2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 1
Detta dokument är endast avsett som dokumentationshjälpmedel och institutionerna ansvarar inte för innehållet
►B EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS DIREKTIV 2001/34/EG
av den 28 maj 2001
om upptagande av värdepapper till officiell notering och om uppgifter som skall offentliggöras
beträffande sådana värdepapper
(EGT L 184, 6.7.2001, s. 1)
Ändrat genom:
Officiella tidningen
nr sida datum
►M1Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/6/EG av den 28 januari
2003L 96 16 12.4.2003
▼B
EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS DIREKTIV 2001/34/
EG
av den 28 maj 2001
om upptagande av värdepapper till officiell notering och om
uppgifter som skall offentliggöras beträffande sådana värdepapper2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 2
▼B
INNEHÅLLSFÖRTECKNING
BEAKTANDEN
AVD I: DEFINITIONER OCH RÄCKVIDD
Kapitel I: Definitioner
Artikel 1
Kapitel II: Räckvidd
Artikel 2
Artikel 3
Artikel 4
AVD II: ALLMÄNNA BESTÄMMELSER OM UPPTAGANDE AV
VÄRDEPAPPER TILL OFFICIELL NOTERING
Kapitel I: Allmänna villkor för upptagande
Artikel 5
Artikel 6
Artikel 7
Kapitel II: Strängare eller kompletterande villkor och skyldigheter
Artikel 8
Kapitel III: Avvikelser
Artikel 9
Artikel 10
Kapitel IV: Behöriga nationella myndigheters befogenheter
Avsnitt 1: Beslut om beviljande av en ansökan om upptagande
Artikel 11
Artikel 12Artikel 13Artikel 14
Artikel 15
Avsnitt 2: Information som kan begäras av behöriga myndigheter
Artikel 16
Avsnitt 3: Åtgärder för det fall skyldigheter som följer av ett
upptagande inte uppfylls
Artikel 17
Avsnitt 4: Uppskjutande och avförande
Artikel 18
Avsnitt 5: Rätt till domstolsprövningvid avslageller avförande
Artikel 19
AVD III: SÄRSKILDA VILLKOR FÖR UPPTAGANDE AV VÄRDE-
PAPPER TILL OFFICIELL NOTERING
Kapitel I: Offentliggörande av börsprospekt2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 3
▼B
Avsnitt 1: Allmänna bestämmelser
Artikel 20
Artikel 21Artikel 22
Avsnitt 2: Undantag, helt eller delvis, från skyldigheten att offent-
liggöra börsprospekt
Artikel 23
Avsnitt 3: Undantagfrån skyldig heten att tillhandahålla viss infor-
mation i börsprospektet
Artikel 24
Avsnitt 4: Börsprospektets innehåll i vissa speciella fall
Artikel 25
Artikel 26
Artikel 27Artikel 28Artikel 29Artikel 30
Artikel 31
Artikel 32Artikel 33Artikel 34
Avsnitt 5: Granskning och offentliggörande av börsprospekt
Artikel 35
Artikel 36
Avsnitt 6: Behörigmyndig het
Artikel 37
Avsnitt 7: Ömsesidigt erkännande
Artikel38
Artikel 39
Artikel 40
Avsnitt 8: Avtal med icke-medlemsländer
Artikel 41
Kapitel II: Särskilda villkor för upptagande av aktier till officiell
notering
Avsnitt 1: Villkor avseende bolagvars aktier är föremål för
ansökan om upptagande till officiell notering
Artikel 42
Artikel 43Artikel 44
Avsnitt 2: Villkor avseende de aktier som är föremål för ansökan
om upptagande
Artikel 452001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 4
▼B
Artikel 46
Artikel 47
Artikel 48
Artikel 49
Artikel 50
Artikel 51
Kapitel III: Särskilda villkor för upptagande till officiell notering av
skuldebrev emitterade av ett företag
Avsnitt 1: Villkor avseende företagvars skuldebrev är föremål för
ansökan om upptagande
Artikel 52
Avsnitt 2: Villkor avseende skuldebrev som är föremål för ansökan
om upptagande till officiell notering
Artikel 53
Artikel 54
Artikel 55
Artikel 56
Artikel 57
Avsnitt 3: Andra villkor
Artikel 58
Artikel 59
Kapitel IV: Särskilda villkor för upptagande till officiell notering av
skuldebrev emitterade av en stat eller av dess regionala eller lokalamyndigheter eller av ett offentligt internationellt organ
Artikel 60
Artikel 61
Artikel 62
Artikel 63
AVD IV: SKYLDIGHETER AVSEENDE VÄRDEPAPPER SOM
UPPTAGITS TILL OFFICIELL NOTERING
Kapitel I: Skyldigheter för bolag vars aktier upptagits till officiell
noteringvid fondbörs
Avsnitt 1: Noteringav nyemitterade aktier av samma slag
Artikel 64
Avsnitt 2: Behandlingav aktieäg are
Artikel 65
Avsnitt 3: Ändringi stiftelseurkund eller bolag sordning
Artikel 66
Avsnitt 4: Årsbokslut och förvaltningsberättelse
Artikel 67
Avsnitt 5: Kompletterande information
Artikel 682001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 5
▼B
Avsnitt 6: Enhetliginformation
Artikel 69
Avsnitt 7: Information som regelbundet skall offentliggöras
Artikel 70
Artikel 71
Avsnitt 8: Halvårsrapportens offentliggörande och innehåll
Artikel 72
Artikel 73Artikel 74Artikel 75Artikel 76
Artikel 77
Kapitel II: Skyldigheter för emittenter vilkas skuldebrev upptagits till
officiell noteringvid fondbörs
Avsnitt 1: Skuldebrev emitterade av ett företag
Artikel 78
Artikel 79
Artikel 80
Artikel 81Artikel 82
Avsnitt 2: Skuldebrev emitterade av en stat eller av dess regionala
eller lokala myndigheter eller av ett offentligt internationellt organ
Artikel 83
Artikel 84
Kapitel III: Skyldigheter vad gäller information vid förvärv eller
avyttringav ett större innehav i ett börsnoterat bolag
Avsnitt 1: Allmänna bestämmelser
Artikel 85
Artikel 86Artikel 87Artikel 88
Avsnitt 2: Information vid förvärv eller avyttringav ett större
innehav
Artikel 89
Artikel 90Artikel 91
Avsnitt 3: Fastställelse av rösträtt
Artikel 92
Avsnitt 4: Undantagoch dispens
Artikel 93
Artikel 942001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 6
▼B
Artikel 95
Avsnitt 5: Behöriga myndigheter
Artikel 96
Avsnitt 6: Påföljder
Artikel 97
AVD V: OFFENTLIGGÖRANDE OCH MEDDELANDE AV INFOR-
MATION
Kapitel I: Offentliggörande och översändande av prospekt vid uppta-
gande av värdepapper till officiell notering vid fondbörs
Avsnitt 1: Förfaranden och tidsfrister vid offentliggörande av
prospekt och dess tillägg
Artikel 98
Artikel 99
Artikel 100
Avsnitt 2: Översändande av handlingar till behöriga myndigheter
före offentliggörande
Artikel 101
Kapitel II: Offentliggörande och meddelande av information efter
officiell noteringvid fondbörs
Artikel 102
Kapitel III: Språk
Artikel 103
Artikel 104
AVD VI: BEHÖRIGA MYNDIGHETER OCH SAMARBETE
MELLAN MEDLEMSSTATERNA
Artikel 105
Artikel 106
Artikel 107
AVD VII: KONTAKTKOMMITTÉ
Kapitel I: Kommitténs sammansättning, verksamhet och uppgifter
Artikel 108
Kapitel II: Anpassningav börsvrdet
Artikel 109
AVD VIII: SLUTBESTÄMMELSER
Artikel 110
Artikel 111Artikel 112
Artikel 1132001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 7
▼B
Bilaga I — Utformning av prospekt vid upptagande av värdepapper till
officiell noteringvid fondbörs
Bilaga II — del A: Upphävda direktiv och senare ändringar
Bilaga II — del B: Tidsfrister för införlivande i nationell lagstftningBilaga III — Jämförelsetabell2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 8
▼B
EUROPAPARLAMENTET OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR
ANTAGIT DETTA DIREKTIV
med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europeiska gemenska-
pen, särskilt artiklarna 44 och 95 i detta,
med beaktande av kommissionens förslag,
med beaktande av Ekonomiska och sociala kommitténs yttrande (1),
i enlighet med förfarandet i artikel 251 i fördraget (2), och
av följande skäl:
(1)Rådets direktiv 79/279/EEG av den 5 mars 1979 om samordning
av villkoren för upptagande av värdepapper till officiell noteringvid fondbörs(
3), rådets direktiv 80/390/EEG av den 17 mars
1980 om samordningav kraven på upprättande, g ranskningochspridning av prospekt som skall offentliggöras vid upptagande avvärdepapper till officiell noteringvid fondbörs(
4), rådets direktiv
82/121/EEG av den 15 februari 1982 om information som regel-
bundet skall offentliggöras av bolag vars aktier har upptagits tillofficiell noteringvid fondbörs (
5) och rådets direktiv 88/627/EEG
av den 12 december 1988 om sådana uppgifter som skall offent-liggöras vid förvärv eller avyttring av ett större innehav i ettbörsnoterat bolag(
6) har undergått flera och omfattande
ändringar. För att skapa klarhet och överskådlighet bör därför
de direktiven kodifieras genom att de förs samman till en endatext.
(2)En samordningav villkoren för upptag ande av värdepapper tillofficiell noteringvid fondbörser, som är beläg na eller verk-
samma i medlemsstaterna, är ägnad att inom gemenskapen ge
likformigt skydd för investerarna, därigenom att enhetliga garan-tier erbjuds dem i de olika medlemsstaterna. Samordningenkommer att göra det lättare att i var och en av medlemsstaternauppta värdepapper från andra medlemsstater till officiellfondbörsnotering, liksom att få ett enskilt värdepapper noterat
vid flera fondbörser inom gemenskapen. Samordningen kommer
således att möjliggöra en ökad integrering av nationella värde-pappersmarknader genom att ta bort de hinder som rimligtviskan elimineras och därmed bidra till att få en europeisk kapital-marknad till stånd.
(3)En sådan samordningmåste omfatta värdepapper oavsett vilkenrättsligform emittenterna har och måste alltså även omfattasådana värdepapper som har emitterats av icke-medlemsstatereller deras regionala eller lokala myndigheter eller av internatio-nella offentliga organ. Detta direktiv är följaktligen tillämpligt pårättssubjekt som inte omfattas av artikel 48 andra stycket i
fördraget.
(4)Det bör finnas rätt till domstolsprövningav beslut som behörig a
nationella myndigheter har fattat om tillämpningen av dettadirektiv angående upptagande av värdepapper till officiellnotering, dock utan att en sådan rätt får verka inskränkande på
myndigheternas möjligheter att fritt bedöma enskilda fall.
(5)I ett första skede bör samordningen av villkoren för upptagande
av värdepapper till officiell noteringvara så flexibel att hänsynkan tas till rådande strukturella skillnader mellan medlemssta-ternas värdepappersmarknader, och att medlemsstaterna kanbeakta särskilda förhållanden som de ställs inför.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 9
(1) EGT C 116, 20.4.2001, s. 69.
(2) Europaparlamentets yttrande av den 14 mars 2001 (ännu ej offentliggjort i
EGT) och rådets beslut av den 7 maj 2001.
(3) EGT L 66, 16.3.1979, s. 21. Direktivet senast ändrat genom direktiv 88/627/
EEG (EGT L 348, 17.12.1988, s. 62).
(4) EGT L 100, 17.4.1980, s. 1. Direktivet senast ändrat genom Europaparla-
mentets och rådets direktiv 94/18/EG (EGT L 135, 31.5.1994, s. 1).
(5) EGT L 48, 20.2.1982, s. 26.
(6) EGT L 348, 17.12.1988, s. 62.
▼B
(6)Av detta skäl bör samordningen till en början begränsas till
minimivillkor för upptagande av värdepapper till officiell
noteringvid fondbörser beläg na eller verksamma i medlemssta-terna, utan att därmed ge emittenterna en rätt till notering.
(7)Denna delvisa samordningav villkor för upptag ande till officiellnotering utgör ett första steg för att göra medlemsstaternas reglerpå området mer likformiga.
(8)Den marknad där företagär verksamma har utvidg ats till attomfatta hela gemenskapen och denna utvidgning medför enmotsvarande ökning av företagens finansieringsbehov och av dekapitalmarknader som de måste vända sigtill för att tillg odosedessa behov. Upptagande till officiell notering vid medlemssta-ternas fondbörser av värdepapper som har emitterats av företag
utgör ett betydelsefullt medel för att få tillgång till dessa kapital-
marknader. Vidare har, som ett led i liberaliseringen avkapitalrörelser, valutarestriktioner vid köp av värdepapper somhandlas på fondbörs i en annan medlemsstat tagits bort.
(9)I flertalet medlemsstater krävs av företagsom bjuder ut sinavärdepapper till allmänheten att de vidtar åtgärder till skydd förnuvarande och blivande investerares intressen, antigen då värde-papperen bjuds ut eller då de upptas till officiell noteringvid
fondbörs. För sådana skyddsåtgärder krävs att det lämnas upplys-
ningar, som är tillräckligt utförliga och så objektiva som möjligt,om emittentens finansiella ställningoch om de värdepapper somär föremål för ansökan om upptagande till officiell notering.Vanligtvis krävs att upplysningarna lämnas genom offentliggö-rande av prospekt.
(10)Medlemsstaternas krav på skyddsåtgärder skiljer sig åt både vadgäller prospektets innehåll och uppställning och i fråga omeffektivitet, metod och val av tidpunkt för granskning av
prospektuppgifterna. Dessa skillnader gör det inte bara svårare
för företagatt få värdepapper upptag na till officiell noteringvidfondbörser i flera medlemsstater utan försvårar även för investe-rare som hör hemma i en viss medlemsstat att förvärvavärdepapper som är noterade vid fondbörser i andra medlems-
stater och inverkar därmed också hämmande på företagens
finansiering och på investeringar inom hela gemenskapen.
(11)Dessa skillnader bör undanröjas genom samordning av regler,
vilka inte nödvändigtvis behöver göras fullständigt enhetliga,
men så att en tillräckligg rad av överensstämmelse kan uppnåsmellan de skyddsåtgärder som krävs av medlemsstaterna, alltför att åstadkomma att nuvarande och blivande investerare avvärdepapper får information som är tillräckligt utförlig och såobjektiv som möjligt.
(12)Sådan samordningbör omfatta värdepapper, oberoende av vilkenrättslig form det emitterande företaget har och följaktligen ärdetta direktiv tillämpligt på rättssubjekt som inte är omnämnda
i artikel 48 andra stycket i fördraget.
(13)Ömsesidigt erkännande av offentliggörande av prospekt för
upptagande av värdepapper till officiell notering utgör ett viktigt
steg mot genomförandet av gemenskapens inre marknad.
(14)Det är i detta sammanhang nödvändigt att närmare ange vilkamyndigheter som skall vara behöriga att granska och godkänna
börsprospekt som skall offentliggöras för upptagande av värde-papper till officiell noteringnär ansökning ar om officiellnotering görs samtidigt i två eller flera medlemsstater.
(15)I artikel 21 i rådets direktiv 89/298/EEG av den 17 april 1989om samordningav kraven på upprättande, g ranskningoch sprid-ning av prospekt som skall offentliggöras när överlåtbaravärdepapper erbjuds till allmänheten (
1) föreskrivs att, när värde-
papper erbjuds till allmänheten samtidigt eller med kort2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 10
(1) EGT L 124, 5.5.1989, s. 8.
▼B
mellanrum i två eller flera medlemsstater, ett prospekt som har
upprättats och godkänts av de behöriga myndigheterna enligtartikel 7, 8 eller 12 det i ovannämnda direktivet skall erkännas
som prospekt i de andra berörda medlemsstaterna i enlighet
med principen om ömsesidigt erkännande.
(16)Ett prospekt för erbjudande till allmänheten bör erkännas sombörsprospekt också i det fall ansökan om upptagande till officiellnoteringvid fondbörs g örs kort tid efter erbjudandet till allmän-heten.
(17)Ömsesidigt erkännande av prospekt för erbjudande till allmän-heten och upptagande till officiell notering medför inte i sig enrätt till upptagande.
(18)Möjlighet bör ges att, genom avtal mellan gemenskapen ochicke-medlemsländer, under förutsättningav reciprocitet, utvidg aerkännandet även till prospekt för upptagande till officiell
noteringfrån icke-medlemsländer.
(19)Det verkar lämpligt att göra det möjligt för den medlemsstat där
upptagande till officiell notering söks att i vissa fall tillåtaundantag, helt eller delvis, från skyldigheten att offentliggöraprospekt för upptagande till officiell notering i fråga om emit-tenter vars värdepapper redan har upptagits till officiell notering
i en annan medlemsstat.
(20)Företagsom redan har varit börsnoterade i g emenskapen under
en tid och som kännetecknas av högkvalitet och internationellstatus är de troligaste kandidaterna för gränsöverskridandenotering. Dessa företag är i allmänhet välkända i de flestamedlemsstater. Information om dem är väl spridd och tillgänglig.
(21)Syftet med detta direktiv är att säkerställa att investerare erhåller
tillräckliginformation. När ett sådant företagansöker om att få
sina värdepapper börsnoterade i en värdmedlemsstat kan investe-rare på marknaden i det landet därför få tillräckligt skydd genomatt erhålla endast förenklad information i stället för ett full-ständigt prospekt.
(22)Medlemsstaterna kan finna det ändamålsenligt att fastställa icke-
diskriminerande kvantitativa minimikriterier, såsom aktuellt
marknadsvärde för företagets utestående aktier, som emittentermåste uppfylla för att få dra fördel av möjligheterna till undantagsom föreskrivs i detta direktiv. Med den ökande integrationen avmarknaderna för värdepapper, bör det på samma sätt varamöjligt för behöriga myndigheter att behandla mindre företag
på liknande sätt.
(23)Vidare har flera börser kompletterande marknader för handel
med aktier i företag som inte har upptagits till officiell notering.I vissa fall regleras och övervakas de kompletterande markna-derna av organ som erkänts av offentliga myndigheter och sompålägger företagen en upplysningsskyldighet som i sak motsvarar
den som gäller för officiellt noterade företag. Därför kan prin-
cipen bakom artikel 23 i detta direktiv tillämpas även närsådana företagansöker om att få sina värdepapper upptag na tillofficiell notering.
(24)För att kunna skydda investerare måste de handlingar som avsesatt offentliggöras först sändas till de behöriga myndigheterna i
den medlemsstat där upptagande till officiell notering söks. Det
åligger den medlemsstaten att besluta om handlingarna börgranskas av dess behöriga myndigheter och, om nödvändigtfastställa vilken form granskningen skall ha, samt hur den skallgenomföras.
(25)När det gäller värdepapper som upptagits till officiell notering
vid fondbörs, kräver skyddet för investerarna att dessa förses
med relevant och regelbunden information under hela den tidvärdepapperen noteras. För samordningav kraven på sådanregelbunden information gäller samma målsättning som förkraven på börsprospekt, nämligen att förbättra sådant skydd ochgöra det mer likformigt, att underlätta notering av dessa värde-2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 11
▼B
papper vid fler än en fondbörs i gemenskapen, och att härigenom
bidra till upprättandet av verkligkapitalmarknad inom g emen-skapen genom att tillåta en mer långtgående integrering av
värdepappersmarknader.
(26)Enligt detta direktiv skall noterade bolag så snart som möjligt
göra sitt årsbokslut och sin förvaltningsberättelse med informa-
tion om bolaget för hela räkenskapsåret tillgängliga för
investerarna. Genom rådets direktiv 78/660/EEG (1) har
medlemsstaternas lagar och andra författningar samordnats vadgäller årsbokslut i vissa typer av bolag.
(27)Bolagen skall också, minst en gång varje räkenskapsår, görarapporter över sin verksamhet tillgängliga för investerarna. Dettadirektiv kan därför begränsas till samordning av innehållet i ochspridningen av en enda rapport som omfattar de första sexmånaderna av räkenskapsåret.
(28)När det emellertid gäller vanliga skuldebrev är det med hänsyntill de rättigheter som de ger sina innehavare inte nödvändigt attskydda investerarna genom offentliggörandet av en halvårsrap-
port. Enligt detta direktiv får konvertibla eller utbytbara
skuldebrev och skuldebrev förenade med optionsrätt till nyteck-ningupptas till officiell noteringendast om de aktier till vilka dehänför sigredan är eller samtidig t blir noterade vid sammafondbörs eller vid någon annan reglerad, regelbundet fungerande,
erkänd och öppen marknad. Medlemsstaterna får frångå denna
princip bara om deras behöriga myndigheter finner att inneha-varna till sitt förfogande har all den information som behövs föratt de skall kunna bilda sigen uppfattningom värdet av de aktiertill vilka skuldebreven hänför sig. Samordning av regelbundeninformation behövs därför bara för bolagvars aktier är upptag na
till officiell noteringvid fondbörs.
(29)Halvårsrapporten måste kunna göra det möjligt för investerare att
bilda sigen välg rundad uppfattningom den allmänna utveck-
lingen av bolagets verksamhet under den period som rapporten
omfattar. Rapporten behöver emellertid bara innehålla de väsent-liga uppgifterna om den finansiella ställningen och den allmännautvecklingen av bolagets affärsverksamhet.
(30)För att säkerställa ett effektivt skydd för investerare och för enväl fungerande börsverksamhet bör de regler som gäller denregelbundna information som skall offentliggöras av bolag, varsaktier upptagits till officiell notering vid en fondbörs i gemen-skapen, gälla inte bara bolag från medlemsstater utan också
bolagfrån icke-medlemsstater.
(31)En ordningsom innebär att adekvata upplysning ar lämnas om
investerare inom området för överlåtbara värdepapper är ägnad
att förbättra skyddet för investerare, öka deras förtroende för
värdepappersmarknaderna och härigenom säkerställa att dessamarknader fungerar väl.
(32)En samordningi detta avseende på g emenskapsnivå, så attskyddet för investerare görs mer enhetligt, är ägnad att ökaintegrationen av värdepappersmarknaderna i medlemsstaternaoch härigenom bidra till att skapa en verklig europeisk kapital-marknad.
(33)För detta ändamål bör investerare upplysas om större innehavoch om förändringar av sådana innehav i bolag inom gemenska-pen vars aktier är officiellt noterade vid fondbörser belägna ieller verksamma inom gemenskapen.
(34)Samordnade bestämmelser bör införas beträffande det närmareinnehållet och om sättet för tillämpningav upplysning skravet.
(35)Bolagvars aktier är officiellt noterade vid en fondbörs inom g e-menskapen kan upplysa allmänheten om förändringar av större2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 12
(1) EGT L 222, 14.8.1978, s. 11. Direktivet senast ändrat genom direktiv 1999/
60/EG (EGT L 162, 26.6.1999, s. 65).
▼B
innehav endast om de själva av innehavarna fått uppgift om
sådana förändringar.
(36)De flesta medlemsstater föreskriver inte någon sådan skyldighetför innehavare, och mellan de stater där en sådan skyldighet
föreligger råder betydande skillnader i fråga om tillämpningen.
Samordnade bestämmelser på gemenskapsnivå bör därför införasinom detta område.
