1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 1
Dit document vormt slechts een documentatiehulpmiddel en verschijnt buiten de verantwoordelijkheid van de instellingen
►B RICHTLIJN 98/78/EG VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD
van 27 oktober 1998
betreffende het aanvullend toezicht op verzekeringsondernemingen in een verzekeringsgroep
(PB L 330 van 5.12.1998, blz. 1)
Gewijzigd bij:
Publicatieblad
nr. blz. datum
►M1 Richtlijn 2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad van 16
december 2002L 35 1 11.2.2003
▼B
RICHTLIJN 98/78/EG VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN
DE RAAD
van 27 oktober 1998
betreffende het aanvullend toezicht op verzekeringsondernemingen
in een verzekeringsgroep
HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD VAN DE EUROPESE UNIE,
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap,inzonderheid op artikel 57, lid 2,
Gezien hetvoorst el van de Commissie (
1),
Gezien hetadvies van hetEconomisch en Sociaal Comit é (2),
Volgens de procedure van artikel 189 B van het Verdrag (3),
(1) Overwegende dat bij Eerste Richtlijn 73/239/EEG van de Raad
van 24 juli 1973 tot coördinatie van de wettelijke en bestuurs-rechtelijke bepalingen betreffende de toegang tot het directeverzekeringsbedrijf, metuit zondering van de levensverzekerings-
branche, en de uitoefening daarvan (
4), en bij Eerste Richtlijn 79/
267/EEG van de Raad van 5 maart 1979 tot coördinatie van dewettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende detoegang tot het directe levensverzekeringsbedrijf (
5) van verzeke-
ringsondernemingen, wordtvereistdatzij over een
solvabiliteitsmarge beschikken;
(2) Overwegende dat krachtens Richtlijn 92/49/EEG van de Raad
van 18 juni 1992 tot coördinatie van de wettelijke en bestuurs-rechtelijke bepalingen betreffende het directe
verzekeringsbedrijf, metuit zondering van de levensverzekerings-
branche, en de uitoefening daarvan en houdende wijziging vande Richtlijnen 73/239/EEG en 88/357/EEG (
6) en krachtens
Richtlijn 92/96/EEG van de Raad van 10 november 1992 totcoördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingenbetreffende het directe levensverzekeringsbedrijf en tot wijziging
van de Richtlijnen 79/267/EEG en 90/619/EEG (
7) voor de
toegang tot en de uitoefening van het verzekeringsbedrijf éénenkele vergunning is vereist, die wordt afgegeven door debevoegde autoriteiten van de lidstaat waar de verzekeringsonder-neming haar hoofdkantoor heeft (lidstaat van herkomst); dat deze
vergunning de onderneming hetrechtgeeftoveral in de
Gemeenschap haar werkzaamheden uit te oefenen, hetzij opgrond van het recht van vestiging, hetzij in het kader van hetvrij verrichten van diensten; dat de verantwoordelijkheid inzakehet toezicht op de financiële soliditeit van de verzekeringsonder-nemingen, metinbegrip van de solvabilit eitervan, bij de
bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst van de verze-
keringsonderneming berust;
(3) Overwegende datmaat regelen voor hetaanvullende t oezichtopverzekeringsondernemingen in een verzekeringsgroep de met
het toezicht op de verzekeringsonderneming belaste autoriteiten
in staat dienen te stellen om tot een beter gefundeerd oordeelover de financiële positie van deze verzekeringsonderneming te1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 2
(1) PB C 341 van 19.12.1995, blz. 16 en
PB C 108 van 7.4.1998, blz. 48.
(2) PB C 174 van 17.6.1996, blz. 16.
(3) Advies van hetEuropees Parlementvan 23 okt ober 1997 (PB C 339 van
10.11.1997, blz. 130), gemeenschappelijk standpunt van de Raad van 30
maart1998 (PB C 204 van 30.6.1998, blz. 1) en besluitvan hetEuropees
Parlementvan 16 sept ember 1998 (PB C 313 van 12.10.1998). Besluitvan
de Raad van 13 oktober 1998.
(4) PB L 228 van 16.8.1973, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn
95/26/EG (PB L 168 van 18.7.1995, blz. 7).
(5) PB L 63 van 13.3.1979, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn
95/26/EG.
(6) PB L 228 van 11.8.1992, blz 1. Richtlijn gewijzigd bij Richtlijn 95/26/EG.
(7) PB L 360 van 9.12.1992, blz 1. Richtlijn gewijzigd bij Richtlijn 95/26/EG.
▼B
komen; datbij hetaanvullende t oezichtbepaalde ondernemingen
in aanmerking genomen dienen te worden die thans niet aantoezicht krachtens de communautaire richtlijnen onderworpen
zijn; dat deze richtlijn geenszins impliceert dat de lidstaten op
elk van die ondernemingen afzonderlijk toezicht dienen uit teoefenen;
(4) Overwegende dat, aangezien verzekeringsondernemingen op degemeenschappelijke markt voor verzekeringen rechtstreeks metelkaar concurreren, de normen op hetgebied van kapit aalver-
eisten gelijkwaardig moeten zijn; dat te dien einde de criteria
ter bepaling van het aanvullende toezicht niet alleen aan hetoordeel van de lidstaten mag worden overgelaten; dat het belangvan de Gemeenschap het meest gediend zal zijn met de vaststel-ling van gemeenschappelijke basisnormen, aangezien daarmeeverstoring van de mededingingsvoorwaarden wordt vermeden;
dat het noodzakelijk is bepaalde verschillen tussen de wetge-
vingen van de lidstaten inzake het prudentiële toezicht opverzekeringsondernemingen in een verzekeringsgroep te elimi-neren;
(5) Overwegende datmetde gekozen benadering wordtbeoogd eenwezenlijke, noodzakelijke en toereikende harmonisatie tot stand
te brengen om op het onderhavige terrein tot een wederzijdse
erkenning van de stelsels van prudentieel toezicht te komen; datdeze richtlijn met name tot doel heeft de belangen van de verze-kerden te beschermen;
(6) Overwegende datin een aant al bepalingen van de onderhavigerichtlijn minimumnormen zijn vastgelegd; dat de lidstaat vanherkomstaan verzekeringsondernemingen waaraan door zijn
eigen bevoegde autoriteiten vergunning is verleend, strengere
regels kan opleggen;
(7) Overwegende datdeze richt lijn iedere verzekeringsondernemingdie een deelnemende onderneming is in minstens één verzeke-ringsonderneming, herverzekeringsonderneming ofverzekeringsonderneming van een derde land aan aanvullend
toezicht onderwerpt, evenals, zij het volgens andere regels,
iedere verzekeringsonderneming waarvan de moederonderne-ming een verzekeringsholding, een herverzekeringsonderneming,een verzekeringsonderneming van een derde land dan wel eengemengde verzekeringsholding is; datde uit oefening van hettoezicht op de afzonderlijke verzekeringsondernemingen door
de bevoegde autoriteiten een wezenlijk beginsel van het verzeke-
ringstoezicht blijft;
(8) Overwegende dathetnoodzakelijk is om voor verzekeringson-dernemingen die deel uitmaken van een verzekeringsgroep eenaangepaste solvabiliteitspositie te berekenen; dat door debevoegde autoriteiten in de Gemeenschap verschillende
