COMISSÃO DAS COMUNIDADES EUROPEIAS 
Bruxelas, 03.04.1996 
COM(96) 143 final 
PQÇVMEIVTQ m TMPALHO PA COMISSÃO 
Relatório sobre a situação do abastecimento, da refinação e dos mercados 
petrolíferos na Comunidade Europeia 

Relatório sobre a situação do abastecimento, da refinação e dos mercados 
petrolíferos na Comunidade Europeia 
(Documento de trabalho da Comissão) 
ÍNDICE 
RELATÓRIO 
ANEXOS: 
A Contexto económico geral 
B Abastecimento de petróleo bruto 
B 1 Reservas mundiais de energia 
B.2 Abastecimento mundial de petróleo 
B.3 Abastecimento de petróleo bruto na União Europeia 
C Oferta e procura de produtos petrolíferos 
Cl Contexto mundial 
C.2 Procura de produtos petrolíferos na União Europeia 
C.3 Abastecimento de produtos petrolíferos na União Europeia 
D Ambiente 
Dl Contexto político e económico 
D.2 Medidas aplicadas e propostas 
D.3 Consequências para a economia a jusante e a tomada de decisões 
D.4 Perspectivas ambientais 
E Refinação do petróleo 
E. 1 Número de refinarias, sua capacidade e utilização 
E.2 Margens de lucro e rentabilidade da refinação 
E.3 Perspectivas da refinação 
F Comercialização dos produtos petrolíferos 
F.l Definição do sub-sector da comercialização 
F.2 Estatísticas do comércio retalhista 
F.3 Partes de mercado e rentabilidade do comércio retalhista 
F.4 * Problemas de harmonização 
G Glossário 
Figuras e quadros 
A 0L 
Relatório sobre a situação do abastecimento, da refinação e dos mercados 
petrolíferos na Comunidade Europeia 
(Documento de trabalho da Comissão) 
CONTEÚDO 
RELATÓRIO 
Antecedentes do relatório 
A indústria petrolífera 
Rentabilidade da refinação 
Comercialização 
Questões ambientais 
Segurança do abastecimento 
Mercado Interno 
Conclusões 
3 
RELATÓRIO 
Antecedentes do relatório 
Desde o final dos anos 70, em resultado da crise petrolífera, a Comissão Europeia prepara 
regularmente relatórios ao Conselho sobre a situação do abastecimento, da refinação e dos 
mercados petrolíferos na União Europeia. Estes relatórios trataram de problemas como 
o excesso de capacidade, a evolução da estrutura da procura e a introdução de requisitos 
ambientais mais rigorosos. O último destes relatórios foi preparado em 1992, após a crise 
do Golfo, sob a forma de uma Comunicação ao Conselho [COM (92) 152]. 
Em resposta ao documento de 30 de Novembro de 1992, o Conselho adoptou várias 
conclusões que influenciaram os trabalhos da Comissão. Foi reconhecida a importância 
estratégica de uma indústria de refinação competitiva para a estabilidade do mercado dos 
produtos e a segurança do abastecimento comunitário. Foi sublinhada a importância do 
ambiente e recomendadas consultas frequentes à indústria para o estudo das eventuais 
medidas ambientais e dos respectivos custos para os produtores e os consumidores. Foi 
dado início ao programa "Auto Oil", que representa uma nova forma de cooperação 
estreita entre a Comissão e a indústria. Encontram-se agora em discussão as primeiras 
propostas resultantes desta iniciativa, relativas a especificações do combustível (gasolina 
e diesel) e normas de emissões dos veículos a motor. 
A revisão das actuais restrições à utilização do fuelóleo na geração de energia (Directiva 
75/405/CE), que resultou na proposta de retirada da directiva, formulada no Livro Branco 
- Uma política energética paia a União Europeia [COM (95) 682], foi outra 
recomendação do Conselho. Foi reafirmado o apoio ao diálogo entre produtores e 
consumidores, e a Comissão continuou a desenvolver actividade neste domínio, tendo 
patrocinado a Conferência Internacional da Energia em Puerto La Cruz, Venezuela, em 
Setembro de 1995, que reuniu ministros de países produtores e consumidores para discutir 
questões de energia de interesse comum. O Conselho reafirmou a necessidade de a 
Comissão continuar a proceder regularmente a análises da situação e sublinhou a sua 
importância para a discussão da política comunitária de energia. 
O presente relatório tem por base o mandato que consta das Conclusões 10369/92 do 
Conselho, de 30 de Novembro de 1992, em que a Comissão "é encorajada a analisar 
regularmente a situação dos mercados petrolíferos e do sector da refinação na 
Comunidade" e convidada a "efectuar consultas frequentes com a indústria petrolífera 
para a introdução de medidas de protecção do ambiente, nomeadamente no que respeita 
à influência dessas medidas sobre os custos para os produtores e os consumidores". O 
relatório foi preparado tendo em conta os desenvolvimentos deste sector desde 1992 e o 
recente Livro Branco sobre Política Energética, que desenvolve uma abordagem baseada 
nos três grandes pilares da política energética comunitária - competitividade, ambiente e 
segurança do abastecimento - todos eles relevantes para este sector. 
O objectivo do relatório é, pois, identificar e explorar as principais questões ligadas ao 
sector (abastecimento, refinação e comercialização do petróleo), nomeadamente o 
desempenho da indústria de refinação, a segurança do abastecimento e o Mercado Interno 
e, eventualmente, formular comentários sobre as consequências para a Comunidade. 
O relatório é o produto de uma extensa análise do sector realizada após demoradas 
consultas às empresas petrolíferas e associações industriais e ainda com base nos dados 
fornecidos pelas administrações nacionais. As principais conclusões dessa análise são aqui 
apresentadas, e as principais questões sao examinadas cm mais pormenoi numa série de 
anexos à luz do contexto económico geral. 
A indústria petrolífera 
7 O petróleo representa de longe a parte mais importante do consumo bruto de energia na 
Comunidade. O consumo deve ter um aumento modesto ao longo dos próximos 25 anos 
em termos quantitativos, apesar de uma diminuição marginal em percentagem (de 42% 
para 36%-38%). Estes números são extraídos do Estudo 2020 integrado no Livro Branco 
sobre a Política Energética. A Comunidade é o maior importador líquido mundial de 
petróleo bruto. As suas importações e exportações totais de produtos são 
aproximadamente iguais, e é caracterizada por uma política comercial aberta 
8 O sector petrolífero deve ser considerado como um parceiro importante da economia 
comunitária. Por esta razão, o bom funcionamento dos seus vários segmentos 
(nomeadamente a refinação e comercialização) é e continuará a ser de importância 
estratégica para a Comunidade no domínio da energia, tanto do ponto de vista económico 
como social. O sector atravessa actualmente um período de transformação, com a 
possibilidade de novas alianças e associações à medida que as empresas se adaptam às 
novas condições comerciais na Comunidade e às novas oportunidades de mercado, 
nomeadamente na Ásia. 
9 O relatório centra-se sobretudo na refinação e comercialização a jusante na Comunidade. 
Estas duas actividades foram consideradas separadamente, mas a proximidade das várias 
refinarias em relação aos mercados, que reflecte a importância dos custos de distribuição, 
é também um factor. As companhias petrolíferas são muitas vezes de integração vertical, 
desde a exploração e produção (a montante) à refinação e comercialização (a jusante), e 
em alguns casos incluem também actividades do sector químico. A rentabilidade 
financeira do conjunto é frequentemente considerada como um sinal da saúde ou 
rentabilidade geral da indústria. Os lucros consolidados recentemente anunciados foram 
satisfatórios. Importa, contudo, considerar separadamente cada actividade, na medida em 
que é possível participar apenas num elemento da cadeia, como é o caso, por exemplo, 
das empresas de exploração, das refinarias e das empresas de distribuição. Estas empresas 
competem entre si em sectores específicos, pelo que cada actividade deve ser considerada 
isoladamente. 
10 O sector da refinação tem garantido sempre à Comunidade a segurança do abastecimento 
a preços competitivos de produtos petrolíferos, como os combustíveis para transportes e 
aquecimento, e melhorado ao mesmo tempo o seu comportamento ambiental. No entanto, 
o relatório revela algumas tendências na rentabilidade da refinação que poderiam exercer 
um impacto negativo sobre a capacidade da indústria para continuar a desempenhar este 
papel, que exige investimento permanente. Com efeito, existem cada vez mais 
possibilidades de investimento fora da Comunidade, que poderão ser mais atraentes que 
as oferecidas por esta última. 
Rentabilidade da refinação 
11 A rentabilidade do sector da refinação é baixa desde há algum tempo. As margens de 
lucro sobre o processo mais básico de refinação - o processo inicial por destilação - são 
de momento praticamente nulas, ao passo que as margens obtidas com os processos de 
valorização, destinados a melhorar os produtos intermédios, como a reforma ou o 
fraccionamento catalítico, continuam a ser insuficientes. A nível individual, as refinarias 
poderão ser capazes de recuperar os seus custos de funcionamento, mas para manter o 
desenvolvimento industrial não basta cobrir os custos líquidos. 
12 Os três principais elementos do problema são os seguintes: Do lado da refinação e da 
procura, há dois factores - o excesso de capacidades de refinação e uma repartição de 
produtos mal adaptada à procura, nomeadamente gasolina e diesel. Do lado da oferta, 
alterou-se a estrutura de fornecimento de petróleo bruto às refinarias comunitárias, com 
a preferência dada aos produtos mais leves. Cada um destes elementos cria problemas 
específicos e, quando combinados, afectam também as diferenças de preços entre 
produtos, como se explica em seguida. O quadro regulador em que funciona a indústria 
também tem desempenhado um papel essencial (legislação ambiental, regimes fiscais 
aplicáveis aos produtos petrolíferos). 
13 O excesso de capacidade de refinação toma duas formas: capacidade excessiva de 
destilação de petróleo bruto em relação à quantidade de petróleo bruto processada, e 
capacidade excessiva de conversão do fuelóleo de baixo valor, produzido no processo de 
destilação do petróleo bruto, em produtos leves de maior valor, como a gasolina 
14 Neste contexto, deve dizer-se que a aparente contradição entre as taxas de utilização 
elevadas que são comunicadas e o excesso de capacidades pode ser explicada pela falta 
de exactidão dos dados relativos à utilização. As taxas percentuais de utilização são 
calculadas com base na capacidade nominal inicial declarada pela refinaria, e com o 
tempo o operador consegue muitas vezes melhorar essa capacidade introduzindo 
aperfeiçoamentos técnicos no equipamento de processamento à medida que a técnica 
evolui. Contudo, esta 'distensão da capacidade' não é necessariamente tornada pública, por 
razões de concorrência, pelo que existe actualmente uma capacidade excedentária maior 
do que indicam os dados fornecidos. 
15 O excesso de capacidade de destilação de petróleo bruto existe, como já afirmámos, desde 
há longa data, e embora a indústria tenha feito grandes esforços nos últimos quinze anos 
para o reduzir, este excesso diminui mas não desaparece. A situação não melhora com 
a 'distensão da capacidade' nas instalações de conversão. 
16 O excesso de capacidades de conversão deve-se ao excesso de investimento nos últimos 
anos, motivado por duas razões. A primeira delas foi a evolução da procura dos diferentes 
produtos. Previa-se uma repartição da procura de diesel e de gasolina diferente da que se 
verificou efectivamente - foi subestimado o aumento da procura de diesel e sobrestimado 
o aumento da procura de gasolina (que na realidade baixou). 
17 Em segundo lugar, do lado da oferta previa-se que os produtos brutos disponíveis ao 
longo deste período passariam a ser mais pesados, quando na realidade se tornaram mais 
leves. Isto foi resultado do 'cabaz' mais leve de óleos brutos colocados à venda pela 
Arábia Saudita com o objectivo de aumentar ao máximo as suas receitas de produtos 
petrolíferos, e de níveis de produção muito melhores do que se esperava do petróleo bruto 
do Mar do Norte, que é em geral leve. Isto foi tornado possível pela redução dos custos 
e por desenvolvimentos tecnológicos no sector a montante. Deste modo, utilizaram-se 
menos capacidades de conversão do que previsto, já que a refinação de óleos brutos mais 
leves dá origem a produtos mais leves. 
18 Finalmente, foi também importante o impacto exercido pela regulamentação. Aumentaram 
os custos das medidas de protecção do ambiente, que não são imediatamente recuperáveis 
nos preços nas actuais condições do mercado. Os custos elevados de descontaminação e 
a falta de harmonização das taxas fiscais exerceram também um impacto negativo 
19 A combinação destes três elementos tem várias consequências. A curto prazo, uma 
'inadequação' entre a capacidade de refinação e a procura de produtos, reduzindo as 
diferenças de preços entre produtos leves e pesados e conduzindo assim a uma menor 
rentabilidade dos investimentos. Os operadores de refinarias mostram-se relutantes em 
encerrá-las, dados os custos elevados de descontaminação e os encargos sociais O 
encerramento de refinarias é encarado como uma operação que beneficia os concorrentes, 
na medida em que dele poderá resultar o aumento das margens de lucro. Em 
contrapartida, são tentados a adoptar uma atitude de espera enquanto as operações tiverem 
saldo positivo, ou a procurar vender as refinarias, mesmo a preços baixos, em lugar de 
as encerrar 
20 A tendência dos produtores para investir a jusante, acolhida positivamente como prova 
do seu empenhamento no mercado comunitário, cria uma reserva de compradores 
potenciais que são muitas vezes guiados por princípios estratégicos diferentes e se 
mostram dispostos a entrar no sector, sobretudo se estiverem à venda refinarias em 
condições vantajosas. É provável que continue a haver encerramento de refinarias mas, 
mesmo nesse caso, não é certo que melhorem as margens de lucro, na medida em que a 
capacidade poderia ser efectivamente substituída pelas importações. 
Comercialização 
21 A situação do sector da comercialização varia na Comunidade, mas os seus resultados são 
geralmente melhores que no sector da refinação. As variações explicam-se pelas 
diferenças estruturais de origem histórica e pelos diferentes níveis de integração dos 
participantes a montante a jusante nas respectivas áreas de mercado. Existe uma tendência 
geral em toda a Comunidade para a diminuição do número de postos de venda a retalho, 
com o correspondente aumento dos volumes médios vendidos por posto No entanto, o 
ritmo desta restruturação varia nos diferentes Estados-membros de acordo com vários 
factores. 
22 O desenvolvimento dos hipermercados em detrimento dos operadores tradicionais em 
alguns Estados-membros tem sido significativo. De momento, este fenómeno parece ser 
vantajoso para o consumidor dados os preços bastante mais baixos oferecidos, mas está 
a causar aos operadores tradicionais e principalmente aos refinadores uma perda material 
de lucros nos mercados mais afectados. Esta situação prejudica a capacidade dos 
operadores de manter o investimento de capital para melhoramento dos postos de venda 
a retalho nesses mercados e poderá conduzir ao encerramento de mais postos de venda. 
Em segundo lugar, alguns operadores estão a mudar os seus postos de venda para reforçar 
a sua presença em determinadas áreas. Isto conduz frequentemente à redução de custos 
unitários, que pode ser partilhada com os consumidores desde que se mantenha uma 
concorrência suficiente. Estes desenvolvimentos afectam a estrutura geral do mercado e 
consequentemente o papel do operador tradicional. Tendo em conta a amplitude das 
alterações e a importância do sector, estas tendências devem ser acompanhadas 
atentamente. 
