Serie Generale n. 285 del 30-11-2021
LEGGI ED ALTRI ATTI NORMATIVI
DECRETO LEGISLATIVO 5 novembre 2021, n. 190
Disposizioni per l'attuazione della direttiva (UE) 2019/2162 relativa all'emissione di obbligazioni garantite e alla vigilanza pubblica delle obbligazioni garantite e che modifica la direttiva 2009/65/CE e la direttiva 2014/59/UE, e per l'adeguamento della normativa nazionale alle disposizioni del regolamento (UE) 2019/2160, che modifica il regolamento (UE) n. 575/2013, per quanto riguarda le esposizioni sotto forma di obbligazioni garantite. Modifiche alla legge 30 aprile 1999, n. 130. (21G00207) (GU Serie Generale n.285 del 30-11-2021)
Nota: note: Entrata in vigore del provvedimento: 01/12/2021 L'atto e' integrato con le correzioni apportate dall'errata-corrige pubblicato in G.U. 01/12/2021, n. 286 durante il periodo di "vacatio legis". E' possibile visualizzare la versione originaria accedendo al pdf della relativa Gazzetta Ufficiale di pubblicazione.

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA

Visti gli articoli 76 e 87 della Costituzione;
Vista la direttiva (UE) 2019/2162 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 27 novembre 2019, relativa all'emissione di
obbligazioni garantite e alla vigilanza pubblica delle obbligazioni
garantite e che modifica la direttiva 2009/65/CE e la direttiva
2014/59/UE;
Visto il regolamento (UE) 2019/2160 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 27 novembre 2019, che modifica il regolamento (UE) n.
575/2013 per quanto riguarda le esposizioni sotto forma di
obbligazioni garantite;
Vista la legge 24 dicembre 2012, n. 234, recante norme generali
sulla partecipazione dell'Italia alla formazione e all'attuazione
della normativa e delle politiche dell'Unione europea;
Vista la legge 22 aprile 2021, n. 53, recante delega al Governo per
il recepimento delle direttive europee e l'attuazione di altri atti
dell'Unione europea - Legge di delegazione europea 2019-2020 e in
particolare l'articolo 26;
Visto il testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia,
di cui al decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385;
Vista la legge 30 aprile 1999, n. 130, recante disposizioni sulla
cartolarizzazione dei crediti;
Visto il decreto del Ministero dell'economia e delle finanze 14
dicembre 2006, n. 310, recante regolamento di attuazione
dell'articolo 7-bis della legge 30 aprile 1999, n. 130, in materia di
obbligazioni bancarie garantite;
Visto il decreto del Ministro dell'economia e delle finanze 2
aprile 2015, n. 53, concernente regolamento recante norme in materia
di intermediari finanziari in attuazione degli articoli 106, comma 3,
112, comma 3, e 114 del decreto legislativo 1° settembre 1993, n.
385, nonchè dell'articolo 7-ter, comma 1-bis, della legge 30 aprile
1999, n. 130;
Visto il decreto d'urgenza del Ministro dell'economia e delle
finanze, Presidente del Comitato interministeriale per il credito e
il risparmio, del 12 aprile 2007, n. 213;
Vista la preliminare deliberazione del Consiglio dei ministri,
adottata nella riunione del 29 luglio 2021;
Acquisiti i pareri delle competenti Commissioni della Camera dei
deputati e del Senato della Repubblica;
Vista la deliberazione del Consiglio dei ministri, adottata nella
riunione del 28 ottobre 2021;
Sulla proposta del Presidente del Consiglio dei ministri e del
Ministro dell'economia e delle finanze, di concerto con i Ministri
dello sviluppo economico, della giustizia e degli affari esteri e
della cooperazione internazionale;

E m a n a
il seguente decreto legislativo:

Art. 1

Modifiche alla legge 30 aprile 1999, n. 130

1. Alla legge 30 aprile 1999, n. 130, sono apportate le seguenti
modificazioni:
a) all'articolo 1 sono anteposte le seguenti parole:
«Titolo I - CARTOLARIZZAZIONE DEI CREDITI»;
b) dopo l'articolo 7-quater, è aggiunto, in fine, il seguente
titolo:

«Titolo I-bis
OBBLIGAZIONI BANCARIE GARANTITE

Capo I
(Disposizioni di carattere generale)

