Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall

Phản ứng pháp lý và thông qua

Các dự luật được đưa ra sau đề xuất của Obama phần lớn phù hợp với đề xuất, nhưng có một số điều khoản bổ sung và khác biệt trong việc thực hiện.
Quy tắc Volcker không được đưa vào đề xuất ban đầu vào tháng 6 năm 2009 của Obama, nhưng Obama đã đề xuất quy tắc này  sau đó vào tháng 1 năm 2010, sau khi dự luật Hạ viện được thông qua. Quy tắc cấm các ngân hàng lưu ký giao dịch độc quyền (tương tự như cấm đầu tư kết hợp và ngân hàng thương mại trong Đạo luật Glass kiểm Steagall ), chỉ được thông qua trong dự luật Thượng viện, và ủy ban hội nghị ban hành quy tắc ở dạng suy yếu, Mục 619 của dự luật, cho phép các ngân hàng đầu tư tới 3% vốn cấp 1 vào vốn cổ phần tư nhân và các quỹ phòng hộ  cũng như giao dịch cho mục đích phòng ngừa rủi ro.
Phiên bản ban đầu của dự luật đã thông qua Hạ viện phần lớn dọc theo các đảng trong tháng 12 với số phiếu từ 223 đến 202, và đã thông qua Thượng viện với các sửa đổi vào tháng 5 năm 2010 với số phiếu từ 59 đến 39 một lần nữa dọc theo các đảng. Dự luật sau đó được chuyển đến ủy ban hội nghị, nơi dự luật Thượng viện được sử dụng làm văn bản cơ sở mặc dù một số điều khoản của Nhà được đưa vào văn bản cơ sở của dự luật.
Một điều khoản mà Nhà Trắng không giữ vị trí và vẫn nằm trong dự luật cuối cùng cho phép SEC quy định về "quyền truy cập proxy", điều đó cho thấy các cổ đông đủ điều kiện, bao gồm các nhóm, có thể sửa đổi tuyên bố ủy quyền của công ty gửi cho các cổ đông để bao gồm chính họ đề cử giám đốc, với các quy tắc được đặt ra bởi SEC. Quy tắc này đã bị thách thức không thành công trong ủy ban hội nghị bởi Chris Dodd, người chịu áp lực từ Nhà Trắng, đã đệ trình một sửa đổi giới hạn quyền truy cập và khả năng chỉ định giám đốc cho các cổ đông duy nhất có trên 5% công ty và nắm giữ cổ phiếu ít nhất hai năm.
"Sửa đổi Durbin" là một điều khoản trong dự luật cuối cùng nhằm giảm phí trao đổi thẻ ghi nợ cho các thương nhân và tăng cạnh tranh trong xử lý thanh toán. Điều khoản không có trong dự luật Nhà; nó bắt đầu như là một sửa đổi cho dự luật Thượng viện từ Dick Durbin và dẫn đến việc vận động hành lang chống lại nó.
Thời báo New York đã công bố so sánh hai dự luật trước khi họ hòa giải. Vào ngày 25 tháng 6 năm 2010, các nhân viên đã hoàn thành việc hòa giải các phiên bản Hạ viện và Thượng viện của các dự luật và bốn ngày sau đó đã nộp báo cáo hội nghị. Ủy ban hội nghị đã thay đổi tên của Đạo luật từ "Khôi phục Đạo luật Ổn định Tài chính Hoa Kỳ năm 2010". Nhà đã thông qua báo cáo của hội nghị, 237 Phản192 vào ngày 30 tháng 6 năm 2010. Vào ngày 15 tháng 7, Thượng viện đã thông qua Đạo luật, 60 Phản39. Tổng thống Obama đã ký dự luật thành luật vào ngày 21 tháng 7 năm 2010.

Đạo luật lựa chọn tài chính

Vào ngày 9 tháng 6 năm 2017, Đạo luật Lựa chọn Tài chính, luật pháp sẽ "hoàn tác những phần quan trọng" của Dodd-Frank, đã thông qua Nhà 233 Phản186.

Tổng quan

Đạo luật Cải cách và Bảo vệ Người tiêu dùng của Phố Wall Dodd Frank được phân thành 16 tiêu đề và theo một công ty luật, nó yêu cầu các cơ quan quản lý tạo ra 243 quy tắc, thực hiện 67 nghiên cứu và đưa ra 22 báo cáo định kỳ.

Mục đích đã nêu của pháp luật là 
To promote the financial stability of the United States by improving accountability and transparency in the financial system, to end "too big to fail," to protect the American taxpayer by ending bailouts, to protect consumers from abusive financial services practices, and for other purposes.
 Đạo luật thay đổi cấu trúc quy định hiện hành, bằng cách tạo ra một số cơ quan mới (trong khi sáp nhập và loại bỏ các cơ quan khác) trong nỗ lực hợp lý hóa quy trình quản lý, tăng cường giám sát các tổ chức cụ thể được coi là rủi ro hệ thống, sửa đổi Đạo luật Dự trữ Liên bang, thúc đẩy tính minh bạch và thay đổi bổ sung. Ý định của Đạo luật là cung cấp các tiêu chuẩn và giám sát nghiêm ngặt để bảo vệ nền kinh tế và người tiêu dùng, nhà đầu tư và doanh nghiệp Mỹ; kết thúc gói cứu trợ tài chính của người nộp thuế của các tổ chức tài chính; quy định một hệ thống cảnh báo tiên tiến về sự ổn định của nền kinh tế; tạo ra các quy định mới về bồi thường điều hành và quản trị doanh nghiệp; và loại bỏ những sơ hở nhất định dẫn đến suy thoái kinh tế năm 2008. Các cơ quan mới hoặc được trao quyền rõ ràng đối với một khía cạnh cụ thể của quy định tài chính hoặc quyền lực đó được chuyển từ một cơ quan hiện có. Tất cả các cơ quan mới, và một số cơ quan hiện tại không bắt buộc phải làm như vậy, cũng bị buộc phải báo cáo Quốc hội trên cơ sở hàng năm (hoặc sáu tháng), để trình bày kết quả của các kế hoạch hiện tại và giải thích các mục tiêu trong tương lai. Các cơ quan mới quan trọng được tạo ra bao gồm Hội đồng giám sát ổn định tài chính, Văn phòng nghiên cứu tài chính và Cục bảo vệ tài chính tiêu dùng.
Trong số các cơ quan hiện có, những thay đổi được đề xuất, từ quyền hạn mới đến việc chuyển giao quyền lực trong nỗ lực tăng cường hệ thống quy định. Các tổ chức bị ảnh hưởng bởi những thay đổi này bao gồm hầu hết các cơ quan quản lý hiện đang tham gia giám sát hệ thống tài chính (Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC), Ủy ban giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ (SEC), Văn phòng người chuyển tiền tệ (OCC) ("Fed"), Tổng công ty bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán (SIPC), v.v.) và việc loại bỏ cuối cùng của Văn phòng giám sát tiết kiệm (mô tả thêm trong Tiêu đề III chuyển nhượng quyền hạn cho Comptroller, FDIC và Fed).
448/5000
Như một vấn đề thực tế, trước khi Dodd Kiếm Frank thông qua, các cố vấn đầu tư không bắt buộc phải đăng ký với SEC nếu cố vấn đầu tư có ít hơn 15 khách hàng trong 12 tháng trước đó và không nói chung với công chúng như một cố vấn đầu tư. Đạo luật loại bỏ sự miễn trừ đó, khiến nhiều cố vấn đầu tư, quỹ đầu cơ và các công ty cổ phần tư nhân phải tuân theo các yêu cầu đăng ký mới.
Một số tổ chức tài chính phi ngân hàng và các công ty con của họ sẽ được Fed giám sát theo cách tương tự và ở cùng mức độ như thể họ là một công ty nắm giữ ngân hàng.
Trong phạm vi mà Đạo luật ảnh hưởng đến tất cả các cơ quan quản lý tài chính liên bang, loại bỏ một (Văn phòng giám sát tiết kiệm) và tạo ra hai (Hội đồng giám sát ổn định tài chính và Văn phòng nghiên cứu tài chính) ngoài một số cơ quan bảo vệ người tiêu dùng, bao gồm cả Cục tiêu dùng Bảo vệ tài chính, luật này theo nhiều cách thể hiện sự thay đổi trong cách thị trường tài chính của Mỹ sẽ hoạt động trong tương lai. Một số điều khoản của Đạo luật có hiệu lực khi dự luật được ký kết.

