Nr. C 167/40 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 3. 7. 89 
9. Bemiddeling op de interbankmarkten 
10. Vermogensbeheer en -adviezen 
11. Bewaarneming en beheer van effecten 
12. Commerciële inlichtingen 
13. Verhuur van safes f) Verstrekken van beroepsmatige beleggingsadviezen aan 
beleggers op individuele grondslag of op de grondslag van 
een particulier abonnement in verband met een of meer van 
de in voetnoot 2 genoemde instrumenten 
g) In bewaring nemen en administreren van een of meer van de 
in voetnoot 2 bedoelde instrumenten, anders dan in 
verband met het beheer van een clearingstelsel 
9. Bemiddeling op de interbankmarkten 
10. Commerciële inlichtingen 
11. Verhuur van safes 
Gewijzigd voorstel voor een richtlijn van de Raad betreffende een solvabiliteitsratio voor 
kredietinstellingen (1) 
COM(89) 239 def. — SYN 133 
(Door de Commissie ingediend op grond van artikel 149, lid 3, van het EEG-Verdrag 
op 30 mei 1989) 
(89/C 167/03) 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN, ongewijzigd 
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese 
Economische Gemeenschap, inzonderheid op artikel 57, 
lid 2, derde volzin, 
Gezien het voorstel van de Commissie, 
In samenwerking met het Europese Parlement, 
Gezien het advies van het Economisch en Sociaal Comité, 
Overwegende dat de grondslag voor deze richtlijn is gelegd ongewijzigd 
door het Raadgevend Comité voor het Bankwezen, dat 
krachtens artikel 6, lid 4, van Richtlijn 77/780/EEG van de 
Raad van 12 december 1977 tot coördinatie van de 
wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende de 
toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van 
kredietinstellingen (2), laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 86/ 
524/EEG (3), de Commissie voorstellen kan doen met het 
oog op de coördinatie van de voor de Lid-Staten geldende 
coëfficiënten; 
Overwegende dat solvabiliteitsratio's een centrale plaats ongewijzigd 
innemen in het bedrijfseconomisch toezicht op kredietin­
stellingen ; 
Overwegende dat ratio's waarvoor op activa en posten ongewijzigd 
buiten de balanstelling wegingscoëfficiënten die de omvang 
van het kredietrisico weergeven, worden toegepast, 
bijzonder nuttige maatstaven van solvabiliteit zijn; 
(!) PB nr. C 135 van 25. 5. 1988, blz. 5. 
(2) PB nr. L 322 van 17. 12. 1977, blz. 30. 
(3) PB nr. L 309 van 4. 11. 1986, blz. 15. ongewijzigd 
3. 7. 89 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 167/41 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
Overwegende dat de totstandbrenging van gemeenschap­
pelijke standaarden voor toereikendheid van het kapitaal in 
verhouding tot risicodragend activa en posten buiten de 
balanstelling een van de wezenlijke elementen vormt van de 
harmonisatie die nodig is voor het bereiken van onderlinge 
erkenning en bijgevolg voor de voltooiing van de interne 
markt van bankdiensten; 
Overwegende dat er derhalve een verband bestaat tussen 
deze richtlijn en andere specifieke regelingen tot harmoni­
satie van de basistechnieken van het bedrijfseconomisch 
toezicht, te weten Richtlijn .../.../EEG van de Raad inzake 
eigen vermogen en de Aanbevelingen nrs. 87/62/EEG (J) en 
87/63/EEG (2), respectievelijk betreffende grote kredietrisi­
co's en de depositogarantiestelsels; 
Overwegende dat deze richtlijn mede moet worden 
beschouwd als een aanvulling op de Tweede Coördinatie­
richtlijn die het ruimere kader bepaalt waarvan deze 
richtlijn een integrerend deel uitmaakt; 
Overwegende dat de minimumratio waarin deze richtlijn 
voorziet, voorlopig van aard is: dat deze na een statistische 
enquête opnieuw zal worden bezien; dat de Commissie, 
indien noodzakelijk, daarop een wijziging van het cijfer zal 
voorstellen alvorens deze richtlijn wordt aangenomen; 
Overwegende dat het meten van en het rekening houden 
met het rente-, het wisselkoers- en het liquiditeitsrisico 
eveneens van groot belang zijn voor het bedrijfseconomisch 
toezicht; dat de Commissie derhalve in samenwerking met 
de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staten en anderen die 
overeenkomstige doeleinden nastreven, de beschikbare 
technieken nader zal bestuderen; dat zij dan te zijner tijd 
voorstellen zal doen voor de verdere harmonisatie van 
regels inzake het bedrijfseconomisch toezicht op deze 
risico's; 
(!) PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 10. 
(2) PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 16. GEWIJZIGD VOORSTEL 
ongewijzigd 
Overwegende dat er derhalve een verband bestaat tussen 
deze richtlijn en andere specifieke regelingen tot harmoni­
satie van de basistechnieken van het bedrijfseconomisch 
toezicht, te weten Richtlijn 89/299/EEG (]) van de Raad 
inzake eigen vermogen en de Aanbevelingen nrs. 87/62/ 
EEG (2) en 87/63/EEG (3), respectievelijk betreffende grote 
kredietrisico's en de depositogarantiestelsels; 
ongewijzigd 
geschrapt 
Overwegende dat het meten van en het rekening houden 
met het rente-, het wisselkoers- en het liquiditeitsrisico 
eveneens van groot belang zijn voor het bedrijfseconomisch 
toezicht; dat de Commissie derhalve in samenwerking met 
de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staten en anderen die 
overeenkomstige doeleinden nastreven, de beschikbare 
technieken nader zal bestuderen; dat zij dan te zijner tijd 
voorstellen zal doen voor de verdere harmonisatie van 
regels inzake het bedrijfseconomisch toezicht op deze 
risico's; dat zij daarbij ten volle aandacht zal besteden aan 
de wisselwerking van de verschillende bankrisico's; dat zij 
dienovereenkomstig de coherentie van de afzonderlijke 
voorstellen zal nagaan; 
(!) PB nr. L 124 van 5. 5. 1989, blz. 16. 
(2) PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 10. 
(3) PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 16. 
Nr. C 167/42 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 3. 7. 89 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
Overwegende dat technische aanpassing van de gedetail­
leerde bepalingen van deze richtlijn soms noodzakelijk kan 
zijn om op nieuwe ontwikkelingen in de banksector te 
kunnen reageren; dat de Commissie dienovereenkomstig 
de nodige aanpassingen zal verrichten, na raadpleging van 
het Raadgevend Comité voor het Bankwezen, binnen de 
grenzen van de door het Verdrag aan de Commissie 
gedelegeerde uitvoeringsbevoegdheden; overwegende dat 
het comité zal handelen als een „Regelgevend Comité", 
overeenkomstig de procedureregels neergelegd in artikel 2, 
procedure III, variant a), van Besluit 87/373/EEG van de 
Raad van 13 juli 1987 tot vaststelling van de voorwaarden 
die gelden voor de uitoefening van aan de Commissie 
verleende uitvoeringsbevoegdheden (]), 
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD: 
Toepassingsgebied en definities 
Artikel 1 
1. Deze richtlijn is van toepassing op kredietinstellingen 
zoals deze zijn gedefinieerd in artikel 1, eerste streepje, van 
Richtlijn 77/780/EEG. 
2. De Lid-Staten kunnen evenwel de in artikel 2, lid 2, 
van Richtlijn 77/780/EEG genoemde kredietinstellingen 
van de toepassing van deze richtlijn uitzonderen. 
