SPRAWOZDANIE KOMISJI DO PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO I RADY DOTYCZĄCE FUNDUSZU GWARANCYJNEGO I ZARZĄDZANIA NIM W ROKU 2012 /* COM/2013/0661 final */





Spis treści 1........... Wprowadzenie. 3 2........... Sytuacja finansowa funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. 4 2.1........ Przepływy finansowe funduszu. 4 2.2........ Znaczące transakcje: 6 2.3........ Znacząca transakcja po dniu sprawozdawczym.. 6 2.4........ Sprawozdawczość finansowa. 7 2.4.1..... Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego. 7 2.4.2..... Nieskonsolidowane sprawozdanie finansowe funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. 7 3........... Wypłaty z funduszu i wpłaty na rzecz funduszu. 14 3.1........ Podstawa prawna wpłat na rzecz funduszu z budżetu ogólnego. 14 3.2........ Wpłaty z budżetu ogólnego lub do budżetu ogólnego podczas roku budżetowego. 14 3.2.1..... Finansowanie funduszu. 14 3.2.2..... Odsetki z inwestycji aktywów płynnych funduszu. 14 4........... Zobowiązania funduszu. 18 4.1........ Płatności z tytułu niewykonania zobowiązań. 18 4.2........ Wynagrodzenie EBI 18 1. Wprowadzenie Rozporządzeniem Rady (WE, Euratom) nr 480/2009 z dnia 25 maja 2009 r.[1] (wersja ujednolicona) ustanowiono Fundusz Gwarancyjny dla działań zewnętrznych (zwany dalej „funduszem”) w celu spłaty wierzycieli Unii w przypadku niewykonania zobowiązań przez beneficjentów pożyczek przyznanych lub gwarantowanych przez Unię Europejską. Zgodnie z art. 7 rozporządzenia Komisja powierzyła zarządzanie finansowe funduszem Europejskiemu Bankowi Inwestycyjnemu (EBI) na mocy porozumienia podpisanego przez Wspólnotę i EBI dnia 23 listopada 1994 r. w Brukseli oraz dnia 25 listopada 1994 r. w Luksemburgu (zwanego dalej „porozumieniem”), zmienionego następnie w dniach 17/23 września 1996 r., 8 maja 2002 r., 25 lutego 2008 r., 20 października 2010 r. i 9 listopada 2010 r. Na mocy art. 8 ust. 2 porozumienia do dnia 1 marca każdego roku EBI ma obowiązek przesłać Komisji sprawozdanie roczne dotyczące funduszu i zarządzania nim (zwane dalej „zestawieniem wyników finansowych”) oraz sprawozdanie finansowe dotyczące funduszu za poprzedni rok (zwane dalej „sprawozdaniem z sytuacji finansowej funduszu”). Więcej informacji na temat sprawozdania za 2012 r. można znaleźć w dokumencie roboczym służb Komisji. Art. 8 rozporządzenia wymaga ponadto, aby Komisja przesyłała Parlamentowi Europejskiemu, Radzie oraz Trybunałowi Obrachunkowemu sprawozdanie dotyczące sytuacji funduszu i zarządzania nim za każdy rok budżetowy do dnia 31 maja następnego roku budżetowego. 2. Sytuacja finansowa funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. Sytuację finansową funduszu wyznacza suma wszystkich przepływów finansowych, jakie miały miejsce od czasu ustanowienia funduszu w 1994 r. 2.1. Przepływy finansowe funduszu Wartość funduszu wynosiła 2 021 926 202,00 EUR (zob. sekcja 3 dokumentu roboczego służb Komisji: sprawozdanie z sytuacji finansowej funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. przedstawione przez EBI). Jest to suma wszystkich przepływów od czasu ustanowienia funduszu: Fundusz Gwarancyjny || Kwota na dzień 31.12.2012 r. || Kwota na dzień 31.12.2011 r. || Zmiana Wkłady budżetowe do funduszu || 3 540 394 500,00 || 3 384 734 500,00 || 155 660 000,00 Kolejne roczne wyniki netto || 846 343 661,55 || 802 354 046,04 || 43 989 615,51 Odzyskanie płatności