methoden worden toegepast om rekening te houden met de
gevolgen die voor de financiële positie van een verzekeringson-derneming voort vloeien uithetfeitdatdeze deel uit maaktvaneen verzekeringsgroep; dat deze richtlijn drie methoden voordie berekening vaststelt; dat het beginsel wordt aanvaard datdeze methoden vanuit het oogpunt van het prudentiële toezicht
gelijkwaardig zijn;
(9) Overwegende dat de solvabiliteit van een dochteronderneming
van een verzekeringsholding, een herverzekeringsondernemingof een verzekeringsonderneming van een derde land beïnvloedkan worden door de financiële middelen van de groep waarvandie verzekeringsonderneming deel uitmaakt en door de wijze
waarop die financiën binnen de groep verdeeld zijn; datde
bevoegde autoriteiten moeten beschikken over mogelijkhedentot het uitoefenen van aanvullend toezicht en tot het nemen vanpassende maatregelen op het niveau van de verzekeringsonderne-ming wanneer de solvabiliteit van de verzekeringsondernemingin gevaar is of zou kunnen komen;1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 3
▼B
(10) Overwegende dat de bevoegde autoriteiten toegang moeten
hebben tot alle relevante informatie om het aanvullende toezicht
te kunnen uitoefenen; dat tussen de voor het toezicht op deverzekeringsondernemingen verantwoordelijke autoriteiten entussen de voor het toezicht op de andere financiële sectorenverantwoordelijke autoriteiten samenwerking tot stand dient teworden gebracht;
(11) Overwegende dat intragroeptransacties de financiële positie vaneen verzekeringsonderneming kunnen beïnvloeden; datdebevoegde autoriteiten algemeen toezicht moeten kunnen uitoe-fenen op bepaalde vormen van die intragroeptransacties enpassende maatregelen op het niveau van de verzekeringsonderne-
ming moeten nemen wanneer de solvabiliteit van de
verzekeringsonderneming ondermijnd wordtof dreigtt e worden,
HEBBEN DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:
Artikel 1
Definities
In deze richtlijn wordt verstaan onder:
a)verzekeringsonderneming : een onderneming waaraan overeenkom-
stig artikel 6 van Richtlijn 73/239/EEG of artikel 6 van Richtlijn79/267/EEG vergunning is verleend;
b)verzekeringsonderneming van een derde land : een onderneming die,
indien zij haar hoofdkantoor in de Gemeenschap had, een vergun-
ning zou dienen te verkrijgen overeenkomstig artikel 6 vanRichtlijn 73/239/EEG of artikel 6 van Richtlijn 79/267/EEG;
c)herverzekeringsonderneming : een onderneming die geen verzeke-
ringsonderneming of verzekeringsonderneming van een derde land
is en waarvan de hoofdactiviteit bestaat in het accepteren van door
een verzekeringsonderneming, een verzekeringsonderneming vaneen derde land of door andere herverzekeringsondernemingen over-gedragen risico's;
d)moederonderneming : een moederonderneming in de zin van artikel
1 van Richtlijn 83/349/EEG van de Raad (
1), alsmede iedere onder-
neming die, naar de mening van de bevoegde autoriteiten, feitelijkeen overheersende invloed op een andere onderneming uitoefent;
e)dochteronderneming : een dochteronderneming in de zin van artikel
1 van Richtlijn 83/349/EEG, alsmede iedere onderneming waaropnaar de mening van de bevoegde autoriteiten, een moederonderne-
ming feitelijk een overheersende invloed uitoefent. Alle
dochterondernemingen van een dochteronderneming zullen eveneensgeacht worden dochterondernemingen te zijn van de moederonder-neming die aan het hoofd van deze ondernemingen staat;
f)deelneming : een deelneming in de zin van artikel 17, eerste zin, van
Richtlijn 78/660/EEG van de Raad (
2) of de rechtstreekse of middel-
lijke eigendom van 20 % of meer van de stemrechten of van hetkapitaal van een onderneming;
g)deelnemende onderneming: een onderneming die een moederonder-
neming is, of een andere onderneming die een deelneming bezit, of
een onderneming die meteen andere onderneming verbonden is
door een betrekking in de zin van artikel 12, lid 1, van Richtlijn83/349/EEG;1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 4
(1) Zevende Richtlijn 83/349/EEG van de Raad van 13 juni 1983 op de grond-
slag van artikel 54, lid 3, onder g), van het Verdrag betreffende de
geconsolideerde jaarrekening (PB L 193 van 18.7.1983, blz. 1). Richtlijnlaatstelijk gewijzigd bij de Toetredingsakte van 1994.
(
2) Vierde Richtlijn 78/660/EEG van de Raad van 25 juli 1978 op de grondslag
van artikel 54, lid 3, onder g), van het Verdrag betreffende de jaarrekening
van bepaalde vennootschapsvormen (PB L 222 van 14.8.1978, blz. 11).
Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij de Toetredingsakte van 1994.▼M1
▼M1
h)verbonden onderneming: een dochteronderneming of iedere andere
onderneming waarin een deelneming bestaat, of een ondernemingdie meteen andere onderneming verbonden is door een bet rekking
in de zin van artikel 12, lid 1, van Richtlijn 83/349/EEG;
i)verzekeringsholding: een moederonderneming waarvan de hoofdac-
tiviteit bestaat in het verkrijgen en houden van deelnemingen indochterondernemingen die uitsluitend of hoofdzakelijk verzekerings-ondernemingen, herverzekeringsondernemingen ofverzekeringsondernemingen van een derde land zijn, van welke
dochterondernemingen er ten minste één een verzekeringsonderne-
ming is, en die geen gemengde financiële holding in de zin vanRichtlijn 2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad van16 december 2002 betreffende het aanvullende toezicht op krediet-instellingen, verzekeringsondernemingen en
beleggingsondernemingen in een financieel conglomeraat(
1) is;
j)gemengde verzekeringsholding: een moederonderneming die geen
verzekeringsonderneming, verzekeringsonderneming van een derdeland, herverzekeringsonderneming, verzekeringsholding ofgemengde financiële holding in de zin van Richtlijn 2002/87/EG is,en die onder haar dochterondernemingen ten minste één verzeke-
ringsonderneming telt;
k)bevoegde autoriteiten : de nationale autoriteiten die krachtens wette-
lijke of bestuursrechtelijke bepalingen toezicht uitoefenen op de
verzekeringsondernemingen.
Artikel 2
Toepassing van aanvullend toezicht op verzekeringsondernemingen
1. In aanvulling op het bepaalde in Richtlijn 73/239/EEG en Richt-
lijn 79/267/EEG, inzake hett oezichtop verzekeringsondernemingen,stellen de lidstaten een aanvullend toezicht in op iedere verzekerings-onderneming die een deelnemende onderneming is in minstens éénverzekeringsonderneming, herverzekeringsonderneming of verzeke-
ringsonderneming van een derde land, op de wijze zoals bepaald in de
artikelen 5, 6, 8 en 9.
