RS 831.403.210      1   Ordinanza del DFI  sulle condizioni per il superamento del limite  d’investimento per debitore e di quello per partecipazioni  a società da parte delle fondazioni d’investimento   del 28 giugno 2019 (Stato 1° agosto 2019)     Il Dipartimento federale dell’interno (DFI),  visto l’articolo 26a capoverso 3 dell’ordinanza del 22 giugno 20111 sulle fondazioni  d’investimento (OFond),  ordina:   Art. 1 Oggetto  La presente ordinanza precisa:    a. a quali condizioni i gruppi d’investimento possono superare il limite d’inve- stimento per debitore e quello per partecipazioni a società di cui agli arti- coli 54 e 54a dell’ordinanza del 18 aprile 19842 sulla previdenza professio- nale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (OPP 2);   b. quali informazioni devono essere pubblicate in caso di superamento dei  limiti.   Art. 2 Prescrizioni d’investimento per i gruppi d’investimento gestiti  in modo passivo    Per i gruppi d’investimento secondo l’articolo 26a capoverso 1 lettera a OFond  gestiti in modo passivo che presentano uno scarto minimo dall’indice di riferimento  non vanno soddisfatti ulteriori requisiti di diversificazione.   Art. 3 Prescrizioni d’investimento per i gruppi d’investimento con crediti  gestiti in modo attivo    1 In caso di gestione attiva di gruppi d’investimento secondo l’articolo 26a capo- verso 1 lettera a OFond con crediti, le ponderazioni dell’indice di riferimento pos- sono essere superate di cinque punti percentuali al massimo. Per i debitori pubblici  con un elevato grado di solvibilità il superamento è ammesso fino a 50 punti percen- tuali.        RU 2019 2227  1 RS 831.403.2  2 RS 831.441.1   831.403.210    Assicurazione per la vecchiaia, i superstiti e l’invaliditä   2   831.403.210   2 Le fondazioni d’investimento definiscono più limiti di rischio nelle loro direttive  d’investimento, affinché la struttura dei rischi dei gruppi d’investimento sia sempre  analoga a quella dell’indice di riferimento.  3 Esse fissano nelle loro direttive d’investimento un numero minimo di debitori da  detenere.  4 Esse possono investire al massimo il dieci per cento del patrimonio del gruppo  d’investimento in debitori non rappresentati nell’indice di riferimento. Possono  utilizzare debitori con un elevato grado di solvibilità quali sostituti, fino a un totale  complessivo del 100 per cento. Nel caso di debitori non rappresentati nell’indice di  riferimento non è ammesso il superamento del limite per debitore. Le liquidità non  sono considerate quale investimento non rappresentato nell’indice di riferimento.   Art. 4 Prescrizioni d’investimento per i gruppi d’investimento  con partecipazioni gestiti in modo attivo   1 In caso di gestione attiva di gruppi d’investimento secondo l’articolo 26a capo- verso 1 lettera a OFond con partecipazioni, le ponderazioni dell’indice di riferimento  possono essere superate di cinque punti percentuali al massimo.  2 Le fondazioni d’investimento definiscono più limiti di rischio nelle loro direttive  d’investimento, affinché la struttura dei rischi dei gruppi d’investimento sia sempre  analoga a quella dell’indice di riferimento.  3 Esse fissano nelle loro direttive d’investimento un numero minimo di società da  detenere.  4 La quota delle società non rappresentate nell’indice di riferimento non può  superare il 10 per cento del patrimonio del gruppo d’investimento. Nel caso delle  società non rappresentate nell’indice di riferimento non è ammesso il superamento  del limite per partecipazioni a società. Le liquidità non sono considerate quale inve- stimento non rappresentato nell’indice di riferimento.   Art. 5 Direttive d’investimento, pubblicazioni e denominazione  1 Le fondazioni d’investimento evidenziano e posizionano in modo adeguato e ben  riconoscibile le possibilità di superamento dei limiti e i superamenti dei limiti  secondo gli articoli 54 e 54a OPP 23 nel rapporto annuale, nelle pubblicazioni e  nelle direttive d’investimento.  2 A tal fine indicano il numero dei debitori e delle società detenuti e almeno i valori  e le quote patrimoniali dei debitori e delle società che superano i limiti secondo gli  articoli 54 e 54a OPP 2.  3 In caso di superamento dei limiti secondo l’articolo 26a capoverso 1 lettera a  OFond:   a. le fondazioni d’investimento indicano la denominazione ufficiale dell’indice  di riferimento nelle loro pubblicazioni e direttive d’investimento e stabili- scono in queste ultime se i gruppi d’investimento siano gestiti in modo attivo       3 RS 831.441.1     Condizioni per il superamento del limite d’investimento per debitore   e di quello per partecipazioni a società da parte delle fondazioni   d’investimento. O del DFI   3   831.403.210   o passivo; le direttive d’investimento spiegano dove si possano ottenere  informazioni adeguate e aggiornate sull’indice di riferimento;   b. la denominazione dei gruppi d’investimento:  1. segnala l’indicizzazione nel caso dei gruppi gestiti in modo passivo,  2. segnala una posizione la cui quota patrimoniale superi il 50 per cento   per un periodo prolungato;  c. per i gruppi d’investimento gestiti in modo passivo, le fondazioni d’inve-  stimento indicano qual è il metodo scelto per la replica dell’indice di riferi- mento e il suo effetto sul gruppo d’investimento per quanto concerne le  esposizioni (rispetto all’indice di riferimento) e i rischi di controparte;    d. se un gruppo d’investimento è autorizzato a investire anche in debitori o so- cietà non rappresentati nell’indice di riferimento, le fondazioni d’investi- mento ne indicano le caratteristiche nelle loro direttive d’investimento e mo- tivano il loro inserimento nel gruppo; la quota massima prevista per gli inve- stimenti in debitori o in società non rappresentati nell’indice di riferimento  va inoltre menzionata nelle direttive d’investimento e nelle nuove pubblica- zioni devono essere presentati dati aggiornati sul loro ammontare;   e. i limiti di rischio definiti conformemente all’articolo 3 capoverso 2 o all’arti- colo 4 capoverso 2 nonché il rendimento complessivo sono confrontati con  l’indice di riferimento nelle pubblicazioni periodiche.   Art. 6 Entrata in vigore  La presente ordinanza entra in vigore il 1° agosto 2019.     Assicurazione per la vecchiaia, i superstiti e l’invaliditä   4   831.403.210