Serie Generale n. 302 del 30-12-2015
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
REGOLAMENTO 22 dicembre 2015
Regolamento concernente l'utilizzo dei modelli interni nella determinazione del requisito patrimoniale di solvibilita' di cui all'articolo 45-bis, 46-bis, 207-octies e 216-ter del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 - Codice delle assicurazioni private conseguente all'implementazione nazionale delle linee guida EIOPA sui requisiti finanziari del regime Solvency II (Requisiti di 1° pilastro). (Regolamento n. 12). (15A09742) (GU Serie Generale n.302 del 30-12-2015)

L'ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI

Vista la legge 12 agosto 1982, n. 576 concernente la riforma della
vigilanza sulle assicurazioni e l'istituzione dell'ISVAP;
Visto l'art. 13 del decreto-legge 6 luglio 2012, n. 95, convertito
con legge 7 agosto 2012, n. 135, concernente disposizioni urgenti per
la revisione della spesa pubblica con invarianza dei servizi ai
cittadini e recante l'istituzione dell'IVASS;
Visto il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 recante il
codice delle assicurazioni private, come modificato dal decreto
legislativo 12 maggio 2015, n. 74 attuativo della direttiva n.
2009/138/CE in materia di accesso ed esercizio delle attività di
assicurazione e riassicurazione e, in particolare, gli articoli
45-bis, 45-ter e gli articoli da 46-bis a 46-quinquiesdecies,
206-bis, 207-octies, 216-ter, 216-quinquies e 216-sexies del codice;
Visto il regolamento delegato (UE) 2015/35 della Commissione, del
10 ottobre 2014, che integra la direttiva n. 2009/138/CE in materia
di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione e
riassicurazione ed, in particolare, il Titolo I, Capo VI, Sezioni 1-9
e il Titolo II, Capo II, Sezioni 1-2;
Visto il regolamento di esecuzione (UE) 2015/460 della Commissione,
del 19 marzo 2015, che stabilisce norme tecniche di attuazione per
quanto riguarda la procedura relativa all'approvazione di un modello
interno conformemente alla direttiva 2009/138/CE del Parlamento
europeo e del Consiglio;
Visto il regolamento di esecuzione (UE) 2015/461 della Commissione,
del 19 marzo 2015, che stabilisce norme tecniche di attuazione per
quanto riguarda la procedura di adozione di una decisione congiunta
relativa alla domanda di autorizzazione a usare un modello interno di
gruppo conformemente alla direttiva 2009/138/CE del Parlamento
europeo e del Consiglio;
Viste le Linee guida emanate da EIOPA in tema di utilizzo dei
modelli interni;
Visto il regolamento IVASS n. 3 del 5 novembre 2013 sull'attuazione
delle disposizioni di cui all'art. 23 della legge 28 dicembre 2005,
n. 262, in materia di procedimenti per l'adozione di atti
regolamentari e generali dell'Istituto;

Adotta
il seguente regolamento:


Indice


Titolo I
Disposizioni generali

Art. 1 (Fonti normative)
Art. 2 (Definizioni)
Art. 3 (Ambito di applicazione)

Titolo II
Autorizzazione e modifiche del modello interno

Art. 4 (Richiesta di autorizzazione del modello interno)
Art. 5 (Politica per la modifica dei modelli interni completi e
parziali)
Art. 6 (Definizione di modifica rilevante al modello)
Art. 7 (Comunicazione periodica di modifiche)
Art. 8 (Valutazione dell'effetto congiunto delle modifiche minori
al modello)

Titolo III
Requisiti per l'autorizzazione del modello interno


Capo I
Prova dell'utilizzo di cui all'art. 46-novies del Codice

Art. 9 (Miglioramento della qualità del modello interno)
Art. 10 (Prova dell'utilizzo e modifiche al modello interno)
Art. 11 (Comprensione del modello interno)
Art. 12 (Sostegno al processo decisionale)

Capo II
Standard di qualità statistica di cui all'art. 46-decies del Codice

Art. 13 (Significatività nella formulazione di ipotesi)
Art. 14 (Governo del processo di formulazione di ipotesi)
Art. 15 (Comunicazione e incertezza nella formulazione di ipotesi)
Art. 16 (Documentazione della formulazione di ipotesi)
Art. 17 (Convalida della formulazione di ipotesi)
Art. 18 (Fasi del calcolo soggette alla valutazione di coerenza)
Art. 19 (Aspetti della valutazione di coerenza)
Art. 20 (Modalità di valutazione della coerenza)
Art. 21 (Conoscenza del profilo di rischio)
Art. 22 (Ricchezza della distribuzione di probabilità prevista)
Art. 23 (Arricchimento della distribuzione di probabilità
prevista)

Capo III
Standard di calibrazione di cui all'art. 46-undecies del Codice

Art. 24 (Conoscenza delle approssimazioni in condizioni di perdite
estreme)
Art. 25 (Uso di un'altra variabile sottesa)
Art. 26 (Misure di gestione in caso di utilizzo di un orizzonte
temporale superiore a un anno)

Capo IV
Attribuzione di utili e perdite di cui all'art. 46-duodecies del
Codice

Art. 27 (Attribuzione di utili e perdite)

Capo V
Standard di convalida del modello di cui all'art. 46-terdecies del
Codice

Art. 28 (Politica di convalida e relazione di convalida)
Art. 29 (Ambito di applicazione e finalità del processo di
convalida)
Art. 30 (Significativita')
Art. 31 (Qualità del processo di convalida)
Art. 32 (Governo del processo di convalida)
Art. 33 (Ruoli nel processo di convalida)
Art. 34 (Indipendenza del processo di convalida)
Art. 35 (Applicazione degli strumenti di convalida)
Art. 36 (Prove di stress e analisi degli scenari)
Art. 37 (Serie di dati)

Capo VI
Standard di documentazione di cui all'art. 46-quaterdecies del Codice

Art. 38 (Procedure di controllo della documentazione)
Art. 39 (Documentazione delle metodologie)
Art. 40 (Documentazione relativa alle lacune del modello interno)
Art. 41 (Adeguatezza della documentazione in relazione ai
destinatari)
Art. 42 (Manuali d'uso o descrizioni del processo)
Art. 43 (Risultanze del modello per la prova dell'utilizzo)
Art. 44 (Documentazione del software e delle piattaforme di
modellizzazione)

Titolo IV
Utilizzo di modelli e dati esterni di cui all'art. 46-quinquiesdecies
del Codice