3. Kredietinstellingen die op de wijze zoals bepaald in 
artikel 2, lid 4, onder a), van Richtlijn 77/780/EEG bij een 
in diezelfde Lid-Staat gevestigd centraal orgaan zijn 
aangesloten, kunnen worden uitgezonderd van het bepaal­
de in deze richtlijn, mits voor het geheel dat bestaat uit de in 
artikel 2, lid 4, bedoelde aangesloten instellingen en het 
centrale orgaan geconsolideerde solvabiliteitsratio's wor­
den bepaald en dit geheel aldus aan deze richtlijn wordt 
onderworpen. 
(!) PB nr. L 197 van 18. 7. 1987, blz. 33. GEWIJZIGD VOORSTEL 
Nieuwe overweging 9 
Overwegende dat van de risicowegingen in deze richtlijn 
niet verwacht kan worden dat zij de actuele kredietrisico-
relativiteiten in alle gevallen nauwkeurig weergeven; dat in 
deze de toepassing van een wegingsfactor van 20 % op de 
Europese investeringsbank uitdrukking geeft aan de 
overeenstemming inzake de toezichthoudende behandeling 
van leningen door multilaterale investerings- en ontwikke­
lingsbanken in een ruimere internationale context en niet 
de hoge kredietwaardigheid van de EIB weergeeft; 
ongewijzigd 
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD: 
Artikel 1 
1. ongewijzigd 
2. ongewijzigd 
3. ongewijzigd 
ongewijzigd 
3. 7. 89 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 167/43 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
Artikel 2 
Voor. de doeleinden van deze richtlijn: 
(Eerste streepje) 
— worden „bevoegde autoriteiten" gedefinieerd zoals in 
artikel 1, vijfde streepje, van Richtlijn 83/350/EEG van 
de Raad van 13 juni 1983 betreffende het toezicht op 
kredietinstellingen op geconsolideerde basis (J) 
(Tweede streepje) 
— zijn „binnenlandse kredietinstellingen" alle overeen­
komstig artikel 3 van Richtlijn 77/780/EEG erkende 
kredietinstellingen in de Lid-Staten, alsmede bijkanto­
ren van die instellingen die buiten de Gemeenschap zijn 
gevestigd; 
(Derde streepje) 
— zijn „buitenlandse kredietinstellingen" alle in andere 
landen dan de Lid-Staten en in de in bijlage 1 vermelde 
landen erkende particuliere en openbare ondernemin­
gen die voldoen aan de definitie in artikel 1, eerste 
streepje, van Richtlijn 77/780/EEG, alsmede bijkanto­
ren van deze ondernemingen; 
(Vierde streepje) 
— met betrekking tot centrale banken, centrale, regionale 
en plaatselijke overheden en de niet-banksector zoals 
hieronder gedefinieerd, betekent „binnenlands" van de 
Lid-Staten en betekent „buitenlands" van derde landen; 
(Vijfde streepje) 
— wordt „niet-banksector" gedefinieerd als alle andere 
leningnemers dan kredietinstellingen zoals deze zijn 
gedefinieerd in het tweede en het derde streepje, centrale 
banken, centrale regionale en plaatselijke overheden, de 
Europese Gemeenschappen en de Europese investe­
ringsbank (EIB), de Bank voor Internationale Betalin­
gen (BIB), de Internationale Bank voor Herstel en 
Ontwikkeling (BIRD), en het Internationaal Monetair 
Fonds (IMF); Artikel 2 
Voor de doeleinden van deze richtlijn: 
(Eerste streepje) 
ongewijzigd 
(Tweede streepje) 
— omvat „zone A" alle Lid-Staten en alle andere landen die 
volwaardig lid zijn van de Organisatie voor Economi­
sche Samenwerking en Ontwikkeling of die bijzondere 
leningsarrangementen met het Internationaal Monetair 
Fonds hebben gesloten en deelnemen aan de algemene 
leningsarrangementen: omvat „zone B" alle andere 
landen; 
(Derde streepje) 
— zijn kredietinstellingen van „zone A" alle kredietinstel­
lingen die in de Lid-Staten overeenkomstig artikel 3 van 
Richtlijn 77/780/EEG een vergunning hebben ver­
kregen, alsmede hun bijkantoren en alle onder de 
definitie van artikel 1, eerste streepje, van Richtlijn 77/ 
780/EEG vallende particuliere en openbare onder­
nemingen waaraan in andere landen van zone A 
vergunning is verleend, alsmede hun bijkantoren; 
(Vierde streepje) 
— zijn „kredietinstellingen van zone B" alle particuliere en 
openbare ondernemingen buiten zone A die voldoen 
aan de definitie van artikel 1, eerste streepje, van 
Richtlijn 77/780/EEG, alsmede hun bijkantoren; 
geschrapt 
(Vijfde streepje) 
— wordt „niet-bancaire sector" gedefinieerd als alle 
andere leningnemers dan kredietinstellingen zoals deze 
zijn gedefinieerd in het derde en het vierde streepje, 
centrale banken, centrale, regionale en lokale over­
heden, de Europese Gemeenschappen en de Europese 
Investeringsbank (EIB), en de multilaterale ontwikke­
lingsbanken zoals hieronder gedefinieerd; 
0) PB nr. L 193 van 18. 7. 1983, blz. 18. ongewijzigd 
Nr. C 167/44 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 3. 7. 89 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
(Zesde streepje) 
— worden de posten buiten de balanstelling met een 
„volledig risico", „middelgroot risico", „middelgroot/ 
laag risico" en „laag risico" omschreven in bijlage 1 en 
genoemd in bijlage 2; 
— wordt „deelneming" omschreven als in artikel 1, derde 
streepje, van Richtlijn 83/350/EEG. 
Artikel 3 
Algemene beginselen 
1. Voor het meten van de solvabiliteit van de in artikel 1 
gedefinieerde kredietinstellingen dragen de bevoegde 
autoriteiten van de Lid-Staten ervoor zorg dat ratio's 
worden berekend die het eigen vermogen, zoals gedefi­
nieerd in artikel 4, uitdrukken als een deel van de activa die, 
zoals omschreven in artikel 5, voor de betrokken risico's 
zijn aangepast. 
2. De ratio's worden berekend op geconsolideerde basis 
overeenkomstig Richtlijn 83/350/EEG en Richtlijn 86/635/ 
EEG van de Raad van 8 december 1986 betreffende de 
jaarrekeningen en geconsolideerde rekeningen van banken 
en andere financiële instellingen (1). Onverlet het boven­
staande worden evenwel voor alle kredietinstellingen 
tevens ongeconsolideerde ratio's berekend. De bevoegde 
autoriteiten kunnen echter voor kredietinstellingen die 
dochterondernemingen zijn in plaats van geconsolideerde 
ratio's subgeconsolideerde ratio's eisen. 
3. Onverminderd de in artikel 9, leden 2,3 en 4, bepaalde 
verplichtingen voor de kredietinstellingen dragen de 
bevoegde autoriteiten ervoor zorg dat de ratio's ten minste 
tweemaal per jaar worden gecontroleerd. 
