KOMUNIKAT KOMISJI DO PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO, RADY I EUROPEJSKIEGO TRYBUNAŁU OBRACHUNKOWEGO

Roczne sprawozdanie finansowe Europejskiego Funduszu Rozwoju za rok 2021

(2022/C 400/01)

SPIS TREŚCI

POŚWIADCZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 2

ZASOBY EFR – WYKORZYSTANIE I RACHUNKOWOŚĆ 3

ŚRODKI ZARZĄDZANE PRZEZ KOMISJĘ EUROPEJSKĄ 8

SPRAWOZDANIE FINANSOWE EFR 10

SPRAWOZDANIE FINANSOWE FUNDUSZY POWIERNICZYCH UNII SKONSOLIDOWANYCH W RAMACH EFR 52

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2021 DOTYCZĄCE FUNDUSZU POWIERNICZEGO „BÊKOU” 53

SPRAWOZDANIE FINANSOWE FUNDUSZU POWIERNICZEGO UE NA RZECZ AFRYKI ZA 2021 R. 60

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA FINANSOWE EFR I FUNDUSZY POWIERNICZYCH UE 68

SPRAWOZDANIE Z REALIZACJI FINANSOWEJ EFR 73

SPRAWOZDANIE ROCZNE Z REALIZACJI – ŚRODKI PIENIĘŻNE ZARZĄDZANE PRZEZ EUROPEJSKI BANK INWESTYCYJNY 99

POŚWIADCZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Roczne sprawozdanie finansowe Europejskiego Funduszu Rozwoju za rok budżetowy 2021 zostało przygotowane zgodnie z tytułem X rozporządzenia finansowego mającego zastosowanie do 11. Europejskiego Funduszu Rozwoju oraz zasadami, regułami i metodami rachunkowości przedstawionymi w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.

Oświadczam, że zgodnie z art. 18 rozporządzenia finansowego mającego zastosowanie do 11. Europejskiego Funduszu Rozwoju ponoszę odpowiedzialność za sporządzenie i przedstawienie rocznego sprawozdania finansowego dotyczącego Europejskiego Funduszu Rozwoju.

Urzędnik zatwierdzający oraz Europejski Bank Inwestycyjny przekazali mi wszystkie informacje niezbędne do sporządzenia sprawozdania finansowego prezentującego aktywa i zobowiązania Europejskiego Funduszu Rozwoju oraz wykonanie budżetu, gwarantując ich wiarygodność.

Niniejszym poświadczam, że w oparciu o wyżej wymienione informacje oraz kontrole, które uznałam za niezbędne przed podpisaniem sprawozdania finansowego, mam wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe prawidłowo i rzetelnie przedstawia sytuację finansową Europejskiego Funduszu Rozwoju we wszystkich istotnych aspektach.

Rosa ALDEA BUSQUETS Księgowy

ZASOBY EFR – WYKORZYSTANIE I RACHUNKOWOŚĆ

1. KONTEKST

Unia Europejska (zwana dalej „UE”) współpracuje w zakresie rozwoju z wieloma krajami rozwijającymi się. Głównym celem tych działań jest promowanie rozwoju gospodarczego, społecznego i w dziedzinie środowiska, a w szczególności ograniczanie i eliminacja ubóstwa w perspektywie długoterminowej przez zapewnianie państwom-beneficjentom pomocy rozwojowej i pomocy technicznej. Aby to osiągnąć, UE sporządza – wspólnie z krajami partnerskimi – strategie współpracy i uruchamia środki finansowe w celu ich realizacji. Wspomniane środki UE przydzielone na cele współpracy na rzecz rozwoju pochodzą z trzech źródeł:

— z budżetu Unii Europejskiej,

— z Europejskiego Funduszu Rozwoju,

— z Europejskiego Banku Inwestycyjnego.

Do 2021 r. Europejski Fundusz Rozwoju (zwany dalej „EFR”) był głównym instrumentem umożliwiającym udzielanie pomocy na finansowanie współpracy na rzecz rozwoju dla państw Afryki, Karaibów i Pacyfiku (zwanych dalej „AKP”) oraz krajów i terytoriów zamorskich (zwanych dalej „KTZ”).

EFR nie jest finansowany z budżetu Unii Europejskiej. Powołano go na mocy wewnętrznej umowy przedstawicieli państw członkowskich zgromadzonych w Radzie; zarządza nim specjalny komitet. Komisja Europejska (zwana dalej „Komisją”) odpowiada za finansową realizację działań prowadzonych przy użyciu środków EFR. Natomiast Europejski Bank Inwestycyjny (zwany dalej „EBI”) zarządza instrumentem inwestycyjnym.

Każda edycja funduszu ustanawiana jest na okres około pięciu lat i podlega osobnemu rozporządzeniu finansowemu, które wymaga sporządzenia szczegółowego sprawozdania finansowego. Ponadto sprawozdanie to ma postać skonsolidowaną, aby zapewnić ogólny ogląd sytuacji finansowej w zakresie środków, za które odpowiada Komisja.

Umowa wewnętrzna ustanawiająca 11. EFR została podpisana przez uczestniczące państwa członkowskie, zebrane w Radzie, w czerwcu 2013 r. (1). Weszła ona w życie 1 marca 2015 r.

W 2018 r. Rada przyjęła rozporządzenie finansowe mające zastosowanie do 11. EFR (2). Nowy tekst tego rozporządzenia, którym uchylono poprzednie rozporządzenie, ma zastosowanie do operacji finansowanych z poprzednich EFR, bez uszczerbku dla obowiązujących zobowiązań prawnych. Rozporządzenia tego nie stosuje się do instrumentu inwestycyjnego w ramach poprzednich EFR.

Na podstawie umowy o partnerstwie AKP–UE ustanowiony został instrument inwestycyjny zarządzany przez EBI, który wykorzystuje się w celu wspierania rozwoju sektora prywatnego w państwach AKP w drodze finansowania przede wszystkim inwestycji prywatnych, choć nie jest to jedyny obszar finansowania. Instrument został zaprojektowany jako fundusz odnawialny, tak aby spłaty pożyczek mogły być ponownie inwestowane w inne działania. W ten sposób instrument sam się odnawia i jest niezależny finansowo. Ponieważ Komisja nie zarządza instrumentem inwestycyjnym, nie jest on uwzględniony w pierwszej części rocznego sprawozdania finansowego – w sprawozdaniach finansowych EFR ani w związanym z nimi sprawozdaniu z realizacji finansowej. Sprawozdanie finansowe dotyczące instrumentu inwestycyjnego zostało załączone jako odrębna część sprawozdania rocznego (część II), aby przedstawić pełen obraz pomocy rozwojowej udzielonej w ramach EFR.

2. W JAKI SPOSÓB FINANSOWANY JEST EFR?

Na posiedzeniu w dniu 2 grudnia 2013 r. Rada przyjęła rozporządzenie (UE, Euratom) nr 1311/2013 określające wieloletnie ramy finansowe na lata 2014–2020 (3). Postanowiono wówczas nie umieszczać współpracy geograficznej z państwami AKP w budżecie UE, ale w dalszym ciągu finansować ją przy pomocy istniejącego międzyrządowego EFR.

Budżet UE ma charakter jednoroczny i zgodnie z budżetową zasadą jednoroczności wydatki i dochody są planowane i zatwierdzane na jeden rok. W przeciwieństwie do budżetu Unii Europejskiej EFR jest funduszem, którego działalność ma charakter wieloletni. W ramach każdego EFR ustanawia się fundusz ogólny mający na celu wdrażanie współpracy na rzecz rozwoju przez okres wynoszący zwykle pięć lat. Ponieważ zasoby są przydzielane na kilkuletnie okresy, mogą one być wykorzystywane przez cały czas trwania EFR. Fakt, że budżet EFR nie ma charakteru jednorocznego, podkreślany jest w sprawozdawczości budżetowej, w ramach której wykonanie budżetu EFR mierzy się w odniesieniu do całości środków finansowych.

Zasoby EFR pochodzą z doraźnych wkładów państw członkowskich UE. Mniej więcej co pięć lat przedstawiciele państw członkowskich spotykali się na szczeblu międzyrządowym, aby ustalać łączną kwotę, jaka zostanie przyznana na rzecz Funduszu, oraz nadzorować jej wykorzystanie.

Komisja zarządza Funduszem zgodnie z unijną polityką w zakresie współpracy na rzecz rozwoju. W związku z tym, że każde państwo członkowskie ma swoją własną politykę rozwoju i pomocy, realizowaną równocześnie z polityką unijną, państwa członkowskie muszą koordynować swoje strategie z polityką UE, aby zapewnić ich komplementarność.

Poza wspomnianym wkładem państwa członkowskie mogą również zawierać umowy o współfinansowaniu lub dokonywać dobrowolnych wpłat na rzecz EFR.

3. DZIAŁANIA EFR PO DNIU 31 GRUDNIA 2020 R.

11. EFR wszedł w fazę końcową, ponieważ w dniu 31 grudnia 2020 r. weszła w życie klauzula wygaśnięcia. W klauzuli tej wyznaczono datę graniczną dla zobowiązań, co oznacza że, począwszy od 2021 r. w ramach 11. EFR nie można podpisywać żadnych dalszych umów w sprawie finansowania. Umowy szczegółowe dotyczące istniejących umów w sprawie finansowania będą jednak nadal podpisywane do 31 grudnia 2023 r. (a nawet później w przypadku audytu i oceny). Co więcej, realizacja prowadzonych obecnie projektów finansowanych z Europejskiego Funduszu Rozwoju potrwa do ich ostatecznego zakończenia.

W kontekście nowych wieloletnich ram finansowych na lata 2021–2027 współpraca z państwami AKP jest włączona do Instrumentu Sąsiedztwa oraz Współpracy Międzynarodowej i Rozwojowej – „Globalny wymiar Europy”. Podobnie współpraca z krajami i terytoriami zamorskimi jest obecnie objęta decyzją o stowarzyszeniu zamorskim. Oznacza to, że chociaż do 2021 r. programy EFR były finansowane z dobrowolnych wkładów państw członkowskich UE, od 2021 r. programy rozwojowe będą finansowane z budżetu UE. Oznacza to również, że finansowanie programów rozwojowych podlega zatwierdzeniu przez Parlament Europejski, a transakcje muszą być zgodne z unijnymi przepisami finansowymi tak samo, jak w przypadku innych programów finansowanych ze środków unijnych.

4. SPRAWOZDAWCZOŚĆ NA KONIEC ROKU

4.1. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Zgodnie z art. 18 ust. 3 rozporządzenia finansowego dotyczącego EFR, sprawozdanie finansowe EFR sporządza się w oparciu o system rachunkowości memoriałowej bazujący na Międzynarodowych Standardach Rachunkowości Sektora Publicznego (MSRSP). Te reguły rachunkowości przyjęte przez księgowego Komisji stosowane są we wszystkich instytucjach i organach UE, co pozwala na wprowadzenie jednolitych zasad zapisów księgowych oraz wyceny i prezentacji sprawozdań finansowych w celu harmonizacji procesu sporządzania sprawozdań finansowych. Reguły rachunkowości UE stosuje się również do EFR, biorąc pod uwagę szczególny charakter jego działań.

Sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego EFR należy do obowiązków księgowego Komisji, który jest księgowym EFR i zapewnia, że roczne sprawozdanie finansowe EFR prawidłowo i rzetelnie przedstawia sytuację finansową EFR.

Roczne sprawozdanie finansowe zostało przedstawione poniżej:

Część I: Środki zarządzane przez Komisję

(i) Sprawozdanie finansowe i informacja dodatkowa – EFR

(ii) Sprawozdanie finansowe funduszy powierniczych Unii skonsolidowanych w ramach EFR

(iii) Skonsolidowane sprawozdania finansowe EFR i funduszy powierniczych Unii

(iv) Sprawozdanie z realizacji finansowej EFR

Część II: Sprawozdanie roczne z realizacji – fundusze zarządzane przez EBI

(i) Sprawozdanie finansowe dotyczące instrumentu inwestycyjnego

Część „Sprawozdanie finansowe funduszy powierniczych Unii skonsolidowanych w ramach EFR” obejmuje sprawozdanie finansowe dwóch funduszy powierniczych utworzonych w ramach EFR: unijnego funduszu powierniczego „Bêkou” (zob. sekcja „Sprawozdanie finansowe unijnego funduszu powierniczego Bêkou”) i funduszu powierniczego UE dla Afryki (zob. sekcja „Sprawozdanie finansowe funduszu powierniczego UE dla Afryki”). Sprawozdania finansowe poszczególnych funduszy powierniczych są przygotowywane pod kierownictwem księgowego Komisji i są przedmiotem kontroli zewnętrznej przeprowadzanej przez audytora z sektora prywatnego. Dane liczbowe dotyczące funduszy powierniczych zawarte w tych rocznych sprawozdaniach finansowych są danymi wstępnymi.

Roczne sprawozdanie finansowe EFR musi zostać przyjęte przez Komisję najpóźniej do dnia 31 lipca roku następującego po dniu bilansowym oraz przedłożone Parlamentowi Europejskiemu i Radzie w celu uzyskania absolutorium.

5. BADANIE I ABSOLUTORIUM

5.1. BADANIE

Roczne sprawozdanie finansowe EFR podlega kontroli przeprowadzanej przez zewnętrznego audytora – Europejski Trybunał Obrachunkowy (zwany dalej „Trybunałem Obrachunkowym”) – który sporządza sprawozdanie roczne dla Parlamentu Europejskiego i Rady.

