Serie Generale n. 264 del 10-11-1993
ESTRATTI, SUNTI E COMUNICATI
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
COMUNICATO
Istruzioni della Banca d'Italia in materia di concentrazione dei rischi (GU Serie Generale n.264 del 10-11-1993)

Le presenti disposizioni costituiscono il capitolo XXIV del volume:
"Istruzioni di vigilanza per gli enti creditizi" pubblicato dalla
Banca d'Italia.
--------------
VIGILANZA CREDITIZIA E FINANZIARIA
Roma, 18 ottobre 1993
Circolare n. 4 del 29 marzo 1988 - 104 aggiornamento.
OGGETTO: Concentrazione dei rischi.
La teoria della finanza, la tecnica bancaria, la prassi comune
agli organi di vigilanza di un gran numero di Paesi, individuano
nell'eccessiva concentrazione dei rischi una causa di instabilità
delle banche. La presenza di criteri anche severi nella selezione del
merito di credito non può evitare che alcuni clienti si rivelino
insolventi. Ma se un portafoglio di prestiti è ben diversificato, è
meno probabile che le perdite assumano dimensioni tali da
compromettere l'equilibrio patrimoniale degli intermediari.
Nella disciplina di vigilanza, il frazionamento del rischio viene
di norma assicurato da limiti prudenziali a carattere quantitativo
volti a impedire esposizioni eccessivamente elevate nei confronti di
un unico cliente e a contenere l'ammontare complessivo dei grandi
rischi assunti.
In applicazione del decreto del Ministro del tesoro n. 242633 del
22 giugno 1993, la presente disciplina interviene sulla materia della
concentrazione dei rischi accogliendo i principi e le disposizioni
della direttiva CEE n. 92/121, e introducendo rispetto alla
disciplina precedente alcune novità rilevanti. Esse riguardano:
il carattere inderogabile dei limiti all'assunzione di rischi che
si applicano indistintamente a tutte le banche;
l'ampliamento della nozione di rischio a tutte le forme con cui
le banche assicurano sostegno finanziario alla clientela;
la rilevanza delle connessioni esistenti tra la clientela; i
limiti sono riferiti non solo al singolo soggetto prenditore di
credito ma al gruppo di soggetti fra di loro connessi;
l'applicazione dei nuovi limiti su base consolidata, qualora
l'impresa bancaria sia organizzata in forma di gruppo.
Considerate le caratteristiche strutturali del sistema finanziario
del nostro Paese, si è compiuta la scelta di utilizzare la facoltà,
concessa dalla direttiva comunitaria, di fissare per un periodo
transitorio limiti meno stringenti di quelli previsti a regime.
Il rispetto della disciplina emanata richiede comportamenti
coerenti con l'obiettivo di modificare alcuni caratteri di struttura
del sistema finanziario italiano, in linea con l'ampia serie di
interventi normativi già posti in atto.
Innanzitutto va rilevato che il processo di privatizzazione delle
aziende pubbliche ormai disegnato in numerosi atti di governo
consentirà, tra l'altro, di operare un naturale processo di
frazionamento nei confronti di alcuni grandi prenditori che
caratterizzano l'attuale contesto economico.
Per quel che più direttamente concerne gli intermediari è
necessario che essi perseguano obiettivi di rafforzamento
dimensionale e patrimoniale; come è noto infatti, le banche che
all'interno del nostro sistema creditizio rivestono le posizioni di
vertice appaiono relativamente piccole, non solo nel confronto
internazionale, ma anche in rapporto alla dimensione dei principali
gruppi di imprese non finanziarie che operano nel nostro Paese.
Al riguardo sono già stati posti in atto alcuni interventi:
inducendo le banche pubbliche ad assumere la struttura di società
per azioni sono state rese più agevoli le operazioni di
concentrazione ed è divenuta possibile la ricapitalizzazione di tali
banche attraverso l'accesso al mercato dei capitali; perchè gli
interventi compiuti si traducano in modifiche significative nella
struttura dell'offerta sui mercati creditizi, occorre che gli
intermediari assumano i comportamenti conseguenti.
È inoltre necessario che si pervenga a un rafforzamento del
mercato in cui si scambiano i titoli di proprietà e di debito emessi
dalle imprese: ciò infatti consentirà una diversificazione delle
fonti di finanziamento delle imprese, che sono oggi costituite in
misura rilevante da prestiti bancari. Su questo fronte sono state
introdotte importanti modifiche normative che hanno interessato il
mercato di borsa e hanno ampliato le possibilità per le imprese di
emettere titoli di debito. Allo sviluppo dei nuovi mercati le banche
potranno dare un contributo significativo, assumendo, tra i propri
compiti, quello di favorire l'ingresso delle imprese su tali mercati.
