Serie Generale n. 188 del 13-8-2005
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMITATO INTERMINISTERIALE PER IL CREDITO ED IL RISPARMIO
COMITATO INTERMINISTERIALE PER IL CREDITO ED IL RISPARMIO
DELIBERAZIONE 19 luglio 2005
Disciplina delle partecipazioni e del controllo in banche e in altri intermediari nonche' dei finanziamenti bancari a parti correlate. (Deliberazione n. 1057). (GU Serie Generale n.188 del 13-08-2005)

IL COMITATO INTERMINISTERIALE
PER IL CREDITO ED IL RISPARMIO

Visto l'art. 1, comma 2, lettera h-quater), del decreto legislativo
1° settembre 1993, n. 385, e successive modificazioni (TUB) che
definisce le partecipazioni come le azioni, le quote e gli altri
strumenti finanziari che attribuiscono diritti amministrativi o
comunque i diritti previsti dall'art. 2351, ultimo comma, del codice
civile;
Visto il comma 2, lettera h-quinquies), del medesimo articolo che
definisce rilevanti le partecipazioni che comportano il controllo
dell'intermediario e le partecipazioni individuate dalla Banca
d'Italia, in conformità delle deliberazioni del CICR, con riguardo
alle diverse fattispecie disciplinate, tenendo conto dei diritti di
voto e degli altri diritti che consentono di influire sulla società;
Visto l'art. 19 del TUB che prevede obblighi di autorizzazione per
chi è titolare di partecipazioni rilevanti in una banca o comunque
ne detiene il controllo;
Visto l'art. 20 del TUB che prevede obblighi di comunicazione per
chi è titolare di partecipazioni rilevanti in una banca;
Visto l'art. 19, comma 9, del TUB che prevede che la Banca
d'Italia, in conformità delle deliberazioni del CICR, emani
disposizioni attuative del medesimo articolo;
Visto l'art. 25 del TUB che prevede che i titolari di
partecipazioni rilevanti debbano possedere i requisiti di
onorabilità determinati con regolamento dal Ministro dell'economia e
delle finanze, sentita la Banca d'Italia;
Visto l'art. 53 del TUB e, in particolare, il comma 1, lettere b) e
c), in base al quale la Banca d'Italia, in conformità delle
deliberazioni del CICR, emana disposizioni di carattere generale
aventi a oggetto il contenimento del rischio nelle sue diverse
configurazioni nonchè l'organizzazione amministrativa e contabile e
i controlli interni, e il comma 4, in base al quale:
i) la Banca d'Italia, in conformità delle deliberazioni del
CICR, determina i limiti che le banche devono rispettare, per la
concessione di credito a soggetti a loro collegati o che in esse
detengono una partecipazione rilevante, con esclusivo riferimento al
patrimonio della banca e alla partecipazione in essa detenuta dal
soggetto richiedente il credito;
ii) il CICR disciplina i conflitti di interesse tra le banche e i
loro azionisti rilevanti, relativi alle altre attività bancarie;
Visto l'art. 108 del TUB che prevede che i titolari di
partecipazioni rilevanti in intermediari finanziari debbano possedere
i requisiti di onorabilità determinati con regolamento dal Ministro
dell'economia e delle finanze, sentita la Banca d'Italia e l'UIC;
Visto l'art. 110 del TUB che prevede obblighi di comunicazione per
chi è titolare di partecipazioni rilevanti in un intermediario
finanziario;
Visto l'art. 114-quater del TUB che prevede che agli istituti di
moneta elettronica (IMEL) si applicano tra l'altro, in quanto
compatibili, le disposizioni contenute nell'art. 19, fatta eccezione
per i commi 6 e 7, l'art. 20 e l'art. 25 del TUB;
Visti gli art. 1, comma 1, n. 10, 7, 16 e 48, paragrafo 4, della
direttiva 2000/12/CE in materia di accesso all'attività degli enti
creditizi e suo esercizio;
Su proposta formulata dalla Banca d'Italia;
Delibera:
Art. 1.
Campo di applicazione
1. Il presente capo si applica alle azioni e agli altri strumenti
finanziari, di cui all'art. 1, comma 2, lettera h-quater), del TUB,
emessi dalle banche in conformità delle previsioni statutarie,
nonchè ai contratti e alle clausole statutarie di cui all'art. 19,
comma 8-bis, del TUB, fermi restando i poteri attribuiti alla Banca
d'Italia dagli articoli 14 e 56 del TUB.

