954.1   1   Bundesgesetz  über die Finanzinstitute   (Finanzinstitutsgesetz, FINIG)   vom 15. Juni 2018 (Stand am 1. August 2021)     Die Bundesversammlung der Schweizerischen Eidgenossenschaft,   gestützt auf die Artikel 95 und 98 Absätze 1 und 2 der Bundesverfassung1,   nach Einsicht in die Botschaft des Bundesrates vom 4. November 20152,   beschliesst:   1. Kapitel: Allgemeine Bestimmungen   1. Abschnitt: Gegenstand, Zweck und Geltungsbereich   Art. 1 Gegenstand und Zweck   1 Dieses Gesetz regelt die Anforderungen an die Tätigkeit der Finanzinstitute.   2 Es bezweckt den Schutz der Anlegerinnen und Anleger sowie der Kundinnen und  Kunden von Finanzinstituten und die Gewährleistung der Funktionsfähigkeit des  Finanzmarkts.   Art. 2 Geltungsbereich   1 Finanzinstitute im Sinne dieses Gesetzes sind, unabhängig von der Rechtsform:   a. Vermögensverwalter (Art. 17 Abs. 1);   b. Trustees (Art. 17 Abs. 2);   c. Verwalter von Kollektivvermögen (Art. 24);   d. Fondsleitungen (Art. 32);   e. Wertpapierhäuser (Art. 41).   2 Diesem Gesetz nicht unterstellt sind:   a. Personen, die ausschliesslich Vermögenswerte von mit ihnen wirtschaftlich  oder familiär verbundenen Personen verwalten;   b. Personen, die ausschliesslich Vermögenswerte im Rahmen von Arbeitneh- merbeteiligungsplänen verwalten;   c. Anwältinnen und Anwälte, Notarinnen und Notare und ihre Hilfspersonen,  soweit die Tätigkeit dem Berufsgeheimnis nach Artikel 321 des Strafgesetz-       AS 2018 5247  1 SR 101  2 BBl 2015 8901   954.1     Finanzinstitute   2   954.1   buches3 oder Artikel 13 des Anwaltsgesetzes vom 23. Juni 20004 untersteht,  sowie die juristische Person, in welcher diese Personen organisiert sind;   d. Personen, die im Rahmen eines gesetzlich geregelten Mandats Vermögen  verwalten;   e. die Schweizerische Nationalbank und die Bank für Internationalen Zah- lungsausgleich;   f. Vorsorgeeinrichtungen und andere Einrichtungen, die nach ihrem Zweck der  beruflichen Vorsorge dienen (Vorsorgeeinrichtungen), patronale Stiftungen  (patronale Wohlfahrtsfonds), Arbeitgeber, die das Vermögen ihrer Vor- sorgeeinrichtungen verwalten sowie Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbän- de, die das Vermögen ihrer Verbandseinrichtungen verwalten;   g. Sozialversicherungseinrichtungen und Ausgleichskassen;   h. Versicherungsunternehmen im Sinne des Versicherungsaufsichtsgesetzes  vom 17. Dezember 20045;   i. öffentlich-rechtliche Versicherungseinrichtungen nach Artikel 67 Absatz 1  des Bundesgesetzes vom 25. Juni 19826 über die berufliche Alters-, Hinter- lassenen- und Invalidenvorsorge;   j. Banken im Sinne des Bankengesetzes vom 8. November 19347 (BankG).   Art. 3 Gewerbsmässigkeit   Gewerbsmässigkeit im Sinne dieses Gesetzes ist gegeben, wenn eine selbstständige,  auf dauernden Erwerb ausgerichtete wirtschaftliche Tätigkeit vorliegt.   Art. 4 Konzernobergesellschaften und wesentliche Gruppengesellschaften   1 Den insolvenzrechtlichen Massnahmen nach Artikel 67 Absatz 1 unterstehen,  soweit sie nicht im Rahmen der Aufsicht über das Einzelinstitut der Konkurszustän- digkeit der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) unterstehen:   a. in der Schweiz domizilierte Konzernobergesellschaften einer Finanzgruppe  oder eines Finanzkonglomerats;   b. diejenigen Gruppengesellschaften mit Sitz in der Schweiz, die für die bewil- ligungspflichtigen Tätigkeiten wesentliche Funktionen erfüllen (wesentliche  Gruppengesellschaften).   2 Der Bundesrat regelt die Kriterien zur Beurteilung der Wesentlichkeit.   3 Die FINMA bezeichnet die wesentlichen Gruppengesellschaften und führt darüber  ein Verzeichnis. Dieses ist öffentlich zugänglich.       3 SR 311.0  4 SR 935.61  5 SR 961.01  6 SR 831.40  7 SR 952.0     Finanzinstitutsgesetz   3   954.1   2. Abschnitt: Gemeinsame Bestimmungen   Art. 5 Bewilligungspflicht   1 Finanzinstitute nach Artikel 2 Absatz 1 benötigen eine Bewilligung der FINMA.   2 Sie dürfen sich erst nach Erteilung der Bewilligung in das Handelsregister eintra- gen lassen.   3 Finanzinstitute nach Artikel 2 Absatz 1 Buchstabe c, die in der Schweiz bereits  einer gleichwertigen staatlichen Aufsicht unterstehen, sind von der Bewilligungs- pflicht befreit.   Art. 6 Bewilligungskaskade   1 Die Bewilligung zur Tätigkeit als Bank im Sinne des BankG8 ermächtigt auch zur  Tätigkeit als Wertpapierhaus, als Verwalter von Kollektivvermögen, als Vermö- gensverwalter und als Trustee.   2 Die Bewilligung zur Tätigkeit als Wertpapierhaus nach Artikel 41 Buchstabe a  ermächtigt auch zur Tätigkeit als Verwalter von Kollektivvermögen, als Vermö- gensverwalter und als Trustee.9   3 Die Bewilligung zur Tätigkeit als Fondsleitung ermächtigt auch zur Tätigkeit als  Verwalter von Kollektivvermögen und als Vermögensverwalter.   4 Die Bewilligung zur Tätigkeit als Verwalter von Kollektivvermögen ermächtigt  auch zur Tätigkeit als Vermögensverwalter.   Art. 7 Bewilligungsvoraussetzungen   1 Anspruch auf die Bewilligung hat, wer die Voraussetzungen dieses Abschnitts und  die für die einzelnen Finanzinstitute anwendbaren besonderen Voraussetzungen  erfüllt.   2 Vermögensverwalter und Trustees müssen mit dem Bewilligungsgesuch den  Nachweis erbringen, dass sie von einer Aufsichtsorganisation nach Artikel 43a des  Finanzmarktaufsichtsgesetzes vom 22. Juni 200710 (FINMAG) beaufsichtigt wer- den.   3 Der Bundesrat kann zusätzliche Bewilligungsvoraussetzungen festlegen, falls dies  zur Umsetzung anerkannter internationaler Standards notwendig ist.   Art. 8 Änderung der Tatsachen   1 Das Finanzinstitut meldet der FINMA jegliche Änderung von Tatsachen, die der  Bewilligung zugrunde liegen.       8 SR 952.0  9 Fassung gemäss Ziff. I 7 des BG vom 25. Sept. 2020 zur Anpassung des Bundesrechts an   Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Aug. 2021   (AS 2021 33, 399; BBl 2020 233).   10 SR 956.1     Finanzinstitute   4   954.1   2 Sind die Änderungen von wesentlicher Bedeutung, so ist für die Weiterführung der  Tätigkeit vorgängig die Bewilligung der FINMA einzuholen.   