950.11   1   Verordnung  über die Finanzdienstleistungen   (Finanzdienstleistungsverordnung, FIDLEV)   vom 6. November 2019 (Stand am 1. Januar 2022)     Der Schweizerische Bundesrat,   gestützt auf das Finanzdienstleistungsgesetz vom 15. Juni 20181 (FIDLEG),   verordnet:   1. Titel: Allgemeine Bestimmungen   Art. 1 Gegenstand   Diese Verordnung regelt namentlich die Anforderungen:   a. für die getreue, sorgfältige und transparente Erbringung von Finanzdienst- leistungen;   b. für das Anbieten von Effekten und anderen Finanzinstrumenten.   Art. 2 Örtlicher Geltungsbereich bei Finanzdienstleistungen   (Art. 3 Bst. c und d FIDLEG)   1 Diese Verordnung gilt für Finanzdienstleistungen, die gewerbsmässig in der  Schweiz oder für Kundinnen und Kunden in der Schweiz erbracht werden.   2 Als nicht in der Schweiz erbracht gelten:   a. Finanzdienstleistungen von ausländischen Finanzdienstleistern im Rahmen  einer Kundenbeziehung, die auf ausdrückliche Initiative einer Kundin oder  eines Kunden eingegangen worden ist;   b. einzelne Finanzdienstleistungen, die von Kundinnen und Kunden auf deren  ausdrückliche Initiative bei einem ausländischen Finanzdienstleister ange- fragt wurden.   Art. 3 Begriffe   (Art. 3 Bst. a, b, c, d, g und h sowie 93 FIDLEG)   1 Nicht als Finanzinstrumente im Sinne von Artikel 3 Buchstabe a FIDLEG gelten  Forderungen aus einem Konto- oder Depotvertrag auf Auszahlung oder physische  Lieferung namentlich von Fremdwährungen, Festgeldern oder Edelmetallen.   2 Als Erwerb oder Veräusserung von Finanzinstrumenten im Sinne von Artikel 3  Buchstabe c Ziffer 1 FIDLEG gilt jede direkt an bestimmte Kundinnen und Kunden        AS 2019 4459  1 SR 950.1   950.11     Finanzdienstleistungen   2   950.11   gerichtete Tätigkeit, die spezifisch auf den Erwerb oder die Veräusserung eines  Finanzinstruments abzielt.   3 Nicht als Finanzdienstleistung im Sinne von Artikel 3 Buchstabe c FIDLEG gelten  insbesondere:   a. die Beratung zur Strukturierung oder Aufnahme von Kapital sowie zu Un- ternehmenszusammenschlüssen und zum Erwerb oder zur Veräusserung von  Beteiligungen und die mit dieser Beratung zusammenhängenden Dienstleis- tungen;   b. die Platzierung von Finanzinstrumenten mit oder ohne feste Übernahmever- pflichtung sowie damit zusammenhängende Dienstleistungen;   c. die Finanzierung im Rahmen von Dienstleistungen nach den Buchstaben a  und b;   d. die Gewährung von Krediten für die Durchführung von Geschäften mit Fi- nanzinstrumenten im Sinne von Artikel 3 Buchstabe c Ziffer 5 FIDLEG,  wenn der kreditgewährende Finanzdienstleister an diesen Geschäften nicht  beteiligt ist, es sei denn, er weiss, dass der Kredit für die Durchführung von  solchen Geschäften verwendet wird.   4 Nicht als Finanzdienstleister im Sinne von Artikel 3 Buchstabe d FIDLEG gelten  Gesellschaften oder Einheiten eines Konzerns, soweit sie für andere Gesellschaften  oder Einheiten desselben Konzerns Finanzdienstleistungen erbringen.   5 Ein Angebot im Sinne von Artikel 3 Buchstabe g FIDLEG liegt vor bei einer  Kommunikation jeglicher Art, die:   a. ausreichende Informationen über die Angebotsbedingungen und das Finanz- instrument enthält; und   b. üblicherweise darauf abzielt, auf ein bestimmtes Finanzinstrument aufmerk- sam zu machen und dieses zu veräussern.   6 Nicht als Angebot im Sinne von Artikel 3 Buchstabe g FIDLEG gelten insbeson- dere:   a. die Zurverfügungstellung von Informationen auf Veranlassung oder auf Ei- geninitiative der Kundin oder des Kunden, der keine Werbung im Sinne von  Artikel 68 FIDLEG durch den Anbieter oder einen von diesem Beauftragten  in Bezug auf das konkrete Finanzinstrument vorausgegangen ist;   b. die namentliche Nennung von Finanzinstrumenten ohne oder in Verbindung  mit faktischen, allgemeinen Informationen wie ISIN, Nettoinventarwerten,  Preisen, Risikoinformationen, Kursentwicklung oder Steuerzahlen;   c. die blosse Zurverfügungstellung faktischer Informationen;   d. die Aufbereitung und die Zurverfügungstellung von Informationen und Un- terlagen zu Finanzinstrumenten, die gesetzlich oder vertraglich erforderlich  sind, für bestehende Kundinnen oder Kunden oder Finanzintermediäre, wie  Corporate-Action-Informationen, Einladungen zu Generalversammlungen  und damit verbundene Aufforderungen zur Erteilung von Instruktionen, so- wie deren Weiterleitung an diesen Personenkreis und die Veröffentlichung.     Finanzdienstleistungsverordnung   3   950.11   7 Das Angebot richtet sich an das Publikum im Sinne von Artikel 3 Buchstabe h  FIDLEG, wenn es sich an einen unbegrenzten Personenkreis richtet.   8 Ein Unternehmen oder eine für vermögende Privatkundinnen und -kunden errichte- te private Anlagestruktur verfügt dann über eine professionelle Tresorerie, wenn  innerhalb oder ausserhalb des Unternehmens oder der privaten Anlagestruktur auf  Dauer eine fachlich ausgewiesene, im Finanzbereich erfahrene Person mit der Be- wirtschaftung der Finanzmittel betraut ist.   9 Als dauerhafter Datenträger im Sinne dieser Verordnung gilt Papier und jedes  andere Medium, das die Speicherung und die unveränderte Wiedergabe einer Infor- mation ermöglicht.   Art. 4 Kundensegmentierung   (Art. 4 FIDLEG)   1 Sind an einem Vermögen mehrere Kundinnen und Kunden berechtigt, so sind sie  für dieses gemeinsam demjenigen Kundensegment zuzuweisen, das jeweils den  grössten Kundenschutz gewährt.   2 Kundinnen und Kunden, die durch eine bevollmächtigte Person handeln, können  mit dem Finanzdienstleister schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nach- weis durch Text ermöglicht, vereinbaren, dass sich ihre Zuweisung zu einem Seg- ment nach den Kenntnissen und Erfahrungen dieser Person richtet.   Art. 5 Anrechenbares Vermögen beim Opting-out   (Art. 5 Abs. 2 FIDLEG)   1 Dem Vermögen im Sinne von Artikel 5 Absatz 2 FIDLEG anzurechnen sind  Finanzanlagen, die direkt oder indirekt im Eigentum der Privatkundin oder des  Privatkunden stehen, namentlich:   a. Guthaben bei Banken und Wertpapierhäusern auf Sicht oder auf Zeit;   b. Wertpapiere und Wertrechte einschliesslich Effekten, kollektiver Kapitalan- lagen und strukturierter Produkte;   c. Derivate;   d. Edelmetalle;   e. Lebensversicherungen mit Rückkaufswert;   f. Herausgabeansprüche aus in Treuhandverhältnissen gehaltenen anderen  Vermögenswerten nach diesem Absatz.   2 Nicht als Finanzanlagen im Sinne von Absatz 1 gelten direkte Anlagen in Immobi- lien und Ansprüche aus Sozialversicherungen sowie Guthaben der beruflichen  Vorsorge.   3 Privatkundinnen und -kunden, die gemeinsam am Vermögen beteiligt sind, das die  Werte von Artikel 5 Absatz 2 FIDLEG erreicht, können nur gemeinsam ein Opting- out erklären.     Finanzdienstleistungen   4   950.11   4 Die nach Artikel 5 Absatz 2 Buchstabe a FIDLEG notwendigen Kenntnisse und  Erfahrungen müssen bei mindestens einer am gemeinsamen Vermögen beteiligten  Person vorhanden sein.   2. Titel: Anforderungen für das Erbringen von Finanzdienstleistungen   1. Kapitel: Verhaltensregeln   1. Abschnitt: Informationspflicht   Art. 6 Information über den Finanzdienstleister   (Art. 8 Abs. 1 FIDLEG)   1 Finanzdienstleister geben die für die Kontaktaufnahme notwendige Angaben an,  insbesondere die Adresse.   2 Beaufsichtigte Finanzdienstleister geben zudem an:   a. Name und Adresse der Behörde, von der sie beaufsichtigt werden;   b. ob sie über eine Bewilligung als Bank, Vermögensverwalter, Verwalter von  Kollektivvermögen, Fondsleitung oder Wertpapierhaus verfügen.   3 Vermögensverwalter geben überdies Name und Adresse der Aufsichtsorganisation  an, der sie sich unterstellt haben.   4 Zweigniederlassungen und Vertretungen von ausländischen Finanzdienstleistern in  der Schweiz geben ihre Adresse in der Schweiz sowie andere für eine Kontaktauf- nahme erforderlichen Angaben an.   Art. 7 Information über die Finanzdienstleistung und die Finanzinstrumente   (Art. 8 Abs. 1 und 2 Bst. a FIDLEG)   1 Die Information über die Finanzdienstleistung enthält Angaben zu:   a. der Art der Finanzdienstleistung, ihren Wesensmerkmalen und Funktions- weisen; und   b. den wesentlichen Rechten und Pflichten, die den Kundinnen und Kunden  daraus erwachsen.   2 Die Information über die Risiken, die mit der Finanzdienstleistung verbunden sind,  enthält:   a. bei der Anlageberatung für einzelne Transaktionen: Angaben über die zu  erwerbenden oder zu veräussernden Finanzinstrumente;   b. bei der Vermögensverwaltung und der Anlageberatung unter Berücksichti- gung des Kundenportfolios: eine Darstellung der Risiken, die sich aus der  Anlagestrategie für das Kundenvermögen ergeben.   3 Die Information zu den allgemeinen Risiken, die mit den Finanzinstrumenten  verbunden sind, enthält Angaben zu:   a. den Wesensmerkmalen und der Funktionsweise der Finanzinstrumente;     Finanzdienstleistungsverordnung   5   950.11   b. den sich aus den Finanzinstrumenten ergebenden Verlustrisiken und allfälli- gen Verpflichtungen für die Kundin oder den Kunden.   4 Soweit die Angaben nach den Absätzen 1–3 im Basisinformationsblatt oder im  Prospekt enthalten sind, kann die Information durch Zurverfügungstellung des  entsprechenden Dokuments erfolgen.   Art. 8 Information über die Kosten   (Art. 8 Abs. 2 Bst. a FIDLEG)   1 Die Information über die Kosten enthält insbesondere Angaben zu den einmaligen  und laufenden Kosten der Finanzdienstleistung und der Kosten, die beim Erwerb  oder bei der Veräusserung von Finanzinstrumenten entstehen.   2 Soweit diese Angaben im Basisinformationsblatt oder im Prospekt enthalten sind,  kann auf das betreffende Dokument verwiesen werden.   3 Nicht im Voraus oder nur mit unverhältnismässigem Aufwand genau zu bestim- mende Kosten sind annäherungsweise oder in Bandbreiten anzugeben. Ist auch diese  Angabe nicht oder nur mit unverhältnismässigem Aufwand möglich, so ist dies  offenzulegen und auf das Risiko zusätzlicher Gebühren, Steuern oder weiterer  Kosten hinzuweisen.   4 Sind an der Erbringung von Finanzdienstleistungen mehrere Finanzdienstleister  beteiligt, so können sie vereinbaren, dass einer der Beteiligten über sämtliche Kosten  informiert. Liegt keine solche Vereinbarung vor, so informiert jeder Finanzdienst- leister über die bei ihm anfallenden Kosten.   Art. 9 Information über wirtschaftliche Bindungen   (Art. 8 Abs. 2 Bst. b FIDLEG)   1 Finanzdienstleister informieren über wirtschaftliche Bindungen an Dritte, soweit  diese Bindungen im Zusammenhang mit der Finanzdienstleistung zu einem Interes- senkonflikt führen können.   2 Die Information enthält Angaben zu:   a. den Umständen, aus denen sich der Interessenkonflikt ergibt;   b. den Risiken, die der Kundin oder dem Kunden daraus entstehen;   c. den Vorkehrungen, die der Finanzdienstleister zur Minderung der Risiken  getroffen hat.   3 Gesellschaften des Konzerns, dem der Finanzdienstleister angehört, gelten für den  Finanzdienstleister als Dritte.   Art. 10 Information über das berücksichtigte Marktangebot   (Art. 8 Abs. 2 Bst. c FIDLEG)   1 Finanzdienstleister informieren die Kundin oder den Kunden insbesondere darüber,  ob das bei der Auswahl von Finanzinstrumenten berücksichtigte Marktangebot nur  eigene oder auch fremde Finanzinstrumente umfasst.     Finanzdienstleistungen   6   950.11   2 Als eigenes Finanzinstrument gilt auch eines, das von Unternehmen emittiert oder  angeboten wird, die in enger Verbindung zum Finanzdienstleister stehen.   3 Eine enge Verbindung besteht insbesondere, wenn:   a. ein Finanzdienstleister eine Mehrheit der Anteile oder Stimmrechte des An- bieters oder des Emittenten des Finanzinstruments direkt oder indirekt hält  oder er den Anbieter oder Emittenten in anderer Weise beherrscht; oder   b. die Anteile oder Stimmrechte des Finanzdienstleisters mehrheitlich direkt  oder indirekt vom Anbieter oder vom Emittenten des Finanzinstruments ge- halten werden oder diese den Finanzdienstleister in anderer Weise beherr- schen.   Art. 11 Ausführung und Übermittlung von Kundenaufträgen   (Art. 8 Abs. 4 und Art. 13 FIDLEG)   1 Eine Finanzdienstleistung besteht nicht ausschliesslich in der Ausführung oder  Übermittlung eines Kundenauftrags, wenn vorgängig eine Beratung stattfand.   2 Ein Basisinformationsblatt gilt als vorhanden, wenn es mit verhältnismässigem  Aufwand gefunden werden kann.   3 Die Privatkundin oder der Privatkunde kann bei Ausführung und Übermittlung von  Kundenaufträgen in genereller Weise zustimmen, dass das Basisinformationsblatt  erst nach Abschluss des Geschäfts zur Verfügung gestellt wird. Diese Zustimmung  muss gesondert von derjenigen zu den allgemeinen Geschäftsbedingungen schrift- lich oder in einer anderen Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, erfolgen.   Art. 12 Form der Informationen   (Art. 8 Abs. 3, 9 Abs. 2 und 3 und Art. 63 Bst. c FIDLEG)   1 Die Informationen nach den Artikeln 6–11 sind der Privatkundin oder dem Privat- kunden auf einem dauerhaften Datenträger oder über eine Website zur Verfügung zu  stellen.   2 Werden die Informationen über eine Website zur Verfügung gestellt, so hat der  Finanzdienstleister:   a. dafür zu sorgen, dass sie jederzeit abgefragt, heruntergeladen und auf einem  dauerhaften Datenträger erfasst werden können;   b. der Privatkundin oder dem Privatkunden die Adresse der Website und die  Stelle, an der die Informationen auf dieser Website einzusehen sind, bekannt  zu geben.   Art. 13 Zeitpunkt der Information   (Art. 9 Abs. 1 FIDLEG)   Die Kundinnen und Kunden sind so zu informieren, dass ihnen genügend Zeit bleibt,  um die Informationen mit Blick auf den Vertragsschluss oder auf die Erbringung der  Finanzdienstleistung zu verstehen.     Finanzdienstleistungsverordnung   7   950.11   Art. 14 Zeitpunkt der Information über die Risiken und Kosten   (Art. 9 Abs. 1 FIDLEG)   Finanzdienstleister informieren zu den Risiken und Kosten:   a. beim Vertragsschluss zur Eröffnung der Kundenbeziehung; oder   b. vor erstmaliger Erbringung der Finanzdienstleistung.   Art. 15 Beratung unter Abwesenden   (Art. 9 Abs. 2 und Art. 63 Bst. c FIDLEG)   1 Eine Beratung unter Abwesenden im Sinne von Artikel 9 Absatz 2 FIDLEG liegt  vor, wenn:   a. sich die Parteien nicht am selben Ort befinden; und   b. es aufgrund des verwendeten Kommunikationsmittels mit angemessenem  Aufwand nicht möglich ist, der Privatkundin oder dem Privatkunden das Ba- sisinformationsblatt vor der Zeichnung oder dem Vertragsabschluss zur Ver- fügung zu stellen.   2 Die Privatkundin oder der Privatkunde kann in genereller Weise zustimmen, dass  das Basisinformationsblatt bei Beratung unter Abwesenden erst nach Abschluss des  Geschäfts zur Verfügung gestellt wird. Diese Zustimmung muss gesondert von  derjenigen zu den allgemeinen Geschäftsbedingungen schriftlich oder in einer ande- ren Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, erfolgen.   3 Die Zustimmung nach Absatz 2 kann jederzeit in der gleichen Form widerrufen  werden.   2. Abschnitt: Angemessenheit und Eignung von Finanzdienstleistungen   Art. 16 Vertretungsverhältnisse   (Art. 11 und 12 FIDLEG)   Bei Kundinnen und Kunden, die durch eine bevollmächtigte Person handeln, be- rücksichtigt der Finanzdienstleister für die Angemessenheits- und die Eignungsprü- fung die Kenntnisse und Erfahrungen dieser Person.   Art. 17 Eignungsprüfung und Ausnahme von der Prüfpflicht   (Art. 12 und 13 FIDLEG)   1 Bei der Erkundigung über die finanziellen Verhältnisse der Kundin oder des Kun- den berücksichtigt der Finanzdienstleister die Art und die Höhe des regelmässigen  Einkommens, das Vermögen sowie die aktuellen und künftigen finanziellen Ver- pflichtungen.   2 Bei der Erkundigung über die Anlageziele der Kundin oder des Kunden berück- sichtigt er die Angaben der Kundin oder des Kunden insbesondere zum Zeithorizont  und zum Zweck der Anlage, die Risikobereitschaft sowie allfällige Anlagebeschrän- kungen.     Finanzdienstleistungen   8   950.11   3 Gestützt auf die eingeholten Informationen erstellt er für jede Kundin oder jeden  Kunden ein Risikoprofil. Bei Vermögensverwaltungsmandaten und dauernden  Beratungsverhältnissen vereinbart er gestützt darauf mit der Kundin oder dem Kun- den eine Anlagestrategie.   4 Er darf sich auf die Angaben der Kundin oder des Kunden verlassen, soweit nicht  Anhaltspunkte bestehen, dass sie nicht den Tatsachen entsprechen.   5 Finanzdienstleister, die ihre Kundinnen und Kunden über die Nichtdurchführung  der Angemessenheits- und Eignungsprüfung im Sinne von Artikel 13 Absatz 2  FIDLEG nur einmalig informieren, haben bei der Information ausdrücklich darauf  hinzuweisen.   3. Abschnitt: Dokumentation und Rechenschaft   Art. 18 Dokumentation   (Art. 15 FIDLEG)   Der Finanzdienstleister muss die Dokumentation so ausgestalten, dass er in der Lage  ist, gegenüber den Kundinnen und Kunden in der Regel innert zehn Arbeitstagen  Rechenschaft über die erbrachten Finanzdienstleistungen abzulegen.   Art. 19 Rechenschaft   (Art. 16 FIDLEG)   1 Die Rechenschaftsablage gegenüber der Kundin oder dem Kunden umfasst die  Dokumentation:   a. zu den entgegengenommenen und ausgeführten Aufträgen;   b. zur Zusammensetzung, Bewertung und Entwicklung des Portfolios bei der  Verwaltung von Kundenvermögen;   c. zur Entwicklung des Portfolios bei Verwaltung von Kundendepots;   d. zu namentlich denjenigen Kosten, zu denen der Finanzdienstleister nach Ar- tikel 8 Angaben zu machen hat.   2 Sie erfolgt auf einem dauerhaften Datenträger:   a. zu den mit der Kundin oder dem Kunden vereinbarten Zeitintervallen;   b. auf deren Anfrage hin.   4. Abschnitt: Transparenz und Sorgfalt bei Kundenaufträgen   Art. 20 Bearbeitung von Kundenaufträgen   (Art. 17 FIDLEG)   1 Finanzdienstleister müssen zur Bearbeitung von Kundenaufträgen über Verfahren  und Systeme verfügen, die:     Finanzdienstleistungsverordnung   9   950.11   a. ihrer Grösse, Komplexität und Geschäftstätigkeit angemessen sind; und   b. die Interessen und die Gleichbehandlung der Kundinnen und Kunden sicher- stellen.   2 Sie müssen namentlich gewährleisten, dass:   a. Kundenaufträge unverzüglich und korrekt registriert und zugewiesen wer- den;   b. vergleichbare Kundenaufträge unverzüglich in der Reihenfolge ihres Ein- gangs ausgeführt werden, ausser wenn dies wegen der Art des Auftrags oder  der Marktbedingungen nicht möglich oder nicht im Interesse der Kundin o- der des Kunden ist;   c. bei der Zusammenlegung von Aufträgen verschiedener Kundinnen und  Kunden oder von Kundenaufträgen mit eigenen Geschäften und bei der Zu- weisung von untereinander verbundenen Abschlüssen die Interessen der be- teiligten Kundinnen und Kunden gewahrt und diese nicht benachteiligt wer- den;   d. ihre Privatkundinnen und -kunden unverzüglich über alle auftretenden we- sentlichen Schwierigkeiten informiert werden, welche die korrekte Ausfüh- rung des Auftrags beeinträchtigen könnten.   Art. 21 Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen   (Art. 18 FIDLEG)   1 Um das bestmögliche Ergebnis für die Kundin oder den Kunden sicherzustellen,  legen die Finanzdienstleister für die Ausführung von Kundenaufträgen die notwen- digen Kriterien für die Wahl des Ausführungsplatzes fest, namentlich den Kurs, die  Kosten, die Schnelligkeit sowie die Wahrscheinlichkeit der Ausführung und Ab- wicklung.   2 Liegt eine ausdrückliche Weisung der Kundin oder des Kunden vor, so ist der  Kundenauftrag entsprechend auszuführen.   3 Auf Anfrage der Kundin oder des Kunden weist der Finanzdienstleister nach, dass  er deren oder dessen Aufträge im Einklang mit den Kriterien nach Absatz 1 ausge- führt hat.   4 Finanzdienstleister überprüfen die Wirksamkeit der Kriterien mindestens einmal  jährlich.   5. Abschnitt: Professionelle Kunden   Art. 22   Professionelle Kunden können den Finanzdienstleister von der Einhaltung der Ver- haltensregeln nach den Artikeln 8, 9, 15 und 16 FIDLEG nur schriftlich oder in einer  anderen Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, und nur in einem von den  allgemeinen Geschäftsbedingungen gesonderten Dokument entbinden.     Finanzdienstleistungen   10   950.11   2. Kapitel: Organisation   1. Abschnitt: Organisatorische Massnahmen  (Art. 21–24 FIDLEG)   Art. 23   1 Soweit für sie nicht spezialgesetzliche Bestimmungen gelten, erfüllen die Finanz- dienstleister die Pflichten des FIDLEG, indem sie:   a. interne Vorgaben definieren, die ihrer Grösse, Komplexität und Rechtsform  und den von ihnen angebotenen Finanzdienstleistungen angemessen sind  und den damit verbundenen Risiken entsprechen;   b. die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sorgfältig auswählen und dafür sorgen,  dass diese die Aus- und Weiterbildung in Bezug auf die Verhaltensregeln  und die spezifischen Sachkenntnisse erhalten, die sie für die Erfüllung ihrer  konkreten Aufgaben benötigen.   2 Umfasst eine Geschäftseinheit mehrere Personen, so:   a. sorgt der Finanzdienstleister für eine wirksame Überwachung der Pflichten  nach Absatz 1 insbesondere durch angemessene interne Kontrollen;   b. definiert er verbindliche Arbeits- und Geschäftsprozesse.   2. Abschnitt: Interessenkonflikte und damit verbundene Pflichten   Art. 24 Interessenkonflikte   (Art. 25 FIDLEG)   Interessenkonflikte im Sinne des FIDLEG liegen insbesondere vor, wenn der Fi- nanzdienstleister:   a. unter Verletzung von Treu und Glauben zulasten von Kundinnen und Kun- den für sich einen finanziellen Vorteil erzielen oder einen finanziellen Ver- lust vermeiden kann;   b. am Ergebnis einer für Kundinnen und Kunden erbrachten Finanzdienstleis- tung ein Interesse hat, das demjenigen der Kundinnen und Kunden wider- spricht;   c. bei der Erbringung von Finanzdienstleistungen einen finanziellen oder sons- tigen Anreiz hat, die Interessen von bestimmten Kundinnen und Kunden  über die Interessen anderer Kundinnen und Kunden zu stellen;   d. unter Verletzung von Treu und Glauben von einem Dritten in Bezug auf eine  für die Kundin oder den Kunden erbrachte Finanzdienstleistung einen An- reiz in Form von finanziellen oder nicht-finanziellen Vorteilen oder Dienst- leistungen entgegennimmt.     Finanzdienstleistungsverordnung   11   950.11   Art. 25 Organisatorische Vorkehrungen   (Art. 25 Abs. 1 FIDLEG)   Finanzdienstleister müssen folgende risikogerechte und ihrer Grösse, Komplexität  und Rechtsform sowie den von ihnen angebotenen Finanzdienstleistungen angemes- sene Vorkehrungen zur Verhinderung von Interessenkonflikten ergreifen:   a. Sie treffen Massnahmen, um Interessenkonflikte zu erkennen.   b. Sie treffen die Massnahmen, die notwendig sind, um den Austausch von In- formationen zu verhindern, soweit er dem Kundeninteresse zuwiderlaufen  könnte, namentlich den Austausch zwischen Mitarbeiterinnen und Mitarbei- tern, deren Tätigkeiten einen Interessenkonflikt nach sich ziehen könnten;  kann der Austausch nicht verhindert werden, so ist er zu überwachen.   c. Sie trennen die Organisation und die Führung von Mitarbeiterinnen und  Mitarbeitern funktional, sofern deren Hauptaufgaben einen Interessenkon- flikt zwischen Kundinnen und Kunden untereinander oder zwischen den In- teressen der Kundinnen und Kunden und denjenigen des Finanzdienstleisters  verursachen könnten.   d. Sie treffen die Massnahmen, die notwendig sind, um zu verhindern, dass  Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die gleichzeitig oder unmittelbar aufei- nander folgend in verschiedene Finanzdienstleistungen einbezogen werden,  Aufgaben zugeteilt werden, die einen ordnungsgemässen Umgang mit Inte- ressenkonflikten beeinträchtigen könnten.   e. Sie schaffen mit ihrem Vergütungssystem keine Anreize zur Missachtung  der gesetzlichen Pflichten oder für schädigendes Verhalten gegenüber Kun- dinnen und Kunden. Sie gestalten es insbesondere so aus, dass:   1. variable Vergütungselemente die Qualität der Finanzdienstleistung den  Kundinnen und Kunden gegenüber nicht beeinträchtigen;   2. keine gegenseitige direkte Beziehung unter den Vergütungen besteht,  wenn zwischen den Tätigkeiten von Geschäftseinheiten ein Interessen- konflikt entstehen könnte.   f. Sie erlassen interne Weisungen, welche die Erkennung von Interessenkon- flikten zwischen Kundinnen und Kunden und den Mitarbeiterinnen und Mit- arbeitern ermöglichen und die Massnahmen enthalten, um solche Konflikte  zu verhindern oder beizulegen. Sie überprüfen diese Weisungen regelmäs- sig.   g. Sie erlassen Regeln für den Erwerb und die Veräusserung von Finanz- instrumenten auf eigene Rechnung durch Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.   Art. 26 Offenlegung   (Art. 25 Abs. 2 FIDLEG)   1 Kann durch Vorkehrungen nach Artikel 25 Absatz 1 FIDLEG eine Benachteili- gung der Kundinnen und Kunden nicht oder nur mit unverhältnismässigem Aufwand  verhindert werden, so legt der Finanzdienstleister dies in angemessener Weise offen.     Finanzdienstleistungen   12   950.11   2 Dazu beschreibt er die Interessenkonflikte, die bei der Erbringung der betroffenen  Finanzdienstleistung entstehen. Den Kundinnen und Kunden ist in allgemeiner Form  verständlich zu machen:   a. aus welchen Umständen sich der Interessenkonflikt ergibt;   b. welche Risiken für sie daraus entstehen;   c. welche Vorkehrungen der Finanzdienstleister zur Minderung der Risiken  getroffen hat.   3 Die Offenlegung kann in standardisierter Form und elektronisch erfolgen. Die  Kundin oder der Kunde muss sie auf einem dauerhaften Datenträger erfassen kön- nen.   Art. 27 Unzulässige Verhaltensweisen   (Art. 25 Abs. 3 FIDLEG)   Die folgenden Verhaltensweisen sind in jedem Fall unzulässig:   a. das Umschichten von Depots der Kundinnen und Kunden ohne einen im  Kundeninteresse liegenden wirtschaftlichen Grund;   b. das Ausnützen von Informationen, insbesondere das Ausnützen der Kenntnis  von Kundenaufträgen zur vorgängigen, parallelen oder danach anschliessen- den Durchführung gleichlaufender Eigengeschäfte von Mitarbeiterinnen,  Mitarbeitern oder des Finanzdienstleisters;   c. Manipulationen bei Dienstleistungen im Rahmen von Emissionen oder Plat- zierungen von Finanzinstrumenten;   d. die Abrechnung eines vom tatsächlich erzielten Abschlusskurs abweichen- den Preises bei der Abwicklung von Kundenaufträgen.   Art. 28 Dokumentation   (Art. 25 FIDLEG)   Finanzdienstleister müssen dokumentieren, bei welchen ihrer Finanzdienstleistungen  Interessenkonflikte aufgetreten sind oder auftreten können.   Art. 29 Entschädigungen durch Dritte   (Art. 26 Abs. 1 Bst. a FIDLEG)   1 Entschädigungen, die im Zusammenhang mit Finanzdienstleistungen Dritter ent- gegengenommen werden und von ihrer Natur her den Kundinnen und Kunden nicht  weitergegeben werden können, sind nach Artikel 26 als Interessenkonflikt offenzu- legen.   2 Gesellschaften des Konzerns, dem der Finanzdienstleister angehört, gelten für den  Finanzdienstleister als Dritte.     Finanzdienstleistungsverordnung   13   950.11   Art. 30 Mitarbeitergeschäfte   (Art. 27 Abs. 1 FIDLEG)   Als Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter des Finanzdienstleisters gelten auch die Mit- glieder des Organs für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle, des Organs für die  Geschäftsführung, die unbeschränkt haftenden Teilhaberinnen und Teilhaber sowie  Personen mit vergleichbaren Funktionen.   3. Kapitel: Beraterregister   1. Abschnitt:  Ausnahme von der Registrierungspflicht und  Berufshaftpflichtversicherung   Art. 31 Ausnahme von der Registrierungspflicht   (Art. 28 FIDLEG)   Kundenberaterinnen und -berater von ausländischen Finanzdienstleistern, die im  Ausland einer prudenziellen Aufsicht unterstehen, sind von der Registrierungspflicht  ausgenommen, soweit sie ihre Dienstleistungen in der Schweiz ausschliesslich  gegenüber professionellen oder institutionellen Kunden erbringen.   Art. 32 Berufshaftpflichtversicherung   (Art. 29 Abs. 1 Bst. b FIDLEG)   1 Mit der Berufshaftpflichtversicherung ist die gesetzliche Haftpflicht aus Vermö- gensschäden zu versichern, die sich aus der Tätigkeit als Finanzdienstleister oder  Kundenberaterin oder -berater infolge eines Verstosses gegen die beruflichen Sorg- faltspflichten ergeben.   2 Für diejenigen Kundenberaterinnen und -berater, die für einen Finanzdienstleister  tätig und ins Register einzutragen sind, schliesst der Finanzdienstleister eine Berufs- haftpflichtversicherung ab.   3 Die Deckungssumme, die für alle Schadenfälle eines Jahres zur Verfügung steht,  muss mindestens 500 000 Franken betragen. Wird die Versicherung durch einen  Finanzdienstleister abgeschlossen, der mehrere Kundenberaterinnen und -berater  beschäftigt, so beträgt die Deckungssumme mindestens:   a. bei zwei bis vier Kundenberaterinnen und -beratern: 1,5 Millionen Franken;   b. bei fünf bis acht Kundenberaterinnen und -beratern: 3 Millionen Franken;   c. bei mehr als acht Kundenberaterinnen und -beratern: 10 Millionen Franken.   4 Die Berufshaftpflichtversicherung muss eine ordentliche Kündigungsfrist von  mindestens drei Monaten aufweisen.   5 Sie hat auch Schäden zu umfassen, die innerhalb eines Jahres nach Ablauf des  Versicherungsvertrags geltend gemacht werden, sofern sie während dessen Laufzeit  verursacht wurden und soweit nicht aus einer anderen Versicherung eine Leistungs- pflicht besteht.     Finanzdienstleistungen   14   950.11   Art. 33 Gleichwertige finanzielle Sicherheit   (Art. 29 Abs. 1 Bst. b FIDLEG)   1 Als der Berufshaftpflichtversicherung gleichwertige finanzielle Sicherheit gilt eine  Hinterlegung in der Höhe der Versicherungssumme bei einer Bank im Sinne von  Artikel 1a des Bankengesetzes vom 8. November 19342. Die Hinterlegung bedarf  der Zustimmung der Registrierungsstelle.   2 Für ausländische Finanzdienstleister, die im Ausland einer prudenziellen Aufsicht  unterstehen, gilt ein Mindestkapital im Gegenwert von 10 Millionen Franken als  gleichwertige finanzielle Sicherheit.   2. Abschnitt: Registrierungsstelle   Art. 34 Zulassungsgesuch   (Art. 31 Abs. 1 FIDLEG)   1 Die Registrierungsstelle reicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA)  ein Gesuch um Zulassung ein. Dieses enthält alle Angaben, die zu seiner Beurtei- lung erforderlich sind, namentlich Angaben über:   a. den Ort der Leitung;   b. die Organisation;   c. die Unternehmensführung und die geplanten Kontrollen;   d. die Gewähr;   e. die allfällige Übertragung von Tätigkeiten an Dritte.   2 Das Gesuch enthält zu den mit der Geschäftsführung betrauten Personen:   a. Angaben über Nationalität, Wohnsitz, qualifizierte Beteiligungen an anderen  Gesellschaften und hängige Gerichts- und Verwaltungsverfahren;   b. einen von der betreffenden Person unterzeichneten Lebenslauf;   c. Referenzen;   d. einen Strafregisterauszug;   e. einen Betreibungsregisterauszug.   3 Die FINMA kann weiterführende Informationen und Angaben verlangen, soweit  diese zur Beurteilung des Gesuchs notwendig sind.   Art. 35 Aufsicht durch die FINMA   (Art. 31 Abs. 1 FIDLEG)   1 Die Registrierungsstelle erstellt einen jährlichen Tätigkeitsbericht zuhanden der  FINMA. Dieser äussert sich insbesondere auch zur Koordination mit allfälligen  weiteren Registrierungsstellen.       2 SR 952.0     Finanzdienstleistungsverordnung   15   950.11   2 Folgende Änderungen sind der FINMA vorgängig anzuzeigen:   a. der Wechsel eines Mitglieds des Organs für die Geschäftsführung;   b. die Änderungen in den Organisationsgrundlagen.   3 Diese Änderungen bedürfen nicht der Genehmigung durch die FINMA.   4 Lässt die FINMA mehrere Registrierungsstellen zu, so sorgt sie für eine angemes- sene Koordination von deren Praxis.   Art. 36 Ort der Leitung   (Art. 31 Abs. 4 FIDLEG)   1 Die Registrierungsstelle muss ihren Sitz in der Schweiz haben und tatsächlich von  der Schweiz aus geleitet werden.   2 Ist sie in eine bestehende juristische Person integriert, so muss diese ihren Sitz in  der Schweiz haben und tatsächlich von der Schweiz aus geleitet werden.   3 Das Organ für die Geschäftsführung der Registrierungsstelle muss aus mindestens  zwei fachlich qualifizierten Personen bestehen. Diese müssen an einem Ort Wohn- sitz haben, von dem aus sie die Geschäftsführung tatsächlich ausüben können.   Art. 37 Organisation   (Art. 31 Abs. 3 FIDLEG)   1 Die Registrierungsstelle muss über eine Betriebsorganisation verfügen, die die  unabhängige Erfüllung der Aufgaben gewährleistet.   2 Der Betrieb muss:   a. in einem Organisationsreglement geregelt sein;   b. sicherstellen, dass die Registrierungsstelle über das für ihre Aufgabe not- wendige fachlich qualifizierte Personal verfügt;   c. über ein internes Kontrollsystem (IKS) verfügen und sicherstellen, dass die  Gesetze und regulatorischen Anforderungen eingehalten werden (Compli- ance);   d. Interessenkonflikte insbesondere mit anderen ertragsorientierten Geschäfts- einheiten vermeiden;   e. ein öffentliches Abrufverfahren über das Internet ermöglichen; und   f. eine angemessene Strategie vorsehen, die es erlaubt, den Geschäftsbetrieb  bei Schadenereignissen aufrechtzuerhalten oder so rasch wie möglich wie- derherzustellen.   Art. 38 Übertragung von Tätigkeiten   (Art. 31 Abs. 3 FIDLEG)   1 Die Registrierungsstelle darf Dritten nur Tätigkeiten von untergeordneter Bedeu- tung übertragen.     Finanzdienstleistungen   16   950.11   2 Die Dritten müssen über die für die übertragenen Tätigkeiten notwendigen Fähig- keiten, Kenntnisse und Erfahrungen verfügen.   3 Die Registrierungsstelle instruiert und überwacht die beigezogenen Dritten sorgfäl- tig.   4 Die Übertragung ist schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nachweis  durch Text ermöglicht, zu vereinbaren.   Art. 39 Kosten für die Zulassung   (Art. 31 Abs. 1 FIDLEG)   Die Registrierungsstelle trägt nach Massgabe der FINMA-Gebühren- und Abgaben- verordnung vom 15. Oktober 20083 die Kosten für:   a. das Zulassungsverfahren;   b. das Verfahren zur Ergreifung der notwendigen Massnahmen zur Behebung  der Mängel;   c. das Verfahren, das zum Entzug der Zulassung führt.   