P6_TA(2005)0498
Markten voor financiële instrumenten met betrekking tot bepaalde termijnen *** I
Wetgevingsresolutie van het Europees Parlement over het voorstel voor een richtlijn van het Euro-
pees Parlement en de Raad tot wijziging van Richtlijn 2004/39/EG betreffende markten voor finan-ciële instrumenten met betrekking tot bepaalde termijnen (COM(2005)0253 —C6-0191/2005 —
2005/0111(COD))
(Medebeslissingsprocedure: eerste lezing)
Het Europees Parlement ,
—gezien het voorstel van de Commissie aan het Europees Parlement en de Raad (COM(2005)0253) (
1),
—gelet op artikel 251, lid 2 en artikel 47, lid 2 van het EG-Verdrag, op grond waarvan het voorstel door
de Commissie bij het Parlement is ingediend (C6-0191/2005),
—gelet op artikel 51 van zijn Reglement,
—gezien het verslag van de Commissie economische en monetaire zaken (A6-0334/2005),
1. hecht zijn goedkeuring aan het Commissievoorstel, als geamendeerd door het Parlement;
2. verzoekt om hernieuwde voorlegging indien de Commissie voornemens is ingrijpende wijzigingen in
dit voorstel aan te brengen of dit door een nieuwe tekst te vervangen;
3. verzoekt zijn Voorzitter het standpunt van het Parlement te doen toekomen aan de Raad en de Com-
missie.
(1) Nog niet in het PB gepubliceerd.
P6_TC1-COD(2005)0111
Standpunt van het Europees Parlement, in eerste lezing vastgesteld op 13 december 2005, met het
oog op de aanneming van Richtlijn 2006/ …/EG van het Europees Parlement en de Raad tot wijzi-
ging van Richtlijn 2004/39/EG betreffende markten voor financiële instrumenten met betrekking tot
bepaalde termijnen
(Voor de EER relevante tekst)
HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD VAN DE EUROPESE UNIE,
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, en met name op artikel 47, lid 2,
Gezien het voorstel van de Commissie,
Gezien het advies van de Europese Centrale Bank (1),
Handelend volgens de procedure van artikel 251 van het Verdrag (2),
Overwegende hetgeen volgt:
(1) Richtlijn 2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad van 21 april 2004 betreffende markten
voor financiële instrumenten, tot wijziging van de Richtlijnen 85/611/EEG en 93/6/EEG van de Raaden van Richtlijn 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad en houdende intrekking vanRichtlijn 93/22/EEG van de Raad (
3) voert een allesomvattend regelgevingskader in om te garanderen
dat de uitvoering van transacties van beleggers aan de hoogste normen beantwoordt.
(1) PB C 323 van 20.12.2005, blz. 31.
(2)Standpunt van het Europees Parlement van 13 december 2005.
(3) PB L 145 van 30.4.2004, blz. 1.C 286 E/196 NL 23.11.2006 Publicatieblad van de Europese Unie
Dinsdag, 13 december 2005
(2) Richtlijn 2004/39/EG bepaalt dat de lidstaten uiterlijk op 30 april 2006 de nodige wettelijke en
bestuursrechtelijke bepalingen moeten vaststellen om aan dierichtlijn te voldoen. Om een uniforme
toepassing in de lidstaten te garanderen, moet een groot aantal complexe bepalingen van de desbe-treffende richtlijn worden aangevuld met uitvoeringsmaatregelen die door de Commissie dienen teworden vastgesteld tijdens de periode waarbinnen de lidstaten de richtlijn in nationaal recht moetenomzetten. Aangezien de lidstaten hun nationale wetten pas volledig kunnen opstellen en in defini-tieve vorm kunnen gieten wanneer duidelijkheid bestaat over de inhoud van de uitvoeringsmaatrege-len, kunnen zij moeite hebben om de huidige omzettingstermijn in acht te nemen.
(3) Beleggingsondernemingen en andere gereglementeerde entiteiten kunnen zich verplicht zien nieuwe
informatietechnologiesystemen, nieuwe organisatiestructuren en nieuwe procedures voor het rappor-
teren en het bijhouden van gegevens in te voeren, dan wel bestaande systemen en werkwijzen ingrij-
pend te wijzigen teneinde aan de vereisten van Richtlijn 2004/39/EG en van de nationale uitvoerings-wetgeving te voldoen. Dit is alleen mogelijk wanneer de inhoud van zowel de door de Commissievast te stellen uitvoeringsmaatregelen als de nationale wetgeving tot omzetting van de richtlijn defi-nitief vaststaan.
(4) Opdat Richtlijn 2004/39/EG ten volle effect sorteert, is het tevens noodzakelijk dat de richtlijn en de
uitvoeringsmaatregelen daarvan gelijktijdig in nationaal recht worden omgezet of rechtstreeks toepas-selijk zijn in de lidstaten.