Art. 9 Organisation   1 Das Finanzinstitut muss angemessene Regeln zur Unternehmensführung festlegen  und so organisiert sein, dass es die gesetzlichen Pflichten erfüllen kann.   2 Es identifiziert, misst, steuert und überwacht seine Risiken einschliesslich der  Rechts- und Reputationsrisiken und sorgt für wirksame interne Kontrollen.   3 Der Bundesrat legt die Mindestanforderungen an die Organisation der Finanzinsti- tute fest und trägt dabei namentlich den unterschiedlichen Geschäftstätigkeiten und  Unternehmensgrössen sowie den Risiken der Finanzinstitute Rechnung.   Art. 10 Ort der Leitung   1 Das Finanzinstitut muss tatsächlich von der Schweiz aus geleitet werden. Ausge- nommen sind allgemeine Weisungen und Entscheide im Rahmen der Konzern- überwachung, sofern das Finanzinstitut Teil einer Finanzgruppe bildet, welche einer  angemessenen konsolidierten Aufsicht durch ausländische Aufsichtsbehörden unter- steht.   2 Die mit der Geschäftsführung des Finanzinstituts betrauten Personen müssen an  einem Ort Wohnsitz haben, von dem aus sie die Geschäftsführung tatsächlich aus- üben können.   Art. 11 Gewähr   1 Das Finanzinstitut und die mit der Verwaltung und Geschäftsführung des Finanz- instituts betrauten Personen müssen Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit  bieten.   2 Die mit der Verwaltung und Geschäftsführung des Finanzinstituts betrauten Perso- nen müssen zudem einen guten Ruf geniessen und die für die Funktion erforder- lichen fachlichen Qualifikationen aufweisen.   3 Die an einem Finanzinstitut qualifiziert Beteiligten müssen ebenfalls einen guten  Ruf geniessen und gewährleisten, dass sich ihr Einfluss nicht zum Schaden einer  umsichtigen und soliden Geschäftstätigkeit auswirkt.   4 Als an einem Finanzinstitut qualifiziert beteiligt gilt, wer an ihm direkt oder indi- rekt mit mindestens 10 Prozent des Kapitals oder der Stimmen beteiligt ist oder  seine Geschäftstätigkeit auf andere Weise massgebend beeinflussen kann.   5 Jede Person hat der FINMA Meldung zu erstatten, bevor sie direkt oder indirekt  eine qualifizierte Beteiligung nach Absatz 4 an einem Finanzinstitut erwirbt oder  veräussert. Diese Meldepflicht besteht auch, wenn eine qualifizierte Beteiligung so  vergrössert oder verkleinert wird, dass die Schwellen von 20, 33 oder 50 Prozent des  Kapitals oder der Stimmen erreicht, über- oder unterschritten werden.   6 Das Finanzinstitut meldet der FINMA die Personen, welche die Voraussetzungen  nach Absatz 5 erfüllen, sobald es davon Kenntnis erhält.     Finanzinstitutsgesetz   5   954.1   7 Ausgenommen von den Absätzen 5 und 6 sind Vermögensverwalter und Trustees.   8 An Vermögensverwaltern und Trustees qualifiziert Beteiligten ist es gestattet, die  Geschäftsführung auszuüben.   Art. 12 Öffentliches Angebot von Effekten auf dem Primärmarkt   Wer hauptsächlich im Finanzbereich tätig ist, darf folgende Tätigkeiten nur ausüben,  wenn er über eine Bewilligung als Wertpapierhaus nach diesem Gesetz oder als  Bank nach dem BankG11 verfügt:   a. gewerbsmässig Effekten, die von Drittpersonen ausgegeben werden, über- nehmen und auf dem Primärmarkt öffentlich anbieten;   b. gewerbsmässig Derivate in Form von Effekten schaffen und auf dem Pri- märmarkt öffentlich anbieten.   Art. 13 Schutz vor Verwechslung und Täuschung   1 Die Bezeichnung des Finanzinstituts darf nicht zu Verwechslung oder Täuschung  Anlass geben.   2 Die Bezeichnungen «Vermögensverwalter», «Trustee», «Verwalter von Kollektiv- vermögen», «Fondsleitung» oder «Wertpapierhaus» dürfen Personen nur dann allein  oder in Wortverbindungen in der Firma, in der Umschreibung des Geschäftszwecks  oder in Geschäftsunterlagen verwenden, wenn sie über die entsprechende Bewilli- gung verfügen. Vorbehalten bleiben die Artikel 52 Absatz 3 und 58 Absatz 3.   Art. 14 Übertragung von Aufgaben   1 Finanzinstitute dürfen eine Aufgabe nur Dritten übertragen, die über die für diese  Tätigkeit notwendigen Fähigkeiten, Kenntnisse und Erfahrungen und über die erfor- derlichen Bewilligungen verfügen. Sie instruieren und überwachen die beigezogenen  Dritten sorgfältig.   2 Die FINMA kann die Übertragung von Anlageentscheiden an eine Person im  Ausland davon abhängig machen, dass zwischen der FINMA und der zuständigen  ausländischen Aufsichtsbehörde eine Vereinbarung über die Zusammenarbeit und  den Informationsaustausch abgeschlossen wird, namentlich wenn das ausländische  Recht den Abschluss einer solchen Vereinbarung verlangt.   Art. 15 Auslandgeschäft   Ein Finanzinstitut erstattet der FINMA Meldung, bevor es:   a. im Ausland eine Tochtergesellschaft, eine Zweigniederlassung oder eine  Vertretung errichtet, erwirbt oder aufgibt;   b. eine qualifizierte Beteiligung an einer ausländischen Gesellschaft erwirbt  oder aufgibt.       11 SR 952.0     Finanzinstitute   6   954.1   Art. 1612 Ombudsstelle   Finanzinstitute, die nicht ausschliesslich gegenüber institutionellen oder professio- nellen Kunden nach Artikel 4 Absätze 3 und 4 des Finanzdienstleistungsgesetzes  vom 15. Juni 201813 (FIDLEG) Finanzdienstleistungen nach Artikel 3 Buchstabe c  FIDLEG erbringen, müssen sich spätestens mit Aufnahme ihrer Tätigkeit einer  Ombudsstelle nach den Bestimmungen des 5. Titels FIDLEG anschliessen.   2. Kapitel: Finanzinstitute   1. Abschnitt: Vermögensverwalter und Trustees   Art. 17 Begriffe   1 Als Vermögensverwalter gilt, wer gestützt auf einen Auftrag gewerbsmässig im  Namen und für Rechnung der Kundinnen und Kunden über deren Vermögenswerte  im Sinne von Artikel 3 Buchstabe c Ziffern 1–4 FIDLEG14 verfügen kann.   2 Als Trustee gilt, wer gestützt auf die Errichtungsurkunde eines Trusts im Sinne des  Übereinkommens vom 1. Juli 198515 über das auf Trusts anzuwendende Recht und  über ihre Anerkennung gewerbsmässig Sondervermögen zugunsten der Begünstig- ten oder für einen bestimmten Zweck verwaltet oder darüber verfügt.   Art. 18 Rechtsform   1 Vermögensverwalter und Trustees mit Sitz oder Wohnsitz in der Schweiz müssen  eine der folgenden Rechtsformen aufweisen:   a. Einzelunternehmen;   b. Handelsgesellschaft;   c. Genossenschaft.   2 Vermögensverwalter und Trustees sind verpflichtet, sich in das Handelsregister  eintragen zu lassen.   Art. 19 Aufgaben   1 Der Vermögensverwalter verwaltet individuelle Portfolios.   