Art. 40 Aufbewahrungsfrist   (Art. 31 Abs. 4 FIDLEG)   Die Registrierungsstelle bewahrt die der Registrierung zugrunde liegenden Doku- mente und Unterlagen während zehn Jahren auf.   3. Abschnitt: Meldepflicht und Gebühren   Art. 41 Meldepflicht   (Art. 32 Abs. 2 und 3 FIDLEG)   1 Die Kundenberaterinnen und -berater melden der Registrierungsstelle innert  14 Tagen:   a. die Änderung ihres Namens;   b. die Änderung des Namens oder der Adresse des Finanzdienstleisters, für den  sie tätig sind;   c. den Wechsel ihrer Funktion und Position in der Organisation;   d. den Wechsel ihrer Tätigkeitsfelder;   e. absolvierte Aus- und Weiterbildungen;   f. den Wechsel der Ombudsstelle;   g. die vollumfängliche oder teilweise Kündigung der Berufshaftpflichtversi- cherung;   h. die Beendigung der Tätigkeit als Kundenberaterin oder -berater;       3 SR 956.122     Finanzdienstleistungsverordnung   17   950.11   i. Verurteilungen wegen strafbarer Handlungen nach den Finanzmarktgesetzen  nach Artikel 1 des Finanzmarktaufsichtsgesetzes vom 22. Juni 20074  (FINMAG) oder wegen strafbarer Handlungen gegen das Vermögen nach  den Artikeln 137–172ter des Strafgesetzbuches5;   j. ein gegen sie angeordnetes Tätigkeitsverbot nach Artikel 33a FINMAG oder  eines Berufsverbots nach Artikel 33 FINMAG;   k. mit Buchstaben i und j vergleichbare Verurteilungen oder Entscheide aus- ländischer Behörden.   2 Sie haben ihre Registrierung spätestens nach Ablauf von 24 Monaten zu erneuern.  Andernfalls wird die Eintragung im Register gelöscht.   Art. 42 Gebühren   (Art. 33 FIDLEG)   1 Gebührenpflichtig ist, wer eine Verfügung der Registrierungsstelle veranlasst oder  eine Dienstleistung der Registrierungsstelle beansprucht. Für jährlich wiederkehren- den Aufwand kann die Registrierungsstelle eine jährliche, kostendeckende Gebühr  erheben.   2 Die Gebühr für die erstmalige Eintragung in das Beraterregister beträgt 500–2500  Franken und für die Erneuerung der Eintragung 200–1000 Franken. Sie wird inner- halb dieses Rahmens anhand des durchschnittlichen Zeitaufwandes für gleichartige  Verrichtungen festgelegt.   3 Für Eintragungen mit aussergewöhnlichem Umfang oder besonderen Schwierig- keiten kann die Gebühr nach Absatz 2 nach dem Zeitaufwand abgerechnet werden.   4 Für die übrigen Verfügungen und Dienstleistungen bemisst sich die Gebühr nach  dem Zeitaufwand.   5 Der Stundenansatz für die Gebühren beträgt je nach Funktionsstufe der ausführen- den Person der Registrierungsstelle 100–500 Franken.   6 Für Verfügungen und Dienstleistungen, die von der Registrierungsstelle auf Ersu- chen hin dringlich oder ausserhalb der normalen Arbeitszeit erlassen oder verrichtet  werden, kann ein Zuschlag von bis zu 50 Prozent der ordentlichen Gebühr erhoben  werden.   7 Im Übrigen gilt die Allgemeine Gebührenverordnung vom 8. September 20046.       4 SR 956.1  5 SR 311.0  6 SR 172.041.1     Finanzdienstleistungen   18   950.11   3. Titel: Anbieten von Finanzinstrumenten   1. Kapitel: Prospekt für Effekten   1. Abschnitt: Allgemeines   Art. 43 Prospektbegriff   (Art. 35 FIDLEG)   1 Als Prospekt im Sinne des Artikels 35 FIDLEG gilt ein Dokument, das die Anfor- derungen nach den Artikeln 40–49 FIDLEG erfüllt und:   a. von einer Prüfstelle genehmigt wurde oder nach Artikel 51 Absatz 3  FIDLEG von der Genehmigungspflicht befreit ist;   b. nach Artikel 51 Absatz 2 FIDLEG nach der Veröffentlichung geprüft und  genehmigt werden muss; oder   c. nach Artikel 54 Absatz 2 FIDLEG als genehmigt gilt.   2 Zum Prospekt zählen auch die Dokumente, die durch Verweisung nach Artikel 42  FIDLEG in den Prospekt aufgenommen werden.   3 Informationsdokumente, die nicht nach Absatz 1 als Prospekt gelten, dürfen keine  Bezeichnung als «Prospekt nach FIDLEG» oder damit vergleichbare Bezeichnungen  enthalten.   Art. 44 Bestimmung der Art des Angebots   (Art. 36 Abs. 1 FIDLEG)   1 Bei der Berechnung des Wertes der Effekten nach Artikel 36 Absatz 1 Buchstabe c  sowie bei der Berechnung des Gesamtwerts nach Artikel 36 Absatz 1 Buchstabe e  FIDLEG ist auf den Wert abzustellen, der von Anlegerinnen und Anlegern als  Gegenleistung an den Anbieter der Effekten erbracht wird.   2 Massgebender Zeitpunkt zur Bestimmung der Werte der Effekten in Franken nach  Artikel 36 Absatz 1 Buchstaben c–e FIDLEG ist der Beginn des jeweiligen Ange- bots. Liegen zu diesem Zeitpunkt noch keine Angaben zum Emissionsvolumen oder  Emissionskurs vor oder können diese nicht in Bandbreiten festgestellt werden, so ist  der Zeitpunkt der Festlegung des Emissionsvolumens oder Emissionskurses mass- gebend.   3 Der Zeitraum nach Artikel 36 Absatz 1 Buchstabe e FIDLEG beginnt mit dem  ersten öffentlichen Angebot zu laufen.   4 Bei Werten oder Stückelungen, die nicht auf Franken lauten, ist der von der  Schweizerischen Nationalbank bekannt gegebene Wechselkurs massgebend. Ist ein  solcher Wechselkurs nicht verfügbar, so kann auf den Wechselkurs einer im Devi- senhandel massgebenden Schweizer Bank abgestellt werden.     Finanzdienstleistungsverordnung   19   950.11   Art. 45 Einwilligung zur Verwendung des Prospekts   (Art. 36 Abs. 4 Bst. b FIDLEG)   Die Einwilligung zur Verwendung eines gültigen Prospekts nach Artikel 36 Ab- satz 4 Buchstabe b FIDLEG muss schriftlich oder in einer anderen Form, die den  Nachweis durch Text ermöglicht, erfolgen, soweit sie nicht im Prospekt enthalten  ist.   Art. 46 Gleichwertigkeit der Angaben und Vorabentscheid   (Art. 37 Abs. 1 Bst. d und e FIDLEG)   1 Angaben sind inhaltlich gleichwertig, wenn sie für die Anlegerin oder den Anleger  eine mit dem Prospekt vergleichbare Transparenz gewährleisten.   2 Zur Klärung der Gleichwertigkeit kann ein Vorabentscheid der Prüfstelle eingeholt  werden. Das Gesuch um ein Vorabentscheid ist rechtzeitig vor dem beabsichtigten  Angebot oder der beabsichtigten Zulassung zum Handel an eine Prüfstelle zu rich- ten.   3 Bei öffentlichen Umtauschangeboten gelten Angaben in einem nach Artikel 127  des Finanzmarktinfrastrukturgesetzes vom 19. Juni 20157 (FinfraG) erstellten Ange- botsprospekt als gleichwertig. Die Prüfstelle kann vom Emittenten zur Sicherstel- lung der Gleichwertigkeit verlangen, dass er wesentliche Strukturveränderungen,  soweit nach den Umständen möglich, in Pro-forma-Finanzinformationen abbildet.   Art. 478 Ausnahme für an Schweizer Handelsplätzen oder   DLT-Handelssystemen zugelassene Effekten    (Art. 37 Abs. 2 und 38 Abs. 2 FIDLEG)   Kein weiterer Prospekt muss veröffentlicht werden für die Zulassung zum Handel  von Effekten, die bereits an einem anderen Schweizer Handelsplatz oder einem  anderen Schweizer Handelssystem für Distributed Ledger Technology-Effekten  (DLT-Handelssystem) zum Handel zugelassen sind.   Art. 48 Anerkannter ausländischer Handelsplatz oder anerkanntes  ausländisches DLT-Handelssystem9    (Art. 38 Abs. 1 Bst. c und 47 Abs. 2 Bst. c FIDLEG)   1 Als anerkannter ausländischer Handelsplatz oder anerkanntes ausländisches DLT- Handelssystem gilt für die Zwecke dieser Verordnung und des 3. Titels FIDLEG  jeder ausländische Handelsplatz oder jedes ausländische DLT-Handelssystem,  dessen Regulierung, Aufsicht und Transparenz als angemessen anerkannt wurde:       7 SR 958.1  8 Fassung gemäss Ziff. I 4 der V vom 18. Juni 2021 zur Anpassung des Bundesrechts an   Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Aug. 2021   (AS 2021 400).   9 Ausdruck gemäss Ziff. I 4 der V vom 18. Juni 2021 zur Anpassung des Bundesrechts an  Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Aug. 2021   (AS 2021 400). Diese Änd. wurde im ganzen Erlass berücksichtigt.     Finanzdienstleistungen   20   950.11   a. für die Zwecke der Handelszulassung: durch den Schweizer Handelsplatz  oder das Schweizer DLT-Handelssystem; oder   b. für die Zwecke eines öffentlichen Angebots ohne Handelszulassung: durch  einen Schweizer Handelsplatz, ein Schweizer DLT-Handelssystem oder eine  Prüfstelle.   2 Die Anerkennung nach Absatz 1 kann auf bestimmte Handelssegmente beschränkt  sein.   3 Schweizer Handelsplätze, Schweizer DLT-Handelssysteme und Prüfstellen führen  und veröffentlichen eine Liste mit den von ihnen anerkannten ausländischen Han- delsplätzen, DLT-Handelssystemen oder den anerkannten Handelssegmenten sol- cher ausländischen Handelsplätze oder DLT-Handelssysteme.   Art. 49 Sinngemässe Anwendung der Ausnahmen bei der Zulassung  zum Handel    (Art. 38 Abs. 2 FIDLEG)   Die folgenden Ausnahmen von der Pflicht zur Veröffentlichung eines Prospekts  gelten auch bei der Zulassung zum Handel:   a. Artikel 37 Absatz 1 Buchstaben a–g FIDLEG, sofern Effekten derselben  Gattung bereits an einem Schweizer Handelsplatz oder Schweizer DLT- Handelssystem oder einem anerkannten ausländischen Handelsplatz oder  DLT-Handelssystem zum Handel zugelassen sind;   b. Artikel 37 Absatz 1 Buchstaben h und l FIDLEG.   2. Abschnitt: Anforderungen   Art. 50 Prospektinhalt   (Art. 40 sowie 46 Bst. b und c FIDLEG)   1 Der Prospekt für Effekten muss die Mindestangaben nach den Anhängen 1–5  enthalten. Der Prospektinhalt für kollektive Kapitalanlagen richtet sich ausschliess- lich nach Anhang 6.   2 Die in den Anhängen angegebene Reihenfolge der Abschnitte und diejenige inner- halb der Abschnitte sind nicht bindend.   3 Im Prospekt enthaltene Bewertungen sind nach Methoden vorzunehmen, die im  relevanten Markt allgemein anerkannt sind. Eine Änderung der Methode ist im  Prospekt auszuweisen und nur in begründeten Fällen zulässig.   Art. 51 Anforderungen an die Rechnungslegung   (Art. 40 Abs. 1 Bst. a Ziff. 2 FIDLEG)   1 Emittenten oder Garantie- und Sicherheitengeber müssen einen Rechnungsle- gungsstandard anwenden, der anerkannt ist:     Finanzdienstleistungsverordnung   21   950.11   a. für die Zwecke der Handelszulassung: durch den entsprechenden Schweizer  Handelsplatz oder das entsprechende Schweizer DLT-Handelssystem; oder   b. für die Zwecke eines öffentlichen Angebots ohne Handelszulassung: durch  einen Schweizer Handelsplatz, ein Schweizer DLT-Handelssystem oder die  mit der Prüfung befasste Prüfstelle.   2 Schweizer Handelsplätze, DLT-Handelssysteme und Prüfstellen führen und veröf- fentlichen eine Liste mit den von ihnen generell anerkannten Rechnungslegungs- standards.   3 Handelsplätze, DLT-Handelssysteme und Prüfstellen können im Einzelfall weitere  Rechnungslegungsstandards anerkennen. Die Anerkennung kann davon abhängig  gemacht werden, dass die wesentlichen Unterschiede zwischen dem im Einzelfall  anerkannten Rechnungslegungsstandard und einem nach Absatz 1 generell aner- kannten Rechnungslegungsstandard im Prospekt erläutert werden.   Art. 52 Weitere Ausnahmen vom Prospektinhalt   (Art. 41 Abs. 2 FIDLEG)   1 Die Prüfstelle kann in begründeten Fällen in beschränktem Umfang von den An- forderungen nach den in den Anhängen 1–5 enthaltenen Schemata abweichen.   2 Sie kann die Gewährung weiterer Ausnahmen nach Artikel 41 Absatz 2 FIDLEG  von Bedingungen, einschliesslich der Aufnahme weiterer oder zusätzlicher Anga- ben, abhängig machen.   Art. 53 Verweisung   (Art. 42 und 46 Bst. d FIDLEG)   1 Der Prospekt kann auf folgende Referenzdokumente verweisen:   a. periodisch vorzulegende Zwischenabschlüsse;   b. Berichte des Revisionsorgans und in- oder ausländische Jahresabschlüsse,  die gemäss dem anwendbaren Rechnungslegungsstandard erstellt worden  sind;   c. Dokumente, die im Zuge einer bestimmten Anpassung rechtlicher Strukturen  wie Fusion oder Abspaltung erstellt worden sind;   d. zu einem früheren Zeitpunkt von einer Prüfstelle genehmigte und veröffent- lichte Prospekte;   e. nach Artikel 54 FIDLEG anerkannte Prospekte;   f. weitere zuvor oder gleichzeitig veröffentlichte Dokumente oder Informatio- nen, insbesondere Statuten, Ad-hoc-Mitteilungen und vergleichbare auslän- dische Dokumente, Pressemitteilungen, ausländische Registrierungsdoku- mente oder Jahresberichte.   2 Referenzdokumente müssen gleichzeitig mit der Veröffentlichung des Prospekts  zugänglich sein.     Finanzdienstleistungen   22   950.11   3 Wird nur auf einen Teil eines Referenzdokuments verwiesen, so ist dieser genau zu  bezeichnen.   4 Hinweise in der Zusammenfassung auf andere Abschnitte des Prospekts mit aus- führlicheren oder weiterführenden Angaben gelten nicht als Verweisung im Sinne  von Artikel 42 FIDLEG.   Art. 54 Zusammenfassung   (Art. 43 und 46 Bst. b FIDLEG)   1 Die Zusammenfassung enthält nebst den Hinweisen nach Artikel 43 Absatz 2  FIDLEG die wichtigsten Angaben:   a. zum Emittenten, namentlich zu dessen Firma, Rechtsform und Sitz;   b. zu den Effekten;   c. zum öffentlichen Angebot oder zur Zulassung zum Handel.   2 Die Zusammenfassung ist als solche zu kennzeichnen und von den anderen Teilen  des Prospekts abzugrenzen.   3 Der Inhalt der Zusammenfassung nach Absatz 1 Buchstaben a–c ist in tabellari- scher Form wiederzugeben. Von der Reihenfolge der Angaben nach Absatz 1 und  dem Erfordernis der Abgrenzung vom Prospekt nach Absatz 2 kann in begründeten  Fällen abgewichen werden.   Art. 55 Inhalt des Basisprospekts   (Art. 45 FIDLEG)   1 Der Basisprospekt enthält mindestens:   a. eine Zusammenfassung;   b. die allgemeinen Angaben zum Emittenten und zu allfälligen Garantie- oder  Sicherheitengebern;   c. die allgemeinen Angaben zu den Effekten; sowie   d. ein Muster für die endgültigen Bedingungen, welche die allgemeinen Anga- ben im Einzelfall ergänzen.   2 Der Inhalt des Basisprospekts bestimmt sich je nach der Effektenkategorie nach  den Anhängen 1–5.   3 Die Zusammenfassung eines Basisprospekts enthält nur die Hinweise nach Arti- kel 43 Absatz 2 FIDLEG, die Angaben nach Artikel 54 Absatz 1 Buchstabe a sowie  eine allgemeine Beschreibung der Effektenkategorien, für die er erstellt wurde.   4 Soll bei der Emission von im Basisprospekt gegebenenfalls beschriebenen Effek- tenkategorien abgewichen werden oder kommen neue dazu, so ist dieser mit einem  Nachtrag zu ergänzen.   5 Bei den Effekten nach Anhang 7 gilt Artikel 51 Absatz 2 FIDLEG sinngemäss für  den Nachtrag zu einem Basisprospekt.     Finanzdienstleistungsverordnung   23   950.11   Art. 56 Endgültige Bedingungen zum Basisprospekt   (Art. 45 Abs. 3 FIDLEG)   1 Für jedes öffentliche Angebot oder jede Handelszulassung von Effekten, die unter  einem Basisprospekt emittiert werden, müssen endgültige Bedingungen erstellt und  zumindest in einer Fassung mit indikativen Angaben veröffentlicht werden.   2 Die Angaben der Zusammenfassung nach Artikel 54 Absatz 1 Buchstaben b und c  sind für ein bestimmtes öffentliches Angebot oder eine bestimmte Handelszulassung  von Effekten in den endgültigen Bedingungen zu ergänzen oder den endgültigen  Bedingungen anzufügen.   3 Bei Verwendung eines Basisprospekts können insbesondere die produktspezifi- schen Bedingungen, die produktspezifische Beschreibung der Effekten und die  Angaben zu den produktspezifischen Risiken in die endgültigen Bedingungen auf- genommen werden.   4 Die endgültigen Bedingungen sind so bald wie möglich nach Vorliegen der end- gültigen Angaben, bei einer Zulassung zum Handel spätestens zum Zeitpunkt der  Zulassung der betreffenden Effekte zum Handel, zu veröffentlichen und bei der  Prüfstelle zu hinterlegen.   5 Emittentenbezogene Angaben sind nicht in den endgültigen Bedingungen, sondern  auf dem Weg eines Nachtrags nachzuführen.   3. Abschnitt: Erleichterungen  (Art. 47 FIDLEG)   Art. 57   1 Erleichterungen sowie Kürzungsmöglichkeiten in Bezug auf Angaben im Prospekt  sind in den Anhängen 1–5 gekennzeichnet. Wird eine Erleichterung gewährt, so  kann auf die betreffende Angabe verzichtet werden.   2 Emittenten im Sinne von Artikel 47 Absatz 2 Buchstabe c FIDLEG sind Emitten- ten, die zum Zeitpunkt des öffentlichen Angebots oder der Zulassung zum Handel  der betreffenden Effekte:   a. mit ihren Beteiligungspapieren während mindestens zwei Jahren im schwei- zerischen Leitindex aufgeführt werden; und   b. Forderungspapiere mit einen Gesamtnennwert von insgesamt mindestens  einer Milliarde Franken entsprechend ausstehend haben.   3 Anstelle des Emittenten können die Erleichterungen sowie Kürzungsmöglichkeiten  nach diesem Artikel auch von einem Garantie- oder Sicherheitengeber beansprucht  werden, sofern er die Voraussetzungen nach Absatz 2 erfüllt.   4 Bei einer wiederholten Sanktionierung des Emittenten aufgrund einer schwerwie- genden Verletzung von Pflichten zur Aufrechterhaltung der Handelszulassung kann  die Prüfstelle die Berufung auf Erleichterungen sowie Kürzungsmöglichkeiten  verwehren.     Finanzdienstleistungen   24   950.11   4. Abschnitt: Kollektive Kapitalanlagen  (Art. 48 Abs. 3 und 4 FIDLEG)   Art. 58   1 Die Fondsleitung und die Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV)  führen im Prospekt alle Angaben auf, die für die Beurteilung der kollektiven Kapi- talanlage wesentlich sind (Anhang 6).   2 Spezialrechtliche produktspezifische Anforderungen bleiben vorbehalten.   3 Die Fondsleitung und die SICAV datieren den Prospekt und reichen ihn und jede  Änderung der FINMA spätestens bei der Veröffentlichung ein.   4 Sie passen ihn bei wesentlichen Änderungen unverzüglich an. Bei anderen Ände- rungen reicht eine Anpassung einmal pro Jahr.   5. Abschnitt: Prüfung des Prospekts   Art. 59 Vollständigkeitsprüfung   (Art. 51 Abs. 1 FIDLEG)   1 Die Prüfung der Vollständigkeit des Prospekts nach Artikel 51 Absatz 1 FIDLEG  beschränkt sich auf die formelle Einhaltung der Vorgaben nach den Schemata in den  Anhängen 1–5.   2 Auf den genehmigten Dokumenten sind der Name der Prüfstelle und das Prüf- datum an gut sichtbarer Stelle zu vermerken.   Art. 60 Nach Veröffentlichung zu prüfende Prospekte   (Art. 51 Abs. 2 FIDLEG)   1 Die Effekten, deren Prospekt nach Artikel 51 Absatz 2 FIDLEG erst nach der  Veröffentlichung geprüft werden muss, sind in Anhang 7 bezeichnet. Bei Effekten,  die eine Umwandlung in andere Effekten oder einen Erwerb von anderen Effekten  vorsehen, wird vorausgesetzt, dass diese anderen Effekten bereits an einem Schwei- zer Handelsplatz, Schweizer DLT-Handelssystem oder einem anerkannten ausländi- schen Handelsplatz oder anerkannten ausländischen DLT-Handelssystem zum Han- del zugelassen sind.   2 Der Hinweis nach Artikel 40 Absatz 5 FIDLEG ist auf dem Deckblatt des Pros- pekts anzubringen.   3 Der Prospekt ist unter Vorbehalt der Absätze 4 und 5 innert 60 Kalendertagen nach  Beginn des öffentlichen Angebots oder der Handelszulassung bei einer Prüfstelle zur  Prüfung einzureichen.   4 Bei Produkten mit einer Laufzeit von 90–180 Kalendertagen ist der Prospekt innert  zehn Kalendertagen nach Beginn des öffentlichen Angebots oder der Handelszulas- sung bei einer Prüfstelle zur Prüfung einzureichen.     Finanzdienstleistungsverordnung   25   950.11   5 Bei Produkten mit einer Laufzeit von 30–89 Kalendertagen ist der Prospekt innert  fünf Kalendertagen nach Beginn des öffentlichen Angebots oder der Handelszulas- sung bei einer Prüfstelle zur Prüfung einzureichen.   Art. 61 Für die Hinterlegung zuständige Prüfstelle   (Art. 51 Abs. 1 FIDLEG)   1 Der genehmigte Prospekt ist bei der Prüfstelle zu hinterlegen, die den Prospekt  genehmigt hat.   2 Die Hinterlegung kann in elektronischer Form erfolgen. Einzeldokumente und  mittels Verweisung einbezogene Referenzdokumente sind bei der gleichen Prüfstelle  und in der gleichen Form wie der Prospekt zu hinterlegen.   3 Die Hinterlegung erfolgt spätestens mit der Veröffentlichung.   4 Der Basisprospekt, die endgültigen Bedingungen in Bezug auf die unter dem  Basisprospekt ausgegebenen Effekten und Nachträge zum Prospekt müssen bei der  gleichen Prüfstelle hinterlegt werden wie der genehmigte Prospekt.   Art. 62 Bestätigung, dass die wichtigsten Informationen vorliegen   (Art. 51 Abs. 2 FIDLEG)   1 Die Bestätigung, dass die wichtigsten Informationen nach Artikel 51 Absatz 2  FIDLEG vorliegen, ist dem Anbieter oder der die Handelszulassung beantragenden  Person schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nachweis durch Text ermög- licht, zu übermitteln.   2 Als wichtigste Informationen gelten diejenigen Angaben nach den Anhängen 1–5,  die für Anlegerinnen und Anleger für den Anlageentscheid von Bedeutung sind. Sie  liegen dann vor, wenn sie öffentlich verfügbar sind oder verfügbar gemacht werden  können.   3 Bei Emittenten und Garantie- oder Sicherheitengebern, deren Beteiligungspapiere  oder Forderungspapiere an einem Schweizer Handelsplatz, Schweizer DLT- Handelssystem oder einem anerkannten ausländischen Handelsplatz oder anerkann- ten ausländischen DLT-Handelssystem zum Handel zugelassen sind, wird das Vor- liegen der wichtigsten Informationen in Bezug auf den Emittenten vermutet.  Schweizer Handelsplätze oder DLT-Handelssysteme können für einzelne ihrer  Handelssegmente mit geringerer Transparenz bestimmen, dass diese Vermutung  nicht gilt.   4 Die Bestätigung nach diesem Artikel ist der Prüfstelle zusammen mit dem zu  prüfenden Prospekt einzureichen.      Finanzdienstleistungen   26   950.11   6. Abschnitt: Nachträge zum Prospekt   Art. 63 Pflicht   (Art. 56 FIDLEG)   1 Eine Nachtragspflicht lösen Tatsachen aus, die aufgrund der konkreten Umstände  des Einzelfalls geeignet sind, den durchschnittlichen Marktteilnehmer in seinem  Anlageentscheid oder die durchschnittliche Marktteilnehmerin in ihrem Anlageent- scheid wesentlich zu beeinflussen.   2 Im Prospekt oder in den endgültigen Bedingungen vorgesehene Ereignisse wie  gesellschaftsrechtliche oder behördliche Genehmigungen, die Festlegung von Preis  oder Menge der angebotenen Effekten oder mögliche Alternativen zur Kapitalerhö- hung lösen keine Nachtragspflicht aus.   3 Massgeblich für den Zeitpunkt des endgültigen Abschlusses eines Angebots nach  Artikel 56 Absatz 1 FIDLEG ist der Plan des Anbieters und der am Angebot unmit- telbar beteiligten Banken und Wertpapierhäuser.   4 Mitteilungen von Tatsachen, welche nach den Regeln des betreffenden Schweizer  oder ausländischen Handelsplatzes oder DLT-Handelssystems bekannt gegeben  werden und möglicherweise kursrelevant sind, können nach Artikel 64 Buchstabe b  als Nachtrag gemeldet werden. Ein solcher Nachtrag ist gleichzeitig mit der Mel- dung an die Prüfstelle zu veröffentlichen.   5 Anstelle der Verlängerung der Angebotsfrist kann der Anbieter den Anlegerinnen  und Anlegern in den Angebotsbedingungen auch die Möglichkeit einräumen, Zeich- nungen und Erwerbszusagen innert zwei Tagen nach dem endgültigen Schluss des  öffentlichen Angebots zurückzuziehen.   Art. 64 Meldung   (Art. 56 Abs. 2 FIDLEG)   Der Prüfstelle sind wie folgt zu melden:   a. Nachträge, die der Prüfung durch eine Prüfstelle bedürfen: durch Einrei- chung eines Begehrens um Prüfung des Nachtrags bei der Prüfstelle, die den  Prospekt genehmigt hat, mitsamt dem vollständigen zu prüfenden Nachtrag;   b. Nachträge, die keiner Prüfung durch eine Prüfstelle bedürfen: durch Hinter- legung des Nachtrags nach Artikel 64 Absatz 1 Buchstabe a FIDLEG bei der  Prüfstelle, bei welcher der Prospekt hinterlegt ist.   Art. 65 Nachbesserung   (Art. 56 Abs. 3 FIDLEG)   1 Stellt die zuständige Prüfstelle fest, dass ein Nachtrag nach Artikel 64 Buchstabe a  nicht den rechtlichen Anforderungen entspricht, so setzt sie eine angemessene Frist  zur Nachbesserung.   2 Die Frist zur Nachbesserung beträgt im Falle eines öffentlichen Angebots höchs- tens drei, im Falle einer Zulassung zum Handel höchstens sieben Kalendertage.     Finanzdienstleistungsverordnung   27   950.11   3 Die Prüfstelle entscheidet über den nachgebesserten Nachtrag innert der gleichen  Frist, die zur Nachbesserung angesetzt wurde.   Art. 66 Veröffentlichung   (Art. 56 Abs. 3 FIDLEG)   1 Für die Veröffentlichung von Nachträgen gelten die Artikel 64 Absätze 3–7  FIDLEG sinngemäss. Die Prüfstelle ergänzt die Liste der genehmigten Prospekte um  die Nachträge.   2 Nachträge sind in der Form zu veröffentlichen, in der auch der Prospekt veröffent- licht wurde.   Art. 67 Ergänzung der Zusammenfassung   (Art. 56 Abs. 3 FIDLEG)   Eine Zusammenfassung muss nur mit den im Nachtrag enthaltenen Informationen  ergänzt werden, die in ihr enthaltene Angaben betreffen, und nur wenn sie, im  Zusammenhang mit dem nachgetragenen Prospekt gelesen, ohne eine Ergänzung  irreführend, unrichtig oder widersprüchlich würde.   7. Abschnitt: Prüfverfahren   Art. 68 Auslösung der Frist   (Art. 53 Abs. 1 FIDLEG)   Die Frist beginnt mit Eingang des Gesuchs um Prüfung des vollständigen Prospekts.   Art. 69 Neue Emittenten   (Art. 53 Abs. 5 FIDLEG)   1 Ein Emittent gilt bei der Prüfung seines Prospekts (Art. 51 Abs. 1 FIDLEG) nicht  als neuer Emittent, wenn er:   a. innerhalb der letzten drei Jahre für von ihm ausgegebene oder von ihm si- chergestellte Effekten bei der um Genehmigung ersuchten Prüfstelle einen  Prospekt zur Prüfung eingereicht hat; oder   b. zum Zeitpunkt der Gesuchstellung von ihm ausgegebene oder von ihm si- chergestellte Effekten an einem Schweizer Handelsplatz oder Schweizer  DLT-Handelssystem zum Handel zugelassen sind.   2 Werden Verpflichtungen aus Effekten von einem Dritten besichert, so können die  Voraussetzungen nach Absatz 1 auch durch diesen Dritten erfüllt werden.   3 Für die Bemessung des Zeitraums nach Absatz 1 Buchstabe a ist der Zeitpunkt  massgebend, an dem der vollständige Prospekt erstmalig zur Prüfung unterbreitet  wird.     Finanzdienstleistungen   28   950.11   Art. 70 Prüfung und Anerkennung ausländischer Prospekte   (Art. 54 FIDLEG)   1 Das Verfahren zur Prüfung ausländischer Prospekte nach Artikel 54 Absatz 1  FIDLEG richtet sich nach Artikel 53 FIDLEG sowie nach den Artikeln 59–62 und  77–79.   2 Die Prüfstelle kann in ihrer Liste der Rechtsordnungen nach Artikel 54 Absatz 3  FIDLEG angeben, von welcher Behörde die ausländische Genehmigung erteilt sein  muss, damit der Prospekt in der Schweiz als genehmigt gilt.   3 Liegen die Voraussetzungen vor, dass ein Prospekt als nach Artikel 54 Absatz 2  FIDLEG genehmigt gilt, so gelten ein in einer Amtssprache oder in Englisch ver- fasster Prospekt sowie die Nachträge dazu ohne Weiteres als genehmigt im Sinne  des FIDLEG.   4 Gilt ein ausländischer Prospekt im Sinne von Absatz 3 als genehmigt, so muss er  spätestens mit Beginn des öffentlichen Angebots in der Schweiz oder spätestens mit  der Zulassung der betreffenden Effekte zum Handel an einem Schweizer Handels- platz oder einem Schweizer DLT-Handelssystem:   a. bei einer Prüfstelle zur Aufnahme auf die Liste nach Artikel 64 Absatz 5  FIDLEG angemeldet werden;   b. bei einer Prüfstelle hinterlegt werden;   c. veröffentlicht werden; und   d. auf Anfrage kostenlos in Papierform zur Verfügung gestellt werden.   8. Abschnitt: Prüfstelle   Art. 71 Zulassungsgesuch   (Art. 52 Abs. 1 FIDLEG)   1 Die Prüfstelle reicht der FINMA ein Gesuch um Zulassung ein. Dieses enthält alle  Angaben, die zu seiner Beurteilung erforderlich sind, namentlich Angaben über:   a. den Ort der Leitung;   b. die Organisation;   c. die Unternehmensführung und die geplanten Kontrollen;   d. die Gewähr;   e. die allfällige Übertragung von Tätigkeiten an Dritte.   2 Das Gesuch enthält zu den mit der Geschäftsführung betrauten Personen:   a. Angaben über Nationalität, Wohnsitz, qualifizierte Beteiligungen an Gesell- schaften und hängige Gerichts- und Verwaltungsverfahren;   b. einen unterzeichneten Lebenslauf;   c. Referenzen;   d. einen Strafregisterauszug;     Finanzdienstleistungsverordnung   29   950.11   e. einen Betreibungsregisterauszug.   3 Die FINMA kann weiterführende Informationen und Angaben verlangen, soweit  diese zur Beurteilung des Gesuchs notwendig sind.   Art. 72 Aufsicht durch die FINMA   (Art. 52 Abs. 1 FIDLEG)   1 Die Prüfstelle erstellt jährlich einen Tätigkeitsbericht zuhanden der FINMA.   2 Der Tätigkeitsbericht hat namentlich folgende Informationen zu enthalten, sofern  diese der FINMA nicht aufgrund anderer aufsichtsrechtlicher Berichterstattungs- pflichten zur Kenntnis gebracht werden:   a. Angaben zur Organisation der Prüfstelle;   b. Angaben zur Bilanz und Erfolgsrechnung;   c. Angaben zur Koordination mit allfälligen weiteren Prüfstellen;   d. Statistiken zu den geprüften Prospekten, unterschieden nach Art der Finan- zinstrumente;   e. Angaben zu den Herausforderungen der Prüfstelle.   3 Folgende Änderungen sind der FINMA vorgängig anzuzeigen:   a. der Wechsel eines Mitglieds der Geschäftsleitung;   b. die Änderungen in den Organisationsgrundlagen.   4 Die Änderungen nach Absatz 3 bedürfen nicht der Genehmigung durch die  FINMA.   5 Lässt die FINMA mehrere Prüfstellen zu, so sorgt sie für eine angemessene Koor- dination von deren Praxis.   Art. 73 Ort der Leitung   (Art. 52 Abs. 2 FIDLEG)   1 Die Prüfstelle muss ihren Sitz in der Schweiz haben und tatsächlich von der  Schweiz aus geleitet werden.   2 Ist die Prüfstelle in eine bestehende juristische Person integriert, so muss diese  ihren Sitz in der Schweiz haben und tatsächlich von der Schweiz aus geleitet wer- den.   3 Das Organ für die Geschäftsführung der Prüfstelle muss aus mindestens zwei  fachlich qualifizierten Personen bestehen. Diese müssen an einem Ort Wohnsitz  haben, von dem aus sie die Geschäftsführung tatsächlich ausüben können.   Art. 74 Organisation   (Art. 52 Abs. 2 FIDLEG)   1 Die Prüfstelle muss über eine angemessene Betriebsorganisation verfügen, die die  unabhängige Erfüllung der Aufgaben gewährleistet.     Finanzdienstleistungen   30   950.11   2 Der Betrieb muss:   a. in einem Organisationsreglement geregelt sein;   b. sicherstellen, dass die Prüfstelle über das für ihre Aufgabe notwendige fach- lich qualifizierte Personal verfügt;   c. über ein IKS verfügen und die Compliance sicherstellen;   d. Interessenkonflikte insbesondere mit anderen ertragsorientierten Geschäfts- einheiten vermeiden;   e. ein öffentliches Abrufverfahren ermöglichen; und   f. eine Strategie vorsehen, die es erlaubt, den Geschäftsbetrieb insbesondere  bei Schadenereignissen aufrechtzuerhalten oder so rasch wie möglich wie- derherzustellen.   Art. 75 Übertragung von Tätigkeiten   (Art. 52 Abs. 2 FIDLEG)   1 Die Prüfstelle darf Dritten nur Tätigkeiten von untergeordneter Bedeutung übertra- gen.   2 Die Dritten müssen über die für die übertragenen Tätigkeiten notwendigen Fähig- keiten, Kenntnisse und Erfahrungen verfügen.   3 Die Prüfstelle instruiert und überwacht die beigezogenen Dritten sorgfältig.   4 Die Übertragung ist schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nachweis  durch Text ermöglicht, zu vereinbaren. Der Vertrag muss insbesondere festlegen:   a. die Zugangs- und Prüfrechte der Prüfstelle und der FINMA;   b. die jederzeitige Verfügbarkeit und Aushändigung der Daten an die Prüfstel- le;   c. die bei der Prüfstelle verantwortliche Person für die ausgelagerte Funktion.   Art. 76 Kosten für die Zulassung   (Art. 52 FIDLEG)   Die Prüfstelle trägt, nach Massgabe der FINMA-Gebühren- und Abgabenverord- nung vom 15. Oktober 200810, die Kosten für:   a. das Zulassungsverfahren;   b. das Verfahren zur Ergreifung der notwendigen Massnahmen zur Behebung  der Mängel;   c. das Verfahren, das zum Entzug der Zulassung führt.       10 SR 956.122     Finanzdienstleistungsverordnung   31   950.11   Art. 77 Aufbewahrungsfrist   (Art. 52 FIDLEG)   Die Prüfstelle bewahrt die der Prüfung zugrunde liegenden Dokumente und Unterla- gen während zehn Jahren auf.   9. Abschnitt: Gebühren   Art. 78 Gebührenpflicht   (Art. 57 Abs. 1 FIDLEG)   1 Gebührenpflichtig ist, wer eine Verfügung der Prüfstelle veranlasst oder eine  Dienstleistung der Prüfstelle beansprucht.   2 Soweit diese Verordnung keine besonderen Regelungen enthält, gelten die Best- immungen der Allgemeinen Gebührenverordnung vom 8. September 200411.   Art. 79 Gebührenansätze   (Art. 57 Abs. 2 FIDLEG)   1 Für die Gebührenbemessung gelten die Ansätze nach Anhang 8.   2 Ist im Anhang ein Rahmen festgelegt, so setzt die Prüfstelle die zu bezahlende  Gebühr innerhalb des Rahmens anhand des durchschnittlichen Zeitaufwandes für  gleichartige Verrichtungen fest.   3 Für Verfügungen und Dienstleistungen, für die im Anhang kein Ansatz festgelegt  ist, bemisst sich die Gebühr nach dem Zeitaufwand.   4 Der Stundenansatz für die Gebühren beträgt je nach Funktionsstufe der ausführen- den Person der Prüfstelle 100–500 Franken.   5 Für Verfügungen mit aussergewöhnlichem Umfang oder besonderen Schwierigkei- ten kann die Gebühr anstatt nach dem Ansatz im Anhang nach Zeitaufwand abge- rechnet werden.   6 Für Verfügungen und Dienstleistungen, die von der Prüfstelle auf Ersuchen hin  dringlich oder ausserhalb der normalen Arbeitszeit erlassen oder verrichtet werden,  kann ein Zuschlag von bis zu 50 Prozent der ordentlichen Gebühr erhoben werden.   2. Kapitel: Basisinformationsblatt für Finanzinstrumente   1. Abschnitt: Pflicht   Art. 80 Grundsatz   (Art. 58 Abs. 1 FIDLEG)   1 Die Pflicht, ein Basisinformationsblatt zu erstellen, entsteht, sobald ein Finan- zinstrument Privatkundinnen und -kunden in der Schweiz angeboten wird.       11 SR 172.041.1     Finanzdienstleistungen   32   950.11   2 Für ein Finanzinstrument, das für eine einzelne Gegenpartei besonders geschaffen  wird, muss kein Basisinformationsblatt erstellt werden.   Art. 81 Kollektive Kapitalanlagen mit mehreren Teilvermögen   (Art. 58 Abs. 1 FIDLEG)   Für kollektive Kapitalanlagen, die aus mehreren Teilvermögen bestehen, ist für  jedes Teilvermögen ein Basisinformationsblatt zu erstellen.   