(38)

Władze niemieckie zapewniły, że bank LBBW wdroży plan restrukturyzacji, a także przekazały następujące zapewnienia (dotyczące redukcji wartości bilansu banku i wartości aktywów ważonych ryzykiem oraz sprzedaży), a także zobowiązania dotyczące określonych zachowań rynkowych. „Rząd Federalny i LBBW zapewniają niniejszym realizację następujących środków strukturalnych odnoszących się do restrukturyzacji LBBW: […] 3. LBBW zlikwiduje ok. 182 mld EUR, czyli ok. 41 % aktywów posiadanych w 2008 r. (wartość całkowitego bilansu banku na dzień 31 grudnia 2008 r. – ok. 448 mld EUR). Z tego aktywa o wartości ok. [125–135] mld EUR zostaną zlikwidowane do dnia 31 grudnia 2013 r. 4. LBBW zlikwiduje aktywa ważone ryzykiem o wartości [80–100] mld EUR, czyli ok. [40–60] % aktywów posiadanych w 2008 r. (całkowita wartość aktywów ryzyka na dzień 31 grudnia 2008 r. – ok. 178 mld EUR). Z tego aktywa o wartości ok. [60–80] mld EUR zostaną zlikwidowane do dnia 31 grudnia 2013 r. 5. LBBW dokona możliwie najlepszej sprzedaży wymienionych poniżej udziałów najpóźniej w określonym poniżej terminie, o ile udziały te nie zostały już sprzedane. Przy tym istotne i decydujące o wartości elementy obecnego obszaru działania w zakresie posiadanych udziałów mają być utrzymane i zaoferowane do sprzedaży. a. Sachsen DV Betriebs- und Servicegesellschaft mbH (spółka sprzedana w sierpniu 2009 r.) b. quirin bank AG (spółka sprzedana we wrześniu 2009 r.) c. DekaBank Deutsche Girozentrale (sprzedaż przewidziana do końca […]) d. Lasssarus Handels GmbH (sprzedaż/likwidacja przewidziana do końca […]) e. LBBW Securities LLC (broker/dealer) (sprzedaż/zamknięcie przewidziane do końca […]) f. LBBW Luxemburg SA (sprzedaż […] przewidziana do końca […], likwidacja […]) g. LRI Invest SA (sprzedaż przewidziana do końca […]) h. LBBW Asset Management (Ireland) plc (sprzedaż lub zamknięcie przewidziane do końca […]) i. LBS Landesbausparkasse Baden-Württemberg[…] (sprzedaż przewidziana do końca […]) j. SV Sparkassen Versicherung Holding AG (sprzedaż przewidziana do końca […]) k. LBBW Immobilien GmbH (zasoby mieszkaniowe) (sprzedaż przewidziana do końca […]) l. […] (sprzedaż przewidziana do końca […]) m. […] (sprzedaż przewidziana do końca […]) n. […] (sprzedaż przewidziana do końca […]) 6. Sprzedaż udziałów określonych w pkt 5 może zostać odłożona w czasie o […] miesięcy, najpóźniej do dnia 31 grudnia 2013 r., jeżeli bank LBBW przedstawi dowody potwierdzające, że zyski uzyskane z tytułu sprzedaży byłyby niższe niż wartość księgowa udziałów wykazana w jednostkowym sprawozdaniu finansowym LBBW zgodnie niemieckim kodeksem handlowym lub sprzedaż spowodowałaby straty wykazane w sprawozdaniu finansowym koncernu zgodnie z MSSF. 7. Kompletna i właściwa realizacja obietnic określonych w pkt 5 będzie na bieżąco i w pełnym zakresie nadzorowana i szczegółowo weryfikowana przez posiadającego odpowiednie kwalifikacje biegłego (trustee), najlepiej biegłego rewidenta. Biegły zbada również, czy wysokość ceny sprzedaży udziałów została ustalona w oparciu o kryteria ekonomiczne. W terminie trzech miesięcy od daty doręczenia niniejszej decyzji LBBW przedstawi Komisji kandydaturę odpowiedniego, niezależnego biegłego. Komisja może zgłosić zastrzeżenie do nominacji biegłego. Komisja może zażądać od biegłego wyjaśnień i doprecyzowania. Koszty honorarium dla biegłego ponosi LBBW. 8. W przypadku gdy udziały określone w pkt 5 nie zostaną sprzedane w wyznaczonym terminie, w tym również po wykorzystaniu wszystkich możliwości jego prolongaty, Komisja w drodze odrębnej decyzji może określić, że udziały zostaną sprzedane przez podmiot, któremu powierzono zarządzanie operacją zbycia (divestiture trustee). Koszty honorarium dla zarządcy ponosi LBBW. 9. LBBW dokona zamknięcia w najbliższym możliwym terminie, nie później jednak niż do dnia 31 grudnia 2010 r. następujących przedstawicielstw: a. Barcelona b. Madryt c. Paryż d. Amsterdam e. Mediolan f. Budapeszt g. Warszawa h. Praga Wielkość oddziałów w Londynie, Nowym Jorku, Singapurze i Tokio ulegnie znacznej redukcji. Rząd Federalny i LBBW zapewniają, że LBBW wywiąże się następujących zobowiązań dotyczących zachowań rynkowych: 10. Bank LBBW w trakcie realizacji planu restrukturyzacji, czyli nie dłużej niż do dnia 31 grudnia 2012 r., będzie obsługiwał kapitał podporządkowany lub też unikał udziału w stratach kapitału podporządkowanego wyłącznie wówczas, gdy jeżeli zostanie do tego zobowiązany również bez likwidacji rezerw oraz pozycji nadzwyczajnych zgodnie z § 340 f/g niemieckiego kodeksu spółek handlowych. 11. Do dnia 31 grudnia 2012 r. bank nie będzie dokonywał przejęć instytucji finansowych będących konkurentami LBBW. Bank może utrzymać inne udziały, które w ramach modelu działalności LBBW należy przyporządkować do pierwotnej działalności w zakresie świadczenia usług na rzecz klientów, jeżeli nie ma to negatywnego wpływu na zdolność banku do funkcjonowania na rynku. 12. Zachowując zasady ekonomiczne, w ramach nowego modelu działalności bank LBBW będzie uczestniczył w ogólnej konsolidacji sektora banków krajów związkowych. W przypadku, gdyby LBBW uznał za konieczne zbadanie fuzji poszczególnych banków krajów związkowych, będzie się kierował wymogami dotyczącymi zapewnienia długoterminowej zdolności do funkcjonowania połączonych instytucji finansowych oraz trwałej zdolności do odpowiedniego kredytowania realnej gospodarki. Wszelkiego rodzaju przejęcia/fuzje w ramach ewentualnej konsolidacji sektora banków krajów związkowych wymagają uzyskania uprzedniej zgody Komisji UE. 13. Na rynkach, na których bank LBBW posiada znaczne udziały rynkowe, czyli w sektorze klientów indywidualnych oraz średnich przedsiębiorstw, bank ten nie będzie oferował do dnia 31 grudnia 2012 r. bardziej korzystnych cen niż najkorzystniejsze ceny oferowane przez dziesięciu najważniejszych konkurentów banku (według udziału w rynku). 14. Bank LBBW nie będzie wykorzystywał wobec swoich konkurentów korzyści wynikających z przyznania pomocy lub innych profitów z tego tytułu. 15. W ramach działalności w zakresie udzielania kredytów i inwestycji LBBW uwzględni zapotrzebowanie gospodarki na kredyty, w szczególności w odniesieniu do średnich przedsiębiorstw poprzez ustanowienie powszechnie stosowanych na rynku i zgodnych z wymogami organów regulacyjnych/instytucji bankowych odpowiednich warunków. 16. Ponadto LBBW zbada swoje wewnętrzne systemy zachęt pod kątem ich adekwatności i sprawi, że systemy te nie będą zachęcały do podejmowania zbyt wysokiego ryzyka, jak również że zostaną ustanowione w oparciu o zrównoważone i długoterminowe cele przedsiębiorstwa oraz że będą odznaczać się przejrzystością. 17. LBBW zwiększy jeszcze zakres monitorowania ryzyka nadzoru nad ryzykiem. W ramach powyższych działań cała działalność w zakresie substytutów kredytowych zostanie oddzielona od głównych obszarów działalności banku i zostanie podporządkowana jednostce internal restructuring unit (IRU), odrębnej pod względem organizacyjnym i funkcjonalnym. Jednostka ta zapewni odrębną ewidencję, sprawozdawczość, a także sterowanie w odniesieniu do likwidowanej działalności. 