Art. 2.
Partecipazioni azionarie
1. Ai sensi dell'art. 19, comma 1, del TUB, è soggetta, in ogni
caso, ad autorizzazione preventiva della Banca d'Italia
l'acquisizione di azioni da chiunque effettuata quando comporta,
tenuto conto delle azioni già possedute, una partecipazione
superiore al 5 per cento del capitale della banca rappresentato da
azioni con diritto di voto. Per il calcolo dell'ammontare della
partecipazione al capitale della banca si tiene conto: al numeratore,
di tutte le azioni con diritto di voto già possedute e da acquisire;
al denominatore, di tutte le azioni con diritto di voto. Sono
considerate con diritto di voto tutte le azioni che attribuiscono il
diritto di voto, anche se limitato a particolari argomenti o
subordinato al verificarsi di condizioni. Ai medesimi fini non rileva
che il diritto di voto sia limitato a una misura massima o ne siano
previsti scaglionamenti.

Art. 3.
Partecipazioni rilevanti: azioni
1. Ai sensi dell'art. 19, comma 1, del TUB è soggetta ad
autorizzazione preventiva della Banca d'Italia l'acquisizione a
qualsiasi titolo di partecipazioni rilevanti in una banca.
2. Si considera partecipazione rilevante:
a) il possesso a qualsiasi titolo di azioni, anche prive del
diritto di voto, per un ammontare non inferiore al 10 per cento del
capitale sociale;
b) il possesso di una partecipazione superiore al 5 per cento di
azioni che danno diritto di voto, anche condizionato, su uno o più
argomenti attinenti alle seguenti materie:
modifiche dello statuto;
approvazione di bilanci;
nomina, revoca o responsabilità di componenti degli organi
amministrativi, di controllo, del revisore o della società di
revisione;
eventuali autorizzazioni richieste dallo statuto per atti degli
amministratori;
distribuzione di utili.
Ai fini del calcolo della partecipazione di cui alla presente
lettera si tiene conto, al numeratore, di tutte le azioni da
acquisire, unitamente a quelle già possedute, che danno diritto di
voto anche condizionato su uno degli argomenti indicati e, al
denominatore, di tutte le azioni aventi diritto di voto anche
condizionato sul medesimo argomento.
In presenza di azioni con diritto di voto subordinato al
verificarsi di una condizione, il calcolo della partecipazione
rilevante per le azioni non condizionate viene effettuato anche
ponendo al numeratore e al denominatore soltanto le azioni che danno
diritti di voto non condizionati.

Art. 4.
Variazioni delle partecipazioni azionarie
1. Le variazioni delle partecipazioni di cui agli articoli 2 e 3
devono essere autorizzate quando comportano, da sole o unitamente a
variazioni precedenti, un aumento delle partecipazioni tali da
portare al superamento delle soglie del 15, 20, 33 e 50 per cento.
2. La Banca d'Italia, ai sensi dell'art. 19, comma 2, del TUB, può
stabilire soglie ulteriori.

Art. 5.
Partecipazioni rilevanti: strumenti finanziari
1. Il possesso di strumenti finanziari emessi da una banca
configura una partecipazione rilevante, agli effetti dell'art. 19,
comma 1, del TUB quando ne derivi il potere di nominare componenti
degli organi aziendali della banca ovvero di condizionare scelte
organizzative o gestionali di carattere strategico. La Banca d'Italia
indica i criteri per individuare le suddette fattispecie.
2. Nelle ipotesi in cui i poteri di cui al comma 1 siano attribuiti
collettivamente ai possessori di strumenti finanziari dello stesso
tipo, la Banca d'Italia individua la percentuale rilevante ai fini
dell'art. 19, comma 1, del TUB e le relative modalità di calcolo,
tenendo conto del contenuto dei diritti attribuiti.
3. La Banca d'Italia, ai sensi dell'art. 19, comma 2, del TUB,
individua i casi in cui la variazione della partecipazione di cui al
comma 2 deve essere autorizzata.

