gestao de empresas ou investimentos, a rentabilidade esta ligada diretamente ao fator risco. O que poucos sabem e que em uma empresa, dependendo da maneira com que ela "trabalha" seu capital de giro, ela tera maior ou menor rentabilidade e tambem, tera maior ou menor risco.Antes de mais nada, entenda que estamos falando unicamente da questao "dinheiro em caixa". Nao vamos tratar sobre como gerenciar estoques, ou impostos, ou mesmo a operacao da empresa, etc. E unicamente sobre como uma empresa deve gerenciar o caixa de sua empresa.Este conceito de Risco X Rentabilidade sera util tanto para o administrador de empresas, quanto para o empreendedor, e tambem para investidores(que devem entender profundamente sobre a saude financeira da empresa). Primeiramente entenda sobre Capital Circulante Liquido.O que e Capital Circulante Liquido?A grosso modo, o capital circulante liquido e a "gordurinha" que a empresa tem, apos quitar suas dividas de curto prazo. De forma mais tecnica, o capital circulante liquido e a diferenca entre o ativo circulante e o passivo circulante. Ou seja, o que sobrar para a empresa no curto prazo, apos quitar suas contas no curto prazo, sera seu capital circulante liquido.Por que e importante entender sobre Capital Circulante Liquido?O capital circulante liquido mostrara a saude financeira da empresa no curto prazo. A gestao de caixa para uma empresa e fundamental. Muitas vezes o valor obtido com o capital circulante liquido, nao e muito coerente, pois muitas empresas possuem uma quantidade enorme de estoques e, muitas vezes, o giro desse estoque e muito baixo, fazendo com que a liquidez da empresa seja muito baixa. Ou seja, a empresa possui um grande Ativo Circulante, mas com baixo giro.Entao, aquilo que antes traria para a empresa uma certa seguranca, a partir de agora torna-se duvida.Para resolver este dilema, existe a Liquidez Corrente Seca, que e calculado da mesma forma que o Capital Circulante Liquido, no entanto retira-se do calculo os estoques da empresa. Desta forma o calculo fica mais firme e coerente.Onde entra a Rentabilidade nesta Gestao de Caixa?Sobre a gestao dos ativos da empresa, entenda da seguinte forma: Quanto mais ativo circulante, menor o risco da empresa, mas, consequentemente a empresa tera uma rentabilidade menor. O porque disso e simples, quanto maior a liquidez de um ativo, menor sua rentabilidade. Se sua empresa possui um bom dinheiro em caixa parado, ela consegue suportar por periodos de dificuldades(financeiras) com maior facilidade, no entanto, esse dinheiro em caixa deixara de ser aplicado nas proprias atividades da empresa ou em investimentos possiveis. Com isso, sua empresa torna-se menos rentavel, justamente pelo "custo" da oportunidade desperdicada.Entenda sobre os Ciclos da empresaA empresa possui alguns ciclos, chamados de "Ciclo Economico, Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro". O ciclo economico compreende o tempo necessario de fabricacao(ou compra da mercadoria) e sua estocagem, ate o momento da venda, lembre-se que ao comprar o produto para a revenda, ou mesmo a materia-prima para a fabricacao do produto, sua empresa adquiriu tambem o passivo. Posteriormente sua empresa ira vender esta mercadoria e tera seu prazo de receber(veja bem, receber de seus clientes, nao e