Art. 82 Kollektive Kapitalanlagen mit mehreren Anteilsklassen   (Art. 58 Abs. 1 FIDLEG)   1 Besteht eine kollektive Kapitalanlage aus mehreren Anteilsklassen, so ist für jede  Anteilsklasse ein Basisinformationsblatt zu erstellen. Sofern die Anforderungen  nach Anhang 9, insbesondere die Anforderungen an die Länge des Dokuments,  eingehalten werden, kann ein Basisinformationsblatt auch für mehrere Anteilsklas- sen zusammenerstellt werden.   2 Die Fondsleitung und die SICAV können für eine Anteilsklasse oder mehrere  andere Anteilsklassen eine repräsentative Anteilsklasse auswählen, sofern diese  Wahl für die Privatkundinnen und -kunden in den anderen Anteilsklassen nicht  irreführend ist. In solchen Fällen muss im Basisinformationsblatt das wesentliche  Risiko beschrieben werden, das auf jede der repräsentierten Anteilsklassen Anwen- dung findet.   3 Unterschiedliche Anteilsklassen dürfen nicht zu einer repräsentativen Anteilsklasse  nach Absatz 2 zusammengefasst werden. Die Fondsleitung und die SICAV führen  Buch über die von der repräsentativen Anteilsklasse repräsentierten Anteilsklassen  nach Absatz 2 und die Gründe dieser Wahl.   Art. 83 Vermögensverwaltungsverträge   (Art. 58 Abs. 2 FIDLEG)   Der Vermögensverwaltungsvertrag im Sinne von Artikel 58 Absatz 2 FIDLEG muss  für eine unbeschränkte Anzahl von Transaktionen und schriftlich oder in einer  anderen Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, abgeschlossen werden  sowie ein Entgelt vorsehen.   Art. 84 Qualifizierte Dritte   (Art. 58 Abs. 3 und 62 Abs. 2 FIDLEG)   1 Als qualifizierte Dritte gelten Personen, die eine fachgerechte Erstellung des Ba- sisinformationsblatts gewährleisten können.   2 Die Prüfung der Qualifikation obliegt dem Ersteller.     Finanzdienstleistungsverordnung   33   950.11   Art. 85 Vorläufige Fassung   (Art. 58 Abs. 4 FIDLEG)   Enthält ein Basisinformationsblatt indikative Angaben, so sind die Privatkundinnen  und -kunden im Basisinformationsblatt darauf hinzuweisen. Die indikativen Anga- ben müssen als solche erkennbar sein.   2. Abschnitt: Ausnahmen   Art. 86 Finanzinstrumente   (Art. 59 Abs. 1 FIDLEG)   1 Effekten in Form von Aktien gleichzustellen sind neben denjenigen nach Arti- kel 59 Absatz 1 FIDLEG auch:   a. Wandelanleihen mit Bezug auf Beteiligungspapiere, wenn Wandelanleihen  und Beteiligungspapiere vom gleichen Emittenten oder der gleichen Unter- nehmensgruppe emittiert werden;   b. handelbare Bezugs- und Vorwegzeichnungsrechte, die im Rahmen einer Ka- pitalerhöhung oder durch die Emission von Wandelanleihen bestehenden  Aktionärinnen und Aktionären zugeteilt werden;   c. Mitarbeiteroptionen auf Beteiligungspapiere des Arbeitgebers oder eines mit  ihm verbundenen Unternehmens;   d. Dividendenausschüttungen in Form von Ansprüchen auf Aktien.   2 Als Forderungspapiere mit derivativem Charakter gelten Derivate und Forderungs- papiere, deren Auszahlungsprofil wie dasjenige eines Derivats nach Artikel 2 Buch- stabe c FinfraG12 strukturiert ist.   3 Als Forderungspapiere ohne derivativen Charakter gelten namentlich:   a. Anleihensobligationen mit Zinssätzen, die sich auf Referenzzinssätze bezie- hen;   b. Anleihensobligationen mit Inflationsschutz;   c. Anleihensobligationen mit vorzeitigen Rückzahlungs- oder Kaufrechten;   d. Nullcoupon-Anleihen.   Art. 87 Gleichwertigkeit von Dokumenten nach ausländischem Recht   (Art. 59 Abs. 2 und 63 Bst. d FIDLEG)   Als Dokumente nach ausländischem Recht, die dem Basisinformationsblatt gleich- wertig sind und an dessen Stelle verwendet werden können, gelten die Dokumente  nach Anhang 10.       12 SR 958.1     Finanzdienstleistungen   34   950.11   3. Abschnitt: Inhalt, Sprache, Gestaltung und Umfang   Art. 88 Inhalt   (Art. 60 Abs. 2 und 63 Bst. a FIDLEG)   1 Der Inhalt des Basisinformationsblatts muss den Anforderungen von Anhang 9  entsprechen.   2 Spezialrechtliche produktspezifische Anforderungen bleiben vorbehalten.   Art. 89 Sprache   (Art. 63 Bst. b FIDLEG)   1 Das Basisinformationsblatt ist zu erstellen in:   a. einer Amtssprache;   b. Englisch; oder   c. der Korrespondenzsprache der Privatkundin oder des Privatkunden.   2 Das Basisinformationsblatt für kollektive Kapitalanlagen muss mindestens in einer  Amtssprache oder in Englisch erstellt werden.   Art. 90 Gestaltung und Umfang   (Art. 63 Bst. b FIDLEG)   1 Die Gestaltung und der Umfang des Basisinformationsblatts müssen der in An- hang 9 enthaltenen Mustervorlage entsprechen.   2 Es müssen Buchstaben in gut lesbarer Grösse verwendet werden.   4. Abschnitt: Überprüfung und Anpassung  (Art. 62 Abs. 1 FIDLEG)   Art. 91   1 Die im Basisinformationsblatt enthaltenen Angaben sind regelmässig, mindestens  aber einmal pro Jahr zu prüfen, solange das Finanzinstrument Privatkundinnen und  -kunden angeboten wird.   2 Das Basisinformationsblatt, das für kollektive Kapitalanlagen erstellt wurde, sowie  dessen Anpassungen sind unverzüglich der FINMA einzureichen.   3. Kapitel: Veröffentlichung des Prospekts   Art. 92 Prospekte   (Art. 64 Abs. 1 Bst. b und 3–7 FIDLEG)   1 Elektronisch veröffentlichte Prospekte und mittels Verweisung einbezogene Refe- renzdokumente müssen während der Dauer der Gültigkeit des Prospekts in derselben     Finanzdienstleistungsverordnung   35   950.11   Form zugänglich bleiben. Während dieser Dauer ist auch die Zurverfügungstellung  einer kostenlosen Papierversion auf Anfrage zu gewährleisten.   2 Bei einer elektronischen Veröffentlichung ist für die Angabe, wo Einzeldokumente  oder mittels Verweisung einbezogene Referenzdokumente erhältlich sind, die Nen- nung einer Website, einer Brief- oder E-Mailadresse oder einer Telefonnummer  ausreichend.   3 Die Liste der Prospekte und der Nachträge dazu nach Artikel 64 Absatz 5 FIDLEG  muss so aufgebaut sein, dass sich der einzelne Prospekt und der Nachtrag dazu dem  betreffenden Angebot oder der betreffenden Zulassung zum Handel zuordnen lässt.  Anzugeben ist namentlich:   a. der Emittent, der Anbieter oder die die Zulassung zum Handel beantragende  Person;   b. das Genehmigungs- und Hinterlegungsdatum;   c. die Bezeichnung der Effekten.   4 Die Prospekte und die Nachträge dazu müssen während zwölf Monaten ab der  Genehmigung des Prospekts auf der Liste aufgeführt bleiben. Bei einem ausländi- schen Prospekt, der nach Artikel 54 Absatz 2 FIDLEG als genehmigt gilt, beginnt  die Frist mit dessen Hinterlegung.   Art. 93 Prospekte kollektiver Kapitalanlagen   (Art. 64 Abs. 3 und 65 Abs. 2 FIDLEG)   1 Als Sitz des Emittenten gilt bei kollektiven Kapitalanlagen der Sitz der Fondslei- tung respektive der SICAV, der Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanla- gen, der Investmentgesellschaft mit festem Kapital (SICAF) oder des Vertreters.   2 Prospekte kollektiver Kapitalanlagen sind stets in einem einzigen Dokument zu  verfassen.   Art. 94 Änderungen mit Effekten verbundener Rechte   (Art. 67 FIDLEG)   1 Sehen die Bedingungen bei der Emission von Effekten, die in der Schweiz auf der  Basis eines Prospekts öffentlich angeboten werden und für die keine Zulassung zum  Handel an einem Schweizer oder einem anerkannten ausländischen Handelsplatz  bzw. einem Schweizer DLT-Handelssystem oder einem anerkannten ausländischen  anerkannten ausländischen DLT-Handelssystem besteht, keine Regelung zur Form  der Bekanntgabe von Änderungen mit den Effekten verbundener Rechte vor, so sind  solche Änderungen in der Form zu veröffentlichen, in der auch der Prospekt veröf- fentlicht wurde.   2 Die Fristen für die Bekanntgabe nach Absatz 1 richten sich nach den Bedingungen  der betreffenden Effekten.      Finanzdienstleistungen   36   950.11   4. Kapitel: Werbung  (Art. 68 Abs. 1 FIDLEG)   Art. 95   1 Als Werbung nach Artikel 68 FIDLEG gilt jede an Anlegerinnen und Anleger  gerichtete Kommunikation, die darauf gerichtet ist, auf bestimmte Finanzdienstleis- tungen oder Finanzinstrumente aufmerksam zu machen.   2 Für sich allein nicht als Werbung gelten:   a. die namentliche Nennung von Finanzinstrumenten ohne oder in Verbindung  mit der Publikation von Preisen, Kursen oder Nettoinventarwerten, Kurslis- ten oder -entwicklungen, Steuerzahlen;   b. Meldungen zu Emittenten oder Transaktionen, insbesondere wenn diese ge- setzlich, aufsichtsrechtlich oder aufgrund der Regularien von Handelsplätzen  oder DLT-Handelssystemen vorgeschrieben sind;   c. die Bereitstellung oder Weiterleitung von Mitteilungen eines Emittenten an  bestehende Kundinnen und Kunden durch Finanzdienstleister;   d. Berichte in der Fachpresse.   5. Kapitel:   Anbieten von strukturierten Produkten und Bilden von  Sondervermögen  (Art. 70 Abs. 1 FIDLEG)   Art. 96   1 Das Vermögensverwaltungs- und Anlageberatungsverhältnis im Sinne der Artikel  70 Absatz 1 und 71 Absatz 1 Buchstabe a FIDLEG muss für eine unbeschränkte  Anzahl Transaktionen und schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nachweis  durch Text ermöglicht, abgeschlossen werden sowie ein Entgelt vorsehen.   2 Als Sonderzweckgesellschaft gilt eine juristische Person, deren Hauptzweck die  Ausgabe von Finanzinstrumenten ist. Daneben darf sie mit der Emission von Finan- zinstrumenten direkt im Zusammenhang stehende Nebentätigkeiten ausüben.   3 Als Sicherung, die den Anforderungen nach Artikel 70 Absatz 1 FIDLEG ent- spricht, gilt insbesondere:   a. jede rechtlich durchsetzbare Zusicherung eines beaufsichtigten Finanzinter- mediärs nach Artikel 70 Absatz 1 FIDLEG:   1. für die Leistungsverpflichtungen des Emittenten eines strukturierten  Produkts einzustehen,   2. den Emittenten finanziell so auszustatten, dass dieser die Ansprüche der  Anlegerinnen und Anleger befriedigen kann;   b. die Bereitstellung einer rechtlich durchsetzbaren dinglichen Sicherheit zu- gunsten der Anlegerinnen und Anleger.     Finanzdienstleistungsverordnung   37   950.11   4. Titel: Herausgabe von Dokumenten   Art. 97   1 Verlangt eine Kundin oder ein Kunde eine Kopie ihres oder seines Dossiers nach  Artikel 72 FIDLEG, so wird sie ihr oder ihm auf einem dauerhaften Datenträger  herausgegeben.   2 Verlangt die Kundin oder der Kunde diese Kopie ohne hinreichende Begründung  ein weiteres Mal, so kann der Finanzdienstleister dafür eine Entschädigung verlan- gen.   5. Titel: Ombudsstellen   Art. 98 Zuständigkeit   (Art. 74 FIDLEG)   Das Vermittlungsverfahren ist durch die Ombudsstelle zu erledigen, der der Finanz- dienstleister der Kundin oder des Kunden angeschlossen ist.   Art. 99 Finanzierung   (Art. 80 FIDLEG)   1 Die Ombudsstelle oder eine von ihr bezeichnete Branchenorganisation erhebt von  den ihr angeschlossenen Finanzdienstleistern Beiträge, die die Gesamtkosten de- cken, die ihr aus ihrer gesetzlichen Aufgabe entstehen.   2 Die Beiträge können gemäss der Beitrags- und Kostenordnung der Ombudsstelle  namentlich in Form eines fixen Grundbeitrags und geschäftsfallbezogener Zusatz- beiträge erhoben werden.   Art. 100 Aufnahme   (Art. 81 und 84 Abs. 4 FIDLEG)   1 Das Organisationsreglement der Ombudsstelle kann vorsehen, dass Finanzdienst- leister einzeln oder, namentlich aufgrund ihrer Mitgliedschaft bei einer Branchen- organisation, als Gruppe angeschlossen werden.   2 Die Ombudsstelle ist nicht verpflichtet, einen nach Artikel 82 FIDLEG ausge- schlossenen Finanzdienstleister erneut aufzunehmen, soweit dieser nicht gewährleis- ten kann, dass er seinen Pflichten nach den Artikeln 78–80 FIDLEG nachkommen  wird.   3 Erfüllt ein einzelner Finanzdienstleister die Anschlussvoraussetzungen keiner  anerkannten Ombudsstelle und ist es ihm auch nicht möglich oder zumutbar, die für  die Erfüllung der Anschlussvoraussetzungen erforderlichen Anpassungen vorzu- nehmen, so kann das Eidgenössische Finanzdepartement (EFD) die Ombudsstelle,  die dafür am besten geeignet ist, zur Aufnahme dieses Finanzdienstleisters verpflich- ten.     Finanzdienstleistungen   38   950.11   Art. 101 Anerkennungsvoraussetzungen   (Art. 84 FIDLEG)   1 Ombudsstellen müssen über eine zur Wahrnehmung ihrer Aufgabe ausreichende  Finanzierung verfügen. Diese soll die Deckung ihrer Gesamtkosten und die Bildung  angemessener Reserven sicherstellen.   2 Ombudsstellen, die rechtlich nicht verselbstständigt sind, muss eine ausreichende,  getrennte und zweckgebundene Finanzierung zur Verfügung stehen.   3 Die Anschlussvoraussetzungen müssen sich auf objektive Kriterien beziehen. Als  objektive Kriterien kommen in Frage:   a. die Art der durch den Finanzdienstleister gehaltenen Bewilligung;   b. die Art seiner Beaufsichtigung;   c. sein Geschäftsmodell;   d. seine Grösse;   e. seine Branchenzugehörigkeit;   f. seine Mitgliedschaft bei einer Branchenorganisation.   6. Titel: Schlussbestimmungen   1. Kapitel: Änderung anderer Erlasse   Art. 102   Die Änderung anderer Erlasse wird in Anhang 11 geregelt.   2. Kapitel: Übergangsbestimmungen   Art. 103 Kundensegmentierung   (Art. 4 FIDLEG)   1 Finanzdienstleister haben die Pflicht im Zusammenhang mit der Kundensegmen- tierung innert zwei Jahren nach Inkrafttreten dieser Verordnung zu erfüllen.   2 Vermögensverwalter, die einer Selbstregulierungsorganisation nach Artikel 24 des  Geldwäschereigesetzes vom 10. Oktober 199713 angehören und im Handelsregister  eingetragen sind, können als professionelle Kunden nach Artikel 4 Absatz 3 Buch- stabe a FIDLEG klassifiziert werden, auch wenn sie noch nicht über eine Bewilli- gung der FINMA nach Artikel 5 Absatz 1 des Finanzinstitutsgesetzes vom 15. Juni  201814 verfügen.       13 SR 955.0  14 SR 954.1     Finanzdienstleistungsverordnung   39   950.11   Art. 104 Erforderliche Kenntnisse   (Art. 6 FIDLEG)   Kundenberaterinnen und -berater haben die Anforderungen an die erforderlichen  Kenntnisse innert zwei Jahren nach Inkrafttreten dieser Verordnung zu erfüllen.   Art. 105 Verhaltensregeln   (Art. 7–18 FIDLEG)   1 Finanzdienstleister haben die Informations-, Prüf-, Dokumentations- und Rechen- schaftspflichten sowie die Pflichten zu Transparenz und Sorgfalt bei Kundenaufträ- gen nach den Artikeln 7–18 FIDLEG innert zwei Jahren nach Inkrafttreten dieser  Verordnung zu erfüllen.   2 Finanzdienstleister, die vor Ablauf von zwei Jahren nach Inkrafttreten dieser  Verordnung die Pflichten nach den Artikeln 7–18 FIDLEG erfüllen wollen, haben  dies ihrer Prüfgesellschaft unter Angabe des gewählten Zeitpunkts unwiderruflich  schriftlich mitzuteilen.   3 Bis zum Zeitpunkt nach Absatz 2 gelten für die entsprechenden Finanzdienstleister  die Verhaltensregeln nach:   a. Artikel 11 des Börsengesetzes vom 24. März 199515;   b. Artikel 20 des Kollektivanlagengesetzes vom 23. Juni 200616 (KAG); in der  Fassung vom 1. März 201317;   c. den Artikeln 21–23 KAG   d. Artikel 24 KAG in der Fassung vom 1. Januar 201418;   e. Artikel 120 Absatz 4 KAG in der Fassung vom 1. März 201319;   f. der von der FINMA nach Artikel 7 Absätze 1 und 3 FINMAG20 für Finanz- dienstleistungen und Angebote kollektiver Kapitalanlagen als Mindeststan- dard anerkannten Selbstregulierung..   4 Für Finanzdienstleistungen und Angebote, die nach Artikel 3 Absätze 1 und 2  Buchstaben a–c KAG in der Fassung vom 1. März 201321 nicht als Vertrieb galten,  entstehen mit der Weitergeltung von Artikel 24 Absatz 2 und Artikel 120 Absatz 4  KAG nach Absatz 3 dieses Artikels keine zusätzlichen Pflichten.   5 Durch das Inkrafttreten dieses Artikels fallen bestehende Vertriebsverträge nach  KAG nicht dahin.   6 Ungedeckte Geschäfte mit Finanzinstrumenten von Kundinnen und Kunden mit  einem schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag sowie von vermögenden Privat-      15 AS 1997 68  16 SR 951.31  17 AS 2013 585  18 AS 2013 585  19 AS 2013 585  20 SR 956.1  21 AS 2013 585     Finanzdienstleistungen   40   950.11   personen, die nach Artikel 10 Absatz 3bis KAG in der Fassung vom 1. Juni 201322  schriftlich erklärt haben, als qualifizierte Anleger gelten zu wollen, sind zwei Jahre  nach Inkrafttreten dieser Verordnung nicht mehr zulässig.   Art. 106 Organisation   (Art. 21–27 FIDLEG)   1 Finanzdienstleister haben die Anforderungen an die Organisation nach den Arti- keln 21–27 FIDLEG innert zwei Jahren nach Inkrafttreten dieser Verordnung zu  erfüllen.   2 Finanzdienstleister, die vor Ablauf von zwei Jahren nach Inkrafttreten dieser  Verordnung die Pflichten nach den Artikeln 21–27 FIDLEG erfüllen wollen, haben  dies ihrer Prüfgesellschaft unter Angabe des gewählten Zeitpunkts unwiderruflich  schriftlich mitzuteilen.   3 Bis zum Zeitpunkt nach Absatz 2 gelten für die entsprechenden Finanzdienstleister  die Organisationsvorschriften nach:   a. Artikel 11 des Börsengesetzes vom 24. März 199523;   b. Artikel 20 KAG24 in der Fassung vom 1. März 201325;   c. den Artikeln 21–23 KAG;   d. Artikel 24 KAG in der Fassung vom 1. Januar 201426;   e. Artikel 120 Absatz 4 KAG in der Fassung vom 1. März 201327;   f. der von der FINMA nach Artikel 7 Absätze 1 und 3 FINMAG28 für Finanz- dienstleistungen und Angebote kollektiver Kapitalanlagen als Mindeststan- dard anerkannten Selbstregulierung.   4 Für Finanzdienstleistungen und Angebote, die nach Artikel 3 Absätze 1 und 2  Buchstaben a–c KAG in der Fassung vom 1. März 201329 nicht als Vertrieb galten,  entstehen mit der Weitergeltung von Artikel 24 Absatz 2 und Artikel 120 Absatz 4  KAG nach Absatz 3 dieses Artikels keine zusätzlichen Pflichten.   5 Durch das Inkrafttreten dieses Artikels fallen bestehende Vertriebsverträge nach  KAG nicht dahin.   Art. 107 Registrierungsstellen   (Art. 31 und 95 Abs. 2 FIDLEG)   Besteht bei Inkrafttreten des FIDLEG keine entsprechende Registrierungsstelle, so  läuft die Frist zur Anmeldung bei der Registrierungsstelle erst ab der Zulassung       22 AS 2013 585  23 AS 1997 68  24 SR 951.31  25 AS 2013 585  26 AS 2013 585  27 AS 2013 585  28 SR 956.1  29 AS 2013 585     Finanzdienstleistungsverordnung   41   950.11   einer Registrierungsstelle durch die FINMA oder ab der Bezeichnung einer Regist- rierungsstelle durch den Bundesrat. Die Frist ist gewahrt mit Einreichen des Ge- suchs.   Art. 108 Ombudsstellen   (Art. 77 und 95 Abs. 3 FIDLEG)   Besteht bei Inkrafttreten des FIDLEG keine entsprechende Ombudsstelle, so läuft  die Frist zum Anschluss erst ab der Anerkennung der Ombudsstelle durch das EFD  oder ab der Errichtung einer Ombudsstelle durch den Bundesrat. Die Frist ist ge- wahrt mit Einreichen des Gesuchs.   Art. 109 Prospekt für Effekten   (Art. 95 FIDLEG)   1 Für Effekten, für die ein öffentliches Angebot unterbreitet oder um Zulassung zum  Handel auf einem Handelsplatz oder DLT-Handelssystem ersucht wird, gilt die  Pflicht zur Veröffentlichung eines genehmigten Prospekts nach Ablauf von sechs  Monaten seit der Zulassung einer Prüfstelle durch die FINMA, frühestens aber ab  dem 1. Oktober 2020.   2 Bis zu diesem Zeitpunkt gelten, soweit kein Prospekt nach FIDLEG erstellt wird:   a. für öffentliche Angebote in der Schweiz: die Bestimmungen des Obligatio- nenrechts30 zum Emissionsprospekt in der Fassung vom 16. Dezember  200531 (Art. 652a) und in der Fassung vom 1. Januar 191232 (Art. 1156);   b. für die Zulassung zum Handel: die Prospektvorschriften gemäss den Regula- rien der betreffenden Handelsplätze oder DLT-Handelssysteme.   Art. 110 Basisinformationsblatt für Immobilienfonds, Effektenfonds und  übrige Fonds für traditionelle Anlagen    (Art. 95 FIDLEG)   Bis zum 31. Dezember 2022 kann:33   a. für Immobilienfonds, die nach Inkrafttreten des FIDLEG an Privatkundinnen  und -kunden angeboten werden, anstelle eines Basisinformationsblatts nach  Anhang 9 ein vereinfachter Prospekt nach Anhang 2 der Kollektivanla- genverordnung vom 22. November 200634 (KKV) in der Fassung vom  1. März 201335 erstellt und veröffentlicht werden;         30 SR 220  31 AS 2007 4791  32 AS 27 317  33 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 3. Dez. 2021, in Kraft seit 1. Jan. 2022    (AS 2021 835).  34 SR 951.311  35 AS 2013 607     Finanzdienstleistungen   42   950.11   b. für Effektenfonds und für übrige Fonds für traditionelle Anlagen, die nach  Inkrafttreten des FIDLEG an Privatkundinnen und -kunden angeboten wer- den, anstelle eines Basisinformationsblatts nach Anhang 9 der vereinfachte  Prospekt (wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger)  nach Anhang 3 der KKV in der Fassung vom 15. Juli 201136 erstellt und  veröffentlicht werden.   Art. 11137 Basisinformationsblatt für strukturierte Produkte  und übrige Finanzinstrumente    (Art. 95 FIDLEG)   1 Für strukturierte Produkte, die nach Inkrafttreten des FIDLEG an Privatkundinnen  und -kunden angeboten werden, kann bis zum 31. Dezember 2022 anstelle eines  Basisinformationsblatts nach Anhang 9 ein vereinfachter Prospekt nach Artikel 5  Absatz 2 KAG38 in der Fassung vom 1. März 201339 erstellt und veröffentlicht  werden.   2 Für die übrigen Finanzinstrumente, die nach Inkrafttreten des FIDLEG angeboten  werden, gilt die Pflicht zur Erstellung eines Basisinformationsblatts ab dem 1. Janu- ar 2023.   3. Kapitel: Inkrafttreten   Art. 112   Diese Verordnung tritt am 1. Januar 2020 in Kraft.        36 AS 2011 3177  37 Fassung gemäss Ziff. I der V vom 3. Dez. 2021, in Kraft seit 1. Jan. 2022    (AS 2021 835).  38 SR 951.31  39 AS 2013 585     Finanzdienstleistungsverordnung   43   950.11   Anhang 1  (Art. 50, 54 und 57)   Mindestinhalt des Prospekts  Schema für Beteiligungspapiere   0 Erleichterungen und Angaben auf der ersten Seite   0.1 Erleichterungen     Die Erleichterungen nach Artikel 57 sind nachstehend wie folgt gekenn- zeichnet:   a. Erleichterungen für Emittenten nach Artikel 47 Absatz 1 FIDLEG: [*];   b. Erleichterungen für Emittenten nach Artikel 47 Absatz 2 Buchstabe c  FIDLEG: [#];   c. Erleichterung bei öffentlichem Angebot ohne Handelszulassung: [×];   d. Erleichterung bei Handelszulassung ohne öffentliches Angebot: [∞];   e. Erleichterung bei Bezugsrechtsemission: [◊].   0.2 Angaben auf der ersten Seite     Prospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am [Datum].   1 Zusammenfassung (Art. 54)   1.1 Erklärung, dass die Zusammenfassung als Einleitung zum Prospekt zu  verstehen ist;   1.2 Erklärung, dass sich die Anlegerin oder der Anleger beim Entscheid zur  Investition (Anlageentscheid) auf die Angaben im Prospekt (in seiner Ge- samtheit) stützen muss und nicht auf die Zusammenfassung;   1.3 Erklärung, dass eine Haftung für die Zusammenfassung nur für den Fall  besteht, dass diese irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie  zusammen mit den anderen Teilen des Prospektes gelesen wird;   1.4 Firma des Emittenten;   1.5 Sitz des Emittenten;   1.6 Rechtsform des Emittenten;   1.7 Art der Beteiligungspapiere;   1.8 sofern vorhanden: Wertpapierkennnummern wie Valorennummer oder ISIN;   1.9 bei einem öffentlichen Angebot: die wichtigsten Angaben zum Angebot;   1.10 bei einer Handelszulassung: die wichtigsten Angaben zur Handelszulassung;   1.11 Prospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am [Datum].      Finanzdienstleistungen   44   950.11   2 Angaben über den Emittenten (Registrierungsformular)   2.1 Risiken     Darstellung der wesentlichen Risiken in Bezug auf den Emittenten und seine  Branche.    2.2 Allgemeine Angaben über den Emittenten   2.2.1 Firma;   2.2.2 Sitz;   2.2.3 Ort der Hauptverwaltung, sofern dieser nicht mit dem Sitz zusammenfällt  [#];   2.2.4 Rechtsform [#];   2.2.5 Rechtsordnung, die auf den Emittenten Anwendung findet und unter der er  besteht [◊][#];   2.2.6 Datum der Gründung des Emittenten und, sofern er nur für eine bestimmte  Dauer bestehen soll, das vorgesehene Datum von deren Ablauf [◊][#];   2.2.7 Zweck des Emittenten gegebenenfalls unter Bezugnahme auf die betreffende  Bestimmung der Statuten oder des Gesellschaftsvertrages oder Wiedergabe  des vollständigen Wortlautes [◊][#];   2.2.8 Datum der Statuten [#];   2.2.9 sofern vorhanden: Bezeichnung des Registers, Datum der Eintragung in  dieses Register und gegebenenfalls Firmen- oder Registernummer [◊][#];   2.2.10 falls der Emittent Teil eines Konzerns ist: Darstellung der operativen Kon- zernstruktur [◊][#].    2.3 Angaben über Verwaltungsrat, Geschäftsleitung, Revisionsstelle  und weitere Organe des Emittenten   2.3.1 Personelle Zusammensetzung [#]     Namen und Geschäftsadressen nachstehender Personen:   a. der Mitglieder der Verwaltungs-, Geschäftsführungs- und Aufsichts- organe;   b. sofern die Geschäftsführung delegiert wurde: der mit der Geschäftsfüh- rung betrauten Mitglieder des oberen Managements und der Geschäfts- leitung;   c. allfällige weitere Organe einschliesslich deren personelle Zusammen- setzung;   d. allfällige persönlich haftende Gesellschafterinnen oder Gesellschafter  namentlich bei Kommanditaktiengesellschaften;   e. der Gründerinnen oder der Gründer bei Gesellschaften, welche seit we- niger als fünf Jahren bestehen.     Finanzdienstleistungsverordnung   45   950.11   2.3.2 Funktion und Tätigkeiten [#]     Informationen über Funktion und Tätigkeiten der Personen nach Ziffer 2.3.1:   a. Funktion beim Emittenten;   b. Tätigkeit innerhalb des Emittenten;   c. wichtigste Tätigkeiten, welche sie ausserhalb des Emittenten ausüben,  sofern diese für den Emittenten von Bedeutung sind;   d. Namen sämtlicher börsenkotierter und weiterer wesentlicher Unter- nehmen und Gesellschaften, bei denen diese Personen während der letz- ten fünf Jahre Mitglied der Verwaltungs-, Geschäftsleitungs- oder Auf- sichtsorgane oder Partner waren, unter Angabe der Tatsache, ob die  Mitgliedschaft oder die Partnerschaft fortbesteht, sofern dies für den  Emittenten von Bedeutung ist.   2.3.3 Verfahren und Schuldsprüche     Folgende Angaben zu den Personen nach Ziffer 2.3.1:   a. Verurteilungen wegen Verbrechen oder Vergehen im Wirtschaftsbe- reich während der letzten fünf Jahre;   b. laufende oder mit einer Sanktion abgeschlossene Verfahren von Seiten  der gesetzlichen Behörden oder der Regulierungsbehörden, einschliess- lich designierter Berufsverbände;   c. falls keinerlei Informationen nach den Buchstaben a oder b offengelegt  werden müssen: entsprechende Erklärung.   2.3.4 Effekten und Optionsrechte [#]   a. Anzahl der Effekten und prozentualer Anteil der Stimmrechte am Emit- tenten, ob ausübbar oder nicht, der von Personen nach Ziffer 2.3.1 ins- gesamt gehalten wird, sowie Rechte, die diesen Personen auf den Bezug  solcher Effekten eingeräumt sind einschliesslich der Bedingungen zur  Ausübung dieser Rechte;   b. Angaben über Veräusserungsbeschränkungen für Personen nach Zif- fer 2.3.1;   c. gegebenenfalls Hinweis, dass der Stichtag für diese Angaben nicht das  Datum des Prospektes ist;   d. allfällige wesentliche Änderungen dieser Angaben seit dem Stichtag.   2.3.5 Revisionsorgan oder Hinweis auf einen Verzicht auf die eingeschränkte  Revision nach Artikel 727a Absatz 2 OR40   a. Firma und Adresse des gesetzlich zugelassenen Revisionsorgans;   b. Name der für das Revisionsorgan zuständigen Revisionsaufsichtsbe- hörde;   c. hervorgehobener Hinweis, sofern das Revisionsunternehmen des Emit- tenten oder allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber nicht von einer  vom Bundesrat nach Artikel 8 des Revisionsaufsichtsgesetzes vom       40 SR 220     Finanzdienstleistungen   46   950.11   16. Dezember 200541 (RAG) und Anhang 2 der Revisionsaufsichtsver- ordnung vom 22. August 200742 (RAV) anerkannten ausländischen Re- visionsaufsichtsbehörde beaufsichtigt wird [×];   d. wurde während des laufenden Geschäftsjahrs ein anderes Revisionsor- gan gewählt, so ist dies anzugeben;   e. falls das Revisionsorgan während des Zeitraums der von im Prospekt  veröffentlichten Jahresabschlüsse abgewählt, entlassen oder nicht wie- dergewählt wurde oder es sich von selbst zurückgezogen hat: die Grün- de für diesen Wechsel.    2.4 Geschäftstätigkeit und -aussichten, soweit für die Beurteilung  der Geschäftstätigkeit und Ertragskraft des Emittenten  wesentlich   2.4.1 Haupttätigkeit [◊][#]   a. Beschreibung der aktuellen Haupttätigkeitsbereiche unter Angabe der  wichtigsten vertriebenen Erzeugnisse und erbrachten Dienstleistungen;   b. Angabe neuer Erzeugnisse oder Tätigkeiten.   2.4.2 Nettoumsatzerlöse [◊][#]   a. Nettoumsatzerlöse für die letzten drei Geschäftsjahre;   b. die Nettoumsatzerlöse sind nach Geschäftsfeldern (Produkte- oder  Dienstleistungsbereiche, gegebenenfalls Aufteilung nach geografischen  Märkten) aufzuführen; auf die Gliederung kann verzichtet werden, falls  diese für die Beurteilung der massgebenden Nettoumsatzerlöse unwe- sentlich ist.   2.4.3 Standort und Grundbesitz [◊][#]     Angaben über Standort und Bedeutung der Betriebe, die mehr als 10 Prozent  zum Umsatz oder zur Produktion beitragen (Schwerpunktbetriebe) und kur- ze Angaben über den Grundbesitz.   2.4.4 Patente und Lizenzen [#]     Angaben zu Abhängigkeiten in Bezug auf Patente und Lizenzen, Industrie-,  Handels oder Finanzierungsverträge oder neue Herstellungsverfahren.   2.4.5 Forschung und Entwicklung [◊][#]     Beschreibung der während der letzten drei Geschäftsjahre gestarteten und  abgeschlossenen Forschungs- und Entwicklungsprojekte.   2.4.6 Gerichts-, Schieds- und Administrativverfahren   a. Angaben über hängige oder drohende Gerichts-, Schieds- oder Admi- nistrativverfahren, soweit diese von wesentlicher Bedeutung für die  Vermögens- oder Ertragslage des Emittenten sind;   b. falls keine Verfahren nach Buchstabe a hängig oder angedroht sind:  entsprechende Erklärung.       41 SR 221.302  42 SR 221.302.3     Finanzdienstleistungsverordnung   47   950.11   2.4.7 Personalbestand [◊][#]     Personalbestand am Stichtag des Jahresabschlusses für den durch die histori- schen Jahresabschlüsse im Prospekt abgedeckten Zeitraum.   2.4.8 Aussergewöhnliche Ereignisse     Hinweis, falls die Angaben nach Ziffer 2.4 durch aussergewöhnliche Ereig- nisse beeinflusst worden sind.   2.4.9 Geschäftsaussichten     Angaben über die Geschäftsaussichten mit dem Hinweis darauf, dass diese  mit Ungewissheit behaftet sind.    2.5 Investitionen   2.5.1 Getätigte Investitionen [◊][#]     Zahlenangaben über die wesentlichen, während des durch die historischen  Finanzinformationen abgedeckten Zeitraums vorgenommenen Investitionen.   2.5.2 Laufende Investitionen [#]     Die wesentlichen laufenden Investitionen aufgeteilt nach Inland und Aus- land.   2.5.3 Bereits beschlossene Investitionen [#]     Die wesentlichen künftigen Investitionen, die bereits beschlossen sind und  für welche Verpflichtungen eingegangen wurden.    2.6 Kapital und Stimmrechte   2.6.1 Kapitalstruktur   a. Angabe des Betrags des ordentlichen, genehmigten und bedingten Ka- pitals per Stichtag des Jahresabschlusses;   b. Zahl, Gattung und Nennwert der Effekten, jeweils unter Angabe der  Hauptmerkmale, wie Dividendenberechtigung, Vorzugsrechte und ähn- liche Berechtigungen unter Hinweis auf den nicht einbezahlten Teil auf  dem ordentlichen Kapital;   c. gegebenenfalls Hinweis auf eine Zulassung von Beteiligungspapieren  zum Handel auf einem Handelsplatz oder DLT-Handelssystem.   2.6.2 Stimmrechte     Darstellung der Stimmrechtsverhältnisse und allfälliger Stimmrechtsbe- schränkungen unter Hinweis auf statutarische Gruppenklauseln und auf Re- geln zur Gewährung von Ausnahmen, namentlich für institutionelle Stimm- rechtsvertreter.   2.6.3 Möglichkeiten zur Veränderung des bestehenden Kapitals     Für den Fall, dass eine Veränderung des Kapitals beschlossen wurde:   a. maximaler Umfang der Kapitalveränderung und gegebenenfalls die  Dauer, innert welcher die Kapitalveränderung durchgeführt werden  kann;     Finanzdienstleistungen   48   950.11   b. Kreis der Begünstigten, die ein Recht auf Zeichnung des zusätzlichen  Kapitals haben oder haben werden;   c. Bedingungen und Modalitäten der Ausgabe oder Entstehung der Effek- ten, die diesem zusätzlichen Kapital entsprechen.   2.6.4 Anteil- und Genussscheine [◊][#]     Bei Ausgabe von Anteilen, die nicht das Kapital vertreten, wie etwa Genuss- scheine: Angabe ihrer Zahl und ihrer Hauptmerkmale.   2.6.5 Ausstehende Wandel- und Optionsrechte, Anleihen, Kredite und Eventual- verbindlichkeiten in summarischer Darstellung, soweit diese nicht irrefüh- rend ist [◊][#]   a. Ausstehende Wandelanleihen und Anzahl der vom Emittenten oder von  Konzerngesellschaften auf die Effekten des Emittenten begebenen Op- tionen einschliesslich separat darzustellender Mitarbeiteroptionen, unter  Aufführung von Laufzeit und Wandel- bzw. Optionsbedingungen;   b. sofern wesentlich, ausstehende Anleihen, wobei zu unterscheiden ist  zwischen durch dingliche Sicherheiten oder auf andere Art durch den  Emittenten oder durch Dritte sichergestellten und nicht sichergestellten  Anleihen unter Aufführung von Zins, Verfalldatum und Währung;   c. sofern wesentlich, Gesamtbetrag aller sonstigen Kreditaufnahmen und  Verbindlichkeiten, wobei zwischen sichergestellten und nicht sicherge- stellten Verbindlichkeiten zu unterscheiden ist, unter Aufführung von  Zins, Verfalldatum und Währung;   d. sofern wesentlich, Gesamtbetrag der Eventualverbindlichkeiten, Ver- falldatum und Währung.   2.6.6 Kapitalisierung und Verschuldung [◊][#] ([*] bei rein öffentlichem Angebot)     Generelle Übersicht über Kapitalisierung und Verschuldung gegliedert nach  garantierten und nicht garantierten, besicherten und unbesicherten Schulden.  Diese Übersicht darf nicht mehr als 90 Tage vor dem Datum des Prospektes  erstellt worden sein. Zur Verschuldung zählen Eventualverbindlichkeiten,  diese sind von den Schulden abgegrenzt darzustellen.   2.6.7 Vom Gesetz abweichende Statutenbestimmungen [◊][#]     Von den gesetzlichen Vorschriften abweichende Bestimmungen der Statuten  zur Veränderung des Kapitals und zu den mit den einzelnen Gattungen von  Effekten verbundenen Rechten.   2.6.8 Traktandierung [◊][#]     Regeln zur Traktandierung eines Verhandlungsgegenstands für die General- versammlung, namentlich bezüglich Fristen und Stichtage.   