3) Obecność handlowa

Wszystkie państwa członkowskie: W celu wykonywania czynności związanych z zarządzaniem funduszami powierniczymi i spółkami inwestycyjnymi wymagane jest założenie wyspecjalizowanego przedsiębiorstwa zarządzającego (art. 6 i 13 dyrektywy 85/611/EWG dotyczącej przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe, UCITS). Wyłącznie spółki posiadające siedzibę statutową we Wspólnocie mogą działać jako depozytariusze aktywów funduszy inwestycyjnych. (art. 8.1 i 15.1 dyrektywy UCITS 85/611/EWG). AT: Jedynie członkowie Austriackiej Giełdy mogą obracać papierami wartościowymi na giełdzie. AT: W przypadku obrotu walutowego wymagane jest zezwolenie Austriackiego Banku Narodowego. AT: Hipoteczne listy zastawne i obligacje komunalne mogą być wystawiane przez banki wyspecjalizowane i upoważnione do takiej działalności. AT: W celu świadczenia usług w zakresie zarządzania funduszami emerytalnymi od przedsiębiorstwa wymaga się, aby specjalizowało się jedynie w tej działalności i było zarejestrowane jako spółka akcyjna w Austrii. BE: Ministerstwo Finansów musi wydać zezwolenie na jakąkolwiek publiczną ofertę nabycia belgijskich papierów wartościowych przedstawioną przez osoby, przedsiębiorstwa lub instytucję znajdującą się poza jurysdykcją jednego z państw członkowskich Wspólnoty Europejskiej lub w ich imieniu. BG: Podsektory B.1. do B.5. (przyjmowanie depozytów, pożyczki wszelkiego typu, leasing finansowy, wszelkie usługi płatnicze i usługi transferu środków pieniężnych, gwarancje i zobowiązania): Banki zagraniczne planujące otwarcie działalności w Republice Bułgarii muszą posiadać odpowiednie uprawnienia na mocy własnego prawa krajowego i nie mogą mieć zakazu prowadzenia operacji bankowych w kraju pochodzenia ani w krajach, w których prowadzą działalność. Brak ograniczeń dla caisses populaires. Nabycie, bezpośrednio lub pośrednio, akcji stanowiących przynajmniej 5 % praw do głosowania w banku prowadzącym działalność podlega zatwierdzeniu przez Narodowy Bank Bułgarii. Kryteria zatwierdzenia są kryteriami ostrożnościowymi, zgodnymi ze zobowiązaniami z art. XVI i XVII układu GATS. Bezpośrednie lub pośrednie nabycie przez bank udziałów w przedsiębiorstwie niebędącym bankiem, stanowiących ponad 10 % kapitału tego przedsiębiorstwa, podlega zatwierdzeniu przez Narodowy Bank Bułgarii. Status wyłącznego usługodawcy może zostać przyznany instytucjom publicznym finansowanym z budżetu państwa w odniesieniu do depozytów i usług transferu środków pieniężnych. Wymóg miejsca stałego pobytu dotyczy dyrektorów wykonawczych w zarządzie, działających w imieniu i na rzecz banku. Brak ograniczeń dla gwarancji skarbu państwa. Podsektory B.6, B.7. i B.9. (obrót papierami wartościowymi, udział w emisjach wszelkiego rodzaju papierów wartościowych, zarządzanie aktywami): Ograniczenia dotyczą pośredników inwestycyjnych, przedsiębiorstw inwestycyjnych oraz giełd papierów wartościowych działających jako spółki akcyjne licencjonowane przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF). Przyznanie licencji uzależnione jest od wymagań technicznych i wymagań dotyczących zarządu, jak również wymagań związanych z ochroną inwestorów. Giełda ustanowiona w formie spółki akcyjnej: warunek minimalnego kapitału (100 000 BGN); nie mniej niż 2/3 kapitału rozdzielone pomiędzy instytucje finansowe (zakłady ubezpieczeń, instytucje finansujące, pośredników inwestycyjnych); ograniczenie bezpośredniego i pośredniego udziału akcjonariusza w kapitale akcyjnym do 5 %. Pośrednicy inwestycyjni: Brak w odniesieniu do działalności w zakresie pośrednictwa inwestycyjnego na terytorium Republiki Bułgarii, chyba że KNF postanowi inaczej. Warunek członkostwa w giełdzie papierów wartościowych do obrotu papierami wartościowymi na giełdzie papierów wartościowych. Członkostwo pośrednika inwestycyjnego jest ograniczone do wyłącznie jednej giełdy papierów wartościowych w Bułgarii. Przedsiębiorstwa inwestycyjne: Przedsiębiorstwo inwestycyjne nie może prowadzić działalności bankowej, ubezpieczeniowej ani pośrednictwa inwestycyjnego. Brak ograniczeń dla obrotu na rachunek własny lub rachunek klientów instrumentami zbywalnymi i aktywami finansowymi innymi niż zbywalne papiery wartościowe. Brak ograniczeń dla udziału w emisji obligacji skarbowych. Brak ograniczeń w zakresie zarządzania funduszami emerytalnymi. Podsektory B.8 i B.10 (pośrednictwo na rynku pieniężnym, usługi rozliczania i rozrachunku aktywów finansowych): Brak ograniczeń. Podsektory B.11. i B.12. (dostarczanie i przekazywanie informacji finansowych oraz usługi doradcze): Wymóg korzystania z publicznej sieci telekomunikacyjnej lub sieci innego upoważnionego operatora. Brak ograniczeń dla pośrednictwa i innych pomocniczych usług finansowych. CY: Istnieje wymóg ustawowy, aby banki oferujące usługi w Republice Cypryjskiej były osobami prawnymi; wymóg ten jest stosowany zgodnie z zasadą zakazu dyskryminacji. Osoby prawne obejmują oddziały zagranicznych banków/instytucji finansowych, które są zarejestrowane na Cyprze. CY: Własność bezpośrednia lub pośrednia lub prawo do głosowania w banku osoby lub jej podmiotów stowarzyszonych nie może przekraczać 10 %, chyba że bank centralny wyda wcześniej pisemną zgodę. CY: Oprócz powyższego, w trzech istniejących lokalnych bankach notowanych na giełdzie, ogranicza się bezpośrednie lub pośrednie udziały lub nabycie udziału w ich kapitale przez osoby zagraniczne do 0,5 % na osobę fizyczną lub organizację i do 6 % łącznie. CY: Podsektory B.1 do B.5 i B.6.b) (przyjmowanie depozytów, pożyczki wszelkiego typu, leasing finansowy, wszelkie usługi płatnicze i usługi transferu środków pieniężnych, gwarancje i zobowiązania oraz obrót walutowy): Następujące wymogi mają zastosowanie w stosunku do nowych banków: a) w przypadku prowadzenia działalności bankowej wymagana jest licencja z banku centralnego. Przyznając licencję, bank centralny może przeprowadzić test potrzeb ekonomicznych; b) oddziały zagranicznych banków muszą być zarejestrowane na Cyprze zgodnie z prawem spółek i licencjonowane zgodnie z prawem bankowym. Podsektor B.6.e) (obrót zbywalnymi papierami wartościowymi): Wyłącznie członkowie Cypryjskiej Giełdy Papierów Wartościowych (maklerzy giełdowi) mogą podejmować działalność w zakresie pośrednictwa w obrocie papierami wartościowymi na Cyprze. Przedsiębiorstwa działające jako maklerzy muszą zatrudniać jedynie osoby fizyczne, które mogą występować jako maklerzy, o ile posiadają odpowiednią licencję. Banki i zakłady ubezpieczeń nie mogą podejmować takiej działalności. Firma maklerska może zostać zarejestrowana jako członek Giełdy Cypryjskiej, jedynie wówczas, gdy prowadzi zarejestrowaną działalność i jest zarejestrowana zgodnie z cypryjskim prawem spółek. Podsektory B.6.a), c), d) i f) oraz B.7 do B.12: Brak ograniczeń. CZ: Usługi emisji waluty nie przez bank centralny, obrót instrumentami pochodnymi i złotem w sztabach, pośrednictwo na rynku pieniężnym, usługi rozliczania i rozrachunku instrumentów pochodnych, doradztwo, pośrednictwo i inne pomocnicze usługi finansowe związane