5.

Följande artiklar ska införas: "Artikel 4a 1. Medlemsstaterna ska säkerställa att systemen för ersättning till investerare innehåller lämpliga delsystem för att fastställa deras potentiella ansvarsskyldighet. Medlemsstaterna ska säkerställa att finansieringen av system för ersättning till investerare står i proportion till systemens ansvarsskyldighet. Medlemsstaterna ska regelbundet förse Esma med relevant information om potentiell ansvarsskyldighet och därmed sammanhängande proportionerlig finansiering. [Ändr. 28] 2. Medlemsstaterna ska säkerställa att varje system för ersättning till investerare fastställer en målnivå för finansiering på minst 0,5 0,3 procent av värdet av de medel och finansiella instrument som innehas, handhas eller förvaltas av värdepappersföretag eller fondföretag och omfattas av skyddet från system för ersättning till investerare. Värdet av de medel och finansiella instrument som omfattas av skyddet ska beräknas årligen den 31 december . [Ändr. 29] Kommissionen ska genom ges befogenhet att anta delegerade akter i enlighet med artikel 13a och på de villkor som anges i artiklarea 13b och 13c anta åtgärder för att fastställa metoden för den beräkning av värdet av medel och finansiella instrument som omfattas av skyddet från systemen för ersättning till investerare som används för att fastställa systemens målnivå för finansiering finansieringsnivå och ändra målnivån för finansiering med hänsyn till utvecklingen på finansmarknaderna. Kommissionen ska, med beaktande av värdet på de täckta medel som beräknas årligen i enlighet med första stycket och med beaktande av utvecklingen på finansmarknaderna och behovet att säkerställa en effektiv ersättning till investerare, även ges befogenhet att anta delegerade akter för att ändra minimimålnivån för finansiering i enlighet med artikel 13a. Kommissionen ska under alla omständigheter, senast den … (22) till Europaparlamentet och rådet överlämna en rapport om behovet av att justera den målnivå för finansiering som avses i denna punkt . För att kommissionen ska kunna beräkna en lämplig målnivå för finansiering i enlighet med tredje stycket, ska varje medlemsstat årligen förse kommissionen och Esma med nödvändiga uppgifter om finansieringen av systemen för ersättning till investerare inom deras territorium per den 31 december. Medlemsstaterna ska överlämna uppgifterna till kommissionen senast den 31 mars påföljande år. Medlemsstaterna ska också förse kommissionen och Esma med följande uppgifter: a) Den mängd täckta värdepapper och medel som innehas av värdepappersföretag för investerarnas räkning. b) Värdet av de täckta medel och finansiella instrument som innehas eller förvaltas. c) Antal kunder. d) Inkomster från investeringsverksamhet. e) Kapitalnivån för varje värdepappersföretag. f) Det högsta ersättningsbeloppet per kund. g) Den genomsnittliga omsättningen för försäljning och förvärv av värdepapper. h) Antal godkända personer eller handlare. [Ändr. 30] 3. Målnivån för finansiering ska vara finansierad före och oberoende av händelser som har relevans enligt artikel 2.2. Medlemsstaterna ska säkerställa att målnivån för finansierings för varje system för ersättning till investerare nås senast … (23) inom en tioårsperiod från det att detta direktiv har trätt i kraftoch att varje system antar och följer en lämplig plan för att uppfylla detta mål. [Ändr. 21 och 31] Bidrag som insamlas för att uppnå målnivån för finansiering ska endast investeras i kontantdepositioner och lågrisktillgångar med en återstående löptid på 24 månader eller mindre som kan avvecklas inom en tidsperiod som inte överstiger en månad. 