2.6.9 Eigene Beteiligungspapiere [◊][#]     Anzahl der vom Emittenten selber oder in seinem Auftrag gehaltenen eige- nen Beteiligungspapiere, einschliesslich der eigenen Beteiligungspapiere,  die eine andere Gesellschaft hält, an der er mehrheitlich beteiligt ist.     Finanzdienstleistungsverordnung   49   950.11   2.6.10 Bedeutende Aktionärinnen und Aktionäre     Angaben nach den Artikeln 120 und 121 FinfraG43 und den entsprechenden  Ausführungsbestimmungen der Finanzmarktinfrastrukturverordnung- FINMA vom 3. Dezember 201544, sofern sie dem Emittenten bekannt sind.   2.6.11 Kreuzbeteiligungen     Kreuzbeteiligungen, soweit die kapital- oder stimmenmässigen Beteiligun- gen auf beiden Seiten einen Grenzwert von 5 Prozent überschreiten.   2.6.12 Öffentliche Kaufangebote     Allfällige Erleichterung oder Befreiung von der Verpflichtung zu einem  öffentlichen Kaufangebot nach Artikel 135 FinfraG gemäss Statuten («Op- ting out»- und «Opting up»-Klauseln) unter Angabe des prozentualen  Grenzwerts.   2.6.13 Dividendenberechtigung     Beginn der Dividendenberechtigung. Angaben zu allfälligen auf den Divi- denden erhobenen Quellensteuern sowie Angaben darüber, ob diese Quel- lensteuern durch den Emittenten übernommen werden.   2.6.14 Mitarbeiterbeteiligung [◊][#]     Möglichkeit der Beteiligung am Emittenten für die Mitarbeiterinnen und  Mitarbeiter aller Stufen, soweit wesentlich.    2.7 Informationspolitik     Erscheinungsrhythmus und Form von Informationen des Emittenten an seine  Aktionärinnen und Aktionäre. Hinweis auf permanente Informationsquellen  und Kontaktadressen des Emittenten, die allgemein zugänglich sind oder  speziell von Aktionärinnen und Aktionären genutzt werden können, wie  Links auf Webseiten, Info-Centers, Druckschriften.    2.8 Jahres- und Zwischenabschlüsse   2.8.1 Jahresabschlüsse   a. Die beiden zuletzt veröffentlichten Finanzberichte mit den für die letz- ten vollen drei Geschäftsjahre unter Anwendung eines anerkannten  Rechnungslegungsstandards erstellten und vom Revisionsorgan geprüf- ten Jahresabschlüssen. Gesellschaften, welche in ihrer wirtschaftlichen  Substanz erst seit einer kürzeren Dauer bestehen: entsprechende Reduk- tion des Zeitraums der darzustellenden Jahresabschlüsse;   b. statutarischer Abschluss für das letzte Geschäftsjahr, soweit dieser für  die Gewinnausschüttung oder andere Rechte der Inhaberinnen und In- haber der Beteiligungspapiere von Bedeutung ist.       43 SR 958.1  44 SR 958.111     Finanzdienstleistungen   50   950.11   2.8.2 Aktuelle Bilanz   a. Bei neugegründeten Gesellschaften: Geprüfte Eröffnungsbilanz bzw.  nach allfällig erfolgter Sacheinlage geprüfte Bilanz. Die Ziffern 2.8.3– 2.8.6 sind dabei sinngemäss anwendbar.   b. Auf die Wiedergabe der Eröffnungsbilanz oder Bilanz nach Sachein- lage kann verzichtet werden, wenn der Prospekt einen oder mehrere  Jahresabschlüsse nach den Ziffern 2.8.3–2.8.6 enthält.   2.8.3 Prüfung der Jahresabschlüsse     Wiedergabe des Berichts des Revisionsorgans für die im Prospekt offenge- legten geprüften Jahresabschlüsse.   2.8.4 Stichtag     Der Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses darf zum Zeitpunkt der  Publikation des Prospektes nicht länger als 18 Monate zurückliegen.   2.8.5 Zwischenabschluss bei öffentlichem Angebot ohne Handelszulassung [*]     Zusätzlicher Zwischenabschluss nach demselben Rechnungslegungsstandard  wie beim Jahresabschluss für mindestens die ersten sechs Monate des Ge- schäftsjahres, wenn der Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses zum  Zeitpunkt der Publikation des Prospektes mehr als neun Monate zurückliegt.   2.8.6 Wesentliche Änderungen seit dem letzten Jahres- bzw. Zwischenabschluss   a. Wesentliche Änderungen, die seit dem Abschluss des letzten Geschäfts- jahres oder dem Stichtag des Zwischenabschlusses in der Vermögens-,  Ertrags- und Finanzlage des Emittenten eingetreten sind;   b. zusätzliche Finanzinformationen, soweit nach den Umständen möglich,  wenn:  – sich die Struktur eines Emittenten wesentlich geändert hat und dies   nicht in einem geprüften Abschluss dargestellt ist, oder  – die wesentliche Strukturveränderung infolge einer konkret beab-  sichtigten Transaktion eintritt;   c. die Offenlegung richtet sich nach der Richtlinie zu Pro-forma- Finanzinformationen der zuständigen Prüfstelle;   d. falls beim Emittenten keine wesentlichen Änderungen eingetreten sind:  entsprechende Erklärung.    2.9 Dividende und Ergebnis   2.9.1 Beschreibung der Dividendenpolitik des Emittenten und allfälliger diesbe- zügliche Beschränkungen.   2.9.2 Dividende pro Beteiligungspapier für die letzten drei Geschäftsjahre.   2.9.3 Zwecks Vergleichbarkeit pro Beteiligungspapier bereinigte Angaben, sofern  sich in den letzten drei Geschäftsjahren die Zahl der Beteiligungspapiere des  Emittenten, insbesondere durch eine Erhöhung oder Herabsetzung des Kapi- tals oder durch Zusammenlegung oder Aufsplittung der Beteiligungspapiere  geändert hat.     Finanzdienstleistungsverordnung   51   950.11   3 Angaben über die Effekten (Effektenbeschreibung)   3.1 Ausgabepreis oder Emissionskurs und Emissionsvolumen     Können der endgültige Ausgabepreis oder Emissionskurs und das Emissi- onsvolumen nicht genannt werden: Angabe des höchstmöglichen Ausgabe- preises und die Kriterien und Bedingungen, anhand deren das Emissionsvo- lumen ermittelt werden kann.    3.2 Risiken     Darstellung der wesentlichen Risiken in Bezug auf die Effekten.   3.3 Rechtsgrundlage     Beschlüsse, Ermächtigungen und Genehmigungen, aufgrund deren die  Effekten begeben worden sind oder begeben werden.    3.4 Rechte     Kurze Beschreibung der mit den Effekten verbundenen Rechte, insbesondere  Umfang des Stimmrechts, Anspruch auf Beteiligung am Gewinn und am Li- quidationserlös sowie allfälliger Vorrechte.    3.5 Beschränkungen   3.5.1 Beschränkungen der Übertragbarkeit     Beschränkungen der Übertragbarkeit pro Kategorie der Effekten unter  Hinweis auf allfällige statutarische Gruppenklauseln und auf Regeln zur  Gewährung von Ausnahmen sowie Gründe für die Gewährung von Aus- nahmen im Berichtsjahr.   3.5.2 Beschränkungen der Handelbarkeit (Transfer Restrictions)     Allfällige Beschränkungen der Handelbarkeit.   3.6 Publikation     Hinweis, wo Mitteilungen über die Effekten und den Emittenten veröffent- licht werden.    3.7 Valorennummer, ISIN und Handelswährung   a. Sofern vorhanden: Wertpapierkennnummern wie Valorennummer oder  ISIN;   b. Handelswährung(en) der Beteiligungspapiere.   3.8 Angaben über das Angebot [∞]   3.8.1 Art der Emission     Art der Emission der Effekten; namentlich ist bei Festübernahmen auch das  federführende Institut anzugeben. Erstreckt sich die Festübernahme nur auf  einen Teil der Emission, so ist dessen Höhe anzugeben.     Finanzdienstleistungen   52   950.11   3.8.2 Anzahl, Gattung und Nennwert der Effekten     Anzahl, Gattung und Nennwert der Effekten; falls es sich um Effekten ohne  Nennwert handelt, so ist dies anzugeben.   3.8.3 Neue Effekten aus Kapitaltransaktion   a. Bei Effekten, welche anlässlich einer Fusion, einer Spaltung, der Ein- bringung der Gesamtheit oder eines Teils des Vermögens eines Unter- nehmens, eines öffentlichen Umtauschangebots oder als Gegenleistung  für andere Leistungen als Bareinlagen begeben werden: summarische  Offenlegung der wesentlichen Bedingungen für die entsprechenden  Vorgänge;   b. die Offenlegung nach Buchstabe a erfolgt durch Aufnahme der Bedin- gungen in den Prospekt oder durch Verweis auf die Dokumentation, in  welcher die Bedingungen enthalten sind. Im zweiten Fall ist anzugeben,  wo die Dokumentation zur Einsicht aufliegt.   3.8.4 Internationale Emission, gleichzeitige öffentliche und private Platzierung   a. Gegebenenfalls Angabe, dass die Ausgabe gleichzeitig auf verschiede- nen Märkten im In- und Ausland und einzelne Tranchen einem oder  mehreren Märkten vorbehalten werden; Angaben über die vorbehalte- nen Tranchen;   b. gegebenenfalls Angabe der entsprechenden Handelsplätze oder DLT- Handelssysteme, wenn die Effekten bereits zum Handel zugelassen sind  oder deren Zulassung zum Handel beantragt wird;   c. gegebenenfalls Angabe der Art der Vorgänge sowie Anzahl – falls be- stimmt – und Merkmale der betreffenden Effekten, wenn gleichzeitig  oder fast gleichzeitig mit der Begebung Effekten der gleichen Gattung  privat gezeichnet oder platziert oder Effekten anderer Gattungen im  Hinblick auf eine öffentliche oder private Platzierung begeben werden.   3.8.5 Zahlstellen     Gegebenenfalls Angaben über die Zahlstellen.   3.8.6 Nettoerlös     Geschätzter Nettoerlös der Emission, aufgegliedert nach den wichtigsten  Verwendungszwecken.   3.8.7 Verkaufsbeschränkungen (Selling Restrictions)     Hervorgehobener Hinweis auf allfällige Verkaufsbeschränkungen des aus- ländischen Rechts.   3.8.8 Öffentliche Kauf- oder Umtauschangebote     Für das letzte und das laufende Geschäftsjahr:   a. öffentliche Kauf- oder Umtauschangebote für die Effekten des Emitten- ten durch Dritte;     Finanzdienstleistungsverordnung   53   950.11   b. öffentliche Umtauschangebote des Emittenten für Effekten einer ande- ren Gesellschaft;   c. Preis oder Umtauschbedingungen und Ergebnis dieser Angebote.   3.8.9 Ausgestaltung der Effekten   a. Angabe ob Wertpapier, Globalurkunde oder Wertrecht;   b. bei verbrieften Effekten: Angabe, ob es sich um Inhaber- oder Orderpa- piere handelt;   c. bei nicht verbrieften Effekten: Angaben zur Regelung der Übertra- gungsmöglichkeiten und zum Nachweis der Rechtsträgerschaft oder,  bei Wertrechten, Angabe der massgebenden gesetzlichen Bestimmung  und der Person, die das Wertrechtebuch und gegebenenfalls das Haupt- register der betreffenden Emission führt;   d. bei Effekten in Form einer oder mehrerer auf Dauer verbriefter Global- urkunden: hervorgehobener Hinweis darauf, dass der Anleger gegebe- nenfalls die Auslieferung von Einzelurkunden nicht verlangen kann.    4 Verantwortung für den Prospekt   4.1 Angaben über die Gesellschaften oder Personen, die für den Inhalt des  Prospektes oder gegebenenfalls für bestimmte bezeichnete Abschnitte die  Verantwortung übernehmen   a. Firma und Sitz der Gesellschaften oder Name und Stellung der Perso- nen;   b. Erklärung der Gesellschaften oder Personen, dass ihres Wissens die  Angaben richtig sind und keine wesentlichen Umstände ausgelassen  wurden.      Finanzdienstleistungen   54   950.11   Anhang 2  (Art. 50, 54 und 57)   Mindestinhalt des Prospektes   Schema für Forderungspapiere (ohne Derivate)   0 Erleichterungen und Angaben auf der ersten Seite   0.1 Erleichterungen     Die Erleichterungen nach Artikel 57 sind nachstehend wie folgt gekenn- zeichnet:   a. Erleichterungen für Emittenten nach Artikel 47 Absatz 1 FIDLEG: [*];   b. Erleichterungen für Emittenten nach Artikel 47 Absatz 2 Buchstabe c  FIDLEG: [#];   c. Erleichterung bei öffentlichem Angebot ohne Handelszulassung: [×];   d. Erleichterung bei Handelszulassung ohne öffentliches Angebot: [∞];   e. Erleichterung bei geringer Kapitalisierung über einen Handelsplatz oder  ein DLT-Handelssystem: [±].    0.2 Angaben auf der ersten Seite   a. Prospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am [Da- tum].   b. Bei Beanspruchung einer Ausnahme nach Artikel 51 Absatz 2  FIDLEG: Hinweis darauf, dass eine solche Ausnahme beansprucht  wird, der Prospekt noch nicht geprüft und nur per Prospektdatum aktu- ell ist und dass er bis zum Prüfentscheid nicht aktualisiert oder nachge- führt werden muss.    1 Zusammenfassung (Art. 54)   1.1 Prospekt   1.1.1 Erklärung, dass die Zusammenfassung als Einleitung zum Prospekt zu  verstehen ist;   1.1.2 Erklärung, dass sich die Anlegerin oder der Anleger beim Entscheid zur  Investition auf die Angaben im Prospekt in seiner Gesamtheit und nicht auf  die Zusammenfassung stützen muss;   1.1.3 Erklärung, dass eine Haftung für die Zusammenfassung nur für den Fall  besteht, dass diese irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie  zusammen mit den anderen Teilen des Prospektes gelesen wird;   1.1.4 Firma des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber;   1.1.5 Sitz des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber;   1.1.6 Rechtsform des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber;     Finanzdienstleistungsverordnung   55   950.11   1.1.7 hervorgehobener Hinweis, sofern das Revisionsunternehmen des Emittenten  oder allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber nicht von einer vom Bun- desrat nach Artikel 8 RAG45 und Artikel 2 der Bekanntmachungsverordnung  RAB vom 23. August 201746 (BekV-RAB) anerkannten ausländischen Revi- sionsaufsichtsbehörde beaufsichtigt wird [×].   1.1.8 Art der Forderungspapiere;   1.1.9 sofern vorhanden Wertpapierkennnummern wie Valorennummer oder ISIN;   1.1.10 bei einem öffentlichen Angebot: die wichtigsten Angaben zum Angebot;   1.1.11 bei einer Handelszulassung: die wichtigsten Angaben zur Handelszulassung;   1.1.12 Prospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am [Datum].   1.2 Basisprospekt   1.2.1 Angaben nach den Ziffern 1.1.1–1.1.7;   1.2.2  Art derjenigen Effekten- oder Produktekategorien, welche im Basisprospekt  beschrieben sind;   1.2.3 Hinweis, dass die wichtigsten Angaben zu den Effekten für ein allfälliges  bestimmtes öffentliches Angebot oder eine bestimmte Handelszulassung in  den endgültigen Bedingungen ergänzt werden;   1.2.4 Hinweis, dass die wichtigsten Angaben zum Angebot für ein allfälliges  bestimmtes öffentliches Angebot in den endgültigen Bedingungen ergänzt  werden.   1.2.5 Hinweis, dass die wichtigsten Angaben in den endgültigen Bedingungen  ergänzt werden.   1.2.6 a. Basisprospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am  [Datum];   b. Hinweis, dass die endgültigen Bedingungen so bald wie möglich nach  Vorliegen der endgültigen Angaben, bei einer Zulassung zum Handel  spätestens zum Zeitpunkt der Zulassung der betreffenden Effekte zum  Handel, veröffentlicht und bei der Prüfstelle hinterlegt werden.    2 Angaben über den Emittenten und allfällige Garantie- und  Sicherheitengeber (Registrierungsformular)   2.1 Risiken     Darstellung der wesentlichen Risiken in Bezug auf den Emittenten und  allfällige Garantie- oder Sicherheitengeber.        45 SR 221.302  46 SR 221.302.34     Finanzdienstleistungen   56   950.11   2.2 Allgemeine Angaben über den Emittenten und über allfällige  Garantie- oder Sicherheitengeber   2.2.1 Firma;   2.2.2 Sitz;   2.2.3 Ort der Hauptverwaltung, sofern dieser nicht mit dem Sitz zusammenfällt  [#];   2.2.4 Rechtsform [#];   2.2.5 Rechtsordnung, die auf Emittenten und allfällige Garantie- oder Sicherhei- tengeber Anwendung findet und unter der sie bestehen [#];   2.2.6 Datum der Gründung und vorgesehene Dauer des Bestehens, sofern diese  nicht unbestimmt ist [#];   2.2.7 Zweck, gegebenenfalls unter Bezugnahme auf die betreffende Bestimmung  der Statuten oder des Gesellschaftsvertrages oder Wiedergabe des vollstän- digen Wortlautes [#];   2.2.8 Datum der Statuten oder des Gesellschaftsvertrags [#];   2.2.9 sofern vorhanden Bezeichnung des Registers, Datum der Eintragung in das  Register und gegebenenfalls Firmen- oder Registernummer [#];   2.2.10 gegebenenfalls Darstellung der operativen Konzernstruktur [#];   2.2.11 falls möglich oder vorgesehen: Voraussetzungen für einen Wechsel des  Emittenten oder des Garantie- oder Sicherheitengebers.    2.3 Angaben über Verwaltungsrat, Geschäftsleitung, Revisionsstelle  und weitere Organe des Emittenten und allfälliger Garantie-  oder Sicherheitengeber   2.3.1 Personelle Zusammensetzung [#]     Namen und Geschäftsadressen nachstehender Personen:   a. der Mitglieder der Verwaltungs-, Geschäftsführungs-, und Aufsichts- organe);   b. sofern die Geschäftsführung delegiert wurde: der mit der Geschäftsfüh- rung betrauten Mitglieder des oberen Managements und der Geschäfts- leitung;   c. allfällige weitere Organe einschliesslich deren personelle Zusammen- setzung;   d. allfällige persönlich haftende Gesellschafterinnen oder Gesellschafter  namentlich bei Kommanditaktiengesellschaften;   e. der Gründerinnen oder der Gründer bei Gesellschaften, welche seit we- niger als fünf Jahren bestehen.   2.3.2 Revisionsorgan oder Hinweis auf einen Verzicht auf die eingeschränkte  Revision nach Artikel 727a Absatz 2 OR47       47 SR 220     Finanzdienstleistungsverordnung   57   950.11   a. Firma und Adresse des gesetzlich zugelassenen Revisionsorgans;   b. Name der für das Revisionsorgan zuständigen Revisionsaufsichtsbe- hörde;   c. Hervorgehobener Hinweis, sofern das Revisionsunternehmen des Emit- tenten oder allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber nicht von einer  vom Bundesrat nach Artikel 8 RAG und Anhang 2 RAV48 anerkannten  ausländischen Revisionsaufsichtsbehörde beaufsichtigt wird;   d. wurde für das laufende Geschäftsjahr ein anderes Revisionsorgan ge- wählt, so ist dies anzugeben;   e. falls das Revisionsorgan während des Zeitraums der von im Prospekt  veröffentlichten Jahresabschlüssen abgewählt, entlassen oder nicht  wiedergewählt wurde oder es sich von selbst zurückgezogen hat: Offen- legung der entsprechenden Gründe.   2.3.3 Ist der Emittent oder ein allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber ein  Staat, eine Gemeinde oder eine andere öffentlich-rechtliche Körperschaft, so  sind die Angaben sinngemäss aufzuführen.    2.4 Geschäftstätigkeit und -aussichten des Emittenten und allfälliger  Garantie- oder Sicherheitengeber   2.4.1 Haupttätigkeit [#]   a. Beschreibung der aktuellen Haupttätigkeitsbereiche unter Angabe der  wichtigsten vertriebenen Erzeugnisse und erbrachten Dienstleistungen;   b. Angabe neuer Erzeugnisse oder Tätigkeiten.   2.4.2 Patente und Lizenzen [#]     Soweit wesentlich: Angaben zu Abhängigkeiten in Bezug auf Patente und  Lizenzen, Industrie-, Handels oder Finanzierungsverträge oder neue Herstel- lungsverfahren.   2.4.3 Gerichts-, Schieds- und Administrativverfahren   a. Angaben über hängige oder drohende Gerichts-, Schieds- oder Admi- nistrativverfahren, soweit diese von wesentlicher Bedeutung für die  Vermögens- oder Ertragslage sind;   b. falls keine Verfahren nach Buchstabe a hängig oder angedroht sind: ei- ne entsprechende Erklärung.   2.4.4 Ist der Emittent oder Garantie- oder Sicherheitengeber eine Konzernoberge- sellschaft, sind die Angaben über die Geschäftstätigkeit konzernweit auf  konsolidierter Basis zu machen:   a. Die gemäss Ziffer 2.4.1.–2.4.3. erforderlichen Angaben, soweit sie für  die Beurteilung der Geschäftstätigkeit und Ertragskraft von Bedeutung  sind;   b. Hinweis, falls diese Angaben durch aussergewöhnliche Ereignisse be- einflusst worden sind;       48 SR 221.302.3     Finanzdienstleistungen   58   950.11   c. Angaben über die wesentlichen Geschäftsaussichten mit dem Hinweis  darauf, dass diese mit Ungewissheit behaftet sind.    2.5 Kapital und Stimmrechte des Emittenten und allfälliger  Garantie- oder Sicherheitengeber   2.5.1 Kapitalstruktur [#]   a. Angabe des Betrags des ordentlichen, genehmigten und bedingten Ka- pitals per Stichtag des Jahresabschlusses;   b. Zahl, Gattung und Nennwert der Effekten, jeweils unter Angabe der  Hauptmerkmale, wie Stimmrechte, Dividendenberechtigung, Vorzugs- rechte und ähnliche Berechtigungen unter Hinweis auf den nicht einbe- zahlten Teil auf dem ordentlichen Kapital;   c. gegebenenfalls Angabe, dass Beteiligungspapiere über eine Zulassung  zum Handel auf einem Handelsplatz oder einem DLT-Handelssystem  verfügen.   2.5.2 Ausstehende Anleihen in summarischer Darstellung, soweit diese nicht  irreführend ist [#]     Sofern wesentlich, ausstehende Anleihen, wobei zu unterscheiden ist zwi- schen durch dingliche Sicherheiten oder auf andere Art durch den Emitten- ten oder durch Dritte sichergestellten und nicht sichergestellten Anleihen un- ter Aufführung von Zins, Verfalldatum und Währung.   2.5.3 Eigene Beteiligungspapiere [#]     Anzahl der vom Emittenten oder von allfälligen Garantie- oder Sicherhei- tengebern selber oder im Auftrag gehaltenen eigenen Beteiligungspapiere,  einschliesslich der eigenen Beteiligungspapiere, die eine andere Gesellschaft  hält, an welcher sie mehrheitlich beteiligt sind.   2.5.4 Bei einer Sonderzweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle) genügen die  Angaben über den Garantie- oder Sicherheitengeber.    2.6 Jahres- und Zwischenabschlüsse des Emittenten und allfälliger  Garantie- oder Sicherheitengeber   2.6.1 Jahresabschlüsse   a. Der zuletzt veröffentlichte Finanzbericht mit den für die letzten vollen  zwei Geschäftsjahre unter Anwendung eines anerkannten Rechnungsle- gungsstandards erstellte und vom Revisionsorgan geprüften Jahresab- schlüssen, Gesellschaften, welche in ihrer wirtschaftlichen Substanz  erst seit einer kürzeren Dauer bestehen: entsprechende Reduktion des  Zeitraums der darzustellenden Jahresabschlüsse;   b. statutarischer Abschluss für das letzte Geschäftsjahr, soweit dieser für  die Gewinnausschüttung oder andere Rechte der Inhaberinnen und In- haber der Forderungspapiere von Bedeutung ist.     Finanzdienstleistungsverordnung   59   950.11   2.6.2 Aktuelle Bilanz   a. Bei neugegründeten Gesellschaften: geprüfte Eröffnungsbilanz bzw.  nach allfällig erfolgter Sacheinlage geprüfte Bilanz. Die Ziffern 2.6.3– 2.6.6 sind dabei sinngemäss anwendbar.   b. Auf die Wiedergabe der Eröffnungsbilanz oder Bilanz nach Sachein- lage kann verzichtet werden, wenn der Prospekt einen oder mehrere  Jahresabschlüsse nach den Ziffern 2.6.3–2.6.6 enthält.   2.6.3 Prüfung der Jahresabschlüsse     Wiedergabe des Berichts des Revisionsorgans für die im Prospekt offenge- legten geprüften Jahresabschlüsse.   2.6.4 Stichtag     Der Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses darf zum Zeitpunkt der  Publikation des Prospektes nicht länger als 18 Monate zurückliegen.   2.6.5 Zwischenabschluss bei öffentlichem Angebot ohne Handelszulassung (x) (*)     Zusätzlicher Zwischenabschluss nach demselben Rechnungslegungsstandard  wie beim Jahresabschluss für mindestens die ersten sechs Monate des Ge- schäftsjahres, wenn der Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses zum  Zeitpunkt der Publikation des Prospektes mehr als neun Monate zurückliegt.   2.6.6 Wesentliche Veränderungen seit dem letzten Jahresabschluss; bei einem  Basisprospekt zusätzlich in die endgültigen Bedingungen aufzunehmen   a. Wesentliche Änderungen, die seit dem Abschluss des letzten Geschäfts- jahres oder dem Stichtag des Zwischenabschlusses in der Vermögens-,  Ertrags- und Finanzlage eingetreten sind;   b. falls beim Emittenten keine wesentlichen Änderungen eingetreten sind,  eine entsprechende Erklärung.   2.6.7 Bei einer Sonderzweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle) genügen die  Angaben lediglich über den Garantie- oder Sicherheitengeber.    3 Angaben über die Effekten (Effektenbeschreibung)   3.1 Ausgabepreis, Emissionskurs und Emissionsvolumen     Können der endgültige Ausgabepreis oder Emissionskurs und das Emissi- onsvolumen im Prospekt nicht genannt werden: Angabe des höchstmögli- chen Ausgabepreises und die Kriterien und Bedingungen, anhand deren das  Emissionsvolumen ermittelt werden kann.    3.2 Risiken     Darstellung der wesentlichen Risiken in Bezug auf die Effekten.   3.3 Rechtsgrundlage     Beschlüsse, Ermächtigungen und Genehmigungen, aufgrund deren die  Effekten begeben worden sind oder begeben werden.      Finanzdienstleistungen   60   950.11   3.4 Rechte   3.4.1 Emissionsbedingungen   a. Bei einem Prospekt: Angabe der vollständigen Emissionsbedingungen;   b. bei einem Basisprospekt: vollständige allgemeine Emissionsbedingun- gen und Muster der endgültigen Bedingungen.   3.4.2 Gesamtbetrag und Aufstockungsmöglichkeit     Gesamtbetrag des Forderungspapiers. Ist dieser Betrag nicht festgesetzt oder  kann er erhöht werden (zum Beispiel durch Aufstockung), so muss dies er- wähnt werden.   3.4.3 Währungen     Relevante Währungen der Effekten wie Emissions-, Zinszahlungs-, oder  Rückzahlungswährung. Bei einer wechselkursabhängigen Auszahlung: An- gabe des anwendbaren Wechselkurses.   3.4.4 Nominalbetrag     Nominalbetrag der Effekten.   3.4.5 Stückelung     Stückelung (Denomination) der Effekten.   3.4.6 Rücknahmepreis.     Rücknahmepreis der Effekten. Falls der Rücknahmepreis auf der Basis einer  Formel berechnet werden muss, Angabe der Formel.   3.4.7 Zinssatz     Zinssatz, bei Forderungspapieren mit variablem Zinssatz zudem die Zins- perioden und die Bedingungen für die Festlegung des Zinssatzes.   3.4.8 Zinstermine     Beginn der Verzinsung und Zinstermine.   3.4.9 Laufzeit und Rückzahlung     Laufzeit der Effekten und Modalitäten der Rückzahlung.   3.4.10 Verjährung     Fristen für die Verjährung der Ansprüche auf Zinsen und Rückzahlung.   3.4.11 Sicherstellung   3.4.11.1 Beschreibung der Art und Natur von allfälligen Sicherstellungen.   3.4.11.2 Auf die Sicherstellung anwendbares Recht und der Gerichtsstand.   3.4.11.3 Bei Garantien, Bürgschaften oder ähnliche Sicherungsversprechen von  Dritten:   a. voller Wortlaut, wenn die Prüfstelle nicht wegen dessen grossen Um- fangs einer ersatzweisen Darstellung in der Zusammenfassung zu- stimmt;     Finanzdienstleistungsverordnung   61   950.11   b. ergänzende Beschreibung, wenn der volle Wortlaut die Rechtsnatur,  den Umfang und die Durchsetzbarkeit des Sicherungsversprechens  nicht ausreichend darstellt;   c. Hinweis an die Anleger auf die Möglichkeit, den vollen Wortlaut kos- tenlos zu beziehen.   3.4.11.4 Bei Staatsgarantien:   a. voller Wortlaut oder, wenn für den Anleger oder die Anlegerin gleich- wertig, Verweisung auf die anwendbaren Gesetzesbestimmungen;   b. Angaben zum Inhalt der Staatsgarantie, namentlich dazu, ob sie auch  die spezifischen Effekten sicherstellt;   c. Angaben zur Geltendmachung und Durchsetzung allfälliger Ansprüche  aus dem Sicherungsversprechen gegenüber dem Staat.   3.4.11.5 Bei einem Keep-Well-Agreement:   a. voller Wortlaut oder, wenn für die Anlegerin oder den Anleger nicht  ausreichend, Angaben über die Natur und die Verbindlichkeit des Ag- reements; darzustellen ist insbesondere:  – dessen rechtliche Durchsetzbarkeit für den Emittenten,  – dessen rechtliche Durchsetzbarkeit für die Anlegerin oder den An-  leger, namentlich, ob es direkt gegenüber dem Garantie- oder Si- cherheitengeber durchgesetzt werden kann,   – dessen Abänderbarkeit durch die Vertragsparteien mit oder ohne  Zustimmung Dritter,   – dessen Abänderung als Fall einer vorzeitigen Rückzahlung,  – der Einschluss des Emittenten in die Konsolidierung der Rech-  nungslegung der das Agreement abschliessenden Gesellschaft;   b. Hinweis darauf, dass es sich nicht um eine Garantie oder eine Solidar- bürgschaft handelt.   3.4.12 Nachrangigkeit     Angaben über eine allfällige Nachrangigkeit der Effekten gegenüber anderen  schon bestehenden oder künftigen Verbindlichkeiten des Emittenten.   3.4.13 Anwendbares Recht und Gerichtsstand     Das auf die Effekten anwendbare Recht und der Gerichtsstand.   3.4.14 Zahl-, Berechnungs- und Ausübungsstellen     Gegebenenfalls Angaben zu diesen Stellen.   3.4.15 Trustee     Falls zwischen Emittent und Obligationären ein Treuhänder eingeführt wird  (Trusteekonstruktionen):   a. Kurzportrait des Treuhänders;   b. Kompetenzen des Treuhänders;   c. Bedingungen für den Wechsel des Treuhänders;     Finanzdienstleistungen   62   950.11   d. Anwendbares Recht und Gerichtsstand des Treuhandvertrags sowie  Hinweis, wo die entsprechenden Verträge zur Einsicht aufliegen.   3.4.16 Ausgestaltung der Effekten   a. Angabe ob Wertpapier, Globalurkunde oder Wertrecht;   b. bei verbrieften Effekten: Angabe ob Inhaber- oder Orderpapier;   c. bei nicht verbrieften Effekten: Angaben zu den Übertragungsmöglich- keiten und zum Nachweis der Rechtsträgerschaft oder, bei Wertrechten,  Angabe der massgebenden gesetzliche Bestimmung und der Person, die  das Wertrechtebuch und gegebenenfalls das Hauptregister der betref- fenden Emission führt;   d. bei Effekten, die in Form einer oder mehrerer Globalurkunden auf Dau- er verbrieft oder als Wertrechte ausgegeben werden: hervorgehobener  Hinweis, dass der Anleger die Auslieferung von Einzelurkunden nicht  verlangen kann.    3.5 Wandelanleihen und austauschbare Forderungsrechte   3.5.1 Wandel- und Austauschbedingungen     Bei Wandelanleihen und austauschbaren Forderungsrechten: Angabe der  detaillierten Wandel- oder Austauschbedingungen und Hinweis auf die  Möglichkeiten, wie die Bedingungen und das Verfahren geändert werden  können.   3.5.2 Basiswerte     Zum Handel zugelassene Basiswerte:     Bei Wandelanleihen und austauschbaren Forderungsrechten, welche sich auf  Beteiligungsrechte beziehen, die bereits an einem Schweizer Handelsplatz,  Schweizer DLT-Handelssystem oder einem anerkannten ausländischen  Handelsplatz oder anerkannten ausländischen DLT-Handelssystem zum  Handel zugelassen sind:   a. Firma und Domizil des Emittenten des Basiswerts;   b. Wertpapierkennnummern des Basiswerts wie Valorennummer oder  ISIN;   c. Übertragbarkeit des Basiswerts und allfällige Beschränkungen der  Handelbarkeit sowie Angabe der Titelart (z.B. Namenpapier);   d. Angaben darüber, wo Informationen über die vergangene Wertentwick- lung des Basiswerts eingeholt werden können;   e. Angaben darüber, wo die aktuellen Geschäftsberichte, welche sich auf  die Emittenten des Basiswerts beziehen, während der gesamten Lauf- zeit der Effekten kostenlos bezogen werden können.     Nicht zum Handel zugelassene Basiswerte:     Bei Beteiligungsrechten, auf die sich eine Wandelanleihe oder ein aus- tauschbares Forderungsrecht bezieht, die nicht an einem Schweizer Han- delsplatz, Schweizer DLT-Handelssystem oder einem anerkannten ausländi- schen Handelsplatz oder anerkannten ausländischen DLT-Handelssystem     Finanzdienstleistungsverordnung   63   950.11   zum Handel zugelassen und deren Handelszulassung auch nicht gleichzeitig  beantragt wird: Angaben, die es dem Anleger ermöglichen, sich ein Urteil  über diese Beteiligungsrechte zu bilden.    3.6 Optionsanleihen     Vollständige Angaben über die Effekten und die Optionsbedingungen sowie  alle vorgesehenen Angaben über den Basiswert gemäss Schema «Derivate».    3.7 Forderungsbesichertes Wertpapier (Asset Backed Securities)   3.7.1 Zusammenfassung der Transaktion (Transaction Summary)   3.7.1.1 Beschreibung:   a. der zentralen Charakteristiken und der Struktur der Transaktion;   b. der mit dem Erwerb der Effekten verbundenen Risiken;   c. der Möglichkeiten zur Durchsetzung der Anlegerrechte.   3.7.1.2 Verweisung auf die detaillierten Informationen im Prospekt und Erläuterun- gen zum Verhältnis der massgebenden Dokumente.   3.7.2 Transaktionsübersicht   a. Hauptelemente der Transaktion insbesondere deren Struktur, daran be- teiligte Parteien und deren Funktion sowie finanzielle Interessen an der  speziellen Struktur, Geldfluss (Liquidität), Credit Enhancement sowie  Verfahren zur ordentlichen oder vorzeitigen Beendigung der Transakti- on;   b. Angaben zu den als Sicherheit dienenden Pfänder oder Aktiven sowie  der damit verbundenen Risiken;   c. Angaben für den Zeitraum der letzten drei Jahre zur Wertentwicklung  der Assets, Grad der Besicherung oder Sicherheitsmarge im Verhältnis  zu den finanziellen Verpflichtungen und die Ausfallraten für das ge- samte Portfolio und pro Asset-Klasse. Besteht das verbriefte Portfolio  selber noch nicht während drei Jahren, sind Erfahrungswerte für gleich- geartete Portfolios heranzuziehen;   d. Struktur der mit der Transaktion verbundenen Risiken einschliesslich  des Drittparteirisikos;   e. rechtliche Risiken;   f. Angaben zu sonstigen signifikanten Risiken, welche mit der Struktur  und mit den als Sicherheit dienenden Aktiven verbunden sind.    3.8 Publikation   a. Hinweis, wo Mitteilungen über die Effekten und den Emittenten bzw.  Garantie- oder Sicherheitengeber veröffentlicht werden;   b. Sollen Mitteilungen mittels Veröffentlichung auf einer Website erfol- gen, so muss im Prospekt die Website bezeichnet werden.      Finanzdienstleistungen   64   950.11   3.9 Beschränkung der Übertragbarkeit, Handelbarkeit     Übertragbarkeit der Effekten und allfällige Beschränkungen der Handelbar- keit (Transfer Restrictions).    3.10 Wertpapierkennnummer     Sofern vorhanden Wertpapierkennnummern wie Valorennummer oder ISIN.   3.11 Settlement Datum     Angabe des Zahlungs- oder Liefertermins bei Ausübung von Wandel- oder  anderweitigen Rechten oder Verfall der Effekten.    3.12 Angaben über die Handelszulassung [×]   3.12.1 Vorgesehene Dauer der Handelbarkeit der Effekten unter Angabe des letzten  Handelstags.   3.12.2 Handelsmenge     Angabe über die minimale Handelsmenge der Effekten, falls nur ein Viel- faches der Stückelung (Denomination) gehandelt werden kann.    3.13 Angaben über das Angebot [∞]   3.13.1 Art der Emission     Art der Emission der Effekten; namentlich ist bei Festübernahmen auch das  federführende Institut anzugeben. Erstreckt sich die Festübernahme nur auf  einen Teil der Emission, so ist dessen Höhe anzugeben.   3.13.2 Ausgabepreis     Ausgabepreis der Effekten.   3.13.3 Internationale Emission, gleichzeitige öffentliche und private Platzierung   a. Gegebenenfalls Angabe, dass die Ausgabe gleichzeitig auf verschiede- nen Märkten im In- und Ausland erfolgt und einzelne Tranchen einem  oder mehreren Märkten vorbehalten werden; Angaben über diese vor- behaltenen Tranchen;   b. gegebenenfalls Angabe der entsprechenden Handelsplätze oder DLT- Handelssysteme, wenn die Effekten bereits zum Handel zugelassen sind  oder deren Zulassung zum Handel beantragt wird;   c. gegebenenfalls Angabe der Art der Vorgänge sowie Anzahl – falls be- stimmt – und Merkmale der betreffenden Effekten, wenn gleichzeitig  oder fast gleichzeitig mit der Begebung Effekten der gleichen Gattung  privat gezeichnet oder platziert oder Effekten anderer Gattungen im  Hinblick auf eine öffentliche oder private Platzierung begeben werden.   