Serie Generale n. 232 del 4-10-1994
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 26 settembre 1994
Regolamentazione dei prestiti obbligazionari che la Cassa depositi e prestiti e' autorizzata ad emettere per le finalita' di cui al decreto-legge 29 agosto 1994, n. 516, concernente razionalizzazione dell'indebitamento delle societa' per azioni interamente possedute dallo Stato. (GU Serie Generale n.232 del 04-10-1994)

IL MINISTRO DEL TESORO
Visto il decreto-legge 30 dicembre 1993, n. 555, reiterato con
modificazioni, da ultimo, con il decreto-legge 29 agosto 1994, n.
516, recante: "Provvedimenti finalizzati alla razionalizzazione
dell'indebitamento delle società interamente possedute dallo Stato,
nonchè ulteriori disposizioni concernenti l'EFIM ed altri
organismi";
Visto l'art. 1, comma 1, del menzionato decreto-legge n. 555/1993,
reiterato, da ultimo, con il decreto-legge n. 516/1994, con il quale
si autorizza la Cassa depositi e prestiti a concedere alle società
interamente possedute dallo Stato mutui in obbligazioni emesse dalla
stessa Cassa con godimento 1 gennaio 1994 assistite dalla garanzia
dello Stato per il rimborso del capitale ed il pagamento degli
interessi;
Visto il comma 3 dell'art. 1 del medesimo decreto-legge in forza
del quale al Ministro del tesoro è attribuito il compito di
determinare, nei limiti di importo di lire 10.000 miliardi,
l'ammontare delle emissioni, nonchè la tipologia degli strumenti
finanziari da utilizzare e le loro caratteristiche, inclusa la
scadenza;
Visto il proprio decreto in data 21 marzo 1994, pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale n. 76 del 1 aprile 1994, recante: determinazione
dell'importo delle emissioni obbligazionarie, della tipologia degli
strumenti finanziari e delle loro caratteristiche ai sensi del
suddetto decreto-legge;
Visto il proprio decreto del 13 aprile 1994, pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale n. 123 del 28 maggio 1994, recante: criteri di
utilizzo dei mutui obbligazionari da concedersi dalla Cassa depositi
e prestiti all'IRI S.p.a. ai sensi del ripetuto decreto-legge;
Visto il proprio decreto in data 15 aprile 1994, pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale n. 123 del 28 maggio 1994, recante:
regolamentazione dei prestiti obbligazionari che la Cassa depositi e
prestiti è autorizzata ad emettere per le finalità di cui al
medesimo decreto-legge;
Visto il proprio decreto in data 26 settembre 1994, con il quale,
in relazione alla mutata situazione di mercato, sono state stabilite
nuove disposizioni concernenti la tipologia degli strumenti
finanziari e delle loro caratteristiche;
Ritenuto di dover in conseguenza procedere ad una diversa
regolamentazione dei prestiti obbligazionari rispetto a quella
contenuta nel citato decreto del 15 aprile 1994;
Decreta:
Art. 1.
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 1 del decreto-legge 29 agosto
1994, n. 516, la Cassa depositi e prestiti è autorizzata a concedere
alla società IRI S.p.a. mutui in obbligazioni per l'importo di lire
10.000 miliardi, assistite dalla garanzia dello Stato per il rimborso
del capitale e per il pagamento degli interessi.
Le obbligazioni sono distribuite in due prestiti aventi le seguenti
caratteristiche:
Prestito Cassa depositi e prestiti - IRI t.v. 1 gennaio 1994-1999:
importo di lire 5.000 miliardi, durata quinquennale con inizio il
1 gennaio 1994 e scadenza il 1 gennaio 1999, tasso d'interesse
variabile, da determinarsi secondo le modaltià di cui al successivo
art. 3;
Prestito Cassa depositi e prestiti - IRI t.v. 1 gennaio 1994-2001:
importo di lire 5.000 miliardi, durata settennale con inizio il 1
gennaio 1994 e scadenza il 1 gennaio 2001, tasso di interesse
variabile, da determinarsi secondo le modalità di cui al successivo
art. 3;
Le obbligazioni fruttano interessi semestrali, determinati con il
meccanismo di calcolo indicato al successivo art. 3, e sono emesse al
prezzo di 100 lire per ogni 100 lire di capitale nominale.
Per entrambi i prestiti il tasso d'interesse lordo relativo alla
prima cedola concernente il periodo 1 gennaio 1994-30 settembre 1994
e quello relativo alla seconda cedola concernente il periodo 1
ottobre 1994-31 dicembre 1994 sarà determinato con successivo
decreto.
Il possessore di un titolo o di una cedola deteriorati che non
siano più idonei alla circolazione, ma siano sicuramente
identificabili, ha diritto di ottenere un titolo od una cedola
equivalente contro la restituzione del valore deteriorato ed il
rimborso delle spese.
Le caratteristiche finanziarie di ognuno dei prestiti di cui al
presente articolo, nonchè i successivi articoli 3, 4, 5 e 6 per la
parte di competenza di ogni prestito, vengono riportati sul retro dei
relativi titoli.