z tymi działaniami: Brak ograniczeń. CZ: Brak, z wyjątkiem: Jedynie banki prowadzące zarejestrowaną działalność w Republice Czeskiej lub oddziały zagranicznych banków posiadające licencję przyznaną przez Czeski Bank Narodowy w porozumieniu z Ministerstwem Finansów mogą świadczyć usługi bankowe. Przyznanie licencji opiera się na kryteriach stosowanych zgodnie z GATS. Jedynie banki z siedzibą w Republice Czeskiej mogą świadczyć usługi w zakresie kredytów hipotecznych. Banki mogą być zakładane jedynie w formie spółki akcyjnej. Nabycie udziałów/akcji istniejących banków uzależnione jest od wcześniejszego uzyskania zezwolenia Czeskiego Banku Narodowego. W przypadku publicznego obrotu papierami wartościowymi wymagane jest odpowiednie zezwolenie oraz zatwierdzenie prospektu emisyjnego obejmującego papiery wartościowe. Takiego zezwolenia nie udziela się, jeśli publiczny obrót papierami wartościowymi jest niezgodny z interesem inwestorów, jest niezgodny z polityką finansową rządu lub jeśli nie spełnia wymogów rynku finansowego. Ustanowienie i działalność dealerów papierów wartościowych, maklerów giełdowych działających na giełdzie papierów wartościowych oraz organizatorów rynku pozagiełdowego (tzw. rynku OTC), spółek inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych podlega zezwoleniu, którego udzielenie jest uzależnione od spełnienia wymogów w zakresie kwalifikacji, uczciwości, zarządzania oraz wymogów merytorycznych. Usługi rozliczania i rozrachunku wszelkiego rodzaju płatności są monitorowane i kontrolowane przez Czeski Bank Narodowy w celu zapewnienia ich prawidłowej i oszczędnej realizacji. DK: Instytucje finansowe mogą brać udział w obrocie papierami wartościowymi na Kopenhaskiej Giełdzie Papierów Wartościowych wyłącznie za pośrednictwem spółek zależnych zarejestrowanych w Danii. FI: Co najmniej połowa założycieli, członków rady dyrektorów, rady nadzorczej i delegatów, dyrektor zarządzający, posiadacz pełnomocnictwa oraz osoba uprawniona do składania podpisów w imieniu instytucji kredytowej musi posiadać miejsce pobytu na terytorium Europejskiego Obszaru Gospodarczego, chyba że Ministerstwo Finansów udzieli odstępstwa od tego wymogu. Przynajmniej jeden audytor musi posiadać miejsce pobytu na terytorium Europejskiego Obszaru Gospodarczego. FI: Makler (osoba fizyczna) zajmujący się obrotem instrumentami pochodnymi musi posiadać miejsce pobytu na terytorium Unii Europejskiej. Możliwe jest odstępstwo od tego wymogu na warunkach określonych przez Ministerstwo Finansów. FI: Płatności instytucji rządowych i samorządowych (wydatki) są przekazywane przez fiński system żyra pocztowego, który jest prowadzony przez Postipankki Ltd. Ministerstwo Finansów może zwolnić z tego wymogu z uwagi na szczególny powód. FR: Oprócz francuskich instytucji kredytowych, emisje denominowane we frankach francuskich mogą być prowadzone jedynie przez francuskie spółki zależne (zgodnie z francuskim prawem) niefrancuskich autoryzowanych banków, w oparciu o wystarczające środki i zobowiązania w Paryżu francuskiej spółki zależnej niefrancuskiego banku. Warunki te mają zastosowanie do wiodących banków prowadzących księgi. Bank niefrancuski może być, bez ograniczeń i bez wymogu prowadzenia zarejestrowanej działalności, podmiotem wspólnie prowadzącym lub współprowadzącym emisję obligacji w eurofrankach. EL: Instytucje finansowe mogą obracać papierami wartościowymi notowanymi na Giełdzie Ateńskiej jedynie poprzez firmy giełdowe założone w Grecji. EL: W przypadku założenia i prowadzenia