Bancos do Primeiro MundoVejamos o que realmente ocorreu.Somente os 8 maiores bancos americanos tiveram seu patrimonio nominal reduzido em 600 milhoes de dolares, que multiplicado por 12 da US$ 7,2 bilhoes, equivalente a 12% dos seus emprestimos aos paises subdesenvolvidos.Isto obriga os Bancos a chamarem de volta, 12% de todos os seus emprestimos, igual a taxa de inflacao, antes do tempo acordado.Como os juros assinados pelos economistas nominalistas eram, em parte, flutuantes, a devolucao se fez via juros, nao via amortizacoesOs bancos pararam de financiar o crescimento dos paises emergentes, que cresciam em media 8% ao ano, e comecaram a recolher os emprestimos em termos reais.Ou seja, de um ano para o outro tivemos uma mudanca de direcao da ordem de 20%.Em dois anos, foi de quase 40%. Obvio que surgiu uma enorme crise, mas nao de divida e sim causada pelo patrimonio dos bancos nao reavaliados pela inflacao de seus proprios paises.Segunda Fase, Write Off patrimonial.Gracas a economistas como Celso Furtado e sua campanha de moratoria, os bancos comecaram a ser pressionados pelos acionistas e depositantes a se livrarem de nossas dividas.No ano seguinte, estes 8 maiores bancos fizeram um write off, de US$ 1,2 bilhoes de dividas de credito duvidoso. Ate o Papa dizia que nossa divida que custava somente 4,5% ao ano, era impagavel.Multiplique US$ 1,2 bilhoes por 12, e temos mais US$ 14 bilhoes de emprestimos que precisam ser recolhidos para que a regra bancaria seja cumprida, so num unico ano.Lembre-se: Toda reducao no patrimonio de um banco, requer o recolhimento de 10 vezes o montante em emprestimos. Uma enorme bola de neve foi colocada em movimento, e levou 20 anos para ela parar de rolar.Alias, nem parou ainda.Ate hoje, e desde 1994 no Brasil, os bancos internacionais so podem emprestar x vezes o seu patrimonio corroido anualmente pela inflacao.Em 2004, os bancos americanos tinham um patrimonio consolidado de US$ 600 bilhoes, que os possibilita emprestarem US$ 7 trilhoes.Qual seria estimativa do patrimonio dos bancos americanos em 1981, 20 anos atras, numa economia madura, onde o setor bancario nao cresceu tanto, justamente por causa destes problemas todos?Se voce estimou US$ 400 bilhoes ou US$ 300 bilhoes, voce estaria correto, mas os valores nominais apontam hoje para somente US$ 118 bilhoes, porque boa parte do patrimonio dos bancos foi corroida pela inflacao do periodo.Corrigindo os US$ 118 bilhoes teriamos um valor de US$ 350 bilhoes, dos quais US$ 230 bilhoes, evaporou. Em somente 20 anos, economistas nominalistas destruiram a capacidade de emprestimos dos bancos americanos em nada menos que US$ 2,9 trilhoes.Pior, nenhum economista do mundo menciona este fato nos mais de 500 livros escritos sobre a divida externa, nem mesmo os economistas brasileiros que conheciam correcao monetaria dos balancos, que ha muito era uma pratica adotada por todo contador brasileiro.Obviamente que esta reducao do montante de emprestimos nao foi equitativa em 12% de toda a base de clientes.O Agravamento da CriseDevido a economistas como Celso Furtado e a sua campanha de moratoria, os bancos decidiram manter seus emprestimos para as grandes empresas americanas, sacrificaram um pouco as pequenas