Mata uang kripto

Mata uang kripto adalah aset digital yang dirancang untuk bekerja sebagai media pertukaran yang menggunakan kriptografi yang kuat untuk mengamankan transaksi keuangan, mengontrol penciptaan unit tambahan, dan memverifikasi transfer aset.
Mata uang kripto yang paling terkenal adalah bitcoin, selain bitcoin masih ada ribuan cryptocurrency diataranya ehtereum litecoin ripple stellar doge cardano eos tron. Mata uang kripto menggunakan kontrol terdesentralisasi sebagai lawan dari mata uang digital terpusat dan sistem perbankan sentral.
Kontrol desentralisasi dari masing-masing cryptocurrency bekerja melalui teknologi ledger terdistribusi, biasanyablockchain, yang berfungsi sebagai basis data transaksi keuangan publik.Bitcoin,pertama kali dirilis sebagai perangkat lunak sumber terbuka pada tahun 2009, umumnya dianggap sebagai mata uang digital terdesentralisasi pertama. sejak rilis bitcoin, lebih dari 4.000 altcoin (varian alternatif bitcoin, atau cryptocurrency lainnya) telah dibuat.

Sejarah

Pada tahun 1983, ahli kriptografi dari Amerika David Chaum menggunakan uang elektronik kriptografi yang disebut e-cash. Kemudian, pada tahun 1995, ia mengimplementasikannya melalui Digicash, bentuk awal pembayaran elektronik kriptografi yang memerlukan perangkat lunak pengguna untuk menarik catatan dari bank dan menunjuk kunci terenkripsi tertentu sebelum dapat dikirim ke penerima. Hal ini memungkinkan mata uang digital tidak dapat dilacak oleh bank penerbit, pemerintah, atau pihak ketiga mana pun.
Pada tahun1996, NSA menerbitkan sebuah makalah berjudul How to Make a Mint: the Cryptography of Anonymous Electronic Cash, menggambarkan sistemMata uang kripto yang pertama menerbitkannya di milis MIT an kemudian pada tahun 1997, in The American Law Review (Vol. 46, Issue 4).
Pada tahun 1998, Wei Dai menerbitkan deskripsi "b-money", yang dicirikan sebagai sistem kas elektronik terdistribusi. tak lama kemudian, Nick Szabo menggambarkan bit gold. seperti bitcoin dan mata uang kripto lain yang akan mengikutinya, bit gold digambarkan sebagai sistem mata uang elektronik yang mengharuskan pengguna untuk melengkapi bukti fungsi kerja dengan solusi yang secara kriptografi disatukan dan diterbitkan. Sistem mata uang berdasarkan bukti kerja yang dapat digunakan kembali kemudian dibuat oleh Hal Finney yang mengikuti karya Dai dan Szabo.
Mata uang kripto terdesentralisasi pertama, bitcoin, diciptakan pada 2009 oleh pengembang Satoshi Nakamoto. ini menggunakan SHA-256, fungsi hash kriptografi, sebagai skema pembuktian kerjanya. Pada April 2011, Namecoin diciptakan sebagai upaya untuk membentuk DNS terdesentralisasi, yang akan membuat sensor internet sangat sulit. Segera setelah itu, pada Oktober 2011, Litecoin dibebaskan. itu adalah mata uang kripto yang sukses pertama yang menggunakan scrypt sebagai fungsi hash SHA-256. Cryptocurrency terkenal lainnya, Peercoin adalah yang pertama menggunakan hybrid proof-of-work / proof-of-stake.
Inggris mengumumkan Departemen Keuangan yang ditugaskan untuk melakukan studi mata uang kripto, dan peran apa, jika ada, yang dapat mereka mainkan dalam ekonomi Inggris. Studi ini juga melaporkan apakah regulasi harus dipertimbangkan.

Altcoin

Istilah altcoin memiliki berbagai definisi serupa. Stephanie Yang dalam The Wall Street Journal mendefinisikan altcoin sebagai "mata uang digital alternatif," sementara Paul Vigna, juga dalam The Wall Street Journal, menggambarkan altcoin sebagai versi alternatif bitcoin. Aaron Hankins dari MarketWatch mengacu pada mata uang kripto selain bitcoin sebagai altcoin.

Token Kripto

akun blockchain dapat menyediakan fungsi selain melakukan pembayaran, misalnya dalam aplikasi terdesentralisasi atau kontrak pintar. Dalam kasus ini, unit atau koin kadang-kadang disebut sebagai token kripto .