Anche al di là dei vincoli imposti dai caratteri di struttura del
sistema finanziario italiano, rimane il fatto che la disciplina sulla
concentrazione dei rischi opera sulla base del principio meramente
probabilistico della diversificazione degli attivi; dunque, oltre al
rispetto quantitativo dei limiti previsti, è necessario che le
banche adottino nel comparto dei grandi rischi specifiche cautele,
valutando con particolare rigore il merito di credito del soggetto
affidato e l'evoluzione della sua situazione economico-finanziaria.
Con l'obiettivo di vincolare le banche al rispetto dei criteri di
sana e prudente gestione, nelle presenti istruzioni viene dedicata
una specifica sezione alle procedure interne che devono presidiare
l'assunzione di grandi rischi.
Il Governatore

CONCENTRAZIONE DEI RISCHI
Sezione I
DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE
1. Premessa.
La presente disciplina è diretta a limitare i rischi di
instabilità delle banche connessi alla concessione di finanziamenti
di importo rilevante rispetto al patrimonio di vigilanza; essa
accoglie i principi e le disposizioni della direttiva n. 92/121/CEE
(1); si applica su base consolidata qualora l'impresa bancaria sia
organizzata in forma di gruppo.
Sono stabiliti limiti con riferimento sia all'entità dei rischi
nei confronti della singola controparte, sia all'ammontare
complessivo delle esposizioni di maggiore importo: la disciplina sui
grandi rischi si propone, sotto il primo profilo, di limitare la
potenziale perdita massima che la banca potrebbe subire in caso di
insolvenza di una singola controparte; sotto il secondo, di mantenere
un soddisfacente grado di frazionamento del rischio creditizio.
I limiti, commisurati al patrimonio di vigilanza, riguardano non
solo le operazioni creditizie mediante le quali la banca assicura al
cliente il proprio sostegno finanziario, ma anche i rischi assunti ad
altro titolo nei confronti della medesima controparte.
La disciplina prevede, inoltre, che i rischi nei confronti di
singoli clienti della medesima banca siano considerati unitariamente
qualora tra i clienti stessi sussistano connessioni di carattere
giuridico o economico.
Al fine di preservare una sana e prudente gestione, limiti più
stringenti sono previsti nei confronti dei soggetti che detengono
partecipazioni rilevanti nel capitale della banca nonchè delle
società nelle quali la banca possiede quote significative del
capitale.
In conformità di quanto disposto dalla direttiva CEE, è prevista
una fase transitoria fino al 31 dicembre 2001 nel corso della quale
le banche allineeranno gradualmente la propria situazione a quella
richiesta "a regime".
Il rispetto dei limiti quantitativi previsti in materia di
concentrazione dei rischi non elimina gli effetti dell'eventuale
insolvenza dei maggiori clienti sull'equilibrio patrimoniale della
banca. È quindi importante procedere con particolare cautela nella
concessione di finanziamenti di importo rilevante, valutando con
rigore il merito creditizio e seguendo con attenzione l'andamento
economico dei clienti.
In mancanza di adeguate strutture per la selezione e il controllo
della maggiore clientela, la Banca d'Italia si riserva di fissare
limiti più stringenti di quelli previsti in via generale.
--------------
(1) Pubblicata nella Gazzetta Ufficiale delle Comunità europee n.
L 29 del 5 febbraio 1993.
2. Fonti normative.
La materia è regolata da:
l'art. 22 del decreto legislativo 14 dicembre 1992, n. 481, di
attuazione della direttiva n. 89/646/CEE;
l'art. 30 del decreto legislativo 20 novembre 1990, n. 356,
contenente disposizioni per la ristrutturazione e per la disciplina
del gruppo bancario;
l'art. 30 della legge 10 ottobre 1990, n. 287, contenente norme
per la tutela della concorrenza e del mercato;
l'art. 4 del decreto legislativo 30 dicembre 1992, n. 528 di
attuazione della direttiva n. 92/30/CEE relativa alla vigilanza su
base consolidata delle banche;
il decreto n. 242633 emanato dal Ministro del tesoro il 22 giugno
1993.
A partire dal 1 gennaio 1994, a seguito dell'entrata in vigore del
testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia, i
riferimenti normativi sono:
l'art. 53 del testo unico (vigilanza regolamentare per le
banche);
l'art. 65 del testo unico (soggetti inclusi nell'ambito della
vigilanza consolidata);
l'art. 67 del testo unico (vigilanza regolamentare per i gruppi).
3. Definizioni.
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
"Banca": quando non diversamente qualificata, la singola banca
non appartenente al gruppo bancario o il gruppo bancario.
"Cliente": il singolo soggetto ovvero il "gruppo di clienti
connessi" nei cui confronti la banca assuma rischi, inclusi le
banche, gli organismi internazionali, gli Stati.
