952.03   1 / 80   Verordnung   über die Eigenmittel und Risikoverteilung der Banken   und Wertpapierhäuser1   (Eigenmittelverordnung, ERV)   vom 1. Juni 2012 (Stand am 1. Januar 2023)     Der Schweizerische Bundesrat,   gestützt auf die Artikel 3 Absatz 2 Buchstabe b, 3g, 4 Absätze 2 und 4,   Artikel 4bis Absatz 2, 10 Absatz 4 Buchstabe a und 56 des Bankengesetzes   vom 8. November 19342 (BankG)   und auf die Artikel 46 Absatz 3 und 72 des Finanzinstitutsgesetzes  vom 15. Juni 20183 (FINIG),4   verordnet:   1. Titel: Allgemeine Bestimmungen   1. Kapitel: Gegenstand, Geltungsbereich und Begriffe   Art. 1 Grundsatz   1 Zum Schutz der Gläubigerinnen und Gläubiger und der Stabilität des Finanzsystems  müssen Banken und kontoführende Wertpapierhäuser entsprechend ihrer Geschäfts- tätigkeit und Risiken über angemessene Eigenmittel verfügen und ihre Risiken ange- messen begrenzen.5   2 Sie unterlegen Kreditrisiken, Marktrisiken, nicht gegenparteibezogene Risiken und  operationelle Risiken mit Eigenmitteln.   Art. 2 Gegenstand   1 Diese Verordnung regelt:   a. die anrechenbaren Eigenmittel;   b. die mit Eigenmitteln zu unterlegenden Risiken und die Höhe der Unterlegung;   c. die Risikoverteilung, namentlich die Grenzen für Klumpenrisiken und die Be- handlung von gruppeninternen Positionen;        AS 2012 5441  1 Fassung gemäss Anhang 1 Ziff. II 10 der Finanzinstitutsverordnung vom 6. Nov. 2019, in   Kraft seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4633).  2 SR 952.0  3 SR 954.1  4 Fassung gemäss Anhang 1 Ziff. II 10 der Finanzinstitutsverordnung vom 6. Nov. 2019, in   Kraft seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4633).  5 Fassung gemäss Anhang 1 Ziff. II 10 der Finanzinstitutsverordnung vom 6. Nov. 2019, in   Kraft seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4633).   952.03      Banken und Sparkassen   2 / 80   952.03   d. die besonderen Anforderungen an systemrelevante Banken.   2 Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) kann technische Ausführungs- bestimmungen erlassen.   Art. 36 Geltungsbereich   Diese Verordnung gilt für Banken nach dem BankG und kontoführende Wertpapier- häuser nach dem FINIG (im Folgenden Banken).   Art. 4 Begriffe   In dieser Verordnung gelten als:   a. regulierte Börse: eine nach international anerkannten Massstäben angemes- sen regulierte und beaufsichtigte Einrichtung, die den gleichzeitigen Kauf und  Verkauf von Effekten unter mehreren Wertpapierhäusern7 bezweckt und mit- tels ausreichender Marktliquidität auch sicherstellt;   b. Hauptindex: ein Index, der sämtliche an einer regulierten Börse gehandelten  Effekten (Gesamtmarktindex) oder eine Auswahl der wichtigsten Effekten  dieser Börse umfasst, oder ein Index, der die wichtigsten Effekten verschie- dener regulierter Börsen umfasst;   c. reguliertes Unternehmen: ein im Finanzbereich tätiges Unternehmen, das  adäquate Eigenmittelvorschriften insbesondere in Bezug auf Geschäftsrisiken  einzuhalten hat und das nach international anerkannten Massstäben reguliert  und von einer Bank-, Effekten- oder Versicherungsaufsichtsbehörde beauf- sichtigt wird;   d. Beteiligungstitel: Titel, der eine Beteiligung am Gesellschaftskapital eines  Unternehmens ausweist;   e. Eigenkapitalinstrument: Beteiligungstitel im harten oder zusätzlichen Kern- kapital sowie Schuldinstrument im zusätzlichen Kernkapital oder Ergän- zungskapital;   f. entsprechendes Abzugsverfahren: das in den Basler Mindeststandards als  «corresponding deduction approach» bezeichnete Verfahren;   g. qualifiziertes Zinsinstrument: ein Zinsinstrument:   1. mit einem Rating der Ratingklassen 1–4 von mindestens zwei anerkann- ten Ratingagenturen;   2. mit einem Rating der Ratingklassen 1–4 von einer anerkannten Ratinga- gentur, wenn kein Rating einer schlechteren Ratingklasse einer andern  von der FINMA anerkannten Ratingagentur vorliegt;       6 Fassung gemäss Anhang 1 Ziff. II 10 der Finanzinstitutsverordnung vom 6. Nov. 2019, in  Kraft seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4633).   7 Ausdruck gemäss Anhang 1 Ziff. II 10 der Finanzinstitutsverordnung vom 6. Nov. 2019,  in Kraft seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4633). Diese Änd. wurde im ganzen Erlass berück- sichtigt.     Eigenmittelverordnung   3 / 80   952.03   3. ohne Rating einer anerkannten Ratingagentur, aber mit einer Verfallsren- dite und einer Restlaufzeit, die mit denjenigen von Titeln mit einem Ra- ting der Ratingklassen 1–4 vergleichbar sind, sofern Titel des Emittenten  an einer regulierten Börse oder an einem Markt gehandelt werden, an  welchem mindestens drei voneinander unabhängige Market-Maker nor- malerweise täglich Kurse stellen, die regelmässig publiziert werden; oder   4. ohne Rating einer anerkannten Ratingagentur (externes Rating), aber mit  einem bankinternen Rating (internes Rating) entsprechend den Rating- klassen 1–4, sofern Titel des Emittenten an einer regulierten Börse oder  an einem Markt, an welchem mindestens drei voneinander unabhängige  Market-Maker normalerweise täglich Kurse stellen, die regelmässig pu- bliziert werden, gehandelt werden;   h. Basler Mindeststandards: diejenigen Dokumente des Basler Ausschusses für  Bankenaufsicht, welche für die Berechnung der Eigenmittelanforderungen  massgebend sind.8   Art. 5 Handelsbuch   1 Die Banken können ein Handelsbuch führen mit Positionen in Finanzinstrumenten  und in Waren, die mit Handelsabsicht oder zur Absicherung anderer Positionen ge- halten werden.   2 Sie können dem Handelsbuch nur Positionen zuordnen:   a. deren Handelbarkeit nicht durch vertragliche Vereinbarungen eingeschränkt  ist; oder   b. die jederzeit vollständig abgesichert werden können.   3 Eine Handelsabsicht besteht, wenn die Bank beabsichtigt:   a. die Positionen auf kurze Sicht zu halten;   b. von kurzfristigen Marktpreisschwankungen zu profitieren; oder   c. Arbitragegewinne zu erzielen.   4 Die Positionen sind häufig und exakt zu bewerten. Das Handelsbuch ist aktiv zu  verwalten.   Art. 6 Ratingagenturen   1 Die FINMA kann eine Ratingagentur anerkennen, wenn:   a. deren Ratingmethode und Ratings objektiv sind;   b. diese und ihr Ratingverfahren unabhängig sind;   c. diese ihre Ratings und die zugrunde liegenden Informationen zugänglich  macht;       8 Die aktuellen Basler Mindeststandards können bei der Bank für Internationalen Zahlungs- ausgleich, Centralbahnplatz 2, 4002 Basel bezogen oder unter der Internetadresse  www.bis.org/bcbs eingesehen werden.     Banken und Sparkassen   4 / 80   952.03   d. diese ihre Ratingmethode, ihren Verhaltenskodex, die Vergütungsgrundlagen  und die wesentlichen Eigenschaften ihrer Ratings offenlegt;   e. diese über ausreichende Ressourcen verfügt; und   f. diese und ihre Ratings glaubwürdig sind.   2 Sie veröffentlicht eine Liste der anerkannten Ratingagenturen.   3 Stellt sie fest, dass eine anerkannte Ratingagentur die Anerkennungsvoraussetzun- gen nicht mehr erfüllt, so entzieht sie dieser die Anerkennung.   2. Kapitel: Konsolidierung   Art. 7 Konsolidierungspflicht   1 Die Eigenmittel- und Risikoverteilungsvorschriften sind zusätzlich zur Stufe Einze- linstitut auf Stufe der Finanzgruppe und des Finanzkonglomerats zu erfüllen (Konso- lidierungspflicht).   2 Die Konsolidierung erfasst sämtliche im Finanzbereich tätigen Gruppengesellschaf- ten nach Artikel 4 in Verbindung mit Artikel 22 der Bankenverordnung vom 30. April  20149 (BankV) mit folgenden Ausnahmen:10   a. Beteiligungen im Versicherungsbereich werden vorbehaltlich Artikel 12 nur  im Rahmen der Risikoverteilungsvorschriften konsolidiert.   b. Die Verwaltung von kollektiven Kapitalanlagen für Rechnung von Anlege- rinnen und Anlegern oder das Halten des Gründungskapitals an Anlagegesell- schaften begründet keine Pflicht zur Konsolidierung der kollektiven Anlage.   3 Ist die Bank mit Eigenkapitalinstrumenten an einem nach Absatz 2 Buchstaben a  nicht konsolidierten Unternehmen beteiligt, so unterliegen diese dem entsprechenden  Abzugsverfahren.   4 Ist sie mit Eigenkapitalinstrumenten an einem nach Absatz 2 Buchstaben b nicht  konsolidierten Unternehmen beteiligt, so unterliegen diese dem entsprechenden Ab- zugsverfahren ohne Bezugnahme auf einen Schwellenwert.   Art. 8 Konsolidierungsarten und Optionen der Bank   1 Mehrheitsbeteiligungen an konsolidierungspflichtigen Unternehmen sind voll zu  konsolidieren.   2 Bei Beteiligungen, die zu je 50 Prozent der Stimmen mit einem zweiten Aktionär  oder Gesellschafter gehalten werden («Joint Ventures»), kann die Bank die Voll-, die  Quotenkonsolidierung oder das entsprechende Abzugsverfahren wählen.   3 Bei Minderheitsbeteiligungen von wenigstens 20 Prozent an konsolidierungspflich- tigen Unternehmen, auf welche die Bank direkt oder indirekt mit anderen Eignerinnen       9 SR 952.02  10 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft   seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).     Eigenmittelverordnung   5 / 80   952.03   und Eignern einen beherrschenden Einfluss ausübt, kann die Bank die Quotenkonso- lidierung oder das entsprechende Abzugsverfahren wählen.    4 Für übrige Minderheitsbeteiligungen kommt das entsprechende Abzugsverfahren  zur Anwendung.   5 Im Verfahren der Quotenkonsolidierung sind die anrechenbaren und erforderlichen  Eigenmittel sowie die Klumpenrisiken entsprechend dem Beteiligungsanteil zu be- rücksichtigen.   6 Im entsprechenden Abzugsverfahren erfasste Beteiligungen sind in die Risikover- teilung nicht einzubeziehen.   7 Das Abzugsverfahren nach den Absätzen 2 und 3 erfolgt ohne Bezugnahme auf ei- nen Schwellenwert.   Art. 9 Abweichende Behandlung mit Zustimmung der Prüfgesellschaft   1 Mit Zustimmung der Prüfgesellschaft können folgende Beteiligungen als nicht zu  konsolidierende Beteiligungen behandelt werden:   a. Beteiligungen an Unternehmen, die aufgrund ihrer Grösse und Geschäftstä- tigkeit für die Einhaltung der Eigenmittelvorschriften unwesentlich sind;   b. unterjährig gehaltene wesentliche Gruppengesellschaften.   2 Beteiligungen von mehr als 50 Prozent der Stimmen können mit Zustimmung der  Prüfgesellschaft ausnahmsweise quotenkonsolidiert werden, wenn vertraglich festge- legt ist, dass:   a. die Unterstützung des konsolidierungspflichtigen Unternehmens auf die  Quote der Bank beschränkt ist; und   b. die übrigen Aktionärinnen und Aktionäre oder Gesellschafterinnen und Ge- sellschafter im Umfang ihrer Quote zum Beistand verpflichtet sind sowie  rechtlich und finanziell in der Lage sind, diese Pflicht zu erfüllen.   3 Nach Absatz 1 nicht zu konsolidierende Beteiligungen unterliegen dem entsprechen- den Abzugsverfahren, welches ohne Bezugnahme auf einen Schwellenwert erfolgt.   Art. 10 Besondere Vorschriften   1 In besonderen Fällen kann die FINMA eine Bank von der Erfüllung der Eigenmittel-  und Risikoverteilungsvorschriften auf Stufe Einzelinstitut ganz oder teilweise be- freien, namentlich wenn die Voraussetzungen nach Artikel 17 BankV11 erfüllt sind.12   2 Im Rahmen der auf Stufe der Finanzgruppe oder des Finanzkonglomerats zu erfül- lenden Eigenmittelvorschriften kann sie ergänzend Auflagen erlassen betreffend die  angemessene Kapitalisierung eines Unternehmens, das an der Spitze einer Finanz- gruppe oder eines Finanzkonglomerats steht und nicht als Einzelinstitut beaufsichtigt  wird.       11 SR 952.02  12 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft   seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).     Banken und Sparkassen   6 / 80   952.03   3 Sie kann einer Bank in besonderen Fällen erlauben, im Finanzbereich tätige Grup- pengesellschaften aufgrund ihrer besonders engen Beziehung zur Bank bereits auf  Stufe Einzelinstitut zu konsolidieren (Solokonsolidierung).   Art. 11 Untergeordnete Finanzgruppen   1 Die Konsolidierungspflicht trifft jede Finanzgruppe, auch wenn eine ihr übergeord- nete Finanzgruppe oder ein solches Finanzkonglomerat von der FINMA bereits be- aufsichtigt wird.   2 Die FINMA kann eine untergeordnete Finanzgruppe in besonderen Fällen von der  Konsolidierungspflicht befreien, namentlich wenn:   a. deren Gruppengesellschaften ausschliesslich in der Schweiz tätig sind; und   b. die übergeordnete Finanzgruppe oder ein solches Finanzkonglomerat ihrer- seits einer angemessenen konsolidierten Aufsicht durch eine Finanzmarktauf- sichtsbehörde untersteht.   Art. 12 Captives für operationelle Risiken   Gruppengesellschaften mit dem ausschliesslichen Zweck der gruppeninternen Versi- cherung operationeller Risiken können mit Bewilligung der FINMA wie im Finanz- bereich tätige Gruppengesellschaften auf Stufe Finanzgruppe voll konsolidiert und  gegebenenfalls in einer Solokonsolidierung (Art. 10 Abs. 3) erfasst werden.   Art. 13 Beteiligungen ausserhalb des Finanzbereichs   Die Obergrenzen für qualifizierte Beteiligungen einer Bank an einem Unternehmen  ausserhalb des Finanzbereichs gemäss Artikel 4 Absatz 4 BankG gelten nicht, wenn:   a. solche Beteiligungen vorübergehend im Rahmen einer Sanierung oder einer  Rettung eines Unternehmens erworben werden;   b. Effekten für die normale Dauer eines Emissionsgeschäfts übernommen wer- den; oder   c. die Differenz zwischen dem Buchwert und den für diese Beteiligungen gel- tenden Obergrenzen vollständig durch freie anrechenbare Eigenmittel gedeckt  ist.    3. Kapitel: Nachweis und Offenlegung angemessener Eigenmittel   Art. 14 Eigenmittelnachweis   1 Die Banken weisen vierteljährlich nach, dass sie über angemessene Eigenmittel ver- fügen. Die FINMA legt fest, was der Eigenmittelnachweis umfassen muss.   2 Der Eigenmittelnachweis auf konsolidierter Basis ist halbjährlich zu erbringen.   3 Die Nachweise sind innert sechs Wochen nach Ablauf des Quartals oder des Halb- jahres der Schweizerischen Nationalbank einzureichen.     Eigenmittelverordnung   7 / 80   952.03   Art. 15 Berechnungsgrundlagen   Die Bank stützt sich für die Berechnung der im Eigenmittelnachweis aufgeführten  anrechenbaren und erforderlichen Eigenmittel auf den gemäss den Rechnungsle- gungsvorschriften der FINMA erstellten Abschluss. Die FINMA regelt die Ausnah- men von diesem Grundsatz.   Art. 16 Offenlegung   1 Die Banken informieren die Öffentlichkeit in angemessener Weise über ihre Risiken  und ihre Eigenmittel. Die Berechnung der anrechenbaren Eigenmittel ist nachvoll- ziehbar aus der Rechnungslegung herzuleiten.   2 Von dieser Pflicht ausgenommen sind Privatbankiers, die sich nicht öffentlich zur  Annahme fremder Gelder empfehlen.   3 Die FINMA erlässt technische Ausführungsbestimmungen. Sie bestimmt insbeson- dere, welche Informationen zusätzlich zur Jahresrechnung oder zu den Zwischenab- schlüssen offenzulegen sind.   4. Kapitel: Vereinfachte Anwendung   Art. 17   1 Die Banken können einzelne Bestimmungen dieser Verordnung und der sie präzi- sierenden technischen Ausführungsbestimmungen der FINMA in vereinfachter Form  anwenden, wenn:   a. sie dadurch unverhältnismässigen Aufwand vermeiden;   b. sie ein ihrer Geschäftstätigkeit angemessenes Risikomanagement gewährleis- ten; und   c. das Verhältnis der Mindesteigenmittel zu den anrechenbaren Eigenmitteln der  Bank dadurch zumindest erhalten bleibt.   2 Sie stellen sicher, dass diese Voraussetzungen eingehalten werden, und dokumen- tieren die Art der Vereinfachung.      Banken und Sparkassen   8 / 80   952.03   2. Titel:   Anrechenbare Eigenmittel sowie zusätzliche verlustabsorbierende  Mittel13   1. Kapitel: Allgemeines   Art. 18 Kapitalbestandteile   1 Die anrechenbaren Eigenmittel setzen sich zusammen aus Kernkapital («Tier 1 Ca- pital, T1») und Ergänzungskapital («Tier 2 Capital; T2»).   2 Das Kernkapital, setzt sich zusammen aus hartem Kernkapital («Common Equity  Tier 1; CET1») und zusätzlichem Kernkapital («Additional Tier 1; AT1»).   Art. 19 Verlusttragung   1 Kapitalbestandteile tragen Verluste nach folgenden Grundsätzen:   a. Hartes Kernkapital trägt Verluste vor dem zusätzlichen Kernkapital.   b. Zusätzliches Kernkapital trägt Verluste vor dem Ergänzungskapital.   2 Sollen einzelne Instrumente desselben Kapitalbestandteils (ausserhalb CET1) Ver- luste nicht in gleicher Weise tragen, so ist dies statutarisch oder bei Ausgabe des In- struments festzulegen.   Art. 20 Gemeinsame Anforderungen an Eigenmittel   1 Eigenmittel müssen im Umfang ihrer Anrechnung vollständig einbezahlt oder be- triebsintern generiert sein.   2 Sie dürfen bei Ausgabe nicht:   a. durch Kreditgewährung der Bank an Dritte direkt oder indirekt finanziert wer- den;   b. mit Forderungen der Bank verrechnet werden;   c. aus Vermögenswerten der Bank sichergestellt werden.   3 Sie müssen den nichtnachrangigen Forderungen aller übrigen Gläubigerinnen und  Gläubiger im Falle der Liquidation, des Konkurses oder eines Sanierungsverfahrens  nachgehen.   4 Kapitalinstrumente, die nicht nur für den Zeitpunkt drohender Insolvenz (Art. 29)  eine bedingte Wandlung oder einen Forderungsverzicht vorsehen, werden so als Ka- pitalbestandteil angerechnet, wie dies ihren Eigenschaften vor der Wandlung oder der  Forderungsreduktion entspricht. Vorbehalten bleiben:   a.14 die Anrechnung zur Deckung der Anforderung an den Eigenmittelpuffer ge- mäss Artikel 43 Absatz 1 und Anhang 8; und       13 Fassung gemäss Anhang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, in Kraft seit 1. Jan. 2023   (AS 2022 804).   14 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2018   (AS 2017 7625).     Eigenmittelverordnung   9 / 80   952.03   b. die Bestimmungen für Wandlungskapital systemrelevanter Banken gemäss  dem 5. Titel.    2. Kapitel: Berechnung   1. Abschnitt: Hartes Kernkapital («CET1»)   Art. 21 Anrechenbare Elemente   1 Als hartes Kernkapital können angerechnet werden:   a. das einbezahlte Gesellschaftskapital;   b. die offenen Reserven;   c. die Reserven für allgemeine Bankrisiken nach Abzug der latenten Steuern,  sofern keine entsprechende Rückstellung gebildet wurde;   d. der Gewinnvortrag;   e.15 der Gewinn des laufenden Geschäftsjahrs nach Abzug des geschätzten Ge- winnausschüttungsanteils, sofern eine vollständige Erfolgsrechnung nach den  auf Artikel 42 BankV16 gestützten Ausführungsbestimmungen der FINMA  oder nach einem durch die FINMA anerkannten internationalen Standard vor- liegt und diese nach den Vorgaben der FINMA einer prüferischen Durchsicht  unterzogen wurde.   2 Kapitalanteile von Minderheiten an voll konsolidierten regulierten Unternehmen  sind so weit anrechenbar, als sie in diesen Unternehmen selbst anrechenbar sind. Die  den Minderheiten zurechenbaren Kapitalüberschüsse, berechnet auf Grundlage von  Erfordernissen, welche die Eigenmittelpuffer und die zusätzlichen Eigenmittel ein- schliessen, sind von der Anrechnung ausgeschlossen.   Art. 22 Anrechenbarkeit von Gesellschaftskapital   1 Gesellschaftskapital ist als hartes Kernkapital anrechenbar, wenn:   a. es die Anforderungen nach Artikel 20 erfüllt;   b. es gemäss Beschluss oder Ermächtigung der Eignerinnen und Eigner direkt  ausgegeben worden ist;   c. es keine Verbindlichkeit des Unternehmens darstellt;   d. es gemäss den massgebenden Rechnungslegungsvorschriften in der Bilanz  eindeutig und separat ausgewiesen wird;   e. es unbefristet ist und keiner anders lautenden statutarischen Bestimmung   oder vertraglichen Pflicht der Bank unterliegt;       15 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).   16 SR 952.02     Banken und Sparkassen   10 / 80   952.03   f. eine Ausschüttung an die Eignerinnen und Eigner aus ausschüttbaren Reser- ven ohne irgendwelche Verpflichtung oder Vorrechte erfolgt; und   g. Eignerinnen und Eigner in der Liquidation keine Vorrechte oder vorrangigen  Ansprüche an einem Erlös geniessen.   2 Vorzugsaktien und Partizipationskapital sind als hartes Kernkapital anrechenbar, so- weit:   a. sie die Voraussetzungen nach Absatz 1 erfüllen;   b. sie in gleicher Weise haften wie Gesellschaftskapital in Form von hartem  Kernkapital; und   c. die Emittentin als Aktiengesellschaft ihre Stammaktien nicht an einer regu- lierten Börse kotiert hat.17   3 Bei der Beurteilung, ob die Voraussetzungen der Absätze 1 und 2 Buchstabe b erfüllt  sind, trägt die FINMA der Rechtsform der Bank und den Eigenheiten ihres Gesell- schaftskapitals Rechnung.   Art. 23 Arten von Gesellschaftskapital   1 Das Gesellschaftskapital besteht entsprechend der Rechtsform einer Bank aus Ak- tien-, Stamm-, Genossenschafts-, oder Dotationskapital und, bei Banken in Form von  Personengesellschaften (Privatbankiers), aus der Kommanditeinlage.   2 Die FINMA kann technische Ausführungsbestimmungen über die regulatorische  Anerkennung des Gesellschaftskapitals von Banken erlassen.   Art. 24 Dotationskapital von Banken öffentlichen Rechts   Sehen kantonale Erlasse oder Statuten bei Banken öffentlichen Rechts eine Fälligkeit  von deren Dotationskapital vor, so darf dieses als hartes Kernkapital angerechnet wer- den, wenn die Fälligkeit:    a. bezweckt, die Konditionen neu festlegen zu können; und   b. nicht zur Rückzahlung des Dotationskapitals führt.   Art. 25 Kapitaleinlagen von Privatbankiers   1 Privatbankiers dürfen Kapitaleinlagen als hartes Kernkapital anrechnen, wenn:   a. deren Höhe im durch die FINMA zu genehmigenden Gesellschaftsvertrag  festgelegt ist;   b. diese nur verzinst werden oder zu einer Gewinnbeteiligung berechtigen, wenn  Ende des Geschäftsjahres ein ausreichender Gewinn vorliegt; und   c. diese in gleicher Weise wie eine Kommanditeinlage für Verluste haften.       17 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).     