Arsitektur

Mata uang kripto terdesentralisasi diproduksi oleh seluruh sistem cryptocurrency secara kolektif, pada tingkat yang ditentukan ketika sistem dibuat dan yang diketahui publik. Dalam sistem perbankan dan ekonomi terpusat seperti Federal Reserve System, dewan perusahaan atau pemerintah mengendalikan pasokan mata uang dengan mencetak unit uang fiat atau meminta tambahan pada buku besar perbankan digital. Dalam hal mata uang digital terdesentralisasi, perusahaan atau pemerintah tidak dapat menghasilkan unit baru, dan sejauh ini tidak memberikan dukungan untuk perusahaan lain, bank atau entitas perusahaan yang memiliki nilai aset yang diukur di dalamnya. Sistem teknis mendasar yang mendasari cryptocurrency terdesentralisasi dibuat oleh kelompok atau individu yang dikenal sebagai Satoshi Nakamoto.
Pada Mei 2018, lebih dari 1.800 spesifikasi mata uang digital tersedia. Dalam sistem cryptocurrency, keamanan, integritas, dan keseimbangan buku besar dikelola oleh komunitas pihak yang saling curiga yang disebut sebagai penambang: yang menggunakan komputer mereka untuk membantu memvalidasi dan mencatat waktu transaksi, menambahkannya ke buku besar sesuai dengan skema cap waktu tertentu.
Sebagian besar cryptocurrency dirancang untuk mengurangi produksi mata uang secara bertahap, membatasi jumlah total mata uang yang akan beredar. Dibandingkan dengan mata uang biasa yang dipegang oleh lembaga keuangan atau disimpan sebagai uang tunai, cryptocurrency bisa lebih sulit untuk disita oleh penegak hukum. Kesulitan ini berasal dari memanfaatkan teknologi kriptografi.

Blockchain

Validitas masing-masing mata uang cryptocurrency disediakan oleh blockchain. Blockchain adalah daftar catatan yang terus tumbuh, disebut blok, yang dihubungkan dan diamankan menggunakan cryptography. Setiap blok biasanya berisi hash pointer sebagai tautan ke blok sebelumnya,, cap waktu dan data transaksi. Secara desain, blockchains secara inheren tahan terhadap modifikasi data. Ini adalah "buku besar yang terbuka dan terdistribusi yang dapat mencatat transaksi antara dua pihak secara efisien dan dengan cara yang dapat diverifikasi dan permanen". Untuk digunakan sebagai buku besar yang didistribusikan, blockchain biasanya dikelola oleh jaringan peer-to-peer secara kolektif mengikuti protokol untuk memvalidasi blok baru. Setelah direkam, data dalam suatu blok tertentu tidak dapat diubah secara surut tanpa perubahan semua blok berikutnya, yang membutuhkan kolusi mayoritas jaringan.
Blockchains aman dengan desain dan merupakan contoh dari sistem komputasi terdistribusi dengan toleransi kesalahan Bizantium yang tinggi. Karenanya, konsensus yang terdesentralisasi telah dicapai dengan blockchain. menyelesaikan masalah pengeluaran ganda tanpa memerlukan otoritas tepercaya atau server pusat, dengan asumsi tidak ada serangan 51% (yang telah bekerja melawan beberapa cryptocurrency).

Timestamping

Cryptocurrency menggunakan berbagai skema timestamping untuk "membuktikan" validitas transaksi yang ditambahkan ke buku besar blockchain tanpa perlu pihak ketiga yang tepercaya.
Skema cap waktu pertama yang ditemukan adalah skema proof-of-work. Skema proof-of-work yang paling banyak digunakan didasarkan pada SHA-256 dan scrypt..Beberapa algoritma hashing lain yang digunakan untuk proof-of-work termasuk CryptoNight, Blake, SHA-3, dan X11.
Bukti kepemilikan adalah metode untuk mengamankan jaringan mata uang kripto dan mencapai konsensus terdistribusi melalui permintaan pengguna untuk menunjukkan kepemilikan sejumlah mata uang tertentu. Ini berbeda dari sistem proof-of-work yang menjalankan algoritma hashing yang sulit untuk memvalidasi transaksi elektronik. Skema ini sebagian besar tergantung pada koin, dan saat ini tidak ada bentuk standar untuk itu. Beberapa cryptocurrency menggunakan skema proof-of-work / proof-of-stake gabungan..

