1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 1
Dit document vormt slechts een documentatiehulpmiddel en verschijnt buiten de verantwoordelijkheid van de instellingen
►B VIERDE RICHTLIJN VAN DE RAAD
van 25 juli 1978
op de grondslag van artikel 54, lid 3, subg), van het Verdrag b etreffende de jaar-
rekening van bepaalde vennootschapsvormen
(78/660/EEG)
(PB L 222 van 14.8.1978, blz. 11)
Gewijzigd bij:
Publicatieblad
nr. blz. datum
►M1Zevende Richtlijn van de Raad van 13 juni 1983 (83/349/EEG) L 193 1 18.7.1983
►M2Richtlijn van de Raad van 27 november 1984 (84/569/EEG) L 314 28 4.12.1984
►M3Elfde Richtlijn van de Raad van 21 december 1989 (89/666/EEG) L 395 36 30.12.1989
►M4Richtlijn van de Raad van 8 november 1990 (90/604/EEG) L 317 57 16.11.1990
►M5Richtlijn van de Raad van 8 november 1990 (90/605/EEG) L 317 60 16.11.1990
►M6Richtlijn 94/8/EG van de Raad van 21 maart 1994 L 82 33 25.3.1994
►M7Richtlijn 1999/60/EG van de Raad van 17 juni 1999 L 162 65 26.6.1999
►M8Richtlijn 2001/65/EG van het Europees Parlement en de Raad van 27
september 2001L 283 28 27.10.2001
►M9Richtlijn 2003/38/EG van de Raad van 13 mei 2003 L 120 22 15.5.2003
Gewijzigd bij:
►A1Toetredingsakte van Griekenland L 291 17 19.11.1979
►A2Toetredingsakte van Spanje en Portugal L 302 23 15.11.1985
►A3Toetredingsakte van Oostenrijk, Finland en Zweden C241 21 29.8.1994
(aangepast door Besluit 95/1/EG, Euratom, EGKS van de Raad) L 1 1 1.1.1995
NB: Deze geconsolideerde versie bevat referenties naar de Europese rekeneenheid en/of ecu. Vanaf 1 januari 1999 moeten
beide worden gelezen als referentie naar de euro — Verordening (EEG) nr. 3308/80 van de Raad (PB L 345 van20.12.1980, blz. 1) en Verordening (EG) nr. 1103/97 van de Raad (PB L 162 van 19.6.1997, blz. 1).
▼B
VIERDE RICHTLIJN VAN DE RAAD
van 25 juli 1978
op de grondslag van artikel 54, lid 3, subg), van het Verdrag
betreffende de jaarrekening van bepaalde vennootschapsvormen
(78/660/EEG)
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN,
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Economische
Gemeenschap, inzonderheid op artikel 54, lid 3, sub g),
Gezien het voorstel van de Commissie,
Gezien het advies van het Europese (SIC! Europees) Parlement (1),
Gezien het advies van het Economisch en Sociaal Comité (2),
Overwegende dat de coördinatie van de nationale voorschriften inzake
de indeling en de inhoud van de jaarrekening en het jaarverslag, dewaarderingsmethoden, alsmede de openbaarmaking van deze stukken,met name voor wat betreft de naamloze vennootschapen de vennoot-schap met beperkte aansprakelijkheid van bijzonder belang is voor de
bescherming van de deelnemers in deze vennootschappen en van
derden;
Overwegende dat de coördinatie van de desbetreffende voorschriften
voor de vennootschappen van voormelde rechtsvormen tegelijkertijdmoet plaatsvinden aangezien hun werkzaamheid vaak de grenzen vanhet nationale grondgebied overschrijdt en door hen aan derden geen
andere waarborg wordt geboden dan het vermogen van de vennoot-
schap; dat voorts in artikel 2, lid 1, sub f), van Richtlijn 68/151/EEG (
3) de noodzaak en het dringende karakter van deze coördinatie
werden erkend en bevestigd;
Overwegende dat het bovendien nodig is dat in de Gemeenschap
gelijkwaardige juridische minimumvereisten worden vastgesteld inzake
de omvang van de door concurrerende vennootschappen openbaar te
maken financiële gegevens;
Overwegende dat de jaarrekening een getrouw beeld moet geven van
het vermogen, de financiële positie en het resultaat van de vennoot-schap; dat te dien einde voor de opstelling van de balans en de winst-en verliesrekening schema's moeten worden voorgeschreven en dat deminimum- inhoud van de toelichting alsmede van het jaarverslag moet
worden vastgesteld; dat echter aan bepaalde vennootschappen, wegens
hun gering economisch en sociaal belang, afwijkingen kunnen wordentoegestaan;
Overwegende dat de verschillende waarderingsmethoden voor zover
nodig moeten worden gecoördineerd opdat de vergelijkbaarheid en degelijkwaardigheid van de door de jaarrekening verschafte inlichtingen
wordt verzekerd;
Overwegende dat de jaarrekening van alle vennootschappen waarop
deze richtlijn van toepassing is, overeenkomstig Richtlijn 68/151/EEGopenbaar moet worden gemaakt; dat echter ook op dit gebied bepaaldeafwijkingen kunnen worden toegestaan ten behoeve van kleine enmiddelgrote vennootschappen;
Overwegende dat de jaarrekening moet worden gecontroleerd door
daartoe bevoegde personen wier minimum-kwalificaties (SIC! mini-
mumkwalificaties) later zullen worden gecoördineerd en dat alleenkleine vennootschappen van deze controleplicht kunnen wordenontheven;
Overwegende dat wanneer een vennootschapdeel uitmaakt van een
concern, het wenselijk is dat een concernjaarrekening wordt gepubli-1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 2
(1) PB nr. C 129 van 11. 12. 1972, blz. 38.
(2) PB nr. C 39 van 7. 6. 1973, blz. 31.
(3) PB nr. L 65 van 11. 3. 1968, blz. 8.
▼B
ceerd die een getrouw beeld geeft van de activiteiten van het concern
als geheel; dat echter, totdat een richtlijn van de Raad inzake geconso-lideerde rekeningen in werking treedt, ontheffing van bepaalde
voorschriften van de onderhavige richtlijn moet worden verleend;
Overwegende dat de termijn voor de toepassing van bepaalde voor-
schriften van de richtlijn, gelet opde moeilijkheden die voortvloeienuit de huidige stand der wetgevingen van bepaalde Lid-Staten, langer
dient te zijn dan doorgaans daarvoor wordt gesteld,
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:
Artikel 1
1. De bij deze richtlijn voorgeschreven coördinatiemaatregelen zijn
van toepassing op de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen vande Lid-Staten die betrekking hebben op vennootschappen van devolgende rechtsvorm:
— in de Bondsrepubliek Duitsland:
die Aktiengesellschaft, die Kommanditgesellschaft auf Aktien, die
Gesellschaft mit beschränkter Haftung;
— in België:
de naamloze vennootschap/la société anonyme, de commanditaire
vennootschapopaandelen/la société en commandite p ar actions,de personenvennootschap met beperkte aansprakelijkheid/la société
de personnes à responsabilité limitée;
— in Denemarken:
aktieselskaber, kommanditaktieselskaber, anpartsselskaber;
— in Frankrijk:
la société anonyme, la société en commandite par actions, la société
à responsabilité limitée;
— in Ierland:
public companies limited by shares or by guarantee, private compa-
nies limited by shares or by guarantee;
— in Italië:
la società per azioni, la società in accomandita per azioni, la società
a responsabilità limitata;
— in Luxemburg:
la société anonyme, la société en commandite par actions, la société
à responsabilité limitée;
— in Nederland:
de naamloze vennootschap, de besloten vennootschap met beperkte
aansprakelijkheid;
— in het Verenigd Koninkrijk:
public companies limited by shares or by guarantee, private compa-
nies limited by shares or by guarantee;
— voor Griekenland:
η ανώνυµη εταιρία, η εταιρία περιωρισµένης ευθύνης, η
ετερόρρυθµη κατά µετοχές εταιρία;
— voor Spanje:
la sociedad anónima, la sociedad comanditaria por acciones, la
sociedad de responsabilidad limitada;
— voor Portugal:
a sociedade anónima de responsabilidade limitada, a sociedade em
comandita por acções, a sociedade por quotas de responsabilidade
limitada;·1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 3
▼A1
▼A2
▼A3
— in Oostenrijk:
die Aktiengesellschaft, die Gesellschaft mit beschränkter Haftung;
— in Finland:
osakeyhtiö/aktiebolag;
— in Zweden:
aktiebolag.
De bij deze richtlijn voorgeschreven coördinatiemaatregelen zijn ook
van toepassing op de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen vande Lid-Staten die betrekking hebben op vennootschappen van de
volgende rechtsvorm:
a) in de Bondsrepubliek Duitsland:
die offene Handelsgesellschaft, die Kommanditgesellschaft;
b) in België:
de vennootschaponder firma/la société en nom collectif, de gewone
commanditaire vennootschap/la société en commandite simple;
c) in Denemarken:
interessentskaber, kommanditselskaber;
d) in Frankrijk:
la société en nom collectif, la société en commandite simple;
e) in Griekenland:
η οµόρρυθµος εταιρία, η ετερόρρυθµος εταιρία;
f) in Spanje:
sociedad colectiva, sociedad en comandita simple;
g) in Ierland:
the partnership, the limited partnership, the unlimited company;
h) in Italië:
la società in nome collettivo, la società in accomandita semplice;
i) in Luxemburg:
la société en nom collectif, la société en commandite simple;
j) in Nederland:
de vennootschaponder firma, de commanditaire vennootschap ;
k) in Portugal:
sociedade em nome colectivo, sociedade em comandita simples;
l) in het Verenigd Koninkrijk:
the partnership, the limited partnership, the unlimited company;
m) in Oostenrijk:
die offene Handelsgesellschaft, die Kommanditgesellschaft;
n) in Finland:
avoin yhtiö/öppet bolag, kommandiittiyhtiö/kommanditbolag;
n) in Zweden:
handelsbolag, kommanditbolag.
indien al hun onbeperkt aansprakelijke vennoten vennootschappen zijn
als bedoeld in de eerste alinea of vennootschappen die niet onder het
recht van een Lid-Staat vallen maar die een rechtsvorm hebben dievergelijkbaar is met die welke in Richtlijn 68/151/EEG zijn genoemd.
Deze richtlijn is ook van toepassing op vennootschappen met één van
de in de tweede alinea genoemde rechtsvormen, indien al hun onbe-perkt aansprakelijke vennoten één van de in de eerste of in de tweedealinea genoemde rechtsvormen hebben.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 4
▼M5
▼A3
▼M5
▼B
2. Tot aan een latere coördinatie behoeven de Lid-Staten de bepa-
lingen van deze richtlijn niet toe te passen op banken en anderefinanciële instellingen, noch op verzekeringsmaatschappijen.
AFDELING 1
Algemene bepalingen
Artikel 2
1. De jaarrekening bestaat uit de balans, de winst- en verliesreke-
ning en de toelichting. Deze stukken vormen een geheel.
2. De jaarrekening wordt duidelijk en overeenkomstig de bepalingen
van deze richtlijn opgesteld.
3. De jaarrekening moet een getrouw beeld geven van het
vermogen, de financiële positie en het resultaat van de vennootschap.
4. Wanneer de toepassing van de bepalingen van deze richtlijn niet
voldoende is om het in lid 3 bedoelde getrouwe beeld te geven, moetenaanvullende inlichtingen worden verstrekt.
5. Indien in uitzonderingsgevallen blijkt dat toepassing van een
bepaling van deze richtlijn in strijd is met de in lid 3 bedoeldeverplichting, dient van deze bepaling te worden afgeweken opdat een
getrouw beeld in de zin van lid 3 wordt gegeven. Zulk een afwijking
moet in de toelichting worden medegedeeld en naar behoren gemoti-veerd onder vermelding van de invloed ervan ophet vermogen, definanciële positie en het resultaat. De Lid-Staten kunnen de uitzonde-ringsgevallen nader omschrijven en de daarmee overeenstemmende
afwijkende regeling vaststellen.
6. De Lid-Staten kunnen toestaan of verlangen dat in de jaarreke-
ning meer inlichtingen worden verschaft dan deze richtlijn vereist.
AFDELING 2
Algemene bepalingen betreffende de balans en de winst- en verlies-
rekening
Artikel 3
De indeling van de balans en de winst- en verliesrekening en in het
bijzonder de wijze van opstelling mogen niet van het ene boekjaar ophet andere worden gewijzigd. Afwijkingen van dit beginsel zijn in
uitzonderingsgevallen toegestaan. Deze afwijkingen moeten in de
toelichting worden vermeld en naar behoren gemotiveerd.
Artikel 4
1. In de balans en in de winst- en verliesrekening moeten de in de
artikelen 9, 10 en 23 tot en met 26 van deze richtlijn vermelde posten
afzonderlijk en in de aangegeven volgorde worden opgenomen. Een
verdere splitsing van de posten is toegestaan, mits hierbij de indelingvan de schema's in acht wordt genomen. Nieuwe posten kunnenworden toegevoegd voor zover hun inhoud niet door een van de in deschema's vermelde posten wordt gedekt. De Lid-Staten kunnen een
dergelijke splitsing of toevoeging van nieuwe posten voorschrijven.