5.2. ABSOLUTORIUM

Ostateczna kontrola ma miejsce w ramach procedury udzielenia absolutorium z realizacji finansowej zasobów EFR za dany rok budżetowy. Po skontrolowaniu i ostatecznym zatwierdzeniu rocznego sprawozdania finansowego Rada wydaje zalecenie, a następnie Parlament Europejski podejmuje decyzję w sprawie udzielenia absolutorium Komisji w związku z realizacją finansową zasobów EFR za dany rok budżetowy. Decyzja ta oparta jest na ocenie sprawozdania finansowego, sprawozdaniu rocznym Trybunału Obrachunkowego (zawierającym formalne poświadczenie wiarygodności) oraz odpowiedziach Komisji na pytania i prośby o udzielenie dodatkowych informacji skierowane do Komisji przez organ udzielający absolutorium.

NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE DOTYCZĄCE REALIZACJI FINANSOWEJ W 2021 R.

Kwota netto, tylko 10. i 11. EFR

Wykonywanie budżetu

2021 r. upłynął pod znakiem dwóch wydarzeń. 2021 r. był pierwszym rokiem po wejściu w życie klauzuli wygaśnięcia w odniesieniu do 11. EFR, która została osiągnięta 31 grudnia 2020 r. W związku z tym w 2021 r. nie było dalszych zobowiązań globalnych dotyczących projektów w ramach 11. EFR. Ponadto w 2021 r. na realizację finansową 10. i 11. EFR w zakresie umów (zobowiązania indywidualne: 2 118 mln EUR) i płatności (3 393 mln EUR) wpłynął przedłużający się kryzys związany z COVID-19.

Łączna kwota płatności brutto w odniesieniu do wszystkich EFR (3 435 mln EUR) stanowi 91 % celu wynoszącego 3 763 mln EUR, o czym poinformowano państwa członkowskie. Ze względu na przedłużającą się sytuację spowodowaną COVID-19 50 % delegatur w Afryce Subsaharyjskiej nie osiągnęło przewidzianego minimalnego celu w zakresie płatności (90 %). Sytuacja ta była szczególnie widoczna w przypadku Madagaskaru, który niemal całkowicie zamknął swoje granice, co zdecydowanie utrudniło dalszą realizację zgodnie z pierwotnymi założeniami, Czadu i Gambii, które zawiesiły lub opóźniły realizację, oraz Etiopii, Gwinei – Konakry i Mali, w których kryzys polityczny bardzo utrudnił podejmowane działania, wywierając istotny wpływ na prognozowane płatności w ramach wsparcia budżetowego. Również w regionach Pacyfiku i Karaibów ograniczenia związane z COVID-19 wpłynęły na realizację. W przypadku Fidżi i Haiti negatywne skutki uboczne, wynikające z pogorszenia sytuacji gospodarczej, społecznej i politycznej, miały katastrofalny wpływ na projekty infrastrukturalne.

Wpływ działalności w sprawozdaniu finansowym

W sprawozdaniu finansowym wpływ wspomnianej powyżej działalności jest najbardziej widoczny w następujących pozycjach:

— Płatności zaliczkowe (zob. informacja dodatkowa 2.2): spadek o 101 mln EUR, wynikający głównie z mniejszej liczby wypłaconych zaliczek w związku ze spadkiem liczby podpisanych umów (3 670 mln EUR w 2020 r. w porównaniu z 2 118 mln EUR w 2021 r.). Spadek ten wynikał głównie z wyzwań, z jakimi trzeba było się mierzyć w związku z trwającą pandemią COVID-19 oraz obecnym kryzysem geopolitycznym. W konsekwencji w wyniku znaczącego spadku płatności zaliczkowych oraz innych płatności (zob. informacja dodatkowa 2.5) środki pieniężne i ich ekwiwalenty wzrosły o 266 mln EUR.

— Znacznie mniejsza liczba otwartych umów pod koniec 2021 r., spowodowana zarówno obniżaniem poziomu EFR, jak i negatywnym wpływem trwającego kryzysu związanego z COVID-19 i obecnego kryzysu gospodarczego na podpisywanie nowych umów, doprowadziła do znacznego zmniejszenia stanu biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów o 519 mln EUR (zob. informacja dodatkowa 2.8).

— Koszty instrumentów pomocy (zob. informacja dodatkowa 3.3): ogólny spadek kosztów instrumentów pomocy wynoszący 1 743 mln EUR to efekt łączny. Z jednej strony realizację działań związanych z EFR w 2021 r. utrudniały niesprzyjające warunki związane z pandemią COVID-19 oraz niestabilna sytuacja geopolityczna w szeregu krajów. Jednocześnie spadek aktywności w ramach 10. EFR i jego wcześniejszych edycji jest zgodny z obniżaniem poziomu tych EFR, co skutkuje mniejszą liczbą otwartych umów w ramach tych EFR.

Wpływ zmienionej reguły rachunkowości UE nr 11 w sprawozdaniu finansowym

1 stycznia 2021 r., na skutek zmian reguły rachunkowości UE nr 11 (zob. informacja dodatkowa 1 na temat zasad rachunkowości), przeklasyfikowano aktywa finansowe EFR z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży na aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt. W obu przypadkach aktywa finansowe są wyceniane według wartości godziwej: wartości bilansowe są zatem porównywalne. Odpowiednią kwotę rezerwy odzwierciedlającej wartość godziwą przeniesiono do skumulowanej nadwyżki/skumulowanego deficytu. Przeklasyfikowanie to nie miało żadnego wpływu na aktywa netto EFR (zob. zestawienie zmian w aktywach netto).

ŚRODKI ZARZĄDZANE PRZEZ KOMISJĘ EUROPEJSKĄ

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE FINANSOWE EFR 10

BILANS EFR 11

SPRAWOZDANIE Z FINANSOWYCH WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI EFR 12

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH EFR 13

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO EFR 14

BILANS POSZCZEGÓLNYCH EFR 15

SPRAWOZDANIE Z FINANSOWYCH WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI POSZCZEGÓLNYCH EFR 17

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO POSZCZEGÓLNYCH EFR 18

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO EFR 21

SPRAWOZDANIE FINANSOWE FUNDUSZY POWIERNICZYCH UNII SKONSOLIDOWANYCH W RAMACH EFR 52

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2021 DOTYCZĄCE FUNDUSZU POWIERNICZEGO „BÊKOU” 53

BILANS 58

SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW FINANSOWYCH 59

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 59

SPRAWOZDANIE FINANSOWE FUNDUSZU POWIERNICZEGO UE NA RZECZ AFRYKI ZA 2021 R. 60

BILANS 66

SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW FINANSOWYCH 67

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 67

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA FINANSOWE EFR i FUNDUSZY POWIERNICZYCH UE 68

SKONSOLIDOWANY BILANS 69

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z FINANSOWYCH WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI 70

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 71

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 72

SPRAWOZDANIE Z REALIZACJI FINANSOWEJ EFR 73

SPRAWOZDANIE FINANSOWE EFR (4)

BILANS EFR

(mln EUR) Informacja dodatkowa 31.12.2021 31.12.2020 AKTYWA TRWAŁE Aktywa finansowe 2.1 39 33 Płatności zaliczkowe 2.2 671 870 Wkłady do funduszu powierniczego 2.3 382 394 Należności z tytułu transakcji wymiany 4 3 1 096 1 300 AKTYWA OBROTOWE Płatności zaliczkowe 2.2 1 453 1 355 Należności z tytułu transakcji wymiany i należności z tytułu transakcji innych niż transakcje wymiany 2.4 35 140 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2.5 994 728 2 481 2 223 AKTYWA OGÓŁEM 3 577 3 523 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania finansowe 2.6 (7) (2) (7) (2) ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania 2.7 (501) (615) Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 2.8 (1 008 ) (1 527 ) (1 509 ) (2 143 ) ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM (1 516 ) (2 145 ) AKTYWA NETTO 2 061 1 379 FUNDUSZE I KAPITAŁY REZERWOWE Rezerwa odzwierciedlająca wartość godziwą 2.9 — (5) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) – aktywne EFR 2.10 62 643 58 986 Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) z zamkniętych EFR, przeniesiony na kolejne okresy 2.10 2 252 2 252 Wynik ekonomiczny przeniesiony z ubiegłych lat (59 860 ) (55 111 ) Wynik ekonomiczny za rok (2 974 ) (4 744 ) AKTYWA NETTO 2 061 1 379





SPRAWOZDANIE Z FINANSOWYCH WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI EFR

(mln EUR) Informacja dodatkowa 2021 2020 PRZYCHODY Przychody z transakcji innych niż transakcje wymiany 3.1 Odzyskiwanie środków 27 92 27 92 Przychody z transakcji wymiany 3.2 Przychody finansowe (26) 6 Pozostałe przychody 74 37 48 43 Przychody ogółem 75 135 KOSZTY Instrumenty pomocy 3.3 (2 864 ) (4 607 ) Koszty współfinansowania 3.4 (19) (53) Koszty finansowe 3.5 (20) (21) Inne koszty 3.6 (145) (197) Koszty ogółem (3 049 ) (4 878 ) WYNIK EKONOMICZNY ZA ROK (2 974 ) (4 744 )





RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH EFR

(mln EUR) Informacja dodatkowa 2021 2020 Wynik ekonomiczny za rok (2 974 ) (4 744 ) Działalność operacyjna Podwyższenie kapitału – wkłady (netto) 3 657 4 177 (Zwiększenie)/zmniejszenie wkładów do funduszy powierniczych 12 (127) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu płatności zaliczkowych 101 (29) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z tytułu transakcji wymiany i należności z tytułu transakcji innych niż transakcje wymiany 105 (17) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań finansowych 5 (17) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań (114) 99 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów i przychodów przyszłych okresów (519) 209 Pozostałe zmiany stanu pozycji niepieniężnych — (3) Działalność inwestycyjna (Zwiększenie)/zmniejszenie aktywów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi wycenianych według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt (*1) (7) 2 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO 266 (452) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 266 (451) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku 2.5 728 1 179 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku 2.5 994 728





ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO EFR

(mln EUR) Kapitał – aktywne EFR (A) Kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) – aktywne EFR (B) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) – aktywne EFR (C) = (A)-(B) Skumulowane kapitały rezerwowe (D) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) z zamkniętych EFR, przeniesiony na kolejne okresy (E) Rezerwa odzwierciedlająca wartość godziwą (F) Aktywa netto ogółem (C)+(D)+(E)+(F) STAN NA 31.12.2019 73 264 18 455 54 809 (55 111 ) 2 252 (2) 1 948 Zmiany wartości godziwej (3) (3) Podwyższenie kapitału – wkłady (223) (4 400 ) 4 177 — — 4 177 Wynik ekonomiczny za rok — — — (4 744 ) — (4 744 ) STAN NA 31.12.2020 73 041 14 055 58 986 (59 854 ) 2 252 (5) 1 379 Wpływ zmienionej reguły rachunkowości UE nr 11 (5) 5 — STAN NA 1.1.2021 73 041 14 055 58 986 (59 860 ) 2 252 — 1 379 Podwyższenie kapitału – wkłady (43) (3 700 ) 3 657 — — 3 657 Wynik ekonomiczny za rok — — — (2 974 ) — (2 974 ) STAN NA 31.12.2021 72 998 10 355 62 643 (62 834 ) 2 252 — 2 061





BILANS POSZCZEGÓLNYCH EFR

(mln EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Informacja dodatkowa 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR Ogółem 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR Ogółem AKTYWA TRWAŁE Aktywa finansowe 2.1 — — (2) 41 39 — — (2) 35 33 Płatności zaliczkowe 2.2 — — 219 452 671 — 3 292 575 870 Wkłady do funduszu powierniczego 2.3 — 31 9 341 382 — 29 9 355 394 Należności z tytułu transakcji wymiany — — — 4 4 — — — 3 3 — 31 226 839 1 096 — 33 299 969 1 300 AKTYWA OBROTOWE Płatności zaliczkowe 2.2 — 14 353 1 085 1 453 0 9 341 1 005 1 355 Należności z tytułu transakcji wymiany i należności z tytułu transakcji innych niż transakcje wymiany 2.4 180 (314) 1 296 (1 127 ) 35 181 (177) 1 723 (1 586 ) 140 Rachunki między EFR 181 (316) 1 279 (1 144 ) — 181 (246) 1 663 (1 598 ) — Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2.5 — — — 994 994 — — — 728 728 361 (615) 2 928 (192) 2 481 362 (414) 3 726 (1 451 ) 2 223 AKTYWA OGÓŁEM 361 (584) 3 154 646 3 577 362 (381) 4 025 (483) 3 523 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania finansowe 2.6 — — — (7) (7) — — — (2) (2) — — — (7) (7) — — — (2) (2) ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania 2.7 — (0) (27) (473) (501) — (1) (62) (554) (615) Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 2.8 — (6) (110) (892) (1 008 ) — (67) (217) (1 244 ) (1 527 ) — (6) (138) (1 365 ) (1 509 ) — (67) (279) (1 798 ) (2 143 ) ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM — (6) (138) (1 372 ) (1 516 ) — (67) (279) (1 800 ) (2 145 ) AKTYWA NETTO 361 (591) 3 016 (725) 2 061 362 (448) 3 747 (2 282 ) 1 379 Rezerwy odzwierciedlające wartość godziwą 2.9 — — — — — — — (2) (4) (5) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) – aktywne EFR 2.10 12 164 10 492 20 960 19 027 62 643 12 164 10 535 20 960 15 327 58 986 Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) z zamkniętych EFR, przeniesiony na kolejne okresy 2.10 627 1 625 — — 2 252 627 1 625 — — 2 252 Przesunięcia kapitału wniesionego (zgodnie z wezwaniem) między aktywnymi EFR 2.10 (2 512 ) 2 018 101 394 — (2 512 ) 2 041 188 283 — Wynik ekonomiczny przeniesiony z ubiegłych lat (10 098 ) (14 404 ) (19 065 ) (16 293 ) (59 860 ) (10 098 ) (14 440 ) (18 606 ) (11 966 ) (55 111 ) Wynik ekonomiczny za rok (1) (6) (260) (2 708 ) (2 974 ) — 36 (457) (4 324 ) (4 744 ) AKTYWA NETTO 180 (274) 1 737 419 2 061 181 (203) 2 084 (683) 1 379





