02021D0625 — NL — 17.04.2021 — 001.001

Onderstaande tekst dient louter ter informatie en is juridisch niet bindend. De EU-instellingen zijn niet aansprakelijk voor de inhoud. Alleen de besluiten die zijn gepubliceerd in het Publicatieblad van de Europese Unie (te raadplegen in EUR-Lex) zijn authentiek. Deze officiële versies zijn rechtstreeks toegankelijk via de links in dit document

Gewijzigd bij:









▼B

BESLUIT (EU, Euratom) 2021/625 VAN DE COMMISSIE

van 14 april 2021

inzake de oprichting van het netwerk van primary dealers en de vaststelling van criteria om in aanmerking te komen voor opdrachten als lead manager of co-lead manager voor gesyndiceerde transacties ten behoeve van de leningsactiviteiten van de Commissie namens de Unie en de Europese Gemeenschap voor Atoomenergie







HOOFDSTUK 1

ONDERWERP, TOEPASSINGSGEBIED EN DEFINITIES

Artikel 1

Onderwerp en toepassingsgebied

1. Bij dit besluit wordt het netwerk van primary dealers opgericht en worden de criteria om in aanmerking te komen en de procedurele bepalingen voor de selectie van de leden ervan vastgesteld, alsook de rechten en verplichtingen van die leden.

2. Dit besluit is van toepassing op alle lenings- en schuldbeheersactiviteiten die de Commissie namens de Unie en Euratom verricht, wanneer de Commissie particuliere financiële tegenpartijen selecteert.

Artikel 2

Definities

Voor de toepassing van dit besluit wordt verstaan onder:

1. “veiling”: het uitgifteproces van de schuldbewijzen van de Unie en Euratom op basis van concurrerende biedingen via een veilingplatform op de primaire markt;

2. “leningsprogramma’s”: programma’s van de Unie en Euratom met leningsactiviteiten op de financiële markten, met name financiële bijstand waartoe is besloten overeenkomstig Verordening (EU) nr. 407/2010, Verordening (EG) nr. 332/2002, de besluiten van het Europees Parlement en de Raad tot toekenning van macrofinanciële bijstand aan verschillende landen op basis van een voorziening overeenkomstig Verordening (EG, Euratom) nr. 480/2009 of Besluit (EU) 2020/701, alsook Verordening (EU) 2020/672, het Euratom-programma uit hoofde van Besluit 77/270/Euratom, en de leningen op grond van artikel 5 van Besluit (EU, Euratom) 2020/2053;

3. “kredietinstelling”: een kredietinstelling in de zin van artikel 4, lid 1, punt 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad ( 1 );

▼M1

3a. “beleggingsonderneming”: een beleggingsonderneming in de zin van artikel 4, lid 1, punt 1, van Richtlijn 2014/65/EU van het Europees Parlement en de Raad ( 2 );

▼B

4. “schuldbewijzen”: notes en/of financiële instrumenten op korte termijn, zoals schatkistpapier, alsook elk ander door de Unie en/of Euratom uitgegeven financieel instrument;

5. ►M1 “leden van het netwerk van primary dealers”: kredietinstellingen of beleggingsondernemingen die voldoen aan de in artikel 4 vastgestelde criteria om in aanmerking te komen en die zijn opgenomen in de in artikel 11 bedoelde lijst; ◄

6. “Europese supranationale emittent”: de Ontwikkelingsbank van de Raad van Europa, de Europese faciliteit voor financiële stabiliteit, het Europees stabiliteitsmechanisme, de Europese Investeringsbank en de Noordse Investeringsbank;

7. “verbonden entiteit”: elke entiteit die behoort tot dezelfde groep in de zin van artikel 2, punt 12, van Richtlijn 2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad ( 3 ).

Artikel 3

Oprichting van het netwerk van primary dealers

▼M1

Het netwerk van primary dealers van de Unie (“netwerk van primary dealers”) bestaat uit een groep kredietinstellingen en beleggingsondernemingen als bedoeld in artikel 4, punt b), ii), die in aanmerking komen om deel te nemen aan de volgende lenings- en schuldbeheersactiviteiten van de Commissie:

▼B

a) de plaatsing van schuldbewijzen op de primaire kapitaalmarkten, met name via veilingen en gesyndiceerde transacties;

b) de bevordering van de liquiditeit van de schuldbewijzen van de Unie en Euratom op de financiële markten;

c) de verstrekking van eerlijk advies en marktinformatie aan de Commissie;

d) de bevordering en ontwikkeling van de plaatsing van schuldbewijzen van de Unie en Euratom.