(37)Detta direktiv får inte påverka medlemsstaternas förpliktelservad gäller de tidsfrister för genomförande av direktiven somfastställs i bilaga II, del B.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
AVDELNING I
DEFINITIONER OCH RÄCKVIDD
KAPITEL I
Definitioner
Artikel 1
I detta direktiv används följande beteckningar med de betydelser som
här anges:
a)Emittenter : bolag, andra juridiska personer och andra företag vars
värdepapper är föremål för ansökan om upptagande till officiell
noteringvid en fondbörs.
b)Företag för kollektiva investeringar som inte är av sluten typ :
värdepappersfonder och investeringsbolag
i) vars verksamhet består i kollektiv investeringav kapital från
allmänheten, och som tillämpar principen om riskspridning, och
ii) vars andelar på innehavarens begäran återköps eller inlöses
direkt eller indirekt med medel av företagets tillgångar. Enåtgärd som vidtas av ett sådant företag för att säkra att
börsvärdet av dess andelar inte i någon väsentlig mån avviker
från andelarnas nettovärde skall jämställas med återköp ellerinlösen.
c)Andra investeringsbolag än sådana som är av sluten typ : investe-
ringsbolag
i) vars verksamhet består i kollektiv investeringav kapital från
allmänheten, och som tillämpar principen om riskspridning, och
ii) vars aktier på innehavarnas begäran återköps eller inlöses med
medel från dessa bolags tillgångar; en åtgärd som vidtas av
sådana bolagför att säkra att börsvärdet av deras aktier inte i
någon väsentlig mån avviker från deras nettovärde skalljämställas med återköp eller inlösen.
d)Kreditinstitut : ett företagvars verksamhet består i att ta emot insätt-
ningar eller andra återbetalningspliktiga medel från allmänheten ochbevilja krediter för egen räkning.
e)Andelar: värdepapper som emitterats av ett företagför kollektiva
investeringar och som utgör bevis för andelsrätt i ett sådant företagstillgångar.
f)Ägarintressen : andelar i andra företags kapital, oavsett om andelarna
representeras av värdepapper eller inte, som genom att skapa en
varaktigförbindelse med dessa andra företagär avsedda att främjaverksamheten i det företagsom innehar andelarna.
g)Nettoomsättning : belopp som erhållits genom försäljning av varor
och tillhandahållande av tjänster inom ramen för företagets normalaverksamhet, efter avdragav för försäljning srabatter och mervärdes-skatt samt andra skatter som direkt relateras till omsättningen.
h)Årsbokslut : balansräkning, resultaträkning och noter. Dessa hand-
lingar skall tillsammans bilda en helhet.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 13
▼B
KAPITEL II
Räckvidd
Artikel 2
1. Artiklarna 5–19, 42–69 och 78–84 skall tillämpas på sådana
värdepapper som har upptagits till officiell notering eller som är
föremål för ansökan om upptagande till officiell notering vid en
fondbörs som är belägen eller verksam i en medlemsstat.
2. Medlemsstaterna får besluta att inte tillämpa de bestämmelser
som anges i punkt 1 på
a) andelar som emitterats av sådana företagför kollektiva investering ar
som inte är av sluten typ,
b) värdepapper som emitterats av en medlemsstat eller av dess regio-
nala eller lokala myndigheter.
Artikel 3
1. Artiklarna 20–41 samt bilaga I är tillämpliga på värdepapper som
är föremål för ansökan om upptagande till officiell notering vid en
fondbörs som är belägen eller verksam i en medlemsstat.
2. De bestämmelser som anges i punkt 1 gäller inte
a) andelar som emitterats av sådana företagför kollektiva investering ar
som inte är av sluten typ,
b) värdepapper som emitterats av en medlemsstat eller av dess regio-
nala eller lokala myndigheter.
Artikel 4
1. Artiklarna 70–77 skall tillämpas på bolag, vars aktier har uppta-
gits till officiell notering vid en fondbörs som är belägen eller
verksam i en medlemsstat, vare sigdet är aktierna som sådana eller
de bevis som representerar dem som har upptagits, och oavsett vilketdatum ett sådant upptagande skett.
2. De bestämmelser som anges i punkt 1 skall emellertid inte tillä-
mpas på andra investeringsbolag än sådana som är av sluten typ.
3. Medlemsstaterna får bestämma att de bestämmelser som anges i
punkt 1 inte skall tillämpas på centralbanker.
AVDELNING II
ALLMÄNNA BESTÄMMELSER OM UPPTAGANDE AV
VÄRDEPAPPER TILL OFFICIELL NOTERING
KAPITEL I
Allmänna villkor för upptagande
Artikel 5
Medlemsstaterna skall se till att
a) värdepapper inte upptas till officiell noteringvid en fondbörs som är
belägen eller verksam inom deras territorier om inte villkoren i dettadirektiv är uppfyllda, och att
b) emittenter av värdepapper som har upptagits till sådan officiell
notering, oavsett vilket datum ett sådant upptagande skett är under-kastade de skyldigheter som föreskrivs i detta direktiv.
Artikel 6
1. För upptagande av värdepapper till officiell notering skall de
villkor som anges i artiklarna 42–51 eller 52–63 gälla beträffandeaktier respektive skuldebrev.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 14
▼B
2. Emittenter vilkas värdepapper har upptagits till officiell notering
skall fullgöra de skyldigheter som anges i artiklarna 64–69 eller 78–84beträffande aktier respektive skuldebrev.
3. Bevis som representerar aktier får upptas till officiell notering
endast om emittenten av aktierna uppfyller villkoren i artiklarna 42–44
och de skyldigheter som anges i artiklarna 64–69, och bevisenuppfyller villkoren i artiklarna 45–50.
Artikel 7
Medlemsstaterna får inte göra upptagande till officiell notering av
värdepapper, emitterade av bolageller andra juridiska personer som är
hemmahörande i en annan medlemsstat, beroende av det villkoret attvärdepapperen redan har upptagits till officiell notering vid en fondbörssom är belägen eller verksam i en av medlemsstaterna.
KAPITEL II
Strängare eller kompletterande villkor och skyldigheter
Artikel 8
1. Medlemsstaterna får, om inte annat följer av förbudsbestämmel-
serna i artikel 7 och artiklarna 42–63, göra upptagandet avvärdepapper till officiell noteringberoende av sträng are villkor än
dem som anges i artiklarna 42–63 eller av tilläggsvillkor, förutsatt att
sådana strängare eller kompletterande villkor tillämpas generellt föralla emittenter eller kategorier av emittenter och att villkoren offentlig-gjorts innan ansökan om upptagande av värdepapperen gjorts.
2. Medlemsstaterna får beträffande emittenter av sådana värdepapper
som upptagits till officiell notering föreskriva mer långtgående skyldig-heter än dem som anges i artiklarna 64–69 och 78–84 eller ytterligareskyldigheter, förutsatt att sådana skyldigheter gäller generellt för alla
emittenter eller kategorier av emittenter.
3. Medlemsstaterna får under samma förutsättningar som sägs i
artikel 9 medge undantag från de kompletterande eller strängare villkor
eller skyldigheter som avses i punkterna 1 och 2.
4. Medlemsstaterna får, i enlighet med tillämpliga nationella
bestämmelser, kräva att emittenter av sådana värdepapper som uppta-gits till officiell notering regelbundet informerar allmänheten om sinfinansiella ställningoch om rörelsens allmänna utveckling .
KAPITEL III
Avvikelser
Artikel 9
Varje sådan avvikelse från villkoren för upptagande till officiell
notering som får medges enligt bestämmelserna i artiklarna 42–63 skall
tillämpas generellt beträffande alla emittenter när samma slags
omständigheter gör avvikelsen berättigad.
Artikel 10
Medlemsstaterna får besluta att inte tillämpa villkoren i artiklarna 52–63
och de skyldigheter som anges i artikel 81.1 och 81.3 när det gäller
ansökningar om upptagande till officiell notering av skuldebrev som
är emitterade av bolagoch andra juridiska personer som är hemma-hörande i en medlemsstat och som har bildats i enlighet med, ärunderkastade, eller drivs med tillämpning av lagstiftning enligt vilkeninlösen av och räntebetalningar med avseende på sådana värdepappergaranteras av en medlemsstat eller en av dess delstater.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 15
▼B
KAPITEL IV
Behöriga nationella myndigheters befogenheter
Avsnitt 1
Beslut om beviljande av en ansökan om upptagande
Artikel 11
1. De behöriga myndigheter som avses i artikel 105 skall besluta om
upptagande av värdepapper till officiell notering vid en fondbörs som
är belägen eller verksam inom deras respektive territorier.
2. De behöriga myndigheterna får, utan att de övriga befogenheter
som har givits dem påverkas, avslå en ansökan om upptagande av ett
värdepapper till officiell notering, om emittentens ställning enligt deras
uppfattningär sådan att upptag andet skulle vara till skada för investe-rarnas intressen.
Artikel 12
Trots artikel 8 får medlemsstaterna, uteslutande för att skydda investe-
rarnas intressen, bemyndiga de behöriga myndigheterna att bevilja
upptagande av ett värdepapper till officiell notering på sådana särskilda
villkor som de behöriga myndigheterna finner lämpliga och som deuttryckligen informerat sökanden om.
Artikel 13
1. När ansökningar om upptagande av samma värdepapper till offi-
ciell noteringvid fondbörser som är beläg na eller verksamma i mer änen medlemsstat görs samtidigt eller med kort mellanrum, eller när
ansökan om upptagande görs beträffande ett värdepapper som redan är
noterat vid en fondbörs i en annan medlemsstat, skall de behörigamyndigheterna samråda med varandra och vidta de åtgärder sombehövs för att påskynda handläggningen och förenkla det formellaförfarandet och de ytterligare villkor som gäller för upptagande av
värdepapperet.
2. För att underlätta arbetet för de behöriga myndigheterna skall i
varje ansökan om upptagande av ett värdepapper till officiell notering
vid en fondbörs som är belägen eller verksam i en medlemsstat anges
om en liknande ansökan görs eller har gjorts eller kommer att görasinom den närmaste tiden i en annan medlemsstat.
Artikel 14
De behöriga myndigheterna får vägra upptagande till officiell notering
av ett värdepapper som redan är officiellt noterat i en annan medlems-
stat, om emittenten inte uppfyller de skyldigheter som följer med
upptagandet i den medlemsstaten.
Artikel 15
När en ansökan om upptagande till officiell notering avser bevis som
representerar aktier, skall ansökningen prövas endast om de behörigamyndigheterna finner att emittenten av bevisen erbjuder tillräckligtskydd för investerarna.
Avsnitt 2
Information som kan begäras av behöriga myndigheter
Artikel 16
1. En emittent vars värdepapper har upptagits till officiell notering
skall lämna de behöriga myndigheterna all den information som dessaanser behövas till skydd för investerarna eller för att säkerställa attmarknaden fungerar störningsfritt.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 16
▼B
2. Om så fordras till skydd av investerarna eller för att marknaden
skall fungera störningsfritt, får de behöriga myndigheterna begära aven emittent att han offentliggör sådan information i den form och
inom den tid som myndigheterna finner lämpligt. Skulle emittenten
inte efterkomma en sådan begäran, får de behöriga myndigheternasjälva offentliggöra denna information efter att ha hört emittenten.
Avsnitt 3
Åtgärder för det fall skyldigheter som följer av ett
upptagande inte uppfylls
Artikel 17
Utan att påverka de andra åtgärder eller påföljder som de behöriga
myndigheterna kan överväga i händelse av att en emittent inteuppfyller de skyldigheter som följer med ett upptagande till officiellnotering, får dessa myndigheter offentliggöra det förhållandet att en
emittent inte uppfyller skyldigheterna.
Avsnitt 4
Uppskjutande och avförande
Artikel 18
1. De behöriga myndigheterna får besluta att uppskjuta notering av
ett värdepapper, om marknadens funktionssätt skulle kunna tillfälligt
störas eller om skyddet för investerarna kräver det.
2. De behöriga myndigheterna får besluta att avföra ett värdepapper
från notering, om de finner att normal regelbunden handel med värde-
papperet på grund av särskilda omständigheter inte längre är möjlig.
Avsnitt 5
Rätt till domstolsprövning vid avslag eller avförande
Artikel 19
1. Medlemsstaterna skall se till att det föreligger rätt till
domstolsprövning av beslut av de behöriga myndigheterna om att
vägra upptagande av ett värdepapper till officiell notering eller om attavföra ett värdepapper från notering.
2. Beslut i anledningav en ansökan om upptag ande till officiell
noteringskall tillställas sökanden inom sex månader från det attansökan kom in eller, om de behöriga myndigheterna kräver ytterligareuppgifter inom denna period, inom sex månader från det att sökandenlämnat sådana uppgifter.
3. Underlåtenhet att meddela beslut inom den tid som angivits i
punkt 2 skall anses som ett avslagpå ansökan. Sådant avslagskallmedföra rätt till domstolsprövningi enlig het med punkt 1.
AVDELNING III
SÄRSKILDA VILLKOR FÖR UPPTAGANDE AV VÄRDE-
PAPPER TILL OFFICIELL NOTERING
KAPITEL I
Offentliggörande av börsprospekt
Avsnitt 1
Allmänna bestämmelser
Artikel 20
Medlemsstaterna skall se till att upptagande av värdepapper till officiell
noteringvid en fondbörs som är beläg en eller verksam inom deras2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 17
▼B
territorier betingas av att en informationsskrift, i fortsättningen
benämnd ”börsprospekt”, offentliggörs i enlighet med kapitel I iavdelning5.
Artikel 21
1. Börsprospektet skall innehålla den information som, allt efter
slaget av emittent och arten av de värdepapper för vilka upptagandesöks, behövs för att investerare och deras rådgivare skall kunna göra
en välgrundad bedömning av emittentens tillgångar och skulder, finan-
siella situation, vinster och förluster och framtidsutsikter, samt av derättigheter som är förenade med värdepapperen.
2. Medlemsstaterna skall se till att de skyldigheter som avses i punkt
1 åvilar dem som enligt punkt 1.1 i listorna A och B i bilaga I ansvararför börsprospektet.
Artikel 22
1. Utan att de skyldigheter som följer av artikel 21 påverkas skall
medlemsstaterna, om inte annat följer av de möjligheter till undantagsom anges i artiklarna 23 och 24, se till att börsprospektet innehåller,i så lättanalyserad och lättbegriplig form som möjligt, minst deuppgifter som anges i lista A, B eller C i bilaga I, beroende på om
det gäller aktier, skuldebrev eller bevis som representerar aktier.
2. I de särskilda fall som avses i artiklarna 25–34 skall börsprospekt
upprättas enligt specifikationerna i de artiklarna, om inte annat följer avde möjligheter till undantag som anges i artiklarna 23 och 24.
3. I de fall där innehållet i vissa punkter i listorna A, B och C i
bilaga I inte framstår som avpassade för emittentens verksamhets-område eller rättsliga form, skall börsprospekt med likvärdigt innehållupprättas, sedan innehållet i respektive punkt har anpassats.
Avsnitt 2
Undantag, helt eller delvis, från skyldigheten att offent-
liggöra börsprospekt
Artikel 23
Utan att det påverkar tillämpningen av artikel 39.1 gäller att medlems-
staterna får tillåta de behöriga myndigheter som ansvarar förgranskning av sådana börsprospekt som avses i detta direktiv att medgeundantag, helt eller delvis, från skyldigheten att offentliggöra prospekt iföljande fall:
1. När de värdepapper som ansökan om upptagande till officiell
noteringavser är
a) värdepapper som varit föremål för emission till allmänheten,
eller
b) värdepapper som emitterats i samband med ett uppköpserbju-
dande,
eller
c) värdepapper som emitterats i samband med en fusion som inne-
fattar förvärv av ett annat bolageller bildandet av ett nytt bolag ,
uppdelning av ett bolag, överlåtelse av ett företags tillgångar ochskulder, helt eller delvis, eller som vederlagvid överlåtelse avandra tillgångar än kontanta medel,
och då en handling, som av de behöriga myndigheterna bedöms
innehålla information som är likvärdigmed den som börsprospektenligt detta direktiv skall innehålla, offentliggjorts i samma
medlemsstat inte tidigare än tolv månader innan värdepapperen
upptas till officiell notering. Vidare skall uppgifter offentliggörasom varje väsentligförändringsom inträffat efter det att handling enfärdigställdes. Handlingen skall hållas tillgänglig för allmänhetendär emittenten har sitt säte och hos de finansiella företagsom haranlitats för att ombesörja betalningar för emittentens räkning, och2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 18
▼B
varje väsentlig förändring skall offentliggöras i enlighet med
artiklarna 98.1 och 99.1.
2. När de värdepapper som ansökan om upptagande till officiell
noteringavser är
a) aktier som utan vederlagtilldelas innehavare av sådana aktier
som redan är noterade vid samma fondbörs, eller
b) aktier som tillkommit vid konverteringav konvertibla skuldebrev
eller aktier som utfärdats i utbyte mot utbytbara skuldebrev,förutsatt att aktier i det bolagvars aktier bjuds ut g enom konver-
teringeller utbyte redan är noterade vid samma fondbörs, eller
c) aktier som tillkommit vid utnyttjande av optionsrätt till nyteck-
ning, förutsatt att aktierna i det bolag vars aktier erbjudsinnehavare av optionsrätterna redan är noterade vid sammafondbörs, eller
d) aktier som emitterats som ersättningför aktier som redan är note-
rade vid samma fondbörs, förutsatt att en sådan emission inteinnebär någon ökning av bolagets emitterade aktiekapital,
och, när detta är tillämpligt, den information som föreskrivs i lista A
kapitel 2 i bilaga I har offentliggjorts enligt bestämmelserna iartiklarna 98.1 och 99.1.
3. När de värdepapper som ansökan om upptagande till officiell
noteringavser är
a) aktier vars antal eller beräknade marknadsvärde eller nominella
värde eller, om nominellt värde saknas, deras bokföringsmässiga
parivärde, understiger 10 % av antalet eller av motsvarandevärde på aktier av samma slagsom redan är noterade vid sammafondbörs, eller
b) skuldebrev emitterade av bolagoch andra juridiska personer som
är hemmahörande i en medlemsstat, och
i) som utövar sin verksamhet med stöd av statligt monopol, och
ii) som bildas eller regleras enligt särskild lag eller med stöd av
sådan lag, eller vars upplåning är ovillkorligt och oåterkalle-
ligt garanterad av en medlemsstat eller av en medlemsstatsdelstat, eller
c) skuldebrev emitterade av i en medlemsstat hemmahörande juri-
diska personer som inte är bolagoch
i) som bildats genom lag, och
ii) vars verksamhet regleras av denna lag och uteslutande består
i
— att anskaffa kapital under statligkontroll g enom emission
av skuldebrev, och
— att finansiera produktion med dels medel som dessa juri-
diska personer har anskaffat, dels medel som ställts tillförfogande av en medlemsstat, och
iii) vars skuldebrev vid upptagande till officiell notering, enligt
medlemsstatens nationella lagstiftning betraktas som skul-debrev emitterade eller garanterade av medlemsstaten, eller
d) aktier som tilldelas anställda, förutsatt att aktier av samma slag
redan har upptagits till officiell notering vid samma fondbörs,aktier som skiljer sigåt enbart vad g äller första datum för rätt
till utdelningskall inte anses vara av olika slag , eller
e) värdepapper som redan är upptagna till officiell notering vid en
annan fondbörs i samma medlemsstat, eller
f) aktier som emitterats för att helt eller delvis kompensera
ledningen i ett kommanditbolag med aktiekapital för att den
avstått från sin rätt enligt bolagsordningen till andel i vinst,förutsatt att aktier av samma slagredan har upptag its till officiellnoteringvid samma fondbörs, aktier som skiljer sigåt enbart vadgäller första datum för rätt till utdelning skall inte anses vara avolika slag, eller2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 19
▼B
g) tilläggsbevis som representerar aktier, som emitterats i stället för
originalvärdepappren, när emissionen av sådana nya bevis intemedfört någon ökning av företagets emitterade kapital, och under
förutsättningatt sådana bevis redan är noterade vid samma
fondbörs,
och där
— i sådana fall som avses i a emittenten har uppfyllt de krav som
de nationella myndigheterna uppställt angående offentliggörandeav information för börshandel, och har upprättat årsbokslut samtförvaltningsberättelse och delårsrapporter, som godtagits av
dessa myndigheter,
— i sådana fall som avses i e börsprospekt som är i överensstäm-
melse med detta direktiv redan har offentliggjorts, och
— i samtliga fall som avses i a–g uppgifter om antal och typ av
värdepapper som avses bli upptagna till officiell notering ochom de omständigheter under vilka värdepapperen emitterats haroffentliggjorts i enlighet med artiklarna 98.1 och 99.1.
4. När
a) emittentens värdepapper eller aktier eller bevis som representerar
aktier har varit officiellt noterade i en annan medlemsstat i minsttre år före ansökan om officiell notering, och
b) de behöriga myndigheterna i den eller de medlemsstater i vilka
emittentens värdepapper är officiellt noterade på ett sätt som till-fredsställer de behöriga myndigheterna i den medlemsstat däransökan om upptagande till officiell notering görs, har bekräftatatt emittenten under de senaste tre åren eller, om det är mindreän tre år, under hela den tid som emittentens värdepapper har
varit noterade har följt alla krav om information och upptagande
till noteringsom föreskrivs i detta direktiv om företagvarsvärdepapper är officiellt noterade,
c) följande har offentliggjorts på det sätt som föreskrivs i artikel 98
och artikel 99.1:
i) Ett dokument som innehåller följande information:
— En förklaringom att en ansökan har g jorts om uppta-
gande av värdepapperna till officiell notering. När detgäller aktier skall förklaringen även ange antalet ochslaget av aktierna i fråga och ge en kortfattad beskrivningav de rättigheter som är förenade med dem. När det gäller
bevis som representerar aktier, skall förklaringen även
ange de rättigheter som är förenade med de ursprungligavärdepapperna och ge information om möjligheten attkonvertera bevisen till ursprungliga värdepapper samtförfarandet för den konverteringen. När det gäller skul-debrev skall förklaringen även ange lånets nominella
belopp (om detta belopp inte är fast, skall detta nämnas)
samt lånevillkoren; utom när det gäller löpande emis-sioner, priset och inlösenpriset och den nominella räntan(om flera räntesatser är fastställda skall villkoren förändringnämnas); när det g äller konvertibla skuldebrev,
utbytbara skuldebrev, skuldebrev förenade med
optionsrätt till nyteckningeller optionsrätter, skallförklaringen även ange arten av de aktier som erbjudsvid konvertering, utbyte eller teckning, de rättighetersom är förenade med dem, villkoren och förfarandet förkonvertering, utbyte eller teckning samt detaljer om de
förhållanden under vilka dessa kan ändras.
— Detaljerade upplysningar om varje väsentlig ändring eller
utvecklingsom har skett sedan den tidpunkt som berör dedokument som avses i ii och iii.
— Upplysningar som är specifika för marknaden i det land
där börsnoteringsöks, särskilt vad g äller systemet förinkomstskatt och emittentens betalningsombud, samt ompå vilket sätt som information till investerarna offent-liggörs.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 20
▼B
— En förklaringfrån de personer som är ansvarig a för de
uppgifter som lämnats i enlighet med de första tre streck-satserna om att sådan information överensstämmer med
verkligheten och att något som skulle kunna påverka
handlingens tillförlitlighet inte utelämnats.
ii) Den senaste förvaltningsberättelsen, det senaste granskade
årsbokslutet (när emittenten upprättar såväl eget årsbokslutsom sammanställt årsbokslut, skall båda bifogas. De behörigamyndigheterna kan dock tillåta emittenten att bifoga endast
det egna eller endast det sammanställda bokslutet, förutsatt
att det bokslut som inte bifogas inte innehåller någon ytterli-gare väsentlig information) och emittentens senastehalvårsrapport för året i fråga om den redan har offentlig-gjorts.
iii) Alla prospekt eller motsvarande handlingar som emittenten
har offentliggjort under de tolv månader som närmast föregår
ansökan om upptagande till officiell notering.
iv) Följande information om den inte redan finns i de dokument
som anges i i, ii och iii:
— Upplysningar om hur företagets förvaltnings-, lednings-
och kontrollorgan är sammansatta och vilka uppgifter deenskilda medlemmarna har.
— Allmänna upplysningar om kapitalet.— Den aktuella situationen på grundval av den senaste
information som meddelats emittenten enligtartiklarna 85–97.
— Alla revisionsrapporter från de officiella revisorer som
har ansvaret för den lagstadgade revisionen av det senaste
offentliga årsbokslutet, enligt den nationella lagstift-ningen i den medlemsstat där emittentens företag har sittsäte,
d) de annonser, tillkännagivanden, affischer och handlingar som
upplyser om att värdepapperna upptas till officiell noteringochsom beskriver värdepapprens viktigaste egenskaper, liksom allaandra handlingar som gäller upptagandet och som är avsedda att
offentliggöras av emittenten eller för dennes räkning anger att de
uppgifter som avses i c existerar och utvisar var de är eller skallbli offentliggjorda på det sätt som beskrivs i artikel 98,
och
e) den information som avses i c och de annonser, tillkännagi-
vanden, affischer och handlingar som avses i d har översänts till
de behöriga myndigheterna innan de gjorts tillgängliga för
allmänheten.
