2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 1
Detta dokument är endast avsett som dokumentationshjälpmedel och institutionerna ansvarar inte för innehållet
►B EUROPEISKACENTRALBANKENSRIKTLINJE
avden3februari2000
omdenationellacentralbankernasförvaltningavEuropeiskacentralbankensreservtillgångaroch
denrättsligadokumentationenförtransaktionersomgällerreservtillgångarna
(ECB/2000/1)
(2000/516/EG)
(EGT L 207, 17.8.2000, s. 24)
Ändrad genom:
Officiella tidningen
nr sida datum
►M1 Europeiska centralbankens riktlinje av den 21 juni 2001 (ECB/2001/5) L 190 26 12.7.2001
▼B
EUROPEISKACENTRALBANKENSRIKTLINJE
avden3februari2000
om de nationella centralbankernas förvaltning av Europeiska
centralbankensreservtillgångarochdenrättsligadokumentationen
förtransaktionersomgällerreservtillgångarna
(ECB/2000/1)
(2000/516/EG)
ECB-RÅDET HAR ANTAGIT DENNA RIKTLINJE
med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europeiska gemenska-
pen (nedan kallat fördraget) och särskilt artikel 105.2 tredje strecksatseni detta och med beaktande av artikel 3.1 tredje strecksatsen, artikel 12,1,artikel 14.3 och artikel 30.6 i Stadgan för Europeiska centralbanks-systemet och Europeiska centralbanken (nedan kallad stadgan) och
av följande skäl:
(1) Enligt artikel 30.1 i stadgang skall Europeiska centralbanken
(ECB) förses med reservtillgångar av de nationella central-bankerna i de deltagande medlemsstater som har antagit dengemensamma valutan och skall ha full rätt att hålla och förvaltade valutareserver som överförts till ECB.
(2) Enligt artikel 9.2 och artikel 12.1 i stadgang kan ECB utöva endel av sin verksamhet och utföra vissa av sina transaktionergenom de nationella centralbankerna. I enlighet dämed anser ECB
att de nationella centralbankerna skall förvalta valutareserven som
fullmäktig för ECB. ECB anser det nödvändigt att de nationellacentralbanker som agerar såsom fullmäktig för ECB vid förvalt-ningen av ECB:s reservtillgångar tillämpar en uppförandekodexoch följer vissa andra förfaranden gentemot ECB:s motparter.
(3) De nationella centralbankernas deltagande i förvaltningen av dereservtillgångar som överförts till ECB och de transaktioner som
genomförs i samband med denna förvaltning medför ett behov av
att utarbeta en dokumentation för transaktioner vilka omfattarECB:s valutareserver.
(4) Enligt artikel 12.1 och artikel 14.3 i stadgan utgör ECB:s riktlinjeren integrerad del av gemenskapsrätten.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
Definitioner
I denna riktlinje avses med
—deltagande medlemsstater :alla medlemsstater som antagit den
gemensamma valutan enligt fördraget,
—nationella centralbanker :de nationella centralbankerna i de
deltagande medlemsstaterna.
Artikel 2
Denationellacentralbankernasstatussomfullmäktig
1. Varje nationell centralbank skall såsom fullmäktig för ECB
genomföra transaktioner vilka omfattar ECB:s reservtillgångar. Genomatt inleda sådana transaktioner skall den nationella centralbanken anses
ha avgett sitt erkännande av ovan nämnda befullmäktigande. För alla
transaktioner som de nationella centralbankerna genomför för ECB:sräkning skall varje nationell centralbank vid varje överenskommelseavseende en transaktion meddela alla parter om ECB:s status somhuvudman genom angivande av såväl namn som referens till ettkontonummer eller en kontoidentifikation.2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 2
▼B
2. Varje nationell centralbank som genomför transaktioner för ECB:s
räkning avseende ECB:s reservtillgångar, skall sätta sina intressen, ellerannan persons intressen för vilken den nationella centralbanken
genomför transaktioner, i andra hand efter ECB:s intressen.
3. Varje nationell centralbank skall, då den av en av ECB:s motparter
anmodas framlägga bevis på att den för ECB:s räkning är befullmäk-tigad att genomföra transaktioner vilka omfattar ECB:s reservtillgångar,förelägga nämnda motparter bevis på sådan fullmakt.
Artikel 3
Rättsligdokumentation
1. Samtliga transaktioner vilka omfattar ECB:s reservtillgångar skall
genomföras enligt rättslig dokumentation i enlighet med denna artikel.
2. En handling enligt vad som avses i bilaga 1 till denna riktlinje skall
bifogas varje standardavtal och utgöra en integrerad del därav för
transaktioner för vilka säkerhet ställs (inklusive återköpsavtal, omvända
återköpsavtal, köpe- och återförsäljningsavtal, sälj- och återköpsavtal,överenskommelser om utlåning av värdepapper och trepartsrepoarrang-emang) och för transaktioner med OTC-derivat, när dessa avser ECB:sreservtillgångar.
3. Ett ramavtal om nettning skall slutas med varje motpart enligt
något av de avtalsutkast som bifogats såsom bilaga 2 till denna riktlinje.
4. Samtliga transaktioner vilka omfattar ECB:s reservtillgångar för
vilka säkerhet ställs, inklusive återköpsavtal, omvända återköpsavtal,köpe- och återförsäljningsavtal, sälj- och återköpsavtal, och samtligatransaktioner med OTC-derivat vilka omfattar ECB:s reservtillgångar,skall dokumenteras i enlighet med standardavtal angivna i bilaga 3 tilldenna riktlinje, och i sådan form som kan godkännas eller ändras av
ECB från gång till gång.
5. Finansiella tjänster avseende ECB:s reservtillgångar vilka till-
handahålls av finansiella mellanhänder, inklusive banktjänster,säkerhetsdepå- och investeringstjänster som erhållits från andrakorrespondentförbindelser, depåförvaltare och depositarier, avvecklings-organisationer och centrala clearinginstitut för börshandlade derivat,
skall dokumenteras enligt sådana särskilda avtal som kan godkännas av
ECB från gång till gång.
Artikel 3a
Minimistandarderfördenationellacentralbankernasagerandevid
förvaltningenavECB:sreservtillgångar
Varje NCB som uppträder som befullmäktigad för ECB vid förvaringen
av ECB:s reservtillgångar skall säkerställa att dess interna regler försådan förvaltning – antingen dessa ges i form av en uppförandekodex,
personalföreskrifter eller någon annan form av föreskrifter (interna
föreskrifter) – överensstämmer med de minimistandarder för denationella centralbankernas agerande vid förvaltningen av ECB:sreservtillgångar som återfinns i bilaga 4 till den här riktlinjen.
