Boa Parte do que cai na prova se refere a Fundos entao vamos focar um pouco e conhecer melhor.CONCEITOUm fundo de investimento e um condominio que reune recursos de investidores (cotistas) que tem por objetivo rentabilizar suas aplicacoes.Uma instituicao ao oferecer um fundo de investimento oferece um servico que e o de investir os recursos dos clientes que aplicam nos fundos (administrar os recursos dos clientes). E por isso que a taxa cobrada por esse servico chama-se taxa de administracao.Na lei (Instrucao CVM 409 e 450) e uma comunhao de recursos, constituida sob a forma de condominio, destinado a aplicacao em ativos.Um fundo de investimento tem como caracteristica (isso poder cair na prova):- Equidade (igualdade) entre investidores.- Diversificacao e aplicacao com baixos valores.- Permite que o investidor chegue em mercados que sozinho nao seria capaz de atingir.- Oferecer direitos e deveres ao investidor.Cota: fracao (= pedaco) do patrimonio do fundo.Patrimonio Liquido ($): Valor dos Ativos (titulos, acoes...) + Valores a Receber DespesasValor da cota: Patrimonio LiquidoNumero de CotasA ANBID costuma perguntar o que e o valor da cota. Basta lembrar que se e valor e algo que tem que ser expresso em reais ($). Portanto, eu tenho que pegar algo que e expresso em $, ou seja, o Patrimonio do Fundo ($ total do fundo) e dividir pelo numero de cotas (numero de pedacos do fundo).Dica: falou em valor da cota. A propria pergunta ja diz, transforme em: valor ($) daCota Dicionario Anbidines: Numero de Cotas = Saldo em Cotas (e a mesma coisa!)Chinese Wall (Muralha da China): E a segregacao (que o Banco Central pede que ocorra) entre duas areas (a area de Fundos e de CDB). Estas areas tem que trabalhar separadas, com o objetivo de evitar conflito de interesses*. (IMPORTANTE)Na ANBID, ela vai falar assim: Segregacao entre a administracao de recursos proprios (= CDB) e a administracao de recursos de terceiros* (= fundos de investimento).Dica: Foque na palavra-chave segregacao (para dizer que e Chinese Wall).Importante: A area de CDB tambem e conhecida como Area de Recursos de Tesouraria.ASPECTOS GERAIS:Distribuidor: Vende cotas de fundos aos investidores. O distribuidor faz a captacao dosRecursos do cliente para aplicar nos fundos (lembrar da campanha de captacao = voce capta o recurso do cliente para aplicacoes em fundos).Associe: o distribuidor e voce.Custodiante: Cuida da posicao do fundo e faz marcacao a mercado.Depois que o gestor faz as operacoes de compra e venda, alguem tem que liquidar a operacao, ou seja, fazer ou receber os pagamentos, entregar ou receber os titulos/acoes que foramnegociados... Ele tambem se responsabiliza pela guarda desses ativos.Gestor: Compra e vende os ativos (titulos, acoes) do fundo. Toma as decisoes de investimento.DECIDIR o que comprar e vender no fundo (ele toma as decisoes de investimento*).*Reforce essa informacao: porque tem muita gente que confunde e diz que quem toma asDecisoes de investimento e o administrador.Administrador: Cuida de todo o resto. E o responsavel LEGAL pelo fundo. Presta informacoes ao investidor e a CVM. Portanto, e um papel do administrador cuidar da constituicao (criacao do fundo) e da contratacao de prestadores de servico (auditor,