PL Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej L 65/48

ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) 2017/392

z dnia 11 listopada 2016 r.

uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 909/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących wymogów w zakresie udzielania zezwoleń oraz wymogów nadzorczych i operacyjnych dla centralnych depozytów papierów wartościowych

(Tekst mający znaczenie dla EOG)

KOMISJA EUROPEJSKA,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,

uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 909/2014 z dnia 23 lipca 2014 r. w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych, zmieniające dyrektywy 98/26/WE i 2014/65/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 236/2012 (1), w szczególności jego art. 12 ust. 3, art. 17 ust. 9, art. 22 ust. 10, art. 25 ust. 12, art. 55 ust. 7, art. 18 ust. 4, art. 26 ust. 8, art. 29 ust. 3, art. 37 ust. 4, art. 45 ust. 7, art. 46 ust. 6, art. 33 ust. 5, art. 48 ust. 10, art. 49 ust. 5, art. 52 ust. 3 oraz art. 53 ust. 4,

a także mając na uwadze, co następuje:

(1) Przepisy niniejszego rozporządzenia są ze sobą ściśle powiązane, ponieważ wszystkie dotyczą wymogów nadzorczych mających zastosowanie do centralnych depozytów papierów wartościowych (CDPW). Aby zapewnić spójność między tymi przepisami, które powinny wejść w życie jednocześnie, oraz ułatwić osobom podlegającym tym przepisom ich całościowy ogląd i zapewnić im łatwy dostęp do tych przepisów, wskazane jest włączenie wszystkich regulacyjnych standardów technicznych dotyczących wymogów nadzorczych określonych w rozporządzeniu (UE) nr 909/2014 do jednego rozporządzenia.

(2) W kontekście globalnego charakteru rynków finansowych oraz biorąc pod uwagę zobowiązania podejmowane przez Unię w tym obszarze, należy zwrócić należytą uwagę na zasady dotyczące infrastruktur rynku finansowego wydane w kwietniu 2012 r. przez Komitet ds. Systemów Płatności i Rozrachunku oraz Międzynarodową Organizację Komisji Papierów Wartościowych (zasady CPSS–IOSCO).

(3) Aby zapewnić spójne stosowanie przepisów dotyczących usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii, należy jasno zdefiniować niektóre terminy techniczne.

(4) Istotne jest zapewnienie, aby udzielanie zezwoleń CDPW oraz nadzór nad CDPW odbywały się w odpowiedni sposób. W związku z tym należy sporządzić wykaz odpowiednich organów emitujących najważniejsze waluty Unii, w których dokonywany jest rozrachunek, które będą zaangażowane w procedurę udzielania zezwoleń CDPW i nadzoru nad CDPW. Należy tego dokonać w oparciu o względny udział walut, które organy te emitują, w całkowitej wartości odpłatnych instrukcji rozrachunku rozliczanych rocznie przez CDPW oraz na podstawie udziału odpłatnych instrukcji rozrachunku rozliczanych przez CDPW w walucie Unii w porównaniu z całkowitą wartością odpłatnych instrukcji rozrachunku rozliczanych w tej walucie we wszystkich CDPW w Unii.

(5) Aby umożliwić właściwym organom przeprowadzenie gruntownej oceny, CDPW wnioskujący o udzielenie zezwolenia powinien przedłożyć informacje dotyczące struktury swoich kontroli wewnętrznych oraz niezależności swoich organów zarządzających w celu umożliwienia właściwemu organowi oceny, czy struktura ładu korporacyjnego zapewnia niezależność CDPW oraz czy struktura ta i wynikające z niej struktury podległości służbowa, a także mechanizmy przyjęte na potrzeby zarządzania możliwymi konfliktami interesów są odpowiednie.

(6) W celu umożliwienia właściwemu organowi oceny dobrej reputacji, doświadczenia i umiejętności kadry kierowniczej wyższego szczebla CDPW oraz członków organu zarządzającego, CDPW będący wnioskodawcą powinien przedłożyć wszystkie informacje istotne dla przeprowadzenia tej oceny.

(7) Informacje dotyczące oddziałów i jednostek zależnych CDPW są niezbędne, aby umożliwić właściwemu organowi jasne zrozumienie struktury organizacyjnej CDPW oraz ocenę wszelkich potencjalnych ryzyk dla CDPW wynikających z działalności tych oddziałów i jednostek zależnych.

(8) CDPW wnioskujący o udzielenie zezwolenia powinien przedstawić właściwemu organowi wymagane informacje w celu wykazania, że dysponuje on niezbędnymi środkami finansowymi oraz odpowiednimi rozwiązaniami w zakresie ciągłości działania, aby na bieżąco wykonywać swoje funkcje.

(9) Poza otrzymywaniem informacji dotyczących głównej działalności istotne jest, aby właściwy organ otrzymywał również informacje dotyczące usług pomocniczych, które zamierza oferować CDPW wnioskujący o udzielenie zezwolenia, w celu umożliwienia właściwemu organowi przeprowadzenia pełnego przeglądu usług CDPW będącego wnioskodawcą.

(10) Aby właściwy organ mógł ocenić ciągłość działania i uporządkowane funkcjonowanie systemów technologicznych CDPW będącego wnioskodawcą, tenże CDPW powinien przekazać właściwemu organowi opisy stosownych systemów technologicznych oraz sposobów zarządzania nimi, w tym w przypadku gdy są one przedmiotem outsourcingu.

(11) Informacje dotyczące opłat związanych z usługami podstawowymi świadczonymi przez CDPW są istotne i powinny stanowić część wniosku CDPW o udzielenie zezwolenia, tak aby umożliwić właściwym organom zweryfikowanie, czy opłaty te są proporcjonalne, niedyskryminacyjne i czy nie łączą się z kosztami innych usług.

(12) W celu zapewnienia ochrony praw inwestorów oraz odpowiedniego zarządzania kwestiami dotyczącymi spraw powiązanych z prawem różnych państw CDPW powinien uwzględniać w trakcie oceny środków, które zamierza zastosować w celu umożliwienia swoim użytkownikom przestrzegania przepisów krajowych, o których mowa w art. 49 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, zarówno emitentów, jak i uczestników, w zależności od okoliczności, zgodnie z odpowiednimi przepisami krajowymi.

(13) W celu zagwarantowania sprawiedliwego i niedyskryminacyjnego dostępu do usługi notarialnej, centralnej usługi prowadzenia rachunku oraz usługi rozrachunku papierów wartościowych w obrębie rynku finansowego emitentom, innym CDPW oraz innym infrastrukturom rynkowym przyznano dostęp do CDPW zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 909/2014. CDPW będący wnioskodawcą powinien zatem przekazać właściwemu organowi informacje na temat swoich strategii i procedur w zakresie udzielania dostępu.

(14) W celu skutecznego wykonywania swoich obowiązków w zakresie udzielania zezwoleń właściwy organ powinien otrzymać wszystkie informacje od CDPW wnioskującego o udzielenie zezwolenia oraz powiązanych osób trzecich, w tym osób trzecich, którym CDPW będący wnioskodawcą zlecił funkcje operacyjne i działania na zasadzie outsourcingu.

(15) W celu zapewnienia ogólnej przejrzystości zasad zarządzania CDPW wnioskującego o udzielenie zezwolenia właściwy organ powinien otrzymać dokumenty potwierdzające, że CDPW będący wnioskodawcą przyjął rozwiązania niezbędne do ustanowienia, w sposób niedyskryminacyjny, niezależnego komitetu użytkowników dla każdego obsługiwanego przez siebie systemu rozrachunku papierów wartościowych.

(16) Aby zapewnić uporządkowane funkcjonowanie głównych usług infrastrukturalnych w obrębie rynku finansowego, CDPW wnioskujący o udzielenie zezwolenia powinien dostarczyć właściwemu organowi wszystkie informacje niezbędne do wykazania, że posiada on odpowiednie strategie i procedury zapewniające rzetelne systemy przechowywania dokumentacji, a także skuteczne mechanizmy świadczenia usług CDPW, obejmujące w szczególności środki stosowane w celu zapobiegania nieprzeprowadzeniu rozrachunku oraz w odpowiedzi na przypadki nieprzeprowadzenia rozrachunku, oraz zasady dotyczące integralności emisji, ochrony papierów wartościowych uczestników oraz ich klientów, ostateczności rozrachunku, niewywiązania się z zobowiązania przez uczestnika oraz transferu aktywów uczestników i klientów w przypadku cofnięcia zezwolenia.

(17) Modele zarządzania ryzykiem związane z usługami świadczonymi przez CDPW będący wnioskodawcą są niezbędnym elementem jego wniosku o udzielenie zezwolenia, ponieważ umożliwiają one właściwemu organowi ocenę rzetelności i integralności przyjętych procedur oraz pomagają uczestnikom rynku w dokonaniu świadomego wyboru.

(18) W celu zweryfikowania bezpieczeństwa porozumień w sprawie połączenia operacyjnego CDPW wnioskującego o udzielenie zezwolenia, dokonania oceny zasad mających zastosowanie do systemów połączonych oraz oceny ryzyk wynikających z tych połączeń właściwy organ powinien otrzymać od CDPW będącego wnioskodawcą wszelkie informacje istotne do celów analizy, wraz z oceną porozumień w sprawie połączenia operacyjnego przeprowadzoną przez CDPW.

(19) Zatwierdzając udział CDPW w kapitale innego podmiotu, organ właściwy dla CDPW powinien uwzględnić kryteria, które zapewniają, aby udział ten nie zwiększał w sposób istotny profilu ryzyka CDPW. W celu zagwarantowania swojego bezpieczeństwa i ciągłości świadczonych przez siebie usług CDPW nie powinien przejmować nieograniczonej odpowiedzialności finansowej wynikającej z jego udziału w kapitale osób prawnych innych niż te, które świadczą usługi określone w rozporządzeniu (UE) nr 909/2014. CDPW powinien w pełni kapitalizować ryzyka wynikające z wszelkich udziałów w kapitale innego podmiotu.

(20) Aby CDPW nie był zależny od innych akcjonariuszy podmiotów, w których posiada on udziały, w tym w odniesieniu do strategii zarządzania ryzykiem, powinien on w pełni kontrolować te podmioty. Wymóg ten powinien również ułatwić wykonywanie funkcji nadzorczej właściwym organom i odpowiednim organom dzięki umożliwieniu łatwego dostępu do istotnych informacji.

(21) CDPW powinien mieć jasne, strategiczne powody posiadania udziałów wykraczające poza powody czysto zarobkowe, biorąc pod uwagę interesy emitentów papierów wartościowych wyemitowanych z CDPW, jego uczestników i klientów.

(22) W celu należytego przedstawienia ryzyk wynikających z udziału CDPW w kapitale innej osoby prawnej oraz ich odpowiedniego ilościowego określenia CDPW powinien zapewnić niezależne, zatwierdzone przez wewnętrznego lub zewnętrznego audytora analizy ryzyka w odniesieniu do ryzyk finansowych oraz zobowiązań CDPW wynikających z tego udziału.

(23) Biorąc pod uwagę doświadczenia zdobyte podczas kryzysu finansowego, organy powinny skupić się raczej na nadzorze bieżącym, niż na nadzorze ex post. Należy zatem zapewnić, aby podczas każdego przeglądu i każdej oceny przeprowadzanych zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 909/2014 właściwy organ miał ciągle wystarczający dostęp do informacji. Aby określić zakres informacji, które należy przedstawić na potrzeby każdego przeglądu i każdej oceny, przepisy niniejszego rozporządzenia powinny być zgodne z wymogami dotyczącymi udzielania zezwoleń, które musi spełniać CDPW zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 909/2014. Dotyczy to istotnych zmian elementów już przedłożonych w procesie udzielania zezwolenia, informacji dotyczących zdarzeń okresowych oraz danych statystycznych.

(24) W celu wsparcia skutecznej dwustronnej i wielostronnej wymiany informacji między właściwymi organami organ przeprowadzający przegląd i ocenę działalności CDPW powinien poinformować o ich wyniku inne właściwe organy, w przypadku gdy informacje te mogą ułatwić im realizację ich zadań, bez uszczerbku dla wymogów w zakresie poufności i ochrony danych oraz jako uzupełnienie wszelkich uzgodnień o współpracy określonych w rozporządzeniu (UE) nr 909/2014. Dodatkowa wymiana informacji między właściwymi organami i odpowiednimi organami lub organami odpowiedzialnymi za rynki instrumentów finansowych powinna być zorganizowana tak, aby możliwe było dzielenie się ustaleniami właściwego organu w trakcie procesu przeglądu i oceny.

(25) Uwzględniając możliwe obciążenia związane z gromadzeniem i przetwarzaniem dużej ilości informacji dotyczących działalności CDPW oraz w celu uniknięcia powieleń, w kontekście przeglądu i oceny należy przedkładać wyłącznie istotne zmodyfikowane dokumenty. Dokumenty te należy dostarczyć w taki sposób, aby umożliwić właściwemu organowi zidentyfikowanie wszystkich istotnych zmian dokonanych w uzgodnieniach, strategiach, procesach i mechanizmach wdrożonych przez CDPW od momentu udzielenia zezwolenia lub od zakończenia ostatniego przeglądu i ostatniej oceny.

(26) Inna kategoria informacji przydatnych dla właściwego organu do przeprowadzenia przeglądu i oceny dotyczy zdarzeń, które z natury występują okresowo i są związane z działalnością CDPW oraz świadczeniem jego usług.

