(5)

De volgende artikelen worden ingevoegd: "Artikel 4 bis 1. De lidstaten zorgen ervoor dat de beleggerscompensatiestelsels over adequate systemen beschikken om hun potentiële verplichtingen te bepalen. De lidstaten zorgen ervoor dat de compensatiestelsels adequaat gefinancierd worden in verhouding tot hun verplichtingen. De lidstaten voorzien ESMA regelmatig van relevante informatie over de potentiële verplichtingen en de bijbehorende evenredige financiering. [Am. 28] 2. De lidstaten zorgen ervoor dat elk beleggerscompensatiestelsel een streeffinancieringsniveau tot stand brengt van ten minste 0,5 % 0,3 % van de waarde van de door de beleggingsondernemingen of icbe's aangehouden, geadministreerde of beheerde gelden en financiële instrumenten die door de bescherming van het beleggerscompensatiestelsel worden gedekt. De waarde van de gedekte gelden en financiële instrumenten wordt jaarlijks op 1 januari 31 december berekend. [Am. 29] De Commissie stelt via is bevoegd om overeenkomstig artikel 13 bis gedelegeerde handelingen en onder de voorwaarden van de artikelen 13 ter en 13 quater maatregelen vast vast te stellen om de methode te bepalen, op grond waarvan de waarde van de door de bescherming van de beleggerscompensatiestelsels gedekte gelden en financiële instrumenten te berekenen om het door de stelsels tot stand te brengen streeffinancieringsniveau te bepalenen het streeffinancieringsniveau te wijzigen rekening houdend met de ontwikkeling op de financiële markten. Rekening houdend met de waarde van de gedekte gelden die jaarlijks op de in de eerste alinea genoemde wijze is berekend, en rekening houdend met de ontwikkeling op de financiële markten en de noodzaak om effectieve compensatie voor beleggers te garanderen, is de Commissie bevoegd om overeenkomstig artikel 13 bis gedelegeerde handelingen vast te stellen tot wijziging van de minimumwaarde van het streeffinancieringsniveau. In ieder geval legt de Commissie uiterlijk op … (22) aan het Europees Parlement en de Raad een verslag voor over de noodzaak om het in dit lid bepaalde streeffinancieringsniveau bij te stellen. Teneinde de Commissie in staat te stellen een passend streeffinancieringsniveau zoals bepaald in de derde alinea te berekenen, verstrekt elke lidstaat de Commissie en ESMA jaarlijks de nodige gegevens inzake de financiering van beleggerscompensatiestelsels in hun grongebied per 31 december. De lidstaten leggen deze gegevens uiterlijk op 31 maart van het volgende jaar voor aan de Commissie. De lidstaten verstrekken de Commissie en ESMA ook gegevens inzake: a) het bedrag van gedekte effecten en gelden die in beleggersondernemingen namens de beleggers worden aangehouden; b) de waarde van de aangehouden of beheerde gedekte gelden en financiële instrumenten; c) het aantal klanten; d) de opbrengsten of inkomsten die door beleggersondernemingen gegenereerd worden; e) het kapitaalniveau van elke beleggersonderneming; f) het maximale compensatiebedrag per klant; g) de gemiddelde omzet van de aan- en verkoop van effecten; h) het aantal gemachtigde personen of handelaren. [Am. 30] 3. Het streeffinancieringsniveau wordt gefinancierd vóór en ongeacht het optreden van elke uit hoofde van artikel 2, lid 2 of lid 2 ter, relevante gebeurtenis. De lidstaten zorgen ervoor dat het streefniveau voor financiering voor elk beleggerscompensatiestelsel wordt bereikt tegen … (23) binnen een termijn van tien jaar na de inwerkingtreding van deze richtlijn en dat elk beleggerscompensatiestelsel een passende planning vaststelt en nakomt om deze doelstelling te vervullen. [Am. 21 en 31] De bijdragen die worden verzameld om het streeffinancieringsniveau te bereiken, mogen enkel worden belegd in deposito's in contanten en activa met een laag risico met een resterende looptijd van 24 maanden of minder, die binnen een termijn van maximaal één maand liquide kunnen worden gemaakt. 