Serie Generale n. 250 del 26-10-2018
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 18 ottobre 2018
Decreto di concambio via sindacato: riacquisto del BTP Italia a cedola 1,65 scadenza 23 aprile 2020 e contestuale riapertura titoli nominali BTP 2,00% 1° dicembre 2025, BTP 4,50% 1 marzo 2026, BTP 2,00% 1° febbraio 2028, BTP 5,25% 1° novembre 2029 e BTP 3,25 1° settembre 2046. (18A06908) (GU Serie Generale n.250 del 26-10-2018)

IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno od estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 104477 del 28 dicembre 2017,
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono per l'anno
finanziario 2018 gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il
Dipartimento del Tesoro dovrà attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal direttore della Direzione seconda del
Dipartimento medesimo e che, in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo, le operazioni predette possano essere disposte dal
medesimo direttore generale del Tesoro, anche in presenza di delega
continuativa;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti, altresì, gli articoli 4 e 11 del succitato decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del decreto del Presidente della
Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398 sopracitato, in materia di
gestione accentrata dei titoli di stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del 1° settembre 2000, con cui è stato affidato
alla Monte Titoli S.p.A. il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto legislativo n. 50 del 18 aprile 2016, recante il
«Codice dei contratti pubblici», come modificato dal decreto
legislativo n. 56 del 19 aprile 2017, ed in particolare l'art. 17,
comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le disposizioni del codice
stesso non si applicano ai contratti concernenti servizi finanziari
relativi all'emissione, all'acquisto, alla vendita ed al
trasferimento di titoli o di altri strumenti finanziari;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 111 del 13 maggio 2004,
recante disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle
operazioni di emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 13 del 17 gennaio 2015,
recante norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96718 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 293 del 17 dicembre 2012,
recante disposizioni per le operazioni di separazione, negoziazione e
ricostituzione delle componenti cedolari, della componente
indicizzata all'inflazione e del valore nominale di rimborso dei
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 294 del 18 dicembre 2012,
recante l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei
titoli di Stato;
Vista la legge 27 dicembre 2017, n. 205, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2018, ed in
particolare il secondo comma dell'art. 3, con cui è stato stabilito
il limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno
stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 17
ottobre 2018 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici già
effettuati, a 66.790 milioni di euro;
Visti i propri decreti in data 26 agosto, 25 settembre, 27 ottobre,
25 novembre e 24 dicembre 2015, nonchè 27 gennaio 2016 con i quali
è stata disposta l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni
del Tesoro poliennali 2,00%, con godimento 1° settembre 2015 e
scadenza 1° dicembre 2025;
Visti i propri decreti in data 22 settembre e 10 novembre 2010, 11
gennaio, 8 marzo e 12 luglio 2011, 12 settembre e 11 dicembre 2012,
nonchè 12 febbraio e 9 maggio 2013, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime diciassette tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 4,50% con godimento 1° settembre 2010 e scadenza 1° marzo