HOOFDSTUK 2

LIDMAATSCHAP VAN HET NETWERK VAN PRIMARY DEALERS

Artikel 4

Criteria om in aanmerking te komen voor het netwerk van primary dealers

▼M1

Kredietinstellingen en beleggingsondernemingen die aan de volgende criteria voldoen, komen in aanmerking voor lidmaatschap van het netwerk van primary dealers:

▼B

a) het gaat om een juridische entiteit die gevestigd is en haar hoofdkantoor heeft in de Unie of in een land van de Europese Economische Ruimte;

▼M1

b) zij staat onder toezicht van een bevoegde autoriteit van de Unie en heeft een vergunning om het bedrijf uit te oefenen van hetzij: i) kredietinstelling overeenkomstig Richtlijn 2013/36/EU van het Europees Parlement en de Raad ( 4 ); hetzij ii) beleggingsonderneming die op grond van Richtlijn 2014/65/EU een vergunning heeft voor het overnemen van financiële instrumenten en/of het plaatsen van financiële instrumenten met plaatsingsgarantie, en

▼B

c) zij is lid van een netwerk van primary dealers van een Europese overheid of supranationale emittent dat is opgericht om als tegenpartij van een lidstaat of een Europese supranationale emittent te fungeren. Voor de toepassing van dit besluit wordt met netwerk van primary dealers van een Europese overheid of supranationale emittent een van de volgende entiteiten bedoeld: i) een netwerk, groep of georganiseerd systeem van financiële instellingen dat/die door een overheid of supranationale emittent wordt aangewezen om te fungeren als markttegenpartij in het kader van het beheer van overheidsschuld en waarvan het lidmaatschap doorgaans deelname aan uitgiften van overheidsschuldpapier via veilingen inhoudt; ii) een primarydealerschapsmechanisme dat in wezen gelijkwaardig is aan het/de in punt i) bedoelde netwerk, groep of georganiseerd systeem.

Artikel 5

Verbintenissen

Leden van het netwerk van primary dealers verbinden zich ertoe:

a) op halfjaarlijkse basis minimaal een gewogen gemiddelde van 0,05 % van de door de Unie en/of Euratom geveilde volumes te kopen, overeenkomstig deel A van de bijlage;

b) te voldoen aan de verplichting om maandelijks nauwkeurig, tijdig en integraal aan de Commissie te rapporteren over de verhandelde volumes aan Unie- en Euratom-schuldbewijzen, overeenkomstig het geharmoniseerde rapportageformaat voor de handel op de secundaire Europese markt voor overheidsschuld dat is ingesteld door het subcomité voor EU-overheidsschuldmarkten van het Economisch en Financieel Comité van de Europese Unie. De kwaliteit van de rapportage wordt regelmatig beoordeeld en de betrokken primary dealer wordt van de resultaten in kennis gesteld. De primary dealer wordt in kennis gesteld indien de verstrekte gegevens niet juist zijn;

c) een ondertekend exemplaar van de “Algemene voorwaarden voor primary dealers van de Europese Unie” in te dienen;

d) ervoor te zorgen dat de aan hun handelspersoneel verstrekte handelsvolmachten elk kwartaal worden herzien en geldig zijn;