Artikel 4
Slutbestämmelser
Denna riktlinje vänder sig till de nationella centralbankerna i de
deltagande medlemsstaterna.
Denna riktlinje träder i kraft den 3 februari 2000.Denna riktlinje skall offentliggöras i Europeiska gemenskapernas
officiella tidning .2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 3
▼M1
▼B
▼B
BILAGA 1
ECB-BILAGA (1)
Bestämmelserna i denna ECB-bilaga skall bifogas till och utgöra en integrerad
del av varje standardavtal för transaktioner för vilka säkerhet ställs (inklusive
återköpsavtal, omvända återköpsavtal, köpe- och återförsäljningsavtal, sälj- och
återköpsavtal) och för transaktioner med OTC-derivat, när dessa avser ECB:s
reservtillgångar och genomförs i enlighet med artikel 3 i ECB:s riktlinje om de
nationella centralbankernas förvaltning av Europeiska centralbankens reservtill-
gångar och den rättsliga dokumentationen för transaktioner som gäller
reservtillgångarna (ECB/2000/1).
1. Bestämmelserna i denna bilaga skall utgöra tilläggsvillkor för [uppge namnet
på det standardavtal som denna bilaga gäller] av [avtalets datum] (nedan kallat
avtalet) mellan europeiska centralbanken (nedan kallad ECB) och [motpartens
namn] (nedan kallad motparten). Bestämmelserna i denna bilaga skall biläggas
avtalet och införlivas med avtalet såsom en integrerad del därav. Om och i den
mån bestämmelser i avtalet (andra än de bestämmelser som återfinns i denna
bilaga) eller i ECB:s ramavtal om nettning daterat den [datum] (nedan kallat
ramavtal om nettning) mellan ECB och motparten, inklusive alla andra
tilläggsavtal, bilagor eller förteckningar till avtalet, är oförenliga med eller har
samma eller liknande effekt som bestämmelserna i denna bilaga, skall
bestämmelserna i denna bilaga ges företräde och tillämpas i stället för dessa
andra bestämmelser.
2. Utom i fall då lag eller förordning så kräver, samtycker motparten till att hålla
hemliga, och att under inga omständigheter avslöja för tredje part, alla
uppgifter och råd från ECB samt alla uppgifter om ECB som motparten
erhållit till följd av att den är part i avtalet, inklusive information om avtalets
existens eller villkor (inklusive denna bilaga) eller den förbindelse mellan
motparten och ECB som tillkommit därigenom, varvid motparten inte heller
skall använda ECB:s namn i något annons- eller reklammaterial.
3. Motparten samtycker till att skriftligen meddela ECB så snart det är praktiskt
möjligt angående i) eventuell konsolidering, sammanslagning eller fusion,
eller överföring av samtliga eller större delen av samtliga dess tillgångar till en
annan enhet; ii) utnämning av en likvidator, konkursförvaltare, god man eller
liknande tjänsteman eller inledning av något förfarande för likvidation eller
omorganisation av motparten eller något annat liknande förfarande; eller iii)
ändring i motpartens namn.
4. ECB skall inte avsäga sig immunitet avseende talerätt eller domsrätt eller
annan form av skydd för ECB mot cilvilprocessuella säkerhetsåtgärder,
förelägganden, förordnanden av fullgörande eller mot återställande av
besittning av någon egendom som tillkommer ECB eller mot kvarstad (vare
sig före eller efter dom), i samtliga fall så långt tillämplig lag medger.
5. Villkor för hävning eller andra bestämmelser som hänvisar till konkurs,
obestånd eller likartade omständigheter skall inte tillämpas gentemot ECB.
6. Motparten bekräftar att den har ingått avtalet (inklusive denna bilaga) som
huvudman och inte som ombud för någon annan enhet och att den skall ingå
alla transaktioner som huvudman.2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 4
(1) Originaltexten till denna bilaga har avfattats på engelska och har införlivats i ramavtalen
som har avfattats på engelska, franska och tyska. Ramavtalen som har avfattats påengelska lyder under engelsk rätt eller den rätt som gäller i New York. Ramavtalet somavfattats på franska lyder under fransk rätt och det ramavtal som avfattats på tyska lyderunder tysk rätt. Översättningen av bilagan till övriga språk har gjorts endast i
informationssyfte och har ingen bindande verkan.
▼B
BILAGA 2
INDEX
Bilaga2a
Ramavtal om nettning enligt engelsk lagstiftning
(på engelska, att användas gentemot motparter bildade i andra jurisdiktioner än
Frankrike, Tyskland och Förenta staterna)
Bilaga2b
Ramavtal om nettning enligt fransk lagstiftning(på franska, att användas gentemot motparter bildade i Frankrike)
Bilaga2c
Ramavtal om nettning enligt tysk lagstiftning(på tyska, att användas gentemot motparter bildade i Tyskland)
Bilaga2d
Ramavtal om nettning enligt den lagstiftning som gäller i New York
(på engelska, att användas gentemot motparter bildade i Förenta staterna)2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 5
▼B
BILAGA 2a
Ramavtalomnettningenligtengelsklagstiftning
(på engelska, att användas gentemot motparter bildade i andra jurisdik-
tioneränFrankrike,TysklandochFörentastaterna)
MASTERNETTINGAGREEMENT
1.Scopeofagreement
1.1. The purpose of this Agreement (hereinafter referred to as the Agreement) is
to ensure that the ECB is able to net all existing positions under all
outstanding transactions made between the ECB and the Counterparty,
regardless of any agent or agents authorised to act on behalf of the ECB
through whom the transactions giving rise to those positions may have been
effected, including the central bank of any Member State of the European
Union which has adopted the euro as its currency, and regardless of which
office (including the head office and all branches) of the Counterparty may
be involved in such transactions, and after taking into account the effect of
any existing netting provisions in master or other agreements between the
ECB and the Counterparty and/or provisions of mandatory law that operate
with similar effect that may apply to certain of such transactions.
1.2. In this Agreement, a ”netting agreement” means any agreement for the time
being in effect between the Parties (and including, without limitation, this
Agreement and agreements of the kind listed in Appendix 1 to this
Agreement), including such modifications and additions thereto as may be
agreed between the ECB and the Counterparty (hereinafter referred to as the
Parties) from time to time, which contains provisions to the effect that,
should any event of default as defined for the purposes of such agreement
occur, there may be an early termination, liquidation, closing-out or
acceleration of transactions or obligations under transactions or any
analogous event (a ”default termination”) and the respective obligations of
the Parties under such agreement may be combined, aggregated or set-off
against each other so as to produce a single net balance payable by one Party
to the other.
2.General
2.1. All transactions of whatever nature (hereinafter referred to as transactions)
entered into between the Parties at any time after the date of this Agreement
shall be governed by this Agreement, unless the Parties specifically agree
otherwise.
