02016O0034 — NL — 31.12.2021 — 002.001

Onderstaande tekst dient louter ter informatie en is juridisch niet bindend. De EU-instellingen zijn niet aansprakelijk voor de inhoud. Alleen de besluiten die zijn gepubliceerd in het Publicatieblad van de Europese Unie (te raadplegen in EUR-Lex) zijn authentiek. Deze officiële versies zijn rechtstreeks toegankelijk via de links in dit document

►B RICHTSNOER (EU) 2016/2249 VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK van 3 november 2016 betreffende het juridische kader ten behoeve van de financiële administratie en verslaglegging in het Europees Stelsel van centrale banken (ECB/2016/34) (herschikking) (PB L 347 van 20.12.2016, blz. 37)

Gewijzigd bij:





Gerectificeerd bij:









▼B

RICHTSNOER (EU) 2016/2249 VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK

van 3 november 2016

betreffende het juridische kader ten behoeve van de financiële administratie en verslaglegging in het Europees Stelsel van centrale banken (ECB/2016/34)

(herschikking)







HOOFDSTUK I

ALGEMENE BEPALINGEN

Artikel 1

Definities

1. In dit richtsnoer wordt verstaan onder: a) „NCB” : de nationale centrale bank van een eurogebiedlidstaat; b) „Financiële administratie- en verslagleggingsdoelstellingen van het Eurosysteem” : de doelstellingen waarvoor de ECB overeenkomstig de artikelen 15 en 26 van de ESCB-statuten de in bijlage I opgesomde financiële overzichten opstelt; c) „rapporterende entiteit” : de ECB of een NCB; d) „kwartaal-herwaarderingsdatum” : de datum van de laatste werkdag van een kwartaal; e) „jaar waarin naar de chartale euro wordt omgeschakeld” : een periode van twaalf maanden vanaf de datum waarop eurobankbiljetten en -muntstukken in een lidstaat die de euro als munt heeft, de status van wettig betaalmiddel krijgen; f) „verdeelsleutel voor de toedeling van bankbiljetten” : de percentages die voortvloeien uit de procedure waarbij het aandeel van de ECB in de totale uitgifte aan eurobankbiljetten in aanmerking wordt genomen en de verdeelsleutel voor het geplaatste kapitaal wordt toegepast op het aandeel van de NCB's in dit totaal, zulks krachtens Besluit ECB/2010/29 ( 1 ); g) „consolidatie” : het zodanig administratief samenvoegen van de financiële cijfers van verscheidene afzonderlijke juridische entiteiten alsof ze één entiteit vormen; h) „kredietinstelling” : a) een kredietinstelling in de zin van artikel 4, lid 1 van Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad ( 2 ), die onderworpen is aan toezicht door een bevoegde autoriteit, of b) een andere kredietinstelling in de zin van artikel 123, lid 2 van het Verdrag die onderworpen is aan toezicht dat vergelijkbaar is met de standaarden voor toezicht door een bevoegde autoriteit.

2. Definities van andere in dit richtsnoer gebruikte technische termen zijn opgenomen in bijlage II.

Artikel 2

Werkingssfeer

1. Dit richtsnoer is van toepassing op de ECB en de NCB's voor de financiële administratie en verslaglegging van het Eurosysteem.

2. Het toepassingsgebied van dit richtsnoer is beperkt tot de financiële administratie en verslaglegging van het Eurosysteem zoals vastgelegd door de ESCB-statuten. Als gevolg hiervan is het niet van toepassing op de nationale rapportage en financiële rekeningen van NCB's. Omwille van consistentie en vergelijkbaarheid tussen het Eurosysteem en de nationale stelsels wordt aanbevolen dat de NCB's, voor zover mogelijk, voor hun nationale rapportage en financiële rekeningen de in dit richtsnoer gestipuleerde regels volgen.

Artikel 3

Kwalitatieve vereisten

De volgende kwalitatieve vereisten zijn van toepassing:

(1) Economische realiteit en transparantie: de methoden van administreren en de financiële verslaglegging weerspiegelen de economische realiteit, zij zijn transparant en voldoen aan de gestelde eisen van inzichtelijkheid, relevantie, betrouwbaarheid en vergelijkbaarheid. Transacties worden geboekt en weergegeven met inachtneming van hun inhoud en economische realiteit en niet uitsluitend met inachtneming van hun juridische vorm.

(2) Prudentie: bij de waardering van activa en passiva en de verantwoording van baten en lasten dient het voorzichtigheidsbeginsel te worden toegepast. In het kader van dit richtsnoer betekent dit dat ongerealiseerde winsten niet als baten worden verantwoord in de winst- en verliesrekening, maar direct worden opgenomen in een herwaarderingsrekening en dat niet-gerealiseerde verliezen per jaarultimo ten laste van de winst- en verliesrekening worden gebracht indien zij eerder op de desbetreffende herwaarderingsrekening geboekte herwaarderingswinsten te boven gaan. Stille reserves of het opzettelijk onjuist weergeven van posten op de balans en winst- en verliesrekening zijn onverenigbaar met het voorzichtigheidsbeginsel.

(3) Materialiteit: afwijkingen van de regels van financiële administratie, met inbegrip van die welke een invloed hebben op de berekening van de winst- en het verliesrekeningen van de afzonderlijke NCB's en van de ECB, zijn alleen toegestaan, indien ze redelijkerwijs als niet relevant mogen worden beschouwd in de algehele context en presentatie van de financiële rekeningen van de rapporterende instelling.

(4) Consistentie en vergelijkbaarheid: de regels van waardering en resultaatbepaling dienen inzake continuïteit en gemeenschappelijkheid van benadering consequent te worden toegepast teneinde de vergelijkbaarheid van de gegevens in de financiële overzichten binnen het Eurosysteem te waarborgen.

Artikel 4

Uitgangspunten inzake de financiële administratie

De volgende uitgangspunten inzake de financiële administratie zijn van toepassing:

1. Continuïteitsbeginsel: de rekeningen worden conform het continuïteitsbeginsel opgesteld.

2. Periodetoerekeningsgrondslag: baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop ze betrekking hebben en niet aan de periode waarin de inkomsten worden ontvangen of de uitgaven worden betaald.

3. Gebeurtenissen na de balansdatum: activa en passiva moeten worden aangepast met inachtneming van gebeurtenissen die zich voordoen tussen de balansdatum en de datum waarop de jaarrekening door de betrokken instanties wordt vastgesteld, indien en voor zover de activa en passiva door deze gebeurtenissen beïnvloed worden. Er wordt geen aanpassing gedaan voor activa en passiva, maar gebeurtenissen na de balansdatum worden openbaar gemaakt indien zij geen invloed hebben op de staat van de activa en passiva op de balansdatum, maar van zodanig belang zijn dat niet-openbaarmaking daarvan het vermogen zou beïnvloeden van de gebruikers van de jaarrekeningen tot het vormen van juiste beoordelingen en besluiten.

Artikel 5

Economische en kasbasisbenadering

1. De economische benadering wordt gebruikt als grondslag voor het verwerken van deviezentransacties, in vreemde valuta luidende financiële instrumenten en gerelateerde overlopende posten. Om deze benadering in te voeren zijn twee verschillende technieken ontwikkeld: a) de „reguliere benadering” zoals uiteengezet in hoofdstuk III en IV en bijlage III, en b) de „alternatieve benadering” zoals uiteengezet in bijlage III.

2. Effectentransacties, met inbegrip van in vreemde valuta luidende effecten, mogen verder worden verwerkt conform de kasbasisbenadering. De corresponderende lopende rente met inbegrip van agio of disagio wordt dagelijks vanaf de contante afwikkelingsdatum verwerkt.

3. NCB's mogen de economische of de kasbasisbenadering gebruiken voor het verwerken van specifieke in euro luidende transacties, financiële instrumenten en gerelateerde overlopende posten.

▼M2

4. Met uitzondering van financieel-administratieve aanpassingen per kwartaalultimo en jaarultimo en van posten die zijn opgenomen onder „Overige activa” en „Overige passiva”, tonen bedragen die deel uitmaken van de dagelijkse financiële verslaglegging binnen het kader van de financiële verslaglegging van het Eurosysteem alleen kasmutaties in balansposten. Per kwartaalultimo en jaarultimo worden ook de aflossing en het op de vervaldag te betalen indexbedrag als onderdeel van de hoofdsom van indexobligaties opgenomen in de boekwaarde van effecten.

▼B

Artikel 6

Verantwoording van activa en passiva

Activa en passiva worden alleen verantwoord op de balans van de rapporterende entiteit wanneer aan alle volgende voorwaarden is voldaan:

1. het waarschijnlijk is dat in de toekomst enig economisch nut in de vorm van een bate of een last verbonden zal zijn aan de betreffende actief- of passiefpost voor de rapporterende entiteit;

2. in wezen alle risico's en voordelen verbonden aan de desbetreffende actief- of passiefpost voor rekening komen van de rapporterende entiteit;

3. de kostprijs of de waarde van de actiefpost voor de rapporterende entiteit of de omvang van de verplichting op betrouwbare wijze kan worden vastgesteld.







HOOFDSTUK II

SAMENSTELLING VAN BALANS EN BALANSWAARDERINGSREGELS

Artikel 7

Balansindeling

De indeling van de balans van de ECB en NCB's binnen het kader van financiële verslaglegging van het Eurosysteem is gebaseerd op het in bijlage IV weergegeven schema.

▼M1

Artikel 8

Voorzieningen voor financiële risico’s

Rekening houdend met de aard van de activiteiten van de NCB’s, kan een NCB een voorziening voor financiële risico’s opvoeren op haar balans. De NCB bepaalt de omvang en het gebruik van de voorziening op basis van een met redenen omklede raming van de risicoblootstelling van de NCB.

▼B

Artikel 9

Balanswaarderingsregels

1. Ten behoeve van de waardering worden de actuele marktkoersen en -prijzen op de balansdatum gebruikt, tenzij anders aangegeven in bijlage IV.

2. De herwaardering van goud, instrumenten in vreemde valuta, effecten (m.u.v. effecten ingedeeld als tot de vervaldag aangehouden, niet-verhandelbare effecten en voor monetairbeleidsdoeleinden aangehouden effecten die gewaardeerd worden tegen de aanschaffingswaarde verminderd met de afschrijvingen), alsook financiële instrumenten, zowel op de balans als buiten de balans, vindt plaats zoals op de driemaandelijkse herwaarderingsdatum tegen het gemiddelde van marktbied- en laatkoersen en -prijzen. Dit neemt niet weg dat de rapporterende entiteiten hun portefeuilles frequenter kunnen herwaarderen voor interne doeleinden, op voorwaarde dat ze tijdens het kwartaal balansposten alleen tegen de transactiewaarde rapporteren.

3. Er wordt voor goud geen onderscheid gemaakt tussen prijs- en valutaherwaarderingsverschillen, maar er wordt één herwaarderingsverschil voor goud bepaald, gebaseerd op de prijs in euro per gewichtseenheid goud berekend aan de hand van de EUR/USD-koers op de driemaandelijkse herwaarderingsdatum. De herwaardering van valuta geschiedt per valutasoort, inclusief transacties binnen en buiten de balans. Ten behoeve van dit artikel worden aangehouden bijzondere trekkingsrechten (SDR's), met inbegrip van voorraden aangewezen individuele deviezen die deel uitmaken van de SDR, als één deelneming behandeld. Herwaardering van effecten geschiedt per fondscode, d.w.z. hetzelfde internationaal effectenidentificatienummer/type, terwijl ingebedde opties voor waarderingsdoeleinden niet afgescheiden worden. Effecten die aangehouden worden voor monetairbeleidsdoeleinden of onder de posten „Overige financiële activa” of „Diversen” worden opgenomen, worden behandeld als afzonderlijke deelnemingen.

4. Herwaarderingsboekingen worden aan het einde van het volgende kwartaal tegengeboekt, met uitzondering van de ongerealiseerde verliezen die per jaarultimo in de winst-en-verliesrekening worden opgenomen; transacties tijdens het kwartaal worden gerapporteerd tegen de transactieprijzen en -koersen.

5. Verhandelbare effecten die voor monetairbeleidsdoeleinden worden aangehouden worden behandeld als afzonderlijke deelnemingen en worden gewaardeerd tegen ofwel marktprijs, ofwel tegen de aanschaffingswaarde verminderd met de afschrijvingen (onderworpen aan bijzondere waardevermindering), afhankelijk van monetairbeleidsoverwegingen.

6. Waardepapieren die ingedeeld zijn als tot de vervaldag aangehouden papieren, worden als afzonderlijke deelnemingen behandeld en worden gewaardeerd tegen de aanschaffingswaarde verminderd met de afschrijvingen (onderworpen aan bijzondere waardevermindering). Dezelfde behandeling geldt voor niet-verhandelbare waardepapieren. Effecten die ingedeeld zijn als tot de vervaldag aangehouden papieren kunnen in elk van de volgende omstandigheden voor de vervaldatum worden verkocht: a) indien de verkochte hoeveelheid niet significant wordt geacht vergeleken met het totale bedrag van de portefeuille van tot de vervaldatum aangehouden waardepapieren; b) indien de waardepapieren in de loop van de maand voorafgaande aan hun vervaldatum worden verkocht; c) in uitzonderlijke omstandigheden, zoals een significante verslechtering van de kredietwaardigheid van de emittent.

