GEMEENSCHAPPELIJK STANDPUNT (EG) Nr. 8/97 door de Raad vastgesteld op 16 december 1996 met het oog op de aanneming van Richtlijn 97/. . ./EG van het Europees Parlement en de Raad van . . . tot wijziging van Richtlijn 93/6/EEG van de Raad inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen en Richtlijn 93/22/EEG van de Raad betreffende het verrichten van diensten op het gebied van beleggingen in effecten (97/C 69/01)

HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD VAN DE EUROPESE UNIE,

Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, inzonderheid op artikel 57, lid 2, eerste en derde zin,

Gezien het voorstel van de Commissie (1),

Volgens de procedure van artikel 189 B van het Verdrag (2),

Overwegende dat voor de toepassing van richtlijnen betreffende effecten, effectenmarkten en tussenpersonen op het gebied van effecten uitvoeringsmaatregelen nodig zijn, met name vanwege de noodzaak de richtlijnen aan te passen aan nieuwe ontwikkelingen in de financiële sector;

Overwegende dat de Raad zich in artikel 10 van Richtlijn 93/6/EEG (3) en in artikel 29 van Richtlijn 93/22/EEG (4) de bevoegdheid tot het vaststellen van uitvoeringsmaatregelen heeft voorbehouden, in afwachting van een latere richtlijn waarmee de Commissie in staat gesteld moet worden deze bevoegdheden uit te oefenen;

Overwegende dat overeenkomstig de bepalingen van artikel 145, derde streepje, van het Verdrag, de Raad aan de Commissie de bevoegdheden verleent ter uitvoering van de regels die hij stelt;

Overwegende dat het Europees Parlement bij de tweede lezing van de genoemde voorstellen voor richtlijnen verzocht heeft deze bevoegdheden aan de Commissie te verlenen;

Overwegende dat het hiertoe noodzakelijk is een Comité voor het effectenbedrijf in te stellen, dat de Commissie op deze gebieden zal bijstaan; dat dit comité ook een adviesfunctie moet krijgen met betrekking tot de toepassing van de reeds vastgestelde richtlijnen en de redactie van nieuwe voorstellen;

Overwegende dat het passend is de uitvoeringsmaatregelen vast te stellen volgens de procedure die is bepaald in artikel 2, procedure III, variant b), van Besluit 87/373/EEG van de Raad van 13 juli 1987 tot vaststelling van de voorwaarden die gelden voor de uitoefening van aan de Commissie verleende uitvoeringsbevoegdheden (5);

Overwegende dat in verband hiermede Richtlijn 93/6/EEG en Richtlijn 93/22/EEG gewijzigd moeten worden, waarbij artikel 10 van eerstgenoemde richtlijn en artikel 29 van laatstgenoemde richtlijn worden vervangen door nieuwe artikelen waarbij een Comité voor het effectenbedrijf ingesteld wordt en aan de Commissie, bijgestaan door dit comité, de bevoegdheid verleend wordt de genoemde richtlijnen aan te passen aan de technische vooruitgang;

Overwegende dat de instelling van een Comité voor het effectenbedrijf een aantal andere wijzigingen in Richtlijn 93/6/EEG en Richtlijn 93/22/EEG noodzakelijk maakt, ter aanpassing van enkele bepalingen daarvan die waren opgenomen in afwachting van de instelling van genoemd comité;

Overwegende dat het voor het bestuderen van vraagstukken die verband houden met effecten, effectenmarkten en tussenpersonen op het gebied van effecten, wenselijk is dat de bevoegde autoriteiten en de Commissie met elkaar van gedachten wisselen; dat het passend is ook deze taak aan het Comité voor het effectenbedrijf toe te vertrouwen;

Overwegende dat sommige van de vraagstukken die aan het Comité voor het effectenbedrijf worden voorgelegd, betrekking hebben op ondernemingen of sectoren die ook andere bij besluit van de Raad ingestelde comités aangaan, met name het bij Richtlijn 77/780/EEG (6) ingestelde Raadgevend Comité voor het bankwezen en het bij Richtlijn 91/675/EEG (7) ingestelde Comité voor het verzekeringswezen; dat ook het omgekeerde zich kan voordoen; dat in die gevallen een nauwe samenwerking tot stand dient te komen tussen het Comité voor het effectenbedrijf en deze andere comités,

HEBBEN DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:

