Serie Generale n. 253 del 28-10-1994
LEGGI, DECRETI E ORDINANZE PRESIDENZIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 13 ottobre 1994
Regolamento dei rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, in ordine alla tranche di 175.000 milioni di Yen giapponesi, attinente al prestito obbligazionario "multicurrency" della Repubblica italiana di circa 6.500 milioni di lire italiane, con scadenza nel 1999. (GU Serie Generale n.253 del 28-10-1994)

IL MINISTRO DEL TESORO
Visto il decreto ministeriale n. 398106 del 12 luglio 1994,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 171 del 23 luglio 1994, con il
quale - ai sensi e per gli effetti delle leggi ivi citate in premessa
- si è disposta un'emissione sul mercato internazionale globale di
titoli del Tesoro, per un ammontare nominale pari a circa 6.500
miliardi di lire, suddiviso in tre tranches, citate all'art. 2 del
suddetto decreto ministeriale, di cui una pari a 175 miliardi di Yen
giapponesi, al tasso di interesse pari al Libor a tre mesi aumentato
di uno spread dello 0,0625%, con scadenza nel mese di luglio 1999;
Considerato che in relazione alla citata tranche in Yen giapponesi
del prestito in parola il Tesoro ha stipulato, in base all'art. 10
del suddetto decreto del 12 luglio 1994, due contratti di "currency
swap" in data 27 luglio 1994 con primarie istituzioni finanziarie
internazionali, per gli importi, rispettivamente, da 75 e 100
miliardi di Yen;
Visto, in particolare, l'art. 8 del decreto ministeriale sopra
indicato, con il quale, tra l'altro, è stata affidata alla Banca
d'Italia l'esecuzione delle operazioni relative al pagamento delle
cedole ed al rimborso del capitale, prevedendosi che i rapporti
conseguenti a dette operazioni sarebbero stati regolati con separato
decreto ministeriale;
Visto l'art. 9 del decreto-legge 20 maggio 1993, n. 149, convertito
nella legge 19 luglio 1993, n. 237;
Visto l'art. 3 della legge 14 gennaio 1994, n. 20, recante norme in
materia di controlli della Corte dei conti;
Ritenuto di doversi provvedere in merito;
Decreta:
Art. 1.
La First Trust of New York, in qualità di "Fiscal Agent" di cui al
"Fiscal Agency Agreement" del 1 luglio 1993, provvederà al rimborso
dei titoli, alla scadenza del 26 luglio 1999, nonchè al pagamento
degli interessi posticipati al tasso Libor a tre mesi aumentato dello
0,0625%, da corrispondere trimestralmente; la prima rata interessi ha
scadenza il 26 ottobre 1994.

Art. 2.
La Banca d'Italia trasferirà alla menzionata First Trust, non più
tardi delle ore 10,00 (ora di New York) del giorno di ciascuna "data
di pagamento", fissata secondo quanto previsto nel suddetto "Fiscal
Agency Agreement" e con valuta stesso giorno di New York, i fondi in
Yen giapponesi occorrenti per il servizio finanziario. Per tali
versamenti la Banca d'Italia utilizzerà gli importi in valuta che
saranno messi a disposizione, sotto le stesse "date di pagamento",
dalla Swiss Bank Corporation e dalla Paribas Capital Markets sulla
base dei contratti di "currency swap" per nominali 75 e 100 miliardi
di Yen rispettivamente, stipulati con il Tesoro il 27 luglio 1994,
secondo quanto previsto dall'art. 10 del decreto ministeriale 12
luglio 1994 e dal decreto ministeriale 3 agosto 1994, e i fondi in
lire forniti dal Tesoro con le modalità indicate al successivo art.
5.

Art. 3.
In relazione al citato accordo di "currency swap" di nominali 75
miliardi di Yen, la Banca d'Italia provvederà a rimettere alla Swiss
Bank Corporation, sotto ciascuna "data di pagamento" che risulta
fissata secondo quanto previsto in detto contratto e con le modalità
indicate al successivo art. 5:
semestralmente, a partire dal 26 gennaio 1995 e fino al 26 luglio
1996 compreso, un importo in ECU determinato applicando il Libor a
sei mesi - rilevato due giorni lavorativi antecedenti la "data di
pagamento" - aumentato dello 0,1675%, sull'ammontare di ECU
631.663.524;
semestralmente, a partire dal 26 gennaio 1997 e fino alla scadenza
del prestito compresa (26 luglio 1999), un'importo in ECU determinato
applicando il Libor a sei mesi - rilevato due giorni lavorativi
antecedenti la "data di godimento " di ciascun semestre - aumentato
dello 0,1675%, sull'ammontare di ECU 631.663.524.
La Swiss Bank Corporation rimetterà a sua volta alla Banca
d'Italia trimestralmente a partire dal 26 ottobre 1994 e fino alla
fine del prestito un importo in Yen giapponesi determinato applicando
il tasso Libor a tre mesi - rilevato due giorni lavorativi
antecedenti la "data di godimento" di ciascun trimestre - aumentato
dello 0,0625% sull'ammontare di 75 miliardi di Yen.
Ove il Tesoro risulti, per una medesima data, contemporaneamente
creditore e debitore di somme nei confronti della ripetuta
controparte, i pagamenti da scambiarsi ai sensi dei citati accordi,
avverranno esclusivamente per il saldo netto in lire risultante dalle
negoziazioni degli importi in valuta.

