thegoodfellas/blogset-br huggingface dataset:
fechamento (um dia de alta). Nesse cenario, o corpo verdadeiro do candle recebe, por exemplo, a cor branca. Caso o preco de fechamento seja inferior ao preco da abertura (um dia de queda) o corpo verdade pode receber outra cor, por exemplo, a cor preta. Dessa maneira, como se observa na figura acima, em um dia de alta, a abertura fixa a parte inferior do corpo verdadeiro do candle e, analogamente, em um dia de queda, a abertura fixa a parte superior do candle. Existe, porem, uma categoria de candles que nao tem corpo verdadeiro. Sao chamados de doji, que e a formacao grafica que ocorre quando o preco de abertura e o preco de fechamento acabam por coincidir. Para Alexander Elder, em seu livro Como se transformar em um operador e investidor de sucesso, de 2004, o preco de abertura de um candle sinaliza a opiniao valorada pelos leigos (dummies). O preco de fechamento de um candle, normalmente reflete o desempenho dos traders profissionais, que analisam o mercado durante o dia, rebatem as modificacoes e viram-se muito ativos, especialmente no final do pregao e proximo do fechamento. A maxima de cada candle simula a forca maxima dos compradores naquele momento, isto e, a fronteira ate onde suas compras empurraram o preco para cima ate toparem na resistencia proporcionada pelos vendedores. A minima de cada candle simula a forca maxima dos vendedores em um momento especifico, isto e, a fronteira ate onde suas vendas empurraram o preco para baixo ate toparem no suporte proporcionado pelos compradores. A extensao entre a maxima e a minima de um candle qualquer mostrar a veemencia do conflito entre compradores e vendedores. Um candle de dimensao media determina um mercado relativamente tranquilo. Um candle de tamanhos de apenas a metade do clandle de tamanho medio determiona um mercado sonolento e abnegativo. Um candle qualquer que acaba por ser o dobro do tamanho do candle de corpo medio revela um mercado em fervura, onde compradores e vendedores combatem em todas as ocasioes. O grafico abaixo e um grafico representado em forma de Candlesticks.IBOV - Indice Bovespa Diario Segundo a teoria de Dow as tendencias devem seguir ate que se tenha uma indicacao contraria. Com base neste principio, observou-se que determinadas formacoes de candles sao indicadores (em via de regra) de uma confirmacao ou reversao de tendencia. Tal indicacao de tendencia e cometida por combinacoes de figuras de Candlestick, o que usualmente e chamado de padroes. A figura abaixo mostra algumas formacoes mais comuns de candles e seus significados:Padoes Comuns de Candles Do grafico acima pode-se observar exemplos de: Padroes de baixa Padroes de alta Padroes de reversao de tendencia. Consideracoes sobre algumas figuras: Hammer (Martelo): Concebe uma figura de alta. E identificado como um corpo nanico branco com uma sombra que aproxima-se de ser 2 vezes maior que o seu proprio corpo. Um martelo e percebido como um corpo verdadeiro nanico (isto e, uma extensao pequena entre o preco de abertura e o preco de fechamento) e por uma sombra bastante extensa , isto e, o preco minimo
e muito abaixo do preco de abertura. Esse cenario pode ser interpretado como uma diminuicao na tendencia de baixa. Piercing Line: Linha da perfuracao. Simula uma figura altista. O segundo candle tem o preco de abertura abaixo do preco de minimo do candle anterior, porem, seu preco de fechamento fica acima do centro do corpo, sem extrapolar o topo. Espera-se, neste cenario, que o mercado esta por iniciar um movimento altista.Engolfo de Alta: Este padrao e fortemente altista caso ocorra depois de um movimento de queda significativo (isto e, atua como uma avaliacao do padrao da reversao).Shooting Star Indica mercado baixista. O comercio vinha num movimento de alta e de repente, no dia em questao faz um topo mais alto, porem perde forca e o preco de fechamento fica igual ao preco de abertura.Engolfo de Baixa: Este padrao e inverso ao Engolfo de alta.Doji Star: Adverte uma alteracao na tendencia de alta. O mercado emanava forca para continuar subindo de forma gradual e, abruptamente, exibe indecisao e carencia de confianca na continuacao do movimento. Um preco de abertura no dia seguinte abaixo do preco minimo do Doji normalmente significa reversao.
