Under samma period erhöll BETTER FINANCE 1 092 947 euro i EU-bidrag. BETTER FINANCE erhöll inte särskilt mycket finansiering av tredjeparter, utan medlemsavgifter utgjorde en betydande del av organisationens budget (den andel som inte täcktes av kommissionens bidrag). Liksom Finance Watch har även BETTER FINANCE en klenare medlemsbas i Östeuropa än i Västeuropa. Organisationen anses vara särskilt effektiv när det gäller att lämna synpunkter för utformningen av politik på EU-nivå. BETTER FINANCE tillhandahöll svar på ett stort antal EU-samråd och lade fram sina synpunkter på politiken genom evenemang, publikationer och sammanträden. Organisationen tillhandahöll även högkvalitativa resultat och anses vara mycket effektiv när det gäller att använda resurser och åstadkomma resultat till en låg kostnad. Dess närvaro på sociala medier bedömdes vara ganska liten, även om den håller på att öka. BETTER FINANCE lanserade också en ny webbsida med förbättrad åtkomst och användarvänlighet.

Under 2019 inledde kommissionen en studie i vilken man utvärderade i) verksamheten för Finance Watch och BETTER FINANCE under 2017 och 2018, och ii) programmets övergripande utförande (se bilagan till denna rapport). Studien byggde på en litteraturgranskning, webbundersökningar samt intervjuer med experter och var en viktig underlagskälla för denna utvärderingsrapport. Kommissionen kompletterade studien genom att analysera de två bidragsmottagarnas verksamhet och utförandet av programmet under 2019.

För att hjälpa till med bedömningen beställde kommissionen en studie (som bifogas denna rapport) om huruvida de bidrag som beviljas Finance Watch och BETTER FINANCE hade gjort att programmets mål uppnåtts. I studien ingick en omfattande djupanalys av stödmottagarnas verksamhet som medfinansierades inom ramen för stödavtalen för 2017 och 2018. Studien bygger på flera källor som samlats in och bedömts via olika datainsamlingsflöden: skrivbordsstudier, webbundersökningar och intervjuer med intressenter.

Under 2017–2019 erhöll denna stödmottagare 1 092 947 euro från kommissionen. För den andel som inte täcks av kommissionens bidrag förlitar sig BETTER FINANCE huvudsakligen på medlemsavgifter och partnerskapsbidrag (vilka svarade för omkring 37 % av organisationens totala intäkter under 2018–2019).

BETTER FINANCE (fullständigt namn: European Federation of Investors and Financial Services Users) är en registrerad organisation av allmänt intresse som grundades 2009 i Belgien. Organisationen har för närvarande åtta anställda (två fler än under 2017) och 37 medlemsorganisationer. Dess medlemmar inbegriper aktieägarföreningar, nationella icke-statliga organisationer med inriktning på privata investerare eller konsumentskydd, pensionsfonder och konsumentorganisationer. Medlemmarna kommer från 18 EU-medlemsstater (med en klenare medlemsbas i Östeuropa än i Västeuropa) och fem tredjeländer.

Finance Watch tillhandahöll också på olika sätt expertkunskap till stöd för utformningen av politiken, i synnerhet genom svar på offentliga samråd och deltagande i kommissionens och Europeiska tillsynsmyndighetens expertgrupper. Under 2017–2019 svarade Finance Watch på viktiga samråd inom sitt expertområde. Organisationen svarade på 33 offentliga samråd om finansiell politik. Som exempel kan nämnas att organisationen under 2017 tillhandahöll synpunkter på kommissionens samråd om finansteknik och om insyn i och avgifter för gränsöverskridande transaktioner, synpunkter på översynen inom Refit-programmet rörande motorfordonsförsäkringar samt på Esmas samråd om riktlinjer för lämplighetskrav inom ramen för Mifid II. Under 2018 svarade organisationen på kommissionens samråd om fastställandet av en ram för främjande av hållbara investeringar och på ett förslag till direktiv om en ny giv för konsumenter. Under 2019 svarade organisationen till exempel på samråd inom ramen för EU:s handlingsplan om hållbara finanser, på Esmas samråd om integrering av hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i Mifid och direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder/företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper. Organisationen tillhandahöll även underlag för utvärderingen av direktivet om konsumentkredit och Eiopas (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndighetens) samråd om hållbarhet inom Solvens II. I konsultens studie styrktes att dessa samrådssvar höll hög kvalitet.