2 Der Trustee verwaltet das Sondervermögen, sorgt für dessen Werterhaltung und  verwendet es zweckgebunden.        12 Fassung gemäss Ziff. I 7 des BG vom 25. Sept. 2020 zur Anpassung des Bundesrechts an  Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Febr. 2021  (AS 2021 33; BBl 2020 233).   13 SR 950.1  14 SR 950.1  15 SR 0.221.371     Finanzinstitutsgesetz   7   954.1   3 Vermögensverwalter und Trustees können zusätzlich insbesondere folgende  Dienstleistungen erbringen:   a. Anlageberatung;   b. Portfolioanalyse;   c. Anbieten von Finanzinstrumenten.   Art. 20 Qualifizierte Geschäftsführerinnen und Geschäftsführer   1 Die Geschäftsführung eines Vermögensverwalters oder Trustees muss aus mindes- tens zwei qualifizierten Personen bestehen.   2 Die Geschäftsführung kann aus nur einer qualifizierten Person bestehen, wenn  nachgewiesen wird, dass die ordnungsgemässe Fortführung des Geschäftsbetriebs  gewährleistet ist.   3 Eine Person ist für die Geschäftsführung qualifiziert, wenn sie über eine der Tätig- keit des Vermögensverwalters oder Trustees angemessene Ausbildung und im  Zeitpunkt der Übernahme der Geschäftsführung über eine genügende Berufserfah- rung in der Vermögensverwaltung für Dritte oder im Rahmen von Trusts verfügt.  Der Bundesrat regelt die Einzelheiten.   Art. 21 Risikomanagement und interne Kontrolle   1 Vermögensverwalter und Trustees müssen über ein angemessen ausgestattetes  Risikomanagement und eine wirksame interne Kontrolle verfügen, die unter ande- rem die Einhaltung der rechtlichen und unternehmensinternen Vorschriften gewähr- leistet (Compliance).   2 Die Aufgaben des Risikomanagements und der internen Kontrolle können von  einer qualifizierten Geschäftsführerin oder einem qualifizierten Geschäftsführer  wahrgenommen werden oder an entsprechend qualifizierte Mitarbeitende oder an  eine qualifizierte externe Stelle delegiert werden.   3 Personen, die Aufgaben des Risikomanagements oder der internen Kontrolle  wahrnehmen, dürfen nicht in die Tätigkeiten eingebunden werden, die sie überwa- chen.   Art. 22 Mindestkapital und Sicherheiten   1 Das Mindestkapital von Vermögensverwaltern und Trustees muss 100 000 Franken  betragen und bar einbezahlt sein. Es ist dauernd einzuhalten.   2 Die Vermögensverwalter und Trustees müssen überdies über angemessene Sicher- heiten verfügen oder eine Berufshaftpflichtversicherung abschliessen.   3 Der Bundesrat legt die Mindestbeträge für die Sicherheiten und die Versicherungs- summe der Berufshaftpflichtversicherung fest.     Finanzinstitute   8   954.1   Art. 23 Eigenmittel   1 Vermögensverwalter und Trustees haben über angemessene Eigenmittel zu verfü- gen.   2 Die Eigenmittel müssen stets mindestens einen Viertel der Fixkosten der letzten  Jahresrechnung, bis höchstens 10 Millionen Franken betragen.   2. Abschnitt: Verwalter von Kollektivvermögen   Art. 24 Begriff   1 Als Verwalter von Kollektivvermögen gilt, wer gewerbsmässig Vermögenswerte  verwaltet im Namen und für Rechnung von:   a. kollektiven Kapitalanlagen;   b. Vorsorgeeinrichtungen.    2 Als Vermögensverwalter im Sinne von Artikel 17 Absatz 1 gelten:   a. Verwalter von Kollektivvermögen nach Absatz 1 Buchstabe a, deren Anle- gerinnen und Anleger im Sinne von Artikel 10 Absatz 3 oder 3ter des Kol- lektivanlagengesetzes vom 23. Juni 200616 qualifiziert sind und die eine der  folgenden Voraussetzungen erfüllen:   1. Die verwalteten Vermögenswerte der kollektiven Kapitalanlagen, ein- schliesslich der durch Einsatz von Finanzinstrumenten mit Hebelwir- kung erworbenen Vermögenswerte, betragen insgesamt höchstens  100 Millionen Franken.   2. Die verwalteten Vermögenswerte der kollektiven Kapitalanlagen betra- gen insgesamt höchstens 500 Millionen Franken und enthalten keine  Finanzinstrumente mit Hebelwirkung; die kollektiven Kapitalanlagen  gewähren kein Anrecht auf Rückzahlung in den ersten fünf Jahren nach  der Tätigung der ersten Anlage.   b. Verwalter von Kollektivvermögen nach Absatz 1 Buchstabe b, die Vermö- genswerte von Vorsorgeeinrichtungen von insgesamt höchstens 100 Millio- nen Franken und im obligatorischen Bereich zudem höchstens 20 Prozent  der Vermögenswerte einer einzelnen Vorsorgeeinrichtung verwalten.   3 Vermögensverwalter nach Absatz 2 können eine Bewilligung als Verwalter von  Kollektivvermögen verlangen, sofern dies vom Staat verlangt wird, in dem die  kollektive Kapitalanlage gebildet oder angeboten oder die Vorsorgeeinrichtung  geführt wird. Der Bundesrat regelt die Einzelheiten.   Art. 25 Rechtsform   Der Verwalter von Kollektivvermögen mit Sitz in der Schweiz muss die Rechtsform  einer Handelsgesellschaft aufweisen.       16 SR 951.31     Finanzinstitutsgesetz   9   954.1   Art. 26 Aufgaben   1 Der Verwalter von Kollektivvermögen stellt für die ihm anvertrauten Vermögens- werte die Portfolioverwaltung und das Risikomanagement sicher.   2 Daneben darf der Verwalter von Kollektivvermögen insbesondere das Fondsge- schäft für ausländische kollektive Kapitalanlagen ausüben. Verlangt das ausländi- sche Recht eine Vereinbarung über Zusammenarbeit und Informationsaustausch  zwischen der FINMA und den für das Fondsgeschäft relevanten ausländischen  Aufsichtsbehörden, so darf er dieses Geschäft nur ausüben, wenn eine solche Ver- einbarung besteht.   3 Der Verwalter von Kollektivvermögen kann im Rahmen dieser Aufgaben zusätz- lich administrative Tätigkeiten ausführen.   Art. 27 Übertragung von Aufgaben   1 Der Verwalter von Kollektivvermögen kann Aufgaben Dritten übertragen, soweit  dies im Interesse einer sachgerechten Verwaltung liegt.   2 Wer die Verwaltung von Vermögen einer Vorsorgeeinrichtung oder einer kol- lektiven Kapitalanlage einem Verwalter von Kollektivvermögen überträgt, bleibt für  die Einhaltung der jeweils anwendbaren Anlagevorschriften verantwortlich.   Art. 28 Mindestkapital und Sicherheiten   1 Verwalter von Kollektivvermögen müssen über das verlangte Mindestkapital  verfügen. Dieses muss vollständig einbezahlt sein.   2 Die FINMA kann Verwaltern von Kollektivvermögen in Form von Personenge- sellschaften erlauben, anstelle des Mindestkapitals angemessene Sicherheiten zu  leisten.   