Questões ambientais 
23 Existe grande preocupação em toda a Comunidade com as questões relativas ao ambiente 
e, em especial, à qualidade do ar. Os cidadãos exigem melhoramentos e, efectivamente, 
foram assumidos compromissos específicos neste domínio na Convenção-Quadro sobre 
Alterações Climáticas A legislação em matéria de ambiente, nomeadamente no que 
respeita ao sector a jusante, é complexa. As medidas ambientais cobrem o modo de 
funcionamento do processo de refinação, especificações de produtos e equipamento de 
limitação das emissões na cadeia de distribuição. Contudo, o melhoramento das 
especificações relativas aos combustíveis, por exemplo, não é uma actividade isolada e 
deve ser feito em estreita colaboração com outros sectores industriais. Foi o caso do 
Programa 'Auto-Oil1, onde se fez um esforço para encontrar o equilíbrio entre o custo e 
a eficácia das medidas a adoptar. 
24 O Programa 'Auto-Oil' é uma iniciativa da Comissão, indústria de refinação (EUROPIA) 
e indústria automóvel (ACEA), relativa à qualidade do ar, emissões, combustíveis e 
tecnologias de motores. O seu objectivo é fornecer aos responsáveis pela decisão uma 
avaliação objectiva do pacote de medidas com a melhor relação custo/eficácia no domínio 
das tecnologias de veículos, qualidade dos combustíveis e medidas necessárias a nível 
local para reduzir as emissões dos veículos automóveis, de forma a respeitar as novas 
normas relativas à qualidade do ar actualmente em preparação para adopção em toda a 
Comunidade 
25 As medidas específicas são muitas vezes introduzidas gradualmente, o' que permite à 
indústria encomendar novos equipamentos para poder dar cumprimento à legislação já 
adoptada, planificar as acções necessárias para atingir os objectivos previstos pela 
legislação existente e participar nas discussões sobre a introdução de novos 
melhoramentos. Estas medidas exigem à indústria grandes despesas a nível de refinarias, 
armazenagem e distribuição. Cada nova medida de protecção adoptada para reduzir o 
nível das emissões custa em geral muito mais que a anterior, na medida em que os 
desafios técnicos associados aos novos melhoramentos aumentam também de forma 
correspondente. Algumas previsões dos custos potenciais são incluídas no Quadro D5 em 
anexo. 
26 Toda a Comunidade beneficia do melhoramento da qualidade do ar e, para o garantir, 
existe uma necessidade óbvia de medidas reguladoras coerentes e previsíveis, baseadas 
numa abordagem custo-eficácia, que tenham em conta a amplitude dos investimentos 
necessários e a natureza a longo prazo da actividade da indústria de refinação. 
Segurança do abastecimento 
27 A segurança do abastecimento continua a ser uma questão importante, como é sublinhado 
no Livro Branco sobre Política Energética, embora se considere fraco o risco de ameaça 
grave a curto prazo para a segurança de abastecimento de produtos petrolíferos à 
Comunidade As condições mudaram muito desde as situações de crise e sub-crise vividas 
há cerca de vinte anos, quando as fontes de abastecimento de petróleo bruto e produtos 
petrolíferos eram muito menos diversificadas, transparentes e eficientes que actualmente 
28 No entanto, como a Comunidade continuará a depender fortemente do petróleo bruto 
importado, é necessário manter a vigilância a curto e médio prazo. Mais de três quartos 
das reservas petrolíferas mundiais comprovadas são localizadas em áreas potencialmente 
instáveis do ponto de vista político e/ou económico, o que reforça a necessidade de 
medidas, que poderão ser adaptadas à evolução do mercado, destinadas à dar resposta a 
situações possíveis de súbita ruptura do abastecimento, que poderão causar grandes 
prejuízos à economia mundial e comunitária. Considerando que o abastecimento seguro 
de produtos petrolíferos refinados é um elemento indispensável do bem-estar 
sócio-económico das populações, é de importância estratégica a existência na Comunidade 
de um sector de refinação forte e competitivo. 
29 Devem continuar a ser desenvolvidas boas relações produtor-consumidor de forma a 
manter a actual estabilidade, e deve prosseguir o diálogo e a convergência de interesses 
através de investimentos mútuos e acordos operacionais. Os melhoramentos tecnológicos 
que permitam explorar novos jazigos contribuirão para a estabilidade e a diversificação 
das fontes de abastecimento. Começam agora a ser abertas às empresas da Comunidade 
possibilidades de investimento a montante em países produtores (sejam eles ou não da 
OPEP), e prosseguem os investimentos pelos produtores no sector comunitário a jusante 
Estas acções reforçam o interesse mútuo das duas partes no bom funcionamento do sector 
petrolífero em geral e devem ser encorajadas na medida em que se baseiem em princípios 
de mercado. 
Mercado Interno 
30 O Mercado Interno no sector petrolífero é relativamente bem desenvolvido e transparente 
em comparação com outros sectores energéticos. Muitos dos desenvolvimentos realizados 
no sector da refinação são devidos ao facto de o Mercado Interno europeu fazer parte de 
um mercado mundial mais amplo onde existe concorrência. É evidente que desde 1 de 
Janeiro de 1993 se observa uma taxa de aproximação muito baixa entre Estados-membros 
Tal como foi sublinhado no Livro Branco sobre política energética, esta é uma área onde 
o progresso é difícil, dada a vasta gama de interesses e perspectivas, mas prosseguem os 
esforços para eliminar as distorções. 
31 Do mesmo modo, no domínio da normalização técnica de produtos, existem ainda na 
Comunidade muitos casos de normas divergentes para produtos basicamente semelhantes, 
impedindo que se possa beneficiar plenamente do funcionamento do Mercado Interno 
Conclusões 
32 Um sector petrolífero são contribui para o progresso social e económico da Comunidade, 
garante a segurança necessária do abastecimento a preços competitivos e pode participar 
no melhoramento da protecção do ambiente. A segurança do abastecimento petrolífero 
a preços razoáveis depende em grande parte do bom funcionamento e da estabilidade do 
mercado petrolífero internacional. Daí a necessidade de continuar a promover e 
desenvolver uma política de diálogo e cooperação com os principais fornecedores e 
concorrentes da Comunidade no mercado internacional e de aplicar e promover a Carta 
Europeia da Energia. 
33 É de importância primordial o desenvolvimento de um bom clima para o investimento. 
Embora a indústria em geral apresente hoje resultados financeiros geralmente bons, 
principalmente devido à sua integração vertical e à diversificação das suas actividades, 
o sector comunitário da refinação viveu nos últimos anos um período de rentabilidade 
muito fraca, em consequência dos condicionalismos do mercado e de factores ligados à 
regulamentação. 
34 Esta situação poderá conduzir a breve prazo a um processo de restruturação de que 
resultará o encerramento ou venda de capacidades de refinação. No entanto, não é 
possível prever exactamente onde nem quando, nem mesmo qual o volume dessas 
capacidades, dada a ampla gama de factores em jogo em toda a Comunidade. No caso 
de haver uma racionalização neste sector, a Comissão sublinha que, tal como nos anos 
80, os refinadores devem continuar a ser responsáveis pela tomada de decisões quanto ao 
encerramento de capacidades. Essas decisões devem 1er em conta a relação custo/eficácia 
e respeitar as regras de concorrência do Tratado. A Comissão continuará a fazer o 
acompanhamento da situação e a promover discussões com a indústria e os Estados-
membros. 
35 É no interesse da Comunidade a longo prazo dispor de uma indústria de refinação forte 
e tecnologicamente avançada. Essa indústria contribui para a segurança do abastecimento, 
a competitividade em geral, e em especial do sector petrolífero e petroquímico e serviços 
associados, bem como das indústrias de fornecimento de equipamento, e contribui 
também, como é natural, para o emprego na Comunidade. Devemos também reconhecer 
que existe uma concorrência cada vez maior em matéria de investimentos, proveniente 
de regiões fora da Comunidade em que crescem e se reforçam novos mercados 
36 A política ambiental e a legislação necessária para introduzir os melhoramentos desejados 
na qualidade do ar continuarão a ter consequências neste sector, nomeadamente devido 
à amplitude dos investimentos exigidos. A sua importância continuará a influenciar as 
actividades nas áreas da refinação e comercialização. As medidas tomadas deverão ser 
adaptadas a um quadro coerente e previsível, baseado numa abordagem rigorosa do ponto 
de vista custo/eficácia. 
37 A Comissão reconhece que, embora os Estados-membros tenham aumentado em geral as 
suas taxas de imposto sobre o consumo, foi pouca a aproximação obtida A Comissão 
lançou um amplo processo de consultas para estudar se e quais as propostas necessárias 
para melhorar o funcionamento do Mercado Interno. Além disso, a Comissão recomenda 
que se continuem a estudar os melhoramentos possíveis no domínio da normalização 
técnica de produtos. 
38 A Comissão efectuará regularmente análises da situação do abastecimento, refinação e 
comercialização do petróleo na Comunidade, procurando melhorar a compreensão da 
situação das capacidades de refinação e suas taxas de utilização, na medida em que 
reconhece a importância destes dois elementos para a formulação da política energética 
e a boa aplicação do Livro Branco sobre política energética. 
ANEXO A 
Contexto económico geral 
A forte recuperação da economia comunitária em 1994 cedeu o lugar a um marcado 
abrandamento da taxa de crescimento em 1995. O aumento da produção, que atingira 4% 
em alguns períodos de 1994, poderá ser da ordem dos 2,5% para todo o ano de 1995. As 
perspectivas para 1996 são agora menos favoráveis do que fora inicialmente anunciado, 
e pensa-se que o crescimento será inferior a 2%. No entanto, as principais forças na base 
do crescimento da economia europeia apontam para uma nova recuperação da taxa de 
crescimento da actividade económica durante o ano e, embora a média anual deva ser 
inferior à de 1995, a tendência subjacente é, em contrapartida, positiva. 
Os principais elementos positivos para o crescimento são os seguintes: 
a economia mundial fora da Comunidade mostra tendência para o crescimento a 
um bom ritmo, 
os factores fundamentais da economia comunitária (baixa inflação, pressão salarial 
moderada e bom rendimento dos investimentos) são favoráveis; 
as políticas monetárias são mais flexíveis. 
Fora da Comunidade, a actividade económica tem aumentado a bom ritmo desde 1992. 
Assiste-se a um novo dinamismo do comércio mundial com a integração rápida na 
economia mundial dos mercados da Ásia e da Europa Central e Oriental, e começaram 
já a fazer-se sentir os benefícios das medidas de liberalização comercial aprovadas no 
Uruguay Round do GATT. Parece ter diminuído o ritmo de crescimento das exportações, 
mas continuam a ser relativamente favoráveis as perspectivas externas. 
11 
ANEXO B 
Abastecimento de petróleo bruto 
BI Reservas mundiais de energia 
Após as crises petrolíferas de 1973 e 1980, foram introduzidas adaptações a longo 
prazo que permitiram alcançar um novo equilíbrio entre oferta e procura de 
energia. Assim, as reservas globais de energia são consideradas adequadas e é 
pouco provável que coloquem problemas físicos a médio prazo. 
As reservas comprovadas de petróleo representam cerca de 43 anos (Gráfico B. 1). 
Esta é certamente a relação mais baixa recursos/produção (comparação entre 
reservas comprovadas e taxa actual de produção) no âmbito dos combustíveis 
fósseis, embora as reservas de petróleo sejam equivalentes, em termos energéticos, 
às reservas de gás (cerca de 135 mil milhões de toneladas de equivalente de 
petróleo [Mtep]). Contudo, as novas descobertas e as taxas elevadas de exploração 
dos jazigos petrolíferos existentes igualam ou superam o consumo há vários anos -
as reservas comprovadas triplicaram desde meados dos anos 60 Em termos 
geopolíticos, é da maior importância sublinhar que 65 % das reservas se 
encontram no Médio Oriente, 11% na Venezuela e México e 6 % na CEI (Gráfico 
B.2). 
As reservas comprovadas mundiais de combustíveis sólidos (à taxa de produção 
actual) representam mais de 200 anos e as reservas comprovadas de gás cerca de 
65 anos. Estas últimas têm aumentado recentemente, coincidindo com o aumento 
considerável na procura deste combustível. Das reservas mundiais de gás, 70 % 
estão localizadas na CEI ou no Médio Oriente, permitindo abastecer 
economicamente os países da Europa Ocidental ou Central. 
Existe incerteza quanto ao impacto da mudança na procura mundial de petróleo, 
que deverá aumentar fortemente na China, índia e outros países em 
desenvolvimento do Extremo Oriente. Por isso, embora seja pouco provável que 
falte o petróleo a médio prazo, poderá vir a haver uma maior concorrência por 
parte das economias emergentes, sobretudo na medida em que os EUA e a Europa 
se encontram cada vez mais dependentes da energia importada. 
B.2 Abastecimento mundial de petróleo 
Desde meados dos anos 80, a OPEP recuperou parte da quota de mercado que 
perdera em benefício dos países não pertencentes à organização, em consequência 
da crise petrolífera dos anos 70. No entanto, nos últimos anos os 
desenvolvimentos tecnológicos e a diminuição dos preços de prospecção e 
produção de petróleo, principalmente no Mar do Norte, tiveram como resultado 
a diminuição da quota prevista pela OPEP na procura crescente de petróleo 
(Gráficos B.3 e B.4). 
Prevê-se que a procura de petróleo continue a aumentar, estabelecendo 
gradualmente o equilíbrio global entre oferta e procura. Ao mesmo tempo que 
12 
aumentará a procura de produtos brutos procedentes de países não membros da 
OPEP, deverão aumentar os fornecimentos pelos países da OPEP, nomeadamente 
os países do Médio Oriente com grandes volumes de reservas e a Venezuela. A 
capacidade de produção excedentária já representa cerca de 2-3 milhões de barris 
diários, principalmente nos países do Golfo, isto sem ter em conta a produção 
potencial do Iraque de cerca de 2 milhões de barris diários. 
Entre 1985 e 1994, os preços mundiais do petróleo bruto (representados por Brent 
em termos monetários correntes) oscilaram em torno de $20/bbl em comparação 
com cerca de $40/bbl entre 1975 e 1985. Nos últimos três anos, a média 
aproximou-se dos $17/bbl (Gráfico B.5). E lógico esperar um aumento dos preços 
do petróleo em termos reais, ainda que moderadamente, nos próximos 10 a 15 
anos. Mesmo tendo em conta este cenário de equilíbrio mais estreito entre 
oferta/procura, os preços do petróleo bruto deverão ter apenas um ligeiro aumento 
por várias razões: 
(i) Redução dos custos de prospecção e produção graças aos avanços 
tecnológicos 
Muitas das grandes regiões produtoras de petróleo que não são membros 
da OPEP dispõem de jazigos antigos, com reservas em vias de 
esgotamento. As reservas petrolíferas dos 48 Estados dos EUA situados a 
sul do Alasca foram exploradas de forma mais exaustiva e durante mais 
tempo que em qualquer outra parte do mundo. Mesmo o petróleo do 
Alasca, embora de descoberta mais recente, enfrenta um declínio da 
produção. A descida dos preços do petróleo em meados dos anos 80 
contribuiu para esta tendência, tornando menos económica a produção de 
petróleo nos países não membros da OPEP. No entanto, muitas áreas de 
prospecção mais antiga e não pertencentes à OPEP tiveram um novo 
impulso, ou pelo menos não tiveram o declínio previsto. A resposta técnica 
da indústria petrolífera ao desafio constituído pela extracção rentável do 
petróleo a preços mais baixos excedeu as expectativas. 