4. Herwaardering van activa en van posten buiten de 
balanstelling geschiedt overeenkomstig Richtlijn 86/635/ 
EEG 
(!) PB nr. L 372 van 31. 12. 1986, blz. 1. GEWIJZIGD VOORSTEL 
(Zesde streepje) 
— worden „multilaterale ontwikkelingsbanken" gedefi­
nieerd als de Europese Investeringsbank, de Internatio­
nale Bank voor Herstel en Ontwikkeling en de 
Internationale Financieringsmaatschappij, de Interame-
rikaanse Ontwikkelingsbank, de Afrikaanse Ontwikke­
lingsbank, de Scandinavische Investeringsbank, de 
Caribische Investeringsbank, het Vestigingsfonds van 
de Raad van Europa en andere multilaterale ontwikke­
lingsbanken waarvan Lid-Staten aandeelhouder en lid 
zijn; 
(Zevende streepje) 
— worden de posten buiten de balanstelling met een 
„volledig risico", „middelgroot risico", „middelgroot/ 
laag risico" en „laag risico" omschreven in artikel 6, 
lid 2, onder a), en genoemd in bijlage 1. 
geschrapt 
Artikel 3 
1. ongewijzigd 
2. ongewijzigd 
3. ongewijzigd 
4. Waardering van activa en van posten buiten de 
balanstelling geschiedt overeenkomstig Richtlijn 86/635/ 
EEG. 
ongewijzigd 
3. 7. 89 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 167/45 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
Artikel 4 Artikel 4 
Eigen vermogen: de teller Eigen vermogen: de teller 
Het eigen vermogen, zoals gedefinieerd in Richtlijn .../.../ 
EEG van de Raad betreffende het eigen vermogen van 
kredietinstellingen vormt de teller van de solvabiliteits-
ratio. Het eigen vermogen, zoals gedefinieerd in Richtlijn 89/299/ 
EEG van 17 april 1989 van de Raad betreffende het eigen 
vermogen van kredietinstellingen, vormt de teller van de 
solvabiliteitsratio. 
Artikel 5 Artikel 5 
Risicogecorrigeerde activa en transacties buiten de 
balanstelling: de noemer Naar risicograad gewogen activa en posten buiten de 
balanstelling: de noemer 
1. In overeenstemming met het bepaalde in artikel 6 
worden aan actiefposten graden van risico, uitgedrukt in 
procentuele wegingscoëfficiënten, toegekend. De balans­
waarde van elk activum wordt vervolgens vermenigvuldigd 
met de betrokken wegingscoëfficiënt om te komen tot een 
voor het risico gecorrigeerde waarde. 1. Overeenkomstig het bepaalde in de artikelen 6 en 7 
worden aan actiefposten risicograden, in de vorm van in 
procenten uitgedrukte wegingsfactoren, toegekend. De 
balanswaarde van elk activum wordt vervolgens ver­
menigvuldigd met de desbetreffende wegingsfactor om te 
komen tot een naar risicograad gewogen waarde. 
2. In het geval van de posten buiten de balanstelling in 
artikel 6, categorieën a) tot met e), wordt een berekening in 
twee fasen toegepast overeenkomstig het bepaalde in 
bijlage 1 ten einde de risicowegingscoëfficiënten vast te 
stellen. Risicogecorrigeerde waarden worden berekend 
door de waarde van iedere post buiten de balanstelling te 
vermenigvuldigen met de betrokken risico wegingscoëffi­
ciënt. 2. In het geval van de posten buiten de balanstelling als 
vermeld in bijlage 1 wordt een berekening in twee fasen 
zoals weergegeven in artikel 6, lid 2, toegepast. 
3. In het geval van de in artikel 6, lid 2, bedoelde posten 
buiten de balanstelling die verbonden zijn met de 
rentestand en de buitenlandse wisselkoers, worden de 
potentiële kosten van vervanging van „cash flows" bij in 
gebreke blijven van de wederpartij berekend door de 
toepassing van een van de twee methoden van bijlage 3. 
Deze kosten worden vermenigvuldigd met de betrokken 
waarden van de wederpartij van artikel 6, lid 1, om 
risicogecorrigeerde waarden te verkrijgen. 3. In het geval van de in artikel 6, lid 3, bedoelde en in 
bijlage 3 genoemde posten buiten de belangstelling die 
gerelateerd zijn aan rente en wisselkoers, worden de 
potentiële kosten van vervanging van overeenkomsten bij 
in gebreke blijven van de wederpartij berekend door 
toepassing van een van de twee methoden van bijlage 2. 
Deze kosten worden vermenigvuldigd met de desbetref­
fende, in artikel 6, lid 1, vermelde wegingsfactor voor de 
wederpartij, met dien verstande dat de wegingsfactor 
100 % van dat artikel op 50 % wordt gesteld. 
4. De som van de op boven beschreven wijze voor het 
risico gecorrigeerde waarden van de activa en de posten 
buiten de balanstelling dient als noemer van de solvabili­
teitsratio. 4. ongewijzigd 
(Nieuw lid) 
5. Indien voor activa een lagere wegingsfactor wordt 
toegestaan wegens het bestaan van een door de betrokken 
bevoegde autoriteiten aanvaarde uitdrukkelijke garantie of 
zekerheid, is die lagere wegingsfactor alleen van toepassing 
op het gedeelte dat is gegarandeerd of dan ten volle en 
volledig door de zekerheid is gegarandeerd. 
Nr. C 167/46 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 3. 7. 89 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
Artikel 6 
1. Op de in het navolgende vermelde actiefposten en 
posten buiten de balanstelling worden de daarvoor 
aangegeven wegingscoëfficiënten toegepast, tenzij de 
bevoegde autoriteiten het dienstig achten hogere coëfficiën­
ten toe te kennen. 
a) Wegingscoëfficiënt 
— Beschikbare kasgelden en gelijkwaardige posten; 
— actiefposten die vorderingen op „binnenlandse" 
centrale overheden en centrale banken vertegen­
woordigen ; 
— actiefposten die schuldvorderingen zijn die uitdruk­
kelijk zijn gewaarborgd door „binnenlandse" centra­
le overheden en centrale banken vertegenwoordi­
gen; 
actiefposten die schuldvorderingen op de Europese 
Gemeenschappen en de EIB vertegenwoordigen, 
actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd 
door de Europese Gemeenschappen en de EIB, 
actiefposten die schuldvorderingen op de BIB, de 
BIRD en het IMF vertegenwoordigen, 
actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd 
door de BIB, de BIRD en het IMF, 
alle posten buiten de balanstelling die zijn aangegaan 
in naam van „binnenlandse" centrale overheden en 
centrale banken, 
alle posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk 
zijn gewaarborgd door „binnenlandse" centrale 
overheden en centrale banken, 
alle posten buiten de balanstelling die zijn aangegaan 
in naam van de Europese Gemeenschappen en de 
EIB, 
alle posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk 
zijn gewaarborgd door de Europese Gemeenschap­
pen en de EIB, 
alle posten buiten de balanstelling die zijn aangegaan 
in naam van de BIB, de BIRD en het IMF, Artikel 6 
1. Op de hierna vermelde activa, actiefposten en posten 
buiten de balanstelling worden de daarbij aangegeven 
wegingsfactoren toegepast, tenzij de bevoegde autoriteiten 
het dienstig achten hogere factoren vast te stellen. 
