Em 1642, Portugal concedeu a Inglaterra a posicao de "nacao mais favorecida" e os comerciantes ingleses passaram a ter maior acesso ao comercio colonial. Em 1654 Portugal aumentou os direitos ingleses; mas poderiam negociar diretamente varios produtos do Brasil com Portugal e vice-versa, excetuando-se alguns produtos como bacalhau, vinho, pau-brasil). Em 1661 a Inglaterra se comprometeu a defender Portugal e suas colonias em troca de dois milhoes de cruzados, obtendo ainda as possessoes de Tanger e Bombaim. Em 1703 Portugal se comprometeu a admitir no reino os panos dos lanificios ingleses, e a Inglaterra, em troca, a comprar vinhos portugueses. Data da epoca o famosissimo Tratado de Methuen, do nome de seu negociador ingles, ou tratado dos Panos e Vinhos. Na epoca, satisfazia os interesses dos grupos dominantes mas teria como consequencia a paralisacao da industrializacao em Portugal, canalizando para a Inglaterra o ouro que acabava de ser descoberto no Brasil.Formacao do estado brasileiro (em verde escuro) e dos paises sul-americanos desde 1700.Carlos Juliao: Mineracao de diamantes, Minas Gerais, c. 1770.No nordeste brasileiro se encontrava a pecuaria, tao importante para o dominio do interior, ja que eram proibidos rebanhos de gado nas fazendas litoraneas, cuja terra de massape era ideal para o acucar. Estuda-se bem o acucar no item dedicado a invasao holandesa.A conquista do sertao, povoado por diversos grupos indigenas foi lenta e se deveu muito a pecuaria (o gado avancou ao longo dos vales dos rios) e, muito mais tarde, as expedicoes dos Bandeirantes que vinham prear indios para levar para Sao Paulo.O Ciclo do OuroVer artigo principal: Ciclo do OuroNo final do seculo XVII foi descoberto, pelos bandeirantes paulistas, ouro nos ribeiros das terras que pertenciam a capitania de Sao Paulo e mais tarde ficaram conhecidas como Minas Gerais. Descobriram-se depois, no final da decada de 1720, diamante e outras gemas preciosas. Esgotou-se o ouro abundante nos ribeiroes, que passou a ser mais penosamente buscado em veios dentro da terra. Apareceram metais preciosos em Goias e no Mato Grosso, no seculo XVIII. A Coroa cobrava, como tributo, um quinto de todo o minerio extraido, o que passou a ser conhecido como "o quinto". Os desvios e o trafico de ouro, no entanto, eram frequentes. Para coibi-los, a Coroa instituiu toda uma burocracia e mecanimos de controle.49 Quando a soma de impostos pagos nao atingia uma cota minima estabelecida, os colonos deveriam entregar joias e bens pessoais ate completar o valor estipulado episodios chamados de derramas.O periodo que ficou conhecido como Ciclo do Ouro iria permitir a criacao de um mercado interno, ja que havia demanda por todo tipo de produtos para o povoamento das Minas Gerais. Era preciso levar, Serra da Mantiqueira acima, escravos e ferramentas, ou, rio Sao Francisco abaixo, os rebanhos de gado para alimentar a verdadeira multidao que para la acorreu. A populacao de Minas Gerais rapidamente se tornou a maior do Brasil, sendo a unica capitania do interior do Brasil com grande populacao. A essa epoca maioria da populacao de Minas Gerais , aproximadamente 78%, era formada por negros e mesticos. A populacao branca era