Nr. C 135/4 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 25. 5. 88 
II 
(Voorbereidende besluiten) 
COMMISSIE 
Voorstel voor een richtlijn van de Raad betreffende een solvabiliteitsratio voor krediet­
instellingen 
COM(88) 194 def. 
(Door de Commissie bij de Raad ingediend op 27 april 1988) 
(88/C 135/04) 
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN, 
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese 
Economische Gemeenschap, inzonderheid op artikel 57, 
lid 2, derde volzin, 
Gezien het voorstel van de Commissie, 
In samenwerking met het Europese Parlement, 
Gezien het advies van het Economisch en Sociaal 
Comité, 
Overwegende dat de grondslag voor deze richtlijn is ge­
legd door het Raadgevend Comité voor het bankwezen, 
dat krachtens artikel 6, lid 4, van Richtlijn 77/780/EEG 
van de Raad van 12 december 1977 tot coördinatie van 
de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betref­
fende de toegang tot en de uitoefening van de werk­
zaamheden van kredietinstellingen ('), laatstelijk gewij­
zigd bij Richtlijn 86/524/EEG (2), de Commissie voor­
stellen kan doen met het oog op de coördinatie van de 
voor de Lid-Staten geldende coëfficiënten; 
Overwegende dat solvabiliteitsratio's een centrale plaats 
innemen in het bedrijfseconomisch toezicht op kredietin­
stellingen; 
Overwegende dat ratio's waarvoor op activa en posten 
buiten de balanstelling wegingscoëfficiënten die de om­
vang van het kredietrisico weergeven, worden toegepast, 
bijzonder nuttige maatstaven van solvabiliteit zijn; 
Overwegende dat de totstandbrenging van gemeenschap­
pelijke standaarden voor toereikendheid van het kapitaal 
in verhouding tot risicodragende activa en posten buiten 
de balanstelling een van de wezenlijke elementen vormt 
van de harmonisatie die nodig is voor het bereiken van 
onderlinge erkenning en bijgevolg voor de voltooiing van 
de interne markt van bankdiensten; 
Overwegende dat er derhalve een verband bestaat tussen 
deze richtlijn en andere specifieke regelingen tot harmo­
nisatie van de basistechnieken van het bedrijfseconomisch 
toezicht, te weten de richtlijn van de Raad inzake eigen vermogen en de Aanbevelingen 87/62/EEG (5) en 
87/63/EEG (4), respectievelijk betreffende grote krediet-
risico's en de depositogarantiestelsels; 
Overwegende dat deze richtlijn mede moet worden be­
schouwd als een aanvulling op de tweede coördinatie­
richtlijn die het ruimere kader bepaalt waarvan deze 
richtlijn een integrerend deel uitmaakt; 
Overwegende dat de minimumratio waarin deze richtlijn 
voorziet, voorlopig van aard is; dat deze na een statisti­
sche enquête opnieuw zal worden bezien; dat de Com­
missie, indien noodzakelijk, daarop een wijziging van het 
cijfer zal voorstellen alvorens deze richtlijn wordt aange­
nomen; 
Overwegende dat het meten van en het rekening houden 
met het rente-, het wisselkoers- en het liquiditeitsrisico 
eveneens van groot belang zijn voor het bedrijfsecono­
misch toezicht; dat de Commissie derhalve in samenwer­
king met de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staten en 
anderen die overeenkomstige doeleinden nastreven, de 
beschikbare technieken nader zal bestuderen; dat zij dan 
te zijner tijd voorstellen zal doen voor de verdere har­
monisatie van regels inzake het bedrijfseconomisch toe­
zicht op deze risico's; 
Overwegende dat technische aanpassing van de gedetail­
leerde bepalingen van deze richtlijn soms noodzakelijk 
kan zijn om op nieuwe ontwikkelingen in de banksector 
te kunnen reageren; dat de Commissie dienovereenkom­
stig de nodige aanpassingen zal verrichten, na raadple­
ging van het Raadgevend Comité voor het bankwezen, 
binnen de grenzen van de door het Verdrag aan de 
Commissie gedelegeerde uitvoeringsbevoegdheden; 
Overwegende dat het Comité zal handelen als een „re­
gelgevend comité", overeenkomstig de procedureregels 
neergelegd in artikel 2, procedure III, variant a), van Be­
sluit 87/373/EEG van de Raad van 13 juli 1987 tot vast­
stelling van de voorwaarden die gelden voor de uitoefe­
ning van aan de Commissie verleende uitvoeringsbe­
voegdheden (5), 
O PB nr. L 322 van 17. 12. 1977, blz. 30. 
