Modalku

2015-2016: Awal Mula Modalku dan Pendanaan Seri A

Sebelum mendirikan Modalku, Reynold Wijaya bersama Kelvin Teo mendirikan Funding Societies di Singapura pada tahun 2015, saat mereka berdua masih berstatus murid di Harvard Business School. Sama seperti Modalku, Funding Societies mengoperasikan platform online di mana Usaha Kecil dan Menengah (UKM) dapat menggalang dana dari pemberi pinjaman yang mencari alternatif investasi.
Sebagai upaya membawa model bisnis P2P lending ke Indonesia, Modalku didirikan pada bulan Januari 2016 oleh Reynold Wijaya, Kelvin Teo, dan Iwan Kurniawan. Modalku, bersama dengan perusahaan konsultan manajemen Oliver Wyman, menggelar Indonesia Fintech Conference pada bulan April 2016 untuk mendorong pembentukan regulasi bagi dunia teknologi finansial di Indonesia. Selama tahun 2016, Modalku melayani daerah Jabodetabek di Indonesia.
Memasuki Agustus 2016, Modalku mendapatkan pendanaan seri A sebesar Rp 100 miliar melalui perusahaan induk mereka, Funding Societies. Pendanaan ini merupakan jumlah terbesar yang pernah dihimpun oleh platform P2P lending dari Asia Tenggara. Pendanaan ini dipimpin oleh Sequoia India dengan partisipasi dari pakar-pakar Universitas Harvard dan investor terdahulu Alpha JWC Ventures.

2017: Ekspansi dan Inovasi Digital

Memasuki tahun kedua beroperasi, Modalku menyatakan komitmen untuk turut “membangun ekonomi Indonesia yang lebih kuat dengan mendukung perkembangan UKM lokal yang berpotensi”. Pada tahun 2017, Modalku memperluas jangkauannya di Indonesia dengan melakukan ekspansi ke kota Bandung dan juga ke kota Surabaya. Ekspansi ini dilakukan agar Modalku dapat mendukung UMKM yang berpotensi di luar wilayah Jabodetabek melalui pinjaman modal usaha. Perluasan jangkauan ini dilengkapi dengan kantor perwakilan resmi dan tim lokal di masing-masing kota.
Modalku bersama perusahaan induknya Funding Societies juga melakukan ekspansi internasional ke negara Malaysia pada bulan Februari 2017.
Selain melakukan ekspansi, Modalku mengisi 2017 dengan meluncurkan aplikasi mobile. Dengan aplikasi Modalku, peminjam dapat mendaftar online dengan cepat dan pemberi pinjaman dapat mengerjakan proses pendaftaran hingga pendanaan dengan smartphone. Aplikasi memiliki fitur Pendanaan Terencana di mana pemberi pinjaman dapat secara otomatis mendanai pinjaman UMKM sesuai preferensi yang diatur di aplikasi.
Pada bulan Juni 2017, Modalku resmi terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan bergabung menjadi anggota International Association of Credit Portfolio Managers (IACPM), forum internasional di mana institusi-institusi keuangan berdiskusi tentang praktik terbaik manajemen risiko kredit.

2018: Pertumbuhan dan Pendanaan Seri B

Pada bulan Januari 2018, Modalku bersama dengan Funding Societies di Singapura dan Malaysia berhasil menembus volume pinjaman modal usaha sebesar Rp 1 triliun di Asia Tenggara. Indonesia menjadi pasar terbesar Modalku dengan lebih dari 50% total pinjaman.
Pada bulan April 2018, Modalku dan Funding Societies berhasil meraih Pendanaan Seri B sebesar USD 25 juta atau hampir Rp 350 miliar. Pendanaan terbesar dipimpin oleh SoftBank Ventures Korea, beserta partisipasi dari investor-investor terdahulu Sequoia India, Alpha JWC dari Indonesia, dan Golden Gate Ventures, juga dengan investasi dari Line Ventures, Qualgro, dan Mahanusa Capital. Pendanaan ini akan digunakan Modalku untuk merealisasikan visi mereka, yakni turut menciptakan inklusi keuangan di Asia Tenggara. Ini adalah Pendanaan Seri B terbesar yang pernah diraih suatu platform P2P lending di Asia Tenggara.
Di bulan Agustus 2018, Modalku terpilih oleh pemerintah Indonesia menjadi salah satu mitra distribusi surat utang negara seri SBR004 dan mengumumkan pengangkatan resmi ekonom dan mantan Menteri Keuangan Muhamad Chatib Basri sebagai penasihat. Pada tahun ini, Modalku menjadi platform P2P lending pertama di Indonesia yang tersertifikasi ISO 27001, standar sistem keamanan informasi internasional yang dilakukan untuk keamanan data dan privasi pengguna dan terpilih menjadi partisipan The Next Indonesian Unicorns (NextICorn). Pada bulan November 2018, Modalku kembali dipercaya Kementerian Keuangan menjadi mitra distribusi surat berharga negara, kali ini untuk Sukuk Tabungan seri ST-002.
Data Modalku menunjukkan bahwa di awal Juni 2018, hampir 70% dari pemberi pinjaman aktif berasal dari generasi milenial.

