[pic] | EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS KOMMISSION |

Bryssel den 5.6.2009

KOM(2009) 258 slutlig

RAPPORT FRÅN KOMMISSIONEN

Årsrapport från kommissionen om garantifondens ställning och förvaltning 2008 {SEK(2009) 745}

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

1. Rättslig grund 3

2. Fondens ställning per den 31 december 2008 4

2.1. Finansiell analys 4

2.2. Utformning av redovisningen 6

2.3. Garantifondens bokslut före konsolidering per den 31 december 2008 6

2.3.1. Balansräkning före konsolidering för garantifonden 7

2.3.2. Balansräkning före konsolidering av det ekonomiska resultatet 10

3. Betalningar från och till fonden 12

3.1. Rättslig grund för betalningar till garantifonden från gemenskapens budget 12

3.2. Betalningar från eller till den allmänna budgeten under räkenskapsåret 12

3.3. Ränta på placeringar av fondens likvida medel 12

3.4. Återvinning av fordringar från försumliga gäldenärer 14

4. Fondens skulder 14

4.1. Betalning av förfallna fordringar 14

4.2. Ersättning till EIB 14

RÄTTSLIG GRUND

Genom rådets förordning (EG, Euratom) nr 2728/94 av den 31 oktober 1994 (EGT L 293, 12.11.1994, s. 1), (nedan kallad förordningen) upprättas en garantifond för åtgärder avseende tredje land (nedan kallad fonden ) för att betala gemenskapens borgenärer i de fall mottagaren av ett lån som beviljats eller garanterats av gemenskapen inte fullgör sina skyldigheter. Förordningen har ändrats genom rådets förordning (EG, Euratom) nr 1149/99 av den 25 maj 1999 (EGT L 139, 2.6.1999, s. 1), rådets förordning (EG, Euratom) nr 2273/2004 av den 22 december 2004 (EUT L 396, 31.12.2004, s. 28) och senast genom rådets förordning (EG, Euratom) nr 89/2007 av den 30 januari 2007 (EUT L 22, 31.1.2007, s. 1, nedan kallad den ändrade förordningen ). Enligt artikel 6 i förordningen har kommissionen på grundval av ett avtal som gemenskapen slöt med Europeiska investeringsbanken (EIB) den 23 november 1994 i Bryssel och den 25 november 1994 i Luxemburg (nedan kallat avtalet ) överlämnat den ekonomiska förvaltningen av fonden till Europeiska investeringsbanken (EIB).

Enligt artikel 8.2 i avtalet ska banken senast den 1 mars varje år överlämna en rapport till kommissionen om fondens ställning och förvaltning (nedan kallad redogörelse för finansiellt resultat ) samt ett bokslut för föregående år (nedan kallad redogörelse för fondens finansiella ställning ). Närmare uppgifter om rapporten för 2008 finns i avsnitt 2 i arbetsdokumentet från kommissionens avdelningar (nedan kallad bilagan ).[1]

I artikel 7 i den ändrade förordningen fastställs att kommissionen senast den 31 mars påföljande räkenskapsår skall överlämna en årsrapport till Europaparlamentet, rådet och revisionsrätten om fondens ställning och förvaltning under föregående räkenskapsår.

FONDENS STÄLLNING PER DEN 31 DECEMBER 2008

Finansiell analys

Fondens ställning redovisas i enlighet med internationella redovisningsstandarder (International Reporting Standards, IFRS) vid utgången av räkenskapsåret 2008. Fondens tillgångar uppgick till totalt 1 091 447 384,92 euro (se avsnitt 3 i bilagan: EIB:s redogörelse för fondens finansiella ställning den 31 december 2008). Detta är, sedan fonden upprättades, summan av följande poster:

Utbetalningar från budgeten till fonden | +2 799 914 500,00 euro. |

Balanserade nettoresultat från tidigare räkenskapsår | +676 733 999,20 euro. |

Återvinning av fondens utbetalningar för uteblivna betalningar | +576 705 008,19 euro. |

Upplupna[2] förvaltningsavgifter och revisionsarvoden för 2008 motsvarande de betalningar som ska göras 2009 | +689 972,32 euro. |

Erhållna provisioner för återvinning av försenade betalningar under 2002 | +5 090 662,91 euro. |