2. De indeling, omschrijving en terminologie van de met arabische
(SIC! Arabische) cijfers aangeduide posten van de balans en de winst-
en verliesrekening moeten worden aangepast wanneer zulks vereist iswegens de bijzondere aard van de onderneming. De Lid-Staten kunneneen dergelijke aanpassing voorschrijven voor ondernemingen die deeluitmaken van een bepaalde economische sector.
3. De met arabische (SIC! Arabische) cijfers aangeduide posten van
de balans en de winst- en verliesrekening mogen worden samenge-voegd:
a) wanneer zij, gelet ophet doel van artikel 2, lid 3, slechts een te
verwaarlozen bedrag vertegenwoordigen,1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 5
▼B
b) wanneer de samenvoeging de duidelijkheid ten goede komt en mits
de samengevoegde posten in de toelichting afzonderlijk wordenvermeld. De Lid-Staten kunnen een dergelijke samenvoeging voor-
schrijven.
4. Bij elk van de posten van de balans en de winst- en verliesreke-
ning moet het bedrag van de overeenkomstige post van hetvoorafgaande boekjaar worden vermeld. De Lid-Staten kunnen voor-schrijven dat wanneer deze bedragen niet vergelijkbaar zijn, hetbedrag van het voorafgaande boekjaar moet worden aangepast. In elk
geval moeten het ontbreken van vergelijkbaarheid en de aanpassing
van de bedragen in de toelichting worden vermeld en naar behorenverklaard.
5. Tenzij er een overeenkomstige post van het voorafgaande boek-
jaar als bedoeld in lid 4 bestaat, wordt een post van de balans of dewinst- en verliesrekening zonder bedrag niet opgenomen.
Artikel 5
1. In afwijking van artikel 4, leden 1 en 2, kunnen de Lid-Staten
speciale schema's voorschrijven voor de jaarrekening van beleggings-
maatschappijen en participatiemaatschappijen, op voorwaarde dat dezeschema's een beeld geven dat gelijkwaardig is aan het beeld alsbedoeld in artikel 2, lid 3.
2. Voor de toepassing van deze richtlijn worden onder beleggings-
maatschappijen uitsluitend verstaan:
a) vennootschappen die uitsluitend ten doel hebben hun middelen in
verschillende roerende, onroerende of andere waarden te beleggen,
met als enig oogmerk de beleggingsrisico's te spreiden en de resul-taten van het beheer van hun vermogen aan hun aandeelhouders tengoede te laten komen;
b) met beleggingsmaatschappijen met vast kapitaal verbonden vennoot-
schappen waarvan het enige doel is het verkrijgen van volgestorteaandelen van deze beleggingsmaatschappijen, onverminderd hetbepaalde in artikel 20, lid 1, sub h), van Richtlijn 77/91/EEG (
1).
3. Voor de toepassing van deze richtlijn worden onder participatie-
maatschappijen uitsluitend verstaan maatschappijen die uitsluitend ten
doel hebben het verkrijgen van deelnemingen in andere ondernemingen
en het beheer en de exploitatie van deze deelnemingen, zonder zichrechtstreeks of middellijk in te laten met de bedrijfsvoering van debetrokken ondernemingen, zulks onverminderd de rechten van de parti-cipatiemaatschappij in haar hoedanigheid van aandeelhoudster. Denaleving van de beperkingen welke aan de activiteiten dezer maat-
schappijen zijn gesteld, moet door overheid of rechter kunnen worden
gecontroleerd.
Artikel 6
De Lid-Staten kunnen toestaan of voorschrijven dat de schema's van de
balans en van de winst- en verliesrekening worden aangepast ten einde(SIC! teneinde) de bestemming van winst en de verwerking van verlieste laten uitkomen.
Artikel 7
Verrekening tussen actief- en passiefposten en tussen baten- en lasten-
posten is niet toegestaan.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 6
(1) PB nr. L 26 van 31. 1. 1977, blz. 1.
▼B
AFDELING 3
Indeling van de balans
Artikel 8
Voor de opstelling van de balans schrijven de Lid-Staten een van beide
of beide in de artikelen 9 en 10 opgenomen schema's voor. Indien een
Lid-Staat beide schema's voorschrijft, kan hij de vennootschappentussen de twee schema's laten kiezen.
Artikel 9
Activa
A.Geplaatst, niet gestort kapitaal
waarvan opgevraagd
(tenzij het opgevraagde kapitaal overeenkomstig het nationale recht
onder de passiva wordt opgenomen. In dat geval wordt het gedeelte
van het kapitaal dat is opgevraagd, maar nog niet gestort, hetzijonder post A, hetzij onder post D II 5 van de activa opgenomen.)
B.Kosten van oprichting en uitbreiding
als omschreven in het nationale recht, voor zover het nationale recht
toestaat dat zij onder de activa worden opgenomen. Het nationalerecht kan ook bepalen dat deze kosten als eerste post onder „Imma-teriële vaste activa” worden opgenomen.
C.Vaste activa
I.Immateriële vaste activa
1. Kosten van onderzoek en ontwikkeling, voor zover het natio-
nale recht toestaat dat zij onder de activa wordenopgenomen.
2. Concessies, octrooien, licenties, merken en soortgelijke
rechten en waarden voor zover zij:
a) onder bezwarende titel zijn verkregen en niet onder post
C I 3 moeten worden vermeld;
b) in eigen bedrijf tot stand zijn gebracht, voor zover het
nationale recht toestaat dat zij onder de activa wordenopgenomen.
3. Goodwill, voor zover deze onder bezwarende titel is
verkregen.
4. Vooruitbetalingen.
II.Materiële vaste activa
1. Terreinen en gebouwen.
2. Technische installaties en machines.3. Andere installaties, technische en administratieve uitrusting.
4. Vooruitbetalingen en materiële vaste activa in aanbouw.
III.Financiële vaste activa
1. Aandelen in verbonden ondernemingen.
2. Vorderingen opverbonden ondernemingen.3. Deelnemingen.
4. Vorderingen opondernemingen waarmede een deelnemings-
verhouding bestaat.
5. Effecten die tot de vaste activa behoren.6. Overige leningen.7. Eigen aandelen (met vermelding van hun nominale waarde
of, bij gebreke hiervan, hun fractiewaarde) voor zover het1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 7
▼B
nationale recht toestaat dat zij opde balans worden op ge-
nomen.
D.Vlottende activa
I.Voorraden
1. Grondstoffen en hulpstoffen.
2. Werk in uitvoering.3. Gereed produkt en handelsvoorraden.
4. Vooruitbetalingen.
II.Vorderingen
(Bij elk der volgende posten moet het bedrag van de vorde-
ringen met een resterende looptijd van meer dan een jaar
afzonderlijk worden vermeld.)
1. Handelsdebiteuren.
2. Vorderingen opverbonden ondernemingen.3. Vorderingen opondernemingen waarmede een deelnemings-
verhouding bestaat.
4. Overige vorderingen.
5. Geplaatst kapitaal dat is opgevraagd en niet gestort (tenzij
het opgevraagde kapitaal overeenkomstig het nationale recht
onder post A van de activa wordt opgenomen).
6. Overlopende posten (tenzij overlopende posten overeenkom-
stig het nationale recht onder post E van de activa worden
opgenomen).
III.Effecten
1. Aandelen in verbonden ondernemingen.
2. Eigen aandelen (met vermelding van hun nominale waarde
of, bij gebreke hiervan, hun fractiewaarde) voor zover het
nationale recht toestaat dat zij opde balans worden op ge-nomen.
3. Overige effecten.
IV.Kasmiddelen en bank- en girosaldi
E.Overlopende posten
(tenzij overlopende posten overeenkomstig het nationale recht onder
post D II 6 van de activa worden opgenomen.)
F.Verlies over het boekjaar
(tenzij het overeenkomstig het nationale recht onder post A VI van
de passiva wordt opgenomen.)
Passiva
A.Eigen vermogen
I.Geplaatst kapitaal
(tenzij overeenkomstig het nationale recht het opgevraagde
kapitaal onder deze post wordt opgenomen. In dat gevalworden de bedragen van het geplaatste kapitaal en van het
gestorte kapitaal afzonderlijk vermeld.)
II.Agio
III.Herwaarderingsreserve
IV.Reserves
1. Wettelijke reserve, voor zover het nationale recht de
vorming van deze reserve voorschrijft.
2. Reserve voor eigen aandelen, voor zover het nationale recht
de vorming van deze reserve voorschrijft, onverminderd het1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 8
▼B
bepaalde in artikel 22, lid 1, sub b), van Richtlijn 77/91/
EEG.
3. Statutaire reserves.
4. Overige reserves.
V.Overgedragen resultaten
VI.Resultaat van het boekjaar
(tenzij deze post overeenkomstig het nationale recht onder post
F van de activa of onder post E van de passiva wordt opge-nomen.)
B.Voorzieningen voor risico's en verplichtingen
1. Voorzieningen voor pensioenverplichtingen en soortgelijke
verplichtingen.
2. Voorzieningen voor belastingverplichtingen.
3. Overige voorzieningen.
C.Schulden
(Bij elk der volgende posten alsmede bij het geheel van deze posten
moeten het bedrag van de schulden met een resterende looptijd van
ten hoogste een jaar en het bedrag van de schulden met een reste-
rende looptijd van meer dan een jaar afzonderlijk worden vermeld.)
1. Obligatieleningen, met afzonderlijke vermelding van converteer-
bare leningen.
2. Schulden aan kredietinstellingen.
3. Ontvangen vooruitbetalingen opbestellingen voor zover zij niet
afzonderlijk opde voorraden in mindering worden gebracht.
4. Schulden aan leveranciers en handelskredieten.5. Te betalen wissels.
6. Schulden aan verbonden ondernemingen.
7. Schulden aan ondernemingen waarmede een deelnemingsverhou-
ding bestaat.
8. Overige schulden, waaronder belastingschulden en schulden uit
hoofde van de sociale zekerheid.
9. Overlopende posten (tenzij overlopende posten overeenkomstig
het nationale recht onder post D van de passiva worden opge-nomen).
D.Overlopende posten
(tenzij overlopende posten overeenkomstig het nationale recht onder
post C 9 van de passiva worden opgenomen.)
E.Winst over het boekjaar
(tenzij deze winst overeenkomstig het nationale recht onder post A
VI van de passiva wordt opgenomen.)
Artikel 10
A.Geplaatst, niet gestort kapitaal
waarvan opgevraagd(tenzij het opgevraagde kapitaal overeenkomstig het nationale recht
onder post L wordt opgenomen. In dat geval wordt het gedeelte vanhet kapitaal dat is opgevraagd, maar nog niet gestort, hetzij onderpost A, hetzij onder post D II 5 opgenomen.)
B.Kosten van oprichting en uitbreiding
als omschreven in het nationale recht, voor zover het nationale recht
toestaat dat zij onder de activa worden opgenomen. Het nationalerecht kan ook bepalen dat deze kosten als eerste post onder „Imma-teriële vaste activa” worden opgenomen.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 9
▼B
C.Vaste activa
I.Immateriële vaste activa
1. Kosten van onderzoek en ontwikkeling, voor zover het natio-
nale recht toestaat dat zij onder de activa wordenopgenomen.
2. Concessies, octrooien, licenties, merken en soortgelijke
rechten en waarden voor zover zij:
a) onder bezwarende titel zijn verkregen en niet onder post
C I 3 moeten worden vermeld;
b) in eigen bedrijf tot stand zijn gebracht, voor zover het
nationale recht toestaat dat zij onder de activa wordenopgenomen.
3. Goodwill, voor zover deze onder bezwarende titel is
verkregen.
4. Vooruitbetalingen.
II.Materiële vaste activa
1. Terreinen en gebouwen.
2. Technische installaties en machines.
3. Andere installaties, technische en administratieve uitrusting.
4. Vooruitbetalingen en materiële vaste activa in aanbouw.
III.Financiële vaste activa
1. Aandelen in verbonden ondernemingen.
2. Vorderingen opverbonden ondernemingen.
3. Deelnemingen.4. Vorderingen opondernemingen waarmede een deelnemings-
verhouding bestaat.
5. Effecten die tot de vaste activa behoren.
6. Overige leningen.7. Eigen aandelen (met vermelding van hun nominale waarde
of, bij gebreke hiervan, hun fractiewaarde) voor zover hetnationale recht toestaat dat zij opde balans worden op ge-nomen.
D.Vlottende activa
I.Voorraden
1. Grondstoffen en hulpstoffen.
2. Werk in uitvoering.
3. Gereed produkt en handelsvoorraden.
4. Vooruitbetalingen.
II.Vorderingen
(Bij elk der volgende posten moet het bedrag van de vorde-
ringen met een resterende looptijd van meer dan een jaar
afzonderlijk worden vermeld.)
1. Handelsdebiteuren.
2. Vorderingen opverbonden ondernemingen.
3. Vorderingen opondernemingen waarmede een deelnemings-
verhouding bestaat.
4. Overige vorderingen.
5. Geplaatst kapitaal dat is opgevraagd en niet gestort (tenzij
het opgevraagde kapitaal overeenkomstig het nationale recht
onder post A wordt opgenomen).
