De bestämmelser som är tillämpliga på avsättningarna till och förvaltningen av fonden kommer att utgöra den solida ram för intern kontroll som behövs för att säkerställa en effektiv användning av EU:s budgetmedel och en effektiv förvaltning och frigörande av resurser när så krävs för budgetgarantier respektive ekonomiskt stöd.

2.Den gemensamma avsättningsfondens struktur och omfattning

Resurserna i den gemensamma avsättningsfonden kommer att finansieras genom tre "ärvda instrument" och fyra nya bidragande instrument efter det att rättsakterna har antagits. De "ärvda" instrument som bidrar till fonden är befintliga instrument som inrättats inom ramen för tidigare fleråriga budgetramar och som måste redovisas separat, eftersom de stöder en separat uppsättning garanterade transaktioner. Ytterligare bidragande instrument får läggas till i fonden under förutsättning att relevanta rättsakter träder i kraft.

De avsättningar som de olika policyinstrumenten bidrar till bokförs i olika delar av fonden i syfte att spåra de belopp som hänför sig till de enskilda bidragande instrumenten, i enlighet med bestämmelserna i budgetförordningen och de underliggande rättsakterna. Varje del motsvarar ett bidragande instrument. Delarnas andel fastställs proportionellt, vilket återspeglar bidragen till och uttagen från fondens tillgångar från varje bidragande instrument.

Budgetgarantier Externa budgetgarantier Avsatt ekonomiskt stöd "Ärvda instrument" EU-garanti inom ramen för Efsi (9,1 miljarder euro) EFHU-garantin (750 miljoner euro) GFEA (2,8 miljarder euro till stöd för externa utlåningsmandat, makroekonomiska stödlån och Euratomlån) Externa utlåningsmandat Lån för makroekonomiskt stöd före 2020 Euratomlån före 2020 Ny verksamhet EU-garanti inom ramen för InvestEU (10,4 miljarder euro varav 5,9 miljarder euro från Next Generation EU, 3,5 miljarder euro från den fleråriga budgetramen och 1 miljard euro från förväntade återflöden) garantin för yttre åtgärder inom ramen för instrumentet för grannskapspolitik, utvecklingssamarbete och internationellt samarbete (10 miljarder euro, stöd till EFHU+-garantin, lån för makroekonomiskt stöd och Euratomlån) EFHU+-garantin Lån för makroekonomiskt stöd efter 2020 Euratomlån efter 2020

Utöver de delar som finansieras genom EU-budgeten planeras en ytterligare gemensam del för medlemsstatskomponenter enligt artikel 9 i InvestEU-förslaget. Dessa medlemsstatkomponenter kommer att innehålla avsättningar som finansieras med medel från medlemsstaterna från olika källor, såsom kapitalbuffert för separat upprättade nationella budgetgarantier. Denna gemensamma del kommer att delas upp i separata medlemsstatskomponenter i takt med att medlemsstaterna fastställer budgetgarantier inom ramen för InvestEU. Den ursprungliga komponentstrukturen visas schematiskt nedan.

Genom den gemensamma avsättningsfondens struktur säkerställs en tydlig åtskillnad mellan uppgifterna för den ekonomiska förvaltaren och de utanordnande avdelningar som ansvarar för de bidragande instrumenten. Den ekonomiska förvaltaren ansvarar för fondportföljens kapitalförvaltning, rapportering och beräkning av effektiva avsättningar på delnivå. De utanordnande avdelningarna ansvarar för förvaltningen av de bidragande åtgärderna och följaktligen för att övervaka överföringen av avsättningar till fonden eller instruktioner om garantier eller andra anspråk på frigörande av resurser för att tillgodose det bidragande programmets operativa behov.

Fonden förväntas uppgå till 25 miljarder euro under loppet av den fleråriga budgetramen 2021–2027. Fonden erhöll omedelbart 8 miljarder euro i tillgångar från Efsi-garantifonden när den fleråriga budgetramen trädde i kraft. Detta kommer att följas av en överföring av avsättningar från garantifonden för åtgärder avseende tredjeland (3 miljarder euro) och EFHU (0,75 miljarder euro) efter antagandet av förordningen om instrumentet för grannskapspolitik, utvecklingssamarbete och internationellt samarbete. Detta kommer att resultera i att fonden har tillgångar på cirka 12 miljarder euro i mitten av 2021.

Under påföljande år kommer fonden att få stora inflöden från InvestEU-programmet och garantin för yttre åtgärder inom ramen för instrumentet för grannskapspolitik, utvecklingssamarbete och internationellt samarbete på mellan 2 och 3 miljarder euro per år. Under de första åren av den fleråriga budgetramen 2021–2027 kommer avsättningarna för InvestEU främst att bestå av resurser genom upplåning inom ramen för Next Generation EU. Storleken på de avsättningar som erhålls genom upplåning inom ramen för Next Generation EU kommer att bero på volymen av transaktioner som genomförandepartnerna kan göra åtaganden för före utgången av 2023.

3.Åtgärder som vidtagits under 2020 för att förbereda förvaltningen av fonden

Under hela 2020 har kommissionen vidtagit omfattande förberedelser, från meddelandet av den 25 mars 2020 om identiteten på fondens kapitalförvaltare och det relaterade kommissionsbeslutet om riktlinjer för förvaltning av tillgångar. Inom en rad områden, t.ex. risk, backoffice, redovisning, it, rättslig förvaltning och investeringsförvaltning, har det krävts kontinuerliga insatser för att fonden ska kunna träda i kraft i tid och på ett effektivt sätt. Detta arbete har omfattat följande viktiga förberedande delmål (bilagan innehåller en mer uttömmande beskrivning av det arbete som utförts):

1.Antagande av riktlinjer för förvaltning av tillgångar för fonden i form av ett kommissionsbeslut. I riktlinjerna för förvaltning av tillgångar fastställs fondens mål, struktur och verksamhet samt identifieras källan till de tillgångar som ska ingå i fonden. I riktlinjerna fastställs en ansvarsfull investeringspolitik för fonden för att fondens värde ska vara stabilt och för att bevara kapitalet under svåra marknadsförhållanden (i största möjliga utsträckning), så att fonden i rätt tid och till fullo kan göra utbetalningar när en garanti tas i anspråk genom att delarnas avsättningar utnyttjas.

2.Antagandet av kommissionens delegerade beslut om beräkning av en effektiv avsättningsnivå, däribland metoden för denna beräkning. Syftet med den effektiva avsättningsnivån är att åstadkomma effektivitetsvinster vid användningen av budgetgarantier och ekonomiskt stöd genom att slå samman dessa enskilda avsättningar i fonden och optimera avsättningsnivån med hänsyn till riskdiversifieringen. EU-budgeten förvändes kunna tillåta en något lägre resursnivå i förhållande till de risker som är förknippade med de garanterade transaktionerna när anspråk på medel som de olika garantierna ger upphov till inte har något nära samband. Kommissionen antog sitt delegerade beslut i november 2020 och överlämnade det därefter till Europaparlamentet och rådet för granskning i enlighet med artikel 269.5 och 269.6 i budgetförordningen. Det delegerade beslutet trädde i kraft den 25 februari 2021.