Definicao de Erro Quadratico Medio (EQM)Em estatistica, o Erro Quadratico Medio (EQM) e uma forma de avaliar a diferenca entre um estimador e o verdadeiro valor da quantidade estimada. O EQM mede a media do quadrado do erro, com o erro sendo o montante pelo qual o estimador difere da quantidade a ser estimada.DefinicaoUma maneira simples de pensar em EQM e como um criterio para selecionar um estimador adequado: em modelos estatisticos, os modeladores devem escolher entre varios estimadores do potencial. Em termos praticos, o EQM e igual a soma da variancia e a tendenciosidade do quadrado do estimador. Um estimador e usado para deduzir o valor de um parametro desconhecido em um modelo estatistico. Tendencia e a diferenca entre o valor esperado do estimador e o verdadeiro valor do parametro estimado.UtilizacaoEm modelagem estatistica, EQM e usado para determinar em que medida o modelo nao se ajustou aos dados ou se remover certos termos poderia simplificar o modelo de forma benefica. O EQM fornece um meio de escolher o melhor estimador: um EQM minimo frequentemente, mas nem sempre, indica a variacao minima e, portanto, um bom estimador. Tirar a raiz quadrada de EQM produz o Desvio Quadratico Medio, uma boa medida de precisao tambem conhecida como Media Quadratica.InterpretacaoTer um Erro Quadratico Medio de zero (0) e o ideal, mas na maioria das situacoes nunca e possivel. O EQM de zero significa que o estimador preve observacoes com precisao perfeitaTracking error .... e uma medida de quao aproximadamente um portfolio replica o seu benchmark. O tracking error mede o desvio-padrao da diferenca entre os retornos do portfolio e os do benchmark.Para um fundo que visa replicar um indice, o tracking error devera ser tao proximo quanto possivel de zero.O tracking error medido historicamente, e chamado tracking error "realizado" ou "ex-post". Se utilizarmos um modelo para prever o tracking error, sera chamado tracking error "ex-ante".FormulaA formula para o tracking error "ex-post" e o desvio-padrao dos retornos do portfolio[1], dado por:onde Xi e a diferenca entre os retornos do portfolio e do benchmark para o periodo i, ou seja, se di e o retorno do activo no periodo i, e bi e o retorno do benchmark no periodo i, entao Xi=di-bi. N e o numero de observacoes, eReferencias- See more at: http://www.thinkfn.com/wikibolsa/Tracking_error#sthash.2CKtlc7J.dpufFONTES : http://www.ehow.com.br/definicao-erro-quadratico-medio-eqm-fatos_6235/ http://www.thinkfn.com/wikibolsa/Tracking_error Bem agora que voces ja sabem e o que e risco sistematico e o que e risco nao sistematico , vamos falar dos risco derivados dos dois .RISCO SISTEMATICORisco de mercado : E o risco associado a possibilidade de perda por oscilacao nos precos de ativos diante das condicoes de mercado. Esse tipo de risco esta relacionado as operacoes realizadas nos mercados de acoes, cambio, taxa de juros e commodities, que podem ser feitas diretamente atraves da compra e venda de ativos ou operacoes com derivativos, podendo resultar, inclusive, em perdas superiores ao investimento feito pelo cliente.Acoes: Perdas em funcao de oscilacoes imprevistas nos precos das acoes presente em determinada carteira.Commodities: Materia prima como (petroleo , minerais, milho etc...) podem ter oscilacoesTaxa de cambio : valorizacao e desvalorizacao de moeda.Risco