e) zich te houden aan de marktpraktijken en -ethiek, met name: i) primary dealers houden zich aan de gedragsregels en de hoogste normen qua marktpraktijken die van toepassing zijn op hun activiteiten op het gebied van vastrentende effecten in euro; ii) de Commissie evalueert het gedrag van de primary dealers tijdens de uitvoering van gesyndiceerde transacties en andere schuldbeheerverrichtingen wat betreft gereedheid, marktneutraliteit en ordelijke en efficiënte uitvoering; ▼M1 iii) elke primary dealer stelt de Commissie onmiddellijk in kennis van alle door een bevoegde autoriteit van een lidstaat tegen hem ingeleide procedures betreffende de door de primary dealer als kredietinstelling of beleggingsonderneming in de zin van artikel 4, punt b), ii), uitgeoefende activiteit. Elke primary dealer stelt de Commissie in kennis van alle maatregelen of besluiten die als gevolg van deze procedures zijn genomen; ▼B iv) elke primary dealer stelt de Commissie onmiddellijk in kennis indien hij of een van zijn verbonden entiteiten strafrechtelijk veroordeeld is voor een strafbaar feit, waaronder belastingontduiking, of het voorwerp uitmaakt van administratieve of tuchtrechtelijke sancties, of geschorst of uitgesloten is door een brancheorganisatie in een lidstaat; v) de primary dealers en hun verbonden entiteiten passen maatregelen toe met betrekking tot de bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering in overeenstemming met de toepasselijke nationale en Uniale wet- en regelgeving. Indien een bevoegde autoriteit van een lidstaat tekortkomingen vaststelt of sancties oplegt inzake de bestrijding van witwassen of terrorismefinanciering, stellen de primary dealers de Commissie daarvan onmiddellijk in kennis en brengen zij verslag uit over hun corrigerende maatregelen; vi) de primary dealer zorgt ervoor geen transacties met betrekking tot Unie- en Euratom-schuldbewijzen af te sluiten waarbij een tegenpartij betrokken zou zijn die is opgericht of gevestigd in een land dat is opgenomen op de EU-lijst van niet-coöperatieve rechtsgebieden voor belastingdoeleinden, of een land dat is aangemerkt als derde land met een hoog risico in de zin van artikel 9, lid 2, van Richtlijn (EU) 2015/849 en is opgenomen op de lijst van Gedelegeerde Verordening (EU) 1675/2016, of een land dat in de praktijk niet voldoet aan op Unie- of internationaal niveau overeengekomen fiscale normen inzake transparantie en informatie-uitwisseling en inbreuken op sanctieregelingen, met name beperkende maatregelen uit hoofde van artikel 215 VWEU;

f) alle van de Commissie ontvangen informatie vertrouwelijk te behandelen.

Artikel 6

Algemene voorwaarden

1. De algemene voorwaarden zijn van toepassing op alle lenings- en schuldbeheersactiviteiten die door de Commissie worden verricht in het kader van de leningsprogramma’s uit hoofde van dit besluit.

2. Overeenkomstig dit besluit bevatten de algemene voorwaarden: a) gedetailleerde verplichtingen voor de duur van de deelname aan het netwerk van primary dealers; b) de inhoud van en de procedure voor de jaarlijkse evaluatie; c) gedetailleerde rapportageverplichtingen; d) regels inzake controles; e) gedetailleerde regels en procedure voor schorsing van het lidmaatschap, opheffing van die schorsing en uitsluiting uit het netwerk van primary dealers, en f) regels inzake de mogelijkheid om zich uit het netwerk van primary dealers terug te trekken.

3. Termijnen worden als volgt berekend: a) indien een termijn wordt uitgedrukt in dagen of maanden vanaf een bepaalde datum of gebeurtenis, wordt de dag waarop of de maand waarin die datum valt of die gebeurtenis zich voordoet, niet geacht binnen de termijn te vallen; b) in dagen uitgedrukte termijnen omvatten uitsluitend werkdagen. Wat een werkdag is, wordt bepaald aan de hand van de Luxemburgse kalender van feestdagen (https://www.abbl.lu/fr/topic/bank-holidays/); c) een in maanden uitgedrukte termijn loopt af bij het verstrijken van de dag in de laatste maand die overeenkomt met dezelfde dag waarop de datum viel of de gebeurtenis zich voordeed vanaf welke de termijn wordt berekend; d) indien in de laatste maand van een in maanden uitgedrukte termijn de dag die bepalend is voor het einde van de termijn, ontbreekt, loopt de termijn af bij het einde van de laatste dag van die maand; e) indien een in maanden uitgedrukte termijn eindigt op een feestdag, wordt hij verlengd tot het einde van de eerstvolgende werkdag.

Artikel 7

Rechten van leden van het netwerk van primary dealers

Leden van het netwerk van primary dealers hebben de volgende rechten:

a) zichzelf aan te prijzen als “lid van het netwerk van primary dealers van de Europese Unie”;

b) deel te nemen aan en te bieden op veilingen van schuldbewijzen van de Unie of Euratom;

c) regelmatig — ten minste eenmaal per jaar — feedback te ontvangen over hun prestaties, met name met betrekking tot hun rangorde op de veilingen en op de secundaire markten; deze feedback is gebaseerd op het in artikel 11 bedoelde interne evaluatieproces met objectieve criteria die aan de primary dealers worden meegedeeld;

