02021R2268 — RO — 14.07.2022 — 001.002

Acest document are doar scop informativ și nu produce efecte juridice. Instituțiile Uniunii nu își asumă răspunderea pentru conținutul său. Versiunile autentice ale actelor relevante, inclusiv preambulul acestora, sunt cele publicate în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene și disponibile pe site-ul EUR-Lex. Aceste texte oficiale pot fi consultate accesând linkurile integrate în prezentul document.

Astfel cum a fost modificat prin:

Rectificat prin:

▼B

▼C3

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2021/2268 AL COMISIEI

din 6 septembrie 2021

de modificare a standardelor tehnice de reglementare prevăzute în Regulamentul delegat (UE) 2017/653 al Comisiei în ceea ce privește metodologia aplicată și prezentarea scenariilor de performanță, prezentarea costurilor și metodologia de calculare a indicatorilor sintetici de cost, prezentarea și conținutul informațiilor privind performanța anterioară și prezentarea costurilor aferente produselor de investiții individuale structurate și bazate pe asigurări (PRIIP) care oferă o gamă de opțiuni de investiții și alinierea dispoziției tranzitorii pentru creatorii de PRIIP care oferă unitățile de fonduri menționate la articolul 32 din Regulamentul (UE) nr. 1286/2014 al Parlamentului European și al Consiliului ca opțiuni de investiții suport cu dispoziția tranzitorie a cărei durată de aplicare a fost prelungită, prevăzută la articolul respectiv

▼B

(Text cu relevanță pentru SEE)

▼C2

Articolul 1

Regulamentul delegat (UE) 2017/653 se modifică după cum urmează:

Informațiile menționate la alineatele (2a) și (2b) fac distincția între categoriile largi de investiții specificate la alineatul (2a) literele (a) și (c) și la alineatul (2b) litera (a) și abordarea acestor investiții care urmează să fie adoptată de o societate de administrare a OPCVM sau de un AFIA, astfel cum se specifică la alineatul (2a) litera (d) și la alineatul (2b) literele (b), (c) și (d).

Articolul 2

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Se aplică de la ►M1 1 ianuarie 2023 ◄ . Totuși, articolul 1 punctul 13 se aplică de la 1 ianuarie 2022.

Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.

ANEXA I

„

ANEXA I

MODEL PENTRU DOCUMENTUL CU INFORMAȚII ESENȚIALE

Creatorii de PRIIP trebuie să respecte ordinea secțiunilor și titlurile indicate în model; acesta stabilește lungimea totală a documentului imprimat, care trebuie să fie de maximum trei pagini în format A4, fără a fixa însă lungimea fiecărei secțiuni sau numărul de secțiuni care apar pe o pagină.

”

ANEXA II

Anexa II la Regulamentul delegat (UE) 2017/653 se modifică după cum urmează:

ANEXA III

Anexa III la Regulamentul delegat (UE) 2017/653 se modifică după cum urmează:

Imediat sub SRI, se indică durata perioadei de deținere recomandate. În plus, în următoarele cazuri se include o avertizare direct sub SRI, astfel cum se prevede în modelul de mai sus:

ANEXA IV

„

ANEXA IV

SCENARII DE PERFORMANȚĂ

Numărul de scenarii

2. Scenariul de criză prezintă efectele negative semnificative asociate cu PRIIP care nu sunt reflectate de scenariul nefavorabil menționat la punctul 1 litera (c) din prezenta anexă. Dacă pentru scenariile de performanță prevăzute la punctul 1 literele (a)-(c) din prezenta anexă sunt indicate perioade intermediare, scenariul de criză prezintă, de asemenea, astfel de perioade.

Calcularea valorilor scenariilor nefavorabile, moderate și favorabile pentru perioada de deținere recomandată pentru PRIIP din categoria 2

Cazul 1: PRIIP menționate la punctul 1 din anexa VIII cu suficiente date istorice

pentru PRIIP cu o perioadă de deținere recomandată mai mare de un an, identificarea tuturor subintervalelor care se suprapun în mod individual egale sau mai scurte ca durată cu durata perioadei de deținere recomandate, dar mai mari sau egale cu un an, și care se încheie la sfârșitul perioadei identificate la punctul 6 din prezenta anexă;

Cazul 2: PRIIP menționate la punctul 1 din anexa VIII fără date istorice suficiente și cu posibilitatea de a utiliza un indice de referință

În cazul în care informațiile privind obiectivele PRIIP fac trimitere la un indice de referință, se utilizează indicele de referință respectiv, sub rezerva îndeplinirii condițiilor prevăzute la primul paragraf.

Cazul 3: PRIIP menționate la punctul 1 din anexa VIII fără date istorice suficiente și fără indice de referință sau cu un indice de referință fără date istorice suficiente sau cu orice alt PRIIP din categoria 2

Cazurile 2 și 3: Utilizarea unor prețuri de referință sau a unor substituenți adecvați

Creatorii de PRIIP pot utiliza criterii suplimentare față de cele enumerate la primul paragraf, cu condiția să demonstreze că respectivele criterii suplimentare sunt relevante în ceea ce privește obiectivele PRIIP și tipul de active în care PRIIP investește sau tipul de investiții-suport față de care PRIIP oferă expunere.

