Serie Generale n. 248 del 24-10-2007
LEGGI ED ALTRI ATTI NORMATIVI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 7 settembre 2007, n. 174
Regolamento recante disposizioni in materia di SIIQ (societa' di investimento immobiliare quotate), in attuazione dell'articolo 1, comma 141, della legge 27 dicembre 2006, n. 296. (GU Serie Generale n.248 del 24-10-2007)
Nota: note: Entrata in vigore del provvedimento: 25/10/2007

IL MINISTRO DELL'ECONOMIA
E DELLE FINANZE
Visto l'articolo 1, commi da 119 a 141, della legge 27 dicembre
2006, n. 296, recanti disposizioni in materia di regime opzionale
speciale civile e fiscale per le società per azioni residenti nel
territorio dello Stato, i cui titoli di partecipazione siano
negoziati in mercati regolamentati, svolgenti in via prevalente
attività di locazione immobiliare;
Visto, in particolare, il comma 125 del citato articolo 1 della
legge n. 296 del 2006, che prevede limiti e condizioni ricorrendo i
quali il regime speciale può essere esteso, in presenza di opzione
congiunta, alle società per azioni residenti nel territorio dello
Stato non quotate, svolgenti anch'esse attività di locazione
immobiliare in via prevalente;
Visto il testo unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto
del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917;
Visto il decreto legislativo 15 dicembre 1997, n. 446;
Visto il testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria, ai sensi degli articoli 8 e 21 della
legge 6 febbraio 1996, n. 52, di cui al decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58;
Visto l'articolo 17, comma 3, della legge 23 agosto 1988, n. 400,
recante disposizioni in materia di decreti ministeriali aventi natura
regolamentare;
Udito il parere del Consiglio di Stato, espresso nell'adunanza
della sezione consultiva per gli atti normativi del 21 maggio 2007;
Vista la comunicazione al Presidente del Consiglio dei Ministri, a
norma dell'articolo 17, comma 3, della citata legge n. 400 del 1988
effettuata con nota n. 3/10699 del 25 giugno 2007;
A d o t t a
il seguente regolamento:
Art. 1.
Definizioni
1. Ai fini dell'applicazione della disciplina contenuta
nell'articolo 1, commi da 119 a 141, della legge 27 dicembre 2006, n.
296 e nel presente regolamento, si intende per:
a) «SIIQ»: una società per azioni residente, le cui azioni siano
ammesse alle negoziazioni su mercati regolamentati, svolgente,
secondo i criteri di prevalenza previsti dall'articolo 1, comma 121,
della legge 27 dicembre 2006, n. 296 e dall'articolo 6 del presente
regolamento, le attività indicate alla successiva lettera c) e che
opti per il regime speciale ai sensi dell'articolo 1, comma 119 della
citata legge 27 dicembre 2006, n. 296;
b) «SIINQ»: una società per azioni residente non quotata,
svolgente, secondo i criteri di prevalenza previsti dall'articolo 1,
comma 121, della citata legge n. 296 del 2006 e dall'articolo 6 del
presente regolamento, le attività indicate alla successiva
lettera c), controllata da una SIIQ che abbia i requisiti per il
consolidamento di cui agli articoli 117, comma 1, e 120 del testo
unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del Presidente
della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, i cui diritti di voto e di
partecipazione agli utili siano posseduti per almeno il 95 per cento
dalla stessa controllante o da altre SIIQ e che eserciti l'opzione
congiunta per il regime speciale ai sensi dell'articolo 1, comma 125
della legge n. 296 del 2006;
c) «gestione esente»: l'attività di locazione di immobili
posseduti a titolo di proprietà, di usufrutto o di altro diritto
reale, nonchè in base a contratti di locazione finanziaria;
l'attività di locazione derivante dallo sviluppo del compendio
immobiliare; il possesso di partecipazioni, costituenti
immobilizzazioni finanziarie ai sensi dei principi contabili
internazionali, in altre SIIQ o in SIINQ;
d) «gestione imponibile»: le attività diverse da quelle indicate
alla lettera c) o aventi ad oggetto beni diversi da quelli ivi
considerati;
e) «regime speciale»: il regime di esonero dall'imposta sul
reddito delle società e dall'imposta regionale sulle attività
produttive, del reddito d'impresa e del valore della produzione
derivanti dalla gestione esente, determinati in base alle
disposizioni del testo unico delle imposte sui redditi, di cui al
decreto del Presidente della repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 e
del decreto legislativo 15 dicembre 1997, n. 446, fatte salve le
deroghe previste dall'articolo 1, commi da 119 a 141 della citata
legge n. 296 del 2006 e dal presente regolamento;
f) «imposta d'ingresso»: il prelievo del 20 per cento a titolo
sostitutivo di imposta sul reddito delle società e imposta regionale
sulle attività produttive, da applicarsi secondo le regole previste
nell'articolo 1, commi da 126 a 129 della citata legge n. 296 del
2006 e nell'articolo 4 del presente regolamento, per il passaggio al
regime speciale;
g) «valore normale»: il fair value (valore equo) di un immobile
posseduto a titolo di proprietà o di usufrutto o di altro diritto
reale, determinato in base ai principi contabili internazionali (IAS
40);
h) «riserve esenti»: le riserve accantonate durante la vigenza
del regime speciale formate con utili non distribuiti derivanti dalla
gestione esente;
i) «principi contabili internazionali»: i principi contabili
internazionali e le relative interpretazioni adottati secondo la
procedura di cui all'articolo 6 del regolamento (CE) 1606/2002 del
Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002.