(2) PB nr. L 309 van 4. 11. 1986, blz. 15. O PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 10. 
(4) PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 16. 
(5) PB nr. L 197 van 18. 7. 1987, blz. 33. 
25. 5. 88 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 135/5 
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD: 
Artikel 1 
Toepassingsgebied en definities 
1. Deze richtlijn is van toepassing op kredietinstellin­
gen zoals deze zijn gedefinieerd in artikel 1, eerste 
streepje, van Richtlijn 77/780/EEG. 
2. De Lid-Staten kunnen evenwel de in artikel 2, lid 
2, van Richtlijn 77/780/EEG genoemde kredietinstellin­
gen van de toepassing van deze richtlijn uitzonderen. 
3. Kredietinstellingen die op de wijze zoals bepaald in 
artikel 2, lid 4, onder a), van Richtlijn 77/780/EEG bij 
een in diezelfde Lid-Staat gevestigd centraal orgaan zijn 
aangesloten, kunnen worden uitgezonderd van het be­
paalde in deze richtlijn, mits voor het geheel dat bestaat 
uit de in artikel 2, lid 4, bedoelde aangesloten instellin­
gen en het centrale orgaan geconsolideerde solvabiliteits-
ratio's worden bepaald en dit geheel aldus aan deze 
richtlijn wordt onderworpen. 
Artikel 2 
Voor de doeleinden van deze richtlijn: 
— worden „bevoegde autoriteiten" gedefinieerd zoals in 
artikel 1, vijfde streepje, van Richtlijn 83/350/EEG 
van de Raad van 13 juni 1983 betreffende het toe­
zicht op kredietinstellingen op geconsolideerde ba­
sis O; 
— zijn „binnenlandse kredietinstellingen" alle overeen­
komstig artikel 3 van Richtlijn 77/780/EEG erkende 
kredietinstellingen in de Lid-Staten, alsmede bijkan­
toren van die instellingen die buiten de Gemeenschap 
zijn gevestigd; 
— zijn „buitenlandse kredietinstellingen" alle in andere 
landen dan de Lid-Staten en in de in bijlage 1 ver­
melde landen erkende particuliere en openbare on­
dernemingen die voldoen aan de definitie in artikel 1, 
eerste streepje, van Richtlijn 77/780/EEG, alsmede 
bijkantoren van deze ondernemingen; 
— met betrekking tot centrale banken, centrale, regio­
nale en plaatselijke overheden en de niet-banksector 
zoals hieronder gedefinieerd, betekent „binnenlands" 
van de Lid-Staten en betekent „buitenlands" van 
derde landen; 
— wordt „niet-banksector" gedefinieerd als alle andere 
leningnemers dan kredietinstellingen zoals deze zijn 
gedefinieerd in het tweede en het derde streepje, cen­
trale banken, centrale regionale en plaatselijke over­
heden, de Europese Gemeenschappen en de Europese Investeringsbank (EIB), de Bank voor Internationale 
Betalingen (BIB), de Internationale Bank voor Her­
stel en Ontwikkeling (BIRD), en het Internationale 
Monetaire Fonds (IMF); 
— worden de posten buiten de balanstelling met een 
„volledig risico", „middelgroot risico", „middelgroot/ 
laag risico"en „laag risico"omschreven in bijlage 1 en 
genoemd in bijlage 2; 
— wordt „deelneming" omschreven als in artikel 1, 
derde streepje, van Richtlijn 83/350/EEG. 
Artikel 3 
Algemene beginselen 
1. Voor het meten van de solvabiliteit van de in artikel 
1 gedefineerde kredietinstellingen dragen de bevoegde 
autoriteiten van de Lid-Staten ervoor zorg dat ratio's 
worden berekend die het eigen vermogen, zoals gedefi­
nieerd in artikel 4, uitdrukken als een deel van de activa 
die, zoals omschreven in artikel 5, voor de betrokken 
risico's zijn aangepast. 
