Arabic: استمراراً لدور الهيئة في تنظيم وتطوير السوق المالية، وسعياً منها إلى تطوير استثمارات قطاع رأس المال الجريء والملكية الخاصة وتوسيع مجالاته، ودعم صناعة إدارة الأصول في المملكة، وتماشياً مع برنامج التحول الوطني ورؤيـة المملكـة العربية السـعوديّة 2030م، وبناءً على نظام السوق المالية الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م/30) وتاريخ ‏‏2/6/1424هـ، صدر قرار مجلس الهيئة متضمنًا ما يلي:1. تعديل مصطلح "المستثمر ذو الخبرة" في قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها، ليكون بالنص الآتي:"المستثمر ذو الخبرة: 1) بحسب ما جرى بيانه في المادة (11) من لائحة طرح الأوراق المالية؛ و 2) لأغراض لائحة صناديق الاستثمار ولائحة الأشخاص المرخص لهم، بحسب ما جرى بيانه في الفقرة (ب) من المادة (74) من لائحة صناديق الاستثمار".2. تعديل مصطلح "المستثمرون المتخصصون" في قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها، ليكون بالنص الآتي:" المستثمرون المتخصصون: أي شخص طبيعي يستوفي أحد المعايير الآتية على الأقل:أن يكون قد قام بصفقات في أسواق الأوراق المالية لا يقل مجموع قيمتها عن أربعين مليون ريال سعودي ولا تقل عن عشر صفقات في كل ربع سنة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.أن لا تقل قيمة صافي أصوله عن خمسة ملايين ريال سعودي.أن يعمل أو سبق له العمل مدة ثلاث سنوات على الأقل في القطاع المالي في وظيفة مهنية تتعلق بالاستثمار في الأوراق المالية.أن يكون حاصلاً على شهادة مهنية متخصصة في مجال أعمال الأوراق المالية معتمدة من جهة معترف بها دوليًا.أن يكون حاصلاً على الشهادة العامة للتعامل في الأوراق المالية المعتمدة من قبل الهيئة، على أن لا يقل دخله السنوي عن ستمائة ألف ريال سعودي في السنتين الماضيتين".3. تعديل مصطلح "شركة استثمارية" في قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها، ليكون بالنص الآتي:"شركة استثمارية:  أي شركة تملك، أو تكون عضوًا في مجموعة تملك أصولاً صافية لا تقل قيمتها عن عشرة ملايين ريال سعودي.أي شركة غير مسجلة، أو أي شركة تضامن، أو منشأة أخرى تملك أصولاً صافية لا تقل قيمتها عن عشرة ملايين ريال سعودي.أي شخص ("أ") يتصرف بصفته عضو مجلس إدارة، أو مسؤولاً، أو موظفاً لدى شخص ("ب") عندما ينطبق على الشخص ("ب") التعريف الوارد في الفقرتين الفرعيتين (1)، أو (2) حيث يكون الشخص ("أ") مسؤولاً عن أي نشاط أوراق مالية للشخص ("ب")".4. تعديل مصطلح "مسؤول المطابقة والالتزام" في قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها، ليكون بالنص الآتي:"مسؤول المطابقة والالتزام: مسؤول المطابقة والالتزام لدى الشخص المرخص له الذي يعيّن وفقًا لنص الفقرة (أ) من المادة السابعة والخمسين من لائحة الأشخاص المرخص لهم، أو مسؤول المطابقة والالتزام لدى الجهة الخارجية التي يكلفها الشخص المرخص له بأداء وظيفة مسؤول المطابقة والالتزام الذي يعيّن وفقاً لنص الفقرة (هـ) من المادة العشرين من لائحة الأشخاص المرخص لهم".5. تعديل مصطلح "مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب" في قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها، ليكون بالنص الآتي:"مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب: مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب لدى الشخص المرخص له الذي يعيّن وفقًا للمادة الرابعة والستين من لائحة الأشخاص المرخص لهم، أو مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب لدى الجهة الخارجية التي يكلفها الشخص المرخص له بأداء وظيفة مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب الذي يعيّن وفقًا لنص الفقرة (هـ) من المادة العشرين من لائحة الأشخاص المرخص لهم".6. إضافة مصطلح "الأصول المدارة" إلى قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها بالنص الآتي:"الأصول المدارة: لأغراض لائحة الأشخاص المرخص لهم، هي إجمالي الأصول التي يديرها الشخص المرخص له لصالح عملائه أيًا كان نوعها وطبيعتها، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر:النقود والودائع، بما في ذلك الفوائد المستحقة عليها.الأرباح والتوزيعات واجبة الدفع في شكل أسهم أو نقدية أو مستحقات أخرى لصندوق الاستثمار أو محفظة المستثمر ذو الخبرة التي يديرها ذلك الشخص المرخص له.جميع الاستثمارات والأصول الأخرى المملوكة لصندوق الاستثمار أو محفظة المستثمر ذو الخبرة التي يديرها ذلك الشخص المرخص له.أي فائدة متراكمة على تلك الأصول أو الاستثمارات".7. تعديل الفقرة (ز) من المادة السادسة من لائحة الأشخاص المرخص لهم، لتكون بالنص الآتي:"(ز) يجب أن لا يقل رأسمال مقدم الطلب المدفوع عن الآتي: التعامل والحفظ: خمسون مليون ريال.الإدارة: عشرون مليون ريال لإدارة صناديق الاستثمار وإدارة محافظ  العملاء، وخمسة ملايين ريال لإدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية وإدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة.الترتيب: مليونا ريال.تقديم المشورة: أربعمائة ألف  ريال".8. إضافة فقرة جديدة تحمل الترتيب (د) إلى المادة العاشرة من لائحة الأشخاص المرخص لهم بالنص الآتي:"(د) يجب أن لا تتجاوز قيمة الأصول المدارة للشخص المرخص له ما يعادل ألف مليون ريال في حال اقتصار نوع النشاط المرخص له في ممارسته على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية أو إدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة، ويجب أن تتوافر لديه آلية للرقابة على قيمة الأصول المدارة للتأكد من عدم تجاوزها للحد الأعلى المذكور في هذه الفقرة، وفي حال تجاوز ذلك الحد يجب عليه القيام بالآتي:إشعار الهيئة فور حدوث ذلك. التقدم إلى الهيئة خلال مدة أقصاها شهر من تاريخ حدوث ذلك بخطة لتعديل أوضاعه، وأن يمتنع عن استقبال أي أموال أو أصول إضافية من العملاء من تاريخ حدوث ذلك حتى تعديل أوضاعه".9. تعديل نموذج قائمة الأعمال الوارد في الفقرة (4) من الملحق (1.3) من لائحة الأشخاص المرخص لهم، ليكون النموذج بالشكل الآتي:أعمال الأوراق الماليةنوع النشاطتفاصيل الأوراق الماليةتفاصيل الخدماتفئات العملاءالتعاملمتعامل (بصفة أصيل أو وكيل) متعهد تغطية   الحفظخدمات حفظ الأوراق المالية   الإدارةإدارة صناديق الاستثمارإدارة محافظ العملاءإدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقاريةإدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة   الترتيبمستشار مالي/ مستشار أعمال تمويل الشركات   تقديم المشورةمستشار استثمار    10. تعديل مقدمة الملحق (1.3) من لائحة الأشخاص المرخص لهم، لتكون بالنص الآتي:"تنطبق متطلبات الترخيص الموضحة أدناه على جميع أنواع أعمال الأوراق المالية، ويختلف تطبيق كل متطلب بحسب طبيعة الأعمال ونطاقها ودرجة تعقيدها. ويستثنى مقدم الطلب الذي سيقتصر نوع نشاطه على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية أو إدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة أو الترتيب أو تقديم المشورة من تقديم المستندات والمعلومات الواردة في الفقرات الفرعية (1) و(3) و(4) و(5) من الفقرة (8) والفقرات (9) و(10) و(11) و(12) و(13) و(16) و(17) من هذا الملحق، على أن يتعهد مقدم الطلب بأن تتوافر لديه المستندات والمعلومات الواردة في الفقرات الفرعية (1) و(3) و(4) و(5) من الفقرة (8) والفقرات (10) و(13) و(16) و(17) من هذا الملحق قبل البدء في ممارسة نشاطه".11. إضافة فقرة جديدة تحمل الترتيب (هـ) إلى المادة العشرين من لائحة الأشخاص المرخص لهم بالنص الآتي:"(هـ) استثناءً من الفقرة (أ) من هذه المادة، ودون الإخلال بأحكام المادة التاسعة والخمسين من هذه اللائحة، يجوز للشخص المرخص له الذي يقتصر نوع النشاط المرخص له في ممارسته على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية أو إدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة أو الترتيب أو تقديم المشورة تكليف جهات خارجية بأداء وظيفة المدير المالي أو وظيفة مسؤول المطابقة والالتزام أو وظيفة مسؤول التبليغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب، إذا توافرت الشروط الآتية: أن تكون الجهة الخارجية المكلفة بأداء وظيفة المدير المالي مكتب محاسبة قانونية مرخص له من الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين، وأن تعين أحد موظفيها مديرًا ماليًا للشخص المرخص له.أن تكون الجهة الخارجية المكلفة بوظيفة مسؤول المطابقة والالتزام أو وظيفة مسؤول التبليغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب شخصًا مرخصًا له من الهيئة، أو مكتب محاسبة قانونية مرخص له من الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين، أو مكتب محاماة حاصل على ترخيص في ممارسة المهنة في المملكة، وأن تعين أحد موظفيها مسؤولاً للمطابقة والالتزام أو مسؤولاً للتبليغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب للشخص المرخص له.أن يجتاز الموظفون المعينون من الجهات الخارجية المكلفة المنصوص عليهم في الفقرة (1) والفقرة (2) أعلاه الاختبارات التأهيلية التي تطلبها الهيئة ما لم  تعفهم الهيئة من ذلك.استيفاء أي شروط أخرى تحددها الهيئة".12. إضافة فقرة جديدة تحمل الترتيب (و) إلى المادة العشرين من لائحة الأشخاص المرخص لهم، بالنص الآتي: "(و) يستثنى الشخص المرخص له الذي يقتصر نوع النشاط المرخص له في ممارسته على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية أو إدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة أو الترتيب أو تقديم المشورة من تطبيق أحكام الفقرة (ب) من هذه المادة، على أن يكون لديه شخصان مسجلان في جميع الأوقات يؤدي أحدهما وظيفة الرئيس التنفيذي، دون إخلال بما ورد في الفقرة (ج) من هذه المادة في حال شغور وظيفة أحدهما". 