2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 1
Dit document vormt slechts een documentatiehulpmiddel en verschijnt buiten de verantwoordelijkheid van de instellingen
►B RICHTLIJN 2001/34/EG VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD
van 28 mei 2001
betreffende de toelating van effecten tot de officiële notering aan een effectenbeurs en de infor-
matie die over deze effecten moet worden gepubliceerd
(PB L 184 van 6.7.2001, blz. 1)
Gewijzigdbij:
Publicatieblad
nr. blz. datum
►M1Richtlijn 2003/6/EG van het Europees Parlement en de Raad van 28
januari 2003L 96 16 12.4.2003
▼B
RICHTLIJN 2001/34/EG VAN HET EUROPEES PARLEMENT
EN DE RAAD
van 28 mei 2001
betreffende de toelating van effecten tot de officiële notering aan
een effectenbeurs en de informatie die over deze effecten moet
worden gepubliceerd2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 2
▼B
INHOUD
AANHALINGEN EN OVERWEGINGEN7
TITEL I: DEFINITIES EN TOEPASSINGSGEBIED
Hoofdstuk I: Definities
Artikel 1
Hoofdstuk II: Toepassingsgebied
Artikel 2
Artikel 3Artikel 4
TITEL II: ALGEMENE BEPALINGEN TEN AANZIEN VAN DE
OFFICIËLE NOTERING VAN EFFECTEN
Hoofdstuk I: Algemene toelatingsvoorwaarden
Artikel 5
Artikel 6
Artikel 7
Hoofdstuk II: Strengere of aanvullende voorwaarden of verplich-
tingen
Artikel 8
Hoofdstuk III: Afwijkingen
Artikel 9
Artikel 10
Hoofdstuk IV: Bevoegdheden van de bevoegde nationale autoriteiten
Afdeling 1: Besluit tot toelating
Artikel 11
Artikel 12Artikel 13Artikel 14Artikel 15
Afdeling 2: Door bevoegde autoriteiten geëiste inlichtingen
Artikel 16
Afdeling 3: Maatregelen in geval van ingebreke blijven door de
uitgevende instantie terzake van uit de toelating voortvloeiende
verplichtingen
Artikel 17
Afdeling 4: Schorsing en verwijdering
Artikel 18
Afdeling 5: Beroep in rechte in geval van weigering van toelating
of verwijdering
Artikel 192001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 3
▼B
TITEL III: BIJZONDERE VOORWAARDEN VOOR DE OFFICIËLE
NOTERING VAN EFFECTEN
Hoofdstuk I: Publicatie van een toelatingsprospectus
Afdeling 1: Algemene bepalingen
Artikel 20
Artikel 21Artikel 22
Afdeling 2: Gedeeltelijke of volledige ontheffing van de verplich-
ting tot publicatie van het prospectus
Artikel 23
Afdeling 3: Ontheffing van de verplichting in het prospectus
bepaalde inlichtingen te vermelden
Artikel 24
Afdeling 4: Inhoud van het prospectus in bijzondere gevallen
Artikel 25
Artikel 26Artikel 27Artikel 28Artikel 29Artikel 30Artikel 31
Artikel 32
Artikel 33Artikel 34
Afdeling 5: Toezicht op en verspreiding van het prospectus
Artikel 35
Artikel 36
Afdeling 6: Bepaling van de bevoegde autoriteit
Artikel 37
Afdeling 7: Wederzijdse erkenning
Artikel 38
Artikel 39Artikel 40
Afdeling 8: Overeenkomsten met derde landen
Artikel 41
Hoofdstuk II: Bijzondere voorwaarden voor de toelating van
aandelen
Afdeling 1: Voorwaarden verbonden aan de vennootschap voor
welker aandelen toelating wordt aangevraagd
Artikel 42
Artikel 43Artikel 442001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 4
▼B
Afdeling 2: Voorwaarden verbonden aan de aandelen voor welke
toelating wordt aangevraagd
Artikel 45
Artikel 46
Artikel 47
Artikel 48
Artikel 49
Artikel 50
Artikel 51
Hoofdstuk III: Bijzondere voorwaarden voor de toelating van door
een onderneming uitgegeven obligaties
Afdeling 1: Voorwaarden verbonden aan de onderneming voor
welker obligaties toelating wordt aangevraagd
Artikel 52
Afdeling 2: Voorwaarden verbonden aan obligaties voor welke
toelating wordt aangevraagd
Artikel 53
Artikel 54
Artikel 55
Artikel 56
Artikel 57
Afdeling 3: Andere voorwaarden
Artikel 58
Artikel 59
Hoofdstuk IV: Bijzondere voorwaarden voor de toelating van obliga-
ties, uitgegeven door een staat of zijn territoriale publiekrechtelijkelichamen of door internationale publiekrechtelijke instellingen
Artikel 60
Artikel 61
Artikel 62
Artikel 63
TITEL IV: VERPLICHTINGEN BETREFFENDE TOT DE OFFI-
CIËLE NOTERING TOEGELATEN EFFECTEN
Hoofdstuk I: Verplichtingen van vennootschappen welker obligaties
tot de officiële notering zijn toegelaten
Afdeling 1: Notering van nieuw uitgegeven aandelen van een
zelfde categorie
Artikel 64
Afdeling 2: Behandeling der aandeelhouders
Artikel 65
Afdeling 3: Wijziging van de oprichtingsakte of van de statuten
Artikel 66
Afdeling 4: Jaarrekening en jaarverslag2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 5
▼B
Artikel 67
Afdeling 5: Aanvullende inlichtingen
Artikel 68
Afdeling 6: Gelijkwaardigheid van de informatie
Artikel 69
Afdeling 7: Publicatie van periodieke verslagen
Artikel 70
Artikel 71
Afdeling 8: Publicatie en inhoud van het halfjaarlijkse verslag
Artikel 72
Artikel 73Artikel 74
Artikel 75
Artikel 76Artikel 77
Hoofdstuk II: Verplichtingen van uitgevende instellingen welker
obligaties tot de officiële notering zijn toegelaten
Afdeling 1: Door een onderneming uitgegeven obligaties
Artikel 78
Artikel 79Artikel 80
Artikel 81
Artikel 82
Afdeling 2: Obligaties, uitgegeven door een staat of zijn territoriale
publiekrechtelijke lichamen of door internationale publiekrechte-lijke instellingen
Artikel 83
Artikel 84
Hoofdstuk III: Verplichtingen tot kennisgeving van de verwerving en
overdracht van een belangrijke deelneming in een ter beurze geno-teerde onderneming
Afdeling 1: Algemene bepalingen
Artikel 85
Artikel 86
Artikel 87
Artikel 88
Afdeling 2: Kennisgeving van de verwerving of overdracht van een
belangrijke deelneming
Artikel 89
Artikel 90
Artikel 91
Afdeling 3: Vaststelling van stemrechten2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 6
▼B
Artikel 92
Afdeling 4: Vrijstellingen
Artikel 93
Artikel 94Artikel 95
Afdeling 5: Bevoegde autoriteiten
Artikel 96
Afdeling 6: Sancties
Artikel 97
TITEL V: PUBLICATIE EN KENNISGEVING VAN DE GEGEVENS
Hoofdstuk I: Publicatie en kennisgeving van het prospectus voor de
toelating van effecten tot de officiële notering aan een effectenbeurs
Afdeling 1: Publicatiewijze en -termijnen van het prospectus en
zijn aanvullende documenten
Artikel 98
Artikel 99
Artikel 100
Afdeling 2: Voorafgaande kennisgeving aan de bevoegde autori-
teiten van de publicatievorm
Artikel 101
Hoofdstuk II: Publicatie en kennisgeving van de informatie na de
officiële notering
Artikel 102
Hoofdstuk III: Taalgebruik
Artikel 103
Artikel 104
TITEL VI: BEVOEGDE AUTORITEITEN EN SAMENWERKING
TUSSEN LIDSTATEN
Artikel 105Artikel 106Artikel 107
TITEL VII: CONTACTCOMITÉ
Hoofdstuk I: Samenstelling, werking en opdracht van het Comité
Artikel 108
Hoofdstuk II: Aanpassing van het beurskapitaal
Artikel 109
TITEL VIII: SLOTBEPALINGEN
Artikel 1102001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 7
▼B
Artikel 111
Artikel 112Artikel 113
Bijlage I — Schema's voor het prospectus voor de toelating van
effecten tot de officiële notering aan een effectenbeurs
Bijlage II — deel A: Ingetrokken richtlijnen met de achtereenvolgende
wijzigingen op die richtlijnen
Bijlage II — deel B: Termijnen voor de omzetting in nationaal rechtBijlage III — Concordantietabel2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 8
▼B
HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD VAN DE EUROPESE UNIE,
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap,
met name op artikel 44 en artikel 95,
Gezien het voorstel van de Commissie,Gezien het advies van het Economisch en Sociaal Comité (
1),
Volgens de procedure van artikel 251 van het Verdrag (2),
Overwegende hetgeen volgt:
(1)Richtlijn 79/279/EEG van de Raad van 5 maart 1979 tot coördi-
natie van de voorwaarden voor de toelating van effecten tot deofficiële notering aan een effectenbeurs (
3), Richtlijn 80/390/
EEG van de Raad van 17 maart 1980 tot coördinatie van deeisen gesteld aan de opstelling van, het toezicht op en de
verspreiding van het prospectus dat gepubliceerd moet worden
voor de toelating van effecten tot de officiële notering aan eeneffectenbeurs (
4), Richtlijn 82/121/EEG van de Raad van
15 februari 1982 betreffende de periodieke informatieverstrek-king door vennootschappen waarvan de aandelen tot de officiële
notering aan een effectenbeurs zijn toegelaten (
5) en Richtlijn 88/
627/EEG van de Raad van 12 december 1988 betreffende degegevens die moeten worden gepubliceerd bij verwerving en bijoverdracht van een belangrijke deelneming in een ter beurzegenoteerde vennootschap (
6) zijn herhaaldelijk en ingrijpend
gewijzigd. Derhalve is het, om redenen van zowel rationele
ordening als de duidelijkheid van de tekst, dienstig tot codificatie
van genoemde richtlijnen over te gaan, door samenbrengingervan in één tekst.
