INNEHÅLLSFÖRTECKNING

1. Inledning 3

2. Fondens ställning per den 31 december 2010 4

2.1. Fondens kapitalrörelse 4

2.2. Framläggandet av räkenskaperna 5

2.3. Fondens bokslut före konsolidering per den 31 december 2010 5

2.3.1. Garantifonden: Balansräkning före konsolidering 7

2.3.2. Garantifonden: Resultaträkning före konsolidering 11

3. Betalningar till eller ur fonden 14

3.1. Rättslig grund för betalningar till garantifonden från gemenskapens budget 14

3.2. Betalningar från eller till den allmänna budgeten under räkenskapsåret 14

3.2.1. Avsättning till fonden 14

3.2.2. Ränta på placeringar av fondens likvida medel 14

3.2.2.1. Investeringspolitik 14

3.2.2.2. Resultat 15

3.2.2.3. Ränteintäkter 15

3.3. Återvinning av fordringar från försumliga gäldenärer 16

4. Fondens skulder 16

4.1. Betalning av förfallna fordringar 16

4.2. Ersättning till EIB 16

INLEDNING

Genom rådets förordning nr 480/2009 (EG, Euratom) av den 25 maj 2009[1] (kodifierad version) upprättas en garantifond för åtgärder avseende tredje land (nedan kallad fonden ) för att betala EU:s borgenärer i de fall mottagaren av ett lån som beviljats eller garanterats av EU inte fullgör sina skyldigheter. Enligt artikel 7 i förordningen har kommissionen på grundval av ett avtal som gemenskapen slöt med Europeiska investeringsbanken (EIB) den 23 november 1994 i Bryssel och den 25 november 1994 i Luxemburg (nedan kallat avtalet ) överlämnat den ekonomiska förvaltningen av fonden till Europeiska investeringsbanken (EIB).

Enligt artikel 8.2 i avtalet ska EIB senast den 1 mars varje år överlämna en rapport till kommissionen om fondens ställning och förvaltning (nedan kallad redogörelse för finansiellt resultat ) samt ett bokslut för föregående år (nedan kallat redogörelse för fondens finansiella ställning ). Närmare uppgifter om rapporten för 2010 finns i arbetsdokumentet från kommissionens avdelningar.

I artikel 8 i förordningen fastställs att kommissionen senast den 31 mars påföljande räkenskapsår ska överlämna en årsrapport till Europaparlamentet, rådet och revisionsrätten om fondens ställning och förvaltning under föregående räkenskapsår.

FONDENS STÄLLNING PER DEN 31 DECEMBER 2010

Fondens ställning är summan av alla kapitalrörelser sedan fonden inrättades 1994.

Fondens kapitalrörelse

Fondens ställning redovisas i enlighet med internationella redovisningsstandarder (International Reporting Standards, IFRS) vid utgången av räkenskapsåret 2010.

Fondens tillgångar uppgick till 1 347 330 925,77 euro (se avsnitt 3 i arbetsdokumentet för kommissionens avdelningar: EIB:s redogörelse för fondens finansiella ställning 31 december 2009). Nedan visas de sammanlagda kapitalrörelserna sedan fonden inrättades.

Garantifond | Summa |

Utbetalningar från budgeten till fonden | + 2 985 684 500,00 euro |

Balanserade nettoresultat från tidigare räkenskapsår | + 760 201 245,08 euro |

Återvinning av fondens utbetalningar för uteblivna betalningar | + 576 705 008,19 euro |

Upplupna[2] förvaltningsavgifter och revisionsarvoden för 2010 motsvarande de betalningar som ska göras 2011 | + 747 058,18 euro |

Erhållna provisioner för återvinning av försenade betalningar under 2002 | + 5 090 662,91 euro |

Justeringar på grund av tillämpningen av IFRS för värdering av fondens portfölj (se budgetposten Reserver under rubriken Skulder i fondens balansräkning i avsnitt 3 i arbetsdokumentet för kommissionens avdelningar) | - 1 845 165,61 euro |

Minus ianspråktaganden av fondens medel | - 477 860 856,19 euro |

Minus fortlöpande återbetalningar av överskottet i fonden till EU:s allmänna budget och återbetalningar till följd av att kandidatländer anslutit sig till EU | - 2 501 391 526,79 euro |

Fondens bokföringsvärde per den 31 december 2010 | 1 347 330 925,77 |

Enligt artikel 5 i förordningen ska det belopp som ska överföras från budgeten till fonden år n+1 beräknas på grundval av skillnaden mellan målbeloppen och värdet på fondens nettotillgångar i slutet av år n-1, beräknade i början av år n.

