PL ECB -PUBLIC 
 
 
OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO  
z dnia 20 lutego 2013 r.  
w sprawie przepisów dotyczących nadzoru nad rynkiem finansowym  
(CON/20 13/14) 
 
Wprowadzenie i podstawa prawna  
W dniu 14 stycznia 2013 r. Europejski Bank Centralny (EBC) otrzymał wniosek Sejmu o wydanie opinii 
w sprawie projektu ustawy o zmianie ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym i niektórych innych 
ustaw ( zwanego dalej „projektem ustawy”) .  
Kompetencja EBC do wydania opinii wynika z art. 127 ust. 4 oraz art. 282 ust. 5 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej oraz szóstego tiret art. 2 ust. 1 decyzji Rady 98/415/WE 
z dnia  29 czerwca 1998 r. w sprawie konsultacji Europejskiego Banku Centralnego udzielanych władzom 
krajowym w sprawie projektów przepisów prawnych
1, z uwagi na to, że projekt ustawy dotyczy zasad 
odnoszących się do instytucji finansowych w zakresie, w jakim wywiera ją one istotny wpływ na 
stabilność instytucji i rynków finansowych. Rada Prezesów wydała niniejszą opinię zgodnie ze zdaniem pierwszym art. 17 ust. 5 Regulaminu Europejskiego Banku Centralnego.  
 
1.  Założenia projektu ustawy 
1.1 Głównym celem projektu usta wy jest wzmocnienie ochrony konsumenta w  ramach  nadzor u nad 
rynkiem finansowym w związku z rosnącym znaczeniem podmiotów niebędących bankami, które 
udzie lają kredytów konsumenckich i nie podlegają nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego 
(KNF) , oraz w związku  z ryzykiem związanym z takimi podmiotami . W tym celu projekt ustawy 
zmienia ustawę z dnia 21  lipca  2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym
2 oraz ustawę z dnia 
12 maja 2011 r. o kredycie konsumenckim3 w następujący sposób:  
a) w celu wzmocnienia ochrony k onsumenta w ramach nadzoru  finansow ego rozszerzono 
definicję celów nadzoru finansowego, skupiając się na zapewnieniu rzetelnych  informacji na 
temat funkcjonowania rynku finansowego;  
b) istniejące zadanie KNF polegające na prowadzeniu działań edukacyjnych i  informacyjnych 
zosta ło uszczegółowione poprzez wskazanie, że obejmuje  ono funkcjonowanie rynku 
                                                 
1  Dz.U. L 189 z 3.7.1 998, s. 42.  
2 Dz. U.  z 4 września 2006 r. Nr  157, poz. 1119.  
3 Dz. U. z 2011 r. Nr  126, poz. 715. 
ECB -PUBL IC 
2 finansowego, jego zagroże nia oraz podmiot y na nim funkcjonując e w celu ochrony 
uzasadnionych interesów uczestników rynku finansowego;  
c) rozszerzone zadania ed ukacyjne i informacyjne KNF mają być prowadzone w szczególności 
poprzez nieodpłatne publikowanie ostrzeżeń i komunikatów w publicznej radiofonii i 
telewizji lub, w  razie konieczności, w innych środkach masowego przekazu;  
d) podmioty  udzielające kredytu konsumenckiego zostały  zobowiązane do podawania 
konsumentom informacji, czy podlegają nadzorowi finansowemu KNF ; 
e) przepisy dotyczące oceny zdolności kredytowej i odpowiednie definicje zawarte w ustawie o kredycie konsumenckim zostały zmienione w sposób umoż liwiający ujednolicenie kryteriów 
oceny zdolności kredytowej stosowanych przez banki oraz podmioty niebędących bankami , 
a także zapewniający oparcie oceny zdolności kredytowej na wiarygodnych informacjach.  
1.2 Ponadto zmieniona  została ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe
4 w celu udostępnienia 
kredytodawcom niebędącym bankami udzielającym kredytu konsumenckiego informacji 
niezbędnych do oceny zdolności kredytowej, zawartych w bazach danych tworzonych przez banki 
– pod warunkiem uzyskania pisemnej  zgody osoby, której informacje te dotyczą . 
 