Houve uma redução significativa dos custos de prospecção e extracção do 
petróleo. Apesar das reduções da mão-de-obra para melhorar a 
produtividade, a tecnologia desempenhou o principal papel. As técnicas de 
prospecção tornaram-se mais eficientes e o melhoramento da tecnologia de 
perfuração aumentou consideravelmente a capacidade de produção dos 
jazigos petrolíferos. Pequenos jazigos no Mar do Norte que não eram antes 
rentáveis podem agora ser explorados graças a embarcações especialmente 
concebidas para o efeito; a perfuração horizontal tornou-se em poucos anos 
uma técnica de ampla utilização como método para aumentar de forma 
importante a capacidade de produção dos jazigos petrolíferos. Ao mesmo 
tempo, muitos Governos adaptaram os seus regimes fiscais de modo a 
encorajar a exploração e produção de petróleo. As estimativas em matéria 
de redução de custos variam muito, mas é possível que os custos de 
prospecção tenham diminuído para metade nos últimos dez anos. O 
desenvolvimento tecnológico não admite recuos e a tecnologia nunca pára: 
mesmo que no futuro a evolução não seja tão rápida como até agora, ela 
permitirá moderar os futuros aumentos do preço do petróleo. 
13 
(ii) Aumento das reservas globais 
O aumento das reservas está a conseguir repor petróleo a um ritmo pelo 
menos igual àquele com que é consumido. Existem, no entanto, largas 
áreas no mundo que ainda não foram exploradas ou onde nunca foi feita 
prospecção. Entre as novas regiões mundiais que poderão eventualmente 
produzir petróleo encontra-se a parte ocidental das Ilhas Shetland, o Mar 
de Barents, a reserva natural nacional do Alasca, o Atlântico Sul e o 
Sudeste Asiático. Ainda que não seja obviamente uma reserva inesgotável, 
o petróleo que existe de reserva não parece colocar problemas durante um 
período de tempo considerável. No entanto, convém recordar que a maior 
parte das reservas globais continuará sob o controlo dos produtores 
tradicionais da OPEP. 
(iii) Evolução da influência da OPEP 
A OPEP reconhece que os preços deveriam ser moderados e que só uma 
política de preços estável a beneficia a longo prazo. A experiência 
demonstrou que as crises petrolíferas só conseguiram estrangular a 
procura. Tendo em conta esta realidade, a OPEP deverá adoptar no futuro 
uma abordagem mais comercial em matéria de preços e de abastecimento, 
permitindo que os preços tenham em conta os factores oferta e procura. 
(iv) Reintegração da indústria petrolífera mundial 
A participação crescente dos países produtores nas actividades 
comunitárias a jusante nos últimos anos foi acompanhada em muitos países 
da abertura do seu sector a montante às empresas dos países consumidores. 
Este processo de reintegração deverá continuar a alargar-se à escala 
mundial, contribuindo para estabilizar os mercados mundiais do petróleo. 
(v) Complexidade crescente dos mercados petrolíferos 
Os mercados petrolíferos são cada vez mais complexos. Passaram a ser 
muito mais transparentes graças à revolução da tecnologia da informação 
e as tendências subjacentes aos mercados são agora melhor conhecidas. 
Isto não quer dizer que não haja volatilidade, que é a base da prosperidade 
dos mercados. Mas diminuíram as perspectivas de crises prolongadas de 
preços do petróleo, resultantes da falta de transparência das forças de 
mercado. 
(vi) Actuação governamental para facilitar o abastecimento de emergência 
Existem agora medidas efectivas a nível global (Agência Internacional da 
Energia) e regional (UE), para fazer face a situações potenciais de ruptura 
do abastecimento. A Guerra do Golfo lembrou ao mundo que essas 
medidas existem e são eficazes. Tanto a nível da AIE como da UE são 
feitos esforços para adaptar essas medidas às novas condições do mercado. 
14 
(vii) Alternativas ao petróleo 
Devem ser consideradas as alternativas ao petróleo Em vinte anos, o 
petróleo foi substituído em grande parte do sector de produção de vapor 
dos países desenvolvidos (sobretudo para a produção de electricidade) 
primeiramente pelo carvão, depois pela energia nuclear. Chegou a vez do 
gás natural. Durante os próximos 10 a 15 anos, a procura europeia de gás 
poderá aumentar 40 %, sendo metade desse aumento destinado ao sector 
da produção de electricidade. Ainda que o petróleo mantenha o seu quase 
monopólio do sector dos transportes, deverá lutar para manter a sua quota 
nos restantes mercados, o que não favorece o aumento dos preços. A longo 
prazo, as fontes de energia renováveis (energia solar, eólica, biomassa, 
biocombustíveis, energia geotérmica), pouco ou nada poluentes, 
constituirão a principal fonte de energia sustentável. Neste contexto, a 
Comissão, tal como afirmou no Livro Branco sobre a política energética, 
apresentará sob a forma de Comunicação uma estratégia de 
desenvolvimento futuro. 
B 3 Abastecimento de petróleo bruto na União Europeia 
B.3.1 Reservas 
A Europa tem importantes reservas de carvão, mas estas são cada vez menos 
exploradas. As reservas de petróleo e de gás que possui, embora modestas à escala 
mundial, deverão continuar a constituir uma importante fonte de energia 
autóctone. 
As reservas petrolíferas totais comprovadas da Europa Ocidental representam 
menos de metade das reservas de gás (2,2 mil milhões de toneladas de petróleo 
contra 4,9 mil milhões de toneladas de gás). A maior parte destas reservas situa-se 
no Mar do Norte. As reservas petrolíferas da CE ascendem a 0,9 mil milhões de 
toneladas, a parte restante pertence à Noruega. A relação entre reservas europeias 
e produção (R/P) é de 8 anos. Embora as reservas continuem a ser repostas quase 
ao mesmo ritmo a que são consumidas, se tivermos em conta as reservas 
prováveis a sua duração real pode ser considerada muito mais longa. 
B.3.2 Produção 
A produção de energia na CE deverá atingir um pico por volta do ano 2000, 
sendo de prever que em seguida todos os combustíveis primários, com excepção 
das energias renováveis, tenham uma pequena descida. Por volta de 2005, a 
produção comunitária de energia não deverá ser inferior à de 1992. 
A produção comunitária de petróleo no Mar do Norte atingiu o seu nível mais 
elevado em meados dos anos 80 e diminuiu rapidamente nos anos seguintes. 
Contudo, a produção tem aumentado efectivamente desde 1991, em consequência 
dos avanços tecnológicos na prospecção e produção e de regimes fiscais mais 
favoráveis que permitiram uma exploração rentável de pequenos jazigos ou o 
melhoramento dos resultados de jazigos já existentes. Assim, não se espera uma 
nova descida antes do final dos anos 90. 
15 
B3 3 Dependência das importações 
A Europa regista há vários anos défice energético, apesar de uma indústria do 
carvão antiga e importante, do desenvolvimento nos últimos anos de reservas de 
gás e petróleo consideráveis no Noroeste da Europa, e da presença de uma 
indústria nuclear de importância significativa. O aumento da procura de energia 
na CE e o declínio na produção interna de energia primária terão como resultado 
uma maior dependência das importações de países terceiros, principalmente do 
Médio Oriente e da CEI. 
A dependência da CE face às importações de energia (expressa como percentagem 
do consumo interno bruto de energia) é actualmente de cerca de 48%. Embora 
pouco mais elevada no ano 2000, a dependência poderá atingir 55% em 2005, 
acelerando depois. 
A principal mudança na dependência das importações é a observada no carvão: 
à medida que diminui a produção interna, as importações CE aumentaram de 29% 
do consumo em 1990 para cerca de 44% (valor actual), e espera-se que atinjam 
50% em 2005. 
A dependência no sector do gás representa aproximadamente 40% e o forte 
aumento da procura previsto para os próximos dez anos faz aumentar esse número 
para mais de 55% em meados da próxima década. 
A dependência da CE face às importações de petróleo já é elevada (Gráfico B.6). 
A importação representou cerca de 80% do consumo em 1990, embora o recente 
melhoramento da produção comunitária no Mar do Norte tenha reduzido 
ligeiramente esta percentagem. Se incluirmos a Noruega, este valor desce para 
60%. Tendo em conta a diminuição prevista para a produção comunitária de 
petróleo bruto até ao ano 2005 e o aumento ligeiro mas contínuo da procura de 
produtos petrolíferos, a dependência da Comunidade face às importações de 
petróleo poderá atingir 83% por volta do ano 2005. 
B.3.4 Qualidade do petróleo bruto 
Até há relativamente pouco tempo, por volta de 1993, o barril de petróleo bruto 
(isto é, a mistura de todos os óleos brutos) processado nas refinarias europeias era 
cada vez mais pesado. A produção interna de óleos brutos, de qualidade 
relativamente superior, diminuiu ao mesmo tempo que aumentou a importação de 
produtos mais pesados. Isto fez aumentar o impacto sobre a refinação do aumento 
da procura de produtos de alta qualidade para o sector dos transportes e teve como 
resultado um investimento significativo das refinarias em novas instalações 
destinadas a converter fracções de óleos pesados em óleos mais leves. No entanto, 
desde 1993 a densidade média do petróleo bruto xistoso na Comunidade mudou 
muito devido aos factores enumerados. (O Gráfico B.7 mostra as tendências na 
densidade média do petróleo bruto fornecido antes e depois do fim de 1993). 
Nos dois últimos anos, a produção de petróleo no Mar do Norte teve um novo 
impulso. Em consequência, o nível total de importações de petróleo para a Europa 
teve uma pequena descida. A importação líquida de petróleo bruto para a CE-12 
em 1994 foi de 27 milhões de toneladas, ou seja, 6,5% inferior à de 1992. 
16 
A qualidade dos petróleos brutos importados mudou também Os produtos da 
OPEP tendem para ser mais pesados, mas não só diminuiu ligeiramente nos 
últimos anos a sua quota global no abastecimento de petróleo como melhorou 
também a qualidade geral. Este é o resultado de uma estratégia específica da 
Arábia Saudita que consiste em aumentar ao máximo as exportações de produtos 
leves de maior valor em detrimento dos produtos médios e pesados, para 
compensar a perda importante de receitas desde a queda dos preços dos produtos 
petrolíferos a partir de 1986. Isto incluiu o desenvolvimento pela Arábia Saudita 
de jazigos petrolíferos recentemente descobertos contendo produtos muito leves 
Finalmente, o fornecimento total de condensados e gás natural liquefeito (GNL) 
tem aumentado nos últimos anos. Misturados com o petróleo bruto ou 
directamente importados como matéria-prima para as refinarias, tiveram como 
efeito tornar mais leve o teor do barril de abastecimento. 
O aumento inesperado da parte de produtos leves no barril de abastecimento de 
petróleo bruto à CE, que atrás referimos, é uma das causas principais da actual 
falta de rentabilidade das refinarias na Comunidade 
E difícil prever a futura evolução qualitativa dos petróleos brutos processados 
pelas refinarias comunitárias A muito longo prazo, as vastas reservas de produtos 
de média e elevada densidade dos países do Médio Oriente representarão uma 
parte cada vez mais importante da procura comunitária, à medida que se esgotem 
as reservas internas. A curto prazo, o barril de abastecimento poderá continuar a 
manter uma qualidade superior à prevista. 
B.3.5 Segurança do abastecimento 
De momento, existe em geral pouco motivo de preocupação quanto às 
perspectivas presentes e futuras do abastecimento de petróleo. A situação mudou 
muito desde as crises e sub-crises petrolíferas de há cerca de vinte anos, quando 
era muito menor a diversificação das fontes de abastecimento de petróleo bruto 
e produtos petrolíferos (Quadros B. 1/2/3/4/5/6) 
Além disso, é provável que durante alguns anos a oferta seja superior à procura 
No entanto, convém avaliar permanentemente os factores subjacentes que 
condicionam a estabilidade das fontes de abastecimento. Com efeito, tal como já 
afirmámos, mais de três quartos das reservas petrolíferas mundiais estão situadas 
em áreas potencialmente instáveis do ponto de vista político e/ou económico e 
estas regiões continuarão a ser a fonte principal de abastecimento comunitário nos 
próximos anos. 
É, portanto, necessário que a Comunidade Europeia promova boas relações entre 
produtores e consumidores, recorrendo ao diálogo e à definição de interesses 
comuns que dêem origem a investimentos e a acordos operacionais. Começam a 
ser abertas às empresas da Comunidade possibilidades de investimento a montante 
nos países produtores, e prosseguem as actividades desenvolvidas nos últimos 
anos pelos países produtores no sector comunitário a jusante. Estas actividades 
consolidam o interesse mútuo de ambas as partes no bom funcionamento do sector 
petrolífero em geral. Alguns exemplos deste processo: 
17 
• O desenvolvimento da cooperação no domínio da energia entre o Conselho 
de Cooperação do Golfo (CCG) e a UE, que se reflecte numa integração 
vertical progressiva das suas indústrias, com investimentos das empresas 
dos países CCG no sector a jusante CE e investimentos a montante pelas 
empresas CE nos países CCG 
• O co-patrocínio pela Comissão da 4a Conferência Internacional sobre 
Energia em Puerto la Cruz, Venezuela, 25/27 de Setembro de 1995 
• A participação pela Comissão na Conferência de Barcelona de 27/28 de 
Novembro de 1995 sobre Cooperação Euro-Mediterrânica 
• O estabelecimento da Carta Europeia da Energia, que criará as condições 
adequadas para que as empresas CE possam investir com confiança na 
exploração dos hidrocarbonetos na CEI e nos PECO. 
Deve também ser estudada a melhor forma de facilitar este diálogo. A 
Comunidade Europeia, na sua qualidade de maior importador mundial de petróleo, 
deve apoiar e fomentar o diálogo político entre produtores e consumidores, na 
sequência do novo impulso dado pela França e Venezuela na Conferência de Paris 
de Julho de 1991. 
Embora se procure promover a segurança do abastecimento através dos acordos 
políticos adequados já referidos, continua a ser necessário garantir o 
estabelecimento das medidas indispensáveis à gestão de situações de crise através 
da manutenção de reservas obrigatórias e outras actividades de coordenação. Neste 
contexto, tem sido em geral satisfatória a complementaridade dos sistemas AIE 
e CE, bem como os esforços contínuos desenvolvidos por ambas as instituições 
para adaptar os acordos à evolução dos mercados do petróleo e pela Comunidade 
para adaptar a actual legislação em matéria de crise à situação do mercado 
interno. 
Um outro problema ligado à segurança do abastecimento é a logística do 
abastecimento de petróleo bruto. A CE deve velar pela continuidade do seu 
abastecimento de petróleo bruto a longo prazo e saber aproveitar as novas 
oportunidades para poder ter acesso aos novos acordos de abastecimento 
resultantes das novas fontes de produção de petróleo bruto e da evolução política. 
São exemplo disto as novas redes de oleodutos em construção ou projectadas para 
a nova produção da CEI, nomeadamente no Mar Cáspio, a reabertura do oleoduto 
ADRIA na Croácia e as possibilidades de exportação de petróleo russo no 
contexto do apoio às Redes Transeuropeias previsto no Tratado. 
18 
ANEXO C 
Oferta e procura de produtos petrolíferos 
Cl Contexto mundial 
O consumo mundial de energia aumentou para mais do dobro nos últimos 30 
anos, atingindo 8 400 Mtep em 1990. Entre 1974, ano que se seguiu ao primeiro 
grande choque petrolífero, e 1992, a taxa de crescimento anual foi quase de 2%. 
Este crescimento parou recentemente devido à diminuição do consumo nos antigos 
países comunistas mas, à medida que as economias recuperem, será restabelecida 
a tendência subjacente e a procura de energia deverá voltar a aumentar. A AIE 
prevê que a energia venha a aumentar 2% ou mais ao ano nos próximos 10 a 15 
anos. 