d) onverminderd hoofdstuk 3 in aanmerking te komen voor verrichtingen inzake schuldbeheer, inclusief: i) onderhandse plaatsingen; ii) retrocessietransacties als gedefinieerd in artikel 3, punt 9, van Verordening (EU) 2015/2365 van het Europees Parlement en de Raad ( 5 ); iii) swaps als gedefinieerd in afdeling 1, punt 10, van bijlage III bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/583 van de Commissie ( 6 );

e) op elk moment hun lidmaatschap van het netwerk van primary dealers op te zeggen door de Commissie hiervan in kennis te stellen. De terugtrekking gaat in op de eerste werkdag van de tweede maand volgende op de datum van kennisgeving.







HOOFDSTUK 3

OPDRACHTEN ALS LEAD MANAGER OF CO-LEAD MANAGER VOOR GESYNDICEERDE TRANSACTIES

Artikel 8

Criteria om in aanmerking te komen voor opdrachten als lead manager of co-lead manager voor gesyndiceerde transacties

Leden van het netwerk van primary dealers komen in aanmerking om als lead en co-lead managers voor gesyndiceerde transacties op te treden, mits aan de volgende criteria wordt voldaan:

a) zij hebben ten minste 2,00 % van de door de Unie en Euratom geveilde volumes gekocht, in gewogen gemiddelde op basis van telkens de laatste drie veilingen;

b) zij hebben op basis van de overeenkomstig dit besluit gerapporteerde transactiegegevens bewezen dat zij een marktaandeel aan Unie- en Euratom-schuldbewijzen op de secundaire markten hebben van ten minste 2,00 %;

c) zij hebben ingestemd met de algemene voorwaarden voor opdrachten als lead manager of co-lead manager voor gesyndiceerde transacties, die deel kunnen uitmaken van de algemene voorwaarden, en

d) zij hebben ingestemd met het vergoedingsschema.

Artikel 9

Vergoedingsschema

Het in artikel 8, onder d), bedoelde vergoedingsschema is van toepassing op lenings- en schuldbeheerverrichtingen. Het vergoedingsschema stelt een vergoeding vast die in verhouding staat tot de kosten en risico’s die de in aanmerking komende primary dealers dragen bij het uitvoeren van lenings- en schuldbeheerverrichtingen voor de Unie en Euratom, en zorgt tegelijkertijd voor kostenefficiëntie voor de Unie, waarbij rekening wordt gehouden met de specifieke kenmerken van de uitgiften van schuldbewijzen van de Unie, met name qua volumes en looptijden. Het vergoedingsschema wordt opgenomen in een bijlage bij de algemene voorwaarden voor opdrachten als lead manager of co-lead manager voor gesyndiceerde transacties.

Artikel 10

Aanvullende verbintenissen

Leden van het netwerk van primary dealers die aan de in artikel 8 vastgestelde criteria om in aanmerking te komen voldoen, kunnen worden geselecteerd voor opdrachten als lead manager of co-lead manager voor gesyndiceerde transacties op basis van de beoordeling van hun verbintenis om een of meer van de volgende activiteiten uit te voeren:

a) naar beste vermogen de liquiditeit van Unie- en Euratom-schuldbewijzen bevorderen met een market-makingactiviteit, aldus bijdragend tot koersvorming, de efficiëntie van de secundaire markt en een ordelijke uitvoering van de handel;

b) de Commissie eerlijk advies en marktinformatie verstrekken om de leningsprogramma’s te ontwerpen en uit te voeren, en met name advies verstrekken vóór de publicatie van het financieringsprogramma en in het kader van de voorbereiding van de schuldbeheertransacties uit hoofde van de leningsprogramma’s;

c) de Commissie regelmatig voorzien van informatie over markttendensen, analyse en onderzoek over de werking van vastrentende markten, en met name die voor schuldbewijzen van overheden, supranationale instellingen en agentschappen;

d) als onderdeel van hun bedrijfsstrategie de plaatsing van schuldbewijzen van de Unie en Euratom bevorderen en ontwikkelen binnen een gediversifieerde en brede beleggersgemeenschap.

Artikel 11

Selectie van het syndicaat

1. Syndicaten worden geselecteerd overeenkomstig hoofdstuk 1, afdeling 2, punt 11.1, onder j), van bijlage I bij Verordening (EU, Euratom) 2018/1046 in een onderhandelingsprocedure zonder voorafgaande bekendmaking van een aanbestedingsbericht.