oddziałów pewna minimalna kwota waluty obcej musi być przywieziona, wymieniona na drachmy i przechowywana w Grecji, dopóki zagraniczny bank prowadzi działalność w Grecji. Do czterech oddziałów to minimum jest aktualnie równe połowie minimalnej kwoty kapitału zakładowego wymaganego w celu zarejestrowania instytucji kredytowej w Grecji. W przypadku prowadzenia dodatkowych oddziałów ta minimalna kwota kapitału musi być równa minimalnej kwocie kapitału zakładowego dla instytucji kredytowej, która ma być założona w Grecji. HR: Brak ograniczeń, z wyjątkiem usług rozrachunkowych i rozliczeniowych, których jedynym dostawcą w Chorwacji jest Centralna Agencja Depozytowa. Dostęp do usług Centralnej Agencji Depozytowej jest przyznawany osobom niebędącym rezydentami w sposób niedyskryminujący. HU: Przewiduje się objęcie zobowiązaniami otwieranie oddziałów bezpośrednich w momencie ich objęcia postanowieniami GATS, na warunkach określonych w GATS. HU: Własność bezpośrednia lub pośrednia lub prawo do głosowania w instytucji kredytowej pojedynczego udziałowca/akcjonariusza innego niż instytucja kredytowa, zakład ubezpieczeń lub przedsiębiorstwo inwestycyjne nie mogą przekraczać 15 %. HU: W zarządzie instytucji finansowej powinno być co najmniej dwóch członków będących obywatelami Węgier, rezydentami na Węgrzech w rozumieniu odpowiednich przepisów dotyczących wymiany walutowej, i posiadających miejsce stałego pobytu na Węgrzech od co najmniej roku. HU: Długoterminowa własność państwowa będzie utrzymywana na minimalnym poziomie 25 % + 1 głos w Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. IE: W przypadku zbiorowych systemów inwestycyjnych, ustanowionych jako fundusze powiernicze i spółki o zmiennym kapitale (inne niż przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe), powiernik/depozytariusz oraz spółka zarządzająca muszą być zarejestrowani w Irlandii lub w innym państwie członkowskim Wspólnoty. W przypadku inwestycyjnych spółek komandytowych przynajmniej jeden komplementariusz musi być zarejestrowany w Irlandii. IE: Aby zostać członkiem giełdy w Irlandii, podmiot musi albo 1) uzyskać zezwolenie w Irlandii, które wymaga, aby podmiot był zarejestrowany lub był spółką osobową, z siedzibą główną/statutową w Irlandii; albo 2) uzyskać zezwolenie w innym państwie członkowskim zgodnie z dyrektywą WE dotyczącą usług inwestycyjnych. IE: Świadczenie usług inwestycyjnych lub doradztwa w zakresie inwestycji wymaga albo 1) uzyskania zezwolenia w Irlandii, dla którego zwykle wymaga się, aby podmiot był zarejestrowany lub był spółką osobową lub podmiotem jednoosobowym, w każdym przypadku posiadającym siedzibę główną/statutową w Irlandii (organ nadzorczy może również wydać zezwolenie oddziałom podmiotów państwa trzeciego); albo 2) uzyskania zezwolenia w innym państwie członkowskim zgodnie z dyrektywą WE dotyczącą usług inwestycyjnych. IT: Publiczna oferta papierów wartościowych (zgodnie z postanowieniami zawartymi w art. 18 ustawy 216/74) innych niż akcje, dłużne papiery wartościowe (w tym zamienne dłużne papiery wartościowe) może być prowadzona jedynie przez włoskie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, zagraniczne spółki należycie umocowane, organy publiczne lub przedsiębiorstwa własności komunalnej, których kapitał nie jest niższy niż 2 miliardy ITL. IT: Scentralizowane usługi w zakresie depozytów, bezpiecznego przechowywania i administracji mogą być świadczone jedynie przez Bank Włoch w odniesieniu do rządowych papierów wartościowych lub przez Monte Titoli SpA