2.2. The Parties acknowledge that the terms of this Agreement, all transactions
governed by this Agreement, any amendments to the terms of such
transactions, and the single net balance payable under any netting agreement
constitute a single business and contractual relationship and arrangement.
2.3. The Counterparty has entered into this Agreement as principal and
represents and warrants that it has entered and shall enter into all
transactions as principal.
2.4. This Agreement is supplemental to the netting agreements entered into
between the Parties prior to the date of this Agreement, and all further
netting agreements and transactions entered into between the Parties after the
date of this Agreement shall be supplemental to this Agreement.
3.Basecurrency
The base currency for the purposes of this Agreement shall be the US dollar
or, at the ECB's option, any other currency. Wherever it is necessary in
accordance with the terms of this Agreement to convert amounts into the
base currency, such amounts shall be converted at the daily reference rate2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 6
▼B
published by the ECB for the currency to be converted into the base currency
or, in the absence of such reference rate, at the rate of exchange at which the
ECB can buy or sell, as appropriate, such amounts with or against the base
currency on such day, all as determined by the ECB.
4.Crossacceleration
Should any default termination occur under any netting agreement
(including under Appendix 2 to this Agreement), then the ECB shall have
the right to declare, by written notice to the Counterparty, that a default
termination has occurred under each other netting agreement in respect of
which default termination has not occurred in accordance with the provisions
thereof.
5.Globalnetting
5.1. Should a default termination occur, the ECB shall, as soon as is reasonably
practicable, take an account of what is due from each Party to the other
under each netting agreement (including under Appendix 2 to this
Agreement) in respect of which default termination has occurred and
aggregate the sums due from each Party to the other under such netting
agreements (including under Appendix 2 to this Agreement), in every case in
or converted into the base currency, and only the net balance of the account
shall be payable by the Party owing the larger aggregate sum.
5.2. Clause 5.1 shall continue to operate to the extent possible notwithstanding
the unenforceability under applicable law of any provisions contained in any
netting agreement (including under Appendix 2 of this Agreement).
6.Noticesandothercommunications
All notices, instructions and other communications to be given under this
Agreement shall be effective only upon receipt and shall be made in writing
(including by electronic means).
7.Severability
Each provision contained herein (including, without limitation, Appendix 2
to this Agreement) shall be treated as separate from any other provision
herein and shall be enforceable notwithstanding the unenforceability of any
such other provision.
8.Non-assignability
The rights and obligations of the Counterparty under this Agreement may
not be assigned, charged, pledged or otherwise transferred or dealt with by
the Counterparty.
9.Governinglawandjurisdiction
9.1. This Agreement shall be governed by and construed in accordance with
English law.
9.2. For the benefit of the ECB, the Counterparty hereby irrevocably submits for
all purposes of or in connection with this Agreement to the jurisdiction of the
District Court ( Landgericht ) of Frankfurt am Main, Germany. Nothing in
this clause 9 shall limit the right of the ECB to take proceedings before the
courts of any other country of competent jurisdiction.2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 7
▼B
2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 8
▼B
Appendix 1
Nettingagreements (*)
1. ISDA Master Agreement (Multicurrency-Cross Border 1992)
2. PSA-ISMA Global Master Repurchase Agreement3. Convention-cadre AFB relative aux opérations de marché à terme
4. Convention-cadre AFB relative aux opérations de pension livrée
5. Rahmenvertrag für Finanztermingeschäfte6. Rahmenvertrag für echte Pensionsgeschäfte2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 9
(*) This documentation is maintained by the ECB Legal Services and the legal departments
of the national central banks.
▼B
Appendix 2
Transactionsnotsubjecttoanynettingagreement
1. The provisions of this Appendix apply to transactions entered into between the
Parties that are not effectively subject to any other netting agreement.
2. Should:
a) a default termination occur under any netting agreement, or
b) an event that is defined as an event of default or other analogous event
under any netting agreement occur, which event would, assuming there
were outstanding transactions under any such netting agreement, result in,
or entitle the ECB to take steps which would result in, a default termination
under such netting agreement,
(any such event under (a) or (b) above is referred to in this Appendix as an
”event of default”), then all transactions to which this Appendix applies (but
not less than all, unless any such transaction may not be so closed out under
applicable law) under which obligations have or would otherwise have fallen
due by or after the date of such event of default (the ”close out date”) may by
notice in writing from the ECB to the Counterparty be liquidated and closed-
out as described under paragraphs 3 and 4 of this Appendix, and the ECB
shall, without prejudice to paragraphs 3 and 4 of this Appendix, not be obliged
to make any further payments or deliveries under any such transactions.
3. Should liquidation and close-out under paragraph 2 of this Appendix occur,
the ECB shall, as soon as is reasonably practicable, take an account of what is
due from each Party to the other, including, as necessary, determining in
respect of each transaction the ECB's total gain or loss, as the case may be,
resulting from the liquidation and close-out of such transaction as at the date
of such liquidation and close-out, in every case in or converted into the base
currency. The ECB shall then aggregate such gains and losses and only the
balance of the account shall be payable by the Counterparty, if the aggregate
losses exceed the aggregate gains, or by the ECB, if the aggregate gains
exceed the aggregate losses.
4. In determining in respect of each transaction the ECB's total gain or loss, the
ECB shall, subject to applicable law, use a commercially reasonable method of
calculation which (a) is based on, to the extent practicable and available,
quotations from at least four leading dealers in the relevant market operating
in the same financial centre, and (b) takes into account, where applicable, the
liquidation and close-out of such transaction earlier than its scheduled value
date or delivery date.
5. The Parties agree that the calculation of the net sum under paragraphs 3 and 4
of this Appendix is a reasonable pre-stimate of losses suffered.2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 10
▼B
BILAGA 2b
Ramavtalomnettningenligtfransklagstiftning
(påfranska,attanvändasgentemotmotparterbildadeiFrankrike)
CONVENTION-CADREDECOMPENSATION
1.Champd'applicationdelaconvention
1.1 La présente convention (ci-après dénommée la ”convention”) a pour objet de
permettre à la BCE de compenser l'ensemble des positions existantes dans le
cadre de l'ensemble des transactions en cours effectuées entre la BCE et la
contrepartie, sans distinction de l'agent ou des agents autorisés à agir pour le
compte de la BCE par l'intermédiaire duquel ou desquels les transactions
génératrices de ces positions ont pu être effectuées, y compris la banque
centrale de tout État membre de l'Union européenne ayant adopté l'euro
comme monnaie nationale, et sans distinction de l'établissement (y compris le
siège social et l'ensemble des succursales) de la contrepartie impliqué dans
ces transactions, et après prise en considération de l'incidence de toutes les
dispositions existantes relatives à la compensation qui figurent dans la
convention-cadre ou dans les autres conventions conclues entre la BCE et la
contrepartie et/ou des dispositions de la législation applicable ayant un effet
similaire et susceptibles de s'appliquer à certaines de ces transactions.
