4)

Artikel 178 wordt vervangen door het volgende: „Artikel 178 Spreadrisico van securitisatieposities: berekening van het kapitaalvereiste 1. Het kapitaalvereiste SCRsecuritisation voor spreadrisico van hersecuritisatieposities is gelijk aan het verlies aan kernvermogen als gevolg van een onmiddellijke relatieve daling van stressi in de waarde van elke securitisatiepositie i. 2. De risicofactor stressi hangt af van de modified duration uitgedrukt in jaren (duri ). duri is nooit kleiner dan één jaar. 3. Aan senior STS-securitisatieposities die aan de vereisten van artikel 243 van Verordening (EU) nr. 575/2013 voldoen en waarvoor een kredietbeoordeling van een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt een risicofactor stressi toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie en de modified duration van de securitisatiepositie i, als vastgesteld in de volgende tabel: Kredietkwaliteitscategorie 0 1 2 3 4 5 en 6 Duration stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) Niet meer dan 5 bi · duri — 1,0 % — 1,2 % — 1,6 % — 2,8 % — 5,6 % — 9,4 % Meer dan 5 en niet meer dan 10 ai + bi · (duri – 5) 5,0 % 0,6 % 6,0 % 0,7 % 8,0 % 0,8 % 14,0 % 1,7 % 28,0 % 3,1 % 47,0 % 5,3 % Meer dan 10 en niet meer dan 15 ai + bi · (duri – 10) 8,0 % 0,6 % 9,5 % 0,5 % 12,0 % 0,6 % 22,5 % 1,1 % 43,5 % 2,2 % 73,5 % 0,6 % Meer dan 15 en niet meer dan 20 ai + bi · (duri – 15) 11,0 % 0,6 % 12,0 % 0,5 % 15,0 % 0,6 % 28,0 % 1,1 % 54,5 % 0,6 % 76,5 % 0,6 % Meer dan 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 14,0 % 0,6 % 14,5 % 0,5 % 18,0 % 0,6 % 33,5 % 0,6 % 57,5 % 0,6 % 79,5 % 0,6 % 4. Aan niet-senior STS-securitisatieposities die aan de vereisten van artikel 243 van Verordening (EU) nr. 575/2013 voldoen en waarvoor een kredietbeoordeling van een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt een risicofactor stressi toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie en de modified duration van de securitisatiepositie i, als vastgesteld in de volgende tabel: Kredietkwaliteitscategorie 0 1 2 3 4 5 en 6 Duration stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) Niet meer dan 5 min[bi · duri ;1] — 2,8 % — 3,4 % — 4,6 % — 7,9 % — 15,8 % — 26,7 % Meer dan 5 en niet meer dan 10 min[ai + bi · (duri – 5);1] 14,0 % 1,6 % 17,0 % 1,9 % 23,0 % 2,3 % 39,5 % 4,7 % 79,0 % 8,8 % 100,0 % 0,0 % Meer dan 10 en niet meer dan 15 ai + bi · (duri – 10) 22,0 % 1,6 % 26,5 % 1,5 % 34,5 % 1,6 % 63,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % Meer dan 15 en niet meer dan 20 ai + bi · (duri – 15) 30,0 % 1,6 % 34,0 % 1,5 % 42,5 % 1,6 % 79,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % Meer dan 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 38,0 % 1,6 % 41,5 % 1,5 % 50,5 % 1,6 % 95,0 % 1,6 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % 5. Aan senior STS-securitisatieposities die aan de criteria van artikel 243 van Verordening (EU) nr. 575/2013 voldoen en waarvoor geen kredietbeoordeling van een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt een risicofactor stressi toegekend afhankelijk van de modified duration van de securitisatiepositie i, als vastgesteld in de volgende tabel: Duration stress i ai bi (duri ) Niet meer dan 5 bi · duri — 4,6 % Meer dan 5 en niet meer dan 10 ai + bi · (duri – 5) 23 % 2,5 % Meer dan 10 en niet meer dan 15 ai + bi · (duri – 10) 35,5 % 1,8 % Meer dan 15 en niet meer dan 20 ai + bi · (duri – 15) 44,5 % 0,5 % Meer dan 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 47 % 0,5 % 6. Aan niet-senior STS-securitisatieposities die aan de criteria van artikel 243 van Verordening (EU) nr. 575/2013 voldoen en waarvoor geen kredietbeoordeling van een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt een risicofactor stressi toegekend die gelijk is aan kredietkwaliteitscategorie 5 en afhangt van de modified duration van de blootstelling, als vastgesteld in de tabel in lid 3. 7. Aan hersecuritisatieposities waarvoor een kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt een risicofactor stressi toegekend die gelijk is aan de volgende formule: stressi = min(bi · duri ;1) waarbij bi wordt toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie van hersecuritisatiepositie i, als vastgesteld in de volgende tabel: Kredietkwaliteitscategorie 0 1 2 3 4 5 6 bi 33 % 40 % 51 % 91 % 100 % 100 % 100 % 8. Aan niet onder de leden 3 tot en met 7 vallende securitisatieposities waarvoor een kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt een risicofactor stressi toegekend die gelijk is aan de volgende formule: stressi = min(bi · duri ;1) waarbij bi wordt toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie van securitisatiepositie i, als vastgesteld in de volgende tabel: Kredietkwaliteitscategorie 0 1 2 3 4 5 6 bi 12,5 % 13,4 % 16,6 % 19,7 % 82 % 100 % 100 % 9. Aan niet onder de leden 3 tot en met 8 vallende securitisatieposities wordt een risicofactor stressi van 100 % toegekend.”.