6. Overlopende posten (tenzij overlopende posten overeenkom-
stig het nationale recht onder post E worden opgenomen).1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 10
▼B
III.Effecten
1. Aandelen in verbonden ondernemingen.
2. Eigen aandelen (met vermelding van hun nominale waarde
of, bij gebreke hiervan, hun fractiewaarde) voor zover het
nationale recht toestaat dat zij opde balans worden op ge-
nomen.
3. Overige effecten.
IV.Kasmiddelen en bank- en girosaldi
E.Overlopende posten
(tenzij overlopende posten overeenkomstig het nationale recht onder
post D II 6 worden opgenomen.)
F.Schulden met een resterende looptijd van ten hoogste een jaar
1. Obligatieleningen, met afzonderlijke vermelding van converteer-
bare leningen.
2. Schulden aan kredietinstellingen.
3. Ontvangen vooruitbetalingen opbestellingen voor zover zij niet
afzonderlijk opde voorraden in mindering worden gebracht.
4. Schulden aan leveranciers en handelskredieten.5. Te betalen wissels.
6. Schulden aan verbonden ondernemingen.
7. Schulden aan ondernemingen waarmede een deelnemingsverhou-
ding bestaat.
8. Overige schulden, waaronder belastingschulden en schulden uit
hoofde van de sociale zekerheid.
9. Overlopende posten (tenzij overlopende posten overeenkomstig
het nationale recht onder post K worden opgenomen).
G.Vlottende activa (met inbegrip van de overlopende posten indien
deze zijn vermeld onder post E) na aftrek van de schulden met
een resterende looptijd van ten hoogste een jaar (met inbegrip
van de overlopende posten indien deze zijn vermeld onder post K)
H.Totaalbedrag van de activa na aftrek van de schulden met een
resterende looptijd van ten hoogste een jaar
I.Schulden met een resterende looptijd van meer dan een jaar
1. Obligatieleningen, met afzonderlijke vermelding van converteer-
bare leningen.
2. Schulden aan kredietinstellingen.3. Ontvangen vooruitbetalingen opbestellingen voor zover zij niet
afzonderlijk opde voorraden in mindering worden gebracht.
4. Schulden aan leveranciers en handelskredieten.5. Te betalen wissels.
6. Schulden aan verbonden ondernemingen.
7. Schulden aan ondernemingen waarmede een deelnemingsverhou-
ding bestaat.
8. Overige schulden, waaronder belastingschulden en schulden uit
hoofde van de sociale zekerheid.
9. Overlopende posten (tenzij overlopende posten overeenkomstig
het nationale recht onder post K worden opgenomen).
J.Voorzieningen voor risico's en verplichtingen
1. Voorzieningen voor pensioenverplichtingen en soortgelijke
verplichtingen.
2. Voorzieningen voor belastingverplichtingen.
3. Overige voorzieningen.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 11
▼B
K.Overlopende posten
(tenzij overlopende posten overeenkomstig het nationale recht onder
de posten F 9 of I 9 worden opgenomen.)
L.Eigen vermogen
I.Geplaatst kapitaal
(tenzij overeenkomstig het nationale recht het opgevraagde
kapitaal onder deze post wordt opgenomen. In dat geval
worden de bedragen van het geplaatste kapitaal en van hetgestorte kapitaal afzonderlijk vermeld.)
II.Agio
III.Herwaarderingsreserve
IV.Reserves
1. Wettelijke reserve, voor zover het nationale recht de
vorming van deze reserve voorschrijft.
2. Reserve voor eigen aandelen, voor zover het nationale recht
de vorming van deze reserve voorschrijft, onverminderd hetbepaalde in artikel 22, lid 1, sub b), van Richtlijn 77/91/
EEG.
3. Statutaire reserves.4. Overige reserves.
V.Overgedragen resultaten
VI.Resultaat van het boekjaar.
Artikel 11
De Lid-Staten kunnen toestaan dat vennootschappen die op de balans-
datum twee van de volgende drie criteria niet overschrijden:
—►
M9balanstotaal: 3 650 000 EUR ◄,
—►M9netto-omzet: 7 300 000 EUR ◄,
— gemiddeld personeelsbestand gedurende het boekjaar: 50,
een verkorte balans opstellen waarin slechts de met letters en romeinse
cijfers aangeduide posten uit de artikelen 9 en 10 worden opgenomen,met afzonderlijke vermelding van de bij de posten D II van de activaen C van de passiva in artikel 9, alsmede bij post D II van artikel 10tussen haakjes gevraagde informatie, maar zulks door middel van een
totaalbedrag voor elke betrokken post.
De Lid-Staten kunnen toestaan dat artikel 15, lid 3, onder a), en lid 4,
niet van toepassing is op de verkorte balans.
Voor de lidstaten die de euro niet aannemen, wordt de tegenwaarde in
de nationale munteenheid van de in de eerste alinea genoemdebedragen verkregen door toepassing van de wisselkoers die bekendwordt gemaakt in het Publicatieblad van de Europese Unie opde dag
van de inwerkingtreding van de richtlijn houdende vaststelling van
deze bedragen in het kader van het onderzoek waarin artikel 53, lid 2,
voorziet.
Artikel 12
1. Indien een vennootschapopde balansdatum twee van de drie in
artikel 11 genoemde criteria overschrijdt of niet meer overschrijdt,
heeft dit voor de toepassing van de in voornoemd artikel bedoeldeafwijking slechts gevolg indien deze omstandigheid zich gedurendetwee achtereenvolgende boekjaren voordoet.
2. Voor de omrekening in nationale valuta mogen de in artikel 11
genoemde bedragen in Europese rekeneenheden met ten hoogste 10 %worden verhoogd.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 12
▼M4
▼M9
▼B
▼B
3. Het in artikel 11 bedoelde balanstotaal bestaat in het schema van
artikel 9, uit de posten A tot en met E van de activa en in het schemavan artikel 10 uit de posten A tot en met E.
Artikel 13
1. Valt een activum of een passivum onder verscheidene posten van
het schema, dan moet bij de post waaronder het wordt opgenomen of inde toelichting het verband met de andere posten worden vermeld,indien zulks voor een goed inzicht in de jaarrekening noodzakelijk is.
2. Eigen aandelen en aandelen in verbonden ondernemingen mogen
uitsluitend onder de daartoe voorgeschreven posten worden opge-nomen.
Artikel 14
Onder de balans of in de toelichting worden, voor zover zij niet aan de
passiefzijde moeten worden opgenomen, duidelijk alle garantieverplich-tingen vermeld, onderverdeeld naar de garantievormen die het nationale
recht kent en met uitdrukkelijke opgave van de gestelde zakelijke
zekerheden. Garantieverplichtingen jegens verbonden ondernemingenmoeten afzonderlijk worden vermeld.
AFDELING 4
Voorschriften betreffende bepaalde balansposten
Artikel 15
1. Vermogensbestanddelen worden opgrond van hun bestemming
ingedeeld bij de vaste of bij de vlottende activa.
2. Bij de vaste activa worden de vermogensbestanddelen ingedeeld
die bestemd zijn om duurzaam voor de bedrijfsuitoefening te wordengebruikt.
3. a) De mutaties van de verschillende posten der vaste activa worden
vermeld in de balans of in de toelichting. Daartoe moeten voorelke post der vaste activa op basis van de aanschaffings- of
vervaardigingskosten afzonderlijk worden vermeld, enerzijds de
mutaties en de overboekingen tijdens het boekjaar, en anderzijdsde opde balansdatum gecumuleerde waardecorrecties en de in deloopvan het boekjaar verrichte rectificaties opwaardecorrectiesvan vorige boekjaren. De waardecorrecties worden vermeld hetzijopde balans, door ze zichtbaar in mindering te brengen opde
betrokken post, hetzij in de toelichting.
b) Wanneer bij de eerste opstelling van de jaarrekening volgens
deze richtlijn de aanschaffings- of vervaardigingskosten van eenbestanddeel der vaste activa slechts kunnen worden vastgesteldten koste van onverantwoorde uitgaven of tijdverlies, kan de rest-waarde aan het begin van het boekjaar als aanschaffings- of
vervaardigingskosten worden beschouwd. Van de toepassing van
deze bepaling moet in de toelichting melding worden gemaakt.
c) In geval van toepassing van artikel 33 worden de sub a) van dit
lid bedoelde mutaties van de verschillende posten der vasteactiva vermeld opbasis van de geherwaardeerde aanschaffings-of vervaardigingskosten.
4. Het bepaalde in lid 3, sub a) en b), is van toepassing op de post
„Kosten van oprichting en uitbreiding”.
Artikel 16
Onder „Terreinen en gebouwen” moeten worden vermeld rechten op
onroerende goederen en soortgelijke rechten zoals deze zijnomschreven in het nationale recht.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 13
▼B
Artikel 17
Voor de toepassing van deze richtlijn worden onder deelnemingen
verstaan al dan niet in effecten belichaamde rechten in het kapitaal
van andere ondernemingen, die ertoe strekken door het scheppen vaneen duurzame band met die andere ondernemingen de eigen bedrijfsuit-oefening te bevorderen. Er bestaat een vermoeden van deelneming,wanneer het door een vennootschapgehouden deel van het kap itaalvan een andere vennootschapeen door de Lid-Staten vastgesteld
percentage, dat niet hoger mag zijn dan 20, overschrijdt.
Artikel 18
Onder „Overlopende posten” aan de actiefzijde worden de kosten opge-
nomen die gedurende het boekjaar zijn geboekt doch tot een laterboekjaar behoren, alsmede de baten die tot het boekjaar behoren maar
pas na de balansdatum opeisbaar zijn. De Lid-Staten kunnen evenwel
bepalen dat genoemde baten worden opgenomen onder de vorderingen;wanneer zij van enige betekenis zijn, moeten zij in de toelichtingworden verklaard.
Artikel 19
De waardecorrecties omvatten alle correcties die ertoe strekken reke-
ning te houden met opde balansdatum geconstateerde — al dan nietdefinitieve — waardeverminderingen van vermogensbestanddelen.
Artikel 20
1. De voorzieningen voor risico's en verplichtingen beogen een
dekking te vormen voor naar hun aard duidelijk omschreven verliezen
of verplichtingen die op de balansdatum als waarschijnlijk of als vast-
staand worden beschouwd, doch waarvan niet bekend is in welkeomvang of wanneer zij zullen ontstaan.
2. De Lid-Staten kunnen ook toestaan dat voorzieningen worden
gevormd voor naar hun aard duidelijk omschreven kosten die hun
oorsprong hebben in het boekjaar of in een vorig boekjaar en die op
de balansdatum als waarschijnlijk of als vaststaand worden beschouwd,doch waarvan niet bekend is in welke omvang of wanneer zij zullenworden gemaakt.
3. Voorzieningen mogen niet worden gebruikt voor waardecorrecties
opactiva.
Artikel 21
Onder „Overlopende posten” aan de passiefzijde worden de baten
opgenomen die vóór de balansdatum zijn ontvangen maar moetenworden toegerekend aan een later boekjaar, alsmede de kosten die tot
het boekjaar behoren doch pas in een later boekjaar zullen worden
betaald. De Lid-Staten kunnen evenwel bepalen dat genoemde kostenworden opgenomen onder de schulden; wanneer zij van enige betekeniszijn, moeten zij in de toelichting worden verklaard.
AFDELING 5
Indeling van de winst- en verliesrekening
Artikel 22
Voor de opstelling van de winst- en verliesrekening schrijven de Lid-
Staten een of meer van de in de artikelen 23 tot en met 26 opgenomen
schema's voor. Indien een Lid-Staat verscheidene schema's voorschrijft,
kan hij de vennootschappen tussen deze schema's laten kiezen.
Artikel 23
1. Netto-omzet.
2. Wijziging in voorraden gereed produkt en goederen in bewerking.
3. Geactiveerde produktie ten behoeve van het eigen bedrijf.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 14
▼B
4. Overige bedrijfsopbrengsten.
5. Kosten voor grondstoffen en hulpstoffen.
b) Overige externe kosten.
6. Personeelskosten:
a) lonen en salarissen;
b) sociale lasten, met afzonderlijke vermelding van pensioenlasten.
7. a) Waardecorrecties opkosten van op richting en uitbreiding en op
immateriële en materiële vaste activa.
b) Waardecorrecties opvlottende activa, voor zover deze de in de
onderneming gebruikelijke waardecorrecties te boven gaan.
8. Overige bedrijfskosten.9. Opbrengsten uit deelnemingen, met afzonderlijke vermelding van
die uit verbonden ondernemingen.
10. Opbrengsten uit andere effecten en vorderingen die tot de vaste
activa behoren, met afzonderlijke vermelding van die uit
verbonden ondernemingen.
11. Overige rentebaten en soortgelijke opbrengsten, met afzonderlijke
vermelding van die uit verbonden ondernemingen.
12. Waardecorrecties opfinanciële vaste activa en opeffecten die tot
de vlottende activa behoren.
13. Rentelasten en soortgelijke kosten, met afzonderlijke vermelding
van die betreffende verbonden ondernemingen.
14. Belastingen opde winst uit de normale bedrijfsuitoefening.15. Resultaat van de normale bedrijfsuitoefening na aftrek van belas-
tingen.
