RS 956.11   1   Ordonnance  relative à la loi sur la surveillance des marchés financiers   du 13 décembre 2019 (Etat le 1er février 2020)     Le Conseil fédéral suisse,  vu l’art. 55 de la loi du 22 juin 2007 sur la surveillance des marchés financiers  (LFINMA)1,    arrête:   Section 1 Objet   Art. 1  1 La présente ordonnance règle notamment:   a. l’accomplissement des tâches de l’Autorité fédérale de surveillance des mar- chés financiers (FINMA) relevant du domaine international et en matière de  réglementation;   b. les principes de réglementation visés à l’art. 7 LFINMA;   c. la collaboration et l’échange d’informations entre la FINMA et le Départe- ment fédéral des finances (DFF).   2 L’art. 21, al. 1, LFINMA est réservé.   Section 2 Activité internationale de la FINMA   Art. 2 Tâches  1 Les tâches internationales de la FINMA consistent notamment:   a. à fournir une assistance administrative aux autorités étrangères conformé- ment aux art. 42 et 42a LFINMA;   b. à siéger au sein d’organes internationaux chargés de questions de surveil- lance des marchés financiers;   c. à participer aux entretiens et aux négociations du DFF visant à préserver les  intérêts de la Suisse en matière de questions financières internationales, et à  fournir un soutien technique au DFF lors de ces entretiens et de ces négocia- tions.   2 Dans le cadre de ses tâches internationales, la FINMA peut conclure des instru- ments non contraignants.        RO  2020 137  1 RS 956.1   956.11    Surveillance des marchés financiers   2   956.11   Art. 3 Représentation internationale et positions  1 Dans l’accomplissement des tâches internationales visées à l’art. 2, al. 1, let. b et c,  la FINMA tient compte de la politique en matière de marchés financiers du Conseil  fédéral.   2 Lorsqu’elle représente la Suisse au sein d’organes internationaux, elle définit la  position générale de celle-ci en concertation avec le DFF. La conduite de la politique  internationale en matière de marchés financiers incombe au DFF.   3 Le DFF défend les positions exprimées au sein des organisations et des organes  internationaux auprès du Conseil fédéral et de l’Assemblée fédérale.    Art. 4 Collaboration et échange d’informations avec le DFF  1 La FINMA coordonne ses activités internationales visées à l’art. 2, al. 1, let. b et c,  avec le DFF.  2 La FINMA et le DFF se fournissent mutuellement les informations, les documents  et les données issus de leurs tâches internationales visées à l’art. 2, al. 1, let. b et c,  ou d’organisations et d’organes internationaux, si l’autre autorité en a besoin pour  assumer ses tâches.   3 La FINMA ou le DFF peuvent participer aux rencontres des organisations et des  organes internationaux au sein desquels siège l’autre autorité, dans la mesure où  cette participation est utile et autorisée.  4 La FINMA et le DFF règlent dans un accord les modalités de leur collaboration et  de leurs échanges d’informations en lien avec les tâches internationales.   Section 3 Activité de réglementation de la FINMA   Art. 5 Formes de la réglementation  1 Lorsque la FINMA est habilitée à édicter des dispositions fixant des règles de  droit, elle le fait par voie d’ordonnance. Sauf disposition contraire, une compétence  législative se limite à l’édiction de dispositions de nature technique et d’importance  secondaire.  2 La FINMA peut, au moyen de circulaires, clarifier la manière dont elle applique la  législation sur les marchés financiers dans son activité de surveillance. Les circu- laires servent exclusivement à l’application du droit et ne peuvent pas contenir de  dispositions fixant des règles de droit (art. 7 LFINMA).   Art. 6 Principes de réglementation  1 Dans le cadre de la consultation publique visée aux art. 10 et 11, la FINMA pré- sente les raisons pour lesquelles il est nécessaire d’édicter une réglementation et  décrit:   a. les risques qui seront couverts par le projet de réglementation;      Loi sur la surveillance des marchés financiers. O   3   956.11   b. les bases légales concrètes du projet, ainsi que   c. la légalité et la proportionnalité du projet.   2 Parmi les réglementations permettant d’atteindre un objectif donné, elle privilégie  la solution qui respecte le mieux le principe de la proportionnalité. Ce faisant, elle  tient compte des effets de la réglementation sur la viabilité et la compétitivité inter- nationale de la place financière. Toute dérogation à ce principe doit être motivée.  3 La réglementation doit être neutre sur les plans de la concurrence et de la techno- logie. Toute dérogation à ce principe doit être motivée.  4 Les règles différenciées conformément à de l’art. 7, al. 2, let. c, LFINMA doivent  tenir compte du but visé par la réglementation et des risques. Toute dérogation à ce  principe doit être motivée.  5 Lors de l’élaboration de la réglementation, la FINMA tient compte des normes  internationales en matière de marchés financiers et de leur mise en œuvre sur  d’autres places financières importantes.   6 Elle vérifie périodiquement la nécessité, le caractère approprié et l’efficacité des  réglementations existantes. Elle procède à l’audition des milieux concernés et publie  les résultats de ces vérifications.   Art. 7 Analyses des effets  1 Pour tout projet de réglementation, la FINMA établit, à un stade précoce du pro- cessus, des analyses des effets. Celles-ci peuvent s’appuyer sur les analyses d’impact  de la réglementation établies pour des actes législatifs de rang supérieur.  