Serie Generale n. 116 del 19-5-2016
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
DELIBERA 4 maggio 2016
Istituzione dell'Arbitro per le controversie finanziarie (ACF) e adozione del regolamento di attuazione dell'articolo 2, commi 5-bis e 5-ter, del decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179. (Delibera n. 19602). (16A03792) (GU Serie Generale n.116 del 19-05-2016)

LA COMMISSIONE NAZIONALE
PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

Vista la legge 7 giugno 1974, n. 216, e successive modificazioni;
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e successive
modificazioni;
Visto l'art. 27 della legge 28 dicembre 2005, n. 262, recante
«Disposizioni per la tutela del risparmio e la disciplina dei mercati
finanziari»;
Visto il decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179, e successive
modificazioni, recante «Istituzione di procedure di conciliazione e
di arbitrato, sistema di indennizzo e fondo di garanzia per i
risparmiatori e gli investitori in attuazione dell'art. 27, commi 1 e
2, della legge 28 dicembre 2005, n. 262»;
Visto il decreto legislativo 4 marzo 2010, n. 28, e successive
modificazioni, recante «Attuazione dell'art. 60 della legge 18 giugno
2009, n. 69, in materia di mediazione finalizzata alla conciliazione
delle controversie civili e commerciali»;
Visto il decreto legislativo 6 agosto 2015, n. 130, recante la
«Attuazione della direttiva 2013/11/UE sulla risoluzione alternativa
delle controversie dei consumatori, che modifica il regolamento (CE)
n. 2006/2004 e la direttiva 2009/22/CE (direttiva sull'ADR per i
consumatori)»;
Visto il decreto legislativo 6 settembre 2005, n. 206, recante
«Codice del consumo» ed, in particolare, il titolo II-bis, recante
«Risoluzione extragiudiziale delle controversie», introdotto
dall'art. 1 del sopra richiamato decreto legislativo n. 130 del 2015;
Visto l'art. 2, comma 5-bis del decreto legislativo n. 179 del
2007, introdotto dall'art. 1-bis del citato decreto legislativo n.
130 del 2015, secondo cui «I soggetti nei cui confronti la CONSOB
esercita la propria attività di vigilanza, da individuarsi con il
regolamento di cui al comma 5-ter, devono aderire a sistemi di
risoluzione stragiudiziale delle controversie con gli investitori
diversi dai clienti professionali di cui all'art. 6, commi
2-quinquies e 2-sexies di cui al decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58.»;
Visto l'art. 2, comma 5-ter del richiamato decreto legislativo n.
179 del 2007, introdotto dall'art. 1-bis del citato decreto
legislativo n. 130 del 2015, secondo cui «La CONSOB determina, con
proprio regolamento, nel rispetto dei principi, delle procedure e dei
requisiti di cui alla parte V, titolo II-bis del decreto legislativo
6 settembre 2005, n. 206, e successive modificazioni, i criteri di
svolgimento delle procedure di risoluzione delle controversie di cui
al comma 5-bis nonchè i criteri di composizione dell'organo
decidente, in modo che risulti assicurata l'imparzialità dello
stesso e la rappresentatività dei soggetti interessati.»;
Visto il regolamento (UE) n. 524/2013 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 21 maggio 2013 relativo alla risoluzione delle
controversie online dei consumatori e che modifica il regolamento
(CE) n. 2006/2004 e la direttiva 2009/22/CE (regolamento sull'ODR dei
consumatori);
Vista la legge 28 dicembre 2015, n. 208, recante «Disposizioni per
la formazione del bilancio annuale e pluriennale dello Stato (legge
di stabilità 2016)», ed in particolare, l'art. 1, commi 41, 44, 45,
46 e 47;
Visto il richiamato comma 47 dell'art. 1 della citata legge n. 208
del 2015, in base al quale «Gli articoli 2, commi da 1 a 5, 3, 4, 5 e
6 del decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179, sono abrogati dalla
data in cui diviene operativo l'organo decidente di cui al comma
5-ter dell'art. 2 del citato decreto legislativo n. 179 del 2007. Il
regolamento della CONSOB indicato al citato comma 5-ter dell'art. 2
del decreto legislativo n. 179 del 2007 prevede, altresì, le
disposizioni transitorie per la definizione delle procedure di
conciliazione che risultano avviate e non ancora concluse alla data
in cui diviene operativo l'organo decidente di cui al primo
periodo.»;
Vista la delibera n. 18275 del 18 luglio 2012, con la quale è
stato adottato il regolamento di attuazione del decreto legislativo 8
ottobre 2007, n. 179, concernente la Camera di conciliazione e
arbitrato presso la Consob e le relative procedure;
Considerate le osservazioni ricevute nella consultazione pubblica
effettuata ai fini della predisposizione della presente normativa;