1.2 Dans la présente convention, on entend par ”convention de compensation”
toute convention en vigueur entre les parties (y compris, sans restriction, la
présente convention et les conventions de l'espèce énumérées dans l'additif 1
de la présente convention), y compris les modifications et les avenants aux
textes susceptibles d'être convenus, s'il y a lieu, entre la BCE et la
contrepartie (ci-après dénommées les ”parties”), qui comporte des disposi-
tions prévoyant, lors de la survenance d'un cas de défaillance tel que défini
dans le cadre de cette convention, une possibilité de résiliation, d'exigibilité
anticipées ou de ”close out” des transactions ou des obligations afférentes
aux transactions ou de tout événement analogue (une ”résiliation pour
défaillance”), les obligations respectives des parties dans le cadre de cette
convention pouvant dès lors être regroupées, globalisées ou compensées
réciproquement de manière à donner lieu à un solde net unique payable par
l'une des parties à l'autre.
2.Dispositionsd'ordregénéral
2.1 L'ensemble des transactions de toute nature (ci-après dénommées ”transac-
tions”) conclues entre les parties à tout moment après la date de la présente
convention sera régi par la présente convention, sauf si les parties en décidentspécifiquement autrement.
2.2 Les parties reconnaissent que les termes de la présente convention,
l'ensemble des transactions régies par elle, toutes les modifications apportées
aux termes de ces transactions et le solde net unique payable dans le cadre de
toute convention de compensation constituent une relation et un accord
professionnels et contractuels uniques.
2.3 La contrepartie a conclu cette convention en son nom propre; elle déclare et
atteste qu'elle a conclu et conclura toutes les transactions en son nom propre.
2.4 La présente convention complète les conventions antérieures de compensa-
tion conclues antérieurement entre les parties; toutes les autres conventions
de l'espèce et transactions qui seront conclues ultérieurement entre les parties
compléteront la présente convention.
3.Devisederéférence
La devise de référence utilisée dans le cadre de cette convention sera le dollar
des États-Unis ou, au choix de la BCE, une autre devise. Dans les cas où il2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 11
▼B
sera nécessaire, conformément aux termes de la présente convention, de
convertir les montants dans la devise de référence, la conversion s'effectuera
au taux de référence quotidien publié par la BCE pour la devise à convertir
dans la devise de référence ou, à défaut de ce taux de référence, au taux de
change auquel la BCE peut acheter ou vendre, selon le cas, ces montants avec
ou contre la devise de référence ce même jour, selon les conditions définies
par la BCE.
4.Clausededéfaillancecroisée
Lors de la survenance d'une résiliation pour défaillance dans le cadre d'une
convention de compensation (y compris dans le cadre de l'additif 2 de la
présente convention), la BCE sera habilitée à prononcer, par notification
écrite à la contrepartie, la résiliation pour défaillance de chacune des autres
conventions de compensation pour lesquelles il n'y a pas eu résilitation pour
défaillance dans les conditions prévues par les dispositions précitées.
5.Compensationglobale
5.1 Lors de la survenance d'une résiliation pour défaillance, la BCE
comptabilisera dans les meilleurs délais les montants dus par chacune des
parties à l'autre au titre de chaque convention de compensation (y compris
dans le cadre de l'additif 2 de la présente convention) pour laquelle est
intervenue une résiliation pour défaillance et globalisera les sommes dues par
chaque partie à l'autre au titre de ces conventions de compensation (y
compris dans le cadre de l'additif 2 de la présente convention) libellées ou
converties dans tous les cas dans la devise de référence, seul le solde net étant
payable par la partie débitrice du montant brut le plus élevé.
5.2 La clause 5.1 restera en vigueur dans la mesure du possible nonobstant le
caractère inapplicable, en vertu de la loi en vigueur, de toute disposition
pouvant être contenues dans une convention de compensation (y compris
dans le cadre de l'additif 2 de la présente convention).
6.Notificationsetautrescommunications
L'ensemble des notifications, instructions et autres communications à donner
dans le cadre de la présente convention ne prendront effet qu'à la date de leur
réception et seront adressées par écrit (y compris par les moyens
électroniques).
7.Gestionséparée
Chacune des dispositions de la présente convention (y compris, sans
restriction, l'additif 2 de ladite convention) sera traitée isolément des autres
dispositions et sera applicable nonobstant le caractère inapplicable de ces
autres dispositions.
8.Incessibilité
Les droits et les obligations de la contrepartie dans le cadre de la présente
convention ne peuvent être cédés, transférés ou autrement négociés par la
contrepartie.
9.Loiapplicable,attributiondecompétences
9.1 La présente convention sera soumise au droit français et interprétée selon
ledit droit.
9.2 Dans l'intérêt de la BCE, la contrepartie soumet irrévocablement par la
présente convention tous les cas afférents à celle-ci ou s'y rapportant à la
compétence de la juridiction du tribunal ( Landgericht ) de Francfort-sur-le-
Main, Allemagne. Aucune disposition de cette clause 9 ne limitera le droit de
la BCE d'entamer une procédure judiciaire devant les tribunaux compétents
d'un autre pays.
2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 12
▼B
Additif 1
Conventionsdecompensation
1. Convention-cadre AFB relative aux opérations de marché à terme
2. Convention-cadre AFB relative aux opérations de pension livrée3. ISDA Master Agreement (Multicurrency-Cross Border 1992)
4. PSA-ISMA Global Master Repurchase Agreement
5. The Bond Market Association Master Repurchase Agreement6. Rahmenvertrag für Finanztermingeschäfte
7. Rahmenvertrag für echte Pensionsgeschäfte2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 13
▼B
Additif 2
Transactionsnonsoumisesàuneconventiondecompensation
1. Les dispositions du présent additif s'appliquent aux transactions conclues entre
les parties qui ne sont pas effectivement soumises à une autre convention de
compensation.