Artikel 1

Richtlijn 93/6/EEG wordt als volgt gewijzigd:

1. in artikel 2, punt 12, vijfde alinea, vervallen de woorden "aan de Raad en" en worden aan het eind, na het woord "evalueren" de volgende woorden toegevoegd: "en de Commissie stelt het Comité voor het effectenbedrijf als bedoeld in artikel 10 bis daarvan in kennis,";

2. in artikel 7, lid 3, zevende streepje, worden de woorden "de Raad en de Commissie" vervangen door "het Comité voor het effectenbedrijf";

3. in artikel 7, lid 9, derde volzin, worden de woorden "de Raad" vervangen door "het Comité voor het effectenbedrijf";

4. in bijlage III, punt 9, vervallen de woorden "de Raad en" en worden aan het eind, na het woord "toestaan", de volgende woorden toegevoegd: "en de Commissie stelt op haar beurt het Comité voor het effectenbedrijf daarvan in kennis,";

5. in bijlage VI, punt 9, wordt de zinsnede "- waarvan zij kennisgeving doen aan de Raad en de Commissie " vervangen door "(waarvan zij kennisgeving doen aan de Commissie, die daarvan op haar beurt kennis geeft aan het Comité voor het effectenbedrijf)";

6. artikel 10 wordt vervangen door de volgende drie artikelen:

"Artikel 10

De technische aanpassingen die in deze richtlijn moeten worden aangebracht op de hierna genoemde gebieden, worden vastgesteld volgens de procedure van artikel 10 bis:

- verduidelijking van de definities van artikel 2, teneinde een eenvormige toepassing van deze richtlijn in de Gemeenschap te waarborgen,

- verduidelijking van de definities van artikel 2 om rekening te houden met de ontwikkelingen op de financiële markten,

- wijziging van de in artikel 3 voorgeschreven bedragen voor het aanvangskapitaal en van het in artikel 4, lid 6, vermelde bedrag om rekening te houden met de ontwikkelingen op economisch en monetair gebied,

- aanpassing van de terminologie aan en formulering van de definities overeenkomstig latere besluiten betreffende instellingen en aanverwante onderwerpen.

Artikel 10 bis

1. De Commissie wordt bijgestaan door een Comité voor het effectenbedrijf, in dit artikel "het comité" genoemd, bestaande uit vertegenwoordigers van de Lid-Staten en voorgezeten door een vertegenwoordiger van de Commissie.

2. Het comité stelt zijn reglement van orde vast.

3. De vertegenwoordiger van de Commissie legt het comité een ontwerp voor van de te nemen maatregelen. Het comité brengt advies uit over dit ontwerp binnen een termijn die de voorzitter kan vaststellen naar gelang van de urgentie van de materie. Het comité spreekt zich uit met de meerderheid van stemmen die in artikel 148, lid 2, van het Verdrag is voorgeschreven voor de aanneming van de besluiten die de Raad op het voorstel van de Commissie dient te nemen. Bij de stemming in het comité worden de stemmen van de vertegenwoordigers van de Lid-Staten gewogen overeenkomstig genoemd artikel. De voorzitter neemt niet aan de stemming deel.

De Commissie stelt de beoogde maatregelen vast wanneer zij in overeenstemming zijn met het advies van het comité.

Wanneer de beoogde maatregelen niet in oveeenstemming zijn met het advies van het comité of indien geen advies is uitgebracht, dient de Commissie onverwijld bij de Raad een voorstel in betreffende de te nemen maatregelen. De Raad besluit met gekwalificeerde meerderheid van stemmen.

Indien de Raad, na verloop van een termijn van drie maanden na de indiening van het voorstel bij de Raad, geen besluit heeft genomen, worden de voorgestelde maatregelen door de Commissie vastgesteld, behalve wanneer de Raad zich met gewone meerderheid tegen genoemde maatregelen heeft uitgesproken.

Artikel 10 ter

1. Het comité behandelt, op verzoek van zijn voorzitter of één van zijn leden, vraagstukken in verband met de toepassing van Gemeenschapsvoorschriften betreffende effecten, effectenmarkten en tussenpersonen op het gebied van effecten.

Voorts kan de Commissie het comité raadplegen over nieuwe voorstellen die zij denkt in te dienen bij de Raad en die betrekking hebben op de verdere cooerdinatie inzake effecten, effectenmarkten en tussenpersonen op het gebied van effecten.

