02017Y0131(01) — RO — 13.08.2019 — 001.001

Acest document are doar scop informativ și nu produce efecte juridice. Instituțiile Uniunii nu își asumă răspunderea pentru conținutul său. Versiunile autentice ale actelor relevante, inclusiv preambulul acestora, sunt cele publicate în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene și disponibile pe site-ul EUR-Lex. Aceste texte oficiale pot fi consultate accesând linkurile integrate în prezentul document.

(JO C 031 31.1.2017, p. 1)

Astfel cum a fost modificat prin:

C 271

▼B

RECOMANDAREA COMITETULUI EUROPEAN PENTRU RISC SISTEMIC

din 31 octombrie 2016

privind acoperirea unor lacune la nivelul datelor privind bunurile imobile

(CERS/2016/14)

2017/C 31/01

SECȚIUNEA 1

RECOMANDĂRI

Recomandarea A – Monitorizarea riscurilor care decurg din sectorul imobiliar locativ

(a) raportul împrumut/garanții la inițiere (loan-to-value ratio at origination – LTV-O);

(c) raportul împrumut/venituri la inițiere (loan-to-income ratio at origination – LTI-O);

(d) raportul datorii/venituri la inițiere (debt-to-income ratio at origination – DTI-O);

(e) raportul serviciul împrumutului/venituri la inițiere (loan-service-to-income ratio at origination – LSTI-O);

(f) raportul serviciul datoriei/venituri la inițiere (debt-service-to-income ratio at origination – DSTI-O) ca indicator opțional;

Informațiile cu privire la acești indicatori ar trebui să se refere la furnizorii de credit naționali pe bază individuală și ar trebui să fie suficient de reprezentative pentru piața creditelor BIL naționale.

(a) rata de acoperire a dobânzilor la inițiere (interest coverage ratio at origination – ICR-O);

(b) raportul împrumut/chirii la inițiere (loan-to-rent ratio at origination – LTR-O).

Recomandarea B – Informații relevante în raport cu sectorul imobiliar locativ

(c) Pentru DSTI-O (indicator opțional) legat de fluxurile de credite BIL, autoritățile naționale macroprudențiale ar trebui să ia în considerare:

Recomandarea C – Monitorizarea riscurilor care apar din sectorul imobiliar comercial

▼M1

Indicatori privind piața BIC fizică:

(c) indicele randamentului chiriilor;

Indicatori privind expunerile sistemului financiar față de creditele BIC:

Indicatori privind normele de creditare BIC:

(s) media ponderată a ratei de acoperire a serviciului datoriei la inițiere (debt service coverage ratio at origination – DSCR-O) pentru fluxurile de credite BIC și media ponderată a ratei de acoperire a serviciului datoriei curente (current debt service coverage ratio – DSCR-C) pentru stocurile de credite BIC.

Informațiile cu privire la acești indicatori ar trebui să se refere la furnizorii de credit pe bază individuală și ar trebui să fie suficient de reprezentative pentru piața BIC națională.

▼B

(c) stocuri de investiții BIC directe și indirecte;

Informațiile cu privire la acești indicatori ar trebui să se refere la investitori pe bază individuală și ar trebui să fie suficient de reprezentative pentru piața BIC națională.

Recomandarea D – Informații relevante în raport cu sectorul imobiliar comercial

1. Se recomandă ca autoritățile naționale macroprudențiale să monitorizeze indicatorii relevanți prevăzuți în modelele A, B și C din anexa III la prezenta recomandare. Aceste modele oferă orientări privind granularitatea informațiilor necesare pentru monitorizarea riscurilor care decurg din sectorul BIC național.

▼M1

2. Se recomandă ca autoritățile naționale macroprudențiale să monitorizeze riscurile în legătură cu respectivii indicatori pe baza următoarelor informații, astfel cum se precizează în modelele A, B și C din anexa III la prezenta recomandare:

(c) Pentru fluxurile și stocurile de creditare BIC și pentru fiecare dintre defalcările creditării pentru BIC (inclusiv imobile BIC în dezvoltare sau construcție) – respectiv, creditare pentru imobile deținute de proprietari în scopul îndeplinirii activității, obiectivului sau operațiunilor acestora, existente sau în construcție; creditare pentru locuințe de închiriat; creditare pentru bunuri imobile generatoare de venituri (altele decât locuințele de închiriat); creditare pentru imobile BIC în dezvoltare; și creditare pentru locuințe sociale – autoritățile naționale macroprudențiale ar trebui să ia în considerare o defalcare suplimentară pe:

Defalcările menționate la literele (a)-(e) de mai sus trebuie considerate drept minimul recomandat. Autoritățile naționale macroprudențiale pot adăuga defalcările suplimentare pe care le consideră necesare în scopuri de stabilitate financiară.