Calcularea scenariului de criză pentru PRIIP din categoria 2

unde:

Calculul valorilor scenariilor pentru perioada de deținere recomandată pentru anumite PRIIP din categoria 1, PRIIP din categoria 3 și PRIIP din categoria 4

Calcularea valorilor scenariilor pentru perioada de deținere recomandată pentru alte tipuri de PRIIP din categoria 1

30. Pentru PRIIP din categoria 1 care sunt contracte futures, opțiuni de cumpărare și opțiuni de vânzare tranzacționate pe o piață reglementată sau pe o piață dintr-o țară terță, considerată a fi echivalentă cu o piață reglementată în conformitate cu articolul 28 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014, scenariile de performanță sunt prezentate sub formă de diagrame ale structurii randamentului. Se include o diagramă pentru prezentarea performanței în toate scenariile, pentru diferite niveluri ale valorii suport. Pe axa orizontală a diagramei se indică diferitele prețuri posibile ale valorii suport, iar pe axa verticală se indică profitul sau pierderea la diferitele prețuri ale valorii suport. Diagrama arată, pentru fiecare preț al valorii suport, profitul sau pierderea rezultată, precum și prețul valorii suport la care profitul sau pierderea sunt egale cu zero.

31. Pentru PRIIP din categoria 1 definite la punctul 4 litera (c) din anexa II se furnizează cea mai bună estimare rezonabilă și prudentă a valorilor așteptate pentru scenariile de performanță prevăzute la punctul 1 literele (a), (b) și (c) din prezenta anexă la sfârșitul perioadei de deținere recomandate.

Scenariile selectate și prezentate trebuie să fie coerente cu celelalte informații cuprinse în documentul cu informații esențiale, inclusiv cu profilul general de risc al PRIIP, și să le completeze. Creatorul PRIIP asigură coerența scenariilor cu concluziile guvernanței interne a produsului, inclusiv, printre altele, cu testele de stres la care a supus PRIIP și cu datele și analizele utilizate pentru obținerea celorlalte informații conținute în documentul cu informații esențiale.

Scenariile sunt selectate astfel încât să ofere o prezentare echilibrată a rezultatelor posibile ale PRIIP atât în condiții favorabile, cât și în condiții nefavorabile; sunt prezentate numai scenariile care pot fi estimate în mod rezonabil. Scenariile sunt selectate astfel încât să nu evidențieze în mod exagerat rezultatele favorabile în detrimentul celor nefavorabile.

Calculul valorilor scenariilor pentru perioadele de deținere intermediare

33. Pentru PRIIP cu o perioadă de deținere recomandată de zece ani sau mai mare, se indică performanța pentru trei perioade de deținere diferite: la sfârșitul primului an, după un interval egal cu jumătate din perioada de deținere recomandată, rotunjit până la sfârșitul celui mai apropiat an, și la sfârșitul perioadei de deținere recomandate.

Cerințe generale

(valoarea scenariului/investiție inițială) ^ (1/T) – 1, dacă T > 1, unde T este durata perioadei de deținere, exprimată în ani

(Profit net sau pierdere netă/Valoare noțională) ^ (1/T) -1, dacă T > 1.

Nota de subsol indică faptul că randamentul potențial se calculează ca procent din valoarea noțională.

”

ANEXA V

„

ANEXA V

METODA DE PREZENTARE A SCENARIILOR DE PERFORMANȚĂ

PARTEA 1

Specificații generale de prezentare

17. În cazul în care PRIIP face obiectul unei opțiuni de cumpărare sau este anulat înainte de sfârșitul perioadei de deținere recomandate în conformitate cu simularea, prezentarea scenariilor de performanță se ajustează în consecință, astfel cum se ilustrează în modelul C din partea 3 a prezentei anexe, și se adaugă note explicative, astfel încât să fie clar dacă un anumit scenariu include o opțiune de cumpărare anticipată sau de anulare și că nu s-a aplicat nicio ipoteză de reinvestire. În scenariile în care PRIIP face obiectul unei opțiuni de cumpărare sau este anulat în mod automat, cifrele sunt indicate în coloana «Dacă ieșiți cu ocazia aplicării opțiunii de cumpărare sau la scadență» din modelul C din partea 3 a prezentei anexe. Perioadele indicate pentru perioadele de deținere intermediare sunt aceleași pentru diferitele scenarii de performanță și se bazează pe perioada de deținere recomandată în cazul în care PRIIP nu face obiectul unei opțiuni de cumpărare, care se preconizează că va fi aliniată la scadența acestuia. Cifrele pentru perioadele de deținere intermediare se prezintă numai pentru scenariile în care PRIIP nu a făcut încă obiectul unei opțiuni de cumpărare sau nu a fost încă anulat înaintea încheierii respectivei perioade de deținere intermediare sau la sfârșitul acesteia și includ orice costuri de ieșire care se aplică la momentul respectiv. În cazul în care PRIIP ar fi făcut obiectul unei opțiuni de cumpărare înaintea încheierii respectivei perioade de deținere intermediare sau la sfârșitul acesteia pe baza simulării, nu se prezintă cifre pentru perioada respectivă.