Serie Generale n. 7 del 11-1-1999
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO, DEL BILANCIO E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
MINISTERO DEL TESORO, DEL BILANCIO E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
DECRETO 11 novembre 1998, n. 471
Regolamento recante norme per l'individuazione dei requisiti di onorabilita' e professionalita' degli esponenti aziendali delle societa' di gestione di mercati regolamentati e di gestione accentrata di strumenti finanziari nonche' i requisiti di onorabilita' dei soci e individuazione della soglia rilevante. (GU Serie Generale n.7 del 11-01-1999)
Nota: note: Entrata in vigore del decreto: 26-1-1999

IL MINISTRO DEL TESORO, DEL BILANCIO
E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
Visto in particolare l'articolo 61, commi 3, 4 e 5, del citato
decreto legislativo, in base al quale il Ministro del tesoro, del
bilancio e della programmazione economica, sentita la Consob,
determina con regolamento i requisiti di onorabilità e di
professionalità dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione e controllo nelle società di gestione di
mercati regolamentati di strumenti finanziari, nonchè i requisiti di
onorabilità dei partecipanti al capitale, individuando la soglia
partecipativa a tal fine rilevante;
Visto altresì l'articolo 80, commi 4, 5 e 6, del citato decreto
legislativo, in base al quale il Ministro del tesoro, del bilancio e
della programmazione economica, sentite la Banca d'Italia e la
Consob, determina con regolamento i requisiti di onorabilità e
professionalità dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione e controllo nelle società di gestione
accentrata di strumenti finanziari, nonchè i requisiti di
onorabilità dei partecipanti al capitale, individuando la soglia
partecipativa a tal fine rilevante;
Sentite la Banca d'Italia e la Consob;
Visto l'articolo 17, comma 3, della legge 23 agosto 1988, n. 400;
Udito il parere del Consiglio di Stato espresso nell'adunanza della
sezione consultiva per gli atti normativi in data 28 settembre 1998;
Vista la nota del 23 ottobre 1998 con la quale, ai sensi
dell'articolo 17 della citata legge n. 400/1988, lo schema di
regolamento è stato comunicato alla Presidenza del Consiglio dei
Ministri;
A d o t t a
il seguente regolamento:
Art. 1.
Requisiti di professionalità degli esponenti di società di
gestione di mercati regolamentati e di gestione accentrata
di
strumenti finanziari.
1. I consiglieri di amministrazione ed i sindaci delle società di
gestione di mercati regolamentati di strumenti finanziari (di seguito
"società di gestione") e delle società di gestione accentrata di
strumenti finanziari (di seguito "società di gestione accentrata")
devono essere scelti secondo criteri di professionalità e competenza
fra persone che abbiano maturato una esperienza complessiva di almeno
un triennio attraverso l'esercizio di:
a) attività di amministrazione o di controllo ovvero compiti
direttivi presso imprese;
b) attività professionali in materia attinente al settore
creditizio, finanziario, mobiliare, assicurativo o comunque
funzionali all'attività della società di gestione o della società
di gestione accentrata;
c) attività d'insegnamento universitario in materie giuridiche o
economiche; funzioni amministrative o dirigenziali presso enti
pubblici o pubbliche amministrazioni aventi attinenza con il settore
creditizio, finanziario, mobiliare o assicurativo ovvero presso enti
pubblici o pubbliche amministrazioni che non hanno attinenza con i
predetti settori purchè le funzioni comportino la gestione di
risorse economicofinanziarie.
2. Il presidente del consiglio di amministrazione deve essere
scelto secondo criteri di professionalità e competenza fra persone
che abbiano maturato un'esperienza complessiva di almeno un
quinquennio attraverso l'esercizio dell'attività o delle funzioni
indicate nel comma 1.
3. L'amministratore delegato e il direttore generale devono essere
in possesso di una specifica competenza in materia creditizia,
finanziaria, mobiliare o assicurativa maturata attraverso esperienze
di lavoro in posizione di adeguata responsabilità per un periodo non
inferiore a un quinquennio. Analoghi requisiti sono richiesti per le
cariche che comportano l'esercizio di funzioni equivalenti a quella
di direttore generale.