3 Der Bundesrat regelt die Höhe des Mindestkapitals und der Sicherheiten. Er kann  zudem die Erteilung der Bewilligung vom Abschluss einer Berufshaftpflichtver- sicherung abhängig machen.    Art. 29 Eigenmittel   1 Verwalter von Kollektivvermögen müssen über angemessene Eigenmittel verfü- gen.   2 Der Bundesrat legt die Höhe der Eigenmittel nach Massgabe der Geschäftstätigkeit  und der Risiken fest.   Art. 30 Gruppen- und Konglomeratsaufsicht   Die FINMA kann, sofern dies anerkannte internationale Standards vorsehen, eine  Finanzgruppe, die von einem Verwalter von Kollektivvermögen dominiert wird,  oder ein Finanzkonglomerat, das von einem Verwalter von Kollektivvermögen  dominiert wird, einer Gruppen- oder Konglomeratsaufsicht unterstellen.     Finanzinstitute   10   954.1   Art. 31 Wechsel des Verwalters von Kollektivvermögen   Der Verwalter von Kollektivvermögen meldet die Übernahme seiner Rechte und  Pflichten durch einen anderen Verwalter von Kollektivvermögen vorgängig der für  die Aufsicht über die kollektive Kapitalanlage oder Vorsorgeeinrichtung zuständigen  Aufsichtsbehörde.   3. Abschnitt: Fondsleitungen   Art. 32 Begriff   Als Fondsleitung gilt, wer in eigenem Namen und für Rechnung der Anlegerinnen  und Anleger selbstständig Anlagefonds verwaltet.   Art. 33 Rechtsform und Organisation   1 Die Fondsleitung muss eine Aktiengesellschaft mit Sitz und Hauptverwaltung in  der Schweiz sein.   2 Das Aktienkapital ist in Namenaktien aufzuteilen.   3 Die geschäftsführenden Personen der Fondsleitung und der Depotbank müssen von  der jeweils anderen Gesellschaft unabhängig sein.   4 Hauptzweck der Fondsleitung ist die Ausübung des Fondsgeschäfts; dieses besteht  aus dem Anbieten von Anteilen des Anlagefonds, dessen Leitung und dessen Ver- waltung.   Art. 34 Aufgaben   Neben der Ausübung der Tätigkeiten nach diesem Gesetz darf die Fondsleitung  insbesondere folgende weitere Dienstleistungen erbringen:   a. die Aufbewahrung und die technische Verwaltung von kollektiven Kapital- anlagen;   b. die Administration einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital  (SICAV).   Art. 35 Übertragung von Aufgaben   1 Die Fondsleitung darf die Leitung des Anlagefonds nicht Dritten übertragen. Sie  darf jedoch Anlageentscheide sowie Teilaufgaben Dritten übertragen, soweit dies im  Interesse einer sachgerechten Verwaltung liegt.   2 Für kollektive Kapitalanlagen, deren Anteile in der Europäischen Union aufgrund  eines Abkommens erleichtert angeboten werden, dürfen die Anlageentscheide weder  der Depotbank noch anderen Unternehmen übertragen werden, deren Interessen mit  denen des Verwalters von Kollektivvermögen oder der Fondsleitung oder der Anle- gerinnen und Anleger kollidieren können.     Finanzinstitutsgesetz   11   954.1   Art. 36 Mindestkapital   1 Die Fondsleitung muss über das verlangte Mindestkapital verfügen. Dieses muss  vollständig einbezahlt sein.   2 Der Bundesrat regelt die Höhe des Mindestkapitals.   Art. 37 Eigenmittel   1 Zwischen den Eigenmitteln der Fondsleitung und dem Gesamtvermögen der von  ihr verwalteten kollektiven Kapitalanlagen muss ein angemessenes Verhältnis beste- hen. Der Bundesrat regelt dieses Verhältnis.   2 Die FINMA kann in besonderen Fällen Erleichterungen gewähren, sofern der  Schutzzweck dieses Gesetzes nicht beeinträchtigt wird, oder Verschärfungen anord- nen.   3 Die Fondsleitung darf die vorgeschriebenen Eigenmittel weder in Fondsanteilen  anlegen, die sie selber ausgegeben hat, noch ihren Aktionärinnen und Aktionären  oder diesen wirtschaftlich oder familiär verbundenen natürlichen und juristischen  Personen ausleihen. Das Halten flüssiger Mittel bei der Depotbank gilt nicht als  Ausleihe.   Art. 38 Rechte   1 Die Fondsleitung hat Anspruch auf:   a. die im Fondsvertrag vorgesehenen Vergütungen;   b. Befreiung von den Verbindlichkeiten, die sie in richtiger Erfüllung ihrer  Aufgaben eingegangen ist;   c. Ersatz der Aufwendungen, die sie zur Erfüllung dieser Verbindlichkeiten  gemacht hat.   2 Diese Ansprüche werden aus den Mitteln des Anlagefonds erfüllt. Die persönliche  Haftung der Anlegerinnen und Anleger ist ausgeschlossen.   Art. 39 Wechsel der Fondsleitung   1 Die Rechte und Pflichten der Fondsleitung können auf eine andere Fondsleitung  übertragen werden.   2 Der Übertragungsvertrag bedarf zu seiner Gültigkeit der schriftlichen oder einer  anderen durch Text nachweisbaren Form sowie der Zustimmung der Depotbank und  der Genehmigung der FINMA.   3 Die bisherige Fondsleitung gibt die geplante Übertragung vor der Genehmigung  durch die FINMA in den Publikationsorganen bekannt.   4 In den Publikationen sind die Anlegerinnen und Anleger auf die Möglichkeit  hinzuweisen, bei der FINMA innert 30 Tagen nach der Publikation Einwendungen     Finanzinstitute   12   954.1   zu erheben. Das Verfahren richtet sich nach dem Verwaltungsverfahrensgesetz vom  20. Dezember 196817.   5 Die FINMA genehmigt den Wechsel der Fondsleitung, wenn die gesetzlichen  Vorschriften eingehalten sind und die Fortführung des Anlagefonds im Interesse der  Anlegerinnen und Anleger liegt.   6 Sie veröffentlicht den Entscheid in den Publikationsorganen.   Art. 40 Absonderung des Fondsvermögens   1 Sachen und Rechte, die zum Anlagefonds gehören, werden im Konkurs der Fonds- leitung zugunsten der Anlegerinnen und Anleger abgesondert. Vorbehalten bleiben  die Ansprüche der Fondsleitung nach Artikel 38.   2 Schulden der Fondsleitung, die sich nicht aus dem Fondsvertrag ergeben, können  nicht mit Forderungen, die zum Anlagefonds gehören, verrechnet werden.   4. Abschnitt: Wertpapierhäuser   Art. 41 Begriff   Als Wertpapierhaus gilt, wer gewerbsmässig:   a. in eigenem Namen für Rechnung der Kundinnen und Kunden Effekten han- delt;   b. für eigene Rechnung kurzfristig mit Effekten handelt, hauptsächlich auf dem  Finanzmarkt tätig ist und:   1. dadurch die Funktionsfähigkeit des Finanzmarkts gefährden könnte,  oder   2. als Mitglied eines Handelsplatzes tätig ist, oder   3.18 ein organisiertes Handelssystem nach Artikel 42 des Finanzmarktinfra- strukturgesetzes vom 19. Juni 201519 betreibt; oder   c. für eigene Rechnung kurzfristig mit Effekten handelt und öffentlich dauernd  oder auf Anfrage Kurse für einzelne Effekten stellt (Market Maker).   