dokonanych przez fundusz z tytułu niewykonania zobowiązań || 578 854 353,78 || 576 705 008,19 || 2 149 345,59 Pozostałe kwoty do zapłacenia (w tym wykorzystane gwarancje jeszcze niewypłacone oraz opłaty za zarządzanie funduszem przez EBI) || 18 819 492,23 || 770 809,98 || 18 048 682,25 Prowizje tytułem kwot odzyskanych z opóźnieniem (w 2002 r.) || 5 090 662,91 || 5 090 662,91 || 0,00 Wezwania do uiszczenia płatności z zasobów funduszu (w tym wykorzystane gwarancje jeszcze niewypłacone) || (519 866 214,55) || (477 860 856,19) || (42 005 358,36) Kolejne zwroty do budżetu (w tym wyjątkowy zwrot do budżetu w związku z przystąpieniem do UE nowych państw członkowskich) || (2 501 391 526,79) || (2 501 391 526,79) || 0,00 Dostosowanie wyceny portfela na podstawie wyceny zgodnej z MSSF || 53 681 272,87 || (34 197 488,08) || 87 878 760,95 Wartość księgowa funduszu || 2 021 926 202,00 || 1 756 205 156,06 || 265 721 045,94 W 2012 r. wartość księgowa funduszu wzrosła o ok. 266 mln EUR. Wynika to z następujących czynników: wzrost · wkład z budżetu (kwota wpłaty) w wysokości 156 mln EUR w celu dostosowania funduszu do dziewięcioprocentowej kwoty docelowej; · dochody netto z operacji finansowych, które wyniosły 44 mln EUR; · odzyskanie kwoty płatności dokonanych przez fundusz z tytułu niewykonania zobowiązań w wysokości 2 mln EUR; · zobowiązanie w wysokości 18 mln EUR, na które składają się głównie wezwania do zapłaty z tytułu udzielonych z funduszu gwarancji (płatności dokonano na początku 2013 r.); · wyższa wycena portfela o (88 mln EUR) z powodu zmienności cen wywołanej kryzysem finansowym. spadek · interwencja funduszu na pokrycie zaległych płatności Syrii w łącznej wysokości 42 mln EUR, z czego18 mln EUR pozostaje do zapłaty według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. (pozostałe kwoty do zapłacenia). 2.2. Znaczące transakcje: (1) W styczniu 2012 r. wkład z budżetu na rzecz funduszu obliczono zgodnie z art. 3 i 5 rozporządzenia. W art. 3 rozporządzenia[2] kwotę docelową funduszu ustalono na 9 % łącznych wymagalnych zobowiązań kapitałowych wynikających z każdej transakcji, powiększonych o niespłacone należne odsetki. Art. 5 rozporządzenia stanowi, że kwotę, która ma zostać przekazana z budżetu do funduszu w roku „n + 1”, oblicza się na podstawie istniejącej na koniec roku „n - 1” różnicy między kwotą docelową a wartością aktywów netto funduszu, obliczoną na początku roku „n”. W celu dostosowania wysokości funduszu do kwoty docelowej na poziomie 9 % łącznych wymagalnych zobowiązań kapitałowych, w budżecie na 2013 r. zapisano kwotę 155,66 mln EUR jako wkład na rzecz funduszu. Na dzień 31.12.2011 r. kwota docelowa wynosiła 1 911,09 mln EUR, co odpowiada 9 % łącznych nieuregulowanych operacji objętych gwarancjami (21 234,34 mln EUR). Różnica między kwotą docelową a aktywami netto funduszu o wartości 1 755,43 mln EUR na dzień 31.12.2011 r. wyniosła 155,66 mln EUR. O tę kwotę wnioskowano w celu zasilenia funduszu w 2013 r. i w listopadzie 2012 r. wniosek został przyjęty przez Radę i Parlament Europejski. Następnie uznano ją za należność funduszu z budżetu. (2) W dniu 20.2.2012 r. przekazano z budżetu do funduszu kwotę 260,17 mln EUR, odpowiadającą kwocie wpłaty za 2012 r. (zob. szczegóły w pkt 3.2.1 dotyczącym finansowania funduszu). (3) Od listopada 2011 r. EBI odnotowuje zaległości w spłacie pożyczek państwowych przez Syrię[3]. W związku z powyższym i zgodnie z umową gwarancyjną między UE a EBI, EBI wystosował w 2012 r. 4 wezwania do zapłaty z Funduszu Gwarancyjnego UE na łączną kwotę 42 mln EUR, z czego odzyskano 2,15 mln EUR (zob. pkt 4.1 dotyczący płatności z tytułu niewykonania zobowiązań). 