(27) Aby przeprowadzić kompleksową ocenę ryzyka CDPW, właściwy organ będzie musiał złożyć wniosek o dane statystyczne dotyczące zakresu działalności CDPW w celu oceny ryzyk związanych z działalnością CDPW oraz ze sprawnym funkcjonowaniem rynków papierów wartościowych. Ponadto dane statystyczne umożliwiają właściwemu organowi monitorowanie rozmiaru i znaczenia transakcji na papierach wartościowych oraz rozrachunków papierów wartościowych w obrębie rynków finansowych, a także ocenianie bieżącego i potencjalnego wpływu danego CDPW na rynek papierów wartościowych ogółem.

(28) Aby właściwy organ mógł monitorować i oceniać ryzyka, na które jest lub może być narażony CDPW lub które mogą zagrażać sprawnemu funkcjonowaniu rynków papierów wartościowych, powinien on mieć możliwość złożenia wniosku o dodatkowe informacje na temat ryzyk i działalności CDPW. Właściwy organ powinien zatem być stanie określić wszelkie dodatkowe informacje, które uzna on za niezbędne na potrzeby każdego przeglądu i każdej oceny działalności CDPW, a następnie złożyć odpowiedni wniosek, samodzielnie lub po otrzymaniu wniosku przedłożonego przez inny organ.

(29) Należy zapewnić, aby CDPW z państwa trzeciego, które zamierzają świadczyć usługi zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 909/2014, nie naruszały uporządkowanego funkcjonowania rynków Unii.

(30) Ciągła ocena pełnego spełniania przez CDPW z państwa trzeciego wymogów ostrożnościowych obowiązujących w tym państwie trzecim jest obowiązkiem właściwego organu tego państwa trzeciego. Informacje, które CDPW będący wnioskodawcą musi przekazać Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA), nie powinny służyć powielaniu oceny właściwego organu państwa trzeciego, lecz zapewnieniu, aby wnioskodawca podlegał skutecznemu nadzorowi i egzekwowaniu przepisów w danym państwie trzecim, a tym samym zagwarantowaniu wysokiego poziomu ochrony inwestorów.

(31) Aby umożliwić ESMA przeprowadzenie pełnej oceny wniosku o uznanie, informacje przekazywane przez wnioskodawcę powinny być uzupełniane informacjami niezbędnymi do przeprowadzenia oceny skuteczności bieżącego nadzoru, uprawnień w zakresie egzekwowania przepisów i działań podejmowanych przez właściwy organ państwa trzeciego. Informacje te powinny być przekazywane w ramach uzgodnienia o współpracy zawartego zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 909/2014. Wspomniane uzgodnienie o współpracy powinno zapewniać terminowe powiadamianie ESMA o wszelkich działaniach nadzorczych lub działaniach służących egzekwowaniu przepisów podejmowanych wobec CDPW z państwa trzeciego występującego z wnioskiem o uznanie oraz o wszelkich zmianach warunków, w oparciu o które odpowiedniemu CDPW udzielono zezwolenia, a także o wszelkich istotnych uaktualnieniach informacji pierwotnie przekazanych przez CDPW w ramach procedury uznawania.

(32) W celu zapewnienia ochrony praw inwestorów oraz odpowiedniego zarządzania kwestiami dotyczącymi spraw powiązanych z prawem różnych państw, oceniając środki, które CDPW z państwa trzeciego zamierza zastosować w celu umożliwienia swoim użytkownikom przestrzegania praw krajowych, o których mowa w art. 49 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, CDPW z państwa trzeciego powinien uwzględnić zarówno emitentów, jak i uczestników, w stosownych przypadkach, zgodnie z odpowiednim prawem krajowym, o którym mowa w art. 49 ust. 1 tego rozporządzenia.

(33) W celu ustanowienia rzetelnych ram zarządzania ryzykiem CDPW powinien uwzględnić w sposób zintegrowany i wszechstronny wszystkie istotne ryzyka. Powinno dotyczyć to również ryzyk, które CDPW ponosi za sprawą innych podmiotów, oraz ryzyk, które CDPW stwarza dla osób trzecich, w tym dla swoich użytkowników oraz, na ile to możliwe, ich klientów, a także połączonych CDPW, kontrahentów centralnych, systemów obrotu, systemów płatności, banków rozrachunkowych, dostawców płynności oraz inwestorów.

(34) W celu zapewnienia, aby CDPW funkcjonowały w oparciu o zasoby ludzkie o takiej liczebności, która jest niezbędna do wypełnienia wszystkich ich obowiązków, oraz aby właściwe organy posiadały odpowiednie punkty kontaktowe w obrębie CDPW podlegających ich nadzorowi, CDPW powinny wyznaczyć kluczowy personel odpowiedzialny za dany CDPW i ich własne, indywidualne wyniki, szczególnie na poziomie kadry kierowniczej wyższego szczebla oraz organu zarządzającego.

(35) W celu zapewnienia odpowiedniej kontroli działań prowadzonych przez CDPW należy wdrożyć i regularnie przeprowadzać niezależne kontrole obejmujące działalność CDPW, procesy zarządzania ryzykiem oraz mechanizmy zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej. Aby audyty mogły być uznane za niezależne, udział audytora zewnętrznego nie jest konieczny, pod warunkiem że CDPW wykaże właściwemu organowi, iż zapewniono w odpowiedni sposób niezależność audytora wewnętrznego. W celu zapewnienia niezależności swojej funkcji audytu wewnętrznego, CDPW powinien również ustanowić komisję ds. audytu.

(36) CDPW powinien ustanowić komisję ds. ryzyka w celu zapewnienia, by porady udzielane organowi zarządzającemu CDPW w zakresie jego ogólnej bieżącej i przyszłej tolerancji i strategii ryzyka były na najwyższym poziomie technicznym. Aby zapewnić niezależność komisji ds. ryzyka od kadry kierowniczej CDPW oraz wysoki poziom kompetencji, w jej skład powinni wchodzić w większości członkowie niewykonawczy, a jej przewodniczącym powinna zostać osoba z odpowiednim doświadczeniem w dziedzinie zarządzania ryzykiem.

(37) Oceniając potencjalne konflikty interesów, CDPW powinien nie tylko dokonać oceny członków organu zarządzającego, kadry kierowniczej wyższego szczebla lub personelu CDPW, lecz także każdej osoby bezpośrednio lub pośrednio związanej z tymi osobami lub CDPW, niezależnie od tego, czy chodzi o osobę fizyczną, czy prawną.

(38) CDPW powinien posiadać dyrektora ds. ryzyka, dyrektora ds. zgodności z przepisami, dyrektora ds. technologii, a także funkcję zarządzania ryzykiem, funkcję technologiczną, funkcję zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej oraz funkcję audytu wewnętrznego. CDPW powinien w każdym przypadku być zdolny do zorganizowania wewnętrznej struktury tych funkcji zgodnie ze swoimi potrzebami. Stanowiska dyrektora ds. ryzyka, dyrektora ds. zgodności z przepisami oraz dyrektora ds. technologii powinny zajmować różne osoby, ponieważ funkcje te są zazwyczaj sprawowane przez osoby o różnych profilach akademickich i zawodowych. W związku z powyższym przepisy określone w niniejszym rozporządzeniu są spójne z systemem ustanowionym na mocy rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 (2) dla innych infrastruktur rynkowych.

(39) Dokumentacja przechowywana przez CDPW powinna być uporządkowana i umożliwiać łatwy dostęp do przechowywanych danych właściwym organom uczestniczącym w nadzorze nad CDPW. CDPW powinien zapewnić, aby przechowywana przez niego dokumentacja z danymi, w tym prowadzona przez niego pełna rachunkowość papierów wartościowych, były prawidłowe i aktualne, tak aby mogły służyć jako rzetelne źródło danych do celów nadzoru.

(40) W celu ułatwienia przekazywania i rejestrowania spójnego zbioru informacji podlegających różnym wymogom dokumentacja przechowywana przez CDPW powinna obejmować każdą poszczególną usługę świadczoną przez CDPW zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 909/2014 oraz powinna zawierać co najmniej wszystkie szczegółowe dane, które należy przekazać zgodnie z zasadami dotyczącymi dyscypliny rozrachunku określonymi w tym rozporządzeniu.

(41) Zachowanie praw emitentów i inwestorów jest niezbędne dla uporządkowanego funkcjonowania rynku papierów wartościowych. CDPW powinien zatem stosować odpowiednie zasady, procedury i kontrole mające na celu zapobieganie bezprawnemu tworzeniu lub likwidowaniu papierów wartościowych. Ponadto co najmniej raz dziennie CDPW powinien dokonywać uzgodnienia prowadzonych przez siebie rachunków papierów wartościowych.

(42) CDPW powinien stosować ugruntowane praktyki w zakresie rachunkowości oraz przeprowadzać audyty mające na celu zweryfikowanie, czy prowadzona przez niego dokumentacja dotycząca papierów wartościowych jest dokładna oraz czy stosowane przez niego środki zapewniające integralność emisji papierów wartościowych są odpowiednie.

(43) W celu skutecznego zapewnienia integralności emisji środki uzgodnieniowe określone w rozporządzeniu (UE) nr 909/2014 powinny mieć zastosowanie do wszystkich CDPW niezależnie od tego, czy świadczą one usługę notarialną lub centralną usługę prowadzenia rachunku, o których mowa we wspomnianym rozporządzeniu, w odniesieniu do danej emisji papierów wartościowych.

(44) Jeżeli chodzi o inne podmioty uczestniczące w procesie uzgodnieniowym, należy wyróżnić szereg scenariuszy w zależności od roli tych podmiotów. Środki uzgodnieniowe powinny odzwierciedlać specyficzne role tych podmiotów. Zgodnie z modelem podmiotu rejestrującego podmiot rejestrujący prowadzi dokumentację papierów wartościowych, które są również rejestrowane w CDPW. Zgodnie z modelem agenta transferowego zarządzający funduszem lub agent transferowy jest odpowiedzialny za rachunek, który obsługuje część emisji papierów wartościowych zarejestrowanych w CDPW. Zgodnie z modelem wspólnego depozytariusza wspólny depozytariusz wykorzystywany jest przez CDPW, które ustanawiają połączenie interoperacyjne, przy czym wspólny depozytariusz powinien być odpowiedzialny za ogólną integralność emisji papierów wartościowych pierwotnie zarejestrowanych lub prowadzonych w sposób centralny przez CDPW o ustanowionym połączeniu interoperacyjnym.

(45) W celu ograniczenia ryzyk operacyjnych, które obejmują ryzyka powstałe na skutek nieprawidłowości w systemach informacyjnych, procesach wewnętrznych oraz działalności personelu lub zakłócenia spowodowane zdarzeniami zewnętrznymi skutkującymi ograniczeniem, pogorszeniem lub przerwaniem świadczenia usług przez CDPW, CDPW powinny zidentyfikować wszystkie ryzyka i monitorować ich zmiany, niezależnie od ich pochodzenia, które może obejmować, przykładowo, ich użytkowników, podmioty świadczące usługi na rzecz CDPW lub inne infrastruktury rynkowe, w tym inne CDPW. Należy zarządzać ryzykami operacyjnymi zgodnie z dobrze udokumentowanymi i ugruntowanymi ramami, przy jasno zdefiniowanych rolach i obowiązkach. Ramy te powinny obejmować cele operacyjne, funkcje śledzenia i mechanizmy oceny, a także powinny być zintegrowane z systemem zarządzania ryzykiem CDPW. W tym kontekście dyrektor ds. ryzyka CDPW powinien być odpowiedzialny za ramy zarządzania ryzykiem operacyjnym. CDPW powinny zarządzać swoim ryzykiem wewnętrznie. Jeżeli kontrole wewnętrzne są niewystarczające lub wyeliminowanie pewnych ryzyk nie jest racjonalnie możliwe, CDPW powinien być w stanie zapewnić pokrycie finansowe tych ryzyk poprzez ubezpieczenie.

(46) CDPW nie powinny angażować się w inwestycje, które mogą wpłynąć na ich profil ryzyka. CDPW powinny zawierać kontrakty na instrumenty pochodne wyłącznie w przypadku, gdy muszą one zabezpieczyć ryzyko, którego nie są w stanie ograniczyć w inny sposób. Zabezpieczenie to powinno podlegać pewnym ściśle określonym warunkom zapewniającym, by instrumenty pochodne nie były wykorzystywane do celów innych niż pokrywanie ryzyka i nie były wykorzystywane do osiągania zysków.

(47) Aktywa CDPW powinny być przechowywane w bezpieczny sposób oraz być łatwo dostępne, a także powinna istnieć możliwość ich szybkiego upłynnienia. CDPW powinien zatem zapewnić, aby jego strategie i procedury dotyczące szybkiego dostępu do jego własnych aktywów były oparte co najmniej na charakterze, wielkości, jakości, terminie zapadalności i lokalizacji aktywów. CDPW powinien również zapewnić, aby na szybki dostęp do jego aktywów nie wpływało negatywnie zlecenie na zasadzie outsourcingu funkcji przechowywania lub funkcji inwestycyjnej podmiotowi będącemu osobą trzecią.

(48) W celu zarządzania swoimi potrzebami w zakresie płynności CDPW powinien mieć natychmiastowy dostęp do swoich aktywów pieniężnych oraz do wszelkich papierów wartościowych, które posiada we własnym imieniu, w tym samym dniu roboczym, w którym podjęta została decyzja o upłynnieniu aktywów.