No que respeita à repartição por tipos de energia, dos 1 369 Mtep de consumo 
bruto de energia primária na CE-15 em 1995, o petróleo predomina com 
574 milhões de toneladas/ano, representando uma percentagem de 43%, estando 
o gás em segundo lugar com 277 Mtep (20%). Embora até 2005 o consumo de 
petróleo aumente para 606 milhões de toneladas/ano, a sua percentagem baixa 
para 39%, principalmente a favor do gás e das energias renováveis. (Os Gráficos 
Cl e C.2 mostram respectivamente a situação para cada ano.) 
A AIE prevê um aumento geral anual do petróleo na OCDE de 1% entre 1992 e 
2010. Fora da OCDE, enquanto nos países da CEI e da Europa Central e Oriental 
o aumento do consumo de energia leve alguns anos a recuperar (embora se 
preveja ainda um aumento médio de 0,6% ao ano entre 1992 e 2010), os países 
desenvolvidos atingirão taxas de crescimento de cerca de 4% ao ano. Em termos 
quantitativos, o crescimento previsto de 1% para os países da OCDE é bastante 
superior ao crescimento de 4% dos países em desenvolvimento Destes últimos, 
o maior aumento será o registado nos países da faixa do Pacífico, liderados pela 
China e as economias agressivas da Coreia do Sul, Taiwan e países ASEAN, bem 
como na América Latina. 
Na OCDE, a procura de petróleo continuará a estar concentrada cada vez mais no 
sector dos transportes, compensando a quebra da procura noutros sectores. Nos 
países em desenvolvimento, a procura continuará a crescer em todos os sectores 
devido à crescente necessidade de energia em geral e à falta de alternativas 
adequadas para substituir o petróleo em muitas partes do mundo. O sector dos 
transportes terá o maior aumento. Embora a procura mundial de petróleo continue 
a aumentar, será superada por outras fontes importantes de energia primária, 
principalmente o gás. Apesar de perder partes de mercado, o petróleo continuará 
a ser a mais importante fonte de energia mundial. 
C 2 Procura de produtos petrolíferos na UE 
C.2 1 Estatísticas da procura de produtos petrolíferos na UE 
Houve um certo abrandamento da procura geral nos últimos anos, embora se 
espere um ligeiro crescimento (cerca de 0,5% ao ano) nos próximos dez anos. O 
19 
Gráfico C 3 mostra a evolução esperada para a procura de petróleo na CE-15, 
incluindo a repartição do número de barris durante o período 1990-2005, sendo 
as projecções a partir de 1995 baseadas nas últimas estimativas da Comissão. 
A procura na Europa Ocidental nos últimos vinte anos tem evoluído 
continuamente para produtos mais leves, com um aumento mais pronunciado nos 
destilados médios, seguidos da gasolina e outros produtos. (O Gráfico C 4 mostra 
esta evolução em termos percentuais. O Gráfico C.5 mostra também a forma como 
a procura de produtos mais leves tem evoluído predominantemente no sentido dos 
destilados médios desde 1990 e mostra igualmente que se espera a continuação 
desta tendência nos próximos dez anos, ainda que a menor ritmo a partir do ano 
2000.) 
A procura de petróleo na CE-12 foi de 494 milhões de toneladas em 1994, 
excluindo cerca de 35 milhões de toneladas de combustível para navios. Este 
número representa cerca de 43% do consumo total de energia na CE. A gasolina 
(gasolinas para aviões e motores e as fracções leves utilizadas na indústria 
química) representa 27% da procura total de petróleo na CE; os destilados médios 
(querosene de propulsão e aquecimento, gasóleo, incluindo o combustível para 
navios) representa 44%; o fuelóleo (combustível industrial e para centrais 
eléctricas e combustível para navios) representa 18%; os 11% restantes são 
constituídos por outros produtos (gases de refinaria, gases liquefeitos do petróleo, 
solventes, coque de petróleo, lubrificantes, betumes e parafinas). 
Deve dizer-se que a percentagem correspondente aos produtos mais leves tem 
aumentado de forma constante desde que as crises dos anos 70 abalaram os preços 
do petróleo, provocando a diminuição da procura de combustíveis pesados face 
à concorrência de outras fontes de energia, ao mesmo tempo que aumentou a 
procura de gasolina, querosene e diesel para o sector dos transportes. 
Recentemente, e de forma inesperada, a procura de diesel continuou a aumentar 
em detrimento da gasolina. 
C.2.2 Perspectivas da procura na CE 
A Comissão prevê que o nível total da procura de energia na União Europeia 
crescerá de forma lenta mas constante durante os próximos dez anos, aumentando 
aproximadamente 1% ao ano. 
Em consequência da 'corrida para o gás', principalmente no sector da geração de 
energia, prevê-se que o gás natural seja o combustível com maior aumento da 
procura - que poderá ser superior a 3% ao ano. Também aumentará a procura de 
energia nuclear e energias renováveis, ao mesmo tempo que diminui a procura de 
carvão. As previsões sobre o crescimento da procura de petróleo são modestas -
cerca de 0,5% ao ano. 
Embora possa ser derrogada a Directiva 75/405/CEE, que limita a utilização de 
produtos petrolíferos nas centrais eléctricas, espera-se que diminua a utilização 
para este fim. Prevê-se, no entanto, um certo aumento nos sectores do consumo 
final - principalmente combustível para os transportes. O petróleo manterá a sua 
elevada participação global como fonte de energia primária na CE. Calcula-se que 
no ano 2005 represente ainda 40% do consumo total de energia. 
20 
O aumento da procura de petróleo será centrado nas utilizações não energéticas 
e nos transportes onde não haja combustíveis de substituição. A nível regional, o 
maior crescimento será o da Europa meridional, onde existe uma maior margem 
para o aumento do consumo de petróleo devido a um maior crescimento 
económico. Um factor importante será a concorrência do gás, principalmente nas 
áreas onde o fuelóleo pesado está a ser substituído para gerar energia eléctrica 
(nomeadamente em Itália) e onde está a ser introduzido o gás como novo 
combustível (Grécia, Portugal, Espanha e algumas zonas da Escandinávia) 
Prevê-se que, globalmente, o mercado continue a favorecer os produtos mais 
leves. A semelhança da tendência a nível mundial, embora não de forma tão 
pronunciada como nos países em desenvolvimento, prevê-se o crescimento da 
procura de produtos intermédios. Estes produtos são o querosene para a aviação 
e em especial o diesel para os transportes, o que compensará amplamente a baixa 
no seu consumo como combustível para aquecimento 
É possível que a procura de gasolina aumente ligeiramente, principalmente no Sul 
da Europa, mas pensa-se que a tendência contínua para a escolha de veículos 
ligeiros a diesel limitará este crescimento, a não ser que seja alterada a situação 
fiscal de forma a nivelar os impostos sobre o consumo destes dois tipos de 
combustível com base em considerações energéticas. No entanto, esta medida não 
será suficiente para inverter totalmente a tendência, já que o diesel proporciona 
um melhor rendimento. Os actuais problemas de emissão de partículas dos 
veículos com motor diesel deveriam encontrar uma solução técnica. 
Prevê-se que os produtos residuais experimentem um declínio, na medida em que 
o fuelóleo se confronta, por um lado, com a legislação em matéria de ambiente 
e, por outro, com a concorrência do gás natural. Apesar disso, uma parte bastante 
significativa destes produtos residuais é utilizada para fins que não encontram 
facilmente substituto, como o fuelóleo pesado para navios, os betumes, os 
lubrificantes e o coque de petróleo. Estes produtos representam 40% dos produtos 
residuais utilizados na Europa e é provável que o seu consumo aumente em 
paralelo com a evolução da economia. 
C 3 Abastecimento de produtos petrolíferos na UE 
Em 1994, o balanço global da oferta de produtos petrolíferos na CE-12 foi o 
seguinte: a procura total de 494 milhões de toneladas e as exportações 
extra-comunitárias de 110 milhões de toneladas (incluindo o combustível para 
navios) foram satisfeitas por 517 milhões de toneladas de produção líquida das 
refinarias, importações extra-comunitárias de 76 milhões de toneladas e reservas 
comunitárias e outras fontes (11 milhões de toneladas). 
A indústria de refinação da UE fornece a maior parte (86%) dos produtos que 
abastecem o seu próprio mercado. As importações líquidas globais de produtos 
petrolíferos são praticamente nulas (Gráfico C.6), o que se explica por uma 
elevada exportação líquida de gasolina (15 milhões de toneladas anuais), que tem 
aumentado consideravelmente nos últimos anos, equilibrada sobretudo por 
importações líquidas de fuelóleo e nafta (Gráficos C.7/8/9). As fontes de 
importação destes produtos são muito diversificadas (Quadro B.2). 
21 
ANKXO D 
Ambiente 
D. 1 Contexto político e económico 
A protecção do ambiente é um importante objectivo político e económico 
comunitário. O Capítulo XVI do Tratado CE expõe a política ambiental que a 
Comissão deve promover. 
Existe em toda a Comunidade grande preocupação com o ambiente e, em especial, 
a qualidade do ar. Os cidadãos exigem melhoramentos, o que levou a adoptar 
compromissos específicos neste domínio na Convenção-Quadro sobre Alterações 
Climáticas 
Toda a Comunidade beneficiaria em geral com a melhoria da qualidade do ar As 
medidas ambientais terão repercussões de grande alcance, sobretudo no sector 
energético, e constituirão uma das questões-chave para a indústria petrolífera, com 
repercussões no domínio da refinação e da comercialização. 
1)2 Medidas aplicadas e propostas 
As repercussões das medidas aplicadas e propostas afectam os acordos de 
funcionamento do próprio processo de refinação, com especificações mais rígidas 
para os produtos, e o sistema de distribuição, pela exigência de equipamento que 
limite as emissões. 
As actuais directivas CE relativas aos poluentes contidos em diversos produtos 
petrolíferos deram origem a especificações mais rigorosas sobre o teor de enxofre, 
benzeno e chumbo, como se observa nos quadros em anexo (D. 1/2/3) 
Existe também agora uma Directiva adoptada pelo Conselho em 1994 relativa ao 
controlo das emissões de compostos orgânicos voláteis (COV) resultantes da 
armazenagem e distribuição de gasolina desde os terminais às estações de serviço 
(a chamada Directiva 'Fase 1' - 94/63/CE). Esta directiva representa um primeiro 
passo para a aplicação da estratégia de redução global das emissões de COV em 
toda a CE. É aplicável a operações, instalações, veículos e embarcações que 
participem na armazenagem, carregamento ou transporte de gasolina de um 
terminal para outro ou de um terminal para uma estação de serviço. 
O ponto D.4.2. descreve o Programa 'Auto Oil' e as eventuais medidas futuras. 
D 3 Consequências para a economia a jusante e a tomada de decisões 
As medidas actuais e as medidas propostas já representam gastos importantes para 
a indústria, que receia não poder recuperá-los no preço dos produtos petrolíferos. 
Para o sector petrolífero a jusante, as medidas comunitárias no domínio do 
ambiente, actuais ou potenciais, implicam a necessidade de realizar investimentos 
importantes, em que se devem incluir os gastos incorridos até agora. O 
22 
Quadro I) 5 mostra as estimativas da indústria e de outras fontes quanto ao nível 
de gastos previstos. 
A capacidade de dessulfurização de destilados médios já instalada em 
consequência das medidas existentes é considerável: elevava-se em 1994 a 
155 milhões de toneladas por ano, sendo a procura total de destilados médios de 
255 milhões de toneladas (o Quadro D.5 indica a repartição por países). 
Outra repercussão económica potencialmente importante é o facto de os custos 
obrigatórios de descontaminação a suportar pelas refinarias que encerram as suas 
instalações influírem no momento da tomada de decisões quanto ao encerramento, 
já que elevam consideravelmente os custos da operação. Segundo o princípio do 
'poluidor-pagador', os operadores que encerram refinarias, depósitos, pontos de 
venda ou outras instalações são obrigados a limpar o terreno obedecendo a normas 
específicas aceitáveis. Os custos que isto representa podem ser consideráveis -
para uma refinaria de dimensões médias, serão normalmente de 60 a 80 milhões 
de ecus, e para um ponto de venda serão da ordem dos 200 000 ecus. 
D 4 Perspectivas ambientais 
D 4.1 Eventuais medidas futuras 
A avaliação de todas as opções ambientais de natureza técnica e não técnica 
aplicáveis no sector da refinação é um assunto complexo, tendo em conta os seus 
aspectos económicos em termos de eficiência de custos e implicações para a 
competitividade, bem como considerações de ordem geográfica. 
Nos últimos anos, contudo, tem surgido uma nova abordagem para formular e 
seleccionar as medidas ambientais aplicáveis ao sector petrolífero que procuram 
atingir novos objectivos de qualidade do ar no período 1999-2005 para as 
emissões de substâncias poluentes NOx, S02, CO, partículas, chumbo, ozono, 
benzeno, hidrocarbonetos, cádmio, arsénio, níquel e mercúrio. 
Os serviços da Comissão estão a examinar os meios mais racionais para atingir 
uma segunda série de reduções das emissões COV permitidas, mediante 
adaptações técnicas das estações de serviço (as chamadas medidas da 'Fase II' já 
decididas por alguns Estados-membros), ou através da instalação de grandes 
cápsulas de carbono nos automóveis. 
D.4.2 O programa europeu 'Auto Oil' 
Estão em fase de preparação novas medidas ambientais. Uma iniciativa importante 
por parte da Comissão, em conjunção com as indústrias CE do petróleo 
(EUROPIA) e da construção automóvel (ACEA), foi lançada em Julho de 1993 
com o objectivo de melhorar a qualidade do ar. Esta iniciativa faz parte da nova 
estratégia da Comissão sobre emissões de veículos, baseada numa abordagem 
coerente e multifacetada das medidas de redução da poluição a implementar até 
ao ano 2000. A iniciativa tem o nome de Programa Europeu 'Auto Oil' (EAOP), 
e a estratégia insere-se na linha do 5o Programa de acção no domínio do ambiente, 
lançado pela Comissão, que dá especial relevo às análises custo-eficácia. 
23 
O EAOP procura identificar as novas medidas necessárias para atingir os 
objectivos de qualidade do ar baseados numa abordagem racional, reduzindo as 
emissões da forma mais económica possível. As medidas identificadas pela EAOP 
irão constituir a base da nova fase da legislação europeia sobre emissões e 
qualidade dos combustíveis. 
O programa europeu 'Auto Oil' identificou também melhores sistemas de 
inspecção/manutenção e várias medidas de carácter não-técnico (portagem 
rodoviária, limitação do tráfego em determinadas zonas e programas de 
desmantelamento) como elementos importantes das políticas nacionais para 
cumprimento dos objectivos de qualidade do ar. No entanto, a maior parte das 
medidas não técnicas não se presta a uma regulamentação comunitária, sendo mais 
indicada para a legislação a nível nacional ou local. 
De momento, foram concluídas quatro partes do EAOP: 
(i) European Programme on Emissions, Fuel and Engine Technologies -
EPEFE (Programa europeu sobre emissões, combustível e tecnologias dos 
motores), 
(ii) estudo da qualidade do ar em sete cidades europeias, 
(iii) controlo da qualidade do combustível disponível no mercado, 
(iv) análise da relação custos-benefícios das medidas técnicas e não técnicas 
propostas para atingir os níveis desejados de qualidade do ar. 
O principal objectivo do programa de investigação experimental EPEFE era 
determinar a relação entre tecnologia dos motores, qualidade do combustível e 
emissões. O programa permitiu avaliar a redução das emissões que é possível 
obter modificando a qualidade do combustível. 