SPRAWOZDANIE Z FINANSOWYCH WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI POSZCZEGÓLNYCH EFR

(mln EUR) 2021 2020 Informacja dodatkowa 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR Ogółem 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR Ogółem PRZYCHODY Przychody z transakcji innych niż transakcje wymiany 3.1 Odzyskiwanie środków — — 1 26 27 (1) 5 69 19 92 — — 1 26 27 (1) 5 69 19 92 Przychody z transakcji wymiany 3.2 Przychody finansowe — 0 (22) (4) (26) — 5 1 1 6 Pozostałe przychody — 5 14 55 74 — 5 18 13 37 — 5 (8) 51 48 — 10 19 13 43 Przychody ogółem — 5 (7) 78 75 (1) 15 88 32 135 KOSZTY Instrumenty pomocy 3.3 — (7) (214) (2 644 ) (2 864 ) — 34 (462) (4 179 ) (4 607 ) Koszty współfinansowania 3.4 — — — (19) (19) — — (41) (12) (53) Koszty finansowe 3.5 — 7 (23) (3) (20) 1 (3) (16) (4) (21) Inne koszty 3.6 — (11) (16) (119) (145) — (9) (25) (162) (197) Koszty ogółem — (12) (252) (2 785 ) (3 049 ) 1 21 (545) (4 356 ) (4 878 ) WYNIK EKONOMICZNY ZA ROK — (8) (259) (2 708 ) (2 974 ) — 36 (457) (4 324 ) (4 744 )

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO POSZCZEGÓLNYCH EFR

(mln EUR) 8. EFR Kapitał – aktywne EFR (A) Kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) – aktywne EFR (B) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) – aktywne EFR (C) = (A)-(B) Skumulowane kapitały rezerwowe (D) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) z zamkniętych EFR, przeniesiony na kolejne okresy (E) Przesunięcia kapitału wniesionego (zgodnie z wezwaniem) między aktywnymi EFR (F) Aktywa netto ogółem (C)+(D)+(E)+(F) STAN NA 31.12.2019 12 164 — 12 164 (10 098 ) 627 (2 510 ) 183 Przesunięcia do/z 10. EFR — (2) (2) STAN NA 31.12.2020 12 164 — 12 164 (10 098 ) 627 (2 512 ) 181 Przesunięcia do/z 10. EFR — — — STAN NA 31.12.2021 12 164 — 12 164 (10 098 ) 627 (2 512 ) 181





(mln EUR) 9. EFR Kapitał – aktywne EFR (A) Kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) – aktywne EFR (B) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) – aktywne EFR (C) = (A)-(B) Skumulowane kapitały rezerwowe (D) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) z zamkniętych EFR, przeniesiony na kolejne okresy (E) Przesunięcia kapitału wniesionego (zgodnie z wezwaniem) między aktywnymi EFR (F) Aktywa netto ogółem (C)+(D)+(E)+(F) STAN NA 31.12.2019 10 773 15 10 758 (14 440 ) 1 625 2 109 53 Przesunięcia do/z 10. EFR — — — Przesunięcia do/z 10. EFR — (69) (69) Zwroty dla państw członkowskich (223) (223) (223) Wynik ekonomiczny za rok — — STAN NA 31.12.2020 10 550 15 10 535 (14 440 ) 1 625 2 041 (203) Podwyższenie kapitału – wkłady — — — Przesunięcia do/z 10. EFR — (23) (23) Zwroty dla państw członkowskich (43) (43) (43) Wynik ekonomiczny za rok — (6) — (6) STAN NA 31.12.2021 10 507 15 10 492 (14 410 ) 1 625 2 018 (274)





(mln EUR) 10. EFR Kapitał – aktywne EFR (A) Kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) – aktywne EFR (B) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) – aktywne EFR (C) = (A)-(B) Skumulowane kapitały rezerwowe (D) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) z zamkniętych EFR, przeniesiony na kolejne okresy (E) Rezerwa odzwierciedlająca wartość godziwą (G) Aktywa netto ogółem (C)+(D)+(E)+(F) STAN NA 31.12.2019 20 960 — 20 960 (18 606 ) 265 2 618 Przesunięcia do/z 8. i 9. EFR — 71 71 Przesunięcia do/z 11. EFR — (147) (147) Wynik ekonomiczny za rok — (457) (457) STAN NA 31.12.2020 20 960 — 20 960 (19 063 ) 188 (2) 2 084 Wpływ zmienionej reguły rachunkowości UE nr 11 (2) 2 — STAN NA 1.1.2020 20 960 — 20 960 (19 065 ) 188 — 2 084 Przesunięcia do/z 8. i 9. EFR — 23 23 Przesunięcia do/z 11. EFR — (110) (110) Wynik ekonomiczny za rok — (260) (260) STAN NA 31.12.2021 20 960 — 20 960 (19 324 ) 101 — 1 737





(mln EUR) 11. EFR Kapitał – aktywne EFR (A) Kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) – aktywne EFR (B) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) – aktywne EFR (C) = (A)-(B) Skumulowane kapitały rezerwowe (D) Przesunięcia kapitału wniesionego (zgodnie z wezwaniem) między aktywnymi EFR (F) Rezerwa odzwierciedlająca wartość godziwą (G) Aktywa netto ogółem (C)+(D)+(E)+(F)+(G) STAN NA 31.12.2019 29 367 18 440 10 927 (11 966 ) 136 (2) (905) Zmiany wartości godziwej — (2) (2) Podwyższenie kapitału – wkłady (4 400 ) 4 400 147 4 547 Wynik ekonomiczny za rok — (4 324 ) — (4 324 ) STAN NA 31.12.2020 29 367 14 040 15 327 (16 290 ) 283 (4) (683) Wpływ zmienionej reguły rachunkowości UE nr 11 (4) 4 — STAN NA 1.1.2020 29 367 14 040 15 327 (16 294 ) 283 — (683) Podwyższenie kapitału – wkłady (3 700 ) 3 700 110 3 810 Wynik ekonomiczny za rok — (2 708 ) — (2 708 ) STAN NA 31.12.2021 29 367 10 340 19 027 (19 002 ) 394 — 419

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO EFR (5)

1. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

1.1. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Celem sprawozdania finansowego jest dostarczenie przydatnych dla szerokiego kręgu zainteresowanych podmiotów informacji o sytuacji finansowej, wynikach i przepływach pieniężnych danej jednostki.

Ogólne założenia (lub zasady rachunkowości), których należy przestrzegać przy sporządzaniu sprawozdania finansowego, są określone w regule rachunkowości UE nr 1 („sprawozdania finansowe”) i są identyczne z zasadami opisanymi w MSRSP nr 1; obejmują one: rzetelną prezentację, zasadę memoriału, założenie kontynuowania działalności, ciągłość prezentacji, istotność, agregowanie, kompensowanie i porównywalność informacji. Cechy jakościowe sprawozdawczości finansowej to przydatność, wierne odzwierciedlenie (wiarygodność), zrozumiałość, aktualność, porównywalność i sprawdzalność.

1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.2.1. Okres sprawozdawczy

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w ujęciu rocznym. Rok obrachunkowy rozpoczyna się dnia 1 stycznia, a kończy dnia 31 grudnia.

1.2.2. Waluta i zasady przeliczania

Roczne sprawozdanie finansowe prezentowane jest w milionach euro, przy czym euro jest walutą funkcjonalną UE. Transakcje w walutach obcych przelicza się na euro według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz z ponownego przeliczenia według kursów wymiany obowiązujących na koniec roku pieniężnych składników aktywów i zobowiązań denominowanych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności. Inne metody przeliczania stosuje się w przypadku rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych, które zachowują wartość w euro według kursu na dzień zakupu.

Stan na koniec roku aktywów i zobowiązań pieniężnych denominowanych w walutach obcych przelicza się na euro według poniższych kursów wymiany Europejskiego Banku Centralnego obowiązujących na dzień 31 grudnia:

Kurs wymiany EUR

Waluta 31.12.2021 31.12.2020 Waluta 31.12.2021 31.12.2020 BGN 1,9558 1,9558 PLN 4,5969 4,5597 CZK 26,8580 26,2420 RON 4,9490 4,8683 DKK 7,4364 7,4409 SEK 10,2503 10,0343 GBP 0,84028 0,8990 CHF 1,0331 1,0802 HRK 7,5156 7,5519 JPY 130,3800 126,4900 HUF 369,1900 363,8900 USD 1,1326 1,2271

1.2.3. Wykorzystanie szacunków

Zgodnie z MSRSP i ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym muszą opierać się na szacunkach i założeniach kierownictwa, których podstawą są możliwie jak najbardziej wiarygodne dostępne informacje. Istotne szacunki dotyczą m.in.: kwot zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych, ryzyka finansowego związanego z należnościami oraz kwotami ujawnionymi w informacjach dodatkowych dotyczących instrumentów finansowych, odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz zobowiązań z tytułu umów gwarancji finansowych, przychodów przyszłych okresów i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów, rezerw, stopnia utraty wartości w przypadku wartości niematerialnych i prawnych, rzeczowych aktywów trwałych, możliwej do uzyskania wartości netto zapasów, aktywów i zobowiązań warunkowych. Rzeczywiste wyniki mogą nie pokrywać się z szacunkami.

Racjonalne oszacowanie stanowi istotną część przygotowania sprawozdań finansowych i nie podważa ich wiarygodności. Dana wartość szacunkowa może zostać zweryfikowana, jeśli zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia. Weryfikacja wartości szacunkowych z założenia nie odnosi się do poprzednich okresów, jak też nie stanowi korekty błędu. Skutek zmiany danej wartości szacunkowej ujmuje się w nadwyżce lub deficycie w okresach, w których zmiana staje się znana.

1.2.4. Stosowanie nowych i zmienionych reguł rachunkowości Unii Europejskiej

Zmienione reguły rachunkowości UE obowiązujące w odniesieniu do okresów rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2021 r. lub później

W 2020 r. księgowy przyjął zmienioną regułę rachunkowości UE nr 11 „Instrumenty finansowe”, która uzyskała moc obowiązującą 1 stycznia 2021 r. Podstawę zmienionej reguły rachunkowości UE nr 11 stanowią: nowy MSRSP nr 41 „Instrumenty finansowe”, zmieniony MSRSP nr 28 „Instrumenty finansowe: prezentacja” oraz zmieniony MSRSP nr 30 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, które wydano w sierpniu 2018 r. W regule tej ustalono zasady sprawozdawczości finansowej w odniesieniu do aktywów finansowych i zobowiązań finansowych. Zgodnie z przepisami przejściowymi dotyczącymi zmienionej reguły rachunkowości UE nr 11 jednostka uwzględnia wszelkie zmiany od momentu rozpoczęcia jej stosowania, czyli od 1 stycznia 2021 r. Zmieniona reguła rachunkowości UE nr 11 nie wymaga przekształcenia informacji dotyczących wcześniejszych okresów. W związku z tym uwzględniono przedstawiony w niniejszym sprawozdaniu finansowym stan aktywów finansowych, zobowiązań finansowych, należności z tytułu transakcji wymiany oraz przychodów/kosztów odsetkowych na 31 grudnia 2020 r. zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w sprawozdaniu finansowym jednostki za 2020 r.

Zmiany wynikające z zastosowania zmienionej reguły rachunkowości UE nr 11

Nowa klasyfikacja i zasady wyceny aktywów finansowych

Zmienioną regułą rachunkowości UE nr 11 wprowadzono oparte na zasadach podejście do klasyfikacji aktywów finansowych, zgodnie z którym należy zastosować dwa kryteria: model stosowany przez jednostkę do zarządzania swoimi aktywami finansowymi oraz cechy przepływów pieniężnych wynikających z umowy związanych z tymi aktywami. Na podstawie tych kryteriów aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii: „aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie”, „aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez aktywa netto/kapitał własny” lub „aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt”.

Zastosowanie nowych kryteriów doprowadziło do przeklasyfikowania wszystkich inwestycji kapitałowych i dłużnych papierów wartościowych z kategorii „dostępne do sprzedaży” na aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt. W ramach aktywów netto przeklasyfikowano powiązaną rezerwę odzwierciedlającą wartość godziwą na skumulowaną nadwyżkę lub skumulowany deficyt.

Nowy model utraty wartości

Poprzedni model utraty wartości opierał się na poniesionych stratach, natomiast zmienioną regułą rachunkowości UE nr 11 wprowadzono prognostyczny model utraty wartości oparty na oczekiwanych stratach kredytowych w okresie użytkowania składnika aktywów finansowych. Oczekiwane straty kredytowe uwzględniają możliwe zdarzenia niewykonania zobowiązania oraz zmiany jakości kredytowej aktywów finansowych. Nowy model utraty wartości ma zastosowanie wobec wszystkich aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub według wartości godziwej przez aktywa netto/kapitał własny, a także wobec zobowiązań do udzielenia pożyczki i umów gwarancji finansowej.

Ujmowanie gwarancji finansowych

Zgodnie ze zmienioną regułą rachunkowości UE nr 11 należy stosować wymogi dotyczące ujmowania gwarancji finansowej do wszystkich umów gwarancji finansowej. Wycena zobowiązania z tytułu gwarancji finansowej opiera się na wartości godziwej gwarancji w momencie początkowego ujęcia oraz na zmianie oczekiwanych strat kredytowych z portfela gwarantowanych wierzytelności.