Artikel 10

Transacties met wederinkoop

1. Een transactie met wederinkoopverplichting krachtens een repo-overeenkomst wordt op de passiefzijde van de balans geboekt als een door onderpand gedekt ontvangen deposito, terwijl het onderpand als actiefpost geboekt blijft. Verkochte waardepapieren met wederinkoopverplichting krachtens een repo-overeenkomst worden door de rapporterende entiteit, die de effecten dient terug te kopen, behandeld alsof de desbetreffende activa nog steeds deel uitmaken van de portefeuille waaruit ze werden verkocht.

2. Een transactie met wederinkoopverplichting krachtens een repo-overeenkomst met wederverkoopverplichting wordt op de actiefzijde van de balans geboekt als een op basis van onderpand verstrekte lening voor het bedrag van de lening. Waardepapieren verkregen in het kader van repo-overeenkomsten met wederverkoopverplichting worden niet geherwaardeerd en daaruit voortvloeiende winst of verlies wordt door de rapporterende entiteit die de fondsen verstrekt niet opgenomen in de winst- en verliesrekening.

3. In geval van transacties inzake verstrekte effectenleningen blijven de effecten op de balans van de overdragende partij. Effectenleningstransacties waarbij liquide onderpand wordt verstrekt, worden administratief verwerkt als repo-overeenkomsten. Effectenleningstransacties waarbij onderpand wordt verstrekt in de vorm van effecten worden alleen op de balans geregistreerd indien contanten: a) worden uitgewisseld als onderdeel van het afwikkelingsproces, en b) op een rekening van ofwel de kredietverlener ofwel de kredietnemer blijven staan. De overnemende partij neemt een verplichting in de balans op voor de heroverdracht van de effecten indien de effecten intussen zijn vervreemd.

4. Goudtransacties op basis van onderpand worden behandeld als repo-overeenkomsten. De goudmutaties die verband houden met deze transacties worden niet in de financiële overzichten weergegeven en het verschil tussen de contante koers en de termijnkoers van de transactie wordt op transactiebasis toegerekend aan de periode waarop deze betrekking heeft.

5. Transacties met wederinkoopverplichting, waaronder effectenleningstransacties, die worden uitgevoerd krachtens een geautomatiseerd programma voor effectenleningstransacties, worden minimaal aan het einde van een rapportageperiode op de balans geboekt indien liquide onderpand, geplaatst op de bankrekening van de desbetreffende NCB of de ECB, wordt verschaft.

▼M1

Artikel 11

Verhandelbare gewone aandelen.

1. Dit artikel is van toepassing op verhandelbare gewone aandelen, indien de transacties direct door een rapporterende entiteit of diens gevolmachtigde worden uitgevoerd, met uitzondering van activiteiten ten behoeve van deelnemingen, beleggingen in dochterondernemingen of significante belangen.

2. In vreemde valuta luidende vehandelbare gewone aandelen die opgevoerd zijn onder „Overige activa”, maken geen deel uit van de totale valutapositie, maar van afzonderlijke valutaposities. De gerelateerde deviezenwinsten en deviezenverliezen kunnen worden berekend middels de gemiddelde nettokostprijs, dan wel middels de gemiddelde kostprijs.

3. De herwaardering van de portfolio van verhandelbare gewone aandelen geschiedt overeenkomstig artikel 9, lid 3. Er mag geen verrekening plaatsvinden tussen verschillende aandelen in het eigen vermogen.

4. Transacties worden tegen de transactieprijs op de balans opgenomen.

5. Makelaarscourtage wordt hetzij geboekt als transactiekosten die in de kosten van het activum worden opgenomen, hetzij als kosten in de winst- en verliesrekening.

6. Het bedrag aan gekocht dividend wordt opgenomen in de prijs van de verhandelbare gewone aandelen. Het bedrag aan gekocht dividend mag op de ex-dividend datum als aparte post behandeld worden tot de ontvangst van de betaling van het dividend.

7. Opgebouwde dividenden worden aan het einde van de periode niet geboekt, omdat zij, behoudens voor ex-dividend aandelen, al zijn opgenomen in de marktprijs van de effecten.

8. Uitgiften van rechten worden bij uitgifte behandeld als een afzonderlijk activum. De berekening van de aanschaffingswaarde is gebaseerd op de bestaande gemiddelde kostprijs van de aandelen, op de uitoefenprijs van de nieuw aangeschafte aandelen, en op de verhouding tussen bestaande en nieuwe aandelen. De waarde van het recht kan eveneens gebaseerd worden op marktwaarde ervan, de bestaande gemiddelde kostprijs van aandelen en de marktprijs van aandelen voor de uitgifte van het recht.

▼M1

Artikel 11 bis

Verhandelbare beleggingsfondsen

1. Dit artikel is van toepassing op verhandelbare beleggingsfondsen die aan de volgende criteria voldoen: a) zij worden uitsluitend voor beleggingsdoeleinden verworven zonder enige invloed op de dagelijkse beslissingen betreffende aankoop en verkoop; b) de beleggingsstrategie en het mandaat van elk fonds worden vooraf bepaald en alle voorwaarden contractueel zijn vastgelegd; c) de uitvoering van de investering wordt beoordeeld als één enkele investering in overeenstemming met de beleggingsstrategie van het fonds; d) het fonds is een afzonderlijke entiteit, ongeacht de rechtsvorm ervan, en wordt onafhankelijk beheerd, dagelijkse investeringsbesluiten daaronder begrepen. Onder voorbehoud van de criteria onder a) tot en met d) kan dit artikel ook van toepassing zijn op fondsen voor langetermijnpersoneelsbeloningen, tenzij een ander boekhoudkundig kader van toepassing is. Met inachtneming van de criteria onder a) tot en met c), en overeenkomstig het in artikel 3, lid 1, bepaalde kwalitatieve kenmerk, kan dit artikel ook van toepassing zijn op aandelenportefeuilles die geen afzonderlijke rechtspersoon zijn maar die extern worden beheerd en de prestaties van een indexfonds strikt volgen. Voor de toepassing van dit artikel worden die aandelenportefeuilles beschouwd als verhandelbare beleggingsfondsen.

2. In vreemde valuta luidende verhandelbare beleggingsfondsen die opgevoerd zijn onder „Overige activa”, maken geen deel uit van de totale valutapositie, maar van afzonderlijke valutaposities. De gerelateerde deviezenwinsten en deviezenverliezen kunnen worden berekend middels de gemiddelde nettokostprijs, dan wel middels de gemiddelde kostprijs.

3. De herwaardering van verhandelbare beleggingsfondsen geschiedt op nettobasis en niet op basis van onderliggende activa. Er mag geen verrekening plaatsvinden tussen verschillende verhandelbare beleggingsfondsen.

4. Transacties worden tegen de transactieprijs op de balans opgenomen.

5. Makelaarscourtage wordt hetzij geboekt als transactiekosten die in de kosten van het activum worden opgenomen, hetzij als kosten in de winst- en verliesrekening.

6. Het bedrag aan gekocht dividend wordt opgenomen in de prijs van het verhandelbare beleggingsfonds. Het bedrag aan gekocht dividend mag op de ex-dividend datum als aparte post behandeld worden tot de ontvangst van de betaling van het dividend.

7. Opgebouwde dividenden van het verhandelbare beleggingsfonds worden niet aan het einde van de periode geboekt, omdat zij, behoudens voor ex-dividend aandelen, al zijn opgenomen in de marktprijs van het verhandelbare beleggingsfonds.

▼B

Artikel 12

Afdekken van het renterisico op waardepapieren met derivaten

1. Het met een derivaat afdekken van het renterisico op een waardepapier betekent het aanwijzen van een derivaat zodat de verandering in de reële waarde ervan de verwachte verandering in de reële waarde van het afgedekte waardepapier tengevolge van renteschommelingen compenseert.

2. Afgedekte instrumenten en afdekinstrumenten worden overeenkomstig de in dit richtsnoer vastgelegde algemene bepalingen, waarderingsregels, resultaatbepalings- en instrument-specifieke vereisten verantwoord en behandeld.

3. In afwijking van artikel 3, lid 2, artikel 9, lid 4, artikel 15, lid 1 en lid 2, artikel 16, lid 1, onder b) en lid 2, onder d) en artikel 17, lid 2, kan de volgende alternatieve behandeling worden toegepast op de waardering van een afgedekt waardepapier en van een hedgingderivaat: a) Het waardepapier en het derivaat worden beide tegen hun marktwaarde geherwaardeerd en opgenomen op de balans per het einde van elk kwartaal. De volgende asymmetrische waarderingsmethode wordt toegepast op het netto bedrag van ongerealiseerde winst of verlies op de afgedekte instrumenten en de afdekinstrumenten: i) een netto ongerealiseerd verlies wordt per jaarultimo ten laste van het resultaat gebracht en aanbevolen wordt het af te schrijven over de resterende looptijd van het afgedekte instrument, en ii) een netto ongerealiseerde winst wordt op een herwaarderingsrekening geboekt en op de volgende herwaarderingsdatum teruggeboekt. b) Afdekking van een al in bezit zijnd waardepapier: indien de gemiddelde kostprijs van een afgedekt waardepapier bij het afsluiten van de afdekkingstransactie afwijkt van de marktprijs van het waardepapier, wordt de volgende behandeling toegepast: i) op die datum ongerealiseerde winsten op het waardepapier worden geboekt op een herwaarderingsrekening, terwijl ongerealiseerde verliezen ten laste van het resultaat worden gebracht, en ii) de bepalingen onder a) zijn van toepassing op de wijzigingen in marktwaarden na de afsluitingsdatum van de afdekkingsrelatie. c) Aanbevolen wordt het saldo van, per de datum dat de afdekking werd opgezet, nog af te schrijven premies en kortingen af te schrijven over de resterende looptijd van het afgedekte instrument.

4. Wanneer hedge accounting wordt beëindigd, worden het waardepapier en het derivaat die in de boeken van de rapporterende entiteit zijn blijven staan, per de datum van beëindiging gewaardeerd als losstaande instrumenten overeenkomstig de algemene regels in dit richtsnoer.

5. De in lid 3 vastgelegde alternatieve behandeling mag slechts worden toegepast indien aan alle volgende voorwaarden is voldaan: a) Bij het afsluiten van de afdekkingstransactie worden de afdekkingsrelatie en de doelstelling en strategie ten aanzien van risicobeheer voor het aangaan van de afdekkingstransactie formeel gedocumenteerd. Die documentatie omvat al het volgende: i) aanduiding van het derivaat dat gebruikt wordt als afdekkingsinstrument; ii) aanduiding van het betreffende afgedekte waardepapier, en iii) een beoordeling van hoe effectief het derivaat is in het compenseren van het risico van veranderingen in de reële waarde van het waardepapier die toerekenbaar zijn aan het renterisico. b) De afdekking is naar verwachting zeer effectief en de effectiviteit van de afdekking kan betrouwbaar worden bepaald. Zowel prospectieve als retrospectieve effectiviteit moeten worden beoordeeld. Aanbevolen wordt dat: i) de prospectieve effectiviteit moet bepaald worden door historische veranderingen in de reële waarde van de afgedekte positie te vergelijken met historische veranderingen in de reële waarde van het afdekkingsinstrument, of door een hoge statistische correlatie aan te tonen tussen de reële waarde van de afgedekte positie en de reële waarde van het afdekkingsinstrument, en ii) de retrospectieve effectiviteit moet aangetoond worden, indien de ratio van de daadwerkelijke winst/het daadwerkelijk verlies op de afgedekte positie en het daadwerkelijk verlies/de daadwerkelijke winst op het afdekkingsinstrument tussen 80 % en 125 % ligt.

6. Het volgende is van toepassing op het afdekken van een groep waardepapieren: waardepapieren met vergelijkbare rentevoeten mogen worden samengevoegd en afgedekt als een groep, mits aan alle volgende voorwaarden is voldaan: a) De waardepapieren hebben een vergelijkbare looptijd. b) De groep waardepapieren voldoet zowel prospectief als retrospectief aan de effectiviteitstest. c) De aan het afgedekte risico toe te rekenen verandering in de reële waarde voor elk waardepapier van de groep wordt verwacht ongeveer evenredig te zijn aan de totale verandering in de reële waarde die is toe te rekenen aan het afgedekte risico van de groep waardepapieren.

Artikel 13

Synthetische instrumenten

1. Verzamelde instrumenten die een synthetisch instrument vormen, worden overeenkomstig de in dit richtsnoer vastgelegde algemene bepalingen, waarderingsregels, resultaatbepalings- en instrument-specifieke vereisten als aparte instrumenten verantwoord en behandeld.

