02017R0390 — RO — 10.03.2017 — 000.001

Acest document are doar scop informativ și nu produce efecte juridice. Instituțiile Uniunii nu își asumă răspunderea pentru conținutul său. Versiunile autentice ale actelor relevante, inclusiv preambulul acestora, sunt cele publicate în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene și disponibile pe site-ul EUR-Lex. Aceste texte oficiale pot fi consultate accesând linkurile integrate în prezentul document.

Rectificat prin:

▼B

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2017/390 AL COMISIEI

din 11 noiembrie 2016

de completare a Regulamentului (UE) nr. 909/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare referitoare la anumite cerințe prudențiale pentru depozitarii centrali de titluri de valoare și instituțiile de credit desemnate care oferă servicii auxiliare de tip bancar

(Text cu relevanță pentru SEE)

TITLUL I

CERINȚE DE CAPITAL PENTRU TOATE CSD-URILE MENȚIONATE LA ARTICOLUL 47 DIN REGULAMENTUL (UE) NR. 909/2014

Articolul 1

Prezentarea cerințelor care reglementează capitalul CSD-urilor

(1) În sensul articolului 47 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, depozitarii centrali de titluri de valoare (CSD) dețin în permanență capitalul specificat la articolul 3 din prezentul regulament, împreună cu rezultatul reportat și cu rezervele.

(2) Cerințele de capital menționate la articolul 3 sunt îndeplinite prin instrumente de capital care întrunesc condițiile prevăzute la articolul 2 din prezentul regulament.

Articolul 2

Condiții privind instrumentele de capital

(1) În sensul articolului 1, CSD-urile dețin instrumente de capital care întrunesc toate condițiile următoare:

(c) absorb integral pierderile în condiții normale de desfășurare a activității;

(2) Pe lângă instrumentele de capital care întrunesc condițiile de la alineatul (1), un CSD autorizat în conformitate cu articolul 54 alineatul (2) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014 să presteze servicii auxiliare de tip bancar poate utiliza, în vederea îndeplinirii cerințelor prevăzute la articolul 1, instrumente de capital care:

(c) fac obiectul dispozițiilor prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Articolul 3

Nivelul cerințelor de capital pentru CSD-uri

(1) Un CSD deține capital, împreună cu rezultatul reportat și rezervele, care în permanență este cel puțin egal cu suma următoarelor elemente:

(c) cerințele de capital aplicate CSD-ului pentru riscul comercial menționat la articolul 47 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, calculate în conformitate cu articolul 6;

(2) CSD-urile dispun de procedurile necesare pentru identificarea tuturor surselor riscurilor menționate la alineatul (1).

Articolul 4

Nivelul cerințelor de capital pentru riscurile operațional, juridic și de custodie

(1) Un CSD care este autorizat în conformitate cu articolul 54 alineatul (2) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014 să presteze servicii auxiliare de tip bancar și căruia i s-a permis să utilizeze abordările avansate de evaluare menționate la articolele 321324 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 își calculează cerințele de capital pentru riscurile operațional, juridic și de custodie în conformitate cu articolele 231-234 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

(2) Un CSD care este autorizat în conformitate cu articolul 54 alineatul (2) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014 să presteze servicii auxiliare de tip bancar și care utilizează abordarea standardizată pentru riscul operațional, astfel cum este menționată la articolele 317-320 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, își calculează cerințele de capital pentru riscurile operațional, juridic și de custodie în conformitate cu dispozițiile regulamentului menționat care sunt aplicabile abordării standardizate pentru riscul operațional, menționată la articolele 317-320 din respectivul regulament.