Desenvolvido por J. Welles Wilder, o Average True Range (ATR) e um indicador que mede a volatilidade. Tal como acontece com a maioria de seus indicadores, Wilder projetou o Average True Range (ATR) para trabalhar com commodities e aos precos diarios. Commodities sao frequentemente mais volateis do que acoes e sem contar que muitas vezes estao sujeitas a falhas de precificacao e aberturas com gap. A formula de volatilidade toma por base apenas o range maximo-minimo e, portanto falha em capturar a volatilidade com movimentos por exemplos de gap. Wilder criou o Average True Range (ATR) para capturar essa volatilidade "ausente". E importante lembrar que o Average True Range (ATR) nao fornece uma indicacao da direcao dos precos, apenas a volatilidade. Wilder apresentou o Average True Range (ATR) em seu livro de 1978, Novos Conceitos em Analise Tecnica. Este livro tambem inclui o Parabolico SAR, o Indice de Forca Relativa (IFR) e o AverageDirectional Index (ADX). Apesar de serem desenvolvidos antes da era do computador, os indicadores de Wilder tem resistido ao teste do tempo e permanecem extremamente populares.True Range Wilder comecou com um conceito chamado True Range (TR), que e definido como o maior dos seguintes valores: Atual Maxima menos o minimo corrent. Atual Maxima menos o fechamento anterior (valor absoluto. Minimo corrente menos o fechamento anterior (valor absoluto). Os valores absolutos sao usados para segurar os numeros positivos. Afinal, Wilder estava interessado em medir a distancia entre dois pontos, nao a direcao. Se o atual range maximo-minimo e grande, as chances sao de que sera usado como True Range (TR). Se o atual range maximo-minimo e pequeno, um dos outros dois metodos seriam provavelmente usados para calcular o True Range (TR). As duas ultimas possibilidades surgem normalmente quando o fechamento anterior e maior que a atual maxima (sinalizacao de um potencial gap) ou o fechamento anterior e inferior ao atual minimo (sinalizacao de um potencial gap). O atual range maximo-minimo e usado como o True Range (TR) por um dia, porque e impossivel usar o fechamento anterior para o primeiro dia. Exemplo A: Um range maximo-minimo pequeno formado apos um gap de alta. O True Range (TR) e igual ao valor absoluto da diferenca entre a atual maxima e o fechamento anterior. Exemplo B: Um range maximo-minimo alto formado apos um gap de baixa. O True Range (TR) e igual ao valor absoluto da diferenca entre a minima corrente e o fechamento anterior. Exemplo C: Mesmo que o proximo fechamento esteja dentro do intervalo anterior do range maximo-minimo, o atual range maximo-minimo sera muito pequena. Na verdade, ele e menor do que o valor absoluto da diferenca entre o fechamento de alta atual e do anterior, que e usado para o valor do True Range (TR). Calculo Normalmente, o Average True Range (ATR) e baseado em 14 periodos e pode ser calculado para intraday, diario, semanal ou mensal. Para este exemplo, o ATR sera baseado em dados diarios. Como deve haver um inicio, o valor do primeiro True Range (TR) e simplesmente a maxima menos a minima, e o Average
True Range (ATR) dos 14 primeiros dias e a media dos valores de True Range (TR) por dia durante os ultimos 14 dias. Depois disso, Wilder procurou suavizar os dados, incorporando o valor do Average True Range (ATR) do periodo anterior.ATR atual = [(ATR Antes x 13) + TR atual] / 14Multiplique ATR dos ultimos 14 dias por 13.Adicionar o valor do dia mais recente do TR.Divida o total por 14ATR AbsolutoO Average True Range (ATR) e baseado no True Range (TR), que utiliza variacoes de precos absolutos. Como tal, o Average True Range (ATR) reflete a volatilidade como o nivel absoluto. Em outras palavras, o Average True Range (ATR) nao e mostrado como uma percentagem do fechamento atual. Isto significa que precos baixos de acoes terao valores menores do Average True Range (ATR) do que as acoes com preco elevado. Por exemplo, uma acao de R$30 tera valores de Average True Range (ATR) muito inferior a uma acao de R$300. Devido a isso, os valores de Average True Range (ATR) nao sao comparaveis. Mesmo os grandes movimentos de precos de um unico ativo, como um declinio de R$80 para R$30, nao se deve fazer comparacoes de longo prazo com o Average True Range (ATR). Os graficos abaixo mostram o Google com o dobro dos valores de Average True Range (ATR) e a Microsoft com valores abaixo de 1 no Average True Range (ATR). Apesar de os valores serem diferentes, as suas linhas de Average True Range (ATR) tem formas semelhantes. Conclusoes O Average True Range (ATR) nao e um indicador de direcao, como o Moving Average Convergence/Divergence - Convergencia eDivergencia de Medias Moveis (MACD), ou Indice de Forca Relativa (IFR). Em vez disso, o Average True Range (ATR) e um indicador de volatilidade exclusivo que reflete o grau de interesse ou desinteresse do ativo, seja qual for a direcao.