2.3. Znacząca transakcja po dniu sprawozdawczym W dniu 20 lutego 2013 r. przekazano z budżetu do funduszu kwotę 155,66 mln EUR odpowiadającą finansowaniu za 2013 r. 2.4. Sprawozdawczość finansowa 2.4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe funduszu (jak również nieskonsolidowane sprawozdanie finansowe) przygotowano zgodnie z zasadami rachunkowości przyjętymi przez księgowego Komisji Europejskiej, a zwłaszcza z 11. zasadą rachunkowości – instrumenty finansowe, jak objaśniono w dokumencie roboczym służb Komisji. 2.4.2. Nieskonsolidowane sprawozdanie finansowe funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. Nieskonsolidowane sprawozdanie finansowe funduszu sporządza się w celu uwzględnienia operacji księgowych, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym funduszu przygotowanym przez EBI (zob. dokument roboczy służb Komisji). Konieczność uwzględnienia tych operacji wynika z kolejnych przypadków niewykonania zobowiązań, jakie miały miejsce od czasu ustanowienia funduszu. Jeżeli beneficjent pożyczki gwarantowanej przez fundusz nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań, nieskonsolidowany bilans powinien uwzględniać wszystkie ewentualne zaległe płatności wraz z należnymi odsetkami od opóźnionych płatności oraz innymi rozliczeniami międzyokresowymi[4] do czasu pełnej spłaty kwot należnych funduszowi. W ten sposób powstaje pełne sprawozdanie finansowe funduszu na koniec roku, które może zostać włączone do skonsolidowanego bilansu UE. Na dzień 31.12.2012 r., istnieją zaległe płatności w przypadku syryjskich pożyczek, które zostały pokryte przez fundusz i są ujęte w nieskonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako aktywa obrotowe (przeniesione pożyczki) na łączną kwotę 21 873 627,24 EUR, jak również wezwanie do zapłaty z tytułu gwarancji dla tego samego dłużnika niewykonującego zobowiązań na łączną kwotę 17 982 385,53 EUR ujęte w nieskonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako pozostałe należności, a kontrahent został ujęty po stronie zobowiązań (ponieważ płatność miała miejsce na przełomie stycznia i lutego 2013 r.). Łączna kwota wskazana w nieskonsolidowanym bilansie wynosi zatem 2 061 782 214,77 EUR. Należy zauważyć, że nieskonsolidowane sprawozdanie finansowe odzwierciedla decyzję księgowego Komisji z dnia 31 stycznia 2013 r., skuteczną od okresów obrotowych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2012 r. lub później, o przedstawieniu aktywów finansowych instytucji Unii Europejskiej dostępnych do sprzedaży już nie jako aktywów obrotowych, lecz jako aktywów trwałych lub obrotowych zgodnie z ich rezydualnym terminem zapadalności. Do celów porównawczych rozróżnienie między aktywami obrotowymi i aktywami trwałymi zostało zastosowane również do danych za 2011 r. W bilansie przedstawionym w dokumencie roboczym służb Komisji[5]nie uwzględniono jednak decyzji księgowego Komisji. W rzeczywistości decyzja ta została przyjęta zbyt późno, aby mogła zostać uwzględniona w sprawozdaniu finansowym Funduszu Gwarancyjnego dla działań zewnętrznych przedstawionym przez EBI na potrzeby dokumentu roboczego służb Komisji. 