Art. 6.
Poteri della Banca d'Italia
1. Tenuto conto della natura della partecipazione e del tipo di
influenza che essa consente sulla gestione della società, la Banca
d'Italia può, in via generale o in relazione alla particolare
struttura finanziaria della banca, individuare ulteriori fattispecie
di partecipazione rilevante, anche con riferimento ad azioni o
strumenti finanziari che attribuiscono diritti diversi da quelli
indicati agli articoli 3 e 5, prendendo in considerazione: le
modalità di esercizio del diritto di voto; i casi in cui il diritto
di voto sia limitato ad una misura massima o ne siano previsti
scaglionamenti; i diritti particolari connessi alle partecipazioni
stesse nonchè gli effetti del possesso congiunto di azioni e
strumenti finanziari ovvero di strumenti finanziari di diverso tipo.
2. La Banca d'Italia può emanare disposizioni relative alla
pubblicità del regime autorizzativo al quale sono assoggettate le
partecipazioni rilevanti, anche prevedendo l'obbligatorietà
dell'indicazione nello statuto, sul titolo e nei relativi registri.

Art. 7.
Controllo
1. Sono soggette ad autorizzazione preventiva della Banca d'Italia
le operazioni dalle quali discenda il controllo su una banca ai sensi
dell'art. 23 del TUB.

Art. 8.
Acquisizioni non autorizzabili
1. In relazione al disposto dell'art. 19, comma 6, del TUB, la
Banca d'Italia non rilascia l'autorizzazione per le acquisizioni che
determinino una partecipazione superiore al 15 per cento dei diritti
di voto o alle quali consegua, comunque, il controllo della banca,
quando i soggetti richiedenti svolgono in misura rilevante, anche
attraverso società controllate, attività d'impresa in settori non
bancari nè finanziari.
2. Il calcolo della partecipazione ai fini del comma 1 viene
effettuato conformemente a quanto previsto dall'art. 2 e dall'art. 3,
comma 2, lettera b). Il divieto di cui al comma 1 si applica anche
alle ipotesi previste dall'art. 10.
3. Ai fini di cui all'art. 19, comma 6, del TUB, la Banca d'Italia
può, in via generale o tenuto conto della particolare struttura
finanziaria della banca: includere nel calcolo di cui al precedente
comma azioni dotate di diritti di voto su argomenti diversi da quelli
indicati all'art. 3, comma 2, lettera b); stabilire le modalità di
calcolo della partecipazione nei casi in cui lo statuto limiti il
diritto di voto a una misura massima o ne disponga scaglionamenti;
individuare i diritti rilevanti, connessi ad azioni o a strumenti
finanziari, tenendo conto dell'influenza che consentono sulla
società.
4. La Banca d'Italia non rilascia l'autorizzazione per
l'acquisizione, in via diretta o indiretta, del controllo derivante
da un contratto con la banca o da una clausola del suo statuto
qualora il richiedente sia un soggetto di cui al comma 1.
5. La Banca d'Italia fissa i criteri in base ai quali il soggetto
richiedente è da ritenersi operante in ambito non bancario nè
finanziario, in relazione all'attività svolta, ai settori di
interesse e agli investimenti effettuati, in proprio o per conto
terzi, anche per il tramite di altri soggetti o di società
controllate. Il divieto di cui al comma 1 non si applica se il
soggetto richiedente prova che le attività, diverse da quelle
creditizie o finanziarie, non eccedono il 15 per cento del totale
delle attività.
6. Alle attività finanziarie è assimilata l'attività
assicurativa.

Art. 9.
Partecipazioni indirette da parte di soggetti
che controllano banche e gruppi bancari
1. I soggetti che controllano - anche per il tramite di società
controllate, di società fiduciarie o per interposta persona - banche
o società finanziarie capogruppo di gruppi bancari non sono tenuti a
richiedere l'autorizzazione nei casi in cui la banca controllata o la
società finanziaria capogruppo intenda acquistare o aumentare la
partecipazione in una banca.

Art. 10.
Scissione tra proprietà e diritti di voto
1. Nei casi di scissione tra proprietà delle azioni o degli
strumenti finanziari ed esercizio dei diritti a essi connessi, è
tenuto a richiedere l'autorizzazione sia il proprietario, sia il
soggetto che esercita, anche per il tramite di società fiduciarie o
per interposta persona, i diritti connessi e chi lo controlla.

