(38)

Duitsland heeft de toezegging gedaan dat de LBBW het herstructureringsplan zal uitvoeren, en heeft de volgende toezeggingen (met betrekking tot de vermindering van het balanstotaal en het bestand aan risicoactiva alsmede verkopen) en verbintenissen medegedeeld: „De Bondsregering en de LBBW zeggen toe dat in het kader van de herstructurering van de LBBW de volgende structurele maatregelen zullen worden genomen: […] 3. De LBBW zal haar activabestand van 2008 (ca. 448 miljard EUR balanstotaal op 31 december 2008) met ca. 182 miljard EUR, dat wil zeggen ca. 41 % verminderen. Van deze vermindering zullen vóór 31 december 2013 ca. [125-135] miljard EUR zijn gerealiseerd. 4. De LBBW zal haar risicoactivabestand van 2008 (ca. 178 miljard EUR op 31 december 2008) met ca. [80-100] miljard EUR, dat wil zeggen ca. [40-60] % verminderen. Van deze vermindering zal vóór 31 december 2013 ca. [60-80] miljard EUR zijn gerealiseerd. 5. De LBBW zal de onderstaande deelnemingen, voor zover niet al verkocht, uiterlijk binnen de aangegeven termijnen zo veel mogelijk van de hand doen. Daarbij dienen de essentiële, waardebepalende onderdelen van de tegenwoordige omvang van de bedrijfsverrichtingen tot de verkoop te worden bewaard en te koop te worden gesteld. a) Sachsen DV Betriebs- und Servicegesellschaft mbH (verkocht in augustus 2009) b) quirin bank AG (verkocht in september 2009) c) DekaBank Deutsche Girozentrale (verkoop gepland vóór eind […]) d) Lasssarus Handels GmbH (verkoop/liquidatie gepland vóór eind […]) e) LBBW Securities LLC (Broker/Dealer) (verkoop/sluiting gepland vóór eind […]) f) LBBW Luxemburg SA (verkoop van de […] gepland vóór eind […], afwikkeling van de […]) g) LRI Invest SA (verkoop gepland vóór eind […]) h) LBBW Asset Management (Ireland) plc (verkoop respectievelijk sluiting gepland vóór eind […]) i) LBS Landesbausparkasse Baden-Württemberg […] (verkoop gepland vóór eind […]) j) SV Sparkassen Versicherung Holding AG (verkoop gepland vóór eind […]) k) LBBW Immobilien GmbH (Huizenbestand) (verkoop gepland vóór eind […]) l) […] (verkoop gepland vóór eind […]) m) […] (verkoop gepland vóór eind […]) n) […] (verkoop gepland vóór eind […]). 6. Een verkoop van een van de in punt 5 opgevoerde deelnemingen kan met […] maanden, maar uiterlijk tot 31 december 2013, worden opgeschoven, wanneer de LBBW aantoont dat het uit de transactie te behalen verkoopsresultaat in de enkelvoudige jaarrekening van de LBBW conform het wetboek van koophandel (Handelsgesetzbuch) onder de gegeven boekwaarde van de deelneming zou liggen of tot verliezen in de geconsolideerde jaarrekening conform IFRS zou leiden. 7. De volledige en correcte tenuitvoerlegging van de toezeggingen in punt 5 wordt voortdurend en in volle omvang door een voldoende gekwalificeerd deskundige, bij voorkeur door een accountant, gecontroleerd en gedetailleerd onderzocht. De trustee onderzoekt ook of de aankoopprijs op basis van economische criteria tot stand is gekomen. De LBBW draagt binnen drie maanden na betekening van dit besluit een geschikte onafhankelijke deskundige aan de Commissie voor. Zijn benoeming is afhankelijk van de toestemming door de Commissie. De Commissie kan de deskundige om verklaringen en rectificaties vragen. De kosten van deze deskundige komen ten laste van de LBBW. 8. Indien een van de onder punt 5 genoemde deelnemingen op de opgegeven uiterste datum, zelfs na alle mogelijke termijnverlengingen, niet is verkocht, kan de Commissie in een apart besluit bepalen dat de desbetreffende deelneming door een verkooptrustee wordt verkocht. De kosten van de verkooptrustee komen ten laste van de LBBW. 9. De LBBW zal zo snel mogelijk, en uiterlijk op 31 december 2010, volgende vertegenwoordigingen sluiten: a) Barcelona b) Madrid c) Parijs d) Amsterdam e) Milaan f) Boedapest g) Warschau h) Praag. De vertegenwoordigingen in Londen, New York, Singapore en Tokio worden aanzienlijk kleiner. De Bondsregering en de LBBW garanderen dat de LBBW zich aan volgende gedragsregels zal houden: 10. De LBBW zal tijdens de uitvoering van het herstructureringsplan, maximaal tot 31 december 2012, alleen rente betalen over lager in rang staand kapitaal respectievelijk een verlies op de deelneming van lager in rang staand kapitaal alleen vermijden, in zoverre ze hiertoe ook zonder liquidatie van financiële reserves of van bijzondere titels conform § 340 f/g HGB (wetboek van koophandel) is verplicht. 