Pertambangan

Dalam jaringan cryptocurrency, penambangan adalah validasi transaksi. Untuk upaya ini, penambang yang berhasil mendapatkan cryptocurrency baru sebagai hadiah. Hadiah mengurangi transaction fees dengan menciptakan insentif pelengkap untuk berkontribusi pada kekuatan pemrosesan jaringan. Tingkat menghasilkan hash, yang memvalidasi transaksi apa pun, telah meningkat dengan menggunakan mesin khusus seperti FPGA dan ASICs yang menjalankan algoritma hashing kompleks seperti SHA-256 dan Scrypt. Perlombaan senjata untuk mesin yang lebih murah namun efisien ini telah berlangsung sejak hari pertama cryptocurrency, bitcoin, diperkenalkan pada tahun 2009. Dengan semakin banyak orang yang terjun ke dunia mata uang virtual, menghasilkan hash untuk validasi ini menjadi jauh lebih kompleks selama bertahun-tahun, dengan para penambang harus menginvestasikan sejumlah besar uang untuk menggunakan beberapa ASIC kinerja tinggi. Jadi nilai mata uang yang diperoleh untuk menemukan hash sering tidak membenarkan jumlah uang yang dihabiskan untuk mendirikan mesin, fasilitas pendingin untuk mengatasi sejumlah besar panas yang mereka hasilkan, dan listrik yang diperlukan untuk menjalankannya..
Beberapa penambang mengumpulkan sumber daya, berbagi kekuatan pemrosesan mereka melalui jaringan untuk membagi hadiah secara merata, sesuai dengan jumlah pekerjaan yang mereka kontribusikan pada kemungkinan menemukan blok. "Bagian" diberikan kepada anggota kelompok penambangan yang menunjukkan bukti kerja parsial yang sah..
Pada Februari 2018, Pemerintah Cina menghentikan perdagangan mata uang virtual, melarang penawaran koin awal dan menghentikan penambangan. Beberapa penambang Tiongkok sejak itu pindah ke Kanada. Satu perusahaan mengoperasikan pusat data untuk operasi penambangan di lokasi ladang minyak dan gas Kanada, karena harga gas yang rendah. Pada Juni 2018, Hydro Quebec mengusulkan kepada pemerintah provinsi untuk mengalokasikan 500 MW untuk perusahaan kripto untuk penambangan. Menurut laporan Februari 2018 dari Fortune, Islandia telah menjadi surga bagi penambang cryptocurrency sebagian karena listriknya yang murah. Harga terkandung karena hampir semua energi negara itu berasal dari sumber terbarukan, mendorong lebih banyak perusahaan pertambangan untuk mempertimbangkan membuka operasi di Islandia
Pada bulan Maret 2018, sebuah kota di Upstate New York memberlakukan moratorium 18 bulan pada semua penambangan cryptocurrency dalam upaya untuk melestarikan sumber daya alam dan "karakter dan arah" kota..

Kenaikan Harga GPU

Peningkatan penambangan cryptocurrency meningkatkan permintaan kartu grafis (GPU) pada 2017. Favorit populer penambang cryptocurrency seperti kartu grafis Nvidia GTX 1060 dan GTX 1070, serta GPU AMD RX 570 dan RX 580, dua kali lipat atau tiga kali lipat harga - atau kehabisan stok. A GTX 1070 Ti yang dirilis dengan harga $ 450 terjual sebanyak $ 1100. Kartu 6 GB model GTX 1060 populer lainnya dirilis dengan MSRP sebesar $ 250, dijual seharga hampir $ 500. Kartu RX 570 dan RX 580 dari AMD kehabisan stok selama hampir setahun. Penambang secara teratur membeli seluruh stok GPU baru segera setelah tersedia..
Nvidia telah meminta pengecer untuk melakukan apa yang dapat mereka lakukan ketika menjual GPU ke gamer alih-alih penambang. "Gamer datang pertama untuk Nvidia," kata Boris Böhles, manajer PR untuk Nvidia di wilayah Jerman.

Dompet Mata Uang Kripto

Dompet cryptocurrency menyimpan "kunci" publik dan pribadi atau "alamat" yang dapat digunakan untuk menerima atau menghabiskan cryptocurrency. Dengan kunci pribadi, dimungkinkan untuk menulis di buku besar publik, secara efektif menghabiskan mata uang kripto terkait. Dengan kunci publik, orang lain dapat mengirim mata uang ke dompet.

