Arabic: ​​​انطلاقاً من أهداف الهيئة الاستراتيجية لتطوير السوق المالية، وتماشياً مع رؤيـة المملكـة العربية السـعوديّة 2030، وبناءً على نظام السوق المالية الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م/30) وتاريخ 1424/6/2هـ، أصدر مجلس الهيئة قراره المتضمن اعتماد تعديل لائحة أعمال الأوراق المالية ولائحة الأشخاص المرخص لهم وقائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها، وتعديل اسم "لائحة الأشخاص المرخص لهم" ليكون "لائحة مؤسسات السوق المالية".وتأتي هذه التعديلات التي أقرتها الهيئة لتنظيم السوق المالية وتطويرها، ودعم نمو القطاع المالي في المملكة، ورفع مستوى الخدمات المقدمة إلى المستثمرين، وتطوير أنشطة أعمال الأوراق المالية، والعمل على إيجاد بيئة تنافسية عادلة، والتنظيم والتطوير المستمر للجهات الخاضعة لإشراف الهيئة التي تزاول أعمال الأوراق المالية، ورفع المستوى المعرفي والمهني للعاملين لديهم، وتعزيز الإجراءات الرقابية، وتطوير متطلبات الحد الأدنى لرأس المال، بالإضافة إلى تحقيق الحماية للمستثمرين، وزيادة جاذبية الترخيص في ممارسة أعمال الأوراق المالية، وتيسير ممارسة الأعمال، بما يتوافق مع أفضل الممارسات والمعايير الدولية في هذا الشأن.وتتمثّل أبرز العناصر الرئيسة للتعديلات في الآتي: أ) تعديل اسم "الأشخاص المرخص لهم"، ليكون "مؤسسات السوق المالية". ب) تطوير نطاق نشاطي الترتيب وتقديم المشورة، وفئات الترخيص لممارسة أعمال التعامل والإدارة. ج) تطوير وتيسير متطلبات الترخيص لممارسة أعمال الأوراق المالية والبدء في ممارسة العمل ومتطلبات رأس المال. د) تطوير متطلبات الوظائف واجبة التسجيل، وممارسة الأعمال، والنظم والإجراءات الرقابية، وأموال وأصول العملاء.هـ) تطوير متطلبات فهم العميل للمخاطر، ومتطلبات الملاءمة للعميل، بما في ذلك الأحكام ذات العلاقة بفئات تصنيف العملاء ومعرفة العميل.​​​​وقد نص قرار مجلس الهيئة على أن يُعمل بالتعديلات ابتداءً من تاريخ 1442/3/15هـ الموافق 2020/11/1م، باستثناء التعديلات الواردة على الأحكام الموضحة في الجدول أدناه، والتي سيكون العمل بها ابتداءً من تاريخ 1443/5/28هـ الموافق 2022/1/1م. كما تضمن القرار استمرار العمل بأحكام المواد والملاحق المذكورة أرقامها في الجدول أدناه من لائحة أعمال الأوراق المالية الصادرة بتاريخ 1426/5​/21هـ الموافق 2005/6/28م ولائحة الأشخاص المرخص لهم الصادرة بتاريخ 1426/5/21هـ الموافق 2005/6/28م والمعدلة بتاريخ 1438​/12/27هـ الموافق 2017/9/18م، وذلك حتى تاريخ العمل بالتعديلات المشار إليها.​ أحكام لائحة أعمال الأوراق المالية التي سيعمل بالتعديلات الواردة عليها ابتداءً من تاريخ 1443/5/28هـ الموافق 2022/1/1مالمادة 2: نشاط الأوراق المالية  أحكام لائحة مؤسسات السوق المالية التي سيعمل بالتعديلات الواردة عليها ابتداءً من تاريخ 1443/5/28​هـ الموافق 2022/1/1​مالمادة 31: مسؤولية مؤسسة السوق الماليةالمادة 36: تصنيف العملاءالمادة 38: شروط تقديم الخدمات للعملاءالمادة 39: معرفة العميلالمادة 42: فهم المخاطرالمادة 43: الملاءمةالمادة 45: متطلبات الصفقة بهامش التغطية المادة 50: التعاملات الشخصية للموظفينالمادة 51: تسجيل المكالمات الهاتفيةالملحق 5-2: متطلبات شروط تقديم الخدماتالملحق 5-3 (أ): نموذج "معرفة العميل"الملحق 5-3 (ب): نموذج " معلومات الاستثمار"المادة 59: تكليف جهات خارجية واستثنى قرار مجلس الهيئة مؤسسة السوق المالية التي يقتصر نوع النشاط المرخص لها في ممارسته على إدارة الاستثمارات من  الالتزام بأحكام قواعد الكفاية المالية، على أن تحتفظ في جميع الأوقات بحقوق ملاّك لا تقل عن نصف رأس المال المدفوع، وأن يكون لديها رأس مال عامل يكفي لستة أشهر، وأن تلتزم بجميع المتطلبات المنصوص عليها في الفصل الثاني والعشرين من قواعد الكفاية المالية باستثناء أحكام المادة الحادية والسبعين منه. يأتي ذلك بعد أن نشرت الهيئة مشروع تعديل لائحة أعمال الأوراق المالية ولائحة الأشخاص المرخص لهم في موقعها الإلكتروني مدة (30) يوماً تقويمياً لاستطلاع مرئيات العموم حياله. وفي هذا الصدد، عقدت الهيئة ورشة عمل لمؤسسات السوق المالية بعد نشر مشروع تعديل اللائحتين لاستطلاع مرئيات العموم، وشملت الورشة تعريف تلك التعديلات، ومناقشتها، واستطلاع ملاحظات المشاركين واقتراحاتهم، وكذلك الإجابة عن أسئلتهم واستفساراتهم. وبلغ عدد الاقتراحات الواردة إلى الهيئة خلال فترة استطلاع مرئيات العموم (671)، وقد أجرت الهيئة عدداً من التعديلات بناءً على ما وردها، ومن أبرز تلك التعديلات - على سبيل المثال لا الحصر-: زيادة إيضاح متطلبات الملاءة المالية المناسبة فيما يتعلق بمؤسسي مؤسسة السوق المالية، أو مقدم الطلب، أو الشركاء المسيطرين عليه، أو موظفيه المسجلين.ويمكن الاطلاع على لائحة أعمال الأوراق المالية المعدلة ولائحة مؤسسات السوق المالية وقائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها المعدلة من خلال الروابط الآتية:لائحة أعمال الأوراق المالية المعدلةلائحة مؤسسات السوق الماليةقائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها المعدلة​ 