3 bis. De bijdrage aan een beleggerscompensatiestelsel zal voor ieder lid worden bepaald op basis van het gelopen risico. Om in de uitvoering van deze bepaling een bepaald niveau van harmonisatie tussen de lidstaten te bereiken, stelt de Commissie in gedelegeerde handelingen overeenkomstig artikel 13 bis gedelegeerde handelingen vast om te verduidelijken hoe de bijdrage aan een stelsel van ieder lid moet worden vastgesteld. [Am. 32] 3 ter. De bevoegde autoriteiten mogen de bijdragen voor de leden van een stelsel verlagen indien die leden vrijwillig aanvullende maatregelen nemen om operationele risico’s te beperken. De bevoegde autoriteiten mogen de bijdragen ook verlagen indien leden aantonen dat door hen gebruikte subbewaarders aan dezelfde normen voldoen om operationele risico’s te beperken. Het streefniveau van het stelsel mag geen gevolgen ondervinden van de verlagingen. [Am. 33] 3 quater. Om eenvormige voorwaarden voor de toepassing van lid 3 ter te waarborgen, stelt ESMA voorstellen voor technische uitvoeringsnormen op om de voorwaarden vast te stellen voor het verminderen van de bijdragen aan een beleggerscompensatiestelsel. ESMA legt deze voorstellen voor technische uitvoeringsnormen jaarlijks voor aan de Commissie. De Commissie is bevoegd de voorstellen voor technische uitvoeringsnormen goed te keuren overeenkomstig de in artikel 15 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 neergelegde procedure. De beoordeling van de voorwaarden voor op risico gebaseerde verlagingen is gebaseerd op criteria als de hoogte van gelden en financiële instrumenten, kapitaaltoereikendheid en stabiliteit van elk lid, rekening houdend met hun juridische status en het op hun zetel toepasselijke juridische kader. [Am. 34] 4. De lidstaten staan toe dat de beleggerscompensatiestelsels extra oproepen tot het doen van bijdragen aan de leden van het stelsel mogen richten als het streeffinancieringsniveau ontoereikend is om aan te betaling van de compensatievorderingen, als bedoeld in artikel 9, lid 2, te voldoen. Die extra bijdragen mogen niet meer bedragen dan 0,5 % 0,3 % van de gedekte gelden en financiële instrumenten, als bedoeld in lid 2 van dit artikel. Deze extra bijdragen mogen de stabiliteit van het financiële stelsel in de betrokken lidstaat niet in gevaar brengen en moeten op betaalbaarheidscriteria gebaseerd zijn. De lidstaten mogen om aanvullende bijdragen vragen na raadpleging van ESMA en het Europees Comité voor systeemrisico’s dat is opgericht bij Verordening (EU) nr. 1092/2010 van het Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 betreffende macroprudentieel toezicht van de Europese Unie op het financiële stelsel en tot oprichting van een Europees Comité voor systeemrisico’s (24). [Am. 35] 5. De lidstaten zorgen ervoor dat de beleggingscompensatiestelsels over adequate alternatieve financieringsregelingen beschikken om hen in staat te stellen kortetermijnfinanciering te verkrijgen om aan vorderingen jegens het beleggingscompensatiestelsel te voldoen, zodra het voorgefinancierde bedrag is uitgeput. Tot deze regelingen mogen kredietopnemingsfaciliteiten