कर्मचारी स्टॉक विकल्प

कर्मचारी स्टॉक विकल्प ( ईएसओ ) एक लेबल है जो एक नियोक्ता और एक कर्मचारी के बीच मुआवजे के अनुबंध को संदर्भित करता है जो वित्तीय विकल्पों की कुछ विशेषताओं को वहन करता है । 
कर्मचारी स्टॉक विकल्प को आमतौर पर कंपनी के आम स्टॉक पर एक जटिल कॉल विकल्प के रूप में देखा जाता है, कंपनी द्वारा कर्मचारी के पारिश्रमिक पैकेज के हिस्से के रूप में एक कर्मचारी को दिया जाता है ।   नियामकों और अर्थशास्त्रियों ने निर्दिष्ट किया है कि ईएसओ क्षतिपूर्ति अनुबंध हैं । 
ये गैर-संविदा अनुबंध कर्मचारी और नियोक्ता के बीच मौजूद होते हैं, जिसके तहत नियोक्ता के पास नियोक्ता स्टॉक के कुछ निश्चित शेयरों को वितरित करने का दायित्व होता है, जब और यदि कर्मचारी द्वारा कर्मचारी स्टॉक विकल्प का उपयोग किया जाता है।  अनुबंध की लंबाई भिन्न होती है, और अक्सर ऐसे शब्द होते हैं जो नियोक्ता और कर्मचारी की वर्तमान रोजगार स्थिति के आधार पर बदल सकते हैं।  संयुक्त राज्य में, शर्तों को एक नियोक्ता के "प्रोत्साहन विकल्प योजना के लिए स्टॉक विकल्प समझौते  " के भीतर विस्तृत किया गया है।  अनिवार्य रूप से, यह एक अनुबंध है जो पूर्व निर्धारित मूल्य पर सीमित मात्रा में स्टॉक खरीदने के लिए कर्मचारी पात्रता को अनुदान देता है।  परिणामी शेयर जो प्रदान किए जाते हैं वे आम तौर पर प्रतिबंधित स्टॉक होते हैं ।  कर्मचारी को विकल्प का उपयोग करने के लिए कोई दायित्व नहीं है, जिस स्थिति में विकल्प चूक जाएगा। 
AICPA की फाइनेंशियल रिपोर्टिंग अलर्ट, इन अनुबंधों को नियोक्ता की इक्विटी में "संक्षिप्त" स्थिति की राशि के रूप में वर्णित करती है, जब तक कि अनुबंध नियोक्ता की बैलेंस शीट के कुछ अन्य विशेषता से बंधा नहीं हो।  नियोक्ता की स्थिति को एक प्रकार के विकल्प के रूप में मॉडल किया जा सकता है, यह अक्सर "कॉल में कम स्थिति" के रूप में मॉडल किया जाता है।  कर्मचारी के दृष्टिकोण से, मुआवजा अनुबंध नियोक्ता की इक्विटी खरीदने के लिए एक सशर्त अधिकार प्रदान करता है और जब एक विकल्प के रूप में मॉडलिंग की जाती है, तो कर्मचारी का दृष्टिकोण "कॉल विकल्प में लंबी स्थिति" है।

