12 DE OUTUBRO DE 2015 23 “sj3” “fim de sj3” 3.1.1.3 Outras entidades do GES ES Control A Espírito Santo Control é a holdingmãe do grupo que representa os cinco ramos da família Espírito Santo. A documentação e depoimentos são parcos em informação relativamente a esta holding. Sabe-se, no entanto, que cerca de 54,55% da Espírito Santo International pertencem à ES Control. Segundo o espólio da CPI, a denominação social desta sociedade é Espírito Santo Control, SA, tendo sido constituída em 20 de Fevereiro de 1976. A mesma sociedade assume a forma jurídica de SOPARFI – Sociedade Anónima sob o regime fiscal das sociedades de participações financeiras e está sedeada no Luxemburgo. O capital social atingia o valor de 130 milhões de euros, havendo 16.250.000 acções ao portador com o valor nominal de 8 euros. A composição do Conselho de Administração, nomeado por seis anos a 3 de Junho de 2011, encontra-se retratada em anexo (Anexo 2). Além da ES Control, haverá, desde há cerca de 10 ou 15 anos, outra holdingparalela, designadamente a ES Control (BVI). A ES Control (BVI) teria um prejuízo acumulado de cerca de 50 milhões de euros e faria parte da ES Control. Por volta dessa altura, a ES Control (BVI) deixará de ser uma participada da ES Control, passando a ser detida directamente pelos mesmos accionistas, sob o nome de Control Development. Esta redenominada instituição deterá uma outra sociedade designada por ESAT, cujo activo consistia numa participação na ESI e cujo passivo correspondia a um financiamento no Banco Totta. Esse financiamento terá servido para adquirir acções da ESI detidas outrora por António Champallimaud – cerca de 7,83%. De acordo com a fase 2 do trabalho de revisão limitada à ESI, elaborado pela KPMG, o saldo a receber de accionistas pela ESI dividia-se da seguinte forma, em 31 de Março de 2014:  ES Control SA: cerca de 292 milhões de euros;  Control Development Ltd.: cerca de 54 milhões de euros;  ESAT SA: cerca de 122 milhões de euros.  Em suma, no final do mês de março de 2014, estas três entidades deviam à Espírito Santo International perto de 468 milhões de euros. Da interpretação dos dados da fase 2 do trabalho de revisão limitada à ESI depreende-se que parte da holding é detida pela ES Control (54,55%), mas, na medida em que se considera haver saldos de accionistas devidos, por parte da Control Development e da ESAT, é possível afirmar que estas duas últimas sociedades detêm participações directas da ESI – no caso da Control Development haverá uma participação directa e outra indirecta (via ESAT). De acordo com alguns depoimentos, prestados designadamente por Ricardo Salgado e José Maria Ricciardi, o financiamento da ES Control ocorria através de depósitos fiduciários por parte de clientes do Banque Privée Espírito Santo. Surgiram entretanto dúvidas colocadas pela KPMG relativamente à continuidade desta forma de financiamento, pois a captação de recursos através de depósitos fiduciários poderia constituir, à luz da lei suíça, uma forma de captação de depósitos, vedada a sociedades não financeiras. Desta forma deu-se uma transição do financiamento da ES Control, que passa a ser feito via Espírito Santo International. Segundo o depoimento de 9 de dezembro de 2014, de Ricardo Salgado: «Tradicionalmente, na ES Control 50% dos seus capitais eram financiados pelos accionistas e 50% de capitais por empréstimo. Esses capitais de empréstimo eram, inicialmente, de operações fiduciárias realizadas pelo Banque Privée, na Suíça. Depois, no Luxemburgo, começou a haver dúvidas sobre a natureza das operações fiduciárias e, infelizmente, o que foi feito foi pedir à ESI que desse uma ajuda para cobrir essa