Sono considerati "gruppo di clienti connessi" due o più soggetti
che costituiscono un insieme unitario sotto il profilo del rischio in
quanto:
a) uno di essi ha un potere di controllo sull'altro o sugli
altri (connessione "giuridica") (2);
ovvero:
b) indipendentemente dall'esistenza dei rapporti di controllo di
cui alla precedente lettera a), esistono, tra i soggetti considerati,
legami tali che, con tutta probabilità, se uno di essi si trova in
difficoltà finanziarie, l'altro, o tutti gli altri, potrebbero
incontrare difficoltà di rimborso dei debiti (connessione
"economica").
L'esercizio del controllo o comunque il possesso di azioni da
parte dell'Amministrazione centrale dello Stato non costituisce di
per sè elemento idoneo per l'individuazione di un gruppo di clienti
connessi (3).
"Esposizione": la somma delle attività di rischio nei confronti
di un cliente, così come definite dalla disciplina sul coefficiente
di solvibilità (4); vi rientrano, quindi - oltre ai finanziamenti -
le azioni, le obbligazioni, i prestiti subordinati ecc.; alle
operazioni fuori bilancio aventi ad oggetto operazioni connesse ai
tassi di interesse e di cambio si applicano i fattori di conversione
indicati nella disciplina sul coefficiente di solvibilità ai fini
della quantificazione dell'"equivalente creditizio".
"Posizione di rischio": l'esposizione ponderata secondo le regole
specificamente previste dalla presente disciplina in considerazione
della natura della controparte debitrice o delle eventuali garanzie
acquisite (cfr. infra sez. IV).
La posizione di rischio è calcolata al netto degli elementi
rettificativi del patrimonio di vigilanza specificamente riferibili
alla controparte: da essa si deducono i dubbi esiti connessi a
rettifiche di tipo analitico e le minusvalenze riferite a titoli
emessi dall'affidato.
--------------
(2) Ferma restando la responsabilità della banca in ordine alla
corretta individuazione del gruppo di clienti connessi, occorre fare
come minimo riferimento, per i rapporti tra società, alle ipotesi di
controllo rilevanti in materia di bilanci consolidati, così come
definite dall'art. 26 del decreto legislativo n. 127/91 e, per le
società bancarie e finanziarie, dall'art. 4, comma 3, del decreto
legislativo n. 87/92 (art. 59, comma 1, lettera a), del testo unico).
(3) Quanto previsto per l'Amministrazione centrale dello Stato non
si estende agli enti pubblici territoriali ovvero agli enti e
società posseduti dall'Amministrazione centrale dello Stato. Per
questi soggetti, singolarmente considerati, valgono i criteri
generali per l'individuazioine del gruppo di clienti connessi.
(4) Cfr. il cap. XII, sez. III, delle istruzioni di vigilanza.
"Patrimonio di vigilanza": l'aggregato definito al cap. XII delle
Istruzioni di vigilanza, sezione I e II.
"Grandi rischi": le posizioni di rischio di importo pari o
superiore al 10% del patrimonio di vigilanza; fino al 31 dicembre
1998 sono considerati grandi rischi le posizioni di rischio pari o
superiori al 15% del patrimonio di vigilanza.
"Soggetti collegati":
l'"azionista rilevante": il soggetto che, in via diretta o
indiretta, detiene almeno il 15% del capitale sociale, o comunque il
controllo, della società capogruppo ovvero della singola banca non
appartenente ad un gruppo bancario (5). Non assume la qualifica di
azionista rilevante l'Amministrazione centrale dello Stato (6);
le "società partecipate in misura rilevante": le società nelle
quali la banca detiene una partecipazione non inferiore al 20% del
capitale, o comunque di controllo. Sono escluse le società
appartenenti al gruppo bancario e quelle comunque consolidate secondo
il metodo dell'integrazione globale ovvero proporzionale (crf. sez.
V).
Nel calcolo dell'esposizione riferita a soggetti collegati
rientrano anche gli affidamenti concessi al gruppo di clienti legati
a tali soggetti da connessione giuridica.
"Paesi della Zona A": i Paesi che sono membri a pieno titolo
dell'OCSE e quelli che hanno concluso speciali accordi di prestito
con il Fondo Monetario Internazionale e sono associati agli accordi
generali di prestito del Fondo (7);
"Paesi della Zona B": tutti gli altri Paesi.
4. Ambito di applicazione.
Le presenti istruzioni sono indirizzate:
agli enti creditizi autorizzati in Italia come definiti dall'art.
1, comma 2, lettera d) del decreto legislativo n. 481/92 (banche ai
sensi dell'art. 1 del testo unico);
alle capogruppo dei gruppi creditizi iscritti all'albo di cui
all'art. 28 del decreto legislativo n. 356/90 (gruppi bancari ai
sensi dell'art. 64 del testo unico).
