EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS KOMMISSION 
Bryssel den 17.05.1995 
KOM(95)181 slutlig 
ÅRSRAPPORT 
ÖVER GARANTIFONDEN OCH DESS FÖRVALTNING 
1994 

2-
KOMMISSIONENS ÅRSRAPPORT ÖVER GARANTIFONDEN OCH DESS 
FÖRVALTNING 1994 
1. Rättslig grund 
Genom rådets förordning (EG, Euratom) nr 2728/94 av den 31 oktober 1994 instiftades en 
garantifond för externa åtgärder för att gottgöra gemenskapens långivare i händelse att 
låntagare inte fullgör sina skyldigheter beträffande lån som beviljats eller garanterats av 
gemenskapen. 
Enligt artikel 6 i förordningen anförtrodde kommissionen den finansiella förvaltningen av 
fonden åt Europeiska investeringsbanken (EEB) i enlighet med ett avtal mellan gemenskapen 
och EIB som undertecknades den 23 november 1994 i Bryssel och den 25 november 1994 i 
Luxemburg. 
I artikel 8.2 i avtalet fastställs att banken före den 1 mars varje år skall tillställa 
kommissionen en årsrapport över fonden och dess förvaltning med resultaträkning och 
balansräkning för föregående år. Den första rapporten som endast omfattar endast några 
dagars fondverksamhet finns i bilaga 2. 
I artikel 7 i den förordning varigenom fonden instiftas åläggs kommissionen att senast den 
31 mars följande räkenskapsår till Europaparlamentet, rådet och Revisionskontoret 
överlämna en rapport över fondens ställning och förvaltning föregående år. 
2. Kapitaltillforsel till fonden 
a) Betalningar från den allmänna budgeten 
I artiklarna 2 och 4 i den förordning varigenom fonden instiftas föreskrivs att kapitaltillförsel 
till fonden skall ske genom inbetalningar från den allmänna budgeten motsvarande 14 % av 
låne- och lånegarantitransaktionernas kapitalvärde tills fonden når sitt målbelopp. I artikel 5 
föreskrivs att tillförseltakten skall höjas från 14 till 15 % på nya transaktioner om fondens 
resurser till följd av aktivering av garantier efter uteblivna betalningar understiger 75 % av 
målbeloppet. 
I artikel 10 i förordningen föreskrivs att artikel 4 skall tillämpas på transaktioner som 
beslutats och varom utfästelser gjorts från och med den 1 januari 1993. 
I bilagan till förordningen rörande betalningsordningen för garantifonden föreskrivs att för 
in/utlåningstransaktioner eller garantier till finansieringsorgan skall utbetalningar göras i 
årliga delposter beräknade på grundval av årliga belopp som anges i de 
redovisningshandlingar som bifogas kommissionens förslag, i förekommande fall justerade i 
enlighet med rådets beslut, inom en låneram som fördelats över flera år och med ett 
mikroekonomiskt och strukturellt syfte. 
I fråga om andra in/utlåningstransaktioner såsom betalningsbalanslån till icke medlemsländer 
utfärdade i en eller flera delposter, skall det belopp som skall betalas in till fonden beräknas 
på grundval av transaktionens totalbelopp enligt rådets beslut. 
Genom rådets beslut av den 31 oktober 1994 rörande budgetdisciplin sanktioners att en 
reserv för lån och lånegarantier intogs i budgeten. Denna post, som skall tillföras ett 
preliminärt anslag om 318 milj. ecu 1994, är avsedd att förstärka fonden genom överföring 
av belopp till budgetposten för inbetalningar till fonden. 
På denna rättsliga grund godkände budgetutskottet 1994 två överföringar till garantifonden 
om totalt 293 720 000 ecu. Detta belopp är uppfört på balansräkningens kreditsida varav 
293 000 000 på deposit och 720 000 på avistakonto. 
Överföring 39/94 235 620 000 ecu 
Denna första överföring omfattar alla beslut som tagits av rådet sedan den 1 
januari 1993 enligt den förordning varigenom fonden instiftades. De beslut som 
omfattas av denna överföring förtecknas i bilaga 1. 
Överföring 42/94 58 100 000 ecu 
Denna andra överföring är avsedd att tillföras fonden på grundval av 
lånetransaktioner godkända av rådet den 22 december 1994. De beslut som 
omfattas av denna överföring förtecknas i bilaga 1. 
Den första inbetalningen till fonden gjordes den 23 december 1994 och den andra den 30 
december 1994. 
Eftersom det inte fanns några anspråk på fondens resurser för garantitransaktioner (se 3a 
nedan) har en tillförseltakt om 14 % tillämpats för alla transaktioner enligt artiklarna 4 och 5 
i förordningen. 
b) Ränta på finansiella investeringar av fondens likvida tillgångar 
Fonden investerar likvida tillgångar enligt de principer för förvaltning av likvida tillgångar 
som fastställs i bilagan till avtalet mellan gemenskapen och EIB. 
Dessa principer föreskriver att under de första verksamhetsåren skall fonden, förutsatt att 
det totala investerade beloppet inte överstiger 300 miljoner ecu, betraktas som en fond för 
penningmarknadsinvesteringar som investerar uteslutande i kortfristiga instrument med en 
maximal löptid av ett år. Det under 1994 investerade beloppet översteg inte 300 milj. ecu 
(se punkt 4 nedan). 
Överenskommelse rörande listan över banker godkända för att ta emot insättningar har 
träffats mellan kommissionen och banken; de flesta av. dessa banker är medlemmar av 
ecu-clearingsystemet. De har alla en Moody-rating av lägst Al för långfristiga investeringar 
och Pl för kortfristiga. Investeringar i dessa banker regleras av föreskrifter som säkerställer 
att de sprids och att de undviker riskkoncentration. 
Under 1994 uppgick räntan på garantifondens kapital- och checkkonto till 478 331,26, 
fördelat enligt följande: 
deposit: 329 541,66 ecu. Detta belopp finns uppfört på balansräkningens 
tillgångssida som en upplupen fordran och representerar ställningen den 31 
december 1994 med avseende på upplupen ränta. Räntan hade inte tillgodoförts vid 
tidpunkten för bokslutet men kommer att erhållas när investeringarna förfaller till 
betalning. 
avistakonto: 148 789,60 ecu. Ränta på fondens avistakonto har införts på 
balansräkningens tillgångssida som en avistatillgång. Posten uppgår totalt till 868 
789,60 ecu, varav 720 000 ecu är en del av summan 293 720 000 ecu som inbetalats 
till fonden, och 148 789,60 ecu är räntan på avistakontot. 
c) Återvinning från försumliga gäldenärer 
Eftersläpande betalningar från försumliga länder för transaktioner för vilka fondens garanti 
trätt i kraft skall användas till att förstärka fonden. Ingen återvinning gjordes 1994. 
3. Fondens skulder 
a) Brister i betalningar 
Ingen garanti utlöstes 1994 
b) Ersättning från EIB 
EDBs årliga ersättning för fondens förvaltning fastställs genom artikel 6 i förvaltningsavtalet 
mellan fonden och banken. Den beräknas på grundval av fondens genomsnittliga månatliga 
behållning och är fastställd till 0,125 % per år. Ersättningen skall omprövas vid slutet av 
varje år då fondens likvida tillgångar överstiger 300 milj. ecu eller senast tre år efter dagen 
för den första inbetalningen till fonden, varvid hänsyn skall tas till omständigheter som 
tillväxten av fondens verksamhet. 
Bankens ersättning för 1994 om 6 746,74 ecu har införts på balansräkningens skuldsida som 
en upplupen post. Skälet till att 1994 års ersättning till banken uppförts som en upplupen 
post per den 31 december 1994 är att den faktiska utbetalningen skedde först 1995. 
4. Fondens ställning den 31 december 1994 
Vid slutet av räkenskapsåret 1994 var fondens behållning totalt 294 191 584,52 ecu. 
Beloppet utgör summan av alla inbetalningar till fonden (293 720 000 ecu) plus årets 
5-
nettoresultat (471 584,52 ecu). 
I artikel 3 i den förordning varigenom fonden instiftas föreskrivs att fondens behållning skall 
nå en lämplig nivå (målbelopp) om 10 % av den totala utestående kapitalskuld som uppstår i 
varje transaktion, plus upplupen obetald ränta. 
Den 31 december 1994 uppgick utestående in/utlåningstransaktioner till icke-medlemslander 
plus upplupen obetald ränta till totalt 6 017 milj. ecu. Av detta var 46 milj. ecu upplupen 
obetald ränta. 
Fonden uppgick till 4,9 % av utestående kapitalskuld enligt förordningens definition. 
Eftersom detta är lägre än målbeloppet på 10 % finns det inget översatt att å^ftbetaht till 
gemenskapernas allmänna budget enligt bestämmelserna i artikel 3.3 i förordningen 
Det finns också behov av att revidera kapitaltillfbrseltakten enligt artikel 4 i förordningen. 
BILAGA 1 
1. BESLUT SOM OMFATTAS AV ÖVERFÖRING 39/94 
Rådets beslut av den 15 februari 1993 som anmodar EIB att bevilja lån till projekt 
av gemensamt intresse i vissa icke-medlemsländer med vilka gemenskapen har 
samarbetsavtal, inom ett fastställt tak av 250 milj. ecu per år under en period om tre 
år. 
Rådets beslut av den 13 december 1993 som förnyar gemenskapens garanti för EIB 
lån i central- och östeuropeiska länder, med ett tak av 3 miljarder ecu under tre år. 
