[pic] | EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS KOMMISSION |

Bryssel den 21.6.2005

KOM(2005) 262 slutlig

RAPPORT FRÅN KOMMISSIONEN

Kommissionens årliga rapport om garantifondens ställning och förvaltning 2004

{SEC(2005) 807}

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

1. Rättslig grund 3

2. Fondens ställning per den 31 december 2004 3

3. Tillgångar 4

3.1. Betalningar från den allmänna budgeten under räkenskapsåret 4

3.2. Ränta på fondens investerade tillgångar 5

3.3. Återvinning av fordringar från försumliga gäldenärer 6

4. Fondens skulder 6

4.1. Betalningar av förfallna fordringar 6

4.2. Ersättning till EIB 7

4.3. Förlust på valutakurser 7

1. RÄTTSLIG GRUND

Genom rådets förordning nr 2728/94 (EG, Euratom) av den 31 oktober 1994 (nedan kallad förordningen) upprättades en fond för åtgärder avseende tredje land, så att gemenskapens borgenärer kan få ersättning om betalningssvårigheter skulle uppstå hos mottagarna av lån som är beviljat eller garanterat av gemenskapen (EGT L 293, 12.11.1994, s. 1). Förordningen ändrades genom rådets förordning nr 1149/99 (EG, Euratom) av den 25 maj 1999 (EGT L 139, 2.6.1999, s. 1) och rådets förordning nr 2273/2004 (EG, Euratom) av den 22 december 2004 (EUT L 396, 31.12.2004, s. 28) (nedan kallad den ändrade förordningen).

I enlighet med artikel 6 i förordningen har kommissionen på grundval av ett avtal som gemenskapen slöt med Europeiska investeringsbanken (EIB) den 23 november 1994 i Bryssel och den 25 november 1994 i Luxemburg överlämnat finansförvaltningen av fonden till EIB (nedan kallat avtalet).

I enlighet med artikel 8.2 i detta avtal skall banken senast den 1 mars varje år överlämna en rapport till kommissionen rörande fondens ställning och förvaltning, räkenskaper över inkomster och utgifter samt balansräkning för föregående år. Ett utdrag från den rapport som upprättats för 2004 finns i avsnitt 2 i kommissionens arbetsdokument (nedan kallad bilagan)[1].

I artikel 7 i den ändrade förordningen fastställs att kommissionen senast den 31 mars påföljande räkenskapsår skall överlämna en årsrapport till Europaparlamentet, rådet och revisionsrätten om fondens ställning och förvaltning under föregående räkenskapsår.

2. Fondens ställning per den 31 december 2004

Vid utgången av räkenskapsåret 2004 uppgick fondens tillgångar till 1 612 856 213,44 euro (se avsnitt 3 i bilagan). Detta är, sedan fonden upprättades, summan av alla

- utbetalningar till fonden (2 532 164 500,00 euro),

- föregående räkenskapsårs nettoresultat (473 032 495,02 euro),

- försenade återbetalningar från tredje land (575 673 913,77 euro),

- skuld motsvarande ännu ej gjorda återbetalningar till EIB (765 497,93 euro),

- provisioner som tagits emot vid sen återbetalning under 2002 (5 090 662,91 euro),

- minskade med garantiförpliktelser (477 860 856,19 euro) och kumulerade återbetalningar till gemenskapens allmänna budget av fondens överskott (1 496 010 000,00 euro).

Efter avdrag av upplupna kostnader (ersättningen till EIB), uppgick fondens sammanlagda tillgångar per den 31 december 2004 till 1 612 090 715,51 euro.

De sammanlagda tillgångarna i den konsoliderade balansräkningen uppgår till 1 614 117 863,19 euro. Detta inkluderar fondens totala tillgodohavanden plus de icke betalda förfallna skulder som täcks av fonden samt upplupen ränta på försenade betalningar (för närmare upplysningar se avsnitt 5 i bilagan).

I artikel 3 i förordningen sägs att fondens tillgångar skall nå en lämplig nivå (målbeloppet) som skall vara 9 % av gemenskapens samlade åtaganden, omfattande kapitalbelopp och upplupen ränta, i samband med varje transaktion.

I den ändrade förordningen föreskrivs att betalningar till anslutningsländer som omfattas av garantifonden fortsätter att omfattas av gemenskapsgarantin efter anslutningen. Från den dagen upphör de dock att vara externa åtgärder och omfattas inte längre av garantifonden, utan täcks direkt av Europeiska unionens allmänna budget.

