H.

Rata dobânzii rk este definită ca: În ecuația de mai sus indică numărul de zile al perioadei din TLTRO-III k. și nkpost indică numărul de zile al perioadei k_{post} din TLTRO-III k. Rata dobânzii aplicabile fiecărei TLTRO-III k. se calculează după cum urmează: 1. Pentru sumele împrumutate în cadrul primelor șapte operațiuni, adică dacă k = 1,...,7: (a) în cazul în care un participant atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială și în perioada de referință specială suplimentară, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este: (i) în perioada de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv: dacă NLSpecial ≥ NLB, atunci ; (ii) în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv: dacă NLADSpecial ≥ NLB, atunci ; (iii) pe parcursul duratei rămase a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit pe toată durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial ≥ NLB și NLADSpecial ≥ NLB, atunci . (b) în cazul în care un participant atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, dar nu atinge și nici nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este: (i) în perioada de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv: dacă NLSpecial ≥ NLB, atunci ; (ii) în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și media ratei facilității de depozit pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial ≥ NLB și NLADSpecial < NLB, atunci ; (iii) pe parcursul duratei rămase a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit pe toată durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial ≥ NLB și NLADSpecial < NLB, atunci . (c) în cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, dar atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară și își depășește soldul de referință de credite eligibile în cea de-a doua perioadă de referință cu cel puțin 1,15%, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-III este: (i) în perioada de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și media ratei facilității de depozit pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial < NLB și EX ≥ 1,15, atunci iri = 100 % și ; (ii) în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv: dacă NLADSpecial ≥ NLB, atunci ; (iii) pe parcursul duratei rămase a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial < NLB,NLADSpecial ≥ NLB și EX ≥ 1,15, atunci iri = 100 % și (d) în cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, dar își depășește soldul de referință de credite eligibile în cea de-a doua perioadă de referință cu cel puțin 1,15%, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-III este: (i) în perioada de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și media ratei facilității de depozit pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial < NLB șiEX ≥ 1,15, atunci iri = 100 % și ; (ii) în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și media ratei facilității de depozit pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLADSpecial < NLB, NLSpecial < NLB șiEX ≥ 1,15, atunci iri = 100 % și ; (iii) pe parcursul duratei rămase a respectivei TLTRO-III: media ratei facilității de depozit pe toată durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial < NLB,NLADSpecial < NLB și EX ≥ 1,15, atunci iri = 100 % și ; (e) în cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, dar atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară și își depășește soldul de referință de credite eligibile în cea de-a doua perioadă de referință cu mai puțin de 1,15%, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-III este: (i) în perioada cuprinsă între data decontării respectivei TLTRO-III până la 23 iunie 2020: rata dobânzii care este modificată treptat liniar în funcție de procentajul cu care participantul își depășește soldul de referință, respectiv, dacă NLSpecial < NLB și 0 < EX < 1,15, atunci și ; (ii) în perioada de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și rata dobânzii calculate conform punctului (i), respectiv: dacă NLSpecial < NLB șiEX < 1,15, atunci și ; (iii) în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv: dacă NLADSpecial ≥ NLB, atunci ; (iv) în perioada cuprinsă între 24 iunie 2022 și scadența respectivei TLTRO-III sau până la data rambursării anticipate a acesteia: media ratei facilității de depozit pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB și 0 < EX < 1,15, atunci . (f) în cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, dar își depășește soldul de referință de credite eligibile în cea de-a doua perioadă de referință cu mai puțin de 1,15%, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-III este: (i) în perioada de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și rata dobânzii calculate conform punctului (iii), respectiv: dacă NLSpecial < NLB și0 < EX < 1,15, atunci și ; (ii) în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: cea mai scăzută medie a ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază și rata dobânzii calculate conform punctului (iii), respectiv: dacă NLSpecial < NLB and 0 < EX < 1,15, atunci , atunci ; (iii) pe parcursul duratei rămase a respectivei TLTRO-III: rata dobânzii care este modificată treptat liniar în funcție de procentajul cu care participantul își depășește soldul de referință, respectiv, dacă NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB și 0 < EX < 1,15, atunci și ; (g) în cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială, nu depășește soldul de referință al acestuia în a doua perioadă de referință, dar atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-III este: (i) în perioada cuprinsă între data decontării respectivei TLTRO-III și 23 iunie 2020: media ratei operațiunii principale de refinanțare pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial < NLB și EX ≤ 0, atunci iri = 0 % și (ii) în perioada de rată specială a dobânzii: media ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 puncte de bază, respectiv: dacă NLSpecial < NLB și EX ≤ 0, atunci ; (iii) în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv: dacă NLADSpecial ≥ NLB, atunci ; (iv) în perioada cuprinsă între 24 iunie 2022 și scadența respectivei TLTRO-III sau până la data rambursării anticipate a acesteia: media ratei facilității de depozit pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial < NLB NLADSpecial ≥ NLB și EX ≤ 0, atunc (h) în cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială sau în perioada de referință specială suplimentară și nu își depășește soldul de referință în a doua perioadă de referință, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este: (i) în perioada de rată specială a dobânzii: media ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 puncte de bază, respectiv: dacă NLSpecial < NLB și EX ≤ 0, atunci ; (ii) în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 puncte de bază, respectiv: dacă NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB și EX ≤ 0, atunci . (iii) pe parcursul duratei rămase a respectivei TLTRO-III: media ratei operațiunii principale de refinanțare pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB și EX ≤ 0, atunci iri = 0 % și 2. Pentru sumele împrumutate în cadrul celei de a opta TLTRO-III sau al TLTRO-III ulterioare, respectiv, dacă k = 8, 9 sau 10: (a) În cazul în care un participant atinge sau depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este: (i) în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei facilității de depozit pentru perioada respectivă minus 50 de puncte de bază, care în niciun caz nu trebuie să depășească minus 100 de puncte de bază, respectiv: dacă NLADSpecial ≥ NLB, atunci ; (ii) în perioada cuprinsă între 24 iunie 2022 și scadența respectivei TLTRO-III sau până la data rambursării anticipate a acesteia: media ratei facilității de depozit pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLADSpecial ≥ NLB, atunci . (b) În cazul în care un participant nu atinge sau nu depășește creditarea netă de referință a acestuia în perioada de referință specială suplimentară, rata dobânzii care urmează a fi aplicată sumelor împrumutate de participantul respectiv în cadrul TLTRO-II este: (i) în perioada suplimentară de rată specială a dobânzii: media ratei operațiunii principale de refinanțare pentru perioada respectivă minus 50 puncte de bază, respectiv: dacă NLADSpecial < NLB, atunci . (ii) în perioada cuprinsă între 24 iunie 2022 și scadența respectivei TLTRO-III sau până la data rambursării anticipate a acesteia: media ratei operațiunii principale de refinanțare pe durata respectivei TLTRO-III, respectiv: dacă NLADSpecial < NLB, atunci . Ajustarea de stimulare a ratei dobânzii (interest rate incentive) (iri) este exprimată prin rotunjirea la 15 zecimale. Ratele dobânzii sunt exprimate prin rotunjirea la 15 zecimale. Rata finală a dobânzii rk este exprimată ca o rată procentuală anuală, rotunjită în jos până la a patra zecimală.”