Serie Generale n. 117 del 20-5-2016
LEGGI ED ALTRI ATTI NORMATIVI
DECRETO LEGISLATIVO 18 aprile 2016, n. 71
Attuazione della direttiva 2014/91/UE, recante modifica della direttiva 2009/65/CE concernente il coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative in materia di taluni organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), per quanto riguarda le funzioni di depositario, le politiche retributive e le sanzioni e di attuazione, limitatamente ad alcune disposizioni sanzionatorie, della direttiva 2014/65/UE relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica le direttive 2002/92/CE e 2011/61/UE. (16G00086) (GU Serie Generale n.117 del 20-05-2016)
Nota: note: Entrata in vigore del provvedimento: 04/06/2016

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA

Visti gli articoli 76 e 87 della Costituzione;
Vista la direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 13 luglio 2009, concernente il coordinamento delle
disposizioni legislative, regolamentari e amministrative in materia
di taluni organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari
(OICVM);
Vista la direttiva 2014/91/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 23 luglio 2014, recante modifica della direttiva
2009/65/CE per quanto riguarda le funzioni di depositario, le
politiche retributive e le sanzioni;
Vista la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti
finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva
2011/61/UE;
Vista la legge 9 luglio 2015, n. 114, recante delega al Governo per
il recepimento delle direttive europee e l'attuazione di altri atti
dell'Unione europea - Legge di delegazione europea 2014, ed in
particolare gli articoli 9 e 10, contenenti principi e criteri
direttivi per l'attuazione, rispettivamente, della direttiva
2014/65/UE e della direttiva 2014/91/UE;
Visto il testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria, di cui al decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58;
Considerato che le modifiche da introdurre nel TUF in attuazione
della direttiva 2014/91/UE riguardano, tra l'altro, le sanzioni
previste anche nella direttiva 2014/65/UE e considerata la necessità
di allineare la disciplina sanzionatoria degli Oicr italiani al
quadro normativo europeo nel settore dei servizi finanziari;
Considerato che il criterio di delega di cui all'articolo 10, comma
1, lettera e), della legge n. 114 del 2015, autorizza il Governo ad
adottare le occorrenti modificazioni alla normativa vigente, per i
settori interessati dalla direttiva da attuare, al fine di realizzare
il migliore coordinamento con le altre disposizioni vigenti;
Visto il decreto del Presidente della Repubblica in data 5 aprile
2016, con il quale il Presidente del Consiglio dei ministri dott.
Matteo Renzi è stato incaricato di reggere, ad interim, il Ministero
dello sviluppo economico;
Vista la preliminare deliberazione del Consiglio dei ministri,
adottata nella riunione del 15 gennaio 2016;
Acquisiti i pareri delle competenti Commissioni della Camera dei
deputati e del Senato della Repubblica;
Vista la deliberazione del Consiglio dei ministri, adottata nella
riunione del 15 aprile 2016;
Sulla proposta del Presidente del Consiglio dei ministri e del
Ministro dell'economia e delle finanze, di concerto con i Ministri
degli affari esteri e della cooperazione internazionale e della
giustizia e dello sviluppo economico;

Emana
il seguente decreto legislativo:

Art. 1


Modifiche al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58

1. Al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, sono apportate
le seguenti modificazioni:
a) all'articolo 4, dopo il comma 13 sono aggiunti i seguenti:
«13-bis. Ai fini della cooperazione, mediante scambio di
informazioni, con le autorità competenti di Stati membri dell'Unione
europea e con l'AESFEM, la Consob e la Banca d'Italia stabiliscono
con il Ministero della giustizia, anche sulla base di un protocollo
d'intesa, le modalità di acquisizione delle informazioni relative
alle sanzioni penali applicate dall'Autorità giudiziaria, per i
reati di cui all'articolo 2638 del codice civile e agli articoli 166,
167, 168, 169, 170-bis e 173-bis, per la successiva comunicazione
all'AESFEM, ai sensi dell'articolo 195-ter, comma 1-bis.
13-ter. Per i medesimi fini di cui al comma 13-bis e fermo restando
il divieto di cui all'articolo 329 del codice di procedura penale, la
Consob e la Banca d'Italia possono richiedere informazioni
all'autorità giudiziaria procedente in ordine ai procedimenti penali
per i reati previsti dal comma 13-bis.»;
b) all'articolo 48, sono apportate le seguenti modificazioni:
1) al comma 3, lettera b), le parole: «o, nel caso di OICVM
italiani, su incarico del gestore, provvede esso stesso a tale
calcolo» sono soppresse;
2) dopo il comma 3 è inserito il seguente:
«3-bis. Il depositario può svolgere altre attività nei confronti
del gestore, incluso il calcolo del valore delle parti dell'OICVM,
ferma restando l'applicazione della disciplina in materia di
esternalizzazione ai sensi dell'articolo 6, comma 2-bis, lettera k) e
a condizione che separi, sotto il profilo gerarchico e funzionale,
l'espletamento delle funzioni di depositario dagli altri suoi compiti
potenzialmente confliggenti e che i potenziali conflitti di interesse
siano identificati, gestiti, monitorati e comunicati agli investitori
dell'Oicr.»;
c) dopo l'articolo 98-quinquies è inserito il seguente:
«Art. 98-sexies. (Obblighi relativi alla segnalazione delle
violazioni). - 1. Gli articoli 8-bis e 8-ter si applicano anche con
riferimento alle violazioni commesse nell'ambito di un'offerta al
pubblico di quote o azioni di OICVM.»;
d) all'articolo 188, comma 1, ultimo periodo, le parole: «da euro
trentamila fino al dieci per cento del fatturato» sono sostituite
dalle seguenti: «da euro trentamila fino a cinque milioni di euro,
ovvero al dieci per cento del fatturato, quando tale importo è
superiore a cinque milioni di euro e il fatturato è disponibile e
determinabile»;
e) all'articolo 189, comma 1, secondo periodo, le parole: «da
euro trentamila fino al dieci per cento del fatturato» sono
sostituite dalle seguenti: «da euro trentamila fino a cinque milioni
di euro, ovvero al dieci per cento del fatturato, quando tale importo
è superiore a cinque milioni di euro e il fatturato è disponibile e
determinabile»;
f) all'articolo 190 sono apportate le seguenti modificazioni:
1) al comma 1, primo periodo, le parole: «da euro trentamila
fino al dieci per cento del fatturato» sono sostituite dalle
seguenti: «da euro trentamila fino a cinque milioni di euro, ovvero
al dieci per cento del fatturato, quando tale importo è superiore a
cinque milioni di euro e il fatturato è disponibile e
determinabile»;
2) al comma 1, ultimo periodo, le parole: «e dell'articolo
32-quater, commi 1 e 3,» sono soppresse;
3) al comma 2-bis, dopo la lettera b), sono aggiunte le
seguenti:
«b-bis) ai gestori e ai depositari di FIA, in caso di
violazione delle disposizioni del regolamento delegato (UE) n.
231/2013 della Commissione e delle relative disposizioni attuative;
b-ter) ai gestori e ai depositari di OICVM, in caso di
violazione delle disposizioni del regolamento delegato (UE) n.
438/2016 della Commissione e delle relative disposizioni attuative.»;
g) all'articolo 190-bis, dopo il comma 3 è inserito il seguente:
« 3-bis. La Banca d'Italia o la Consob, in ragione della gravità
della violazione accertata e tenuto conto dei criteri stabiliti
dall'articolo 194-bis, applicano la sanzione amministrativa
accessoria dell'interdizione permanente dallo svolgimento delle
funzioni richiamate al comma 3, nel caso in cui al medesimo soggetto
sia stata già applicata, due o più volte negli ultimi dieci anni,
l'interdizione di cui al comma 3, per un periodo complessivo non
inferiore a cinque anni.»;
h) l'articolo 191 è sostituito dal seguente:
«Art. 191. (Offerta al pubblico di sottoscrizione e di vendita). -
1. Chiunque effettua un'offerta al pubblico in violazione
dell'articolo 94, comma 1, è punito con la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro venticinquemila fino a cinque milioni di euro.
2. Chiunque viola gli articoli 94, commi 2, 3, 5, 6 e 7, 96, 97 e
101, salvo il caso specifico di cui al comma 4, ovvero le relative
disposizioni generali o particolari emanate dalla Consob ai sensi
degli articoli 95, commi 1, 2 e 4, 97, comma 2, 99, comma 1, lettere
a), b), c) e d), è punito con la sanzione amministrativa pecuniaria
da euro cinquemila a euro settecentocinquantamila.
3. Chiunque effettua un'offerta al pubblico in violazione
dell'articolo 98-ter, comma 1, è punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro venticinquemila fino a cinque
milioni di euro. Se la violazione è commessa da una società o un
ente, è applicata la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
venticinquemila fino a cinque milioni di euro, ovvero al dieci per
cento del fatturato, quando tale importo è superiore a 5 milioni di
euro e il fatturato è disponibile e determinabile.
4. Chiunque viola l'articolo 98-ter, commi 2 e 3, ovvero le