Fondens nettotillgångar (dvs. fondens kontanta medel netto) uppgick per den 31 december 2010 till 1 485 463 867,59 euro. Denna utgörs av summan av fondens bokföringsvärde, dvs. 1 347 330 925,77 euro, minus upplupna EIB-förvaltningsavgifter och revisionsarvoden på 747 058,18 euro, varav 715 037,50 euro avsåg förvaltningsavgifter (2010 års ersättning till EIB), samt överföringar från budgeten på 138 880 000,00 euro, enligt vad som fastställdes 2010 för 2011 års budget[3].

I artikel 3 i förordningen[4] föreskrivs att fondens tillgångar ska nå ett målbelopp som fastställs till 9 % av gemenskapens samlade åtagande, dvs. såväl kapitalbelopp som upplupen ränta, i samband med varje enskild transaktion.

De utestående låne- och lånegarantitransaktionerna till förmån för tredjeländer uppgick inklusive upplupen ränta per den 31 december 2010 till 19 395 882 340,31 euro, varav 137 336 644,89 euro utgjorde upplupen ränta. Förhållandet mellan fondens nettotillgångar på 1 485 463 867,59 euro och kapitalbeloppet av de utestående låneåtagandena som avses i förordningen var 7,7 %. Eftersom detta är lägre än målbeloppet på 9 % av det totala garanterade utestående beloppet (avrundat till 1 745,63 miljoner euro) ska en överföring göras till fonden från Europeiska unionens allmänna budget i enlighet med artikel 5 i förordningen. Det belopp som inkluderas för 2011 som avsättning till fonden i budgetförslaget för 2012 är 260 170 000,00 euro.

Framläggandet av räkenskaperna

Kommissionen har beslutat att lägga fram sin bokföring enligt de nya bokföringsreglerna som bygger på IPSAS[5]/IFRS-principerna. Därför har fondens bokslut före konsolidering korrigerats för att följa dessa principer. En närmare beskrivning av detta finns i arbetsdokumentet för kommissionens avdelningar.

Fondens bokslut före konsolidering per den 31 december 2010

Fondens bokslut före konsolideringen har utarbetats så att det innehåller transaktioner som inte ingår i fondens bokslut som utarbetats av EIB (se arbetsdokumentet för kommissionens avdelningar). Sådana transaktioner behöver ingå på grund av att flera inställda betalningar i följd inträffat sedan fonden inrättades. Om mottagare av en lånetransaktion som garanteras av fonden ställer in betalningarna, bör balansräkningen före konsolideringen innehålla eventuella obetalda förfallna skulder plus upplupen ränta på försenade betalningar och andra upplupna kostnader/intäkter[6] tills alla återbetalningar till fonden har gjorts. På så sätt kommer det att finnas fullständiga finansiella rapporter för fonden vid årets utgång, vilka sedan ska ingå i EU:s konsoliderade balansräkning. Per den 31 december 2010 hade inga betalningar ställts in. De sammanlagda tillgångarna i den korrigerade balansräkningen uppgår alltså till 1 347 330 925,77 euro.

De viktigaste förändringarna i presentationen av bokslutet förklaras i anmärkningarna i syfte att underlätta jämförelsen med EIB:s balansräkning som återfinns i arbetsdokumentet för kommissionens avdelningar.

Garantifonden: Balansräkning före konsolidering

Den korrigerade balansräkningen är den balansräkning som utarbetats för att ingå i EU:s konsoliderade redovisningar. De huvudsakliga ändringarna förklaras i anmärkningarna till balansräkningen.