Tiêu đề I - Ổn định tài chính

Tiêu đề I, hay "Đạo luật ổn định tài chính năm 2010", phác thảo hai cơ quan mới được giao nhiệm vụ giám sát rủi ro hệ thống và nghiên cứu tình trạng của nền kinh tế và làm rõ sự giám sát toàn diện của các công ty nắm giữ ngân hàng của Cục Dự trữ Liên bang.
Tiêu đề I tạo ra Hội đồng giám sát ổn định tài chính (FSOC) và Văn phòng nghiên cứu tài chính (OFR) trong Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Hai cơ quan này được thiết kế để làm việc chặt chẽ với nhau. Hội đồng được thành lập gồm 10 thành viên bỏ phiếu, 9 trong số đó là các nhà quản lý liên bang và 5 thành viên hỗ trợ không bỏ phiếu, để khuyến khích sự hợp tác liên ngành và chuyển giao kiến thức. Bộ trưởng tài chính là chủ tịch hội đồng, và người đứng đầu Văn phòng nghiên cứu tài chính được bổ nhiệm bởi chủ tịch với sự xác nhận của Thượng viện.
Tiêu đề I đã giới thiệu khả năng áp đặt các quy định chặt chẽ hơn đối với các tổ chức nhất định bằng cách phân loại chúng là Sify (các tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống); Theo Paul Krugman, điều này đã cho phép các tổ chức giảm thiểu rủi ro để họ có thể tránh sự phân loại như vậy.
Theo mục 165d, một số tổ chức nhất định phải chuẩn bị các kế hoạch giải quyết (được gọi là di chúc sống), vòng đầu tiên đã bị Hệ thống Dự trữ Liên bang từ chối vào năm 2014. Quá trình này có thể được xem như là một cách để điều chỉnh và giảm ngân hàng ngầm hoạt động của các tổ chức ngân hàng.

Phòng nghiên cứu tài chính

Văn phòng Nghiên cứu Tài chính được thiết kế để hỗ trợ Hội đồng Giám sát Ổn định Tài chính thông qua việc thu thập và nghiên cứu dữ liệu. Giám đốc có quyền lực trát đòi hầu tòa và có thể yêu cầu từ bất kỳ tổ chức tài chính nào (ngân hàng hoặc phi ngân hàng) bất kỳ dữ liệu nào cần thiết để thực hiện các chức năng của văn phòng. Văn phòng cũng có thể ban hành các hướng dẫn để chuẩn hóa cách báo cáo dữ liệu; các cơ quan cấu thành có ba năm để thực hiện các hướng dẫn tiêu chuẩn hóa dữ liệu.
Nó được dự định tự tài trợ thông qua Quỹ nghiên cứu tài chính trong vòng hai năm kể từ khi ban hành, Cục Dự trữ Liên bang cung cấp tài trợ trong giai đoạn tạm thời ban đầu.
Theo nhiều cách, Văn phòng Nghiên cứu Tài chính sẽ được vận hành mà không có sự ràng buộc của hệ thống Dịch vụ Dân sự. Ví dụ, không cần tuân theo các hướng dẫn quy mô trả lương của liên bang (xem ở trên) và bắt buộc văn phòng phải có kế hoạch phát triển lực lượng lao động  để đảm bảo có thể thu hút và giữ chân nhân tài kỹ thuật cần phải báo cáo về các ủy ban quốc hội trong năm năm đầu tiên.

Ban thanh lý có trật tự

Được thành lập bên trong Tòa án Phá sản Hoa Kỳ cho Quận Del biết, hội đồng có nhiệm vụ đánh giá kết luận của bộ trưởng ngân khố rằng một công ty đang ở (hoặc có nguy cơ) bị vỡ nợ. Hội đồng xét xử bao gồm ba thẩm phán phá sản được rút ra từ Quận Del biết, tất cả đều được bổ nhiệm bởi chánh án của Tòa án Phá sản Hoa Kỳ cho Quận Delwar. Trong các cuộc hẹn của mình, thẩm phán trưởng được hướng dẫn cân nhắc chuyên môn tài chính của các ứng cử viên. Nếu hội đồng đồng ý với thư ký, công ty trong câu hỏi được phép đưa vào nhận; nếu nó không đồng tình, thư ký có cơ hội sửa đổi và lọc lại kiến nghị của mình. Trong trường hợp quyết định của hội đồng xét xử bị kháng cáo, Tòa phúc thẩm Hoa Kỳ cho Đệ tam có thẩm quyền xét xử; trong trường hợp kháng cáo thêm, một văn bản của certiorari có thể được đệ trình lên Tòa án Tối cao Hoa Kỳ. Trong tất cả các sự kiện phúc thẩm, phạm vi xem xét được giới hạn trong việc quyết định của thư ký mà một công ty đang ở (hoặc có nguy cơ) được hỗ trợ bởi bằng chứng đáng kể.

Tiêu đề IV Quy định cố vấn cho các quỹ phòng hộ và những người khác

Tiêu đề IV, hoặc "Đạo luật đăng ký cố vấn đầu tư quỹ tư nhân năm 2010", yêu cầu một số cố vấn đầu tư được miễn trừ trước đây phải đăng ký làm cố vấn đầu tư theo Đạo luật cố vấn đầu tư năm 1940. Đáng chú ý nhất, nó đòi hỏi nhiều nhà quản lý quỹ phòng hộ và nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân phải đăng ký làm cố vấn lần đầu tiên. Ngoài ra, đạo luật này làm tăng yêu cầu báo cáo của các cố vấn đầu tư cũng như hạn chế khả năng loại trừ thông tin trong các báo cáo này cho nhiều cơ quan chính phủ liên bang.

Bảo hiểm tiêu đề V V

Tiêu đề Bảo hiểm V Vách được chia thành hai phụ đề: A.) Văn phòng bảo hiểm liên bang và B.) Cải cách bảo hiểm dựa trên nhà nước.

Phụ đề B cải cách bảo hiểm nhà nước

Phụ đề B, còn được gọi là " Đạo luật cải cách không tái bảo hiểm và tái bảo hiểm năm 2010 "  áp dụng cho bảo hiểm và tái bảo hiểm không được thừa nhận. Liên quan đến bảo hiểm không được cấp phép, Đạo luật quy định rằng việc đặt bảo hiểm không được cấp phép sẽ chỉ tuân theo các yêu cầu theo luật định và quy định của nhà nước được bảo hiểm và không có nhà nước nào, ngoài nhà nước được bảo hiểm, có thể yêu cầu một nhà môi giới dòng dư để bán, thu hút hoặc đàm phán bảo hiểm không được thừa nhận tôn trọng người được bảo hiểm. Đạo luật cũng quy định rằng không có tiểu bang nào, ngoài nhà nước của người được bảo hiểm, có thể yêu cầu bất kỳ khoản thanh toán thuế cao cấp nào cho bảo hiểm không được chấp nhận. Tuy nhiên, các tiểu bang có thể tham gia vào một quy trình nhỏ gọn hoặc thiết lập các thủ tục để phân bổ giữa các tiểu bang các khoản thuế phí phải trả cho nhà nước của người được bảo hiểm. Một tiểu bang không được thu bất kỳ khoản phí nào liên quan đến việc cấp phép cho một cá nhân hoặc tổ chức với tư cách là nhà môi giới dòng thặng dư trong tiểu bang trừ khi nhà nước đó có hiệu lực vào ngày 21 tháng 7 năm 2012, luật hoặc quy định cho phép nhà nước tham gia NAIC cơ sở dữ liệu của nhà sản xuất bảo hiểm quốc gia, hoặc bất kỳ cơ sở dữ liệu quốc gia thống nhất tương đương nào khác, để cấp phép cho các nhà môi giới dòng dư thừa và gia hạn các giấy phép này.

