TILL EUROPAPARLAMENTET, RÅDET OCH REVISIONSRÄTTEN OM FÖRVALTNINGEN AV GARANTIFONDEN FÖR DEN EUROPEISKA FONDEN FÖR STRATEGISKA INVESTERINGAR UNDER 2018

4.2. Marknadsutveckling under 2018

4. Förvaltningen av EU-garantifonden under 2018

3.1. EU-garantifondens årsredovisning per den 31 december 2018

3. Räkenskaper och betydande budgettransaktioner under 2018

Den rättsliga grunden för denna rapport utgörs av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/1017 av den 25 juni 2015 om Europeiska fonden för strategiska investeringar, Europeiska centrumet för investeringsrådgivning och portalen för investeringsprojekt på europeisk nivå samt om ändring av förordningarna (EU) nr 1291/2013 och (EU) nr 1316/2013 – Europeiska fonden för strategiska investeringar (nedan kallad Efsiförordningen). Efsiförordningen ändrades genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/2396 av den 13 december 2017 vad gäller förlängningen av löptiden för Europeiska fonden för strategiska investeringar liksom införandet av tekniska förstärkningar av den fonden och Europeiska centrumet för investeringsrådgivning (nedan kallad Efsi 2.0). Efsi 2.0 har bland annat inneburit en höjning av EU-garantin och en justering av målbeloppet. Avtalet om förvaltningen av Efsi och beviljandet av EU-garantin (nedan kallat Efsiavtalet) undertecknades av Europeiska kommissionen och Europeiska investeringsbanken (EIB) den 22 juli 2015 och ändrades och reviderades den 21 juli 2016, den 21 november 2017, den 9 mars 2018 och den 20 december 2018.

I artikel 16.6 i Efsiförordningen föreskrivs att kommissionen senast den 31 maj varje år ska översända en årsrapport till Europaparlamentet, rådet och revisionsrätten om EU-garantifondens förvaltning under det föregående kalenderåret, inbegripet en bedömning av lämpligheten av målbeloppet, EU-garantifondens nivå och behovet av att komplettera den. Årsrapporten ska innehålla en presentation av EU-garantifondens finansiella ställning vid utgången av föregående kalenderår, de finansiella flödena under föregående kalenderår, liksom betydande transaktioner och all relevant information om räkenskaperna. Den ska också innehålla information om garantifondens ekonomiska förvaltning och dess resultat och risker vid utgången av föregående kalenderår.

2.Bakgrund

EU-garantin omfattar de finansierings- och de investeringstransaktioner som EIB undertecknat inom infrastruktur- och innovationstjänstens huvuddel och som EIF undertecknat inom delen för små och medelstora företag och underavdelningen till infrastruktur- och innovationstjänsten som avser investeringsfonden för små och medelstora samt medelstora börsnoterade företag. En del av Efsis övergripande transaktioner omfattas av EU-garantin, medan en del utförs på EIB-gruppens egen risk.

Enligt artikel 12 i Efsiförordningen ska garantifonden utgöra en likviditetsbuffert som ska användas för att betala EIB om anspråk görs på EU-garantin. I enlighet med Efsiavtalet mellan EU och EIB ska anspråk betalas ut av garantifonden om de begärda beloppen överstiger de medel som EIB förfogar över på Efsikontot. Efsikontot, som förvaltas av EIB, inrättades för EU:s intäkter och återvunna belopp från Efsitransaktioner inom ramen för EU-garantin samt, beroende på det tillgängliga saldot, för utbetalningar av anspråk i enlighet med EU-garantin.

EU-garantifonden tillförs medel gradvis med hänsyn till ökningen av EU-garantins exponering.

Enligt artikel 12.4 förvaltas EU-garantifondens medel direkt av kommissionen och investeras i enlighet med principen om sund ekonomisk förvaltning och med iakttagande av lämpliga tillsynsregler.

