瑞银集团

瑞銀業務服務

瑞銀集團的業務包含全球財富管理、個人和企業銀行業務、資產管理、投資銀行以及企業中心。

全球財富管理（Global Wealth Management）

瑞銀客戶顧問會通過和高淨值個人溝通了解其財務狀況和需求，從而提供相對應的財富管理方案和資訊，如股票、債券、基金和貨幣市場工具及瑞銀證券研究報告等，幫助客戶做出財務決定。
2016年，瑞銀台灣新增AI人工智慧，針對帳戶內最低資產淨值為25萬美元的個人設計了一個瑞銀智慧財富管理服務（UBS Advisory），實行會員制，只對個人固定帳戶收取0.2%作為信託保管年費。瑞銀台灣作為此項服務在亞洲地區的試點，第一個利用IT系統將市場資訊和瑞銀的觀點即時發送給用戶，提供投資參考。日後可能會進入中國大陸市場。

個人和企業銀行業務（Personal & Corporate Banking）

此項服務針對瑞士本土的個人、企業和機構提供金融產品服務，目前並不對全球開放。該業務是瑞銀在瑞士作為「全能銀行」的核心要素。其通過推薦私人、公司機構以及增加客戶財富，以便將其轉到財富管理部門。個人和企業銀行業務可影響瑞銀集資及投資銀行業務的交叉銷售潛力，並管理瑞銀瑞士基礎設施和銀行產品平台的重要部分。

資產管理（Asset Management）

瑞銀針對私人客戶、中介和機構的資產提供資產管理服務。資產管理人根據資產管理合同的約定內容對客戶資產進行有償經營運作。
資產管理是全球性業務，涉及23個國家。其為世界各地的機構、中介和財富管理客戶提供涵蓋主要的傳統及替代資產類別的投資能力和投資方式。瑞銀資產管理是在瑞士是最大的共同基金經理人，歐洲範圍內領先的基金公司，也是世界上最大的對沖基金和房地產投資管理公司之一。

投資銀行（Investment Bank)

投資銀行作為中介人，積極參與資本市場流動，包括一系列證券的銷售、交易和做市，為籌資者尋找直接融資機會，為投資者尋找投資機會，並提取佣金。瑞銀銀行為企業、機構及財富管理的客戶提供專家建議、創新型解決方案，執行和全面進入國際資本市場的服務。其通過其業務部門、企業客戶解決方案和投資客戶服務為客戶提供諮詢服務、跨資產研究，還有股票、外匯、貴金屬自己選定的利率和信貸市場信息。

企業中心（Corporate Center）

企業中心由服務、集團資產和負債管理（集團ALM）以及非核心和遺留投資組合組成。 服務包括集團的控制功能，如財務、風險控制和法律，以及其中的某些公司和管理服務以及與之相關的成本。 此外，它還提供所有物流和支持服務，包括運營、信息技術、人力資源、監管關係和戰略計劃、通信和品牌、企業服務、物理安全、信息安全以及外購（近岸和離岸外購）。 集團ALM負責風險管理、資本投資和發行以及集團結構風險管理活動。 非核心和遺留投資組合由非核心業務和遺留職位組成，這些職位是投資銀行在重組之前的一部分。

公司結構

根據2017年瑞銀年報，其在全球各大主要金融中心城市都設有辦事處，覆蓋全球51個國家。在瑞銀集團6.1萬多僱員中，34%的僱員在美洲；34%在瑞士；18%在歐洲、中東及非洲；14%在亞太地區工作。 
瑞銀集團管理結構如下圖所示：

瑞銀歐洲

2016年底，瑞銀集團在德國法蘭克福成立了全資控股的瑞銀歐洲股份公司（圖一）。該子公司由瑞銀集團原本在德國、義大利、盧森堡、奧地利、丹麥、瑞典、西班牙和荷蘭的前子公司組成。瑞銀歐洲通過其分支機構所組成的網絡在歐洲市場運營其業務。據說這一舉措可以幫助瑞銀集團簡化其公司內部管理結構，提高運營效率並降低成本。