Delibera:

Art. 1

Istituzione presso la Consob dell'Arbitro per le controversie
finanziarie e adozione del regolamento di attuazione dell'articolo
2, commi 5-bis e 5-ter, del decreto legislativo 8 ottobre 2007, n.
179

1. È istituito presso la Consob l'arbitro per le controversie
finanziarie (ACF).
2. È adottato il regolamento di attuazione dell'art. 2, commi
5-bis e 5-ter, del decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179,
concernente l'Arbitro per le controversie finanziarie, con il quale
sono stabiliti i criteri di svolgimento delle procedure di
risoluzione extragiudiziale delle controversie presso l'Arbitro e
individuati i criteri di composizione del relativo organo decidente.
Il regolamento consta di 19 articoli.

Art. 2


Disposizioni attuative e transitorie

1. La Consob adotta, con successive delibere, disposizioni di
attuazione del regolamento, disciplinanti l'organizzazione e il
funzionamento dell'Arbitro per le controversie finanziarie, e ne
determina la data di avvio dell'operatività.
2. Le procedure di conciliazione e di arbitrato iniziate innanzi
alla Camera di conciliazione e di arbitrato istituita presso la
Consob ai sensi dell'art. 2, comma 1, del decreto legislativo 8
ottobre 2007, n. 179, e non ancora concluse alla data di avvio
dell'operatività dell'Arbitro, continuano a svolgersi secondo le
disposizioni del regolamento adottato con delibera n. 18275 del 18
luglio 2012.
3. La Camera di conciliazione e di arbitrato presso la Consob resta
in carica per l'amministrazione delle procedure indicate al comma 2,
fino alla loro conclusione.
4. I consulenti finanziari autonomi e le società di consulenza
finanziaria aderiscono all'Arbitro dalla data di avvio
dell'operatività dell'albo unico dei consulenti finanziari,
stabilita dalla Consob ai sensi dell'art. 1, comma 41, della legge 28
dicembre 2015, n. 208.

Art. 3


Disposizioni finali

1. La presente delibera e l'annesso regolamento sono pubblicati
nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana e nel Bollettino
della Consob.
2. Salvo quanto previsto dall'art. 2, a decorrere dalla data di
avvio dell'operatività dell'Arbitro sono abrogate la delibera n.
18275 del 18 luglio 2012 e le relative disposizioni di applicazione e
attuazione.

Roma, 4 maggio 2016

Il Presidente: Vegas

Allegato

REGOLAMENTO DI ATTUAZIONE DELL'ART. 2, COMMI 5-BIS E 5-TER, DEL
DECRETO LEGISLATIVO 8 OTTOBRE 2007, N. 179, CONCERNENTE L'ARBITRO
PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE (ACF)

Art. 1.


Fonti normative

1. Il presente regolamento è adottato ai sensi dell'art. 2,
comma 5-ter, del decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179, e
successive modificazioni.

Art. 2.