Eigenmittelverordnung   11 / 80   952.03   2 Kapitaleinlagen dürfen nur in einem Verfahren reduziert werden, an dem alle unbe- schränkt haftenden Gesellschafterinnen und Gesellschafter beteiligt sind.   3 Das harte Kernkapital darf durch eine Reduktion von Kapitaleinlagen nur vermin- dert werden, soweit die verbleibenden Eigenmittel den Anforderungen nach Arti- kel 41 genügen.   Art. 26 Genossenschaftskapital   1 Sehen Statuten eine Rücknahme der Anteilscheine am Genossenschaftskapital vor,  so darf dieses als hartes Kernkapital angerechnet werden, wenn eine Rücknahme nach  den Statuten:   a. von den zuständigen Organen jederzeit ohne Angabe von Gründen abgelehnt  werden kann; und   b. nur erfolgt, soweit die verbleibenden Eigenmittel der Bank den Anforderun- gen nach Artikel 41 genügen.   2 Eine Einschränkung des Anspruchs am Liquidationsergebnis muss:   a. alle Anteilscheininhaberinnen und Anteilscheininhaber in gleichem Masse  treffen; und   b. in den Statuten vorgesehen sein.   3 Auf einen Anteil am Liquidationsergebnis darf nur verzichtet werden zugunsten:   a. einer öffentlichen oder einer steuerbefreiten privaten Institution; oder   b.18 einer zentralen Organisation im Sinne von Artikel 17 BankV19, wenn die zu  liquidierende Bank dieser zentralen Organisation angehört.   4 Statuten dürfen den Anteilscheininhaberinnen und Anteilscheininhabern keine Aus- schüttung zusichern, selbst wenn sie eine Obergrenze festlegen.   2. Abschnitt: Zusätzliches Kernkapital («Additional Tier 1, AT1»)   Art. 27 Anrechenbarkeit   1 Ein Kapitalinstrument ist als zusätzliches Kernkapital anrechenbar, wenn:   a. es die Anforderungen nach den Artikeln 20 und 29 erfüllt;   b. es unbefristet ist und die Bank bei der Ausgabe keine Erwartungen auf eine  Rückzahlung oder auf die entsprechende Zustimmung der Aufsichtsbehörde  weckt;   c. die Bank frühestens fünf Jahre nach Ausgabe zu einer Rückzahlung befugt ist;       18 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).   19 SR 952.02     Banken und Sparkassen   12 / 80   952.03   d. die Bank bei der Ausgabe darauf hinweist, dass die Aufsichtsbehörde einer  Rückzahlung nur zustimmen wird, sofern:    1. die verbleibenden Eigenmittel den Anforderungen nach Artikel 41 weiter  genügen; oder    2. ersatzweise genügend mindestens gleichwertige Eigenmittel ausgegeben  werden;   e. es keine Merkmale aufweist, welche eine Erhöhung des Gesellschaftskapitals  der Bank in irgendeiner Weise erschweren;   f. Ausschüttungen an die Kapitalgeberinnen und Kapitalgeber durch die Bank  nur freiwillig und nur dann erfolgen, wenn ausschüttbare Reserven zur Ver- fügung stehen; und   g. ausgeschlossen ist, dass Ausschüttungen an die Kapitalgeberinnen und Kapi- talgeber sich während der Laufzeit aufgrund des emittentenspezifischen Kre- ditrisikos erhöhen.    2 Beteiligungstitel sind als zusätzliches Kernkapital anrechenbar, wenn sie die Vo- raussetzungen nach Absatz 1 erfüllen.   3 Verpflichtungen, welche die Voraussetzungen nach Absatz 1 erfüllen, sind als zu- sätzliches Kernkapital anrechenbar, wenn sie bei Eintritt eines vertraglich definierten  Ereignisses («Trigger»), spätestens aber bei Unterschreiten einer Quote von 5,125  Prozent hartem Kernkapital, wegfallen durch:    a. Forderungsreduktion; oder   b. Wandlung in hartes Kernkapital.   4 Ausgabebedingungen für ein Kapitalinstrument mit bedingtem Forderungsverzicht  können dem Kapitalgeber einen zeitlich aufgeschobenen bedingten Anspruch auf Be- teiligung an einer Besserung der finanziellen Lage der Bank einräumen. Dadurch darf  die Stärkung der Kapitalbasis der Bank im Zeitpunkt der Forderungsreduktion nicht  substanziell beeinträchtigt werden.   5 Die FINMA genehmigt vor Ausgabe eines Kapitalinstruments:   a. das vertraglich definierte Ereignis von Absatz 3; und   b. in welchem Rahmen ein Anspruch auf Beteiligung an einer Besserung gemäss  Absatz 4 zulässig ist.   6 Artikel 21 Absatz 2 betreffend die Anrechnung von Kapitalanteilen von Minderhei- ten an voll konsolidierten regulierten Unternehmen gilt sinngemäss.   Art. 28 Verfügbarkeit in der Finanzgruppe   Das durch eine nicht-operative Zweckgesellschaft («Special Purpose Entity») ausge- gebene zusätzliche Kernkapital wird konsolidiert angerechnet, wenn es in gleicher  oder höherer Qualität unmittelbar und uneingeschränkt an die Konzernobergesell- schaft oder eine operative Einheit der Bank weitergegeben wird.     Eigenmittelverordnung   13 / 80   952.03   Art. 29 Zeitpunkt drohender Insolvenz («Point of non-viability, PONV»)   1 In den Emissionsbedingungen oder Statuten ist vorzusehen, dass zusätzliches Kern- kapital im Zeitpunkt drohender Insolvenz mittels vollständiger Forderungsreduktion  oder Wandlung zur Sanierung der Bank beiträgt. Die Forderungen der Gläubigerinnen  und Gläubiger müssen in diesem Falle vollständig abgeschrieben werden.   2 Die Wandlung in hartes Kernkapital oder die Forderungsreduktion hat spätestens zu  erfolgen:   a. vor Inanspruchnahme einer Hilfeleistung der öffentlichen Hand; oder   b. wenn die FINMA dies zur Vermeidung einer Insolvenz anordnet.   3 Für Beteiligungstitel, die als zusätzliches Kernkapital angerechnet werden und kei- nen Mechanismus zur Verlusttragung nach Absatz 1 aufweisen, muss im Vertrag oder  in den Statuten der unwiderrufliche Verzicht auf jegliche Privilegierung gegenüber  dem als hartes Kernkapital geltenden Gesellschaftskapital im Zeitpunkt drohender In- solvenz vorgesehen werden.   3. Abschnitt: Ergänzungskapital («Tier 2»)   Art. 30 Anrechenbarkeit   1 Ein Kapitalinstrument ist als Ergänzungskapital anrechenbar, wenn:   a. es die Anforderungen nach den Artikeln 20 und 29 Absätze 1 und 2 erfüllt;   b. es eine Ursprungslaufzeit von mindestens fünf Jahren aufweist und die Emis- sionsbedingungen keine Rückzahlungsanreize für die Bank enthalten;   c. die Bank frühestens fünf Jahre nach Ausgabe zu einer Rückzahlung befugt ist;   d. die Bank bei der Ausgabe darauf hinweist, dass die Aufsichtsbehörde der vor- zeitigen Rückzahlung vorgängig nur zustimmt, sofern:   1. die verbleibenden Eigenmittel den Anforderungen nach Artikel 41 weiter  genügen, oder   2. ersatzweise genügend mindestens gleichwertige Eigenmittel ausgegeben  werden; und   e. ausgeschlossen ist, dass Ausschüttungen an die Kapitalgeberinnen und Kapi- talgeber sich während der Laufzeit aufgrund des emittentenspezifischen Kre- ditrisikos erhöhen.   2 In den letzten fünf Jahren vor der Endfälligkeit nimmt die Anrechnung von Kapi- talinstrumenten des Ergänzungskapitals jährlich um 20 Prozent des Nominalbetrags  ab. Im letzten Jahr entfällt eine Anrechnung gänzlich.   3 Die Artikel 21 Absatz 2, 28 und 29 Absätze 1 und 2 gelten sinngemäss.   4 Die FINMA bestimmt in technischen Ausführungsbestimmungen die Voraussetzun- gen für eine Anrechenbarkeit zusätzlicher Elemente des Ergänzungskapitals, insbe- sondere:     Banken und Sparkassen   14 / 80   952.03   a. der Banken öffentlichen Rechts;   b. der Kapitaleinlagen unbeschränkt haftender Gesellschafterinnen und Gesell- schafter von Privatbankiers gegenüber diesen, welche den Voraussetzungen  nach Artikel 25 nicht genügen; und   c. der stillen Reserven.   4. Abschnitt: Korrekturen   Art. 31 Allgemeines   1 Die Berechnung der Korrekturen an den anrechenbaren Eigenmitteln ist für Einze- linstitute und konsolidierte Finanzgruppen auf die gleiche Weise vorzunehmen.   2 Massgebender Betrag einer Korrektur ist der Bilanzwert. Antizipierte Einflüsse aus  der Besteuerung dürfen zur Verminderung der Korrektur nur berücksichtigt werden,  wenn:   a. das Steuerpassivum zusammen mit der entsprechenden Position automatisch  erlischt; oder   b. dies in dieser Verordnung oder den technischen Ausführungsbestimmungen  der FINMA ausdrücklich vorgesehen ist.   3 Die FINMA kann in technischen Ausführungsbestimmungen Korrekturen für Ban- ken vorsehen, welche ihre Rechnungsabschlüsse nach international anerkannten  Rechnungslegungsstandards erstellen.   Art. 31a20 Änderungen des Zeitwerts eigener Verbindlichkeiten als Folge   einer Veränderung des Kreditrisikos der Bank   1 Bei der Berechnung des harten Kernkapitals sind sämtliche nicht realisierten Ge- winne und Verluste eigener Verbindlichkeiten zu neutralisieren, die auf Änderungen  ihres Zeitwerts zurückgehen, welchen Veränderungen des Kreditrisikos der Bank zu- grunde liegen.   2 Zusätzlich sind in Bezug auf derivative Verbindlichkeiten sämtliche Bewertungsan- passungen zu neutralisieren, die sich aus dem Kreditrisiko der Bank selbst ergeben.   3 Die Aufrechnung von Bewertungsanpassungen aufgrund des Kreditrisikos der Bank  selbst mit Bewertungsanpassungen aufgrund des Kreditrisikos der Gegenparteien ist  nicht gestattet.   Art. 32 Abzug vom harten Kernkapital   Vom harten Kernkapital sind vollständig abzuziehen:   a. ein Verlustvortrag und der Verlust des laufenden Geschäftsjahres;       20 Eingefügt durch Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).     Eigenmittelverordnung   15 / 80   952.03   b. ein ungedeckter Wertberichtigungs- und Rückstellungsbedarf des laufenden  Geschäftsjahres;   c. der Goodwill, einschliesslich etwaiger Goodwill, der bei der Bewertung von  wesentlichen Beteiligungen an Unternehmen des Finanzbereichs ausserhalb  des Konsolidierungskreises einbezogen wurde, und immaterielle Werte mit  Ausnahme von Bedienungsrechten von Hypotheken («Mortgage Servicing  Rights; MSR»);   d. latente Steueransprüche («Deferred Tax Assets, DTA»), deren Realisierung  von der zukünftigen Rentabilität abhängt, wobei eine Verrechnung mit ent- sprechenden latenten Steuerverpflichtungen innerhalb derselben geografi- schen und sachlichen Steuerzuständigkeit zulässig ist, ausgenommen sind  DTA aufgrund zeitlicher Diskrepanzen («temporary differences»);   e. bei Banken, die den IRB21 anwenden (Art. 77), der Betrag, um den die nach  diesem Ansatz berechneten erwarteten Verluste die Wertberichtigungen ge- mäss den Basler Mindeststandards übersteigen;   f. Erträge aus dem Verkauf von Forderungen im Zusammenhang mit Verbrie- fungstransaktionen («gain on sale related to securitization transactions»);   g. bilanzierte Forderungen gegenüber leistungsorientierten Pensionsfonds («de- fined benefit pension fund assets») gemäss den entsprechenden Vorgaben der  Basler Mindeststandards;   h. die Netto-Longpositionen nach Artikel 52 in eigenen Beteiligungstiteln, die  Bestandteil des harten Kernkapitals bilden, in direktem oder indirektem Ei- genbesitz, innerhalb und ausserhalb des Handelsbuchs, soweit sie nicht bereits  zulasten der Erfolgsrechnung verbucht wurden;   i. qualifizierte Beteiligungen am Kapital eines anderen Unternehmens des Fi- nanzbereichs, soweit dieses am Kapital der Bank auch beteiligt ist («recipro- cal holdings»);   j.22 im Rahmen der Einzelinstitutsberechnung, wenn die FINMA eine Risikoge- wichtung nach Anhang 4 Ziffern 1.6 oder 1.7 nicht zulässt: die Netto-Long- positionen der direkt gehaltenen Beteiligungen an im Finanzbereich tätigen zu  konsolidierenden Unternehmungen, die nach Artikel 52 berechnet werden;   k. Abzüge als Folge einer von der Bank gewählten Abzugsoption im Rah- men der Konsolidierungsbestimmungen nach den Artikeln 7 Absatz 4, 8 Ab- sätze 2 und 3 sowie 9 Absätze 1 und 3.   Art. 33 Entsprechendes Abzugsverfahren   1 Hält die Bank Eigenkapitalinstrumente eines Unternehmens des Finanzbereichs, so  werden die Abzüge im entsprechenden Abzugsverfahren vorgenommen. Dabei wird       21 Steht für: auf internen Ratings basierenden Ansatz (Internal Ratings-based Approach).  22 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 21. Nov. 2018, in Kraft seit 1. Jan. 2019    (AS 2018 5241).     Banken und Sparkassen   16 / 80   952.03   der Wert dieser Instrumente von demjenigen Kapitalbestandteil der Bank abgezogen,  der dem Bestandteil auf Stufe des Drittunternehmens entspricht.   1bis Von international tätigen systemrelevanten Banken ausgegebene Schuldinstru- mente zur Verlusttragung bei Insolvenzmassnahmen nach Artikel 126a Absatz 1 oder  nach entsprechenden Regelungen ausländischer Rechtsordnungen werden für die An- forderungen dieses Abschnitts wie Instrumente des Ergänzungskapitals behandelt.23   2 Verfügt die Bank für den Abzug im entsprechenden Bestandteil der anrechenbaren  Eigenmittel über kein oder ungenügendes Kapital, so erfolgt der Abzug vom nächst  höheren Kapitalbestandteil.   Art. 34 Abzüge von Positionen an eigenen Eigenkapitalinstrumenten   ausserhalb des harten Kernkapitals   1 Die nach Artikel 52 berechneten Netto-Longpositionen an Instrumenten des zusätz- lichen Kernkapitals und des Ergänzungskapitals in direktem oder indirektem Eigen- besitz sind nach dem entsprechenden Abzugsverfahren abzuziehen.   2 Im entsprechenden Abzugsverfahren nach Absatz 1 an Instrumenten des Ergän- zungskapitals entfällt bei Titeln der gleichen Emission die beschränkte Anrechnung  nach Artikel 30 Absatz 2 (Amortisation) und es können Nominalwerte gegeneinander  aufgerechnet werden.   Art. 35 Abzug nach Schwellenwerten   1 Bei einem Abzug nach Schwellenwert («threshold deduction») wird der Anteil, der  über dem Schwellenwert liegt, abgezogen. Für die Festlegung des Schwellenwerts  werden Positionen einer Bank nach den Vorgaben der Basler Mindeststandards an  einem vordefinierten Prozentsatz ihres eigenen harten Kernkapitals gemessen.   2 Der Schwellenwert 1 entspricht 10 Prozent des harten Kernkapitals nach allen Kor- rekturen gemäss den Artikeln 31 Absatz 3 und 32 Buchstaben a–i und k.   3 Der Schwellenwert 2 entspricht 10 Prozent des harten Kernkapitals nach allen Kor- rekturen gemäss den Artikeln 31 Absatz 3 und 32 einschliesslich eines allfälligen Ab- zuges vom harten Kernkapital als Folge der Berechnung beim Schwellenwert 1 (ge- mäss Art. 37 Abs. 1 und 2).   4 Der Schwellenwert 3 ist so zu bestimmen, dass nach Berücksichtigung aller regula- torischen Anpassungen, einschliesslich des Abzuges an diesem Schwellenwert ge- mäss Artikel 40 Absatz 1, der Restbetrag der drei Positionen 15 Prozent des harten  Kernkapitals nicht überschreitet.24       23 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 21. Nov. 2018 (AS 2018 5241). Fassung gemäss Ziff. I  der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4623).   24 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).     Eigenmittelverordnung   17 / 80   952.03   Art. 36 Massgebliches Abzugsverfahren für Eigenkapitalinstrumente   1 Ob für Eigenkapitalinstrumente, welche die Bank an einem Unternehmen des Fi- nanzbereichs hält, das Abzugsverfahren nach Artikel 37 oder dasjenige nach Artikel  38 zur Anwendung kommt, bestimmt sich nach dem Prozentsatz der nach Artikel 52  berechneten, an diesen Unternehmen direkt oder indirekt gehaltenen Beteiligungsti- teln sowie weiteren Investitionsformen in solche Titel, welche synthetisch das gleiche  Risiko verkörpern (gehaltene Titel).25   2 Eigenkapitalinstrumente, welche die Bank in Form zusätzlichen Kernkapitals oder  Ergänzungskapitals an Unternehmen hält, deren Beteiligungstitel nach Artikel 32  Buchstaben i–k vom harten Kernkapital vollständig abzuziehen sind, folgen dem Ver- fahren nach Artikel 38 Absatz 1.   Art. 37 Beteiligungstitel an Unternehmen des Finanzbereichs bis 10 Prozent   1 Eine Bank, die an einem Unternehmen des Finanzbereichs höchstens 10 Prozent Be- teiligungstitel in der Form harten Kernkapitals hält, zieht von den eigenen Eigenkapi- talbestandteilen denjenigen Teil der von ihr gesamthaft an allen solchen Unternehmen  des Finanzbereichs gehaltenen Bilanzwerte aller Eigenkapitalinstrumente ab, der den  Schwellenwert 1 übersteigt. Dies gilt auch, wenn die Bank nur Eigenkapitalinstru- mente an einem Unternehmen des Finanzbereichs hält, die kein hartes Kernkapital  darstellen.26   2 Der nach Absatz 1 abzuziehende Betrag wird im entsprechenden Abzugsverfahren  aufgeteilt nach dem Verhältnis unter den durch die Bank an den betreffenden Unter- nehmen des Finanzbereichs gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten vor dem Abzug.   2bis Zusätzlich zu der Begrenzung nach Absatz 1 am Schwellenwert 1 kann eine Bank  Schuldinstrumente zur Verlusttragung bei Insolvenzmassnahmen nach Artikel 33 Ab- satz 1bis bis zu 5 Prozent des harten Kernkapitals halten, ohne diese von eigenen Ei- genkapitalbestandteilen abzuziehen. Die FINMA kann entsprechende Ausführungs- bestimmungen erlassen.27   3 Der Teil der addierten Bilanzwerte nach Absatz 1, der unter dem Schwellenwert  liegt, wird risikogewichtet. Die Risikogewichtung erfolgt dabei für jeden Eigenkapi- talbestandteil entsprechend seiner Zuordnung zum Banken- und Handelsbuch vor dem  Abzug.   Art. 38 Beteiligungstitel an Unternehmen des Finanzbereichs   über 10 Prozent   1 Eine Bank, die an einem Unternehmen des Finanzbereichs über 10 Prozent Beteili- gungstitel in der Form harten Kernkapitals hält, hat sämtliche Eigenkapitalinstru-      25 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).   26 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).   27 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).     Banken und Sparkassen   18 / 80   952.03   mente des zusätzlichen Kernkapitals und des Ergänzungskapitals solcher Unterneh- men mittels des entsprechenden Abzugsverfahrens ohne Schwellenwert zu behandeln.  Das entsprechende Abzugsverfahren ohne Schwellenwerte gilt auch für gehaltene  Schuldinstrumente zur Verlusttragung bei Insolvenzmassnahmen von international tä- tigen systemrelevanten Banken nach Artikel 33 Absatz 1bis.28   2 Sie muss den Betrag, um den die Summe der Bilanzwerte sämtlicher direkt oder  indirekt gehaltener Anteile an hartem Kernkapital solcher Unternehmen ausserhalb  des Konsolidierungskreises den Schwellenwert 2 übersteigt, bei der Einzelinstitutsbe- rechnung wie auch konsolidiert von ihrem harten Kernkapital in Abzug bringen.   3 Der nach Absatz 2 ermittelte Betrag unter dem Schwellenwert, wird nach Artikel 40  behandelt.   Art. 39 Weitere Abzüge nach Massgabe des Schwellenwerts 2   1 Die Bank muss von ihrem harten Kernkapital folgende den Schwellenwert 2 über- steigende Beträge gesondert in Abzug bringen:   a. Bedienungsrechte von Hypotheken («Mortgage servicing rights»); und   b. latente Steueransprüche («Deferred Tax Assets, DTA») aufgrund zeitlicher  Diskrepanzen («temporary differences»).   2 Beträge unter dem Schwellenwert werden nach Artikel 40 behandelt.   Art. 40 Abzüge nach Massgabe des Schwellenwerts 3   1 Die sich nach den Verfahren gemäss den Artikeln 38 Absätze 2 und 3 und 39 erge- benden Bilanzwerte, die unterhalb des Schwellenwerts 2 liegen, werden addiert und  am Schwellenwert 3 gemessen. Die Bank muss den Betrag über dem Schwellenwert 3  von ihrem harten Kernkapital in Abzug bringen.   2 Beträge unter dem Schwellenwert 3 hat die Bank je mit 250 Prozent Risiko zu ge- wichten.   3. Kapitel:29   Zusätzliche verlustabsorbierende Mittel für Kantonalbanken   Art. 40a   1 Kantonalbanken können Schuldinstrumente zur Verlusttragung bei Insolvenzmass- nahmen nach Artikel 30b Absatz 6 BankG ausgeben.       28 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).   29 Eingefügt durch Anhang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, in Kraft seit 1. Jan. 2023   (AS 2022 804).     Eigenmittelverordnung   19 / 80   952.03   2 Diese Schuldinstrumente müssen die Anforderungen von Artikel 126a erfüllen so- wie zusätzlich folgende Ausgabebedingungen vorsehen:   a. Die Höhe der Kompensation richtet sich nach dem Betrag, um den die Forde- rung reduziert wurde. Dabei zu berücksichtigen sind die aufgelaufenen und  abgeschriebenen Zinsen sowie der Zinsbetrag, der bis zur Endfälligkeit der  Forderung auf dem entsprechenden Betrag zu bezahlen gewesen wäre.   b. Die Pflicht zur Ausrichtung der Kompensation ist zeitlich beschränkt. Die  Dauer und der Mechanismus für die Ausrichtung müssen dem Sanierungskon- zept sowie der Höhe der Kompensation Rechnung tragen; die Dauer beträgt  mindestens zehn Jahre.   c. Die Kantonalbank:   1. darf eine Kompensation nur leisten, wenn sie nach deren Zahlung die  regulatorischen Anforderungen erfüllt,   2. muss eine Kompensation leisten, wenn sie die Voraussetzungen von Zif- fer 1 erfüllt und:  – über einen definierten Kapitalpuffer verfügt oder  – wenn sie eine Ausschüttung an den Kanton vornimmt zur Deckung   von dessen Kosten für die Refinanzierung des von ihm in der Sanie- rung eingeschossenen Kapitals.   3 Vor der Ausgabe von Schuldinstrumenten nach diesem Artikel muss die Kantonal- bank der FINMA die Ausgabebedingungen sowie ein zusammen mit dem Kanton aus- gearbeitetes Sanierungskonzept zur Genehmigung vorlegen. Das Sanierungskonzept  muss insbesondere darlegen:   a. den Mechanismus für die Ausrichtung der nachträglichen Kompensation ein- schliesslich dessen Form, Modalitäten und rechtliche Durchführbarkeit;   b. inwiefern eine Abschreibung der Schuldinstrumente im Rahmen der Sanie- rung durchführbar ist und die gesetzlichen Anforderungen, namentlich jene  von Artikel 30c Absatz 1 Buchstabe b BankG, erfüllt;   c. die Eckwerte einer allfälligen Beteiligung des Kantons an der Sanierung der  Kantonalbank.   4 Schuldinstrumente nach diesem Artikel dürfen nur mit einer Mindeststückelung von  100 000 Franken ausgegeben werden.   3. Titel: Erforderliche Eigenmittel   1. Kapitel: Allgemeines   Art. 41 Zusammensetzung   Die erforderlichen Eigenmittel setzen sich zusammen aus:   a. den Mindesteigenmitteln;   b. dem Eigenmittelpuffer;     Banken und Sparkassen   20 / 80   952.03   c.30 dem antizyklischen Puffer;   cbis.31 dem erweiterten antizyklischen Puffer; und   d. den zusätzlichen Eigenmitteln.   