kredietregelingen en kredietfaciliteiten van commerciële banken en overheidsinstanties behoren, met inbegrip van de betrokken lidstaten, Tot deze regelingen mogen tevens kredietopnemingsfaciliteiten van overheidsinstellingen behoren mits die faciliteiten op commerciële grondslag gebaseerd zijn. [Am. 36] 6. De lidstaten zorgen ervoor dat de financieringskosten van de beleggingscompensatiestelsels met betrekking tot de beleggingsverrichtingen uiteindelijk en enkel door de in het kader van het stelsel gedekte beleggingsondernemingen of derde-bewaarders worden gedragenen de kosten van de financieringsstelsels met betrekking tot de icbe-activiteiten door de icbe's of de depositarissen ervan of de derden die door het stelsel worden gedekt, worden gedragen. De leden betalen jaarlijks een bijdrage. [Am. 37] Teneinde de werking van de beleggerscompensatiestelsels te ondersteunen, zorgen de lidstaten ervoor dat: a) de stelsels hun leden een heffing in rekening kunnen brengen om betalingen uit te voeren gedurende de in artikel 9, lid 2 genoemde periode, voorafgaand aan betalingen en in voorkomend geval nadat betalingen zijn uitgevoerd; b) de bevoegde autoriteiten de bevoegdheid hebben om maatregelen te nemen tegen elke ondernemingen die een heffing ondanks een verzoek niet betalen. [Am. 38] 7. De lidstaten informeren ESMA jaarlijks over het in lid 2 bedoelde streeffinancieringsniveau en het in lid 3 bedoelde financieringsniveau van de beleggingscompensatiestelsels bij hen. Deze informatie wordt door de bevoegde autoriteiten bevestigd en wordt samen met deze bevestiging jaarlijks vóór 31 januari aan ESMA gezonden. De lidstaten zorgen ervoor dat de in de eerste alinea bedoelde informatie ten minste jaarlijks op de website van de beleggingscompensatiestelsels wordt gepubliceerd. 7 bis. De lidstaten zorgen ervoor dat beleggercompensatieregelingen te allen tijde en in elk geval op hun verzoek alle informatie van hun leden ontvangen die nodig is om terugbetalingen aan beleggers voor te bereiden. [Am. 39] 8. De lidstaten zorgen ervoor dat 10 % 5 % van het lid 2 bedoelde voorfinancieringsbedrag van de stelsels beschikbaar is voor kredietverstrekking aan andere stelsels onder de in artikel 4 quater artikel 4 ter vastgestelde voorwaarden. Een dergelijke financieringsmethode wordt slechts toegepast wanneer de normale financieringsmethoden niet beschikbaar zijn. De Commissie mag via gedelegeerde handelingen overeenkomstig artikel 13 bis en onder de voorwaarden van de artikelen 13 ter en 13 quater het percentage van het voor de kredietverstrekking aan andere stelsels beschikbaar te stellen financieringsbedrag vaststellen rekening houdend met de ontwikkeling op de financiële markten. [Am. 40] 9. De Commissie stelt overeenkomstig artikel 13 bis gedelegeerde handelingen vast voor het bepalen van: a) de methode om de potentiële verplichtingen te bepalen van de beleggerscompensatiestelsels als bedoeld in lid 1 en de op risico gebaseerde bijdragen ; [Am. 41] b) de factoren die in aanmerking moeten worden genomen bij de beoordeling of de extra bijdragen als bedoeld in lid 4 de stabiliteit van het financiële stelsel van een lidstaat niet in gevaar kunnen brengen; c) de alternatieve financieringsregelingen als bedoeld in lid 5 waarover de stelsels dienen te beschikken om zo nodig kortetermijnfinanciering te kunnen verkrijgen; d) de criteria om de bijdragen van de gedekte entiteiten te bepalen als bedoeld in lid 6. 