Serie Generale n. 300 del 27-12-2023
LEGGI ED ALTRI ATTI NORMATIVI
DECRETO LEGISLATIVO 7 dicembre 2023, n. 207
Recepimento della raccomandazione CERS/2011/3 del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 22 dicembre 2011, relativa al mandato macroprudenziale delle autorita' nazionali, e per l'attuazione degli articoli 23-ter, paragrafo 7, e 28, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2016/1011, come modificato dal regolamento (UE) 2021/168. (23G00215) (GU Serie Generale n.300 del 27-12-2023)
Nota: note: Entrata in vigore del provvedimento: 11/01/2024

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA

Visti gli articoli 76, 87 e 117 della Costituzione;
Vista la raccomandazione CERS/2011/3 del Comitato europeo per il
rischio sistemico del 22 dicembre 2011, relativa al mandato
macroprudenziale delle autorità nazionali;
Visto il regolamento (UE) 2016/1011 del Parlamento europeo e del
Consiglio, dell'8 giugno 2016, sugli indici usati come indici di
riferimento negli strumenti finanziari e nei contratti finanziari o
per misurare la performance di fondi di investimento e recante
modifica delle direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE e del regolamento
(UE) n. 596/2014 e, in particolare, gli articoli 23-ter, paragrafo 7,
e 28, paragrafo 2;
Visto il regolamento (UE) 2021/168 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 10 febbraio 2021, che modifica il regolamento (UE)
2016/1011 per quanto riguarda l'esenzione di taluni indici di
riferimento per valuta estera a pronti di paesi terzi e la
designazione di sostituti di determinati indici di riferimento in via
di cessazione, e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012;
Vista la legge 4 agosto 2022, n. 127, recante «Delega al Governo
per il recepimento delle direttive europee e l'attuazione di altri
atti normativi dell'Unione europea - Legge di delegazione europea
2021», e, in particolare, l'articolo 6;
Vista la legge 24 dicembre 2012, n. 234, recante «Norme generali
sulla partecipazione dell'Italia alla formazione e all'attuazione
della normativa e delle politiche dell'Unione europea» e, in
particolare, gli articoli 31 e 32, concernenti, rispettivamente, le
procedure per l'esercizio delle deleghe legislative conferite al
Governo con la legge di delegazione europea e i principi e criteri
direttivi generali di delega per l'attuazione del diritto dell'Unione
europea;
Visto il decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, recante
«Testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia»;
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, recante
«Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione
finanziaria, ai sensi degli articoli 8 e 21 della legge 6 febbraio
1996, n. 52»;
Visto decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209, recante «Codice
delle assicurazioni private»;
Vista la preliminare deliberazione del Consiglio dei ministri,
adottata nella riunione del 7 settembre 2023;
Acquisiti i pareri delle competenti Commissioni della Camera dei
deputati e del Senato della Repubblica;
Vista la deliberazione del Consiglio dei ministri, adottata nella
riunione del 5 dicembre 2023;
Sulla proposta del Ministro per gli affari europei, il Sud, le
politiche di coesione e il PNRR e del Ministro dell'economia e delle
finanze, di concerto con i Ministri del lavoro e delle politiche
sociali, degli affari esteri e della cooperazione internazionale,
della giustizia e delle imprese e del made in Italy;

Emana
il seguente decreto legislativo:

Art. 1

Istituzione del Comitato per le politiche macroprudenziali

1. È istituito il Comitato per le politiche macroprudenziali, di
seguito anche Comitato, privo di personalità giuridica, quale
autorità indipendente designata, ai sensi della raccomandazione
CERS/2011/3, del Comitato europeo per il rischio sistemico del 22
dicembre 2011, per la conduzione delle politiche macroprudenziali.
Coerentemente con l'obiettivo della vigilanza macroprudenziale, il
Comitato persegue la stabilità del sistema finanziario nel suo
complesso, anche attraverso il rafforzamento della capacità del
sistema finanziario di assorbire le conseguenze di eventi che ne
minacciano la stabilità, nonchè la prevenzione e il contrasto dei
rischi sistemici, promuovendo così un contributo sostenibile del
settore finanziario alla crescita economica. Nel perseguimento dei
propri obiettivi il Comitato agisce in maniera indipendente.
2. Al Comitato partecipano il Governatore della Banca d'Italia, che
lo presiede, il Presidente della Commissione nazionale per le
società e la borsa (CONSOB), il Presidente dell'Istituto per la
vigilanza sulle assicurazioni (IVASS) e il Presidente della
Commissione di vigilanza sui fondi pensione (COVIP), in
rappresentanza delle rispettive Autorità. In caso di assenza o
impedimento, i membri possono essere sostituiti alle riunioni del
Comitato secondo le norme degli ordinamenti degli enti di rispettiva
appartenenza. Alle sedute del Comitato assiste il Direttore Generale
del Tesoro, senza diritto di voto. Il Presidente del Comitato, anche
su proposta degli altri partecipanti, può invitare terzi ad
assistere a fini consultivi alle sedute, in relazione a specifici
argomenti posti all'ordine del giorno. La Banca d'Italia svolge le
funzioni di segreteria del Comitato stesso. Il Comitato si riunisce
almeno due volte l'anno. Il Presidente convoca il Comitato,
fissandone l'ordine del giorno ed esercita il potere di proposta per
le attività e le funzioni di cui al comma 4. Ciascun membro del
Comitato può chiedere l'inserimento di punti all'ordine del giorno.
Il Comitato adotta le sue regole di funzionamento. Le decisioni e i
verbali del Comitato sono resi pubblici, salvo che il Comitato
ritenga che ciò comporti rischi per la stabilità finanziaria.
3. Il Comitato delibera con il voto favorevole della maggioranza
dei partecipanti.
4. Il Comitato:
a) identifica, analizza, classifica, sorveglia e valuta i rischi
per la stabilità del sistema finanziario nel suo complesso;
condivide con le autorità i dati e le informazioni necessari
all'esercizio delle loro funzioni;
b) definisce indicatori per il monitoraggio del rischio sistemico
e per l'uso degli strumenti macroprudenziali;
c) definisce e persegue strategie e obiettivi intermedi rispetto
alle finalità di cui al comma 1 e li rivede periodicamente in
considerazione dei rischi per la stabilità finanziaria;
d) può effettuare, in materia di rischio sistemico, segnalazioni
da rendere pubbliche, o da comunicare in via riservata al Governo;
e) può indirizzare raccomandazioni alla Banca d'Italia, alla
CONSOB, all'IVASS e alla COVIP, che sono tenute a motivare
l'eventuale mancata attuazione delle raccomandazioni stesse;
f) può formulare segnalazioni al Parlamento, al Governo, ad
altre autorità, enti pubblici e organismi dello Stato aventi a
oggetto l'opportunità di adottare misure, anche normative, nonchè
esprimere pareri, ove richiesto o di propria iniziativa, sugli schemi
di atti normativi rilevanti per i suoi obiettivi;
g) può elaborare metodologie e procedure per identificare le