Definizioni

1. Ai fini del presente regolamento, si intende per:
a) «testo unico della finanza» (o anche «TUF»), il decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e successive modificazioni;
b) «codice del consumo», il decreto legislativo 6 settembre
2005, n. 206, e successive modificazioni;
c) «Regolamento (UE) n. 524/2013», il Regolamento (UE) n.
524/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio del 21 maggio 2013
relativo alla risoluzione delle controversie online dei consumatori e
che modifica il Regolamento (CE) n. 2006/2004 e la direttiva
2009/22/CE (regolamento sull'ODR dei consumatori);
d) «Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF)» o «Arbitro»,
il sistema di risoluzione extragiudiziale delle controversie
disciplinato dal presente regolamento composto dall'organo decidente
e dalla segreteria tecnica;
e) «organo decidente» o «collegio», l'organo che decide in
merito alle controversie sottoposte all'Arbitro;
f) «segreteria tecnica» o «segreteria», l'unità organizzativa
della Consob che svolge l'attività di supporto dell'Arbitro;
g) «investitori», gli investitori, diversi dalle controparti
qualificate di cui all'art. 6, comma 2-quater, lettera d), e dai
clienti professionali di cui ai successivi commi 2-quinquies e
2-sexies, del TUF;
h) «intermediari»:
i soggetti abilitati di cui all'art. 1, comma 1, lettera r),
del TUF, anche con riguardo all'attività svolta per loro conto da
parte di consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede di
cui all'art. 31 del TUF;
la società Poste Italiane - Divisione Servizi di Banco Posta
- autorizzata ai sensi dell'art. 2 del decreto del Presidente della
Repubblica 14 marzo 2001, n. 144, anche con riguardo all'attività
svolta per suo conto da parte di consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede;
i consulenti finanziari autonomi e le società di consulenza
finanziaria di cui, rispettivamente, agli articoli 18-bis e 18-ter
del TUF;
i gestori di portali per la raccolta di capitali per start-up
innovative e PMI innovative di cui all'art. 50-quinquies del TUF;
le imprese di assicurazione limitatamente all'offerta in
sottoscrizione e al collocamento di prodotti finanziari di cui
all'art. 1, comma 1, lettera w-bis), del TUF dalle stesse emessi;
i) «controversia transfrontaliera», una controversia
nell'ambito della quale l'investitore risiede in uno Stato membro
dell'Unione europea diverso da quello in cui è stabilito
l'intermediario;
l) «discipline economiche e giuridiche», le materie indicate
nell'Allegato «A» al decreto 4 ottobre 2000 del Ministero
dell'università, istruzione e ricerca (pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale del 24 ottobre 2000 n. 249 - supplemento ordinario n. 175),
e successive modifiche, contraddistinte dal codice del settore
scientifico-disciplinare recante prefisso «IUS» o «SECSP».

Art. 3.


Adesione degli intermediari all'Arbitro

1. Gli intermediari aderiscono all'Arbitro. L'adesione è
comunicata per iscritto alla Consob entro due mesi dall'entrata in
vigore del presente regolamento dalle associazioni di categoria degli
intermediari, limitatamente ai soggetti ad esse partecipanti.
2. Gli intermediari che non partecipano alle associazioni di cui
al comma 1 comunicano l'adesione direttamente all'Arbitro nello
stesso termine di cui al medesimo comma 1, indicando l'associazione
di categoria a cui fanno riferimento per la designazione dei membri
del collegio ai sensi dell'art. 5, comma 4, lettera a).
3. Gli intermediari di nuova costituzione e quelli che,
successivamente all'entrata in vigore del presente regolamento,
intendono svolgere in Italia la propria attività, comunicano
l'adesione all'Arbitro, anche attraverso le associazioni di
categoria, prima di iniziare l'attività.
4. Gli intermediari:
a) forniscono agli investitori, anche attraverso la
documentazione contrattuale e il proprio sito web, informazioni circa
le funzioni dell'Arbitro, precisando che il diritto di ricorrere
all'Arbitro medesimo non può formare oggetto di rinuncia da parte
dell'investitore ed è sempre esercitabile, anche in presenza di
clausole di devoluzione delle controversie ad altri organismi di
risoluzione extragiudiziale contenute nei contratti;
b) assicurano che i reclami ricevuti vengano valutati anche
alla luce degli orientamenti desumibili dalle decisioni assunte
dall'Arbitro e che, in caso di mancato accoglimento, anche parziale,
di tali reclami, all'investitore vengano fornite adeguate
informazioni circa i modi e i tempi per la presentazione del ricorso
all'Arbitro;
c) rendono disponibile sulla pagina iniziale del proprio sito
web il collegamento ipertestuale al sito web dell'Arbitro.

Art. 4.