Sezione II
LIMITI ALLA CONCETRAZIONE DEI RISCHI
1. Banche.
Le banche sono tenute a contenere:
a) l'ammontare complessivo dei grandi rischi entro il limite di
otto volte il patrimonio di vigilanza (limite globale);
b) ciascuna posizione di rischio entro il limite del 25% del
patrimonio di vigilanza; fino al 31 dicembre 1998 tale limite è
elevato al 40% (limite individuale).
Per le posizioni di rischio riferite a soggetti collegati il
limite individuale è pari al 20% del patrimonio di vigilanza.
2. Banche appartenenti a gruppi bancari.
Le singole banche appartenenti a gruppi bancari non sono
sottoposte ai limiti sopra indicati ma unicamente a un limite
individuale pari al 40% del patrimonio di vigilanza della singola
banca; fino al 31 dicembre 1998 tale limite è elevato al 60%. Resta
fermo il rispetto a livello consolidato dei limiti indicati al
precedente paragrafo.
--------------
(5) Per il calcolo della percentuale si fa riferimento al cap.
XLVII delle istruzioni di vigilanza in materia di partecipazione al
capitale delle banche.
(6) Sono invece considerati azionisti rilevanti gli enti pubblici
territoriali.
(7) Si fà riferimento ai Paesi indicati nel fascicolo "Istruzioni
per la compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di vigilanza e
sui coefficienti prudenziali" (cfr. sez. 3, allegato C).
3. Attività non seggette ai limiti.
Le attività di rischio della Sim appartenente a un gruppo
bancario nonchè le attività di rischio che rientrano nel
portafoglio non immobilizzato della banca non sono prese in
considerazione ai fini del rispetto della disciplina sui grandi
rischi.
I limiti non si applicano ai rapporti intercorrenti tra società
appartenenti al medesimo gruppo bancario iscritto all'albo di cui
all'art. 28 del decreto legislativo n. 356/90.
L'esonero è esteso ai rapporti con la banca estera controllante,
in via diretta o indiretta, avente sede in Paesi appartenenti alla
CEE e con le società da questa controllate purchè comprese nella
medesima vigilanza su base consolidata cui sono soggette la banca
estera e la banca concedente il finanziamento.
La Banca d'Italia può esonerare i rapporti con la banca estera
controllante, in via diretta o indiretta, avente sede in Paesi
extracomunitari e con le società da questa controllate, purchè
sussistano condizioni di reciprocità e un adeguato sistema di
vigilanza su base consolidata nel Paese d'origine.
4. Succursali italiane di banche extracomunitarie.
Alle succursali italiane di banche extracomunitarie si applica
unicamente un limite individuale pari al patrimonio di vigilanza.
La Banca d'Italia può esonerare tali succursali dall'applicazione
della presente disciplina, purchè sussistano condizioni di
reciprocità e un adeguato sistema di vigilanza nel Paese d'origine.
La Banca d'Italia può subordinare l'esonero alla presenza di
determinati vincoli all'operatività della succursale.
5. Provvedimenti della Banca d'Italia.
La Banca d'Italia può fissare limiti individuali e globali più
stringenti di quelli previsti in via generale, nei confronti di
banche che presentino profili di accentuata rischiosità in relazione
alla situazione tecnico-organizzativa. Particolare rilievo assume in
questo ambito l'adeguatezza della struttura organizzativa a
selezionare la clientela, a seguire l'evoluzione della situazione
economico-finanziaria dei maggiori clienti e a controllare
l'andamento dei finanziamenti concessi.
La Banca d'Italia può, inoltre, fissare limiti individuali più
stringenti nei confronti di soggetti che, in virtù delle
partecipazioni detenute nel capitale di banche appartenenti a un
gruppo bancario, influenzano la gestione del gruppo.
* * *
Le banche sono tenute ad assicurare il rispetto costante dei
limiti alla concentrazione dei rischi. Qualora, per cause
indipendenti dalla loro volontà (ad esempio riduzioni del
patrimonio, fusione fra soggetti affidati), tali limiti vengano
superati, la banca è tenuta, nel più breve tempo possibile, a
ricondurre le posizioni di rischio entro le soglie previste; a tal
fine comunica alla Banca d'Italia gli interventi che intende
adottare.
Sezione III
REGINE TRANSITORIO
1. Limite globale.
Qualora, alla data di entrata in vigore delle presenti istruzioni
(ottobre 1993), l'ammontare complessivo dei grandi rischi ecceda il
limite globale, la banca comunica alla Banca d'Italia il proprio
programa per ricondurre in tempi contenuti - e comunque non oltre il
31 dicembre 1998 - la propria situazione entro il limite stabilito
(8).
