4)

art. 178 otrzymuje brzmienie: „Artykuł 178 Ryzyko spreadu kredytowego związane z pozycjami sekurytyzacyjnymi: obliczanie wymogu kapitałowego 1. Wymóg kapitałowy SCRsecuritisation dla ryzyka spreadu kredytowego związanego z pozycjami sekurytyzacyjnymi jest równy stracie podstawowych środków własnych, która nastąpiłaby wskutek nagłego względnego spadku o czynnik ryzyka stressi wartości każdej pozycji sekurytyzacyjnej i. 2. Czynnik ryzyka stressi zależy od zmodyfikowanego czasu trwania w latach (duri ). Zmodyfikowany czas trwania duri nie może być krótszy niż 1 rok. 3. Uprzywilejowanym pozycjom sekurytyzacyjnym w ramach sekurytyzacji STS, które spełniają wymogi określone w art. 243 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i dla których dostępna jest ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi na podstawie stopnia jakości kredytowej i zmodyfikowanego czasu trwania pozycji sekurytyzacyjnej i, zgodnie z poniższą tabelą: Stopień jakości kredytowej 0 1 2 3 4 5 i 6 Czas trwania stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) Do 5 lat bi · duri — 1,0 % — 1,2 % — 1,6 % — 2,8 % — 5,6 % — 9,4 % Ponad 5 lat i do 10 lat ai + bi · (duri – 5) 5,0 % 0,6 % 6,0 % 0,7 % 8,0 % 0,8 % 14,0 % 1,7 % 28,0 % 3,1 % 47,0 % 5,3 % Ponad 10 lat i do 15 lat ai + bi · (duri – 10) 8,0 % 0,6 % 9,5 % 0,5 % 12,0 % 0,6 % 22,5 % 1,1 % 43,5 % 2,2 % 73,5 % 0,6 % Ponad 15 lat i do 20 lat ai + bi · (duri – 15) 11,0 % 0,6 % 12,0 % 0,5 % 15,0 % 0,6 % 28,0 % 1,1 % 54,5 % 0,6 % 76,5 % 0,6 % Ponad 20 lat min[ai + bi · (duri – 20);1] 14,0 % 0,6 % 14,5 % 0,5 % 18,0 % 0,6 % 33,5 % 0,6 % 57,5 % 0,6 % 79,5 % 0,6 % 4. Innym niż uprzywilejowane pozycjom sekurytyzacyjnym w ramach sekurytyzacji STS, które spełniają wymogi określone w art. 243 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i dla których dostępna jest ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi na podstawie stopnia jakości kredytowej i zmodyfikowanego czasu trwania pozycji sekurytyzacyjnej i, zgodnie z poniższą tabelą: Stopień jakości kredytowej 0 1 2 3 4 5 i 6 Czas trwania stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) Do 5 lat min[bi · duri ;1] — 2,8 % — 3,4 % — 4,6 % — 7,9 % — 15,8 % — 26,7 % Ponad 5 lat i do 10 lat min[ai + bi · (duri – 5);1] 14,0 % 1,6 % 17,0 % 1,9 % 23,0 % 2,3 % 39,5 % 4,7 % 79,0 % 8,8 % 100,0 % 0,0 % Ponad 10 lat i do 15 lat ai + bi · (duri – 10) 22,0 % 1,6 % 26,5 % 1,5 % 34,5 % 1,6 % 63,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % Ponad 15 lat i do 20 lat ai + bi · (duri – 15) 30,0 % 1,6 % 34,0 % 1,5 % 42,5 % 1,6 % 79,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % Ponad 20 lat min[ai + bi · (duri – 20);1] 38,0 % 1,6 % 41,5 % 1,5 % 50,5 % 1,6 % 95,0 % 1,6 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % 5. Uprzywilejowanym pozycjom sekurytyzacyjnym w ramach sekurytyzacji STS, które spełniają kryteria określone w art. 243 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i dla których nie jest dostępna ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi na podstawie zmodyfikowanego czasu trwania pozycji sekurytyzacyjnej i, zgodnie z poniższą tabelą: Czas trwania stress i ai bi (duri ) Do 5 lat bi · duri — 4,6 % Ponad 5 lat i do 10 lat ai + bi · (duri – 5) 23 % 2,5 % Ponad 10 lat i do 15 lat ai + bi · (duri – 10) 35,5 % 1,8 % Ponad 15 lat i do 20 lat ai + bi · (duri – 15) 44,5 % 0,5 % Ponad 20 lat min[ai + bi · (duri – 20);1] 47 % 0,5 % 6. Innym niż uprzywilejowane pozycjom sekurytyzacyjnym w ramach sekurytyzacji STS, które spełniają kryteria określone w art. 243 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i dla których nie jest dostępna ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi odpowiadający stopniowi jakości kredytowej równemu 5 i zmodyfikowanemu czasowi trwania ekspozycji zgodnie z tabelą zawartą w ust. 3. 7. Pozycjom resekurytyzacyjnym, dla których dostępna jest ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi obliczany zgodnie z następującym wzorem: stressi = min(bi · duri ;1) gdzie bi przypisuje się na podstawie stopnia jakości kredytowej pozycji resekurytyzacyjnej i, zgodnie z poniższą tabelą: Stopień jakości kredytowej 0 1 2 3 4 5 6 bi 33 % 40 % 51 % 91 % 100 % 100 % 100 % 8. Pozycjom sekurytyzacyjnym nieobjętym przepisami ust. 3–7, dla których dostępna jest ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi obliczany zgodnie z następującym wzorem: stressi = min(bi · duri ;1) gdzie bi przypisuje się na podstawie stopnia jakości kredytowej pozycji sekurytyzacyjnej i, zgodnie z poniższą tabelą: Stopień jakości kredytowej 0 1 2 3 4 5 6 bi 12,5 % 13,4 % 16,6 % 19,7 % 82 % 100 % 100 % 9. Pozycjom sekurytyzacyjnym nieobjętym przepisami ust. 3–8 przypisuje się czynnik ryzyka stressi wynoszący 100 %.”;