5) När företag, vars aktier redan har varit föremål för handel under de
senaste två åren på en kompletterande marknad som övervakas och
regleras av organ som erkänts av offentliga myndigheter, ansökerom att få sina värdepapper upptagna till officiell notering i sammamedlemsstat, och investerarna, enligt de behöriga myndigheternasuppfattning, före dagen för upptagning till officiell notering har
tillgång till information vars innehåll motsvarar det som krävs
genom detta direktiv.
Avsnitt 3
Undantag från skyldigheten att tillhandahålla viss
information i börsprospektet
Artikel 24
De behöriga myndigheterna får medge att viss information som krävs
enligt direktivet får utelämnas i börsprospektet, om de finner att
a) informationen är av endast mindre betydelse och inte är sådan att
den påverkar bedömningen av emittentens tillgångar och skulder, fi-nansiella ställning, vinster och förluster samt framtidsutsikter, eller2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 21
▼B
b) röjandet av sådan information skulle stå i strid med allmänhetens
intresse eller allvarligt skada emittenten, förutsatt, i det senare fallet,att ett utelämnande sannolikt inte skulle medföra att allmänheten
vilseleddes i fråga om fakta och omständigheter som det är av bety-
delse att känna till vid en bedömningav värdepapperen.
Avsnitt 4
Börsprospektets innehåll i vissa speciella fall
Artikel 25
1. När ansökan om upptagande till officiell notering avser aktier
som erbjuds emittentens aktieägare med företrädesrätt och emittentensaktier redan är noterade vid samma fondbörs, får de behöriga myndig-heterna föreskriva att börsprospektet endast skall innehålla sådana
upplysningar som anges i lista A i bilaga I
a) kapitel 1,
b) kapitel 2,
c) kapitel 3 punkterna 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0, 3.2.1, 3.2.6, 3.2.7, 3.2.8 och
3.2.9,
d) kapitel 4 punkterna 4.2, 4.4, 4.5, 4.7.1 och 4.7.2,
e) kapitel 5 punkterna 5.1.4, 5.1.5 och 5.5,
f) kapitel 6 punkterna 6.1, 6.2.0, 6.2.1, 6.2.2, 6.2.3 och
g) kapitel 7.
När sådana aktier som avses i första stycket i denna punkt representeras
av bevis skall börsprospektet, utöver de upplysningar som anges inämnda stycke och om inte annat följer av artikel 33.2 och 33.3, haminst det innehåll som föreskrivs i lista C i bilaga I
a) kapitel 1 punkterna 1.1, 1.3, 1.4, 1.6 och 1.8,
och
b) kapitel 2.
2. När en ansökan om upptagande till officiell notering avser
konvertibla skuldebrev, utbytbara skuldebrev eller skuldebrev förenade
med företrädesrätt till teckningför emittentens aktieäg are, och emitten-tens aktier redan är noterade vid samma fondbörs, får de behörigamyndigheterna föreskriva att prospektet skall innehålla endast
a) upplysningar om arten av de aktier som erbjuds för konvertering,
utbyte eller teckningoch de rättig heter som är förenade med dessa,
b) upplysningar som anges i lista A i bilaga I och återges i punkt 1
första stycket, med undantagför vad som föreskrivs i kapitel 2 isamma lista,
c) upplysningar som anges i lista B kapitel 2 i bilaga I, och
d) villkoren för och förfarandet vid konvertering, utbyte och teckning
och uppgift om i vilka fall villkoren kan ändras.
3. Sådana börsprospekt som avses i punkterna 1 och 2 skall när de
offentliggörs enligt artikel 98 åtföljas av årsbokslut för det senasteräkenskapsåret.
4. När emittenten upprättar såväl eget årsbokslut som sammanställd
årsredovisning, skall bådadera bifogas börsprospektet. De behörigamyndigheterna får emellertid medge emittenten att till prospektet fogaendast det egna bokslutet eller endast den sammanställda redovis-
ningen, förutsatt att den redovisning som inte bifogas prospektet inte
innehåller någon ytterligare väsentlig information.
Artikel 26
1. När en ansökan om upptagande till officiell notering avser skul-
debrev som varken är konvertibla, utbytbara eller förenade medoptionsrätt till nyteckning, får de behöriga myndigheterna, när skuldeb-reven är emitterade av ett företagsom redan har värdepapper noterade2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 22
▼B
vid samma fondbörs, föreskriva att börsprospektet skall innehålla
endast sådana upplysningar som anges i lista B i bilaga I
a) kapitel 1,
b) kapitel 2,
c) kapitel 3 punkterna 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0 och 3.2.2,
d) kapitel 4 punkt 4.3,
e) kapitel 5 punkterna 5.1.2, 5.1.3, 5.1.4 och 5.4,
f) kapitel 6 och
g) kapitel 7.
2. Sådana börsprospekt som avses i punkt 1 skall när de offent-
liggörs enligt artikel 98 åtföljas av årsbokslutet för det senaste
räkenskapsåret.
3. När emittenten upprättar såväl eget årsbokslut som sammanställd
årsredovisning, skall bådadera bifogas börsprospektet. De behörigamyndigheterna får emellertid medge emittenten att till prospektet foga
endast det egna bokslutet eller endast den sammanställda redovis-
ningen, förutsatt att den redovisning som inte bifogas prospektet inteinnehåller någon ytterligare väsentlig information.
Artikel 27
När en ansökan om upptagande till officiell notering avser skuldebrev
som nästan samtliga, på grund av sin natur, normalt köps och handlas
av ett begränsat antal investerare som är särskilt kunniga i investe-ringsfrågor, får de behöriga myndigheterna medge att vissa uppgiftersom anges i lista B i bilaga I, utelämnas i börsprospektet eller att deges i sammanfattning, såvida de inte är väsentliga för berörda investe-
rare.
Artikel 28
1. För upptagande till officiell notering av värdepapper som har
emitterats av finansiella institut skall börsprospektet innehålla
a) minst de uppgifter som anges i lista A eller B kapitlen 1,2,3, 5 och
6 i bilaga I, beroende på om emissionen avser aktier eller skul-debrev, och
b) de uppgifter som, i enlighet med bestämmelser i nationell lag eller
föreskrifter meddelade av behöriga myndigheter, har anpassats efteremittentens särskilda natur och motsvarar minst vad som anges ilista A eller B kapitlen 4 och 7 i bilaga I.
2. Medlemsstaterna skall bestämma vilka finansiella institut som
skall omfattas av denna artikel.
3. Föreskrifterna i denna artikel får utsträckas till att omfatta även
a) företagför kollektiv investeringvars andelar inte är undantag na från
detta direktivs tillämpningsområde genom artikel 3.2 a,
b) finansiella bolagvars enda verksamhet består i att anskaffa kapital
åt sina moderföretageller åt till dessa anknutna företag , samt
c) bolagsom innehar portföljer med värdepapper, licenser eller
patenträtter och vars enda verksamhet består i förvaltningav sådana
portföljer.
Artikel 29
När en ansökan om upptagande till officiell notering avser skuldebrev
som emitteras löpande eller återkommande av kreditinstitut som regel-bundet offentliggör sina årsbokslut och som inom gemenskapen bildats
eller regleras av särskild lag, eller med stöd av sådan lag, eller är
föremål för offentligtillsyn avsedd att skydda sparande, får medlems-staterna föreskriva att börsprospektet skall innehålla endast
a) sådana uppgifter som anges i lista B punkt 1.1 och kapitel 2 i
bilaga I, och2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 23
▼B
b) upplysningar om händelser av betydelse för bedömningen av värde-
papperen, som inträffat efter utgången av det räkenskapsår som detsenast offentliggjorda årsbokslutet avser. Sådant årsbokslut skall
finnas tillgängligt för allmänheten på emittentens kontor eller hos
sådana finansiella företagsom anlitats för att ombesörja betalning arför emittentens räkning.
Artikel 30
1. För upptagande till officiell notering av skuldebrev garanterade av
en juridisk person skall börsprospektet innehålla
a) med avseende på emittenten; sådana uppgifter som anges i lista B i
bilaga I, och
b) med avseende på garantigivaren; sådana uppgifter som anges i
punkt 1.3 och i kapitel 3–7 i samma lista.
När emittenten eller garantigivaren är ett finansiellt institut skall den
del av prospektet som avser detta institut upprättas i enlighet medartikel 28, dock utan att det påverkar tillämpningen av bestämmelsernai första stycket i denna punkt.
2. När emittenten av de garanterade skuldebreven är ett sådant
finansiellt bolagsom avses i artikel 28.3 skall börsprospektet innehålla
a) med avseende på emittenten; de uppgifter som anges i lista B
kapitel 1, 2 och 3 och punkterna 5.1.0–5.1.5 och 6.1 i bilaga I, och
b) med avseende på garantigivaren; de uppgifter som anges i punkt 1.3
och i kapitel 3–7 i samma lista.
3. När det finns mer än en garantigivare skall de angivna uppgif-
terna avse var och en av dem. De behöriga myndigheterna får dockmedge att information ges i förkortad form i syfte att underlättaförståelsen av börsprospektet.
4. I de fall som avses i punkterna 1, 2 och 3 skall garantiavtalet
hållas tillgängligt för allmänheten på emittentens kontor och hos sådanafinansiella företagsom anlitats för att ombesörja betalning ar för emit-
tentens räkning. Kopia av avtalet skall tillhandahållas var och en som
begär det.
Artikel 31
1. När en ansökan om upptagande till officiell notering avser
konvertibla skuldebrev, utbytbara skuldebrev eller skuldebrev förenademed optionsrätt till nyteckningskall börsprospektet innehålla
a) upplysningar om vilket slags aktier som erbjuds vid konvertering,
utbyte eller teckningoch de rättig heter som är förenade med akti-erna,
b) de uppgifter som anges i lista A punkt 1.3 och kapitel 3–7 i bilaga I,
c) de uppgifter som anges i lista B kapitel 2 i bilaga I, och
d) villkoren för och förfarandet vid konvertering, utbyte och teckning
samt uppgift om i vilka fall villkoren kan ändras.
2. När emittenten av de konvertibla skuldebreven, de utbytbara skul-
debreven eller skuldebreven förenade med optionsrätt till nyteckninginte är den som emitterar aktierna, skall börsprospektet innehålla
a) upplysningar om vilket slags aktier som erbjuds vid konvertering,
utbyte eller teckningoch de rättig heter som är förenade med dessa,
b) med avseende på emittenten av värdepapperen; de uppgifter som
anges i lista B i bilaga I,
c) med avseende på emittenten av aktierna; de uppgifter som anges i
lista A punkt 1.3 och kapitel 3–7 i bilaga I, och
d) villkoren för och förfarandet vid konvertering, utbyte och teckning
samt uppgift om i vilka fall villkoren kan ändras.
När emittenten av skuldebreven är ett sådant finansiellt bolagsom
avses i lista B i artikel 28.3 behöver, beträffande detta bolag, börspros-2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 24
▼B
pektet innehålla endast de uppgifter som anges i lista B kapitel 1, 2 och
3 samt punkterna 5.1.0–5.1.5 och 6.1 i bilaga I.
Artikel 32
1. När en ansökan om upptagande till officiell notering avser värde-
papper emitterade i samband med en fusion som innefattar förvärv avett annat bolag eller bildande av ett nytt bolag, uppdelning av ett bolag,överlåtelse helt eller delvis av ett företags tillgångar och skulder, ettuppköpserbjudande eller emitterade som vederlagför överlåtelse avandra tillgångar än kontanta medel, skall, oberoende av kravet på
offentliggörande av börsprospektet, de handlingar som innehåller
bestämmelserna och villkoren för sådana transaktioner hållas tillgäng-liga för allmänheten på värdepappersemittentens kontor och hos definansiella företagsom anlitats för att ombesörja betalning ar för emit-tentens räkning. Detsamma gäller i tillämpliga fall en ingående
balansräkning, vare sig den är formellt upprättad eller ej, om emit-
tenten ännu inte upprättat sitt årsbokslut.
2. När en transaktion av det slagsom avses i punkt 1 har äg t rum
mer än två år tidigare, får de behöriga myndigheterna medge undantagfrån de krav som ställs i nämnda punkt.
Artikel 33
1. När en ansökan om upptagande till officiell notering avser bevis
som representerar aktier, skall börsprospektet i fråga om beviseninnehålla de uppgifter som anges i lista C i bilaga I, och med avseendepå aktierna de uppgifter som anges i lista A i bilaga I.
2. De behöriga myndigheterna får dock befria emittenten av bevisen
från kravet att offentliggöra uppgifter om sin egen finansiella ställning,
när emittenten är
a) ett kreditinstitut som är hemmahörande i en medlemsstat och som
bildats enligt, eller regleras av, särskild lag eller med stöd av sådanlag, eller är föremål för offentlig tillsyn avsedd att skydda sparande,eller
b) ett dotterbolagsom till 95 % eller mer äg s av ett sådant kreditin-
stitut som avses i punkt a, och vars åtaganden gentemotinnehavarna av bevis är ovillkorligt garanterade av kreditinstitutet
och som, enligt lag eller i praktiken, är föremål för samma tillsyn,
eller
c) ett ”Administratiekantoor ” i Nederländerna för vilket, såvitt avser
förvar av originalvärdepappren, gäller särskilda av de behöriga
myndigheterna utfärdade bestämmelser.
3. För bevis utställda av en inrättningsom ombesörjer överlåtelser
av värdepapper eller av ett underlydande institut som bildats av ensådan inrättning får de behöriga myndigheterna medge befrielse frånkravet att offentliggöra de uppgifter som anges i lista C kapitel I i
bilaga I.
Artikel 34
1. När skuldebrev, för vilka ansökan om upptagande till officiell
notering görs, omfattas av ovillkorlig och oåterkallelig garanti från enmedlemsstat eller en av dess delstater, såvitt gäller återbetalning avlånet och räntebetalning, får i nationell lag eller av de behöriga
myndigheterna medges att de uppgifter som anges i lista B kapitel 3
och 5 i bilaga I lämnas i förkortad form.
2. Den möjlighet till förkortning som ges i punkt 1 får även tillä-
mpas beträffande företag som har bildats enligt, eller regleras av,särskild lageller med stöd av sådan lagoch som har rätt att ta ut av-gifter av sina kunder.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 25
▼B
Avsnitt 5
Granskning och offentliggörande av börsprospekt
Artikel 35
1. Ett börsprospekt får inte offentliggöras innan det har godkänts av
de behöriga myndigheterna.
2. De behöriga myndigheterna får tillåta att ett börsprospekt offent-
liggörs endast om de finner att det uppfyller alla villkor som anges idetta direktiv.
Artikel 36
De behöriga myndigheterna skall avgöra om en revisionsberättelse som
avgivits av den officielle revisor som avses i punkt 1.3 i listorna A och
B i bilaga I skall godtas eller om en kompletterande berättelse behöverbegäras in.
Ett krav på kompletterande berättelse måste vara grundat på en
prövning av omständigheterna i varje enskilt fall. På begäran av den
officielle revisorn och/eller emittenten skall de behöriga myndigheternaför dem uppge skälen till att en komplettering krävs.
Avsnitt 6
Behörig myndighet
Artikel 37
I de fall det samtidigt eller med kort mellanrum görs ansökningar om
upptagande av samma värdepapper till officiell notering vid fondbörserbelägna eller verksamma i två eller flera medlemsstater, däribland den
stat där emittenten har sitt säte, skall börsprospekt upprättas i enlighet
med bestämmelserna i detta direktiv i den medlemsstat där emittentenhar sitt säte och godkännas av de behöriga myndigheterna i denna stat,om emittenten inte har sitt säte i någon av dessa medlemsstater, skallemittenten bland dessa stater välja en stat enligt vars lagstiftningbörsprospekt skall upprättas och godkännas.
Avsnitt 7
Ömsesidigt erkännande
Artikel 38
1. När ett börsprospekt har godkänts i enlighet med artikel 37 skall
det, med förbehåll för eventuell översättning, erkännas av de andramedlemsstater där ansökan om upptagande till officiell notering hargjorts, utan att godkännande först måste inhämtas från de behörigamyndigheterna i dessa medlemsstater, och utan att dessa kan kräva attytterligare uppgifter skall tillföras prospektet. Dessa behöriga myndig-
heter får dock kräva att prospektet skall innehålla uppgifter som är
specifika för marknaden i den stat där ansökan om noteringg örs,särskilt beträffande reglerna om inkomstskatt, de finansiella företagsom anlitats för att ombesörja betalningar för emittentens räkning i detlandet, och sättet för offentliggörande av meddelanden till investerare.
2. Ett börsprospekt som godkänts av de behöriga myndigheter som
avses i artikel 37 skall erkännas i andra medlemsstater där ansökanom upptagande till officiell notering görs, även i de fall undantag tillviss del eller avvikelse till viss del medgivits i enlighet med dettadirektiv, förutsatt att
a) undantaget eller avvikelsen är av sådant slag som erkänns enligt de i
den andra medlemsstaten gällande reglerna, och
b) de omständigheter som motiverar undantaget eller avvikelsen
föreligger även i den andra berörda medlemsstaten och att andravillkor, som skulle kunna föranleda den behöriga myndigheten iden medlemsstaten att inte erkänna sådant undantageller sådanavvikelse, inte föreligger.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 26
▼B
Även om förutsättningarna i a och b inte är uppfyllda får den berörda
medlemsstaten tillåta sina behöriga myndigheter att erkänna debörsprospekt som godkänts av de behöriga myndigheter som avses i
artikel 37.
3. Vid godkännande av prospekt skall de behöriga myndigheter som
avses i artikel 37 överlämna ett intyg om godkännande till de behörigamyndigheterna i de andra medlemsstaterna där ansökan om officiell
noteringg örs. Har undantagtill viss del eller avvikelse till viss del
medgivits i enlighet med detta direktiv skall detta anges i intygetjämte skälen härför.
4. Vid ansökan om upptagande till officiell notering skall emittenten
tillställa de behöriga myndigheterna i var och en av de andra medlems-
staterna där han ansöker om notering, ett utkast till det börsprospektsom han avser att använda i den staten.
5. Medlemsstaterna får begränsa tillämpningen av denna artikel till
börsprospekt från emittenter som har sitt säte i en medlemsstat.
Artikel 39
1. I de fall en ansökan om upptagande till officiell notering av
värdepapper görs i en eller flera medlemsstater, och ett prospekt för
erbjudande till allmänheten har upprättats och godkänts enligt artikel 7,8, eller 12 i direktiv 89/298/EEG inom de tre månader som föregåransökan om notering, skall prospektet för erbjudande till allmänheten,med förbehåll för eventuell översättning, erkännas som börsprospekt iden eller de medlemsstater där ansökan om noteringhar g jorts, utan
att godkännande först behöver inhämtas från de behöriga myndighe-
terna i dessa medlemsstater, och utan att dessa kan kräva attytterligare uppgifter skall tillföras prospektet för erbjudande till allmän-heten. De behöriga myndigheterna får dock begära att prospektet förerbjudande till allmänheten skall innehålla uppgifter som är specifika
för marknaden i noteringslandet, särskilt beträffande reglerna om
inkomstskatt, de finansiella företagsom anlitats för att ombesörja betal-ningar för emittentens räkning i det berörda landet, och sättet föroffentliggörande av meddelanden till investerare.
2. Artikel 38.2–38.5 skall tillämpas i de fall som anges i punkt 1 i
denna artikel.
3. Artikel 100 skall tillämpas beträffande alla förändringar som
inträffar mellan den dagdå innehållet i det prospekt som avses i
punkt 1 i denna artikel fastställs och den dagdå börshandel inleds.
Artikel 40
1. I de fall en ansökan om upptagande till officiell notering av
värdepapper, vilka ger rätt till en andel i ett företags kapital, antingen
omedelbart eller vid utgången av en viss löptid, görs i en eller flera
andra medlemsstater än den där emittenten av de aktier som dessavärdepapper ger rätt till har sitt säte, får, om emittentens aktier redanhar upptagits till officiell notering i den medlemsstaten, de behörigamyndigheterna där fatta beslut först efter att ha samrått med de
behöriga myndigheterna i den medlemsstat där emittenten av aktierna
har sitt säte.
2. I de fall en ansökan görs om upptagande till officiell notering av
värdepapper som mindre än sex månader tidigare blivit noterade i en
annan medlemsstat, skall de behöriga myndigheter till vilka ansökan
har ställts ta kontakt med de behöriga myndigheter som tidigaregodkänt värdepapperen för officiell notering och, så långt det ärmöjligt, befria emittenten av värdepapperen från att upprätta ett nyttbörsprospekt, med förbehåll för den berörda medlemsstatens eventuellaegna krav på uppdatering, översättning eller tillägg.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 27
▼B
Avsnitt 8
Avtal med icke-medlemsländer
Artikel 41
Gemenskapen får genom avtal som med stöd av fördraget ingåtts med
ett icke-medlemsland eller flera sådana länder, under förutsättningavreciprocitet, godta börsprospekt som har upprättats och granskats ienlighet med bestämmelserna i ett sådant land, så att de skall anses
uppfylla kraven enligt detta direktiv, förutsatt att bestämmelserna,
även om de avviker från vad som föreskrivs i detta direktiv, ger inve-sterare ett skydd som är likvärdigt med det de tillförsäkras genom dettadirektiv.
KAPITEL II
Särskilda villkor för upptagande av aktier till officiell notering
Avsnitt 1
Villkor avseende bolag vars aktier är föremål för
ansökan om upptagande till officiell notering
Artikel 42
Bolagets rättsliga ställning skall överensstämma med för bolaget
gällande lagar och andra författningar vad beträffar såväl dess bildande
som dess verksamhet enligt bolagsordningen.
Artikel 43
1. Det förväntade börsvärdet på de aktier som är föremål för
ansökan om upptagande till officiell notering eller, om detta värdeinte kan beräknas, bolagets egna kapital och reserver, inklusive vinsteller förlust från det senaste räkenskapsåret, skall uppgå till minst en
miljon euro.
2. Medlemsstaterna får medge upptagande till officiell notering även
om detta villkor inte är uppfyllt, under förutsättningatt de behörig a
myndigheterna bedömer att det kommer att finnas en tillräcklig
marknad för ifrågavarande aktier.
3. En medlemsstat får som villkor för upptagande till officiell
notering kräva ett högre förväntat börsvärde eller högre kapital och
reserver bara om det i den staten finns en annan reglerad, regelbundet
fungerande, erkänd och öppen marknad för vilken kraven är desammaeller lägre än de som anges i punkt 1.
4. De i punkt 1 angivna villkoren gäller inte upptagande till officiell
noteringav ytterlig are aktieposter av samma slagsom de som redanhar upptagits.
5. Motvärdet i nationell valuta till en miljon euro skall inledningsvis
motsvara det motvärde i nationell valuta till en miljon europeiskaberäkningsenheter som gällde den 5 mars 1979.
6. Om börsvärdet uttryckt i nationell valuta, till följd av att
motvärdet i nationell valuta till euron har ändrats, under en period avett år ligger minst 10 % över eller under värdet av en miljon euro, skallmedlemsstaten inom tolv månader efter utgången av denna periodanpassa sina lagar och andra författningar till vad som anges i punkt 1.
Artikel 44
Ett bolag skall i enlighet med nationell lag ha offentliggjort eller
lämnat in bokslut för de tre närmast föregående räkenskapsåren före
ansökan om officiell notering. De behöriga myndigheterna får medgeundantagfrån detta villkor, när det är önskvärt av hänsyn till bolag etseller investerarnas intressen och de behöriga myndigheterna finner attinvesterarna har tillgång till den information som behövs för att deskall kunna bilda sig en välgrundad uppfattning om bolaget och om2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 28
▼B
de aktier vilka är föremål för ansökan om upptagande till officiell
notering.
Avsnitt 2
Villkor avseende de aktier som är föremål för ansökan
om upptagande
Artikel 45
Aktiernas rättsliga ställning skall överensstämma med för aktierna
gällande lagar och andra författningar.