2. ►C1 In afwijking van artikel 3, lid 2, artikel 9, lid 4, artikel 15, lid 1, en artikel 17, lid 2, kan de volgende alternatieve behandeling worden toegepast op de waardering van synthetische instrumenten: ◄ a) ongerealiseerde winsten en verliezen van verzamelde instrumenten die een synthetisch instrument vormen, worden per jaarultimo gesaldeerd. Daarbij worden netto ongerealiseerde winsten op een herwaarderingsrekening geboekt. Netto ongerealiseerde verliezen worden ten laste van het resultaat gebracht, indien zij hoger uitvallen dan eerdere netto op de desbetreffende herwaarderingsrekening geboekte herwaarderingswinsten; b) als deel van een synthetisch instrument gehouden effecten behoren niet tot de totale portefeuille van dergelijke effecten, maar vormen een aparte portefeuille; c) ongerealiseerde verliezen worden per jaarultimo ten laste van het resultaat gebracht en de overeenstemmende ongerealiseerde winsten worden in opeenvolgende jaren apart afgeschreven.

3. Indien één van de verzamelde instrumenten afloopt, verkocht, opgezegd of uitgeoefend wordt, stopt de rapporterende entiteit daarna de in lid 2 vastgelegde alternatieve behandeling en enige niet-afgeschreven waarderingswinsten die in voorgaande jaren in de winst- en verliesrekening werden opgenomen, worden direct teruggeboekt.

4. De in lid 2 vastgelegde alternatieve behandeling mag slechts worden toegepast indien aan alle volgende voorwaarden is voldaan: a) de individuele instrumenten worden beheerd en hun rendement wordt op basis van hetzij een risicobeheerstrategie of een beleggingsstrategie als een gecombineerd instrument beoordeeld; b) bij de eerste boeking worden de individuele instrumenten als een synthetisch instrument gestructureerd en aangemerkt; c) de toepassing van de alternatieve behandeling elimineert een waarderingsinconsistentie (waarderingsmismatch) die optreedt bij het toepassen van in dit richtsnoer uiteengezette algemene regels op het niveau van een individueel instrument, dan wel vermindert deze aanzienlijk; d) er is officiële documentatie beschikbaar die het mogelijk maakt te verifiëren dat aan de in a), b) en c) vastgelegde voorwaarden is voldaan.

Artikel 14

Bankbiljetten

1. Voor de tenuitvoerlegging van artikel 49 van de ESCB-statuten worden door een NCB aangehouden bankbiljetten van andere lidstaten die de euro als munt hebben, niet verantwoord als bankbiljetten in omloop, maar als tegoeden binnen het Eurosysteem. Voor de behandeling van bankbiljetten van andere lidstaten die de euro als munt hebben geldt de volgende procedure: a) de NCB die door een andere NCB uitgegeven bankbiljetten, luidende in nationale eurogebied valuta-eenheden, ontvangt, stelt de emitterende NCB dagelijks in kennis van de waarde van de ter inwisseling gestorte bankbiljetten, tenzij een bepaald dagvolume laag is. De emitterende NCB doet via TARGET2 een overeenkomstige betaling aan de ontvangende NCB, en b) de bedragen aan „bankbiljetten in omloop” worden in de boeken van de emitterende NCB aangepast bij ontvangst van de bovenvermelde kennisgeving.

2. Het bedrag aan „bankbiljetten in omloop” op de balans van de NCB's behelst drie componenten: a) de niet-aangepaste waarde aan eurobankbiljetten in omloop, met inbegrip van de in nationale eurogebied valuta-eenheden luidende bankbiljetten van het jaar waarin naar de chartale euro wordt omgeschakeld, voor de NCB die de euro aanneemt, te berekenen volgens een van de twee onderstaande methoden: Methode A: B = P – D – N – S Methode B: B = I – R – N waarbij geldt: B de niet-aangepaste waarde van „bankbiljetten in omloop”; P de waarde van de geproduceerde of van de drukker of andere NCB's ontvangen bankbiljetten; D de waarde van vernietigde bankbiljetten; N de waarde van door andere NCB's aangehouden nationale bankbiljetten van de uitgevende NCB (waarvan de laatste in kennis is gesteld, maar die nog niet gerepatrieerd zijn); I de waarde van in omloop gebrachte bankbiljetten; R de waarde van bankbiljetten in voorraad of in kluizen; S de waarde van bankbiljetten in voorraad of in kluizen; b) minus het bedrag van de niet-geremunereerde vordering op de ECI-bank die het uitgebreide proefprogramma chartale depots runt, in het geval van een eigendomsoverdracht van de met het uitgebreide proefprogramma chartale depots verband houdende bankbiljetten; c) plus/minus de aanpassingen ten gevolge van de toepassing van de verdeelsleutel voor de toedeling van bankbiljetten







HOOFDSTUK III

RESULTAATBEPALING

Artikel 15

Resultaatbepaling

1. Inzake de resultaatbepaling gelden de volgende regels: a) gerealiseerde winsten en gerealiseerde verliezen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen; b) ongerealiseerde winsten worden niet als baten verantwoord, maar rechtstreeks in een herwaarderingsrekening opgenomen; c) ongerealiseerde verliezen per jaarultimo worden ten laste van het resultaat gebracht indien zij ongerealiseerde herwaarderingswinsten, zoals opgenomen in de desbetreffende herwaarderingsrekening, te boven gaan; d) geen compensatie van ten laste van het resultaat gebrachte ongerealiseerde verliezen met eventuele ongerealiseerde winsten in latere jaren; e) ongerealiseerde verliezen op waardepapieren, valuta's of aangehouden goud worden niet gesaldeerd met ongerealiseerde winsten uit andere waardepapieren, valuta's of goud; f) verliezen per jaarultimo uit bijzondere waardeverminderingen worden ten laste van het resultaat gebracht en worden in daaropvolgende jaren niet gecompenseerd, tenzij de waardevermindering afneemt en de afname in verband kan worden gebracht met een waarneembare gebeurtenis die plaatsvond nadat de waardevermindering voor het eerst werd geregistreerd.

2. Agio's of disagio's bij uitgegeven of aangekochte effecten worden berekend en weergegeven als een deel van de rentebaten en worden afgeschreven over de resterende contractuele looptijd van de effecten, hetzij volgens de lineaire methode, hetzij volgens de IRR-methode („internal rate of return”). De IRR-methode is evenwel verplicht voor waardepapieren op discontobasis die op het moment van de aankoop een resterende looptijd van meer dan een jaar hebben.

3. In vreemde valuta luidende overlopende financiële activa en passiva, bv. te betalen rente en geamortiseerde agio/disagio, worden dagelijks bepaald en verantwoord op basis van de meest recente beschikbare tarieven. In euro luidende overlopende financiële activa en passiva worden ten minste elk kwartaal bepaald en verantwoord. Overige overlopende posten worden ten minste jaarlijks bepaald en verantwoord.

4. Ongeacht de frequentie waarmee overlopende posten worden bepaald, maar met inachtneming van de in artikel 5, lid 4 bedoelde uitzonderingen, rapporteren rapporterende entiteiten gegevens tijdens het kwartaal tegen transactieprijzen.

5. In vreemde valuta luidende overlopende posten worden omgerekend tegen de wisselkoers op de verwerkingsdatum en hebben een effect op de deviezenpositie.

6. In het algemeen mogen voor de berekening van overlopende posten in de loop van het jaar lokale praktijken worden toegepast, d.w.z. berekening tot hetzij de laatste werkdag of de laatste kalenderdag van het kwartaal. Per jaarultimo is 31 december echter de verplichte referentiedatum.

7. Deviezenverkopen die een wijziging van de positie in een bepaalde valuta teweegbrengen, kunnen gerealiseerde valutawinsten of -verliezen genereren.

Artikel 16

Transactiekosten

1. Op transactiekosten zijn de volgende algemene regels van toepassing: a) de gemiddelde-kostprijs methode wordt op dagelijkse basis gebruikt voor het bepalen van de aanschaffingswaarde van verkocht goud, verkochte deviezeninstrumenten en waardepapieren, rekening houdend met de invloed van wisselkoers- en/of prijsontwikkelingen; b) de gemiddelde kostprijs van de desbetreffende activa/passiva wordt verminderd of vermeerderd met de ongerealiseerde verliezen die per jaarultimo ten laste van de winst- en verliesrekening worden gebracht; c) in geval van verwerving van obligaties met coupons, wordt het bedrag aan verworven couponopbrengsten als een afzonderlijke post behandeld. In geval van waardepapieren, luidende in vreemde valuta, wordt het bedrag opgenomen onder die deviezenpositie, maar het heeft geen effect op de gemiddelde kostprijs van het waardepapier of de betreffende valuta.

2. Op waardepapieren zijn de volgende speciale regels van toepassing: a) transacties worden geboekt tegen de transactieprijs en verantwoord tegen de zuivere prijs; b) bewaarnemings- en beheerskosten, rekening-courantkosten en andere indirecte kosten worden niet beschouwd als transactiekosten en worden verantwoord in de winst- en verliesrekening; zij zijn niet van invloed op de gemiddelde kostprijs van een bepaalde actiefpost; c) baten worden bruto geboekt, waarbij terugvorderbare inhoudingen en andere belastingen afzonderlijk worden opgenomen; d) voor het berekenen van de gemiddelde kostprijs van waardepapieren, worden hetzij: i) alle tijdens de dag verrichte aankopen tegen hun aankoopprijs toegevoegd aan het saldo van de voorafgaande dag om aldus een nieuwe gewogen gemiddelde kostprijs vast te stellen alvorens de verkopen van dezelfde dag te verwerken, of ii) afzonderlijke aan- en verkopen van waardepapieren worden verwerkt in de volgorde waarin ze tijdens de dag hebben plaatsgevonden, met het oog op het berekenen van de herziene gemiddelde kostprijs.

3. Op goud en deviezen zijn de volgende speciale regels van toepassing: a) transacties in een vreemde valuta die geen wijziging in de positie in die valuta teweegbrengen, worden omgerekend in euro op basis van de wisselkoers op de contract- of afwikkelingsdatum en hebben geen invloed op de aanschaffingswaarde van dat deviezenbezit; b) transacties in een vreemde valuta die een wijziging in de positie in die valuta teweegbrengen, worden omgerekend in euro tegen de wisselkoers op de contractdatum; c) de afwikkeling van de hoofdsommen voortvloeiend uit transacties met wederinkoopverplichting in waardepapieren luidende in een vreemde valuta of in goud worden geacht geen wijziging teweeg te brengen in de positie van die valuta of dat goud; d) feitelijke ontvangsten en betalingen in contanten worden omgerekend tegen de wisselkoers op de dag waarop de afwikkeling geschiedt; e) in geval van long posities, worden netto-aankopen van deviezen en goud gedurende de dag, tegen de gemiddelde koers of goudprijs van de aankopen van de dag voor iedere respectieve valuta en voor goud, toegevoegd aan het saldo van de voorafgaande dag, teneinde een nieuwe gewogen gemiddelde kostprijs vast te stellen. In geval van nettoverkopen is de berekening van de gerealiseerde winsten of verliezen gebaseerd op de gemiddelde kostprijs van het respectieve deviezen- of goudbezit van de voorafgaande dag zodat de gemiddelde kostprijs onveranderd blijft. Verschillen in de gemiddelde koers/goudprijs tussen in- en uitstroom tijdens de dag leiden eveneens tot gerealiseerde winsten of verliezen. Wanneer een schuldpositie optreedt in vreemde valuta of goud wordt de omgekeerde werkwijze van de voornoemde benadering toegepast. De gemiddelde kostprijs van de schuldpositie wordt derhalve beïnvloed door de nettoverkopen, terwijl de nettoaankopen de schuldpositie verminderen tegen de bestaande gewogen gemiddelde kostprijs en leiden tot gerealiseerde winsten of verliezen; f) de kosten van deviezentransacties en andere algemene kosten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen.







HOOFDSTUK IV

REGELS INZAKE FINANCIËLE ADMINISTRATIE VOOR NIET IN DE BALANS OPGENOMEN INSTRUMENTEN

Artikel 17

Algemene regels

1. Deviezentermijntransacties, termijndelen van deviezenswaps en andere deviezeninstrumenten die een omwisseling van een bepaalde valuta tegen een andere valuta op een toekomstige datum inhouden, worden opgenomen in de netto-deviezenposities voor het berekenen van gemiddelde kostprijzen en koerswinsten en -verliezen.

2. Renteswaps, futures, rentetermijncontracten, andere rente-instrumenten en opties, met uitzondering van in effecten ingebedde opties, worden per instrument geboekt en geherwaardeerd. Deze instrumenten worden gescheiden behandeld van in de balans opgenomen instrumenten.

3. Winsten en verliezen voortvloeiend uit instrumenten buiten de balans worden op soortgelijke wijze geboekt en behandeld als die welke voortvloeien uit in de balans opgenomen instrumenten.

Artikel 18

Deviezentermijntransacties

1. Termijnaankopen en -verkopen worden, vanaf de transactiedatum tot de afwikkelingsdatum, buiten de balans verantwoord tegen de contante koers van de termijntransactie. Gerealiseerde winsten en verliezen op verkooptransacties worden berekend op basis van de gemiddelde kostprijs van de deviezenpositie op de transactiedatum overeenkomstig de dagelijkse salderingsprocedure voor aan- en verkopen.