2. Iedere verzekeringsonderneming waarvan de moederonderneming
een verzekeringsholding, een herverzekeringsonderneming of een
verzekeringsonderneming van een derde land is, is onderworpen aanaanvullend toezicht op de wijze zoals bepaald in artikel 5, lid 2, en deartikelen 6, 8 en 10.
3. Iedere verzekeringsonderneming waarvan de moederonderneming
een gemengde verzekeringsholding is, is onderworpen aan aanvullendtoezicht op de wijze zoals bepaald in artikel 5, lid 2, en de artikelen 6en 8.
Artikel 3
Bereik van het aanvullende toezicht
1. Het uitoefenen van het aanvullende toezicht overeenkomstig
artikel 2 betekent geenszins dat de bevoegde autoriteiten een toezichts-
functie moeten uitoefenen ten aanzien van de verzekeringsonderneming
van een derde land, de verzekeringsholding, de gemengde verzeke-ringsholding of de herverzekeringsonderneming als zodanig.
2. Bij het aanvullende toezicht wordt rekening gehouden met:
— verbonden ondernemingen van de verzekeringsonderneming,
— deelnemende ondernemingen in de verzekeringsonderneming,
— verbonden ondernemingen van een deelnemende onderneming in de
verzekeringsonderneming,
bedoeld in de artikelen 5, 6, 8, 9 en 10.1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 5
(1) PB L 35 van 11.2.2003.▼B
▼B
3. Onverminderd hetbepaalde in bijlage I, punt2.5, en bijlage II,
punt 4, kunnen de lidstaten besluiten om bij het in artikel 2 bedoeldeaanvullende toezicht geen rekening te houden met ondernemingen met
hoofdkantoor in een derde land waar juridische belemmeringen bestaan
voor hetdoorgeven van de nodige informat ie.
Bovendien kunnen de met de uitoefening van het aanvullende toezicht
belaste bevoegde autoriteiten per geval besluiten om in de volgende
gevallen een onderneming buiten het in artikel 2 bedoelde aanvullende
toezicht te houden:
— wanneer de bij het toezicht te betrekken onderneming in het licht
van de doelstellingen van het aanvullende toezicht op verzekerings-ondernemingen slechts van te verwaarlozen betekenis is;
— wanneer hetin aanmerking nemen van de financiële posit ie van de
onderneming in hetlichtvan de doelst elling van hetaanvullendetoezicht op verzekeringsondernemingen misplaatst of misleidend
zou zijn.
Artikel 4
Tot uitoefening van het aanvullende toezicht bevoegde autoriteiten
1. Het aanvullende toezicht wordt uitgeoefend door de bevoegde
autoriteit van de lidstaat waar de verzekeringsonderneming overeen-
komstig artikel 6 van Richtlijn 73/239/EEG of artikel 6 van Richtlijn79/267/EEG vergunning is verleend.
2. Indien verzekeringsondernemingen waaraan in twee of meer
lidstaten vergunning is verleend, als moederonderneming dezelfde
verzekeringsholding, herverzekeringsonderneming, verzekeringsonder-neming van een derde land of gemengde verzekeringsholding hebben,kunnen de bevoegde autoriteiten van de betrokken lidstaten trachtenovereenstemming te bereiken over de vraag wie van hen het aanvul-lende toezicht zal uitoefenen.
3. Indien er in een lidstaat meer dan één bevoegde autoriteit is voor
het prudentiële toezicht op verzekeringsondernemingen en herverzeke-ringsondernemingen, neemt die lidstaat de nodige maatregelen om deonderlinge coördinatie tussen die autoriteiten te organiseren.
Artikel 5
Beschikbaarheid en kwaliteit van informatie
1. De lidstaten bepalen dat de bevoegde autoriteiten eisen dat iedere
verzekeringsonderneming die aan hetaanvullende t oezichtonder-
worpen is, over adequate interne controleprocedures beschikt om de
gegevens en informatie te kunnen verschaffen die relevant zijn voorde uitoefening van dat aanvullende toezicht.
2. De lidstaten nemen passende maatregelen om ervoor te zorgen dat
er binnen hun rechtsgebied geen juridische belemmeringen bestaan die
de onder hetaanvullende t oezichtvallende ondernemingen, methenverbonden ondernemingen of deelnemende ondernemingen verhinderenom onderling de informatie uit te wisselen die voor de uitoefening vandataanvullende t oezichtrelevantis.
Artikel 6
Toegang tot informatie
1. De lidstaten bepalen dat hun bevoegde autoriteiten die het aanvul-
lende toezicht uitoefenen, toegang hebben tot alle informatie die
relevant is voor de uitoefening van het toezicht op een verzekeringson-
derneming die aan dataanvullende t oezichtonderworpen is. Debevoegde autoriteiten mogen de mededeling van de vereiste informatiealleen rechtstreeks van de in artikel 3, lid 2, bedoelde betrokken onder-nemingen verlangen wanneer die informatie wel aan deverzekeringsonderneming is gevraagd, maar nietis verkregen.1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 6
▼B
2. De lidstaten bepalen dat hun bevoegde autoriteiten op hun grond-
gebied de in lid 1 bedoelde informatie zelf, dan wel via personen diezij daartoe aanwijzen, ter plaatse kunnen verifiëren bij
— de aan hetaanvullende t oezichtonderworpen verzekeringsonderne-
ming,
— de dochterondernemingen van deze verzekeringsonderneming,— de moederondernemingen van deze verzekeringsonderneming,
— de dochterondernemingen van een moederonderneming van deze
verzekeringsonderneming.
3. Indien de bevoegde autoriteiten van een lidstaat bij de toepassing
van dit artikel in bepaalde gevallen belangrijke informatie wensen teverifiëren betreffende een in een andere lidstaat gelegen ondernemingdie een verbonden verzekeringsonderneming, een dochteronderneming,een moederonderneming of een dochteronderneming van een moeder-onderneming van de aan hetaanvullende t oezichtonderworpen
verzekeringsonderneming is, verzoeken zij de bevoegde autoriteiten
van de andere lidstaat om deze verificatie uit te voeren. De autoriteitendie een dergelijk verzoek ontvangen, moeten hieraan binnen het kadervan hun bevoegdheden gevolg geven door de verificatie zelf teverrichten, door de verzoekende autoriteiten toestemming te verlenen
om de verificatie te verrichten, dan wel door toe te staan dat de verifi-
catie door een accountant of een deskundige wordt verricht. ►
M1De
verzoekende bevoegde autoriteit kan indien zij dat wenst aan de verifi-catie deelnemen indien zij deze niet zelf verricht. ◄
Artikel 7
Samenwerking tussen bevoegde autoriteiten
1. Indien verzekeringsondernemingen die in verschillende lidstaten
zijn gevestigd, rechtstreeks of middellijk verbonden zijn of eengemeenschappelijke deelnemende onderneming hebben, verstrekken debevoegde autoriteiten van iedere lidstaat elkaar op verzoek alle dien-stige informatie die uitoefening van het toezicht in het kader van deze
richtlijn mogelijk maakt of kan vergemakkelijken en doen zij eigener
beweging mededeling van alle informatie die hun essentieel lijkt voorde andere bevoegde autoriteiten.