▼B

(c) Pentru fluxurile și stocurile de investiții BIC indirecte, autoritățile naționale macroprudențiale ar trebui să ia în considerare o defalcare pe

Recomandarea E – Publicarea de către autoritățile europene de supraveghere a datelor privind expunerile față de piețele imobiliare comerciale naționale

▼M1

Recomandarea F – Instituirea unui cadru minim comun pentru piața fizică a bunurilor imobile comerciale

▼B

SECȚIUNEA 2

PUNERE ÎN APLICARE

1. Definiții

În cazul în care un imobil are o utilizare mixtă BIC și BIL, ar trebui luat în considerare ca reprezentând imobile diferite (de exemplu, în funcție de suprafețele destinate fiecărei utilizări) atunci când este fezabilă această defalcare; în caz contrar, imobilul poate fi clasificat în funcție de utilizarea dominantă a acestuia; ◄

9. „serviciul datoriei” înseamnă valoarea combinată a dobânzilor și rambursării principalului aferentă datoriilor totale ale unui debitor într-o anumită perioadă de timp (în general, un an);

▼M1

16a. „bunuri imobile generatoare de venituri în dezvoltare” înseamnă toate imobilele în construcție și destinate să furnizeze, la finalizare, un venit proprietarului acestuia sub formă de chirii sau profituri din vânzarea acestora, fără să fie incluse clădirile în curs de demolare sau terenurile curățate pentru dezvoltări posibile în viitor;

▼B

21. „serviciul împrumutului” înseamnă valoarea combinată a dobânzilor și rambursării principalului creditului BIL al unui debitor într-o anumită perioadă de timp (în general, un an);

▼M1 —————

▼B

▼M1

▼B

38. ►M1 „bun imobil locativ” (BIL) înseamnă orice bun imobil, disponibil în scopuri de locuire, existent sau în construcție, dobândit, construit sau renovat de o persoană fizică, inclusiv locuințe cumpărate în vederea închirierii. În cazul în care un imobil are o utilizare mixtă, ar trebui luat în considerare ca reprezentând imobile diferite (de exemplu, în funcție de suprafețele destinate fiecărei utilizări) atunci când este fezabilă această defalcare; în caz contrar, imobilul poate fi clasificat în funcție de utilizarea dominantă a acestuia; ◄

2. Criterii de punere în aplicare

(c) la evaluarea punerii în aplicare a Recomandărilor A-D, ar trebui acordată atenția cuvenită și progreselor efectuate în ceea ce privește colectarea datelor la nivelul Uniunii, astfel cum se menționează în considerentul 15;

(c) justificarea detaliată, în cazul oricărei lipse de acțiune sau al oricărei aplicări diferite a prezentei recomandări, inclusiv a oricăror întârzieri.

▼M1

3. Calendar pentru măsurile adoptate în urma recomandării

Destinatarii trebuie să raporteze CERS și Consiliului măsurile luate ca răspuns la prezenta recomandare sau să justifice în mod adecvat lipsa lor de acțiune, în conformitate cu termenele prevăzute mai jos.

3. Recomandarea C

(a) Până la 31 decembrie 2019, autoritățile naționale macroprudențiale trebuie să transmită CERS și Consiliului un raport interimar privind informațiile deja disponibile sau cu privire la care se anticipează că vor fi disponibile pentru punerea în aplicare a Recomandării C.

(b) Până la 31 decembrie 2021, autoritățile naționale macroprudențiale trebuie să transmită CERS și Consiliului un raport final cu privire la punerea în aplicare a Recomandării C.

(c) Atunci când autoritățile naționale macroprudențiale nu dispun de informațiile relevante în legătură cu indicatorii menționați la literele (a)-(e) din Recomandarea C punctul 1, aceste autorități trebuie să transmită CERS și Consiliului un raport final cu privire la punerea în aplicare a Recomandării C în legătură cu acești indicatori cel mai târziu la 31 decembrie 2025.