a) Wegingsfactor 0 % 
(i) Kasmiddelen en gelijkwaardige posten; 
(ii) activa die vorderingen op centrale overheden en 
centrale banken van „zone A" vertegenwoordigen; 
(iii) activa die vorderingen vertegenwoordigen welke 
uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door centrale 
overheden en centrale banken van „zone A; 
[Nieuw streepje (iv)] 
(iv) activa die vorderingen op centrale overheden en 
centrale banken van zone B vertegenwoordigen, 
luidende in de nationale valuta van de leningne­
mers en gefinancierd in die valuta; 
[Nieuw streepje (v)] 
(v) activa die vorderingen vertegenwoordigen welke 
uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door centrale 
overheden en centrale banken van zone B, luidende 
in de nationale valuta van de leningnemers en 
gefinancierd in die valuta; 
(vi) activa die vorderingen op de Europese Gemeen­
schappen vertegenwoordigen; 
(vii) activa die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door de 
Europese Gemeenschappen, 
geschrapt 
geschrapt 
geschrapt 
geschrapt 
geschrapt 
geschrapt 
geschrapt 
3. 7. 89 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 167/47 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
— alle posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk 
zijn gewaarborgd door de BIB, de BIRD en het IMF, 
— leningen en posten buiten de balanstelling die, 
volledig en ten volle naar genoegen van de betrokken 
bevoegde autoriteiten, zijn gewaarborgd door een 
van bovengenoemde actiefposten en door deposito's 
en certificaten van deposito bij de leningver-
strekkende instellingen; 
— alle posten buiten de balanstelling met een laag 
risico, ongeacht de wederpartij 
b) Wegingscoëfficiënt 10 % 
— posten buiten de balanstelling, met een middelgroot 
risico, die zijn aangegaan in naam van „binnen­
landse" kredietinstellingen, 
— posten buiten de balanstelling, met een middelgroot 
kredietrisico, die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd 
door „binnenlandse" kredietinstellingen, 
— posten buiten de balanstelling, met een middelgroot 
risico en met een oorspronkelijke looptijd van niet 
meer dan één jaar, die zijn aangegaan in naam van 
„buitenlandse" kredietinstellingen, 
— posten buiten de balanstelling, met een middelgroot 
risico en met een oorspronkelijke looptijd van niet 
meer dan één jaar, die uitdrukkelijk zijn gewaar­
borgd door „buitenlandse" kredietinstellingen, 
c) Wegingsfactor 20 % GEWIJZIGD VOORSTEL 
geschrapt 
(viii) activa die ten genoegen van de betrokken bevoegde 
autoriteiten ten volle en volledig zijn gegarandeerd 
door zekerheden in de vorm van effecten die zijn 
uitgegeven door centrale overheden van zone A en 
door de Europese Gemeenschappen, door kasmid­
delen of door deposito's of certificaten van 
deposito uitgegeven door de leningverstrekkende 
instelling; 
geschrapt 
b) Wegingsfactor 10 % 
geschrapt 
geschrapt 
geschrapt 
geschrapt 
[Nieuw streepje (i)] 
(i) vorderingen die ten genoegen van de betrokken 
bevoegde autoriteiten ten volle en volledig zijn 
gegarandeerd door een combinatie van alle activa 
die als passende zekerheid in artikel 6, lid 1, onder 
a) en 6, lid 1, onder c) zijn erkend. 
c) Wegingsfactor 20 % 
[Nieuw streepje (i)] 
(i) activa die vorderingen op de EIB vertegen­
woordigen, 
[Nieuw streepje (ii)] 
(ii) activa die vorderingen vertegenwoordigen welke 
uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door de EIB, 
[Nieuw streepje (iii)] 
(iii) activa die vorderingen op multilaterale ontwikke­
lingsbanken vertegenwoordigen, 
[Nieuw streepje (iv)] 
(iv) activa die vorderingen vertegenwoordigen welke 
uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door multilaterale 
ontwikkelingsbanken, 
Nr. C 167/48 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 3. 7. 89 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
— actiefposten die schuldvorderingen op „binnen­
landse" kredietinstellingen vertegenwoordigen, 
— actiefposten die schuldvorderingen, met een oor­
spronkelijke looptijd van niet meer dan één jaar, op 
„buitenlandse" kredietinstellingen vertegenwoordi­
gen, 
— actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd 
door „binnenlandse" kredietinstellingen, 
— actiefposten die schuldvorderingen vertegenwoordi­
gen, met een oorspronkelijke looptijd van niet meer 
dan één jaar, die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd 
door „buitenlandse" instellingen, 
— posten buiten de balanstelling met een volledig 
risico, die zijn aangegaan in naam van „binnen­
landse" kredietinstellingen, 
— posten buiten de balanstelling, met een volledig 
risico, die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door 
„binnenlandse" kredietinstellingen, 
— posten buiten de balanstelling, met een volledig 
risico en een oorspronkelijke looptijd van niet meer 
dan één jaar, aangegaan in naam van „buitenlandse 
kredietinstellingen, 
— posten buiten de balanstelling, met een volledig 
risico en een looptijd van niet meer dan één jaar, die 
uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door „buitenlandse" 
kredietinstellingen, 
— leningen en posten buiten de balanstelling met een 
volledig of een middelgroot risico die, naar genoegen 
van de betrokken bevoegde autoriteiten, ten volle en 
volledig zijn gewaarborgd door in de categorie van 
wegingscoëfficiënt 20 % genoemde actiefposten, GEWIJZIGD VOORSTEL 
[Nieuw streepje (v)] 
(v) activa die vorderingen op regionale en lokale 
overheden van zone A vertegenwoordigen, en die 
niet onder de uitzonderingsbepalingen van arti­
kel 7 vallen; 
[Nieuw streepje (vi)] 
(vi) activa die vorderingen vertegenwoordigen welke 
uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door regionale en 
lokale overheden van zone A en die niet onder de 
bepalingen van artikel 7 vallen; 
(vii) activa die vorderingen op kredietinstellingen van 
zone A vertegenwoordigen, welke geen integre­
rend bestanddeel van het eigen vermogen van deze 
instellingen vormen; 
(viii) activa die vorderingen op kredietinstellingen van 
zone B vertegenwoordigen met een resterende 
looptijd van ten hoogste één jaar, welke geen 
integrerend bestanddeel van het eigen vermogen 
van deze instellingen vormen; 
(ix) activa die uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door 
kredietinstellingen van Zone A; 
(x) activa die vorderingen met een resterende looptijd 
van ten hoogste één jaar vertegenwoordigen, welke 
uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door kredietinstel­
lingen van zone B; 
geschrapt 
geschrapt 
geschrapt 
geschrapt 
(xi) activa die ten genoegen van de bevoegde auto­
riteiten ten volle en volledig zijn gegarandeerd door 
zekerheden in de vorm van effecten welke zijn 
uitgegeven door de EIB en multilaterale ontwikke­
lingsbanken, regionale en lokale overheden van 
zone A en kredietinstellingen van zone A, of door 
deposito's of certificaten van deposito bij krediet­
instellingen van zone A, anders dan de leningver-
strekkende instelling. 
