瑞银集团

瑞银业务服务

瑞银集团的业务包含全球财富管理、个人和企业银行业务、资产管理、投资银行以及企业中心。

全球财富管理（Global Wealth Management）

瑞银客户顾问会通过和高净值个人沟通了解其财务状况和需求，从而提供相对应的财富管理方案和资讯，如股票、债券、基金和货币市场工具及瑞银证券研究报告等，帮助客户做出财务决定。
2016年，瑞银台湾新增AI人工智能，针对账户内最低资产净值为25万美元的个人设计了一个瑞银智慧财富管理服务（UBS Advisory），实行会员制，只对个人固定账户收取0.2%作为信托保管年费。瑞银台湾作为此项服务在亚洲地区的试点，第一个利用IT系统将市场资讯和瑞银的观点即时发送给用户，提供投资参考。日后可能会进入中国大陆市场。

个人和企业银行业务（Personal & Corporate Banking）

此项服务针对瑞士本土的个人、企业和机构提供金融产品服务，目前并不对全球开放。该业务是瑞银在瑞士作为“全能银行”的核心要素。其通过推荐私人、公司机构以及增加客户财富，以便将其转到财富管理部门。个人和企业银行业务可影响瑞银集资及投资银行业务的交叉销售潜力，并管理瑞银瑞士基础设施和银行产品平台的重要部分。

资产管理（Asset Management）

瑞银针对私人客户、中介和机构的资产提供资产管理服务。资产管理人根据资产管理合同的约定内容对客户资产进行有偿经营运作。
资产管理是全球性业务，涉及23个国家。其为世界各地的机构、中介和财富管理客户提供涵盖主要的传统及替代资产类别的投资能力和投资方式。瑞银资产管理是在瑞士是最大的共同基金经理人，欧洲范围内领先的基金公司，也是世界上最大的对冲基金和房地产投资管理公司之一。

投资银行（Investment Bank)

投资银行作为中介人，积极参与资本市场流动，包括一系列证券的销售、交易和做市，为筹资者寻找直接融资机会，为投资者寻找投资机会，并提取佣金。瑞银银行为企业、机构及财富管理的客户提供专家建议、创新型解决方案，执行和全面进入国际资本市场的服务。其通过其业务部门、企业客户解决方案和投资客户服务为客户提供咨询服务、跨资产研究，还有股票、外汇、贵金属自己选定的利率和信贷市场信息。

企业中心（Corporate Center）

企业中心由服务、集团资产和负债管理（集团ALM）以及非核心和遗留投资组合组成。 服务包括集团的控制功能，如财务、风险控制和法律，以及其中的某些公司和管理服务以及与之相关的成本。 此外，它还提供所有物流和支持服务，包括运营、信息技术、人力资源、监管关系和战略计划、通信和品牌、企业服务、物理安全、信息安全以及外购（近岸和离岸外购）。 集团ALM负责风险管理、资本投资和发行以及集团结构风险管理活动。 非核心和遗留投资组合由非核心业务和遗留职位组成，这些职位是投资银行在重组之前的一部分。

公司结构

根据2017年瑞银年报，其在全球各大主要金融中心城市都设有办事处，覆盖全球51个国家。在瑞银集团6.1万多雇员中，34%的雇员在美洲；34%在瑞士；18%在欧洲、中东及非洲；14%在亚太地区工作。 
瑞银集团管理结构如下图所示：

瑞银欧洲

2016年底，瑞银集团在德国法兰克福成立了全资控股的瑞银欧洲股份公司（图一）。该子公司由瑞银集团原本在德国、意大利、卢森堡、奥地利、丹麦、瑞典、西班牙和荷兰的前子公司组成。瑞银欧洲通过其分支机构所组成的网络在欧洲市场运营其业务。据说这一举措可以帮助瑞银集团简化其公司内部管理结构，提高运营效率并降低成本。

瑞银美洲

在美国，瑞银集团的投资银行业务总部位于纽约市（图二）；私人财富管理业务总部位于新泽西州威霍肯市；固定收益业务总部位于康涅狄格州斯坦福市。

瑞银亚洲

在亚太地区，瑞银集团的财富管理业务在北京、上海、广州、香港、台北、新加坡、东京和名古屋等城市设有分支机构；而资产管理业务则在上海、香港、首尔、新加坡、悉尼和墨尔本等城市设有分支机构；投资银行业务则在北京、香港、首尔、新加坡、吉隆坡、曼谷、马尼拉、珀斯和奥克兰等城市设有分支机构。