Este excelente exemplo de cooperação entre a Comissão e a indústria petrolífera 
e de fabrico de motores deverá conduzir em breve à elaboração de uma série de 
especificações, cuja entrada em vigor está prevista para o ano 2000, relativas às 
características dos combustíveis para motores, de forma a conseguir uma forte 
redução do nível de emissões de substâncias poluentes produzidas durante a sua 
utilização e fabrico. Esta nova série de especificações, para além de respeitar as 
exigências ambientais, terá também em conta a necessidade de conter os custos 
das medidas resultantes a níveis aceitáveis e as outras necessidades sociais 
económicas dos países da Comunidade. 
D.4.3 Propostas da indústria para uma abordagem custos-benefícios das medidas da 
Comissão 
A indústria petrolífera propõe que a abordagem 'custos-benefícios' seguida pelo 
EAOP sirva de base a uma abordagem global muito mais vasta e completa 
(denominada 'avaliação de impacto energético' - Energ.I.A), a aplicar às propostas 
da Comissão que possam ter repercussões directas ou indirectas no sector da 
energia. A abordagem proposta teria em conta todos os impactos sobre as 
actividades no domínio da energia e outras actividades relacionadas nas avaliações 
24 
'custos-benefícios' das medidas propostas a nível CE, nomeadamente as medidas 
no domínio do ambiente. As avaliações deveriam incluir uma análise geral c 
objectiva 'custos-benefícios', tendo em conta o impacto possível das medidas 
propostas pela Comissão sobre a realização dos objectivos da política comunitária 
de energia. Esta abordagem deve continuar a ser examinada pelos serviços da 
Comissão. 
25 
ANEXO E 
Refinação do petróleo 
E 1 Número de refinarias, sua capacidade e utilização 
Ell Definições dos tipos de capacidades 
Devem ser definidos dois dos principais elementos do processo de refinação para 
se poder discutir e compreender bem os aspectos económicos do subsector da 
refinação. 
O primeiro é o processo de destilação do petróleo bruto, que é a fase do processo 
de refinação em que se destila o petróleo bruto, isto é, o processo de destilação 
primária, sendo a instalação correspondente denominada 'unidade de destilação de 
petróleo bruto'. Em geral, quando se faz referência à 'capacidade de refinação', 
'capacidade de refinação de petróleo bruto', ou capacidade de 'destilação directa' 
faz-se referência a esta capacidade. 
A segunda compreende os processos de valorização, que melhoram a qualidade 
e o valor dos produtos intermédios do processo de refinação. Esses processos 
incluem o melhoramento dos destilados (como a reforma catalítica) e a conversão 
(como o fraccionamento). Os processos de conversão transformam o fuelóleo 
fabricado no processo inicial de destilação do petróleo bruto, ou outros produtos 
intermédios que tenham valor combustível, em produtos leves ou médios de 
destilação, o que permite às refinarias adaptar melhor a sua produção à procura. 
A conversão é muitas vezes referida em termos de equivalente da capacidade de 
fraccionamento catalítico necessária para fabricar a mesma quantidade de 
destilado, sendo o fraccionamento catalítico um dos exemplos mais correntes de 
instalação de conversão. Outros tipos incluem o hidro-fraccionamento, o 
fraccionamento de resíduos, o fraccionamento combinado, a visco-redução, a 
coqueificação e a alquilação 
A terminologia apresentada nas presentes definições é a utilizada em todo o 
documento. 
E.1.2 Número de refinarias 
No fim de 1994, havia 93 refinarias na CE-12, após um longo período de 
encerramento de instalações iniciado em 1980 quando as refinarias eram 141. O 
número total de refinarias, a capacidade de destilação primária e os pormenores 
sobre a complexidade das refinarias no início e no final do período após 1988 são 
apresentados no Quadro E. 1. 
Embora o número total de refinarias tenha diminuído ao longo deste período, 
verifica-se que aumentou o número de refinarias complexas (de 55 para 66), 
diminuiu o número de refinarias semi-complexas (de 24 para 13) e de refinarias 
simples (de 62 para 14), o que representa um aumento notável da complexidade 
da capacidade total de refinação na Comunidade. 
26 
Após os encerramentos, restam apenas três refinarias de capacidade inferior a 
1 mta. Além disso, a localização de algumas refinarias não é favorável, pelo que 
estas, juntamente com as refinarias de baixa capacidade, se encontram actualmente 
na faixa caracterizada por um rendimento particularmente fraco. 
E.1.3 Tendências 
O número total de capacidades de destilação de petróleo bruto (CE-15) notificado 
pelos Estados-membros para 1994 era de 637 milhões de toneladas ao ano (mta), 
das quais foram utilizadas 560 mta. Isto representa uma taxa de utilização de 87%, 
acompanhando o aumento mais ou menos constante da taxa de utilização registada 
a partir de 1985 quando a utilização era apenas de 63%. Este aumento reflecte o 
programa de redução da capacidade de destilação de petróleo bruto lançado por 
muitos operadores de refinarias durante este período, graças sobretudo ao 
encerramento de refinarias completas como já referimos. O Quadro E.2 apresenta 
a situação em 1.1.1995 para cada Estado-membro no que respeita à capacidade de 
destilação primária e de conversão, as capacidades de destilação primária, os 
fluxos e a utilização são apresentados no Gráfico El para o período 1985-95. 
Os dados sobre a capacidade de destilação primária com base nos quais se 
calcularam as taxas de utilização não têm em conta, contudo, a chamada 'distensão 
da capacidade' nos últimos anos, isto é, a expansão ligeira mas contínua da 
capacidade nominal existente notificada, nem da capacidade medida fora de 
serviço mas podendo ser reactivada a breve prazo. As taxas de utilização são, 
assim, exageradas, sendo ainda mais baixas que a utilização total do que os 
números indicam. 
Em 1995, a capacidade das instalações de conversão (CE-15) era de 199 mta (em 
termos de equivalente de fraccionamento catalítico), mais 50 mta ou 35% qu em 
1985 (Quadro E.3/Gráfico E.2) Este número representa 31% da capacidade total 
CDU. Este forte aumento da capacidade de conversão reflecte as expectativas da 
indústria no momento quanto ao futuro aumento da procura de gasolina e à 
contínua evolução para produtos mais pesados. Estas expectativas foram 
confirmadas até ao início dos anos 90, momento em que abrandou o aumento da 
procura de gasolina e se observou uma transição para produtos mais leves (ver 
Gráficos B.7, C.3, C.4 e C.5 nos anexos anteriores). A opinião corrente na 
indústria é que a capacidade de conversão existente foi na mesma utilizada, na 
medida em que as margens, embora baixas, continuaram a ser suficientes para 
cobrir custos líquidos variáveis. 
E.2 Margens de lucro e rentabilidade da refinação 
E.2.1 Definição de margens de lucro 
No presente documento, as margens de lucro das refinarias são definidas como 
'margem bruta', isto é, representam a diferença entre as receitas obtidas com a 
venda de produtos petrolíferos e o custo do petróleo bruto, dividida pela 
quantidade de petróleo processado. 
27 
E.2.2 Margens observadas 
O Gráfico E 3 estabelece as margens de lucro da refinação em dólares EUA, por 
barril de petróleo bruto tratado, realizadas no período 1988-94 no Noroeste da 
Europa (NWE) c no Mediterrâneo. Para o NWE, são indicadas tanto para os 
'Straight-Run Refiners' (isto é, a margem 'straight-run' ou margem de destilação 
directa, definida no sentido lato como a realizada pelos refinadores que operam 
apenas instalações de destilação do petróleo bruto, mais as instalações de reforma 
catalítica) como para os 'Upgrading Refiners' (isto é, a margem 'upgrading? ou 
margem de valorização, definida como a realizada pelos refinadores que operam 
a destilação do petróleo bruto, mais o fraccionamento catalítico, a dessulfurização 
do gasóleo e a reforma catalítica). Para o Mediterrâneo, as margens são indicadas 
apenas para os 'Upgrading Refiners'. 
Observa-se, em primeiro lugar, que embora recentemente as diferenças entre as 
margens típicas de valorização no NWE e Mediterrâneo não tenham sido muito 
marcadas, no período 1992-94 as margens Mediterrâneo foram superiores em 
cerca de 0,6 $/bbl. Em segundo lugar, verifica-se que tanto as margens de 
destilação directa (straight-run) como de valorização (upgrading) diminuiram 
depois de atingir o seu valor máximo em 1991, atingindo níveis de cerca de 0 
$/bbl e 1,8 $/bbl em 1995. 
Calcula-se que as margens de valorização deveriam ter de atingir níveis 
claramente superiores durante um período de tempo considerável para que os 
refinadores pudessem obter um lucro adequado para os investimentos efectuados 
nos últimos anos. O Gráfico E.3 mostra que as margens de valorização só uma 
vez atingiram esses níveis, no início de 1991 durante a crise do Golfo, e apenas 
durante alguns meses. 
E.2.3 Explicação das tendências 
O sub-sector da refinação da indústria petrolífera comunitária a jusante está a 
registar há algum tempo margens que devem ser consideradas cronicamente 
fracas. Ao mesmo tempo, a capacidade de fabrico de gasolina tornou-se 
excedentária e observou-se o fenómeno inverso na oferta de diesel 
Esta situação resulta dos seguintes factos: 
(i) evolução da recessão económica, que se reflecte no abrandamento global 
da procura de produtos petrolíferos na CE, nomeadamente da gasolina, 
(ii) um excesso persistente de capacidades de destilação de petróleo bruto na 
CE em relação à procura de produtos petrolíferos, 
(iii) um aumento imprevisto da disponibilidade de produtos leves no Mar do 
Norte e Arábia Saudita, que permitiu fabricar mais produtos leves sem ter 
de utilizar toda a capacidade de refinação disponível das instalações de 
transformação (inicialmente instaladas pela indústria em previsão de um 
aumento do fornecimento de produtos pesados e do consequente défice de 
produtos leves). (O Gráfico E.4 mostra os efeitos desta evolução sobre as 
diferenças de preço do petróleo bruto e produtos petrolíferos), 
28 
(iv) a mudança da procura de combustíveis para motores, passando da gasolina 
ao diesel em resultado das disparidades em muitos Estados-membros entre 
estes dois produtos, fazendo aumentar muito a procura de diesel em 
detrimento da gasolina, e 
(v) um número crescente de limitações ambientais, nomeadamente a 
introdução da gasolina sem chumbo, que exigiu o investimento em 
instalações suplementares de refinação para melhorar a qualidade, 
originando um aumento imprevisto da capacidade de fabrico de produtos 
leves 
Apesar das grandes reduções da capacidade de destilação do petróleo bruto 
promovidas nos anos 80, a situação de capacidade excedentária persiste e não é 
provável que desapareça durante um certo período sem o encerramento de novas 
instalações. A futura redução, tanto da destilação do petróleo bruto como da 
capacidade de conversão, poderá contribuir para resolver este problema. 
Alguns refinadores reagiram encerrando capacidades de destilação de petróleo 
bruto ou, em alguns casos, vendendo refinarias completas a compradores movidos 
pelo objectivo estratégico de penetrar novos mercados. Em geral, contudo, tem 
havido reduções insuficientes para diminuir a oferta de produtos petrolíferos e 
baixar as margens da destilação directa a níveis aceitáveis. 
Além disso, não foi encerrada nenhuma capacidade de conversão, pelo que não 
houve diminuição da disponibilidade de destilados leves, que seria necessária para 
fazer aumentar as margens de valorização. 
Houve apenas, recentemente, um encerramento completo (capacidade de cerca de 
5 Mtep), em grande parte devido ao facto de os refinadores se mostrarem 
relutantes em tomar estas decisões altamente estratégicas devido à sua natureza 
unilateral e aos pesados encargos ambientais que acarretam 
Não houve a necessária redução da capacidade de destilação do petróleo bruto 
devido à incerteza quanto à possibilidade e momento do relançamento da procura, 
à actual tendência para a redução dos custos que permitiu aos refinadores 
continuar em situação de liquidez positiva, e à relutância por parte dos refinadores 
em fazer face a implicações estratégicas e operacionais e aos custos consideráveis 
do encerramento de refinarias. 
Em resultado desta situação da destilação primária e da conversão, os refinadores, 
a maior parte dos quais tem pelo menos uma capacidade parcial de conversão, 
encontram-se presos numa situação em que as margens de liquidez, embora 
baixas, são positivas mas não suficientes para tornar rentáveis os investimentos 
em instalações de conversão. 
Tendo em conta todos estes factores, a indústria vê-se confrontada com uma 
situação de extraordinária incerteza quanto às perspectivas para o sector, pelo que 
adopta uma posição de espera no que respeita às decisões sobre capacidades. O 
Quadro E.5 dá pormenores sobre a expansão e a redução líquida da capacidade 
29 
que já fora aconselhada no início de 1995. O Quadro E.6 dá pormenores sobre a 
capacidade externa de refinação da OPEP no final de 1995 
E.2.4 Efeitos do comércio internacional sobre a rentabilidade da refinação 
Em geral, a balança comercial dos produtos petrolíferos na CE melhorou nos 
últimos anos (ver Gráficos C.6/7/8/9 nos anexos anteriores). Persistem algumas 
preocupações quanto ao facto de eventuais reduções da capacidade de refinação 
na CE serem compensadas por um aumento das importações, impedindo assim o 
melhoramento das margens. 
Note-se, neste contexto, que as disposições do sistema de preferências 
generalizadas, que nos últimos tempos favoreceram as importações de produtos 
petrolíferos de alguns países, passarão em breve a ser mais severas, em harmonia 
com o objectivo inicial deste sistema de favorecer o investimento nos países 
menos desenvolvidos. 
As importações poderão tornar-se um factor importante, com o aumento da 
auto-suficiência em produtos petrolíferos dos países do Extremo Oriente, podendo 
traduzir-se num desvio das exportações das refinarias dos países do Médio Oriente 
para a UE, ou com o aumento das exportações de produtos petrolíferos da CEI. 
Neste último caso, a evolução provável das interacções a jusante entre a CE, por 
um lado, e a CEI e os PECO por outro, continua pouco clara, dada a incerteza 
quanto ao ritmo e evolução dos desenvolvimentos nessa região A breve e médio 
prazo, as alterações não deverão incidir de forma importante sobre os aspectos 
económicos da oferta a jusante. A mais longo prazo, pensa-se que a CEI e os 
PECO investirão em instalações de refinação para adaptar melhor a sua produção 
à procura interna, com exportações de petróleo bruto de preferência à exportação 
de produtos, uma opção mais rentável do que as actuais práticas de exportação de 
excedentes de produtos para os mercados internacionais. 
Nos EUA, as iniciativas para introduzir a 'Reformulated Gasoline', tentativa para 
reduzir as emissões nocivas, tiveram repercussões sobre os refinadores 
comunitários, na medida em que alguns importadores americanos, em 
consequência de alterações logísticas, reduziram temporariamente as importações 
de gasolina. Alguns países e empresas afirmam que a nova legislação introduzida 
em 1995 favoreceu os refinadores americanos. A situação está, contudo, em 
evolução e não se sabe ainda qual será o impacto efectivo a longo prazo sobre a 
rentabilidade da refinação na Comunidade. 
E 3 Perspectivas da refinação 
A opinião geral é que as previsões para o sector se caracterizam por um nível 
pouco habitual de incerteza, o que cria obstáculos ao empenhamento da indústria 
no sector em geral. A maior parte dos agentes industriais adopta uma atitude de 
espera no que toca a decisões estratégicas 
Mais especificamente, os operadores reconhecem a necessidade de encerramento 
de mais refinarias para que as margens possam regressar a níveis aceitáveis a 
breve e médio prazo, mas mantém-se a possibilidade de o excesso de capacidades 
actualmente registado ter um carácter apenas temporário. 
