Cel DQM Wskaźniki DQM Wdrożenie Atrybuty produktów Podstawa progów DQM

Cel 1: Stabilność danych – dane o stanach Pojęcie: Wskaźnik ten określa się dla każdej kombinacji państwo rezydencji/sektor jako ważony wolumenem „indeks zmiany”, ważony kwotami pieniężnymi. Wartość indeksu „1” oznacza, że dany atrybut nie uległ zmianie dla żadnego z bazowych papierów wartościowych, podczas gdy wartość indeksu „0” oznacza, że dany atrybut uległ zmianie dla wszystkich papierów wartościowych. Jeżeli indeks spadnie poniżej 1, w celu weryfikacji zmiany do momentu osiągnięcia progu poszczególne papiery wartościowe określa się za pomocą zmienionego atrybutu, który spowodował spadek indeksu. Zdarzenia powodujące zmianę indeksu: Uważa się, że dla atrybutów dyskretnych każda zmiana atrybutu w porównaniu do poprzedniego miesiąca powoduje zmianę indeksu. Uważa się, że dla atrybutów ciągłych każda większa niż 25 % zmiana atrybutu w porównaniu do poprzedniego miesiąca powoduje zmianę indeksu. Zakres: Ten wskaźnik DQM odnosi się do wszystkich udziałów/jednostek funduszy inwestycyjnych oraz udziałowych i dłużnych papierów wartościowych, w tym certyfikatów, których termin zapadalności przypadł nie wcześniej niż w ciągu minionych trzech miesięcy. Cel 1 służy ocenie stabilności danych o stanach. Niezweryfikowane zmiany atrybutów SBDPW nie wpływają na zmniejszenie udziału stabilnych danych poniżej progu DQM dla każdego z następujących sektorów emitentów według europejskiego systemu rachunków (ESA) (1): — S.11 „przedsiębiorstwa niefinansowe” (S.11 zgodnie z ESA 95) — S.121 „bank centralny” (S.121 zgodnie z ESA 95) — S.122 „instytucje przyjmujące depozyty z wyjątkiem banku centralnego” (S.122 zgodnie z ESA 95) — S.123 „fundusze rynku pieniężnego” (S.122 zgodnie z ESA 95) — S.124 „fundusze inwestycyjne niebędące funduszami rynku pieniężnego” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.125 „pozostałe instytucje pośrednictwa finansowego, z wyjątkiem instytucji ubezpieczeniowych i funduszy emerytalno-rentowych” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.126 „pomocnicze instytucje finansowe” (S.124 zgodnie z ESA 95) — S.127 „instytucje finansowe typu »captive« i pożyczające pieniądze” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.128 „instytucje ubezpieczeniowe” (S.125 zgodnie z ESA 95) — S.129 „fundusze emerytalno-rentowe” (S.125 zgodnie z ESA 95) — S.13 „instytucje rządowe i samorządowe” (S.13 zgodnie z ESA 95). Wyraźnie wskazane atrybuty: data emisji długu, data zapadalności długu, waluta nominalna, zasada kwotowania, klasa instrumentu według ESA, państwo rezydencji emitenta, sektor emitenta według ESA, klasyfikacja emitenta według europejskiej klasyfikacji działalności gospodarczej (NACE), kwota pozostająca do spłaty, pozostająca liczba akcji dla akcji notowanych. Kwoty pozostające do spłaty lub kapitalizacja rynkowa w euro, wyrażone jako udział w danych o stanach.

Cel 2: Poprawność danych – nowe emisje i wykupy; emisje netto Pojęcie: Wskaźnik ten definiuje się dla każdej kombinacji państwo rezydencji/sektor i obejmuje on nowe emisje, wykupy i kwoty pozostające do spłaty dłużnych papierów wartościowych kwotowanych w procentach. Wskaźnik ten wiąże miesięczną emisję netto z kwotą pozostałą do spłaty na koniec poprzedniego miesiąca (zmiana procentowa) i służy monitorowaniu względnej zmiany długu pozostającego do spłaty. Możliwy powinien być dostęp do niezagregowanych danych do poziomu poszczególnych nowych emisji i wykupów, które spowodowały zmiany w kwotach pozostających do spłaty. Te zmiany weryfikuje się do momentu osiągnięcia progu. Cel 2 służy ocenie nowych emisji i wykupów w odniesieniu do odpowiednich danych o stanach. Niezweryfikowane dane o podanych w procentach kwotach pozostających do spłaty w przypadku nowych emisji i wykupów dłużnych papierów wartościowych nie mogą w ujęciu netto przewyższać progów DQM w przypadku następujących sektorów emitenta według ESA: — S.11 „przedsiębiorstwa niefinansowe” (S.11 zgodnie z ESA 95) — S.121 „bank centralny” (S.121 zgodnie z ESA 95) — S.122 „instytucje przyjmujące depozyty z wyjątkiem banku centralnego” (S.122 zgodnie z ESA 95) — S.123 „fundusze rynku pieniężnego” (S.122 zgodnie z ESA 95) — S.124 „fundusze inwestycyjne niebędące funduszami rynku pieniężnego” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.125 „pozostałe instytucje pośrednictwa finansowego, z wyjątkiem instytucji ubezpieczeniowych i funduszy emerytalno-rentowych” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.126 „pomocnicze instytucje finansowe” (S.124 zgodnie z ESA 95) — S.127 „ instytucje finansowe typu »captive« i pożyczające pieniądze” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.128 „instytucje ubezpieczeniowe” (S.125 zgodnie z ESA 95) — S.129 „fundusze emerytalno-rentowe” (S.125 zgodnie z ESA 95) — S.13 „instytucje rządowe i samorządowe” (S.13 zgodnie z ESA 95). Wyraźnie wskazane atrybuty: kwota pozostająca do spłaty. Dorozumiane atrybuty: data emisji, data zapadalności, waluta nominalna, zasada kwotowania, klasa instrumentu według ESA, państwo rezydencji emitenta, sektor emitenta według ESA. Kwoty pozostające do spłaty w euro, wyrażone jako względna zmiana w porównaniu do odpowiednich danych o stanach.

Cel 3a: Poprawność danych – obsługa poprawnego przydzielenia do sektora i pozyskiwania danych w podziale na emitentów Podstawa pojęciowa: SBDPW łączy informacje o emitentach i instrumentach na zasadzie relacji, którą można określić jako „jeden do wielu”, tzn. jeden emitent może być powiązany z wieloma instrumentami, ale każdy instrument jest powiązany tylko z jednym emitentem. Związek pomiędzy emitentem a instrumentem tworzy się poprzez poszczególne identyfikatory emitenta dostarczane przez dostawców danych wejściowych. Identyfikatory te różnią się w zależności od dostawcy danych, jako że, jak dotąd, nie powstały w tym względzie jednolite standardy, ale powinny one być spójne. Jeżeli dostawcy danych wejściowych dostarczą niespójne (sprzeczne) identyfikatory emitenta dla tego samego instrumentu, tzn. jeżeli wskazują one na różnych emitentów, instrument ten nie może zostać przydzielony do określonego emitenta i zostaje przyporządkowany do „grupy sprzeczności”. Grupy sprzeczności mogą być poprawnie zaklasyfikowane pod względem państw lub sektorów, ale brak w nich spójnego powiązania z odpowiednimi emitentami instrumentów. Instrumenty w grupach sprzeczności uniemożliwiają spójną i wiarygodną identyfikację wszystkich instrumentów wyemitowanych przez danego emitenta. Instrumenty w grupach sprzeczności podwyższają ryzyko błędnej klasyfikacji pod względem państwa rezydencji lub sektora. Pojęcie: Dla każdego państwa rezydencji wskaźnik ten identyfikuje instrumenty w grupach sprzeczności i pozwala na ich powiązanie w postaci udziału procentowego ze wszystkimi instrumentami z danego państwa w ujęciu liczbowym oraz kwot pieniężnych. Zakres: Wskaźnik ten odnosi się do wszystkich instrumentów w SBDPW. Cel 3a służy ocenie poprawności identyfikacji populacji emitentów. Jeżeli istnieje sprzeczność co do emitenta danych instrumentów, tzn. instrumentów w „grupie sprzeczności”, takie instrumenty nie mogą przekraczać progu DQM. Wyraźnie wskazane atrybuty: identyfikator emitenta używany do grupowania. Kwoty pozostające do spłaty w euro dotyczące instrumentów w grupach sprzeczności, wyrażone jako udział procentowy we wszystkich instrumentach.

Cel 3b: Poprawność danych – obsługa poprawnego przydzielenia do sektora i pozyskiwania danych w podziale na emitentów Podstawa pojęciowa: SBDPW łączy informacje o emitentach i instrumentach na zasadzie relacji, którą można określić jako „jeden do wielu”, tzn. jeden emitent może być powiązany z wieloma instrumentami, ale każdy instrument jest powiązany tylko z jednym emitentem. Związek pomiędzy emitentem a instrumentem tworzy się poprzez poszczególne identyfikatory emitenta dostarczane przez dostawców danych wejściowych. Identyfikatory te różnią się w zależności od dostawcy danych, jako że, jak dotąd, nie powstały w tym względzie jednolite standardy, ale powinny one być spójne. Jeżeli w odniesieniu do danego instrumentu żaden z dostawców danych nie zapewni identyfikatora emitenta, zachodzi ryzyko, że dany instrument nie zostanie przydzielony do konkretnego emitenta i zostanie przyporządkowany do „grupy samodzielnej” składającej się tylko z tego instrumentu. Grupy samodzielne mogą być poprawnie zaklasyfikowane pod względem państw lub sektorów, ale brak w nich spójnego powiązania z odpowiednimi emitentami instrumentów. Instrumenty w grupie samodzielnej uniemożliwiają spójną i wiarygodną identyfikację wszystkich instrumentów wyemitowanych przez danego emitenta. Instrumenty w grupach samodzielnych podwyższają ryzyko błędnej klasyfikacji pod względem państwa rezydencji lub sektora, jako że dostarczane o nich informacje są często niekompletne. Pojęcie: Dla każdego państwa rezydencji wskaźnik ten identyfikuje instrumenty w grupach sprzeczności i pozwala na ich powiązanie w postaci udziału procentowego ze wszystkimi instrumentami z danego państwa w ujęciu liczbowym oraz kwot pieniężnych. Zakres: Wskaźnik ten odnosi się do wszystkich instrumentów w SBDPW. Cel 3b służy ocenie poprawności identyfikacji populacji emitentów. Jeżeli nie istnieją wiarygodne informacje co do emitenta danych instrumentów, tzn. dla instrumentów w „grupach samodzielnych”, takie instrumenty nie mogą przekraczać progu DQM. Wyraźnie wskazane atrybuty: identyfikator emitenta używany do grupowania. Kwoty pozostające do spłaty w euro dotyczące instrumentów w grupach samodzielnych, wyrażone jako udział procentowy we wszystkich instrumentach.