istituzioni e le strutture finanziarie aventi rilevanza sistemica e
può provvedere alla loro identificazione, fatti salvi i poteri in
materia attribuiti a singole autorità partecipanti al Comitato dalle
rispettive normative di settore.
5. Nell'esercizio delle funzioni di cui al comma 4, lettera a), il
Comitato ha il potere di richiedere tutti i dati e le informazioni
necessari a soggetti privati e pubblici che svolgono, singolarmente o
in aggregato, attività economiche rilevanti ai fini della stabilità
finanziaria. Il Comitato acquisisce le informazioni di cui al primo
periodo nei confronti dei soggetti vigilati da Banca d'Italia,
CONSOB, IVASS e COVIP avvalendosi di tali autorità. Quando il
Comitato intende acquisire informazioni nei confronti di soggetti non
vigilati ne fa richiesta motivata alla Banca d'Italia che dispone
procedersi alla loro acquisizione.
6. Salve le sanzioni penali quando il fatto costituisce reato, in
caso di inottemperanza all'obbligo di fornire le informazioni
richieste ai sensi del comma 5, si applicano le seguenti
disposizioni:
a) ai soggetti sottoposti alla vigilanza della Banca d'Italia,
della CONSOB, dell'IVASS e della COVIP, che non ottemperano
all'obbligo di fornire le informazioni richieste ai sensi del comma
5, secondo periodo, e in conformità delle rispettive legislazioni di
settore, si applicano le sanzioni amministrative pecuniarie previste,
rispettivamente, dall'articolo 144, comma 1, del Testo unico delle
leggi in materia bancaria e creditizia di cui al decreto legislativo
1° settembre 1993, n. 385, dall'articolo 190, comma 1, del Testo
unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria di
cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, dall'articolo
310, comma 1, del Codice delle assicurazioni private di cui al
decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209, dall'articolo
19-quater, comma 2, lettera a), del decreto legislativo 5 dicembre
2005, n. 252, recante disciplina delle forme pensionistiche
complementari;
b) ai soggetti non sottoposti a vigilanza che non ottemperano
all'obbligo di fornire le informazioni richieste ai sensi del comma
5, terzo periodo, la Banca d'Italia applica una sanzione
amministrativa pecuniaria da euro 5.000 a euro 5 milioni. Alle
violazioni delle richieste di informazioni della Banca d'Italia si
applicano gli articoli 144-quater e 145 del decreto legislativo n.
385 del 1993 e l'articolo 145-quater del medesimo decreto, in
conformità alle disposizioni di attuazione adottate dalla Banca
d'Italia.
7. Il Comitato coopera con il Comitato europeo per il rischio
sistemico, con la Banca centrale europea nell'esercizio dei suoi
compiti macroprudenziali e con le autorità macroprudenziali di altri
Stati membri dell'Unione europea, anche mediante lo scambio di
informazioni, al fine di agevolare le rispettive funzioni.
8. I dati e le informazioni acquisiti dal Comitato sono coperti da
segreto d'ufficio. Il Comitato e le autorità che vi partecipano non
possono opporsi reciprocamente il segreto di ufficio. I dati e le
informazioni ricevute dal Comitato sono gestiti dalla Banca d'Italia
per gli scopi perseguiti dal Comitato. I dati e le informazioni
ricevuti dalle autorità macroprudenziali di altri Stati membri
dell'Unione europea possono essere trasmessi, salvo diniego motivato
dell'autorità che li ha forniti, ad altre autorità italiane per
esigenze di stabilità finanziaria.
9. Il Comitato presenta annualmente al Governo e alle Camere, entro
il 31 marzo dell'anno successivo a quello di riferimento, una
relazione sulla propria attività.

