Serie Generale n. 108 del 10-5-1988
SUPPLEMENTI ORDINARI
DECRETO DEL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA 31 marzo 1988, n. 148
Approvazione del testo unico delle norme di legge in materia valutaria. (GU Serie Generale n.108 del 10-05-1988 - Suppl. Ordinario n. 40)
Nota: note: Entrata in vigore del decreto: 01/01/1989

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA

Visti gli articoli 76 e 87, quinto comma, della Costituzione;
Vista la legge 26 settembre 1986, n. 599, concernente revisione
della legislazione valutaria, ed in particolare l'articolo 1, comma
3, che delega il Governo della Repubblica ad emanare un testo unico
delle norme di legge in materia valutaria;
Udito il parere del Consiglio di Stato;
Vista la deliberazione del Consiglio dei Ministri, adottata nella
riunione del 30 marzo 1988;
Sulla proposta del Ministro del commercio con l'estero, di concerto
con i Ministri del tesoro, delle finanze e di grazia e giustizia;

EMANA
il seguente decreto:

1. È approvato l'unito testo unico delle norme di legge in materia
valutaria, visitato dal Ministro proponente.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sara inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Dato a Roma, addì 31 marzo 1988

COSSIGA


GORIA, Presidente del Consiglio dei
Ministri
RUGGIERO, Ministro del commercio
con l'estero
AMATO, Ministro del tesoro
GAVA, Ministro delle finanze
VASSALLI, Ministro di grazia e
giustizia


Visto, il Guardasigilli: VASSALLI
Registrato alla Corte dei conti, addì 22 aprile 1988
Atti di Governo, registro n. 73, foglio n. 34

TESTO UNICO DELLE NORME DI LEGGE IN MATERIA VALUTARIA

Art. 1
(Residenti e non residenti)

1. Ai fini dell'applicazione delle norme valutarie sono considerati
residenti:
a) i cittadini italiani con dimora abituale in Italia e le
persone giuridiche, le associazioni e le organizzazioni senza
personalità giuridica con sede effettiva in Italia;
b) i cittadini italiani con dimora abituale all'estero,
limitatamente alle attività di lavoro subordinato prestate in Italia
ovvero di lavoro autonomo o delle attività imprenditoriali svolte in
Italia in modo non occasionale;
c) le persone fisiche con dimora abituale in Italia che non hanno
la cittadinanza italiana, limitatamente alle attività di lavoro
subordinato prestate in Italia ovvero di lavoro autonomo o alle
attività imprenditoriali svolte in Italia in modo non occasionale;
d) le persone giuridiche, le associazioni e le organizzazioni
senza personalità giuridica che hanno sede all'estero e sede
secondaria in Italia, limitatamente alle attività esercitate in
Italia con stabile organizzazione.
2. Ai fini dell'applicazione delle norme valutarie sono considerati
non residenti:
a) i cittadini italiani con dimora abituale all'estero;
b) i cittadini italiani con dimora abituale in Italia,
limitatamente alle attività di lavoro subordinato prestate
all'estero, anche alle dipendenze di persone giurudiche, di
associazioni o di organizzazioni senza personalità giuridica
residenti, ovvero alle attività di lavoro autonomo o imprenditoriali
svolte all'estero in modo non occasionale;
c) le persone giuridiche, le associazioni e le organizzazioni
senza personalità giuridica che hanno sede in Italia e sede
secondaria all'estero, limitatamente alle attività esercitate
all'estero con stabile organizzazione;
d) le persone fisiche e giuridiche, le associazioni e le
organizzazioni senza personalità giuridica per le quali non
ricorrono le condizioni previste al comma 1.
3. Le persone fisiche con dimora abituale e iscrizione
nell'anagrafe del comune di Campione d'Italia sono considerate
residenti limitatamente alle attività svolte nel resto del
territorio italiano ai sensi del comma 1.
4. Le persone giuridiche, le associazioni e le organizzazioni senza
personalità giuridica, che hanno effettiva sede in Campione
d'Italia, con decreto del Ministro del commercio con l'estero vengano
considerate residenti per le sole attività produttrici di reddito
esercitate nel resto del territorio italiano.
5. La dimora si presume abituale quando sono trascorsi due anni dal
suo inizio, ferme le possibilità di dimostrazione e di accertamento
per i periodi inferiori.
6. Il regime valutario dei beni e dei diritti conseguiti con i
proventi delle attività di cui ai precedenti commi segue i mutamenti
di residenza valutaria del loro titolare.
7. Il Ministro del commercio con l'estero indica con decreto gli
atti e i documenti ritenuti idonei a comprovare i requisiti
soggettivi ed oggettivi previsti dai precedenti commi, avuto riguardo
anche agli aspetti della doppia residenza valutaria e fatta salva la
facoltà degli interessati di produrre altri idonei mezzi di prova.

Art. 2
(Valute estere e lire di conto estero)

1. Valute estere sono:
a) i biglietti di banca e di Stato esteri aventi corso legale;
b) i titoli di credito, che servono per effettuare pagamenti,
estinguibili in monete aventi corso legale all'estero o in ECU;
c) i titoli di credito di natura obbligazionaria in scadenza
entro un termine non superiore a sei mesi, estinguibili all'estero e
denominati in monete aventi corso legale all'estero o in ECU;
d) i crediti liquidi ed estinguibili derivanti da conti aperti
presso le banche od altri intermediari finanziari estinguibili in
monete aventi corso legale all'estero o in ECU.
2. Le valute estere di conto valutario ed il termine di cui al
comma 1, lettera c), sono determinati con decreto del Ministro del
commercio con l'estero, di concerto con il Ministro del tesoro.
Ciascuna valuta estera di conto valutario ha un unico mercato
indipendente dal tipo di transazione ed è quotata di diritto presso
tutte le borse valori italiane.
3. Lire di conto estero sono le lire liberamente convertibili in
valute estere di conto valutario, accreditate in conti aperti a nome
di non residenti presso la Banca d'Italia e le banche abilitate,
nonchè presso l'Ufficio italiano dei cambi.

Art. 3
(Operazioni con l'estero, valutarie e in cambi)

1. Operazioni correnti sono le importazioni e le esportazioni di
merci, l'acquisto e la rivendita all'estero di merci estere in
transito, la cessione di merci allo stato estero, le prestazioni in
adempimento di obbligazioni per fornitura di servizi o beni
immateriali, per disposizione di pubbliche amministrazioni o per
provvedimento giudiziale; sono comprese le operazioni correnti tutte
le transazioni invisibili di cui all'allegato III al trattato che
istituisce la Comunita economica europea, ratificato con legge 14
ottobre 1957, n. 1203, e modificato da ultimo con l'atto unico
europeo, ratificato con legge 23 dicembre 1986, n. 909.
2. Investimenti diretti sono gli investimenti effettuati per
stabilire o mantenere relazioni durevoli con un'impresa e tali da
consentire l'esercizio di un'influenza reale sulla sua gestione, ivi
compresi quelli in societa capogruppo che controllano direttamente
società operative estere ed eccettuati gli investimenti diretti in
altri enti o società finanziari.
3. Operazioni di natura finanziaria, oltre agli investimenti
diretti in enti o societa finanziari, sono le operazioni diverse da
quelle definite nei commi 1 e 2.
4. Operazioni valutarie sono quelle relative al trasferimento di
valute estere e di lire in esecuzione delle operazioni con l'estero
di cui ai precedenti commi.
5. Operazioni in cambi sono quelle relative alla trasformazione di
una valuta, compresa la lira, in un'altra a pronti, a termine o con
opzione.

