e compreendido como um conjunto de instituicoes financeiras e instrumentos financeiros que visam, em ultima analise, transferir recursos dos agentes economicos (pessoas, empresas, governo) superavitarios para os deficitarios (ASSAF NETO, 2001, p. 67).Uma conceituacao bastante simples, porem abrangente, foi dada por Cavalcante (2002, p. 25) quando comenta ser o sistema financeiro um conjunto de instituicoes e instrumentos financeiros que possibilita a transferencia de recursos dos ofertadores finais aos tomadores finais, e cria condicoes para que os titulos e valores mobiliarios tenham liquidez no mercado.Ja Fortuna (2002, p. 15)[2], explanando sobre o mesmo assunto, diz que:Uma conceituacao bastante abrangente de sistema financeiro poderia ser a de um conjunto de instituicoes que se dedicam, de alguma forma, ao trabalho de propiciar condicoes satisfatorias para a manutencao de um fluxo de recursos entre poupadores e investidores. O mercado financeiro onde se processam essas transacoes permite que um agente economico qualquer (um individuo ou empresa), sem perspectivas de aplicacao, em algum empreendimento proprio, da poupanca que e capaz de gerar, seja colocado em contato com outro, cujas perspectivas de investimento superam as respectivas disponibilidades de poupanca.O SFN compreende um vasto sistema que abrange dois outros grandes subsistemas denominados de subsistema normativo e de subsistema de intermediacao, neste ultimo, sao encontradas instituicoes tidas como bancarias e nao bancarias.SUBSISTEMA NORMATIVO e Conselho Monetario Nacional, Banco Central do Brasil, Comissao de Valores Mobiliarios, Conselho de Recursos do SFN, Superintendencia de Seguros Privados e Secretaria de Previdencia Complementar.SUBSISTEMA DE INTERMEDIACAO e Agentes especiais e demais instituicoes bancarias, nao bancarias e auxiliares.Fazem parte do Sistema Financeiro Nacional os seguintes grupos de instituicoes, entidades e empresas:a) Instituicoes Financeiras Captadoras de Depositos a Vista;b) Demais Instituicoes Financeiras;c) Outros intermediarios ou Auxiliares Financeiros;d) Entidades ligadas aos Sistemas de Previdencia e de Seguros;e) Administradoras de Recursos de Terceiros; e,f) Empresas ou entidades ligadas a Custodia e Liquidacao de Titulos publicos e privados. Esse conjunto de instituicoes, entidades e empresas e responsavel pela captacao e transferencia de recursos financeiras, pela administracao da previdencia privada, dos seguros, de recursos de terceiros e pela distribuicao, circulacao e liquidacao de titulos e valores mobiliarios. Todo esse conjunto e regulado e fiscalizado por outros organismos e entidades hierarquicamente superiores, pertencentes as instancias maiores do governo federal. Sao eles: Banco Central do Brasil, Comissao de Valores Mobiliarios, Superintendencia de Seguros Privados e Secretaria de Previdencia Complementar. Cada um desses orgaos, por sua vez, e regulado e recebe outros poderes reguladores e fiscalizatorios do Conselho Monetario Nacional, que e o orgao responsavel maior pela definicao das diretrizes de atuacao de todo o sistema financeiro.Numa visao esquematica, pode ser dito que os quatro organismos acima - BC, CVM, Susep e SPC - regulam, controlam e fiscalizam os seis conjuntos de instituicoes e entidades listadas no paragrafo anterior (alineas a a f), que por sua vez se transformam em trinta e tres tipos de empresas financeiras, sociedades, associacoes e outras formas juridicas que serao analisadas mais abaixo.E exatamente o Sistema Financeiro que permite que um agente economico qualquer (seja ele individuo ou empresa) sem perspectivas de aplicacao, em algum empreendimento proprio, da poupanca que