उद्देश्य

कई कंपनियां कर्मचारियों को बनाए रखने, पुरस्कृत करने और कर्मचारियों को आकर्षित करने के लिए कर्मचारी स्टॉक विकल्पों की योजनाओं का उपयोग करती हैं,  उद्देश्य कर्मचारियों को उन तरीकों से व्यवहार करने के लिए प्रोत्साहन देना है जो कंपनी के स्टॉक मूल्य को बढ़ावा देंगे।  कर्मचारी विकल्प का उपयोग कर सकता है, व्यायाम मूल्य का भुगतान कर सकता है और कंपनी में साधारण शेयरों के साथ जारी किया जाएगा।  नतीजतन, कर्मचारी बाजार और व्यायाम की कीमतों के बीच अंतर का प्रत्यक्ष वित्तीय लाभ का अनुभव करेगा। 
यदि उनके मूल्य में भारी वृद्धि हुई है, तो स्टॉक विकल्पों का उपयोग स्वर्ण हथकड़ी के रूप में भी किया जाता है।  कंपनी छोड़ने वाला एक कर्मचारी भी प्रभावी रूप से कंपनी द्वारा परिभाषित प्रतिबंधों के अधीन, संभावित नकदी की एक बड़ी राशि को पीछे छोड़ देगा।  ये प्रतिबंध, जैसे कि निहित और गैर-स्थानांतरण, व्यवसाय के शेयरधारकों के साथ धारक के हित को संरेखित करने का प्रयास करते हैं। 
एक और पर्याप्त कारण यह है कि कंपनियां कर्मचारी स्टॉक विकल्प जारी करती हैं क्योंकि मुआवजे के लिए नकदी प्रवाह को संरक्षित और उत्पन्न करना है।  नकदी प्रवाह तब आता है जब कंपनी नए शेयर जारी करती है और व्यायाम मूल्य प्राप्त करती है और व्यायाम करने पर ईएसओ के "आंतरिक मूल्य" के बराबर कर कटौती प्राप्त करती है। 
कंपनी द्वारा निर्धारित की गई स्थिति के आधार पर कर्मचारी स्टॉक विकल्पों की पेशकश कंपनी की स्थिति और भूमिका के आधार पर की जाती है।  प्रबंधन आमतौर पर अपने कार्यकारी क्षतिपूर्ति पैकेज के हिस्से के रूप में सबसे अधिक प्राप्त करता है।  गैर-कार्यकारी स्तर के कर्मचारियों के लिए भी ईएसओ की पेशकश की जा सकती है, विशेष रूप से ऐसे व्यवसायों द्वारा जो अभी तक लाभदायक नहीं हैं, बीमाकृत क्योंकि उनके पास मुआवजे के कुछ अन्य साधन हो सकते हैं।  वैकल्पिक रूप से, गैर-कर्मचारियों को कर्मचारी-प्रकार के स्टॉक विकल्प प्रदान किए जा सकते हैं: प्रदत्त सेवाओं के लिए आपूर्तिकर्ता, सलाहकार, वकील और प्रमोटर।

अवलोकन

रोजगार के दौरान, एक कंपनी आम तौर पर एक कर्मचारी को कर्मचारी स्टॉक विकल्प जारी करती है, जिसे अनुदान के दिन एक विशेष मूल्य पर निर्धारित किया जा सकता है, आम तौर पर एक सार्वजनिक कंपनी के मौजूदा स्टॉक मूल्य या एक निजी कंपनी के सबसे हाल के मूल्यांकन, जैसे कि एक स्वतंत्र 409 ए मूल्यांकन  आमतौर पर संयुक्त राज्य अमेरिका के भीतर उपयोग किया जाता है।  विकल्पों की निहितता और परिपक्वता के आधार पर, कर्मचारी किसी बिंदु पर विकल्पों का उपयोग करने के लिए चुनाव कर सकता है, कंपनी को कर्मचारी को स्टॉक स्टॉक बेचने के लिए बाध्य करता है, जो भी स्टॉक मूल्य व्यायाम मूल्य के रूप में उपयोग किया जाता था।  उस बिंदु पर, कर्मचारी या तो सार्वजनिक स्टॉक शेयर बेच सकता है, निजी स्टॉक शेयरों के लिए एक खरीदार खोजने का प्रयास कर सकता है (या तो एक व्यक्ति, विशेष कंपनी  , या द्वितीयक बाजार ), या आगे मूल्य प्रशंसा की उम्मीद में उस पर पकड़ बना सकता है। ।

