[pic] | EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS KOMMISSION |

Bryssel den 10.7.2006

KOM(2006) 366 slutlig

RAPPORT FRÅN KOMMISSIONEN

Kommissionens årliga rapport om garantifondens ställning och förvaltning 2005 {SEK(2006) 891}

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

1. Rättslig grund 3

2. Fondens ställning per den 31 december 2005 3

2.1 Räkenskapsanalys 3

2.2 Utformning av redovisningen 4

3. Tillgångar 5

3.1. Betalningar från den allmänna budgeten under räkenskapsåret 5

3.2. Ränta på fondens investerade tillgångar 6

3.3. Återvinning av fordringar från försumliga gäldenärer 7

4. Fondens skulder 7

4.1. Betalning av förfallna fordringar 7

4.2. Ersättning till EIB 7

1. Rättslig grund

Genom rådets förordning (EG, Euratom) nr 2728/94 av den 31 oktober 1994 (nedan kallad förordningen) upprättades en fond för åtgärder avseende tredje land, nedan kallad fonden, så att gemenskapens borgenärer kan få ersättning om betalningssvårigheter skulle uppstå hos mottagarna av lån som är beviljat eller garanterat av gemenskapen (EGT L 293, 12.11.1994, s. 1). Förordningen ändrades genom rådets förordning nr 1149/99 (EG, Euratom) av den 25 maj 1999 (EGT L 139, 2.6.1999, s. 1) och rådets förordning nr 2273/2004 (EG, Euratom) av den 22 december 2004 (EUT L 396, 31.12.2004, s. 28) (nedan kallad den ändrade förordningen).

I enlighet med artikel 6 i förordningen har kommissionen på grundval av ett avtal som gemenskapen slöt med Europeiska investeringsbanken (EIB) den 23 november 1994 i Bryssel och den 25 november 1994 i Luxemburg överlämnat finansförvaltningen av fonden till EIB (nedan kallat avtalet).

I enlighet med artikel 8.2 i detta avtal skall banken senast den 1 mars varje år överlämna en rapport till kommissionen rörande fondens ställning och förvaltning, räkenskaper över inkomster och utgifter, nedan kallad redogörelse för finansiellt resultat, samt balansräkning för föregående år, nedan kallad redogörelse för fondens finansiella ställning. Ett utdrag från den rapport som upprättats för 2005 finns i avsnitt 2 i kommissionens arbetsdokument (nedan kallad bilagan)[1].

I artikel 7 i den ändrade förordningen fastställs att kommissionen senast den 31 mars påföljande räkenskapsår skall överlämna en årsrapport till Europaparlamentet, rådet och revisionsrätten om fondens ställning och förvaltning under föregående räkenskapsår.

2. Fondens ställning per den 31 december 2005

2.1 Räkenskapsanalys

Fondens ställning redovisas i enlighet med internationella redovisningsstandarder (International Reporting Standards, IFRS) vid utgången av räkenskapsåret 2005. Fondens tillgångar uppgick till 1 324 663 957,25 euro (se avsnitt 3 i bilagan: EIB:s redogörelse för fondens finansiella ställning den 31 december 2005). Detta är, sedan fonden upprättades, summan av alla

- utbetalningar till fonden, 2 672 274 500,00 euro,

- föregående räkenskapsårs nettoresultat, 523 763 636,64 euro,

- försenade återbetalningar från tredje land, 575 673 913,77 euro,

- skulder motsvarande ännu ej gjorda återbetalningar till EIB, 711 557,47 euro,

- provisioner som tagits emot vid sen återbetalning under 2002, 5 090 662,91 euro,

- justeringar på grund av tillämpningen av IFRS för värdering av fondens portfölj, 46 981 944,72 euro (se budgetposten Reserver under rubriken Skulder i fondens balansräkning i avsnitt 3 i bilagan),

- minskade med garantiförpliktelser (477 860 856,19 euro)

- kumulerade återbetalningar till gemenskapens allmänna budget av fondens överskott (1 683 140 000,00 euro),

- samt en särskild återbetalning till gemenskapens allmänna budget på 338 831 402,07 euro den 10 januari 2005, motsvarande 9 % av de utestående transaktioner som beviljats de nya medlemsstaterna per den 1 maj 2004 (se avsnitt 1 i den ändrade förordningen om inrättande av fonden).

Efter avdrag av upplupna kostnader på 725 117,47 euro, varav 702 497,47 euro i förvaltningsavgifter (ersättning till EIB) uppgick fondens sammanlagda tillgångar per den 31 december 2005 till 1 323 938 839,78 euro.

I artikel 3 i förordningen sägs att fondens tillgångar skall nå en lämplig nivå (målbeloppet) som skall vara 9 % av gemenskapens samlade åtaganden, omfattande kapitalbelopp och upplupen ränta, i samband med varje transaktion.