瑞银中国

2002年6月13日，国投瑞银基金管理有限公司（UBS SDIC Fund Management Co., Ltd）在上海虹口区注册成立，其前身为中融基金管理有限公司。股东国投泰康信托有限公司（国家开发投资集团有限公司控股子公司）和瑞银集团（UBS AG）分别持股51%和 49%。公司经营包含基金募集、基金销售、资产管理及其他中国证监会许可的业务。
瑞士银行（中国）有限公司为瑞银子公司，其前身是2004年成立的瑞士银行有限公司北京分行。2012年3月，中国银监会发布《中国银监会关于由瑞士银行有限公司在中国境内分支机构改制的瑞士银行（中国）有限公司开业的批复》，批准瑞士银行（中国）有限公司，英文名为UBS (China) Limited 作为有瑞银单独出资的外商独资银行开业，北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心1217－1230单元为注册营业地址；注册资本为20亿元人民币，近85%由瑞士银行有限公司拨付，其余部分由原瑞士银行有限公司在中国境内分行的营运资金划转；核准PETER ERIC WALSHE瑞士银行（中国）有限公司董事长的任职资格、金纪湘（SIMON JIXIANG JIN）瑞士银行（中国）有限公司行长的任职资格。允许其经营对各类客户的外汇业务及对除中国境内公民以外客户的人民币业务。 2012年7月，位于北京西城区的瑞士银行（中国）有限公司正式开业。
瑞银证券有限责任公司，简称瑞银证券，注册地址为北京西城区，源于重组后的北京证券有限责任公司。2006年12月，成为深交所会员，开始从事相关证券业务。 2018年11月30日晚，证监会官方网站发布消息称，依法核准瑞银增持瑞银证券有限野人公司的股比由24.99%增加至51%，瑞银证券有限责任公司变更实际控制人，也是中国证监会核准的首个外资控股证券公司申请。
2014年8月，瑞银期货有限责任公司，简称瑞银期货，于上海正式成立，面向机构投资者提供期货经纪服务。其注册资本为1.2亿元人民币，股东瑞银证券控有95.42%的权益。
2014年7月，瑞士银行（中国）有限公司北京华贸支行，英文名为UBS (China) Limited Beijing Huamao Subbranch获得北京银监局批准，并于2014年10月在北京朝阳区开业。
2016年3月，瑞士银行（中国）有限公司上海分行设立，位于上海黄浦区。

瑞银香港

瑞银在香港早在1964年就在香港设立代办处，直到目前不断扩大亚洲业务。目前对高净值个人、公司及机构提供的服务有财富管理、资产管理、投资银行及企业银行。
1998年6月26日，瑞银作为海外公司在香港登记。瑞银香港分行作为瑞银集团子公司是一家持牌银行，位于香港中环。该公司在香港开展有关企业融资、外汇、固定收益产品、其他银行业务及相关研究的业务。 
2011年1月14日，国投瑞银资产管理（香港）有限公司在香港注册成立，位于香港金钟夏悫道的和记大厦。公司持有香港证监会证券交易、就证券交易提供意见及资产管理的牌照，获批中国证监会人民币合格境外机构投资者资格（RQFII）和合格境外机构投资者资格（QFII），可为全球投资者提供跨境投资中国及资产管理服务。
2016年初，瑞银财富在香港九龙北京道设立办公司。

历史

1848年，瑞士建立起由22个独立州组织起来的联邦政府，棉纺公业和丝纺工业迅速崛起，紧随其后的是钟表业。当时大小约有170家银行及各种私人银行家存在，却缺少了有能力为类似于国家铁路建设这种国家产业化发展提供资金的大银行。为了跟上产业化进程和对有足够资金实力银行日益增强的需求，于19世纪后半期诞生了可以称得上是今日瑞银集团前身的两个主要源头：瑞士银行公司(Schweizerische Bankgesellschaft SBG)、瑞士银行协会(Schweizerischer Bankverein SBV) 。瑞士的银行业得益于瑞士在一战和二战中的中立态度，在当时相对平稳的政治和经济环境下成为资金流向的首选。
1998年6月，瑞银UBS AG 成立于苏黎世，由创立于1912年的瑞士银行公司(SBG) 和1897年的瑞士银行协会(SBV) 合并而成。 瑞士银行公司(SBG) 的英文名称为Union Bank of Switzerland，其缩写UBS 得以采用，成为今天瑞银集团的主要标志。2000年，瑞银集团成功收购美国老牌投资银行潘恩韦伯公司(PaineWebber)，也是今日瑞银非常重要组成部分。

