GEMENSAM STÅNDPUNKT (EG) nr 8/97 antagen av rådet den 16 december 1996 inför antagandet av Europaparlamentets och rådets direktiv nr 97/. . ./EG om ändring av rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut och rådets direktiv 93/22/EEG om investeringstjänster inom värdepappersområdet (97/C 69/01)

EUROPAPARLAMENTET OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DETTA DIREKTIV

med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europeiska gemenskapen, särskilt artikel 57.2 första och tredje meningarna i detta,

med beaktande av kommissionens förslag (1),

i enlighet med det i artikel 189b i fördraget angivna förfarandet (2), och

med beaktande av följande:

Det är nödvändigt med genomförandebestämmelser för tillämpning av direktiv om värdepapper, värdepappersmarknader och mellanhänder för värdepapper, särskilt med hänsyn till behovet att anpassa direktiven till den senaste utvecklingen inom finanssektorn.

Genom artikel 10 i direktiv 93/6/EEG (3) och artikel 29 i direktiv 93/22/EEG (4) behåller rådet befogenheten att anta genomförandebestämmelser i avvaktan på en efterföljande akt genom vilken kommissionen ges möjlighet att utöva sådana befogenheter.

I enlighet med bestämmelserna i artikel 145 tredje strecksatsen i fördraget ger rådet kommissionen befogenheter att genomföra de regler som rådet beslutar.

Efter den andra behandlingen av förslagen till de nämnda direktiven begärde Europaparlamentet att kommissionen skulle ges sådana befogenheter.

I detta syfte är det nödvändigt att inrätta en Värdepapperskommitté som biträder kommissionen på dessa områden. Den kommittén bör också ha en rådgivande roll när det gäller både tillämpning av redan antagna direktiv och utarbetande av nya förslag på området.

Det är lämpligt att genomförandebestämmelser antas i enlighet med det förfarande som fastställs i artikel 2, förfarande III, variant b i rådets beslut 87/373/EEG av den 13 juli 1987 om närmare villkor för utövandet av kommissionens genomförandebefogenheter (5).

Direktiven 93/6/EEG och 93/22/EEG bör därför ändras genom att de ovannämnda artiklarna 10 och 29 ersätts med nya artiklar varigenom Värdepapperskommittén inrättas och kommissionen ges ansvaret att, med biträde av den kommittén, anpassa de nämnda direktiven till den tekniska utvecklingen.

Inrättandet av Värdepapperskommittén nödvändiggör ett antal ytterligare ändringar i direktiven 93/6/EEG och 93/22/EEG i syfte att ändra vissa bestämmelser som fastställdes i avvaktan på att den nämnda kommittén skulle inrättas.

I samband med undersökningen av frågor rörande värdepapper, värdepappersmarknader och mellanhänder för värdepapper är det önskvärt att de behöriga myndigheterna utbyter synpunkter med kommissionen. Det är lämpligt att anförtro Värdepapperskommittén denna uppgift.

Några av de frågor som överlämnas till Värdepapperskommittén gäller åtaganden eller sektorer som är av intresse för andra kommittéer inom rådet, särskilt den rådgivande bankrörelsekommitté som inrättades genom direktiv 77/780/EEG (6) och Försäkringskommittén som inrättades genom direktiv 91/675/EEG (7), och det omvända förhållandet kan också inträffa. I sådana fall skall ett nära samarbete äga rum mellan Värdepapperskommittén och dessa andra kommittéer.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

Direktiv 93/6/EEG ändras enligt följande:

1. I artikel 2.12 femte stycket skall orden "rådet och" utgå och efter ordet "kommissionen" skall följande ord läggas till: "och kommissionen skall underrätta den Värdepapperskommitté som avses i artikel 10a,".

2. I artikel 7.3 sjunde strecksatsen skall orden "rådet och kommissionen" ersättas med "Värdepapperskommittén".

3. I artikel 7.9 tredje meningen skall ordet "rådet" ersättas med "Värdepapperskommittén".

4. I bilaga III.9 skall orden "rådet och" utgå och efter ordet "kommissionen" skall följande ord läggas till: "och kommissionen skall underrätta Värdepapperskommittén,".

5. I bilaga VI.9 skall orden "och underrätta rådet och kommissionen därom" utgå och efter orden "De behöriga myndigheterna skall upprätta rutiner" skall följande ord läggas till: "(om vilka de skall underrätta kommissionen och kommissionen skall i sin tur underrätta Värdepapperskommittén)".