(49) Aby zapewnić większy stopień ochrony aktywów CDPW na wypadek niewykonania zobowiązania przez pośrednika, CDPW posiadający dostęp do drugiego CDPW poprzez połączenie operacyjne CDPW powinien przechowywać te aktywa na wyodrębnionym rachunku w połączonym CDPW. Taki poziom segregacji powinien zapewniać odróżnienie aktywów CDPW od aktywów innych podmiotów oraz ich odpowiednią ochronę. Konieczne jest jednak umożliwienie ustanowienia połączeń operacyjnych z CDPW z państwa trzeciego również w przypadku, gdy w CDPW z państwa trzeciego nie są dostępne indywidualnie wyodrębnione rachunki, pod warunkiem że aktywa CDPW będącego wnioskodawcą są w każdym przypadku odpowiednio chronione, a właściwe organy są informowane o ryzykach wynikających z niedostępności indywidualnie wyodrębnionych rachunków oraz o odpowiednim ograniczeniu takich ryzyk.

(50) W celu zapewnienia, by CDPW inwestował swoje środki finansowe w wysoce płynne instrumenty o minimalnym ryzyku rynkowym i ryzyku kredytowym oraz by instrumenty te mogły być szybko upłynnione przy minimalnym wpływie na cenę, CDPW powinien urozmaicić swój portfel inwestycyjny i ustanowić odpowiednie granice koncentracji w odniesieniu do emitentów instrumentów, w które inwestuje on swoje środki.

(51) Aby zapewnić bezpieczeństwo i skuteczność porozumienia w sprawie połączenia operacyjnego danego CDPW z innym CDPW, dany CDPW powinien zidentyfikować i monitorować wszystkie potencjalne źródła ryzyka wynikające z porozumienia w sprawie połączenia operacyjnego oraz zarządzać nimi. Połączenie operacyjne CDPW powinno mieć ugruntowaną podstawę prawną we wszystkich odpowiednich jurysdykcjach, która wspiera jego konstrukcję i zapewnia odpowiednią ochronę CDPW uczestniczącym w danym połączeniu. Połączone CDPW powinny mierzyć i monitorować wzajemne ryzyko kredytowe i ryzyko utraty płynności oraz zarządzać tymi ryzykami.

(52) CDPW będący wnioskodawcą korzystający z pośredniego połączenia operacyjnego CDPW lub z usług pośrednika do obsługi połączenia operacyjnego CDPW z CDPW będącym adresatem powinien mierzyć i monitorować dodatkowe ryzyka, w tym ryzyka związane z przechowywaniem aktywów, kredytowe, prawne oraz operacyjne, wynikające z korzystania z usług pośrednika w celu zapewnienia bezpieczeństwa i skuteczności porozumienia w sprawie połączenia operacyjnego.

(53) Aby zapewnić integralność emisji w przypadku, gdy papiery wartościowe są przechowywane w kilku CDPW poprzez połączenia operacyjne CDPW, CDPW powinny zastosować szczegółowe środki uzgodnieniowe oraz skoordynować swoje działania.

(54) CDPW powinny zapewniać sprawiedliwy i otwarty dostęp do swoich usług z należytym uwzględnieniem ryzyka dla stabilności finansowej oraz organizacji rynku. Powinny one kontrolować ryzyka spowodowane przez ich uczestników oraz innych użytkowników, ustanawiając związane z ryzykiem kryteria dla świadczenia swoich usług. CDPW powinny zapewnić, by ich użytkownicy, tacy jak uczestnicy, wszelkie inne CDPW, kontrahenci centralni (CCP), systemy obrotu lub emitenci, którym przyznano dostęp do ich usług, spełniali te kryteria oraz posiadali wymagane zdolności operacyjne, środki finansowe, kompetencje prawne oraz wiedzę fachową w dziedzinie zarządzania ryzykiem, aby mogli zapobiegać wystąpieniu ryzyka dla CDPW i innych użytkowników.

(55) W celu zagwarantowania bezpieczeństwa i skuteczności swojego systemu rozrachunku papierów wartościowych CDPW powinien na bieżąco monitorować spełnianie jego wymogów w zakresie dostępu oraz stosować jasno zdefiniowane i udostępniane publicznie procedury mające na celu ułatwienie zawieszenia i uporządkowanego występowania z CDPW strony będącej wnioskodawcą, która narusza wymogi w zakresie dostępu lub już ich nie spełnia.

(56) Do celów udzielenia zezwolenia na świadczenie bankowych usług pomocniczych CDPW powinien złożyć wniosek do właściwego organu zawierający wszystkie niezbędne elementy, aby zagwarantować, że świadczenie bankowych usług pomocniczych nie wpływa negatywnie na sprawne świadczenie usług podstawowych przez CDPW. Nie należy jednak wymagać, aby podmioty już posiadające zezwolenie na działalność jako CDPW przedkładały ponownie jakiekolwiek elementy, które zostały już przedłożone w trakcie procedury ubiegania się o zezwolenie na działalność jako CDPW na mocy rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

(57) Aby zapewnić pewność prawa i jednolite stosowanie obowiązujących przepisów, stosowanie niektórych przewidzianych w niniejszym rozporządzeniu wymogów dotyczących środków dyscypliny rozrachunku powinno rozpocząć się w chwili wejścia tych środków w życie.

(58) Podstawę niniejszego rozporządzenia stanowią projekty regulacyjnych standardów technicznych przedłożone Komisji przez ESMA.

(59) Przy opracowywaniu standardów technicznych zawartych w niniejszym rozporządzeniu ESMA prowadził ścisłą współpracę z członkami Europejskiego Systemu Banków Centralnych oraz Europejskim Urzędem Nadzoru Bankowego.

(60) ESMA przeprowadził otwarte konsultacje publiczne na temat projektów regulacyjnych standardów technicznych stanowiących podstawę niniejszego rozporządzenia, dokonał analizy potencjalnych kosztów i korzyści, które mogą się z nimi wiązać, oraz zwrócił się o wydanie opinii do Grupy Interesariuszy z Sektora Giełd i Papierów Wartościowych ustanowionej zgodnie z art. 37 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 (3),

PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:

ROZDZIAŁ I

PRZEPISY OGÓLNE

Artykuł 1

Definicje

Do celów niniejszego rozporządzenia stosuje się następujące definicje:

a) „okres objęty przeglądem” oznacza okres objęty przeglądem, rozpoczynający się w dniu następującym po zakończeniu poprzedniego okresu przeglądu i oceny;

b) „instrukcja rozrachunku” oznacza zlecenie transferu zgodnie z art. 2 lit. i) dyrektywy 98/26/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (4);

c) „ograniczenie rozrachunku” oznacza zablokowanie, zastrzeżenie lub oznaczenie papierów wartościowych, które sprawia, że są one niedostępne do rozrachunku, lub zablokowanie albo zastrzeżenie środków pieniężnych, które sprawia, że środki te są niedostępne do rozrachunku;

d) „fundusz inwestycyjny typu ETF” oznacza fundusz zdefiniowany w art. 4 ust. 1 pkt 46 dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE (5);

e) „CDPW pełniący rolę depozytu macierzystego emitenta” oznacza CDPW świadczący usługę podstawową, o której mowa w sekcji A pkt 1 lub 2 załącznika do rozporządzenia (UE) nr 909/2014, w związku z emisją papierów wartościowych;

f) „CDPW pełniący rolę depozytu-inwestora” oznacza CDPW będący uczestnikiem systemu rozrachunku papierów wartościowych prowadzonego przez inny CDPW lub korzystający z usług osoby trzeciej lub pośrednika, która lub który jest uczestnikiem systemu rozrachunku papierów wartościowych prowadzonego przez inny CDPW, w związku z emisją papierów wartościowych;

g) „trwały nośnik” oznacza dowolny instrument umożliwiający przechowywanie informacji w sposób zapewniający dostęp do nich w przyszłości przez okres stosowny do celów tych informacji i pozwalający na odtworzenie przechowywanych informacji w niezmienionej postaci.

ROZDZIAŁ II

OKREŚLENIE NAJWAŻNIEJSZYCH WALUT ORAZ USTALENIA SŁUŻĄCE USTANOWIENIU PROCESU KONSULTACJI Z ODPOWIEDNIMI WŁAŚCIWYMI ORGANAMI

(art. 12 ust. 1 lit. b) i c) rozporządzenia (UE) nr 909/2014)

Artykuł 2

Określenie najważniejszych walut

1. Najważniejsze waluty, o których mowa w art. 12 ust. 1 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 909/2014, identyfikuje się na podstawie jednego z następujących obliczeń:

a) obliczenia względnego udziału każdej z walut Unii w całkowitej wartości rozrachunku przeprowadzonego przez CDPW w odniesieniu do odpłatnych instrukcji rozrachunku, obliczanego w okresie jednego roku, pod warunkiem że każdy indywidualny udział przekracza 1 %;

b) obliczenia względnego udziału odpłatnych instrukcji rozrachunku przeprowadzonych przez CDPW w walucie Unii w porównaniu z całkowitą wartością odpłatnych instrukcji rozrachunku przeprowadzonych w tej walucie przez wszystkie CDPW w Unii, obliczanego w okresie jednego roku, pod warunkiem że każdy indywidualny udział przekracza 10 %.

2. Właściwy organ dla każdego CDPW dokonuje co roku obliczeń, o których mowa w ust. 1.

Artykuł 3

Ustalenia służące ustanowieniu procesu konsultacji z odpowiednimi organami, o których mowa w art. 12 ust. 1 lit. b) i c) rozporządzenia (UE) nr 909/2014

1. W przypadku gdy jedna z najważniejszych walut określonych zgodnie z art. 2 niniejszego rozporządzenia jest emitowana przez więcej niż jeden bank centralny, banki te wyznaczają jednego przedstawiciela jako odpowiedni organ dla tej waluty, o którym mowa w art. 12 ust. 1 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

2. W przypadku rozrachunku pieniężnego transakcji na papierach wartościowych zgodnie z art. 40 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 poprzez rachunki otwarte w kilku bankach centralnych emitujących tę samą walutę, banki te wyznaczają jednego przedstawiciela jako odpowiedni organ, o którym mowa w art. 12 ust. 1 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

ROZDZIAŁ III

UDZIELANIE ZEZWOLENIA CDPW

(art. 17 rozporządzenia (UE) nr 909/2014)

SEKCJA 1

Ogólne informacje dotyczące CDPW będącego wnioskodawcą

Artykuł 4

Identyfikacja i status prawny CDPW będącego wnioskodawcą

1. We wniosku o udzielenie zezwolenia należy wyraźnie wskazać CDPW będący wnioskodawcą oraz działania i usługi, które zamierza on realizować.

2. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje:

a) dane kontaktowe osoby odpowiedzialnej za złożenie wniosku;

b) dane kontaktowe osoby lub osób, którym powierzono funkcję zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej w CDPW będącym wnioskodawcą;

c) nazwę handlową CDPW będącego wnioskodawcą, jego identyfikator podmiotu prawnego (LEI) oraz adres siedziby prawnej w Unii;

d) umowę i statut spółki lub inne dokumenty założycielskie i statutowe CDPW będącego wnioskodawcą;

e) wyciąg z odpowiedniego rejestru handlowego lub sądowego lub inne formy poświadczonego dowodu potwierdzającego adres siedziby prawnej i działalność CDPW będącego wnioskodawcą, ważne w dniu złożenia wniosku;

f) dane identyfikacyjne systemów rozrachunku papierów wartościowych, które CDPW będący wnioskodawcą obsługuje lub zamierza obsługiwać;

g) kopię decyzji organu zarządzającego dotyczącej złożenia wniosku oraz protokół posiedzenia, podczas którego organ zarządzający zatwierdził dokumentację załączoną do wniosku oraz jej złożenie;

h) wykres przedstawiający powiązania własnościowe między jednostką dominującą, jednostkami zależnymi i wszelkimi powiązanymi podmiotami lub oddziałami, przy czym podmioty przedstawione na wykresie są identyfikowane za pomocą ich pełnej nazwy handlowej, statusu prawnego, adresu siedziby prawnej oraz numeru identyfikacji podatkowej lub numeru rejestracji przedsiębiorstwa;

i) opis działalności jednostek zależnych CDPW będącego wnioskodawcą oraz innych osób prawnych, w których CDPW będący wnioskodawcą posiada udziały, w tym informacje na temat poziomu udziałów;

j) wykaz zawierający: (i) imię i nazwisko/nazwę każdej osoby lub każdego podmiotu posiadających – bezpośrednio lub pośrednio – co najmniej 5 % kapitału lub praw głosu CDPW będącego wnioskodawcą; (ii) imię i nazwisko/nazwę każdej osoby lub każdego podmiotu, które mogą wywierać istotny wpływ na zarządzanie CDPW będącym wnioskodawcą w wyniku posiadania kapitału CDPW będącego wnioskodawcą;

k) wykaz zawierający: (i) nazwę każdego podmiotu, w którym CDPW będący wnioskodawcą posiada co najmniej 5 % kapitału lub praw głosu tego podmiotu; (ii) nazwę każdego podmiotu, na którego zarządzanie CDPW będący wnioskodawcą wywiera istotny wpływ;

l) wykaz usług podstawowych wymienionych w sekcji A załącznika do rozporządzenia (UE) nr 909/2014, które CDPW będący wnioskodawcą świadczy lub zamierza świadczyć;

m) wykaz usług pomocniczych wyraźnie wymienionych w sekcji B załącznika do rozporządzenia (UE) nr 909/2014, które CDPW będący wnioskodawcą świadczy lub zamierza świadczyć;

n) wykaz wszelkich innych usług pomocniczych, które są dozwolone, lecz które nie zostały wyraźnie wymienione w sekcji B załącznika do rozporządzenia (UE) nr 909/2014, które CDPW będący wnioskodawcą świadczy lub zamierza świadczyć;

o) wykaz usług inwestycyjnych podlegających przepisom dyrektywy 2014/65/UE, o których mowa w lit. n);

p) wykaz usług i działalności, których wykonywanie CDPW będący wnioskodawcą zleca lub zamierza zlecić osobie trzeciej na zasadzie outsourcingu zgodnie z art. 30 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

q) waluta lub waluty, które CDPW będący wnioskodawcą stosuje lub zamierza stosować w związku z usługami świadczonymi przez CDPW będący wnioskodawcą, niezależnie od tego, czy środki pieniężne są rozliczane na rachunku banku centralnego, rachunku CDPW czy na rachunku w wyznaczonej instytucji kredytowej;

r) informacje na temat wszelkich toczących się lub zakończonych postępowań sądowych, administracyjnych i arbitrażowych bądź jakichkolwiek innych postępowań prawnych, w których CDPW będący wnioskodawcą jest stroną i które mogą wiązać się dla niego z kosztami finansowymi lub innymi kosztami.

3. Jeżeli CDPW będący wnioskodawcą zamierza świadczyć usługi podstawowe lub utworzyć oddział zgodnie z art. 23 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera również następujące informacje:

a) państwo członkowskie lub państwa członkowskie, w których CDPW będący wnioskodawcą zamierza prowadzić działalność;

b) program działalności, w którym określono w szczególności usługi, jakie CDPW będący wnioskodawcą świadczy lub zamierza świadczyć w przyjmującym państwie członkowskim;

c) waluta lub waluty, które CDPW będący wnioskodawcą stosuje lub zamierza stosować w tych przyjmującym państwie członkowskim;

d) jeżeli świadczenie usług odbywa się lub ma odbywać się za pośrednictwem oddziału – struktura organizacyjna oddziału oraz imiona i nazwiska osób odpowiedzialnych za zarządzanie tym oddziałem;

e) w stosownych przypadkach ocena środków, które CDPW będący wnioskodawcą zamierza podjąć w celu umożliwienia swoim użytkownikom przestrzegania przepisów krajowych, o których mowa w art. 49 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

Artykuł 5

Ogólne informacje dotyczące strategii i procedur

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące strategii i procedur CDPW będącego wnioskodawcą, o których mowa w niniejszym rozdziale:

a) stanowiska osób odpowiedzialnych za zatwierdzenie i wdrażanie strategii i procedur;

b) opis środków wdrożenia strategii i procedur oraz monitorowania ich przestrzegania.

2. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera opis procedur wdrożonych przez CDPW będący wnioskodawcą zgodnie z art. 65 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

Artykuł 6

Informacje dotyczące usług i działań CDPW

CDPW będący wnioskodawcą we wniosku o udzielenie zezwolenia zawiera:

a) szczegółowy opis usług, o których mowa w art. 4 ust. 2 lit. l)–p);

b) opis procedur, które mają zostać zastosowane w ramach świadczenia usług, o których mowa w lit. a).

Artykuł 7

Informacje dotyczące grup

1. W przypadku gdy CDPW będący wnioskodawcą jest członkiem grupy przedsiębiorstw, w skład której wchodzą inne CDPW lub instytucje kredytowe, o których mowa w art. 54 ust. 2 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 909/2014, wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera informacje na temat:

a) strategii i procedur, o których mowa w art. 26 ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

b) składu kadry kierowniczej wyższego szczebla, organu zarządzającego i struktury akcjonariuszy jednostki dominującej i innych przedsiębiorstw wchodzących w skład grupy;

c) usług oraz kluczowych osób innych niż osoby należące do kadry kierowniczej wyższego szczebla, które CDPW będący wnioskodawcą dzieli z innymi przedsiębiorstwami należącymi do grupy.

2. W przypadku gdy CDPW będący wnioskodawcą posiada jednostkę dominującą, wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje:

a) adres siedziby prawnej jednostki dominującej CDPW będącego wnioskodawcą;

b) jeżeli jednostka dominująca jest podmiotem posiadającym zezwolenie lub zarejestrowanym i podlegającym nadzorowi na mocy prawa Unii lub prawa państwa trzeciego, wszelki stosowny numer zezwolenia lub numer rejestracyjny oraz nazwa organu lub organów właściwych w sprawach nadzoru jednostki dominującej.

3. Jeżeli CDPW będący wnioskodawcą zlecił na zasadzie outsourcingu usługi lub działania innemu przedsiębiorstwu należącemu do grupy zgodnie z art. 30 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, wniosek zawiera streszczenie oraz kopię umowy outsourcingu.

SEKCJA 2

Zasoby finansowe na potrzeby świadczenia usług przez CDPW będący wnioskodawcą

Artykuł 8

Sprawozdania finansowe, biznesplan i plan naprawy

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje finansowe i handlowe, tak aby umożliwić właściwemu organowi ocenę zgodności CDPW będącego wnioskodawcą z art. 44, 46 i 47 rozporządzenia (UE) nr 909/2014:

a) sprawozdania finansowe obejmujące kompletny zestaw sprawozdań finansowych z poprzednich trzech lat, sprawozdanie z badania ustawowego dotyczące rocznych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych w rozumieniu dyrektywy 2006/43/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (6), obejmujące poprzednie trzy lata;

b) jeżeli kontrolę CDPW będącego wnioskodawcą przeprowadza audytor zewnętrzny, nazwę lub imię i nazwisko oraz krajowy numer rejestracyjny audytora zewnętrznego;

c) biznesplan, w tym plan finansowy i szacowany budżet, w którym przewidziano różne scenariusze biznesowe dotyczące usług świadczonych przez CDPW będący wnioskodawcą w okresie referencyjnym obejmującym co najmniej trzy lata;

d) jakikolwiek plan dotyczący ustanowienia jednostek zależnych i oddziałów oraz ich lokalizacji;

e) opis działalności, którą CDPW będący wnioskodawcą zamierza prowadzić, w tym działalności jakichkolwiek jednostek zależnych lub oddziałów CDPW będącego wnioskodawcą.

2. Jeżeli historyczne informacje finansowe, o których mowa w ust. 1 lit. a), nie są dostępne, wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące CDPW będącego wnioskodawcą:

a) dowody poświadczające posiadanie wystarczających zasobów finansowych przez sześć miesięcy od udzielenia zezwolenia;

b) śródroczny raport finansowy;

c) poświadczenia dotyczące sytuacji finansowej CDPW będącego wnioskodawcą, w tym bilans, rachunek zysków i strat, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i rachunek przepływów pieniężnych oraz streszczenie stosowanych zasad rachunkowości, jak również inne istotne noty objaśniające;

d) zbadane roczne sprawozdania finansowe ewentualnej jednostki dominującej z trzech ostatnich lat obrotowych poprzedzających datę złożenia wniosku.

3. Wniosek zawiera opis odpowiedniego planu naprawy zapewniającego ciągłość najważniejszych operacji CDPW będącego wnioskodawcą, o których mowa w art. 22 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, w tym:

a) podsumowanie zawierające przegląd planu i jego wdrażania;

b) określenie najważniejszych operacji CDPW będącego wnioskodawcą, scenariuszy warunków skrajnych i wydarzeń uruchamiających naprawę oraz opis narzędzi naprawczych, z których zamierza skorzystać CDPW będący wnioskodawcą;

c) ocenę wszelkiego wpływu planu naprawy na zainteresowane strony, które mogą odczuwać skutki związane z jego wdrażaniem;

d) ocenę egzekwowalności prawnej planu naprawy, z uwzględnieniem wszelkich ograniczeń prawnych nałożonych w prawie Unii, prawie krajowym lub prawie państwa trzeciego.

SEKCJA 3

Wymogi organizacyjne

Artykuł 9

Schemat organizacyjny

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera schemat organizacyjny, w którym opisano strukturę organizacyjną CDPW będącego wnioskodawcą. Schemat zawiera następujące informacje:

a) tożsamość i zadania osób zajmujących następujące stanowiska: (i) kadra kierownicza wyższego szczebla; (ii) kierownictwo pełniące role operacyjne, o których mowa w art. 47 ust. 3; (iii) kierownictwo odpowiedzialne za działania wszelkich oddziałów CDPW będącego wnioskodawcą; (iv) osoby pełniące inne istotne role w operacjach CDPW będącego wnioskodawcą;

b) liczba członków personelu w każdym dziale i w każdej jednostce operacyjnej.

Artykuł 10

Strategie i procedury dotyczące personelu

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące strategii i procedur CDPW będącego wnioskodawcą dotyczących personelu:

a) opis polityki wynagrodzeń obejmujący informacje na temat stałych i zmiennych elementów wynagrodzenia kadry kierowniczej wyższego szczebla, członków organu zarządzającego i personelu zatrudnionego na stanowiskach związanych z zarządzaniem ryzykiem, zgodnością z przepisami i kontrolą wewnętrzną, audytem wewnętrznym i technologią CDPW będącego wnioskodawcą;

b) wdrożone przez CDPW będący wnioskodawcą środki ograniczające ryzyko nadmiernego polegania na obowiązkach powierzonych konkretnej osobie.

Artykuł 11

Narzędzia monitorowania ryzyka i zasady zarządzania

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące zasad zarządzania i narzędzi monitorowania ryzyka w odniesieniu do CDPW będącego wnioskodawcą:

a) opis zasad zarządzania CDPW będącego wnioskodawcą ustanowionych zgodnie z art. 47 ust. 2;

b) strategie, procedury i systemy ustanowione zgodnie z art. 47 ust. 1;

c) opis składu, ról i obowiązków członków organu zarządzającego i kadry kierowniczej wyższego szczebla, a także komisji ustanowionych zgodnie z art. 48.

2. Informacje, o których mowa w ust. 1, zawierają opis procedur wyboru, mianowania, oceny wyników i odwoływania kadry kierowniczej wyższego szczebla i członków organu zarządzającego.

3. CDPW będący wnioskodawcą opisuje procedurę stosowaną przez siebie na potrzeby podawania do wiadomości publicznej swoich zasad zarządzania oraz zasad regulujących jego działalność.

4. Jeżeli CDPW będący wnioskodawcą przestrzega uznanego kodeksu ładu korporacyjnego, we wniosku wskazuje się każdy taki kodeks, dołącza się do niego kopię kodeksu i uzasadnia wszelkie sytuacje, w których CDPW będący wnioskodawcą odstępuje od postanowień tego kodeksu.

Artykuł 12

Funkcje zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej oraz audytu wewnętrznego

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera opis procedur na potrzeby sprawozdawczości wewnętrznej CDPW będącego wnioskodawcą w zakresie naruszeń, o których mowa w art. 26 ust. 5 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

2. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera informacje na temat strategii i procedur CDPW będącego wnioskodawcą z zakresu audytu wewnętrznego, o których mowa w art. 51, w tym:

a) opis narzędzi monitorowania i oceny dokładności i skuteczności systemów audytu wewnętrznego CDPW będącego wnioskodawcą;

b) opis narzędzi kontroli i ochrony na potrzeby systemów przetwarzania informacji CDPW będącego wnioskodawcą;

c) opis opracowywania i stosowania metodyki audytu wewnętrznego CDPW będącego wnioskodawcą;

d) plan pracy funkcji audytu wewnętrznego na okres trzech lat od daty złożenia wniosku;

e) opis ról i kwalifikacji każdej osoby odpowiedzialnej za audyt wewnętrzny, o której mowa w art. 47 ust. 3 lit. d), pod nadzorem komisji ds. audytu, o którym mowa w art. 48 ust. 1 lit. b).

3. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące funkcji zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej CDPW będącego wnioskodawcą, o której mowa w art. 47 ust. 3 lit. c):

a) opis ról i kwalifikacji osób odpowiedzialnych za funkcję zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej oraz jakiegokolwiek innego personelu uczestniczącego w ocenach zgodności, w tym opis środków służących do zapewnienia niezależności funkcji zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej od pozostałych jednostek gospodarczych;

b) strategie i procedury funkcji zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej, w tym opis roli, jaką organ zarządzający i kadra kierownicza wyższego szczebla pełnią w zapewnianiu zgodności;

c) w miarę dostępności najnowsze sprawozdanie wewnętrzne przygotowane przez osoby odpowiedzialne za funkcję zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej lub przez jakikolwiek inny personel zaangażowany w oceny zgodności w CDPW będącym wnioskodawcą.

Artykuł 13

Kadra kierownicza wyższego szczebla, organ zarządzający i akcjonariusze

1. Aby umożliwić właściwemu organowi ocenę zgodności CDPW będącego wnioskodawcą z art. 27 ust. 1 i 4 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje w odniesieniu do każdego członka kadry kierowniczej wyższego szczebla i każdego członka organu zarządzającego CDPW będącego wnioskodawcą:

a) kopia życiorysu, w której wskazano doświadczenie i wiedzę każdego członka;

b) szczegółowe informacje dotyczące jakichkolwiek sankcji karnych i administracyjnych nałożonych na członka w związku ze świadczeniem usług finansowych lub usług w zakresie danych, lub w związku z nadużyciami finansowymi lub sprzeniewierzeniem środków finansowych, w postaci odpowiedniego urzędowego świadectwa, jeżeli jest ono dostępne w danym państwie członkowskim;

c) oświadczenie własne na temat dobrej reputacji w związku ze świadczeniem usług finansowych lub usług w zakresie danych, w którym członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla i organu zarządzającego określają, czy znaleźli się którejkolwiek z poniższych sytuacji: (i) zostali skazani za popełnienie jakiegokolwiek przestępstwa kryminalnego lub administracyjnego w związku ze świadczeniem usług finansowych lub usług w zakresie danych lub w związku z nadużyciami finansowymi lub sprzeniewierzeniem środków finansowych; (ii) organ regulacyjny, organ rządowy lub agencja rządowa wydały w odniesieniu do nich niekorzystną decyzję w jakimkolwiek postępowaniu o charakterze dyscyplinarnym bądź w ich sprawie toczy się jakiekolwiek tego rodzaju postępowanie; (iii) wydano w odniesieniu do nich niekorzystną decyzję sądową w postępowaniu cywilnym w związku ze świadczeniem usług finansowych lub usług w zakresie danych bądź też w związku z popełnieniem oszustwa podczas zarządzania przedsiębiorstwem; (iv) byli członkami organu zarządzającego lub kadry kierowniczej wyższego szczebla w przedsiębiorstwie, którego rejestracja lub zezwolenie zostały cofnięte przez organ regulacyjny, przy czym ich powiązanie z tym przedsiębiorstwem trwało przez co najmniej jeden rok przed datą cofnięcia rejestracji lub zezwolenia; (v) odmówiono im prawa do prowadzenia jakiegokolwiek rodzaju działalności wymagającej rejestracji lub uzyskania zezwolenia organu regulacyjnego; (vi) byli członkami organu zarządzającego lub kadry kierowniczej wyższego szczebla w przedsiębiorstwie, w przypadku którego wszczęto postępowanie upadłościowe, przez co najmniej jeden rok przed wszczęciem tego postępowania; (vii) byli członkami organu zarządzającego lub kadry kierowniczej wyższego szczebla w przedsiębiorstwie, na które organ regulacyjny nałożył sankcję, przy czym ich powiązanie z tym przedsiębiorstwem trwało przez co najmniej jeden rok przed nałożeniem takiej sankcji; (viii) organ rządowy, organ regulacyjny lub organizacja zawodowa nałożyły na nich inną grzywnę, zastosowały wobec nich zawieszenie lub zwolnienie ze stanowiska bądź też nałożyły na nich jakąkolwiek inną sankcję w związku ze świadczeniem usług finansowych lub usług w zakresie danych; (ix) zostali zwolnieni ze stanowiska dyrektora lub z jakiegokolwiek innego stanowiska związanego z funkcją kierowniczą, zwolnieni z pracy lub innego stanowiska w przedsiębiorstwie z powodu popełnienia wykroczenia lub zaniedbania obowiązków.

Do celów lit. c) ppkt (i) niniejszego ustępu oświadczenie własne nie jest wymagane, jeżeli złożono oficjalne świadectwo, o którym mowa w niniejszym ustępie lit. b).

2. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące organu zarządzającego CDPW będącego wnioskodawcą:

a) dowód spełnienia wymogu określonego w art. 27 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

b) opis ról i obowiązków członków organu zarządzającego;

c) wartość docelowa reprezentacji niedostatecznie reprezentowanej płci w organie zarządzającym, odpowiednia strategia osiągnięcia tej wartości docelowej i stosowana przez CDPW będący wnioskodawcą metoda upublicznienia wartości docelowej, strategii oraz jej wdrażania.

3. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące struktury własności i akcjonariuszy CDPW będącego wnioskodawcą:

a) opis struktury własności CDPW będącego wnioskodawcą, o którym mowa w art. 4 ust. 2 ppkt (i), w tym opis tożsamości i wielkości udziałów dowolnego podmiotu będącego w stanie sprawować kontrolę nad funkcjonowaniem CDPW będącego wnioskodawcą;

b) wykaz akcjonariuszy i osób, które są w stanie sprawować, bezpośrednio lub pośrednio, kontrolę nad zarządzaniem CDPW będącym wnioskodawcą.

Artykuł 14

Zarządzanie konfliktami interesów

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące strategii i procedur wdrożonych w celu identyfikacji przez CDPW będący wnioskodawcą potencjalnych konfliktów interesów i zarządzania nimi zgodnie z art. 50:

a) opis strategii i procedur dotyczących identyfikacji potencjalnych konfliktów interesów, zarządzania nimi i ujawniania ich właściwemu organowi oraz opis procedury stosowanej w celu zapewnienia poinformowania personelu CDPW będącego wnioskodawcą o tych strategiach i procedurach;

b) opis kontroli i środków wdrożonych w celu zapewnienia zgodności z wymogami dotyczącymi zarządzania konfliktami interesów, o których mowa w lit. a);

c) opis następujących elementów: (i) role i obowiązki personelu kluczowego, w szczególności gdy jego członkowie pełnią również obowiązki w innych podmiotach; (ii) ustalenia zapewniające, by osoby fizyczne znajdujące się w stałym konflikcie interesów zostały wyłączone z procesu decyzyjnego oraz z otrzymywania jakichkolwiek istotnych informacji dotyczących spraw, na które ma wpływ stały konflikt interesów; (iii) aktualny rejestr konfliktów interesów istniejących w chwili złożenia wniosku oraz opis sposobu zarządzania tymi konfliktami interesów.

2. Jeżeli CDPW będący wnioskodawcą należy do grupy, rejestr, o którym mowa w ust. 1 lit. c) ppkt (iii), zawiera opis konfliktów interesów, których źródłem są inne przedsiębiorstwa należące do grupy, powstałych w odniesieniu do jakiejkolwiek usługi świadczonej przez CDPW będący wnioskodawcą oraz opis uzgodnień wdrożonych w celu zarządzania tymi konfliktami interesów.

Artykuł 15

Poufność

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera informacje dotyczące strategii i procedur CDPW będącego wnioskodawcą, wdrożonych w celu zapobiegania nieuprawnionemu wykorzystaniu lub ujawnieniu informacji poufnych. Informacje poufne obejmują następujące informacje:

a) informacje dotyczące uczestników, klientów, emitentów lub innych użytkowników usług CDPW będącego wnioskodawcą;

b) inne informacje będące w posiadaniu CDPW będącego wnioskodawcą w wyniku jego działalności, których wykorzystywanie w celach handlowych jest zabronione.

2. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące dostępu pracowników do informacji będących posiadaniu CDPW będącego wnioskodawcą:

a) procedury wewnętrzne dotyczące zezwoleń na dostęp do informacji, zapewniające zabezpieczony dostęp do danych;

b) opis wszelkich ograniczeń wykorzystania danych z przyczyn poufności.

Artykuł 16

Komitet użytkowników

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące każdego komitetu użytkowników:

a) kompetencje komitetu użytkowników;

b) zasady zarządzania komitetu użytkowników;

c) procedury operacyjne komitetu użytkowników;

d) kryteria przyjmowania i mechanizm wyboru członków komitetu użytkowników;

e) wykaz zaproponowanych członków komitetu użytkowników i wskazanie reprezentowanych przez nich interesów.

Artykuł 17

Przechowywanie dokumentacji

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera opis systemów przechowywania dokumentacji oraz strategii i procedur CDPW będącego wnioskodawcą, ustanowionych i utrzymywanych zgodnie z rozdziałem VIII niniejszego rozporządzenia.

2. Jeżeli CDPW będący wnioskodawcą ubiega się o udzielenie zezwolenia przed datą rozpoczęcia stosowania art. 54, wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje:

a) analiza zakresu, w jakim istniejące systemy przechowywania dokumentacji CDPW będącego wnioskodawcą oraz jego strategie i procedury w tym obszarze są zgodne z wymogami przewidzianymi w art. 54;

b) plan wdrażania zawierający szczegółowy opis sposobu, w jaki CDPW będący wnioskodawcą spełni wymogi, o których mowa w art. 54, przed datą rozpoczęcia stosowania tego artykułu.

SEKCJA 4

Zasady prowadzenia działalności

Artykuł 18

Cele

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera opis celów CDPW będącego wnioskodawcą, o których mowa w art. 32 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

Artykuł 19

Rozpatrywanie skarg

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera informacje dotyczące procedur ustanowionych przez CDPW będący wnioskodawcą na potrzeby rozpatrywania skarg.

Artykuł 20

Wymogi dotyczące uczestnictwa

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera wszystkie niezbędne informacje dotyczące uczestnictwa w systemach rozrachunku papierów wartościowych prowadzonych przez CDPW będący wnioskodawcą zgodnie z art. 33 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 oraz z art. 88–90 niniejszego rozporządzenia. Informacje te obejmują:

a) kryteria dotyczące uczestnictwa, które umożliwiają sprawiedliwy i otwarty dostęp wszystkim osobom prawnym zamierzającym zostać uczestnikami systemów rozrachunku papierów wartościowych prowadzonych przez CDPW będący wnioskodawcą;

b) procedury dotyczące stosowania środków dyscyplinarnych wobec istniejących uczestników, którzy nie zachowują zgodności z kryteriami dotyczącymi uczestnictwa.

Artykuł 21

Przejrzystość

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera dokumenty i informacje na temat polityki cenowej CDPW będącego wnioskodawcą w odniesieniu do usług, o których mowa w art. 34 rozporządzenia (UE) nr 909/2014. Informacje te obejmują w szczególności ceny i opłaty z tytułu każdej usługi podstawowej świadczonej przez CDPW będący wnioskodawcą oraz wszelkie istniejące zniżki i rabaty, a także warunki tych obniżek.

2. CDPW będący wnioskodawcą przekazuje właściwemu organowi opis metod stosowanych w celu ujawniania istotnych informacji zgodnie z art. 34 ust. 1, 2, 4 i 5 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

3. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera informacje umożliwiające właściwemu organowi ocenę tego, w jaki sposób CDPW będący wnioskodawcą ma zamiar zachować zgodność z wymogami dotyczącymi osobnego wykazywania kosztów i przychodów zgodnie z art. 34 ust. 6 i 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

Artykuł 22

Procedury komunikacji z uczestnikami i innymi infrastrukturami rynkowymi

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera istotne informacje dotyczące stosowania przez CDPW będący wnioskodawcą międzynarodowych otwartych procedur i standardów komunikacji dotyczących komunikatów i danych referencyjnych w ramach jego procedur komunikacji z uczestnikami i innymi infrastrukturami rynkowymi.

SEKCJA 5

Wymogi dotyczące usług świadczonych przez CDPW

Artykuł 23

Forma zapisu księgowego

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera informacje dotyczące procesów związanych z zapisami księgowymi, które zapewniają zgodność CDPW będącego wnioskodawcą z art. 3 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

Artykuł 24

Zamierzone daty rozrachunku oraz środki podejmowane w celu zapobiegania przypadkom nieprzeprowadzenia rozrachunku i w odpowiedzi na takie przypadki

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące CDPW będącego wnioskodawcą:

a) na temat procedur i środków służących zapobieganiu przypadkom nieprzeprowadzenia rozrachunku zgodnie z art. 6 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

b) na temat środków podejmowanych w odpowiedzi na przypadki nieprzeprowadzenia rozrachunku zgodnie z art. 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

2. Jeżeli CDPW będący wnioskodawcą ubiega się o udzielenie zezwolenia przed rozpoczęciem stosowania art. 6 i 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 zgodnie z art. 76 ust. 4 i 5 tego rozporządzenia, wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera plan wdrażania obejmujący szczegółowy opis tego, w jaki sposób CDPW będący wnioskodawcą spełni wymogi, o których mowa w art. 6 i 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

Do planu wdrażania, o którym mowa w akapicie pierwszym, instytucje, o których mowa w art. 69 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, dołączają analizę zakresu, w jakim ich istniejące zasady, procedury, mechanizmy i środki są zgodne z wymogami wynikającymi z art. 6 i 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

Artykuł 25

Integralność emisji

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera informacje dotyczące zasad i procedur CDPW będącego wnioskodawcą, których celem jest zapewnienie integralności emisji papierów wartościowych, o której mowa w art. 37 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i rozdziale IX niniejszego rozporządzenia.

Artykuł 26

Ochrona papierów wartościowych uczestników i ich klientów

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące środków wdrożonych w celu ochrony papierów wartościowych uczestników CDPW będącego wnioskodawcą i ich klientów zgodnie z art. 38 rozporządzenia (UE) nr 909/2014:

a) zasady i procedury, których celem jest ograniczenie ryzyk związanych z przechowywaniem papierów wartościowych oraz zarządzanie tymi ryzykami;

b) szczegółowy opis poszczególnych poziomów segregacji, które oferuje CDPW będący wnioskodawcą, opis kosztów związanych z każdym poziomem, warunki komercyjne, na których są oferowane, najważniejsze skutki prawne i właściwe prawo dotyczące niewypłacalności;

c) zasady i procedury dotyczące otrzymywania zgody, o której mowa w art. 38 ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

Artykuł 27

Ostateczność rozrachunku

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera informacje dotyczące zasad ostateczności rozrachunku wdrożonych przez CDPW będący wnioskodawcą zgodnie z art. 39 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

Artykuł 28

Rozrachunek pieniężny

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia obejmuje procedury rozrachunku płatności pieniężnych dla każdego systemu rozrachunku papierów wartościowych prowadzonego przez CDPW będący wnioskodawcą zgodnie z art. 40 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

2. CDPW będący wnioskodawcą dostarcza informacje dotyczące tego, czy rozrachunku płatności pieniężnych dokonuje się zgodnie z art. 40 ust. 1, czy zgodnie z art. 40 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

Jeżeli rozrachunek płatności pieniężnych ma być dokonywany zgodnie z art. 40 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, CDPW będący wnioskodawcą wyjaśnia, dlaczego dokonanie rozrachunku zgodnie z art. 40 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 nie jest wykonalne ani możliwe.

Artykuł 29

Zasady i procedury dotyczące niewywiązania się z zobowiązania przez uczestnika

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera zasady i procedury wdrożone przez CDPW będący wnioskodawcą w celu zarządzania przypadkami niewywiązywania się z zobowiązania przez uczestnika.

Artykuł 30

Transfer aktywów uczestników i klientów w przypadku cofnięcia zezwolenia

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera informacje dotyczące procedur wdrożonych przez CDPW będący wnioskodawcą, które mają zapewnić terminowy i uporządkowany rozrachunek oraz transfer aktywów klientów i uczestników do innego CDPW w przypadku cofnięcia zezwolenia CDPW będącemu wnioskodawcą.

SEKCJA 6

Wymogi ostrożnościowe

Artykuł 31

Ryzyka prawne

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera wszystkie informacje niezbędne, aby umożliwić właściwemu organowi ocenę tego, czy regulaminy, procedury i umowy CDPW będącego wnioskodawcą są jasne, zrozumiałe i możliwe do egzekwowania we wszystkich odnośnych jurysdykcjach zgodnie z art. 43 ust. 1 i 2 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

2. Jeżeli CDPW będący wnioskodawcą ma zamiar prowadzić działalność w różnych jurysdykcjach, CDPW będący wnioskodawcą przekazuje właściwemu organowi informacje dotyczące środków wdrożonych w celu identyfikowania i ograniczenia ryzyk wynikających z potencjalnych kolizji przepisów prawa różnych jurysdykcji zgodnie z art. 43 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 909/2014. Wspomniane informacje zawierają wszelkie oceny prawne, na których oparto te środki.

Artykuł 32

Ogólne ryzyko prowadzenia działalności

1. CDPW będący wnioskodawcą przekazuje właściwemu organowi opis systemów zarządzania ryzykiem i kontroli ryzyka, a także narzędzi informatycznych wdrożonych przez CDPW będący wnioskodawcą w celu zarządzania ryzykami prowadzenia działalności zgodnie z art. 44 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

2. Jeżeli CDPW będący wnioskodawcą uzyskał ocenę ryzyka od osoby trzeciej, przekazuje ją właściwemu organowi wraz z wszelkimi istotnymi informacjami uzasadniającymi tę ocenę ryzyka.

Artykuł 33

Ryzyka operacyjne

1. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera informacje potwierdzające, że CDPW będący wnioskodawcą spełnia wymogi zarządzania ryzykami operacyjnymi zgodnie z art. 45 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i z rozdziałem X niniejszego rozporządzenia.

2. Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera również następujące informacje dotyczące wykazu usług, o którym mowa w art. 4 ust. 2 lit. p) niniejszego rozporządzenia:

a) kopie umów outsourcingu;

b) metody stosowane w celu monitorowania poziomu usług w odniesieniu do usług i działalności zleconych na zasadzie outsourcingu.

Artykuł 34

Polityka inwestycyjna

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera dowody potwierdzające, że:

a) CDPW będący wnioskodawcą przechowuje swoje aktywa finansowe zgodnie z art. 46 ust. 1, 2 i 5 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i z rozdziałem XI niniejszego rozporządzenia;

b) inwestycje CDPW będącego wnioskodawcą są zgodne z art. 46 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i z rozdziałem XI niniejszego rozporządzenia.

Artykuł 35

Wymogi kapitałowe

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje dotyczące wymogów kapitałowych:

a) informacje potwierdzające, że kapitał CDPW będącego wnioskodawcą, obejmujący zyski zatrzymane i kapitał rezerwowy CDPW będącego wnioskodawcą, jest zgodny z wymogami przewidzianymi w art. 47 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

b) plan, o którym mowa w art. 47 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, oraz wszelkie jego aktualizacje, a także dowody jego zatwierdzenia przez organ zarządzający lub stosowną komisję organu zarządzającego CDPW będącego wnioskodawcą.

SEKCJA 7

Artykuł 36

Połączenia operacyjne CDPW

Jeżeli CDPW będący wnioskodawcą ustanowił lub ma zamiar ustanowić połączenia operacyjne CDPW, wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera następujące informacje:

a) opis połączeń operacyjnych CDPW wraz z ocenami potencjalnych źródeł ryzyka wynikających z tych porozumień w sprawie połączeń operacyjnych, przeprowadzonymi przez CDPW będący wnioskodawcą;

b) przewidywane lub rzeczywiste wielkości i wartości rozrachunku w odniesieniu do rozrachunków dokonywanych w ramach połączeń operacyjnych CDPW;

c) procedury dotyczące identyfikacji, oceny, monitorowania i zarządzania w odniesieniu do wszelkich potencjalnych źródeł ryzyka dla CDPW będącego wnioskodawcą i dla jego uczestników wynikających z porozumienia w sprawie połączenia operacyjnego, a także właściwe środki wdrożone w celu ograniczenia tych źródeł ryzyka;

d) ocenę możliwości stosowania przepisów prawa dotyczącego niewypłacalności mających zastosowanie do obsługi połączenia operacyjnego CDPW oraz ich konsekwencje dla CDPW będącego wnioskodawcą;

e) inne istotne informacje wymagane przez właściwy organ do oceny zgodności połączeń operacyjnych CDPW z wymogami, które zawarto w art. 48 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i w rozdziale XII niniejszego rozporządzenia.

SEKCJA 8

Dostęp do CDPW

Artykuł 37

Zasady dostępu

Wniosek o udzielenie zezwolenia zawiera opis procedur rozpatrywania wniosków o dostęp złożonych przez:

a) osoby prawne, które zamierzają zostać uczestnikami, zgodnie z art. 33 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i z rozdziałem XIII niniejszego rozporządzenia;

b) emitentów, zgodnie z art. 49 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i z rozdziałem XIII niniejszego rozporządzenia;

c) inne CDPW, zgodnie z art. 52 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i z rozdziałem XIII niniejszego rozporządzenia;

d) inne infrastruktury rynkowe, zgodnie z art. 53 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i z rozdziałem XIII niniejszego rozporządzenia.

SEKCJA 9

Informacje dodatkowe

Artykuł 38

Wniosek o przekazanie dodatkowych informacji

Właściwy organ może zażądać od CDPW będącego wnioskodawcą przedstawienia wszelkich dodatkowych informacji niezbędnych do oceny tego, czy w chwili udzielania zezwolenia CDPW będący wnioskodawcą spełnia wymogi rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

ROZDZIAŁ IV

UDZIAŁY KAPITAŁOWE CDPW W OKREŚLONYCH PODMIOTACH

(art. 18 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 909/2014)

Artykuł 39

Kryteria dotyczące udziałów kapitałowych CDPW

Udzielając zgody na udział kapitałowy CDPW w osobie prawnej, która nie świadczy usług określonych w sekcjach A i B załącznika do rozporządzenia (UE) nr 909/2014, właściwy organ uwzględnia następujące kryteria:

a) zakres zobowiązań finansowych przyjętych przez CDPW w wyniku tego udziału kapitałowego;

b) czy CDPW posiada wystarczające zasoby finansowe spełniające kryteria, o których mowa w art. 46 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, w celu zabezpieczenia ryzyk wynikających z następujących czynników: (i) gwarancji przyznanych danej osobie prawnej przez CDPW; (ii) wszelkich zobowiązań warunkowych podjętych przez CDPW na rzecz danej osoby prawnej; (iii) wszelkich uzgodnień dotyczących podziału strat lub mechanizmu naprawczego danej osoby prawnej;

c) czy osoba prawna, w której CDPW posiada udziały kapitałowe, świadczy usługi o charakterze uzupełniającym względem usług podstawowych oferowanych przez CDPW, o których mowa w art. 18 ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, takie jak: (i) usługi CCP zatwierdzonego lub uznanego na mocy rozporządzenia (UE) nr 648/2012; lub (ii) usługi systemu obrotu, którego definicję zawarto w art. 2 ust. 1 pkt 42 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

d) czy w związku z posiadanym udziałem kapitałowym CDPW sprawuje kontrolę nad osobą prawną w rozumieniu art. 2 ust. 1 pkt 21 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

e) analizę ryzyk CDPW wynikających z tego udziału kapitałowego, w tym każdą analizę zatwierdzoną przez audytora wewnętrznego lub zewnętrznego, wskazującą na to, że wszelkie ryzyka wynikające z udziału kapitałowego są właściwie zarządzane. Właściwe organy uwzględniają w szczególności następujące aspekty analizy CDPW: (i) uzasadnienie strategiczne udziału kapitałowego, z uwzględnieniem interesów użytkowników CDPW, w tym emitentów, uczestników i ich klientów; (ii) ryzyka finansowe i zobowiązania finansowe wynikające z udziału kapitałowego CDPW.

ROZDZIAŁ V

PRZEGLĄD I OCENA

(art. 22 rozporządzenia (UE) nr 909/2014)

Artykuł 40

Informacje przekazywane właściwemu organowi

1. Do celów niniejszego rozdziału „okres objęty przeglądem” zdefiniowany w art. 1 lit. a) obejmuje okres między pierwszym zezwoleniem przyznanym CDPW zgodnie z art. 17 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 a pierwszym przeglądem i oceną, o których mowa w art. 22 ust. 1 tego rozporządzenia.

2. Do celów przeglądu i oceny, o których mowa w art. 22 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, CDPW przekazuje swojemu właściwemu organowi następujące informacje:

a) informacje, o których mowa w art. 41 i 42;

b) sprawozdanie z działalności CDPW oraz informacje na temat istotnych zmian, o których mowa w art. 16 ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i które dokonano w okresie objętym przeglądem, a także wszystkie powiązane dokumenty;

c) wszelkie dodatkowe informacje wymagane przez właściwy organ, które są niezbędne do oceny zgodności CDPW i jego działalności z rozporządzeniem (UE) nr 909/2014 w okresie objętym przeglądem.

3. Sprawozdanie, o którym mowa w ust. 2 lit. b), zawiera oświadczenie CDPW dotyczące ogólnej zgodności z przepisami rozporządzenia (UE) nr 909/2014 w okresie objętym przeglądem.

Artykuł 41

Informacje okresowe istotne do celów przeglądu

CDPW przekazuje właściwemu organowi następujące informacje w odniesieniu do każdego okresu objętego przeglądem:

a) kompletny zestaw ostatnich zbadanych sprawozdań finansowych CDPW, w tym sprawozdań skonsolidowanych na szczeblu grupy;

b) streszczenie ostatnich śródrocznych sprawozdań finansowych CDPW;

c) wszelkie decyzje organu zarządzającego podjęte w związku z poradą udzieloną przez komitet użytkowników, a także wszelkie decyzje, w przypadku których organ zarządzający postanowił nie zastosować się do porady komitetu użytkowników;

d) informacje o wszelkich toczących się postępowaniach cywilnych, administracyjnych bądź innych postępowaniach sądowych lub pozasądowych, w których uczestniczy CDPW, w szczególności w odniesieniu do spraw dotyczących podatków i niewypłacalności lub spraw mogących spowodować koszty finansowe lub uszczerbek dla reputacji CDPW;

e) informacje o wszelkich toczących się postępowaniach cywilnych, administracyjnych bądź innych postępowaniach sądowych lub pozasądowych, w których uczestniczy członek organu zarządzającego lub członek kadry kierowniczej wyższego szczebla, które to postępowania mogą mieć negatywny wpływ na CDPW;

f) wszelkie orzeczenia kończące postępowania, o których mowa w lit. d) i e);

g) kopię wyników testów ciągłości działania w warunkach skrajnych lub podobnych działań dokonywanych w okresie objętym przeglądem;

h) sprawozdanie ze zdarzeń operacyjnych, które miały miejsce w okresie objętym przeglądem i które wpłynęły na sprawne świadczenie wszelkich usług podstawowych, a także informacje na temat środków podjętych w celu zaradzenia tym zdarzeniom i ich wyniki;

i) sprawozdanie z wyników działania systemu rozrachunku papierów wartościowych, w tym ocena dostępności systemu w okresie objętym przeglądem mierzonej codziennie jako wartość procentowa czasu, w którym system jest dostępny i działa zgodnie z uzgodnionymi parametrami;

j) podsumowanie rodzajów ręcznej interwencji przeprowadzanej przez CDPW;

k) informacje dotyczące identyfikacji najważniejszych operacji CDPW, wszelkich istotnych zmian planu naprawy CDPW, wyników scenariuszy warunków skrajnych, zdarzeń powodujących wdrożenie działań naprawczych oraz narzędzi naprawczych CDPW;

l) informacje dotyczące wszelkich formalnych skarg otrzymanych przez CDPW w okresie objętym przeglądem, w tym informacje dotyczące następujących elementów: (i) charakteru skargi; (ii) przebiegu rozpatrzenia skargi, w tym jej rezultatów; (iii) daty zakończenia rozpatrywania skargi;

m) informacje dotyczące przypadków, w których CDPW odmówił dostępu do swoich usług jakiemukolwiek rzeczywistemu lub potencjalnemu użytkownikowi, jakiemukolwiek emitentowi, innemu CDPW lub innej infrastrukturze rynkowej, zgodnie z art. 33 ust. 3, art. 49 ust. 3, art. 52 ust. 2 i art. 53 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

n) sprawozdanie dotyczące zmian wpływających na jakiekolwiek połączenia operacyjne CDPW ustanowione przez CDPW, w tym zmian mechanizmów i procedur stosowanych w celu dokonywania rozrachunku w ramach tych połączeń operacyjnych CDPW;

o) informacje dotyczące wszystkich przypadków zidentyfikowanych konfliktów interesów, które wystąpiły w okresie objętym przeglądem, w tym opis sposobu, w jaki zarządzano tymi przypadkami;

p) informacje dotyczące kontroli wewnętrznych i audytów przeprowadzonych przez CDPW w okresie objętym przeglądem;

q) informacje dotyczące wszelkich zidentyfikowanych naruszeń przepisów rozporządzenia (UE) nr 909/2014, w tym naruszeń zidentyfikowanych za pośrednictwem mechanizmu sprawozdawczości, o którym mowa w art. 26 ust. 5 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

r) szczegółowe informacje na temat wszelkich działań dyscyplinarnych podjętych przez CDPW, w tym przypadki zawieszenia uczestników zgodnie z art. 7 ust. 9 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, wraz z określeniem okresu zawieszenia i jego przyczyny;

s) ogólną strategię prowadzenia działalności CDPW obejmującą okres co najmniej trzech lat od ostatniego przeglądu i oceny, a także szczegółowy biznesplan w zakresie usług świadczonych przez CDPW, obejmujący okres co najmniej jednego roku od ostatniego przeglądu i oceny.

Artykuł 42

Dane statystyczne, które należy dostarczyć na potrzeby każdego przeglądu i oceny

1. CDPW przekazuje właściwemu organowi następujące dane statystyczne w odniesieniu do każdego okresu objętego przeglądem:

a) wykaz uczestników każdego systemu rozrachunku papierów wartościowych prowadzonego przez CDPW, zawierający informacje dotyczące kraju założenia;

b) wykaz emitentów oraz wykaz emisji papierów wartościowych zarejestrowanych na rachunkach papierów wartościowych i zarządzanych w sposób centralny i niecentralny w każdym systemie rozrachunku papierów wartościowych prowadzonym przez CDPW, w tym informacje dotyczące kraju założenia emitentów oraz tożsamość emitentów, na rzecz których CDPW świadczy usługi określone w pkt 1 lub 2 sekcja A załącznika do rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

c) całkowitą wartość rynkową i wartość nominalną papierów wartościowych zarejestrowanych na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych w sposób centralny i niecentralny w każdym systemie rozrachunku papierów wartościowych prowadzonym przez CDPW;

d) wartość nominalną i wartość rynkową papierów wartościowych, o których mowa w lit. c) i określonych jak poniżej: (i) według następujących rodzajów instrumentów finansowych: — zbywalne papiery wartościowe, o których mowa w art. 4 ust. 1 pkt 44 lit. a) dyrektywy 2014/65/UE, — dług państwowy, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 61 dyrektywy 2014/65/UE; — zbywalne papiery wartościowe, o których mowa w art. 4 ust. 1 pkt 44 lit. b) dyrektywy 2014/65/UE, inne niż dług państwowy, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 61 dyrektywy 2014/65/UE, — zbywalne papiery wartościowe, o których mowa w art. 4 ust. 1 pkt 44 lit. c) dyrektywy 2014/65/UE, — fundusze inwestycyjne typu ETF zdefiniowane w art. 4 ust. 1 pkt 46 dyrektywy 2014/65/UE, — jednostki uczestnictwa w przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania inne niż fundusze inwestycyjne typu ETF, — instrumenty rynku pieniężnego inne niż dług państwowy, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 61 dyrektywy 2014/65/UE, — uprawnienia do emisji, — inne instrumenty finansowe; (ii) według kraju założenia uczestnika; (iii) według kraju założenia emitenta;

e) wartość nominalną i wartość rynkową papierów wartościowych początkowo zarejestrowanych w każdym systemie rozrachunku papierów wartościowych prowadzonym przez CDPW;

f) wartość nominalną i wartość rynkową papierów wartościowych, o których mowa w lit. e) i określonych w następujący sposób: (i) według rodzaju instrumentów finansowych, o których mowa w lit. d) ppkt (i); (ii) według kraju założenia uczestnika; (iii) według kraju założenia emitenta.

g) całkowitą liczbę i wartość odpłatnych instrukcji rozrachunku oraz całkowitą liczbę i wartość rynkową nieodpłatnych instrukcji rozrachunku, które rozliczono w każdym systemie rozrachunku papierów wartościowych prowadzonym przez CDPW;

h) całkowitą liczbę i wartość instrukcji rozrachunku podzielonych na kategorie w następujący sposób: (i) według rodzaju instrumentów finansowych, o których mowa w lit. d) ppkt (i); (ii) według kraju założenia uczestnika; (iii) według kraju założenia emitenta; (iv) według waluty rozliczeniowej; (v) według rodzaju instrukcji rozrachunku, w następujący sposób: — nieodpłatne instrukcje rozrachunku, które obejmują instrukcje rozrachunku dla dostawy bez płatności (DFP) i otrzymania bez płatności (RFP), — instrukcje rozrachunku dla dostawy za płatność (DVP) i otrzymania za płatność (RVP), — instrukcje rozrachunku dla dostawy i zapłaty (DWP) oraz otrzymania i zapłaty (RWP), — instrukcji rozrachunku dla zapłaty bez dostawy (PFOD); (vi) według płatnych instrukcji rozrachunku, w podziale według tego, czy rozrachunek pieniężny przeprowadzono zgodnie z art. 40 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, czy zgodnie z art. 40 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

i) liczbę i wartość transakcji zakupu na otwartym rynku, o których mowa w art. 7 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 909/2014;

j) liczbę i wysokość sankcji, o których mowa w art. 7 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, przypadających na uczestnika;

k) całkowitą wartość operacji zaciągania i udzielania pożyczek papierów wartościowych przetworzonych przez CDPW działający w charakterze agenta lub głównego zobowiązanego, dla każdego rodzaju instrumentów finansowych, o których mowa w lit. d) ppkt (i);

l) całkowitą wartość instrukcji rozrachunku rozliczonych za pośrednictwem każdego połączenia operacyjnego CDPW, z wyjaśnieniem, czy CDPW jest CDPW będącym wnioskodawcą czy CDPW będącym adresatem;

m) wartość gwarancji i zobowiązań otrzymanych lub udzielonych przez CDPW związanych z operacjami zaciągania i udzielania pożyczek papierów wartościowych;

n) wartość operacji skarbcowych obejmujących wymianę walut i zbywalne papiery wartościowe związane z zarządzaniem saldami długich pozycji uczestników, w tym kategorie instytucji, których salda długich pozycji są zarządzane przez CDPW;

o) liczbę procesów uzgodnieniowych, w wyniku których ujawniono nieuzasadnione przypadki tworzenia lub likwidowania papierów wartościowych, jak określono w art. 65 ust. 2, jeżeli procesy te dotyczą emisji papierów wartościowych zarejestrowanych na rachunkach papierów wartościowych, które w sposób centralny i niecentralny prowadzi CDPW;

p) średnią, medianę i dominantę dotyczące czasu potrzebnego do naprawienia błędu zidentyfikowanego zgodnie z art. 65 ust. 2.

Wartości, o których mowa w ust. 1 lit. g), h) i l), należy obliczyć w następujący sposób:

a) w przypadku płatnych instrukcji rozrachunku – jako kwotę rozrachunku pieniężnego;

b) w przypadku nieodpłatnych instrukcji rozrachunku – jako wartość rynkową instrumentów finansowych lub, jeżeli nie jest dostępna, jako wartość nominalną instrumentów finansowych.

2. Wartość rynkową, o której mowa w ust. 1, należy obliczyć w ostatnim dniu okresu objętego przeglądem w następujący sposób:

a) w przypadku instrumentów finansowych, o których mowa w art. 3 ust. 1 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 600/2014 (7), dopuszczonych do obrotu w systemie obrotu w obrębie Unii, wartość rynkowa jest równa kursowi zamknięcia najodpowiedniejszego rynku w sensie płynności, o którym mowa w art. 4 ust. 6 lit. b) tego rozporządzenia;

b) w przypadku instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu w systemie obrotu w obrębie Unii innych niż te, o których mowa w lit. a), wartością rynkową jest kurs zamknięcia z systemu obrotu w obrębie Unii charakteryzującego się najwyższym obrotem;

c) w przypadku instrumentów finansowych innych niż te, o których mowa w lit. a) i b), wartość rynkową określa się na podstawie ceny obliczonej przy zastosowaniu wcześniej ustalonej metodyki, która nawiązuje do kryteriów dotyczących danych rynkowych, takich jak ceny rynkowe dostępne w systemach obrotu lub firmach inwestycyjnych.

3. CDPW przedstawia wartości, o których mowa ust. 1, w walucie, w której denominowano lub rozliczono papiery wartościowe, lub w której udzielono kredytu. Właściwy organ może zwrócić się do CDPW o przedstawienie tych wartości w walucie państwa członkowskiego pochodzenia CDPW lub w euro.

4. Do celów prowadzenia przez CDPW sprawozdawczości statystycznej właściwy organ może określić algorytmy lub zasady agregacji danych.

Artykuł 43

Inne informacje

Dokumenty przekazane właściwemu organowi przez CDPW zgodnie z art. 41 zawierają następujące informacje:

a) czy dokument przedstawiono po raz pierwszy lub czy jest to dokument, który został już przedstawiony i który zaktualizowano w okresie objętym przeglądem;

b) niepowtarzalny numer referencyjny dokumentu przyporządkowany przez CDPW;

c) tytuł dokumentu;

d) rozdział, sekcję lub stronę dokumentu, w których dokonano zmian w okresie objętym przeglądem, a także wszelkie dodatkowe wyjaśnienia dotyczące zmian dokonanych w okresie objętym przeglądem.

Artykuł 44

Informacje, które należy dostarczyć organom określonym w art. 22 ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014

Właściwy organ dostarcza organom, o których mowa w art. 22 ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, następujące informacje w odniesieniu do każdego okresu objętego przeglądem:

a) sprawozdanie z przeprowadzonej przez właściwy organ oceny ryzyk, na jakie jest lub może być narażony dany CDPW lub które ten CDPW stwarza dla sprawnego funkcjonowania rynków papierów wartościowych;

b) wszelkie przewidywane lub ostateczne działania naprawcze podejmowane w odniesieniu do CDPW lub sankcje nakładane na CDPW w wyniku przeglądu i oceny.

W stosownych przypadkach sprawozdanie, o którym mowa w lit. a), zawiera wyniki analizy przeprowadzonej przez właściwy organ w odniesieniu do sposobu, w jaki CDPW zachowuje zgodność z wymogami, o których mowa w art. 24 ust. 2, a także odpowiednie dokumenty i informacje, o których mowa w art. 24 ust. 2, przedłożone przez CDPW.

Artykuł 45

Wymiana informacji między właściwymi organami, o których mowa w art. 22 ust. 8 rozporządzenia (UE) nr 909/2014

1. W trakcie przeglądu i oceny właściwy organ przesyła właściwym organom, o których mowa w art. 22 ust. 8 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, wszelkie istotne informacje dostarczone przez CDPW i dotyczące personelu, najważniejszych osób, funkcji, usług lub systemów dzielonych przez ten CDPW i inne CDPW, z którymi utrzymuje rodzaje stosunków określone w art. 17 ust. 6 lit. a), b) i c) rozporządzenia (UE) nr 909/2014, w ciągu 10 dni roboczych od otrzymania tych informacji.

2. Po przeprowadzeniu przeglądu i oceny właściwy organ przesyła właściwym organom, o których mowa w art. 22 ust. 8 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, następujące informacje:

a) sprawozdanie z przeprowadzonej przez właściwy organ oceny ryzyk, na jakie jest lub może być narażony dany CDPW lub które ten CDPW stwarza dla sprawnego funkcjonowania rynków papierów wartościowych;

b) wszelkie przewidywane lub ostateczne działania naprawcze podejmowane w odniesieniu do CDPW lub sankcje nakładane na CDPW w wyniku przeglądu i oceny.

ROZDZIAŁ VI

UZNAWANIE CDPW Z PAŃSTW TRZECICH

(art. 25 ust. 6 rozporządzenia (UE) nr 909/2014)

Artykuł 46

Zawartość wniosku

1. Wniosek o uznanie zawiera informacje określone w załączniku I.

2. Wniosek o uznanie należy złożyć:

a) na trwałym nośniku;

b) zarówno w formie papierowej, jak i elektronicznej; w formie elektronicznej stosuje się otwarte formaty plików, które można łatwo otworzyć;

c) w języku zwyczajowo stosowanym w dziedzinie finansów międzynarodowych oraz wraz z tłumaczeniami, jeżeli oryginalne dokumenty nie zostały sporządzone w języku zwyczajowo stosowanym w dziedzinie finansów międzynarodowych;

d) wraz z niepowtarzalnym numerem referencyjnym każdego dołączonego dokumentu.

3. CDPW będący wnioskodawcą przedstawia dowody potwierdzające informacje, które zawarto w załączniku I.

ROZDZIAŁ VII

NARZĘDZIA MONITOROWANIA RYZYKA

(art. 26 ust. 1–7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014)

Artykuł 47

Narzędzia monitorowania ryzyka dla CDPW

1. W ramach swoich zasad zarządzania CDPW ustanawia udokumentowane strategie, procedury i systemy na potrzeby identyfikacji, pomiaru i monitorowania czynników ryzyka, na które narażony może być CDPW, a także zarządzania tymi czynnikami i umożliwienia przekazywania informacji na ich temat, jak również czynników ryzyka, jakie CDPW stwarza dla innych podmiotów, w tym dla jego uczestników i ich klientów, a także dla połączonych CDPW, CCP, systemów obrotu, systemów płatności, banków rozrachunkowych, dostawców płynności i inwestorów.