Art. 42 Mindesteigenmittel   1 Banken müssen nach den getätigten Abzügen gemäss den Artikeln 31–40 gesamt- haft Eigenmittel in Höhe von 8,0 Prozent der gewichteten Positionen als Mindestei- genmittel halten. Dabei müssen mindestens 4,5 Prozent der gewichteten Positionen in  Form von hartem Kernkapital und mindestens 6,0 Prozent in Form von Kernkapital  unterlegt werden.32   2 Die gewichteten Positionen setzen sich zusammen aus:   a. den nach ihrem Kreditrisiko gewichteten Positionen (Art. 49) sowie den ge- wichteten Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen (Art. 76);   b. den nach Artikel 79 gewichteten nicht gegenparteibezogenen Risiken;   c. dem Zwölfeinhalbfachen der Mindesteigenmittel für Marktrisiken (Art. 80– 88);   d. dem Zwölfeinhalbfachen der Mindesteigenmittel für operationelle Risiken  (Art. 89–94);   e. dem Zwölfeinhalbfachen der Mindesteigenmittel für Risiken aus Garantiever- pflichtungen gegenüber zentralen Gegenparteien (Art. 70);   f. dem Zwölfeinhalbfachen der Mindesteigenmittel für das Risiko möglicher  Wertanpassungen aufgrund des Gegenpartei-Kreditrisikos von Derivaten  (Art. 55).   3 Eine Bank hat die FINMA und die Prüfgesellschaft zu informieren, sobald sie nicht  mehr über die Mindesteigenmittel nach Absatz 1 verfügt.   4 Hält eine Bank weniger als die Mindesteigenmittel nach den Absätzen 1 und 2, so  gilt dies als Nichterfüllung der Eigenmittelvorschriften im Sinne von Artikel 25 Ab- satz 1 BankG.   Art. 43 Eigenmittelpuffer   1 Banken sollen über die Mindesteigenmittel hinaus dauernd einen Eigenmittelpuffer  bis zur Höhe der Gesamteigenmittelquote nach den Vorgaben von Anhang 8 halten.  Vorbehalten bleiben die höheren besonderen Anforderungen an systemrelevante Ban- ken nach dem 5. Titel.33       30 Fassung gemäss Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   31 Eingefügt durch Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   32 Fassung gemäss Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   33 Fassung gemäss Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).     Eigenmittelverordnung   21 / 80   952.03   2 Banken, deren Eigenmittelpuffer aufgrund besonderer unplanbarer Umstände wie  einer Krise des internationalen oder des schweizerischen Finanzsystems die Anforde- rungen zeitweise unterschreitet, verletzen die Eigenmittelanforderungen nicht.   3 Bei einer Unterschreitung setzt die FINMA im Einzelfall eine Frist für die Wieder- aufstockung des Eigenmittelpuffers fest.   Art. 44 Antizyklischer Puffer   1 Die Schweizerische Nationalbank kann dem Bundesrat beantragen, die Banken zu  verpflichten, in Form von hartem Kernkapital einen antizyklischen Puffer von maxi- mal 2,5 Prozent der gewichteten Positionen in der Schweiz zu halten, wenn dies er- forderlich ist, um:   a. die Widerstandsfähigkeit des Bankensektors gegenüber den Risiken eines  übermässigen Kreditwachstums zu stärken; oder   b. einem übermässigen Kreditwachstum entgegenzuwirken.   2 Sie hört die FINMA vorgängig zum Antrag an und informiert gleichzeitig das Eid- genössische Finanzdepartement. Folgt der Bundesrat dem Antrag, so wird diese Ver- ordnung mit einem entsprechenden Anhang 7 ergänzt.34   3 Der antizyklische Puffer kann auf bestimmte Kreditpositionen beschränkt werden.  Er wird aufgehoben oder den veränderten Verhältnissen angepasst, wenn die für seine  Anordnung massgebenden Kriterien nicht mehr erfüllt sind. Das Verfahren richtet  sich nach den Absätzen 1 und 2.   4 Artikel 43 Absätze 2 und 3 gilt für den antizyklischen Puffer sinngemäss.   Art. 44a35 Erweiterter antizyklischer Puffer   1 Banken mit einer Bilanzsumme von mindestens 250 Milliarden Franken, deren ge- samtes Auslandengagement mindestens 10 Milliarden Franken beträgt, oder mit ei- nem gesamten Auslandengagement von mindestens 25 Milliarden Franken sind ver- pflichtet, in Form von hartem Kernkapital einen erweiterten antizyklischen Puffer zu  halten.   2 Für solche Banken entspricht die Höhe des erweiterten antizyklischen Puffers der  gewichteten durchschnittlichen Höhe der antizyklischen Puffer, die gemäss der vom  Basler Ausschuss veröffentlichten Liste in denjenigen Mitgliedstaaten gelten, in de- nen die massgeblichen Forderungen der Bank gegenüber dem Privatsektor belegen  sind, jedoch maximal 2,5 Prozent der gewichteten Positionen. Nicht als Forderungen  gegenüber dem Privatsektor gelten Forderungen gegenüber Banken und der öffentli- chen Hand.   3 Die Gewichtung der Quoten für den jeweiligen Mitgliedstaat entspricht der gesam- ten Eigenmittelanforderung für Kreditengagements gegenüber dem Privatsektor in       34 Fassung des zweiten Satzes gemäss Ziff. I der V vom 26. Jan. 2022, in Kraft seit   30. Sept. 2022 (AS 2022 53).   35 Eingefügt durch Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).     Banken und Sparkassen   22 / 80   952.03   diesem Staat dividiert durch die gesamte Eigenmittelanforderung der Bank für Kredi- tengagements gegenüber dem Privatsektor.   4 Die für den erweiterten antizyklischen Puffer massgebende Höhe für die Schweiz  entspricht dem nach Artikel 44 für sämtliche Positionen angeordneten antizyklischen  Puffer. Ein Puffer nach Artikel 44 ist auf den erweiterten antizyklischen Puffer anre- chenbar.   5 Ein nach Artikel 44 Absatz 3 auf bestimmte Kreditpositionen beschränkter antizyk- lischer Puffer ist für den erweiterten antizyklischen Puffer nicht zu berücksichtigen.   6 Artikel 43 Absätze 2 und 3 gilt sinngemäss.   Art. 4536 Zusätzliche Eigenmittel   Die FINMA kann die Banken unter besonderen Umständen im Einzelfall verpflichten,  zusätzliche Eigenmittel zu halten, wenn die Mindesteigenmittel nach Artikel 42 und  der Eigenmittelpuffer nach Artikel 43 keine ausreichende Sicherheit gewährleisten  namentlich im Verhältnis zu:   a. den Geschäftsaktivitäten;    b. den eingegangenen Risiken;   c. der Geschäftsstrategie;    d. der Qualität des Risikomanagements; oder   e. dem Entwicklungsstand der verwendeten Techniken.   Art. 4637 Höchstverschuldungsquote (Leverage Ratio)   1 Banken müssen nach den getätigten Abzügen gemäss den Artikeln 31–40 Kernka- pital in Höhe von 3 Prozent der ungewichteten Positionen (Gesamtengagement) hal- ten.   2 Das Gesamtengagement entspricht dem Nenner der nach den Vorgaben der Basler  Mindeststandards berechneten Leverage Ratio. Die FINMA erlässt technische Aus- führungsbestimmungen. Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.   Art. 47 Parallelrechnungen bei Verwendung von Modellansätzen   Für Banken, die ihre erforderlichen Eigenmittel auf Basis von bewilligungspflichtigen  Modellansätzen (IRB, EPE-Modellmethode38, Marktrisiko-Modellansatz oder  AMA39) bestimmen, kann die FINMA eine parallele Berechnung der erforderlichen  Eigenmittel nach einem aus ihrer Sicht geeigneten Standardansatz verlangen.       36 Fassung gemäss Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   37 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2018   (AS 2017 7625).   38 Steht für: Expected-Positive-Exposure-Modellmethode.  39 Steht für: Advanced Measurement Approaches.     Eigenmittelverordnung   23 / 80   952.03   1a. Kapitel:40   Vereinfachungen für besonders liquide und gut kapitalisierte Banken  der Kategorien 4 und 5   Art. 47a Vereinfachungen   Banken der Kategorien 4 und 5 nach Anhang 3 BankV41 können bei der FINMA be- antragen, von der Einhaltung der Bestimmungen über die erforderlichen Eigenmittel  nach den Artikeln 41–46 dispensiert zu werden.   Art. 47b Voraussetzungen   1 Banken der Kategorien 4 und 5 können die Vereinfachungen in Anspruch nehmen,  wenn sie die folgenden Voraussetzungen sowohl auf Stufe Einzelinstitut als auch auf  Stufe Finanzgruppe jederzeit erfüllen:   a. Die erforderlichen Eigenmittel entsprechen einer vereinfachten Leverage Ra- tio von mindestens 8 Prozent.   b. Die durchschnittliche Liquiditätsquote beträgt mindestens 110 Prozent.   c. Der Refinanzierungsgrad beträgt mindestens 100 Prozent.   2 Die vereinfachte Leverage Ratio entspricht dem Quotienten aus:   a. Kernkapital; und   b. Summe aller Bilanzaktiven, abzüglich Goodwill und Beteiligungen, sowie al- ler Ausserbilanzpositionen.   3 Die durchschnittliche Liquiditätsquote entspricht dem Quotienten aus:   a. Durchschnitt der letzten zwölf Monatsendbestände an qualitativ hochwerti- gen, liquiden Aktiva (High Quality Liquid Assets, HQLA) nach Artikel 15 der  Liquiditätsverordnung vom 30. November 201242 (LiqV); und   b. durchschnittlichem Wert des Nettomittelabflusses zum Monatsende nach Ar- tikel 16 LiqV, der gemäss Stressszenario für die Quote für kurzfristige Liqui- dität (Liquidity Coverage Ratio, LCR) im 30-Tage-Horizont zu erwarten ist,  der letzten zwölf Monate.   4 Der Refinanzierungsgrad entspricht dem Quotienten aus:   a. Summe von Verpflichtungen aus Kundeneinlagen, Kassenobligationen, An- leihen mit Restlaufzeit über einem Jahr und Pfandbriefdarlehen mit Restlauf- zeit über einem Jahr, sowie dem Eigenkapital; und   b. Forderungen gegenüber Kunden und Hypothekarforderungen.   5 Die FINMA kann zu den Absätzen 2–4 technische Ausführungsbestimmungen er- lassen.       40 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).   41 SR 952.02  42 SR 952.06     Banken und Sparkassen   24 / 80   952.03   Art. 47c Ablehnung des Antrags   Die FINMA kann den Antrag auf Vereinfachungen ablehnen, wenn:   a. die Voraussetzungen nach den Artikeln 47a und 47b nicht erfüllt sind;   b. sie gegen die betreffende Bank aufsichtsrechtliche Massnahmen ergriffen hat,  ein Verfahren nach Artikel 30 des Finanzmarktaufsichtsgesetzes vom 22. Juni  200743 (FINMAG) eröffnet wurde oder die Bank Massnahmen zur Wieder- herstellung des ordnungsgemässen Zustandes nach Artikel 31 FINMAG nicht  umgesetzt hat in den Bereichen:   1. Verhaltensregeln nach dem Finanzdienstleistungsgesetz vom 15. Juni  201844,   2. Marktverhaltensregeln nach dem Finanzmarktinfrastrukturgesetz vom  19. Juni 201545,   3. Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung nach dem Geldwäscherei- gesetz vom 10. Oktober 199746,   4. grenzüberschreitendes Geschäft;    c. das Zinsrisikomanagement unzureichend ist oder das Zinsrisiko im Verhältnis  zum Kernkapital, dem Erfolg aus dem Zinsengeschäft oder der Risikotragfä- higkeit unter Berücksichtigung aller Risiken unangemessen hoch ist.   Art. 47d Entfallen der Voraussetzungen   1 Banken, welche die Voraussetzungen nach Artikel 47b nicht mehr erfüllen, haben  dies der FINMA umgehend mitzuteilen.    2 Stellt die FINMA fest, dass eine Bank nicht mehr der Kategorie 4 oder 5 angehört  oder dass ein Ablehnungsgrund nach Artikel 47c vorliegt, so teilt sie dies der Bank  mit.   3 Bei Mitteilungen nach den Absätzen 1 und 2 räumt die FINMA der Bank eine Frist  zur Wiedererfüllung der Voraussetzungen ein. Diese beträgt in der Regel ein Jahr,  kann jedoch in begründeten Einzelfällen verkürzt oder verlängert werden. Sind die  Voraussetzungen nach Ablauf dieser Frist nicht erfüllt, so können die Vereinfachun- gen nach Artikel 47a nicht mehr beansprucht werden.   Art. 47e Verzicht auf die Vereinfachungen   Banken, die von den Vereinfachungen nach Artikel 47a nicht mehr Gebrauch machen  wollen, melden dies der FINMA und der Prüfgesellschaft.       43 SR 956.1  44 SR 950.1  45 SR 958.1  46 SR 955.0     Eigenmittelverordnung   25 / 80   952.03   2. Kapitel: Kreditrisiken   1. Abschnitt: Allgemeines   Art. 48 Begriff   1 In Zusammenhang mit der Berechnung der erforderlichen Eigenmittel wird mit Kre- ditrisiko die Gefahr eines Verlusts bezeichnet, der dadurch entsteht, dass:   a. eine Gegenpartei ihren vertraglich vereinbarten Verpflichtungen nicht nach- kommt; oder   b. sich der Wert von Finanzinstrumenten vermindert, die von einer Drittpartei  ausgegeben wurden, namentlich von Beteiligungstiteln, Zinsinstrumenten  oder Anteilen von kollektiven Kapitalanlagen.   2 Als Gegenpartei-Kreditrisiko gilt bei Derivat-, Repo- und repoähnlichen Geschäften  das Kreditrisiko gegenüber der Gegenpartei und nicht das Kreditrisiko der den Ge- schäften zugrunde liegenden Finanzinstrumente.47   Art. 49 Nach Risiko zu gewichtende Positionen   1 Positionen sind nach Risiko zu gewichten, sofern sie ein Kreditrisiko aufweisen und  kein Abzug von den Eigenmitteln nach den Artikeln 31–40 vorgesehen ist.   2 Als Positionen gelten dabei:   a. Forderungen einschliesslich nicht in den Aktiven erfasster Forderungen aus  Verpflichtungskrediten;   b. Forderungen im Zusammenhang mit Verbriefungen;   c. übrige in ihr Kreditäquivalent umgerechnete Ausserbilanzgeschäfte;   d. Nettopositionen in Beteiligungstiteln und Zinsinstrumenten, die nicht im Han- delsbuch geführt werden;   e. Nettopositionen in Beteiligungstiteln und Zinsinstrumenten, die im Handels- buch geführt werden, sofern der De-Minimis-Ansatz (Art. 82 Abs. 1 Bst. a.)  angewendet wird;   f. Nettopositionen in eigenen Titeln und qualifizierten Beteiligungen, die im  Handelsbuch geführt werden.   3 Eine Position verbundener Gegenparteien im Sinne von Artikel 109, die nicht nach  Gegenparteien aufgegliedert wird, ist mit dem höchsten der Risikogewichte zu ge- wichten, mit denen die einzelnen Gegenparteien des Verbundes gewichtet werden.       47 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).     Banken und Sparkassen   26 / 80   952.03   Art. 50 Ansätze   1 Die Gewichtung der einzelnen Positionen zur Ermittlung der erforderlichen Minde- steigenmittel für Kreditrisiken nach Artikel 42 Absatz 2 Buchstabe a erfolgt nach ei- nem der folgenden Ansätze:   a. dem SA-BIZ48 (Art. 63–75); oder   b. dem IRB (Art. 77).   2 Der IRB und der SA-BIZ dürfen kombiniert werden.   3 Die Anwendung des IRB erfordert eine Bewilligung der FINMA. Diese legt die Be- willigungsvoraussetzungen fest.   4 Sie erlässt technische Ausführungsbestimmungen zu den Kreditrisiken und Verbrie- fungen.   2. Abschnitt: Berechnung der Positionen   Art. 51 Nettoposition   1 Die Nettopositionen werden wie folgt berechnet:    physischer Bestand zuzüglich Titelforderungen aus Securities Lending abzü- glich Titelverpflichtungen aus Securities Borrowing   + nicht erfüllte Kassa- und Terminkäufe (einschliesslich Financial Futures und  Swaps)   ./. nicht erfüllte Kassa- und Terminverkäufe (einschliesslich Financial Futures  und Swaps)   + feste Übernahmezusagen aus Emissionen abzüglich abgegebener Unterbetei- ligungen und abzüglich fester Zeichnungen, sofern sie das Preisrisiko der  Bank beseitigen   + Lieferansprüche aus Call-Käufen, deltagewichtet   ./. Lieferverpflichtungen aus geschriebenen Calls, deltagewichtet   + Übernahmeverpflichtungen aus geschriebenen Puts, deltagewichtet   ./. Abgabeansprüche aus Put-Käufen, deltagewichtet.   2 Ein passivierter Betrag von Einzelwertberichtigungen und -rückstellungen ist von  der Nettoposition abzuziehen.    3 Positive Nettopositionen werden als Netto-Longpositionen, die absoluten Beträge  von negativen Nettopositionen als Netto-Shortpositionen bezeichnet.       48 Steht für den sog. internationaler Standardansatz.     Eigenmittelverordnung   27 / 80   952.03   Art. 52 Nettoposition für Eigenkapitalinstrumente von im Finanzbereich  tätigen Unternehmen   1 Die Nettopositionen für Eigenkapitalinstrumente von im Finanzbereich tätigen Un- ternehmen werden, unter Berücksichtigung der zusätzlichen Anforderungen nach den  Absätzen 2 und 3, wie folgt berechnet:    physischer Bestand zuzüglich synthetische Positionen sowie Titelforderungen  aus Securities Lending abzüglich Titelverpflichtungen aus Securities Borro- wing   + nicht erfüllte Kassa- und Terminkäufe (einschliesslich Financial Futures und  Swaps)   ./. nicht erfüllte Kassa- und Terminverkäufe (einschliesslich Financial Futures  und Swaps)   ./. Positionen im Zusammenhang mit Emissionsgeschäften, die fünf Werktage  oder weniger gehalten wurden   + Lieferansprüche aus Call-Käufen, deltagewichtet   ./. Lieferverpflichtungen aus geschriebenen Calls, deltagewichtet   + Übernahmeverpflichtungen aus geschriebenen Puts, deltagewichtet   ./. Abgabeansprüche aus Put-Käufen, deltagewichtet.   2 Bei direkt gehaltenen Instrumenten, die Eigenkapitalinstrumente sind oder durch  welche Eigenkapitalinstrumente indirekt oder synthetisch gehalten werden, ausge- nommen eigene Eigenkapitalinstrumente, ist eine Verrechnung von Long- und Short- Positionen in den Eigenkapitalinstrumenten nur zulässig, wenn:49   a. sich die Long- und die Short-Position auf dasselbe Eigenkapitalinstrument be- ziehen; und   b. die Short-Position des Instruments die gleiche Laufzeit aufweist wie die Long- Position oder zumindest eine Restlaufzeit von einem Jahr hat.   3 Bei eigenen Eigenkapitalinstrumenten sind pro Bestandteil (CET1, AT1 und T2) je- weils folgende Nettopositionen zu bestimmen und nach den Artikeln 32–34 vom ent- sprechenden Bestandteil abzuziehen:   a. Nettoposition der direkt oder synthetisch gehaltenen eigenen Eigenkapitalin- strumente, wobei Long- und Short-Positionen nur verrechnet werden dürfen,  wenn sie sich auf dasselbe Eigenkapitalinstrument beziehen und die Short- Position kein Gegenparteirisiko aufweist.   b. Nettoposition der via ein Finanzinstrument wie ein Index oder eine Option auf  einen Index indirekt gehaltenen eigenen Eigenkapitalinstrumente, wobei nur  verrechnet werden darf, wenn sich Long- und Shortposition auf dasselbe Ba- sisinstrument beziehen; ein Gegenparteirisiko der Short-Position ist zu unter- legen.       49 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).     Banken und Sparkassen   28 / 80   952.03   Art. 53 Positionen bei Ausserbilanzgeschäften   1 Ausserbilanzgeschäfte sind mittels Kreditumrechnungsfaktoren in ein Kreditäquiva- lent umzurechnen. Dieses bildet die nach Risiko zu gewichtende Position.   2 Banken, die den IRB anwenden, berechnen das Kreditäquivalent für Eventualver- pflichtungen und unwiderrufliche Zusagen nach den Regeln des SA-BIZ, wo der IRB  keine entsprechende Regelung enthält.   Art. 54 Eventualverpflichtungen und unwiderrufliche Zusagen   1 Bei Eventualverpflichtungen und unwiderruflichen Zusagen wird das Kreditäquiva- lent im SA-BIZ berechnet, indem der Nominalwert oder der Barwert des jeweiligen  Geschäfts mit dessen Kreditumrechnungsfaktor nach Anhang 1 multipliziert wird.   2 Eventualverpflichtungen, an denen die Bank Unterbeteiligungen abgegeben hat,  können im Umfang der Unterbeteiligung wie direkte Forderungen gegenüber den je- weiligen Unterbeteiligten behandelt werden.   Art. 55 Risiko möglicher Wertanpassungen von Derivaten   1 Die Banken müssen nebst den Kreditausfallrisiken von Derivat-Gegenparteien nach  den Artikeln 50 und 56 auch das Risiko von Marktwert-Verlusten durch Wertanpas- sungen von Derivaten aufgrund des Gegenpartei-Kreditrisikos mit Mindesteigenmit- teln unterlegen.    2 Die FINMA regelt die Berechnungsmethode für die entsprechenden Mindesteigen- mittel in Abhängigkeit von den gewählten Berechnungsmethoden für die Kreditäqui- valente (Art. 56) und für Marktrisiken (Art. 82). Sie richtet sich dabei nach den Basler  Mindeststandards.   3 Sie stellt für Banken, die weder einen Modellansatz nach Artikel 56 noch einen Mo- dellansatz nach Artikel 82 gewählt haben, eine konservative, vereinfachte Berech- nungsmethode zur Verfügung.   Art. 56 Berechnungsmethoden für Derivate   1 Kreditäquivalente für Derivate können nach folgenden Methoden berechnet werden:   a. nach dem Standardansatz;   b. nach der Expected-Positive-Exposure-Modellmethode (EPE-Modellmetho- de).50   2 Die Verwendung der EPE-Modellmethode erfordert eine Bewilligung der FINMA.  Diese legt die Bewilligungsvoraussetzungen fest.   3 Die Berechnung des Kreditäquivalents im Falle einer gesetzlichen oder vertragli- chen Verrechnung nach Artikel 61, an der mehr als zwei Parteien beteiligt sind, wird  durch die FINMA präzisiert.       50 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 23. Nov. 2016, in Kraft seit 1. Jan. 2017   (AS 2016 4683).     Eigenmittelverordnung   29 / 80   952.03   4 Diese Berechnungsmethoden sind gültig für alle Derivate, unabhängig davon ob sie  an einer Börse gehandelt oder ausserbörslich abgeschlossen werden.   Art. 5751 Standardansatz   1 Zur Berechnung der Kreditäquivalente von Derivaten nach dem Standardansatz wird  die Summe aus den aufsichtsrechtlich festgelegten Wiederbeschaffungskosten und  dem Betrag des potenziellen künftigen Wertanstiegs mit dem Faktor 1,4 multipliziert.   2 Die FINMA erlässt technische Ausführungsbestimmungen nach Massgabe der Bas- ler Mindeststandards.   Art. 5852   Art. 59 EPE-Modellmethode   1 Die FINMA legt die Berechnung der Kreditäquivalente von Derivaten nach der  EPE-Modellmethode fest. Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.    2 Die Kreditäquivalente werden mit dem EPE-Faktor multipliziert. Die FINMA legt  den EPE-Faktor im Einzelfall fest. Er beträgt mindestens 1,2.   Art. 60 Zinsinstrumente und Beteiligungstitel   1 Handelt es sich bei den Zinsinstrumenten oder Beteiligungstiteln um Eigenkapitalin- strumente eines im Finanzbereich tätigen Unternehmens, so bestimmt sich die Netto- position nach Artikel 52.   2 Bei Zinsinstrumenten und Beteiligungstiteln desselben Emittenten, die nicht im  Handelsbuch geführt werden und die gleiche Risikogewichtung aufweisen, ist die  Nettoposition nach Artikel 51 zu berechnen.   3 Bei Positionen, die nicht im Handelsbuch geführt werden, ist der physische Bestand  zum Buchwert zu berücksichtigen.   