(4)

Conform primei condiții, agențiile de rating din țara terță trebuie să facă obiectul autorizării sau înregistrării și să fie supuse în permanență unei supravegheri și unor controale eficace. Cadrul legislativ și de reglementare al Singaporelui pentru agențiile de rating a intrat în vigoare la 17 ianuarie 2012. Autoritatea Monetară din Singapore (Monetary Authority of Singapore — MAS), care este banca centrală din Singapore, are competența de a emite legislație secundară pe baza Actului privind valorile mobiliare și contractele futures (SFA). În temeiul SFA, agențiile de rating au obligația să obțină o autorizație de prestare de servicii pe piețele de capital (capital markets services — CMS) pentru a putea furniza servicii de rating de credit în Singapore și sunt supravegheate în permanență de MAS. Printre reglementările MAS aplicabile agențiilor de rating, în calitate de titulari de autorizații CMS, se numără reglementările privind valorile mobiliare și contractele futures (acordarea autorizațiilor și conduita profesională) și reglementările privind valorile mobiliare și contractele futures (cerințele financiare și cerințele privind marjele pentru titularii de autorizații de prestare de servicii pe piețele de capital), precum și un cod de conduită obligatoriu din punct de vedere juridic pentru agențiile de rating. Cadrul juridic și de supraveghere al Singaporelui conferă MAS o gamă largă de competențe, care îi permit să investigheze dacă agențiile de rating își respectă obligațiile legale, în plus față de obligațiile agențiilor de rating de a informa în mod constant MAS cu privire la orice modificare a datelor acestora, precum și de a comunica MAS informații financiare. MAS are competența de a desfășura inspecții la titularii de autorizații CMS, iar agențiile de rating trebuie să permită accesul nelimitat al MAS la evidențele contabile, conturile și documentele acestora și să pună la dispoziție informațiile și echipamentele care ar putea fi necesare pentru efectuarea inspecției. MAS are autoritatea de a face copii după orice evidențe contabile furnizate sau de a intra în posesia acestora și poate face uz de competența sa de investigare pentru a impune furnizarea de documente. Până în aprilie 2012, în Singapore erau autorizate trei agenții de rating, iar în primele opt luni ale anului 2013, MAS a efectuat o inspecție la fața locului. În plus, MAS are competența de a transmite agențiilor de rating instrucțiuni scrise care nu au legătură cu conținutul unui rating de credit, cu perspectivele sau cu metodologiile de rating, în cazul în care consideră că acest lucru este necesar sau util interesului public sau pentru protejarea investitorilor. De asemenea, MAS poate să revoce licența sau să suspende activitățile agențiilor de rating și să publice informații cu privire la orice încălcare de către o agenție de rating a obligațiilor sale de reglementare. MAS poate sesiza autoritățile naționale relevante pentru a deschide cercetarea și urmărirea penală. Acordul de cooperare încheiat între ESMA și MAS prevede schimbul de informații cu privire la măsurile de control și de supraveghere adoptate împotriva agențiilor de rating transfrontaliere. Pe această bază, ar trebui să se considere că agențiile de rating din Singapore fac obiectul unor cerințe de autorizare sau de înregistrare echivalente cu cele prevăzute în Regulamentul (CE) nr. 1060/2009, că dispozițiile privind supravegherea și controlul agențiilor de rating în Singapore se aplică efectiv și că se asigură respectarea acestora.