3.13.4 Nettoerlös     Geschätzter Nettoerlös der Emission, aufgegliedert nach den wichtigsten  Verwendungszwecken.   3.13.5 Verkaufsbeschränkungen (Selling Restrictions)     Finanzdienstleistungsverordnung   65   950.11     Hervorgehobener Hinweis auf allfällige Verkaufsbeschränkungen des aus- ländischen Rechts.    4 Verantwortung für den Prospekt (bei einem Basisprospekt  zusätzlich in die endgültigen Bedingungen aufzunehmen)   4.1 Angaben über die Gesellschaften oder Personen, die für den Inhalt des  Prospektes oder gegebenenfalls für bestimmte bezeichnete Abschnitte die  Verantwortung übernehmen:   a. Firma und Sitz der betreffenden Gesellschaften oder Personen;   b. Erklärung der betreffenden Gesellschaften oder Personen, dass ihres  Wissens die Angaben richtig sind und keine wesentlichen Umstände  ausgelassen wurden.      Finanzdienstleistungen   66   950.11   Anhang 3  (Art. 50, 54 und 57)   Mindestinhalt des Prospektes   Schema für Derivate   0 Erleichterungen und Angaben auf der ersten Seite   0.1 Erleichterungen     Die Erleichterungen nach Artikel 57 sind nachstehend wie folgt gekenn- zeichnet:   a. Erleichterungen für Emittenten nach Artikel 47 Absatz 1 FIDLEG: [*];   b. Erleichterungen für Emittenten nach Artikel 47 Absatz 2 Buchstabe c  FIDLEG: [#];   c. Erleichterung bei öffentlichem Angebot ohne Handelszulassung: [×];   d. Erleichterung bei Handelszulassung ohne öffentliches Angebot: [∞].   0.2 Angaben auf der ersten Seite   0.2.1 Prospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am [Datum].   0.2.2 Bei Beanspruchung einer Ausnahme nach Artikel 51 Absatz 2 FIDLEG:  Hinweis darauf, dass eine solche Ausnahme beansprucht wird, der Prospekt  noch nicht geprüft und nur per Prospektdatum aktuell ist und dass er bis zum  Prüfentscheid nicht aktualisiert oder nachgeführt werden muss.   0.2.3 An prominenter Stelle textlich in Fettschrift hervorgehoben: Hinweis darauf,  dass das Derivat:   a. keine kollektive Kapitalanlage ist und nicht der Bewilligung der Eidge- nössischen Finanzmarktaufsicht FINMA untersteht;   b. ein Emittentenrisiko aufweist; und   c. gegebenenfalls nicht von einem beaufsichtigten Institut im Sinne von  Artikel 70 Absatz 1 FIDLEG ausgegeben, garantiert oder gleichwertig  gesichert ist.    1 Zusammenfassung (Art. 54)   1.1 Prospekt   1.1.1 Erklärung, dass die Zusammenfassung als Einleitung zum Prospekt zu  verstehen ist.   1.1.2 Erklärung, dass sich die Anlegerin oder der Anleger beim Entscheid zur  Investition auf die Angaben im Prospekt in seiner Gesamtheit und nicht auf  die Zusammenfassung stützen muss.   1.1.3 Erklärung, dass eine Haftung für die Zusammenfassung nur für den Fall  besteht, dass diese irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie  zusammen mit den anderen Teilen des Prospektes gelesen wird.     Finanzdienstleistungsverordnung   67   950.11   1.1.4 Firma des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber.   1.1.5 Sitz des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber.   1.1.6 Rechtsform des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber.   1.1.7 Hervorgehobener Hinweis, sofern das Revisionsunternehmen des Emittenten  oder allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber nicht von einer vom Bun- desrat nach Artikel 8 RAG49 und Anhang 2 RAV50 anerkannten ausländi- schen Revisionsaufsichtsbehörde beaufsichtigt wird [×].   1.1.8 Art der Effekten.   1.1.9 Sofern vorhanden Wertpapierkennnummern wie Valorennummer oder ISIN.   1.1.10 Bei einem öffentlichen Angebot: die wichtigsten Angaben zum Angebot.   1.1.11 Bei einer Handelszulassung: die wichtigsten Angaben zur Handelszulassung.   1.1.12 Prospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am [Datum].   1.2 Basisprospekt   1.2.1 Angaben nach den Ziffern 1.1.1–1.1.7.   1.2.2  Art derjenigen Effekten, welche im Basisprospekt beschrieben sind     die Art der Effekten kann gemäss der Swiss Derivative Map des Schweizeri- schen Verbands für Strukturierte Produkte (SVSP) mit Kapitalschutzproduk- te, Renditeoptimierungsprodukte, Partizipationsprodukte, Hebelprodukte o- der Produkte mit Referenzschuldner angegeben werden.   1.2.3 Hinweis, dass die wichtigsten Angaben zu den Effekten für ein allfälliges  bestimmtes öffentliches Angebot oder eine bestimmte Handelszulassung in  den endgültigen Bedingungen ergänzt werden.   1.2.4 Hinweis, dass die wichtigsten Angaben zum Angebot für ein allfälliges  bestimmtes öffentliches Angebot in den endgültigen Bedingungen ergänzt  werden.   1.2.5 Hinweis, dass die wichtigsten Angaben in den endgültigen Bedingungen  ergänzt werden.   1.2.6 a. Basisprospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am  [Datum];   b. Hinweis, dass die endgültigen Bedingungen so bald wie möglich nach  Vorliegen der endgültigen Angaben, bei einer Zulassung zum Handel  spätestens zum Zeitpunkt der Zulassung der betreffenden Effekte zum  Handel, veröffentlicht und bei der Prüfstelle hinterlegt werden.        49 SR 221.302  50 SR 221.302.3     Finanzdienstleistungen   68   950.11   2 Angaben über den Emittenten und allfällige Garantie- oder  Sicherheitengeber (Registrierungsformular)   2.1 Risiken     Darstellung der wesentlichen Risiken in Bezug auf den Emittenten und  allfällige Garantie- oder Sicherheitengeber.    2.2 Allgemeine Angaben über den Emittenten und über allfällige  Garantie- oder Sicherheitengeber   2.2.1 Firma;   2.2.2 Sitz;   2.2.3 Ort der Hauptverwaltung, sofern dieser nicht mit dem Sitz zusammenfällt  [#];   2.2.4 Rechtsform [#];   2.2.5 Rechtsordnung, die auf den Emittenten und auf allfällige Garantie- oder  Sicherheitengeber Anwendung findet und unter der sie bestehen [#];   2.2.6 Datum der Gründung und der vorgesehenen Dauer des Bestehens, sofern  diese nicht unbestimmt ist [#];   2.2.7 Zweck, gegebenenfalls unter Bezugnahme auf die betreffende Bestimmung  der Statuten oder des Gesellschaftsvertrages oder Wiedergabe des vollstän- digen Wortlautes [#];   2.2.8 Datum der Statuten oder des Gesellschaftsvertrags des Emittenten und  allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber [#];   2.2.9 Sofern vorhanden Bezeichnung des Registers, Datum der Eintragung in  dieses Register und gegebenenfalls Firmen- oder Registernummer [#];   2.2.10 Gegebenenfalls Darstellung der operativen Konzernstruktur.   2.3 Angaben über Verwaltungsrat, Geschäftsleitung, Revisionsstelle   und weitere Organe des Emittenten und allfälliger Garantie-  oder Sicherheitengeber   2.3.1 Personelle Zusammensetzung [#]     Namen und Geschäftsadressen nachstehender Personen:   a. der Mitglieder der Verwaltungs-, Geschäftsführungs- und Aufsichtsor- gane;   b. sofern die Geschäftsführung delegiert wurde: der mit der Geschäftsfüh- rung betrauten Mitglieder des oberen Managements und der Geschäfts- leitung;   c. allfällige weitere Organe einschliesslich deren personelle Zusammen- setzung;   d. allfällige persönlich haftende Gesellschafterinnen oder Gesellschafter  namentlich bei Kommanditaktiengesellschaften;     Finanzdienstleistungsverordnung   69   950.11   e. der Gründerinnen oder der Gründer bei Gesellschaften, welche seit we- niger als fünf Jahren bestehen.   2.3.2 Revisionsorgan oder Hinweis auf einen Verzicht auf die eingeschränkte  Revision nach Artikel 727a Absatz 2 OR51   a. Name oder Firma und Adresse des gesetzlich zugelassenen Revisions- organs;   b. wurde für das laufende Geschäftsjahr ein anderes Revisionsorgan ge- wählt, so ist dies anzugeben;   c. falls das Revisionsorgan während des Zeitraums der von im Prospekt  veröffentlichten Jahresabschlüssen abgewählt bzw. entlassen, nicht  wiedergewählt wurde oder es sich von selbst zurückgezogen hat: Offen- legung der entsprechenden Gründe.    2.4 Geschäftstätigkeit des Emittenten und allfälliger Garantie- oder  Sicherheitengeber   2.4.0 Allgemeines     Ist der Emittent oder Garantie- oder Sicherheitengeber eine Konzernoberge- sellschaft, sind die folgenden Angaben über die Geschäftstätigkeit konzern- weit auf konsolidierter Basis zu machen.   a. Die gemäss Ziff. 2.4.1–2.4.2 erforderlichen Angaben, soweit diese für  die Beurteilung der Geschäftstätigkeit und Ertragskraft von wesent- licher Bedeutung sind;   b. falls diese Angaben durch aussergewöhnliche Ereignisse beeinflusst  worden sind: besonderer Hinweis darauf;   c. Angaben über die wesentlichen Geschäftsaussichten mit dem Hinweis  darauf, dass diese mit Ungewissheit behaftet sind.   2.4.1 Haupttätigkeit [#]     Beschreibung der aktuellen Haupttätigkeitsbereiche unter Angabe der wich- tigsten erbrachten Dienstleistungen.   2.4.2 Gerichts-, Schieds- und Administrativverfahren:   a. Angaben über hängige oder drohende Gerichts-, Schieds- oder Admi- nistrativverfahren, soweit diese von wesentlicher Bedeutung für die  Vermögens- oder Ertragslage sind;   b. entsprechende Negativerklärung, falls keine Verfahren nach Ziffer 1  hängig oder angedroht sind.         51 SR 220     Finanzdienstleistungen   70   950.11   2.5 Kapital und Stimmrechte des Emittenten und allfälliger  Garantie- oder Sicherheitengeber   2.5.0 Allgemeines     Sofern es sich beim Garantie- oder Sicherheitengeber um ein Institut nach  Artikel 70 Absatz 1 FIDLEG handelt, genügen die Angaben lediglich über  den Garantie- oder Sicherheitengeber.   2.5.1 Kapitalstruktur [#]   a. Angabe des Betrags des ordentlichen, genehmigten und bedingten Ka- pitals per Stichtag des Jahresabschlusses;   b. Zahl, Gattung und Nennwert der Effekten, jeweils unter Angabe der  Hauptmerkmale, wie Stimmrechte, Dividendenberechtigung, Vorzugs- rechte und ähnliche Berechtigungen unter Hinweis auf den nicht einbe- zahlten Teil auf dem ordentlichen Kapital;   c. gegebenenfalls Angabe, dass Beteiligungspapiere über eine Zulassung  zum Handel auf einem Handelsplatz oder einem DLT-Handelssystem  verfügen.   2.5.2 Ausstehende Anleihen in summarischer Darstellung, soweit diese nicht  irreführend ist [#]     Sofern wesentlich, ausstehende Anleihen, wobei zu unterscheiden ist zwi- schen durch dingliche Sicherheiten oder auf andere Art durch den Emitten- ten oder durch Dritte sichergestellten und nicht sichergestellten Anleihen un- ter Aufführung von Zins, Verfalldatum und Währung.   2.5.3 Eigene Beteiligungspapiere [#]     Anzahl der vom Emittenten oder vom Garantie- oder Sicherheitengeber  selber oder im Auftrag gehaltenen eigenen Beteiligungspapiere, einschliess- lich der eigenen Beteiligungspapiere, die eine andere Gesellschaft hält, an  der sie mehrheitlich beteiligt sind.    2.6 Jahres- und Zwischenabschlüsse des Emittenten und allfälliger  Garantie- oder Sicherheitengeber   2.6.1 Jahresabschlüsse   a. Der zuletzt veröffentlichte Finanzbericht mit den für die letzten vollen  zwei Geschäftsjahre unter Anwendung eines anerkannten Rechnungsle- gungsstandards erstellten und vom Revisionsorgan geprüften Jahresab- schlüssen. Gesellschaften, welche in ihrer wirtschaftlichen Substanz  erst seit einer kürzeren Dauer bestehen: entsprechende Reduktion des  Zeitraums der darzustellenden Jahresabschlüsse;   b. statutarischer Abschluss für das letzte Geschäftsjahr, soweit dieser für  die Gewinnausschüttung oder andere Rechte der Inhaberinnen und In- haber der Derivate von Bedeutung ist.   2.6.2 Aktuelle Bilanz     Finanzdienstleistungsverordnung   71   950.11   a. Bei neugegründeten Gesellschaften: geprüfte Eröffnungsbilanz bzw.  nach allfällig erfolgter Sacheinlage geprüfte Bilanz. Die Ziffern 2.6.3– 2.6.6 sind dabei sinngemäss anwendbar;   b. auf die Wiedergabe der Eröffnungsbilanz oder Bilanz nach Sacheinlage  kann verzichtet werden, wenn der Prospekt einen oder mehrere Jahres- abschlüsse nach den Ziffern 2.6.3–2.6.6 enthält.   2.6.3 Prüfung der Jahresabschlüsse     Wiedergabe des Berichts des Revisionsorgans für die im Prospekt offenge- legten geprüften Jahresabschlüsse.   2.6.4 Stichtag     Der Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses darf zum Zeitpunkt der  Publikation des Prospektes nicht länger als 18 Monate zurückliegen.   2.6.5 Zwischenabschluss bei öffentlichem Angebot ohne Handelszulassung [x] [*]     Zusätzlicher Zwischenabschluss nach demselben Rechnungslegungsstandard  wie beim Jahresabschluss für mindestens die ersten sechs Monate des Ge- schäftsjahres, wenn der Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses zum  Zeitpunkt der Publikation des Prospektes mehr als neun Monate zurückliegt.   2.6.6 Wesentliche Veränderungen seit dem letzten Jahresabschluss (bei einem  Basisprospekt zusätzlich in die endgültigen Bedingungen aufzunehmen)   a. Wesentliche Änderungen, die seit dem Abschluss des letzten Geschäfts- jahres oder dem Stichtag des Zwischenabschlusses in der Vermögens-,  Ertrags- und Finanzlage eingetreten sind;   b. entsprechende Erklärung, falls beim Emittenten keine wesentlichen  Änderungen eingetreten sind.   2.6.7 Sofern es sich beim Garantie- oder Sicherheitengeber um ein Institut nach  Artikel 70 Absatz 1 FIDLEG handelt, genügen die Angaben lediglich über  den Garantie- oder Sicherheitengeber.    3 Angaben über die Effekten (Effektenbeschreibung)   3.0 Angaben im Basisprospekt     Allgemeine Beschreibung der unter dem Basisprospekt auszugebenden  Effekten- oder Produkttypen beispielsweise durch Beschreibung der in der  SVSP Swiss Derivatives Map des Schweizerischen Verbands für Struktu- rierte Produkte enthaltenen Produkteoberkategorien.    3.1 Risiken     Darstellung der wesentlichen Risiken in Bezug auf die Effekten durch Be- schreibung des Verlustpotenzials in Worten oder durch grafische Darstel- lung der Wertentwicklung der Derivate in Abhängigkeit vom Basiswert.      Finanzdienstleistungen   72   950.11   3.2 Bedingungen   3.2.0 Allgemeines   a. Bei einem Prospekt: Wiedergabe der vollständigen Emissionsbedin- gungen.   b. Bei einem Basisprospekt: Wiedergabe der allgemeinen Emissionsbe- dingungen und eines Musters der endgültigen Bedingungen.   3.2.1 Währungen     Relevante Währungen der Effekten wie Emissions-, Zinszahlungs-, und/oder  Rückzahlungswährung. Bei einer wechselkursabhängigen Auszahlung; An- gabe des anwendbaren Wechselkurses.   3.2.2 Stückelung     Gegebenenfalls Stückelung (Denomination) der Effekten.   3.2.3 Rückzahlung   a. Rückzahlungsbetrag der Effekten. Falls der Rückzahlungsbetrag auf der  Basis einer Formel berechnet werden muss: Angabe der Formel;   b. Modalitäten der Rückzahlung.   3.2.4 Zinssatz / Coupon     Zinssatz, bei Effekten mit variablem Zinssatz zudem die Zinsperioden und  die Bedingungen für die Festlegung des Zinssatzes.   3.2.5 Zinstermine     Beginn der Verzinsung und Zinstermine.   3.2.6 Laufzeit     Laufzeit der Effekten.   3.2.7 Verjährung     Fristen für die Verjährung der Ansprüche auf Zinsen und Rückzahlung.   3.2.8 Nachrangigkeit     Gegebenenfalls Angaben über eine Nachrangigkeit der Effekten gegenüber  anderen schon bestehenden oder künftigen Verbindlichkeiten des Emitten- ten.   3.2.9 Anwendbares Recht und Gerichtsstand     Das auf die Effekten anwendbare Recht und der Gerichtsstand.   3.2.10 Zahl-, Berechnungs- und Ausübungsstellen     Gegebenenfalls Angaben über die Zahl-, Berechnungs- und Ausübungs- stelle.   3.2.11 Ausgestaltung der Effekten   a. Angabe ob Wertpapier, Globalurkunde oder Wertrecht;   b. bei nicht verbrieften Effekten: Angaben zu den Übertragungsmöglich- keiten und zum Nachweis der Rechtsträgerschaft oder, bei Wertrechten,     Finanzdienstleistungsverordnung   73   950.11   Angabe der massgebenden gesetzlichen Bestimmung und der Person,  die das Wertrechtebuch und gegebenenfalls das Hauptregister der be- treffenden Emission führt;   c. bei Effekten, die in Form einer oder mehrerer Globalurkunden auf Dau- er verbrieft oder als Wertrechte ausgegeben werden: hervorgehobener  Hinweis, dass der Anleger die Auslieferung von Einzelurkunden nicht  verlangen kann.   3.2.12 Mit den Effekten verbundene Rechte und Anpassungsmodalitäten   a. Angaben über die mit den Effekten verbundenen Rechte;   b. bei Effekten mit dynamischer Struktur: Angabe, wie die preisrelevanten  Parameter der Produktbedingungen wie die Zusammensetzung der Ba- siswerte während der Laufzeit verändert werden können und Angabe,  ob und welche Anpassungen der Emittent vornehmen kann.   3.2.13 Ausübungsverfahren     Allgemeine Hinweise dazu, wie gegebenenfalls die Ausübung durch den  Anleger vorgenommen werden muss, und insbesondere zu Zeitpunkt und  Ort der Einreichung der Ausübungserklärung.   3.2.14 Ausübungsmodalitäten     Angabe des massgebenden Ausübungsverhältnisses sowie des Zeitpunkts  der letztmöglichen Ausübung, einschliesslich der Uhrzeit, sofern diese nicht  auf den Handelsschluss fällt. Gesonderter Hinweis auf eine Beschränkung  der maximal zulässigen Ausübungsmenge pro Tag sowie die Festlegung von  minimalen Ausübungsmengen.   3.2.15 Anpassungsmöglichkeiten   a. Angaben über die Anpassungen der Bedingungen der Effekten bei un- vorhersehbaren Veränderungen der Basiswerte wie einem Titelum- tausch oder ähnlichen Transaktionen;   b. gegebenenfalls Angaben über die Möglichkeit von nachträglichen An- passungen der Bedingungen unabhängig von unvorhersehbaren Verän- derungen der Basiswerte.   3.2.16 Kapitalschutz   a. Höhe und Berechnung des Kapitalschutzes;   b. gegebenenfalls Angaben, wenn der Kapitalschutz von Bedingungen wie  dem Erreichen, Über- oder Unterschreiten von Schwellenwerten abhän- gig ist.   3.2.17 Stillhalter-Optionen     Erklärung unter dem Titel «Absicherung des Emittenten», wonach die  entsprechende Anzahl Basiswerte dem Emittenten oder den Inhaberinnen  und Inhabern der Optionen verpfändet oder hinterlegt ist, damit der Emittent  jederzeit seinen Verpflichtungen zur Lieferung der Titel nachkommen kann.   3.2.18 Wechsel des Emittenten- oder der Garantie- oder Sicherheitengeber     Gegebenenfalls Voraussetzungen für einen Wechsel.     Finanzdienstleistungen   74   950.11   3.3 Basiswerte   3.3.1 Allgemeine Angaben   a. Allgemeine Bezeichnung der Basiswerte und, sofern es keine öffentli- che zugängliche Beschreibung der Basiswerte gibt, kurze Beschreibung  der Basiswerte;   b. sofern vorhanden, ISIN der Basiswerte; andernfalls ein anderweitiges,  eindeutiges Identifikationsmerkmal;   c. sind die Basiswerte an einem Handelsplatz oder DLT-Handelssystem  gehandelt: Angabe des Handelsplatzes oder DLT-Handelssystems, an- sonsten Angabe, wo die Preisermittlung der Basiswerte öffentlich zu- gänglich ist.   3.3.2 Zusätzliche Angaben bei Effekten auf Beteiligungsrechte oder Forderungs- rechte   a. Gegebenenfalls Hinweis, falls eine Lieferung der Basiswerte vorgese- hen und die Übertragbarkeit der Basiswerte beschränkt ist;   b. Hinweis, wo die aktuellen Geschäftsberichte der Emittenten der Basis- werte während der gesamten Laufzeit der Effekten kostenlos bezogen  werden können, sofern diesen nicht auf der Internetseite des Emittenten  der Basiswerte zugänglich ist oder über diese bezogen werden kann;   3.3.3 Zusätzliche Angaben bei Effekten auf kollektive Kapitalanlagen     Angabe der Fondsleitung oder der herausgebenden Gesellschaft und Anga- ben zur Zusammensetzung oder zum Anlageuniversum der jeweiligen kol- lektiven Kapitalanlage, sofern diese Informationen nicht öffentlich zugäng- lich sind.   3.3.4 Zusätzliche Angaben bei Effekten auf Indizes   a. Namen der Stelle, welche den Index berechnet und publiziert (Index- sponsor), sofern diese Informationen nicht öffentlich zugänglich sind;   b. Angaben darüber, wo Informationen über das Titeluniversum und die  Berechnungsweise des Index öffentlich zugänglich sind;   c. Angabe, ob es sich um einen Preis (Price)- oder Performanceindex (To- tal-Return-Index) handelt.   3.3.5 Zusätzliche Angaben bei Effekten auf standardisierte Optionen und Termin- kontrakte   a. Kontraktmonate, einschliesslich der Laufzeit und dem Verfall oder An- gaben zum Umschichtungsmechanismus;   b. Kontrakteinheit und Preisnotierung.   3.3.6 Zusätzliche Angaben bei Effekten auf Baskets von Basiswerten   a. Anfangsfixierung sowie die prozentuale und wo sinnvoll die anteils- mässige Anfangsgewichtung der Baskettitel;   b. falls die Zusammensetzung des Baskets vordefinierten Anpassungen  unterliegt, ist das zulässige Anlageuniversum zu beschreiben.     Finanzdienstleistungsverordnung   75   950.11   3.3.7 Derivate, deren Basiswert während der Laufzeit diskretionär verwaltet wird  (Actively Managed Certificates)     Hinweis auf die diskretionäre Verwaltung im Prospekt und in den endgülti- gen Bedingungen.   a. Eckwerte der Anlagestrategie wie Titeluniversum, Kriterien der Titel- auswahl und Information, wie die Erträge der Basiswerte behandelt  werden;   b. Name oder Firma und Wohnsitz oder Sitz des Verwalters der Anlage- strategie sowie Angabe der für ihn zuständigen Aufsichtsbehörde oder  gegebenenfalls Erklärung, dass er nicht prudenziell beaufsichtigt wird;   c. Angaben zu sämtlichen Entschädigungen wie insbesondere Verwal- tungsgebühren für den Verwalter der Anlagestrategie , die für das Pro- dukt anfallen;   d. Angabe, bei welcher Stelle die Information zur Anlagestrategie kosten- frei bezogen werden kann;   e. Angabe, bei welcher Stelle die monatlich aktualisierte und prozentual  gewichtete Zusammensetzung des Basiswertes zugänglich ist.    3.4 Publikation   3.4.1 Hinweis, wo Mitteilungen über die Effekten und den Emittenten und allfälli- ger Garantie- oder Sicherheitengeber veröffentlicht werden.   3.4.2 Sollen Mitteilungen mittels Veröffentlichung auf einer Internetseite erfol- gen, so muss im Prospekt die Internetseite bezeichnet werden.    3.5 Beschränkung der Übertragbarkeit, Handelbarkeit     Übertragbarkeit der Effekten und allfällige Beschränkungen der Handelbar- keit (Transfer Restriction).    3.6 Wertpapierkennnummer     Sofern vorhanden Wertpapierkennnummern wie Valorennummer oder ISIN.   3.7 Gebühren     Nach Emission während der Laufzeit bei der Anlegerin oder beim Anleger  erhobene Gebühren.    3.8 Sicherstellung   3.8.1 Beschreibung der Art und Natur von allfälligen Sicherstellungen.   3.8.2 Auf die Sicherstellung anwendbares Recht und der Gerichtsstand.   3.8.3 Bei Garantien, Bürgschaften oder ähnliche Sicherungsversprechen von  Dritten:   a. voller Wortlaut, wenn die Prüfstelle nicht wegen dessen grossen Um- fangs einer ersatzweisen Darstellung in der Zusammenfassung zu- stimmt;     Finanzdienstleistungen   76   950.11   b. ergänzende Beschreibung, wenn der volle Wortlaut die Rechtsnatur,  den Umfang und die Durchsetzbarkeit des Sicherungsversprechens  nicht ausreichend darstellt;   c. Hinweis an die Anlegerinnen und Anleger auf die Möglichkeit, den vol- len Wortlaut kostenlos zu beziehen.   3.8.4 Bei Staatsgarantien:   a. voller Wortlaut oder, wenn für den Anleger oder die Anlegerin gleich- wertig, Verweisung auf die anwendbaren Gesetzesbestimmungen;   b. Angaben zum Inhalt der Staatsgarantie, namentlich dazu, ob sie auch  die spezifischen Effekten sicherstellt;   c. Angaben zur Geltendmachung und Durchsetzung allfälliger Ansprüche  aus dem Sicherungsversprechen gegenüber dem Staat.   3.8.5 Bei einem Keep-Well-Agreement:   a. Voller Wortlaut oder, wenn für die Anlegerin oder den Anleger nicht  ausreichend, Angaben über die Natur und die Verbindlichkeit des Ag- reements; darzustellen ist insbesondere:  – dessen rechtliche Durchsetzbarkeit für den Emittenten,  – dessen rechtliche Durchsetzbarkeit für die Anlegerin oder den An-  leger, namentlich, ob es direkt gegenüber dem Garantie- oder Si- cherheitengeber durchgesetzt werden kann,   – dessen Abänderbarkeit durch die Vertragsparteien mit oder ohne  Zustimmung Dritter,   – dessen Abänderung als Fall einer vorzeitigen Rückzahlung,  – der Einschluss des Emittenten in die Konsolidierung der Rech-  nungslegung der das Agreement abschliessenden Gesellschaft;   b. Hinweis darauf, dass es sich nicht um eine Garantie oder eine Solidar- bürgschaft handelt.    3.9 Angaben über die Handelszulassung [×]   3.9.1 Handelsdauer     Vorgesehene Dauer der Handelbarkeit der Effekten unter Angabe des letzten  Handelstags und der Uhrzeit, sofern der Handel nicht bis zum Handels- schluss aufrechterhalten wird.   3.9.2 Handelsmenge     Angabe über die minimale Handelsmenge der Effekten, falls nur ein Vielfa- ches der Stückelung (Denomination) gehandelt werden kann.   3.9.3 Quotierungsart     Bei Effekten mit Zinskomponente wie Reverse Convertibles: Angabe, ob die  Effekten einschliesslich aufgelaufener Marchzinsen gehandelt oder quotiert  werden oder die aufgelaufenen Zinsen separat ausgewiesen werden (Flat-  oder Dirty-Handel bzw. Clean-Handel).      Finanzdienstleistungsverordnung   77   950.11   3.10 Angaben über das Angebot [∞]   3.10.1 Ausgabepreise     Ausgabepreis der Effekten.   3.10.2 Verkaufsbeschränkungen (Selling Restrictions)     Hervorgehobener Hinweis auf allfällige Verkaufsbeschränkungen des aus- ländischen Rechts.    3.11 Steuern     Allfällige Schweizer Quellensteuern, welche auf Einkünfte aus den Effekten  erhoben werden.    4 Verantwortung für den Prospekt   4.1 Angaben über die Gesellschaften oder Personen, die für den Inhalt des  Prospektes oder gegebenenfalls für bestimmte bezeichnete Abschnitte die  Verantwortung übernehmen   a. Firma und Sitz der betreffenden Gesellschaften oder Personen;   b. Erklärung der betreffenden Gesellschaften oder Personen, dass ihres  Wissens die Angaben richtig sind und keine wesentlichen Umstände  ausgelassen wurden.      Finanzdienstleistungen   78   950.11   Anhang 4  (Art. 50, 54 und 57)   Mindestinhalt des Prospektes   Schema für Immobiliengesellschaften   0 Erleichterungen und Angaben auf der ersten Seite   0.1 Erleichterungen     Die Erleichterungen nach Artikel 57 sind nachstehend wie folgt gekenn- zeichnet:   a. Erleichterungen für Emittenten nach Artikel 47 Absatz 1 FIDLEG: [*];   b. Erleichterungen für Emittenten nach Artikel 47 Absatz 2 Buchstabe c  FIDLEG: [#];   c. Erleichterung bei öffentlichem Angebot ohne Handelszulassung: [×];   d. Erleichterung bei Handelszulassung ohne öffentliches Angebot: [∞];   e. Erleichterung bei Bezugsrechtsemission: [◊].   0.2 Angaben auf der ersten Seite     Prospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am [Datum].   1 Zusammenfassung (Art. 54)   1.1 Erklärung, dass die Zusammenfassung als Einleitung zum Prospekt zu  verstehen ist;   1.2 Erklärung, dass sich der Entscheid eines Anlegers zur Investition auf die  Angaben im Prospekt in seiner Gesamtheit und nicht auf die Zusammenfas- sung stützen muss;   1.3 Erklärung, dass eine Haftung für die Zusammenfassung nur für den Fall  besteht, dass diese irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie  zusammen mit den anderen Teilen des Prospektes gelesen wird;   1.4 Firma des Emittenten;   1.5 Sitz des Emittenten;   1.6 Art der Beteiligungspapiere;   1.7 sofern vorhanden Wertpapiernummern wie Valorennummer oder ISIN;   1.8 bei einem öffentlichen Angebot: die wichtigsten Angaben zum Angebot;   1.9 bei einer Handelszulassung: die wichtigsten Angaben zur Handelszulassung;   1.10 Prospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am [Datum].      Finanzdienstleistungsverordnung   79   950.11   2 Angaben über den Emittenten (Registrierungsformular)   2.1 Risiken     Darstellung der wesentlichen Risiken in Bezug auf den Emittenten und seine  Branche.    2.2 Allgemeine Angaben über den Emittenten   2.2.1 Firma;   2.2.2 Sitz;   2.2.3 Ort der Hauptverwaltung, sofern dieser nicht mit dem Sitz zusammenfällt  [#];   2.2.4 Rechtsform [#];   2.2.5 Rechtsordnung, die auf den Emittenten Anwendung findet und unter der er  besteht [◊][#];   2.2.6 Datum der Gründung und vorgesehene Dauer des Bestehens, sofern diese  nicht unbestimmt ist [◊][#];   2.2.7 Zweck gegebenenfalls unter Bezugnahme auf die betreffende Bestimmung  der Statuten oder des Gesellschaftsvertrages oder Wiedergabe des vollstän- digen Wortlautes [◊][#];   2.2.8 Datum der Statuten [◊][#];   2.2.9 sofern vorhanden: Bezeichnung des Registers, Datum der Eintragung in  dieses Register und gegebenenfalls Firmen- oder Registernummer [◊][#];   2.2.10 gegebenenfalls Darstellung der operativen Konzernstruktur.   2.3 Angaben über Verwaltungsrat, Geschäftsleitung, Revisionsstelle   und weitere Organe des Emittenten   2.3.1 Personelle Zusammensetzung     Namen und Geschäftsadressen nachstehender Personen:   a. der Mitglieder der Verwaltungs-, Geschäftsführungs- und Aufsichts- organe;   b. sofern die Geschäftsführung delegiert wurde: der mit der Geschäftsfüh- rung betrauten Mitglieder des oberen Managements und der Geschäfts- leitung;   c. allfällige weitere Organe einschliesslich von deren personellen Zusam- mensetzung;   d. allfällige persönlich haftende Gesellschafterinnen oder Gesellschafter,  namentlich bei Kommanditaktiengesellschaften;   e. der Gründerinnen oder der Gründer bei Gesellschaften, welche seit we- niger als fünf Jahren bestehen.     Finanzdienstleistungen   80   950.11   2.3.2 Funktion und Tätigkeiten     Informationen zu den Personen in den Positionen nach Ziffer 2.3.1:   a. Funktion beim Emittenten;   b. Tätigkeit innerhalb des Emittenten;   c. wichtigste Tätigkeiten, welche sie ausserhalb des Emittenten ausüben,  sofern diese für den Emittenten von Bedeutung sind;   d. Namen sämtlicher börsenkotierter sowie weiterer wesentlicher Unter- nehmen und Gesellschaften, bei denen diese Personen während der letz- ten fünf Jahre Mitglied der Verwaltungs-, Geschäftsleitungs- oder Auf- sichtsorgane oder Partner waren, unter Angabe der Tatsache, ob die  Mitgliedschaft in diesen Organen oder als Partner weiter fortbesteht, so- fern diese für den Emittenten von Bedeutung sind.   2.3.3 Verfahren und Schuldsprüche     Folgende Angaben zu den Personen nach Ziffer 2.3.1:   a. Verurteilungen wegen Verbrechen oder Vergehen im Wirtschaftsbe- reich während der letzten fünf Jahre;   b. laufende oder mit einer Sanktion abgeschlossene Verfahren von Seiten  der gesetzlichen Behörden oder der Regulierungsbehörden, einschliess- lich designierter Berufsverbände;   c. falls keinerlei Informationen nach den Buchstaben a oder b offengelegt  werden müssen: entsprechende Erklärung.   2.3.4 Zusätzliche Angaben zur Geschäftsführung   2.3.4.1 Falls Tätigkeiten und Aufgaben im Zusammenhang mit dem Anlagema- nagement der Immobilien oder andere für den Emittenten wesentliche Ge- schäftstätigkeiten an Drittpersonen ausgegliedert werden: Angaben über die- se Personen oder Gesellschaften, jeweils unter Angabe:   a. der beruflichen Qualifikation, bei Gesellschaften der leitenden Organe;   b. der wesentlichen Vertragsbedingungen;   c. der Dauer der Mandate; sowie   d. der Entschädigung, namentlich auch der Vergütungen, welche der  Emittent für die Verwaltung und für andere Dienstleistungen an Dritte  bezahlt.   2.3.4.2 Die Angaben zur beruflichen Qualifikation können weggelassen werden,  wenn es sich um eine von der FINMA oder von einer vergleichbaren auslän- dischen Aufsicht beaufsichtigte Gesellschaft handelt.   2.3.5 Interessenkonflikte     Offenlegung potenzieller Interessenkonflikte, insbesondere von Verbindun- gen der Mitglieder des Verwaltungsrats, der Geschäftsleitung und des Revi- sionsorgans einerseits mit den Promotoren oder Gegenparteien bei Kaufs-  oder Verkaufstransaktionen über Immobilien oder mit den Verwaltern und  Schätzungsexperten der Immobilien andererseits.     Finanzdienstleistungsverordnung   81   950.11   2.3.6 Effekten und Optionsrechte   a. Anzahl der Effekten und prozentualer Anteil der Stimmrechte am Emit- tenten, ob ausübbar oder nicht, der von Personen nach Ziffer 2.3.1 ins- gesamt gehalten wird und Rechte, die diesen Personen auf den Bezug  solcher Effekten eingeräumt sind einschliesslich der Bedingungen zur  Ausübung dieser Rechte;   b. Angaben über Veräusserungsbeschränkungen für Personen nach Zif- fer 2.3.1;   c. gegebenenfalls Hinweis, dass der Stichtag für diese Angaben nicht das  Datum des Prospektes ist;   d. allfällige wesentliche Änderungen dieser Angaben seit dem Stichtag.   2.3.7 Revisionsorgan oder Hinweis auf einen Verzicht auf die eingeschränkte  Revision nach Artikel 727a Absatz 2 OR52   a. Firma und Adresse des gesetzlich zugelassenen Revisionsorgans;   b. Name der für das Revisionsorgan zuständigen Revisionsaufsichtsbe- hörde;   c. hervorgehobener Hinweis, sofern das Revisionsunternehmen des Emit- tenten oder allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber nicht von einer  vom Bundesrat nach Artikel 8 RAG53 und Anhang 2 RAV54 anerkann- ten ausländischen Revisionsaufsichtsbehörde beaufsichtigt wird [×];   d. wurde für das laufende Geschäftsjahr ein anderes Revisionsorgan ge- wählt, so ist dies anzugeben;   e. falls das Revisionsorgan während des Zeitraums der von im Prospekt  veröffentlichten Jahresabschlüsse abgewählt, entlassen oder nicht wie- dergewählt wurde oder es sich von selbst zurückgezogen hat: Offenle- gung der entsprechenden Gründe.    2.4 Geschäftstätigkeit und -aussichten   2.4.0 Allgemeines   a. Die nach Ziffer 2.4.1–2.4.7 erforderlichen Angaben, soweit diese für  die Beurteilung der Geschäftstätigkeit und Ertragskraft des Emittenten  von wesentlicher Bedeutung sind;   b. Hinweis, falls diese Angaben durch aussergewöhnliche Ereignisse be- einflusst worden sind;   c. Angaben über die wesentlichen Geschäftsaussichten mit dem Hinweis  darauf, dass diese mit Ungewissheit behaftet sind;   d. falls auf die Geschäftstätigkeit der Immobiliengesellschaft anwendbar:  Angaben der Ziffern 2.4.4–2.4.6.       