אמיליה מספרת להונוריה על אירוסיה. הונוריה יועצת לה להיזהר. בוב נאלץ לעבוד עד מאוחר אחרי שאחר לעבודתו כי התעכב לקנות תרופה לטים. ארטפול דודג'ר מבקר את פייגין בכלא. מרת גאמפ מגלגלת חבית לכיוון וג, בתקווה שהוא יפצע והיא תחזור לטפל בו, ולשתות את הג'ין שלו. אבל היא רק שוברת את קב העץ שלו. הונוריה הפגועה מדגמנת שמלת כלולות עבור אמיליה. גברת באמבל מכריחה את בעלה ללבוש חליפה הדוקה מדי לקראת הופעתו בפני חבר הנאמנים. אדוארד מספר להונוריה שסר לסטר הציגו בפני סוחר. באקט שם לב שהארנק של מארלי נמצא אצל קומפייסון, הסימנים מובילים אותו לחנות של נל, שלה מכר פייגין את הארנק. אמיליה מספרת לג'אגרס ולארתור על האירוסין, שניהם מתנגדים לנישואים חפוזים, וגורמים לה להיות נחושה יותר בדעתה להתחתן עם קומפייסון. פרנסיס ממשיכה ללחוץ על אחותה בקשר לסר לסטר והונוריה מתעלפת. גברת גאמפ אומרת להן שהונוריה בהיריון.
באקט מביא את דודג'ר לחקירה בתחנת המשטרה. הונוריה חושפת בפני ג'יימס את דבר ההיריון; פרנסס אומרת שהונוריה תסע לכפר ושם היא תדאג שכומר ישיא אותם. דודג'ר אומר שהוא גנב את הארנק של מארלי כי חשב שהאיש שיכור חסר הכרה, אבל באקט מכניס אותו לתא בכלא. פרנסס משלמת לגברת גאמפ בכסף ובבקבוק ג'ין כדי שתשמור על סודם בדבר הריונה של הונוריה. קומפייסון משכנע את אמיליה לקנות את המניות של ארתור בשווי כפול מערכן; כך שיוכל לשלם את חובותיו ולחזור לחיות כג'נטלמן. קומפייסון אומר לארתור שמעכשיו הוא משוחרר ממנו, וימשיך בתוכניותיו לבדו. ביל וננסי מצליחים להבריח את דודג'ר מהכלא. באמבל המודאג יושב בפני חבר הנאמנים בחליפה הדוקה מדי שנקרעת בגבו. פיטר המתבייש בעוניו אומר לנל שהוא עסוק מדי מכדי להתראות איתה. ונוס נותן לבוב קביים בשביל טים. לפני הבריחה מגל דודג'ר לסייקס היכן פייגין מחביא את כספו.
ג'יימס מתגנב לתוך הבית כדי להיות עם הונוריה. אמיליה קונה את חלקו של ארתור בסך 10000 ליש"ט. ג'אגרס שולח את הפקיד שלו לחקור על אודות קומפייסון. המפקח תומפסון מחליף את באקט בחקירת הרצח של מארלי. ארתור מאיים לספר לאמיליה על אודות אשתו של קומפייסון, אבל זה עונה שהוא יספר לה על חלקו של ארתור במזימה. תומפסון מכה אדם שבסופו של דבר מודה ברצח מארלי; באקט משחרר את פייגין. ג'יימס מתעמת עם פרנסס על כך שהפריעה לקידומו של הקפטן; פרנסס מוחה ואמרת שהיא רק הגנה על משפחתה. גברת באמבל משכנעת את מר גרדגריינד להתעלם מהריאיון הכושל של בעלה. סייקס משלים את הרכישה של ננסי בכסף שגנב מפייגין. ננסי נפרדת מפייגין. באקט אומר לוונוס שימשיך בחקירתו בשקט. הונוריה נחרדת למצוא מכתב לסר לסטר שנכתב בשמה על ידי אחותה. אמיליה המזועזעת רואה את קומפייסון מנשק אשה אחרת (אשתו). הונוריה זועמת על אחותה עומדת לעזוב כשלפתע היא חשה צירי לידה.
