हीरा कारोबारी नीरव मोदी तथा उसके सहयोगियों ने कुछ बैंक अधिकारियों के साथ मिलकर गारंटी पत्र (एलओयू) तथा विदेशी साख पत्र (एलओसी) का गलत उपयोग कर पीएनबी के साथ धोखाधड़ी की.
PNB was defrauded allegedly by the diamond trader and his associates by fraudulent use of letters of undertaking (LoUs) and foreign letters of credit (LoC) in connivance with certain bank officials.