Quy định

Tiêu đề VI, hoặc "Đạo luật cải tiến quy định của tổ chức ngân hàng và tổ chức tiết kiệm năm 2010", giới thiệu cái gọi là Quy tắc Volcker sau khi cựu chủ tịch của Cục dự trữ liên bang Paul Volcker bằng cách sửa đổi Đạo luật Công ty Ngân hàng Liên bang năm 1956. Với mục tiêu giảm số lượng đầu tư đầu cơ trên bảng cân đối kế toán của các công ty lớn, nó giới hạn các tổ chức ngân hàng sở hữu không quá 3% trong một quỹ phòng hộ hoặc quỹ đầu tư tư nhân trong tổng số tiền lãi sở hữu. Tất cả lợi ích của thực thể ngân hàng đối với các quỹ phòng hộ hoặc quỹ đầu tư tư nhân không thể vượt quá 3% vốn cấp 1 của thực thể ngân hàng. Hơn nữa, không ngân hàng nào có mối quan hệ trực tiếp hoặc gián tiếp với quỹ phòng hộ hoặc quỹ đầu tư tư nhân "có thể tham gia giao dịch với quỹ, hoặc với bất kỳ quỹ phòng hộ hoặc quỹ đầu tư tư nhân nào khác được kiểm soát bởi quỹ đó" mà không tiết lộ đầy đủ mối quan hệ mức độ đối với thực thể điều chỉnh và đảm bảo rằng không có xung đột lợi ích. "Tổ chức ngân hàng" bao gồm một tổ chức lưu ký được bảo hiểm, bất kỳ công ty nào kiểm soát một tổ chức lưu ký được bảo hiểm và các chi nhánh và công ty con của công ty đó. Ngoài ra, nó phải tuân thủ Đạo luật trong vòng hai năm kể từ khi thông qua, mặc dù nó có thể áp dụng cho các phần mở rộng thời gian. Đáp ứng Quy tắc Volcker và dự đoán về tác động cuối cùng của nó, một số ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư hoạt động như các công ty nắm giữ ngân hàng đã bắt đầu thu hẹp hoặc xử lý các bàn giao dịch độc quyền của họ.
Quy tắc phân biệt các giao dịch của các thực thể ngân hàng với các giao dịch của các công ty tài chính phi ngân hàng được giám sát bởi Ủy ban Dự trữ Liên bang. Quy tắc nói rằng "một tổ chức lưu ký được bảo hiểm không được mua tài sản từ hoặc bán một tài sản cho, một giám đốc điều hành, giám đốc hoặc cổ đông chính của tổ chức lưu ký được bảo hiểm hoặc bất kỳ lợi ích liên quan nào của người đó. Trừ khi giao dịch dựa trên các điều khoản thị trường và nếu giao dịch chiếm hơn 10% vốn cổ phần và thặng dư của tổ chức lưu ký được bảo hiểm, giao dịch đã được đa số các thành viên của hội đồng quản trị của tổ chức lưu ký được bảo hiểm chấp thuận trước người không có hứng thú với giao dịch. "  Quy định về quy định về vốn, Quy tắc Volcker nói rằng các cơ quan quản lý bắt buộc phải áp đặt các yêu cầu về vốn của các tổ chức là "đối nghịch, để lượng vốn cần thiết cho một công ty tăng lên trong thời gian mở rộng kinh tế và giảm theo thời gian thu hẹp kinh tế, "để đảm bảo sự an toàn và lành mạnh của tổ chức. Quy tắc này cũng quy định rằng một ngân hàng nhà nước được bảo hiểm chỉ có thể tham gia vào một giao dịch phái sinh nếu luật liên quan đến giới hạn cho vay của nhà nước mà ngân hàng nhà nước được bảo hiểm được xem xét tiếp xúc với tín dụng đối với các giao dịch phái sinh. Tiêu đề quy định một lệnh cấm ba năm về việc phê duyệt bảo hiểm tiền gửi FDIC nhận được sau ngày 23 tháng 11 năm 2009, đối với ngân hàng công nghiệp, ngân hàng thẻ tín dụng hoặc ngân hàng ủy thác do một công ty thương mại trực tiếp hoặc gián tiếp sở hữu hoặc kiểm soát.
Theo mục 1075 của luật, mạng lưới thẻ thanh toán phải cho phép thương nhân thiết lập số tiền tối thiểu cho khách hàng sử dụng thẻ thanh toán, miễn là mức tối thiểu không cao hơn $ 10.

Lý lịch

Quy tắc Volcker lần đầu tiên được Tổng thống Obama tán thành vào ngày 21 tháng 1 năm 2010  Phiên bản cuối cùng của Đạo luật do ủy ban hội nghị chuẩn bị bao gồm luật Volcker được củng cố bằng cách chứa ngôn ngữ của Thượng nghị sĩ Jeff Merkley (D-Oregon) và Carl Levin (D-Michigan), bao trùm một phạm vi giao dịch độc quyền lớn hơn đề xuất ban đầu của chính quyền, ngoại trừ đáng chú ý là giao dịch chứng khoán và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ do các tổ chức được chính phủ hỗ trợ. Quy tắc cũng cấm giao dịch xung đột lợi ích. Quy tắc tìm cách đảm bảo rằng các tổ chức ngân hàng đều được vốn hóa và quản lý tốt. Mẫu dự thảo của Quy tắc Volcker đã được các cơ quan quản lý trình bày để lấy ý kiến công chúng vào ngày 11 tháng 10 năm 2011, với quy tắc sẽ có hiệu lực vào ngày 21 tháng 7 năm 2012.

Tiêu đề VII Sự minh bạch và trách nhiệm

Tiêu đề VII, còn được gọi là Đạo luật minh bạch và trách nhiệm giải trình của Phố Wall năm 2010, liên quan đến quy định của các thị trường hoán đổi tại quầy. Phần này bao gồm các giao dịch hoán đổi tín dụng mặc định và phái sinh tín dụng là đối tượng của một số thất bại của ngân hàng c. 2007. Các công cụ tài chính có các phương tiện được đưa ra theo các điều khoản trong phần 1a của Đạo luật trao đổi hàng hóa (7 U.S.C. § 1a). Ở cấp độ rộng hơn, Đạo luật yêu cầu các công cụ phái sinh khác nhau được gọi là giao dịch hoán đổi, được giao dịch qua quầy, phải được xóa thông qua trao đổi hoặc thanh toán bù trừ. 
Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) và Ủy ban giao dịch chứng khoán (SEC) đều quy định các công cụ phái sinh được gọi là giao dịch hoán đổi theo Đạo luật, nhưng SEC có thẩm quyền đối với "giao dịch hoán đổi dựa trên bảo mật". Đạo luật bãi bỏ quy định miễn trừ đối với các giao dịch hoán đổi dựa trên bảo mật theo Đạo luật Gramm, LeachTHER Bliley   Các cơ quan quản lý phải tham khảo ý kiến của nhau trước khi thực hiện bất kỳ lệnh nào về quy tắc hoặc đưa ra các quy định về một số loại hoán đổi bảo mật khác nhau. CFTC và SEC, tham khảo ý kiến của Cục Dự trữ Liên bang, bị buộc tội xác định thêm các điều khoản liên quan đến hoán đổi xuất hiện trong Đạo luật trao đổi hàng hóa (7 U.S.C. § 1a(47)(A)(v)) và phần 3 (a) (78) của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 (15 U.S.C. § 78c(a)(78)).
Tiêu đề quy định rằng "ngoại trừ như được quy định khác, không được cung cấp hỗ trợ Liên bang cho bất kỳ thực thể hoán đổi nào đối với bất kỳ hoán đổi, hoán đổi dựa trên bảo mật hoặc hoạt động khác của thực thể hoán đổi."  Một "Nhóm liên ngành" được thành lập để xử lý sự giám sát của thị trường carbon hiện tại và tiềm năng để đảm bảo thị trường carbon hiệu quả, an toàn và minh bạch, bao gồm giám sát thị trường giao ngay và thị trường phái sinh.

Tiêu đề VIII thanh toán, thanh toán bù trừ và giám sát giải quyết

Tiêu đề VIII, được gọi là Đạo luật giám sát thanh toán, thanh toán bù trừ và thanh toán năm 2010, nhằm giảm thiểu rủi ro hệ thống và thúc đẩy sự ổn định trong hệ thống tài chính bằng cách giao cho Cục Dự trữ Liên bang tạo ra các tiêu chuẩn thống nhất để quản lý rủi ro bằng tài chính quan trọng có hệ thống các tổ chức và tổ chức bằng cách cung cấp cho Fed một "vai trò nâng cao trong việc giám sát các tiêu chuẩn quản lý rủi ro đối với các tiện ích thị trường tài chính quan trọng có hệ thống, tăng cường tính thanh khoản của các tiện ích thị trường tài chính quan trọng có hệ thống; tiêu chuẩn quản lý cho các hoạt động thanh toán, thanh toán bù trừ và thanh toán quan trọng của các tổ chức tài chính. "

Tiêu đề IX bảo vệ nhà đầu tư và cải tiến quy chế chứng khoán

Tiêu đề IX, mục 901 đến 991, được gọi là Bảo vệ và Cải thiện Nhà đầu tư đối với Quy chế Chứng khoán, sửa đổi quyền hạn và cấu trúc của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, cũng như các tổ chức xếp hạng tín dụng và mối quan hệ giữa khách hàng và nhà môi giới- đại lý hoặc cố vấn đầu tư. Tiêu đề này yêu cầu các nghiên cứu và báo cáo khác nhau từ SEC và Văn phòng Trách nhiệm Chính phủ (GAO). Tiêu đề này chứa 10 phụ đề, chữ A đến J.

