Канал Кельтнера (англ. Keltner channel) — технический индикатор, состоящих из двух полос над и под скользящей средней ценового показателя, ширина которых определяется как доля от среднего изменения цены за период. Автором данной методики является Честер Кельтнер (англ. Chester W. Keltner; (1909—1998)), опубликовавший её в своей книге «Как делать деньги на биржевых товарах» (англ. How To Make Money in Commodities) в 1960 году.
 По оригинальной методике в качестве ценового показателя берётся типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле:
 
  
    
      
        
          
            Typical Price
          
          
            t
          
        
        =
        
          
            
              h
              i
              g
              
                h
                
                  t
                
              
              +
              l
              o
              
                w
                
                  t
                
              
              +
              c
              l
              o
              s
              
                e
                
                  t
                
              
            
            3
          
        
        ,
      
    
    {\displaystyle {\text{Typical Price}}_{t}={\frac {high_{t}+low_{t}+close_{t}}{3}},}
  

 где 
  
    
      
        
          
            Typical Price
          
          
            t
          
        
      
    
    {\displaystyle {\text{Typical Price}}_{t}}
  
 — типичная цена, 
  
    
      
        h
        i
        g
        
          h
          
            t
          
        
      
    
    {\displaystyle high_{t}}
  
 — максимальная цена, 
  
    
      
        l
        o
        
          w
          
            t
          
        
      
    
    {\displaystyle low_{t}}
  
 — минимальная цена, 
  
    
      
        c
        l
        o
        s
        
          e
          
            t
          
        
      
    
    {\displaystyle close_{t}}
  
 — цена закрытия рассматриваемого периода 
  
    
      
        t
      
    
    {\displaystyle t}
  
.
 Средняя линия индикатора является простой скользящей средней от типичной цены.
 Верхняя и нижняя линии индикатора отстоят от средней линии на величину, равную простому скользящему среднему дневного торгового диапазона (англ. trading range — разности между максимальной и минимальной ценой торгов за период):
 
  
    
      
        
          
            Trading Range
          
          
            t
          
        
        =
        h
        i
        g
        
          h
          
            t
          
        
        −
        l
        o
        
          w
          
            t
          
        
        .
      
    
    {\displaystyle {\text{Trading Range}}_{t}=high_{t}-low_{t}.}
  

 В оригинальной методике в качестве сглаживающих линий для всех показателей применяются 10-периодные скользящие средние:
 
  
    
      
        
          
            Up Line
          
          
            t
          
        
        =
        
          
            SMA
          
          
            10
          
        
        (
        
          
            Typical Price
          
          
            t
          
        
        )
        +
        
          
            SMA
          
          
            10
          
        
        (
        
          
            Trading Range
          
          
            t
          
        
        )
        ;
      
    
    {\displaystyle {\text{Up Line}}_{t}={\text{SMA}}_{10}({\text{Typical Price}}_{t})+{\text{SMA}}_{10}({\text{Trading Range}}_{t});}
  

 
  
    
      
        
          
            Down Line
          
          
            t
          
        
        =
        
          
            SMA
          
          
            10
          
        
        (
        
          
            Typical Price
          
          
            t
          
        
        )
        −
        
          
            SMA
          
          
            10
          
        
        (
        
          
            Trading Range
          
          
            t
          
        
        )
        .
      
    
    {\displaystyle {\text{Down Line}}_{t}={\text{SMA}}_{10}({\text{Typical Price}}_{t})-{\text{SMA}}_{10}({\text{Trading Range}}_{t}).}
  

 Канал Кельтнера подвергался широким исследованиям и модификациям, в частности Линда Брэдфорд Рашке  (англ.) (рус. в качестве сглаживающей линии рекомендовала использовать экспоненциальную скользящую среднюю, а в качестве ширины полос — средний истинный интервал (ATR; англ. average true range):
 
  
    
      
        
          
            
              TrueRange
            
          
          
            t
          
        
        =
        
          
            max
          
        
        (
        
          
            
              high
            
          
          
            t
          
        
        −
        
          
            
              low
            
          
          
            t
          
        
        ,
        
          
            
              high
            
          
          
            t
          
        
        −
        
          
            
              close
            
          
          
            t
            −
            1
          
        
        ,
        
          
            
              close
            
          
          
            t
            −
            1
          
        
        −
        
          
            
              low
            
          
          
            t
          
        
        )
        =
        
          
            max
          
        
        (
        
          
            
              high
            
          
          
            t
          
        
        ,
        
          
            
              close
            
          
          
            t
            −
            1
          
        
        )
        −
        
          
            min
          
        
        (
        
          
            
              low
            
          
          
            t
          
        
        ,
        
          
            
              close
            
          
          
            t
            −
            1
          
        
        )
        ,
      
    
    {\displaystyle {\textit {TrueRange}}_{t}={\textit {max}}({\textit {high}}_{t}-{\textit {low}}_{t},{\textit {high}}_{t}-{\textit {close}}_{t-1},{\textit {close}}_{t-1}-{\textit {low}}_{t})={\textit {max}}({\textit {high}}_{t},{\textit {close}}_{t-1})-{\textit {min}}({\textit {low}}_{t},{\textit {close}}_{t-1}),}
  

 где 
  
    
      
        
          
            
              TrueRange
            
          
          
            t
          
        
      
    
    {\displaystyle {\textit {TrueRange}}_{t}}
  
 — истинный интервал текущего периода, 
  
    
      
        
          
            
              high
            
          
          
            t
          
        
      
    
    {\displaystyle {\textit {high}}_{t}}
  
 — максимальная цена текущего периода, 
  
    
      
        
          
            
              low
            
          
          
            t
          
        
      
    
    {\displaystyle {\textit {low}}_{t}}
  
 — минимальная цена текущего периода, 
  
    
      
        
          
            
              close
            
          
          
            t
            −
            1
          
        
      
    
    {\displaystyle {\textit {close}}_{t-1}}
  
 — цена закрытия предыдущего периода.
 Роберт Колби рекомендует в качестве цены брать закрытие бара и использовать канал Кельтнера в модификации Линды Брэдфорд Рашке совместно с долгосрочным фильтром экспоненциальной скользящей средней.
Торгуя длинные позиции по сигналам канала Кельтнера только в случае, если цена находится выше долгосрочной экспоненциальной скользящей средней и только короткие, если ниже.
 В оригинальной методике считается, что пересечение ценовым показателем (максимальной ценой, или, в модификациях, на выбор: ценой закрытия или типичной ценой) верхней линии является сигналом к открытию длинной позиции и нижней (минимальной ценой, или на выбор: ценой закрытия или типичной ценой) — короткой.
 По модифицированной методике, рекомендуемой Робертом Колби следует:
 Для коротких позиций автор рекомендует зеркальное описание.
 Наиболее простым способом следования за трендом является правило малых трендов Кельтнера:
 В идеальных условиях такая стратегия показывает хорошие результаты, однако, в реальных условиях она чревата убытками, так как генерирует множество сделок, что может привести к значительным суммарным расходам на транзакции.
 Канал Кельтнера эксплуатирует ту же идею, что и «конверты» скользящей средней и линии Боллинджера, но в каждом из этих случаев применяются уникальные методики определения ширины полос и, в общем случае, стратегии не коррелируются.