הונוריה מבקשת לקרוא לג'יימס, שנמצא בפונדק "שלושת הנכים", שישלם עבור רופא. אמיליה מסירה את הטבעת מאצבעה ואוסרת על כניסתו של קומפייסון לבית סאטיס. ג'יימס שרואה שהמכתב הוא מפרנסס זורק אותו לאש. סייקס מתנהג אל ננסי בצורה רכושנית. פרנסס טוענת שהלידה היא כתם על שמה הטוב של המשפחה. הונוריה תוהה מדוע היא כזו קנטרנית, פרנסס מודה שאהובה ביטל את האירוסין כיוון שלא הייתה "מלאת חיים" כמו אחותה, אפילו סר לסטר מעדיף את הונוריה על פניה. הונוריה אומרת לה "אני אוהבת אותך ביותר". הונוריה מגלה שאם תיוולד לה בת היא תקרא לה "אסתר פרנסס". פרנסס מפויסת עוזרת להונוריה ללדת. הילדה שנולדה בטרם עת מפסיקה לנשום. הונוריה מוכת יגון, ופרנסס שמה את התינוקת בסל ומניחה אותה בארון למטה. על ג'יימס הונוריה אומרת בערפול חושים "הוא לא בא". פרנסס שומעת לפתע את התינוקת חיה, היא כמעט מספרת להונוריה, אבל מחליטה לטפל בילדה בעצמה.
אמיליה אומרת לקומפייסון שהיא יודעת על "חברתו הליידי" ומסלקת אותו. פרנסס מתגנבת ברחובות עם אסתר התינוקת, ומוסרת אותה לאדם שנמצא בצללים. ארתור מדבר על התפייסות עם אחותו ואיחוד כוחותיהם נגד קומפייסון. ג'יימס מציע נישואים להונוריה, אבל היא דוחה אותה ואומרת יחסיהם תמו אחרי האובדן שלהם. אמיליה מתעמתת עם קומפייסון, ולפתע מופיעה אשתו שמציגה את עצמה כאחותו. היא מצליחה להונות את אמיליה שחוזרת מבולבלת לכרכרה שלה, קומפייסון רודף אחריה נכנס פנימה ומנשק אותה. באקט חוזר לזירת הפשע ומסיק שהרוצח היה אדם רגיל שנדחף למעשה אלימות. ארתור חוזר לבית סאטיס ומוצא את קומפייסון בחברתה של אמיליה. באקט מוצא התאמה בין פיסת העץ מתוך ראשו של מארלי למערוך שבו משתמשת אמילי להכנת פשטידות הבשר שלה. באקט מצהיר שהוא יעצור שוב את בעלה, אבל אמילי מודה ברצח.
אמילי מספרת לבאקט על תנועותיה בערב חג המולד; היא הייתה מוטרדת בגלל שכרו המקוצץ של בוב, והתעמתה עם מארלי, שאמר שיהיה בלילה ברציפים. ביודעה שהמקום מסוכן בלילה היא לקחה איתה מערוך. מארלי התנהג בגסות, דיבר על מכירת ילדיה, וכשהוא ניסה לאחוז בה היא הכתה בו במערוך וחזרה בריצה לביתה. קומפייסון שגילה שהפקיד של ג'אגרס חוקר אודותיו, מזהיר את ארתור מפני התוצאות. הונוריה עדיין מוכת יגון, אבל אדוארד שמקווה להיעזר בסר לסטר בעסקיו, אומר לפרנסס להזמין אותו אליהם. באקט מדבר עם מאנינג, שעצור על רצח מארלי. האסיר הנתעב מתרברב באנשים שהרג. לוטן, הפקיד של ג'אגרס, אומר שחקירתו לא חשפה שום דבר, ואחר כך הוא מקבל תשלום מארתור על איבוד המסמכים המרשיעים. הונוריה אוזרת כוח ויורדת לפגוש את סר לסטר. מתיו פוקט אומר לארתור שהוא חזר והוא מתכוון לטפל בקומפייסון. באקט לוקח את אמילי לתחנת המשטרה, אבל כשהוא רואה את האנשים שם, הוא מחליט לתת לה ללכת, ושמאנינג ייתלה על רצח מארלי.
יום לפני החתונה של אמיליה וקומפייסון, ארתור דואג להרחיק את קומפייסון, כדי שמתיו יספר לאמיליה את האמת אודותיו. בני הזוג באמבל והילדים היתומים מכינים את הבית לקראת ביקור חבר הנאמנים. הונוריה דורשת מאביה ומפרנסס שלא ידברו על דבר נישואיה לסר לסטר. מתיו אוסף את חברי הדירקטוריון שיפצירו באמיליה לא להחפז לנישואים, כיוון שכל רכושה יהיה אז בידי קומפייסון. כשקומפייסון חוזר הוא משכנע את אמיליה שמתיו מתנהג באנוכיות, והיא אוסרת על מתיו ועל ארתור להיכנס לבית סאטיס. סר לסטר מציע נישואים להונוריה והיא נעתרת לו. מתיו עוזב, כשהוא חש שאמיליה אינה בוטחת באיש פרט לקומפייסון. הילד היתום, אוליבר טוויסט, מבקש עוד מנת אוכל, וחבר הנאמנים המזועזעים מהמעשה, משאירים את באמבל ללא קידום. גברת באמבל בזעמה בועטת בילד וזורקת אותו החוצה.