Phụ đề B lợi ích tăng cường thực thi

Phụ đề B cung cấp cho SEC quyền hạn thực thi hơn nữa, bao gồm "chương trình tiền thưởng cho người tố giác" , một phần dựa trên các điều khoản qui tam thành công của Đạo luật sửa đổi năm 1986 cũng như một chương trình khen thưởng của IRS do Quốc hội tạo ra vào năm 2006. Chương trình SEC thưởng cho các cá nhân cung cấp thông tin dẫn đến một hành động thực thi của SEC trong đó yêu cầu xử phạt hơn 1 triệu đô la. Phần thưởng cho người thổi còi dao động từ 10 đến 30 phần trăm của sự phục hồi. Luật cũng cung cấp các biện pháp bảo vệ công việc cho những người tố giác của SEC và hứa giữ bí mật cho họ.
Mục 921I đã hạn chế khả năng áp dụng của FOIA đối với SEC, một thay đổi đã bị bãi bỏ một phần sau đó vài tháng. SEC trước đây đã sử dụng một sự miễn trừ hẹp hơn đối với các bí mật thương mại khi từ chối các yêu cầu tự do thông tin.

Phụ đề F cải tiến để quản lý Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch

Phụ đề F chứa các thay đổi quản lý khác nhau nhằm tăng và thực hiện hiệu quả của cơ quan, bao gồm các báo cáo về kiểm soát nội bộ, báo cáo ba năm về quản lý nhân sự của người đứng đầu GAO (Tổng giám đốc Hoa Kỳ), một đường dây nóng để nhân viên báo cáo các vấn đề trong cơ quan, một báo cáo của GAO về sự giám sát của Hiệp hội Chứng khoán Quốc gia, và một báo cáo của một nhà tư vấn về cải cách của SEC. Theo Phụ đề J, SEC sẽ được tài trợ thông qua "tài trợ phù hợp", điều này có hiệu lực có nghĩa là ngân sách của nó sẽ được tài trợ thông qua phí nộp đơn.

Phụ đề Gạc tăng cường quản trị doanh nghiệp

Phụ đề G cung cấp cho SEC ban hành các quy tắc và quy định bao gồm yêu cầu cho phép cổ đông sử dụng tài liệu chào mời ủy quyền của công ty để đề cử các cá nhân làm thành viên trong hội đồng quản trị. Công ty cũng được yêu cầu thông báo cho các nhà đầu tư về lý do tại sao cùng một người sẽ làm chủ tịch hội đồng quản trị và giám đốc điều hành của công ty, hoặc lý do các cá nhân khác nhau phải làm chủ tịch hoặc giám đốc điều hành của hội đồng quản trị.

Phụ đề H - Chứng khoán thành phố

Quy định này của đạo luật tạo ra sự đảm bảo niềm tin tương quan với một cố vấn thành phố (người cung cấp lời khuyên cho chính quyền tiểu bang và địa phương về các khoản đầu tư)  với bất kỳ cơ quan nào của thành phố cung cấp dịch vụ. Ngoài ra, nó thay đổi cấu trúc của hội đồng quản trị chứng khoán thành phố ("MSRB") và yêu cầu các nhà soạn nhạc tiến hành các nghiên cứu liên quan đến công bố thông tin thành phố và thị trường thành phố. MSRB mới sẽ bao gồm 15 cá nhân. Ngoài ra, nó sẽ có thẩm quyền để điều chỉnh các cố vấn thành phố và sẽ được phép thu phí liên quan đến thông tin thương mại. Hơn nữa, điều bắt buộc là tổng giám đốc đưa ra một số khuyến nghị, phải được đệ trình lên Quốc hội trong vòng 24 tháng kể từ khi ban hành luật.

Phụ đề I Bảng công khai kế toán công ty công cộng, biên giới danh mục đầu tư và các vấn đề khác

Phụ đề I liên quan đến việc thành lập một hội đồng giám sát kế toán công ty đại chúng (PCAOB). PCAOB có thẩm quyền thiết lập sự giám sát của các công ty kế toán công được chứng nhận. Quy định của nó cho phép SEC ủy quyền các quy tắc cần thiết tôn trọng chứng khoán để vay. SEC, nếu được coi là thích hợp, thực hiện tính minh bạch trong lĩnh vực này của ngành tài chính. Một hội đồng thanh tra nói chung về giám sát tài chính, bao gồm một số thành viên của các cơ quan liên bang (như Bộ Tài chính, FDIC và Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang) sẽ được thành lập. Hội đồng sẽ dễ dàng hơn cho phép chia sẻ dữ liệu với tổng thanh tra (bao gồm các thành viên theo ủy quyền hoặc trực tiếp từ SEC và CFTC) tập trung vào các giao dịch có thể áp dụng cho ngành tài chính nói chung tập trung vào cải thiện giám sát tài chính.

Phụ đề J Chứng khoán và Ủy ban giao dịch phù hợp

Phụ đề J cung cấp các điều chỉnh cho Phần 31 của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 về "Chi phí phục hồi của Chiếm đoạt hàng năm", "Đăng ký Phí" và các quy định "Ủy quyền Đánh giá" của Đạo luật.

Tiêu đề XIV, cải cách thế chấp và cho vay chống dự đoán

Tiêu đề XIV, hoặc "Đạo luật cải cách thế chấp và cho vay chống tiền định", có phụ đề A, B, C và E được chỉ định là Luật người tiêu dùng được liệt kê, sẽ được Cục Bảo vệ tài chính tiêu dùng mới quản lý. Phần này tập trung vào việc chuẩn hóa việc thu thập dữ liệu cho bảo lãnh phát hành và áp đặt các nghĩa vụ đối với người khởi tạo thế chấp chỉ cho vay đối với những người vay có khả năng trả nợ.

Phụ đề A Tiêu chuẩn tổ chức cho vay thế chấp nhà ở

"Người tạo thế chấp nhà ở" được định nghĩa là bất kỳ người nào nhận được bồi thường hoặc đại diện cho công chúng rằng họ sẽ nộp đơn xin vay dân cư, hỗ trợ người tiêu dùng vay tiền hoặc thương lượng các điều khoản cho khoản vay. Người tạo thế chấp nhà ở không phải là người cung cấp tài chính cho một cá nhân để mua 3 hoặc ít hơn  tài sản trong một năm, hoặc một nhà môi giới / liên kết bất động sản được cấp phép. Tất cả Người khởi tạo thế chấp phải bao gồm trên tất cả các tài liệu cho vay bất kỳ số nhận dạng duy nhất nào của người khởi tạo thế chấp được cung cấp bởi Cơ quan đăng ký được mô tả trong Đạo luật cấp phép an toàn và công bằng cho Luật thế chấp năm 2008 
Đối với bất kỳ khoản vay thế chấp nhà ở nào, không người khởi tạo thế chấp nào có thể nhận được khoản bồi thường khác nhau dựa trên thời hạn của khoản vay, ngoài số tiền gốc. Nói chung, người khởi tạo thế chấp chỉ có thể nhận thanh toán từ người tiêu dùng, trừ khi được quy định trong các quy tắc có thể được thành lập bởi Hội đồng quản trị. Ngoài ra, người khởi tạo thế chấp phải xác minh khả năng thanh toán của người tiêu dùng. Vi phạm tiêu chuẩn "khả năng trả nợ", hoặc thế chấp có phí quá cao hoặc các điều khoản lạm dụng, có thể được nêu ra như là một biện pháp bảo vệ nhà bị tịch thu bởi người cho vay đối với người cho vay mà không liên quan đến bất kỳ thời hiệu nào. Đạo luật cấm thanh toán phí bảo hiểm chênh lệch lãi suất hoặc bồi thường của người khởi tạo khác dựa trên lãi suất hoặc các điều khoản khác của khoản vay.

Phụ đề B tiêu chuẩn tối thiểu cho các khoản thế chấp

Trên thực tế, phần này của Đạo luật thiết lập các tiêu chuẩn bảo lãnh phát hành quốc gia cho các khoản vay dân cư. Mục đích của phần này không phải là để thiết lập các quy tắc hoặc quy định sẽ yêu cầu một khoản vay được thực hiện mà sẽ không được coi là chấp nhận hoặc thận trọng bởi cơ quan quản lý thích hợp của tổ chức tài chính. Tuy nhiên, người khởi tạo khoản vay sẽ nỗ lực hợp lý và thiện chí dựa trên thông tin được xác minh và ghi lại rằng "tại thời điểm khoản vay được hoàn thành, người tiêu dùng có khả năng trả nợ hợp lý, theo các điều khoản và tất cả các loại thuế hiện hành, bảo hiểm (bao gồm bảo hiểm bảo lãnh thế chấp) và các đánh giá khác ". Cũng bao gồm trong các tính toán này nên là bất kỳ khoản thanh toán nào cho khoản thế chấp thứ hai hoặc các khoản vay cấp dưới khác. Xác minh thu nhập là bắt buộc đối với các khoản thế chấp nhà ở. Một số quy định cho vay, bao gồm cả hình phạt trả trước đối với một số khoản vay và trọng tài bắt buộc đối với tất cả các khoản vay dân cư, đều bị cấm.
Phần này cũng định nghĩa "Thế chấp đủ điều kiện" là bất kỳ khoản vay thế chấp nhà ở nào mà các khoản thanh toán định kỳ cho khoản vay không làm tăng số dư gốc hoặc cho phép người tiêu dùng hoãn trả nợ gốc (với một số ngoại lệ), và có ít điểm và phí hơn hơn 3% số tiền vay. Các điều khoản Thế chấp đủ điều kiện rất quan trọng trong phạm vi các điều khoản cho vay cộng với giả định "Khả năng thanh toán" tạo ra một tình huống bến cảng an toàn liên quan đến một số quy định kỹ thuật liên quan đến tịch thu nhà.