Art. 2.
I certificati obbligazionari hanno il taglio unitario di lire 1
milione e sono rappresentati da titoli al portatore nei tagli da 5
milioni, 10 milioni, 50 milioni, 100 milioni, 500 milioni, 1 miliardo
e 10 miliardi di capitale nominale.
I certificati obbligazionari di taglio compreso fra 10 milioni e 10
miliardi di capitale nominale potranno essere frazionati in
certificati di taglio inferiore.
Il rilascio dei titoli di cui al presente decreto sarà effettuato
con le modalità di cui al successivo art. 7.

Art. 3.
Il tasso di interesse semestrale lordo, relativo alle cedole
successive alle prime due è determinato dalla Banca d'Italia con il
seguente meccanismo di calcolo:
a) il terzo giorno lavorativo bancario antecedente la data di
godimento della cedola viene rilevata la quotazione del Ribor (Rome
Interbank Offered Rate) a sei mesi come determinato a cura
dell'Associazione bancaria italiana (ABI) e dell'Associazione
tesorieri istituzionali creditizie (ATIC);
b) viene calcolato il tasso di interesse semestrale equivalente
al valore di cui al punto a), arrotondato ai 5 centesimi più vicini;
c) viene determinata la misura delle cedole aggiungendo quaranta
centesimi di punto al tasso di interesse semestrale di cui al punto
b).
Nel caso in cui il tasso Ribor non fosse determinato dall'ABI e
dall'ATIC il terzo giorno lavorativo bancario antecedente la data di
godimento, sarà assunto quale parametro di cui al punto a) la media
aritmetica del tasso interbancario lettera a sei mesi rilevato dalla
Banca d'Italia in base alle quotazioni delle ore 11 praticate dalle
seguenti banche:
Banca commerciale italiana - Banca nazionale del lavoro - Banca di
Roma - Istituto bancario S. Paolo di Torino.
Nel caso in cui non sia possibile ottenere la quotazione del tasso
interbancario lettera a sei mesi dalle banche sopra indicate, sarà
assunto quale parametro di cui al punto a) il tasso di rendimento
annuale lordo dei buoni ordinari del Tesoro con scadenza a sei mesi
rilevato nella più recente asta tenutasi comunque non oltre i tre
mesi precedenti la data di godimento.
Il tasso di rendimento annuale lordo è pari alla differenza tra il
valore del rimborso (100) e il prezzo d'asta dei BOT semestrali,
divisa per il prezzo stesso, moltiplicata per il rapporto tra
trecentosessantacinque e il numero dei giorni effettivi che
compongono la durata dei BOT.
Il prezzo d'asta per l'emissione dei BOT di cui al precedente comma
è pari: in caso di asta non competitiva, al prezzo meno elevato tra
quelli offerti dai partecipanti rimasti aggiudicatari, anche se
pro-quota; in caso di asta competitiva, alla media ponderata, fra il
prezzo medio d'asta delle offerte concorrenziali rimaste
aggiudicatarie ed il prezzo medio delle offerte non concorrenziali,
comprensivo delle eventuali maggiorazioni, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale.
Qualora nel periodo di tre mesi antecedenti la data di godimento
non vengano offerti all'asta BOT a sei mesi, la nuova cedola sarà
identica a quella in scadenza.
Nel caso in cui il tasso Ribor non sia rilevabile, una volta
determinato il parametro alternativo, per la determinazione del tasso
di interesse semestrale lordo si procederà come indicato ai punti b)
e c).
I tassi di interesse semestrale, non appena determinati ai sensi
dei commi precedenti, saranno comunicati dalla Banca d'Italia alla
Cassa depositi e prestiti che, entro il giorno successivo, li
renderà noti mediante comunicati stampa.
Gli stessi dati saranno successivamente pubblicati a cura della
Cassa depositi e prestiti anche nella Gazzetta Ufficiale.

Art. 4.
Le obbligazioni rappresentative dei prestiti di cui all'art. 1 sono
ammesse di diritto alla quotazione ufficiale, sono comprese tra i
titoli sui quali l'istituto di emissione è autorizzato a fare
anticipazioni e possono essere accettate quali depositi cauzionali
presso le pubbliche amministrazioni.