Art. 2.
Situazioni impeditive
1. Non possono ricoprire le cariche di amministratore, direttore
generale e sindaco nelle società di gestione e nelle società di
gestione accentrata coloro che, almeno per i due esercizi precedenti
l'adozione dei relativi provvedimenti, hanno svolto funzioni di
amministrazione, direzione o controllo in imprese sottoposte a
fallimento, a liquidazione coatta amministrativa o a procedure
equiparate. Le frazioni dell'ultimo esercizio superiori a sei mesi
equivalgono a un esercizio intero.
2. Il comma 1 si applica anche a coloro che:
a) hanno svolto funzioni di amministrazione, direzione o controllo
in imprese operanti nel settore creditizio, finanziario, mobiliare o
assicurativo sottoposte alla procedura di amministrazione
straordinaria;
b) nell'esercizio della professione di agente di cambio, non
abbiano fatto fronte agli impegni previsti dalla legge o si trovino
in stato di esclusione dalle negoziazioni in un mercato
regolamentato.
3. Il divieto di cui ai commi 1 e 2 ha la durata di tre anni
dall'adozione dei relativi provvedimenti. Il periodo è ridotto a un
anno nelle ipotesi in cui il provvedimento sia stato adottato su
istanza dell'imprenditore o degli organi amministrativi dell'impresa.

Art 3.
Requisiti di onorabilità
1. Le cariche, comunque denominate, di amministratore, sindaco e
direttore generale nelle società di gestione e nelle società di
gestione accentrata non possono essere ricoperte da coloro che:
a) si trovano in una delle condizioni di ineleggibilità o
decadenza previste dall'articolo 2382 del codice civile;
b) sono stati sottoposti a misure di prevenzione disposte
dall'autorità giudiziaria ai sensi della legge 27 dicembre 1956, n.
1423, o della legge 31 maggio 1965, n. 575, e successive
modificazioni ed integrazioni, salvi gli effetti della
riabilitazione;
c) sono stati condannati con sentenza irrevocabile, salvi gli
effetti della riabilitazione:
1) a pena detentiva per uno dei reati previsti dalle norme che
disciplinano l'attività bancaria, finanziaria, mobiliare,
assicurativa e dalle norme in materia di mercati e valori mobiliari,
di strumenti di pagamento;
2) alla reclusione per uno dei delitti previsti nel titolo XI del
libro V del codice civile e nel regio decreto del 16 marzo 1942, n.
267;
3) alla reclusione per un tempo non inferiore a un anno per un
delitto contro la pubblica amministrazione, contro la fede pubblica,
contro il patrimonio, contro l'ordine pubblico, contro l'economia
pubblica ovvero per un delitto in materia tributaria;
4) alla reclusione per un tempo non inferiore a due anni per un
qualunque delitto non colposo.
2. Le cariche, comunque denominate, di amministratore, sindaco e
direttore generale nelle società di gestione e nelle società di
gestione accentrata non possono essere ricoperte da coloro ai quali
sia stata applicata su richiesta delle parti una delle pene previste
dal comma 1, lettera c), salvo il caso dell'estinzione del reato. Le
pene previste dal comma 1, lettera c), n. 1) e n. 2) non rilevano se
inferiori a un anno.
3. Con riferimento alle fattispecie disciplinate in tutto o in
parte da ordinamenti stranieri, la verifica dell'insussistenza delle
condizioni previste dai commi 1 e 2 è effettuata sulla base di una
valutazione di equivalenza sostanziale a cura della autorità
competente a rilasciare l'autorizzazione alla società.

Art. 4.
Sospensione dalle cariche
1. Costituiscono cause di sospensione dalle funzioni di
amministratore, sindaco e direttore generale:
a) la condanna con sentenza non definitiva per uno dei reati di cui
al precedente articolo 3, comma 1, lettera c);
b) l'applicazione su richiesta delle parti di una delle pene di cui
all'articolo 3, comma 2, con sentenza non definitiva;
c) l'applicazione provvisoria di una delle misure previste
dall'articolo 10, comma 3, della legge 31 maggio 1965, n. 575, come
sostituito dall'articolo 3 della legge 19 marzo 1990, n. 55, e
successive modificazioni e integrazioni;
d) l'applicazione di una misura cautelare di tipo personale.
2. Il consiglio di amministrazione iscrive l'eventuale revoca dei
soggetti, dei quali ha dichiarato la sospensione, fra le materie da
trattare nella prima assemblea successiva al verificarsi di una delle
cause di sospensione indicate nel comma 1. La sospensione del
direttore generale nominato dagli amministratori non può durare
oltre quarantacinque giorni, trascorsi i quali il consiglio di
amministrazione deve deliberare se procedere alla revoca; salvo i
casi previsti dalle lettere c) e d) del comma 1. L'esponente non
revocato è reintegrato nel pieno delle funzioni. Nelle ipotesi
previste dalle lettere c) e d) del comma 1, la sospensione si applica
in ogni caso per l'intera durata delle misure ivi previste.

