PL ECB -PUBLIC  
 
OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO  
z dnia 10 listopada 2022 r.  
w sprawie kas oszczędnościowo -budowlanych  
(CON/2022/ 38) 
 
Wprowadzenie i  podstawa prawna  
W dniu 21 lipca 2022 r. Europejski Bank Centralny (EBC) otrzymał wniosek Marszałka Sejmu 
Rzeczypospolitej Polskiej o wydanie opinii w sprawie projektu ustawy o kasach oszczędnościowo-
budowlanych (zwanego dalej „projektem ustawy”).  
Właściwość EBC do wydania opinii wynika z art. 127 ust. 4 oraz art. 282 ust. 5 Traktatu o  funkcjonowaniu 
Unii Europejskiej oraz szóstego tiret art. 2 ust. 1 decyzji Rady 98/415/WE1, z uwagi na to, że projekt ustawy 
dotyczy zasad odnoszących się do instytucji finansowych w zakresie, w jakim wywierają one istotny wpływ 
na stabilność instytucji i rynków finansowych. Rada Prezesów wydała niniejszą opinię zgodnie ze zdaniem 
pierwszym art. 17 ust. 5 Regulaminu Europejskiego Banku Centralnego.  
 
1. Założenia projektu ustawy  
1.1 Projekt ustawy ustanawia przepisy regulujące ustanowienie i prowadzenie działalnośc i w Polsce kas 
oszczędnościowo- budowlanych, umożliwiając im działanie w dwóch podstawowych formach prawnych2: 
(i) jako banków3 w formie spółek akcyjnych, do których w zakresie nieuregulowanym projektem ustawy 
mają zastosowanie przepisy ustawy – Prawo bankowe4, lub (ii) jako spółdzielni5, do których w zakresie 
nieuregulowanym projektem ustawy mają zastosowanie przepisy ustawy – Prawo spółdzielcze6.  
1.2 Jak wskazano w uzasadnieniu, projekt ustawy stanowi próbę przywrócenia systemu kas 
oszczędnościowo- budowlanych, który został po raz pierwszy utworzony  w prawie polskim w 1997 r.7, ale 
 
