02016R0958 — SV — 17.06.2016 — 000.001

Den här texten är endast avsedd som ett dokumentationshjälpmedel och har ingen rättslig verkan. EU-institutionerna tar inget ansvar för innehållet. De autentiska versionerna av motsvarande rättsakter, inklusive ingresserna, publiceras i Europeiska unionens officiella tidning och finns i EUR-Lex. De officiella texterna är direkt tillgängliga via länkarna i det här dokumentet

Rättad genom:

▼B

KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) 2016/958

av den 9 mars 2016

om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 596/2014 vad gäller tekniska standarder för tillsyn för de tekniska villkoren för en objektiv presentation av investeringsrekommendationer eller annan information som rekommenderar eller föreslår en investeringsstrategi och för uppgivande av särskilda intressen och intressekonflikter

(Text av betydelse för EES)

KAPITEL I

ALLMÄNNA BESTÄMMELSER

Artikel 1

Definitioner

I denna förordning gäller följande definitioner:

KAPITEL II

UTARBETANDE AV REKOMMENDATIONER

Artikel 2

Identiteten på de personer som utarbetar rekommendationer

1. Personer som utarbetar investeringsrekommendationer eller annan information som rekommenderar eller föreslår en investeringsstrategi (nedan kallade rekommendationer) ska i alla rekommendationer som de utarbetar klart och tydligt uppge sin identitet och följande uppgifter om identiteten på alla andra personer som har ansvar för utarbetandet av rekommendationen:

2. Om den person som utarbetar rekommendationer är ett värdepappersföretag, kreditinstitut eller en fysisk person som arbetar för ett värdepappersföretag eller kreditinstitut enligt ett anställningskontrakt eller på annat sätt ska den personen, utöver de uppgifter som fastställs i punkt 1, uppge i rekommendationen vilken som är den behöriga myndigheten.

3. Om den person som utarbetar rekommendationer inte är en person som avses i punkt 2, men omfattas av självregleringsstandarder eller uppförandekoder för utarbetandet av rekommendationer, ska den personen utöver de uppgifter som fastställs i punkt 1 inkludera en hänvisning till dessa standarder eller koder i rekommendationen.

Artikel 3

Allmänna skyldigheter beträffande objektiv presentation av rekommendationer

1. Personer som utarbetar rekommendationer ska säkerställa att deras rekommendationer uppfyller följande krav:

c) Alla källor är tillförlitliga, eller om det råder tvivel om en källas tillförlitlighet anges detta klart och tydligt.

2. Om uppgivandet av den information som avses i punkt 1 b och e inte står i proportion till rekommendationens längd eller form, inbegripet när det är fråga om en icke-skriftlig rekommendation som ges under former såsom möten, presentationer (”road shows”), ljud- eller videokonferenser eller vid intervjuer i radio, tv eller på webbplatser, ska den person som utarbetar rekommendationen uppge i rekommendationen var informationen i fråga kostnadsfritt finns direkt och lätt tillgänglig för de personer som tar emot rekommendationen.

3. Personer som utarbetar rekommendationer ska på begäran från den behöriga myndigheten bestyrka alla rekommendationer de har utarbetat.

Artikel 4

Ytterligare förpliktelser för saklig presentation av rekommendationer som gäller de personer som avses i artikel 3.1.34 i) i förordning (EU) nr 596/2014 samt experter

1. Utöver de uppgifter som fastställs i artikel 3 ska de personer som avses i artikel 3.1.34 i) i förordning (EU) nr 596/2014 samt experter inkludera följande information i sina rekommendationer på ett klart och tydligt sätt:

c) En uppgift om det ställe där detaljerad information om värdering eller metoder och bakomliggande antaganden finns direkt och lätt tillgänglig ifall den person som utarbetar rekommendationer inte har använt äganderättsligt skyddade modeller.

h) Om en rekommendation avviker från någon av deras tidigare rekommendationer som berör samma finansiella instrument eller emittent och som spridits under de senaste tolv månaderna, ska avvikelserna och datumet för den tidigare rekommendationen anges.

i) En förteckning över alla deras rekommendationer om finansiella instrument eller emittenter som spridits under de föregående tolv månaderna, innehållande följande uppgifter för varje rekommendation: datumet för spridningen, identiteten på den eller de fysiska personer som avses i artikel 2.1 a, riktkursen och det relevanta marknadspriset vid tidpunkten för spridningen, rekommendationens riktning och den tidsperiod under vilken riktkursen eller rekommendationen är giltig.

2. Om uppgivandet av den information som avses i punkt 1 b, e eller i inte står i proportion till rekommendationens längd eller form, inbegripet när det är fråga om en icke-skriftlig rekommendation som ges under former såsom möten, presentationer (”road shows”), ljud- eller videokonferenser eller vid intervjuer i radio, tv eller på webbplatser, ska den person som utarbetar rekommendationen uppge i rekommendationen var informationen i fråga kostnadsfritt finns direkt och lätt tillgänglig för de personer som tar emot rekommendationen.

Artikel 5

Allmänna förpliktelser när det gäller uppgifter om intressen och intressekonflikter

1. Personer som utarbetar rekommendationer ska i sina rekommendationer uppge alla förhållanden och omständigheter som rimligen kan förväntas minska informationens objektivitet, inklusive intressen eller intressekonflikter som rör dem själva eller varje fysisk eller juridisk person som arbetar för dem enligt ett anställningskontrakt eller på annat sätt och som var delaktig i utarbetandet av rekommendationen, beträffande varje finansiellt instrument eller den emittent som rekommendationen direkt eller indirekt berör.

2. Om en person som utarbetar sådana rekommendationer som avses i punkt 1 är en juridisk person ska de uppgifter som ska anges i enlighet med punkt 1 även inkludera alla eventuella intressen eller intressekonflikter som rör någon person som tillhör samma koncern och som är:

3. Om en person som utarbetar sådana rekommendationer som avses i punkt 1 är en fysisk person ska de uppgifter som ska uppges i enlighet med punkt 1 även inkludera alla eventuella intressen eller intressekonflikter som rör någon person som är nära knuten till honom eller henne.

Artikel 6

Ytterligare förpliktelser när det gäller uppgifter om intressen eller intressekonflikter från de personer som avses i artikel 3.1.34 i) i förordning (EU) nr 596/2014 samt experter

▼C1

1. Utöver de uppgifter som fastställs i artikel 5 ska de personer som avses i artikel 3.1.34 i i förordning (EU) nr 596/2014 samt experter i rekommendationen inkludera följande information om sina intressen eller intressekonflikter beträffande den emittent som rekommendationen direkt eller indirekt berör:

▼B

c) Om den person som utarbetar rekommendationen eller en person som tillhör samma koncern som den personen:

ii) under de senaste tolv månaderna har varit ”lead manager” eller ”co-lead manager” för en offentlig emission av emittentens finansiella instrument, en uppgift om detta,

iii) är part i ett avtal med emittenten som avser tillhandahållande av sådana tjänster från värdepappersföretag som anges i avsnitten A och B i bilaga I till Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU ( 3 ), en uppgift om detta, under förutsättning att detta inte medför avslöjande av konfidentiell affärsinformation och att avtalet gällt under de senaste tolv månaderna eller under samma period gett upphov till en skyldighet att betala eller erhålla ersättning,