Art. 45 (Modelli e dati esterni)
Art. 46 (Dati esterni)
Art. 47 (Comprensione del modello esterno)
Art. 48 (Riesame della scelta del modello e dei dati esterni)
Art. 49 (Integrazione dei modelli esterni nella struttura del
modello interno)
Art. 50 (Processo di convalida nel contesto dei modelli e dei dati
esterni)
Art. 51 (Documentazione nel contesto dei modelli e dei dati
esterni)
Art. 52 (Responsabilità dell'impresa nel contesto dei modelli e
dei dati esterni)
Art. 53 (Ruolo dei fornitori di servizi nell'utilizzo di dati e
modelli esterni)

Titolo V
Modelli interni di gruppo

Art. 54 (Documentazione da presentare in caso di domanda per
l'utilizzo di un modello interno di gruppo ai sensi dell'art.
207-octies del Codice)
Art. 55 (Estensione dell'ambito di applicazione dell'utilizzo di un
modello interno di gruppo)
Art. 56 (Specifiche tecniche in caso di domanda per l'utilizzo di
un modello interno di gruppo di cui all'art. 207-octies del Codice)
Art. 57 (Estensione dell'utilizzo e dell'ambito di applicazione dei
modelli interni di gruppo di cui all'art. 207-octies del Codice)
Art. 58 (Caratteristiche specifiche della prova di utilizzo dei
modelli interni di gruppo di cui all'art. 207-octies del Codice)
Art. 59 (Politica per le modifiche del modello nel caso di modelli
interni di gruppo ai sensi dell'art. 207-octies del Codice)
Art. 60 (Convalida per i modelli interni di gruppo ai sensi
dell'art. 207-octies del Codice)

Titolo VI
Disposizioni finali

Art. 61 (Pubblicazione ed entrata in vigore).
Art. 1


Fonti normative

1. Il presente regolamento è adottato ai sensi degli articoli
45-bis, comma 2, 191, comma 1, lettera b), numero 2 e lettera s), e
216-ter, comma 1, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209
come modificato dal decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 74.

Art. 2


Definizioni

1. Ai fini del presente regolamento valgono le definizioni dettate
dal decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 e dal regolamento
delegato 2015/35 della Commissione. In aggiunta, si intende per:
a) «Codice», il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 come
modificato dal decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 74;
b) «Atti delegati», il regolamento delegato 2015/35 della
Commissione, del 10 ottobre 2014, che integra la direttiva n.
2009/138/CE in materia di accesso ed esercizio delle attività di
assicurazione e riassicurazione;
c) «Regolamento UE 2015/460», il regolamento di esecuzione (UE)
2015/460 della Commissione, del 19 marzo 2015, che stabilisce norme
tecniche di attuazione per quanto riguarda la procedura relativa
all'approvazione di un modello interno conformemente alla direttiva
2009/138/CE del Parlamento europeo e del Consiglio;
d) «Regolamento UE 2015/461», il regolamento di esecuzione (UE)
2015/461 della Commissione, del 19 marzo 2015, che stabilisce norme
tecniche di attuazione per quanto riguarda la procedura di adozione
di una decisione congiunta relativa alla domanda di autorizzazione a
usare un modello interno di gruppo conformemente alla direttiva
2009/138/CE del Parlamento europeo e del Consiglio;
e) «Giudizio esperto», il giudizio operato nel rispetto dell'art. 2
degli Atti delegati;
f) «Ultima società controllante italiana», l'ultima società
controllante italiana di cui all'art. 210, comma 2, del Codice;
g) «Modello interno di gruppo», sia un modello interno da usare per
calcolare unicamente il Requisito Patrimoniale di Solvibilità di
gruppo consolidato di cui all'art. 216-ter del codice, sia un modello
interno da usare per calcolare il Requisito Patrimoniale di
Solvibilità di gruppo consolidato e il Requisito Patrimoniale di
Solvibilità di almeno un'impresa inclusa nell'ambito di applicazione
di tale modello interno di gruppo (modello interno di gruppo ai sensi
dell'art. 207-octies del codice);
h) «Richiedente ai sensi dell'art. 207-octies», ultima società
controllante italiana ai sensi dell'art. 210, comma 2, del codice e
le sue imprese controllate o congiuntamente le imprese partecipate o
controllate di una società di partecipazione assicurativa, in
qualità di ultima società controllante italiana ai sensi dell'art.
210, comma 2, del codice che abbiano presentato la domanda per
ottenere l'autorizzazione a calcolare il Requisito Patrimoniale di
Solvibilità di gruppo consolidato e il Requisito Patrimoniale di
Solvibilità delle imprese di assicurazione e riassicurazione
appartenenti al gruppo sulla base di un modello interno;
i) «Ricchezza della distribuzione di probabilita'», il concetto che
si determina essenzialmente in due dimensioni: il grado di
conoscenza, da parte dell'impresa, del profilo di rischio
rispecchiato nell'insieme di eventi alla base della distribuzione di
probabilità prevista e la capacità del metodo di calcolo scelto di
trasformare tali informazioni in una distribuzione di valori monetari
correlati alle variazioni dei fondi propri di base. Il concetto di
ricchezza non dovrebbe ridursi al livello di dettaglio della
distribuzione di probabilità prevista, poichè anche una previsione
sotto forma di funzione continua potrebbe risultare povera di
informazione;
l) «Misura di rischio di riferimento», il valore a rischio (VAR)
dei fondi propri di base soggetto a un livello di confidenza del
99,5% su un periodo di un anno, come previsto dall'art. 45-ter, comma
4, del codice;
m) «Formule analitiche chiuse», formule matematiche dirette che
pongono in relazione la misura del rischio scelta dall'impresa con
quella di riferimento definita in precedenza;
n) «t=0», la data in cui l'impresa effettua il calcolo del
Requisito Patrimoniale di Solvibilità in base al proprio modello
interno;
o) «t=1», un anno dopo la data in cui l'impresa effettua il calcolo
del Requisito Patrimoniale di Solvibilità in base al proprio modello
interno.

Art. 3


Ambito di applicazione

1. Il presente regolamento si applica alle imprese di assicurazione
e riassicurazione con sede legale nel territorio della Repubblica
italiana, alle sedi secondarie delle imprese di assicurazione e
riassicurazione con sede legale in uno Stato terzo e alle ultime
società controllanti italiane.

Art. 4


Richiesta di autorizzazione del modello interno

1. L'impresa, ai sensi dell'art. 2, paragrafo 3, del Regolamento UE
2015/460, allega alla richiesta di autorizzazione all'utilizzo del
modello interno tutti i documenti necessari a comprovare che il
modello interno soddisfi i requisiti di cui al Titolo III, Capo
IV-bis, Sezione III del Codice e agli Atti delegati.