Art. 11.
Criteri e condizioni per il rilascio delle autorizzazioni
1. Per la valutazione delle richieste di autorizzazione, la Banca
d'Italia tiene conto della qualità dei soggetti richiedenti, avendo
anche riguardo alla trasparenza degli assetti proprietari e di
governo ditali soggetti e dell'eventuale gruppo di appartenenza,
all'affidabilità e alla solidità della loro situazione finanziaria,
alla correttezza dei comportamenti nelle relazioni d'affari. La
qualità dei richiedenti è altresì valutata in relazione
all'assetto di governo e alla situazione economico- patrimoniale
della banca interessata nonchè alla natura dei rapporti che tali
soggetti possono porre in essere con la banca.
2. I soggetti richiedenti, oltre a comprovare il possesso dei
requisiti di onorabilità, sono tenuti a fornire informazioni nei
casi e secondo le modalità indicate dalla Banca d'Italia.
3. Ai fini dell'autorizzazione, la Banca d'Italia prende in
considerazione - anche per individuare i soggetti tenuti a richiedere
l'autorizzazione medesima - gli eventuali legami di qualsiasi natura,
inclusi quelli familiari e associativi, tra il richiedente e altri
soggetti, anche non soci, e valuta ogni altro elemento idoneo a
incidere sulla sana e prudente gestione della banca nonchè
sull'esercizio di un'efficace azione di vigilanza.

Art. 12.
Criteri per la revoca e la sospensione delle autorizzazioni
1. L'autorizzazione viene revocata qualora vengano meno o si
modifichino i presupposti e le condizioni atti a garantire una
gestione sana e prudente della banca.
2. Tra i motivi di revoca, rientrano anche: comportamenti volti ad
eludere la normativa; la violazione degli impegni eventualmente
assunti nei confronti della Banca d'Italia ai fini del rilascio
dell'autorizzazione; la trasmissione alla Banca d'Italia di
informazioni e dati non corrispondenti al vero.
3. La sospensione dell'autorizzazione può essere disposta dalla
Banca d'Italia quando venga accertata l'insussistenza temporanea di
uno o più dei requisiti o delle condizioni necessari per
l'autorizzazione.

Art. 13.
Obblighi di comunicazione e procedimento
1. La Banca d'Italia individua le ipotesi in cui la partecipazione
in una banca nonchè le variazioni della stessa sono rilevanti ai
fini degli obblighi di comunicazione previsti dall'art. 20 del TUB.
2. La Banca d'Italia valuta gli accordi comunicati ai sensi
dell'art. 20, comma 2, del TUB, tenendo conto dei criteri indicati
all'art. 11 e, in particolare, della partecipazione all'accordo di
soggetti che svolgono in misura rilevante attività d'impresa in
settori non bancari nè finanziari ai sensi dell'art. 8 nonchè
dell'esistenza di interessi convergenti facenti capo, direttamente o
indirettamente, a tali soggetti.
3. La Banca d'Italia disciplina forme e termini dei procedimenti
nonchè le modalità di adempimento degli obblighi di comunicazione.

Art. 14.
IMEL
1. Agli IMEL si applicano le disposizioni del capo I, sulla base di
una valutazione di compatibilità con la natura e la disciplina di
tali intermediari, effettuata dalla Banca d'Italia.

Art. 15.
Intermediari finanziari
1. Agli intermediari finanziari previsti nel Titolo V del TUB si
applicano, in quanto compatibili, le disposizioni contenute negli
articoli 3, comma 2, lettera b), 5, commi 1 e 2, e 6, comma 1 del
capo I.

