Serie Generale n. 301 del 20-12-2021
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 14 dicembre 2021
Accertamento Loan Agreement and Prefinancing Loan - PNNR. (21A07451) (GU Serie Generale n.301 del 20-12-2021)

IL DIRETTORE GENERALE
del tesoro

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «Testo unico»), ed in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 21973 del 30 dicembre 2020,
emanato in attuazione dell'art. 3 del testo unico (di seguito
«Decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2021
gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Vista la decisione del Consiglio europeo del 21 luglio 2020,
concernente il programma «Next Generation EU» (di seguito «NGEU»);
Vista la decisione (UE, Euratom) 2020/2053 del Consiglio del 14
dicembre 2020 relativa al sistema delle risorse proprie dell'Unione
europea e che abroga la decisione 2014/335/UE, Euratom;
Visto il regolamento (UE) 2020/2094 del Consiglio del 14 dicembre
2020 che istituisce uno strumento dell'Unione europea per la ripresa,
a sostegno alla ripresa dell'economia dopo la crisi COVID-19,
attuativo del piano strategico NGEU, tramite il quale è conferito
alla Commissione europea il potere di contrarre, per conto
dell'Unione, prestiti sui mercati dei capitali fino a 750 miliardi di
euro, allo scopo di fronteggiare l'impatto economico e sociale della
pandemia di COVID-19, finanziando le iniziative di ripresa e
favorendo al contempo la transizione dell'economia dell'Unione
europea verso un'economia verde e digitale;
Visto il regolamento (UE, Euratom) 2020/2093 del Consiglio del 17
dicembre 2020 che stabilisce il quadro finanziario pluriennale per il
periodo 2021-2027 (QFP);
Visto il regolamento (UE) 2021/241 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 12 febbraio 2021, (di seguito il «Regolamento RRF»),
che istituisce il dispositivo per la ripresa e la resilienza allo
scopo di fronteggiare l'impatto economico e sociale della pandemia di
COVID-19 ed in particolare l'art. 23 con il quale si richiede agli
Stati membri di presentare un piano di investimenti e riforme (Piano
nazionale di ripresa e resilienza, di seguito «PNRR»);
Visto il PNRR trasmesso dal Governo italiano alla Commissione
europea, in data 30 aprile 2021, ai sensi dell'art. 18, paragrafo 1,
del regolamento RRF;
Vista la proposta di decisione di esecuzione del Consiglio relativa
all'approvazione della valutazione del piano per la ripresa e la
resilienza dell'Italia del 22 giugno 2021;
Vista la decisione di esecuzione del Consiglio del 13 luglio 2021
che recepisce la suddetta proposta di decisione di esecuzione;
Vista la decisione di esecuzione (UE) 2021/1095 della Commissione
del 2 luglio 2021 che istituisce la metodologia di ripartizione dei
costi collegati alle operazioni di assunzione di prestiti e di
gestione del debito di NGEU (Cost Allocation Methodology) ed in
particolare gli articoli 7, 8 e 9;
Visto il decreto-legge 6 maggio 2021, n. 59, convertito in legge,
con modificazioni, dall'art. 1, comma 1, legge 1° luglio 2021, n.
101, recante «Misure urgenti relative al Fondo complementare al Piano
nazionale di ripresa e resilienza e altre misure urgenti per gli
investimenti»;
Visto il decreto-legge 31 maggio 2021, n. 77, convertito con la
legge 29 luglio 2021, n. 108, recante la «Governance del Piano
nazionale di ripresa e resilienza e prime misure di rafforzamento
delle strutture amministrative e di accelerazione e snellimento delle
procedure»;
Visto il decreto legislativo 30 luglio 1999, n. 300, recante la
«Riforma dell'organizzazione del Governo, a norma dell'art. 11 della
legge 15 marzo 1997, n. 59» ed in particolare l'art. 5, comma 3, ove
si prevede che il Capo del Dipartimento svolge compiti di
coordinamento, direzione e controllo degli uffici di livello
dirigenziale generale compresi nel Dipartimento stesso, al fine di
assicurare la continuità delle funzioni dell'amministrazione ed è
responsabile dei risultati complessivamente raggiunti dagli uffici da
esso dipendenti, in attuazione degli indirizzi del Ministro;
Visto il decreto legislativo 30 marzo 2001, n. 165, e successive
modifiche, recante «Norme generali sull'ordinamento del lavoro alle
dipendenze delle amministrazioni pubbliche», ed in particolare l'art.