1.3. BILANS

1.3.1. Aktywa finansowe

Klasyfikacja w momencie początkowego ujęcia.

Klasyfikacja instrumentów finansowych ustalana jest w momencie początkowego ujęcia. W oparciu o model zarządzania i charakterystykę przepływów pieniężnych wynikających z umowy aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących trzech kategorii: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez aktywa netto/kapitał własny lub aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt.

(i) Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie to aktywa finansowe niebędące instrumentem pochodnym, które spełniają dwa warunki: 1) jednostka posiada je, aby uzyskać przepływy pieniężne wynikające z umowy; 2) w określonych terminach istnieją przepływy pieniężne wynikające z umowy, które są jedynie spłatą kwoty głównej oraz odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Kategoria ta obejmuje:

— środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

— pożyczki (w tym depozyty terminowe o pierwotnym terminie zapadalności powyżej trzech miesięcy),

— należności z tytułu transakcji wymiany.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie zalicza się do aktywów obrotowych, z wyjątkiem tych, których termin zapadalności przekracza 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego.

(ii) Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez aktywa netto/kapitał własny

Te aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi obejmują przepływy pieniężne wynikające z umowy, które są jedynie spłatą kwoty głównej oraz odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Ponadto model zarządzania polega na utrzymywaniu aktywów finansowych zarówno w celu zebrania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i w celu sprzedaży aktywów finansowych.

Należące do tej kategorii aktywa uznaje się za aktywa obrotowe, jeżeli przewiduje się ich zbycie w ciągu 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. jednostka nie posiada takich aktywów.

(iii) Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt;

Jednostka klasyfikuje instrumenty pochodne i inwestycje kapitałowe jako aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt, ponieważ przepływy pieniężne wynikające z umowy nie stanowią jedynie spłaty kwoty głównej oraz odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Ponadto jako aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt jednostka klasyfikuje posiadane przez siebie dłużne papiery wartościowe, ponieważ portfele dłużnych papierów wartościowych są zarządzane i wyceniane na podstawie wartości godziwej portfela.

Należące do tej kategorii aktywa uznaje się za aktywa obrotowe, jeżeli przewiduje się ich zbycie w ciągu 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego.

Początkowe ujęcie i wycena

Zakup aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt ujmuje się na dzień transakcji, tj. dzień, w którym jednostka zobowiązała się kupić składnik aktywów. Ekwiwalenty środków pieniężnych i pożyczki ujmuje się w dniu zdeponowania środków pieniężnych w instytucji finansowej lub przekazania ich pożyczkobiorcom.

Aktywa finansowe są początkowo wyceniane według wartości godziwej. W przypadku wszystkich aktywów finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt koszty transakcji dodaje się do wartości godziwej przy początkowym ujęciu. W przypadku aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt koszty transakcji ujmuje się jako koszty w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności.

Wartość godziwa składnika aktywów finansowych w momencie jego początkowego ujęcia jest zazwyczaj ceną transakcyjną, chyba że transakcja nie została zawarta na warunkach rynkowych, tj. bez wynagrodzenia lub za nominalnym wynagrodzeniem do celów polityki publicznej. W takim przypadku różnica pomiędzy wartością godziwą instrumentu finansowego a ceną transakcyjną jest składnikiem niestanowiącym transakcji wymiany, który ujmuje się jako koszt w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności. W takim przypadku wartość godziwa składnika aktywów finansowych jest wyprowadzana z bieżących transakcji rynkowych w odniesieniu do instrumentu bezpośrednio równoważnego. Jeśli dla danego instrumentu nie ma aktywnego rynku, wartość godziwą uzyskuje się z techniki wyceny, która wykorzystuje dostępne dane z rynków możliwych do obserwowania.

Późniejsza wycena

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu w oparciu o metodę efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt wycenia się następnie według wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej (w tym te wynikające z przeliczeń walutowych oraz wszelkich uzyskanych odsetek) ujmuje się w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności w okresie, w którym powstały.

Wartość godziwa przy późniejszej wycenie

Wartość godziwą inwestycji notowanych na aktywnych rynkach ustala się w oparciu o bieżące oferowane ceny zakupu. W przypadku składników aktywów finansowych, dla których nie ma aktywnego rynku (oraz w przypadku nienotowanych papierów wartościowych i instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym) UE określa wartość godziwą w oparciu o techniki wyceny. Obejmują one wykorzystanie niedawnych transakcji na warunkach rynkowych, odniesienie do innych analogicznych instrumentów, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, modele wyceny opcji oraz inne metody wyceny powszechnie stosowane przez uczestników rynku.

Inwestycje w fundusze venture capital, które nie są notowane na aktywnym rynku, wycenia się według przypisanej wartości aktywów netto, którą uznaje się za równą ich wartości godziwej.

Utrata wartości aktywów finansowych

UE ujmuje i wycenia stratę z tytułu utraty wartości w odniesieniu do oczekiwanych strat kredytowych na aktywach finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu i według wartości godziwej przez aktywa netto/kapitał własny.

Oczekiwane straty kredytowe to wartość bieżąca różnicy między przepływami pieniężnymi wynikającymi z umowy a przepływami pieniężnymi, które UE spodziewa się uzyskać. Oczekiwane straty kredytowe uwzględniają racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy.

W przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie wartość bilansowa składnika aktywów jest zmniejszana o kwotę straty z tytułu utraty wartości, która jest ujmowana w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności. Jeżeli w kolejnym okresie kwota straty z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności dokonuje się odwrócenia uprzednio ujętego odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.

a) Należności

Jednostka wycenia stratę z tytułu utraty wartości w kwocie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia, stosując praktyczne rozwiązania (np. macierz rezerw).

b) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Jednostka przechowuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty na bieżących rachunkach bankowych oraz w depozytach terminowych do 3 miesięcy. Środki pieniężne przechowuje się w bankach o bardzo wysokim ratingu kredytowym, a więc o bardzo niskim prawdopodobieństwie niewykonania zobowiązania. Ze względu na krótki czas trwania i niskie prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania oczekiwane straty kredytowe na środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach są znikome. W związku z tym w odniesieniu do ekwiwalentów środków pieniężnych nie dokonuje się odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.

c) Pożyczki

Oczekiwane straty kredytowe mierzy się za pomocą trójstopniowego modelu, który uwzględnia ważone prawdopodobieństwem zdarzenia niewykonania zobowiązania w okresie życia składnika aktywów finansowych oraz zmiany ryzyka kredytowego od momentu powstania składnika aktywów finansowych. W przypadku pożyczek moment powstania odpowiada dacie nieodwołalnego udzielenia zobowiązania do udzielenia pożyczki.

Jeżeli od momentu powstania nie nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego („etap 1”), strata z tytułu utraty wartości odpowiada oczekiwanym stratom kredytowym z tytułu możliwych zdarzeń niewykonania zobowiązania w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego („12-miesięczne oczekiwane straty kredytowe”). Jeżeli od momentu powstania ryzyko kredytowe znacznie wzrosło („etap 2”) lub istnieją obiektywne dowody na utratę wartości ze względu na ryzyko kredytowe („etap 3”), strata z tytułu utraty wartości odpowiada oczekiwanym stratom kredytowym z tytułu możliwych zdarzeń niewykonania zobowiązania w ciągu całego okresu życia składnika aktywów finansowych („oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia”).

Usunięcie z bilansu

Instrumenty finansowe usuwa się z ksiąg w przypadku wygaśnięcia praw do otrzymywania przepływów pieniężnych z inwestycji lub w przypadku, gdy jednostka przeniosła zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z prawem własności na inny podmiot. Sprzedaż aktywów finansowych przez nadwyżkę lub deficyt ujmuje się na dzień transakcji.

1.3.2. Płatności zaliczkowe

Zaliczkowanie jest formą płatności z wyprzedzeniem na rzecz beneficjenta, mającą na celu zapewnienie płynności. Może być ono rozbite na szereg płatności w okresie wskazanym w danej umowie, decyzji, porozumieniu lub akcie podstawowym. Płatność lub zaliczka musi zostać wykorzystana na cele, na które była przeznaczona, w okresie wskazanym w umowie lub podlega zwrotowi. Beneficjent, który nie poniesie kosztów kwalifikowalnych, zobowiązany jest do zwrotu przyznanej zaliczki jednostce. Ponieważ zatem jednostka zachowuje kontrolę nad płatnościami zaliczkowymi i jest upoważniona do otrzymania zwrotu z tytułu części niekwalifikowalnej, kwotę ujmuje się jako składnik aktywów.

Płatności zaliczkowe początkowo ujmuje się w bilansie w momencie przekazania środków pieniężnych odbiorcy. Wycenia się je w kwocie przekazanej zapłaty. W kolejnych okresach płatności zaliczkowe są wyceniane w kwocie początkowo ujętej w bilansie pomniejszonej o wydatki kwalifikowalne (w tym w stosownych przypadkach kwoty szacunkowe) poniesione w danym okresie.

1.3.3. Należności

W zasadach rachunkowości UE ustanowiono wymóg odrębnej prezentacji transakcji wymiany i transakcji innych niż transakcje wymiany. Aby odróżnić te dwie kategorie, pojęcie „należności” zastrzega się do transakcji wymiany, natomiast w odniesieniu do transakcji innych niż transakcje wymiany, tj. transakcji, w ramach których UE otrzymuje wartości od innej jednostki, nie przekazując bezpośrednio w zamian wartości zbliżonej, stosuje się termin „kwoty należne” (np. kwoty należne od państw członkowskich związane z zasobami własnymi).

Należności z tytułu transakcji wymiany spełniają kryteria definicji instrumentów finansowych. Jednostka klasyfikuje je jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu i odpowiednio je wycenia.

Kwoty należne z tytułu transakcji innych niż transakcje wymiany ujmuje się w wartości godziwej w dniu nabycia pomniejszonej o odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. Odpisu z tytułu utraty wartości dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody wskazujące na to, że jednostka nie będzie w stanie odzyskać wszystkich należności na pierwotnie ustalonych warunkach. Kwota odpisu aktualizującego stanowi różnicę między wartością bilansową składnika aktywów a jego wartością odzyskiwalną. Kwota odpisu ujmowana jest w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności.

1.3.4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są aktywami finansowymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu, które obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie lub w krótkim terminie i inne krótkoterminowe wysoce płynne inwestycje o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy.

1.3.5. Zobowiązania

Zobowiązania obejmują zarówno kwoty związane z transakcjami wymiany takimi jak zakup towarów i usług, jak i z transakcjami innymi niż transakcje wymiany np. z zestawieniami poniesionych wydatków od beneficjentów, dotacjami lub innymi formami finansowania przez UE lub otrzymanymi płatnościami zaliczkowymi (zob. informacja dodatkowa 1.4.1).

Jeżeli beneficjentom udziela się dotacji lub innego finansowania, zestawienia poniesionych wydatków ujmowane są jako zobowiązania w kwocie roszczenia w momencie otrzymania zestawienia poniesionych wydatków. Po weryfikacji i zatwierdzeniu kosztów kwalifikowalnych zobowiązania wycenia się w wysokości zatwierdzonej i kwalifikowalnej kwoty.

Zobowiązania z tytułu zakupu towarów i usług ujmowane są w momencie otrzymania faktury w wysokości kwoty początkowej. Powiązane koszty ujmowane są w momencie realizacji dostaw i usług i ich akceptacji przez jednostkę.

1.3.6. Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe ujmowane w zamortyzowanym koszcie, zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt lub jako zobowiązania z tytułu umów gwarancji finansowej.

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są początkowo wyceniane według wartości godziwej, z uwzględnieniem poniesionych kosztów transakcji, a następnie ujmowane w zamortyzowanym koszcie w oparciu o metodę efektywnej stopy procentowej. Usuwa się je ze sprawozdania z sytuacji finansowej wyłącznie wtedy, gdy obowiązek został wypełniony, zaniechany, anulowany lub wygasł.

Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt obejmują instrumenty pochodne, jeśli ich wartość godziwa jest ujemna. Jeśli zgodnie z umową gwarancji jednostka jest zobowiązana do dokonania płatności w odpowiedzi na zmiany cen instrumentów finansowych lub kursów wymiany walut, umowa gwarancji jest instrumentem pochodnym. Zobowiązania te są księgowane w taki sam sposób jak aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt.

Jednostka ujmuje zobowiązanie z tytułu umowy gwarancji finansowej, gdy zawiera umowę zobowiązującą do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi gwarancji stratę, jaką poniesie on z powodu niedokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z pierwotnymi lub zmienionymi warunkami instrumentu dłużnego. Zobowiązania z tytułu umowy gwarancji finansowej ujmuje się początkowo według wartości godziwej.

Późniejsza wycena zależy od kształtowania się ekspozycji na ryzyko kredytowe z tytułu gwarancji finansowej. Jeżeli nie występuje znaczny wzrost ryzyka kredytowego („etap 1”), zobowiązania z tytułu gwarancji finansowej wycenia się według wyższej z dwóch wartości: 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych lub początkowo ujętej kwoty pomniejszonej w odpowiednich przypadkach o skumulowaną amortyzację. Jeżeli występuje znaczny wzrost ryzyka kredytowego („etap 2”), zobowiązania z tytułu gwarancji finansowej wycenia się według wyższej z dwóch wartości: oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia lub początkowo ujętej kwoty pomniejszonej w odpowiednich przypadkach o skumulowaną amortyzację.