2. De ratio's worden berekend op geconsolideerde ba­
sis overeenkomstig Richtlijn 83/350/EEG en Richtlijn 
86/635/EEG van de Raad van 8 december 1986 betref­
fende de jaarrekeningen en geconsolideerde rekeningen 
van banken en andere financiële instellingen (2). Onverlet 
het bovenstaande worden evenwel voor alle kredietinstel­
lingen tevens ongeconsolideerde ratio's berekend. De be­
voegde autoriteiten kunnen echter voor kredietinstellin­
gen die dochterondernemingen zijn in plaats van gecon­
solideerde ratio's subgeconsolideerde ratio's eisen. 
3. Onverminderd de in artikel 9, leden 2, 3 en 4, be­
paalde verplichtingen voor de kredietinstellingen dragen 
de bevoegde autoriteiten ervoor zorg dat de ratio's ten 
minste tweemaal per jaar worden gecontroleerd. 
4. Herwaardering van activa en van posten buiten de 
balanstelling geschiedt overeenkomstig Richtlijn 
86/635/EEG. 
Artikel 4 
Eigen vermogen: de teller 
Het eigen vermogen, zoals gedefinieerd in Richt­
lijn .../.. ./EEG van de Raad betreffende het eigen ver­
mogen van kredietinstellingen vormt de teller van de sol-
vabiliteitsratio. 
(*) PB nr. L 193 van 18. 7. 1983, blz. 18. O PB nr. L 372 van 31. 12. 1986, blz. 1. 
Nr. C 135/6 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 25. 5. 88 
Artikel 5 
Risicogecorrigeerde activa en transacties buiten de balans­
telling: de noemer 
1. In overeenstemming met het bepaalde in artikel 6 
worden aan actiefposten graden van risico, uitgedrukt in 
procentuele wegingscoëfficiënten, toegekend. De balans­
waarde van elk activum wordt vervolgens vermenigvul­
digd met de betrokken wegingscoëfficiënt om te komen 
tot een voor het risico gecorrigeerde waarde. 
2. In het geval van de posten buiten de balanstelling in 
artikel 6, categorieën a) tot en met e), wordt een bereke­
ning in twee fasen toegepast overeenkomstig het be­
paalde in bijlage 1 ten einde de risicowegingscoëfficiën-
ten vast te stellen. Risicogecorrigeerde waarden worden 
berekend door de waarde van iedere post buiten de 
balanstelling te vermenigvuldigen met de betrokken 
risicowegingscoëfficiënt. 
3. In het geval van de in artikel 6, lid 2, bedoelde pos­
ten buiten de balanstelling die verbonden zijn met de 
rentestand en de buitenlandse wisselkoers, worden de 
potentiële kosten van vervanging van „cash flows" bij in 
gebreke blijven van de wederpartij berekend door de 
toepassing van een van de twee methodes van bijlage 3. 
Deze kosten worden vermenigvuldigd met de betrokken 
waarden van de wederpartij van artikel 6, lid 1, om risi­
cogecorrigeerde waarden te verkrijgen. 
4. De som van de op boven beschreven wijze voor het 
risico gecorrigeerde waarden van de activa en de posten 
buiten de balanstelling dient als noemer van de solvabili-
teitsratio. 
Artikel 6 
1. Op de in het navolgende vermelde actiefposten en 
posten buiten de balanstelling worden de daarvoor aan­
gegeven wegingscoëfficiënten toegepast, tenzij de be­
voegde autoriteiten het dienstig achten hogere coëffi­
ciënten toe te kennen. 
