Alguns colegas vivem me perguntando se o "hedge" na verdade nao seria apenas "trades com o indice". Para perceber que NAO, e preciso entender o metodo a fundo, pois existem muitos conceitos complexos.Minha didatica nao e das melhores e e muito dificil vermos esses conceitos abertos ao publico em geral, entao reproduzo aqui excelente materia da Infomoney.link"Qual e a deles?Os investidores estrangeiros ja colocaram na bolsa este ano R$7,3 bilhoes, de acordo com dados divulgados pela Bovespa. Ao mesmo tempo, o indice Ibovespa apresenta uma queda de 10% ao longo do anoPor Rossano Oltramari 10h44 | 28-03-2013Os investidores estrangeiros ja colocaram na bolsa este ano R$7,3 bilhoes, de acordo com dados divulgados pela Bovespa. Ao mesmo tempo, o indice Ibovespa apresenta uma queda de 10% ao longo do ano. Fazendo uma analise simples, poderiamos concluir que os investidores estrangeiros estao com o pe trocado no mercado, acumulando prejuizos ao longo do ano.Porem, ao nos depararmos com a informacao abaixo, tudo muda de lugar. Os investidores estrangeiros sao os maiores vendedores de contratos futuros do Ibovespa na BM&F, em um movimento claro de aposta na queda futura do Ibovespa.Qual e a logica disso? Pessoal, esta e uma operacao classica no mercado, muito utilizada por investidores mais sofisticados, no qual se faz uma posicao comprada no mercado a vista de acoes e, ao mesmo tempo, uma posicao vendida no mercado futuro. Esta e uma operacao na qual o investidor fica travado no mercado e ganha a taxa de juros embutida entre o preco a vista e o preco futuro. Para conceituar o preco futuro, podemos dizer que o preco futuro e o preco a vista mais uma taxa de juros ate o vencimento.Portanto, se voce esta travado, voce nao ganhara nem com a alta e nem com a baixa, mas ganhara a taxa de juros que esta embutida entre o preco a vista e o preco futuro.Esta e a minha interpretacao do movimento que o investidor estrangeiro esta fazendo na BM&FBovespa em 2013. Ate segunda ordem, estao travados."-----------------------------------------------------------------------------------------------Isso nada mais e que ARBITRAGEM falada algumas vezes ao longo dos posts e artigos.Vejo muita sardinha xingando os gringos nos foruns, dizendo que estao batendo muito no indice, etc... Deveriamos e agradece-los!Na minha opiniao os gringos que ainda estao comprados ou comprando nossas acoes o estao fazendo por considerarem que estao baratas e nao querem perder a oportunidade. Porem consideram o risco sistemico ainda muito alto, entao ficam "travados" ou "hedgeados" com o INDFUT.Quando seus analistas acharem que temos condicoes economicas melhores vao recomendar que "destravem" as carteiras e ficarao direcionais (comprados nas acoes).O que faco e tento passar pelo blog e que com carteiras menores e possivel ficar no HEDGE DIRECIONAL utilizando analise grafica pra pegar os movimentos mais curtos do mercado. Entao a unica diferenca e a frequencia do entra e sai no HEDGE. Simples assim!Ao alternarmos os momentos entre travado e destravado e como se estivessemos "treidando"com carteira inteira.Esse metodo mais conservador do artigo acima o mercado chama de HEDGE. Aqui no blog pra distinguir eu chamo de HEDGE NAO DIRECIONAL. Esse assunto