2. Lors de la survenance:
a) d'une résiliation pour défaillance dans le cadre d'une convention de
compensation ou
b) d'un événement défini comme étant un cas de défaillance ou un événement
analogue dans le cadre d'une quelconque convention de compensation,
lequel événement, dans l'hypothèse où des transactions seraient en cours au
titre de cette convention de compensation, amènerait ou habiliterait la BCE
à prendre des mesures qui entraîneraient une résiliation pour défaillance
dans le cadre de ladite convention,
[les événements prévus aux points a) ou b) étant dénommés dans le présent
additif ”cas de défaillance”],
l'ensemble des transactions concernées par le présent additif (sans exception,
sauf dans le cas où une transaction ne peut faire l'objet d'une résiliation dans
ces conditions aux termes de la loi applicable) dans le cadre desquelles les
obligations sont ou seraient arrivées à échéance à la date ou après la date de
survenance de ce cas de défaillance (la ”date de résiliation”) pourront êtrerésiliées par notification écrite de la BCE à la contrepartie dans les conditions
prévues aux points 3 et 4 du présent additif et la BCE ne sera pas tenue
d'effectuer, sans préjudice des points 3 et 4 du présent additif, d'effectuer
d'autres paiements ou livraisons au titre de ces transactions.
3. En cas de résiliation selon les termes du point 2 du présent additif, la BCE
comptabilisera dans les meilleurs délais les sommes dues par chacune des
parties à l'autre, notamment, le cas échéant, en déterminant pour chaque
transaction la perte ou le gain total de la BCE résultant de la résiliation de
ladite transaction à la date de résiliation, le montant étant dans tous les cas
libellé ou converti dans la devise de référence. La BCE globalisera ensuite ces
gains et pertes et seul le solde net sera payable par la contrepartie si le total des
pertes excède celui des gains, ou par la BCE si le total des gains excède celui
des pertes.
4. Pour déterminer, dans le cadre de chaque transaction, le montant total du gain
ou de la perte de la BCE, celle-ci utilisera, sous réserve de la législation
applicable, une méthode de calcul commercialement raisonnable:a) fondée,
dans la mesure du possible, sur les cotations fournies par au moins quatre
intervenants de premier rang du marché considéré et opérant dans le même
centre financier et b) prenant en compte, le cas échéant, la résiliation de la
transaction intervenue antérieurement à la date de valeur ou de livraison
prévue.
5. Les parties conviennent que le calcul de la somme nette aux termes des points
3 et 4 du présent additif constitue une estimation raisonnable des pertes
encourues.2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 14
▼B
BILAGA 2c
Ramavtalomnettningenligttysklagstiftning
(påtyska,attanvändasgentemotmotparterbildadeiTyskland)
EZB-AUFRECHNUNGSVERTRAG
(”MASTERNETTINGAGREEMENT”)
1.AnwendungsbereichdiesesVertrags
1.1. Der Zweck dieses Vertrages (im Folgenden:”Vertrag”) besteht darin, die
Verrechnung aller bestehenden Positionen aus allen offenen Geschäften
zwischen der EZB und dem Vertragspartner zu ermöglichen. Der Vertrag
schließt Geschäfte ein, die die EZB über Stellvertreter (z. B. Teilnehmer-
zentralbanken) abschließt. Er umfasst auch ferner alle diejenigen Geschäfte,
die über die Hauptverwaltung oder eine unselbständige Zweigniederlassung
des Vertragspartners mit der EZB abgeschlossen werden. Der Vertrag
berücksichtigt ferner alle sonst zwischen den Parteien bestehenden
Rahmenverträge oder sonstigen Vereinbarungen, die Aufrechnungsklauseln
enthalten, sowie zwingende gesetzliche Vorschriften mit ähnlichen
Wirkungen.
1.2. Unter einem Aufrechnungsvertrag (Netting Agreement) im Sinne dieses
Vertrags (im Folgenden:”Aufrechnungsvertrag”) sind alle die zwischen denParteien getroffenen (einschließlich dieses Vertrags sowie der im Anhang 1
zum Vertrag aufgeführten) Vereinbarungen in ihrer jeweiligen Fassung zu
verstehen, die Klauseln enthalten, wonach im Fall eines wichtigen Grundes
(event of default) insbesondere eine vorzeitige Beendigung eintritt oder eine
Kündigung ausgesprochen werden kann (im folgenden:”Beendigung oder
Kündigung aus wichtigem Grund”); ferner muss dort vereinbart sein, dass
infolge einer Beendigung oder Kündigung Geschäfte oder Verpflichtungen
fällig bzw. in verrechenbare, fällige Forderungen umgewandelt werden, die
anschließend zusammengefasst, ver- oder aufgerechnet werden mit der
Folge, dass lediglich ein einziger Nettosaldo durch eine der beiden Parteien
geschuldet wird.
2.Allgemeines
2.1. Für alle Geschäfte, die die Parteien nach Unterzeichnung dieses Vertrags
tätigen (im Folgenden ”Einzelabschlüsse”), gelten die nachfolgenden
Bestimmungen, sofern die Parteien im Einzelabschluss nichts Abweichendes
vereinbaren.
2.2. Die Parteien sind sich darüber einig, dass dieser Vertrag in seiner jeweiligen
Fassung, alle Einzelabschlüsse, die von diesem Vertrag erfasst werden, und
die aus Aufrechnungsverträgen resultierenden Nettosalden ein einheitliches
Vertragsverhältnis bilden.
2.3. Die Vertragsparteien sichern zu, dass sie den Vertrag in eigenem Namen
abgeschlossen haben und alle Einzelabschlüsse ebenfalls in eigenem Namen
tätigen werden.
3.Vertragswährung(”basecurrency”)
Vertragswährung ist der US-Dollar oder jede andere Währung, die die
Parteien vereinbaren. Die Umrechnung von auf andere Währungen lautenden
Beträgen in die Vertragswährung erfolgt jeweils zum täglichen Referenz-
kurs, den die EZB für die umzurechnende Währung veröffentlicht oder,
hilfsweise, zum jeweiligen Marktkurs, zu dem die EZB an diesem2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 15
▼B
Geschäftstag den umzurechnenden Währungsbetrag gegen die Vertragswäh-
rung kaufen oder verkaufen kann.
4.Vertragsübergreifendes Kündigungs-oderBeendigungsrechtauswich-
tigemGrund
Sofern die EZB ein Kündigungs- oder Beendigungsrecht aus wichtigem
Grund im Rahmen eines Aufrechnungsvertrags (sowie auch gemäß Anhang
2 zu diesem Vertrag) hat, erstreckt sich dieses Recht auch auf jeden anderen
Aufrechnungsvertrag, auch wenn nach den dortigen Vereinbarungen ein
vergleichbarer Kündigungs- oder Beendigungsgrund noch nicht gegeben ist.
5.AllumfassendeAufrechnugsvereinbarung(”globalnetting”)
5.1. Sollte eine Beendigung oder Kündigung aus wichtigem Grund stattfinden,
wird die EZB unverzüglich die aus den jeweiligen Aufrechnungsverträgen
(sowie auch aus Anhang 2 zu diesem Vertrag) resultierenden Nettosalden
errechnen und diese, nach Umrechnung in die Vertragswährung, zu einer
einzigen Forderung oder Verbindlichkeit zusammenfassen mit der Folge,
dass nurmehr dieser Betrag zwischen den Parteien geschuldet wird.