Art. 2.
Opzione per il regime speciale
1. L'opzione per il regime speciale si esercita presentando, entro
il termine previsto dall'articolo 1, comma 120, della citata legge n.
296 del 2006, l'apposito modello approvato con provvedimento del
direttore dell'Agenzia delle entrate, secondo le modalità ivi
stabilite.
2. I requisiti previsti dalla norma devono essere posseduti
all'inizio del primo periodo d'imposta dal quale il soggetto che
esercita l'opzione intende avvalersi del regime speciale.
3. Le società, nell'opzione per il regime speciale ai sensi del
comma 1, dichiarano il possesso dei requisiti di cui all'articolo 1,
comma 119 della citata legge n. 296 del 2006. Il possesso dei
requisiti relativi ai diritti di voto e di partecipazione agli utili
previsti ai fini dell'accesso al regime speciale viene dichiarato
sulla base delle risultanze a disposizione della società che
esercita l'opzione.
4. Nel caso in cui uno o più requisiti non siano posseduti al
momento di esercizio dell'opzione viene dato atto di tale circostanza
nella comunicazione. In queste ipotesi l'opzione non produce effetti
se la ricorrenza dei requisiti non intervenga a decorrere dall'inizio
del primo periodo d'imposta da cui si intende applicare il regime
speciale. Il possesso di tali requisiti in momento successivo
all'esercizio della opzione produce effetto e consente l'accesso al
regime speciale solo ove comunicato all'Agenzia delle entrate,
secondo le modalità stabilite con il provvedimento di cui al comma 1
del presente articolo, entro trenta giorni dall'inizio del medesimo
periodo di imposta.
5. Per il periodo d'imposta successivo a quello in corso al
30 giugno 2007, in fase di prima applicazione, l'opzione per il
regime speciale ha effetto anche nel caso in cui le azioni della
società siano ammesse alle negoziazioni su mercati regolamentati
entro il 30 aprile 2008. Della intervenuta quotazione nel termine del
30 aprile 2008 deve essere data comunicazione, secondo le modalità
stabilite con il provvedimento di cui al comma 1 del presente
articolo, all'Agenzia delle entrate, entro trenta giorni dalla
conclusione del procedimento di ammissione alla negoziazione sui
mercati regolamentati.
6. Con il provvedimento del direttore dell'Agenzia delle entrate di
cui al comma 1 sono stabilite le modalità per l'esercizio
dell'opzione per il regime speciale di cui all'articolo 1, comma 125
della citata legge n. 296 del 2006 da parte di società non ammesse
alle negoziazioni su mercati regolamentati.

