De Sao Paulo, SP.A despeito de todo o movimento em prol da Educacao Financeira, que ganhou folego mundial apos a crise de 2008 e no qual o Brasil embarcou mais recentemente, ainda ha muito por ser feito.E isso que mostra, entre outras coisas, uma excelente pesquisa intitulada How the 401(k) revolution created a few big winners and many losers - "Como a revolucao dos planos de contribuicao definida criou alguns poucos vencedores e muitos perdedores", em traducao livre.O trabalho publicado em setembro de 2013 pelo Economic Policy Institute, de autoria de Monique Morissey e Natalie Sabadish, mostra nos ultimos anos um declinio na participacao em planos de previdencia complementar oferecidos pelas empresas nos EUA.A maior queda na participacao nos planos corporativos ocorreu entre os trabalhadores com menores niveis de educacao, mas tambem se verificou em praticamente todos os niveis de escolaridade, como mostra o grafico abaixo.A tendencia captada pelo estudo pinta um quadro de crescente desigualdade na poupanca para aposentadoria e nos beneficios pagos pelos planos de previdencia complementar.Essa disparidade vem aumentando nas diversas faixas de renda, entre racas, por etnia, nos varios niveis de escolaridade e ate por estado civil."Mesmo as mulheres, que vem diminuindo a diferenca com os homens no mercado de trabalho, estao mal servidas por um sistema de previdencia que transferiu todos os riscos para os trabalhadores, principalmente o risco das pessoas viverem mais do que suas economias", concluiu o estudo.Quem quiser ler o trabalho completo pode acessar o link a seguir.RETIREMENT INEQUALITY CHARTBOOKOs resultados da pesquisa deveriam nos fazer parar e pensar o que podemos fazer para colocar o sistema de previdencia complementar novamente nos trilhos.Abraco,Eder.Fonte: Relatorio "Retirement Inequality Chartbook", escrito por Monique Morissey e Natalie Sabadish.Credito de Imagem: www.therealsingapore.com De Sao Paulo, SP.Nunca pressuponha que seu cliente sabesobre o que voce esta falando! Muitos prestadores de servicos parafundos de pensao, como gestores de investimentos e firmas de servicosatuariais, assumem que os clientes possuem ao menos uma base de conhecimentotecnico sobre o assunto, o que frequentemente esta longe de ser verdade.Se investimento, economia ou atuaria,por exemplo, nao sao o seu trabalho diario, sua exposicao ao assunto seraseletiva, parcial e muito baseada no que voce le ou ouve por ai. Esse nivel de conhecimento naosubstitui a genuina experiencia de quem trabalha com aqueles ou com outrosassuntos muito tecnicos (juridico, comunicacao etc.). Mesmo conselheiros de fundos de pensaoindicados pelas patrocinadoras ou eleitos pelos participantes, com bilhoes dereais em patrimonio, so mudam o foco para os investimentos esporadicamente e deforma inconsistente, encaixando a discussao do assunto numa pequena parte doseu dia de trabalho.Um conselheiro frequentemente adquireconhecimento num rapido rompante durante uma reuniao periodica do conselhodeliberativo, apenas para perde-lo no intervalo de espera ate a proxima, que emalguns fundos chega a 3 meses.E por isso que a prestacao de contas demuitos gestores de investimentos ou de consultores atuariais pode passar voandopor sobre as cabecas do conselho, ate mesmo questoes basicas!O caso que aconteceu num fundo depensao alguns anos atras e um bom exemplo de pressuposto de conhecimento.O conselho deliberativo de umprestigioso fundo de pensao encarava sua responsabilidade fiduciaria de maneiraextremamente seria,