5.2. Z. 5.1 gilt ungeachtet dessen, dass Klauseln in Aufrechnungsverträgen
(einschließlich Anhang 2 zu diesem Vertrag) nach dem jeweils anwendbaren
Recht nicht wirksam bzw. nichtig sind.
6.ErklärungenundandereMitteilungen
Alle Erklärungen, Weisungen und andere Mitteilungen im Rahmen dieses
Vertrags sind nur dann wirksam, wenn sie in Schriftform oder in
elektronischer Form übermittelt werden und der Gegenseite auch zuge-
gangen sind.
7.Teilbarkeit
Sollte eine Bestimmung dieses Vertrags (einschließlich des Anhangs 2) ganz
oder teilweise unwirksam sein oder werden, bleiben die übrigen Bestim-
mungen wirksam. An Stelle der unwirksamen Bestimmungen tritt eine
wirksame Regelung, die dem wirtschaftlichen Zweck mit der unwirksamen
Bestimmung soweit wie möglich Rechnung trägt.
8.Abtretungsverbot
Die Rechte und Pflichten aus dem Vertrag darf der Vertragspartner weder
abtreten noch in sonstiger Weise hierüber verfügen.
9.AnwendbaresRechtundGerichtsstand
9.1. Dieser Vertrag unterliegt dem Recht der Bundesrepublik Deutschland.9.2. Nicht ausschließlicher Gerichtsstand ist Frankfurt am Main.
2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 16
▼B
Anlage 1
ListederAufrechnungsverträge
1. Rahmenvertrag für Finanztermingeschäfte
2. Rahmenvertrag für echte Pensionsgeschäfte3. ISDA Master Agreement (Multicurrency-Cross Border 1992)
4. The Bond Market Association Master Repurchase Agreement
5. PSA-ISMA Global Master Repurchase Agreement6. Convention-Cadre AFB Relative aux Opérations de Marché à Terme
7. Convention-Cadre AFB Relative aux Opérations de Pension Livrée2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 17
▼B
Anlage 2
Geschäfte,diekeinemAufrechnungsvertragunterliegen:
1. Vorschriften dieses Anhangs finden Anwendung auf solche Einzelabschlüsse
zwischen den Parteien, die von keinem anderen Aufrechnungsvertrag erfasst
werden.
2. Sofern
a) eine Beendigung oder Kündigung aus wichtigem Grund nach Maßgabe
eines Aufrechnungsvertrags eintritt oder
b) ein Beendigungs- oder Kündigungsgrund nach Maßgabe eines Aufrech-
nungsvertrags vorliegt, der zur Beendigung führen oder zur Kündigung
durch die EZB berechtigen würde, sofern Einzelabschlüsse im Rahmen
dieses Aufrechnungsvertrags getätigt worden wären, (im Folgenden:
”beendigendes Ereignis im Sinne dieses Anhangs”)
und die EZB eine Kündigung im Hinblick auf diesen Anhang ausgesprochen
hat, dann können alle unter diesen Anhang fallenden Einzelabschlüsse gemäß
den Punkten 3 und 4 dieses Anhangs durch eine schriftliche Mitteilung der
EZB an den Vertragspartner beendigt und abgerechnet werden, sofern diese
Einzelabschlüsse Verpflichtungen enthalten, die im Zeitpunkt des Wirksam-
werdens der Beendigung oder Kündigung noch nicht fällig sind. Die
Hauptpflichten aus diesen Einzelgeschäften erlöschen, vorbehaltlich der
nachfolgenden Punkte 3 und 4 dieses Anhangs.
3. Sollte eine Beendigung oder Kündigung gemäß Punkt 2 dieses Anhangs
eintreten, wird die EZB unverzüglich die beiderseitigen Ansprüche ermitteln
und hierbei, sofern erforderlich, den aus jedem Einzelabschluss für die EZB
resultierenden Gewinn oder Verlust ermitteln, der sich aus der vorzeitigen
Kündigung oder Beendigung an dem Tag ergibt, an dem die Kündigung oder
Beendigung wirksam wird; sie wird ferner diese Positionen gegebenenfalls in
die Vertragswährung umrechnen. Die EZB fasst dann diese Forderungen und
Verbindlichkeiten zu einer einzigen Forderung oder Verbindlichkeit
zusammen mit der Folge, dass nurmehr dieser Betrag zwischen den Parteien
geschuldet wird.
4. Zur Ermittlung der Gewinne und Verluste der EZB aus den jeweiligen
Einzelabschlüssen wird die EZB, vorbehaltlich des anwendbaren Rechtes, eine
für beide Seiten angemessene Berechnungsmethode verwenden, die a), soweit
möglich und vorhanden, auf den von mindestens vier bedeutenden
Marktteilnehmern an dem maßgeblichen Finanzplatz gestellten Kursen oder
Preisen beruht und b) hierbei in Rechnung stellt, dass die Beendigung oder
Kündigung des jeweiligen Einzelabschlusses vorzeitig stattgefunden hat.2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 18
▼B
BILAGA 2d
RamavtalomnettningenligtdenlagstifningsomgälleriNewYork
(påengelska,attanvändasgentemotmotparterbildadeiFörentastaterna)
MASTERNETTINGAGREEMENT
1.Scopeofagreement
1.1. The purpose of this Agreement (hereinafter referred to as the
Agreement) is to ensure that the ECB is able to net all existing
positions under all outstanding transactions made between the ECB
and the Counterparty, regardless of any agent or agents authorised to
act on behalf of the ECB through whom the transactions giving rise
to those positions may have been effected, including the central bank
of any Member State of the European Union which has adopted the
euro as its currency, and regardless of which office (including the
head office and all branches) of the Counterparty may be involved in
such transactions, and after taking into account the effect of any
existing netting provisions in master or other agreements between the
ECB and the Counterparty and/or provisions of mandatory law that
operate with similar effect that may apply to certain of such
transactions.
1.2. In this Agreement, a ”netting agreement” means any agreeement for
the time being in effect between the Parties (and including, without
limitation, this Agreement and agreements of the kind listed in
Appendix 1 to this Agreement), including such modifications and
additions thereto as may be agreed between the ECB and the
Counterparty (hereinafter referred to as the Parties), from time to
time, which contains provisions to the effect that, should any event
of default as defined for the purposes of such agreement occur, there
may be an early termination, liquidation, closing-out or acceleration
of transactions or obligations under transactions or any analogous
event (a ”default termination”) and the respective obligations of the
parties under such agreement may be combined, aggregated or netted
against each other so as to produce a single net balance payable by
one Party to the other.