(2)De coördinatie van de voorwaarden voor de toelating vaneffecten tot de officiële notering aan in de lidstaten gelegen of
werkzame effectenbeurzen kan de bescherming van de beleggers
op communautair niveau gelijkwaardig maken door de meereenvormige waarborgen die zij hun in de onderscheiden lidstatenzal bieden. Zij zal de toelating van effecten van herkomst uitandere lidstaten tot de officiële notering in elk van de lidstaten
alsmede de notering van een zelfde effect aan verschillende
beurzen van de Gemeenschap vergemakkelijken. Zij zal dienten-gevolge een verdergaande onderlinge vervlechting van denationale effectenmarkten mogelijk maken door het opheffenvan de belemmeringen voorzover dat uit een oogpunt van voor-zichtigheid mogelijk is en past derhalve in het kader van de
totstandbrenging van een Europese kapitaalmarkt.
(3)Deze coördinatie moet van toepassing zijn ongeacht de juridi-
sche aard van de uitgevende instellingen en moet derhalve ookgelden voor effecten welke worden uitgegeven door derde statenof hun territoriale publiekrechtelijke lichamen dan wel door
internationale publiekrechtelijke instellingen. Deze richtlijn heeft
derhalve betrekking op lichamen of instellingen welke niet zijnbedoeld in artikel 48, tweede alinea, van het Verdrag.
(4)Beroep in rechte moet mogelijk zijn tegen de beslissingen van denationale autoriteiten die voor de toepassing van deze richtlijn
bevoegd zijn voor wat de toelating van effecten tot de officiële
notering betreft zonder dat de discretionaire bevoegdheid vandeze autoriteiten daardoor mag worden belemmerd.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 9
(1) PB C 116 van 20.4.2001, blz. 69.
(2) Advies van het Europees Parlement van 14 maart 2001 (nog niet in het
Publicatiebladverschenen) en besluit van d e Raadvan 7 mei 2001.
(3) PB L 66 van 16.3.1979, blz. 21. Richtlijn laatstelijk gewijzigdbij Richtlijn
88/627/EEG (PB L 348 van 17.12.1988, blz. 62).
(4) PB L 100 van 17.4.1980, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigdbij Richtlijn
94/18/EG van het Europees Parlement en de Raad (PB L 135 van 31.5.1994,
blz. 1).
(5) PB L 48 van 20.2.1982, blz. 26.
(6) PB L 348 van 17.12.1988, blz. 62.
▼B
(5)De coördinatie van de toelatingsvoorwaarden voor effecten tot
de officiële notering dient in een eerste stadium voldoende
soepel te zijn om rekening te kunnen houden met de thansbestaande structurele verschillen tussen de effectenmarkten derlidstaten en om de lidstaten in staat te stellen rekening te houdenmet de bijzondere situaties waarvoor zij zich gesteld kunnenzien.
(6)Derhalve dient de coördinatie voorshands te worden beperkt totde vaststelling van minimumvoorwaarden voor de toelating van
effecten tot de officiële notering aan in de lidstaten gelegen of
werkzame effectenbeurzen, zonder daarbij evenwel aan de uitge-vende instellingen een recht op notering te verlenen.
(7)Deze gedeeltelijke coördinatie van de voorwaarden voor detoelating tot de officiële notering vormt een eerste stap naar eenlatere verdergaande harmonisatie van de voorschriften derlidstaten op dit gebied.
(8)De uitbreiding van de economische ruimte waarin de onderne-
mingen hun activiteiten kunnen uitoefenen tot het gehele
grondgebied van de Gemeenschap brengt een parallelle uitbrei-ding mee, van hun financieringsbehoeften en van dekapitaalmarkten waarop zij een beroep moeten doen om in dezebehoeften te voorzien. De toelating tot de officiële notering aande beurzen van de lidstaten van door ondernemingen uitgegeven
effecten is een belangrijk middel voor toegang tot deze kapitaal-
markten. Voorts werden, in het kader van de vrijmaking van hetkapitaalverkeer, de valutabeperkingen op de aankoop vaneffecten die verhandeld worden op een beurs in een anderelidstaat opgeheven.
(9)Ter bescherming van de belangen van huidige en potentiëlebeleggers worden in de meeste lidstaten van ondernemingen die
spaargelden uit het publiek willen aantrekken, waarborgen
verlangd, soms reeds op het ogenblik van de emissie vaneffecten en in ieder geval bij hun toelating tot de officiële beurs-notering. Deze waarborgen berusten op de eis van een passendeen zo objectief mogelijke informatie betreffende in het bijzonderde financiële positie van de uitgevende instelling en de
kenmerken van de effecten waarvoor toelating tot de officiële
notering wordt aangevraagd. De vorm waarin deze informatiemoet worden verstrekt is gewoonlijk de publicatie van een pros-pectus.
(10)De vereiste waarborgen van lidstaat tot lidstaat verschillenevenwel, zowel ten aanzien van inhouden vorm van het pros-pectus als ten aanzien van de doelmatigheid, de nadere
bijzonderheden en het ogenblik van de controle op de verstrekte
informatie. Deze verschillen hebben tot gevolg dat niet alleen detoelating tot de officiële notering aan beurzen van verscheidenelidstaten voor de ondernemingen bemoeilijkt wordt, maar datook de aankopen door beleggers in een lidstaat van aan beurzenin andere lidstaten genoteerde effecten worden belemmerd en dat
daardoor de financiering van de ondernemingen en de beleg-
gingen in de gehele Gemeenschap worden bemoeilijkt.
(11)Deze verschillen dienen opgeheven te worden door een coördi-natie van de desbetreffende voorschriften, zonder dat dezenoodzakelijkerwijze geheel gelijk gemaakt behoeven te worden,zulks opdat de waarborgen die in de lidstaten worden vereistvoor een passende en zo objectief mogelijke voorlichting van
de huidige en potentiële bezitters van effecten, in voldoende
mate gelijkwaardig worden gemaakt.
(12)Deze coördinatie moet van toepassing zijn op effecten ongeachtde juridische aard van de uitgevende onderneming. Derhalve isde onderhavige richtlijn van toepassing op lichamen of instel-lingen welke niet zijn bedoeld in artikel 48, tweede alinea, vanhet Verdrag.
(13)Wederzijdse erkenning van het prospectus dat moet wordengepubliceerd voor de toelating van effecten tot de officiële note-2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 10
▼B
ring betekent een belangrijke stap op de weg naar de totstand-
brenging van de interne markt van de Gemeenschap.
(14)In dit verband dient nader te worden bepaald welke autoriteiten
bevoegd zijn voor het toezicht op en de goedkeuring van het
prospectus dat moet worden gepubliceerd voor de toelating vaneffecten tot de officiële notering in geval van gelijktijdigeaanvraag om toelating tot de officiële notering in verschillendelidstaten.
(15)In artikel 21 van Richtlijn 89/298/EEG van de Raad van 17 april1989 tot coördinatie van de eisen gesteld aan de opstelling van,het toezicht op en de verspreiding van het prospectus dat moetworden gepubliceerd bij een openbare aanbieding vaneffecten (
1) is bepaald dat wanneer openbare aanbiedingen gelijk-
tijdig of kort na elkaar in twee of meer lidstaten worden gedaan,
het aanbiedingsprospectus dat in overeenstemming met de
artikelen 7, 8 of 12 van die richtlijn is opgesteld en goedgekeurd,in de andere betrokken lidstaten op basis van wederzijdse erken-ning als aanbiedingsprospectus moet worden erkend.
(16)Het is tevens wenselijk dat een aanbiedingsprospectus als toela-tingsprospectus wordt erkend wanneer kort na de openbare
aanbieding een aanvraag voor toelating tot de officiële notering
aan een effectenbeurs wordt ingediend.