3. 7. 89 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 167/49 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
— posten buiten de balanstelling, met een middelgroot 
of laag risico die zijn aangegaan in naam van de 
„binnenlandse" en „buitenlandse" niet-banksector, 
— actiefposten die schuldvorderingen in plaatselijke 
valuta van „buitenlandse" bijkantoren van „binnen­
landse" kredietinstellingen op „buitenlandse" cen­
trale overheden vertegenwoordigen en die zijn 
gefinancierd met deposito's in plaatselijke valuta, 
— te ontvangen kasgelden voor zover de desbetreffende 
voorafgaande betalingen reeds zijn verricht. 
d) Wegingscoëfficiënt 50 % 
— Posten buiten de balanstelling, met een middelgroot 
risico, die zijn aangegaan in naam van „buiten­
landse" centrale, regionale en plaatselijke overheden 
en centrale banken en van „binnenlandse" en 
„buitenlandse" niet-banksectoren, 
— posten buiten de balanstelling, met een middelgroot 
risico en een oorspronkelijke looptijd van meer dan 
één jaar, die zijn aangegaan in naam van „buiten­
landse" kredietinstellingen, 
— posten buiten de balanstelling, met een middelgroot 
risico en een oorspronkelijke looptijd van meer dan 
één jaar, die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door 
„buitenlandse" kredietinstellingen, 
— leningen aan particulieren voor de koop van 
woningen in de Gemeenschap voor eigen bewoning, 
die naar genoegen van de betrokken bevoegde 
autoriteiten ten volle en volledig zijn gewaarborgd 
door hypotheken op de betrokken woningen, 
e) Wegingscoëfficiënt 100 % 
— Actiefposten die schuldvorderingen op „buiten­
landse" centrale, regionale en plaatselijke overheden 
en centrale banken vertegenwoordigen, 
— actiefposten die schuldvorderingen, met een oor­
spronkelijke looptijd van meer dan één jaar, op 
„buitenlandse" kredietinstellingen vertegenwoordi­
gen, GEWIJZIGD VOORSTEL 
geschrapt 
geschrapt 
ongewijzigd 
d) Wegingscoëfficiënt 50 % 
geschrapt 
geschrapt 
geschrapt 
(i) vorderingen die ten genoegen van de betrokken 
bevoegde autoriteiten ten volle en volledig zijn 
gegarandeerd door hypotheken op woningen die 
worden of zullen worden bewoond door de 
leningnemers of die worden verhuurd. 
e) Wegingscoëfficiënt 100 % 
(i) Activa die vorderingen op centrale overheden en 
centrale banken van zone B vertegenwoordigen, 
tenzij deze luiden in de nationale valuta van de 
leningnemers en gefinancierd zijn in die valuta; 
[Nieuw streepje (ii)] 
(ii) activa die vorderingen op regionale en lokale 
overheden van zone B vertegenwoordigen, 
(iii) activa die vorderingen op kredietinstellingen van 
zone B vertegenwoordigen met een resterende 
looptijd van meer dan één jaar, 
Nr. C 167/50 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 3. 7. 89 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
actiefposten die schuldvorderingen op de „binnen­
landse" en „buitenlandse" niet-banksectoren ver­
tegenwoordigen, GEWIJZIGD VOORSTEL 
(iv) activa die vorderingen op de niet-bancaire sectoren 
van zone A en zone B vertegenwoordigen; 
posten buiten de balanstelling, met een volledig 
risico, die zijn aangegaan in naam van „buiten­
landse" centrale, regionale en plaatselijke overheden 
en centrale banken en de „binnenlandse" en 
„buitenlandse" niet-banksectoren, geschrapt 
posten buiten de balanstelling, met een volledig 
risico en een oorspronkelijke looptijd van meer clan 
één jaar, die zijn aangegaan in naam van buiten­
landse kredietinstellingen; geschrapt 
materiële activa overeenkomstig de activa van 
rubriek C.II van artikel 9 van Richtlijn 78/660/EEG 
van de Raad van 25 juli 1978 betreffende de 
jaarrekeningen van bepaalde soorten ondernemin­
gen (!), (v) ongewijzigd 
deelnemingen voor zover niet in mindering gebracht 
op het eigen vermogen, bezit van aandelen, deelnemingen en andere actieve 
bestanddelen die het eigen vermogen van andere 
kredietinstellingen vormen, voor zover niet in 
mindering gebracht op het eigen vermogen van de 
leningverstrekkende instelling; 
alle andere actiefposten behalve die welke in 
mindering zijn gebracht op het eigen vermogen. (vii) alle andere activa, tenzij in mindering gebracht op 
het eigen vermogen, met inbegrip van overlopende 
posten, tenzij deze posten overeenkomstig Richt­
lijn 86/635/EEG kunnen worden toegerekend aan 
wederpartijen in een lagere risicocategorie. 
2. De methoden in bijlage 3 worden toegepast op posten 
buiten de balanstelling die verbonden zijn met de 
rentestand en de buitenlandse wisselkoers. 2. De volgende behandeling is van toepassing op andere 
dan de in artikel 6, lid 3, bedoelde posten buiten de 
balanstelling. Eerst worden de posten ingedeeld in de 
risicogroepen van bijlage 1. Voor posten met een volledig 
risico wordt de totale waarde in aanmerking genomen, 
voor posten met een middelgroot risico 50 % van de 
waarde, voor posten met een middelgroot/laag risico 20 % 
van de waarde; de waarde van de posten met een laag risico 
wordt vastgesteld op nul, in de tweede fase worden de aldus 
in aanmerking genomen waarden van de posten buiten de 
balanstelling vermenigvuldigd met de wegingsfactoren die 
gelden voor de betrokken tegenpartijen, overeenkomstig de 
weging van activa in artikel 6, lid 1, en artikel 7. Bij 
overeenkomsten inzake cessie en retrocessie van activa en 
bij retrocessie op termijn zonder rugdekking, zijn de 
wegingsfactoren die welke gelden voor de betrokken 
activa, en niet die welke gelden voor de wederpartijen bij de 
transacties. 
(!) PB nr. L 222 van 14. 8. 1978, blz. 11. ongewijzigd 
3. 7. 89 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 167/51 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
Artikel 7 
1. De Lid-Staten kunnen wegingscoëfficiënten van 0 %, 
20 % of 50 % kiezen voor actiefposten die schuldvorderin­
gen op hun eigen regionale en plaatselijke overheden 
vertegenwoordigen en voor posten buiten de balanstelling 
met een volledig risico die zijn aangegaan in naam van hun 
eigen regionale en plaatselijke overheden. Op posten buiten 
de balanstelling met een middelgroot risico aangegaan in 
naam van hun eigen regionale en plaatselijke overheden 
worden aldus wegingscoëfficiënten toegepast van 0 %, 
10 % of 20 %. Leningen en posten buiten de balanstelling 
die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door een regionale of 
plaatselijke overheid hebben dezelfde wegingscoëfficiënt 
als leningen aan, of posten buiten, de balanstelling 
aangegaan in naam van dezelfde regionale of plaatselijke 
overheid. 
2. De Lid-Staten stellen de Commissie in kennis van hun 
wegingscoëfficiënten; de Commissie verspreidt deze 
informatie en de Lid-Staten nemen de door andere Lid-
Staten gekozen wegingscoëfficiënten in acht. Zij kunnen 
wegingscoëfficiënten tussen 0 %, 20 % of 50 % toepassen 
in het geval van de landen overeengekomen volgens 
artikel 8, lid 2, waarbij posten buiten de balanstelling met 
middelgroot risico wegingscoëfficiënten van 0 %, 10 % of 
20 % verkrijgen. 
Artikel 8 
1. Volgens de procedures die zijn beschreven in lid 2 
kunnen technische wijzigingen worden aangebracht in de 
volgende onderdelen van deze richtlijn: 
— de in artikel 9, lid 3, vastgestelde minimumratio, 
— de wegingscoëfficiënten en actiefposten van artikel 6; GEWIJZIGD VOORSTEL 
3. De methoden van bijlage 2 worden toegepast op de in 
bijlage 3 genoemde aan rente en wisselkoers gerelateerde 
posten. 
4. Indien voor posten buiten de balanstelling uitdrukke­
lijke garanties zijn verstrekt, worden zij gewogen als waren 
zij aangegaan voor de garant in plaats van de wederpartij. 
Indien het risico dat voortvloeit uit transacties buiten de 
balanstelling, ten genoegen van de betrokken bevoegde 
autoriteiten, ten volle en volledig is gegarandeerd door 
activa die in de laatste streepjes van artikel 6, lid 1, onder 
a), en onder c), als passende zekerheid worden aangemerkt, 
gelden wegingsfactoren van 0 of 20 % naargelang van de 
desbetreffende zekerheid. Indien aan de voorwaarden van 
artikel 6, lid 1, onder b), wordt voldaan, is een wegings­
factor van 10 % van toepassing. 
Artikel 7 
1. Onverminderd het vereiste van artikel 6, lid 1, onder 
c), kunnen de Lid-Staten een wegingsfactor van 0 % 
vaststellen voor hun eigen regionale en lokale overheden 
indien er geen significant verschil ten aanzien van het risico 
bestaat tussen vorderingen op laatstgenoemde overheden 
en vorderingen op hun centrale overheden in verband met 
de bevoegdheden van de regionale en lokale overheden om 
inkomsten te verkrijgen en het bestaan van specifieke 
constitutionele regels om de kans op in gebreke blijven door 
genoemde overheden te verminderen. Een overeenkomstig 
deze criteria vastgestelde wegingsfactor van 0 %, geldt 
voor vorderingen op en posten buiten de balanstelling ten 
laste van de betrokken regionale en lokale overheden en 
vorderingen op derden en buiten de balanstellingposten ten 
laste van derden, welke gegarandeerd zijn door die 
regionale en lokale overheden. 
2. Indien zij een wegingsfactor van 0 % op grond van de 
in lid 1 genoemde criteria gerechtvaardigd achten, stellen 
de Lid-Staten de Commissie daarvan in kennis. De 
Commissie verspreidt deze informatie en de andere Lid-
Staten kunnen de kredietinstellingen die onder toezicht van 
hun bevoegde autoriteiten staan, toestaan om een wegings­
factor van 0 % toe te passen voor transacties met de 
regionale of lokale overheden in kwestie of wanneer zij 
vorderingen hebben die door die overheden worden 
gegarandeerd. 
Artikel 8 
1. Volgens de procedures van lid 2 kunnen technische 
wijzigingen worden aangebracht in de volgende onderdelen 
van deze richtlijn: 
— de in artikel 9, lid 3, vastgestelde minimumratio, 
— de wegingsfactoren en activa van artikel 6, 
Nr. C 167/52 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 3. 7. 89 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
— de lijst en indeling van de posten buiten de balanstelling 
in de bijlagen 2 en 4 en hun toepassing bij de berekening 
van de coëfficiënt bedoeld in artikel 5 en de bijlagen 1 en 
3. 
2. In overeenstemming met de procedure in lid 3 kan de 
Commissie uit hoofde van regelingen overeengekomen in 
internationaal verband, met name in het geval van 
kredietinstellingen, tevens dezelfde wegingscoëfficiënten 
voor „binnenlandse" centrale overheden, centrale banken 
en kredietinstellingen van toepassing verklaren op andere 
landen indien de risico's als gelijkwaardig worden 
beschouwd, alsmede de wegingscoëfficiënt van 50 % van 
toepassing verklaren op hypothecaire leningen voor de 
aanschaf van onroerend goed in andere landen. 
3. De Commissie wordt bijgestaan door een comité 
bestaande uit vertegenwoordigers van de Lid-Staten en 
voorgezeten door de vertegenwoordiger van de Commissie. 
De vertegenwoordiger van de Commissie legt het comité 
een ontwerp voor van de te nemen maatregelen. Het comité 
brengt advies uit over dit ontwerp binnen een termijn die de 
voorzitter kan vaststellen naargelang van de urgentie van 
de materie. Het comité spreekt zich uit met de meerderheid 
van stemmen die in artikel 148, lid 2, van het Verdrag is 
voorgeschreven voor de aanneming van de besluiten die de 
Raad op voorstel van de Commissie dient te nemen. Bij de 
stemming in het comité worden de stemmen van de 
vertegenwoordigers van de Lid-Staten gewogen overeen­
komstig genoemd artikel. De voorzitter neemt niet aan de 
stemming deel. 
De Commissie stelt de beoogde maatregelen vast wanneer 
zij in overeenstemming zijn met het advies van het comité. 
Wanneer de beoogde maatregelen niet in overeenstemming 
zijn met het advies van het comité of indien geen advies is 
uitgebracht, dient de Commissie onverwijld bij de Raad een 
voorstel in betreffende de te nemen maatregelen. 
De Raad besluit met gekwalificeerde meerderheid van 
stemmen. Indien de Raad, na verloop van een termijn die in 
elk door de Raad uit hoofde van deze paragraaf te nemen 
besluit zal worden vastgesteld, maar die in geen geval 
langer kan zijn dan drie maanden na de indiening van het 
voorstel bij de Raad, geen besluit heeft genomen, worden 
de voorgestelde maatregelen door de Commissie vast­
gesteld. — de definitie van „zone A" in artikel 2, 
— de definitie van „multilaterale ontwikkelingsbanken" in 
artikel 2, 
— de lijst en indeling van de posten buiten de balanstelling 
in de bijlagen 1 en 3 en hun behandeling bij de 
berekening van de ratio als omschreven in de artikelen 5 
en 6 en bijlage 2. 
geschrapt 
2. ongewijzigd 
ongewijzigd 
ongewijzigd 
ongewijzigd 
ongewijzigd 
Artikel 9 
1. De Lid-Staten doen uiterlijk op 1 januari 1990 de 
nodige wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen in 
werking treden om aan deze richtlijn te voldoen. Artikel 9 
geschrapt (nieuw artikel 11, lid 1) 
3. 7. 89 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 167/53 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
2. Tot 31 december 1992 mogen kredietinstellingen met 
een lagere ratio dan 8 % (*) hun ratio niet verder laten 
zakken, tenzij zulks verband houdt met de uitgifte van 
nieuw kapitaal en onmiddellijk na die uitgifte geschiedt. De 
bevoegde autoriteiten zullen ervoor zorg dragen, dat 
aanpassingsmaatregelen worden getroffen indien een 
verdere verlaging van ratio's door andere redenen dan de 
bovengenoemde wordt veroorzaakt. 
3. Met ingang van 1 januari 1993 laten de kredietinstel­
lingen hun ratio's, zoals gedefinieerd in artikel 3, leden 1 en 
2, niet lager worden dan 8 % (J). Indien zulks toch mocht 
geschieden, dragen de bevoegde autoriteiten ervoor zorg 
dat door de betrokken kredietinstelling zo spoedig mogelijk 
passende maatregelen worden genomen om de ratio weer 
op het overeengekomen minimum te brengen. 
4. Onverminderd lid 3 mogen de bevoegde autoriteiten 
evenwel ratio's boven 8 % (*) vaststellen indien zij zulks 
dienstig achten. 
5. De Lid-Staten delen de Commissie de tekst mede van 
alle belangrijke wettelijke en bestuursrechtelijke bepalin­
gen die zij op het onder deze richtlijn vallende gebied 
vaststellen. 
Artikel 10 
Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten. GEWIJZIGD VOORSTEL 
geschrapt (nieuw artikel 10) 
1. Met ingang van 1 januari 1993 moeten de kredietin­
stellingen ratio's zoals gedefinieerd in artikel 3, leden 1 en 
2, van ten minste 8 % handhaven. 
2. Onverminderd lid 1 mogen de bevoegde autoriteiten 
hogere minimumratio's vaststellen indien zij zulks dienstig 
achten. 
geschrapt (nieuw artikel 11, lid 2) 
Artikel 10 
Tot 31 december 1992 moeten kredietinstellingen met een 
lagere ratio dan 8 % ervoor zorgen dat het minimum-
streefcijfer wordt bereikt zonder dat hun ratio daalt, 
behalve tijdelijk bij schommelingen die zich kunnen 
voordoen in de periode waarin nieuw kapitaal wordt 
bijeengebracht. 
Artikel 11 
1. De Lid-Staten nemen de maatregelen die noodzakelijk 
zijn om uiterlijk op 1 januari 1991 aan het bepaalde in deze 
richtlijn te voldoen. 
2. De Lid-Staten delen de Commissie de tekst mede van 
alle belangrijke wettelijke en bestuursrechtelijke bepalin­
gen die zij op het onder deze richtlijn vallende gebied 
vaststellen. 
Artikel 12 
ongewijzigd 
(*) Dit is een voorlopig cijfer. Een definitief cijfer zal worden 
voorgesteld na bestudering van de uitkomst van een statistisch 
onderzoek in de eerste helft van 1988. Voetnoot geschrapt 
Nr. C 167/54 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 3. 7. 89 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
BIJLAGE 1 
DE BEHANDELING VAN POSTEN BUITEN DE 
BALANSTELLING IN DE SOLVABILITEITSRATIO 
De posten worden eerst ingedeeld volgens het waargenomen 
kredietrisico dat aan het betrokken instrument is verbonden (zie 
bijlage 2). Aan posten buiten de balanstelling met een „volledig 
risico" wordt geacht een kredietrisico verbonden te zijn dat gelijk is 
aan dat van balansposten, derhalve wordt de volledige waarde van 
deze posten buiten de balanstelling in aanmerking genomen; aan 
posten met een „middelgroot risico" wordt geacht een geringer 
risico verbonden te zijn waardoor slechts de helft van hun waarde 
in aanmerking wordt genomen; aan posten met een „middelgroot/ 
laag risico" wordt geacht een geringer risico verbonden te zijn dan 
aan de categorie „middelgroot" waardoor één vijfde deel van hun 
waarde in aanmerking wordt genomen; aan posten met een „laag 
risico" wordt geacht een te verwaarlozen risico verbonden te zijn 
en hun waarde wordt derhalve op 0 bepaald. In de tweede fase 
worden de op boven beschreven wijze gecorrigeerde waarden van 
de posten buiten de balanstelling vermenigvuldigd met de aan de 
betrokken wederpartijen toe te kennen wegingscoëfficiënten, in 
overeenstemming met de behandeling van balansposten. In het 
geval van overeenkomsten inzake koop en terugverkoop van activa 
en in het geval van rechtstreekse termijnaankopen zijn de in 
aanmerking te nemen wegingscoëfficiënten die welke verbonden 
zijn aan de betrokken activa en niet aan de wederpartijen bij de 
transacties. Artikel 6 combineert het tweefasenproces voor posten 
buiten de balanstelling, waardoor één enkele wegingscoëfficiënt 
ontstaat. 
Op posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk zijn gewaar­
borgd worden wegingscoëfficiënten toegepast als waren zij 
aangegaan in naam van degene die zich garant stelt in plaats van de 
wederpartij. Indien eventuele risico's door posten buiten de 
balanstelling volledig en ten volle worden gewaarborgd, tot 
genoegen van de betrokken bevoegde autoriteiten, door actiefpos-
ten met een wegingscoëfficiënt van 0 % of 20 %, wordt de 
wegingscoëfficiënt toegepast. 
BIJLAGE 1 
INDELING VAN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING 
Volledig risico 
— Garanties in de vorm van kredietvervangingen, 
— accepten, 
— endossementen van wissels niet op naam van andere kredietin­
stellingen, 
— transacties met beroep, 
— niet-herroepbare „stand by"-kredietbrieven met het karakter 
van kredietvervangingen, 
— overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa 
zoals gedefinieerd in artikel 12, leden 1 en 2, van Richtlijn 86/ 
635/EEG, indien deze overeenkomsten worden behandeld als 
posten buiten de balanstelling in afwachting van volledige 
naleving van Richtlijn 86/635/EEG, 
— activa aangekocht onder rechtstreekse voorwaarden van 
koopovereenkomsten op termijn, GEWIJZIGD VOORSTEL 
geschrapt 
BIJLAGE 1 
INDELING VAN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING 
Volledig risico 
— Garanties in de vorm van kredietvervangingen, 
— accepten, 
— endossementen van wissels niet op naam van andere kredietin­
stellingen, 
— transacties met beroep, 
— niet-herroepbare „stand by"-kredietbrieven met het karakter 
van kredietvervangingen, 
— overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa 
zoals gedefinieerd in artikel 12, leden 1 en 2, van Richtlijn 86/ 
635/EEG, indien deze overeenkomsten worden behandeld als 
posten buiten de balanstelling in afwachting van volledige 
naleving van Richtlijn 86/635/EEG, 
— activa aangekocht onder rechtstreekse voorwaarden van 
koopovereenkomsten op termijn, 
3. 7. 89 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 167/55 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
— onbetaald deel van niet-volgestorte aandelen en effecten, 
— overige posten met een volledig risico. 
Middelgroot risico 
— Verstrekte en bevestigde documentaire kredieten (zie ook 
middelgroot/laag risico), 
— garanties en schadeloosstellingen (met inbegrip van „tender" 
(bod)- en „performance" (prestatie)-obligaties alsmede doua­
ne- en belastingobligaties) en garanties die niet het karakter van 
kredietvervangingen hebben, 
— overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa 
zoals gedefinieerd in artikel 12, leden 3 en 5, van Richtlijn 86/ 
635/EEG, 
— niet-herroepbare „stand by"-kredietbrieven die niet het 
karakter van kredietvervangingen hebben, 
— niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het 
verstrekken van leningen, het aankopen van effecten, het 
verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een 
oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar, 
— overige posten met een middelgroot risico. 
Middelgroot/laag risico 
— Documentaire kredieten met onderliggende consigneringen als 
onderpand en overige transacties die het karakter van 
automatische betaling dragen, 
— overige posten met een middelgroot/laag risico. 
Laag risico 
— Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het 
verstrekken van leningen, het aankopen van effecten, het 
verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een 
oorspronkelijke looptijd van niet meer dan één jaar, 
— overige posten met een laag risico. — onbetaald deel van niet-volgestorte aandelen en effecten, 
— tussenswapdeposito's, 
— overige posten met een volledig risico. 
Middelgroot risico 
— Verstrekte en bevestigde documentaire kredieten (zie ook 
middelgroot/laag risico), 
— garanties en schadeloosstellingen (met inbegrip van „tender" 
(bod)- en „performance" (prestatie)-obligaties alsmede doua­
ne- en belastingobligaties) en garanties die niet het karakter van 
kredietvervangingen hebben, 
— overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa 
zoals gedefinieerd in artikel 12, leden 3 en 5, van Richtlijn 86/ 
635/EEG, 
— niet-herroepbare „stand by"-kredietbrieven die niet het 
karakter van kredietvervangingen hebben, 
— niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het 
verstrekken van leningen, het aankopen van effecten, het 
verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een 
oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar, 
— notes-emissie-faciliteiten en RUF's, 
— overige posten met een middelgroot risico. 
