1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0  
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0  
Svensk författningssamling  
Lag 
om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av 
alternativa investeringsfonder  
Utfärdad den 17 mars 2022  
Enligt riksdagens beslut1 föreskrivs2 i fråga om lagen (2013:561) om förval -
tare av alternativa investeringsfonder  
dels att 1 kap. 11  §, 4 kap. 2  §, 5 kap. 2, 6 och 11  §§, 6  kap. 3  och 6  §§, 
10 kap. 3  §, 13 kap. 15  § och 15  kap. 2  § ska ha följande lydelse,  
dels att det ska införas 15 nya paragrafer, 4  kap. 5  a–5 d §§, 5  kap. 2  a, 
2 b och 7  a–7 c §§, 6  kap. 2  a–2 d, 5 a och 5 b §§, och närmast före 4  kap. 
5 a §, 5 kap. 2  b och 7 a §§ och 6  kap. 2  a § nya rubriker av följande lydelse.  
1 kap.  
11 §3    I denna lag betyder  
1.arbetstagarrepresentanter : detsamma som i artikel 2  e i Europa parla -
mentets och rådets direktiv 2002/14/EG av den 11  mars 2002 om inrättande
av en allmän ram för information till och samråd med arbetstagare i Euro -
peiska gemenskapen, i den ursprungliga lydelsen,
2.direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder : Europa -
parlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8  juni 2011 om för -
valtare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 
2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr  1060/2009 och 
(EU) nr 1095/2010, i lydelsen enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 
(EU) 2019/2034,  
3.EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,
4.emittent : ett företag som har sitt stadgeenliga säte i ett la nd inom EES
och vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad,  
5.etablerad :
a)för en alternativ investeringsfond: där fonden har tillstånd eller är
registrerad eller, om fonden varken har tillstånd eller är registrerad, där dess 
stadgeenliga  säte eller huvudkontor finns, eller, om fonden inte har något 
stadgeenligt säte eller huvudkontor, det land till vilket fonden har starkast 
anknytning,  
b) för en AIF -förvaltare: där dess stadgeenliga säte finns,
c) för ett förvaringsinstitut: där dess sta dgeenliga säte eller en filial finns,
1 Prop. 2021/22:102, bet. 2021/22:FiU 18, rskr. 2021/22: 185. 
2 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU  av den 8  juni 2011 om förvaltare av 
alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och 
förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010, i lydelsen enligt Europaparlamentets 
och rådets direktiv (EU) 2019/1160.  
3 Senaste lydelse 2017:701 . SFS 2022:196 
Publicerad  
den 18 mars 2022 
 
 2 SFS 
 6. filial : avdelningskontor med självständig förvaltning, varvid även en 
AIF-förvaltares etablering av flera driftställen i ett annat land inom EES än 
hemlandet eller i ett land utanför EES ska anses som en enda filial , 
7. finansiell hävstång : en metod genom vilken en AIF -förvaltare ökar 
exponeringen för en förvaltad alternativ investeringsfond genom lån av 
kontanter eller värdepapper, eller med användning av derivatinstrument eller 
på något annat sätt,  
8. finansiella i nstrument : detsamma som i 1  kap. 4  § lagen (2007:528) om 
värdepappersmarknaden,  
9. fondföretag : detsamma som i 1 kap. 1  § första stycket 9 lagen (2004:46) 
om värdepappersfonder,  
10. holdingbolag : ett företag med aktieinnehav i ett eller flera andra före -
tag, vars affärsidé är att fullfölja en eller flera affärsstrategier genom sina 
dotterföretag, närstående företag eller ägarintressen för att bidra till deras 
värde på lång sikt, och som är ett företag som antingen  
a) handlar för egen räkning och vars aktier  är upptagna till handel på en 
reglerad marknad, eller  
b) har etablerats inte huvudsakligen för att generera avkastning åt sina 
investerare genom avyttring av sina dotterföretag eller närstående företag, 
vilket framgår av företagets årsredovisning eller an dra offentliga handlingar,  
11. kapitalbas : detsamma som i artikel  72 i Europaparlamentets och 
rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26  juni 2013 om tillsynskrav för 
kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) 
nr 648/2012,  
12. kommissionens delegerade förordning : kommissionens delegerade 
förordning (EU) nr 231/2013 av den 19  december 2012 om komplettering 
av Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU vad gäller undantag, 
allmänna verksamhetsvillkor, förvaringsinstitut , finansiell hävstång, öppen -
het och tillsyn,  
13. kvalificerat innehav : ett direkt eller indirekt ägande i en AIF -förval -
tare, om innehavet beräknat på det sätt som anges i 1  kap. 1  a § lagen om 
värdepappersfonder representerar tio procent eller mer av kapitalet eller av 
samtliga röster eller annars möjliggör ett väsentligt inflytande över led -
ningen av förvaltaren,  
14. marknadsföring : direkt eller indirekt erbjudande eller placering, på 
AIF-förvaltarens initiativ eller för AIF -förvaltarens räkning, av a ndelar eller 
aktier i en alternativ investeringsfond som denne förvaltar och som riktar sig 
till investerare med hemvist eller stadgeenligt säte inom EES,  
15. matarfond till en alternativ investeringsfond : en alternativ investe -
ringsfond som  
a) placerar mi nst 85  procent av sina tillgångar i andelar eller aktier i en 
annan alternativ investeringsfond (mottagarfond till en alternativ investe -
ringsfond), eller  
b) placerar minst 85  procent av sina tillgångar i fler än en mottagarfond 
till en alternativ invester ingsfond förutsatt att dessa fonder har identiska 
investeringsstrategier, eller  
c) på annat sätt har en exponering på minst 85  procent av sina tillgångar 
mot en sådan mottagarfond till en alternativ investeringsfond,  
16. moderföretag och dotterföretag : detsamma som i 1  kap. 4  § årsredo -
visningslagen (1995:1554),  
17. mottagarfond till en alternativ investeringsfond : en alternativ investe -
ringsfond i vilken en annan alternativ investeringsfond investerar eller mot 
vilken denna fond har en exponering i enli ghet med 15,  
2022:196
 
 3 SFS 
 18. nära förbindelser : detsamma som i 1  kap. 2  § lagen om värdepappers -
fonder, med den skillnaden att det som anges om fondbolag i stället ska 
tillämpas på AIF -förvaltare,  
19. onoterat företag : ett företag som har sitt stadgeenliga säte i ett land 
inom EES och vars aktier inte är upptagna till handel på en reglerad mark -
nad, 
20. primärmäklare : kreditinstitut, värdepappersbolag, värdepappersföretag  
eller annan lagreglerad enhet som står under fortlöpande tillsyn, vilka er -
bjuder professionella i nvesterare tjänster för att främst finansiera eller som 
motpart utföra transaktioner med finansiella instrument, och som även kan 
tillhandahålla andra tjänster, såsom clearing, avveckling, depåtjänster, 
värdepapperslån, skräddarsydda tekniska lösningar och  stödtjänster,  
21. professionell investerare : en investerare som avses i 9  kap. 4 eller 5  § 
lagen om värdepappersmarknaden,  
22. reglerad marknad : detsamma som i 1  kap. 4  b § lagen om värde -
pappersmarknaden,  
23. sonderande marknadsföring : direkt eller indirekt tillhandahållande av 
information eller kommunikation om investeringsstrategier eller investe -
ringsidéer från en svensk eller utländsk EES -baserad AIF -förvaltare, eller 
på förvaltarens vägnar, till potentiella professionella investerare med hem -
vist eller säte inom EES, i syfte att pröva deras intresse för en EES -baserad 
alternativ investeringsfond som ännu inte är etablerad eller som är etablerad 
men ännu inte anmälts för marknadsföring  i det land inom EES där de 
potentiella investerarna har sin he mvist eller sitt säte på det sätt som avses i 
direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder,  
24. specialfond : en alternativ investeringsfond som förvaltas enligt denna 
lag och uppfyller de särskilda villkoren i 12 kap.,  
25. specialföretag för värdepapperisering : ett företag vars enda syfte är 
att genomföra en eller flera värdepapperiseringstransaktioner i den mening 
som avses i artikel  1.2 i Europeiska centralbankens förordning (EU) 
1075/2013 av den 18  oktober 2013 om statistik över tillgångar och skulder 
hos finansiella bolag som ägnar sig åt värdepapperiseringstransaktioner, och 
annan lämplig verksamhet för att uppnå detta mål,  
26. startkapital : detsamma som i 1  kap. 5  § 18 lagen (2004:297) om bank - 
och finansieringsrörelse,  
27. särskild vinst andel : en andel av en alternativ investeringsfonds vinst 
som tillfaller AIF -förvaltaren som ersättning för förvaltningen, exklusive 
eventuell andel av fondens vinst som tillfaller förvaltaren som avkastning på 
en investering som gjorts i fonden av förvalta ren, och  
28. värdepappersfond : detsamma som 1  kap. 1  § första stycket  25 lagen 
om värdepappersfonder.  
 
4 kap.  
 
2 §    En AIF -förvaltare med tillstånd enligt 3  kap. 1  § får, efter tillstånd av 
Finansinspektionen, marknadsföra andelar eller aktier i en av fö rvaltaren 
förvaltad utländsk EES -baserad alternativ investeringsfond till icke -profes -
sionella investerare i Sverige. Tillstånd får ges bara om  
1. fondens enda syfte är att göra kollektiva investeringar i sådana till -
gångar som avses i 12  kap. 13  § med ka pital från allmänheten eller från en 
särskilt angiven och avgränsad krets investerare,  
2. fonden tillämpar principen om riskspridning,  
3. fondens andelar eller aktier på begäran av andels - eller aktieägarna åter -
köps eller inlöses med medel ur fondens ti llgångar,  
2022:196
 
 4 SFS 
 4. AIF-förvaltaren här i landet tillhandahåller funktioner för att utföra 
följande uppgifter:  
a) behandla order om att teckna, återköpa eller lösa in andelar eller aktier 
och göra utbetalningar till andels - eller aktieägarna,  
b) tillhandahålla investerare information om hur order kan göras och om 
betalning för återköp eller inlösen av andelar eller aktier,  
c) underlätta hanteringen av information om hur investerarna kan utöva 
de rättigheter som följer av deras investeringar i den alternativa inv este-
ringsfonden,  
d) tillhandahålla den information som förvaltaren  är skyldig att tillhanda -
hålla, och  
e) tillhandahålla investerare relevant information om de uppgifter som 
funktionerna utför, och  
5. det finns ett faktablad för fonden som uppfyller kraven i 10  kap. 2  §. 
Uppgifterna enligt första stycket  4 ska utföras av AIF -förvaltaren eller en 
tredje part som omfattas av regler och tillsyn för de uppgifter som ska ut -
föras, eller av båda. Om en tredje part utför någon av uppgifterna  ska 
1. detta do kumenteras genom ett skriftligt avtal där det anges vilka av 
uppgifterna som inte utförs av AIF -förvaltaren, och  
2. AIF-förvaltaren tillhandahålla den tredje parten alla relevanta uppgifter 
och handlingar.  
Om marknadsföringen avser andelar eller aktier i e n matarfond till en 
alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess förvaltare, inte är 
EES-baserad, gäller dessutom 3  § första stycket  1, 3 och 4 samt andra 
stycket . 
 
Sonderande marknadsföring till professionella investerare av  
EES -baserade al ternativa investeringsfonder  
 
5 a §    En AIF -förvaltare med tillstånd enligt 3  kap. 1  § får i Sverige bedriva 
sonderande marknadsföring av en EES -baserad alternativ investeringsfond. 
Sonderande marknadsföring får bedrivas bara om den information som 
presenteras för potentiella professionella investerare  
1. inte är tillräcklig för att tillåta investerarna att förbinda sig att förvärva 
andelar eller aktier i en viss alternativ investeringsfond , 
2. inte utgör teckningsblanketter eller liknande handlingar , oavsett om de 
har formen av utkast eller slutversion, och  
3. inte utgör fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande hand -
lingar i slutversion för en ännu inte etablerad alternativ investeringsfond.  
Om utkast till fondbestämmelser, bolagsordning ell er motsvarande hand -
lingar eller erbjudandehandlingar tillhandahålls, får sådana dokument inte 
innehålla all den relevanta information som behövs för att investerarna ska 
kunna fatta ett investeringsbeslut.  
I utkast till fondbestämmelser, bolagsordning ell er motsvarande hand -
lingar eller i erbjudandehandlingar ska det tydligt anges att de inte utgör ett 
erbjudande eller en uppmaning att teckna andelar eller aktier i en alternativ 
investeringsfond, och att den information som presenteras inte ska ses som 
tillförlitlig eftersom den är ofullständig och kan komma att ändras.  
 
5 b §    En AIF -förvaltare som bedriver sonderande marknadsföring enligt 
5 a § ska säkerställa att  
1. investerare inte förvärvar andelar eller aktier i en alternativ investe -
ringsfond geno m den sonderande marknadsföringen,  
2022:196
 
 5 SFS 
 2. investerare som kontaktas bara får förvärva andelar eller aktier i den 
alternativa investeringsfonden genom marknadsföring som är tillåten i 
Sverige, och  
3. den sonderande marknadsföringen dokumenteras på ett tillfred s-
ställande sätt.  
Om en professionell investerare, inom 18  månader efter det att AIF -för-
valtaren har inlett sonderande marknadsföring, tecknar andelar eller aktier i 
en alternativ investeringsfond som avses i den information som tillhanda -
hållits inom ram en för den marknadsföringen, eller som etablerats som 
resultat av marknadsföringen, ska teckningen anses vara ett resultat av den 
sonderande marknadsföringen. AIF -förvaltaren får tillåta sådan teckning av 
andelar eller aktier i en alternativ investeringsfo nd bara om fonden får mark -
nadsföras i Sverige.  
 
5 c §    En AIF -förvaltare ska inom två  veckor efter det att förvaltaren har 
inlett sonderande marknadsföring enligt 5  a § skriftligen underrätta Finans -
inspektionen. Underrättelsen ska innehålla  
1. uppgift  om under vilken tidsperiod den sonderande marknadsföringen 
bedrivs eller har bedrivits,  
2. en kort beskrivning av den sonderande marknadsföringen inklusive 
information om presenterade investeringsstrategier, och  
3. en förteckning över de alternativa investeringsfonder som är eller har 
varit föremål för den sonderande marknadsföringen.  
 
5 d §    En AIF -förvaltare får uppdra åt någon annan att bedriva sonderande 
marknadsföring enligt 5  a §. Ett sådant uppdrag får bara ges till  
1. ett värdepappersföreta g med tillstånd som avses i Europaparlamentets 
och rådets direktiv 2014/65/EU, i lydelsen enligt Europaparlamentets och 
rådets direktiv (EU) 2019/2034,  
2. ett kreditinstitut med tillstånd som avses i Europaparlamentets och 
rådets direktiv 2013/36/EU, i lyd elsen enligt Europaparlamentets och rådets 
direktiv (EU) 2019/2034,  
3. ett fondbolag eller ett förvaltningsbolag  med tillstånd som avses i 
Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG, i lydelsen enligt 
Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019 /2034,  
4. en AIF -förvaltare med tillstånd enligt 3  kap. 1  § denna lag eller en 
utländsk EES -baserad AIF -förvaltare som i sitt hemland har tillstånd som 
avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder, eller  
5. ett anknutet ombud som avse s i lagen (2007:528) om värdepappers -
marknaden.  
Bestämmelserna i 5  b och 5  c §§ gäller även när AIF -förvaltaren har upp -
dragit åt någon annan att bedriva den sonderande marknadsföringen.  
 
5 kap.  
 
2 §    En utländsk EES -baserad AIF -förvaltare som i sitt hem land har till -
stånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder 
får, efter tillstånd av Finansinspektionen, förvalta en specialfond.  
Tillstånd ges i form av godkännande av specialfondens fondbestämmel -
ser. Tillstånd får ges bara om 
1. Finansinspektionen från behörig myndighet i förvaltarens hemland har 
tagit emot en underrättelse om den planerade verksamheten samt ett intyg 
om att förvaltaren har tillstånd som avses i direktivet om förvaltare av 
alternativa investeringsfonder,  
2022:196
 
 6 SFS 
 2. förvaltarens verksamhetstillstånd omfattar förvaltning av en alternativ 
investeringsfond av motsvarande slag som den specialfond som ska för -
valtas här i landet,  
3. förvaltaren har en rättslig struktur som motsvarar ett aktiebolag, och  
4. förvaltaren här i landet tillhandahåller funktioner för att utföra följande 
uppgifter:  
a) behandla order om att teckna och lösa in andelar och göra utbetalningar 
till andelsägarna,  
b) tillhandahålla investerare information om hur order kan göras och hur 
inlösen betalas,  
c) underlätta hanteringen av information om hur investerarna kan utöva 
de rättigheter som följer av deras investering i specialfonden i Sverige,  
d) i övrigt tillhandahålla investerare den information som förvaltaren är 
skyldig att tillhandahålla,  
e) tillhan dahålla investerare relevant information om de uppgifter som 
funktionerna utför, och  
f) fungera som kontaktpunkt för kommunikation med Finansinspek -
tionen.  
Vid prövningen enligt andra stycket ska 4  kap. 9  § lagen (2004:46) om 
värdepappersfonder tillämpas. Det som anges där om fondbolag ska i  stället 
avse AIF -förvaltare.  
En utländsk EES -baserad AIF -förvaltare med tillstånd enligt andra 
stycket får marknadsföra andelar i specialfonden till professionella och icke -
professionella investerare i Sverige.  
 
2 a §    Uppgifterna enligt 2  § andra stycket  4 ska utföras av AIF -förvaltaren 
eller en tredje part som omfattas av regler och tillsyn för de uppgifter som 
ska utföras, eller av båda. Om en tredje part utför någon av uppgifterna ska  
1. detta dokumenteras genom ett skriftligt avtal där det anges vilka av 
uppgifterna som inte utförs av AIF -förvaltaren, och  
2. AIF-förvaltaren tillhandahålla den tredje parten alla relevanta uppgifter 
och handlingar.  
 
Sonderande marknadsföring till professionella investerare av  
EES-baserade alternativa investeringsfonder  
 
2 b §    En utländsk EES -baserad AIF -förvaltare som i sitt hemland har till -
stånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder 
får, utan tillstånd enligt denna lag, bedriva sonderande mar knadsföring i 
Sverige av en EES -baserad alternativ investeringsfond under de förutsätt -
ningar som anges i det direktivet.  
 
6 §    En utländsk EES -baserad AIF -förvaltare som i sitt hemland har till -
stånd som avses i direktivet om förvaltare av alternativa i nvesteringsfonder 
får, efter tillstånd av Finansinspektionen, marknadsföra andelar eller aktier 
i en av förvaltaren förvaltad alternativ investeringsfond till icke -professio -
nella investerare i Sverige. Tillstånd får ges bara om  
1. AIF-förvaltaren och fon den uppfyller kraven i 4  kap. 2  § första stycket 
och AIF -förvaltaren här i landet tillhandahåller funktioner för att fungera 
som kontaktpunkt för kommunikation med Finansinspektionen, eller  
2. andelarna eller aktierna i fonden är upptagna till handel på en  reglerad 
marknad eller motsvarande marknad utanför EES och det finns ett faktablad 
för fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 §.  
2022:196
 
 7 SFS 
 För AIF -förvaltaren gäller 4  kap. 2  § andra stycket, även i  fråga om 
tillhandahållande enligt första stycket 1.  
Om marknadsföringen avser andelar eller aktier i en icke EES -baserad 
alternativ investeringsfond eller en matarfond till en alternativ investerings -
fond vars mottagarfond, eller dess förvaltare inte är EES -baserad, gäller 
dessutom 5  § andra och tredje styc kena.  
 
Upphörande av marknadsföring av en EES -baserad alternativ 
investeringsfond  
 
7 a §    En utländsk EES -baserad AIF -förvaltare som i Sverige marknadsför 
andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond enligt 3  § får upphöra 
med marknadsföringen  bara om förvaltaren  
1. lämnar ett allmänt erbjudande om att utan avgift återköpa eller lösa in 
andelar eller aktier i den alternativa investeringsfonden som innehas av 
investerare här i landet, offentliggör erbjudandet under minst 30  arbetsdagar 
och rikta r det individuellt till alla kända andels - eller aktieägare,  
2. offentliggör avsikten att upphöra med marknadsföringen här i landet, 
och 
3. avslutar eller ändrar avtal med finansiella mellanhänder eller ombud 
med verkan från och med den dag då AIF -förvalt aren anmäler till behörig 
myndighet i hemlandet att marknadsföringen upphör.  
Första stycket  1 gäller inte för slutna alternativa investeringsfonder och 
fonder som regleras i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 
2015/760.  
 
7 b §    En AIF-förvaltare som har lämnat in en anmälan till behörig 
myndighet i hemlandet enligt 7  a § får från och med den dagen inte längre i 
Sverige erbjuda eller placera andelar eller aktier i den alternativa investe -
ringsfond som avses i anmälan.  
Under en perio d på 36  månader från dagen för anmälan enligt 7  a § får 
AIF-förvaltaren inte bedriva sonderande marknadsföring i Sverige av 
andelar eller aktier i den alternativa investeringsfond som avses i anmälan, 
eller av liknande investeringsstrategier eller invester ingsidéer.  
 
7 c §    En AIF -förvaltare som har upphört att i Sverige marknadsföra en 
alternativ investeringsfond enligt 3  § ska tillhandahålla kvarvarande andels - 
eller aktieägare i fonden  här i landet den information som förvaltaren enligt 
reglerna i hemlandet är skyldig att tillhandahålla.  
Bestämmelserna i  13 kap. 6  § och 14  kap. 19  § gäller även för en sådan 
AIF-förvaltare.  
 
11 §    En icke EES -baserad AIF -förvaltare får, efter tillstånd  av Finans -
inspektionen, marknadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad 
alternativ investeringsfond till icke -professionella investerare i Sverige. För 
tillstånd krävs, utöver det som anges i 10  §, att  
1. AIF-förvaltaren och fonden uppfyl ler kraven i 4  kap. 2  § första stycket 
och förvaltaren  
a) här i landet tillhandahåller funktioner för att fungera som kontaktpunkt 
för kommunikation med Finansinspektionen, och  
b) driver motsvarande verksamhet och står under betryggande tillsyn av 
en till synsmyndighet i det land där förvaltaren är etablerad, eller  
2022:196
 
 8 SFS 
 2. andelarna eller aktier i fonden är upptagna till handel på en reglerad 
marknad eller en motsvarande marknad utanför EES och det finns ett fakta -
blad för fonden som uppfyller kraven i 10  kap. 2  §. 
För AIF -förvaltaren gäller 4  kap. 2  § andra stycket, även i  fråga om 
tillhandahållande enligt första stycket 1.  
 
6 kap.  
 
Sonderande marknadsföring av en EES -baserad alternativ 
investeringsfond i ett annat land inom EES  
 
2 a §    En AIF -förvaltare med tillstånd enligt 3  kap. 1  § får bedriva sonde -
rande marknadsföring av en EES -baserad alternativ investeringsfond till 
professionella investerare i ett annat land inom EES. Sonderande marknads -
föring får bedrivas bara om den information som presenteras för potentiella 
professionella investerare uppfyller villkoren i 4  kap. 5  a §. 
 
2 b §    En AIF -förvaltare  som bedriver sonderande marknadsföring enligt 
2 a § ska säkerställa att  
1. investerare inte förvärvar andelar eller aktier i en alternativ investe -
ringsfond genom den sonderande marknadsföringen,  
2. investerare som kontaktas bara får förvärva andelar eller aktier i den 
alternativa investeringsfonden genom marknadsföring som är tillåten i det 
landet, och  
3. den sonderande marknadsföringen dokumentera s på ett tillfreds -
ställande sätt.  
Om en professionell investerare, inom 18  månader efter det att AIF -för-
valtaren har inlett sonderande marknadsföring, tecknar andelar eller aktier i 
en alternativ investeringsfond som avses i den information som tillhanda -
hållits inom ramen för den marknadsföringen, eller som etablerats som 
resultat av marknadsföringen, ska teckningen anses vara ett resultat av den 
sonderande marknadsföringen. AIF -förvaltaren får tillåta sådan teckning av 
andelar eller aktier i en alternat iv investeringsfond bara om fonden får mark -
nadsföras i det landet.  
 
2 c §    En AIF -förvaltare ska inom två  veckor efter det att förvaltaren har 
inlett sonderande marknadsföring enligt 2  a § skriftligen underrätta Finans -
inspektionen. Underrättelsen ska innehålla  
1. de uppgifter som anges i 4  kap. 5  c §, och  
2. uppgift om i vilka länder inom EES den sonderande marknadsföringen 
bedrivs eller har bedrivits . 
Finansinspektionen ska utan dröjsmål underrätta behörig myndighet i de 
länder där AIF -förvaltaren har  inlett den sonderande marknadsföringen. 
Finansinspektionen ska på begäran lämna ytterligare information om den 
sonderande marknadsföringen till behörig myndighet i de länderna.  
 
2 d §    En AIF-förvaltare får uppdra åt någon annan att bedriva sonderande 
marknadsföring enligt 2  a §. Ett sådant uppdrag får bara ges till den som hör 
till någon av de kategorier som anges i 4  kap. 5  d § första stycket.  
Bestämmelserna i 2  b och 2  c §§ gäller även när AIF -förvaltaren har upp -
dragit åt någon annan att bedriva de n sonderande marknadsföringen.  
 
3 §    En AIF -förvaltare med tillstånd enligt 3  kap. 1  § som avser att mark -
nadsföra andelar eller aktier i en av förvaltaren förvaltad alternativ investe -
ringsfond till professionella investerare i ett annat land inom EES, ska under -
2022:196
 
 9 SFS 
 rätta Finansinspektionen innan verksamheten inleds. Underrättelsen ska 
innehålla  
1. en verksamhetsplan med uppgifter om vilken fond som ska marknads -
föras, var den är etablerad och i vilka länder marknadsföringen ska ske,  
2. fondens fondbestämmelser, bolagsordning eller motsvarande hand -
lingar,  
3. uppgift om fondens förvaringsinstitut,  
4. uppgift om var mottagarfonden är etablerad, om den marknadsförda 
fonden är en matarfond till en alternativ investeringsfond,  
5. en informationsbros chyr enligt 10 kap. 1 §,  
6. information om de arrangemang som har fastställts för marknads -
föringen och, i tillämpliga fall, vilka åtgärder som har fastställts för att för -
hindra att marknadsföring sker till icke -professionella investerare, och  
7. den info rmation som är nödvändig, inbegripet AIF -förvaltarens adress, 
för att behörig myndighet i det land där verksamheten ska bedrivas ska 
kunna fakturera eller meddela förvaltaren eventuella avgifter som myndig -
heten tar ut.  
Om AIF -förvaltaren avser att marknad sföra andelarna eller aktierna i den 
alternativa investeringsfonden till icke -professionella investerare, ska 
underrättelsen även innehålla uppgift om de funktioner som behövs för att 
utföra de uppgifter som avses i artikel  43a i direktivet om förvaltare a v 
alternativa investeringsfonder.  
 
5 a §    En AIF-förvaltar e som marknadsför andelar eller aktier i en alterna -
tiv investeringsfond i ett annat land inom EES enligt 3  §, ska anmäla sin 
avsikt att upphöra med marknadsföringen i det landet till Finansinspe k-
tionen.  
Anmälan ska innehålla de uppgifter om AIF -förvaltarens erbjudande, 
offentliggörande och avslutade eller ändrade avtal som avses i artikel  32a.1 
första stycket i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder, i 
lydelsen enligt Europap arlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/2034.   
Finansinspektionen ska senast 15  arbetsdagar efter det att en fullständig 
anmälan togs emot lämna över den till behörig myndighet i det land där 
verksamheten bedrivs och till Europeiska värdepappers - och mar knads -
myndigheten.  
Finansinspektionen ska utan dröjsmål underrätta AIF -förvaltaren när 
anmälan har överlämnats . 
 
5 b §    Om en AIF -förvaltare har upphört med marknadsföring i ett annat 
land inom EES efter en anmälan enligt 5  a §, ska Finansinspektionen under -
rätta behörig myndighet i det landet om ändringar i de handlingar som har 
lämnats tillsammans med  underrättelsen om  marknadsföring enligt 3  §. 
 
6 §    En AIF -förvaltare som avser att göra en väsentlig ändring av något 
som har angetts i en underrättel se enligt 1 eller 3  § efter det att verksamheten 
har inletts, ska skriftligen anmäla detta till Finansinspektionen senast 
en månad innan ändringen genomförs. Om det är fråga om en redan genom -
förd, oplanerad ändring, ska dock en anmälan göras omedelbart ef ter en 
sådan ändring.  
Om Finansinspektionen finner att en ändring är godtagbar, ska inspek -
tionen informera behörig myndighet i AIF -förvaltarens värdland om änd -
ringen. Informationen ska lämnas utan onödigt dröjsmål när det gäller en 
ändring i en underrät telse enligt 1  §, och senast inom en  månad när det gäller 
en ändring i en underrättelse enligt 3  §. 
2022:196
 
 10 SFS 
 Om Finansinspektionen finner att ändringen inte får göras, ska inspek -
tionen inom 15  arbetsdagar efter det att anmälan kom in till inspektionen  
underrätta förvaltaren om detta. Om det gäller en ändring i en underrättelse 
enligt 3  §, ska Finansinspektionen även underrätta behörig myndighet i AIF -
förvaltarens värdland om att ändringen inte får göras.  
Om Finansinspektionen ingriper enligt 14  kap. mot en AIF -förvaltare som 
har genomfört en väsentlig ändring, ska inspektionen utan onödigt dröjsmål 
underrätta behörig myndighet i AIF -förvaltarens värdland om de åtgärder 
som inspektionen vidtagit.  
 
10 kap.  
 
3 §4    Informationsbroschyren och faktabladet ska på begära n kostnadsfritt 
tillhandahållas den som avser att köpa andelar eller aktier i en alternativ 
investeringsfond som marknadsförs till icke -professionella investerare i 
Sverige. Köparen ska, med undantag för de fall som avses i 9  kap. 18  § lagen 
(2007:528) om värdepappersmarknaden, även utan begäran tillhandahållas  
faktabladet i god tid innan avtal ingås.  
Bestämmelser om tillgång till information vid marknadsföring av andelar 
i en alternativ investeringsfond finns även i Europaparlamentets och rådets 
förordnin g (EU) 2019/1156 av den 20  juni 2019 om underlättande av gräns -
överskridande distribution av företag  för kollektiva investeringar och om 
ändring av förordningarna (EU) nr 345/2013, (EU) nr 346/2013 och (EU) nr 
1286/2014 . 
Om information inte tillhandahålls i enlighet med 2 och 16  §§, första 
stycket denna paragraf och artikel  4.2 i Europaparlamentets och rådets 
förordning (EU) 2019/1156, ska även marknadsföringslagen (2008:486) 
tillämpas, med undantag av bestämmelserna i 29 –36 §§ om marknads -
störningsavgift. Sådan information ska anses vara väsentlig enligt 10  § tredje  
stycket den lagen.  
 
13 kap.  
 
15 §5    Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av ansökningar, 
anmälningar och underrättelser enligt  
1. denna lag,  
2. Europaparlamentets och rådets fö rordning (EU) nr 345/2013,  
3. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013,  
4. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760, och  
5. Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131.  
AIF-förvaltare som anges i 1 § ska betal a en årlig avgift för  
1. Finansinspektionens verksamhet enligt  
a) denna lag,  
b) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013,  
c) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 346/2013,  
d) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/760,  
e) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131,  
f) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/1156,  
g) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088, och  
h) Europapa rlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852, samt  
2. Statistiska centralbyråns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en 
databas för övervakning av och tillsyn över finansmarknaderna.  
 
4 Senaste lydelse 2019:541 . 
5 Senaste lydelse 2021:1219.  
2022:196
 
 11 SFS 
 Skyldigheten att betala en årlig avgift gäller även utländska AIF -förval-
tare som förvaltar sådana alternativa investeringsfonder som Finansinspek -
tionen har tillsyn över enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 
2015/760 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1131.  
 
15 kap.  
 
2 §6    Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer får med -
dela föreskrifter om  
1. vilka åtgärder en AIF -förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som 
följer av 3 kap. 2 § tredje stycket,  
2. vilka åtgärder en AIF -förvaltare ska vidta om förvaltaren tar emot 
medel med redovisningsskyldighet enligt 3 kap. 2 a §,  
3. vad en AIF -förvaltare ska iaktta för att uppfylla skyldigheterna i 4  kap. 
2 § första stycket 4 och 3 § andra stycket och 5 kap. 5 § tredje stycket,  
4. hur en AIF -förvaltare ska lämna uppgifter enlig t 4 kap. 5  c § och 6  kap. 
2 c § första stycket och hur den sonderande marknadsföringen ska dokumen -
teras enligt 4  kap. 5  b § första stycket  3 och 6  kap. 2  b § första stycket,  
5. tillhandahållande av information om de uppgifter som utförs genom 
sådana funkt ioner som avses i 5  kap. 2  § andra stycket  4, 6 § första stycket 
och 11  § första stycket  1, 
6. på vilket språk en AIF -förvaltare ska tillhandahålla funktionerna i 
5 kap. 2  § andra stycket  4, 6 § första stycket och 11  § första stycket  1, 
7. hur en AIF -förva ltare ska offentliggöra avsikten att upphöra med mark -
nadsföring enligt 5  kap. 7  a § första stycket  2, 
8. hur medel för distanskommunikation får användas när en AIF -förval -
tare som efter en anmälan enligt 5  kap. 7  a § har upphört med marknads -
föring i Sver ige av andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond ska 
tillhandahålla kvarvarande andels - eller aktieägare i fonden här i landet 
information enligt 5  kap. 7  c § första stycket,  
9. vilka poster som får räknas in i startkapitalet och kapitalbasen e nligt 
7 kap. 1–4 §§,  
10. vilka åtgärder en AIF -förvaltare ska vidta för att uppfylla de krav som 
följer av 8 kap. 1 a §,  
11. vilka uppgifter som ska ingå i en underrättelse enligt 8  kap. 14  § och 
i en ansökan om godkännande enligt 8  kap. 16  §, samt vilken information 
och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas till Finansinspektionen,  
12. en AIF -förvaltares ersättningssystem och vad förvaltaren ska iaktta 
för att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 §,  
13. hur uppgifter enligt 8 kap. 25  § första stycket ska lämnas,  
14. vilka uppgifter som ska ingå i en informationsbroschyr enligt 10  kap. 
1 § och 12 kap. 7 §,  
15. vilka uppgifter som ska ingå i ett faktablad enligt 10  kap. 2  § och 
12 kap. 8 §,  
16. tillhandahållande av informationsbroschyr och faktablad enl igt 
10 kap. 3 §,  
17. hur volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och jämförel -
seindexets avkastning enligt 10 kap. 14 § ska beräknas,  
18. hur informationen enligt 10  kap. 16  § ska presenteras,  
19. vilka uppgifter som ska ingå i underrättelser  enligt 11  kap. 4, 5 och 
7 §§ samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska lämnas 
till Finansinspektionen,  
 
6 Senaste lydelse 2021:107. 
2022:196
 
 12 SFS 
 20. vad AIF -förvaltaren ska iaktta för att uppfylla bestämmelserna i 
12 kap. 3 §,  
21. innehåll i årsberättelser och halvårsredogör elser enligt 12  kap. 10  §, 
22. kriterier för de finansiella tillgångar som medel i en specialfond får 
placeras i, vilka tekniker och instrument en AIF -förvaltare får använda samt 
villkor och gränser för sådan användning, det system för riskhantering som 
en AIF-förvaltare som förvaltar specialfonder ska ha och beräkning av 
exponeringar enligt 12 kap. 13 §,  
23. på vilket sätt underrättelse ska lämnas, vilka fel och försummelser 
som ska rapporteras till Finansinspektionen samt förutsättningar för över -
föring a v finansiella instrument och förvaltning enligt 12 kap. 14 §,  
24. hur beräkning och redovisning av en specialfonds risknivå ska utföras 
enligt 12 kap. 15 §,  
25. vilken information som ska lämnas till andelsägare, hur den ska ut -
formas, på vilket sätt den s ka tillhandahållas och vad som ska bifogas infor -
mationen enligt 12 kap. 16 §,  
26. vad som vid förvaltning av specialfonder ska iakttas för att uppfylla 
skyldigheterna i 12 kap. 19 §,  
27. vilka upplysningar AIF -förvaltare ska lämna till Finansinspektionen 
enligt 13 kap. 6 §,  
28. avgifter enligt 13 kap. 15 §, samt  
29. på vilket språk handlingar som avses i denna lag ska upprättas.  
                       
Denna lag träder i kraft den 1 a pril 2022 . 
 
På regeringens vägnar  
 
MAX ELGER  
 Rebecca Appelgren  
 (Finansdepartementet)  
 
 
2022:196