2. Limite individuale.
Per il riallineamento delle posizioni di rischio eccedenti i
limiti fissati dalla presente disciplina è consentito alle banche di
graduare come segue il limite individuale:
60% del patrimonio entro il 31 dicembre 1996;
40% del patrimonio entro il 31 dicembre 1998;
25% del patrimonio entro il 31 dicembre 2001.
Le soglie previste per ciascuna delle scadenze sopra indicate sono
inderogabili. Entro il 30 settembre 1994 le banche comunicano alla
Banca d'Italia le posizioni di rischio eccedenti il limite del 40% e
presentano un programma, approvato dal consiglio di amministrazione,
contenente gli interventi che intendono adottare per raggiungere gli
obiettivi stabiliti (8).
Il programma copre in dettaglio il periodo fino al 1998 e fornisce
indicazioni sugli eventuali interventi necessari per conseguire il
riallineamento all'obiettivo previsto fino al 2001. Entro il 30
giugno 1998 le banche comunicano alla Banca d'Italia gli interventi
che intendono adottare per il definitivo riallineamento ai limiti
previsti dalla disciplina a regime.
Il programma specifica le modalità e i termini di attuazione
degli interventi che riguardano sia le possibili iniziative che
attengono al rapporto con la clientela sia quelle che mirano al
rafforzamento patrimoniale della banca. In tale ambito, devono essere
presi in considerazione anche processi di concentrazione, in
particolare nei casi in cui le banche non sono in grado di conseguire
in via autonoma il riallineamento richiesto.
Per i rischi nei confronti di clienti che, in seguito alle
modifiche normative introdotte dalla presente disciplina, rientrano
tra i soggetti collegati e per i quali vi siano situazioni di debordo
rispetto ai limiti previsti al paragrafo 1 della sez. II, le banche
presentano un piano di rientro che indica le modalità e i tempi
previsti per il riallineamento (8).
3. Rischi a scadenza protratta.
I rischi in essere per i quali, alla data di emanazione delle
presenti istruzioni, sia già stata contrattualmente stabilita una
scadenza successiva al 31 dicembre 2001 potranno essere mantenuti
fino alla scadenza prefissata anche se comportano il superamento del
limite individuale.
Sezione IV
CRITERI PER LA QUANTIFICAZIONE DELLE POSIZIONI DI RISCHIO
1. Sistema delle ponderazioni.
Le attività di rischio sono di norma assunte al valore nominale
(ponderazione del 100%). Al fine di tener conto della minore
rischiosità connessa alla natura della controparte debitrice e alle
eventuali garanzie ricevute, si applicano i seguenti fattori di
ponderazione, sostanzialmente analoghi a quelli adottati dalla
disciplina sul coefficiente di solvibilita':
a) zero per le attività di rischio verso i governi centrali, le
banche centrali e la Comunità europea;
b) 20% per le attività di rischio verso gli enti del settore
pubblico (centrale e locali) e le banche multilaterali di sviluppo;
c) 50% per i crediti ipotecari concessi per l'acquisto di
immobili di tipo residenziale abitati o destinati a essere abitati o
dati in locazione dal debitore delle attività di rischio;
d) 100% per le altre attività di rischio.
Per le attività di rischio nei confronti delle banche si
applicano coefficienti di ponderazione articolati in relazione alla
vita residua dell'attività e al Paese di appartenenza.
Nell'allegato A sono riportate in dettaglio le classi di attività
di rischio suddivise per i fattori di ponderazione sopra indicati.
Le ponderazioni relative a garanzie ricevute sono applicabili solo
se le garanzie sono esplicite e non soggette a condizione.
L'esposizione è riferita al debitore principale (9) anche in
presenza di attività assistite da garanzie personali. La banca ha la
facoltà di considerare l'esposizione in capo al soggetto garante
purchè questi non possa opporre il beneficio della preventiva
escussione del garantito.
Le attività di rischio classificate tra le sofferenze, al netto
dei dubbi esiti connessi a rettifiche di tipo analitico, sono
ponderate al 100% a prescindere dalla garanzia che assiste
l'operazione.
--------------
(8) Si precisa che non sono tenute all'invio del programma le
singole banche appartenenti a gruppi bancari. Gli eventuali
interventi programmati da tali soggetti sono ricompresi nel programma
inviato dalla capogruppo.
(9) Le attività di rischio relative a contratti su tassi di
interesse e di cambio sono considerate in capo alla controparte
contraente.
2. Ponderazioni delle attività di rischio nelle ipotesi di unico
azionista.
Le esposizioni nei confronti delle società controllate da un
unico azionista sono sottoposte all'eventuale ponderazione più
favorevole per questo prevista, valendo la garanzia di cui all'art.