4 con il quale, mentre si attribuisce agli organi di Governo
l'esercizio delle funzioni di indirizzo politico-amministrativo e la
verifica della rispondenza dei risultati dell'attività
amministrativa e di gestione agli indirizzi impartiti, si riserva ai
dirigenti l'adozione degli atti e dei provvedimenti amministrativi,
compresi quelli che impegnano l'amministrazione verso l'esterno,
nonchè la gestione finanziaria, tecnica ed amministrativa;
Visto il regolamento di organizzazione del Ministero dell'economia
e delle finanze, emanato con decreto del Presidente del Consiglio dei
ministri in data 26 giugno 2019, n. 103, ed in particolare l'art. 5,
comma 2, ove si definiscono le funzioni svolte dalla Direzione
seconda del Dipartimento del Tesoro;
Vista la legge 30 dicembre 2020, n. 178, recante il «Bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2021 e bilancio
pluriennale per il triennio 2021-2023», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso, così come modificato
dall'art. 42, comma 2, del decreto-legge 22 marzo 2021, n. 41,
convertito, con modificazioni, dalla legge 21 maggio 2021, n. 69, e
dall'art. 77, comma 12, del decreto-legge 25 maggio 2021, n. 73,
convertito, con modificazioni, dalla legge 23 luglio 2021, n. 106;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 16
novembre 2021 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici
già effettuati, a 106.421 milioni di euro;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visto l'accordo del 26 luglio 2021, denominato «Loan Agreement» ed
i relativi allegati dal I al VI, sottoscritto dall'Unione europea in
data 5 agosto 2021, per la concessione a favore della Repubblica
italiana di un prestito per l'importo di euro 122.601.810.400, che
verrà erogato in una o più tranche con scadenza trentennale, per
ciascuna delle quali è previsto un periodo iniziale di
preammortamento della durata di dieci anni;
Considerato che i termini finanziari del Loan Agreement saranno
definiti nelle rispettive Confirmation Notice relative ad ogni Loan
Instalment;
Visto in particolare l'art. 6 del Loan Agreement che dispone che,
entro due mesi dalla sottoscrizione del medesimo, venga corrisposto,
a titolo di prefinanziamento, l'importo di euro 15.938.235.352, senza
una previa richiesta di pagamento;
Vista la Confirmation notice del 17 agosto 2021, «RRF -
Disbursement of a Loan Instalment of EUR 15 938 235 352» ed il
relativo allegato «Annex - Payment schedule of the loan» concernente
il prefinanziamento «Pre-financing Loan Instalment», inviata dalla
Commissione europea;
Vista la Legal opinion rilasciata dal servizio affari legali del
Dipartimento del Tesoro in data 27 luglio 2021;
Ritenuto opportuno prendere atto dell'accensione del prestito,
nell'ambito del sopracitato Loan Agreement riferito al programma
NGEU, acceso dalla Repubblica italiana con la Commissione europea per
un importo di euro 122.601.810.400, suddiviso in una o più tranche;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del testo unico, nonchè del
decreto cornice, si procede alla presa d'atto dell'accensione di un
prestito tra la Repubblica italiana e la Commissione europea,
nell'ambito del Loan Agreement sopracitato riferito al programma
NGEU, per un importo di euro 122.601.810.400, che verrà suddiviso in
una o più tranche con scadenza trentennale.
Per ogni tranche è previsto un periodo iniziale di preammortamento
di dieci anni. Nei primi dieci anni non ci sarà pagamento di quota
capitale, che verrà rimborsata gradualmente fino a scadenza in quote
capitali costanti dal decimo al trentesimo anno.
Secondo quanto stabilito dall'art. 11 del Loan Agreement, il
periodo di interesse e le date di pagamento, per ogni rata o tranche
di prestito, sono stabiliti nella Confirmation Notice relativa alla
medesima rata o tranche di prestito e sono comunicati alla Repubblica
italiana. La Commissione europea comunica alla Repubblica italiana
l'ammontare dei costi del finanziamento, del servizio di gestione
della liquidità, del servizio per le spese generali amministrative
entro venti giorni lavorativi antecedenti la data di pagamento,
fatturati ai sensi degli articoli 7, 8 e 9 della decisione di
esecuzione (UE) 2021/1095 della Commissione europea del 2 luglio
2021.