Phụ đề Văn phòng tư vấn nhà ở

Phụ đề D, được gọi là Đạo luật tư vấn mở rộng và bảo vệ quyền sở hữu nhà thông qua, tạo ra một Văn phòng tư vấn nhà ở mới, trong bộ phận Phát triển nhà và đô thị. Giám đốc báo cáo cho Bộ trưởng Phát triển Nhà và Đô thị. Giám đốc có trách nhiệm chính trong Bộ về tư vấn sở hữu nhà ở cho người tiêu dùng và tư vấn thuê nhà. Để tư vấn cho Giám đốc, Bộ trưởng sẽ chỉ định một ủy ban tư vấn không quá 12 cá nhân, đại diện bình đẳng cho các ngành công nghiệp thế chấp và bất động sản, bao gồm cả người tiêu dùng và các cơ quan tư vấn nhà ở. Thành viên Hội đồng được bổ nhiệm với nhiệm kỳ 3 năm. Bộ phận này sẽ phối hợp các nỗ lực truyền thông để giáo dục công chúng về chủ đề tài sản nhà và tài chính gia đình.
Bộ trưởng phát triển nhà ở và đô thị được ủy quyền cấp các khoản tài trợ cho các cơ quan tư vấn nhà ở được HUD phê duyệt và Cơ quan Tài chính Nhà ở của tiểu bang để cung cấp hỗ trợ giáo dục cho các nhóm khác nhau trong quyền sở hữu nhà. Bộ trưởng cũng được hướng dẫn, tham khảo ý kiến với các cơ quan liên bang khác chịu trách nhiệm về quy định tài chính và ngân hàng, để thiết lập một cơ sở dữ liệu để theo dõi các khoản bị tịch thu và mặc định cho các khoản vay thế chấp cho 1 đến 4 đơn vị nhà ở.

Phụ đề E Phục vụ thế chấp

Phụ đề E liên quan đến các quy tắc khổng lồ liên quan đến thủ tục ký quỹ và giải quyết cho những người gặp khó khăn trong việc trả nợ, và cũng sửa đổi Đạo luật về thủ tục giải quyết bất động sản năm 1974. Nói chung, liên quan đến thế chấp nhà ở, cần có một tài khoản ký quỹ hoặc tài khoản tạm thời để thanh toán thuế, bảo hiểm rủi ro và (nếu có) bảo hiểm lũ lụt, bảo hiểm thế chấp, tiền thuê mặt đất và bất kỳ khoản thanh toán định kỳ cần thiết nào khác. Người cho vay phải tiết lộ cho người vay ít nhất ba ngày làm việc trước khi đóng các chi tiết cụ thể về số tiền cần có trong tài khoản ký quỹ và việc sử dụng tiền tiếp theo. Nếu tài khoản ủy thác, tạm giữ hoặc ủy thác không được thiết lập hoặc người tiêu dùng chọn đóng tài khoản, người phục vụ sẽ cung cấp thông báo bằng văn bản kịp thời và rõ ràng cho người tiêu dùng để tư vấn cho người tiêu dùng về trách nhiệm của người tiêu dùng và tác động đối với người tiêu dùng trong trường hợp không có bất kỳ tài khoản như vậy. Các sửa đổi của Đạo luật về thủ tục giải quyết bất động sản năm 1974 (hoặc RESPA) thay đổi cách một người phục vụ thế chấp (những người quản lý các khoản vay do Fannie Mae, Freddie Mac, v.v.) nên tương tác với người tiêu dùng.

Tiêu đề XV Cung cấp linh tinh

Các phần sau đây đã được thêm vào Đạo luật:

Báo cáo về an toàn của tôi

Yêu cầu SEC báo cáo về an toàn mỏ bằng cách thu thập thông tin về các vi phạm tiêu chuẩn sức khỏe hoặc an toàn, trích dẫn và lệnh phát hành cho các nhà khai thác mỏ, số vi phạm trắng trợn, giá trị tiền phạt, số tử vong liên quan đến khai thác, v.v. là một mô hình vi phạm.

Báo cáo về các khoản thanh toán của các ngành công nghiệp dầu khí và khoáng sản để mua giấy phép

Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 được sửa đổi để yêu cầu tiết lộ các khoản thanh toán liên quan đến việc mua giấy phép thăm dò, sản xuất, v.v., trong đó "thanh toán" bao gồm phí, quyền sản xuất, tiền thưởng và các lợi ích vật chất khác. Đạo luật nêu rõ trong SEC. 1504 (3) rằng các tài liệu này sẽ được cung cấp trực tuyến cho công chúng.

Nghiên cứu về hiệu quả của thanh tra nói chung

Tổng giám đốc được giao nhiệm vụ đánh giá tính độc lập, hiệu quả và chuyên môn tương đối của tổng thanh tra được bổ nhiệm chính thức và tổng thanh tra của các thực thể liên bang.

Phản ứng lập pháp

Thượng nghị sĩ Chris Dodd, người đồng đề xuất luật, đã phân loại luật này là "càn quét, táo bạo, toàn diện, [và] quá hạn dài". Liên quan đến Fed và những gì ông coi là thất bại của họ trong việc bảo vệ người tiêu dùng, Dodd đã nói lên ý kiến của mình rằng "[... ] Tôi thực sự muốn Cục Dự trữ Liên bang quay trở lại các doanh nghiệp cốt lõi của mình [... ] Chúng tôi đã thấy trong số năm qua khi họ đảm nhận trách nhiệm bảo vệ người tiêu dùng và quy định của các công ty nắm giữ ngân hàng, đó là một thất bại thảm hại. Vì vậy, ý tưởng rằng chúng tôi sẽ quay trở lại và mở rộng các vai trò và chức năng đó với chi phí cho sức sống của các chức năng cốt lõi mà chúng được thiết kế để thực hiện đang đi sai hướng. " Tuy nhiên, Dodd đã chỉ ra rằng việc chuyển giao quyền lực từ FED cho các cơ quan khác không nên được hiểu như những lời chỉ trích của Chủ tịch FED Ben Bernanke, nhưng đúng hơn là "[i] t về đặt cùng một kiến trúc mà làm việc".
Liên quan đến việc thiếu đầu vào lưỡng đảng về luật pháp, Dodd cáo buộc rằng ông đã đưa ra một thỏa hiệp lưỡng đảng "[...], tôi nghĩ rằng bạn đã phạm một sai lầm rất lớn khi làm điều đó. Bạn đã có rất ít khoảnh khắc trong lịch sử để tạo ra sự khác biệt và chúng tôi đang cố gắng thực hiện điều đó. " Nói cách khác, Dodd hiểu rằng việc thiếu các sửa đổi của Đảng Cộng hòa là một dấu hiệu "[...] rằng dự luật là một điều mạnh mẽ".
Richard Shelby, Đảng Cộng hòa xếp hạng cao nhất trong Ủy ban Ngân hàng Thượng viện và là người đề xuất thay đổi quản trị Fed, đã nói lên lý do tại sao ông cảm thấy những thay đổi cần phải được thực hiện:.. ] Về cơ bản, đó là trường hợp các ngân hàng đang lựa chọn hoặc có tiếng nói lớn trong việc lựa chọn cơ quan quản lý. Nó chưa từng nghe thấy. " Thượng nghị sĩ Dân chủ Jack Reed đã đồng ý, nói rằng "Toàn bộ quản trị và hoạt động của Cục Dự trữ Liên bang phải được xem xét và cần được xem xét. Tôi không nghĩ rằng chúng ta chỉ có thể giả định, bạn biết đấy, kinh doanh như bình thường. " 
Barney Frank, người năm 2003 nói với các kiểm toán viên cảnh báo anh ta về rủi ro do trợ cấp của chính phủ gây ra trong thị trường thế chấp, "Tôi muốn tung xúc xắc thêm một chút trong tình huống này đối với nhà ở được trợ cấp"  đề xuất gói tài chính lập pháp của riêng anh ta cải cách trong Nhà, không bình luận trực tiếp về Đạo luật Ổn định, nhưng chỉ cho thấy rằng ông hài lòng rằng những nỗ lực cải cách đã xảy ra: "Rõ ràng, các dự luật sẽ không giống nhau, nhưng nó xác nhận rằng chúng tôi đang tiến tới cùng một hướng và khẳng định lại sự tự tin của tôi rằng chúng ta sẽ có thể có được một gói cải cách phù hợp, hiệu quả được thông qua rất sớm. " 
Trong cuộc họp báo của Đảng Cộng hòa Thượng viện vào ngày 21 tháng 4 năm 2010, Richard Shelby báo cáo rằng ông và Dodd đang gặp nhau "mỗi ngày" và đang cố gắng giả mạo một dự luật lưỡng đảng. Shelby cũng bày tỏ sự lạc quan của mình rằng sẽ đạt được "hóa đơn tốt" và rằng "chúng tôi gần hơn bao giờ hết". Saxby Chambliss lặp lại cảm xúc của Shelby, nói: "Tôi cảm thấy chính xác như Thượng nghị sĩ Shelby làm về các cuộc đàm phán của Ủy ban Ngân hàng", nhưng bày tỏ quan ngại về việc duy trì thị trường phái sinh tích cực và không thúc đẩy các công ty tài chính ở nước ngoài. Kay Bailey Hutchison cho thấy mong muốn của cô muốn thấy các ngân hàng nhà nước có quyền truy cập vào Fed, trong khi Orrin Hatch có mối quan tâm về tính minh bạch, và thiếu cải cách Fannie và Freddy.