Art. 7-quinquies (Definizioni). - 1. Ai fini del presente Titolo si
intendono per:
a) «obbligazioni bancarie garantite»: le obbligazioni emesse da
banche nell'ambito delle operazioni indicate all'articolo 7-sexies;
b) «attivi idonei»: gli attivi indicati agli articoli 7-novies e
7-decies;
c) «attività liquide»: le attività indicate all'articolo
7-duodecies;
d) «banca emittente»: la banca che emette le obbligazioni
bancarie garantite nell'ambito dell'operazione indicata all'articolo
7-sexies;
e) «società cessionaria»: la società indicata all'articolo
7-septies;
f) «patrimonio separato»: il patrimonio della società
cessionaria costituito dalle attività cedute e dalle altre attività
segregate ai sensi all'articolo 7-octies, comma 2, nell'ambito di
un'operazione di emissione di obbligazioni bancarie garantite;
g) «programma di emissione»: il programma di attività relativo
all'emissione di obbligazioni bancarie garantite nel corso di un
determinato periodo di tempo, anche pluriennale, e le correlate
operazioni di cessione di attivi idonei, in cui i volumi previsti e
le caratteristiche degli strumenti e dei contratti siano individuati
in misura sufficientemente determinata e autorizzati dalla Banca
d'Italia;
h) «deflusso netto di liquidita'»: i deflussi per i pagamenti in
scadenza in un determinato giorno di calendario, inclusi i pagamenti
per capitale e interessi e i pagamenti dovuti in relazione ai
contratti derivati del programma di emissione, al netto degli
afflussi per pagamenti in scadenza nello stesso giorno di calendario
per i diritti di credito connessi alle attività di copertura;
i) «Stati ammessi»: gli Stati appartenenti allo Spazio economico
europeo e la Confederazione elvetica.
Art. 7-sexies (Ambito di applicazione). - 1. Le disposizioni del
presente Titolo si applicano all'emissione da parte delle banche di
obbligazioni bancarie garantite nell'ambito di operazioni realizzate
mediante:
a) la cessione da parte di banche, anche diverse dalla banca
emittente, alla società cessionaria di attivi idonei costituiti in
patrimonio separato ai sensi e per gli effetti dell'articolo
7-octies;
b) l'erogazione alla società cessionaria di un finanziamento
concesso o garantito dalla banca cedente o da altra banca, per
l'acquisto degli attivi idonei;
c) la prestazione da parte della società cessionaria della
garanzia prevista all'articolo 7-quaterdecies in favore dei portatori
delle obbligazioni bancarie garantite, nei limiti del relativo
patrimonio separato.
Art. 7-septies (Società cessionaria). - 1. La società cessionaria
ha per oggetto esclusivo l'acquisto di attivi idonei e la prestazione
di garanzie nell'ambito delle operazioni previste dall'articolo
7-sexies.
2. La società cessionaria si costituisce in forma di società di
capitali. Fermi restando gli obblighi di segnalazione previsti per
finalità statistiche, la Banca d'Italia, in base alle deliberazioni
del CICR, può imporre alla società cessionaria obblighi di
segnalazione ulteriori relativi agli attivi idonei al fine di censire
la posizione debitoria dei soggetti cui gli attivi si riferiscono.
3. Alla società cessionaria si applicano, nei limiti stabiliti dal
Ministro dell'economia e delle finanze con regolamento adottato,
sentita la Banca d'Italia, ai sensi dell'articolo 17, comma 3, della
legge 23 agosto 1988, n. 400, le disposizioni previste per gli
intermediari finanziari dal Titolo V del decreto legislativo 1°
settembre 1993, n. 385.
Art. 7-octies (Patrimonio separato). - 1. Alle operazioni di cui
all'articolo 7-sexies si applicano le disposizioni dell'articolo 3,
commi 2, 2-bis e 2-ter, dell'articolo 4 e dell'articolo 6, comma 2,
salvo quanto specificato nei commi seguenti.
2. Gli attivi idonei, unitamente ai relativi elementi accessori,
inclusi nel patrimonio separato della società cessionaria e le somme
corrisposte dai relativi debitori, il diritto di credito connesso ai
contratti di assicurazione contro il rischio danni ai sensi
dell'articolo 7-novies, comma 2, lettera a), nonchè ogni altro
credito maturato dalla società cessionaria nel contesto
dell'operazione di cui all'articolo 7-sexies sono destinati al
soddisfacimento dei diritti, anche ai sensi dell'articolo 1180 del
codice civile, dei portatori delle obbligazioni bancarie garantite e
delle controparti dei contratti derivati con finalità di copertura
dei rischi insiti nelle attività incluse nel patrimonio separato,
inclusi quelli indicati all'articolo 7-decies, e degli altri
contratti accessori, nonchè al pagamento degli altri costi
dell'operazione, in via prioritaria rispetto al rimborso dei
finanziamenti di cui all'articolo 7-sexies, lettera b).
3. Le disposizioni degli articoli 3, commi 2, 2-bis e 2-ter e 4,
comma 2, si applicano a beneficio dei soggetti indicati al comma 2
del presente articolo.
4. Alle cessioni di cui all'articolo 7-sexies non si applicano gli
articoli 69 e 70 del regio decreto 18 novembre 1923, n. 2440.
Dell'affidamento o trasferimento delle funzioni di cui all' articolo
2, comma 3, lettera c), a soggetti diversi dalla banca cedente, è
dato avviso mediante pubblicazione nella Gazzetta ufficiale nonchè
comunicazione mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento
alle pubbliche amministrazioni debitrici. Ai finanziamenti concessi
alla società cessionaria e alla garanzia prestata dalla medesima
società si applica l'articolo 67, quarto comma, del regio decreto 16
marzo 1942, n. 267, ovvero, dalla data di entrata in vigore del
decreto legislativo 12 gennaio 2019, n. 14, l'articolo 166, comma 4,
del medesimo decreto legislativo.