Artikel 46
1. Aktierna skall vara fritt överlåtbara.2. De behöriga myndigheterna får behandla inte fullt betalda aktier
som fritt överlåtbara, under förutsättning att åtgärder har vidtagits för
att garantera att överlåtbarheten av sådana aktier inte begränsas ochatt handeln sker under full insyn och ordnade förhållanden genom attallmänheten tillhandahålls all relevant information.
3. De behöriga myndigheterna får i fråga om upptagande till officiell
noteringav sådana aktier, som får förvärvas först efter g odkännande,
avvika från punkt 1 endast om tillämpningen av godkännandeklausulen
inte stör marknaden.
Artikel 47
När offentlig emission föregår upptagande till officiell notering får
notering ske först efter utgången av den period under vilken tecknings-anmälningar får lämnas in.
Artikel 48
1. Ett tillräckligt antal aktier skall vara spridda bland allmänheten i
en eller flera medlemsstater senast vid tidpunkten för upptagandet.
2. Det villkor som anges i punkt 1 skall inte gälla när aktier skall
spridas till allmänheten genom fondbörsen. I sådant fall får upptagandetill officiell notering beviljas bara om de behöriga myndigheternabedömer att ett tillräckligt antal aktier inom kort kommer att spridas
genom fondbörsen.
3. När ansökan om upptagande till officiell notering görs för en
ytterligare post av aktier av samma slag, får de behöriga myndigheternapröva om ett tillräckligt antal aktier har spritts till allmänheten iförhållande till samtliga emitterade aktier och inte enbart i förhållandetill den tillkommande posten.
4. Om aktierna har upptagits till officiell notering i en eller flera
icke-medlemsstater får de behöriga myndigheterna, trots bestämmel-serna i punkt 1, medge upptagande till officiell notering om etttillräckligt antal aktier är spridda bland allmänheten i de icke-medlems-stater där de är noterade.
5. Tillräckligt många aktier skall anses vara spridda antingen när de
aktier som är föremål för ansökan om upptagande är fördelade bland
allmänheten till minst 25 % av det tecknade aktiekapital som represen-terar ifrågavarande aktieslag, eller när marknaden med hänsyn till detstora antalet aktier av samma slagoch omfattning en av aktiernas sprid-ning bland allmänheten, kan fungera utan störningar med en lägre
spridningsandel.
Artikel 49
1. Ansökan om upptagande till officiell notering skall omfatta alla
redan emitterade aktier av samma slag.
2. Medlemsstaterna får föreskriva att detta villkor inte skall gälla de
ansökningar om upptagande som inte omfattar alla redan emitteradeaktier av samma slag, om de aktier för vilka upptagande inte söks2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 29
▼B
ingår i poster som är avsedda att vidmakthålla ägarkontrollen över
bolaget eller till följd av avtal inte är överlåtbara under viss tid, alltunder förutsättningatt allmänheten har informerats om detta och det
inte kan skada innehavarna av de aktier vilka är föremål för ansökan
om upptagande till officiell notering.
Artikel 50
1. För upptagande till officiell notering av aktier som har emitterats
av bolaghemmahörande i en annan medlemsstat och som har fysisk
form är det nödvändigt och tillräckligt att denna form överensstämmermed de normer som uppställts i den sistnämnda medlemsstaten. Omdenna fysiska form inte motsvarar gällande normer i den medlemsstati vilken upptagandet till officiell notering har sökts, skall de behöriga
myndigheterna i den staten offentliggöra detta förhållande.
2. Aktier som har emitterats av bolaghemmahörande i en icke-
medlemsstat skall ha en sådan fysisk form att investerarnas behov avskydd tillgodoses.
Artikel 51
Om aktier som har emitterats av ett bolaghemmahörande i en icke-
medlemsstat inte är noterade vare sigi hemlandet eller i det land därhuvuddelen av aktierna innehas, får de upptas till officiell noteringendast om de behöriga myndigheterna finner att frånvaron av notering
i hemlandet eller i det land där huvuddelen av aktierna innehas inte
orsakas av behovet att skydda investerarna.
KAPITEL III
Särskilda villkor för upptagande till officiell notering av skuldebrev
emitterade av ett företag
Avsnitt 1
Villkor avseende företag vars skuldebrev är föremål för
ansökan om upptagande
Artikel 52
Företagets rättsliga ställning skall överensstämma med för företaget
gällande lagar och andra författningar vad beträffar såväl dess bildandesom dess verksamhet enligt bolagsordningen eller motsvarande.
Avsnitt 2
Villkor avseende skuldebrev som är föremål för ansökan
om upptagande till officiell notering
Artikel 53
Skuldebrevens rättsliga ställning skall överensstämma med för skuldeb-
reven gällande lagar och andra författningar.
Artikel 54
1. Skuldebreven skall vara fritt överlåtbara.
2. De behöriga myndigheterna får behandla inte fullt betalda skul-
debrev som fritt överlåtbara, under förutsättningatt åtg ärder harvidtagits för att garantera att överlåtbarheten av sådana skuldebrevinte begränsas och att handeln sker under full insyn och ordnadeförhållanden genom att allmänheten tillhandahålls all relevant informa-
tion.
Artikel 55
När offentlig emission föregår upptagande till officiell notering, får
notering ske först efter utgången av den period under vilken tecknings-anmälningar får lämnas in. Denna bestämmelse skall inte gälla2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 30
▼B
skuldebrev som utfärdas fortlöpande, om slutdatum för teckninginte är
bestämt.
Artikel 56
En ansökan om upptagande till officiell notering måste omfatta alla
skuldebrev som emitterats samtidigt och med samma villkor.
Artikel 57
1. För upptagande till officiell notering av skuldebrev som har emit-
terats av företaghemmahörande i en annan medlemsstat och som harfysisk form är det nödvändigt och tillräckligt att denna formöverensstämmer med de normer som uppställts i den sistnämndamedlemsstaten. Om denna fysiska form inte överensstämmer med
gällande normer i den medlemsstat i vilken upptagandet till officiell
notering har sökts, skall de behöriga myndigheterna i den staten offent-liggöra detta förhållande.
2. Skuldebrev som har emitterats i endast en medlemsstat måste ha
en fysisk form som överensstämmer med de i den staten gällandenormerna.
3. Skuldebrev som har emitterats av företaghemmahörande i en
icke-medlemsstat skall ha en sådan fysisk form att investerarnas behovav skydd tillgodoses.
Avsnitt 3
Andra villkor
Artikel 58
1. Lånesumman får inte understiga 200000 euro. Denna
bestämmelse skall inte gälla i de fall där skuldebrev utfärdasfortlöpande och lånet inte är bestämt till visst belopp.
2. Medlemsstaterna får medge upptagande till officiell notering även
om detta villkor inte är uppfyllt, om de behöriga myndigheternabedömer att det kommer att finnas en tillräckligt stor marknad förifrågavarande skuldebrev.
3. Motvärdet i nationell valuta till 200000 euro skall inledningsvis
motsvara det motvärde i nationell valuta till 200000 europeiska
beräkningsenheter som gällde den 5 mars 1979.
4. Om börsvärdet uttryckt i nationell valuta, till följd av att
motvärdet i nationell valuta till euron har ändrats, under en period av
ett år ligger minst 10 % under värdet av 200000 euro, skall medlems-staten inom tolv månader efter utgången av denna period anpassa sinalagar och andra författningar till vad som anges i punkt 1.
Artikel 59
1. Konvertibla eller utbytbara skuldebrev eller skuldebrev förenade
med optionsrätt till nyteckningfår upptas till officiell noteringbaraom de aktier de hänför sigtill redan är eller samtidig t blir noteradevid samma fondbörs eller vid någon annan reglerad, regelbundet funge-rande, erkänd och öppen marknad.
2. Medlemsstaterna får, trots bestämmelserna i punkt 1, medge
upptagande till officiell notering av konvertibla eller utbytbara skul-
debrev eller skuldebrev förenade med optionsrätt till nyteckning,under förutsättning att de behöriga myndigheterna finner att inneha-varna förfogar över all den information som behövs för att de skallkunna bilda sigen uppfattningom värdet av de aktier vilka dessa skul-debrev hänför sigtill.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 31
▼B
KAPITEL IV
Särskilda villkor för upptagande till officiell notering av skuldebrev
emitterade av en stat eller av dess regionala eller lokala myndigheter
eller av ett offentligt internationellt organ
Artikel 60
Skuldebreven skall vara fritt överlåtbara.
Artikel 61
När offentlig emission föregår upptagande till officiell notering, får
notering ske först efter utgången av den period under vilken tecknings-
anmälningar får lämnas in. Denna bestämmelse skall inte gälla närslutdatum för teckninginte är bestämt.
Artikel 62
Ansökan om upptagande till officiell notering måste omfatta alla skul-
debrev som har emitterats samtidigt och med samma villkor.
Artikel 63
1. För upptagande till officiell notering av skuldebrev som har emit-
terats i fysisk form av en medlemsstat eller dess regionala eller lokalamyndigheter är det nödvändigt och tillräckligt att denna form
överensstämmer med de normer som uppställts i den medlemsstaten.
Om denna fysiska form inte överensstämmer med gällande normer iden medlemsstat i vilken upptagande till officiell notering har sökts,skall de behöriga myndigheterna i den staten offentliggöra dettaförhållande.
2. Skuldebrev som har emitterats av icke-medlemsstater eller deras
regionala eller lokala myndigheter eller av offentliga internationella
organ skall ha en sådan fysisk form att investerarnas behov av skydd
tillgodoses.
AVDELNING IV
SKYLDIGHETER AVSEENDE VÄRDEPAPPER SOM UPPTA-
GITS TILL OFFICIELL NOTERING
KAPITEL I
Skyldigheter för bolag vars aktier upptagits till officiell notering
Avsnitt 1
Notering av nyemitterade aktier av samma slag
Artikel 64
Utan att det påverkar tillämpningen av bestämmelserna i artikel 49.2
skall det krävas att bolaget, i fall då en offentlig nyemission sker av
aktier av samma slagsom de redan officiellt noterade, och förutsatt
att de nya aktierna inte automatiskt upptas, ansöker om deras uppta-gande till sådan notering antingen senast ett år efter emissionen ellernär de blir fritt överlåtbara.
Avsnitt 2
Behandling av aktieägare
Artikel 65
1. Bolaget skall se till att alla aktieägare i samma kategori behandlas
lika.
2. Bolaget skall se till att det, i åtminstone varje medlemsstat där
bolagets aktier är noterade, finns tillgång till alla de hjälpmedel och2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 32
▼B
all den information som behövs för att aktieägare skall kunna utöva
sina rättigheter. I synnerhet skall bolaget
a) informera aktieägare om bolagsstämmor och göra det möjligt för
dem att utöva sin rösträtt,
b) offentliggöra meddelanden eller sända ut underrättelser om hur
utdelningskall fördelas och betalas ut, och om emission av nya
aktier inklusive tilldelning, teckning, avstående och konvertering,
c) utse till sitt ombud ett finansiellt institut genom vilket aktieägare
kan utöva sina finansiella rättigheter, såvida bolaget inte själv till-
handahåller finansiella tjänster.
Avsnitt 3
Ändring i stiftelseurkund eller bolagsordning
Artikel 66
1. Ett bolagsom planerar att ändra sin stiftelseurkund eller sin
bolagsordning skall överlämna ett ändringsförslag till de behörigamyndigheterna i den medlemsstat i vilken aktierna är noterade.
2. Förslaget skall överlämnas till de behöriga myndigheterna senast
vid tidpunkten för kallelse till den bolagsstämma som skall besluta om
den föreslagna ändringen.
Avsnitt 4
Årsbokslut och förvaltningsberättelse
Artikel 67
1. Bolaget skall så snart som möjligt göra sitt senaste årsbokslut och
sin senaste förvaltningsberättelse tillgängliga för allmänheten.
2. Om bolaget upprättar såväl eget årsbokslut som sammanställd
årsredovisning skall dessa hållas tillgängliga för allmänheten. I sådantfall får de behöriga myndigheterna medge bolaget att offentliggöraendast det egna årsbokslutet eller endast den sammanställda årsredovis-ningen, under förutsättning att den redovisning som inte görs tillgänglig
för allmänheten inte innehåller någon ytterligare väsentlig information.
3. Om årsboksluten och förvaltningsberättelserna inte
överensstämmer med bestämmelserna i direktiv om bolags redovisning,och om de inte ger en sann och rättvisande bild av bolagets tillgångaroch skulder, finansiella ställningsamt vinst eller förlust, skall mer
detaljerade och/eller kompletterande upplysningar krävas.
Avsnitt 5
Kompletterande information
Artikel 68
2. Bolaget skall utan dröjsmål upplysa allmänheten om varje
förändring av de rättigheter som följer med aktier av olika slag.
3. Bolaget skall, såvitt gäller större innehav, offentliggöra uppgifter
om alla förändringar i ägarstrukturen (aktieägare och aktiernas fördel-ning mellan dem) i förhållande till vad som tidigare offentliggjorts, såsnart det får kännedom om sådana förändringar.
Beträffande de bolagsom inte omfattas av artiklarna 85–97, g äller
särskilt att bolaget, när det får kännedom om att en fysisk eller juridiskperson har förvärvat eller avyttrat ett sådant antal aktier att andelenöverstiger eller nedgår under de gränsvärden som anges i artikel 89,skall offentliggöra detta inom nio kalenderdagar.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 33
▼M1
▼B
▼B
Avsnitt 6
Enhetlig information
Artikel 69
1. Ett bolag, vars aktier är officiellt noterade vid fondbörser som är
belägna eller verksamma i olika medlemsstater, skall se till att enhetliginformation finns tillgänglig på marknaden vid var och en av dessa
börser.
2. Ett bolag, vars aktier är officiellt noterade vid fondbörser som är
belägna eller verksamma i såväl en eller flera medlemsstater som eneller flera icke-medlemsstater, skall på marknaderna i den eller demedlemsstater där dess aktier är noterade göra information tillgängligsom minst motsvarar den information som görs tillgänglig på markna-derna i ifrågavarande icke-medlemsstat eller -stater, om sådan
information kan vara av betydelse för värderingen av aktierna.
Avsnitt 7
Information som regelbundet skall offentliggöras
Artikel 70
Medlemsstaterna skall se till att de bolagsom avses i artikel 4 offent-
liggör halvårsrapporter över sin verksamhet och vinst och förlust under
de första sex månaderna av varje räkenskapsår.
Artikel 71
Angende halvrsrapporten får medlemsstaterna föreskriva för bolag mer
långtgående skyldigheter än vad som föreskrivs i artiklarna 70, 72–76,102.2 och 103 eller ytterligare skyldigheter, allt under förutsättning attde gäller generellt för alla bolag eller för alla bolag i en viss kategori.
Avsnitt 8
Halvårsrapportens offentliggörande och innehåll
Artikel 72
1. Halvårsrapporten skall offentliggöras inom fyra månader efter
utgången av den aktuella sexmånadersperioden.
2. I undantagsfall, där skälen för undantag är väl underbyggda, skall
de behöriga myndigheterna ha rätt att förlänga tidsfristen för offent-liggörandet.
Artikel 73
1. Halvårsrapporten skall bestå av sifferuppgifter och en förklarande
redogörelse för bolagets verksamhet och vinst och förlust under den
aktuella sexmånadersperioden.
2. Sifferuppgifterna, presenterade i tabellform, skall minst visa
a) nettoomsättningen, och
b) vinsten eller förlusten före eller efter avdragför skatt.
Dessa termer skall ha samma innebörd som i direktiv om bolags redo-
visning.
3. Medlemsstaterna får tillåta de behöriga myndigheterna att ge
bolag rätt att, undantagsvis och i enskilda fall, ange uppskattad vinst
och förlust, under förutsättningatt varje sådant bolag s aktier är offici-
ellt noterade i bara en medlemsstat. Användningen av denna metodskall anges i bolagets rapport och får inte vilseleda investerarna.
4. När bolaget har betalat eller föreslår att betala interimsutdelning,
skall sifferuppgifterna visa vinsten eller förlusten efter avdrag för skattför sexmånadersperioden och den betalda eller föreslagna interimsut-delningen.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 34
▼B
5. För varje sifferuppgift skall uppgiften för motsvarande period
under det föregående räkenskapsåret anges.
6. Den förklarande redogörelsen skall innehålla dels all väsentlig
information som gör det möjligt för investerare att bilda sig en
välgrundad uppfattning om utvecklingen av bolagets verksamhet och
vinst eller förlust, dels upplysningom alla särskilda omständig hetersom har påverkat verksamheten och vinsten eller förlusten underifrågavarande period, och skall möjliggöra en jämförelse med motsva-rande period under det föregående räkenskapsåret.
Den skall också så långt det är möjligt behandla bolagets troliga fram-
tida utvecklingunder det löpande räkenskapsåret.
7. Om sifferuppgifterna som avses i punkt 2 inte är avpassade efter
bolagets verksamhet skall de behöriga myndigheterna se till att
nödvändiga ändringar görs.
Artikel 74
Om ett bolag offentliggör sammanställd redovisning, får det offent-
liggöra sin halvårsrapport i antingen gruppbaserad eller icke-
gruppbaserad form. Medlemsstaterna får dock tillåta de behöriga
myndigheterna att, när dessa finner att den inte tillämpade redovis-ningsformen skulle ha innehållit ytterligare väsentlig information,ålägga bolaget att offentliggöra sådan information.
Artikel 75
När redovisningshandlingarna har reviderats av bolagets officiella
revisor, skall revisorns rapport och eventuella anmärkningar offentlig-göras i oavkortad form.
Artikel 76
1. Om vissa skyldigheter enligt detta direktiv inte är avpassade till
ett bolags verksamhet eller förhållanden, skall de behöriga myndighe-terna se till att dessa skyldigheter anpassas på lämpligt sätt.
2. De behöriga myndigheterna får tillåta att viss information som fö-
reskrivs i detta direktiv får utelämnas i halvårsrapporten, om de finneratt röjandet av sådan information skulle stå i strid med det allmännas
intresse eller allvarligt skada bolaget, i det senare fallet under förutsätt-
ningatt ett sådant uteslutande inte kan antas vilseleda allmänhetenbeträffande sakuppgifter och förhållanden som är av väsentlig betydelseför bedömningen av ifrågavarande aktier.
Bolaget eller dess representanter skall vara ansvariga för att de faktiska
omständigheter, som en ansökan om sådant utelämnande grundas på, ärriktiga och relevanta.
3. Punkterna 1 och 2 skall också tillämpas på de mer långtgående
eller ytterligare skyldigheter som införs med stöd av artikel 71.
4. Om ett bolagsom reg leras av en icke-medlemsstats lagoffent-
liggör en halvårsrapport i en icke-medlemsstat, får de behöriga
myndigheterna tillåta bolaget att offentliggöra den halvårsrapporten istället för den halvårsrapport som föreskrivits i detta direktiv, underförutsättningatt den information som lämnas är likvärdigmed densom skulle ha lämnats vid tillämpningav detta direktiv.
Artikel 77
När en halvårsrapport har offentliggjorts i mer än en medlemsstat, skall
de behöriga myndigheterna i dessa medlemsstater, trots artikel 71,eftersträva att som enda text godta den text, som uppfyller kraven i
den medlemsstat i vilken bolagets aktier upptagits till officiell notering
för första gången, eller den text som närmast överensstämmer med dentexten. I det fall upptagande till officiell notering sker samtidigt vid tvåeller flera fondbörser, som är belägna eller verksamma i olikamedlemsstater, skall de behöriga myndigheterna i de berörda medlems-staterna eftersträva att som enda text godta den text som uppfyller2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 35
▼B
kraven i den medlemsstat i vilken bolagets huvudkontor är beläget. Om
bolaget har sitt huvudkontor i en icke-medlemsstat, skall de behörigamyndigheterna i de berörda medlemsstaterna eftersträva att godta en
enda lydelse av rapporten.
KAPITEL II
Skyldigheter för emittenter vilkas skuldebrev upptagits till officiell
notering vid fondbörs
Avsnitt 1
Skuldebrev emitterade av ett företag
Artikel 78
1. Företaget skall se till att alla innehavare av skuldebrev som har
emitterats samtidigt och med samma villkor behandlas lika med avse-ende på alla rättigheter som är knutna till dessa skuldebrev.
Under förutsättningatt det överensstämmer med nationell lagskall
detta villkor inte hindra ett företagfrån att, trots emissionsvillkoren,erbjuda förtida inlösen av vissa skuldebrev, särskilt om det betingasav sociala hänsyn.
2. Företaget skall se till att det i åtminstone varje medlemsstat där
dess skuldebrev är officiellt noterade finns tillgång till alla dehjälpmedel och all den information som behövs för att innehavarnaskall kunna utöva sina rättigheter. I synnerhet skall företaget
a) offentliggöra meddelanden eller sända ut underrättelser om möten
med skuldebrevsinnehavare och om utbetalningav ränta, utövandetav rättigheter avseende konvertering, utbyte, teckning elleravstående samt inlösen,
b) utse till sitt ombud ett finansiellt institut genom vilket skuldebrev-
sinnehavare kan utöva sina finansiella rättigheter, såvida företaget
inte själv tillhandahåller finansiella tjänster.
Artikel 79
1. Ett företagsom planerar att ändra sin stiftelseurkund eller sin
bolagsordning på sådant sätt att skuldebrevsinnehavarnas rättigheterpåverkas skall översända ett ändringsförslag till de behöriga myndighe-terna i den medlemsstat där skuldebreven är noterade.
2. Förslaget skall överlämnas till de behöriga myndigheterna senast
vid tidpunkten för kallelse till det möte som skall besluta om den föres-lagna ändringen.
Artikel 80
1. Företaget skall så snart som möjligt göra tillgängliga för allmän-
heten sitt senaste årsbokslut och sin senaste förvaltningsberättelse, vilkaskall offentliggöras enligt nationell lag.
2. Om företaget upprättar såväl eget årsbokslut som sammanställd
årsredovisning skall dessa hållas tillgängliga för allmänheten. I sådantfall får de behöriga myndigheterna emellertid medge företaget att
offentliggöra endast det egna årsbokslutet eller endast den
sammanställda årsredovisningen, under förutsättning att den redovis-ning som inte görs tillgänglig för allmänheten inte innehåller någonytterligare väsentlig information.
3. Om årsboksluten och förvaltningsberättelserna inte
överensstämmer med bestämmelserna i direktiv om bolags redovisning,och om de inte ger en sann och rättvisande bild av företagets tillgångaroch skulder, finansiella ställningoch resultat, skall mer detaljerade och/eller kompletterande upplysningar krävas.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 36
▼B
Artikel 81
2. Företaget skall utan dröjsmål upplysa allmänheten om alla
förändringar av innehavarnas rättigheter, särskilt förändringar till följdav ändrade lånevillkor eller räntesatser.
3. Företaget skall utan dröjsmål upplysa allmänheten om nya skul-
debrevsemissioner och i synnerhet om alla garantier eller säkerheter
för sådana emissioner.
4. När officiellt noterade skuldebrev utgörs av konvertibla eller
utbytbara skuldebrev eller skuldebrev förenade med optionsrätt tillnyteckning, skall företaget utan dröjsmål informera allmänheten om
varje förändringbeträffande de rättig heter som följer med aktier av
sådana slagsom skuldebreven hänför sigtill.
Artikel 82
1. Ett företag, vars skuldebrev är officiellt noterade vid fondbörser
som är belägna eller verksamma i olika medlemsstater, skall se till att
enhetlig information finns tillgänglig på marknaden vid var och en av
dessa börser.
2. Ett företag, vars skuldebrev är officiellt noterade vid fondbörser
som är belägna eller verksamma i såväl en eller flera medlemsstatersom en eller flera icke-medlemsstater, skall på marknaderna i den eller
de medlemsstater i vilka dess skuldebrev är noterade, göra information
tillgänglig som minst motsvarar den information som görs tillgängligpå marknaderna i ifrågavarande icke-medlemsstat eller -stater, omsådan information kan vara av betydelse för värderingen av skuldeb-reven.
Avsnitt 2
Skuldebrev emitterade av en stat eller av dess regionala
eller lokala myndigheter eller av ett offentligt interna-
tionellt organ
Artikel 83
1. Stater, deras regionala eller lokala myndigheter och offentliga
internationella organ skall se till att alla innehavare av skuldebrevsom emitterats samtidigt och med samma villkor behandlas lika medavseende på alla de rättigheter som är knutna till dessa skuldebrev.