Ambito di operatività dell'Arbitro

1. L'Arbitro conosce delle controversie fra investitori e
intermediari relative alla violazione da parte di questi ultimi degli
obblighi di diligenza, correttezza, informazione e trasparenza
previsti nei confronti degli investitori nell'esercizio delle
attività disciplinate nella parte II del TUF, incluse le
controversie transfrontaliere e le controversie oggetto del
Regolamento (UE) n. 524/2013.
2. Non rientrano nell'ambito di operatività dell'Arbitro le
controversie che implicano la richiesta di somme di denaro per un
importo superiore a euro cinquecentomila.
3. Sono esclusi dalla cognizione dell'Arbitro i danni che non
sono conseguenza immediata e diretta dell'inadempimento o della
violazione da parte dell'intermediario degli obblighi di cui al comma
1 e quelli che non hanno natura patrimoniale.
4. L'Arbitro promuove forme di collaborazione con gli altri
organismi di risoluzione extragiudiziale delle controversie, anche al
fine di risolvere questioni relative alla delimitazione delle
reciproche competenze.

Art. 5.


Composizione del collegio

1. Il collegio è composto da un Presidente e da quattro membri,
scelti tra persone di specifica e comprovata competenza ed
esperienza, di indiscussa indipendenza e onorabilità, nominati dalla
Consob.
2. Non possono essere nominati componenti coloro che, negli
ultimi due anni, presso gli intermediari e le loro associazioni o
presso le associazioni dei consumatori, hanno ricoperto cariche
sociali o hanno svolto attività di lavoro subordinato o comunque
operato sulla base di rapporti che ne determinano l'inserimento
nell'organizzazione aziendale.
3. Il Presidente dura in carica cinque anni e gli altri membri
tre anni e possono essere confermati una sola volta.
4. La Consob nomina direttamente il Presidente e due membri del
collegio, mentre la nomina dei restanti due membri avviene:
a) per un membro, a seguito della designazione congiunta delle
associazioni di categoria degli intermediari maggiormente
rappresentative a livello nazionale;
b) per un membro, a seguito della designazione del Consiglio
Nazionale dei Consumatori e degli Utenti.
5. La designazione è comunicata entro sessanta giorni dalla
ricezione di un atto di invito trasmesso dalla Consob. In caso di
inerzia, protrattasi anche a seguito di atto di sollecito, la Consob
provvede direttamente alla nomina di un membro provvisorio che rimane
in carica sino alla nomina del soggetto designato ai sensi del comma
4.
6. Nei modi indicati al comma 4, sono nominati uno o più membri
supplenti che possono essere chiamati a sostituire i membri effettivi
in caso di assenza, impedimento o conflitto di interessi, ovvero in
ogni altro caso in cui se ne ravvisi la necessità.
7. Nei casi di sostituzione del Presidente, le relative funzioni
sono svolte dal membro effettivo nominato direttamente dalla Consob
con maggiore anzianità nel collegio, o in caso di pari anzianità,
da quello anagraficamente più anziano.
8. I componenti del collegio sono revocabili solo per giusta
causa con provvedimento motivato della Consob, sentiti gli
interessati.

Art. 6.