मूल्यांकन

2006 तक, अंतर्राष्ट्रीय लेखा मानक बोर्ड (IASB) और वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (FASB) इस बात से सहमत हैं कि अनुदान मूल्य पर उचित मूल्य एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके अनुमानित किया जाना चाहिए।  अपेक्षित संशोधनों के माध्यम से, मूल्यांकन को ऊपर वर्णित सुविधाओं को शामिल करना चाहिए।  ध्यान दें कि, इनमें शामिल होने के बाद, ESO का मूल्य आम तौर पर संबंधित बाजार-व्यापार विकल्पों के लिए ब्लैक-स्कल्स की कीमतों से बहुत कम होगा।  ।  ।  । "   यहां, मूल्यांकन पर चर्चा करते हुए, एफएएस 123 संशोधित (ए 15) - जो एक विशिष्ट मूल्यांकन मॉडल नहीं बताता है: 
 एक जाली मॉडल को अपेक्षित अस्थिरता की गतिशील मान्यताओं को समायोजित करने के लिए डिज़ाइन किया जा सकता है और विकल्प के अनुबंध की अवधि से अधिक लाभांश, और विकल्प के अनुबंध अवधि के दौरान अपेक्षित विकल्प व्यायाम पैटर्न का अनुमान लगाता है, जिसमें ब्लैकआउट अवधि भी शामिल है।  इसलिए, एक जाली मॉडल का डिजाइन अधिक पूरी तरह से एक विशेष कर्मचारी शेयर विकल्प या इसी तरह के साधन की मूल विशेषताओं को दर्शाता है।  फिर भी, दोनों एक जाली मॉडल और ब्लैक-स्कोल्स-मर्टन सूत्र , साथ ही अन्य मूल्यांकन तकनीकें जो आवश्यकताओं को पूरा करती हैं ... एक उचित मूल्य अनुमान प्रदान कर सकती हैं जो माप उद्देश्य और उचित मूल्य-आधारित विधि के अनुरूप है ...। 
 "अनुबंध अवधि" के संदर्भ के लिए यह आवश्यक है कि मॉडल मूल्यांकन पर निहित प्रभाव को शामिल करता है।  ऊपर के रूप में, विकल्प धारक अपनी वास्टिंग तिथि से पहले अपने विकल्प का प्रयोग नहीं कर सकते हैं, और इस समय के दौरान विकल्प प्रभावी रूप से यूरोपीय शैली में है ।  "ब्लैकआउट अवधि", इसी तरह, आवश्यकता होती है कि मॉडल यह पहचानता है कि वित्तीय परिणाम (या अन्य कॉर्पोरेट घटना ) से पहले तिमाही (या अन्य अवधि) के दौरान विकल्प का प्रयोग नहीं किया जा सकता है, जब कर्मचारियों को कंपनी प्रतिभूतियों में व्यापार से बाहर रखा जाएगा। ; इनसाइडर ट्रेडिंग देखें।  अन्य समय के दौरान, व्यायाम की अनुमति होगी, और विकल्प प्रभावी रूप से अमेरिकी है।  इस पैटर्न को देखते हुए, ईएसओ, कुल मिलाकर, एक बरमुडन विकल्प है ।  ध्यान दें कि वेस्टिंग से पहले कंपनी छोड़ने वाले कर्मचारी बिना चुने हुए विकल्प को छोड़ देंगे, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी की देयता में कमी होती है और इसे भी मूल्यांकन में शामिल किया जाना चाहिए। 