Art. 3.
Vigilanza, modifiche statutarie
1. Lo statuto della SIIQ e della SIINQ deve prevedere:
a) le regole in materia di investimenti;
b) i limiti alla concentrazione dei rischi all'investimento e di
controparte;
c) il limite massimo di leva finanziaria consentito, a livello
individuale e di gruppo.
2. Le SIIQ danno conto nell'informativa finanziaria infra annuale e
nella relazione sulla gestione della situazione della società in
relazione alle previsioni statutarie di cui al comma 1. La vigilanza
di cui al comma 141 lettera a) dell'articolo 1 della legge
27 dicembre 2006, n. 296, è esercitata dalla Banca d'Italia e dalla
Consob nell'ambito dei poteri stabiliti dalle norme vigenti.
3. Con provvedimento del direttore della Agenzia delle entrate da
emanare entro il 31 dicembre 2007 viene istituito l'elenco delle
società ammesse al regime fiscale privilegiato reso pubblico
mediante comunicazione informatica ed aggiornato periodicamente con
cadenza almeno annuale.
4. Le società di gestione dei mercati evidenziano le azioni delle
società in regime speciale ammesse alle negoziazioni.

Art. 4.
Applicazione dell'imposta d'ingresso
1. Tra gli immobili che per effetto dell'esercizio dell'opzione per
il regime speciale si considerano realizzati a valore normale
rientrano anche quelli destinati alla locazione detenuti in base a
contratto di locazione finanziaria. Possono essere inclusi anche
quelli destinati alla vendita, ma a condizione che siano
conseguentemente riclassificati in bilancio tra quelli destinati alla
locazione.
2. In caso di immobili o di diritti reali sottoposti alla
disciplina di rivalutazione o riallineamento di cui all'articolo 1,
commi da 469 a 476, della legge 23 dicembre 2005, n. 266, si assume
come costo fiscale quello comprensivo dei maggiori valori
assoggettati ad imposta sostitutiva in base a tale disciplina, anche
se non ancora riconosciuti agli effetti della stessa.
3. Il realizzo a valore normale riguarda sia i fabbricati, sia le
aree su cui gli stessi insistono ivi incluse quelle pertinenziali e
le aree fabbricabili.
4. Il valore normale assunto a base di determinazione dell'imposta
d'ingresso costituisce il nuovo costo fiscale degli immobili e dei
diritti reali sugli immobili indicati al comma 3 a partire dal quarto
periodo d'imposta successivo a quello anteriore all'ingresso nel
regime speciale.
5. Qualora, prima dell'inizio del quarto periodo d'imposta
successivo a quello anteriore all'ingresso nel regime speciale, si
verifichi l'alienazione degli immobili o dei diritti reali su
immobili, il costo fiscalmente riconosciuto degli stessi è
rettificato della plusvalenza o della minusvalenza che ha concorso a
formare la base imponibile dell'imposta d'ingresso sostitutiva.
L'imposta d'ingresso sostitutiva versata, riferibile agli immobili o
ai diritti reali oggetto di alienazione, costituisce credito
d'imposta scomputabile dall'imposta sul reddito delle società, ai
sensi dell'articolo 79 del testo unico delle imposte sui redditi, di
cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n.
917.
6. Le disposizioni del comma 5 si applicano, altresì, nel caso in
cui, in relazione a uno dei periodi di sospensione degli effetti
derivanti dall'applicazione dell'imposta d'ingresso, si verifichi una
delle cause di decadenza dal regime speciale di cui all'articolo 1,
commi 122 e 123 della citata legge n. 296 del 2006.