Under förutsättningatt det sker i överensstämmelse med nationell lag
skall detta villkor inte hindra en emittent från att, trots emissionsvill-
koren, erbjuda förtida inlösen av vissa skuldebrev, särskilt om detbetingas av sociala hänsyn.
2. Stater, deras regionala eller lokala myndigheter och offentliga
internationella organ skall se till att det i åtminstone varje medlemsstat
där deras skuldebrev är officiellt noterade finns tillgång till alla de
hjälpmedel och all den information som behövs för att innehavare avskuldebreven skall kunna utöva sina rättigheter. I synnerhet skall emit-tenten
a) offentliggöra meddelanden eller sända ut underrättelser om möten
med skuldebrevsinnehavare, om utbetalningav ränta och om
inlösen,
b) utse till sitt ombud ett finansiellt institut genom vilket skuldebrev-
sinnehavare kan utöva sina finansiella rättigheter.
Artikel 84
1. Stater, deras regionala eller lokala myndigheter och offentliga
internationella organ, vilkas skuldebrev är officiellt noterade vidfondbörser som är belägna eller verksamma i olika medlemsstater, skall2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 37
▼M1
▼B
▼B
se till att enhetlig information finns tillgänglig på marknaden vid var
och en av dessa börser.
2. Stater, deras regionala eller lokala myndigheter och offentliga
internationella organ, vilkas skuldebrev är officiellt noterade vid
fondbörser som är belägna eller verksamma i såväl en eller fleramedlemsstater som en eller flera icke-medlemsstater, skall på markna-derna i den eller de medlemsstater där deras skuldebrev är officielltnoterade göra information tillgänglig som minst motsvarar den infor-
mation som är tillgänglig på marknaderna i ifrågavarande icke-
medlemsstat eller -stater, om sådan information kan vara av betydelseför värderingen av skuldebreven.
KAPITEL III
Skyldigheter vad gäller information vid förvärv eller avyttring av ett
större innehav i ett börsnoterat bolag
Avsnitt 1
Allmänna bestämmelser
Artikel 85
1. Medlemsstaterna skall göra detta kapitel tillämpligt på fysiska
personer och juridiska personer av såväl offentlig- som privaträttslig
natur, vilka direkt eller genom annan förvärvar eller avyttrar ett sådant
innehav som avses i artikel 89.1, där detta medför ändringar avrösträttsfördelningen i bolag som bildats enligt statens lag och varsaktier är officiellt noterade vid en eller flera fondbörser som är belägnaeller verksamma i en eller flera medlemsstater.
2. Sker förvärv eller avyttringav ett sådant större innehav som avses
i punkt 1 genom bevis som representerar aktier, skall detta kapitel tillä-mpas på innehavaren av sådana bevis och inte på emittenten.
3. Detta kapitel skall inte tillämpas på förvärv eller avyttringav ett
större innehav i företagför kollektiv investering
Artikel 86
I detta kapitel avses med ”förvärv” av ett innehav inte endast köp utan
även varje annat förvärv, däribland förvärv i de fall som avses i
artikel 92.
Artikel 87
1. I detta kapitel avses med ”äg arkontrollerat” företagett företagdär
en fysisk eller juridisk person
a) innehar en majoritet av de röster som tillkommer aktieägare eller
bolagsmän, eller
b) har rätt att utse eller avsätta en majoritet av befattningshavarna i
förvaltnings-, lednings- och kontrollorganen och samtidigt är aktieä-gare eller delägare i företaget, eller
c) är aktieägare eller delägare och på grund av avtal med andra aktieä-
gare eller delägare i företaget ensam disponerar en majoritet avröstetalet.
2. Vid tillämpning av punkt 1 skall i ett moderbolags rättigheter
beträffande utövande av rösträtt och utseende och avsättande av befatt-ningshavare även ingå de rättigheter som tillkommer andra företag som
står under ägarkontroll och alla andra fysiska eller juridiska personer
som handlar i eget namn men för moderbolagets eller något annatägarkontrollerat företags räkning.
Artikel 88
Medlemsstaterna får på de fysiska och juridiska personer som avses i
artikel 85.1 ställa krav som är strängare än eller går utöver vad somföreskrivs i detta kapitel, förutsatt att sådana föreskrifter är generellt2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 38
▼B
tillämpliga på alla som förvärvar eller avyttrar andelar och på alla
bolag, eller på alla förvärvare, avyttrare och bolag inom en viss kate-gori.
Avsnitt 2
Information vid förvärv eller avyttring av ett större
innehav
Artikel 89
1. När en sådan fysisk eller juridisk person som avses i artikel 85.1
förvärvar eller avyttrar ett innehav i ett sådant bolagsom avses i
artikel 85.1, skall han, om hans rösträttsandel till följd av förvärveteller avyttringen når upp till, överskrider eller nedgår under något avgränsvärdena 10 %, 20 %, ⅓, 50 %, och /twothird, inom sju kalenderdagar
underrätta bolaget och, samtidigt, den eller de behöriga myndighetersom avses i artikel 96, om hur stor rösträttsandel han innehar efter
förvärvet eller avyttringen. Medlemsstaterna behöver inte tillämpa
a) gränsvärdena 20 % och ⅓, om de tillämpar ett enhetligt gränsvärde
om 25 %,
b) gränsvärdet /twothird, om de tillämpar gränsvärdet 75 %.
Tidsfristen om sju kalenderdagar skall räknas från den tidpunkt då
ägaren av det större innehavet fått eller, med hänsyn till omständighe-terna, bort få kännedom om förvärvet eller avyttringen.
Medlemsstaterna får vidare föreskriva att ett bolagskall underrättas
även beträffande den andel av kapitalet som innehas av en fysisk ellerjuridisk person.
2. Medlemsstaterna skall vid behov, genom nationell lagstiftning
och bestämmelser som meddelas med stöd härav, föreskriva på vilketsätt de fysiska och juridiska personer som avses i artikel 85.1 skallunderrättas om de rösträttsandelar som skall beaktas vid tillämpning
av punkt 1.
Artikel 90
Medlemsstaterna skall föreskriva skyldighet för varje fysisk eller juri-
disk person som avses i artikel 85.1 att, vid den första årligabolagsstämman som hålls i ett bolag som avses i artikel 85.1 och somäger rum vad beträffar
Belgien, efter den 1 oktober 1993,
Danmark, efter den 1 oktober 1991,Tyskland, efter den 1 april 1995,
Grekland, efter den 1 oktober 1992,
Spanien, efter den 15 juni 1991,Frankrike, efter den 1 oktober 1991,Irland, efter den 1 november 1991,Italien, efter den 1 juni 1992,Luxemburg, efter den 1 juni 1993,
Nederländerna, efter den 1 maj 1992,
Österrike, efter den 1 april 1995,Portugal, efter den 1 augusti 1991,Finland, efter den 1 april 1995,Sverige, efter den 1 april 1996,ochFörenade kungariket, efter den 18 december 1993,
underrätta bolaget och, samtidigt, behöriga myndigheter om sina
innehav om de uppgår till minst 10 % av röstetalet, med närmare2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 39
▼B
uppgift om den rösträttsandel som faktiskt innehas, såvida personen i
fråga inte redan har lämnat underrättelse i enlighet med artikel 89.
Inom en månad från denna bolagsstämma skall alla innehav om 10%
eller mer offentliggöras i enlighet med vad som föreskrivs i artikel 91.
Artikel 91
Ett bolagsom mottag it en underrättelse som avses i artikel 89, första
stycket skall i sin tur snarast möjligt och senast nio kalenderdagar eftermottagandet offentliggöra underrättelsens innehåll i varje medlemsstat
där bolagets aktier är officiellt noterade vid en fondbörs.
En medlemsstat får föreskriva att offentliggörande enligt första stycket
inte skall göras av det berörda bolaget utan av den behöriga myndig-heten, eventuellt i samarbete med bolaget.
Avsnitt 3
Fastställelse av rösträtt
Artikel 92
Vid bestämmande av huruvida en sådan fysisk eller juridisk person
som avses i artikel 85.1 är skyldigatt lämna underrättelse enlig tartikel 89.1 och artikel 90, skall följande anses som rösträtt som
innehas av den fysiska eller juridiska personen:
a) Rösträtt som innehas av annan i eget namn men för den fysiska eller
juridiska personens räkning.
b) Rösträtt som innehas av ett företagsom står under äg arkontroll av
den fysiska eller juridiska personen.
c) Rösträtt som innehas av annan med vilken den fysiska eller juri-
diska personen har träffat en skriftligöverenskommelse som
förpliktar parterna att genom samordnat utövande av sin rösträttinta en långsiktig gemensam hållning i fråga om bolagets förvalt-ning.
d) Rösträtt som innehas av annan med stöd av ett skriftligt avtal som
han träffat med den fysiska eller juridiska personen eller med ettföretagsom står under denna persons äg arkontroll, där avtaletmedger tillfällig överflyttning av rösträtten mot ersättning.
e) Rösträtt som följer med aktier som ägs av den fysiska eller juridiska
personen och vilka denne deponerat som säkerhet, utom dårösträtten kan disponeras av den hos vilken säkerheten ställts och
denne förklarar sigha för avsikt att utöva den, i vilket fall rösträtten
skall anses tillkomma den sistnämnde.
f) Rösträtt som följer med aktier till vilka den fysiska eller juridiska
personen har en livslångdispositionsrätt.
g) Rösträtt som den fysiska eller juridiska personen eller någon annan
av de personer som avses i punkterna a–f har en självständigrätt att
förvärva på grund av ett uttryckligt avtal. I sådant fall skall den i
artikel 89.1 föreskrivna underrättelsen lämnas den dagdå avtaletingås.
h) Rösträtt som följer med aktier som har deponerats hos den fysiska
eller juridiska personen, där denne i avsaknad av särskilda instruk-tioner kan utöva rösträtten efter eget gottfinnande.
För det fall att en fysisk eller juridisk person kan utöva sådan rösträtt
som avses i punkt h i första stycket i ett bolag, och hela denna rösträtt
tillsammans med annan rösträtt som den fysiska eller juridiska
personen innehar i bolaget når upp till eller överstiger något av degränsvärden som anges i artikel 89.1, får medlemsstaterna, trotsbestämmelserna i artikel 89.1, föreskriva att den nämnda fysiska ellerjuridiska personen endast är skyldigatt underrätta det berörda bolag et21 kalenderdagar före den årliga bolagsstämman.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 40
▼B
Avsnitt 4
Undantag och dispenser
Artikel 93
Den som förvärvar eller avyttrar ett sådant större innehav som avses i
artikel 89, och ingår i en företagsgrupp som enligt rådets direktiv 83/
349/EEG (1) är skyldigatt upprätta sammanställd redovisning , skall
vara befriad från skyldigheten att lämna sådana underrättelser somavses i artikel 89.1 och artikel 90, om sådana underrättelser lämnas avmoderbolaget eller, om detta i sin tur är ett dotterbolag, av dess egetmoderbolag.
Artikel 94
1. De behöriga myndigheterna får föreskriva undantag från under-
rättelseskyldigheten enligt artikel 89.1 beträffande förvärv elleravyttringav ett sådant större innehav som avses i artikel 89, som g örsav en yrkesmässigt verksam fondhandlare, förutsatt att han handlar i
denna sin egenskap och inte utnyttjar förvärvet för att ingripa i förvalt-
ningen av det berörda bolaget.
2. De behöriga myndigheterna skall föreskriva att de fondhandlare
som avses i punkt 1 skall vara medlemmar av en fondbörs som är
belägen eller verksam i en medlemsstat, eller vara auktoriserade ellerstå under tillsyn av en sådan behörigmyndig het som avses i artikel 105.
Artikel 95
De behöriga myndigheterna får i undantagsfall befria de bolag som
avses i artikel 85.1 från den i artikel 91 föreskrivna skyldigheten att
underrätta allmänheten, om dessa myndigheter finner att röjandet avsådana uppgifter skulle stå i strid med allmänhetens intresse ellerallvarligt skada de berörda bolagen, i det senare fallet under förutsätt-ningatt ett sådant utelämnande inte kan antas vilseleda allmänhetenbeträffande sakuppgifter och förhållanden som är av väsentlig betydelse
för värderingen av värdepapperen i fråga.
Avsnitt 5
Behöriga myndigheter
Artikel 96
Vid tillämpning av detta kapitel skall de behöriga myndigheterna vara
myndigheterna i den medlemsstat vars lagstiftning reglerar de bolag
som avses i artikel 85.1.
Avsnitt 6
Påföljder
Artikel 97
Medlemsstaterna skall föreskriva lämpliga påföljder för det fall de
fysiska eller juridiska personer och bolagsom avses i artikel 85.1 inteföljer bestämmelserna i detta kapitel.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 41
(1) EGT L 193, 18.7.1983, s. 1. Direktivet senast ändrat genom 1994 års anslut-
ningsakt.
▼B
AVDELNING V
OFFENTLIGGÖRANDE OCH MEDDELANDE AV INFORMA-
TION
KAPITEL I
Offentliggörande och översändande av prospekt vid upptagande av
värdepapper till officiell notering vid fondbörs
Avsnitt 1
Förfaranden och tidsfrister vid offentliggörande av
prospekt och dess tillägg
Artikel 98
1. Börsprospekt skall offentliggöras
a) genom införande i en eller flera dagstidningar med spridning i hela
eller stora delar av den medlemsstat där ansökan om upptagande tillofficiell noteringav värdepapperen g örs, eller
b) i form av en broschyr som kostnadsfritt tillhandahålls allmänheten
vid den eller de fondbörser där värdepapperen avses bli upptagnatill officiell notering, på det kontor där emittenten har sitt säte ochhos de finansiella företagsom anlitats för att ombesörja betalning ar
för emittentens räkningi den medlemsstat där ansökan om uppta-
gande av värdepapperen till officiell notering görs.
2. Därutöver skall i en publikation, som anvisas av den medlemsstat,
där ansökan om upptagande av värdepapper till notering gjorts, införasantingen det fullständiga börsprospektet eller ett meddelande om var
prospektet offentliggjorts och var allmänheten kan få tillgång till detta.
Artikel 99
1. Börsprospekt skall offentliggöras inom en i nationell lag eller av
de behöriga myndigheterna föreskriven skälig tidsperiod före den dagdå den officiella noteringen blir gällande.
När upptagandet till officiell notering föregås av handel med teck-
ningsrätter med förtur, vilka resulterar i transaktioner som registreras
på den officiella listan, skall prospektet offentliggöras innan dennahandel inleds, inom en skäligtidsperiod som har bestämts av debehöriga myndigheterna.
2. I exceptionella, väl motiverade, fall får de behöriga myndighe-
terna medge uppskov med offentliggörande av börsprospektet till efter
a) den dag då den officiella noteringen blir gällande, i fråga om värde-
papper av sådant slagsom redan noteras vid samma fondbörs ochsom emitterats som vederlag vid överlåtelse av andra tillgångar änkontanta medel,
b) den dagdå handel med teckning srätter med förtur inleds.
3. Om upptagande av skuldebrev till officiell notering sammanfaller
med emission till allmänheten av skuldebreven och om vissa av emis-sionsvillkoren inte fastställts förrän i sista stund, får de behöriga
myndigheterna nöja sig med att begära offentliggörande inom rimlig
tid av börsprospekt som, utan angivande av emissionsvillkoren,innehåller upplysningar om hur dessa villkor kommer att meddelas.Uppgifter om emissionsvillkoren skall offentliggöras före den dag dåden officiella noteringen inleds, utom då skuldebreven emitteraslöpande till variabla priser.
Artikel 100
Varje ny väsentlig omständighet som kan påverka bedömningen av
värdepapperen, och som uppkommer mellan den tidpunkt då börspros-pektet godkänns och den tidpunkt då börshandeln inleds, skall anges iett tillägg till prospektet, granskat på samma sätt som prospektet ochoffentliggjort i den ordning som anges av de behöriga myndigheterna.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 42
▼B
Avsnitt 2
Översändande av handlingar till behöriga myndigheter
före offentliggörande
Artikel 101
I de fall när börsprospekt offentliggörs eller kommer att offentliggöras
enligt artiklarna 3 och 20 vid upptagande till officiell notering av
värdepapper, skall annonser, tillkännagivanden, affischer och hand-
lingar som upplyser om denna händelse och om värdepapperensviktigaste egenskaper, liksom alla andra handlingar som gäller uppta-gandet och som är avsedda att offentliggöras av emittenten eller fördennes räkning, först översändas till de behöriga myndigheterna. Dessa
skall avgöra om informationsmaterialet skall underkastas granskning
innan det får offentliggöras.
I ovan nämnda dokument skall anges att ett börsprospekt finns och var
detta offentliggörs eller kommer att offentliggöras i enlighet medartikel 98.
KAPITEL II
Offentliggörande och meddelande av information efter officiell
notering vid fondbörs
Artikel 102
1. Den information som emittenter av värdepapper, vilka upptagits
till officiell noteringi en eller flera medlemsstater, skall g öratillgänglig för allmänheten enligt vad som avses i artiklarna 67, 68,
80, 81 och 91, skall offentliggöras i en eller flera dagstidningar med
spridningi hela eller stora delar av den medlemsstat eller de medlems-stater som berörs, eller skall göras tillgänglig för allmänheten antingeni skriftligform på de platser som ang es i meddelanden i en eller fleradagstidningar med spridning i hela eller stora delar av den medlemsstateller de medlemsstater som berörs, eller på andra likvärdiga sätt som
har godkänts av de behöriga myndigheterna.
Emittenterna skall samtidigt överlämna sådan information som avses i
artiklarna 67, 68, 80 och 81 till de behöriga myndigheterna.
2. Halvårsrapporten som avses i artikel 70 skall offentliggöras i den
eller de medlemsstater, i vilka aktierna har upptagits till officiellnotering, genom införande i en eller flera dagstidningar med spridningi hela eller stora delar av staten eller i den officiella tidningen, eller
skall göras tillgänglig för allmänheten antingen i skriftlig form på de
platser som anges i meddelanden i en eller flera dagstidningar medspridningi hela eller stora delar av staten eller på någ ot annat likvär-digt sätt som godkänts av de behöriga myndigheterna.
Bolaget skall översända en kopia av sin halvårsrapport samtidigt till de
behöriga myndigheterna i varje medlemsstat där bolagets aktier har
upptagits till officiell notering. Detta skall ske senast vid den tidpunkt
då halvårsrapporten offentliggörs för första gången i en medlemsstat.
KAPITEL III
Språk
Artikel 103
Både den information som avses i artiklarna 67, 68, 80, 81 och 91 och
halvårsrapporten som avses i artikel 70 skall upprättas på ett eller fleraav de officiella språken eller på ett annat språk, under förutsättningattdet officiella språket eller språken eller det andra språket är vedertagetinom det finansiella området i den berörda medlemsstaten och godtagetav de behöriga myndigheterna där.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 43
▼B
Artikel 104
Den information som avses i artikel 23.4 c och d skall offentliggöras på
det officiella språket eller ett av de officiella språken i den medlemsstat
där upptagande till officiell notering söks eller på ett annat språk, förut-
satt att det språket normalt används i medlemsstaten i fråga inom detfinansiella området, att det godtas av de behöriga myndigheterna och,i förekommande fall, att sådana ytterligare krav som myndigheternakan ställa uppfylls.
AVDELNING VI
BEHÖRIGA MYNDIGHETER OCH SAMARBETE MELLAN
MEDLEMSSTATERNA
Artikel 105
1. Medlemsstaterna skall se till att detta direktiv tillämpas och skall
utse den eller de myndigheter som skall vara behöriga vid tillämp-ningen. De skall underrätta kommissionen om detta och iförekommande fall om hur ansvaret fördelats mellan dessa behöriga
myndigheter.
2. Medlemsstaterna skall se till att de behöriga myndigheterna har
tillräckliga befogenheter för att fullgöra sina uppgifter.
3. Detta direktiv skall inte inverka på de behöriga myndigheternas
ansvarighet, som även fortsättningsvis uteslutande skall regleras i natio-nell lag.
Artikel 106
De behöriga myndigheterna skall, närhelst de behöver det för fullgö-
randet av sina uppgifter, samarbeta och utbyta den information som
fordras härför.
Artikel 107
1. Medlemsstaterna skall föreskriva att alla anställda eller tidigare
anställda hos de behöriga myndigheterna skall iaktta tystnadsplikt.Detta innebär att ingen konfidentiell information som de fått del av isin anställning får röjas för någon annan person eller myndighet, utom
där detta medges i lag eller annan författning.
2. Bestämmelserna i punkt 1 skall emellertid inte hindra de behöriga
myndigheterna i de olika medlemsstaterna från att utbyta information ienlighet med detta direktiv. Den information som på detta sätt utväxlasskall omfattas av den tystnadsplikt som anställda eller tidigare anställdahos de behöriga myndigheterna är skyldiga att iaktta.
3. Utan att det påverkar tillämpningen av straffrättsliga föreskrifter
får en behörigmyndig het som, vid tillämpningav artikel 106, erhåller
information enligt kapitel I i avdelning III, enligt kapitel I i avdelning Voch enligt bilaga I, använda denna endast för fullgörande av sinauppgifter eller vid överklaganden i administrativ ordning eller rättsligaförfaranden som har samband med myndighetens verksamhet.
En behörig myndighet som, i enlighet med punkt 2, erhåller konfiden-
tiell information enligt kapitel III i avdelning IV får använda denna
endast för fullgörande av sina uppgifter.
AVDELNING VII
KONTAKTKOMMITTÉ
KAPITEL I
Kommitténs sammansättning, verksamhet och uppgifter
Artikel 108
1. En kontaktkommitté (nedan kallad kommittén) skall inrättas vid
sidan av kommissionen.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 44
▼B
Kommittén skall bestå av personer utsedda av medlemsstaterna, och av
företrädare för kommissionen. Ordföranden skall vara en företrädare förkommissionen. Sekretariat skall tillhandahållas av kommissionen.
Kommittén skall sammankallas av ordföranden antingen på dennes eget
initiativ eller på begäran av en medlemsstats delegation. Kommittén
skall själv fastställa sin arbetsordning.
2. Kommittén skall ha till uppgift
a) att för villkoren om upptagande av värdepapper till officiell
notering, etableringsvillkoren, för granskning och spridning av
börsprospekt som skall offentliggöras vid upptagande och för infor-mation som regelbundet skall offentliggöras av bolag vars aktier harupptagits till officiell notering, utan att det påverkar tillämpningenav artiklarna 226 och 227 i fördraget, underlätta ett harmoniseratgenomförande av detta direktiv genom regelbundet samråd om alla
praktiska problem som uppkommer vid dess tillämpningoch
beträffande vilka ett utbyte av åsikter bedöms vara av värde,
b) att för information som skall offentliggöras under förvärvande eller
avyttrande av ett vid fondbörs noterat bolags större innehav,möjliggöra regelbundet samråd i fråga om alla praktiska svårigheter
som uppkommer vid tillämpningav detta direktiv och beträffande
vilka ett utbyte av åsikter bedöms vara av värde,
c) att verka för en gemensam hållning bland medlemsstaterna
beträffande
i) sådana strängare eller kompletterande villkor och skyldigheter
som de enligt artikel 8 får besluta om på nationell nivå,
ii) sådana tillägg till och förbättringar av börsprospekten, som de
behöriga myndigheterna har rätt att fordra eller rekommenderapå nationell nivå,
iii) sådana mer långtgående eller ytterligare skyldigheter som de får
införa med stöd av artiklarna 71 och 88, för att i enlighet medfördragets artikel 44.2 g verka för en fullständig samordning av
skyldigheter som införs i medlemsstaterna,
d) att vid behov rekommendera kommissionen tillägg till eller
ändringar av detta direktiv; kommittén skall särskilt beakta möjlig-heten att ändra artiklarna 71 och 73 för utvecklingi riktningmotden samordningav skyldig heter som avses i c iii eller sådana
anpassningar som skall genomföras i enlighet med artikel 109.
Det skall inte ingå i kommitténs uppgifter att pröva skäligheten av
sådana beslut som de behöriga myndigheterna har fattat i enskilda fall.