Middelgroot/laag risico 
— Documentaire kredieten met onderliggende consigneringen als 
zekerheid en overige transacties die het karakter van 
automatische betaling dragen, 
— overige posten met een middelgroot/laag risico. 
Laag risico 
— Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het 
verstrekken van leningen, het aankopen van effecten, het 
verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een 
oorspronkelijke looptijd van niet meer dan één jaar, die te allen 
tijde zonder opzeggingstermijn kunnen worden geannuleerd, 
— overige posten met een laag risico. 
De Lid-Staten stellen de Commissie zo spoedig mogelijk in kennis 
van gevallen waarin zij zijn overeengekomen een nieuw instrument 
buiten de balanstelling in te delen onder een van de laatste streepjes 
in ieder van de risicocategorieën. Dergelijke posten worden dan op 
communautair niveau definitief ingedeeld in overeenstemming met 
de procedure van artikel 8, lid 2. 
Nr. C 167/56 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 3. 7. 89 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
BIJLAGE 3 
DE BEHANDELING VAN RENTESTANDEN EN 
BUITENLANDSE WISSELKOERSEN VERBONDEN MET 
POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING 
Na toestemming van hun toezichthoudende autoriteiten kiezen 
kredietinstellingen een van de volgende methoden om de risico's te 
bepalen die zijn verbonden aan de transacties genoemd in bijlage 4. 
Rente- en wisselkoersovereenkomsten die worden verhandeld op 
erkende beurzen en wisselkoersovereenkomsten met een looprijd 
van zeven dagen of minder worden hiervan uitgezonderd. 
Metbodel: benadering van de „marktbepaling" 
Stap a): door de huidige marktwaarde aan een overeenkomst te 
verbinden („marking to market") worden de vervangingskosr.en 
van alle overeenkomsten met positieve waarde verkregen. 
Stap b): ten einde een waarde te bepalen voor het potentiële 
toekomstige kredietrisico worden de aangenomen hoofdsommen 
of de waarden die ten grondslag liggen aan het totaal van de 
boekhouding van kredietinstellingen vermenigvuldigd met de 
volgende percentages (*): 
Resterende 
looptijd 
Minder dan één jaar 
Één jaar en langer Rentestand-
overeen­
komsten 
0% 
0,5 % Wisselkoers-
overeen­
komsten 
1 % 
5 % 
Stap c): de som van de vervangingskosten en het potentiële 
toekomstige kredietrisico worden vermenigvuldigd met de 
risicowegingscoëfficiënt die aan de betrokken wederpartijen is 
toegekend in artikel 6. 
(!) Deze percentages zijn voorlopig van aard en kunnen worden 
gewijzigd GEWIJZIGD VOORSTEL 
BIJLAGE 2 
DE BEHANDELING VAN AAN RENTE- EN 
WISSELKOERSEN GERELATEERDE POSTEN BUITEN DE 
BALANSTELLING 
Na toestemming van hun toezichthoudende autoriteiten kiezen 
kredietinstellingen een van de volgende methoden om de risico's te 
bepalen die zijn verbonden aan de transacties genoemd in bijlage 3. 
Rente- en wisselkoersovereenkomsten die worden verhandeld op 
erkende beurzen en waarvoor dagelijkse margevoorschriften 
gelden en wisselkoersovereenkomsten met een oorspronkelijke 
looptijd van veertien dagen of minder worden hiervan uitgezon­
derd. 
Indien een, door de nationale toezichthoudende autoriteiten 
aanvaarde, afzonderlijke juridische overeenkomst bestaat tussen 
de kredietinstelling en de wederpartij, krachtens welke wederzijdse 
betalingsverplichtingen in een gemeenschappelijke valuta voor een 
bepaalde datum automatisch worden verrekend met andere 
soortgelijke verplichtingen die op dezelfde datum opeisbaar zijn, 
wordt het nettobedrag van die novatie gewogen in plaats van het 
brutobedrag. 
Metbodel: benadering van de „marktbepaling' 
Stap a): door de huidige marktwaarde aan een overeenkomst te 
verbinden („marking to market") worden de vervangingskosten 
van alle overeenkomsten met positieve waarde verkregen. 
Stap b): ten einde een waarde te bepalen voor het potentiële 
toekomstige kredietrisico (J) worden de aangenomen hoofdsom­
men of de waarden die ten grondslag liggen aan het totaal van de 
boekhouding van kredietinstellingen vermenigvuldigd met de 
volgende percentages: 
Resterende 
looptijd 
Één jaar of minder 
Meer dan één jaar Rentestand-
overeen­
komsten 
0% 
0,5 % Wisselkoers-
overeen­
komsten 
1 % 
5 % 
ongewijzigd 
Voetnoot geschrapt. 
(J) Met uitzondering van op één valuta betrekking hebbende 
„floating/floating-rentestandswaps" waarvoor alleen de ver­
vangingskosten worden berekend. 
3. 7. 89 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 167/57 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
Methode 2: benadering „oorspronkelijk risico" 
Stap a): de aangenomen hoofdsommen van ieder instrument 
worden vermenigvuldigd met de onderstaande percentages (*): Methode 2: benadering „oorspronkelijk risico" 
Stap a): de aangenomen hoofdsommen van ieder instrument 
worden vermenigvuldigd met de onderstaande percentages: 
Oorspron­
kelijke 
looptijd 
Minder dan één jaar 
Tussen één 
en twee jaar 
Verhoging voor ieder 
daaropvolgend jaar Rentestand-
overeen­
komsten 
0,5 % 
1% 
1% Wisselkoers-
overeen­
komsten 
2% 
6% 
4% Oorspron­
kelijke 
looptijd 0) 
Één jaar of minder 
Tussen één 
en twee jaar 
Verhoging voor ieder 
daaropvolgend jaar Rentestand-
overeen­
komsten 
0,5 % 
1 % 
1 % Wisselkoers-
overeen­
komsten 
2% 
5 % 
3 % 
0) In het geval van rentestandovereenkomsten kunnen de kredietinstel­
lingen, behoudens goedkeuring van de toezichthoudende autoriteiten, 
kiezen voor de oorspronkelijke of de resterende looptijd. 
Stap b): de aldus verkregen oorspronkelijke risico's worden 
vermenigvuldigd met de wegingscoëfficiënten voor de wederpartij 
van artikel 6. 
(*) Deze percentages zijn voorlopig van aard en kunnen worden 
gewijzigd. Stap b): de aldus verkregen oorspronkelijke risico's worden 
vermenigvuldigd met de wegingsfactoren voor de weerpartij van 
artikel 6, met een maximum van 50 %. 
Voetnoot geschrapt 
BIJLAGE 4 
SOORTEN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING DIE 
VERBONDEN ZIJN MET RENTESTANDEN EN 
BUITENLANDSE WISSELKOERSEN 
Rentestandovereenkomsten 
— Renteswaps die betrekking hebben op één valuta, 
— basisswaps, 
— termijnrenteovereenkomsten, 
— renteopties, 
— aangekochte renteopties, 
— andere overeenkomsten van gelijke aard. 
Wisselkoersovereenkomsten 
— Cross-currency renteswaps, 
— termijnwisselkoersovereenkomsten, 
— valutaopties, 
— aangekochte valutaopties, 
— andere overeenkomsten van gelijke aard. BIJLAGE 3 
SOORTEN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING DIE 
VERBONDEN ZIJN MET RENTESTANDEN EN 
BUITENLANDSE WISSELKOERSEN 
ongewijzigd 
ongewijzigd