2.4.2.1. Fundusz Gwarancyjny: Bilans nieskonsolidowany Bilans nieskonsolidowany sporządza się celem jego uwzględnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym UE. Główne zmiany wyjaśniono w informacji dodatkowej do bilansu. Bilans: Aktywa w EUR || 2012 || 2011 AKTYWA TRWAŁE: || || Inwestycje długoterminowe || 1 347 503 201,55 || 994 147 018,00 Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – koszt || 1 277 457 029,68 || 986 847 999,50 Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – różnica aktuarialna || 1 937 127,51 || 1 281 526,63 Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – korekta do wartości godziwej || 52 128 946,59 || (11 104 971,28) Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – rozliczenia międzyokresowe || 15 980 097,77 || 17 122 463,15 Ogółem aktywa trwałe || 1 347 503 201,55 || 994 147 018,00 || || AKTYWA OBROTOWE || || Inwestycje krótkoterminowe || 268 067 766,99 || 200 405 636,14 Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – koszt || 265 916 314,50 || 220 037 760,00 Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – różnica aktuarialna || (2 383 541,31) || (368 459,65) Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – korekta do wartości godziwej || 1 540 460,39 || (23 084 885,85) Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – rozliczenia międzyokresowe || 2 994 533,41 || 3 821 221,64 Należności krótkoterminowe || 196 117 402,09 || 260 170 000,00 Wkłady z budżetu UE || 155 660 000,00 || 260 170 000,00 Przeniesione pożyczki || 21 873 627,24 || - Inne należności: wykorzystane gwarancje: || 17 982 385,53 || - Inne należności: kupon || 601 389,32 || - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty || 250 093 844,14 || 301 482 501,92 Rachunki bieżące || 8 074 235,40 || 1 340 446,23 Depozyty krótkoterminowe – wartość nominalna || 242 000 000,00 || 299 600 000,00 Odsetki naliczone od depozytów krótkoterminowych || 19 608,74 || 542 055,69 Ogółem aktywa obrotowe || 714 279 013,22 || 762 058 138,06 || || OGÓŁEM || 2 061 782 214,77 || 1 756 205 156,06 Bilans: Pasywa w EUR || 2012 || 2011[6] || || A. KAPITAŁ WŁASNY || || Kapitał (Fundusz Gwarancyjny) || 1 039 002 973,21 || 883 342 973,21 Wkłady wpłacone || 883 342 973,21 || 623 172 973,21 Wkłady przyznane, ale jeszcze niewpłacone || 155 660 000,00 || 260 170 000,00 Rezerwy || 53 681 272,87 || (34 197 488,08) Zastosowanie po raz pierwszy – Kapitał rezerwowy według wartości godziwej || 11 865,89 || (7 630,95) Zmiana wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży || 53 669 406,98 || (34 189 857,13) Skumulowana nadwyżka/strata || 906 288 860,95 || 864 136 059,99 Wyniki przeniesione z lat ubiegłych || 906 288 860,95 || 864 136 059,99 Wynik za rok || 43 929 330,40 || 42 152 800,96 Ogółem kapitał własny || 2 042 902 437,43 || 1 755 434 346,08 || || ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE || || Zobowiązania || 18 879 777,34 || 770 809,98 Zobowiązanie do zapłaty z tytułu gwarancji || 17 982 385,53 || Pozostałe || 837 106,70 || 770 809,98 Pozostałe (opłaty manipulacyjne) || 60 285,11 || - Ogółem zobowiązania krótkoterminowe || 18 879 777,34 || 770 809,98 || || OGÓŁEM || 2 061 782 214,77 || 1 756 205 156,06 Informacja dodatkowa do bilansu: · Pozycja „Należności krótkoterminowe” zawiera kwotę wpłaty na 2013 r., która ma być wypłacona z budżetu EU na rzecz funduszu na początku 2013 r. Zawiera ona również przeniesione pożyczki, w przypadku