Capo II
(Attivi idonei)

Art. 7-novies (Attivi idonei). - 1. Nell'ambito delle operazioni di
cui all'articolo 7-sexies sono considerati attivi idonei le seguenti
categorie di attivita':
a) attività ammissibili ai sensi dell'articolo 129, paragrafo 1,
del regolamento (UE) n. 575/2013, come modificato dal regolamento
(UE) n. 2160/2019, a condizione che la banca emittente rispetti gli
obblighi previsti all'articolo 129, paragrafi da 1-bis a 3, di tale
regolamento;
b) attività liquide previste all'articolo 7-duodecies.
2. Le attività ammissibili sono considerate attivi idonei al
ricorrere delle seguenti condizioni:
a) nel caso siano assistite da garanzie reali, i beni posti a
garanzia sono situati in uno Stato ammesso, sono assicurati contro il
rischio danni e, nel caso di immobili residenziali e non residenziali
situati in uno Stato ammesso diverso da uno Stato membro dell'Unione
europea, la garanzia è opponibile in tutte le giurisdizioni
pertinenti e può essere escussa in tempi ragionevoli;
b) nel caso di crediti garantiti da ipoteca su immobili
residenziali e non residenziali, la cessione è successiva al decorso
dei termini per la revocatoria della costituzione dell'ipoteca, ai
sensi dell'art. 67 del regio decreto 16 marzo 1942, n. 267 e delle
analoghe disposizioni contenute nelle leggi di altri Stati ammessi;
c) nel caso di attività ammissibili non originate direttamente
dalla banca emittente, questa ha effettuato una valutazione del
merito di credito dei debitori prima della cessione o ha verificato
l'idoneità dei criteri di valutazione del merito di credito adottati
dal soggetto che ha originato le attività ammissibili;
d) nel caso di contratti derivati indicati dall'articolo 129,
paragrafo 1, lettera c), punto ii), del regolamento (UE) n. 575/2013,
ricorrono le condizioni previste dall'articolo 7-decies.
3. Le banche emittenti si dotano di processi e metodologie volte ad
assicurare la conformità delle attività cedute con le previsioni
del presente articolo e per la valutazione e il monitoraggio delle
garanzie reali che assistono le attività ammissibili indicate al
comma 1, lettera a). L'inclusione delle attività cedute nel
patrimonio separato è adeguatamente documentata.
4. La Banca d'Italia emana disposizioni attuative del presente
articolo, individuando in particolare: i criteri per la valutazione
delle garanzie reali al momento dell'inclusione dell'attività nel
patrimonio separato, tenuto conto della normativa sulla
determinazione dei requisiti prudenziali delle banche; i requisiti di
idoneità, professionalità del valutatore indipendente; le procedure
per verificare che le garanzie reali siano adeguatamente assicurate
contro il rischio danni; le modalità di verifica dell'idoneità dei
criteri di valutazione del merito di credito indicati al comma 2,
lettera c).
Art. 7-decies (Contratti derivati). - 1. Nell'ambito delle
operazioni di cui all'articolo 7-sexies contratti derivati sono
considerati attivi idonei quando ricorrono le seguenti condizioni:
a) sono stipulati in forma scritta;
b) sono adeguatamente documentati;
c) hanno esclusivamente finalità di copertura dei rischi insiti
nelle attività incluse nel patrimonio separato, il loro volume è
adeguato in caso di riduzione dell'entità del rischio coperto e sono
rimossi quando il rischio coperto cessa di esistere;
d) non possono essere risolti nel caso in cui la banca emittente
sia sottoposta a liquidazione coatta amministrativa o risoluzione o,
nel caso in cui la banca emittente sia sottoposta a liquidazione
coatta amministrativa, sia previsto il trasferimento dei contratti
derivati in capo ad una controparte che rispetti i requisiti previsti
alla lettera e) oppure la sottoscrizione di nuovi contratti derivati
con una controparte che rispetti i requisiti previsti dalla lettera
e);
e) sono stipulati con controparti che rispettino livelli minimi
di ammissibilità previsti all'articolo 129, paragrafo 1, lettera c)
del regolamento (UE) n. 575/2013;
f) i margini e le attività acquisite dalla società cessionaria
a titolo di garanzia dell'adempimento degli obblighi derivanti dai
contratti derivati sono segregati ai sensi dell'articolo 7-octies,
comma 2.
2. La Banca d'Italia può adottare disposizioni attuative del
presente articolo, in particolare con riferimento alla documentazione
da fornire ai fini del comma 1, lettera b), e ai livelli di
ammissibilità delle controparti indicate alla lettera e) secondo
quanto previsto dall'articolo 129, paragrafo 1-bis, lettera c) del
regolamento (UE) n. 575/2013.