Balansräkning: Tillgångar (euro) | 2010 | 2009 |

Omsättningstillgångar |

Kortfristiga fordringar |

Övriga | 3 626,09 |

Kortfristiga investeringar | 1 153 319 651,66 | 1 049 413 310,19 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – omkostnader | 1 134 968 726,10 | 1 004 786 115,50 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – försäkringsmatematiska vinster och förluster | -1 355 359,96 | -3 096 484 ,22 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – korrigering till verkligt värde | -1 888 129,14 | 27 525 747,60 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – upplupna kostnader | 21 594 414,66 | 20 197 940,31 |

Portfölj tillgänglig för försäljning – nedskrivningar |

Likvida medel | 194 011 274,11 | 191 080 815,35 |

Avistakonton | 1 426 322,04 | 1 078 498,12 |

Kortfristiga placeringar – nominellt värde | 123 637 000,00 | 153 300 000,00 |

Upplupna räntor på kortfristig inlåning | 155 055,48 | 113 282,91 |

Andra likvida tillgodohavanden – kostnader | 68 708 475,06 | 36 554 203,91 |

Upplupna räntor på andra motsvarigheter till likvida medel | 84 421,53 | 34 830,41 |

Summa omsättningstillgångar | 1 347 330 925,77 | 1 240 497 760,63 |

TOTALT | 1 347 330 925,77 | 1 240 497 760,63 |

Balansräkning: Skulder (euro) | 2010 | 2009 |

A. Eget kapital |

Kapital (garantifonden) | 484 292 973,21 | 390 482 973,21 |

Betalningar ur budgeten | 484 292 973,21 | 390 482 973,21 |

(överskott att betala till budgeten) |

Reserver | -1 845 165,61 | 27 678 560,35 |

Förstagångstillämpning – reserv verkligt värde | 42 963,53 | 152 812,75 |

Förändringar av verkligt värde för tillgångar tillgängliga för försäljning | -1 888 129,14 | 27 525 747,60 |

Ackumulerat överskott/underskott | 821 618 687,47 | 780 668 814,11 |

Balanserade resultat | 821 618 687,47 | 780 668 814,11 |

Ekonomiskt årsresultat | 42 517 372,53 | 40 949 873,36 |

Totalt eget kapital | 1 346 583 867,60 | 1 239 780 221,03 |

B. KORTFRISTIGA SKULDER |

Skulder till leverantörer och stödmottagare | 747 058,17 | 717 539,60 |

Övriga | 747 058,17 | 717 539,60 |

Totala kortfristiga skulder | 747 058,17 | 717 539,60 |

TOTALT | 1 347 330 925,77 | 1 240 497 760,63 |

Anmärkningar till balansräkningen:

- ”Kortfristiga fordringar/övriga” avser det beloppet för garantiförpliktelser som nu förfallit till betalning. Detta innefattar kapital, räntor och påföljder för EU:s budget till följd av att en garanti som utställts av fonden tagits i anspråk.

- Differensen mellan ”ackumulerat överskott” i eget kapital och fondens finansiella ställning i arbetsdokumentet för kommissionens avdelningar beror på successiva återbetalningar till fonden av förpliktelser och straffavgifter.

- ”Skulder till leverantörer/övriga” för 2010 omfattar EIB:s förvaltningsavgift, revisionsavgifter och upplupna återbetalningsavgifter till EIB efter betalning av straffavgifter till fonden.

Garantifonden: Resultaträkning före konsolidering

På samma sätt som balansräkningen utarbetas resultaträkningen före konsolidering för att ingå i EU:s konsoliderade redovisningar. De huvudsakliga förändringarna förklaras i anmärkningen till resultaträkningen före konsolidering.

Garantifonden – Ekonomiskt resultat (euro) före konsolidering | 2010 | 2009 |

Intäkter från finansiella transaktioner | 43 367 717,93 | 41 753 692,10 |

Ränteintäkter |

Ränteintäkter på likvida medel och motsvarigheter till likvida medel | 1 359 361,52 | 3 496 637,06 |

Ränteintäkter på tillgångar tillgängliga för försäljning | 40 351 233,09 | 38 180 007,32 |

Övriga ränteintäkter | 80 574,54 | 77 047,72 |

Valutavinster |

Realisationsvinst på försäljning av tillgångar | 1 576 548,78 |

Återföring av kapitalförluster för tillgångar tillgängliga för försäljning |

Övriga finansiella intäkter |

Finansiella transaktioner kostnader | -850 345,40 | -803 818,74 |

Räntekostnader |

Räntekostnader för likvida medel och motsvarigheter till likvida medel |

Valutaförluster |

Realisationsförluster på försäljning av tillgångar |

Förluster på grund av nedskrivningar av tillgångar tillgängliga för försäljning |