1  Decyzja Rady 98/415/WE z dnia 29 czerwca 1998 r. w sprawie konsultacji Europejskiego Banku Centralnego 
udzielanych władzom krajowym w sprawie projektów przepisów prawnych (Dz.U. L 189 z 3.7.1998, s. 42).  
2  Art. 2 ust. 1 projektu ustawy.   
3  Banki nie obejmują spółdzielczych kas oszczędnościowo- kredytowych. Termin „instytucje kredytowe” w prawie 
polskim odnosi się wyłącznie do instytucji kredytowych zarejestrowanych w państwach członkowskich Europejskiego 
Obszaru Gospodarczego (EOG) innych niż Polska. Instytucje kredytowe spoza EOG określane są w prawie polskim 
jako „banki zagraniczne” (art. 2, art. 4 ust. 3 i art. 4 ust. 1 pkt 17 –20 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe 
(tekst jednolity: Dziennik Ustaw z 2021 r., poz. 2439) ).  
4  Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe (tekst jednolity: Dziennik Ustaw z 2021 r., poz. 2439).  
5  Zgodnie z definicją zawartą w art. 1 ust. 1 ustawy – Prawo spółdzielcze spółdzielnia jest dobrowolnym zrzeszeniem  
nieograniczonej liczby osób, o zmiennym składzie osobowym i zmiennym funduszu udziałowym, które w interesie swoich członków prowadzi wspólną działalność gospodarczą.  
6  Ustawa z dnia 16 września 1982 r. - Prawo spółdzielcze (tekst jednolity: Dziennik Ustaw z 2021 r., poz. 648).  
7  Zob. ustawę z dnia 5 czerwca 1997 r. o kasach oszczędnościowo -budowlanych i wspieraniu przez państwo 
oszczędzania na cele mieszkaniowe (Dziennik Ustaw z 1997 r., Nr 85, poz. 538), uchyloną z dniem 1 stycznia 2002 r.  
ECB -PUBLIC  
2 nigdy nie został wprowadzony w życie.  Ramy prawne funkcjonowania kas oszczędnościowo - budowlanych 
opierają się na podobnych rozwiązaniach już istniejących w innych państwach członkowskich8. 
1.3 Projekt ustawy nakłada na kasy oszczędnościowo- budowlane obowiązek prowadzenia działalności 
na podstawi e zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego (KNF), która sprawowałaby również nadzór nad 
kasami oszczędnościowo- budowlanymi9. Projekt ustawy określa warunki uzyskania takiego zezwolenia. 
Obejmują one m.in. dysponowanie kapitałem zakładowym lub funduszami wła snymi w wysokości nie 
niższej od równowartości w złotych 5 mln euro oraz przyjęcie ogólnych warunków prowadzenia działalności 
oraz ogólnych warunków umów docelowego oszczędzania, a także właściwych regulacji wewnętrznych 
oraz instrumentów zarządzania, nadzoru oraz kontroli rodzajów ryzyka związanych z prowadzeniem kasy. 
Ponadto zgodnie z projektem ustawy KNF, w drodze uchwały, może określić szczególne zasady dotyczące wielkości kapitału założycielskiego lub funduszy własnych, szczególne nor my płynności oraz normy 
dopuszczalnego ryzyka w działalności kasy oraz szczególne wymogi sprawozdawcze kas
10. KNF jest 
również uprawniona i zobowiązana do wydawania zarządzeń oraz wydawania poleceń mających na celu zapewnienie, aby działalność kas  oszczędn ościowo -budowlanych była zgodna z przepisami projektu  
ustawy oraz ogólnych warunków umów docelowego oszczędzania
11. Projekt ustawy zobowiązuje kasy 
oszczędnościowo- budowlane do przeznaczania co najmniej 3% wartości środków zgromadzonych z 
depozytów oszczędnościowo- budowlanych (lub wyższej kwoty wskazanej przez KNF) na fundusz 
rezerwowy. Środki z funduszu rezerwowego byłyby inwestowane wyłącznie w bezpieczne aktywa 
określone w projekcie ustawy i byłyby wykorzystywane wyłącznie w przypadku, gdy kredyty 
oszczę dnościowo- budowlane nie mog łyby być wypłacone w terminach określonych w umowach kredytu ze 
środków znajdujących się w dyspozycji kasy12. 
1.4 Działalność kas oszczędnościowo- budowlanych polega w szczególności na przyjmowaniu na 
imienne rachunki docelowego oszcz ędzania wkładów pieniężnych od oszczędzających oraz na udzielaniu 
oszczędzającym kredytów oszczędnościowo- budowlanych, w celu finansowania wyszczególnionych w 
ustawie celów mieszkaniowych13. W tym celu kasy oszczędnościowo- budowlane będą zawierać z 
oszczęd zającymi umowy docelowego oszczędzania, które są zgodne z ogólnymi warunkami prowadzenia 
działalności oraz ogólnymi warunkami umów docelowego oszczędzania, określające m.in. cel 
mieszkaniowy, wysokość sumy umowy docelowego oszczędzania, okres oszczędzania,  kwoty i terminy 
dokonywania wpłat środków pieniężnych przez oszczędzającego i wysokość oprocentowania wkładu 
oszczędnościowego, zobowiązanie kasy do zawarcia umowy kredytu oszczędnościowo- budowlanego wraz 
z określeniem warunków i zasad udzielenia tego kredytu, kwoty kredytu oszczędnościowo- budowlanego i 
wysokość jego oprocentowania oraz sposób i terminy jego wypłacania14. Okres oszczędzania nie może 
być krótszy niż cztery lata15, a wysokość kredytu nie może przekraczać sumy wkładu oszczędnościowego 
wraz z należnymi odsetkami oraz premii mieszkaniowej16. Wysokość oprocentowania kredytu nie może 
 