Capo III
(Requisiti di copertura e liquidita')

Art. 7-undecies (Requisiti di copertura). - 1. La banca emittente
assicura in via continuativa, per l'intera durata del programma di
emissione, che:
a) il valore nominale complessivo degli attivi idonei inclusi nel
patrimonio separato sia almeno pari al valore nominale delle
obbligazioni bancarie garantite in essere;
b) il valore attuale netto delle attività facenti parte del
patrimonio separato, al netto di tutti i costi dell'operazione
gravanti sulla società cessionaria, inclusi i costi attesi relativi
alla manutenzione e alla gestione in caso di liquidazione del
programma di emissione e gli oneri degli eventuali contratti derivati
di copertura, sia almeno pari al valore attuale netto delle
obbligazioni bancarie garantite in essere;
c) gli interessi e gli altri proventi generati dalle attività
facenti parte del patrimonio separato, al netto dei costi della
società cessionaria, siano sufficienti a coprire gli interessi e i
costi dovuti dalla banca emittente sulle obbligazioni bancarie
garantite in essere, tenuto conto degli eventuali contratti derivati
di copertura.
2. Nel calcolo dei rapporti indicati al comma 1, la banca emittente
si attiene ai criteri di seguito indicati:
a) i crediti non garantiti, nel caso in cui intervenga un default
ai sensi dell'articolo 178 del regolamento (UE) n. 575/2013, non
contribuiscono al calcolo dei rapporti di cui al comma 1 del presente
articolo;
b) i costi di manutenzione e gestione in caso di liquidazione del
programma di emissione indicati al comma 1, lettera b), possono
essere calcolati anche in misura forfettaria;
c) le attività liquide di cui all'articolo 7-duodecies
contribuiscono al calcolo dei rapporti di cui al comma 1 del presente
articolo a condizione che soddisfino le condizioni per essere
qualificate attività ammissibili di cui all'articolo 7-novies, comma
1, lettera a);
d) il calcolo degli interessi generati dalle attività facenti
parte del patrimonio separato e di quelli dovuti dalla banca
emittente sulle obbligazioni bancarie garantite in essere di cui al
comma 1, lettera c), è effettuato in base a criteri prudenti e
coerenti con i principi contabili applicabili;
e) i derivati che rispettano i requisiti previsti dall'articolo
7-decies:
1) sono esclusi dal calcolo del rapporto indicato al comma 1,
lettera a);
2) sono inclusi nel calcolo del valore netto delle attività
facenti parte del patrimonio separato indicato al comma 1, lettera
b), al costo corrente di sostituzione, tenendo conto degli effetti
dei contratti di novazione e di altri accordi di compensazione, in
conformità a quanto previsto dalla parte 3, titolo II, capitolo 6,
del regolamento (UE) n. 575/2013;
3) sono inclusi nel calcolo degli interessi ed altri proventi
indicati al comma 1, lettera c);
f) le metodologie di calcolo del numeratore e del denominatore
dei rapporti indicati al comma 1 sono basate sui criteri coerenti tra
loro.
3. La Banca d'Italia può adottare disposizioni attuative del
presente articolo, anche con riferimento alle modalità di calcolo
dei requisiti di copertura e con riferimento al livello minimo di
eccesso di garanzia ai sensi dell'articolo 129, paragrafo 3 bis, del
regolamento (UE) n. 575/2013, come modificato dal regolamento (UE) n.
2160/2019.
Art. 7-duodecies (Requisito per la riserva di liquidita'). - 1. La
banca emittente assicura in via continuativa, per l'intera durata del
programma di emissione, che le attività facenti parte del patrimonio
separato comprendano una riserva di liquidità pari almeno al
deflusso netto cumulativo massimo di liquidità dei successivi
centottanta giorni.
2. La riserva di liquidità di cui al comma 1 è composta dalle