Justeringar på grund av tillämpningen av IFRS för värdering av fondens portfölj (se budgetposten Reserver under rubriken Skulder i fondens balansräkning i avsnitt 3 i bilagan) | +11 565 625,28 euro. |

Minskade ianspråktaganden av fondens medel | - 477 860 856,19 euro. |

Fortlöpande återbetalningar av överskottet i fonden till EU:s allmänna budget | - 1 901 620 000,00 euro. |

En återbetalning till EU:s allmänna budget 2005 motsvarande 9 % av de utestående transaktioner per den 1 maj 2004 som beviljats de tio nya medlemsstaterna (se avsnitt 1 i den ändrade förordningen från 2004) | - 338 831 402,07 euro. |

En återbetalning till EU:s allmänna budget 2007, motsvarande 9 % av de utestående transaktioner per den 1 januari 2007 som beviljats Bulgarien och Rumänien efter det att länderna blev EU-medlemmar samma dag (se avsnitt 1 i den ändrade förordningen från 2004) | - 260 940 124,72 euro. |

Fondens ekonomiska ställning per den 31 december 2008 | 1 091 447 384,92 euro. |

Fondens totala balansomslutning (dvs. fondens kontanta medel netto) uppgick per den 31 december 2008 till 1 182 717 412,60 euro. Denna utgörs av summan av fondens finansiella ställning på 1 091 447 384,92 euro, minus upplupna EIB-förvaltningsavgifter och revisionsarvoden på 689 972,32 euro, varav 658 322,32 euro avsåg förvaltningsavgifter (2008 års ersättning till EIB), samt överföringar från budgeten på 91 960 000,00 euro, enligt vad som fastställdes 2008 för 2009 års budget.[3]

I artikel 3 i den ändrade förordningen[4] föreskrivs att fondens tillgångar ska nå ett målbelopp som fastställs till 9 % av gemenskapens samlade åtagande, dvs. såväl kapitalbelopp som obetald till betalning förfallen ränta, i samband med varje enskild transaktion.

De utestående låne- och lånegarantitransaktionerna till förmån för tredjeländer uppgick inklusive upplupen ränta per den 31 december 2008 till 14 183 712 378,94 euro, varav 136 800 205,24 euro utgjorde upplupen ränta. Relationen mellan fondens tillgångar på 1 182 717 412,60 euro och kapitalbeloppet av de utestående låneåtagandena i enlighet med definitionen i den ändrade förordningen var 8,34 %. Eftersom detta är lägre än målbeloppet på 9 % av det totala garanterade utestående beloppet (avrundat till 1 276 530 000,00 miljoner euro) ska en överföring göras till fonden från Europeiska unionens allmänna budget i enlighet med artikel 2 andra stycket i den ändrade förordningen. Det belopp som ska inkluderas för 2009 som avsättning till fonden i det preliminära budgetförslaget för 2010 är 93 810 000,00 euro.

Utformning av redovisningen

Kommissionen har beslutat att lägga fram sin bokföring enligt de nya bokföringsreglerna som bygger på IPSAS/IFRS-principerna. Därför har fondens bokslut före konsolidering korrigerats för att följa dessa principer. En närmare beskrivning av detta finns i bilagan.

Garantifondens bokslut före konsolidering per den 31 december 2008

De sammanlagda tillgångarna i den korrigerade balansräkningen uppgår till 1 091 447 384,92 euro. Detta inkluderar fondens totala tillgodohavanden plus de obetalda förfallna skulder som täcks av fonden samt upplupen ränta på försenade betalningar och andra upplupna kostnader/intäkter, så att fullständiga finansiella rapporter kan upprättas för fonden vid årets utgång, vilka sedan ska ingå i EU:s konsoliderade balansräkning.

De viktigaste förändringarna i presentationen av bokslutet förklaras i anmärkningarna i syfte att underlätta jämförelsen med EIB:s balansräkning som återfinns i bilagan (punkt 3.2).