Därför uppgick gemenskapens samlade åtaganden i form av lån och lånegarantier till tredje land[2], som omfattar kapitalbelopp och upplupen ränta, den 31 december 2005 till 13 680 125 069,70 euro, varav upplupen ränta utgjorde 125 823 921,72 euro.

Enligt definitionen i den ändrade förordningen är förhållandet mellan fondens tillgångar på 1 323 938 839,78 euro och de utestående beloppen 9,68 %. Eftersom detta överstiger målbeloppet på 9 % av det totala garanterade utestående beloppet (avrundat till 1 231,21 miljoner euro) skall tillgångar från fonden föras över till gemenskapens allmänna budget i enlighet med bestämmelserna i artikel 3 i förordningen. Det belopp som skall överföras till 2006 års budget är 92 730 000,00 euro.

2.2 Utformning av redovisningen

Europeiska gemenskaperna har åtagit sig att göra en genomgripande förändring i sina redovisningsmetoder i syfte att utarbeta finansiella rapporter som bygger på periodiserad redovisning 2005. Inom ramen för denna modernisering har kommissionen beslutat att utforma sin redovisning enligt nya redovisningsregler som inspirerats av IPSAS-/IFRS-principerna.

Fondens bokslut inför konsolidering har korrigerats för att följa dessa principer.

De sammanlagda tillgångarna i den korrigerade balansräkningen uppgår till 1 325 891 755,37 euro. Detta inkluderar fondens totala tillgodohavanden plus de icke betalda förfallna skulder som täcks av fonden samt upplupen ränta på försenade betalningar, för att kunna utarbeta en fullständig uppsättning finansiella rapporter för fonden vid årets utgång, som sedan kan konsolideras i EU:s konsoliderade balansräkning (se avsnitt 4 i bilagan för närmare uppgifter).

3. Tillgångar

3.1. Betalningar från den allmänna budgeten under räkenskapsåret

De rättsliga grunderna för att tillföra fonden medel framgår av avsnitt 1 i bilagan.

Genom rådets förordning (EG) nr 2040/2000 av den 26 september 2000 (EGT L 244, 29.9.2000, s. 27) om budgetdisciplin godkände rådet att en reserv för lån och lånegarantier införs i den allmänna budgeten. Till denna budgetpost anslogs 223 miljoner euro 2005. Medlen är avsedda för garantifonden och överförs efter hand till en budgetpost varifrån utbetalningar till fonden görs.

Utifrån dessa rättsliga grunder godkände budgetmyndigheten år 2005 en överföring på sammanlagt 140 110 000,00 euro till garantifonden.

- Överföring DEC 11/2005[3]: 140 110 000,00 euro. Denna överföring tillförde fonden medel med tillämpning av rådets beslut av den 22 december 1999, den 6 november 2001 och den 22 december 2004, samt kommissionens beslut K(2004)2817/3, i enlighet med de betalningsförfaranden som fastställs i bilagan till förordningen.

Besluten om denna överföring återfinns i avsnitt 1 i bilagan.

Överföringen gjordes genom kompensationsmekanismen med överföring av fondens överskott på 187 130 000,00 euro den 15 juli 2005.

Den 12 april 2005 antog kommissionen ett förslag till rådets förordning om ändring av förordning (EG, Euratom) nr 2728/94 om upprättandet av en garantifond för åtgärder avseende tredje land[4] för att ändra och förbättra reglerna om avsättningar av medel till fonden. Det främsta syftet med detta förslag är att utnyttja budgetmedlen mer effektivt. Enligt förslaget skall avsättningar till fonden göras i efterhand utifrån de konstaterade beloppen av garanterade lån. Rådet hade ännu inte antagit kommissionens förslag när denna rapport färdigställdes.

Enligt kommissionens meddelande om budgetplanen 2007–2013[5] kommer det tillgängliga beloppet för att finansiera fonden i teorin inte att begränsas av en budgetmekanism i framtiden[6] eftersom fonden kommer att finansieras genom en budgetpost under rubrik 4 (yttre förbindelser) och inte som i dagsläget genom en avsatt reserv.

3.2. Ränta på fondens investerade tillgångar

Fondens disponibla medel placerades enligt principerna för förvaltning av disponibla medel i bilagan till avtalet av den 23/25 november 1994 mellan gemenskapen och EIB, ändrat genom tilläggsavtal nr 1 av den 17/23 september 1996 och tilläggsavtal nr 2 av den 26 april/8 maj 2002. Genom tilläggsavtal nr 2 ändrades investeringsprinciperna 2002 för att korrigera en överlikviditet på mer än 50 % av fondens tillgångar, vilket begränsade fondens avkastning. Den begränsning enligt vilken minst en tredjedel av fondens medel skall placeras i kortfristiga investeringar (upp till 1 år) beaktades, men samtidigt utökades de instrument till vilka kortfristiga likvida medel kan användas. Häri ingår i fortsättningen värdepapper med rörlig ränta, oberoende av löptid, och värdepapper med fast ränta med en resterande löptid på högst 1 år, oberoende av den ursprungliga löptiden. Värdepappren med fast ränta inlöses således till 100 % av sitt nominella värde då deras löptid upphör, medan värdepappren med rörlig ränta kan säljas till nästan 100 % när som helst oberoende av resterande löptid. För att behålla balansen mellan de olika instrument som beaktats då likviditeten kontrollerades, behålls minst 18 % (dubbla inbetalningssatsen) i monetära placeringar, främst banktillgodohavanden. Denna nya struktur bidrog till att förbättra fondens avkastning och samtidigt behålla en försiktig likviditetsnivå.