których fundusz dokonał już wypłat jako gwarant, jak również kwoty, co do których wystosowano wezwanie do zapłaty, lecz których jeszcze nie wypłacono (płatność na przełomie stycznia i lutego 2013 r.). Kwoty te obejmują kwotę główną, odsetki i kary pieniężne należne budżetowi Unii Europejskiej po zwolnieniu gwarancji funduszu. Inne należności stanowią kupony należne, ale jeszcze niezapłacone na dzień bilansowy. · Różnica między „Skumulowaną nadwyżką” wykazaną w pozycji „Kapitał własny” a sytuacją finansową funduszu przedstawioną w dokumencie roboczym służb Komisji wynika z kolejnych spłat z tytułu uruchomionych gwarancji i kar pieniężnych do funduszu. · Pozycja „Zobowiązania” w 2012 r. obejmuje wezwania do zapłaty z tytułu uruchomionych gwarancji niezapłaconych na dzień bilansowy, opłaty za odzyskanie należne EBI po uiszczeniu kar pieniężnych należnych funduszowi, prowizję należną EBI z tytułu zarządzania funduszem i opłaty za audyt. · W latach 2012 i 2011 Komisja nie odnotowała utraty wartości w odniesieniu do obligacji skarbowych państw UE ani do obligacji gwarantowanych przez państwa UE, znajdujących się w portfelu funduszu. · Ekspozycję funduszu na ryzyko związane z obligacjami skarbowymi państw UE w odniesieniu do poszczególnych państw przedstawiono w dokumencie roboczym służb Komisji. 2.4.2.2. Fundusz Gwarancyjny: Nieskonsolidowany rachunek wyników Podobnie jak w przypadku bilansu, nieskonsolidowany rachunek wyników sporządza się celem jego uwzględnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym UE. Główne korekty wyjaśniono w informacji dodatkowej do nieskonsolidowanego rachunku wyników. Skonsolidowany rachunek wyników w EUR || 2012 || 2011 || || Przychody z operacji finansowych || 47 722 795,64 || 44 976 268,71 Dochód z odsetek || || Dochód z tytułu odsetek od środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych || 2 152 817,58 || 4 118 369,38 Dochód z tytułu odsetek od aktywów dostępnych do sprzedaży || 36 869 194,02 || 40 771 673,71 Inne dochody z tytułu odsetek || 104 765,51 || 86 225,62 Zrealizowane zyski ze sprzedaży aktywów dostępnych do sprzedaży || 8 596 018,53 || Koszty operacji finansowych || (3 793 465,24) || (2 823 467,75) Zrealizowane straty ze sprzedaży aktywów dostępnych do sprzedaży || (2 781 347,56) || (1 940 019,61) Inne koszty finansowe || (1 012 117,68) || (883 448,14) W tym: Opłaty za zarządzanie || (805 306,70) || (739 809,98) W tym: Opłaty manipulacyjne || (60 285,11) || Nadwyżka z działalności innej niż operacyjna || 43 929 330,40 || 42 152 800,96 || || Wynik za rok || 43 929 330,40 || 42 152 800,96 Informacja dodatkowa do nieskonsolidowanego rachunku wyników: Pozycja „Inne koszty finansowe” obejmuje prowizję należną EBI z tytułu zarządzania funduszem, opłaty za audyt oraz opłaty za odzyskanie należne EBI po uiszczeniu kar pieniężnych należnych funduszowi. 3. Wypłaty z funduszu i wpłaty na rzecz funduszu W niniejszej sekcji wyjaśniono przepływy finansowe funduszu. 3.1. Podstawa prawna wpłat na rzecz funduszu z budżetu ogólnego Rozporządzenie zostało zmienione w 2007 r.