a) Wegingscoëfficiënt 
— beschikbare kasgelden en gelijkwaardige posten; 
— actiefposten die vorderingen op „binnenlandse" 
centrale overheden en centrale banken vertegen­
woordigen; 
— actiefposten die schuldvorderingen zijn die uit­
drukkelijk zijn gewaarborgd door „binnenlandse" 
centrale overheden en centrale banken vertegen­
woordigen; 
— actiefposten die schuldvorderingen op de Euro­
pese Gemeenschappen en de EIB vertegenwoordi­
gen; — actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd 
door de Europese Gemeenschappen en de EIB; 
— actiefposten die schuldvorderingen op de BIB, de 
BIRD en het IMF vertegenwoordigen; 
—- actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd 
door de BIB, de BIRD en het IMF; 
— alle posten buiten de balanstelling die zijn aange­
gaan in naam van „binnenlandse" centrale over­
heden en centrale banken; 
— alle posten buiten de balanstelling die uitdrukke­
lijk zijn gewaarborgd door „binnenlandse" cen­
trale overheden en centrale banken; 
— alle posten buiten de balanstelling die zijn aange­
gaan in naam van de Europese Gemeenschappen 
en de EIB; 
— alle posten buiten de balanstelling die uitdrukke­
lijk zijn gewaarborgd door de Europese Gemeen­
schappen en de EIB; 
— alle posten buiten de balanstelling die zijn aange­
gaan in naam van de BIB, de BIRD en het IMF; 
— alle posten buiten de balanstelling die uitdrukke­
lijk zijn gewaarborgd door de BIB, de BIRD en 
het IMF; 
— leningen en posten buiten de balanstelling die, 
volledig en ten volle naar genoegen van de be­
trokken bevoegde autoriteiten, zijn gewaarborgd 
door een van bovengenoemde actiefposten en 
door deposito's en certificaten van deposito bij de 
leningverstrekkende instellingen; 
— alle posten buiten de balanstelling met een laag ri­
sico, ongeacht de wederpartij. 
b) Wegingscoëfficiënt 10 % 
— posten buiten de balanstelling, met een middel­
groot risico, die zijn aangegaan in naam van „bin­
nenlandse" kredietinstellingen; 
— posten buiten de balanstelling, met een middel­
groot kredietrisico, die uitdrukkelijk zijn gewaar­
borgd door „binnenlandse" kredietinstellingen; 
— posten buiten de balanstelling, met een middel­
groot risico en met een oorspronkelijke looptijd 
van niet meer dan één jaar, die zijn aangegaan in 
naam van „buitenlandse" kredietinstellingen; 
— posten buiten de balanstelling, met een middel­
groot risico en met een oorspronkelijke looptijd 
van niet meer dan één jaar, die uitdrukkelijk zijn 
gewaarborgd door „buitenlandse" kredietinstellin­
gen. 
25. 5. S8 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 135/7 
c) Wegingscoëfficiënt 20 % 
— actiefposten die schuldvorderingen op „binnen­
landse" kredietinstellingen vertegenwoordigen; 
— actiefposten die schuldvorderingen, met een oor­
spronkelijke looptijd van niet meer dan één jaar, 
op „buitenlandse" kredietinstellingen vertegen­
woordigen; 
— actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd 
door „binnenlandse" kredietinstellingen; 
— actiefposten die schuldvorderingen vertegenwoor­
digen, met een oorspronkelijke looptijd van niet 
meer dan één jaar, die uitdrukkelijk zijn gewaar­
borgd door „buitenlandse" instellingen; 
— posten buiten de balanstelling met een volledig ri­
sico, die zijn aangegaan in naam van „binnen­
landse" kredietinstellingen; 
— posten buiten de balanstelling, met een volledig ri­
sico, die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door 
„binnenlandse" kredietinstellingen; 
— posten buiten de balanstelling, met een volledig ri­
sico en een oorspronkelijke looptijd van niet meer 
dan één jaar, aangegaan in naam van „buiten­
landse" kredietinstellingen; 
— posten buiten de balanstelling, met een volledig ri­
sico en een looptijd van niet meer dan één jaar, 
die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door „buiten­
landse" kredietinstellingen; 
— leningen en posten buiten de balanstelling met een 
volledig of een middelgroot risico die, naar ge­
noegen van de betrokken bevoegde autoriteiten, 
ten volle en volledig zijn gewaarborgd door in de 
categorie van wegingscoëfficiënt 20 % genoemde 
actiefposten; 
— posten buiten de balanstelling, met een middel­
groot of laag risico die zijn aangegaan in naam 
van de „binnenlandse" en „buitenlandse" niet-
banksector; 
— actiefposten die schuldvorderingen in plaatselijke 
valuta van „buitenlandse" bijkantoren van „bin­
nenlandse" kredietinstellingen op „buitenlandse" 
centrale overheden vertegenwoordigen en die zijn 
gefinancierd met deposito's in plaatselijke valuta; 
— te ontvangen kasgelden voor zover de desbetref­
fende voorafgaande betalingen reeds zijn verricht. 