Art. 5.
Opzione per l'inclusione nel reddito d'impresa
1. La scelta per l'inclusione nel reddito d'impresa prevista
dall'articolo 1, comma 130 della citata legge n. 296 del 2006 va
esercitata in sede di presentazione della dichiarazione dei redditi
relativa al periodo d'imposta in cui gli immobili e i diritti reali
su immobili si considerano realizzati a valore normale.
2. Il valore normale assunto a base di determinazione dell'importo
da includere nel reddito d'impresa costituisce, a tutti gli effetti,
il nuovo costo fiscale degli immobili e dei diritti reali sugli
immobili a partire dal periodo d'imposta successivo a quello in cui
gli immobili e i diritti si considerano realizzati.
3. Nel caso in cui, esercitando la facoltà prevista
dall'articolo 1, comma 130, della citata legge n. 296 del 2006
l'importo complessivo delle plusvalenze, al netto delle eventuali
minusvalenze concorre alla formazione del reddito d'impresa per quote
costanti, le quote imputate, durante la vigenza del regime speciale,
costituiscono comunque componenti della gestione imponibile e il
valore normale si considera costo fiscale riconosciuto per la parte
di esso proporzionalmente corrispondente alla quota assunta a
tassazione in ciascun periodo d'imposta immediatamente antecedente.
4. Ferma restando l'applicazione delle ordinarie regole previste
dal decreto legislativo 15 dicembre 1997, n. 446, ai fini della base
imponibile dell'imposta regionale sulle attività produttive,
concorrono anche le plusvalenze, al netto delle eventuali
minusvalenze, relative agli immobili indicati nel comma 1, secondo
periodo, dell'articolo 4.
5. L'eventuale decadenza dal regime speciale non fa venir meno gli
effetti collegati alla inclusione nel reddito d'impresa delle
plusvalenze al netto delle minusvalenze.

Art. 6.
Verifica dei criteri di prevalenza
1. Ai fini della verifica delle condizioni di prevalenza
dell'attivo patrimoniale destinato alla gestione esente e dei
componenti positivi di reddito da essa derivanti, assumono rilevanza
i dati risultanti dal bilancio di ciascun esercizio a partire dal
primo esercizio di applicazione del regime speciale.
2. Per la verifica del parametro di prevalenza patrimoniale, il
valore degli immobili posseduti a titolo di proprietà o di altro
diritto reale o in base a contratto di locazione finanziaria
destinati alla locazione e delle partecipazioni costituenti
immobilizzazioni finanziarie in altre SIIQ o in SIINQ va rapportato
al valore complessivo dell'attivo patrimoniale senza tenere conto:
del valore degli immobili o dei diritti reali su immobili adibiti a
sede della SIIQ o della SIINQ o direttamente utilizzati come uffici
dalle stesse; delle disponibilità liquide; dei finanziamenti verso
società del gruppo; dei crediti per corrispettivi derivanti dalla
gestione esente non ancora incassati nonchè degli eventuali crediti
IVA ricollegabili alla medesima gestione esente.
3. Per la verifica del parametro di prevalenza reddituale,
l'ammontare complessivo dei ricavi e dei dividendi derivanti dalla
gestione esente va rapportato all'ammontare complessivo dei
componenti positivi del conto economico senza tenere conto degli
incrementi relativi agli immobili in costruzione destinati alla
locazione.
4. Fermo restando quanto previsto all'articolo 1, comma 121 della
citata legge n. 296 del 2006, ai soli effetti della verifica del
parametro reddituale, in caso di realizzo di immobili e di diritti
reali su immobili comunque destinati alla attività di locazione, ivi
inclusi quelli classificati tra le attività correnti, e di
partecipazioni costituenti immobilizzazioni finanziarie ai sensi dei
principi contabili internazionali in altre SIIQ o SIINQ, le
plusvalenze assumono rilievo solo se e nel limite in cui, in
relazione all'esercizio considerato, l'importo complessivo dei
corrispettivi derivanti dai realizzi supera l'importo complessivo dei
reinvestimenti in partecipazioni costituenti immobilizzazioni
finanziarie ai sensi dei principi contabili internazionali in altre
SIIQ o SIINQ e in immobili o in diritti reali su immobili destinati
alla locazione.