(17)De wederzijdse erkenning van het prospectus voor aanbieding entoelating tot de officiële notering geeft op zich geen recht optoelating tot de officiële notering.
(18)Het is wenselijk te voorzien in de uitbreiding via door de
Gemeenschap met derde landen te sluiten overeenkomsten, van
de erkenning, op basis van wederkerigheid, van uit die landenafkomstige toelatingsprospectussen tot de officiële notering.
(19)Het lijkt opportuun om de lidstaat waar toelating tot de officiëlenotering wordt aangevraagd, de mogelijkheid te bieden in
bepaalde gevallen aan instellingen die reeds tot de officiële note-
ring aan een effectenbeurs in een andere lidstaat toegelateneffecten uitgeven, gedeeltelijk of volledig ontheffing te verlenenvan de verplichting een toelatingsprospectus tot de officiële note-ring te publiceren.
(20)Reeds enige tijd in de Gemeenschap genoteerde vennoot-
schappen van hoge kwaliteit en met een internationale reputatie
zijn de meest waarschijnlijke gegadigden voor grensoverschrij-dende notering. Deze vennootschappen zijn over het algemeenwelbekend in de meeste lidstaten. De informatie betreffendedeze vennootschappen wordt in ruime mate verspreid en isbeschikbaar.
(21)Met deze ricthtlijn wordt beoogd te waarborgen dat voor beleg-gers voldoende informatie beschikbaar wordt gesteld. Indien eendergelijke vennootschap verzoekt om toelating van haar effectentot de notering in een lidstaat van ontvangst, zijn de beleggers opde markt van dat land derhalve wellicht voldoende beschermd
wanneer zij beknopte informatie in plaats van het volledige pros-
pectus ontvangen.
(22)Lidstaten kunnen het nuttig vinden niet-discriminerende kwanti-tatieve minimumcriteria te bepalen, zoals de lopendebeurswaarde, waaraan de uitgevende instellingen dienen tevoldoen teneinde in aanmerking te komen voor de ontheffings-
mogelijkheden die bij deze richtlijn worden geboden. Gezien de
toenemende integratie van de effectenmarkten moet het debevoegde autoriteiten eveneens vrij staan kleinere vennoot-schappen dezelfde behandeling te gunnen.
(23)Vele effectenbeurzen hebben bovendien parallelmarkten omaandelen van niet tot de officiële markt toegelaten vennoot-2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 11
(1) PB L 124 van 5.5.1989, blz. 8.
▼B
schappen te verhandelen. In sommige gevallen zijn de parallel-
markten gereglementeerd door en staan zij onder toezicht vandoor de overheid erkende autoriteiten die aan vennootschappen
openbaarmakingsverplichtingen opleggen welke in wezen gelijk-
waardig zijn aan die welke worden opgelegd aan officieelgenoteerde vennootschappen. Het aan artikel 23 van deze richt-lijn ten grondslag liggende principe zou derhalve ook kunnenworden toegepast wanneer dergelijke vennootschappen om toela-
ting van hun effecten tot de officiële notering verzoeken.
(24)Om beleggers te beschermen moeten de voor het publiek
bestemde documenten vooraf worden toegezonden aan debevoegde autoriteiten in de lidstaat waar om officiële noteringwordt verzocht. De betrokken lidstaat dient te beslissen of dezedocumenten aan een onderzoek door de bevoegde autoriteiten
moeten worden onderworpen, en zo nodig de aard van dit onder-
zoek te bepalen en de wijze waarop het moet worden uitgevoerd.
(25)De bescherming van de beleggers in effecten, toegelaten tot deofficiële notering aan een effectenbeurs, vergt dat hun gedurendede gehele noteringsduur van deze effecten een passende perio-dieke informatie wordt verstrekt. Een coördinatie van deze
periodieke informatie heeft in hoofdzaak hetzelfde doel als het
prospectus, namelijk de bescherming van de beleggers te verbe-teren en haar meer gelijkwaardig te maken, de notering van dezeeffecten aan verschillende beurzen van de Gemeenschap tevergemakkelijken en aldus bij te dragen tot het tot stand brengen
van een werkelijke communautaire kapitaalmarkt door een
grotere onderlinge vervlechting van de effectenmarkten mogelijkte maken.
(26)Overeenkomstig deze richtlijn moeten de vennootschappenwaarvan de effecten ter beurze zijn genoteerd, hun jaarrekeningen het jaarverslag waarin informatie wordt verstrekt over het
gehele boekjaar van de vennootschap, zo spoedig mogelijk ter
beschikking van de beleggers stellen. Bij Richtlijn 78/660/EEGvan de Raad (
1) zijn de wettelijke en bestuursrechtelijke bepa-
lingen van de lidstaten met betrekking tot de jaarrekeningenvan bepaalde vennootschapsvormen gecoördineerd.
(27)Het is gewenst dat de vennootschappen ook ten minste eenmaal
per boekjaar een verslag over de activiteiten van de vennoot-
schap ter beschikking van de beleggers stellen. Deze richtlijnkan derhalve beperkt blijven tot de coördinatie van de inhouden de verspreiding van één verslag over de eerste helft van hetboekjaar.
(28)Bij gewone obligaties is, wegens de rechten die zij hun houderverlenen, echter een bescherming van de beleggers door middelvan de bekendmaking van een halfjaarlijks verslag niet vereist.Converteerbare obligaties, omwisselbare obligaties en obligatiesmet warrants kunnen krachtens deze ricthtlijn alleen tot de offi-ciële notering worden toegelaten, indien de onderliggende
aandelen voordien tot deze notering of tot een andere geregelde,
regelmatig werkende, erkende en open markt zijn toegelaten oftegelijkertijd daartoe worden toegelaten. De lidstaten kunnenalleen van dit beginsel afwijken indien hun bevoegde autoriteitenervan verzekerd zijn dat de obligatiehouders over de nodige
informatie beschikken om zich een oordeel te kunnen vormen
over de waarde van de onderliggende aandelen. Dientengevolgeis een coördinatie van de periodieke informatie alleen noodzake-lijk voor de vennootschappen waarvan de aandelen zijntoegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs.
(29)Het halfjaarlijkse verslag moet de belegger in staat stellen, zich
met kennis van zaken een oordeel te vormen over de algemene
ontwikkeling van de activiteiten van de vennootschap gedurendede verslagperiode. Dit verslag behoeft echter alleen de essentiële2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 12
(1) PB L 222 van 14.8.1978, blz. 11. Richtlijn laatstelijk gewijzigdbij Richtlijn
1999/60/EG van de Raad (PB L 162 van 26.6.1999, blz. 65).
▼B
informatie over de financiële situatie en de algemene gang van
zaken in de vennootschap te bevatten.
(30)Een doeltreffende bescherming van de beleggers en de goedewerking van de beurzen vergen dat de voorschriften met betrek-king tot de periodieke informatie door vennootschappen waarvande aandelen zijn toegelaten tot de officiële notering aan eeneffectenbeurs in de Gemeenschap, niet alleen toepassing vinden
op de vennootschappen van de lidstaten, maar ook op vennoot-
schappen van derde landen.
(31)Beleggers in effecten kunnen door een passende informatie beterbeschermd worden en een groter vertrouwen in de effectenmarkt
krijgen, waardoor de goede werking van deze markt wordt
verzekerd.
(32)De coördinatie op communautair vlak van het desbetreffendebeleid, waardoor deze bescherming meer gelijkwaardig wordtgemaakt, kan de vervlechting van de effectenmarkten van de
lidstaten bevorderen en draagt aldus bij tot de totstandkoming
van een werkelijke Europese kapitaalmarkt.
(33)Het is hiertoe dienstig de beleggers in kennis te stellen vanbelangrijke deelnemingen en van wijzigingen in deze deelne-
mingen in vennootschappen van de Gemeenschap waarvan de
aandelen zijn toegelaten tot de officiële notering aan in deGemeenschap gelegen of werkzame effectenbeurzen.
(34)Een gecoördineerde nadere omschrijving van de inhoud van deze
informatie en van de wijze waarop deze dient te worden
verstrekt, is nodig.
(35)De vennootschappen waarvan de aandelen zijn toegelaten tot deofficiële notering aan een effectenbeurs van de Gemeenschap,zijn slechts in staat het publiek in kennis te stellen van de wijzi-
gingen die zijn opgetreden in belangrijke deelnemingen, indien
zij door de houders van deze deelnemingen van deze wijzigingenin kennis zijn gesteld.
(36)In de meeste lidstaten zijn deze houders hiertoe niet verplicht en,
wanneer een dergelijke verplichting wel geldt, bestaan er
aanmerkelijke verschillen in de wijze van toepassing. Het isderhalve wenselijk een in communautair verband gecoördineerderegeling terzake vast te stellen.