Art. 5


Politica per la modifica dei modelli interni
completi e parziali

1. La politica per la modifica dei modelli interni di cui all'art.
46-quater del codice tiene conto di tutte le fonti di cambiamenti
suscettibili di avere un impatto sul Requisito Patrimoniale di
Solvibilità e, in particolare, delle modifiche che incidono:
a) sul sistema di governo societario dell'impresa;
b) sulla conformità dell'impresa ai requisiti per l'utilizzo del
modello interno;
c) sull'adeguatezza delle specifiche tecniche del modello interno
dell'impresa;
d) sul profilo di rischio dell'impresa.
2. La politica per le modifiche del modello di cui al comma 1:
a) indica quando una modifica del modello interno è considerata
rilevante o minore e quando una combinazione di modifiche non
rilevanti è considerata una modifica rilevante;
b) stabilisce i requisiti di governance associati alle modifiche
apportate al modello interno, compresi quelli riferibili
all'approvazione da parte dell'organo amministrativo e dei livelli
gerarchici interni, alla comunicazione interna, alla documentazione e
alla convalida delle modifiche.
3. L'inclusione nel modello interno di nuovi elementi quali, ad
esempio, ulteriori rischi o settori di attività, è soggetta
all'autorizzazione dell'IVASS, secondo la procedura di cui all'art. 7
del regolamento UE 2015/460.
4. L'aggiornamento dei parametri del modello interno va considerata
come una potenziale fonte di modifiche allo stesso.

Art. 6


Definizione di modifica rilevante al modello

1. Per identificare una modifica rilevante al modello interno di
cui all'art. 46-quater, comma 3, del Codice, l'impresa elabora e
utilizza una serie di indicatori qualitativi e quantitativi
fondamentali, incluso l'impatto quantitativo di una modifica del
modello sul Requisito Patrimoniale di Solvibilità o su singole
componenti del Requisito Patrimoniale di Solvibilità.
2. Gli indicatori elaborati, ai sensi del comma 1, tengono conto
delle caratteristiche specifiche dell'impresa e del proprio modello
interno.

Art. 7


Comunicazione periodica di modifiche

1. L'impresa comunica all'IVASS trimestralmente o, laddove
necessario, con frequenza maggiore, le modifiche minori al proprio
modello interno di cui all'art. 46-quater, comma 4, del codice.
2. La comunicazione di cui al comma 1 è trasmessa mediante una
relazione di sintesi che descrive sia gli impatti quantitativi e
qualitativi di ciascuna modifica, sia l'effetto quantitativo e
qualitativo cumulativo approssimato della combinazione di tutte le
modifiche sul modello interno autorizzato.

Art. 8


Valutazione dell'effetto congiunto
delle modifiche minori al modello

1. Per valutare se una combinazione di modifiche minori di cui
all'art. 7, comma 1, sia da considerarsi una modifica rilevante,
l'impresa utilizza come riferimento l'ultimo modello interno
autorizzato.

Art. 9


Miglioramento della qualità del modello interno

1. L'utilizzo del modello interno nell'ambito del sistema di
gestione dei rischi e dei processi decisionali dell'impresa deve
produrre incentivi volti a un continuo miglioramento della sua
qualità.

Art. 10


Prova dell'utilizzo e modifiche al modello interno

1. Nel processo di miglioramento della qualità del modello
interno, quando una modifica rilevante è stata approvata
internamente dall'organo amministrativo, l'impresa è in grado di
dimostrare la conformità con la prova dell'utilizzo del modello
interno di cui all'art. 46-novies del codice, prendendo in
considerazione:
a) le diverse componenti della prova dell'utilizzo;
b) i differenti utilizzi del proprio sistema di governo societario.
2. L'impresa individua in termini adeguati e giustifica
l'intervallo temporale tra l'identificazione della necessità di una
modifica al modello interno e l'effettiva attuazione della modifica.
3. Nell'ipotesi di richiesta di una modifica rilevante di cui
all'art. 6, l'impresa pone in essere presidi atti ad assicurare che,
durante la fase di autorizzazione, l'utilizzo del modello interno nel
proprio processo decisionale permanga adeguato.

Art. 11


Comprensione del modello interno

1. L'impresa prende in considerazione diversi approcci per
assicurare la comprensione del modello interno da parte dell'organo
amministrativo e dai relativi utilizzatori del modello interno a fini
decisionali.
2. L'IVASS, al fine di valutare la comprensione del modello
interno, può convocare:
a) i membri dell'organo amministrativo e di controllo;
b) le persone che rivestono posizioni chiave nel sistema di governo
e gestione del modello interno.
3. L'IVASS può procedere al riesame della documentazione dei
verbali delle riunioni del consiglio di amministrazione o dei
pertinenti organi decisionali, per valutare l'osservanza da parte
dell'impresa ai requisiti della prova dell'utilizzo.

Art. 12


Sostegno al processo decisionale

1. L'impresa assicura e dimostra, ai sensi dell'art. 226 degli Atti
delegati e dell'art. 46-novies del codice, che il modello interno è
utilizzato nel processo decisionale.
2. Nel calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità nozionale
di un fondo separato, l'impresa si conforma all'art. 81 degli Atti
delegati illustrando le modalità con cui assicura la coerenza tra
tali risultati, come richiesto dall'art. 223 degli Atti delegati.

Art. 13


Significatività nella formulazione di ipotesi

1. L'impresa formula ipotesi e utilizza il giudizio esperto,
tenendo conto in particolare della significatività dell'impatto
dell'uso di ipotesi avendo riguardo alle disposizioni del presente
Capo.
2. L'impresa valuta la significatività di cui al comma 1 tenendo
conto sia degli indicatori quantitativi, sia di quelli qualitativi e
prendendo in considerazione le condizioni di perdite estreme.
L'impresa valuta gli indicatori considerati globalmente.

Art. 14


Governo del processo di formulazione di ipotesi

1. La formulazione di ipotesi e, in particolare, il ricorso al
giudizio esperto di cui all'art. 15 sono documentati e oggetto di un
processo di convalida ai sensi degli articoli 241 e 242 degli Atti
delegati e dell'art. 17 del presente Regolamento.
2. Le ipotesi sono formulate e utilizzate in modo coerente, nel
tempo e nell'ambito dell'impresa, e sono adeguate all'uso a cui sono
destinate.
3. L'impresa approva le ipotesi a livelli di responsabilità
sufficientemente elevati, e comunque coerenti con la loro
significatività, e prevede l'approvazione da parte dell'organo
amministrativo per le ipotesi più significative.

Art. 15


Comunicazione e incertezza
nella formulazione di ipotesi

1. Le procedure concernenti l'individuazione delle ipotesi e, in
particolare, il ricorso al giudizio esperto per la scelta delle
ipotesi, sono volte a ridurre il rischio di malintesi o errori di
comunicazione fra i diversi attori del processo.
2. L'impresa istituisce un processo di riscontro formale e
documentato tra i fornitori e gli utenti di giudizi esperti
significativi e delle ipotesi che ne scaturiscono.
3. L'impresa rende trasparente l'incertezza delle ipotesi e la
connessa variazione dei risultati finali.

