Por definicao, derivativos sao instrumentos financeiros cujo preco de mercado deriva do preco de mercado de um ativo/bem ou outro instrumento financeiro que lhe serve de referencia. O instrumento ou produto derivativo e um contrato ou titulo conversivel cujo valor depende integral ou parcialmente do valor de determinado ativo ou de outro instrumento financeiro.Entende-se por mercado de derivativos como sendo o mercado onde sao negociados estes contratos ou titulos padronizados (Exemplos: Mercados futuros de milho, soja, boi gordo, dolar, petroleo, etc.). O mercado de derivativos tem como principal funcao disponibilizar ferramentas para o gerenciamento de riscos, ou seja, transferencia de riscos inerentes aos ativos nos quais sao baseados entre as partes contratantes.Mas na realidade, um derivativo nada mais e do que uma aposta legal (contrato) cujo valor deriva de outro ativo, como o valor futuro ou atual de titulos de petroleo, do governo ou qualquer outra coisa. Quando voce adquire um derivado, voce esta comprando uma opcao (e nao uma obrigacao) de comprar petroleo, por exemplo, daqui a 6 meses com base preco de hoje / pelo preco acordado, esperando que o petroleo vai estar mais caro no futuro. (Se voce achar que ele estara mais caro daqui a 6 meses). Um derivativo tambem pode ser usado como um seguro, apostando na variacao do valor de um determinado em uma determinada data. Assim, e um sistema de apostas tao grande como um Casino, so que em vez de apostar em cartoes e roletas, voce aposta em valores futuros e desempenho de praticamente qualquer coisa que tenha valor. O sistema nao esta regulamentado e voce pode comprar um derivado de um derivado existente, o que transforma o sistema em uma imensa bola de neve mundial.A maioria dos bancos grandes tentar evitar que os pequenos investidores tenham acesso ao mercado de derivativos com base na existencia de um risco muito grande. Nenhum economista no mundo sabe exatamente como funciona este sistema, sabe-se apenas que os derivativos sao negociados em microssegundos por computadores, por isso nos realmente nao sabemos o que pode provocar um acidente, ou quando isso pode acontecer, mas considerando a crise financeira global este sistema esta atravessando tempos dificeis, temos certeza de que sera catastrofico para o sistema financeiro mundial uma vez que os 9 maiores bancos listados abaixo detem um total de $ 228.720.000.000.000 (Duzentos e vinte e oito trilhoes e setecentos e vinte bilhoes de dolares) em Derivativos - Cerca de 3 vezes toda a economia mundial. Nenhum governo no mundo tem dinheiro para resgatar esta quantia.O tamanho das apostas de cada Instituicao Financeira01. Bank of New York Mellon (BNY)O BNY tem uma exposicao de 1,37 trilhoes de dolares em derivativos e e um dos bancos considerados "grandes demais para se deixar falir" (TBTF). Atualmente esta enfrentando (entre outros) processos de fraude e quebra dos termos de contrato movidos por fundos de pensoes de Los Angeles e Nova Iorque.* Veja, na foto ampliada, uma comparacao grafica do volume dessa divida, em cima de cada palete estao empilhados 100 milhoes de dolares!02. State Street FinancialO State Street Financial possui uma exposicao