seguenti attivita':
a) attività liquide di elevata qualità ai sensi del regolamento
delegato (UE) 2015/61 della Commissione, adottato a norma
dell'articolo 460 del regolamento (UE) n. 575/2013, che non siano
state emesse dalla banca stessa, dalla sua impresa madre, salvo che
quest'ultima sia un organismo del settore pubblico diverso da una
banca, da una filiazione della banca emittente o da altra filiazione
dell'impresa madre ovvero da una società veicolo per la
cartolarizzazione con cui la banca ha stretti legami;
b) esposizioni con durata originaria pari o inferiore a novanta
giorni verso banche che siano classificate nelle classi di merito di
credito 1 o 2 oppure depositi a breve termine presso banche che siano
classificate nelle classi di merito di credito 1, 2 o 3, ai sensi di
quanto previsto dall'articolo 129, paragrafo 1, lettera c), del
regolamento (UE) n. 575/2013, così come modificato dal regolamento
(UE) n. 2160/2019.
3. Le attività non garantite indicate al comma 2 non sono incluse
nella riserva di liquidità nel caso in cui intervenga un default ai
sensi dell'articolo 178 del regolamento (UE) n. 575/2013.
4. In caso di programmi di emissione che prevedano l'estensione
della scadenza delle obbligazioni ai sensi dell'articolo 7-terdecies,
il calcolo del deflusso netto cumulativo massimo di liquidità è
basato sulla data ultima di scadenza.
Art. 7-terdecies (Scadenze estensibili). - 1. I programmi di
emissione possono prevedere l'estensione automatica della scadenza
delle obbligazioni nei seguenti casi:
a) inadempimento, come previsto dalla disciplina contrattuale che
regola il programma o l'emissione, da parte della banca emittente nei
confronti dei portatori delle obbligazioni bancarie garantite, se la
cessionaria non è in grado di adempiere al pagamento nei confronti
dei portatori delle obbligazioni bancarie garantite e degli altri
soggetti, incluse le controparti in derivati, che hanno rango pari o
superiore a quello dei portatori delle obbligazioni bancarie
garantite;
b) attivazione da parte dell'autorità competente delle misure di
intervento precoce indicate al Titolo IV, Capo I, del testo unico
bancario nei confronti della banca emittente;
c) accertamento dei presupposti indicati all'articolo 17 del
decreto legislativo 16 novembre 2015, n. 180, da parte dell'autorità
competente all'esercizio della vigilanza sulla banca emittente o
dell'autorità di risoluzione.
2. L'attivazione di clausole di estensione della scadenza non
incide sulla gerarchia applicabile in caso di liquidazione coatta
ammnistrativa o risoluzione della banca emittente nè sull'ordine dei
pagamenti originariamente previsto. Resta fermo quanto previsto agli
articoli 7-octies, 7-quaterdecies e 7-quinquiesdecies.
3. La possibilità di estensione e le relative condizioni sono
formalizzate per iscritto nella documentazione contrattuale che
disciplina l'emissione; essa consente di determinare in ogni momento
la data di scadenza finale delle obbligazioni bancarie garantite.
4. Le informazioni fornite agli investitori sulla struttura delle
scadenze delle obbligazioni bancarie garantite includono una
descrizione delle clausole di estensione della scadenza, comprese le
condizioni di attivazione e le conseguenze in caso di liquidazione
coatta ammnistrativa o risoluzione della banca emittente.
5. La banca emittente informa prontamente la Banca d'Italia in
ordine all'attivazione di clausole di estensione della scadenza.
6. La Banca d'Italia può adottare disposizioni attuative del
presente articolo, in particolare con riferimento alle modalità e
termini per la trasmissione delle informazioni indicate al comma 5.