Requisiti di professionalità e di onorabilità

1. I componenti del collegio sono individuati tra le seguenti
categorie, nei termini consentiti dai rispettivi ordinamenti:
a) avvocati iscritti agli albi ordinari e speciali abilitati al
patrocinio avanti alle magistrature superiori; dottori commercialisti
iscritti nella Sezione A) dell'albo dei dottori commercialisti e
degli esperti contabili da almeno dodici anni;
b) notai con almeno sei anni di anzianità di servizio;
magistrati ordinari, in servizio da almeno dodici anni o in
quiescenza; magistrati amministrativi e contabili con almeno sei anni
di anzianità di servizio o in quiescenza;
c) professori universitari di ruolo in materie giuridiche o
economiche in servizio o in quiescenza; dirigenti dello Stato o di
Autorità indipendenti con almeno venti anni di anzianità di
servizio laureati in discipline giuridiche o economiche, in servizio
o in quiescenza.
2. Non possono essere nominati componenti del collegio i
dipendenti in servizio della Consob che nei precedenti due anni sono
stati preposti o assegnati a unità organizzative con funzioni di
vigilanza ovvero sanzionatorie nelle materie di competenza
dell'Arbitro. Ove sia nominato componente un dipendente della Consob,
questi opera con piena autonomia funzionale.
3. Ai fini della nomina i componenti del collegio non devono,
salvi gli effetti della riabilitazione:
a) trovarsi in condizione di interdizione, inabilitazione
ovvero aver subito una condanna ad una pena che comporti
l'interdizione, anche temporanea, dai pubblici uffici ovvero
l'incapacità ad esercitare uffici direttivi;
b) essere stati sottoposti a misure di prevenzione disposte
dall'autorità giudiziaria ai sensi del decreto legislativo 6
settembre 2011, n. 159;
c) essere stati condannati con sentenza irrevocabile:
1) a pena detentiva per uno dei reati previsti dalle norme
che disciplinano l'attività bancaria, finanziaria, mobiliare,
assicurativa e dalle norme in materia di mercati, di valori mobiliari
e di strumenti di pagamento;
2) a pena detentiva per uno dei reati previsti nel titolo XI
del libro V del codice civile e nel regio decreto 16 marzo 1942, n.
267;
3) alla reclusione per un tempo non inferiore a un anno per
un delitto contro la pubblica amministrazione, contro la fede
pubblica, contro il patrimonio, contro l'ordine pubblico, contro
l'economia pubblica ovvero per un delitto in materia tributaria;
4) alla reclusione per un tempo non inferiore a due anni per
un qualunque delitto non colposo;
d) essere stati condannati a una delle pene indicate alla
lettera c) con sentenza che applica la pena su richiesta delle parti,
salvo il caso di estinzione del reato.
3. La originaria inesistenza o la sopravvenuta perdita dei
requisiti indicati nel presente articolo importa la decadenza dalla
carica. La decadenza è pronunziata dalla Consob, sentiti gli
interessati, entro sessanta giorni dalla conoscenza della mancanza o
della sopravvenuta perdita dei requisiti.

Art. 7.


Funzionamento del collegio ed obblighi dei componenti

1. I componenti dell'organo decidente assolvono alle proprie
funzioni decisorie con imparzialità e indipendenza di giudizio,
osservano le disposizioni del codice deontologico deliberato dalla
Consob, dedicano il tempo necessario all'efficace espletamento
dell'incarico.
2. Ai fini del rispetto dei principi di cui al comma 1 e all'art.
141-bis, comma 5, del codice del consumo, i componenti del collegio
verificano, una volta investiti di una specifica controversia,
l'inesistenza di:
a) rapporti con le parti o con i loro rappresentanti, tali da
incidere sulla loro imparzialità e indipendenza;
b) personali interessi, diretti o indiretti, relativi
all'oggetto della controversia.
3. I membri del collegio comunicano senza indugio al Presidente e
alla segreteria tecnica tutte le circostanze, anche sopravvenute nel
corso del procedimento, idonee a incidere sulla loro indipendenza o
imparzialità, ai fini della loro sostituzione con i membri
supplenti.
4. I componenti del collegio mantengono il segreto su tutti i
dati e le informazioni in ogni modo acquisite in ragione dello
svolgimento delle proprie funzioni.
5. Le deliberazioni con cui sono decise le controversie sono
adottate collegialmente, con la presenza di tutti i componenti,
eventualmente sostituiti dai supplenti, a maggioranza dei voti
espressi da tutti i componenti.
6. La Consob determina il compenso spettante ai componenti
dell'organo decidente.

Art. 8.


Attribuzioni del Presidente

1. Il Presidente:
a) dichiara:
la irricevibilità e la inammissibilità del ricorso ai sensi
dell'art. 11, comma 3;
l'interruzione e l'estinzione del procedimento ai sensi
dell'art. 13;
b) coordina e regola l'attività del collegio individuando, per
ciascun ricorso, un relatore;
c) comunica alla Consob tutte le circostanze che potrebbero
determinare la revoca o la decadenza dei membri del collegio;
d) esercita funzioni di indirizzo sulla segreteria tecnica;
e) cura i rapporti con la Consob, con le istituzioni nonchè
con altri organismi preposti alla risoluzione extragiudiziale delle
controversie.

Art. 9.


