Propunere de DECIZIE A CONSILIULUI adresată Spaniei privind măsurile specifice pentru consolidarea stabilității financiare /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */





EXPUNERE DE MOTIVE CONTEXTUL PROPUNERII Spania s-a confruntat de curând cu presiuni tot mai mari pe piețele financiare. Nesiguranța pieței își are originea în situația din sectorul bancar, care a fost afectat negativ de explozia bulei imobiliare și a construcțiilor și de recesiunea economică care a urmat. Drept rezultat, mai multe bănci spaniole au acumulat stocuri mari de active problematice, ceea ce a dat naștere unor preocupări în legătură cu viabilitatea unora dintre aceste bănci. La 9 iunie, Eurogrupul a fost informat cu privire la intenția autorităților spaniole de a solicita asistență financiară pentru a-și recapitaliza sectorul bancar. Eurogrupul a declarat că este dispus să răspundă favorabil unei astfel de cereri și s-a angajat să acorde Spaniei asistență financiară, acoperind estimările de cerințe de capital și acordând și o marjă de siguranță suplimentară, suma totală estimată ridicându-se la 100 de miliarde EUR. La 25 iunie 2012, guvernul spaniol a solicitat asistență financiară externă în contextul restructurării și recapitalizării în curs a sectorului bancar spaniol. O cerere formală a fost prezentată ca urmare a publicării la 21 iunie 2012 a rezultatelor primei etape din cadrul evaluării independente a bilanțurilor contabile ale băncilor. Ajutorul este solicitat în cadrul asistenței financiare pentru recapitalizarea instituțiilor financiare acordate prin FESF. În urma acestei cereri, Comisia Europeană, în colaborare cu BCE, Autoritatea bancară europeană (ABE) și FMI, a realizat o evaluare independentă a eligibilității cererii Spaniei privind o astfel de asistență. Această evaluare a arătat că Spania îndeplinește condițiile de eligibilitate. Șefii de stat și de guvern, cu ocazia summitului zonei euro din 29 iunie 2012, au precizat că asistența va fi preluată ulterior de MES, odată ce această instituție va fi pe deplin operațională, fără a obține rangul superior. După ce se va institui un singur mecanism de supraveghere pentru băncile din zona euro, care să implice BCE, MES ar putea recapitaliza băncile direct, prin intermediul unui nou instrument. 2012/0198 (NLE) Propunere de DECIZIE A CONSILIULUI adresată Spaniei privind măsurile specifice pentru consolidarea stabilității financiare CONSILIUL UNIUNII EUROPENE, având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene (TFUE), în special articolul 136 alineatul (1) litera (a), în conformitate cu procedura prevăzută la articolul 126 alineatul (6), având în vedere propunerea Comisiei Europene, întrucât: (1) Articolul 136 alineatul (1) litera (a) din TFUE prevede posibilitatea adoptării unor măsuri specifice pentru statele membre a căror monedă este euro pentru a consolida coordonarea și supravegherea disciplinei lor bugetare. (2) Disponibilitatea foarte mare de finanțare externă cu costuri mici în anii 2000 a alimentat o cerere internă care avea la bază credite și creșterea spectaculoasă a activelor în Spania, concentrate în special în sectorul imobiliar. Explozia bulei imobiliare și a construcțiilor și recesiunea economică care a urmat au afectat negativ sectorul bancar spaniol. Ca rezultat, cu excepția câtorva instituții de credit mari și diversificate pe plan internațional, băncile spaniole și-au pierdut în mare măsură accesul la piețele de finanțare interbancară în condiții avantajoase și, prin urmare, au devenit extrem de dependente de refinanțarea prin Eurosistem. În plus, capacitatea lor de împrumut a fost limitată drastic de impactul retrogradării ratingurilor asupra disponibilității garanțiilor. (3) Contracția considerabilă a economiei în ultimii ani care afectează ocuparea forței de muncă și șomajul într-un mod cât se poate de negativ a deteriorat substanțial poziția bugetară a Spaniei. Conform unei versiuni actualizate a previziunilor realizate de serviciile Comisiei în primăvara anului 2012, deficitul public general este estimat la 6,3 % din PIB în 2012, față de un deficit de 5,3 % din PIB preconizat în programul de stabilitate pentru 2012 și în proiectul legii bugetului pentru 2012. Datoria publică brută a crescut la 68,5 % din PIB în 2011 și, potrivit versiunii actualizate a previziunilor realizate de serviciile Comisiei în primăvara anului 2012, se preconizează că va crește la 80,9 % din PIB în 2012 și la 86,8 % în 2013, în ipoteza menținerii politicilor actuale, depășind astfel valoarea de referință din tratat în toți anii. Riscurile legate de scenariul macroeconomic și obiectivele bugetare, precum și de măsurile financiare de salvare suplimentare, pot contribui la o nouă creștere