瑞銀美洲

在美國，瑞銀集團的投資銀行業務總部位於紐約市（圖二）；私人財富管理業務總部位於新澤西州威霍肯市；固定收益業務總部位於康乃狄克州斯坦福市。

瑞銀亞洲

在亞太地區，瑞銀集團的財富管理業務在北京、上海、廣州、香港、台北、新加坡、東京和名古屋等城市設有分支機構；而資產管理業務則在上海、香港、首爾、新加坡、雪梨和墨爾本等城市設有分支機構；投資銀行業務則在北京、香港、首爾、新加坡、吉隆坡、曼谷、馬尼拉、珀斯和奧克蘭等城市設有分支機構。

瑞銀中國

2002年6月13日，國投瑞銀基金管理有限公司（UBS SDIC Fund Management Co., Ltd）在上海虹口區註冊成立，其前身為中融基金管理有限公司。股東國投泰康信託有限公司（國家開發投資集團有限公司控股子公司）和瑞銀集團（UBS AG）分別持股 51%和 49%。公司經營包含基金募集、基金銷售、資產管理及其他中國證監會許可的業務。
瑞士銀行（中國）有限公司為瑞銀子公司，其前身是2004年成立的瑞士銀行有限公司北京分行。2012年3月，中國銀監會發布《中國銀監會關於由瑞士銀行有限公司在中國境內分支機構改制的瑞士銀行（中國）有限公司開業的批覆》，批准瑞士銀行（中國）有限公司，英文名為UBS (China) Limited 作為有瑞銀單獨出資的外商獨資銀行開業，北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心1217－1230單元為註冊營業地址；註冊資本為20億元人民幣，近85%由瑞士銀行有限公司撥付，其餘部分由原瑞士銀行有限公司在中國境內分行的營運資金劃轉；核准PETER ERIC WALSHE瑞士銀行（中國）有限公司董事長的任職資格、金紀湘（SIMON JIXIANG JIN）瑞士銀行（中國）有限公司行長的任職資格。允許其經營對各類客戶的外匯業務及對除中國境內公民以外客戶的人民幣業務。 2012年7月，位於北京西城區的瑞士銀行（中國）有限公司正式開業。
瑞銀證券有限責任公司，簡稱瑞銀證券，註冊地址為北京西城區，源於重組後的北京證券有限責任公司。2006年12月，成為深交所會員，開始從事相關證券業務。 2018年11月30日晚，證監會官方網站發布消息稱，依法核准瑞銀增持瑞銀證券有限野人公司的股比由24.99%增加至51%，瑞銀證券有限責任公司變更實際控制人，也是中國證監會核准的首個外資控股證券公司申請。
2014年8月，瑞銀期貨有限責任公司，簡稱瑞銀期貨，於上海正式成立，面向機構投資者提供期貨經紀服務。其註冊資本為1.2億元人民幣，股東瑞銀證券控有95.42%的權益。
2014年7月，瑞士銀行（中國）有限公司北京華貿支行，英文名為UBS (China) Limited Beijing Huamao Subbranch獲得北京銀監局批准，並於2014年10月在北京朝陽區開業。
2016年3月，瑞士銀行（中國）有限公司上海分行設立，位於上海黃浦區。

瑞銀香港

瑞銀在香港早在1964年就在香港設立代辦處，直到目前不斷擴大亞洲業務。目前對高淨值個人、公司及機構提供的服務有財富管理、資產管理、投資銀行及企業銀行。
1998年6月26日，瑞銀作為海外公司在香港登記。瑞銀香港分行作為瑞銀集團子公司是一家持牌銀行，位於香港中環。該公司在香港開展有關企業融資、外匯、固定收益產品、其他銀行業務及相關研究的業務。 
2011年1月14日，國投瑞銀資產管理（香港）有限公司在香港註冊成立，位於香港金鐘夏愨道的和記大廈。公司持有香港證監會證券交易、就證券交易提供意見及資產管理的牌照，獲批中國證監會人民幣合格境外機構投資者資格（RQFII）和合格境外機構投資者資格（QFII），可為全球投資者提供跨境投資中國及資產管理服務。
2016年初，瑞銀財富在香港九龍北京道設立辦公司。