w odniesieniu do akcji, papierów wartościowych zaświadczających uczestnictwo kapitałowe i innych obligacji będących przedmiotem obrotu na rynku regulowanym. IT: W przypadku zbiorowych systemów inwestycyjnych, innych niż zharmonizowane przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe na podstawie dyrektywy 85/611/EWG, w celu zarejestrowania we Włoszech lub w innym państwie członkowskim Wspólnoty Europejskiej wymagany jest powiernik/depozytariusz ustanowiony za pośrednictwem oddziału we Włoszech. Jedynie banki, zakłady ubezpieczeń, przedsiębiorstwa inwestujące w papiery wartościowe posiadające zarejestrowaną siedzibę we Wspólnocie Europejskiej mogą prowadzić działalność w zakresie zarządzania zasobami funduszu emerytalnego. Wymaga się również, aby przedsiębiorstwa zarządzające (fundusze typu zamkniętego i fundusze nieruchomości) były zarejestrowane we Włoszech. IT: Prowadząc działalność związaną ze sprzedażą bezpośrednią, pośrednicy muszą korzystać z uprawnionych sprzedawców usług finansowych, zamieszkujących na stałe na terytorium państwa członkowskiego Wspólnot Europejskich. IT: Rozliczanie i rozrachunek papierów wartościowych mogą być prowadzone jedynie przez urzędowy system rozliczeniowy. Działalność rozliczeniowa, w tym ostateczny rozrachunek papierów wartościowych, może być powierzona przedsiębiorstwu autoryzowanemu przez Bank Włoch w porozumieniu z komisją Consob. IT: Przedstawicielstwa pośredników zagranicznych nie mogą prowadzić działalności mającej na celu świadczenie usług inwestycyjnych. LV: Podsektor B.7. (udział w emisjach wszelkiego rodzaju papierów wartościowych): Bank Łotwy (bank centralny) jest pośrednikiem finansowym rządu na rynku weksli skarbowych. Podsektor B.9. (zarządzanie aktywami): Zarządzanie funduszami emerytalnymi jest przedmiotem monopolu państwowego. LT: Podsektory B.1. do B.12.: Co najmniej jeden dyrektor musi być obywatelem Litwy. Podsektor B.3. (leasing finansowy): Leasing finansowy może być zarezerwowany dla specjalnych instytucji finansowych (takich jak banki i zakłady ubezpieczeń). Brak na dzień 1 stycznia 2001 r., z wyjątkiem wpisów w horyzontalnej części sekcji »Usługi bankowe i inne usługi finansowe«. Podsektor B.9. (zarządzanie aktywami): Ustanowienie działalności wyłącznie w formie publicznych spółek giełdowych (AB) i spółek zamkniętych (UAB), które powinny zostać założone w sposób zamknięty (tzn. wszystkie początkowo wyemitowane akcje są nabywane przez założycieli). Do zarządzania aktywami wymagane jest założenie wyspecjalizowanej spółki zarządzającej. Wyłącznie przedsiębiorstwa posiadające swoją statutową siedzibę na Litwie mogą działać jako depozytariusze aktywów. MT: Podsektory B.1. i B.2. (przyjmowanie depozytów i pożyczki wszelkiego typu): Będące w posiadaniu osób zagranicznych instytucje kredytowe i inne instytucje finansowe mogą prowadzić działalność, bądź w formie oddziału, bądź miejscowej spółki zależnej. Zezwolenie może podlegać testowi potrzeb ekonomicznych. Podsektory B.3. do B.12.: Brak ograniczeń. PL: Podsektory B.1., B.2, B.4. i B.5. (wyłączając gwarancje i zobowiązania skarbu państwa): Utworzenie banku wyłącznie w formie spółki akcyjnej lub licencjonowanego oddziału. System zezwoleń związanych z zakładaniem banków opiera się na zasadach ostrożności. Wymóg posiadania obywatelstwa polskiego przez przynajmniej jednego członka zarządu banku. Podsektory B.6. e), B.7. (wyłączając udział w emisji papierów skarbowych), B.9. (wyłącznie usługi w zakresie zarządzania portfelem) i B.12. (usługi doradcze i inne pomocnicze usługi finansowe wyłącznie w odniesieniu do czynności przewidzianych w zobowiązaniach dla Polski): Ustanowienie działalności wyłącznie po uzyskaniu licencji, wyłącznie w formie spółki akcyjnej lub oddziału zagranicznej osoby prawnej, świadczącej usługi w zakresie papierów wartościowych. Podsektor B.11.: Wymóg korzystania z publicznej sieci telekomunikacyjnej lub sieci innego upoważnionego operatora, w przypadku transgranicznego świadczenia usług lub korzystania z nich za granicą. Wszystkie inne podsektory: Brak ograniczeń. PT: Utworzenie banków spoza WE podlega zezwoleniu wydawanemu na podstawie odrębnej analizy każdego przypadku przez Ministra Finansów. Prowadzenie zarejestrowanej działalności musi przyczyniać się do zwiększenia efektywności krajowego systemu bankowego lub musi w znacznym stopniu przyczyniać się do umiędzynarodowienia portugalskiej gospodarki. PT: Oddziały przedsiębiorstw kapitału podwyższonego ryzyka posiadające zarejestrowane siedziby w krajach niebędących członkami WE nie mogą świadczyć usług w zakresie kapitału podwyższonego ryzyka. Usługi maklersko-dealerskie na Giełdzie Lizbońskiej mogą być świadczone przez przedsiębiorstwa maklerskie i dealerskie założone w Portugalii lub przez oddziały przedsiębiorstw inwestycyjnych autoryzowanych w innym kraju WE i posiadających w swoim kraju pochodzenia zezwolenie na świadczenie tego typu usług. Oddziały przedsiębiorstw maklerskich/dealerskich niepochodzących z krajów WE nie mogą świadczyć usług maklerskich ani dealerskich na Giełdzie Instrumentów Pochodnych w Porto ani na rynku pozagiełdowym. Jedynie przedsiębiorstwa założone w Portugalii i zakłady ubezpieczeń prowadzące zarejestrowaną działalność w Portugalii i posiadające zezwolenie na prowadzenie działalności w zakresie ubezpieczeń na życie mogą zarządzać funduszami emerytalnymi. RO: Spółka prowadząca działalność w zakresie papierów wartościowych (działalność brokerską) musi być rumuńską osobą prawną, zarejestrowaną jako spółka akcyjna na mocy przepisów prawa Rumunii, której wyłącznym przedmiotem działalności jest pośrednictwo w zakresie papierów wartościowych. Każda oferta publiczna papierów wartościowych wymaga zezwolenia Rumuńskiej Narodowej Komisji Papierów Wartościowych przed opublikowaniem prospektu emisyjnego. Spółki prowadzące działalność w zakresie zarządzania aktywami muszą być zarejestrowane jako spółki akcyjne na mocy przepisów prawa Rumunii. Otwarte fundusze inwestycyjne muszą być zarejestrowane na mocy przepisów prawa cywilnego Rumunii. Brak ograniczeń dla leasingu finansowego. Brak ograniczeń dla obrotu na rachunek własny lub rachunek klientów instrumentami zbywalnymi i aktywami finansowymi innymi niż zbywalne papiery wartościowe. SK: Obrót instrumentami pochodnymi i złotem w sztabach, pośrednictwo na rynku pieniężnym i pośrednictwo: Brak ograniczeń. SK: Usługi bankowe mogą być świadczone wyłącznie przez banki krajowe lub oddziały banków zagranicznych upoważnione przez Narodowy Bank Słowacki za zgodą Ministerstwa Finansów. Przyznanie autoryzacji opiera się na uwzględnieniu kryteriów związanych w szczególności z zasobami finansowymi (siłą finansową), kwalifikacjami zawodowymi, uczciwością i kompetencją w zakresie zarządzania planowanymi operacjami bankowymi. Banki są osobami prawnymi założonymi w Republice Słowackiej, prowadzącymi zarejestrowaną działalność jako instytucje finansowe w formie spółek akcyjnych lub publicznych (państwowych). Nabycie akcji wyrażających udział w kapitale własnym istniejącego banku komercyjnego z określonego limitu uzależnione jest od wcześniejszego uzyskania zezwolenia Narodowego Banku Słowacji. Banki, przedsiębiorstwa inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i maklerzy ustanowieni w formie spółki akcyjnej o kapitale własnym przewidzianym w przepisach prawa mogą świadczyć usługi inwestycyjne w Republice Słowackiej. Zagraniczne przedsiębiorstwa inwestycyjne lub fundusze inwestycyjne muszą uzyskać zezwolenie Ministerstwa Finansów na sprzedaż swoich papierów wartościowych lub jednostek certyfikatów inwestycyjnych na terytorium Republiki Słowackiej zgodnie z prawem krajowym. W przypadku dłużnych papierów wartościowych wymaga się zezwolenia Ministerstwa Finansów zarówno na emisję krajową, jak i zagraniczną. Papiery wartościowe mogą być emitowane i mogą być przedmiotem obrotu jedynie po uzyskaniu zezwolenia Ministerstwa Finansów w zakresie obrotu publicznego zgodnie z ustawą o papierach wartościowych. Prowadzenie działalności w charakterze dealerów papierów wartościowych, maklerów giełdowych lub organizatorów rynku pozagiełdowego uzależnione jest od wydania zezwolenia przez Ministerstwo Finansów. Usługi rozliczania i rozrachunku wszelkiego rodzaju płatności są regulowane przez Narodowy Bank Słowacji. Usługi rozliczania i rozrachunku związane ze zmianą właściwości fizycznych papierów wartościowych są rejestrowane w Centrum Papierów Wartościowych (Izba Rozliczeniowo-Rozrachunkowa Papierów Wartościowych). Centrum Papierów Wartościowych może jedynie prowadzić transfery na własnych rachunkach właścicieli papierów wartościowych. Clearing gotówkowy i rozliczenia odbywają się za pośrednictwem Bankowej Izby Rozliczeniowo-Rozrachunkowej – (której głównym udziałowcem jest Narodowy Bank Słowacki) w przypadku Bratysławskiej Giełdy Papierów Wartościowych i spółek akcyjnych lub poprzez rachunek typu JUMBO, w przypadku giełdy RM-System Slovakia. SI: Udział w emisji obligacji skarbowych, zarządzanie funduszami emerytalnymi oraz powiązane usługi doradcze i inne pomocnicze usługi finansowe: Brak ograniczeń. Podsektory B.11. i B.12. (dostarczanie i przekazywanie informacji finansowych, usługi doradcze i inne pomocnicze usługi finansowe, z wyjątkiem usług związanych z udziałem w emisji obligacji skarbowych i z zarządzaniem funduszami emerytalnymi): Brak. Wszystkie inne podsektory: Zakładanie wszelkiego rodzaju banków jest uzależnione od otrzymania licencji Banku Słowenii. Podmioty zagraniczne mogą stać się akcjonariuszami banków lub nabyć dodatkowe akcje banków pod warunkiem uzyskania wcześniejszej akceptacji Banku Słowenii. (Uwaga: przepis ten zostanie zniesiony w momencie przyjęcia nowej ustawy Prawo bankowe). W ramach licencji Banku Słowenii, banki, spółki zależne i oddziały zagranicznych banków mogą świadczyć wszystkie lub tylko niektóre usługi bankowe, w zależności od wielkości kapitału. Rozważając wydanie licencji bankowi na rozpoczęcie działalności jako podmiot w całości posiadany lub w większości posiadany przez zagranicznych inwestorów lub rozważając zgodę na nabycie dodatkowych akcji banków, Bank Słowenii uwzględnia następujące wytyczne: istnienie zagranicznych inwestorów, oraz opinię instytucji zagranicznej odpowiedzialnej za nadzór bankowy. (Uwaga: przepis ten zostanie zniesiony w momencie przyjęcia nowej ustawy Prawo bankowe). Brak ograniczeń w odniesieniu do zagranicznego udziału w prywatyzowanych bankach. Oddziały zagranicznych banków muszą być zarejestrowane w Republice Słowenii i posiadać osobowość prawną. (Uwaga: przepis ten zostanie