2. Het verschil tussen de contante en de termijnkoers wordt behandeld als te betalen of te ontvangen rente die wordt toegerekend aan de periode waarop ze betrekking heeft.

3. Op de afwikkelingsdatum worden de rekeningen buiten de balans tegengeboekt.

4. Termijntransacties beïnvloeden de deviezenpositie vanaf de transactiedatum tegen de contante koers.

5. De waardering van termijnposities wordt gerelateerd aan de contante positie van dezelfde valuta, waarbij eventuele verschillen die binnen één deviezenpositie kunnen ontstaan, worden gecompenseerd. Een nettoverliessaldo wordt ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht wanneer het hoger is dan eerdere op de herwaarderingsrekening geboekte herwaarderingswinsten. Voor nettowinstsaldo's wordt de herwaarderingsrekening gecrediteerd.

Artikel 19

Deviezenswaps

1. Termijntransacties en contante transacties worden op de afwikkelingsdatum verantwoord in de balans.

2. Termijntransacties en contante transacties worden vanaf de transactiedatum tot de afwikkelingsdatum buiten de balans verantwoord tegen de contante koers van de transacties.

3. Verkooptransacties worden tegen de contante koers van de transactie geboekt. Winsten en verliezen worden derhalve niet gegenereerd.

4. Het verschil tussen de contante koers en de termijnkoers wordt zowel bij aan- als verkopen behandeld als te betalen of te ontvangen rente die wordt toegerekend aan de periode waarop ze betrekking heeft.

5. Op de afwikkelingsdatum worden de rekeningen buiten de balans tegengeboekt.

6. De deviezenpositie verandert alleen als gevolg van in vreemde valuta luidende overlopende posten.

7. De waardering van de termijnpositie wordt gerelateerd aan de contante positie.

Artikel 20

Futures-contracten

1. Futures-contracten worden op de transactiedatum buiten de balans geboekt.

2. De initiële marge wordt geboekt als een afzonderlijk actief indien dit bedrag in contanten wordt gedeponeerd. Indien deze in de vorm van effecten worden gedeponeerd, blijft de balans onveranderd.

3. Dagelijkse wijzigingen in de variatiemarges worden opgenomen in de winst- en verliesrekening en beïnvloeden de deviezenpositie. Dezelfde procedure geldt op de slotdag van de open positie, ongeacht of levering plaatsvindt of niet. Indien de levering plaatsvindt, wordt de aan- of verkoop tegen de marktprijs geboekt.

4. Provisies worden in de winst- en verliesrekening opgenomen.

Artikel 21

Renteswaps

1. Renteswaps worden op de transactiedatum buiten de balans geboekt.

2. De lopende rentebetalingen of -ontvangsten worden toegerekend aan de periode waarop ze betrekking hebben. Betalingen kunnen worden afgewikkeld op nettobasis per renteswap, maar lopende rente-inkomsten en onkosten worden op brutobasis gerapporteerd.

3. Provisies worden in de winst- en verliesrekening opgenomen.

4. Renteswaps waarbij geen clearing via een centrale wederpartij plaatsvindt, worden individueel gewaardeerd en, zo nodig, omgerekend in euro tegen de contante deviezenkoers. Aanbevolen wordt dat ongerealiseerde verliezen die per jaarultimo worden opgenomen in de winst- en verliesrekening, in daaropvolgende jaren worden afgeschreven, dat bij renteswaps op termijn de afschrijving begint vanaf de valutadatum van de transactie en dat lineair wordt afgeschreven. Voor ongerealiseerde herwaarderingswinsten wordt een herwaarderingsrekening gecrediteerd.

5. Voor renteswaps waarbij clearing via een centrale wederpartij plaatsvindt: a) wordt de initiële marge geboekt als een afzonderlijk activum indien dit bedrag in contanten wordt gedeponeerd. Indien deze in de vorm van effecten worden gedeponeerd, blijft de balans onveranderd; b) worden dagelijkse wijzigingen in de variatiemarges geregistreerd in de winst- en verliesrekening en beïnvloeden de deviezenpositie; c) wordt de opgebouwde-rentecomponent gescheiden van het gerealiseerde resultaat en op brutobasis in de winst- en verliesrekening opgenomen.

Artikel 22

Rentetermijncontracten

1. Rentetermijncontracten worden op de transactiedatum buiten de balans geboekt.

2. De betaling van de vergoeding die de ene partij aan de andere verschuldigd is op de afwikkelingsdatum wordt op deze datum opgenomen in de winst- en verliesrekening. De betalingen worden niet geboekt conform de periodetoerekeningsgrondslag.

3. Indien rentetermijncontracten worden aangehouden in een vreemde valuta, hebben betalingen van vergoedingen invloed op de deviezenpositie. Betalingen van vergoedingen worden omgerekend in euro tegen de contante koers op de afwikkelingsdatum.

4. Alle rentetermijncontracten worden individueel gewaardeerd en, zo nodig, omgerekend in euro tegen de contante deviezenkoers. Ongerealiseerde verliezen die aan het eind van het jaar worden opgenomen in de winst- en verliesrekening, worden in de daaropvolgende jaren niet gecompenseerd met ongerealiseerde winsten, tenzij het instrument vervallen of beëindigd is. Voor ongerealiseerde herwaarderingswinsten wordt een herwaarderingsrekening gecrediteerd.

5. Provisies worden in de winst- en verliesrekening opgenomen.

Artikel 23

Termijntransacties in effecten

Termijntransacties in effecten worden geboekt volgens één van de volgende twee methoden:

1. Methode A: a) Termijntransacties in effecten worden vanaf de transactiedatum tot de afwikkelingsdatum buiten de balans tegen de termijnkoers van de desbetreffende termijntransactie verantwoord. b) De gemiddelde kostprijs van de nettopositie in het verhandelde effect wordt niet beïnvloed tot de afwikkeling plaatsvindt; de weerslag van termijnverkopen op de winst- en verliesrekening wordt berekend op de afwikkelingsdatum. c) Op de afwikkelingsdatum worden de rekeningen buiten de balans tegengeboekt en wordt het eventuele saldo in de winst- en verliesrekening verwerkt. Het gekochte effect wordt geboekt tegen de contante koers op de vervaldatum (de actuele marktkoers), terwijl het verschil vergeleken met de oorspronkelijke termijnkoers wordt opgevoerd als een gerealiseerde winst dan wel een gerealiseerd verlies. d) In geval van effecten, luidende in een vreemde valuta, wordt de gemiddelde kostprijs van de nettodeviezenpositie niet beïnvloed als de rapporterende entiteit reeds een positie in die valuta aanhoudt. Indien de op termijn gekochte obligatie luidt in een valuta waarin de rapporterende entiteit geen positie aanhoudt, hetgeen noopt tot aankoop van de betrokken valuta, zijn de in artikel 16, lid 3, onder (e), uiteengezette regels voor de aankoop van vreemde valuta's van toepassing. e) Termijnposities worden afzonderlijk gewaardeerd tegen de termijnmarktkoers voor de resterende looptijd van de transactie. Een herwaarderingsverlies per jaarultimo wordt ten laste gebracht van de winst- en verliesrekening en voor een herwaarderingswinst wordt de herwaarderingsrekening gecrediteerd. Ongerealiseerde verliezen die aan het eind van het jaar worden verantwoord in de winst- en verliesrekening, worden in de daaropvolgende jaren niet gecompenseerd met ongerealiseerde winsten, tenzij het instrument vervallen of beëindigd is.

2. Methode B: a) Termijntransacties in effecten worden vanaf de transactiedatum tot de afwikkelingsdatum buiten de balans tegen de termijnkoers van de termijntransactie geboekt. Op de afwikkelingsdatum worden de rekeningen buiten de balans tegengeboekt. b) Per kwartaalultimo wordt een effect geherwaardeerd op basis van de nettopositie die resulteert uit de balans en uit de buiten de balans geboekte verkopen van hetzelfde effect. Het bedrag van de herwaardering is gelijk aan het verschil tussen deze nettopositie gewaardeerd tegen de herwaarderingsprijs en dezelfde positie gewaardeerd tegen de gemiddelde kostprijs van de balanspositie. Per kwartaalultimo worden termijnverkopen onderworpen aan de in artikel 9 beschreven herwaarderingsprocedure. Het herwaarderingsresultaat is gelijk aan het verschil tussen de contante koers en de gemiddelde kostprijs van de aankoopverplichtingen. c) Het resultaat van een termijnverkoop wordt geboekt in het boekjaar waarin de verplichting werd aangegaan. Dit resultaat is gelijk aan het verschil tussen de oorspronkelijke termijnkoers en de gemiddelde kostprijs van de balanspositie (of de gemiddelde kostprijs van de aankoopverplichtingen buiten de balans, indien de balanspositie ontoereikend is) op het ogenblik van de verkoop.

Artikel 24

Transitorische posten

1. Opties worden buiten de balans verantwoord vanaf de transactiedatum tot de uitoefen- of expiratiedatum tegen de uitoefenprijs van het onderliggende instrument.

2. In vreemde valuta luidende premies worden omgerekend in euro tegen de wisselkoers op de contract- of afwikkelingsdatum. De betaalde premie wordt als een afzonderlijk actief verantwoord, terwijl de ontvangen premie als een afzonderlijk passief wordt verantwoord.

3. Indien de optie wordt uitgeoefend, wordt het onderliggende instrument op de balans opgenomen tegen de uitoefenprijs plus of minus de oorspronkelijke premiewaarde. Het oorspronkelijke bedrag van de optiepremie wordt aangepast op basis van ongerealiseerde verliezen die aan het eind van het jaar worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.

4. Indien de optie niet wordt uitgeoefend, wordt het bedrag van de optiepremie, aangepast op basis van ongerealiseerde verliezen aan het eind van het voorgaande jaar, opgenomen in de winst- en verliesrekening na te zijn omgerekend tegen de op de expiratiedatum beschikbare wisselkoers.

5. De deviezenpositie wordt beïnvloed door de dagelijkse variatiemarge voor opties met het karakter van futures, door een afwaardering van de optiepremie aan het eind van het jaar, door de onderliggende handel op de uitoefendatum of, op de expiratiedatum, door de optiepremie. Dagelijkse wijzigingen in de variatiemarge worden in de winst- en verliesrekening opgenomen.

6. Met uitzondering van in effecten ingebedde opties wordt elk optiecontract individueel geherwaardeerd. Ten laste van het resultaat gebrachte ongerealiseerde verliezen worden niet gecompenseerd met eventuele ongerealiseerde winsten in latere jaren. Voor ongerealiseerde herwaarderingswinsten wordt een herwaarderingsrekening gecrediteerd. Ongerealiseerde verliezen op een optie worden niet gesaldeerd met ongerealiseerde winsten uit een andere optie.

7. Voor de toepassing van lid 6 zijn de marktwaarden de genoteerde prijzen wanneer dergelijke prijzen verkrijgbaar zijn van een effectenbeurs, handelaar, makelaar, of soortgelijke entiteiten. Wanneer geen genoteerde prijzen beschikbaar zijn, wordt de marktwaarde bepaald via een waarderingstechniek. Deze waarderingstechniek wordt in de tijd op een consistente manier gebruikt en er dient aangetoond te kunnen worden dat de techniek betrouwbare schattingen van prijzen oplevert die in werkelijke markttransacties zouden worden verkregen.

8. Provisies worden in de winst- en verliesrekening opgenomen.







HOOFDSTUK V

RAPPORTAGEVERPLICHTINGEN

Artikel 25

Rapportagevorm

1. De NCB's rapporteren in het kader van de financiële verslaglegging van het Eurosysteem gegevens aan de ECB overeenkomstig dit richtsnoer.

2. De rapportagevorm van het Eurosysteem omvat alle in bijlage IV gespecificeerde posten. De indeling van de posten die in de verschillende balansopstellingen moeten worden opgenomen, is eveneens in bijlage IV beschreven.

3. De opstelling en indeling van de verschillende financiële overzichten voldoen aan alle volgende bijlagen: a) bijlage V: de externe geconsolideerde weekstaten van het Eurosysteem per kwartaalultimo; b) bijlage VI: de externe geconsolideerde weekstaten van het Eurosysteem tijdens het kwartaal; c) bijlage VII: de geconsolideerde jaarbalans van het Eurosysteem.







HOOFDSTUK VI

GEPUBLICEERDE JAARBALANS EN WINST- EN VERLIESREKENING

Artikel 26

Gepubliceerde balans en winst- en verliesrekening

Er wordt aanbevolen dat de NCB's hun gepubliceerde jaarbalans en winst- en verliesrekening overeenkomstig respectievelijk bijlage VIII en IX opstellen.