歷史

1848年，瑞士建立起由22個獨立州組織起來的聯邦政府，棉紡公業和絲紡工業迅速崛起，緊隨其後的是鐘錶業。當時大小約有170家銀行及各種私人銀行家存在，卻缺少了有能力為類似於國家鐵路建設這種國家產業化發展提供資金的大銀行。為了跟上產業化進程和對有足夠資金實力銀行日益增強的需求，於19世紀後半期誕生了可以稱得上是今日瑞銀集團前身的兩個主要源頭：瑞士銀行公司 (Schweizerische Bankgesellschaft SBG)、瑞士銀行協會 (Schweizerischer Bankverein SBV) 。瑞士的銀行業得益於瑞士在一戰和二戰中的中立態度，在當時相對平穩的政治和經濟環境下成為資金流向的首選。
1998年6月，瑞銀 UBS AG 成立於蘇黎世，由創立於1912年的瑞士銀行公司 (SBG) 和1897年的瑞士銀行協會 (SBV) 合併而成。 瑞士銀行公司 (SBG) 的英文名稱為Union Bank of Switzerland，其縮寫 UBS 得以採用，成為今天瑞銀集團的主要標誌。2000年，瑞銀集團成功收購美國老牌投資銀行潘恩韋伯公司 (PaineWebber)，也是今日瑞銀非常重要組成部分。

瑞士銀行公司1862-1998

1862年，以500萬瑞郎啟動股金註冊成立的溫特圖爾銀行 (Bank in Winterthur) (圖片三) 當時實力比較大。這也是瑞銀發展歷史中第一個里程碑。溫特圖爾銀行所在的城市就叫溫特圖爾 (Winterthur)，這座城市此後經濟和工業的發展離不開溫特圖爾銀行強有力的資金支持。溫特圖爾，這個當時只有1萬6千人的城市在19世紀下半期一躍成為瑞士北方的工業中心，在全瑞士鐵路網建設發展過程中擁有舉足輕重的位置。

1863年，位於瑞士東部聖加侖州的托跟貝格銀行 (Toggenburger Bank) (圖四) 以150萬瑞郎啟動股金創立。此銀行當時主要致力於當地的地產抵押及儲蓄業務，同時也對地區紡織業發展作出了自己的貢獻。
1912年，溫特圖爾銀行 (Bank in Winterthur) 和托跟堡銀行 (Toggenburger Bank) 合併組成瑞士銀行公司 (Schweizerische Bankgesellschaft SBG)。
1917年，瑞士銀行公司 (SBG) 入駐位於蘇黎世火車站大街45號，也是今天瑞銀的總部。1919年成功吞併阿爾高信貸銀行，於1928年兼併建於1893年的蘇特爾銀行，於1938年兼併建於1863年的伯爾尼商業銀行。1945年，其總部從溫特圖爾和聖加侖遷至如今瑞士的經濟中心——蘇黎世，並接管了當時劇烈動盪的聯邦銀行。