Art. 5.
Per entrambi i prestiti, gli interessi sulle obbligazioni, ad
eccezione delle prime due cedole, sono corrisposti in due rate
semestrali posticipate pagabili il 1 luglio e il 1 gennaio di ogni
anno di durata dei prestiti.
L'ultima cedola è pagabile il 1 gennaio 1999 per il prestito di
scadenza 1 gennaio 1999 e il 1 gennaio 2001 per il prestito di
scadenza 1 gennaio 2001.
Gli interessi sono pagati agli aventi diritto tramite le filiali
della Banca d'Italia al netto della ritenuta fiscale del 12,50%, come
previsto dal decreto-legge 19 settembre 1986, n. 556, convertito
dalla legge 17 novembre 1986, n. 759.
La Banca d'Italia provvederà ai suddetti pagamenti arrotondando,
se necessario, alle 5 lire più vicine, per eccesso o per difetto, a
seconda che si tratti di frazioni superiori o non superiori a 2 lire
e 50 centesimi, l'importo della cedola relativa al taglio teorico da
lire 1 milione. Il valore delle cedole appartenenti agli altri tagli
verrà determinato per moltiplicazione sulla base dell'importo della
cedola afferente al suddetto taglio teorico.

Art. 6.
Il rimborso delle obbligazioni verrà effettuato alla pari, in
unica soluzione, il 1 gennaio 1999 per il prestito Cassa depositi e
prestiti - IRI t.v. 1 gennaio 1994-1999 e il 1 gennaio 2001 per il
prestito Cassa depositi e prestiti - IRI t.v. 1 gennaio 1994-2001.
La Cassa depositi e prestiti si riserva la facoltà di procedere al
rimborso anticipato effettuato alla pari, in unica soluzione, di uno
o entrambi i prestiti al 1 gennaio di ogni anno, a partire dal 1
gennaio 1997, con preavviso da pubblicarsi almeno sei mesi prima
nella Gazzetta Ufficiale.

Art. 7.
Presso la filiale della Banca d'Italia competente per territorio
verrà aperto un conto di deposito in titoli a nome dell'ente
creditizio, o dell'istituto finanziario abilitato, mandatario
dell'IRI.
In tale conto verranno versate, anche in più soluzioni, le
obbligazioni di cui all'art. 1, erogate a titolo di mutuo dalla Cassa
depositi e prestiti all'IRI sulla base di apposite richieste di
quest'ultimo. La Cassa depositi e prestiti effettuerà le conseguenti
comunicazioni alla Banca d'Italia con indicazione della valuta
dell'operazione di versamento.
L'IRI, contemporaneamente all'inoltro alla Cassa depositi e
prestiti della richiesta di versamento di cui al precedente comma,
trasmetterà alla Banca d'Italia l'elenco degli enti creditizi ed
istituti finanziari abilitati che abbiano sottoscritto o fatto
sottoscrivere i titoli oggetto della richiesta, specificando i
relativi importi.
Sulla base delle comunicazioni di cui ai precedenti commi 2 e 3, la
Banca d'Italia provvederà contestualmente a trasferire, dal conto di
deposito intestato all'ente mandatario dell'IRI a quelli degli enti
di cui al predetto elenco, gli importi da ciascuno sottoscritti o
fatti sottoscrivere.
Gli importi di cui ai precedenti commi devono essere pari o
multipli del taglio unitario minimo delle obbligazioni.
L'IRI utilizzerà il ricavato della cessione delle obbligazioni
ricevute a titolo di mutuo dalla Cassa depositi e prestiti per il
rimborso di debiti propri e di società controllate per intero in
essere al 31 dicembre 1993, da individuarsi sulla base di criteri di
cui al decreto ministeriale del 13 aprile 1994, citato nelle
premesse.
Alla Banca d'Italia è affidata l'esecuzione delle operazioni
relative al pagamento degli interessi sulle obbligazioni e al
rimborso dei titoli.
Le somme necessarie per le operazioni di pagamento delle cedole di
interesse e di rimborso delle obbligazioni verranno versate alla
Banca d'Italia, che terrà all'uopo apposita contabilità.
I rapporti conseguenti alle operazioni suindicate saranno regolati
con apposita convenzione tra la Cassa depositi e prestiti e la Banca
d'Italia.
La consegna delle obbligazioni alla filiale della Banca d'Italia
sarà effettuata a cura del magazzino Tesoro del Provveditorato
generale dello Stato.
Tutti gli atti comunque riguardanti l'emissione ed il servizio
finanziario dei prestiti di cui al presente decreto, compreso i conti
e la corrispondenza della Banca d'Italia, incaricata anche delle
operazioni di consegna dei titoli stessi, sono esenti dalle tasse di
registro, di bollo, sulle concessioni governative e postali.
Il presente decreto sostituisce a tutti gli effetti il decreto
ministeriale del 15 aprile 1994 citato nelle premesse.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 26 settembre 1994
Il Ministro: DINI