a datoriei publice. Având în vedere aceste evoluții, la 10 iulie 2012 Consiliul a formulat o recomandare la adresa Spaniei în temeiul articolului 126 alineatul (7) din TFUE de a pune capăt până în 2014 situației actuale de deficit excesiv. (4) Autoritățile spaniole au adoptat un număr important de măsuri pentru a soluționa problemele din sectorul bancar. Aceste măsuri includ curățarea bilanțurilor băncilor, majorarea cerințelor minime de capital, restructurarea sectorului caselor de economii și creșterea semnificativă a cerințelor de provizionare pentru împrumuturile destinate dezvoltării imobiliare și pentru activele confiscate. Însă aceste măsuri nu au fost suficiente pentru a reduce presiunea pieței. (5) În februarie 2011, autoritățile spaniole au ridicat cerința proporției de capital minim („capital principal”) la 8% din activele ponderate la risc ale băncilor și au dat băncilor termen până în septembrie 2011 să se conformeze cu această nouă reglementare. Pentru băncile care depind într-o mare măsură de finanțarea interbancară și care se caracterizează printr-un acces limitat la piață, proporția de capital minim a fost majorată la 10%. În februarie și mai 2012, noi reglementari legislative au cerut băncilor să își constituie provizioane și rezerve de capital mai consistente pentru eventualele pierderi asociate creditelor performante, dar și creditelor neperformante legate de stocul acumulat de active imobiliare și din construcții. Volumul global preconizat al acestor cerințe noi de provizionare s-a ridicat la aproximativ 84 de miliarde EUR. (6) Începând din aprilie 2012, totalul contribuției financiare brute a statului spaniol (excluzând garanțiile pentru emiterea de obligațiuni) s-a ridicat la aproximativ 34 de miliarde EUR (3,2% din PIB). Sprijinul sub formă de capital a fost furnizat prin intermediul Fondului spaniol de restructurare bancară ordonată (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria-FROB) dotat cu un capital de 15 miliarde EUR din care 9 miliarde EUR au fost deja vărsate. Statul a oferit și garanții pentru emisiunile de obligațiuni bancare prioritare în valoare de aproximativ 86 de miliarde EUR (din acest total, sunt în vigoare garanții în valoare de aproximativ 58 de miliarde EUR). Deși FROB mai avea în aprilie 2012 o capacitate de finanțare de aproximativ 27 de miliarde EUR, ajutorul intern disponibil din sectorul public nu va fi suficient pentru a oferi un sprijin destul de mare pentru a desfășura curățarea necesară la nivel de sistem a sectorului bancar. (7) Îngrijorarea generată de necesitatea unei noi recapitalizări a sectorului bancar a contribuit la accentuarea presiunilor pieței asupra obligațiunilor de stat ale Spaniei. Randamentul obligațiunilor suverane a atins la sfârșitul lunii iunie 2012 și la începutul lui iulie 2012 niveluri de peste 500 de puncte de bază, ceea ce ridică costurile de finanțare a datoriei suverane spaniole. Povara dobânzilor în creștere se adaugă la provocarea ce constă în consolidarea finanțelor publice în Spania și în corectarea deficitului excesiv. Prin urmare, o restructurare și o recapitalizare cuprinzătoare a sectorului bancar reprezintă un element important în reducerea presiunii asupra finanțelor publice. (8) La 25 iunie 2012, autoritățile spaniole au solicitat în mod oficial asistență financiară în contextul restructurării și recapitalizării în curs a sectorului bancar spaniol. Ajutorul este solicitat în cadrul asistenței financiare pentru recapitalizarea instituțiilor financiare acordate prin FESF. Asistența oferită este supusă unor condiții specifice sectorului financiar. Această condiționare ar trebui să fie pe deplin consecventă cu măsurile de coordonare adoptate în cadrul tratatelor UE, în special cele prevăzute în prezenta decizie. (9) Creșterea rezistenței pe termen lung a sectorului bancar spaniol este esențială pentru menținerea stabilității financiare în Spania și pentru limitarea contagiunii problemelor financiare la alte economii din zona euro și, prin urmare, pentru a evita efectele negative asupra bunei funcționări a economiei și a uniunii economice și monetare. Măsurile adoptate până în prezent pentru soluționarea acestor probleme nu au fost suficiente. Prin urmare, sunt necesare măsuri suplimentare, care să se adauge la obligațiile Spaniei în cadrul procedurii de deficit excesiv și al recomandărilor privind soluționarea dezechilibrelor macroeconomice formulate în contextul Semestrului european. În special, Spania ar trebui să implementeze măsuri suplimentare specifice pentru a gestiona în mod eficient activele istorice, pentru a restaura finanțarea bazată pe piață, pentru a reduce dependența băncilor de sprijinul oferit de banca centrală la lichidități