zniesiony w momencie przyjęcia nowej ustawy Prawo bankowe). Brak ograniczeń w odniesieniu do wszelkich rodzajów banków hipotecznych, instytucji oszczędnościowych i kredytowych. Brak ograniczeń w odniesieniu do ustanawiania prywatnych funduszy emerytalnych (dobrowolne fundusze emerytalne). Przedsiębiorstwa zarządzające są przedsiębiorstwami komercyjnymi prowadzącymi wyłącznie działalność w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi. Podmioty zagraniczne mogą bezpośrednio lub pośrednio objąć maksymalnie 20 % udziałów lub prawa głosu w spółkach zarządzających; w przypadku większego udziału wymagana jest zgoda Agencji Rynku Papierów Wartościowych. Autoryzowane (prywatyzacyjne) przedsiębiorstwo inwestycyjne jest przedsiębiorstwem inwestycyjnym prowadzącym działalność wyłącznie w zakresie gromadzenia świadectw własności (zaświadczeń) i skupywania akcji emitowanych zgodnie z przepisami dotyczącymi przekształceń własnościowych. Autoryzowane przedsiębiorstwo zarządzające jest przedsiębiorstwem prowadzącym działalność wyłącznie w zakresie zarządzania autoryzowanymi przedsiębiorstwami inwestycyjnymi. Podmioty zagraniczne mogą bezpośrednio lub pośrednio objąć maksymalnie 10 % udziałów lub prawa głosu w upoważnionych spółkach zarządzających (prywatyzacyjnych); w przypadku większego udziału wymagane jest pozwolenie Agencji Rynku Papierów Wartościowych, wydane za zgodą Ministerstwa Stosunków Gospodarczych i Rozwoju. Inwestycje funduszy inwestycyjnych w papiery wartościowe zagranicznych emitentów nie mogą przekroczyć 10 % inwestycji funduszy inwestycyjnych. Te papiery wartościowe muszą być notowane na giełdach uprzednio wyznaczonych przez Agencję Rynku Papierów Wartościowych. Podmioty zagraniczne mogą zostać udziałowcami lub partnerami w przedsiębiorstwie pośrednictwa giełdowego, obejmując maksymalnie 24 % kapitału tego przedsiębiorstwa, po wcześniejszym uzyskaniu zezwolenia Agencji Rynku Papierów Wartościowych. (Uwaga: przepis ten zostanie zniesiony w momencie przyjęcia nowej ustawy dotyczącej rynku papierów wartościowych). Papiery wartościowe zagranicznego emitenta, których jeszcze nie oferowano na terytorium Republiki Słowenii, mogą być oferowane jedynie przez przedsiębiorstwo pośrednictwa giełdowego lub przez bank licencjonowany do przeprowadzania takich transakcji. Przed wprowadzeniem oferty przedsiębiorstwo pośrednictwa giełdowego lub bank uzyskuje zezwolenie Agencji Rynku Papierów Wartościowych. Do wniosku w sprawie zezwolenia na oferowanie w Republice Słowenii papierów wartościowych zagranicznego emitenta dołącza się projekt prospektu emisyjnego potwierdzający, że gwarantem emisji papierów wartościowych zagranicznego emitenta jest bank lub przedsiębiorstwo pośrednictwa giełdowego, z wyjątkiem przypadku emisji akcji zagranicznego emitenta. SE: Przedsiębiorstwa niezarejestrowane w Szwecji mogą ustanawiać obecność handlową wyłącznie za pośrednictwem oddziałów oraz, w przypadku banków, również za pośrednictwem przedstawicielstwa. SE: Założyciel spółki świadczącej usługi bankowe jest osobą fizyczną, zamieszkującą na stałe na terytorium Europejskiego Obszaru Gospodarczego lub bankiem zagranicznym. Założyciel banku oszczędnościowego jest osobą fizyczną, zamieszkującą na stałe na terytorium Europejskiego Obszaru Gospodarczego. UK: Maklerzy pośredniczący między kontrahentami, którzy zaliczają się do instytucji finansowych zajmujących się długiem publicznym, muszą prowadzić zarejestrowaną działalność w Europejskim Obszarze Gospodarczym i posiadać oddzielny kapitał.