Art. 4
(Soggetti abilitati ad effettuare operazioni valutarie e in cambi)

1. Ufficio italiano dei cambi e la Banca d'Italia sono
istituzionalmente abilitati, sulla base delle competenze attribuite
dalle vigenti disposizioni, a operare in cambi in contropartita con
residenti e non residenti. La Banca d'Italia effettua anche
operazioni valutarie.
2. L'Ufficio italiano dei cambi gestisce le riserve ufficiali in
valute estere, eccettuate le disponibilità valutarie della Banca
d'Italia per interventi sul mercato dei cambi, per esigenze connesse
con gli impegni internazionali e per operazioni ordinarie.
3. La Banca d'Italia può abilitare le aziende di credito e gli
istituti di credito speciale, che agiscono in proprio nome e conto, a
compiere operazoni valutarie e in cambi in contropartita di residenti
e non residenti; l'autorizzazione può essere rilasciata anche per
singole categorie di operazioni.
4. La Banca d'Italia può rilasciare a imprese diverse da quelle di
cui al comma 3 l'autorizzazione a compiere operazioni in cambi,
stabilendone i limiti e le condizioni.
5. Le imprese di cui al comma 4 sono tenute all'obbligo di cui
all'articolo 8, fatte salve le quantità di valuta di cui la Banca
d'Italia consenta la detenzione in relazione a eventuali facoltà di
vendita accordate.
6. La Banca d'Italia può sospendere o revocare i provvedimenti di
cui ai commi precendenti anche per singole dipendenze. I
provvedimenti di abilitazione, autorizzazione, sospensione e revoca
sono motivati.

Art. 5
(Libertà nelle relazioni con l'estero)

1. Le relazioni economiche e finanziarie con l'estero sono libere,
secondo la disciplina del presente testo unico. Resta ferma ogni
altra disposizione normativa a contenuto non valutario.
2. I residenti possono tra l'altro:
a) obbligarsi, in conformita alle leggi civili, con i non
residenti;
b) ricevere direttamente da non residenti, in Italia e
all'estero, biglietti di banca e di Stato esteri e titoli di credito
che servono per effettuare pagamenti, estinguibili in valuta o in
lire di conto estero;
c) compiere tra loro atti di disposizione contro lire
relativamente ad attività o passivita sull'estero, eccettuate le
valute estere.
3. I non residenti possono tra l'altro:
a) effettuare in Italia pagamenti per l'acquisto di merci e
servizi nonchè investimenti mediante impiego di valuta estera e di
lire o mediante apporto di beni o diritti;
b) trasferire all'estero i redditi dei loro investimenti e i
capitali derivanti dalla liquidazione dei medesimi;
c) convertire in una qualsiasi valuta estera di conto valutario
le lire di conto estero possedute;
d) riesportare la valuta estera o nazionale impostata ed
esportare la valuta estera o nazionale derivante dai conti esteri ad
essi intestati presso le banche abilitate;
e) offrire prodotti e servizi finanziari, anche avvalendosi del
diritto di stabilimento, entro i limiti consentiti dal trattato che
istituisce la Comunità Economica Europea, ratificato con legge 14
ottobre 1957, n. 1203, e modificato da ultimo con l'atto unico
europeo, ratificato con legge 23 dicembre 1986, n. 909, nonchè dagli
altri trattati e accordi internazionali.
4. Per i prodotti e i servizi finanziari offerti da non residenti
il Ministro del commercio con l'estero ed il Ministro del tesoro
individuano e disciplinano con decreto interministeriale le categorie
di operazioni consentite, i divieti e le eventuali deroghe.

Art. 6
(Monopolio e gestione dei cambi)

1. Il monopolio e la gestione dei cambi comportano per i residenti
gli obblighi:
a) di versare o cedere le valute estere nei termini previsti dal
Ministro del commercio con l'estero, di concerto con il Ministro del
tesoro;
b) di depositare i titoli e gli altri valori mobiliari esteri
presso gli intermediari ammessi, nei termini e con le modalità
previsti dall'articolo 10.
2. Il monopolio e la gestione dei cambi comportano per i residenti
i divieti:
a) di costituire depositi, esportare e detenere all'estero
disponibilità in valuta o in lire;
b) di aprire linee di credito in valuta o in lire in favore
dell'estero;
c) di effettuare con contropartite estere operazioni in cambi a
termine o con opzione.
3. Le banche abilitate, oltre alle prescrizioni di cui ai commi 1 e
2 in quanto applicabili, possono essere tenute a:
a) pareggiare la posizione in cambi;
b) mantenere la posizione netta sull'estero nella condizione e
nei limiti prescritti;
c) osservare vincoli alle operazioni di negoziazione in cambi.
4. Le disposizioni alle banche abilitate sono impartite
dall'Ufficio italiano dei cambi in conformità alle direttive emanate
dal Ministro del commercio con l'estero e dal Ministro del tesoro,
sentita la Banca d'Italia, ferme restando le competenze di
quest'ultima nell'esercizio della funzione di vigilanza bancaria.
5. Il Ministro del commercio con l'estero e il Ministro del tesoro,
sentita la Banca d'Italia, con decreto interministeriale, possono
introdurre deroghe aventi carattere generale agli obblighi e ai
divieti previsti dai precedenti commi, in relazione anche
all'attuazione dell'atto unico europeo, ratificato con legge 23
dicembre 1986, n. 909, e alla progressiva integrazione monetaria
europea.
6. Gli obblighi e i divieti di cui ai commi 1 e 2 possono essere
derogati mediante autorizzazioni particolari rilasciate dal Ministro
del commercio con l'estero.

Art. 7
(Canalizzazione delle operazioni valutarie e in cambi)

1. I trasferimenti valutari dall'estero in Italia e dall'Italia
all'estero e le operazioni in cambi sono effettuati, oltre che
attraverso l'Ufficio italiano dei cambi, la Banca d'Italia, le banche
abilitate o, nei limiti stabiliti, le altre imprese autorizzate, per
il tramite dell'Amministrazione postale entro i limiti stabiliti dal
Ministro del commercio con l'estero in conformità ai trattati e agli
accordi internazionali.
2. I trasferimenti valutari concernenti le amministrazioni dello
Stato sono effettuati per il tramite dell'Ufficio italiano dei cambi,
su richiesta del Portafoglio dello Stato, ferma restando, per quelle
a ordinamento autonomo, la facoltà di ricorrere allo stesso Ufficio.
3. Le obbligazioni tra residenti e non residenti possono essere
regolate per compensazione, della quale deve essere successiva,
tempestiva comunicazione all'Ufficio italiano dei cambi attraverso
una banca abilitata.
4. L'Ufficio italiano dei cambi disciplina la canalizzazione delle
operazioni valutarie e in cambi attraverso la Banca d'Italia, le
banche abilitate e le altre imprese autorizzate con istruzioni
comunicate in tempo utile rispetto alla data di decorrenza delle
stesse.

Art. 8
(Versamento o cessione delle valute estere)

1. Le valute di conto valutario acquisite da residenti possono, a
scelta di questi ultimi, essere versate nei termini di cui
all'articolo 6, comma 1, lettera a), in appositi conti valutari a
essi intestati, presso la Banca d'Italia o le Banche abilitate,
ovvero essere cedute contro lire alle medesime. La cessione può
essere effettuata anche in contropartita con le altre imprese
autorizzate.
2. Le valute estere non comprese tra quelle di conto valutario
devono essere sempre cedute ai soggetti di cui al comma 1. Per il
tramite della Banca d'Italia, e delle banche abilitate è poi
eseguita l'ulteriore trasformazione in valute di conto valutario.
3. I titoli di credito che sono valute estere in base al disposto
dell'articolo 2, comma 1, lettera c), sono esclusi dall'obbligo di
cui ai precedenti commi se costituiti in deposito prima del
raggiungimento del termine di cui all'articolo 2, comma 1, lettera
c), e ivi mantenuti fino alla loro effettiva scadenza.
4. Il Ministro del commercio con l'estero può rilasciare, anche
per categorie predeterminate di operazioni e di operatori o per
importi determinati, deroghe particolari al versamento obbligatorio
delle valute estere, all'accreditamento delle medesime in conti
diversi da quelli valutari, disciplinandone l'utilizzazione, nonchè
autorizzare atti di disposizione di valute estere tra residenti.