30 
Contudo, reconhecem também a dificuldade que existe em proceder a novos 
encerramentos, devido aos custos elevados que lhe estão associados. 
Um outro factor considerado como inibidor das decisões de encerramento é o 
problema dos custos de descontaminação, a que já fizemos referência. Em lugar 
de encerrar as refinarias não lucrativas, os proprietários são tentados a mante-las 
em funcionamento a um nível mínimo ('tick-over'), com investimentos também 
mínimos e produzindo a quantidade e qualidade de produtos necessárias para 
manter um saldo positivo. Esta atitude contribui obviamente para a situação geral 
de oferta excedentária. Nestas circunstâncias, em alternativa aos custos de 
encerramento, alguns refinadores poderão, por motivos estratégicos ou outros, ser 
levados a vender as instalações a compradores para quem a compra tenha interesse 
por motivos estratégicos ou contingências económicas. Além disso, tendo de 
remunerar apenas um nível baixo de capital investido, os novos proprietários 
poderão funcionar com margens de lucro que cubram apenas os custos de 
funcionamento, enfraquecendo assim directamente ainda mais as margens da 
refinação em todo o sector. 
Os refinadores congelam, pois, os seus investimentos - com excepção apenas da 
manutenção obrigatória ou dos investimentos estabelecidos por lei - dada a 
ausência de perspectivas de melhoramento a breve ou mesmo a médio prazo 
Também para os investimentos obrigatórios, os refinadores receiam não obter 
receitas suficientes, do que resulta uma atitude de espera na indústria 
Nesta situação, deve também ser referida a concorrência exercida por outras partes 
do mundo para atrair investimentos industriais. É possível obter um melhor 
rendimento fora da Comunidade. As companhias petrolíferas internacionais podem 
concentrar os seus limitados recursos de capital noutras áreas onde a indústria de 
refinação possa ser mais competitiva e eficiente que na Comunidade, com as 
consequências correspondentes para toda a indústria comunitária 
31 
ANEXO F 
Comercialização dos produtos petrolíferos 
F 1 Definição do sub-sector da comercialização 
O sub-sector da comercialização compreende o transporte desde as refinarias, por 
barco, estrada, caminho-de-ferro ou oleoduto, até ao consumidor. A entrega ao 
consumidor é por vezes directa, mas na maior parte dos casos é efectuada 
recorrendo a depósitos de armazenagem intermédia utilizados como base para uma 
distribuição mais local. No caso da gasolina para motores e do combustível diesel, 
a maior parte dos consumidores recebe o produto através das redes de venda a 
retalho de estações de serviço, que em muitos casos são propriedade, ou 
exploradas mediante autorização, das companhias proprietárias das refinarias. A 
pressão competitiva é de molde a que os operadores procurem oferecer serviços 
de melhor qualidade que os seus concorrentes. 
F.2 Estatísticas do comércio retalhista 
Desde 1985, o número de estações de serviço em toda a CE tem diminuído de 
forma permanente. O seu total é agora de 122 900 na CE-15, o que representa 
uma redução de 23% em relação às 158 700 em funcionamento em 1985 (O 
Quadro F. 1 dá pormenores sobre a evolução destes números nesse período por 
Estado-membro, e o Gráfico F.l mostra a evolução na CE em geral.) 
Estas reduções ocorrem à medida que os operadores procuram aumentar os 
volumes de combustíveis vendidos, reduzindo os custos unitários. (O Gráfico F.2 
mostra a evolução dos volumes vendidos por posto de venda na CE-12). Um 
factor na evolução do sector de venda a retalho tem sido, nos últimos anos, o 
rápido crescimento em alguns países da venda em hipermercados, em grande parte 
em detrimento da venda tradicional pelas companhias petrolíferas 
F.3 Partes de mercado e rentabilidade do comércio retalhista 
Nos últimos dez anos, tem sido observada uma tendência marcada nas quotas do 
mercado retalhista, com a perda de terreno da venda tradicional pelas companhias 
petrolíferas ou independentes a favor dos hipermercados e das chamadas 
companhias petrolíferas e operadores nacionais que são propriedade dos países 
produtores e servem os seus interesses. 
Os hipermercados aumentam de número sobretudo em França e no Reino Unido, 
e assim continuarão graças a uma política de forte concorrência de preços. Deste 
modo, a estrutura competitiva do mercado de combustíveis para motores está a 
sofrer importantes transformações. 
Em resposta a este desenvolvimento, observa-se recentemente uma tendência 
crescente para a racionalização do mercado via companhias integradas de venda 
de combustíveis para automóveis, que se reflecte numa política de transferência 
32 
selectiva c supressão de estações de serviço de forma a concentrar as vendas em 
determinadas áreas geográficas. Embora a comercialização esteja geralmente em 
melhores condições que a refinação, não há dúvida de que, em algumas áreas, a 
séria interferência que os hipermercados estão a fazer numa actividade comercial 
até agora encarada como propriedade das companhias petrolíferas tradicionais 
afecta a economia do sub-sector da comercialização. 
F.4 Problemas de harmonização 
As disparidades fiscais entre muitos Estados-membros nos impostos sobre o diesel 
e a gasolina fizeram aumentar a procura de diesel em detrimento da gasolina, e 
aumentaram assim a desproporção entre oferta e procura nas refinarias CE 
(Quadro E.4). 
Além disso, as disparidades fiscais entre Estados-membros em relação aos 
mesmos produtos não permitem a abolição das fronteiras fiscais, produzem custos, 
distorções do mercado e da concorrência, e dão origem a problemas de fraude. A 
pedido dos representantes da indústria e das administrações nacionais, reunidos 
para discussão sobre as questões fiscais em Lisboa de 13 a 15 de Novembro de 
1995, a harmonização dos direitos fiscais encontra-se agora estabelecida como um 
elemento necessário para realizar os objectivos do Tratado de realização do 
Mercado Interno. 
Nas normas relativas aos produtos, assiste-se actualmente em toda a CE à 
proliferação de especificações sobre produtos petrolíferos utilizados para 
carburantes, em resultado de diferenças, muitas vezes relativamente pequenas, 
entre Estados-membros no que respeita às especificações sobre produtos que são 
basicamente semelhantes. Alguns operadores afirmam que a normalização dessas 
especificações em toda a CE permitiria simplificar bastante os seus acordos 
logísticos, facilitando assim a redução de custos, com repercussões para o preço 
a pagar pelos consumidores. Além disso, outros consideram que a alteração das 
especificações forneceria o quadro para uma concorrência normal em matéria de 
qualidade 
33 
ANEXO G 
Glossário 
Poderão ser úteis as seguintes definições de termos utilizados, nomeadamente para quem 
não tenha um conhecimento especializado da indústria petrolífera. Para facilitar a 
consulta, os termos são apresentados por ordem alfabética. 
'ACEA': Association des Constructeurs Européens d'Automobiles. 
'ASEAN': Association of South-East Asian Nations 
BAT': Best Available Technology (melhor tecnologia disponível). 
'bbl': Barril, medida de volume utilizada na indústria petrolífera. Um metro cúbico 
equivale a 6,29 barris. Uma tonelada métrica de petróleo bruto contém cerca de 7,33 
barris. 
'Capacidade/instalação de conversão' é uma sub-categoria da capacidade/instalação de 
valorização (ver a seguir). A instalação de conversão converte o fuelóleo ou outros 
produtos intermédios do processo de refinação com valor de óleo combustível em 
produtos destilados médios e leves, permitindo assim aos refinadores uma melhor 
adaptação da produção à procura. 
'Capacidade/instalação de valorização': Termo utilizado para descrever processos que 
melhorem a qualidade e o valor dos produtos intermédios do processo de refinação 
'CE': Comunidade Europeia, que ao longo de todo o relatório inclui os quinze 
Estados-membros, salvo indicação em contrário. 
'CEI': Comunidade dos Estados Independentes - os países da antiga União Soviética, e 
a Mongólia, mas excluindo os países bálticos. 
'COV: Compostos orgânicos voláteis. 
'Destilado leve': Os produtos leves extraídos do petróleo bruto no processo inicial de 
destilação. São utilizados na produção de produtos leves acabados, como a gasolina para 
motores, matérias-primas para a indústria química, etc. 
'Destilado médio': Os produtos de peso médio extraídos do petróleo bruto no processo 
inicial de destilação. São utilizados na produção de produtos acabados, como o gasóleo 
automóvel (combustível diesel) e o gasóleo para aquecimento (combustível para 
aquecimento doméstico). 
'Distensão da capacidade (capacity creepV: Termo utilizado na indústria para descrever 
a expansão lenta mas firme da capacidade efectiva em comparação com a capacidade 
nominal da instalação, normalmente em resultado dos aperfeiçoamentos introduzidos pelos 
operadores na instalação, por exemplo pela remoção dos pontos de estrangulamento no 
fluxo de líquidos, etc. 
34 
'ECU': Unidade de conta europeia. 
'EUROPIA': Associação europeia da indústria petrolífera (European Petroleum Industry 
Association). 
'Fuelóleo': Os produtos pesados extraídos do petróleo bruto durante o processo inicial de 
destilação. São utilizados na produção de produtos pesados acabados, para combustão em 
centrais eléctricas, caldeiras de navios, etc. 
'GNL': Gás natural liquefeito. 
'HFO': Heavy fuel oil (óleo combustível pesado). 
'kPa': Milhares de Pascais. 
'mt': Milhões de toneladas métricas. 
'mta': Milhões de toneladas métricas/ano. 
'm3': Metro cúbico. 
'NWE': Noroeste da Europa. 
'p.a.': Per annum. 
'PECO': Países da Europa Central e Oriental - os antigos países satélites da União 
Soviética na Europa Central e Oriental e os países bálticos. 
'Petróleo bruto': Óleo mineral tal como se encontra na natureza sob a crosta terrestre ou 
no fundo marinho. 
'ppm': Partes por milhão. 
'Produtos primários': Os produtos extraídos no processo de destilação primária. 
'Qualidade do petróleo bruto': Os óleos brutos possuem várias qualidades de importância 
para os refinadores, sendo o teor de enxofre e a densidade das mais importantes e melhor 
conhecidas. Em linguagem corrente, a densidade descreve as propriedades de leveza ou 
peso do produto: quanto mais leve for o óleo, maior a quantidade de produtos leves, e 
portanto mais valiosos, que é possível destilar a partir dele sem recorrer a processos de 
conversão dispendiosos (ver 'Capacidade/instalação de conversão) Do mesmo modo, os 
óleos brutos mais leves tendem a impor preços mais elevados. Um outro ponto importante 
é que os óleos brutos mais leves tendem, embora nem sempre, para um menor teor de 
enxofre, pelo que não exigem um tratamento tão completo de dessulfurização a somar aos 
custos de refinação. Este ponto é de importância cada. vez maior, em resultado das 
especificações cada vez mais rigorosas quanto ao teor de enxofre. Quando isto se verifica, 
o valor de mercado do petróleo bruto aumenta ainda mais. 
'Refinação': Os processos químicos e físicos ligados à separação dos compostos de 
hidrocarbonetos encontrados no petróleo bruto, juntamente com a conversão de alguns 
35 
deles noutros compostos de hidrocarbonetos de forma a poderem ser misturados numa 
série de produtos acabados utilizáveis 
'Resíduos': Fuelóleo e outros produtos intermédios pesados extraídos na fase inicial de 
destilação do processo de refinação. 
'R/P': Relação reservas/produção (utilizada para as reservas de petróleo e de gás). 
'Sector petrolífero a jusante': O sector da indústria petrolífera a jusante inclui: 
(i) acordos de transporte e armazenagem ligados ao abastecimento às refinarias de 
petróleo bruto e de óleos parcialmente refinados, 
(ii) o processo de refinação em si mesmo, e 
(iii) acordos de transporte, armazenagem, distribuição e venda ligados à circulação dos 
produtos petrolíferos acabados das refinarias para os consumidores. 
As actividades referidas na alínea (i) são muitas vezes chamadas simplesmente 
'abastecimento', as da alínea (ii) 'refinação', e as da alínea (iii) 'comercialização'. Salvo 
indicação em contrário, foi esta a terminologia simplificada adoptada ao longo do 
relatório. 
As actividades de 'abastecimento' da alínea (i) incluem a circulação do petróleo bruto por 
barco e/ou oleoduto e/ou cisterna para as refinarias. 
As actividades de 'refinação' da alínea (ii) incluem a refinação do petróleo bruto e 
parcialmente refinado (transportado de uma refinaria para outra para continuação do 
processamento) numa sequência complexa de processos químicos e operações de mistura 
O resultado final é uma ampla gama de produtos petrolíferos acabados para utilização 
pelos consumidores numa grande variedade de aplicações, como os combustíveis para 
transporte ou aquecimento, matéria-primas para a indústria química, materiais para a 
construção de estradas, lubrificantes e outros. 
As actividades de 'Comercialização' da alínea (iii) incluem o transporte a partir das 
refinarias por barco, estrada, caminho-de-ferro ou oleoduto até aos consumidores. A 
entrega ao consumidor é por vezes directa, mas em geral é feita recorrendo a depósitos 
de armazenagem intermédia utilizados como base para uma distribuição mais local. No 
caso da gasolina e do combustível diesel para motores, a maior parte dos consumidores 
obtém o produto através de redes de venda a retalho - as estações de serviço - que são 
em muitos casos propriedade, ou exploradas mediante autorização, das companhias 
titulares das refinarias. 
'SPG': Sistema de preferências generalizadas. 
'TPA': Third Party Access (acesso de terceiros). 
'tpa': Toneladas/ano. 