8  Zob. uzasadnienie projektu ustawy, str. 15.  
9  Art. 3 i 4 projektu ustawy.  
10  Art. 4 ust. 2 projektu ustawy.  
11  Art. 4 ust. 3 projektu ustawy.  
12  Art. 7 ust. 5 i 6 projektu ustawy.  
13  Art. 6 i 12 projektu ustawy.  
14  Art. 9 projektu ustawy.  
15  Art. 9 ust. 5 projektu ustawy.  
16  Art. 9 ust. 6 projektu ustawy.  
ECB -PUBLIC  
3 przekraczać wysokości oprocentowania wkładu oszczędnościowego o więcej niż 3 nominalne punkty 
procentowe oraz jest ono stałe w czasie obowiązywania określających je umów17. Kredyt mieszkaniowy 
udzielony oszczędzaj ącemu przez kasę jest zabezpieczony hipoteką a jego kwota nie może być wyższa 
niż 80% wartości nieruchomości stanowiącej zabezpieczenia18. Na finansowanie swojej działalności kasy  
oszczędnościowo- budowlane mogą zaciągać kredyty lub pożyczki o terminie spła ty do roku oraz emitować 
bankowe papiery wartościowe, których termin wykupu nie przekracza roku19. 
1.5 W przypadku gdy kasa oszczędnościowo- budowlana wskutek przejściowych trudności finansowych 
wstrzymuje regulowanie swoich zobowiązań,  KNF może nakazać kasie wstrzymanie dokonywania przez 
okres trzech miesięcy wypłat, z wyjątkiem wypłat związanych z ponoszeniem uzasadnionych kosztów 
bieżącej działalności.20 Jeżeli w okresie tym nie nastąpi poprawa sytuacji finansowej kasy, KNF może 
podjąć decyzję o przejęciu kasy przez inną kasę lub o jej likwidacji. W odniesieniu do takiej decyzji projekt 
ustawy odsyła do stosowania przepisów ustawy - Prawo bankowe21. 
1.6 KNF, po zasięgnięciu opinii kasy, powołuje przy kasie powiernika i jego zastępcę. Do za dań 
powiernika należy bieżące kontrolowanie przestrzegania przez kasę postanowień umów docelowego oszczędzania zawieranych pomiędzy kasami a oszczędzającymi na cele mieszkaniowe, a w szczególności kolejności zawierania umów kredytu
22.  
1.7 Projekt ustawy ustanawia również zasady oszczędzania na cele mieszkaniowe.  W tym zakresie 
projekt ustawy zmienia ustawę o społecznych formach rozwoju mieszkalnictwa23, wprowadzając 
uprawnienie dla osób fizycznych posiadających pełną zdolność do czynności prawnych i oszczędności w 
kasach budowlanych, podlegających nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Rzeczypospolitej Polskiej, do otrzymania premii oszczędnościowej przyznawanej corocznie z budżetu państwa w wysokości 
20% zgromadzonych w danym roku wkładów pienięż nych (lub 12 000,00 złotych, jeżeli suma wkładów 
pieniężnych przekracza ten poziom)
24. Jeżeli suma oszczędności zgromadzonych w danym roku na 
rachunku docelowego oszczędzania przekracza tę kwotę, wówczas nadwyżka oszczędności może być podstawą do uzyskania premii w kolejnych latach, do wysokości tej kwoty.  W przypadku gdy oszczędzający 
zawarł więcej niż jedną umowę z kasą oszczędnościowo  – budowlaną i suma zgromadzonych 
oszczędności przekracza wskazaną wysokość maksymalną, oszczędzający zobowiązany jest do wskazania, w ramach której umowy chce otrzymać premię oszczędnościową. Premia byłaby jednak 
stosowana w pierwszej kolejności do oszczędności wynikających z umów zawartych z wcześniejszą datą.  
1.8 Projekt ustawy proponuje rozwiązanie, zgodnie z którym od depozy tów oszczędnościowo-
budowlanych zgromadzonych w kasach zgodnie z umowami docelowego oszczędzania na cele 
 