2362 c.c.; tale principio non si estende ai crediti garantiti dalle
suddette società nè alle esposizioni nei confronti delle società
indirettamente controllate, anche al 100%, dall'azionista unico.
Sezione V
APPLICAZIONE DELLA DISCIPLINA SU BASE CONSOLIDATA
Per l'applicazione della disciplina relativa alla concentrazione
dei rischi su base consolidata si fa riferimento al complesso delle
esposizioni delle società facenti parte del gruppo bancario e di
quelle di cui la Banca d'Italia abbia richiesto il consolidamento
secondo il metodo dell'integrazione globale ovvero proporzionale.
Ai fini del calcolo dell'esposizione riferita alle società
controllate congiuntamente e consolidate secondo il metodo
dell'integrazione proporzionale, assume rilievo unicamente la parte
dell'esposizione non oggetto di elisione nel processo di
consolidamento.
Nelle altre ipotesi di consolidamento, la Banca d'Italia si
riserva di far conoscere di volta in volta alla banca interessate le
modalità di applicazione della presente disciplina con riferimento
alle società incluse nella vigilanza su base consolidata, ma non
appartenenti al gruppo bancario (10).
Sezione VI
PROCEDURE PER L'ASSUNZIONE DEI GRANDI RISCHI
L'assunzione di rischi, nelle diverse forme in cui si assicura il
sostegno finanziario alla clientela, deve avvenire nel rispetto di
regole di comportamento che garantiscano alla banca la possibilità
di conoscere il rischio, valutarne la qualità, seguirne l'andamento
nel tempo. È responsabilità primaria dei vertici aziendali
garantire che tali regole siano definite con attenzione, diffuse con
chiarezza nell'organizzazione aziendale, rigorosamente rispettate.
Poichè l'insolvenza del grande prenditore può avere effetti di
rilievo sulla solidità patrimoniale, al rispetto dei limiti
quantitativi fissati dalla presente disciplina devono unirsi
strumenti volti ad assicurare la buona qualità dei crediti.
In un conteso economico caratterizzato da una fitta rete di
interdipendenze tra gli operatori, la valutazione del rischio
dell'intermediario si arricchisce di nuovi contenuti che ne
accrescono la complessita': essa deve comunque avvenire nella
consapevolezza dei legami esistenti tra i diversi soggetti economici
e dei riflessi che gli stessi possono avere sul rischio.
Difficoltà specifiche possono essere poste dal fenomeno dei
gruppi sia quando esso connoti la banca sia quando esso connoti il
prenditore del credito.
Per quanto concerne il gruppo bancario è necessario che vengano
conosciuti e tenuti sotto controllo i rischi che il gruppo stesso as-
sume nel suo complesso. A tale scopo il gruppo deve dotarsi di
strutture organizzative e sistemi informativi sufficientemente
articolati e tali da coprire tutte le attività poste in essere dalle
diverse unità che compongono il gruppo.
--------------
(10) Si tratta delle ipotesi previste dall'art. 2, comma 1,
lettere a-d), del decreto legislativo n. 528/92 (art. 65, comma 1,
lettere d-g) del testo unico).
Esse quindi riguardano:
1) la società di partecipazione finanziaria avente sede legale
in Paesi della CEE che controlla la capogruppo o la singola banca;
2) le banche, gli enti finanziari e le società esercenti
attività strumentali controllati dalla società di partecipazione
finanziaria comunitaria indicata al punto 1;
3) le banche, gli enti finanziari e le società esercenti
attività strumentali partecipati almeno al 20% dalla società di
partecipazione finanziaria comunitaria indicata al punto 1 o dagli
altri soggetti indicati al punto 2;
4) la società di partecipazione finanziaria avente sede in
Italia che non ricopre la qualifica di capogruppo ai sensi dell'art.
25 del decreto legislativo n. 356/90 e che controlla la capogruppo o
la singola banca;
5) le società esercenti attività bancaria, finanziaria o
strumentale controllate o partecipate almeno al 20% dalla società di
partecipazione finanziaria di cui al punto 4.
La capogrupo assicura in particolare che il sistema di delega di
poteri adottato garantisca comunque la piena conoscenza, in capo alla
stessa capogruppo, dei grandi rischi. Rientra nelle responsabilità
della capogruppo, e la competenza va rimessa al consiglio di
amministrazione, effettuare una periodica verifica dell'andamento del
rapporto di credito nei confronti dei grandi rischi e dei soggetti
collegati.
Inoltre il sistema di comunicazione interno deve essere
sufficientemente fluido per cogliere le potenziali sinergie inform-
ative che si sviluppano nel gruppo grazie alle conoscenze che le
singole unità operative acquisiscono nei confronti della clientela e
che, se opportunamente condivise, possono contribuire a migliorare,
in maniera anche significativa, la conoscenza globale della
clientela, della sua capacità di rimborso, della qualità economica
dei progetti intrapresi, dei fattori, anche congiunturali, che
possono influire sull'andamento dei rischi.
