MEDDELANDE FRÅN KOMMISSIONEN TILL EUROPAPARLAMENTET enligt artikel 251.2 andra stycket i EG-fördraget om Rådets gemensamma ståndpunkt om antagandet av ett direktiv om verksamhet i och tillsyn över tjänstepensionsinstitut

2000/0260 (COD)

MEDDELANDE FRÅN KOMMISSIONEN TILL EUROPAPARLAMENTET enligt artikel 251.2 andra stycket i EG-fördraget om Rådets gemensamma ståndpunkt om antagandet av ett direktiv om verksamhet i och tillsyn över tjänstepensionsinstitut

1. BAKGRUND

Förslaget överlämnades till Europaparlamentet den (dokument KOM(2000)507 slutlig - 2000/0260 (COD): // 11.10.2000

Ekonomiska och sociala kommitténs yttrande: // 28.3.2001

Europaparlamentets yttrande vid första behandlingen: // 4.7.2001

Antagande av den gemensamma ståndpunkten: // 05.11.2002

2. SYFTET MED KOMMISSIONENS FÖRSLAG

Europeiska rådet i Lissabon erinrade med eftertryck om nödvändigheten av att nå fram till en integrering av de finansiella marknaderna inom unionen. Vägen till detta är ett fullständigt genomförande under tiden fram till år 2005 av handlingsplanen för finansiella tjänster [1]. En samordning av de regler som är tillämpliga på tjänstepensions institut är ett centralt inslag i denna handlingsplan. Sådana institut bör under fullständig trygghet kunna utöva sina verksamheter på den inre marknaden till förmån för företag och anställda som utnyttjar deras tjänster för förvaltningen av sitt pensions sparande.

[1] KOM(1999) 232.

Under utarbetandet av detta direktivförslag har kommissionen eftersträvat såväl säkerhet som effektivitet. Det är av största betydelse att säkerställa en hög skyddsnivå för de blivande pensionärernas besparingar. Tjänste pensions instituten måste dock också arbeta effektivt, bl.a. när det gäller finansiella placeringar och gränsöver skridande transaktioner. Ett otillräckligt skydd hotar pensions förmånerna. En brist på effektivitet ökar kostnaderna för sparandet till nackdel för företagens konkurrens kraft och den ekonomiska balansen i pensionsplanerna. Direktivförslaget innehåller därför följande inslag:

-Strikta regler om finansiell stabilitet för att skydda förmånstagarna. Tjänstepensions institutens verksamhet måste omfattas av klart angivna villkor. Detta innebär till att börja med att medlemmar och förmånstagare måste ges tillfreds ställande information om villkoren för pensionsplanen, institutets ekonomiska ställning och om deras rättigheter. De utlovade förmånerna måste vara försiktigt beräknade och motsvaras av tillräckliga tillgångar i balans räkningen. Om ett tjänstepensions institut erbjuder någon form av ekonomisk garanti måste det ha egna medel för att täcka denna. Slutligen är det viktigt att de ansvariga myndigheterna har alla nödvändiga befogenheter för att utöva en tillfreds ställande tillsyn över de tjänstepensions institut de har i uppdrag att granska.

-Investeringsregler som är anpassade till tjänstepensions institutens särskilda situation och en effektiv förvaltning av sparmedlen. Tjänstepensions institut investerar på mycket lång sikt och kan relativt lätt förutse vilka åtaganden de kommer att bli skyldiga att infria. De bör därför ges en viss handlings frihet när de fastställer vilken investerings politik som är bäst anpassad med hänsyn till de tecknade åtagandena. Denna politik bör alltid inriktas på en god spridning av tillgångarna. Medlems staterna kan fastställa mer detaljerade regler om detta är nödvändigt för tillsynen av de tjänstepensions institut som är etablerade inom deras territorier. Sådana regler bör dock inte i alltför hög grad motverka en internationell spridning av investerings portföljen och aktieplaceringarna, en politik som i allmänhet leder till hög avkastning på lång sikt och hög säkerhet.

-Regler som tillåter en gränsöverskridande, och därigenom effektivare, förvaltning av tjänstepensionsplanerna. Det är i nuläget omöjligt för ett tjänstepensions institut att åta sig förvaltningen av ett tjänstepensionsplaner för ett företag som är etablerat i en annan medlems stat. Ett företag med närvaro i alla de femton medlems staterna måste därför inrätta femton olika tjänste pensionsplaner. Betydande stordrifts fördelar skulle därför kunna uppnås om ett enda institut kunde förvalta de olika systemen under iakttagande av den nationella social- och arbets marknads lagstiftningen i varje medlems stat. För detta krävs ett ömsesidigt erkännande av tillsyns ordningarna, vilket är ett av huvudsyftena med detta förslag. Förslaget innehåller för övrigt ett förfarande för samarbete mellan tillsyns myndigheterna när tjänstepensionsplaner förvaltas över nations gränserna.

3. KOMMENTARER TILL DEN GEMENSAMMA STÅNDPUNKTEN

3.1. Allmänna kommentarer till den gemensamma ståndpunkten

Tack vare det spanska ordförandeskapets avsevärda insatser kunde Rådet anta en gemensam ståndpunkt den 5 november 2002. Kommissionen kan godta de ändringarna i rådets gemensamma ståndpunkt som inte påverkar det centrala innehållet i kommissionens förslag.

I den gemensamma ståndpunkten beaktas också det stora flertalet av de ändringar som föreslagits av Europaparlamentet och godkänts av kommissionen. Dessa har införlivats, i vissa fall med en ändrad formulering för att skapa inre sammanhang i texten. Tre av parlamentets ändringar som godkänts av kommissionen har dock inte kunnat införlivas, i första hand på grund av en omstrukturering av texten och för det inre sammanhangets skull. I jämförelse med kommissionens förslag utvecklas och förtydligas i den gemensamma stånd punkten de viktigaste bestämmelserna i kommissionens förslag om bl.a. tillämpningsområdet (artikel 2), frivillig tillämpning på livförsäkrings företag (artikel 4), villkoren för att få bedriva verksamhet (artikel 9), information som skall lämnas till medlemmar och förmånstagare (artikel 11), tekniska avsättningar (artikel 15), investerings regler (artikel 18), förvaltning och förvaring (artikel 19) och verksamhet över nations gränserna (artikel 20). En ny artikel 21 om samarbetet mellan medlems staterna och kommissionen har även lagts till.

De anpassningar som görs i den gemensamma ståndpunkten är inte av sådan karaktär att de ändrar sakinnehållet i kommissionens förslag. I stället tillförs preciseringar och förtydliganden som är till gagn för den ordning som föreslagits av kommissionen, bl.a. när det gäller de normer som är nödvändiga för ett ömsesidigt erkännande av de nationella stabilitets systemen.

I fortsättningen av detta meddelande kommenteras mer detaljerat de viktigaste ändringarna av kommissionens förslag i den gemensamma ståndpunkten.

3.2. Upptagandet av Europaparlamentets ändringar vid första behandlingen

Europaparlamentet föreslog 99 ändringar. 44 av dessa godkändes av kommissionen, helt eller delvis, utan ändringar eller med ändringar som inte påverkar innehållet i sak.

3.2.1. Ändringar som godkänts av kommissionen och införlivats med den gemensamma ståndpunkten

a) Den gemensamma ståndpunktens titel

Titeln har ändrats i enlighet med parlamentets ändring 1 i syfte att ge bättre uttryck åt att direktivet inte endast gäller tjänstepensions institutens verksamheter utan även syftar till att möjlig göra tillsyn över dessa.

b) Skälen

Skäl 4 i den gemensamma ståndpunkten

I detta skäl understryks direktivets betydelse inte endast på grund av att avsaknaden av ramlagstiftning hindrar tjänste pensions instituten från att dra fördel av den inre marknaden utan även med hänsyn till dessa instituts betydelse på de finansiella marknaderna, bl.a. i deras egenskap av långsiktiga investerare. I detta skäl beaktas parlamentets ändring 4.

Skäl 5

I detta nya skäl upptas delvis parlamentets ändring 7. Det understryks att direktivet är en av flera åtgärder som syftar till att skapa en verklig inre marknad för tjänste pensions institut och att utveckla sektorn i fråga. Ändringen har dock omformulerats för att skapa överens stämmelse med innehållet i de nya investerings reglerna (artikel 18).

Skäl 6

Detta är ett nytt skäl som införlivar parlamentets ändring 8 med en omformulering för att skapa överensstämmelse med de ändrade investerings reglerna. I skälet nämns det dubbla syftet, att skapa trygga och lönsamma investeringar, som ett av de väsentligaste som skall uppnås genom direktivet.

Skäl 8

I detta skäl framhålls att direktivet inte syftar till att ifrågasätta medlems staternas ansvar för uppbyggnaden av sina tjänste pensionsplaner och för beslut om de respektive uppgifterna för de olika institut som tillhanda håller tjänstepensioner inom ramen för andra pelaren. I detta skäl upptas parlamentets ändring 10.

Skäl 12

Detta skäl har samband med artikel 5 i den gemensamma ståndpunkten. I det anges räckvidden för medlems staternas möjlighet att välja att inte tillämpa direktivet på små institut och på lagstadgade ordningar. Det anges dock att sådana institut alltid bör kunna utnyttja fördelarna med det fria tillhanda hållandet av tjänster på området för förvaltning och förvaring av tillgångar. Därigenom införlivas sakinnehållet i första delen av parlamentets ändring 15.

Skäl 15

I detta skäl framhålls betydelsen av en juridisk åtskillnad mellan tjänstepensions instituten och de uppdrags givande företagen som en viktig faktor för skyddet av medlemmarna. Denna juridiska åtskillnad måste dock kompletteras med beslut om minimikrav, vilket är i enlighet med parlamentets ändring 17.

Skäl 28

Detta skäl har samband med artikel 18 i den gemensamma ståndpunkten. Det anges att investeringspolitiken bör vara anpassad till de enskilda tjänste pensions institutens medlems strukturer, vilket delvis införlivar ändring 25 som kommissionen delvis hade godtagit. Innehållet i detta skäl har vidare anpassats för att överens stämma med de nya investerings regler som införs genom artikel 18.

Skäl 32

I detta skäl framhålls att det är tjänste pensions institutet, och inte det uppdrags givande företaget, som fritt bör välja kapitalförvaltare. Därigenom införlivas parlamentets ändring 28.

Skäl 33

Detta skäl har samband med artikel 20. Det upptar i sak parlamentets ändring 29, enligt vilken det är hem landet som skall ansvara för tillsynen över att aktsamhetskraven uppfylls. Det har även utformats för att överens stämma med den nya skrivningen i artikel 20, enligt vilken direktivet inte syftar till att påverka organisationen av pensions ordningarna i medlems staterna. Även villkoren för anslutning över nations gränserna anges.

c) Artikeltexten

Artikel 2 Tillämpningsområde

Artikel 2.1

Genom denna artikel säkerställs att direktivet tillämpas på tjänstepensions institut som inte är juridiska personer och som förvaltas av administrativa organ, vilket förekommer i några medlems stater. Genom den ändrade skrivningen införlivas sakinnehållet i parlamentets ändring 33.

Artikel 4 Frivillig tillämpning på institutioner som omfattas av direktiv 79/267/EEG

I denna artikel anges villkoren för att medlems staterna skall kunna tillämpa vissa bestämmelser i direktivet på livförsäkrings företag. I rådets gemensamma ståndpunkt anges att de tillgångar och skulder som är förknippade med tjänstepensions verksamheten skall hållas fullständigt åtskilda. Det påpekas även att det är de behöriga myndigheterna i hemlandet som skall kontrollera att det görs en strikt åtskillnad görs för den verksamhet som rör tjänstepensioner. Detta överensstämmer i sak med parlamentets ändring 36.

Artikel 5. Små pensionsplaner och pensionsplaner som följer av lag

Artikel 5.1

I rådets gemensamma ståndpunkt anges att det är lämpligt att försäkra sig om att små företag alltid kan utnyttja det fria tillhanda hållandet av tjänster för deras förvaltnings- och förvarings verksamheter trots att medlems staterna kan undanta dem från direktivets tillämpnings område. Därigenom införlivas en del av parlamentets ändring 37. Det tillfogas dock i den gemensamma ståndpunkten att sådana institut, om de så önskar, bör kunna utnyttja möjligheten att tillämpa detta direktiv, och att i så fall det inte skall råda något tvivel om att det för varje verksamhet över nations gränserna skall krävas att bestämmelserna i direktivet iakttas fullt ut.

Artikel 6 Definitioner

Artikel 6 a

I rådets gemensamma ståndpunkt anges i definitionen av tjänstepensions institut att sådana inte behöver anta en viss rättslig form och att deras verksamheter direkt skall följa av deras huvudsakliga syfte, nämligen att tillhanda hålla pensions förmåner. Därigenom införlivas innehållet i parlamentets ändring 38. Det anges även på vilka villkor instituten kan förvalta tjänste pensionsplaner för egenföretagare, och det påpekas att detta skall ske under fullt iakttagande av den nationella lagstiftningen. Denna punkt har samband med det nya skäl 9 (se nedan).

Artikel 6 c

Definitionen av uppdragsgivande företag har ändrats för att avlägsna varje osäkerhet i fråga om de enskilda personernas ställning, särskilt när det gäller egenföretagare. Därigenom införlivas i sak innehållet i parlamentets ändring 40.

Artikel 7 Institutets verksamhet

Ett nytt stycke har införts för att särskilt ange att om ett försäkringsföretag driver tjänste pensions verksamhet genom att hålla tillgångar och skulder fullständigt åtskilda skall verksamheten med separata räkenskaper begränsas till utbetalning av pensionsförmåner enligt vad som följer av första stycket. Denna ändring införlivar i sak parlamentets ändring 46.

Artikel 9 Villkor för att få bedriva verksamhet

Artikel 9.1

Genom den formulering som införts i den gemensamma ståndpunkten fastställs hemlandsprincipen enligt vilken medlems staterna har rätt att bestämma över villkoren för att institut som är etablerade inom deras territorier skall få bedriva verksamhet. Därigenom införlivas innehållet i parlamentets ändring 47.

Även punkt d ändras genom rådets gemensamma ståndpunkt, så att formerna för beräkning och bestyrkande av de tekniska avsättningarna närmare anges. Detta skall som allmän regel utföras av en aktuarie, eller, om det inte finns något system för auktorisation av aktuarier, av en revisor eller annan expert i enlighet med den nationella lagstiftningen. De aktuariella metoder som används skall dessutom vara erkända av de behöriga myndigheterna i medlems staterna.

Slutligen har punkt f ändrats för att ta hänsyn till de specifika rättsliga förhållandena i vissa medlems stater där pensionsplanerna inte alltid är av avtals mässig natur.

Artikel 9.3

Syftet med denna nya punkt är att göra det möjligt för medlems staterna att tillåta eller kräva att verksamhet överlåts till andra enheter som agerar för tjänstepensions institutens räkning. Därigenom införlivas sakinnehållet i parlamentets ändring 52.

Artikel 10 Årsbokslut och förvaltningsberättelser

I den gemensamma ståndpunkten görs klart att det är hemlandet som skall fastställa de krav som avses i artikeln för de tjänstepensions institut som är etablerade inom dess territorium. Detta överens stämmer väl med innehållet i parlamentets ändring 53.

Vidare har bestämmelserna i artikeln ändrats så att det klart framgår att i de fall då ett institut förvaltar flera tjänste pensionsplaner skall årsbokslut och förvaltnings berättelse överlämnas separat för varje enskild plan som förvaltas. Det förtydligas även ytterligare vilken information som skall ingå i denna rapportering och vilka krav som ställs på dess kvalitet.

Artikel 11 Information som skall lämnas till medlemmar och förmånstagare

Artikel 11.1

I den gemensamma ståndpunkten anges att det är hemlandet - under fullt iakttagande av gemenskapens regelverk - som skall fastställa regler beträffande den information som skall lämnas till medlemmar och förmånstagare. Detta överensstämmer i sak med parlamentets ändring 54. Ytterligare en ändring har införts av denna punkt i syfte att fastställa en förteckning över den information som minst skall överlämnas, samtidigt som medlems staterna har möjlighet att fastställa mer detaljerade regler om den information som skall lämnas av tjänste pensions institut som är etablerade inom deras territorier.

Artikel 13 Uppgifter som skall lämnas till de behöriga myndigheterna

I den gemensamma ståndpunkten anges att det är hemlandet som skall fastställa reglerna om den information som skall lämnas till den behöriga myndig heten. Detta överens stämmer i sak med parlamentets ändring 62.

I rådets gemensamma ståndpunkt införs även vissa förtydliganden om den information som kan krävas av den behöriga myndigheten i hemlandet, särskilt när det gäller affärs förbindelser (inte alltid av avtalsmässig natur) mellan tjänste pensions institut och andra företag eller tjänste pensions institut i fråga om riktlinjerna för placerings verksamheten, hypoteser som tillämpas i de försäkrings matematiska utvärderingarna och rapporter från personer som har i uppgift att utföra revision.

Artikel 14 De behöriga myndigheternas befogenheter att ingripa samt deras förpliktelser

I rådets gemensamma ståndpunkt har ordalydelsen i artikelrubriken ändrats så att den överens stämmer med artikelns verkliga innehåll i enlighet med parlamentets ändring 66.

I texten görs klart att det är hemlandet som skall fastställa reglerna om tillsyns myndig heternas rättigheter och befogenheter, bl.a. i punkterna 1, 2, 3 och 4. Därigenom införlivas innehållet i parlamentets ändringar 67, 68, 69 och 71.

Artikel 16 Skuldtäckning av tekniska avsättningar

Artikel 16.2

I denna punkt anges villkoren för att en medlems stat skall kunna undanta ett institut från regeln om fullständig täckning av de tekniska avsättningarna i form av tillgångar. Rådet har i sin gemensamma ståndpunkt särskilt velat klargöra att överförings förfarandena inte endast skall tillämpas på tillgångarna utan även på åtagandena. Därigenom införlivas parlamentets ändring 78.

Artikel 17 Lagstadgat kapitalkrav

Artikel 17.1

I denna punkt anges villkoren för tjänste pensions institutens innehav av lagstadgat eget kapital. Den har förtydligats genom påpekandet att den exakta typen av risk institutet löper skall återspeglas i kapitalbufferten. Därigenom införlivas parlamentets ändring 80.

Artikel 18 Investeringsregler

Artikel 18.1

I rådets gemensamma ståndpunkt har denna punkt förtydligats genom en hänvisning till akt sam hets principen, som är ett erkänt begrepp, samtidigt som det påpekas att de former av agerande som anges i fortsättningen av punkten utgör de viktigaste inslagen i en förvaltning enligt denna princip. Därigenom införlivas parlamentets ändringar 82 och 85.

Regeln om intern investering (investering i det uppdrags givande företaget) bekräftas och kompletteras med ett tröskelvärde på 10 % om det uppdrags givande företaget ingår i en grupp. Det påpekas dock i den gemensamma ståndpunkten att tjänstepensions institut som är verksamma för flera uppdrags givande företags räkning skall iaktta aktsamhet vid investeringar i instrument som emitteras av dessa företag. Därigenom införlivas innehållet i parlamentets ändring 84.

I punkterna 3, 4 och 6 anges att det är hemlandets behöriga myndighet som skall fastställa regler och principer för institut som är verksamma inom det landets territorium. Följaktligen införlivas parlamentets ändringar 86, 87 och 89.

Artikel 20 Verksamhet över gränserna

Artikel 20.1-3

I den gemensamma ståndpunkten har ordalydelsen i dessa punkter ändrats så att den överens stämmer med den nya definitionen i artikel 6 av uppdragsgivande företag i vilken begreppet "fysisk person" införlivats. Detta begrepp nämns därför inte längre i dessa punkter. Därigenom införlivas parlamentets ändringar 91 och 92. Det klargörs vidare i punkt 2 att varje tjänste pensions institut som önskar tillhanda hålla tjänster till ett företag som är beläget i en annan medlemsstat skall ha förhandsgodkännande. Därigenom införlivas parlamentets ändring 131. Slutligen har skrivningen i punkt 3 c förtydligats genom påpekandet att en av de uppgifter som skall lämnas i anmälan till värdlandet gäller de viktigaste delarna i den pensionsplan som skall förvaltas. Därigenom införlivas innehållet i parlamentets ändring 132.

I rådets gemensamma ståndpunkt har man även betonat att varje verksamhet över nations gränserna skall utföras under fullt iakttagande av de nationella social lagstiftnings bestämmelser som gäller uppbyggnaden av tjänste pensionsplanerna i medlems staten, bl.a. i fråga om obligatoriskt medlemskap. Detta överens stämmer helt med syftena för detta direktiv, som inte är avsett att påverka de nationella pensions ordningarna.

Artikel 20.8

I denna punkt anges kravet på att värdlandet skall underrätta hemlandet om varje ändring av arbetsmarknads- och social lagstiftningen på området för tjänste pensioner. Denna ändring införlivar i sak parlamentets ändring 94. I den gemensamma ståndpunkten anges även att denna uppdatering av den utbytta informationen även skall gälla investeringsreglerna i artikel 18.7 och informations kraven i artikel 20.7.

Artikel 20.9-10

Dessa nya punkter som införts av rådet ansluter sig i sak till artikel 14.5 i kommissionens förslag och parlamentets ändringar 72 och 95. De gäller den tillsyn som utförs av den behöriga myndigheten i värdlandet över tjänste pensions institutens iakttagande av bestämmelserna i detta lands arbetsmarknads- och sociallagstiftning, även i fråga om den information som skall lämnas till medlemmar och förmåns tagare. De behandlar även de åtgärder som kan vidtas när institut brister i sina skyldigheter enligt dessa bestämmelser. Åtgärderna ligger i första hand inom behörighets området för den behöriga myndigheten i hemlandet, eller, om denna inte vidtar någon åtgärd eller inte genomdriver de vidtagna åtgärderna, för den behöriga myndigheten i värdlandet, som på så sätt kan ingripa i sista instans och därvid gå så långt som till att ålägga ett företag som är beläget i värdlandet att upphöra med sin verksamhet. Samtliga dessa bestämmelser ansluter sig till bestämmelserna på området för livförsäkring.

3.2.2. Ändringar av parlamentet som godtagits av kommissionen men som inte införlivats med den gemensamma ståndpunkten

Ändring 16 gällde en anpassning av innehållet i skäl 14 i den gemensamma ståndpunkten så att det överens stämde med artikel 7 i kommissionens förslag. Eftersom denna artikel har ändrats så att den bättre ger uttryck för tjänstepensions instituts verksamheter i vissa länder, fanns det inte längre någon anledning att behålla ändringen i den gemensamma ståndpunkten.

Genom ändring 43 preciserades definitionen av etableringsställe, vilket i princip hade godkänts av kommissionen. Hänvisningen till etablering i definitionerna av "värdmedlems stat" och "den medlems stat som är hemland" (art. 6 i och j) har dock tagits bort och till följd av detta även definitionen av etablerings ställe, vilket har lett till att denna ändring inte beaktats i den gemensamma ståndpunkten.

Genom ändring 77 betonades att bestämmelserna i artikel 16.2 om möjligheten till ofullständig täckning av de tekniska avsättningarna inte avser ett strikt avgränsat undantags fall. Eftersom uttrycket "undantag" inte längre används i den ändrade punkt 2, utan i stället ett sakförhållande beskrivs, har möjligheten att tolka artikeln så att den skulle avse specifika undantagsfall bortfallit, och ändringen har därför inte införlivats med den gemensamma ståndpunkten.

3.3. Nya bestämmelser som införs genom rådets gemensamma ståndpunkt

a) Skälen

Skäl 9

Detta nya skäl har samband med artikel 6 a i den gemensamma ståndpunkten, som avser definitionen av tjänste pensions institut. Skälet behandlar de skiftande förhållandena inom Europeiska unionen när det gäller tjänste pensions institutens täckning av system för egenföretagare, något som i vissa länder ligger inom området för tredje pelaren men i andra inom andra pelaren. Detta skäl är nödvändigt för förståelsen av artikel 6 a.

Skäl 16

I detta skäl anges att tillsynen i vissa medlems stater kan gälla såväl tjänste pensions institut som företag som har auktoriserats för att driva sådana institut. I den gemensamma ståndpunkten görs klart att sådana institut som driver tjänste pension institut kan vara försäkrings företag eller andra finansiella företag.

Skäl 19

Detta skäl har samband med artikel 10. I det framhålls betydelsen av årsbokslut och förvaltnings berättelser som central informations källa både för medlemmarna och för de behöriga myndigheterna. I den gemensamma ståndpunkten framhålls vidare att det är ett krav i samtliga medlems stater att sådan redovisning skall upprättas för varje institut och i tillämpliga fall för varje pensionsplan.

Skäl 21

Detta skäl har ändrats för att bättre överens stämma med texten i artikel 12 i den gemensamma ståndpunkten. Detta är skälet till att det i texten nämns att investerings principerna, efter det att de fastställts, bör ses över minst vart tredje år och göras tillgängliga för de behöriga myndigheterna.

Skäl 23

Detta skäl har samband med artikel 15 i den gemensamma ståndpunkten. I det anges mer ingående vilka faktorer och metoder som skall användas i en försiktig beräkning av de tekniska avsättningarna.

Skäl 27

Detta skäl har samband med artikel 17 i den gemensamma ståndpunkten. Det anges att i de fall då det är tjänste pensions institutet och inte det uppdrags givande företaget som täcker de biometriska riskerna bör tjänste pensions institutet minst ha kompletterande eget kapital i den utsträckning som krävs för liv för säkrings företag.

Skäl 30

Detta skäl har samband med artikel 18. Genom den gemensamma ståndpunkten höjs, i enlighet med aktsamhets principen, kraven på försiktighet i fondernas investerings politik, särskilt när det gäller tillgångs slag som är förenade med högre risker, och det bör därför inte finnas begränsningar för vissa slag av investeringar annat än av aktsamhets skäl.

Skäl 31

Detta nya skäl har samband med den likaledes nya artikel 18.7. I skälet förklaras varför vissa kvantitativa begränsningar för investeringarna har införts i direktivet och det anges under vilka omständigheter dessa begränsningar kan komma att vara tillämpliga.

Skäl 34

Detta nya skäl har samband med artikel 20. I det anges att medlemskap över nations gränserna endast är möjligt om det sker under fullständigt iakttagande av social- och arbets marknads lagstiftningen i det land där det uppdrags givande företaget är beläget. Även betydelsen av uttrycket "social- och arbets marknads lagstiftning" preciseras.

Skäl 35

I detta nya skäl behandlas de fall då ett tjänste pensionsinstitut förvaltar flera tjänste pensionsplaner, varav minst ett för ett företag som är beläget i en annan medlems stat, och kan uppmanas att hantera tillgångar och skulder i dessa planer fullständigt åtskilt. Det föreskrivs att i ett sådant fall bestämmelserna i direktivet skall tillämpas enskilt på varje plan och inte på instituts nivå.

Skäl 36

Detta nya skäl har samband med den nya artikel 21 och tar upp behovet av att säkerställa en nära samordning mellan medlems staterna och mellan de behöriga myndig heterna och kommissionen.

Skäl 37

I detta nya skäl anges, i enlighet med artikel 21, att kommissionen skall biträdas av en försäkrings- och pensions kommitté och att hänsyn kommer att tas till de särdrag som präglar tjänstepensionsinstitut och försäkringsföretag när man organiserar denna kommittés arbete. Skapandet av kommittén är viktigt för att underlätta en korrekt tillämpning av direktivet och ligger dessutom väl i linje med den pågående diskussionen om finansiell stabilitet, tillsyn och integrering, särskilt när det gäller kommittéförfarandet. Icke desto mindre anser kommissionen att lämpliga åtgärder måste vidtas för att skapa kommittén och för att på ett precist sätt definiera dess roll. Detta måste göras så snart rådet har antagit sina slutsatser om finansiell stabilitet, tillsyn och integrering.

b) Artikeltexten

Artikel 2 Tillämpningsområde

Artikel 2.2

De nya bestämmelser som införs genom rådets gemensamma ståndpunkt syftar till att göra det klart att tillämpnings området inte omfattar skadeförsäkrings företag som omfattas av direktiv 73/239 och inte heller företag som drivs på liknande sätt som tyska "Unter stützungs kassen". För det senare fallet har formuleringen ändrats så att den ger en mer allmän definition av sådana institut utan att specifikt ange deras benämning. Slutligen har hänvisningen till bilaga 2 till rådets förordning nr 1408/71 avlägsnats i den gemensamma ståndpunkten, eftersom denna bilaga innehåller en förteckning över förmånsordningar och inte över institut.

Artikel 3 Tillämpning på institut som förvaltar planer inom sociala trygghetssystem

I den gemensamma ståndpunkten anges att när direktivet tillämpas på institut som också förvaltar planer inom första pelaren skall det säkerställas att de tillgångar och skulder som hänför sig till institutets verksamhet på tjänste pensions området hålls fullständigt åtskilda så att de inte kan överföras till sociala trygghets system.

Artikel 5. Små pensionsinstitut och pensionsplaner som följer av lag

Artikel 5 andra stycket

I den gemensamma ståndpunkten anges att institut som tillhandahåller tjänstepensioner enligt lag som garanteras av en offentlig myndighet kan undantas från tillämpnings området för vissa bestämmelser i direktivet enligt beslut av medlems staterna, men att de i så fall inte kan inleda verksamhet över nations gränserna om inte samtliga bestämmelser i direktivet tillämpas fullt ut.

Artikel 6 Definitioner

Artikel 6 d

I den gemensamma ståndpunkten förtydligas räckvidden av begreppet pensions förmåner genom att det anges att det huvudsakligen rör sig om förmåner som tilldelas vid uppnådd pensions ålder eller förväntat uppnående av pensions ålder. Dessutom kan de också sekundärt omfatta utbetalningar i vissa fall (invaliditet, dödsfall eller upphörande av förvärvs verksamhet) eller omfatta tjänster eller bidrag i andra fall (sjukdom eller dödsfall). Detta är endast ett förtydligande av texten i kommissionens ursprungliga förslag.

Artikel 6 e

I den gemensamma ståndpunkten förtydligas begreppet "medlem" genom att det anges att det är genom sin yrkesverksamhet som medlemmarna ges rätt till pensions förmåner.

Artikel 6 h

I den gemensamma ståndpunkten avgränsas definitionen av "biometriska risker" tydligare genom att dessa risker kopplas till dödsfall, invaliditet och lång levnad.

Artikel 6 i

I den gemensamma ståndpunkten har definitionen av den medlems stat som är hemland förtydligats genom en samman slagning av artiklarna 6 j och 6 l första stycket i kommissionens ursprungliga förslag och genom att det särskilt sägs att om institutet inte har något säte är hemlandet det land där det har sin huvud sakliga förvaltning.

Artikel 6 j

I den gemensamma ståndpunkten definieras begreppet "värdmedlemsstat" som den medlems stat vars social- och arbets marknads lagstiftning är tillämplig på förhållandena mellan det uppdrags givande företaget och medlemmarna när det gäller tjänstepensioner. Denna definition ersätter kommissionens ursprungliga definitionen enligt vilken värdmedlems staten fastställdes utifrån det uppdragsgivande företagets säte.

Avlägsnande av en definition

Rådet har beslutat att avlägsna definitionen av "riskkapitalmarknader" i artikel 6 i, eftersom ingen definition av detta slag finns i gemenskaps lagstiftningen.

Artikel 11 Information som skall lämnas till medlemmar och förmånstagare

Artikel 11.2

I den gemensamma ståndpunkten införs principen att kravet på information som skall lämnas till medlemmar och förmånstagare också skall kunna utsträckas till även gälla information till dessas företrädare. Det klargörs vidare att i det fall då ett tjänstepensions institut förvaltar flera pensionsplaner är det årsbokslutet och förvaltnings berättelsen för den plan medlemmarna och förmånstagarna omfattas av som skall lämnas till dem.

Artikel 11.3

Denna punkt har införts för att klargöra att de skriftliga riktlinjerna för placerings verksamheten även på begäran skall göras tillgängliga för medlemmar och förmånstagare eller i förekommande fall dessas företrädare. Den återger i sak innehållet i artikel 12.2 i kommissionens ursprungliga förslag.

Artikel 11.4

Det krav på att överlämna denna information samtidigt med bokslut och förvaltnings berättelse som fanns i kommissionens förslag har utgått i den gemensamma ståndpunkten, eftersom behovet av information kan gälla vissa faktorer som inte nödvändigtvis har samband med bokslutet eller förvaltnings berättelsen.

Artikel 11.5

Denna bestämmelse avser beloppen för de pensions förmåner som skall betalas ut och formerna för utbetalningen. I den gemensamma ståndpunkten anges att information om detta skall lämnas vid pensions avgången eller när utbetalning av andra förmåner kan krävas.

Artikel 12 Riktlinjer för placeringsverksamheten

Enligt denna artikel är tjänstepensions instituten skyldiga att utarbeta och minst vart tredje år revidera skriftliga riktlinjer för placerings verksamheten, som skall innehålla vissa uppgifter om riskmätnings metoderna och strategin för fördelningen av tillgångarna. I den gemensamma ståndpunkten behandlas dock dessa riktlinjer i skilda artiklar: 1) principen om att en sådana skall utarbetas (art. 12), 2) överlämnandet av dem till medlemmar och förmåns tagare (art. 11) och 3) överlämnandet av dem till de behöriga myndigheterna (art. 13).

Artikel 14 De behöriga myndigheternas befogenheter att ingripa samt deras förpliktelser

Artikel 14.2

I denna punkt anges de åtgärder som den behöriga myndigheten kan vidta mot ett tjänste pensions institut i händelse av oegentlig heter. I den gemensamma ståndpunkten görs klart att dessa åtgärder vid behov kan vara administrativa eller finansiella.

Av konsekvens skäl har i den gemensamma ståndpunkten punkt 5 i kommissionens förslag flyttats till artikel 20, eftersom den punkten specifikt avser medlemskap över nations gränserna inom gemenskapen.

Artikel 15 Tekniska avsättningar

Artikel 15.1-2

I den gemensamma ståndpunkten görs klart att det är hemlandet som skall fastställa de bestämmelser som skall tillämpas på de tekniska avsättningarna. Det anges även särskilt att dessa bestämmelser skall vara tillämpliga på samtliga åtaganden enligt pensionsplanerna.

Artikel 15.3

I denna punkt fastställs som allmän princip att beräkningarna skall ske varje år. Medlems staterna får dock tillåta att beräkningarna utförs vart tredje år. I den gemensamma ståndpunkten har två ändringar införts när det gäller villkoren för sådana undantag: tjänste pensions institutet skall överlämna ett intyg eller en rapport (och i första hand en rapport, inte ett intyg) till medlemmarna och/eller den behöriga myndigheten (inte bara till den behöriga myndigheten) som skall redovisa de justeringar som gjorts under de mellanliggande åren.

Artikel 15.4

I denna punkt anges de principer som skall gälla för beräkningen av de tekniska avsättningarna och de viktigaste parametrar som skall utnyttjas i beräkningen. De ändringar som införs genom den gemensamma ståndpunkten avser

-graden av aktsamhet i den aktuariella beräkningen som skall ta hänsyn till samtliga åtaganden som tecknats av tjänste pensions institutet,

-graden av aktsamhet i valet av ekonomiska och aktuariella hypoteser, i tillämpliga fall med beaktande av en marginal för ogynnsamma avvikelser,

-fastställande av maximala räntesatser med referens till antingen avkastningen av motsvarande tillgångar eller avkastningen av statsobligationer av hög kvalitet, och

-användningen av biometriska tabeller som är lämpliga med hänsyn till särdragen hos den enskilda pensionsplanen.

Ändringar av metod och beräknings underlag kan vara motiverade inte bara av ändrade rättsliga och ekonomiska förutsättningar utan även av demografiska skäl.

Artikel 15.6

I den gemensamma ståndpunkten har införts ett krav på kommissionen att vartannat år eller på begäran av en medlems stat rapportera om den inverkan som bestämmelserna för beräkningen av de tekniska avsättningarna kan få på verksamhet över nations gränserna. Den gemensamma ståndpunkten klargör att rapporten skall riktas till den försäkrings- och pensions kommitté som skall inrättas och som, om så krävs, kan begära att kommissionen skall föreslå nödvändiga åtgärder för att förhindra en eventuell snedvridning av konkurrensen. Denna ändring avser uppföljningen av lagstift ningens effekter på tjänste pensions instituten. För att svara på denna uppmaning och ge medlems staterna försäkringar om dess avsikter har kommissionen antagit den ensidiga förklaring som återges i punkt 5.

Kommissionen betonar dock att artikel 15.6 måste anpassas genom lämpliga åtgärder eller bestämmelser så att den fullständigt överensstämmer med de slutsatser om finansiell stabilitet, tillsyn och integrering som rådet snart kommer att formulera.

Artikel 16 Skuldtäckning av tekniska avsättningar

Artikel 16.2

I den gemensamma ståndpunkten ges ett flertal preciseringar av villkoren för att en medlems stat skall kunna medge ett institut undantag från regeln att avsättningarna helt skall motsvaras av tillgångar. Dels anges som en första förutsättning att en återhämtnings plan skall upprättas som kan leda till att fullständig kapitaltäckning på nytt uppnås. Det föreskrivs även att denna plan skall göras tillgänglig för medlemmarna och i förekommande fall deras företrädare. Om pensionsplanen avslutas skall slutligen även förfarandet för överföringen av tillgångar och motsvarande tillgångar göras tillgängligt för medlemmarna och deras företrädare i enlighet med sekretess principen.

Artikel 16.3

När det gäller verksamhet över nationsgränserna skall fullständig kapitaltäckning av åtagandena säkerställas. I den gemensamma ståndpunkten anges vilka befogenheter den behöriga myndigheten i hemlandet har att ingripa om denna princip inte iakttas. Det föreskrivs även att hemlandet skall kunna kräva att tillgångarna hålls åtskilda för att försäkra sig om att denna regel följs. Detta kan inträffa när ett tjänste pensions institut förvaltar flera pensionsplaner.

Artikel 17 Lagstadgat kapitalkrav

Artikel 17.2

I den gemensamma ståndpunkten anges att de bestämmelser i direktiv 79/267 som skall vara tillämpliga är de som återfinns i artiklarna 18 och 19 i det direktivet. Det anges även att bestämmelserna skall användas för beräkningen av de kompletterande tillgångar som skall innehas.

Artikel 17.3

I denna nya punkt som införs genom den gemensamma ståndpunkten anges det dock att medlems staterna har frihet att fastställa närmare föreskrifter om det lagstadgat kapital för institut som är etablerade inom deras territorier, förutsatt att dessa föreskrifter är berättigade av aktsamhets skäl.

Artikel 18 Investeringsregler

Artikel 18.1

I denna punkt fastställs att försiktighetsprincipen skall ligga till grund för investerings politiken. I den gemensamma ståndpunkten har man dock velat koppla ett antal allmänna principer till denna grundprincip med utgångspunkt i bestämmelserna i punkterna 2 och 3 i kommissionens förslag och för att komplettera dem. I dessa anges närmare bestämt att tillgångarna skall placeras 1) i medlemmarnas och förmåns tagarnas bästa intresse, 2) på ett sätt som skapar säkerhet, kvalitet, likviditet och lönsamhet för värde pappers portföljen, 3) till övervägande del på reglerade marknader, 4) eventuellt i derivatinstrument förutsatt att detta bidrar till att minska investerings risken och 5) på ett diversifierat sätt för att undvika överdrivet beroende av något särskilt tillgångs slag.

Artikel 18.2

Denna nya bestämmelse som har införts i den gemensamma ståndpunkten ligger inom ramen för aktsamhet principen och innebär förbud för tjänste pensions institut att ta upp lån eller ställa säkerhet på tredje parts vägnar, om detta inte sker av likviditets skäl och är av tillfällig natur. Detta ligger i linje med arten av tjänste pensions institutens transaktioner och med den allmänna principen om kapitaltäckning av åtagandena.

Artikel 18.5

Bestämmelserna i denna punkt ger medlems staterna möjlighet att införa närmare föreskrifter, även kvantitativa bestämmelser, för institut som är etablerade inom deras territorier. I den gemensamma ståndpunkten har man särskilt framhållit att dessa närmare föreskrifter kan vara identiska med bestämmelserna i direktivet om livförsäkrings företag (92/96/EEG).

Vissa begränsningar föreskrivs dock för denna rättighet. Till exempel anges i den gemensamma ståndpunkten att om sådana institut skall ha tillstånd att investera upp till 70 % av sina tillgångar i aktier och liknande instrument får medlems staterna tillämpa ett lägre tröskelvärde för tjänstepensions institut som tillhanda håller pensions tjänster med långsiktig räntesats garanti, står för investerings risken och själva ställer garanti.

Artikel 18.7

I denna nya punkt införs vissa kvantitativa begränsningar för investeringarna och det anges under vilka omständigheter dessa begränsningar kan komma att vara tillämpliga. De tre begränsningarna det är fråga om gäller investeringar i tillgångar som inte tas upp till handel på en reglerad marknad, investeringar i tillgångar från samma företag eller företags grupp och investeringar som är denominerade i andra valutor än dem som skulderna är uttryckta i. Följande villkor gäller för tillämpningen av dessa krav: 1. Tjänstepensions institutet skall förvalta en pensionsplan för ett företag som är beläget i en annan medlems stat (värdlandet). 2. Myndigheten i värdlandet skall uttryckligen begära att dessa bestämmelser skall tillämpas. 3. Denna myndighet kan endast ställa sådana krav om samma eller strängare regler tillämpas av värdlandet på tjänstepensions institut som är belägna inom dess territorium. För att säkerställa att kraven uppfylls får hemlandet kräva att ett tjänste pensions institut håller sina tillgångar fullständigt åtskilda.

Motivet för dessa bestämmelser är att några medlems stater har velat skapa ett visst säkerhetsnät till skydd för sina medborgare när dessa ansluts till en plan som drivs i en annan medlems stat. De ligger dock inom ramen för en vid definition av principerna om aktsamhet och diversifiering och bör inte få några betydande effekter på hur tillgångarna placeras.

Artikel 19 Förvaltning och förvaring

Artikel 19.1

I rådets gemensamma ståndpunkt utvidgas rätten till fritt tillhanda hållande av kapital förvaltnings tjänster till tjänster som erbjuds av förvaltare som är auktoriserade enligt det nya direktivet om fondföretag (direktiv 2001/107/EEG) och av sådana förvaltande enheter som avses i artikel 2.1.

Artikel 19.2

Rådet har i sin gemensamma ståndpunkt velat klargöra att utövandet av fritt tillhanda hållande av kapital förvarings tjänster är fullt förenligt med rätten för vissa medlems stater att göra det obligatoriskt att utse förvarings institut.

Artikel 19.3

Enligt denna nya punkt som införts i rådets gemensamma ståndpunkt skall det i nationell lagstiftning införas bestämmelser om frysning av tillgångar som innehas av ett förvarings institut om den behöriga myndigheten i hemlandet begär detta. Denna bestämmelse liknar den som redan finns på livförsäkrings området (artikel 24 i direktiv 79/267/EEG).

Artikel 20 Verksamhet över gränserna

Artikel 20.4-6

Dessa punkter avser informationsutbytet mellan tillsyns myndig heterna och mellan dessa och tjänste pensions institutet innan detta får inleda verksamhet över nations gränserna. Rådet har i sin gemensamma ståndpunkt velat förtydliga informations utbytets gång och hänvisningen till bestämmelserna i social- och arbets marknads lagstiftningen, som är de som gäller tjänste pensioner, samt till den information som skall lämnas om eventuella bestämmelser som är tillämpliga enligt artikel 18.7 (investeringsregler, se ovan) eller 20.7 (information, se nedan).

Artikel 20.7

Enligt denna nya bestämmelse som införts i rådets gemensamma ståndpunkt är tjänste pensions institut som är verksamma över nations gränserna skyldiga att iaktta de krav som värdlandet ställer på informationen i enlighet med artikel 11. Detta skall ses mot bakgrund av den allmänna principen att värdlandets bestämmelser i social- och arbets marknads lagstiftningen skall respekteras vid verksamhet över nations gränserna. Denna punkt gäller självfallet endast medlemmar i pensionsplaner som förvaltas över nations gränserna.

Artikel 21 Samarbete mellan medlems staterna och kommissionen

I denna nya artikel som införts genom rådets gemensamma ståndpunkt fastställs som grundläggande princip för en korrekt tillämpning av direktivet att medlems staterna och kommissionen skall samarbeta väl. Detta är nödvändigt också för att medlemskap över nations gränserna skall fungera utan problem. Det föreskrivs även i artikeln att medlems staterna skall informera kommissionen om alla allvarligare svårigheter som de möter vid tillämpningen av direktivet, så att dessa kan utredas av kommissionen och de berörda medlems staterna.

Vidare skall enligt artikeln kommissionen fem år efter det att direktivet trätt i kraft lämna en rapport om tillämpningen av investerings reglerna och reglerna om förvarings institut. Vad gäller samarbetet mellan medlems staterna ger slutligen artikeln värdlandet möjlighet att, om det så önskar, begära att hemlandet skall besluta att tillgångar och skulder skall hållas fullständigt åtskilda i tjänstepensions institut med verksamhet över nations gränserna i enlighet med artiklarna 16.3 och 18.7.

Slutligen specificerar artikeln att kommissionen skall biträdas av en försäkrings- och pensionskommitté. Kommissionen betonar dock att denna sista bestämmelse är ofullständig och att denna måste kompletteras med lämpliga åtgärder eller bestämmelser så att den fullständigt överensstämmer med de slutsatser om finansiell stabilitet, tillsyn och integrering som rådet kommer att formulera.

Artikel 22 Genomförande

I rådets gemensamma ståndpunkt fastställs en tidsfrist på 24 månader för införandet av de bestämmelser som är nödvändiga för att följa direktivet. Dessutom har två bestämmelser om undantag införts.

(1) Den första av dessa gäller reglerna för lagstadgat eget kapital och ger medlems staterna möjlighet att uppskjuta genomförandet av artikel 17.1-2 under fem år för tjänste pensions institut som saknar lagstadgat eget kapital.

(2) Den andra gäller taket för investeringar i det uppdragsgivande företaget och ger medlems staterna möjlighet att uppskjuta genomförandet av artikel 18.1 f under fem år.

I båda dessa fall gäller dock att institut som önskar förvalta tjänste pensionsplaner över nations gränserna inte får göra detta om de inte omedelbart uppfyller samtliga regler i direktivet.

4. SLUTSATSER

Kommissionen finner att den gemensamma ståndpunkt som rådet antagit bevarar kärnan i kommissionens förslag och i de av Europa parlamentets ändringar som kommissionen godtagit. Trots att ett stort antal gjorts av dess ursprungliga förslag, finner kommissionen att en god avvägning har gjorts i den gemensamma ståndpunkten mellan en bevarad hög nivå på kontrollen av pensionernas stabilitet och säkerhet å ena sidan och å andra sidan bevarad effektivitet i de befintliga pensionsplanerna och en hög nivå på finansierings möjligheterna på pensions området.

Det är därför kommissionens förhoppning att direktivet kan antas före utgången av detta i enlighet med den tidsplan som stats- och regerings cheferna fastställde i Barcelona.

Under förutsättning att ovan kommentarer - speciellt de som rör den fullständiga överensstämmelsen med de slutsatser om finansiell stabilitet, tillsyn och integrering som rådet snart kommer att formulera - beaktas, kan kommissionen acceptera den gemensamma ståndpunkten och således rekommendera Europa parlamentet att anta densamma.

5. FÖRKLARING AV KOMMISSIONEN

Vid antagandet av den gemensamma ståndpunkten gjorde Kommissionen följande uttalande :

"Kommissionens uppfattning är att direktivets syfte är att säkerställa en hög nivå på skyddet av medlemmar och förmåns tagare. En nödvändig förutsättning för att detta mål skall kunna nås är att de tekniska avsättningarna beräknas på ett försiktigt sätt. Detta innebär att räntesatser och andra ekonomiska och demografiska faktorer måste väljas med försiktighet.

Kommissionen anser att den rapport som avses i artikel 15.6 är ett viktigt instrument för att ömsesidigt öka öppenheten och förtroendet. Kommissionen åtar sig att omsorgs fullt och regelbundet och i nära samråd med medlems staterna undersöka om situationen i varje enskild medlems stat är sådan att den uppmuntrar till överbudspolitik och aktsamhets normerna inte fastställs med tillräcklig försiktighet. Kommissionen kommer också att uppmärksamt granska all information som medlems staterna ger den kännedom om möjligheten av att en sådan överbudspolitik förekommer. Efter samråd med medlems staterna kommer kommissionen att föreslå alla nödvändiga åtgärder för att undvika en eventuell snedvridning av konkurrensen och för att skydda förmåns tagarnas och medlemmarnas intressen inom alla pensionsplaner."