36 
Indice dos quadros e gráficos 
Quadros 
Gráficos 
Quadros 
Gráficos 
Quadro 
Gráficos B. 1 Evolução do comércio de petróleo bruto 
B.2 Evolução do comércio de produtos 
B.3 Evolução do comércio de gasolina 
B.4 Evolução do comércio de nafta 
B.5 Evolução do comércio de gás/óleo diesel 
B.6 Evolução do comércio de óleo combustível residual 
BI Reservas mundiais comprovadas de petróleo 
B.2 Distribuição das reservas mundiais 
B.3 Abastecimento mundial de petróleo 
B.4 Parte OPEP na produção mundial 
B.5 Preços do petróleo bruto 
B.6 Dependência das importações de petróleo 
B.7 Valores médios API 
Cl Consumo energético bruto (UE-15) 1995 
C.2 Consumo energético bruto (UE-15) 2005 
C.3 Procura de produtos petrolíferos UE-15 
C 4 Forma da procura de barril de petróleo 
C.5 Aumento da procura de produtos petrolíferos UE-15 
C.6 Comércio total de produtos UE-12 
C.7 Exportação líquida de gasolina UE-12 
C.8 Exportação líquida de gasóleo UE-12 
C.9 Exportação líquida de fuelóleo UE-12 
D. 1 Teor máximo de enxofre - gasóleo 
D.2 Teor máximo de chumbo - gasolina 
D.3 Teor máximo de chumbo - gasolina sem chumbo 
D.4 Não utilizado 
D 5 Custos de investimento ambiental 
D.6 Capacidades de dessulfurização 
E. 1 Evolução da estrutura das refinarias 
E.2 Capacidade de refinação UE-15 
E.3 Capacidade de conversão UE-15 
E.4 Taxas e direitos UE-15 
E 5 Nova expansão líquida ou redução líquida da capacidade UE-15 
E.6 Refinação estrangeira OPEP 
El Utilização da capacidade de destilação UE-15 
E.2 Capacidade de valorização da refinação UE-15 
E.3 Margens de refinação 
E.4 Diferenciais de preços Brent/Dubai & gasolina com chumbo/fuelóleo 
F.l Número de postos de venda a retalho de gasolina UE -15 
F.l Comercialização dos produtos petrolíferos UE-15 
F.2 Produção média por estação de serviço UE-12 
EU - 12 - Evolution of crude oil * trade 1985 - 1990 - 1994 
1985 
Mta % 1990 
Mta % 1994 
Mta 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1 +2 + 3 + 4) 
1. ÒECD countries 
of which : 
. Norway 
OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Iran 
Iraq 
Kuwait 
Libya 
Nigeria 
Saudi Arabia 
Venezuela 
3. Ex - USSR 
4. Other countries 
of which : 
• Egypt 
Mexico 377.0 
312.6 
25.4 
23.2 
206 0 
18.3 
25.6 
24.8 
9.9 
37.7 
38.8 
28.4 
10.3 
27.5 
53.7 
11.7 
18.3 100.0 
8 
7 
66 
6 
8 
8 
3 
12 
12 
9 
3 
9 
17 
4 
6 467.5 
428.4 
46.6 
43.8 
253.5 
19.0 
54.0 
21.3 
10.9 
51.1 
26.1 
51.9 
8.0 
61.2 
67.1 
11.1 
17.0 100.0 
11 
10 
59 
4 
13 
5 
3 
12 
6 
12 
2 
14 
16 
3 
4 502.0 
455.2 
82.5 
80.1 
253.9 
18.2f{ 
45.8 
13.6 
49.6 
32.5 
82.8 
7.5 
66.7 
52.1 
8.2 
10.2 100 
18 
18 
56 
4 
10 
3 
11 
7 
18 
2 
15 
11 
2 
2 
TOTAL EXPORTS 87.4 67.8 96.1 
NET IMPORTS/ÍEXPORTS) 289.6 399.7 405.9 
* Refinery Feedstocks and NGL included. 
** For 1985. EU - 12 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.l -7 
EU - 12 - Evolution of all petroleum products trade 1985 - 1990 - 1994 
1985 
Mta % 1990 
Mta % 1994 
Mta % 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1 +2 + 3 + 4 + 5+6) 
1. OECD countries 
of which : 
Norway 
Sweden 
. United States 
OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
Venezuela 
3. Ex - USSR 
4. Romania 
5. Other Eastern Europe 
countries 
6. Other countries 
of which : 
• Egypt 
TOTAL EXPORTS 
of which : 
v United States 166.4 
91.7 
17.3 
2.7 
4.5 
6.9 
28.6 
8.6 
6.7 
2.7 
3.0 
4.5 
22.5 
4.0 
6.0 
13.3 
0.5 100 
19 
3 
5 
8 
31 
9 
7 
3 
3 
5 
25 
4 
7 
14 
1 
123.4 
9.8 179.5 
89.2 
24.6 
6.3 
5.5 
8.1 
28.4 
7.7 
5.3 
5.2 
6.6 
2.6 
17.8 
2.4 
5.2 
10.8 
0.5 
157.5 
12.6 100 
27 
7 
6 
9 
32 
9 
6 
6 
7 
3 
20 
3 
6 
12 
1 165.4 
76.0 
20.4 
6.6 
5.4 
6.5 
22.2 
8.4 
0:7 
4.0 
4.4i 
3.2 
10.4 
0.9 
1.2 
20.9 
2.1 
165.6 
12.1 100 
27 
9 
7 
9 
29 
11 
1 
5 
6 
4 
14 
1 
2 
27 
3 
NET IMPORTS/(EXPORTS) 43.0 22.0 (0.2) 
* For 1985, EU - 1 2 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.2 Z-
EU - 12 - Evolution of total gasoline trade 1985 - 1990 - 1994 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1 +2 + 3 + 4 + 5 +6) 
1. OECD countries 
of which : 
Norway 
Sweden 
. United States 
OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
Venezuela 
3. Ex - USSR 
4. Romania 
5. Other Eastern Europe 
countries 
6. Other countries 
of which : 
• Egypt 1985 
Mta 
17.2 
4:4 
1.5 
0.1 
0.5 
0.1 
0.4 
0.1 
0.1 
0.2 
0.0 
1.0 
0.7 
0.8 100 
34 
2 
11 
2 
9 
2 
2 
5 
0 
23 
16 
18 1990 
Mta 
28.4 
7.9 
2.7 
1.2 
0.5 
0.4 
1.7 
0.6 
0.2 
0.2 
0.6 
0.0 
0.8 
0.4 
0.5 
1.8 1994 
Mta 
100 
34 
15 
6 
5 
22 
8 
3 
3 
8 
0 
10 
5 
6 
23 22.5 
5.1 
2.3 
0.9 
0.9 
0.0 
0.3 
0.2 
0.0 
0.1 
0.1 
0.0 
2.4 
0.0 100 
45 
18 
18 
0 
6 
4 
0 
2 
2 
0 
47 
TOTAL EXPORTS 
of which : 
. United States 23.9 
5.9 35.3 
5.1 37.5 
6.8 
NET IMPORTS/(EXPORTS) (6.7) (6.9) (15.0) 
For 1985, EU - 12 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.3 3 
EU - 12 - Evolution of naphtha trade 1985 - 1990 - 1994 
1985 * 
Mta 1990 1994 
Mta % Mta 70 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1+2 + 3 + 4 + 5+6) 
1. OECD countries 
of which : 
Norway 
Sweden 
. United States 
OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
Venezuela 
3. Ex - USSR 
4. Romania 
5. Other Eastern Europe 
countries 
6. Other countries 
of which : 
• Egypt 21.9 
16.5 
2.7 
0.5 
0.2 
0.2 
6.5 
2.9 
1.4 
1.1 
0.5 
0.0 
4.8 
0.8 
1.7 
0.3 100 
16 
3 
1 
1 
40 
18 
8 
7 
3 
0 
29 
10 
2 24.3 
16.5 
3.1 
0.5 
0.2 
0.6 
7.2 
2.2 
2-1 
1.3 
1.3 
0.2 
2.9 
0.3 
0.0 
3.0 
0.3 100 
19 
3 
1 
4 
43 
13 
13 
8 
8 
1 
10 
2 
0 
18 
2 22.8i 
13.9] 
1.6] 
0.4! 
0.3! 
0.1 
7.5! 
4.1 
0.5; 
1.0] 
1.8! 
o.o| 
0.3i 
O.O; 
O.o! 
4.5| 
O.9! 100 
12 
3 
2 
1 
54 
29 
4 
7 
13 
0 
2 
0 
0 
32 
6 
TOTAL EXPORTS 
of which : 
. United States 12.0 
1.0 14.7 
0.7 13.4i 
1 
1 
0.51 
NET IMPORTS/(EXPORTS) 9.9 9.6 9.4i 
* For 1985. EU - 12 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.4 H 
EU - 12 - Evolution of qas/diesel oil trade 1985 - 1990 - 1994 
1985 * 
Mta 1990 
Mta 1994 
Mta % 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1 +2 + 3 + 4 + 5+6) 
1. OECD countries 
of which : 
Norway 
Sweden 
. United States 
OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
Venezuela 
3. Ex - USSR 
4. Romania 
5. Other Eastern Europe 
countries 
6. Other countries 
of which : 
• Egypt 59.4 
34.1 
5.1 
1.3 
2.1 
0.9 
9.6 
3.4 
2.8 
0.7 
0.6 
1.2 
11.3 
5.5 
2.6 
0.0 100 
15 
4 
6 
3 
28 
10 
8 
2 
2 
4 
33 
16 
8 
0 55.6 
30.7 
6.5 
2.4 
2.4 
0.8 
7.8 
2.6 
2.1 
1.6 
1.1 
0.4 
9.5 
1.5 
2.6 
2.8 100 
21 
8 
8 
3 
26 
8 
7 
5 
,4 
2 
31 
5 
8 47.7 
20.2 
6.5 
2.5 
2.4 
0.8 
2.8 
1.1 
QV2 
0.7 
0.7 
0.0 
6.0 
0.4 
0.4 
4.1 100 
32 
12 
12 
4 
14 
5 
1 
3 
3 
0 
30 
2 
2 
20 
TOTAL EXPORTS 
of which : 
. United States 33.7 
0.3 40.5 
1.8 48.7 
1.5 
NET IMPORTS/(EXPORTS) 25.7 15.1 (1.0) 
* For 1985, EU - 12 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.5 
EU - 12 - Evolution of residual fuel oil trade 1985 - 1990 - 1994 
1985 
Mta 1990 
Mta 1994 
Mta 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1+2 + 3 + 4 + 5+6) 
1. OECD countries 
of which : 
Norway 
Sweden 
. United States 
2. OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
Venezuela 
3. Ex - USSR 
4. Romania 
5. Other Eastern Europe 
countries 
6. Other countries 
of which : 
• Egypt 45.3 
25.4 
3.2 
0.2 
1.4 
1.4 
9.1 
0.6 
2.3 
0.5 
1.1 
3.3 
5.1 
2.4 
5.6 
0.1 100 
13 
1 
6 
6 
36 
2 
9 
2 
4 
13 
20 
22 
0 40.2 
21.2 
4.5 
0.9 
2.1 
0.3 
7.6 
0.6 
0.9 
1.8 
1.8 
1.9 
4.1 
0.1 
1.7 
3.2 
0.2 100 
21 
4 
10 
1 
36 
3 
4 
8 
8 
9 
19 
1 
8 
15 
1 42.1 
21.5] 
4.0| 
1.3Í 
1,5| 
0.7' 
7.5| 
/L-°i 
1.5] 
0.8! 
3.0| 
3.7! 
0.3] 
0.5! 
5.5! 
1.1 100 
19 
6 
7 
3 
35 
S 
7 
4 
14 
17 
1 
2 
26 
6i 
TOTAL EXPORTS 
of which : 
. United States 33.3 
1.6 38.5 
3.6 37.8i 
1 
1 
2.8' 
NET IMPORTS/(EXPORTS) 12.0 1.7 4.3i 
* For 1985, EU - 12 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.6 C, 
WORLD PROVEN CONVENTIONAL OIL RESERVES 
AT CURRENT MARKET PRICES 
a 
« 
c 
9J 1100 
1000 H 
900 H 
800 M 
700 H 
600 H 
500 H 
400 H 
300 H 
200 H 
100 H 
Source: BP Statistical Review B Proven Reserves R/P Ratio 
CHART B.l 
V 
DISTRIBUTION OF WORLD OIL RESERVES 
END 1994 
Middle East 
66% 
Total Reserves = 137 Bn. tonnes Asia & Australasia 
4% 
Africa 
6% 
North America 
3% 
Latin America 
13% 
OECD Europe 
2% 
Former Soviet Union 
6% 
Source: BP Statistical Review 
CHART B.2 
°^ 
WORLD OIL SUPPLY 
70 
60 -f 
50 + 
40 + 
30 4-
20 t 
10 -r 
0 Non-OPEC Supply 
i i i i i 
1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 O984 1986 1988 1990 1992 1994 
CHART B.3 
•vS 
OPEC SHARE OF WORLD OIL PRODUCTION 
Source: BP Statistical Review CHART B.4 
CRUDE OIL PRICES 
1970 to 1994 
«-« <s c"> Tt 
ON ON ON ON 
ON ON ON ON 
Nominal $/bbl 1994 $/bbl CHART B.5 
OIL IMPORT DEPENDENCY 
EUROPEAN UNION 15 
CHART B.6 Source: European Commission Estimates HEU H El) plus Norway 
AVERAGE API VALUES OF CRUDE OIL SUPPLIES 
IN THE EU 1985 - 1995 
38 
37 
36 h 
35 N 
34 
33 h 
32 II i I 11111111111111 i|M milium 
JAN JAN JAN JAN .. JAN JAN JAN JAN JAN JAN JAN 
I 85 I 86 I 87 I 88 I 89 I 90. I 91 I 92 I 93 I 94 I 95 
Source : Crude Oil Register 
CHART B.7 
^ 
GROSS ENERGY CONSUMPTION 1995 
EUROPEAN UNION 15 
RENEWABLES 
5% 74MtOC 
NUCLEAR 
15% 
205 Mtoe 
277 Mtoe 
TOTAL = 1369 Mtoe 574 Mtoe 
SOLDDS 
17% 239 Mtoe 
-£ CHART C.l 
GROSS ENERGY CONSUMPTION 2005 
EUROPEAN UNION 15 
RENEWABLES 
7% 102 Mtoe 
NUCLEAR 
14% 
212 Mtoe 
TOTAL 1521 Mtoe 606 Mtoe 
SOLIDS 23? Mtoe 
16% CHART C.2 
m o o 
O O 
o o 
o o 
o o 
o o o 
ON 
ON 
ON 
00 
ON 
ON 
ON 
N© 
ON 
0\ 
tn &\ 
ON 
Tf 
ON 
ON 
ON 
ON 
ON 
O 
O 
O o o o o o o o 
NO o o o o o 
IT) (3 
O o o o 
Tf o o o o o O o o o o o o o o o o 
H 
CS 
o 
T3 
"O 
5 
tu 
D 
U 
o 
x: 
O 
d 
c o 
- U 
3 O 
»M 
/fo 
Demand Barrel Shape - W. Europe 
m Others D Fuel oil M Middle distillates H Gasolines CHART C.4 
12000 INCREMENTAL OIL PRODUCT DEMAND 
European Union 15 
loooo 4 
8000 H 
6000 -\ 
4000 
2000 4 Excludes LPG and Refinery Gases 
•2000 
95/92 
Source: Commission Estimates 2000/95 2005/00 
Gasolines H Middle distillates D Fuel oil d Others CHART C.5 
°o 
200 
180 4 Total Products Trade 
European Union 12 
1980 1982 
Source: IEA 1984 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 
Imports CD Exports 1994 
CHART C.6 
^ 
Net Exports Mt Gasoline Net Exports 
European Union 12 Consumption Mt 
1980 1982 1984 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 
Source: IEA [iiNet Exports -*-Consumption] CHART C.7 
£ 
Net Exports Mt Gas Oil Net Exports 
European Union 12 Consumption Mt 
* r 200 
CHART C.8 
R> 
Net Exports Mt Fuel Oil Net Exports 
European Union 12 Consumption Mt 
1980 1982 
Source: IEA 1984 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 
\mmNet Exports —*— Consumption! 210 
1994 
CHART C.9 
5o 
Maximum Sulphur Contents for Gas Oil TABLE D.l 
Directive Product % Sulphur Content 
f by weight] 
93/12/EEC Automotive </= 0.2% by 01.10.1994 
of 23.03.1993 Gas Oil </= 0.05% by 01.10.1994 
93/12/EEC Non- </= 0.2% by 01.10.1994 
of 23.03.1993 Automotive 
1 Gas Oil 1 
Maximum Lead Contents for Petrol TABLE D.2 
Directive Product Lead Content fgms/litrel 
85/210/EEC Unleaded </= 0.013 g/1 by 01.04.1990 
of 20.03.1985 Petrol 
85/210/EEC Leaded </= 0.15 g/1 by 01.01.1986 
of 20.03.1985 | Petrol | 
Maximum Benzene Content of Petrol TABLE D.3 
Directive Product Benzene Content 
[by volume! 