6. Artikel 10 ersätts med följande tre artiklar:

"Artikel 10

De tekniska anpassningar av detta direktiv som skall göras på nedan angivna områden skall antas i enlighet med det förfarande som föreskrivs i artikel 10a:

- Förtydligande av definitionerna i artikel 2 för att säkerställa likformig tillämpning av detta direktiv inom hela gemenskapen.

- Förtydligande av definitionerna i artikel 2 för att ta hänsyn till utvecklingen på finansmarknaderna.

- Ändring av de belopp för startkapital som föreskrivs i artikel 3 och det belopp som avses i artikel 4.6 för att ta hänsyn till utvecklingen på det ekonomiska och monetära området.

- Sammanjämkning av terminologin och formuleringen av definitioner i enlighet med kommande rättsakter om instituten och dithörande frågor.

Artikel 10a

1. Kommissionen skall biträdas av en Värdepapperskommitté, i denna artikel hädanefter kallad `kommittén`, som består av företrädare för medlemsstaterna och har kommissionens företrädare som ordförande.

2. Kommittén skall anta sin egen arbetsordning.

3. Kommissionens företrädare skall förelägga kommittén ett förslag till åtgärder. Kommittén skall yttra sig över förslaget inom den tid som ordföranden bestämmer med hänsyn till hur brådskande frågan är. Den skall fatta sitt beslut med den majoritet som enligt artikel 148.2 i fördraget skall tillämpas vid beslut som rådet skall fatta på förslag av kommissionen. Medlemsstaternas röster skall vägas enligt bestämmelserna i samma artikel. Ordföranden får inte rösta.

Kommissionen skall själv anta förslaget om det är förenligt med Kommitténs yttrande.

Om förslaget inte är förenligt med kommitténs yttrande eller om inget yttrande avges, skall kommissionen utan dröjsmål föreslå rådet vilka åtgärder som skall vidtas. Rådet skall fatta sitt beslut med kvalificerad majoritet.

Om rådet inte har fattat något beslut inom tre månader från det att förslaget mottagits, skall kommissionen själv besluta att de föreslagna åtgärderna skall vidtas, såvida inte rådet med enkel majoritet har avvisat förslaget.

Artikel 10b

1. Värdepapperskommittén skall på begäran av sin ordförande eller en av sina medlemmar undersöka frågor rörande tillämpningen av gemenskapsbestämmelser om värdepapper, värdepappersmarknader och värdepappersmäklare.

Kommissionen får också rådfråga kommittén om de nya förslag som den har för avsikt att framlägga för rådet om ytterligare samordning på områdena värdepapper, värdepappersmarknader och mellanhänder för värdepapper.

2. Komittén skall inte behandla särskilda problem som rör enskilda fall."

Artikel 2

Direktiv 93/22/EEG ändras enligt följande:

1. Artikel 7.1 skall ersättas med följande:

"1. De behöriga myndigheterna i medlemsstaterna skall underrätta kommissionen

a) om varje auktorisation av ett företag som direkt eller indirekt är dotterföretag till ett eller flera moderföretag som lyder under lagstiftning i tredje land, och kommissionen skall underrätta den enligt artikel 10a i direktiv 93/6/EEG (*) inrättade Värdepapperskommittén,

b) när ett sådant moderföretag förvärvar sådan ägarandel i ett värdepappersföretag i gemenskapen att det senare blir dess dotterföretag och kommissionen skall underrätta Värdepaperskommittén.

När auktorisation beviljas ett företag som direkt eller indirekt är dotterföretag till ett eller flera moderföretag som lyder under tredje lands lagstiftning, skall de behöriga myndigheterna i den underrättelse de tillställer kommissionen beskriva gruppens struktur.

(*) EGT nr L 141, 11.6.1993, s. 1. Direktivet senast ändrat genom Europaparlamentets och rådets direktiv 97/. . ./EG (EGT nr L . . ., . . ., s. . . .)."

2. Artikel 29 ersätts med följande tre artiklar:

"Artikel 29

De tekniska anpassningar av detta direktiv som skall göras på nedan angivna områden skall antas i enlighet med det förfarande som föreskrivs i artikel 29a:

- Utökning av förteckningen i avsnitt C i bilagan.

- Anpassning av terminologin i förteckningarna i bilagan för att ta hänsyn till utvecklingen på finansmarknaderna.

- De områden inom vilka de behöriga myndigheterna skall utbyta information enligt artikel 23.

- Förtydligande av definitionerna för att säkerställa en likforming tillämpning av detta direktiv inom gemenskapen.

- Förtydligande av definitionerna för att vid tillämpningen av detta direktiv kunna beakta utvecklingen på finansmarknaderna.