2. Indien een verzekeringsonderneming en hetzij een kredietinstel-
ling in de zin van Richtlijn 77/780/EEG van de Raad (
1), hetzij een
beleggingsonderneming in de zin van Richtlijn 93/22/EEG van deRaad (
2), hetzij beide, rechtstreeks of middellijk verbonden zijn dan
wel een gemeenschappelijke deelnemende onderneming hebben,werken de bevoegde autoriteiten nauw samen met de autoriteiten die
van overheidswege belastzijn methett oezichtop die andere onderne-
mingen. Onverminderd hun respectieve bevoegdheden verstrekken dezeautoriteiten elkaar alle informatie die de vervulling van hun taak kanvergemakkelijken, in hetbijzonder in hetkader van deze richt lijn.
3. De op grond van deze richtlijn ontvangen informatie, en met
name de in deze richtlijn bedoelde uitwisseling van informatie tussenbevoegde autoriteiten, valt onder het beroepsgeheim als omschreven inartikel 16 van Richtlijn 92/49/EEG en artikel 15 van Richtlijn 92/96/EEG.1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 7
(1) Eerste Richtlijn 77/780/EEG van de Raad van 12 december 1977 tot coördi-
natie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende de
toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen
(PB L 322 van 17.12.1977, blz. 30). Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richt-lijn 96/13/EG (PB L 66 van 16.3.1996, blz. 15).
(
2) Richtlijn 93/22/EEG van de Raad van 10 mei 1993 betreffende het
verrichten van diensten op het gebied van beleggingen in effecten (PB L
141 van 11.6.1993, blz. 27). Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 97/
9/EG (PB L 84 van 26.3.1997, blz. 22).
▼B
Artikel 8
Transacties binnen een groep
1. De lidstaten bepalen dat de bevoegde autoriteiten algemeen
toezicht uitoefenen op transacties tussen:
a) een verzekeringsonderneming en
i) een metde verzekeringsonderneming verbonden onderneming,
ii) een in de verzekeringsonderneming deelnemende onderneming,
iii) een meteen in de verzekeringsonderneming deelnemende
onderneming verbonden onderneming;
b) een verzekeringsonderneming en een natuurlijke persoon die een
deelneming bezitin:
i) de verzekeringsonderneming of een metde verzekeringsonder-
neming verbonden onderneming,
ii) een in de verzekeringsonderneming deelnemende onderneming,
iii) een meteen in de verzekeringsonderneming deelnemende
onderneming verbonden onderneming.
Deze transacties hebben met name betrekking op:
— leningen;
— garanties en posten buiten de balans;— vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen worden genomen
voor de solvabiliteitsmarge;
— beleggingen;— herverzekeringstransacties;— overeenkomsten met betrekking tot kostentoedeling.
2.►
M1De lidstaten verlangen dat verzekeringsondernemingen
beschikken over adequate risicobeheer- en internecontroleprocedures,met inbegrip van gedegen rapportage- en jaarrekeningsystemen, methet oog op een juiste herkenning, meting, bewaking en controle vande in lid 1 bedoelde transacties. De lidstaten eisen tevens dat verzeke-
ringsondernemingen ten minste eenmaal per jaar significante transacties
aan de bevoegde autoriteiten rapporteren. Deze procedures en mecha-nismen worden gecontroleerd door de bevoegde autoriteiten. ◄
Blijkthieruitdatde solvabilit eitvan de verzekeringsonderneming
wordt of dreigt te worden ondermijnd, dan neemt de bevoegde autori-
teit passende maatregelen op het niveau van de
verzekeringsonderneming.
Artikel 9
De vereiste van aangepaste solvabiliteit
1. In het in artikel 2, lid 1, bedoelde geval verlangen de lidstaten dat
er een aangepaste solvabiliteit wordt berekend overeenkomstig bijlageI.
2. Alle verbonden ondernemingen, alle deelnemende ondernemingen
en alle meteen deelnemende onderneming verbonden ondernemingenworden in de in lid 1 bedoelde berekening betrokken volgens de inbijlage I bedoelde methode.
3. Indien uitde in lid 1 bedoelde berekening blijktdatde aangepast e
solvabiliteit negatief is, nemen de bevoegde autoriteiten passende maat-
regelen op hetniveau van de bet rokken verzekeringsonderneming.
Artikel 10
Herverzekeringsondernemingen, verzekeringsholdings en verzeke-
ringsondernemingen van een derde land
1. In het in artikel 2, lid 2, bedoelde geval verlangen de lidstaten dat
de methode van aanvullend toezicht wordt uitgeoefend overeenkomstigbijlage II.1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 8
▼B
2. In hetin art ikel 2, lid 2, bedoelde geval worden alle metde
verzekeringsholding, de herverzekeringsonderneming of de verzeke-ringsonderneming van een derde land verbonden ondernemingen bij
de berekening betrokken op de wijze als bedoeld in bijlage II.
3. Indien de bevoegde autoriteiten op grond van die berekening van
mening zijn dat de solvabiliteit van een dochteronderneming van de
verzekeringsholding, de herverzekeringsonderneming of de verzeke-ringsonderneming van een derde land in gevaar is of zou kunnenkomen, nemen de bevoegde autoriteiten passende maatregelen op hetniveau van die verzekeringsonderneming.
Artikel 10bis
Samenwerking met de bevoegde autoriteiten van derde landen
1. De Commissie kan op verzoek van een lidstaat of op eigen initia-
tief aan de Raad voorstellen doen voor onderhandelingen over
overeenkomsten met één of meer derde landen over de middelen tot
praktische uitoefening van het aanvullende toezicht op:
a) verzekeringsondernemingen die als deelnemende ondernemingen
ondernemingen in de zin van artikel 2 hebben met hoofdkantoor in
een derde land, en
b) verzekeringsondernemingen van derde landen die als deelnemende
ondernemingen ondernemingen in de zin van artikel 2 hebben methoofdkantoor in de Gemeenschap.
2. De in lid 1 bedoelde overeenkomsten hebben in het bijzonder ten
doel te waarborgen dat:
a) de bevoegde autoriteiten van de lidstaten de informatie verkrijgen
die nodig is voor hetaanvullende t oezichtop verzekeringsonderne-mingen methoofdkant oor in de Gemeenschap diedochterondernemingen of deelnemingen in ondernemingen buiten
de Gemeenschap hebben, en
b) de bevoegde autoriteiten van derde landen de informatie verkrijgen
die nodig is voor hetaanvullende t oezichtop verzekeringsonderne-mingen methoofdkant oor op hun grondgebied diedochterondernemingen of deelnemingen in ondernemingen in éénof meer lidstaten hebben.
3. De Commissie onderzoektmethetComit é voor hetverzekerings-
wezen hetresult aatvan de in lid 1 genoemde onderhandelingen en de
daaruit voortvloeiende situatie.