13. تعديل الفقرة (ج) من المادة التاسعة والثلاثين من لائحة الأشخاص المرخص لهم، لتكون بالنص الآتي:"(ج) يجب على الشخص المرخص له أن يطلب من عملائه الأفراد تحديث المعلومات المطلوبة مرة واحدة كل ثلاث سنوات بحد أدنى."14. لا تنطبق أحكام المادة السابعة والأربعين، والمادة الثامنة والأربعين، والمادة الحادية والخمسين، والمادة الستين، والمادة الحادية والستين من لائحة الأشخاص المرخص لهم على الشخص المرخص له الذي يقتصر نوع النشاط المرخص له في ممارسته على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية أو إدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة أو الترتيب أو تقديم المشورة. 15. لا تنطبق أحكام الفقرة (أ) من المادة السابعة والخمسين من لائحة الأشخاص المرخص لهم على الشخص المرخص له الذي يقتصر نوع النشاط المرخص له في ممارسته على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية أو إدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة أو الترتيب أو تقديم المشورة عند تكليفه جهة خارجية بأداء وظيفة مسؤول المطابقة والالتزام.16. لا تنطبق أحكام المادة الرابعة والستين من لائحة الأشخاص المرخص لهم والفقرة (4) من المادة العشرين من قواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب على الشخص المرخص له الذي يقتصر نوع النشاط المرخص له في ممارسته على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية أو إدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة أو الترتيب أو تقديم المشورة عند تكليفه جهة خارجية بأداء وظيفة مسؤول التبليغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب، على أن يصدر الشخص المرخص له تعليمات لجميع موظفيه بالإحالة الفورية لأي عملية أو صفقة معقدة أو ضخمة أو غير طبيعية أو عملية تثير الشكوك والشبهات أو أي عملية لها علاقة أو يشتبه أن لها علاقة بغسل أموال أو تمويل عمليات إرهابية أو تمويل إرهابيين أو منظمات إرهابية إلى مسؤول التبليغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب لدى الجهة الخارجية المكلفة الذي قد يرى إعداد بلاغ بشأنها لوحدة التحريات المالية، وأن تكون تلك الجهة الخارجية مسؤولة عن ضمان الالتزام بالمتطلبات المنصوص عليها في نظام مكافحة غسل الأموال ولائحته التنفيذية، وعليها إبلاغ الجهاز الإداري للشخص المرخص له بالمسائل المتعلقة بغسل الأموال وتمويل الإرهاب.17. لا يجوز للشخص المرخص له الذي يقتصر نوع النشاط المرخص له في ممارسته على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية أو إدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة تنفيذ صفقة بهامش تغطية مع عميله أو إقراض أموال أو تقديم تسهيلات ائتمانية إلى عملائه فيما يتعلق بأعمال أوراق مالية.18. استثناء الشخص المرخص له الذي يقتصر نوع النشاط المرخص له في ممارسته على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية أو إدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة من حكم الفقرة (ب) من المادة الأولى من قواعد الكفاية المالية، على أن يحتفظ في جميع الأوقات بحقوق ملاك لا تقل عن  نصف رأس المال المدفوع وأن يكون لديه رأس مال عامل يكفي لستة أشهر، وأن يلتزم  بجميع المتطلبات المنصوص عليها في الفصل الثاني والعشرين من قواعد الكفاية المالية باستثناء أحكام المادة الحادية والسبعين منه.19. إعفاء الشخص المرخص له الذي يقتصر نوع النشاط المرخص له في ممارسته على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة غير العقارية أو إدارة محافظ المستثمرين ذوي الخبرة من تطبيق ما ورد في قرار المجلس رقم (3-4-2011) وتاريخ 19/2/1432هـ الموافق 23/1/2011م، وقرار المجلس رقم (2-11-2012) وتاريخ 25/4/1433هـ الموافق 18/3/2012م، وقرار المجلس رقم (1-107-2015) وتاريخ 17/3/1437هـ الموافق 28/12/2015م في شأن تطبيق معايير حوكمة الأشخاص المرخص لهم.20. إلغاء متطلب تقديم شهادة إيداع رأس المال في حساب تحت التأسيس أو حساب أمانة المنصوص عليه في الفقرة الفرعية (1) من الفقرة (أ) من قرار المجلس رقم (3-23-2007) وتاريخ 20/4/1428هـ الموافق 7/5/2007م. ويمكن الاطلاع على:لائحة الأشخاص المرخص لهم المعدلةقائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها المعدلة