4 Die Absätze 1 und 2 gelten auch für Zinsinstrumente und Beteiligungstitel, die im  Handelsbuch geführt werden, sofern der De-Minimis-Ansatz (Art. 82 Abs. 1 Bst. a)  angewendet wird.   Art. 61 Risikomindernde Massnahmen   1 Folgende risikomindernde Massnahmen können bei der Berechnung der Positionen  berücksichtigt werden:   a. die gesetzliche und vertragliche Verrechnung (Netting);   b. Garantien;       51 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 23. Nov. 2016, in Kraft seit 1. Jan. 2017   (AS 2016 4683).   52 Aufgehoben durch Ziff. I der V vom 23. Nov. 2016, mit Wirkung seit 1. Jan. 2017   (AS 2016 4683).     Banken und Sparkassen   30 / 80   952.03   c. Kreditderivate; und   d. andere Sicherheiten.   2 Auf Verlangen müssen die Banken der Prüfgesellschaft oder der FINMA nachwei- sen, dass die risikomindernden Massnahmen in den betroffenen Rechtsordnungen  rechtlich durchsetzbar sind.   3 Die FINMA präzisiert diese risikomindernden Massnahmen.   Art. 62 Besicherte Transaktionen   1 Eine Bank kann Sicherheiten nach Artikel 61 Absatz 1 Buchstabe d wahlweise be- rücksichtigen nach:   a. dem einfachen Ansatz;   b. dem umfassenden Ansatz.   2 Im einfachen Ansatz werden die besicherten Positionsanteile der Positionsklasse des  Sicherungsgebers zugeteilt.   3 Im umfassenden Ansatz wird die Position mit dem besicherten Positionsanteil ver- rechnet. Die Nettoposition verbleibt in der ursprünglichen Positionsklasse.   4 Die FINMA präzisiert diese Ansätze.   5 Bei der Berechnung der Kreditäquivalente nach den Artikeln 56–59 sind alle zur  Besicherung von Derivaten durch die Bank gestellten sowie von der Bank erhaltenen  anrechenbaren Sicherheiten zu berücksichtigen.53   3. Abschnitt: Positionsklassen und deren Gewichtung nach SA-BIZ   Art. 63 Positionsklassen   1 Die Banken ordnen die einzelnen Positionen Positionsklassen zu.   2 In folgenden Positionsklassen können die einzelnen Positionen aufgrund externer  Ratings gewichtet werden:   a. Zentralregierungen und Zentralbanken;   b. öffentlich-rechtliche Körperschaften;   c. Bank für internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), Internationaler Währungs- fonds (IWF) und multilaterale Entwicklungsbanken;   d. Banken und Wertpapierhäuser;   e. Gemeinschaftseinrichtungen;   f. Börsen und Clearinghäuser;   g. Unternehmen.       53 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 23. Nov. 2016, in Kraft seit 1. Jan. 2017   (AS 2016 4683).     Eigenmittelverordnung   31 / 80   952.03   3 In folgenden Positionsklassen können keine externen Ratings verwendet werden:   a. natürliche Personen und Kleinunternehmen (Retailpositionen);   b. inländische Pfandbriefe;   c. direkt und indirekt grundpfandgesicherte Positionen;   d. nachrangige Positionen;   e. überfällige Positionen;   f.54 Beteiligungstitel;   fbis.55 Anteile an verwalteten kollektiven Vermögen;   g. übrige Positionen.   Art. 64 Verwendung externer Ratings   1 Banken können im SA-BIZ Positionen mit Ratings von Ratingagenturen gewichten,  sofern diese von der FINMA zu diesem Zweck anerkannt sind.   2 Die FINMA ordnet die Ratings der anerkannten Ratingagenturen einzelnen Rating- klassen zu und legt die Risikogewichtung der einzelnen Klassen fest.   3 Der Verwendung externer Ratings muss ein konkretes, institutsspezifisches Konzept  zugrunde gelegt werden. Dieses ist konsequent zu befolgen.   4 Gewichtet eine Bank Positionen aufgrund von Ratings externer Ratingagenturen, so  muss sie grundsätzlich alle Positionen ausserhalb der Positionsklasse Unternehmen  aufgrund von externen Ratings gewichten. Gewichtet sie auch Positionen der Positi- onsklasse Unternehmen nach externen Ratings, so muss sie grundsätzlich alle Positi- onen dieser Klasse nach externen Ratings gewichten.   5 Gewichtet eine Bank die Positionen ohne die Verwendung externer Ratings oder  liegt zur Gewichtung einer Position kein Rating einer anerkannten Ratingagentur vor,  so sind die Gewichte der Ratingklasse «ohne Rating» zu verwenden.   Art. 65 Verwendung externer Ratings auf Konzernebene   Auf Konzernebene können die in den zu konsolidierenden Gesellschaften verwende- ten Ratings verwendet werden.   Art. 66 Berechnung der zu gewichtenden Positionen   1 Positionen innerhalb von Positionsklassen nach Artikel 63 Absatz 2 sind für den SA- BIZ nach Anhang 2 zu gewichten.   2 Positionen  innerhalb  der  Positionsklassen  nach  Artikel  63  Absatz  3  Buchstaben  a–e und g sind nach Anhang 3 zu gewichten.       54 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 23. Nov. 2016, in Kraft seit 1. Jan. 2017   (AS 2016 4683).   55 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 23. Nov. 2016, in Kraft seit 1. Jan. 2017   (AS 2016 4683).     Banken und Sparkassen   32 / 80   952.03   3 Positionen innerhalb der Positionsklasse nach Artikel 63 Absatz 3 Buchstabe f sind  nach Anhang 4 zu gewichten.   3bis Positionen innerhalb der Positionsklasse nach Artikel 63 Absatz 3 Buchstabe fbis  sind nach den technischen Ausführungsbestimmungen der FINMA zu gewichten. Die  FINMA richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.56   4 Nettopositionen in Zinsinstrumenten nach Artikel 60 sind der Positionsklasse des  Emittenten zuzuordnen und entsprechend zu gewichten.   5 Bei Positionen in Form von Eigenkapitalinstrumenten von im Finanzbereich tätigen  Unternehmen bezieht sich die Gewichtung nach den Absätzen 3 und 4 auf denjenigen  Teil der Nettoposition nach Artikel 52, der nicht nach dem entsprechenden Abzugs- verfahren (Art. 33) von den Eigenmitteln abzogen wurde.   Art. 67 Positionen in lokaler Währung gegenüber Zentralstaaten  oder Zentralbanken   Sieht die Aufsichtsbehörde eines anderen Landes als der Schweiz für auf lokale Wäh- rung lautende Positionen gegenüber dem Zentralstaat oder der Zentralbank dieses  Landes eine tiefere Risikogewichtung als nach Artikel 66 Absatz 1 vor, so können  Banken solche Positionen analog gewichten, sofern diese Positionen in lokaler Wäh- rung dieses Landes refinanziert sind und die Bankenaufsicht dieses Landes angemes- sen ist. Diese analoge Gewichtung bezieht sich auf den Teil dieser Position, der in  lokaler Währung refinanziert ist.   Art. 68 Banken und Wertpapierhäuser   1 Wertpapierhäuser können nur dann der Positionsklasse Banken und Wertpapierhäu- ser (Art. 63 Abs. 2 Bst. d) zugeordnet werden, wenn sie einer Aufsicht unterstehen,  die derjenigen der Banken gleichwertig ist.   2 Verrechnete Positionen aus Ausserbilanzgeschäften werden dem Laufzeitband der  kürzesten der verrechneten Positionen zugewiesen.   3 Positionen gegenüber Banken ohne externes Rating ausser kurzfristige selbst-liqui- dierende Akkreditive für Handelsfinanzierung dürfen kein Risikogewicht erhalten,  das niedriger ist als das Risikogewicht für Positionen gegenüber ihrem Sitzstaat.57   Art. 69 Börsen und Clearinghäuser   1 Clearinghäuser sind Einrichtungen, über welche die vertraglichen Leistungen ge- handelter Kontrakte erfüllt werden.   2 Für Kreditrisiken gelten die Risikogewichte von 0 oder 2 Prozent nach Anhang 2  nur, sofern eine regulierte zentrale Gegenpartei unmittelbar in die Transaktion zwi-      56 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 23. Nov. 2016, in Kraft seit 1. Jan. 2017   (AS 2016 4683).   57 Eingefügt durch Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).     Eigenmittelverordnung   33 / 80   952.03   schen zwei Marktteilnehmern eintritt und ein angemessenes und umfassendes Besi- cherungssystem als Grundlage für die Funktionsausübung dieser zentralen Gegenpar- tei etabliert ist.   3 Dieses Besicherungssystem gilt insbesondere dann als angemessen und umfassend,  wenn:   a. die Kontrakte täglich zu Marktkursen bewertet werden und täglich ein Mar- genausgleich stattfindet;   b. die innerhalb des nächsten Tages zu erwartenden Wertveränderungen mit ei- nem hohen Konfidenzniveau laufend besichert werden; und   c. unerwartete Verluste abgesichert sind.   4 Die FINMA regelt die zusätzlichen Kriterien für zentrale Gegenparteien im Zusam- menhang mit Derivaten und Repo- oder repoähnlichen Geschäften gemäss den Basler  Mindeststandards.   Art. 70 Kreditrisiken und Garantieverpflichtungen gegenüber  zentralen Gegenparteien   1 Für Banken, die als Clearing-Mitglied einer zentralen Gegenpartei für börslich oder  ausserbörslich gehandelte Derivate sowie für Repo- oder repoähnliche Geschäfte  agieren, regelt die FINMA die Methode zur Bestimmung der Mindesteigenmittel für  Risiken, die sich aus den expliziten und impliziten Garantieverpflichtungen gegen- über der zentralen Gegenpartei ergeben. Die FINMA richtet sich dabei nach den Bas- ler Mindeststandards.   2 Zentrale Gegenparteien sind Clearinghäuser, die sich als Vertragspartei zwischen  die Gegenparteien von Kontrakten schalten und die Leistungserfüllung der Kontrakte  während der gesamten Laufzeit garantieren.   3 Clearing-Mitglieder sind befugt, als Partei in eine direkte Transaktion mit der zent- ralen Gegenpartei einzutreten, unabhängig davon, ob sie dies in eigener Sache tun  oder als Intermediär zwischen der zentralen Gegenpartei und anderen Marktteilneh- mern.   Art. 71 Positionen gegenüber Unternehmen ohne Rating   Gewichtet eine Bank die Positionen gegenüber Unternehmen unter der Verwendung  von Ratings, so erhalten Positionen ohne Rating das Risikogewicht von 100 Prozent  oder dasjenige des zugehörigen Zentralstaates, sofern dieses höher als 100 Prozent ist.   Art. 72 Direkt und indirekt grundpfandgesicherte Positionen   1 Wohnliegenschaften sind Liegenschaften, die durch den Kreditnehmer selbst ge- nutzt werden oder vermietet sind.   2 Baukredite und Kredite für Bauland sind entsprechend der zukünftigen Nutzung des  finanzierten Objekts den Liegenschaftskategorien nach Anhang 3 zuzuordnen.     Banken und Sparkassen   34 / 80   952.03   3 Das Risikogewicht von 35 Prozent für ausländische Wohnliegenschaften gilt nur,  sofern für diese Liegenschaften ein angemessenes und im Vergleich mit schweizeri- schen Wohnliegenschaften gleichwertiges Risikomanagement sichergestellt werden  kann.   4 Verpfändete Vorsorgeguthaben und verpfändete Ansprüche auf Vorsorgeleistungen  nach Artikel 30b des Bundesgesetzes vom 25. Juni 198258 über die berufliche Alters-,  Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) sowie Artikel 4 der Verordnung vom  13. November 198559 über die steuerliche Abzugsberechtigung für Beiträge an aner- kannte Vorsorgeformen werden bei der Berechnung der für die Risikogewichtung  massgebenden Position nach Anhang 3 als Eigenmittel der Kreditnehmerin oder des  Kreditnehmers berücksichtigt, sofern    a. die Verpfändung als Zusatzdeckung zu einer grundpfandgesicherten Forde- rung besteht;   b. es sich bei der Liegenschaft um eine durch die Kreditnehmerin oder den Kre- ditnehmer selbst genutzte Liegenschaft handelt; und   c. die Minimalanforderungen nach Absatz 5 erfüllt sind.   5 Das Risikogewicht für grundpfandgesicherte Positionen nach Anhang 3 beträgt  100 Prozent, soweit das Kreditgeschäft die Minimalanforderungen einer nach Artikel  7 Absatz 3 des Finanzmarktaufsichtsgesetzes vom 22. Juni 200760 von der FINMA  als Mindeststandard anerkannten Selbstregulierung nicht erfüllt. Die Minimalanfor- derungen haben vorzusehen:   a. einen durch die Kreditnehmerin oder den Kreditnehmer für die Finanzierung  zu erbringenden angemessenen Mindestanteil an Eigenmitteln, der weder aus  einer Verpfändung noch aus einem Vorbezug nach Artikel 30b beziehungs- weise 30c BVG stammt;   b. eine zeitlich und betragsmässig angemessene Amortisation des Kredits.   Art. 73 Beteiligungstitel   Nettopositionen in Beteiligungstiteln sind nach Anhang 4 zu gewichten. Ausgenom- men sind Anteile von Nettopositionen, die:   a. nach den Artikeln 31–40 von den Kapitalbestandteilen abzuziehen sind; oder   b.  nach Artikel 40 Absatz 2 zu gewichten sind.   Art. 74 Lombardkredite   Lombardkredite können innerhalb der entsprechenden Positionsklasse einzeln nach  dem einfachen Ansatz (Art. 62 Abs. 1 Bst. a) oder dem umfassenden Ansatz (Art. 62  Abs. 1 Bst. b) gewichtet werden.       58 SR 831.40  59 SR 831.461.3  60 SR 956.1     Eigenmittelverordnung   35 / 80   952.03   Art. 75 Darlehens-, Repo- und repoähnliche Geschäfte mit Effekten   Darlehens-, Repo- und repoähnliche Geschäfte mit Effekten können innerhalb der ent- sprechenden Positionsklasse für die einzelnen Geschäfte nach dem einfachen Ansatz,  dem umfassenden Ansatz oder der EPE-Modellmethode behandelt werden.   Art. 76 Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen   1 Positive Wiederbeschaffungswerte von Positionen aus nicht abgewickelten Devi- sen-, Effekten- und Warentransaktionen, bei denen aufgrund einer verspäteten oder  fehlgeschlagenen Abwicklung ein Verlustrisiko besteht (Positionen aus nicht abgewi- ckelten Transaktionen) und die nach dem Prinzip «Lieferung gegen Zahlung» oder  «Zahlung gegen Zahlung» über ein Zahlungs- oder Effektenabwicklungssystem ab- gewickelt werden, werden wie folgt gewichtet:   Anzahl Bankwerktage nach   dem vereinbarten Erfüllungsdatum   Risikogewichtung     5–15   100 %  16–30   625 %  31–45   937,5 %  46 oder mehr 1250 %      2 Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen, die auf andere Weise abgewi- ckelt werden, sind wie folgt zu behandeln:   a. Die Bank, die ihre Leistung erbracht hat, behandelt das Geschäft wie einen  Kredit, bis die Gegenleistung erbracht wird. Falls die Positionen nicht mate- riell sind, kann anstelle einer ratingabhängigen Risikogewichtung auch ein  Risikogewicht von 100 Prozent eingesetzt werden.   b. Falls fünf Bankwerktage nach dem dafür vereinbarten Erfüllungstermin die  Gegenleistung nicht erbracht wurde, werden der gelieferte Wert und ein all- fälliger positiver Wiederbeschaffungswert mit 1250 Prozent gewichtet.   3 Repurchase-, Reverse-Repurchase-Agreements und Securities Lending und Borro- wing werden ausschliesslich nach Artikel 75 behandelt.   4. Abschnitt: IRB   Art. 77   1 Die Banken, die zur Berechnung der nach Risiko gewichteten Positionen und zur  Ermittlung der erforderlichen Eigenmittel für Kreditrisiken den IRB anwenden, haben  die Wahl zwischen:   a. dem einfachen IRB (F-IRB61); oder       61 Steht für Foundation IRB     Banken und Sparkassen   36 / 80   952.03   b. dem fortgeschrittenen IRB (A-IRB62).   2 Die FINMA präzisiert die Berechnung. Sie richtet sich dabei nach den Basler Min- deststandards.   3 Bei fehlender Regelung unter dem IRB gelten sinngemäss die Bestimmungen des  SA-BIZ.   3. Kapitel: Nicht gegenparteibezogene Risiken   Art. 78 Begriff   Mit nicht gegenparteibezogenen Risiken wird die Gefahr eines Verlustes aufgrund  von Wertänderungen oder einer Liquidation von nicht gegenparteibezogenen Aktiven  wie Liegenschaften und anderen Sachanlagen bezeichnet.   Art. 79 Gewichtung   1 Zur Unterlegung der nicht gegenparteibezogenen Risiken sind folgende Positionen  zu 100 Prozent zu gewichten:   a. Liegenschaften;   b. übrige Sachanlagen und unter den sonstigen Aktiven bilanzierte abschrei- bungspflichtige Aktivierungen, sofern diese nicht nach Artikel 32 Buch- stabe c vom harten Kernkapital abgezogen werden.   2 Der Aktivsaldo des Ausgleichskontos ist mit 0 Prozent zu gewichten.   4. Kapitel: Marktrisiken   1. Abschnitt: Allgemeines   Art. 80 Grundsatz   1 Die Marktrisiken von Zinsinstrumenten und Beteiligungstiteln, die im Handelsbuch  geführt werden, sowie von Devisen-, Gold- und Rohstoffpositionen in der gesamten  Bank sind mit Eigenmitteln zu unterlegen.   2 Die FINMA erlässt technische Ausführungsbestimmungen zu den Marktrisiken.   Art. 81 Begriff   Mit Marktrisiko wird die Gefahr eines Verlusts aus Wertschwankungen einer Position  bezeichnet, die durch eine Veränderung der ihren Preis bestimmenden Faktoren wie  Aktien- oder Rohstoffpreise, Wechselkurse und Zinssätze und deren jeweiligen Vola- tilitäten ausgelöst wird.       62 Steht für Advanced IRB     Eigenmittelverordnung   37 / 80   952.03   Art. 82 Berechnungsansätze   1 Die Mindesteigenmittel für Marktrisiken können nach den folgenden Ansätzen be- rechnet werden:   a. dem De-Minimis-Ansatz;   b. dem Marktrisiko-Standardansatz; oder   c. dem Marktrisiko-Modellansatz.    2 Bei Verwendung mehrerer dieser Ansätze ergeben sich die Mindesteigenmittel aus  der Summe der nach diesen Ansätzen berechneten Mindesteigenmittel.   2. Abschnitt: De-Minimis-Ansatz   Art. 83   1 Banken, die bestimmte Grenzwerte nicht überschreiten, dürfen die Mindesteigen- mittel für Zinsinstrumente und Beteiligungstitel, die im Handelsbuch geführt werden,  nach den Artikeln 66–76 berechnen. Sie wenden dabei die Bestimmungen desselben  Ansatzes an wie für die Unterlegung der Kreditrisiken.   2 Die FINMA legt die Grenzwerte fest.   3. Abschnitt: Marktrisiko-Standardansatz   Art. 84 Zinsinstrumente im Handelsbuch   1 Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des spezifischen Risikos von Zinsin- strumenten vorliegen müssen, ergeben sich aus der Multiplikation der Nettoposition  pro Emission mit den Sätzen nach Anhang 5.   2 Die FINMA erlässt technische Ausführungsbestimmungen zur Berechnung der Min- desteigenmittel, die vorliegen müssen zur Unterlegung des spezifischen Risikos von  Zinsinstrumenten aus Verbriefungen mit nach Risiken aufgeteilten Tranchen.   3 Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des allgemeinen Marktrisikos von  Zinsinstrumenten vorliegen müssen, entsprechen der Summe der pro Währung mittels  der Laufzeitmethode oder der Durationsmethode ermittelten Werte.   Art. 85 Aktieninstrumente im Handelsbuch   1 Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des spezifischen Risikos von Aktien- instrumenten vorliegen müssen, betragen 8 Prozent der Summe der Nettopositionen  pro Emittent.   2 Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des allgemeinen Marktrisikos von Ak- tieninstrumenten vorliegen müssen, betragen 8 Prozent der Summe der Nettopositio- nen pro nationalen Markt.     Banken und Sparkassen   38 / 80   952.03   Art. 86 Devisenpositionen   Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des Marktrisikos von Devisenpositionen  vorliegen müssen, betragen 8 Prozent der Summe der Netto-Longpositionen oder der  Summe der Netto-Shortpositionen. Massgebend ist der höhere Wert.   Art. 87 Gold- und Rohstoffpositionen   1 Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des Marktrisikos von Goldpositionen  vorliegen müssen, betragen 8 Prozent der Nettoposition.   2 Die Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung des Rohstoffrisikos vorliegen müssen,  sind nach dem Laufzeitbandverfahren oder nach dem vereinfachten Verfahren zu be- stimmen.   4. Abschnitt: Marktrisiko-Modellansatz   Art. 88   1 Die Anwendung des Marktrisiko-Modellansatzes erfordert eine Bewilligung der  FINMA. Diese legt die Bewilligungsvoraussetzungen fest.   2 Die FINMA präzisiert die Berechnung der Mindesteigenmittel nach dem Marktri- siko-Modellansatz. Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.   3 Sie legt die im Marktrisiko-Modellansatz vorgesehenen Multiplikatoren im Einzel- fall fest. Dabei trägt sie der Erfüllung der Bewilligungsvoraussetzungen und der Prog- nosegenauigkeit des institutsspezifischen Risikoaggregationsmodells Rechnung. Die  Multiplikatoren betragen jeweils mindestens 3,0.   5. Kapitel: Operationelle Risiken   1. Abschnitt: Allgemeines   Art. 89 Begriff   Mit operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten bezeichnet, die in Folge der  Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen oder Sys- temen oder in Folge von externen Ereignissen eintreten. Eingeschlossen sind Rechtsri- siken, nicht aber strategische Risiken und Reputationsrisiken.   Art. 90 Berechnungsansätze   1 Zur Bestimmung der Mindesteigenmittel, die zur Unterlegung der operationellen Ri- siken vorliegen müssen, können die Banken zwischen den folgenden Ansätzen wäh- len:   a. dem Basisindikatoransatz;   b. dem Standardansatz;     Eigenmittelverordnung   39 / 80   952.03   c. institutsspezifischen Ansätzen (AMA).   2 Die Anwendung eines institutsspezifischen Ansatzes erfordert eine Bewilligung der  FINMA.   3 Die FINMA erlässt technische Ausführungsbestimmungen zu den Ansätzen.   Art. 91 Ertragsindikator   1 Banken, die ihre Mindesteigenmittel zur Unterlegung operationeller Risiken nach  dem Basisindikator- oder dem Standardansatz bestimmen, müssen dazu für die drei  vorangegangenen Jahre jeweils einen Ertragsindikator berechnen. Dieser entspricht  der Summe der folgenden Positionen der Erfolgsrechnung:   a.63 Brutto-Erfolg Zinsengeschäft;   b. Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft;   c.64 Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option;   d. Beteiligungsertrag aus nicht zu konsolidierenden Beteiligungen; und   e. Liegenschaftenerfolg.   2 Sämtliche Erträge aus Auslagerungsvereinbarungen, bei denen die Bank selbst als  Dienstleisterin auftritt, sind als Bestandteile des Ertragsindikators zu berücksichtigen.   3 Tritt die Bank als Auftraggeberin einer ausgelagerten Dienstleistung auf, so dürfen  entsprechende Aufwendungen vom Ertragsindikator nur abgezogen werden, wenn die  Auslagerung innerhalb derselben Finanzgruppe erfolgt und konsolidiert erfasst wird.   4 Zur Bestimmung des Ertragsindikators können Banken anstelle der schweizerischen  Rechnungslegungsvorschriften international anerkannte Rechnungslegungsstandards  verwenden, sofern die FINMA dies bewilligt.   2. Abschnitt: Ansätze   Art. 92 Basisindikatoransatz   1 Die Mindesteigenmittel entsprechen 15 Prozent des Durchschnitts der Ertragsindi- katoren der vorangegangenen drei Jahre. Es sind nur diejenigen Jahre zu berücksich- tigen, in denen der Ertragsindikator positiv ausfiel.   