SR 831.403.210   1   Verordnung des EDI  über die Voraussetzungen für die Überschreitung  der Schuldner- und Gesellschaftsbegrenzung  von Anlagestiftungen   vom 28. Juni 2019 (Stand am 1. August 2019)     Das Eidgenössische Departement des Innern (EDI),  gestützt auf Artikel 26a Absatz 3 der Verordnung vom 22. Juni 20111   über die Anlagestiftungen (ASV),  verordnet:   Art. 1 Gegenstand  Diese Verordnung führt näher aus:   a. unter welchen Voraussetzungen Anlagegruppen die Schuldner- und Gesell- schaftsbegrenzungen nach den Artikeln 54 und 54a der Verordnung vom  18. April 19842 über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invaliden- vorsorge (BVV 2) überschreiten dürfen;   b. welche Informationen im Falle von Überschreitungen publiziert werden  müssen.   Art. 2 Anlagevorgaben für passiv bewirtschaftete Anlagegruppen  Bei passiv bewirtschafteten Anlagegruppen gemäss Artikel 26a Absatz 1 Buch- stabe a ASV, die nur minimal vom Benchmark abweichen, müssen keine weiteren  Diversifikationsanforderungen beachtet werden.   Art. 3 Anlagevorgaben für aktiv bewirtschaftete Anlagegruppen  mit Forderungen    1 Bei aktiv bewirtschafteten Anlagegruppen gemäss Artikel 26a Absatz 1 Buch- stabe a ASV mit Forderungen können die Benchmarkgewichtungen bei aktiver  Bewirtschaftung um höchstens 5 Prozentpunkte überschritten werden. Bei hoher  Bonität eines Staatsschuldners dürfen sie bis zu 50 Prozentpunkte höher sein.  2 Die Anlagestiftungen definieren in ihren Anlagerichtlinien mehrere Risikolimiten,  damit die Risikostruktur der Anlagegruppen stets der Risikostruktur des Benchmarks  ähnlich bleibt.  3 Sie legen in den Anlagerichtlinien eine minimale Anzahl zu haltender Schuldner  fest.       AS 2019 2227  1 SR 831.403.2  2 SR 831.441.1   831.403.210    Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenversicherung   2   831.403.210   4 Sie dürfen benchmarkfremde Schuldner bis zu höchstens 10 Prozent des Anlage- gruppenvermögens halten. Schuldner mit hoher Bonität dürfen sie insgesamt bis zu  100 Prozent als Substitute verwenden. Überschreitungen der Schuldnerbegrenzung  sind bei benchmarkfremden Schuldnern nicht zulässig. Liquidität gilt nicht als  benchmarkfremde Anlage.   Art. 4 Anlagevorgaben für aktiv bewirtschaftete Anlagegruppen  mit Beteiligungen    1 Bei aktiv bewirtschafteten Anlagegruppen gemäss Artikel 26a Absatz 1 Buch- stabe a ASV mit Beteiligungen sind positive Abweichungen von den Benchmark- gewichtungen bis zu höchstens 5 Prozentpunkten möglich.  2 Die Anlagestiftungen definieren in den Anlagerichtlinien mehrere Risikolimiten,  damit die Risikostruktur der Anlagegruppen stets der Risikostruktur des Benchmarks  ähnlich bleibt.  3 Sie legen in den Anlagerichtlinien eine minimale Anzahl zu haltender Gesellschaf- ten fest.  4 Der Anteil benchmarkfremder Gesellschaften ist auf 10 Prozent begrenzt. Über- schreitungen der Gesellschaftsbegrenzung ist bei benchmarkfremden Gesellschaften  nicht zulässig. Liquidität gilt nicht als benchmarkfremde Anlage.   Art. 5 Anlagerichtlinien, Publikationen und Namensgebung  1 Die Anlagestiftungen müssen die Überschreitungsmöglichkeiten und die Über- schreitungen der Begrenzungen nach den Artikeln 54 und 54a BVV 23 im Jahresbe- richt, in den Publikationen und in den Anlagerichtlinien hervorheben und an geeig- neter Stelle deutlich erkennbar platzieren.  2 Sie nennen dabei die Anzahl der gehaltenen Schuldner und Gesellschaften und  mindestens die Vermögenswerte- und -anteile derjenigen Schuldner und Gesell- schaften, welche die Begrenzungen nach Artikel 54 und 54a BVV 2 überschreiten.  3 Bei Überschreitungen nach Artikel 26a Absatz 1 Buchstabe a ASV gilt:   a. Die Anlagestiftungen nennen in ihren Publikationen und Anlagerichtlinien  den offiziellen Namen des Benchmarks und halten in den Anlagerichtlinien  fest, ob die Anlagegruppen aktiv oder passiv bewirtschaftet werden; die An- lagerichtlinien geben darüber Auskunft, wo geeignete und aktuelle Bench- markinformationen erhältlich sind.   b. Der Name von Anlagegruppen muss:  1. im Falle einer passiv bewirtschafteten Anlagegruppe auf die Indexie-  rung hinweisen;  2. auf eine Position hinweisen, deren Anteil am Vermögen über einen län-  geren Zeitraum mehr als 50 Prozent beträgt.       3 SR 831.441.1     Voraussetzungen für die Überschreitung der Schuldner- und   Gesellschaftsbegrenzung von Anlagestiftungen. V des EDI   3   831.403.210   c. Bei passiv bewirtschafteten Anlagegruppen müssen die Anlagestiftungen  über die gewählte Benchmark-Replikationsmethode sowie deren Effekt auf  die Anlagegruppe bezüglich deren Expositionen im Vergleich zum Bench- mark sowie bezüglich Gegenparteirisiken informieren.   d. Darf eine Anlagegruppe auch in Nicht-Benchmarkschuldner beziehungs- weise -gesellschaften investieren, so müssen die Anlagestiftungen diese in  den Anlagerichtlinien charakterisieren und ihren Einbezug begründen; zu- dem muss der maximale Anteil an Nicht-Benchmarkschuldnern bezie- hungsweise -gesellschaften in den Anlagerichtlinien genannt und die jewei- lige Höhe in den aktuellen Publikationen veröffentlicht werden.   e. Die gewählten Risikolimiten der Anlagegruppe gemäss Artikel 3 Absatz 2  beziehungsweise Artikel 4 Absatz 2 sowie die Gesamtrendite werden in den  regelmässigen Publikationen mit dem Benchmark verglichen.   Art. 6 Inkrafttreten  Diese Verordnung tritt am 1. August 2019 in Kraft.     Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenversicherung   4   831.403.210