HOOFDSTUK VII

CONSOLIDATIEVOORSCHRIFTEN

Artikel 27

Algemene consolidatievoorschriften

1. De geconsolideerde balansen van het Eurosysteem omvatten alle posten van de balansen van de ECB en de NCB's.

2. De geconsolideerde verslagen dienen op consistente wijze te zijn samengesteld. Alle financiële overzichten van het Eurosysteem worden op gelijke wijze, dit wil zeggen door toepassing van dezelfde consolidatietechnieken en -processen, opgesteld.

3. De geconsolideerde balansen van het Eurosysteem worden opgesteld door de ECB. Deze balansen zijn gebaseerd op uniforme uitgangspunten en administratieve technieken, en houden rekening met de eis van geharmoniseerde verslagperioden in het Eurosysteem. Voorts wordt bij het opstellen van de geconsolideerde balansen rekening gehouden met uit transacties en posities binnen het Eurosysteem resulterende consolidatiecorrecties en wijzigingen in de samenstelling van het Eurosysteem.

4. Afzonderlijke balansposten, met uitzondering van de tegoeden van de NCB's en ECB binnen het Eurosysteem, worden ten behoeve van consolidatie geaggregeerd.

5. De tegoeden van de NCB's en de ECB ten aanzien van derden worden in de consolidatie bruto verantwoord.

6. Tegoeden binnen het Eurosysteem worden in de balansen van de ECB en de NCB's overeenkomstig bijlage IV weergegeven.







HOOFDSTUK VIII

SLOTBEPALINGEN

Artikel 28

Ontwikkeling, toepassing en interpretatie van de regels

1. Het Comité voor administratieve verslagleggingsvraagstukken en monetaire inkomsten van het ESCB rapporteert aan de Raad van bestuur, via de directie, omtrent de ontwikkeling, toepassing en invoering van de ESCB-regels inzake waardering en resultaatbepaling, financiële administratie en verslaglegging.

2. Bij de interpretatie van dit richtsnoer wordt rekening gehouden met het hiertoe verrichte voorbereidende werk, de door wetgeving van de Unie geharmoniseerde principes inzake financiële administratie, waardering en resultaatbepaling en algemeen aanvaarde boekhoudkundige beginselen.

Artikel 29

Overgangsregels

1. NCB's herwaarderen alle financiële activa en passiva per de datum waarop zij lid worden van het Eurosysteem. Ongerealiseerde verliezen die optraden voor of op die datum, worden gescheiden van de ongerealiseerde herwaarderingswinsten die eventueel daarna optreden, en zij vervallen aan de NCB's. De marktprijzen en koersen die de NCB's hanteerden in hun openingsbalans bij de start van hun deelname aan het Eurosysteem, worden beschouwd als de gemiddelde kostprijzen van de activa en passiva van deze NCB's.

2. Het verdient aanbeveling dat ongerealiseerde winsten die optraden voordat of op het moment dat een NCB lid werd van het Eurosysteem, niet worden beschouwd als uitkeerbaar op het ogenblik van de overgang en dat ze uitsluitend worden behandeld als realiseerbaar of uitkeerbaar in het kader van transacties die na de toetreding tot het Eurosysteem plaatsvinden.

3. Winsten en verliezen op deviezen en goud en koerswinsten en -verliezen als gevolg van de overdracht van activa van NCB's naar de ECB worden beschouwd als gerealiseerd.

4. Dit artikel doet geen afbreuk aan besluiten die op grond van artikel 30 van de ESCB-statuten worden genomen.

Artikel 30

Intrekking

1. Richtsnoer ECB/2010/20 wordt met ingang van 31 december 2016 ingetrokken.

2. Verwijzingen naar het ingetrokken richtsnoer worden beschouwd als verwijzingen naar dit richtsnoer en worden gelezen overeenkomstig de concordantietabel in bijlage XI.

Artikel 31

Inwerkingtreding en implementatie

1. Dit richtsnoer treedt in werking op de dag van kennisgeving aan de nationale centrale banken van de eurogebiedlidstaten.

2. De nationale centrale banken van de eurogebiedlidstaten voldoen met ingang van 31 december 2016 aan dit richtsnoer.

Artikel 32

Geadresseerden

Dit richtsnoer is gericht tot alle centrale banken van het Eurosysteem.









BIJLAGE I

FINANCIËLE OVERZICHTEN VOOR HET EUROSYSTEEM







Soort verslag Intern/gepubliceerd Rechtsgrond Doel van het verslag 1 Dagstaat van het Eurosysteem Intern Geen Hoofdzakelijk voor liquiditeitsbeheer voor de tenuitvoerlegging van artikel 12.1 van de ESCB-statuten. Een deel van de gegevens uit de weekstaat wordt gebruikt voor de berekening van de monetaire inkomsten. 2 Gedesaggregeerde weekstaat Intern Geen Grondslag voor het opstellen van de geconsolideerde weekstaat van het Eurosysteem 3 Geconsolideerde weekstaat van het Eurosysteem Gepubliceerd Artikel 15.2 van de ESCB-statuten Geconsolideerd overzicht ten behoeve van monetaire en economische analyse. De geconsolideerde weekstaat van het Eurosysteem wordt afgeleid van de dagstaat van de rapportagedag. 4 Gedesaggreggeerd maandelijks financieel overzicht van het Eurosystem Gepubliceerd Geen Verantwoording en transparantie van het Eurosysteem aanscherpen door gemakkelijke toegang tot informatie over activa en passiva van afzonderlijke centrale banken van het Eurosysteem mogelijk te maken. Geharmoniseerde verstrekking van informatie over de gedecentraliseerde implementatie van het gemeenschappelijk monetair beleid van de ECB, alsook inzake financiële handelingen, niet zijnde monetair beleid, van de centrale banken van het Eurosysteem. 5 Maandelijks en driemaandelijks financieel overzicht van het Eurosysteem Zowel intern als gepubliceerd (1) Statistische voorschriften volgens welke MFI's gegevens moeten verstrekken Statistische analyse 6 Geconsolideerde jaarbalans van het Eurosysteem Gepubliceerd Artikel 26.3 van de ESCB-statuten Geconsolideerde balans voor analytische en operationele doeleinden ( 1 ) De maandelijkse gegevens die worden toegevoegd aan de gepubliceerde geaggregeerde statistische gegevens die de monetaire financiële instellingen (MFI's) in de Unie dienen te verstrekken. Bovendien moeten de centrale banken in hun hoedanigheid van MFI's op kwartaalbasis ook informatie verstrekken die gedetailleerder is dan die welke op maandbasis wordt verstrekt.









BIJLAGE II

VERKLARENDE BEGRIPPENLIJST

— Aangehouden deviezen : de nettopositie in de desbetreffende valuta. Wat deze definitie betreft, worden bijzondere trekkingsrechten (SDR's) beschouwd als een aparte valuta; transacties die een wijziging van de nettopositie in SDR's teweegbrengen zijn hetzij in SDR luidende transacties, of transacties in buitenlandse valuta die de samenstelling van de SDR-valutamand repliceren (met betrekking tot de betreffende definitie van de mand en gewichten daarin).

— Activa : middelen die als gevolg van gebeurtenissen in het verleden door een rapporterende entiteit worden gecontroleerd en waarvan voor de toekomst economisch nut voor een rapporterende entiteit wordt verwacht.

— Afschrijving : de in de financiële administratie vastgelegde systematische verlaging van een agio of disagio of van de waarde van activa gedurende een periode.

— Afwikkeling : handeling waarmee verplichtingen worden afgedaan met betrekking tot financiële middelen of activa die tussen twee of meer partijen zijn overgedragen. In het kader van transacties binnen het Eurosysteem heeft afwikkeling betrekking op de eliminatie van de nettosaldi die door transacties binnen het Eurosysteem ontstaan, en vereist de overdracht van activa.

— Afwikkelingsdatum : de datum waarop de laatste en onherroepelijke overdracht van waarde in de boeken van de verevenende instelling wordt vastgelegd. Het tijdstip van afwikkeling kan onmiddellijk zijn (real-time), dezelfde dag (eind van de dag) of op een overeengekomen datum na de dag waarop de verbintenis is aangegaan.

— Agio : het verschil tussen de nominale waarde van een waardepapier en de koers ervan wanneer deze boven pari is.

— Algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving (GAAP) : een gemeenschappelijke reeks uitgangspunten, standaarden en procedures voor financiële administratie en verslaglegging die door entiteiten worden gebruikt voor het opstellen van hun jaarrekeningen. De GAAP-grondslagen zijn een combinatie van dwingende normen (opgelegd door beleidsraden) en algemeen aanvaarde methoden voor vastlegging en verslaglegging van boekhoudkundige gegevens.

— Basisherfinancieringstransacties (MRO) : een reguliere openmarkttransactie die het Eurosysteem uitvoert in de vorm van een transactie met wederinkoop. MRO's worden uitgevoerd middels wekelijkse standaardtenders en hebben doorgaans een looptijd van een week.

— Bijzondere waardevermindering : een afname van de realiseerbare waarde tot beneden de boekwaarde.

— Centrale clearing-wederpartij : een rechtspersoon die zichzelf tussen de wederpartijen plaatst bij contracten die worden verhandeld op één of meer financiële markten en de koper van elke verkoper en verkoper van elke koper wordt.

— Compenserend bedrag : een aanpassing gemaakt in de berekening van de monetaire inkomsten in de zin van Besluit (EU) 2016/2248 van de Europese Centrale Bank (ECB/2016/36)] ( 3 ).

— Contante afwikkelingsdatum : de datum waarop een contante transactie in een financieel instrument wordt afgewikkeld overeenkomstig de geldende marktvoorwaarden voor dat financieel instrument.

— Contante koers : de koers waartegen een transactie wordt afgewikkeld op de contante afwikkelingsdatum. Wat betreft deviezentermijntransacties is de contante koers de koers waarop de termijnpunten worden toegepast om de termijnkoers af te leiden.

— Deviezenswap : de gelijktijdige contante aankoop of verkoop van een valuta tegen een andere („short leg”) en de termijnverkoop/-aankoop van dezelfde hoeveelheid van deze valuta tegen de andere valuta („long leg”).

— Deviezentermijnaffaire : een contract waarin is overeengekomen dat een bepaald in vreemde valuta luidend bedrag tegen een andere valuta, gewoonlijk de nationale, op een specifieke dag rechtstreeks zal worden ge- of verkocht en dat het desbetreffende bedrag op een vastgestelde datum in de toekomst, maar meer dan twee werkdagen na de contractdatum, tegen een gegeven prijs zal worden geleverd. De termijnvalutakoers bestaat uit de actuele contante koers plus/minus een overeengekomen agio/disagio.

— Disagio : het verschil tussen de nominale waarde van een waardepapier en de koers ervan wanneer deze beneden pari is.

— Economische benadering : methode van financiële administratie waarbij transacties op de transactiedatum worden vastgelegd.

— Financiële actiefpost : elk middel dat: a) contant geld is, of b) een contractueel recht op contant geld of een ander financieel instrument van een andere onderneming, of c) een contractueel recht tot het uitwisselen van financiële instrumenten met een andere onderneming onder potentieel gunstige voorwaarden, of d) een aandeelbewijs van een andere onderneming.

— Financiële passiefpost : elke passiefpost die een wettelijke verplichting inhoudt tot de levering van contant geld of een ander financieel instrument aan een andere onderneming, of tot het uitwisselen van financiële instrumenten met een andere onderneming onder voorwaarden die potentieel ongunstig zijn.

▼M1

— Financiële risico’s : markt-, liquiditeit- en kredietrisico’s.

▼B

— Future-contract : een ter beurze verhandeld termijncontract. Bij een dergelijk contract wordt op de contractdatum de aan- of verkoop van een onderliggend instrument overeengekomen tegen levering op een toekomstig tijdstip tegen een bepaalde prijs. Gewoonlijk vindt geen feitelijke levering plaats, aangezien het contract vóór het verstrijken van de overeengekomen looptijd wordt beëindigd.

— Geautomatiseerd programma voor effectenleningstranacties (ASLP) : een programma dat wordt aangeboden door een gespecialiseerde instelling, bijvoorbeeld een bank die effectenleningstranacties tussen programmadeelnemers afhandelt, in de vorm van repo-transacties, gecombineerde repotransacties, repo-transacties met wederverkoopverplichting of effectenleningstransacties. In geval van een opdrachtgever-schema wordt de gespecialiseerde instelling die dit programma aanbiedt beschouwd als de uiteindelijke tegenpartij, terwijl in geval van een gevolmachtigde-schema de aanbiedende gespecialiseerde instelling, die dit programma aanbiedt, slechts als gevolmachtigde optreedt, en de uiteindelijke tegenpartij de entiteit is waarmee de effectenbeleningstransacties effectief worden uitgevoerd.

— Gemiddelde kostprijs : de methode van het gewogen gemiddelde, waarbij de kostprijs van elke aankoop bij de boekwaarde wordt opgeteld, teneinde een nieuw gewogen gemiddelde vast te stellen van een deviezenpositie, goud, schuldinstrument of waardepapieren.