(37)Deze richtlijn laat de verplichtingen van de lidstaten, wat de inbijlage II, deel B, opgenomen termijnen voor de omzetting vande richtlijnen in nationaal recht betreft, onverlet,
HEBBEN DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:
TITEL I
DEFINITIES EN TOEPASSINGSGEBIED
HOOFDSTUK I
Definities
Artikel 1
Voor de toepassing van deze richtlijn wordt verstaan onder:
a) „uitgevende instellingen”: vennootschappen en andere rechtsper-
sonen, alsmede ondernemingen voor welker effecten toelating totde officiële notering aan een effectenbeurs wordt aangevraagd;
b) „instellingen voor collectieve belegging die niet van het closed-end
type zijn”: beleggingsfondsen en beleggingsmaatschappijen:
i) waarvan het doel is, de collectieve belegging van uit het publiek
aangetrokken kapitaal, met toepassing van het beginsel van derisicospreiding en2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 13
▼B
ii) waarvan de bewijzen van deelneming op verzoek van de houders
ten laste van de activa van deze instellingen direct of indirectworden ingekocht of terugbetaald. Met dergelijke inkopen of
terugbetalingen wordt gelijkgesteld ieder optreden van een instel-
ling voor collectieve belegging opdat de waarde van haarbewijzen van deelneming ter beurze niet aanzienlijk zouafwijken van hun intrinsieke waarde;
c) „beleggingsmaatschappijen die niet van het closed-end type zijn”:
beleggingsmaatschappijen:
i) die tot doel hebben de collectieve belegging van uit het publiek
aangetrokken kapitaal, met toepassing van het beginsel van de
risicospreiding en
ii) waarvan de aandelen op verzoek van de houders ten laste van de
activa van deze maatschappijen direct of indirect worden inge-
kocht of terugbetaald. Met dergelijke inkopen of terugbetalingenwordt gelijkgesteld ieder optreden van een beleggingsmaat-schappij om te voorkomen dat de waarde van haar aandelen terbeurze aanzienlijk afwijkt van hun intrinsieke waarde;
d) „kredietinstellingen”: ondernemingen waarvan de werkzaamheden
bestaan in het van het publiek in ontvangst nemen van deposito'sof van andere terugbetaalbare gelden en het verlenen van kredietenvoor eigen rekening;
e) „bewijzen van deelneming”: de door instellingen voor collectieve
belegging uitgegeven effecten waarin de rechten van de deelnemersop het vermogen van deze instellingen zijn belichaamd;
f) „deelneming”: de al dan niet in effecten belichaamde rechten in het
kapitaal van andere ondernemingen, die ertoe strekken door hetscheppen van een duurzame band met die andere ondernemingende eigen bedrijfsuitoefening te bevorderen;
g) „netto-omzet”: het bedrag met betrekking tot de verkoop van
goederen en de verlening van diensten in het kader van de normalebedrijfsuitoefening van de onderneming, onder aftrek van kortingenen dergelijke, alsmede van belasting over de toegevoegde waarde enandere rechtstreeks met de omzet samenhangende belastingen;
h) „jaarrekening”: de balans, de winst- en verliesrekening en de
toelichting. Deze stukken vormen een geheel.
HOOFDSTUK II
Toepassingsgebied
Artikel 2
1. De artikelen 5 tot en met 19, 42 tot en met 69 en 78 tot en met 84
zijn van toepassing op effecten die tot de officiële notering aan een ineen lidstaat gelegen of werkzame effectenbeurs zijn toegelaten of waar-voor toelating tot die notering wordt aangevraagd.
2. De lidstaten behoeven het bepaalde in lid 1 niet toe te passen op:
a) bewijzen van deelneming, uitgegeven door instellingen voor collec-
tieve belegging die niet van het closed-end type zijn,
b) effecten, uitgegeven door een lidstaat of zijn territoriale publiek-
rechtelijke lichamen.
Artikel 3
1. De artikelen 20 tot en met 41 alsmede bijlage I zijn van toepas-
sing op effecten waarvoor toelating tot de officiële notering aan een in
een lidstaat gelegen of werkzame effectenbeurs wordt aangevraagd.
2. Lid1 is niet van toepassing op:
a) bewijzen van deelneming, uitgegeven door instellingen voor collec-
tieve belegging die niet van het closed-end type zijn,
b) effecten, uitgegeven door een lidstaat of zijn territoriale publiek-
rechtelijke lichamen.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 14
▼B
Artikel 4
1. De artikelen 70 tot en met 77 zijn van toepassing op de vennoot-
schappen waarvan de aandelen zijn toegelaten tot de officiële notering
aan een in een lidstaat gelegen of werkzame effectenbeurs, ongeacht ofhet om de toelating van de aandelen zelf of van certificaten daarvangaat en ongeacht de datum van deze toelating.
2. Lid1 is evenwel niet van toepassing op beleggingsmaatschap-
pijen die niet van het closed-end type zijn.
3. De lidstaten kunnen de centrale banken van de toepassing van lid
1 uitsluiten.
TITEL II
ALGEMENE BEPALINGEN TEN AANZIEN VAN DE OFFI-
CIËLE NOTERING VAN EFFECTEN
HOOFDSTUK I
Algemene toelatingsvoorwaarden
Artikel 5
De lidstaten dragen er zorg voor:
a) dat effecten slechts tot de officiële notering aan een op hun grond-
gebiedgelegen of werkzame effectenbeurs kunnen word entoegelaten indien aan de voorwaarden van deze richtlijn is voldaanen
b) dat de uitgevende instellingen van tot de officiële notering toege-
laten effecten, ongeacht de datum van deze toelating, wordenonderworpen aan de in deze richtlijn vermelde verplichtingen.
Artikel 6
1. De toelating van effecten tot de officiële notering is onderworpen
aan de voorwaarden die in de artikelen 42 tot en met 51 of 52 tot enmet 63 zijn vermeldvoor respectievelijk aand elen en obligaties.
2. Uitgevende instellingen van tot de officiële notering toegelaten
effecten moeten voldoen aan de verplichtingen die in de artikelen 64
tot en met 69 of 78 tot en met 84 zijn vermeldvoor respectievelijk
aandelen en obligaties.
3. Certificaten van aandelen kunnen slechts tot de officiële notering
worden toegelaten indien de uitgevende instelling der onderliggendeaandelen voldoet aan de voorwaarden van de artikelen 42 tot en met
44 en aan de verplichtingen van de artikelen 64 tot en met 69 en indien
de certificaten voldoen aan de voorwaarden van de artikelen 45 tot enmet 50.
Artikel 7
De lidstaten kunnen de toelating tot de officiële notering van effecten,
uitgegeven door vennootschappen of andere rechtspersonen die onder
de wetgeving van een andere lidstaat vallen, niet afhankelijk stellen
van de voorwaarde dat de betrokken effecten reeds zijn toegelaten totde officiële notering aan een in een lidstaat gelegen of werkzame effec-tenbeurs.
HOOFDSTUK II
Strengere of aanvullende voorwaarden of verplichtingen
Artikel 8
1. Onder voorbehoud van de in artikel 7 en in de artikelen 42 tot en
met 63 vervatte verbodsbepalingen kunnen de lidstaten de toelating vaneffecten tot de officiële notering aan strengere voorwaarden dan dievan de artikelen 42 tot en met 63 of aan aanvullende voorwaarden2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 15
▼B
onderwerpen, mits zodanige strengere of aanvullende voorwaarden
algemeen toepasselijk zijn voor alle uitgevende instellingen of per cate-gorie van uitgevende instellingen en zijn bekendgemaakt voordat voor
de betrokken effecten de toelating wordt aangevraagd.
2. De lidstaten kunnen de uitgevende instellingen van tot de officiële
notering toegelaten effecten strengere verplichtingen dan die van de
artikelen 64 tot en met 69 en 78 tot en met 84, dan wel aanvullendeverplichtingen opleggen, mits zodanige strengere of aanvullendeverplichtingen algemeen toepasselijk zijn voor alle uitgevende instel-lingen of per categorie van uitgevende instellingen.
3. De lidstaten kunnen, onder dezelfde voorwaarden als omschreven
in artikel 9, afwijkingen van de in de leden 1 en 2 bedoelde strengereof aanvullende voorwaarden en verplichtingen toestaan.
4. De lidstaten kunnen, overeenkomstig de nationale voorschriften
terzake, eisen dat de uitgevende instellingen van tot de officiële note-ring toegelaten effecten periodiek gegevens over hun financiële situatie
en algemene gang van zaken voor het publiek verkrijgbaar stellen.
HOOFDSTUK III
Afwijkingen
Artikel 9
Wanneer overeenkomstig de artikelen 42 tot en met 63 afwijkingen van
de voorwaarden voor de toelating van effecten tot de officiële noteringworden toegestaan, moeten die afwijkingen algemeen toepasselijk zijnvoor alle uitgevende instellingen voorzover de omstandigheden uit
hoofde waarvan zij worden toegestaan gelijksoortig zijn.
Artikel 10
De lidstaten behoeven de toelating tot de officiële notering van obliga-
ties, uitgegeven door onder de wetgeving van een lidstaat vallendevennootschappen of andere rechtspersonen, welke zijn opgericht ofwelker activiteit wordt geregeld bij of op grond van een bijzondere
wet, niet afhankelijk te stellen van de voorwaarden van de artikelen 52
tot en met 63 en van de verplichtingen van artikel 81, leden 1 en 3,wanneer de aflossing en de rentebetaling van de betrokken obligatiesworden gegarandeerd door een lidstaat of één van zijn deelstaten.