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako zobowiązania długoterminowe, z wyjątkiem składników, których termin wymagalności przypada w terminie krótszym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Umowy gwarancji finansowej zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem sytuacji, gdy jednostka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania o co najmniej dwanaście miesięcy od dnia sprawozdawczego.

1.3.7. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów

Transakcje i zdarzenia ujmuje się w sprawozdaniu finansowym w okresie, do którego się one odnoszą. Na koniec roku, w przypadku gdy faktura nie została jeszcze wystawiona, a usługa lub dostawa została zrealizowana przez jednostkę, lub w przypadku istnienia porozumienia umownego (np. przez odniesienie do umowy), w sprawozdaniu finansowym ujmuje się naliczone przychody. Ponadto na koniec roku, w przypadku gdy faktura została wystawiona, ale usługi lub dostawy nie zostały jeszcze zrealizowane, przychody uznaje się za przychody przyszłych okresów i ujmuje w kolejnym okresie obrachunkowym.

Również koszty ujmuje się w okresie, do którego się odnoszą. Na koniec okresu obrachunkowego bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są ujmowane w oparciu o szacowaną kwotę zobowiązań do przeniesienia przypadających na dany okres. Obliczenia biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonuje się zgodnie z wydanymi przez księgowego szczegółowymi wytycznymi operacyjnymi i praktycznymi. Mają one zapewnić wierne odzwierciedlenie w sprawozdaniu finansowym zjawisk ekonomicznych i innych zjawisk, które ma ono przedstawiać. Analogicznie, jeżeli płatność została dokonana z góry za usługi, których jeszcze nie uzyskano, lub towary, których jeszcze nie otrzymano, koszty zostaną odroczone i ujęte w kolejnym okresie obrachunkowym.

1.4. SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW FINANSOWYCH

1.4.1. Przychody

Przychody stanowią wpływy brutto korzyści ekonomicznych lub potencjał usługowy, które już uzyskano lub które mają zostać uzyskane przez jednostkę, skutkujące przyrostem aktywów netto innym niż przyrost wynikający z wkładów właścicieli.

W zależności od charakteru operacji leżących u podstaw rozliczeń w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności rozróżnia się:

Przychody z transakcji innych niż transakcje wymiany

Przychody z transakcji innych niż transakcje wymiany to podatki i transfery, ponieważ jednostka przekazująca zapewnia środki jednostce będącej odbiorcą, która w zamian nie przekazuje bezpośrednio zbliżonej wartości. Transfery to wpływy przyszłych korzyści ekonomicznych lub potencjał usługowy z transakcji innych niż transakcje wymiany, inne niż podatki. W przypadku jednostek UE transfery obejmują głównie środki otrzymane od Komisji (np. dotacja równoważąca dla tradycyjnych agencji, dotacja operacyjna na umowy o przyznanie wkładu).

W przypadku transferów jednostka wykazuje składnik aktywów, jeżeli w wyniku przeszłego zdarzenia (transfer) kontroluje zasoby i spodziewa się uzyskać z tych zasobów przyszłe korzyści ekonomiczne lub potencjał usługowy, oraz jeżeli można w sposób rzetelny dokonać pomiaru wartości godziwej. Wpływ zasobów z transakcji innych niż transakcje wymiany ujmowany jako składnik aktywów (tj. środki pieniężne) ujmuje się także jako przychody, chyba że jednostka ma obecny obowiązek w odniesieniu do tego transferu (warunek), który trzeba wypełnić, zanim transfer będzie można ująć jako przychody. Do czasu wypełnienia warunku przychody uznaje się za przychody przyszłych okresów i ujmuje jako zobowiązanie.

Przychody z transakcji wymiany

Przychody ze sprzedaży towarów i usług ujmuje się, gdy znaczące ryzyko oraz korzyści wynikające z własności towarów zostają przeniesione na kupującego. Przychody związane ze świadczeniem usług ujmuje się przez odniesienie do etapu realizacji transakcji na dzień sprawozdawczy.

a) Przychody i koszty odsetkowe

Przychody i koszty odsetkowe pochodzące z aktywów finansowych i zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie ujmuje się w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności w oparciu o metodę efektywnej stopy procentowej. Jest to metoda obliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów lub zobowiązań finansowych oraz alokacji przychodów lub kosztów odsetkowych w danym okresie.

b) Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu dywidend lub podobne podziały zysku ujmuje się z chwilą powstania uprawnienia do otrzymania płatności.

c) Przychody i koszty z tytułu aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt

Dotyczy to wartości godziwej zysków (przychodów) i strat (kosztów) na tych aktywach finansowych, w tym wynikających z przeliczania walut. W przypadku oprocentowanych aktywów finansowych obejmuje to także odsetki.

d) Przychody z tytułu umów gwarancji finansowej

Przychody z tytułu umów gwarancji finansowej (premia gwarancyjna) są ujmowane w okresie, w którym jednostka jest gotowa do zrekompensowania posiadaczowi umowy gwarancji finansowej strat kredytowych, jakie może on ponieść.

1.4.2. Koszty

Koszty to zmniejszenie korzyści ekonomicznych lub potencjału usługowego w okresie sprawozdawczym w postaci wypływów lub zużycia aktywów lub też zaciągnięcia zobowiązań, które prowadzi do zmniejszenia aktywów netto. Obejmują one zarówno koszty związane z transakcjami wymiany, jak i koszty związane z transakcjami innymi niż transakcje wymiany.

Koszty związane z transakcjami wymiany wynikające z zakupu towarów i usług ujmuje się z chwilą realizacji dostaw i ich akceptacji przez jednostkę. Wycenia się je po koszcie wytworzenia określonym na fakturze. Ponadto na dzień bilansowy koszty związane z usługami dostarczonymi w okresie, za który jeszcze nie otrzymano lub nie zaakceptowano faktury, ujmuje się w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności.

Koszty z tytułu transakcji innych niż transakcje wymiany odnoszą się do transferów na rzecz beneficjentów i dzielą się na trzy rodzaje: wierzytelności, transfery na mocy umów oraz dotacje, wkłady i darowizny uznaniowe. Transfery ujmuje się jako koszty w okresie, w którym miały miejsce zdarzenia leżące u ich podstaw, pod warunkiem że przepisy rozporządzenia finansowego dopuszczają tego rodzaju transfer lub została podpisana umowa dopuszczająca taki transfer, beneficjent spełnia wszelkie kryteria kwalifikowalności oraz możliwe jest wiarygodne oszacowanie kwoty.

Otrzymany wniosek o płatność lub zestawienie poniesionych wydatków spełniające kryteria ujmowania wykazywane są jako koszt w wysokości kwalifikowalnej kwoty. Na koniec roku poniesione koszty kwalifikowalne należne beneficjentom, lecz jeszcze przez nich nie zgłoszone, szacuje się i ujmuje jako bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów.

1.5. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

1.5.1. Aktywa warunkowe

Składnik aktywów warunkowych to składnik aktywów, który może powstać na skutek przeszłych zdarzeń i którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero przez wystąpienie lub niewystąpienie niepewnego przyszłego zdarzenia lub kilku takich zdarzeń, które nie są w pełni zależne od jednostki. Informacje o aktywach warunkowych ujawnia się, jeśli wpływ korzyści ekonomicznych lub potencjału usługowego jest prawdopodobny.

1.5.2. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązanie warunkowe to zobowiązanie, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero przez wystąpienie lub niewystąpienie niepewnego przyszłego zdarzenia lub kilku takich zdarzeń, które nie są w pełni zależne od jednostki; albo obecne zobowiązanie, jeżeli nie jest prawdopodobne, aby w celu wykonania zobowiązania konieczny był wypływ środków reprezentujących korzyści ekonomiczne lub świadczenia.

Zobowiązanie warunkowe powstaje również w rzadkich okolicznościach, gdy obecne zobowiązanie istnieje, ale nie można go wycenić z wystarczającą wiarygodnością.

Zobowiązania warunkowe nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym. Zobowiązania warunkowe wykazuje się, chyba że możliwość wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne lub świadczenia jest odległa.

1.6. KAPITAŁ

Państwa członkowskie należące do EFR wnoszą do funduszu wkłady na realizację programów EFR, jak określono w umowie wewnętrznej każdego EFR. Zgodnie z obowiązującą podstawą prawną wezwania do wniesienia kapitału, czyli wnioski o finansowanie na dany rok N, są przyjmowane decyzją Rady w roku N-1, a środki, które mają wpłynąć, są wyraźnie przypisywane do określonych przyszłych okresów.

Wkłady spełniają kryteria wkładów właścicieli (reguła rachunkowości UE nr 1) i dlatego w sprawozdaniu finansowym EFR traktowane są jako kapitał. Kapitał to całkowita kwota wkładów, które mają zostać przekazane przez państwa członkowskie należące do EFR. Ponieważ kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) odlicza się w sposób otwarty od całkowitego kapitału funduszu (zob. zestawienie zmian w aktywach netto), w bilansie wykazuje się jedynie kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem).

W związku z tym, że uzgodnione wkłady przypisuje się określonym okresom sprawozdawczym, a roszczenie prawne EFR wobec państw członkowskich EFR powstaje wyłącznie w tych okresach, wszelkie kwoty otrzymane z góry ujmuje się jako odroczone wpłaty na poczet kapitału w pozycji „Zobowiązania”, a nie jako kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem).

1.7. WSPÓŁFINANSOWANIE

Otrzymane wkłady na współfinansowanie spełniają kryteria przychodów z transakcji innych niż transakcje wymiany pod pewnymi warunkami i są przedstawiane jako zobowiązania wobec państw członkowskich, państw niebędących członkami UE i innych państw. EFR ma obowiązek wykorzystania wkładów w celu świadczenia usług na rzecz osób trzecich lub zwrócenia aktywów (otrzymanych wkładów). Pozostające do spłaty zobowiązania z tytułu umów o współfinansowanie są równe kwocie otrzymanego wkładu z tytułu współfinansowania pomniejszonej o koszty poniesione w związku z projektem. Nie wpływają one na stan aktywów netto.

Koszty związane ze współfinansowaniem projektów są ujmowane w miarę ponoszenia. Odpowiadająca im kwota wkładów jest uznawana za przychody operacyjne i wpływ na wynik ekonomiczny za rok jest zerowy.

2. INFORMACJA DODATKOWA DO BILANSU

AKTYWA

2.1. AKTYWA FINANSOWE

Składnikiem aktywów finansowych jest każdy składnik aktywów mający postać:

a) środków pieniężnych;

b) instrumentu kapitałowego innej jednostki;

c) umownego prawa do: otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach; lub

d) umowy, która będzie rozliczona lub może być rozliczona we własnych instrumentach kapitałowych jednostki.

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii: „aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt”, „pożyczki i należności”, „inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności” oraz „aktywa finansowe dostępne do sprzedaży”. Klasyfikacja instrumentów finansowych ustalana jest w momencie początkowego ujęcia i podlega ponownej wycenie na każdy dzień bilansowy.

Aktywa finansowe EFR składają się z aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej oraz pożyczek i obejmują:

(mln EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt 38 — Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży — 32 Pożyczki 1 1 Ogółem 39 33

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt o wartości 38 mln EUR dotyczą inwestycji kapitałowych w dwóch głównych obszarach: odnawialna, zrównoważona energia, w którą inwestują Climate Investor One, ElectriFI i GEEREF, oraz promowanie integracyjnego finansowania małych gospodarstw rolnych i wiejskich MŚP poprzez fundusz ABC.

Kwota 1 mln EUR dotyczy w całości pożyczki udzielonej ElectriFI, który jest instrumentem inwestycyjnym finansującym małe projekty na wczesnym etapie rozwoju, koncentrujące się na dostępie do energii elektrycznej i jej wytwarzaniu ze źródeł zrównoważonej energii na rynkach wschodzących. Instrument ten ma zasięg globalny, ale skupia się przede wszystkim na Afryce Subsaharyjskiej.

2.2. PŁATNOŚCI ZALICZKOWE

Wiele umów przewiduje wypłatę zaliczek przed rozpoczęciem prac, realizacją dostaw lub świadczeniem usług. W niektórych przypadkach określone w umowach harmonogramy płatności przewidują płatności na podstawie sprawozdań z postępów prac. Zaliczki są zazwyczaj wypłacane w walucie kraju lub terytorium, gdzie realizowany jest projekt.

Okres wykorzystania zaliczkowania decyduje o tym, czy wykazywane jest ono w aktywach jako zaliczkowanie krótkoterminowe czy długoterminowe.- Wykorzystanie jest określane w umowie dotyczącej danego projektu. Wszelkie wykorzystanie zapadalne w terminie krótszym niż dwanaście miesięcy od dnia sprawozdawczego wykazuje się jako zaliczkowanie krótkoterminowe.- Ponieważ wiele z projektów EFR ma charakter długoterminowy, powiązane z nimi zaliczki powinny być dostępne przez okres dłuższy niż jeden rok. Tym samym takie kwoty zaliczek wykazuje się jako aktywa długoterminowe.-

(mln EUR) Informacja dodatkowa 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Zaliczkowanie długoterminowe 2.2.1 — — 219 452 671 870 Zaliczkowanie krótkoterminowe 2.2.2 — 14 353 1 085 1 453 1 355 Ogółem — 14 572 1 537 2 123 2 225

2021 r. był pierwszym rokiem po wejściu w życie klauzuli wygaśnięcia 11. EFR. Oznacza to, że od 1 stycznia 2021 r. nie można było podejmować żadnych dalszych zobowiązań na skalę światową. Co więcej, przedłużający się kryzys związany z COVID-19 coraz bardziej utrudniał realizację działań kilku delegaturom, w szczególności na Madagaskarze, w Czadzie i w Gambii. Zbiegło się to z kryzysem politycznym w innych regionach, takich jak Etiopia, Gwinea Konakry i Mali, co doprowadziło do zmniejszenia liczby podpisywanych zobowiązań indywidualnych, a co za tym idzie – do zmniejszenia zaliczkowania w ramach 11. EFR z 1 583 mln EUR w 2020 r. do 1 537 mln EUR w 2021 r.