85/210/EEC Petrol </= 5% from 01.10.1989 
of 20.03.1985 1 I 
tf 
TABLE D.5 
ENVIRONMENTAL INVESTMENT COSTS 
Measure Investment Cost 
(ECUbn) 
Some Recent Measures: 
Reduction of sulphur level in gasoline to 0.05 % 2.5 
Reduction of sulphur level in diesel to 0.05 % 3-5 
Reduction of hydrocarbons (VOC) emissions by Stage-I 0.8 
(Costs for changing from top to bottom loading excluded) 
Total Some Recent Measures: 6.3 - 8.3 
Potential Measures: 
Reduction of benzene level in gasoline to 1 % 6-7 
Reduction of gasoline volatility (RVP) by 10 kPa 1.5 
Reduction of sulphur level in gasoline to 200 ppm 1 
Reduction of sulphur level in gasoline from 200 to 50 ppm 4 
Reduction of sulphur level in diesel to 200 ppm 6 
Increase of diesel cetane number to 52 1.5-2 
Increase of diesel cetane number from 52 to 58 15 
Reduction of diesel FBP (T95: 340 °C) 3 
*8-10 38-39.5 
Reduction of sulphur level in inland heavy fuel oil to 1 % 7-12 
Reduction of sulphur level in bunker fiiel to 1.5 % for 30 % of 1.5 - 2.5 
demand 
Application of strict BAT to refinery emissions over existing 8-10 
measures 
Reduction of hydrocarbons (VOC) emissions by Stage II 1-1.5 
Reduction of sulphur level in heating gas oil to 0.1% 1.5-2 
Total Potential Measures: 27 - 29 57.0 - 67.5 
Grand Total All Measures: 63.3 - 75.8 
Source: Industry Figures and ^Commission updates based on 
latest available Auto Oil Programme Results 
Ih 
EU-15 DESULPHURISATION CAPACITY 
OF MIDDLE DISTILLATES 
(million metric tons/year) 
1.1.1995 
BE 12.4 
DK 2.4 
.DE 27.8 
EL 3.8 
ES 16.4 
FR 24.0 
IR 0.3 
IT 27.1 
NL 15.2 
PO .- 2.6 
UK 23,4 
SF 3.7 
SV 6.3 
OS 4.2 . 
EU 169.6 
Sources : EC Regulation 1056/72 &.. 
National Administrations 
TABLE D.6 
EU-12 REFINERY STRUCTURE EVOLUTION 1980-1988-1995 
Number & Capacity of Refineries by Type 
(Situation at 1st January) 
1980 1988 1995 
Refinery No Primary No Primary No Primary 
Type Distil. Distil. Distil. 
Capacity Capacity Capacity 
mta % mta % mta % 
Simple 62 249 27 16 43 7 14 37 6 
Semi-
complex 24 148 16 20 89 15 13 52 9 
Complex 55 523 57 58 460 78 66 506 85 
Total 14 1 920 100 94 592 100 ' 93 595 100 
of which: 
Refineries 
>1 mta 129 915 90 590 90 593 
Refinery type definition : 
'Simple'refinery : primary distillation plus, where 
appropriate, reforming and hydrodesulphurization 
'Semi-complex'refinery : 'simple'plus visbreaking and/or 
other thermal cracking 
'Complex'refinery : 'simple' or 'semi-complex'plus catalytic 
cracking,hydrocracking and/or coking 
Source : Commission - DGXVII-B2 
TABLE E.l 
2G 
REFINING CAPACITY IN THE E.U. AT 1.1.1995 
BE 
DK 
DE 
EL 
ES 
FR 
IR 
IT 
NL 
PO 
UK 
SF 
SV 
OS ATMOS. 
DIST. 
34.5 
9.2 
113.1 
18.2 
60.0 
90.4* 
2.8 
102.3 
59.6 
14.4 
90.7 
11.0 
21.0 
10.0 (capacity in service in million tons per annum) 
REFOR. HYDRO 
CRACK. 
4.7 
1.4 
17.6 8.6 
2.1 1.3 
8.0 0.7 
11.0 0.8 
0.6 
12.0 7.1 
7.3 5.1 
2.2 0.5 
16.4 2.5 
2.1 1.1 
3.2 
1.4 CAT. 
CRACK. 
5.9 
15.4 
3.0 
8.4 
18.2, 
14.7 
7.5' 
1.7 
23.7 
2.7 
1.5 
1.3 THERM. VIS-
CRACK. BREAK. 
1.9 
3.9 
6.2 
3.1 
2.2 
1.4 
0.3 
EU 637.2 90.0 27.7 104.0 19.0 
* of which 5.9 mta in reserve, immediately useable 
Sources : National Administrations & EC Regulation 1056/72 4.2 
2.2 
10.9 
2.6 
8.4 
8.1. 
15.9 
4.1 
1.4 
3.1 
1.9. 
2.3 
1.0 
66.1 COKING 
5.0 
1.5 
2.6 
2.1 
3.3 
14.5 
TABLE E.2 
EU-15 - CONVERSION CAPACITY 
(million metric tons/year) 
CAT. CRACKING 
Vï SB RE AKIN G 
HYDROCRACKING 
THERM. CRACK. ) 
COKING ) 
FLEXICOKING ) 
TOTAL CAPACITY 
CATC RACK. EQUIV* 
AS % CDU CAPACITY 1985 
88.0 
52.0 
11.0 
27.8 
178.8 
146 
. 21 1990 
88.2 
63.8 
23.2 
28.0 
203.2 
171 
28 1995 
104.0 
66.1 
27.7 
33.5 
231.3 
199 
31 
* Ratios used are : Visbreaker 0.33 ^-. Hydrocracker. 1.3 -
Thermal Cracker 0.65 - Coker 1.7 
Sources : National Administrations & EC Regulation 1056/72 
TABLE E.3 
TAXES AND DUTIES AT FEBRUARY 1996 - ECUS 
1VAT(%) 
Premium gasoline 
Unleaded gasoline 
Automotive dieseloil 
Heating gasoil 
LPG (Vehicles) ' 
LPG (Heating) 
Heavy fueloil HTS 
Heavy fueloil BTS 3 
Õ) 
(0 
CO 
21.0 
21.0 
21.0 
21.0 
21.0 
21.0 
21.0 
21.0 «5 
E c ra Û 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 c re c o t/> 
3 
0) 
Û 
15.0 
15.0 
15.0 
15.0 
15.0 
15.0 
15.0 
15.0 ra 
ÛJ 
18.0 
18.0 
18.0 
18.0 
18.0 
18.0 
18.0 
18.0 TO C 
TO Q. 
16.0 
16.0 
16.0 
16.0 
16.0 
16.0 
16.0 
16.0 U c re 
20.6 
20.6 
20.6 
20.6 
20.6 
20.6 
20.6 
20.6 •o 
c 
CO 
û) 
21.0 
21.0 
21.0 
12.5 
21.0 
12.5 
12.5 
12.5 .5 
75 
19.0 
19.0 
19.0 
19.0 
19.0 
10.0 
10.0 
10.0 O) 
t. 
3 
O 
E 
(D X 3 _) 
15.0 
12.0 
15.0 
12.0 
6.0 
6.0 
12.0 
12.0 "D 
C 
re 
<5 
Z 
17.5 
17.5 
17.5 
17.5 
17.5 
17.5 
17.5 
17.5 n u 
O 
20.0 
20.0 
20.0 
20.0 
20.0 
20.0 TO C7> 
3 
•c 
O 
0. 
17.0 
17.0 
5.0 
17.0 
17.0 
5.0 
5.0 E o 
3 
CO 
22.0 
22.0 
22.0 
22.0 
22.0 
22.0 o 
.5? 
Ï3 > 
CO 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 17.5 
17,5 
17.5 
8.0 
17.5 
8.0 
17.5 
17.5 
2. EXCISE TAX (1000L 08.02.96 
Premium gasoline 
Unleaded gasoline 
Automotive dieseloil 
Heating gasoil 
LPG (Vehicles) (1) 
LPG (Heating) (T) 
Heavy fueloil HTS (T) 
Heavy fueloil BTS (T) 546.0 
485.3 
302.0 
14.2 
0.0 
18.1 
19.4 
6.5 0.0 
448.5 
300.4 
241.4 
208.5 
315.5 
284.5 
284.5 573.0 
519.9 
328.9 
42.4 
169.8 
26.5 
15.9 
15.9 410.6 
358.9 
248.9 
135.8 
582 
12.9 
42.0 
42.0 408.7 
375.3 
272.5 
79.5 
31.5 
7.4 
13/6 
13.6 616.9 
576.2 
354.4 
78.0 
682 
00 
24 3 
18.0 380.6 
349.3 
302.5 
50.2 
69.4 
22.9 
17.8 
17.8 537.3 
494.2 
361.3 
361.3 
157.3 
1737 
43.5 
21.8 415.9 
361.7 
263.3 
54 
56.8 
0.0 
14.2 
6.5 608.7 
542.0 
327.1 
81.6 
29.1 
0.0 
31.5 
31.5 430.2 
300.7 
79.0 
104.8 
0.0 
37.7 495.1 
457.8 
326.1 
89.0 
0.0 
28.1 
12.8 548.0 
291.2 
36.5 
0.0 
0.0 
36.9 479.1 
291.4 
189.3 
162.4 
131.3 
213.3 463.3 
406.2 
406,2 
27.6 
333.6 
0.0 
21.6 
21.6 
DANMARK: 
Fuel oil lourd - Depuis le 1er Janvier 1993, le montant de la taxe récupérable par le secteur industriel s'élève à 1820 CD par tonne. 
Heavy fuel oil - As from 1 January 1993 the tax récupérable by the industrial sector amounts to 1820 CD per ton. 
Premium gasoline - Cancelled as from 1/1/96 
(l)ROYAUME-UNI: par/by tonne s 
Exchange rates as at 08.01.1996 
1 ECU = 13.2595 OS, 38 7384 BEF. 1.88485 DM, 7 29054 DKR, 158.542 PTA, 5.7135 FMK. 6.46731 FF, .844401 UKL, 309.318 DRA. 
.818238 IRL. 2068.64 LIT, 38.7384 LUF, 2.11041 HFL, 195.925 ESC. 8.6825 SKR 
TABLE E.4 
EU-15 DISTILLATION CAPACITY UTILIZATION* 
EVOLUTION 1985-1994 
MIO TONS 
1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 
Dist.Capacity(mio t) éM Crude Intake(mio t) 
-*- Utilization rate(%) 
crude only, mid year capacity 
o CHART E.l 
EU-15 REFINING UPGRADING CAPACITY 
IN CAT. CRACKING EQUIVALENT 
1985 
1990 
1995 28 
31 21 146 
171 
199 
35 30 25 20 15 10 5 
% 
% OF CDU CAPACITY 0 40 80 120 160 200 
MIO/TONS YEAR. 240 
M CAT. CRACKING EQUIV. 
Sources : Nat. Admin. &: EC Reg.1056/72 
oò CHART E.2 
REFINING MARGINS 1988-1995 
NW EUROPE & MEDITERRANEAN ZONES 
10 
9 
8 
7 
6 
5 
4 
3 
2 
1 
0 
-1 
-2 $/bbl (Quarterly Average) 
— IEA-NWE-BRENT 
*- WMC-NWE-ARAB L ï— IEA-NWE-HYDROSKIM 
^~ WMC-MED-ARAB L 
23412 3412 341234123412341234 1234 
88 I 89 I 90 I 91 I 92 I 93 I 94 I 95 I 
WMC : Wood Mackenzie 
CO CHART E.3 
14 
13 
12 
11 BRENT/DUBAI &: LEADED GASOLINE/FUEL OIL 
PRICE DIFFERENTIALS 
$/barrel 
* 
— Brent/Dubai Differ. -*~ Gasoline/FO l%s Dif. 
JAN APR JUL OCT JAN APR JUL OCT JAN APR JUL OCT JAN APR JUL OCT 
I 92 I 93 I .94 I 95 
u> Source : IEA Monthly Oil Market Report 
Oo CHART E.4 
FUTURE NET EXPANSION OR NET REDUCTION 
IN THE REFINING CAPACITY OF THE EU-15 
ATMOS. DIST. 
REFORMING 
HYDROCRACK. 
GAT. CRACK. 
THERM. CRACK 
VISBREAKING 
COKING 
DESULPHURIS. 
OF MID. DIST. (thousand metric tons/year) 
After or date 
1995 1996 1997 not defined 
- 2400 - 2300 + 4400 
+ 100 
+ 580 
+ 273 - 280 + 700 
- 300 
+6672 +17029 + 1805 + 1600 
+ 1800 + 4700 
+ 100 
+ 1000 
+ 1040 
SOURCE : EC REGULATION 1056/72 -
QUESTIONNAIRES OF BEGINNING 1995 
TABLE E.5 
3°l 
OPEC FOREIGN REFINING 
Net Share in thousand barrels/day as of end 1995 
Asia/ Western USA Total 
Pacific Europe (3 reg.) 
Iran 32 - - 32 
Kuwait - 210 - 210 
Libya -, 234 - 234 
Saudi Arabia 152 50 300 502 
U.A.E - 142 - 142 
Venezuela - 230 750 980 
Total OPEC 184 866 1 050 2 100 
Total of the region 14 803 14 151 15 354 44 308 
OPEC share 1.2% 6.1% 6.8% 4.7% 
in the region 
Source : DGXVII on the basis of OPEC 
official data & press articles 
TABLE E.6 
iN U lU JD JLJIA Wi 1 JLJIIVWJU 1V.LJ 1 Z-VJLJU WU IJUJUI J.t in liiJU l_j ^ X o 
(in thousand of units at year end) 
1985 1987 1989 1991 1992 1993 1994 
BE 7.3 6.7 6,5 6.0 5.7 5.5 5.4 
DK 3.6 3.4 3.2 2.9 2.9 2.8 2.7 
DE 19.8 20.0 19.9 18.9 18.8 18.5 18.3 
EL 6.8 6.3 6,4 6.4 6.5 6.6 6.8 
ES 5.2 5.2 5.3 5.7 5.8 6.3 6.6 
FR 34.6 31.i • 27.7 22.6 21.2 19.8 19.1 
IR 3.4 3.3 3.2 2.7 2.8 2.8' 2.7 
IT 36.4 34.7 33.9 30.4 30.1 29.9 28.8 
NL 8.1 7.6 6.9 6.0 5.6 5.1 4.1 
PO 1.9 1.8 1.8 1.8 2.0 2.1 2.3 
UK 21.1 20.2 19.8 19.3 18.5 18.0 17.0 
SF 2.0 2.0 1.9 2.0 1.9 1.9 1.9 
SV 4.4 4.3 4.2 4.0 3.8 3.8 3.6 
OS 4.1 4.1 4.0 3.9 3.8 3.7 3.6 
EU 158.7 151.5 144.7 ^132.6 129.4 126.8 122.9 
Source : National Statistics 
TABLE F.l 
w c 
MARKETING OF OIL PRODUCTS IN THE EU-15 
NUMBER OF PETROL RETAIL OUTLETS 85-94 
180 
160 
140 
120 
100 
80 
60 
40 
20 
0 Thousand of units at year end 
1985 1986 1987 1988 1969 1990 1991 1992 1993 1994 
158.7 157.3 151.5 147.7 144.7 138.6 132.6 129.4 126.8 122.9 
Source : National Statistics 
CHART F.l 
EU-12 EVOLUTION 1986-1994 OF AVERAGE 
THROUGHPUT PER SERVICE STATION 
MILLIONS OF LITRES PER ANNUM 
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 
Source : Wood Mackenzie 
CHART F.2 



ISSN 0257-9553 
COM(96) 143 final 
DOCUMENTOS 
PT 12 
N.° de catálogo : CB-CO-96-172-PT-C 
ISBN 92-78-02661-1 
Serviço das Publicações Oficiais das Comunidades Europeias 
L-2985 Luxemburgo