A戦士(主人公)、B戦士(二人目の仲間)、C魔術師(三人目の仲間)、D戦士(四人目の仲間)の四名が登場。始めはA戦士のみだが、ゲームが進むと仲間が増えてゆく。仲間も主人公同様に経験を積む事で成長し、装備を新調する事で強くすることも出来るが、その費用は全て主人公が出さねばならない。B戦士は三人いる盗賊の中から、C魔術師は同じく三人いる魔術師の中から、それぞれ一人を選んで仲間にする。それぞれの仲間は、能力値やあらかじめ持っている道具などに違いがある。選んだ仲間によって項目を分岐させると項目数が膨大になってしまうので、これを防ぐ手段として、誰を選んでも同じ名前になるようにし、基本的な性格も共通とした上で、要所要所で分岐させることで個性を表現している。なお、D戦士については選択肢は無く一人の人物しか居ないが、その時点までのA戦士とB戦士の成長度合いによって初期能力値が変化する。
ウツロの街では基本的に主人公一人で行動するが、ダンジョンに挑む際には仲間と合流する。 また、酒場や宿屋などで合流することもある。戦闘の際には、魔術師以外の三人が武器で戦い、その後魔法を選択する、という手順を踏む。ダンジョン内であるメンバーが体力を全て失っても、戦闘に参加できなくなるだけですぐには死亡しない。 これは、会話の度に生死をチェックする不便を省いた上で、「死んだはずの仲間が突然しゃべり出す」矛盾を防ぐためである。 ただし、パーティの全員が体力を全て失うとゲームオーバーとなる。前述の通り、体力を全て失ったメンバーは水路で脱出する際に溺れて死亡してしまう。 これは主人公も例外ではない。 死亡したメンバーを蘇らせるには、それぞれのメンバーに対応した「生き返りの薬」が必要になり、これはウツロや各迷宮で入手できる。 生き返るまではそのメンバーが必要になるダンジョンの探索はできず、また生き返る度に体力の上限が低下していく。主人公が死亡したときに主人公用の生き返りの薬を所持していない場合、また主人公一人で行動していて仲間がそばにいない状況で死亡した場合は、ゲームオーバーとなる。
レベル1 - 5の五つの迷宮と、最終ダンジョンとなるブラックタワーが存在する。 レベル1 - 3はそれぞれ一人用 - 三人用、レベル4以降は四人用となっていて、それぞれ必要な人数をそろえていないと挑むことができない。これらのダンジョンは全てウツロの町内部にその入り口が存在し、条件さえ満たせば何度でも挑むことができる。 その際、宝物の類は繰り返し入手できないが、モンスターは復活しているので、経験値や金貨を稼ぐことができる。 ただし、ダンジョンに一回挑む毎に一日が経過するので、無限に稼げるわけではない。レベル1 - 5の各迷宮には脱出路が用意されており、ウツロの井戸に通じる地下水路がそれである。 地下水路は流れが速く、脱出の際体力の残っていないメンバーは溺れて死亡してしまう。
ゲーム開始時の日付は九月三十日となっており、ダンジョンを攻略する、宿屋で一泊する等のタイミングで一日ずつ経過していく。十月二十日になるとマサイヤの野望が達成され、ウツロの街が魔界と化してしまい、その時点でゲームオーバーとなる。ある程度日数が経過しないと発生しないイベントもいくつか用意されている。
いつか英雄となることを夢見る若者テンペストは、ある戦で敗れてウツロの街に流れ着いた。 「呪われた街」と呼ばれるそこには、富と永遠の若さをもたらす秘宝「ブラックオニキス」が隠されているといい、それを探し求めて冒険者たちが集っている。 テンペストはブラックオニキスを求めるうちにやがて、街を覆う呪いが邪悪な司法官マサイヤによるものと知り、仲間と共にマサイヤに立ち向かっていくことになる。
おおむね北を大河津分水に、南を三国山脈に、東を越後山脈に、西を米山に挟まれた、主に信濃川流域の沿岸地域である。代表的な市町村として、沿岸の旧陣屋町・柏崎市、内陸で信濃川流域の旧城下町・長岡市、山間の小都市や町村として十日町市や湯沢町などがある。中越地方のなかでも県央地域に属する三条市や加茂市、田上町は、同じ県央地域の燕市、弥彦村と共に下越地方に属する事もある。また、平成の大合併にて長岡市となった、旧寺泊町も、県央地域に含まれることがある。中越地方の大部分は、廃藩置県とその後の府県統廃合が落ち着いてからの一時期柏崎県に属していたが、1873年6月10日に柏崎県と新潟県の合併以後、現在まで新潟県に属している。食文化では日本米として最も成功した品種として有名なコシヒカリの原産地であり、日本屈指の米所として有名な地方である。南部は古来より越後国魚沼郡に属しており、今日でも魚沼地方（うおぬまちほう）と呼ばれている。「米どころ・新潟」と呼ばれるほどに米の大産地である新潟県であるが、そのうち信濃川、魚野川流域など中越地方、特に魚沼コシヒカリは、当地の水や気候がコシヒカリの栽培に最も適していると言われ、日本穀物検定協会による米の食味ランキングでも上位にランクインしている。観光としては花火大会が最も有名で、柏崎市のぎおん柏崎まつり、長岡市の長岡まつり、小千谷市片貝町の片貝まつりは越後三大花火と呼ばれ、全国的にも有名な花火大会である。それらは「海の柏崎、川の長岡、山の片貝」と呼ばれており、なかでも長岡まつりの長岡大花火大会は、日本三大花火大会でもあり、毎年100万人を超える人々が訪れる。中越地方の中心都市である長岡市は、2011年の日本映画「聯合艦隊司令長官 山本五十六」でも話題となった旧日本海軍元帥・山本五十六の故郷として知られている。政治面では、西山町出身で長岡市を本拠地とした田中角栄（1972年～1974年に自由民主党総裁・内閣総理大臣）の地盤としても有名な地域である。マスコミなどメディアが新潟県を話題にする際に、田中角栄、魚沼産コシヒカリ、3mを越える積雪を記録する豪雪地帯などがイメージとして紹介されることの方が多いが、これらは県庁所在地である新潟市がある下越地方ではなく、中越地方のものである。