10. Om uniforme voorwaarden voor de toepassing van de tweede alinea van lid 7, alinea 2 te waarborgen, ontwikkelt Europese Autoriteit voor effecten en markten, opgericht bij Verordening … / … van het Europees Parlement en de Raad(*), [ESMA] (hierna "EAEM" genoemd) voorstellen voor technische normen uitvoeringsnormen om de door de stelsels te publiceren informatie te specificeren. ESMA legt deze de in de eerste alinea bedoeldevoorstellen voor technische uitvoeringsnormen normenuiterlijk op 31 december 2012 voor aan de Commissie voor. De Commissie mag is bevoegd om de in de eerste alinea bedoelde voorstellen voor technische uitvoeringsnormen normen volgens overeenkomstigde in artikel 15 artikel 7 sexiesvan Verordening (EU) nr. 1095/2010 vastgestelde procedure vast te stellen. [EAEM] [Am. 42] Artikel 4 ter 1. Na … (25) kan een beleggerscompensatiestelsel heeft het recht om kredieten opnemen op te nemen bij alle andere stelsels binnen de Unie als bedoeld in artikel 2 mits aan alle volgende voorwaarden wordt voldaan: [Am. 43] a) het kredietopnemende beleggerscompensatiestelsel is niet in staat aan zijn verplichtingen uit hoofde van artikel 2, leden 2 bis of 2 quater, te voldoen wegens eerder gedane betalingen om die verplichtingen na te komen; [Am. 22] b) het kredietopnemende stelsel is toe te schrijven aan een gebrek aan gelden had eerder het streeffinancieringsniveau als bedoeld in artikel 4 bis, lid 2, bereikt ;lid 3 [Am. 44] c) het kredietopnemende stelsel heeft gebruik gemaakt van extra bijdragen als bedoeld in artikel 4 bis, lid 4; d) het kredietopnemende stelsel verbindt er zich juridisch toe de gelden van de opgenomen kredieten aan te wenden voor de betaling van vorderingen uit hoofde van artikel 2, lid 2 bis en 2 ter; [Am. 22] e) [dit punt is hierbeneden als een nieuwe derde subparagraaf opgenomen] f) het kredietopnemende stelsel heeft het gevraagde bedrag tot stand gebracht; g) het kredietopnemende stelsel ESMA onverwijld geïnformeerd en vermeldt de redenen waarom de voormelde voorwaarden zijn vervuld en het geldbedrag dat het voornemens is te lenen. Het in letter f) van de eerste alinea bedoelde bedrag wordt als volgt bepaald: [bedrag van de uit hoofde van artikel 2, lid 2 bis en 2 quater, te betalen vorderingen] – [financieringsniveau als bedoeld in artikel 4 bis, lid 7] + [maximumbedrag van de extra bijdragen als bedoeld in artikel 4 bis, lid 4]. [Am. 22] Een stelsel dat een op grond van dit artikel bij andere stelsels opgenomen lening niet heeft terugbetaald, mag geen kredieten opnemen bij noch kredieten verstrekken aan andere stelsels; De andere stelsels fungeren als kredietverstrekkende stelsels. Hiertoe wijzen de lidstaten waarin meer dan een stelsel is gevestigd één stelsel aan dat als het kredietverstrekkende stelsel van deze lidstaat fungeert en informeren zij ESMA hierover. De lidstaten nemen alle nodige maatregelen om ervoor te zorgen dat alle belanghebbenden worden geïnformeerd over de aard van het leenstelsel en hoe het werkt. De lidstaten mogen beslissen of en hoe het kredietverstrekkende stelsel door de andere in dezelfde lidstaat gevestigde beleggerscompensatiestelsels wordt terugbetaald. [Am. 45] 2. De lening zal worden verleend, mits aan de volgende voorwaarden wordt voldaan: a) behoudens de in de tweede alinea vastgestelde grens leent elk beleggerscompensatiestelsel een bedrag uit dat evenredigd is aan het bedrag aan gedekte gelden en financiële instrumenten in elk stelsel zonder rekening te houden met het kredietopnemende beleggerscompensatiestelsel. De