Under utvärderingsperioden deltog Finance Watch i de stora debatterna och den politiska utvecklingen inom den finansiella regleringen. Organisationen täckte ett mycket brett urval av ämnen, inklusive försäkringar, finansiell integrering, hållbara finanser och finansteknik. I synnerhet arbetade Finance Watch under 2017 med ämnen såsom finansteknik, Mifid II, nödlidande lån, motorfordonsförsäkring och gränsöverskridande betalningar. Under 2018 och 2019 låg tyngdpunkten på hållbara finanser för organisationen. Andra ämnen var bland annat finansiell integrering och Solvens II. En del intressenter nämnde att Finance Watch även kunde ha tagit upp ytterligare ämnen, såsom finansinstitutens företagskultur.

BETTER FINANCE och Finance Watch har båda varit framgångsrika i att positionera sig som viktiga röster för konsumenter inom finansiella tjänster, ett område där de har byggt upp betydande expertkunskap. Som studien visar är BETTER FINANCE och Finance Watch i allmänhet uppskattade av intressenterna, och deras synpunkter anses vara av hög kvalitet. Deras verksamheter är kompletterande och överlappar varandra endast delvis. BETTER FINANCE inriktar sig på frågor som rör användare av finansiella tjänster med stark betoning på investerare och pensionssparare såväl som på hållbara och digitala finanser. Finance Watch tar upp finansiella tjänster för icke-professionella investerare i större allmänhet, men även andra ämnen såsom hållbara finanser och tillsynsfrågor. Tillsammans täckte dessa två organisationer de flesta konsument- eller användarrelaterade frågorna i den EU-politiska debatten om finansiella tjänster under 2017–2019.

Finance Watch fortsatte även att aktivt delta i arbetet i kommissionens och Europeiska tillsynsmyndighetens expertgrupper, exempelvis genom kommissionens användargrupp för finansiella tjänster, kommissionens tekniska expertgrupp för hållbar finansiering samt Eiopas rådgivande expertgrupp om digital etik. Organisationens deltagande i expertgrupper har ökat något under perioden – från fem platser 2017 till sju platser 2018 och 2019.

Dessutom har Finance Watch publicerat genomgångar och dokument i stigande takt (fyra under 2017, nio under 2018, och 13 under 2019) i olika ämnen. Organisationen publicerade till exempel informationsdokumentet ESMA’s role in sustainable finance (2017), ett policydokument om penningförsändelser (2018) och policydokumentet Insurance and discrimination (2019). Under valet till Europaparlamentet utarbetade Finance Watch genomgångar för kandidater och förde en dialog med nyvalda ledamöter av Europaparlamentet i förberedelse för den kommande valperioden. Under 2017–2019 utarbetade Finance Watch 24 publikationer, däribland ett antal politiska meddelanden och diskussionsunderlag, men också flera övergripande forskningsrapporter. Under 2018 publicerade organisationen till exempel en andra upplaga av Global green finance index (GGFI 2) som bygger på en världsomfattande studie av de synpunkter anställda inom finanssektorn hade på kvaliteten och omfattningen av gröna finansemissioner vid 110 internationella finanscentrum.

Målet att öka delaktigheten bland slutanvändare och branschexterna intressenter uppnåddes genom kampanjer, lokala evenemang, videor, tecknade illustrationer m.m. Antalet evenemang som hölls av Finance Watch ökade under 2017–2019 (i genomsnitt tolv evenemang per år). Finance Watch anordnade bland annat Change Finance Forum 2018 (som sammanförde olika experter för att debattera en rad olika ämnen), som var särskilt effektivt när det gällde att få konsumenter att medverka. En annan insats som drog till sig stor uppmärksamhet var en kampanj som Finance Watch inledde 2019 och som rörde Facebooks planer att införa Libra, företagets eget betalsystem/mynt. Syftet med kampanjen var att informera beslutsfattare och allmänheten om riskerna kopplade till finanssystemets stabilitet, och allmänheten fick möjlighet att uttrycka sin oro genom en framställning. Organisationen har även producerat ett antal videor (49 videor under 2017–2019) för att öka medborgarnas förståelse av finansfrågor. Under 2018 lanserade stödmottagaren till exempel flera korta videor om olika ämnen såsom kapitalkrav, hållbara finanser, börsmäklares bonusar och alltför stora riskincitament. Finance Watch kunde också öka sin kommunikationspotential genom ett nytt teckningsverktyg, som på ett effektivt sätt användes för att nå en bredare publik och intressenter som inte var experter.

