710.150 - Regolamento sulla tesoreria del Cantone dei Grigioni    710.150   Regolamento sulla tesoreria del Cantone dei Grigioni  del 19 marzo 2013 (stato 1 settembre 2020)  emanato dal Governo il 19 marzo 2013  visto l'art. 42 cpv. 1 dell'ordinanza sulla gestione finanziaria cantonale (OGFC)1)  Art.  1 Basi legali e campo d'applicazione 1 Il presente regolamento vale per l'Amministrazione cantonale e disciplina la gestio- ne degli investimenti finanziari, delle liquidità e dei debiti. Non vengono inclusi gli   investimenti dei beni patrimoniali detenuti per interessi politici. Essi non rientrano  negli investimenti finanziari ai sensi del presente regolamento. * 2 In virtù delle disposizioni di leggi speciali, in caso di investimenti di fondi e di as- sunzione di capitale di terzi i seguenti istituti autonomi di diritto pubblico devono ri- spettare per analogia le direttive conformemente all'articolo 3, all'articolo 5 capover- so 2, all'articolo 6 e all'articolo 7: * a) * Alta scuola pedagogica dei Grigioni2); b) * Scuola universitaria professionale dei Grigioni3); c) * Centro di formazione in campo sanitario e sociale4); d) * Servizi psichiatrici dei Grigioni5).  Art.  2 * …  Art.  3 Principi e compiti principali 1 Nella gestione degli investimenti finanziari vi è in primo piano la sicurezza. Gli in - vestimenti avvengono in base ai criteri sicurezza, diversificazione e ricavo conforme  alle condizioni di mercato. Essi si fondano su una strategia con limiti di investimen- to orientati ai rischi per controparte.  1) CSC 710.110 2) CSC 427.210     Art.     20 3) CSC 427.210     Art.     20 4) CSC 432.010     Art.     13 5) CSC 500.920     Art.     5  * Tabelle con le modifiche in fondo all'atto normativo   1   https://www.gr-lex.gr.ch/data/710.110/it https://www.gr-lex.gr.ch/data/500.920/it/art5 https://www.gr-lex.gr.ch/data/432.010/it/art13 https://www.gr-lex.gr.ch/data/427.210/it/art20 https://www.gr-lex.gr.ch/data/427.210/it/art20   710.150    2 L'acquisizione e la gestione dei mezzi finanziari necessari devono avvenire a con- dizioni possibilmente favorevoli e in considerazione del rischio di fluttuazione del  tasso di interesse e del rischio di rifinanziamento. Va garantito un profilo delle sca- denze dei debiti equilibrato. 3 Grazie alla pianificazione continua e alla gestione della liquidità, l'Amministrazio- ne delle finanze garantisce la solvibilità permanente del Cantone. * 4 L'Amministrazione delle finanze provvede a uno svolgimento trasparente e com- prensibile dei diversi compiti e garantisce che in conformità al sistema di controllo   interno (SCI) le singole operazioni vengano svolte secondo il principio del doppio  controllo. Gli accordi scritti con le controparti vengono sottoscritti esclusivamente  con firma collettiva a due. *  Art.  4 Pianificazione e gestione della liquidità 1 I flussi di pagamento previsti vengono determinati in base alle notifiche dei diparti- menti e dei servizi, ai valori empirici della tesoreria, al preventivo, alla pianificazio- ne finanziaria, nonché al profilo delle scadenze degli investimenti finanziari e dei  debiti. Partendo da questa base viene tenuta una pianificazione della liquidità a breve  e a medio termine. * 2 I dipartimenti e i servizi devono annunciare il prima possibile all'Amministrazione  delle finanze imminenti pagamenti in uscita e in entrata. Valgono le scadenze se- guenti: a) da 1 a 5 milioni di franchi almeno 1 mese in anticipo; b) oltre 5 milioni di franchi almeno 2 mesi in anticipo. Le modifiche a pagamenti in uscita e in entrata già annunciati devono essere comu- nicate immediatamente. 3 Per uno svolgimento sicuro ed economico del traffico dei pagamenti sono ammessi  conti in valuta estera presso banche svizzere o estere fino a un controvalore com- plessivo pari a 1 milione di franchi. *  Art.  5 Gestione di investimenti finanziari e debiti 1. Strategia  1 Almeno una volta all'anno il Dipartimento delle finanze e dei comuni (Dipartimen- to) e l'Amministrazione delle finanze fissano per iscritto la strategia di tesoreria con- creta per gli investimenti finanziari e i debiti, nonché per eventuali ulteriori campi  d'azione strategici. Nel quadro della strategia fissata, l'Amministrazione delle finan- ze è competente per l'esecuzione operativa. * 2 Le operazioni in valuta estera sono ammesse solo se sono coperte o se fanno parte  di un mandato di gestione patrimoniale o di un investimento collettivo. *  2       710.150   Art.  6 2. Investimenti finanziari 1 La gestione di investimenti finanziari comprende liquidità e investimenti di denaro  a breve termine nonché investimenti finanziari a breve e a lungo termine, a condizio- ne che rientrino nel campo d'applicazione del presente regolamento conformemente  all'articolo 1 capoverso 1. * a) * … c) * … f) * … 2 Gli investimenti in valori nominali devono essere effettuati dal capo dell'Ammini- strazione delle finanze e dal capo della sezione tesoreria e fino ai seguenti limiti   massimi per controparte. * 1. * … 2. * Limite massimo in franchi per controparte:  2.0. * Rating A o A3: 10 milioni 2.1. * Rating A o A2: 25 milioni 2.2. * Rating A+ o A1: 50 milioni 2.3. * Rating AA- o Aa3: 75 milioni 2.4. * Rating AA o Aa2: 100 milioni 2.5. * Rating AA+ o Aa1: 125 milioni 2.6. * Rating AAA o Aaa: 150 milioni  a) * La base è data dalle classificazioni di un'agenzia di rating riconosciuta dalla  FINMA o di una banca svizzera;  b) * Al momento della chiusura di nuove operazioni vanno considerati in modo  orientato ai rischi anche eventuali credit default swaps (CDS) disponibili;  c) Per crediti su conti correnti con trasferimento illimitato, il limite superiore è  aumentato di 25 milioni di franchi;  d) * Per averi e investimenti presso la Banca Cantonale Grigione nonché presso la  Confederazione non esistono limiti massimi.  