Art. 16.
Definizioni
1. Ai fini del presente capo si intende per:
1) parte correlata:
a) il titolare di una partecipazione rilevante ai sensi del
capo I nella banca o nella società capogruppo o chi esercita i
diritti a essa inerenti, nonchè chi comunque detenga il controllo
della banca; la Banca d'Italia può stabilire soglie quantitative
inferiori a quelle previste ai sensi del medesimo capo I;
b) coloro che svolgono funzioni di amministrazione, direzione
e controllo nella banca o nella società capogruppo;
c) i soggetti che sono in grado di nominare, anche sulla base
di accordi, uno o più componenti degli organi di amministrazione o
controllo della banca o della società capogruppo;
d) i soggetti che esercitano un'influenza notevole sulla banca,
secondo i criteri individuati dalla Banca d'Italia;
2) soggetti connessi a una parte correlata:
a) il coniuge non legalmente separato, i parenti entro il terzo
grado e, in presenza di coniuge non legalmente separato, gli affini
entro il secondo grado di una parte correlata persona fisica;
b) le società e gli enti controllati da una parte correlata
ovvero dalle persone di cui alla lettera a);
c) le società e gli enti presso i quali svolgono funzioni di
amministrazione, direzione o controllo le parti correlate persone
fisiche ovvero le persone di cui alla lettera a);
d) i soggetti che controllano una parte correlata ovvero che
sono sottoposti a comune controllo con quest'ultima;
e) gli altri soggetti che intrattengono con una parte correlata
i rapporti che danno origine a connessione giuridica o economica
individuati dalla Banca d'Italia secondo quanto previsto dall'art. 2
del decreto ministeriale 22 giugno 1993 recante «Controllo dei grandi
fidi».

Art. 17.
Limiti alle attività di rischio nei confronti di parti correlate
1. La Banca d'Italia determina i limiti delle attività di rischio
nei confronti di una parte correlata che svolge in misura rilevante
attività in settori non bancari, finanziari o assicurativi secondo
quanto stabilito ai sensi dell'art. 8, commi 5 e 6, in conformità
dei seguenti criteri:
a) per i soggetti definiti parti correlate in relazione alla
proprietà di azioni della banca, il limite è fissato in una
percentuale del patrimonio di vigilanza rapportata alla quota di
capitale sociale posseduta;
b) per le parti correlate diverse da quelle di cui alla lettera
a), il limite è riferito a una percentuale del patrimonio di
vigilanza della banca;
c) i limiti di cui alle lettere a) e b) non sono comunque
superiori al 10 per cento del patrimonio di vigilanza della banca e
possono variare a seconda della natura dei rapporti tra la parte
correlata e la banca;
d) le attività di rischio complessive di una banca nei confronti
di una parte correlata e dell'insieme dei soggetti a essa connessi
devono essere inferiori a una percentuale del patrimonio di vigilanza
fissata dalla Banca d'Italia, comunque non superiore al 10 per cento;
e) l'esposizione complessiva delle società di un gruppo bancario
nei confronti di una parte correlata e dell'insieme dei soggetti a
essa connessi deve essere inferiore a una percentuale del patrimonio
di vigilanza consolidato fissata dalla Banca d'Italia, comunque non
superiore al 10 per cento. Fermo restando il rispetto di tale limite,
la Banca d'Italia può prevedere limiti diversi da quelli di cui alle
lettere a), b), c) e d) per le singole banche appartenenti al gruppo;
f) la Banca d'Italia può applicare limiti diversi da quelli
generali alle attività di rischio di banche cooperative a favore dei
soci e di coloro che svolgono funzioni di amministrazione, direzione,
controllo;
g) la Banca d'Italia può non applicare i limiti alle attività
di rischio nei confronti di altre società appartenenti al medesimo
gruppo bancario e alle attività di rischio nei confronti di soggetti
connessi a parti correlate i quali svolgano in misura rilevante
attività in settori bancari, finanziari o assicurativi.

Art. 18.
Misure di attuazione e transitorie
1. La Banca d'Italia emana disposizioni di attuazione del presente
capo, anche disciplinando: l'aggregato patrimoniale sul quale basare
la misurazione dei limiti; il sistema di ponderazione delle attività
di rischio, tenendo conto della normativa comunitaria in materia di
requisiti patrimoniali; modalità di concessione dei finanziamenti
atte a garantire l'oggettività delle valutazioni; la motivazione
delle deliberazioni con riguardo alla rispondenza delle condizioni
economiche praticate a criteri di mercato; le procedure da seguire
nei casi in cui vi siano altri conflitti di interesse e i controlli
sull'andamento delle relazioni.
2. Rimangono ferme, per quanto non disciplinato dal presente capo,
le disposizioni del decreto ministeriale 22 giugno 1993 recante
«Controllo dei grandi fidi».
3. La Banca d'Italia può stabilire, secondo criteri di
gradualità, modalità e termini di rientro dei finanziamenti che
eccedono i limiti di cui all'art. 17.
La presente delibera è pubblicata nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 19 luglio 2005
Il presidente: Siniscalco