- Terminologisk och språklig anpassning av begreppsbestämningar till senare åtgärder avseende värdepappersföretag och därmed sammanhängande områden.

- Övriga uppgifter enligt artikel 7.5.

Artikel 29a

1. Kommissionen skall biträdas av den Värdepapperskommitté som inrättas genom artikel 10a i direktiv 93/6/EEG, i denna artikel hädanefter kallad `kommittén`.

2. Kommissionens företrädare skall förelägga kommittén ett förslag till åtgärder. Komittéen skall yttra sig över förslaget inom den tid som ordföranden bestämmer med hänsyn till hur brådskande frågan är. Den skall fatta sitt beslut med den majoritet som enligt artikel 148.2 i fördraget skall tillämpas vid beslut som rådet skall fatta på förslag av kommissionen. Medlemsstaternas röster skall vägas enligt bestämmelserna i samma artikel. Ordföranden får inte rösta.

Kommissionen skall själv anta förslaget om det är förenligt med kommitténs yttrande.

Om förslaget inte är förenligt med kommitténs yttrande eller om inget yttrande avges, skall kommissionen utan dröjsmål föreslå rådet vilka åtgärder som skall vidtas. Rådet skall fatta sitt beslut med kvalificerad majoritet.

Om rådet inte har fattat något beslut inom tre månader från det att förslaget mottagits, skall kommissionen besluta att de föreslagna åtgärderna skall vidtas, såvida inte rådet med enkel majoritet har avvisat förslaget.

Artikel 29b

1. Värdepapperskommittén skall på begäran av sin ordförande eller någon av sina medlemmar undersöka alla frågor rörande tillämpningen av gemenskapsbestämmelser om värdepapper, värdepappersmarknader och mellanhänder för värdepapper.

Kommissionen får också rådfråga kommittén om de nya förslag som den har för avsikt att framlägga för rådet om ytterligare samordning på områdena värdepapper, värdepappersmarknader och mellanhänder för värdepapper.

2. Komittéen skall inte befatta sig med särskilda problem som rör enskilda fall."

Artikel 3

Detta direktiv träder i kraft tre månader efter att det har offentliggjorts i Europeiska gemenskapernas officiella tidning.

Artikel 4

Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna.

Utfärdat i . . .

På Europaparlamentets vägnar

Ordförande

På rådets vägnar

Ordförande

(1) EGT nr C 253, 29.9.1995, s. 19.

(2) Europaparlamentets yttrande av den 9 maj 1996 (EGT nr C 152, 27.5.1996, s. 19), rådets gemensamma ståndpunkt av den 16 december 1996 och Europaparlamentets beslut av den . . . 1996 (ännu ej offentliggjort i EGT).

(3) EGT nr L 141, 11.6.1993, s. 1.

(4) EGT nr L 141, 11.6.1993, s. 27. Direktivet ändrat genom Europaparlamentets och rådets direktiv 95/26/EG (EGT nr L 168, efter 18.7.1995, s. 7).

(5) EGT nr L 197, 18.7.1987, s. 33.

(6) EGT nr L 322, 17.12.1977, s. 30. Direktivet senast ändrat genom direktiv 95/26/EG (EGT nr L 168, 18.7.1995, s. 7).

(7) EGT nr L 374, 31.12.1991, s. 32.

RÅDETS MOTIVERING

I. INLEDNING

1. Den 17 juli 1995 överlämnade kommissionen till rådet ett förslag till direktiv om ändring av rådets direktiv 93/6/EEG av den 15 mars 1993 om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut och rådets direktiv 93/22/EEG av den 10 maj 1993 om investeringstjänster inom värdepappersområdet, grundade på artikel 57.2 i EG-fördraget.

Europaparlamentet avgav sitt yttrande den 9 maj 1996.

Mot bakgrund av detta yttrande lade kommissionen fram ett ändrat förslag den 20 juni 1996.

2. Den 16 december 1996 fastställde rådet sin gemensamma ståndpunkt i enlighet med artikel 189b i fördraget.

II. SYFTE

Detta förslag syftar till att inrätta en värdepapperskommitté och att till kommissionen, med biträde av denna kommitté, överföra den verkställande makten i enlighet med artikel 10 i direktiv 93/6/EEG och artikel 29 i direktiv 93/22/EEG samt till att ändra de meddelandearrangemang som föreskrivs i direktiven.

III. ANALYS AV DEN GEMENSAMMA STÅNDPUNKTEN

1. Komittéen kommer att få följande två huvuduppgifter:

- En reglerande roll som går ut på att bistå kommissionen närhelst rådet ger kommissionen verkställande makt i några av de rättsakter som det antar inom värdepappersområdet.

