A4-0380/97

Förslag till Europaparlamentets och rådets direktiv om ändring av rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (KOM(97)0071 - C4-0304/97 - 97/0124(COD))

Förslaget godkändes med följande ändringar:

(Ändringsförslag 19)

Åttonde stycket i ingressen, beaktandemeningen oräknad

>Originaltext>

Vissa värdepappersföretag som huvudsakligen handlar i råvaror och råvaruderivat är eventuellt ännu inte i stånd att använda interna modeller eller att följa de kapitalkrav för täckande av råvarurisker som fastställs i detta direktiv. Utvecklingen av lämpliga, kostnadseffektiva interna modeller för värdepappersföretags hantering av risker i handel med råvaror och råvaruderivat, i synnerhet optioner, förväntas att äga rum inom en lämplig tidsfrist. För att ge de ifrågavarande företagen tillräcklig tid att förbättra sina riskhanteringssystem, behöriga myndigheter, enligt vissa villkor, inte vara skyldiga att gentemot värdepappersföretag fastställa de kapitalavgifter för råvaror som anges i bilaga VII till direktiv 93/6/EEG före den 1 januari 2000.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

Vissa värdepappersföretag som huvudsakligen handlar i råvaror och råvaruderivat är eventuellt ännu inte i stånd att använda interna modeller eller att följa de kapitalkrav för täckande av råvarurisker som fastställs i detta direktiv. Utvecklingen av lämpliga, kostnadseffektiva interna modeller för värdepappersföretags hantering av risker i handel med råvaror och råvaruderivat, i synnerhet optioner, förväntas att äga rum inom en lämplig tidsfrist. För att ge de ifrågavarande företagen tillräcklig tid att förbättra sina riskhanteringssystem, bör behöriga myndigheter, enligt vissa villkor, inte vara skyldiga att gentemot värdepappersföretag fastställa de kapitalavgifter för råvaror som anges i bilaga VII till direktiv 93/6/EEG fram till och med den 31 december 2006.

(Ändringsförslag 20)

ARTIKEL 1.5a (ny)

Artikel 11a (ny) (direktiv 93/6/EEG)

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

5a. Följande artikel skall införas som artikel 11a:

«Artikel 11a

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

Fram till och med den 31 december 2006 kan medlemsstaterna ge tillstånd åt instituten att använda de lägsta spridningsräntesatserna, överföringsräntesatserna och fasta terminsräntesatserna i följande tabell i stället för dem som anges i punkterna 13 och 16 i bilaga VII, förutsatt att instituten enligt behöriga myndigheter

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

i) idkar avsevärd handel med råvaror,

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

ii) förfogar över en diversifierad råvaruportfölj samt

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

iii) ännu inte är i stånd att använda interna modeller för att beräkna kapitalkraven för täckandet av råvarurisker i enlighet med bilaga VIII.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

Lägsta spridningsräntesatser, överföringsräntesatser och fasta terminsräntesatser

>TABLE>

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

Medlemsstater som tillämpar denna artikel skall informera kommissionen om detta.»

(Ändringsförslag 2)

BILAGA II

Bilaga VIII punkt 3 (direktiv 93/6/EEG)

>Originaltext>

3. De behöriga myndigheterna skall också vara övertygade om att institutets modeller fortsätter att ha en rimlig precision, vilket skall framgå av ett program för regelbundna tester bakåt i tiden, kontrolltester, som skall utföras av institutet.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

3. Institutet skall övervaka sin modells precision och genomförande genom kontrolltestprogram. Kontrolltestprogrammen måste för varje handelsdag fastställa en jämförelse av den riskpotential under en dag som utformats av institutets modell för portföljens dagsslutsposition och förändringen under en dag i portföljvärdet vid slutet av följande handelsdag. Behöriga myndigheter skall övervaka hur instituten utvecklas i fråga om att genomföra kontrolltester både när det gäller faktiska och, under antagande om oförändrade dagsslutspositioner, hypotetiska förändringar i portföljens värde. Kontrolltester i fråga om hypotetiska förändringar i portföljens värde skall grunda sig på en jämförelse mellan portföljens dagsslutsvärde och, under antagande av oförändrade positioner, dess värde vid slutet av följande dag.

