1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0  
Svensk författningssamling  
Lag 
om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av 
alternativa investeringsfonder  
Utfärdad den 17 mars 2022  
Enligt riksdagens beslut1 föreskrivs2 i fråga om lagen (2013:561) om förval -
tare av alternativa investeringsfonder  
dels att 1 kap. 11  §, 5 kap. 2  b § och rubriken närmast före 5  kap. 2  b § 
ska ha följande lydelse,  
dels att det ska införas fem nya paragrafer, 4 kap. 7  a § och 5 kap. 
9 a–9 d §§, och närmast före 4  kap. 7  a § och 5  kap. 9  a § nya rubriker av 
följande lydelse.  
1 kap.  
11 §3    I denna lag betyder  
1.arbetstagarrepresentanter : detsamma som i artikel 2  e i Europa parla -
mentets och rådets direktiv  2002/14/EG av den 11 mars 2002 om inrättande 
av en allmän ram för information till och samråd med arbetstagare i Euro -
peiska gemenskapen, i den ursprungliga lydelsen,  
2.direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder : Europa -
parlamentets och r ådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om för -
valtare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 
2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och 
(EU) nr 1095/2010, i lydelsen enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 
(EU) 2019/2034,  
3.EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,
4.emittent : ett företag som har sitt stadgeenliga säte i ett land inom EES
och vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad,  
5.etablerad :
a)för en alternativ invester ingsfond: där fonden har tillstånd eller är
registrerad eller, om fonden varken har tillstånd eller är registrerad, där dess 
stadgeenliga säte eller huvudkontor finns, eller, om fonden inte har något 
stadgeenligt säte eller huvudkontor, det land till vilke t fonden har starkast 
anknytning,  
b) för en AIF -förvaltare: där dess stadgeenliga säte finns,
c) för ett förvaringsinstitut: där dess stadgeenliga säte eller en filial finns,
1 Prop. 2021/22:102, bet. 2021/22:FiU 18, rskr. 2021/22: 185. 
2 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av 
alternativa investeringsfonder samt om ändring  av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och 
förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010, i lydelsen enligt Europaparlamentets 
och rådets direktiv (EU) 2019/1160.  
3 Senaste lydelse 2022: 196. SFS 2022:197  
Publicerad  
den 18 mars 2022  
 
 2 SFS 6. filial : avdelningskontor med självständig förvaltning, varvid även en 
AIF-förvaltares etablering av flera driftställen i ett annat land inom EES än 
hemlandet eller i ett land utanför EES ska anses som en enda filial,  
7. finansiell hävstång : en metod genom vilken en AIF -förvaltare ökar 
exponeringen för en förvaltad alternativ investe ringsfond genom lån av 
kontanter eller värdepapper, eller med användning av derivatinstrument eller 
på något annat sätt,  
8. finansiella instrument : detsamma som i 1 kap. 4 § lagen (2007:528) om 
värdepappersmarknaden,  
9. fondföretag : detsamma som i 1 kap. 1  § första stycket 9 lagen (2004:46) 
om värdepappersfonder,  
10. holdingbolag : ett företag med aktieinnehav i ett eller flera andra före -
tag, vars affärsidé är att fullfölja en eller flera affärsstrategier genom sina 
dotterföretag, närstående företag eller ägarintressen för att bidra till deras 
värde på lång sikt, och som är ett företag som antingen  
a) handlar för egen räkning och vars aktier är upptagna till handel på en 
reglerad marknad, eller  
b) har etablerats inte huvudsakligen för att generera avkastnin g åt sina 
investerare genom avyttring av sina dotterföretag eller närstående företag, 
vilket framgår av företagets årsredovisning eller andra offentliga handlingar,  
11. kapitalbas : detsamma som i artikel 72 i Europaparlamentets och 
rådets förordning (EU) n r 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för 
kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) 
nr 648/2012,  
12. kommissionens delegerade förordning : kommissionens delegerade 
förordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 o m komplettering 
av Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU vad gäller undantag, 
allmänna verksamhetsvillkor, förvaringsinstitut, finansiell hävstång, öppen -
het och tillsyn,  
13. kvalificerat innehav : ett direkt eller indirekt ägande i en AIF -förva l-
tare, om innehavet beräknat på det sätt som anges i 1 kap. 1 a § lagen om 
värdepappersfonder representerar tio procent eller mer av kapitalet eller av 
samtliga röster eller annars möjliggör ett väsentligt inflytande över led -
ningen av förvaltaren,  
14. marknadsföring : direkt eller indirekt erbjudande eller placering, på 
AIF-förvaltarens initiativ eller för AIF -förvaltarens räkning, av andelar eller 
aktier i en alternativ investeringsfond som denne förvaltar och som riktar sig 
till investerare med hemvist e ller stadgeenligt säte inom EES,  
15. matarfond till en alternativ investeringsfond : en alternativ investe -
ringsfond som  
a) placerar minst 85 procent av sina tillgångar i andelar eller aktier i en 
annan alternativ investeringsfond (mottagarfond till en alte rnativ investe -
ringsfond), eller  
b) placerar minst 85 procent av sina tillgångar i fler än en mottagarfond 
till en alternativ investeringsfond förutsatt att dessa fonder har identiska 
investeringsstrategier, eller  
c) på annat sätt har en exponering på minst 85 procent av sina tillgångar 
mot en sådan mottagarfond till en alternativ investeringsfond,  
16. moderföretag och dotterföretag : detsamma som i 1 kap. 4 § årsredo -
visningslagen (1995:1554),  
17. mottagarfond till en alternativ investeringsfond : en alt ernativ investe -
ringsfond i vilken en annan alternativ investeringsfond investerar eller mot 
vilken denna fond har en exponering i enlighet med 15,  
2022:197
 