HOOFDSTUK IV
Bevoegdheden van de bevoegde nationale autoriteiten
Afdeling 1
Besluit tot toelating
Artikel 11
1. De in artikel 105 bedoelde bevoegde autoriteiten beslissen over
de toelating van effecten tot de officiële notering aan een op hungrondgebied gelegen of werkzame effectenbeurs.
2. Onverminderd de andere bevoegdheden die hun zijn toegekend,
kunnen de bevoegde autoriteiten een aanvraag tot toelating van eeneffect tot de officiële notering afwijzen indien naar hun oordeel de situ-atie van de uitgevende instelling zodanig is dat toelating in strijd zou
zijn met het belang van de beleggers.
Artikel 12
In afwijking van artikel 8 kunnen de lidstaten, uitsluitend ter bescher-
ming van de beleggers, aan de bevoegde autoriteiten de bevoegdheidverlenen om de toelating van een effect tot de officiële notering afhan-kelijk te stellen van alle bijzondere voorwaarden die zij dienstig achtenen die zij de aanvrager expliciet hebben meegedeeld.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 16
▼B
Artikel 13
1. Wanneer voor een zelfde effect aanvragen tot toelating tot de
officiële notering aan in onderscheiden lidstaten gelegen of werkzameeffectenbeurzen gelijktijdig of kort na elkaar worden ingediend, of
wanneer een aanvraag tot toelating wordt ingediend voor een effect
dat reeds aan een effectenbeurs in een andere lidstaat wordt genoteerd,brengen de bevoegde autoriteiten elkaar op de hoogte en nemen zij denodige maatregelen om de procedure te bespoedigen en de aan detoelating van het betrokken effect verbonden formaliteiten en eventueleaanvullende voorwaarden zoveel mogelijk te vereenvoudigen.
2. Teneinde de taak van de bevoegde autoriteiten te vergemakke-
lijken, moet in de aanvraag tot toelating van een effect tot de officiële
notering aan een in een lidstaat gelegen of werkzame effectenbeursworden vermeld of een soortgelijke aanvraag gelijktijdig of eerder ineen andere lidstaat is ingediend dan wel binnenkort zal worden inge-diend.
Artikel 14
De bevoegde autoriteiten kunnen toelating tot de officiële notering
weigeren voor een effect dat reeds in een andere lidstaat tot de officiëlenotering is toegelaten, wanneer de uitgevende instelling de uit de toela-
ting in laatstgenoemde lidstaat voortvloeiende verplichtingen niet
nakomt.
Artikel 15
Wanneer de aanvraag tot toelating tot de officiële notering betrekking
heeft op certificaten van aandelen, kan zij alleen in overweging worden
genomen indien de bevoegde autoriteiten van oordeel zijn dat de uitge-vende instelling van deze certificaten voldoende waarborgen biedt voorde bescherming van de beleggers.
Afdeling 2
Door de bevoegde autoriteiten geëiste inlichtingen
Artikel 16
1. Een uitgevende instelling waarvan de effecten tot de officiële
notering zijn toegelaten, moet aan de bevoegde autoriteiten alle inlich-
tingen verstrekken die deze dienstig achten met het oog op debescherming van de beleggers of de goede werking van de markt.
2. Wanneer de bescherming van de beleggers of de goede werking
van de markt zulks vereist, kunnen de bevoegde autoriteiten eisen datde uitgevende instelling, in de vorm en binnen de termijnen die zijgeschikt achten, bepaalde inlichtingen publiceert. Wanneer de uitge-
vende instelling niet aan deze eis voldoet, kunnen de bevoegde
autoriteiten, na de uitgevende instelling te hebben gehoord, zelf debetreffende inlichtingen publiceren.
Afdeling 3
Maatregelen in geval van in gebreke blijven door de
uitgevende instantie terzake van uit de toelating voort-
vloeiende verplichtingen
Artikel 17
Onverminderd de andere maatregelen of sancties die zij kunnen treffen
wanneer de uitgevende instelling de uit de toelating tot de officiëlenotering voortvloeiende verplichtingen niet nakomt, kunnen debevoegde autoriteiten het feit dat de uitgevende instelling terzake vandeze verplichtingen in gebreke blijft, bekendmaken.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 17
▼B
Afdeling 4
Schorsing en verwijdering
Artikel 18
1. De bevoegde autoriteiten kunnen besluiten de notering van een
effect te schorsen wanneer de goede werking van de markt tijdelijkniet is gewaarborgd of in het gedrang dreigt te komen of wanneer debescherming van de beleggers zulks vereist.
2. De bevoegde autoriteiten kunnen besluiten een effect uit de offi-
ciële notering te verwijderen, wanneer zij ervan overtuigd zijn dat de
normale en regelmatige markt voor dat effect wegens bijzondereomstandigheden niet in stand kan worden gehouden.
Afdeling 5
Beroep in rechte in geval van weigering van toelating of
verwijdering
Artikel 19
1. De lidstaten dragen er zorg voor dat in rechte beroep kan worden
ingesteld tegen iedere beslissing van de bevoegde autoriteiten de toela-ting van een effect tot de officiële notering te weigeren of een effect uitde officiële notering te verwijderen.
2. Iedere beslissing over een aanvraag tot toelating tot de officiële
notering wordt aan de aanvrager medegedeeld binnen zes maanden naontvangst van de aanvraag, of, indien de bevoegde autoriteiten binnen
deze termijn om nadere gegevens verzoeken, binnen zes maanden na
de toezending van deze gegevens door de aanvrager.
3. Indien binnen de in lid 2 genoemde termijnen geen beslissing
wordt genomen, betekent dit dat de aanvraag is afgewezen. Hierdoorwordt de in lid 1 bedoelde mogelijkheid om in rechte beroep in testellen, geopend.
TITEL III
BIJZONDERE VOORWAARDEN VOOR DE OFFICIËLE NOTE-
RING VAN EFFECTEN
HOOFDSTUK I
Publicatie van een toelatingsprospectus
Afdeling 1
Algemene bepalingen
Artikel 20
De lidstaten dragen er zorg voor dat de toelating van effecten tot de
officiële notering aan een op hun grondgebied gelegen of werkzameeffectenbeurs, afhankelijk wordt gesteld van de uitgifte van een infor-matieve publicatie, hierna prospectus genoemd, overeenkomstighoofdstuk I van titel V.
Artikel 21
1. Het prospectus moet de gegevens bevatten welke, naar gelang van
de aard van de uitgevende instelling en van de effecten waarvoor toela-
ting tot de officiële notering wordt gevraagd, noodzakelijk zijn om de
beleggers en hun beleggingsadviseurs in staat te stellen zich een verant-woord oordeel te vormen over het vermogen, de financiële positie, hetresultaat en de vooruitzichten van de uitgevende instelling en over derechten welke aan deze effecten verbonden zijn.
2. De lidstaten dragen er zorg voor dat de in lid 1 bedoelde verplich-
ting berust bij de voor het prospectus verantwoordelijke personen die2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 18
▼B
zijn genoemdin rubriek 1.1 van d e in bijlage I opgenomen schema's A
en B.
Artikel 22
1. Onverminderd de in artikel 21 bedoelde verplichtingen, dragen de
lidstaten er zorg voor dat, behoudens de in de artikelen 23 en 24vermelde uitzonderingsmogelijkheden, het prospectus ten minste de
gegevens bevat die genoemd zijn in de in bijlage I opgenomen
schema's A, B of C voor aandelen, respectievelijk obligaties of certifi-caten van aandelen, en wel in een opmaak welke het analyseren en hetbegrijpen zo gemakkelijk mogelijk maakt.
2. Behoudens de in de artikelen 23 en 24 vermelde uitzonderings-
mogelijkheden wordt in de in de artikelen 25 tot en met 34 bedoeldebijzondere gevallen het prospectus opgesteld volgens de aanwijzingen
welke in die artikelen worden gegeven.
3. Mochten bepaalde rubrieken van de in bijlage I opgenomen
schema's A, B en C niet blijken aan te sluiten bij de activiteiten of bij
de rechtsvorm van de uitgevende instelling, dan moet een prospectusworden opgesteld dat, door aanpassing van de betrokken rubrieken,gelijkwaardige informatie verschaft.