Art. 42 Rechtsform   Ein Wertpapierhaus mit Sitz in der Schweiz muss die Rechtsform einer Handels- gesellschaft aufweisen.       17 SR 172.021  18 Eingefügt durch Ziff. I 7 des BG vom 25. Sept. 2020 zur Anpassung des Bundesrechts an   Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Aug. 2021   (AS 2021 33, 399; BBl 2020 233).   19 SR 958.1     Finanzinstitutsgesetz   13   954.1   Art. 43 Ausländisch beherrschte Wertpapierhäuser   Die Vorschriften des BankG20 über ausländisch beherrschte Banken gelten sinnge- mäss.   Art. 44 Aufgaben   1 Das Wertpapierhaus kann insbesondere:   a. im Rahmen seiner Tätigkeit nach Artikel 41 für die Kundinnen und Kunden  selber oder bei Dritten Konten zur Abwicklung des Handels mit Effekten  führen;   b. Effekten der Kundinnen und Kunden bei sich oder in eigenem Namen bei  Dritten aufbewahren;   c. gewerbsmässig Effekten, die von Dritten ausgegeben worden sind, fest oder  in Kommission übernehmen und öffentlich auf dem Primärmarkt anbieten;   d. gewerbsmässig selbst Derivate schaffen, die es für eigene oder fremde  Rechnung öffentlich auf dem Primärmarkt anbietet.   2 Es darf im Umfang seiner Tätigkeit nach Absatz 1 Buchstabe a gewerbsmässig  Publikumseinlagen entgegennehmen.   3 Der Bundesrat kann Vorschriften über die Verwendung von Publikumseinlagen  erlassen.   Art. 45 Mindestkapital und Sicherheiten   1 Wertpapierhäuser müssen über das verlangte Mindestkapital verfügen. Dieses  muss vollständig einbezahlt sein.   2 Die FINMA kann Wertpapierhäusern in Form von Personengesellschaften erlau- ben, anstelle des Mindestkapitals angemessene Sicherheiten zu leisten.   3 Der Bundesrat regelt die Höhe des Mindestkapitals und der Sicherheiten.   Art. 46 Eigenmittel, Liquidität und Risikoverteilung   1 Wertpapierhäuser müssen einzeln und auf konsolidierter Basis über angemessene  Eigenmittel und Liquidität verfügen.    2 Sie müssen ihre Risiken angemessen verteilen.    3 Der Bundesrat regelt die Anforderungen an die Risikoverteilung. Er legt die Höhe  der Eigenmittel und der Liquidität nach Massgabe der Geschäftstätigkeit und der  Risiken fest.    4 Die FINMA kann in begründeten Fällen Erleichterungen gewähren, sofern der  Schutzzweck dieses Gesetzes nicht beeinträchtigt wird, oder Verschärfungen anord- nen.   5 Die FINMA ist ermächtigt, Ausführungsvorschriften zu erlassen.       20 SR 952.0     Finanzinstitute   14   954.1   Art. 47 Zusätzliches Kapital   Die Vorschriften des BankG21 über das zusätzliche Kapital gelten sinngemäss.   Art. 48 Rechnungslegung   Die Vorschriften des BankG22 über die Rechnungslegung gelten sinngemäss.   Art. 49 Gruppen- und Konglomeratsaufsicht   1 Als wertpapierhausdominierte Finanzgruppe gelten zwei oder mehrere Unterneh- men:   a. von denen mindestens eines als Wertpapierhaus tätig ist;   b. die hauptsächlich im Finanzbereich tätig sind; und   c. die eine wirtschaftliche Einheit bilden oder von denen aufgrund anderer Um- stände anzunehmen ist, dass ein oder mehrere der Einzelaufsicht unterste- hende Unternehmen rechtlich verpflichtet oder faktisch gezwungen sind,  Gruppengesellschaften beizustehen.   2 Als wertpapierhausdominiertes Finanzkonglomerat gilt eine Finanzgruppe nach  Absatz 1, die hauptsächlich im Wertpapierhandelsbereich tätig ist und zu der min- destens ein Versicherungsunternehmen von erheblicher wirtschaftlicher Bedeutung  gehört.   3 Die Vorschriften des BankG23 über Finanzgruppen und Finanzkonglomerate gelten  sinngemäss.   Art. 50 Aufzeichnungspflicht   Das Wertpapierhaus muss die Aufträge und die von ihm getätigten Geschäfte mit  allen Angaben aufzeichnen, die für deren Nachvollziehbarkeit und für die Beauf- sichtigung seiner Tätigkeit erforderlich sind.   Art. 51 Meldepflicht   1 Das Wertpapierhaus hat die für die Transparenz des Effektenhandels erforderlichen  Meldungen zu erstatten.   2 Die FINMA regelt, welche Informationen in welcher Form wem zu melden sind.   3 Sofern die Erreichung des Gesetzeszweckes dies verlangt, kann der Bundesrat die  Meldepflicht nach Absatz 1 auch Personen und Gesellschaften auferlegen, die Effek- ten gewerbsmässig, aber ohne Beizug eines Wertpapierhauses kaufen und verkaufen.  Die Gesellschaften haben die Einhaltung dieser Meldepflicht durch eine von der  Eidgenössischen Revisionsaufsichtsbehörde (RAB) nach Artikel 9a Absatz 1 des       21 SR 952.0  22 SR 952.0  23 SR 952.0     Finanzinstitutsgesetz   15   954.1   Revisionsaufsichtsgesetzes vom 16. Dezember 200524 (RAG) zugelassene Prüfge- sellschaft prüfen zu lassen und sind der FINMA zur Auskunft verpflichtet.   5. Abschnitt: Zweigniederlassungen   Art. 52 Bewilligungspflicht   1 Einer Bewilligung der FINMA bedürfen Finanzinstitute mit Sitz im Ausland (aus- ländische Finanzinstitute), die in der Schweiz eine Zweigniederlassung errichten  wollen, in der sie Personen beschäftigen, die im Namen des betreffenden ausländi- schen Finanzinstituts dauernd und gewerbsmässig in der Schweiz oder von der  Schweiz aus:   a. Vermögenswerte verwalten oder eine Tätigkeit als Trustee ausüben;   b. die Vermögensverwaltung für kollektive Kapitalanlagen oder Vorsorgeein- richtungen ausüben;   c. mit Effekten handeln;   d. Geschäfte abschliessen; oder   e. Kundenkonten führen.   2 Ausländische Fondsleitungen dürfen in der Schweiz keine Zweigniederlassungen  errichten.    3 Der Bundesrat kann Staatsverträge abschliessen, die vorsehen, dass Finanzinstitute  aus den Vertragsstaaten ohne Bewilligung der FINMA eine Zweigniederlassung  eröffnen können, wenn beide Vertragsseiten die jeweilige Regelung der Tätigkeit  von Finanzinstituten und die Massnahmen zur Aufsicht als gleichwertig anerkennen.   