ANEXA I

CONDIȚII ARMONIZATE DE PARTICIPARE LA TARGET

PARTEA I

Termeni și condiții generale

următoarele conturi pentru decontarea AS: (i) conturi tehnice RTGS AS; (ii) conturi de fonduri pentru garantare ale AS; și (iii) conturi tehnice TIPS AS.

(2) AS care utilizează procedurile de decontare RTGS AS sau procedura de decontare TIPS AS fac obiectul termenilor și condițiilor stabilite în prezenta parte, precum și în partea VI sau, respectiv, în partea VII. Acestea pot deține unul sau mai multe MCA, T2S DCA și, în mod excepțional și cu aprobarea [a se introduce denumirea băncii centrale], unul sau mai multe RTGS DCA, cu excepția cazului în care sunt aferente compensării plăților instant în temeiul schemei SCT Inst. În cazul în care un AS deține un RTGS DCA sau un T2S DCA, acesta deține, de asemenea, cel puțin un MCA la [a se introduce denumirea băncii centrale]. În cazul în care un AS deține unul sau mai multe MCA sau RTGS DCA sau T2S DCA, se aplică, de asemenea, părțile respective ale prezentelor Condiții.

(7) În sensul prezentului articol, fiecare AS este tratat separat, chiar dacă două sau mai multe dintre acestea sunt operate de aceeași persoană juridică și indiferent dacă AS a fost desemnat sau nu în temeiul Directivei 98/26/CE. În cazul unui AS care nu a fost desemnat în temeiul Directivei 98/26/CE, acesta este identificat ca AS în baza următoarelor criterii: (a) este un aranjament formal, în temeiul unui instrument contractual sau legislativ, de exemplu, un acord între participanți și operatorul sistemului; (b) are mai mulți membri; (c) are reguli comune și aranjamente standardizate; și (d) are scopul de a compensa și/sau deconta plăți și/sau instrumente financiare între participanți.

(2) Orice comision de plătit în legătură cu un ordin de transfer de fonduri inițiat de un AS sau cu un transfer de fonduri primit de un AS, indiferent dacă utilizează procedurile de decontare RTGS AS sau un RTGS DCA, este perceput exclusiv AS respectiv.

(2) Soldurile overnight deținute într-un cont tehnic TIPS AS sau într-un cont tehnic RTGS AS pentru procedura de decontare D a AS și fondurile pentru garantare, inclusiv cele deținute într-un cont de fonduri pentru garantare al AS, sunt remunerate la rata dobânzii la facilitatea de depozit.

(2) Dispozițiile alineatului (1) nu afectează regulile AS care stipulează un moment de intrare în AS și/sau de irevocabilitate a ordinelor de transfer inițiate într-un astfel de AS anterior momentului intrării respectivelor ordine de transfer ale AS în sistemul component al TARGET relevant.

PARTEA II

Termeni și condiții speciale pentru conturile principale de fonduri (MCA)

(1) [a se introduce denumirea băncii centrale] deschide și operează cel puțin un MCA pentru fiecare participant, cu excepția cazului în care participantul este un AS care utilizează numai procedurile de decontare RTGS AS sau TIPS AS, caz în care utilizarea unui MCA este la latitudinea AS.

instituții de credit cu sediul în Uniune sau în SEE care nu sunt contrapărți eligibile pentru operațiunile de politică monetară ale Eurosistemului și/sau nu au acces la facilitatea de creditare marginală, inclusiv atunci când acestea acționează printr-o sucursală înființată în Uniune sau în SEE și incluzând sucursalele înființate în Uniune sau în SEE ale instituțiilor de credit cu sediul în afara SEE;

(1) [a se introduce denumirea băncii centrale] acordă credit pe parcursul zilei (intraday credit) instituțiilor de credit cu sediul în Uniune sau în SEE care sunt contrapărți eligibile pentru operațiunile de politică monetară ale Eurosistemului și au acces la facilitatea de creditare marginală, inclusiv atunci când acele instituții de credit acționează printr-o sucursală înființată în Uniune sau în SEE și incluzând sucursalele înființate în Uniune sau în SEE ale instituțiilor de credit cu sediul în afara SEE, cu condiția ca aceste sucursale să fie înființate în aceeași țară ca BCN din zona euro relevantă. Nu poate fi acordat credit pe parcursul zilei entităților care fac obiectul unor măsuri restrictive adoptate de Consiliul Uniunii Europene sau de statele membre în temeiul articolului 65 alineatul (1) litera (b), al articolului 75 sau al articolului 215 din tratat, măsuri a căror implementare, din perspectiva [a se introduce denumirea băncii centrale], este incompatibilă cu buna funcționare a TARGET.