Segreteria tecnica

1. La segreteria tecnica:
a) fornisce assistenza al Presidente e al collegio nello
svolgimento delle attività di competenza;
b) cura gli adempimenti necessari per la costituzione e il
funzionamento del collegio e per l'ordinato e corretto svolgimento
dei procedimenti;
c) effettua le comunicazioni previste dal Regolamento (UE) n.
524/2013;
d) definisce i contenuti del sito web dell'Arbitro nel rispetto
delle previsioni dell'art. 141-quater, comma 1, del codice del
consumo e ne cura l'aggiornamento;
e) cura le attività connesse alla redazione della relazione
annuale sull'attività dell'Arbitro, nel rispetto delle previsioni
dell'art. 141-quater, comma 2, del codice del consumo;
f) espleta tutti gli altri compiti previsti dal presente
regolamento.

Art. 10.


Condizioni di ricevibilità

1. Il ricorso all'Arbitro può essere proposto esclusivamente
dall'investitore, personalmente o per il tramite di un'associazione
rappresentativa degli interessi dei consumatori ovvero di
procuratore.
2. Il ricorso può essere proposto quando, sui medesimi fatti
oggetto dello stesso:
a) non sono pendenti, anche su iniziativa dell'intermediario a
cui l'investitore ha aderito, altre procedure di risoluzione
extragiudiziale delle controversie;
b) è stato preventivamente presentato reclamo
all'intermediario al quale è stata fornita espressa risposta, ovvero
sono decorsi più di sessanta giorni dalla sua presentazione, senza
che l'intermediario abbia comunicato all'investitore le proprie
determinazioni.
3. Il ricorso all'Arbitro deve essere proposto entro un anno
dalla presentazione del reclamo all'intermediario ovvero, se il
reclamo è stato presentato anteriormente alla data di avvio
dell'operatività dell'Arbitro, entro un anno da tale data.

Art. 11.


Avvio e svolgimento del procedimento

1. Il ricorso è predisposto e trasmesso all'Arbitro secondo le
modalità da quest'ultimo rese note attraverso il proprio sito web ed
è corredato della documentazione attestante la condizione di
ricevibilità di cui all'art. 10, comma 2, lettera b).
2. La segreteria tecnica, entro sette giorni dalla ricezione,
valutata la ricevibilità e la ammissibilità del ricorso, lo
trasmette all'intermediario.
3. Ove necessario ai fini della valutazione di cui al comma 2, la
segreteria tecnica invita il ricorrente, entro un termine non
superiore a sette giorni, a eventuali integrazioni o chiarimenti.
Decorso inutilmente il termine assegnato, e nei casi in cui ritiene
il ricorso irricevibile o inammissibile, la segreteria tecnica
trasmette il ricorso al Presidente, con una relazione contenente una
sintetica descrizione delle relative ragioni. Il Presidente, se non
dichiara la inammissibilità o irricevibilità del ricorso ai sensi
dell'art. 12, rimette gli atti alla segreteria tecnica per tutti i
successivi adempimenti.
4. L'intermediario, nei trenta giorni successivi alla ricezione
del ricorso, trasmette all'Arbitro, anche per il tramite di una
associazione di categoria ovvero di procuratore e con le modalità
rese note sul sito web dell'Arbitro, le proprie deduzioni, corredate
di tutta la documentazione afferente al rapporto controverso.
5. Il ricorrente può presentare deduzioni integrative, in
risposta alle deduzioni dell'intermediario, entro quindici giorni dal
ricevimento delle medesime.
6. L'intermediario, nei quindici giorni successivi, può
replicare alla deduzioni integrative del ricorrente.
7. La segreteria tecnica, espletati gli adempimenti preliminari
previsti dai commi 2 e 3, cura la formazione del fascicolo, completo
degli eventuali atti indicati ai commi 5 e 6, comunica alle parti la
data in cui si è completato il fascicolo e redige una relazione per
il collegio sui fatti oggetto della controversia. Il fascicolo,
contenente il ricorso, le deduzioni e la documentazione prodotta
dalle parti nonchè le comunicazioni dell'Arbitro, è reso
disponibile alle parti medesime attraverso il sito web dell'Arbitro.
8. Il collegio, ove lo ritenga opportuno, può chiedere,
attraverso la segreteria tecnica, che le parti forniscano ulteriori
elementi informativi entro un termine perentorio non inferiore a
sette giorni.
9. In ogni caso il collegio, quando rileva una causa di nullità
contrattuale, invita le parti ai sensi del comma 8 a fornire le
proprie osservazioni anche al fine di verificare se, nei casi di
nullità che può essere fatta valere solo dall'investitore, questi
intenda effettivamente valersene.