Art. 16


Documentazione della formulazione di ipotesi

1. L'impresa documenta il processo di formulazione dell'ipotesi e,
in particolare, il ricorso al giudizio esperto, in modo tale che il
processo risulti trasparente.
2. L'impresa include nella documentazione le ipotesi formulate e la
loro rilevanza, gli esperti coinvolti in tale attività, l'uso cui
sono destinate e il periodo di validità.
3. L'impresa documenta le motivazioni alla base delle scelte
operate, comprese quelle riconducibili alla base informativa
utilizzata, in maniera sufficientemente dettagliata da rendere
trasparenti sia le ipotesi, sia la procedura ed i criteri decisionali
usati per la scelta delle ipotesi e il rigetto di altre alternative.
4. L'impresa garantisce che gli utilizzatori di ipotesi rilevanti
ricevano informazioni scritte chiare ed esaurienti in merito a tali
ipotesi.

Art. 17


Convalida della formulazione di ipotesi

1. L'impresa convalida il processo per la scelta delle ipotesi e
per il ricorso al giudizio esperto.
2. Ai fini della convalida di cui al comma 1, l'impresa:
a) assicura che il processo e gli strumenti per la convalida delle
ipotesi e, in particolare, per il ricorso al giudizio esperto siano
documentati;
b) registra le modifiche delle ipotesi significative apportate in
relazione a nuove informazioni e analisi, motivando le modifiche e
gli scostamenti delle realizzazioni concrete rispetto alle ipotesi
significative;
c) se opportuno e possibile, utilizza strumenti di convalida, quali
le prove di stress e di sensibilità;
d) riesamina le ipotesi scelte, affidandosi a pareri di esperti
indipendenti, interni o esterni;
e) individua le circostanze in cui le ipotesi verrebbero
considerate non veritiere.

Art. 18


Fasi del calcolo soggette alla valutazione di coerenza

1. I metodi usati per calcolare la distribuzione di probabilità
prevista di cui all'art. 228 degli Atti delegati e i metodi
utilizzati per valutare attività e passività nel bilancio ai fini
di solvibilità sono tra loro coerenti.
2. Con riferimento al comma 1, l'impresa verifica, quando rilevante
per la parte di modello in esame:
a) la coerenza nel passaggio dalla valutazione di attività e
passività nel bilancio ai fini di solvibilità al modello interno;
b) la coerenza della valutazione di attività e passività nel
modello interno alla data di valutazione con la valutazione di
attività e passività nel bilancio ai fini di solvibilità;
c) la coerenza della proiezione dei fattori di rischio e del loro
impatto sui valori monetari previsti con le ipotesi sugli stessi
fattori di rischio utilizzate per la valutazione di attività e
passività nel bilancio ai fini di solvibilità;
d) la coerenza della rivalutazione di attività e passività alla
fine del periodo con la valutazione di attività e passività nel
bilancio ai fini di solvibilità.

Art. 19


Aspetti della valutazione di coerenza

1. L'impresa, nella valutazione di coerenza, tiene conto almeno dei
seguenti aspetti:
a) la coerenza delle tecniche attuariali e statistiche applicate
nella valutazione di attività e passività nel bilancio ai fini di
solvibilità, nonchè nel calcolo della distribuzione di probabilità
prevista;
b) la coerenza dei dati e dei parametri usati come input per i
rispettivi calcoli;
c) la coerenza delle ipotesi sottese ai rispettivi calcoli, in
particolare delle ipotesi sulle opzioni contrattuali e sulle garanzie
finanziarie, sulle future strategie di gestione e sulle future
partecipazioni agli utili a carattere discrezionale.

Art. 20


Modalità di valutazione della coerenza

1. Le valutazioni di coerenza su base quantitativa sono effettuate
periodicamente e in maniera proporzionata.
2. L'impresa, nell'ambito della valutazione della coerenza di cui
al comma 1:
a) individua e documenta eventuali scostamenti tra il calcolo della
distribuzione di probabilità prevista e la valutazione delle
attività e passività nel bilancio ai fini di solvibilità;
b) valuta l'impatto degli scostamenti, sia considerati isolatamente
sia in combinazione tra loro;
c) accerta che gli scostamenti non comportino incoerenze tra il
calcolo della distribuzione di probabilità prevista e la valutazione
delle attività e passività nel bilancio ai fini di solvibilità.

Art. 21


Conoscenza del profilo di rischio

1. L'impresa, al fine di garantire che l'insieme degli eventi della
distribuzione di probabilità prevista alla base del modello interno
sia esaustivo, pone in essere processi che consentano di mantenere
una conoscenza sufficiente e aggiornata del proprio profilo di
rischio.
2. Ai fini di cui al comma 1, l'impresa si adopera, in particolare,
per mantenere sempre aggiornata la conoscenza dei fattori di rischio
e degli altri fattori che spiegano il comportamento della variabile
sottesa alla distribuzione di probabilità prevista.

Art. 22


Ricchezza della distribuzione di probabilità prevista

1. L'impresa valuta l'adeguatezza delle tecniche attuariali e
statistiche utilizzate per calcolare la distribuzione di probabilità
prevista di cui all'art. 229 degli Atti delegati accertando la
capacità di tali tecniche di elaborare la conoscenza del profilo di
rischio come criterio importante.
2. L'impresa sceglie le tecniche che generano una distribuzione di
probabilità prevista sufficientemente ricca da cogliere tutte le
caratteristiche rilevanti del proprio profilo di rischio di cui
all'art. 229, lettera e), degli Atti delegati e da sostenere il
processo decisionale di cui all'art. 226 degli Atti delegati.
3. L'impresa, conformemente all'art. 229, lettera g), degli Atti
delegati e nel quadro di tale valutazione metodologica di cui ai
commi 1 e 2, valuta l'affidabilità delle stime di quantili avversi
derivanti dalla distribuzione di probabilità prevista.

Art. 23


Arricchimento della distribuzione di probabilità prevista

1. L'impresa garantisce che lo sforzo volto a generare una
distribuzione di probabilità ricca non abbia effetti negativi sulla
attendibilità della stima dei quantili avversi.
2. L'impresa evita che la distribuzione di probabilità venga
arricchita in modo ingiustificato e non corrispondente alla
conoscenza originaria del profilo di rischio.
3. La metodologia seguita per arricchire la distribuzione di
probabilità è conforme agli standard di qualità statistica
concernenti metodi, ipotesi e dati di cui agli articoli 229, 230 e
231 degli Atti delegati. Qualora tali tecniche comportino il ricorso
al giudizio esperto, l'impresa applica le relative disposizioni del
presente regolamento concernenti la formulazione di ipotesi ed il
giudizio esperto.