(3) Un CSD care îndeplinește oricare dintre condițiile următoare își calculează cerințele de capital pentru riscurile operațional, juridic și de custodie în conformitate cu dispozițiile aplicabile abordării indicatorului de bază, menționată la articolele 315 și 316 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013:

(c) este autorizat în conformitate cu articolul 54 alineatul (2) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, dar nu i s-a acordat permisiunea de a utiliza abordarea standardizată menționată la articolele 317-320 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Articolul 5

Nivelul cerințelor de capital pentru riscul de investiții

(1) Un CSD își calculează cerințele de capital pentru riscul de investiții ca sumă a următoarelor elemente:

(2) Pentru calcularea cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor unui CSD pentru riscul de credit, se aplică următoarele dispoziții:

(c) în cazul în care CSD-ul este autorizat în conformitate cu articolul 54 alineatul (2) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014 să presteze servicii auxiliare de tip bancar și i s-a acordat permisiunea de a utiliza abordarea IRB, CSD-ul aplică abordarea IRB pentru riscul de credit prevăzută la articolele 142-191 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, coroborat cu dispozițiile privind minimizarea riscului de credit prevăzute la articolele 192241 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

(3) Pentru calcularea cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor unui CSD pentru riscul de credit al contrapărții, CSD-ul aplică ambele metode de mai jos:

(4) Un CSD care îndeplinește oricare dintre următoarele condiții calculează cerințele de capital pentru riscul de piață, în conformitate cu dispozițiile prevăzute la articolele 102-106 și 325-361 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, inclusiv prin utilizarea derogării pentru portofoliile de tranzacționare de mici dimensiuni prevăzută la articolul 94 din regulamentul menționat:

(5) Un CSD care este autorizat în conformitate cu articolul 54 alineatul (2) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014 să presteze servicii auxiliare de tip bancar și căruia i s-a permis să utilizeze modelele interne pentru calcularea cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de piață își calculează cerințele de capital pentru riscul de piață în conformitate cu articolele 102-106 și 362-376 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Articolul 6

Cerințe de capital pentru riscul comercial

(1) Cerințele de capital pentru riscul comercial al unui CSD sunt stabilite la nivelul cel mai ridicat dintre:

▼C1

▼B

(2) În sensul alineatului (1) litera (a), un CSD aplică toate dispozițiile următoare:

(c) revizuiește și actualizează scenariile menționate la litera (a) cel puțin o dată pe an.

(3) Pentru calcularea cheltuielilor operaționale brute anuale ale unui CSD, se aplică următoarele dispoziții:

(vi) cheltuielile cu mentenanța IT;

(c) CSD-ul poate deduce deprecierea și amortizarea imobilizărilor corporale și necorporale din cheltuielile operaționale brute anuale;

(e) în cazul în care CSD-ul își exercită activitatea de mai puțin de un an, începând de la data când și-a început activitatea, acesta aplică cheltuielile operaționale brute incluse în planul de afaceri.

Articolul 7

Cerințe de capital pentru lichidare sau restructurare

Un CSD își calculează cerințele de capital pentru lichidare sau restructurare aplicând în ordine următoarele etape:

(c) înmulțește cheltuielile operaționale brute lunare menționate la litera (b) cu cel mai lung dintre următoarele intervale:

TITLUL II

CERINȚA DE MAJORARE A CAPITALULUI PENTRU CSD-URILE AUTORIZATE SĂ PRESTEZE SERVICII AUXILIARE DE TIP BANCAR ȘI PENTRU INSTITUȚIILE DE CREDIT DESEMNATE, ASTFEL CUM ESTE MENȚIONATĂ LA ARTICOLUL 54 DIN REGULAMENTUL (UE) NR. 909/2014

Articolul 8

Cerința de majorare a capitalului care rezultă din acordarea de credite intraday

(1) Pentru calcularea cerinței de majorare a capitalului care rezultă din acordarea de credite intraday, astfel cum se prevede la articolul 54 alineatul (3) litera (d) și la articolul 54 alineatul (4) litera (e) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, un prestator de servicii bancare de tip CSD aplică în ordine următoarele etape:

(a) calculează, de-a lungul celui mai recent an calendaristic, media celor mai mari cinci expuneri de credit intraday („expunerile maxime”) care rezultă din prestarea serviciilor prevăzute în secțiunea C din anexa la Regulamentul (UE) nr. 909/2014;

(c) calculează valoarea medie a cerințelor de fonduri proprii în ceea ce privește expunerile maxime calculate în conformitate cu alineatul (2) considerând expunerile respective ca fiind expuneri la sfârșitul zilei („cerința de majorare a capitalului”).