瑞士銀行協會1872-1998

正當溫特圖爾逐步發展成為瑞士蘇黎世地區的工業化中心時，在瑞士於法國和德國交界處的城市——巴塞爾 (Basel) 逐步占據瑞士西北地區經濟發展的領先地位。當時的巴塞爾是不可忽視的歐洲交通樞紐，憑藉其得天獨厚的地理位置和自身絲織業的發展成為當時重要的貿易出口城市。
1872年，六所在巴塞爾的私人銀行成立了巴塞爾銀行協會 (Basler Bankverein)。通過陸續的合併接收，巴塞爾銀行協會終於在1897年發展成為瑞士銀行協會 (SBV)，其也是第一個進入倫敦開設分行的瑞士銀行。1901年，瑞士銀行協會 (SBV) 開始定期發布對市場的分析調查。
1965年，瑞士銀行協會開設香港辦事處。1967年，瑞士銀行協會合併了一所工商公司，從而成為當時最大的瑞士銀行。1975年，瑞士銀行協會在紐約成功開設了一個分行。1995年，瑞士銀行協會以13.9億美元的代價收購自1946年成立的英國倫敦最大的投資銀行 S.G.Warburg Group的投資銀行業務，形成今日的瑞銀華寶公司。1997年，其收購了美國紐約成立自1832年的Dillon, Read & Co.。瑞士銀行協會通過收購Dillon Read及S.G. Warburg為日後的瑞銀集團建立起了全球投資銀行業務。1997年7月30日瑞士銀行協會更名為瑞士聯合銀行。

自1998年成立至今

改名後的瑞士銀行協會即瑞士聯合銀行 (SBV) 與瑞士銀行公司 (SBG) 在法律上於1998年4月27/28日完成合併，由此形成了今天的瑞銀集團。合併後的首任主席卻因投資長期資本管理公司出現的巨大虧損而在1998年10月辭去職務。1999年，瑞銀集團接管了專門從事為私人和機構提供投資組合管理及投資基金業務的GAM公司。並在同年中止了與瑞士再保險長達10年的合作協議，出售有其參與的股份，由此退出保險業。
2000年，瑞銀出售幾家業務在瑞士本土的機構，收購了幾家美國公司，逐步完善在美國業務上的布局，尤其是以120億美元成功收購了美國當時第四大證劵經紀商普惠公司 (PaineWebber)。此公司成立於1880年，是一家老牌的投資銀行，在美國的地位曾緊跟高盛、美林、摩根史坦利和 JP摩根，公認為美國證券市場的一級交易商。瑞銀將其收購後改名為「瑞銀普惠 (UBS PaineWebber)」。2001年底總資產1.18萬億瑞郎。2002年淨利潤35億瑞郎，規模超過德意志銀行成為歐洲資產最大的銀行集團，在全球的投行總收入排名中名列第7位。2003年，瑞銀資產規模在國際性金融機構中排名第三，僅次於美國花旗集團和日本瑞穗控股集團。自2003年6月9日起，瑞銀集團旗下機構，包括瑞銀普惠（UBS Paine Webber）和瑞銀華寶（UBS Warburg），統一採用「瑞銀」前綴的重新命名。 2005年6月，旗下所有業務組織都重新冠上瑞銀（UBS）的名稱：瑞銀私人財富管理 (UBS Private Wealth Management)、瑞銀投資銀行 (UBS Investment Bank)、瑞銀全球資產管理 (UBS Global Asset Management)，而其母公司則簡稱瑞銀集團 (UBS AG)。重新命名也使得瑞銀集團因棄用普惠公司品牌而付出10億美元的商譽損失。2005年，瑞銀按照資產規模排名位居全球銀行第一位。
2007年初，次貸危機爆發，瑞銀成了華爾街之中第一個宣布有巨大損失的銀行。根據瑞銀向瑞士聯邦銀行委員會遞交的次貸投資損失報告中稱，瑞銀次級債損失主要源自三個業務：對沖基金部門Dillon Read Capital Management、債務擔保證券（CDO）以及有資產抵押證券（ABS）業務。報告稱，該銀行高層管理者沒有及時預見次貸問題的嚴重性，結果導致了該行投資次級債損失高達380億美元 。瑞銀於2007年5月關閉了對沖基金部門Dillon Read Capital Management。此投資部門在抵押貸款相關證券方面的損失占2007年瑞銀資產減記的16%。此外，瑞銀在4月1日宣布的190億美元減記中，三分之二的虧損來自投資部門與抵押貸款債券相關的投資。
2008年，瑞銀受全球金融危機的重創，對銀行喪失信心的客戶撤資達858億瑞郎。全年瑞銀虧損197億瑞郎，消減約2000個工作崗位。瑞士政府在同年10月16日表示，將向陷入困境的瑞銀集團注資60億瑞郎（合53億美元），以此獲得該行9%的股權。與此同時，瑞士央行還宣布了將通過發放長期貸款的方式從瑞銀資產負債中購買價值為600億美元不良資產的計劃。
自2009年起，瑞銀集團開始對瑞士本土零售銀行與商業銀行提供服務。 
2009年4月20日，瑞銀以約25億美元的價格，將旗下位於巴西的金融服務業務UBS Pactual出售給巴西一所投資銀行BTG Investment。
2010年4月16日，瑞銀從東京證劵交易所除牌，當時的上市編號為8657。2010年底，新加坡政府投資公司擁有6.4%的瑞銀股份，而且還曾以購買優先股的方式向瑞銀注資110億瑞郎，並成為當時瑞銀的最大股東。
2011年9月14日，瑞銀風險管理工作人員曝出由於瑞銀倫敦分行的一位職員的違規交易致使集團遭受約20至23億美元的巨額損失。