d) Wegingscoëfficiënt 50 °/o 
— posten buiten de balanstelling, met een middel­
groot risico, die zijn aangegaan in naam van „bui­
tenlandse" centrale, regionale en plaatselijke over­heden en centrale banken en van „binnenlandse" 
en „buitenlandse" niet-banksectoren; 
— posten buiten de balanstelling, met een middel­
groot risico en een oorspronkelijke looptijd van 
meer dan één jaar, die zijn aangegaan in naam 
van „buitenlandse" kredietinstellingen; 
— posten buiten de balanstelling, met een middel­
groot risico en een oorspronkelijke looptijd van 
meer dan één jaar, die uitdrukkelijk zijn gewaar­
borgd door „buitenlandse" kredietinstellingen; 
— leningen aan particulieren voor de koop van wo­
ningen in de Gemeenschap voor eigen bewoning, 
die naar genoegen van de betrokken bevoegde au­
toriteiten ten volle en volledig zijn gewaarborgd 
door hypotheken op de betrokken woningen. 
e) Wegingscoëfficiënt 100 % 
— actiefposten die schuldvorderingen op „buiten­
landse" centrale, regionale en plaatselijke overhe­
den en centrale banken vertegenwoordigen; 
— actiefposten die schuldvorderingen, met een oor-
pronkelijke looptijd van meer dan één jaar, op 
„buitenlandse" kredietinstellingen vertegenwoor­
digen; 
— actiefposten die schuldvorderingen op de „binnen­
landse" en „buitenlandse" niet-banksectoren ver­
tegenwoordigen ; 
— posten buiten de balanstelling, met een volledig ri­
sico, die zijn aangegaan in naam van „buiten­
landse" centrale, regionale en plaatselijke overhe­
den en centrale banken en de „binnenlandse" en 
„buitenlandse" niet-banksectoren; 
— posten buiten de balanstelling, met een volledig ri­
sico en een oorspronkelijke looptijd van meer dan 
één jaar, die zijn aangegaan in naam van buiten­
landse kredietinstellingen; 
— materiële activa overeenkomstig de activa van ru­
briek C.II van artikel 9 van Richtlijn 78/660/EEG 
van de Raad van 25 juli 1978 betreffende de jaar­
rekeningen van bepaalde soorten ondernemin-
gen 0); 
— deelnemingen voor zover niet in mindering ge­
bracht op het eigen vermogen; 
— alle andere actiefposten behalve die welke in min­
dering zijn gebracht op het eigen vermogen. 
2. De methoden in bijlage 3 worden toegepast op 
posten buiten de balanstelling die verbonden zijn met 
de rentestand en de buitenlandse wisselkoers. 
(') PB nr. L 222 van 14. 8. 1978, blz. 11. 
Nr. C 135/8 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 25. 5. 88 
Artikel 7 
1. De Lid-Staten kunnen wegingscoëfficiënten van 
0 %, 20 % of 50 % kiezen voor actiefposten die schuld­
vorderingen op hun eigen regionale en plaatselijke over­
heden vertegenwoordigen en voor posten buiten de ba­
lanstelling met een volledig risico die zijn aangegaan in 
naam van hun eigen regionale en plaatselijke overheden. 
Op posten buiten de balanstelling met een middelgroot 
risico aangegaan in naam van hun eigen regionale en 
plaatselijke overheden worden aldus wegingscoëfficiën­
ten toegepast van 0 °/o, 10 % of 20 %. Leningen en pos­
ten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk zijn gewaar­
borgd door een regionale of plaatselijke overheid hebben 
dezelfde wegingscoëfficiënt als leningen aan, of posten 
buiten, de balanstelling aangegaan in naam van dezelfde 
regionale of plaatselijke overheid. 