Cel 4: Poprawność danych – pozostająca do spłaty kwota dłużnych papierów wartościowych, w tym certyfikatów Pojęcie: Wskaźnik ten agreguje pozostałe do spłaty kwoty dłużnych papierów wartościowych, w tym certyfikatów, pod względem państwa rezydencji każdego emitenta i pod względem sektora emitenta zgodnie z pojęciem statystyki emisji papierów wartościowych (SEC). Agregat ten porównuje się z odpowiednią pozycją SEC i wylicza się procentowe odchylenie danych SBDPW. Niezweryfikowane i niewyjaśnione różnice nie mogą przewyższać progu DQM. Cel 4 służy porównaniu danych wyjściowych SBDPW z zewnętrznymi danymi porównawczymi. Niezweryfikowane i niewyjaśnione różnice pomiędzy zagregowanymi danymi SBDPW i odpowiednimi informacjami SEC EBC lub innymi wiarygodnymi punktami odniesienia nie mogą przekraczać, przy założeniu dostępności takich danych porównawczych, progu DQM na ten sam dzień odniesienia w przypadku następujących sektorów emitenta według ESA: — S.11 „przedsiębiorstwa niefinansowe” (S.11 zgodnie z ESA 95) — S.121 „bank centralny” (S.121 zgodnie z ESA 95) — S.122 „instytucje przyjmujące depozyty z wyjątkiem banku centralnego” (S.122 zgodnie z ESA 95) — S.123 „fundusze rynku pieniężnego” (S.122 zgodnie z ESA 95) — S.124 „fundusze inwestycyjne niebędące funduszami rynku pieniężnego” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.125 „pozostałe instytucje pośrednictwa finansowego, z wyjątkiem instytucji ubezpieczeniowych i funduszy emerytalno-rentowych” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.126 „pomocnicze instytucje finansowe” (S.124 zgodnie z ESA 95) — S.127 „ instytucje finansowe typu »captive« i pożyczające pieniądze” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.128 „instytucje ubezpieczeniowe” (S.125 zgodnie z ESA 95) — S.129 „fundusze emerytalno-rentowe” (S.125 zgodnie z ESA 95) — S.13 „instytucje rządowe i samorządowe” (S.13 zgodnie z ESA 95). Wyraźnie wskazane atrybuty: kwota pozostająca do spłaty w euro, kapitalizacja rynkowa w euro. Dorozumiane atrybuty: data emisji, data zapadalności, waluta, sektor emitenta według ESA, państwo rezydencji. Kwoty pozostające do spłaty lub kapitalizacja rynkowa w euro wyrażone jako różnica procentowa pomiędzy SBDPW a zewnętrznym punktem odniesienia.

Cel 5: Poprawność danych – kapitalizacja rynkowa udziałowych papierów wartościowych Pojęcie: Wskaźnik ten agreguje kapitalizację rynkową dla akcji pod względem państwa rezydencji każdego emitenta i sektora emitenta zgodnie z pojęciem statystyki emisji papierów wartościowych. Agregat ten porównuje się z odpowiednią pozycją SEC i wylicza się procentowe odchylenie danych SBDPW. Niezweryfikowane i niewyjaśnione różnice nie mogą przewyższać progu DQM. Cel 5 służy porównaniu danych wyjściowych SBDPW z zewnętrznymi danymi porównawczymi. Niezweryfikowane i niewyjaśnione różnice pomiędzy zagregowanymi informacjami SBDPW i odpowiednimi informacjami SEC EBC lub innymi wiarygodnymi punktami odniesienia nie mogą przekraczać, przy założeniu dostępności takich danych porównawczych, progu DQM na ten sam dzień odniesienia w przypadku następujących sektorów emitenta według ESA: — S.11 „przedsiębiorstwa niefinansowe” (S.11 zgodnie z ESA 95) — S.121 „bank centralny” (S.121 zgodnie z ESA 95) — S.122 „instytucje przyjmujące depozyty z wyjątkiem banku centralnego” (S.122 zgodnie z ESA 95) — S.123 „fundusze rynku pieniężnego” (S.122 zgodnie z ESA 95) — S.124 „fundusze inwestycyjne niebędące funduszami rynku pieniężnego” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.125 „pozostałe instytucje pośrednictwa finansowego, z wyjątkiem instytucji ubezpieczeniowych i funduszy emerytalno-rentowych” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.126 „pomocnicze instytucje finansowe” (S.124 zgodnie z ESA 95) — S.127 „ instytucje finansowe typu »captive« i pożyczające pieniądze” (S.123 zgodnie z ESA 95) — S.128 „instytucje ubezpieczeniowe” (S.125 zgodnie z ESA 95) — S.129 „fundusze emerytalno-rentowe” (S.125 zgodnie z ESA 95) — S.13 „instytucje rządowe i samorządowe” (S.13 zgodnie z ESA 95). Wyraźnie wskazane atrybuty: kwota pozostająca do spłaty w euro, pozostająca liczba akcji dla akcji notowanych. Dorozumiane atrybuty: waluta nominalna, sektor emitenta według ESA, państwo rezydencji, cena akcji notowanych (tylko test na wartość odstającą). Kwoty pozostające do spłaty lub kapitalizacja rynkowa w euro, wyrażone jako różnica procentowa pomiędzy SBDPW a zewnętrznym punktem odniesienia.