16. Buitengewone baten.17. Buitengewone lasten.18. Buitengewoon resultaat.19. Belastingen ophet buitengewoon resultaat.20. Overige belastingen, niet opgenomen onder voorgaande posten.21. Resultaat van het boekjaar.
Artikel 24
A.Lasten
1. Vermindering in voorraden gereed produkt en goederen in
bewerking.
2. a) Kosten voor grondstoffen en hulpstoffen.
b) Overige externe kosten.
3. Personeelskosten:
a) lonen en salarissen;
b) sociale lasten, met afzonderlijke vermelding van pensioen-
lasten.
4. a) Waardecorrecties opkosten van op richting en uitbreiding en
opimmateriële en materiële vaste activa.
b) Waardecorrecties opvlottende activa voor zover deze in de
onderneming gebruikelike waardecorrecties te boven gaan.
5. Overige bedrijfskosten.6. Waardecorrecties opfinanciële vaste activa en opeffecten die
tot de vlottende activa behoren.
7. Rentelasten en soortgelijke kosten, met afzonderlijke vermel-
ding van die betreffende verbonden ondernemingen.
8. Belastingen opde winst uit de normale bedrijfsuitoefening.9. Resultaat van de normale bedrijfsuitoefening na aftrek van
belastingen.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 15
▼B
10. Buitengewone lasten.
11. Belasting ophet buitengewoon resultaat.12. Overige belastingen, niet opgenomen onder voorgaande posten.13. Resultaat van het boekjaar.
B.Baten
1. Netto-omzet.
2. Vermeerdering in voorraden gereed produkt en goederen in
bewerking.
3. Geactiveerde produktie ten behoeve van het eigen bedrijf.4. Overige bedrijfsopbrengsten.5. Opbrengsten uit deelnemingen, met afzonderlijke vermelding
van die uit verbonden ondernemingen.
6. Opbrengsten uit andere effecten en vorderingen die tot de vaste
activa behoren, met afzonderlijke vermelding van die uitverbonden ondernemingen.
7. Overige rentebaten en soortgelijke opbrengsten, met afzonder-
lijke vermelding van die uit verbonden ondernemingen.
8. Resultaat van de normale bedrijfsuitoefening na belastingen.9. Buitengewone baten.
10. Resultaat van het boekjaar.
Artikel 25
1. Netto-omzet.
2. Kostprijs van de omzet (met inbegrip van waardecorrecties).3. Bruto-omzetresultaat.4. Verkoopkosten (met inbegrip van waardecorrecties).5. Algemene beheerskosten (met inbegripvan waardecorrecties).6. Overige bedrijfsopbrengsten.
7. Opbrengsten uit deelnemingen, met afzonderlijke vermelding van
die uit verbonden ondernemingen.
8. Opbrengsten uit andere effecten en vorderingen die tot de vaste
activa behoren, met afzonderlijke vermelding van die uit
verbonden ondernemingen.
9. Overige rentebaten en soortgelijke opbrengsten, met afzonderlijke
vermelding van die uit verbonden ondernemingen.
10. Waardecorrecties opfinanciële vaste activa en opeffecten die tot
de vlottende activa behoren.
11. Rentelasten en soortgelijke kosten, met afzonderlijke vermelding
van die betreffende verbonden ondernemingen.
12. Belastingen opde winst uit de normale bedrijfsuitoefening.
13. Resultaat van de normale bedrijfsuitoefening na aftrek van belas-
tingen.
14. Buitengewone baten.
15. Buitengewone lasten.16. Buitengewoon resultaat.17. Belasting ophet buitengewoon resultaat.18. Overige belastingen, niet opgenomen onder voorgaande posten.
19. Resultaat van het boekjaar.
Artikel 26
A.Lasten
1. Kostprijs van de omzet (met inbegrip van waardecorrecties).
2. Verkoopkosten (met inbegrip van waardecorrecties).1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 16
▼B
3. Algemene beheerskosten (met inbegripvan waardecorrecties).
4. Waardecorrecties opfinanciële vaste activa en opeffecten die
tot de vlottende activa behoren.
5. Rentelasten en soortgelijke kosten, met afzonderlijke vermel-
ding van die betreffende verbonden ondernemingen.
6. Belastingen opde winst uit de normale bedrijfsuitoefening.
7. Resultaat van de normale bedrijfsuitoefening na aftrek van
belastingen.
8. Buitengewone lasten.
9. Belasting over het buitengewoon resultaat.
10. Overige belastingen, niet opgenomen onder voorgaande posten.11. Resultaat van het boekjaar.
B.Baten
1. Netto-omzet.
2. Overige bedrijfsopbrengsten.
3. Opbrengst uit deelnemingen, met afzonderlijke vermelding van
die uit verbonden ondernemingen.
4. Opbrengsten uit andere effecten en vorderingen die tot de vaste
activa behoren, met afzonderlijke vermelding van die uit
verbonden ondernemingen.
5. Overige rentebaten en soortgelijke opbrengsten, met afzonder-
lijke vermelding van die uit verbonden ondernemingen.
6. Resultaat van de normale bedrijfsuitoefening na aftrek van belas-
tingen.
7. Buitengewone baten.8. Resultaat van het boekjaar.
Artikel 27
De Lid-Staten kunnen toestaan dat vennootschappen die op de balans-
datum twee van de volgende drie criteria niet overschrijden:
—►
M9balanstotaal: 14 600000 EUR ◄,
—►M9netto-omzet: 29 200000 EUR ◄,
— gemiddeld personeelsbestand gedurende het boekjaar: 250,
als volgt van de in de artikelen 23 tot en met 26 opgenomen schema's
afwijken:
a) in artikel 23: samenvoeging van de posten 1 tot en met 5 in een post
„Bruto resultaat”;
b) in artikel 24: samenvoeging van de posten A 1, A 2 en B 1 tot en
met B 4 in een post „Bruto baten”, onderscheidenlijk „Brutolasten”;
c) in artikel 25: samenvoeging van de posten 1, 2, 3 en 6 in een post
„Bruto resultaat”;
d) in artikel 26: samenvoeging van de posten A 1, B 1 en B 2 in een
post „Bruto baten”, onderscheidenlijk „Bruto lasten”.
Artikel 12 is van toepassing.
Voor de lidstaten die de euro niet aannemen, wordt de tegenwaarde in
de nationale munteenheid van de in de eerste alinea genoemde
bedragen verkregen door toepassing van de wisselkoers die bekendwordt gemaakt in het Publicatieblad van de Europese Unie opde dag
van de inwerkingtreding van de richtlijn houdende vaststelling vandeze bedragen in het kader van het onderzoek waarin artikel 53, lid 2,voorziet.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 17
▼M9
▼B
AFDELING 6
Voorschriften betreffende bepaalde posten van de winst- en verlies-
rekening
Artikel 28
Onder de netto-omzet vallen de bedragen met betrekking tot de
verkoopvan goederen en de verlening van diensten in het kader van
de normale bedrijfsuitoefening, onder aftrek van kortingen en derge-
lijke, alsmede van belasting over de toegevoegde waarde en andererechtstreeks met de omzet samenhangende belastingen.
Artikel 29
1. De posten „Buitengewone baten” en „Buitengewone lasten”
omvatten de baten en lasten die niet voortkomen uit de normalebedrijfsuitoefening.
2. Tenzij de in lid 1 bedoelde baten en lasten voor de beoordeling
van het resultaat, van te verwaarlozen betekenis zijn, moeten aard en
omvang ervan in de toelichting worden uiteengezet. Dit geldt mede
voor de aan een ander boekjaar toe te rekenen baten en lasten.
Artikel 30
De Lid-Staten kunnen toestaan dat de belastingen opde winst uit de
normale bedrijfsuitoefening en de belastingen ophet buitengewone
resultaat in de winst- en verliesrekening worden samengevoegd in eenpost die komt te staan vóór de post „Overige belastingen, niet opge-nomen onder voorgaande posten”. In dat geval blijft de post„Resultaat van de normale bedrijfsuitoefening na aftrek van belas-
tingen”, die voorkomt in de schema's van de artikelen 23 tot en met
26, achterwege.
Wanneer deze afwijking wordt toegepast, moeten de vennootschappen
in de toelichting gegevens verstrekken over de mate waarin de belas-tingen ophet resultaat drukken ophet resultaat van de normale
bedrijfsuitoefening en ophet buitengewone resultaat.
AFDELING 7
Waarderingsregels
Artikel 31
1. De Lid-Staten zorgen ervoor dat de waardering van de posten in
de jaarrekening geschiedt volgens de onderstaande algemene begin-
selen:
a) de vennootschapwordt vermoed haar werkzaamheden voort te
zetten;
b) de waarderingsmethoden mogen niet van het ene boekjaar ophet
andere worden gewijzigd;
c) het voorzichtigheidsbeginsel moet steeds in acht worden genomen
en in het bijzonder geldt het volgende:
aa) winsten mogen slechts worden opgenomen voor zover zij op de
balansdatum gerealiseerd zijn;
bb) alle voorzienbare risico's en mogelijke verliezen die hun
oorsprong hebben in het boekjaar of in een vorig boekjaar,
moeten in aanmerking worden genomen, ook als deze risico'sen verliezen pas bekend worden tussen de balansdatum en dedatum waaropde balans wordt op gesteld;
cc) waardeverminderingen moeten in aanmerking worden genomen,
ongeacht het resultaat van het boekjaar;
d) lasten en baten betreffende het boekjaar waaropde jaarrekening
betrekking heeft, moeten in aanmerking worden genomen, ongeachthet tijdstipvan betaling van deze lasten of ontvangst van dezebaten;1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 18
▼B
e) de activa en passiva worden elk afzonderlijk gewaardeerd;
f) de beginbalans van een boekjaar moet overeenstemmen met de
eindbalans van het voorafgaande boekjaar.
2. Afwijking van deze algemene beginselen is in uitzonderingsge-
vallen toegestaan. Zodanige afwijking moet in de toelichting worden
vermeld en naar behoren gemotiveerd; de invloed daarvan ophetvermogen, de financiële positie en het resultaat moet worden aange-geven.
Artikel 32
De waardering van de posten in de jaarrekening geschiedt overeenkom-
stig de bepalingen van de artikelen 34 tot en met 42, die zijn gebaseerdophet beginsel van de aanschaffings- of vervaardigingskosten.
Artikel 33
1. De Lid-Staten kunnen bij de Commissie verklaren dat zij zich, in
afwijking van artikel 32 en in afwachting van latere coördinatie, demogelijkheid voorbehouden voor alle vennootschappen of bepaaldecategorieën vennootschappen toe te staan of voor te schrijven dat:
a) materiële vaste activa met een beperkte gebruiksduur en voorraden
worden gewaardeerd opbasis van de vervangingswaarde;
b) de posten in de jaarrekening, met inbegrip van het eigen vermogen,
worden gewaardeerd volgens andere methoden dan die bedoeld suba), ten einde (SIC! teneinde) rekening te houden met de inflatie;
c) materiële vaste activa alsmede financiële vaste activa worden geher-
waardeerd.
Komen waarderingsmethoden als bedoeld sub a), b) of c) in het natio-
nale recht voor, dan dienen daarin ook de inhoud, de grenzen en de
wijze van toepassing van deze methoden nader te worden geregeld.
Indien een dergelijke methode is toegepast, wordt zulks in de toelich-
ting medegedeeld, met opgave van de betrokken posten van de balansen de winst- en verliesrekening, alsmede van de methode welke bij de
berekening van de vermelde waarden is gevolgd.
2. a) In geval van toepassing van lid 1, wordt het bedrag van de
verschillen tussen waardering opbasis van de gebruikte methodeen waardering volgens de algemene regel van artikel 32 aan de
passiefzijde geboekt onder „Herwaarderingsreserve”. De fiscale
behandeling van deze post wordt in de balans of in de toelichtinguiteengezet.
Voor de toepassing van de laatste alinea van lid 1 nemen de
vennootschappen in de toelichting met name een tabel op waarin,telkens als de reserve tijdens het boekjaar is gewijzigd, hetvolgende wordt vermeld:
— het bedrag van de herwaardingsreserve aan het begin van het
boekjaar;
— het bedrag van de waarderingsverschillen die in de loopvan
het boekjaar naar de herwaarderingsreserve zijn overgeboekt;
— de bedragen die in de loopvan het boekjaar in kap itaal zijn
omgezet of anderszins uit de herwaarderingsreserve zijn over-geboekt, alsmede de aard van die overboeking;
— het bedrag van de herwaarderingsreserve aan het einde van
het boekjaar.
b) De herwaarderingsreserve kan te allen tijde geheel of ten dele in
kapitaal worden omgezet.
c) De herwaarderingsreserve moet worden verminderd voor zover
de gereserveerde bedragen niet meer noodzakelijk zijn voor detoepassing en voor het bereiken van het doel van de gebruikte
waarderingsmethode.
De Lid-Staten kunnen regels geven voor het gebruik van de
herwaarderingsreserve, met dien verstande dat er slechts1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 19
▼B
bedragen uit de herwaarderingsreserve aan de winst- en verliesre-
kening mogen worden toegevoegd voor zover de overgeboektebedragen ten laste van de winst- en verliesrekening zijn gebracht
dan wel betrekking hebben opeen daadwerkelijk gerealiseerde
waardevermeerdering. Deze bedragen worden afzonderlijk in dewinst- en verliesrekening vermeld. Uit de herwaarderingsreservemogen noch rechtstreeks noch middellijk bedragen worden uitge-keerd, tenzij zij overeenstemmen met een gerealiseerde
waardevermeerdering.
d) Behalve in de sub b) en c) genoemde gevallen, mag de herwaar-
deringsreserve niet worden verminderd of opgeheven.
3. De waardecorrecties worden elk jaar berekend opbasis van de
voor het betrokken boekjaar in aanmerking genomen waarde. In afwij-king van de artikelen 4 en 22 mogen de Lid-Staten evenwel toestaan of
eisen dat alleen het bedrag van de waardecorrecties voortvloeiend uit
de toepassing van de algemene regel van artikel 32 in de betreffendeposten van de schema's van de artikelen 23 tot en met 26 wordtvermeld en dat het verschil voortvloeiend uit de toepassing van de opgrond van dit artikel gebruikte waarderingsmethode afzonderlijk in de
schema's wordt vermeld. Overigens zijn de artikelen 34 tot en met 42
van overeenkomstige toepassing.
4. In geval van toepassing van lid 1, wordt in de balans of in de
toelichting — afzonderlijk voor elke in de schema's van de artikelen 9
en 10 vermelde balanspost met uitzondering van voorraden — opgave
gedaan van:
a) hetzij het bedrag van de waardering volgens de algemene regel van
artikel 32 en het bedrag van de gecumuleerde waardecorrecties op
de balansdatum,
b) hetzij het bedrag opde balansdatum van het verschil tussen de
waardering volgens dit artikel en die volgens artikel 32, en in voor-
komend geval het bedrag van de gecumuleerde aanvullendewaardecorrecties.
5. Onverminderd het bepaalde in artikel 52 worden de bepalingen
van dit artikel binnen zeven jaar na de kennisgeving van deze richtlijn
door de Raad opvoorstel van de Commissie onderzocht en in voorko-mend geval gewijzigd, rekening houdend met de economische enmonetaire ontwikkelingen in de Gemeenschap.
Artikel 34
1. a) Wanneer het nationale recht toestaat dat de kosten van oprichting
en uitbreiding onder de activa worden opgenomen, moeten zijuiterlijk binnen vijf jaar worden afgeschreven.
b) Zolang de kosten van oprichting en uitbreiding niet volledig zijn
afgeschreven, mag geen winst worden uitgekeerd, tenzij hetbedrag van de daarvoor beschikbare reserves en de overgebrachte
resultaten ten minste gelijk is aan het bedrag van de niet-afge-
schreven kosten.
2. De inhoud van de post „Kosten van oprichting en uitbreiding”
moet in de toelichting worden uiteengezet.
Artikel 35
1. a) Vaste activa moeten worden gewaardeerd tegen aanschaffings- of
vervaardigingskosten, onverminderd het bepaalde sub b) en c).
b) Bij vaste activa met een beperkte gebruiksduur moeten de
aanschaffings- of vervaardigingskosten worden verminderd met
de waardecorrecties die worden berekend met het oog opde stel-
selmatige afschrijving van deze activa gedurende degebruiksduur.
c) aa) Opfinanciële vaste activa kunnen waardecorrecties worden
toegepast ten einde (SIC! teneinde) ze in aanmerking tenemen tegen de lagere waarde die zij opde balansdatumbezitten.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 20
▼B
bb) Opvaste activa moeten, ook als hun gebruiksduur niet
beperkt is, waardecorrecties worden toegepast ten einde(SIC! teneinde) ze in aanmerking te nemen tegen de lagere
waarde die zij opde balansdatum bezitten, wanneer wordt
verwacht dat de waardevermindering duurzaam zal zijn;
cc) De sub aa) en bb) bedoelde waardecorrecties moeten opde
winst- en verliesrekening worden geboekt en afzonderlijk inde toelichting worden vermeld, indien dit niet reeds in de
winst- en verliesrekening is geschied.
dd) De waardering tegen de lagere waarde als bedoeld sub aa) en
bb) mag niet worden gehandhaafd wanneer de oorzaken vande waardecorrecties hebben opgehouden te bestaan.
d) Wanneer opde vaste activa louter voor belastingdoeleinden
buitengewone waardecorrecties worden toegepast, moet hetbedrag van de correcties in de toelichting worden vermeld ennaar behoren gemotiveerd.
2. De aanschaffingskosten bestaan uit de inkoopprijs vermeerderd
met de bijkomende kosten.
3. a) De vervaardigingskosten bestaan uit de aanschaffingskosten der
verwerkte grond- en hulpstoffen, vermeerderd met de kosten dierechtstreeks aan het betrokken produkt kunnen worden toegere-
kend.
b) Daarnaast mag een redelijk deel van de op de produktieperiode
betrekking hebbende kosten die slechts indirect aan het betrokkenprodukt kunnen worden toegerekend, aan de vervaardigings-kosten worden toegevoegd.
4. Rente opvreemd vermogen dat wordt gebruikt voor de financie-
ring van de produktie van vaste activa mag in de vervaardigingskosten
worden opgenomen voor zover zij op de produktieperiode betrekking
heeft. In dit geval moet de activering in de toelichting worden vermeld.
Artikel 36
In afwijking van artikel 35, lid 1, sub c) cc), mogen de Lid-Staten
beleggingsmaatschappijen in de zin van artikel 5, lid 2, toestaan de
waardecorrecties opeffecten rechtstreeks met eigen vermogen tecompenseren. De desbetreffende bedragen moeten afzonderlijk in depassiva van de balans worden vermeld.
Artikel 37
1. Het bepaalde in artikel 34 is van toepassing op de post „Kosten
van onderzoek en ontwikkeling”. De Lid-Staten kunnen echter vooruitzonderingsgevallen afwijkingen van artikel 34, lid 1, sub a),toestaan. In dat geval kunnen zij eveneens voorzien in afwijkingenvan artikel 34, lid 1, sub b). Deze afwijkingen moeten in de toelichting
worden vermeld en naar behoren gemotiveerd.
2. Het bepaalde in artikel 34, lid 1, sub a), is van toepassing op de
post „Goodwill”. De Lid-Staten kunnen vennootschappen evenwel
toestaan hun goodwill stelselmatig af te schrijven over een beperkteperiode van meer dan vijf jaar, mits deze periode niet langer is dan degebruiksduur van dit activum, in de toelichting wordt vermeld en naarbehoren wordt gemotiveerd.
Artikel 38
Materiële vaste activa en grond- en hulpstoffen die geregeld worden
vervangen en welker totaalwaarde voor de onderneming van onderge-schikte betekenis is kunnen tegen constante hoeveelheid en waardeworden opgenomen indien hoeveelheid, waarde en samenstelling dezer
activa slechts geringe veranderingen ondergaan.
Artikel 39
1. a) Vlottende activa worden gewaardeerd tegen aanschaffings- of
vervaardigingskosten, onverminderd het bepaalde sub b) en c).1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 21
▼B
b) Opvlottende activa worden waardecorrecties toegep ast ten einde
(SIC! teneinde) ze in aanmerking te nemen tegen de lageremarktwaarde of in bijzondere omstandigheden tegen een andere
lagere waarde die zij opde balansdatum bezitten.
c) De Lid-Staten kunnen toestaan dat buitengewone waardecorrec-
ties plaatsvinden indien dit op redelijke economische grondennoodzakelijk wordt geoordeeld om te voorkomen dat in de naastetoekomst de aan de betrokken vermogensbestanddelen toege-
kende waarde ten gevolge van waardeschommelingen moet
worden gewijzigd. Het bedrag van deze waardecorrecties moetafzonderlijk in de winst- en verliesrekening of in de toelichtingworden vermeld.
d) De waardering tegen de lagere waarde als bedoeld sub b) en c)
mag niet worden gehandhaafd wanneer de oorzaken van de waar-
decorrecties hebben opgehouden te bestaan.
e) Wanneer opvlottende activa louter voor belastingdoeleinden
buitengewone waardecorrecties worden toegepast moet hetbedrag van de correcties in de toelichting worden vermeld en
naar behoren gemotiveerd.
2. De aanschaffings- en vervaardigingskosten worden berekend
overeenkomstig het bepaalde in artikel 35, leden 2 en 3. De Lid-Statenkunnen ook artikel 35, lid 4, toepassen. In de vervaardigingskostenmogen geen verkoopkosten worden opgenomen.
Artikel 40
1. De Lid-Staten kunnen toestaan dat de aanschaffings- of vervaardi-
gingskosten van voorraden van goederen van dezelfde soort alsmedevan alle vervangbare bestanddelen met inbegripvan effecten, wordenberekend opbasis van gewogen gemiddelde p rijzen of volgens de firstin-first out (Fifo) of last in-first out (Lifo) methode dan wel volgens
een soortgelijke methode.
2. Wanneer ten gevolge van de toepassing van de in lid 1 genoemde
berekeningsmethoden de balanswaardering opde balansdatum aanzien-
lijk verschilt van de waardering opbasis van de laatste vóór debalansdatum bekende marktprijs, moet het totale bedrag van ditverschil per soort in de toelichting worden vermeld.
Artikel 41
1. Wanneer het opeen schuld af te lossen bedrag hoger is dan het
ontvangen bedrag, mag het verschil worden geactiveerd. Het moetafzonderlijk in de balans of in de toelichting worden vermeld.
2. Van dit verschil moet jaarlijks een redelijk gedeelte worden afge-
schreven en het moet uiterlijk ten tijde van de aflossing van de schuldvolledig afgeschreven zijn.
Artikel 42
Het bedrag van de voorzieningen voor risico's en verplichtingen mag
niet hoger zijn dan noodzakelijk is.
De opde balans onder „Overige voorzieningen” op genomen voorzie-
ningen moeten in de toelichting worden gespecificeerd voor zover zijvan enige betekenis zijn.
AFDELING 7 BIS
Waardering op basis van de waarde in het economisch verkeer
Artikel 42 bis
1. In afwijking van artikel 32 en onder de bij de leden 2 tot en met
4 gestelde voorwaarden moeten de lidstaten voor alle vennootschappen,of bepaalde categorieën van vennoot-schappen, toestaan of voor-schrijven dat financiële instrumenten, met inbegripvan afgeleide1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 22
▼M8
▼M8
financiële instrumenten, opbasis van de waarde in het economisch
verkeer worden gewaardeerd.
Die toelating of dat vereiste kan beperkt worden tot de geconsolideerde
jaarrekening in de zin van Richtlijn 83/349/EEG.
2. Voor de toepassing van deze richtlijn worden grondstoffencon-
tracten die ieder van de contractsluitende partijen het recht geven totafwikkeling in contanten of enig ander financieel instrument, als afge-
leide financiële instrumenten beschouwd, behalve wanneer:
a) de contracten gesloten werden en duurzaam dienen voor de
verwachte inkoop-, verkoop- of gebruiksbehoeften van de vennoot-schap;
b) zij bij de totstandkoming voor dat doeleinde werden bestemd; en
c) de afwikkeling naar verwachting zal geschieden door levering van
de grondstof.
3. Lid 1 is alleen van toepassing op passiva die:
a) deel uitmaken van de handelsportefeuille; of
b) afgeleide financiële instrumenten zijn.
4. Waardering overeenkomstig lid 1 is niet van toepassing op:
a) tot de vervaldag aangehouden niet-afgeleide financiële instru-
menten;
b) door de vennootschapverstrekte leningen, resp ectievelijk te innen
vorderingen die geen deel uitmaken van de handelsportefeuille; en
c) belangen in dochterondernemingen, gelieerde ondernemingen en
joint ventures, door de vennootschapuitgegeven eigenvermogensin-
strumenten, overeenkomsten die een eventuele inbreng in het kadervan een samenwerking tussen bedrijven behelzen, en andere finan-ciële instrumenten met zodanige specifieke kenmerken datverslaggeving over deze instrumenten volgens de algemeenaanvaarde praktijk op een andere manier moet geschieden dan voor
andere financiële instrumenten.
5. In afwijking van artikel 32 kunnen de lidstaten toestaan dat activa
of passiva die in aanmerking komen als afgedekte post in een „fairvalue hedge accounting”-systeem, of welomschreven onderdelendaarvan, gewaardeerd worden opbasis van het sp ecifiek uit hoofde
van het „hedge accounting”-systeem vereiste bedrag.
Artikel 42 ter
1. De in artikel 42 bis bedoelde waarde in het economisch verkeer
wordt bepaald op basis van:
a) een marktwaarde voor de financiële instrumenten waarvoor direct
een betrouwbare markt is aan te wijzen. Wanneer de marktwaardeniet dadelijk te bepalen valt voor het instrument zelf maar welvoor de bestanddelen ervan of voor een soortgelijk instrument, magde marktwaarde uit die van zijn bestanddelen of van het soortgelijkinstrument worden afgeleid; of
b) een waarde, verkregen met behulpvan algemeen aanvaarde waarde-
ringsmodellen en -technieken voor de instrumenten waarvoor nietdirect een betrouwbare markt is aan te wijzen. Dergelijke waarde-
ringsmodellen en -technieken dienen een redelijke benadering van
de marktwaarde opte leveren.