[7] w celu zapewnienia większej efektywności wykorzystania środków budżetowych poprzez finansowanie funduszu na podstawie aktualnej kwoty niespłaconych pożyczek objętych gwarancjami. Kwota docelowa odpowiada 9 % kwoty pożyczek i gwarantowanych pożyczek pozostających do spłaty, z uwzględnieniem wszystkich rodzajów operacji poza terytorium UE (pożyczki EBI, pomoc makrofinansowa i pożyczki Euratom). Różnica między kwotą docelową a wartością aktywów netto funduszu spowoduje wypłatę z linii budżetowej 01040114 „Finansowanie Funduszu Gwarancyjnego” na rzecz funduszu lub wpłatę z funduszu do budżetu w przypadku nadwyżki. Kwota dostępna na potrzeby finansowania funduszu jest określona w linii budżetowej 01040114 „Finansowanie Funduszu Gwarancyjnego” w ramach działu 4 (Stosunki zewnętrzne). W tym kontekście warto zwrócić uwagę na fakt, że Komisja przedłożyła w 2013 r. wniosek ustawodawczy w sprawie mandatu zewnętrznego EBI na lata 2014-2020, który jest obecnie omawiany w Radzie i Parlamencie Europejskim. Wynik tych rozmów będzie miał istotny wpływ na wysokość kwot niezbędnych na finansowanie Funduszu Gwarancyjnego, ponieważ jego wielkość jest bezpośrednio związana z objętymi gwarancją kwotami pozostającymi do spłaty. 3.2. Wpłaty z budżetu ogólnego lub do budżetu ogólnego podczas roku budżetowego 3.2.1. Finansowanie funduszu Na podstawie kwoty nieuregulowanych operacji objętych gwarancjami wynoszącej 16 360,73 mln EUR na dzień 31 grudnia 2010 r., kwotę 260,17 mln EUR zapisano w linii budżetowej 01040114 „Finansowanie Funduszu Gwarancyjnego” w zestawieniu wydatków z budżetu ogólnego Unii Europejskiej na 2012 r. Kwotę tę wpłacono w ramach jednej transakcji z budżetu do funduszu w dniu 20 lutego 2012 r. 3.2.2. Odsetki z inwestycji aktywów płynnych funduszu 3.2.2.1. Polityka inwestycyjna Aktywa płynne funduszu są inwestowane zgodnie z zasadami zarządzania określonymi w załączniku do porozumienia, ze zmianami[8]. Zgodnie z tymi zasadami 20 % aktywów funduszu musi być inwestowane w instrumenty krótkoterminowe (o terminie zapadalności wynoszącym maksymalnie jeden rok). Są to papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu, niezależnie od ich terminu zapadalności, oraz papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu, o okresie pozostającym do dnia zapadalności nieprzekraczającym jednego roku, niezależnie od ich początkowego terminu zapadalności. Wynika to z faktu, że papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu podlegają spłacie w 100 % ich wartości nominalnej po upływie ich terminu zapadalności, natomiast papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu mogą być zazwyczaj sprzedane w dowolnym momencie po cenie zbliżonej do 100 %, niezależnie od okresu pozostającego do dnia zapadalności, o ile ich spread kredytowy odpowiada ich cechom kredytowym. W celu zapewnienia równowagi pomiędzy różnymi instrumentami zapewniającymi wymaganą płynność, co najmniej 100 mln EUR jest inwestowane w instrumenty rynku pieniężnego, w szczególności w depozyty bankowe. Wykaz banków upoważnionych do przyjmowania depozytów został uzgodniony przez Komisję i EBI. Wykaz ten jest regularnie aktualizowany na podstawie najnowszych zmian w ratingu banków. Wszystkie banki posiadają co najmniej rating P1 (według klasyfikacji Moody’s) w odniesieniu do inwestycji krótkoterminowych lub odpowiednik tego ratingu w klasyfikacjach agencji Standard & Poor’s lub Fitch. Deponowanie środków w tych bankach podlega zasadom mającym zapewnić konkurencyjną stopę zwrotu oraz uniknięcie koncentracji ryzyka. 