Balansräkning före konsolidering för garantifonden

Balansräkning: Tillgångar (euro) | 2008 | 2007 |

Omsättningstillgångar |

Kortfristiga fordringar | 983 923,27 |

Övriga fordringar | 983 923,27 |

Kortfristiga investeringar | 886 949 667,40 | 903 713 224,50 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – omkostnader | 857 292 051,50 | 893 521 021,50 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – försäkringsmatematiska vinster och förluster | -633 286,00 | -5 928 251,48 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – korrigering till verkligt värde | 11 509 579.98 | -3 895 732.16 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – upplupna kostnader | 18 781 321,92 | 20 016 186,64 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – nedskrivningar |

Likvida medel | 204 497 717,52 | 249 260 720,52 |

Avistakonton | 1 209 530,44 | 1 232 834,25 |

Kortfristig inlåning – nominellt värde | 182 557 991,00 | 246 600 000,00 |

Upplupna räntor på kortfristig inlåning | 872 562,49 | 1 427 886,27 |

Andra likvida tillgodohavanden – kostnader | 19 842 008,01 |

Upplupna räntor på andra likvida tillgodohavanden | 15 625,58 |

Totala omsättningstillgångar | 1 091 447 384,92 | 1 153 957 868,29 |

TOTALT | 1 091 447 384,92 | 1 153 957 868,29 |

Balansräkning: Skulder (euro) | 2008 | 2007 |

A. EGET KAPITAL |

Kapital (garantifonden) | 298 522 973,21 | 424 272 973,21 |

Betalningar ur budgeten | 298 522 973,21 | 298 522 973,21 |

(överskott att betala till budgeten) | 125 750 000,00 |

Reserver | 11 565 625,28 | -3 627 413,49 |

Förstagångstillämpning – reserv verkligt värde | 56 045,30 | 268 318,67 |

Förändringar av verkligt värde för tillgångar tillgängliga för försäljning | 11 509 579,98 | -3 895 732,16 |

Ackumulerat överskott/underskott | 732 583 019,02 | 679 821 79109 |

Balanserade resultat | 732 583 019,02 | 679 821 791,09 |

Ekonomiskt årsresultat | 48 085 795,09 | 52 761 227,92 |

Summa eget kapital | 1 090 757 412,60 | 1 153 228 578,73 |

B. KORTFRISTIGA SKULDER |

Leverantörsskulder | 689 972,32 | 729 289,56 |

Övriga skulder | 689 972,32 | 729 289,56 |

Totala kortfristiga skulder | 689 972,32 | 729 289,56 |

TOTALT | 1 091 447 384,92 | 1 153 957 868,29 |

Anmärkningar till balansräkningen:

- ”Kortfristiga fordringar/övriga” avser beloppet för garantiförpliktelserna. Detta innefattar kapital, räntor och påföljder för EU:s budget till följd av att en garanti som utställts av fonden tagits i anspråk.

- Differensen mellan ”ackumulerat överskott” i eget kapital och fondens finansiella ställning i punkt 3.3 i bilagan beror på successiva återbetalningar till fonden av förpliktelser och straffavgifter.

- ”Skulder till leverantörer/övriga” för 2008 omfattar EIB:s förvaltningsavgift, revisionsavgifter, upplupna revisionsavgifter för bokslut och upplupna återbetalningsavgifter till EIB efter betalning av straffavgifter till fonden.

Balansräkning före konsolidering av det ekonomiska resultatet

Garantifonden – Konsoliderat ekonomiskt resultat (euro) | 2008 | 2007 |

Finansiella transaktioner intäkter | 48 907 685,22 | 53 711 135,24 |

Ränteintäkter |

Ränteintäkter på likvida medel och motsvarigheter till likvida medel | 8 095 172,09 | 10 018 308,25 |

Ränteintäkter på tillgångar tillgängliga för försäljning | 39 622 151,89 | 40 792 525,60 |

Övriga ränteintäkter |

Valutavinster | 105 124,43 |

Realisationsvinst på försäljning av tillgångar | 1 085 236,81 | 2 900 301,39 |

Återföring av kapitalförluster för tillgångar tillgängliga för försäljning |

Övriga finansiella intäkter |

Finansiella transaktioner kostnader | -821 890,13 | -949 907,32 |

Räntekostnader |

Räntekostnader för likvida medel och motsvarigheter till likvida medel |

Valutaförluster | -115 874,33 |

Realisationsförluster på försäljning av tillgångar |

Förluster på grund av nedskrivningar av tillgångar tillgängliga för försäljning |