bedragen worden berekend ingevolge de jongste informatie als bedoeld in artikel 4 bis, lid 2; b) het kredietopnemende stelsel betaalt de lening uiterlijk na 5 jaar terug [tweede zin is omgezet in de derde subparagraaf]; c) de interestvoet gedurende de kredietlooptijd is gelijk aan de marginale kredietfaciliteitvoet van de Europese centrale bank die de valuta uitgeeft waarin de lening is aangegaan gedurende de kredietlooptijd. [Am. 46] Het totaal van de aan elk kredietopnemend beleggerscompensatiestelsel verstrekte kredieten mag niet meer bedragen dat 20 % van het totale bedrag van de gelden die op het niveau van de Unie voor kredietverstrekking beschikbaar zijn als bedoeld in artikel 4 bis, lid 8. Aflossing zoals bedoeld in de eerste alinea, onder b), mag geschieden in termijnen en de rente is pas op het moment van aflossing opeisbaar. 3. ESMA bevestigt dat de in lid 1 bedoelde eisen zijn vervuld, vermeldt de door elk stelsel te verstrekken kredieten zoals berekend ingevolge lid 2, onder a), en de initiële interestvoet ingevolge lid 2, onder c) alsook de looptijd van de lening. ESMA stuurt haar bevestiging samen met de in lid 1, onder g), bedoelde informatie aan de kredietverstrekkende stelsels binnen 15 werkdagen na de die informatie van de kredietopnemende stelsels te heben ontvangen. De kredietverstrekkende stelsels gaan onverwijld, maar in elk geval binnen 15 werkdagen na de bevestiging en informatie van ESMA te hebben ontvangen, over tot betaling van de lening aan het kredietopnemende beleggerscompensatiestelsel. 4. De lidstaten zorgen ervoor dat de door het kredietopnemende stelsel geheven bijdragen toereikend zijn om zo spoedig mogelijk en uiterlijk binnen een termijn van vijf jaar tien jaar na ontvangst van de lening het opgenomen bedrag terug te betalen en het streeffinancieringsniveau te herstellen. [Am. 47] Alle andere vorderingen zijn ondergeschikt aan die van het beleggerscompensatiestelsel dat de lening verstrekt heeft. Dit stelsel zal beschouwd worden als een preferente schuldeiser en zal als eerste voorrang krijgen. [Am. 48] Onverminderd de tweede alinea kunnen de lidstaten andere volgordes van voorkeur tussen de verschillende categorieën schuldeisers vastleggen. [Am. 49] 5. Om een effectieve samenwerking tussen de beleggerscompensatiestelsels te vergemakkelijken, dienen de stelsels of in voorkomend geval de bevoegde autoriteiten over schriftelijke samenwerkingsovereenkomsten te sluiten beschikken. Bij dergelijke overeenkomsten dient rekening te worden gehouden met de eisen van Richtlijn 95/46/EG van het Europees Parlement en de Raad van 24 oktober 1995 betreffende de bescherming van natuurlijke personen in verband met de verwerking van persoonsgegevens en betreffende het vrije verkeer van die gegevens (26) . [Am. 50] ESMA wordt van het bestaan en de inhoud van de in de eerste alinea bedoelde overeenkomsten in kennis gesteld. Zij mag adviezen over dergelijke overeenkomsten verstrekken uit hoofde van artikel 8, lid 2, onder g), en artikel 34 van Verordening (EU) nr. 1095/2010. Indien de bevoegde autoriteiten of beleggerscompensatiestelsels geen akkoord kunnen bereiken of indien er een geschil is over de interpretatie van een dergelijke overeenkomst, dan regelt de EMEA de meningsverschillen ingevolge artikel 19 van Verordening (EU) nr. 1095/2010. Het ontbreken van de overeenkomsten als bedoeld in de eerste alinea heeft geen invloed op de vorderingen van de beleggers uit hoofde van artikel 2, lid 2 bisof 2 ter. [Am. 22]