English: ​Pursuant to the Capital Market Authority's role in developing and regulating the capital market, and aiming to develop private equity and venture capital investments, and supporting the assets management industry in Saudi Arabia, and in line with the National Transformation Program and Saudi Arabia's Vision 2030, and based on the Capital Market Law issued by the Royal Decree Number (M/30) Dated 2/06/1424H, the CMA Board has issued its Resolution to:1.Amend the term "sophisticated investor" in the Glossary of Defined Terms Used in the Regulations and Rules of the Capital Market Authority to read as follows:"Sophisticated investor: has the meaning specified in Article (11) of the Offers of Securities Regulations; and for the purposes of the Investment Funds Regulations and the Authorised Persons Regulations, has the meaning specified in paragraph (b) of Article (74) of the Investment Funds Regulation". 2.Amend the term "professional investor" in the Glossary of Defined Terms Used in the Regulations and Rules of the Capital Market Authority to read as follows:"professional investor: any natural person who fulfils at least one of the following criteria:has carried out at least 10 transactions per quarter over the last 12 months of a minimum total amount of 40 million Saudi Riyals on securities markets;has net assets of not less than 5 million Saudi Riyals;works or has worked for at least three year in the financial sector in a professional position which requires knowledge of securities investment;holds professional certificate that is related to securities business and accredited by an internationally recognized entity; orholds the General Securities Qualification Certificate that is recognised by the Authority,  and  has an annual income that is not less than 600,000 Saudi Riyals in the two most recent years.3.Amend the term "institution" in the Glossary of Defined Terms Used in the Regulations and Rules of the Capital Market Authority to read as follows:"institution:any company which owns, or which is a member of a group which owns, net assets of not less than 10 million Saudi Riyals;any unincorporated body, partnership or other organisation which has net assets of not less than 10 million Saudi Riyals;any person (“A") whilst acting in the capacity of director, officer or employee of a person (“B") falling within sub-paragraphs (1) or (2) where A is responsible for B undertaking any securities activity".4.Amend the term " compliance officer" in the Glossary of Defined Terms Used in the Regulations and Rules of the Capital Market Authority to read as follows:"Compliance Officer: the compliance officer of the authorised person appointed in accordance with paragraph (a) of Article (57) of the Authorised Persons Regulations, or the compliance officer of the external party delegated by the authorised person to function as a compliance officer, appointed in accordance with paragraph (e) of Article (20) of the Authorised Persons Regulations".5.Amend the term " MLRO" in the Glossary of Defined Terms Used in the Regulations and Rules of the Capital Market Authority to read as follows:"MLRO: the Money Laundering and Terrorism Financing Reporting Officer of the authorised person, appointed in accordance with Article (64) of the Authorised Persons Regulations, or the Money Laundering and Terrorism Financing Reporting Officer of the external party delegated by the authorised person to function as a Money Laundering and Terrorism Financing Reporting Officer, appointed in accordance with paragraph (e) of Article (20) of the Authorised Persons Regulations".6.Add the term "assets under management" to the Glossary of Defined Terms Used in the Regulations and Rules of the Capital Market Authority as follows:"assets under management: for the purposes of the Authorised Persons Regulations, is deemed to include all assets of every kind and nature that are managed by the authorised person for his clients, including but not limited to:cash or deposits including interest owing thereon;dividends and distributions payable in stocks, cash or other property received by the investment fund or the sophisticated investor portfolio managed by such authorised person;all investments and other assets owned by the investment fund or the sophisticated investor portfolio managed by such authorised person; andany interest accrued on any such assets or investments". 