瑞銀因對於客戶資料的保密原則使其在很多國家眼中和避稅、洗錢等詞脫不開關係，並受到美國及歐盟各國的長期控訴。2014年，瑞銀迫於美國等各界壓力承諾協助防止外國公民海外避稅，將自動向其他國家交出外國人瑞銀帳戶的詳細信息。同年11月12日，英國、美國和瑞士金融監管機構就匯率操縱一案作出裁決，對花旗銀行、滙豐銀行、摩根大通銀行、蘇格蘭皇家銀行以及瑞銀全球五大銀行共處34億美元罰款。2018年10月8日，瑞銀在法國巴黎開庭受審，法國政府控訴其非法招攬客戶及洗錢，瑞銀一旦敗訴將面臨近百億歐元罰款。

競爭對手

在全球範圍內，瑞銀集團與大型全球銀行進行競爭，並定期與同為瑞士銀行業巨頭的瑞士信貸進行比較（圖五）。 根據聯盟研究所（Coalition Research Institute）發布的2018年報告顯示，瑞銀集團依舊是全球十大投資銀行之一。
在瑞士，瑞銀集團的主要競爭對手是一些州銀行。例如：蘇黎世州銀行、沃州銀行以及奧地利奧合國際銀行、瑞士郵政金融和米格羅銀行。
在歐洲國家中，瑞銀集團的主要競爭對手是一些大型銀行。例如：德意志銀行、滙豐銀行、法國東方匯理銀行、法國巴黎銀行、法國外貿銀行、蘇格蘭皇家銀行、桑坦德銀行和裕信銀行。
在美國，瑞銀集團的主要競爭對手是美國的銀行巨頭。例如：花旗集團、美國銀行、高盛、摩根大通和摩根斯坦利。

社會責任

2010年1月，瑞銀集團公布了新的有關行為操守與職業道德的準則，並鼓勵所有員工簽署這一準則。該準則涉及金融犯罪、競爭和保密，以及人權和環境保護等方面的問題。這份長達8頁的準則還規定了對違反該準則員工的潛在懲罰，這包括警告、降級和解僱。 根據瑞銀集團前董事長卡斯帕·維利熱和前執行長奧斯瓦爾德·格呂貝爾的說法，這份準則是「改變瑞銀經營方式中不可或缺的一部分」。
2001年，瑞銀集團擴展了其全球合規資料庫，其中就包括由RepRisk所提供的有關環境和社會問題的信息。 RepRisk公司是一家致力於「環境、社會與企業管理」領域風險分析和指標製作的全球研究機構。 瑞銀集團的這次舉措的目的在於減輕公司在銀行聲譽及財務業績在環境和社會方面的風險，同時幫助公司實現全球標準化和系統地實施公司的盡職調查流程。 RepRisk數據可用於用戶引導流程，以篩選潛在的新客戶和採購合作夥伴， 以及定期的客戶審查，和評估與投資銀行或機構貸款交易時的相關風險。

