株式会社ＭｏｎｏｔａＲＯ
有価証券報告書－第23期(2022/01/01－2022/12/31)

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(１）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。①財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の再拡大、サプライチェーンの混乱、半導体をはじめとする部材の供給不足に加え、エネルギー価格や原材料価格の高騰、円安の進行、ロシアによるウクライナへの侵攻の影響等が懸念され、先行き不透明な状況で推移致しました。このような環境下、当社は、検索エンジンへのインターネット広告の出稿と当社ウェブサイトを検索エンジンにおいて上位に現すための検索エンジン最適化（SEO）の取り組みを主軸とした新規顧客の獲得や、eメールや郵送チラシによるダイレクトメール、日替わりでの特価販売、カタログの発刊・送付等による販促活動を積極的に展開致しました。カタログに関しましては、２月下旬に、17.4万点の商品を掲載する「間接資材総合カタログREDBOOK2022春VOL.18」（全13分冊、発行部数約310万部）、９月下旬に、25.5万点の商品を掲載する「間接資材総合カタログREDBOOK2022秋VOL.18」（全10分冊、発行部数約131万部）を発刊致しました。また、テレビCMを放映し、更なる認知度の向上に努めました。更に、当社は、顧客基盤の拡大に伴い増加する様々な需要に対応すべく、当連結会計年度末時点におきましてウェブサイト上の取扱商品としては約1,900万点、当日出荷を可能とする在庫商品点数としては約51.8万点を取り揃えました。また、物流における出荷能力・保管能力の基盤の強化のため、「猪名川ディストリビューションセンター」（兵庫県川辺郡、延床面積約194,000㎡）の稼働を４月に開始しました。一方、大企業顧客を対象とした相手先購買管理システムとのシステム連携を通じた間接資材の販売に関しましても、顧客数、売上共に順調に拡大致しました。これらの施策を実施したことにより、当連結会計年度中に1,227,175口座の新規顧客を獲得し、当連結会計年度末現在の登録会員数は8,006,494口座となりました。加えて、当社韓国子会社であるNAVIMROCo.,Ltd.は、インターネット広告の出稿を中心に積極的な顧客獲得活動を推進して顧客基盤を拡大させるとともに、取扱商品及び在庫商品の拡充を進めました。以上の結果、当連結会計年度における売上高は225,970百万円（前期比19.1％増）、営業利益は26,213百万円（前期比8.6％増）、経常利益は26,398百万円（前期比8.6％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は18,658百万円（前期比6.3％増）となりました。当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末と比較して15,948百万円増加し、111,737百万円となりました。これは主に、現金及び預金の減少3,492百万円、建設仮勘定の減少2,411百万円、及びソフトウエア仮勘定の減少2,112百万円の一方で、機械及び装置の増加6,403百万円、商品の増加4,293百万円、受取手形及び売掛金の増加3,579百万円、ソフトウエアの増加2,949百万円、及び建物の増加2,681百万円等によるものであります。負債につきましては、前連結会計年度末と比較して3,610百万円増加し、39,115百万円となりました。これは主に、買掛金の増加1,105百万円、及び未払金の増加911百万円等によるものであります。純資産につきましては、前連結会計年度末と比較して12,338百万円増加し、72,621百万円となりました。これは主に親会社株主に帰属する当期純利益による増加18,658百万円及び配当金の支払による減少6,086百万円等によるものであります。以上の結果、当連結会計年度末における自己資本比率は前連結会計年度末と比較して2.6ポイント増加し、64.5％となりました。②キャッシュ・フローの状況当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は前連結会計年度末から2,482百万円減少し、8,586百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。（営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動による資金の増加は15,483百万円（前期比3,225百万円増）となりました。これは主に、法人税等の支払額7,321百万円、棚卸資産の増加4,091百万円、及び売上債権の増加3,929百万円等による資金減少の一方で、税金等調整前当期純利益25,554百万円、仕入債務の増加1,055百万円等によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動による資金の減少は12,535百万円（前期比1,755百万円増）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出9,461百万円、無形固定資産の取得による支出2,047百万円等によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動による資金の減少は5,514百万円（前期比252百万円増）となりました。これは主に、配当金の支払額6,087百万円等によるものであります。③生産、受注及び販売の実績ａ．生産実績該当事項はありません。ｂ．商品仕入実績当社グループは工場用間接資材販売事業の単一セグメントであり、当連結会計年度の仕入実績は次のとおりであります。区分当連結会計年度（自2022年１月１日至2022年12月31日）仕入高（百万円）前期比（％）工場用間接資材148,387120.5販売諸掛（注）16,530111.9合計164,918119.6（注）上記の販売諸掛は、主として商品送料であります。ｃ．受注実績該当事項はありません。ｄ．販売実績当社グループは工場用間接資材販売事業の単一セグメントであり、当連結会計年度の販売実績は次のとおりであります。区分当連結会計年度（自2022年１月１日至2022年12月31日）販売高（百万円）前期比（％）工場用間接資材225,970119.1合計225,970119.1（注）主要な販売先については、総販売実績に対する割合が100分の10以上の相手先がないため、記載を省略しております。(２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。①重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第５経理の状況１連結財務諸表等(1）連結財務諸表注記事項」の（重要な会計上の見積り）に記載のとおりであります。②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容ａ．経営成績等「(1)経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」をご参照ください。ｂ．キャッシュ・フローの分析「(1)経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。③資本の財源及び資金の流動性についての分析当社グループの資金需要の主なものは、事業規模拡大に伴う設備投資資金であり、資金調達に関しては自己資金又は金融機関からの借入により対応する方針であります。