KAPITEL II
Anpassning av börsvärdet
Artikel 109
1. För att det lägsta belopp för det förväntade börsvärdet, som är
fastställt i artikel 43.1, skall kunna anpassas till den ekonomiska situa-tionens krav, skall kommissionen förelägga kommittén ett förslag tillåtgärder.
2. Artiklarna 5 och 7 i rådets beslut 1999/468/EG av den 28 juni
1999 om de förfaranden som skall tillämpas vid utövandet av kommis-sionens genomförandebefogenheter (
1) skall tillämpas, med beaktande
av bestämmelserna i artikel 8 i det beslutet.
3. Den tid som avses i artikel 5.6 i beslut 1999/468/EG skall vara tre
månader.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 45
(1) EGT L 184, 17.7.1999, s. 23.
▼B
AVDELNING VIII
SLUTBESTÄMMELSER
Artikel 110
Medlemsstaterna skall till kommissionen överlämna texterna till
centrala lagar och andra författningar som de antar inom det områdesom omfattas av detta direktiv.
Artikel 111
1. Direktiven 79/279/EEG, 80/390/EEG, 82/121/EEG och 88/627/
EEG, i deras genom rttsakterna i bilaga II del A ändrade lydelse, skall
upphöra att gälla utan att det påverkar medlemsstaternas förpliktelser
vad gäller de tidsfrister för införlivande som anges i bilaga II del B.
2. Hänvisningar till de upphävda direktiven skall tolkas som hänvis-
ningar till detta direktiv och skall läsas i enlighet medjämförelsetabellen i bilaga III.
Artikel 112
Detta direktiv träder i kraft den tjugonde dagen efter det att det har
offentliggjorts i Europeiska gemenskapernas officiella tidning .
Artikel 113
Detta direktiv riktar sigtill medlemsstaterna.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 46
▼B
BILAGA I
UTFORMNING AV PROSPEKT VID UPPTAGANDE AV VÄRDE-
PAPPER TILL OFFICIELL NOTERING VID FONDBÖRS
LISTA A
Utformning av prospekt vid upptagande av aktier till officiell notering vid
fondbörs
Kapitel 1
Upplysningar om dem som är ansvariga för börsprospektet och för revision
av räkenskaperna
1.1. Namn och befattningför de fysiska personer samt namn och säte för de
juridiska personer som är ansvariga för börsprospektet eller, i förekom-
mande fall, för vissa särskilt angivna delar av detta.
1.2. Försäkran avgiven av de ansvariga enligt 1.1 att, såvitt de vet, uppgifterna i
den del av börsprospektet för vilken de är ansvariga överensstämmer med
de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna
påverka betydelsen av prospektet.
1.3. Namn, adress och kvalifikationer för de officiella revisorer som i enlighet
med nationell lagstiftning granskat årsbokslut för de tre senaste räkens-
kapsåren.
Förklaringatt årsbokslut har blivit föremål för revision. Om de rapporter
som ligger till grund för revisionen av företagets räkenskaper inte har
godkänts av de officiella revisorerna, eller om de har försetts med anmärk-
ningar, skall sådant underkännande eller sådana anmärkningar återges i sin
helhet med angivande av skäl.
Uppgift om andra delar av börsprospektet som har granskats av revisorerna.
Kapitel 2
Upplysningar om upptagande till officiell notering och om de aktier som är
föremål för ansökan om upptagande
2.1. Angivande av om ansökan om upptagande till officiell notering avser
aktier som redan är föremål för handel eller sådana som skall introdu-
ceras för börshandel.
2.2. Upplysningar om de aktier som är föremål för ansökan om officiell
notering:
2.2.0. Uppgift om de beslut, tillstånd och godkännanden på grund av vilka akti-
erna har blivit eller skall bli utställda och/eller emitterade.
Emissionens storlek och art.
Antalet aktier som är utställda eller kommer att utställas och/eller emit-
teras, om antalet är fastställt i förväg.
2.2.1. Beträffande aktier som har emitterats i samband med en fusion, uppdel-
ning av ett bolag, överföring helt eller delvis av ett företags tillgångar och
skulder, ett uppköpserbjudande eller som vederlagvid överlåtelse av
andra tillgångar än kontanta medel, uppgift om var de handlingar som
innehåller bestämmelserna och villkoren för sådana transaktioner hålls
tillgängliga för allmänheten.
2.2.2. En kortfattad beskrivningav de rättig heter som är förenade med aktierna,
särskilt vad gäller rösträttens omfattning, rätt till andel i vinst och i even-
tuellt överskott vid likvidation samt andra förmåner.
Uppgift om den tidsperiod efter vars utgång rätt till utdelning upphör och
vem utdelningen i så fall tillfaller.
2.2.3. Källskatteavdrag från inkomst av aktier som görs i ursprungslandet och/
eller i det land där noteringen sker.
Uppgift om huruvida emittenten gör avdrag för källskatt.
2.2.4. Uppgift om vad som gäller vid överlåtelse av aktierna och om eventuella
inskränkningar i överlåtbarheten (t.ex. krav på godkännande).
2.2.5. Datum då rätt till utdelninguppkommer.
2.2.6. De fondbörser där upptagande till officiell notering söks eller kommer att
sökas.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 47
▼B
2.2.7. De finansiella företagsom vid tiden för upptag andet av aktierna till offi-
ciell noteringombesörjer betalning ar för emittentens räkningi de
medlemsstater där upptagande har skett.
2.3. I den mån det är av betydelse, uppgifter om offentlig eller privat emission
respektive försäljningav de aktier som är föremål för ansökan om uppta-
gande till officiell notering, när emissionen eller försäljningen företagits
inom tolv månader före upptagandet:
2.3.0. Uppgift om aktieägares utövande av företrädesrätt eller om inskränkning
eller upphävande av sådan rätt.
I förekommande fall, uppgift om skäl för inskränkning eller upphävande
av sådan företrädesrätt, motiveringav emissionskursen, när det är fråg a
om kontantemission, och uppgift om förmånsberättigade, när inskränk-
ning eller upphävande av företrädesrätten avses gynna vissa angivna
personer.
2.3.1. Det sammanlagda beloppet för offentlig eller privat emission respektive
försäljningoch det antal aktier som utbjudits, i förekommande fall
uppdelat på aktiekategori.
2.3.2. Om en offentligeller privat emission respektive försäljninghar g jorts
eller görs samtidigt på marknaderna i två eller flera stater och om en
viss del av dessa aktier har reserverats eller kommer att reserveras för
en eller flera av marknaderna, skall uppgift om sådan reservering lämnas.
2.3.3. Uppgift om emissionsskursen eller utbuds- eller försäljningskursen, med
angivande av det nominella värdet eller, om sådant värde inte fastställts,
det bokförda parivärdet eller det belopp som skall anskaffas samt uppgift
om överkursen och de eventuella kostnader som särskilt påförs aktieteck-
nare eller aktieköpare.
Betalningssätt, särskilt när det gäller slutbetalning av aktier som inte är
fullt betalda.
2.3.4. Förfarandet vid utövande av företrädesrätt, uppgift om teckningsrätters
överlåtbarhet och om hur det skall förfaras med ej utövade teck-
ningsrätter.
2.3.5. Den period under vilken aktier emitteras eller bjuds ut, med angivande av
vilka finansiella företag som har till uppgift att ta emot aktieteckningar
från allmänheten.
2.3.6. Tidsfrister och sätt för utlämnande av aktier, eventuellt utställande av
interimsbevis.
2.3.7. Namn och adress för samt beskrivningav de fysiska eller juridiska
personer som för emittentens räkningövertar eller har övertag it emis-
sionen i fast räkning eller som garanterar dess genomförande. Om
övertagandet i fast räkning eller garantin inte omfattar hela emissionen:
uppgift om hur stor andel som inte omfattas.
2.3.8. Uppgift om eller uppskattning av det totala beloppet och/eller beloppet
per aktie av de avgifter som hänför sig till emissionsförfarandet, med
angivande av summan av ersättningar till finansiella mellanhänder, inklu-
sive övertagandeprovision eller övertagandemarginal, garantiprovision,
försäljningsprovision eller provision till försäljningsombud.
2.3.9. Emittentens nettobehållningav emissionen och hur den avses att
användas, t.ex. för att finansiera investeringsprogram eller för att allmänt
stärka emittentens finansiella ställning.
2.4. Upplysningar om upptagande av aktier till officiell notering.
2.4.0. Beskrivningav de aktier som är föremål för ansökan om upptag ande till
officiell notering, varvid särskilt anges antalet aktier och det nominellavärdet per aktie eller, om sådant värde inte fastställts, det bokförda
parivärdet eller det totala nominella värdet, specifik beteckningeller
aktieslagoch tillhörande kupong er.
2.4.1. Om aktierna skall bli föremål för handel på fondbörsen och inga sådana
aktier tidigare har sålts till allmänheten: uppgift om antalet aktier som
tillförs marknaden och deras nominella värde, eller, om sådant värde
inte fastställts, det bokförda parivärdet eller det sammanlagda nominella
värdet samt, i förekommande fall, uppgift om lägsta utbudspris.
2.4.2. Uppgift om vilken dag, om denna har bestämts, då de nya aktierna
kommer att noteras och bli föremål för handel.
2.4.3. Om aktier av samma slagredan är noterade vid en eller flera fondbörser:
uppgift om vilka dessa fondbörser är.
2.4.4. Om aktier av samma slagännu inte har upptag its till officiell notering
men är föremål för handel på en eller flera andra reglerade, erkända och
öppna, ordinarie marknader: uppgift om dessa marknader.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 48
▼B
2.4.5. Uppgift för det senaste och det innevarande räkenskapsåret om
a) offentliga uppköpserbjudanden från tredje man som avser emittentens
aktier,
b) offentliga uppköpserbjudanden från emittenten som avser aktier i
andra bolag.
Uppgift om pris eller utbytesvillkor vid sådana erbjudanden samt vad
resultatet blivit.
2.5. Om samtidigt eller nästan samtidigt med utställandet av aktier, för vilka
ansökan om upptagande till officiell notering görs, aktier av samma slag
tecknas av eller säljs till enskild part eller aktier av andra slagutställs för
att introduceras för allmän eller enskild placering, skall uppgifter lämnas
om arten av dessa transaktioner och om antal och kännetecken
beträffande de aktier som transaktionerna avser.
Kapitel 3
Allmänna upplysningar om emittenten och dennes kapital
3.1. Allmänna upplysningar om emittenten.
3.1.0. Namn, säte och huvudkontor, om detta inte är detsamma som sätet.3.1.1. Dagen för bildandet och uppgift om tiden för emittentens bestånd, om
inte denna tid är obestämd.
3.1.2. Uppgift om den lagstiftning som gäller för emittentens verksamhet och
den rättsliga form som företaget har antagit enligt denna lagstiftning.
3.1.3. Uppgift om ändamålen för emittentens verksamhet med hänvisning till
den bestämmelse i stiftelseurkunden där dessa anges.
3.1.4. Uppgift om bolagsregister och om nummer i registret.
3.1.5. Uppgift om var de handlingar med upplysningar om emittenten, till vilka
hänvisas i prospektet, hålls tillgängliga.
3.2. Allmänna upplysningar om kapitalet.
3.2.0. Storleken på det emitterade kapitalet samt antal och slagbeträffande de
aktier som kapitalet är fördelat på, med angivande av aktiernas väsentli-
gaste egenskaper, uppgift om hur stor del av det emitterade kapitalet som
återstår att inbetala, med angivande av antalet eller av det sammanlagda
nominella värdet och arten beträffande de aktier som ännu inte är fullt
betalda, i förekommande fall uppdelade efter inbetalningens omfattning.
3.2.1. När emissionskapitalet har fastställts men emissionen ännu inte har
genomförts eller när ett åtagande att öka kapitalet har gjorts, t.ex. i
samband med emission av konvertibla lån eller tilldelningav teckning s-
optioner, uppgift om
a) den storlek som bestämts för kapitalet eller kapitalökningen och, i
förekommande fall, uppgift om giltighetstid,
b) vilka kategorier av personer som har förtursrätt vid teckning av andel-
arna i sådant ytterligare kapital,
c) de villkor och bestämmelser som gäller för den aktieemission som
svarar mot den nämnda kapitalfördelningen.
3.2.2. Om det finns aktier som inte representerar kapitalet, skall uppgift om
deras antal och viktigaste egenskaper lämnas.
3.2.3. Det sammanlagda beloppet för eventuella konvertibla skuldebrev, utbyt-
bara skuldebrev eller skuldebrev med optionsrätt till nyteckning, med
angivande av de villkor och förfaranden som gäller vid konvertering,
utbyte eller teckning.
3.2.4. De villkor som anges i stiftelseurkund och bolagsordning beträffande
ändringav kapitalet och de rättig heter som är knutna till olika slagav
aktier, när sådana villkor är strängare än vad som föreskrivs i lag.
3.2.5. En kortfattad beskrivningav de transaktioner under de tre senaste åren
som medfört ändringi det emitterade kapitalets storlek och/eller i antal
och kategori för de aktier som kapitalet består av.
3.2.6. Uppgifter, i den mån de är kända av emittenten, om de fysiska eller juri-
diska personer som, direkt eller indirekt, var för sigeller g emensamt,
utövar eller skulle kunna utöva ägarkontroll över emittenten och om den
andel av det röstberättigade kapitalet som dessa personer innehar.
Med gemensam ägarkontroll avses ägarkontroll som utövas av flera bolag
eller flera personer, vilka ingått ett avtal som kan medföra att de antar en
gemensam handlingslinje i fråga om emittenten.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 49
▼B
3.2.7. Uppgifter, i den mån de är kända av emittenten, om de aktieägare som
direkt eller indirekt innehar en andel av emittentens kapital, vilken andel
medlemsstaterna inte får sätta högre än 20 %.
3.2.8. Om emittenten ingår i en företagsgrupp; en kort beskrivning av gruppen
och av emittentens ställninginom denna.
3.2.9. Antal, bokfört och nominellt värde eller, om nominellt värde saknas, det
bokförda parivärdet av egna aktier, vilka emittenten eller något annat
bolagi vilket emittenten direkt eller indirekt äg er mer än 50 % har
förvärvat och innehar, såvida sådana värdepapper inte tas upp som en
särskild post i balansräkningen.
Kapitel 4
Upplysningar om emittentens verksamhet
4.1. Emittentens huvudsakliga verksamhet:
4.1.0. Beskrivning av emittentens huvudsakliga verksamhet med angivande av
de viktigaste kategorierna av de varor som säljs och/eller tjänster som
utförs.
Uppgift om nya produkter och/eller verksamheter av betydelse.
4.1.1. Nettoomsättningen för de tre senaste räkenskapsåren, uppdelad efter verk-
samhetskategorier och geografiska marknader, i den mån dessa kategorier
respektive marknader väsentligen skiljer sig åt med hänsyn tagen till hur
handel sker med sådana varor och tjänster som faller inom ramen för
emittentens normala verksamhetsområde.
4.1.2. Plats och storlek för emittentens huvudanläggningar och kortfattade
uppgifter om fastighetsinnehav. Varje anläggning som svarar för mer än
10 % av omsättningen eller produktionen skall anses som en huvud-
anläggning.
4.1.3. Beträffande gruvdrift, utvinning av olja och naturgas, stenbrytning och
liknande verksamheter, i den mån de är av betydelse: beskrivningav
fyndigheter, uppskattning av ekonomiskt utvinningsbara tillgångar och
tid under vilken verksamheten förväntas pågå.
Uppgifter om giltighetstider och huvudvillkor för koncessioner och om de
ekonomiska förutsättningarna för att utnyttja dessa.
Uppgift om pågående utnyttjande.
4.1.4. När de uppgifter som lämnas enligt punkt 4.1.0–4.1.3 har påverkats av
osedvanliga omständigheter skall detta anges.
4.2. Kortfattade uppgifter om och i vilken utsträckning emittenten är beroende
av patent eller licenser, industriella, kommersiella eller finansiella avtal
eller nya tillverkningsprocesser, när sådana faktorer är av väsentlig bety-
delse för emittentens verksamhet eller lönsamhet.
4.3. Uppgifter om emittentens inriktning i fråga om forskning och utveckling
av nya produkter och produktionsmetoder under de tre senaste räkens-
kapsåren, såvitt dessa uppgifter är av betydelse.
4.4. Uppgifter om rätts- eller skiljeförfaranden som kan få eller under senare
tid har haft betydelse för emittentens finansiella ställning.
4.5. Uppgifter om eventuella avbrott i emittentens verksamhet som kan få
eller under senare tid har haft betydelse för emittentens finansiella
ställning.
4.6. Genomsnittligt antal anställda och väsentliga förändringar häri under de
tre senaste räkenskapsåren, om möjligt med fördelning av de anställda
på huvudsakliga verksamheter.
4.7. Investeringsinriktning:
4.7.0. Beskrivning med sifferuppgifter av de viktigaste investeringarna, inklu-
sive förvärv i andra företagi form av aktier, skuldebrev etc., som har
vidtagits under de tre senaste räkenskapsåren och under de månader som
redan gått av det innevarande räkenskapsåret.
4.7.1. Uppgifter om de viktigaste pågående investeringarna med undantag för
förvärv av intressen i andra företag.
Geografisk fördelning av dessa investeringar (i hemlandet och utom-
lands).
Finansieringsmetod (intern eller extern).
4.7.2. Uppgifter om emittentens viktigaste framtida investeringar, med undantag
för förvärv av intressen i andra företag, beträffande vilka ledningen redan
träffat bindande överenskommelser.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 50
▼B
Kapitel 5
Upplysningar om emittentens tillgångar och skulder, finansiella ställning
samt vinster och förluster
5.1. Emittentens räkenskaper:
5.1.0. De balansräkningar och resultaträkningar som bolaget har upprättat för de
tre senaste räkenskapsåren uppställda i en tabellform som möjliggör
jämförelse. Noter till årsbokslutet för det senaste räkenskapsåret.
Ett utkast till börsprospekt skall ha kommit in till de behöriga myndighe-
terna senast 18 månader efter utgången av det räkenskapsår som det
senast offentliggjorda årsbokslutet avser. De behöriga myndigheterna får
i undantagsfall förlänga denna frist.
5.1.1. Om emittenten upprättar endast sammanställd årsredovisning, skall denna
ingå i börsprospektet i enlighet med vad som sägs i punkt 5.1.0.
Om emittenten upprättar såväl eget årsbokslut som sammanställd årsredo-
visning skall bådadera ingå i prospektet i enlighet med punkt 5.1.0.
De behöriga myndigheterna får emellertid medge emittenten att i
prospektet ta med endast det egna årsbokslutet eller endast den
sammanställda redovisningen, på villkor att den redovisning som inte tas
med inte innehåller någon ytterligare väsentlig information.
5.1.2. När det emitterande bolagets eget årsbokslut ingår i börsprospektet;
uppgift om bolagets vinst eller förlust efter skatt i bolagets ordinarie
verksamhet under de tre senaste räkenskapsåren, beräknat per aktie.
När emittenten tar med endast sammanställd årsredovisningi prospektet
skall detta utvisa företagsgruppens vinst eller förlust per räkenskapsår
för de tre senaste räkenskapsåren, beräknad per aktie. Dessa uppgifter
skall ingå utöver den information som lämnats i enlighet med första
stycket, när prospektet även innehåller emittentens eget årsbokslut.
Om inom loppet av ovannämnda tre räkenskapsår antalet aktier i det
emitterande bolaget har ändrats, t.ex. på grund av en ökning eller minsk-
ningav kapitalet eller en omfördelningeller uppdelningav aktierna, skall
vinsten eller förlusten per aktie enligt första och andra styckena ovan
korrigeras så att de blir jämförbara, i sådana fall skall den använda
omräkningsfaktorn anges.
5.1.3. Utdelningen per aktie under de tre senaste räkenskapsåren, vid behov
med korrigering enligt 5.1.2, tredje stycket för att göra beloppen
jämförbara.
5.1.4. När mer än nio månader har gått efter utgången av det räkenskapsår som
det senast offentliggjorda egna årsbokslutet och/eller den sammanställda
årsredovisningen avser, skall en delårsrapport som omfattar minst räkens-
kapsårets första sex månader ingå i börsprospektet eller biläggas detta.
Om en sådan delårsrapport inte har granskats av revisor skall detta anges.
När emittenten upprättar sammanställd årsredovisning, skall de behöriga
myndigheterna bestämma om den delårsrapport som skall inges skall
avse företagsgruppen eller inte.
Varje förändring av betydelse som inträffat efter utgången av det senaste
räkenskapsåret eller efter upprättandet av delårsrapporten skall anges i en
not intagen i prospektet eller bifogad detta.
5.1.5. Om det egna årsbokslutet eller den sammanställda årsredovisningen inte
överensstämmer med direktiv om bolags årsredovisning och inte ger en
sann och rättvisande bild av emittentens tillgångar och skulder, finansiella
ställningsamt av vinster och förluster, skall mer detaljerade och/eller
ytterligare uppgifter lämnas.
5.1.6. En tabell som utvisar både anskaffningoch användningav rörelsekapital
under de tre senaste räkenskapsåren.
5.2. Nedan angivna individuella uppgifter beträffande företag i vilka emit-
tenten innehar en andel som kan förväntas ha väsentligbetydelse för
bedömningen av hans egna tillgångar och skulder, finansiella situation
eller vinster och förluster.
De nedan angivna uppgifterna skall lämnas för varje företag i vilket emit-
tenten har ett direkt eller indirekt ägarintresse, om det bokförda värdet av
ägarintresset representerar minst 10 % av emittentens kapital och reserver
eller motsvarar minst 10 % av emittentens nettoresultat, eller, när det
gäller en företagsgrupp, om det bokförda värdet av ägarintresset represen-
terar minst 10 % av värdet av företagsgruppens nettotillgångar eller
motsvarar minst 10 % av gruppens nettoresultat.
De nedan angivna uppgifterna behöver inte lämnas om emittenten kan
styrka att hans innehav endast är av tillfällignatur.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 51
▼B
Likaså får de uppgifter som krävs enligt e och f utelämnas, om det
företag i vilket emittenten har ett ägarintresse inte offentliggör sina
årsbokslut.
Medlemsstaterna får bemyndiga sina behöriga myndigheter att medge att
de uppgifter som föreskrivs i d-j får utelämnas, om årsboksluten för de
företag i vilka emittenten har ägarintressen ingår i sammanställd årsredo-
visningeller om det värde som kan hänföras till äg arintresset, beräknat
enligt kapitalandelsmetoden, anges i årsbokslutet, förutsatt att
utelämnandet av dessa uppgifter enligt de behöriga myndigheternas
bedömninginte kan förväntas vilseleda allmänheten beträffande fakta
och omständigheter som är nödvändiga att känna till vid en bedömning
av värdepapperen i fråga.
De uppgifter som föreskrivs i g och j får utelämnas om detta, enligt de
behöriga myndigheternas bedömning, inte vilseleder investerarna.
a) Företagets namn och säte.
b) Verksamhetsområde.
c) Emittentens andel i företagets kapital.
d) Emitterat kapital.
e) Reserver.
f) Resultat efter skatt i den ordinarie verksamheten för det senaste
räkenskapsåret.
g) Värdet för de aktier som den emittent som är skyldig att offentliggöra
prospekt innehar för egen räkning.
h) Belopp som återstår att betala för aktier som emittenten innehar.
i) Utdelningar som emittenten erhållit på aktier eller andra andelar under
det senaste räkenskapsåret.
j) Emittentens fordringar på och skulder till företaget.
5.3. Individuella uppgifter om företag, som inte omfattas av punkt 5.2 och i
vilka emittenten äger minst 10 % av kapitalet. Dessa uppgifter får
utelämnas om de är av endast ringa betydelse med avseende på det
ändamål som anges i artikel 21.
a) Företagets namn och säte.
b) Emittentens andel i företagets kapital.
