[pic] | EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS KOMMISSION |

Bryssel den 28.6.2007

KOM(2007) 362 slutlig

RAPPORT FRÅN KOMMISSIONEN

Kommissionens årliga rapport om garantifondens ställning och förvaltning 2006 {SEK(2007) 869}

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

1. Rättslig grund 3

2. Fondens ställning per den 31 december 2006 3

2.1 Finansiell analys 3

2.2 Utformning av redovisningen 5

2.3 Garantifondens bokslut före konsolidering per den 31 december 2006 5

2.3.1 Balansräkning före konsolidering för garantifonden 6

2.3.2 Balansräkning före konsolidering av det ekonomiska resultatet 10

3. Tillgångar 12

3.1. Betalningar från den allmänna budgeten under räkenskapsåret 12

3.2. Ränta på fondens investerade tillgångar 13

3.3. Återvinning av fordringar från försumliga gäldenärer 14

4. Fondens skulder 14

4.1. Betalning av förfallna fordringar 14

4.2. Ersättning till EIB 14

1. RÄTTSLIG GRUND

Genom rådets förordning (EG, Euratom) nr 2728/94 av den 31 oktober 1994 (nedan kallad ”förordningen”) upprättades en fond för åtgärder avseende tredje land, (”fonden”), så att gemenskapens borgenärer kan få ersättning om betalningssvårigheter skulle uppstå hos mottagarna av lån som är beviljade eller garanterade av gemenskapen (EGT L 293, 12.11.1994, s. 1). Förordningen ändrades genom rådets förordning (EG, Euratom) nr 1149/99 av den 25 maj 1999 (EGT L 139, 2.6.1999, s. 1), rådets förordning (EG, Euratom) nr 2273/2004 av den 22 december 2004 (EUT L 396, 31.12.2004, s. 28) och senast genom rådets förordning (EG, Euratom) nr 89/2007 av den 30 januari 2007 (EUT L 22, 31.1.2007, s. 1) (”den ändrade förordningen”). Denna senaste ändring börjar tillämpas den 1 januari 2007.

Enligt artikel 6 i förordningen har kommissionen på grundval av ett avtal som gemenskapen slöt med Europeiska investeringsbanken (EIB) den 23 november 1994 i Bryssel och den 25 november 1994 i Luxemburg överlämnat finansförvaltningen av fonden till Europeiska investeringsbanken (EIB) (”avtalet”).

I enlighet med artikel 8.2 i detta avtal skall banken senast den 1 mars varje år överlämna en rapport till kommissionen rörande fondens ställning och förvaltning, räkenskaper över inkomster och utgifter, nedan kallad redogörelse för finansiellt resultat, samt balansräkning för föregående år, nedan kallad redogörelse för fondens finansiella ställning. Ett utdrag från den rapport som upprättats för 2006 finns i avsnitt 2 i kommissionens arbetsdokument (nedan kallad bilagan)[1].

I artikel 7 i den ändrade förordningen fastställs att kommissionen senast den 31 mars påföljande räkenskapsår skall överlämna en årsrapport till Europaparlamentet, rådet och revisionsrätten om fondens ställning och förvaltning under föregående räkenskapsår.

2. Fondens ställning per den 31 december 2006

2.1 Finansiell analys

Fondens ställning redovisas i enlighet med internationella redovisningsstandarder (International Reporting Standards, IFRS) vid utgången av räkenskapsåret 2006. Fondens tillgångar uppgick till 1 379 697 691,89 euro (se avsnitt 3 i bilagan: EIB:s redogörelse för fondens finansiella ställning 31 december 2006). Detta är, sedan fonden upprättades, summan av alla

- utbetalningar till fonden, 2 799 914 500,00 euro,

- föregående räkenskapsårs nettoresultat, 575 869 592,23 euro,

- återvinning av fondens utbetalningar för uteblivna betalningar, 575 673 913,77 euro,

- minus EIB: förvaltningsavgifter för ett belopp på 714 719,38 euro, motsvarande den betalning som skall göras 2007,

- provisioner som tagits emot vid sen återbetalning under 2002, 5 090 662,91 euro,

- justeringar på grund av tillämpningen av IFRS för värdering av fondens portfölj, 14 996 561,86 euro (se budgetposten Reserver under rubriken Skulder i fondens balansräkning i avsnitt 3 i bilagan),

- minskade med garantiförpliktelser (477 860 856,19 euro)

- kumulerade återbetalningar till gemenskapens allmänna budget av fondens överskott (1 775 870 000,00 euro),

- samt en särskild återbetalning till gemenskapens allmänna budget på 338 831 402,07 euro under 2005, motsvarande 9 % av de utestående transaktioner som beviljats de tio nya medlemsstaterna per den 1 maj 2004 (se avsnitt 1 i den ändrade förordningen om inrättande av fonden).

Efter avdrag av upplupna kostnader i leverantörsskulder på 743 249,38 euro, varav 714 719,38 euro i förvaltningsavgifter (ersättning till EIB) uppgick fondens sammanlagda nettobalansräkning per 31 december 2006 till 1 378 954 442,51 euro.

Den 31 december 2006 uppgick de samlade åtagandena i form av lån och lånegarantier plus upplupen ränta på lån till Bulgarien och Rumänien till 2 899 334 719,06. Då dessa länder blev medlemmar av Europeiska unionen den 1 januari 2007 återbetalades 260 940 124,72 euro den 14 februari 2007 till budgeten med anledning av ändringarna i förordningen.

I artikel 3 i den ändrade förordningen föreskrivs att fondens tillgångar skall nå en lämplig nivå (målbeloppet) som skall vara 9 % av gemenskapens samlade åtaganden, omfattande kapitalbelopp och upplupen ränta, i samband med varje transaktion.

Därför uppgick gemenskapens samlade åtaganden i form av lån och lånegarantier till tredje land[2], som omfattar kapitalbelopp och upplupen ränta, den 31 december 2006 till 11 025 065 532,58 euro, varav upplupen ränta utgjorde 109 809 066,54 euro. Enligt definitionen i den ändrade förordningen är förhållandet mellan fondens tillgångar på 1 118 014 317,79 euro (1 378 954 442,51–260 940 124,72 euro) och de utestående beloppen 10,1 %. Eftersom detta överstiger målbeloppet på 9 % av det totala garanterade utestående beloppet (avrundat till 992,26 miljoner euro) skall tillgångar från fonden föras över till gemenskapens allmänna budget i enlighet med bestämmelserna i artikel 3 i den ändrade förordningen 2007. Det belopp som skall införas för 2007 som överskott i budgetförslaget för 2008 är 125 750 000,00 euro.

2.2 Utformning av redovisningen

Eftersom kommissionen har beslutat att lägga fram sin bokföring enligt de nya bokföringsreglerna som bygger på IPSAS/IFRS-principerna har fondens bokslut före konsolidering korrigerats för att följa dessa principer. En närmare beskrivning av detta finns i bilagan.

2.3 Garantifondens bokslut före konsolidering per den 31 december 2006

De sammanlagda tillgångarna i balansräkningen före konsolidering uppgår till 1 380 797 489,49 euro. Detta inkluderar fondens totala tillgodohavanden plus de icke betalda förfallna skulder som täcks av fonden samt upplupen ränta på försenade betalningar, för att kunna utarbeta en fullständig uppsättning finansiella rapporter för fonden vid årets utgång, som sedan kan konsolideras i EU:s konsoliderade balansräkning.

De viktigaste ändringarna i presentationen av bokslutet förklaras i anmärkningarna för att underlätta jämförelsen med EIB:s balansräkning som återfinns i punkt 3.2 i bilagan.

2.3.1 Balansräkning före konsolidering för garantifonden

Balansräkning: Tillgångar (euro) | 2006 | 2005 |

Rörelsekapital |

Kortfristiga fordringar | 1 099 797,60 | 1 227 798,12 |

Övriga | 1,099,797.60 | 1 227 798,12 |

Kortfristiga investeringar | 939 964 332,03 | 1 008 639 934,02 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – omkostnader | 909 631 292,30 | 946 662 502,30 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – försäkringsmatematiska vinster och förluster | -7 298 412,75 | -8 860 547,41 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – korrigering till verkligt värde | 14 654 734,60 | 46 565 266,11 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – upplupna kostnader | 22 976 717,60 | 24 272 713,02 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – nedskrivningar |

Likvida medel och motsvarigheter till likvida medel | 439 733 359,86 | 316 024 023,23 |

Avista-konton | 1 158 007,44 | 1 582 089,98 |

Kortfristiga investeringar - nominella | 436 500 000,00 | 313 500 000,00 |

Upplupna räntor på kortfristiga investeringar | 2 075 352,42 | 941 933,25 |

Andra motsvarigheter till likvida medel - kostnader |

Upplupna räntor på andra motsvarigheter till likvida medel |

Totala omsättningstillgångar | 1 380 797 489,49 | 1 325 891 755,37 |

TOTALT | 1 380 797 489,49 | 1 325 891 755,37 |

Balansräkning: Skulder (euro) | 2006 | 2005 |

A. Eget kapital |

Kapital (garantifonden) | 685 213 097,93 | 650 303 097,93 |

Betalningar ur budgeten | 559 463 097,93 | 557 573 097,93 |

(överskott att betala till budgeten) | 125 750 000,00 | 92 730 000,00 |

Reserver | 14 996 561,86 | 46 981 944,72 |

Förstagångstillämpning – reserv verkligt värde | 341 827,26 | 416 678,61 |

Förändringar av verkligt värde för tillgångar tillgängliga för försäljning | 14 654 734,60 | 46 565 266,11 |

Ackumulerat överskott/underskott | 627 856 153,68 | 577 197 865,26 |

Balanserade resultat | 627 856 153,68 | 577 197 865,26 |

Ekonomiskt årsresultat | 51 965 637,41 | 50 658 288,42 |

Totalt eget kapital | 1 380 031 450,88 | 1 325 141 196,33 |

B. KORTFRISTIGA SKULDER |

Skulder till leverantörer och stödmottagare | 766 038,61 | 750 559,04 |

Övriga | 766 038,61 | 750 559,04 |

Totala kortfristiga skulder | 766 038,61 | 750 559,04 |

TOTALT | 1 380 797 489,49 | 1 325 891 755,37 |

Anmärkningar till balansräkningen:

- ”Kortfristiga fordringar övriga” avser beloppet för garantiförplikelserna. Detta innefatter kapital, räntor och påföljder för gemenskapsbudgeten efter insats från fonden till följd av att en garanti tagits i anspråk.

- Skillnaden mellan ”ackumulerat överskott” i det egna kapitalet och fondens finansiella läge i punkt 3.3 i bilaga beror på successiva återbetalningar till fonden av förpliktelser och påföljder.

- ”Skulder till leverantörer övriga” för 2006 omfattar EIB:s administrativa avgift, revisionsavgifter, ackumulation av revisionsavgifter för bokslut och ackumulation av återbetalningsavgifter till EIB efter betalning av påföljder till fonden.

2.3.2 Balansräkning före konsolidering av det ekonomiska resultatet

Konsoliderat ekonomiskt resultat (euro) | 2006 | 2005 |

Finansiell verksamhet intäkter | 52 981 320,04 | 51 555 876,17 |

Ränteintäkter |

Ränteintäkter för likvida medel och motsvarigheter till likvida medel | 11 443 127,48 | 6 280 520,69 |

Ränteintäkter för tillgångar tillgängliga för försäljning | 41 538 192,56 | 44 158 957,25 |

Övriga ränteintäkter | -88 004,16 |

Växelkursvinster | 54 152,53 |

Realisationsvinst på försäljning av tillgångar | 0,00 | 1 150 249,86 |

Återföring av kapitalförluster för tillgångar tillgängliga för försäljning |

Övriga finansiella intäkter |

Finansiell verksamhet kostnader | -1 015 682,63 | -897 587,75 |

Räntekostnader |

Räntekostnader för likvida medel och motsvarigheter till likvida medel |

Växelkursförluster | -128 000,52 |

Realisationsförluster på försäljning av tillgångar |

Nedskrivningar av försäljning av tillgångar |

Övriga finansiella kostnader | -887 682,11 | -897 587,75 |

Varav: Administrativa kostnader | -714 719,38 | -702 497,47 |

ÖVERSKOTT AV RÖRELSEFRÄMMANDE VERKSAMHET | 51 965 637,41 | 50 658 288,42 |

ÖVERSKOTT AV NORMAL VERKSAMHET |

Extraordinära vinster |

Extraordinära förluster |

ÖVERSKOTT FRÅN EXTRAORDINÄRA POSTER |

EKONOMISKT ÅRSRESULTAT | 51 965 637,41 | 50 658 288,42 |

Anmärkning till balansräkningen före konsolidering av det ekonomiska resultatet

- Korrigeringen 2005 för ”övriga ränteintäkter” beror på ändrad värdering av de straffavgifter som skall inkomma.

- ”Växelkursvinster” för 2005 avser värderingen av ”övriga fordringar”.

”Övriga finansiella kostnader” för 2006 omfattar EIB:s administrativa avgift, revisionsavgifter, ackumulation av revisionsavgifter för bokslut och ackumulation av återbetalningsavgifter till EIB efter betalning av utestående straffavgifter till fonden.

3. Tillgångar

3.1. Betalningar från den allmänna budgeten under räkenskapsåret

Den rättsliga grunden för att tillföra fonden medel framgår av avsnitt 1 i bilagan.

Genom rådets förordning (EG) nr 2040/2000 av den 26 september 2000 (EGT L 244, 29.9.2000, s. 27) om budgetdisciplin godkände rådet att en reserv för lån och lånegarantier införs i den allmänna budgeten. Till denna budgetpost anslogs 229 miljoner euro 2006. Medlen är avsedda för garantifonden och överförs efter hand till en budgetpost varifrån utbetalningar till fonden görs.

Utifrån den rättsliga grunden godkände budgetmyndigheten år 2006 en överföring på sammanlagt 127 640 000,00 euro till garantifonden.

- Överföring DEC20/2006[3]: 127 640 000,00 euro. Denna överföring tillförde garantifonden medel med tillämpning av rådets beslut av den 22 december 1999, den 6 november 2001 och 22 december 2004 i enlighet med de betalningsförfaranden som fastställs i bilagan till förordningen.

Besluten om överföringen återfinns i avsnitt 1 i bilagan.

Överföringen på 127 640 000,00 euro gjordes genom kompensationsmekanismen med överföring av fondens överskott på 92 730 000,00 euro. Följaktligen betalades ett nettobelopp på 34 910 000,00 till fonden den 31 juli 2006.

Den 30 januari 2007 antog rådet en ändring (se avsnitt 1 om rättslig grund) som skall tillämpas från och med den 1 januari 2007. Huvudorsaken till ändringen är att man vill öka effektiviteten i användningen av budgetmedel genom att göra avsättningar till fonden utifrån de konstaterade beloppen av garanterade lån.

Enligt det institutionella avtalet mellan Europaparlamentet, rådet och kommissionen om budgetdisciplin och sund ekonomisk förvaltning[4], kommer det tillgängliga beloppet för finansiering av fonden att omfattas av en budgetpost under rubrik 4 (Yttre förbindelser) och inte som tidigare genom en avsatt reserv[5].

3.2. Ränta på fondens investerade tillgångar

Fondens disponibla medel placerades enligt principerna för förvaltning av disponibla medel i bilagan till avtalet av den 23/25 november 1994 mellan gemenskapen och EIB, ändrat genom tilläggsavtal nr 1 av den 17/23 september 1996 och tilläggsavtal nr 2 av den 26 april/8 maj 2002. Genom tilläggsavtal nr 2 ändrades investeringsprinciperna 2002 för att korrigera en överlikviditet på mer än 50 % av fondens tillgångar, vilket begränsade fondens avkastning. Den begränsning enligt vilken minst en tredjedel av fondens medel skall placeras i kortfristiga investeringar (upp till 1 år) beaktades, men samtidigt utökades de instrument till vilka kortfristiga likvida medel kan användas. Häri ingår i fortsättningen värdepapper med rörlig ränta, oberoende av löptid, och värdepapper med fast ränta med en resterande löptid på högst 1 år, oberoende av den ursprungliga löptiden. Värdepapperen med fast ränta inlöses således till 100 % av sitt nominella värde då deras löptid upphör, medan värdepapperen med rörlig ränta kan säljas till omkring 100 % när som helst oberoende av resterande löptid. För att behålla balansen mellan de olika instrument som beaktats då likviditeten kontrollerades, behålls minst 18 % (dubbla inbetalningssatsen) i monetära placeringar, främst banktillgodohavanden. Denna nya struktur bidrog till att förbättra fondens avkastning och samtidigt behålla en försiktig likviditetsnivå.

I slutet av 2006 slutfördes nästan portföljens målstruktur, som omdefinierades 2005, dvs. en jämn fördelning av investeringar med 2–10 års löptid. Under 2007 planeras den vara helt slutförd.

Resultaten för portföljen låg över riktmärket (se bilagan, punkt 2.5.2 ”Resultat” för närmare uppgifter). I slutet av 2006 uppgick avkastningen över jämförelseindex till 6,45 räntepunkter.

Kommissionen och EIB har gemensamt upprättat en förteckning över de banker som får låna in från fonden. Den ursprungliga förteckningen har i samförstånd med kommissionen regelbundet reviderats för att ta hänsyn till ändringar i bankernas kreditvärdighetsbetyg. De flesta av bankerna är anslutna till euroclearingsystemet. De har alla kreditvärdighet från Moodys på minst A1 för långfristiga krediter och P1 för kortfristiga eller en motsvarande kreditvärdighet från Standard & Poors eller Fitch. Placeringar i dessa banker görs enligt regler som borgar för en högre avkastning och för att undvika en koncentration av riskerna.

Räntorna på garantifondens banktillgodohavanden och investeringar i värdepapper uppgick år 2006 till 52 981 320,04 euro som fördelades på följande sätt:

- Deposition i bank och kontotillgångar : 11 443 127,48 euro. Detta avser ställningen per 31 december 2006 och inbegriper både den ränta som uppburits på banktillgodohavanden, 10 272 574,00 euro, och förändringen i upplupna räntor, 1 133 419,17 euro, för 2005. Kontotillgångarna uppgick till 37 134,31 euro, inbegripet räntor som förts in på avistakontot.

- Värdepappersportfölj : 41 538 192,56 euro. Detta belopp inkluderar 44 781 061,69 euro i ränta på värdepapper och förändringar i upplupen ränta (1 295 995,14 euro) per 31 december 2006. Räntan på värdepapper avser värdepappersinvesteringar som gjorts enligt investeringsprinciperna i avtalet om EIB:s uppdrag att förvalta fondens medel. Från dessa intäkter skall dras 1 946 873,99 euro, vilket motsvarar skillnaden under räkenskapsåret mellan ingångsvärdet och värdet vid inlösen fördelat i proportion till varje värdepappers kvarstående löptid (motsvarande den över- eller underkurs som bokförts i resultaträkningen).

Avkastningen tas upp i resultaträkningen för räkenskapsåret.

3.3. Återvinning av fordringar från försumliga gäldenärer

Ingen återvinning skedde under 2006. Det återstår ett belopp på 1 448 433,44 US-dollar i fråga om obetalda straffräntor för fonden att återvinna.

4. Fondens skulder

4.1. Betalning av förfallna fordringar

Fonden togs inte i anspråk för betalning av förfallna fordringar 2006.

4.2. Ersättning till EIB

I ett andra tilläggsavtal av den 26 april och den 8 maj 2002 fastställs att bankens ersättning skall bestämmas genom tillämpning av en degressiv årsprovision på varje del av fondens tillgångar. Denna ersättning skall beräknas på fondens genomsnittliga tillgångar.

Ersättningen till banken för räkenskapsåret 2006 fastställdes till 714 719,38 euro, som förts in i resultaträkningen och bokförts som upplupna och förutbetalda kostnader bland skulderna i balansräkningen. Ersättningen betalades till EIB i februari 2007.

[1] SEK(2007)

[2] Enligt den ändrade förordningen skall fondens garantier för transaktioner med anslutningsländer fortsätta att omfattas av gemenskapens garantier efter anslutningsdagen. Från den dagen upphör de emellertid att vara externa gemenskapsåtgärder och omfattas direkt av Europeiska unionen allmänna budget, i stället för av fonden.

[3] SEK(2006) 646 slutlig.

[4] EGT C 139, 14.6.2006, s. 1.

[5] Budgetdisciplinen kommer dock att säkerställas eftersom- det krävs enskilda rådsbeslut för makroekonomiskt stöd, och- fleråriga tak för Euratom- och EIB-garanterade lån skall godkännas av rådet.