2.General
2.1. All transactions of whatever nature (hereinafter referred to as
transactions) entered into between the ECB and the parties at any
time after the date of this Agreement shall be governed by this
Agreement, unless the parties specifically agree otherwise.
2.2. The parties acknowledge that the terms of this Agreement, all
transactions governed by this Agreement, any amendments to the
terms of such transactions, and the single net balance payable under
any netting agreement constitute a single business and contractual
relationship and arrangement.
2.3. Each party represents and warrants to the other that it is a financial
institution for purposes of the US Deposit Insurance Corporation
Improvement Act of 1991 (hereinafter referred to as FIDICIA), and
the parties agree that this Agreement shall be a netting contract, as
defined in FDICIA, and that each receipt or payment obligation
under the Agreement shall be a covered contractual payment
entitlement or covered contractual payment obligation respectively,
as defined in and subject to FDICIA.
2.4. The Counterparty has entered into this Agreement as principal and
represents and warrants that it has entered and shall enter into all
transactions as principal.2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 19
▼B
[2.5. The Counterparty represents and warrants to, and convenants and
agrees with the ECB, that:
(a) it has the power to execute and deliver this Agreement and any
other documentation relating to this Agreement to which it is a
party and that it is required to deliver; it has the power to
perform its obligations under this Agreement and any obligations
under any netting agreement to which it is a party; it has taken
all necessary action to authorise such execution, deliery and
performance, including authorisations required under the USFederal Deposit Insurance Act, as amended, including amend-
ments effected by the US Federal Institutions Reform, Recovery
and Enforcement Act of 1989, and under any agreement, writ,
decree or order entered into with a party's supervisory
authorities; and
(b) at all times during the term of this Agreement, it will
continuously include and maintain as part of its official written
books and records this Agreement, the netting agreements and
evidence of all necesary authorisations] (
1).
[2.5.] [2.6.] This Agreement is supplemental to the netting agreements entered
into between the parties prior to the date of this Agreement, and all
further netting agreements and transactions entered into between the
Parties after the date of this Agreement shall be supplemental to this
Agreement.
3.Basecurrency
The base currency for the purposes of this Agreement shall be the US
dollar or, at the ECB's option, any other currency. Wherever it is
necessary in accordance with the terms of this Agreement to convert
amounts into the base currency, such amounts shall be converted at
the daily reference rate published by the ECB for the currency to be
converted into the base currency or, in the absence of such reference
rate, at the rate of exchange at which the ECB can buy or sell, as
appropriate, such amounts with or against the base currency on such
day, all as determined by the ECB.
4.Crossacceleration
Should any default termination occur under any netting agreement
(including under Appendix 2 to this Agreement), then the ECB shall
have the right to declare, by written notice to the Counterparty, that a
default termination has occurred under each other netting agreement
in respect of which default termination has not occured in accordance
with the provisions thereof.
5.Globalnetting
5.1. Should a default termination occur, the ECB shall, as soon as is
reasonably practicable, take an account of what is due from each
party to the other under each netting agreement (including under
Appendix 2 of this Agreement) in respect of which default
termination has occured and aggregate the sums due from each
party to the other under such netting agreements (including under
Appendix 2 to this Agreement), in every case in or converted into the
base currency, and only the net balance of the account shall be
payable by the party owing the larger aggregate sum.
5.2. Clause 5.1 shall continue to operate to the extent possible notwith-
standing the unenforceability under applicable law of any provisions
contained in any netting agreement (including under Appendix 2 to
this Agreement).
6.Noticesandothercommunications
All notices, instructions and other communications to be given under
this Agreement shall be effective only upon receipt and shall be
made in writing (including by electronic means).
7.Severability
Each provision contained herein (including, without limitation,
Appendix 2 to this Agreement) shall be treated as separate from2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 20
(1) Representation to be used where the Counterparty is a US depository institution.
▼B
any other provision herein and shall be enforceable notwithstanding
the unenforceability of any such other provision.
8.Non-assignability
The rights and obligations of the Counterparty under this Agreement
may not be assigned, charged, pledged or otherwise transferred or
dealt with by the Counterparty.
9.Governinglawandjurisdiction
9.1. This Agreement shall be governed by and construed in accordance
with the laws of the State of New York, United States of America.
9.2. For the benefit of the ECB, the Counterparty hereby irrevocably
submits for all purposes of or in connection with this Agreement to
the jurisdiction of the District Court ( Landgericht ) of Frankfurt am
Main, Germany. Nothing in this clause 9 shall limit the right of the
ECB to take proceedings before the courts of any other country of
competent jurisdiction.
2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 21
▼B
Appendix 1
Nettingagreements
1. ISDA Master Agreement (Multicurrency-Cross Border 1992)
2. The Bond Market Association Master Repurchase Agreement3. PSA-ISMA Global Master Repurchase Agreement
4. Convention-cadre AFB relative aux opérations de marché à terme
5. Convention-cadre AFB relative aux opérations de pension livrée6. Rahmenvertrag für Finanztermingeschäfte
7. Rahmenvertrag für echte Pensionsgeschäfte2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 22
▼B
Appendix 2
Transactionsnotsubjecttoanynettingagreement
1. The provisions of this Appendix apply to transactions entered into between the
Parties that are not effectively subject to any other netting agreement.
2. Should:
a) a default termination occur under any netting agreement, or
b) an event that is defined as an event of default or other analogous event
under any netting agreement occur, which event would, assuming there
were outstanding transactions under any such netting agreement, result in,
or entitle the ECB to take steps which would result in, a default termination
under such netting agreement,
(any such event under (a) or (b) above is referred to in this Appendix as an
”event of default”), then all transactions to which this Appendix applies (but
not less than all, unless any such transaction may not be so closed out under
applicable law) under which obligations have or would otherwise have fallen
due by or after the date of such event of default (the ”close out date”) may by
notice in writing from the ECB to the Counterparty be liquidated and closed-
out as described under paragraphs 3 and 4 of this Appendix, and the ECB
shall, without prejudice to paragraphs 3 and 4 of this Appendix, not be obliged
to make any further payments or deliveries under any such transactions.
3. Should liquidation and close-out under paragraph 2 of this Appendix occur,
the ECB shall, as soon as is reasonably practicable, take an account of what is
due from each Party to the other, including, as necessary, determining in
respect of each transaction the ECB's total gain or loss, as the case may be,
resulting from the liquidation and close-out of such transaction as at the date
of such liquidation and close-out, in every case in or converted into the base
currency. The ECB shall then aggregate such gains and losses and only the
balance of the account shall be payable by the Counterparty, if the aggregate
losses exceed the aggregate gains, or by the ECB, if the aggregate gains
exceed the aggregate losses.