(2) Pentru calcularea cerinței de majorare a capitalului menționată la alineatul (1), instituțiile aplică una din următoarele abordări:

(3) Atunci când instituțiile aplică abordarea standardizată pentru riscul de credit, în conformitate cu alineatul (2) litera (a), valoarea fiecăreia dintre cele cinci expuneri maxime menționate la alineatul (1) litera (a) este considerată valoare a expunerii în sensul articolului 111 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 în scopul aplicării alineatului (1) litera (b). Se aplică, de asemenea, cerințele prevăzute în capitolul 4 titlul II partea a treia din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 care se referă la articolul 111 din regulamentul menționat.

(4) Atunci când instituțiile aplică abordarea IRB pentru riscul de credit, în conformitate cu alineatul (2) litera (b), valoarea fiecăreia dintre cele cinci expuneri maxime menționate la alineatul (1) litera (a) este considerată valoare a expunerii în sensul articolului 166 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 în scopul aplicării alineatului (1) litera (b). Se aplică, de asemenea, cerințele prevăzute în capitolul 4 titlul II partea a treia din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 care se referă la articolul 166 din regulamentul menționat.

(5) Cerințele de capital prevăzute la prezentul articol se aplică după douăsprezece luni de la obținerea autorizației pentru prestarea de servicii auxiliare de tip bancar în temeiul articolului 55 din Regulamentul (UE) nr. 909/2014.

TITLUL III

CERINȚE PRUDENȚIALE APLICABILE INSTITUȚIILOR DE CREDIT SAU CSD-URILOR AUTORIZATE SĂ PRESTEZE SERVICII AUXILIARE DE TIP BANCAR, ASTFEL CUM SUNT MENȚIONATE LA ARTICOLUL 59 DIN REGULAMENTUL (UE) NR. 909/2014

CAPITOLUL I

GARANȚII ȘI ALTE RESURSE FINANCIARE ECHIVALENTE PENTRU RISCURILE DE CREDIT ȘI DE LICHIDITATE

Articolul 9

Norme generale privind garanțiile și alte resurse financiare echivalente

(1) Un prestator de servicii bancare de tip CSD îndeplinește următoarele condiții în ceea ce privește garanțiile:

(c) monitorizează cel puțin o dată pe zi calitatea creditului, lichiditatea pieței și volatilitatea prețurilor pentru fiecare titlu de valoare acceptat drept garanție și îl evaluează în conformitate cu articolul 12;

(2) Garanțiile sunt furnizate de contrapărți în temeiul unui contract de garanție financiară fără transfer de proprietate, astfel cum este definit la articolul 2 alineatul (1) litera (c) din Directiva 2002/47/CE a Parlamentului European și a Consiliului ( 6 ) sau în temeiul unui contract de garanție financiară cu transfer de proprietate, astfel cum este definit la articolul 2 alineatul (1) litera (b) din directiva menționată.

(3) Un prestator de servicii bancare de tip CSD îndeplinește condițiile prevăzute la articolele 15 și 16 în ceea ce privește alte resurse financiare echivalente.

Articolul 10

Garanții în sensul articolului 59 alineatul (3) litera (d) și al articolului 59 alineatul (4) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014

(1) Pentru ca garanțiile să poată fi considerate de cea mai bună calitate în sensul articolului 59 alineatul (3) litera (d) și al articolului 59 alineatul (4) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, acestea reprezintă instrumente de datorie care respectă toate condițiile următoare:

(b) CSD-ul poate demonstra că acestea înregistrează riscuri de credit și de piață scăzute, constatate în urma evaluării interne prin aplicarea unei metodologii bine definite și obiective, care nu se bazează exclusiv pe opinii externe și care ia în considerare riscul de țară aferent țării în care își are sediul emitentul;