17  Art. 11 projektu ustawy.  
18  Art. 14 ust. 1 projektu ustawy.  
19  Art. 6 ust. 2 projektu ustawy.  
20  Art. 13 ust. 1 projektu ustawy.  
21  Art. 13 ust. 2 projektu ustawy.  
22  Art. 16 projektu ustawy.  
23  Ustawa z dnia 26 października 1995 r. o społecznych formach rozwoju mieszkalnictwa (tekst jednolity: Dziennik Ustaw 
z 2021 r., poz. 2224). W projekcie ustawy ustawa ta nazywana jest ustawą o niektórych formach popierania 
budownictwa mieszkaniowego, ponieważ nazwa ustawy została zmieniona po sporządzeniu projektu ustawy w dniu 
10 sierpnia 2022 r. na podstawie ustawy z dnia 7 lipca 2022 r.  
24  Art. 18 projektu ustawy.  
ECB -PUBLIC  
4 mieszkaniowe jest odprowadzana rezerwa obowiązkowa, o której mowa w ustawie o Narodowym Banku 
Polskim25 (zwanej dalej „ustawą o NBP”)26. 
 
2. Uwagi  
2.1 EBC przypomina swoją opinię na temat wcześniejszego projektu ustawy mającego na celu 
stworzenie ram prawnych działalności kas oszczędnościowo -budowlanych w Polsce, który jednak nie 
został przyjęty27. W opinii tej EBC wypowiedział się na temat proponowanego  wyłączenia, na mocy 
wcześniejszego projektu ustawy, kas oszczędnościowo -budowlanych z obowiązku utrzymywania rezerw 
obowiązkowych w Narodowym Banku Polskim (NBP), a także na temat obliczania proponowanych składek 
kas oszczędnościowo- budowlanych na rzecz p olskiego systemu gwarantowania depozytów28. Projekt 
ustawy nie powiela jednak rozwiązań przewidzianych w tym wcześniejszym projekcie ustawy.  
2.2 EBC rozumie, że zgodnie z projektem ustawy kasy budowlane kwalifikują się jako instytucje 
kredytowe w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 1) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 
575/201329. Instytucje kredytowe definiuje się jako przedsiębiorstwa, których działalność polega między 
innymi na przyjmowaniu od ludności depozytów lub innych środków podlegających zwrotowi oraz 
udzielaniu kredytów na własny rachunek.  Kasy budowlane spełniają oba te funkcjonalne kryteria 
działalności instytucji kredytowej, ponieważ: i) przyjmują depozyty od osób  fizycznych, tj. „od ludności”, 
oraz ii) udzielają kredytów na własny rachunek. W tym względzie EBC zauważa, że jedynymi podmiotami 
w Polsce, które spełniają kryteria funkcjonalne instytucji kredytowych, ale są wyłączone z zakresu zarówno 
rozporządzenia (UE) nr 575/2013, jak i dyrektywy Parlamentu Europejs kiego i Rady 2013/36/UE,30 są 
spółdzielcze kasy oszczędnościowo -kredytowe31. W rezultacie rozporządzenie (UE) nr 575/2013, które 
stosuje się w Polsce bezpośrednio, bez konieczności jego transpozycji, miałoby zastosowanie do kas 
oszczędnościowo- budowlanych działających albo w formie banków będących spółkami akcyjnymi, albo w 
formie spółdzielni.  
2.3 EBC zauważa, że projekt ustawy32 uprawniałby KNF do wydawania konkretnych uchwał, które mają 
zastosowanie wyłącznie do kas oszczędnościowo -budowlanych. Ponieważ jednak rozporządzenie 
(UE) nr 575/201333 w dużej mierze harmonizuje kapitał, płynność i sprawozdawczość na poziomie Unii, nie 
jest jasne, jakie konkretne wymogi należy przez to rozumieć i w jaki sposób będą one współdziałać z 
wymogami unijnymi. Ponadto wymóg, by kasy budowlane przeznaczały 3% zgromadzonych depozytów 
 