și pentru a îmbunătăți identificarea riscurilor și a consolida mecanismele de gestionare a crizei. (10) Ca parte din strategia generală, este esențial ca problema activelor istorice să fie tratată cu eficacitate, pentru aceasta fiind necesară o separare clară a activelor problematice ale băncilor care beneficiază de ajutor în bilanțurile băncilor. Acest principiu ar trebui să se aplice, în special, creditelor aferente dezvoltării imobiliare și activelor confiscate. O astfel de separare ar elimina orice fel de îndoieli care persistă în legătură cu calitatea bilanțurilor băncilor, permițându-le să își îndeplinească mai bine funcția de intermediere financiară. (11) În plus, îmbunătățirea în acest fel a transparenței bilanțurilor băncilor poate facilita o reducere ordonată a expunerilor băncilor la sectorul imobiliar, poate restaura finanțarea bazată pe piață și poate reduce dependența băncilor de sprijinul cu lichidități acordat de banca centrală. (12) Pentru a asigura sectorului bancar din Spania un cadru solid este nevoie să se consolideze mecanismele de identificare a riscurilor și de gestionare a crizei. O strategie eficientă ar trebui să cuprindă modificări menite să consolideze cadrul de reglementare și de supraveghere, ținând seama de experiențele dobândite în urma crizei financiare. În plus, guvernanța corporativă trebuie să fie consolidată în conformitate cu cele mai bune practici pe plan internațional, ADOPTĂ PREZENTA DECIZIE: Articolul 1 1. Spania își recapitalizează în mod adecvat și își restructurează în profunzime sistemul bancar. În acest sens, Spania elaborează în cooperare cu Comisia Europeană și după consultarea BCE o strategie pentru viitoarea structură, funcționare și viabilitate a băncilor spaniole, care va identifica modalitatea în care se poate garanta că băncile pot să funcționeze fără un nou ajutor din partea statului. 2. Elementele cheie ale acestei strategii sunt o reformare a segmentelor slabe ale sectorului bancar din Spania și o consolidare a cadrelor de reglementare și de supraveghere pentru sectorul bancar. 3. Acțiunea de reformare a segmentelor slabe ale sectorului bancar spaniol se compune din următoarele trei elemente: (a) identificarea nevoilor de capital ale fiecărei bănci în parte printr-o analiză cuprinzătoare a calității activelor din sectorul bancar și o testare a rezistenței la criză a fiecărei bănci, pe baza analizei respective privind calitatea activelor; (b) recapitalizarea, restructurarea și/sau rezoluția ordonată a băncilor slabe, pe baza unor planuri de remediere a oricărui deficit de capital identificat în testele de rezistență; (c) separarea activelor în cazul băncilor care beneficiază de sprijin public în efortul lor de recapitalizare și transferul activelor depreciate către o societate externă de administrare a activelor. 4. În vederea asigurării unui cadru solid pentru sectorul bancar, Spania consolidează atât cadrele de reglementare și de supraveghere, cât și guvernanța. Strategia include, inter alia, următoarele măsuri: (a) instituțiile de credit spaniole au obligația de a-și majora proporția de capital comun de rangul 1 (CET) la cel puțin 9%; (b) de la 1 ianuarie 2013, instituțiile de credit spaniole sunt obligate să aplice definiția capitalului stabilită în Regulamentul privind cerințele de capital; (c) cadrul juridic în materie de provizioane pentru pierderile din împrumuturi trebuie să fie reexaminat. În special, pe baza experienței dobândite în urma crizei financiare, autoritățile spaniole trebuie să formuleze propuneri pentru a reorganiza cadrul permanent de provizioane pentru pierderile din împrumuturi, ținând seama de măsurile temporare introduse în cursul ultimelor luni, precum și de cadrul contabil al UE; (d) independența operațională a Banco de España este în continuare consolidată. competențele Ministerului Economiei de a aplica sancțiuni și de a acorda licențe în sectorul bancar sunt transferate către Banco de España; (e) procedurile de supraveghere ale Banco de España sunt în continuare consolidate pe baza unui audit intern; (f) dispozitivele de guvernanță ale organismelor cu rol de mecanism de siguranță financiară (FROB și FGD) sunt revizuite pentru a se evita eventualele conflicte de interese; (g) normele privind guvernanța sectorului caselor de economii și a băncilor deținute de casele de economii sunt consolidate; (h) sunt consolidate legislația privind protecția consumatorilor și valorile mobiliare, precum și monitorizarea de către autorități a respectării normelor. Articolul 2 Prezenta decizie se adresează Spaniei. Articolul 3 Prezenta decizie se publică în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene. Adoptată la Bruxelles, Pentru Consiliu Președintele