Art. 7.
Obbligo di distribuzione dell'utile della gestione esente
1. Ai fini della verifica della condizione prevista
dall'articolo 1, comma 123, della citata legge n. 296 del 2006 assume
rilievo l'utile netto del conto economico derivante dalla gestione
esente disponibile, in base alle regole civilistiche, per la
distribuzione ai soci.
2. Nel caso in cui l'utile netto del conto economico derivi in
parte dalla gestione esente e in parte dalla gestione imponibile,
l'importo da accantonare obbligatoriamente a riserva per vincoli
legali o statutari è proporzionalmente imputato a riduzione delle
due parti dell'utile e le riserve così alimentate riflettono tale
composizione proporzionale.
3. Il rispetto del vincolo annuale di distribuzione degli utili
della gestione esente deve avvenire in sede di delibera di
approvazione del bilancio di esercizio e ai fini della sua verifica
non assume alcun rilievo la distribuzione di utili o riserve
derivanti dalla gestione imponibile o di riserve formatesi in
esercizi anteriori a quello di decorrenza del regime speciale.
4. Qualora, durante la vigenza del regime speciale, l'utile
contabile derivante dalla gestione esente sia ridotto da una perdita
contabile derivante dalla gestione imponibile, l'utile contabile
della gestione imponibile realizzato nei successivi esercizi si
considera formato, fino a concorrenza dell'importo della suddetta
riduzione, da utili della gestione esente, con conseguente obbligo di
distribuzione. Identica regola si applica nel caso inverso, con
conseguente inapplicabilità dell'obbligo di distribuzione.

Art. 8.
Imputazione componenti pregressi
1. Le plusvalenze realizzate e i contributi incassati in periodi
anteriori a quello d'inizio del regime speciale, la cui tassazione
sia stata rinviata ai sensi del comma 4 dell'articolo 86 e del
comma 3, lettera b), dell'articolo 88 del testo unico delle imposte
sui redditi, di cui al decreto del Presidente della Repubblica
22 dicembre 1986, n. 917, costituiscono in ogni caso componenti della
gestione imponibile e, per il loro trattamento ai fini della base
imponibile dell'imposta sul reddito delle società e dell'imposta
regionale sulle attività produttive, continuano ad applicarsi le
regole ordinarie.
2. Le quote residue dei componenti negativi del reddito d'impresa
sorti in periodi precedenti a quello da cui ha effetto l'applicazione
del regime speciale, dei quali sia stata rinviata la deduzione in
conformità alle norme del testo unico delle imposte sui redditi, di
cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n.
917 o di altre leggi, che non siano specificamente riferibili a
determinate attività o beni, sono imputate durante la vigenza del
regime speciale per il cinquanta per cento alla gestione esente e per
l'altro cinquanta per cento alla gestione imponibile.
3. Nel caso in cui, in relazione a uno dei periodi di imputazione
delle suddette quote residue dei componenti negativi, si verifichi
una delle cause di decadenza dal regime speciale di cui
all'articolo 1, commi 122 e 123 della citata legge n. 296 del 2006,
tornano ad applicarsi per i restanti periodi le ordinarie regole di
deduzione.

Art. 9.
Trattamento delle perdite fiscali formatesi
durante il regime speciale
1. Durante il periodo di vigenza del regime speciale, le perdite
fiscali della gestione esente non sono compensabili con i redditi
della gestione imponibile e si considerano virtualmente compensate
con i redditi della stessa gestione esente dei successivi periodi
d'imposta nei limiti temporali previsti dall'articolo 84 del testo
unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del Presidente
della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917.
2. In caso di decadenza dal regime speciale, le perdite della
gestione esente non compensate ai sensi del comma 1 con i redditi
della stessa gestione sono utilizzabili, nei suddetti limiti
temporali, in compensazione dei redditi imponibili prodotti a partire
dal periodo d'imposta successivo a quello di ultima applicazione del
regime speciale.

