Serie Generale n. 56 del 7-3-2012
LEGGI ED ALTRI ATTI NORMATIVI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 11 novembre 2011, n. 236
Definizione ed individuazione dei clienti professionali pubblici, criteri di identificazione dei soggetti pubblici che su richiesta possono essere trattati come clienti professionali e relativa procedura di richiesta ai sensi dell'articolo 6, comma 2-sexies, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58. (12G0034) (GU Serie Generale n.56 del 07-03-2012)
Nota: note: Entrata in vigore del provvedimento: 22/03/2012

IL MINISTRO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE

Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
Visto in particolare l'articolo 6, comma 2-sexies, del citato
decreto legislativo, introdotto dall'articolo 2 del decreto
legislativo 17 settembre 2007, n. 164, ai sensi del quale il Ministro
dell'economia e delle finanze, sentite la Banca d'Italia e la Consob,
individua con regolamento i clienti professionali pubblici nonchè i
criteri di identificazione dei soggetti pubblici che su richiesta
possono essere trattati come clienti professionali e la relativa
procedura di richiesta;
Vista la delibera Consob 29 ottobre 2007, n. 16190 , recante norme
di attuazione del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 in
materia di intermediari;
Visto in particolare l'allegato 3 della citata delibera che
stabilisce i requisiti per l'individuazione dei clienti professionali
privati;
Visto l'articolo 62 del decreto-legge 25 giugno 2008, n. 112,
convertito con modifiche dalla legge 6 agosto 2008, n. 133, come
sostituito dall'articolo 3 della legge 22 dicembre 2008, n. 203, in
tema di contenimento dell'uso degli strumenti derivati e
dell'indebitamento delle regioni e degli enti locali;
Sentita la Banca d'Italia;
Sentita la Consob;
Visto l'articolo 17, comma 3, della legge 23 agosto 1988, n. 400;
Udito il parere del Consiglio di Stato espresso nell'adunanza della
sezione consultiva per gli atti normativi in data 7 aprile 2011;
Vista la nota del 21 luglio 2011 con la quale, ai sensi
dell'articolo 17, comma 3, della legge 23 agosto 1988, n. 400, lo
schema di regolamento è stato comunicato al Presidente del Consiglio
dei Ministri;
Visto il nulla osta all'ulteriore corso del provvedimento
comunicato dalla Presidenza del Consiglio dei Ministri in data 3
ottobre 2011;

A d o t t a

il seguente regolamento:

Art. 1

Definizioni

1. Nel presente regolamento si intendono per:
a) «cliente»: il soggetto al quale vengono prestati servizi di
investimento, accessori o di gestione collettiva;
b) «cliente professionale»: il cliente che possiede l'esperienza,
le conoscenze e la competenza necessarie per prendere consapevolmente
le proprie decisioni in materia di operazioni e di investimenti
finanziari e per valutare correttamente i rischi che assume;
c) «cliente professionale pubblico»: il cliente individuato ai
sensi del successivo articolo 2;
d) «intermediari»: le imprese di investimento di cui all'articolo
1, comma 1, lettera h), del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, le banche comunitarie, i soggetti abilitati di cui all'articolo
1, comma 1, lettera r), del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, gli agenti di cambio e la società Poste Italiane - Divisione
Servizi di Banco Posta autorizzata ai sensi dell'articolo 2 del
decreto del Presidente della Repubblica n. 144 del 14 marzo 2001.

Art. 2

Clienti professionali pubblici

1. Sono clienti professionali pubblici per tutti i servizi, ivi
compresi quelli di gestione collettiva, e gli strumenti:
a) il Governo della Repubblica;
b) la Banca d'Italia.
2. L'intermediario informa il cliente professionale pubblico, prima
di qualunque prestazione di servizi, che, sulla base delle
informazioni di cui dispone, esso è considerato di diritto un
cliente professionale e che sarà trattato come tale, a meno che
l'intermediario e il cliente convengano diversamente. L'intermediario
inoltre informa il cliente del fatto che può richiedere una modifica
dei termini dell'accordo per ottenere un maggior livello di
protezione.
3. I clienti professionali pubblici possono richiedere al
prestatore del servizio un trattamento quali clienti al dettaglio e
concordare con gli intermediari un livello più elevato di
protezione.
4. Il cliente professionale pubblico può richiedere un livello
più elevato di protezione se ritiene di non essere in grado di
valutare o gestire correttamente i rischi assunti. A tal fine, i
clienti professionali pubblici concludono un accordo scritto con il
prestatore del servizio che stabilisce i servizi, le operazioni o i
prodotti ai quali si applica il trattamento quale cliente al
dettaglio.