2. De Commissie zendt de oproepen tot het indienen van voorstellen toe aan een subgroep van in aanmerking komende leden van het netwerk van primary dealers die aan de criteria van de artikelen 8 en 10 voldoen, en vraagt daarmee om een aanbod tot deelname als lead of co-lead managers.

3. De selectie van de subgroep van in aanmerking komende primary dealers aan wie de oproep tot het indienen van voorstellen wordt toegezonden, is gebaseerd op objectieve kwalitatieve en kwantitatieve criteria die verband houden met de bewezen capaciteit van in aanmerking komende primary dealers om overheids- en supranationale uitgiften op primaire en secundaire markten te ondersteunen en hun vermogen om schuldbewijzen bij beleggers aan de man te brengen. Die criteria omvatten ook een beoordeling van de uitvoering van de in artikel 10 genoemde activiteiten. De Commissie past een roulatiecriterium toe om ervoor te zorgen dat alle in aanmerking komende leden van het netwerk van primary dealers regelmatig worden uitgenodigd om te reageren op oproepen tot het indienen van voorstellen.

4. De van de in lid 2 bedoelde in aanmerking komende leden ontvangen voorstellen worden geëvalueerd aan de hand van een aanvullende reeks objectieve kwalitatieve en kwantitatieve criteria met het oog op de vorming van een syndicaat waarvan de samenstelling de best mogelijke combinatie van managers is voor de optimale uitvoering van een bepaalde transactie.

5. De criteria voor de toezending van oproepen tot het indienen van voorstellen en voor de evaluatie van de ontvangen voorstellen worden samen met de oproep tot het indienen van voorstellen aan de subgroep van leden van het netwerk van primary dealers meegedeeld.







HOOFDSTUK 4

AANVRAAG VAN LIDMAATSCHAP EN OPSTELLING VAN DE LIJST VAN LEDEN VAN HET NETWERK VAN PRIMARY DEALERS EN TOEZICHT

Artikel 12

Aanvraag van lidmaatschap en lijst van primary dealers

▼M1

1. Geïnteresseerde kredietinstellingen en beleggingsondernemingen in de zin van artikel 4, punt b), ii), vragen bij de Commissie het lidmaatschap van het netwerk van primary dealers aan door het aanvraagformulier en de bijgevoegde checklist met betrekking tot de toelatingscriteria, die beschikbaar zijn op de website van de Commissie, in te vullen en in te dienen.

▼B

2. Aanvragen om toelating tot het netwerk van primary dealers omvatten bewijs dat aan de artikelen 4 en 5 is voldaan. Daartoe zijn in het aanvraagformulier en de bijlagen daarbij de bij de aanvraag te voegen bewijsstukken en ondersteunende documenten vermeld.

3. In geval van een onvolledig aanvraagformulier, onvolledige informatie of onvoldoende gegevens kan de aanvrager worden verzocht de nodige aanvullende informatie te verstrekken. Indien de verlangde aanvullende informatie niet binnen een bepaalde termijn wordt verstrekt, wordt het aanvraagformulier afgewezen.

4. Het verstrekken van valse, misleidende of onjuiste informatie of documenten tijdens de aanvraagprocedure leidt tot niet-toelating tot het netwerk van primary dealers of kan, in voorkomend geval, leiden tot uitsluiting uit het netwerk van primary dealers overeenkomstig artikel 15 van dit besluit.

5. Op het aanvraagformulier verklaart elke primary dealer de algemene voorwaarden te aanvaarden, waarmee hij het bindende karakter ervan erkent en zich tot naleving ervan verbindt.

6. Het aanvraagformulier en de algemene voorwaarden worden ondertekend en de algemene voorwaarden worden ook op elke bladzijde geparafeerd door een naar behoren gemachtigde vertegenwoordiger van de primary dealer die, op basis van het toepasselijke recht van het desbetreffende rechtsgebied en de relevante bedrijfsdocumenten, gemachtigd is namens de primary dealer geldige verbintenissen aan te gaan ten behoeve van de uitvoering van de verplichtingen en activiteiten in het kader van de algemene voorwaarden. Daartoe wordt bij de indiening van het aanvraagformulier een uittreksel uit het desbetreffende handelsregister verstrekt.

7. Elke mededeling, kennisgeving of informatieverstrekking met betrekking tot dit besluit en de algemene voorwaarden wordt gericht aan het door de primary dealers in hun aanvraagformulier gekozen kennisgevingsadres en geadresseerd aan de persoon die daarin als “coördinator” is aangewezen.