2019 - Sekarang: Ulang Tahun Ketiga

Selama beroperasi lebih dari 3 tahun di Indonesia, Modalku berhasil mempertahankan tingkat default/gagal bayar sebesar 0.8% dengan prinsip responsible lending.
Memasuki triwulan ke-4, Modalku berhasil menyalurkan pinjaman modal usaha sebesar Rp 9,2 triliun bagi UMKM di Indonesia, Malaysia, dan Singapura. Penyaluran pinjaman untuk UMKM di Indonesia mencapai hampir Rp 6 triliun atau sekitar 60%.
Pada bulan Oktober 2019, Modalku secara resmi memperoleh izin usaha Perusahaan Penyelenggaraan Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi dari OJK (Otoritas Jasa Keuangan) dengan surat tanda berizin KEP-81/D.05/2019. Di bulan yang sama, Modalku dipercaya oleh Kementerian Keuangan Republik Indonesia sebagai salah satu mitra distribusi Obligasi Negara Ritel (ORI) seri ORI016.

Model Bisnis

Modalku menyediakan proses pendaftaran yang sepenuhnya online. Calon peminjam diminta mengisi biodata lengkap, informasi usaha, jumlah pinjaman yang diinginkan, serta sejumlah dokumen dan laporan keuangan. Setelah proses pendaftaran, Modalku akan memutuskan untuk menyetujui atau menolak setiap aplikasi pinjaman. Modalku mengharuskan beberapa syarat bagi peminjam, di antaranya: berdomisili di daerah jangkauan Modalku (Jabodetabek, Bandung, atau Surabaya), berusia 21-60 tahun, dan bisnis beroperasi selama minimal 1 tahun.
Pemberi pinjaman juga melewati proses pendaftaran online. Setelah membuat akun di situs Modalku, pemberi pinjaman diminta mengisi data yang diperlukan lalu mentransfer dana deposito pertama. Dengan dana ini, pemberi pinjaman dapat melakukan pendanaan ke pinjaman UMKM yang tersedia di platform Modalku.
Pemberi pinjaman dapat memilih pinjaman yang ingin ia danai berdasarkan informasi yang disediakan situs Modalku mengenai peminjam dan jenis usaha, jumlah pinjaman yang dibutuhkan, serta suku bunga pinjaman. Lewat skema ini, pemberi pinjaman mendapatkan pengembalian dari bunga.

Produk

Modalku memiliki dua tawaran produk utama, yaitu Pinjaman UKM dan Invoice Financing. Pinjaman UKM Modalku merupakan pinjaman tanpa agunan untuk kebutuhan modal usaha dan pengembangan bisnis dengan plafon hingga Rp 2 miliar dan tenor pinjaman hingga 24 bulan, sedangkan Invoice Financing menyediakan dana cepat menggunakan invoice atau tagihan pelanggan yang belum dilunasi. Peminjam Modalku bisa mendapatkan hingga 80% dari nilai invoice dengan tenor pinjaman 15 - 90 hari.
Pada bulan Juni 2017, Modalku mengumumkan peluncuran Merchant Cash Advance (MCA) untuk menyediakan pinjaman tanpa agunan jangka pendek dengan proses repayment otomatis bagi UMKM underbanked dan merchant online.
Memasuki bulan September 2019, Modalku resmi meluncurkan Modal Pasar untuk melayani pembiayaan bagi pedagang-pedagang pasar lokal. Dengan produk ini, pedagang pasar bisa mendapat pinjaman usaha hingga Rp 25 juta tanpa agunan dengan tenor singkat yang dapat disesuaikan dengan kebutuhan peminjam.