52 SR 220  53 SR 221.302  54 SR 221.302.3     Finanzdienstleistungen   82   950.11   2.4.1 Haupttätigkeit [◊][#]   a. Beschreibung der aktuellen Haupttätigkeitsbereiche unter Angabe der  wichtigsten erbrachten Dienstleistungen und Tätigkeiten;   b. Angabe neuer Dienstleistungen und Tätigkeiten.   2.4.2 Angaben über Immobilien und Beteiligungen   a. Für jede Immobilie, deren aktueller Wert mehr als zwei Prozent zur Bi- lanzsumme des Emittenten beiträgt; in jedem Fall für mindestens die 15  grössten Objekte:  – Adresse;  – Eigentumsverhältnisse wie Alleineigentum, Miteigentum, Stock-  werkeigentum oder Baurecht: die prozentualen Anteile;  – Baujahr;  – Jahr der letzten umfassenden Renovation;  – Grundstücksfläche;  – Nutzflächenübersicht gesondert insbesondere in Wohnen, Büro,   Gewerbe, Lager, Parkplätze.   b. Für jede Immobilienkategorie:  – aktueller Wert;  – Mieteinnahmen pro Jahr;  – Segmentierung nach Märkten;  – Aufteilung des Immobilienbestandes in Subsegmente;  – Leerbestände in Prozent der Sollmieterträge;  – falls es sich um Industrie-, Büro- und Gewerbeimmobilien handelt:   Fälligkeits-Analyse der Mietverträge.   c. Angaben auf Gesellschaftsstufe:  – die fünf wichtigsten Mieter unter Angabe von Namen oder Firma   sowie der prozentualen Anteile der von diesen generierten Mieter- trägen an den gesamten Mieterträgen;   – bei Mietverträgen mit zwei oder mehreren Gesellschaften, welche  untereinander durch eine Mehrheit von Stimmrechten oder Kapi- talanteilen oder durch eine Beherrschung auf andere Weise zu ei- ner Unternehmensgruppe verbunden sind: Offenlegung aller Miet- verträge mit dieser Unternehmensgruppe, falls diese bei einer  konsolidierten Betrachtungsweise zu den fünf wichtigsten Mietern  des Emittenten gehört.   d. Entwicklungsliegenschaften    Bei Entwicklungsliegenschaften oder Projekten nebst den in Buchstabe  a aufgelisteten Angaben:  – Beschreibung des Projekts;  – Projektstand (Bewilligungen, Bauten, Verkauf/Vermietung);  – geschätzter Fertigstellungszeitpunkt.   e. Beteiligungen des Emittenten an Immobiliengesellschaften  – Beteiligungen an Immobiliengesellschaften im Umfang von min-  destens 10 Prozent der konsolidierten Bilanzsumme des Emitten-    Finanzdienstleistungsverordnung   83   950.11   ten (wesentliche Beteiligungen) unter Angabe des Namens der  Immobiliengesellschaft und der Höhe der Beteiligung;   – gleiche Angaben bei wesentlichen Beteiligungen an nicht börsen- kotierten Immobiliengesellschaften, soweit die Daten dem Emit- tenten (Aktionärin und Aktionär) aufgrund der Rechnungslegung  der betreffenden Immobiliengesellschaften zugänglich sind oder  ihm zur Publikation mitgeteilt wurden.   2.4.3 Bewertungsmethoden     Beschreibung der angewandten Bewertungsmethoden.   2.4.4 Schätzungsexperten     Angabe der für die Immobilienschätzungen beigezogenen, unabhängigen  Schätzungsexperten.   2.4.5 Gerichts-, Schieds- und Administrativverfahren   a. Angaben über hängige oder drohende Gerichts-, Schieds- oder Admi- nistrativverfahren, soweit diese von wesentlicher Bedeutung für die  Vermögens- oder Ertragslage des Emittenten sind;   b. entsprechende Erklärung, falls keine derartigen Verfahren hängig oder  angedroht sind.   2.4.6 Personalbestand [◊][#]     Personalbestand am Stichtag der im Prospekt aufgeführten Jahresabschlüsse.   2.5 Anlagepolitik   2.5.1 Grundsätze der Anlagepolitik   a. Beschreibung der Anlageziele und der unternehmerischen Ausrichtung  des Emittenten wie Bestandesimmobilien, Projekte, Immobiliendienst- leistungen, einschliesslich der finanziellen Ziele und der Anlagepolitik  wie Spezialisierung auf Geschäfts- oder Wohnliegenschaften, geografi- sche Gebiete, Geschäfte mit spekulativem und/oder ungewöhnlichem  Charakter, sowie der Finanzierung insbesondere der Grundsätze der Be- lehnung und Fremdfinanzierung;   b. zugelassene und ausgeschlossene Immobilienobjekte;   c. Gewichtung der verschiedenen Immobilienkategorien;   d. Grundsätze der Risikoverteilung;   e. Beschreibung der Ausschüttungspolitik;   f. bei Performance-Darstellungen: Offenlegung der angewandten Krite- rien oder anerkannten Standards;   g. Darstellung der Instrumente und Anlagetechniken zur Risikoabsiche- rung oder Ertragsoptimierung wie Optionen und Futures, Terminkon- trakte, Securities Lending, Deckung von Währungs- und Zinsrisiken;   h. Angaben über die Grundsätze der Finanzierung;   i. Darlegung der Kompetenzen zur Abänderung der Anlagepolitik.     Finanzdienstleistungen   84   950.11   2.5.2 Getätigte Investitionen     Zahlenangaben über die wesentlichen, während des durch die historischen  Jahresabschlüsse erfassten Zeitraums vorgenommenen Investitionen.   2.5.3 Laufende Investitionen     Wesentliche laufende Investitionen unter Angabe der Verteilung dieser  Anlagen nach geografischen Gesichtspunkten (In- und Ausland).   2.5.4 Bereits beschlossene Investitionen     Wesentliche künftige Investitionen, die vom Emittenten bereits beschlossen  sind und für welche Verpflichtungen eingegangen wurden.    2.6 Kapital und Stimmrechte   2.6.1 Kapitalstruktur   a. Betrag des ordentlichen, genehmigten und bedingten Kapitals per Stich- tag des letzten Jahresabschlusses;   b. Zahl, Gattung und Nennwert der Effekten, jeweils unter Angabe der  Hauptmerkmale, wie Dividendenberechtigung, Vorzugsrechte und ähn- liche Berechtigungen unter Hinweis auf den nicht einbezahlten Teil auf  dem ordentlichen Kapital;   c. gegebenenfalls Angabe, dass Beteiligungspapiere über eine Zulassung  zum Handel auf einem Handelsplatz oder einem DLT-Handelssystem  verfügen.   2.6.2 Stimmrechte     Darstellung der Stimmrechtsverhältnisse und allfälliger Stimmrechtsbe- schränkungen unter Hinweis auf statutarische Gruppenklauseln und auf Re- geln zur Gewährung von Ausnahmen, namentlich für institutionelle Stimm- rechtsvertreter.   2.6.3 Möglichkeiten zur Veränderung des bestehenden Kapitals     Für den Fall, dass eine Veränderung des Kapitals beschlossen wurde:   a. maximaler Umfang der Kapitalveränderung und, soweit anwendbar,  Dauer, innert welcher die Kapitalveränderung durchgeführt werden  kann;   b. Kreis der Begünstigten, die ein Recht auf Zeichnung dieses zusätz- lichen Kapitals haben oder haben werden;   c. Bedingungen und Modalitäten der Ausgabe oder Entstehung der Effek- ten, die diesem zusätzlichen Kapital entsprechen.   2.6.4 Anteil- und Genussscheine [◊][#]     Bei der Ausgabe von Anteilen, die nicht das Kapital vertreten, wie etwa  Genussscheinen: Zahl und Hauptmerkmale.   2.6.5 Genehmigtes oder bedingtes Kapital in summarischer Darstellung, soweit  diese nicht irreführend ist     Finanzdienstleistungsverordnung   85   950.11   a. Ausstehende Wandelanleihen und Anzahl der vom Emittenten oder von  Konzerngesellschaften auf die Effekten des Emittenten begebenen Op- tionen, einschliesslich separat darzustellender Mitarbeiteroptionen, un- ter Angabe von Laufzeit und Wandel- oder Optionsbedingungen [◊][#];   b. sofern wesentlich, ausstehende Anleihen, unterschieden nach durch  dingliche Sicherheiten oder auf andere Art durch den Emittenten oder  durch Dritte sichergestellten und nach nicht sichergestellten Anleihen  unter Angabe von Zins, Verfalldatum und Währung;   c. sofern wesentlich, Gesamtbetrag aller sonstigen Kreditaufnahmen und  Verbindlichkeiten, unterschieden nach sichergestellten und nach nicht  sichergestellten Verbindlichkeiten unter Angabe von Zins, Verfallda- tum und Währung;   d. sofern wesentlich, Gesamtbetrag der Eventualverbindlichkeiten, Ver- falldatum und Währung.   2.6.6 Kapitalisierung und Verschuldung [◊][#]     Höchstens 90 Tage vor dem Prospektdatum erstellte generelle Übersicht  über Kapitalisierung und Verschuldung einschliesslich indirekte Schulden  und Eventualverbindlichkeiten, gegliedert nach garantierten und nicht garan- tierten, besicherten und unbesicherten Schulden.   2.6.7 Vom Gesetz abweichende Statutenbestimmungen [◊][#]     Von den gesetzlichen Vorschriften abweichende Bestimmungen der Statuten  zur Veränderung des Kapitals und der mit den einzelnen Gattungen von Ef- fekten verbundenen Rechte.   2.6.8 Traktandierung [◊][#]     Regeln zur Traktandierung eines Verhandlungsgegenstands für die General- versammlung, namentlich bezüglich Fristen und Stichtage.   2.6.9 Eigene Beteiligungsrechte [◊][#]     Anzahl der vom Emittenten selber oder in seinem Auftrag gehaltenen eige- nen Beteiligungsrechte, einschliesslich seiner Beteiligungsrechte, die eine  andere Gesellschaft hält, an der er mehrheitlich beteiligt ist.   2.6.10 Bedeutende Aktionärinnen und Aktionäre     Angaben nach den Artikeln 120 und 121 FinfraG55 und den entsprechenden  Ausführungsbestimmungen der Finanzmarktinfrastrukturverordnung- FINMA vom 3. Dezember 201556, sofern sie dem Emittenten bekannt sind.   2.6.11 Kreuzbeteiligungen     Kreuzbeteiligungen, soweit die kapital- oder stimmenmässigen Beteiligun- gen auf beiden Seiten 5 Prozent überschreiten.   2.6.12 Öffentliche Kaufangebote [×]       55 SR 958.1  56 SR 958.111     Finanzdienstleistungen   86   950.11     Allfällige Erleichterung oder Befreiung von der Verpflichtung zu einem  öffentlichen Kaufangebot nach den Artikeln 135 und 136 FinfraG gemäss  Statuten («Opting out»- und «Opting up»-Klauseln) unter Angabe des pro- zentualen Grenzwerts.   2.6.13 Dividendenberechtigung     Beginn der Dividendenberechtigung. Angaben zu allfälligen auf den Divi- denden erhobenen Quellensteuern sowie Angaben darüber, ob diese Quel- lensteuern durch den Emittenten übernommen werden.   2.6.14 Mitarbeiterbeteiligung     Möglichkeiten der Beteiligung am Emittenten für die Mitarbeiterinnen und  Mitarbeiter aller Stufen, soweit wesentlich.    2.7 Informationspolitik     Erscheinungsrhythmus und Form von Informationen des Emittenten an seine  Aktionärinnen und Aktionäre sowie Hinweis auf permanente Informations- quellen und Kontaktadressen des Emittenten, die allgemein zugänglich sind  oder speziell von Aktionärinnen und Aktionären genutzt werden können wie  etwa Links auf Webseiten, Info-Centers und Druckschriften.    2.8 Jahres- und Zwischenabschlüsse   2.8.1 Jahresabschlüsse   a. Die beiden zuletzt veröffentlichten Finanzberichte mit den die letzten  vollen drei Geschäftsjahre unter Anwendung eines anerkannten Rech- nungslegungsstandards erstellten und vom Revisionsorgan geprüften  Jahresabschlüssen, sofern der Emittent seit drei Jahren besteht. Gesell- schaften, welche in ihrer wirtschaftlichen Substanz erst seit einer kürze- ren Dauer bestehen: entsprechende Reduktion des Zeitraums der darzu- stellenden Jahresabschlüsse;   b. statutarischer Abschluss für das letzte Geschäftsjahr, soweit dieser für  die Gewinnausschüttung oder andere Rechte der Inhaberinnen und In- haber der Beteiligungspapiere von Bedeutung ist.   2.8.2 Aktuelle Bilanz   a. Bei neugegründeten Gesellschaften: geprüfte Eröffnungsbilanz oder  nach allfällig erfolgter Sacheinlage geprüfte Bilanz. Die Ziffern 2.8.3– 2.8.7 sind dabei sinngemäss anwendbar.   b. Auf die Wiedergabe der Eröffnungsbilanz oder Bilanz nach Sacheinla- ge kann verzichtet werden, wenn der Prospekt einen oder mehrere Jah- resabschlüsse nach den Ziffern 2.8.3–2.8.7 enthält.   2.8.3 Prüfung der Jahresabschlüsse     Wiedergabe des Berichts des Revisionsorgans für die im Prospekt offenge- legten geprüften Jahresabschlüsse.   2.8.4 Stichtag     Finanzdienstleistungsverordnung   87   950.11     Der Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses darf zum Zeitpunkt der  Publikation des Prospekts nicht länger als 18 Monate zurückliegen.   2.8.5 Zwischenabschluss bei öffentlichem Angebot ohne Handelszulassung [*]     Zusätzlicher Zwischenabschluss nach demselben Rechnungslegungsstandard  wie beim Jahresabschluss für mindestens die ersten sechs Monate des Ge- schäftsjahres, wenn der Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses zum  Zeitpunkt der Publikation des Prospektes mehr als neun Monate zurückliegt.   2.8.6 Wesentliche Änderungen seit dem letzten Jahres- oder Zwischenabschluss   a. Wesentliche Änderungen, die seit dem Abschluss des letzten Geschäfts- jahres oder dem Stichtag des Zwischenabschlusses in der Vermögens-,  Ertrags- und Finanzlage des Emittenten eingetreten sind;   b. zusätzliche Finanzinformationen, soweit nach den Umständen möglich,  wenn:  – sich die Struktur eines Emittenten wesentlich geändert hat und dies   nicht in einem geprüften Abschluss dargestellt ist, oder  – die wesentliche Strukturveränderung infolge einer konkret beab-  sichtigten Transaktion eintritt;   c. entsprechende Erklärung, falls beim Emittenten keine wesentlichen  Änderungen eingetreten sind.   2.8.7 Anhang     Zusätzliche Angaben im Anhang des Abschlusses:   a. Inventar des Gesellschaftsvermögens zum inneren Wert (Net Asset Va- lue) und den daraus errechneten Wert der Effekten auf den letzten Tag  des Berichtszeitraums;   b. von externen Schätzungsexperten ermittelter aktueller Wert (Fair Valu- e) des Immobilienportefeuilles aufgeteilt nach für den betreffenden  Emittenten geeigneten Anlagekategorien, wie Wohn-, Büro-, Gewer- beimmobilien oder Entwicklungsliegenschaften;   c. Angabe der Anfangs- und Endbestände sowie der Veränderungen der  Art der Anlagen während des Berichtszeitraums auf Basis der aktuellen  Werte mit separater Darstellung der Zu- und Abgänge sowie der reali- sierten und unrealisierten Gewinne und Verluste gesamthaft je Anlage- kategorie;   d. Angaben zu denjenigen einzelnen Zu- und Abgängen welche mehr als  5 Prozent zum Wert des Gesamtportefeuilles beitragen;   e. Offenlegung und Begründung einer allfälligen Abweichung von der  Anlagepolitik während des Berichtszeitraums;   f. Name oder Firma und Wohnsitz oder Sitz des für die Immobilienschät- zungen beigezogenen unabhängigen Schätzungsexperten;   g. Offenlegung der für die Immobilienschätzungen verwendeten Schät- zungsmethoden, einschliesslich Angaben über die Berechnungsgrund- lagen und zugrundeliegenden Annahmen;     Finanzdienstleistungen   88   950.11   h. Fälligkeitsübersicht über die langfristigen Mietverträge ohne Wohnim- mobilien;   i. Angaben über die Finanzierung wie Fälligkeiten, Amortisation und  Verzinsungen.    2.9 Dividende und Ergebnis   2.9.1 Beschreibung der Dividendenpolitik des Emittenten und allfälliger diesbe- züglicher Beschränkungen.   2.9.2 Dividende pro Beteiligungspapier für die letzten drei Geschäftsjahre.   2.9.3 Bereinigte Angaben pro Beteiligungspapier, wenn sich in den letzten drei  Geschäftsjahren die Zahl der Beteiligungspapiere des Emittenten, insbeson- dere durch eine Erhöhung oder Herabsetzung des Kapitals oder durch Zu- sammenlegung oder Split der Beteiligungsrechte geändert hat.    3 Angaben über die Effekten (Effektenbeschreibung)   3.1 Risiken     Darstellung der wesentlichen Risiken in Bezug auf die Effekten.   3.2 Rechtsgrundlage     Beschlüsse, Ermächtigungen und Genehmigungen, aufgrund deren die  Effekten begeben worden sind oder begeben werden.    3.3 Rechte     Kurze Beschreibung der mit den Effekten verbundenen Rechte, insbesondere  Umfang des Stimmrechts, Anspruch auf Beteiligung am Gewinn und am Li- quidationserlös sowie allfälliger Vorrechte.    3.4 Beschränkungen   3.4.1 Beschränkungen der Übertragbarkeit     Beschränkungen der Übertragbarkeit pro Kategorie der Effekten unter  Hinweis auf allfällige statutarische Gruppenklauseln und auf Regeln zur  Gewährung von Ausnahmen sowie Gründe für die Gewährung von Aus- nahmen im Berichtsjahr.   3.4.2. Beschränkungen der Handelbarkeit (Transfer Restrictions)     Allfällige Beschränkungen der Handelbarkeit.   3.5 Publikation     Hinweis, wo Mitteilungen über die Effekten und den Emittenten veröffent- licht werden.      Finanzdienstleistungsverordnung   89   950.11   3.6 Valorennummer, ISIN und Handelswährung   a. Sofern vorhanden Wertpapierkennnummern wie Valorennummer oder  ISIN;   b. Handelswährung der Beteiligungspapiere.   3.7 Angaben über das Angebot [∞]   3.7.1 Art der Emission     Art der Emission der Effekten; namentlich ist bei Festübernahmen auch das  federführende Institut anzugeben. Erstreckt sich die Festübernahme nur auf  einen Teil der Emission, so ist dessen Höhe anzugeben.   3.7.2 Anzahl, Gattung und Nennwert der Effekten     Anzahl, Gattung und Nennwert der Effekten; falls es sich um Effekten ohne  Nennwert handelt, so ist dies anzugeben.   3.7.3 Neue Effekten aus Kapitaltransaktion   a. Bei Effekten, welche anlässlich einer Fusion, einer Spaltung, der Ein- bringung der Gesamtheit oder eines Teils des Vermögens eines Unter- nehmens, eines öffentlichen Umtauschangebots oder als Gegenleistung  für andere Leistungen als Bareinlagen begeben werden: summarische  Offenlegung der wesentlichen Bedingungen für die entsprechenden  Vorgänge;   b. die Offenlegung nach Buchstabe a erfolgt durch Aufnahme der Bedin- gungen in den Prospekt oder durch Verweis auf die Dokumentation, in  welcher die Bedingungen enthalten sind. Im zweiten Fall ist anzugeben,  wo die Dokumentation zur Einsicht aufliegt.   3.7.4 Internationale Emission, gleichzeitige öffentliche und private Platzierung   a. Gegebenenfalls Angabe, dass die Ausgabe gleichzeitig auf verschiede- nen Märkten im In- und Ausland erfolgt und einzelne Tranchen einem  oder mehreren Märkten vorbehalten werden; Angaben über diese vor- behaltenen Tranchen;   b. gegebenenfalls Angabe der entsprechenden Handelsplätze oder DLT- Handelssysteme, wenn die Effekten bereits zum Handel zugelassen sind  oder deren Zulassung zum Handel beantragt wird;   c. gegebenenfalls Angabe der Art der Vorgänge sowie Anzahl – falls be- stimmt – und Merkmale der betreffenden Effekten, wenn gleichzeitig  oder fast gleichzeitig mit der Begebung Effekten der gleichen Gattung  privat gezeichnet oder platziert oder Effekten anderer Gattungen im  Hinblick auf eine öffentliche oder private Platzierung begeben werden.   3.7.5 Zahlstellen     Gegebenenfalls Angaben über die Zahlstellen.   3.7.6 Nettoerlös     Geschätzter Nettoerlös der Emission, aufgegliedert nach den wichtigsten  Verwendungszwecken.     Finanzdienstleistungen   90   950.11   3.7.7 Verkaufsbeschränkungen (Selling Restrictions)     Hervorgehobener Hinweis auf allfällige Verkaufsbeschränkungen des aus- ländischen Rechts.   3.7.8 Öffentliche Kauf- oder Umtauschangebote     Für das letzte Geschäftsjahr und das laufende Geschäftsjahr:   a. öffentliche Kauf- oder Umtauschangebote für die Effekten des Emitten- ten durch Dritte;   b. öffentliche Umtauschangebote des Emittenten für Effekten einer ande- ren Gesellschaft;   c. Preis oder Umtauschbedingungen und Ergebnis dieser Angebote.   3.7.9 Ausgestaltung der Effekten   a. Angabe, ob Wertpapiere, Globalurkunde oder Wertrecht;   b. bei verbrieften Effekten: Angabe, ob es sich um Inhaber- oder Order- papiere handelt;   c. bei nicht verbrieften Effekten: Angaben zur Regelung der Übertra- gungsmöglichkeiten und zum Nachweis der Rechtsträgerschaft oder,  bei Wertrechten, Angabe der massgebenden gesetzlichen Bestimmung  und der Person, die das Wertrechtebuch und gegebenenfalls das Haupt- register der betreffenden Emission führt;   d. bei Effekten in Form einer oder mehrerer auf Dauer verbriefter Global- urkunden: hervorgehobener Hinweis darauf, dass die Anlegerin oder  der Anleger gegebenenfalls die Auslieferung von Einzelurkunden nicht  verlangen kann.    3.8 Kursentwicklung der Effekten [×]     Soweit vorhanden, Kursentwicklung der Effekten in den letzten drei Jahren  unter Angabe von bezahltem Jahresschlusskurs, Jahreshöchstkurs sowie Jah- restiefstkurs.    4 Verantwortung für den Prospekt   4.1 Angaben über Gesellschaften oder Personen, die für den Inhalt des Prospek- tes oder gegebenenfalls für bestimmte bezeichnete Abschnitte die Verant- wortung übernehmen:   a. Firma und Sitz der Gesellschaften oder Name und Stellung der Perso- nen;   b. Erklärung der Gesellschaften oder Personen, dass ihres Wissens die  Angaben richtig sind und keine wesentlichen Umstände ausgelassen  wurden.      Finanzdienstleistungsverordnung   91   950.11   Anhang 5  (Art. 50, 54 und 57)   Mindestinhalt des Prospektes   Schema für Investmentgesellschaften   0 Erleichterungen und Angaben auf der ersten Seite   0.1 Erleichterungen     Die Erleichterungen nach Artikel 57 sind nachstehend wie folgt gekenn- zeichnet:   a. Erleichterungen für Emittenten nach Artikel 47 Absatz 1 FIDLEG: [*];   b. Erleichterungen für Emittenten nach Artikel 47 Absatz 2 Buchstabe c  FIDLEG: [#];   c. Erleichterung bei öffentlichem Angebot ohne Handelszulassung: [×];   d. Erleichterung bei Handelszulassung ohne öffentliches Angebot: [∞];   e. Erleichterung bei Bezugsrechtsemission: [◊].   0.2 Angaben auf der ersten Seite     Prospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am [Datum].   1 Zusammenfassung (Art. 54)   1.1 Erklärung, dass die Zusammenfassung als Einleitung zum Prospekt zu  verstehen ist.   1.2 Erklärung, dass sich der Entscheid eines Anlegers zur Investition auf die  Angaben im Prospekt in seiner Gesamtheit und nicht auf die Zusammenfas- sung stützen muss.   1.3 Erklärung, dass eine Haftung für die Zusammenfassung nur für den Fall  besteht, dass diese irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie  zusammen mit den anderen Teilen des Prospektes gelesen wird.   1.4 Firma des Emittenten.   1.5 Sitz des Emittenten.   1.6 Art der Beteiligungspapiere.   1.7 Sofern vorhanden Wertpapierkennnummern wie Valorennummer oder ISIN.   1.8 Bei einem öffentlichen Angebot: die wichtigsten Angaben zum Angebot.   1.9 Bei einer Handelszulassung: die wichtigsten Angaben zur Handelszulassung.   1.10 Prospekt vom [Datum] genehmigt durch [Name Prüfstelle] am [Datum].      Finanzdienstleistungen   92   950.11   2 Angaben über den Emittenten (Registrierungsformular)   2.0 Allgemeines     Der Prospekt muss die nachfolgenden Angaben über den Emittenten enthal- ten. Die Prüfstelle kann in begründeten Fällen von den Bestimmungen der  Prospektschemata abweichen oder die Offenlegung zusätzlicher Angaben  verlangen.    2.1 Risiken     Darstellung der wesentlichen Risiken in Bezug auf den Emittenten und seine  Branche.    2.2 Allgemeine Angaben über den Emittenten   2.2.2 Firma;   2.2.3 Sitz;   2.2.4 Ort der Hauptverwaltung, sofern dieser nicht mit dem Sitz zusammenfällt  [#];   2.2.5 Rechtsform [#];   2.2.6 Rechtsordnung, die auf Emittenten Anwendung findet und unter der er  besteht [◊][#];   2.2.7 Datum der Gründung und vorgesehene Dauer des Bestehens, sofern diese  nicht unbestimmt ist [◊][#];   2.2.8 Zweck des Emittenten gegebenenfalls unter Bezugnahme auf die betreffende  Bestimmung der Statuten oder des Gesellschaftsvertrages oder Angabe des  vollständigen [◊][#];   2.2.9 Datum der Statuten [#];   2.2.10 sofern vorhanden Bezeichnung des Registers, Datum der Eintragung in  dieses Register und gegebenenfalls Firmen- oder Registernummer [◊][#];   2.2.11 gegebenenfalls Darstellung der operativen Konzernstruktur [#];   2.2.12 Profil des typischen Anlegers, für den der Emittent konzipiert ist.   2.3 Angaben über Verwaltungsrat, Geschäftsleitung, Revisionsstelle   und weitere Organe des Emittenten   2.3.1 Personelle Zusammensetzung [#]     Namen und Geschäftsadressen nachstehender Personen:   a. der Mitglieder des Verwaltungs-, Geschäftsführungs- und Aufsichtsor- gans;   b. sofern die Geschäftsführung delegiert wurde: der mit der Geschäftsfüh- rung betrauten Mitglieder des oberen Managements und der Geschäfts- leitung;   c. allfällige weitere Organe einschliesslich deren personelle Zusammen- setzung;     Finanzdienstleistungsverordnung   93   950.11   d. allfällige persönlich haftende Gesellschafterinnen oder Gesellschafter  namentlich bei Kommanditaktiengesellschaften;   e. der Gründerinnen oder der Gründer bei Gesellschaften, welche seit we- niger als fünf Jahren bestehen.   2.3.2 Funktion und Tätigkeiten [#]     Informationen zu den Personen in den Positionen nach Ziffer 2.3.1:   a. Funktion beim Emittenten;   b. Tätigkeit innerhalb des Emittenten;   c. wichtigste Tätigkeiten, welche sie ausserhalb des Emittenten ausüben,  sofern diese für den Emittenten von Bedeutung sind;   d. Namen sämtlicher börsenkotierter sowie weiterer wesentlicher Unter- nehmen und Gesellschaften, bei denen diese Personen während der letz- ten fünf Jahre Mitglied der Verwaltungs-, Geschäftsleitungs- oder Auf- sichtsorgane oder Partner waren, unter Angabe der Tatsache, ob die  Mitgliedschaft in diesen Organen oder als Partner weiter fortbesteht, so- fern diese für den Emittenten von Bedeutung sind.   2.3.3 Verfahren und Schuldsprüche     Folgende Angaben zu den Personen nach Ziffer 2.3.1:   a. Verurteilungen wegen Verbrechen oder Vergehen im Wirtschaftsbe- reich während der letzten fünf Jahre;   b. laufende oder mit einer Sanktion abgeschlossene Verfahren von Seiten  der gesetzlichen Behörden oder der Regulierungsbehörden, einschliess- lich designierter Berufsverbände;   c. falls keinerlei Informationen nach den Buchstaben a oder b offengelegt  werden müssen: entsprechende Erklärung.   2.3.4 Interessenkonflikte     Potenzielle Interessenkonflikte oder Verbindungen der Mitglieder der Ver- waltungs-, Geschäftsleitung- und Revisionsorgane einerseits und dieser Or- gane mit Promotoren, bedeutenden Aktionärinnen und Aktionären, Depot- banken und Verwaltern der Emittenten andererseits.   2.3.5 Effekten und Optionsrechte [#]   a. Anzahl der Effekten und prozentualer Anteil der Stimmrechte am Emit- tenten, ob ausübbar oder nicht, der von Personen nach Ziffer 2.3.1 ins- gesamt gehalten wird, sowie Rechte, die diesen Personen auf den Bezug  solcher Effekten eingeräumt sind, einschliesslich der Bedingungen zur  Ausübung dieser Rechte;   b. Angaben über Veräusserungsbeschränkungen für Personen nach Zif- fer 2.3.1;   c. gegebenenfalls Hinweis, dass der Stichtag für diese Angaben nicht das  Datum des Prospektes ist;   d. allfällige wesentliche Änderungen dieser Angaben seit dem Stichtag.     Finanzdienstleistungen   94   950.11   2.3.6 Revisionsorgan oder Hinweis auf einen Verzicht auf die eingeschränkte  Revision nach Artikel 727a Absatz 2 OR57   a. Name oder Firma und Adresse des gesetzlich zugelassenen Revisions- organs;   b. Name der für das Revisionsorgan zuständigen Revisionsaufsichtsbe- hörde;   c. hervorgehobener Hinweis, sofern das Revisionsunternehmen des Emit- tenten oder allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber nicht von einer  vom Bundesrat nach Artikel 8 RAG58 und Anhang 2 RAV59 anerkann- ten ausländischen Revisionsaufsichtsbehörde beaufsichtigt wird [×];   d. wurde für das laufende Geschäftsjahr ein anderes Revisionsorgan ge- wählt, so ist dies anzugeben;   e. falls das Revisionsorgan während des Zeitraums der von im Prospekt  veröffentlichten Jahresabschlüsse abgewählt, entlassen oder nicht wie- dergewählt wurde oder es sich von selbst zurückgezogen hat: Offenle- gung der entsprechenden Gründe.   2.3.7 Verwalter des Emittenten   2.3.7.1 Die das Vermögen verwaltenden Personen oder Gesellschaften unter Anfüh- rung:   a. der beruflichen Qualifikation, bei Gesellschaften der leitenden Organe;   b. weiterer bedeutender Tätigkeiten;   c. der wesentlichen Vertragsbedingungen;   d. der Dauer der Mandate; sowie   e. der Entschädigung, namentlich auch der Vergütungen, welche der  Emittent für den Vertrieb, die Verwaltung und für andere Dienstleis- tungen an Dritte bezahlt.   2.3.7.2 Die Angaben zur beruflichen Qualifikation können weggelassen werden,  wenn es sich um einen von der FINMA oder von einer vergleichbaren aus- ländischen Aufsicht beaufsichtigten Emittenten handelt.   2.3.8 Depotbank     Rechtsform, Sitz und Hauptverwaltung der Depotbank sowie deren Haupttä- tigkeit.   2.3.9 Dritte     Informationen über Dritte, deren Vergütungen dem Emittenten belastet  werden.        57 SR 220  58 SR 221.302  59 SR 221.302.3     Finanzdienstleistungsverordnung   95   950.11   2.4 Geschäftstätigkeit und –aussichten   2.4.0 Allgemeines   a. Die gemäss Ziffer 2.4.1–2.4.5 erforderlichen Angaben, soweit diese für  die Beurteilung der Geschäftstätigkeit und Ertragskraft des Emittenten  von wesentlicher Bedeutung sind;   b. Hinweis, falls diese Angaben durch aussergewöhnliche Ereignisse be- einflusst worden sind;   c. Angaben über die wesentlichen Geschäftsaussichten des Emittenten mit  dem Hinweis darauf, dass diese mit Ungewissheit behaftet sind.   2.4.1 Haupttätigkeit [◊][#]     Beschreibung der aktuellen Haupttätigkeitsbereiche unter Angabe der wich- tigsten Arten und Bereiche der Investmenttätigkeit.   2.4.2 Erträge     Erträge für den durch die historischen Jahresabschlüsse im Prospekt abge- deckten Zeitraum gegliedert nach Tätigkeitsbereichen und geografisch be- stimmten Märkten; auf die Gliederung kann verzichtet werden, falls diese  für die Beurteilung der massgebenden Erträge unwesentlich ist.   2.4.3 Standort und wesentliche Beteiligungen     Soweit wesentlich für die Geschäftstätigkeit, Standort und Bedeutung der  Beteiligungen, die mehr als 10 Prozent der Bilanzsumme betragen.   2.4.4 Gerichts-, Schieds- und Administrativverfahren   a. Angaben über hängige oder drohende Gerichts-, Schieds- oder Admi- nistrativverfahren, soweit diese von wesentlicher Bedeutung für die  Vermögens- oder Ertragslage des Emittenten sind;   b. entsprechende Negativerklärung, falls keine Verfahren nach Buchsta- be a hängig oder angedroht sind.   2.4.5 Personalbestand [◊][#]     Personalbestand am Stichtag des Jahresabschlusses für den durch die histori- schen Jahresabschlüsse im Prospekt abgedeckten Zeitraum.    2.5 Anlagen   2.5.1 Liquidierbarkeit     Angaben über die Liquidierbarkeit der Anlagen.   2.5.2 Steuerliche Behandlung     Steuerliche Behandlung der Anlagen, sofern dies für die Beurteilung rele- vant ist wie bei länderspezifischen Investmentgesellschaften.   2.5.3 Schwer bewertbare Anlagen     Bei Anlagen, die nur beschränkt marktgängig sind, namentlich Investitionen  ohne Sekundärmarkt mit regelmässiger Preisbildung, oder deren Bewertung  aus anderen Gründen erschwert ist: zusätzliche Angaben im Anhang:     Finanzdienstleistungen   96   950.11   a. Hinweis, ob eine Drittbewertung der schwer bewertbaren Anlagen er- folgte;   b. falls eine Drittbewertung erfolgte: Name des unabhängigen Schät- zungsexperten;   c. falls keine Drittbewertung erfolgte: hervorgehobener Hinweis, dass die  Bewertung dieser Anlagen in der ausschliesslichen Verantwortung des  Verwaltungsrats liegt und der innere Wert beschränkte Aussagekraft  hat.   2.5.4 Bewertungsmethoden     Detaillierte Beschreibung der vorgesehenen Bewertungsmethoden.   2.6 Investitionen   2.6.1 Getätigte Investitionen     Zahlenangaben über die wesentlichen für den durch die historischen Finanz- informationen abgedeckten Zeitraum vorgenommenen Investitionen.   2.6.2 Laufende Investitionen     Die wesentlichen laufenden Investitionen unter Angabe ihrer geografischen  Verteilung im In- und Ausland.   2.6.3 Bereits beschlossene Investitionen     Die wesentlichen künftigen Investitionen, die vom Emittenten bereits be- schlossen sind und für welche Verpflichtungen eingegangen wurden.    2.7 Kapital und Stimmrechte   2.7.1 Kapitalstruktur   a. Angabe des Betrags des ordentlichen, genehmigten und bedingten Ka- pitals per Stichtag des letzten Jahresabschlusses;   b. Zahl, Gattung und Nennwert der Effekten, jeweils unter Angabe der  Hauptmerkmale wie Dividendenberechtigung, Vorzugsrechte und ähn- liche Berechtigungen unter Hinweis auf den nicht einbezahlten Teil auf  dem ordentlichen Kapital;   c. gegebenenfalls Angabe, dass Beteiligungspapiere über eine Zulassung  zum Handel auf einem Handelsplatz oder einem DLT-Handelssystem  verfügen.   2.7.2 Stimmrechte     Darstellung der Stimmrechtsverhältnisse und allfälliger Stimmrechtsbe- schränkungen unter Hinweis auf statutarische Gruppenklauseln und auf Re- geln zur Gewährung von Ausnahmen, namentlich für institutionelle Stimm- rechtsvertreter.   2.7.3 Möglichkeiten zur Veränderung des bestehenden Kapitals     Für den Fall, dass eine Veränderung des Kapitals beschlossen wurde:     Finanzdienstleistungsverordnung   97   950.11   a. maximaler Umfang der Kapitalveränderung und gegebenenfalls Dauer,  innert welcher die Kapitalveränderung durchgeführt werden kann; ge- nehmigte oder bedingte Kapitalerhöhung und Dauer der Ermächtigung  zur Durchführung der Kapitalerhöhung;   b. Kreis der Begünstigten, die ein Recht auf Zeichnung dieses zusätzli- chen Kapitals haben oder haben werden;   c. Bedingungen und Modalitäten der Ausgabe oder Entstehung der Effek- ten, die diesem zusätzlichen Kapital entsprechen.   2.7.4 Anteil- und Genussscheine [◊][#]     Bei der Ausgabe von Anteilen, die nicht das Kapital vertreten, wie etwa  Genussscheinen: Angabe ihrer Zahl und ihrer Hauptmerkmale.   2.7.5 Ausstehende Wandel- und Optionsrechte, Anleihen, Kredite und Eventual- verbindlichkeiten in summarischer Darstellung, soweit diese nicht irrefüh- rend ist [◊][#]   a. Ausstehende Wandelanleihen und Anzahl der vom Emittenten oder von  Konzerngesellschaften auf die Effekten des Emittenten begebenen Op- tionen einschliesslich separat darzustellender Mitarbeiteroptionen und  unter Angabe von Laufzeit und Wandel- bzw. Optionsbedingungen;   b. sofern wesentlich, ausstehende Anleihen, unterschieden nach durch  dingliche Sicherheiten oder auf andere Art durch den Emittenten oder  durch Dritte sichergestellten und nicht sichergestellten Anleihen unter  Angabe von Zins, Verfalldatum und Währung;   c. sofern wesentlich, Gesamtbetrag aller sonstigen Kreditaufnahmen und  Verbindlichkeiten, unterschieden nach sichergestellten und nicht si- chergestellten Verbindlichkeiten unter Angabe von Zins, Verfalldatum  und Währung;   d. sofern wesentlich, Gesamtbetrag der Eventualverbindlichkeiten, Ver- falldatum und Währung.   