A contratacao do desconto deduplicatas em bancos comerciais, uma operacao de captacao de credito oneroso decurto prazo muito popular entre as empresas brasileiras, funciona da seguinteda forma:as empresas enviam aos bancos comerciais borderosde descontos, formados por duplicatas a receber selecionadas a partir decriterios ancorados em uma satisfatoria condicao de adimplencia;sobre o valor nominal do bordero de desconto,resultado do somatorio dos valores nominais de todas as duplicatas a receberselecionadas, os bancos comerciais aplicam um desagio, formado por encargos com juros (descontos), fiscais (IOF) e operacionais (tarifas), visando definir ovalor a ser efetivamente creditado na conta corrente da empresa contratante.As empresas contratam o descontode duplicatas em bancos comerciais de duas maneiras:aleatoria, quando o custo efetivo total daoperacao nao interfere no processo de definicao do banco comercial a serrequisitado;racional, quando o custo efetivo total daoperacao figura como principal criterio no processo de definicao do bancocomercial a ser requisitado a contratacao do desconto de duplicatas. Se todas as variaveis necessariasao computo do custo efetivo total de uma operacao de desconto de duplicataspodem ser identificadas antes da efetivacao de um contrato de credito, a partirde consultas informais aos bancos comerciais interessados, a contratacaoracional deve ser praticada sem maiores dificuldades. Ao calculo do custo efetivo total de uma operacao sao respeitadas as seguintes etapas:calculo do valor nominal do bordero de desconto(VNB) somatorio dos valoresnominais de todas as duplicatas selecionadas (VN1 + ... + VNn); calculo do prazo medio de recebimento do borderode desconto (PMRB) media ponderadaenvolvendo os valores nominais e os prazos de recebimento (PR) de todas as duplicatas inseridas no bordero de desconto;calculo do encargo com juros da operacao (EJ) procedimento similar ao descontocomercial simples, com a taxa de desconto (d)incidindo sobre o VNB;calculo do encargo operacional da operacao (EO) soma entre a tarifa decontratacao (TCT) e o total a serpago de tarifa de cobranca (TCB,exigida sobre cada duplicata contida no bordero de desconto);calculo do encargo fiscal da operacao (EF) total de IOF a ser pago, processado a partir das incidencias das taxasvariavel (IOFV) e fixa (IOFF) sobre o VNB liquido do EJ;calculo do valor creditado (VC) valor efetivamente creditado na conta corrente do contrate aotermino de uma operacao de desconto de duplicatas;calculo do custo efetivo total da operacao (CET) ao dia, ao mes e ao ano.Seguindo o criterio da contratacao racional do desconto de duplicatas em bancos comerciais, fundamentado na analise antecipada do CET das operacoes, a calculadora financeira HP-12c representa uma ferramenta de grande utilidade. A manipulacao combinada das funcoes estatisticas e financeiras consegue extrair de uma suposta operacao de desconto de duplicatas todas as informacoes necessarias a implementacao de uma metodologia racional de analise. Considere o bordero de desconto detalhado abaixo, a ser descontado em um banco comercial sob as condicoes a seguir: R$120,00 de TCT; R$3,00 de TCB; 2,70% de d; IOFV de 0,0041% ao dia; IOFF de 0,38%. A figura abaixo apresenta o procedimento completo a ser empregado no processamento de informacoes relevantes a contratacao racional do desconto de duplicatas em bancos comerciais. Algumas instrucoes elementares: o tratamento quantitativo a ser trabalhado com as funcoes estatisticas visa identificar o VNB (somatorio de