OM FÖRVALTNINGEN AV GARANTIFONDEN FÖR DEN EUROPEISKA FONDEN FÖR STRATEGISKA INVESTERINGAR UNDER 2016

4.2. Marknadsutveckling under 2016

4. Förvaltningen av garantifonden under 2016

3.3. Finansiella flöden och betydande budgettransaktioner under 2016

3.1. Garantifondens redovisning per den 31 december 2016

Den rättsliga grunden för denna rapport utgörs av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/1017 av den 25 juni 2015 om Europeiska fonden för strategiska investeringar, Europeiska centrumet för investeringsrådgivning och portalen för investeringsprojekt på europeisk nivå samt om ändring av förordningarna (EU) nr 1291/2013 och (EU) nr 1316/2013 – Europeiska fonden för strategiska investeringar (nedan kallad Efsiförordningen). Avtalet om förvaltningen av Efsi och beviljandet av EU-garantin (nedan kallat Efsiavtalet) undertecknades av Europeiska kommissionen och Europeiska investeringsbanken (EIB) den 22 juli 2015. En ändring av detta avtal undertecknades den 21 juli 2016.

I artikel 16.6 i Efsiförordningen föreskrivs att kommissionen senast den 31 maj varje år ska översända en årsrapport till Europaparlamentet, rådet och revisionsrätten om EU-garantifondens förvaltning under det föregående kalenderåret, inbegripet en bedömning av lämpligheten av målbeloppet, garantifondens nivå och behovet av att komplettera den. Denna årsrapport ska innehålla en presentation av garantifondens finansiella ställning vid utgången av föregående kalenderår, de finansiella flödena under föregående kalenderår, liksom betydande transaktioner och all relevant information om räkenskaperna. Den ska också innehålla information om garantifondens ekonomiska förvaltning och dess resultat och risker vid utgången av föregående kalenderår.

Under 2016 utförde kommissionen en intern granskning av Efsi, som åtföljde det lagstiftningsförslag som kommissionen antog den 14 september 2016 (nedan kallat Efsi 2.0-förslaget) för att öka storleken på Efsi och anpassa målsatsen baserat på resultaten från granskningen.

2.Bakgrund

EU-garantin omfattar (upp till 16 miljarder euro) de finansierings- och investeringstransaktioner som EIB undertecknat inom ramen för infrastruktur- och innovationstjänsten och som EIF undertecknat inom delen för små och medelstora företag. En del av Efsis övergripande transaktioner omfattas av EU-garantin medan en del utförs på EIB-gruppens egen risk (åtminstone 5 miljarder euro).

Enligt artikel 12 i Efsiförordningen ska garantifonden utgöra en likviditetsbuffert som ska användas för att betala EIB om anspråk görs på EU-garantin. I enlighet med Efsiavtalet mellan EU och EIB ska anspråk betalas ut av garantifonden om de begärda beloppen överstiger de medel som EIB förfogar över på Efsikontot. Efsikontot, som förvaltas av EIB, har till syfte att uppbära EU:s inkomster från de av Efsis transaktioner som omfattas av EU-garantin och från återkrävda belopp samt, i den mån som det tillgängliga saldot tillåter, att betala ut anspråk i enlighet med EU-garantin.

Garantifonden tillförs medel gradvis med hänsyn till ökningen av EU-garantins exponering.

Enligt artikel 12.4 förvaltas garantifondens medel direkt av kommissionen och investeras i enlighet med principen om sund ekonomisk förvaltning och lämpliga tillsynskrav.

EIB och EIF ansvarar för att bedöma och övervaka risken hos de enskilda transaktionerna, och de rapporterade i enlighet med artikel 16.3 i Efsiförordningen till kommissionen och revisionsrätten i mars 2017. På grundval av denna rapportering samt konsekventa och försiktiga antaganden om framtida verksamhet upprätthåller kommissionen målbeloppet och nivån för den granskade garantifonden på en tillräcklig nivå.

Enligt artikel 16.2 i Efsiförordningen ska EIB:s årsrapport till Europaparlamentet och rådet innehålla särskild information om de totala risker som är förbundna med de finansierings- och investeringstransaktioner som utförts inom ramen för Efsi samt om anspråken på garantin.

3.Räkenskaperna

Den ekonomiska informationen om Efsi som presenteras nedan är uppdelad i tre avsnitt: 1) Garantifondens finansiella situation per den 31 december 2016, 2) Efsis transaktioner som omfattas av EU-garantin och som utförts av EIB-gruppen per den 31 december 2016, samt 3) de finansiella flödena och betydande budgettransaktioner under 2016.

3.1. Garantifondens redovisning per den 31 december 2016

Garantifondens nettotillgångar uppgick per den 31 december 2016 till 1 020 miljoner euro. Tillgångarna utgjordes av investeringsportföljen, som klassificerades som säljbara tillgångar (948 miljoner euro), kortfristig bankinlåning (45 miljoner euro) och likvida medel (26 miljoner euro).

När det gäller resultaträkningen för 2016 avslutades året med ett resultat för garantifonden på 0,9 miljoner euro. 1,2 miljoner euro härrörde från ränteintäkter och realiserad vinst från försäljning av värdepapper med fast avkastning. Detta balanserades av rörelsekostnader på 0,3 miljoner euro, inbegripet den underliggande terminsförsäljningen av US-dollar för att säkra valutarisken i den del av portföljen som noteras i US-dollar.

3.2. Efsis transaktioner som omfattas av EU-garantin

EU:s exponering genom garantin i termer av EIB-gruppens utbetalningar av utestående Efsitransaktioner uppgick per den 31 december 2016 till 4 392 miljoner euro av det rättsliga åtagandet på 16 miljarder euro som garanteras av EU (artikel 11 i Efsiförordningen). Beloppet på 4 392 miljoner euro redovisas som en ansvarsförbindelse i noterna till EU:s redovisning för 2016.

Under 2016 genererade de Efsitransaktioner som förvaltades av EIB inom ramen för infrastruktur- och innovationstjänsten inkomster för EU på 16,1 miljoner euro. I detta belopp ingår en fordran på 11 miljoner euro som bokfördes i EU:s redovisning för 2016 och krediterades Efsikontot i januari 2017. Sådana belopp återgår sedan till garantifonden som inkomster som avsatts för särskilda ändamål.

För de Efsitransaktioner som förvaltas av EIF inom delen för små och medelstora företag ådrog sig EU under 2016 en kostnad på 0,945 miljoner euro i administrationsavgifter för EIF. Beloppet förfaller till betalning till EIF den 30 juni 2017. Dessutom betalades en startersättning på 5 miljoner euro till EIF för garantiinstrumentet för små och medelstora företag från en särskild budgetpost under 2016.

3.3.Finansiella flöden och betydande budgettransaktioner under 2016