株式会社山田クラブ２１
有価証券報告書－第25期(2022/01/01－2022/12/31)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1)経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度のわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の影響による厳しい状況が徐々に改善され、持ち直しの動きがみられたものの、新たな変異株による感染再拡大の懸念やロシアのウクライナ侵攻の影響による資源価格や物価の上昇、金融資本市場の変動等により、景気の先行きは不透明な状況で推移しました。ゴルフ業界におきましては、年初の「まん延防止等重点措置」実施の影響もあり、厳しい状況が予想されましたが、ゴルフが比較的感染リスクの低いスポーツとして認知されていることで、若年層を中心にゴルフ人気が高まり、来場者数は順調に推移しました。このような状況の中、当社グループのゴルフ場では、新型コロナウイルス感染症拡大に対応して、お客様及び従業員の安全確保、感染被害防止を考慮した運営を実施するとともに、積極的な営業活動を実施してまいりました。売上高及び利益面につきましては、引き続きコンペパーティーが敬遠されているため、レストランの顧客単価はコロナ禍前の水準まで回復しておりませんが、ゴルフプレー需要の高まりを受け顧客単価全体は上昇傾向にあり、加えて、若年層を中心としたプレーヤーの来場者数増加により、前年同期を大幅に上回りました。その結果、全６コースの当連結会計年度における業績は、来場者数304,947人(前年同期比4.9%増)、売上高4,153百万円(前年同期比10.0%増)、営業利益548百万円(前年同期比21.6%増)、経常利益538百万円(前年同期比23.7%増)、親会社株主に帰属する当期純利益383百万円(前年同期比51.5%増)となりました。目標とする経営指標等につきまして、当連結会計年度においては、来場者数は目標288,945人に対し304,947人の実績(目標達成率105.5%)となりました。当連結会計年度末の資産の部合計は、前連結会計年度末と比較して138百万円増加し、10,270百万円となりました。当連結会計年度末の負債の部合計は、前連結会計年度末と比較して267百万円減少し、6,279百万円となりました。一方、当連結会計年度末の純資産の部合計は、前連結会計年度末と比較して406百万円増加し、3,990百万円となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、税金等調整前当期純利益の増加などにより、前連結会計年度末に比べ156百万円増加し、当連結会計年度末には1,607百万円(前会計年度末比10.8%増)となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。(営業活動によるキャッシュ・フロー)当連結会計年度における営業活動により得られた資金は、335百万円(前連結会計年度は464百万円の獲得)となりました。これは主に税金等調整前当期純利益が563百万円あった一方、法人税等の支払額が252百万円あったことなどによるものであります。(投資活動によるキャッシュ・フロー)当連結会計年度における投資活動により使用した資金は、31百万円(前連結会計年度は27百万円の使用)となりました。これは主に有形固定資産取得による支出があったことによるものであります。(財務活動によるキャッシュ・フロー)当連結会計年度における財務活動により使用した資金は、148百万円(前連結会計年度は40百万円の使用)となりました。これは主に長期借入金の返済による支出があったことによるものであります。③生産、受注及び販売の実績当社グループの実態に即した内容を記載するため、生産、受注及び販売の実績にかえて来場者数並びに売上高を記載しております。なお、当社グループは単一のセグメントであるため、セグメントごとの記載を省略しております。a来場者数最近２年間のゴルフ場来場者数を事業所ごとに示すと次のとおりであります。事業所の名称前連結会計年度(自令和３年１月１日至令和３年12月31日)当連結会計年度(自令和４年１月１日至令和４年12月31日)営業日数(日)総来場者数(人)前年同期比(％)営業日数(日)総来場者数(人)前年同期比(％)万木城カントリークラブ35864,104112.736167,752105.7日立高鈴ゴルフ倶楽部36233,222114.735333,912102.1南茂原カントリークラブ36148,649122.635950,813104.4レイク相模カントリークラブ36346,392127.135948,203103.9平成倶楽部36451,828124.836154,617105.4山田ゴルフ倶楽部35746,527121.436049,650106.7合計－290,722120.2－304,947104.9b売上高最近２年間のゴルフ場営業収入及びその他の収入を事業所ごとに示すと次のとおりであります。事業所の名称前連結会計年度(自令和３年１月１日至令和３年12月31日)当連結会計年度(自令和４年１月１日至令和４年12月31日)ゴルフ場営業収入(千円)前年同期比(％)その他収入(千円)前年同期比(％)ゴルフ場営業収入(千円)前年同期比(％)その他収入(千円)前年同期比(％)万木城カントリークラブ618,248137.040291.6682,292110.437492.9日立高鈴ゴルフ倶楽部203,148123.85492.3219,841108.254100.5南茂原カントリークラブ596,429148.543987.5679,837114.041093.4レイク相模カントリークラブ633,181144.31,127107.6713,006112.63,394301.1平成倶楽部770,127144.72,707122.7843,830109.63,207118.5山田ゴルフ倶楽部594,470146.4195100.0662,036111.4195100.0その他－－353,485101.9－－344,66097.5合計3,415,605142.7358,411102.03,800,844111.3352,29698.3(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりです。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。①重要な会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。連結財務諸表の作成にあたって、当社の連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載のとおりです。連結財務諸表の作成にあたり見積りが必要な事項につきましては、合理的な基準に基づき、会計上の見積りを行っておりますが、不確実性が内在しているため、将来生じる実際の結果と異なる可能性があります。なお、会計上の見積りを行ううえでの新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響については、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1)連結財務諸表注記事項（追加情報）(新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り)」をご参照ください。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容当連結会計年度末の資産の部の合計は、前連結会計年度末と比較して138百万円増加し、10,270百万円となりました。流動資産は同160百万円増加し1,833百万円となりました。この主な要因は、現金及び預金の増加によるものです。固定資産は同22百万円減少し8,436百万円となりました。この主な要因は、建物等の減価償却費の計上によるものです。当連結会計年度末の負債の部の合計は、前連結会計年度末と比較して267百万円減少し、6,279百万円となりました。流動負債は同103百万円減少し1,520百万円となりました。この主な要因は、未払金の減少によるものです。固定負債は同164百万円減少し4,759百万円となりました。この主な要因は、長期借入金の減少によるものです。当連結会計年度末の純資産の部の合計は、前連結会計年度末と比較して406百万円増加し、3,990百万円となりました。この主な要因は、利益剰余金の増加によるものであります。経営成績については、「第２事業の状況３経営者による財政状況、経営成績及びキャッシュ・フローの状況分析(1)経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」をご参照ください。経営成績に重要な影響を与える要因については、「第２事業の状況２事業等のリスク」をご参照ください。資本の財源及び資金の流動性について、当社グループの主要な資金需要は、労務費、経費、販売費及び一般管理費等の営業費用並びに当社グループの設備改修等に係る投資であります。これらの資金需要につきましては、自己資金及び借入金により資金調達を行うことを基本方針としております。なお、キャッシュ・フローの状況の詳細は「第２事業の状況３経営者による財政状況、経営成績及びキャッシュ・フローの状況分析(1)経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。