- En rådgivande roll som består i att granska tillämpningen av direktiven och bistå kommissionen i förberedandet av nya lagförslag på detta område.

2. I den gemensamma ståndpunkten behålls huvudinriktningen hos kommissionens ursprungliga och ändrade förslag men med vissa ändringar, enligt nedan, som syftar till att göra förslagen enhetliga med existerande gemenskapslagstiftning.

A. Ingressen

Bortsett från de ändringar i ingressen till kommissionens ändrade förslag som följer av ändringarna i den normativa delen innehåller ingressen till den gemensamma ståndpunkten

- inte den första punkten i kommissionens ändrade förslag, då rådet anser den överflödig,

- en tionde ny punkt som framhåller behovet av samarbete mellan Värdepapperskommittén och Rådgivande bankkommittén samt Försäkringskommittén,

- ingen punkt som hänvisar till det modus vivendi som gäller mellan Europaparlamentet, rådet och kommissionen om genomförandeåtgärder avseende de rättsakter som antas i enlighet med det förfarande som fastställs i artikel 189b i fördraget (1), eftersom rådet anser en sådan punkt obehövlig; den gemensamma ståndpunkten innehåller alltså inte den av Europaparlamentet föreslagna ändringen nr 2.

B. Den normativa delen

För att texten skall bli tydligare har den gemensamma ståndpunkten samtliga ändringar till direktiv 93/6/EEG och direktiv 93/22/EEG förts samman i artiklarna 1 respektive 2 och de presenteras i samma ordningsföljd som direktivet. Artiklarna 3 och 4 i kommissionens ändrade förslag har således införlivats med artiklarna 2 respektive 1 i den gemensamma ståndpunkten.

För att ingen juridisk osäkerhet skall råda klargörs i den gemensamma ståndpunkten att en enda värdepapperskommitté skall bildas. Bestämmelserna om kommitténs inrättande och arbetsordning anges således i direktiv 93/6/EEG, medan det i förfarandeartiklarna i direktiv 93/22/EEG inte inrättas någon kommitté utan det hänvisas till den kommitté som skall inrättas enligt artikel 10a i direktiv 93/6/EEG.

För att den så nära som möjligt skall ansluta sig till Rådgivande bankkommittén, inrättad genom direktiv 77/780/EEG (2), och Försäkringskommittén, inrättad genom direktiv 91/675/EEG (3), har kommittéförfarande III b i rådets beslut 87/373/EEG (4) införts i texten till den gemensamma ståndpunkten, och motsvarande punkter i ingressen har anpassats i konsekvens därmed. Den gemensamma ståndpunkten innehåller därför inte ändringarna nr 1, 3 och 4, som har föreslagits av Europaparlamentet och som samtliga har samband med valet av kommittéförfarande.

Den nya artikel 10b i direktiv 93/6/EEG och den nya artikel 29b i direktiv 93/22/EEG har anpassats till motsvarande artikel (nr 3) i direktiv 91/675/EEG. Komitténs rådgivande roll har understrukits och motsvarande punkt i ingressen har ändrats i konsekvens därmed. I linje med direktiv 91/675/EEG klargörs också i den gemensamma ståndpunkten - i den nya artikel 10a.2 i direktiv 93/6/EEG - att den nya Värdepapperskommittén skall anta sin egen arbetsordning.

Jämfört med kommissionens ändrade förslag läggs i den gemensamma ståndpunkten också till några tekniska ändringar av artikel 2.12 femte stycket, artikel 7.9, bilaga III.9 och bilaga VI.9 i direktiv 93/6/EEG som rådet har funnit nödvändiga sedan Värdepapperskommittén inrättats.

Slutligen införs i den gemensamma ståndpunkten en bestämmelse om direktivets ikraftträdande.

IV. SAMMANFATTNING

Rådet anser att samtliga ändringar som har gjorts i kommissionens förslag är helt förenliga med direktivets syften. Valet av ett annat kommittéförfarande än det som föreslagits av kommissionen och framhävandet av Värdepapperskommitténs rådgivande roll har varit uttryck för en avsikt att nå största möjliga enhetlighet med liknande kommittéer som inrättats inom de angränsande bank- och försäkringssektorerna.

(1) EGT nr C 293, 8.11.1995. s. 1.

(2) EGT nr L 322, 17.12.1977, s. 30.

(3) EGT nr L 374, 31.12.1991, s. 32.

(4) EGT nr L 197, 18.7.1987, s. 33.