"अपेक्षित व्यायाम पैटर्न" का संदर्भ "उप-प्रारंभिक प्रारंभिक व्यायाम व्यवहार" कहलाता है।   यहां, सैद्धांतिक विचारों की परवाह किए बिना - तर्कसंगत मूल्य निर्धारण # देखें - कर्मचारियों को तब माना जाता है जब वे पर्याप्त रूप से " धन में " व्यायाम करते हैं।  यह आमतौर पर स्ट्राइक मूल्य के एक निर्दिष्ट कई से अधिक शेयर मूल्य के रूप में अनुमानित है ; यह एकाधिक, बदले में, अक्सर कंपनी या उद्योग के लिए एक अनुभवजन्य रूप से निर्धारित औसत होता है। 
जाली मॉडल की प्राथमिकता यह है कि ये समस्या को असतत उप-समस्याओं में तोड़ देते हैं, और इसलिए विभिन्न नियमों / व्यवहार संयोजनों को उचित समय पर लागू किया जा सकता है।  ( द्विपद मॉडल सबसे सरल और सबसे आम जालीदार मॉडल है।  ) "अपेक्षित अस्थिरता और लाभांश की गतिशील धारणाएं" (उदाहरण के लिए लाभांश नीति में अपेक्षित परिवर्तन), साथ ही ब्याज दरों में पूर्वानुमान में परिवर्तन (आज की संरचना के अनुरूप),  एक जाली मॉडल में भी शामिल हो सकते हैं; हालांकि इन मामलों में एक परिमित अंतर मॉडल अधिक सही ढंग से (यदि कम आसानी से) लागू होगा।  
ब्लैक-स्कोल्स को ईएसओ वैल्यूएशन पर लागू किया जा सकता है, लेकिन एक महत्वपूर्ण विचार के साथ: विकल्प परिपक्वता को "व्यायाम करने के लिए प्रभावी समय" के साथ प्रतिस्थापित किया जाता है, वेस्टिंग के मूल्य पर प्रभाव को दर्शाता है, कर्मचारी बाहर निकलता है और उप-अपनाने वाला व्यायाम करता है।   मॉडलिंग उद्देश्यों के लिए, जहां ब्लैक-स्कोल्स का उपयोग किया जाता है, यह संख्या (अक्सर) तुलनीय कंपनियों के एसईसी फाइलिंग का उपयोग करते हुए अनुमानित है।  रिपोर्टिंग उद्देश्यों के लिए, यह ईएसओ के फगिट की गणना करके पाया जा सकता है - "विकल्प के जोखिम ( जोखिम-तटस्थ ) अपेक्षित जीवन" - सीधे जाली से,  या बैक- सॉल्व्ड जैसे कि ब्लैक-स्कोल्स किसी दिए गए जाली को लौटाता है- आधारित परिणाम ( ग्रीक भी देखें (वित्त) # थीटा )। 
हल - व्हाइट मॉडल (2004) का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है,  जबकि बढ़ई (1998) के कार्य को "गहन उपचार" के पहले प्रयास के रूप में स्वीकार किया जाता है;  रुबिनस्टीन (१ ९९ ५) भी देखें।  ये अनिवार्य रूप से मानक द्विपद मॉडल के संशोधन हैं (हालांकि कभी-कभी इसे ट्रिनोमियल ट्री के रूप में लागू किया जा सकता है)।  आगे की चर्चा, साथ ही गणना संसाधनों के लिए नीचे देखें।  यद्यपि ब्लैक-स्कोल्स मॉडल अभी भी सार्वजनिक और निजी कंपनियों के बहुमत द्वारा लागू किया जाता है,  सितंबर 2006 के माध्यम से  350 से अधिक कंपनियों ने SEC फाइलिंग में सार्वजनिक रूप से (संशोधित) द्विपद मॉडल के उपयोग का खुलासा किया है। अक्सर, मूल्य निर्धारण मॉडल के लिए इनपुट को निर्धारित करना मुश्किल हो सकता है  - आमतौर पर स्टॉक की अस्थिरता, समाप्ति की समय सीमा, और प्रासंगिक व्यायाम गुणक - और अब कई प्रकार की व्यावसायिक सेवाओं की पेशकश यहां की जाती है।