Som en del av det finansiella samarbetet med medelhavsländerna: 
- Rådets beslut av den 19 juli 1993 om ett femårigt lån om 150 milj. ecu till 
Slovenien 
- Rådets beslut av den 24 januari 1994 om ett treårigt lån om 115 milj. ecu till 
Syrien 
Rådets beslut av den 21 mars 1994 som bemyndigar kommissionen att teckna avtal 
om Euratom-lån för 
att bidra till att finansiera en förbättring av säkerheten och verkningsgraden hos 
kärnkraftsanläggningar i vissa icke medlemsländer till ett belopp av 1 100 milj. ecu. 
Rådets beslut av den 13 juni 1994 om beviljande av makrofinansiellt stöd om 45 
milj. ecu till Moldavien under tio år. 
Rådets beslut av den 20 juni 1994 om beviljande av makrofinansiellt tilläggsstöd 
om 125 milj. ecu till Rumänien under sju år. 
2. BESLUT SOM OMFATTAS AV ÖVERFÖRING 42/94 
Rådets beslut av den 22 december 1994: 
om beviljande av makrofinansiellt stöd om 200 milj. ecu till Algeriet; 
om beviljande av makrofinansiellt stöd om 130 milj. ecu till Slovakien; 
om beviljande av makrofinansiellt stöd om 85 milj. ecu till Ukraina. 
-7-
BILAGA2 
EIBs LAGESRAPPORT OM FONDEN OCH DESS FÖRVALTNING, 
RESULTATRÄKNING OCH BALANSRÄKNING 
1. INSTIFTANDE AV GARANTIFONDEN 
Garantifonden, som avses täcka risker i samband med lån och lånegarantier till icke 
medlemsländer eller projekt genomförda i icke medlemsländer instiftades genom rådets 
förordning nr 2728/94 av den 31 oktober 1994. EIB bemyndigades av kommissionen den 23 
och 25 november 1994 att förvalta fondens likvida tillgångar för kommissionens räkning 
och på kommissionens risk. 
2. SAMMANFATTNING AV DE GRUNDLÄGGANDE BOKFÖRINGS­
PRINCIPERNA 
1. Fonden arbetar med endast en valuta: ecu. 
2. Disponibla medel förvaltas så att medlen har en viss likviditet och kan mobiliseras snabbt 
med hänsyn till de åtaganden fonden skall kunna göra. Förutsatt att det totalt investerade 
beloppet inte överstiger 300 milj. ecu betraktas fonden som en fond för 
penningmarknadsinvesteringar. 
3. Förvaltningsavgift är det ersättningsbelopp som betalas till banken för fondens 
förvaltning. 
3. FORVALTNINGSRAPPORT 
Likviddagen för den första medelstillförseln till garantifonden var den 23 december 1994. 
Förvaltningsrapporten omfattar därför endast en mycket kort period om 8 kalenderdagar 
eller 3 arbetsdagar under vilka 5 investeringstransaktioner genomfördes. 
Fondens totala investeringar med fast löptid den 31 december 1994 var 293/milj. ecu, varav 
123 milj. ecu med en löptid till början av 1995, 70 milj. ecu på 2-månaders räkning och 100 
milj. på 3-månaders räkning. De sistnämnda två terminerna valdes med hänsyn till att ingen 
efterfrågan på medel förutsågs före slutet av mars 1995. Dessa belopp var investerade på 
interbankmarknaden på bästa möjliga villkor (Libid) trots brist på intresse från bankernas 
sida vid årets slut, d. v. s. vid tidpunkten för bokslutet. 
-8 
GARANTIFONDENS STÄLLNING DEN 31 DECEMBER 1994 
TILLGÅNGAR 
Fordringar på kreditinstitutioner 
AVISTAKONTO 
DEPOSIT MED FAST LÖPTID 31 december 1994 
868 789,00 
293 000 000.00 
293 868 789,60 
Andra fordringar 
UPPLUPNA FORDRINGAR 329 541.66 
329 541,66 
SUMMA 294 198 331.26 
SKULDER 
Garantifonden 
GARANTIFONDEN 
Andra skulder 
UPPLUPNA SKULDER 31 DECEMBER 1994 
293 720 000.00 
293 720 000,00 
6 746.74 
6 746,74 
Resultat 
SUMMA 471 584,52 
294 198 331,26 
VINST- OCH FÖRLUSTRAKNING 31.12.1994 
1. Räntor och liknande belopp 
2. Erlag förvaltningsavgift 478 331,26 
-6 746,74 
NETTORESULTAT 471 584.52 
ISSN 1024-4506 
KOM(95) 181 slutlig 
DOKUMENT 
SV 01 
Katalognummer : CB-CO-95-201-SV-C 
ISBN 92-77-88727-3 
Byrån för Europeiska gemenskapernas officiella publikationer 
L-2985 Luxemburg