2. De Lid-Staten stellen de Commissie in kennis van 
hun wegingscoëfficienten; de Commissie verspreidt deze 
informatie en de Lid-Staten nemen de door andere Lid-
Staten gekozen wegingscoëfficiënten in acht. Zij kunnen 
wegingscoëfficiënten tussen 0 %, 20 % of 50 % toepas­
sen in het geval van de landen overeengekomen volgens 
artikel 8, lid 2, waarbij postenbuiten de balanstelling met 
middelgroot risico wegingscoëfficiënten van 0 °/o, 10 °/o 
of 20 % verkrijgen. 
Artikel 8 
1. Volgens de procedures die zijn beschreven in lid 3 
kunnen technische wijzigingen worden aangebracht in de 
volgende onderdelen van deze richtlijn: 
— de in artikel 9, lid 3, vastgestelde minimumratio; 
— de wegingscoëfficiënten en actiefposten van artikel 6; 
— de lijst en indeling van de posten buiten de balanstel­
ling in de bijlagen 2 en 4 en hun toepassing bij de 
berekening van de coëfficiënt bedoeld in artikel 5 en 
de bijlagen 1 en 3. 
2. In overeenstemming met de procedure in lid 3 kan 
de Commissie uit hoofde van regelingen overeengeko­
men in internationaal verband, met name in het geval 
van kredietinstellingen, tevens dezelfde wegingscoëffi­
ciënten voor „binnenlandse" centrale overheden, cen­
trale banken en kredietinstellingen van toepassing verkla­
ren op andere landen indien de risico's als gelijkwaardig 
worden beschouwd, alsmede de wegingscoëfficiënt van 
50 % van toepassing verklaren op hypothecaire leningen 
voor de aanschaf van onroerend goed in andere landen. 
3. De Commissie wordt bijgestaan door een comité 
bestaande uit vertegenwoordigers van de Lid-Staten en 
voorgezeten door de vertegenwoordiger van de Commis­
sie. De vertegenwoordiger van de Commissie legt het Comité 
een ontwerp voor van de te nemen maatregelen. Het Co­
mité brengt advies uit over dit ontwerp binnen een ter­
mijn die de Voorzitter kan vaststellen naar gelang van de 
urgentie van de materie. Het Comité spreekt zich uit met 
de meerderheid van stemmen die in artikel 148, lid 2, 
van het Verdrag is voorgeschreven voor de aanneming 
van de besluiten die de Raad op voorstel van de Com­
missie dient te nemen. Bij de stemming in het Comité 
worden de stemmen van de vertegenwoordigers van de 
Lid-Staten gewogen overeenkomstig genoemd artikel. 
De Voorzitter neemt niet aan de stemming deel. 
De Commissie stelt de beoogde maatregelen vast wan­
neer zij in overeenstemming zijn met het advies van het 
Comité. 
Wanneer de beoogde maatregelen niet in overeenstem­
ming zijn met het advies van het Comité of indien geen 
advies is uitgebracht, dient de Commissie onverwijld bij 
de Raad een voorstel in betreffende de te nemen maatre­
gelen. De Raad besluit met gekwalificeerde meerderheid 
van stemmen. 
Indien de Raad, na verloop van een termijn die in elk 
door de Raad uit hoofde van deze paragraaf te nemen 
besluit zal worden vastgesteld, maar die in geen geval 
langer kan zijn dan drie maanden na de indiening van 
het voorstel bij de Raad, geen besluit heeft genomen, 
worden de voorgestelde maatregelen door de Commissie 
vastgesteld. 
Artikel 9 
1. De Lid-Staten doen uiterlijk op 1 januari 1990 de 
nodige wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen in 
werking treden om aan deze richtlijn te voldoen. 
2. Tot 31 december 1992 mogen kredietinstellingen 
met een lagere ratio dan 8 % (') hun ratio niet verder 
laten zakken, tenzij zulks verband houdt met de uitgifte 
van nieuw kapitaal en onmiddellijk na die uitgifte ge­
schiedt. De bevoegde autoriteiten zullen ervoor zorg 
dragen, dat aanpassingsmaatregelen worden getroffen in­
dien een verdere verlaging van ratio's door andere rede­
nen dan de bovengenoemde wordt veroorzaakt. 
