Josue Goncalves de Araujo do Cordel - Escritor e Poeta Cordelista: Se eu penso, escrevo. E a melhor neosaldina.Para s...: Se eu penso, escrevo. E a melhor neosaldina. Para ser um psicologo e preciso ser um sadico ou um ser humano com uma alma de anjo chei... Um sistema de amortizacao nada mais e do que um plano de pagamento de uma divida, ou seja, de um emprestimo ou financiamento. Ora, de quantas maneiras voce pode quitar uma divida? Resposta: infinitas!Os pagamentos para se amortizar (quitar) uma divida podem ser feitos em parcelas iguais ou diferentes, com periodicidade mensal, trimestral, anual, quinzenal ou em periodos variaveis. Para facilitar o entendimento vamos considerar apenas a periodicidade mais comum no mundo: a mensal.Os sistemas de amortizacao mais utilizados em todos os paises implicam em prestacoes mensais compostas por duas parcelas distintas: uma de capital (chamada de amortizacao) e outra de juros. E neste caso, os sistemas mais utilizados no mundo sao o Sistema de Prestacoes Iguais (ou uniformes) e o Sistema de Amortizacao Constante (SAC). No primeiro sistema, as parcelas de amortizacao sao crescentes e os juros decrescentes; ja no caso do SAC, como o proprio nome ja diz, as parcelas de amortizacao sao iguais (ou constantes) e os juros decrescentes.Observacoes importantes:1. Apenas no Brasil o Sistema de Prestacoes Iguais (ou uniformes) e conhecido por Sistema Price;2. Em todos os sistemas de pagamentos a taxa de juros incide sempre sobre o saldo devedor existente no final do periodo imediatamente anterior; e por essa razao, os juros serao sempre decrescentes caso se amortize qualquer valor.Para melhor entendimento, vamos a um exemplo mostrando como se obtem as prestacoes atraves dos dois sistemas mencionados. Vamos considerar os seguintes dados:Valor do emprestimo: R$ 1.000,00;Numero de prestacoes: 10Taxa mensal de juros: 10%(NESTE TEXTO NAO VAMOS CONSIDERAR OS EFEITOS DA CORRECAO MONETARIA)Sistema de Prestacoes Iguais (PRICE)Este e o sistema mais adotado no mundo. Acredito que represente pelo menos 80% dos planos de liquidacao de um emprestimo ou financiamento. O valor das prestacoes e obtido atraves da seguinte formula, cuja validade e universal:em que VF e o valor financiado, n o numero de prestacoes e i a taxa mensal de juros.Substituindo, temos:O valor da prestacao pode tambem ser facilmente obtido atraves da conhecida calculadora financeira HP-12C, fazendo-se como segue:DIGITAR VISOR SIGNIFICADO10 n 10,00 Numero de prestacoes10 i 10,00 Taxa mensal de juros1000 CHS PV -1.000,00 Valor do emprestimoPMT 162,75 Valor das prestacoes mensaisE importante destacar que a calculadora, ao apresentar no visor o valor R$162,75, utilizou um programa que resolve a formula acima especificada. Portanto, o PMT da calculadora informa o valor da prestacao de acordo com a Tabela Price.A decomposicao de cada uma dessas prestacoes em parcelas de amortizacao e de juros, bem como os respectivos saldos devedores apos o seu pagamento, estao discriminados no quadro a seguir.E importante observar tres regras fundamentais, validas para quaisquer sistemas de amortizacao, inclusive para o SAC:O valor da parcela de juros resulta sempre da aplicacao da taxa de juros sobre o saldo devedor correspondente ao mes imediatamente anterior;O valor da parcela de amortizacao