Övriga finansiella kostnader | -850 345,40 | -803 818,74 |

varav Förvaltningsavgifter | -715 037,50 | -687 539,60 |

ÖVERSKOTT FRÅN TRANSAKTIONER UTANFÖR DEN HUVUDSAKLIGA VERKSAMHETEN | 42 517 372,53 | 40 949 873,36 |

ÖVERSKOTT AV LÖPANDE VERKSAMHET |

Extraordinära vinster |

Extraordinära förluster |

ÖVERSKOTT FRÅN EXTRAORDINÄRA POSTER |

EKONOMISKT ÅRSRESULTAT | 42 517 372,53 | 40 949 873,36 |

Anmärkning till resultaträkningen före konsolidering:

”Övriga finansiella kostnader” omfattar EIB:s förvaltningsavgift, revisionsavgifter och upplupna återbetalningsavgifter till EIB efter betalning av utestående straffavgifter till fonden.

BETALNINGAR TILL ELLER UR FONDEN

I detta avsnitt förklaras kapitalrörelser till eller ur fonden.

Rättslig grund för betalningar till garantifonden från gemenskapens budget

Förordningen ändrades 2007[7] för att möjliggöra en effektivare användning av budgetmedel genom att göra avsättningar till fonden utifrån de konstaterade beloppen garanterade lån.

Målbeloppet är 9 % av beloppet på utestående lån och garanterade lån, inbegripet alla typer av transaktioner (lån via EIB, MFA, Euratom) utanför EU. Skillnaden mellan målbeloppet och värdet på fondens nettotillgångar kommer att leda till anslag från budgetpost 01040114 avsättningar till garantifonden till fonden eller betalningar från fonden till budgeten om överskott uppstår.

Det tillgängliga beloppet för finansiering av fonden tas från budgetpost 01040114 avsättningar till garantifonden under rubrik 4 (Yttre förbindelser).

Betalningar från eller till den allmänna budgeten under räkenskapsåret

Avsättning till fonden

På grundval av de utestående garanterade transaktionerna per den 31 december 2009 (16 360,73 miljoner euro) infördes under 2010 ett belopp på 138,88 miljoner euro, motsvarande 2009 års avsättningar till fonden, underbudgetrubrik 01040114 avsättningar till garantifonden för 2010 i inkomstberäkningen i Europeiska unionens allmänna budget 2011. Beloppet betalades från budgeten till fonden i en transaktion 28 februari 2011.

Ränta på placeringar av fondens likvida medel

Investeringspolitik

Fondens disponibla medel placerades enligt principerna för förvaltning av disponibla medel i bilagan till avtalet av den 23/25 november 1994 mellan gemenskapen och EIB, ändrat genom tilläggsavtal nr 1 av den 17/23 september 1996, tilläggsavtal nr 2 av den 26 april/8 maj 2002, tilläggsavtal nr 3 av den 25 februari 2008 och tilläggsavtal nr 4 av den 9 september 2010. 20 % av fondens medel måste följaktligen investeras i kortfristiga investeringar (upp till ett år). Dessa placeringar inbegriper värdepapper med rörlig ränta, oberoende av löptid, och värdepapper med fast ränta med en resterande löptid på högst 1 år, oberoende av den ursprungliga löptiden. Värdepappren med fast ränta inlöses således till 100 % av sitt nominella värde då deras löptid upphör, medan värdepappren med rörlig ränta normalt sett kan säljas till nästan 100 % när som helst oberoende av resterande löptid. För att behålla balansen mellan de olika instrument som ger den nödvändiga likviditeten placeras minst 100 000 000,00 euro i penningmarknadsinstrument, främst banktillgodohavanden.

Kommissionen och EIB har kommit överens om vilka banker som får ta emot inlåning från fonden. Förteckningen över dessa banker har regelbundet reviderats för att ta hänsyn till ändringar i bankernas kreditvärdighetsbetyg. Samtliga banker har kreditvärdighet från Moodys på minst P1 för kortfristig inlåning eller en motsvarande kreditvärdighet från Standard & Poors eller Fitch. Placeringar i dessa banker görs enligt regler som borgar för en konkurrenskraftig avkastning och undviker varje koncentration av risk.

Resultat

Detta resultat nåddes mot bakgrund av den finansiella krisen och en miljö med mycket låga räntor.