EIB och EIF ansvarar för att bedöma och övervaka risken med de enskilda transaktioner som stöds av EU-garantin. På grundval av denna rapportering samt konsekventa och försiktiga antaganden om framtida verksamhet säkerställer kommissionen att den granskade garantifondens målbelopp och nivå är tillräckliga. EIB och EIF rapporterade i enlighet med artikel 16.3 i Efsiförordningen till kommissionen och revisionsrätten i mars 2019.

Enligt artikel 16.2 i Efsiförordningen ska EIB:s årsrapport till Europaparlamentet och rådet innehålla särskild information om de totala risker som är förbundna med de finansierings- och investeringstransaktioner som utförts inom ramen för Efsi samt om anspråken på garantin.

3.Räkenskaper och betydande budgettransaktioner under 2018

Den finansiella information om Efsi som presenteras nedan är uppdelad i fyra avsnitt: 1) EU-garantifondens finansiella ställning per den 31 december 2018, 2) Efsitransaktioner som omfattas av EU-garantin och som utförts av EIB-gruppen per den 31 december 2018, 3) avsättningarna till EU-garantifonden samt 4) anspråken på och användningen av EU-garantin.

3.1. EU-garantifondens årsredovisning per den 31 december 2018

EU-garantifondens totala tillgångar uppgick per den 31 december 2018 till 5 452 miljoner euro. Tillgångarna utgjordes av investeringsportföljen med värdepapper, som klassificerades som omsättningsbar (5 000 miljoner euro), en terminsförsäljning (forward) av US-dollar med positivt nettonuvärde, klassificerad som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde genom resultatavräkning (2 miljoner euro) samt likvida tillgångar (450 miljoner euro).

När det gäller resultaträkningen för 2018 blev årets resultat för EU-garantifonden –13,9 miljoner euro. En nettoförlust på –34,5 miljoner euro från positiva (28,4 miljoner euro) och negativa (–62,9 miljoner euro) förändringar i verkligt värde för derivat som används för att säkra valutarisken i den del av portföljen som noteras i US-dollar kompenserades av en nettovinst (17,0 miljoner euro) från positiva (103,7 miljoner euro) och negativa (–86,7 miljoner euro) valutaeffekter på finansiella tillgångar och ränteintäkter (17,5 miljoner euro). Den återstående förlusten utgjordes huvudsakligen av nettoförluster från försäljning av omsättningsbara värdepapper (–13,3 miljoner euro) och depåavgifter (–0,6 miljoner euro).



3.2. Efsitransaktioner som omfattas av EU-garantin

EU:s exponering genom garantin i termer av EIB-gruppens utbetalningar av utestående Efsitransaktioner uppgick per den 31 december 2018 till 15,8 miljarder euro av det rättsliga åtagande på 25,9 miljarder euro som garanteras av EU. Beloppet på 15,8 miljarder euro redovisas som en ansvarsförbindelse i noterna till EU:s årsredovisning för 2018.

Under 2018 genererade de Efsitransaktioner som förvaltades av EIB inom ramen för infrastruktur- och innovationstjänsten nettointäkter för EU på 112,7 miljoner euro. I detta belopp ingår kommissionens nettofordran från EIB per den 31 december 2018 på 38,9 miljoner euro som bokfördes i EU:s årsredovisning för 2018. Efsitransaktioner som avser ett anspråk inom ramen för infrastruktur- och innovationstjänsten beskrivs i avsnitt 3.4.

För Efsistransaktioner inom delen för små och medelstora företag ådrog sig EU en kostnad på 30,3 miljoner euro 2018. Av dessa ska EIF ta ut administrativa avgifter på 21,9 miljoner euro i EU:s årsredovisning för 2018 som ska betalas till EIF den 30 juni 2019 eller senare.

3.3.EU-garantifondens medel

Ett totalt budgetanslag på 2 069 miljoner euro gjordes under 2018 för att förse EU-garantifonden med medel. Av detta belopp har ett budgetanslag på 1 905 miljoner euro anslagits i enlighet med kommissionens beslut C(2018)307. Ytterligare åtagandebemyndiganden på 105 miljoner euro gjordes tillgängliga från budgetposten ”Reserver för åtgärdsanslag”. Slutligen anslogs ett belopp på 59 miljoner euro som inkomster avsatta för särskilda ändamål.