(5) Het is bijgevolg aangewezen de termijn waarbinnen de lidstaten Richtlijn 2004/39/EG in nationaal
recht moeten omzetten te verlengen. Ook de termijn waarbinnen beleggingsondernemingen en kre-
dietinstellingen aan de nieuwe vereisten moeten voldoen, dient te worden verlengd tot na de volledige
omzetting van de richtlijn in nationaal recht door de lidstaten.
(6) Gezien de wisselwerking tussen de diverse bepalingen van Richtlijn 2004/39/EG verdient het aan-
beveling dat elke eventuele termijnverlenging geldt voor alle bepalingen van deze richtlijn. Elk even-tueel uitstel van de omzettings- en de toepassingsdatum moet in verhouding staan tot en mag nietverder gaan dan de behoeften van de lidstaten en de gereglementeerde entiteiten. Om elke vorm vanfragmentatie te vermijden die de goede werking van de interne effectenmarkt zou kunnen belemme-ren, dienen de lidstaten de bepalingen van Richtlijn 2004/39/EG vanaf hetzelfde tijdstip toe te passen.
(7) Het Europees Parlement heeft in zijn resolutie van 5 februari 2002 (
1) over de tenuitvoerlegging
van de financiële-dienstenwetgeving de wens uitgesproken dat het Parlement en de Raad in gelijkemate betrokken worden bij het toezicht op de wijze waarop de Commissie zich van haar uitvoe-rende bevoegdheden kwijt, teneinde de wetgevingsbevoegdheden van het Parlement ingevolge arti-kel 251 van het Verdrag tot gelding te laten komen. De voorzitter van de Commissie heeft ditverzoek gesteund in een plechtige verklaring die hij op dezelfde dag ten overstaan van het Parle-
ment heeft afgelegd. Op 11 december 2002 heeft de Commissie wijzigingen voorgesteld op Besluit
1999/468/EG (
2) (COM(2002)0719), en diende vervolgens een gewijzigd voorstel in op 22 april
2004 (COM(2004)0324). Het Europees Parlement is van mening dat zijn wetgevingsperogatievenin dit voorstel niet worden gegarandeerd. Het Europees Parlement is van opvatting dat het Euro-pees Parlement en de Raad de kans zouden moeten hebben de toekenning van uitvoerende bevoegd-heden aan de Commissie binnen een bepaalde termijn te evalueren. Daarom is het wenselijk dat determijn waarbinnen de Commissie uitvoeringsmaatregelen kan nemen, wordt beperkt.
(8) Het Europees Parlement dient over een termijn van drie maanden te beschikken, te rekenen vanaf
de eerste indiening van ontwerpamendementen en -uitvoeringsmaatregelen, om deze te bestuderenen advies uit te brengen. In urgente en naar behoren gemotiveerde gevallen moet deze termijnechter ingekort kunnen worden. Indien binnen die termijn door het Europees Parlement een reso-lutie wordt aangenomen, moet de Commissie de ontwerpamendementen of -maatregelen opnieuwonderzoeken.
(9) Er zijn verdere overeenkomstige wijzigingen noodzakelijk om de data van de intrekking van Richtlijn
93/22/EEG en van de in Richtlijn 2004/39/EG vervatte overgangsbepalingen naar later te verschuivenen het tijdsbestek waarbinnen de Commissie haar verslagen moet indienen te verruimen.
(1) PB C 284 E van 21.11.2002, blz. 115.
(2) PB L 184 van 17.7.1999, blz. 23.23.11.2006 NL C 286 E/197 Publicatieblad van de Europese Unie
Dinsdag, 13 december 2005
(10) Wegens de verschuiving in tijd tussen de datum waarop de lidstaten Richtlijn 2004/39/EG in
nationaal recht moeten hebben omgezet, en de datum met ingang waarvan de beleggingsonder-nemingen en kredietinstellingen aan de nieuwe vereisten moeten voldoen, zullen de bepalingenvan Richtlijn 2004/39/EG buiten toepassing blijven tot 1 november 2007; daarom is het gepastdat Richtlijn 93/22/EEG per 1 november 2007 wordt ingetrokken.