Capo IV
(Obblighi della banca emittente e della società cessionaria)

Art. 7-quaterdecies (Garanzia della società cessionaria). - 1. La
garanzia indicata all'articolo 7-sexies, lettera c), prestata dalla
società cessionaria nei confronti dei portatori delle obbligazioni
bancarie garantite nei limiti del patrimonio separato, è
irrevocabile, a prima richiesta, incondizionata e autonoma rispetto
alle obbligazioni assunte dalla banca emittente. A tale garanzia non
si applicano le disposizioni degli articoli 1939, 1941, primo comma,
1944, secondo comma, 1945, 1955, 1956 e 1957 del codice civile.
2. In caso di inadempimento da parte della banca emittente nei
confronti dei portatori delle obbligazioni bancarie garantite, la
società cessionaria provvede all'adempimento nei termini e alle
condizioni originariamente convenuti, nei limiti del patrimonio
separato. Gli effetti in capo alla banca emittente della decadenza
dal beneficio del termine di cui all'articolo 1186 del codice civile,
anche derivanti da eventi contrattualmente previsti, non si estendono
in capo alla società cessionaria in relazione alla garanzia
rilasciata dalla medesima.
3. In caso di liquidazione coatta amministrativa o di risoluzione
della banca emittente, la società cessionaria provvede nei limiti
del patrimonio separato, all'adempimento delle obbligazioni nei
confronti dei portatori delle obbligazioni bancarie garantite nei
termini e alle condizioni originariamente convenuti. La società
cessionaria esercita in via esclusiva i diritti dei portatori dei
titoli nei confronti della banca in liquidazione secondo la
disciplina applicabile a quest'ultima. Le somme rivenienti
dall'esercizio di tali diritti sono comprese nel patrimonio separato.
In caso di sospensione dei pagamenti ai sensi dell'articolo 74 del
testo unico bancario, la società cessionaria provvede, nei limiti
del patrimonio separato, all'adempimento delle obbligazioni nei
confronti dei portatori delle obbligazioni bancarie garantite
limitatamente ai crediti scaduti ed esigibili nel corso del periodo
di sospensione. Per le somme pagate la società cessionaria esercita
il regresso nei confronti della banca.
4. In caso di liquidazione coatta amministrativa della banca
emittente, i portatori delle obbligazioni bancarie garantite
concorrono nelle ripartizioni dell'attivo della stessa, per quanto
residua a seguito dell'escussione della garanzia indicata al comma 1,
con i creditori chirografari della banca emittente incluse, nel caso
previsto all'articolo 7-quinquiesdecies, comma 2, le controparti in
derivati.
Art. 7-quinquiesdecies (Garanzia della banca emittente sui
contratti derivati). - 1. In caso di incapienza del patrimonio
separato della società cessionaria, la banca emittente risponde con
il proprio patrimonio, per quanto ancora dovuto, delle obbligazioni
assunte dalla società cessionaria nei confronti delle controparti in
derivati previsti dall'articolo 7-decies.
2. In caso di liquidazione coatta amministrativa della banca
emittente, le controparti in derivati indicati all'articolo 7-decies
concorrono, per quanto loro ancora dovuto, con i creditori
chirografari della banca emittente e con i portatori delle
obbligazioni bancarie garantite nelle ripartizioni dell'attivo della
stessa.
Art. 7-sexiesdecies (Società di controllo dell'aggregato di
copertura). - 1. La banca emittente incarica un soggetto abilitato
alla revisione legale dei conti del controllo, in via continuativa,
sulla regolarità delle operazioni di cui all'articolo 7-sexies e, in
particolare, sul rispetto degli articoli da 7-octies a 7-terdecies e
dell'articolo 7-septiesdecies e delle relative disposizioni
attuative. La banca assicura alla società incaricata l'accesso alle
informazioni necessarie per l'espletamento del proprio incarico.
2. La società individuata al comma 1 soddisfa i requisiti, anche
in termini di indipendenza e separatezza, previsti dalla Banca
d'Italia. La perdita di tali requisiti costituisce causa di revoca
dell'incarico.
3. La società individuata al comma 1 comunica almeno annualmente
alla Banca d'Italia l'esito dei controlli effettuati. Si applica
l'articolo 52 del testo unico bancario.
Art. 7-septiesdecies (Informativa al pubblico). - 1. La banca
emittente pubblica, almeno su base trimestrale, informazioni sui
programmi di emissione tali da consentire agli investitori di
procedere ad una valutazione informata delle emissioni e dei rischi
ad esse connessi.
2. La banca emittente pubblica le informazioni di cui al comma 1
sul proprio sito internet.
3. La Banca d'Italia detta disposizioni attuative del presente
articolo.

Capo V
(Vigilanza sull'emissione di obbligazioni bancarie garantite)