Art. 12.


Irricevibilità e inammissibilità del ricorso

1. Il ricorso è irricevibile quando non sono osservate le
condizioni previste dall'art. 10.
2. Il ricorso è inammissibile quando:
a) non contiene la determinazione della cosa oggetto della
domanda e la esposizione dei fatti costituenti le ragioni della
domanda, con le relative conclusioni;
b) la controversia non rientra nell'ambito di operatività
dell'Arbitro, come definito dall'art. 4.
3. Salvo che non vi provveda il Presidente, ai sensi dell'art.
11, comma 3, la irricevibilità e la inammissibilità del ricorso
sono dichiarate dal collegio.

Art. 13.


Interruzione ed estinzione del procedimento

1. Il procedimento è interrotto quando, sui medesimi fatti
oggetto del ricorso, vengono avviate, anche su iniziativa
dell'intermediario a cui l'investitore abbia aderito, altre procedure
di risoluzione extragiudiziale.
2. Se la procedura di risoluzione extragiudiziale non definisce
la controversia, il procedimento può essere riassunto dal ricorrente
entro dodici mesi dalla dichiarazione di interruzione.
3. Il procedimento si estingue quando:
a) sui medesimi fatti oggetto del ricorso vengono avviati
procedimenti arbitrali ovvero procedimenti giurisdizionali e non
risulti la dichiarazione di improcedibilità e l'adozione del
provvedimento previsto dall'art. 5, comma 1-bis, del decreto
legislativo 4 marzo 2010, n. 28;
b) il ricorrente rinuncia al ricorso con atto espresso.
4. L'interruzione e l'estinzione del procedimento sono dichiarate
dal Presidente.

Art. 14.


Termini per la conclusione del procedimento

1. Il collegio pronuncia la decisione nel termine di novanta
giorni dal completamento del fascicolo ai sensi dell'art. 11, comma
7.
2. Il termine può essere prorogato dal collegio prima della sua
scadenza, previa comunicazione alle parti, per un periodo non
superiore a novanta giorni, quando lo richieda la particolare
complessità o novità delle questioni trattate.
3. Il termine è in ogni caso prorogato, prima della sua scadenza
e per un periodo non superiore a novanta giorni, quando ne fanno
richiesta entrambe le parti, anche al fine di tentare la
conciliazione della controversia.
4. I commi che precedono si applicano anche agli atti con cui il
Presidente dichiara l'interruzione e l'estinzione del procedimento.
5. Il Presidente dichiara la irricevibilità e la
inammissibilità del ricorso nel termine di ventuno giorni dalla
presentazione del ricorso ovvero dalla scadenza del termine concesso
al ricorrente ai sensi dell'art. 11, comma 3.

Art. 15.


Decisione

1. Il collegio definisce il procedimento con pronuncia motivata,
adottata applicando le norme giuridiche che disciplinano la materia e
tenendo conto degli atti di carattere generale emanati dalla Consob e
dall'AESFEM, delle linee guida delle associazioni di categoria
validate dalla Consob, dei codici di condotta delle associazioni di
categoria ai quali l'intermediario aderisce.
2. Il collegio accoglie la domanda quando, sulla base delle
allegazioni e dei documenti prodotti dalle parti, ne ritiene
sussistenti i fatti costitutivi, tenuto conto che spetta
all'intermediario la prova di avere assolto agli obblighi di
diligenza, correttezza, informazione e trasparenza nei confronti
degli investitori.
3. La decisione di accoglimento, totale o parziale, del ricorso
contiene l'indicazione del termine entro il quale l'intermediario
deve provvedere alla sua esecuzione. In caso di mancata indicazione
del termine l'intermediario si conforma alla decisione entro trenta
giorni dalla ricezione della decisione.

Art. 16.