2 Dans le cadre des analyses des effets, différentes solutions de réglementation  doivent être examinées; les hypothèses sous-jacentes et les incertitudes liées à cha- cune d’entre elles doivent être exposées.  3 Les analyses des effets doivent contenir des données qualitatives et, si possible,  quantitatives.  4 L’ampleur et le degré d’approfondissement des analyses d’impact dépendent de  l’importance du projet de réglementation.   Art. 8 Participation du DFF et des milieux concernés  1 La FINMA informe le DFF et les milieux concernés dès le début et en toute trans- parence de ses projets de réglementation et les associe de manière appropriée à la  planification et à l’élaboration de la réglementation.  2 Elle définit les modalités de la participation des milieux concernés dans ses direc- tives relatives aux principes de réglementation visées à l’art. 7, al. 5, LFINMA.   Art. 9 Consultation des unités administratives intéressées  1 Avant d’adopter ou de modifier une ordonnance ou une circulaire et avant de  reconnaître à une norme d’autorégulation une valeur de standard minimal au sens de     Surveillance des marchés financiers   4   956.11   l’art. 7, al. 3, LFINMA, la FINMA procède à une consultation des unités administra- tives intéressées.   2 Elle consulte toutes les unités administratives dont les tâches ont un lien matériel  avec le projet concerné ou qui ont pour tâche d’évaluer les aspects financiers, juri- diques ou formels des projets.   Art. 10 Consultation publique  1 Pour les ordonnances de grande portée au sens de la loi du 18 mars 2005 sur la  consultation (LCo)2, la FINMA mène une procédure de consultation selon la LCo.  2 Pour les autres ordonnances et pour les circulaires, la FINMA procède à des audi- tions. L’art. 3, al. 2, LCo est réservé.  3 Les procédures de consultation et les auditions sont ouvertes par le conseil  d’administration de la FINMA.   Art. 11 Forme et délai des consultations publiques; traitement des avis  1 Pour les ordonnances et les circulaires visées à l’art. 10, al. 2, les principes appli- cables sont les suivants:   a. le délai d’audition est de deux mois;   b. si le projet ne souffre aucun retard, ce délai peut être raccourci à titre excep- tionnel; les motifs objectifs qui justifient un tel raccourcissement sont com- muniqués aux destinataires de l’audition.   2 Le dossier commente le contenu et le but du projet de réglementation et expose la  mesure dans laquelle le projet tient compte des principes de réglementation définis  dans la présente section. L’analyse des effets visée à l’art. 7 fait partie intégrante du  dossier.  3 Si des consultations publiques liées entre elles concernant une réglementation de la  FINMA et un acte législatif de rang supérieur ont lieu simultanément, la consultation  de la FINMA est soumise aux mêmes délais que la consultation concernant l’acte  législatif de rang supérieur.  4 Les avis exprimés sont pondérés et évalués. Les résultats de la consultation pu- blique sont résumés dans un rapport. Celui-ci doit être approuvé par le conseil  d’administration de la FINMA.  5 La FINMA publie, outre le dossier, les avis exprimés et le rapport de résultats.   Art. 12 Reconnaissance de l’autorégulation  1 Lorsque la FINMA reconnaît à une norme d’autorégulation une valeur de standard  minimal au sens de l’art. 7, al. 3, LFINMA, elle veille en particulier à ce que cette  norme dispose d’un large soutien.       2 RS 172.061     Loi sur la surveillance des marchés financiers. O   5   956.11   2 Les normes d’autorégulation sont reconnues par le conseil d’administration de la  FINMA.   Art. 13 Collaboration et échange d’informations avec le DFF  1 La FINMA coordonne son activité de réglementation avec le DFF et, à cette fin, se  concerte régulièrement avec celui-ci.   2 La FINMA et le DFF se fournissent mutuellement les informations, les documents  et les données dont ils ont besoin pour assumer leurs tâches de réglementation.  3 La FINMA et le DFF règlent dans un accord les modalités de leur collaboration en  matière de réglementation.   Section 4 Objectifs stratégiques de la FINMA   Art. 14  1 Pour définir ses objectifs stratégiques, la FINMA suit les prescriptions régissant  l’établissement des objectifs stratégiques des entités de la Confédération devenues  autonomes.  2 Les objectifs stratégiques de la FINMA contiennent les points clés de la mise en  œuvre de même que, lorsque cela se justifie, des indicateurs et des valeurs cibles  permettant de mesurer si les objectifs ont été atteints.  3 La FINMA soumet ses objectifs stratégiques au DFF trois mois avant la date  prévue de leur approbation par le Conseil fédéral.  4 Une fois approuvés par le Conseil fédéral, les objectifs stratégiques de la FINMA  sont publiés.   Section 5 Échange d’informations non accessibles au public   Art. 15  La FINMA communique au DFF les informations non accessibles au public concer- nant certains participants au marché, lorsque cela sert à maintenir la stabilité du  système financier ou dans les cas susceptibles d’avoir une grande portée économique  ou politique.   Section 6 Dispositions finales   Art. 16 Disposition transitoire  Dans les cinq ans qui suivent l’entrée en vigueur de la présente ordonnance, la  FINMA vérifie que ses réglementations sont adaptées à la hiérarchie des normes et  elle procède aux modifications nécessaires qui relèvent de sa compétence.      Surveillance des marchés financiers   6   956.11   Art. 17 Entrée en vigueur  La présente ordonnance entre en vigueur le 1er février 2020.