P6_TA(2005)0498
Rynki instrumentów finansowych ***I
Rezolucja legislacyjna Parlamentu Europejskiego w sprawie wniosku dotycz ącego dyrektywy Parla-
mentu Europejskiego i Rady zmieniaj ącej dyrektyw ę2004/39/WE w sprawie rynków instrumentów
finansowych w odniesieniu do niektórych terminów (COM(2005)0253 —C6-0191/2005 —2005/
0111(COD))
(Procedura wspó łdecyzji, pierwsze czytanie)
Parlament Europejski ,
— uwzgl ędniaj ąc wniosek Komisji przedstawiony Parlamentowi Europejskiemu i Radzie (COM(2005)
0253) (1),
— uwzgl ędniaj ąc art. 251 ust. 2 oraz art. 47 ust. 2 Traktatu WE, zgodnie z którymi wniosek zosta ł
przedstawiony przez Komisj ę(C6-0191/2005),
— uwzgl ędniaj ąc art. 51 Regulaminu,
— uwzgl ędniaj ąc sprawozdanie Komisji Gospodarczej i Monetarnej (A6-0334/2005),
1. zatwierdza po poprawkach wniosek Komisji;
2. zwraca si ędo Komisji o ponowne przed łożenie mu sprawy, je śli uzna ona za stosowne wprowadzenie
znacz ących zmian do swojego projektu lub zast ąpienie go innym tekstem;
3. zobowi ązuje swojego Przewodnicz ącego do przekazania stanowiska Parlamentu Radzie i Komisji.
(1) Dotychczas nieopublikowany w Dzienniku Urz ędowym.
P6_TC1-COD(2005)0111
Stanowisko Parlamentu Europejskiego przyj ęte w pierwszym czytaniu w dniu 13 grudnia 2005 r.
w celu przyj ęciadyrektywy 2006/ …/WE Parlamentu Europejskiego i Rady zmieniaj ącej dyrektyw ę
2004/39/WE w sprawie rynków instrumentów finansowych w zakresie niektórych terminów
(Tekst maj ący znaczenie dla EOG)
PARLAMENT EUROPEJSKI I RADA UNII EUROPEJSKIEJ,
uwzgl ędniaj ąc Traktat ustanawiaj ący Wspólnot ęEuropejsk ą, w szczególno ści jego art. 47 ust. 2,
uwzgl ędniaj ąc wniosek Komisji,
uwzgl ędniaj ąc opini ęEuropejskiego Banku Centralnego (1),
stanowi ąc zgodnie z procedur ąokre ślonąw art. 251 Traktatu (2),
a tak żem a j ąc na uwadze, co nast ępuje:
(1) Dyrektywa 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie
rynków instrumentów finansowych zmieniaj ąca dyrektyw ęRady 85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrek-
tywę2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylaj ąca dyrektyw ęRady 93/22/EWG (3)
wprowadza wszechstronny system regulacyjny w celu zapewnienia wysokiej jako ści realizacji trans-
akcji inwestorskich.
(1)Dz.U. C 323 z 20.12.2005, str. 31.
(2)Stanowisko Parlamentu Europejskiego z dnia 13 grudnia 2005 r.
(3) Dz.U. L 145 z 30.4.2004, str. 1.C 286 E/196 PL 23.11.2006 Dziennik Urz ędowy Unii Europejskiej
Wtorek 13 grudzie ń2005
(2) Dyrektywa 2004/39/WE stanowi, żeP aństwa Cz łonkowskie przyjm ąprzepisy ustawowe, wykonawcze
i administracyjne niezb ędne do wykonania tejdyrektywy najpó źniejdo dnia 30 kwietnia 2006 r. W
celu zapewnienia jednolitego stosowania dyrektywy w Pa ństwach Cz łonkowskich znaczn ąliczb ęzło-
żonych przepisów tej dyrektywy należyuzupe łnićośrodki wykonawcze , które zostan ąprzyj ęte przez
Komisj ęw okresie przewidzianym dla Pa ństw Cz łonkowskich na transpozycj ę. Poniewa żPaństwa
Członkowskie nie mog ąwp e łni przygotowa ći przyj ąćkrajowych przepisów zanim zostanie jasno
okre ślona tre ść środków wykonawczych, mog ąone mie ćtrudno ści w realizacji aktualnie obowi ązują-
cego terminu transpozycji.