(c) sunt denominate într-o monedă ale cărei riscuri pot fi gestionate de prestatorul de servicii bancare de tip CSD;

(i) există pentru aceste instrumente o piață activă de vânzare directă sau de contracte repo, cu un grup diversificat de cumpărători și vânzători, inclusiv în condiții de dificultate, la care prestatorul de servicii bancare de tip CSD poate demonstra că are acces fiabil;

(2) Pentru ca garanțiile să poată fi considerate de calitate mai slabă decât cea stabilită la alineatul (1) în sensul articolului 59 alineatul (3) litera (d) și al articolului 59 alineatul (4) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, acestea constau din valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare care respectă toate condițiile următoare:

(a) instrumentele financiare sunt emise de un emitent care are un risc de credit scăzut, constatat în urma unei evaluări interne adecvate de către prestatorul de servicii bancare de tip CSD prin aplicarea unei metodologii bine definite și obiective, care nu se bazează exclusiv pe opinii externe și care ia în considerare riscul care decurge din faptul că emitentul își are sediul într-o anumită țară;

(c) sunt denominate într-o monedă ale cărei riscuri pot fi gestionate de prestatorul de servicii bancare de tip CSD;

(i) există pentru aceste instrumente o piață activă de vânzare directă sau de contracte repo, cu un grup diversificat de cumpărători și vânzători, la care prestatorul de servicii bancare de tip CSD poate demonstra că are acces fiabil, inclusiv în condiții de dificultate;

(iii) o entitate a cărei activitate implică furnizarea de servicii critice pentru funcționarea prestatorului de servicii bancare de tip CSD, cu excepția cazului în care respectiva entitate este o bancă centrală din Uniune sau o bancă centrală de emisiune a unei monede în care prestatorul de servicii bancare de tip CSD are expuneri;

Articolul 11

Alte garanții

(1) Alte tipuri de garanții care pot fi utilizate de un prestator de servicii bancare de tip CSD constau din instrumente financiare care îndeplinesc toate condițiile următoare:

(b) sunt eligibile la o bancă centrală din Uniune la care prestatorul de servicii bancare de tip CSD are acces la credit în mod regulat și neocazional („credit de rutină”);

(c) sunt denominate într-o monedă al cărei risc poate fi gestionat de prestatorul de servicii bancare de tip CSD;

(2) În sensul articolului 59 alineatul (3) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, alte tipuri de granații care pot fi utilizate de un prestator de servicii bancare de tip CSD sunt instrumentele financiare care îndeplinesc următoarele condiții:

(c) prestatorul de servicii bancare de tip CSD dispune de următoarele două elemente:

Articolul 12

Evaluarea garanțiilor

(1) Un prestator de servicii bancare de tip CSD stabilește politici și proceduri de evaluare a garanțiilor care să asigure faptul că:

(c) instrumentele financiare menționate la articolul 11 alineatul (2) sunt evaluate cel puțin o dată pe zi și, în cazul în care nu pot fi evaluate zilnic, sunt evaluate prin raportare la model.

(2) Metodologiile de evaluare prin raportare la model menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) sunt documentate integral.

(3) Un prestator de servicii bancare de tip CSD examinează caracterul adecvat al politicilor și al procedurilor de evaluare în toate cazurile următoare:

(a) în mod regulat, și anume cel puțin o dată pe an;

Articolul 13

Marje de ajustare

(1) Un prestator de servicii bancare de tip CSD stabilește nivelul marjelor de ajustare după cum urmează:

(a) în cazul în care garanțiile sunt eligibile la banca centrală la care prestatorul de servicii bancare de tip CSD are acces la credit de rutină, marjele de ajustare aplicate respectivului tip de garanții de către banca centrală pot fi considerate ca prag minim al marjelor de ajustare;

(b) în cazul în care garanțiile nu sunt eligibile la banca centrală la care prestatorul de servicii bancare de tip CSD are acces la credit de rutină, marjele de ajustare aplicate de banca centrală de emisiune a monedei în care este denominat instrumentul financiar sunt considerate ca prag minim al marjelor de ajustare.