Art. 9
(Utilizzazione delle valute estere accreditate in conti valutari)

1. Le valute estere accreditate nei conti valutari possono essere
utilizzate dal titolare per effettuare trasferimenti all'estero o a
favore di residenti quando consentiti dalle norme valutarie, ovvero
per ottenerne la conversione in lire o in altre valute estere di
conto valutario.
2. L'utilizzazione ha luogo nei termini stabiliti con decreto del
Ministro del commercio con l'estero, di concerto con il Ministro del
tesoro, sentita la Banca d'Italia.
3. In caso di mancata utilizzazione entro i termini di cui al comma
2, l'Ufficio italiano dei cambi procede all'acquisto della valuta al
minor cambio fra quelli risultanti dalla chiusura delle borse valori
di Milano e di Roma tra il giorno di accredimento e quello di
acquisto.

Art. 10
(Deposito dei valori mobiliari esteri)

1. I residenti devono depositare i titoli emessi o estinguibili
all'estero e ogni altro valore mobiliare emesso o estinguibile
all'estero presso la Banca d'Italia, la banche abilitate o presso la
Monte titoli S.p.a. di cui alla legge 19 giugno 1986, n. 289, nei
termini stabiliti con decreto del Ministro del commercio con
l'estero, di concerto con il Ministro del tesoro.
2. I depositari possono affidare, sotto la propria responsabilità,
i titoli o i valori a banche estere o a istituti esteri con funzioni
analoghe a quelle della Monte titoli S.p.a., a nome proprio e per
conto degli aventi diritto, secondo gli usi e le convenzioni di
deposito.

Art. 11
(Esportazione e trasferimento di mezzi di pagamento da parte di
residenti)

1. I residenti possono esportare biglietti di banca e di Stato
esteri o italiani, nonchè titoli di credito che servono per
effettuare pagamenti, estinguibili in valuta estera o in lire, con le
modalità e nei limiti quantitativi da stabilirsi con decreto del
Ministro del commercio con l'estero, di concerto con il Ministro del
tesoro, nel rispetto degli accordi internazionali e dei diritti
fondamentali dei cittadini con particolare riguardo alle libertà di
circolazione e soggiorno, di cura, di lavoro, di istruzione e di
cultura.
2. I residenti possono consegnare in Italia direttamente a non
residenti titoli di credito che servono per effettuare pagamenti,
secondo le modalità e i limiti stabiliti con decreto del Ministro
del commercio con l'estero, di concerto con il Ministro del tesoro.
3. Il Ministro del commercio con l'estero, di concerto con il
Ministro del tesoro, stabilisce con decreto i pagamenti che i
residenti possono effettuare a non residenti in lire non convertibili
in valuta estera.

Art. 12
(Trasferimenti valutari soggetti a particolari cautele)

1. I trasferimenti valutari relativi ai compensi di mediazione a
favore di non residenti sono ammessi soltanto quando la mediazione
sia conforme agli usi commerciali locali, compatibile con
l'equilibrio generale del contratto principale, strumentale e
contestuale rispetto al medesimo, non nasconda trasferimenti a favore
di soggetti residenti, non sia contraria agli interessi economici
italiani.
2. I residenti interessati devono dichiarare, secondo le modalità
stabilire con decreto del Ministro del commercio con l'estero,
l'inesistenza di cause ostative al trasferimento dei compensi di
mediazione di cui al comma 1.

Art. 13
(Interventi temporanei in caso di tensioni valutarie)

1. Per assicurare la stabilità della lira sul mercato dei cambi o
per contrastare effetti dannosi all'equilibrio della bilancia dei
pagamenti possono essere disposti:
a) nei confronti delle banche abilitate, vincoli alle operazioni
di provvista o di impiego in valuta estera e in lire di conto estero
che interessano la loro gestione valutaria;
b) nei confronti degli operatori residenti, il divieto di
prorogare o di estinguere, anche per compensazione volontaria,
qualsiasi obbligazione in via anticipata o posticipata rispetto ai
termini di regolamento concordati tra le parti prima dell'emanazione
del divieto o di convenire, per obbligazioni relative a operazioni
correnti, termini di pagamento non consuetudinari nei rapporti
negoziali;
c) nei confronti sempre degli operatori residenti, il ricorso
dell'obbligo del parziale o totale finanziamento all'estero o in
valuta in Italia a fronte dei pagamenti per operazioni correnti e di
introiti per operazioni correnti con pagamento posticipato, degli
investimenti diretti all'estero o delle operazioni di natura
finanziaria all'estero.
2. Possono altresì essere disposte, in relazione agli obiettivi di
cui al comma 1 o comunque in presenza di tensioni valutarie,
eccezioni o limitazioni nei confronti dei residenti per:
a) l'acquisto a titolo oneroso, di valori mobiliari ammessi da
non residenti;
b) la concessione di prestiti a non residenti;
c) l'acquisto, a titolo oneroso, di diritti su beni immobili siti
al di fuori del territorio della Repubblica.
3. In caso di eccessivo afflusso di capitali possono essere
disposte eccezioni o limitazioni nei confronti dei residenti per:
a) la vendita a non residenti di valori mobiliari emessi da
residenti;
b) l'assunzione di passività verso non residenti, escluse quelle
collegate alla fornitura di merci e servizi;
c) la vendita a non residenti di diritti su beni mobili siti nel
territorio della Repubblica;
d) la misura degli interessi su conti passivi intestati a non
residenti.
4. Il Ministro del commercio con l'estero e il Ministro del tesoro,
sentita la Banca d'Italia, dispongono i vincoli, i divieti e gli
obblighi di cui al comma 1, con decreto interministeriale motivato
che deve recare il termine della loro scadenza, indicando per
l'obbligo del finanziamento di cui al comma 1, lettera c), la misura
e le categorie di operazioni cui si applica. Il decreto può essere
reiterato se persistono le condizioni che ne hanno determinato
l'emanazione.
5. Le eccezioni e le limitazioni di cui ai commi 2 e 3 sono
disposte con decreto motivato del Ministro del tesoro, su proposta
del Ministro del commercio con l'estero, sentiti la Banca d'italia e,
ove non ricorranno particolari ragioni di urgenza, il Comitato
interministeriale per il credito e il risparmio. Il decreto indica il
termine di scadenza delle misure adottate e i criteri e le modalità
per verificarne il puntuale adempimento da parte dei soggetti
interessati. Il decreto può essere reiterato se, alla scadenza,
permangono le condizioni che ne hanno determinato l'emanazione.
6. I vincoli, i divieti, gli obblighi, le eccezioni e le
limitazioni di cui al presente articolo possono essere derogati
mediante autorizzazioni particolari rilasciate dal Ministro del
commercio con l'estero.

Art. 14
(Clausole di salvaguardia CEE)

1. È fatta salva, in caso di difficoltà, di minaccia grave di
difficoltà o di crisi improvvisa della bilancia dei pagamenti, la
possibilità di ricorso, nei termini e nei limiti previsti
dall'articolo 13, all'applicazione delle clausole di salvaguardia di
cui agli articoli 108 e 109 del trattato che istituisce la Comunità
economica europea, ratificato con legge 14 ottobre 1957, n. 1203, e
modificato da ultimo con l'atto unico europeo, ratificato con legge
23 dicembre 1986, n. 909.
2. È parimenti fatta salva, in caso di movimenti di capitale che
provochino turbative nel funzionamento dei mercati dei capitali, la
possibilità di ricorso all'applicazione delle clausole di
salvaguardia di cui all'articolo 73 del trattato indicato nel comma 1
e delle altre che fossero previste nelle direttive comunitarie per
dare efficacia, nei termini e nei limiti previsti, a una politica
monetaria comune.