Afdeling 2
Gedeeltelijke of volledige ontheffing van de verplichting
tot publicatie van het prospectus
Artikel 23
Onverminderd artikel 39, lid 1, kunnen de lidstaten de overeenkomstig
deze richtlijn met het toezicht op het prospectus belaste bevoegde auto-riteiten machtigen gedeeltelijke of volledige ontheffing te verlenen vande verplichting tot het publiceren van een prospectus in de volgende
gevallen:
1) De effecten waarvoor toelating wordt aangevraagd zijn:
a) uitgegeven bij een openbare emissie, of
b) uitgegeven bij een openbaar aanbodtot ruil,
of
c) uitgegeven bij een fusie door overneming van een vennootschap
of door oprichting van een nieuwe vennootschap, splitsing van
een vennootschap, inbreng van het gehele vermogen of eengedeelte van het vermogen van een onderneming of als tegen-prestatie voor inbreng anders dan in geld,
en een document dat volgens de bevoegde autoriteiten gelijkwaar-
dige informatie bevat als het krachtens deze richtlijn vereisteprospectus, is binnen twaalf maanden vóór de toelating van
genoemde effecten in dezelfde lidstaat gepubliceerd. Belangrijke
veranderingen die zich sinds de opstelling van het document hebbenvoorgedaan, moeten eveneens worden gepubliceerd. Dit documentmoet voor het publiek verkrijgbaar worden gesteld ten kantore vande uitgevende instelling en bij de financiële instellingen die zorgdragen voor de financiële dienst, en voornoemde veranderingen
moeten worden gepubliceerd overeenkomstig artikel 98, lid 1, en
artikel 99, lid1.
2) De effecten waarvoor toelating wordt aangevraagd zijn:
a) aandelen welke gratis zijn uitgereikt aan houders van aandelen
die reeds aan dezelfde beurs worden genoteerd, of
b) aandelen die zijn voortgekomen uit de conversie van converteer-
bare obligaties of aandelen die zijn gecreëerd bij een inwisselingtegen andere omwisselbare obligaties, indien de aandelen van devennootschap waarvan de aandelen tegen conversie of omwisse-ling worden aangeboden, reeds aan dezelfde beurs wordengenoteerd, of2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 19
▼B
c) aandelen die zijn voortgekomen uit de uitoefening van de aan
warrants verbonden rechten, indien de aandelen van de vennoot-schap waarvan de aandelen aan de houders van de warrants
worden aangeboden, reeds aan dezelfde beurs worden genoteerd,
of
d) aandelen die zijn uitgegeven ter vervanging van aandelen welke
reeds aan dezelfde beurs worden genoteerd, zonder dat de
uitgifte van deze nieuwe aandelen heeft geleid tot een verhoging
van het geplaatste kapitaal van de vennootschap,
en de in schema A, hoofdstuk 2, van bijlage I genoemde gegevens,
voorzover deze relevant zijn, worden gepubliceerd overeenkomstigartikel 98, lid1, en artikel 99, lid1.
3) De effecten waarvoor toelating wordt aangevraagd zijn:
a) aandelen waarvan het aantal of de geschatte beurswaarde of de
nominale waarde of, bij gebreke hiervan, de fractiewaarde
minder dan 10 % bedraagt van het aantal of de overeenkomstigewaarde van aandelen van dezelfde categorie die reeds tot de offi-ciële notering aan dezelfde beurs zijn toegelaten, of
b) obligaties, uitgegeven door vennootschappen of andere rechtsper-
sonen, die onder de wetgeving van een lidstaat vallen:
i) welke voor de uitoefening van hun werkzaamheden een
staatsmonopolie bezitten,
ii) en welke zijn opgericht of welker activiteit wordt geregeld bij
of op grond van een bijzondere wet, of waarvan de leningenonvoorwaardelijk en onherroepelijk worden gegarandeerddoor een lidstaat of één van zijn deelstaten, of
c) obligaties, uitgegeven door andere rechtspersonen dan vennoot-
schappen, die onder de wetgeving van een lidstaat vallen:
i) welke zijn opgericht bij een bijzondere wet,
ii) en welker activiteit wordt geregeld bij deze wet en welke
activiteit uitsluitendbestaat uit:
— het, onder toezicht van de overheid, aantrekken van
gelden via de uitgifte van obligaties en
— het financieren van productieactiviteiten met de door hen
aangetrokken middelen en met de gelden die door een
lidstaat worden verstrekt,
iii) en waarvan de obligaties voor wat betreft de officiële note-
ring door de nationale wetgeving worden gelijkgesteld metdoor de staat uitgegeven of gegarandeerde obligaties, of
d) aandelen uitgereikt aan werknemers, indien aandelen van
dezelfde categorie reeds aan dezelfde beurs worden genoteerd;
aandelen die uitsluitend inzake de datum met ingang waarvan
het recht op dividend een aanvang neemt, verschillend zijn,worden niet aangemerkt als tot een andere categorie behorend, of
e) effecten die reeds tot de officiële notering aan een andere beurs
in dezelfde lidstaat zijn toegelaten, of
f) aandelen die worden uitgegeven als tegenprestatie voor het
gedeeltelijk of volledig afstand doen door de beherend vennoot(vennoten) van een commanditaire vennootschap op aandelen,van zijn (hun) statutaire rechten op de winst, indien aandelen
van dezelfde categorie reeds aan dezelfde beurs worden geno-
teerd; aandelen die uitsluitend inzake de datum met ingangwaarvan het recht op dividend een aanvang neemt, verschillendzijn, worden niet aangemerkt als tot een andere categorie beho-rend, of
g) latere certificaten van aandelen die worden uitgegeven in ruil
voor de originele stukken, zonder dat de uitgifte van deze nieuwecertificaten heeft geleidtot een verhoging van het geplaatstekapitaal van de vennootschap, mits certificaten van de onderha-vige aandelen reeds aan dezelfde beurs worden genoteerd,2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 20
▼B
en:
— in het geval onder a) de uitgevende instelling heeft voldaan aan
de door de nationale autoriteiten gestelde voorwaarden inzake de
voor beursnotering vereiste openbaarmaking en door deze auto-
riteiten toereikendgeachte jaarrekeningen, jaarverslagen entussentijdse verslagen heeft overgelegd,
— in het geval onder e) reeds een prospectus dat aan deze richtlijn
voldoet, is gepubliceerd en
— in alle gevallen onder a) tot en met g) overeenkomstig artikel 98,
lid1, en artikel 99, lid1, gegevens zijn bekend gemaakt overaantal en aard van de toe te laten effecten en over de omstandig-
heden waaronder de effecten zijn uitgegeven.
4) a) De effecten of de aandelen van de uitgevende instelling of certi-
ficaten van deze aandelen zijn gedurende ten minste drie jaarvóór het verzoek om toelating tot de officiële notering officieelgenoteerd geweest in een andere lidstaat en
b) de bevoegde autoriteiten van de lidstaat of lidstaten waar de
effecten van de uitgevende instelling officieel genoteerd zijn,
hebben ten genoegen van de bevoegde autoriteiten van de
lidstaat waar de uitgevende instelling toegang tot officiële note-ring heeft aangevraagd, bevestigd dat de uitgevende instellinggedurende de laatste drie jaar, of gedurende de volledige duurvan haar notering indien die periode minder dan drie jaarbedraagt, heeft voldaan aan de vereisten inzake informatiever-
strekking en toelating tot de notering die bij deze richtlijn
worden gesteld aan vennootschappen waarvan de effecten offi-cieel genoteerdzijn en
c) al het volgende wordt volgens de voorschriften van artikel 98 en
artikel 99, lid1, gepubliceerd :
i) een document dat de volgende informatie bevat:
— een verklaring dat de toelating van de effecten tot de offi-
ciële notering is aangevraagd. Bij aandelen dient ook het
aantal en de categorie van de betrokken aandelen teworden gespecificeerd en een beknopte beschrijving vande daaraan verbonden rechten te worden gegeven. Bijcertificaten van aandelen wordt in de verklaring tevensvermeld welke rechten verbonden zijn aan de originele
aandelen en worden inlichtingen verstrekt over de moge-
lijkheidd e certificaten om te wisselen voor origineleaandelen en over de regeling voor deze omwisseling. Bijobligaties wordt tevens het nominale bedrag van delening vermeld (indien dit bedrag niet is vastgesteld,
wordt daarvan melding gemaakt), alsmede de voor-
waarden en regelingen van de lening; uitgezonderd bijdoorlopend uitgegeven obligaties, worden ook de emissie-en aflossingskoersen en de nominale rentevoet vermeld(indien wordt voorzien in meer dan één rentevoet,vermelding van de voorwaarden voor wijziging); in geval
van converteerbare obligaties, omwisselbare obligaties,
obligaties met warrant of warrants vermeldt de verklaringtevens de aard van de ter conversie, omwisseling ofinschrijving aangeboden aandelen, de aan deze aandelenverbonden rechten, de conversie-, omwisselings- ofinschrijvingsvoorwaarden en -regelingen en de precieze
omstandigheden waarin deze kunnen worden gewijzigd;