4. In determining in respect of each transaction the ECB's total gain or loss, the
ECB shall, subject to applicable law, use a commercially reasonable method of
calculation which (a) is based on, to the extent practicable and available,
quotations from at least four leading dealers in the relevant market operating
in the same financial centre, and (b) takes into account, where applicable, the
liquidation and close-out of such transaction earlier than its scheduled value
date or delivery date.
5. The Parties agree that the calculation of the net sum under paragraphs 3 and 4
of this Appendix is a reasonable pre-estimate of losses suffered.2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 23
▼M1
BILAGA 3
Standardavtal för transaktioner för vilka säkerhet ställs och transaktioner
medOTC-derivat
1. Samtliga transaktioner vilka omfattar ECB:s reservtillgångar för vilka säkerhet
ställs, inklusive återköpsavtal, omvända återköpsavtal, köpe- och återförsälj-
ningsavtal och sälj- och återköpsavtal, skall dokumenteras enligt följande
standardavtal och i sådan form som kan godkännas eller ändras av ECB från
gång till gång:för motparter som bildats eller registrerats enligt fransk lag,Convention-cadre relative aux opérations de pension livrée; för motparter som
bildats eller registrerats enligt tysk lag, Rahmenvertrag für echte Pensions-
geschäfte; för motparter som bildats eller registrerats enligt lagen i ett
rättssystem utanför Frankrike, Tyskland eller Förenta staterna, PSA/ISMA
Global Master Repurchase Agreement och för motparter som bildats eller
registrerats enligt federal eller delstatslag i Förenta staterna, The Bond Market
Association Master Repurchase Agreement.
2. Samtliga transaktioner med OTC-derivat vilka omfattar ECB:s reservtillgångar
skall dokumenteras enligt följande standardavtal i sådan form som kan
godkännas eller ändras av ECB från gång till gång:för motparter som bildats
eller registrerats enligt fransk lag, Convention-cadre relative aux operations de
marché à terme; för motparter som bildats eller registrerats enligt tysk lag,
Rahmenvertrag für echte Finanztermingeschäfte; för motparter som bildats
eller registrerats enligt lagen i ett rättssystem utanför Frankrike, Tyskland eller
Förenta staterna, 1992 International Swaps and Derivatives Association Master
Agreement (Multicurrency – kross-border, English law version) och för
motparter som bildats eller registrerats enligt federal eller delstatslag i Förenta
staterna, 1992 International Swaps and Derivatives Association Master
Agreement (Multi-currency – cross-border, New York law version).2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 24
▼M1
BILAGA 4
Minimistandarderfördenationellacentralbankernasagerandevidförvalt-
ningenavECB:sreservtillgångar
1.RÄCKVIDD
De nationella centralbankernas interna föreskrifter bör innehålla tvingande
regler som säkerställer att de nationella centralbankernas verksamhet och
transaktioner rörande ECB:s reservtillgångar i sin helhet stämmer överens med
dessa minimistandarder.
Följande regler skall gälla för de nationella centralbankernas beslutsfattande
organ och för alla NCB-anställda som deltar i förvaltningen av ECB:s
reservtillgångar (dessa anställda tillsammans med medlemmarna av de
beslutsfattande organen kallas nedan NCB-anställda).
Dessa minimistandarder avses inte utesluta eller påverka tillämpningen av
andra längre gående regler som finns i de nationella centralbankernas interna
föreskrifter och som gäller för NCB-anställda. Dessa minimistandarder skall
inte heller påverka tillämpningen av artikel 38 i stadgan, enligt vilken
ledamöterna av de beslutande organen och personalen i ECB och de nationella
centralbankerna skall vara förpliktade, även sedan deras uppdrag har upphört,
att inte lämna ut upplysningar som omfattas av tystnadsplikt.
2.LEDNINGENS TILLSYN ÖVER TRANSAKTIONER SOM GENOM-
FÖRSMEDMOTPARTERPÅMARKNADEN
De nationella centralbankernas ledning ansvarar för kontrollen av den
verksamhet som bedrivs av alla NCB-anställda som deltar i transaktioner
med motparter på marknaden. De befogenheter och åligganden som gäller för
marknadsoperatörernas och den biträdande personalens arbete bör finnas klart
angivna i skriftlig form.
3.UNDVIKANDEAVMÖJLIGAINTRESSEKONFLIKTER
NCB-anställda skall avstå från att delta som part i ekonomiska eller finansiella
transaktioner som kan äventyra deras oberoende eller opartiskhet.
NCB-anställda skall undvika alla situationer som kan ge upphov till
intressekonflikt.
4.FÖRBUDMOTINSIDERHANDEL
De nationella centralbankerna skall se till att NCB-anställda inte bedriver
insiderhandel eller förmedlar intern sekretessbelagd information som de fått
tillgång till på arbetsplatsen till tredje man. NCB-anställda får inte heller
använda intern information med anknytning till ESCB, som de fått på arbetet, i
någon form av privata finansiella transaktioner.
Med insiderhandel avses att en person genom sin befattning, sitt yrke eller sina
arbetsuppgifter har tillgång till viss information av ett specifikt slag som kan
vara av betydelse för förvaltningen av ECB:s reservtillgångar innan den
offentliggörs och med full vetskap härom drar fördel av denna information
genom att för egen eller annans räkning, direkt eller indirekt, köpa eller sälja
tillgångar (inbegripet överlåtbara värdepapper) eller rättigheter (inbegripet
rättigheter enligt derivatavtal) till vilka den berörda informationen är nära
knuten.
De nationella centralbankerna bör ha ändamålsenliga anordningar som gör det
möjligt för ledningen eller en tillsynsenhet att kontrollera att finansiella
transaktioner som genomförs av NCB-anställda följer denna regel, om inte
annat följer av nationella lagar eller av praxis på arbetsmarknaden. Vidare bör
dessa anordningar klart begränsas till att gälla kontroll av sådana transaktioner
som kan vara av betydelse för förvaltningen av ECB:s reservtillgångar. Sådana
kontroller skall endast genomföras om vägande skäl föreligger.
5.REPRESENTATIONOCHGÅVOR
NCB-anställda får inte begära gåvor eller någon form av representa-
tionsförmåner från tredje man i samband med förvaltningen av ECB:s
reservtillgångar. NCB-anställda får inte heller ta emot gåvor eller representa-
tionsförmåner till ett ekonomiskt eller icke-ekonomiskt värde som överstiger
vad som är sedvanligt eller försumbart, som kan äventyra deras oberoende och
opartiskhet.2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 25
▼M1
NCB-anställda bör åläggas att underrätta sina överordnade om eventuella
försök från en motpart att erbjuda dem sådana gåvor eller representa-
tionsförmåner.2000X0516 — SV — 21.06.2001 — 001.001 — 26