Art. 15
(Commercio dell'oro greggio)

1. L'Ufficio italiano dei cambi è istituzionalmente abilitato,
secondo le attuali competenze, ad acquistare e vendere oro.
2. La Banca d'Italia può liberamente negoziare oro greggio
all'estero, nell'ambito della gestione delle riserve e con i limiti
ad esse applicabili.
3. Il Ministro del commercio con l'estero autorizza i residenti,
dandone comunicazione all'ufficio italiano, dei cambi, all'acquisto
all'estero di oro greggio di lingotti, verghe, pani, polveri e
rottami da destinare alla produzione di beni in Italia e alla vendita
all'estero di oro greggio.
4. I residenti, autorizzati ad acquistare all'estero a norma dei
commi precedenti e ad importare oro greggio, possono cederlo ad altri
residenti quando i cessionari intendono utilizzarlo per la produzione
di beni in Italia. I titolari autorizzati e i cessionari possono
affidare in lavorazione ad altri residenti l'oro importato.
5. L'Ufficio italiano dei cambi, per l'acquisto ed il deposito di
oro non monetato, si avvarrà dell'Istituto poligrafico e zecca dello
Stato per la determinazione del quantitativo di fino contenuto
nell'oro stesso e per tutte le operazioni relative al commercio
dell'oro non sarà soggetto all'osservanza delle disposizioni della
legge di pubblica sicurezza.

Art. 16
(Importazione ed esportazione di merci)

1. Sono libere l'importazione e l'esportazione di merci nel
rispetto delle norme valutarie di cui al presente testo unico.
2. Restano ferme tutte le disposizioni normative di contenuto non
valutario riguardanti l'importazione e l'esportazione di merci.
3. Ai fini di semplificazione, snellimento e razionalizzazione
delle procedure amministrative le limitazioni e le deroghe previste
dalle disposizioni normative di cui al comma 2 sono adottate dal
Ministro del commercio con l'estero, di concerto con i Ministri
interessati.
4. I divieti, le limitazioni e gli obblighi di cui al presente
articolo possono essere derogati mediante autorizzazioni particolari
rilasciate, quando non diversamente disposto nei provvedimenti di cui
ai precedenti commi, dal Ministro del commercio con l'estero. Dette
autorizzazioni sono utilizzabili direttamente presso gli uffici
doganali.

Art. 17
(Provvedimenti di portata generale)

1. I provvedimenti degli organi valutari aventi portata generale
sono pubblicati nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana e
si applicano dalla data della pubblicazione o dal termine successivo
stabilito nei provvedimenti stessi.
2. L'Ufficio italiano dei cambi, sulla base delle direttive
impartite dal Ministro del commercio con l'estero, quando necessario
di concerto con il Ministro del tesoro, precisa con circolari, che
non possono introdurre nuove limitazioni, le modalità di attuazione
dei provvedimenti valutari di portata generale per assicurarne la
corretta e uniforme applicazione. Le circolari sono pubblicate nella
Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.

Art. 18
(Sospensione delle quotazioni delle valute di conto valutario)

1. Il Ministro del tesoro può disporre, per esigenze di politica
economica o monetaria, la temporanea sospensione della quotazione
contro lire di una o più valute di conto valutario. La temporanea
sospensione può altresì essere disposta allo scopo di prevenire o
limitare disfunzioni sul mercato dei cambi; il provvedimento è
adottato dal Ministro del tesoro che, per i casi di urgente
necessità, può conferire apposita delega alla Banca d'Italia.
2. Il Ministro del tesoro stabilisce le modalità per la
rilevazione delle quotazioni in tutti i casi di sospensione delle
negoziazioni di borsa.
3. I provvedimenti di cui ai commi 1 e 2 hanno efficacia immediata,
indipendentemente dalla pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale.

Art. 19
(Provvedimenti di portata particolare)

1. Le autorizzazioni valutarie particolari possono disporre
condizioni e limiti di prevedere procedure e modalità intese a
consentire la verifica del puntale rispetto delle limitazioni poste
alle deroghe accordate.
2.I provvedimenti che rilasciano o negano autorizzazioni
particolari sono motivati quando non rientrano nei casi o non
rispondono alle condizioni e ai criteri predeterminati con decreto
del Ministro del commercio con l'estero per derogare alle limitazioni
ed alle eccezioni previste; le revoche di autorizzazioni particolari
sono sempre motivate.
3. Il Ministro del commercio con l'estero determina, con decreto,
le categorie di operazioni per le quali la richiesta di
autorizzazione si ha per accolta una volta trascorsi inutilmente i
termini prescritti per l'emanazione del provvedimento richiesto.
4. Il Ministro del commercio con l'estero o il Ministro del tesoro,
secondo le rispettive competenze, possono delegare l'Ufficio italiano
dei cambi, la Banca d'Italia, la Sezione speciale per l'assicurazione
del credito all'esportazione (SACE), l'Istituto centrale per il
credito a medio termine (Mediocredito centrale), al rilascio di
autorizzazioni valutarie particolari, determinando i casi e le
condizioni per derogare alle limitazioni e alle eccezioni previste.

Art. 20
(Verifiche sulle operazioni con l'estero, valutarie e in cambi)

1. La Banca d'Italia e le banche abilitate verificano la
regolarità delle operazioni con l'estero, valutarie e in cambi nelle
quali intervengono, sospendono quelle per le quali possono darsi
ragioni di irregolarità e ne comunicano i motivi agli interessati;
ne danno altresì contestuale comunicazione all'Ufficio italiano dei
cambi per i chiarimenti o i provvedimenti di competenza. Compete
altresì all'Ufficio italiano dei cambi la valutazione e definizioni
degli eventuali casi e controversi relativi ai trasferimenti di cui
all'articolo 12.
2. Il Ministro del commercio con l'estero può disporre, con
decreto, per categorie di operazioni, che le verifiche di cui al
comma 1 avvengano per campione. Gli interessati devono in ogni caso
dichiarare la conformità delle operazioni alle norme valutarie.
3. Per il trasferimento all'estero di redditi da investimento di
capitale, sono stabilite, con decreto del Ministro delle finanze, di
concerto con i Ministri del tesoro e del commercio del l'estero,
modalità e categorie di operazioni per le quali i non residenti sono
tenuti ad esibire documentazione idonea a comprovare o garantire
l'assolvimento degli eventuali obblighi tributari.

Art. 21
(Informazioni valutarie per finalità conoscitive e statistiche)

1. L'Ufficio italiano dei cambi, per finalità conoscitive e
statistiche in materia di rapporti economici e finanziari con
l'estero può chiedere alle banche abilitate, alle imprese
autorizzate e, in base a direttive del Comitato interministeriale per
il credito e il risparmio, ad operatori ed altri soggetti
interessati, l'invio anche periodico e per campione, di informazioni
e dati concernenti la gestione valutaria e le operazioni con
l'estero, valutarie ed in cambi nelle quali sono a qualsiasi titolo
intervenuti.
2. Le informazioni e i dati raccolti sono prontamente elaborati per
banca, classi di operazioni e operatori senza indicazione dei
nominativi degli operatori medesimi e quindi inseriti in archivi ai
quali la Banca d'Italia può accedere limitatamente alle esigenze
correlate all'esercizio dei suoi compiti istituzionali.
3. Le informazioni e i dati sono coperti dal segreto d'ufficio fino
a quando non sono pubblicati; sono comunque forniti al Ministro del
tesoro, anche al fine della comunicazione semestrale al Parlamento
dei movimenti valutari e, su richiesta, al Ministro del commercio con
l'estero.
4. Elaborati statistici, approntati aggregando i dati di almeno tre
soggetti segnalanti ed escludendo riferimenti a singoli operatori,
possono altresì essere forniti dall'Ufficio italiano dei cambi
all'Istituto centrale di statistica, ad organismi pubblici nazionali
ed internazionali, alle banche abilitate, nonchè, verso
corrispettivo, ad enti di ricerca e altri operatori.