Art. 53 Bewilligungsvoraussetzungen   Die FINMA erteilt dem ausländischen Finanzinstitut eine Bewilligung zur Errich- tung einer Zweigniederlassung, wenn:   a. das ausländische Finanzinstitut:   1. hinreichend organisiert ist und über genügend finanzielle Mittel und  qualifiziertes Personal verfügt, um in der Schweiz eine Zweigniederlas- sung zu betreiben,   2. einer angemessenen Aufsicht untersteht, welche die Zweigniederlas- sung mit einschliesst, und   3. nachweist, dass die Firma der Zweigniederlassung im Handelsregister  eingetragen werden kann;   b. die zuständigen ausländischen Aufsichtsbehörden:   1. keine Einwände gegen die Errichtung einer Zweigniederlassung erhe- ben,       24 SR 221.302     Finanzinstitute   16   954.1   2. sich verpflichten, die FINMA unverzüglich zu benachrichtigen, wenn  Umstände eintreten, welche die Interessen der Anlegerinnen und Anle- ger oder der Kundinnen und Kunden ernsthaft gefährden könnten, und   3. der FINMA Amtshilfe leisten;   c. die Zweigniederlassung:   1. die Voraussetzungen nach den Artikeln 9–11 erfüllt und über ein Reg- lement verfügt, das den Geschäftskreis genau umschreibt und eine ihrer  Geschäftstätigkeit entsprechende Verwaltungs- oder Betriebsorganisa- tion vorsieht, und   2. die zusätzlichen Bewilligungsvoraussetzungen nach den Artikeln 54–57  erfüllt.   Art. 54 Gegenrechtserfordernis   Die FINMA kann die Erteilung der Bewilligung zur Errichtung einer Zweignieder- lassung eines ausländischen Finanzinstituts davon abhängig machen, dass die Staa- ten, in denen das ausländische Finanzinstitut oder die Ausländerinnen und Ausländer  mit qualifizierten Beteiligungen ihren Wohnsitz oder Sitz haben, das Gegenrecht  gewährleisten.   Art. 55 Finanzgruppen und Finanzkonglomerate   Ist ein ausländisches Finanzinstitut Teil einer Finanzgruppe oder eines Finanzkon- glomerats, so kann die FINMA die Erteilung der Bewilligung davon abhängig ma- chen, dass es einer angemessenen konsolidierten Aufsicht durch ausländische Auf- sichtsbehörden untersteht.   Art. 56 Sicherheiten   Die FINMA kann die Erteilung der Bewilligung zur Errichtung einer Zweignieder- lassung eines ausländischen Vermögensverwalters, eines ausländischen Trustees  oder eines ausländischen Verwalters von Kollektivvermögen von der Leistung einer  Sicherheit abhängig machen, wenn der Schutz der Anlegerinnen und Anleger oder  der Kundinnen und Kunden es erfordert.   Art. 57 Ausnahmeregelung   Der Bundesrat kann vorsehen, dass Zweigniederlassungen ausländischer Finanzinsti- tute von der Einhaltung bestimmter Vorschriften dieses Gesetzes befreit werden.   6. Abschnitt: Vertretungen   Art. 58 Bewilligungspflicht   1 Ausländische Finanzinstitute bedürfen einer Bewilligung der FINMA, wenn sie in  der Schweiz Personen beschäftigen, die für sie dauernd und gewerbsmässig in der     Finanzinstitutsgesetz   17   954.1   Schweiz oder von der Schweiz aus in anderer Weise als nach Artikel 52 Absatz 1  tätig sind, namentlich indem diese Personen Kundenaufträge an sie weiterleiten oder  sie zu Werbe- oder anderen Zwecken vertreten.   2 Ausländische Fondsleitungen dürfen in der Schweiz keine Vertretungen errichten.   3 Der Bundesrat kann Staatsverträge abschliessen, die vorsehen, dass Finanzinstitute  aus den Vertragsstaaten ohne Bewilligung der FINMA eine Vertretung eröffnen  können, wenn beide Vertragsseiten die jeweilige Regelung der Tätigkeit von Finanz- instituten und die Massnahmen zur Aufsicht als gleichwertig anerkennen.   Art. 59 Bewilligungsvoraussetzungen   1 Die FINMA erteilt dem ausländischen Finanzinstitut eine Bewilligung zur Errich- tung einer Vertretung, wenn:   a. das ausländische Finanzinstitut einer angemessenen Aufsicht untersteht;   b. die zuständigen ausländischen Aufsichtsbehörden keine Einwände gegen die  Errichtung der Vertretung erheben;   c. die mit ihrer Leitung betrauten Personen Gewähr für eine einwandfreie Ge- schäftstätigkeit bieten.   2 Die FINMA kann die Bewilligung zusätzlich davon abhängig machen, dass der  Staat, in dem das ausländische Finanzinstitut seinen Sitz hat, das Gegenrecht ge- währleistet.    Art. 60 Ausnahmeregelung   Der Bundesrat kann vorsehen, dass Vertretungen ausländischer Finanzinstitute von  der Einhaltung bestimmter Vorschriften dieses Gesetzes befreit werden.   3. Kapitel: Aufsicht   Art. 61 Zuständigkeit   1 Vermögensverwalter und Trustees werden von der FINMA unter Beizug einer  Aufsichtsorganisation nach dem FINMAG25 beaufsichtigt. Vorbehalten bleibt die  konsolidierte Aufsicht durch die FINMA nach den Artikeln 30 und 49 des vorlie- gende Gesetzes oder nach den Finanzmarktgesetzen nach Artikel 1 Absatz 1  FINMAG.   2 Die laufende Aufsichtstätigkeit über die Vermögensverwalter und Trustees wird  durch Aufsichtsorganisationen wahrgenommen, die von der FINMA bewilligt sind.   3 Verwalter von Kollektivvermögen, Fondsleitungen und Wertpapierhäuser werden  von der FINMA beaufsichtigt.       25 SR 956.1     Finanzinstitute   18   954.1   4 Besteht keine Aufsichtsorganisation nach Absatz 1, so wird die Aufsicht durch die  FINMA wahrgenommen.   Art. 62 Prüfung der Vermögensverwalter und Trustees   1 Die Vermögensverwalter und die Trustees müssen eine Prüfgesellschaft nach  Artikel 43k Absatz 1 FINMAG26 mit einer jährlichen Prüfung beauftragen, soweit  diese Prüfung nicht von der betreffenden Aufsichtsorganisation selber ausgeführt  wird.   2 Die Aufsichtsorganisation kann die Prüfperiodizität unter Berücksichtigung der  Tätigkeit der Beaufsichtigten und der damit verbundenen Risiken auf maximal vier  Jahre erhöhen.   3 In den Jahren, in denen keine periodische Prüfung stattfindet, erstatten die Vermö- gensverwalter und Trustees der Aufsichtsorganisation einen Bericht über die Kon- formität ihrer Geschäftstätigkeit mit den Gesetzesvorschriften. Dieser Bericht kann  in standardisierter Form abgegeben werden.   Art. 63 Prüfung der Verwalter von Kollektivvermögen, der Fondsleitungen,  Wertpapierhäuser, Finanzgruppen und Finanzkonglomerate   1 Die Verwalter von Kollektivvermögen, die Fondsleitungen, die Wertpapierhäuser,  die Finanzgruppen und die Finanzkonglomerate müssen:   a. eine von der RAB nach Artikel 9a Absatz 1 RAG27 zugelassene Prüfgesell- schaft mit einer jährlichen Prüfung nach Artikel 24 FINMAG28 beauftragen;   b. ihre Jahresrechnung und gegebenenfalls ihre Konzernrechnung von einem  staatlich beaufsichtigten Revisionsunternehmen nach den Grundsätzen der  ordentlichen Revision des Obligationenrechts (OR)29 prüfen lassen.   2 Die FINMA kann unter Berücksichtigung der Tätigkeit der Beaufsichtigten und der  damit verbundenen Risiken für die Prüfung nach Absatz 1 Buchstabe a eine mehr- jährige Prüfperiodizität vorsehen.   