モデルガンの特徴である火薬による発火アクションは紙火薬（平玉火薬）を数粒ほぐしてカートリッジに詰めるという手間が掛かる上に危険を伴う手法が主流であった。MGCでは「100%安全なモデルガン」をスローガンに次世代のモデルガン用火薬の開発に着手、カネコとの共同開発として進められた。開発は「ワンタッチでセット」、「1粒でブローバック」、「不発がない」、「発火カスがこびりつかない」、「容易に増量できない」、「安価」などの高い目標が設定され、次世代火薬は対応モデルガンと共に並行開発を行い完成させた。完成したキャップ型火薬はMGキャップ (MG-CAP) と名づけられた。当初、透明プラスチックケースに入れて7mmスタンダード用のみが発売されたが、販売のため御徒町にあったMGCサービス部で段ボールに入った状態で一斉に爆発するという火災事故を起こしたため、後に発泡スチロールに紙ケースのパッケージで再発売されることとなった。5mmブローバック（赤箱）、7mmスタンダード（緑箱）、7mmブローバック（黄箱）の3種類が発売された。価格は100粒で300円から400円（1発あたり3円から4円）で、高いコストパフォーマンスを実現した。モデルガン製品にはウッズマンを始めとして既製品に順次対応しハンドガンはほぼ全てMGキャップ仕様に改められた。リボルバー、スタンダード・オートマチックはMGキャップを先端に1粒差し込むカートリッジに、ブローバック・オートマチックは新型デトネーターとMGキャップに奥深く1粒差し込むカートリッジに変更された。それぞれ対応モデルは必要に応じてスプリング類のレート変更が行われた。火薬カスについては開発目標どおり紙火薬に比べで遥かにモデルガン本体への攻撃性が低くなり、発火直後であれば水洗いで落とす事が可能となった。このようなメンテナンス性の向上は低年齢層を含む新規ユーザー獲得にも貢献し、小学生から大人までモデルガンを楽しめる時代の幕開けとなった。
MGCが新たに発売したMGキャップは手軽に発火が楽しめる火薬(玩具煙火)であった。従来の紙火薬使用のモデルガンは発火準備が非常に面倒で、かつ調整などにある程度の技術を要し、決して手軽な趣味とは言えなかった。MGキャップはこうしたモデルガン趣味のハードルの高さを払拭し、ABSモデルガンの技術進歩もあり新規モデルガンユーザーを多く獲得することに成功した。1980年にはMGC創立20周年となり相次いで新製品をリリースし、遊戯銃業界全体も活気づいていった。20周年記念として既製品をベースとしたカスタムモデルガンも多く製作販売され、これはのちにカスタム部門「MGCカスタムガンワークス (MCW)」としてブランド化された。ブームに乗り、店舗も全国に拡大し直営店MGCボンドショップは上野のサービス部、新宿店、渋谷本店、上野店、横浜店、名古屋店、神戸店、仙台店、広島店、福岡店を構えていた。ただし関西地区（大阪、京都）は代理店やまもとが存在したため直営店の出店はなかった。また、MGC ガバメント (GM2) のカスタムモデルを販売していたウェスタンアームズと提携し、MGC直営店内にウェスタンアームズ店舗を設置するなど、この頃の両社は蜜月関係にあった。MGC初の疑似ショートリコイル機構を持ち、大ヒット作となったガバメント (GM5) ではバリエーションモデルとしてコンバットコマンダーがウェスタンアームズより発売された。1983年には、渡米し優秀な射撃手としても有名になった銃砲専門の写真家イチローナガタと専属契約を交わし、モデルガン用シューティングデバイスのシューターワンとともにモデルガンによるシューティングマッチという新たな方向性も作り上げた。
最初に製造されたプロトタイプCSX2287は1964-1965年にヨーロッパを転戦、ボンネビル、コブラキャラバンを経て引退。ベニスビーチのガレージで埃を被っていたところを、ジム・ラッセルに4,500ドルで買い取られた。ストリート用に最低限のモディファイを受け、約1年後にビートルズとの関係で知られるフィル・スペクターに12,500ドルで売られた。フィルはロサンゼルスでCSX2287を乗り回していたが、車内は蒸し風呂のように熱く、レーシングカーそのもののスパルタンさに辟易としていた。また、スピード違反を幾度となく犯したため、弁護士から800ドルで部品取り車にすることを薦められた。快適なストリートカーにするにはかなりコストがかかるとも言われており、フィルはついに所有を諦めることにした。そしてボディガードのジョージ・ブランドに1,000ドルで売却、これがその後のCSX2287の運命を決定づけることとなる。ジョージは自分の娘、ドナ・オハラにCSX2287を譲渡。彼女は何度も手放そうとしたが、買い手はつかなかった。1982年の離婚後にドナは隠遁生活に入り、車両をレンタルガレージに隠した。時を経るにつれて車両の買取を掛け合う者も現れたが、彼女はすでに狂気じみていた。この時期にキャロル・シェルビーも買取を試みたが「全く話にならなかった」と後年に述べている。20年以上の間、行方知れずになっていたCSX2287をコレクター達は必死で探し回ったが、CSX2287は南カリフォルニアのどこかに隠されているという噂だけが囁かれ、ドナが所有していると希望的に信じられてはいたが所在不明で幻の存在であった。2000年10月22日、ドナはロサンゼルス郊外の橋の下でガソリンを被って焼身自殺し、2001年に南カリフォルニアアナハイムのレンタルガレージから車両が発見された。ガレージの家賃は長く滞納されていた。ドナの母親は希少車ディーラーのマーティン・アイアーズに300万ドルでCSX2287を売却したが、焼身自殺の直前に車両とレンタルガレージの鍵を譲り受けたとドナの幼馴染が主張、訴訟にまで発展した。更にフィル・スペクターも、譲ったのではなく保管を依頼しただけと主張した。その後、キャロル・シェルビーが400万ドル近くで購入しようとしたがアイアーズは別のコレクターに（おそらくもっと高額で）売却、現在は完全にレストアされてフィラデルフィアのSimeone Foundation Automotive Museum に展示されている。YouTubeなどで現在の様子を見ることが出来る。