Art. 22
(Sanzioni amministrative pecuniarie relative a violazioni valutarie)

1. La violazione delle disposizioni di cui all'articolo 6, commi 1
e 2, e all'articolo 7, la violazione delle disposizioni dirette alle
banche abilitate previste dall'articolo 6, comma 3, dall'articolo 12
e dall'articolo 20, la violazione dei vincoli di cui all'articolo 13,
comma 1, lettera a), concernenti le banche abilitate, la violazione
delle disposizioni di cui all'articolo 13, commi 1, lettere b) e c),
2 e 3, e agli articoli 15 e 16 sono punite con le seguenti sanzioni
amministrative pecuniarie stabilite in misura proporzionale al valore
della valuta, dei beni e diritti oggetto della violazione:
a) dal 5 per cento fino al 20 per cento del valore quando questo
non supera i 15 milioni di lire;
b) dal 15 per cento al 30 per cento del valore quando questo supera
i 15 milioni ma non i 40 milioni di lire;
c) dal 25 per cento fino al 40 per cento del valore quando questo
supera i 40 miolioni ma non i 75 milioni di lire;
d) dal 50 per cento fino al 70 per cento del valore quando questo
supera i 75 milioni di lire.
2. Le sanzioni amministrative pecuniarie previste dal comma 1
possono essere aumentate sino a un importo pari al profitto
conseguito dall'illecito; in ogni caso non devono superare il
quintuplo del valore della valuta, dei beni e dei diritti oggetto
della violazione.
3. Per le fattispecie di cui all'articolo 6, commi 1 e 2,
all'articolo 7, all'articolo 13, commi 1, lettere b) e c), 2 e 3, ed
all'articolo 15, il tentativo è equiparato alla consumazione.
4. Per le sanzioni amministrative pecuniarie previste dal presente
articolo, che si applicano alle violazioni che non costituiscono
reato valutario, ciascuno risponde della propria azione od omissione
cosciente e volontaria, sia essa dolosa o colposa.
5. Le sanzioni amministrative pecuniarie di cui al presente
articolo possono altresì essere inflitte a chiunque agevola il
compimento delle relative violazioni ovvero ne ostacola
l'accertamento.

Art. 23
(Criteri di determinazione delle sanzioni)

1. Il Ministro del tesoro determina, con decreto, la sanzione
amministrativa pecuniaria, tenendo conto della gravità della
violazione, della natura dolosa o colposa della condotta illecita,
dei motivi che l'hanno determinata, della personalità dell'autore e
delle sue condizioni economiche, dell'eventuale recidiva, dell'opera
svolta dall'autore per l'eliminazione o l'attenuazione degli effetti
provocati dalla condotta illecita. Si applicano gli articoli da 2 a
9, primo comma, della legge 24 novembre 1981, n. 689.
2. Le sanzioni amministrative si applicano ai fatti commessi quando
le norme valutarie violate erano in vigore, anche se le norme
medesime sono state successivamente modificate in senso più
sfavorevole all'autore della violazione.
3. Il valore della valuta, dei beni e diritti è computato con
riferimento alla data della violazione.
4. Il Ministro del tesoro, quando gli elementi di valutazione di
cui al comma 1 giustificano la riduzione delle sanzioni pecuniarie
prescritte, può infliggere all'autore il pagamento di una sanzione
amministrativa pecuniaria non eccedente il 25 per cento del valore
della sanzione applicabile.

Art. 24
(Prescrizione delle sanzioni)
1. Il diritto dello Stato alla riscossione delle sanzioni
amministrative pecuniarie e alla confisca dei beni oggetto delle
violazioni valutarie si prescrive, salvo interruzione o sospensione,
in cinque anni dal giorno in cui è stata commessa la violazione o è
cessata l'attività diretta a commetterla nell'ipotesi di tentativo.
Se la violazione si realizza attraverso una condotta permanente, la
prescrizione decorre dal giorno di cessazione della permanenza.

Art. 25
(Competenze dell'Ufficio italiano dei cambi nell'accertamento delle
violazioni valutarie)

1. L'Ufficio italiano dei cambi vigilia sull'osservanza delle norme
valutarie e, al fine di prevenire e accertare violazioni delle norme
stesse, provvede ad effettuare a mezzo di propri funzionari:
a) controlli successivi per campione sui dati e sulle attestazioni
forniti dagli operatori alle banche abilitate;
b) verifiche dei dati concernenti la gestione valutaria delle
banche abilitate e di quelli relativi ad operazioni delle altre
imprese autorizzate;
c) ispezioni presso aziende di credito e istituti di credito
speciali, nonchè presso altri soggetti, presso i quali si abbia
ragione di ritenere che esista documentazione rilevante, in luoghi
diversi dalle dimore private. Nei riguardi dei soggetti sottoposti
alla vigilanza della Banca d'Italia, l'Ufficio italiano dei cambi
può procedere ad ispezioni direttamente o per mezzo del servizio
vigilanza della Banca d'Italia.
2. Informazioni e dati relativi a infrazioni valutarie anche in via
di accertamento, raggruppati per operatore, possono essere inseriti
nel sistema informativo valutario dell'Ufficio italiano dei cambi nei
limiti stabiliti dall'ufficio medesimo. Tali dati, se non riguardano
reati valutari, non devono essere coservati per più di cinque anni e
possono essere forniti su richiesta, oltre che all'autorità
giudiziaria, al Ministero del tesoro, al Ministero delle finanze e al
Ministero del commercio con l'estero.
3. L'ufficio italiano dei cambi, nell'esercizio delle funzioni di
sua competenza, può richiedere la collaborazione della Guardia di
finanza. Può avvalersi anche della collaborazione dell'Istituto
nazionale per il commercio estero.
4. Tutti coloro che esercitano funzioni di vigilanza valutaria ai
sensi del presente testo unico rivestono la qualifica di pubblico
ufficiale e sono tenuti al segreto d'ufficio.

Art. 26
(Altri organi di accertamento delle violazioni valutarie)

1. Gli ufficiali e i sottufficiali del nucleo speciale di polizia
valutaria esercitano gli stessi poteri e facoltà riconosciuti ai
funzionari dell'Ufficio italiano dei cambi nello svolgimento
dell'attività ispettiva in materia valutaria.
2. I militari della Guardia di finanza nell'accertamento delle
violazioni valutarie esercitano i poteri che sono loro attribuiti in
materia finanziaria dalla legge 7 gennaio 1929, n. 4, e dalle leggi
tributarie.
3. I funzionari dell'amministrazione doganale e postale accertano
le violazioni valutarie in relazione ai loro compiti di servizio e
nei limiti delle loro attribuzioni.

Art. 27
(Coordinamento ispettivo in materia valutaria)

1. Il servizio ispettorato dell'Ufficio italiano dei cambi, il
servizio vigilanza della Banca d'Italia e il nucleo speciale di
polizia valutaria coordinano i loro interventi sulla base di un piano
annuale concertato tra l'Ufficio italiano dei cambi, la Banca
d'Italia e il nucleo speciale di polizia valutaria, volto a evitare
la sovrapposizione di interventi e a precisare gli obiettivi di
accertamento da perseguire.

Art. 28
(Obbligo di esibizione e sequestro amministrativo)

1. I pubblici ufficiali addetti all'accertamento delle violazioni
di norme valutarie possono:
a) richiedere l'esibizione di libri contabili, documenti e
corrispondenza ed estrarne copia;
b) procedere al sequestro di valute estere, valori mobiliari
italiani ed esteri, lire e oro greggio, quando costituiscono oggetto
di violazione delle norme valutarie.
2. Quando si è proceduto al sequestro, gli interessati possono
proporre opposizione all'Ufficio italiano dei cambi secondo quanto
stabilito dall'articolo 19 della legge 24 novembre 1981, n. 689.
3. I valori sequestrati ai sensi del comma 1, lettera b), devono
essere restituiti agli aventi diritto quando:
a) l'atto di contestazione dell'infrazione non è notificato entro
i termini indicati nell'articolo 29, comma 3;
b) non sono devoluti allo Stato;
c) non sono prelevati in pagamento delle sanzioni amministrative
pecuniarie;
d) è deceduto l'autore della violazione;
e) viene provato che gli aventi diritto sono terzi estranei
all'illecito.
4. I valori sequestrati garantiscono con preferenza su ogni altro
credito il pagamento delle sanzioni amministrative pecuniarie
irrogate.
5. Quando, non essendo conosciuto l'autore dei fatti accertati, non
è possibile la contestazione delle violazioni delle norme valutarie,
i valori sequestrati ai sensi del comma 1, lettera b), diventano di
proprietà dello Stato dopo cinque anni dalla data del sequestro,
salvo che gli aventi diritto provino di essere estranei all'illecito.