Desenvolvido por Donald Lambert e destaque na revista Commodities em 1980, o CCI e um indicador versatil que pode ser usado para identificar uma nova tendencia ou nos avisar de condicoes extremas. Desenvolvido originalmente para identificar voltas ciclicas em commodities, o indicador tambem pode ser aplicado com sucesso em indices, acoes e outros valores mobiliarios. Em geral, o CCI mede o nivel de precos atual em relacao a uma media de nivel de precos durante um determinado periodo de tempo. O CCI e relativamente elevado quando os precos estao muito acima da sua media. O CCI e relativamente baixo quando os precos estao muito abaixo da sua media. Desta forma, o CCI pode ser usado para identificar os niveis de sobrecompra (overbought) e sobrevenda (Oversold).CalculoO exemplo a seguir e baseado em 20 periodos do CCI. O numero de periodos do CCI tambem e utilizado para o calculo da media movel simples e Desvio padrao.CCI = (preco normal Media Movel Simples de 20 periodos do PT) / (0,015 x Desvio Padrao)Preco tipico (PT) = (Maxima + Minima + Fechamento) / 3Constante = 0,015Lambert definiu a constante de 0,015 para assegurar que cerca de 70% a 80% dos valores do CCI cairiam entre -100 e +100. Este percentual tambem depende do periodo do ciclo. O CCI menor (10 pontos) e mais volatil, com uma porcentagem menor dos valores entre +100 e -100. Inversamente, um CCI maior (40 pontos) tera um maior percentual de valores entre +100 e -100.InterpretacaoO CCI mede a diferenca entre a mudanca do preco de uma acao e sua variacao media de precos. As leituras de alta positivas indicam que os precos estao bem acima de sua media, que e uma demonstracao de forca. Leituras de negativos baixos indicam que os precos estao bem abaixo da media, que e uma demonstracao de fraqueza.O Commodity Channel Index (CCI) ou Indice de Canal de Comodity pode ser usado tanto como um indicador coincidente ou lider. Como indicador coincidente, picos acima de 100 refletem a acao do preco forte que pode sinalizar o inicio de uma tendencia de alta. Picos abaixo de -100 refletem a acao do preco fraco que pode sinalizar o inicio de uma tendencia de baixa.Como indicador principal, os grafistas podem procurar niveis de sobrevenda ou sobrecompra que podem prenunciar uma reversao a media. Do mesmo modo, as divergencias de alta e baixa podem ser usadas para detectar mudancas do momentum cedo e antecipar a inversao de tendencia. Nova tendencia emergenteComo mencionado acima, a maioria dos movimentos do CCI ocorre entre -100 e +100. Um movimento que ultrapasse esta faixa mostra a forca ou fraqueza anormal que pode prenunciar um movimento alargado. Pense nesses niveis, como filtros de alta ou de baixa. Tecnicamente, o CCI favorece a compra quando os valores sao positivos e a venda quando os valores sao negativos. No entanto, usando uma simples linha de cruzamento no ponto zero pode resultar em muitos sinais falsos. Embora os pontos de entrada vao ficar mais atrasados, exigindo um movimento acima de 100 por um sinal de compra e um movimento
abaixo de -100 para um sinal de venda reduz a quantidade de sinais falsos.O grafico abaixo mostra Caterpillar (CAT), com o CCI de 20 dias. Havia quatro sinais de tendencia dentro de um periodo de sete meses. Obviamente, um CCI de 20 dias nao e adequado para sinais de longo prazo. A acao atingiu o pico em 11-Jan e virou-se para baixo. O CCI moveu-se abaixo de -100 a 22 de Janeiro (oito dias depois) para sinalizar o inicio de um movimento alargado. Da mesma forma, a acao teve um fundo, em 8 de fevereiro e o CCI subiu acima de 100 em 17 de fevereiro (seis dias mais tarde) para sinalizar o inicio de um declinio prolongado. O CCI nao captura a parte superior ou inferior exata, mas pode ajudar a filtrar os movimentos insignificantes e focar a tendencia maior. O CCI disparou um sinal de compra quando a CAT subiu acima de 60 em junho. Alguns traders podem ter considerado que a acao estava sobrecomprada e a relacao risco / retorno era desfavoravel a estes niveis. Com o sinal de alta em vigor, o foco teria sido em configuracoes de alta com uma boa relacao risco / retorno. Observe que a acao refez cerca de 60% do avanco anterior e formaram uma bandeira de queda ate o final de junho. Niveis de sobrecompra e sobrevendaIdentificar os niveis de sobrecompra (overbought) e sobrevenda (oversold) pode ser complicado tanto com o CCI como com qualquer outro oscilador de momentum. Primeiro, o