7.Amend paragraph (g) of Article (6) of the Authorised Persons Regulations to read as follows:"(g) The paid up capital of the applicant must not be less than the following:dealing and custody: SR 50 million;managing: SR 20 million for managing investment funds and client portfolios; and SR 5 million for managing private non-real-estate investment funds and sophisticated investor portfolios;arranging: SR 2 million; andadvising: SR 400,000".8.Amend Article (10) of the Authorised Persons Regulations by adding paragraph (d) which states the following:"(d) The value of assets under management by an authorised person shall not exceed SR (one) billion if his activity is limited to managing private non-real-estate investment funds or managing sophisticated investor portfolios, and he shall have a continuous control mechanism to ensure the value does not exceed the maximum limit stated in this paragraph. If the limit was exceeded, the authorised person must take the following steps:Notify the Authority at occurrence immediately; andsubmit a corrective plan to the Authority within a maximum period of one month from occurrence date, and refrain from receiving any additional funds or assets from clients from occurrence date until the situation is corrected.9.Amend the business profile contained in paragraph (4) of Annex 3.1 of the Authorised Persons Regulations to read as follows:Securities BusinessTypes of ActivityDetails of Securities Details of ServicesCategories of clientsDealingDealer (as principal or agent) Underwriter   CustodySecurities custody services   ManagingManage investment fundsManage client portfoliosManaging private non-real-estate investment fundsManaging sophisticated investor portfolios   ArrangingFinancial advisor / corporate finance advisor   AdvisingInvestment Advisor    10.Amend the introduction to Annex 3.1  of the Authorised Persons Regulations to read as follows:"These authorisation requirements set out below apply to all types of securities business and the application of each requirement will differ depending on the nature, scope and complexity of the activities. Applicants whom the type of their activities will be limited to managing private non-real-estate investment funds, managing sophisticated investor portfolios, arranging and advising will be excluded from submitting the information and documents stated in the sub-paragraphs (1), (3), (4) and (5) of paragraph (8) and the paragraphs (9), (10), (11), (12), (13), (16) and (17) of this Annex, provided that the applicant undertakes to obtain the documents and information contained in sub-paragraphs (1), (3), (4) and (5) of paragraph (8) and paragraphs (10), (13), (16) And (17) of this Annex before commencing his activity".11.Amend Article (20) of the Authorised Persons Regulations by adding paragraph (e) which states the following:"(e) Except as provided in paragraph (a) of this Article, and without prejudice to the provisions of Article (59) of this regulations, an authorised person whose activity is limited to managing private non-real-estate investment funds or managing sophisticated investor portfolios, arranging or advising may delegate the function of finance officer, compliance officer or MLRO to an external party, if the following conditions are met:The external party responsible for the function of finance officer shall be a certified accounting firm licensed by the Saudi Organization for Certified Public Accountants, where one of its employee is assigned as finance officer for the authorised person;the external party responsible for the function of compliance officer or the MLRO shall be an authorised person, a certified accounting firm licensed by the Saudi Organization for Certified Public Accountants or a law firm authorised to practice law in Saudi Arabia, where one of its employee is assigned as compliance officer or MLRO for the authorised person;the employees assigned by the delegated third parties, aforementioned in paragraph (1) and (2), must pass the qualification examinations required by the Authority, or secure an exemption from the Authority from such requirement; andany other conditions that the Authority specifies.  