CDPW organizuje strategie, procedury i systemy, o których mowa w akapicie pierwszym, w taki sposób, aby zapewnić, by użytkownicy i – w stosownych przypadkach – ich klienci właściwie zarządzali ryzykami, na jakie narażają CDPW, oraz podejmowali wobec tych ryzyk odpowiednie działania.

2. Do celów ust. 1 zasady zarządzania CDPW obejmują:

a) skład, rolę, obowiązki, procedury powoływania, ocenę działania i odpowiedzialność organu zarządzającego oraz jego komisji monitorujących ryzyko;

b) strukturę, rolę, obowiązki, procedury powoływania i ocenę działania kadry kierowniczej wyższego szczebla;

c) struktury podległości służbowej między kadrą kierowniczą wyższego szczebla a organem zarządzającym.

Zasady zarządzania, o których mowa w akapicie pierwszym, są jasno określone i dobrze udokumentowane.

3. CDPW ustala i określa zadania w ramach następujących funkcji:

a) funkcji zarządzania ryzykiem;

b) funkcji technologicznej;

c) funkcji zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej;

d) funkcji audytu wewnętrznego.

Każda funkcja posiada dobrze udokumentowany opis jej zadań, niezbędne upoważnienia, zasoby, wiedzę i umiejętności fachowe oraz dostęp do wszelkich istotnych informacji w celu wypełniania tych zadań.

W ramach każdej z funkcji działalność jest prowadzona niezależnie od innych funkcji CDPW.

Artykuł 48

Komisje monitorujące ryzyko

1. CDPW powołuje następujące komisje:

a) komisja ds. ryzyka, odpowiedzialna za doradzanie organowi zarządzającemu w zakresie ogólnej obecnej i przyszłej tolerancji ryzyka i strategii dotyczącej ryzyka CDPW;

b) komisja ds. audytu, odpowiedzialna za doradzanie organowi zarządzającemu w zakresie działania funkcji audytu wewnętrznego CDPW, którą komisja ta nadzoruje;

c) komisja ds. wynagrodzeń, odpowiedzialna za doradzanie organowi zarządzającemu w zakresie polityki wynagrodzeń CDPW, którą komisja ta nadzoruje.

2. Każdej komisji przewodniczy osoba, która posiada odpowiednie doświadczenie w zakresie kompetencji danej komisji i która jest niezależna od wykonawczych członków organu zarządzającego CDPW.

Wykonawczy członkowie organu zarządzającego nie mogą stanowić większości członków w żadnej komisji.

CDPW ustala wyraźne i ogólnodostępne upoważnienia i procedury w odniesieniu do każdej komisji, a także zapewnia im, w razie potrzeby, dostęp do porad ekspertów zewnętrznych.

Artykuł 49

Obowiązki kluczowego personelu w odniesieniu do ryzyk

1. CDPW posiada odpowiedni personel do wypełniania swoich obowiązków. CDPW nie może współdzielić swojego personelu z innymi podmiotami z grupy, chyba że na warunkach zawartych w pisemnych ustaleniach dotyczących outsourcingu zgodnie z art. 30 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

2. Zakres odpowiedzialności organu zarządzającego obejmuje co najmniej:

a) ustanowienie dobrze udokumentowanych strategii, procedur i procesów, zgodnie z którymi powinny działać organ zarządzający, kadra kierownicza wyższego szczebla i komisje;

b) określenie wyraźnych celów i strategii dla CDPW;

c) skuteczne monitorowanie kadry kierowniczej wyższego szczebla;

d) ustalenie odpowiednich polityk wynagrodzeń;

e) zapewnienie nadzoru nad funkcją zarządzania ryzykiem i podejmowanie decyzji w związku z zarządzaniem ryzykiem;

f) zapewnienie niezależności i odpowiednich zasobów dla funkcji, o których mowa w art. 47 ust. 3;

g) monitorowanie ustaleń dotyczących outsourcingu;

h) monitorowanie i zapewnianie zgodności ze wszystkimi odpowiednimi wymogami regulacyjnymi i nadzorczymi;

i) ponoszenie odpowiedzialności wobec akcjonariuszy lub innych właścicieli, pracowników, użytkowników i innych stosownych zainteresowanych stron;

j) zatwierdzanie planów i przeglądu audytu wewnętrznego;

k) regularne dokonywanie przeglądów i aktualizowanie zasad zarządzania CDPW.

Jeżeli organ zarządzający lub jego członkowie delegują zadania, zachowują oni odpowiedzialność za decyzje, które mogą wpłynąć na sprawne świadczenie usług przez CDPW.

Organ zarządzający CDPW ponosi ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykami CDPW. Organ zarządzający określa, ustala i dokumentuje właściwy poziom tolerancji ryzyka i zdolność do ponoszenia ryzyka dla CDPW i dla wszystkich usług świadczonych przez CDPW. Organ zarządzający i kadra kierownicza wyższego szczebla zapewniają, by strategie, procedury i kontrole CDPW były zgodne z tolerancją ryzyka i zdolnością do ponoszenia ryzyka CDPW oraz by te strategie, procedury i kontrole odnosiły się do tego, w jaki sposób CDPW rozpoznaje, zgłasza i monitoruje ryzyka oraz jak nimi zarządza.

3. Zakres odpowiedzialności kadry kierowniczej wyższego szczebla obejmuje co najmniej:

a) zapewnienie spójności działalności CDPW z celami i strategią CDPW określonymi przez organ zarządzający;

b) opracowanie i ustalenie procedur w zakresie zarządzania ryzykiem, technologii, zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej, które służą celom CDPW;

c) poddawanie procedur w zakresie zarządzania ryzykiem, technologii, zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej regularnym przeglądom i testom;

d) zapewnienie, by przeznaczano wystarczające zasoby na rzecz zarządzania ryzykiem, technologii, zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej oraz audytu wewnętrznego.

4. CDPW ustanawia obszary odpowiedzialności, które są przejrzyste, spójne i dobrze udokumentowane. CDPW charakteryzuje się wyraźnymi i bezpośrednimi stosunkami podległości służbowej w relacjach między członkami jego organu zarządzającego a kadrą kierowniczą wyższego szczebla w celu zapewnienia, by kadra kierownicza wyższego szczebla ponosiła odpowiedzialność za wyniki działalności CDPW. Podległość służbowa w zakresie funkcji zarządzania ryzykiem, funkcji zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej oraz funkcji audytu wewnętrznego powinna być wyraźna i odrębna od podległości służbowej w zakresie działalności operacyjnej CDPW.

5. CDPW posiada dyrektora ds. ryzyka, który wdraża ramy zarządzania ryzykiem, w tym strategie i procedury określone przez organ zarządzający.

6. CDPW posiada dyrektora ds. technologii, który wdraża ramy technologiczne, w tym strategie i procedury określone przez organ zarządzający.

7. CDPW posiada dyrektora ds. zgodności z przepisami, który wdraża ramy zgodności z przepisami i kontroli wewnętrznej, w tym strategie i procedury określone przez organ zarządzający.

8. CDPW zapewnia, by funkcje dyrektora ds. ryzyka, dyrektora ds. zgodności z przepisami i dyrektora ds. technologii pełniły różne osoby, które są pracownikami CDPW lub podmiotu należącego do tej samej grupy co CDPW. Odpowiedzialność za każdą z tych funkcji ponosi jedna osoba.

9. CDPW ustala procedury zapewniające, by dyrektor ds. ryzyka, dyrektor ds. technologii i dyrektor ds. zgodności z przepisami posiadali bezpośredni dostęp do organu zarządzającego.

10. Osoby powołane na stanowisko dyrektora ds. ryzyka, dyrektora ds. zgodności z przepisami lub dyrektora ds. technologii mogą pełnić inne obowiązki w ramach CDPW, pod warunkiem że w ramach zasad zarządzania wdrożono szczególne procedury w celu identyfikowania wszelkich konfliktów interesów, jakie mogą wynikać z tych obowiązków, oraz zarządzania tymi konfliktami.

Artykuł 50

Konflikty interesów

1. CDPW wdraża strategię dotyczącą powstałych konfliktów interesów bądź konfliktów interesów mających wpływ na CDPW lub jego działalność, w tym w odniesieniu do ustaleń w zakresie outsourcingu.

2. Jeżeli CDPW jest członkiem grupy przedsiębiorstw, jego uzgodnienia organizacyjno-administracyjne uwzględniają wszelkie okoliczności, o których CDPW wie lub powinien wiedzieć, a które mogą wywołać konflikt interesów wynikający ze struktury i działalności innych przedsiębiorstw należących do tej grupy.

3. Jeżeli CDPW dzieli funkcje dyrektora ds. ryzyka, dyrektora ds. zgodności z przepisami, dyrektora ds. technologii lub audytu wewnętrznego z innymi podmiotami należącymi do grupy, zasady zarządzania zapewniają odpowiednie zarządzanie na szczeblu grupy konfliktami interesów związanymi z tymi funkcjami.

4. Uzgodnienia organizacyjno-administracyjne, o których mowa w art. 26 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, zawierają opis okoliczności, które mogą wywołać konflikt interesów prowadzący do istotnego zagrożenia interesom jednego z użytkowników lub większej liczby użytkowników CDPW lub ich klientów, a także procedury, których należy przestrzegać, i środki, które należy przyjąć, w celu zarządzania tymi konfliktami interesów.

5. W opisie okoliczności, o którym mowa w ust. 4, należy uwzględnić, czy członek organu zarządzającego, kadry kierowniczej wyższego szczebla lub personelu CDPW lub jakakolwiek osoba bezpośrednio lub pośrednio związana z tymi osobami lub CDPW:

a) ma osobisty interes w korzystaniu z usług, materiałów i wyposażenia CDPW na potrzeby innej działalności handlowej;

b) ma osobisty lub finansowy interes w odniesieniu do innego podmiotu, który zawiera umowy z CDPW;

c) posiada udziały lub osobisty interes w innym podmiocie świadczącym usługi, z których korzysta CDPW, w tym w jakimkolwiek podmiocie, któremu CDPW zleca świadczenie usług lub realizację działań na zasadzie outsourcingu;

d) ma osobisty interes w podmiocie korzystającym z usług CDPW;

e) jest powiązany z jakąkolwiek osobą prawną lub fizyczną mającą wpływ na operacje jakiegokolwiek podmiotu świadczącego usługi, z których korzysta CDPW, lub korzystającego z usług świadczonych przez CDPW;

f) jest członkiem organu zarządzającego lub jakiegokolwiek innego organu lub jakiejkolwiek innej komisji jakiegokolwiek podmiotu świadczącego usługi, z których korzysta CDPW, lub korzystającego z usług świadczonych na rzecz CDPW.

Do celów niniejszego ustępu bezpośredni lub pośredni związek z osobą fizyczną dotyczy małżonków, partnerów w zalegalizowanym związku, wstępnych lub zstępnych członków rodziny do drugiego stopnia oraz ich małżonków lub partnerów w zalegalizowanym związku, rodzeństwa i jego małżonków lub partnerów w zalegalizowanym związku oraz wszystkich osób posiadających to samo miejsce zamieszkania lub miejsce zwykłego pobytu co pracownicy, kierownicy lub członkowie organu zarządzającego.

6. CDPW podejmuje wszelkie uzasadnione kroki zapobiegające nieuprawnionemu wykorzystywaniu informacji przechowywanych w jego systemach i zapobiega wykorzystywaniu tych informacji na potrzeby innej działalności gospodarczej. Osoba fizyczna, która ma dostęp do informacji zarejestrowanych w CDPW, lub osoba prawna należąca do tej samej grupy co CDPW nie może wykorzystywać informacji zarejestrowanych w tym CDPW w żadnych celach handlowych bez uzyskania wcześniejszej pisemnej zgody osoby, do której odnoszą się dane informacje.

Artykuł 51

Metody audytu

1. Funkcja audytu wewnętrznego CDPW zapewnia:

a) ustanowienie, wdrożenie i utrzymanie wszechstronnego planu audytu na potrzeby badania i oceny adekwatności i skuteczności systemów CDPW, procesów zarządzania ryzykiem, mechanizmów kontroli wewnętrznej, polityk wynagrodzeń, zasad zarządzania, działań i transakcji, w tym działań zleconych na zasadzie outsourcingu;

b) przeprowadzanie przeglądów planu audytu i składanie do właściwego organu sprawozdań na jego temat co najmniej raz w roku;

c) wdrożenie wszechstronnego audytu opartego na ryzyku;

d) wydawanie zaleceń na podstawie wyników prac przeprowadzonych zgodnie z lit. a) oraz weryfikowanie stosowania się do tych zaleceń;

e) składanie sprawozdań dotyczących kwestii audytu wewnętrznego do organu zarządzającego;

f) zachowanie niezależności od kadry kierowniczej wyższego szczebla i składanie sprawozdań bezpośrednio do organu zarządzającego;

g) dopilnowanie, by audyty specjalne można było przeprowadzać niezwłocznie po zawiadomieniu w związku ze zdarzeniami nadzwyczajnymi.

2. Jeżeli CDPW należy do grupy, funkcja audytu wewnętrznego może być realizowana na szczeblu grupy pod warunkiem spełnienia następujących wymogów:

a) funkcja ta jest odrębna i niezależna od innych funkcji i działań grupy;

b) jest ona podległa służbowo bezpośrednio organowi zarządzającemu CDPW;

c) ustalenia dotyczące realizacji funkcji audytu wewnętrznego nie uniemożliwiają sprawowania funkcji nadzoru i dozoru, w tym dostępu na miejscu w celu uzyskania wszelkich odpowiednich informacji niezbędnych do pełnienia