संयुक्त राज्य अमेरिका में सामान्य स्वीकृत लेखांकन सिद्धांत (GAAP)

कर्मचारी स्टॉक विकल्पों और समान शेयर-आधारित मुआवजा अनुबंधों के लिए यूएस GAAP लेखांकन मॉडल 2005 में काफी हद तक बदल गया क्योंकि FAS123 (संशोधित) प्रभावी होने लगा।  आमतौर पर जून 2005 से पहले प्रभाव में लेखांकन के सिद्धांतों को अमेरिका के अनुसार, मुख्य रूप से FAS123 और इसके पूर्ववर्ती APB 25, कर्मचारियों को दिए गए स्टॉक विकल्पों को कुछ शर्तों के पूरा होने पर आय विवरण पर खर्च के रूप में मान्यता प्राप्त करने की आवश्यकता नहीं थी, हालांकि लागत (FAS123 के तहत स्टॉक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स के उचित मूल्य के रूप में व्यक्त) को वित्तीय विवरणों में नोट में बताया गया था। 
यह कर्मचारी मुआवजे के संभावित बड़े रूप को चालू वर्ष में एक व्यय के रूप में नहीं दिखाने की अनुमति देता है, और इसलिए, वर्तमान में आय से अधिक है।  अमेरिकी निगमों द्वारा इस तरह के तरीकों से आय की ओवर-रिपोर्टिंग करने वाले कई दावे 2002 के स्टॉक मार्केट मंदी में एक योगदान कारक थे। 
यूएस में GAAP के तहत कर्मचारी स्टॉक विकल्पों का विस्तार किया जाना है।  प्रत्येक कंपनी को 15 जून 2005 के बाद शुरू होने वाले वित्तीय वर्ष की पहली रिपोर्टिंग अवधि की तुलना में बाद में स्टॉक विकल्प का वितरण शुरू करना चाहिए।  जैसा कि अधिकांश कंपनियों के वित्तीय वर्ष हैं जो कैलेंडर हैं, अधिकांश कंपनियों के लिए इसका मतलब है कि 2006 की पहली तिमाही के साथ शुरुआत होगी।  नतीजतन, जिन कंपनियों ने स्वैच्छिक रूप से विकल्प चुनना शुरू नहीं किया है, वे केवल वित्तीय वर्ष 2006 में एक आय विवरणी प्रभाव देखेंगे।  प्रभावी तिथि के बाद पूर्व-अवधि के परिणामों को बहाल करने के लिए कंपनियों को अनुमति दी जाएगी, लेकिन आवश्यक नहीं।  यह पहले के मुकाबले काफी बदलाव होगा, क्योंकि स्टॉक की कीमत या उसके ऊपर (एक्सरसाइज वैल्यू आधारित विधि APB 25) व्यायाम मूल्य के मामले में विकल्पों का विस्तार नहीं होना था।  केवल फुटनोट्स में एक प्रकटीकरण की आवश्यकता थी।  अंतरराष्ट्रीय लेखा निकाय IASB के इरादों से संकेत मिलता है कि इसी तरह के उपचार अंतरराष्ट्रीय स्तर पर पालन करेंगे। 
जैसा कि, एसईसी द्वारा जारी किया गया "ऑप्शन एक्सपेंशनिंग का तरीका: SAB 107", एक पसंदीदा वैल्यूएशन मॉडल को निर्दिष्ट नहीं करता है, लेकिन वैल्यूएशन मॉडल का चयन करते समय 3 मानदंडों को पूरा किया जाना चाहिए: मॉडल उचित मूल्य के अनुरूप तरीके से लागू होता है माप उद्देश्य और FAS123R की अन्य आवश्यकताओं; स्थापित वित्तीय आर्थिक सिद्धांत पर आधारित है और आम तौर पर क्षेत्र में लागू किया जाता है; और साधन की सभी मूल विशेषताओं को दर्शाता है (यानी अस्थिरता, ब्याज दर, लाभांश उपज, आदि पर मान्यताओं) को निर्दिष्ट करने की आवश्यकता है।

कर लगाना

अमेरिका में अधिकांश कर्मचारी स्टॉक विकल्प गैर-हस्तांतरणीय हैं और वे तुरंत व्यायाम करने योग्य नहीं हैं, हालांकि जोखिम को कम करने के लिए उन्हें आसानी से बचाव किया जा सकता है।  जब तक कुछ शर्तों को पूरा नहीं किया जाता है, आईआरएस मानता है कि उनका "उचित बाजार मूल्य" "आसानी से निर्धारित" नहीं हो सकता है, और इसलिए "कोई कर योग्य घटना" तब नहीं होती है जब कोई कर्मचारी एक विकल्प अनुदान प्राप्त करता है।  स्टॉक विकल्प के लिए अनुदान पर कर योग्य होने के लिए, विकल्प को या तो सक्रिय रूप से कारोबार किया जाना चाहिए या इसे हस्तांतरणीय, तुरंत प्रयोग करने योग्य होना चाहिए, और विकल्प का उचित बाजार मूल्य आसानी से पता लगाया जाना चाहिए।   दिए गए विकल्प के प्रकार के आधार पर, कर्मचारी को व्यायाम पर कर लग सकता है या नहीं।  गैर-योग्य स्टॉक विकल्प (जो कर्मचारियों को सबसे अधिक बार दिए जाते हैं) को स्टार्डर्ड आय के रूप में व्यायाम पर लगाया जाता है।  प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) नहीं हैं, लेकिन वैकल्पिक न्यूनतम कर (एएमटी) के अधीन हैं, यह मानते हुए कि कर्मचारी कुछ अतिरिक्त कर कोड आवश्यकताओं का अनुपालन करता है।  सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि यदि उचित पूंजीगत लाभ कर प्राप्त करना है तो आईएसओ की कवायद पर अर्जित शेयरों को कम से कम एक वर्ष के लिए आयोजित किया जाना चाहिए। 
हालांकि, समय से पहले व्यायाम से बचने और उन्हें समाप्ति के दिन तक और रास्ते में हेजिंग करके करों में देरी या कमी हो सकती है।  हेजिंग के दौरान लगाए गए कर कर्मचारी / विकल्प के अनुकूल होते हैं।