瑞士银行公司1862-1998

1862年，以500万瑞郎启动股金注册成立的温特图尔银行(Bank in Winterthur) (图片三) 当时实力比较大。这也是瑞银发展历史中第一个里程碑。温特图尔银行所在的城市就叫温特图尔(Winterthur)，这座城市此后经济和工业的发展离不开温特图尔银行强有力的资金支持。温特图尔，这个当时只有1万6千人的城市在19世纪下半期一跃成为瑞士北方的工业中心，在全瑞士铁路网建设发展过程中拥有举足轻重的位置。

1863年，位于瑞士东部圣加仑州的托跟贝格银行(Toggenburger Bank) (图四) 以150万瑞郎启动股金创立。此银行当时主要致力于当地的地产抵押及储蓄业务，同时也对地区纺织业发展作出了自己的贡献。
1912年，温特图尔银行(Bank in Winterthur) 和托跟堡银行(Toggenburger Bank) 合并组成瑞士银行公司(Schweizerische Bankgesellschaft SBG)。
1917年，瑞士银行公司(SBG) 入驻位于苏黎世火车站大街45号，也是今天瑞银的总部。1919年成功吞并阿尔高信贷银行，于1928年兼并建于1893年的苏特尔银行，于1938年兼并建于1863年的伯尔尼商业银行。1945年，其总部从温特图尔和圣加仑迁至如今瑞士的经济中心——苏黎世，并接管了当时剧烈动荡的联邦银行。

瑞士银行协会1872-1998

正当温特图尔逐步发展成为瑞士苏黎世地区的工业化中心时，在瑞士于法国和德国交界处的城市——巴塞尔(Basel) 逐步占据瑞士西北地区经济发展的领先地位。当时的巴塞尔是不可忽视的欧洲交通枢纽，凭借其得天独厚的地理位置和自身丝织业的发展成为当时重要的贸易出口城市。
1872年，六所在巴塞尔的私人银行成立了巴塞尔银行协会(Basler Bankverein)。通过陆续的合并接收，巴塞尔银行协会终于在1897年发展成为瑞士银行协会(SBV)，其也是第一个进入伦敦开设分行的瑞士银行。1901年，瑞士银行协会(SBV) 开始定期发布对市场的分析调查。
1965年，瑞士银行协会开设香港办事处。1967年，瑞士银行协会合并了一所工商公司，从而成为当时最大的瑞士银行。1975年，瑞士银行协会在纽约成功开设了一个分行。1995年，瑞士银行协会以13.9亿美元的代价收购自1946年成立的英国伦敦最大的投资银行 S.G.Warburg Group的投资银行业务，形成今日的瑞银华宝公司。1997年，其收购了美国纽约成立自1832年的Dillon, Read & Co.。瑞士银行协会通过收购Dillon Read及S.G. Warburg为日后的瑞银集团建立起了全球投资银行业务。1997年7月30日瑞士银行协会更名为瑞士联合银行。