Artikel 10ter
Leidinggevend orgaan van verzekeringsholdings
De lidstaten eisen dat personen die het bedrijf van een gemengde finan-
ciële holding feitelijk tatleiden, de voldoende betrouwbaarheid envoldoende ervaring bezitten om deze functies uit te oefenen.
Artikel 11
Tenuitvoerlegging
1. De lidstaten stellen uiterlijk op 5 juni 2000 de wettelijke en
bestuursrechtelijke bepalingen vast die nodig zijn om aan deze richtlijnte voldoen. Zij stellen de Commissie daarvan onverwijld in kennis.
2. De lidstaten zorgen ervoor dat de in lid 1 bedoelde bepalingen
voor heteerstworden t oegepastbij hett oezichtop de jaarrekeningvoor hetboekjaar datop 1 januari 2001 begintof gedurende datkalen-derjaar.
3. Wanneer de lidstaten de in lid 1 bedoelde bepalingen aannemen,
wordtin die bepalingen naar de onderhavige richt lijn verwezen ofwordthiernaar verwezen bij de officiële bekendmaking van die bepa-1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 9
▼M1
▼B
▼B
lingen. De regels voor deze verwijzing worden vastgesteld door de
lidstaten.
4. De lidstaten delen de Commissie de tekst van de belangrijke
bepalingen van intern recht mee die zij op het onder deze richtlijn
vallende gebied vaststellen.
5. Uiterlijk op 1 januari 2006 legt de Commissie aan het Comité
voor hetverzekeringswezen een verslag voor over de t oepassing vandeze richtlijn en, zo nodig, over de noodzaak van verdere harmonisatie.
Artikel 12
Inwerkingtreding
Deze richtlijn treedt in werking op de dag van haar bekendmaking in
hetPublicatieblad van de Europese Gemeenschappen .
Artikel 13
Adressaten
Deze richtlijn is gericht tot de lidstaten.1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 10
▼B
BIJLAGE I
BEREKENING VAN DE AANGEPASTE SOLVABILITEIT VAN VERZE-
KERINGSONDERNEMINGEN
1. KEUZE VAN DE BEREKENINGSMETHODE EN ALGEMENE BEGIN-
SELEN
A. De lidstaten bepalen dat de berekening van de aangepaste solvabiliteit
van de in artikel 2, lid 1, bedoelde verzekeringsondernemingen wordt
uitgevoerd volgens een van de in punt 3 beschreven methoden. Een
lidstaat kan evenwel bepalen dat de bevoegde autoriteiten van de in
punt 3 bedoelde methoden een andere dan de door de lidstaat gekozen
methode toestaan of opleggen.
B.Proportionaliteit
Bij de berekening van de aangepaste solvabiliteit van een verzekerings-
onderneming wordthetproport ionele deel van een in methaar
verbonden verzekeringsondernemingen deelnemende verzekeringsonder-
neming in aanmerking genomen.
Onder proportioneel deel wordt verstaan ofwel, bij toepassing van
methode 1 of methode 2, het gedeelte van het geplaatste kapitaal dat
rechtstreeks of middellijk het eigendom is van de deelnemende onderne-
ming, ofwel, bij toepassing van methode 3, de percentages die worden
gebruiktvoor de opst elling van de geconsolideerde jaarrekening.
Ongeacht welke methode wordt toegepast, wordt echter, indien de
verbonden onderneming een dochteronderneming is en een solvabili-
teitstekort vertoont, het totale solvabiliteitstekort van de
dochteronderneming in aanmerking genomen.
Ingeval de bevoegde autoriteiten van mening zijn dat de aansprakelijk-
heid van de moederonderneming die een gedeelte van het kapitaal in
eigendom heeft, strikt en ondubbelzinnig tot dat gedeelte van het kapi-
taal beperkt is, kunnen deze bevoegde autoriteiten toestaan dat het
solvabiliteitstekort van de dochteronderneming evenwel op proportio-
nele grondslag in aanmerking wordtgenomen.
Indien er geen kapitaalbanden bestaan tussen sommige van de onderne-
mingen in een verzekeringsgroep, bepaalt de bevoegde autoriteit met
welk proportioneel deel rekening moet worden gehouden.
C.Uitsluiting van het meermalen gebruiken van vermogensbestand-
delen voor de solvabiliteitsmarge
C.1.Algemene behandeling van de vermogensbestanddelen voor de solvabi-
liteitsmarge
Ongeacht welke methode wordt toegepast bij de berekening van de
aangepaste solvabiliteit van een verzekeringsonderneming, moet worden
uitgesloten dat de vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen
worden genomen voor de solvabiliteitsmarge, meerdere malen worden
gebruiktvoor de verschillende verzekeringsondernemingen die bij die
berekening betrokken zijn.
Daartoe worden, voorzover de in punt 3 beschreven methoden daarin
nog niet voorzien, van de berekening van de aangepaste solvabiliteit
van een verzekeringsonderneming uitgesloten:
— de waarde van activa van die verzekeringsonderneming die de finan-
ciering vertegenwoordigen van vermogensbestanddelen die in
aanmerking mogen worden genomen voor de solvabiliteitsmarge
van een van de methaar verbonden verzekeringsondernemingen;
— de waarde van activa van een verbonden verzekeringsonderneming
van die verzekeringsonderneming die de financiering vertegenwoor-
digen van vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen worden
genomen voor de solvabiliteitsmarge van die verzekeringsonderne-
ming;
— de waarde van activa van een met die verzekeringsonderneming
verbonden verzekeringsonderneming die de financiering vertegen-
woordigen van vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen
worden genomen voor de solvabiliteitsmarge van andere met die
verzekeringsonderneming verbonden verzekeringsondernemingen.1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 11
▼M1
▼B
▼B
C.2.Behandeling van bepaalde vermogensbestanddelen
Onverminderd hetbepaalde in puntC.1, mogen:
— winstreserves en toekomstige winsten die gegenereerd worden in
een metde verzekeringsonderneming waarvoor de aangepast e solva-
biliteit wordt berekend, verbonden levensverzekeringsonderneming,
en
— het geplaatste maar niet-gestorte aandelenkapitaal van een met de
verzekeringsonderneming waarvoor de aangepaste solvabiliteit
wordtberekend, verbonden verzekeringsonderneming,
alleen in de berekening worden betrokken voorzover zij in aanmerking
mogen worden genomen voor de dekking van het solvabiliteitsmarge-
vereiste van die verbonden onderneming. Geplaatst maar niet-gestort
aandelenkapitaal dat een potentiële verplichting van de zijde van de
deelnemende onderneming vormt, wordt echter geheel van de bereke-
ning uitgesloten.
Geplaatst maar niet-gestort aandelenkapitaal van de deelnemende verze-
keringsonderneming dat een potentiële verplichting van de zijde van een
verbonden verzekeringsonderneming vormt, wordt eveneens van de
berekening uitgesloten.
Geplaatst maar niet-gestort aandelenkapitaal van een verbonden verze-
keringsonderneming dat een potentiële verplichting van de zijde van
een andere metdezelfde deelnemende verzekeringsonderneming
verbonden onderneming vormt, wordt van de berekening uitgesloten.