25  Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o Narodowym Banku Polskim (tekst jednolity: D ziennik Ustaw z 2022 r., poz.  492).  
26  Art. 21 projektu ustawy.  
27  Zob. opinię CON/2010/81. Opinie EBC są dostępne na stronie internetowej EUR -Lex. 
28  Zob. pkt 2.1 i 2.2 opinii CON/2010/81.  
29  Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów 
ostrożnościowych dla instytucji kredytowych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz.U. L 176 z 27.6.2013, 
s. 1).  
30  Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE z dnia 26 czerwca 2013 r.  w sprawie warunków 
dopuszczenia instytucji kredytowych do działalności oraz nadzoru ostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi i 
firmami inwestycyjnymi, zmieniająca dyrektywę 2002/87/WE i uchylająca dyrektywy 2006/48/WE oraz 2006/49/WE 
(Dz.U. L 176 z 2 7.6.2013, s. 338).  
31  Zob. art. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 w zw. z art. 2 ust. 5 pkt 19 dyrektywy 2013/36/UE.  
32  Zob. art. 4 ust. 2 projektu ustawy.  
33  Zob. część trzecią i szóstą oraz część siódmą A rozporządzenia (UE) nr 575/2013.  
ECB -PUBLIC  
5 oszczędnościow o-budowlanych na fundusz rezerwowy34 stanowi szczególny przykład złożoności interakcji 
między projektem ustawy a wymogami prawa Unii. Ponadto projekt ustawy umożliwia kasom 
oszczędności owo- budowlanym inwestowanie tego funduszu rezerwowego w określone aktywa wysokiej 
jakości35. Może to kolidować z wymogami dotyczącymi dźwigni finansowej, kapitału ważonego ryzykiem, 
płynności i finansowania określonymi w rozporządzeniu (UE) nr 575/201336. EBC wzywa polskiego 
ustawodawcę do rozważenia, w jaki sposób można rozwiązać tę kwestię w projekcie ustawy.  
2.4 W kontekście płynności EBC zauważa, że projekt ustawy ogranicza zdolność instytucji budowlanych 
do emisji dłużnych papierów wartościowych poprzez narzucenie maksymalnego pierwotnego terminu 
wykupu wynoszącego jeden rok dla każdej emisji wykorzystywanej do finansowania kredytów 
oszczędnościowo- budowlanych37. Z punktu widzenia stabilności finansowej takie ograniczenie może nie 
być pożądane, ponieważ kr edyty hipoteczne mają zazwyczaj długi termin zapadalności a ograniczenie 
takie może nadmiernie ograniczyć zakres zarządzania ryzykiem płynności finansowania.  
2.5 Ponadto, mając na uwadze, że dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE38, która 
reguluj e naprawę oraz restrukturyzację i uporządkowaną likwidację instytucji kredytowych, ma 
zastosowanie do instytucji kredytowych w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, 
należy uwzględnić możliwe następstwa stosowania tych przepisów do kas oszczędnościowo -budowlanych.  
W tym kontekście można wskazać na przykład, że nałożone przepisami projektu ustawy ograniczenie 
możliwości emitowania przez kasy oszczędnościowo- budowlane dłużnych papierów wartościowych, które 
polega na ustaleniu, że maksymalny termin wykupu takich dłużnych papierów wartościowych 
wykorzystywanych do finansowania udzielania kredytów oszczędnościowo- budowlanych nie może 
przekraczać jednego roku39, może mieć wpływ na zdolność kas oszczędnościowo- budowlanych do 
spełnienia wymogów minimalnych w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych (MREL), 
ponieważ jako MREL kwalifikuje się w pełni tylko instrumenty zobowiązań kwalifikowanych o rezydualnym 
terminie zapadalności wynoszącym co najmniej rok40. 
2.6 We wcześniejszych opiniach41 EBC stwierdził, że państwa członkowskie, których walutą nie jest 
euro, zachowują swoje uprawnienia w dziedzinie polityki pieniężnej zgodnie z prawem krajowym. Wraz z 
wprowadzeniem euro polityka pieniężna Polski będzie musiała być zgodna z zas adami operacyjnymi 
Eurosystemu. W związku z tym instytucje kredytowe powinny znać wymogi, które będą miały do nich 
zastosowanie po wdrożeniu jednolitej polityki pieniężnej w Polsce. W związku z powyższym EBC zauważa, 
że wymogi Eurosystemu w zakresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej mają zastosowanie do 
podmiotów spełniających funkcjonalne kryteria „instytucji kredytowej” określone w definicji zawartej w 
 