自1998年成立至今

改名后的瑞士银行协会即瑞士联合银行(SBV) 与瑞士银行公司(SBG) 在法律上于1998年4月27/28日完成合并，由此形成了今天的瑞银集团。合并后的首任主席却因投资长期资本管理公司出现的巨大亏损而在1998年10月辞去职务。1999年，瑞银集团接管了专门从事为私人和机构提供投资组合管理及投资基金业务的GAM公司。并在同年中止了与瑞士再保险长达10年的合作协议，出售有其参与的股份，由此退出保险业。
2000年，瑞银出售几家业务在瑞士本土的机构，收购了几家美国公司，逐步完善在美国业务上的布局，尤其是以120亿美元成功收购了美国当时第四大证劵经纪商普惠公司(PaineWebber)。此公司成立于1880年，是一家老牌的投资银行，在美国的地位曾紧跟高盛、美林、摩根士丹利和 JP摩根，公认为美国证券市场的一级交易商。瑞银将其收购后改名为“瑞银普惠(UBS PaineWebber)”。2001年底总资产1.18万亿瑞郎。2002年净利润35亿瑞郎，规模超过德意志银行成为欧洲资产最大的银行集团，在全球的投行总收入排名中名列第7位。2003年，瑞银资产规模在国际性金融机构中排名第三，仅次于美国花旗集团和日本瑞穗控股集团。自2003年6月9日起，瑞银集团旗下机构，包括瑞银普惠（UBS Paine Webber）和瑞银华宝（UBS Warburg），统一采用“瑞银”前缀的重新命名。 2005年6月，旗下所有业务组织都重新冠上瑞银（UBS）的名称：瑞银私人财富管理 (UBS Private Wealth Management)、瑞银投资银行 (UBS Investment Bank)、瑞银全球资产管理 (UBS Global Asset Management)，而其母公司则简称瑞银集团(UBS AG)。重新命名也使得瑞银集团因弃用普惠公司品牌而付出10亿美元的商誉损失。2005年，瑞银按照资产规模排名位居全球银行第一位。
2007年初，次贷危机爆发，瑞银成了华尔街之中第一个宣布有巨大损失的银行。根据瑞银向瑞士联邦银行委员会递交的次贷投资损失报告中称，瑞银次级债损失主要源自三个业务：对冲基金部门Dillon Read Capital Management、债务担保证券（CDO）以及有资产抵押证券（ABS）业务。报告称，该银行高层管理者没有及时预见次贷问题的严重性，结果导致了该行投资次级债损失高达380亿美元。瑞银于2007年5月关闭了对冲基金部门Dillon Read Capital Management。此投资部门在抵押贷款相关证券方面的损失占2007年瑞银资产减记的16%。此外，瑞银在4月1日宣布的190亿美元减记中，三分之二的亏损来自投资部门与抵押贷款债券相关的投资。
2008年，瑞银受全球金融危机的重创，对银行丧失信心的客户撤资达858亿瑞郎。全年瑞银亏损197亿瑞郎，消减约2000个工作岗位。瑞士政府在同年10月16日表示，将向陷入困境的瑞银集团注资60亿瑞郎（合53亿美元），以此获得该行9%的股权。与此同时，瑞士央行还宣布了将通过发放长期贷款的方式从瑞银资产负债中购买价值为600亿美元不良资产的计划。
自2009年起，瑞银集团开始对瑞士本土零售银行与商业银行提供服务。 
2009年4月20日，瑞银以约25亿美元的价格，将旗下位于巴西的金融服务业务UBS Pactual出售给巴西一所投资银行BTG Investment。
2010年4月16日，瑞银从东京证劵交易所除牌，当时的上市编号为8657。2010年底，新加坡政府投资公司拥有6.4%的瑞银股份，而且还曾以购买优先股的方式向瑞银注资110亿瑞郎，并成为当时瑞银的最大股东。
2011年9月14日，瑞银风险管理工作人员曝出由于瑞银伦敦分行的一位职员的违规交易致使集团遭受约20至23亿美元的巨额损失。

瑞银因对于客户资料的保密原则使其在很多国家眼中和避税、洗钱等词脱不开关系，并受到美国及欧盟各国的长期控诉。2014年，瑞银迫于美国等各界压力承诺协助防止外国公民海外避税，将自动向其他国家交出外国人瑞银账户的详细信息。同年11月12日，英国、美国和瑞士金融监管机构就汇率操纵一案作出裁决，对花旗银行、汇丰银行、摩根大通银行、苏格兰皇家银行以及瑞银全球五大银行共处34亿美元罚款。2018年10月8日，瑞银在法国巴黎开庭受审，法国政府控诉其非法招揽客户及洗钱，瑞银一旦败诉将面临近百亿欧元罚款。

竞争对手

在全球范围内，瑞银集团与大型全球银行进行竞争，并定期与同为瑞士银行业巨头的瑞士信贷进行比较（图五）。 根据联盟研究所（Coalition Research Institute）发布的2018年报告显示，瑞银集团依旧是全球十大投资银行之一。
在瑞士，瑞银集团的主要竞争对手是一些州银行。例如：苏黎世州银行、沃州银行以及奥地利奥合国际银行、瑞士邮政金融和米格罗银行。
在欧洲国家中，瑞银集团的主要竞争对手是一些大型银行。例如：德意志银行、汇丰银行、法国东方汇理银行、法国巴黎银行、法国外贸银行、苏格兰皇家银行、桑坦德银行和裕信银行。
在美国，瑞银集团的主要竞争对手是美国的银行巨头。例如：花旗集团、美国银行、高盛、摩根大通和摩根斯坦利。