C.3.Overdraagbaarheid
Indien de bevoegde autoriteiten van mening zijn dat bepaalde andere
dan de in puntC.2 bedoelde vermogensbest anddelen die voor de solva-
biliteitsmarge van een verbonden verzekeringsonderneming in
aanmerking mogen worden genomen, nieteffect ief beschikbaar kunnen
komen voor de dekking van het solvabiliteitsmargevereiste van de deel-
nemende verzekeringsonderneming waarvoor de aangepaste solvabiliteit
wordt berekend, mogen deze vermogensbestanddelen slechts in de bere-
kening worden opgenomen voorzover zij in aanmerking mogen worden
genomen voor de dekking van het solvabiliteitsmargevereiste van de
verbonden onderneming.
C.4. De som van de in de punten C.2 en C.3 bedoelde vermogensbestand-
delen mag het solvabiliteitsmargevereiste van de verbonden
verzekeringsonderneming nietoverschrijden.
D.Uitsluiting van het creëren van vermogensbestanddelen binnen een
groep
Bij de berekening van de aangepaste solvabiliteit worden buiten
beschouwing gelaten de voor de solvabiliteitsmarge in aanmerking te
nemen vermogensbestanddelen die afkomstig zijn van de wederzijdse
financiering tussen de verzekeringsonderneming en:
— een daarmee verbonden onderneming,
— een daarin deelnemende onderneming,— een andere verbonden onderneming van een van haar deelnemende
ondernemingen.
Voorts worden buiten beschouwing gelaten de vermogensbestanddelen
die in aanmerking mogen worden genomen voor de solvabiliteitsmarge
van een metde verzekeringsonderneming waarvoor de aangepast e
solvabiliteit wordt berekend, verbonden verzekeringsonderneming,
wanneer die elementen afkomstig zijn van de wederzijdse financiering
meteen andere metdie verzekeringsonderneming verbonden onderne-
ming.
Er is metname sprake van wederzijdse financiering wanneer een verze-
keringsonderneming of een van de methaar verbonden ondernemingen
houdster is van aandelen in of leningen verstrekt aan een andere onder-
neming die, rechtstreeks of middellijk, houdster is van een
vermogensbestanddeel dat in aanmerking mag worden genomen voor
de solvabiliteitsmarge van de eerste onderneming.1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 12
▼B
E. De bevoegde autoriteiten zien erop toe dat de aangepaste solvabiliteit
metdezelfde frequent ie wordtberekend als die welke geldtvoor de
berekening van de solvabiliteitsmarge voor verzekeringsondernemingen
ingevolge de Richtlijnen 73/239/EEG en 79/267/EEG. De activa en
passiva worden gewaardeerd overeenkomstig de Richtlijnen 73/239/
EEG, 79/267/EEG en 91/674/EEG van de Raad (1).
2. TOEPASSING VAN DE BEREKENINGSMETHODEN
2.1.Verbonden verzekeringsondernemingen
De aangepaste solvabiliteit wordt berekend volgens de algemene beginselen
en de methoden die in deze bijlage zijn vastgesteld.
Wanneer de verzekeringsonderneming meer dan één methaar verbonden
verzekeringsonderneming heeft, wordt in alle methoden de aangepaste
solvabiliteit berekend door elk van deze verbonden verzekeringsonderne-
mingen te integreren.
Zijn er opeenvolgende deelnemingen (een verzekeringsonderneming is,
bijvoorbeeld, deelnemende onderneming in een andere verzekeringsonder-
neming die op haar beurtdeelnemende onderneming is in een
verzekeringsonderneming), dan wordt de aangepaste solvabiliteit berekend
voor iedere deelnemende verzekeringsonderneming die ten minste één
verbonden verzekeringsonderneming heeft.
De lidstaten kunnen ervan afzien de aangepaste solvabiliteit van een verze-
keringsonderneming te berekenen:
— wanneer het gaat om een met een andere, in dezelfde lidstaat toegelaten
verzekeringsonderneming verbonden onderneming en wanneer deze
verbonden onderneming in aanmerking wordtgenomen bij de bereke-
ning van de aangepaste solvabiliteit van de deelnemende
verzekeringsonderneming, of
— wanneer hetgaatom een meteen verzekeringsholding of een herverze-
keringsonderneming verbonden onderneming methoofdkant oor in
dezelfde lidstaat als de verzekeringsonderneming, en indien deze verze-
keringsholding of herverzekeringsonderneming en deze verbonden
verzekeringsonderneming in aanmerking worden genomen bij de uitge-
voerde berekening.
De lidstaten kunnen ook ervan afzien de aangepaste solvabiliteit van een
verzekeringsonderneming te berekenen wanneer het gaat om een met een
andere verzekeringsonderneming, een herverzekeringsonderneming of een
verzekeringsholding verbonden verzekeringsonderneming methoofdkant oor
in een andere lidstaat, indien de bevoegde autoriteiten van de betrokken
lidstaten overeengekomen zijn de uitoefening van het aanvullende toezicht
aan de bevoegde autoriteit van die andere lidstaat toe te vertrouwen.
In alle gevallen mag de afwijking slechts worden toegestaan indien de
vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen worden genomen voor
de solvabiliteitsmarge van de bij de berekening betrokken verzekeringson-
dernemingen, ten genoegen van de bevoegde autoriteiten, adequaat over
voornoemde ondernemingen verdeeld zijn.
De lidstaten kunnen bepalen dat, wanneer een verbonden verzekeringson-
derneming haar hoofdkantoor heeft in een andere lidstaat dan de
verzekeringsonderneming waarvoor de aangepaste solvabiliteit wordt bere-
kend, bij de berekening met betrekking tot de verbonden
verzekeringsonderneming rekening wordt gehouden met de solvabiliteitspo-
sitie zoals die door de bevoegde autoriteiten van die andere lidstaat wordt
beoordeeld.
2.2.Verbonden herverzekeringsondernemingen
Bij de berekening van de aangepaste solvabiliteit van een in een herverze-
keringsonderneming deelnemende verzekeringsonderneming wordtdeze
verbonden herverzekeringsonderneming, louter voor de berekening, op
soortgelijke wijze behandeld als een verbonden verzekeringsonderneming,
waarbij de algemene beginselen en de methoden van deze bijlage worden
toegepast.
Daartoe wordt een theoretisch solvabiliteitsvereiste berekend voor iedere
verbonden herverzekeringsonderneming, volgens dezelfde regels als die1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 13
(1) Richtlijn 91/674/EEG van de Raad van 19 december 1991 betreffende de jaarrekening
en de geconsolideerde jaarrekening van verzekeringsondernemingen (PB L 374 van
31.12.1991, blz. 7).