Art. 24


Conoscenza delle approssimazioni
in condizioni di perdite estreme

1. Nell'ipotesi in cui un'impresa ricorra ad approssimazioni invece
di utilizzare direttamente la misura di rischio di riferimento,
l'impresa testa e comprova l'affidabilità del risultato di queste
approssimazioni nel tempo e rispetto a condizioni di perdite estreme,
in funzione del proprio profilo di rischio.
2. Qualora l'impresa intenda usare formule analitiche chiuse per
ricalibrare il proprio Requisito Patrimoniale di Solvibilità dalla
misura di rischio interna a quella di riferimento, dimostra che le
ipotesi sottese alle formule sono realistiche e rimarranno valide
anche in condizioni di perdite estreme.

Art. 25


Uso di un'altra variabile sottesa

1. L'uso, per il calcolo del Requisito Patrimoniale di
Solvibilità, della variazione di una variabile sottesa diversa dai
fondi propri di base è condizionato alla capacità dell'impresa di:
a) riconciliare la differenza tra i fondi propri di base e la
variabile sottesa in t=0;
b) comprendere la differenza tra i fondi propri di base e la
variabile sottesa in ogni situazione fino a t=1 compreso, in
particolare in condizioni di perdite estreme, secondo il profilo di
rischio dell'impresa.

Art. 26


Misure di gestione in caso di utilizzo di un orizzonte temporale
superiore a un anno

1. Se l'impresa, nel proprio modello interno, sceglie un orizzonte
temporale superiore a un anno, tiene conto delle misure di gestione
nel contesto del calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità e
garantisce che tali misure di gestione abbiano effetti nel bilancio
di solvibilità tra t=0 e t=1.

Art. 27


Attribuzione di utili e perdite

1. Ai fini della attribuzione degli utili e delle perdite di cui
all'art. 46‑duodecies del codice, l'impresa considera utili e perdite
come variazioni, nel periodo pertinente, riguardanti:
a) fondi propri di base; oppure
b) altri importi monetari utilizzati nel modello interno per
determinare variazioni nei fondi propri di base, come la variazione
effettiva delle risorse di capitale economico.
2. L'impresa attribuisce gli utili e le perdite:
a) escludendo i movimenti imputabili alla raccolta di fondi propri
supplementari, il rimborso o il riscatto di tali fondi e la
distribuzione di fondi propri;
b) nell'ipotesi in cui faccia ricorso ad una variabile diversa dai
fondi propri di base nel proprio modello interno, utilizzando tale
variabile.
3. L'impresa individua, attraverso l'assegnazione degli utili e
delle perdite, la relazione tra le variazioni dei fattori di rischio
e l'evoluzione della variabile sottesa alla distribuzione di
probabilità prevista.

Art. 28


Politica di convalida e relazione di convalida

1. L'impresa stabilisce, attua e tiene costantemente aggiornata una
politica di convalida del modello interno, redatta in forma scritta e
approvata dall'organo amministrativo, che specifichi almeno:
a) i processi e i metodi per convalidare il modello interno e le
loro finalità;
b) la frequenza della convalida periodica di ciascuna parte del
modello interno e le circostanze che danno luogo a una convalida
supplementare;
c) le persone responsabili di ciascun compito di convalida;
d) la procedura da seguire nel caso in cui il processo di convalida
del modello rilevi problemi concernenti l'affidabilità del modello
interno e il processo decisionale previsto per la gestione di tali
problemi.
2. L'impresa documenta in un'apposita relazione i risultati del
processo di convalida, nonchè le conclusioni e le conseguenze
derivanti dall'analisi della convalida. La relazione è diffusa alle
strutture interessate.
3. L'impresa include nella relazione di convalida le informazioni
relative alle serie di dati di convalida di cui all'art. 37 e
l'avvenuta condivisione del processo da parte dei principali soggetti
in esso coinvolti.

Art. 29


Ambito di applicazione e finalità
del processo di convalida

1. L'impresa precisa la specifica finalità della convalida per
ciascuna parte del modello interno, includendo nell'ambito di
applicazione della convalida sia gli aspetti qualitativi sia quelli
quantitativi del modello interno.
2. Il processo di convalida si estende alla totalità del modello
interno e analizza in particolare l'adeguatezza della distribuzione
di probabilità a garantire che il livello patrimoniale obbligatorio
non sia oggetto di errori di stima sostanziali.

Art. 30


Significatività

1. Quando è utilizzato un criterio basato sulla significatività
per declinare l'intensità delle attività di convalida relative a
ciascuna parte di un modello interno, tale significatività deve
essere essa stessa oggetto di convalida.
2. Nel decidere in merito alla modalità adeguata di convalida,
l'impresa valuta la significatività delle parti del modello interno
non solo prese isolatamente ma anche in combinazione con le altre
parti del modello.
3. L'impresa considera la verifica di sensibilità delle risultanze
di cui all'art. 46-terdecies, comma 4, del codice, al momento di
definire l'utilizzo del criterio di significatività nel contesto
della convalida.

Art. 31


Qualità del processo di convalida

1. L'impresa conosce, documenta e indica tutte le limitazioni del
processo di convalida utilizzato, incluse quelle relative alle
singole parti del modello interno oggetto del processo di convalida.
2. Nella valutazione sulla qualità del processo di convalida,
l'impresa specifica le circostanze in cui la convalida è da
considerarsi inefficace.

Art. 32


Governo del processo di convalida

1. Il governo del processo di convalida del modello interno include
procedure appropriate volte a comunicare e riportare internamente i
risultati della convalida svolta.
2. L'impresa pre-definisce i criteri per determinare se e quando
sia necessario che i risultati della convalida, o parte di essi,
debbano essere trasmessi ai vari livelli gerarchici, avendo presente
l'obbligo di rispettare l'indipendenza del processo di convalida
dalle fasi di sviluppo e funzionamento del modello interno.

Art. 33


Ruoli nel processo di convalida

1. Qualora siano assegnati specifici compiti nell'ambito del
processo di convalida a strutture o risorse non incluse nella
funzione di risk management, l'impresa garantisce che quest'ultima
adempia comunque alla propria responsabilità generale di cui
all'art. 30, comma 2, lettera e), del codice e all'art. 269,
paragrafo 2, lettera a), degli Atti delegati, considerando in
quest'ambito anche la responsabilità di assicurare l'assolvimento
dei vari compiti nell'ambito del processo di convalida.
2. L'impresa definisce formalmente il ruolo di ciascuna parte nel
processo di convalida.

