エジンバラの年中行事、世界音楽演劇祭がたけなわで世界中の有名な音楽家、興行師が集り、ケンを競っていた。アメリカからやって来て一儲けを企むジョン・フロスト(シーザー・ロメロ)はマーキュリー劇場でキレイどころをずらりと並べ、軽快な大ミュージカル・ショウ「君への戯れ」を上演する用意をしていた。しかし、内面は火の車で金をもつと工面しなければ上演できないし債権者には追廻される。二つちも三つちもゆかなくなり、困っているところへ、コーラス・ガールのジャネット・ジョーンズ(ヴェラ＝エレン)がこの地の大富豪B・G・ブルーノ氏(デヴィット・二ヴェン)の車で乗りつけて来た。ジャネットがふとしたことから乗った車だとは知らぬフロストは、てっきりブルーノ氏と懇意なのだと思いジャネットを主役にしてブルーノ氏から金を借りようと思いついた。更にジャネットは一流衣装店の御用聞きの訪問を受け、高価な衣装を、貰ったので驚いたが、もっと驚いたのはブルーノ氏で、その請求書を、突きつけられて目を白黒させるのだった。ブルーノ氏はその事でジャネットに逢いにマーキュリー劇場へ行くと、ジャネットはジャネットでブルーノ氏を新聞記者のポール・トレーシーと間違えてしまった。一目見たブルーノ氏はジャネットに参って、衣装の件も新聞記者と間違われたこと兎に角そのままとしてジャネットに果して気があるや如何にと確かめることにした。そうこうしている中にフロストは債権者達に追い廻されてどうにもならなくなり、五百万長者のブルーノ氏がこのショウの主役女優の昵懇の間柄で今晩料理屋で二人が食事をするところだと云って債権者達を納得させてしまった。フロストはジャネットにブルーノ氏と一緒に料理屋へ言ってくれと頼むと、ジャネットはブルーノを新聞記者だとおもっているのでこの依頼に呆れてしまうが、勿論ブルーノ氏は大喜びで招きに応じた。フロストがいよいよどうにも上演出来そうにもなくなった時、窮状を察したブルーノ氏が一万ポンドの小切手を切って握らせてくれたので、ほっと胸をなで下したのも束の間、ブルーノ氏を三文記者だと思っているジャネットに、そんな小切手は反故だと云われ、それではやはりニセモノかと真青になって怒ったフロストは警察を呼んだがブルーノ氏はもう立ち去った後だった。てんやわんやの末やっと初日の蓋をあけられることになり、ジャネットはやんやの大喝采を博した。踊っている時ボックスに収って御満悦のブルーノ氏がいると聞いたジャネットは警官に捕まっては大変とショウの間、彼を無理矢理に楽屋へ引っ張り込む。その後をフロストと警官が大声で追廻するので楽屋裏は大騒ぎとなり、とうとう捕まったブルーノ氏は簡単に本物であることを証明してしまうのでフロストは仰天する。この騒動に困惑していたジャネットにブルーノ氏は求婚、ジャネットは喜びOKして舞台へ立った。
嘉慶元年（1387年）頼康が死去すると、養嗣子に迎えた甥の康行が惣領を継ぐ。ところが、3代将軍義満の治世では将軍の権力強化の煽りを受けて、勢力削減の対象となった守護大名家が出てきた。足利氏の一門である今川氏でさえ、これまで大功のあった今川了俊が処罰され、勢力を弱められている。だが、土岐氏への処断は今川氏よりも早かった。康行は総領でありながら美濃と伊勢の2か国のみの領有しか許されず、残る尾張は満貞（康行の実弟）に分与されてしまう。この処置に不満な康行は挙兵に追い込まれて、幕府軍の討伐を受けて没落した（土岐康行の乱）。美濃守護職は頼忠（頼康の弟。康行の叔父）に与えられたが、土岐氏の伊勢守護職は認められずに仁木氏へ移った。以後、土岐氏の惣領は、頼忠の系統（土岐西池田氏）が継ぐことになる。伊勢を召し上げられた康行は、明徳2年（1391年）の明徳の乱で幕府方として参戦。奮戦が功として認められたため、後に伊勢守護に復帰した。この康行の系統は土岐世保家と呼ばれる。一方、明徳の乱に幕府方として参戦した満貞は、卑怯な振る舞いがあったとして尾張守護を解任され没落。尾張守護は斯波氏に継承された。土岐氏の勢力は義満の目論見によって、尾張守護職を失った上に2家に分けられて大きく削がれることとなった。しかしながら、美濃の守護職を継いだ頼益（頼忠の子）は、優れた武将で合戦でたびたび戦功があり、「幕府七頭」の一家として評定衆に列し、侍所別当として幕閣の重鎮となった。かつての土岐康行の乱では土岐氏庶流の多くが康行に付随したため、新たに美濃守護となった頼忠の土岐西池田氏は外様の国人である富島氏と斎藤氏を守護代として重用する。その後、頼益の子持益の頃に富島氏と斎藤氏の争いが美濃全土を巻き込む内乱に発展した（美濃錯乱）。最終的に勝利した斎藤氏が、守護代を単独で継承して美濃の実権を握るようになった一方、持益は隠居させられ、斎藤利永が擁立する庶流の成頼が守護になった。応仁元年（1467年）に応仁の乱が起きると成頼は西軍に加わった。この乱では利永の弟斎藤妙椿が活躍、美濃の東軍方（富島氏）を駆逐し、更に公家の荘園や国衙領を盛んに押領して国内を制圧。尾張、伊勢、近江、飛騨まで勢力を伸ばして、妙椿は西軍の重鎮に数えられるようになる。斎藤妙椿は越前の朝倉孝景と共にこの時代に守護代が守護の力を凌いだ事例（下克上）として有名である。応仁の乱後、成頼は西軍の足利義視・義材父子を革手城に11年間受け入れており、長享3年（1489年）に第9代将軍足利義尚が近江にて病死すると足利義材が第10代将軍に就任した。成頼は足利義尚の六角氏討伐には加わらなかったが足利義材の六角氏討伐には加わっている（長享・延徳の乱）。