Regelverket måste dessutom vara förenligt med EU:s politiska prioriteringar. Försäkringssektorn bör framför allt medverka till finansieringen av den ekonomiska återhämtningen efter covid-19-pandemin, fullbordandet av kapitalmarknadsunionen och uppnåendet av målen med den europeiska gröna given. Mer specifikt kommer sektorn att ha en mycket viktig roll för att öka graden av aktiefinansiering (re-equitisation) i företagssektorn och finansiera omställningen till hållbarhet.

Europeiska kommissionen har ett rättsligt mandat att göra en omfattande översyn av centrala delar av Solvens II-direktivet, särskilt dess riskbaserade kapitalkrav och regler för värdering av långfristiga skulder, samt att dra slutsatser av de erfarenheter som har gjorts under de första fem åren då detta regelverk har tillämpats. Dessa erfarenheter har visat att Solvens II-direktivets proportionalitet skulle kunna förbättras och tydliggjort bristen på särskilda EU-bestämmelser för att hantera uppbyggnaden av systemrisker, säkerställa krisberedskap och vid behov försätta försäkringsgivare i resolution.

Kommissionen genomförde också ett offentligt samråd mellan den 1 juli 2020 och den 21 oktober 2020, och fick in 73 svar från en rad olika intressenter som företrädde försäkringsbranschen (56 %), det civila samhället (14 %) och offentliga myndigheter (11 %). Kommissionen offentliggjorde en sammanfattande rapport om synpunkterna från detta samråd den 1 februari 2021. Dessutom diskuterade kommissionen olika aspekter av översynen vid flera möten med en grupp experter från medlemsstaterna.

Artikel 45 ändras för att göra det möjligt för företag med lågriskprofil, captivebolag för försäkring och captivebolag för återförsäkring som uppfyller vissa kriterier att utföra en egen risk- och solvensbedömning vartannat år i stället för minst en gång per år.

Genom punkt 21 införs en ny punkt 2a i artikel 41 för att göra det möjligt för företag med lågriskprofil att utse en person för flera centrala funktioner. Punkten innehåller också proportionalitetsåtgärder när det gäller reglerna om företagsstyrning: när det gäller företag med lågriskprofil behöver de interna styrdokument som avses i artikel 41.3 uppdateras endast vart tredje år i stället för en gång per år.

Ändringar av artikel 77 skulle göra det möjligt att använda en försiktig deterministisk beräkning av den bästa skattningen av livförsäkringsförpliktelser med optioner och garantier som inte anses väsentliga i stället för stokastiska värderingsmetoder.

Genom den nya artikel 109 införs förenklingar i standardformeln när en riskmodul eller undergrupp inte är väsentlig, förutsatt att vissa specifika kriterier är uppfyllda.

Tillsynens kvalitet

Ändringen av artikel 25 säkerställer att varje avslag på en ansökan om auktorisation, inklusive motiveringen, ska anmälas till Eiopa och registreras i en databas som tillsynsmyndigheterna kan konsultera. Genom ändringen av artikel 26 införs en möjlighet till gemensam bedömning av en ansökan om auktorisation på begäran av någon av de tillsynsmyndigheter som måste rådfrågas av tillsynsmyndigheten i hemmedlemsstaten.

Ändringarna av artiklarna 30, 36 och 42 syftar till att förbättra övervakningen av att medlemmar av förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan eller personer som har andra centrala funktioner i försäkrings- eller återförsäkringsföretag uppfyller lämplighetskraven. Genom artikel 42.4 ges tillsynsmyndigheterna befogenhet att begära att en medlem av ett förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan eller en innehavare av centrala funktioner entledigas.

Rapportering

Ändringarna av artikel 35 och den nya artikel 35a justerar rapporteringskraven för företag med lågriskprofil, särskilt för att göra det lättare för sådana företag att beviljas undantag från och begränsningar av rapportering.