Zmniejszenie zaliczkowania w przypadku 10. EFR z 633 mln EUR w 2020 r. do 572 mln EUR w 2021 r. jest konsekwencją zwykłego cyklu działania EFR. W wyniku stopniowego wygaszania 10. EFR zakończono i zamknięto wiele umów. W rezultacie kwota płatności zaliczkowych wypłacanych beneficjentom zmniejszyła się, natomiast poziom rozliczenia płatności zaliczkowych wzrósł.-

W 2020 r. w bieżących płatnościach zaliczkowych uwzględniono kwotę 3 mln EUR, którą klasyfikuje się obecnie jako należności z tytułu transakcji wymiany związane z instrumentami finansowymi.

2.2.1. Zaliczkowanie długoterminowe według sposobów zarządzania

(mln EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Zarządzanie bezpośrednie Podmiot(-y) wykonujący(-e): Komisja 72 139 Agencje wykonawcze UE 8 8 Delegatury UE 15 25 95 171 Zarządzanie pośrednie Podmiot(-y) wykonujący(-e): EBI i EFI 230 266 Organizacje międzynarodowe 278 343 Podmioty prawa prywatnego wypełniające zadania służby publicznej 12 28 Podmioty prawa publicznego 40 49 Państwa trzecie 14 11 Organy UE i partnerstwo publiczno-prywatne 1 1 575 698 Ogółem 671 870

2.2.2. Zaliczkowanie krótkoterminowe

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Płatności zaliczkowe (brutto) — 24 970 4 717 5 711 5 097 Rozliczone w procedurze zakończenia księgowań na koniec roku — (10) (617) (3 632 ) (4 258 ) (3 742 ) Ogółem — 14 353 1 085 1 453 1 355

2.2.3. Zaliczkowanie krótkoterminowe według sposobów zarządzania

(mln EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Zarządzanie bezpośrednie Podmiot(-y) wykonujący(-e): Komisja 61 (40) Agencje wykonawcze UE 11 14 Delegatury UE 159 206 231 180 Zarządzanie pośrednie Podmiot(-y) wykonujący(-e): EBI i EFI 160 224 Organizacje międzynarodowe 642 572 Podmioty prawa prywatnego wypełniające zadania służby publicznej 109 73 Podmioty prawa publicznego 119 146 Państwa trzecie 190 155 Organy UE i partnerstwo publiczno-prywatne 1 4 1 221 1 175 Ogółem 1 453 1 355

2.2.4. Gwarancje otrzymane w związku z zaliczkowaniem

Utrzymuje się gwarancje, które mają na celu zabezpieczenie zaliczkowania oraz które są zwalniane po zapłacie ostatniego roszczenia w ramach projektu.

(mln EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Gwarancje dotyczące płatności zaliczkowych 44 49

Większość zaliczek wypłacana jest w ramach zarządzania pośredniego. W tej sytuacji beneficjentem gwarancji nie jest EFR, tylko instytucja zamawiająca. Chociaż EFR nie jest beneficjentem, gwarancje te zabezpieczają jego aktywa. W 2021 r. kwota tych gwarancji wyniosła 764 mln EUR.

2.3. WKŁADY DO FUNDUSZU POWIERNICZEGO

Pozycja ta przedstawia kwoty wpłacone jako wkłady do funduszu powierniczego UE dla Afryki i unijnego funduszu powierniczego „Bêkou”. Wkłady nie obejmują kosztów, które zostały poniesione przez fundusze powiernicze i które można przypisać EFR.

Wkłady do funduszu powierniczego podlegają wykonaniu przez EFR przy użyciu metody zarządzania bezpośredniego.

(mln EUR) Wkład netto na 31.12.2020 Wkłady wniesione w 2021 r. Alokacja kosztów netto funduszy powierniczych – 2021 Wkład netto na 31.12.2021 Afryka 385 627 (631) 381 Bêkou 9 7 (15) 1 Ogółem 394 634 (646) 382

Zmniejszenie wkładów z 800 mln EUR w 2020 r. do 634 mln EUR w 2021 r. wynika ze spadku kosztów funduszy powierniczych w związku z trwającą pandemią COVID-19 oraz pogarszającą się w szeregu regionów sytuacją pod względem bezpieczeństwa, co utrudniało działanie funduszy powierniczych w 2021 r.

2.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU TRANSAKCJI INNYCH NIŻ TRANSAKCJE WYMIANY I NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU TRANSAKCJI WYMIANY

Transakcje wymiany to transakcje, które polegają na tym, że jednostka otrzymuje aktywa lub usługi lub że zobowiązania jednostki zostają wygaszone, w zamian za co jednostka przekazuje bezpośrednio drugiej stronie mniej więcej taką samą wartość (przede wszystkim w postaci towarów, usług lub użytkowania aktywów). Transakcje inne niż transakcje wymiany to transakcje, które polegają na tym, że jednostka otrzymuje wartość od innej jednostki, nie przekazując w zamian bezpośrednio mniej więcej takiej samej wartości, albo przekazuje wartość innej jednostce, nie otrzymując w zamian bezpośrednio mniej więcej takiej samej wartości.

(mln EUR) Informacja dodatkowa 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu transakcji innych niż transakcje wymiany 2.4.1 26 48 Należności z tytułu transakcji wymiany 2.4.2 9 92 Ogółem 35 140

2.4.1. Należności z tytułu transakcji innych niż transakcje wymiany

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Państwa członkowskie — — — — — — Klienci — 4 47 5 56 61 Podmioty publiczne — 7 17 2 25 27 Państwa trzecie — 1 4 1 6 4 Odpis aktualizujący wartość — (9) (51) (5) (66) (49) Rachunki wewnątrzgrupowe w instytucjach UE — — — 5 5 4 Ogółem — 2 16 8 26 48

2.4.2. Należności z tytułu transakcji wymiany

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Rozliczenia międzyokresowe czynne — — (1) — — 88 Rachunki między EFR 181 (316) 1 279 (1 144 ) — — Inne — — — 9 9 4 Ogółem 181 (316) 1 278 (1 136 ) 9 92

Odnotowane w 2021 r. zmniejszenie rozliczeń międzyokresowych czynnych wynika głównie z zakończenia projektu umorzenia długu realizowanego z Bankiem Światowym, w odniesieniu do którego na koniec 2020 r. nadal nieuregulowana była kwota 62,6 mln EUR, którą jednak uregulowano w 2021 r. Ponadto stan naliczonych odsetek obejmował w 2020 r. kwotę 18 mln EUR dotyczącą projektu UE na rzecz infrastruktury w Afryce. W wyniku dalszej analizy okazało się, że odsetki nie były EFR należne, w związku z czym w 2021 r. ich nie pobrano (zob. informacja dodatkowa 3.2)

W celu zapewnienia efektywności do 11. EFR przyporządkowano ogólną pulę środków finansowych obejmującą wszystkie EFR. W związku z tym operacje realizowane pomiędzy poszczególnymi EFR są rozliczane na rachunkach między EFR pomiędzy bilansami poszczególnych EFR.

Rachunki między EFR są przedstawiane wyłącznie w poszczególnych EFR. Całkowita suma rachunków między EFR wynosi zero.

Pozycja „Inne” obejmuje dwie należności z tytułu instrumentów finansowych: należność w wysokości 4 mln EUR od Globalnego Funduszu Efektywności Energetycznej oraz Energii Odnawialnej (GEEREF) oraz inne należności w wysokości 4 mln EUR od Climate Investor One.

2.5. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (6)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są instrumentami finansowymi, które obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie lub w krótkim terminie (takie jak rachunki bieżące i rachunki oszczędnościowe) i inne krótkoterminowe wysoce płynne inwestycje o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy.

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Rachunki specjalne Banki centralne — — — 795 795 693 — — — 795 795 693 Rachunki bieżące Banki komercyjne — — — 165 165 8 Środki pieniężne związane z instrumentami finansowymi — — — 34 34 27 — — — 199 199 35 Ogółem — — — 994 994 728

Zwiększenie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 266 mln EUR można wyjaśnić głównie zmniejszeniem płatności w związku z dodatkowymi wyzwaniami wywołanymi przedłużającą się pandemią COVID-19 oraz różnymi kryzysami politycznymi. Współgra to ze spadkiem kosztów (zob. informacja dodatkowa 3.3) oraz zmniejszeniem się płatności zaliczkowych (zob. informacja dodatkowa 2.2). Płatności netto w ramach EFR wyniosły w 2021 r. 3 323 mln EUR, czyli mniej niż rekordowa kwota płatności w wysokości 4 605 mln EUR w 2020 r.

Podobnie jak w latach ubiegłych celem ograniczenia ryzyka kontrahenta na rachunkach prowadzonych w bankach centralnych przechowywano więcej środków pieniężnych niż na rachunkach prowadzonych w bankach komercyjnych (zob. informacja dodatkowa 5.1).

ZOBOWIĄZANIA

2.6. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

2.6.1. Rezerwy finansowe

Rezerwy te odpowiadają szacunkowym stratom, które zostaną poniesione w związku z gwarancjami udzielonymi w ramach różnych instrumentów finansowych, w przypadku których podmioty, którym powierzono to zadanie, są upoważnione do udzielania gwarancji we własnym imieniu, ale z upoważnienia i na ryzyko EFR. Istnieją ograniczenia dotyczące ryzyka finansowego ponoszonego przez EFR w związku z gwarancjami i tworzone są rezerwy aktywów finansowych na pokrycie przyszłych uruchomień gwarancji.

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu gwarancji finansowych — — — 1 1 —

Kwota 1 mln EUR odpowiada szacunkowej stracie w związku z gwarancją w wysokości 8 mln EUR udzieloną w ramach instrumentu finansowego Euritz (zob. informacja dodatkowa 3.2.1).

2.6.2. Zobowiązania z tytułu współfinansowania

Zobowiązania z tytułu współfinansowania odpowiadają środkom otrzymanym przez EFR w związku z umowami o współfinansowanie. EFR ma obowiązek wykorzystać te wkłady w celu świadczenia uzgodnionych usług na rzecz osób trzecich i zwrócić niewykorzystane środki stronom wnoszącym wkład. Okres wykorzystania kwot współfinansowania decyduje o tym, czy kwoty te wykazuje się jako krótkoterminowe czy długoterminowe.

Na koniec roku wszystkie zobowiązania z tytułu współfinansowania poddaje się indywidualnej ocenie – w rezultacie tej oceny wszystkie kwoty, które prawdopodobnie nie zostaną wykorzystane w ciągu kolejnych 12 miesięcy, uznaje się za zobowiązania długoterminowe. Kwoty bieżące wykazano w informacji dodatkowej 2.7.2.

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Długoterminowe zobowiązania z tytułu współfinansowania — — — 6 6 2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu współfinansowania — — (3) 38 35 42 Ogółem — — (3) 44 41 44

2.7. ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały dostarczone/wykonane oraz, w przeciwieństwie do biernego rozliczenia międzyokresowego kosztów, zostały już zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą. Zobowiązania mogą dotyczyć zarówno transakcji wymiany (takich jak zakup towarów i usług), jak i transakcji innych niż transakcje wymiany (np. zestawień poniesionych wydatków od beneficjentów dotacji, płatności zaliczkowych lub innych form finansowania przez UE).

(mln EUR) Informacja dodatkowa 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania krótkoterminowe 2.7.1 — — 33 230 263 345 Zobowiązania różne 2.7.2 — — (5) 243 238 270 Ogółem — — 27 473 501 615

2.7.1. Zobowiązania krótkoterminowe

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Dostawcy — — 25 47 72 141 Państwa członkowskie — — — 3 3 — Państwa trzecie — — — 158 158 189 Podmioty publiczne — — (11) 61 51 100 Instytucje i agencje — — — 4 4 — Inne zobowiązania krótkoterminowe — — 18 (44) (25) (85) Ogółem — — 33 230 263 345

Zobowiązania obejmują głównie zestawienia poniesionych wydatków otrzymane przez EFR w związku z dotacjami udzielonymi beneficjentom. Są one rejestrowane w momencie otrzymania zestawienia poniesionych wydatków i w pełnej wysokości zestawienia poniesionych wydatków. Po sprawdzeniu kwalifikowalności beneficjentom wypłaca się jedynie kwoty kwalifikowalne. Na koniec roku analizuje się nierozliczone zestawienia poniesionych wydatków, a szacunkowe kwoty kwalifikowalne związane z tymi zestawieniami ujmuje się w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności. Szacunkowe kwoty niekwalifikowalne wykazuje się w pozycji „Inne zobowiązania krótkoterminowe”.

W pozycji zobowiązań wobec państw trzecich ujęto kwotę 60 mln EUR tytułem wsparcia budżetowego dla Etiopii, które jest zawieszone od listopada 2020 r. ze względu na sytuację w tym kraju.

Spadek zobowiązań, w szczególności wobec dostawców i państw trzecich, wynika ze spadku liczby faktur, które nie zostały jeszcze zatwierdzone i zapłacone przed końcem roku.