Finance Watch informerade allmänheten om aktuella frågor rörande reglering av finansmarknaderna genom sina medlemmar och samordnade åtgärder på nationell nivå. Såsom de intervjuade intressenterna framhållit användes den expertkunskap som tillhandahölls av Finance Watch i intressenternas nationella debatter och i vissa fall översatte dessa intressenter publikationer av Finance Watch till sina nationella språk.

De som deltog i undersökningen klassificerade kvaliteten på den kommunikationsverksamhet som Finance Watch bedrev som hög, och särskilt organisationens nyhetsbrev ansågs vara effektivt. Under perioden publicerade Finance Watch 51 pressmeddelanden. Deltagarna i undersökningen ansåg att pressmeddelandena vara effektiva när det gäller att informera konsumenter. Genom sociala medier delade Finance Watch innehåll och reagerade på olika ämnen, såsom klimatförändringarna och covid-19-utbrottet. Organisationen bedömdes vara särskilt effektiv i sin användning av sociala medier och onlinemedier, och fick större exponering än andra liknande organisationer. Dess följare på sociala medier ökade betydligt under 2017–2019, och Finance Watch har för närvarande ett högt antal följare jämfört med andra liknande organisationer (21 000 följare på Facebook, och 10 750 följare på Twitter). Finance Watch ökade även sin kommunikationspotential genom en ny webbplats. Dessutom åtnjuter Finance Watch en mycket omfattande bevakning av internationella medier, och nämndes i 374 artiklar i den internationella pressen från 2017 till 2019.

Överlag visade studien att de resultat som Finance Watch har åstadkommit anses hålla hög kvalitet, däribland av tjänstemän vid EU-institutionerna, medlemmarna i Finance Watch och andra intressenter.

Effektivitet

Studien visade att förhållandet mellan kostnader och resultat för Finance Watch under utvärderingsperioden var relativt stabilt. Från 2017 till 2018 ledde de ökade utgifterna för expertkunskap, politisk analys, opinionsbildning och offentlig verksamhet till ett ökat resultat (till exempel av antalet rapporter, genomgångar, dokument, offentliga utfrågningar, offentliga interventioner och videor). På andra områden, såsom kommunikation, var förhållandet mellan kostnader och resultat också relativt stabilt, vilket tyder på att samma effektivitetsnivå bibehölls.

Från 2018 till 2019 ökade utgifterna på kommunikationsområdet marginellt. Ökningen av antalet kommunikationsresultat under 2019 jämfört med 2018 (såsom evenemang, pressmeddelanden och lanseringen av en ny webbplats) tydde på större effektivitet i kommunikationsresultaten.

BETTER FINANCE

Ändamålsenlighet

BETTER FINANCE tillhandahöll synpunkter från slutanvändare av finansiella tjänster till beslutsfattare genom sina svar på offentliga samråd, deltagande i expertgrupper, ståndpunktsdokument och diskussioner med olika intressegrupper. Genom årens lopp har BETTER FINANCE tagit upp en lång rad ämnen av relevans för konsumenter av finansiella tjänster. Under 2017 var en betydande inriktning för BETTER FINANCE pensionssparande och robotinvesteringar . Under 2018 inriktade organisationen sig bland annat på ämnen såsom skydd av investerare och användare av finansiella tjänster samt efterlevnad av de avtalsförberedande offentlighetsreglerna för paketerade investeringsprodukter för icke-professionella investerare. Under 2019 arbetade BETTER FINANCE med ämnen som kollektiva prövningsmöjligheter, Mifid II, PEPP-produkter, Priip-produkter, företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper, Solvens II, försäkringsdistributionsdirektivet, tjänstepensionsinstitut, kapitalmarknadsunionen, hållbara finanser (taxonomi, miljömärke) och digitala finanser.