I den nya punkt 5a i artikel 35 och den nya artikel 256b om företags och gruppers regelbundna tillsynsrapport fastställs principerna och frekvensen för denna beskrivande rapport. I den nya artikel 35b fastställs tidsfrister för rapportering och införs en möjlighet att ändra dem om det är motiverat på grund av extraordinära omständigheter.

Genom punkterna 26 och 83 ändras artikel 51 respektive artikel 256 för att ändra strukturen i företags och gruppers lägesrapport om solvens och finansiell ställning, så att innehållet delas upp i en del som riktas till försäkringstagare och en del som riktas till andra intressenter.

Genom punkterna 27 och 84 införs de nya artiklarna 51a och 256c angående ett revisionskrav för den balansräkning för tillsynsändamål, gruppbalansräkning och/eller den enda lägesrapport om solvens och finansiell ställning som ska lämnas till tillsynsmyndigheterna.

Genom punkt 28 införs i artikel 52 en skyldighet för tillsynsmyndigheter att till Eiopa lämna statistik om tillämpningen av proportionalitetsåtgärder och förenklingar på deras marknad.

Genom punkt 47 ändras artikel 112 för att företag som använder en intern modell regelbundet ska rapportera en skattning av solvenskapitalkravet som beräknats enligt standardformeln till tillsynsmyndigheterna.

Långsiktiga garantiåtgärder

Punkt 37 ersätter artikel 77a om regler för extrapolering av riskfria räntesatser för relevanta durationer. Ändringarna kräver att extrapoleringen, i tillgängliga fall, beaktar information från finansmarknaderna om löptider där de durationsberoende räntesatserna extrapoleras. Den resulterande nya extrapoleringsmetoden fasas in linjärt under en period som sträcker sig fram till 2032, under vilken försäkringsgivarna måste redovisa effekterna av den nya extrapoleringsmetoden utan infasning.

Genom punkt 38 ändras artikel 77d om volatilitetsjustering. Nya fall där volatilitetsjustering används ska godkännas av tillsynsmyndigheterna. Dessutom beaktas en högre procentandel på 85 % av den riskjusterade spreaden i volatilitetsjusteringen. För att reducera risken för att volatilitetsjusteringen kompenserar för mer än förluster på investeringar till följd av en ökning av kreditspreadarna införs en företagsspecifik känslighetsgrad för kreditspreadar. Slutligen ersätts landskomponenten i volatilitetsjusteringen med en makrovolatilitetsjustering för de medlemsstater som har euro som valuta, för att mildra effekterna av spreadkriser på landsnivå samtidigt som man undviker stupeffekter.

Dessa ändringar kompletteras med punkt 48, som i artikel 122 inför skyddsåtgärder i de fall en intern modell tar hänsyn till effekten av kreditspreadfluktuationer på volatilitetsjusteringen (”dynamisk volatilitetsjustering”).

Genom punkt 44 ändras artikel 106.3 så att den symmetriska justeringen av aktiekursrisken kan öka eller minska kapitalkraven med högst 17 % i stället för 10 %.

Genom punkt 51 ändras artikel 138 för att säkerställa att Eiopa, i stället för nationella tillsynsmyndigheter, samråder med ESRB innan exceptionellt svåra förhållanden förklaras råda.

Genom punkt 90 ersätts artikel 304.2 om undergruppen durationsbaserade aktiekursrisker, vars användning inte längre bör godkännas, med en bestämmelse om tillämpning av äldre regler.

Genom punkterna 95 och 96 ändras artikel 308c om övergångsbestämmelser för de riskfria räntesatserna respektive artikel 308d om övergångsåtgärden för försäkringstekniska avsättningar. Nya godkännanden av tillämpningen av dessa övergångsbestämmelser är begränsade till en uttömmande förteckning över omständigheter. Dessutom måste företag som tillämpar dessa bestämmelser redovisa skälen till användningen samt en bedömning av och åtgärder för att minska beroendet av bestämmelserna.