2026;
Visti i propri decreti in data 26 gennaio, 23 febbraio, 27 marzo,
24 aprile, 29 maggio e 27 giugno 2018, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 2,00% con godimento 1° febbraio 2018 e scadenza 1°
febbraio 2028;
Visti i propri decreti in data 11 novembre e 12 dicembre 1998, 11
gennaio, 10 febbraio, 10 marzo, 8 aprile, 11 maggio, 10 giugno, 14
luglio, 5 agosto, 15 settembre, 11 ottobre e 15 novembre 1999, 10
gennaio e 10 febbraio 2000, 19 dicembre 2002, 12 gennaio, 10 febbraio
e 6 aprile 2009 nonchè 12 novembre 2012, con i quali è stata
disposta l'emissione delle prime trentanove tranche dei buoni del
Tesoro poliennali 5,25%, aventi godimento 1° novembre 1998 e scadenza
1° novembre 2029;
Visti i propri decreti in data 15 gennaio, 10 marzo, 11 maggio, 9
giugno, 9 luglio e 9 settembre 2015, 9 settembre 2016, 9 marzo 2017,
nonchè 12 giugno 2018, con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime diciassette tranche dei buoni del Tesoro poliennali
3,25%, con godimento 1° settembre 2014 e scadenza 1° settembre 2046;
Visto il proprio decreto in data 11 aprile 2014, con il quale è
stata disposta l'emissione di buoni del Tesoro poliennali indicizzati
all'Indice «FOI senza tabacchi» (di seguito «BTP Italia»), con
godimento 23 aprile 2014 e scadenza 23 aprile 2020;
Considerato che la possibilità di ricorrere ad operazioni
straordinarie di gestione degli elevati importi in scadenza di BTP
Italia mediante operazioni di riacquisto o concambio, è coerente con
quanto previsto nelle Linee guida della gestione del debito pubblico
per l'anno 2018;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
riacquistare il BTP Italia con godimento 23 aprile 2014 e scadenza 23
aprile 2020, codice ISIN IT0005012783, al fine di gestire il profilo
delle scadenze per l'anno 2018;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una tredicesima tranche di buoni del Tesoro
poliennali 2,00% con godimento 1° settembre 2015 e scadenza 1°
dicembre 2025, di una diciottesima tranche di buoni del Tesoro
poliennali 4,50% con godimento 1° settembre 2010 e scadenza 1° marzo
2026, di una tredicesima tranche di buoni del Tesoro poliennali 2,00%
con godimento 1° febbraio 2018 e scadenza 1° febbraio 2028, di una
quarantesima tranche di buoni del Tesoro poliennali 5,25%, con
godimento 1° novembre 1998 e scadenza 1° novembre 2029 e di una
diciottesima tranche di buoni del Tesoro poliennali 3,25% con
godimento 1° settembre 2014 e scadenza 1° settembre 2046, al fine di
fornire la provvista necessaria per il suddetto riacquisto;
Considerato che l'emissione dei titoli sopra descritti è correlata
al contestuale riacquisto del BTP Italia di cui sopra in conformità
al «Tender Offer Memorandum» del 17 ottobre 2018;
Considerata l'opportunità di affidare il collocamento dei citati
titoli, nonchè le operazioni di riacquisto del BTP Italia sopra
descritto agli intermediari finanziari Banca IMI S.p.A., Monte dei
Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. e
UniCredit S.p.A., in conformità al «Subscription Agreement» del 18
ottobre 2018 e al «Dealer Management Agreement» del 17 ottobre 2018,
ed al fine di ottenere il migliore esito complessivo di entrambe le
operazioni;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398 nonchè del decreto
ministeriale del 28 dicembre 2017, entrambi citati nelle premesse, è
disposto il riacquisto del BTP Italia nei seguenti termini:
importo: 3.800 milioni di euro;
dietimi d'interesse: due giorni;
data di regolamento: 25 ottobre 2018;
prezzo di riacquisto: 101,74.
L'ammontare complessivo dei titoli riacquistati potrà essere
soggetto a revisioni sulla base delle effettive quantità consegnate
dei titoli stessi il giorno del regolamento. Di quanto sopra se ne
darà comunicazione alla Banca d'Italia.