Artikel 13

Toelating tot het netwerk van primary dealers

1. Het besluit over de vraag of een aanvrager op de lijst van het netwerk van primary dealers wordt opgenomen, wordt uiterlijk twee maanden na de indiening van de desbetreffende aanvraag genomen. Indien de aanvrager overeenkomstig artikel 12, lid 3, wordt verzocht aanvullende informatie te verstrekken, wordt de termijn voor een besluit met betrekking tot die aanvrager opgeschort tot de datum waarop die aanvullende informatie wordt verstrekt. Indien de aanvrager de Commissie meedeelt dat hij de aanvraag als volledig beschouwt, wordt het besluit binnen twee maanden genomen. De aanvrager wordt van het besluit in kennis gesteld.

Het besluit tot weigering van toelating vermeldt de redenen waarop het is gebaseerd.

2. De bijgewerkte lijst van leden van het netwerk van primary dealers wordt eenmaal per jaar bekendgemaakt in het Publicatieblad van de Europese Unie .

3. Met het oog op de jaarlijkse evaluatie wordt de primary dealers verzocht de Commissie te verklaren dat zij nog steeds voldoen aan alle in artikel 4 vastgestelde criteria om voor het lidmaatschap in aanmerking te komen.

Artikel 14

Toezicht

De Commissie kan controles verrichten, of een derde aanwijzen om controles te verrichten, om na te gaan of de leden van het netwerk van primary dealers dit besluit naleven. Leden van het netwerk van primary dealers werken mee aan en vergemakkelijken de uitvoering van die controles, met name door de nodige informatie en gegevens te verstrekken en toegang daartoe te verlenen.

Elk lid van het netwerk van primary dealers:

a) deelt de Commissie de vastgestelde risicolimiet mee voor de handel in schuldbewijzen van de Unie en Euratom overeenkomstig de in artikel 5, onder c), bedoelde algemene voorwaarden voor primary dealers in de Unie;

b) stelt de Commissie in kennis van elke verlaging van de rating door ratingbureaus in de Unie die zijn erkend door de Europese Autoriteit voor effecten en markten;

c) stelt de Commissie onmiddellijk in kennis van elke niet-naleving van een in artikel 4 vastgesteld criterium om in aanmerking te komen.

Door de algemene voorwaarden te aanvaarden, geeft de primary dealer toestemming voor eventuele audits en controles met betrekking tot de in het kader van zijn rapportageverplichtingen aan de Commissie doorgegeven gegevens, met name ten aanzien van de gegevens die worden gebruikt om zijn prestaties op de secundaire markt te beoordelen.

Artikel 15

Schorsing en uitsluiting uit het netwerk van primary dealers

1. Het lidmaatschap van het netwerk van primary dealers van de primary dealer kan in de volgende gevallen worden geschorst: a) inleiding van een procedure tegen een primary dealer als bedoeld in artikel 5, onder e), iii); b) inleiding van een procedure die kan leiden tot de beëindiging van het lidmaatschap van het netwerk of het in artikel 4, onder c), bedoelde mechanisme. De primary dealer wordt door middel van een aankondiging van schorsing verzocht zijn opmerkingen in te dienen binnen een termijn van ten minste zeven dagen na ontvangst van de aankondiging. Het schorsingsbesluit wordt van kracht op de eerste werkdag na de datum van de kennisgeving ervan aan de in overtreding zijnde primary dealer. De schorsing kan op verzoek van de geschorste primary dealer worden opgeheven. De primary dealer dient voldoende bewijs in dat, naargelang het geval, de in de eerste alinea, onder a), bedoelde procedure niet langer loopt en niet heeft geleid tot een sanctie van welke aard dan ook tegen de geschorste primary dealer, of de in de eerste alinea, onder b), bedoelde procedure niet langer loopt en niet heeft geleid tot beëindiging van het lidmaatschap van het in artikel 4, onder c), bedoelde netwerk of mechanisme. Het ingediende bewijs wordt beoordeeld en binnen 15 werkdagen na het verzoek wordt een besluit genomen.

2. De primary dealer wordt in de volgende gevallen uitgesloten van het netwerk van primary dealers: a) de primary dealer voldoet niet langer aan een van de in artikel 4 bedoelde voorwaarden; b) de primary dealer is uitgesloten overeenkomstig de artikelen 135 tot en met 142 van Verordening (EU, Euratom) 2018/1046 van het Europees Parlement en de Raad ( 7 ).

