II SÉRIE-B — NÚMERO 68 82 Investimentos em subsidiárias excluídas da consolidação: -119 milhões de euros Os activos alvo de ajustamento foram as participações da ESI na OPWAY e outras empresas. Em relação à OPWAY, e em período anterior à revisão limitada, a participação de 100% detida pela ESI estava avaliada em cerca de 125 milhões de euros, aos quais acresciam cerca de 34 milhões de euros em suprimentos sem juros. No entanto, a KPMG entendeu rever esse valor, baseando-se nas demonstrações financeiras da OPWAY referentes a 30 de Setembro de 2013, na reserva de limite de âmbito dos auditores da empresa, referente a 31 de Dezembro de 2012, no historial de perdas da empresa e nas análises dos planos de negócio que lhe foram disponibilizados. Assim, o total do ajustamento relativo à OPWAY atinge os -105 milhões de euros. No que diz respeito ao restante valor de ajustamento, ele ocorre por via da reavaliação das participações da ESI na Sulinglor, no Espírito Santo Private Equity e na Estoril Inc. Devedores: -226 milhões de euros Em relação à rubrica devedores, o total de -226 milhões de euros resulta de um ajustamento face a potenciais perdas na venda não concretizada da ESCOM à Newbrook, na ordem dos 106 milhões de euros, na venda não liquidada da OPWAY Angola à Newbrook, no valor de 39 milhões de euros, bem como de outras entidades não reveladas, na ordem dos 69 milhões de euros, do provisionamento integral de um saldo devedor de 13 milhões de euros. Activos financeiros disponíveis para venda: -73 milhões de euros Em relação aos activos financeiros detidos para venda, a auditora chama a atenção para o facto de haver um total de 857 milhões de euros de activos da ESI detidos por via da Eurofin. A KPMG refere que até ao final da primeira fase do trabalho de revisão limitada não teve possibilidade de verificar a existência dos activos que justificasse o balanço, bem como a sua titularidade e valorização. Assim, a auditora remete para a segunda fase do trabalho de revisão limitada a apreciação do tema, afirmando que, caso não sejam atentas essas preocupações, deveria ser constituída uma provisão. O total de ajustamentos decorrentes de perdas com activos financeiros disponíveis para venda divide-se entre ajustamentos das obrigações BES Finance detidas pela ESI, na ordem dos 8,5 milhões de euros, obrigações da Crédit Suisse com desvalorização de 12 milhões de euros, um projecto de investimento denominado Kinsa, cuja perda atingiu cerca de 15 milhões de euros, bem como perdas registadas na venda da participação da CIMIGEST e outras, no total de 28 milhões de euros. A estas acresce um ajustamento de 9 milhões de euros, referente a outros activos. Outros financiamentos obtidos: -222 milhões de euros A KPMG tomou a iniciativa de cancelar o anulamento do passivo da ESI face à ES Tourism, o que se traduziu num acréscimo do passivo na ordem dos 116 milhões de euros. A ES Tourism foi uma subsidiária da ESI até final de Agosto de 2013, tendo sido vendida à Wetsby Enterprises Ltd. por um euro. A empresa tinha um capital próprio negativo, em Setembro de 2013, de cerca de 91 milhões de euros. O principal activo da ES Tourism era um crédito sobre a ESI e o GES no total de cerca de 314 milhões de euros, designadamente 116 milhões de euros na ESI e 197 milhões de euros na GES Finance. O passivo principal da empresa eram obrigações emitidas e colocadas por entidades da ESFG, atingindo um total de 407 milhões de euros. Em Setembro de 2013 estas obrigações encontravam-se colocadas em clientes BES (189 milhões de euros) e em fundos geridos pela ESAF (40 milhões de euros), não tendo sido possível à auditora identificar outros detentores. A auditora questionou a racionalidade económica da venda da ES Tourism, tendo decidido ainda considerar a consolidação da ES Tourism na ESI, devido a uma multiplicidade de factores, entre eles, o facto de a entidade não ter qualquer actividade que não seja o recebimento do valor do activo para pagamento das suas obrigações, bem como o facto de a ESI ter reembolsado capital das obrigações emitidas após 30 de Setembro de 2013, quando só estava contratado pagar o cupão (o pagamento do cupão apenas ocorreria até Dezembro de 2013). A consolidação da ES Tourism na ESI teve como consequência um ajustamento do passivo na ordem dos -106 milhões de euros. Credores: 18 milhões de euros O valor de cerca de 18 milhões de euros corresponde à responsabilidade assumida perante a sociedade de advogados Thomas, Alexander & Forrester LLP na acção desenvolvida contra a BDO no processo Bankest.