榮譽獎勵

2005年，瑞銀集團連續四年被《職業母親》雜誌評選為「美國百大最適合職業母親任職公司」之一。 瑞銀同時也是「石牆多樣性冠軍」項目的成員， 其公司內部擁有許多活躍的同性戀、少數族裔及婦女團體。瑞銀集團還入選《商業周刊》「2008年度最適合職業發展的工作場所」，並在119家上榜公司中排名第96名。 2010年2月2日，瑞銀集團連續八年榮登《機構投資者》的歐洲年度最受尊敬的投資分析家。在股票市場最波瀾詭譎的一年裡，投資經理們表示，沒有哪家投資機構能像瑞銀這樣為他們指明歐洲哪些部門、國家和行業具有潛力。 2010年5月4日，瑞銀集團連續第十年被評選為泛歐洲地區股票及股票相關領域研究領先的經紀機構。根據湯森路透的調查顯示，瑞銀集團還在如下三個領域保持領先：研究（連續第十年）、銷售（連續第九年）和股權交易與執行（連續第二年）。瑞銀集團還被評選為泛歐地區經濟與戰略研究領先的經紀公司。

贊助項目

根據瑞銀官網的資料，其會在開展業務的當地長期資助本土的一些體育及文娛項目。瑞銀也通過贊助行為打開對當地生活的參與以及增加在媒體中的曝光度。瑞銀遍布全球，所以其作為贊助商的身影不僅在瑞士，也遍布歐洲、美洲及亞洲。
瑞銀主要瞄準的是各類運動賽事及文娛活動。瑞銀集團贊助的文化娛樂項目主要是當代藝術以及表演藝術，包括電影節、音樂節等。
2010年，瑞銀成為一級方程式賽車 (F1) 的全球合作夥伴。並從2011年起，直接對梅賽德斯AMG車隊投入大量資金。 同是2011年，瑞銀牽手上海的F1中國大獎賽，卻在堅持了四年後因其市場慘澹放棄。
在當代藝術里，瑞銀是巴塞爾藝術展的主要贊助商，也是著名肖像攝影家安妮·萊柏維茲2017年以來「WOMEN: New Portraits」全球巡展的重要合作夥伴。

爭議事件

2019年6月12日，在標題為 «Very Normal Inflation (非常正常的通脹)» 的報告中瑞銀全球首席經濟學家保羅·多諾萬 (Paul Donovan) 在討論中國CPI上升時表示主要是因為近期發生的豬瘟，報告提及中國處涉嫌使用侮辱性文字：「如果你是一頭中國豬 (Chinese Pig)，就有關係了。如果你喜歡在中國吃豬肉就有關係了」。隨後瑞銀及多諾萬就此事致歉，多諾萬也被暫停一切工作，接受調查。然而事件並未了結，香港中資證券業協會稱，瑞銀方面的道歉「毫無誠意且缺乏悔意」，要求瑞銀集團管理層公開道歉，並開除保羅·多諾萬。而海通國際則斷絕所有與瑞銀的業務聯繫。瑞銀稱將會基於此次事件對報告內容的審核指引做進一步細化評估及完善。獲悉，多諾萬已於10月初復職。
2019年10月18日，瑞銀表示願支付高達千萬歐元和解協議的罰款，以了結義大利當局的一項反洗錢調查，瑞銀被其指控幫助跨境稅務欺詐分子隱瞞他們在瑞士的資產。根據義大利法律，此和解協議並非認罪，而是瑞銀在7月份與義大利檢方達成協議後向法庭提出。此前，瑞銀以支付1.01億歐元以了結義大利稅務當局的另一起調查。

瑞銀觀點

2019年10月16日，瑞銀公布對主要央行等主權機構的調查，預測美元在未來25年仍將在全球儲備貨幣中占主導地位，歐元及人民幣在央行儲備中的比例會進一步提升。