3a. Varje medlems bidrag till systemet för ersättning till investerare ska fastställas utifrån den risk de tar. För att tillämpningen av denna punkt till viss grad ska harmoniseras i medlemsstaterna, ska kommissionen anta delegerade akter i enlighet med artikel 13a för att klargöra hur varje medlems bidrag till ett system för ersättning till investerare ska fastställas. [Ändr. 32] 3b. Behöriga myndigheter får minska bidragen från medlemmarna av systemet för ersättning till investerare för de medlemmar som frivilligt vidtar ytterligare åtgärder för att minska de operativa riskerna. Behöriga myndigheter får också minska bidragen när medlemmar av systemet för ersättning till investerare kan visa att de underdepåhållare som de anlitar uppfyller samma standarder när det gäller att minska de operativa riskerna. Systemets målnivå för finansiering ska inte påverkas av några sådana minskningar. [Ändr. 33] 3c. För att säkerställa enhetliga villkor för tillämpning av punkt 3b, ska Esma utarbeta förslag till tekniska genomförandestandarder för att fastställa villkoren för minskning av bidragen till ett system för ersättning till investerare. Esma ska årligen överlämna dessa förslag till tekniska genomförandestandarder till kommissionen. Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska genomförandestandarder som avses i första stycket i enlighet med artikel 15 i förordning (EU) nr 1095/2010. Bedömningen av villkoren för riskbaserad minskning ska utgå från kriterier såsom penningvolym och finansiella instrument, kapitalkrav och varje medlems stabilitet, med beaktande av deras rättsliga status och det rättssystem som gäller där de har sitt säte. [Ändr. 34] 4. Medlemsstaterna ska tillåta att systemen för ersättning till investerare begär extra bidrag från systemets medlemmar i det fall målnivån för finansiering är otillräcklig för betalning av sådana ersättningskrav som avses i artikel 9.2. Dessa ytterligare bidrag ska inte överstiga 0,5 3 procent av de skyddade medel och finansiella instrument som avses i punkt 2i den här artikeln. Dessa ytterligare bidrag ska inte äventyra det finansiella systemets stabilitet i den berörda medlemsstaten och ska bygga på överkomlighetskriterier. Medlemsstaterna får kräva ytterligare bidrag efter att ha rådfrågat Esma och den europeiska systemrisknämnden, som inrättats genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1092/2010 av den 24 november 2010 om makrotillsyn av det finansiella systemet på EU-nivå och om inrättande av en europeisk systemrisknämnd (24). [Ändr. 35] 5. Medlemsstaterna ska säkerställa att systemen för ersättning till investerare har tillräckliga alternativa finansieringsarrangemang för att kunna erhålla kortfristig finansiering för att tillgodose krav på systemet när det förfinansierade beloppet har uttömts. Dessa arrangemang kan inkludera kreditmöjligheter kommersiella lånearrangemang och faciliteter för lån från affärsbanker och offentliga institutioner. De kan också inkludera kreditmöjligheter, inklusive från medlemsstaterna, förutsatt att dessa möjligheter bygger på kommersiella grunder. [Ändr. 36] 6. Medlemsstaterna ska säkerställa att kostnaden för finansiering av systemen för ersättning till investerare slutligen bärs i förhållande till investeringsverksamhet och endast av värdepappersföretag som omfattas av systemet. eller utomstående säkerhetsdepåhållaresinvesteringsverksamhet som omfattas av systemet och i förhållande till fondföretags eller deras förvaringsinstituts eller tredje parters fondföretagsverksamhet som omfattas av systemet. Regelbundna bidrag ska samlas in årligen. [Ändr. 37] För att göra det ännu enklare för systemen för ersättning till investerare att fungera väl ska medlemsstaterna se till att a) systemen kan ta ut bidrag av sina medlemmar för att fullgöra betalningar inom den frist som fastställs i artikel 9.2 innan och efter att betalningarna har genomförts, enligt behov, b) behöriga myndigheter har befogenhet att vidta åtgärder mot varje företag som inte på begäran betalar ett bidrag. [Ändr. 38] 7. Medlemsstaterna ska årligen informera Esma om målnivån för finansiering enligt punkt 2 och finansieringsnivån enligt punkt 3 för systemen för ersättning till investerare inom deras territorium. Denna information ska bekräftas av de behöriga myndigheterna och tillsammans med denna bekräftelse skickas till Esma årligen, senast den 31 januari. Medlemsstaterna ska säkerställa att den information som avses i första stycket offentliggörs på webbplatserna för systemen för ersättning till investerare minst en gång per år. 7a. Medlemsstaterna ska se till att systemen