Art. 7-octiesdecies (Vigilanza). - 1. La Banca d'Italia vigila sul
rispetto delle disposizioni del presente Titolo, al fine di
assicurare la sana e prudente gestione delle banche emittenti, la
stabilità del mercato e la tutela dei portatori delle obbligazioni
bancarie garantite.
2. Per le finalità di cui al comma 1, la Banca d'Italia esercita,
in quanto compatibili, i poteri previsti dal Titolo III, Capi I e II,
del testo unico bancario.
3. La vigilanza sull'emissione di obbligazioni bancarie garantite
ai sensi del presente articolo è esercitata senza pregiudizio dei
poteri attribuiti alla Banca d'Italia dal testo unico bancario e alla
Banca d'Italia e alla Consob dal testo unico delle disposizioni in
materia di intermediazione finanziaria, di cui al decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58, per le finalità ivi previste, con
particolare riguardo ai poteri attribuiti alla Consob in materia di
appello al pubblico risparmio.
Art. 7-noviesdecies (Autorizzazione del programma di emissione di
obbligazioni bancarie garantite). - 1. La Banca d'Italia autorizza il
programma per l'emissione di obbligazioni bancarie garantite da parte
di una banca avente sede legale in Italia quando risulti assicurato
il rispetto delle finalità previste dall'art. 7-octiesdecies. A tal
fine, la Banca d'Italia verifica il rispetto almeno delle seguenti
condizioni: (i) sia definito il programma di emissione delle
obbligazioni bancarie garantite; (ii) le politiche, i processi e le
metodologie, incluse quelle relative all'approvazione, la modifica,
il rinnovo e il rifinanziamento dei prestiti compresi nell'aggregato
di copertura, siano adeguate ad assicurare l'ordinato svolgimento
dell'operazione; (iii) il personale responsabile dell'amministrazione
e dei controlli del programma di obbligazioni bancarie garantite
disponga di adeguate qualifiche e competenze; (iv) sia assicurato il
rispetto delle disposizioni previste dal presente Titolo e dalle
relative disposizioni attuative. Successivamente all'autorizzazione,
la Banca d'Italia provvede ad includere l'informazione nell'albo
indicato all'articolo 13 del testo unico bancario.
2. La Banca d'Italia revoca l'autorizzazione rilasciata ai sensi
del comma 1 quando:
a) vengono meno le condizioni cui è subordinata
l'autorizzazione;
b) l'autorizzazione è stata ottenuta o rilasciata presentando
false dichiarazioni o con qualsiasi altro mezzo irregolare.
3. La Banca d'Italia adotta disposizioni di attuazione del presente
articolo, in particolare con riferimento alle condizioni per il
rilascio della autorizzazione prevista al comma 1.
Art. 7-vicies (Collaborazione tra autorita'). - 1. Per l'esercizio
dei poteri previsti dal presente Titolo, fermi restando gli obblighi
di cui all'articolo 7 del testo unico bancario, la Banca d'Italia, in
qualità di autorità di vigilanza sull'emissione di obbligazioni
bancarie garantite, collabora, anche mediante scambio di
informazioni, con le autorità degli altri Stati membri designate ai
sensi delle disposizioni nazionali di recepimento dell'articolo 18,
paragrafo 2, della direttiva (UE) 2019/2162 e, ove previsto, con
l'amministratore speciale indicato all'articolo 20 della medesima
direttiva nei casi ivi specificati.
Art. 7-viciessemel (Disciplina e procedura sanzionatoria). - 1. Nei
confronti dei soggetti indicati all'articolo 144, comma 1, del testo
unico bancario, nonchè della società di controllo dell'aggregato di
copertura e della società cessionaria, la Banca d'Italia applica le
sanzioni previste dagli articoli 144, commi 1 e 9, 144-bis, 144-ter,
144-quater, 144-quinquies del testo unico bancario in caso di
inosservanza degli articoli da 7-septies a 7-septiesdecies,
dell'articolo 7-octiesdecies, comma 2 e dell'articolo 7-noviesdecies,
comma 1, o delle relative disposizioni generali o particolari
impartite dalle autorità creditizie come definite all'articolo 1,
comma 1, lettera a), del testo unico bancario.
2. Si applicano le disposizioni in materia di procedura previste
dagli articoli 145 e 145-ter. La Banca d'Italia può adottare
disposizioni attuative in materia di procedura ai sensi dell'articolo
145-quater del testo unico bancario.

Capo VI
(Marchio)

Art. 7-viciesbis (Marchio). - 1. Le obbligazioni bancarie garantite
emesse ai sensi del presente Titolo possono essere commercializzate
utilizzando il marchio «obbligazione garantita europea».
2. Le obbligazioni bancarie garantite emesse ai sensi del presente
Titolo che soddisfino anche i requisiti di cui all'articolo 129 del
regolamento (UE) n. 575/2013, così come modificato dal regolamento
(UE) n. 2160/2019, possono essere commercializzate utilizzando il
marchio «obbligazione garantita europea (premium)».
3. La lista delle obbligazioni che utilizzano il marchio indicato
ai commi 1 e 2 è pubblicata sul sito internet della Banca d'Italia.

Capo VII
(Disposizioni fiscali)

Art. 7-viciester (Disposizioni fiscali). - 1. Ogni imposta e tassa
è dovuta considerando le operazioni di cui all'articolo 7-sexies
come non effettuate e gli attivi idonei che hanno formato oggetto di
cessione come iscritti nel bilancio della banca cedente, se per le
cessioni è pagato un corrispettivo pari all'ultimo valore di
iscrizione in bilancio degli attivi idonei, e il finanziamento di cui
all'articolo 7-sexies, comma 1, lettera b), è concesso o garantito
dalla medesima banca cedente.