Art. 2

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398 nonchè del decreto
ministeriale del 28 dicembre 2017, entrambi citati nelle premesse,
sono disposte le seguenti emissioni:
tredicesima tranche di buoni del Tesoro poliennali, con le
seguenti caratteristiche:
importo: 984,50 milioni di euro;
decorrenza: 1° settembre 2015;
scadenza: 1° dicembre 2025;
tasso di interesse: 2,00% annuo, pagabile in due semestralità, il
1° giugno ed il 1° dicembre di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 25 ottobre 2018;
dietimi d'interesse: centoquarantasei giorni;
prezzo di emissione: 91,871;
rimborso: alla pari;
diciottesima tranche di buoni del Tesoro poliennali, con le
seguenti caratteristiche:
importo: 1266,50 milioni di euro;
decorrenza: 1° settembre 2010;
scadenza: 1° marzo 2026;
tasso di interesse: 4,50% annuo, pagabile in due semestralità, il
1° marzo ed il 1° settembre di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 25 ottobre 2018;
dietimi d'interesse: cinquantaquattro giorni;
prezzo di emissione: 107,281;
rimborso: alla pari;
tredicesima tranche di buoni del Tesoro poliennali, con le
seguenti caratteristiche:
importo: 466,00 milioni di euro;
decorrenza: 1° febbraio 2018;
scadenza: 1° febbraio 2028;
tasso di interesse: 2,00% annuo, pagabile in due semestralità, il
1° febbraio ed il 1° agosto di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 25 ottobre 2018;
dietimi d'interesse: ottantacinque giorni;
prezzo di emissione: 88,836;
rimborso: alla pari;
quarantesima tranche di buoni del Tesoro poliennali, con le
seguenti caratteristiche:
importo: 700,50 milioni di euro;
decorrenza: 1° novembre 1998;
scadenza: 1° novembre 2029;
tasso di interesse: 5,25% annuo, pagabile in due semestralità, il
1° maggio ed il 1° novembre di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 25 ottobre 2018;
dietimi d'interesse: centosettantasette giorni;
prezzo di emissione: 114,158;
rimborso: alla pari;
diciottesima tranche di buoni del Tesoro poliennali, con le
seguenti caratteristiche:
importo: 384,00 milioni di euro;
decorrenza: 1° settembre 2014;
scadenza: 1° settembre 2046;
tasso di interesse: 3,25% annuo, pagabile in due semestralità, il
1° marzo ed il 1° settembre di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 25 ottobre 2018;
dietimi d'interesse: cinquantaquattro giorni;
prezzo di emissione: 88,592;
rimborso: alla pari.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, le emissioni
del BTP 2,00% con scadenza 1° dicembre 2025, del BTP 2,00% con
scadenza 1° febbraio 2028 e del BTP 3,25% con scadenza 1° settembre
2046 sono soggette alle clausole di azione collettiva di cui ai
«Termini Comuni di Riferimento» (Allegato A) del decreto medesimo.
In applicazione della convenzione stipulata in data 8 novembre 2016
tra il Ministero dell'economia delle finanze, Banca d'Italia e la
Monte Titoli S.p.A. - in forza dell'art. 26 decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, citato nelle premesse - il
capitale nominale collocato verrà riconosciuto mediante
accreditamento nei conti di deposito titoli in essere presso la
predetta società a nome degli operatori.
Per quanto non espressamente disposto dal presente decreto, restano
ferme tutte le altre condizioni, caratteristiche e modalità di
emissione stabilite dai relativi decreti citati nelle premesse.
Le prime sei cedole dei buoni del Tesoro poliennali 2,00% con
godimento 1° settembre 2015 e scadenza 1° dicembre 2025 emessi con il
presente decreto, essendo pervenute a scadenza, non verranno
corrisposte.
Le prime sedici cedole dei buoni del Tesoro poliennali 4,50% con
godimento 1° settembre 2010 e scadenza 1° marzo 2026 emessi con il
presente decreto, essendo pervenute a scadenza, non verranno
corrisposte.
La prima cedola dei buoni del Tesoro poliennali 2,00% con godimento
1° febbraio 2018 e scadenza 1° febbraio 2028 emessi con il presente
decreto, essendo pervenuta a scadenza, non verrà corrisposta.
Le prime trentanove cedole dei buoni del Tesoro poliennali 5,25%
con godimento 1° novembre 1998 e scadenza 1° novembre 2029 emessi con
il presente decreto, essendo pervenute a scadenza, non verranno
corrisposte.
Le prime otto cedole dei buoni del Tesoro poliennali 3,25% con
godimento 1° settembre 2014 e scadenza 1° settembre 2046 emessi con
il presente decreto, essendo pervenute a scadenza, non verranno
corrisposte.

Art. 3

Il Ministero dell'economia e delle finanze procederà al riacquisto
del BTP Italia di cui all'art. 1 in conformità al «Tender Offer
Memorandum» del 17 ottobre 2018 e all'offerta dei titoli di cui
all'art. 2. Le relative operazioni sono affidate agli intermediari
finanziari Banca IMI S.p.A., Monte dei Paschi di Siena Capital
Services Banca per le Imprese S.p.A. e UniCredit S.p.A., in
conformità rispettivamente al Dealer Management Agreement del 17
ottobre 2018 e al «Subscription Agreement» del 18 ottobre 2018.
Ai predetti istituti, per le operazioni di collocamento dei
suddetti titoli in emissione verranno corrisposte le seguenti
commissioni:
BTP 2,00% 1° settembre 2015/1° dicembre 2025: 0,125% del capitale
nominale emesso;
BTP 4,50% 1° settembre 2010/1° marzo 2026: 0,125% del capitale
nominale emesso;
BTP 2,00% 1° febbraio 2018/2028: 0,15% del capitale nominale
emesso;
BTP 5,25% 1° novembre 1998/2029: 0,15% del capitale nominale
emesso;
BTP 3,25% 1° settembre 2014/2046: 0,25% del capitale nominale
emesso.