PARTEA III

Termeni și condiții speciale pentru conturile de fonduri dedicate pentru decontarea pe bază brută în timp real (RTGS DCA)

(3) Un ordin imediat de transfer de lichiditate poate fi introdus de titularul de RTGS DCA în orice moment al unei zile de operare. Un ordin imediat de transfer de lichiditate în vederea procesării în conformitate cu procedurile de decontare RTGS AS C sau D poate fi, de asemenea, introdus de AS relevant în numele băncii de decontare.

În cazul unui ordin programat de transfer de lichiditate sau al unui ordin de transfer de lichiditate bazat pe reguli, ordinul se decontează parțial fără nicio încercare suplimentară de decontare. Un ordin programat de transfer de lichiditate declanșat de procedurile obligatorii de decontare RTGS AS C sau D și pentru care nu există suficiente fonduri în RTGS DCA se decontează printr-o reducere proporțională a tuturor ordinelor. Un ordin programat de transfer de lichiditate declanșat de procedura opțională de decontare RTGS AS C și pentru care nu există suficiente fonduri în RTGS DCA se respinge.

(5) În cazul insolvenței titularului de RTGS DCA, ordinele de transfer ale AS având ca scop soldarea obligației de decontare a titularului de RTGS DCA constituie o primă cerere de plată în temeiul garanției; debitarea subcontului titularului de RTGS DCA cu suma aferentă instrucțiunii (și creditarea contului tehnic RTGS AS al AS) implică, în consecință, îndeplinirea obligației de garantare de către [a se introduce denumirea băncii centrale] și o valorificare a dreptului său de garanție asupra soldului subcontului titularului de RTGS DCA.

(3) Prin confirmarea soldului subcontului titularului de RTGS DCA, [a se introduce denumirea băncii centrale] garantează AS plata în limita valorii soldului în cauză. Prin confirmarea, atunci când este cazul, a majorării sau a reducerii soldului ca urmare a creditării sau debitării plăților cu decontare inter-sisteme în sau din subcont sau creditării transferurilor de lichiditate în subcont, garanția este majorată sau redusă automat cu valoarea plății. Fără a aduce atingere majorării sau reducerii sus-menționate a garanției, garanția este irevocabilă, necondiționată și plătibilă la prima cerere. În cazul în care [a se introduce denumirea băncii centrale] nu este banca centrală a AS, se consideră că [a se introduce denumirea băncii centrale] a primit instrucțiunea de a furniza garanția menționată anterior băncii centrale a AS.

(2) La primirea de către [a se introduce denumirea băncii centrale] a unui mesaj „început de ciclu” (start-of-cycle), [a se introduce denumirea băncii centrale] se asigură că soldul subcontului titularului de RTGS DCA (inclusiv majorări sau reduceri ale soldului respectiv care rezultă din creditarea sau debitarea plăților cu decontare inter-sisteme în sau din subcont sau din creditarea transferurilor de lichiditate în subcont) la momentul în care AS începe un ciclu poate fi utilizat numai pentru decontarea ordinelor de transfer ale AS legate de acea procedură de decontare C. La primirea de către [a se introduce denumirea băncii centrale] a unui mesaj de „sfârșit de ciclu” (end-of-cycle), soldul din subcont este disponibil pentru utilizare de către titularul de RTGS DCA.

(1) [A se introduce denumirea băncii centrale] are [a se introduce o trimitere la o tehnică de colateralizare prevăzută de sistemul de drept aplicabil] asupra soldului subcontului unui titular de RTGS DCA deschis în temeiul aranjamentelor dintre AS relevant și banca centrală a acestuia pentru decontarea instrucțiunilor de plată aferente AS în conformitate cu procedura de decontare RTGS AS C. Acest sold colateralizează obligația titularului de RTGS DCA menționată la alineatul (7) față de [a se introduce denumirea băncii centrale] în legătură cu o astfel de decontare.

