DQM-doelstelling DQM-maatstaf Implementatie Attributen aangeleverde outputgegevens Grondslag DQM-drempel

Doelstelling 1: Gegevensstabiliteit — standengegevens Concept: De maatstaf wordt voor elke combinatie land van ingezetene/sector gedefinieerd als een volumegewogen „mutatie-index”, gewogen met monetaire bedragen. Een indexwaarde 1 betekent dat het respectieve attribuut voor geen van de onderliggende effecten is veranderd, terwijl een indexwaarde van 0 betekent dat het respectieve attribuut voor alle effecten is veranderd. Bij een index lager dan 1 worden afzonderlijke effecten middels het veranderde attribuut, dat de indexdaling heeft veroorzaakt, geïdentificeerd, teneinde de verandering te verifiëren tot de drempel wordt gehaald. Oorzaken van een indexmutatie: Voor discrete attributen geldt dat enig verschil van maand tot maand in het attribuut geacht wordt een indexmutatie te veroorzaken. Voor continue attributen geldt dat enig verschil van maand tot maand groter dan 25 % geacht wordt een indexmutatie te veroorzaken. Bereik: Deze DQM-maatstaf bestrijkt alle aandelen of rechten van deelneming in beleggingsfondsen, aandelen en schuldbewijzen, waaronder certificaten met een looptijd van hoogstens drie maanden. Doelstelling 1 beoordeelt de stabiliteit van standengegevens. Niet-geverifieerde veranderingen van CSDB-attributen verlagen het aandeel van stabiele gegevens niet verder dan de DQM-drempel voor elk van de volgende emittentensectoren van het Europees Stelsel van rekeningen (ESR) (1): — S.11 „niet-financiële vennootschappen” (S.11 volgens ESR 95) — S.121 „de centrale bank” (S.121 volgens ESR 95) — S.122 „deposito-instellingen met uitzondering van de centrale bank” (S.122 volgens ESR 95) — S.123 „geldmarktfondsen (MMF)” (S.122 volgens ESR 95) — S.124 „beleggingsfondsen m.u.v. geldmarktfondsen” (S.123 volgens ESR 95) — S.125 „overige financiële intermediairs m.u.v. verzekeringsinstellingen en pensioenfondsen” (S.123 volgens ESR 95) — S.126 „financiële hulpbedrijven” (S.124 volgens ESR 95) — S.127 „financiële instellingen en kredietverstrekkers binnen concernverband” (S.123 volgens ESR 95) — S.128 „verzekeringsinstellingen (IC)” (S.125 volgens ESR 95) — S.129 „pensioenfondsen (PF)” (S.125 volgens ESR 95) — S.13 „overheid” (S.13 volgens ESR 95) Expliciete attributen: emissiedatum voor schuld, looptijd voor schuld, nominale valuta, noteringsgrondslag, instrument ESR-categorie, emittent land van ingezetene, ESR-emittentensector, emittentclassificatie in Europese Classificatie van economische activiteiten (NACE), uitstaande bedragen, aantal uitstaande aandelen voor beursgenoteerde aandelen. Uitstaande bedragen of marktkapitalisatie in euro, als deel van standengegevens.

Doelstelling 2: Nauwkeurigheid gegevens — nieuwe emissies en aflossingen; netto-emissies Concept: De maatstaf wordt vastgesteld voor elke combinatie land van ingezetene/sector en bestrijkt nieuwe emissies, aflossingen en uitstaande bedragen van schuldbewijzen uitgedrukt in percentages. De maatstaf verbindt de netto-emissiesactiviteit in de loop van de maand met het uitstaande bedrag aan het einde van de vorige maand (mutatie in procenten) en monitort de relatieve ontwikkeling van uitstaande schuld. Toegang tot uitgesplitste gegevens wordt mogelijk tot het niveau van afzonderlijke nieuwe emissies en aflossingen die de mutatie in uitstaande bedragen hebben veroorzaakt. Deze ontwikkeling wordt geverifieerd tot de drempel wordt gehaald. Doelstelling 2 beoordeelt nieuwe emissies en aflossingen tegenover de respectieve standengegevens. Niet-geverifieerde gegevens inzake uitstaande bedragen van nieuwe emissies en aflossingen van schuldbewijzen uitgedrukt als percentage, overschrijdt in nettotermen voor elk van de volgende ESR-emittentensectoren de DQM-drempel niet: — S.11 „niet-financiële vennootschappen” (S.11 volgens ESR 95) — S.121 „de centrale bank” (S.121 volgens ESR 95) — S.122 „deposito-instellingen met uitzondering van de centrale bank” (S.122 volgens ESR 95) — S.123 „geldmarktfondsen (MMF)” (S.122 volgens ESR 95) — S.124 „beleggingsfondsen m.u.v. geldmarktfondsen” (S.123 volgens ESR 95) — S.125 „overige financiële intermediairs m.u.v. verzekeringsinstellingen en pensioenfondsen” (S.123 volgens ESR 95) — S.126 „financiële hulpbedrijven” (S.124 volgens ESR 95) — S.127 „financiële instellingen en kredietverstrekkers binnen concernverband” (S.123 volgens ESR 95) — S.128 „verzekeringsinstellingen (IC)” (S.125 volgens ESR 95) — S.129 „pensioenfondsen (PF)” (S.125 volgens ESR 95) — S.13 „overheid” (S.13 volgens ESR 95) Expliciete attributen: uitstaand bedrag. Impliciete attributen: emissiedatum, looptijd, nominale valuta, noteringsgrondslag, instrument ESR-indeling, emittent land van ingezetene, ESR-emittentensector. In euro luidende uitstaande bedragen, uitgedrukt als relatieve ontwikkeling vergeleken met respectieve standengegevens.

Doelstelling 3a: Nauwkeurigheid gegevens — ondersteuning juiste sectortoedeling en data-extractie door emittent Conceptuele achtergrond: De CSDB koppelt relationele informatie inzake emittenten en instrumenten, typeerbaar als „één tot meerdere”, d.w.z. één emittent kan gerelateerd zijn aan meerdere instrumenten, terwijl ieder instrument gerelateerd is aan slechts één emittent. Deze instrument-emittentlink komt tot stand middels afzonderlijke emittentidentificatiecodes die verstrekkers van inputgegevens verstrekken. Deze identificatiecodes van de gegevensverstrekkers verschillen onderling bij gebreke van een gemeenschappelijke norm, zij dienen evenwel consistent te zijn. Indien verstrekkers van inputgegevens voor hetzelfde instrument inconsistente (conflicterende) emittentenidentificatiecodes verstrekken, d.w.z. zij verschillen van mening over de emittent, kan het instrument niet aan een specifieke emittent worden toegedeeld en belandt in een „conflictgroep”. Conflictgroepen kunnen per land en sector wel correct geclassificeerd worden, maar de consistente link met de betrokken emittent van het instrument ontbreekt. Instrumenten in conflictgroepen verhinderen consistente en betrouwbare extractie van alle door een bepaalde emittent uitgegeven instrumenten. Instrumenten in conflictgroepen verhogen het risico van een foutieve indeling per land van ingezetene of sector. Concept: Voor elk land van ingezetene stelt de maatstaf de instrumenten in conflictgroepen vast en koppelt die aan alle instrumenten voor dat land als een procentueel aandeel van aantallen of monetaire bedragen. Bereik: De maatstaf bestrijkt alle instrumenten in de CSDB. Doelstelling 3a beoordeelt de correcte identificatie van de emittentenpopulatie. Is er geen overeenstemming inzake de emittent van een instrument, d.w.z. instrumenten in „conflictgroepen”, dan gaan die instrumenten de DQM-drempel niet te boven. Expliciete attributen: emittentenidentificatiecode voor groepering. In euro luidende uitstaande bedragen die verwijzen naar instrumenten in conflictgroepen, als een percentage van alle instrumenten.

Doelstelling 3b: Nauwkeurigheid gegevens — ondersteuning juiste sectortoedeling en data-extractie door emittent Conceptuele achtergrond: De CSDB koppelt relationele informatie inzake emittenten en instrumenten, typeerbaar als „één tot meerdere”, d.w.z. één emittent kan gerelateerd zijn aan meerdere instrumenten, terwijl ieder instrument gerelateerd is aan slechts één emittent. Deze instrument-emittentlink komt tot stand middels afzonderlijke emittentidentificatiecodes die verstrekkers van inputgegevens verstrekken. Deze identificatiecodes van de gegevensverstrekkers verschillen onderling bij gebreke van een gemeenschappelijke norm, zij dienen evenwel consistent te zijn. Indien voor een bepaald instrument geen van de gegevensverstrekkers een emittentidentificatiecode verstrekt, kan dit instrument wellicht niet aan een bepaalde emittent worden toegedeeld en belandt in een „„op zich staande” groep”, slechts bestaande uit dit instrument. „Op zich staande” groepen kunnen per land en sector wel correct geclassificeerd worden, maar de consistente link met de betrokken emittent van het instrument ontbreekt. Instrumenten in „op zich staande” groepen verhinderen consistente en betrouwbare extractie van alle door een bepaalde emittent uitgegeven instrumenten. Instrumenten in „op zich staande” groepen verhogen het risico van een foutieve indeling per land van ingezetene of sector aangezien hun vaak onvolledige informatie verstrekt wordt. Concept: Voor elk land van ingezetene stelt de maatstaf de instrumenten in „op zich staande” groepen vast en koppelt die aan alle instrumenten voor dat land als een procentueel aandeel van aantallen of monetaire bedragen. Bereik: De maatstaf bestrijkt alle instrumenten in de CSDB. Doelstelling 3b beoordeelt de correcte identificatie van de emittentenpopulatie. Is er geen betrouwbare informatie inzake de emittent van een instrument, d.w.z. instrumenten in „op zich staande” groepen, dan gaan die instrumenten de DQM-drempel niet te boven. Expliciete attributen: emittentenidentificatiecode voor groepering. In euro luidende uitstaande bedragen die verwijzen naar instrumenten in „op zich staande” groepen, als een percentage van alle instrumenten.

Doelstelling 4: Nauwkeurigheid van gegevens — bedrag aan uitstaande schuldbewijzen, waaronder certificaten Concept: De maatstaf aggregeert uitstaande bedragen voor schuldbewijzen, waaronder certificaten, per land van ingezetene van iedere emittent en per emittentensector conform het concept van emissiesstatistiek (SEC). Dit totaal wordt vergeleken met het respectieve SEC-cijfer en de procentuele afwijking van de CSDB-gegevens wordt berekend. Niet-geverifieerde en niet-toegelichte verschillen gaan de DQM-drempel niet te boven. Doelstelling 4 vergelijkt CSDB-outputgegevens met externe benchmarkgegevens. Niet-geverifieerde en niet-toegelichte verschillen tussen geaggregeerde CSDB-gegevens en de respectieve informatie van de ECB, SEC of andere betrouwbare benchmarks gaan de DQM-drempel voor dezelfde referentiedatum voor ieder van de volgende ESR-emittentensectoren niet te boven, zulks onderworpen aan de beschikbaarheid van dergelijke benchmarkgegevens: — S.11 „niet-financiële vennootschappen” (S.11 volgens ESR 95) — S.121 „de centrale bank” (S.121 volgens ESR 95) — S.122 „deposito-instellingen met uitzondering van de centrale bank” (S.122 volgens ESR 95) — S.123 „geldmarktfondsen (MMF)” (S.122 volgens ESR 95) — S.124 „beleggingsfondsen m.u.v. geldmarktfondsen” (S.123 volgens ESR 95) — S.125 „overige financiële intermediairs m.u.v. verzekeringsinstellingen en pensioenfondsen” (S.123 volgens ESR 95) — S.126 „financiële hulpbedrijven” (S.124 volgens ESR 95) — S.127 „financiële instellingen en kredietverstrekkers binnen concernverband” (S.123 volgens ESR 95) — S.128 „verzekeringsinstellingen (IC)” (S.125 volgens ESR 95) — S.129 „pensioenfondsen (PF)” (S.125 volgens ESR 95) — S.13 „overheid” (S.13 volgens ESR 95) Expliciete attributen: in euro luidend uitstaand bedrag, marktkapitalisatie in euro. Impliciete attributen: emissiedatum, vervaldag, valuta, ESR-emittentensector, land van ingezetene. Uitstaande bedragen of marktkapitalisatie in euro, uitgedrukt als een procentueel verschil tussen CSDB en externe benchmark.

Doelstelling 5: Nauwkeurigheid van gegevens — marktkapitalisatie aandelen Concept: De maatstaf aggregeert marktkapitalisatie voor gewone aandelen per land van ingezetene van iedere emittent en iedere emittentensector conform het concept van emissiesstatistiek. Dit totaal wordt vergeleken met het respectieve SEC-cijfer en de procentuele afwijking van de CSDB-gegevens wordt berekend. Niet-geverifieerde en niet-toegelichte verschillen gaan de DQM-drempel niet te boven. Doelstelling 5 vergelijkt CSDB-outputgegevens met externe benchmarkgegevens. Niet-geverifieerde en niet-toegelichte verschillen tussen geaggregeerde CSDB-gegevens en de respectieve informatie van de ECB, SEC of andere betrouwbare benchmarks gaan de DQM-drempel voor dezelfde referentiedatum voor ieder van de volgende ESR-emittentensectoren niet te boven, zulks onderworpen aan de beschikbaarheid van benchmarkgegevens: — S.11 „niet-financiële vennootschappen” (S.11 volgens ESR 95) — S.121 „de centrale bank” (S.121 volgens ESR 95) — S.122 „deposito-instellingen met uitzondering van de centrale bank” (S.122 volgens ESR 95) — S.123 „geldmarktfondsen (MMF)” (S.122 volgens ESR 95) — S.124 „beleggingsfondsen m.u.v. geldmarktfondsen” (S.123 volgens ESR 95) — S.125 „overige financiële intermediairs m.u.v. verzekeringsinstellingen en pensioenfondsen” (S.123 volgens ESR 95) — S.126 „financiële hulpbedrijven” (S.124 volgens ESR 95) — S.127 „financiële instellingen en kredietverstrekkers binnen concernverband” (S.123 volgens ESR 95) — S.128 „verzekeringsinstellingen (IC)” (S.125 volgens ESR 95) — S.129 „pensioenfondsen (PF)” (S.125 volgens ESR 95) — S.13 „overheid” (S.13 volgens ESR 95) Expliciete attributen: in euro luidende uitstaande bedragen, aantal uitstaande beursgenoteerde aandelen. Impliciete attributen: nominale valuta, ESR-emittentensector, land van ingezetene, waarde uitgedrukt in prijs voor beursgenoteerde aandelen (slechts uitschieters checken). Uitstaande bedragen of marktkapitalisatie in euro, uitgedrukt als een procentueel verschil tussen CSDB en externe benchmark.