2.7.2. Zobowiązania różne

(mln EUR) Informacja dodatkowa 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu współfinansowania 2.6.2 — — (3) 38 35 42 Odroczone wpłaty na poczet kapitału 2.7.2.1 — — — 199 199 223 Inne zobowiązania różne — — (2) 6 4 5 Ogółem — — (5) 243 238 270

2.7.2.1. Odroczone wpłaty na poczet kapitału

Kwota 43 mln EUR odroczonych wpłat na poczet kapitału dotyczy zwrotu na rzecz państw członkowskich umorzonych lub niewykorzystanych środków z projektów w ramach 8. i 9. EFR (zob. informacja dodatkowa 2.10.1). Państwa członkowskie zgodziły się, aby zwrot został skompensowany wkładami z 11. EFR podczas pierwszego wezwania do wniesienia wkładów w 2022 r.

Pozostała kwota 156 mln EUR odnosi się do pierwszej raty za 2022 r. wpłaconej z góry przez Zjednoczone Królestwo. Zgodnie z art. 152 umowy o wystąpieniu Zjednoczone Królestwo pozostaje stroną EFR do czasu zamknięcia 11. EFR i wszystkich wcześniejszych niezamkniętych EFR oraz wypełnia w tym względzie te same obowiązki co państwa członkowskie (zob. informacja dodatkowa 2.10.1).

2.8. BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW

Rozliczenia międzyokresowe są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały dostarczone/wykonane, ale w przeciwieństwie do zobowiązań nie zostały jeszcze zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą. Obliczanie rozliczeń międzyokresowych opiera się na otwartej kwocie zobowiązań budżetowych na koniec roku. Część oszacowanych biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów, która odnosi się do wypłaconych płatności zaliczkowych, została ujęta jako zmniejszenie kwot płatności zaliczkowych.

Transakcje i zdarzenia ujmuje się w sprawozdaniu finansowym w okresie, do którego się one odnoszą. Na koniec roku, w przypadku gdy faktura została wystawiona, ale usługi lub dostawy towarów nie zostały jeszcze zrealizowane, przychody uznaje się za przychody przyszłych okresów i ujmuje w kolejnym okresie obrachunkowym.

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów — 6 110 891 1 007 1 526 Inne bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychody przyszłych okresów — — — 1 1 1 Ogółem — 6 110 892 1 008 1 527

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują szacunkowe koszty operacyjne w związku z istniejącymi lub zakończonymi umowami bez zatwierdzonych zestawień poniesionych wydatków, przy czym koszty kwalifikowalne poniesione przez beneficjentów oszacowano na podstawie najlepszych dostępnych informacji. Część oszacowanych biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów, która odnosi się do wypłaconych płatności zaliczkowych, została ujęta jako zmniejszenie kwot płatności zaliczkowych (zob. informacja dodatkowa 2.2).

Zmniejszenie biernych rozliczeń międzyokresowych wynika głównie ze zmniejszenia biernych rozliczeń międzyokresowych w ramach 11. EFR (w 2020 r.: 1 244 mln EUR) oraz 10. EFR (w 2019 r.: 217 mln EUR). Tendencja ta jest zgodna z cyklem działania EFR i liczbą otwartych umów leżącą u podstaw tych rozliczeń: realizacja 11. EFR osiągnęła swój szczyt w 2020 r. w odpowiedzi na zbliżającą się klauzulę wygaśnięcia, która weszła w życie 31 grudnia 2020 r. Ponadto ze względu na wyzwania związane z trwającą pandemią COVID-19, a także z kryzysami politycznymi w szeregu regionów realizacja działań w ramach EFR była utrudniona, co doprowadziło do spadku liczby indywidualnych umów podpisanych w 2021 r. W konsekwencji na koniec 2021 r. było zdecydowanie mniej otwartych umów, dla których należałoby oszacować i naliczyć koszty, niż w 2020 r. (zob. również informacja dodatkowa 2.2).

AKTYWA NETTO

2.9. REZERWA ODZWIERCIEDLAJĄCA WARTOŚĆ GODZIWĄ

(mln EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwa odzwierciedlająca wartość godziwą — 5

W wyniku zmiany reguły rachunkowości UE nr 11 odpowiednią kwotę rezerwy odzwierciedlającej wartość godziwą przeniesiono do skumulowanej nadwyżki/skumulowanego deficytu (zob. informacja dodatkowa 2.1).

2.10. KAPITAŁ

Państwa członkowskie należące do EFR wnoszą do funduszu wkłady na realizację programów EFR, jak określono w umowie wewnętrznej każdego EFR. Zgodnie z obowiązującą podstawą prawną wezwania do wniesienia kapitału, czyli wnioski o finansowanie na dany rok N, są przyjmowane decyzją Rady w roku N-1, a środki, które mają wpłynąć, są wyraźnie przypisywane do określonych przyszłych okresów.

Wkłady spełniają kryteria wkładów właścicieli (reguła rachunkowości UE nr 1) i dlatego w sprawozdaniu finansowym EFR traktowane są jako kapitał. Kapitał to całkowita kwota wkładów, które mają zostać przekazane przez państwa członkowskie należące do EFR. Ponieważ kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) odlicza się od całkowitego kapitału funduszu (zob. zestawienie zmian w aktywach netto), w bilansie wykazuje się jedynie kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem).

W związku z tym, że uzgodnione wkłady przypisuje się określonym okresom sprawozdawczym, a roszczenie prawne EFR wobec państw członkowskich EFR powstaje wyłącznie w tych okresach, wszelkie kwoty otrzymane z góry ujmuje się jako odroczone wpłaty na poczet kapitału w pozycji „Zobowiązania”, a nie jako kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem).

2.10.1. Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) – aktywne EFR

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR Ogółem Kapitał 12 164 10 550 20 960 29 367 73 041 Kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) — (15) — (14 040 ) (14 055 ) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) na 31.12.2020 12 164 10 535 20 960 15 327 58 986 Kapitał 12 164 10 507 20 960 29 367 72 998 Kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) — (15) — (10 340 ) (10 355 ) Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) na 31.12.2021 12 164 10 492 20 960 19 027 62 643

Kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) stanowi kwoty niebędące jeszcze należnością od państw członkowskich. Kapitałem wniesionym (zgodnie z wezwaniem) są wkłady, których dotyczy wezwanie wystosowane przez EFR i które państwa członkowskie przekazują na rachunki zasobów finansowych (zob. poniżej 2.10.2).

Na mocy decyzji Rady (UE) 2021/1941 (7) wkłady państw członkowskich określone w umowach wewnętrznych dotyczących ósmego i dziewiątego EFR zmniejszono odpowiednio o kwotę 43 mln EUR ze środków umorzonych w ramach ósmego i dziewiątego EFR.Ponieważ środki umorzone w ramach ósmego EFR zostały już przesunięte do innych EFR, kwota 43 mln EUR została odjęta od kapitału dziewiątego EFR. Zwroty wynikające z tego zmniejszenia zostały zbilansowane poprzez dodatkowe wezwania do wniesienia kapitału w ramach 11. EFR. W rzeczywistości zwrot ten zostanie wykorzystany na pierwszą ratę w 2022 r., co wyjaśnia 43 mln EUR kapitału odroczonego (zob. informacja dodatkowa 2.7.2.1).

Zjednoczone Królestwo pozostaje stroną EFR do czasu zamknięcia wszystkich programów, zgodnie z art. 153 umowy o wystąpieniu, jednak jego udział w niewykorzystanych i umorzonych środkach z ósmego, dziewiątego i dziesiątego EFR nie może zostać ponownie wykorzystany.

2.10.2. Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) i kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) w podziale na państwa członkowskie i Zjednoczone Królestwo

(mln EUR) Wkłady w ramach 11. EFR % Kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) na 31.12.2020 Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) w 2021 r. Kapitał niewniesiony (wobec braku wezwania) na 31.12.2021 Austria 2,40 337 (89) 248 Belgia 3,25 456 (120) 336 Bułgaria 0,22 31 (8) 23 Chorwacja 0,23 32 (8) 23 Cypr 0,11 16 (4) 12 Czechy 0,80 112 (30) 83 Dania 1,98 278 (73) 205 Estonia 0,09 12 (3) 9 Finlandia 1,51 212 (56) 156 Francja 17,81 2 501 (659) 1 842 Niemcy 20,58 2 889 (761) 2 128 Grecja 1,51 212 (56) 156 Węgry 0,61 86 (23) 64 Irlandia 0,94 132 (35) 97 Włochy 12,53 1 759 (464) 1 296 Łotwa 0,12 16 (4) 12 Litwa 0,18 25 (7) 19 Luksemburg 0,26 36 (9) 26 Malta 0,04 5 (1) 4 Niderlandy 4,78 671 (177) 494 Polska 2,01 282 (74) 208 Portugalia 1,20 168 (44) 124 Rumunia 0,72 101 (27) 74 Słowacja 0,38 53 (14) 39 Słowenia 0,22 32 (8) 23 Hiszpania 7,93 1 114 (294) 820 Szwecja 2,94 413 (109) 304 Zjednoczone Królestwo 14,68 2 061 (543) 1 518 Ogółem 100,00 14 040 (3 700 ) 10 340

Ponieważ do opłacenia kapitału 8., 9. i 10. EFR wezwano w poprzednich latach i kapitał ten został wniesiony w całości, kwota 3 700 mln EUR, do której opłacenia wezwano w 2021 r., odnosi się w całości do 11. EFR.

2.10.3. Kapitał wniesiony (zgodnie z wezwaniem) z zamkniętych EFR przeniesiony na kolejne okresy

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał przeniesiony z zamkniętych EFR 627 1 625 — — 2 252 2 252

Pozycja ta obejmuje środki przeniesione z zamkniętych EFR do 8. i 9. EFR.

2.10.4. Przesunięcia kapitału wniesionego (zgodnie z wezwaniem) między aktywnymi EFR

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR Ogółem Stan na 31.12.2019 (2 510 ) 2 109 265 136 — Przesunięcie umorzonych kwot z poprzednich EFR do rezerwy na wykonanie 10. EFR (2) (69) 71 — — Przesunięcie umorzonych kwot z poprzednich EFR do rezerwy na wykonanie 11. EFR — — (147) 147 — Stan na 31.12.2020 (2 512 ) 2 041 188 283 — Przesunięcie umorzonych kwot z poprzednich EFR do rezerwy na wykonanie 10. EFR — (23) 23 — — Przesunięcie umorzonych kwot z poprzednich EFR do rezerwy na wykonanie 11. EFR — — (110) 110 — Stan na 31.12.2021 (2 512 ) 2 018 101 394 —

Pozycja ta obejmuje środki przesunięte między aktywnymi EFR.

Po wejściu w życie umowy z Kotonu wszystkie środki niewykorzystane w ramach wcześniejszych aktywnych EFR po umorzeniu przesuwa się do ostatnio uruchomionego EFR. Środki przesunięte z innych EFR zwiększają środki funduszu docelowego, a zmniejszają środki funduszu pochodzenia. Środki przesunięte do rezerwy na wykonanie 10. i 11. EFR mogą zostać zaangażowane tylko na szczególnych warunkach określonych w umowie wewnętrznej.

3. INFORMACJE DODATKOWE DO SPRAWOZDANIA Z FINANSOWYCH WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI

PRZYCHODY

(mln EUR) Informacja dodatkowa 2021 2020 Przychody z transakcji innych niż transakcje wymiany 3.1 27 92 Przychody z transakcji wymiany 3.2 48 43 Ogółem 75 135

3.1. PRZYCHODY Z TRANSAKCJI INNYCH NIŻ TRANSAKCJE WYMIANY

Przychody z transakcji innych niż transakcje wymiany odnoszą się do transakcji, w przypadku których jednostka przekazująca zapewnia środki jednostce będącej odbiorcą, która w zamian nie przekazuje bezpośrednio zbliżonej wartości. Pozycja ta obejmuje głównie kwoty otrzymane od Komisji w ciągu roku oraz odzyskane koszty operacyjne.

(mln EUR) Informacja dodatkowa 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 2021 2020 Odzyskanie wydatków — 1 — 7 8 39 Przychody w związku ze współfinansowaniem 3.1.1 — — — 19 19 53 Ogółem — 1 — 26 27 92

Całkowite przychody z transakcji innych niż transakcje wymiany zmniejszyły się o 65 mln EUR, wracając do normalnego poziomu po znacznym wzroście w 2020 r. (2019: 28 mln EUR). W 2020 r. nasilono działania w ramach EFR w odpowiedzi na zbliżającą się klauzulę wygaśnięcia, która miała wejść w życie 31 grudnia 2020 r., co doprowadziło do zwiększenia przychodów w związku ze współfinansowaniem.

Spadek odzysku wydatków można w dużej mierze wyjaśnić mniejszą liczbą nakazów odzyskania środków wystawionych w 2021 r. w porównaniu z 2020 r.

Przychody z transakcji innych niż transakcje wymiany można przedstawić następująco w rozbiciu na sposoby zarządzania:

(mln EUR) 2021 2020 Zarządzanie bezpośrednie Podmiot(-y) wykonujący(-e): Komisja 1 2 Delegatury UE 7 11 8 13 Zarządzanie pośrednie Podmiot(-y) wykonujący(-e): Państwa trzecie 27 42 Podmioty prawa publicznego (13) 13 Organizacje międzynarodowe 3 17 Podmioty prawa prywatnego wypełniające zadania służby publicznej 2 7 19 79 Ogółem 27 92

3.1.1. Przychody w związku ze współfinansowaniem

Otrzymane wkłady na współfinansowanie spełniają kryteria przychodów z transakcji innych niż transakcje wymiany pod pewnymi warunkami i jako takie po ich otrzymaniu nie powinny mieć wypływu na sprawozdanie z finansowych wyników działalności.- Wkłady zalicza się do zobowiązań (zob. informacja dodatkowa 2.6.2 i 2.7.2), dopóki nie zostaną spełnione warunki związane z przekazanymi środkami pieniężnymi, tj. dopóki nie zostaną poniesione koszty kwalifikowalne (zob. informacja dodatkowa 3.4). Odpowiednią kwotę ujmuje się następnie w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności jako przychody z transakcji innych niż transakcje wymiany w związku ze współfinansowaniem.- Wpływ na wynik ekonomiczny za rok jest zatem zerowy.