 3 SFS 
 18. nära förbindelser : detsamma som i 1 kap. 2 § lagen om värdepappers -
fonder, med den skillnaden att det so m anges om fondbolag i stället ska 
tillämpas på AIF -förvaltare,  
19. onoterat företag : ett företag som har sitt stadgeenliga säte i ett land 
inom EES och vars aktier inte är upptagna till handel på en reglerad mark -
nad, 
20. primärmäklare : kreditinstitut, vä rdepappersbolag, värdepappersföretag  
eller annan lagreglerad enhet som står under fortlöpande tillsyn, vilka er -
bjuder professionella investerare tjänster för att främst finansiera eller som 
motpart utföra transaktioner med finansiella instrument, och som även kan 
tillhandahålla andra tjänster, såsom clearing, avveckling, depåtjänster, 
värdepapperslån, skräddarsydda tekniska lösningar och stödtjänster,  
21. professionell investerare : en investerare som avses i 9 kap. 4 eller 5  § 
lagen om värdepappersmarknade n, 
22. reglerad marknad : detsamma som i 1  kap. 4  b § lagen om värde -
pappersmarknaden,  
23. sonderande marknadsföring : direkt eller indirekt tillhandahållande av 
information eller kommunikation om investeringsstrategier eller investe -
ringsidéer från en AIF-förvaltare, eller på förvaltarens vägnar, till potentiella 
professionella investerare med hemvist eller säte inom EES, i syfte att pröva 
deras intresse för en alternativ investeringsfond som ännu inte är etablerad 
eller som är etablerad men ännu inte a nmälts för marknadsföring i det land 
inom EES där de potentiella investerarna har sin hemvist eller sitt säte på 
det sätt som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investerings -
fonder,  
24. specialfond : en alternativ investeringsfond som förvaltas  enligt denna 
lag och uppfyller de särskilda villkoren i 12 kap.,  
25. specialföretag för värdepapperisering : ett företag vars enda syfte är 
att genomföra en eller flera värdepapperiseringstransaktioner i den mening 
som avses i artikel 1.2 i Europeiska cent ralbankens förordning (EU) 
1075/2013 av den 18  oktober 2013 om statistik över tillgångar och skulder 
hos finansiella bolag som ägnar sig åt värdepapperiseringstransaktioner,  och 
annan lämplig verksamhet för att uppnå detta mål,  
26. startkapital : detsamma s om i 1 kap. 5 § 18 lagen (2004:297) om bank - 
och finansieringsrörelse,  
27. särskild vinstandel : en andel av en alternativ investeringsfonds vinst 
som tillfaller AIF -förvaltaren som ersättning för förvaltningen, exklusive 
eventuell andel av fondens vinst so m tillfaller förvaltaren som avkastning på 
en investering som gjorts i fonden av förvaltaren, och  
28. värdepappersfond : detsamma som 1  kap. 1  § första stycket  25 lagen 
om värdepappersfonder.  
 
4 kap.  
 
Sonderande marknadsföring av icke EES -baserade alternat iva 
investeringsfonder samt vissa matarfonder  
 
7 a §    En AIF -förvaltare med tillstånd enligt 3  kap. 1  § får i Sverige bedriva 
sonderande marknadsföring av en icke EES -baserad alternativ investerings -
fond under de förutsättningar som anges i 5  a §. 
För den sonderande marknadsföringen ska 5  b–5 d §§ tillämpas.  
 
2022:197
 
 4 SFS 
 5 kap.  
 
Sonderande marknadsföring till professionella investerare4 
 
2 b §5    En utländsk EES -baserad AIF -förvaltare som i sitt hemland har till -
stånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder 
får, utan tillstånd enligt denna lag, bedriva sonderande marknadsföring i 
Sverige av en alternativ investeringsfond under de förutsättningar  som anges 
i det direktivet.  
 
Sonderan de marknadsföring till professionella investerare  
 
9 a §    En icke EES -baserad AIF -förvaltare som i sitt referensland har till -
stånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investerings fonder 
får, utan tillstånd enligt denna lag, bedriva sonderande marknadsföring i 
Sverige av en alternativ investeringsfond under de förutsättningar som anges 
i det direktivet.  
Om Sverige är AIF -förvaltarens referensland, ska förvaltaren  
1. inom två  veckor efter det att förvaltaren har inlett den sonderande 
marknadsföringen skriftlig en underrätta Finansinspektionen, och  
2. tillämpa bestämmelserna i 9  b–9 d §§.  
Underrättelsen ska innehålla  
1. uppgift om under vilken tidsperiod den sonderande marknadsföringen 
bedrivs eller har bedrivits,  
2. en kort beskrivning  av den sonderande marknadsföringen inklusive 
information om presenterade investeringsstrategier, och  
3. en förteckning över de alternativa investeringsfonder som är eller har 
varit föremål för den sonderande marknadsföringen . 
 
9 b §    Sonderande marknad sföring enligt 9  a § får, när Sverige är AIF -för-
valtarens referensland, bedrivas bara om den information som presenteras 
för potentiella professionella investerare  
1. inte är tillräcklig för att tillåta investerarna att förbinda sig att förvärva 
andelar e ller aktier i en viss alternativ investeringsfond,  
2. inte utgör teckningsblanketter eller liknande handlingar, oavsett om de 
har formen av utkast eller slutversion, och  
3. inte utgör fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande hand -
lingar i slutvers ion för en ännu inte etablerad alternativ investeringsfond.  
Om utkast till fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande hand -
lingar eller erbjudandehandlingar tillhandahålls, får sådana dokument inte 
innehålla all den relevanta information som behövs för att investerarna ska 
kunna fatta ett investeringsbeslut.  
I utkast till fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande hand -
lingar eller i erbjudandehandlingar ska det tydligt anges att de inte utgör ett 
erbjudande eller en uppmaning att teckna andel ar eller aktier i en alternativ 
investeringsfond, och att den information som presenteras inte ska ses som 
tillförlitlig eftersom den är ofullständig och kan komma att ändras.  
 
9 c §    En icke EES -baserad AIF -förvaltare som har Sverige som referens -
land och bedriver sonderande marknadsföring enligt 9  a § ska säkerställa att  
1. investerare inte förvärvar andelar eller aktier i en alternativ investe -
ringsfond genom den sonderande marknadsföringen, och  
 
4 Senaste lydelse 2022: 196. 
5 Senaste lydelse 2022: 196. 
2022:197
 
 5 SFS 
 2. investerare som kontaktas bara får förvärva an delar eller aktier i den 
alternativa investeringsfonden genom marknadsföring som är tillåten i 
Sverige.  
Om en professionell investerare, inom 18  månader efter det att AIF -för-
valtaren har inlett sonderande marknadsföring, tecknar andelar eller aktier i 
en alternativ investeringsfond som avses i den information som tillhanda -
hållits inom ramen för den marknadsföringen, eller som etablerats som 
resultat av marknadsföringen, ska teckningen anses vara ett resultat av den 
sonderande marknadsföringen. AIF -förval taren får tillåta sådan teckning av 
andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond bara om fonden får mark -
nadsföras i Sverige.  
 
9 d §    En icke EES -baserad AIF -förvaltare som har Sverige som referens -
land får uppdra åt någon annan att bedriva son derande marknadsföring 
enligt 9 a §. Ett sådant uppdrag får bara ges till den som hör till någon av de 
kategorier som anges i 4  kap. 5  d § första stycket.  
Bestämmelserna i 9  b och 9  c §§ gäller även när AIF -förvaltaren har upp -
dragit åt någon annan att bed riva den sonderande marknadsföringen.  
                       
Denna lag träder i kraft den dag som regeringen bestämmer . 
 
På regeringens vägnar  
 
MAX ELGER  
 Rebecca Appelgren  
 (Finansdepartementet)  
 
2022:197