2 Die FINMA kann die Anwendung des Basisindikatoransatzes von zusätzlichen qua- litativen Anforderungen an das Risikomanagement abhängig machen.        63 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).   64 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).     Banken und Sparkassen   40 / 80   952.03   Art. 93 Standardansatz   1 Die Mindesteigenmittel werden wie folgt berechnet:   a. Für jedes Geschäftsfeld und für jedes der drei vorangegangenen Jahre ist ein  Ertragsindikator zu ermitteln und mit dem Satz nach Absatz 2 zu multiplizie- ren.   b. Die resultierenden Zahlenwerte sind für jedes Jahr zu addieren. Dabei können  negative Zahlenwerte aus einzelnen Geschäftsfeldern mit positiven Zahlen- werten anderer Geschäftsfelder verrechnet werden.   c. Die Mindesteigenmittel entsprechen dem Betrag des Dreijahresdurchschnitts.  Für die Bildung des Durchschnitts werden allfällige negative Summanden  gleich null gesetzt.   2 Die Aktivitäten sind folgenden Geschäftsfeldern zuzuordnen und mit den folgenden  Sätzen zu multiplizieren:   a. Unternehmensfinanzierung/-beratung 18 %   b. Handel 18 %   c. Privatkundengeschäft 12 %   d. Firmenkundengeschäft 15 %   e. Zahlungsverkehr/Wertschriftenabwicklung 18 %   f. Depot- und Treuhandgeschäfte 15 %   g. institutionelle Vermögensverwaltung 12 %   h. Wertschriftenprovisionsgeschäft 12 %   3 Die FINMA kann die Anwendung des Standardansatzes von zusätzlichen qualitati- ven Anforderungen an das Risikomanagement abhängig machen.   Art. 94 Institutsspezifische Ansätze (AMA)   1 Die Banken können die Mindesteigenmittel unter Verwendung eines institutsspezi- fischen Ansatzes bestimmen.   2 Die FINMA erteilt die dazu erforderliche Bewilligung, wenn die Bank über ein Mo- dell verfügt, das ihr erlaubt, unter Verwendung interner und externer Verlustdaten,  Szenarioanalysen sowie der entscheidenden Faktoren des Geschäftsumfeldes und des  internen Kontrollsystems operationelle Risiken zu quantifizieren.      Eigenmittelverordnung   41 / 80   952.03   4. Titel: Risikoverteilung   1. Kapitel: Allgemeine Bestimmungen   1. Abschnitt: Gegenstand   Art. 9565 Klumpenrisiken und andere grosse Kreditrisiken   1 Ein Klumpenrisiko liegt vor, wenn die Gesamtposition gegenüber einer Gegenpartei  oder einer Gruppe verbundener Gegenparteien 10 Prozent des nach den Artikeln 31– 40 korrigierten anrechenbaren Kernkapitals der Bank erreicht oder überschreitet.   2 Banken müssen Klumpenrisiken und andere grosse Kreditrisiken gegenüber einer  einzelnen Gegenpartei oder einer Gruppe verbundener Gegenparteien identifizieren,  überwachen und entsprechende Meldepflichten beachten.   Art. 9666 Zu erfassende Positionen und Gesamtposition   1 Bei der Identifikation und Überwachung von Klumpenrisiken sind alle mit Kreditri- siken oder Gegenpartei-Kreditrisiken verbundenen bilanziellen und ausserbilanziellen  Positionen des Bankenbuchs und des Handelsbuchs gegenüber einer einzelnen Ge- genpartei oder einer Gruppe verbundener Gegenparteien zu erfassen.   2 Die erfassten Positionen sind zu einer Gesamtposition zu aggregieren.   3 Bei der Berechnung der Gesamtposition müssen nicht berücksichtigt werden:   a. Positionen, die nach den Artikeln 31–40 vom Kernkapital abgezogen werden:  im Umfang des Abzugs;   b. untertägige Positionen gegenüber Banken.   4 Positionen, die bei der Bestimmung der Mindesteigenmittel mit 1250 Prozent risi- kogewichtet werden, sind in die Gesamtposition einzubeziehen.   5 Die Gesamtposition gegenüber einer Gruppe verbundener Gegenparteien ergibt sich  aus der Summe der Gesamtpositionen gegenüber den einzelnen Gegenparteien.   2. Abschnitt: Obergrenzen der Klumpenrisiken   Art. 9767 Obergrenze für einzelne Klumpenrisiken   1 Ein Klumpenrisiko darf höchstens 25 Prozent des nach den Artikeln 31–40 korri- gierten anrechenbaren Kernkapitals ausmachen.        65 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).   66 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).   67 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).     Banken und Sparkassen   42 / 80   952.03   2 Diese Obergrenze gilt nicht für:    a. Positionen gegenüber Zentralbanken und Zentralregierungen;   b. Positionen mit einer ausdrücklichen Garantie von Gegenparteien nach Buch- stabe a;   c. Positionen, die durch finanzielle Sicherheiten von Gegenparteien nach Buch- stabe a gedeckt sind;   d. Positionen gegenüber qualifizierten zentralen Gegenparteien aus Dienstleis- tungen im Zusammenhang mit Abrechnungen (Clearing-Dienstleistungen).   3 Die Bestimmung der Positionen richtet sich nach Artikel 119 Absatz 3.   Art. 9868 Obergrenze für Klumpenrisiken gegenüber Banken und  Wertpapierhäusern   In Abweichung von Artikel 97 Absatz 1 beträgt für Banken der Kategorien 4 und 5  nach Anhang 3 BankV69 die Obergrenze für einzelne Klumpenrisiken gegenüber Ban- ken und Wertpapierhäusern, wenn es sich dabei nicht um nach Artikel 8 Absatz 3  BankG oder nach Artikel 136 Absatz 2 Buchstabe b als systemrelevant bezeichnete  Banken oder Finanzgruppen handelt: 100 Prozent des nach den Artikeln 31–40 korri- gierten anrechenbaren Kernkapitals.   Art. 9970 Überschreitung der Obergrenze   1 Die Obergrenze für ein Klumpenrisiko darf ausser in den Fällen nach den Absätzen 2  und 3 nicht überschritten werden.   2 Eine Überschreitung ist zulässig, wenn sie im Zusammenhang mit der Abwicklung  des Kundenzahlungsverkehrs steht und längstens fünf Bankwerktage dauert.   3 Eine Überschreitung ist zudem zulässig, wenn sie einzig die Folge einer Verbindung  bisher voneinander unabhängiger Gegenparteien oder einer Verbindung der Bank mit  anderen Unternehmen des Finanzbereichs ist.   4 Der Betrag, um den die Obergrenze aufgrund einer Verbindung nach Absatz 3 über- schritten wird, darf aktiv nicht weiter erhöht werden. Die Überschreitung ist innerhalb  von zwei Jahren nach dem rechtlichen Vollzug der Verbindung zu beseitigen.       68 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).   69 SR 952.02  70 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019    (AS 2017 7625).     Eigenmittelverordnung   43 / 80   952.03   3. Abschnitt:71  Meldepflichten im Zusammenhang mit Klumpenrisiken  und anderen grossen Kreditrisiken   Art. 100 Meldung von Klumpenrisiken und anderen grossen Kreditrisiken    1 Die Bank hat ihrem Organ für Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle alle bestehenden  Klumpenrisiken und anderen grossen Kreditrisiken zu melden:   a. pro Quartal auf Einzelbasis;   b. pro Halbjahr auf konsolidierter Basis.   2 Die Meldungen sind jeweils innert sechs Wochen nach Quartals- oder Halbjahres- ende auf dem von der FINMA festgelegten Formular der bankengesetzlichen Prüfge- sellschaft und der Schweizerischen Nationalbank zuzustellen.   3 Für die Meldungen gelten folgende Stichtage:   a. Gesamtposition: letzter Tag des aktuellen Quartals und Halbjahres;   b. Kernkapital: letzter Tag des aktuellen oder vergangenen Quartals und Halb- jahres.   4 Zu melden sind namentlich:   a. alle Klumpenrisiken;   b. alle Positionen, die ohne Anwendung der Risikominderung nach Artikel 119  Absatz 1 mindestens 10 Prozent des anrechenbaren Kernkapitals betragen;   c. alle Gesamtpositionen, für die keine Obergrenze gilt und die mindestens  10 Prozent des anrechenbaren Kernkapitals betragen.   5 Zusätzlich pro Jahr zu melden sind die zwanzig grössten Gesamtpositionen, unab- hängig davon, ob diese Klumpenrisiken sind oder nicht, ausgenommen Gesamtposi- tionen gegenüber Zentralbanken und Zentralregierungen.   6 Die Positionen nach den Absätzen 4 und 5 sind als Werte sowohl vor als auch nach  Anwendung der Risikominderung nach Artikel 119 Absatz 1 zu melden.   7 Betrifft ein Klumpenrisiko ein Mitglied der Organe oder einen im Sinne von Arti- kel 3 Absatz 2 Buchstabe cbis BankG qualifiziert Beteiligten der Bank oder eine ihnen  nahestehende Person oder Gesellschaft, so ist das Klumpenrisiko in den Meldungen  mit dem Sammelbegriff «Organgeschäft» zu kennzeichnen.   8 Betrifft ein Klumpenrisiko eine Gruppengesellschaft, so ist das Klumpenrisiko in  den Meldungen mit dem Sammelbegriff «Gruppengeschäft» zu kennzeichnen. Zu  melden sind auch diejenigen Teile der Position Gruppengeschäft, die nach den Arti- keln 111a Absatz 1 und 112 Absatz 2 Buchstabe d von der Obergrenze ausgenommen  sind.       71 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).     Banken und Sparkassen   44 / 80   952.03   9 Die Prüfgesellschaft beurteilt die zur Sicherstellung der korrekten Ermittlung und  Meldung der Risiken implementierten bankinternen Kontrollen und würdigt die Ent- wicklung der Risiken.   Art. 101 Meldung unzulässiger Überschreitungen   Stellt die Bank fest, dass ein Klumpenrisiko die Obergrenze überschreitet, ohne dass  eine Ausnahme nach Artikel 99 vorliegt, so muss sie unverzüglich ihre Prüfgesell- schaft und die FINMA davon unterrichten und die Überschreitung innert kurzer Frist  bereinigen. Die Frist ist von der FINMA genehmigen zu lassen. Ausgenommen von  der Meldepflicht sind Überschreitungen der Obergrenze infolge des Abschlusstag- prinzips, die sich aus Geschäftsfällen zusammensetzen, die valutamässig in den  nächsten zwei Bankwerktagen erfüllt werden.   Art. 102 Meldung gruppeninterner Positionen   Die Bank hat vierteljährlich eine Meldung über die gruppeninternen Positionen nach  Artikel 111a zu erstellen und der Prüfgesellschaft, der Schweizerischen Nationalbank  sowie dem Organ für Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle zusammen mit der Mel- dung über die bestehenden Klumpenrisiken nach Artikel 100 zuzustellen. Dabei ist  zwischen den Gruppengesellschaften gemäss Artikel 111a Absätze 1 und 3 zu unter- scheiden.   4. Abschnitt: Berechnungsgrundsätze   Art. 103 Feste Übernahmezusagen aus Emissionen   Die emittentenspezifischen Positionen für feste Übernahmezusagen aus Emissionen  sind wie folgt zu berechnen:   a. Von festen Übernahmezusagen aus Emissionen von Schuld- und Beteili- gungstiteln können abgegebene Unterbeteiligungen und feste Zeichnungen  abgezogen werden, sofern sie das damit verbundene Marktrisiko der Bank be- seitigen.   b. Der Betrag, der sich daraus ergibt, ist mit einem der folgenden Kreditumrech- nungsfaktoren zu multiplizieren:   1. 0,05 ab und mit dem Tag, an dem die feste Übernahmezusage unwider- ruflich eingegangen wird,   2. 0,1 am Tag der Liberierung der Emission,   3. 0,25 am zweiten und dritten Bankwerktag nach der Liberierung der  Emission,   4. 0,5 am vierten Bankwerktag nach der Liberierung der Emission,   5. 0,75 am fünften Bankwerktag nach der Liberierung der Emission,   6. 1 ab und mit dem sechsten Bankwerktag nach der Liberierung der Emis- sion.     Eigenmittelverordnung   45 / 80   952.03   Art. 104 und 10572   Art. 106 Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen   Nach dem fünften Bankwerktag nicht abgewickelte Transaktionen (Art. 76) sind zum  Forderungswert in die Gesamtposition einzubeziehen.   Art. 107 und 10873   Art. 10974 Gruppe verbundener Gegenparteien   1 Als Gruppe verbundener Gegenparteien gelten Gegenparteien:   a. zwischen denen ein Kontrollverhältnis oder eine wirtschaftliche Abhängigkeit  besteht;   b. die von derselben Person als Beteiligung gehalten oder durch sie direkt oder  indirekt beherrscht werden; oder   c. die ein Konsortium bilden.   2 Gruppen verbundener Gegenparteien sind als Einheit zu behandeln.   3 Übersteigt die Gesamtposition gegenüber einer einzelnen Gegenpartei 5 Prozent des  anrechenbaren Kernkapitals, so ist innert drei Monaten und fortan in angemessener  Frequenz zu prüfen, ob Gegenparteien voneinander wirtschaftlich abhängig sind.   4 Zentrale Gegenparteien gelten nicht als Gruppe verbundener Gegenparteien, wenn  die ihnen gegenüber bestehenden Positionen im Zusammenhang mit Clearing-Dienst- leistungen stehen.   5 Rechtlich selbstständige Unternehmen der öffentlichen Hand gelten zusammen mit  der sie beherrschenden öffentlich-rechtlichen Körperschaft nicht als Gruppe verbun- dener Gegenparteien, wenn:   a. die öffentlich-rechtliche Körperschaft nach Gesetz für die Verbindlichkeiten  des Unternehmens nicht haftet; oder   b. es sich beim Unternehmen um eine Bank handelt.   Art. 110 Positionen gegenüber einem Konsortium   1 Positionen gegenüber einem Konsortium werden den einzelnen Konsorten entspre- chend ihrer Quote angerechnet.   2 Im Fall einer Solidarschuldnerschaft muss die Bank die ganze Position gegenüber  demjenigen Konsorten anrechnen, dessen Bonität sie beim Kreditentscheid am höchs- ten eingestuft hat.       72 Aufgehoben durch Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, mit Wirkung seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).   73 Aufgehoben durch Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, mit Wirkung seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).   74 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).     Banken und Sparkassen   46 / 80   952.03   Art. 111 Positionen der Gruppengesellschaften   Die Gruppengesellschaften stellen aus Sicht jeder Bank der Finanzgruppe oder des  Finanzkonglomerats eine Gruppe verbundener Gegenparteien dar.   Art. 111a75 Gruppeninterne Positionen   1 Ist eine Bank Teil einer Finanzgruppe oder eines Finanzkonglomerats, das einer an- gemessenen konsolidierten Aufsicht untersteht, so können gruppeninterne Positionen  gegenüber vollständig in die Eigenmittel- und Risikoverteilungskonsolidierung ein- bezogenen Gruppengesellschaften von der Obergrenze nach Artikel 97 ausgenommen  werden, wenn die Gruppengesellschaften:   a. einzeln einer angemessenen Aufsicht unterstehen; oder   b. ihrerseits als Gegenpartei ausschliesslich Gruppengesellschaften haben, die  einzeln einer angemessenen Aufsicht unterstehen.   2 Die FINMA ist befugt, die Ausnahme gruppeninterner Positionen nach Absatz 1 in  Ausführungsbestimmungen angemessen einzuschränken.   3 Gruppeninterne Positionen gegenüber anderen Gruppengesellschaften unterliegen  aggregiert der ordentlichen Obergrenze von 25 Prozent des nach den Artikeln 31–40  korrigierten anrechenbaren Kernkapitals.   5. Abschnitt: Erleichterungen und Verschärfungen   Art. 11276   1 Die FINMA regelt, inwieweit für Banken der Kategorien 4 und 5 nach Anhang 3  BankV77 Erleichterungen bei der Erfüllung der Risikoverteilungsvorschriften vorge- sehen werden können.   2 Sie kann zudem die Risikoverteilungsvorschriften in besonderen Fällen erleichtern  oder verschärfen. Namentlich kann sie:   a. für einzelne Gesamtpositionen tiefere Melde- oder Obergrenzen festlegen;   b. Obergrenzen für die von einer Bank direkt und indirekt gehaltenen Liegen- schaften vorschreiben;   c. auf vorgängiges Gesuch hin kurzfristige Überschreitungen der Obergrenze  zulassen;         75 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).   76 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).   77 SR 952.02     Eigenmittelverordnung   47 / 80   952.03   d. die Ausnahme von der Obergrenze nach Artikel 111a Absatz 1 für einzelne  oder die Gesamtheit der Gruppengesellschaften nicht anwendbar erklären  oder sie auf einzelne Gruppengesellschaften ausdehnen, welche die Voraus- setzungen nach Artikel 111a Absatz 1 nicht erfüllen;   e. einzelne nicht im Finanzbereich tätige Gruppengesellschaften vom Einbezug  in die aggregierte Position nach Artikel 111a Absätze 1 und 3 befreien;   f. nach Artikel 9 Absatz 1 Buchstabe a nicht in die Konsolidierung einzubezie- hende Beteiligungen von einem Einbezug in die aggregierte Position nach Ar- tikel 111a Absätze 1 und 3 befreien;   g. für eine bestimmte Gegenpartei die anwendbaren Gewichtungssätze herabset- zen oder erhöhen;   h. eine andere Frist ansetzen als in Artikel 99 Absatz 4 vorgesehen;   i. unter besonderen und von der Bank zu begründenden Umständen gestatten,  die betreffenden Parteien nicht als eine Gruppe verbundener Gegenparteien  zu betrachten, auch wenn diese die Voraussetzungen nach Artikel 109 Ab- satz 1 erfüllen;   j. gestatten, Gegenparteien nicht als eine Gruppe verbundener Gegenparteien zu  betrachten, sofern die Bank nachweist, dass eine Gegenpartei die Finanzprob- leme oder den Ausfall einer wirtschaftlich eng mit ihr verflochtenen Gegen- partei auffangen und innerhalb einer angemessenen Frist andere Geschäfts- partner oder Mittelgeber finden kann.    2. Kapitel:78 Berechnung der Gesamtposition   1. Abschnitt: Gewichtung   Art. 113   1 Positionen gegenüber einer Gegenpartei sind grundsätzlich mit einem Satz von  100 Prozent zu gewichten.   2 Davon abweichend zu gewichten sind Positionen:   a. gegenüber Kantonen der Ratingklassen 1 und 2: mit einem Satz von 20 Pro- zent;   b. in nach dem Pfandbriefgesetz vom 25. Juni 193079 ausgegebenen inländi- schen Pfandbriefen: mit einem Satz von 10 Prozent;   c. in gedeckten Schuldverschreibungen nach Artikel 118 Absatz 1 Buchstabe c:  mit einem Satz von mindestens 20 Prozent.        78 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).   79 SR 211.423.4     Banken und Sparkassen   48 / 80   952.03   2. Abschnitt: Zusammenrechnung   Art. 114   Zur Bestimmung der Gesamtposition gegenüber einer Gegenpartei sind die zugehöri- gen Positionen im Handelsbuch und die Positionen im Bankenbuch zusammenzuzäh- len. Eine Verrechnung zwischen Short-Positionen im Handelsbuch und Long-Positi- onen im Bankenbuch ist nicht zulässig.   3. Abschnitt: Positionsberechnung allgemein   Art. 115 Risikogewichtung, Derivate, Darlehens-, Repo- und repoähnliche  Geschäfte mit Effekten und sonstige Instrumente mit Gegenpartei- Kreditrisiko   1 Die Positionswerte für Derivate, die im Banken- und im Handelsbuch aufgeführt  sind, sind bezüglich des Gegenpartei-Kreditrisikos nach Artikel 57 zu berechnen.   2 Für nicht-lineare Derivate im Handelsbuch ist im Positionswert zusätzlich das Kre- ditrisiko der zugrunde liegenden Vermögenswerte (Underlyings) unter Annahme ei- nes vollständigen Wertverlusts zu berechnen.   3 Die Positionswerte für Darlehens-, Repo- und repoähnliche Geschäfte mit Effekten,  die im Banken- und im Handelsbuch aufgeführt sind, sind nach dem einfachen oder  dem umfassenden Ansatz für die Berechnung der Mindesteigenmittel zu berechnen;  Modellansätze dürfen nicht verwendet werden. Die FINMA erlässt die Ausführungs- bestimmungen.   Art. 116 Weitere Bilanzpositionen   Für Bilanzpositionen, die im Bankenbuch aufgeführt sind und nicht unter Artikel 115  fallen, ist der Buchwert nach Rechnungslegung massgebend. Einzelwertberichtigun- gen und Einzelrückstellungen, die für bilanzielle Positionen gebildet wurden, können  abgezogen werden. Alternativ kann die Bank auch den Bruttowert ohne Abzug von  Einzelwertberichtigungen und Wertanpassungen verwenden.   Art. 117 Ausserbilanzpositionen   1 Ausserbilanzpositionen, die im Bankenbuch aufgeführt sind, sind mit den Kredit- umrechnungsfaktoren nach Anhang 1 in ihr Kreditäquivalent umzurechnen. Einzel- wertberichtigungen und Einzelrückstellungen, die für ausserbilanzielle Positionen ge- bildet wurden, können abgezogen werden. Handelt es sich um Positionen gemäss  Anhang 1 Ziffer 1.3, so ist ein Kreditumrechnungsfaktor von 0,1 anstelle von 0,0 an- zuwenden.   2 Für unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen eines Syndikatskredits sind folgende  Kreditumrechnungsfaktoren anzuwenden:     Eigenmittelverordnung   49 / 80   952.03   a. 0,1 vom Zeitpunkt der Abgabe der Zusage durch die Bank bis zur Annahme  und Bestätigung durch die Gegenpartei;   b. 0,5 ab und mit dem Zeitpunkt, an dem die Gegenpartei die Zusage der Bank  akzeptiert, bis zum Start der Syndizierungsphase;   c. 0,5 für den nicht syndizierten Anteil während der Syndizierungsphase sowie  1 für den geplanten Eigenanteil;   d. 1,0 für den gesamten nicht syndizierten Anteil nach 90 Tagen (Residualri- siko).   Art. 118 Ausführungsbestimmungen der FINMA zur Berechnung  der unterschiedlichen Positionen   1 Die FINMA regelt die Berechnung:   a. der Positionen im Handelsbuch;   b. der Positionen gegenüber zentralen Gegenparteien;   c. der Positionen bei gedeckten Schuldverschreibungen;   d. der Positionen bei kollektiven Kapitalanlagen, Verbriefungen und anderen In- vestmentstrukturen;   e. sonstiger Positionen.   2 Sie richtet sich dabei nach den Basler Mindeststandards.   4. Abschnitt: Risikominderung   Art. 119   1 Bei der Berechnung der Gesamtpositionen können berücksichtigt werden:   a. bilanzielle Verrechnung (Netting);   b. Garantien;   c. Kreditderivate;   d. Sicherheiten, die unter dem SA-BIZ anerkannt sind.   2 Auf Verlangen müssen die Banken der Prüfgesellschaft oder der FINMA nachwei- sen, dass diese risikomindernden Instrumente in den betroffenen Rechtsordnungen  rechtlich durchsetzbar sind.   3 Die FINMA erlässt technische Ausführungsbestimmungen. Sie richtet sich dabei  nach den Basler Mindeststandards.   Art. 120–123   Aufgehoben      Banken und Sparkassen   50 / 80   952.03   5. Titel: Bestimmungen für systemrelevante Banken   1. Kapitel: Allgemeine Bestimmungen   Art. 12480 Grundsatz   1 Neben den für alle Banken geltenden Anforderungen an die Eigenmittel und die Ri- sikoverteilung nach dem 2.–4. Titel dieser Verordnung gelten für systemrelevante  Banken zusätzlich die besonderen Anforderungen dieses Titels.   2 Die Höhe der besonderen Anforderungen wird auf oberster Stufe der Finanzgruppe  bestimmt.   