3 … * 4 Per la conclusione di investimenti in valori nominali a scopi di investimento con   centrali partner con partecipazione cantonale o con istituti di cui il Cantone detiene  una partecipazione maggioritaria e per i quali non è disponibile nessun rating o per i   quali il rating per il volume di investimento previsto non è sufficiente, insieme al Di- partimento l'Amministrazione delle  finanze può effettuare  investimenti  fino a un  massimo complessivo di 150 milioni di franchi per istituto. * 5 La competenza per l'acquisto e per la vendita di altri investimenti finanziari, come  ad esempio titoli di partecipazione, prodotti strutturati o mandati di gestione patri- moniale, spetta al Dipartimento per un importo fino a 25 milioni di franchi e al Go- verno per importi superiori. *  Art.  7 3. Debiti 1 È ammessa l'assunzione di capitale di terzi da finanziatori in Svizzera o domiciliati   all'estero.   3     710.150    2 La raccolta di fondi a breve termine con scadenze fino a 12 mesi avviene di regola  sotto forma di anticipi fissi con scadenze e tassi d'interesse fissi. * 3 La raccolta di fondi a lungo termine con durate di oltre 12 mesi avviene di regola  nelle forme seguenti: a) prestiti pubblici quotati in borsa; b) allocazioni private con uno o più investitori; c) riconoscimenti di debito; d) mutui ipotecari. 4 … * 5 Per l'assunzione di debiti a breve termine con scadenza fino a 12 mesi sono compe- tenti il capo dell'Amministrazione delle finanze e il capo della sezione tesoreria. La   somma degli anticipi fissi a breve termine, nonché dei crediti in conto corrente nella  sfera di competenza dell'Amministrazione delle finanze è limitata complessivamente  a 500 milioni di franchi. * 6 Per l'assunzione di debiti con una durata superiore a 12 mesi è competente il Dipar- timento. Il Governo decide sull'emissione di prestiti dello Stato.  Art.  8 Rischio di fluttuazione del tasso di interesse e rischio di rifinanzia- mento  1 Grazie a una gestione dei rischi attiva, la struttura delle scadenze del capitale di ter- zi viene gestita in considerazione degli investimenti attivi. Bisogna considerare lo  sviluppo dei tassi d'interesse e i tassi d'interesse attesi sui mercati finanziari (rischio  di fluttuazione del tasso di interesse), nonché la possibilità di un finanziamento più  difficile in seguito alla diminuzione della solvibilità o di disfunzioni sui mercati fi- nanziari (rischio di rifinanziamento). 2 Le scadenze dei debiti vanno scaglionate in modo regolare. A titolo di complemen- to, lo scaglionamento può essere gestito anche con strumenti su saggi di interesse   derivati. 3 L'impiego di strumenti su saggi di interesse derivati avviene esclusivamente quale  garanzia  dei  rischi  di  fluttuazione del  tasso di  interesse.  Prima della  chiusura di  un'operazione con strumenti derivati, le opportunità e i rischi di una prevista transa- zione devono essere analizzati, fissati per iscritto e approvati dal Dipartimento nel   contesto globale.  Art.  9 Rapporto mensile 1 L'Amministrazione delle finanze allestisce per la fine di ogni mese un rapporto sul- la tesoreria a destinazione del Dipartimento e del Controllo delle finanze. Le parti  integranti del rapporto sulla tesoreria sono in particolare: a) panoramica liquidità attuale; b) panoramica investimenti e debiti della tesoreria; c) * piano di liquidità; d) panoramica attuale sviluppo dei tassi d'interesse.  4       710.150   Art.  10 Rapporto annuale 1 L'Amministrazione delle finanze allestisce ogni anno a destinazione del Diparti- mento e del Controllo delle finanze un'analisi della performance della gestione delle  liquidità a breve termine e confronta il risultato con il benchmark. È determinante il   benchmark seguente: a) per investimenti di denaro a breve termine: Citigroup CHF 3–Month Eurode-  posit; b) per raccolte di fondi a breve termine: Citigroup CHF 3–Month Eurodeposit,    più 0,25 per cento. 2 Nel rapporto di gestione dell'Amministrazione delle finanze, oltre al confronto con  il benchmark per investimenti di denaro a breve termine vengono presentati ulteriori   indicatori e indicazioni rilevanti per la gestione della tesoreria.  Art.  11 Entrata in vigore 1 Il presente regolamento entra in vigore il 1° aprile 2013.   5     710.150    Tabella modifiche - Secondo decisione  Decisione Entrata in vigore Elemento Cambiamento Rimando AGS 19.03.2013 01.04.2013 atto normativo prima versione - 19.12.2019 31.12.2019 Art. 1 cpv. 1 modifica 2019-035 11.08.2020 01.09.2020 Art. 1 cpv. 1 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 1 cpv. 2 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 1 cpv. 2, a) modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 1 cpv. 2, b) modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 1 cpv. 2, c) modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 1 cpv. 2, d) modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 2 abrogazione 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 3 cpv. 3 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 3 cpv. 4 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 4 cpv. 1 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 4 cpv. 3 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 5 cpv. 1 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 5 cpv. 2 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 1 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 1, a) abrogazione 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 1, c) abrogazione 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 1, f) abrogazione 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, 1. abrogazione 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, 2. modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.0. introduzione 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.1. modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.2. modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.3. modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.4. modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.5. modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.6. modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, a) modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, b) modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 2, d) modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 3 abrogazione 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 4 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 6 cpv. 5 introduzione 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 7 cpv. 2 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 7 cpv. 4 abrogazione 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 7 cpv. 5 modifica 2020-038 11.08.2020 01.09.2020 Art. 9 cpv. 1, c) modifica 2020-038  6       710.150   Tabella modifiche - Secondo articolo  Elemento Decisione Entrata in vigore Cambiamento Rimando AGS atto normativo 19.03.2013 01.04.2013 prima versione - Art. 1 cpv. 1 19.12.2019 31.12.2019 modifica 2019-035 Art. 1 cpv. 1 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 1 cpv. 2 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 1 cpv. 2, a) 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 1 cpv. 2, b) 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 1 cpv. 2, c) 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 1 cpv. 2, d) 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 2 11.08.2020 01.09.2020 abrogazione 2020-038 Art. 3 cpv. 3 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 3 cpv. 4 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 4 cpv. 1 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 4 cpv. 3 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 5 cpv. 1 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 5 cpv. 2 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 1 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 1, a) 11.08.2020 01.09.2020 abrogazione 2020-038 Art. 6 cpv. 1, c) 11.08.2020 01.09.2020 abrogazione 2020-038 Art. 6 cpv. 1, f) 11.08.2020 01.09.2020 abrogazione 2020-038 Art. 6 cpv. 2 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 2, 1. 11.08.2020 01.09.2020 abrogazione 2020-038 Art. 6 cpv. 2, 2. 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.0. 11.08.2020 01.09.2020 introduzione 2020-038 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.1. 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.2. 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.3. 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.4. 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.5. 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 2, 2., 2.6. 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 2, a) 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 2, b) 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 2, d) 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 3 11.08.2020 01.09.2020 abrogazione 2020-038 Art. 6 cpv. 4 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 6 cpv. 5 11.08.2020 01.09.2020 introduzione 2020-038 Art. 7 cpv. 2 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 7 cpv. 4 11.08.2020 01.09.2020 abrogazione 2020-038 Art. 7 cpv. 5 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038 Art. 9 cpv. 1, c) 11.08.2020 01.09.2020 modifica 2020-038   7    	Art. 1 Basi legali e campo d'applicazione 	Art. 2 * … 	Art. 3 Principi e compiti principali 	Art. 4 Pianificazione e gestione della liquidità 	Art. 5 Gestione di investimenti finanziari e debiti 1. Strategia 	Art. 6 2. Investimenti finanziari 	Art. 7 3. Debiti 	Art. 8 Rischio di fluttuazione del tasso di interesse e rischio di rifinanziamento 	Art. 9 Rapporto mensile 	Art. 10 Rapporto annuale 	Art. 11 Entrata in vigore  		2020-08-18T10:13:25+0200 	"7001 Chur" 	"Gesetzessammlung Kanton Graubünden"