Serie Generale n. 158 del 10-7-2018
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
DELIBERA 28 giugno 2018
Avvio delle attivita' istruttorie per l'iscrizione all'albo unico, con esonero dalla prova valutativa, dei consulenti finanziari autonomi e delle societa' di consulenza finanziaria, nonche' avvio delle attivita' istruttorie di vigilanza relative ai consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, ai sensi dell'articolo 1, comma 41, lettera b), della legge 28 dicembre 2015, n. 208. (Delibera n. 20503). (18A04671) (GU Serie Generale n.158 del 10-07-2018)

LA COMMISSIONE NAZIONALE
PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, «Testo unico
delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria» (nel
seguito, «TUF») e successive modificazioni e integrazioni;
Visto, in particolare, l'art. 31, comma 4, del TUF, che attribuisce
all'Organismo di vigilanza e tenuta dell'Albo unico dei consulenti
finanziari (nel seguito, «OCF» o «Organismo») le competenze in
materia di tenuta dell'Albo unico dei consulenti finanziari;
Viste, altresì, le attribuzioni all'Organismo di vigilanza e
tenuta dell'Albo unico dei consulenti finanziari delle competenze in
materia di esercizio, nei confronti dei soggetti iscritti al medesimo
Albo, dei poteri di vigilanza di cui all'art. 31, comma 7, del TUF,
dei poteri cautelari di cui all'art. 7-septies, comma 2, del TUF e
dei poteri sanzionatori di cui all'art. 196 del TUF;
Vista la legge 28 dicembre 2015, n. 208, recante disposizioni per
la formazione annuale e pluriennale del bilancio dello Stato (nel
seguito, «legge di stabilità 2016»);
Visto l'art. 10, comma 3, del decreto legislativo 3 agosto 2017, n.
129, ai sensi del quale la data di avvio dell'operatività dell'Albo
unico dei consulenti finanziari e la data di avvio dell'operatività
dell'Organismo di vigilanza e tenuta dell'Albo unico dei consulenti
finanziari, di cui all'art. 31, comma 4, del TUF, sono stabilite
dalla CONSOB con proprie delibere ai sensi della «legge di stabilità
2016»;
Visto l'art. 13, del decreto-legge 16 ottobre 2017, n. 148, (come
convertito, con modificazioni, dalla legge n. 172 del 4 dicembre
2017), ai sensi del quale le delibere di cui al citato comma 3
dell'art. 10 del decreto legislativo 3 agosto 2017, n. 129, sono
adottate entro il 31 ottobre 2018 e, in ogni caso, le funzioni di cui
all'art. 1, comma 36, della «legge di stabilità 2016», sono
esercitate dall'Organismo di vigilanza e tenuta dell'Albo unico dei
consulenti finanziari, anche in assenza delle citate delibere, a
decorrere dal 1º dicembre 2018;
Visto l'art. 10, comma 5, del decreto legislativo 3 agosto 2017, n.
129, ai sensi del quale, fino dalla data di avvio dell'operatività
dell'Albo unico dei consulenti finanziari, la riserva di attività di
cui all'art. 18 del TUF non pregiudica la possibilità per i soggetti
che, alla data del 31 ottobre 2007, prestano la consulenza in materia
di investimenti, di continuare a svolgere il servizio di cui all'art.
1, comma 5, lettera f), del TUF, senza detenere somme di denaro o
strumenti finanziari di pertinenza dei clienti;
Visto il regolamento adottato dalla CONSOB con delibera n. 20307
del 15 febbraio 2018 (nel seguito, «regolamento intermediari») con
cui è stata data attuazione, tra l'altro, alle disposizioni di cui
all'art. 1, comma 36, della «legge di stabilità 2016»;
Vista la disciplina transitoria contenuta nell'art. 4, commi 3, 4 e
5, della propria delibera n. 20307 del 15 febbraio 2018 recante il
«regolamento intermediari»;
Considerato che ai sensi dell'art. 1, comma 41, della «legge di
stabilità 2016», entro sei mesi dall'adozione del regolamento della
CONSOB attuativo, tra l'altro, delle disposizioni di cui all'art. 1,
comma 36, della citata «legge di stabilità 2016», la CONSOB e l'OCF
stabiliscono con protocollo d'intesa le modalità operative e i tempi
del trasferimento delle funzioni, gli adempimenti occorrenti per dare
attuazione al nuovo assetto statutario e organizzativo nonchè le
attività propedeutiche connesse all'iscrizione, con esonero dalla
prova valutativa, delle persone fisiche consulenti finanziari
autonomi e delle società di consulenza finanziaria;
Visti lo statuto e il regolamento dell'OCF, approvati con
disposizione del 24 maggio 2018 dal Ministero dell'economia e delle
finanze, sentita la CONSOB, ai sensi dell'art. 31, comma 4 del TUF;
Visto l'art. 31-bis del TUF che, nel demandare alla CONSOB la
definizione delle modalità di esecuzione dell'attività di vigilanza
sull'Organismo, improntate a criteri di proporzionalità ed