3 Die besonderen Anforderungen sind auf Stufe Finanzgruppe, auf Stufe jedes nach  BankG81 bewilligten Einzelinstituts und auf Stufe jedes nach FINIG bewilligten Wert- papierhauses zu erfüllen von:   a. Einheiten, die systemrelevante Funktionen ausüben;   b. der obersten Einheit einer Finanzgruppe, sofern in ihren Konsolidierungskreis  eine Einheit nach Buchstabe a fällt;   c. Einheiten an der Spitze bedeutender untergeordneter Finanzgruppen, sofern  in ihren Konsolidierungskreis eine Einheit nach Buchstabe a fällt; und   d. Einheiten, die aufgrund ihrer zentralen Funktion oder ihrer relativen Grösse  für die Finanzgruppe bedeutend sind.82   4 Die FINMA kann Einheiten, die zwar systemrelevante Funktionen ausüben, deren  direkter Anteil an den inländischen systemrelevanten Funktionen der Finanzgruppe  insgesamt fünf Prozent aber nicht übersteigt oder deren Bedeutung für die Fortführung  der inländischen systemrelevanten Funktionen der Finanzgruppe auf andere Weise  gering ist, im Einzelfall ausnehmen.83   Art. 124a84 International tätige und nicht international tätige systemrelevante  Banken   1 Als international tätig gelten systemrelevante Banken, die durch das «Financial Sta- bility Board» als «Global Systemically Important Banks» bezeichnet werden.   2 Die FINMA kann bei Wegfall der Qualifikation nach Absatz 1 systemrelevante Ban- ken weiterhin als international tätig bezeichnen, wenn sich dies namentlich infolge  deren starken Engagements im Ausland als notwendig erweist.   3 Die übrigen systemrelevanten Banken gelten als nicht international tätig.       80 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 21. Nov. 2018, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2018 5241).   81 SR 952.0  82 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020    (AS 2019 4623).  83 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020    (AS 2019 4623).  84 Eingefügt durch Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016    (AS 2016 1725).     Eigenmittelverordnung   51 / 80   952.03   Art. 12585   Art. 125a86   2. Kapitel:  Wandlungskapital und Schuldinstrumente zur Verlusttragung  bei Insolvenzmassnahmen87   Art. 126 Wandlungskapital88   1 Als Wandlungskapital gilt Kapital im Sinne von Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe b in  Verbindung mit Artikel 13 BankG sowie Kapital aus Anleihen mit Forderungsver- zicht gemäss Artikel 11 Absatz 2 BankG, das die Voraussetzungen nach diesem Ka- pitel erfüllt.   2 Wandlungskapital ist an Investoren ausserhalb der Finanzgruppe auszugeben durch:   a. die Konzernobergesellschaft;   b. eine Gruppengesellschaft, die speziell für diesen Zweck von Finanzgruppen  und bankdominierten Finanzkonglomeraten errichtet wird; oder   c. eine andere Konzerngesellschaft mit Genehmigung der FINMA.   Art. 126a89 Schuldinstrumente zur Verlusttragung bei Insolvenzmassnahmen    1 Schuldinstrumente zur Verlusttragung bei Insolvenzmassnahmen (Bail-in-Bonds)  können nur an die zusätzlichen verlustabsorbierenden Mittel nach dem 4. Kapitel an- gerechnet werden, wenn sie:90   a. in voller Höhe einbezahlt sind;   b. von einer Schweizer Einheit ausgegeben werden;   c. Schweizer Recht und Gerichtsstand unterliegen; die FINMA kann in begrün- deten Fällen Ausnahmen gewähren, wenn der Nachweis erbracht wird, dass  eine von der FINMA angeordnete Wandlung oder Forderungsreduktion in den  betroffenen Rechtsordnungen durchsetzbar ist;       85 Aufgehoben durch Ziff. I der V vom 21. Nov. 2018, mit Wirkung seit 1. Jan. 2019   (AS 2018 5241).   86 Eingefügt durch Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016 (AS 2016 1725). Aufgehoben durch  Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, mit Wirkung seit 1. Jan. 2018 (AS 2017 7625).   87 Fassung gemäss Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   88 Fassung gemäss Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   89 Eingefügt durch Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   90 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).     Banken und Sparkassen   52 / 80   952.03   d. von der Konzernobergesellschaft oder im Rahmen internationaler Standards  mit Genehmigung der FINMA von einer ausschliesslich zu diesem Zweck er- richteten Gruppengesellschaft ausgegeben werden, wenn sichergestellt ist,  dass sie in einem Sanierungsverfahren zur Verlusttragung herangezogen wer- den können;   e. gesetzlich oder vertraglich gegenüber übrigen Verpflichtungen des Emitten- ten oder strukturell gegenüber Verpflichtungen übriger Gruppengesellschaf- ten nachrangig sind;   f. keine Option auf vorzeitige Kündigung durch die Gläubiger enthalten;   g. nicht verrechenbar oder in einer Weise besichert oder garantiert sind, welche  die Verlusttragung im Fall von Insolvenzmassnahmen einschränkt;   h. in ihren Bedingungen eine unbedingte und unwiderrufliche Klausel enthalten,  wonach sich die Gläubiger mit einer allfälligen durch die Aufsichtsbehörde  angeordneten Wandlung oder Forderungsreduktion in einem Sanierungsver- fahren einverstanden erklären;    i. keine Derivattransaktionen enthalten und unter Vorbehalt von Absicherungs- geschäften nicht mit Derivattransaktionen verbunden sind;   j. weder direkt noch indirekt durch Finanzierung von der ausgebenden Bank  oder einer ihrer Gruppengesellschaften erworben wurden;   k.91 mit Genehmigung der FINMA ausgegeben wurden oder Bestandteil eines von  ihr genehmigten jährlichen Emissionsrahmens sind und vor Verfall nur mit  ihrer Genehmigung zurückbezahlt werden können, wenn die quantitativen  Anforderungen an die zusätzlichen verlustabsorbierenden Mittel unterschrit- ten würden.   2 Die FINMA kann Darlehen, welche die Kriterien gemäss Absatz 1 erfüllen, Bail-in- Bonds gleichstellen.   3 Die Rückzahlung von Bail-in-Bonds oder Darlehen nach den Absätzen 1 und 2, wel- che mit Genehmigung der FINMA ausgegeben wurden und vor Verfall ohne Geneh- migung der FINMA zurückbezahlt werden sollen, ist der FINMA anzuzeigen.92   Art. 126b93 Gruppeninterne Schuldinstrumente zur Verlusttragung  bei Insolvenzmassnahmen   1 Gruppeninterne Schuldinstrumente zur Verlusttragung bei Insolvenzmassnahmen  können bei schweizerischen Einheiten von systemrelevanten Banken unterhalb der  Konzernobergesellschaft an die zusätzlichen verlustabsorbierenden Mittel nach dem  4. Kapitel angerechnet werden, wenn sie:       91 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).   92 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 21. Nov. 2018, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2018 5241).   93 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).     Eigenmittelverordnung   53 / 80   952.03   a. die Voraussetzungen nach Artikel 126a Absatz 1 Buchstaben a–c und f–i er- füllen;   b. vertraglich gegenüber übrigen Verpflichtungen des Emittenten nachrangig  sind;   c. vor Verfall nur mit Genehmigung der FINMA zurückbezahlt werden können,  wenn durch die Rückzahlung die quantitativen Anforderungen an die zusätz- lichen verlustabsorbierenden Mittel unterschritten würden.   2 Die FINMA kann Darlehen, welche die Kriterien nach Absatz 1 erfüllen, Bail-in- Bonds gleichstellen.   3 Die Schuldinstrumente nach Absatz 1 können in der Höhe des Forderungsbetrags  nur angerechnet werden, solange sie noch eine Restlaufzeit von mindestens einem  Jahr aufweisen.   Art. 127 Anrechenbarkeit von Wandlungskapital94   1 Wandlungskapital kann in dem Umfang auf bestimmte Eigenmittelkomponenten an- gerechnet werden, in dem es beim Eintritt eines auslösenden Ereignisses («Trigger»)  einen Beitrag zur Verlusttragung leistet. Die Verlusttragung hat in folgenden Formen  zu erfolgen:   a. Forderungsreduktion aufgrund eines Forderungsverzichts;   b. Wandlung in hartes Kernkapital der Bank.   2 Die FINMA genehmigt nach Artikel 11 Absatz 4 BankG die Anrechnung nur, wenn  die Bank nachweist, dass die Wirkungen gemäss BankG und seinen Ausführungsver- ordnungen eintreten sowie die gesellschafts- und kapitalmarktrechtlichen Anforde- rungen erfüllt sind.   3 Das Wandlungskapital muss vor der Wandlung mindestens die Voraussetzungen  von Ergänzungskapital im Sinne von Artikel 30 dieser Verordnung erfüllen.   Art. 127a95 Anrechenbarkeit von Bail-in-Bonds   1 Bail-in-Bonds, welche die Voraussetzungen von Artikel 126a erfüllen, können an  die zusätzlichen verlustabsorbierenden Mittel nach dem 4. Kapitel in der Höhe des  Forderungsbetrags angerechnet werden, solange sie noch eine Restlaufzeit von min- destens einem Jahr aufweisen.96   1bis Ebenfalls nach Absatz 1 angerechnet werden können von Kantonalbanken ausge- gebene Bail-in-Bonds, welche die Voraussetzungen nach Artikel 40a erfüllen.97       94 Fassung gemäss Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   95 Eingefügt durch Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   96 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).   97 Eingefügt durch Anhang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, in Kraft seit 1. Jan. 2023   (AS 2022 804).     Banken und Sparkassen   54 / 80   952.03   2 Die zusätzlichen verlustabsorbierenden Mittel sind zeitlich so zu staffeln, dass die  Voraussetzungen an die Höhe dieser Mittel auch bei einer vorübergehenden Ein- schränkung der Mittelaufnahme erfüllt werden können. Die Anforderungen an zusätz- liche verlustabsorbierende Mittel dürfen zu höchstens 25 Prozent mit Mitteln mit einer  Restlaufzeit von zwischen einem und zwei Jahren erfüllt werden.98   3 Soweit Ergänzungskapital in Anwendung der Bestimmungen von Artikel 30 Absatz  2 im Zeitraum von fünf bis einem Jahr vor der Endfälligkeit von der Anrechnung als  regulatorische Eigenmittel ausgeschlossen ist, kann es im Rahmen internationaler  Standards wie Bail-in-Bonds angerechnet werden, wenn sichergestellt ist, dass diese  Instrumente vor Bail-in-Bonds verlusttragend sind.   4 Systemrelevante Banken dürfen weder Kapitalinstrumente mit Wandlung oder For- derungsreduktion anderer Banken noch Bail-in-Bonds nach schweizerischem Recht  oder nach entsprechenden Regelungen ausländischer Rechtsordnungen, anderer  schweizerischer oder ausländischer systemrelevanter Banken auf eigenes Risiko hal- ten. Ausgenommen sind:   a. Positionen im Zusammenhang mit dem Stellen von Geld- und Briefkursen als  Market-Maker sowie kurzfristig gehaltene Positionen im Zusammenhang mit  Emissionsgeschäften; und   b. das Halten von Bail-in-Bonds im Rahmen der Artikel 37 und 38 im Handels- buch der Bank, soweit diese Bail-in-Bonds innerhalb von 30 Geschäftstagen  nach Erwerb wieder veräussert werden.99    3. Kapitel:100 Eigenmittel zur ordentlichen Weiterführung der Bank   Art. 128 Grundsatz   1 Systemrelevante Banken müssen über genügend Eigenmittel verfügen, um auch bei  Eintreten grösserer Verluste ihre Geschäftstätigkeit fortzusetzen.   2 Die erforderlichen Eigenmittel bemessen sich nach:   a. der Leverage Ratio; und   b. dem Anteil an den risikogewichteten Positionen («RWA-Quote»).   Art. 129 Gesamtanforderung   1 Die Gesamtanforderung an die Eigenmittel ergibt sich aus einer Sockelanforderung  zuzüglich Zuschlägen je für den Marktanteil und für die dem Gesamtengagement ent- sprechende Grösse der Bank.       98 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).   99 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).   100 Fassung gemäss Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).     Eigenmittelverordnung   55 / 80   952.03   2 Die Sockelanforderung beträgt:   a. 4,5 Prozent Leverage Ratio;   b. 12,86 Prozent RWA-Quote.   3 Zur Festsetzung der Zuschläge weist die FINMA die Banken periodisch Stufen zu,  die deren Marktanteil und Gesamtengagement entsprechen («Buckets»). Die dafür  massgeblichen Werte und die Zuschläge sind in Anhang 9 festgelegt. Die Zuschläge  werden jährlich zum Abschluss des zweiten Quartals ermittelt.   4 Der Marktanteil bestimmt sich nach dem höheren der durchschnittlichen Marktan- teile des inländischen Kreditgeschäfts und des inländischen Einlagengeschäfts auf der  Grundlage der statistischen Erhebungen der Schweizerischen Nationalbank zum  Stichtag per Ende des vorangegangenen Kalenderjahres.   5 Das EFD überprüft regelmässig die in Anhang 9 festgelegten Werte und Zuschläge  im Zusammenhang mit der Systemstabilität und der Wettbewerbsfähigkeit der sys- temrelevanten Banken und beantragt dem Bundesrat allfällige Anpassungen.101   Art. 130 Mindesteigenmittel und Eigenmittelpuffer   1 Systemrelevante Banken haben dauernd Mindesteigenmittel zu halten in der Höhe  von:   a. 3 Prozent Leverage Ratio;   b. 8 Prozent RWA-Quote.   2 Sie haben darüber hinaus bis zur Höhe der Gesamtanforderung einen Eigenmittel- puffer zu halten.   3 Der Eigenmittelpuffer soll dauernd erfüllt werden. Er kann bei Verlusten der Bank  vorübergehend unterschritten werden.   4 Die Bank muss bei Unterschreitung des Eigenmittelpuffers aufzeigen, mit welchen  Massnahmen und innert welcher Frist er wieder aufgebaut wird. Die FINMA geneh- migt die Frist. Sind die Eigenmittelanforderungen nach Ablauf der Frist nicht erfüllt,  so kann die FINMA die notwendigen Massnahmen anordnen.   Art. 131 Kapitalqualität   Die Eigenmittel zur Erfüllung der Anforderungen müssen mindestens folgende Qua- lität haben:   a. Anforderung an die Leverage Ratio:    1. Mindesteigenmittel: hartes Kernkapital; im Umfang von maximal  1,5 Prozent kann als zusätzliches Kernkapital in Form von Wandlungs- kapital zur Erfüllung der Mindesteigenmittel verwendet werden, dessen  auslösendes Ereignis eintritt, wenn das anrechenbare harte Kernkapital       101 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).     Banken und Sparkassen   56 / 80   952.03   7 Prozent bei der RWA-Quote unterschreitet (Wandlungskapital mit ho- hem Trigger),   2. Eigenmittelpuffer: hartes Kernkapital;   b. Anforderung an die RWA-Quote:   1. Mindesteigenmittel: hartes Kernkapital; im Umfang von maximal  3,5 Prozent kann als zusätzliches Kernkapital in Form von Wandlungs- kapital mit hohem Trigger zur Erfüllung der Mindesteigenmittel verwen- det werden,   2. Eigenmittelpuffer: hartes Kernkapital; im Umfang von maximal 0,8 Pro- zent kann als zusätzliches Kernkapital in Form von Wandlungskapital  mit hohem Trigger zur Erfüllung des Eigenmittelpuffers verwendet wer- den.   Art. 131a Antizyklische Puffer   Die antizyklischen Puffer gemäss den Artikeln 44 und 44a sind zusätzlich zu den Ei- genmittelanforderungen gemessen an den risikogewichteten Positionen dieses Titels  zu erfüllen.   Art 131b Zusätzliche Eigenmittel   Die FINMA kann unter besonderen Umständen im Einzelfall nach den Kriterien von  Artikel 45 zusätzliche Eigenmittel verlangen oder höhere Qualitätsanforderungen  stellen.   4. Kapitel:102 Zusätzliche verlustabsorbierende Mittel   Art. 132103 Grundsatz   1 Systemrelevante Banken müssen dauernd zusätzliche Mittel halten, um eine allfäl- lige Sanierung und Liquidation nach dem elften und zwölften Abschnitt BankG104  sicherzustellen.105   2 Die Anforderung an diese zusätzlichen Mittel bemisst sich nach der Gesamtanfor- derung, bestehend aus den Sockelanforderungen und den Zuschlägen nach Arti- kel 129. Sie beträgt bei einer:   a. international tätigen systemrelevanten Bank:       102 Ursprünglich vor Art. 133. Fassung gemäss Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit  1. Juli 2016 (AS 2016 1725).   103 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 21. Nov. 2018, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2018 5241).   104  SR 952.0  105 Fassung gemäss Anhang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, in Kraft seit 1. Jan. 2023    (AS 2022 804).     Eigenmittelverordnung   57 / 80   952.03   1. für Einheiten, die systemrelevante Funktionen ausüben (Art. 124 Abs. 3  Bst. a): 62 Prozent der Gesamtanforderung auf Stufe Finanzgruppe und  auf Stufe Einzelinstitut,   2. auf den Stufen oberste Einheit einer Finanzgruppe (Art. 124 Abs. 3  Bst. b) sowie bedeutende untergeordnete Finanzgruppen (Art. 124 Abs. 3  Bst. c), sofern nicht die Anforderung von Ziffer 1 zur Anwendung  kommt: 75 Prozent der Gesamtanforderung,   3. auf Stufe Einzelinstitut einer Bank nach Artikel 124 Absatz 3 Buch- stabe c oder d die Summe aus:  – den Nominalbeträgen von zusätzlichen verlustabsorbierenden Mit-  teln, die an Tochtergesellschaften weitergegeben werden  – 75 Prozent der Gesamtanforderung, mit Ausnahme von zu konsoli-  dierenden Beteiligungen, einschliesslich des in gleicher Weise er- fassten regulatorischen Kapitals und von Risiken aus gruppeninter- nen Beziehungen und   – 30 Prozent der für diese Einheit konsolidiert geltenden Anforderun- gen;   b. nicht international tätigen systemrelevanten Bank: 40 Prozent der Gesamtan- forderung.106   3 Die zusätzlichen Mittel sind in Form von Bail-in-Bonds zu halten, welche die An- forderungen nach Artikel 126a erfüllen. Vorbehalten bleiben die Absätze 4–7 und  Artikel 132b.107   4 Hält eine systemrelevante Bank die zusätzlichen Mittel in Form von hartem Kern- kapital oder von Wandlungskapital, das die Anforderungen an zusätzliches Kernkapi- tal erfüllt, so werden die Anforderungen nach Absatz 2 im Ausmass der so gehaltenen  zusätzlichen Mittel um den Faktor 0.5 reduziert. Die maximale Reduktion der Anfor- derungen beträgt ein Drittel.   5 …108   6 Eigenmittel, die eine Bank zur Erfüllung der Anforderungen nach diesem Kapitel  hält, darf sie nicht gleichzeitig zur Erfüllung der Anforderungen nach den Artikeln  128–131b heranziehen.   7 Hat die Bank zu einem früheren Zeitpunkt Eigenmittel zur Erfüllung der Anforde- rungen nach diesem Kapitel gehalten, so darf sie diese neu zur Erfüllung der Anfor- derungen nach den Artikeln 128–131b nur insoweit heranziehen, als die Anforderun- gen dieses Artikels mit den verbleibenden Mitteln weiterhin erfüllt sind.       106 Fassung gemäss Anhang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, in Kraft seit 1. Jan. 2023   (AS 2022 804).   107 Fassung gemäss Anhang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, in Kraft seit 1. Jan. 2023   (AS 2022 804).   108 Aufgehoben durch Anhang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, mit Wirkung seit   1. Jan. 2023 (AS 2022 804).     Banken und Sparkassen   58 / 80   952.03   Art. 132a109 Besondere Bestimmungen für international tätige systemrelevante  Banken   1 Hält eine international tätige systemrelevante Bank die zusätzlichen Mittel in Form  von hartem Kernkapital oder von Wandlungskapital, das die Anforderungen an zu- sätzliches Kernkapital erfüllt, so wird ihr dieses Kapitel bis zu einer maximalen Höhe  von 2 Prozent bei der Leverage Ratio und bis zu einer maximalen Höhe von 5,8 Pro- zent bei der RWA-Quote im Sinne von Artikel 132 Absatz 4 bevorzugt angerechnet.    2 Für Einheiten nach Artikel 124 Absatz 3 Buchstaben b–d darf die Höhe der Anfor- derungen an die zusätzlichen Mittel unter Berücksichtigung der Anforderungsreduk- tion nach Absatz 1 weder 3,75 Prozent bei der Leverage Ratio noch 10 Prozent bei  der RWA-Quote unterschreiten.   Art. 132b110 Besondere Bestimmungen für Banken mit Staatsgarantie  oder ähnlichem Mechanismus   Verfügt eine nicht international tätige systemrelevante Bank über eine ausdrückliche  kantonale Staatsgarantie oder über einen ähnlichen Mechanismus, so gilt die Anfor- derung nach Artikel 132 Absatz 2 Buchstabe b im Umfang des garantierten Betrags:   a. bis auf maximal die Hälfte der erforderlichen 40 Prozent als erfüllt;   b. als vollumfänglich erfüllt, wenn der FINMA im Krisenfall die entsprechenden  Mittel unwiderruflich innert kurzer Frist unbelastet zur Verfügung stehen; die  FINMA entscheidet im Einzelfall, ob diese Voraussetzungen erfüllt sind.   Art. 133111 Ergänzende zusätzliche verlustabsorbierende Mittel für international  tätige systemrelevante Banken   Die FINMA kann nach Artikel 65b Absatz 1 BankV112 bei Hindernissen für die Sa- nier- und Liquidierbarkeit für Einheiten nach Artikel 124 Absatz 3 Buchstaben b–d  von international tätigen systemrelevanten Banken ergänzende zusätzliche verlustab- sorbierende Mittel verlangen. Deren Höhe ist auf 25 Prozent der Gesamtanforderung  begrenzt. Artikel 132 Absatz 4 gilt sinngemäss.   Art. 134 und 135   Aufgehoben       109 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 21. Nov. 2018 (AS 2018 5241). Fassung gemäss An- hang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, in Kraft seit 1. Jan. 2023 (AS 2022 804).   110 Eingefügt durch Anhang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, in Kraft seit 1. Jan. 2023   (AS 2022 804).   111 Fassung gemäss Anhang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, in Kraft seit 1. Jan. 2023   (AS 2022 804).   112  SR 952.02     Eigenmittelverordnung   59 / 80   952.03   5. Kapitel: Besondere Risikoverteilungsvorschriften   Art. 136113 Klumpenrisiko   1 Ein Klumpenrisiko darf höchstens 25 Prozent des nach den Artikeln 31–40 korri- gierten anrechenbaren Kernkapitals betragen, das nicht zur Erfüllung der Anforderun- gen an die zusätzlichen verlustabsorbierenden Mittel verwendet wird.   2 Ein Klumpenrisiko darf höchstens 15 Prozent des Kernkapitals nach Absatz 1 betra- gen bei:   a. Positionen gegenüber anderen nach Artikel 8 Absatz 3 BankG systemrelevan- ten Banken;   b. Positionen gegenüber ausländischen systemrelevanten Banken, die durch das  «Financial Stability Board» als «Global Systemically Important Banks» be- zeichnet werden.   3 Die Obergrenze nach Absatz 2 ist spätestens einzuhalten zwölf Monate nach der Be- zeichnung:   a. einer Bank als systemrelevant nach Artikel 8 Absatz 3 BankG;   b. einer ausländischen Bank als «Global Systemically Important Bank» nach  Absatz 2 Buchstabe b.   4 Im Übrigen gilt Artikel 99 sinngemäss.   