3. De volgende procedure is van toepassing op de uitsluiting uit het netwerk van primary dealers in de in lid 2 bedoelde gevallen: a) de primary dealer wordt door middel van een aankondiging van uitsluiting verzocht zijn opmerkingen in te dienen binnen een termijn van ten minste zeven dagen na ontvangst van de aankondiging; b) de primary dealer wordt van het uitsluitingsbesluit in kennis gesteld. Het uitsluitingsbesluit wordt van kracht op de eerste werkdag na de datum van kennisgeving ervan aan de uitgesloten primary dealer.

4. De primary dealer kan worden uitgesloten uit het netwerk van primary dealers in geval van: a) niet-naleving van de verplichtingen van artikel 5; b) het plegen van een inbreuk als bedoeld in artikel 30 van Verordening (EU) nr. 596/2014 van het Europees Parlement en de Raad ( 8 ), zoals bevestigd in een definitief besluit van de desbetreffende bevoegde autoriteit; c) een definitief besluit van de bevoegde autoriteit dat is genomen naar aanleiding van een procedure als bedoeld in artikel 5, onder e), v), of in verband met wet- en regelgeving op het gebied van de bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering; d) niet-naleving van artikel 5, onder e), vi), of e) openbaarmaking van informatie die onder de vertrouwelijkheidsverplichting van artikel 5, onder f), valt.

5. De volgende procedure is van toepassing op de in lid 4 bedoelde gevallen: a) de betrokken primary dealer ontvangt een bericht waarin de redenen voor de niet-naleving worden vermeld en waarin een termijn om opmerkingen in te dienen wordt gesteld van ten minste zeven dagen na ontvangst van het bericht door de primary dealer; b) rekening houdend met eventuele ingediende opmerkingen, ontvangt de primary dealer een waarschuwing waarin hij wordt verzocht corrigerende maatregelen te nemen om de naleving van de desbetreffende criteria en/of verplichtingen te herstellen en/of te waarborgen; c) de primary dealer deelt binnen een vastgestelde termijn, die niet korter is dan een week na de datum van ontvangst van de waarschuwing, de corrigerende maatregelen mee die hij voornemens is te nemen; d) indien binnen de onder c) bedoelde termijn geen informatie is verstrekt, ontvangt de primary dealer een tweede waarschuwing, waarin hij wordt verzocht de onder b) bedoelde corrigerende maatregelen te nemen. Punt c) is mutatis mutandis van toepassing; e) de primary dealer verstrekt binnen een vastgestelde termijn, die niet korter is dan een maand na de datum van mededeling van de onder b) bedoelde waarschuwing, voldoende bewijs van de uitvoering van de corrigerende maatregelen. Indien geen of onvoldoende bewijs wordt verstrekt, wordt tot de primary dealer een aankondiging van uitsluiting gericht met het verzoek om binnen een termijn van ten minste zeven dagen na ontvangst van de aankondiging opmerkingen in te dienen. Rekening houdend met eventuele ingediende opmerkingen, kan een besluit tot uitsluiting van de in overtreding zijnde primary dealer uit het netwerk van primary dealers worden genomen; f) het uitsluitingsbesluit vermeldt de redenen waarop de uitsluiting is gebaseerd; g) het uitsluitingsbesluit wordt van kracht op de eerste werkdag na de datum van kennisgeving ervan aan de uitgesloten primary dealer.

6. Schorsing van lidmaatschap overeenkomstig lid 1, uitsluiting van lidmaatschap overeenkomstig de leden 2 tot en met 6 en opzegging van lidmaatschap van het netwerk van primary dealers overeenkomstig artikel 7, onder e), hebben geen gevolgen voor de rechten en verplichtingen van de betrokken primary dealer met betrekking tot contracten die zijn gesloten vóór respectievelijk de datum van schorsing, uitsluiting of opzegging.

7. Schorsing van lidmaatschap brengt geen schorsing van de verplichtingen van artikel 5, onder f), en artikel 14 mee.







HOOFDSTUK 5

OVERGANGSBEPALINGEN

Artikel 16

Overgangsbepaling

Na de datum van bekendmaking van de lijst overeenkomstig artikel 13 en totdat de Commissie over voldoende gegevens beschikt om na te gaan of aan de criteria om in aanmerking te komen van artikel 8 is voldaan, komt elk lid van het netwerk van primary dealers dat aan de criteria om in aanmerking te komen van artikel 4 voldoet, in aanmerking voor de opdracht als lead manager of co-lead manager.