Anonimitas

Bitcoin adalah nama samaran dan bukan anonim karena cryptocurrency dalam dompet tidak terikat dengan orang, melainkan dengan satu atau lebih kunci tertentu (atau "alamat").. Dengan demikian, pemilik bitcoin tidak dapat diidentifikasi, tetapi semua transaksi tersedia untuk umum di blockchain. Namun, pertukaran mata uang kripto sering diharuskan oleh hukum untuk mengumpulkan informasi pribadi penggunanya.
Penambahan seperti Zerocoin, Zerocash dan CryptoNote telah disarankan, yang akan memungkinkan anonimitas dan kesepadanan tambahan..

Kesepadanan

Sebagian besar token cryptocurrency adalah sepadan dan dapat dipertukarkan. Namun, token non-sepadan unik juga ada. Token seperti itu dapat berfungsi sebagai aset dalam game seperti CryptoKitties

Ekonomi

Cryptocurrency digunakan terutama di luar perbankan dan lembaga pemerintah yang ada dan dipertukarkan melalui Internet.

Biaya Transaksi

Biaya transaksi untuk cryptocurrency tergantung terutama pada pasokan kapasitas jaringan pada saat itu, dibandingkan permintaan dari pemegang mata uang untuk transaksi yang lebih cepat. Pemegang mata uang dapat memilih biaya transaksi tertentu, sementara entitas jaringan memproses transaksi dalam urutan biaya tertinggi yang ditawarkan hingga terendah. Pertukaran Cryptocurrency dapat menyederhanakan proses bagi pemegang mata uang dengan menawarkan alternatif prioritas dan dengan demikian menentukan biaya mana yang kemungkinan akan menyebabkan transaksi diproses dalam waktu yang diminta.
Untuk ether, biaya transaksi berbeda dengan kompleksitas komputasi, penggunaan bandwidth, dan kebutuhan penyimpanan, sedangkan biaya transaksi bitcoin berbeda berdasarkan ukuran transaksi dan apakah transaksi menggunakan SegWit. Pada bulan September 2018, biaya transaksi rata-rata untuk eter sesuai dengan $ 0,017, [44] sedangkan untuk bitcoin itu sesuai dengan $ 0,55..

Pertukaran

Pertukaran Cryptocurrency memungkinkan pelanggan untuk berdagang cryptocurrency untuk aset lain, seperti uang fiat konvensional, atau untuk berdagang antara berbagai mata uang digital..

Pergantian Atom

Pergantian atom adalah mekanisme di mana satu mata uang kripto dapat ditukar secara langsung dengan mata uang kripto lainnya, tanpa perlu pihak ketiga yang tepercaya seperti penukaran.

ATMs

Jordan Kelley, pendiri Robocoin, meluncurkan ATM bitcoin pertama di Amerika Serikat pada 20 Februari 2014. Kios yang dipasang di Austin, Texas mirip dengan ATM bank tetapi memiliki pemindai untuk membaca identifikasi yang dikeluarkan pemerintah seperti SIM atau paspor. untuk mengkonfirmasi identitas pengguna.

Penawaran Koin Awal

Penawaran koin awal (ICO) adalah cara kontroversial untuk mengumpulkan dana untuk usaha cryptocurrency baru. ICO dapat digunakan oleh startup dengan tujuan menghindari regulasi. Namun, regulator sekuritas di banyak yurisdiksi, termasuk di AS, dan Kanada telah mengindikasikan bahwa jika koin atau token adalah "kontrak investasi" (misalnya, di bawah uji Howey, yaitu, investasi uang dengan ekspektasi yang wajar atas laba berdasarkan secara signifikan pada upaya kewirausahaan atau manajerial orang lain), itu adalah keamanan dan tunduk pada peraturan sekuritas. Dalam kampanye ICO, persentase cryptocurrency (biasanya dalam bentuk "token") dijual kepada pendukung awal proyek dengan imbalan tender hukum atau cryptocurrency lainnya, sering bitcoin atau ether.
Menurut PricewaterhouseCoopers, empat dari 10 penawaran koin awal yang diusulkan terbesar telah menggunakan Switzerland sebagai pangkalan, di mana mereka sering terdaftar sebagai yayasan nirlaba. Badan pengatur Swiss FINMA menyatakan bahwa mereka akan mengambil "pendekatan seimbang" untuk proyek-proyek ICO dan akan memungkinkan "inovator yang sah untuk menavigasi lanskap pengaturan dan meluncurkan proyek mereka dengan cara yang konsisten dengan undang-undang nasional yang melindungi investor dan integritas sistem keuangan . " Menanggapi berbagai permintaan oleh perwakilan industri, kelompok kerja ICO legislatif mulai mengeluarkan pedoman hukum pada tahun 2018, yang dimaksudkan untuk menghilangkan ketidakpastian dari penawaran cryptocurrency dan untuk membangun praktik bisnis yang berkelanjutan.