6. Titel: Übergangs- und Schlussbestimmungen   1. Kapitel: Übergangsbestimmungen   1. Abschnitt: Übergangsbestimmungen vom 1. Juni 2012114   Art. 137 und 138115   Art. 139 Inkrafttreten der Eigenmittelunterlegung von börsengehandelten  Derivaten und Kreditrisiken gegenüber zentralen Gegenparteien   Die FINMA legt fest, ab wann die neuen Vorschriften der Basler Mindeststandards  über börsengehandelte Derivate (Art. 56 Abs. 4) und Kreditrisiken gegenüber zentra- len Gegenparteien (Art. 69 und 70) einzuhalten sind.       113 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).   114 Eingefügt durch Beilage Ziff. 1  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   115 Aufgehoben durch Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, mit Wirkung seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).     Banken und Sparkassen   60 / 80   952.03   Art. 140 Anrechenbare Eigenmittel   1 Kapitalinstrumente des zusätzlichen Kernkapitals und des Ergänzungskapitals, wel- che nach dem 12. September 2010 ausgegeben wurden und die jeweiligen neuen Vo- raussetzungen für die regulatorische Anrechenbarkeit nicht erfüllen, gelten ab 1. Ja- nuar 2013 nicht mehr als Eigenmittel. Vorbehalten bleibt Absatz 3.   2 Kapitalinstrumente, die vor dem 12. September 2010 ausgegeben wurden, können  über einen Zeitraum von zehn Jahren gemäss Artikel 141 abnehmend angerechnet  werden und gelten spätestens ab dem 1. Januar 2022 nicht mehr als Eigenmittel.   3 Kapitalinstrumente des zusätzlichen Kernkapitals und des Ergänzungskapitals, die  zwischen dem 12. September 2010 und dem 31. Dezember 2011 ausgegeben wurden  und für die einzig die Vertragsbestimmungen für den Fall drohender Insolvenz  (Art. 29) fehlen, können nach Artikel 141 abnehmend angerechnet werden.   Art. 141 Anrechenbarkeit von Kernkapital und ergänzendem Kapital  bisherigen Rechts   1 Partizipationskapital und andere Bestandteile des Kernkapitals gemäss bisherigem  Recht, die neu nicht als hartes Kernkapital oder zusätzliches Kernkapital gelten und  vor dem 12. September 2010 emittiert wurden, können über einen Zeitraum von ma- ximal 10 Jahren gemäss den Bestimmungen der Absätze 6 und 7 angerechnet werden.  Davon ausgenommen ist Partizipationskapital von Banken, die nicht als Aktiengesell- schaft organisiert sind; das Partizipationskapital von solchen Banken darf nach dem  gleichen Mechanismus weiter im harten Kernkapital angerechnet werden.   2 Vor dem 12. September 2010 emittiertes ergänzendes Kapital nach bisherigem  Recht, das nach dieser Verordnung nicht als Ergänzungskapital gilt, kann abnehmend  gemäss Absatz 1 als Ergänzungskapital angerechnet werden.   3 Mit Inkrafttreten dieser Verordnung wird regulatorisches Kapital vom 1. Januar  2013 bis längstens am 31. Dezember 2022 in folgende Bestandteile aufgeteilt:   a. hartes Kernkapital nach Massgabe der neuen Bestimmungen;   b. zusätzliches Kernkapital nach Massgabe der neuen Bestimmungen;   c. Tier 1 nach bisherigem Recht: gemäss Absatz 1;   d. Ergänzungskapital nach Massgabe der neuen Bestimmungen;   e. Tier 2 nach bisherigem Recht: gemäss Absatz 2.   4 Die Bestandteile gemäss Absatz 3 Buchstaben b und c bilden bis längstens 31. De- zember 2021 das zusätzliche Kernkapital, während die Bestandteile gemäss Buchsta- ben d und e das Ergänzungskapital bilden.   5 Alle Kapitalbestandteile nach den Absätzen 1 und 2 werden quantitativ im Zeitpunkt  des Inkrafttretens dieser Verordnung erfasst und je Kategorie zusammengezählt.   6 Die gemäss Absatz 5 am 1. Januar 2013 ermittelten Beträge werden jährlich um  10 Prozent gekürzt, das erste Mal auf den 1. Januar 2013. Sie bilden die Obergrenze  der maximal anrechenbaren Eigenmittelbestandteile bisherigen Rechts im jeweiligen     Eigenmittelverordnung   61 / 80   952.03   Jahr. Die Anrechnung erfolgt höchstens im Umfang, in dem, die Bank Kapitalinstru- mente der entsprechenden Qualität ausstehend hat.   7 Kann ein bestehendes Kapitalinstrument als Folge der zunehmenden eingeschränk- ten Anrechnung gemäss Absatz 6 nicht mehr als zusätzliches Kernkapital angerechnet  werden, so darf es, sofern es die neuen Voraussetzungen für Ergänzungskapital erfüllt,  entsprechend seinem Ausschluss vom zusätzlichen Kernkapital stattdessen als Ergän- zungskapital angerechnet werden.   Art. 142 Einführungsphase für Korrekturen   1 Abzüge die nach bisherigem Recht nicht vorgesehen waren, werden vom harten  Kernkapital über 5 Jahre in Schritten von je 20 Prozent pro Jahr ansteigend wie folgt  vorgenommen:    a.   20 Prozent des massgebenden Betrags ab 1. Januar 2014;   b.   40 Prozent des massgebenden Betrags ab 1. Januar 2015;   c.   60 Prozent des massgebenden Betrags ab 1. Januar 2016;   d.   80 Prozent des massgebenden Betrags ab 1. Januar 2017; und   e. 100 Prozent des massgebenden Betrags vom 1. Januar 2018 an.   2 Der Teil der Positionen nach Absatz 1, der keinem Abzug unterliegt, wird gemäss  der Risikogewichtung nach bisherigem Recht in den erforderlichen Eigenmitteln be- rücksichtigt.   3 Abzüge, die nach bisherigem Recht bereits ganz oder teilweise vom bisherigen  Kernkapital erfolgten, werden gemäss der Berechnungsschritte in Absatz 1 stufen- weise auf einen Abzug vom harten Kernkapital umgestellt.   4 Für den Teil der Positionen nach Absatz 3, der keinem Abzug unterliegt, wird der  Abzug nach bisherigem Recht absteigend über 5 Jahre in Schritten von je 20 Prozent  pro Jahr wie folgt fortgeführt:   a. 100 Prozent des massgebenden Betrags ab 1. Januar 2013;   b.   80 Prozent des massgebenden Betrags ab 1. Januar 2014;   c.   60 Prozent des massgebenden Betrags ab 1. Januar 2015;   d.   40 Prozent des massgebenden Betrags ab 1. Januar 2016;   e.   20 Prozent des massgebenden Betrags ab 1. Januar 2017.   5 Ab dem 1. Januar 2018 entfällt der ergänzende Abzug nach Absatz 4 gänzlich.   6 Bis zum 31. Dezember 2017 beträgt der Schwellenwert 3 (Art. 35 Abs. 4) 15 Prozent  des harten Kernkapitals nach Berücksichtigung aller regulatorischen Anpassungen  mit Ausnahme des Abzuges am Schwellenwert 3.116   7 Neue Abzüge vom zusätzlichen Kernkapital oder vom Ergänzungskapital werden  nach demselben stufenweisen Vorgehen der Absätze 1–5 eingeführt.       116 Fassung gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft  seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269).     Banken und Sparkassen   62 / 80   952.03   Art. 143–147117   Art. 148118   Art. 148a119   2. Abschnitt:120   Übergangsbestimmungen zur Änderung vom 11. Mai 2016   Art. 148b Kapitalqualität   1 Hinsichtlich der geforderten Kapitalqualität nach Artikel 131 wird angerechnet:   a. als Ergänzungskapital geltendes Wandlungskapital mit hohem Trigger, das  bei Inkrafttreten dieser Änderung besteht: für die Dauer seiner Laufzeit oder  bis zum Zeitpunkt des ersten Kapitalabrufs, längstens aber bis zum 31. De- zember 2019 wie Wandlungskapital mit hohem Trigger in Form von zusätzli- chem Kernkapital;   b. als zusätzliches Kernkapital geltendes Wandlungskapital mit tiefem Trigger,  das bei Inkrafttreten dieser Änderung besteht: bis zum Zeitpunkt des ersten  Kapitalabrufs wie Wandlungskapital mit hohem Trigger in Form von zusätz- lichem Kernkapital;   c. Wandlungskapital, das gemäss Buchstabe a nicht mehr anrechenbar ist: bis zu  einem Jahr vor Ablauf der Laufzeit als Mittel zur Erfüllung der Anforderun- gen nach den Artikeln 132 und 133;   d. Wandlungskapital, das gemäss Buchstabe b nicht mehr anrechenbar ist: bis  zum Zeitpunkt einer allfälligen Kündigung durch die Bank als Mittel zur Er- füllung der Anforderungen nach den Artikeln 132 und 133.   2 Hinsichtlich der geforderten Kapitalqualität nach Artikel 131 wird vor dem Inkraft- treten der Änderung am 1. Juli 2016 ausgegebenes Wandlungskapital mit einem Trig- ger von 5 Prozent angerechnet:   a. sofern es als Ergänzungskapital gilt: für die Dauer seiner Laufzeit oder bis  zum Zeitpunkt des ersten Kapitalabrufs, längstens aber bis zum 31. Dezember  2019 wie Wandlungskapital mit hohem Trigger in Form von zusätzlichem  Kernkapital;       117 Aufgehoben durch Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, mit Wirkung seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   118 Aufgehoben durch Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, mit Wirkung seit 1. Jan. 2019   (AS 2017 7625).   119 Eingefügt durch Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014   (AS 2014 1269). Aufgehoben durch Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, mit Wirkung seit   1. Juli 2016 (AS 2016 1725).   120 Eingefügt durch Ziff. I  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).     Eigenmittelverordnung   63 / 80   952.03   b. sofern es als zusätzliches Kernkapital gilt: bis zum Zeitpunkt des ersten Kapi- talabrufs wie Wandlungskapital mit hohem Trigger in Form von zusätzlichem  Kernkapital;   c. sofern es nach den Buchstaben a und b nicht mehr anrechenbar ist: bis zu  einem Jahr vor Ablauf der Laufzeit als Mittel zur Erfüllung der Anforderun- gen nach den Artikeln 132 und 133.   Art. 148c Eigenmittel zur ordentlichen Weiterführung der Bank   1 Mit dem Inkrafttreten der Änderung am 1. Juli 2016 beträgt die Anforderung gemäss  Artikel 129 3 Prozent bei der Leverage Ratio und 10,75 Prozent bei der RWA-Quote.  Zusätzliches Kernkapital in Form von Wandlungskapital mit hohem Trigger ist anre- chenbar zu maximal 0,70 Prozent bei der Leverage Ratio und 2,625 Prozent bei der  RWA-Quote.   2 Im Jahr 2017 beträgt die Anforderung gemäss Artikel 129 3,5 Prozent bei der Le- verage Ratio und 12,0 Prozent bei der RWA-Quote. Zusätzliches Kernkapital in Form  von Wandlungskapital mit hohem Trigger ist anrechenbar zu maximal 0,9 Prozent bei  der Leverage Ratio und 3 Prozent bei der RWA-Quote.   3 Im Jahr 2018 beträgt die Anforderung gemäss Artikel 129 4,0 Prozent bei der Le- verage Ratio und 12,86 Prozent bei der RWA-Quote. Zusätzliches Kernkapital in  Form von Wandlungskapital mit hohem Trigger ist anrechenbar zu maximal 1,1 Pro- zent bei der Leverage Ratio und 3,4 Prozent bei der RWA-Quote.   4 Im Jahr 2019 sind für die Leverage Ratio die Sockelanforderung gemäss Artikel 129  und für die RWA-Quote die Sockelanforderung gemäss Artikel 129 sowie die Hälfte  der Zuschläge für den Marktanteil und das Gesamtengagement zu erfüllen. Zusätzli- ches Kernkapital in Form von Wandlungskapital mit hohem Trigger ist anrechenbar  zu maximal 1,3 Prozent bei der Leverage Ratio und 3,9 Prozent bei der RWA-Quote.   Art. 148d Zusätzliche verlustabsorbierende Mittel   1 Mit dem Inkrafttreten der Änderung am 1. Juli 2016 beträgt die Anforderung gemäss  Artikel 132 1,0 Prozent bei der Leverage Ratio und 3,5 Prozent bei der RWA-Quote.   2 Im Jahr 2017 beträgt die Anforderung gemäss Artikel 132 1,875 Prozent bei der  Leverage Ratio und 5,84 Prozent bei der RWA-Quote zusätzlich je einen Viertel der  Zuschläge für den Marktanteil und das Gesamtengagement.    3 Im Jahr 2018 beträgt die Anforderung gemäss Artikel 132 2,75 Prozent bei der Le- verage Ratio und 8,18 Prozent bei der RWA-Quote zusätzlich je die Hälfte der Zu- schläge für den Marktanteil und das Gesamtengagement.   4 Im Jahr 2019 beträgt die Anforderung gemäss Artikel 132 3,625 Prozent bei der  Leverage Ratio und 10,52 Prozent bei der RWA-Quote zusätzlich je drei Viertel der  Zuschläge für den Marktanteil und das Gesamtengagement.   5 Vorbehalten bleibt die Reduktion der Anforderungen gemäss Absätzen 1–4 auf  Grund eines Rabatts gemäss Artikel 133.     Banken und Sparkassen   64 / 80   952.03   Art. 148e Vor dem Inkrafttreten der Änderung vom 11. Mai 2016 ausgegebene  Bail-in-Bonds   1 Die FINMA genehmigt nachträglich die von nach Artikel 124a international tätigen  systemrelevanten Banken vor dem Inkrafttreten der Änderung am 1. Juli 2016 ausge- gebenen Bail-in-Bonds, wenn die Voraussetzungen gemäss Artikel 126a gegeben  sind.   2 Bis zum 31. Dezember 2021 können auch von einer Sonderzweckgesellschaft aus- gegebene Bail-in-Bonds genehmigt werden.   Art. 148f Erweiterter antizyklischer Puffer   Der erweiterte antizyklische Puffer kann gemessen an den gewichteten Positionen ma- ximal betragen:   a. mit dem Inkrafttreten der Änderung am 1. Juli 2016: 0,625 Prozent;   b. im Jahr 2017: 1,25 Prozent;   c. im Jahr 2018: 1,875 Prozent.   3. Abschnitt:121   Übergangsbestimmung zur Änderung vom 23. November 2016   Art. 148g122   1 Die Kreditäquivalente von Derivaten sind für die Ermittlung der erforderlichen Ei- genmittel spätestens 36 Monate ab dem Inkrafttreten der Änderung vom 23. Novem- ber 2016 gemäss den Artikeln 56–59 zu berechnen.   2 Die Gewichtung der Positionen innerhalb der Positionsklasse nach Artikel 63 Ab- satz 3 Buchstabe fbis hat spätestens 36 Monate ab dem Inkrafttreten der Änderung  vom 23. November 2016 gemäss Artikel 66 Absatz 3bis zu erfolgen.   3 Bis zum 31. Dezember 2019 kann die Umrechnung von Derivaten in ihr Kreditäqui- valent im Rahmen des 4. Titels auch nach der Marktwertmethode oder der Standard- methode gemäss den Artikeln 56–58 in der Fassung vom 1. Juli 2016123 erfolgen. Die  FINMA kann diese Frist erstrecken.       121 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 23. Nov. 2016, in Kraft seit 1. Jan. 2017   (AS 2016 4683).   122 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2018   (AS 2017 7625).   123 AS 2012 5441     Eigenmittelverordnung   65 / 80   952.03   4. Abschnitt:124   Übergangsbestimmung zur Änderung vom 22. November 2017   Art. 148h   Banken, die damit rechnen oder vermuten, dass sie die Obergrenze für Klumpenrisi- ken (Art. 97–99) unzulässigerweise ab dem 1. Januar 2019 überschreiten, melden sich  innert drei Monaten ab Inkrafttreten der Änderung vom 22. November 2017 bei der  FINMA.   5. Abschnitt:125   Übergangsbestimmung zur Änderung vom 21. November 2018   Art. 148i Behandlung von Beteiligungen   Von der FINMA vor Inkrafttreten der Änderung vom 21. November 2018 im Einzel- fall verfügte Übergangsregelungen zur Behandlung von Beteiligungen gehen den  Bestimmungen von Artikel 32 Buchstabe j und des Anhangs 4 vor.   Art. 148j Zusätzliche Mittel für nicht international tätige systemrelevante  Banken   Die Anforderung gemäss Artikel 132 Absatz 2 Buchstabe b beträgt:   a. im Jahr 2019: 0,21 Prozent bei der Leverage Ratio und 0,64 Prozentbei der  RWA-Quote;   b. im Jahr 2020: 0,42 Prozent bei der Leverage Ratio und 1,28 Prozent bei der  RWA-Quote;   c. im Jahr 2021: 0,63 Prozent bei der Leverage Ratio und 1,92 Prozent bei der  RWA-Quote;   d. im Jahr 2022: 0,84 Prozent bei der Leverage Ratio und 2,56 Prozent bei der  RWA-Quote;   e. im Jahr 2023: 1,05 Prozent bei der Leverage Ratio und 3,2 Prozent bei der  RWA-Quote;   f. im Jahr 2024: 1,26 Prozent bei der Leverage Ratio und 3,84 Prozent bei der  RWA-Quote;   g. im Jahr 2025: 1,5 Prozent bei der Leverage Ratio und 4,5 Prozent bei der  RWA-Quote und zusätzlich je die Hälfte der Zuschläge für den Marktanateil  und das Gesamtengagement.        124 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 22. Nov. 2017, in Kraft seit 1. Jan. 2018   (AS 2017 7625).   125 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 21. Nov. 2018, in Kraft seit 1. Jan. 2019   (AS 2018 5241).     Banken und Sparkassen   66 / 80   952.03   6. Abschnitt:126  Übergangsbestimmungen zur Änderung vom 27. November 2019   Art. 148k Berechnungsmethoden für Derivate   1 Bis zum 31. Dezember 2021 können Banken der Kategorien 4 und 5 nach Anhang 3  BankV127 die Umrechnung von Derivaten in ihre Kreditäquivalente im Rahmen des  3. und 4. Titels auch nach der Marktwertmethode nach Artikel 57 in der Fassung vom  1. Juli 2016128 vornehmen.   1bis Die Übergangsfrist nach Absatz 1 wird bis zum 31. Dezember 2023 verlängert.129   2 Dies gilt ebenfalls für Banken der Kategorie 3 nach Anhang 3 BankV, die unwesent- liche Derivatpositionen haben. Die FINMA erlässt technische Ausführungsbestim- mungen.   Art. 148l Zusätzliche Mittel für international tätige systemrelevante Banken   Die Anforderung nach Artikel 132 Absatz 2 Buchstabe a Ziffer 3 dritter Strich beträgt:   a. im Jahr 2020: 0 Prozent;   b. im Jahr 2021: 5 Prozent;   c. im Jahr 2022: 10 Prozent;   d. im Jahr 2023: 20 Prozent.   Art. 148m Rabatte für international tätige systemrelevante Banken   In den Jahren 2020 und 2021 dürfen die Anforderungen nach Artikel 133 Absatz 2  weder 3 Prozent bei der Leverage Ratio noch 8,6 Prozent bei der RWA-Quote unter- schreiten.   2. Kapitel: Schlussbestimmungen   Art. 149 Aufhebung bisherigen Rechts   Die Eigenmittelverordnung vom 29. September 2006130 wird aufgehoben.   Art. 150 Änderung bisherigen Rechts   Die Änderung bisherigen Rechts wird in Anhang 6 geregelt.       126 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020   (AS 2019 4623).   127 SR 952.02  128 AS 2012 5441  129 Eingefügt durch Ziff. I 6 der V vom 18. Juni 2021 zur Anpassung des Bundesrechts an   Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Aug. 2021   (AS 2021 400).   130 [AS 2006 4307; 2008 5363 Anhang Ziff. 8; 2009 6101; 2010 5429; 2012 3539]     Eigenmittelverordnung   67 / 80   952.03   Art. 151 Inkrafttreten   1 Diese Verordnung tritt unter Vorbehalt der Absätze 2 und 3 am 1. Januar 2013 in  Kraft.   2 Artikel 43 tritt am 1. Januar 2016 in Kraft.   3 Das Inkrafttreten der Bestimmungen des 5. Titels steht mit Ausnahme der Arti- kel 126 und 127 unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Bundesversamm- lung.131       131 Von der Bundesversammlung genehmigt am 18. Sept. 2012 (BBl 2012 8395).     Banken und Sparkassen   68 / 80     952.03   Anhang 1132  (Art. 54 Abs. 1)   Kreditumrechnungsfaktoren bei Anwendung des SA-BIZ   Ziffer Eventualverpflichtungen und unwiderrufliche Zusagen Kreditumrechnungsfaktoren     SA-BIZ   1. Kreditzusagen    1.1 mit fester Verpflichtung und einer vereinbarten Ursprungslaufzeit unter einem Jahr 0,20   1.2 mit fester Verpflichtung und einer vereinbarten Ursprungslaufzeit ab einem Jahr 0,50   1.3 die jederzeit und ohne Auflagen kündbar sind oder die automatisch nichtig werden, wenn sich die Bonität  des Schuldners verschlechtert   0,00   2. Bauhandwerkerbürgschaften für die Ausführung von Bauten im In- und Ausland 0,50   3. Selbstliquidierende Gewährleistungen aus Warenhandelsgeschäften 0,20   3.1 Kurzfristige selbstliquidierende Handelsakkreditive aus Warenhandelsgeschäften wie Dokumentenakkreditive,   die durch die zugrunde liegende Fracht besichert sind   0,20   4. Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen    4.1 auf nicht unter Beteiligungen bilanzierten Beteiligungstiteln 1,00   4.2 auf Beteiligungstiteln, wenn es sich um nicht zu konsolidierende Beteiligungen handelt 1,00   4.3 auf Beteiligungstiteln, wenn es sich um zu konsolidierende Beteiligungen oder um Beteiligungstitel  im Versicherungsbereich handelt   1,00       132 Bereinigt gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014, in Kraft seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 1269). Die Berichtigung vom 10. Mai 2016  betrifft nur den französischen Text (AS 2016 1359).        Eigenmittelverordnung   69 / 80   952.03   Ziffer Eventualverpflichtungen und unwiderrufliche Zusagen Kreditumrechnungsfaktoren     SA-BIZ   5. Gewährleistungen    5.1 Transaktionsbezogene Eventualverpflichtungen wie Erfüllungsgarantien, Bietungsgarantien, Produktgarantien   und Standby-Akkreditive, die mit bestimmten Geschäften zusammenhängen   0,50   5.2 Note Issuance Facilities (NIFs) und Revolving Underwriting Facilities (RUFs) 0,50   6. Übrige Eventualverpflichtungen 1,00   6.1 Direkte Kreditsubstitute wie allgemeine Kreditbürgschaften einschliesslich Standby-Akkreditive, die als  finanzielle Sicherheiten für Darlehen und Wertpapiere dienen, und Akzepte einschliesslich Indossamente,  die den Charakter von Akzepten haben   1,00   6.2 Übrige Eventualverpflichtungen 1,00   Bemerkungen:   1. Übrige Eventualverpflichtungen (unter Ziffer 6.2) beinhalten insbesondere:   – Pensionsgeschäfte und Wertpapierverkäufe mit Rückgriffsmöglichkeit, wobei das Kreditrisiko bei der Bank verbleibt [§83 (ii) der Basler Mindeststandards];   – Verleihen von Wertpapieren und Hinterlegen von Wertpapieren als Sicherheiten sowie Wertpapierpensionsgeschäfte und ähnliche Geschäfte wie Repos und  Reverse Repos sowie Wertpapierleihegeschäfte [§84 der Basler Mindeststandards];   – Terminkäufe, Forward Forward Deposits und nur teilweise eingezahlte Aktien und Wertpapiere, die Zusagen mit sicherer Inanspruchnahme darstellen [§84  (i) der Basler Mindeststandards];   2. Wenn die Zusage zur Bereitstellung einer ausserbilanziellen Position gegeben wird, können die Banken den niedrigeren der beiden anwendbaren Kreditumrech- nungsfaktoren anwenden [§86 der Basler Mindeststandards].      Banken und Sparkassen   70 / 80     952.03   Anhang 2133  (Art. 66 Abs. 1)   Positionsklassen nach SA-BIZ bei Verwendung externer Ratings und deren Risikogewichtung   Ziffer Positionsklassen (SA-BIZ) mit der Möglichkeit zur Verwendung   externer Ratings   Ratingklassen   1 2 3 4 5 6 7 ohne  Rating   fest   1. Zentralregierungen und Zentralbanken            1.1 Zentralregierungen und Zentralbanken 0 % 0 % 20 % 50 % 100 % 100 % 150 % 100 % –   1.2 Eidgenossenschaft und Schweizerische Nationalbank,   sofern die Forderung auf Landeswährung lautet und   in dieser refinanziert ist   – – – – – – – – 0 %   2. Öffentlichrechtliche Körperschaften            2.1 Öffentlichrechtliche Körperschaften 20 % 20 % 50 % 100 % 100 % 150 % 150 % 100 % –   2.2 Öffentlichrechtliche Körperschaften ohne Rating, sofern  diese über das Recht zur Erhebung von Steuern verfügen  oder sofern deren Verpflichtungen vollständig und unbe- grenzt durch ein öffentliches Gemeinwesen garantiert sind   – – – – – – – – 50 %   2.3 Kantone ohne Rating – – – – – – – – 20 %   3. BIZ, IWF und multilaterale Entwicklungsbanken            3.1 Multilaterale Entwicklungsbanken 20 % 20 % 50 % 50 % 100 % 100 % 150 % 50 % –       133 Bereinigt gemäss Anhang 2 Ziff. 4 der Bankenverordnung vom 30. April 2014 (AS 2014 1269) und Anhang Ziff. 2 der V vom 23. Nov. 2022, in Kraft seit   1. Jan. 2023 (AS 2022 804).        