Serie Generale n. 235 del 7-10-2019
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 26 settembre 2019
Riapertura delle operazioni di sottoscrizione dei certificati di credito del Tesoro indicizzati al tasso Euribor a sei mesi («CCTeu»), con godimento 15 gennaio 2019 e scadenza 15 gennaio 2025, diciassettesima e diciottesima tranche. (19A06173) (GU Serie Generale n.235 del 07-10-2019)

IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico», (di seguito «Testo unico») e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto n. 85018 del 6 ottobre 2016 (di seguito «decreto
di massima»), con il quale sono state stabilite in maniera
continuativa le caratteristiche e la modalità di emissione dei
titoli di Stato a medio e lungo termine, da collocare tramite asta e
successive modifiche e integrazioni;
Visto il decreto ministeriale n. 162 del 2 gennaio 2019, emanato in
attuazione dell'art. 3 del Testo unico, (di seguito «decreto
cornice») ove si definiscono per l'anno finanziario 2019 gli
obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
concernente le «Disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle
operazioni di emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato»;
Vista la circolare emanata dal Ministro dell'economia e delle
finanze n. 5619 del 21 marzo 2016, riguardante la determinazione
delle cedole di CCT e CCTeu in caso di tassi di interesse negativi;
Vista la legge 30 dicembre 2018, n. 145, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2019 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2019-2021», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 25
settembre 2019 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici
già effettuati, a 55.849 milioni di euro;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti i propri decreti in data 29 gennaio, 26 febbraio, 27 marzo,
29 aprile, 30 maggio, 26 giugno, 29 luglio e 29 agosto 2019, con i
quali è stata disposta l'emissione delle prime sedici tranche dei
certificati di credito del Tesoro con tasso d'interesse indicizzato
al tasso Euribor a sei mesi (di seguito «CCTeu»), con godimento 15
gennaio 2019 e scadenza 15 gennaio 2025;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una diciassettesima tranche dei predetti
certificati di credito del Tesoro;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonchè
del «decreto cornice», è disposta l'emissione di una diciassettesima
tranche dei CCTeu, con godimento 15 gennaio 2019 e scadenza 15
gennaio 2025, per un ammontare nominale compreso fra un importo
minimo di 500 milioni di euro e un importo massimo di 750 milioni di
euro.
Gli interessi sui CCTeu di cui al presente decreto sono corrisposti
in rate semestrali posticipate al 15 gennaio e al 15 luglio di ogni
anno.
Il tasso di interesse semestrale da corrispondere sui predetti
CCTeu sarà determinato sulla base del tasso annuo lordo, pari al
tasso Euribor a sei mesi maggiorato dell'1,85%, e verrà calcolato
contando i giorni effettivi del semestre di riferimento sulla base
dell'anno commerciale, con arrotondamento al terzo decimale.
In applicazione dei suddetti criteri, il tasso d'interesse
semestrale relativo alla seconda cedola dei CCTeu di cui al presente
decreto è pari a 0,771%.
Nel caso in cui il processo di determinazione del tasso di
interesse semestrale sopra descritto dia luogo a valori negativi, la
cedola corrispondente sarà posta pari a zero.
La prima cedola dei buoni emessi con il presente decreto, essendo
pervenuta a scadenza, non verrà corrisposta.
Le caratteristiche e le modalità di emissione dei predetti titoli
sono quelle definite nel «decreto di massima», che qui si intende
interamente richiamato ed a cui si rinvia per quanto non
espressamente disposto dal presente decreto, con particolare riguardo
all'art. 18 del decreto medesimo.

Art. 2

Le offerte degli operatori relative alla tranche di cui all'art. 1
del presente decreto dovranno pervenire entro le ore 11 del giorno 27
settembre 2019, con l'osservanza delle modalità indicate negli
articoli 5, 6, 7, 8 e 9 del «decreto di massima».
La provvigione di collocamento, prevista dall'art. 6 del «decreto
di massima», verrà corrisposta nella misura dello 0,25% del capitale
nominale sottoscritto.

Art. 3

Al termine delle operazioni di assegnazione di cui al precedente
articolo, ha luogo il collocamento della diciottesima tranche dei
titoli stessi, con l'osservanza delle modalità indicate negli
articoli 10, 11, 12 e 13 del «decreto di massima».
Gli specialisti in titoli di Stato hanno la facoltà di partecipare
al collocamento supplementare, inoltrando le domande di
sottoscrizione fino alle ore 15,30 del giorno 30 settembre 2019.

Art. 4

Il regolamento dei CCTeu sottoscritti in asta e nel collocamento
supplementare sarà effettuato dagli operatori assegnatari il 1°
ottobre 2019, al prezzo di aggiudicazione e con corresponsione di
dietimi di interesse lordi per settantotto giorni. A tal fine la
Banca d'Italia provvederà ad inserire, in via automatica, le
relative partite nel servizio di compensazione e liquidazione con
valuta pari al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004, citato nelle premesse.

Art. 5

Il 1° ottobre 2019 la Banca d'Italia provvederà a versare, presso
la sezione di Roma della Tesoreria dello Stato, il netto ricavo dei
certificati assegnati al prezzo di aggiudicazione d'asta unitamente
al rateo di interesse dell'1,508% annuo lordo, dovuto allo Stato.
La predetta sezione di Tesoreria rilascerà, per detti versamenti,
separate quietanze di entrata al bilancio dello Stato, con
imputazione al Capo X, capitolo 5100, art. 4 (unità di voto
parlamentare 4.1.1) per l'importo relativo al netto ricavo
dell'emissione, ed al capitolo 3240, art. 3 (unità di voto
parlamentare 2.1.3) per quello relativo ai dietimi d'interesse lordi
dovuti.

Art. 6

Gli oneri per interessi relativi agli anni finanziari dal 2020 al
2025, nonchè l'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno
finanziario 2025, faranno carico ai capitoli che verranno iscritti
nello stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e
delle finanze per gli anni stessi e corrispondenti, rispettivamente,
ai capitoli 2216 (unità di voto parlamentare 21.1) e 9537 (unità di
voto parlamentare 21.2) dello stato di previsione per l'anno in
corso.
L'ammontare della provvigione di collocamento, prevista dall'art. 2
del presente decreto, sarà scritturato dalle sezioni di Tesoreria
fra i «pagamenti da regolare» e farà carico al capitolo 2247 (unità
di voto parlamentare 21.1; codice gestionale 109) dello stato di
previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze
per l'anno finanziario 2019.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.

Roma, 26 settembre 2019

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni