Nr. C 32/2 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 5.2.88 
II 
(Voorbereidende besluiten) 
COMMISSIE 
Gewijzigd voorstel voor een richtlijn van de Raad inzake het eigen vermogen van kredietinstel­
lingen (') 
COM(88) 15 def. 
(Door de Commissie bij de Raad ingediend op grond van artikel 149, lid 3, van het EEG-Verdrag 
op 21 januari 1988) 
(88/C 32/02) 
(') PB nr. C 243 van 27. 9. 1986, blz. 4. 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN, DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN, 
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese 
Economische Gemeenschap, in het bijzonder op artikel 
57, lid 2, 
Overweging 9 
Overwegende dat deze gemeenschappelijke normen in de 
aanvangsfase ruim worden afgebakend ten einde de veel­
heid van componenten die in de verschillende Lid-Staten 
tot het eigen vermogen behoren, te kunnen bestrijken; 
dat het in het voornemen ligt dat deze richtlijn een eerste 
fase vormt op de weg naar versterking van de vermogens­
positie van de in de Gemeenschap werkzame krediet­
instellingen en een stringentere afbakening van de crite­
ria voor de componenten die als deel van het eigen ver­
mogen kunnen worden aangemerkt en met name het 
concept van de interne componenten; dat het proces van 
versterking van de vermogenspositie eveneens mogelijk­
heid tot participatie van externe componenten in verlie­
zen, die de kredietinstelling zou kunnen lijden, dient in 
te houden; 
Overweging 13 
Overwegende dat, in afwachting van de vaststelling van 
de richtlijn betreffende de jaarrekening van banken en 
andere financiële instellingen, waarin bepaalde aanpas­
singen van de bepalingen van de Zevende Richtlijn 
83/349/EEG van de Raad van 13 juni 1983 op de 
grondslag van artikel 54, lid 3, sub g), van het Verdrag 
betreffende de geconsolideerde jaarrekening (') zijn op­
genomen, nadere details betreffende de berekeningstech­
niek met betrekking tot het eigen vermogen door de Lid-
Staten kunnen worden vastgesteld; dat na de datum 
waarop de hierbovengenoemde richtlijn van toepassing is 
geworden, rekening moet worden gehouden met de 
indeling van de balans zoals in die richtlijn is bepaald; 
(') PB nr. L 193 van 18. 7. 1983, blz. 1. Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese 
Economische Gemeenschap, in het bijzonder op artikel 
57, lid 2, derde zin, 
Overweging 9 
Overwegende dat deze gemeenschappelijke normen in de 
aanvangsfase ruim worden afgebakend ten einde de veel­
heid van componenten die in de verschillende Lid-Staten 
tot het eigen vermogen behoren, te kunnen bestrijken; 
(rest geschrapt) 
Overweging 13 
Overwegende dat voor de berekening van het eigen ver­
mogen de berekeningstechniek wordt toegepast die om­
schreven is in de bepalingen van Richtlijn 86/635/EEG 
van de Raad van 8 december 1986 betreffende de jaarre­
kening en de geconsolideerde jaarrekening van banken en 
andere financiële instellingen (') waarin enkele aanpassin­
gen aan de bepalingen van Richtlijn 83/349/EEG van de 
Raad (2) zijn vervat; dat in afwachting van de omzetting 
van genoemde richtlijnen in nationale rechtsvoorschriften 
van de Lid-Staten toepassing van een specifieke bereke­
ningstechniek voor het eigen vermogen aan de Lid-Staten 
wordt overgelaten; 
(') PB nr. L 372 van 31. 12. 1986, blz. 1 
O PB nr. L 193 van 18. 7. 1983, blz. 1. Rest van de preambule en overwegingen 1 t/m 8 ongewijzigd 
Overwegingen 10 t/m 12 ongewijzigd 
5.2.88 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C32/3 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL 
Overweging 
Overweging 15 
Overwegende dat de Commissie, in verband met de 
bovengenoemde periodieke herziening, wijzigingen van 
deze richtlijn zal aannemen na raadpleging, van het 
Raadgevend Comité voor het bankwezen; 
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD: 
Artikel 1 o 
Artikel 2 
Algemene beginselen 
1. Het eigen vermogen van kredietinstellingen bestaat 
uit de hierna genoemde componenten: 
a) Interne componenten 
i) gestort kapitaal, inclusief aandelen en agioreke-
ningen, doch exclusief het bezit aan eigen aan­
delen, 
ii) reserves, inclusief wettelijke reserves, statutaire re­
serves en andere reserves, plus overgedragen re­
sultaten na de bestemming van het resultaat van 
het boekjaar, en onder aftrek van de bedragen be­
stemd om algemene bankrisico's te dekken, 
iii) herwaarderingsreserve (formeel als deel van het 
aandeelhouderskapitaal erkend), 
iv) overige interne componenten als gedefinieerd in 
artikel 3. 
b) Externe componenten als gedefinieerd in artikel 4. 
2. Het begrip eigen vermogen als gedefinieerd in deze 
richtlijn houdt de vaststelling van een zo groot mogelijk 
aantal componenten en bedragen in en laat iedere Lid-
Staat de vrijheid te beslissen al dan niet gebruik te maken 
van al deze componenten of lagere plafonds vast te 
stellen voor de betrokken bedragen. GEWIJZIGD VOORSTEL 
1 4 ongewijzigd 
Overweging 15 
Overwegende dat de Commissie, in verband met de 
bovengenoemde periodieke herziening, gemachtigd dient 
te worden na raadpleging van het Raadgevend Comité 
voor het bankwezen, de nodige technische wijzigingen in 
deze richtlijn aan te brengen binnen de grenzen van de 
uitvoerende bevoegdheden die haar krachtens de bepalin­
gen van het Verdrag zijn gedelegeerd; dat dit Comité 
dient op te treden als een „reglementeringscomité", over­
eenkomstig de procedureregels die zijn neergelegd in arti­
kel 2, procedure III, variant a), van Besluit 87/373/EEG 
van de Raad ('), omdat de bevoegde autoriteiten van de 
Lid-Staten de eerste verantwoordelijkheid behouden voor 
de toepassing van de bepalingen van deze richtlijn op dit 
gevoelige terrein; dat het door de Commissie opgestelde 
verslag aan het Europese Parlement wordt gezonden; 
(') PB nr. L 197 van 18. 7. 1987, blz. 33. 
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD: 
gewijzigd 
Artikel 2 
Algemene beginselen 
1. Het eigen vermogen van kredietinstellingen bestaat 
uit de hierna genoemde componenten: 
a) Interne componenten: 
i) gestort kapitaal (kapitaal te verstaan in de zin van 
artikel 22 van Richtlijn 86/635/EEG), inclusief 
agiorekeningen, doch exclusief het bezit aan eigen 
aandelen, 
Rest van lid 1 ongewijzigd 
2. Het begrip eigen vermogen als gedefinieerd in deze 
richtlijn houdt de vaststelling van een zo groot mogelijk 
aantal componenten en bedragen in. Het gebruik van 
deze componenten of de vaststelling van lagere plafonds 
voor de betrokken bedragen worden in het in artikel 5 
bedoelde tijdvak aan de Lid-Staten ter beoordeling over­
gelaten, die evenwel gehouden zijn maatregelen te voor­
zien en te nemen met het oog op een grotere convergen­
tie met betrekking tot een gemeenschappelijke definitie 
van het begrip eigen vermogen. Deze maatregelen wor­
den ter kennis gebracht van de Commissie, die hiermee 
bij de toepassing van artikel 5 rekening houdt. 
Nr.C32/4 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 5.2.88 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
3. De betrokken kredietinstelling moet de vrije be­
schikking hebben over de in lid 1, onder a), vermelde 
componenten en het bedrag moet ten tijde van hun bere­
kening vrij zijn van elke voorzienbare belasting of daar­
voor gecorrigeerd zijn. 3. Ongewijzigd 
Artikel 3 
Overige interne componenten bedoeld in artikel 2, lid 1, 
onder a) iv): 
Het door een Lid-Staat gebruikte begrip eigen vermogen 
mag overige interne componenten inhouden mits deze 
ongeacht hun wettelijke of boekhoudkundige benamin­
gen de volgende kenmerken dragen: 
a) zij staan ter vrije beschikking van de kredietinstelling 
ter dekking van de normale bedrijfsrisico's indien de 
verliezen of de waardeverminderingen nog niet nader 
zijn vastgesteld; 
b) hun bestaan wordt verdisconteerd in de interne reke­
ningen die een kredietinstelling doet toekomen aan de 
bevoegde autoriteiten; 
c) hun bedrag wordt vastgesteld door het bestuur, geve­
rifieerd door onafhankelijke accountants, bekendge­
maakt aan de bevoegde autoriteiten, en aan hun toe­
zicht onderworpen. Wat de verificatie betreft kan aan 
dit vereiste voorlopig worden voldaan door middel 
van een verslag van de bedrijfsaccountants, totdat de 
communautaire maatregelen waarbij een extern 
accountants-onderzoek verplicht wordt gesteld, van 
toepassing zijn geworden. Artikel 3 
Overige interne componenten bedoeld in artikel 2, lid 1, 
onder a) iv): 
1. Ongewijzigd 
2. Als interne componenten kunnen ook worden aan­
vaard waardepapieren van onbeperkte duur of soortge­
lijke waardepapieren die aan de volgende voorwaarden 
voldoen: 
a) zij kunnen niet worden terugbetaald op initiatief van 
de houder of zonder voorafgaande toestemming van 
de toezichthoudende autoriteit, 
b) zij kunnen worden gebruikt ter dekking van de verlie­
zen zonder dat de kredietinstelling de werkzaamheden 
moet staken, 
c) de schuldovereenkomst moet bepalen dat de krediet­
instelling de keuze heeft de betaling van interest over 
de schuld uit te stellen, 
d) de vorderingen van de geldschieter op de lenende kre­
dietinstelling moeten volledig achtergesteld zijn ten 
opzichte van die van alle niet-achtergestelde cre­
diteuren, 
de documenten inzake de uitgifte van waardepapieren 
moeten bepalen, dat schuld en niet betaalde rente kun­
nen worden gebruikt om verliezen op te vangen, zodat 
de kredietinstelling ondertussen haar bedrijf kan 
voortzetten, 
5.2.88 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr.C32/5 
OORSPRONKELIJK VOORSTH. GEWIJZIGD VOORSTEL 
f) deze titels mogen een bepaald percentage van de in 
artikel 2, lid 1, onder a) i, ii) en iii), genoemde com­
ponenten niet overschrijden; bedoeld percentage moet 
op zodanige wijze worden berekend dat het in artikel 
4, lid 2, bedoelde percentage zowel de externe com­
ponenten als de waardepapieren van onbeperkte duur 
en andere soortgelijke instrumenten, als bedoeld in dit 
lid omvat. 
Artikel 4 
Externe componenten bedoeld in artikel 2, lid 1, onder b) 
1. Externe componenten zijn middelen die ter be­
schikking zijn gesteld van een kredietinstelling doch die 
niet in volledig eigendom zijn of onder volledige con­
trole staan van de kredietinstelling of alleen voor een be­
perkte tijdsduur ter beschikking van de kredietinstelling 
zijn gesteld. Onder voorbehoud van het bepaalde in lid 3 
kunnen tot de externe elementen tevens de aansprake­
lijkheden van leden van coöperatieve kredietinstellingen 
worden gerekend, welke niet gestort zijn. Artikel 4 
Externe componenten bedoeld in artikel 2, lid 1, onder b) 
1. Ongewijzigd 
2. De externe componenten kunnen niet voor meer 
dan 50 % van het totaal der interne componenten tot het 
eigen vermogen worden gerekend. Deze doelstelling 
moet per 1 januari 1995 zijn bereikt. De toezichthou­
dende autoriteiten dragen er zorg voor dat kredietinstel­
lingen waar dit peil thans wordt overschreden deze limiet 
geleidelijk bereiken. De toezichthoudende autoriteiten 
kunnen deze kredietinstellingen evenwel toestaan de 
drempel onder tijdelijke en uitzonderlijke omstandighe­
den te overschrijden. 2. Ongewijzigd 
3. De aansprakelijkheden van leden van coöperatieve 
kredietinstellingen die niet gestort zijn, kunnen alleen in 
het eigen vermogen worden opgenomen, voor zover zij 
per 31 december 1984 tot het eigen vermogen van dit 
soort instellingen mochten worden gerekend. 3. De aansprakelijkheden van leden van coöperatieve 
kredietinstellingen die niet gestort zijn, kunnen alleen in 
het eigen vermogen worden opgenomen, voor zover zij 
per 31 december 1984 tot het eigen vermogen van dit 
soort instellingen mochten worden gerekend, in de om­
vang die door de op die datum vigerende wetgeving 
wordt toegestaan, onder voorbehoud evenwel van het be­
paalde in lid 2. 
4. De Lid-Staten mogen garanties die zij of hun la­
gere overheden verlenen aan openbare kredietinstellingen 
niet tot het eigen vermogen van deze instellingen reke-Ongewijzigd 
5. De Lid-Staten of de toezichthoudende autoriteiten 
mogen alleen externe componenten, die niet de aanspra­
kelijkheden van leden van coöperatieve kredietinstellin­
gen zijn, in het eigen vermogen opnemen, indien het om 
bindende overeenkomsten gaat op grond van deze bij 
faillissementen of liquidatie van de kredietinstelling wor­
den achtergesteld bij de vorderingen van alle andere kre-
diteuren en eerst worden terugbetaald nadat alle andere 
op dat tijdstip opeisbare schulden zijn voldaan. 5. Ongewijzigd 
Nr. C 32/6 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen 5. 2. 88 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
Deze andere externe componenten moeten voldoen aan 
de volgende criteria: 
a) de betrokken middelen zijn volledig gestort; 
b) de betrokken middelen hebben een oorspronkelijke 
looptijd van ten minste vijf jaar gedurende welke zij 
geleidelijk verminderd kunnen worden; indien de 
looptijd van de schuld onbepaald is, moet een opzeg­
gingstermijn van vijf jaar worden overeengekomen, 
tenzij de betrokken middelen niet langer als eigen 
vermogen worden beschouwd, of tenzij voor ver­
vroegde terugbetaling uitdrukkelijk voorafgaande toe­
stemming van de bevoegde autoriteiten is vereist; de 
bevoegde autoriteiten kunnen toestemming verlenen 
voor een vervroegde terugbetaling van dergelijke mid­
delen, mits het initiatief hiertoe uitgaat van de lening­
nemer en de solvabiliteit van de kredietinstelling on­
aangetast blijft; 
c) de hoogte tot welke zij kunnen worden gerekend tot 
het eigen vermogen zal geleidelijk worden verlaagd 
gedurende tenminste de vijf jaar die voorafgaan aan 
de datum van de terugbetaling; 
d) de bevoegde autoriteiten moeten in staat worden ge­
steld gedetailleerd na te gaan of de bovengenoemde 
voorwaarden worden nageleefd en met name moeten 
de overeenkomsten waarin de mate van deelneming 
van deze middelen in de risico's van de kredietinstel­
ling worden geregeld, beschikbaar zijn voor en de 
goedkeuring verkrijgen van deze autoriteiten, of moe­
ten de voorwaarden van dergelijke overeenkomsten 
door de nationale wetgeving worden bepaald. 
Artikel 5 
Binnen drie jaar na kennisgeving van deze richtlijn zal de 
Commissie een rapport aangaande de toepassing van 
deze richtlijn opstellen. Indien zulks noodzakelijk wordt 
geacht zal de Commissie de bepalingen van deze richtlijn 
in het licht van de resultaten van het rapport herzien en, 
na raadpleging van het in artikel 11 van Richtlijn 
77/780/EEG bedoelde Raadgevend Comité voor het 
bankwezen, de noodzakelijke wijzigingen van deze richt­
lijn aannemen. Het Raadgevend Comité zal zijn advies 
op zijn volgende gewone vergadering en binnen zes 
maanden na de raadpleging door de Commissie uitbren­
gen. Artikel 5 
Binnen drie jaar na kennisgeving van deze richtlijn stelt 
de Commissie een verslag over de toepassing van deze 
richtlijn op dat aan het Europese Parlement wordt voor­
gelegd. De Commissie stelt, in het licht van de bevindin­
gen van het verslag, de nodige wijzigingen voor. 
Artikel 5 bis 
1. Onverminderd het in artikel 5 genoemde verslag en 
indien noodzakelijk, worden overeenkomstig de proce­
dure van lid 2, in deze richtlijn de nodige technische wijzi­
gingen aangebracht betreffende: 
— de ontwikkeling en innovaties op de financiële mark­
ten; 
— de ontwikkeling van communautaire wetgeving op het 
gebied van kredietinstellingen en aanverwante onder­
werpen; 
— de bijzondere kenmerken van bepaalde types krediet­
instellingen; 
— technische aanpassingen die noodzakelijk kunnen zijn 
om de convergentie van de definitie van het eigen ver­
mogen in de Gemeenschap te verbeteren; 
5. 2. 88 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen Nr. C 32/7 
OORSPRONKELIJK VOORSTEL GEWIJZIGD VOORSTEL 
Artikel 6 
1. De Lid-Staten treffen de maatregelen die nodig zijn 
om vóór of uiterlijk op 31 december 1987 aan deze richt­
lijn te voldoen. Zij stellen de Commissie daarvan onver­
wijld in kennis. 
2. Binnen een jaar na de bekendmaking van deze 
richtlijn zullen de Lid-Staten de tekst van de voornaam­
ste wettelijke en administratiefrechtelijke bepalingen 
welke zij aangenomen hebben op het gebied van deze 
richtlijn, aan de Commissie mededelen. 
3. De in lid 2 bedoelde mededeling zal tevens een op­
gaaf bevatten, vergezeld van een verklarende tekst, welke 
de Commissie op de hoogte stelt van de specifieke bepa­
lingen en elementen die door de respectieve bevoegde 
autoriteiten van de Lid-Staten beschouwd worden deel 
uit te maken van het eigen vermogen. — de verduidelijking van definities van componenten van 
eigen vermogen in de richtlijn ten einde gelijke toe­
passing van deze richtlijn in de Gemeenschap te waar­
borgen; 
— intrekking van de uitgestelde toepassing op instellin­
gen voor hypothecair krediet ingevolge artikel 1, lid 
2, van de richtlijn. 
2. De Commissie wordt bijgestaan door een Comité 
bestaande uit vertegenwoordigers van de Lid-Staten, dat 
wordt voorgezeten door de vertegenwoordiger van de 
Commissie. 
De vertegenwoordiger van de Commissie legt het Comité 
een ontwerp voor van de te nemen maatregelen. Het Co­
mité brengt advies uit over dit ontwerp binnen een ter­
mijn die de voorzitter kan vaststellen naar gelang van de 
urgentie van de materie. Het Comité spreekt zich uit met 
de meerderheid van stemmen die in artikel 148, lid 2, van 
het Verdrag is voorgeschreven voor de aanneming van de 
besluiten die de Raad op voorstel van de Commissie dient 
te nemen. Bij de stemming in het Comité worden de 
stemmen van de vertegenwoordigers van de Lid-Staten 
gewogen overeenkomstig genoemd artikel. De voorzitter 
neemt niet aan de stemming deel. 
De Commissie stelt de beoogde maatregelen vast wanneer 
zij in overeenstemming zijn met het advies van het Co­
mité. 
Wanneer de beoogde maatregelen niet in overeenstem­
ming zijn met het advies van het Comité of indien geen 
advies is uitgebracht, dient de Commissie onverwijld bij 
de Raad een voorstel in betreffende de te nemen maatre­
gelen. De Raad besluit met gekwalificeerde meerderheid 
van stemmen. 
Indien de Raad, na verloop van een termijn die in elk 
door de Raad uit hoofde van dit lid te nemen besluit zal 
worden vastgesteld, maar die in geen geval langer kan 
zijn dan drie maanden na de indiening van het voorstel bij 
de Raad, geen besluit heeft genomen, worden de voorge­
stelde maatregelen door de Commissie vastgesteld. 
Artikel 6 
1. De Lid-Staten treffen de maatregelen die nodig zijn 
om uiterlijk op 1 juli 1988 aan deze richtlijn te voldoen. 
Zij stellen de Commissie daarvan onverwijld in kennis. 
2. Ongewijzigd 
Ongewijzigd 
Artikel 7 ongewijzigd