— details over wijzigingen of ontwikkelingen van betekenis
die zich hebben voorgedaan sinds het tijdstip waarop deonder ii) en iii) bedoelde documenten betrekking hebben;
— specifieke inlichtingen over de markt van het land waarin
de uitgevende instelling toelating wenst te krijgen, inzon-derheid betreffende het stelsel van inkomstenbelasting ende instellingen die met de financiële dienst van de uitge-
vende instelling zijn belast, alsmede de wijze van
bekendmaking van berichten voor beleggers;
— een verklaring van de personen die voor de overeenkom-
stig de bovenstaande streepjes verstrekte informatie2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 21
▼B
verantwoordelijk zijn, dat deze informatie in overeen-
stemming is met de feiten en dat geen gegevens zijnweggelaten welker vermelding de strekking van het docu-
ment zou wijzigen;
ii) het laatste jaarverslag, de laatste wettelijk gecontroleerde
jaarrekening (indien de uitgevende instelling zowel een niet-geconsolideerde als een geconsolideerde jaarrekening opstelt,
worden beide beschikbaar gesteld. De bevoegde autoriteiten
mogen evenwel toestaan dat de uitgevende instelling éénvan beide jaarrekeningen beschikbaar stelt, mits de jaarreke-ning die niet wordt verstrekt geen belangrijke aanvullendeinformatie behelst) en het laatste halfjaarlijks verslag van de
uitgevende instelling, indien dit reeds openbaar is gemaakt;
iii) eventuele noteringsgegevens, prospectussen of gelijkwaar-
dige documenten die door de uitgevende instelling zijngepubliceerd in de twaalf maanden vóór de aanvraag om
toelating tot de officiële notering;
iv) en indien de volgende informatie niet reeds is opgenomen in
de documenten, bedoeld onder i), ii) en iii), tevens:
— de samenstelling van de bestuurs-, leidinggevende en
toezichthoudende organen van de vennootschap en de
door de individuele leden daarvan uitgeoefende functies,
— algemene gegevens over het kapitaal,— de huidige situatie, uitgaande van de meest recente gege-
vens die aan de uitgevende instelling zijn verstrekt uit
hoofde van de artikelen 85 tot en met 97,
— de eventuele verslagen van de wettelijke controleurs
betreffende de laatste openbaar gemaakte jaarrekening,
als voorgeschreven bij de wetgeving van de lidstaat waar
de uitgevende instelling haar statutaire zetel heeft
en
d) de advertenties, aanplakbiljetten, affiches en documenten waarin
de toelating van de effecten tot de officiële notering wordtbekendgemaakt en waarin de voornaamste kenmerken van dezeeffecten zijn vermeld, en alle andere documenten betreffende de
toelating van die effecten die bedoeld zijn om door of namens de
uitgevende instelling te worden gepubliceerd, bevatten de verkla-ring dat de onder c) bedoelde informatie bestaat en vermeldenwaar deze informatie op de in artikel 98 voorgeschreven wijzeis of zal worden gepubliceerd
en
e) de informatie onder c) en de onder d) bedoelde advertenties,
aanplakbiljetten, affiches en documenten zijn toegezonden aan
de bevoegde autoriteiten, voordat zij aan het publiek ter beschik-king worden gesteld.
5) Vennootschappen waarvan de aandelen ten minste de laatste twee
jaar zijn verhandeld op een parallelmarkt die is gereglementeerddoor en onder toezicht staat van door de overheid erkende autori-
teiten, wensen in dezelfde lidstaat toelating tot de officiële notering
van hun effecten te verkrijgen en informatie die naar de mening vande bevoegde autoriteiten in wezen gelijkwaardig is aan de bij dezerichtlijn vereiste informatie, is vóór de datum waarop de toelatingtot de officiële notering effectief wordt, voor de beleggers beschik-baar.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 22
▼B
Afdeling 3
Ontheffing van de verplichting in het prospectus
bepaalde inlichtingen te vermelden
Artikel 24
De bevoegde autoriteiten kunnen ontheffing verlenen van de verplich-
ting in het prospectus bepaalde door deze richtlijn vereiste gegevens tevermelden, wanneer zij van oordeel zijn dat:
a) deze gegevens slechts van weinig belang zijn en niet van invloed
kunnen zijn op de beoordeling van het vermogen, de financiële
positie, het resultaat en de vooruitzichten van de uitgevende instel-ling, of dat
b) de bekendmaking van deze gegevens strijdig zou zijn met het open-
baar belang of aan de uitgevende instelling ernstig nadeel zou
berokkenen, voorzover in dit laatste geval het achterwege laten van
publicatie het publiek niet kan misleiden met betrekking tot feitenen omstandigheden die van essentieel belang zijn voor de beoorde-ling van de betrokken effecten.
Afdeling 4
Inhoud van het prospectus in bijzondere gevallen
Artikel 25
1. Wanneer het verzoek om toelating betrekking heeft op aandelen
die eerst worden aangeboden aan de aandeelhouders van de uitgevendevennootschap en wanneer aandelen van deze vennootschap reeds aandie zelfde beurs worden genoteerd, kunnen de bevoegde autoriteitenbepalen dat het prospectus uitsluitend de gegevens behoeft te bevatten
die zijn genoemd in schema A van bijlage I:
a) hoofdstuk 1,
b) hoofdstuk 2,
c) hoofdstuk 3, rubrieken 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0, 3.2.1, 3.2.6, 3.2.7, 3.2.8 en
3.2.9,
d) hoofdstuk 4, rubrieken 4.2, 4.4, 4.5, 4.7.1 en 4.7.2,
e) hoofdstuk 5, rubrieken 5.1.4, 5.1.5 en 5.5,
f) hoofdstuk 6, rubrieken 6.1, 6.2.0, 6.2.1, 6.2.2 en 6.2.3, en
g) hoofdstuk 7.
Wanneer voor de in de eerste alinea bedoelde aandelen certificaten
worden uitgegeven moet, behoudens het bepaalde in artikel 33, leden 2en 3, het prospectus naast de in die alinea bedoelde gegevens tenminste de gegevens bevatten die genoemd zijn in schema C van
bijlage I:
a) hoofdstuk 1, rubrieken 1.1, 1.3, 1.4, 1.6 en 1.8,
en
b) hoofdstuk 2.
2. Wanneer het verzoek om toelating betrekking heeft op conver-
teerbare obligaties, andere omwisselbare obligaties of op obligaties
met warrant, die eerst worden aangeboden aan de aandeelhouders van
de uitgevende instelling, en wanneer aandelen van deze uitgevendeinstelling reeds aan dezelfde beurs worden genoteerd, kunnen debevoegde autoriteiten bepalen dat het prospectus uitsluitend behoeft tebevatten:
a) gegevens betreffende de aard van de ter conversie, omwisseling of
plaatsing aangeboden aandelen en de aan deze aandelen verbonden
rechten,
b) de gegevens van schema A van bijlage I die worden bedoeld in lid 1,
eerste alinea, met uitzondering van de gegevens van hoofdstuk 2van schema A,2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 23
▼B
c) de gegevens van hoofdstuk 2 van schema B van bijlage I,
d) de conversie-, omwisselings- of inschrijvingsvoorwaarden en -moda-
liteiten en de gevallen waarin deze kunnen worden gewijzigd.
3. De prospectussen als bedoeld in de leden 1 en 2, moeten bij
publicatie overeenkomstig artikel 98 vergezeldgaan van d e jaarreke-ning over het laatste boekjaar.
4. Indien de uitgevende instelling zowel een niet-geconsolideerde als
een geconsolideerde jaarrekening opstelt, moeten beide jaarrekeningen
bij het prospectus worden gevoegd. De bevoegde autoriteiten kunnen
haar echter toestaan alleen de niet-geconsolideerde jaarrekening ofalleen de geconsolideerde jaarrekening bij het prospectus te voegen,mits de jaarrekening die niet bij het prospectus wordt gevoegd, geenbelangrijke aanvullende informatie behelst.
Artikel 26
1. Wanneer het verzoek om toelating betrekking heeft op obligaties
die geen converteerbare obligaties, andere omwisselbare obligaties ofobligaties met warrant zijn, en die worden uitgegeven door een onder-
neming waarvan reeds effecten aan dezelfde beurs worden genoteerd,
kunnen de bevoegde autoriteiten bepalen dat het prospectus uitsluitendde gegevens behoeft te bevatten die zijn genoemd in schema B vanbijlage I:
a) hoofdstuk 1,
b) hoofdstuk 2,
c) hoofdstuk 3, rubrieken 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0 en 3.2.2,
d) hoofdstuk 4, rubriek 4.3,
e) hoofdstuk 5, rubrieken 5.1.2, 5.1.3, 5.1.4 en 5.4,
f) hoofdstuk 6,
g) hoofdstuk 7.
2. Het prospectus als bedoeld in lid 1, moet bij publicatie overeen-
komstig artikel 98 vergezeldgaan van d e jaarrekening over het laatsteboekjaar.
3. Indien de uitgevende instelling zowel een niet-geconsolideerde als
een geconsolideerde jaarrekening opstelt, moeten beide jaarrekeningenbij het prospectus worden gevoegd. De bevoegde autoriteiten kunnenhaar echter toestaan alleen de niet-geconsolideerde jaarrekening ofalleen de geconsolideerde jaarrekening bij het prospectus te voegen,mits de jaarrekening die niet bij het prospectus wordt gevoegd, geen
belangrijke aanvullende informatie behelst.