PARTEA IV

Termeni și condiții speciale pentru conturile de fonduri dedicate TARGET2-securities (T2S DCA)

PARTEA V

Termeni și condiții speciale pentru conturile de fonduri dedicate (DCA) aferente serviciului TARGET de decontare a plăților instant (TIPS) (TIPS DCA)

PARTEA VI

Termeni și condiții speciale pentru sistemele auxiliare (AS) care utilizează proceduri de decontare ale AS cu decontare pe bază brută în timp real (RTGS AS)

(1) La cererea unui AS , [a se introduce denumirea băncii centrale] poate să deschidă și să administreze unul sau mai multe conturi tehnice RTGS AS pentru a sprijini procedurile de decontare RTGS AS.

(6) În cazul în care a fost deschis un cont de fonduri pentru garantare al AS și o bancă de decontare nu dispune de fonduri suficiente în RTGS DCA, AS poate transmite [a se introduce denumirea băncii centrale] instrucțiunea de activare a mecanismului de garantare cu fonduri prin intermediul unei cereri de debitare a contului de fonduri pentru garantare al AS și de creditare a contului tehnic RTGS AS. În cazul în care contul de fonduri pentru garantare al AS nu dispune de fonduri suficiente pentru finalizarea decontării, procesul de decontare eșuează.

(4) [a se introduce denumirea băncii centrale] încearcă mai întâi să deconteze ordinele de transfer ale AS care debitează RTGS DCA-urile băncilor de decontare și creditează contul tehnic RTGS AS al AS. Numai după decontarea tuturor acestor ordine de transfer ale AS (inclusiv posibila finanțare a contului tehnic RTGS AS din contul de fonduri pentru garantare al AS), [a se introduce denumirea băncii centrale] încearcă să deconteze ordinele de transfer ale AS care debitează contul tehnic RTGS AS și creditează RTGS DCA-urile băncilor de decontare.

(2) AS poate solicita deschiderea unui cont de fonduri pentru garantare al AS pentru a sprijini decontarea în legătură cu serviciul „perioadă de decontare”. Soldul contului de fonduri pentru garantare al AS se utilizează pentru decontarea ordinelor de transfer ale AS, în cazul în care nu există suficientă lichiditate disponibilă în RTGS DCA-ul băncii de decontare. Contul de fonduri pentru garantare al AS poate fi deținut de [a se introduce denumirea băncii centrale], de AS sau de un participant eligibil. Contul de fonduri pentru garantare al AS nu se publică în registrul RTGS.

(1) AS solicită un cont tehnic RTGS AS dedicat pentru a sprijini procesarea ordinelor de transfer ale AS utilizând procedura de decontare A. Soldul unui astfel de cont este zero la sfârșitul zilei.

(5) În cazul în care a fost deschis un cont de fonduri pentru garantare al AS și o bancă de decontare nu dispune de fonduri suficiente în RTGS DCA-ul său, AS poate transmite [a se introduce denumirea băncii centrale] instrucțiunea de activare a mecanismului de garantare cu fonduri prin intermediul unei cereri de debitare a contului de fonduri pentru garantare al AS și de creditare a contului tehnic RTGS AS. În cazul în care contul de fonduri pentru garantare al AS nu dispune de fonduri suficiente pentru finalizarea decontării, procesul de decontare eșuează.

(4) Procedura de decontare B funcționează pe baza principiului „totul sau nimic”. [a se introduce denumirea băncii centrale] încearcă să deconteze simultan toate ordinele de transfer ale AS care debitează RTGS DCA-urile băncilor de decontare și creditează contul tehnic RTGS AS al AS și toate ordinele de transfer ale AS care debitează contul tehnic RTGS AS și creditează RTGS DCA-urile băncilor de decontare. În cazul în care unul sau mai multe ordine de transfer ale AS nu pot fi decontate, toate ordinele de transfer ale AS sunt puse în coada de așteptare și este aplicat un algoritm de optimizare, iar băncile de decontare sunt informate.

(2) AS poate solicita deschiderea unui cont de fonduri pentru garantare al AS pentru a sprijini decontarea în legătură cu serviciul „perioadă de decontare”. Soldul contului de fonduri pentru garantare al AS se utilizează pentru decontarea ordinelor de transfer ale AS, în cazul în care nu există suficientă lichiditate disponibilă în RTGS DCA-ul băncii de decontare. Contul de fonduri pentru garantare al AS poate fi deținut de [a se introduce denumirea băncii centrale], de AS sau de un participant eligibil. Contul de fonduri pentru garantare al AS nu se publică în registrul RTGS.