(3) W celu spe łnienia wymogów dyrektywy 2004/39/WE oraz zapewnienia zgodno ści z krajowym usta-
wodawstwem wykonawczym przedsi ębiorstwa inwestycyjne oraz inne podmioty regulowane mog ą
byćzmuszone do wprowadzenia nowych systemów informatycznych, nowych struktur organizacyj-
nych oraz procedur sprawozdawczych i procedur dotycz ących dokumentowania danych lub te żdo
wprowadzenia istotnych zmian do istniej ących ju żsystemów i procedur. Mo żna tego dokona ćjedynie
wówczas, gdy okre ślone s ąjużprzepisy dotycz ąceśrodków wykonawczych, które maj ązosta ćprzy-
jęte przez Komisj ę, oraz krajowe ustawodawstwo dokonuj ące transpozycji.
(4) Aby dyrektywa osi ągnęłap ełen skutek, konieczne jest, by dyrektywa 2004/39/WE oraz dotycz ące jej
środki wykonawcze zosta ły przetransponowane do prawa krajowego lub by ły bezpo średnio stoso-
wane w Pa ństwach Cz łonkowskich jednocze śnie.
(5) Właściwym jest zatem przed łużenie terminu transpozycji dyrektywy 2004/39/WE do prawa krajowego
obowi ązujący Pa ństwa Cz łonkowskie. Podobnie przed łużyćpowinno si ętermin obowi ązujący przed-
siębiorstwa inwestycyjne i instytucje kredytowe w zakresie spe łnienia nowych wymogów o pewien okres
po zako ńczeniu transpozycji dyrektywy do prawa krajowego przez Pa ństwa Cz łonkowskie.
(6) Bior ąc pod uwag ęwspó łzależnośćmiędzy ró żnymi przepisami dyrektywy 2004/39/WE, w łaściwe
jest, by przed łużenie powy ższych terminów stosowa łos iędo wszystkich przepisów tej dyrektywy.
Dowolne przed łużenie terminu transpozycji dyrektywy lub terminu jej stosowania powinno by ćpro-
porcjonalne do potrzeb Pa ństw Cz łonkowskich i podmiotów podlegaj ących regulacji i nie wykracza ć
poza nie. W celu unikni ęcia fragmentacji, co mog łoby stanowi ćprzeszkod ęw funkcjonowaniu rynku
wewn ętrznego w zakresie papierów warto ściowych, Pa ństwa Cz łonkowskie powinny stosowa ćprze-
pisy dyrektywy 2004/39/WE pocz ąwszy od tego samego momentu.
(7) W swojej rezolucji z dnia 5 lutego 2002 r. w sprawie wdro żenia przepisów prawnych w zakresie
usług finansowych (1)Parlament wnosi ło przyznanie Parlamentowi i Radzie równorz ędnej roli w
nadzorowaniu sposobu, w jaki Komisja sprawuje swoj ąfunkcj ęwykonawcz ą, w celu odzwierciedle-
nia uprawnie ńlegislacyjnych Parlamentu w ramach art. 251 Traktatu. W uroczystym o świadczeniu
złożonym tego samego dnia przed Parlamentem Europejskim przez jej Przewodnicz ącego Komisja
popar ła ten wniosek. W dniu 11 grudnia 2002 r. Komisja zaproponowa ła poprawki do decyzji
1999/468/WE (2)(COM(2002)0719), a nast ępnie w dniu 22 kwietnia 2004 r. przed łożyła zmie-
niony wniosek (COM(2004)0324). Parlament jest zdania, że wniosek ten nie zapewnia ochrony
jego prerogatyw ustawodawczych. Zdaniem Parlamentu, Parlament i Rada powinny mie ćmożli-
wośćoceny przyznania uprawnie ńwykonawczych Komisji w ci ągu ustalonego okresu. Dlatego te ż
stosowne wydaje si ęograniczenie okresu, w którym Komisja mo że przyj ąć środki wykonawcze.
(8) Parlament powinien dysponowa ćtrzymiesi ęcznym terminem od pierwszego przekazania projektu
zmian i środków wykonawczych w celu ich rozpatrzenia i wydania opinii. Jednak że w pilnych i
odpowiednio uzasadnionych przypadkach powinno by ćmożliwe skrócenie tego terminu. Je żeli w
tym terminie Parlament przyjmie rezolucj ę, Komisja powinna ponownie rozpatrzy ćprojekt zmian
lubśrodków.