3.2. PRZYCHODY Z TRANSAKCJI WYMIANY

Przychody z transakcji i zdarzeń wymiany odnoszą się do następujących rodzajów transakcji: świadczenie usług, sprzedaż towarów oraz użytkowanie przez inne jednostki aktywów jednostki przynoszących odsetki, tantiemy i dywidendy.

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 2021 2020 Przychody finansowe — — (22) (4) (26) 6 Pozostałe przychody — 5 14 55 74 37 Ogółem — 5 (8) 51 48 43

Przychody finansowe mają wartość ujemną, ponieważ szacunkowe przychody z ubiegłego roku były wyższe niż szacunkowe kwoty z roku bieżącego. Ten spadek szacunkowych kwot to efekt łączny. Po pierwsze, po dalszej analizie stwierdzono, że odsetki z projektu UE na rzecz infrastruktury w Afryce (18 mln EUR), ujęte w ubiegłym roku w rozliczeniach międzyokresowych przychodów finansowych, stanowią część wkładów do funduszu powierniczego i nie są należne EFR. Po drugie, odsetki naliczone od opóźnionych płatności zgodnie z nakazami odzyskania środków zmalały w porównaniu z poprzednim rokiem o 8 mln EUR.

Pozostałe przychody odnoszą się głównie do dodatnich różnic kursowych. Odpowiednie ujemne różnice kursowe księguje się w pozycji „Inne koszty” (zob. informacja dodatkowa 3.6).

KOSZTY

Pozycja ta obejmuje koszty poniesione w związku z działalnością operacyjną.

3.3. INSTRUMENTY POMOCY

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 2021 2020 Pomoc programowana — (4) (19) 1 268 1 244 2 889 Wsparcie makroekonomiczne — 7 — — 7 (8) Polityka sektorowa — (2) — (2) (5) 3 Projekty w ramach AKP — — 228 724 951 1 019 Pomoc w sytuacjach nadzwyczajnych — 6 7 (6) 6 19 Inne programy pomocy — — — (1) (1) — Wsparcie instytucjonalne — — (1) 15 14 13 Wkłady do funduszy powierniczych — — — 646 646 673 Ogółem — 7 214 2 644 2 864 4 607

Koszty operacyjne EFR obejmują różne instrumenty pomocy i przyjmują różne formy w zależności od sposobu wypłacania środków i zarządzania nimi.

W 2021 r. koszty operacyjne znacząco zmalały, tj. o kwotę 1 743 mln EUR, głównie w wyniku spadku kosztów w ramach 11. EFR (z 4 179 mln EUR w 2020 r. do 2 644 mln EUR w 2021 r.) w połączeniu ze spadkiem w ramach 10. EFR (z 462 mln EUR w 2020 r. do 214 mln EUR w 2021 r.). Spadek ten jest efektem łącznym pandemii COVID-19 oraz kryzysów politycznych w szeregu regionów, które spowolniły i utrudniły realizację w ciągu roku, w szczególności w delegaturach (zob. informacja dodatkowa 2.4). Ponadto w 2020 r. koszty w przypadku 11. EFR były wyjątkowo wysokie: zbliżające się wejście w życie klauzuli wygaśnięcia w dniu 31 grudnia 2021 r., doprowadziło do zwiększenia liczby umów i wykonanych płatności.

Zmiany kosztów w ramach 10. EFR są zgodne z cyklem działania EFR i wynikają również ze zmiany liczby otwartych umów. W 2021 r. w ramach 10. EFR i wcześniejszych EFR zakończono i zamknięto wiele umów, co sprawiło, że w ramach tych EFR poniesiono mniejsze koszty. Liczba otwartych umów w ramach 10. EFR na koniec roku była bowiem o 33 % niższa niż w 2020 r.

W ramach 11. EFR spadek kosztów wynika głównie ze spadków w trzech obszarach:

1) pomoc podlegająca programowaniu (2 889 mln EUR w 2020 r., a 1 244 mln EUR w 2021 r.);

2) projekty w ramach AKP (1 019 mln EUR w 2020 r., a 951 mln EUR w 2021 r.); oraz

3) wkłady do funduszy powierniczych (673 mln EUR w 2020 r., a 646 mln EUR w 2021 r.).

3.4. KOSZTY WSPÓŁFINANSOWANIA

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 2021 2020 Współfinansowanie — — — 19 19 53

Pozycja ta obejmuje koszty poniesione w związku ze współfinansowanymi projektami w 2021 r. Należy zwrócić uwagę, że poniesione koszty obejmują szacunkowe kwoty związane z zakończeniem księgowań (i w związku z tym odwróceniem zapisów dotyczących szacunkowych kwot odnoszących się do roku poprzedniego).

Jak wskazano powyżej, rok 2020 był wyjątkowy ze względu na wejście w życie klauzuli wygaśnięcia, co doprowadziło do zwiększonego poziomu realizacji. Kwota współfinansowania w 2021 r. odpowiada już w większym stopniu zwykłym poziomom współfinansowania (2019: 14 mln EUR) (zob. informacja dodatkowa 2.3).

Zgodnie z regułami rachunkowości dotyczącymi współfinansowania poniesione kwoty nie wywarły żadnego wpływu na wynik za rok, ponieważ ujęto je zarówno jako wydatki związane ze współfinansowaniem, jak i jako przychody związane ze współfinansowaniem (informacja dodatkowa 3.1.1).

Instrumenty pomocy i koszty współfinansowania według rodzaju zarządzania

(mln EUR) 2021 2020 Zarządzanie bezpośrednie Podmiot(-y) wykonujący(-e): Komisja 168 168 Agencje wykonawcze UE 4 14 Fundusze powiernicze (515) 19 Delegatury UE 658 1 969 315 2 170 Zarządzanie pośrednie Podmiot(-y) wykonujący(-e): EBI i EFI 113 (67) Organizacje międzynarodowe 1 053 1 268 Podmioty prawa prywatnego wypełniające zadania służby publicznej 204 243 Podmioty prawa publicznego 212 248 Państwa trzecie 983 795 Organy UE z partnerstwem publiczno-prywatnym 3 2 2 568 2 490 Ogółem 2 883 4 660

3.5. KOSZTY FINANSOWE

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 2021 2020 Straty netto z tytułu utraty wartości pożyczek i należności — — — 1 1 — Straty na aktywach i zobowiązaniach finansowych wycenianych według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt — — — 1 1 — Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości należności — (7) 23 1 17 21 Ogółem — (7) 23 3 20 21

Na 31 grudnia 2021 r. niezrealizowana strata netto z tytułu utraty wartości pożyczek wyniosła 1 mln EUR.

Koszty finansowe w wysokości 1 mln EUR dotyczące aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez nadwyżkę lub deficyt dotyczą głównie różnic kursowych, odsetek i zmian wartości godziwej, w szczególności w odniesieniu do funduszu ABC.

Ujemna kwota w ramach 9. EFR w pozycji „Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości należności” wynika głównie z odwrócenia zapisów księgowych na zakończenie zeszłego roku. W 2020 r. szacowane koszty związane z nieściągalnymi należnościami wynikającymi z przeterminowanych nakazów odzyskania środków (ponad 2 lata), upadłości i umorzeń były wyższe niż w 2021 r.

3.6. INNE KOSZTY

W pozycji tej ujęto koszty o charakterze administracyjnym, takie jak zewnętrzne usługi nieinformatyczne, koszty leasingu operacyjnego, komunikacja i publikacje, koszty szkoleń itp.

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 2021 2020 Koszty administracyjne i informatyczne — — 4 94 98 120 Poniesione straty na należnościach z tytułu dostaw i usług — 6 0 0 7 4 Ujemne różnice kursowe — 5 11 25 41 72 Ogółem — 11 16 119 145 197

Pozycja „Koszty administracyjne i informatyczne” obejmuje kwoty wynikające z wewnętrznej umowy EFR z Komisją na pokrycie wydatków administracyjnych poniesionych przez siedzibę główną i delegatury w związku z zarządzaniem programami EFR. Tak zwane „wydatki na wsparcie” odnoszą się głównie do wydatków na przygotowanie, działania następcze, monitorowanie i ocenę projektów, a także wydatków na sieci komputerowe, pomoc techniczną, zarządzanie finansowe i prognozowanie itp.

Zmniejszenie kwoty ujętej w tej pozycji wynika łącznie z obniżenia szacunków w zakresie kosztów administracyjnych i informatycznych (2020: 120 mln EUR) oraz zmniejszenia kosztów związanych z ujemnymi różnicami kursowymi (2020: 72 mln EUR).

Znaczący spadek ujemnych różnic kursowych wynika głównie ze zmniejszenia niezrealizowanych strat z tytułu przeszacowania stanu sald posiadanych w walutach na 31 grudnia 2021 r.

4. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ INNE ISTOTNE POZYCJE

4.1. AKTYWA WARUNKOWE

Aktywa warunkowe to ewentualne aktywa, które powstają na skutek przeszłych zdarzeń, a których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej liczby niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki.

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Gwarancje dotyczące płatności zaliczkowych — — 3 — 44 49 Gwarancje wykonania — 7 3 — 11 12 Gwarancje kwot zatrzymanych — 5 3 — 9 9 Ogółem — 13 6 — 20 21

Gwarancji dotyczących płatności zaliczkowych wymaga się w niektórych przypadkach od beneficjentów innych niż państwa członkowskie przy wypłacie zaliczek.

Gwarancji wykonania wymaga się w celu zapewnienia, aby beneficjenci finansowania w ramach EFR wywiązali się ze swych zobowiązań przewidzianych w umowach zawartych z EFR.

Gwarancje kwot zatrzymanych odnoszą się wyłącznie do umów na roboty budowlane. Zazwyczaj zatrzymuje się 10 % płatności okresowych na rzecz beneficjentów, aby zapewnić wypełnienie zobowiązań przez wykonawców. Kwoty zatrzymane wykazuje się jako zobowiązania. Z zastrzeżeniem akceptacji instytucji zamawiającej wykonawca może zamiast tego dostarczyć gwarancję kwot zatrzymanych, która zastępuje zatrzymane kwoty płatności okresowych. Te otrzymane gwarancje wykazuje się jako składnik aktywów warunkowych.

W przypadku umów zarządzanych w ramach zarządzania pośredniego gwarancje należą do instytucji zamawiających innych niż EFR i nie są w związku z tym wykazywane przez EFR (zob. informacja dodatkowa 2.2.4).

4.2. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe to ewentualne obowiązki, które powstają na skutek przeszłych zdarzeń, a których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej liczby niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub obecne obowiązki wynikające z przeszłych zdarzeń, w przypadku których wypływ środków nie jest prawdopodobny lub nie można wycenić kwoty w wiarygodny sposób.

4.2.1. Udzielone gwarancje

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Udzielone gwarancje — — — (7) (7) (3)

Powyższa tabela przedstawia zakres ekspozycji EFR na ewentualne przyszłe płatności związane z gwarancjami udzielonymi grupie EBI lub innym instytucjom finansowym. Kwoty wykazuje się po potrąceniu rezerw finansowych lub zobowiązań finansowych ujętych dla tych programów.

Kwota 7 mln EUR dotyczy w całości gwarancji udzielonej w ramach instrumentu finansowego EURITZ.

4.3. INNE ISTOTNE POZYCJE

4.3.1. Zobowiązania pozostające do spłaty nieujęte jeszcze jako koszty

Poniższa kwota stanowi budżetowe zobowiązania pozostające do spłaty (RAL)) pomniejszone o powiązane kwoty, które ujęto w sprawozdaniu z finansowych wyników działalności jako koszty. Zobowiązania budżetowe pozostające do spłaty (RAL) to kwota zobowiązań, w przypadku których nie dokonano jeszcze płatności lub umorzenia. Jest to normalną konsekwencją istnienia programów wieloletnich.

(mln EUR) 8. EFR 9. EFR 10. EFR 11. EFR 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania pozostające do spłaty nieujęte jeszcze jako koszty — 21 408 5 926 6 355 7 224

Spadek zobowiązań pozostających do spłaty wynika w dużej mierze ze zmniejszenia się zobowiązań budżetowych pozostających do spłaty, które sięgnęły 7 993 mln EUR (w 2020 r.: 9 286 mln EUR). Spadek ten jest spowodowany głównie mniejszą liczbą zobowiązań indywidualnych podpisanych w ciągu roku w wyniku nowych wyzwań, które utrudniły realizację, w szczególności w delegaturach (zob. informacja dodatkowa 2.2)

5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Poniższe pozycje dotyczące zarządzania ryzykiem finansowym EFR odnoszą się do operacji skarbcowych przeprowadzanych przez Komisję w imieniu EFR w celu wykorzystania jego zasobów.

5.1. POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZABEZPIECZAJĄCA

Zasady zarządzania operacjami skarbcowymi zostały określone w rozporządzeniu finansowym mającym zastosowanie do 11. EFR oraz w umowie wewnętrznej.

Na mocy wspomnianego rozporządzenia obowiązują następujące zasady główne:

a) Swoje wkłady na EFR państwa członkowskie wpłacają na specjalne rachunki bankowe otwarte w banku centralnym każdego państwa członkowskiego lub wyznaczonej przez nie instytucji finansowej. Wkłady pozostają na tych rachunkach specjalnych do momentu, gdy konieczne jest dokonanie płatności przez EFR;

b) Wkłady na EFR są wpła