▼M1

— Geoormerkte portefeuille : geoormerkte investering aangehouden op de actiefzijde van de balans als tegenpost bestaande uit schuldbewijzen, gewone aandelen, beleggingsfondsen, deposito’s met vaste looptijd en rekeningen-courant, deelnemingen en/of investeringen in dochterondernemingen. De geoormerkte portefeuille correspondeert met een aanwijsbare post aan de passiefzijde van de balans, ongeacht of er juridische, wettelijke of andere beperkingen gelden.

▼B

— Gerealiseerde winsten/verliezen : winsten/verliezen die voortkomen uit het verschil tussen de verkoopprijs van een balanspost en de aangepaste kosten ervan.

— Hedging : het proces van het afdekken van risico's op financiële of andere activa of passiva tegen elkaar, zodat de algehele consequenties van nadelige bewegingen van prijzen, rentevoeten of wisselkoersen wordt verminderd.

— Herwaarderingsrekeningen : balansrekeningen voor de registratie van het verschil tussen enerzijds de aangepaste kosten die aan de aanschaf van een actief- of passiefpost zijn verbonden en anderzijds de waardering van die actief- of passiefpost tegen de marktkoers aan het einde van een gegeven periode, in het geval van activa wanneer laatstgenoemde hoger is dan eerstgenoemde, en bij passiva wanneer laatstgenoemde lager is dan eerstgenoemde. Deze omvatten verschillen in prijsnoteringen en/of wisselkoersen.

— Internal rate of return : de discontovoet waarbij de boekwaarde van een waardepapier gelijk is aan de contante waarde van de toekomstige cashflow.

— International Securities Identification Number (ISIN) : het nummer dat door de bevoegde instantie van afgifte wordt afgegeven.

— Internationale standaarden voor financiële verslaglegging : de Internationale standaarden voor financiële verslaglegging, de internationale standaarden voor jaarrekeningen en aanverwante uitleggingen, bv. door het Standing Interpretation Committee en het International Financial Reporting Interpretations Committee die zijn vastgesteld door de Europese Unie.

— Kasbasisbenadering : methode van financiële administratie waarbij administratieve gebeurtenissen op de afwikkelingsdatum worden vastgelegd.

— Langerlopende herfinancieringstransacties : een categorie reguliere openmarkttransacties die het Eurosysteem uitvoert in de vorm van transacties met wederinkoop die zijn gericht op het verschaffen van liquiditeiten met een langere looptijd dan die van de basisherfinancieringstransacties aan de financiële sector.

— Lineaire methode : afschrijvingsmethode waarbij de hoogte van de afschrijving over een bepaalde periode wordt vastgesteld door de aanschaffingsprijs van het activum, minus de geschatte restwaarde, pro rata temporis door de geschatte levensduur van het actief te delen.

— Marktbied- en laatkoersen : de eurowisselreferentiekoersen die in het algemeen worden gebaseerd op het regelmatige overleg tussen centrale banken binnen en buiten het Europees Stelsel van centrale banken (ESCB), dat gewoonlijk plaatsvindt om 14.15 uur Centraal Europese Tijd, en die worden gehanteerd voor de driemaandelijkse herwaarderingsprocedure.

— Marktprijs : de prijs waartegen een goud- of deviezeninstrument of een waardepapier gewoonlijk genoteerd staat, exclusief lopende interest of rentevermindering, hetzij op een gereguleerde markt, bv. effectenbeurs of een niet-gereguleerde markt, bv. OTC-markt.

— Middenkoers : gemiddelde van de bied- en laatkoers van een bepaald waardepapier, gebaseerd op noteringen voor transacties van normale marktomvang, door erkende marketmakers of erkende handelsbeurzen ten behoeve van de driemaandelijkse herwaarderingsprocedure.

— Monetaire inkomsten : de inkomsten die de NCB's bij de uitoefening van de monetaire beleidstaken van het ESCB verkrijgen. Monetaire inkomsten worden gepooled en verdeeld onder de NCB's aan het einde van ieder boekjaar.

▼M1

— Noodliquiditeitssteun : steun die wordt verleend aan een solvabele financiële instelling, of groep van solvabele financiële instellingen, die tijdelijk in liquiditeitsproblemen verkeert. Noodliquiditeitssteun wordt verstrekt door de NCB’s, tenzij de Raad van bestuur vaststelt dat de verlening van noodliquiditeitssteun overeenkomstig artikel 14.4 van de ESCB-statuten de doelstellingen en taken van het ESCB doorkruist.

▼B

— Ongerealiseerde winsten/verliezen : winsten/verliezen uit hoofde van de herwaardering van activa ten opzichte van de aangepaste aanschafkosten van deze activa.

— Optie : een contract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting oplegt, een bepaalde hoeveelheid aandelen, grondstoffen, deviezen, indexgerelateerde effecten of schulden te kopen of te verkopen, tegen een bepaalde prijs gedurende een bepaalde periode of op de expiratiedatum.

— Opties met het karakter van futures : beursgenoteerde optie waarbij dagelijks een variatiemarge wordt betaald of ontvangen.

— Passiva : huidige verplichting van een onderneming die is ontstaan uit gebeurtenissen in het verleden, waarvan de verevening naar verwachting zal leiden tot een uitstroom van middelen die economische baten vertegenwoordigen.

— Renteswap : een contractuele overeenkomst met een tegenpartij voor de uitwisseling van cashflows, zijnde stromen van periodieke rentebetalingen, hetzij in één valuta of, in het geval van transacties waarbij verschillende valuta's zijn betrokken, in twee verschillende valuta's

— Rentetermijncontract : een contract waarin twee partijen de rentevoet overeenkomen die op een vastgestelde dag in de toekomst over een nominaal deposito met vastgestelde looptijd moet worden betaald. Op de afwikkelingsdatum moet de ene partij aan de andere een vergoeding betalen ter hoogte van het verschil tussen de in het contract vastgelegde rentevoet en de marktrente.

— Repoovereenkomsten (repo) : een overeenkomst met als economisch doel het lenen van geld, waarbij een activum, doorgaans een vastrentend effect, wordt verkocht aan een koper zonder enig eigendomsvoorbehoud door de verkoper, terwijl de verkoper tegelijkertijd het recht verwerft en de verplichting op zich neemt een gelijkwaardig activum tegen een vastgestelde prijs op een toekomstige datum of op aanvraag terug te kopen.

— Repo-overeenkomst met wederverkoopverplichting : contract krachtens welke een houder van contant geld akkoord gaat met de aankoop van een actief en tegelijkertijd de verplichting op zich neemt het actief tegen een overeengekomen prijs weer te verkopen, hetzij op verzoek of op een vastgesteld tijdstip, of in het geval zich een onvoorziene omstandigheid van bijzondere aard voordoet. In sommige gevallen wordt een op een repo-overeenkomst gebaseerde transactie via een derde partij overeengekomen (tripartiete repo).

— Reserves : een bedrag dat op de uitkeerbare winst wordt ingehouden en dat niet bestemd is ter dekking van enigerlei specifieke verplichting, onvoorziene uitgaven of een verwachte vermindering van de waarde van activa die op de balansdatum bekend zijn.

— Synthetisch instrument : een door het verzamelen van twee of meer instrumenten kunstmatig gecreëerd financieel instrument voor het repliceren van de cash flow en de waarderingspatronen van een ander instrument. Normaliter geschiedt dat via een financiële tussenpersoon.

— TARGET2 : het geautomatiseerde trans-Europees realtime-brutovereveningssysteem conform Richtsnoer ECB/2012/27 ( 4 ).

— Termijntransacties in effecten : OTC-contracten waarin op de contractdatum de aan- of verkoop van een rente-instrument, gewoonlijk een obligatie of promesse, wordt overeengekomen tegen levering op een tijdstip in de toekomst tegen een bepaalde prijs.

— Toe-eigening : de handeling waarbij waardepapieren, leningen of activa die door een rapporterende entiteit als onderpand zijn ontvangen, in eigendom worden genomen als middel om betaling van de oorspronkelijke vordering af te dwingen.

— Tot de vervaldatum aangehouden waardepapieren : effecten met vaste of bepaalbare betalingen en een vaste looptijd, die de rapporterende entiteit voornemens is tot de einddatum aan te houden.

— Transactie met wederinkoop : een transactie waarbij een rapporterende entiteit activa koopt (omgekeerde repo) of verkoopt (repo) krachtens een repo-overeenkomst, dan wel tegen onderpand krediet verstrekt.

— Transactiedatum : de datum waarop een transactie wordt afgesloten.

— Transactiekosten : kosten die verband houden met een specifieke transactie.

— Transactieprijs : de prijs die de partijen bij het afsluiten van een contract zijn overeengekomen.

— Uitgebreid programma chartale depots (ECI-progamma) : een programma waarbij een depot buiten het eurogebied wordt ingesteld dat beheerd wordt door een commerciële bank en waarin eurobankbiljetten in bewaring worden gehouden namens het Eurosysteem voor de levering en ontvangst van eurobankbiljetten.

— Uitoefenprijs : de bij een optiecontract gespecificeerde prijs waarop de optie kan worden uitgeoefend.

— Verdeelsleutel : het procentuele aandeel van de deelnemingen van iedere nationale centrale bank (NCB) in de Europese Centrale Bank.

— Vervaldatum : de dag waarop de nominale waarde/hoofdsom opeisbaar wordt en volledig aan de houder voldaan moet worden.

— Voorzieningen : bedragen die worden gepassiveerd voordat het winst- of verliescijfer wordt bepaald, ter dekking van een bekende of verwachte verplichting of een bekend of verwacht risico waarvan de kosten niet nauwkeurig kunnen worden vastgesteld (zie „Reserves”). Voorzieningen voor toekomstige verplichtingen en lasten mogen niet worden aangewend voor het aanpassen van de waarde van activa.

— Waardepapier op discontobasis : waardepapier waarop geen couponrente wordt ontvangen en waarvan het rendement ontstaat door vermogenstoename, omdat dit waardepapier met disagio is uitgegeven of gekocht.

▼M1

— Waardepapieren : effecten die dividend genereren d.w.z. bedrijfsaandelen, en effecten die een belegging in een beleggingsfonds belichamen.

▼B

— Wisselkoers : de waarde van een valuta voor de omrekening in een andere valuta.

— Wisselkoersmechanisme II (ERM II) : de procedures voor een wisselkoersmechanisme in de derde fase van de Economische en Monetaire Unie).

— Zuivere prijs : de transactieprijs exclusief rentevermindering en lopende interest, maar inclusief transactiekosten die in de prijs zijn opgenomen.









BIJLAGE III

BESCHRIJVING VAN DE ECONOMISCHE BENADERING

(met inbegrip van de in artikel 5 bedoelde „reguliere” en „alternatieve” benaderingen)

1. Verantwoording op de transactiedatum

1.1. Verantwoording op de transactiedatum kan worden uitgevoerd via de „reguliere benadering” of de „alternatieve benadering”.

1.2. Artikel 5, lid 1, onder a), betreft de „reguliere benadering”.

1.2.1. Transacties worden op de transactiedatum buiten de balans geboekt. Op de afwikkelingsdatum worden de buiten de balans geboekte posten tegengeboekt, en worden de transacties in balansrekeningen verantwoord.

1.2.2. Op de transactiedatum ontstaan gevolgen voor de deviezenposities. Derhalve worden uit nettoverkopen gerealiseerde winsten en verliezen eveneens op de transactiedatum bepaald. Nettoaankopen van deviezen beïnvloeden de gemiddelde kostprijs van de aangehouden deviezen op de transactiedatum.

1.3. Artikel 5, lid 1, onder b), betreft de „alternatieve benadering”.

1.3.1. In tegenstelling tot de „reguliere benadering” worden de overeengekomen op een latere datum af te wikkelen transacties niet dagelijks buiten de balans geboekt. De bepaling van het gerealiseerde resultaat en de berekening van de nieuwe gemiddelde kostprijs geschiedt op de afwikkelingsdatum ( 5 ).

1.3.2. Inzake in één jaar overeengekomen transacties met een vervaldatum in een volgend jaar geschiedt de resultaatbepaling conform de „reguliere benadering”. Zulks betekent dat gerealiseerde verkoopresultaten de winst- en verliesrekening van het jaar waarin de transactie werd overeengekomen beïnvloeden en dat aankopen de gemiddelde kostprijs van een deelneming beïnvloeden in het jaar waarin de transactie werd overeengekomen.

1.4. De hiernavolgende tabel bevat de hoofdkenmerken van de twee technieken voor specifieke deviezeninstrumenten en voor effecten.







VERANTWOORDING OP DE TRANSACTIEDATUM „Reguliere benadering” „Alternatieve benadering” Contante deviezentransacties — verwerking in de loop van het jaar Deviezenaankopen worden op de transactiedatum buiten de balans geboekt en beïnvloeden de gemiddelde kostprijs van de deviezenpositie vanaf deze datum. Winsten en verliezen uit verkopen worden geacht te zijn gerealiseerd op de transactiedatum. Op de afwikkelingsdatum worden de posten buiten de balans tegengeboekt en worden posten in de balans opgenomen. Deviezenaankopen worden op de afwikkelingsdatum op de balans geboekt en beïnvloeden de gemiddelde kostprijs van de deviezenpositie vanaf deze datum. Winsten en verliezen uit verkopen worden geacht te zijn gerealiseerd op de afwikkelingsdatum Op de transactiedatum wordt geen post in de balans opgenomen. Deviezentermijnaffaires — verwerking in de loop van het jaar Zelfde behandeling als boven beschreven voor contante transacties onder verantwoording tegen de contante prijs van de transactie Deviezenaankopen worden op de contante afwikkelingsdatum van de transactie buiten de balans geboekt en beïnvloeden de gemiddelde kostprijs van de deviezenpositie vanaf deze datum tegen de contante koers van de transactie. Deviezenverkopen worden op de contante afwikkelingsdatum van de transactie buiten de balans geboekt. Winsten en verliezen worden geacht te zijn gerealiseerd op de contante afwikkelingsdatum van de transactie. Op de afwikkelingsdatum worden de posten buiten de balans tegengeboekt en worden posten in de balans opgenomen. Inzake de behandeling aan het einde van de periode, zie hierna. Deviezentermijn- en contante transacties die in jaar 1 geïnitieerd worden met de contante afwikkelingsdatum voor de transactie in jaar 2 Geen specifieke regeling is vereist, omdat de transacties op de transactiedatum worden verantwoord, en winsten en verliezen op die datum worden geboekt. Behandeling conform de „reguliere benadering” (*1): — Deviezenverkopen worden in jaar 1 buiten de balans geboekt om de deviezenwinsten/-verliezen in het boekjaar te verantwoorden waarin de transactie werden overeenkomen. — Deviezenaankopen worden in jaar 1 buiten de balans geboekt en beïnvloeden de gemiddelde kostprijs van de deviezenpositie vanaf deze datum. — Herwaardering van de deviezenpositie per jaarultimo dient nettoaankopen/-verkopen met een contante afwikkelingsdatum in het volgende boekjaar in aanmerking te nemen. Behandeling van effectentransacties in de loop van het jaar Op de transactiedatum worden aan- en verkopen buiten de balans verantwoord. Winsten en verliezen worden ook op deze datum verantwoord. Op de afwikkelingsdatum worden de posten buiten de balans tegengeboekt en worden posten in de balans opgenomen, d.w.z. dezelfde behandeling als contante deviezentransacties. Alle transacties worden op de afwikkelingsdatum geboekt; zie evenwel hierna voor de behandeling op periode-ultimo's. Derhalve wordt het effect op de gemiddelde kostprijs, in het geval van aankopen, en voor winsten/verliezen, in het geval van verkopen, op de afwikkelingsdatum verantwoord. Effectentransacties die in jaar 1 geïnitieerd worden met de contante afwikkelingsdatum voor de transactie in jaar 2 Geen specifieke behandeling vereist daar transacties en effecten al op de transactiedatum worden geboekt. Gerealiseerde winsten en verliezen worden in jaar 1 aan het einde van de periode geboekt, d.w.z. dezelfde behandeling als contante deviezentransacties, en aankopen worden in de herwaardering aan het einde van het jaar opgenomen (*1) ( *1 ) Het materialiteitsbeginsel kan worden toegepast voor transacties die de deviezenpositie en/of de winst- en verliesrekening in geringe mate beïnvloeden.

2. Dagelijkse verantwoording van overlopende interest, waaronder agio's en disagio's

2.1. Overlopende interest, agio of disagio in verband met financiële instrumenten, luidende in vreemde valuta, wordt dagelijks bepaald en verantwoord, los van de werkelijke cash flow. Zulks houdt in dat de verantwoording deze overlopende interest de deviezenpositie beïnvloedt, in tegenstelling tot verantwoording van de interest bij ontvangst of betaling ( 6 ).

2.2. Opgebouwde couponrente en afschrijvingen van agio of disagio worden bepaald en verantwoord vanaf de afwikkelingsdatum van de aankoop van het effect tot de verkoopafwikkelingsdatum of tot de contractuele vervaldatum.

2.3. De hiernavolgende tabel schetst het effect van de dagelijkse verantwoording van overlopende posten op de aangehouden deviezen, bv. de verschuldigde rente en afgeschreven agio's/disagio's:

Dagelijkse verantwoording van overlopende rente conform de economische benadering

Overlopende posten voor instrumenten, luidende in vreemde valuta, worden dagelijks berekend en verantwoord tegen de wisselkoers van de dag van verwerking.

Effect op aangehouden deviezen

Overlopende posten beïnvloeden de deviezenpositie wanneer ze worden geboekt, omdat ze later niet worden tegengeboekt. De overlopende post wordt gezuiverd, wanneer het eigenlijke bedrag in contanten is ontvangen of betaald. Op de afwikkelingsdatum ontstaan de deviezenpositie dus niet beïnvloed, omdat de overlopende post in de periodieke positieherwaardering is opgenomen.

▼M2









BIJLAGE IV

SAMENSTELLING VAN DE BALANS EN BALANSWAARDERINGSREGELS (2)