Eigenmittelverordnung   71 / 80   952.03   Ziffer Positionsklassen (SA-BIZ) mit der Möglichkeit zur Verwendung   externer Ratings   Ratingklassen   1 2 3 4 5 6 7 ohne  Rating   fest   3.2 Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ),   Internationaler Währungsfonds (IWF), bestimmte von der  FINMA bezeichnete multilaterale Entwicklungsbanken   – – – – – – – – 0 %   4. Banken und Wertpapierhäuser            4.1 Banken und Wertpapierhäuser, Ursprungslaufzeit   der Forderung < 3 Monate   20 % 20 % 20 % 20 % 50 % 50 % 150 % 20 % –   4.2 Banken und Wertpapierhäuser, Ursprungslaufzeit   der Forderung > 3 Monate   20 % 20 % 50 % 50 % 100 % 100 % 150 % 50 % –   5. Gemeinschaftseinrichtungen            5.1 Von der FINMA anerkannte Gemeinschaftseinrichtungen  der Banken   20 % 20 % 50 % 100 % 100 % 150 % 150 % 100 % –   5.2 Einzahlungsverpflichtungen gegenüber dem Träger  der Einlagensicherung   – – – – – – – – 20%   5.3 Forderungen von Banken der Kategorien 4 und 5 nach  Anhang 3 BankV134 auf Rückzahlung von dem Träger der  Einlagensicherung gewährten Bardarlehen nach Artikel 37h  Absatz 3 Buchstabe c Ziffer 2 BankG            20%   5.4 Rückzahlungsforderungen gegenüber dem Träger der  Einlagensicherung nach Auslösung der Einlagensicherung  (Art. 37i BankG)           100%   6. Börsen, Clearinghäuser und zentrale Gegenparteien            6.1 Börsen, Clearinghäuser und zentrale Gegenparteien 20 % 20 % 50 % 100 % 100 % 150 % 150 % 100 % –       134  SR 952.02     Banken und Sparkassen   72 / 80     952.03   Ziffer Positionsklassen (SA-BIZ) mit der Möglichkeit zur Verwendung   externer Ratings   Ratingklassen   1 2 3 4 5 6 7 ohne  Rating   fest   6.2 Zentrale Gegenparteien, sofern Kreditrisiken in direktem  Zusammenhang mit der durch die zentrale Gegenpartei ga- rantierten Leistungserfüllung börslich oder ausserbörslich  gehandelter Kontrakte stehen (insbesondere Derivate, Repo-  oder repoähnliche Geschäfte, wo die zentrale Gegenpartei  die Pflichterfüllung über die gesamte Laufzeit garantiert).   – – – – – – – – 2 %   6.3 Börsen und Clearinghäuser, sofern Kreditrisiken in direktem  Zusammenhang mit der durch eine zentrale Gegenpartei ga- rantierten Leistungserfüllung von Geschäften stehen, wo die  zentrale Gegenpartei lediglich die Abwicklung garantiert  (insbesondere Kassageschäfte).   – – – – – – – – 0 %   7 Unternehmen 20 % 20 % 50 % 100 % 100 % 150 % 150 % 100 % –         Eigenmittelverordnung   73 / 80   952.03   Anhang 3135  (Art. 66 Abs. 2)   Positionsklassen SA-BIZ ohne Verwendung externer Ratings und deren Risikogewichtung    Positionsklassen (SA-BIZ) ohne externe Ratings Risikogewichte     SA-BIZ   1. Natürliche Personen und Kleinunternehmen (Retail)    1.1 Retailpositionen, wenn der Gesamtwert der Positionen nach Artikel 49 Absatz 1, ohne grundpfandrechtliche   Sicherung durch Wohnliegenschaften, gegenüber einer Gegenpartei 1,5 Millionen Franken und 1 % aller Retailpo- sitionen nicht übersteigt   75 %   1.2 Übrige Retailpositionen 100 %   2. Pfandbriefe    2.1 Inländische Pfandbriefe 20 %   3. Direkt und indirekt grundpfandgesicherte Positionen    3.1 Wohnliegenschaften in der Schweiz und im Ausland, bis zu zwei Drittel des Verkehrswerts 35 %   3.2 Wohnliegenschaften in der Schweiz und im Ausland, über zwei Drittel bis und mit 80% des Verkehrswerts 75 %   3.3 Wohnliegenschaften in der Schweiz und im Ausland, über 80 % des Verkehrswerts 100 %   3.4 Übrige Liegenschaften und Objekte 100 %       135 Die Berichtigung vom 9. April 2019 betrifft nur den italienischen Text (AS 2019 1203).     Banken und Sparkassen   74 / 80     952.03    Positionsklassen (SA-BIZ) ohne externe Ratings Risikogewichte     SA-BIZ   4. Nachrangige Positionen    4.1 Nachrangige Positionen gegenüber öffentlich-rechtlichen Körperschaften, deren Risikogewicht   nach Anhang 2 (SA-BIZ) höchstens 50 % beträgt   werden wie nicht nach- rangige   Positionen gewichtet 4.2 Übrige nachrangige Positionen   5. Überfällige Positionen    5.1 Die um die Einzelwertberichtigungen korrigierten Positionen nach Ziffer 3.1,   wobei grundpfandgesicherte Positionen nach den Ziffern 3.2–3.4 als unbesichert gelten   100 %   5.2 Die um die Einzelwertberichtigungen korrigierten unbesicherten Positionsanteile,   sofern die Einzelwertberichtigungen mindestens 20 % des ausstehenden Betrags ausmachen   100 %   5.3 Die um die Einzelwertberichtigungen korrigierten unbesicherten Positionsanteile,   sofern die Einzelwertberichtigungen weniger als 20 % des ausstehenden Betrags ausmachen   150 %   6. Übrige Positionen    6.1 Flüssige Mittel, jedoch ohne Positionen, die unter Anhang 2, Punkt 6.2 fallen 0 %   6.2 Kreditäquivalente aus Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 100 %   6.3 Übrige Positionen (inkl. Rechnungsbegrenzungsposten) 100 %        Eigenmittelverordnung   75 / 80   952.03   Anhang 4136  (Art. 32 Bst. j und 66 Abs. 3)   Risikogewichtung von Beteiligungstiteln und Anteilen von kollektiven Kapitalanlagen nach SA-BIZ    Positionsklasse Beteiligungstitel sowie Anteile von kollektiven Kapitalanlagen   Risikogewichte       SA-BIZ   1.1 Beteiligungstitel, die in den Finanzanla- gen gehalten werden oder – sofern die  Bank den De-Minimis-Ansatz anwendet  – im Handelsbuch    Sie werden an einer regulierten Börse gehandelt    Ja 100 %       Nein  150 %   1.2 …   1.3 …   1.4 Beteiligungen ausserhalb des Bank-, Fi- nanz- und Versicherungsbereichs   Sie werden an einer regulierten Börse gehandelt    Ja 100 %    Nein 150 %   1.5 Beteiligungen im Bank-, Finanz- und Versicherungsbereich, sofern nicht vom harten oder zusätzlichem Kernkapital   abgezogen oder nach Artikel 40 Absatz 2 zu 250 Prozent gewichtet    150 %   1.6 Im Rahmen der Einzelinstitutsberechnung: die Netto-Longpositionen der direkt oder indirekt gehaltenen Beteiligungen   an im Finanzbereich tätigen zu konsolidierenden Unternehmungen, die nach Artikel 52 berechnet werden, mit Sitz:   in der Schweiz: 250 %   im Ausland: 400 %   1.7 Im Rahmen der Einzelinstitutsberechnung: die Netto-Longposition der direkt oder indirekt gehaltenen regulatorischen Kapi- talinstrumente an im Finanzbereich tätigen zu konsolidierenden Unternehmungen, die nach Artikel 52 berechnet werden,  mit Sitz:   in der Schweiz: 250 %   im Ausland: 400 %       136 Bereinigt gemäss Ziff. I der V vom 23. Nov. 2016 (AS 2016 4683) und Ziff. II der V vom 21. Nov. 2018, in Kraft seit 1. Jan. 2019 (AS 2018 5241).     Banken und Sparkassen   76 / 80   952.03   Anhang 5  (Art. 84 Abs. 1)   Sätze für die Berechnung der für die Unterlegung   des spezifischen Risikos von Zinsinstrumenten erforderlichen  Eigenmittel nach dem Marktrisiko-Standardansatz   Kategorie Ratingklasse Satz   Zentralregierun- gen   und Zentralban- ken   1 oder 2   0.00 %   3 oder 4   0.25 % (Restlaufzeit < 6 Monate)      1.00 % (Restlaufzeit > 6 Monate und < 24 Monate)      1.60 % (Restlaufzeit > 24 Monate)   5 oder 6   8.00 %   7 12.00 %   Ohne Rating   8.00 %       Qualifizierte   Zinsinstrumente   (Art. 4 Bst. g)      0.25 % (Restlaufzeit < 6 Monate)      1.00 % (Restlaufzeit > 6 Monate und < 24 Monate)      1.60 % (Restlaufzeit > 24 Monate)       Übrige 5   8.00 %    6 oder 7 12.00 %    Ohne Rating   8.00 %            Eigenmittelverordnung   77 / 80   952.03   Anhang 6  (Art. 150)   Änderung bisherigen Rechts   …137       137 Die Änderung kann unter AS 2012 5441 konsultiert werden.     Banken und Sparkassen   78 / 80   952.03   Anhang 7138  (Art. 44 Abs. 2)   Antizyklischer Puffer   1. Die Banken werden verpflichtet, in Form von hartem Kernkapital einen anti- zyklischen Puffer zu halten auf direkt und indirekt grundpfandgesicherten  Kreditpositionen für Wohnliegenschaften im Inland nach Artikel 72.   2. Der Puffer beträgt 2.5 Prozent der risikogewichteten Kreditpositionen.   3. Der antizyklische Puffer gilt ab dem 30. September 2022 und dauert bis zur  Aufhebung oder Änderung dieses Anhangs.       138 Eingefügt durch Ziff. I der V vom 13. Febr. 2013 (AS 2013 693). Fassung gemäss Ziff. II  der V vom 26. Jan. 2022, in Kraft seit 30. Sept. 2022 (AS 2022 53).     Eigenmittelverordnung   79 / 80   952.03   Anhang 8139  (Art. 43 Abs. 1)   Mindesteigenmittel, Eigenmittelpuffer und  Gesamteigenmittelquote   (in % der risikogewichteten Positionen)    Kategorie nach Anhang 3 BankV140 1 und 2 3 4 5   Mindesteigenmittel 8,0 %   – davon CET1 4,5 %   – davon AT1  oder besser   1,5 %   – davon T2  oder besser   2,0 %       Eigenmittelpuffer   4,8 %   4,0 %   3,2 %   2,5 %   – davon CET1   3,7 %   3,3 %   2,9 %   2,5 %   – davon AT1  oder besser     0,5 %   0,3 %   0,1 % –   – davon T2  oder besser     0,6 %   0,4 %   0,2 % –          Gesamteigenmittelquote 12,8 % 12,0 % 11,2 % 10,5 %              139 Eingefügt durch Ziff. II  der V vom 11. Mai 2016, in Kraft seit 1. Juli 2016   (AS 2016 1725).   140  SR 952.02     Banken und Sparkassen   80 / 80   952.03   Anhang 9141  (Art. 129)   Zuschläge   1 Zuschläge für den Marktanteil   1.1 Bei einem Marktanteil bis zu 27 Prozent    Bucket Marktanteil Zuschlag LR Zuschlag RWA-Quote   M1 < 12 %  0 % 0 %   M2 < 17 %  0,125 % 0,36 %   M3 < 22 %  0,25 % 0,72 %   M4 < 27 %  0,375 % 1,08 %    1.2 Bei einem Marktanteil von 27 Prozent und mehr   Je weitere 5 Prozentpunkte Marktanteil erhöht sich die Anforderung für die Leverage  Ratio um 0,125 Prozentpunkte und diejenige für die RWA-Quote um 0,36 Prozent- punkte.   2 Zuschläge für das Gesamtengagement   2.1 Bei einem Gesamtengagement von bis zu  1341 Milliarden Franken     Bucket  Gesamtengagement  Zuschlag LR  Zuschlag RWA-Quote    G1  < 697 Mrd. CHF  0 %  0 %    G2  < 912 Mrd. CHF  0,125 %  0,36 %    G3  < 1127 Mrd. CHF  0,25 %  0,72 %    G4 < 1341 Mrd. CHF  0,375 %  1,08 %     2.2 Bei einem Gesamtengagement von über   1341 Milliarden Franken   Je weitere 215 Milliarden Franken Gesamtengagement erhöht sich die Anforderung  für die Leverage Ratio um 0,125 Prozentpunkte und diejenige für die RWA-Quote um  0,36 Prozentpunkte.       141 Eingefügt durch Ziff. II  der V vom 11. Mai 2016 (AS 2016 1725). Bereinigt gemäss   Ziff. II der V vom 27. Nov. 2019, in Kraft seit 1. Jan. 2020 (AS 2019 4623).    	1. Titel: Allgemeine Bestimmungen 	1. Kapitel: Gegenstand, Geltungsbereich und Begriffe 	Art. 1 Grundsatz 	Art. 2 Gegenstand 	Art. 3  Geltungsbereich 	Art. 4 Begriffe 	Art. 5 Handelsbuch 	Art. 6 Ratingagenturen  	2. Kapitel: Konsolidierung 	Art. 7 Konsolidierungspflicht 	Art. 8 Konsolidierungsarten und Optionen der Bank 	Art. 9 Abweichende Behandlung mit Zustimmung der Prüfgesellschaft 	Art. 10 Besondere Vorschriften 	Art. 11 Untergeordnete Finanzgruppen 	Art. 12 Captives für operationelle Risiken 	Art. 13 Beteiligungen ausserhalb des Finanzbereichs  	3. Kapitel: Nachweis und Offenlegung angemessener Eigenmittel 	Art. 14 Eigenmittelnachweis 	Art. 15 Berechnungsgrundlagen 	Art. 16 Offenlegung  	4. Kapitel: Vereinfachte Anwendung 	Art. 17   	2. Titel:  Anrechenbare Eigenmittel sowie zusätzliche verlustabsorbierende Mittel 	1. Kapitel: Allgemeines 	Art. 18 Kapitalbestandteile 	Art. 19 Verlusttragung 	Art. 20 Gemeinsame Anforderungen an Eigenmittel  	2. Kapitel: Berechnung 	1. Abschnitt: Hartes Kernkapital («CET1») 	Art. 21 Anrechenbare Elemente 	Art. 22 Anrechenbarkeit von Gesellschaftskapital 	Art. 23 Arten von Gesellschaftskapital 	Art. 24 Dotationskapital von Banken öffentlichen Rechts 	Art. 25 Kapitaleinlagen von Privatbankiers 	Art. 26 Genossenschaftskapital  	2. Abschnitt: Zusätzliches Kernkapital («Additional Tier 1, AT1») 	Art. 27 Anrechenbarkeit 	Art. 28 Verfügbarkeit in der Finanzgruppe 	Art. 29 Zeitpunkt drohender Insolvenz («Point of non-viability, PONV»)  	3. Abschnitt: Ergänzungskapital («Tier 2») 	Art. 30 Anrechenbarkeit  	4. Abschnitt: Korrekturen 	Art. 31 Allgemeines 	Art. 31a  Änderungen des Zeitwerts eigener Verbindlichkeiten als Folge  einer Veränderung des Kreditrisikos der Bank 	Art. 32 Abzug vom harten Kernkapital 	Art. 33 Entsprechendes Abzugsverfahren 	Art. 34 Abzüge von Positionen an eigenen Eigenkapitalinstrumenten  ausserhalb des harten Kernkapitals 	Art. 35 Abzug nach Schwellenwerten 	Art. 36 Massgebliches Abzugsverfahren für Eigenkapitalinstrumente 	Art. 37 Beteiligungstitel an Unternehmen des Finanzbereichs bis 10 Prozent 	Art. 38 Beteiligungstitel an Unternehmen des Finanzbereichs  über 10 Prozent 	Art. 39 Weitere Abzüge nach Massgabe des Schwellenwerts 2 	Art. 40 Abzüge nach Massgabe des Schwellenwerts 3   	3. Kapitel:   Zusätzliche verlustabsorbierende Mittel für Kantonalbanken 	Art. 40a   	3. Titel: Erforderliche Eigenmittel 	1. Kapitel: Allgemeines 	Art. 41 Zusammensetzung 	Art. 42 Mindesteigenmittel 	Art. 43 Eigenmittelpuffer 	Art. 44 Antizyklischer Puffer 	Art. 44a  Erweiterter antizyklischer Puffer 	Art. 45  Zusätzliche Eigenmittel 	Art. 46  Höchstverschuldungsquote (Leverage Ratio) 	Art. 47 Parallelrechnungen bei Verwendung von Modellansätzen  	1a. Kapitel:   Vereinfachungen für besonders liquide und gut kapitalisierte Banken der Kategorien 4 und 5 	Art. 47a Vereinfachungen 	Art. 47b Voraussetzungen 	Art. 47c Ablehnung des Antrags 	Art. 47d Entfallen der Voraussetzungen 	Art. 47e Verzicht auf die Vereinfachungen  	2. Kapitel: Kreditrisiken 	1. Abschnitt: Allgemeines 	Art. 48 Begriff 	Art. 49 Nach Risiko zu gewichtende Positionen 	Art. 50 Ansätze  	2. Abschnitt: Berechnung der Positionen 	Art. 51 Nettoposition 	Art. 52 Nettoposition für Eigenkapitalinstrumente von im Finanzbereich tätigen Unternehmen 	Art. 53 Positionen bei Ausserbilanzgeschäften 	Art. 54 Eventualverpflichtungen und unwiderrufliche Zusagen 	Art. 55 Risiko möglicher Wertanpassungen von Derivaten 	Art. 56 Berechnungsmethoden für Derivate 	Art. 57  Standardansatz 	Art. 58 	Art. 59 EPE-Modellmethode 	Art. 60 Zinsinstrumente und Beteiligungstitel 	Art. 61 Risikomindernde Massnahmen 	Art. 62 Besicherte Transaktionen  	3. Abschnitt: Positionsklassen und deren Gewichtung nach SA-BIZ 	Art. 63 Positionsklassen 	Art. 64 Verwendung externer Ratings 	Art. 65 Verwendung externer Ratings auf Konzernebene 	Art. 66 Berechnung der zu gewichtenden Positionen 	Art. 67 Positionen in lokaler Währung gegenüber Zentralstaaten oder Zentralbanken 	Art. 68 Banken und Wertpapierhäuser 	Art. 69 Börsen und Clearinghäuser 	Art. 70 Kreditrisiken und Garantieverpflichtungen gegenüber zentralen Gegenparteien 	Art. 71 Positionen gegenüber Unternehmen ohne Rating 	Art. 72 Direkt und indirekt grundpfandgesicherte Positionen 	Art. 73 Beteiligungstitel 	Art. 74 Lombardkredite 	Art. 75 Darlehens-, Repo- und repoähnliche Geschäfte mit Effekten 	Art. 76 Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen  	4. Abschnitt: IRB 	Art. 77   	3. Kapitel: Nicht gegenparteibezogene Risiken 	Art. 78 Begriff 	Art. 79 Gewichtung  	4. Kapitel: Marktrisiken 	1. Abschnitt: Allgemeines 	Art. 80 Grundsatz 	Art. 81 Begriff 	Art. 82 Berechnungsansätze  	2. Abschnitt: De-Minimis-Ansatz 	Art. 83  	3. Abschnitt: Marktrisiko-Standardansatz 	Art. 84 Zinsinstrumente im Handelsbuch 	Art. 85 Aktieninstrumente im Handelsbuch 	Art. 86 Devisenpositionen 	Art. 87 Gold- und Rohstoffpositionen  	4. Abschnitt: Marktrisiko-Modellansatz 	Art. 88   	5. Kapitel: Operationelle Risiken 	1. Abschnitt: Allgemeines 	Art. 89 Begriff 	Art. 90 Berechnungsansätze 	Art. 91 Ertragsindikator  	2. Abschnitt: Ansätze 	Art. 92 Basisindikatoransatz 	Art. 93 Standardansatz 	Art. 94 Institutsspezifische Ansätze (AMA)    	4. Titel: Risikoverteilung 	1. Kapitel: Allgemeine Bestimmungen 	1. Abschnitt: Gegenstand 	Art. 95  Klumpenrisiken und andere grosse Kreditrisiken 	Art. 96  Zu erfassende Positionen und Gesamtposition  	2. Abschnitt: Obergrenzen der Klumpenrisiken 	Art. 97  Obergrenze für einzelne Klumpenrisiken 	Art. 98  Obergrenze für Klumpenrisiken gegenüber Banken und Wertpapierhäusern 	Art. 99  Überschreitung der Obergrenze  	3. Abschnitt:  Meldepflichten im Zusammenhang mit Klumpenrisiken und anderen grossen Kreditrisiken 	Art. 100 Meldung von Klumpenrisiken und anderen grossen Kreditrisiken 	Art. 101 Meldung unzulässiger Überschreitungen 	Art. 102 Meldung gruppeninterner Positionen  	4. Abschnitt: Berechnungsgrundsätze 	Art. 103 Feste Übernahmezusagen aus Emissionen 	Art. 104 und 105 	Art. 106 Positionen aus nicht abgewickelten Transaktionen 	Art. 107 und 108 	Art. 109  Gruppe verbundener Gegenparteien 	Art. 110 Positionen gegenüber einem Konsortium 	Art. 111 Positionen der Gruppengesellschaften 	Art. 111a  Gruppeninterne Positionen  	5. Abschnitt: Erleichterungen und Verschärfungen 	Art. 112   	2. Kapitel:  Berechnung der Gesamtposition 	1. Abschnitt: Gewichtung 	Art. 113  	2. Abschnitt: Zusammenrechnung 	Art. 114  	3. Abschnitt: Positionsberechnung allgemein 	Art. 115 Risikogewichtung, Derivate, Darlehens-, Repo- und repoähnliche Geschäfte mit Effekten und sonstige Instrumente mit Gegenpartei-Kreditrisiko 	Art. 116 Weitere Bilanzpositionen 	Art. 117 Ausserbilanzpositionen 	Art. 118 Ausführungsbestimmungen der FINMA zur Berechnung der unterschiedlichen Positionen  	4. Abschnitt: Risikominderung 	Art. 119 	Art. 120–123    	5. Titel: Bestimmungen für systemrelevante Banken 	1. Kapitel: Allgemeine Bestimmungen 	Art. 124  Grundsatz 	Art. 124a  International tätige und nicht international tätige systemrelevante Banken 	Art. 125 	Art. 125a  	2. Kapitel: Wandlungskapital und Schuldinstrumente zur Verlusttragung bei Insolvenzmassnahmen 	Art. 126 Wandlungskapital 	Art. 126a  Schuldinstrumente zur Verlusttragung bei Insolvenzmassnahmen 	Art. 126b  Gruppeninterne Schuldinstrumente zur Verlusttragung bei Insolvenzmassnahmen 	Art. 127 Anrechenbarkeit von Wandlungskapital 	Art. 127a  Anrechenbarkeit von Bail-in-Bonds  	3. Kapitel:  Eigenmittel zur ordentlichen Weiterführung der Bank 	Art. 128 Grundsatz 	Art. 129 Gesamtanforderung 	Art. 130 Mindesteigenmittel und Eigenmittelpuffer 	Art. 131 Kapitalqualität 	Art. 131a Antizyklische Puffer 	Art 131b Zusätzliche Eigenmittel  	4. Kapitel:  Zusätzliche verlustabsorbierende Mittel 	Art. 132  Grundsatz 	Art. 132a  Besondere Bestimmungen für international tätige systemrelevante Banken 	Art. 132b  Besondere Bestimmungen für Banken mit Staatsgarantie oder ähnlichem Mechanismus 	Art. 133  Ergänzende zusätzliche verlustabsorbierende Mittel für international tätige systemrelevante Banken 	Art. 134 und 135  	5. Kapitel: Besondere Risikoverteilungsvorschriften 	Art. 136  Klumpenrisiko   	6. Titel: Übergangs- und Schlussbestimmungen 	1. Kapitel: Übergangsbestimmungen 	1. Abschnitt: Übergangsbestimmungen vom 1. Juni 2012 	Art. 137 und 138 	Art. 139 Inkrafttreten der Eigenmittelunterlegung von börsengehandelten Derivaten und Kreditrisiken gegenüber zentralen Gegenparteien 	Art. 140 Anrechenbare Eigenmittel 	Art. 141 Anrechenbarkeit von Kernkapital und ergänzendem Kapital bisherigen Rechts 	Art. 142 Einführungsphase für Korrekturen 	Art. 143–147 	Art. 148 	Art. 148a  	2. Abschnitt:   Übergangsbestimmungen zur Änderung vom 11. Mai 2016 	Art. 148b Kapitalqualität 	Art. 148c Eigenmittel zur ordentlichen Weiterführung der Bank 	Art. 148d Zusätzliche verlustabsorbierende Mittel 	Art. 148e Vor dem Inkrafttreten der Änderung vom 11. Mai 2016 ausgegebene Bail-in-Bonds 	Art. 148f Erweiterter antizyklischer Puffer  	3. Abschnitt:   Übergangsbestimmung zur Änderung vom 23. November 2016 	Art. 148g  	4. Abschnitt:   Übergangsbestimmung zur Änderung vom 22. November 2017 	Art. 148h  	5. Abschnitt:   Übergangsbestimmung zur Änderung vom 21. November 2018 	Art. 148i Behandlung von Beteiligungen 	Art. 148j Zusätzliche Mittel für nicht international tätige systemrelevante Banken  	6. Abschnitt:  Übergangsbestimmungen zur Änderung vom 27. November 2019 	Art. 148k Berechnungsmethoden für Derivate 	Art. 148l Zusätzliche Mittel für international tätige systemrelevante Banken 	Art. 148m Rabatte für international tätige systemrelevante Banken   	2. Kapitel: Schlussbestimmungen 	Art. 149 Aufhebung bisherigen Rechts 	Art. 150 Änderung bisherigen Rechts 	Art. 151 Inkrafttreten   	Anhang 1 	Kreditumrechnungsfaktoren bei Anwendung des SA-BIZ  	Anhang 2 	Positionsklassen nach SA-BIZ bei Verwendung externer Ratings und deren Risikogewichtung  	Anhang 3 	Positionsklassen SA-BIZ ohne Verwendung externer Ratings und deren Risikogewichtung  	Anhang 4 	Risikogewichtung von Beteiligungstiteln und Anteilen von kollektiven Kapitalanlagen nach SA-BIZ  	Anhang 5 	Sätze für die Berechnung der für die Unterlegung  des spezifischen Risikos von Zinsinstrumenten erforderlichen Eigenmittel nach dem Marktrisiko-Standardansatz  	Anhang 6 	Änderung bisherigen Rechts  	Anhang 7 	Antizyklischer Puffer  	Anhang 8 	Mindesteigenmittel, Eigenmittelpuffer und Gesamteigenmittelquote  	Anhang 9 	Zuschläge 	1 Zuschläge für den Marktanteil 	1.1 Bei einem Marktanteil bis zu 27 Prozent 	1.2 Bei einem Marktanteil von 27 Prozent und mehr  	2 Zuschläge für das Gesamtengagement 	2.1 Bei einem Gesamtengagement von bis zu 1341 Milliarden Franken 	2.2 Bei einem Gesamtengagement von über 1341 Milliarden Franken