2. Het comité houdt zich niet bezig met specifieke problemen inzake individuele gevallen.".

Artikel 2

Richtlijn 93/22/EEG wordt als volgt gewijzigd:

1. artikel 7, lid 1, wordt vervangen door:

"1. De bevoegde autoriteiten van de Lid-Staten stellen de Commissie in kennis van:

a) elke vergunningsverlening voor een rechtstreekse of middellijke dochteronderneming van een of meer moederondernemingen die onder het recht van een derde land vallen. De Commissie stelt het Comité voor het effectenbedrijf, ingesteld bij artikel 10 bis van Richtlijn 93/6/EEG (*), daarvan in kennis;

b) elke deelneming van een dergelijke moederonderneming in een beleggingsonderneming van de Gemeenschap waardoor deze onderneming haar dochteronderneming zou worden. De Commissie stelt het Comité voor het effectenbedrijf daarvan in kennis.

Wanneer vergunning wordt verleend aan een rechtstreekse of middellijke dochteronderneming van een of meer moederondernemingen die onder het recht van een derde land vallen, wordt de structuur van de groep vermeld in de kennisgeving van de bevoegde autoriteiten aan de Commissie.

(*) PB nr. L 141 van 11. 6. 1993, blz. 1. Richtlijn gewijzigd bij Richtlijn 97/. . ./EG van het Europees Parlement en van de Raad (PB nr. L . . . van . . ., blz. . . .).".

2. Artikel 29 wordt vervangen door de volgende drie artikelen:

"Artikel 29

De technische aanpassingen die in deze richtlijn moeten worden aangebracht op de hierna genoemde gebieden, worden vastgesteld volgens de procedure van artikel 29 bis:

- de inhoudelijke uitbreiding van de lijst in deel C van de bijlage;

- de aanpassing van de terminologie van de lijsten in de bijlage om rekening te houden met de ontwikkeling op de financiële markten;

- de in artikel 23 genoemde gebieden waarop de bevoegde autoriteiten gegevens moeten uitwisselen;

- de verduidelijking van de definities om een eenvormige toepassing van de richtlijn binnen de Gemeenschap te waarborgen;

- de verduidelijking van de definities om bij de toepassing van de richtlijn rekening te houden met de ontwikkelingen op de financiële markten;

- de aanpassing van de terminologie en de verwoording van de definities aan de hand van latere maatregelen inzake beleggingsondernemingen en aanverwante onderwerpen;

- de andere in artikel 7, lid 5, omschreven taken.

Artikel 29 bis

1. De Commissie wordt bijgestaan door het Comité voor het effectenbedrijf dat in artikel 10 bis van Richtlijn 93/6/EEG ingesteld is, in dit artikel aan te duiden als "het comité".

2. De vertegenwoordiger van de Commissie legt het comité een ontwerp voor van de te nemen maatregelen. Het comité brengt advies uit over dit ontwerp binnen een termijn die de voorzitter kan vaststellen naar gelang van de urgentie van de materie. Het comité spreekt zich uit met de meerderheid van stemmen die in artikel 148, lid 2, van het Verdrag is voorgeschreven voor de aanneming van de besluiten die de Raad op voorstel van de Commissie dient te nemen. Bij de stemming in het comité worden de stemmen van de vertegenwoordigers van de Lid-Staten gewogen overeenkomstig genoemd artikel. De voorzitter neemt niet aan de stemming deel.

De Commissie stelt de beoogde maatregelen vast wanneer zij in overeenstemming zijn met het advies van het comité.

Wanneer de beoogde maatregelen niet in overeenstemming zijn met het advies van het comité of indien geen advies is uitgebracht dient de Commissie onverwijld bij de Raad een voorstel in betreffende de te nemen maatregelen. De Raad besluit met gekwalificeerde meerderheid van stemmen.

Indien de Raad na verloop van drie maanden na de indiening van het voorstel bij de Raad geen besluit heeft genomen worden de voorgestelde maatregelen door de Commissie vastgesteld, behalve wanneer de Raad zich met gewone meerderheid tegen genoemde maatregelen heeft uitgesproken.

Artikel 29 ter

1. Het comité behandelt op verzoek van zijn voorzitter of één van zijn leden, vraagstukken in verband met de toepassing van Gemeenschapsvoorschriften betreffende effecten, effectenmarkten en tussenpersonen op het gebied van effecten.