▼B
van artikel 16, leden 2 tot en met 5, van Richtlijn 73/239/EEG of in artikel
19 van Richtlijn 79/267/EEG. Mochten die regels echter zeer moeilijk
toepasbaar zijn, dan kunnen de bevoegde autoriteiten toestaan dat het theo-
retische solvabiliteitsvereiste voor levensverzekering wordt berekend op
grond van het eerste resultaat als bedoeld in artikel 16, lid 3, van Richtlijn
73/239/EEG. Dezelfde bestanddelen als bedoeld in artikel 16, lid 1, van
Richtlijn 73/239/EEG of in artikel 18 van Richtlijn 79/267/EEG mogen in
aanmerking worden genomen voor de theoretische solvabiliteitsmarge. De
activa en passiva worden gewaardeerd overeenkomstig de bepalingen van
deze richtlijnen en van Richtlijn 91/674/EEG.
2.3.Verzekeringstussenholding
Bij de berekening van de aangepaste solvabiliteit van een verzekeringson-
derneming meteen deelneming in een verzekeringsonderneming of in een
herverzekeringsonderneming of in een verzekeringsonderneming van een
derde land, middels een verzekeringsholding, wordtrekening gehouden
met de positie van de verzekeringstussenholding. Louter voor deze bereke-
ning, die wordt uitgevoerd overeenkomstig de algemene beginselen en de
methoden die in deze bijlage omschreven zijn, wordt deze verzekeringshol-
ding behandeld als betrof het een verzekeringsonderneming die
onderworpen was aan een solvabiliteitsvereiste gelijk aan nul en aan
dezelfde voorwaarden als die van artikel 16, lid 1, van Richtlijn 73/239/
EEG of in artikel 18 van Richtlijn 79/267/EEG wat betreft de vermogens-
bestanddelen voor de solvabiliteitsmarge.
2.4.Verbonden verzekerings- of herverzekeringsondernemingen met hoofd-
kantoor in derde landen
A.Verbonden verzekeringsondernemingen van een derde land
Bij de berekening van de aangepaste solvabiliteit van een deelnemende
verzekeringsonderneming in een verzekeringsonderneming van een
derde land, wordt deze laatste, louter voor de berekening, op soortge-
lijke wijze behandeld als een verbonden verzekeringsonderneming,
waarbij de algemene beginselen en methoden van deze bijlage wordentoegepast.
Wanneer hetderde land waar deze verbonden onderneming haar hoofd-
kantoor heeft, haar onderwerpt aan een vergunning en aan ten minste
een soortgelijk solvabiliteitsvereiste als dat van Richtlijn 73/239/EEG
of Richtlijn 79/267/EEG, gelet op de vermogensbestanddelen ter
dekking van dat vereiste, kunnen de lidstaten evenwel bepalen dat bij
de berekening met betrekking tot deze laatste onderneming rekening
wordt gehouden met het solvabiliteitsvereiste en met de voor het
nakomen van dat vereiste in aanmerking komende vermogensbestand-
delen, als voorgeschreven door hetbet rokken derde land.
B.Verbonden herverzekeringsondernemingen van een derde land
Niettegenstaande punt 2.2 kunnen de lidstaten bij de berekening van de
aangepaste solvabiliteit van een deelnemende verzekeringsonderneming
in een herverzekeringsonderneming methoofdkant oor in een derde land
en onder voorbehoud van dezelfde voorwaarden als die van puntA,
tweede alinea, bepalen dat bij de berekening met betrekking tot deze
laatste onderneming rekening wordt gehouden met het vereiste inzake
heteigen vermogen en metde voor hetnakomen van ditvereist e in
aanmerking komende vermogensbestanddelen, als voorgeschreven door
hetbet rokken derde land. Wanneer dergelijke bepalingen alleen gelden
voor de verzekeringsondernemingen van ditderde land, kunnen het
theoretische vereiste inzake het eigen vermogen van de verbonden
herverzekeringsonderneming en de voor het nakomen van dit theoreti-
sche vereiste in aanmerking te nemen vermogensbestanddelen worden
berekend alsof hetging om een verbonden verzekeringsonderneming
van ditderde land.
2.4 bis.Verbonden kredietinstellingen, beleggingsondernemingen en finan-
ciële instellingen
Bij de berekening van de aangepaste solvabiliteit van een verzekerings-
onderneming die een deelnemende onderneming in een kredietinstelling,
beleggingsonderneming of financiële instelling is, zijn de voorschriften
van artikel 16, lid 1, van Richtlijn 73/239/EEG en van artikel 18 van
Richtlijn 79/267/EEG inzake de aftrek van die deelnemingen van over-
eenkomstige toepassing, evenals de bepalingen inzake de mogelijkheid
voor de lidstaten om onder bepaalde voorwaarden alternatieve1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 14
▼M1
▼M1
methoden toe te staan of om toe te staan dat die deelnemingen niet
worden afgetrokken.
2.5.Niet beschikbaar zijn van noodzakelijke informatie
Wanneer de bevoegde autoriteiten om enigerlei reden niet beschikken over
de informatie die nodig is voor de berekening van de aangepaste solvabili-
teit van een verzekeringsonderneming met betrekking tot een verbondenonderneming met hoofdkantoor in een lidstaat of in een derde land, wordt
de boekwaarde van deze onderneming in de deelnemende verzekeringson-
derneming in mindering gebrachtop de vermogensbest anddelen die in
aanmerking mogen worden genomen voor de aangepaste solvabiliteits-
marge. In datgeval worden aan deze deelneming verbonden st ille
meerwaarden nietals vermogensbest anddeel datin aanmerking mag
worden genomen voor de aangepaste solvabiliteitsmarge, aanvaard.
3. BEREKENINGSWIJZEN
Methode 1: Aftrek en aggregatie
De aangepaste solvabiliteit van de deelnemende verzekeringsonderneming is
hetverschil t ussen:
i) de som van:
a) de vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen worden genomen
voor de solvabiliteitsmarge van de deelnemende verzekeringsonderne-
ming, en
b) hetproport ionele deel van de deelnemende verzekeringsonderneming
in de vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen worden
genomen voor de solvabiliteitsmarge van de verbonden verzekerings-
onderneming,
en
ii) de som van:
a) de boekwaarde van de verbonden verzekeringsonderneming in de deel-
nemende verzekeringsonderneming,
b) het solvabiliteitsvereiste van de deelnemende verzekeringsonderne-
ming, en
c) het proportionele deel van het solvabiliteitsvereiste van de verbonden
verzekeringsonderneming.
Wanneer de deelneming in de verbonden verzekeringsonderneming geheel of
ten dele bestaat in de vorm van middellijke eigendom, dan wordt in punt ii)
a) de waarde van die middellijke eigendom meegenomen, metinacht neming
van de desbetreffende successieve interesten, en worden in de punten i) b) en
ii) c) meegenomen de overeenkomstige proportionele delen van, respectieve-
lijk, de vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen worden genomen
voor de solvabiliteitsmarge van de verbonden verzekeringsonderneming en
het solvabiliteitsvereiste van de verbonden verzekeringsonderneming.