34  Art. 7 ust. 5 projektu ustawy.  
35  Art. 7 ust. 3 projektu ustawy.  
36  Zob. część drugą, szóstą i siódmą rozporządzenia (UE) nr 575/2013.  
37  Art. 6 ust. 2 projektu ustawy.  
38  Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiająca ramy na potrzeby 
prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji 
kredytowych i firm inwestycyjnych oraz zmieniająca dyrektywę Rady 82/891/EWG i dyrektywy Parlamentu 
Europejskiego i  Rady 2001/24/WE, 2002/47/WE, 2004/25/WE, 2005/56/WE, 2007/36/WE, 2011/35/UE, 2012/30/UE i 
2013/36/EU oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 i (UE) nr 648/2012 (Dz.U.  L 173 
z 12.6.2014, s. 190). 
39   Art. 6 ust. 2 projektu ustawy.  
40  Zob. art. 45b ust. 1 lit. c) dyrektywy 2014/ 59/UE. 
41  Zob. np. pkt 2 opinii CON/2016/40, pkt 2.2 opinii CON/2018/48 oraz pkt 3.1 opinii CON/2021/17.  
ECB -PUBLIC  
6 zasadach Eurosystemu dotyczących rezerw obowiązkowych42, która odsyła do definicji zawartej  
w art. 4 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Ponieważ kasy oszczędnościowo- budowlane 
spełniają oba kryteria funkcjonalne „instytucji kredytowej” , po przyjęciu przez Polskę euro podlegałyby one 
wymogom Eurosystemu w zakresie rezerw obowiązkowych. Wymogi te , wraz z odnośnym systemem 
sankcji43, znajdą wówczas bezpośrednie zastosowanie na mocy prawa Unii.  
2.7 W projekcie ustawy zaproponowano rozwiązanie, zgodnie z którym kasy budowlane byłyby 
zobowiązane do utrzymywania rezerw obowiązkowych w NBP44. Brzmienie proj ektu ustawy nie jest jednak 
w tym względzie w pełni jasne i nie wyklucza interpretacji, zgodnie z którą kasy budowlane działające w 
formie spółdzielni byłyby wyłączone z obowiązku utrzymywania rezerw obowiązkowych. Wynika to z faktu, 
że przepis projektu us tawy odsyła do ustawy o NBP, która reguluje jedynie wymogi dotyczące rezerwy 
obowiązkowej w odniesieniu do banków oraz spółdzielczych kas oszczędnościowo- kredytowych, ale nie 
nakłada wyraźnie obowiązku utrzymywania rezerwy obowiązkowej na spółdzielnie. EBC  sugeruje, aby w 
celu zagwarantowania pewności prawa polski ustawodawca wyjaśnił tę kwestię, w tym docelowo poprzez 
odpowiednią zmianę ustawy o NBP.  
2.8 Na podstawie dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/49/UE wydaje się45, że depozyty 
oszczędnościowo- budowlane gromadzone w kasach oszczędnościowo- budowlanych byłyby objęte 
krajowym systemem gwarantowania depozytów, ponieważ kasy oszczędnościowo -budowlane spełniają 
kryteria „instytucji kredytowej” na mocy prawa Unii46. Miałoby to zastosowanie zarówno w przypadku kas 
oszczędnościowo- budowlanych działających w formie banków, jak i spółdzielni, ponieważ te ostatnie 
również przyjmują depozyty od ludności i udzielają kredytów na własny rachunek. EBC rozumie jednak, że 
taka wykładni a może być kwestionowana na gruncie prawa polskiego47, ponieważ kwestia ta nie jest 
uregulowana w projekcie ustawy, a podmiotami objętymi ustawą o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym48 
są banki mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej (z wyjątkiem banków hipotecznych), oddziały banków zagranicznych z siedzibą poza Unią oraz spółdzielcze kasy oszczędnościowo- kredytowe. 
W związku z tym, jakkolwiek wydaje się, że system gwarantowania depozytów obejmuje kasy 
oszczędnościowo- budowlane działające w form ie banków, trudniej jest stwierdzić, że system ten obejmuje 
kasy oszczędnościowo -budowlane działające w formie spółdzielni. Z tego powodu projekt ustawy powinien 
zostać zmieniony w celu dostosowania go do prawa Unii. Kwestie dotyczące połączeń, likwidacji i upadłości 
są odmiennie uregulowane dla banków w formie spółek akcyjnych i dla banków w formie spółdzielni
49. 
Możliwość prowadzenia działalności przez kasy oszczędnościowo- budowlane w dwóch tak różnych 
 