2.  Ochrona konsumenta  
2.1 Projekt ustawy kładzie nacisk na edukowanie, informowanie i ostrzeganie konsumentów usług 
finansowych o ryzykach związanych z funkcjonowaniem rynku finansowego i jego uczestników . 
EBC rozumie, że celem tych działań jest w szczególności ograniczenie ryzyka związanego z 
kredytami udzielanymi  przez podmioty niebędące bankami i niepodlegające nadzorowi KNF. EBC 
z zadowoleniem przyjmuje rozwiązania wprowadzane projektem ustawy, jako że zmier zają one do 
wzmocnienia ochrony konsumenta , a tym samym przyczyniają się do ochrony stabilności systemu 
finansowego i utrzymania zaufani a na rynku. W tym kontekście, a  także z szerszej perspektywy, 
EBC zwraca również uwagę ustawodawcy polskiego na toczącą się obecnie dyskusję co do ewentualnej potrzeby właściwego monitorowania i nadzorowania tzw. równoległego systemu 
bankowego ( shadow banking) w Europi e
5. 
2.2 Ponadto EBC  pragnie zwrócić uwagę organu zasięgającego opinii na potrzebę dostosowania prawa 
krajowego również do planowanych aktów prawa Unii mających znaczenie z perspektywy ochrony 
inwestorów i konsumentów  – po przyjęciu  tych aktów . Do aktów tych należą m.in.: i) projekt 
dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie rynków instrumentów finansowych uchylającej dyrektywę 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady
6, ii) projekt rozporządzenia 
                                                 
4 T. j. opublikowany w Dz. U. z  2012, poz. 1376  (zwana dalej „prawem bankowym”).  
5 Zob. np. „Zielona księga – równoległy system bankowy”, Komisja Europejska ( KOM(2012) wersja ostateczna) oraz 
„Eurosystem’s reply to the European Commission’s Green Paper on shadow banking”  (Odpowiedź Eurosystemu na 
zieloną księgę Komisji Europejskiej w sprawie równoległego systemu bankowego), dokument dostępny na stronie 
internet owej EBC pod adresem www.ecb.europa.eu.  
6  KOM(2011) 656 wersja ostateczna.  
ECB -PUBL IC 
3 Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie dokumentów zawierających klu czowe informacje, 
dotyczących produktów inwestycyjnych7, oraz iii) projekt dyrektywy Parlamentu Europejskiego i 
Rady w sprawie umów o kredyt związanych z nieruchomościami mieszkalnymi8. 
 
3.  Dostęp do odpowiednich baz danych i przekazywanie do nich informa cji 
Projekt ustawy wprowadza możliwość udostępniania podmiotom niebędącym bankami, które udzielają 
kredytów konsumenckich, objętych tajemnicą bankową informacji zawartych w odpowiednich bazach 
danych tworzonych przez banki . W tym zakresie EBC ma następując e uwagi . 
Po pierwsze, EBC zauważa, że nałożenie obowiąz ku przekazywania informacji o udzielanych kredytach 
wspomnianym powyżej bazom danych nie tylko na bank i, ale także na podmioty niebędące bankami, 
które udzielają kredytów  konsumenckich, zapewniłoby sym etrię w zakresie przekazywania i dostępu do 
informacji znajdujących się w takich bazach danych a także pomogłoby bankom w dokładniejszej ocenie 
zdolności kredytowej klientów oraz skuteczniejszym monitorowaniu ryzyka kredytowego i zarządzaniu 
tym ryzykiem , zwiększając tym samym stabilność systemu finansowego .  
Po drugie, EBC zauważa, że przekazywanie za pośrednictwem baz danych informacji podmiotom  
niebędącym bankami, które udzielają kredytów konsumenckich, jest obwarowane następującymi 
dodatkowymi warunkam i: i) informa cje przekazuje się pod warunkiem uzyskania zgody osoby, której 
informacje te dotyczą; oraz ii) informacje przekazuje się w zakresie niezbędnym do oceny zdolności 
kredytowej konsumenta . Warunki te przyczynią się zapewne do ochrony informacji ob jętych tajemnicą 
bankową9, należy jednak zapewnić, aby – w zakresie, w jakim otrzymują one i wykorzystują informa cje 
objęte tajemnicą bankową zgodnie z projektowanym art. 105 ust. 4 pkt 4 prawa bankowego –  podmioty 
niebędące bankami, które udzielają kredyt ów konsumenckich, były związane odpowiednimi wymogami 
zachowania poufności . 
 
Niniejsza opinia zostanie opublikowana na stronie internetowej EBC . 
 
 
Sporządzono we Frankfurcie nad Menem dnia 20 lutego 2013 r . 
 
[podpis]  
 
Prezes EBC  
Mario DRAGHI  
                                                 
7  KOM(2012) 352 wersja ostateczna.  
8 KOM(2011) 142 wersja ostateczna.  
9 W odniesieniu do ochrony tajemnicy bankowej zob. uzasadnienie projektu ustawy, s. 16.