2. Financiële instrumenten die niet opbetrouwbare wijze kunnen
worden gewaardeerd aan de hand van een van de in lid 1 beschrevenmethoden dienen overeenkomstig de artikelen 34 tot en met 42 te
worden gewaardeerd.
Artikel 42 quater
1. Niettegenstaande artikel 31, lid 1, sub c), wordt een verandering
in de waarde van een overeenkomstig artikel 42 ter gewaardeerd finan-cieel instrument opgenomen in de winst- en verliesrekening. Een1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 23
▼M8
dergelijke verandering wordt evenwel rechtstreeks als eigen vermogen
opgenomen in de reserve „waarde in het economisch verkeer” wanneer:
a) het opgenomen instrument een instrument is ter afdekking in het
kader van een systeem van „hedge accounting” waarbij dergelijke
waardeveranderingen in hun geheel of gedeeltelijk niet in de winst-
en verliesrekening hoeven te worden verwerkt; of
b) de waardeverandering verband houdt met een wisselkoersverschil
dat zich voordoet in een bedrag dat deel uitmaakt van een netto-investering van een vennootschapin een buitenlandse entiteit.
2. De lidstaten kunnen toestaan of eisen dat een waardeverandering
van een verkoopbaar financieel actief dat geen afgeleid financieel
instrument is, rechtstreeks als eigen vermogen wordt opgenomen in de
reserve „waarde in het economisch verkeer”.
3. De reserve „waarde in het economisch verkeer” wordt aangepast
wanneer de gereserveerde bedragen niet meer noodzakelijk zijn voor detoepassing van de leden 1 en 2.
Artikel 42 quinquies
Ingeval financiële instrumenten opbasis van de waarde in het econo-
misch verkeer worden gewaardeerd, moet in de toelichting hetvolgende worden vermeld:
a) de significante hypothesen die aan de waarderingsmodellen en
-technieken ten grondslag liggen, indien de waarde in het econo-misch verkeer overeenkomstig artikel 42 ter, lid 1, sub b), isbepaald;
b) per categorie van financiële instrumenten, de waarde in het econo-
misch verkeer en de waardevermeerderingen en -verminderingen dierechtstreeks in de winst- en verliesrekening zijn opgenomen evenalsveranderingen die in de reserve „waarde in het economisch verkeer”zijn opgenomen;
c) voor elke categorie van afgeleide financiële instrumenten, vermel-
ding van de omvang en de aard van de instrumenten, met opgavevan alle significante voorwaarden die ophet bedrag, het tijdstipende zekerheid van toekomstige kasstromen van invloed kunnen zijn;en
d) een overzicht van de verschuivingen gedurende het boekjaar in de
reserve „waarde in het economisch verkeer.”
AFDELING 8
Inhoud van de toelichting
Artikel 43
1. In de toelichting moeten, behalve de in andere bepalingen van
deze richtlijn voorgeschreven informatie, ten minste de volgende gege-
vens worden opgenomen:
1) de waarderingsmethoden die voor de verschillende posten van de
jaarrekening zijn toegepast, alsmede de methoden die bij de bere-kening van de waardecorrecties zijn gebruikt. Voor bedragen in dejaarrekening die oorspronkelijk in vreemde valuta zijn of warenuitgedrukt, worden de voor hun omrekening in nationale valuta
toegepaste grondslagen vermeld;
2) naam en zetel van de ondernemingen waarin de vennootschap
hetzij zelf, hetzij via een persoon die in eigen naam maar voorrekening van de vennootschaphandelt, ten minste een p ercentagevan het kapitaal houdt, dat de Lid-Staten op niet meer dan 20
mogen vaststellen, met opgave van het aandeel in het kapitaal,
alsmede van het bedrag van het eigen vermogen en van het resul-taat van de betrokken onderneming over het laatste boekjaarwaarvoor de rekeningen zijn vastgesteld. Deze gegevens mogenachterwege worden gelaten indien zij, gelet ophet doel van artikel2, lid 3, van te verwaarlozen betekenis zijn. De opgave van het1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 24
▼B
▼B
eigen vermogen en van het resultaat mag eveneens achterwege
blijven wanneer de betrokken onderneming haar balans niet open-baar maakt en de vennootschap, rechtstreeks of middellijk, minder
dan 50 % van het kapitaal van de onderneming houdt;
naam, zetel en rechtsvorm van de ondernemingen waarvan de
vennootschap de onbeperkt aansprakelijke vennoot is. Deze gege-vens mogen achterwege worden gelaten indien zij, gelet ophetdoel van artikel 2, lid 3, van te verwaarlozen betekenis zijn.
3) het aantal en de nominale waarde of, bij gebreke hiervan, de frac-
tiewaarde van de tijdens het boekjaar binnen de grenzen van een
maatschappelijk kapitaal geplaatste aandelen, onverminderd het
bepaalde betreffende het bedrag van dat kapitaal in artikel 2, lid1, sub e), van Richtlijn 68/151/EEG en in artikel 2, sub c), vanRichtlijn 77/91/EEG;
4) Indien er verschillende soorten aandelen bestaan: het aantal en de
nominale waarde of, bij gebreke hiervan, de fractiewaarde van elke
soort;
5) de mededeling of er winstbewijzen, converteerbare obligaties en
soortgelijke effecten of rechten bestaan, met opgave van het aantalen de eraan verbonden rechten;
6) het bedrag van de schulden van de vennootschapmet een reste-
rende looptijd van meer dan vijf jaar, alsmede het bedrag van alle
schulden van de vennootschapwaarvoor de vennootschapzakelijkezekerheid heeft gesteld, met opgave van aard en vorm van dezezekerheid. Deze gegevens moeten afzonderlijk worden vermeldvoor elk der schuldenposten overeenkomstig de schema's van deartikelen 9 en 10;
7) het totaalbedrag der financiële verplichtingen die niet in de balans
zijn opgenomen, voor zover opgave daarvan voor de beoordelingvan de financiële positie van nut is. Verplichtingen inzake pensi-oenen en verplichtingen jegens verbonden ondernemingen moetendaarbij afzonderlijk worden vermeld;
8) de netto-omzet in de zin van artikel 28, gesplitst naar categorieën
bedrijfsactiviteiten en naar geografische markten, voor zover deze
cotegorieën (SIC! categorieën) en markten, vanuit het oogpunt vande organisatie van de verkoopvan goederen en de verlening vandiensten in het kader van de normale bedrijfsuitoefening van devennootschap, onderling aanzienlijke verschillen te zien geven;
9) het gemiddelde personeelsbestand gedurende het boekjaar, gesplitst
naar categorieën, alsmede de personeelskosten van het boekjaar,
onderverdeeld zoals bepaald in artikel 23, nr. 6, wanneer zij nietafzonderlijk in de winst- en verliesrekening worden opgenomen;
10) de mate waarin de berekening van het resultaat van het boekjaar is
beïnvloed door een waardering van de posten die, in afwijking vande beginselen van ►
M8de artikelen 31 en 34 tot en met 42
quater◄, tijdens het boekjaar of een vorig boekjaar is toegepast
om een verlichting van de fiscale lasten te verkrijgen. Wanneerzulk een waardering een niet te verwaarlozen invloed heeft opinde toekomst te betalen belastingen, moeten hierover gegevensworden verstrekt;
11) het verschil tussen de aan het boekjaar en de vorige boekjaren
toegerekende belastingen en de met betrekking tot deze boekjarenbetaalde of te betalen belastingen voor zover dit verschil vanwezenlijk belang is met het oog opin de toekomst te betalen belas-tingen. Dit bedrag kan eveneens gecumuleerd opde balans wordenopgenomen in een afzonderlijke post die dienovereenkomstig
wordt omschreven;
12) het bedrag van de bezoldigingen die voor het boekjaar aan de
leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudendeorganen, uit hoofde van hun werkzaamheden zijn toegekend,alsmede de pensioenen die zijn ingegaan en pensioenverplichtingendie zijn aangegaan met betrekking tot leden van die organen. Deze1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 25
▼M5
▼B
▼B
gegevens moeten door middel van een totaalbedrag voor elke
genoemde groepworden verstrekt;
13) het bedrag van de aan leden van de bestuurs-, leidinggevende en
toezichthoudende organen verleende voorschotten en kredieten,met vermelding van de interestvoet, de belangrijkste voorwaardenen de eventueel afgeloste bedragen, alsmede de ten behoeve van debetrokken personen aangegane garantieverplichtingen van welkeaard ook. Deze gegevens moeten door middel van een totaalbedrag
voor elke genoemde groepworden verstrekt;
14. Ingeval financiële instrumenten niet overeenkomstig afdeling 7 bis
opbasis van de waarde in het economisch verkeer zijn gewaar-deerd:
a) voor iedere categorie afgeleide financiële instrumenten:
i) de waarde in het economisch verkeer van de instrumenten,
indien een dergelijke waarde kan worden bepaald middels
een van de in artikel 42 ter, lid 1, voorgeschreven methoden;
ii) informatie over de omvang en de aard van de instrumenten;
en
b) voor financiële vaste activa als bedoeld in artikel 42 bis, in
aanmerking genomen tegen een hoger bedrag dan de waarde in
het economisch verkeer en zonder dat gebruik wordt gemaakt
van de mogelijkheid van waardecorrecties in de zin van artikel35, lid 1, sub c), aa):
i) de boekwaarde en de waarde in het economisch verkeer van
de afzonderlijke activa, dan wel van passende groepen van
deze afzonderlijke activa;
ii) de redenen waarom de boekwaarde niet is verminderd, met
opgave van de aard van de aanwijzingen die ten grondslagliggen aan de overtuiging dat de boekwaarde zal kunnenworden gerealiseerd.
2. Tot aan een latere coördinatie behoeven de Lid-Staten de bepa-
lingen van lid 1, punt 2, niet toe te passen op participatie-maatschappijen (SIC! participatiemaatschappijen) in de zin van artikel5, lid 3.
3. De Lid-Staten kunnen toestaan dat de in lid 1, punt 12, verlangde
gegevens niet worden verstrekt wanneer deze gegevens kunnen wordenherleid tot een bepaald lid van de genoemde organen.
Artikel 44
1. De lidstaten kunnen de in artikel 11 bedoelde vennootschappen
toestaan verkorte toelichtingen opte stellen bij hun jaarrekeningenzonder de in artikel 43, lid 1, punten 5 tot en met 12, en punt 14, suba), vereiste informatie. De toelichting moet echter de in artikel 43, lid
1, punt 6, gespecificeerde informatie bevatten voor alle posten in
kwestie.
2. De Lid-Staten kunnen bovendien toestaan, dat de in lid 1
bedoelde vennootschappen worden ontheven van de verplichting omde in artikel 15, lid 3, onder a), en lid 4, de artikelen 18 en 21, artikel29, lid 2, artikel 30, tweede alinea, artikel 34, lid 2, artikel 40, lid 2, enartikel 42, tweede alinea, verlangde informatie in de toelichting te
verstrekken.
3. Artikel 12 is van toepassing.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 26
▼M8
▼B
▼M4
▼M8
▼M4
▼B
Artikel 45
1. De Lid-Staten kunnen toestaan dat de in artikel 43, lid 1, punt 2,
verlangde gegevens:
a) worden verstrekt in de vorm van een overzicht dat wordt nederge-
legd overeenkomstig het bepaalde in artikel 3, leden 1 en 2, van
Richtlijn 68/151/EEG; in de toelichting wordt hiervan meldinggemaakt;
b) achterwege worden gelaten indien het vermelden ervan aan een van
de in artikel 43, lid 1, punt 2, bedoelde ondernemingen ernstignadeel kan berokkenen. De Lid-Staten kunnen het achterwege latenvan deze gegevens afhankelijk stellen van de toestemming van over-
heid of rechter. Van het weglaten van deze gegevens moet in de
toelichting melding worden gemaakt.
2. Het bepaalde in lid 1, sub b), is ook van toepassing op de in
artikel 43, lid 1, punt 8, genoemde gegevens.
De Lid-Staten kunnen de in artikel 27 bedoelde vennootschappen
toestaan de in artikel 43, lid 1, punt 8, genoemde gegevens achterwegete laten. Artikel 12 is van toepassing.
AFDELING 9
Inhoud van het jaarverslag
Artikel 46
1. Het jaarverslag moet ten minste een getrouw overzicht geven van
de gang van zaken en de positie van de vennootschap.
2. Het jaarverslag moet ook informatie bevatten omtrent:
a) de belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar
hebben plaatsgevonden;
b) de verwachte ontwikkeling van de vennootschap;
c) de werkzaamheden ophet gebied van onderzoek en ontwikkeling;
d) wat de verkrijging van eigen aandelen betreft, de gegevens als
bedoeld in artikel 22, lid 2, van Richtlijn 77/91/EEG.
e) het bestaan van bijkantoren van de vennootschap;
f) wat betreft het gebruik door de vennootschapvan financiële instru-
menten en voorzover zulks van betekenis is voor de beoordeling van
haar activa, passiva, financiële positie en resultaat,
— de doelstellingen en het beleid van de vennootschapinzake de
beheersing van het risico, met inbegripvan haar beleid inzakehedging van alle belangrijke soorten voorgenomen transactieswaarvoor hedge accounting wordt toegepast, alsook
— het door de vennootschap gelopen prijsrisico, kredietrisico, liqui-
diteitsrisico, en kasstroomrisico.