Legalitas

Status hukum cryptocurrency bervariasi secara substansial dari satu negara ke negara dan masih belum terdefinisi atau berubah di banyak dari mereka. Sementara beberapa negara secara eksplisit mengizinkan penggunaan dan perdagangan mereka,, yang lain telah melarang atau membatasi itu. Menurut Library of Congress,"larangan absolut" pada perdagangan atau penggunaan cryptocurrency berlaku di delapan negara: Aljazair, Bolivia, Mesir, Irak, Maroko, Nepal, Pakistan, dan Uni Emirat Arab. "Larangan implisit" berlaku di 15 negara lain, yang meliputi Bahrain, Bangladesh, Cina, Kolombia, Republik Dominika, Indonesia, Iran, Kuwait, Lesotho, Lithuania, Makau, Oman, Qatar, Arab Saudi, dan Taiwan.  Di Amerika Serikat dan Kanada, regulator sekuritas negara bagian dan provinsi, yang dikoordinasikan melalui Asosiasi Administrator Sekuritas Amerika Utara, sedang menyelidiki "penipuan bitcoin" dan ICO di 40 yurisdiksi..
Berbagai lembaga pemerintah, departemen, dan pengadilan mengklasifikasikan bitcoin secara berbeda. Bank Sentral Tiongkok melarang penanganan bitcoin oleh lembaga keuangan di China pada awal 2014.
Di Rusia, meskipun cryptocurrency adalah legal, ilegal untuk benar-benar membeli barang dengan mata uang apa pun selain rubel Rusia. Regulasi dan larangan yang berlaku untuk bitcoin mungkin meluas ke sistem cryptocurrency serupa..
Cryptocurrency adalah alat potensial untuk menghindari sanksi ekonomi misalnya terhadap Russia, Iran, atau Venezuela. Pada bulan April 2018, perwakilan ekonomi Rusia dan Iran bertemu untuk membahas cara memintas sistem SWIFT global melalui teknologi blockchain yang didesentralisasi. Rusia juga diam-diam mendukung Venezuela dengan penciptaan petro (El Petro), mata uang digital nasional yang diprakarsai oleh pemerintah Maduro untuk memperoleh pendapatan minyak yang berharga dengan menghindari sanksi AS
Pada bulan Agustus 2018, Bank of Thailand mengumumkan rencananya untuk membuat cryptocurrency sendiri, Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC)

Larangan Iklan

Bitcoin dan iklan cryptocurrency lainnya sementara waktu dilarang di Facebook, Google, Twitter, Bing, Snapchat, LinkedIn dan MailChimp. Platform internet China Baidu, Tencent, dan Weibojuga telah melarang iklan bitcoin. Platform Jepang Line dan platform Rusia Yandex memiliki larangan serupa

Status Pajak di Amerika

Pada 25 Maret 2014 United States Internal Revenue Service (IRS) memutuskan bahwa bitcoin akan diperlakukan sebagai properti untuk keperluan pajak. Ini berarti bitcoin akan dikenakan pajak capital gain.. Dalam sebuah makalah yang diterbitkan oleh para peneliti dari Oxford dan Warwick, ditunjukkan bahwa bitcoin memiliki beberapa karakteristik lebih seperti pasar logam mulia daripada mata uang tradisional, maka dalam perjanjian dengan keputusan IRS bahkan jika didasarkan pada alasan yang berbeda