Art. 34


Indipendenza del processo di convalida

1. La funzione di risk management dell'impresa, di cui all'art. 30,
comma 2, lettera e), del codice, assicura una revisione oggettiva del
modello interno e garantisce che il processo di convalida si svolga
in modo indipendente dallo sviluppo e dal funzionamento del modello.
2. La funzione di risk management dell'impresa garantisce che i
compiti relativi al processo di convalida siano definiti e assolti in
modo tale da assicurare l'indipendenza del processo di convalida di
cui all'art. 241, paragrafo 2, degli Atti delegati.
3. I compiti connessi al processo di convalida sono assegnati
tenendo conto della natura, della portata e della complessità dei
rischi cui l'impresa è esposta, della funzione e delle competenze
delle persone da coinvolgere e dell'esigenza di garantire
l'indipendenza del processo di convalida.

Art. 35


Applicazione degli strumenti di convalida

1. L'impresa individua un insieme adeguato di strumenti di
convalida, oltre alle fattispecie previste dall'art. 242 degli Atti
delegati, allo scopo di garantire un efficace processo di convalida.
2. In particolare, l'impresa sceglie gli strumenti di convalida
tenendo conto almeno dei seguenti aspetti:
a) caratteristiche e limiti degli strumenti di convalida;
b) natura (strumenti di convalida di tipo qualitativo, quantitativo
o una combinazione di entrambi);
c) conoscenze richieste (intese come livello di conoscenze
necessario per le persone che effettuano la convalida);
d) informazioni richieste (potenziali restrizioni alle quantità o
al tipo di informazioni disponibili per la convalida esterna rispetto
a quella interna);
e) ciclo di convalida (strumenti di convalida pertinenti per
includere ogni ipotesi chiave elaborata nelle diverse fasi del
modello interno, dallo sviluppo alla messa in opera e al
funzionamento).
3. Nella relazione sulla convalida di cui all'art. 28, l'impresa
riporta, con adeguato supporto documentale, le parti del modello
interno convalidate da ciascuno degli strumenti di convalida
utilizzati e la ragione per cui questi ultimi sono adeguati allo
scopo specifico, descrivendo almeno:
a) la significatività della parte del modello da convalidare;
b) il livello al quale lo strumento è applicato ai risultati
aggregati, a partire dai singoli rischi, blocchi di modellizzazione,
portafoglio e unità operativa;
c) lo scopo di tale compito di convalida;
d) l'esito previsto della convalida.

Art. 36


Prove di stress e analisi degli scenari

1. L'impresa utilizza le prove di stress e le analisi degli scenari
nell'ambito della convalida del modello interno.
2. Le prove di stress e l'analisi degli scenari utilizzate
includono i rischi significativi e sono monitorate nel corso del
tempo.

Art. 37


Serie di dati

1. Le imprese assicurano che i dati selezionati e il giudizio
esperto utilizzati nel processo di convalida consentano un'effettiva
convalida del modello interno sotto un'ampia gamma di circostanze
verificatesi in passato o che potrebbero verificarsi in futuro.

Art. 38


Procedure di controllo della documentazione

1. Al fine di garantire la qualità costante della documentazione
ai sensi dell'art. 243, paragrafo 3, degli Atti delegati, l'impresa
dispone almeno di:
a) un'efficace procedura di controllo per la documentazione del
modello interno;
b) procedure di controllo delle versioni per la documentazione del
modello interno;
c) un chiaro sistema di riferimenti per la documentazione del
modello interno che è utilizzato nell'elenco della stessa, di cui
all'art. 244, lettera a), degli Atti delegati.

Art. 39


Documentazione delle metodologie

1. La documentazione prodotta dall'impresa, sufficientemente
dettagliata da dimostrare un'accurata comprensione delle metodologie
e delle tecniche utilizzate nel modello interno, include almeno:
a) le ipotesi sottese;
b) l'applicabilità di tali ipotesi considerato il profilo di
rischio dell'impresa;
c) eventuali carenze a livello di metodologia o di tecnica.
2. Nel documentare la teoria, le ipotesi e la base empirica e
matematica sottese a qualsiasi metodologia utilizzata nel modello
interno, ai sensi dell'art. 46-quaterdecies del codice, l'impresa
include, ove disponibili, le fasi rilevanti dello sviluppo della
metodologia, nonchè informazioni sulle altre metodologie di cui si
è tenuto conto ancorchè non utilizzate.

Art. 40


Documentazione relativa alle lacune del modello interno

1. La documentazione contiene una sintesi generale delle carenze
significative del modello interno, riportate in un documento unico
che includa almeno gli aspetti menzionati nell'art. 245 degli Atti
delegati.

Art. 41


Adeguatezza della documentazione
in relazione ai destinatari

1. L'impresa articola la documentazione relativa al modello interno
in diversi livelli, commisurati ai diversi utilizzi e destinatari.

Art. 42


Manuali d'uso o descrizioni del processo

1. Nell'ambito della documentazione del modello interno, l'impresa
predispone documenti di guida al funzionamento del modello interno,
sufficientemente dettagliati da consentire a un soggetto terzo
competente e indipendente di mettere in opera e gestire il modello
interno.

Art. 43


Risultanze del modello per la prova dell'utilizzo

1. Nell'ambito della documentazione del modello interno, l'impresa
documenta le risultanze del modello pertinenti per soddisfare i
requisiti dell'art. 46-novies del Codice.

Art. 44


Documentazione del software
e delle piattaforme di modellizzazione

1. La documentazione del modello interno contiene informazioni sul
software, sulle piattaforme di modellizzazione e sui sistemi hardware
utilizzati nel modello interno.
2. L'impresa fornisce, nella documentazione di cui al comma 1,
informazioni sufficienti per valutare e giustificare l'impiego di
software, piattaforme di modellizzazione e sistemi hardware
utilizzati nel modello interno e consentire all'IVASS di valutarne
l'adeguatezza.

Art. 45


Modelli e dati esterni

1. L'impresa che utilizza un modello o dati provenienti da terzi
rispetta in ogni caso tutti i requisiti che si applicano ai modelli
interni conformemente al Titolo III, Capo IV-bis, Sezione III del
codice, e agli Atti delegati.

Art. 46


Dati esterni

1. L'impresa, tenendo conto della natura dei dati esterni, assicura
un'adeguata comprensione delle specifiche caratteristiche dei dati
esterni utilizzati nel modello interno, anche con riguardo a
qualsiasi rilevante trasformazione, cambiamento di scala,
stagionalità e altra elaborazione inerente ai dati esterni.
2. L'impresa assicura almeno:
a) la comprensione degli attributi e delle limitazioni o delle
altre peculiarità dei dati esterni;
b) l'elaborazione di processi diretti a individuare dati esterni
mancanti e altre limitazioni;
c) la comprensione delle approssimazioni e delle elaborazioni
effettuate per i dati esterni mancanti o non affidabili;
d) l'elaborazione di processi diretti ad effettuare controlli di
coerenza tempestivi, inclusi i confronti con altre fonti pertinenti
disponibili.