economicità, sancisce che le finalità di tale vigilanza consistono
nella verifica dell'adeguatezza delle procedure interne adottate
dall'Organismo per lo svolgimento dei compiti allo stesso affidati e
definisce i poteri nei confronti dell'OCF a tal fine spettanti
all'Autorità, prevedendo peraltro la reciproca collaborazione, anche
mediante scambio di informazioni, al fine di agevolare lo svolgimento
delle rispettive funzioni;
Considerato che, ai sensi dell'art. 31 del TUF, l'OCF opera nel
rispetto dei principi e dei criteri stabiliti con regolamento dalla
CONSOB e sotto la vigilanza della medesima;
Visto il protocollo d'intesa stipulato tra la CONSOB e l'OCF avente
ad oggetto «Modalità operative e tempi del trasferimento delle
funzioni dalla CONSOB all'OCF, adempimenti occorrenti per dare
attuazione al nuovo assetto statutario e organizzativo e attività
propedeutiche connesse all'iscrizione, con esonero dalla prova
valutativa, delle persone fisiche consulenti finanziari autonomi e
delle società di consulenza finanziaria»;
Premesso che l'Organismo, con nota del 5 giugno 2018, ha trasmesso
alla CONSOB il «Manuale operativo gestione Albo CFF/CFA/SCF», il
documento di policy relativo alla «Vigilanza consulenti finanziari
abilitati fuori sede, consulenti finanziari autonomi e società di
consulenza finanziaria» e la modulistica per l'iscrizione all'Albo,
con esonero dalla prova valutativa, dei consulenti finanziari
autonomi e delle società di consulenza finanziaria;
Ritenuto, dall'esame dei documenti trasmessi, che l'Organismo sia
idoneo ad esercitare l'attività istruttoria per le iscrizioni
all'Albo dei consulenti finanziari autonomi e delle società di
consulenza finanziaria con esonero dalla prova valutativa;
Ritenuto, altresì, che l'Organismo sia idoneo ad esercitare
l'attività istruttoria concernente l'avvio di procedimenti
sanzionatori e cautelari ad un anno nei confronti dei consulenti
finanziari abilitati all'offerta fuori sede;
Considerata la necessità di garantire la continuità
dell'attività da parte dei consulenti finanziari autonomi e delle
società di consulenza finanziaria già operanti in virtù del regime
di proroga stabilito dall'art. 19, comma 14 del decreto legislativo
n. 164 del 17 settembre 2007 e da ultimo confermato dall'art. 10,
comma 5, del decreto legislativo 3 agosto 2017, n. 129, ai sensi del
quale, fino dalla data di avvio dell'operatività dell'Albo unico dei
consulenti finanziari, la riserva di attività di cui all'art. 18 del
TUF non pregiudica la possibilità per i soggetti che, alla data del
31 ottobre 2007, prestano la consulenza in materia di investimenti,
di continuare a svolgere il servizio di cui all'art. 1, comma 5,
lettera f), del TUF;
Considerata, altresì, la necessità di assicurare un'ordinato,
corretto e graduale trasferimento all'Organismo dei procedimenti di
vigilanza relativi ai consulenti finanziari abilitati all'offerta
fuori sede;
Ritenuto, pertanto, che nulla osti a che l'Organismo eserciti
l'attività istruttoria relativamente alle iscrizioni all'Albo dei
consulenti finanziari autonomi e delle società di consulenza
finanziaria con esonero dalla prova valutativa;
Ritenuto, altresì, che nulla osti a che l'Organismo eserciti, nei
confronti dei consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede,
i poteri di vigilanza di cui all'art. 31, comma 7, del TUF, per lo
svolgimento dell'attività istruttoria concernente l'avvio del
procedimento cautelare ad un anno di cui all'art. 7-septies, comma 2
del TUF nonchè del procedimento sanzionatorio di cui all'art. 196
del TUF;

Delibera:

A partire dal 2 luglio 2018 l'OCF avvia la propria operatività
limitatamente all'esercizio:
i. dell'attività istruttoria concernente le iscrizioni, con
esonero dalla prova valutativa, all'Albo dei consulenti finanziari
autonomi e delle società di consulenza finanziaria;
ii. dei poteri di vigilanza di cui all'art. 31, comma 7, del TUF,
per lo svolgimento dell'attività istruttoria concernente l'avvio del
procedimento cautelare ad un anno di cui all'art. 7-septies, comma 2
del TUF nonchè del procedimento sanzionatorio di cui all'art. 196
del TUF, nei confronti dei consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede.
La presente delibera è portata a conoscenza dell'Organismo ed è
pubblicata nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica e sul sito
internet dell'Istituto.
Avverso il presente provvedimento è ammesso ricorso al Tribunale
amministrativo regionale del Lazio entro sessanta giorni dalla data
di comunicazione.

Roma, 28 giugno 2018

Il Presidente: Nava