このようにして、地方競馬はその法的な地位を得た。一方で、これは軍馬用途を目的とした馬匹の改良と馬事思想の普及という国策と関連したものであり、農林省や陸軍省からそれ自体は軍馬には向かないサラブレッドによる競馬は公認競馬に譲り、地方競馬ではより軍馬に適したアングロアラブ・アングロノルマンによる競馬を、さらには平地競走ではなく障害競走や速歩競走を行うべきという意見が当初から出されている。1933年には地方競馬規則が大幅に改正され、一定以上の売上規模がある主催者はその売上の一部を馬匹改良・馬事に関わる施設のために支出すること、出走を内国産馬に限ること、速歩競走を重視することが定められた。また1936年に公認競馬側が日本競馬会に統合されると、相互の交流は一層厳しく統制された。そして日中戦争の勃発とそれによる軍馬需要の急激な増大を背景に、1939年7月3日より新たに軍馬資源保護法が施行される。これによってそれまで地方競馬とされてきた競馬は馬券発売を認められた軍用保護馬鍛錬競走へと移行し、「国防上特ニ必要トスル馬ノ資質ノ向上ヲ図リ軍馬資源ノ充実ヲ期スルコト」がその目的となった。これによって当時100を越えていた地方競馬場の多くが閉鎖され、都道府県ごとに存在した畜産組合連合会35団体のもとで37個へと集約される。売上金の一部を国庫へ納入する機能を有していた軍用保護馬鍛錬中央会がこれを統括し、のちに太平洋戦争が勃発するとこれは国家総動員法体制下で帝国馬匹協会、大日本騎道会とともに日本馬事会へと統合された。この鍛錬競走は、いよいよ戦局が悪化する1944年末まで続く。
2015年4月現在、後述の10方式が設定されている。南関東や東海・北陸といった地区単位での相互発売や広域場間場外発売の設定によって、自場以外で施行されている勝馬投票券の購入も可能である。各主催者がそれぞれ場外発売所を設けているほか、地方競馬全国協会と全国公営競馬主催者協議会が出資する日本レーシングサービスがBAOOの名称で各地に場外発売所を展開している。電話・インターネット投票については、東京都競馬によって運営されるSPAT4、旧来の各主催者ごとの電話投票網を統合したD-netを引き継いだオッズパーク、インターネット投票専業で新規参入した楽天競馬が存在するほか、中央競馬の電話投票システム「IPAT」でも地方競馬の競走を一部購入可能となっている（地方競馬IPAT）。
全国規模の表彰として地方競馬全国協会がNARグランプリを1990年度より行っているほか、日本プロスポーツ協会の加盟団体として日本プロスポーツ大賞での受賞資格を有する。また、南関東地区が優秀騎手・功労調教師らの表彰を行い、兵庫県競馬組合が別途年度代表馬や各部門賞を選定しているなど、各主催者・地区単位でも独自の表彰制度を設けている。岩手県競馬組合では、馬事文化賞の表彰も行われている。
競走馬の登録は地方競馬全国協会が行い、競走馬の格付け（クラス分け）は各主催者（地区）の区分によって行われる。格付けは各馬がレースで獲得した本賞金に各主催者（地区）が定める補正を行った番組賞金によって定められ、各主催者（地区）とも3段階（A・B・C）の大区分を基本としているが、各主催者（地区）ごとに年齢・収得賞金・着順のポイント換算など基準は異なる。主催者（地区）によっては前述の大区分に数字を組み合わせ、「A1・A2・B1…」のように細分化されることもある。兵庫県競馬組合は競走馬の格付けに独自のポイント制を採用している。なお、中央競馬における初出走馬にはゲート試験が課せられているが、地方競馬ではそれに加えて基準タイム以上で模擬競走を走破する能力試験が行われるほか、転入馬や長期休養明けの競走馬には同様の調教試験が実施される。
フローエはケルンの南に位置するオイスキルヒェンで大家族の中で育った。少年時代からサッカーの才能を示すと、ドイツサッカー連盟のデットマール・クラマーに認められユース年代の代表チームに招集された。1966年、18歳の時に1.FCケルンに入団した。ケルンではキャプテンでありゲームメーカーを務めるヴォルフガング・オヴェラートが中盤の中央でのポジションを確固としていたことや、フローエ自身が明確なポジションを持たない適応力のある選手だったことから、入団早々に出場機会を獲得。持ち前の技術に加え、豊富な運動量とスピードのあるドリブル突破を併せ持ち、遠目の位置からのロングシュートも得意とし、1967-68シーズンにはDFBポカール優勝に貢献した。西ドイツ代表としては1970年11月22日に行われたギリシャ代表との国際親善試合でデビュー。1974年に地元西ドイツで開催された1974 FIFAワールドカップでは1次リーグの東ドイツ代表戦に先発出場した他、2試合に交代出場をしたが決勝のオランダ代表戦では出場機会はなかった。その後、1976年に開催されたUEFA欧州選手権1976、1978年にアルゼンチンで開催された1978 FIFAワールドカップに出場するなど国際Aマッチ39試合に出場し8得点を記録した。所属クラブのケルンでは1976年夏に監督に就任したヘネス・バイスバイラーからオヴェラートに代わって戦術上の中心選手に指名され、1976-77シーズンにはDFBポカールで優勝、1977-78シーズンにはブンデスリーガとDFBポカールの二冠に貢献した。一方、1978-79シーズンに行われたハンブルガーSV戦で相手選手に対して報復行為を行ったことにより退場処分を受けると（試合は0-6でケルンが敗退）、バイスバイラーとの関係が悪化しシーズン終了後に退団した。1979年にTSV1860ミュンヘンへ移籍したが、同年12月1日に行われたMSVデュースブルク戦で相手DFのパウル・シュタイナーのタックルを受けて脛骨と腓骨を骨折し、この怪我が基となり31歳で現役を引退した。引退の原因となったシュタイナーのプレーについてフローエは損害賠償請求の裁判を起こしたが、過失性は認められないとして退けられた。