Art. 3

Clienti professionali pubblici su richiesta e procedura per il
riconoscimento

1. Possono richiedere agli intermediari di essere trattati come
clienti professionali le Regioni, le Province autonome di Trento e
Bolzano, i soggetti di cui all'articolo 2 del decreto legislativo 18
agosto 2000, n. 267, nonchè gli enti pubblici nazionali e regionali,
a condizione che i richiedenti soddisfino congiuntamente i seguenti
requisiti:
a) entrate finali accertate nell'ultimo rendiconto di gestione
approvato superiori a 40 milioni di euro;
b) aver effettuato operazioni sul mercato finanziario di valore
nominale o nozionale complessivo superiore a 100 milioni di euro nel
corso del triennio precedente la stipula del contratto;
c) presenza in organico di personale addetto alla gestione
finanziaria che abbia acquisito adeguate competenze, conoscenze ed
esperienza in materia di servizi di investimento, ivi compresi quelli
di gestione collettiva, e strumenti finanziari.
2. La disapplicazione di regole di condotta previste per la
prestazione dei servizi nei confronti dei clienti non professionali
è consentita se, dopo aver effettuato una valutazione adeguata delle
competenze, delle esperienze e delle conoscenze del responsabile
della gestione finanziaria presso i soggetti di cui al comma 1,
l'intermediario può ragionevolmente ritenere, tenuto conto della
natura delle operazioni o dei servizi previsti, che il cliente è
effettivamente in grado di adottare con consapevolezza le proprie
decisioni in materia di investimenti e di comprendere i rischi che
assume.
3. I soggetti di cui al comma 1 possono rinunciare alle protezioni
previste dalle norme di comportamento solo una volta espletata la
procedura seguente:
a) i clienti devono comunicare per iscritto all'intermediario di
essere in possesso dei requisiti di cui al comma 1, lettere a), b) e
c) e che desiderano essere trattati come clienti professionali, a
titolo generale o rispetto ad un particolare servizio od operazione o
tipo di operazione o di prodotto;
b) alla comunicazione di cui alla lettera a) è allegata una
dichiarazione del responsabile della gestione finanziaria attestante
il possesso di un'adeguata qualificazione professionale in materia
finanziaria, con indicazione dell'esperienza maturata nel settore
finanziario;
c) l'intermediario avverte i soggetti di cui al comma 1, in una
comunicazione scritta e chiara, di quali sono le protezioni e i
diritti di indennizzo che potrebbero perdere;
d) i clienti dichiarano per iscritto, in un documento separato
dal contratto, di essere a conoscenza delle conseguenze derivanti
dalla perdita delle protezioni e dei rischi assunti.
4. Prima di accettare la richiesta di rinuncia alle norme di
protezione dell'investitore, l'intermediario adotta le misure idonee
ad accertare che il cliente che richiede di essere considerato
cliente professionale soddisfa i requisiti indicati nel comma 1.
L'intermediario rilascia al cliente specifica attestazione dalla
quale risulta che l'intermediario ha valutato i requisiti ed ha
accettato la richiesta del cliente di essere trattato come cliente
professionale.
5. I soggetti di cui al comma 1 informano l'intermediario delle
eventuali modifiche che potrebbero influenzare la loro
classificazione; in ogni caso, l'intermediario adotta provvedimenti
appropriati se constata che il cliente non soddisfa più le
condizioni necessarie per ottenere il trattamento riservato ai
clienti professionali.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Roma, 11 novembre 2011

Il Ministro: Tremonti

Visto, il Guardasigilli: Severino

Registrato alla Corte dei conti il 20 febbraio 2012
Ufficio controllo Ministeri economico-finanziari, registro n. 2,
Economia e finanze, foglio n. 112