42  Zob. art. 2 ust. 4 rozporządzenia Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2021/378 z dnia 22 stycznia 2021 r. w 
sprawie stosowania wymogów dotyczących utrzymywania rezerwy obowiązkowej (EBC/2021/1) (Dz.U. L 73 z 
3.3.2021, s. 1).  
43  Zob. art. 7 rozporządzenia Rady (WE) nr 2531/98 z dnia 23 listopada 1998 r. dotyczącego stosowania  stóp rezerw 
obowiązkowych przez Europejski Bank Centralny (Dz.U. L 318 z 27.11.1998, s. 1) oraz rozporządzenie Europejskiego 
Banku Centralnego (WE) nr 2157/1999 z dnia 23 września 1999 r. w sprawie uprawnień Europejskiego Banku 
Centralnego do nakładania sankcji (EBC/1999/4) (Dz.U. L 264 z 12.10.1999, s. 21).  
44  Art. 21 projektu ustawy.  
45  Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/49/UE z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie systemów gwarancji depozytów (Dz.U. L 173 z 12.6.2014, s. 149).  
46
  Zob. art. 4 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013.  
47  Zob. pismo Prezesa NBP skierowane do szefa Kancelarii Sejmu z dnia 8 lipca 2022 r., str . 5. 
48  Zob. art. 2 pkt 41) oraz art. 17 i 18 ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie 
gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji (tekst jednolity: Dziennik Ustaw z 2022 r., poz. 793).  
49  Zobacz art. 124 i art. 146b- 169 ustawy – Prawo bankowe oraz art. 96– 102 i 113 –117 ustawy – Prawo spółdzielcze.  
ECB -PUBLIC  
7 formach prawnych może uniemożliwić w praktyce zastosowanie rozwiązań przewidzianych w projekcie 
ustawy , dotyczących np. przejęcia kasy oszczędnościowo -budowlanej, która jest spółdzielnią, przez inną 
kasę oszczędnościowo- budowlaną w wyniku decyzji KNF wydanej w związku ze złą sytuacją finansową 
przejmowanej kasy oszczędnościowo- budowlanej.  Wynika to z faktu,  że w odniesieniu do decyzji KNF 
projekt ustawy odnosi się jedynie do stosowania niektórych przepisów ustawy – Prawo bankowe, podczas 
gdy ustawa – Prawo spółdzielcze zawiera odrębne przepisy dotyczące łączenia spółdzielni50. Aby 
zagwarantować pewność prawa, EBC proponuje, by kwestie te zostały rozwiązane w projekcie ustawy.  
 
Niniejsza opinia zostanie opublikowana na stronie internetowej EUR -Lex.  
 
 
Sporządzono we Frankfurcie nad Menem dnia 10 listopada  2022 r.  
 
[podpis]  
 
Prezes EBC  
Christine Lagarde  
 
50  Zob. art. 96 - 102 ustawy – Prawo spółdzielcze.