(Ändringsförslag 3)

BILAGA II

Bilaga VIII punkt 4a (ny) (direktiv 93/6/EEG)

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

4a. För att beräkna kapitalkrav för de särskilda risker som hör samman med omsatta räntebärande positioner och aktiepositioner om den kan behöriga myndigheter godkänna att ett instituts interna modell används om modellen, förutom att den är förenlig med de villkor som tas i upp i förteckningen i denna bilaga,

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

- förklarar de historiska prisvariationerna i portföljen,

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

- koncentrerar portföljens omfattning och gör ändringar i portföljens sammanställning,

>Originaltext>

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

- kan hålla stånd mot en fientligt inställd omgivning samt

>Originaltext>

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

- bekräftas genom kontrolltester som har som mål att utvärdera om särskilda risker fångas upp på ett riktigt sätt. Om behöriga myndigheter tillåter att kontrolltesterna görs på grundval av relevanta delportföljer måste dessa väljas på ett konsekvent sätt.

(Ändringsförslag 16)

BILAGA II

Bilaga VIII punkt 5 (direktiv 93/6/EEG)

>Originaltext>

5. Trots vad som sägs i punkt 1 skall en särskild kapitalavgift påläggas institut som använder modeller; syftet med detta är att täcka den särskilda risk som ligger i omsatta räntebärande instrument och aktier som beskrivs i bilaga I i den mån behöriga myndigheter anser att denna risk inte i tillräckligt hög grad är inlemmad i deras modeller. De behöriga myndigheterna skall i varje fall fastställa en minimiavgift för den särskilda risken på 50 % av den avgift som beräknas i enlighet med bilaga I för institutioner som använder modeller.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

5. Institut som använder interna modeller som inte godkänts i enlighet med punkt 4 skall påläggas särskild kapitalavgift för särskilda risker som beräknats i enlighet med bilaga I.

(Ändringsförslag 4)

BILAGA II

Bilaga VIII punkt 7 andra stycket (direktiv 93/6/EEG)

>Originaltext>

Siffran för det riskvärde, som beräknas med hjälp av modellen skall jämföras med den faktiska förändringen av portföljvärdet. Kontrolltester skall utföras dagligen på grundval både av faktiska och, under antagande om oförändrade dagsslutspositioner, hypotetiska förändringar av portföljvärdet.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

Siffran för det riskvärde, som beräknas med hjälp av modellen skall jämföras med den faktiska förändringen av portföljvärdet. Kontrolltester skall utföras dagligen på grundval av faktiska eller, under antagande om oförändrade dagsslutspositioner, hypotetiska förändringar av portföljvärdet. Siffran för det riskvärde som kontrolltestas i efterhand skall motsvara en innehavsperiod om en (1) dag. Institutet skall också, innan det använder en intern modell för att fastställa sina egna medel, erhålla godkännande från de behöriga myndigheterna, bland annat för den typ av förändringar (faktiska eller hypotetiska) som det skall använda i sin kontrolltest i efterhand. Institutet skall konsekvent tillämpa den metod som valts.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

I alla händelser skall de behöriga myndigheterna övervaka institutets utvecklande av de kontrolltester som utförs i efterhand på grundval av faktiska och- under antagande om oförändrade dagsslutspositioner - hypotetiska förändringar i portföljvärdet.

(Ändringsförslag 5)

BILAGA II

Bilaga VIII punkt 7 tredje stycket (direktiv 93/6/EEG)

>Originaltext>

Om förändringen i portföljvärde överskrider det riskvärde man beräknat med hjälp av modellen, så har målet överskridits («overshooting»). Antalet överskridanden, som de anges i tabell 5, grundas på stickprov på 250 värden.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

Om förändringen i portföljvärde överskrider det riskvärde man beräknat med hjälp av modellen, så har målet överskridits («overshooting»). Antalet överskridanden, som de anges i tabell 5, grundas på ett statistiskt urval från dagliga värden för de 250 senaste arbetsdagarna.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

För fastställandet av plusfaktorn skall antalet överskridanden fastställas minst en gång i kvartalet.

(Ändringsförslag 6)

BILAGA II

Bilaga VIII punkt 7 - fjärde - sjätte stycket (direktiv 93/6/EEG)

>Originaltext>

De behöriga myndigheterna kan, i enskilda fall, avstå från kravet att lägga till en plusfaktor om, på grund av en ytterst ovanlig situation, en ökning av multiplikationsfaktorn skulle vara omotiverad och modellen i grunden är korrekt. I detta sammanhang måste institutet bevisa att en ökning vore omotiverad.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

De behöriga myndigheterna kan, i enskilda fall, avstå från kravet att öka multiplikationsfaktor med en plusfaktor i enlighet med tabell 5 om institutet på ett tillfredsställande sätt har kunnat motivera att en ökning av multiplikationsfaktorn skulle vara omotiverad och modellen i grunden är korrekt.