11. De LBBW zal tot 31 december 2012 geen aankopen doen van met de LBBW concurrerende financiële instellingen. Andere deelnemingsactiviteiten die in het kader van het bedrijfsmodel van de LBBW tot de oorspronkelijke activiteiten voor klanten worden gerekend blijven nog steeds mogelijk, wanneer ze geen afbreuk doen aan de levensvatbaarheid van de bank. 12. De LBBW zal met inachtneming van economische beginselen en in het kader van het nieuwe bedrijfsmodel van de LBBW haar medewerking geven aan een algemene consolidatie van de banken uit de deelstaten. Voor zover de LBBW fusies van afzonderlijke banken uit de deelstaten beoordeelt, zal de LBBW uitgaan van het beginsel van waarborging van de levensvatbaarheid van de gefusioneerde instelling en van haar vermogen om de reële economie duurzaam adequaat van kredieten te voorzien. Eventuele aankopen/fusies in het kader van de consolidatie van de banken uit de deelstaten hebben vooraf de goedkeuring nodig van de Commissie. 13. De LBBW zal op de markten waarop zij een aanzienlijk marktaandeel heeft, dat wil zeggen in het corporate banking voor middelgrote bedrijven en het retail banking tot 31 december 2012 geen gunstigere prijzen aanbieden dan de prijzen van de gunstigste van haar 10 belangrijkste concurrenten (gezien het marktaandeel). 14. De LBBW zal ten opzichte van de concurrentie geen reclame maken met de verlening van steunmaatregelen of met de hieruit voortvloeiende voordelen. 15. De LBBW zal in het kader van haar kredietverlening en kapitaalbelegging door middel van wettelijk/bankeconomisch redelijke voorwaarden rekening houden met de kredietbehoefte van de economie, in het bijzonder van middelgrote bedrijven. 16. Verder zal de LBBW haar interne stimuleringsregelingen op gepastheid onderzoeken en ervoor zorgen dat ze niet motiveren tot het nemen van ongepaste risico’s, alsmede op duurzame en langetermijndoelen van de onderneming gericht zijn en transparant zijn. 17. De LBBW zal de risicomonitoring en het risicotoezicht verder uitbreiden. In het kader hiervan zal ze de complete kredietsubstituutsactiviteiten van de corebusiness-segmenten scheiden en bij een organisatorisch en functioneel gescheiden Internal Restructuring Unit (IRU) plaatsen. Deze eenheid zal voor een afzonderlijke weergave, rapportage en besturing van de af te stotende activiteiten zorgen. 18. De LBBW zal vanaf 31 december 2010 de spaarbankenactiviteiten afzonderlijk weergeven. 19. De LBBW zal een omzichtige, solide en op het duurzaamheidsbeginsel georiënteerde bedrijfspolitiek voeren. 20. De LBBW zal geen liquiditeitsvoordeel benutten dat uit de ECB-geschiktheid van de garantiestructuur voortvloeit. 21. De LBBW betaalt met terugwerkende kracht vanaf het tijdstip van de verlening van de garantie in eerste instantie een jaarlijkse vergoeding van 6,25 % op het aanvankelijke effect van de activaondersteuning. Deze zal evenredig aan een vermindering van het beschikbare garantievolume afnemen. De LBBW betaalt een additionele jaarlijkse vergoeding van 3,75 % op het gedeelte van het bedrag van de garantie voor de securisatieportefeuille (ABS-Portefeuille) dat niet boven de 1,5 miljard EURuitgaat. Dat wil zeggen, de LBBW zal deze additionele vergoeding in toto betalen zolang het voor de securisatieportefeuille nodige garantiebedrag nog ten minste 1,5 miljard EUR bedraagt; wanneer het garantiebedrag onder de 1,5 miljard EUR daalt, is slechts nog een vergoeding van 3,75 % op het uitstaande bedrag te betalen. Toezeggingen met betrekking tot corporate governance: 22. De bestaande raad van bestuur wordt in navolging van de corporate governance codex omgevormd tot een onafhankelijke raad van commissarissen. a) De toezichts- en controlefuncties worden uitsluitend in de raad van commissarissen gebundeld en niet meer zoals tot nog toe door twee organen (afgevaardigdenvergadering en raad van bestuur) gedeeld. Activiteiten van wezenlijk belang zijn zoals gebruikelijk afhankelijk van de goedkeuring door de raad van commissarissen. b) De directie van de LBBW is in de dagelijkse en operationele bedrijfsleiding onafhankelijk en heeft alleen een verplichting ten opzichte van de onderneming. Orders, zowel van de raad van commissarissen als van de algemene vergadering, zijn onmogelijk. c) De bestaande afgevaardigdenvergadering zal worden omgevormd tot een algemene vergadering. Haar bevoegdheden worden geconcentreerd op de typische taken van een algemene vergadering volgens het effectenrecht (bijvoorbeeld besluitvorming over de besteding van de winst, vaststelling van statuten, liquidatiebesluiten enz.). d) Alle leden van de raad van commissarissen dienen over de in de laatste versie van de richtlijn kapitaalvereisten (11)/artikel 36, lid 3, onder 1), RKV voorziene bekwaamheid te beschikken. De leden zijn geschikt, wanneer ze betrouwbaar zijn en