Därför uppgick gemenskapens samlade åtaganden i form av lån och lånegarantier till tredje land, som omfattar kapitalbelopp och upplupen ränta, den 31 december 2004 till 12 068 132 585,66 euro, varav upplupen ränta utgjorde 144 107 751,62 euro.

Följaktligen återbetalades ett belopp på 338 831 402,07 euro till budgeten den 10 januari 2005, vilket motsvarar 9 % av de utestående transaktioner som beviljades de nya medlemsstaterna den 1 maj 2004 (3 764 793 356,32 euro).

Enligt definitionen i den ändrade förordningen är förhållandet mellan fondens tillgångar (1 612 090 715,51 euro – 338 831 402,07 euro) och de utestående beloppen 10,55 %. Eftersom målbeloppet således uppnåtts skall tillgångar från fonden föras över till gemenskapens allmänna budget i enlighet med bestämmelserna i artikel 3.3 i förordningen. Det belopp som skall överföras till 2005 års budget är 187 130 000,00 euro.

3. Tillgångar

3.1. Betalningar från den allmänna budgeten under räkenskapsåret

De rättsliga grunderna för att tillföra fonden medel framgår av avsnitt 1 i bilagan.

Genom förordning (EG) nr 2040/2000 av den 26 september 2000 (EGT L 244, 29.9.2000, s. 27) om budgetdisciplin godkände rådet att en reserv för lån och lånegarantier införs i den allmänna budgeten. Till denna budgetpost anslogs 221 miljoner euro 2004. Medlen är avsedda för garantifonden och överförs efter hand till en budgetpost varifrån utbetalningar till fonden görs.

Utifrån dessa rättsliga grunder godkände budgetmyndigheten år 2004 två överföringar på sammanlagt 181 875 000,00 euro till garantifonden.

- Överföring DEC 34/2004[2] på 161 760 000,00 euro: Denna första överföring tillförde garantifonden medel med tillämpning av rådets beslut av den 22 december 1999, den 6 november 2001 och den 29 april 2004 i enlighet med de betalningsförfaranden som fastställs i bilagan till förordningen.

- Överföring DEC 35/2004[3] på 20 115 000,00 euro. Denna andra överföring tillförde garantifonden medel med tillämpning av en låneutbetalning som godkänts av kommissionen den 30 mars 2004.

Besluten om denna överföring återfinns i avsnitt 1 i bilagan.

Båda överföringarna gjordes genom kompensationsmekanismen med överföring av fondens överskott den 10 augusti 2004.

I enlighet med de behov som fastställts i den utförliga rapporten om garantifondens verksamhet[4] antog kommissionen ett ändringsförslag till förordningen om upprättandet av garantifonden för att förbättra reglerna för betalningsmekanismen, dvs. de regler som avgör hur fondens tillgångar anpassas till fondens målbelopp[5].

3.2. Ränta på fondens investerade tillgångar

Fondens disponibla medel placerades enligt principerna för förvaltning av disponibla medel i bilagan till avtalet av den 23/25 november 1994 mellan gemenskapen och EIB, ändrat genom tilläggsavtal nr 1 av den 17/23 september 1996 och tilläggsavtal nr 2 av den 26 april/8 maj 2002. Genom tilläggsavtal nr 2 ändrades investeringsprinciperna 2002 för att korrigera en överlikviditet på mer än 50 % av fondens tillgångar, vilket begränsade fondens avkastning. Den begränsning enligt vilken minst en tredjedel av fondens medel skall placeras i kortfristiga investeringar (upp till 1 år) beaktades, men samtidigt utökades de instrument till vilka kortfristiga likvida medel kan användas. Häri ingår i fortsättningen värdepapper med rörlig ränta, oberoende av löptid, och värdepapper med fast ränta med en resterande löptid på högst 1 år, oberoende av den ursprungliga löptiden. Värdepappren med fast ränta inlöses således till 100 % av sitt nominella värde då deras löptid upphör (således inom högst 1 år), medan värdepappren med rörlig ränta kan säljas till nästan 100 % när som helst oberoende av resterande löptid. För att behålla balansen mellan de olika instrument som beaktats då likviditeten kontrollerades, behålls minst 18 % (dubbla inbetalningssatsen) i monetära placeringar, främst banktillgodohavanden. Denna nya struktur bidrog till att förbättra fondens avkastning och samtidigt behålla en försiktig likviditetsnivå.