(2) Prestatorul de servicii bancare de tip CSD se asigură că politicile și procedurile de determinare a marjelor de ajustare țin seama de eventualitatea în care ar putea fi necesară lichidarea garanțiilor în condiții de piață dificile, precum și de intervalul de timp necesar pentru lichidarea acestora.

(3) Marjele de ajustare se determină ținând seama de criteriile relevante, printre care se numără toate criteriile următoare:

(c) țara emitentă a activului;

(4) Criteriile menționate la alineatul (3) litera (b) se determină printr-o evaluare internă a prestatorului de servicii bancare de tip CSD, prin aplicarea unei metodologii bine definite și obiective, care nu se bazează exclusiv pe opinii externe.

(5) Nu se atribuie nicio valoare a garanțiilor pentru valorile mobiliare furnizate de o entitate care aparține aceluiași grup ca și debitorul.

(6) Prestatorul de servicii bancare de tip CSD se asigură că marjele de ajustare sunt calculate cu prudență, astfel încât prociclicitatea să fie limitată cât mai mult posibil.

(7) Prestatorul de servicii bancare de tip CSD se asigură că politicile și procedurile privind marjele de ajustare sunt validate cel puțin o dată pe an de către o unitate independentă a prestatorului de servicii bancare de tip CSD și că marjele de ajustare aplicabile sunt fixate prin raportare la banca centrală care emite moneda relevantă și, în cazul în care criteriul de referință al băncii centrale nu este disponibil, prin raportare la alte surse relevante.

(8) Marjele de ajustare aplicate sunt revizuite de către prestatorul de servicii bancare de tip CSD cel puțin o dată pe zi.

Articolul 14

Limite de concentrare a garanțiilor

(1) Un prestator de servicii bancare de tip CSD dispune de politici și proceduri privind limitele de concentrare a garanțiilor care includ:

(c) calendarul punerii în aplicare a măsurilor prevăzute la litera (b).

(2) Limitele de concentrare pentru valoarea totală a garanțiilor colectate („portofoliul de garanții”) se stabilesc ținând seama de toate criteriile următoare:

(c) tipul de emitent;

(k) nivelul riscului de credit aferent instrumentului financiar sau emitentului, determinat printr-o evaluare internă a prestatorului de servicii bancare de tip CSD, prin aplicarea unei metodologii bine definite și obiective, care nu se bazează exclusiv pe opinii externe și care ia în considerare riscul care decurge din faptul că emitentul își are sediul într-o anumită țară;

(3) Un prestator de servicii bancare de tip CSD se asigură că maxim 10 % din expunerea de credit intraday este garantată de oricare dintre următoarele entități:

(c) entitate comercială care face parte din același grup ca și instituția menționată la litera (a) sau (b).

(4) La calcularea limitelor de concentrare a garanțiilor menționate la alineatul (2), un prestator de servicii bancare de tip CSD agregă expunerea totală față de o contraparte individuală, care rezultă din valoarea liniilor de credit cumulate, a conturilor de economii, a conturilor curente, a instrumentelor de pe piața monetară și a operațiunilor reverse repo utilizate de prestatorul de servicii bancare de tip CSD.

(5) La determinarea limitei de concentrare a garanțiilor pentru expunerea unui prestator de servicii bancare de tip CSD față de un emitent individual, prestatorul de servicii bancare de tip CSD agregă și tratează ca pe un risc unic expunerea față de toate instrumentele financiare emise de emitent sau de o entitate din grup, garantate în mod explicit de emitent sau de entitatea din grup.

(6) Un prestator de servicii bancare de tip CSD asigură în permanență caracterul adecvat al politicilor și al procedurilor privind limitele de concentrare. Acesta revizuiește limitele de concentrare a garanțiilor cel puțin o dată pe an și de câte ori apare o modificare semnificativă care afectează expunerea la risc a prestatorului de servicii bancare de tip CSD.