Dit besluit is van toepassing op de lenings- en schuldbeheersactiviteiten van de Commissie die van start gaan na de datum van de eerste bekendmaking van de lijst overeenkomstig artikel 13. Tot die datum geschiedt de aanwijzing van primary dealers ten behoeve van lenings- en schuldbeheersactiviteiten op basis van het interne operationele kader dat voor de bestaande leningsprogramma’s in gebruik is.

Artikel 17

Slotbepaling

Dit besluit treedt in werking op de dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.









BIJLAGE

1. Nakoming van de verplichting om op halfjaarlijkse basis minimaal een gewogen gemiddelde van 0,05 % van de door de Unie en/of Euratom geveilde volumes te kopen

a) Veilingen worden uitgevoerd door middel van een veilingsysteem dat wordt beheerd door een door de Commissie geselecteerde veilingaanbieder (“de veilingaanbieder”).

b) De deelname aan de veilingen en de aankoop van geveilde schuldbewijzen vinden plaats overeenkomstig veilingregels die door de veilingaanbieder zijn vastgesteld en door de Commissie zijn goedgekeurd. De primary dealers onderschrijven de veilingregels en leven deze na.

c) Alle primary dealers moeten begrijpen dat zij op eigen risico handelen en aan de veilingen deelnemen en dat de Commissie op geen enkele wijze aansprakelijk is voor de besluiten van een deelnemer aan de veilingen; dit geldt met name voor eventuele directe of indirecte verliezen die voortvloeien uit een transactie die door de deelnemer is aangegaan.

d) De primary dealers nemen alle nodige maatregelen om ervoor te zorgen dat zij aan de veiling kunnen deelnemen: zij sluiten met name de contracten met de veilingaanbieder, ronden alle nodige stappen en formaliteiten af en beschikken over de benodigde technische infrastructuur.

e) De Commissie draagt geen kosten of aansprakelijkheid voor de primary dealer in verband met de contracten tussen de veilingaanbieder en de primary dealer of in verband met de technische infrastructuur voor de veiling.

f) Primary dealers kunnen alleen van de nakoming van de in artikel 5, onder a), bedoelde verplichting worden ontheven in geval van overmacht; storingen en technische problemen met betrekking tot de infrastructuur vormen echter geen overmacht.

g) De berekeningen van het volume dat de primary dealers tijdens de betrokken periode van zes maanden hebben gekocht, worden gewogen volgens de volgende tabel:

h) Deze berekening wordt toegepast voor perioden van zes maanden, die lopen van januari tot en met juni en van juli tot en met december, behalve voor de eerste periode, die loopt vanaf de datum van de eerste veiling tot het einde van de daaropvolgende periode van zes maanden.

2. Rapportageverplichtingen

a) De primary dealers verstrekken op verzoek informatie over de risicolimiet die zij ten behoeve van hun eigen positiebeheer aan de handelsactiviteit in schuldbewijzen van de Unie en Euratom hebben gesteld, alsook over de mate waarin de risicolimiet wordt gebruikt. In het verzoek wordt gespecificeerd welke informatie moet worden verstrekt.

b) De primary dealers stellen de Commissie onmiddellijk in kennis indien hun rating wordt verhoogd of verlaagd door een van de externe ratingbureaus die overeenkomstig artikel 18, lid 3, van Verordening (EG) nr. 1060/2009 van het Europees Parlement en de Raad ( 9 ) door de ESMA zijn erkend.

c) De primary dealers stellen de Commissie onmiddellijk in kennis van niet-naleving van een in artikel 4 vastgesteld criterium om in aanmerking te komen.

d) Indien zich een wijziging voordoet van de via het aanvraagformulier opgegeven contactgegevens, stellen de primary dealers de Commissie binnen twee weken na de datum waarop de wijziging is ingegaan, van die wijziging in kennis met gebruikmaking van het aan het aanvraagformulier gehechte model.

e) De primary dealers verstrekken de Commissie op haar verzoek alle informatie die relevant is voor de uitvoering van hun activiteiten als primary dealer, met name over hun activiteiten op de primaire of secundaire markt in verband met de schuldbewijzen van de Unie en Euratom.