(1) AS solicită un cont tehnic RTGS AS dedicat pentru a sprijini procesarea ordinelor de transfer ale AS utilizând procedura de decontare B. Soldul unui astfel de cont este zero la sfârșitul zilei.

(10) [a se introduce denumirea băncii centrale] decontează imediat ordinele de transfer ale AS care pot fi decontate. Ordinele de transfer ale AS care nu pot fi decontate imediat sunt puse în coada de așteptare și se aplică un algoritm de optimizare. Orice ordine de transfer ale AS care rămân nedecontate la momentul închiderii ciclului se resping.

(8) AS poate, oricând după începerea unei proceduri de decontare obligatorii sau opționale C, să înceapă un ciclu prin intermediul unui mesaj de „început de ciclu”. După începerea ciclului, transferurile de lichiditate din subcontul menționat la alineatul (2) nu mai pot fi efectuate decât după transmiterea de către AS a unui mesaj de „sfârșit de ciclu”. Soldul poate fi modificat în timpul ciclului ca rezultat al plăților aferente decontării inter-sisteme sau în cazul în care o bancă de decontare transferă lichiditate în subcontul său. [A se introduce denumirea băncii centrale] notifică AS cu privire la reducerea sau creșterea lichidității din subcont ca urmare a plăților aferente decontării inter-sisteme. În cazul în care AS solicită acest lucru, [a se introduce denumirea băncii centrale] îi notifică acestuia, de asemenea, creșterea lichidității din subcont ca rezultat al ordinelor de transfer de lichiditate procesate de către banca de decontare.

(6) În cazul în care procedura de decontare obligatorie C este închisă, AS poate iniția o procedură opțională oricând înainte de momentul limită pentru plățile interbancare, astfel cum se prevede în apendicele V, care declanșează decontarea ordinelor programate de transfer de lichiditate configurate pentru procedura de decontare opțională C prin debitarea RTGS DCA-ului băncii de decontare și creditarea subcontului său RTGS. AS poate iniția și închide una sau mai multe proceduri opționale succesive înainte de momentul limită pentru plățile interbancare. Închiderea unei proceduri de decontare opționale C are drept rezultat un transfer automat de lichiditate din subcontul menționat la alineatul (2) în RTGS DCA.

(4) Procedura de decontare C se închide printr-un mesaj de încheiere a procedurii, care poate fi trimis de AS oricând înainte de momentul limită pentru plățile interbancare, astfel cum se prevede în apendicele V. În cazul în care AS nu trimite mesajul de încheiere a procedurii până la momentul limită respectiv, [a se introduce denumirea băncii centrale] închide procedura la momentul limită respectiv.

(1) Procedura de decontare C sprijină decontarea utilizând lichiditate dedicată în subconturi. AS solicită un cont tehnic RTGS AS dedicat pentru a sprijini procesarea ordinelor de transfer ale AS utilizând procedura de decontare C. Soldul unui astfel de cont este zero la sfârșitul zilei. Acest cont tehnic RTGS AS poate fi, de asemenea, utilizat pentru a sprijini procesarea ordinelor de transfer ale AS utilizând procedura de decontare E.

(3) [a se introduce denumirea băncii centrale] notifică AS cu privire la transferurile de lichiditate care debitează RTGS DCA-urile băncilor de decontare și creditează contul tehnic RTGS AS. Aceste transferuri de lichiditate pot fi efectuate în fiecare zi de operare TARGET în conformitate cu calendarul prevăzut în apendicele V. AS poate introduce ordine imediate de transfer de lichiditate prin care se debitează contul tehnic RTGS AS și se creditează RTGS DCA-urile băncilor de decontare.

(2) Conturile tehnice RTGS AS pot avea doar sold zero sau doar sold pozitiv. Lichiditatea poate rămâne în contul tehnic RTGS AS pe perioada nopții, caz în care va face obiectul unei remunerații, astfel cum se prevede la articolul 12 alineatul (2) din partea I.

(1) Procedura de decontare RTGS AS D sprijină decontarea prin utilizarea prefinanțării. AS solicită un cont tehnic RTGS AS dedicat pentru a sprijini procesarea ordinelor de transfer ale AS, utilizând procedura de decontare D.