Voorts kan de Commissie het comité raadplegen over nieuwe voorstellen die zij denkt in te dienen bij de Raad en die betrekking hebben op de verdere cooerdinatie inzake effecten, effectenmarkten en tussenpersonen op het gebied van effecten.

2. Het comité houdt zich niet bezig met specifieke problemen inzake individuele gevallen.".

Artikel 3

Deze richtlijn treedt in werking drie maanden na de datum van bekendmaking ervan in het Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen.

Artikel 4

Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten.

Gedaan te . . .

Voor het Europees Parlement

De Voorzitter

Voor de Raad

De Voorzitter

(1) PB nr. C 253 van 29. 9. 1995, blz. 19.

(2) Advies van het Europees Parlement van 9 mei 1996 (PB nr. C 152 van 27. 5. 1996, blz. 19), gemeenschappelijk standpunt van de Raad van 16 december 1996 en besluit van het Europees Parlement van . . . (nog niet verschenen in het Publikatieblad).

(3) PB nr. L 141 van 11. 6. 1993, blz. 1.

(4) PB nr. L 141 van 11. 6. 1993, blz. 27. Richtlijn gewijzigd bij Richtlijn 95/26/EG van het Europees Parlement en de Raad (PB nr. L 168 van 18. 7. 1995, blz. 7).

(5) PB nr. L 197 van 18. 7. 1987, blz. 33.

(6) PB nr. L 322 van 17. 12. 1977, blz. 30. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 95/26/EG (PB nr. L 168 van 18. 7. 1995, blz. 7).

(7) PB nr. L 374 van 31. 12. 1991, blz. 32.

MOTIVERING VAN DE RAAD

I. INLEIDING

1. Op 17 juli 1995 heeft de Commissie de Raad een op artikel 57, lid 2, van het EG-Verdrag gebaseerd voorstel voor een richtlijn toegestuurd tot wijziging van Richtlijn 93/6/EEG van de Raad van 15 maart 1993 inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen alsmede Richtlijn 93/22/EEG van de Raad van 10 mei 1993 betreffende het verrichten van diensten op het gebied van beleggingen in effecten.

Het Europees Parlement heeft op 9 mei 1996 advies uitgebracht.

In het licht van dit advies heeft de Commissie op 20 juli 1996 een gewijzigd voorstel ingediend.

2. Op 16 december 1996 heeft de Raad zijn gemeenschappelijk standpunt ingevolge artikel 189 B van het Verdrag aangenomen.

II. DOELSTELLING

Met het voorstel wordt beoogd een Comité voor het effectenbedrijf in te stellen en aan de Commissie, bijgestaan door dat comité, de in artikel 10 van Richtlijn 93/6/EEG en artikel 29 van Richtlijn 93/22/EEG bedoelde uitvoerende bevoegdheden over te dragen alsmede de in deze richtlijnen vastgelegde kennisgevingsregeling te wijzigen.

III. ANALYSE VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK STANDPUNT

1. Het comité heeft twee primaire taken:

- een regelgevende taak: het bijstaan van de Commissie wanneer de Raad de Commissie in één van zijn besluiten inzake effecten uitvoerende bevoegdheden verleent;

- een raadgevende taak: het volgen van de toepassingen van de richtlijnen en het bijstaan van de Commissie bij de voorbereiding van nieuwe wetgevingsvoorstellen op dit gebied.

2. In het gemeenschappelijk standpunt is de essentie van het oorspronkelijke en het gewijzigde Commissievoorstel gehandhaafd, maar zijn een aantal wijzigingen aangebracht (zie hieronder) om de samenhang met de bestaande communautaire wetgeving te waarborgen.

A. Overwegingen

Naast de wijzigingen in de overwegingen van het gewijzigde Commissievoorstel die voortvloeien uit de wijzigingen in het dispositief, is in de preambule van het gemeenschappelijk standpunt

- de eerste overweging van het gewijzigde Commissievoorstel, die de Raad overbodig acht, niet overgenomen;

- een nieuwe tiende overweging opgenomen waarin de aandacht wordt gevestigd op de noodzaak van samenwerking tussen het Comité voor het effectenbedrijf en het Raadgevend Comité voor het bankwezen en het Comité voor het verzekeringswezen;

- geen overweging opgenomen betreffende de "modus vivendi" tussen het Europees Parlement, de Raad en de Commissie wat betreft de uitvoeringsmaatregelen voor besluiten die overeenkomstig de in artikel 189 B van het Verdrag vastgelegde procedure (1) worden aangenomen, omdat de Raad een dergelijke overweging onnodig vindt; in het gemeenschappelijk standpunt is het door het Europees Parlement voorgestelde amendement nr. 2 derhalve niet overgenomen.