Den nya portföljstruktur som beslutats 2002 genomfördes helt 2004 och ytterligare en likviditetsreserv sattes undan för att täcka en betydande extraordinär betalning till budgeten som förväntades göras under andra halvåret 2004 eller tidigt 2005 (338 831 402,07 euro i samband med anslutningen av de tio nya medlemsstaterna).

Kommissionen och EIB har gemensamt upprättat en förteckning över de banker som får låna in från fonden. Den ursprungliga förteckningen har i samförstånd med kommissionen regelbundet reviderats för att ta hänsyn till ändringar i bankernas kreditvärdighetsbetyg. De flesta av bankerna är anslutna till euroclearingsystemet. De har alla kreditvärdighet från Moodys på minst A1 för långfristiga krediter och P1 för kortfristiga eller en motsvarande kreditvärdighet från Standard & Poors eller Fitch. Placeringar i dessa banker görs enligt regler som borgar för riskspridning och för att undvika en koncentration av riskerna.

Räntorna på garantifondens banktillgodohavanden och investeringar i värdepapper uppgick år 2004 till 61 950 402,49 euro som fördelades på följande sätt:

- Deposition i bank : 10 855 766,08 euro. Detta avser ställningen per 31 december 2004 och inbegriper både den ränta som uppburits på banktillgodohavanden (11 318 130,39 euro) och förändringen i upplupna räntor (- 462 364,31 euro) för 2004. De upplupna räntorna är sådana som inte har utbetalats till fonden vid räkenskapsårets slut men som kommer att betalas på förfallodagen. De upplupna räntorna per den 31 december 2004 (738 069,03 euro) skall minskas med de upplupna räntor som bokförts 2003, men uppburits år 2004 (1 200 433,34 euro).

- Kontotillgångar : 53 933,68 euro, räntor som förts in på avistakontot inbegripna.

- Värdepappersportfölj : 51 040 702,73 euro. Detta belopp inkluderar 50 411 967,55 euro i ränta på värdepapper, 628 735,18 euro som tagits emot som ränta på företagscertifikat och 26 102 214,88 euro i upplupna räntor per den 31 december 2004. Räntan på värdepapper avser värdepappersinvesteringar som gjorts enligt investeringsprinciperna i avtalet om Europeiska investeringsbankens uppdrag att förvalta fondens medel. Från dessa intäkter skall dras 2 845 532,15 euro, vilket motsvarar skillnaden under räkenskapsåret mellan ingångsvärdet och värdet vid inlösen fördelat i proportion till varje värdepappers kvarstående löptid (motsvarande den över- eller underkurs som bokförts i resultaträkningen).

Avkastningen tas upp i resultaträkningen för räkenskapsåret.

3.3. Återvinning av fordringar från försumliga gäldenärer

Försenade betalningar från länder som försummat sina betalningar där fonden har infriat garantierna har betalats in till fonden. Den totala ackumulerade uppbörden uppgår nu till 575 673 913,77 euro per den 31 december 2004 då en nettoåterbetalning på 7 456 334,33 euro har erhållits under året.

4. Fondens skulder

4.1. Betalningar av förfallna fordringar

Fonden togs i anspråk vid två tillfällen under 2004 med ett totalt belopp av 4 370 582,17 euro (se avsnitt 2.2.1 i bilagan).

4.2. Ersättning till EIB

I ett andra tilläggsavtal av den 26 april och den 8 maj 2002 fastställs att bankens ersättning skall bestämmas genom tillämpning av en degressiv årsprovision på varje del av fondens tillgångar. Denna ersättning skall beräknas på fondens genomsnittliga tillgångar.

Ersättningen till banken för räkenskapsåret 2004 fastställdes till 765 497,93 euro, som förts in i resultaträkningen och bokförts som upplupna och förutbetalda kostnader bland skulderna i balansräkningen. Utbetalningen till EIB kommer att göras under första kvartalet 2005.

4.3. Förlust på valutakurser

Garantifonden gjorde en förlust på 1 260 433,70 euro efter en växlingstransaktion på 10 117 515,47 amerikanska dollar (se avsnitt 3.3) i samband med uppbörden av ett lån.

[1] SEC(2005) 807

[2] SEK(2004) 716 slutlig

[3] SEK(2004) 717 slutlig

[4] KOM (2003) 604 slutlig

[5] KOM (2005) 130 slutlig