3 In den Jahren, in denen keine periodische Prüfung stattfindet, erstatten die Finanz- institute nach Absatz 1 der FINMA einen Bericht über die Konformität ihrer Ge- schäftstätigkeit mit den Gesetzesvorschriften. Dieser Bericht kann in standardisierter  Form abgegeben werden.   4 Die Fondsleitung beauftragt für sich selbst und für die von ihr geleiteten Anlage- fonds die gleiche Prüfgesellschaft.    5 Die FINMA kann selbst direkte Prüfungen durchführen.       26 SR 956.1   27 SR 221.302  28 SR 956.1  29 SR 220     Finanzinstitutsgesetz   19   954.1   Art. 64 Auskunfts- und Meldepflicht bei Übertragung wesentlicher  Funktionen   1 Überträgt ein Finanzinstitut wesentliche Funktionen auf andere Personen, so unter- stehen diese der Auskunfts- und Meldepflicht nach Artikel 29 FINMAG30.   2 Die FINMA kann bei diesen Personen jederzeit Prüfungen vornehmen.   Art. 65 Stimmrechtssuspendierung   Zur Durchsetzung von Artikel 11 Absätze 3 und 5 kann die FINMA das Stimmrecht  suspendieren, das an Aktien oder Anteile gebunden ist, die von qualifiziert Beteilig- ten gehalten werden.   Art. 66 Liquidation   1 Entzieht die FINMA einem Finanzinstitut die Bewilligung, so bewirkt dies bei  juristischen Personen und Kollektiv- und Kommanditgesellschaften die Auflösung  und bei Einzelunternehmen die Löschung im Handelsregister.    2 Die FINMA bezeichnet die Liquidatorin oder den Liquidator und überwacht ihre  oder seine Tätigkeit.    3 Vorbehalten bleiben die insolvenzrechtlichen Vorschriften.   Art. 67 Insolvenzrechtliche Massnahmen   1 Die Bestimmungen des BankG31 über die Massnahmen bei Insolvenzgefahr und  den Bankenkonkurs gelten für Fondsleitungen und Wertpapierhäuser sinngemäss.   2 Die Bestimmungen des BankG über die Einlagensicherung und die nachrichtenlo- sen Vermögenswerte gelten für Wertpapierhäuser nach Artikel 41 Buchstabe a  sinngemäss.32   4. Kapitel: Verantwortlichkeit und Strafbestimmungen   1. Abschnitt: Verantwortlichkeit   Art. 68   1 Die Verantwortlichkeit der Finanzinstitute und ihrer Organe richtet sich nach den  Bestimmungen des OR33.   2 Überträgt ein Finanzinstitut die Erfüllung einer Aufgabe an einen Dritten, so haftet  es für den von diesem verursachten Schaden, sofern es nicht nachweist, dass es bei       30 SR 956.1  31 SR 952.0  32 Fassung gemäss Ziff. I 7 des BG vom 25. Sept. 2020 zur Anpassung des Bundesrechts an   Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Aug. 2021   (AS 2021 33, 399; BBl 2020 233).   33 SR 220     Finanzinstitute   20   954.1   der Auswahl, Instruktion und Überwachung die nach den Umständen gebotene  Sorgfalt angewendet hat. Der Bundesrat kann die Anforderungen an die Über- wachung regeln.   3 Für Handlungen der Personen, denen die Fondsleitung Aufgaben nach Artikel 35  Absatz 1 übertragen hat, haftet die Fondsleitung wie für eigenes Handeln.   2. Abschnitt: Strafbestimmungen   Art. 69 Verletzung des Berufsgeheimnisses   1 Mit Freiheitsstrafe bis zu drei Jahren oder Geldstrafe wird bestraft, wer vorsätzlich:   a. ein Geheimnis offenbart, das ihr oder ihm in der Eigenschaft als Organ, als  Angestellte oder Angestellter, als Beauftragte oder Beauftragter oder als Li- quidatorin oder Liquidator eines Finanzinstituts anvertraut worden ist oder  das sie oder er in dieser Eigenschaft wahrgenommen hat;   b. zu einer solchen Verletzung des Berufsgeheimnisses zu verleiten sucht;   c. ein ihr oder ihm unter Verletzung von Buchstabe a offenbartes Geheimnis  weiteren Personen offenbart oder für sich oder einen anderen ausnützt.   2 Mit Freiheitsstrafe bis zu fünf Jahren oder Geldstrafe wird bestraft, wer sich oder  einem anderen durch eine Handlung nach Absatz 1 Buchstabe a oder c einen Ver- mögensvorteil verschafft.   3 Wer fahrlässig handelt, wird mit Busse bis zu 250 000 Franken bestraft.   4 Die Verletzung des Berufsgeheimnisses ist auch nach Beendigung des amtlichen  oder dienstlichen Verhältnisses oder der Berufsausübung strafbar.   5 Vorbehalten bleiben die eidgenössischen und kantonalen Bestimmungen über die  Zeugnispflicht und über die Auskunftspflicht gegenüber einer Behörde.   6 Verfolgung und Beurteilung der Handlungen nach dieser Bestimmung obliegen  den Kantonen.   Art. 70 Verletzung der Bestimmungen über den Schutz vor Verwechslung  und Täuschung und der Meldepflichten   Mit Busse bis zu 500 000 Franken wird bestraft, wer vorsätzlich:   a. gegen die Bestimmung über den Schutz vor Verwechslung und Täuschung  (Art. 13) verstösst;   b. die nach den Artikeln 11 und 15 vorgeschriebenen Meldungen an die  FINMA nicht, falsch oder zu spät erstattet.       Finanzinstitutsgesetz   21   954.1   Art. 71 Verletzung von Aufzeichnungs- und Meldepflichten   Mit Busse bis zu 500 000 Franken wird bestraft, wer vorsätzlich:   a. die Aufzeichnungspflicht nach Artikel 50 verletzt;   b. die Meldepflicht nach Artikel 51 verletzt.   5. Kapitel: Schlussbestimmungen   Art. 72 Ausführungsbestimmungen   Der Bundesrat erlässt die Ausführungsbestimmungen.   Art. 73 Aufhebung und Änderung anderer Erlasse   Die Aufhebung und die Änderung anderer Erlasse werden im Anhang geregelt.   Art. 74 Übergangsbestimmungen   1 Finanzinstitute, die bei Inkrafttreten dieses Gesetzes über eine Bewilligung nach  einem Finanzmarktgesetz nach Artikel 1 Absatz 1 FINMAG34 für die entsprechende  Tätigkeit verfügen, bedürfen keiner neuen Bewilligung. Sie müssen die Anforderun- gen dieses Gesetzes innert eines Jahres ab dessen Inkrafttreten erfüllen.   2 Finanzinstitute, die nach bisherigem Recht keiner Bewilligungspflicht unterstehen,  die aber bei Inkrafttreten dieses Gesetzes neu einer Bewilligungspflicht unterstehen,  melden sich innert sechs Monaten ab Inkrafttreten dieses Gesetzes bei der FINMA.  Sie müssen innert dreier Jahre ab Inkrafttreten den Anforderungen dieses Gesetzes  genügen und ein Bewilligungsgesuch stellen. Bis zum Entscheid über die Bewilli- gung können sie ihre Tätigkeit fortführen, sofern sie einer Selbstregulierungsorgani- sation nach Artikel 24 des Geldwäschereigesetzes vom 10. Oktober 199735 (GwG)  angeschlossen sind und durch diese in Bezug auf die Einhaltung der entsprechenden  Pflichten beaufsichtigt werden.   