B. Het dispositief

Om de tekst inzichtelijker te maken zijn in het gemeenschappelijk standpunt alle wijzigingen in Richtlijn 93/6/EEG en Richtlijn 93/22/EEG gebundeld in respectievelijk artikel 1 en artikel 2, en zijn zij in de volgorde geplaatst van de artikelen van de richtlijn die gewijzigd wordt. De artikelen 3 en 4 van het gewijzigde Commissievoorstel zijn dus opgenomen in respectievelijk de artikelen 2 en 1 van het gemeenschappelijke standpunt.

Terwille van de rechtszekerheid wordt in het gemeenschappelijk standpunt duidelijk gemaakt dat er slechts één Comité voor het effectenbedrijf wordt ingesteld. De bepalingen betreffende de instelling en het reglement van orde van het comité zijn daarom vermeld in Richtlijn 93/6/EEG, terwijl in de procedureartikelen van Richtlijn 93/22/EEG geen comité wordt ingesteld, maar een verwijzing is opgenomen naar het bij artikel 10 bis van Richtlijn 93/6/EEG ingestelde comité.

Om zo nauw mogelijk aan te sluiten bij de precedenten van het bij Richtlijn 77/780/EEG (2) ingestelde Raadgevend Comité voor het bankwezen en het bij Richtlijn 91/675/EEG (3) ingestelde Comité voor het verzekeringswezen is in de tekst van het gemeenschappelijke standpunt de comitéprocedure III, variant b), van Besluit 87/373/EEG van de Raad (4) opgenomen en zijn de overwegingen dienovereenkomstig aangepast. In het gemeenschappelijk standpunt zijn dus de door het Europees Parlement voorgestelde amendementen nrs. 1, 3 en 4, die alle betrekking hebben op de keuze van een comitéprocedure, niet overgenomen.

De tekst van het nieuwe artikel 10 ter van Richtlijn 93/6/EEG en van het nieuwe artikel 29 ter van Richtlijn 93/22/EEG is aangepast aan het overeenkomstige artikel (artikel 3) van Richtlijn 91/675/EEG, waardoor de raadgevende rol van het comité wordt benadrukt, en de betrokken overweging is dienovereenkomstig gewijzigd. In overeenstemming met Richtlijn 91/675/EEG wordt in het gemeenschappelijk standpunt, in het nieuwe artikel 10 bis, lid 2, van Richtlijn 93/6/EEG duidelijk gemaakt dat het nieuwe Comité voor het effectenbedrijf zijn eigen reglement van orde vaststelt.

Ten opzichte van het gewijzigde Commissievoorstel worden in het gemeenschappelijk standpunt nog enkele technische wijzigingen aangebracht in artikel 2, punt 12, vijfde alinea, artikel 7, lid 9, bijlage III, punt 9, en bijlage VI, punt 9, van Richtlijn 93/6/EEG, die de Raad noodzakelijk acht vanwege de instelling van het Comité voor het effectenbedrijf.

Tenslotte bevat het gemeenschappelijk standpunt een nieuwe bepaling betreffende de inwerkingtreding van de richtlijn.

IV. CONCLUSIES

De Raad is van oordeel dat alle in het Commissievoorstel aangebrachte wijzigingen volledig in overeenstemming zijn met de doelstellingen van de richtlijn. In het gemeenschappelijk standpunt is voor een andere comitéprocedure gekozen en wordt de raadgevende rol van het Comité voor het effectenbedrijf benadrukt om een zo groot mogelijke samenhang te waarborgen met de soortgelijke comités die zijn ingesteld in de aanverwante sectoren van het bankwezen en het verzekeringswezen.

(1) PB nr. C 293 van 8. 11. 1995, blz. 1.

(2) PB nr. L 322 van 17. 12. 1977, blz. 30.

(3) PB nr. L 374 van 31. 12. 1991, blz. 32.

(4) PB nr. L 197 van 18. 7. 1987, blz. 33.