1795年10月、宰相マーダヴ・ラーオ・ナーラーヤンが自殺したため、諸侯間で宰相位をめぐる争いがおこり、翌1796年にラグナート・ラーオの息子バージー・ラーオ2世が宰相となった。しかし、ナーナー・ファドナヴィースが死ぬとバージー・ラーオ2世と諸侯との関係は険悪となり、特にホールカル家の当主ヤシュワント・ラーオ・ホールカルとは激しく対立した。ホールカル家はシンディア家とも争っており、1800年にはウッジャインの戦いでホールカル家がシンディア家を破っている。1802年、バージー・ラーオ2世とホールカル家の対立から、ヤシュワント・ラーオはプネーを攻めた。そして、宰相府とシンディア家の連合軍を破り、プネーを占拠した。同年12月31日、バージー・ラーオ2世はイギリスと軍事保護条約を締結し、1803年にその援助でプネーに帰還した。だが、マラーター諸侯はイギリスが介入したことを脅威に思い、また条約ではマラーター王国の領土割譲も約されていたため、マラーター諸侯とイギリスとの間で第二次マラーター戦争が勃発した。第二次マラーター戦争では、マラーター諸侯は連携した行動をとることができず、ガーイクワード家に至っては中立を保つほどであり、イギリスはボーンスレー家、シンディア家、ホールカル家を破り、諸侯の力を削いだ。諸侯から割譲された領土は「征服領土」とよばれ、ベンガル管区に組み込まれた。
1772年8月、マーダヴ・ラーオの没後、弟ナーラーヤン・ラーオが継いだものの、彼は宰相位を狙う叔父ラグナート・ラーオによって殺された。しかし、1774年、宰相府はラグナート・ラーオを廃位して、ナーラーヤン・ラーオの死後に生まれた息子マーダヴ・ラーオ・ナーラーヤンを宰相とした。そのため、不利になったラグナート・ラーオがイギリスに援助を求め、第一次マラーター戦争が起こった。第一次マラーター戦争では、マラーターが優勢でイギリスが苦戦し、サルバイ条約で兵を引かざるを得なかった。18世紀末、マラーター勢力はマーダヴ・ラーオ・ナーラーヤンを擁する権臣ナーナー・ファドナヴィースのもと、緩やかな連携を保っていた。他方、諸侯は独自に軍事活動を行っており、なかでもシンディア家が最も有力であった。その当主マハーダージー・シンディアは北インドに広大な領土を有し、ムガル帝国の内政にも関与して、1784年にはムガル帝国の摂政に任命された。ただし、マハーダージーはマラーター王国ではナーナー・ファドナヴィースに対立する派閥に手を貸していたし、ホールカル家とも領土をめぐり対立していた。
1761年1月14日、南下してきたアフガン勢力（ドゥッラーニー朝）のムスリム同盟軍に第三次パーニーパトの戦いで大敗し、数万の犠牲者を出したことにより衰退に向かう。バーラージー・バージー・ラーオの治世末のことであった。バーラージー・バージー・ラーオの死後、マラーター王国の宰相府は統率力を失い、同盟の結束は緩んだ。これ以降、同盟の有力な諸侯であるナーグプルのボーンスレー家、インドールのホールカル家、グワーリヤルのシンディア家、ヴァドーダラーのガーイクワード家が分立した。だが、宰相マーダヴ・ラーオの奮闘もあり、同盟はなんとか勢力を保つことができた。彼は北方ではアフガン勢力を討ち、南方ではムスリム軍人ハイダル・アリーのもとで台頭するマイソール王国を抑えた。
ノースカロライナ州ウィルミントン。トラヴィス・ショーは獣医師として生計を立てていた。ある日、トラヴィスは自宅の隣に引っ越してきたギャビー・ホランドという名前の女性に一目惚れしてしまった。医学生のギャビーには医者の恋人ライアンがいたのだが、トラヴィスはそれを知ってもなお思いを押さえ込むことができなかった。ライアンが州外の新しい病院を見に出かけた隙を突いて、トラヴィスはギャビーを猛烈に口説いた。そして、2人はいけないことだと知りつつ、恋に落ちていった。ライアンが帰ってきたため、ギャビーは再びライアンに接近していった。どちらを選ぶか迷っていたギャビーだが、結局「私たちの関係は火遊びみたいなものだったのだから、私はライアンのプロポーズを受け入れるつもりです。」とトラヴィスに告げた。ところが、2人の関係が周囲の人間に知れ渡ってしまい、トラヴィスは恋人のモニカから別れを告げられる羽目になった。ギャビーに会いに病院へ行ったトラヴィスはライアンから殴られた。ライアンは不倫を理由にギャビーとの婚約を破棄したのだという。責任を感じたトラヴィスはギャビーの実家へ赴き、彼女にプロポーズした。説得の末、ギャビーはトラヴィスのプロポーズを受け入れた。それから数年後、結婚したトラヴィスとギャビーは2人の子供にも恵まれ、幸福な家庭生活を送っていた。ある日の夕方、トラヴィスとギャビーは久々に外食することになっていたのだが、急患が入ったためにトラヴィスがレストランへ行けなくなってしまった。それを知ったギャビーは車で自宅に帰ろうとしたが、その途中で衝突事故に巻き込まれてしまった。一命は取り留めたものの、ギャビーは昏睡状態にあった。医師から「奥さんが目覚める可能性はゼロに近いでしょう」と言われ絶望の淵に立たされたトラヴィスだったが、ギャビーの延命措置を続けるか否かを決断する必要に迫られることとなった。本人の意志に反することを承知の上で、トラヴィスはギャビーの延命を続けることにした。しかし、どんなに献身的な介護をしても、ギャビーが再び目を覚ましてくれる確率はやはりゼロに近かったのである。そんなある日、トラヴィスはギャビーのポーチの中に風鈴があることに気が付いた。トラヴィスは風鈴台を建てて、そこに風鈴をつるした。風の中で響き渡る音色は、幸福だったあの頃の生活を思い出すのに十分なものであった。しばしの感傷に浸るトラヴィスの元に突然、病院から電話がかかってきた。それは奇跡を告げるものであった。