Art. 4.
In relazione al citato accordo di "currency swap" di nominali 100
miliardi di Yen, la Banca d'Italia provvederà a rimettere alla
Paribas Capitale Markets, sotto ciascuna "data di pagamento" che
risulta fissata secondo quanto previsto in detto contratto e con le
modalità indicate al successivo art. 5:
semestralmente, a partire dal 26 gennaio 1995 e fino al 26 luglio
1996 compreso, un importo in ECU determinato applicando il Libor a
sei mesi - rilevato due giorni lavorativi antecedenti la "data di
pagamento" - aumento dello 0,0850%, sull'ammontare di ECU
842.218.032;
semestralmente, a partire dal 26 gennaio 1997 e fino alla scadenza
del prestito compresa (26 luglio 1999), importo in ECU determinato
applicando il Libor a sei mesi - rilevato due giorni lavorativi
antecedenti la "data di godimento " di ciascun semestre - aumentato
dello 0,0850% sull'ammontare di ECU 842.218.032.
La Paribas Capital Markets rimetterà a sua volta alla Banca
d'Italia trimestralmente a partire dal 26 ottobre 1994 e fino alla
fine del prestito un importo in Yen giapponesi determinato applicando
il tasso Libor a tre mesi - rilevato due giorni lavorativi
antecedenti la "data di godimento" di ciascun trimestre - aumentato
dello 0,0625% sull'ammontare di 100 miliardi di Yen.
Ove il Tesoro risulti, per una medesima data, contemporaneamente
creditore e debitore di somme nei confronti della ripetuta
controparte, i pagamenti da scambiarsi ai sensi dei citati accordi,
avverranno esclusivamente per il saldo netto in lire risultante dalle
negoziazioni degli importi in valuta.

Art. 5.
Allo scopo di consentire alla Banca d'Italia di trasferire alle
menzionate Banche estere in ciascuna "data di pagamento", con valuta
stesso giorno, i fondi in Yen ed ECU previsti dai precedenti articoli
2, 3 e 4, il Tesoro metterà a disposizione della Banca d'Italia un
importo provvisorio in lire, almeno dieci giorni prima delle "date di
pagamento".
Detto importo verrà conteggiato dalla Banca d'Italia in via
previsionale, sulla base del rapporto di cambio disponibile al
momento della determinazione e del tasso Libor comunicato dalle
Banche estere interessate; per la determinazione dei pagamenti, per i
quali si deve considerare il tasso Libor rilevato due giorni
antecedenti la "data di pagamento", l'importo provvisorio verrà
calcolato applicando il tasso Libor a tre mesi che sarà rilevato a
cura del medesimo Istituto un mese prima della "data di pagamento".
Tale ammontare in lire verrà reso noto al Tesoro quindici giorni
prima della messa a disposizione dei fondi.
Le somme in lire saranno rimesse dal Tesoro mediante mandato di
pagamento sulla sezione di tesoreria provinciale di Roma a favore
della Banca d'Italia - Amministrazione centrale, estinguibile con
accreditamento in conto. Gli importi saranno accreditati in un
apposito conto provvisorio infruttifero aperto presso
l'Amministrazione centrale della Banca d'Italia, denominato:
"Ministero del tesoro - Prestito del Tesoro di 175 miliardi di Yen
emissione 26 luglio 1994, codice 36688".
La Banca d'Italia provvederà ad acquistare dall'Ufficio italiano
dei cambi, addebitando il suddetto conto provvisorio, l'ammontare
necessario delle valute da trasferire, al cambio vigente in Italia
due giorni lavorativi precedenti la "data di pagamento". L'eventuale
differenza a debito o a credito del Tesoro verrà regolata
successivamente, tenendo conto, altresì, del tasso Libor
ufficialmente determinato.

Art. 6.
Pure con le modalità di cui all'art. 5 verranno forniti i fondi
per pagamenti che il Tesoro dovesse eventualmente effettuare a fronte
di impegni comunque derivanti dagli accordi sopra menzionati.
Inoltre verrà riconosciuto alla Banca d'Italia, a titolo di
rimborso spese, un importo forfettario annuo di lire 10 milioni,
corrisposto in uno con i fondi relativi alla "data di pagamento" del
mese di luglio di ogni anno di vita del prestito con inizio dal 26
luglio 1995.
La prima provvista di fondi sarà effettuata con riferimento al
pagamento degli interessi trimestrali di scadenza 26 ottobre 1994.

Art. 7.
Entro il mese di settembre di ogni anno, a partire dal 1995,
l'Amministrazione centrale della Banca d'Italia trasmetterà al
Ministero del tesoro il rendiconto relativo all'anno precedente.

Art. 8.
In relazione ai termini di prescrizione, cinque anni dalla data di
scadenza del pagamento degli interessi e dalla data stabilita per il
rimborso del capitale, i fondi in valuta eventualmente non utilizzati
e restituiti dal "Fiscal Agent" saranno messi a disposizione del
Ministero del tesoro.
La Banca d'Italia, su richiesta della Direzione generale del
Tesoro, provvederà a negoziare contro lire i fondi in Yen giapponesi
non utilizzati ed a versare il relativo controvalore all'entrata del
bilancio statale.

Art. 9.
Gli atti, i documenti e la corrispondenza riguardanti il servizio
finanziario del prestito, devono intendersi esenti da imposte di
registro, di bollo e dalle tasse sulle concessioni governative.

Art. 10.
Le spese di cui al precedente art. 6 faranno carico al capitolo
4473 dello stato di previsione della spesa del Ministero del tesoro
per l'anno finanziario 1995, ed a quelli corrispondenti per gli anni
successivi.
Il presente decreto sarà inviato per il visto all'Ufficio centrale
di ragioneria per i servizi del debito pubblico e sarà pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Roma, 13 ottobre 1994
Il Ministro: DINI