Esecuzione della decisione

1. L'intermediario comunica all'Arbitro gli atti realizzati al
fine di conformarsi alla decisione, entro il termine previsto
all'art. 15, comma 3.
2. Quando vi è il sospetto, anche a seguito delle informazioni
ricevute ai sensi del comma 1, che l'intermediario non abbia eseguito
la decisione, la segreteria invita le parti a fornire chiarimenti nel
termine di trenta giorni, chiedendo anche notizie sull'eventuale
avvio di un procedimento giurisdizionale avente ad oggetto i fatti
posti a base del ricorso. La segreteria, sulla base delle
informazioni e dei documenti acquisiti, redige una apposita relazione
per il collegio.
3. La mancata esecuzione, anche parziale, della decisione da
parte dell'intermediario, ove accertata dal collegio, è resa nota
mediante pubblicazione sul sito web dell'Arbitro e, a cura e spese
dell'intermediario inadempiente, su due quotidiani a diffusione
nazionale, di cui uno economico, e sulla pagina iniziale del sito web
dell'intermediario per una durata di sei mesi. A margine della
pubblicazione viene altresì indicato, sulla base delle informazioni
comunicate ai sensi del comma 2, l'eventuale avvio di un procedimento
giurisdizionale.
4. L'intermediario può in ogni momento chiedere alla segreteria
tecnica che l'Arbitro pubblichi sul proprio sito web informazioni
circa l'avvio di un procedimento giurisdizionale avente ad oggetto i
fatti posti a base del ricorso o sul suo esito.

Art. 17.


Correzione della decisione

1. Ciascuna parte, entro trenta giorni dalla ricezione della
decisione, può chiederne la correzione per errori materiali.
Dell'istanza di correzione viene data comunicazione all'altra parte
dalla segreteria tecnica.
2. La presentazione dell'istanza interrompe il termine per
l'adempimento dell'intermediario.
3. L'istanza è in via preliminare valutata dal Presidente o, su
delega di questo, dal membro del collegio che ha svolto la funzione
di relatore con riguardo alla controversia oggetto dell'istanza. Se
dall'esame preliminare emerge la manifesta insussistenza dei motivi
di correzione, l'istanza è dichiarata inammissibile dal Presidente e
la relativa decisione è comunicata alle parti entro venti giorni
dalla ricezione dell'istanza. Dalla ricezione della decisione decorre
il nuovo termine per l'adempimento dell'intermediario.
4. Fuori del caso previsto dal comma 3, il collegio decide con
provvedimento comunicato alle parti entro quarantacinque giorni dalla
ricezione dell'istanza di correzione. Si applica il comma 3, ultimo
periodo.

Art. 18.


Spese del procedimento

1. L'accesso al procedimento è gratuito per il ricorrente. Le
spese per l'avvio del procedimento sono poste a carico del fondo di
cui all'art. 8 del decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179, e
successive modificazioni, nei limiti di capienza del medesimo. Nel
caso di temporanea incapienza del predetto fondo, la Consob provvede
alla copertura delle spese di cui al comma 1 con le risorse di cui
all'art. 40, comma 3, della legge 23 dicembre 1994, n. 724, e
successive modificazioni.
2. Le spese indicate al comma 1 ammontano a:
a) euro cinquanta per le controversie in cui l'importo
richiesto non superi euro cinquantamila;
b) euro cento per le controversie in cui l'importo richiesto
sia superiore a euro cinquantamila e fino a euro centomila;
c) euro duecento per le controversie in cui l'importo richiesto
sia superiore a euro centomila.
3. Ove il collegio accolga in tutto o in parte il ricorso,
l'intermediario è tenuto a versare la somma di:
a) euro quattrocento per le controversie in cui non sia
riconosciuto alcun importo ovvero l'importo riconosciuto al
ricorrente non superi euro cinquantamila;
b) euro cinquecento per le controversie in cui l'importo
riconosciuto al ricorrente sia superiore a euro cinquantamila e fino
a euro centomila;
c) euro seicento per le controversie in cui l'importo
riconosciuto al ricorrente sia superiore a euro centomila.

Art. 19.


Disposizioni finali

1. Tutti i termini previsti dal presente regolamento sono sospesi
dal 1° al 31 agosto e dal 23 dicembre al 6 gennaio di ciascun anno.
2. L'Arbitro, entro il 31 marzo di ciascun anno, pubblica una
relazione annuale concernente la propria attività nel rispetto delle
previsioni di cui all'art. 141-quater, comma 2, del codice del
consumo.
3. Con successive delibere la Consob detta disposizioni
organizzative e di funzionamento dell'Arbitro.