Art. 4

Il giorno 25 ottobre 2018 la Banca d'Italia riceverà da Banca IMI
S.p.A. gli importi determinati in base al prezzo di emissione, di cui
all'art. 2, al netto delle commissioni di collocamento unitamente al
rateo di interesse calcolato al tasso del 2,00% annuo lordo su
centoquarantasei giorni per il BTP con godimento 1° settembre 2015 e
scadenza 1° dicembre 2025; del 4,50% annuo lordo su cinquantaquattro
giorni per il BTP con godimento 1° settembre 2010 e scadenza 1° marzo
2026; del 2,00% annuo lordo su ottantacinque giorni per il BTP con
godimento 1° febbraio 2018 e scadenza 1° febbraio 2028; del 5,25%
annuo lordo su centosettantasette giorni per il BTP con godimento 1°
novembre 1998 e scadenza 1° novembre 2029; del 3,25% annuo lordo su
cinquantaquattro giorni per il BTP con godimento 1° settembre 2014 e
scadenza 1° settembre 2046.
A tal fine la Banca d'Italia provvederà ad inserire, in via
automatica, le relative partite nel servizio di compensazione e
liquidazione con valuta pari al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004.
Il medesimo giorno 25 ottobre 2018 la Banca d'Italia provvederà a
versare i suddetti importi, nonchè gli importi corrispondenti alle
commissioni di collocamento di cui all'art. 3, presso la Sezione di
Roma della Tesoreria dello Stato, con valuta stesso giorno.
A fronte di tali versamenti, la Sezione di Roma della Tesoreria
dello Stato rilascerà quietanze di entrata al bilancio dello Stato,
con imputazione al Capo X, capitolo 5100 (unità di voto parlamentare
4.1.1), art. 3, per l'importo relativo al netto ricavo
dell'emissione, ed al capitolo 3240, art. 3 (unità di voto
parlamentare 2.1.3) per quello relativo ai dietimi d'interesse lordi
dovuti.
Gli oneri per interessi relativi all'anno finanziario 2018 faranno
carico al capitolo 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze, per l'anno stesso, ed a quelli corrispondenti per gli anni
successivi.
L'onere per il rimborso del capitale dei titoli in emissione farà
carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di previsione
della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze per gli anni
di scadenza dei titoli stessi e corrispondenti al capitolo 9502
(unità di voto parlamentare 21.2), dello stato di previsione
dell'anno in corso.
Gli importi delle commissioni saranno scritturati dalla Sezione di
Roma della Tesoreria dello Stato fra i «pagamenti da regolare».
L'onere relativo al pagamento delle suddette commissioni di
collocamento farà carico al capitolo 2242 (unità di voto
parlamentare 21.1; codice gestionale 109) dello stato di previsione
della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno
finanziario 2018.
Il giorno 25 ottobre 2018 la Banca d'Italia riceverà da Banca IMI
S.p.A. i titoli riacquistati di cui all'art. 1, e provvederà ad
inserire, a seguito di apposita comunicazione del MEF, le relative
partite nel servizio di compensazione e liquidazione con valuta pari
al giorno di regolamento.
Gli oneri relativi al rimborso del capitale riacquistato e
all'importo di rivalutazione del capitale del BTP Italia, verranno
imputati al capitolo 9502 (unità di voto parlamentare 21.2) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze per l'anno finanziario 2018.
Gli oneri per il pagamento dei dietimi d'interesse relativi al
riacquisto del suddetto BTP Italia faranno carico al capitolo 2214
(unità di voto parlamentare 21.1) dello stato di previsione per
l'anno in corso.

Art. 5

Con successivo provvedimento si procederà all'accertamento delle
operazioni di riacquisto effettuate sulla base del presente decreto.

Art. 6

Il direttore della Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro
del Ministero dell'economia e delle finanze firmerà i documenti
relativi al prestito di cui al presente decreto.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 18 ottobre 2018

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni