II.
Förslag till Europaparlamentets och rådets direktiv om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG om
samordning av lagar och ändra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i över-
låtbara värdepapper (fondföretag) i syfte att införa regler för förvaltningsbolag och förenklade pro-
spekt (KOM(1998) 451 Ddash C4-0465/1998-1998/0242(COD))
Förslaget ändrades på följande sätt:
KOMMISSIONENS
FÖRSLAG (1)PARLAMENTETS
ÄNDRINGAR
(Ändringsförslag 22)
Skäl 15a (nytt)
15a. Kodifieringen av den gemenskapslagstiftning som
rör fondföretag kommer att behöva förberedas omedelbartefter antagandet av de ändringar av direktiv 85/611/EEGsom föreliggande direktiv innehåller.
(Ändringsförslag 23)
Artikel 1.1
Artikel 1a.2 (direktiv (85/611/EEG)
2. förvaltningsbolag: företag vars vanliga verksamhet består i
att förvalta värdepappersfonder och investeringsbolag (kol-lektiv portföljförvaltning).2. förvaltningsbolag: företag vars vanliga verksamhet består i
att förvalta tillgångar i värdepappersfonder och investe-
ringsbolag (kollektiv portföljförvaltning) inbegripet verk-
samhet som nämns i bilaga II .
(Ändringsförslag 24)
ARTIKEL 1.3
Artikel 5.4a (ny) (direktiv 85/611/EEG)
4a. De behöriga myndigheterna i medlemsstaterna skall
inte ge fondföretag auktorisation eller skall återkallaauktorisation om det finns faktorer, såsom innehållet iverksamhetsplaner, den geografiska fördelningen eller denverksamhet som verkligen utförs, som tydligt tyder på attett företag har valt det rättsliga systemet i en medlemsstatför att inte omfattas av strängare normer som gäller i enannan medlemsstat inom vars territorium företaget har föravsikt att utöva, eller redan utövar, större delen av sinverksamhet.
(Ändringsförslag 41/ändr.)
ARTIKEL 1.3
Artikel 5a.1 första och andra strecksatsen (direktiv 85/611/EEG)
cdash det har ett tillräckligt startkapital enligt följande : cdash det har ett startkapital som uppgår till minst 150 000
euro. Dessutom skall företaget uppfylla vissa kapital-krav som åtminstone motsvarar det högsta av följandebelopp :
a)bolag som endast auktoriserats för förvaltning av värde-
pappersfonder och investeringsbolag: 50 000 ecu .a)Ett belopp som fastställs i enlighet med bestäm-
melserna i direktiv 93/6/EEG, med hänsyn till dentillhandahållna tjänstens art .
(1)EGT C 272, 1.9.1998, s. 7.C 339/228 SV 29.11.2000 Europeiska gemenskapernas officiella tidning
Torsdag 17 februari 2000
b)bolag som dessutom auktoriserats för individuell portföljför-
valtning enligt artikel 5.3 första strecksatsen: utöver detkapital som nämns i punkt a ett belopp beräknat enligt
artikel 3.1 och 3.2 i direktiv 93/6/EEG (
1)med hänsyn
till den ifrågavarande tjänstens art ,b)Ett belopp som beräknas med hjälp av följande
skala, i förhållande till de förvaltade tillgångarnastotala värde:
Ddash 0,1 % upp till 1 000 miljoner euro som för-
valtas.
Ddash 1 miljon euro plus 0,02 % av de tillgångar
som förvaltas utöver 1 000 miljoner euro,dock högst 10 miljoner euro.
0dash de personer som i praktiken leder verksamheten i förvaltnings-
bolaget har gott anseende och tillräcklig erfarenhet, även i frågaom den typ av fondföretag som bolaget förvaltar. Bolagets verk-samhetsinriktning skall beslutas av minst två personer som upp-fyller ovanstående villkor,
(1)EGT L 141/1, 11.6.1993.
(Ändringsförslag 35)
ARTIKEL 1.3
Artikel 5a.3 (direktiv 85/611/EEG)
3. En sökande skall inom sex månader efter det att en full-
ständig ansökan har inlämnats underrättas om auktorisationhar beviljats eller inte. Om auktorisation vägras skall skälenhärför anges.3. En sökande skall inom sex månader efter det att en full-
ständig ansökan har inlämnats underrättas om auktorisationhar beviljats eller inte. Om auktorisation vägras skall skälenhärför anges. När auktorisation har vägrats i en medlems-
stat är det inte längre möjligt att ansöka om auktorisationi en annan medlemsstat. Det är inte tillåtet att samtidigt
lämna in ansökningar i flera medlemsstater.
(Ändringsförslag 25)
ARTIKEL 1.3
Artikel 5f.1 andra stycket (direktiv 85/611/EEG)
Med hänsyn till den typ av fondföretag som förvaltningsbolaget
förvaltar skall hemlandets behöriga myndigheter framför alltkräva att bolaget har sunda förvaltnings- och redovisningsför-faranden, kontroll- och säkerhetsarrangemang för elektroniskdatabehandling och lämpliga interna kontrollmekanismer föratt bland annat se till att tillgångarna i de värdepappersfonderrespektive investeringsbolag som förvaltningsbolaget förvaltarinvesteras i enlighet med fondbestämmelserna respektivebolagsordningen samt gällande lagstiftning.Med hänsyn till den typ av fondföretag som förvaltningsbolaget
förvaltar skall hemlandets behöriga myndigheter framför alltkräva att bolaget har sunda förvaltnings- och redovisningsför-faranden, kontroll- och säkerhetsarrangemang för elektroniskdatabehandling och lämpliga interna kontrollmekanismer föratt bland annat se till att varje transaktion med fonden kan
rekonstrueras med avseende på dess ursprung, inblandadeparter, dess slag, platsen och tiden för transaktionen ochatttillgångarna i de värdepappersfonder respektive investe-
ringsbolag som förvaltningsbolaget förvaltar investeras i enlig-het med fondbestämmelserna respektive bolagsordningen samtgällande lagstiftning.
(Ändringsförslag 26)
Artikel 1.3
Artikel 5f.2 första stycket a (nytt) (direktiv 85/611/EEG)
De behöriga myndigheterna i hemlandet kan godkänna ett
förvaltningsbolags verksamhet enligt de tre ovannämndastrecksatserna, utan att i förväg inhämta godkännandefrån förvaltningsbolagets kund, förutsatt att det är fören-ligt med artikel 10.2.29.11.2000 SV C 339/229 Europeiska gemenskapernas officiella tidning
Torsdag 17 februari 2000
KOMMISSIONENS
FÖRSLAGPARLAMENTETS
ÄNDRINGAR
(Ändringsförslag 27)
ARTIKEL 1.3
Artikel 5g.1-5g.2, inledningen
och första och andra strecksatsen (direktiv 85/611/EEG)
1.När en medlemsstat tillåter att ett förvaltningsbolag, på grund-
val av särskilda fullmakter och i syfte att förbättra verksamhetenseffektivitet, till tredje part delegerar en eller flera av de verksamheter
som ingår i kollektiv portföljförvaltning enligt bilaga II, måste varje
fullmakt lämnas in till de behöriga myndigheterna för förhandsgod-kännande .1.De behöriga myndigheterna i hemlandet kan tillåta
att förvaltningsbolag delegerar specifika investeringsbe-slut, inom ramen för de fördelningskriterier som förvalt-
ningsbolaget regelbundet fastställer, till mellanled som
står under tillsyn .
2. De behöriga myndigheterna får endast godkänna fullmak-
ten om den uppfyller följande villkor:2. De behöriga myndigheterna får endast godkänna fullmak-
ten om den uppfyller samtliga villkor enligt nedan :
cdash Fullmakten får inte hindra en effektiv tillsyn över förvalt-
ningsbolaget.cdash Fullmakten får inte hindra en effektiv tillsyn över förvalt-
ningsbolaget.
cdashFör att förebygga intressekonflikter får fullmakten inte ges till
förvaringsinstitutet eller till personer med kvalificerat innehav iförvaltningsbolagets eller förvaringsinstitutets kapital eller tillnågon annan person vars intressen kan kollidera med förvalt-ningsbolagets eller andelsägarnas intressen .cdashOm en fullmakt ges till ett mellanled från tredje land
skall det garanteras att det finns ett samarbete mellanbehöriga tillsynsmyndigheter beträffande såväl denpart som delegerar som den part som det delegerastill.
Ddash Fullmakten får inte ges till förvaringsinstitutet.
(Ändringsförslag 28)
ARTIKEL 1.3
Artikel 6a.4(direktiv 85/611/EEG)
4. Innan förvaltningsbolagets filial inleder sin verksamhet,
skall värdlandets behöriga myndigheter inom två månader fråndet att uppgifterna enligt punkt 2 kommit in ha förberett till-synen över förvaltningsbolaget och vid behov upplysa om devillkor till skydd för det allmänna bästa som verksamhetenmåste uppfylla i värdlandet, bland annat i fråga om de bestäm-melser som nämns i artiklarna 44 och 45 och som gäller ivärdlandet samt i fråga om de uppföranderegler som skallbeaktas i samband med tjänster avseende portföljförvaltningenligt artikel 5.3.4. Innan förvaltningsbolagets filial inleder sin verksamhet,
skall värdlandets behöriga myndigheter inom två månader fråndet att uppgifterna enligt punkt 2 kommit in ha förberett till-synen över förvaltningsbolaget och vid behov upplysa om devillkor till skydd för det allmänna bästa som verksamhetenmåste uppfylla i värdlandet, bland annat i fråga om de bestäm-melser som nämns i artiklarna 44 och 45 och som gäller ivärdlandet samt i fråga om de uppföranderegler som skallbeaktas i samband med tjänster avseende portföljförvaltningenligt artikel 5.3 och investeringsrådgivning samt förvaring .
(Ändringsförslag 29)
ARTIKEL 1.6
Artikel 28.1 (direktiv 85/611/EEG)
1. Både det förenklade och det fullständiga prospektet skal
innehålla den information som krävs för att investerare skallkunna göra en välgrundad bedömning av den erbjudna in-vesteringen.1. Både det förenklade och det fullständiga prospektet skal
innehålla den information som krävs för att investerare skallkunna göra en välgrundad bedömning av den erbjudna in-vesteringen , särskilt av dess risker .C 339/230 SV 29.11.2000 Europeiska gemenskapernas officiella tidning
Torsdag 17 februari 2000
KOMMISSIONENS
FÖRSLAGPARLAMENTETS
ÄNDRINGAR
(Ändringsförslag 30)
Artikel 1.6
Artikel 28.1 första stycket a (nytt) (direktiv 85/611/EEG)
Prospekten måste i synnerhet innehålla tydliga och lätt-
förståeliga förklaringar av fondens riskprofil (oberoendeav huruvida derivatinstrument används och av vilken typav värdepapper som fonden investerar i).
(Ändringsförslag 31)
ARTIKEL 1.7
Artikel 29.2a (ny) (direktiv 85/611/EEG)
2a. Bestämmelserna om uppföranderegler vid försälj-
ning av andelar och om information om ersättningssystemsom finns i artikel 11 och 12 i direktiv 93/22/EEG ominvesteringstjänster inom värdepappersområdet skall till-lämpas på vederbörligt sätt.
(Ändringsförslag 32)
Bilaga 1 ”Investeringsinformation” Femte strecksatsen a (ny) (direktiv 85/611/EEG)
Ddash Kort redogörelse av fondens riskprofil
Europaparlamentets lagstiftningsresolution om förslaget till Europaparlamentets och rådets direk-
tiv om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG om samordning av lagar och andra författningar somavser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) i syfte att införaregler för förvaltningsbolag och förenklade prospekt (KOM(1998) 451 Ddash C4-0465/1998 Ddash 1998/
0242(COD))
(Medbeslutandeförfarandet: första behandlingen)
Europaparlamentet utfärdar denna resolution
cdash med beaktande av kommissionens förslag till Europaparlamentet och rådet, (KOM(1998)451) (
1),
cdash med beaktande av artikel 251.2 och artikel 47.2 EG-fördraget, i enlighet med vilka kommissionen har
lagt fram sitt förslag (C4-0465/1998)till parlamentet,
cdash med beaktande av artikel 67 i arbetsordningen,cdash med beaktande av betänkandet från utskottet för ekonomi och valutafrågor och yttrandet från ut-
skottet för rättsliga frågor och den inre marknaden (A5-0025/2000).
1. Parlamentet godkänner kommissionens förslag såsom ändrat av parlamentet,
2. uppmanar kommissionen att på nytt höra parlamentet om kommissionen har för avsikt att väsentligt
ändra detta förslag eller ersätta det med ett nytt,
3. uppdrar åt talmannen att delge rådet och kommissionen parlamentets ståndpunkt.
(1)EGT C 272, 1.9.1998, s. 7.29.11.2000 SV C 339/231 Europeiska gemenskapernas officiella tidning
Torsdag 17 februari 2000
KOMMISSIONENS
FÖRSLAGPARLAMENTETS
ÄNDRINGAR