Công nghiệp và các nhóm khác

Ed Yingling, chủ tịch Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ, coi các cải cách là hỗn loạn và nguy hiểm, nói: "Ở một mức độ nào đó, có vẻ như họ chỉ thổi tung mọi thứ vì sự thay đổi.... Nếu điều này xảy ra, hệ thống quản lý sẽ hỗn loạn trong nhiều năm. Bạn phải xem xét tác động trong thế giới thực của việc này. " 
Hiệp hội thị trường tài chính và công nghiệp chứng khoán (SIFMA), "hành lang hàng đầu phố Wall" đã bày tỏ sự ủng hộ đối với luật pháp và kêu gọi Quốc hội không thay đổi hoặc bãi bỏ luật này để ngăn chặn luật mạnh hơn thông qua.
Một cuộc khảo sát của RIMES về các số liệu ngân hàng đầu tư cao cấp ở Mỹ và Anh cho thấy 86% kỳ vọng rằng Doddlahoma Frank sẽ tăng đáng kể chi phí cho hoạt động dữ liệu của họ.
Các học giả châu Âu lục địa cũng đã thảo luận về sự cần thiết của cải cách ngân hàng sâu rộng trong bối cảnh khủng hoảng niềm tin hiện nay, khuyến nghị áp dụng các quy định ràng buộc sẽ đi xa hơn Doddiêu Frank Frank đáng chú ý ở Pháp nơi SFAF và Hội đồng lương hưu thế giới (WPC) các chuyên gia ngân hàng đã lập luận rằng, ngoài các luật pháp quốc gia, các quy tắc như vậy nên được thông qua và thực thi trong bối cảnh phân chia quyền lực rộng hơn trong luật Liên minh châu Âu. Viễn cảnh này đã có được chỗ đứng sau khi làm sáng tỏ vụ bê bối Libor vào tháng 7 năm 2012, với các nhà lãnh đạo quan điểm chính thống như các biên tập viên của tờ Thời báo Tài chính kêu gọi áp dụng "Glass Steagall II" trên toàn EU.

Tạo việc làm

Một bài xã luận trên Tạp chí Phố Wall đã suy đoán rằng luật này sẽ khiến cho các công ty khởi nghiệp tốn kém hơn để huy động vốn và tạo việc làm mới; các ý kiến khác cho rằng một tác động như vậy sẽ là do giảm gian lận hoặc hành vi sai trái khác.