5.4. När sammanställd årsredovisning ingår i börsprospektet skall uppgift
lämnas
a) om de principer som tillämpas för sammanställd redovisning, en
utförligbeskrivningav dessa skall lämnas i de fall när medlemsstaten
saknar lagstiftning om sammanställd redovisning eller om de principer
som tillämpas inte överensstämmer med sådan lagstiftning eller med
allmän praxis i den medlemsstat där den fondbörs vid vilken ansökan
om upptagande till officiell notering görs är belägen eller verksam,
b) om namn och säte för de företagsom omfattas av sammanställd redo-
visning, när sådana uppgifter är av betydelse för bedömningen av
emittentens tillgångar och skulder, finansiella ställning samt vinster
och förluster; det är tillräckligt att sådana företag markeras i den lista
över företag för vilka uppgifter fordras i enlighet med punkt 5.2, och
c) för varje företagsom avses i b om
i) andelen av samtliga tredjemansinnehav, när sammanställd redovis-
ningsker i form av fullständigkonsolidering ,
ii) den andel, beräknad på grundval av innehav, som omfattas av den
sammanställda redovisningen, när denna sker i form av kvotkonso-
lidering.
5.5. När emittenten är ett företagmed dominerande ställningi en företag s-
grupp med ett eller flera underställda företag, skall upplysningar enligt
kapitlen 4 och 7 lämnas beträffande såväl emittenten som företags-
gruppen.
De behöriga myndigheterna får medge att sådana upplysningar lämnas för
endast emittenten eller endast företagsgruppen, förutsatt att de upplys-
ningar som då utelämnas inte är av någon väsentlig betydelse.
5.6. Om de upplysningar som föreskrivs i denna lista lämnas i de årsredovis-
ningar som avses i detta kapitel, behöver de inte upprepas.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 52
▼B
Kapitel 6
Upplysningar om förvaltning, ledning och kontroll
6.1. Namn, adress och befattningför nedanstående personer i det emitterande
bolaget, med angivande av deras viktigaste sysselsättningar utanför
bolaget, om dessa är av betydelse med avseende på bolaget.
a) Medlemmar av förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan.
b) Komplementärer i kommanditbolagmed aktiekapital.
c) Stiftare, om bolaget funnits i mindre än fem år.
6.2. De intressen som medlemmarna av förvaltnings-, lednings- och kontrol-
lorganen har i det emitterande bolaget:
6.2.0. Ersättningar och naturaförmåner som under det senast avslutade räkens-
kapsåret utgått till medlemmar av emittentens förvaltnings-, lednings-
och kontrollorgan och som oavsett rubricering belastat allmänna kost-
nadskontot eller vinstdispositionskontot, varvid skall anges det
sammanlagda beloppet för varje typ av organ.
Sammanlagda ersättningar och naturaförmåner som utgått till samtliga
medlemmar av emittentens förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan
från samtliga underställda företag i den företagsgrupp i vilken emittenten
ingår.
6.2.1. Det sammanlagda antalet aktier i det emitterande bolaget som innehas av
medlemmar av dess förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan och de
optioner på bolagets aktier som tilldelats dem.
6.2.2. Uppgifter om art och omfattning av det utbyte som medlemmar av
förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan haft av transaktioner som emit-
tenten genomfört under det föregående och det innevarande
räkenskapsåret och som är ovanliga till sin karaktär eller med avseende
på omständigheterna (såsom köp som inte ingår i den normala verksam-
heten, förvärv eller avyttring av fasta tillgångar). Även beträffande sådana
ovanliga transaktioner som gjorts under tidigare räkenskapsår och som
ännu inte helt genomförts skall uppgifter lämnas.
6.2.3. Summan av samtliga utestående lån som beviljats av emittenten till
sådana personer som anges i 6.1 a och av garantier som ställts av emit-
tenten till dessa personers förmån.
6.3. Förfaranden för att låta de anställda ta del i emittentens kapital.
Kapitel 7
Upplysningar om emittentens senaste utveckling och framtidsutsikter
7.1. Allmän information skall, om inte undantagbeviljats av de behörig a
myndigheterna, lämnas om utvecklingstendenserna för emittentens affärs-
verksamhet efter utgången av det räkenskapsår som den senast
offentliggjorda årsredovisningen avser och då särskilt
a) de viktigaste utvecklingstendenserna vad gäller produktion, försäljning
och lagerhållning samt orderläge, och
b) de aktuella utvecklingstendenserna vad gäller kostnader och försäljning-
spriser.
7.2. Uppgift skall lämnas om emittentens utsikter för i vart fall det innevarande
räkenskapsåret, om inte undantag beviljats av de behöriga myndigheterna.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 53
▼B
LISTA B
Utformning av prospekt vid upptagande av skuldebrev till officiell notering
vid fondbörs
Kapitel 1
Upplysningar om dem som är ansvariga för börsprospektet och för revision
av räkenskaperna
1.1. Namn och adress för de fysiska eller juridiska personer som är ansvariga
för börsprospektet eller, i förekommande fall, för vissa särskilt angivna
delar av detta.
1.2. Försäkran avgiven av de ansvariga enligt punkt 1.1 att, såvitt de vet,
uppgifterna i den del av börsprospektet för vilken de är ansvariga är med
sanningen överensstämmande och att ingenting är utelämnat som skulle
kunna påverka innebörden av prospektet.
1.3. Namn, adress och kvalifikationer för de officiella revisorer som i enlighet
med nationell lagstiftning granskat årsbokslut för de tre senaste räkens-
kapsåren.
Förklaringatt årsbokslut har blivit föremål för revision. Om de rapporter
som ligger till grund för revisionen av företagets räkenskaper inte har
godkänts av de officiella revisorerna, eller om de försetts med anmärk-
ningar, skall sådant underkännande eller sådana anmärkningar återges i sin
helhet med angivande av skäl.
Uppgift om andra delar av börsprospektet som har granskats av revisorerna.
Kapitel 2
Upplysningar om lån och upptagande av skuldebrev till officiell notering
2.1. Lånevillkor.
2.1.0. Lånets nominella belopp, om beloppet inte är fastställt skall detta uppges.
Skuldebrevens art, antal och nummer och deras valörer.
2.1.1. Emissionskurs och inlösenkurs samt nominell räntesats, utom när det
gäller löpande emissioner. Om flera räntesatser kan gälla: uppgift om de
villkor som gäller för ändringar av räntesatsen.
2.1.2. Förfaranden vid tilldelningav andra förmåner. Beräkning smetod för
sådana förmåner.
2.1.3. Källskatteavdrag från inkomst av skuldebrev som görs i ursprungslandet
och/eller i det land där noteringsker.
Uppgift om huruvida emittenten gör avdrag för källskatt.
2.1.4. Bestämmelser som gäller amortering av lånet, inklusive förfarandet vid
återbetalning.
2.1.5. De finansiella företagsom vid tiden för upptag ande till officiell notering
ombesörjer betalningar för emittentens räkning i den medlemsstat där
upptagandet sker.
2.1.6. Lånevaluta, om lånebeloppet uttrycks i beräkningsenheter, de avtalsbe-
stämmelser som finns härom, valutaoptioner.
2.1.7. Tidsfrister:
a) Lånets löptid och eventuella förfallodagar under denna.
b) Den dag från och med vilken ränta är tillgänglig för betalning samt
ränteförfallodagar.
c) Preskriptionstid vad gäller krav på ränta och återbetalning av lånebe-
loppet.
d) Förfaranden och tidsfrister vid utlämnande av skuldebrev, eventuellt
utfärdande av interims-bevis.
2.1.8. Uppgift om avkastning, utom när det gäller löpande emissioner. Sättet att
beräkna avkastningen skall beskrivas kortfattat.
2.2. Upplysningar av rättslig natur.
2.2.0. Uppgift om de beslut, bemyndiganden och godkännanden med stöd av
vilka skuldebreven har blivit och/eller skall bli utställda eller emitterade.
Typ av emission och beloppets storlek.
Antal skuldebrev som har blivit eller kommer att bli utställda och/eller
emitterade, om detta bestämts i förväg.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 54
▼B
2.2.1. Art och omfattning av de garantier, säkerheter och åtaganden som är
avsedda att säkerställa att låntagaren fullgör sina förpliktelser både vad
gäller inlösen av skuldebreven och betalning av ränta.
Uppgift om var allmänheten har tillgång till avtalstexterna för sådana
garantier, säkerheter och åtaganden.
2.2.2. Uppgift om i vilken ordning skuldebrevsinnehavarna företräds av förval-
tare eller annan.
Namn, funktion, beskrivningoch huvudkontor för den som representerar
skuldebrevsinnehavarna samt de huvudvillkor som gäller för sådan repre-
sentation med särskilt angivande av de villkor under vilka företrädaren
kan bytas ut.
Uppgift om var allmänheten kan få tillgång till de avtal som gäller för
detta slags representation.
2.2.3. Uppgift om bestämmelser enligt vilka lånet har efterställts andra skulder
som emittenten iklätt sigeller kommer att ikläda sig .
2.2.4. Uppgift om den lagstiftning enligt vilken skuldebreven har utställts och
om vilka domstolar som är behöriga i händelse av tvist.
2.2.5. Uppgift om huruvida skuldebreven är registrerade eller utställda på inne-
havare.
2.2.6. Eventuella inskränkningar i rätten att fritt överlåta skuldebreven.
2.3. Upplysningar om upptagande av skuldebreven till officiell notering.
2.3.0. De fondbörser där upptagande till officiell notering söks eller kommer att
sökas.
2.3.1. Namn och adress för samt beskrivningav de fysiska eller juridiska
personer som för emittentens räkningövertar eller har övertag it emis-
sionen i fast räkning eller som garanterar dess genomförande. Om
övertagandet i fast räkning eller garantin inte omfattar hela emissionen;
uppgift om hur stor andel som inte omfattas.
2.3.2. Om en offentlig eller privat emission eller försäljning har gjorts eller görs
samtidigt på marknaderna i två eller flera stater och om en viss del av
emissionen har reserverats eller kommer att reserveras för en eller flera
av marknaderna, skall uppgift om sådan reservering lämnas.
2.3.3. Om skuldebrev av samma slagredan är noterade vid en eller flera
fondbörser; uppgift om vilka dessa fondbörser är.
2.3.4. Om skuldebrev av samma slagännu inte har upptag its till officiell
noteringmen är föremål för handel på en eller flera andra reg lerade,
erkända och öppna marknader som fungerar fortlöpande; uppgift om
dessa marknader.
2.4. Upplysningar om emissionen, om den sker samtidigt med officiellt uppta-
gande eller om den ägt rum inom de närmaste tre månaderna före sådant
upptagande.
2.4.0. Förfarandet vid utövande av företrädesrätt, uppgift om teckningsrätters
överlåtbarhet och om hur det skall förfaras med ej utövade teck-
ningsrätter.
2.4.1. Hur betalningskall ske vid emission och erbjudande.
2.4.2. Utom vid löpande emission av skuldebrev, uppgift om öppningstid för
emissionen eller erbjudandet och om eventuella möjligheter till förkort-
ningav öppning stiden.
2.4.3. Uppgift om vilka finansiella företag som har till uppgift att ta emot teck-
ningfrån allmänheten.
2.4.4. Hänvisning, i förekommande fall, till att teckning kan komma att
begränsas.
2.4.5. Uppgift om nettobehållningen av lånet, utom när det gäller löpande emis-
sioner av skuldebrev.
2.4.6. Emissionens ändamål och planerad användningav de medel som inflyter
genom emissionen.
Kapitel 3
Allmänna upplysningar om emittenten och dennes kapital
3.1. Allmänna upplysningar om emittenten:
3.1.0. Namn, säte och huvudkontor, om detta inte är detsamma som sätet.
3.1.1. Dagen för bildandet och uppgift om tiden för emittentens bestånd, om
inte denna tid är obestämd.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 55
▼B
3.1.2. Uppgift om den lagstiftning som gäller för emittentens verksamhet samt
om den rättsliga form som företaget har antagit enligt denna lagstiftning.
3.1.3. Uppgift om ändamålen för emittentens verksamhet med hänvisning till
den bestämmelse i stiftelseurkunden där dessa anges.
3.1.4. Uppgift om bolagsregister och om nummer i registret.
3.1.5. Uppgift om var de handlingar med upplysningar om emittenten, till vilka
hänvisas i prospektet, hålls tillgängliga.
3.2. Allmänna upplysningar om kapitalet.
3.2.0. Storleken på det emitterade kapitalet samt antal och slagbeträffande de
värdepapper som kapitalet är fördelat på, med angivande av värdepappe-
rens väsentligaste egenskaper.
Uppgift om hur stor del av det emitterade kapitalet som återstår att inbe-
tala, med angivande av antalet eller av det sammanlagda nominella värdet
och arten beträffande de värdepapper som ännu inte är fullt betalda, i
förekommande fall uppdelade efter inbetalningens omfattning.
3.2.1. Det sammanlagda beloppet för eventuella konvertibla skuldebrev, utbyt-
bara skuldebrev eller skuldebrev med rätt till nyteckning, med angivande
av de villkor och förfaranden som gäller vid konvertering, utbyte eller
teckning.
3.2.2. Om emittenten tillhör en företagsgrupp, en kort beskrivning av gruppen
och av emittentens ställninginom denna.
3.2.3. Antal, bokfört och nominellt värde eller, om nominellt värde saknas, det
bokförda parivärdet av egna aktier, vilka emittenten eller något annat
bolagi vilket emittenten direkt eller indirekt äg er mer än 50 % har
förvärvat och innehar, om sådana värdepapper inte tas upp som en
särskild post i balansräkningen, och såvitt de representerar en betydande
andel av det emitterade kapitalet.
Kapitel 4
Upplysningar om emittentens verksamhet
4.1. Emittentens huvudsakliga verksamhet:
4.1.0. Beskrivning av emittentens huvudsakliga verksamhet med angivande av
de viktigaste kategorierna av de varor som säljs och/eller tjänster som
utförs.
Uppgift om nya produkter och/eller verksamheter av betydelse.
4.1.1. Nettoomsättningför de två senaste räkenskapsåren.4.1.2. Plats och storlek för emittentens huvudanläggningar och kortfattade
uppgifter om fastighetsinnehav. Varje anläggning som svarar för mer än
10 % av omsättningen eller produktionen skall anses som en huvud-
anläggning.
4.1.3. Beträffande gruvdrift, utvinning av olja och naturgas, stenbrytning och
liknande verksamheter, i den mån de är av betydelse: beskrivningav
fyndigheter, uppskattning av ekonomiskt utvinningsbara tillgångar och
tid under vilken verksamheten förväntas pågå.
Uppgifter om giltighetstider och huvudvillkor för koncessioner och om de
ekonomiska förutsättningarna för att utnyttja dessa.
Uppgift om pågående utnyttjande.
4.1.4. När de uppgifter som lämnas enligt punkt 4.1.0–4.1.3 har påverkats av
osedvanliga omständigheter skall detta anges.
4.2. Kortfattade uppgifter om och i vilken utsträckning emittenten är beroende
av patent eller licenser, industriella, kommersiella eller finansiella avtal
eller nya tillverkningsprocesser, när sådana faktorer är av väsentlig bety-
delse för emittentens verksamhet eller lönsamhet.
4.3. Uppgifter om rätts- eller skiljeförfaranden som kan få eller under senare
tid har haft betydelse för emittentens finansiella ställning.
4.4. Investeringsinriktning.
4.4.0. Beskrivning med sifferuppgifter av de viktigaste investeringarna, inklu-
sive förvärv i andra företagi form av aktier, skuldebrev etc., som har
vidtagits under de tre senaste räkenskapsåren och under de månader som
redan har gått av det innevarande räkenskapsåret.
4.4.1. Uppgifter om de viktigaste pågående investeringarna med undantag för
förvärv av intressen i andra företag.
Geografisk fördelning av dessa investeringar (i hemlandet och utom-
lands).2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 56
▼B
Finansieringsmetod (intern eller extern).
4.4.2. Uppgifter om emittentens viktigaste framtida investeringar, med undantag
för förvärv av intressen i andra företag, beträffande vilka ledningen redan
har träffat bindande överenskommelser.
Kapitel 5
Upplysningar om emittentens tillgångar och skulder, finansiella ställning
samt vinster och förluster
5.1. Emittentens räkenskaper.
5.1.0. De balansräkningar och resultaträkningar som bolaget har upprättat för de
två senaste räkenskapsåren uppställda i en tabellform som möjliggör
jämförelse. Noter till årsbokslutet för det senaste räkenskapsåret.
Ett utkast till börsprospekt skall ha kommit in till de behöriga myndighe-
terna senast 18 månader efter utgången av det räkenskapsår som det
senast offentliggjorda årsbokslutet avser. De behöriga myndigheterna får
i undantagsfall förlänga denna frist.
5.1.1. Om emittenten upprättar endast sammanställd årsredovisning, skall denna
ingå i börsprospektet i enlighet med vad som sägs i punkt 5.1.0.
Om emittenten upprättar såväl eget årsbokslut som sammanställd årsredo-
visning skall bådadera ingå i prospektet i enlighet med punkt 5.1.0 De
behöriga myndigheterna får emellertid medge emittenten att i prospektet
ta med endast det egna årsbokslutet eller endast den sammanställda redo-
visningen på villkor att den redovisning som inte tas med inte innehåller
någon ytterligare väsentlig information.
5.1.2. När mer än nio månader har gått efter utgången av det räkenskapsår som
senast offentliggjorda egna årsbokslut och/eller sammanställda årsredovis-
ningavser, skall en delårsrapport som omfattar minst räkenskapsårets
första sex månader ingå i börsprospektet eller biläggas detta. Om en
sådan delårsrapport inte har granskats av revisor skall detta anges.
När emittenten upprättar sammanställd årsredovisning, skall de behöriga
myndigheterna bestämma om den delårsrapport som skall inges skall
avse företagsgruppen eller inte.
Varje betydelsefull förändring som inträffat efter utgången av det senaste
räkenskapsåret eller efter upprättandet av delårsrapporten skall anges i en
not intagen i prospektet eller bifogad detta.
5.1.3. Om det egna årsbokslutet eller den sammanställda årsredovisningen inte
överensstämmer med direktiv om bolags årsredovisning och inte ger en
sann och rättvisande bild av emittentens tillgångar och skulder, finansiella
ställningsamt av vinster och förluster, skall mer detaljerade och/eller
ytterligare uppgifter lämnas.
5.1.4. Uppgifter per senast möjliga datum (vilket skall anges) om följande
förhållanden, såvida uppgifterna är av väsentlig betydelse:
a) Det sammanlagda beloppet av utestående lånat kapital, varvid lån som
är garanterade (genom ställande av säkerhet eller på annat sätt, av
emittenten eller av tredje man) och lån som inte är garanterade skall
särredovisas.
b) Det sammanlagda beloppet av alla övriga lån och skuldsättningar av
lånekaraktär, varvid lån och skuldsättningmed respektive utan g aranti
skall särredovisas.
c) Det sammanlagda beloppet av eventualförpliktelser.
Om lån, skuldsättningar eller eventualförpliktelser av angivet slag inte
förekommer skall detta uttryckligen anges.
Om emittenten upprättar sammanställd årsredovisningskall de i
punkt 5.1.1 angivna principerna tillämpas.
Som allmän regel gäller att skuldförbindelser ingångna mellan företag
inom samma företagsgrupp inte skall beaktas, vilket vid behov skall
anges.
5.1.5. En tabell som utvisar både anskaffningoch användningav rörelsekapital
under de tre senaste räkenskapsåren.
5.2. Nedan angivna individuella uppgifter beträffande företag i vilka emit-
tenten innehar en andel som kan förväntas ha väsentligbetydelse för
bedömningen av hans egna tillgångar och skulder, finansiella situation
eller vinster och förluster.
De nedan angivna uppgifterna skall lämnas för varje företag i vilket emit-
tenten har ett direkt eller indirekt ägarintresse, om det bokförda värdet av
ägarintresset representerar minst 10 % av emittentens kapital och reserver2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 57
▼B
eller motsvarar minst 10 % av emittentens nettoresultat, eller, när det
gäller en företagsgrupp, om det bokförda värdet av ägarintresset represen-
terar minst 10 % av värdet av företagsgruppens nettotillgångar eller
motsvarar minst 10 % av gruppens nettoresultat.
De nedan angivna uppgifterna behöver inte lämnas om emittenten kan
styrka att hans innehav är av endast tillfällignatur.
Likaså får de uppgifter som krävs enligt e och f utelämnas om det företag
i vilket emittenten har ett ägarintresse inte offentliggör sina årsbokslut.
Medlemsstaterna fr bemyndiga sina behöriga myndigheter att medge att
de uppgifter som föreskrivs i d–h får utelämnas, om årsboksluten för de
företag i vilka emittenten har ägarintressen ingår i sammanställd årsredo-
visningeller om det värde som kan hänföras till äg arintresset, beräknat
enligt kapitalandelsmetoden, anges i årsbokslutet, förutsatt att
utelämnandet av dessa uppgifter enligt de behöriga myndigheternas
bedömninginte kan förväntas vilseleda allmänheten beträffande fakta
och omständigheter som är nödvändiga att känna till vid en bedömning
av värdepapperen i fråga.
a) Företagets namn och säte.
b) Verksamhetsområde.
c) Emittentens andel i företagets kapital.
d) Emitterat kapital.
e) Reserver.
f) Resultat efter skatt i den ordinarie verksamheten för det senaste
räkenskapsåret.
g) Belopp som återstår att betala för aktier som emittenten innehar.
h) Utdelningar som emittenten erhållit under det senaste räkenskapsåret
på aktier eller andra andelar.
5.3. När sammanställd årsredovisning ingår i börsprospektet skall uppgift
lämnas
a) om de principer som tillämpas för sammanställd redovisning, en
utförligbeskrivningav dessa skall lämnas i de fall medlemsstaten
saknar lagstiftning om sammanställd redovisning eller om de principer
som tillämpas inte överensstämmer med sådan lagstiftning eller med
allmän praxis i den medlemsstat där den fondbörs vid vilken ansökan
om upptagande till officiell notering görs är belägen eller verksam,
b) om namn och säte för de företagsom omfattas av sammanställd redo-
visning, när sådana uppgifter är av betydelse för bedömning av
emittentens tillgångar och skulder, finansiella ställning samt vinster
och förluster, det är tillräckligt att de markeras i den lista över företag
för vilka uppgifter fordras enligt punkt 5.2,
c) för varje företagsom avses i b, om
i) andelen av samtliga tredjemansintressen, när sammanställd redo-
visningsker i form av fullständigkonsolidering ,
ii) den andel, beräknad på grundval av innehav, som omfattas av den
sammanställda redovisningen, när denna sker i form av kvotkonso-
lidering.
5.4. Om emittenten är ett företagmed dominerande ställningi en företag s-
grupp med ett eller flera underställda företag, skall upplysningar enligt
kapitlen 4 och 7 lämnas beträffande såväl emittenten som företags-
gruppen.
De behöriga myndigheterna får medge att sådana upplysningar lämnas för
endast emittenten eller endast företagsgruppen, förutsatt att de upplys-
ningar som då utelämnas inte är av någon väsentlig betydelse.
5.5. Om de upplysningar som föreskrivs i denna lista lämnas i de årsredovis-
ningar som avses i detta kapitel, behöver de inte upprepas.
Kapitel 6
Upplysningar om förvaltning, ledning och kontroll
6.1. Namn, adress och befattningför nedanstående personer i det emitterande
företaget, med angivande av deras viktigaste sysselsättningar utanför
företaget, om dessa är av betydelse med avseende på företaget,
a) medlemmar av förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan,
b) komplementärer i kommanditbolagmed aktiekapital.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 58
▼B
Kapitel 7
Upplysningar om emittentens senaste utveckling och framtidsutsikter
7.1. Allmän information skall, om inte undantagbeviljats av de behörig a
myndigheterna, lämnas om utvecklingstendenserna för emittentens affärs-
verksamhet efter utgången av det räkenskapsår som den senast
offentliggjorda årsredovisningen avser och då särskilt
a) de viktigaste utvecklingstendenserna vad gäller produktion, försäljning
och lagerhållning samt orderläge, och
b) de aktuella utvecklingstendenserna vad gäller kostnader och försäljning-
spriser.
7.2. Uppgift skall lämnas om emittentens utsikter för i vart fall det innevarande
räkenskapsåret, om inte undantag har beviljats av de behöriga myndighe-
terna.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 59
▼B
LISTA C
Utformning av prospekt vid upptagande av bevis som representerar aktier
till officiell notering vid fondbörs
Kapitel 1
Allmänna upplysningar om emittenten
1.1. Namn, säte och huvudkontor, om detta inte är detsamma som sätet.
1.2. Dagen för bildandet och uppgift om tiden för emittentens bestånd, om inte
denna tid är obestämd.