Dal lato del prenditore del credito è di fondamentale importanza
cogliere i legami esistenti tra i clienti: nel caso di imprese
organizzate sotto forma di gruppi, infatti, la valutazione del merito
creditizio riguarda anche il gruppo nel suo complesso. La banca
assicura pertanto l'esistenza al proprio interno di una funzione
incaricata di seguire il fenomeno dei gruppi economici.
Inoltre, nel corso della istruttoria che precede l'assunzione del
rischio, si avrà cura di acquisire dalla clientela i bilanci
consolidati e comunque le informazioni necessarie per individuare
l'esatta composizione, la situazione economico-patrimoniale e
l'esposizione finanziaria del gruppo di appartenenza. La prosecuzione
del rapporto è subordinata al periodico aggiornamento di tali
informazioni.
Le banche verificano con attenzione le notizie e i dati forniti
dalla clientela, utilizzando ogni strumento conoscitivo disponibile
(archivi aziendali, Centrali dei rischi, Centrale dei bilanci, ecc.).
L'accentramento della gestione finanziaria che si realizza
all'interno dei gruppi può rendere meno agevole per la banca
l'individuazione del soggetto che in concreto utilizza l'affidamento:
in tali casi è pertanto necessario che la dialettica che normalmente
caratterizza il rapporto con la clientela sia particolarmente
sviluppata, in modo da consentire comunque alla banca di seguire e
valutare la destinazione dei propri affidamenti.
Particolare cautela è adottata nel sostegno finanziario a gruppi
che comprendono al proprio interno strutture societarie delle quali
non sia chiara la funzione economica (come ad esempio nel caso di
società localizzate in centri off-shore).
Il rigore e la professionalità con cui le banche assumono grandi
rischi e ne seguono l'andamento, costituiscono per la Banca d'Italia
un costante punto di riferimento per le valutazioni di propria
competenza nell'attività di vigilanza.
Sezione VII
SEGNALAZIONI ALLA BANCA D'ITALIA
Le banche segnalano alla Banca d'Italia, con cadenza trimestrale,
i grandi rischi esistenti con riferimento alla fine dei mesi di
marzo, giugno, settembre e dicembre.
La segnalazione viene effettuata dalle singole banche, anche
appartenenti a gruppi bancari, con esclusivo riferimento ai propri
rischi e dalle capogruppo di gruppi bancari con riferimento ai rischi
assunti dal gruppo unitariamente inteso.
Le segnalazioni sono inviate dalle singole banche su supporto
magnetico.
Le segnalazioni relative al 31 dicembre e al 30 giugno sono
trasmesse entro il 25 del terzo mese successivo a quello di
riferimento (rispettivamente, 25 marzo e 25 settembre) mentre quelle
relative al 31 marzo e al 30 settembre entro il 25 del mese
successivo a quello di riferimento (rispettivamente, 25 aprile e 25
ottobre).
Per l'individuazione dei grandi rischi le singole banche
utilizzano il patrimonio di vigilanza individuale riferito,
rispettivamente, ai mesi di febbraio, agosto, marzo e settembre.
Le segnalazioni su base consolidata sono inviate dalla capogruppo
con apposita rilevazione su supporto magnetico. Quelle relative al 31
dicembre e al 30 giugno sono trasmesse entro il 25 del quarto mese
successivo a quello di riferimento (rispettivamente, 25 aprile e 25
ottobre); quelle relative al 31 marzo e al 30 settembre entro il 25
del secondo mese successivo a quello di riferimento (rispettivamente,
25 maggio e 25 novembre).
Per l'individuazione dei grandi rischi su base consolidata è
utilizzato il patrimonio di vigilanza consolidato riferito a giugno,
per le segnalazioni di giugno e settembre, e a dicembre per quelle di
dicembre e del marzo successivo.
Per quanto non specificatamente previsto nelle presenti istruzioni
con riferimento alle modalità di redazione dello schema di
segnalazione, si fa rinvio al fascicolo "Istruzioni per la
compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di vigilanza e sui
coefficienti prudenziali".