Vấn đề quản trị doanh nghiệp và các tập đoàn công cộng Hoa Kỳ

Đạo luật Dodd sâu Frank có một số điều khoản kêu gọi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) thực hiện một số quy tắc và quy định mới sẽ ảnh hưởng đến các vấn đề quản trị doanh nghiệp xung quanh các công ty đại chúng ở Hoa Kỳ. Nhiều điều khoản được đưa ra bởi Dodd Kiếm Frank yêu cầu SEC thực hiện các quy định mới, nhưng cố ý không đưa ra các chi tiết cụ thể khi nào nên áp dụng các quy định hoặc chính xác các quy định nên được áp dụng. Điều này sẽ cho phép SEC thực hiện các quy định mới trong vài năm và điều chỉnh khi phân tích môi trường. Các công ty đại chúng sẽ phải làm việc để áp dụng các chính sách mới để thích ứng với môi trường pháp lý thay đổi mà họ sẽ phải đối mặt trong những năm tới.
Mục 951 của DoddTHER Frank đề cập đến bồi thường điều hành. Các quy định yêu cầu SEC thực hiện các quy tắc yêu cầu tuyên bố ủy quyền cho các cuộc họp cổ đông bao gồm bỏ phiếu cho các cổ đông chấp thuận bồi thường điều hành bằng cách bỏ phiếu về " nói trên trả tiền " và " nhảy dù vàng ". Các quy định của SEC yêu cầu ít nhất ba năm một lần các cổ đông phải có phiếu bầu không trả tiền ràng buộc về bồi thường điều hành. Mặc dù cổ đông được yêu cầu phải có phiếu bầu trả tiền ít nhất ba năm một lần, nhưng họ cũng có thể chọn bỏ phiếu hàng năm, hai năm một lần hoặc mỗi năm thứ ba. Các quy định cũng yêu cầu các cổ đông phải có phiếu bầu ít nhất sáu năm một lần để quyết định mức độ thường xuyên họ muốn có phiếu bầu trả tiền. Ngoài ra, các công ty được yêu cầu tiết lộ bất kỳ khoản bồi thường dù vàng nào có thể được trả cho giám đốc điều hành trong trường hợp sáp nhập, mua lại hoặc bán tài sản lớn. Các tuyên bố ủy quyền cũng phải cung cấp cho các cổ đông cơ hội bỏ phiếu không ràng buộc để phê duyệt các chính sách nhảy dù vàng. Mặc dù những phiếu bầu này không ràng buộc và không được ưu tiên hơn các quyết định của hội đồng quản trị, việc không đưa ra kết quả bỏ phiếu đúng hạn có thể gây ra phản ứng tiêu cực của cổ đông. Các quy định bao gồm các yêu cầu này đã được thực hiện vào tháng 1 năm 2011 và có hiệu lực vào tháng 4 năm 2011 
Mục 952 của Dodd Kiếm Frank liên quan đến các ủy ban bồi thường độc lập cũng như các cố vấn và đội pháp lý của họ. Các điều khoản này yêu cầu SEC phải thực hiện các sàn giao dịch chứng khoán quốc gia đặt ra các tiêu chuẩn cho ủy ban bồi thường của các công ty giao dịch công khai được liệt kê trên các sàn giao dịch này. Theo các tiêu chuẩn này, các sàn giao dịch chứng khoán quốc gia bị cấm niêm yết các công ty đại chúng không có ủy ban bồi thường độc lập. Để đảm bảo rằng các ủy ban bồi thường vẫn độc lập, SEC được yêu cầu xác định bất kỳ lĩnh vực nào có thể tạo ra xung đột lợi ích tiềm năng và hoạt động để xác định chính xác những yêu cầu nào phải được đáp ứng để ủy ban được coi là độc lập. Một số lĩnh vực được xem xét về xung đột lợi ích bao gồm các dịch vụ khác được cung cấp bởi các cố vấn, mối quan hệ cá nhân giữa cố vấn và cổ đông, phí cố vấn theo phần trăm doanh thu của công ty họ và nắm giữ cổ phiếu của cố vấn. Các điều khoản này cũng bao gồm các cố vấn và đội pháp lý phục vụ các ủy ban bồi thường bằng cách yêu cầu các tuyên bố ủy quyền tiết lộ bất kỳ tư vấn bồi thường nào và bao gồm đánh giá từng bên để đảm bảo không có xung đột lợi ích. Các ủy ban bồi thường có trách nhiệm hoàn toàn trong việc lựa chọn cố vấn và xác định mức bồi thường của họ. Các quy định cuối cùng bao gồm các vấn đề xung quanh các ủy ban bồi thường đã được SEC thực hiện vào tháng 6 năm 2012 và có hiệu lực vào tháng 7 năm 2012. Theo các quy định này, Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và NASDAQ cũng đã bổ sung các quy tắc riêng liên quan đến việc giữ chân các cố vấn của ủy ban. Các quy định này đã được SEC phê duyệt vào năm 2013 và có hiệu lực vào đầu năm 2014.
Mục 953 của DoddTHER Frank đề cập đến việc trả tiền cho các chính sách thực hiện để xác định bồi thường điều hành. Các quy định từ phần này yêu cầu SEC đưa ra các quy định liên quan đến việc tiết lộ bồi thường điều hành cũng như các quy định về cách xác định bồi thường điều hành. Các quy định mới yêu cầu bồi thường phải trả cho giám đốc điều hành phải được liên kết trực tiếp với hiệu quả tài chính bao gồm xem xét bất kỳ thay đổi nào về giá trị của giá cổ phiếu của công ty hoặc giá trị cổ tức được chi trả. Bồi thường của giám đốc điều hành và hiệu quả tài chính biện minh cho cả hai đều được yêu cầu phải được tiết lộ. Ngoài ra, các quy định yêu cầu bồi thường cho CEO phải được tiết lộ cùng với bồi thường cho nhân viên trung bình không bao gồm bồi thường của CEO, cùng với các tỷ lệ so sánh mức bồi thường giữa hai bên. Các quy định liên quan đến việc trả tiền cho hiệu suất đã được SEC đề xuất vào tháng 9 năm 2013 và được thông qua vào tháng 8 năm 2015.
Mục 954 của DoddTHER Frank đề cập đến các chính sách bồi thường, hoạt động để đảm bảo các giám đốc điều hành không thu lợi từ báo cáo tài chính không chính xác. Các điều khoản này yêu cầu SEC tạo ra các quy định phải được thông qua bởi các sàn giao dịch chứng khoán quốc gia, do đó yêu cầu các công ty giao dịch công khai muốn được niêm yết trên sàn giao dịch phải có chính sách vuốt ngược. Các chính sách này yêu cầu các giám đốc điều hành phải trả lại khoản bồi thường không phù hợp, như được nêu trong mục 953 liên quan đến việc trả tiền cho hiệu suất, trong trường hợp phục hồi kế toán do không tuân thủ các yêu cầu báo cáo. Nếu một sự phục hồi kế toán được thực hiện thì công ty phải thu hồi bất kỳ khoản bồi thường nào đã trả cho các giám đốc điều hành hiện tại hoặc trước đây liên quan đến công ty trong ba năm trước khi nghỉ việc. SEC đề xuất các quy định liên quan đến việc bù đắp bồi thường vào tháng 7 năm 2015.
Mục 955 của DoddTHER Frank đề cập đến các hoạt động phòng ngừa rủi ro của nhân viên và giám đốc. Các quy định này quy định rằng SEC phải thực hiện các quy tắc yêu cầu các công ty đại chúng tiết lộ trong các tuyên bố ủy quyền cho dù nhân viên và giám đốc của công ty có được phép giữ một vị trí ngắn trên bất kỳ cổ phiếu vốn chủ sở hữu nào của công ty hay không. Điều này áp dụng cho cả nhân viên và giám đốc được bồi thường bằng cổ phiếu công ty cũng như những người chỉ đơn giản là chủ sở hữu của cổ phiếu công ty. SEC đề xuất các quy tắc liên quan đến phòng ngừa rủi ro vào tháng 2 năm 2015.
Mục 957 liên quan đến bỏ phiếu của nhà môi giới và liên quan đến phần 951 liên quan đến bồi thường điều hành. Trong khi phần 951 yêu cầu nói về lương và phiếu vàng dù từ các cổ đông, phần 957 yêu cầu các sàn giao dịch quốc gia cấm các nhà môi giới bỏ phiếu về bồi thường điều hành. Ngoài ra, các quy định trong phần này ngăn cản các nhà môi giới bỏ phiếu về bất kỳ vấn đề quản trị doanh nghiệp lớn nào được xác định bởi SEC bao gồm cả việc bầu thành viên hội đồng quản trị. Điều này mang lại cho các cổ đông ảnh hưởng nhiều hơn đến các vấn đề quan trọng vì các nhà môi giới có xu hướng bỏ phiếu cổ phần có lợi cho các giám đốc điều hành. Các nhà môi giới chỉ có thể bỏ phiếu cho cổ phiếu nếu họ được hướng dẫn trực tiếp làm như vậy bởi các cổ đông liên quan đến cổ phiếu. SEC đã phê duyệt các quy tắc niêm yết do NYSE và NASDAQ quy định liên quan đến các điều khoản từ mục 957 vào tháng 9 năm 2010 
Các điều khoản bổ sung được đưa ra bởi Dodd khoan Frank trong phần 972 yêu cầu các công ty đại chúng tiết lộ trong các tuyên bố ủy quyền vì lý do tại sao CEO và chủ tịch hiện tại của hội đồng quản trị giữ vị trí của họ. Quy tắc tương tự áp dụng cho các cuộc hẹn mới cho CEO hoặc chủ tịch hội đồng quản trị. Các công ty đại chúng phải tìm lý do ủng hộ quyết định của họ để giữ lại một chủ tịch hội đồng quản trị hoặc CEO hiện tại hoặc lý do chọn những người mới để thông báo cho các cổ đông.
Các quy định từ Dodd hè Frank được tìm thấy trong phần 922 cũng đề cập đến việc bảo vệ người thổi còi. Theo quy định mới, bất kỳ người thổi còi nào tự nguyện phơi bày hành vi không phù hợp trong các công ty đại chúng đều có thể được thưởng bằng khoản bồi thường đáng kể và sẽ được bảo vệ công việc của họ. Các quy định có quyền thổi còi từ mười đến ba mươi phần trăm của bất kỳ biện pháp trừng phạt tiền tệ nào đối với công ty trên một triệu đô la. Những điều khoản này cũng ban hành các quy tắc chống trả thù cho phép người thổi còi có quyền được xét xử bồi thẩm đoàn nếu họ cảm thấy họ bị chấm dứt một cách sai lầm do bị thổi còi. Nếu bồi thẩm đoàn thấy rằng những người thổi còi đã bị chấm dứt một cách sai lầm, thì họ phải được phục hồi vị trí của họ và nhận tiền bồi thường cho bất kỳ khoản trả lại và phí pháp lý nào. Quy tắc này cũng áp dụng cho bất kỳ công ty con tư nhân của các công ty đại chúng. SEC đã đưa các quy định này vào vị trí vào tháng 5 năm 2011 
Mục 971 của DoddTHER Frank đề cập đến quyền truy cập proxy và khả năng của cổ đông trong việc đề cử các ứng cử viên cho vị trí giám đốc trong các công ty đại chúng. Các quy định trong phần này cho phép các cổ đông sử dụng các tài liệu ủy quyền để liên hệ và thành lập các nhóm với các cổ đông khác để đề cử các giám đốc tiềm năng mới. Trước đây, các nhà đầu tư hoạt động phải trả tiền để chuẩn bị và gửi thư cho các nhà đầu tư khác để thu hút sự giúp đỡ của họ về các vấn đề. Bất kỳ nhóm cổ đông nào đã nắm giữ ít nhất ba phần trăm cổ phiếu có quyền biểu quyết trong thời gian ít nhất ba năm được quyền đề cử giám đốc. Tuy nhiên, các nhóm cổ đông không được đề cử quá hai mươi lăm phần trăm hội đồng quản trị của công ty và luôn có thể đề cử ít nhất một thành viên ngay cả khi một đề cử đó sẽ chiếm hơn hai mươi lăm phần trăm của hội đồng quản trị. Nếu nhiều nhóm cổ đông đưa ra đề cử thì các đề cử từ các nhóm có quyền biểu quyết cao nhất sẽ được xem xét đầu tiên với các đề cử bổ sung được xem xét lên đến hai mươi lăm phần trăm.

Thách thức hiến pháp đối với Dodd Kiếm Frank

Vào ngày 12 tháng 7 năm 2012, Viện Doanh nghiệp Cạnh tranh đã gia nhập Ngân hàng Quốc gia Big Spring, Texas và Hiệp hội 60 Plus với tư cách là nguyên đơn trong vụ kiện  đệ trình lên Tòa án Quận Hoa Kỳ cho Quận Columbia, thách thức tính hợp hiến của quy định của Dodd sâu Frank. Khiếu nại yêu cầu tòa án vô hiệu hóa luật pháp, cho rằng nó mang lại cho chính phủ liên bang quyền lực chưa từng có, chưa được kiểm soát. Vụ kiện đã được sửa đổi vào ngày 20 tháng 9 năm 2012, bao gồm các bang Oklahoma, Nam Carolina và Michigan với tư cách là nguyên đơn. Các tiểu bang yêu cầu tòa án xem xét tính hợp hiến của Cơ quan thanh lý có trật tự được thành lập theo Tiêu đề II của Dodd hè Frank.
Vào tháng 2 năm 2013, Tổng chưởng lý Kansas, Derek Schmidt tuyên bố rằng Kansas cùng với Alabama, Georgia, Ohio, Oklahoma, Nebraska, Michigan, Montana, South Carolina, Texas và West Virginia sẽ tham gia vụ kiện. Khiếu nại sửa đổi thứ hai bao gồm những tiểu bang mới là nguyên đơn.
Vào ngày 01 tháng 8 năm 2013, Mỹ Thẩm phán Quận Ellen Segal Huvelle bác bỏ vụ kiện vì thiếu đứng. Vào tháng 7 năm 2015, Tòa phúc thẩm Tòa án Quận Columbia đã khẳng định một phần và đảo ngược một phần, cho rằng ngân hàng, nhưng không phải là các bang sau đó tham gia vụ kiện, đã đứng ra thách thức luật pháp và trả lại vụ án cho Huvelle để tố tụng thêm.