CCI e um oscilador desacoplado. Teoricamente, nao ha limites de valores maximos e minimos. Isso reflete uma avaliacao subjetiva do nivel de sobrecompra ou sobrevenda. Em segundo lugar, os titulos podem continuar movendo-se na mesma direcao depois que um indicador se torna sobrecomprado ou sobrevendido.A definicao de sobrecomprado ou sobrevendido varia de acordo com o Canal Commodity Index (CCI). Niveis de 100 podem trabalhar em uma faixa de negociacao, mas niveis mais extremos sao necessarios para outras situacoes. Niveis de 200 sao valores muito mais dificeis de atingir e mais representativa de uma extrema verdade. Selecao de niveis de sobrecompra ou sobrevenda tambem dependem da volatilidade do ativo. A gama do CCI para um indice FEF, como SPY, sera geralmente menor do que para uma maioria das acoes, como o Google. O grafico acima mostra o Google (GOOG) com CCI (20). As linhas horizontais em 200 foram adicionadas. Do inicio de fevereiro ao inicio de Outubro (2010), o Google ultrapassou 200 pelo menos cinco vezes. As linhas vermelhas pontilhadas mostram quando o CCI recuou abaixo de 200 e as linhas verdes pontilhadas mostram quando o CCI recuou acima de -200. E importante esperar esses cruzamentos para reduzir sinais falsos caso a tendencia se estenda. Observe como o Google continuou a mover-se em favor da tendencia ate mesmo apos o CCI tornar-se sobrecomprado em meados de setembro e foi abaixo de -200.Divergencias de alta e baixaDivergencias sao sinais de um ponto de reversao em potencial, porque o impulso direcional nao confirma o preco. Uma divergencia altista ocorre quando o ativo faz a
menor baixa e o CCI forma uma baixa maior, o que demonstra menos forca descendente. Uma divergencia de baixa ocorre quando o ativo registra a maior alta e o CCI forma uma alta menor, o que demonstra menos forca altista. Antes de ficar muito animado sobre as divergencias como indicadores de grande inversao, nota-se que as divergencias podem ser enganosas em uma forte tendencia. A forte tendencia de alta pode mostrar varias divergencias de baixa antes de uma que se materializa. Por outro lado, divergencias de alta sao frequentes apos aparecer em tendencias de baixa prolongada.A confirmacao e a chave para as divergencias. Embora as divergencias refletem uma mudanca na dinamica que pode prenunciar uma inversao de tendencia, o grafista deve definir um ponto de confirmacao para o CCI. A divergencia de baixa pode ser confirmada com uma quebra abaixo de zero no CCI ou uma pausa de suporte no grafico do preco. Inversamente, uma divergencia de alta pode ser confirmada com uma quebra acima de zero no CCI ou quebrar a resistencia do grafico de precos. O grafico acima mostra a United Parcel Service (UPS), com o CCI de 40 dias. Um prazo mais alargado, 40 contra 20, foi utilizado para reduzir a volatilidade. Ha tres divergencias consideraveis ao longo de um periodo de sete meses, que e na verdade muito pouco para sete meses. Primeiro, a UPS correu para novas elevacoes no inicio de maio, mas o CCI nao pode exceder a alta de Marco e formou uma divergencia de baixa. Uma quebra de suporte no grafico de precos e o CCI mudar para negativo tambem podem confirmar esta divergencia, alguns dias depois. Em segundo lugar, uma divergencia de alta formada no comeco de julho como o ativo mudou-se para uma menor baixa, mas o CCI formou uma maior baixa. Essa divergencia foi confirmada com uma quebra do CCI para o campo positivo. Tambem note que UPS preencheu a lacuna final de junho com um aumento no inicio de julho. Em terceiro lugar, uma divergencia de baixa formada no inicio de setembro e isso foi confirmada quando o CCI caiu em territorio negativo. Apesar da confirmacao do CCI, nunca o preco quebrou o suporte e a divergencia nao resultou em uma inversao de tendencia. Nem todas as divergencias produzem bons sinais.ConclusoesO CCI e um oscilador de dinamica versatil que pode ser usado para identificar niveis de sobrecompra ou sobrevenda ou ainda reversoes de tendencia. O indicador se torna sobrecomprado ou sobrevendido quando ele atinge um extremo relativo. Essa extrema depende das caracteristicas do ativo e o alcance historico para o CCI. Independentemente de como o CCI e usado, deve-se usar em conjunto com outros indicadores ou analise de precos. Outro oscilador de momentum seria redundante, mas o On Balance Volume (OBV) ou a Linha de Distribuicao de Acumulacao podem agregar aos sinais do CCI.