ALLEGATO A
FATTORI DI PONDERAZIONE:
CLASSI DI ATTIVITÀ DI RISCHIO
A) Attività di rischio a ponderazione 0:
A.1) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio nei confronti di governi centrali o banche centrali della
zona A e della Comunità europea, e quelle assistite da esplicita
garanzia di questi ultimi soggetti;
A.2) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio assistite da garanzia reale su valori emessi da governi o
banche centrali della zona A o dalla Comunità europea;
A.3) le attività di rischio per cassa nei confronti di governi o
banche centrali della zona B, se denominate nella valuta del Paese
debitore e finanziate con provvista nella medesima valuta;
A.4) le attività di rischio per cassa assistite da esplicita
garanzia di governi o banche centrali della zona B, se espresse nella
comune valuta nazionale del garante e del debitore e finanziate con
provvista nella medesima valuta;
A.5) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio garantite da pegno su depositi di contante presso la banca o
altro soggetto del gruppo bancario di appartenenza;
A.6) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio garantite da pegno su titoli emessi dalla banca o altro
soggetto del gruppo bancario di appartenenza e depositati presso uno
di tali soggetti;
A.7) le attività di rischio fuori bilancio classificate a fini
del coefficiente di solvibilità come garanzie rilasciate e impegni
con "rischio basso" (ad es., i margini disponibili su linee di
credito revocabili), a condizione che sia stato concluso un accordo
in virtù del quale l'utilizzo delle pertinenti linee di credito non
comporti il superamento dei limiti di fido previsti;
A.8) le partecipazioni in compagnie di assicurazione per la parte
compresa nel 40% del patrimonio di vigilanza della banca che detiene
la partecipazione;
A.9) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio di durata residua non superiore a un anno nei confronti o
garantite da banche della zona A;
A.10) gli effetti commerciali di durata non superiore a un anno
recanti l'accettazione, la girata o l'avallo di banche della zona A.
B) Attività di rischio da considerare al 20% del loro valore
nominale:
B.1) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio di durata residua superiore a un anno ma non superiore a tre
anni nei confronti di o garantiti da banche della zona A;
B.2) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio di durata residua non superiore a un anno nei confronti di o
assistite da garanzia di banche della zona B;
B.3) gli effetti commerciali di durata non superiore a un anno
recanti l'accettazione, la girata o l'avallo di banche della zona B;
B.4) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio assistite da garanzia reale su depositi di contante presso
banche della zona A, o titoli di durata non superiore a tre anni
emessi da tali banche, diverse da quella che ha concesso il fido o da
altre banche ricomprese nel gruppo del quale quest'ultima fa parte;
B.5) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio nei confronti di o assistite da garanzia di enti pubblici
degli Stati della Comunità europea;
B.6) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio nei confronti di o assistite da garanzie di banche
multilaterali di sviluppo o assistite da garanzie reali su valori
emessi da tali banche.
C) Attività di rischio da considerare al 50% del loro valore
nominale:
C.1) le attività di rischio per cassa rappresentate da crediti
ipotecari concessi per l'acquisto di immobili di tipo residenziale
abitati o destinati ad essere abitati dal debitore ovvero concessi a
questi in locazione nel limite del 50% del valore di stima
dell'abitazione;
C.2) le attività di rischio fuori bilancio rappresentate da
finanziamenti, stipulati in forma irrevocabile, finalizzati
all'acquisto di immobili di tipo residenziale abitati, destinati ad
essere abitati dal debitore o concessi a questi in locazione nel
limite del 50% del valore di stima dell'abitazione;
C.3) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio (che presentino i medesimi requisiti previsti
rispettivamente ai precedenti punti C.1 e C.2) relative a contratti
di leasing immobiliare aventi per oggetto immobili di tipo
residenziale abitati o destinati ad essere abitati dal locatario
fintanto che il locatario stesso non si sia avvalso della sua opzione
d'acquisto;
C.4) le attività di rischio per cassa e le operazioni fuori
bilancio rappresentate ovvero garantite da titoli (diversi dai
prestiti subordinati e dagli strumenti ibridi di
patrimonializzazione) emessi da banche della zona A, con vita residua
superiore a tre anni, a condizione che tali titoli siano negoziabili
in mercati ufficiali e soggetti a quotazione giornaliera ovvero la
loro emissione sia stata autorizzata dalle competenti autorità;
C.5) le attività di rischio fuori bilancio classificate nel
coefficiente di solvibilità come garanzie rilasciate e impegni con
"rischio medio-basso".
* * *
Con riferimento alle garanzie reali, le suindicate ponderazioni si
applicano a un importo che non ecceda il valore di mercato della
garanzia al momento della stipula del contratto e ridotto degli
scarti prudenziali di seguito indicati:
10 per cento per titoli di Stato e i certificati di deposito;
20 per cento negli altri casi.
Fanno eccezione i valori di cui ai precedenti punti A.5, A.6 e
B.4, ai quali non si applica alcun scarto prudenziale.
* * *
Per l'individuazione delle voci contenute nella matrice dei conti
corrispondenti alle attività di rischio sopra elencate, si fa rinvio
al fascicolo "Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni sul
patrimonio di vigilanza e sui coefficienti prudenziali".