Övriga finansiella kostnader | -821 890,13 | -834 032,99 |

varav: Förvaltningsavgifter | -658 322,32 | -835 014,05 |

ÖVERSKOTT FRÅN TRANSAKTIONER UTANFÖR DEN HUVUDSAKLIGA VERKSAMHETEN | 48 085 795,09 | 52 761 227,92 |

ÖVERSKOTT AV LÖPANDE VERKSAMHET |

Extraordinära vinster |

Extraordinära förluster |

ÖVERSKOTT FRÅN EXTRAORDINÄRA POSTER |

EKONOMISKT ÅRSRESULTAT | 48 085 795,09 | 52 761 227,92 |

Anmärkning till balansräkningen före konsolidering av det ekonomiska resultatet:

”Övriga finansiella kostnader” omfattar EIB:s förvaltningsavgift, revisionsavgifter, upplupna revisionsavgifter för bokslut och upplupna återbetalningsavgifter till EIB efter betalning av utestående dröjsmålsavgifter till fonden.

BETALNINGAR FRÅN OCH TILL FONDEN

Rättslig grund för betalningar till garantifonden från gemenskapens budget

I enlighet med den ändrade förordningen gäller en ny regel för avsättning av medel till fonden. En av de viktigaste fördelarna med detta system är att det är enkelt och att det är säkert i fråga om budgetkrav, eftersom alla typer av ingående transaktioner (lån via EIB, MFA, Euratom) är kända och följer samma regel på 9 % av beloppet på utestående lån och garanterade lån för beräkningen av målbeloppet.

Enligt det interinstitutionella avtalet mellan Europaparlamentet, rådet och kommissionen om budgetdisciplin och sund ekonomisk förvaltning[5] ska det tillgängliga beloppet för finansiering av fonden tas från en budgetpost under rubrik 4 (Yttre förbindelser).

Betalningar från eller till den allmänna budgeten under räkenskapsåret

Huvudorsaken till 2007 års ändring av förordningen är att man vill öka effektiviteten i användningen av budgetmedel genom att göra avsättningar till fonden utifrån de konstaterade beloppen garanterade lån.

På grundval av de utestående garanterade transaktionerna per den 31 december 2007 (12 427 580 000,00 euro) infördes under 2007 ett belopp på 91 960 000,00 euro, motsvarande 2007 års avsättningar till fonden, underbudgetrubrik 01040114 ”avsättningar till garantifonden” för 2008 i inkomstberäkningen i Europeiska unionens allmänna budget 2009. Beloppet betalades från budgeten till fonden i en transaktion den 23 januari 2009.

Ränta på placeringar av fondens likvida medel

Fondens likvida medel placerades enligt de förvaltningsprinciper som föreskrivs i bilagan till avtalet av den 23/25 november 1994 mellan gemenskapen och EIB, ändrat genom tilläggsavtal nr 1 av den 17/23 september 1996, tilläggsavtal nr 2 av den 26 april/8 maj 2002 och tilläggsavtal nr 3 av den 25 februari 2008, som anger att 20 % av fondens medel måste placeras i kortfristiga placeringar (upp till ett års löptid). Dessa placeringar inbegriper värdepapper med rörlig ränta, oberoende av löptid, och värdepapper med fast ränta med en resterande löptid på högst 1 år, oberoende av den ursprungliga löptiden. Värdepapperen med fast ränta inlöses således till 100 % av det nominella värdet när de löper ut, medan värdepapperen med rörlig ränta kan säljas till omkring 100 % när som helst oberoende av resterande löptid. För att behålla balansen mellan de olika instrument som ger den nödvändiga likviditeten placeras minst 100 000 000,00 euro i monetära placeringar, främst banktillgodohavanden.

Under 2008 genererade portföljen en total avkastning på 6,42 %.