over de voor het waarnemen van de controlefunctie, almede voor de beoordeling van en het toezicht op de activiteiten die de LBBW bedrijft noodzakelijke kennis van zaken beschikken. e) Het aantal leden van de raad van commissarissen zal worden gereduceerd tot 21. f) De helft van de zetels waarop de aandeelhouders recht hebben zal met externe deskundigen worden bezet. g) Tijdens de herstructureringsfase, dat wil zeggen vanaf de invoering van de governanceaspecten tot het ten uitvoer brengen van de wijziging van de rechtsvorm overeenkomstig punt 24 (onderstaand) in 2013 zal de positie van president-commissaris worden ingenomen door een persoon die op grond van punt 22, onder f) (bovenstaand), lid van de raad van commissarissen is. Daarna gebeurt de benoeming volgens de in het Duitse of Europese effectenrecht wettelijk voorgeschreven procedures. 23. Commissies a) Risicocommissie De bestaande kredietcommissie wordt omgevormd tot een typische risicocommissie die niet alleen in overeenstemming met de haar overdragen competenties haar toestemming moet geven bij kredietbeslissingen, maar zich ook diepgaand en omvattend met het thema risicobeheer bezighoudt. Het voorzitterschap zal een lid van de raad van commissarissen met passende expertise in het bankwezen op zich nemen. b) Commissie van toezicht/balanscommissie De commissie van toezicht zal worden geleid door een lid van de raad van commissarissen dat bijzondere kennis van zaken in de bedrijfsadministratie van banken heeft. c) Algemene commissie (selectie- en benoemingscommissie) Voor selectievraagstukken wordt een algemene commissie in het leven geroepen. De vertegenwoordigers van de aandeelhouders van deze commissie vormen tegelijkertijd de benoemingscommissie die aan de algemene vergadering geschikte kandidaten voor de bezetting van de raad van commissarissen voorlegt. 24. Wijziging van de rechtsvorm: Alle fundamentele inhoudelijke (in de punten 22 en 23 beschreven) governanceaspecten van een aan de beurs gehandelde naamloze vennootschap moeten onmiddellijk, maar uiterlijk op 31 december 2010 worden ingevoerd. Met ingang van uiterlijk 31 december 2013 zal de LBBW tot een aan de beurs gehandelde naamloze vennootschap zijn omgevormd, waarbij naast de mijlpaal van de invoering van de inhoudelijke governanceaspecten tot eind 2010 de wettelijke en statutaire aanpassingen voor de wijziging van rechtsvorm zodanig zullen worden voorbereid dat deze uiterlijk op 31 december 2013 is voltrokken. 25. Waarborging van het ondernemingsbeleid op grond van bedrijfseconomische criteria a) Algemeen In de wet inzake de Landesbank Baden-Württemberg (Landesbankwet — LBWG) dient te worden verklaard dat de activiteiten van de Landesbank volgens economische beginselen te voeren zijn en hierbij ook rekening moet worden gehouden met de aan de Landesbank opgedragen taken. b) Specifiek voor de activiteiten Het dient te worden gewaarborgd dat nieuwe activiteiten op basis van referentierentes worden berekend, die geen vertekening door verplichtingen uit de subsidiaire wettelijke aansprakelijkheid voor publiekrechtelijke instellingen bevatten. c) Verhouding tot de aandeelhouders Bij de verhouding tot de aandeelhouders dient het tussen een kapitaalvennootschap en haar aandeelhouders typische arms-length-beginsel te gelden. Vermogen mag slecht in de vorm van balanswinst en opbrengsten uit liquidatie worden verdeeld aan de eigenaars. 26. Het streven naar een in de branche gebruikelijk rendement (Return on Equity): Overeenkomstig het herstructureringsplan streeft de LBBW er op middellange termijn (dat wil zeggen na afsluiting van de herstructurering in 2013) en ook in de toekomst naar om bij een voor haar risicoprofiel toereikend geconsolideerd eigen vermogen een rendement op eigen vermogen van ten minste [10-12] % voor belastingen te bereiken. Verdere toezeggingen 27. Duitsland zal tot en met 2013 ieder jaar een voortgangsverslag aan de Commissie sturen. Het verslag moet een samenvatting van de voortgang bij de tenuitvoerlegging van het herstructureringsplan alsmede de details over alle verkopen van deelnemingen alsook van sluitingen van dochtermaatschappijen, afdelingen en vestigingen op grond van dit besluit bevatten. Te vermelden zijn de datum van de verkoop of van de sluiting, de boekwaarde op 31 december 2008, de koopprijs, alle met de verkoop of de sluiting samenhangende winsten en verliezen. Het verslag zal binnen een maand na goedkeuring van de jaarrekening voor de LBBW door de raad van beheer (respectievelijk de raad van commissarissen) van de LBBW, uiterlijk echter op 31 mei van ieder jaar, worden toegezonden” (12).