relative disposizioni generali o particolari emanate dalla Consob ai
sensi dell'articolo 98-quater, è punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a cinque milioni di
euro. Se la violazione è commessa da una società o un ente, è
applicata la sanzione amministrativa pecuniaria da euro cinquemila
fino a cinque milioni di euro, ovvero al dieci per cento del
fatturato, quando tale importo è superiore a 5 milioni di euro e il
fatturato è disponibile e determinabile. Le medesime sanzioni si
applicano alla violazione dell'articolo 101 commessa nell'ambito di
un'offerta di OICVM.
5. Fermo restando quanto previsto dai commi 3 e 4, se
all'osservanza delle disposizioni previste dai commi 1, 2, 3 e 4 è
tenuta una società o un ente, le sanzioni ivi previste si applicano
nei confronti di questi ultimi; la stessa sanzione si applica nei
confronti degli esponenti aziendali e del personale della società o
dell'ente nei casi previsti dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera
a). Se all'osservanza delle medesime disposizioni è tenuta una
persona fisica, in caso di violazione, la sanzione si applica nei
confronti di quest'ultima.
6. Alle violazioni previste dai commi 3 e 4 si applicano gli
articoli 188, comma 2-bis, e 190-bis, commi 2, 3 e 3-bis.
7. Fermo restando quanto previsto dal comma 6, l'applicazione delle
sanzioni amministrative pecuniarie previste dai commi 1 e 3, importa
la perdita temporanea dei requisiti di idoneità previsti dal
presente decreto per gli esponenti aziendali dei soggetti abilitati e
dei requisiti previsti per i promotori finanziari nonchè
l'incapacità temporanea ad assumere incarichi di amministrazione,
direzione e controllo nell'ambito di società aventi titoli quotati
nei mercati regolamentati o diffusi tra il pubblico in maniera
rilevante e di società appartenenti al medesimo gruppo. La sanzione
amministrativa accessoria ha durata non inferiore a due mesi e non
superiore a tre anni.
8. Salvo quanto previsto dall'articolo 194-quinquies, alle
sanzioni amministrative pecuniarie previste dal presente articolo non
si applicano gli articoli 6, 10, 11 e 16 della legge 24 novembre
1981, n. 689.»;
i) all'articolo 194-bis, sono apportate le seguenti
modificazioni:
1) al comma 1, le parole: «Nella determinazione dell'ammontare
delle sanzioni amministrative pecuniarie o della durata delle
sanzioni accessorie» sono sostituite dalle seguenti: «Nella
determinazione del tipo, della durata e dell'ammontare delle
sanzioni»;
2) al comma 1, dopo la lettera h) è aggiunta la seguente:
«h-bis) misure adottate dal responsabile della violazione,
successivamente alla violazione stessa, al fine di evitare, in
futuro, il suo ripetersi»;
l) all'articolo 194-quater, comma 1, sono apportate le seguenti
modificazioni:
1) dopo le parole: «79-bis» sono inserite le seguenti: «98-ter,
commi 2 e 3»;
2) dopo le parole: «delle relative disposizioni attuative,»
sono inserite le seguenti: «e per le violazioni delle disposizioni
generali o particolari emanate dalla Consob ai sensi dell'articolo
98-quater»;
m) dopo l'articolo 194-sexies è inserito il seguente:
«Art. 194-septies. (Dichiarazione pubblica). - 1. Per le violazioni
delle norme previste dagli articoli 6, 12, 21, commi 1 e 1-bis, 33,
comma 4, 35-decies, 79-bis, 98-ter, commi 2 e 3, 115-bis, e delle
relative disposizioni attuative, e per le violazioni delle
disposizioni generali o particolari emanate dalla Consob ai sensi
dell'articolo 98-quater, quando esse siano connotate da scarsa
offensività o pericolosità e l'infrazione contestata sia cessata,
la Banca d'Italia o la Consob, secondo le rispettive competenze,
possono applicare, in alternativa alle sanzioni amministrative
pecuniarie, una sanzione consistente nella dichiarazione pubblica
avente a oggetto la violazione commessa e il soggetto responsabile.»;
n) all'articolo 195-bis sono apportate le seguenti modificazioni:
1) al comma 1, ultimo periodo, le parole: «, ovvero escludere
la pubblicità del provvedimento, quando la stessa possa mettere
gravemente a rischio i mercati finanziari o arrecare un danno
sproporzionato alle parti» sono soppresse;
2) dopo il comma 3 è aggiunto il seguente:
«3-bis. La Banca d'Italia o la Consob escludono la pubblicità del
provvedimento sanzionatorio, se consentito dal diritto dell'Unione
europea, nel caso in cui le opzioni stabilite dai commi 2 e 3 siano
ritenute insufficienti ad assicurare:
a) che la stabilità dei mercati finanziari non sia messa a
rischio;
b) la proporzionalità della pubblicazione delle decisioni
rispetto alle misure ritenute di natura minore.»;
o) all'articolo 195-ter sono apportate le seguenti modificazioni:
1) la rubrica è sostituita dalla seguente: «Comunicazione
all'ABE e all'AESFEM sulle sanzioni applicate»;
2) dopo il comma 1 è aggiunto il seguente:
«1-bis. La Consob e la Banca d'Italia, secondo le rispettive
competenze, comunicano all'AESFEM le informazioni relative alle
sanzioni amministrative da esse applicate, nonchè alle sanzioni
penali applicate dall'Autorità giudiziaria, necessarie ai fini
dell'adempimento degli obblighi informativi previsti dalla normativa
europea nei confronti dell'AESFEM.».

Art. 2


Clausola di invarianza finanziaria

1. Dall'attuazione del presente decreto non devono derivare nuovi o
maggiori oneri a carico della finanza pubblica.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.

Dato a Roma, addì 18 aprile 2016

MATTARELLA


Renzi, Presidente del Consiglio dei
ministri e, ad interim, Ministro
dello sviluppo economico

Padoan, Ministro dell'economia e
delle finanze

Gentiloni Silveri, Ministro degli
affari esteri e della cooperazione
internazionale

Orlando, Ministro della giustizia


Visto, il Guardasigilli: Orlando