Văn phòng Ngân sách Quốc hội

Vào ngày 21 tháng 4 năm 2010, CBO đã đưa ra một ước tính chi phí cho việc ban hành luật. Trong phần giới thiệu, CBO đã thảo luận ngắn gọn về luật pháp và sau đó nói chung rằng không thể đánh giá chi phí của các cuộc khủng hoảng tài chính theo luật hiện hành và nói thêm rằng ước tính chi phí của các cuộc khủng hoảng tương tự theo luật này (hoặc các ý tưởng được đề xuất khác) cũng khó (và vốn có) khó khăn: "[... ] CBO đã không xác định liệu chi phí ước tính theo Đạo luật sẽ nhỏ hơn hay lớn hơn chi phí của các phương pháp thay thế để giải quyết các cuộc khủng hoảng tài chính trong tương lai và rủi ro mà chúng gây ra cho toàn bộ nền kinh tế. " 
Về tác động đối với ngân sách liên bang, CBO ước tính rằng thâm hụt sẽ giảm trong năm 2011202020, nhưng một phần do phí đánh giá dựa trên rủi ro được áp dụng để ban đầu vốn hóa Quỹ thanh lý có trật tự; sau đó, phần lớn doanh thu cho quỹ sẽ được rút chủ yếu từ các khoản thanh toán lãi. Do đó, các dự án CBO cuối cùng số tiền được trả vào Quỹ (dưới dạng phí) sẽ bị vượt quá bởi các chi phí của chính Quỹ. Ngoài ra, CBO chỉ ra rằng việc phân loại lại các khoản phí đã thu của các cơ quan chính phủ khác nhau có tác dụng thúc đẩy doanh thu.
Dự toán chi phí cũng đặt ra câu hỏi về khung thời gian vốn hóa Quỹ - ước tính của họ lấy giá trị dự kiến của các khoản phí được thu cho Quỹ (và tiền lãi thu được trên Quỹ) cân nhắc với chi phí dự kiến phải xử lý (các khoản nợ dự kiến của công ty)) đến năm 2020. Kết luận của họ là sẽ mất hơn 10 năm để hoàn toàn vốn hóa Quỹ (tại thời điểm đó, họ ước tính sẽ có khoảng 45 tỷ đồng), mặc dù không có thông tin cụ thể nào được nêu ra.
Dự báo là mức tăng thâm hụt 5 tỷ USD trở lên trong ít nhất một trong các giai đoạn mười năm bắt đầu từ năm 2021.

Ảnh hưởng đến các ngân hàng nhỏ

Associated Press báo cáo rằng để đáp ứng với các chi phí mà pháp luật đặt ra cho các ngân hàng, một số ngân hàng đã chấm dứt thực hành cho khách hàng của họ kiểm tra miễn phí. Các ngân hàng nhỏ đã buộc phải chấm dứt một số doanh nghiệp như thế chấp và cho vay mua ô tô để đáp ứng các quy định mới. Quy mô của các nhóm tuân thủ quy định đã phát triển. Quỹ Di sản, kêu gọi sự chú ý đến khả năng mới của những người vay để kiện những người cho vay vì đánh giá sai khả năng trả nợ của họ, dự đoán rằng những người cho vay nhỏ hơn sẽ bị buộc phải rời khỏi thị trường thế chấp do rủi ro gia tăng. Một nghiên cứu đã chỉ ra rằng các ngân hàng nhỏ hơn đã bị tổn thương bởi các quy định của Đạo luật Dodd hè Frank. Thị phần tài sản ngân hàng và thị trường cho vay của các ngân hàng cộng đồng đã giảm từ hơn 40% năm 1994 xuống còn khoảng 20% hiện nay, mặc dù đây là một con số sai lệch nhưng rất có thể không chính xác khi xem xét Dodd-Frank được thực hiện 16 năm sau năm 1994. Các chuyên gia này tin rằng các rào cản pháp lý rơi nhiều nhất vào các ngân hàng nhỏ, mặc dù các nhà lập pháp có ý định nhắm vào các tổ chức tài chính lớn.
Việc tuân thủ quy chế dường như đã dẫn đến việc chuyển đổi công việc hoặc tạo việc làm trong việc thực hiện các yêu cầu báo cáo, trong khi gây khó khăn hơn cho việc sa thải những nhân viên báo cáo vi phạm hình sự. Những người phản đối Luật DoddTHER Frank tin rằng nó sẽ ảnh hưởng đến việc tạo việc làm, theo nghĩa là vì thất nghiệp quy định chặt chẽ hơn sẽ tăng đáng kể. Tuy nhiên, Văn phòng Quản lý và Ngân sách cố gắng "kiếm tiền" lợi ích so với chi phí để chứng minh điều ngược lại. Kết quả là một mối quan hệ tích cực khi lợi ích vượt quá chi phí: "Trong thời gian 10 năm, OMB đã xem xét 106 quy định chính về dữ liệu chi phí và lợi ích có sẵn [...] 136 tỷ đến 651 tỷ đô la lợi ích hàng năm so với 44 tỷ đến 62 tỷ đô la trong chi phí hàng năm "(Shapiro và Irons, 2011, tr.   số 8).

Quan điểm học thuật

Theo Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Janet Yellen vào tháng 8 năm 2017, "Sự cân bằng của nghiên cứu cho thấy những cải cách cốt lõi mà chúng tôi đã thực hiện đã thúc đẩy đáng kể khả năng phục hồi mà không hạn chế khả năng tín dụng hoặc tăng trưởng kinh tế.
Một số chuyên gia đã lập luận rằng Dodd Kiếm Frank không bảo vệ người tiêu dùng đầy đủ và không kết thúc quá lớn để thất bại.
Giáo sư luật và chuyên gia phá sản David Skeel kết luận rằng luật này có hai chủ đề chính: "quan hệ đối tác của chính phủ với các ngân hàng và tổ chức tài chính lớn nhất Phố Wall" và "một hệ thống can thiệp đột xuất của các nhà quản lý đã ly dị khỏi các ràng buộc pháp luật cơ bản ". Trong khi ông tuyên bố rằng "mô hình chung của pháp luật là đáng lo ngại", ông cũng kết luận rằng một số rõ ràng là hữu ích, chẳng hạn như các trao đổi phái sinh và Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng.
Liên quan đến việc khôi phục lại một số điều khoản của Dodd-Frank do Đảng Cộng hòa lãnh đạo trong năm 2018, việc chuyển từ điều chỉnh gia tăng sau khủng hoảng sang bãi bỏ quy định trong thời kỳ bùng nổ kinh tế là một đặc điểm thường xuyên ở Hoa Kỳ.

Những khu định cư do người thổi còi

Báo cáo thường niên năm 2017 của SEC về chương trình tố giác Dodd-Frank tuyên bố: "Kể từ khi chương trình bắt đầu, SEC đã ra lệnh cho những người làm sai trong các vấn đề thực thi liên quan đến thông tin của người tố giác phải trả hơn 975 triệu đô la tiền phạt, bao gồm hơn 671 triệu đô la tiền phạt - thu được lợi nhuận và tiền lãi, phần lớn trong số đó đã được... trả lại cho các nhà đầu tư bị hại. " Những người tố giác nhận được 10-30% số tiền này theo Đạo luật.

Hoạt động của Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng

Đạo luật đã thành lập Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB), có nhiệm vụ bảo vệ người tiêu dùng trên thị trường tài chính. Giám đốc của CFPB, Richard Cordray đã làm chứng vào ngày 5 tháng 4 năm 2017 rằng: "Trong năm năm qua, chúng tôi đã trả lại gần 12 tỷ đô la cho 29 triệu người tiêu dùng và áp dụng khoảng 600 triệu đô la tiền phạt dân sự."  CFPB xuất bản một báo cáo nửa năm về các hoạt động của mình.

Hủy bỏ một phần

Vào ngày 14 tháng 3 năm 2018, Thượng viện đã thông qua Đạo luật Tăng trưởng Kinh tế, Cứu trợ Quy định và Bảo vệ Người tiêu dùng miễn cho hàng chục ngân hàng Hoa Kỳ khỏi các quy định ngân hàng của Đạo luật Doddọ Frank. Vào ngày 22 tháng 5 năm 2018, luật được thông qua tại Hạ viện. Vào ngày 24 tháng 5 năm 2018, Tổng thống Trump đã ký bãi bỏ một phần thành luật.