>Originaltext>

Ifall upprepade överskridanden förekommer skall den behöriga myndigheten upphäva modellens godkännande eller införa lämpliga åtgärder för att säkerställa att modellen snarast förbättras.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

Ifall upprepade överskridanden visar att modellen inte är tillräckligt precis skall de behöriga myndigheterna upphäva modellens godkännande eller införa lämpliga åtgärder för att säkerställa att modellen snarast förbättras.

>Originaltext>

Institutet skall registrera alla överskridanden som konstateras vid kontrolltester och även anledningarna till dem; vidare skall man utan dröjsmål meddela de behöriga myndigheterna om överskridandenas omfattning och orsakerna till dem.

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

Institutet skall registrera alla överskridanden som konstateras vid kontrolltester och även anledningarna till dem; vidare skall man meddela de behöriga myndigheterna utan oskäligt dröjsmål och i alla fall inte senare än 5 arbetsdagar efter den dag då felet konstaterades.

(Ändringsförslag 7)

BILAGA II

Bilaga VIII punkt 7a (ny) (direktiv 93/6EEG)

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

7a. Om institutionernas modell godkänns av de behöriga myndigheterna i enlighet med punkt 4 för att beräkna kapitalkrav för särskild risk skall den multiplikationsfaktor som används i fråga om särskilda risker i institutens riskpotential ökas till 4. Om institutens kontrolltester anger att modellen inte i tillräckligt hög grad fångar upp särskilda risker skall de behöriga myndigheterna upphäva modellens godkännande för att beräkna kapitalkrav för särskild risk eller införa lämpliga åtgärder för att säkerställa att modellen snarast förbättras.

(Ändringsförslag 8)

BILAGA II

Bilaga VIII punkt 7b (ny) (direktiv 93/6/EEG)

>Text efter omröstning i Europaparlamentet>

7b. De behöriga myndigheterna kan frångå kraven i punkt 7a på en ökning av multiplikationsfaktorn till 4 om institutet bevisar att dess modell, i enlighet med överenskomna internationella standarder, också på ett riktigt sätt fångar upp risken för brist på betalning och omöjligt genomförande för dess omsatta räntebärande positioner och aktiepositioner.

Lagstiftningsresolution med Europaparlamentets yttrande över förslaget till Europaparlamentets och rådets direktiv om ändring av rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (KOM(97)0071 - C4-0304/97 - 97/0124(COD))

(Medbeslutandeförfarandet: första behandlingen)

Europaparlamentet utfärdar denna resolution

- med beaktande av kommissionens förslag till Europaparlamentet och rådet KOM(97)0071 - 97/0124(COD) ((EGT C 240, 6.8.1997, s. 24.)),

- med beaktande av artikel 189b.2 och artikel 57.2 i EG-fördraget i enlighet med vilka kommissionen har lagt fram sitt förslag (C4-0304/97),

- med beaktande av artikel 58 i arbetsordningen,

- med beaktande av betänkandet från utskottet för medborgerliga fri- och rättigheter och inrikesfrågor och yttrandet från utskottet för ekonomi, valutafrågor och industripolitik (A4-0380/97).

1. Parlamentet godkänner kommissionens förslag såsom ändrat av parlamentet,

2. uppmanar kommissionen att ändra sitt förslag i överenstämmelse med artikel 189a.2 i EG-fördraget,

3. uppmanar rådet att införliva parlamentets ändringar i den gemensamma ståndpunkt som rådet skall anta i enlighet med artikel 189b.2 i EG-fördraget,

4. uppmanar rådet att underrätta parlamentet om det har för avsikt att avvika från den text som parlamentet har godkänt och begär då att samrådsförfarandet skall inledas,

5. påminner kommissionen om att den är skyldig att förelägga parlamentet varje ändring som den har för avsikt att göra i det av parlamentet ändrade förslaget,

6. uppdrar åt sin ordförande att vidarebefordra detta yttrande till rådet och kommissionen.