Art. 29
Atti di contestazione delle violazioni valutarie

1. I pubblici ufficiali addetti all'accertamento delle violazioni
di norme valutarie redigono processo verbale dei fatti accertati, dei
sequestri eseguiti e delle dichiarazioni rese dagli interessati, i
quali sono invitati a firmare il processo verbale e hanno diritto di
averne copia.
2. Con il processo verbale di cui al comma 1, ovvero con separato
atto, vengono contestate le violazioni delle norme valutarie punibili
con sanzioni amministrative. Nel medesimo atto vengono indicati per
ogni singolo illecito la somma da versare allo Stato, le modalità e
i termini per il suo versamento, nonchè gli altri eventuali
adempimenti per la definizione del procedimento sanzionatorio secondo
quanto previsto dall'articolo 30.
3. L'atto di contestazione delle violazioni di norme valutarie
punibili con sanzioni amministrative deve essere consegnato
immediatamente all'interessato. Quando la consegna immediata non è
possibile, l'atto di contestazione deve essere notificato secondo
quanto previsto dall'articolo 14 della legge 24 novembre 1981, n.
689.
4. L'obbligazione di pagare la somma dovuta per la violazione si
estingue per i soggetti nei cui confronti è stata omessa la
notificazione nei termini prescritti dall'articolo 14 della legge 24
novembre 1981, n. 689.
5. I processi verbali di cui al comma 1 e gli atti di contestazione
delle violazioni di norme valutarie sono trasmessi all'ufficio
italiano dei cambi.

Art. 30
(Adempimenti oblatori)

1. Agli illeciti valutari non si applicano le sanzioni
amministrative previste dal presente testo unico se l'autore entro
centoventi giorni dalla data in cui riceve l'atto di contestazione
versa all'erario dello Stato la somma di cui al comma 2 ed inoltre
provvede, entro un anno dalla data stessa, ai seguenti adempimenti
relativi ai beni costituenti oggetto di ciascun illecito contestato,
ove ne ricorrano i presupposti nel momento in cui riceve l'atto di
contestazione:
a) a cedere all'Ufficio italiano dei cambi le disponibilità in
valuta estera accreditabili nei conti valutari sulla base del minor
corso del cambio accertato tra la ricezione dell'atto di
contestazione e l'effettiva cessione;
b) a rendersi cessionario senza corrispettivo dei beni, diversi
dalla valuta estera, posseduti in Italia tramite l'interposizione di
soggetti non residenti;
c) a vendere contro valuta estera accreditabile nei conti valutari
i beni diversi da quelli indicati nelle lettere a) e b) e dalle
disponibilità in lire possedute direttamente in Italia e a cedere la
valuta ricavata in conformità a quanto previsto nella lettera a).
2. La somma da versare è pari al 5 per cento del valore dei beni
che costituiscono oggetto dell'illecito quando il valore stesso non
superi i 15 milioni di lire; al 15 per cento del valore quando esso
superi i 15 milioni ma non i 40 milioni di lire; al 25 per cento del
valore quando esso superi i 40 milioni ma non i 75 milioni di lire;
al 50 per cento del valore quando esso superi i 75 milioni di lire.
3. Il Ministro del tesoro determina, con decreto, le modalità di
versamento delle somme di cui al comma 2. Rimane fermo quanto
prescritto dal decreto legislativo del Capo provvisorio dello Stato
15 dicembre 1947, n. 1511.
4. I documenti comprovanti gli adempimenti di cui al comma 1 devono
essere trasmessi, entro centoventi giorni dalla loro effettuazione,
all'Ufficio italiano dei cambi che, accertata l'osservanza degli
adempimenti medesimi, dichiara estinto l'illecito valutario
amministrativo e dispone l'immediata restituzione delle cose oggetto
di sequestro a chi prova di averne diritto.
5. La facoltà di definizione del procedimento sanzionatorio
amministrativo disciplinata dal presente articolo non è esercitabile
da chi della stessa facoltà si sia già avvalso per altro illecito
valutario, il cui atto di contestazione sia stato dall'interessato
ricevuto entro i trecentosessantacinque giorni precedenti la
ricezione dell'atto di contestazione concernente l'illecito per cui
si procede.

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Nota redazionale
Il testo del presente articolo, mai entrato in vigore per effetto
delle modifiche subite durante il periodo di "vacatio legis", viene
riportato nella versione originariamente pubblicata in Gazzetta
Ufficiale.
La prima versione in vigore dell'articolo, oggetto di modifica da
parte della L. 21 ottobre 1988, n. 455, è visualizzabile
nell'aggiornamento successivo dello stesso.

Art. 31
(Adempimenti dell'Ufficio italiano dei cambi)

1. Chi non si avvale della facoltà prevista dall'articolo 30 può
presentare scritti difensivi e documenti all'Ufficio italiano dei
cambi, nonchè chiedere di essere sentito dallo stesso Ufficio, entro
il termine di novanta giorni, prorogabile fino ad un massimo di
centottanta giorni, dalla data di ricezione dell'atto di
contestazione.
2. Nei successivi centottanta giorni, che decorrono dalla scadenza
dei termini indicati al comma 1, l'Ufficio italiano dei cambi rimette
gli atti al Ministro del tesoro, unitamente a una relazione
illustrativa e ne dà comunicazione agli interessati. L'inosservanza
di tale termine o l'omessa comunicazione agli interessati comportano
l'estinzione dell'obbligazione al pagamento delle somme dovute per le
infrazioni contestate.
3. Quando si è preceduto a sequestro, il termine di cui al comma 1
non è prorogabile e quello di cui al comma 2 è ridotto a trenta
giorni.

Art. 32
(Provvedimento di irrogazione delle sanzioni)

1. Il Ministro del tesoro, udito il parere di una commissione
composta di cinque membri nominati per un triennio dal Ministro
stesso, di concerto con i Ministri del commercio con l'estero, delle
finanze e di grazia e giustizia, determina con decreto motivato la
somma dovuta per la violazione e ne ingiunge il pagamento,
precisandone modalità e termini secondo quanto previsto
dall'articolo 18 della legge 24 novembre 1981, e n. 689.
2. La commissione di cui al comma 1 delibera validamente con la
presenza della maggioranza dei suoi membri ed a maggioranza di voti
dei membri presenti. In caso di parità, prevale il voto del
presidente. La commissione dà il suo parere motivato sulle
infrazioni, formulando le proposte sulla natura e sulla misura delle
sanzioni che ritiene applicabili. La commissione ha facoltà di
richiedere all'Ufficio italiano dei cambi di integrare gli
accertamenti compiuti.
3. Il Ministro del tesoro ha facoltà di delegare il provvedimento
di irrogazione delle sanzioni a un Sottosegretario o a un dirigente
generale.
4. Con il decreto di ingiunzione al pagamento della sanzione
amministrativa pecuniaria è disposta la confisca amministrativa dei
valori sequestrati secondo quanto previsto dall'articolo 20, terzo
comma, della legge 24 novembre 1981, n. 689.
5. Il decreto di ingiunzione al pagamento della sanzione
amministrativa pecuniaria deve essere emesso nel termine perentorio
di centottanta giorni dalla ricezione degli atti da parte
dell'Ufficio italiano dei cambi.
6. La mancata emanazione del provvedimento nel termine indicato
comporta l'estinzione dell'obbligazione al pagamento delle somme
dovute per le infrazioni contestate.
7. Contro il decreto di ingiunzione al pagamento può essere
proposta opposizione davanti al pretore del luogo in cui è stata
commessa la violazione, ovvero, quando questa è stata commessa
all'estero, del luogo in cui è stata accertata, entro i termini
previsti dall'articolo 22 della legge 24 novembre 1981, n. 689. Il
giudizio davanti al pretore è regolato dall'articolo 23 della legge
24 novembre 1981, n. 689.
8. Il decreto del Ministro del tesoro che infligge la pena
pecuniaria ha efficacia di titolo esecutivo. Si applica l'articolo
18, sesto, comma della legge 24 novembre 1981, n. 689.
9. L'esecuzione ha luogo a cura dell'intendente di finanza
competente per territorio, con l'osservanza delle disposizioni del
decreto del Presidente della Repubblica 28 gennaio 1988, n. 43.