2.7.6 Kapitalisierung und Verschuldung [◊][#]     Höchstens 90 Tage vor dem Prospektdatum erstellte generelle Übersicht  über Kapitalisierung und Verschuldung, einschliesslich abgegrenzt darzu- stellender indirekter Schulden und Eventualverbindlichkeiten, gegliedert  nach garantierten und nicht garantierten, besicherten und unbesicherten  Schulden.   2.7.7 Vom Gesetz abweichende Statutenbestimmungen [◊][#]     Von den gesetzlichen Vorschriften abweichende Bestimmungen der Statuten  zur Veränderung des Kapitals und der mit den einzelnen Gattungen von Ef- fekten verbundenen Rechte.   2.7.8 Traktandierung     Regeln zur Traktandierung eines Verhandlungsgegenstands für die General- versammlung, namentlich bezüglich Fristen und Stichtage.     Finanzdienstleistungen   98   950.11   2.7.9 Eigene Beteiligungsrechte [◊][#]     Anzahl der vom Emittenten selber oder in seinem Auftrag gehaltenen eige- nen Beteiligungsrechte, einschliesslich seiner Beteiligungsrechte, die eine  andere Gesellschaft hält, an der er mehrheitlich beteiligt ist.   2.7.10 Bedeutende Aktionärinnen und Aktionäre     Angaben nach den Artikeln 120 und 121 FinfraG60 und den entsprechenden  Ausführungsbestimmungen der Finanzmarktinfrastrukturverordnung- FINMA vom 3. Dezember 201561, sofern sie dem Emittenten bekannt sind.   2.7.11 Kreuzbeteiligungen     Kreuzbeteiligungen, soweit die kapital- oder stimmenmässigen Beteiligun- gen auf beiden Seiten einen Grenzwert von 5 Prozent überschreiten.   2.7.12 Öffentliche Kaufangebote [×]     Allfällige Erleichterung oder Befreiung von der Verpflichtung zu einem  öffentlichen Kaufangebot nach den Artikeln 135 und 136 FinfraG gemäss  Statuten («Opting out»- und «Opting up»-Klauseln) unter Angabe des pro- zentualen Grenzwerts.   2.7.13 Dividendenberechtigung     Beginn der Dividendenberechtigung. Angaben zu allfälligen auf den Divi- denden erhobenen Quellensteuern sowie Angaben darüber, ob diese Quel- lensteuern durch den Emittenten übernommen werden.   2.7.14 Mitarbeiterbeteiligung     Möglichkeiten der Beteiligung am Emittenten für die Mitarbeiterinnen und  Mitarbeiter aller Stufen, soweit wesentlich.    2.8 Informationspolitik     Erscheinungsrhythmus und Form von Informationen des Emittenten an seine  Aktionärinnen und Aktionäre sowie Hinweis auf permanente Informations- quellen und Kontaktadressen des Emittenten, die allgemein zugänglich sind  oder speziell von Aktionären genutzt werden können wie etwa Links auf  Webseiten, Info-Centers und Druckschriften.    2.9 Anlagepolitik     Detaillierte Darlegung der Richtlinien der Anlagepolitik, insbesondere:   2.9.1 Anlageziele     Beschreibung der Anlageziele des Emittenten, einschliesslich der finanziel- len Ziele wie Kapital- oder Ertragssteigerung, und der Anlagepolitik etwa  Spezialisierung auf geografische Gebiete oder Wirtschaftsbereiche.       60 SR 958.1  61 SR 958.111     Finanzdienstleistungsverordnung   99   950.11   2.9.2 Anlageobjekte     Zulässige Anlageobjekte wie Wertpapiere, andere Anlagemöglichkeiten wie  Edelmetalle, Rohstoffe, Anteile anderer Investmentgesellschaften sowie  flüssige Mittel.   2.9.3 Anlagetechniken     Zulässige Instrumente und Anlagetechniken zur Risikoabsicherung und/oder  zur Ertragsoptimierung wie Optionen und Futures, Terminkontrakte, Securi- ties Lending und Deckung von Währungs- und Zinsrisiken.   2.9.4 Beschränkungen der Anlagepolitik     Etwaige Beschränkungen bei der Anlagepolitik beispielsweises bei Geschäf- ten mit spekulativem Charakter wie Leerverkäufen, Securities Borrowing,  Verpfändungsmöglichkeiten sowie bei der Kreditaufnahme.   2.9.5 Risikoverteilung     Grundsätze und Vorschriften über die Risikoverteilung.   2.9.6 Ausschüttungspolitik     Beschreibung der Regeln für die Ermittlung und Verwendung der Erträge.   2.9.7 Performance-Darstellungen     Gegebenenfalls Offenlegung der angewandten Kriterien oder anerkannten  Standards und Hinweis auf die beschränkte Aussagekraft solcher Angaben.   2.9.8 Abänderung der Anlagepolitik     Detaillierte Darlegung der Kompetenzen zur Abänderung der Anlagepolitik.   2.10 Jahres- und Zwischenabschlüsse   2.10.1 Jahresabschlüsse   a. Die beiden zuletzt veröffentlichten Finanzberichte mit den für die letz- ten vollen zwei Geschäftsjahre unter Anwendung eines anerkannten  Rechnungslegungsstandards erstellten und vom Revisionsorgan geprüf- te Jahresabschlüssen, sofern der Emittent seit drei Jahren besteht. Ge- sellschaften, welche in ihrer wirtschaftlichen Substanz erst seit einer  kürzeren Dauer bestehen: Entsprechende Reduktion des Zeitraums der  dazustellenden Jahresabschlüsse;   b. statutarischer Abschluss für das letzte Geschäftsjahr, soweit dieser für  die Gewinnausschüttung oder andere Rechte der Inhaberinnen und In- haber der Beteiligungsrechte von Bedeutung ist.   2.10.2 Aktuelle Bilanz   a. Bei neugegründeten Gesellschaften: Geprüfte Eröffnungsbilanz bzw.  nach allfällig erfolgter Sacheinlage geprüfte Bilanz. Die Ziffern 2.10.3– 2.10.7 sind dabei sinngemäss anwendbar.   b. Auf die Wiedergabe der Eröffnungsbilanz oder Bilanz nach Sacheinla- ge kann verzichtet werden, wenn der Prospekt einen oder mehrere Jah- resabschlüsse nach den Ziffern 2.10.3 –2.10.7 enthält.     Finanzdienstleistungen   100   950.11   2.10.3 Prüfung der Jahresabschlüsse     Der Prospekt muss den Bericht des Revisionsorgans für die im Prospekt  offengelegten geprüften Jahresabschlüsse enthalten.   2.10.4 Stichtag     Der Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses darf zum Zeitpunkt der  Publikation des Prospekts nicht länger als 18 Monate zurückliegen.   2.10.5 Zwischenabschluss     Zusätzlicher Zwischenabschluss nach demselben Rechnungslegungsstandard  wie beim Jahresabschluss für mindestens die ersten sechs Monate des Ge- schäftsjahres, wenn der Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses zum  Zeitpunkt der Publikation des Prospektes mehr als neun Monate zurückliegt.   2.10.6 Wesentliche Änderungen seit dem letzten Jahres- bzw. Zwischenabschluss   a. Wesentliche Änderungen, die seit dem Abschluss des letzten Geschäfts- jahres oder dem Stichtag des Zwischenabschlusses in der Vermögens-,  Ertrags- und Finanzlage des Emittenten eingetreten sind.   b. Zusätzliche Finanzinformationen, soweit nach den Umständen möglich,  wenn:  – sich die Struktur eines Emittenten wesentlich geändert hat und dies   nicht in einem geprüften Abschluss dargestellt ist; oder  – die wesentliche Strukturveränderung infolge einer konkret beab-  sichtigten Transaktion eintritt.   c. Die Offenlegung richtet sich nach der von der zuständigen Prüfstelle zu  erlassenden Richtlinie zu Pro forma-Finanzinformationen.   d. Entsprechende Negativerklärung, falls beim Emittenten keine wesent- lichen Änderungen eingetreten sind.   2.10.7 Anhang   a. Inventar des Gesellschaftsvermögens zum inneren Wert (Net Asset Va- lue) und den daraus errechneten Wert der Effekten auf den letzten Tag  des Berichtszeitraums;   b. Angabe der Anfangs- und Endbestände sowie der Veränderungen der  Art der Anlagen während des Berichtszeitraums auf Basis der aktuellen  Werte; separate Darstellung der Zu- und Abgänge sowie der realisierten  und nicht realisierten Gewinne und Verluste je Anlagekategorie;   c. Angabe der einzelnen Zu- und Abgänge die mehr als 5 Prozent zum  Wert des Gesamtportefeuilles beitragen;   d. Offenlegung und Begründung einer allfälligen Abweichung von der  Anlagepolitik während des Berichtszeitraums;   e. Mutterunternehmen machen auch die Angaben in Buchstaben a–d für  Anlagen, die von ihrem Investment-Tochterunternehmen gehalten wer- den.      Finanzdienstleistungsverordnung   101   950.11   2.11 Dividende und Ergebnis   2.11.1 Beschreibung der Dividendenpolitik des Emittenten und allfälliger diesbe- züglicher Beschränkungen.   2.11.2 Dividende pro Beteiligungspapier für die letzten drei Geschäftsjahre.   2.11.3 Bereinigte Angaben pro Beteiligungspapier, wenn sich in den letzten drei  Geschäftsjahren die Zahl der Beteiligungspapiere des Emittenten, insbeson- dere durch eine Erhöhung oder Herabsetzung des Kapitals oder durch Zu- sammenlegung oder Split der Beteiligungspapiere geändert hat.    3 Angaben über die Effekten (Effektenbeschreibung)   3.1 Risiken     Darstellung der wesentlichen Risiken in Bezug auf die Effekten.   3.2 Rechtsgrundlage     Beschlüsse, Ermächtigungen und Genehmigungen, aufgrund deren die  Effekten begeben worden sind oder begeben werden.    3.3 Rechte     Kurze Beschreibung der mit den Effekten verbundenen Rechte, insbesondere  Umfang des Stimmrechts, Anspruch auf Beteiligung am Gewinn und am Li- quidationserlös sowie allfälliger Vorrechte.    3.4 Beschränkungen   3.4.1 Beschränkungen der Übertragbarkeit     Beschränkungen der Übertragbarkeit pro Kategorie der Effekten unter  Hinweis auf allfällige statutarische Gruppenklauseln und auf Regeln zur  Gewährung von Ausnahmen sowie Gründe für die Gewährung von Aus- nahmen im Berichtsjahr.   3.4.2 Beschränkungen der Handelbarkeit (Transfer Restrictions)     Allfällige Beschränkungen der Handelbarkeit für den Zeitraum ab erstem  Handelstag. Insbesondere ist deutlich auf allfällige Verkaufsbeschränkungen  des ausländischen Rechts hinzuweisen.    3.5 Publikation     Hinweis, wo Mitteilungen über die Effekten und den Emittenten veröffent- licht werden.    3.6 Valorennummer, ISIN und Handelswährung   a. Sofern vorhanden Wertpapiernummern wie Valorennummer oder ISIN;   b. Handelswährung der Beteiligungspapiere.      Finanzdienstleistungen   102   950.11   3.7 Angaben über das Angebot   3.7.1 Art der Emission     Art der Emission der Effekten, bei Festübernahmen auch Angabe des feder- führenden Instituts. Erstreckt sich die Festübernahme nur auf einen Teil der  Emission: dessen Höhe.   3.7.2 Anzahl, Gattung und Nennwert der Effekten     Anzahl, Gattung und Nennwert der Effekten; falls es sich um Effekten ohne  Nennwert handelt, so ist dies anzugeben.   3.7.3 Neue Effekten aus Kapitaltransaktion   a. Bei Effekten, welche anlässlich einer Fusion, einer Spaltung, der Ein- bringung der Gesamtheit oder eines Teils des Vermögens eines Unter- nehmens, eines öffentlichen Umtauschangebots oder als Gegenleistung  für andere Leistungen als Bareinlagen begeben werden: summarische  Offenlegung der wesentlichen Bedingungen für die entsprechenden  Vorgänge.   b. Die Offenlegung nach Buchstabe a erfolgt durch Aufnahme der Bedin- gungen in den Prospekt erfolgen oder durch Verweis auf die Dokumen- tation, in welcher die Bedingungen enthalten sind. Im zweiten Fall ist  anzugeben, wo die Dokumentation zur Einsicht aufliegt.   3.7.4 Internationale Emission, gleichzeitige öffentliche und private Platzierung   a. Gegebenenfalls Angabe, dass die Ausgabe gleichzeitig auf verschiede- nen Märkten im In- und Ausland erfolgt und einzelne Tranchen einem  oder mehreren Märkten vorbehalten werden; Angaben über diese vor- behaltenen Tranchen;   b. gegebenenfalls Angabe der entsprechenden Handelsplätze oder DLT- Handelssysteme, wenn die Effekten bereits zum Handel zugelassen sind  oder deren Zulassung zum Handel beantragt wird;   c. gegebenenfalls Angabe der Art der Vorgänge sowie Anzahl – falls be- stimmt – und Merkmale der betreffenden Effekten, wenn gleichzeitig  oder fast gleichzeitig mit der Begebung Effekten der gleichen Gattung  privat gezeichnet oder platziert oder Effekten anderer Gattungen im  Hinblick auf eine öffentliche oder private Platzierung begeben werden.   3.7.5 Zahlstellen     Gegebenenfalls Angaben über die Zahlstellen.   3.7.6 Nettoerlös     Geschätzter Nettoerlös der Emission, aufgegliedert nach den wichtigsten  Verwendungszwecken.   3.7.7  Verkaufsbeschränkungen (Selling Restrictions)     Hervorgehobener Hinweis auf allfällige Verkaufsbeschränkungen des aus- ländischen Rechts.     Finanzdienstleistungsverordnung   103   950.11   3.7.8 Öffentliche Kauf- oder Umtauschangebote     Für das letzte und das laufende Geschäftsjahr:   a. öffentliche Kauf- oder Umtauschangebote für die Effekten des Emitten- ten durch Dritte;   b. öffentliche Umtauschangebote des Emittenten für Effekten einer ande- ren Gesellschaft;   c. Preis oder Umtauschbedingungen und Ergebnis dieser Angebote.   3.7.9 Ausgestaltung der Effekten   a. Angabe ob Wertpapier, Globalurkunde oder Wertrecht;   b. bei nicht verbrieften Effekten: Angaben zu den Übertragungsmöglich- keiten und zum Nachweis der Rechtsträgerschaft oder, bei Wertrechten,  Angabe der massgebenden gesetzlichen Bestimmung und der Person,  die das Wertrechtebuch und gegebenenfalls das Hauptregister der be- treffenden Emission führt;   c. bei Effekten, die in Form einer oder mehrerer Globalurkunden auf Dau- er verbrieft oder als Wertrechte ausgegeben werden: hervorgehobener  Hinweis, dass der Anleger die Auslieferung von Einzelurkunden nicht  verlangen kann.   3.7.10 Verwahrung     Verwahrung der Beteiligungen, unter Anführung der wesentlichen Vertrags- bedingungen, der Dauer der Mandate sowie der Entschädigung; sofern diese  noch nicht bekannt sind, sollten die Grundzüge für die Auswahl derselben  dargelegt werden.   3.7.11 Kursentwicklung der Effekten     Soweit vorhanden, Kursentwicklung der Effekten in den letzten drei Jahren  unter Abgabe von bezahltem Jahresschlusskurs, Jahreshöchstkurs sowie Jah- restiefstkurs.    4 Verantwortung für den Prospekt   4.1 Angaben über die Gesellschaften oder Personen, die für den Inhalt des  Prospektes oder gegebenenfalls für bestimmte bezeichnete Abschnitte die  Verantwortung übernehmen   a. Firma und Sitz der Gesellschaften oder Name und Stellung der Perso- nen;   b. Erklärung der Gesellschaften oder Personen, dass ihres Wissens die  Angaben richtig sind und keine wesentlichen Umstände ausgelassen  wurden.      Finanzdienstleistungen   104   950.11   Anhang 6  (Art. 58)   Mindestinhalt des Prospekts   Schema für kollektive Kapitalanlagen   1 Informationen über die kollektive Kapitalanlage   1.1 Gründungsdatum und Staat, in dem die kollektive Kapitalanlage gegründet  wurde.   1.2 Bei kollektiven Kapitalanlagen mit bestimmter Laufzeit: deren Dauer  (Art. 43 KAG62).   1.3 Hinweis auf die für die kollektive Kapitalanlage relevanten Steuervorschrif- ten einschliesslich der Verrechnungssteuerabzüge.   1.4 Rechnungsjahr.   1.5 Name der Prüfgesellschaft.   1.6 Angaben über die Anteile insbesondere über die Art des im Anteil repräsen- tierten Rechts unter allfälliger Beschreibung des Stimmrechts der Anlege- rinnen und Anleger, über die vorhandenen Urkunden und Zertifikaten, über  die Qualifikation und Stückelung allfälliger Titel und über die Vorausset- zungen und Auswirkungen der Auflösung der kollektiven Kapitalanlage.   1.7 Gegebenenfalls Angaben über Börsen und Märkte, an denen die Anteile  kotiert oder zum Handel zugelassen sind.   1.8 Modalitäten und Bedingungen, insbesondere Methode, Häufigkeit der Preis- berechnung und -veröffentlichung, unter Angabe des Publikationsorgans, für  die Zeichnung, den Umtausch und die Rückzahlung der Anteile, einschliess- lich der Möglichkeit einer Zeichnung oder einer Rückzahlung von Sachwer- ten und die Voraussetzungen, unter denen diese ausgesetzt oder vorüberge- hend anteilig aufgeschoben (Gating) werden kann.   1.9 Angaben über die Ermittlung und Verwendung des Erfolges sowie über die  Häufigkeit der Auszahlungen gemäss Verteilungspolitik.   1.10 Umschreibung der Anlageziele, der Anlagepolitik, der zulässigen Anlagen,  der angewandten Anlagetechniken, der Anlagebeschränkungen und anderer  anwendbarer Regeln im Bereich des Risikomanagements.   1.11 Angaben über die anwendbaren Regeln zur Berechnung des Nettoinventar- wertes.   1.12 Angaben über Vergütungen, Kosten und Gebühren   a. Angaben über die Berechnung und die Höhe der zulasten der kol- lektiven Kapitalanlage gehenden Vergütungen an die Fondsleitung, die  Depotbank, den Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen, die       62 SR 951.31     Finanzdienstleistungsverordnung   105   950.11   mit dem Anbieten beauftragten Finanzdienstleister nach Artikel 37  KKV 63;   b. Angaben über die Nebenkosten, über den Koeffizienten der gesamten,  laufend dem Fondsvermögen belasteten Kosten (Total Expense Ratio,  TER);   c. gegebenenfalls Angaben über Retrozessionen und andere Vermögens- vorteile;   d. Angaben über die Berechnung und die Höhe der Vergütungen zulasten  der Anlegerinnen und Anleger nach Artikel 38 KKV;   e. wird eine erfolgsabhängige Kommission (Performance Fee) erhoben,  so sind nachvollziehbare Angaben zu deren Berechnung, dem verwen- deten Benchmark/Index bzw. zur verwendeten Vergleichsgrösse sowie  zu deren Auswirkungen auf die Rendite der Anlegerinnen und Anleger  zu machen;   1.13 Angaben der Stelle, wo der Fondsvertrag, wenn auf dessen Beifügung ver- zichtet wird, sowie die Jahres- und Halbjahresberichte erhältlich sind;   1.14 Angaben der Rechtsform (vertraglicher Anlagefonds oder SICAV) und der  Art der kollektiven Kapitalanlage (Effektenfonds, Immobilienfonds, übriger  Fonds für traditionelle oder alternative Anlagen);   1.15 Gegebenenfalls Hinweise auf die besonderen Risiken und erhöhte Volatili- tät;   1.16 bei Fonds für alternative Anlagen ein Glossar, das die wichtigsten Fachaus- drücke erklärt sowie die seitens FINMA genehmigte Risikoklausel;   1.17 Angaben über den Prozess zum Liquiditätsrisikomanagement.   2 Informationen über den Bewilligungsträger    (Fondsleitung, SICAV)   2.1 Gründungszeitpunkt, Rechtform, Sitz und Hauptverwaltung;   2.2 Angaben über weitere von der Fondsleitung verwaltete kollektive Kapitalan- lagen und gegebenenfalls über die Erbringung weiterer Dienstleistungen;   2.3 Name und Funktion der Mitglieder der Verwaltungs- und Leitungsorgane  sowie deren relevante Tätigkeiten ausserhalb des Bewilligungsträgers  (Fondsleitung, SICAV);   2.4 Höhe des gezeichneten und des einbezahlten Kapitals;   2.5 Personen, an welche die Anlageentscheide sowie weitere Teilaufgaben  delegiert worden sind;   2.6 Angaben über die Ausübung von Mitgliedschafts- und Gläubigerrechten.       63 SR 951.311     Finanzdienstleistungen   106   950.11   3 Informationen über die Depotbank   3.1 Rechtsform, Sitz und Hauptverwaltung;   3.2 Haupttätigkeit.   4 Informationen über Dritte, deren Vergütungen    der kollektiven Kapitalanlage belastet werden   4.1 Name oder Firma;   4.2 Für die Anlegerinnen und Anleger wesentliche Vertragselemente zwischen  dem Bewilligungsträger (Fondsleitung, SICAV) und Dritten, ausgenommen  Vergütungsregelungen;   4.3 Weitere bedeutende Tätigkeiten der Dritten;   4.4 Fachkenntnisse von Dritten, die mit Verwaltungs- und Entscheidungsaufga- ben beauftragt sind.    5 Weitere Informationen     Angaben über Zahlungen an die Anlegerinnen und Anleger, die Rücknahme  von Anteilen sowie Informationen und Publikation über die kollektive Kapi- talanlage sowohl in Bezug auf den Sitzstaat als auch auf allfällige Drittstaa- ten, in denen die Anteile angeboten werden.    6 Weitere Anlageinformationen   6.1 Gegebenenfalls bisherige Ergebnisse der kollektiven Kapitalanlage; diese  Angaben können entweder im Prospekt enthalten oder diesem beigefügt  sein;   6.2 Profil der typischen Anlegerin oder des typischen Anlegers, für die oder den  die kollektive Kapitalanlage konzipiert ist.    7 Wirtschaftliche Informationen     Etwaige Kosten oder Gebühren mit Ausnahme der unter der Ziffern 1.8 und  1.12 genannten Kosten, aufgeschlüsselt nach denjenigen, die von der Anle- gerin oder dem Anleger zu entrichten sind, und denjenigen, die zulasten des  Vermögens der kollektiven Kapitalanlage gehen.      Finanzdienstleistungsverordnung   107   950.11   Anhang 7  (Art. 60)   Effekten, deren Prospekt nach Artikel 51 Absatz 2 FIDLEG erst  nach der Veröffentlichung geprüft werden muss   1  Anleihensobligationen gemäss Artikel 3 Buchstabe a Ziffer 7 FIDLEG,  einschliesslich:   1.1 Wandelanleihen (Convertible Bonds und Exchangeable Bonds);   1.2 Optionsanleihen;   1.3 Mandatory Convertible Notes;   1.4 Contingent Convertible Bonds;   1.5 Write-down Bonds.   2  Strukturierte Produkte (Art. 3 Bst. a Ziff. 4 FIDLEG) mit einer Laufzeit von  30 oder mehr Tagen.      Finanzdienstleistungen   108   950.11   Anhang 8  (Art. 79)   Gebührenordnung für Verfügungen und Dienstleistungen der  Prüfstelle   1 Ansätze     in Franken   1.1 Verfügung über die Prüfung eines einteiligen Prospekts 2 000–10 000   1.2 Verfügung über die Prüfung eines Registrierungsformu- lars 1 000–5 000   1.3 Verfügung über die Prüfung einer Effektenbeschreibung  und Zusammenfassung 1 000–5 000   1.4 Verfügung über die Prüfung eines ausländischen Pros- pekts 4 000–12 000   1.5 Verfügung über die Prüfung eines Basisprospekts 4 000–15 000   1.6 Verfügung über die Prüfung eines Nachtrags 100–3 000   1.7 Kosten der Hinterlegung eines einteiligen Prospekts 100–500   1.8 Kosten der Hinterlegung eines Registrierungsformulars 50–250   1.9 Kosten der Hinterlegung einer Effektenbeschreibung und  Zusammenfassung 50–250   1.10 Kosten der Hinterlegung eines ausländischen Prospekts 100–500   1.11 Kosten der Hinterlegung eines Basisprospekts 100–500   1.12 Kosten der Hinterlegung eines Nachtrags 10–50   1.13 Kosten der Hinterlegung der endgültigen Bedingungen 2–5   1.14 Zusatzkosten bei physischer Hinterlegung 1 000–2 000      2 Hinterlegungsgebühr     Die Hinterlegungsgebühren betreffen lediglich Transaktionen ohne vorgän- gige Prüfung.    3 Aufschlag     Bei physischer Gesuchseinreichung kann ein Aufschlag von bis zu 50 Pro- zent auf die oben genannten Beträge zur Deckung des zusätzlichen Auf- wands erhoben werden.      Finanzdienstleistungsverordnung   109   950.11   Anhang 9  (Art. 88 und 90)   Basisinformationsblatt   1 Formvorgaben   1.1 Ersteller haben sich an die Reihenfolge und Überschriften der Abschnitte zu  halten, wie sie in der Mustervorlage vorgegeben werden.   1.2 In Bezug auf die Reihenfolge der Angaben innerhalb der einzelnen Ab- schnitte, die Länge der einzelnen Abschnitte und die Anordnung der Seiten- umbrüche bestehen keine Vorgaben.   1.3 Produktangaben können auch in tabellarischer Form aufgenommen werden.   1.4 Das Basisinformationsblatt darf in der gedruckten Version insgesamt nicht  mehr als drei DIN-A4-Seiten umfassen.    2 Mustervorlage    Basisinformationsblatt   Zweck   «Dieses Basisinformationsblatt stellt Ihnen64 wesentliche Informationen über  dieses Finanzinstrument (das «Produkt») zur Verfügung. Es handelt sich nicht um  Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen  dabei zu helfen, die Art, das Risiko, die Kosten sowie die möglichen Gewinne und  Verluste dieses Produkts zu verstehen und es mit anderen Produkten zu verglei- chen.»     Produkt   Name des Produkts: [Name des Produkts, der vom Ersteller vergeben wurde, und  gegebenenfalls die Internationale Wertpapierkennnummer oder die eindeutige  Produktekennung für das Finanzinstrument.]   Name des Erstellers: [Firma und Sitz des Erstellers.]   Name des Emittenten: [Sofern der Emittent und der Ersteller nicht identisch sind:  Firma und Sitz des Emittenten.]   Name des Garanten: [Sofern der Garant und der Ersteller nicht identisch sind:  Firma und Sitz des Garanten.]   Aufsichtsbehörde: [Hinweis darauf, ob der Ersteller, der Emittent und der Garant  einer prudenziellen Aufsicht untersteht oder nicht und ggf. Angabe der Aufsichts- behörde.]        64 Alternativ können im gesamten Basisinformationsblatt auch die Bezeichnungen «Anle- ger», «Investor» oder «Privatkunde» verwendet werden.     Finanzdienstleistungen   110   950.11   Produktegenehmigung / -bewilligung: [Hinweis auf eine allfällige gesetzlichen  Genehmigungs- oder Bewilligungspflicht für das Produkt.]   Website und Telefonnummer des Erstellers.   Erstellungsdatum des Basisinformationsblatts: [Datum der Erstellung oder,  sofern das Basisinformationsblatt anschliessend überarbeitet wurde, Datum der  letzten Überarbeitung des Basisinformationsblatts.]     Warnhinweis: «Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist  und schwer zu verstehen sein kann.»     Um welche Art von Produkt handelt es sich?   [Angaben gemäss Ziffer 3]     Welche Risiken bestehen und was könnte ich im Gegenzug dafür bekommen?   [Angaben gemäss Ziffer 4]     Was geschieht, wenn [Name des Emittenten] nicht in der Lage ist, die Auszah- lung vorzunehmen?   [Angabe, ob die Privatkundin oder der Privatkunde aufgrund des Ausfalls des  Emittenten oder des Garanten einen finanziellen Verlust erleiden kann, und falls  ja, ob ein Einlageschutz oder eine Sicherheit vorhanden ist, sowie die Bedingun- gen und Einschränkungen des Einlageschutzes oder der Sicherheit.]     Welche Kosten entstehen?   [Angaben gemäss Ziffer 5]     Wie lange muss ich die Anlage halten und kann ich vorzeitig Geld entneh- men?   [Angaben gemäss Ziffer 6]     Wie kann ich mich beschweren?   [Hinweis darauf, wie und wo die Privatkundin oder der Privatkunde sich über das  Produkt oder über das Verhalten des Erstellers oder der Person, die zu dem Pro- dukt berät oder es verkauft, beschweren kann, unter Aufnahme (i) eines Links zur  entsprechenden Website für solche Beschwerden und (ii) einer aktuellen Anschrift  und einer E-Mail-Adresse, unter der solche Beschwerden eingereicht werden  können.]     Sonstige zweckdienliche Angaben   [Optional sonstige zweckdienliche Angaben. Insbesondere:  – ein Verweis auf zusätzliche Unterlagen, welche Informationen beinhalten;  – Informationen zur Besteuerung des Produkts;  – gut sichtbarer Hinweis, sofern das Revisionsunternehmen des Emittenten nicht   von einer durch den Bundesrat anerkannten ausländischen Revisionsaufsichts- behörde beaufsichtigt wird.]         Finanzdienstleistungsverordnung   111   950.11   3 Angaben zur Art des Produkts   3.0 Allgemeines     Der Abschnitt «Um welche Art von Produkt handelt es sich?» des Basis- informationsblatts enthält:   a. Angaben zur Rechtsform und zum anwendbaren Recht (Ziff. 3.1);   b. Angaben zu den Zielen und zu den eingesetzten Mitteln (Ziff. 3.2);   c. Angaben zur Zielgruppe und zum Zielmarkt (Ziff. 3.3).   3.1 Rechtsform und anwendbares Recht     Das Basisinformationsblatt enthält:   a. eine Beschreibung der Rechtsform des Produkts;   b. die Angabe des auf die Produktbedingungen anwendbaren Rechts.   3.2 Ziele und eingesetzte Mittel   3.2.1 Art des Produkts   3.2.1.1 Das Basisinformationsblatt beschreibt kurz:   a. die wichtigsten Faktoren, von denen die Rendite abhängt;   b. die zugrunde liegenden Vermögenswerte oder Referenzwerte;   c. die Art und Weise, wie die Rendite ermittelt wird; sowie   d. die Beziehung zwischen der Rendite des Produkts und der Performance  des Basiswertes bzw. der Basiswerte.   3.2.1.2 Die Beschreibung umfasst namentlich:   a. eine kurze Beschreibung der Anlagepolitik und der Anlageziele;   b. die Hauptkategorien der in Frage kommenden Finanzinstrumente, die  Gegenstand der Anlage sein können;   c. bei kollektiven Kapitalanlagen, die Angabe, ob diese ein bestimmtes  Ziel in Bezug auf einen branchenspezifischen, geografischen oder ande- ren Marktsektor oder in Bezug auf spezifische Anlageklassen oder An- lagearten verfolgt.   3.2.2 Laufzeit     Das Basisinformationsblatt enthält:   a. das Fälligkeitsdatum des Produkts oder den Hinweis, dass es kein Fäl- ligkeitsdatum gibt oder, bei kollektiven Kapitalanlagen, die Frequenz  der Rückgabemöglichkeiten oder, bei ETF, die Angabe der Börse, an  der die Anteile kotiert sind;   b. einen Hinweis darauf, ob der Ersteller oder Emittent zur einseitigen  Kündigung des Produkts berechtigt ist, oder ,bei offenen kollektiven  Kapitalanlagen, einen Hinweis darauf, dass die Fondsleitung und die  Depotbank den Fonds (unter Berücksichtigung der spezifischen Best- immungen bei der SICAV) jederzeit auflösen können;   c. eine Beschreibung der Umstände, unter denen das Produkt gekündigt  werden kann, und die Kündigungstermine, soweit bekannt.     Finanzdienstleistungen   112   950.11   3.2.3 Vorzeitige Kündigung und Rückzahlung bei ausserordentlichen Umstände     Im Basisinformationsblatt ist anzugeben:   a. ob unter aussergewöhnlichen Umständen:  1. das Produkt vorzeitig gekündigt bzw. zurückbezahlt werden kann,   oder  2. die Rücknahmen vorübergehend aufgeschoben werden kann und   ob «Gates» gebildet werden können, wenn es sich bei dem Produkt  um eine kollektive Kapitalanlage handelt;   b. was unter ausserordentlichen Umständen zu verstehen ist, mit entspre- chenden Beispielen.   3.2.4 Angaben zum Basiswert     Im Basisinformationsblatt ist:   a. der Basiswert oder sind die Basiswerte zu identifizieren bspw. mittels  Valor, ISIN, Bloomberg- oder Reuterssymbol oder mittels Kurzbe- schreibung der (möglichen) Basket- oder, bei proprietären Indices, der  Indexkomponenten; oder   b. für den Fall, dass die Anzahl der dem Produkt zugrunde liegenden  Vermögenswerte oder Referenzwerte so gross ist, dass nicht auf jeden  einzeln verwiesen werden kann, sind ihre Marktsegmente oder Instru- mentenarten anzugeben.    3.3 Optional: Zielgruppe und Zielmarkt     Das Basisinformationsblatt kann eine Beschreibung der Privatkundinnen und  -kunden enthalten, denen das Produkt angeboten werden soll, insbesondere  was das Anlageziel, die Kenntnisse und/oder Erfahrungen und die Fähigkeit,  Anlageverluste zu verkraften, und den Anlagehorizont betrifft.    3.4 Möglichkeit der Darstellung der Angaben nach Ziffer 3     Die Angaben nach Ziffer 3 können wie im folgenden Beispiel in tabellari- scher Form gemacht werden.     Basiswert  (ISIN)   Aktie der Z-AG  (CH0001234565)   Referenzpreis Schlusskurs der Aktie an  der massgeblichen Börse  am Bewertungstag   Währung des Produkts CHF Massgebliche Börse SIX Swiss Exchange   Währung des Basiswerts CHF Bewertungstag 1. April 2019   Emissionstag 1. April 2018 Rückzahlungstag  (Fälligkeit)   10. April 2019   Nennbetrag CHF 1 000.00 Coupon 10.00 Prozent p.a.   Kurs des Basiswerts am  Emissionstag    CHF 37.10 Couponperiode 1. April 2018) bis  31. März 2019     Finanzdienstleistungsverordnung   113   950.11   Basiswert  (ISIN)   Aktie der Z-AG  (CH0001234565)   Referenzpreis Schlusskurs der Aktie an  der massgeblichen Börse  am Bewertungstag   Beobachtungsperiode Vom Emissions- tag bis zum  Bewertungstag   Coupon Zahlungstag Rückzahlungstag   Mögliche Kündigungs- termine   1. Oktober 2018 Abwicklungsart Bar   4 Angaben zum Risikoprofil des Produkts     Der Abschnitt «Welche Risiken bestehen und was könnte ich im Gegenzug  dafür bekommen?» des Basisinformationsblatts enthält:   a. eine generische Umschreibung des Risikoprofils (Ziff. 4.1) oder einen  Risikoindikator (Ziff. 4.2);   b. Performanceszenarien (Ziff. 4.3).   4.1 Generische Umschreibung des Risikoprofils     Sofern das Risikoprofil generisch umschrieben wird, sind typische Pro- duktrisiken zu berücksichtigen, wie:   a. das Emittentenrisiko;   b. das Marktrisiko;   c. das Liquiditätsrisiko;   d. das Fremdwährungsrisiko;   e. das Kündigungs- und Wiederanlagerisiko.   4.2 Risikoindikator     Wird ein Risikoindikator aufgenommen, so ist:   a. dieser nach den entsprechenden Vorschriften einer Rechtsordnung zu  berechnen und darzustellen, welche Vorschriften für Dokumente ent- hält, welche dem Basisinformationsblatt nach Artikel 87 gleichwertig  sind;   b. anzugeben, nach welcher Rechtsordnung er berechnet und dargestellt  wird.    4.3 Performanceszenarien   4.3.1 Den Anlegerinnen und Anlegern ist in leicht verständlicher Sprache darzule- gen, welches der maximale Verlust ist, den sie bei einer Investition in das  Produkt erleiden und, gegebenenfalls, welche maximale Rendite sie erzielen  können.   4.3.2 Anhand von Performanceszenarien ist zu verdeutlichen, unter welchen  Umständen sich das Produkt wie entwickelt, insbesondere ist aufzuzeigen,  wie sich Kursentwicklungen in den Basiswerten auf den Rückzahlungsbe- trag bei Laufzeitende bzw. am Rückzahlungstag auswirken. Dabei sind aus-    Finanzdienstleistungen   114   950.11   gewogene und realistische Szenarien zu verwenden, und es sind die Annah- men anzugeben, welche getroffen wurden. Mindestens soll ein für die Anle- gerin oder den Anleger positives, ein neutrales und ein negatives Szenario  dargestellt werden.   4.3.3 Um eine Vergleichbarkeit mit anderen Produkten zu ermöglichen, ist von  einer Anlagesumme von 10 000 Franken auszugehen. Lautet das Produkt  nicht auf Schweizerfranken, ist ein Betrag in ähnlicher Grössenordnung zu  verwenden, der gerade durch 1 000 teilbar ist.   4.3.4 Die Kosten müssen jeweils direkt berücksichtigt werden. Es kann eine  getrennte Darstellung gewählt werden, einmal mit und einmal ohne Kosten.   4.3.5 Werden die Performanceszenarien nach den Vorschriften einer ausländi- schen Rechtsordnung berechnet und dargestellt, welche Vorschriften für  Dokumente enthält, welche dem Basisinformationsblatt nach Artikel 87  gleichwertig sind, ist die entsprechende Rechtsordnung anzugeben.    5 Angaben zu den Kosten des Produkts   5.0 Allgemeines     Der Abschnitt «Welche Kosten entstehen» des Basisinformationsblatts  Angaben über:   a. die Gesamtkosten (Ziff. 5.1);   b. die Zusammensetzung der Kosten (Ziff. 5.2);   c. die Vertriebsgebühren (Ziff. 5.3).   5.1 Gesamtkosten   5.1.1 Es sind die Gesamtkosten des Produktes auszuweisen. Sie werden darge- stellt:   a. in nominaler Form oder als Prozentzahlen des investierten Kapitals; o- der   b.  in Form der Auswirkungen der gezahlten Gesamtkosten auf die mögli- che Anlagerendite (Renditeminderung), in Prozent.   5.1.2 Um eine Vergleichbarkeit mit anderen Produkten zu ermöglichen, ist von  einer Anlagesumme von 10 000 Schweizerfranken auszugehen. Lautet das  Produkt nicht auf Schweizerfranken, so ist ein Betrag in ähnlicher Grössen- ordnung zu verwenden, der gerade durch 1000 teilbar ist.         Finanzdienstleistungsverordnung   115   950.11   5.1.3 Die Gesamtkosten können wie im folgenden Beispiel tabellarisch dargestellt  werden.    