18. Bank LBBW od dnia 31 grudnia 2010 r. będzie prowadził odrębną ewidencję działalności na rzecz kas oszczędnościowych. 19. Bank LBBW będzie prowadził solidną, rozsądną i opartą na zasadzie zrównoważonego rozwoju politykę handlową. 20. Bank LBBW nie odniesie korzyści związanych z przepływem kapitału w związku z kwalifikowalnością struktury gwarancji do Eurosystemu. 21. Bank LBBW wniesie ze skutkiem wstecznym od dnia przyznania gwarancji opłatę w wysokości 6,25 % wartości początkowego efektu uwolnienia aktywów. Wartość efektu uwolnienia aktywów ulega zmniejszeniu proporcjonalnie do dostępnej wysokości gwarancji. Bank LBBW zapłaci dodatkowe wynagrodzenie roczne w wysokości 3,75 % w odniesieniu do części kwoty gwarancji udzielonej dla portfela sekurytyzacyjnego (portfel ABS), nieprzekraczającej wartości 1,5 mld EUR. Oznacza to, że LBBW będzie wypłacał wynagrodzenie w pełnej wysokości tak długo, jak kwota gwarancji udzielonej w odniesieniu do portfela sekurytyzacyjnego będzie kształtowała się na poziomie co najmniej 1,5 mld EUR; w przypadku gdy kwota gwarancji nie przekroczy wartości 1,5 mld EUR, wynagrodzenie będzie wypłacane jedynie w wysokości 3,75 % pozostałej wartości gwarancji. Zapewnienia dotyczące ładu korporacyjnego 22. Dotychczasowa rada administracyjna zostanie przekształcona w niezależną radę nadzorczą zgodnie z kodeksem zasad ładu korporacyjnego. a. Funkcje w zakresie nadzoru i monitorowania zostają przypisane wyłącznie radzie nadzorczej i nie będą tak jak dotychczas rozdzielone pomiędzy dwa gremia (zgromadzenie udziałowców i radę administracyjną). W przypadku transakcji o zasadniczym znaczeniu obowiązują powszechnie stosowane zastrzeżenia dotyczące wyrażenia zgody przez radę nadzorczą. b. Zarząd LBBW jest niezależny w bieżącym i operacyjnym zarządzaniu przedsiębiorstwem i ponosi odpowiedzialność wyłącznie przed spółką. Wykluczone jest przekazywanie zarządowi jakichkolwiek instrukcji, czy to przez radę nadzorczą, zgromadzenie właścicieli, czy też przez walne zgromadzenie. c. Dotychczasowe zgromadzenie wspólników zostaje przekształcone w walne zgromadzenie lub zgromadzenie właścicieli. Uprawnienia tego organu koncentrują się wokół typowych zadań walnego zgromadzenia spółki zgodnie z przepisami dotyczącymi spółek akcyjnych (np. podejmowanie uchwał w sprawie wykorzystania zysku przez właścicieli, zawieranie umów spółki, podejmowanie uchwał w sprawie rozwiązania spółki itd.). d. Wszyscy członkowie rady nadzorczej muszą posiadać kwalifikacje określone w najnowszej wersji dyrektywy w sprawie wymogów kapitałowych (11) lub w § 36 ust. 3 zdanie pierwsze niemieckiej ustawy o kredytach (KWG). Członkowie rady nadzorczej posiadają odpowiednie kwalifikacje, jeżeli dysponują wiedzą niezbędną do realizowania funkcji kontrolnej, a także monitorowania działalności banku LBBW. e. Liczba członków rady nadzorczej zostaje zredukowana do 21. f. Połowa miejsc przysługujących udziałowcom w radzie nadzorczej zostanie obsadzona przez zewnętrznych ekspertów. g. W trakcie restrukturyzacji banku, czyli od momentu wdrożenia określonych zasad ładu korporacyjnego do momentu zmiany formy prawnej przedsiębiorstwa zgodnie z pkt 24 (poniżej) w roku 2013, funkcję przewodniczącego rady nadzorczej będzie sprawowała osoba będąca członkiem rady nadzorczej zgodnie z pkt 22 lit. f) (powyżej). Po tym okresie przewodniczący rady nadzorczej będzie mianowany zgodnie z procedurą przewidzianą niemieckimi lub europejskimi przepisami dotyczącymi spółek akcyjnych. 23. Komisje a. Komisja ds. ryzyka Obecna komisja ds. kredytów zostanie przekształcona w klasyczną komisję ds. ryzyka, której obowiązkiem będzie nie tylko podejmowanie decyzji w sprawie udzielenia kredytów zgodnie z podziałem kompetencji, ale również intensywna analiza ogólnych kwestii związanych z zarządzaniem ryzykiem. Stanowisko przewodniczącego komisji obejmie członek rady nadzorczej dysponujący odpowiednią wiedzą w dziedzinie bankowości. b. Komisja ds. audytu/bilansu Pracami komisji ds. audytu będzie kierował członek rady nadzorczej dysponujący szczególnie szeroką wiedzą w dziedzinie rachunkowości bankowej. c. Komisja prezydialna (komisja ds. personelu i nominacji) Na potrzeby personalne zostaje utworzona komisja prezydialna. Przedstawiciele udziałowców wchodzący w skład tej komisji tworzą jednocześnie komisję ds. nominacji, która przekazuje zgromadzeniu właścicieli lub walnemu zgromadzeniu propozycje odpowiednich kandydatów do rady nadzorczej. 24. Zmiana formy prawnej: Wszystkie istotne merytoryczne zasady ładu korporacyjnego (przedstawione w pkt 22 i 23) spółki akcyjnej/SE zostaną bezpośrednio wdrożone nie później niż do dnia 31 grudnia 2010 r. Ze skutkiem najpóźniej na dzień 31 grudnia 2013 r. bank LBBW zostanie przekształcony w SE/spółkę akcyjną, przy czym oprócz wdrożenia merytorycznych zasad ładu korporacyjnego do końca 2010 r. zostaną przygotowane również środki o charakterze prawnym i statutowym, które umożliwią dokonanie zmiany formy prawnej banku nie później niż dnia 31 grudnia 2013 r. 25. Zapewnienie, że przedsiębiorstwo będzie prowadziło działalność w oparciu o kryteria ekonomiczne a. Na poziomie ogólnym W treści ustawy o banku kraju związkowego Badenia-Wirtembergia (niem. Landesbankgesetz – LBWG) należy wyjaśnić, że bank prowadzi działalność w oparciu o kryteria ekonomiczne oraz że musi uwzględniać przy tym zadania realizowane przez bank kraju związkowego. b. Na poziomie przedsiębiorstwa Należy zapewnić, że nowa działalność będzie realizowana w oparciu o stawki referencyjne, których wysokość nie będzie zniekształcona przez zobowiązania gwarancyjne poręczycieli. c. Relacja z udziałowcami Jeżeli chodzi o relację z udziałowcami, to pomiędzy spółką kapitałową a jej udziałowcami powinna obowiązywać klasyczna zasada ceny rynkowej (arm’s length principle). Majątek spółki może być przydzielony właścicielom jedynie w formie zysku bilansowego oraz nadwyżki z likwidacji. 26. Dążenie do powszechnie stosowanego w branży zysku z kapitału (return on equity): Zgodnie z planem restrukturyzacji bank LBBW dąży w perspektywie średniookresowej (czyli po zakończeniu procesu restrukturyzacji w 2013 r.), a także w przyszłości, do uzyskania stopy zwrotu z kapitału własnego na poziomie [10–12] % przed opodatkowaniem przy stosownym do profilu ryzyka poziomie funduszy własnych. Pozostałe zapewnienia: 27. Do 2013 r. włącznie władze niemieckie zobowiązują się przesyłać Komisji coroczne sprawozdanie z postępów działań. Sprawozdanie winno zawierać streszczenie dotyczące wdrożenia planu restrukturyzacji oraz szczegółowe informacje dotyczące sprzedaży udziałów i zamknięć spółek zależnych, oddziałów i placówek zgodnie z niniejszą decyzją. W sprawozdaniu należy określić datę sprzedaży lub zamknięcia, wartość księgową na dzień 31 grudnia 2008 r., cenę zbycia oraz wszystkie zyski i straty wynikłe ze sprzedaży lub zamknięcia. Sprawozdanie przedkłada się w ciągu miesiąca od zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego przez radę nadzorczą LBBW, najpóźniej do dnia 31 maja każdego roku” (12).