Sammantaget förbättrades marknadsvillkoren något under 2010 jämfört med 2009, främst på grund av inrättandet av en räddningsmekanism för länder i euroområdet i svårigheter och kompletterande åtgärder från ECB som gav låga räntor och god likviditet.

Portföljen understeg riktmärket med 13,26 räntepunkter (se avsnitt 2.4 ”Resultat” i arbetsdokumentet för kommissionens avdelningar). Fondens resultat uppgick till 1,40 % under första hälften av 2010. Under andra hälften försämrades resultatet när problemen i Grekland fick en negativ inverkan på fondens innehav av obligationer från andra medlemsstater i euroområdet, främst Irland, Portugal, Spanien, Italien och Belgien. Dessa länders ökande räntespread jämfört med medlemsstater i euroområdet med betyget AAA bidrog starkt till fondens observerade resultat.

Ränteintäkter

Räntorna på fondens banktillgodohavanden och investeringar i värdepapper uppgick år 2010 till 43 367 717,93 euro, fördelat enligt följande:

- Från inlåningskonton och avistakonton: 1 359 361,52 euro. Detta avser ställningen per den 31 december 2010 och inbegriper både den ränta som uppburits på banktillgodohavanden (1 253 213,48 euro) och förändringen i upplupna räntor (+91 363,69 euro) för 2010. Löpande konton gav intäkter på 14 784,35 euro i form av ränta.

- Från värdepappersportföljen : 40 351 233,09 euro. Detta belopp inkluderar 39 633 686,93 euro i ränta på värdepapper och förändringar i upplupen ränta (+1 396 474,35 euro) per den 31 december 2010. Räntan på värdepapper avser värdepappersplaceringar som gjorts enligt investeringsprinciperna i avtalet om EIB:s uppdrag att förvalta fondens medel. Från dessa intäkter ska dras 678 928,19 euro, vilket motsvarar skillnaden under räkenskapsåret mellan ingångsvärdet och värdet vid inlösen fördelat i proportion till varje värdepappers kvarstående löptid (motsvarande den över- eller underkurs som bokförts i resultaträkningen).

Avkastningen tas upp i resultaträkningen för räkenskapsåret.

Återvinning av fordringar från försumliga gäldenärer

Fonden har inga fordringar att återvinna.

FONDENS SKULDER

Fondens skulder motsvarar alla dess finansiella åtaganden.

Betalning av förfallna fordringar

Fonden togs inte i anspråk för betalning av förfallna fordringar 2010.

Ersättning till EIB

I ett andra tilläggsavtal av den 26 april och den 8 maj 2002 fastställs att bankens ersättning ska beräknas genom tillämpning av en degressiv årsprovision på varje del av fondens tillgångar. Denna ersättning ska beräknas på fondens genomsnittliga årliga tillgångar.

Ersättningen till banken för räkenskapsåret 2010 fastställdes till 715 037,50 euro, som förts in i resultaträkningen och bokförts som upplupna och förutbetalda kostnader bland skulderna i balansräkningen.

[1] EUT L 145, 10.6.2009, s. 10 (nedan kallad förordningen ).

[2] Av detta belopp på totalt 747 058,18 euro utgör 715 037,50 euro förvaltningsavgifter till EIB och 32 020,67 euro externa revisionsarvoden för 2010 (se ”Kortfristiga skulder” i arbetsdokumentet för kommissionens avdelningar).

[3] Beloppet på 138 880 000,00 euro betalades in till fonden den 28 februari 2011 från EU:s allmänna budget.

[4] Enligt förordningen ska fondens garantier för transaktioner med anslutningsländer fortsätta att omfattas av EU:s garantier efter anslutningsdagen. Från den dagen upphör de emellertid att vara externa EU-åtgärder och omfattas direkt av Europeiska unionens allmänna budget, i stället för av fonden.

[5] IPSAS, internationella redovisningsstandarderna för den offentliga sektorn.

[6] Övriga upplupna kostnader/intäkter inbegriper eventuella växelkursskillnader som sorterar under övriga skulder (främst återbetalningsavgifter till EIB).

[7] Rådets förordning (EG, Euratom) nr 89/2007 av den 30 januari 2007 om ändring av förordning (EG, Euratom) nr 2728/94 om upprättande av en garantifond för åtgärder avseende tredje land, EUT L 22, 31.1.2007, s. 1.