(7) Un prestator de servicii bancare de tip CSD informează participanții debitori cu privire la limitele de concentrare a garanțiilor aplicabile și la modificările acestor limite, menționate la alineatul (6).

Articolul 15

Alte resurse financiare echivalente

(1) Alte resurse financiare echivalente se limitează la resursele financiare sau protecția creditului menționate la alineatele (2) și (4), precum și la cele menționate la articolul 16.

(2) Alte resurse financiare echivalente pot cuprinde garanții ale băncilor comerciale furnizate de o instituție financiară solvabilă care respectă cerințele prevăzute la articolul 38 alineatul (1) sau de un consorțiu de astfel de instituții financiare, care îndeplinesc toate condițiile următoare:

(a) sunt emise de un emitent care are un risc de credit scăzut, determinat printr-o evaluare internă a prestatorului de servicii bancare de tip CSD, prin aplicarea unei metodologii bine definite și obiective, care nu se bazează exclusiv pe opinii externe și care ia în considerare riscul care decurge din faptul că emitentul își are sediul într-o anumită țară;

(c) sunt irevocabile și necondiționate, iar emitentul nu poate invoca nicio exceptare sau opțiune legală sau contractuală pentru a se opune achitării garanției;

(e) nu sunt emise de o entitate care face parte din același grup ca și participantul debitor acoperit de garanție sau de o entitate a cărei activitate implică furnizarea de servicii critice pentru funcționarea prestatorului de servicii bancare de tip CSD, cu excepția cazului în care respectiva entitate este o bancă centrală din Spațiul Economic European sau o bancă centrală de emisiune a unei monede în care prestatorul de servicii bancare de tip CSD are expuneri;

(3) Alte resurse financiare echivalente pot include garanții bancare emise de o bancă centrală, care îndeplinesc toate condițiile următoare:

(a) sunt emise de o bancă centrală din Uniune sau o bancă centrală de emisiune a unei monede în care prestatorul de servicii bancare de tip CSD are expuneri;

(c) sunt irevocabile și necondiționate, iar banca centrală emitentă nu poate invoca nicio exceptare sau opțiune legală sau contractuală pentru a se opune achitării garanției;

(4) Alte resurse financiare echivalente pot include capital, după deducerea cerințelor de capital prevăzute în articolele 1-8, dar numai în scopul acoperirii expunerilor față de bănci centrale, bănci de dezvoltare multilaterală și organizații internaționale care nu sunt exceptate în conformitate cu articolul 23 alineatul (2).

Articolul 16

Alte resurse financiare echivalente pentru expunerile din cadrul conexiunilor interoperabile

Alte resurse financiare echivalente pot include garanții bancare și acreditive, utilizate pentru acoperirea expunerilor de credit create între CSD-uri prin stabilirea de conexiuni interoperabile, care îndeplinesc toate condițiile următoare:

(b) au fost emise de un consorțiu de instituții financiare solvabile care îndeplinesc cerințele prevăzute la articolul 38 alineatul (1), în cadrul căruia fiecare dintre aceste instituții financiare are obligația de a plăti partea din suma totală convenită prin contract;

(c) sunt denominate într-o monedă al cărei risc poate fi gestionat în mod corespunzător de prestatorul de servicii bancare de tip CSD;

CAPITOLUL II

CADRUL PRUDENȚIAL PENTRU RISCUL DE CREDIT ȘI DE LICHIDITATE

Articolul 17

Dispoziții generale

(1) În sensul cerințelor prudențiale referitoare la riscul de credit care rezultă din prestarea de servicii auxiliare de tip bancar de către un prestator de servicii bancare de tip CSD pentru fiecare sistem de decontare a instrumentelor financiare, astfel cum se menționează la articolul 59 alineatul (3) și alineatul (5) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, un prestator de servicii bancare de tip CSD respectă toate cerințele stabilite în prezentul capitol privind monitorizarea, evaluarea, gestionarea, raportarea și publicarea riscului de credit în ceea ce privește:

(c) expunerile potențiale la riscul de credit rezidual;

(2) În sensul cerințelor prudențiale referitoare la riscul de lichiditate care rezultă din prestarea de servicii auxiliare de tip bancar de către un prestator de servicii bancare de tip CSD pentru fiecare sistem de decontare a instrumentelor financiare, astfel cum se menționează la articolul 59 alineatul (4) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, un prestator de servicii bancare de tip CSD respectă următoarele:

SECȚIUNEA 1

Riscul de credit

Articolul 18

Cadrul de administrare a riscului de credit

(1) În sensul articolului 17 alineatul (1) litera (a), un prestator de servicii bancare de tip CSD elaborează și pune în aplicare politici și proceduri prin care respectă următoarele cerințe:

(c) gestionează riscul de credit intraday și riscul de credit overnight în conformitate cu subsecțiunea 3;

(d) evaluează, monitorizează și gestionează garanțiile și alte resurse financiare echivalente, astfel cum sunt menționate la articolul 59 alineatul (3) literele (c) și (d) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, în conformitate cu capitolul I din prezentul regulament;

(2) Prestatorul de servicii bancare de tip CSD revizuiește politicile și procedurile menționate la alineatul (1) cel puțin o dată pe an.

(3) Prestatorul de servicii bancare de tip CSD revizuiește, de asemenea, politicile și procedurile respective de câte ori se produce una dintre situațiile de mai jos, precum și atunci când modificările menționate la litera (a) sau (b) afectează expunerea la risc a prestatorului de servicii bancare de tip CSD:

(4) Politicile și procedurile menționate la alineatul (1) prevăd elaborarea și actualizarea unui raport privind riscul de credit. Raportul respectiv include:

(c) modificările politicilor sau procedurilor menționate la alineatul (3).

(5) Raportul menționat la alineatul (4) face obiectul unei revizuiri lunare efectuate de comitetele relevante instituite de organul de conducere al prestatorului de servicii bancare de tip CSD. În cazul în care prestatorul de servicii bancare de tip CSD este o instituție de credit desemnată de CSD în conformitate cu articolul 54 alineatul (2) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014, raportul menționat la alineatul (4) este, de asemenea, pus lunar la dispoziția comitetului de risc al CSD-ului, instituit în temeiul articolului 48 din Regulamentul delegat (UE) 2017/392 privind cerințele aplicabile CSD-urilor].

(6) În cazul în care prestatorul de servicii bancare de tip CSD încalcă una sau mai multe dintre limitele de concentrare menționate la articolul 14, acesta informează imediat comitetul relevant responsabil de controlul riscurilor și, dacă este o instituție de credit menționată la alineatul (5) din prezentul articol, informează imediat comitetul de risc al CSD-ului.

Subsecțiunea 1

Evaluarea riscului de credit

Articolul 19

Evaluarea riscului de credit intraday

(1) Un prestator de servicii bancare de tip CSD identifică și evaluează expunerile la riscul de credit intraday și estimează expunerile maxime la riscul de credit intraday pe baza unor instrumente operaționale și analitice prin care identifică și evaluează expunerile de credit intraday și prin care înregistrează, în special, toți indicatorii următori pentru fiecare contraparte:

(a) expunerile maxime și medii la riscul de credit intraday pentru serviciile auxiliare de tip bancar menționate în secțiunea C din anexa la Regulamentul (UE) nr. 909/2014;

(c) expunerile maxime și medii la riscul de credit intraday față de alte contrapărți și, dacă sunt acoperite de garanții, o defalcare suplimentară a garanțiilor care acoperă aceste expuneri de credit;

(e) defalcarea suplimentară a expunerilor de credit menționate la literele (b) și (c) se referă la:

(2) Un prestator de servicii bancare de tip CSD efectuează în permanență evaluările menționate la alineatul (1).