3. De Lid-Staten kunnen toestaan dat de in artikel 11 bedoelde
vennootschappen geen jaarverslag opstellen mits zij de in artikel 22,lid 2, van Richtlijn 77/91/EEG bedoelde informatie betreffende hetverkrijgen van eigen aandelen in de toelichting opnemen.
AFDELING 10
Openbaarmaking
Artikel 47
1. De jaarrekening wordt, na overeenkomstig de daarvoor geldende
regels te zijn vastgesteld of goedgekeurd, te zamen (SIC! tezamen)met het jaarverslag en het verslag van de met de controle van de jaar-1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 27
▼M3
▼M8
▼M4
▼B
▼B
rekening belaste persoon openbaar gemaakt op de wijze die in de
wetgeving van elke Lid-Staat is vastgesteld overeenkomstig artikel 3van Richtlijn 68/151/EEG.
De Lid-Staten kunnen evenwel in hun wetgeving toestaan dat het jaar-
verslag niet opde bovenbedoelde wijze op enbaar wordt gemaakt. Indat geval wordt het jaarverslag ter beschikking van het publiek
gehouden ten kantore van de vennootschapin de betreffende Lid-Staat.
►
M1Opverzoek moet een volledig of gedeeltelijk afschrift kunnen
worden verkregen. De prijs van dat afschrift mag niet meer bedragendan de daaraan verbonden administratieve kosten. ◄
1 bis. De Lid-Staat waaronder de in artikel 1, lid 1, tweede en derde
alinea, bedoelde vennootschap(de betrokken vennootschap ) valt, kan
deze vennootschapontheffen van de verp lichting haar jaarrekening
overeenkomstig artikel 3 van Richtlijn 68/151/EEG openbaar te maken,mits zij deze jaarrekening ophaar kantoor ter beschikking van hetpubliek houdt, indien:
a) alle onbeperkt aansprakelijke vennoten van de betrokken vennoot-
schap, vennootschappen als bedoeld in artikel 1, lid 1, eerstealinea, zijn naar het recht van andere Lid-Staten dan die waaronderde betrokken vennootschap valt, en geen van deze vennootschappende jaarrekening van de betrokken vennootschapsamen met haar
eigen rekening openbaar maakt, of
b) alle onbeperkt aansprakelijke vennoten vennootschappen zijn die
niet onder het recht van een Lid-Staat vallen, maar een rechtsvorm
hebben die vergelijkbaar is met die welke in Richtlijn 68/151/EEGzijn genoemd.
Opverzoek moet een afschrift van de jaarrekening kunnen worden
verkregen. De prijs van dit afschrift mag niet meer bedragen dan deadministratieve kosten daarvan. De Lid-Staten stellen passende sanctiesvast voor het geval dat de in dit artikel bedoelde openbaarmakingwordt nagelaten.
2. In afwijking van lid 1 kunnen de Lid-Staten toestaan dat de in
artikel 11 bedoelde vennootschappen
a) een verkorte balans openbaar maken waarin slechts de met letters en
romeinse cijfers aangeduide posten uit de artikelen 9 en 10 zijnopgenomen, met afzonderlijke vermelding van de bij de posten D
II van de activa en C van de passiva in artikel 9, alsmede bij de
post D II in artikel 10 tussen haakjes gevraagde informatie, maarzulks door middel van een totaalbedrag voor elke betrokken post;
b) een verkorte toelichting overeenkomstig artikel 44.
Artikel 12 is van toepassing.
Voorts kunnen de Lid-Staten deze vennootschappen toestaan de winst-
en verliesrekening, het jaarverslag en het verslag van de met decontrole van de jaarrekening belaste persoon niet openbaar te maken.
3. De Lid-Staten kunnen toestaan dat vennootschappen als bedoeld
in artikel 27
a) een verkorte balans openbaar maken waarin slechts de met letters en
romeinse cijfers aangeduide posten uit de artikelen 9 en 10 zijn
opgenomen, met afzonderlijke vermelding in de balans of in detoelichting van:
— de actiefposten C I 3, C II 1, 2, 3 en 4, C III 1, 2, 3, 4 en 7, D II
2, 3 en 6 en D III 1 en 2 alsmede de passiefposten C 1, 2, 6, 7en 9 van artikel 9;
— de posten C I 3, C II 1, 2, 3 en 4, C III 1, 2, 3, 4 en 7, D II 2, 3
en 6, D III 1 en 2, F 1, 2, 6, 7 en 9, alsmede I 1, 2, 6, 7 en 9 vanartikel 10;1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 28
▼M5
▼B
▼M4
▼B
▼B
— de bij de posten D II van de activa en C van de passiva in artikel
9 tussen haakjes gevraagde informatie, maar zulks door middelvan een totaalbedrag voor alle betrokken posten, en afzonderlijk
voor de actiefposten D II 2 en 3 en de passiefposten C 1, 2, 6, 7
en 9;
— de bij post D II van artikel 10 tussen haakjes gevraagde infor-
matie, maar zulks door middel van een totaalbedrag voor alle
betrokken posten, en afzonderlijk voor de posten D II 2 en 3;
b) een verkorte toelichting openbaar maken, waarin de in artikel 43, lid
1, punten 5, 6, 8, 10 en 11, genoemde gegevens achterwege zijn
gelaten. In de toelichting moet evenwel voor het geheel van de
betrokken posten de in artikel 43, lid 1, punt 6, verlangde informatiedoor middel van een totaalbedrag worden verstrekt.
Dit lid laat de bepalingen van lid 1 betreffende de winst- en verliesre-
kening, het jaarverslag en het verslag van de met de controle van de
jaarrekening belaste persoon, onverlet.
Artikel 12 is van toepassing.
Artikel 48
In alle gevallen waarin de jaarrekening en het jaarverslag in hun geheel
openbaar worden gemaakt, moeten zij worden weergegeven in de vormen met de tekst opbasis waarvan de met de controle van de jaarreke-ning belaste persoon zijn verslag heeft opgesteld. Zij moeten vergezeld
gaan van de volledige tekst van de verklaring. Heeft de met de controle
van de jaarrekening belaste persoon geen goedkeurende verklaring ofeen goedkeurende verklaring onder voorbehoud afgegeven, dan moetzulks worden bekendgemaakt met opgave van redenen.
Artikel 49
Wordt de jaarrekening niet in haar geheel openbaar gemaakt, dan moet
eropworden gewezen dat het om een verkorte versie gaat en moet er
worden verwezen naar het register waarbij de jaarrekening overeen-
komstig artikel 47, lid 1, is nedergelegd. Wanneer deze nederleggingnog niet heeft plaatsgevonden, moet hiervan melding worden gemaakt.De verkorte versie gaat niet vergezeld van de verklaring van de met decontrole van de jaarrekening belaste persoon, maar wel moet wordenvermeld of een goedkeurende verklaring met of zonder voorbehoud is
gegeven dan wel of er geen goedkeurende verklaring is gegeven.
Artikel 50
Tegelijk met de jaarrekening en opdezelfde wijze moeten op enbaar
worden gemaakt:
— het voorstel tot bestemming van winst of verwerking van verlies,
— de bestemming van winst of verwerking van verlies,
wanneer deze inlichtingen niet in de jaarrekening worden verstrekt.
Artikel 50 bis
De jaarrekening kan, naast de openbaarmaking in de muntsoort waarin
zij is opgesteld, ook openbaar gemaakt worden in ecu (SIC! Ecu), zulksmet gebruikmaking van de omrekeningskoers opde balansdatum. Dezekoers wordt in de toelichting aangegeven.
AFDELING 11
Controle
Artikel 51
1. a) De vennootschappen moeten hun jaarrekening laten controleren
door één of meer personen die krachtens het nationale rechthiertoe bevoegd zijn.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 29
▼M4
▼B
▼B
b) De met de controle van de jaarrekening belaste persoon
(personen) dient (dienen) eveneens te onderzoeken of het jaarver-slag in overeenstemming is met de jaarrekening.
2. De Lid-Staten kunnen vennootschappen als bedoeld in artikel 11
van de in lid 1 bedoelde verplichting ontheffen.
Artikel 12 is van toepassing.3. In het in lid 2 bedoelde geval nemen de Lid-Staten in hun wetge-
ving passende sancties op voor het geval dat de jaarrekening en hetjaarverslag van de betrokken vennootschappen niet overeenkomstigdeze richtlijn zijn opgesteld.
AFDELING 12
Slotbepalingen
Artikel 52
1. Bij de Commissie wordt een Contactcomité ingesteld dat tot taak
heeft:
a) onverminderd het bepaalde in de artikelen 169 en 170 van het
Verdrag een geharmoniseerde toepassing van de richtlijn te bevor-deren door regelmatig overleg over met name de concreteproblemen die zich bij de toepassing daarvan voordoen;
b) zo nodig de Commissie van advies te dienen inzake aanvullingen op
of wijzigingen in deze richtlijn.
2. Het Contactcomité is samengesteld uit vertegenwoordigers van de
Lid-Staten en van de Commissie. Het voorzitterschapberust bij een
vertegenwoordiger van de Commissie. Het secretariaat wordt verzorgd
door de diensten van de Commissie.
3. Het Contactcomité wordt bijeengeroepen door zijn voorzitter,
hetzij opdiens initiatief, hetzij opverzoek van een van de leden.
Artikel 53
1. De ecu (SIC! Ecu) in de zin van de onderhavige richtlijn is die
welke is gedefinieerd bij Verordening (EEG) nr. 3180/78 (
1), gewijzigd
bij Verordening (EEG) nr. 2626/84 (2) en bij Verordening (EEG) nr.
1971/89 (3).
De tegenwaarde in nationale valuta is die welke van toepassing is op 8
november 1990.
2. De Raad gaat om de vijf jaar opvoorstel van de Commissie over
tot onderzoek naar, en in voorkomend geval, tot herziening van de in
de richtlijn genoemde in Europese rekeneenheden uitgedrukte
bedragen, rekening houdend met de economische en monetaire ontwik-keling in de Gemeenschap.
Artikel 55
1. De Lid-Staten doen de nodige wettelijke en bestuursrechtelijke
bepalingen in werking treden om binnen twee jaar na kennisgevingvan deze richtlijn aan deze richtlijn te voldoen. Zij stellen deCommissie daarvan onverwijld in kennis.
2. De Lid-Staten kunnen bepalen dat lid 1 pas achttien maanden na
afloopvan de in dat lid genoemde termijn van toep assing is.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 30
(1) PB nr. L 379 van 30. 12. 1979, blz. 1.
(2) PB nr. L 247 van 16. 9. 1984, blz. 1.
(3) PB nr. L 149 van 4. 7. 1989, blz. 1.▼M4
▼B
▼M3
▼B
▼B
Deze termijn van achttien maanden kan evenwel opvijf jaar worden
gebracht:
a) voor de „unregistered companies” in het Verenigd Koninkrijk en in
Ierland;
b) voor de toepassing van de artikelen 9 en 10 en 23 tot en met 26
betreffende de schema's voor de balans en de winst- en verliesreke-
ning, wanneer een Lid-Staat binnen de drie jaar voorafgaand aan de
kennisgeving van deze richtlijn andere schema's voor die stukkenheeft ingevoerd;
c) voor de toepassing van de bepalingen van deze richtlijn die betrek-
king hebben ophet berekenen en het in de balans op nemen vanafschrijvingen opvermogensbestanddelen van de actiefp osten C II2 en 3 in artikel 9, en van de posten C II 2 en 3 in artikel 10;
d) voor de toepassing van artikel 47, lid 1, van deze richtlijn uitgezon-
derd voor de vennootschappen die krachtens artikel 2, lid 1, sub f),van Richtlijn 68/151/EEG aan de verplichting tot openbaarmakingmoeten voldoen. In dat geval is artikel 47, lid 1, tweede alinea,van deze richtlijn van toepassing op de jaarrekening en op het
verslag van de met de controle opde jaarrekening belaste p ersoon;
e) voor de toepassing van artikel 51, lid 1, van deze richtlijn.
De termijn van achttien maanden kan bovendien opacht jaar worden
gebracht voor scheepvaartmaatschappijen die hoofdzakelijk de scheep-
vaart ten doel hebben en die reeds bestaan ten tijde van deinwerkingtreding van de in lid 1 bedoelde voorschriften.
3. De Lid-Staten delen de Commissie de tekst mee van de voor-
naamste bepalingen van intern recht, die zij vaststellen op het door
deze richtlijn bestreken gebied.
Artikel 56
1. De verplichting om de in de artikelen 9, 10 en 23 tot en met 26
genoemde posten betreffende verbonden ondernemingen in de zin van
artikel 41 van Richtlijn 83/349/EEG in de jaarrekening opte nemen,
alsmede de verplichting om over verbonden ondernemingen informatiete verstrekken overeenkomstig artikel 13, lid 2, artikel 14 en artikel 43,lid 1, nr. 7, worden van kracht met ingang van de in artikel 49, lid 2van voornoemde richtlijn vermelde datum.