Art. 2

Modifiche al decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209

1. All'articolo 188 del decreto legislativo 7 settembre 2005, n.
209, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 3-bis, è sostituito dal seguente: «3-bis. L'IVASS,
nell'esercizio delle funzioni indicate al comma 1, ove la situazione
lo richieda, anche a seguito del processo di controllo prudenziale di
cui all'articolo 47-quinquies, adotta misure preventive o correttive
nei confronti delle singole imprese di assicurazione o
riassicurazione, ivi inclusi i provvedimenti specifici riguardanti:
a) la restrizione dell'attività, ivi incluso il potere di
vietare l'ulteriore commercializzazione dei prodotti assicurativi;
b) il divieto di effettuare determinate operazioni anche di
natura societaria o l'imposizione, per un periodo non superiore a tre
mesi prorogabile al massimo per ulteriori tre mesi, di limitazioni,
restrizioni o differimenti relativi ai diritti di riscatto
esercitabili dai contraenti;
c) il divieto di distribuzione di utili o di altri elementi del
patrimonio, nonchè la fissazione di limiti all'importo totale della
parte variabile delle remunerazioni dell'impresa;
d) il rafforzamento dei sistemi di governo societario, ivi
incluso il contenimento dei rischi;
e) l'ordine di rimozione di uno o più esponenti aziendali o
dei titolari di funzioni fondamentali qualora la loro permanenza in
carica sia di pregiudizio per la sana e prudente gestione
dell'impresa di assicurazione o di riassicurazione o per gli
interessi degli assicurati e degli aventi diritto alle prestazioni
assicurative. La rimozione non è disposta ove ricorrano gli estremi
per pronunciare la decadenza ai sensi dell'articolo 76, salvo che
sussista urgenza di provvedere.»;
b) dopo il comma 3-ter, è aggiunto il seguente: «3-quater. Ai
fini della salvaguardia della stabilità del sistema finanziario nel
suo complesso e del contrasto di rischi sistemici l'IVASS può
adottare, sulla base delle raccomandazioni del Comitato per le
politiche macroprudenziali, le misure preventive o correttive di cui
al comma 3-bis, lettere a), b), c) e d), nei confronti di tutte o di
singole imprese di assicurazione o riassicurazione.».

Art. 3

Modifiche al decreto legislativo
del 1° settembre 1993, n. 385

1. Al decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, sono apportate
le seguenti modificazioni:
a) dopo l'articolo 118 è inserito il seguente:
«Articolo 118-bis (Variazione sostanziale o cessazione di un
indice di riferimento). - 1. Le banche e gli intermediari finanziari
pubblicano, anche per estratto, e mantengono costantemente aggiornati
sul proprio sito internet i piani previsti dall'articolo 28,
paragrafo 2, del regolamento (UE) 2016/1011. Gli aggiornamenti dei
piani sono portati a conoscenza della clientela almeno una volta
all'anno o alla prima occasione utile, secondo le modalità previste
dall'articolo 119.
2. Le clausole contrattuali aventi a oggetto i tassi di
interesse consentono di individuare, anche per rinvio ai piani di cui
al comma 1, le modifiche all'indice di riferimento o l'indice
sostitutivo per le ipotesi di variazione sostanziale o di cessazione
dell'indice di riferimento applicato al contratto.
3. Al verificarsi di una variazione sostanziale o della
cessazione dell'indice di riferimento, sono comunicati al cliente
entro trenta giorni, in forma scritta o mediante altro supporto
durevole preventivamente accettato dal cliente, le modifiche o
l'indice sostitutivo individuati in conformità al comma 2. La
modifica si intende approvata ove il cliente non receda, senza spese,
dal contratto entro due mesi dalla ricezione della comunicazione. In
caso di recesso il cliente ha diritto, in sede di liquidazione del
rapporto, all'applicazione delle condizioni precedentemente
praticate, anche con riferimento al tasso di interesse e tenendo
conto, ove necessario, dell'ultimo valore disponibile dell'indice di
riferimento.
4. Le modifiche o la sostituzione dell'indice di riferimento
per le quali non siano state osservate le prescrizioni del presente
articolo sono inefficaci. In caso di inefficacia, si applica l'indice
sostitutivo definito ai sensi del regolamento (UE) 2016/1011. Ove non
sia definito tale indice, si applica il tasso previsto dall'articolo
117, comma 7, lettera a), o, per i contratti di credito di cui al
Capo II, dall'articolo 125-bis, comma 7, lettera a).
5. I commi 2, 3 e 4 si applicano ai contratti aventi a oggetto
operazioni e servizi disciplinati ai sensi del presente Titolo, anche
ove diversi da quelli di cui all'articolo 3, paragrafo 1, numero 18),
del regolamento (UE) 2016/1011. Non si applica l'articolo 118.».
b) all'articolo 120-noviesdecies, comma 1, dopo le parole: «118,»
sono inserite le seguenti: «118-bis,»;
c) all'articolo 125-bis, comma 2, dopo le parole: «118,» sono
inserite le seguenti: «118-bis,»;
d) all'articolo 126-quinquies, comma 1, dopo le parole: «e 7»
sono inserite le seguenti: «, e l'articolo 118-bis, commi 2, 3 e 4»;
e) all'articolo 127-bis, comma 1, dopo le parole: «articolo 118»
sono inserite le seguenti: «e dell'articolo 118-bis».
2. Entro un anno dalla data di entrata in vigore delle disposizioni
di cui al comma 1, le banche e gli intermediari finanziari:
a) rendono nota alla clientela la pubblicazione dei piani secondo
quanto previsto dall'articolo 118-bis, comma 1, secondo periodo, del
decreto legislativo n. 385 del 1993;
b) comunicano ai clienti, in forma scritta o mediante altro
supporto durevole preventivamente accettato dal cliente contenente in
modo evidenziato la formula «Proposta di modifica unilaterale del
contratto», le variazioni contrattuali necessarie per introdurre le
clausole previste dall'articolo 118-bis, comma 2, del decreto
legislativo n. 385 del 1993. La modifica si intende approvata ove il
cliente non receda, senza spese, dal contratto entro due mesi dalla
ricezione della comunicazione. In caso di recesso, il cliente ha
diritto, in sede di liquidazione del rapporto, all'applicazione delle
condizioni precedentemente praticate.
3. Le variazioni contrattuali per le quali non siano state
osservate le prescrizioni del comma 2 sono inefficaci. In caso di
inefficacia della modifica e di successiva variazione sostanziale o
cessazione dell'indice di riferimento applicato al contratto, si
applicano il secondo e il terzo periodo dell'articolo 118-bis, comma
4, del decreto legislativo n. 385 del 1993.
4. I commi 2, lettera b), e 3 si applicano ai contratti
richiamati dall'articolo 118-bis, comma 5, del decreto legislativo n.
385 del 1993 e ai soggetti che prestano i relativi servizi. Non si
applica l'articolo 118 del medesimo decreto legislativo n. 385 del
1993.