Art. 10.
Coordinamento del regime speciale con l'imposta
regionale sulle attività produttive
1. Ferma restando l'applicazione delle ordinarie regole previste
dal decreto legislativo 15 dicembre 1997, n. 446, non è soggetta ad
imposta regionale sulle attività produttive la quota del valore
della produzione proporzionalmente corrispondente al rapporto tra i
componenti positivi imputabili alla gestione esente rilevanti ai fini
dell'imposta regionale sulle attività produttive e l'ammontare
complessivo dei componenti positivi rilevanti agli stessi effetti.

Art. 11.
Trattamento e criteri di utilizzazione delle riserve
1. Nel prospetto del capitale e delle riserve della dichiarazione
dei redditi, le società cui si applica il regime speciale devono
dare indicazione degli utili e delle riserve formatesi durante la
vigenza del regime speciale, distintamente riferibili alla gestione
esente e alla gestione imponibile nonchè della movimentazione dei
relativi importi. Con riguardo agli utili e alle riserve derivanti
dalla gestione esente, va data distinta indicazione anche della
quota, risultante da apposita documentazione, riferibile a contratti
di locazione di immobili a uso abitativo stipulati ai sensi
dell'articolo 2, comma 3, della legge 9 dicembre 1998, n. 431.
2. Salva diversa volontà assembleare, in caso di distribuzione di
riserve, si considerano distribuite prioritariamente quelle formatesi
anteriormente all'inizio del regime speciale e quelle formatesi
durante la vigenza di tale regime con utili derivanti dalla gestione
imponibile.
3. In caso di destinazione delle riserve a copertura perdite, si
considerano utilizzate prioritariamente le riserve di utili formatesi
anteriormente all'inizio del regime speciale e quelle formatesi
durante la vigenza di tale regime con utili derivanti dalla gestione
imponibile.
4. Le disposizioni dei commi precedenti si applicano anche nei
periodi successivi all'eventuale decadenza dal regime speciale.

Art. 12.
Cause di decadenza dal regime speciale
1. Qualora per due periodi d'imposta consecutivi uno qualunque dei
due parametri di prevalenza della gestione esente non sia rispettato,
si decade dal regime speciale con effetto dallo stesso secondo
periodo d'imposta di mancato rispetto.
2. Il mancato rispetto, anche per un solo periodo d'imposta, di
entrambi i parametri di prevalenza comporta l'automatica decadenza
dal regime speciale con effetto dallo stesso periodo.

Art. 13.
Consolidato fiscale
1. Fermo restando quanto previsto dagli articoli da 117 a 129 del
testo unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 e dal decreto
del Ministro dell'economia e delle finanze del 9 giugno 2004, agli
effetti della disciplina di tassazione di gruppo, le SIIQ possono
partecipare solo in veste di consolidanti o in veste di consolidate
da altra SIIQ. Agli stessi effetti, possono essere incluse, nella
tassazione di gruppo in cui una SIIQ assuma la veste di consolidante,
anche società cui non si applica il regime speciale.
2. L'eventuale decadenza dal regime speciale di una delle società
consolidate non costituisce causa di interruzione della tassazione di
gruppo.

Art. 14.
Costo fiscale delle partecipazioni in SIIQ e in SIINQ
1. Ai fini dell'applicazione della disciplina sul reddito
d'impresa, il costo fiscale delle partecipazioni in SIIQ e in SIINQ,
costituenti immobilizzazioni finanziarie, si considera incrementato
della parte di utili corrispondente alla gestione imponibile della
partecipata e decrementato della parte di tali utili effettivamente
distribuita.
2. Agli stessi effetti, il costo fiscale di dette partecipazioni si
considera proporzionalmente incrementato dell'importo delle
plusvalenze al netto delle minusvalenze assoggettato a imposta
d'ingresso sostituiva presso la partecipata ovvero incluso nel
reddito d'impresa di questa.
3. Le disposizioni di cui ai commi 1 e 2 si applicano, in quanto
compatibili, alle partecipazioni in SIIQ e in SIINQ detenute al di
fuori dell'esercizio d'impresa, ai fini dell'applicazione della
disciplina sui redditi diversi.