A Teoria de Dow nos ensina que as oscilacoes de mercado elucubram uma tendencia da atmosfera de negocios, podendo ser de alta ou de baixa. O elemento tratado nessa teoria e a determinacao das mudancas nos movimentos primarios, secundarios ou terciarios dos mercados.Charles Henry Dow desenvolveu-a nos fins do seculo XIX e que acabou tornando-se a base de toda a Analise Tecnica contemporanea.Os principais topicos da Teoria de Dow sao: Os indices absorvem tudo: para Chales Dow, os indices das acoes, como e o caso do Indice Bovespa, acabam precificando tudo, quer dizer, todos os acontecimentos ja foram incorporados pelos indices. As tendencias primarias sao repartidas em tres etapas: No mercado altista (bullish), a primeira etapa recebe o nome de etapa de acumulacao, em geral onde os investidores bem cientificados entram no mercado, seguida pela etapa de alta sensivel, onde os investidores ditos seguidores entram no mercado, e finalmente a fase da euforia, onde os investidores bem cientificados saem do mercado. Apos a alta e iniciada a baixa, ocorre a reversao da tendencia do mercado. Iniciam-se as tres etapas baixistas (bearish). Esta etapa, composta, em primeiro momento pela distribuicao, onde os investidores bem cientificados vendem. Segue-se a etapa de panico, onde os investidores, ditos seguidores, dao inicio as vendas. A ultima etapa, de queda branda, indica que o movimento de baixa esta perdendo forca. As reversoes precisam ser aprovadas: diz que, uma reversao de mercado esta em curso, somente quando aprovada por outros indices ou indicadores de mercado. O volume segue a tendencia: este principio da Teoria de Dow assegura que, o volume negociado deve seguir a tendencia em andamento. A tendencia persiste ate a adesao contraria: neste principio a tendencia de alta so podera ser considerada extinta, se apos uma sucessao de topos e vales superiores, apresentar uma falha. Na tendencia de baixa ocorre de modo inverso. E analogo ao conceito de pivo Segundo Martin Pring, em seu livro Analise tecnica explanada, de 1980, os precos refletem o julgamento agregado e a emocao dos participantes do mercado acionario, ambos sobre precos correntes e potenciais. A coragem dos agentes de mercado conjectura a interacao dada pela oferta e demanda de ativos, tal como e em qualquer mercado de capital. Na analise tecnica, canal de tendencia e o termo empregado para determinar, no grafico, quando se pode desenhar uma reta aproximadamente paralela a linha de tendencia por dois maximos (no caso de alta), ou dois minimos (no caso de baixa). Genericamente, o canal de tendencia sugere um movimento futuro provavel da acao no caso de alta ou baixa.No grafico abaixo se tem o indice Bovespa, do inicio de 2004 ate 2008, um canal de alta de longo prazo, em cinza. Caracteriza um canal de tendencia quando ha pelo menos dois toques na linha de tendencia. Entao e tracado uma linha paralela unindo a outra banda do canal de tendencia.IBOV - Indice Bovespa - SemanalNo caso de uma violacao da banda inferior desse canal de alta, por exemplo, e caracterizado o fim dessa tendencia. Conforme ensinamentos da teoria de Dow, esse canal de longo
prazo tem outros canais dentro, de tendencias mais curtas, podendo ter o sentindo inverso do canal de maior prazo. Logo, o rompimento de um canal de tendencia, declara fim a tendencia respectiva ao tempo associada.
de 85 mil beneficiarios e o Bolsa Estiagem que ja beneficiou 66.864 pessoas em 138 municipios.Os numeros estao ai, para os que se interessem em conferi-los. Nao ha duvida de que ainda e preciso avancar nos indicadores de desenvolvimento humano e social, combatendo discrepancias seculares e abrindo novas perspectivas para os cidadaos brasileiros e baianos. Porem, os resultados indicam que os passos tem sido dados na trilha certa. Governos, municipios e sociedade tem o desafio de ajustar rotas e acelerar o ritmo do crescimento economico em sintonia com o desenvolvimento social tornado o pais cada vez mais justo. *Lidice da Mata ,enadora, eleita pelo PSB/BA**Artigo publicado no jornal A Tarde de 12/09/2012