för ersättning till investerare från sina medlemmar, när som helst och på ländernas begäran, kan få den information som krävs för att förbereda återbetalning till investerare. [Ändr. 39] 8. Medlemsstaterna ska säkerställa att 5 10 procent av det förhandsfinansieringsbelopp för systemen för ersättning till investerare som avses i artikel 4a.2 punkt 2 finns tillgängligt för utlåning till andra system för ersättning till investerare på de villkor som fastställs i artikel 4c artikel 4b . En sådan finansieringsmetod ska användas endast när inga normala finansieringssätt finns att tillgå. Kommissionen får genom delegerade akter i enlighet med artikel 13a och på villkoren i artiklarna 13b och 13c ändra den procentandel av förhandsfinansieringsbeloppet som ska finnas tillgänglig för utlåning till andra system, med hänsyn till utvecklingen på finansmarknaderna. [Ändr. 40] 9. Kommissionen ska antadelegerade akter enligt artikel för att fastställa (a) metoden för att bestämma den potentiella ansvarsskyldigheen för systemen för ersättning till investerare enligt punkt 1 och de riskbaserade bidragen , [Ändr. 41] (b) de faktorer som ska beaktas vid bedömning av huruvida de ytterligare bidrag som avses i punkt 4 riskerar att äventyra stabiliteten hos en medlemsstats finansiella system, (c) de alternativa finansieringsarrangemang som krävs för systemen för ersättning till investerare för att dessa vid behov ska kunna erhålla kortfristig finansiering, (d) de kriterier som ska användas för att bestämma bidragen från organ som skyddas enligt punkt 6. 10. För att garantera enhetliga villkor för tillämpning av punkt 7.2 ska Esma utveckla förslag till tekniska genomförandestandarder standarder för de uppgifter som systemen ska offentliggöra. Esma ska överlämna de dessa förslag på tekniska standarder som avses i första stycket genomförandestandarder till kommissionen senast den 31 december 2012. Kommissionen kan ges befogenhet att anta de förslag tilltekniska standarder genomförandestandarder som avses i första stycket i enlighet meddet förfarande som anges i artikel 7e i förordning …/… [ESMA] artikel 15 i förordning (EU) nr 1095/2010 . [Ändr. 42] Artikel 4b 1. Efter den … (25) får ett system för ersättning till investerare ska ha rätt att låna från alla andra system för ersättning till investerare som avses i artikel 2 i Europeiska unionen, förutsatt att alla nedanstående villkor uppfylls: [Ändr. 43] (a) Det lånande systemet för ersättning till investerare är oförmöget att uppfylla sina åtaganden enligt artikel 2.2a eller artikel 2.2cpå grund av tidigare utbetalningar som har gjorts för att uppfylla dessa åtaganden. (b) Det lånande systemet för ersättning till investerare som befinner sig i den situation som avses i punkt a i detta stycke beror på brist på hade tidigare uppnått den målnivå för finansiering som anges i artikel 4a.2 .enligt artikel 4a.3. [Ändr. 44] (c) Det lånande systemet för ersättning till investerare har tillgripit de extra bidrag som avses i artikel 4a.4. (d) Det lånande systemet för ersättning till investerare har gjort det rättsliga åtagandet att lånade medel kommer att användas för att ersätta krav enligt artikel 2.2a och artikel 2.2c. [Ändr. 22] (e) [Punkten flyttad ner till ett nytt tredje stycke] (f) Det lånande systemet för ersättning till investerare har angett den begärda lånesumman. (g) Det lånande systemet för ersättning till investerare harutan dröjsmål underrättat Esma att det avser att låna från ett annat system för ersättning till investerare och har angett hur villkoren ii punktera a -f är uppfyllda samtpenningsumman som det avser att lånas. Det belopp som avses i punkt f i första stycket ska fastställas på följande sätt: [kravbelopp som ska betalas enligt artikel 2.2a och artikel 2.2c] – [finansieringsnivå enligt artikel 4a.7] + [maximalt belopp för extra bidrag enligt artikel 4a.4] [Ändr. 22] Ett system för ersättning till investerare som inte har återbetalat ett lån till andra system enligt denna artikel ska varken låna till eller låna från andra system för ersätning till investerare. Övriga system för ersätning till investerare ska