Art. 15.
Disciplina dei conferimenti immobiliari
1. Fermo restando quanto disposto dall'articolo 4 comma 1, secondo
periodo, in caso di conferimenti effettuati nell'esercizio di
impresa, l'applicazione dell'imposta sostituiva prevista
dall'articolo 1, comma 137, della citata legge n. 296 del 2006 può
essere richiesta dal conferente anche in relazione a immobili non
destinati alla locazione.
2. Qualora, prima della scadenza del termine triennale previsto
dallo stesso comma 137, la società conferitaria, anche se decaduta
nel frattempo dal regime speciale, proceda al realizzo degli immobili
o dei diritti reali ricevuti in conferimento, si assume come costo
fiscale di detti immobili quello ultimo riconosciuto in capo al
conferente e l'imposta sostitutiva da questo liquidata all'atto
dell'originario conferimento costituisce per la conferitaria credito
d'imposta scomputabile dall'imposta sul reddito delle società, ai
sensi dell'articolo 79 del testo unico delle imposte sui redditi, di
cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n.
917.
3. Ai fini della condizione di ammissione alle negoziazioni su
mercati regolamentati entro la data di chiusura del periodo d'imposta
del conferente prevista dall'articolo 1, comma 140, della citata
legge n. 296 del 2006, per il primo periodo di applicazione della
disciplina si tiene conto, se successivo a tale data, del più ampio
termine consentito dall'articolo 2, comma 5, del presente
regolamento.
4. La condizione di prevalenza richiesta dal primo periodo del
comma 138 deve essere verificata alla data in cui ha effetto l'atto
di conferimento.

Art. 16.
Operazioni straordinarie
1. Ferma restando l'applicazione dei principi generali e delle
norme dettate in materia dal testo unico delle imposte sui redditi,
le operazioni di fusione, scissione, conferimento di azienda o di
rami aziendali alle quali partecipino SIIQ o SIINQ, non comportano di
per sè decadenza dal regime speciale.
2. In caso di incorporazione di una SIIQ da parte di una società i
cui titoli, al momento della delibera della fusione non siano ammessi
alle negoziazioni su mercati regolamentati, è possibile esercitare
l'opzione per la prosecuzione del regime speciale della incorporanda,
ferma restando l'intervenuta conclusione della procedura di
ammissione entro la data di efficacia giuridica della fusione. A
prescindere, tuttavia, dalla prosecuzione o meno del regime speciale,
la società incorporante subentra comunque in tutti gli obblighi e
diritti specificatisi in capo alla SIIQ per effetto dell'applicazione
del regime speciale.

Art. 17.
Imposte sui redditi assolte sugli immobili
posseduti all'estero
1. Per le imposte sui redditi assolte all'estero da parte di una
SIIQ o di una SIINQ in relazione agli immobili ivi posseduti e
rientranti nella gestione esente, è attribuito un credito d'imposta
scomputabile ai sensi dell'articolo 79 del testo unico delle imposte
sui redditi, di cui al decreto del Presidente della Repubblica
22 dicembre 1986, n. 917, pari all'imposta che sarebbe stata
accreditabile in assenza del regime speciale.

Art. 18.
Entrata in vigore
1. Il presente regolamento entra in vigore il giorno successivo a
quello della sua pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Roma, 7 settembre 2007
Il Ministro: Padoa Schioppa
Visto, il Guardasigilli: Mastella
Registrato alla Corte dei conti l'11 ottobre 2007
Ufficio di controllo atti Ministeri economico-finanziari, registro n.
5 Economia e finanze, foglio n. 232