Art. 2

Entro due mesi dall'entrata in vigore del Loan Agreement è
previsto il prefinanziamento iniziale pari ad euro 15.938.235.352.
In conformità all'art. 6 del Loan Agreement, le condizioni
dell'esborso di un Loan Instalment, a titolo di prefinanziamento, di
euro 15.938.235.352 sono di seguito descritte:

+---------------------------------+-----------------------------+
|importo del capitale |euro 15.938.235.352 |
+---------------------------------+-----------------------------+
|importo netto dell'esborso |euro 15.938.235.352 |
+---------------------------------+-----------------------------+
|data di erogazione |13 agosto 2021 |
+---------------------------------+-----------------------------+
|importo di compensazione del | |
|prefinanziamento |euro 0 |
+---------------------------------+-----------------------------+
|scadenza media |20 anni |
+---------------------------------+-----------------------------+
| |13 agosto 2051 a cui si |
| |aggiungono 20 giorni |
|data di scadenza |lavorativi |
+---------------------------------+-----------------------------+
|date di pagamento degli | |
|interessi, comprensivi dei costi | |
|del finanziamento, del servizio |13 agosto di ogni anno, con |
|di gestione della liquidità, |inizio il 13 agosto 2022 a |
|servizio per le spese generali |cui si aggiungono 20 giorni |
|amministrative |lavorativi |
+---------------------------------+-----------------------------+
|prima data di pagamento degli | |
|interessi |9 settembre 2022 |
+---------------------------------+-----------------------------+
| |rimborsi del capitale a |
| |decorrere dal 10 settembre |
|data di pagamento del capitale |2032 |
+---------------------------------+-----------------------------+
| |12 mesi a decorrere dalla |
| |data dell'esborso o dal |
| |precedente periodo di |
|periodo di interesse |interesse |
+---------------------------------+-----------------------------+

Ai sensi dell'art. 6 (3) e dell'art. 9 (7) del Loan Agreement, le
date di pagamento e gli importi del rimborso del capitale sono
stabilite nel piano di pagamento del prefinanziamento.
In conformità all'art. 6 (2), lettera b), del Loan Agreement
l'ammontare dei costi del finanziamento, del servizio di gestione
della liquidità, del servizio per le spese generali amministrative
saranno basati sulla metodologia di ripartizione dei costi collegati
alle operazioni di assunzione di prestiti e di gestione del debito di
NGEU (Cost Allocation Methodology), come descritta nella decisione di
esecuzione (UE) 2021/1095 della Commissione europea del 2 luglio 2021
di cui ai visti iniziali.

Art. 3

Il controvalore complessivo dei prestiti è stato versato presso il
conto di tesoreria acceso presso la Banca d'Italia - Tesoreria
centrale dello Stato: 23211 «Ministero del tesoro - Fondo di
rotazione per l'attuazione delle politiche comunitarie -
Finanziamenti CEE» IBAN IT07E0100003245350200023211 SWIFT/BIC:
BITAITRRENT e verrà versato dal Ministero dell'economia e delle
finanze al capo X, capitolo 5064, dello stato di previsione
dell'entrata del bilancio statale.
La sezione di tesoreria rilascerà per detto versamento apposita
quietanza d'entrata al bilancio dello Stato, con imputazione al
predetto capitolo 5064.

Art. 4

Gli oneri di parte corrente del prefinanziamento relativi agli
esercizi finanziari dal 2022 al 2051, faranno carico agli appositi
capitoli 2226 denominato «Spesa per interessi e oneri finanziari sui
prestiti di cui alla Recovery and Resiliency Facility» e al capitolo
2246 denominato «Spese derivanti dall'erogazione dei prestiti di cui
alla Recovery and Resiliency Facility» in corso di istituzione per il
2022 nello stato di previsione della spesa del Ministero
dell'economia e delle finanze ed a quelli corrispondenti per gli anni
successivi.
Gli oneri per il rimborso del capitale del prefinanziamento
relativi agli esercizi finanziari dal 2032 al 2051 faranno carico al
capitolo 9508 denominato «Rimborso del capitale dei prestiti di cui
alla Recovery and Resiliency Facility» che verrà istituito nello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze negli anni corrispondenti a quelli previsti per il rimborso.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 14 dicembre 2021

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni