RS 831.403.210   1   Ordonnance du DFI  concernant les conditions requises pour le dépassement  des limites des créances par débiteur et des limites en  matière de participation par les fondations de placement   du 28 juin 2019  (Etat le 1er août 2019)     Le Département fédéral de l’intérieur (DFI),  vu l’art. 26a, al. 3, de l’ordonnance du 22 juin 2011 sur les fondations de placement  (OFP)1,  arrête:   Art. 1 Objet  La présente ordonnance précise:   a. les conditions requises pour que les groupes de placements puissent dépasser  les limites par débiteur et les limites en matière de participation visées aux  art. 54 et 54a de l’ordonnance du 18 avril 1984 sur la prévoyance profes- sionnelle vieillesse, survivants et invalidité (OPP 2)2;   b. quelles informations doivent être publiées dans le cas de dépassements.    Art. 2 Exigences de placements pour les groupes de placements gérés  de manière passive   Pour les groupes de placements gérés de manière passive visés à l’art. 26a, al. 1,  let. a, OFP qui ne s’écartent que très peu de l’indice de référence, il n’est pas néces- saire d’imposer des exigences de diversification supplémentaires.   Art. 3 Exigences de placements pour les groupes de placements  en créances gérés de manière active   1 Pour les groupes de placements en créances gérés de manière active visés à  l’art. 26a, al. 1, let. a, OFP, les pondérations de référence peuvent être dépassées  d’un maximum de 5 points de pourcentage. Si un débiteur souverain a une cote de  crédit élevée, le dépassement peut aller jusqu’à 50 points de pourcentage.  2 Les fondations de placement définissent plusieurs limites de risque dans leurs  directives de placement afin que la structure de risque des groupes de placements  reste toujours similaire à celle de l’indice de référence.  3 Elles fixent dans leurs directives de placement le nombre minimal de débiteurs que  le groupe de placements doit comprendre.       RO 2019 2227   1 RS 831.403.2  2 RS 831.441.1   831.403.210    Prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité   2   831.403.210   4 Elles peuvent comprendre des débiteurs hors indice représentant jusqu’à 10 % au  plus de la fortune du groupe de placements. Les débiteurs ayant une cote de crédit  élevée peuvent les utiliser comme substituts jusqu’à concurrence de 100 %. Les  débiteurs hors indice ne sont pas autorisés à dépasser la limite par débiteur. Les  liquidités ne sont pas considérées comme un placement hors indice.   Art. 4 Exigences de placements pour les groupes de placements en titres  de participation gérés de manière active   1 Pour les groupes de placements en titres de participation gérés de manière active  visés à l’art. 26a, al. 1, let. a, OFP, des écarts positifs par rapport aux pondérations  de référence sont possibles jusqu’à 5 points de pourcentage au plus.  2 Les fondations de placement définissent plusieurs limites de risque dans leurs  directives de placement afin que la structure de risque des groupes de placements  reste toujours similaire à celle de l’indice de référence.  3 Elles fixent dans leurs directives de placement le nombre minimal de sociétés que  le groupe de placements doit comprendre.  4 La part des sociétés hors indice est limitée à 10 %. Les sociétés hors indice ne sont  pas autorisées à dépasser la limite fixée en matière de participation. Les liquidités ne  sont pas considérées comme un placement hors indice.   Art. 5 Directives de placement, publications et désignation  1 Les fondations de placement doivent mettre en évidence les limites des créances  par débiteur et les limites en matière de participation visées aux art. 54 et 54a  OPP 23 dans leur rapport annuel, leurs publications et leurs directives de placement,  et les indiquer clairement à un endroit approprié.  2 Elles indiquent le nombre de débiteurs et de sociétés compris dans le groupe de  placements et, pour le moins, les parts de ces débiteurs et la valeur des participations  de ces sociétés qui dépassent les limites fixées aux art. 54 et 54a OPP 2.  3 En cas de dépassement au sens de l’art. 26a, al. 1, let. a, OFP, les dispositions  suivantes s’appliquent:   a. les fondations de placement mentionnent dans leurs publications et leurs  directives de placement le nom officiel de l’indice de référence ; elles indi- quent dans leurs directives de placement si les groupes de placements sont  gérés de manière active ou passive; les directives de placement précisent où  l’on peut obtenir une information appropriée et à jour sur l’indice de réfé- rence;   b. le nom du groupe de placements doit spécifier:  1. l’indice de référence, s’il s’agit d’un groupe de placements géré de   manière passive,  2. une position, si la part de fortune de celle-ci est supérieure à 50 % sur   une assez longue période;      3 RS 831.441.1     Conditions requises pour le dépassementdes limites des créances   par débiteur et des limites en matière de participation par les   fondations de placement. O du DFI   3   831.403.210   c. pour les groupes de placements gérés de manière passive, les fondations de  placement doivent fournir des informations sur la méthode de réplication de  l’indice choisie et son effet sur le groupe de placements en termes d’expo- sition aux risques par rapport à l’indice ainsi qu’en termes de risques de con- trepartie;   d. si un groupe de placements peut également investir dans des débiteurs ou  des sociétés hors indice, les fondations de placement sont tenues de les  caractériser dans les directives de placement et de justifier leur inclusion; en  outre, la part maximale fixée à chaque débiteur ou la part maximale de parti- cipation revenant à des débiteurs hors indice de référence doivent être indi- quées dans les directives de placement et le montant correspondant, publié  dans les publications mises à jour;   e. les limites de risque sélectionnées pour le groupe de placements et visées  respectivement à l’art. 3, al. 2, et à l’art. 4, al. 2, ainsi que le rendement total  sont comparés avec l’indice de référence dans les publications régulières.   Art. 6 Entrée en vigueur  La présente ordonnance entre en vigueur le 1er août 2019.     Prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité   4   831.403.210