12 DE OUTUBRO DE 2015 69 No dia 31 de Janeiro foi enviado ao Banco de Portugal e aos conselhos de administração da ESI, da Financial Group e do BES cópia da versão draft do relatório sobre a fase um do trabalho de revisão limitada de finalidade especial. De referir que, na sequência da identificação da situação financeira grave da ESI, através da versão draft do relatório de revisão limitada de finalidade especial, datada de 31 de Janeiro de 2014, o Grupo ESI apresentou um plano de reorganização interna e de desalavancagem dos seus activos, cujas medidas foram vertidas no plano de negócios e na demonstração de fluxos de caixa projectados da ESI, para os anos de 2013 a 2023, os quais foram objecto de revisão pela PwC e pelo Banco de Portugal, no âmbito do ETRICC2.No dia 6 de Fevereiro realizou-se uma reunião entre a KPMG Portugal e o Banco de Portugal, na qual foi discutido o montante da imparidade a reconhecer, relativamente à exposição ao Grupo ESI, apreciadas as medidas contidas no plano de negócios e na demonstração de fluxos de caixa projectados da ESI para os anos de 2013 a 2023 e analisados os mecanismos de garantia que estavam a ser estudados pela Espírito Santo Financial Group para assunção do risco resultante desta exposição.No dia 7 de Fevereiro foi enviada aos mesmos destinatários da versão draft anterior a versão final do relatório sobre a fase um do trabalho de revisão limitada. Ainda nesta data, na sequência de reunião no Banco de Portugal no dia anterior, a KPMG Portugal enviou ao Banco de Portugal uma carta, na qual efectua uma análise, relativamente à necessidade de provisionamento da exposição da Espírito Santo Financial Group e do Banco Espírito Santo ao Grupo ESI, e apresenta cenários de sensibilidade, relativamente ao valor da provisão a constituir.No dia 24 de Abril foi enviada ao Banco de Portugal e aos conselhos de administração da ESI, da Financial Group e do BES a versão do relatório sobre a fase dois do trabalho de revisão limitada de finalidade especial, desta vez reportado com referência a 31 de Dezembro de 2013.Nos dias 20 e 21 de Maio foi remetida ao Banco de Portugal a versão final deste relatório, que não apresentava nenhuma alteração, face ao que já tinha sido enviado, e, também a pedido do Banco de Portugal, foi enviada uma cópia deste relatório à CMVM. Importa relembrar que o Grupo Banco Espírito Santo não tinha nessa altura a exposição significativa de crédito directo perante o Grupo ESI, quer em 30 de Setembro de 2013, quer em 31 de Dezembro de 2013, e que a exposição directa, com referência a 31 de Dezembro de 2013, da Espírito Santo Financial Group à ESI, que ascendia a cerca de 1300 milhões de euros, encontrava-se coberta pela totalidade das acções da Rioforte recebidas em colateral e por garantias adicionais, permitindo concluir por uma adequada colateralização.Por isso, a preocupação da KPMG Portugal a essa data tinha essencialmente a natureza do que chamamos «risco reputacional e fiduciário», resultante da colocação do papel comercial da ESI junto dos clientes de retalho do Grupo BES, em caso de incumprimento por parte da ESI.Nessa base, foi constituída uma provisão nas demonstrações financeiras da Espírito Santo Financial Group num valor de 700 milhões de euros, para a cobertura de eventuais riscos de incumprimento da ESI perante clientes do Grupo. Esta provisão foi determinada por um trabalho conjunto entre a Financial Group, o Banco Espírito Santo, a KPMG Portugal e o Banco de Portugal, considerando também as conclusões obtidas pela PwC no âmbito do ETRICC2. Todas as análises efectuadas pelas partes apontavam para um valor convergente em torno daquele que foi provisionado.No âmbito dos trabalhos de revisão limitada às contas semestrais do Banco Espírito Santo referentes a 30 de Junho de 2014, iniciados na segunda quinzena de Junho, a KPMG Portugal procedeu a uma análise da evolução da exposição, directa e indirecta, do Banco Espírito Santo ao GES e à Espírito Santo Financial Group e detectou, tendo por base os valores contabilísticos disponíveis, um aumento muito significativo da exposição directa do Grupo BES à Espírito Santo Financial Group (cerca de 250 milhões de euros, em 31 de Dezembro de 2013, para cerca de 800 milhões de euros, em 30 de Junho de 2014) e da Espírito Santo Financial Group ao GES, de 1400 milhões (que, como eu já tinha referido, estava totalmente colateralizado com as acções da Rioforte) que passou para 2300 milhões de euros, de 31 de Dezembro até 30 de Junho de 2014, não acompanhado por qualquer reforço de colaterais.Ou seja, verificou-se pela análise efectuada, não só um aumento de exposição mas também uma alteração de natureza anteriormente existente desta exposição e do seu risco, uma vez que se constatou que a exposição indirecta, ou aquela que chamei de «reputacional e fiduciária», por via do papel comercial colocado junto de clientes, estava, agora, largamente agravada por financiamento directo da Espírito Santo Financial Group ao