12.Amend Article (20) of the Authorised Persons Regulations by adding paragraph (f) which states the following:"(f) Paragraph (b) of this Article does not apply where an authorised person activities are limited to managing private non-real-estate investment funds, managing sophisticated investor portfolios, arranging and advising, provided that he has two persons registered at all times one of which performs the functions of the Chief Executive Officer, and without prejudice to the provisions of paragraph (c) of this Article if one of their positions became vacant".13.Amend paragraph (c) of Article (39) of the Authorised Persons Regulations to read as follows:"(c) The authorised person must request an update of such information from each customer at least once every three years.14.Not apply the provisions of Article (47), Article (48), Article (51), Article (60), and Article (61) of the Authorised Persons Regulations to an authorised person whose activity is limited to managing private non-real-estate investment funds, managing sophisticated investor portfolios, arranging or advising.15.Not apply the provisions of paragraph (a) of Article (57) of the Authorised persons Regulations to an authorised person whose activity is limited to managing private non-real estate investment funds, managing sophisticated investor portfolios, arranging or advising, in the event of delegating a third party to function as a compliance officer.16. Not apply the provisions of Article (64) of the Authorised Persons Regulations and paragraph (4) of Article (20) of the Anti-Money Laundering and Counter Terrorism Finance Rules, to an authorised person whose activity is limited to managing private non-real estate investment funds, managing sophisticated investor portfolios, arranging or advising, in the event of delegating a third party to function as a MLRO, provided that such authorised person shall issue instructions to all of its employees to immediately refer any transaction or deal that is complex, huge, irregular, suspicious, related to or suspected to be related to money laundering, terrorism operations finance, or financing terrorists or terrorist organizations, to the MLRO with the third party, who would deem it necessary to file a report to the Financial Investigation Unit. The third party shall also be responsible for ensuring the compliance with requirements stated in the Anti-money Laundering Law and its implementing regulation. Moreover, it has to notify the authorised person's administration of any issues related to money laundering of terrorism finance.17. Prohibit the authorised person whose activity is limited to managing private non-real-estate investment funds or managing sophisticated investor portfolios from effecting a margined transaction, lending money or extending credit to his clients in relation to securities business.18. Exempt the authorised person whose activity is limited to managing private non-real-estate investment funds or managing sophisticated investor portfolios from the provisions of paragraph (b) of Article (1) of the Prudential Rules, provided that the authorised person must at all times maintain owners’ equity of not less than half the paid up capital and six months working capital, and comply with all requirements set forth in Chapter 22 of the Prudential Rules except Article (71) thereof.19. Exempt the authorised person whose activity is limited to managing private non-real-estate investment funds or managing sophisticated investor portfolios from the application of the provisions of Board Resolution No. (3-4-2011) dated 19/02/1432 H corresponding to 23/01/2011 G, Board Resolution No. (2-11-2012) dated 25/04/1433 H corresponding to 18/03/2012 G, and Board Resolution No. (1-107-2015) dated 17/3/1437 H corresponding to 28/12/2015G regarding the application of the standards of authorised persons governance.20. Cancel the requirement of submitting the evidence of paid capital deposit in an under formation account or in escrow account, as stated in subparagraph (a) of Article (1) of the Board resolution no. (3-23-2007) dated 20/04/1428H corresponding to 07/05/2007 G.The amended Authorised Persons Regulations. Thre amended Glossary of Defined Terms Used in the Regulations and Rules of the Capital Market.