fungera som utlånande system. För detta ändamål ska medlemsstater i vilka mer än ett system finns utse ett system som utlånande system och underrätta Esma om detta. Medlemsstaterna ska vidta de åtgärder som krävs för att alla intressenter ska bli informerade om vilket system som står för utlåning, och hur detta fungerar . Medlemsstaterna får besluta om och hur det utlånande systemet ska få ersättning från andra system för ersätning till investerare i samma medlemsstat. [Ändr. 45] 2. Följande villkor ska gälla för lånet: (a) Med förbehåll för den gräns som fastställs i andra stycket lånar varje system för ersättning till investerare ett belopp som står i proportion till beloppet av skyddade medel och finansiella instrument i varje system utan hänsyn till det lånande systemet för ersättning till investerare. Beloppet beräknas utifrån de senaste uppgifter som avses i artikel 4a.2. (b) Det lånande systemet för ersättning till investerare återbetalar lånet senast inom fem år. [Andra meningen är onvandlad till ett tredje stycke] (c) Ränta ska tas ut motsvarande Räntan under kreditperioden motsvarar räntesatsen för Europeiska centralbankens utlåningsfacilitet under kreditperioden utlåningsfaciliteten hos den centralbank som ger ut den valuta i vilket lånet utställdes . [Ändr. 46] Det totala belopp som lånas ut till varje lånande system för ersättning till investerare ska inte överstiga 20 procent av det totala belopp för medel tillgängliga på EU-nivå för utlåning som avses i artikel 4a.8. Återbetalning enligt först stycket punkt b får ske genom årliga amorteringar. Ränta ska erläggas endast vid tidpunkten för återbetalning. 3. Esma ska bekräfta att de villkor som avses i punkt 1 är uppfyllda, ange lånebeloppet för varje system för ersättning till investerare beräknat enligt punkt 2 a och den initiala räntesatsen enligt punkt 2 c ovan samt lånets löptid. Esma ska översända bekräftelsen tillsammans med de uppgifter som avses i punkt 1 g till de utlånande systemen inom 15 arbetsdagar efter mottagandet av dessa uppgifter från de lånande systemen. De utlånande systemen ska utan dröjsmål, och under alla omständigheter inom 15 arbetsdagar efter mottagandet av bekräftelsen och uppgifterna från Esma, effektuera utbetalning av lånet till det lånande systemet för ersättning till investerare. 4. Medlemsstaterna ska säkerställa att de bidrag som tas upp av det lånande systemet för ersättning till investerae räcker för att ersätta det lånade beloppet och så snart som möjligt, och senast inom en tioårsperiod femårsperiod efter mottagande av lånet, återetablera målnivån för finansiering . [Ändr. 47] Alla andra krav ska underordnas kravet från systemet för ersättning till investerare som beviljade lånet. Ett sådant systeme för ersttning till investerare ska anses vara en prioriterad fordringsägare och ska stå först i prioritetsordningen för fordringsägare. [Ändr. 48] Utan att det påverkar tillämpningen av andra stycket får medlemsstaterna upprätta andra prioritetsordningar mellan olika kategorier av fordringsägare. [Ändr. 49] 5. För att underlätta ett effektivt samarbete mellan system för ersättning till investerare ska systemen, eller i tillämpliga fall behöriga myndigheter, ha ingå skriftliga samarbetsavtal. Dessa avtal ska ta hänsyn till de villkor som anges i Europaparlamentets och rådets direktiv 95/46/EG av den 24 oktober 1995 om skydd för enskilda personer med avseende på behandling av personuppgifter och om det fria flödet av sådana uppgifter (26) . [Ändr. 50] De behöriga myndigheterna ska underrätta Esma om att sådana avtal som avses i första stycket finns och om deras innehåll. Esma kan utfärda yttranden om sådana avtal enligt artikel 8.2 g och artikel 34 i förordning(EU) nr 1095/2010. Om behöriga myndigheter eller system för ersättning till investerare inte kan nå en överenskommelse eller om en tvist uppkommer om tolkningen av ett sådant avtal ska Esma lösa tvisten i enlighet med artikel 19 i förordning (EU) nr 1095/2010. Frånvaron av sådana avtal som avses i första stycket ska inte påverka krav från investerare enligt artikel 2.2a. eller artikel 2.2c. [Ändr. 22]