Serie Generale n. 202 del 30-8-1997
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
DELIBERAZIONE 12 agosto 1997
Modificazioni ed integrazioni al regolamento per il funzionamento del sistema telematico delle borse valori approvato con deliberazione n. 9882 del 1 aprile 1996. (Deliberazione n. 10886). (GU Serie Generale n.202 del 30-08-1997)

Vista la legge 7 giugno 1974, n. 216, e le successive modifiche ed
integrazioni;
Visto in particolare l'art. 3, lettera f), sub art. 1, della citata
legge 7 giugno 1974, n. 216;
Vista la legge 2 gennaio 1991, n. 1;
Visto in particolare, l'art. 20, commi 1 e 2, della citata legge 2
gennaio 1991, n. 1;
Visto l'art. 66, lettera f), del decreto legislativo n. 415 / 1996;
Visto il regolamento per il funzionamento del sistema telematico
delle borse valori, approvato con delibera n. 9882 del 1 aprile 1996
e le successive modifiche ed integrazioni;
Visto il provvedimento del Governatore della Banca d'Italia,
emanato d'intesa con la Consob, in data 9 aprile 1997, che disciplina
il funzionamento del servizio di compensazione e di liquidazione;
Visto in particolare l'art. 3, comma 2, del citato provvedimento
del Governatore della Banca d'Italia che prevede la c.d. "adesione
indiretta", attraverso la possibilità per un aderente al servizio di
compensazione e di liquidazione di partecipare al servizio stesso
anche in nome proprio e per conto di altri operatori abilitati
all'esercizio dei servizi di investimento;
Considerato che l'operatività sul sistema telematico delle borse
valori da parte degli intermediari autorizzati è subordinata alla
adesione al servizio di compensazione e di liquidazione presso la
Banca d'Italia o alla stipula di un accordo, per la compensazione e
la liquidazione delle operazioni stipulate, con altro intermediario
già aderente al servizio stesso;
Ritenuto opportuno indicare gli adempimenti a cui gli intermediari
interessati dovranno attenersi per operare sul sistema telematico
delle borse valori.
Ritenuto opportuno delegare al Consiglio di borsa alcune funzioni e
poteri relativi all'attuazione della presente delibera;
Delibera:
Art. 1.
Il regolamento per il funzionamento del sistema telematico delle
borse valori è modificato ed integrato come segue:
1. All'art. 2, dopo la lettera x) sono aggiunte le seguenti
lettere:
" y) servizio di compensazione e di liquidazione: designa il
servizio disciplinato dal provvedimento del Governatore della Banca
d'Italia, emanato d'intesa con la Consob, in data 9 aprile 1997;
z) aderente indiretto: designa l'operatore autorizzato che si
avvale di un altro intermediario aderente al servizio di cui alla
lettera y) per la compensazione e la liquidazione delle operazioni
stipulate.".
2. All'art. 6, dopo il comma 2 sono aggiunti i seguenti commi:
" 3. Gli operatori autorizzati che intendono operare sul sistema
telematico delle borse valori devono trasmettere all'organo di
controllo copia dell'atto di adesione al servizio di compensazione e
di liquidazione ovvero la notifica, sottoscritta da entrambi i
contraenti, dell'accordo per la compensazione e la liquidazione
stipulato con un aderente al servizio stesso.
4. Nel caso in cui un operatore autorizzato si avvalga di un altro
intermediario per la compensazione e la liquidazione delle operazioni
stipulate, il recesso dall'accordo deve essere comunicato e trasmesso
in forma scritta all'organo di controllo ed alla controparte. Alla
ricezione della comunicazione, l'organo di controllo esclude dalle
contrattazioni l'operatore aderente indiretto fino a quando
l'operatore stesso non sia nuovamente in grado di regolare i
contratti conclusi e di ciò abbia dato comunicazione secondo quanto
previsto al comma precedente.
5. Al fine di garantire l'ordinato svolgimento delle
contrattazioni, l'accordo di cui al comma 3 deve prevedere l'impegno
dell'aderente al citato servizio a regolare i contratti stipulati sul
mercato dall'aderente indiretto fino alla esclusione dello stesso
dalle contrattazioni ai sensi del comma 4. Di detta clausola deve
essere fatta esplicita menzione nella notifica dell'accordo trasmessa
all'organo di controllo.".

Art. 2.
1. Sono delegati al Consiglio di borsa le seguenti funzioni e
poteri:
a) raccolta della documentazione attestante l'adesione degli
operatori autorizzati al servizio di compensazione e di liquidazione
o l'avvenuta stipula dell'accordo dagli stessi concluso con un
aderente al servizio stesso per la compensazione e la liquidazione
delle operazioni. Nell'esercizio di tale funzione il Consiglio di
borsa dà immediata comunicazione scritta alla Consob degli operatori
che si avvalgono di un altro intermediario aderente al citato
servizio per la compensazione e la liquidazione delle operazioni
stipulate;
b) raccolta delle comunicazioni di recesso dall'accordo per la
compensazione e la liquidazione ed esclusione dalle contrattazioni
dell'operatore aderente indiretto nei casi di cui all'art. 6, comma
4, del regolamento per il funzionamento del sistema telematico delle
borse valori. Nell'esercizio di tale potere il Consiglio di borsa
esclude tempestivamente dalle contrattazioni l'operatore aderente
indiretto. Il Consiglio di borsa informa immediatamente la Consob
delle comunicazioni di recesso ricevute e delle eventuali esclusioni
dalle contrattazioni disposte.
2. Il Consiglio di borsa è tenuto, ai sensi del combinato disposto
dell'art. 24, comma 1, secondo periodo, della legge 2 gennaio 1991,
n. 1, e dell'art. 1, ultimo comma, del decreto del Presidente della
Repubblica 31 marzo 1975, n. 138, a trasmettere immediatamente alla
Consob copia dei provvedimenti adottati nell'esercizio dei poteri
come sopra delegati.
Dell'esercizio dei poteri come sopra delegati e delle valutazioni
effettuate, in relazione ai relativi criteri, nell'adozione degli
specifici provvedimenti il Consiglio di borsa riferisce nella
relazione di cui al penultimo capoverso della delibera Consob n. 6800
del 26 gennaio 1993.

Art. 3.
Il Consiglio di borsa curerà la diffusione della presente delibera
nei modi d'uso.
La presente delibera sarà pubblicata nel bollettino della Consob e
nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica.
Roma, 12 agosto 1997
Il presidente: Padoa-Schioppa