3.2.2.2. Wyniki inwestycji Fundusz osiągnął bezwzględną stopę zwrotu w wysokości +7,7963 % na rok. W 2012 r. słaby wzrost gospodarczy w połączeniu z realokacjami portfela aktywów ze względu na obawy dotyczące ryzyka związanego z obligacjami państwowymi w państwach peryferyjnych strefy euro spowodował spadek rentowności obligacji państwowych o wysokim ratingu. Fragmentacja rynku finansowego między głównymi i peryferyjnymi państwami strefy euro była na szczytowym poziomie pod względem ucieczki kapitału z tych ostatnich. W tym kontekście EBC odegrał w 2012 r. istotną rolę, jeśli chodzi o obligacje państwowe. W pierwszym kwartale jego nieograniczone zastrzyki płynności i dwie trzyletnie dłuższe operacje refinansujące złagodziły problemy finansowe po stronie banków i ułatwiły plasowanie papierów wartościowych niektórych państw, szczególnie Hiszpanii i Włoch. Następnie dzięki ogłoszeniu programu skupu obligacji państwowych (Outright Monetary Transactions – bezpośrednie transakcje monetarne) EBC spowodował pod koniec roku znaczne zmniejszenie spreadów kredytowych najbardziej zagrożonych państw członkowskich strefy euro. Działania te, a także inne środki wprowadzone w reakcji na kryzys pozytywnie wpłynęły na wyniki funduszu (zob. sekcja 1.4 „Wyniki” dokumentu roboczego służb Komisji). 3.2.2.3. Przychody z operacji finansowych W 2012 r. przychody z tytułu odsetek od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz od papierów wartościowych wyniosły łącznie 47 722 795,64 EUR i rozkładały się w następujący sposób: Opis: || 2012 || 2011 Przychody z tytułu odsetek od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów || 2 152 817,58 || 4 118 369,38 odsetki otrzymane od depozytów krótkoterminowych || 2 660 950,98 || 3 797 877,59 zmiana odsetek naliczonych od depozytów krótkoterminowych || (522 446,95) || 302 578,68 odsetki na bieżących rachunkach bankowych || 14 313,55 || 17 913,11 Dochód z tytułu odsetek od aktywów dostępnych do sprzedaży || 36 869 194,02 || 40 771 673,71 odsetki otrzymane – portfel aktywów dostępnych do sprzedaży || 38 824 106,90 || 41 853 323,85 zmiana naliczonych odsetek – portfel aktywów dostępnych do sprzedaży || (1 367 664,30) || (650 729,87) premia / dyskonto || (587 248,58) || (430 920,27) Dochód z operacji pożyczkowych pod zastaw papierów wartościowych || 104 765,51 || 86 225,62 zrealizowane zyski ze sprzedaży aktywów finansowych || 8 596 018,53 || - Odsetki z inwestycji finansowych aktywów płynnych funduszu || 47 722 795,64 || 44 976 268,71 Odsetki otrzymane są ujmowane w wynikach danego roku budżetowego. 3.2.2.4. Koszty operacji finansowych Koszty operacji finansowych wyniosły (EUR 3 793 465,24), z czego (EUR 2 781 347,56) odnosi się do strat poniesionych przy sprzedaży aktywów dostępnych do sprzedaży. Pozostała część obejmuje opłaty za zarządzanie funduszem przez EBI, wynoszące (805 306,70 EUR), inne koszty finansowe, wynoszące (114 725,87 EUR), opłaty za audyt zewnętrzny, wynoszące (31 800,00 EUR), oraz opłaty manipulacyjne w wysokości (60 285,11 EUR). 4. Zobowiązania funduszu Zobowiązania funduszu odpowiadają sumie wszystkich jego zobowiązań finansowych. 