Kekhawatiran hukum dari ekonomi global yang tidak diatur

Karena popularitas dan permintaan mata uang online telah meningkat sejak awal bitcoin pada tahun 2009,, demikian juga ada kekhawatiran bahwa orang yang tidak diatur secara ekonomi ekonomi global yang ditawarkan cryptocurrency dapat menjadi ancaman bagi masyarakat. Kekhawatiran berlimpah bahwa altcoin dapat menjadi alat bagi penjahat web Kebanyakan.
Jaringan Cryptocurrency menunjukkan kurangnya peraturan yang telah dikritik sebagai memungkinkan penjahat yang berusaha menghindari pajak dan pencucian uang.
Transaksi yang terjadi melalui penggunaan dan pertukaran altcoin ini independen dari sistem perbankan formal, dan karenanya dapat membuat penghindaran pajak lebih mudah bagi individu. Karena memetakan penghasilan kena pajak didasarkan pada apa yang dilaporkan penerima ke layanan pendapatan, menjadi sangat sulit untuk memperhitungkan transaksi yang dilakukan dengan menggunakan cryptocurrency yang ada, suatu mode pertukaran yang rumit dan sulit dilacak.
Sistem anonimitas yang ditawarkan sebagian besar cryptocurrency juga dapat berfungsi sebagai cara yang lebih sederhana untuk mencuci uang. Daripada mencuci uang melalui jaring yang rumit dari aktor keuangan dan rekening bank luar negeri, mencuci uang melalui altcoin dapat dicapai melalui transaksi.

Kehilangan, Pencurian, dan Penipuan

Pada bulan Februari 2014, pertukaran bitcoin terbesar di dunia, Mt. Gox, dinyatakan bangkrut. Perusahaan menyatakan bahwa mereka telah kehilangan hampir $ 473 juta dari bitcoin pelanggan mereka karena pencurian. Ini setara dengan sekitar 750.000 bitcoin, atau sekitar 7% dari semua bitcoin yang ada. Harga bitcoin turun dari tertinggi sekitar $ 1.160 di bulan Desember menjadi di bawah $ 400 di bulan Februari.
Dua anggota Gugus Tugas Jalur Sutra — satuan tugas federal multi-lembaga yang melakukan investigasi A.S. terhadap Jalan Sutra — mengambil bitcoin untuk digunakan sendiri dalam proses penyelidikan.Agent DEA Carl Mark Force IV, yang berusaha memeras pendiri Silk Road, Ross Ulbricht ("Dread Pirate Roberts"), mengaku bersalah atas pencucian uang, menghalangi keadilan, dan pemerasan dengan warna hak resmi, dan dijatuhi hukuman 6,5 tahun di federal. penjara. Agen Layanan Rahasia AS Shaun Bridges mengaku bersalah atas kejahatan yang berkaitan dengan pengalihan bitcoin senilai $ 800.000 ke akun pribadinya selama penyelidikan, dan juga secara terpisah mengaku bersalah atas pencucian uang sehubungan dengan pencurian mata uang kripto; dia dijatuhi hukuman hampir delapan tahun di penjara federal.

Pasar Darknet

Properti cryptocurrency memberi mereka popularitas dalam aplikasi seperti tempat berlindung yang aman dalam krisis perbankan dan alat pembayaran, yang juga menyebabkan penggunaan cryptocurrency dalam pengaturan kontroversial dalam bentuk pasar gelap online, seperti Silk Road.. Jalur Sutra yang asli ditutup pada Oktober 2013 dan ada dua versi lagi yang digunakan sejak saat itu. Pada tahun setelah penutupan Silk Road awal, jumlah pasar gelap yang menonjol meningkat dari empat menjadi dua belas, sementara jumlah daftar obat-obatan meningkat dari 18.000 menjadi 32.000.
Pasar Darknet menghadirkan tantangan dalam hal legalitas. Bitcoin dan bentuk cryptocurrency lain yang digunakan di pasar gelap tidak jelas atau secara hukum diklasifikasikan di hampir semua bagian dunia. Di A.S., bitcoin diberi label sebagai "aset virtual". Jenis klasifikasi yang ambigu ini memberikan tekanan pada lembaga penegak hukum di seluruh dunia untuk beradaptasi dengan perdagangan obat-obatan terlarang di pasar gelap