Marknadsvillkoren var extremt besvärliga under 2008 i takt med att den finansiella krisen spred sig och påverkade alla banker och började påverka den reala ekonomin. Resultaten för portföljen låg under riktmärket (se punkt 1.4.2 i bilagan. ”Resultat” för närmare uppgifter). I slutet av 2008 uppgick denna avkastning under jämförelseindex till 77,56 räntepunkter. Den lägre avkastningen i fonden jämfört med riktmärket blev särskilt tydlig från mitten av september efter Lehman Brothers fallissemang, och en väsentligt stigande avkastningsspread inverkade negativt på värdepapper som inte ingick i den obligationskorg som ligger till grund för indexen för statsobligationer i euroområdet (Eurozone Sovereign Iboxx). Särskilt obligationer som emitterats av Östeuropeiska regeringar, mot vilka fonden har exponering, drabbades av betydande prisfall under oktober och november. I december 2008 var denna försämring i avkastningen jämfört med index mindre markant till följd av en stabilisering av marknaden.

Kommissionen och EIB har kommit överens om vilka banker som får ta emot inlåning från fonden. Den ursprungliga förteckningen över dessa banker har regelbundet reviderats för att ta hänsyn till ändringar i bankernas kreditvärdighetsbetyg. De har alla kreditvärdighet från Moodys på minst P1 för kortfristig inlåning eller en motsvarande kreditvärdighet från Standard & Poors eller Fitch. Placeringar i dessa banker görs enligt regler som borgar för en konkurrenskraftig avkastning och undviker varje koncentration av risk.

Räntorna på fondens likvida medel och motsvarigheter till likvida medel, på fondens avistakonton och på värdepapper uppgick år 2008 totalt till 48 802 560,79 euro, fördelat enligt följande:

- Från inlåningskonton och avistakonton : 8 043 015,28 euro. Detta avser ställningen per 31 december 2008 och inbegriper både den ränta som uppburits på banktillgodohavanden (8 528 274,58 euro) och förändringen i upplupna räntor (-189 135,13 euro) för 2003. Avistakontomedel uppgick till 54 438,90 euro, inbegripet räntor som förts till avistakontot.

- Från värdepappersportföljen : 39 622 151,89 euro. Detta belopp inkluderar 40 834 028,61 euro i ränta på värdepapper och förändringar i upplupen ränta (1 234 864,72 euro) per 31 december 2008. Räntan på värdepapper avser värdepappersplaceringar som gjorts enligt investeringsprinciperna i avtalet om EIB:s uppdrag att förvalta fondens medel. Från dessa intäkter skall dras 22 988,00 euro, vilket motsvarar skillnaden under räkenskapsåret mellan ingångsvärdet och värdet vid inlösen fördelat i proportion till varje värdepappers kvarstående löptid (motsvarande den över- eller underkurs som bokförts i resultaträkningen).

Avkastningen tas upp i resultaträkningen för räkenskapsåret.

Återvinning av fordringar från försumliga gäldenärer

Straffränta på 1 448 433,44 US-dollar återvanns från Republiken Argentina den 12 december 2008. Per den 31 december 2008 har fonden inga belopp kräver återvinning.

FONDENS SKULDER

Betalning av förfallna fordringar

Fonden togs inte i anspråk för betalning av förfallna fordringar 2008.

Ersättning till EIB

I ett andra tilläggsavtal av den 26 april och den 8 maj 2002 fastställs att bankens ersättning ska beräknas genom tillämpning av en degressiv årsprovision på varje del av fondens tillgångar. Ersättningen ska beräknas på fondens genomsnittliga tillgångar.

Ersättningen till banken för räkenskapsåret 2008 fastställdes till 658 322,32 euro, som förts in i resultaträkningen och bokförts som upplupna och förutbetalda kostnader bland skulderna i balansräkningen. Ersättningen betalades till EIB i februari 2009.

[1] SEK(2009)

[2] Av detta belopp på totalt 698 972,32 euro utgör 658 322,32 euro förvaltningsavgifter till EIB och 31 650,00 euro externa revisionsarvoden för 2008 (se punkt 3.6, kortfristiga skulder, i bilagan).

[3] Beloppet på 91 960 000,00 euro betalades in till fonden den 23 januari 2009 från EU:s allmänna budget.

[4] Enligt den ändrade förordningen ska fondens garantier för transaktioner med anslutningsländer fortsätta att omfattas av gemenskapens garantier efter anslutningsdagen. Från den dagen upphör de emellertid att vara externa gemenskapsåtgärder och omfattas direkt av EU:s allmänna budget, i stället för av fonden.

[5] EUT C 139, 14.6.2006, s. 1.