(9) Dalsze zmiany wynikaj ące z powy ższego s ąkonieczne, aby przesun ąćdatęuchylenia dyrektywy 93/
22/EWG oraz daty dotycz ące przepisów przej ściowych okre ślone w dyrektywie 2004/39/WE, a tak że
aby przed łużyćharmonogram dotycz ący obowi ązków sprawozdawczych na łożonych na Komisj ę.
(1)Dz.U. C 284 E z 21.11.2002, str. 115.
(2)Dz.U. L 184 z 17.7.1999, str. 23.23.11.2006 PL C 286 E/197 Dziennik Urz ędowy Unii Europejskiej
Wtorek 13 grudzie ń2005
(10) Ze wzgl ędu na fakt, że termin transpozycji przez Pa ństwa Cz łonkowskie do prawa krajowego
dyrektywy 2004/39/WE up ływa przed terminem przewidzianym na dostosowanie si ęfirm inwes-
tycyjnych i instytucji kredytowych do nowych wymogów, postanowienia dyrektywy 2004/39/WEnie b ędąstosowane do dnia 1 listopada 2007 r.; dyrektywa 93/22/EWG powinna zatem zosta ć
uchylona z dniem 1 listopada 2007 r.
(11) Wz w i ązku z powy ższym dyrektywa 2004/39/WE powinna zosta ćodpowiednio zmieniona,
PRZYJMUJ ĄNINIEJSZ ĄDECYZJ Ę:
Artyku ł1
W dyrektywie 2004/39/WE wprowadza si ęnastępujące zmiany:
1) pkt 69 preambu ły otrzymuje brzmienie:
„(69) Parlament powinien dysponowa ćtrzymiesi ęcznym terminem od pierwszego przekazania pro-
jektu zmian i środków wykonawczych w celu ich rozpatrzenia i wydania opinii. Jednak że w pilnych
i odpowiednio uzasadnionych przypadkach powinno by ćmożliwe skrócenie tego terminu. Je żeli w tym
terminie Parlament przyjmie rezolucj ę, Komisja powinna ponownie rozpatrzy ćprojekt zmian lub
środków; ”
2) w art. 64 wprowadza si ęnastępujące zmiany:
a) dodaje si ęustęp 2a:
„2a. Żaden z przyj ętych środków wykonawczych nie mo że zmieni ćistotnych postanowie ń
niniejszej
dyrektywy. ,”
b) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
„3. Bez uszczerbku dla ju żprzyj ętych środków wykonawczych najpó źniej w dniu 1 kwietnia 2008
r. zawiesza si ęstosowanie przepisów dyrektywy wymagaj ących przyj ęcia norm technicznych, zmian i
decyzji zgodnie z ust. 2. Dzia łając na wniosek Komisji, Parlament Europejski i Rada mog ąodnowi ć
odpowiednie przepisy zgodnie z procedur ąokreślonąw art. 251 Traktatu, dokonuj ąc w tym celu ich
przegl ądu przed up ływem daty, o której mowa powy żej.”
3) w art. 65 wprowadza si ęnastępujące zmiany:
a) ust. 1-4 otrzymuj ąbrzmienie:
„1. Najpó źniej do dnia 31 pa ździernika 2007 r., w oparciu o konsultacje publiczne oraz w świetle
debat z w łaściwymi organami , Komisja złożyParlamentowi Europejskiemu i Radzie sprawozdanie w
sprawie mo żliwości rozszerzenia zakresu przepisów dyrektywy dotycz ących zobowi ązania do zachowa-
nia przejrzysto ści przed i po zawarciu transakcji odnosz ących si ędo poszczególnych kategorii instru-
mentów finansowych innych ni żakcje.
2. Najpó źniej do dnia 31 pa ździernika 2008 r. Komisja złożyParlamentowi Europejskiemu i Radzie
sprawozdanie w sprawie stosowania art. 27.