Art. 47


Comprensione del modello esterno

1. L'impresa assicura che i soggetti coinvolti nell'utilizzo del
modello esterno hanno una comprensione sufficientemente dettagliata
delle parti del modello esterno di propria competenza, incluse le
ipotesi e gli aspetti tecnici e operativi.
2. L'impresa rivolge particolare attenzione agli aspetti del
modello esterno più rilevanti per il proprio profilo di rischio.

Art. 48


Riesame della scelta del modello e dei dati esterni

1. L'impresa riesamina periodicamente la motivazione in base alla
quale seleziona un particolare modello esterno o un gruppo di dati
esterni.
2. L'impresa non dipende in modo eccessivo da un singolo fornitore
e predispone piani per tutelarsi da eventuali indisponibilità del
fornitore.
3. L'impresa tiene conto di eventuali aggiornamenti al modello
esterno o ai dati che consentano di valutare meglio i propri rischi.

Art. 49


Integrazione dei modelli esterni
nella struttura del modello interno

1. L'approccio volto a integrare il modello esterno nella struttura
del modello interno comprese le tecniche, i dati, i parametri, le
ipotesi scelti dall'impresa e i risultati dei modelli esterni,
risponde alle caratteristiche di adeguatezza.

Art. 50


Processo di convalida nel contesto dei modelli
e dei dati esterni

1. L'impresa effettua il processo di convalida, di cui all'art.
46-terdecies del codice, con riferimento agli aspetti del modello
esterno rilevanti per il proprio profilo di rischio nonchè al
processo d'integrazione del modello e dei dati esterni nei propri
processi e nel proprio modello interno.
2. L'impresa valuta l'adeguatezza della scelta operata con riguardo
alle caratteristiche o alle opzioni disponibili per il modello
esterno.
3. L'impresa, nell'ambito del processo di convalida, tiene conto
delle informazioni opportune e, in particolare, dell'analisi
effettuata dal venditore o da altri soggetti terzi.
4. Nel considerare le informazioni e le analisi di cui al comma 3,
l'impresa garantisce almeno che:
a) l'indipendenza della convalida non sia compromessa;
b) vi sia coerenza con il processo di convalida approntato
dall'impresa ed illustrato chiaramente dalla politica di convalida;
c) si tenga conto di qualsiasi errore implicito o esplicito
nell'analisi effettuata dal venditore o da altri soggetti terzi.

Art. 51


Documentazione nel contesto dei modelli
e dei dati esterni

1. L'impresa garantisce che la documentazione dei modelli e dei
dati esterni sia conforme alle disposizioni relative allo standard in
materia di documentazione di cui all'art. 46-quaterdecies del codice.
2. La documentazione deve vertere almeno sui seguenti punti:
a) gli aspetti del modello esterno e dei dati esterni rilevanti per
il proprio profilo di rischio;
b) l'integrazione del modello esterno o dei dati esterni nei propri
processi e nel proprio modello interno;
c) l'integrazione dei dati, in particolare degli input, per il
modello esterno, o delle risultanze del modello esterno, nei propri
processi e nel proprio modello interno;
d) i dati esterni utilizzati nel modello interno, la fonte e
l'utilizzo.
3. L'utilizzo di documentazione prodotta dai venditori o dai
fornitori di servizi non compromette la capacità di soddisfare gli
standard di documentazione di cui all'art. 46-quaterdecies del
codice.

Art. 52


Responsabilità dell'impresa nel contesto
dei modelli e dei dati esterni

1. L'impresa resta responsabile per l'adempimento degli obblighi
connessi al modello interno e per il ruolo del modello o dei dati
esterni nel modello interno.

Art. 53


Ruolo dei fornitori di servizi nell'utilizzo
di dati e modelli esterni

1. L'impresa che non decide di gestire direttamente il modello
esterno definisce criteri e requisiti di gestione nell'ambito di un
accordo di esternalizzazione che include eventuali incarichi affidati
a un fornitore di servizi per lo svolgimento di compiti correlati ai
dati esterni.
2. L'accordo di cui al comma 1 soddisfa i requisiti di cui all'art.
30-septies del Codice e all'art. 274 degli Atti Delegati.

Art. 54

Documentazione da presentare in caso di domanda per l'utilizzo di un
modello interno di gruppo ai sensi dell'art. 207-octies del Codice
1. Nell'ipotesi di domanda per l'utilizzo di un modello interno di
gruppo, il richiedente ai sensi dell'art. 207-octies del codice
include, per ogni impresa di assicurazione e di riassicurazione
controllata che presenta istanza per l'utilizzo del modello interno
di gruppo, le informazioni indicate nell'art. 2 del Regolamento UE
2015/460 sui processi di autorizzazione dei modelli interni, a meno
che tali informazioni non siano già state fornite all'IVASS per i
medesimi fini.
2. Nell'ipotesi di cui al comma 1, il richiedente ai sensi
dell'art. 207-octies spiega, per ogni impresa di assicurazione e di
riassicurazione controllata inclusa nella domanda, in che misura lo
sviluppo, l'attuazione o la convalida delle componenti del modello
interno di gruppo necessari per il calcolo del Requisito Patrimoniale
di Solvibilità dell'impresa controllata, sono effettuate da un'altra
impresa del gruppo.

Art. 55


Estensione dell'ambito di applicazione dell'utilizzo
di un modello interno di gruppo

1. Nell'ipotesi di presentazione di una domanda per l'utilizzo di
un modello interno di gruppo di cui all'art. 216-ter del codice, nel
quadro delle informazioni relative all'ambito di applicazione del
modello interno di cui agli articoli 343, paragrafo 5, o 347,
paragrafo 6, degli Atti delegati, l'ultima società controllante
italiana chiarisce l'eventuale intenzione di estendere, nel futuro,
l'ambito di applicazione del modello interno in modo da includere, ai
fini del calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità di gruppo
consolidato, una o più imprese controllate che rientrano tra quelle
soggette alla vigilanza sul gruppo ma non risultano incluse
nell'ambito di applicazione corrente del modello interno per il
calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità di gruppo
consolidato.
2. Il richiedente ai sensi dell'art. 207-octies del codice,
nell'ipotesi di presentazione di una domanda per l'utilizzo di un
modello interno di gruppo, come parte del set informativo fornito a
giustificazione dell'ambito di applicazione prospettato, chiarisce
l'eventuale intenzione di estendere, nel futuro, il modello interno
di gruppo al calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità di
una o più imprese controllate non incluse nell'ambito dell'istanza
corrente.