2. In de toelichting moeten voorts worden vermeld:
a) naam en zetel van de onderneming die de geconsolideerde jaarreke-
ning opstelt van het grootste geheel van ondernemingen waarvan devennootschapals dochteronderneming deel uitmaakt;
b) naam en zetel van de onderneming die de geconsolideerde jaarreke-
ning opstelt van het kleinste geheel van ondernemingen dat isopgenomen in het sub a) bedoelde geheel van ondernemingenwaarvan de vennootschapals dochteronderneming deel uitmaakt;
c) de plaats waar de sub a) en b) bedoelde geconsolideerde jaarreke-
ningen verkrijgbaar zijn moet worden vermeld, tenzij zij niet voorhet publiek beschikbaar zijn.
Artikel 57
Onverminderd de Richtlijnen 68/151/EEG en 77/91/EEG, behoeven de
Lid-Staten de voorschriften van deze richtlijn betreffende de inhoud, de
controle en de openbaarmaking van de jaarrekening niet toe te passenop onder hun nationale recht vallende vennootschappen die dochteron-derneming zijn in de zin van Richtlijn 83/349/EEG, indien aan devolgende voorwaarden is voldaan:
a) de moederonderneming valt onder het recht van een Lid-Staat;
b) alle aandeelhouders van de dochteronderneming hebben zich
akkoord verklaard met de bovengenoemde vrijstelling; deze verkla-ring is voor ieder boekjaar vereist;1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 31
▼M1
▼M1
c) de moederonderneming heeft zich garant verklaard voor de door de
dochteronderneming aangegane verplichtingen;
d) de verklaringen sub b) en c) worden door de dochteronderneming
openbaar gemaakt op de wijze die in de wetgeving van de Lid-Staatovereenkomstig artikel 3 van Richtlijn 68/151/EEG is voorge-schreven;
e) de dochteronderneming wordt opgenomen in de geconsolideerde
jaarrekening die door de moederonderneming overeenkomstig Richt-
lijn 83/349/EEG wordt opgesteld;
f) van de sub b) bedoelde vrijstelling wordt melding gemaakt in de
toelichting opde door de moederonderneming op gestelde geconsoli-deerde jaarrekening;
g) de sub e) bedoelde geconsolideerde jaarrekening, het geconsoli-
deerde jaarverslag en het verslag van de met de controle van deze
jaarrekening belaste persoon worden door de dochterondernemingopenbaar gemaakt op de wijze die in de wetgeving van de Lid-Staatovereenkomstig artikel 3 van Richtlijn 68/151/EEG is voorge-schreven.
Artikel 57 bis
1. De Lid-Staten kunnen eisen dat onder hun wetgeving vallende
vennootschappen als bedoeld in artikel 1, lid 1, eerste alinea, die onbe-perkt aansprakelijke vennoot zijn van enige in artikel 1, lid 1, tweedeen derde alinea, bedoelde vennootschap(de betrokken vennootschap ),samen met hun eigen jaarrekening ook de jaarrekening van de
betrokken vennootschapovereenkomstig deze richtlijn op stellen, laten
controleren en openbaar maken.
In dit geval zijn de voorschriften van deze richtlijn niet van toepassing
opde betrokken vennootschap .
2. De Lid-Staten behoeven de voorschriften van deze richtlijn niet
toe te passen op de betrokken vennootschap indien:
a) de jaarrekening van deze vennootschapovereenkomstig deze richt-
lijn wordt opgesteld, gecontroleerd en openbaar gemaakt door een
vennootschapals bedoeld in artikel 1, lid 1, eerste alinea, die onbe-perkt aansprakelijke vennoot is van de betrokken vennootschap enonder het recht van een andere Lid-Staat valt;
b) de betrokken vennootschapwordt op genomen in een geconsoli-
deerde jaarrekening die overeenkomstig Richtlijn 83/349/EEG is
opgesteld, gecontroleerd en openbaar gemaakt door een onbeperktaansprakelijke vennoot, of wanneer de betrokken vennootschap isopgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van een grotergeheel van ondernemingen, welke overeenkomstig Richtlijn 83/349/EEG is opgesteld, gecontroleerd en openbaar gemaakt door een
moederonderneming die onder het recht van een Lid-Staat valt.
Deze ontheffing dient te worden vermeld in de toelichting opdegeconsolideerde jaarrekening.
3. In deze gevallen dient de betrokken vennootschapaan iedereen
die daarom vraagt de naam mee te delen van de vennootschapdie dejaarrekening openbaar maakt.
Artikel 58
De Lid-Staten behoeven de voorschriften van deze richtlijn betreffende
de controle en de openbaarmaking van de winst- en verliesrekeningniet toe te passen op onder hun nationale recht vallende vennoot-schappen die moederonderneming zijn in de zin van Richtlijn 83/349/EEG indien aan de volgende voorwaarden is voldaan:
a) de moederonderneming stelt een geconsolideerde jaarrekening op
overeenkomstig Richtlijn 83/349/EEG en wordt in de geconsoli-deerde rekening opgenomen;1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 32
▼M5
▼M1
▼M1
b) de hierboven bedoelde vrijstelling wordt vermeld in de toelichting
opde jaarrekening van de moederonderneming;
c) de hierboven bedoelde ontheffing wordt vermeld in de toelichting
opde geconsolideerde jaarrekening die de moederondernemingopstelt;
d) het resultaat van het boekjaar van de moederonderneming, berekend
overeenkomstig deze richtlijn, wordt vermeld in de balans van de
moederonderneming.
Artikel 59
1. De Lid-Staten kunnen toestaan of voorschrijven dat deelnemingen
in de zin van artikel 17 in het kapitaal van ondernemingen, waarininvloed van betekenis wordt uitgeoefend ophet bestuur en het finan-
ciële beleid, in de balans worden opgenomen overeenkomstig de leden
2 tot en met 9, als afzonderlijk onderdeel van de posten „Aandelen inverbonden ondernemingen”en „Deelnemingen”, naargelang van hetgeval. Vermoed wordt dat een onderneming invloed van betekenisuitoefent in een andere onderneming, wanneer de eerste onderneming
20 % of meer van de stemrechten van de aandeelhouders van de laatste
onderneming bezit. Artikel 2 van Richtlijn 83/349/EEG is van toepas-sing.
2. Wanneer dit artikel voor het eerst wordt toegepast op een in lid 1
bedoelde deelneming, wordt deze in de balans opgenomen:
a) hetzij tegen de overeenkomstig ►
M8de afdelingen 7 of 7 bis ◄
bepaalde boekwaarde. Het verschil tussen deze waarde en hetbedrag dat overeenkomt met het deel van het eigen vermogen datdeze deelneming belichaamt, wordt afzonderlijk opde balans of inde toelichting vermeld. Dit verschil wordt berekend per de datum
waaropdeze methode voor het eerst wordt toegep ast;
b) hetzij voor het bedrag dat overeenkomt met het deel van het eigen
vermogen dat deze deelneming belichaamt. Het verschil tussen dit
bedrag en de overeenkomstig ►
M8de afdelingen 7 of 7 bis ◄
bepaalde boekwaarde, wordt afzonderlijk op de balans of in detoelichting vermeldt. Dit verschil wordt berekend per de datumwaaropdeze methode voor het eerst wordt toegep ast.
c) De Lid-Staten kunnen de toepassing voorschrijven van hetzij het
bepaalde sub a) hetzij het bepaalde sub b). In de balans of detoelichting moet worden vermeld of het bepaalde sub a) danwel
sub b) is toegepast.
d) Bovendien kunnen de Lid-Staten voor de toepassing van het sub a)
of b) bepaalde, voorschrijven of toestaan dat het verschil wordt
berekend per de datum van verkrijging van de in lid 1 bedoeldedeelneming of, bij verkrijging opverschillende data, p er de datumwaaropde aandelen een deelneming in de zin van lid 1 zijngeworden.
3. Wanneer activa of passiva van de onderneming waarin een deel-
neming in de zin van lid 1 wordt gehouden, volgens andere methodenzijn gewaardeerd dan die welke zijn gebruikt door de vennootschapdiehaar jaarrekening opstelt, kunnen zij voor de berekening van het in lid2, sub a) of lid 2, sub b), bedoelde verschil opnieuw worden gewaar-deerd volgens de door de vennootschapbij het op stellen van haar
jaarrekening gehanteerde methoden. Wanneer niet opnieuw is gewaar-
deerd, moet zulks in de toelichting worden vermeld. De Lid-Statenkunnen tot opnieuw waarderen verplichten.
4. De in lid 2, sub a), bedoelde boekwaarde of het in lid 2, sub b),
bedoelde bedrag dat overeenkomt met het deel van het eigen
vermogen, wordt verhoogd of verminderd met het bedrag van detijdens het boekjaar opgetreden waardeverandering van het deel vanhet eigen vermogen dat deze deelneming belichaamt; dit bedrag wordtverminderd met het bedrag van de opdeze deelneming uitgekeerdedividenden.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 33
▼M1
5. Voor zover een in lid 2, sub a) of sub b) bedoeld positief verschil
niet kan worden toegerekend aan een categorie activa of passiva, wordthet behandeld volgens de regels die gelden voor de post „goodwill”.
6. a) Het deel van het resultaat dat kan worden toegerekend aan de in
lid 1 bedoelde deelnemingen, wordt vermeld in de winst- en
verliesrekening onder een afzonderlijke post die dienovereen-
komstig wordt omschreven.
b) Wanneer dit bedrag groter is dan het bedrag van de dividenden
die reeds zijn ontvangen of opeisbaar zijn, moet het bedrag vanhet verschil worden opgenomen in een reserve die niet aan de
aandeelhouders mag worden uitgekeerd.
c) De Lid-Staten kunnen toestaan of voorschrijven dat het deel van
het resultaat dat kan worden toegerekend aan de in lid 1 bedoeldedeelnemingen, slechts wordt opgenomen in de winst- en verlies-rekening voor zover dat deel overeenkomt met dividenden diereeds zijn ontvangen of opeisbaar zijn.
7. De in artikel 26, lid 1, sub c), van Richtlijn 83/349/EEG bedoelde
winsten en verliezen vallen weg voor zover de desbetreffende gegevens
bekend of toegankelijk zijn. Artikel 26, lid 2 en lid 3 van die richtlijn,
is van toepassing.
8. Wanneer een onderneming waarin een deelneming in de zin van
lid 1 wordt gehouden, een geconsolideerde jaarrekening opstelt, zijn de
bepalingen van de voorgaande leden van toepassing op het in dezegeconsolideerde jaarrekening vermelde eigen vermogen.
9. Dit artikel behoeft niet te worden toegepast wanneer de in lid 1
bedoelde deelnemingen, gelet opde doelstelling van artikel 2, lid 3,slechts van te verwaarlozen belang zijn.
Artikel 60
Tot aan een latere coördinatie kunnen de Lid-Staten bepalen dat de
waardering van de waarden waarin beleggingsmaatschappijen in de
zin van artikel 5, lid 2, hun middelen hebben belegd, geschiedt opbasisvan de marktwaarde.
In dat geval kunnen de Lid-Staten tevens de beleggingsmaatschappijen
met veranderlijk kapitaal ontheffen van de verplichting om de in artikel36 genoemde bedragen van de waardecorrecties afzonderlijk tevermelden.
Artikel 61
De Lid-Staten behoeven de voorschriften van artikel 43, lid 1, punt 2,
betreffende de omvang van het eigen vermogen en van het resultaatvan de betrokken ondernemingen niet toe te passen op een onder hunnationale recht vallende vennootschapdie een moederonderneming isin de zin van Richtlijn 83/349/EEG:
a) indien de betrokken ondernemingen zijn opgenomen in de door deze
moederonderneming opgestelde geconsolideerde jaarrekening of in
de geconsolideerde jaarrekening van een groter geheel van onderne-
mingen als bedoeld in artikel 7, lid 2 van Richtlijn 83/349/EEG, of
b) indien deze moederonderneming de rechten in het kapitaal van die
ondernemingen in haar jaarrekening verantwoordt overeenkomstigartikel 59, of in de door haar opgestelde geconsolideerde jaarreke-ning overeenkomstig artikel 33 van Richtlijn 83/349/EEG.
Artikel 61 bis
Uiterlijk op1 januari 2007 toetst de Commissie de bep alingen in de
artikelen 42 bis tot en met 42 quinquies, artikel 43, lid 1, punten 10en 14, artikel 44, lid 1, artikel 46, lid 2, sub f), en artikel 59, lid 2,sub a) en b), aan de ervaring die is opgedaan met de toepassing vande bepalingen inzake de waarderingsmethode gebaseerd op de waarde1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 34
▼B
▼M1
▼M8
▼M8
in het economisch verkeer, rekening houdend met de internationale
ontwikkelingen ophet gebied van de jaarverslaggeving en dient zij invoorkomend geval bij het Europees Parlement en de Raad een voorstel
in tot wijziging van bovengenoemde artikelen.
Artikel 62
Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten.1978L0660 — NL — 15.05.2003 — 004.001 — 35
▼B