Art. 33
(Esportazione illegale di mezzi di pagamento; costituzione illegale
di disponibilità valutarie all'estero; omessa cessione di valuta
estera)

1. Chiunque, con una sola azione o con più azioni realizzate nel
corso di un triennio in violazione di un divieto legalmente dato,
esporta con qualsiasi mezzo fuori del territorio dello Stato valuta
nazionale ed estera, titoli azionari od obbligazioni, titoli di
credito o comunque mezzi di pagamento, ovvero, essendo residente,
costitiusce con qualsiasi mezzo o comportamento fuori del territorio
dello Stato a favore proprio o altrui disponibilità valutarie od
attività di qualsiasi genere, è punito con la pena della reclusione
da sei mesi a sei anni e della multa dal doppio o quadruplo del
valore dei beni esportati o delle disponibilità e attività
costituite qualora il loro effettivo valore al momento del fatto
superi complessivamente nel corso di un triennio la somma di 100
milioni di lire. Nei mezzi e comportamenti suddetti rientra
l'attività del residente che, costituendo persone giuridiche o enti
esteri, anche non riconosciuti dalla legge italiana, ovvero assumendo
in essi partecipazioni, fra apparire beni siti o attività costituite
in Italia come appartenenti a non residenti.
2. La condanna comporta l'incapacità di contrattare con la
pubblica amministrazione.
3. Il residente che, in violazione delle norme valutarie, con una
sola omissione o con più omissioni realizzate nel corso di un
triennio, non cede all'Ufficio italiano dei cambi, entro i trenta
giorni successivi alla scadenza del termine all'uopo fissato ai sensi
delle norme in materia valutaria, valuta estera comunque acquisita o
detenuta nel territorio nazionale, è punito con le pene previste nel
comma 1, quando il valore della valuta estera supera complessivamente
100 milioni di lire.
4. Relativamente al fatto di esportazione descritto nella prima
parte del comma 1 del presente articolo, il delitto tentato è
equiparato a tutti gli effetti a quello consumato.
5. Nei casi previsti dai commi precedenti la pena è aumentata sino
al doppio se, per gli effetti che potrebbero derivarne all'equilibrio
della bilancia dei pagamenti, il fatto assume carattere di
particolare gravità.
6. Nei casi previsti dai commi precedenti, quando il valore dei
beni che costituiscono oggetto di illecito valutario non supera i 100
milioni di lire, il fatto è punito con le sanzioni amministrative
previste dal presente testo unico.

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Nota redazionale
Il testo del presente articolo, mai entrato in vigore per effetto
delle modifiche subite durante il periodo di "vacatio legis", viene
riportato nella versione originariamente pubblicata in Gazzetta
Ufficiale.
La prima versione in vigore dell'articolo, oggetto di modifica da
parte della L. 21 ottobre 1988, n. 455, è visualizzabile
nell'aggiornamento successivo dello stesso.

Art. 34
(Violazione di disposizioni concernenti il regolamento di operazioni
commerciali e finanziarie con l'estero)

1. Fuori dei casi di concorso nei reati di cui all'articolo 33,
l'amministratore o il dipendente di una azienda o istituto di credito
che, nell'esercizio delle sue funzioni, viola disposizioni
concernenti il regolamento valutario di operazioni commerciali o
finanziarie con l'estero, è punito con l'ammenda di lire centomila a
un milione, purchè l'azione o l'omissione abbia favorito il
compimento di uno dei reati previsti dall'articolo 33.
2. Se il fatto è particolarmente grave, la pena è dell'arresto di
sei mesi ad un anno e l'ammenda da lire un milione a venti milioni.
3. Nel caso di violazioni di cui all'articolo 33 o al presente
articolo, il rapporto di cui all'articolo 39 deve essere inviato
anche alla Banca d'Italia e al Ministero del tesoro. Il Ministro del
tesoro, quale presidente del Comitato interministeriale del credito e
del risparmio, ha la facoltà di disporre direttamente la sospensione
o la revoca della autorizzazione ad esercitare le sue funzioni alla
banca abilitata o ad una o più delle sue agenzie, se la revoca
stessa non è stata disposta dalla Banca d'Italia, entro il termine
di due mesi dalla data del rapporto.
4. L'operatore che nei moduli e nei documenti necessari al fine di
ottenere le autorizzazioni concernenti il regolamento valutario di
operazioni commerciali o finanziarie con l'estero non dichiari il
vero, o prospetti il falso, è punito, qualora il fatto non
costituisca più grave reato, con l'ammeda da lire centomila a un
milione.
5. Se il fatto è particolarmente grave, la pena è dell'arresto da
sei mesi ad un anno e dell'ammenda da lire un milione a lire venti
milioni.

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delle modifiche subite durante il periodo di "vacatio legis", viene
riportato nella versione originariamente pubblicata in Gazzetta
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parte della L. 21 ottobre 1988, n. 455, è visualizzabile
nell'aggiornamento successivo dello stesso.

Art. 35
(Disposizioni procedurali)

1. Per i reati previsti dal presente titolo, sempre che non siano
necessarie speciali indagini, si procede a giudizio direttissimo
anche in deroga all'articolo 502 del codice di procedura penale.
2. In deroga alle disposizioni dell'articolo 45 del codice di
procedura penale, per i procedimenti relativi ai reati di cui al
comma 1 la connessione opera soltanto se è indispensabile per
l'accertamento dei reati medesimi, di una loro circostanza o della
responsabilità dell'imputato.
3. Salvo che sia offerta idonea cauzione, per i reati previsti dal
presente titolo si deve in ogni caso procedere all'iscrizione
dell'ipoteca legale ai sensi dell'articolo 189 del codice penale.
4. La cognizione dei reati previsti dal presente titolo appartiene
al tribunale del luogo in cui è avvenuto l'accertamento.

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delle modifiche subite durante il periodo di "vacatio legis", viene
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nell'aggiornamento successivo dello stesso.

Art. 36
(Poteri degli ufficiali di polizia giudiziaria)

1. Per i reati previsti dal presente titolo, gli atti di cui al
primo ed al secondo comma dell'articolo 340 del codice di procedura
penale possono essere compiuti dagli ufficiali di polizia giudiziaria
per delegazione del giudice.
2. Gli ufficiali di polizia giudiziaria, previa autorizzazione
motivata del procutatore della Repubblica, possono richiedere ad
aziende ed istituto di credito o all'Amministrazione postale di
trasmettere copia di tutta la documentazione relativa ai rapporti
intrattenuti con il cliente, con specifico riferimento ai fatti
rispetto ai quali a carico di quest'ultimo vi sia fondato sospetto di
reati previsti dal presente titolo.

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Art. 37
(Soggetti residenti a Campione d'Italia)

1. Le disposizioni dal presente titolo si applicano alle persone
fisiche con dimora abituale e iscrizione nell'anagrafe del comune di
Campione d'Italia limitatamente alle attività svolte nel resto del
territorio italiano ai sensi dell'articolo 1, comma 1, del presente
testo unico.

