În cursul anului, a fost plătită efectiv către FG FEIS o sumă totală de 2 490 de milioane EUR. Cea mai mare parte a acestei sume provenea din creditele de plată de la bugetul general al UE, în timp ce o sumă de 39,2 milioane EUR a fost recuperată din contul FEIS (ca venituri alocate), iar o sumă de 0,4 milioane EUR a fost transferată sub formă de credit suplimentar la sfârșitul exercițiului bugetar.

În ceea ce privește operațiunile FEIS gestionate de FEI în cadrul componentei pentru IMM-uri, UE a angajat, în 2017, o sumă estimată de 12,7 milioane EUR sub formă de taxe administrative ale FEI. Suma trebuie plătită către FEI la 30 iunie 2018.

Conform articolului 12 din Regulamentul FEIS, FG FEIS trebuie să constituie o rezervă de lichiditate din care urmează să fie plătită BEI în cazul în care se cere executarea garanției UE. În conformitate cu Acordul FEIS dintre UE și BEI, cererile de executare sunt plătite de FG FEIS atunci când cuantumul lor depășește fondurile aflate la dispoziția BEI în contul FEIS. Contul FEIS, gestionat de BEI, a fost instituit în vederea colectării veniturilor UE provenite din operațiunile FEIS aflate sub garanția UE și a sumelor recuperate și, în măsura în care soldul disponibil permite acest lucru, în vederea plății cererilor de executare a garanției UE.

Conform articolului 16 alineatul (6) din Regulamentul FEIS, până la data de 31 mai a fiecărui an, Comisia prezintă Parlamentului European, Consiliului și Curții de Conturi un raport anual privind gestionarea Fondului de garantare al FEIS (denumit în continuare „FG FEIS”) în anul calendaristic anterior, care include o evaluare a adecvării valorii țintă și a nivelului FG FEIS și a necesității de realimentare a acestuia. Acest raport anual trebuie să conțină o prezentare a situației financiare a FG FEIS la sfârșitul anului calendaristic anterior, a fluxurilor financiare din cursul anului calendaristic anterior, precum și a tranzacțiilor semnificative și a oricăror informații relevante privind conturile financiare. Raportul trebuie, de asemenea, să includă informații privind gestiunea financiară, performanța și riscul aferent FG FEIS la sfârșitul anului calendaristic anterior.

Pentru 2017, a fost pusă la dispoziția Fondului o sumă de 2 490 de milioane EUR, sub formă de credite de plată. Suma respectivă a fost plătită FG FEIS treptat, în perioada aprilie-decembrie 2017.

Cea mai mare parte a portofoliului este investită în titluri lichide, iar o parte adecvată (16% din totalul valorii portofoliului) are o scadență de sub 12 luni.

Din punctul de vedere al duratei, al riscului de credit și al lichidității, profilul portofoliului a fost calibrat în conformitate cu fluxurile de numerar preconizate, provenite din operațiunile FEIS efectuate în temeiul garanției UE (de exemplu, cereri de executare prevăzute, venituri).

4.5.Performanță

Performanța de la începutul exercițiului până în prezent (YTD) este calculată pe o bază ponderată în timp, pentru a nu fi afectată de dimensiunea portofoliului, care a crescut în mod considerabil pe parcursul anului.

Fondul a avut o performanță YTD absolută de 0 % în 2017. Acest rezultat zero a fost obținut în contextul unor rate negative (în special în ceea ce privește expunerile pe care piețele le consideră ca fiind „fără risc de credit” și al unor expuneri lichide în Europa ), precum și pe fondul creșterii ratelor dobânzilor în Statele Unite.

5.Evaluarea adecvării valorii țintă și a nivelului FG FEIS

La finele anului 2017, totalul cumulat al împrumuturilor semnate în cadrul FEIS s-a ridicat la 37,4 miliarde EUR, el acoperind 28 de state membre și fiind compus din 27,4 miliarde EUR semnate de BEI (278 de operațiuni) și din 10,0 miliarde EUR semnate de FEI (328 de operațiuni). În general, acest lucru reprezintă o creștere semnificativă față de anul 2016, la sfârșitul căruia totalul împrumuturilor semnate s-a ridicat la 21,3 miliarde EUR.

La finele anului 2017, soldul total al expunerii plătite acoperite de garanția UE s-a ridicat la aproape 10,1 miliarde EUR, față de 4,4 miliarde în 2016.

Expunerea bugetului UE la eventuale plăți viitoare acoperite de garanția UE, legate de operațiuni semnate (plătite sau nu), s-a ridicat la 13,5 miliarde EUR.

În cadrul IIW, soldul expunerilor plătite acoperite de garanția UE a fost de 9,57 miliarde EUR, din care 9,36 miliarde EUR pentru operațiunile de împrumut și 0,21 miliarde EUR pentru operațiunile de cvasicapital.

În cazul în care aceste operațiuni vor genera pierderi, ele vor fi acoperite de garanția UE în conformitate cu termenii prevăzuți în Acordul FEIS. În particular, garanția UE în temeiul IIW este acordată sub forma unei garanții de primă pierdere a portofoliului pentru a acoperi operațiunile de împrumut ale BEI și sub forma unei garanții complete pentru operațiunile de capital/cvasicapital în care BEI investește același volum de resurse, pe risc propriu, în condiții de egalitate.

La finele anului 2017, în cadrul SMEW, totalul expunerilor existente acoperite de garanția UE a fost de 0,539 miliarde EUR, din care 0,491 miliarde EUR pentru operațiunile de garantare și 0,048 miliarde EUR pentru operațiunile de capital.

În cazul în care aceste operațiuni vor genera pierderi, ele vor fi acoperite în principal prin contribuțiile Fondului de garantare pentru IMM-uri InnovFin, ale Mecanismului de garantare a împrumuturilor din cadrul programului COSME, ale Mecanismului de garantare pentru sectoarele culturale și creative și ale Instrumentului financiar de garantare al EaSI. În ceea ce privește instrumentul de capital al SMEW (SMEW Equity Product), pierderile eventuale ar fi acoperite de garanția UE acordată în cadrul FEIS și al dispozitivului de primă pierdere InnovFin Equity (în cazul subcomponentei 2).

Valoarea țintă a FG FEIS a fost inițial stabilită în Regulamentul FEIS la 50 % din totalul obligațiilor aferente garanției UE. Odată cu intrarea în vigoare a Amendamentului FEIS 2.0, această țintă este stabilită la 35 % din totalul obligațiilor aferente garanției UE.