Art. 56

Specifiche tecniche in caso di domanda per l'utilizzo di un modello
interno di gruppo di cui all'art. 207-octies del Codice
1. In caso di domanda per l'utilizzo di un modello interno di
gruppo, il richiedente ai sensi dell'art. 207-octies del codice
indica esplicitamente come le specifiche tecniche del modello interno
di gruppo differiscono a seconda che il modello interno sia
utilizzato per il calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità
di gruppo consolidato o per il calcolo del Requisito Patrimoniale di
Solvibilità delle imprese controllate. In particolare, il
richiedente fa specifico riferimento a:
a) il trattamento di operazioni infragruppo per il calcolo sia del
Requisito Patrimoniale di Solvibilità delle imprese di assicurazione
e di riassicurazione controllate sia, laddove applicabile, per il
calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità di gruppo
consolidato;
b) l'elenco dei parametri del modello interno che possono essere
fissati in modo differente per i diversi calcoli effettuati con il
modello interno di gruppo, ai fini del calcolo del Requisito
Patrimoniale di Solvibilità di gruppo consolidato e dei Requisiti
Patrimoniali di Solvibilità individuali;
c) la descrizione dei rischi specifici del gruppo rilevanti
esclusivamente nel calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità
di gruppo consolidato.

Art. 57

Estensione dell'utilizzo e dell'ambito di applicazione dei modelli
interni di gruppo di cui all'art. 207-octies del Codice
1. Le seguenti estensioni del modello interno del gruppo sono
prospettate all'IVASS dal richiedente ai sensi dell'art. 207-octies
del codice attraverso la medesima procedura prevista per le modifiche
significative al modello interno di cui all'art. 7 del regolamento UE
2015/460:
a) l'estensione dell'utilizzo del modello interno di gruppo al
calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità individuale di
un'impresa controllata, già inclusa nell'ambito di applicazione del
modello interno di gruppo per il calcolo del Requisito Patrimoniale
di Solvibilità di gruppo consolidato, ma che non utilizza il modello
interno di gruppo per il calcolo del Requisito Patrimoniale di
Solvibilità individuale;
b) l'estensione per la considerazione di nuovi elementi a livello
di gruppo;
c) l'estensione per la considerazione di nuovi elementi a livello
di un'impresa controllata che utilizza il modello interno di gruppo
per il calcolo del proprio Requisito Patrimoniale di Solvibilità,
compresa l'estensione relativa a elementi già utilizzati a livello
di gruppo o di altre imprese controllate.

Art. 58

Caratteristiche specifiche della prova di utilizzo dei modelli
interni di gruppo di cui all'art. 207-octies del Codice
1. L'ultima società controllante e le imprese controllate che
presentano l'istanza per l'utilizzo del modello interno di gruppo per
il calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità individuale
cooperano allo scopo di allineare la struttura del modello interno
alla propria attività.
2. La governance del modello interno prevede che ciascuna impresa
di cui al comma 1:
a) calcoli il Requisito Patrimoniale di Solvibilità individuale
con la frequenza richiesta dall'art. 45-quater del Codice e in
qualunque circostanza ciò si renda necessario nel corso del processo
decisionale;
b) possa proporre modifiche al modello interno di gruppo,
soprattutto in relazione alle componenti di maggior rilevanza per la
propria attività oppure in seguito a una modifica del proprio
profilo di rischio e tenendo conto del contesto in cui l'impresa
opera;
c) possieda una comprensione adeguata del modello interno per le
parti del modello interno che riguardano i rischi di quell'impresa.
3. Le imprese di assicurazione e di riassicurazione che presentano
la domanda per l'utilizzo di un modello interno di gruppo per
calcolare il proprio Requisito Patrimoniale di Solvibilità,
garantiscono l'allineamento della struttura del modello interno di
gruppo con la propria attività e il proprio sistema di gestione dei
rischi, compresa la produzione di risultanze, a livello sia di gruppo
sia di impresa controllata, sufficientemente dettagliate per
consentire al modello interno di gruppo di svolgere un ruolo adeguato
nei rispettivi processi decisionali.

Art. 59


Politica per le modifiche del modello nel caso di modelli interni di
gruppo ai sensi dell'art. 207-octies del Codice

1. Nel caso di utilizzo di un modello interno di gruppo ai sensi
dell'art. 207-octies del codice, l'ultima società controllante e le
imprese di assicurazione e di riassicurazione controllate che
richiedono l'autorizzazione all'utilizzo di un modello interno di
gruppo per calcolare il Requisito Patrimoniale di Solvibilità
individuale elaborano un'unica politica per la modifica del modello.
2. L'ultima società controllante e le imprese di assicurazione e
di riassicurazione controllate che richiedono l'autorizzazione
all'utilizzo di un modello interno di gruppo per calcolare il
Requisito Patrimoniale di Solvibilità individuale, assicurano che la
politica per la modifica del modello includa una previsione specifica
delle modifiche rilevanti e minori con riferimento sia al gruppo, sia
a ciascuna delle imprese di assicurazione e di riassicurazione
controllate incluse nella domanda per l'utilizzo del modello interno
di gruppo.
3. L'ultima società controllante e le imprese di assicurazione e
di riassicurazione controllate che chiedono l'autorizzazione
all'utilizzo di un modello interno di gruppo per calcolare il
Requisito Patrimoniale di Solvibilità individuale, assicurano che
qualsiasi modifica rilevante per un'impresa controllata inclusa nella
domanda sia classificata come modifica rilevante nell'ambito della
politica di cui al comma 1.

Art. 60


Convalida per i modelli interni di gruppo ai sensi dell'art.
207-octies del Codice

1. L'ultima società controllante e le imprese controllate incluse
nella domanda di utilizzo di un modello interno di gruppo, ai sensi
dell'art. 207-octies del codice per il calcolo del loro Requisito
Patrimoniale di Solvibilità elaborano un'unica politica di convalida
per coprire il processo di convalida, sia a livello di singole
imprese sia a livello di gruppo.
2 L'ultima società controllante e le imprese controllate
definiscono il processo di convalida del modello interno nel contesto
del calcolo sia del Requisito Patrimoniale di Solvibilità di gruppo
consolidato, sia del Requisito Patrimoniale di Solvibilità delle
imprese controllate incluse nella domanda di utilizzo di un modello
interno di gruppo. Tale circostanza è chiaramente esplicitata nella
politica di convalida adottata per il modello interno di gruppo.

Art. 61


Pubblicazione ed entrata in vigore

1. Il presente Regolamento è pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
della Repubblica italiana, nel Bollettino dell'IVASS e sul sito
istituzionale.
2. Il presente Regolamento entra in vigore il 1° gennaio 2016.
Roma, 22 dicembre 2015

p. il Direttorio integrato
Il Consigliere
Cesari