(11) Richtlijn 2004/39/EG dient bijgevolg dienovereenkomstig te worden gewijzigd,
HEBBEN DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:
Artikel 1
Richtlijn 2004/39/EG wordt als volgt gewijzigd:
1) Overweging 69 wordt vervangen door:
„(69) Het Europees Parlement dient over een termijn van drie maanden te beschikken, te rekenen
vanaf de eerste indiening van ontwerpamendementen en -uitvoeringsmaatregelen, om deze te bestu-deren en advies uit te brengen. In urgente en naar behoren gemotiveerde gevallen kan deze termijnechter worden ingekort. Indien binnen die termijn door het Europees Parlement een resolutie wordtaangenomen, moet de Commissie de ontwerpamendementen of -maatregelen opnieuw onderzoeken. ”
2) Artikel 64 wordt als volgt gewijzigd:
a) een nieuw lid 2 bis wordt ingevoegd:
„2 bis. De vastgestelde uitvoeringsmaatregelen mogen de essentiële bepalingen van deze richtlijn
niet wijzigen. ”
b) lid 3 wordt vervangen door:
„3. Onverminderd de reeds vastgestelde uitvoeringsmaatregelen wordt uiterlijk op 1 april 2008 de
toepassing van de bepalingen van deze richtlijn die volgens de in lid 2 bedoelde procedure de vast-stelling vereisen van technische voorschriften, wijzigingen en besluiten, opgeschort. Op voorstel vande Commissie kunnen het Europees Parlement en de Raad de desbetreffende bepalingen volgens deprocedure van artikel 251 van het Verdrag verlengen, maar daartoe dienen zij die bepalingen vóór dehierboven genoemde datum opnieuw te bezien. ”
3) Artikel 65 wordt als volgt gewijzigd:
a) de leden 1 tot en met 4 worden vervangen door :
„1. Uiterlijk op 31 oktober 2007 brengt de Commissie op basis van een openbare raadpleging en na
overleg met de bevoegde autoriteiten aan het Europees Parlement en de Raad verslag uit over de moge-lijke uitbreiding van de reikwijdte van de in deze richtlijn vervatte bepalingen betreffende de verplich-tingen inzake de transparantie vooraf en achteraf tot andere categorieën financiële instrumenten danaandelen.
2. Uiterlijk op 31 oktober 2008 legt de Commissie aan het Europees Parlement en de Raad een
verslag voor over de toepassing van artikel 27.
3. Uiterlijk op 30 april 2008 brengt de Commissie op basis van een openbare raadpleging en na
overleg met de bevoegde autoriteiten aan het Europees Parlement en de Raad verslag uit over:
a) de wenselijkheid van verdere vrijstelling van de toepassing van deze richtlijn uit hoofde van
artikel 2, lid 1, onder k), voor ondernemingen waarvan het hoofdbedrijf bestaat in het vooreigen rekening handelen in van grondstoffen afgeleide instrumenten;
b) de inhoud en vorm van evenredige vereisten voor de vergunningverlening aan en het toezicht
op dergelijke beleggingsondernemingen als ondernemingen in de zin van deze richtlijn;C 286 E/198 NL 23.11.2006 Publicatieblad van de Europese Unie
Dinsdag, 13 december 2005
c) de wenselijkheid van regels inzake de aanwijzing van verbonden agenten voor het uitvoeren
van beleggingsdiensten en/of -activiteiten, met name wat betreft het toezicht op die verbondenagenten;
d) de vraag of de vrijstelling in artikel 2, lid 1, onder i), nog steeds dienstig is.
4. Uiterlijk op 30 april 2008 dient de Commissie bij het Europees Parlement en de Raad een verslag
in over de vorderingen bij het wegwerken van de hindernissen die de consolidatie op Europees niveauvan informatie die handelsplatforms verplicht zijn te publiceren in de weg kunnen staan. ”
b) lid 6 wordt vervangen door :
„6. Uiterlijk op 31 oktober 2006 brengt de Commissie op basis van overleg met de bevoegde auto-
riteiten aan het Europees Parlement en de Raad verslag uit over de vraag of de krachtens het Gemeen-schapsrecht aan tussenpersonen gestelde eisen inzake beroepsaansprakelijkheidsverzekering nog steedsdienstig zijn. ”
4) Artikel 69 wordt vervangen door :
„Artikel 69
Intrekking van Richtlijn 93/22/EEGRichtlijn 93/22/EEG wordt ingetrokken met ingang van 1 november 2007 . Verwijzingen naar Richt-
lijn 93/22/EEG worden gelezen als verwijzingen naar de onderhavige richtlijn. Verwijzingen naarbegrippen die worden omschreven in, dan wel artikelen van Richtlijn 93/22/EEG worden gelezen alsverwijzingen naar het overeenkomstige begrip omschreven in, dan wel het artikel van deze richtlijn. ”
5) In artikel 70 wordt de eerste alinea vervangen door :
„De lidstaten stellen uiterlijk op 31 januari 2007 de nodige wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen
vast om aan deze richtlijn te voldoen. Zij stellen de Commissie daarvan onverwijld in kennis. Zij passendeze bepalingen toe met ingang van 1 november 2007. ”
6) In artikel 71 worden de leden 1 tot en met 5 vervangen door :
„1. Beleggingsondernemingen die reeds vóór 1 november 2007 in hun lidstaat van herkomst over
een vergunning beschikten om beleggingsdiensten te verrichten, worden geacht over een vergunning inde zin van deze richtlijn te beschikken wanneer volgens de in deze lidstaat vigerende wetgeving detoegang tot die werkzaamheden onderworpen is aan voorwaarden die gelijkwaardig zijn aan die welkein de artikelen 9 tot en met 14 zijn omschreven.