Methode 2: Aftrek van een vereiste
De aangepaste solvabiliteit van de deelnemende verzekeringsonderneming is
hetverschil t ussen:
— de som van de vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen worden
genomen voor de solvabiliteitsmarge van de deelnemende verzekerings-
onderneming,
en
— de som van
a) het solvabiliteitsvereiste van de deelnemende verzekeringsonderne-
ming, en
b) het proportionele deel van het solvabiliteitsvereiste van de verbonden
verzekeringsonderneming.
Voor de waardering van de vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen
worden genomen voor de solvabiliteitsmarge, worden deelnemingen in de zin
van deze richtlijn gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode, over-
eenkomstig de optie bedoeld in artikel 59, lid 2, onder b), van Richtlijn 78/
660/EEG.
Methode 3: Methode op basis van consolidatie van jaarrekeningen
De aangepaste solvabiliteit van de deelnemende verzekeringsonderneming
wordtberekend aan de hand van de geconsolideerde jaarrekeningen. De
aangepaste solvabiliteit van de deelnemende verzekeringsonderneming is het
verschil tussen de vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen worden1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 15
▼B
▼B
genomen voor de solvabiliteitsmarge berekend op basis van de geconsoli-
deerde gegevens en
a) hetzij de som van het solvabiliteitsvereiste van de deelnemende verzeke-
ringsonderneming en het proportionele deel van de solvabiliteitsvereisten
van de verbonden verzekeringsondernemingen datovereenst emtmetde
percentages die voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekeningen
in aanmerking genomen zijn,
b) hetzij het solvabiliteitsvereiste dat op basis van de geconsolideerde gege-
vens berekend is.
De Richtlijnen 73/239/EEG, 79/267/EEG en 91/674/EEG zijn van toepassing
voor de berekening van de vermogensbestanddelen die in aanmerking mogen
worden genomen voor de solvabiliteitsmarge en van het solvabiliteitsvereiste
op basis van de geconsolideerde gegevens.1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 16
▼B
BIJLAGE II
AANVULLEND TOEZICHT VOOR VERZEKERINGSONDERNE-
MINGEN DIE DOCHTERONDERNEMINGEN ZIJN VAN EEN
VERZEKERINGSHOLDING, EEN HERVERZEKERINGSONDERNE-
MING OF EEN VERZEKERINGSONDERNEMING VAN EEN DERDE
LAND
1. In hetgeval van meerdere in art ikel 2, lid 2, bedoelde verzekeringsonderne-
mingen die dochterondernemingen zijn van een verzekeringsholding, eenherverzekeringsonderneming of een verzekeringsonderneming van een derde
land en die in verschillende lidstaten gevestigd zijn, zorgen de bevoegde
autoriteiten ervoor dat de in deze bijlage beschreven methode coherent wordt
toegepast.
De bevoegde autoriteiten oefenen het aanvullende toezicht uit met dezelfde
frequentie als die welke geldt voor de berekening van de solvabiliteitsmarge
voor verzekeringsondernemingen overeenkomstig de Richtlijnen 73/239/EEG
en 79/267/EEG.
2. De lidstaten kunnen ervan afzien de aangepaste solvabiliteit van een verzeke-
ringsonderneming overeenkomstig deze bijlage te berekenen:
— indien deze verzekeringsonderneming een meteen andere verzekerings-
onderneming verbonden onderneming is en indien zij in aanmerking
wordtgenomen bij de overeenkomst ig deze bijlage voor die andere
onderneming uitgevoerde berekening;
— indien deze verzekeringsonderneming en een of meer andere, in dezelfde
lidstaat toegelaten verzekeringsondernemingen als moederonderneming
dezelfde verzekeringsholding, herverzekeringsonderneming of verzeke-
ringsonderneming van een derde land hebben en indien de
eerstgenoemde verzekeringsonderneming in aanmerking wordt genomen
bij de overeenkomstig deze bijlage voor een van die andere onderne-
mingen uitgevoerde berekening;
— indien deze verzekeringsonderneming en een of meer andere, in andere
lidstaten toegelaten verzekeringsondernemingen als moederonderneming
dezelfde verzekeringsholding, herverzekeringsonderneming of verzeke-
ringsonderneming van een derde land hebben en er overeenkomstig
artikel 4, lid 2, een overeenkomst is gesloten waarbij de uitoefening van
het aanvullende toezicht als bedoeld in deze bijlage is toegewezen aan de
toezichthoudende autoriteiten van een andere lidstaat.
In hetgeval van opeenvolgende deelnemingen (bijvoorbeeld een verzeke-
ringsholding of een herverzekeringsonderneming die zelf eigendom is van
een verzekeringsholding, herverzekeringsonderneming of verzekeringsonder-
neming van een derde land) hoeven de lidstaten de berekeningen van deze
bijlage slechts toe te passen ten aanzien van de uiteindelijke moeder van de
verzekeringsonderneming die als verzekeringsholding, herverzekeringsonder-
neming of verzekeringsonderneming van een derde land is aan te merken.
3. De bevoegde autoriteiten zorgen ervoor dat ten aanzien van de verzekerings-
holding, de herverzekeringsonderneming of de verzekeringsonderneming van
een derde land soortgelijke berekeningen worden uitgevoerd als die welke in
bijlage I zijn omschreven.
Dit betekent dat de in bijlage I beschreven algemene beginselen en methoden
worden toegepast ten aanzien van de verzekeringsholding, de herverzeke-
ringsonderneming of de verzekeringsonderneming van een derde land.
Louter voor deze berekening wordt deze moederonderneming behandeld als
betrof het een verzekeringsonderneming die onderworpen was aan:
— een solvabiliteitsvereiste gelijk aan nul wanneer het een verzekeringshol-
ding betreft;
— een theoretisch solvabiliteitsvereiste als bedoeld in punt 2.2 van bijlage I,
wanneer het een herverzekeringsonderneming betreft, of als bedoeld in
punt2.4.B van bijlage I, wanneer hetgaatom een herverzekeringsonder-
neming methoofdkant oor in een derde land,
— een solvabiliteitsvereiste bepaald volgens de beginselen van punt 2.4.A
van bijlage I, wanneer heteen verzekeringsonderneming van een derde
land betreft,
en gelden voor deze moederonderneming dezelfde voorwaarden als die van
artikel 16, lid 1, van Richtlijn 73/239/EEG of artikel 18 van Richtlijn 79/
267/EEG wat betreft de vermogensbestanddelen die in aanmerking worden
genomen voor de solvabiliteitsmarge.1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 17
▼B
4.Niet-beschikbaarheid van noodzakelijke informatie
Wanneer de bevoegde autoriteiten om enigerlei reden niet beschikken over
voor de berekening overeenkomstig deze bijlage noodzakelijke informatie
betreffende een verbonden onderneming met hoofdkantoor in een lidstaat of
in een derde land, wordtde boekwaarde van deze onderneming in de deelne-
mende onderneming in mindering gebrachtop de vermogensbest anddelen die
in aanmerking mogen worden genomen voor de berekening overeenkomstig
deze bijlage. In datgeval worden aan deze deelneming verbonden st ille
meerwaarden nietals vermogensbest anddeel datin aanmerking mag worden
genomen voor deze berekening, aanvaard.1998L0078 — NL — 11.02.2003 — 001.001 — 18