crescentes nao dara certo, as seguradoras sairao do mercado se nao ganharem dinheiroDados apresentados por Roger Pielke na edicao de fevereiro da "Natural Hazards Review" mostram que os prejuizos segurados reais provocados pelos mais importantes furacoes desde 1900 descreveram uma curva em forma de U. Os mais devastadores furacoes (ajustados em funcao do tamanho da economia) que atingiram os EUA aconteceram, ambos, respectivamente, no inicio do Seculo XX e recentemente - sendo que o pior foi o furacao que atingiu Miami, na Florida, em 1926.Assim como ninguem previu esse padrao de prejuizos em forma de U, tambem os prejuizos futuros continuarao essencialmente desconhecidos. Isso significa que o problema nao e determinado crescimento nos prejuizos devido a sinistros envolvendo residencias, mas sim um risco de crescimento. Paradoxalmente, isso e algo bom, porque significa que tecnologias para gerenciamento de riscos podem ser usadas para amenizar o problema.Para entender a razao disso, considere os casos de seguros de saude ou de vida. Se informacoes geneticas algum dia permitirem uma previsao exata da derradeira doenca e morte de cada individuo, essa informacao, se amplamente disponivel, tornaria impossivel obter uma cobertura de seguros (pois nenhuma empresa daria cobertura de seguro a alguem que se saiba vira a sofrer do mal contra o qual deseja proteger-se financeiramente). O mesmo ocorre com seguro de residencias: como o risco de prejuizos e incerto, pode ser vendido pelas pessoas mais preocupadas com tal risco para outros, em melhores condicoes de arcar com tal incerteza.As agencias fiscalizadoras do setor de seguros estao, certamente, bastante conscientes do risco de futuros aumentos nos premios de seguros de residencias. Mas tentar dar conta desses riscos limitando tais aumentos nao dara certo, porque se as seguradoras nao ganharem nenhum dinheiro, elas sairao do mercado. E esse problema tambem nao pode ser solucionado impondo taxas as seguradoras que saiam do mercado como reacao ao teto para os premios, porque as companhias acabarao aprendendo a considerar a possibilidade da imposicao dessas taxas antes mesmo de entrar em um mercado de seguros.As vezes, governos envolvem-se diretamente na prestacao de servicos de seguro. Nos EUA, por exemplo, a legislatura do Estado da Florida criou a "Citizens Property Insurance Corporation" em 2002. Mas substituir o seguro privado por planos de seguro governamental e uma solucao longe de otima. Assim como outras formas de poupanca e investimentos, e melhor que seguros sejam alocados por um mercado, em vez de faze-lo numa arena politica.A beleza do plano LTI proposto por Jaffee, Kunreuther e Michel-Kerjan e que ele permitiria que as forcas de mercado determinassem os premios de seguros de longo prazo (20 anos ou mais). Os premios seriam formados de tal maneira que nao haveria razao para que as companhias seguradoras saissem do mercado devido a um aumento de riscos. Os proprietarios de casas proprias permaneceriam tranquilos, sabendo que poderiam continuar a segurar suas propriedades a taxas conhecidas.Alem disso, os premios dariam uma sinalizacao, na forma de precos, que balizaria novas construcoes. Em areas onde os cientistas acreditem haver probabilidade de que maiores riscos prevalecerao nos proximos anos, premios de seguro elevados constituiriam