3. Najpó źniej do dnia 30 kwietnia 2008 r.,w oparciu o konsultacje publiczne oraz w świetle debat
zwłaściwymi organami , Komisja złożyParlamentowi Europejskiemu i Radzie sprawozdanie w sprawie:
a) ci ągłych dostosowa ńwyłączenia na mocy art. 2 ust. 1 lit. k) w odniesieniu do przedsi ębiorstw,
których g łównym przedmiotem dzia łalności jest zawieranie transakcji w towarowych instru-
mentach pochodnych na w łasny rachunek;
b) tre ści i formy wymogów proporcjonalnych dotycz ących wydawania zezwole ńi nadzorowania
takich przedsi ębiorstw, jak przedsi ębiorstwa inwestycyjne w rozumieniu niniejszej dyrektywy;C 286 E/198 PL 23.11.2006 Dziennik Urz ędowy Unii Europejskiej
Wtorek 13 grudzie ń2005
c) adekwatno ści regu łdotycz ących powo ływania przedstawicieli do świadczenia us ług inwestycyj-
nych i/lub prowadzenia dzia łalności inwestycyjnej, w szczególno ści w odniesieniu do ich nad-
zorowania;
d) ci ągłych dostosowa ńwyłączenia na podstawie art. 2 ust. 1 lit. i).
4. Najpó źniej do dnia 30 kwietnia 2008 r. Komisja przedstawi Parlamentowi Europejskiemu i Radzie
sprawozdanie w sprawie stanu usuwania przeszkód, które na szczeblu europejskim mog ąuniemo żliwić
konsolidacj ęinformacji, które podmioty realizuj ące transakcje s ązobowi ązane podawa ćdo publicznej
wiadomo ści.;”
b) ust.6 otrzymuje brzmienie:
„6. Najpó źniej do dnia 31 pa ździernika 2006 r.,wświetle debat z w łaściwymi w ładzami, Komisja
złożyParlamentowi Europejskiemu i Radzie sprawozdanie w sprawie ci ągłego dostosowywania wymo-
gów dotycz ących ubezpieczenia z tytu łu prowadzenia dzia łalności zawodowej na łożonych na po średni-
ków na podstawie prawa wspólnotowego. ;”
4) art. 69 otrzymuje brzmienie:
„Artyku ł69
Uchylenie dyrektywy 93/22/EWGDyrektywa 93/22/EWG traci moc z dniem 1 listopada 2007 r. Odniesienia do dyrektywy 93/22/EWG
należy traktowa ćjako odniesienia do niniejszej dyrektywy. Odniesienia do warunków okre ślonych w
dyrektywie 93/22/EWG lub jej artyku łach nale ży traktowa ćjako odniesienia do równorz ędnych warun-
ków okre ślonych w niniejszej dyrektywie lub jej artyku łach.”
5) ust. 1 w art. 70 otrzymuje brzmienie:
„Państwa Cz łonkowskie przyjmuj ąprzepisy ustawowe, wykonawcze i administracyjne niezb ędne do
wykonania niniejszej dyrektywy najpó źniejdo dnia 31 stycznia 2007 r.iniezw łocznie powiadamiaj ą
Komisj ęo ich tre ści. Pa ństwa Cz łonkowskie stosuj ąte przepisy od dnia 1 listopada 2007 r.;”
6) ust. 1-5 w art. 71 otrzymuj ąbrzmienie:
„1. Przedsi ębiorstwa inwestycyjne uprawnione ju żdoświadczenia us ług inwestycyjnych w swoich
rodzimych Pa ństwach Cz ł
onkowskich przed dniem 1 listopada 2007 r. uważas ięza uprawnione do
celów niniejszej dyrektywy, je żeli ustawodawstwo tych Pa ństw Cz łonkowskich przewiduje, że do celów
prowadzenia takiej dzia łalności przedsi ębiorstwa te musz ąwype łniaćwarunki równorz ędne do na łożo-
nych na mocy art. 9-14.
2. Rynek regulowany (lub udzia łowiec rynku) ju żuprawniony w rodzimym Pa ństwie Cz łonkowskim
przed dniem 1 listopada 2007 r. uważas ięza uprawniony do celów niniejszej dyrektywy, je żeli usta-
wodawstwo takiego Pa ństwa Cz łonkowskiego przewiduje, że rynek regulowany –lub wed ług przy-
padku udzia łowiec rynku –musi wype łniaćwarunki porównywalne do na łożonych w tytule III.