स्टॉक-आधारित मुआवजे से अतिरिक्त कर लाभ

कंपनियों की कमाई रिपोर्ट के लाभ-हानि (पी एंड एल) स्टेटमेंट का यह आइटम GAAP पी एंड एल और आईआरएस इसके साथ कैसे व्यवहार करता है, और अनुमानित और वास्तविक कर कटौती के परिणामस्वरूप अंतर के बीच विकल्प व्यय की मान्यता के अलग-अलग समय के कारण है। । 
जिस समय विकल्प दिए जाते हैं, GAAP को व्यय के रूप में P & L के माध्यम से चलाने के लिए उनके मूल्य के एक अनुमान की आवश्यकता होती है।  यह आय और GAAP करों को संचालित करता है।  हालाँकि, आईआरएस विकल्प व्यय को अलग तरीके से व्यवहार करता है, और केवल विकल्प के प्रयोग / समाप्ति के समय उनकी कर कटौती की अनुमति देता है और सही लागत ज्ञात होती है। 
इसका मतलब है कि जिस अवधि में विकल्प समाप्त हो गए हैं, उसमें नकद कर GAAP करों से अधिक है।  डेल्टा बैलेंस शीट पर एक आस्थगित आयकर संपत्ति में चला जाता है।  जब विकल्पों का प्रयोग किया जाता है / समाप्त हो जाता है, तो उनकी वास्तविक लागत ज्ञात हो जाती है और इसके बाद आईआरएस द्वारा निर्धारित सटीक कर कटौती का निर्धारण किया जा सकता है।  फिर एक संतुलन घटना है।  यदि विकल्पों की लागत का मूल अनुमान बहुत कम था, तो पहले अनुमानित अनुमान से अधिक कर कटौती की अनुमति होगी।  यह 'अतिरिक्त' पी एंड एल के माध्यम से उस अवधि में चलाया जाता है जब यह ज्ञात हो जाता है (अर्थात तिमाही जिसमें विकल्पों का प्रयोग किया जाता है)।  यह शुद्ध आय बढ़ाता है (करों को कम करके) और बाद में ऑपरेटिंग कैशफ्लो की गणना में कटौती की जाती है क्योंकि यह एक पूर्व अवधि से खर्च / आय से संबंधित है।

विवाद

स्टॉक ऑप्शन एक्सपेंशन 1900 के दशक से ही विवादों में घिरा रहा है।  स्टॉक विकल्पों को खर्च करने के लिए लेखांकन नियामकों द्वारा जल्द से जल्द प्रयास असफल रहे और इसके परिणामस्वरूप वित्तीय लेखा मानक बोर्ड द्वारा FAS123 की घोषणा की गई, जिसमें स्टॉक विकल्प पदों के प्रकटीकरण की आवश्यकता थी, लेकिन प्रति आय आय सीमा समाप्त नहीं हुई।  विवाद जारी रहा और 2005 में, एसईसी के आग्रह पर, FASB ने एक नियम प्रदान करने के लिए FAS123 नियम को संशोधित किया कि अनुदान तिथि के अनुसार विकल्पों को समाप्त किया जाना चाहिए।  एक गलतफहमी यह है कि खर्च विकल्पों के उचित मूल्य पर है।  यह सच नहीं है।  व्यय वास्तव में विकल्पों के उचित मूल्य पर आधारित है, लेकिन उचित मूल्य माप अन्य मदों के लिए उचित मूल्य नियमों का पालन नहीं करता है जो एएससी टॉपिक 820 के तहत नियमों के एक अलग सेट द्वारा नियंत्रित होते हैं।  इसके अलावा उचित मूल्य माप को पूर्व अनुमानों के लिए संशोधित किया जाना चाहिए और अन्य कारकों जैसे कि तरलता से पहले संशोधित किया जा सकता है के लिए संशोधित किया जा सकता है।  अंत में परिणामी संख्या का व्यय शायद ही कभी अनुदान की तारीख पर किया जाता है, लेकिन कुछ मामलों में स्थगित किया जाना चाहिए और अन्य मामलों में समय के साथ स्थगित किया जा सकता है क्योंकि FAS123 (संशोधित) के रूप में जाने वाले इन अनुबंधों के लिए संशोधित लेखांकन नियमों में निर्धारित किया गया है।