3 Vermögensverwalter und Trustees, welche innerhalb eines Jahres nach dem In- krafttreten dieses Gesetzes ihre Tätigkeit aufnehmen, müssen sich unverzüglich bei  der FINMA melden und ab Aufnahme ihrer Tätigkeit die Bewilligungsvorausset- zungen mit Ausnahme von Artikel 7 Absatz 2 erfüllen. Spätestens ein Jahr nachdem  die FINMA eine Aufsichtsorganisation nach Artikel 43a FINMAG bewilligt hat,  haben sie sich einer solchen Aufsichtsorganisation anzuschliessen und ein Bewilli- gungsgesuch zu stellen. Bis zum Entscheid über die Bewilligung können sie ihre  Tätigkeit ausüben, sofern sie einer Selbstregulierungsorganisation nach Artikel 24  GwG angeschlossen sind und durch diese in Bezug auf die Einhaltung der entspre- chenden Pflichten beaufsichtigt werden.   4 In besonderen Fällen kann die FINMA die Fristen nach den Absätzen 1 und 2  erstrecken.       34 SR 956.1  35 SR 955.0     Finanzinstitute   22   954.1   Art. 74a36 Koordination mit der Änderung des Geldwäschereigesetzes  im Rahmen des Geldspielgesetzes vom 29. September 2017   ...37   Art. 75 Referendum und Inkrafttreten   1 Dieses Gesetz untersteht dem fakultativen Referendum.   2 Der Bundesrat bestimmt das Inkrafttreten.   3 Dieses Gesetz tritt nur zusammen mit dem FIDLEG38 in Kraft.   4 Der Bundesrat kann folgende Bestimmungen vorzeitig in Kraft setzen:   a. Die Änderungen des Bundesgesetzes vom 23. März 200139 über den Kon- sumkredit (Anhang Ziff. 2);   b. Artikel 9a Absatz 4bis RAG40 (Anhang Ziff. 3);   c. die Artikel 1a, 1b, 47 Absatz 1 Buchstabe a und 52a BankG41 (Anhang  Ziff. 14);   d. Artikel 2 Absatz 2 Buchstabe a GwG42 (Anhang Ziff. 15);   e. die Artikel 4, 5 und 15 Absatz 2 Buchstabe a FINMAG43 (Anhang Ziff. 16).   5 Artikel 15 Absatz 2 Buchstabe a FINMAG gilt bis zum Inkrafttreten von Arti- kel 15 Absatz 2 Buchstabe abis FINMAG (Anhang Ziff. 16).   Datum des Inkrafttretens: 1. Januar 202044       36 Eingefügt durch Berichtigung der RedK der BVers vom 24. Sept. 2019 (AS 2019 5065).  37 Die Koordinationsbestimmungen können unter AS 2019 5065 und AS 2020 501 konsul-  tiert werden. Berichtigung der RedK der BVers vom 31. Jan. 2020, veröffentlicht am   18. Febr. 2020 (AS 2020 501).   38 SR 950.1  39 SR 221.214.1  40 SR 221.302  41 SR 952.0  42 SR 955.0  43 SR 956.1  44 V vom 6. Nov. 2019 (AS 2019 4631).     Finanzinstitutsgesetz   23   954.1   Anhang  (Art. 73)   Aufhebung und Änderung anderer Erlasse   I   Das Börsengesetz vom 24. März 199545 wird aufgehoben.   II   Die folgenden Erlasse werden wie folgt geändert:   ...46       45 [AS 1997 68 2044, 2005 5269 Anhang Ziff. II 7, 2006 2197 Anhang Ziff. 146,   2008 5207 Anhang Ziff. 16, 2012 6679 Anhang Ziff. 8, 2013 1103, 2014 4073 Anhang  Ziff. 6, 2015 1535 Ziff. I 3 5339 Anhang Ziff. 11]   46 Die Änderungen können unter AS 2018 5247 konsultiert werden.     Finanzinstitute   24   954.1       	1. Kapitel: Allgemeine Bestimmungen 	1. Abschnitt: Gegenstand, Zweck und Geltungsbereich 	Art. 1 Gegenstand und Zweck 	Art. 2 Geltungsbereich 	Art. 3 Gewerbsmässigkeit 	Art. 4 Konzernobergesellschaften und wesentliche Gruppengesellschaften  	2. Abschnitt: Gemeinsame Bestimmungen 	Art. 5 Bewilligungspflicht 	Art. 6 Bewilligungskaskade 	Art. 7 Bewilligungsvoraussetzungen 	Art. 8 Änderung der Tatsachen 	Art. 9 Organisation 	Art. 10 Ort der Leitung 	Art. 11 Gewähr 	Art. 12 Öffentliches Angebot von Effekten auf dem Primärmarkt 	Art. 13 Schutz vor Verwechslung und Täuschung 	Art. 14 Übertragung von Aufgaben 	Art. 15 Auslandgeschäft 	Art. 16  Ombudsstelle   	2. Kapitel: Finanzinstitute 	1. Abschnitt: Vermögensverwalter und Trustees 	Art. 17 Begriffe 	Art. 18 Rechtsform 	Art. 19 Aufgaben 	Art. 20 Qualifizierte Geschäftsführerinnen und Geschäftsführer 	Art. 21 Risikomanagement und interne Kontrolle 	Art. 22 Mindestkapital und Sicherheiten 	Art. 23 Eigenmittel  	2. Abschnitt: Verwalter von Kollektivvermögen 	Art. 24 Begriff 	Art. 25 Rechtsform 	Art. 26 Aufgaben 	Art. 27 Übertragung von Aufgaben 	Art. 28 Mindestkapital und Sicherheiten 	Art. 29 Eigenmittel 	Art. 30 Gruppen- und Konglomeratsaufsicht 	Art. 31 Wechsel des Verwalters von Kollektivvermögen  	3. Abschnitt: Fondsleitungen 	Art. 32 Begriff 	Art. 33 Rechtsform und Organisation 	Art. 34 Aufgaben 	Art. 35 Übertragung von Aufgaben 	Art. 36 Mindestkapital 	Art. 37 Eigenmittel 	Art. 38 Rechte 	Art. 39 Wechsel der Fondsleitung 	Art. 40 Absonderung des Fondsvermögens  	4. Abschnitt: Wertpapierhäuser 	Art. 41 Begriff 	Art. 42 Rechtsform 	Art. 43 Ausländisch beherrschte Wertpapierhäuser 	Art. 44 Aufgaben 	Art. 45 Mindestkapital und Sicherheiten 	Art. 46 Eigenmittel, Liquidität und Risikoverteilung 	Art. 47 Zusätzliches Kapital 	Art. 48 Rechnungslegung 	Art. 49 Gruppen- und Konglomeratsaufsicht 	Art. 50 Aufzeichnungspflicht 	Art. 51 Meldepflicht  	5. Abschnitt: Zweigniederlassungen 	Art. 52 Bewilligungspflicht 	Art. 53 Bewilligungsvoraussetzungen 	Art. 54 Gegenrechtserfordernis 	Art. 55 Finanzgruppen und Finanzkonglomerate 	Art. 56 Sicherheiten 	Art. 57 Ausnahmeregelung  	6. Abschnitt: Vertretungen 	Art. 58 Bewilligungspflicht 	Art. 59 Bewilligungsvoraussetzungen 	Art. 60 Ausnahmeregelung   	3. Kapitel: Aufsicht 	Art. 61 Zuständigkeit 	Art. 62 Prüfung der Vermögensverwalter und Trustees 	Art. 63 Prüfung der Verwalter von Kollektivvermögen, der Fondsleitungen, Wertpapierhäuser, Finanzgruppen und Finanzkonglomerate 	Art. 64 Auskunfts- und Meldepflicht bei Übertragung wesentlicher Funktionen 	Art. 65 Stimmrechtssuspendierung 	Art. 66 Liquidation 	Art. 67 Insolvenzrechtliche Massnahmen  	4. Kapitel: Verantwortlichkeit und Strafbestimmungen 	1. Abschnitt: Verantwortlichkeit 	Art. 68  	2. Abschnitt: Strafbestimmungen 	Art. 69 Verletzung des Berufsgeheimnisses 	Art. 70 Verletzung der Bestimmungen über den Schutz vor Verwechslung und Täuschung und der Meldepflichten 	Art. 71 Verletzung von Aufzeichnungs- und Meldepflichten   	5. Kapitel: Schlussbestimmungen 	Art. 72 Ausführungsbestimmungen 	Art. 73 Aufhebung und Änderung anderer Erlasse 	Art. 74 Übergangsbestimmungen 	Art. 74a  Koordination mit der Änderung des Geldwäschereigesetzes im Rahmen des Geldspielgesetzes vom 29. September 2017 	Art. 75 Referendum und Inkrafttreten  	Anhang 	Aufhebung und Änderung anderer Erlasse