Rekan Kerja

Sejak tahun 2016, Modalku mulai menjalin kemitraan dengan beberapa perusahaan perdagangan elektronik (e-commerce) Indonesia untuk menyediakan pinjaman modal usaha bagi bisnis merchant online, di antaranya melalui program Mitra Toppers di Tokopedia. Di bulan Desember 2018, Modalku dan Tokopedia mengumumkan Saldo Prioritas, fasilitas pinjaman dengan tujuan memperlancar arus kas merchant online. Dengan Saldo Prioritas, penjual Tokopedia dapat menerima dana di muka untuk menjalankan bisnis tanpa harus menunggu konfirmasi order dari pembeli. Modalku dan Tokopedia kembali berkolaborasi dengan meluncurkan layanan Modal Toko di bulan Juli 2019. Dengan layanan ini, penjual Tokopedia bisa mendapatkan pinjaman modal hingga Rp 300 juta yang dapat ditarik kapan saja dan berapa saja sesuai kebutuhan sampai batas limit kredit. Modalku juga bekerja sama dengan Bukalapak, melalui fitur BukaModal dan bersama Lazada.
Inisiatif lain Modalku pada tahun 2016 adalah menjalankan perjanjian kustodian bersama dengan Bank Sinarmas agar dana pemberi pinjaman Modalku lebih aman dan transparan. Sebagai kustodian, Bank Sinarmas menjadi pihak ketiga yang menampung dana pemberi pinjaman untuk perlindungan konsumen. Modalku adalah platform P2P lending pertama di Indonesia yang mengimplementasikan perjanjian bank kustodian.
Menjelang Hari Kemerdekaan 2017, Modalku mengumumkan kerja sama dengan perusahaan rintisan pertanian TaniHub untuk memberikan pinjaman usaha bagi petani, nelayan, dan peternak yang terdaftar di platform TaniHub.
Pada bulan November 2018, Modalku menandatangani kerja sama dengan Askrindo (Asuransi Kredit Indonesia).
Pada bulan September 2019, Modalku memulai kerja sama dengan Zilingo untuk memberikan solusi pendanaan bagi para merchant online melalui proses digital yang efisien. Masih di bulan yang sama, Modalku menjalin kerja sama dengan PT BPR Varia Centralartha (Bank Varia), PT BPR Bekasi Binatanjung Makmur (BPR BBTM), dan PT BPR Sukawati Pancakanti (BPR Kanti). Kerja sama ini berbentuk Joint Financing atau pendanaan bersama. Keempat pihak bersama-sama mengumpulkan dana untuk membiayai peminjam UMKM.

Prestasi dan Penghargaan

Pada bulan Juli 2017, CB Insights, perusahaan yang bergerak di bidang riset industri startup, mengumumkan bahwa Modalku menjadi salah satu perusahaan yang masuk dalam “Fintech 250”, yaitu daftar perusahaan-perusahaan terbaik di dunia yang melakukan terobosan inovasi di bidang teknologi finansial. Modalku adalah satu-satunya perusahaan P2P lending kawasan Asia Tenggara yang masuk daftar ini. Pada tahun 2018, Modalku kembali masuk “Fintech 250” selama tahun kedua berturut-turut.
Pada tanggal 28 September 2017, Modalku memenangkan Global SME Excellence Award di acara ITU Telecom World 2017 yang diadakan di Busan, Korea Selatan. ITU Telecom adalah bagian dari International Telecommunication Union (ITU), salah satu badan organisasi Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) untuk teknologi komunikasi dan informasi. Penghargaan Global SME Excellence Award diberikan bagi startup yang menyediakan solusi teknologi komunikasi dan informasi paling inovatif bagi permasalahan sosial di masyarakat. Modalku adalah startup Indonesia pertama yang pernah memenangkan Global SME Excellence Award.
Reynold Wijaya dan Iwan Kurniawan, selaku CEO dan COO Modalku, terpilih dalam daftar Forbes 30 Under 30 Asia 2018. Daftar Forbes ini menampilkan 300 inovator, pemimpin, dan pengusaha muda terbaik dalam 10 kategori yang berbeda. Modalku masuk dalam kategori Keuangan dan Modal Ventura, serta menjadi satu-satunya perusahaan FinTech dari Indonesia yang masuk ke dalam daftar ini.
Pada bulan November 2018, Modalku menjadi satu-satunya perusahaan P2P lending di Asia Tenggara yang masuk daftar “The Fintech100”. Daftar ini menyorot 100 perusahaan teknologi finansial yang paling inovatif di seluruh dunia dan diumumkan oleh KPMG dan H2 Ventures. Di bulan yang sama, Modalku memenangkan Micro Enterprise Fintech Innovation Challenge yang diselenggarakan oleh United Nations Capital Development Fund (UNCDF) dan UN Pulse Lab Jakarta.