(3) [a se introduce denumirea băncii centrale] decontează imediat acele ordine de transfer ale AS care pot fi decontate. Ordinele de transfer ale AS care nu pot fi decontate imediat sunt puse în coada de așteptare. În cazul în care un ordin de transfer al AS prin care se debitează RTGS DCA-ul unei bănci de decontare este pus în coada de așteptare, banca de decontare este informată printr-un mesaj de tip broadcast.

(1) Procedura de decontare RTGS AS E sprijină decontarea bilaterală și procesarea individuală a ordinelor de transfer ale AS. Pentru decontare bilaterală, AS poate utiliza procedura de decontare E fără un cont tehnic RTGS AS. Dacă optează pentru procesarea individuală a ordinelor de transfer ale AS, AS solicită un cont tehnic RTGS AS pentru a sprijini procesarea ordinelor de transfer ale AS utilizând procedura de decontare E. Soldul contului tehnic RTGS AS la sfârșitul zilei este zero. Acest cont tehnic RTGS AS poate fi utilizat și pentru procedura de decontare C.

în cazul în care nu se utilizează procedura de decontare RTGS AS E pentru decontarea bilaterală sau în cazul în care în cadrul procedurii de decontare RTGS AS A întreaga decontare eșuează, se efectuează operațiuni inverse pentru orice ordine de transfer ale AS din fișier decontate, iar toate băncile de decontare și AS sunt informate printr-un mesaj de tip broadcast;

(4) În timpul „perioadei de decontare”, AS sau [a se introduce denumirea băncii centrale], în numele acestuia, poate revoca fie ordine de transfer individuale ale AS (pentru procedura de decontare RTGS AS E), fie fișiere (pentru procedurile de decontare RTGS AS A și B) care nu au o stare finală și se aplică următoarele:

(3) Serviciul „perioadă de decontare” permite AS să stabilească o perioadă până la care poate avea loc decontarea ordinelor de transfer ale AS. Acest serviciu reprezintă o condiție prealabilă pentru utilizarea unui cont de fonduri pentru garantare și este opțional pentru utilizarea conturilor tehnice ale AS.

(2) În cazul în care un AS sau [a se introduce denumirea băncii centrale], în numele acestuia, revocă ordinele de transfer individuale ale AS (pentru procedura de decontare RTGS AS E) sau fișierele (pentru procedurile de decontare RTGS AS A și B) în timpul „perioadei de informare”, procesarea ordinelor de transfer ale AS se anulează.

(1) Serviciul „perioadă de informare” permite AS să informeze băncile sale de decontare cu privire la lichiditatea necesară pentru a asigura decontarea cu succes. Acest serviciu opțional permite AS să definească o perioadă înainte de începerea decontării ordinelor de transfer ale AS. În timpul acelei perioade și la cererea băncii de decontare, AS poate revoca fie ordine de transfer individuale ale AS (pentru procedura de decontare RTGS AS E), fie fișiere (pentru procedurile de decontare RTGS AS A și B). De asemenea, AS poate solicita [a se introduce denumirea băncii centrale] să efectueze o astfel de revocare în numele său.

Articolul 9

Decontarea inter-sisteme

(1) Decontarea inter-sisteme permite unui AS să crediteze contul tehnic RTGS AS al unui alt AS sau un subcont al unei bănci de decontare a unui alt AS și este disponibilă pentru AS care utilizează procedura de decontare RTGS AS C sau D.

(2) La cererea AS, [a se introduce denumirea băncii centrale] permite decontarea inter-sisteme pentru acel AS și un alt AS din TARGET-[a se introduce referința țării/denumirea băncii centrale] sau din alt sistem component al TARGET. AS solicitant furnizează [a se introduce denumirea băncii centrale] autorizația celuilalt AS .

(3) Decontarea inter-sisteme poate fi inițiată numai dacă cele două AS au deschis o procedură de decontare. În plus, în cazul în care decontarea inter-sisteme este inițiată de un AS care utilizează procedura de decontare RTGS AS C, trebuie să fie deschis și un ciclu de decontare și pentru AS respectiv.

(4) Un AS care utilizează procedura de decontare RTGS AS C în contextul decontării inter-sisteme transmite numai individual ordine de transfer ale AS prin care debitează subcontul uneia dintre băncile sale de decontare ale AS. Aceste ordine de transfer ale AS creditează subcontul băncii de decontare a AS beneficiar dacă acesta utilizează procedura de decontare RTGS AS C sau creditează contul tehnic RTGS AS al AS beneficiar în cazul în care AS respectiv utilizează procedura de decontare RTGS AS D.