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Art. 38
(Inapplicabilità delle sanzioni amministrative pecuniarie)

1. Le sanzioni amministrative pecuniarie di cui al presente testo
unico non si applicano ai fatti previsti come reato dal presente
titolo. Nel caso in cui la sentenza penale di condanna intervenga per
fatti per i quali sia stata già irrogata sanzione amministrativa
pecuniaria, quest'ultima è comunque irrevocabile e si converte nella
sanzione penale nei limiti della sanzione stessa. Le cause estintive
del reato e della pena non importano l'estinzione della sanzione
amministrativa già irrogata.
2. Con la sentenza di condanna per uno dei reati previsti dal
presente titolo, il giudice, fermo quanto disposto dall'articolo 240,
terzo e quarto comma, del codice penale, ordina la confisca delle
cose che servirono o furono destinate a commettere il reato o ne
costituiscono il compenso ovvero il prodotto, il profitto o il
prezzo.
3. Il Ministro del tesoro, di concerto con il Ministro di grazia e
giustizia, determina con decreto le modalità di devoluzione allo
Stato dei beni di cui al comma 2, ovvero di trasformazione di essi in
moneta italiana da versare nel bilancio dello Stato in "conto entrate
eventuali del Tesoro".
4. Il sequestro eseguito ai fini penali opera anche agli effetti
previsti dall'articolo 28.
5. Con la sentenza di assoluzione pronunziata con una delle formule
previste dall'articolo 25 del codice di procedura penale, il giudice
ordina l'immediata restituzione delle cose oggetto di sequestro a chi
prova di averne diritto. Negli altri casi di assoluzione o di
proscioglimento, il giudice dispone che copia della sentenza venga
trasmessa all'Ufficio italiano dei cambi e che il sequestro sia
mantenuto a garanzia del pagamento delle eventuali sanzioni
amministrative.
6. Nel caso previsto nel secondo periodo del comma 5, gli effetti
del sequestro amministrativo cessano automaticamente ove, entro
novanta giorni dall'avvenuta ricezione della sentenza, l'Ufficio
italiano dei cambi non provveda alla consegna o notifica dell'atto di
contestazione dell'illecito amministrativo.

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delle modifiche subite durante il periodo di "vacatio legis", viene
riportato nella versione originariamente pubblicata in Gazzetta
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parte della L. 21 ottobre 1988, n. 455 è visualizzabile
nell'aggiornamento successivo dello stesso.

Art. 39
(Obbligo di rapporto)

1. I funzionari dell'Ufficio italiano dei cambi e della Banca
d'Italia, nonchè gli ufficiali e i sottufficiali del nucleo di
polizia valutaria, i quali, nell'eercizio delle loro funzioni,
accertano l'esistenza di reati di cui al presente titolo, riferiscono
all'autorità giudiziaria ed al presidente dell'ufficio italiano dei
cambi.

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delle modifiche subite durante il periodo di "vacatio legis", viene
riportato nella versione originariamente pubblicata in Gazzetta
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parte della L. 21 ottobre 1988, n. 455 è visualizzabile
nell'aggiornamento successivo dello stesso.

Art. 40
(Relazione annuale)

1. Il Comando generale della Guardia di finanza, l'Ufficio italiano
dei cambi e la Banca d'Italia, sono tenuti a predisporre annualmente
relazioni analitiche sulle attività da loro svolta per prevenire e
accertare le infrazioni valutarie. Le relazioni devono essere
trasmesse al Ministro del tesoro entro il 1° marzo dell'anno
successivo. Il Ministro del tesoro, sentito il Ministro del commercio
con l'estero, trasmette le relazioni stesse, con le sue osservazioni,
al Parlamento nei trenta giorni successivi.

Art. 41
(Modifica di norme esistenti)

1. Nell'articolo 2, quarto comma, del decreto legislativo
luogotenenziale 17 maggio 1945, n. 331, le parole "a fungere da sue
agenzie" sono sostituite dalle parole "a compiere operazioni
valutarie e/o in cambi".

Art. 42
(Abrogazione di norme)

1. Sono o rimangono abrogati, in quanto sostituiti dalle
disposizioni del presente testo unico ovvero con esso incompatibili,
i seguenti provvedimenti legislativi o articoli di legge:
Regio decreto-legge 26 febbraio 1925, n. 176, convertito nella
legge 21 marzo 1926, n. 597;
Regio decreto-legge 14 novembre 1935, n. 1935, convertito nella
legge 26 marzo 1936, n. 689;
Regio decreto-legge 12 maggio 1938, n. 794, convertito nella legge
9 gennaio 1939, n. 380, modificato dalla legge 19 marzo 1942, n. 397,
e dalla legge 18 dicembre 1980, n. 863;
Regio decreto-legge 5 dicembre 1938, n. 1928, convertito nella
legge 2 giugno 1939, n. 739;
Decreto legislativo 2 marzo 1948, n. 211;
Legge 20 luglio 1952, n. 1126, modificata dalla legge 2 aprile
1962, n. 162;
Decreto-legge 28 luglio 1955, n. 566, convertito, con
modificazioni, nella legge 26 settembre 1955, n. 852, e modificato
dalla legge 4 febbraio 1960, n. 43;
Legge 7 febbraio 1956, n. 43;
Decreto-legge 6 giugno 1956, n. 476, convertito, con modificazioni,
nella legge 25 luglio 1956, n. 786;
Legge 28 ottobre 1962, n. 1603;
Legge 11 marzo 1965, n. 169;
Decreto-legge 4 marzo 1976, n. 31, convertito, con modificazioni,
nella legge 30 aprile 1976, n. 159, modificato dal decreto-legge 10
agosto 1976, n. 543, convertito nella legge 8 ottobre 1976, n. 689,
nonchè dal decreto-legge 19 novembre 1976, n. 759 convertito nella
legge 23 dicembre 1976, n. 863, fatto salvo quanto previsto
dall'articolo 43, comma 1, del presente testo unico e ad eccezione
dell'articolo 6 del decreto-legge 4 marzo 1976, n. 31, e
dell'articolo 5 della legge 30 aprile 1976, n. 159;
Articolo 145 della legge 24 novembre 1981, n. 689;
Legge 26 settembre 1986, n. 599, ad eccezione dell'articolo 1 e
fatto salvo quanto previsto nell'articolo 43, comma 1, del presente
testo unico;
Articolo 6, comma 2, della legge 26 febbraio 1987, n. 49;
Decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1987, n. 454;
2. Il rinvio alle disposizioni abrogate fatto da altre leggi, da
regolamenti e da altre norme amministrative si intende riferito alle
corrispondenti disposizioni del presente testo unico.

Art. 43
(Disposizioni transitorie)

1. Per i fatti di cui agli articoli 2, 2-bis e 2-ter della legge 30
aprile 1976, n. 159, come modificati ed integrati dagli articoli 3 e
4 della legge 8 ottobre 1976, n. 689, e dall'articolo 3 della legge
23 dicembre 1976, n. 863, restano ferme le sanzioni penali ed
amministrative previste dall'articolo 3 della legge 26 settembre
1986, n. 599.
2. Nei procedimenti relativi ai reati previsti dal Titolo III, nei
quali, alla data del 1 ottobre 1986, è stato già dichiarato aperto
il dibattimento, si procede in ogni caso con giudizio direttissimo e
si prosegue con il medesimo rito anche in deroga agli articoli 502 e
504 del codice di procedura penale.
3. Le norme di cui al titolo II si applicano con effetto
retroattivo, anche per quanto riguarda le cose sequestrate ai sensi
dell'articolo 3 del regio decreto-legge 12 maggio 1938, n. 794,
convertito nella legge 9 gennaio 1939, n. 380, alle violazioni di
norme valutarie che comportano l'applicazione di sanzioni
amministrative accertate prima della data del 5 dicembre 1987,
semprechè il relativo procedimento non risulti alla data medesima
concluso con provvedimento definitivo. Ai procedimenti in corso alla
data del 5 dicembre 1987 non si applicano i termini perentori di cui
agli articoli 29, 31 e 32.

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Nota redazionale
Il testo del presente articolo, mai entrato in vigore per effetto
delle modifiche subite durante il periodo di "vacatio legis", viene
riportato nella versione originariamente pubblicata in Gazzetta
Ufficiale.
La prima versione in vigore dell'articolo, oggetto di modifica da
parte della L. 21 ottobre 1988, n. 455 è visualizzabile
nell'aggiornamento successivo dello stesso.

Art. 44
(Entrata in vigore)

1. Le disposizioni di cui al presente testo unico entrano in vigore
il 1° gennaio 1989.

Visto, il Ministro del commercio con l'estero
Ruggiero