4.1. Płatności z tytułu niewykonania zobowiązań · Wezwania do zapłaty z Funduszu Gwarancyjnego w wyniku zaległych płatności W związku z pogarszającą się sytuacją w Syrii, Rada do Spraw Zagranicznych, Parlament Europejski i Rada podjęły w 2011 r. pewne decyzje dotyczące tego państwa. W szczególności zakazały one wszelkich wypłat przez EBI w związku z istniejącymi umowami pożyczek, a także zawiesiły umowy dotyczące pomocy technicznej EBI dla państwowych projektów w Syrii. Decyzja ta została następnie skonsolidowana w ramach decyzji Rady 2011/782/WPZiB z dnia 1 grudnia 2011 r. i rozporządzenia Rady (UE) nr 36/2012 z dnia 18 stycznia 2012 r. W związku z powyższym od maja 2011 r. EBI nie prowadzi nowych operacji finansowania, a wszystkie bieżące wypłaty oraz usługi w zakresie pomocy technicznej dla Syryjskiej Republiki Arabskiej zostały zawieszone od listopada 2011 r. do odwołania. Chociaż w ostatnich latach Syria w pełni i terminowo obsługiwała pożyczki udzielone przez bank, od listopada 2011 r. EBI odnotowuje zaległości w spłacie pożyczek państwowych przez Syrię[9]. W związku z powyższym i zgodnie z umową gwarancyjną między UE a EBI, Bank wystosował w 2012 r. cztery wezwania do zapłaty z Funduszu Gwarancyjnego UE na łączną kwotę 42 mln EUR. Dwie płatności zostały zrealizowane w 2012 r. (24 mln EUR), z czego odzyskano 2,1 mln EUR. Płatności z tytułu dwóch pozostałych wezwań (17,9 mln EUR) są należne w pierwszym kwartale 2013 r. · Zdarzenia po dniu sprawozdawczym Do dnia 30 kwietnia 2013 r. wystosowano trzy dodatkowe wezwania do płatności z tytułu niewykonania zobowiązań w Syrii na łączną kwotę 16,2 mln EUR. 4.2. Wynagrodzenie EBI Podpisane w dniach 26 kwietnia i 8 maja 2002 r. drugie porozumienie dodatkowe przewiduje, że wynagrodzenie otrzymywane przez Bank będzie ustalone przez zastosowanie odpowiedniego degresywnego rocznego wskaźnika prowizji do każdej z transz aktywów funduszu. Wynagrodzenie to jest obliczane na podstawie średnich rocznych aktywów funduszu. Wynagrodzenie banku za 2012 r. zostało ustalone na kwotę 805 306,70 EUR i zostało zaksięgowane w rachunku wyników oraz w bilansie (po stronie pasywów) jako rozliczenia międzyokresowe. [1] Dz.U. L 145 z 10.6.2009, s. 10 (zwane dalej „rozporządzeniem”). [2] Rozporządzenie stanowi, że operacje dotyczące krajów przystępujących objęte funduszem są po przystąpieniu nadal objęte gwarancjami UE. Po tej dacie przestają one jednak być działaniami zewnętrznymi UE i są pokrywane bezpośrednio z budżetu ogólnego Unii Europejskiej, a nie, jak dotychczas, z funduszu. [3] Częściowo wynika to z faktu, że transfery środków finansowych z Syrii na rzecz EBI są blokowane przez banki korespondentów w wyniku istnienia licznych systemów sankcji. [4] Inne rozliczenia międzyokresowe obejmują ewentualne różnice kursowe, które są należne w przypadku innych zobowiązań (głównie opłat za odzyskanie należnych EBI). [5] Sekcja 3 dokumentu roboczego służb Komisji: Sprawozdanie z sytuacji finansowej funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. [6] W sprawozdaniu za 2011 r. wystąpił błąd sprawozdawczy na poziomie kapitału i skumulowanej nadwyżki, nie mający wpływu na całkowitą kwotę, którą należy przedstawić. Dane porównawcze za 2011 r. zostały odpowiednio skorygowane. [7] Rozporządzenie Rady (WE, Euratom) nr 89/2007 z dnia 30 stycznia 2007 r. zmieniające rozporządzenie (WE, Euratom) nr 2728/94 ustanawiające Fundusz Gwarancyjny dla działań zewnętrznych, Dz.U. L 22 z 31.1.2007, s. 1. [8] Zmienionym porozumieniem dodatkowym nr 1 z dnia 17/23 września 1996 r., porozumieniem dodatkowym nr 2 z dnia 26 kwietnia/8 maja 2002 r., porozumieniem dodatkowym nr 3 z dnia 25 lutego 2008 r. i porozumieniem dodatkowym nr 4 z dnia 9 listopada 2010 r. [9] Częściowo wynika to z faktu, że transfery środków finansowych z Syrii na rzecz EBI są blokowane przez banki korespondentów w wyniku istnienia licznych systemów sankcji.