Under dessa tre år var BETTER FINANCE särskilt effektiv och svarade till exempel på nästan 70 samråd. De offentliga samråden gällde en lång rad olika ämnen, i synnerhet ämnen av relevans för investerare. BETTER FINANCE tillhandahöll under 2017 till exempel synpunkter på Esmas samråd om kraven på företagsstyrning i Mifid och på samrådet om prospektets format och innehåll. Under 2018 svarade BETTER FINANCE bland annat på Europeiska tillsynsmyndighetens gemensamma samrådsdokument om ändringar av faktabladen för Priip-produkter och på kommissionens lämplighetsenkät om offentliggörande av uppgifter rörande miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning (ESG). Under 2019 svarade organisationen på Esmas samråd om integrering av hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i direktivet om företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper och direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Utöver detta svarade BETTER FINANCE också på samråd på området hållbara och digitala finanser, till exempel kommissionens samråd om regler om digitala lösningar och effektiv gränsöverskridande verksamhet, såväl som EBA:s samråd om diskussionsunderlaget om myndighetens strategi rörande finansteknik, och på enkäten från högnivåexpertgruppen för hållbar finansiering. De svarande angav att BETTER FINANCE behandlar tekniska områden på ett sätt som är lätt för konsumenter och slutanvändare att förstå. Dessutom utarbetade BETTER FINANCE fler än 15 ståndpunktsdokument under de tre åren.

BETTER FINANCE fortsatte också att delta i och tillhandahålla underlag till expertgruppdiskussioner, till exempel Europeiska kommissionens grupp för användare av finansiella tjänster, EBA:s bankintressentgrupp, och högnivåforumet om kapitalmarknadsunionen och expertgruppen för PEPP (Eiopa). Organisationens deltagande i expertgrupper har ökat något under perioden – från åtta platser i expertgrupper under 2017 och 2018 till tio under 2019. BETTER FINANCE inbjöds också att tala vid ett antal utfrågningar, till exempel i Europaparlamentet om PEPP-förslaget.

Utöver politiska meddelanden och diskussionsunderlag utarbetade BETTER FINANCE ett antal övergripande forskningsrapporter (fyra under 2017, sju under 2018 och sex under 2019) som berörda aktuella frågor av relevans för konsumenter och slutanvändare av finansiella tjänster. Under 2017 gav organisationen bland annat ut publikationer om rådgivning avseende robotar samt om pensionssparande. Dessutom publicerade organisationen rapporter om ämnen rörande skydd av investerare – som följdes upp av Europaparlamentet –, i synnerhet dokumentet om vilseledande metoder vid försäljning av finansiella produkter. Under 2018 publicerade BETTER FINANCE forskningsrapporten Fund Benchmark Disclosure Compliance, där man kontrollerade om faktablad med basfakta för investerare överensstämde med utvalda fonder hos företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper som investerar i aktier.

Målet med att bättre informera konsumenter uppnåddes genom kampanjer, evenemang och pressmeddelanden. Mellan 2017 och 2019 publicerade BETTER FINANCE över 70 pressmeddelanden med information om den politiska och regleringsmässiga utveckling på EU-nivå som påverkar investerare och slutanvändare av finansiella tjänster. Genom ett ökat antal pressmeddelanden på en rad olika språk säkerställde stödmottagaren sina förbindelser med den finansiella och den allmänna pressen.

Under dessa tre år anordnade BETTER FINANCE i genomsnitt åtta evenemang per år (såsom internationella konferenser och presskonferenser), vid vilka deltagandet ökade varje år. Under 2019 höll till exempel BETTER FINANCE och CFA Institute gemensamt en internationell konferens om hållbart värde för pengar. BETTER FINANCE åtnjuter en omfattande bevakning av internationella medier och omnämndes i 296 artiklar i den internationella pressen mellan 2017 och 2019.

BETTER FINANCE lanserade sin nya webbplats i början av 2019, som gav besökarna ett mer användarvänligt gränssnitt och enklare tillgång till den viktigaste informationen. Organisationen informerade också sina medlemmar och intressenter om den senaste utvecklingen rörande lagstiftning och reglering via ett nyhetsbrev.

Studien tydde på att organisationens närvaro i sociala medier var relativt liten (jämfört med liknande organisationer). Organisationens sociala mediekonton har ett begränsat, men ökande, antal följare (452 följare på Facebook och 1 340 följare på Twitter).