2. Een gereglementeerde markt of een marktexploitant die reeds vóór 1 november 2007 in zijn
lidstaat van herkomst over een vergunning beschikte, wordt geacht over een vergunning in de zin vandeze richtlijn te beschikken wanneer de gereglementeerde markt, of de marktexploitant (al naargelanghet geval) volgens de in deze lidstaat vigerende wetgeving moet voldoen aan voorwaarden die gelijk-
waardig zijn aan die welke bij Titel III worden opgelegd.
3. Verbonden agenten die reeds vóór 1 november 2007 in een openbaar register waren ingeschre-
ven, worden geacht in de zin van deze richtlijn in een openbaar register te zijn ingeschreven indien deverbonden agenten volgens de in deze lidstaat vigerende wetgeving moeten voldoen aan voorwaardendie gelijkwaardig zijn aan die welke bij artikel 23 worden opgelegd.
4. Vóór de datum van 1 november 2007 doorgegeven informatie voor de toepassing van de arti-
kelen 17, 18 of 30 van Richtlijn 93/22/EEG wordt geacht te zijn doorgegeven voor de toepassing van deartikelen 31 en 32 van deze richtlijn.
5. Een bestaand systeem dat valt onder de definitie van een MTF en wordt geëxploiteerd door een
marktexploitant van een gereglementeerde markt, ontvangt op verzoek van de marktexploitant van degereglementeerde markt een vergunning als MTF, mits het voldoet aan voorschriften die gelijkwaar-dig zijn aan de voorschriften in deze richtlijn voor de vergunningverlening en exploitatie van MTF'sen mits het desbetreffende verzoek binnen achttien maanden na de datum van 1 november 2007wordt ingediend. ”23.11.2006 NL C 286 E/199 Publicatieblad van de Europese Unie
Dinsdag, 13 december 2005
Artikel 2
De lidstaten doen de nodige wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen in werking treden om uiterlijk op
31 januari 2007 aan deze richtlijn te voldoen. Zij delen de Commissie de tekst van die bepalingen onver-
wijld mede. Zij zullen die bepalingen vanaf 1 november 2007 toepassen.
Wanneer de lidstaten die bepalingen aannemen, wordt in die bepalingen zelf of bij de officiële bekendma-
king daarvan naar deze richtlijn verwezen. De regels voor die verwijzing worden vastgesteld door de lid-staten.
Artikel 3
Deze richtlijn treedt in werking op de dag volgende op die van haar bekendmaking in het Publicatieblad van
de Europese Unie.
Artikel 4
Deze richtlijn is gericht tot de lidstaten.
Gedaan te …,o p…
Voor het Europees Parlement
De VoorzitterVoor de Raad
De Voorzitter
P6_TA(2005)0499
Europese betalingsbevelprocedure *** I
Wetgevingsresolutie van het Europees Parlement over het voorstel voor een verordening van het
Europees Parlement en de Raad tot invoering van een Europese betalingsbevelprocedure
(COM(2004)0173 —C6-0006/2004 —2004/0055(COD))
(Medebeslissingsprocedure: eerste lezing)
Het Europees Parlement ,
—gezien het voorstel van de Commissie aan het Europees Parlement en de Raad (COM(2004)0173) (1),
—gelet op artikel 251, lid 2 en artikel 61, onder c) van het EG-Verdrag, op grond waarvan het voorstel
door de Commissie bij het Parlement is ingediend (C6-0006/2004),
—gelet op artikel 51 van zijn Reglement,
—gezien het verslag van de Commissie juridische zaken en het advies van de Commissie burgerlijke
vrijheden, justitie en binnenlandse zaken (A6-0240/2005),
1. hecht zijn goedkeuring aan het Commissievoorstel, als geamendeerd door het Parlement;
2. verzoekt om hernieuwde voorlegging indien de Commissie voornemens is ingrijpende wijzigingen in
dit voorstel aan te brengen of dit door een nieuwe tekst te vervangen;
3. verzoekt zijn Voorzitter het standpunt van het Parlement te doen toekomen aan de Raad en de Com-
missie.
(1) Nog niet in het PB gepubliceerd.C 286 E/200 NL 23.11.2006 Publicatieblad van de Europese Unie
Dinsdag, 13 december 2005