3. Met ingang van 1 januari 1993 laten de kredietin­
stellingen hun ratio's, zoals gedefinieerd in artikel 3, le­
den 1 en 2, niet lager worden dan 8 % (1). Indien zulks 
toch mocht geschieden, dragen de bevoegde autoriteiten 
ervoor zorg dat door de betrokken kredietinstelling zo 
spoedig mogelijk passende maatregelen worden genomen 
om de ratio weer op het overeengekomen minimum te 
brengen. 
4. Onverminderd lid 3 mogen de bevoegde autoritei­
ten eVenwel ratio's boven 8 % (*) vaststellen indien zij 
zulks dienstig achten. 
(') Dit is een voorlopige cijfer. Een definitief cijfer zal worden 
voorgesteld na bestudering van de uitkomst van een statis­
tisch onderzoek in de eerste helft van 1988. 
25. 5. 88 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 135/9 
5. De Lid-Staten delen de Commissie de tekst mede Artikel 10 
van alle belangrijke wettelijke en bestuursrechtelijke be­
palingen die zij op het onder deze richtlijn vallende ge- Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten. 
bied vaststellen. 
BIJLAGE 1 
DE BEHANDELING VAN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING IN DE SOLVABILITEITS-
RATIO 
De posten worden eerst ingedeeld volgens het waargenomen kredietrisico dat aan het betrokken instrument 
is verbonden (zie bijlage 2). Aan posten buiten de balanstelling met een „volledig risico" wordt geacht een 
kredietrisico verbonden te zijn dat gelijk is aan dat van balansposten, derhalve wordt de volledige waarde 
van deze posten buiten de balanstelling in aanmerking genomen; aan posten met een „middelgroot risico" 
wordt geacht een geringer risico verbonden te zijn waardoor slechts de helft van hun waarde in aanmer­
king wordt genomen; aan posten met een „middelgroot/laag risico" wordt geacht een geringer risico ver­
bonden té zijn dan aan de categorie „middelgroot" waardoor één vijfde deel van hun waarde in aanmer­
king wordt genomen; aan posten met een „laag risico" wordt geacht een te verwaarlozen risico verbonden 
te zijn en hun waarde wordt derhalve op 0 bepaald. In de tweede fase worden de op boven beschreven 
wijze gecorrigeerde waarden van de posten buiten de balanstelling vermenigvuldigd met de aan de betrok­
ken wederpartijen toe te kennen wegingscoëfficiënten, in overeenstemming met de behandeling van balans-
posten. In het geval van overeenkomsten inzake koop en terugverkoop van activa en in het geval van 
rechtstreekse termijnaankopen zijn de in aanmerking te nemen wegingscoëfficiënten die welke verbonden 
zijn aan de betrokken activa en niet aan de wederpartijen bij de transacties. Artikel 6 combineert het 
tweefasenproces voor posten buiten de balanstelling, waardoor één enkele wegingscoëfficiënt ontstaat. 
Op posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd worden wegingscoëfficiënten toege­
past als waren zij aangegaan in naam van degene die zich garant stelt in plaats van de wederpartij. Indien 
eventuele risico's door posten buiten de balanstelling volledig en ten volle worden gewaarborgd, tot genoe­
gen van de betrokken bevoegde autoriteiten, door actiefposten met een wegingscoëfficiënt van 0 % of 
20 %, wordt de wegingscoëfficiënt toegepast. 
BIJLAGE 2 
INDELING VAN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING 
Volledig risico 
— Garanties in de vorm van kredietvervangingen; 
— Accepten; 
— Endossementen van wissels niet op naam van andere kredietinstellingen; 
— Transacties met beroep; 
— Niet herroepbare „stand by"-kredietbrieven met het karakter van kredietvervangingen; 
— Overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa zoals gedefinieerd in artikel 12, leden 1 en 
2, van Richtlijn 86/635/EEG, indien deze overeenkomsten worden behandeld als posten buiten de 
balanstelling in afwachting van volledige naleving van Richtlijn 86/635/EEG; 
— Activa aangekocht onder rechtstreekse voorwaarden van koopovereenkomsten op termijn; 
— Onbetaald deel van niet volgestorte aandelen en effecten; 
— Overige posten met een volledig risico. 
Nr. C 135/10 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 25. 5. 88 
Middelgroot risico 
— Verstrekte en bevestigde documentaire kredieten (zie ook middelgroot/laag risico); 
— Garanties en schadeloosstellingen (met inbegrip van „tender" (bod)- en „performance" (prestatie)-obli-
gaties alsmede douane- en belastingobligaties) en garanties die niet het karakter van kredietvervangin­
gen hebben; 
— Overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa zoals gedefineerd in artikel 12, leden 3 en 
5, van Richtlijn 86/635/EEG; 
— Niet herroepbare „stand by"-kredietbrieven die niet het karakter van kredietvervangingen hebben; 
— Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het verstrekken van leningen, het aankopen 
van effecten, het verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een oorspronkelijke looptijd van 
meer dan één jaar; 
— Overige posten met een middelgroot risico. 
Middelgroot/laag risico 
— Documentaire kredieten met onderliggende consigneringen als onderpand en overige transacties die het 
karakter van automatische betaling dragen; 
— Overige posten met een middelgroot/laag risico. 
Laag risico 
— Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het verstrekken van leningen, h'et aankopen 
van effecten, het verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een oorspronkelijke looptijd van 
niet meer dan één jaar; 
— Overige posten met een laag risico. 
BIJLAGE 3 
DE BEHANDELING VAN RENTESTANDEN EN BUITENLANDSE WISSELKOERSEN VER­
BONDEN MET POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING 
Na toestemming van hun toezichthoudende autoriteiten kiezen kredietinstellingen een van de volgende 
methoden om de risico's te bepalen die zijn verbonden aan de transacties genoemd in bijlage 4. Rente- en 
wisselkoersovereenkomsten die worden verhandeld op erkende beurzen en wisselkoersovereenkomsten met 
een looptijd van zeven dagen of minder worden hiervan uitgezonderd. 
Methode 1: benadering van de „marktbepaling" 
Stap a): door de huidige marktwaarde aan een overeenkomst te verbinden („marking to market") 
worden de vervangingskosten van alle overeenkomsten met positieve waarde verkregen. 
Stap b): ten einde een waarde te bepalen voor het potentiële toekomstige kredietrisico worden de 
aangenomen hoofdsommen of de waarden die ten grondslag liggen aan het totaal van de 
boekhouding van kredietinstellingen vermenigvuldigd met de volgende percentages ('): 
Resterende looptijd 
minder dan één jaar 
één jaar en langer Rentestandovereenkomsten 
0% 
0,5 % Wisselkoersovereenkomsten 
1 % 
5% 
Stap c): de som van de vervangingskosten en het potentiële toekomstige kredietrisico worden verme­
nigvuldigd met de risicowegingscoëfficiënt die aan de betrokken wederpartijen is toegekend 
in artikel 6. 
(') Deze percentages zijn voorlopig van aard en kunnen worden gewijzigd. 
25. 5. 88 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen / Nr. C 135/11 
Methode 2: benadering van het „oorspronkelijk risico", 
Stap a): de aangenomen hoofdsommen van ieder instrument worden vermenigvuldigd met de onder­
staande percentages ('): 
Oorspronkelijke looptijd 
minder dan één jaar 
tussen één en twee jaar 
verhoging voor ieder daarop 
volgend jaar Rentestandovereenkomsten 
0,5 % 
1 % 
1 % Wisselkoersovereenkomsten 
2% 
6% 
4% 
Stap b): de aldus verkregen oorspronkelijke risico's worden vermenigvuldigd met de wegingscoëffi­
ciënten voor de wederpartij van artikel 6. 
(') Deze percentages zijn voorlopig van aard en kunnen worden gewijzigd. 
BIJIAGE 4 
SOORTEN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING DIE VERBONDEN ZIJN MET RENTE­
STANDEN EN BUITENLANDSE WISSELKOERSEN 
Rentestandovereenkomsten 
— Rente-swaps die betrekking hebben op één valuta, 
— Basis-swaps, 
— Termijnrenteovereenkomsten, 
— Renteopties, 
— Aangekochte renteopties, 
— Andere overeenkomsten van gelijke aard; 
Wisselkoersovereenkomsten 
— Cross-currency rente-swaps, 
— Termijnwisselkoersovereenkomsten, 
— Valutaopties, 
— Aangekochte valutaopties, 
— Andere overeenkomsten van gelijke aard.