Anlage CHF 10 000      Szenarien Wenn Sie nach  [1] Jahr einlösen   Wenn Sie nach  [3] Jahren einlösen   Wenn Sie [bei  Fälligkeit] [am  Ende der Beispiel- periode] [nach [■]  Jahren] [Empfoh- lene Haltedauer]  einlösen   Gesamtkosten,  einschliesslich  einmalige und  laufende Kosten   CHF [■]  CHF [■]  CHF [■]   Renditeminde- rung(RIY) pro Jahr   [■] Prozent [■] Prozent [■] Prozent   Die Renditeminderung (Reduction in Yield, RIY) zeigt, wie sich die von Ihnen  gezahlten Gesamtkosten auf die Anlagerendite, die Sie erhalten könnten, auswirken.  In den Gesamtkosten sind einmalige und laufende Kosten berücksichtigt.   Die hier ausgewiesenen Beträge entsprechen den kumulierten Kosten des Produkts  [bei [■] verschiedenen Haltedauern]. Bei den angegebenen Zahlen wird davon  ausgegangen, dass Sie CHF 10 000 anlegen. Die Zahlen sind Schätzungen und  können in der Zukunft anders ausfallen.    5.2 Zusammensetzung der Kosten   5.2.1 Die Kosten setzen sich zusammen aus den einmaligen Kosten und den  laufenden Kosten.   5.2.2 Einmalige Kosten, wie Ein- und Ausstiegskosten, werden dargestellt:   a. in nominaler Form oder als Prozentzahlen des investierten Kapitals; o- der   b. als Reduktion der Rendite in Prozent.   5.2.3 Laufende Kosten, wie Portfolio-Transaktionskosten oder Performance- Gebühren, sind anzugeben pro Jahr oder, bei unterjähriger Laufzeit, auf die  Laufzeit:   a. in nominaler Form oder als Prozentzahlen des investierten Kapitals; o- der   b. als Reduktion der Rendite in Prozent.   5.2.4 Es ist klarzustellen, dass es sich um die jeweiligen aggregierten Kosten  handelt. Falls es sich um variable Kosten handelt, muss dies aus den Anga- ben hervorgehen.   5.2.5 Um eine Vergleichbarkeit mit anderen Produkten zu ermöglichen, ist von  einer Anlagesumme von 10 000 Schweizerfranken auszugehen. Lautet das  Produkt nicht auf Schweizerfranken, so ist ein Betrag in ähnlicher Grössen- ordnung zu verwenden, der gerade durch 1000 teilbar ist.     Finanzdienstleistungen   116   950.11   5.2.6 Die Kostenzusammensetzung kann tabellarisch dargestellt werden. Darzu- stellen ist:   a. wie sich die verschiedenen Arten von Kosten [pro Jahr] [pro Beispiel- periode] [auf die Laufzeit] auf die Anlagerendite auswirken, die die An- legerin oder der Anleger am Ende der [empfohlenen Haltedauer] [Bei- spielperiode] [Laufzeit] erhalten könnten;   b. was die verschiedenen Kostenkategorien umfassen.    Diese Tabelle zeigt die Auswirkungen auf die Rendite [pro Jahr] [pro Beispielperio- de] [auf die Laufzeit]   Einmalige  Kosten   Einstiegskosten [■]  Prozent   Auswirkung der im Preis bereits  inbegriffenen Kosten. [Angege- ben sind die Höchstkosten;  eventuell zahlen Sie weniger.]   Ausstiegskosten – Nicht anwendbar.   Laufende   Kosten   Portfolio- Transaktionskosten   – Nicht anwendbar.   Sonstige laufende  Kosten   – Nicht anwendbar.   5.3 Vertriebsgebühr   5.3.1 Die Vertriebsgebühren sind anzugeben. Zudem ist darauf hinzuweisen, dass  diese bei den einmaligen Kosten mitberücksichtigt sind.   5.3.2 Offenzulegen sind sämtliche vom Emittenten bei der Emission eines Pro- dukts im Ausgabepreis oder in einem Ausgabezuschlag (Up-Front Fee) ein- gerechneten Gebühren für den Vertrieb des Produktes (die «Vertriebsgebüh- ren»), einschliesslich Vertriebsvergütungen an Vertriebspartner.   5.3.3 Die Vertriebsgebühren sind als Prozentsatz des Nominalbetrages des einzel- nen Produktes auszuweisen.   5.3.4 Ist die an Vertriebspartner bezahlte Vertriebsvergütung von der Performance  des Produkts abhängig, so sind die Berechnungsparameter der Vergütung  auch offenzulegen. Bei unterjährigen Produkten ist der absolute Prozentsatz  anzugeben, bei überjährigen Produkten der Prozentsatz pro Jahr.   5.3.5 Bei Produkten mit einer unbeschränkten Laufzeit (Open-End-Produkten)  sind die Vertriebsgebühren linear auf 10 Jahre aufzuteilen.    6 Angaben zur Mindesthaltedauer und vorzeitigen Auflösung  der Anlage   6.0 Allgemeines     Der Abschnitt «Wie lange muss ich die Anlage halten und kann ich vorzeitig  Geld entnehmen?» des Basisinformationsblatts enthält Angaben:     Finanzdienstleistungsverordnung   117   950.11   a. zur Mindesthaltedauer (Ziff. 6.1);   b. zum Desinvestitionsverfahren (Ziff. 6.2);   c. über die Handelbarkeit (Ziff. 6.3).   6.1 Mindesthaltedauer   6.1.1 Die Mindesthaltedauer entspricht, sofern dies im Basisinformationsblatt  nicht explizit anders angegeben wird, der empfohlenen Haltedauer.   6.1.2 Als empfohlene Haltedauer ist anzugeben:   a. bei Anlageprodukten mit fester Laufzeit: «bis zur Fälligkeit»;   b. bei Anlageprodukten ohne feste Laufzeit: «für 5 Jahre»;   c. bei Hebelprodukten: «bis […]».   6.1.3 Die bei Hebelprodukten anzugebende empfohlene Haltedauer kann von  einem Kalendertag bis hin zu wenigen Kalenderwochen, bei Hebelprodukten  mit fester Laufzeit auch bis zur Fälligkeit reichen.    6.2 Desinvestitionsverfahren     Zum Desinvestitionsverfahren sind folgende Angaben zu machen:   a. Informationen über die Möglichkeit, die Anlage vorzeitig aufzulösen;   b. Angaben zu den Bedingungen für eine vorzeitige Auflösung;   c. allfällige Gebühren und Vertragsstrafen;   d. eine Aufklärung über die Folgen der vorzeitigen Auflösung der Anlage,  einschliesslich der Auswirkung einer vorzeitigen Auflösung auf das Ri- siko- und Renditeprofils oder auf die Anwendbarkeit von Kapitalgaran- tien.    6.3 Handelbarkeit     Die Angaben über die Handelbarkeit enthalten insbesondere Angaben zur  Kotierung an einem Handelsplatz oder einem DLT-Handelssystem oder zu  einer allenfalls zugesicherten Preisstellung (Market Making) für das Pro- dukt.      Finanzdienstleistungen   118   950.11   Anhang 10  (Art. 87)   Dokumente nach ausländischem Recht, die als dem  Basisinformationsblatt gleichwertig anerkannt werden   1.  Basisinformationsblätter nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/201465 und  der Delegierten Verordnung (EU) 2017/65366   2.  …   3.  …   4.  …        65 Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates über Ba- sisinformationsblätter für verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungs- anlageprodukte (PRIIP), Abl. L 352/1 vom 9.12.2014.   66 Delegierte Verordnung (EU) 2017/653 der Kommission zur Ergänzung der Verordnung  (EU) Nr. 1286/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates über Basisinformations- blätter für verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte  (PRIIP) durch technische Regulierungsstandards in Bezug auf die Darstellung, den Inhalt,  die Überprüfung und die Überarbeitung dieser Basisinformationsblätter sowie die Bedin- gungen für die Erfüllung der Verpflichtung zu ihrer Bereitstellung, Abl. L 100/1 vom  12.4.2017.     Finanzdienstleistungsverordnung   119   950.11   Anhang 11  (Art. 102)   Änderung anderer Erlasse   …67       67 Die Änderungen können unter AS 2019 4459 konsultiert werden.     Finanzdienstleistungen   120   950.11   Inhaltsverzeichnis   1. Titel: Allgemeine Bestimmungen   Gegenstand ....................................................................................Art. 1   Örtlicher Geltungsbereich bei Finanzdienstleistungen ...................Art. 2   Begriffe ..........................................................................................Art. 3   Kundensegmentierung ...................................................................Art. 4   Anrechenbares Vermögen beim Opting-out ..................................Art. 5   2. Titel: Anforderungen für das Erbringen von   Finanzdienstleistungen   1. Kapitel: Verhaltensregeln   1. Abschnitt: Informationspflicht   Information über den Finanzdienstleister.......................................Art. 6   Information über die Finanzdienstleistung und die   Finanzinstrumente .........................................................................Art. 7   Information über die Kosten ..........................................................Art. 8   Information über wirtschaftliche Bindungen .................................Art. 9   Information über das berücksichtigte Marktangebot.................... Art. 10   Ausführung und Übermittlung von Kundenaufträgen ................. Art. 11   Form der Informationen ............................................................... Art. 12   Zeitpunkt der Information ............................................................ Art. 13   Zeitpunkt der Information über die Risiken und Kosten .............. Art. 14   Beratung unter Abwesenden ........................................................ Art. 15   2. Abschnitt: Angemessenheit und Eignung von   Finanzdienstleistungen   Vertretungsverhältnisse ............................................................... Art. 16   Eignungsprüfung und Ausnahme von der Prüfpflicht .................. Art. 17   3. Abschnitt: Dokumentation und Rechenschaft   Dokumentation ............................................................................ Art. 18   Rechenschaft ................................................................................ Art. 19   4. Abschnitt: Transparenz und Sorgfalt bei   Kundenaufträgen   Bearbeitung von Kundenaufträgen .............................................. Art. 20   Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen ........................ Art. 21     Finanzdienstleistungsverordnung   121   950.11   5. Abschnitt: Professionelle Kunden    .................................................................................................... Art. 22   2. Kapitel: Organisation   1. Abschnitt: Organisatorische Massnahmen    .................................................................................................... Art. 23   2. Abschnitt: Interessenkonflikte und damit verbundene   Pflichten   Interessenkonflikte ...................................................................... Art. 24   Organisatorische Vorkehrungen ................................................. Art. 25   Offenlegung ................................................................................ Art. 26   Unzulässige Verhaltensweisen .................................................... Art. 27   Dokumentation ........................................................................... Art. 28   Entschädigungen durch Dritte ..................................................... Art. 29   Mitarbeitergeschäfte ................................................................... Art. 30   3. Kapitel: Beraterregister   1. Abschnitt: Ausnahme von der Registrierungspflicht   und Berufshaftpflichtversicherung   Ausnahme von der Registrierungspflicht .................................... Art. 31   Berufshaftpflichtversicherung ..................................................... Art. 32   Gleichwertige finanzielle Sicherheit ........................................... Art. 33   2. Abschnitt: Registrierungsstelle   Zulassungsgesuch ....................................................................... Art. 34   Aufsicht durch die FINMA ......................................................... Art. 35   Ort der Leitung ........................................................................... Art. 36   Organisation ................................................................................ Art. 37   Übertragung von Tätigkeiten ...................................................... Art. 38   Kosten für die Zulassung ............................................................ Art. 39   Aufbewahrungsfrist .................................................................... Art. 40   3. Abschnitt: Meldepflicht und Gebühren   Meldepflicht ................................................................................ Art. 41   Gebühren .................................................................................... Art. 42     Finanzdienstleistungen   122   950.11   3. Titel: Anbieten von Finanzinstrumenten   1. Kapitel: Prospekt für Effekten   1. Abschnitt: Allgemeines   Prospektbegriff ............................................................................ Art. 43   Bestimmung der Art des Angebots .............................................. Art. 44   Einwilligung zur Verwendung des Prospekts .............................. Art. 45   Gleichwertigkeit der Angaben und Vorabentscheid .................... Art. 46   Ausnahme für an Schweizer Handelsplätzen oder DLT-  Handelssystemen zugelassene Effekten ....................................... Art. 47   Anerkannter ausländischer Handelsplatz oder anerkanntes   ausländisches DLT-Handelssystem ............................................. Art. 48   Sinngemässe Anwendung der Ausnahmen bei der   Zulassung zum Handel ................................................................ Art. 49   2. Abschnitt: Anforderungen   Prospektinhalt .............................................................................. Art. 50   Anforderungen an die Rechnungslegung ..................................... Art. 51   Weitere Ausnahmen vom Prospektinhalt ..................................... Art. 52   Verweisung .................................................................................. Art. 53   Zusammenfassung ....................................................................... Art. 54   Inhalt des Basisprospekts ............................................................. Art. 55   Endgültige Bedingungen zum Basisprospekt ............................... Art. 56   3. Abschnitt: Erleichterungen    ..................................................................................................... Art. 57   4. Abschnitt: Kollektive Kapitalanlagen    ..................................................................................................... Art. 58   5. Abschnitt: Prüfung des Prospekts   Vollständigkeitsprüfung .............................................................. Art. 59   Nach Veröffentlichung zu prüfende Prospekte ............................ Art. 60   Für die Hinterlegung zuständige Prüfstelle .................................. Art. 61   Bestätigung, dass die wichtigsten Informationen vorliegen ......... Art. 62   6. Abschnitt: Nachträge zum Prospekt   Pflicht .......................................................................................... Art. 63   Meldung ....................................................................................... Art. 64   Nachbesserung ............................................................................. Art. 65   Veröffentlichung .......................................................................... Art. 66   Ergänzung der Zusammenfassung ............................................... Art. 67     Finanzdienstleistungsverordnung   123   950.11   7. Abschnitt: Prüfverfahren   Auslösung der Frist ..................................................................... Art. 68   Neue Emittenten ......................................................................... Art. 69   Prüfung und Anerkennung ausländischer Prospekte ................... Art. 70   8. Abschnitt: Prüfstelle   Zulassungsgesuch ....................................................................... Art. 71   Aufsicht durch die FINMA ......................................................... Art. 72   Ort der Leitung ........................................................................... Art. 73   Organisation ................................................................................ Art. 74   Übertragung von Tätigkeiten ...................................................... Art. 75   Kosten für die Zulassung ............................................................ Art. 76   Aufbewahrungsfrist .................................................................... Art. 77   9. Abschnitt: Gebühren   Gebührenpflicht .......................................................................... Art. 78   Gebührenansätze ......................................................................... Art. 79   2. Kapitel: Basisinformationsblatt für   Finanzinstrumente   1. Abschnitt: Pflicht   Grundsatz .................................................................................... Art. 80   Kollektive Kapitalanlagen mit mehreren Teilvermögen ............. Art. 81   Kollektive Kapitalanlagen mit mehreren Anteilsklassen ............ Art. 82   Vermögensverwaltungsverträge.................................................. Art. 83   Qualifizierte Dritte ...................................................................... Art. 84   Vorläufige Fassung ..................................................................... Art. 85   2. Abschnitt: Ausnahmen   Finanzinstrumente ....................................................................... Art. 86   Gleichwertigkeit von Dokumenten nach ausländischem   Recht ........................................................................................... Art. 87   3. Abschnitt: Inhalt, Sprache, Gestaltung und Umfang   Inhalt ........................................................................................... Art. 88   Sprache ....................................................................................... Art. 89   Gestaltung und Umfang .............................................................. Art. 90   4. Abschnitt: Überprüfung und Anpassung    .................................................................................................... Art. 91     Finanzdienstleistungen   124   950.11   3. Kapitel: Veröffentlichung des Prospekts   Prospekte ..................................................................................... Art. 92   Prospekte kollektiver Kapitalanlagen .......................................... Art. 93   Änderungen mit Effekten verbundener Rechte ............................ Art. 94   4. Kapitel: Werbung    ..................................................................................................... Art. 95   5. Kapitel: Anbieten von strukturierten Produkten   und Bilden von Sondervermögen    ..................................................................................................... Art. 96   4. Titel: Herausgabe von Dokumenten    ..................................................................................................... Art. 97   5. Titel: Ombudsstellen   Zuständigkeit ............................................................................... Art. 98   Finanzierung ................................................................................ Art. 99   Aufnahme .................................................................................. Art. 100   Anerkennungsvoraussetzungen ................................................. Art. 101   6. Titel: Schlussbestimmungen   1. Kapitel: Änderung anderer Erlasse    ................................................................................................... Art. 102   2. Kapitel: Übergangsbestimmungen   Kundensegmentierung ............................................................... Art. 103   Erforderliche Kenntnisse ........................................................... Art. 104   Verhaltensregeln ........................................................................ Art. 105   Organisation .............................................................................. Art. 106   Registrierungsstellen.................................................................. Art. 107   Ombudsstellen ........................................................................... Art. 108   Prospekt für Effekten ................................................................. Art. 109   Basisinformationsblatt für Immobilienfonds,   Effektenfonds und übrige Fonds für traditionelle Anlagen ........ Art. 110   Basisinformationsblatt für strukturierte Produkte   und übrige Finanzinstrumente ................................................... Art. 111   3. Kapitel: Inkrafttreten    ................................................................................................... Art. 112     Finanzdienstleistungsverordnung   125   950.11   Anhang 1   Mindestinhalt des Prospekts    Schema für Beteiligungspapiere   Anhang 2   Mindestinhalt des Prospektes    Schema für Forderungspapiere (ohne Derivate)   Anhang 3   Mindestinhalt des Prospektes Schema für Derivate   Anhang 4   Mindestinhalt des Prospektes    Schema für Immobiliengesellschaften   Anhang 5   Mindestinhalt des Prospektes    Schema für Investmentgesellschaften   Anhang 6   Mindestinhalt des Prospekts    Schema für kollektive Kapitalanlagen   Anhang 7   Effekten, deren Prospekt nach Artikel 51 Absatz 2   FIDLEG erst nach der Veröffentlichung geprüft   werden muss   Anhang 8   Gebührenordnung für Verfügungen und   Dienstleistungen der Prüfstelle   Anhang 9   Basisinformationsblatt   Anhang 10   Dokumente nach ausländischem Recht, die als dem   Basisinformationsblatt gleichwertig anerkannt   werden   Anhang 11   Änderung anderer Erlasse     Finanzdienstleistungen   126   950.11       	1. Titel: Allgemeine Bestimmungen 	Art. 1 Gegenstand 	Art. 2 Örtlicher Geltungsbereich bei Finanzdienstleistungen 	Art. 3 Begriffe 	Art. 4 Kundensegmentierung 	Art. 5 Anrechenbares Vermögen beim Opting-out  	2. Titel: Anforderungen für das Erbringen von Finanzdienstleistungen 	1. Kapitel: Verhaltensregeln 	1. Abschnitt: Informationspflicht 	Art. 6 Information über den Finanzdienstleister 	Art. 7 Information über die Finanzdienstleistung und die Finanzinstrumente 	Art. 8 Information über die Kosten 	Art. 9 Information über wirtschaftliche Bindungen 	Art. 10 Information über das berücksichtigte Marktangebot 	Art. 11 Ausführung und Übermittlung von Kundenaufträgen 	Art. 12 Form der Informationen 	Art. 13 Zeitpunkt der Information 	Art. 14 Zeitpunkt der Information über die Risiken und Kosten 	Art. 15 Beratung unter Abwesenden  	2. Abschnitt: Angemessenheit und Eignung von Finanzdienstleistungen 	Art. 16 Vertretungsverhältnisse 	Art. 17 Eignungsprüfung und Ausnahme von der Prüfpflicht  	3. Abschnitt: Dokumentation und Rechenschaft 	Art. 18 Dokumentation 	Art. 19 Rechenschaft  	4. Abschnitt: Transparenz und Sorgfalt bei Kundenaufträgen 	Art. 20 Bearbeitung von Kundenaufträgen 	Art. 21 Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen  	5. Abschnitt: Professionelle Kunden 	Art. 22   	2. Kapitel: Organisation 	1. Abschnitt: Organisatorische Massnahmen 	Art. 23  	2. Abschnitt: Interessenkonflikte und damit verbundene Pflichten 	Art. 24 Interessenkonflikte 	Art. 25 Organisatorische Vorkehrungen 	Art. 26 Offenlegung 	Art. 27 Unzulässige Verhaltensweisen 	Art. 28 Dokumentation 	Art. 29 Entschädigungen durch Dritte 	Art. 30 Mitarbeitergeschäfte   	3. Kapitel: Beraterregister 	1. Abschnitt: Ausnahme von der Registrierungspflicht und Berufshaftpflichtversicherung 	Art. 31 Ausnahme von der Registrierungspflicht 	Art. 32 Berufshaftpflichtversicherung 	Art. 33 Gleichwertige finanzielle Sicherheit  	2. Abschnitt: Registrierungsstelle 	Art. 34 Zulassungsgesuch 	Art. 35 Aufsicht durch die FINMA 	Art. 36 Ort der Leitung 	Art. 37 Organisation 	Art. 38 Übertragung von Tätigkeiten 	Art. 39 Kosten für die Zulassung 	Art. 40 Aufbewahrungsfrist  	3. Abschnitt: Meldepflicht und Gebühren 	Art. 41 Meldepflicht 	Art. 42 Gebühren    	3. Titel: Anbieten von Finanzinstrumenten 	1. Kapitel: Prospekt für Effekten 	1. Abschnitt: Allgemeines 	Art. 43 Prospektbegriff 	Art. 44 Bestimmung der Art des Angebots 	Art. 45 Einwilligung zur Verwendung des Prospekts 	Art. 46 Gleichwertigkeit der Angaben und Vorabentscheid 	Art. 47  Ausnahme für an Schweizer Handelsplätzen oder  DLT-Handelssystemen zugelassene Effekten 	Art. 48 Anerkannter ausländischer Handelsplatz oder anerkanntes ausländisches DLT-Handelssystem 	Art. 49 Sinngemässe Anwendung der Ausnahmen bei der Zulassung zum Handel  	2. Abschnitt: Anforderungen 	Art. 50 Prospektinhalt 	Art. 51 Anforderungen an die Rechnungslegung 	Art. 52 Weitere Ausnahmen vom Prospektinhalt 	Art. 53 Verweisung 	Art. 54 Zusammenfassung 	Art. 55 Inhalt des Basisprospekts 	Art. 56 Endgültige Bedingungen zum Basisprospekt  	3. Abschnitt: Erleichterungen 	Art. 57  	4. Abschnitt: Kollektive Kapitalanlagen 	Art. 58  	5. Abschnitt: Prüfung des Prospekts 	Art. 59 Vollständigkeitsprüfung 	Art. 60 Nach Veröffentlichung zu prüfende Prospekte 	Art. 61 Für die Hinterlegung zuständige Prüfstelle 	Art. 62 Bestätigung, dass die wichtigsten Informationen vorliegen  	6. Abschnitt: Nachträge zum Prospekt 	Art. 63 Pflicht 	Art. 64 Meldung 	Art. 65 Nachbesserung 	Art. 66 Veröffentlichung 	Art. 67 Ergänzung der Zusammenfassung  	7. Abschnitt: Prüfverfahren 	Art. 68 Auslösung der Frist 	Art. 69 Neue Emittenten 	Art. 70 Prüfung und Anerkennung ausländischer Prospekte  	8. Abschnitt: Prüfstelle 	Art. 71 Zulassungsgesuch 	Art. 72 Aufsicht durch die FINMA 	Art. 73 Ort der Leitung 	Art. 74 Organisation 	Art. 75 Übertragung von Tätigkeiten 	Art. 76 Kosten für die Zulassung 	Art. 77 Aufbewahrungsfrist  	9. Abschnitt: Gebühren 	Art. 78 Gebührenpflicht 	Art. 79 Gebührenansätze   	2. Kapitel: Basisinformationsblatt für Finanzinstrumente 	1. Abschnitt: Pflicht 	Art. 80 Grundsatz 	Art. 81 Kollektive Kapitalanlagen mit mehreren Teilvermögen 	Art. 82 Kollektive Kapitalanlagen mit mehreren Anteilsklassen 	Art. 83 Vermögensverwaltungsverträge 	Art. 84 Qualifizierte Dritte 	Art. 85 Vorläufige Fassung  	2. Abschnitt: Ausnahmen 	Art. 86 Finanzinstrumente 	Art. 87 Gleichwertigkeit von Dokumenten nach ausländischem Recht  	3. Abschnitt: Inhalt, Sprache, Gestaltung und Umfang 	Art. 88 Inhalt 	Art. 89 Sprache 	Art. 90 Gestaltung und Umfang  	4. Abschnitt: Überprüfung und Anpassung 	Art. 91   	3. Kapitel: Veröffentlichung des Prospekts 	Art. 92 Prospekte 	Art. 93 Prospekte kollektiver Kapitalanlagen 	Art. 94 Änderungen mit Effekten verbundener Rechte  	4. Kapitel: Werbung 	Art. 95  	5. Kapitel:  Anbieten von strukturierten Produkten und Bilden von Sondervermögen 	Art. 96   	4. Titel: Herausgabe von Dokumenten 	Art. 97  	5. Titel: Ombudsstellen 	Art. 98 Zuständigkeit 	Art. 99 Finanzierung 	Art. 100 Aufnahme 	Art. 101 Anerkennungsvoraussetzungen  	6. Titel: Schlussbestimmungen 	1. Kapitel: Änderung anderer Erlasse 	Art. 102  	2. Kapitel: Übergangsbestimmungen 	Art. 103 Kundensegmentierung 	Art. 104 Erforderliche Kenntnisse 	Art. 105 Verhaltensregeln 	Art. 106 Organisation 	Art. 107 Registrierungsstellen 	Art. 108 Ombudsstellen 	Art. 109 Prospekt für Effekten 	Art. 110 Basisinformationsblatt für Immobilienfonds, Effektenfonds und übrige Fonds für traditionelle Anlagen 	Art. 111  Basisinformationsblatt für strukturierte Produkte und übrige Finanzinstrumente  	3. Kapitel: Inkrafttreten 	Art. 112   	Anhang 1 	Mindestinhalt des Prospekts Schema für Beteiligungspapiere 	0 Erleichterungen und Angaben auf der ersten Seite 	0.1 Erleichterungen 	0.2 Angaben auf der ersten Seite  	1 Zusammenfassung (Art. 54) 	2 Angaben über den Emittenten (Registrierungsformular) 	2.1 Risiken 	2.2 Allgemeine Angaben über den Emittenten 	2.3 Angaben über Verwaltungsrat, Geschäftsleitung, Revisionsstelle und weitere Organe des Emittenten 	2.4 Geschäftstätigkeit und -aussichten, soweit für die Beurteilung der Geschäftstätigkeit und Ertragskraft des Emittenten wesentlich 	2.5 Investitionen 	2.6 Kapital und Stimmrechte 	2.7 Informationspolitik 	2.8 Jahres- und Zwischenabschlüsse 	2.9 Dividende und Ergebnis  	3 Angaben über die Effekten (Effektenbeschreibung) 	3.1 Ausgabepreis oder Emissionskurs und Emissionsvolumen 	3.2 Risiken 	3.3 Rechtsgrundlage 	3.4 Rechte 	3.5 Beschränkungen 	3.6 Publikation 	3.7 Valorennummer, ISIN und Handelswährung 	3.8 Angaben über das Angebot [∞]  	4 Verantwortung für den Prospekt   	Anhang 2 	Mindestinhalt des Prospektes  Schema für Forderungspapiere (ohne Derivate) 	0 Erleichterungen und Angaben auf der ersten Seite 	0.1 Erleichterungen 	0.2 Angaben auf der ersten Seite  	1 Zusammenfassung (Art. 54) 	1.1 Prospekt 	1.2 Basisprospekt  	2 Angaben über den Emittenten und allfällige Garantie- und Sicherheitengeber (Registrierungsformular) 	2.1 Risiken 	2.2 Allgemeine Angaben über den Emittenten und über allfällige Garantie- oder Sicherheitengeber 	2.3 Angaben über Verwaltungsrat, Geschäftsleitung, Revisionsstelle und weitere Organe des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber 	2.4 Geschäftstätigkeit und -aussichten des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber 	2.5 Kapital und Stimmrechte des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber 	2.6 Jahres- und Zwischenabschlüsse des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber  	3 Angaben über die Effekten (Effektenbeschreibung) 	3.1 Ausgabepreis, Emissionskurs und Emissionsvolumen 	3.2 Risiken 	3.3 Rechtsgrundlage 	3.4 Rechte 	3.5 Wandelanleihen und austauschbare Forderungsrechte 	3.6 Optionsanleihen 	3.7 Forderungsbesichertes Wertpapier (Asset Backed Securities) 	3.8 Publikation 	3.9 Beschränkung der Übertragbarkeit, Handelbarkeit 	3.10 Wertpapierkennnummer 	3.11 Settlement Datum 	3.12 Angaben über die Handelszulassung [×] 	3.13 Angaben über das Angebot [∞]  	4 Verantwortung für den Prospekt (bei einem Basisprospekt zusätzlich in die endgültigen Bedingungen aufzunehmen)   	Anhang 3 	Mindestinhalt des Prospektes  Schema für Derivate 	0 Erleichterungen und Angaben auf der ersten Seite 	0.1 Erleichterungen 	0.2 Angaben auf der ersten Seite  	1 Zusammenfassung (Art. 54) 	1.1 Prospekt 	1.2 Basisprospekt  	2 Angaben über den Emittenten und allfällige Garantie- oder Sicherheitengeber (Registrierungsformular) 	2.1 Risiken 	2.2 Allgemeine Angaben über den Emittenten und über allfällige Garantie- oder Sicherheitengeber 	2.3 Angaben über Verwaltungsrat, Geschäftsleitung, Revisionsstelle und weitere Organe des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber 	2.4 Geschäftstätigkeit des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber 	2.5 Kapital und Stimmrechte des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber 	2.6 Jahres- und Zwischenabschlüsse des Emittenten und allfälliger Garantie- oder Sicherheitengeber  	3 Angaben über die Effekten (Effektenbeschreibung) 	3.0 Angaben im Basisprospekt 	3.1 Risiken 	3.2 Bedingungen 	3.3 Basiswerte 	3.4 Publikation 	3.5 Beschränkung der Übertragbarkeit, Handelbarkeit 	3.6 Wertpapierkennnummer 	3.7 Gebühren 	3.8 Sicherstellung 	3.9 Angaben über die Handelszulassung [×] 	3.10 Angaben über das Angebot [∞] 	3.11 Steuern  	4 Verantwortung für den Prospekt   	Anhang 4 	Mindestinhalt des Prospektes  Schema für Immobiliengesellschaften 	0 Erleichterungen und Angaben auf der ersten Seite 	0.1 Erleichterungen 	0.2 Angaben auf der ersten Seite  	1 Zusammenfassung (Art. 54) 	2 Angaben über den Emittenten (Registrierungsformular) 	2.1 Risiken 	2.2 Allgemeine Angaben über den Emittenten 	2.3 Angaben über Verwaltungsrat, Geschäftsleitung, Revisionsstelle und weitere Organe des Emittenten 	2.4 Geschäftstätigkeit und -aussichten 	2.5 Anlagepolitik 	2.6 Kapital und Stimmrechte 	2.7 Informationspolitik 	2.8 Jahres- und Zwischenabschlüsse 	2.9 Dividende und Ergebnis  	3 Angaben über die Effekten (Effektenbeschreibung) 	3.1 Risiken 	3.2 Rechtsgrundlage 	3.3 Rechte 	3.4 Beschränkungen 	3.5 Publikation 	3.6 Valorennummer, ISIN und Handelswährung 	3.7 Angaben über das Angebot [∞] 	3.8 Kursentwicklung der Effekten [×]  	4 Verantwortung für den Prospekt   	Anhang 5 	Mindestinhalt des Prospektes  Schema für Investmentgesellschaften 	0 Erleichterungen und Angaben auf der ersten Seite 	0.1 Erleichterungen 	0.2 Angaben auf der ersten Seite  	1 Zusammenfassung (Art. 54) 	2 Angaben über den Emittenten (Registrierungsformular) 	2.0 Allgemeines 	2.1 Risiken 	2.2 Allgemeine Angaben über den Emittenten 	2.3 Angaben über Verwaltungsrat, Geschäftsleitung, Revisionsstelle und weitere Organe des Emittenten 	2.4 Geschäftstätigkeit und –aussichten 	2.5 Anlagen 	2.6 Investitionen 	2.7 Kapital und Stimmrechte 	2.8 Informationspolitik 	2.9 Anlagepolitik 	2.10 Jahres- und Zwischenabschlüsse 	2.11 Dividende und Ergebnis  	3 Angaben über die Effekten (Effektenbeschreibung) 	3.1 Risiken 	3.2 Rechtsgrundlage 	3.3 Rechte 	3.4 Beschränkungen 	3.5 Publikation 	3.6 Valorennummer, ISIN und Handelswährung 	3.7 Angaben über das Angebot  	4 Verantwortung für den Prospekt   	Anhang 6 	Mindestinhalt des Prospekts  Schema für kollektive Kapitalanlagen 	1 Informationen über die kollektive Kapitalanlage 	2 Informationen über den Bewilligungsträger  (Fondsleitung, SICAV) 	3 Informationen über die Depotbank 	4 Informationen über Dritte, deren Vergütungen  der kollektiven Kapitalanlage belastet werden 	5 Weitere Informationen 	6 Weitere Anlageinformationen 	7 Wirtschaftliche Informationen   	Anhang 7 	Effekten, deren Prospekt nach Artikel 51 Absatz 2 FIDLEG erst nach der Veröffentlichung geprüft werden muss  	Anhang 8 	Gebührenordnung für Verfügungen und Dienstleistungen der Prüfstelle 	1 Ansätze 	2 Hinterlegungsgebühr 	3 Aufschlag   	Anhang 9 	Basisinformationsblatt 	1 Formvorgaben 	2 Mustervorlage 	3 Angaben zur Art des Produkts 	3.0 Allgemeines 	3.1 Rechtsform und anwendbares Recht 	3.2 Ziele und eingesetzte Mittel 	3.3 Optional: Zielgruppe und Zielmarkt 	3.4 Möglichkeit der Darstellung der Angaben nach Ziffer 3  	4 Angaben zum Risikoprofil des Produkts 	4.1 Generische Umschreibung des Risikoprofils 	4.2 Risikoindikator 	4.3 Performanceszenarien  	5 Angaben zu den Kosten des Produkts 	5.0 Allgemeines 	5.1 Gesamtkosten 	5.2 Zusammensetzung der Kosten 	5.3 Vertriebsgebühr  	6 Angaben zur Mindesthaltedauer und vorzeitigen Auflösung der Anlage 	6.0 Allgemeines 	6.1 Mindesthaltedauer 	6.2 Desinvestitionsverfahren 	6.3 Handelbarkeit    	Anhang 10 	Dokumente nach ausländischem Recht, die als dem Basisinformationsblatt gleichwertig anerkannt werden  	Anhang 11 	Änderung anderer Erlasse