Capo VIII
(Obbligazioni bancarie collateralizzate)

Art. 7-viciesquater (Cessione di ulteriori crediti e titoli). - 1.
Le disposizioni del presente Titolo e le relative disposizioni
attuative si applicano, in quanto compatibili, alle obbligazioni
emesse da banche nell'ambito di operazioni conformi allo schema
previsto dall'articolo 7-sexies e in cui siano cedute alla società
cessionaria obbligazioni e titoli similari ovvero cambiali
finanziarie, crediti garantiti da ipoteca navale, crediti nei
confronti di piccole e medie imprese, crediti derivanti da contratti
di leasing o di factoring, nonchè di titoli emessi nell'ambito di
operazioni di cartolarizzazione aventi ad oggetto crediti della
medesima natura. I crediti e i titoli possono essere ceduti anche da
società facenti parte di un gruppo bancario.
2. Il Ministro dell'economia e delle finanze, con regolamento
emanato ai sensi dell'articolo 17, comma 3, della legge 23 agosto
1988, n. 400, sentita la Banca d'Italia, individua le categorie di
crediti o titoli di cui al comma 1, cui si applicano le disposizioni
previste al presente articolo, e regola l'emissione di titoli di cui
al presente articolo differenziandoli dai titoli emessi ai sensi
dell'articolo 7-sexies.»

Art. 2

Abrogazioni

1. Gli articoli 7-bis, 7-ter e 7-quater della legge 30 aprile 1999,
n. 130, sono abrogati.
2. Il regolamento di cui al decreto del Ministero dell'economia e
delle finanze del 14 dicembre 2006, n. 310, è abrogato.
3. Il decreto d'urgenza del Ministro dell'economia e delle finanze,
Presidente del Comitato Interministeriale per il Credito e il
Risparmio, del 12 aprile 2007, n. 213, è abrogato.

Art. 3

Disposizioni transitorie e finali

1. Il presente decreto legislativo entra in vigore il giorno
successivo alla sua pubblicazione nella Gazzetta ufficiale.
2. Le disposizioni attuative del Titolo I-bis della legge 30 aprile
1999, n. 130, come modificate dal presente decreto, sono adottate
entro l'8 luglio 2022.
3. Le disposizioni del Titolo I-bis della legge 30 aprile 1999, n.
130, come modificata dal presente decreto legislativo, si applicano
alle obbligazioni bancarie garantite emesse a partire dalla data di
entrata in vigore delle relative disposizioni attuative. Qualora le
obbligazioni emesse successivamente a tale data siano incluse in
programmi di emissione anteriori alla data di applicazione prevista
dal primo periodo del presente comma, non si applica l'articolo
7-noviesdecies, comma 1, della legge 30 aprile 1999, n. 130, come
modificata dal presente decreto.
4. Alle obbligazioni bancarie garantite emesse prima della data di
applicazione indicata al comma 2 si applicano gli articoli 7-bis,
7-ter e 7-quater della legge 30 aprile 1999, n. 130, nella versione
precedente alle modifiche apportate con il presente decreto
legislativo, e le relative disposizioni di attuazione. Su queste
obbligazioni, la Banca d'Italia esercita i poteri previsti
dall'articolo 7-octiesdecies della legge 30 aprile 1999, n. 130, come
introdotto dal presente decreto.
5. Fino alla data di entrata in vigore di disposizioni che
consentano l'eliminazione della sovrapposizione, per i primi trenta
giorni, del requisito di copertura di liquidità previsto dal
regolamento delegato (UE) 2015/61 e della riserva di liquidità del
patrimonio separato prevista all'articolo 7-duodecies della legge 30
aprile 1999, n. 130, come introdotto dal presente decreto, il
deflusso netto cumulativo massimo di liquidità previsto dallo stesso
articolo 7-duodecies, comma 1, dovrà essere calcolato su un periodo
che va dal trentunesimo al centottantesimo giorno successivo.
6. Dalla data di entrata in vigore delle disposizioni di attuazione
previste al comma 2, le disposizioni normative che rinviano o
comunque fanno riferimento a norme modificate o sostituite della
legge 30 aprile 1999, n. 130, si intendono riferite alle disposizioni
del Titolo I-bis della legge 30 aprile 1999, n. 130, come introdotto
dal presente decreto, in quanto compatibili.
7. Le obbligazioni bancarie garantite di cui al comma 4 possono
essere commercializzate come "obbligazione garantita" ai sensi della
direttiva (UE) 2019/2162.

Art. 4

Clausola di invarianza finanziaria

1. Dall'attuazione del presente decreto non devono derivare nuovi o
maggiori oneri a carico della finanza pubblica.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Dato a Roma, addì 5 novembre 2021

MATTARELLA

Draghi, Presidente del Consiglio dei
ministri

Franco, Ministro dell'economia e
delle finanze

Giorgetti, Ministro dello sviluppo
economico

Cartabia, Ministro della giustizia

Di Maio, Ministro degli affari esteri
e della cooperazione internazionale

Visto, il Guardasigilli: Cartabia