3. Przedstawicieli wprowadzonych ju żdo rejestru publicznego przed dniem 1 listopada 2007 r.
uważas ięza zarejestrowanych do celów niniejszej dyrektywy, je żeli ustawodawstwo takiego Pa ństwa
Członkowskiego przewiduje, że przedstawiciele musz ąwype łniaćwarunki porównywalne do na łożo-
nych w art. 23.
4. Informacje przekazane przed dniem 1 listopada 2007 r. do celów art. 17, 18 lub 30 dyrektywy
93/22/EWG uwa żas ięza przekazane do celów art. 31 i 32 niniejszej dyrektywy.
5. Ka żdy istniej ący system odpowiadaj ący definicji alternatywnego systemu obrotu (MTF) zarz ą-
dzany przez podmiot gospodarczy rynku regulowanego jest dopuszczony jako alternatywny systemobrotu na wniosek podmiotu gospodarczego rynku regulowanego pod warunkiem, że odpowiada on
kryteriom równowa żnym z kryteriami ustanowionymi niniejsz ądyrektyw ądla celów dopuszczenia i
organizowania alternatywnych systemów obrotu oraz pod warunkiem, że odno śny wniosek zostanie
złożony w ci ągu osiemnastu miesi ęcy nast ępujących po dniu 1 listopada 2007 r. ”23.11.2006 PL C 286 E/199 Dziennik Urz ędowy Unii Europejskiej
Wtorek 13 grudzie ń2005
Artyku ł2
Państwa Cz łonkowskie przyjmuj ąprzepisy ustawowe, wykonawcze i administracyjne niezb ędne do wykona-
nia niniejszej dyrektywy najpó źniej do dnia 31 stycznia 2007 r.iniezw łocznie powiadamiaj ąKomisj ęoich
treści.Państwa Cz łonkowskie stosuj ąte przepisy od dnia 1 listopada 2007 r.
Powy ższe przepisy przyj ęte przez Pa ństwa Cz łonkowskie zawieraj ąodniesienie do niniejszej dyrektywy lub
odniesienie to towarzyszy ich urz ędowej publikacji. Metody dokonywania takiego odniesienia okre ślane s ą
przez Pa ństwa Cz łonkowskie.
Artyku ł3
Niniejsza dyrektywa wchodzi w życie pierwszego dnia po jej publikacji w Dzienniku Urz ędowym Unii
Europejskiej.
Artyku ł4
Niniejsza dyrektywa skierowana jest do Pa ństw Cz łonkowskich.
Sporz ądzono w
W imieniu Parlamentu Europejskiego
W imieniu RadyPrzewodnicz ący
Przewodnicz ący
P6_TA(2005)0499
Postępowanie w sprawie europejskiego nakazu zap łaty ***I
Rezolucja legislacyjna Parlamentu Europejskiego w sprawie wniosku dotycz ącego rozporz ądzenia
Parlamentu Europejskiego i Rady ustanawiaj ącego post ępowanie w sprawie europejskiego nakazu
zapłaty (COM(2004)0173 —C6-0006/2004 —2004/0055(COD))
(Procedura wspó łdecyzji: pierwsze czytanie)
Parlament Europejski ,
— uwzgl ędniaj ąc wniosek Komisji przedstawiony Parlamentowi Europejskiemu i Radzie (COM(2004)
0173) (1),
— uwzgl ędniaj ąc art. 251 ust. 2 oraz art. 61 lit. c Traktatu WE, zgodnie z którymi wniosek zosta łprzed-
stawiony przez Komisj ę(C6-0006/2004),
— uwzgl ędniaj ąc art. 51 Regulaminu,
— uwzgl ędniaj ąc sprawozdanie Komisji Prawnej oraz opini ęKomisji Wolno ści Obywatelskich, Sprawiedli-
wości i Spraw Wewn ętrznych (A6-0240/2005),
1. zatwierdza po poprawkach wniosek Komisji;
2. zwraca si ędo Komisji o ponowne przed łożenie mu sprawy, je śli uzna ona za stosowne wprowadzenie
znacz ących zmian do swojego projektu lub zast ąpienie go innym tekstem;
3. zobowi ązuje swojego Przewodnicz ącego do przekazania stanowiska Parlamentu Radzie i Komisji.
(1) Dotychczas nieopublikowany w Dzienniku Urz ędowym.C 286 E/200 PL 23.11.2006 Dziennik Urz ędowy Unii Europejskiej
Wtorek 13 grudzie ń2005