Art. 5.
Onorabilità dei partecipanti al capitale di società di gestione
dei mercati regolamentati e di gestione accentrata di
strumenti
finanziari.
1. Chiunque partecipa in una società di gestione o in una società
di gestione accentrata in misura superiore al cinque per cento del
capitale rappresentato da azioni con diritto di voto non può
esercitare il diritto di voto inerente alle azioni o quote eccedenti
qualora:
a) sia stato sottoposto a misure di prevenzione disposte
dall'autorità giudiziaria ai sensi della legge 27 dicembre 1956, n.
1423 o della legge 31 maggio 1965, n. 575, salvi gli effetti della
riabilitazione;
b) sia stato condannato con sentenza irrevocabile, salvi gli
effetti della riabilitazione:
1) a pena detentiva per un tempo non inferiore a sei mesi per uno
dei reati previsti dalle norme che disciplinano l'attività bancaria,
finanziaria, mobiliare, assicurativa e dalle norme in materia di
mercati e valori mobiliari, di strumenti di pagamento;
2) alla reclusione per un tempo non inferiore a sei mesi per uno
dei delitti previsti nel titolo XI del libro V del codice civile e
nel regio decreto del 16 marzo 1942, n. 267;
3) alla reclusione per un tempo non inferiore a un anno per un
delitto contro la pubblica amministrazione, contro la fede pubblica,
contro il patrimonio, contro l'ordine pubblico, contro l'economia
pubblica ovvero per un delitto in materia tributaria;
4) alla reclusione per un tempo non inferiore a due anni per un
qualunque delitto non colposo;
c) sia stato condannato a una delle pene indicate alla lettera b)
con sentenza che applica la pena su richiesta delle parti, salvo il
caso di estinzione del reato. Le pene di cui alla lettera b), n. 1) e
n. 2) non rilevano se inferiori a un anno.
2. Il comma 1 si applica anche a chiunque, indipendentemente
dall'entità della partecipazione posseduta, controlla la società di
gestione o la società di gestione accentrata ai sensi dell'articolo
23 del decreto legislativo 1 settembre 1993, n. 385. In tal caso, il
divieto di esercizio del diritto di voto interessa l'intera
partecipazione.
3. Qualora il partecipante sia una persona giuridica, i requisiti
di cui al comma 1 devono essere posseduti dagli amministratori e dal
direttore generale, ovvero dai soggetti che ricoprono cariche
equivalenti.
4. Con riferimento alle fattispecie disciplinate da ordinamenti
stranieri, la verifica della sussistenza dei requisiti previsti dal
presente articolo è effettuata sulla base di una valutazione di
equivalenza sostanziale a cura della autorità competente a
rilasciare l'autorizzazione alla società.

Art. 6.
Modalità di calcolo della quota di capitale
1. Ai fini della verifica delle condizioni indicate nell'articolo
5, commi 1 e 2, si tiene conto:
a) delle azioni possedute direttamente e di quelle oggetto di
contratto di riporto, anche se il soggetto sia privato del diritto di
voto;
b) delle azioni possedute indirettamente, per il tramite di
società controllate, fiduciarie o per interposta persona;
c) delle azioni per le quali il soggetto sia comunque titolare del
diritto di voto;
d) dell'esistenza di accordi sull'esercizio del diritto di voto. In
tali casi, il requisito di onorabilità deve essere posseduto da
tutti i soggetti aderenti all'accordo sull'esercizio dei diritti di
voto, indipendentemente dalla percentuale di capitale della società
di gestione singolarmente posseduta.

Art. 7.
Verifica dei requisiti e divieto di esercizio
dei diritti di voto
1. Spetta al presidente dell'assemblea dei soci, in relazione ai
suoi compiti di verifica della regolare costituzione dell'assemblea e
della legittimazione dei soci, ammettere o non ammettere al voto i
soggetti che, sulla base delle informazioni disponibili, sono tenuti
a comprovare il possesso del requisito di onorabilità.
2. La verifica del possesso dei requisiti è effettuata dalla
autorità competente a rilasciare l'autorizzazione alla società.

Art. 8.
Norma transitoria
1. Per i soggetti che partecipano al capitale di una società alla
data di entrata in vigore del presente regolamento la mancanza dei
requisiti di cui all'articolo 5 non previsti dalla normativa
previgente non rileva, se verificatasi antecedentemente alla data
stessa, limitatamente alla partecipazione già detenuta.
2. Per gli esponenti in carica alla data di entrata in vigore del
presente regolamento la mancanza dei requisiti di cui agli articoli
2, 3 e 4, non previsti dalla normativa previgente, non rileva per il
mandato residuo se verificatasi antecedentemente alla data stessa.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Roma, 11 novembre 1998
Il Ministro: Ciampi
Visto, il Guardasigilli: Diliberto
Registrato alla Corte dei conti il 22 dicembre 1998
Registro n. 6 Tesoro, bilancio e programmazione economica,
foglio
n. 13