社会责任

2010年1月，瑞银集团公布了新的有关行为操守与职业道德的准则，并鼓励所有员工签署这一准则。该准则涉及金融犯罪、竞争和保密，以及人权和环境保护等方面的问题。这份长达8页的准则还规定了对违反该准则员工的潜在惩罚，这包括警告、降级和解雇。 根据瑞银集团前董事长卡斯帕·维利热和前首席执行官奥斯瓦尔德·格吕贝尔的说法，这份准则是“改变瑞银经营方式中不可或缺的一部分”。
2001年，瑞银集团扩展了其全球合规数据库，其中就包括由RepRisk所提供的有关环境和社会问题的信息。 RepRisk公司是一家致力于“环境、社会与企业管理”领域风险分析和指标制作的全球研究机构。 瑞银集团的这次举措的目的在于减轻公司在银行声誉及财务业绩在环境和社会方面的风险，同时帮助公司实现全球标准化和系统地实施公司的尽职调查流程。 RepRisk数据可用于用户引导流程，以筛选潜在的新客户和采购合作伙伴， 以及定期的客户审查，和评估与投资银行或机构贷款交易时的相关风险。

荣誉奖励

2005年，瑞银集团连续四年被《职业母亲》杂志评选为“美国百大最适合职业母亲任职公司”之一。 瑞银同时也是“石墙多样性冠军”项目的成员， 其公司内部拥有许多活跃的同性恋、少数族裔及妇女团体。瑞银集团还入选《商业周刊》“2008年度最适合职业发展的工作场所”，并在119家上榜公司中排名第96名。 2010年2月2日，瑞银集团连续八年荣登《机构投资者》的欧洲年度最受尊敬的投资分析家。在股票市场最波澜诡谲的一年里，投资经理们表示，没有哪家投资机构能像瑞银这样为他们指明欧洲哪些部门、国家和行业具有潜力。 2010年5月4日，瑞银集团连续第十年被评选为泛欧洲地区股票及股票相关领域研究领先的经纪机构。根据汤森路透的调查显示，瑞银集团还在如下三个领域保持领先：研究（连续第十年）、销售（连续第九年）和股权交易与执行（连续第二年）。瑞银集团还被评选为泛欧地区经济与战略研究领先的经纪公司。

赞助项目

根据瑞银官网的资料，其会在开展业务的当地长期资助本土的一些体育及文娱项目。瑞银也通过赞助行为打开对当地生活的参与以及增加在媒体中的曝光度。瑞银遍布全球，所以其作为赞助商的身影不仅在瑞士，也遍布欧洲、美洲及亚洲。
瑞银主要瞄准的是各类运动赛事及文娱活动。瑞银集团赞助的文化娱乐项目主要是当代艺术以及表演艺术，包括电影节、音乐节等。
2010年，瑞银成为一级方程式赛车(F1) 的全球合作伙伴。并从2011年起，直接对梅赛德斯AMG车队投入大量资金。 同是2011年，瑞银牵手上海的F1中国大奖赛，却在坚持了四年后因其市场惨淡放弃。
在当代艺术里，瑞银是巴塞尔艺术展的主要赞助商，也是著名肖像摄影家安妮·莱柏维兹2017年以来“WOMEN: New Portraits”全球巡展的重要合作伙伴。

争议事件

2019年6月12日，在标题为«Very Normal Inflation (非常正常的通胀)» 的报告中瑞银全球首席经济学家保罗·多诺万(Paul Donovan) 在讨论中国CPI上升时表示主要是因为近期发生的猪瘟，报告提及中国处涉嫌使用侮辱性文字：“如果你是一头中国猪(Chinese Pig)，就有关系了。如果你喜欢在中国吃猪肉就有关系了”。随后瑞银及多诺万就此事致歉，多诺万也被暂停一切工作，接受调查。然而事件并未了结，香港中资证券业协会称，瑞银方面的道歉“毫无诚意且缺乏悔意”，要求瑞银集团管理层公开道歉，并开除保罗·多诺万。而海通国际则断绝所有与瑞银的业务联系。瑞银称将会基于此次事件对报告内容的审核指引做进一步细化评估及完善。获悉，多诺万已于10月初复职。
2019年10月18日，瑞银表示愿支付高达千万欧元和解协议的罚款，以了结意大利当局的一项反洗钱调查，瑞银被其指控帮助跨境税务欺诈分子隐瞒他们在瑞士的资产。根据意大利法律，此和解协议并非认罪，而是瑞银在7月份与意大利检方达成协议后向法庭提出。此前，瑞银以支付1.01亿欧元以了结意大利税务当局的另一起调查。

瑞银观点

2019年10月16日，瑞银公布对主要央行等主权机构的调查，预测美元在未来25年仍将在全球储备货币中占主导地位，欧元及人民币在央行储备中的比例会进一步提升。