יום הנישואים. ג'אגרס אומר לארתור להיות אדון לעצמו. אוליבר מתגורר ברחוב. ננסי אומרת לפייגין להתפייס עם דודג'ר ועם סייקס. גברת באמבל ממשיכה להתעקש שמר באמבל צריך לעלות את מעמדם. ארתור מזמן את קומפייסון וג'אג'רס אומר לו שהוא צריך לכתוב הודאה, ותמורתה יקבל את 10,000 ליש"ט של ארתור, אחרת יאסר. בבית סאטיס, הכלה בשמלת הכלולות קוראת את מכתבו של קומפייסון. הוא מצהיר על אהבתו הכנה אליה, אבל היא אינה מוכנה לשמוע אחרי שבגד בה. קומפייסון עוזב ולוקח איתו את הכסף. אמיליה נודרת שהיא תישאר באותה שמלה עד שלבה יחלים. היא שולחת מפניה את כולם ומייבבת בכאב. פייגין ודודג'ר מתפייסים, והנער חוזר לעבוד איתו. אמיליה אומרת למשרתים לעזוב את חדר האוכל כפי שהוא, מוכן לארוחת הכלולות, ולסגור את שערי בית סאטיס. ארתור חוזר לביתו ולמשקה שלו. סייקס מתחיל להיות שתלטן. הונוריה עוברת לצ'סני וולד, אבל לפני שהיא הולכת היא נותנת לפרנסס שרשרת, שנתן לה קפטן הודון, כדי לקבור יחד עם הילדה. פרנסס נפגשת בחשאי עם ג'אגרס ונותנת לו את השרשת עבור אסתר. בבית קרצ'יט יושבים לסעודה לכבוד יום נישואיהם של בוב ואמילי. המפקח באקט מספר לוונוס על מקרה רצח חדש. ננסי שרה ללקוחות של פונדק "שלושת הנכים". ארתור עולה לגג ביאושו. אמיליה יושבת קפואה לפני עוגה שלא נגעו בה. סקרוג' נמצא בביתו ולפתע הנר מהבהב והוא שומע את קולו של מארלי. דודג'ר מציע לאוליבר מזון, ולוקח אותו אל פייגין שייתן לו מקום מגורים.
אזכורים לדמויות נוספות מספרי דיקנס.
הונוריה ברברי ומרתה קרצ'יט עובדות בחנות הבגדים "מנטליני" - אזכור למאדאם מנטליני בספר "ניקולס ניקלבי". חנות הצעצועים בשכונה "גראף וטאקלטון" מופיעה בסיפור "הצרצר מאחורי התנור". בית הקפה ברחוב הוא "Garraway's" שאותו נהג לפקוד דיקנס עצמו, והוא מופיע בספרים "רשומות מועדון הפיקוויקים", "מרטין צ'זלוויט", "דוריט הקטנה" וב-"The Uncommercial Traveller". הכלב של אמיליה האווישם נקרא ג'יפ, כמו הספניאל שהיה לדורה ספנלו ברומן "דייוויד קופרפילד". השוטר דאף שמופיע בסצנות אחדות הוא דמות מ"אוליבר טוויסט".
פרק ראשון: ג'אגרס מזכיר את שם הלבלר שלו "מר היפ" - אזכור ל"אוריה היפ" מ"דייוויד קופרפילד";סילאס וג, בעל המסבאה "שלושת הנכים" (בית מרזח שמוזכר ב"אוליבר טוויסט"), נותן לדייזי הברמנית מגש עם משקאות להגיש ל"מר פיקוויק ואורחיו" (מתוך "רשומות מועדון הפיקוויקים").
פרק רביעי: ג'אגרס מדבר לעיתים קרובות על סיום השותפות בינו ובין מר טלקינגהורן (מתוך "בית קדרות").
פרק שישי: סקרוג' מטיח בפני קרצ'יט כי כשנשא ונתן על תנאי ההלוואה, הוא ודאי התיעץ עם רוחו של מארלי - אזכור לנובלה "מזמור חג המולד". גברת גאמפ מספרת שהיא ראתה את "מר ומיק" שהוא כמו סילאס וג, האפיר ואיבד את רגלו - ייתכן שהיא מרמזת לאביו הזקן של ג'ון ומיק ב"תקוות גדולות" שמכנה את אביו "הזקן".