1.3. Uppgift om den lagstiftning som gäller för emittentens verksamhet samt om
den rättsliga form som företaget antagit enligt denna lagstiftning.
1.4. Storleken på det emitterade kapitalet samt antal och slagbeträffande de
värdepapper som kapitalet är fördelat på, med angivande av värdepapperens
väsentligaste egenskaper.
Uppgift om hur stor del av det emitterade kapitalet som återstår att inbe-
tala, med angivande av antalet eller av det sammanlagda nominella värdet
och arten beträffande de värdepapper som ännu inte är fullt betalda, i
förekommande fall uppdelade efter inbetalningens omfattning.
1.5. Uppgift om de viktigaste kapitalägarna.1.6. Namn, adress och befattningför nedanstående personer hos emittenten,
med angivande av deras viktigaste sysselsättningar utanför emittentens
verksamhet, om dessa är av betydelse med avseende på emittenten,
a) medlemmar av förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan,
b) komplementärer i kommanditbolagmed aktiekapital.
1.7. Bolagets ändamål. Om emission av bevis som representerar aktier inte är
det enda ändamålet med bolagets verksamhet, skall arten av dess övriga
verksamheter beskrivas, varvid sådan verksamhet som är enbart förvaltande
skall redovisas för sig.
1.8. En sammanfattningav årsbokslutet för det senast avslutade räkenskapsåret.
När mer än nio månader har gått efter utgången av det räkenskapsår som
senast offentliggjorda egna årsbokslut och/eller sammanställda årsredovis-
ningavser, skall en delårsrapport som omfattar minst räkenskapsårets
första sex månader ingå i börsprospektet eller biläggas detta. Om en sådan
delårsrapport inte har granskats av revisor skall detta anges.
När emittenten upprättar sammanställd årsredovisning, skall de behöriga
myndigheterna bestämma om den delårsrapport som skall inges skall avse
företagsgruppen eller inte.
Varje betydelsefull förändring som har inträffat efter utgången av det
senaste räkenskapsåret eller efter upprättandet av delårsrapporten skall
anges i en not intagen i prospektet eller bifogad detta.
Kapitel 2
Upplysningar om bevisen
2.1. Rättsligform:
Uppgift om de regler som gäller för emissionen av bevisen samt om
dagen och platsen för deras offentliggörande.
2.1.0. Utövande och åtnjutande av de rättigheter som är förenade med original-
värdepapperen, särskilt vad gäller rösträtt, villkor som gäller för
emittentens utnyttjande av sådana rättigheter och bestämmelser som
gäller för inhämtande av instruktioner från innehavaren av bevisen samt
rätt till andel i vinst och likvidationsöverskott.
2.1.1. Bankgarantier eller andra garantier som gäller för bevisen och som är
avsedda att garantera emittentens åtaganden.
2.1.2. Möjlighet att få bevisen konverterade till originalvärdepapper och förfa-
randet vid sådan konvertering.
2.2. Storleken av provisioner och kostnader som påförs bevisinnehavarna i
samband med
a) emission av bevis,
b) inlösen av kuponger,
c) utställande av ytterligare bevis,
d) utbyte av bevis mot originalvärdepapper.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 60
▼B
2.3. Bevisens överlåtbarhet.
a) De fondbörser där ansökan om upptagande till officiell notering görs
eller kommer att göras.
b) Inskränkningar i rätten att fritt överlåta bevisen.
2.4. Kompletterande upplysningar vid upptagande till officiell notering.
a) Om bevisen skall introduceras på en fondbörs; uppgift om antalet
bevis som tillförs marknaden och/eller deras sammanlagda nominella
värde samt lägsta försäljningspris, om sådant pris bestämts.
b) Den dagdå de nya bevisen kommer att noteras, om dag en har
fastställts.
2.5. Uppgift om beskattningsordning för eventuella skatter och avgifter som
påförs bevisinnehavarna och som tas ut i de länder där bevisen emitteras.
2.6. Uppgift om den lagstiftning enligt vilken bevisen utställts och om de
domstolar som är behöriga i händelse av tvist.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 61
▼B
BILAGA II
DEL A
Upphävda direktiv och senare ändringar (hänvisning i artikel 111)
Rådets direktiv 79/279/EEG (EGT L 66, 16.3.1979, s. 21)
Rådets direktiv 82/148/EEG (EGT L 62, 5.3.1982, s. 22)
Rådets direktiv 88/627/EEG (EGT L 348, 17.12.1988, s. 62)
Rådets direktiv 80/390/EEG (EGT L 100, 17.4.1980, s. 1)
Rådets direktiv 82/148/EEG (EGT L 62, 5.3.1982, s. 22)
Rådets direktiv 87/345/EEG (EGT L 185, 4.7.1987, s. 81)
Rådets direktiv 90/211/EEG (EGT L 112, 3.5.1990, s. 24)Europaparlamentets och rådets
direktiv 94/18/EG(EGT L 135, 31.5.1994, s. 1)
Rådets direktiv 82/121/EEG (EGT L 48, 20.2.1982, s. 26)
Rådets direktiv 88/627/EEG (EGT L 348, 17.12.1988, s. 62)2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 62
▼B
BILAGA II
DEL B
Tidsfrist för införlivande i nationell lagstiftning (hänvisning i artikel 111)
Direktiv Tidsgräns för införlivande
79/279/EEG 8 mars 1981(1)(2)
80/390/EEG 19 september 1982 (2)
82/121/EEG
30 juni 1983(3)
82/148/EEG
87/345/EEG1 januari 1990
1 januari 1991 för Spanien
1 januari 1992 för Portugal
88/627/EEG 1 januari 1991
90/211/EEG 17 april 199194/18/EG
(1) Den 8 mars 1982 för de medlemsstater som samtidigt genomför direktiven 79/279/EEG
och 80/390/EEG.
(2) Den 30 juni 1983 för de medlemsstater som samtidigt genomför direktiven 79/279/
EEG, 80/390/EEG och 82/121/EEG.
(3) Tidgräns för tillämpning är den 30 juni 1986.2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 63
▼B
BILAGA III
JÄMFÖRELSETABELL
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Artikel 1 a Artikel 2 c
Artikel 1 b inle-
dande meningenArtikel 2 a inle-
dande meningenArtikel 2 a inle-
dande meningen
Artikel 1 b i och ii Artikel 2 a första
och andra streck-
satsernaArtikel 2 a första
och andra streck-
satserna
Artikel 1 c inle-
dande meningenArtikel 1.2 andra
stycket inledande
meningen
Artikel 1 c i och ii Artikel 1.2 andra
stycket första och
andra strecksat-
serna
Artikel 1 d Artikel 2 e
Artikel 1 e Artikel 2 b Artikel 2 b
Artikel 1 f Artikel 2 f
Artikel 1 gArtikel 2 d
Artikel 1 h Artikel 2 g
Artikel 2.1 Artikel 1.1
Artikel 2.2 inle-
dande meningenArtikel 1.2 inle-
dande meningen
Artikel 2.2 a och b Artikel 1.2 första
och andra streck-
satserna
Artikel 3.1 Artikel 1.1
Artikel 3.2 inle-
dande meningenArtikel 1.2 inle-
dande meningen
Artikel 3.2 a och b Artikel 1.2 första
och andra streck-
satserna
Artikel 4.1 Artikel 1.1
Artikel 4.2 Artikel 1.2 första
stycket
Artikel 4.3 Artikel 1.3
Artikel 5 a och b Artikel 3 första
och andra streck-
satserna
Artikel 6 Artikel 4
Artikel 7 Artikel 6Artikel 8 Artikel 5Artikel 9 Artikel 7
Artikel 10 Artikel 8
Artikel 11.1 Artikel 9.1
Artikel 11.2 Artikel 9.3
Artikel 12 Artikel 102001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 64
▼B
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Artikel 13.1 Artikel 18.2
Artikel 13.2 Artikel 18.3
Artikel 14 Artikel 11Artikel 15 Artikel 16
Artikel 16 Artikel 13
Artikel 17 Artikel 12Artikel 18 Artikel 14
Artikel 19 Artikel 15
Artikel 20 Artikel 3Artikel 21 Artikel 4
Artikel 22 Artikel 5
Artikel 23 inle-
dande meningenArtikel 6 inle-
dande meningen
Artikel 23.1 och
23.2Artikel 6.1 och
6.2
Artikel 23.3 a Artikel 6.3 a
Artikel 23.3 b
inledande
meningenArtikel 6.3 b
inledande
meningen
Artikel 23.3 b i Artikel 6.3 b
första streck-
satsen
Artikel 23.3 b ii Artikel 6.3 b
andra streck-
satsen
Artikel 23.3 c
inledande
meningenArtikel 6.3 c
inledande
meningen
Artikel 23.3 c i Artikel 6.3 c
första streck-
satsen
Artikel 23.3 c ii Artikel 6.3 c
andra streck-
satsen
Artikel 23.3 c ii
första strecksatsenArtikel 6.3 c
andra streck-
satsen i
Artikel 23.3 c ii
andra strecksatsenArtikel 6.3 c
andra streck-
satsen ii
Artikel 23.3 c iii Artikel 6.3 c
tredje streck-
satsen
Artikel 23.3 d–gArtikel 6.3 d–g
Artikel 23.4 och
23.5Artikel 6.4 och
6.5
Artikel 24 Artikel 7
Artikel 25.1 första
stycket inledande
meningenArtikel 8.1 första
stycket inledande
meningen2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 65
▼B
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Artikel 25.1 första
stycket a–gArtikel 8.1 första
stycket första–-
sjunde strecksat-
serna
Artikel 25.1 andra
stycket inledande
meningenArtikel 8.1 andra
stycket inledande
meningen
Artikel 25.1 andra
stycket a och bArtikel 8.1 andra
stycket första och
andra strecksat-serna
Artikel 25.2 inle-
dande meningenArtikel 8.2 inle-
dande meningen
Artikel 25.2 a–d Artikel 8.2
första–fjärde
strecksatserna
Artikel 25.3 och
25.4Artikel 8.3 och
8.4
Artikel 26.1 inle-
dande meningenArtikel 9.1 inle-
dande meningen
Artikel 26.1 a–gArtikel 9.1
första–sjunde
strecksatserna
Artikel 26.2 och
26.3Artikel 9.2 och
9.3
Artikel 27 Artikel 10
Artikel 28.1 inle-
dande meningenArtikel 11.1 inle-
dande meningen
Artikel 28.1 första
stycket a och bArtikel 11.1
första och andra
strecksatserna
Artikel 28.2 Artikel 11.2
Artikel 28.3 inle-
dande meningenArtikel 11.3 inle-
dande meningen
Artikel 28.3 a, b
och cArtikel 11.3
första, andra och
tredje strecksat-
serna
Artikel 29 inle-
dande meningenArtikel 12 inle-
dande meningen
Artikel 29 a och b Artikel 12 första
och andra streck-
satserna
Artikel 30.1 första
stycket inledande
meningenArtikel 13.1
första stycket
inledande
meningen
Artikel 30.1 första
stycket a och bArtikel 13.1
första stycket
första och andra
strecksatserna
Artikel 30.1 andra
stycketArtikel 13.1
andra stycket
Artikel 30.2 inle-
dande meningenArtikel 13.2 inle-
dande meningen
Artikel 30.2 a och
bArtikel 13.2
första och andra
strecksatserna2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 66
▼B
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Artikel 30.3 och
30.4Artikel 13.3 och
13.4
Artikel 31.1 inle-
dande meningenArtikel 14.1 inle-
dande meningen
Artikel 31.1 a–d Artikel 14.1
första–fjärde
strecksatserna
Artikel 31.2 första
stycket a–dArtikel 14.2
första–fjärde
strecksatserna
Artikel 31.2 andra
stycketArtikel 14.2
andra stycket
Artikel 32 Artikel 15
Artikel 33.1 Artikel 16.1
Artikel 33.2 inle-
dande meningenArtikel 16.2 inle-
dande meningen
Artikel 33.2 a, b
och cArtikel 16.2
första andra och
tredje strecksat-
serna
Artikel 33.3 Artikel 16.3
Artikel 34 Artikel 17Artikel 35 Artikel 18.2 och
18.3 första
stycket
Artikel 36 Artikel 19
Artikel 37 Artikel 24Artikel 38 Artikel 24aArtikel 39 Artikel 24bArtikel 40 Artikel
24c.2–24c.3
Artikel 41 Artikel 25aArtikel 42 Bilaga lista A I.1Artikel 43 Bilaga lista A I.2
Artikel 44 Bilaga lista A I.3
Artikel 45 Bilaga lista A II.1Artikel 46 Bilaga lista A II.2Artikel 47 Bilaga lista A II.3
Artikel 48 Bilaga lista A II.4
Artikel 49 Bilaga lista A II.5Artikel 50 Bilaga lista A II.6Artikel 51 Bilaga lista A II.72001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 67
▼B
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Artikel 52 Bilaga lista B.A.I
Artikel 53 Bilaga lista
B.A.II.1
Artikel 54 Bilaga lista
B.A.II.2
Artikel 55 Bilaga lista
B.A.II.3
Artikel 56 Bilaga lista
B.A.II.4
Artikel 57 Bilaga lista
B.A.II.5
Artikel 58 Bilaga lista
B.A.III.1
Artikel 59 Bilaga lista
B.A.III.2
Artikel 60 Bilaga lista B.B.1
Artikel 61 Bilaga lista B.B.2
Artikel 62 Bilaga lista B.B.3Artikel 63 Bilaga lista B.B.4
Artikel 64 Bilaga lista C.1
Artikel 65.1 Bilaga lista C.2. a
Artikel 65.2 inle-
dande meningenBilaga lista C.2.b
inledande
meningen
Artikel 65.2 a,
65.2 b och 65.2 cBilaga lista C.2.b
första, andra och
tredje strecksat-
serna
Artikel 66 Bilaga lista C.3
Artikel 67 Bilaga lista C.4Artikel 68 Bilaga lista C.5.
a, b och c
Artikel 69 Bilaga lista C.6Artikel 70 Artikel 2
Artikel 71 Artikel 3
Artikel 72 Artikel 4Artikel 73.1 Artikel 5.1
Artikel 73.2 första
stycket inledande
meningenArtikel 5.2 första
stycket inledande
meningen
Artikel 73.2 första
stycket a och bArtikel 5.2 första
stycket första ochandra strecksat-
serna2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 68
▼B
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Artikel 73.2 andra
stycketArtikel 5.2 andra
stycket
Artikel 73.3–73.7 Artikel 5.3–5.7
Artikel 74 Artikel 6
Artikel 75 Artikel 8
Artikel 76 Artikel 9.3–9.6Artikel 77 Artikel 10.2Artikel 78.1 Bilaga lista
D.A.1.a
Artikel 78.2 inle-
dande meningenBilaga lista
D.A.1.b inle-
dande meningen
Artikel 78.2 a och
78.2 bBilaga lista
D.A.1.b första
och andra streck-
satserna
Artikel 79 Bilaga lista
D.A.2.
Artikel 80 Bilaga lista D.A.3
Artikel 81 Bilaga lista D.A.4Artikel 82 Bilaga lista D.A.5Artikel 83.1 Bilaga lista
D.B.1.a
Artikel 83.2 inle-
dande meningenBilaga lista
D.B.1.b inle-
dande meningen
Artikel 83.2 a och
83.2 bBilaga lista
D.B.1.b första
och andra streck-
satserna
Artikel 84 Bilaga lista
D.B.2.
Artikel 85 Artikel 1.1, 1.2
och 1.3
Artikel 86 Artikel 2
Artikel 87 Artikel 8
Artikel 88 Artikel 3Artikel 89.1 första
stycket inledande
meningenArtikel 4.1 första
stycket inledande
meningen
Artikel 89.1 första
stycket a och bArtikel 4.1 första
stycket första och
andra strecksat-
serna
Artikel 89.1 andra
och tredje
styckenaArtikel 4.1 andra
och tredje styckena
Artikel 89.2 Artikel 4.22001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 69
▼B
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Artikel 90 Artikel 5
Artikel 91 Artikel 10.1
Artikel 92 första
stycket inledande
meningenArtikel 7 första
stycket inledande
meningen
Artikel 92 första
stycket a–hArtikel 7 första
stycket förstaåt-
tonde strecksat-
serna
Artikel 92 andra
stycketArtikel 7 andra
stycket
Artikel 93 Artikel 6
Artikel 94 Artikel 9
Artikel 95 Artikel 11Artikel 96 Artikel 13
Artikel 97 Artikel 15
Artikel 98.1 inle-
dande meningenArtikel 20.1 inle-
dande meningen
Artikel 98.1 a och
bArtikel 20.1
första och andra
strecksatserna
Artikel 98.2 Artikel 20.2
Artikel 99.1 Artikel 21.1
Artikel 99.2 inle-
dande meningenArtikel 21.2 inle-
dande meningen
Artikel 99.2 a och
bArtikel 21.2
första och andra
strecksatserna
Artikel 99.3 Artikel 21.3
Artikel 100 Artikel 23
Artikel 101 Artikel 22
Artikel 102.1
första stycketArtikel 17.1
första meningenArtikel 10.2 första
stycket
Artikel 102.1
andra stycketArtikel 17.1
andra meningen
Artikel 102.2 Artikel 7.1 och
7.3
Artikel 103 Artikel 17.2 Artikel 7.2 Artikel 10.2 andra
stycket
Artikel 104 Artikel 6aArtikel 105.1 och
105.2Artikel 9.1 och
9.2Artikel 18.1 och
18.3 andra
stycketArtikel 9.1 och
9.2Artikel 12.1 och
12.2
Artikel 105.3 Artikel 18.4 Artikel 9.7
Artikel 106 Artikel 18.1 Artikel 24c.1 Artikel 10.1 Artikel 12.32001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 70
▼B
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Artikel 107.1 och
107.2Artikel 19 Artikel 25.1 och
25.2Artikel 14.1 och
14.2
Artikel 107.3
första stycketArtikel 25.3
Artikel 107.3
andra stycketArtikel 14.3
Artikel 108.1
första stycketArtikel 20.1,
inledande
meningen
Artikel 108.1
andra och tredje
styckenaArtikel 20.3 och
20.4
Artikel 108.2
första stycket aArtikel 20.1,
inledningsfrasen
och punkt aArtikel 26.1 a Artikel 11.1 a
Artikel 108.2
första stycket bArtikel 16.1 a
Artikel 108.2
första stycket c iArtikel 20.1 b
Artikel 108.2
första stycket c iiArtikel 26.1 b
Artikel 108.2
första stycket c iiiArtikel 11.1 b Artikel 16.1 b
Artikel 108.2
första stycket dArtikel 20.1 c Artikel 26.1 c Artikel 11.1 c Artikel 16.1 c
Artikel 108.2
andra stycketArtikel 20.2 Artikel 26.2
Artikel 109 Artikel 21
Artikel 110 Artikel 22.2 Artikel 27.2 Artikel 12.3 Artikel 17.2Artikel 111Artikel 112Artikel 113Bilaga I lista A
kapitel 1Bilaga lista A
kapitel 1
Bilaga I lista A
kapitel 2 –
2.1–2.4.4Bilaga lista A
kapitel 2 –
2.1–2.4.4
Bilaga I lista A
kapitel 2 – 2.4.5
första stycket –
inledande
meningenBilaga lista A
kapitel 2 – 2.4.5
första stycket
inledande
meningen
Bilaga I lista A
kapitel 2 – 2.4.5
första stycket a
och bBilaga lista A
kapitel 2 – 2.4.5
första stycket
första och andra
strecksatserna
Bilaga I lista A
kapitel 2 – 2.4.5
andra stycketBilaga lista A
kapitel 2 – 2.4.5
andra stycket
Bilaga I lista A
kapitel 2 – 2.5Bilaga lista A
kapitel 2 – 2.52001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 71
▼B
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Bilaga I lista A
kapitel 3 –
3.1–3.2.0Bilaga lista A
kapitel 3 –
3.1–3.2.0
Bilaga I lista A
kapitel 3 – 3.2.1
inledande
meningenBilaga lista A
kapitel 3 – 3.2.1
inledande
meningen
Bilaga I lista A
kapitel 3 – 3.2.1 a,
b och cBilaga lista A
kapitel 3 – 3.2.1
första, andra och
tredje strecksat-
serna
Bilaga I lista A
kapitel 3 –
3.2.2–3.2.9Bilaga lista A
kapitel 3 –
3.2.2–3.2.9
Bilaga I lista A
kapitel 4Bilaga lista A
kapitel 4
Bilaga I lista A
kapitel 5 – 5.1–5.3Bilaga lista A
kapitel 5 –
5.1–5.3
Bilaga I lista A
kapitel 5 – 5.4 a
och bBilaga lista A
kapitel 5 – 5.4 a
och b
Bilaga I lista A
kapitel 5 – 5.4 c i
och iiBilaga lista A
kapitel 5 – 5.4 c
första och andra
strecksatserna
Bilaga I lista A
kapitel 5 – 5.5–5.6Bilaga lista A
kapitel 5 – 5.5
och 5.6
Bilaga I lista A
kapitel 6Bilaga lista A
kapitel 6
Bilaga I lista A
kapitel 7 – 7.1
inledande
meningenBilaga lista A
kapitel 7 – 7.1
inledande
meningen
Bilaga I lista A
kapitel 7 – 7.1 a
och bBilaga lista A
kapitel 7 – 7.1
första och andra
strecksatserna
Bilaga I lista B
kapitel 7 – 7.2Bilaga lista A
kapitel 7 – 7.2
Bilaga I lista B
kapitel 1–4Bilaga lista B
kapitel 1–4
Bilaga I lista B
kapitel 5 –
5.1–5.1.3Bilaga lista B
kapitel 5 –
5.1–5.1.3
Bilaga I lista B
kapitel 5 – 5.1.4
första stycket inle-
dande meningenBilaga lista B
kapitel 5 – 5.1.4
första stycket
inledande
meningen2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 72
▼B
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Bilaga I lista B
kapitel 5 – 5.1.4
första stycket a, b
och cBilaga lista B
kapitel 5 – 5.1.4
första stycket
frsta, andra ochtredje strecksat-
serna
Bilaga I lista B
kapitel 5 – 5.1.4
andra, tredje och
fjärde styckenaBilaga lista B
kapitel 5 – 5.1.4
andra, tredje och
fjärde styckena
Bilaga I lista B
kapitel 5 –
5.1.5–5.2Bilaga lista B
kapitel 5 –
5.1.5–5.2
Bilaga I lista B
kapitel 5 – 5.3
inledande
meningenBilaga lista B
kapitel 5 – 5.3
inledande
meningen
Bilaga I lista B
kapitel 5 – 5.3 a
och bBilaga lista B
kapitel 5 – 5.3 a
och b
Bilaga I lista B
kapitel 5 – 5.3 c i
och iiBilaga lista B
kapitel 5 – 5.3 c
första och andra
strecksatserna
Bilaga I lista B
kapitel 6Bilaga lista B
kapitel 6
Bilaga I lista B
kapitel 7 – 7.1
inledande
meningenBilaga lista B
kapitel 7 – 7.1
inledande
meningen
Bilaga I lista B
kapitel 7 – 7.1 a
och bBilaga lista B
kapitel 7 – 7.1
första och andra
strecksatserna
Bilaga I lista B
kapitel 7 – 7.2Bilaga lista B
kapitel 7 – 7.2
Bilaga I lista C
kapitel 1Bilaga lista C
kapitel 1
Bilaga I lista C
kapitel 2 –
2.1–2.1.2Bilaga lista C
kapitel 2 –
2.1–2.1.2
Bilaga I lista C
kapitel 2 – 2.2
inledande
meningenBilaga lista C
kapitel 2 – 2.2
inledande
meningen
Bilaga I lista C
kapitel 2 – 2.2 a–dBilaga lista C
kapitel 2 – 2.2
första–fjärde
strecksatserna
Bilaga I lista C
kapitel 2 – 2.3–2.6Bilaga lista C
kapitel 2 –
2.3–2.6
Bilaga II2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 73
▼B
Detta direktivDirektiv 79/279/
EEGDirektiv 80/390/
EEGDirektiv 82/121/
EEGDirektiv 88/627/
EEG
Bilaga III2001L0034 — SV — 12.04.2003 — 001.001 — 74