År 2005 gjordes en överenskommelse om en gradvis övergång i fråga om långsiktiga investeringar för att genomföra målstrukturen, det vill säga en jämn fördelning av investeringar med 2–10 års löptid. Därför har räntenivåer (inträdespunkter) fastställts som skall utlösa långsiktiga investeringar under dessa löptider där de faktiska beloppen ligger under målet. Alla nivåer har inte uppnåtts under 2005 och genomförandet av målstrukturen kommer att fullföljas under 2006.

Kommissionen och EIB har gemensamt upprättat en förteckning över de banker som får låna in från fonden. Den ursprungliga förteckningen har regelbundet reviderats för att ta hänsyn till ändringar i bankernas kreditvärdighetsbetyg De flesta av bankerna är anslutna till euroclearingsystemet. De har alla kreditvärdighet från Moodys på minst A1 för långfristiga krediter och P1 för kortfristiga eller en motsvarande kreditvärdighet från Standard & Poors eller Fitch. Placeringar i dessa banker görs enligt regler som borgar för riskspridning och för att undvika en koncentration av riskerna.

Räntorna på garantifondens banktillgodohavanden och investeringar i värdepapper uppgick år 2005 till 50 439 477,94 euro som fördelades på följande sätt:

- Deposition i bank och kontotillgångar: 6 280 520,69 euro. Detta avser ställningen per den 31 december 2005 och inbegriper både den ränta som uppburits på banktillgodohavanden, 5 907 583,42 euro, och förändringen i upplupna räntor, 203 864,22 euro, för 2005. Kontotillgångarna uppgick till 37 503,59 euro, inbegripet räntor som förts in på avistakontot. Företagscertifikat: 160 016,91 euro. Detta belopp omfattar mottagen ränta och förändringar i upplupen ränta (28 447,45 euro) per den 31 december 2005.

- Värdepappersportfölj: 44 158 957,25 euro. Detta belopp inkluderar 48 997 994,99 euro i ränta på värdepapper och förändringar i upplupen ränta (1 961 071,32 euro) per den 31 december 2005. Räntan på värdepapper avser värdepappersinvesteringar som gjorts enligt investeringsprinciperna i avtalet om EIB:s uppdrag att förvalta fondens medel. Från dessa intäkter skall dras 2 877 966,42 euro, vilket motsvarar skillnaden under räkenskapsåret mellan ingångsvärdet och värdet vid inlösen fördelat i proportion till varje värdepappers kvarstående löptid (motsvarande den över- eller underkurs som bokförts i resultaträkningen).

Avkastningen tas upp i resultaträkningen för räkenskapsåret.

3.3. Återvinning av fordringar från försumliga gäldenärer

Ingen återvinning skedde under 2005. Det återstår ett belopp på 1 448 433,44 US-dollar i fråga om obetalda straffräntor för fonden att återvinna.

4. Fondens skulder

4.1. Betalning av förfallna fordringar

Fonden togs inte i anspråk för betalning av förfallna fordringar 2005.

4.2. Ersättning till EIB

I ett andra tilläggsavtal av den 26 april och den 8 maj 2002 fastställs att bankens ersättning skall bestämmas genom tillämpning av en degressiv årsprovision på varje del av fondens tillgångar. Denna ersättning skall beräknas på fondens genomsnittliga tillgångar.

Ersättningen till banken för räkenskapsåret 2005 fastställdes till 702 497,47 euro, som förts in i resultaträkningen och bokförts som upplupna och förutbetalda kostnader bland skulderna i balansräkningen. Utbetalningen till EIB kommer att göras under första kvartalet 2006.

[1] SEK(2006) 891.

[2] Enligt den ändrade förordningen skall fondens garantier för transaktioner med anslutningsländer fortsätta att omfattas av gemenskapens garantier efter anslutningsdagen. Från den dagen upphör de emellertid att vara externa gemenskapsåtgärder och omfattas direkt av Europeiska unionen allmänna budget, i stället för av fonden.

[3] SEK(2005) 479 slutlig.

[4] KOM(2005) 130.

[5] KOM(2004) 487 av den 14 juli 2004.

[6] Budgetdisciplinen kommer dock att säkerställas eftersom;– det krävs enskilda rådsbeslut för makroekonomiskt stöd,– fleråriga tak för Euratom- och EIB-garanterade lån skall godkännas av rådet.