ACTIVA







Balanspost (2) (6) Indeling van de balansposten Waarderingsgrondslag Werkingssfeer (3) 1 1 Goud en goudvorderingen Fysiek goud, d.w.z. baren, munten, platen, klompjes in voorraad of „nog te ontvangen”. Niet-fysiek goud, zoals tegoeden op gouddepositorekeningen (niet-verbijzonderde rekeningen), termijndeposito’s, en claims op goud uit de volgende transacties: a) op- of afwaarderingen, en b) goudlocatie of swaps gericht op het verkrijgen van fysiek goud met een ander goudgehalte, indien het verschil tussen vrijgave en ontvangst meer dan één werkdag is Marktwaarde Verplicht 2 2 Vorderingen op niet-ingezetenen van het eurogebied, luidende in vreemde valuta In vreemde valuta luidende vorderingen op buiten het eurogebied ingezeten wederpartijen, inclusief centrale banken van buiten het eurogebied 2.1 2.1 Vorderingen op het Internationaal Monetair Fonds (IMF) a) Trekkingsrechten binnen de reservepositie (netto) Nationale quota minus de saldi in euro die ter beschikking staan van het IMF. Rekening nr. 2 van het IMF (eurorekening voor algemene beheerskosten) kan in deze post worden opgenomen of onder de post „Verplichtingen jegens niet-ingezetenen van het eurogebied, luidende in euro” a) Trekkingsrechten binnen de reservepositie (netto) Nominale waarde, omgerekend tegen de koers op de deviezenmarkt Verplicht b) Bijzondere trekkingsrechten (SDR's) Aangehouden SDR’s (bruto) b) SDR's Nominale waarde, omgerekend tegen de koers op de deviezenmarkt Verplicht c) Overige vorderingen Algemene leningsovereenkomsten, leningen krachtens bijzondere leningsovereenkomsten, deposito’s in door het IMF beheerde trusts c) Overige vorderingen Nominale waarde, omgerekend tegen de koers op de deviezenmarkt Verplicht 2.2 2.2 Tegoeden bij banken en beleggingen in effecten, externe leningen en overige externe activa a) Tegoeden bij banken buiten het eurogebied anders deze onder actiefpost 11.3 „Overige financiële activa” Rekeningen-courant, termijndeposito’s, daggeld, repotransacties met wederverkoopverplichting a) Tegoeden bij banken buiten het eurogebied Nominale waarde, omgerekend tegen de koers op de deviezenmarkt Verplicht b) Beleggingen in effecten buiten het eurogebied m.u.v. beleggingen onder actiefpost 11.3 „Overige financiële activa” Door niet-ingezetenen van het eurogebied uitgegeven promessen en obligaties, wissels, nulcouponobligaties, geldmarktpapier, gewone aandelen, als een deel van de externe reserves aangehouden beleggingsfondsen b) i) Verhandelbare schuldbewijzen m.u.v. tot de vervaldag aangehouden schuldbewijzen Marktprijs en koers op de deviezenmarkt. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht ii) Verhandelbare schuldbewijzen ingedeeld als tot de vervaldag aangehouden schuldbewijzen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering en koers op de deviezenmarkt. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht iii) Niet-verhandelbare schuldbewijzen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering en koers op de deviezenmarkt. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht (iv) Verhandelbare gewone aandelen Marktprijs en koers op de deviezenmarkt Verplicht v) Verhandelbare beleggingsfondsen Marktprijs en koers op de deviezenmarkt Verplicht c) Externe leningen (deposito's) buiten het eurogebied m.u.v. leningen onder actiefpost 11.3 „Overige financiële activa”. c) Externe leningen Deposito's tegen nominale waarde, omgerekend tegen koers op deviezenmarkt Verplicht d) Overige externe activa Bankbiljetten en munten van buiten het eurogebied d) Overige externe activa Nominale waarde, omgerekend tegen de koers op de deviezenmarkt Verplicht 3 3 Vorderingen op ingezetenen van het eurogebied, luidende in vreemde valuta a) Beleggingen in effecten binnen het eurogebied m.u.v. effecten onder actiefpost 11.3 „Overige financiële activa” Door niet-ingezetenen van het eurogebied uitgegeven promessen en obligaties, wissels, nulcouponobligaties, geldmarktpapier, gewone aandelen, als een deel van de externe reserves aangehouden beleggingsfondsen (a) i) Verhandelbare schuldbewijzen m.u.v. tot de vervaldag aangehouden schuldbewijzen Marktprijs en koers op de deviezenmarkt. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht ii) Verhandelbare schuldbewijzen ingedeeld als tot de vervaldag aangehouden schuldbewijzen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering en koers op de deviezenmarkt. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht iii) Niet-verhandelbare schuldbewijzen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering en koers op de deviezenmarkt. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht iv) Verhandelbare eigenvermogensinstrumenten Marktprijs en koers op de deviezenmarkt Verplicht v) Verhandelbare beleggingsfondsen Marktprijs en koers op de deviezenmarkt Verplicht b) Andere vorderingen op ingezetenen van het eurogebied m.u.v. de vorderingen onder actiefpost 11.3 „Overige financiële activa” Leningen, deposito’s, repotransacties met wederverkoopverplichting, diverse verstrekte leningen b) Overige vorderingen Deposito’s en overige leningen tegen nominale waarde, omgerekend tegen koers op deviezenmarkt Verplicht 4 4 Vorderingen op niet-ingezetenen van het eurogebied, luidende in euro 4.1 4.1 Tegoeden bij banken, beleggingen in effecten en leningen a) Tegoeden bij banken buiten het eurogebied m.u.v. tegoeden onder actiefpost 11.3 „Overige financiële activa” Rekeningen-courant, termijndeposito’s, daggeld. In euro luidende repotransacties met wederverkoopverplichting in verband met het beheer van waardepapieren a) Tegoeden bij banken buiten het eurogebied Nominale waarde Verplicht b) Effecten uitgegeven door entiteiten buiten het eurogebied m.u.v. effecten onder actiefpost 11.3 „Overige financiële activa” of actiefpost 7.1 „Voor monetairbeleidsdoeleinden aangehouden effecten” Door niet-ingezetenen van het eurogebied uitgegeven gewone aandelen, belegingsfondsen, promessen en obligaties, wissels, nulcouponobligaties en geldmarktpapier (b) i) Verhandelbare schuldbewijzen m.u.v. tot de vervaldag aangehouden schuldbewijzen Marktprijs. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht ii) Verhandelbare schuldbewijzen ingedeeld als tot de vervaldag aangehouden schuldbewijzen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht iii) Niet-verhandelbare schuldbewijzen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht (iv) Verhandelbare gewone aandelen Marktprijs Verplicht v) Verhandelbare beleggingsfondsen Marktprijs Verplicht c) Leningen buiten het eurogebied m.u.v. leningen onder actiefpost 11.3 „Overige financiële activa” c) Leningen buiten het eurogebied Deposito’s tegen nominale waarde, omgerekend tegen koers op deviezenmarkt Verplicht 4.2 4.2 Vorderingen uit hoofde van de kredietfaciliteit onder het Wisselkoers-mechanisme II (ERM II) Kredietverlening overeenkomstig de ERM II-voorwaarden Nominale waarde Verplicht 5 5 Kredietverlening aan kredietinstellingen in het eurogebied in verband met in euro luidende monetairbeleidstransacties Posten 5.1 tot en met 5.5: transacties in overeenstemming met de respectieve monetairbeleidsinstrumenten als beschreven in Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank (ECB/2014/60) (4) 5.1 5.1 Basisherfinancie-ringstransacties Regelmatige liquiditeitsverruimende transacties met wederinkoopverplichting, met een wekelijkse frequentie en gewoonlijk een looptijd van één week Nominale waarde of repokostprijs Verplicht 5.2 5.2 Langerlopende herfinancierings-transacties Regelmatige liquiditeitsverruimende transacties met wederinkoopverplichting, gewoonlijk met een maandelijkse frequentie en een langere looptijd dan die van de basisherfinancieringstransacties Nominale waarde of repokostprijs Verplicht 5.3 5.3 Finetuning-transacties met wederinkoop Transacties met wederinkoopverplichting, uitgevoerd op ad-hocbasis met finetuning oogmerk Nominale waarde of repokostprijs Verplicht 5.4 5.4 Structurele transacties met wederinkoop Transacties met wederinkoopverplichting die de structurele positie van het Eurosysteem t.o.v. de financiële sector beïnvloeden Nominale waarde of repokostprijs Verplicht 5.5 5.5 Marginale belenings-faciliteit Faciliteit voor het verkrijgen van krediet tot de volgende ochtend tegen een van tevoren vastgestelde rentevoet, op onderpand van beleenbare activa (permanente faciliteit) Nominale waarde of repokostprijs Verplicht 5.6 5.6 Kredieten uit hoofde van margestortingen Aanvullend krediet voor kredietinstellingen op grond van waardestijgingen van onderliggende activa ten behoeve van ander aan deze kredietinstellingen verleend krediet Nominale waarde of kostprijs Verplicht 6 6 Overige vorderingen op kredietinstel-lingen in het eurogebied, luidende in euro Rekeningen-courant, termijndeposito’s, daggeld, repotransacties met wederverkoopverplichting in verband met het beheer van effectenportefeuilles onder actiefpost 7 „Effecten van ingezetenen van het eurogebied, luidende in euro”, waaronder transacties die het gevolg zijn van de omzetting van de voormalige deviezenreserves van het eurogebied, en overige vorderingen. Correspondentrekeningen bij kredietinstellingen die in het buitenland, maar binnen het eurogebied zijn gevestigd. Overige vorderingen en transacties die niet samenhangen met monetairbeleidstransacties van het Eurosysteem, met inbegrip van noodliquiditeitssteun in de vorm van leningen op onderpand. Vorderingen uit hoofde van monetairbeleidstransacties, die werden geïnitieerd door een NCB voorafgaand aan de toetreding tot het Eurosysteem Nominale waarde of kostprijs Verplicht 7 7 Effecten van ingezetenen van het eurogebied, luidende in euro 7.1 7.1 Voor monetair-beleids-doeleinden aangehouden effecten Voor monetairbeleidsdoeleinden aangehouden effecten (waaronder voor monetairbeleidsdoeleinden aangekochte effecten die zijn uitgegeven door supranationale of internationale organisaties of multilaterale ontwikkelingsbanken, ongeacht het land van vestiging). Voor finetuning aangekochte schuldbewijzen van de Europese Centrale Bank (ECB) a) Verhandelbare schuldbewijzen Verantwoord afhankelijk van monetairbeleidsoverwegingen: i) Marktprijs Enige agio of disagio wordt afgeschreven ii) Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering (kostprijs wanneer de waardevermindering wordt gedekt door een voorziening onder passiefpost 13 b) „Voorzieningen”). Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht b) Niet-verhandelbare schuldbewijzen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht 7.2 7.2 Overige effecten Effecten m.u.v. effecten onder actiefpost 7.1 „Voor monetairbeleidsdoeleinden aangehouden effecten” en onder actiefpost 11.3 „Overige financiële activa”; promessen en obligaties, wissels, nulcouponobligaties, geldmarktpapier dat op termijnbasis („outright”) wordt aangehouden, waaronder begrepen in euro luidende overheidsobligaties daterend van vóór de Europese Monetaire Unie (EMU). Gewone aandelen en beleggingsfondsen a) Verhandelbare schuldbewijzen m.u.v. tot de vervaldag aangehouden schuldbewijzen Marktprijs. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht b) Verhandelbare schuldbewijzen ingedeeld als tot de vervaldag aangehouden schuldbewijzen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht c) Niet-verhandelbare schuldbewijzen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Verplicht d) Verhandelbare gewone aandelen Marktprijs Verplicht e) Verhandelbare beleggingsfondsen Marktprijs Verplicht 8 8 Overheidsschuld, luidende in euro Vorderingen op overheden daterend van vóór de EMU (niet-verhandelbare effecten, leningen) Deposito’s/leningen tegen nominale waarde, niet-verhandelbare effecten tegen kostprijs Verplicht - 9 Vorderingen binnen het Eurosysteem(+) - 9.1 Deelnemingen in de ECB(+) Alleen een post op de balans van de NCB’s Het aandeel van elke NCB in het kapitaal van de ECB, overeenkomstig het Verdrag en de respectieve verdeelsleutel en bijdragen overeenkomstig artikel 48.2 van de ESCB-statuten Kostprijs Verplicht - 9.2 Vorderingen ter grootte van overdracht van externe reserves(+) Alleen een post op de balans van de NCB’s In euro luidende vorderingen op de ECB uit hoofde van initiële en aanvullende overdrachten van externe reserves ingevolge artikel 30 van de ESCB-statuten Nominale waarde Verplicht - 9.3 Vorderingen ingevolge de uitgifte van ECB-schuldbewijzen(+) Alleen een post op de balans van de ECB Vorderingen binnen het Eurosysteem jegens NCB’s die voortvloeien uit de uitgifte van ECB-schuldbewijzen Kostprijs Verplicht - 9.4 Netto vorderingen uit hoofde van de toedeling van eurobankbiljetten binnen het Eurosysteem (+) (*1) Voor de NCB’s: nettovordering in verband met de toepassing van de verdeelsleutel voor de toedeling van bankbiljetten, d.w.z. met inbegrip van de tegoeden binnen het Eurosysteem uit hoofde van de uitgifte van bankbiljetten door de ECB, het compenserende bedrag en de administratieve boekingspost ter saldering van het compenserende bedrag, zoals bepaald bij Besluit (EU) 2016/2248 van de Europese Centrale Bank (ECB/2016/36) (5) Voor de ECB: vorderingen in verband met de uitgifte van bankbiljetten door de ECB overeenkomstig Besluit ECB/2010/29 Nominale waarde Verplicht - 9.5 Overige vorderingen binnen het Eurosysteem (netto)(+) Nettopositie van de volgende subposten: a) nettovorderingen uit hoofde van tegoeden op TARGET2-rekeningen en correspondentrekeningen van NCB’s, d.w.z. het nettocijfer van vorderingen en verplichtingen — zie tevens passiefpost 10.4 „Overige verplichtingen binnen het Eurosysteem (netto)” a) Nominale waarde Verplicht b) vordering ingevolge het verschil tussen monetaire inkomsten die gepooled en herverdeeld moeten worden. Alleen relevant voor de periode tussen het verantwoorden van de monetaire inkomsten binnen het kader van de jaarultimo procedures, en de afwikkeling ervan op de laatste werkdag in januari van elk jaar b) Nominale waarde Verplicht c) overige in euro luidende vorderingen binnen het Eurosysteem, waaronder de tussentijdse verdeling van ECB-inkomsten (*1) c) Nominale waarde Verplicht 9 10 Verevenings-posten Saldi van vereveningsrekeningen (vorderingen), waaronder begrepen vorderingen uit hoofde van te incasseren cheques Nominale waarde Verplicht 9 11 Overige activa 9 11.1 Munten uit het eurogebied Euromuntstukken, indien een NCB niet de wettige uitgever is Nominale waarde Verplicht 9 11.2 Materiële en immateriële vaste activa Grond en gebouwen, meubilair en inventaris, inclusief computerapparatuur, software Kostprijs minus afschrijving Aanbevolen Afschrijvingstermijnen: — computers en aanverwante hard- en software, en motorvoertuigen: 4 jaar — inventaris, meubilair en installaties: 10 jaar — Gebouwen en aanzienlijke gekapitaliseerde herinrichtingskosten: 25 jaar Kapitalisering van kosten: op basis van een limiet (minder dan 10 000 EUR, excl. btw: geen kapitalisering) 9 11.3 Overige financiële activa — Deelnemingen en beleggingen in dochtermaatschappijen; gewone aandelen aangehouden voor strategische/beleidsdoeleinden — Effecten met inbegrip van gewone aandelen en beleggingsfondsen, en overige financiële instrumenten en tegoeden, zoals bijv. deposito’s met vaste looptijd en lopende rekeningen aangehouden als een geoormerkte portefeuille — Repotransacties met wederverkoopverplichting met kredietinstellingen in verband met het beheer van effectenportefeuilles onder deze actiefpost — In euro luidende repotransacties met wederverkoopverplichting met financiële instellingen van het eurogebied die geen kredietinstelling zijn in verband met het beheer van andere effectenportefeuilles dan die welke onder deze post worden aangehouden a) Verhandelbare gewone aandelen Marktprijs Aanbevolen b) Verhandelbare beleggingsfondsen Marktprijs Aanbevolen c) Deelnemingen en niet-verhandelbare gewone aandelen, en enige andere eigenvermogensinstrumenten aangehouden als permanente investeringen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering Aanbevolen d) Beleggingen in dochtermaatschappijen of significante belangen Netto activawaarde Aanbevolen e) Verhandelbare schuldbewijzen m.u.v. tot de vervaldag aangehouden schuldbewijzen Marktprijs. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Aanbevolen f) Verhandelbare schuldbewijzen ingedeeld als schuldbewijzen aangehouden tot de vervaldag of aangehouden als een permanente investering Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Aanbevolen g) Niet-verhandelbare schuldbewijzen Kostprijs behoudens bijzondere waardevermindering. Enige agio of disagio wordt afgeschreven Aanbevolen h) Tegoeden bij banken en leningen Nominale waarde, omgerekend tegen de koers op de deviezenmarkt, indien de tegoeden of deposito’s luiden in vreemde valuta Aanbevolen 9 11.4 Herwaarderings-verschillen op instrumenten buiten-de-balans Resultaten van de waardering van deviezentermijnaffaires, deviezenswaps, renteswaps (tenzij dagelijkse variatiemarge van toepassing is), rentetermijncontracten, termijntransacties in effecten, contante deviezentransacties vanaf de transactiedatum tot de afwikkelingsdatum Nettopositie tussen termijn en contant, tegen de koers op de deviezenmarkt Verplicht 9 11.5 Overlopende activa en vooruitbetaalde kosten Inkomsten die in de verslagperiode niet opeisbaar zijn, maar er wel aan worden toegeschreven. Vooruitbetaalde kosten en betaalde opgebouwde rente, d.w.z. opgebouwde interest gekocht met een effect Nominale waarde, deviezen worden omgerekend tegen de marktkoers Verplicht 9 11.6 Diversen a) Vooruitbetalingen, leningen, andere kleinere posten. Leningen op trustbasis. Munten, luidende in nationale munteenheden van het eurogebied. Lopende kosten (netto geaccumuleerde verliezen), verliezen van het voorafgaande jaar vóór dekking a) Nominale waarde of kostprijs Verplicht b) Tussenrekening voor de registratie van herwaarderingsverschillen (uitsluitend een balanspost gedurende het jaar: ongerealiseerde verliezen op herwaarderingsdata gedurende het jaar die niet worden gedekt door de desbetreffende herwaarderingsrekening onder passiefpost „Herwaarderingsrekeningen”) b) Herwaarderingsverschil tussen gemiddelde kostprijs en marktwaarde; deviezen worden omgerekend tegen de marktkoers Aanbevolen c) Beleggingen in verband met gouddeposito’s van rekeninghouders c) Marktwaarde Verplicht d) Nettopensioenactiva d) Conform artikel 28, lid 2 Verplicht e) Openstaande vorderingen en effecten die voortvloeien uit wanbetaling van in aanmerking komende wederpartijen of emittenten in het kader van monetairbeleidstransacties van het Eurosysteem e) Nominale/realiseerbare waarde (voor/na verrekening van verliezen) Verplicht f) Activa of vorderingen (jegens derden) die toegeëigend en/of verkregen zijn in het kader van uitwinning van het Eurosysteem geleverd onderpand van wederpartijen wegens wanbetaling f) Kostprijs (geconverteerd tegen de koers op de deviezenmarkt op het tijdstip van de verwerving indien financiële activa in vreemde valuta luiden) Verplicht - 12 Verlies over het boekjaar Nominale waarde Verplicht ( *1 ) Te harmoniseren posten. ( 1 ) Bekendmaking betreffende eurobankbiljetten in omloop, vergoeding van nettovorderingen/verplichtingen binnen het Eurosysteem als gevolg van de toedeling van eurobankbiljetten binnen het Eurosysteem en op monetaire inkomsten moet geharmoniseerd worden in de door NCB's gepubliceerde jaarrekeningen. De te harmoniseren posten zijn in de bijlagen IV, VIII en IX van een asterisk voorzien. ( 2 ) De nummering in de eerste kolom heeft betrekking op de balansopstelling zoals gegeven in de bijlagen V, VI en VII (weekstaten en geconsolideerde jaarbalans van het Eurosysteem). De nummering in de tweede kolom heeft betrekking op de balansopstelling zoals gegeven in bijlage VIII (jaarbalans van een centrale bank). De posten die met een „+)” zijn gemarkeerd, worden in de weekstaten van het Eurosysteem geconsolideerd. ( 3 ) De in deze bijlage opgesomde regels voor samenstelling en waardering worden geacht verplicht te zijn voor de rekeningen van de ECB en voor alle materiële activa en passiva in de rekeningen van de NCB’s voor Eurosysteem-doeleinden, d.w.z. wanneer zij voor de werking van het Eurosyste