バリュー・アット・リスク

バリュー・アット・リスク（Value at Risk、 VaR）とは、リスク分析の手法の一つ。現有資産の損失可能性を時価推移より測定する分析指標。金融検査マニュアルの検査事項の一つである「リスク分析手法の確立」に例示されたものの一つでもある。
定義.
バリュー・アット・リスクは、ある期間formula_1 における資産価値の損失リスクを推定した値で、統計上の信頼水準formula_2において推定される最大損失formula_3のことである（図参照）。
数学的には、
例.
ある資産が、期間 formula_1 = 100日について信頼水準 formula_8 = 99% で VaR が5億円であるとは、