În cazul în care identificarea și evaluarea în permanență a riscului de credit intraday nu pot fi realizate din cauza dependenței de disponibilitatea unor date externe, prestatorul de servicii bancare de tip CSD evaluează expunerile de credit intraday cu cea mai mare frecvență posibilă și cel puțin o dată pe zi.

Articolul 20

Evaluarea expunerilor de credit overnight

Un prestator de servicii bancare de tip CSD măsoară expunerile de credit overnight pentru serviciile auxiliare de tip bancar menționate în secțiunea C din anexa la Regulamentul (UE) nr. 909/2014 prin înregistrarea expunerilor de credit rămase din ziua precedentă în fiecare zi, la sfârșitul zilei lucrătoare.

Subsecțiunea 2

Monitorizarea riscului de credit

Articolul 21

Monitorizarea expunerilor de credit intraday

Pentru a monitoriza riscul de credit intraday, un prestator de servicii bancare de tip CSD trebuie, în special:

(a) să monitorizeze în permanență, prin intermediul unui sistem de raportare automată, expunerile de credit intraday care rezultă din serviciile auxiliare de tip bancar menționate în secțiunea C din anexa la Regulamentul (UE) nr. 909/2014;

(b) să păstreze, pentru o perioadă de cel puțin zece ani, o evidență a nivelului maxim și a mediei expunerilor de credit intraday înregistrate în fiecare zi care rezultă din serviciile auxiliare de tip bancar menționate în secțiunea C din anexa la Regulamentul (UE) nr. 909/2014;

(c) să înregistreze expunerile de credit intraday aferente fiecărei entități față de care apar expunerile de credit intraday, inclusiv:

(d) să descrie în detaliu modul în care cadrul de administrare a riscului de credit ține seama de interdependențele și relațiile multiple pe care le poate avea un prestator de servicii bancare de tip CSD cu fiecare dintre entitățile menționate la litera (c);

(e) să specifice, pentru fiecare contraparte, modul în care prestatorul de servicii bancare de tip CSD monitorizează concentrarea expunerilor de credit intraday, inclusiv a expunerilor față de entitățile din cadrul grupurilor care includ entitățile enumerate la litera (c);

Articolul 22

Monitorizarea riscurilor de credit overnight

Pentru a asigura monitorizarea expunerilor de credit overnight, un prestator de servicii bancare de tip CSD trebuie, în ceea ce privește creditul overnight:

Subsecțiunea 3

Administrarea riscului de credit intraday

Articolul 23

Cerințe generale pentru administrarea riscului de credit intraday

(1) Pentru administrarea riscului de credit intraday, un prestator de servicii bancare de tip CSD:

(a) precizează modul în care evaluează elaborarea și funcționarea cadrului de administrare a riscului de credit pentru toate activitățile enumerate în secțiunea C din anexa la Regulamentul (UE) nr. 909/2014;

(c) atunci când o garanție bancară menționată la articolul 16 este utilizată în conexiuni interoperabile, un prestator de servicii bancare de tip CSD evaluează și analizează gradul de interconectare care poate apărea din faptul că aceiași participanți furnizează garanția bancară respectivă.

(2) Următoarele expuneri sunt exceptate de la aplicarea articolelor 9-15 și a articolului 24:

(c) expuneri față de una dintre organizațiile enumerate la articolul 118 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

Articolul 24

Limite de credit

Pentru gestionarea riscului de credit intraday și atunci când se stabilesc limite de credit pentru un anumit participant debitor la nivel de grup, un prestator de servicii bancare de tip CSD respectă toate condițiile următoare:

(c) stabilește limitele de credit pentru un participant debitor pe baza relațiilor multiple pe care prestatorul de servicii bancare de tip CSD le are cu participantul debitor, inclusiv în cazul în care prestatorul de servicii bancare de tip CSD furnizează aceluiași participant mai multe servicii auxiliare de tip bancar dintre cele la care se face referire în secțiunea C din anexa la Regulamentul (UE) nr. 909/2014;