Art. 4

Modifiche al decreto legislativo
del 24 febbraio 1998, n. 58

1. All'articolo 4-septies.1 del decreto legislativo del 24 febbraio
1998, n. 58, dopo il comma 5, è aggiunto il seguente: «5-bis. Ai
sensi dell'articolo 23-ter, paragrafo 7, del regolamento (UE)
2016/1011, il Comitato per le politiche macroprudenziali, di seguito
anche Comitato, è l'autorità competente a valutare se una clausola
di riserva di uno specifico tipo di accordo originariamente convenuta
non rispecchi più, oppure rispecchi con differenze significative, il
mercato o la realtà economica che l'indice di riferimento in via di
cessazione intendeva misurare e se l'applicazione di tale clausola
possa costituire una minaccia per la stabilità finanziaria. Il
Comitato rende pubblici gli elementi considerati alla base della
valutazione di cui al primo periodo. Il Comitato si dota delle
procedure necessarie per l'effettuazione della valutazione di cui al
presente comma.».

Art. 5

Clausola di invarianza finanziaria

1. Dall'attuazione del presente decreto non devono derivare nuovi o
maggiori oneri a carico della finanza pubblica. Le amministrazioni
interessate provvedono all'attuazione dei compiti derivanti dal
presente decreto con le risorse umane, strumentali e finanziarie
disponibili a legislazione vigente.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.

Dato a Roma, addì 7 dicembre 2023

MATTARELLA

Meloni, Presidente del Consiglio dei
ministri

Fitto, Ministro per gli affari
europei, il Sud, le politiche di
coesione e il PNRR

Giorgetti, Ministro dell'economia e
delle finanze

Calderone, Ministro del lavoro e
delle politiche sociali

Tajani, Ministro degli affari esteri
e della cooperazione internazionale

Nordio, Ministro della giustizia

Urso, Ministro delle imprese e del
made in Italy

Visto, il Guardasigilli: Nordio