Penerimaan

Cryptocurrency telah dibandingkan dengan skema Ponzi, skema piramida dan economic bubbles, seperti housing market bubbles. Howard Marks dari Oaktree Capital Management menyatakan pada tahun 2017 bahwa mata uang digital "hanyalah iseng-iseng yang tidak berdasar (atau mungkin bahkan skema piramida), berdasarkan pada kesediaan untuk menganggap nilai sesuatu yang memiliki sedikit atau tidak ada yang melebihi apa yang akan dibayar orang untuk itu" , dan membandingkannya dengan tulip mania (1637), South Sea Bubble (1720), dan dot-com bubble (1999) (1999).
Sementara cryptocurrency adalah mata uang digital yang dikelola melalui teknik enkripsi canggih, banyak pemerintah telah mengambil pendekatan yang hati-hati terhadap mereka, takut kurangnya kontrol pusat dan efek yang dapat mereka miliki terhadap keamanan finansial. Regulator di beberapa negara telah memperingatkan terhadap cryptocurrency dan beberapa telah mengambil langkah-langkah pengaturan konkret untuk menghalangi pengguna. Selain itu, banyak bank tidak menawarkan layanan untuk cryptocurrency dan dapat menolak untuk menawarkan layanan kepada perusahaan mata uang virtual. Gareth Murphy, seorang pejabat bank sentral senior telah menyatakan "penggunaan luas [cryptocurrency] juga akan membuat lebih sulit bagi lembaga statistik untuk mengumpulkan data tentang kegiatan ekonomi, yang digunakan oleh pemerintah untuk mengarahkan ekonomi". Dia mengingatkan bahwa mata uang virtual menimbulkan tantangan baru bagi kendali bank sentral atas fungsi penting kebijakan moneter dan nilai tukar.. Sementara produk keuangan tradisional memiliki perlindungan konsumen yang kuat, tidak ada perantara dengan kekuatan untuk membatasi kerugian konsumen jika bitcoin hilang atau dicuri. Salah satu fitur yang tidak dimiliki cryptocurrency dibandingkan dengan kartu kredit, misalnya, adalah perlindungan konsumen terhadap penipuan, seperti tolak bayar.
Sejumlah besar energi masuk ke dalam penambangan cryptocurrency yang terbukti bekerja, meskipun para pendukung cryptocurrency mengklaim bahwa penting untuk membandingkannya dengan konsumsi sistem keuangan tradisional.
Ada juga elemen teknis murni untuk dipertimbangkan. Sebagai contoh, kemajuan teknologi dalam cryptocurrency seperti bitcoin menghasilkan biaya di muka yang tinggi untuk para penambang dalam bentuk perangkat keras dan software. Transaksi Cryptocurrency biasanya tidak dapat diubah setelah sejumlah blok mengkonfirmasi transaksi. Selain itu, kunci privat cryptocurrency dapat hilang secara permanen dari penyimpanan lokal karena malware, kehilangan data, atau kehancuran media fisik. Ini mencegah cryptocurrency dibelanjakan, menghasilkan penghapusan efektif dari pasar.
Komunitas cryptocurrency mengacu pada pra-penambangan, peluncuran tersembunyi, ICO atau hadiah ekstrem untuk para pendiri altcoin sebagai praktik penipuan. Ini juga dapat digunakan sebagai bagian yang tidak terpisahkan dari desain cryptocurrency. Pra-penambangan berarti mata uang dihasilkan oleh para pendiri mata uang sebelum dirilis ke publik
Paul Krugman, pemenang Hadiah Nobel dalam Ilmu Ekonomi tidak menyukai bitcoin, telah berulang kali mengulangi bahwa itu adalah gelembung yang tidak akan bertahan  dan menghubungkannya dengan Tulip mania. Tokoh bisnis Amerika Warren Buffett berpikir bahwa cryptocurrency akan berakhir buruk. . pada Oktober 2017, BlackRock CEO Laurence D. Fink menyebut bitcoin sebagai 'indeks pencucian uang''. "Bitcoin hanya menunjukkan berapa banyak permintaan untuk pencucian uang di dunia," katanya

Studi Akaddemik

Pada bulan September 2015, pembentukan jurnal akademik peer-review Ledger (ISSN 2379-5980) diumumkan. Ini mencakup studi cryptocurrency dan teknologi terkait, dan diterbitkan oleh University of Pittsburgh.
Jurnal ini mendorong para penulis untuk menandatangani secara digital file hash dari makalah yang dikirimkan, yang kemudian akan dicampurkan ke dalam blockchain bitcoin. Penulis juga diminta untuk memasukkan alamat bitcoin pribadi di halaman pertama makalah mereka..