English: ​As part of the Capital Market Authority's ("CMA") strategic objectives to develop the capital market, and in line with the Saudi Vision 2030, and based on the Capital Market Law issued by Royal Decree No. (M/30) Dated 2/6/1424 H, the CMA Board issued its Resolution approving the amendments to the Securities Business Regulations, Authorised Persons Regulations and Glossary of Defined Terms Used in the Regulations and Rules of the Capital Market Authority, in addition to amending the name of “Authorised Persons Regulations" to be “Capital Market Institutions Regulations". The amendments approved by the CMA aim at regulating and developing the Capital Market, enhancing the growth of the financial sector in the Kingdom, improving the services provided to investors, developing the securities business activities, working to create a fair competitive environment, continuing to regulate and develop entities under the CMA's supervision, which carry out securities business activities, raising the level of knowledge and professionalism of employees of those entities, enhancing systems and controls, developing the minimum capital requirements, achieving investors' protection, increasing the attractiveness of authorisation to carry out securities business and facilitating the conduct of business in line with the international best practices and standards. The main elements of the amendments are:a) Amending the term of “Authorised Persons" to be “Capital Market Institutions".b) Developing the scope of Arranging and Advising activities, and the types of authorisation for Dealing and Managing activities.c) Developing and facilitating the requirements for authorisation to carry out securities business, commencement of business, and capital requirements.d) Developing the requirements for registrable functions, conduct of business, system and controls and client money and assets.e) Developing the requirements for client's understanding of risk, and the requirements for client suitability, including the provisions related to client classifications and Know Your Client.​ The CMA Board Resolution included that the amendments to be effective as of 15/3/1442H corresponding to 1/11/2020G, except for the amendments to the provisions specified in the table below, which will become effective as of 28/5/1443H corresponding to 1/1/2022G. The resolution also included that the Articles and Annexes, which their numbers are mentioned in the table below, of the Securities Business Regulations issued on 21/5/1426H corresponding to 28/6/2005G  and the Authorized Persons Regulations issued on 21/5/1426H corresponding to 28/6/2005G amended on 27/12/1438H corresponding to 18/9/2017G,  shall continue to be effective until the date on which the aforementioned amendments come into effect. Provisions of Securities Business Regulations which amendments to them will become effective as of 28/5/1443H corresponding to 1/1/2022GArticle 2: Securities Activities Provisions of Capital Market Institutions Regulations which amendments to them will become effective as of 28/5/1443H corresponding to 1/1/2022GArticle 31: The Liability of the Capital Market InstitutionArticle 36: Client ClassificationArticle 38: Terms of Business with ClientsArticle 39: Know Your ClientArticle 42: Understanding RiskArticle 43: SuitabilityArticle 45: Margin RequirementsArticle 50: Employees' Personal DealingsArticle 51: Recording Telephone CallsAnnex 5.2: TERMS OF BUSINESS REQUIREMENTSAnnex 5.3 (A): KNOW YOUR CLIENT FORMAnnex  5.3 (B): INVESTMENT INFORMATION FORMArticle 59: Outsourcing​ Moreover, the CMA Board Resolution exempted the capital market institution, which its activity is limited to Managing Investment from complying with the provisions of the Prudential Rules, provided that the capital market institution must, at all times, maintain owners' equity of not less than half of the paid-up capital, have six months working capital and comply with all requirements set forth in Chapter 22 of the Prudential Rules except Article (71) thereof.This comes after the CMA published the draft amendments to the Securities Business Regulations and Authorised Persons Regulations on its website for public consultation for (30) calendar days. The CMA also held a workshop for capital market institutions after publishing the draft amendments of the two regulations for public consultation. The workshop included introducing and discussing these amendments and exploring the comments and suggestions from the participants, as well as answering their questions and inquiries. The number of comments received by CMA during the public consultation period reached (671), and CMA has made several amendments based on what was received. One prominent amendment of these amendments is adding more clarification to the requirements of the proper financial solvency for the founders of capital market institutions, the applicant, controlling shareholders or registered person.The amended Securities Business Regulations, Capital Market Institutions Regulations and amended Glossary of Defined Terms Used in the Regulations and Rules of the Capital Market Authority can be viewed via the following links:The amended Securities Business RegulationsThe Capital Market Institutions RegulationsThe amended Glossary of Defined Terms Used in the Regulations and Rules of the Capital Market Authority​