EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS KOMMISSION 
Bryssel den 10.07.1997 
KOM(97) 355 slutlig 
95/ 0188 (COD) 
KOMMISSIONENS YTTRANDE 
i enlighet med artikel 189b.2 d i Romfördraget 
om Europaparlamentets ändringar 
av rådets gemensamma ståndpunkt om 
förslaget till 
EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS DIREKTIV 
om ändring av rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och 
kreditinstitut och rådets direktiv 93/22/EEG om investeringstjänster inom 
värdepappersområdet 
MED ÄNDRING AV KOMMISSIONENS FÖRSLAG 
i enlighet med artikel 189a.2 i Romfördraget 

1. BAKGRUND 
a) • Den 17 juli 1995 antog kommissionen ett förslag1 till ovan nämnda 
direktiv, vars syfte var att inrätta Värdepapperskommittén. 
b) Europaparlamentet behandlade förslaget en första gång vid sitt möte den 9 
maj 19962. 
c) Den 20 juni 1996 överlämnade kommissionen ett förslag3 som ändrats 
mot bakgrund av parlamentets yttrande efter första behandlingen. 
d) Den 16 december 1996 antog rådet sin gemensamma ståndpunkt4. 
e) Den 9 april 1997 antog Europaparlamentet sitt yttrande efter andra 
behandlingen5, i vilket tio ändringar görs i den gemensamma 
ståndpunkten. 
1 KOM(95)360 slutlig, EGT nr C 253, 29.9.1995, s. 19 
~ EGT nr C 152, 27.5.1996, s. 18 
3 KOM(96)292 slutlig, EGT nr C 221, 30.7.1996, s. 31 
4 EGT nr C 69, 5.3.1997, s. 1 
5 Text som ännu inte offentliggjorts i EGT 
d. 
2. KOMMISSIONENS FÖRETRÄDARES STÅNDPUNKT VID PLENARMÖTET 
Kommissionens företrädare godtog ändringsförslag 3, men förkastade de andra nio 
ändringsförslagen. 
3. KOMMISSIONENS YTTRANDE OM DE ÄNDRINGSFÖRSLAG SOM 
EUROPAPARLAMENTET RÖSTAT FRAM 
a) Syftet med ändringsförslagen 
Ändringsförslag 1 (femte stycket i ingressen, beaktandemeningen oräknad) 
Hänvisningar till kommitténs rådgivande roll utgår. 
Ändringsförslag 2 (sjätte stycket i ingressen, beaktandemeningen oräknad) 
Här återges parlamentets begäran om en förändring av kommittéförfarande från 
alternativ Illb i det gemensamma yttrandet till alternativ lib (som föreskrivs i rådets 
beslut 87/373/EEG av den 13 juli 19876 om närmare villkor för utövandet av 
kommissionens genomförandebefogenheter). 
Ändringsförslag 3 (nytt stycke 6a efter sjätte stycket i ingressen, 
beaktandemeningen oräknad) 
En hänvisning till 1994 års "modus vivendi " mellan de tre institutionerna7 införs. 
Ändringsförslag 4 (tionde stycket i ingressen, beaktandemeningen oräknad) 
Hänvisningen Ii 11 behovet av samarbete mellan Värdepapperskommittén och 
Rådgivande bankrörelsekommittén och Försäkringskommittén utgår. 
Ändringsförslag 5 (artikel 1) 
I detta ändringsförslag upphävs det gemensamma yttrandets mål att ge 
Värdepapperskommittén rätten att ta emot information enligt 
kapitalkravsdirektivet8. 
Ändringsförslag 6 (artikel 1) 
I detta ändringsförslag 
• utgår kravet att Värdepapperskommittén skall anta sina egna procedurregler, 
" 1 Ci 1 nr l. 197, I8.7.I9K7, s. 33. 
' ICiTtu C293,S.ll.l90\s. 1. 
s IXÏ1 nr L 141, 11.ft. 1993, s. 1. 
• ändras typen av kommittéförfarande från alternativ Illb (i den gemensamma 
ståndpunkten) till lib för utövandet av kommissionens 
genomförandebefogenheter enligt kapitalkravsdirektivet. 
Ändringsförslag 7 och 10 (artiklarna 1 och 2) 
Genom dessa två ändringar utgår den text i den gemensamma ståndpunkten enligt vilken 
Värdepapperskommittén skall ges en rådgivande roll. 
Ändringsförslag 8 (artikel 2) 
Genom denna ändring upphävs målet i den gemensamma ståndpunkten att ge 
Värdepapperskommittén rätt att ta emot vissa upplysningar enligt direktivet om 
i n vesteri ngstj änster9. 
Ändringsförslag 9 
Här ändras typen av kommittéförfarande från alternativ Illb ( i den gemensamma 
ståndpunkten) till lib för utövandet av kommissionens genomförandebefogenheter enligt 
direktivet om investeringstjänster. 
b) Kommissionens ståndpunkt 
Ändringsförslag 2,6 och 9 
Kommissionen kan inte godta dessa ändringar. Den anser att den lämpligaste typen av 
kommittéförfarande för utövandet av genomförandebefogenheterna enligt 
kapitalkravsdirektivet och direktivet om investeringstjänster är alternativ Illa. Den anser 
att alternativ Illb (som rådet föredrar) ger alltför mycket makt till rådet att blockera 
beslut. Å andra sidan förutser alternativ lib (som parlamentet föredrar) möjligheten att 
fatta beslut brådskande, vilket inte är lämpligt för tekniska ändringar i direktiv om 
finansiella tjänster. Förfarande Illa är den lämpligaste lösningen och ger en riktig balans 
mellan rådets och parlamentets extrema ståndpunkter. 
Vad gäller kommitténs behov att anpassa sina egna procedurregler (ändringsförslag 6) 
kommer procedurreglerna inte att ha någon inverkan på kommittén inom 
kommittéförfarandet: de kommer att tillämpas på kommitténs arbete endast när den 
agerar som rådgivande. I detta sammanhang bör man hålla i minnet att det direktiv som 
inrättar Försäkringskommittén innehåller samma krav. 
Ändringsförslag 1, 7 och 10 
Dessa tre ändringsförslag kan inte godtas eftersom kommitténs rådgivande roll 
därigenom skulle försvinna. Detta är dock en viktig del av förslaget eftersom 
Värdepapperskommittén kommer att utgöra ett viktigt diskussionsforum som 
kommissionen kan besluta att rådfråga (men är inte tvungen att göra det) när den planerar 
möjliga nya insatser. 
IXiTnrl. 141, I I.6.1W3, s. 27 
Det bör beaktas att bäde Rådgivande bankrörelsekommittén och Försäkringskommittén 
har fått en rådgivande roll utöver den roll de har i kommittéförfarandet. 
Ändringsförslag 3 
Kommissionen kan godta denna ändring som också hade förts in i kommissionens 
ändrade förslag efter parlamentets yttrande från första behandlingen. 
Ändringsförslag 4 
Genom denna ändring utgår hänvisningen till samarbetet mellan Värdepapperskommittén 
och de två andra kommittéerna för finansiella tjänster, dvs. Rådgivande 
bankrörelsekommittén och Försäkringskommittén. 
Kommissionen kan inte godta denna ändring eftersom det ofta uppstår problem som är av 
gemensamt intresse för finansiella tjänsteföretag inom två sektorer eller t.o.m alla tre, och 
det verkar rimligt att när situationen uppstår rådfråga alla tre kommittéma på ett 
samordnat sätt. 
Ändringsförslag 5 och 8 
Dessa två ändringsförslag kan inte godtas eftersom de två grunddirektiven 
(kapitalkravsdirektivet och direktivet om investeringstjänster) var avfattade på ett sådant 
sätt att när Värdepapperskommittén skapades kunde denna förses med viss information 
enligt de båda direktiven. Rådet självt kunde få denna information endast på rent tillfällig 
basis (se t.ex. artikel 7.1 i direktivet om investeringstjänster). När 
Värdepapperskommittén en gång har inrättats är det en nödvändig och logisk åtgärd att 
ersätta den tidigare tillfälliga ordningen med en permanent. 

ISSN 1024-450(5 
KOM(97) 355 slutlig 
DOKUMENT 
SV 08 02 
Katalognummer : CB-C0-97-347-SV-C 
ISBN 92-78-22439-1 
livrån (or 1 europeiska gemenskapernas officiella publikationer 
1.-2985 Luxemburg 
C