Artikel 27
Wanneer het verzoek om toelating betrekking heeft op obligaties die op
grondvan hun kenmerken normaal vrijwel uitsluitendd oor een
beperkte kring van buitengewoon deskundige beleggers worden aange-
kocht en door hen onderling worden verhandeld, kunnen de bevoegdeautoriteiten de uitgevende instelling ontheffen van de verplichting omin het prospectus bepaalde gegevens op te nemen die zijn genoemd inschema B van bijlage I, dan wel haar toestemming verlenen deze gege-vens daarin in beknopte vorm te vermelden, mits zij voor de betrokken
beleggers niet van groot belang zijn.
Artikel 28
1. Bij de toelating van door financiële instellingen uitgegeven
effecten moet het prospectus bevatten:
a) ten minste de gegevens die in schema A of B van bijlage I,
hoofdstukken 1, 2, 3, 5 en 6, voor aandelen respectievelijk obliga-ties genoemdzijn en
b) gegevens die zijn aangepast aan de aard van de betrokken uitge-
vende instellingen en die ten minste gelijkwaardig zijn aan diewelke in schema A of B van bijlage I, hoofdstukken 4 en 7,2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 24
▼B
genoemd zijn, zulks volgens voorschriften die daartoe in de natio-
nale wetgeving of door de bevoegde autoriteiten zijn vastgesteld.
2. De lidstaten bepalen op welke financiële instellingen dit artikel
van toepassing is.
3. De regeling van dit artikel kan worden uitgebreid tot:
a) instellingen voor collectieve belegging waarvan de bewijzen van
deelneming niet krachtens artikel 3, lid 2, onder a), van dewerkingssfeer van de richtlijn zijn uitgesloten,
b) financieringsmaatschappijen die geen andere activiteiten uitoefenen
dan het aantrekken van kapitaal ten behoeve van hun moedermaat-schappij of van met deze verbonden ondernemingen en
c) maatschappijen die houder zijn van een portefeuille effecten, licen-
ties of octrooien, en geen andere activiteit uitoefenen dan het beheervan deze portefeuille.
Artikel 29
Wanneer het verzoek om toelating betrekking heeft op obligaties die
doorlopend of periodiek worden uitgegeven door kredietinstellingenwelke regelmatig hun jaarrekening publiceren en, binnen de Gemeen-
schap, zijn opgericht of welker activiteit wordt geregeld bij of op
grond van een bijzondere wet of die onderworpen zijn aan overheids-toezicht ter bescherming van het spaarwezen, kunnen de lidstatenbepalen dat het prospectus uitsluitend behoeft te bevatten:
a) de gegevens die in schema B van bijlage I, rubriek 1.1 en
hoofdstuk 2 zijn genoemd en
b) gegevens betreffende gebeurtenissen welke voor de beoordeling van
de betrokken effecten van belang zijn en plaatsgevonden hebben nade datum van afsluiting van het boekjaar waarop de laatst gepubli-ceerde jaarrekening betrekking heeft. Deze jaarrekening moet bij deuitgevende instelling of bij de financiële instellingen die zorg
dragen voor de financiële dienst, voor het publiek verkrijgbaar
worden gesteld.
Artikel 30
1. Voor de toelating van obligaties met een garantie van een rechts-
persoon, moet het prospectus bevatten:
a) voor de uitgevende instelling, de gegevens van schema B van
bijlage I en
b) voor de garant, de gegevens welke in schema B van bijlage I,
rubriek 1.3 en de hoofdstukken 3 tot en met 7, zijn genoemd.
Indien de uitgevende instelling of de garant een financiële instelling is,
moet het deel van het prospectus betreffende deze financiële instellingworden opgesteld overeenkomstig artikel 28, zulks onverminderd deeerste alinea van het onderhavige lid.
2. Wanneer de uitgevende instelling van de gegarandeerde obligaties
een financieringsmaatschappij als bedoeld in artikel 28, lid 3, is, moethet prospectus bevatten:
a) voor de uitgevende instelling, de gegevens welke in schema B,
hoofdstukken 1, 2 en 3 en de rubrieken 5.1.0 tot en met 5.1.5 en
rubriek 6.1, van bijlage I zijn genoemd;
b) voor de garant, de gegevens welke in schema B, rubriek 1.3 en de
hoofdstukken 3 tot en met 7, zijn genoemd.
3. Indien er meer dan één garant is, moeten voor elk hunner de
vereiste gegevens worden verstrekt; de bevoegde autoriteiten kunnenechter toestaan dat deze gegevens worden bekort ter wille van de
bevattelijkheidvan het prospectus.
4. In de in de leden 1, 2 en 3 genoemde gevallen moet de garantie-
overeenkomst voor het publiek ter inzage worden gelegd ten kantorevan de uitgevende instelling en bij de financiële instellingen die zorg2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 25
▼B
dragen voor de financiële dienst. Voor belanghebbenden moeten
kopieën van de garantieovereenkomst verkrijgbaar worden gesteld.
Artikel 31
1. Wanneer het verzoek om toelating betrekking heeft op conver-
teerbare obligaties, andere omwisselbare obligaties of obligaties met
warrant, moet het prospectus bevatten:
a) gegevens betreffende de aard van de ter conversie, omwisseling of
plaatsing aangeboden aandelen en de aan deze aandelen verbondenrechten,
b) de gegevens die in schema A, rubriek 1.3 en de hoofdstukken 3 tot
en met 7, van bijlage I zijn genoemd,
c) de gegevens die in schema B, hoofdstuk 2, van bijlage I zijn
genoemd, en
d) de conversie-, omwisselings- of inschrijvingsvoorwaarden en -moda-
liteiten en de gevallen waarin deze kunnen worden gewijzigd.
2. Wanneer de uitgevende instelling van de converteerbare obliga-
ties, andere omwisselbare obligaties of obligaties met warrant niet deuitgevende instelling van de aandelen is, moet het prospectus bevatten:
a) gegevens betreffende de aard van de ter conversie, omwisseling of
plaatsing aangeboden aandelen en de aan deze aandelen verbonden
rechten,
b) voor de instelling die de obligaties uitgeeft, de gegevens van
schema B van bijlage I,
c) voor de instelling die de aandelen uitgeeft, de gegevens die in
schema A, rubriek 1.3 en de hoofdstukken 3 tot en met 7, vanbijlage I zijn genoemd, en
d) de conversie-, omwisselings- of inschrijvingsvoorwaarden en -moda-
liteiten en de gevallen waarin deze kunnen worden gewijzigd.
Wanneer de uitgevende instelling van de obligaties echter een financie-
ringsmaatschappij als bedoeld in artikel 28, lid 3, is, behoeft hetprospectus, voor wat haar betreft, uitsluitendd e in schema B,hoofdstukken 1, 2 en 3, en de rubrieken 5.1.0 tot en met 5.1.5 enrubriek 6.1, van bijlage I genoemde gegevens te bevatten.
Artikel 32
1. Wanneer het verzoek om toelating betrekking heeft op effecten
die worden uitgegeven bij een fusie door overneming van een vennoot-
schap of door oprichting van een nieuwe vennootschap, splitsing vanvennootschappen, inbreng van het gehele vermogen of een gedeeltevan het vermogen van een onderneming, een openbaar aanbod tot ruilof als tegenprestatie voor inbreng anders dan in geld, moeten, onver-minderd de verplichting tot publicatie van het prospectus, de
documenten betreffende de voorwaarden en modaliteiten van deze
rechtshandelingen alsmede, wanneer de uitgevende instelling nog geenjaarrekening heeft opgesteld, in voorkomend geval, de al dan niet pro
formaopgestelde openingsbalans, voor het publiek ter inzage worden
gelegd ten kantore van de uitgevende instelling en bij de financiële
instellingen die zorg dragen voor de financiële dienst.
2. Wanneer de in lid 1 bedoelde rechtshandeling meer dan twee jaar
geleden heeft plaatsgevonden, kunnen de bevoegde autoriteiten onthef-fing verlenen van de in dat lid gestelde verplichting.
Artikel 33
1. Wanneer het verzoek om toelating betrekking heeft op certificaten
van aandelen, moet het prospectus voor de certificaten de gegevens vanschema C van bijlage I bevatten en voor de betrokken aandelen degegevens van schema A van bijlage I.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 26
▼B
2. De bevoegde autoriteiten kunnen echter de uitgevende instelling
van de certificaten ontheffen van de verplichting tot het publicerenvan haar financiële positie, wanneer deze uitgevende instelling:
a) ofwel een onder de wetgeving van een lidstaat vallende kredietin-
stelling is, welke is opgericht of welker activiteit wordt geregeldbij of op grond van een bijzondere wet, of die onderworpen is aanoverheidstoezicht ter bescherming van het spaarwezen;
b) ofwel voor 95 % of meer een dochteronderneming is van een
kredietinstelling als bedoeld onder a), waarvan de verplichtingenjegens de houders van certificaten onvoorwaardelijk door diekredietinstelling worden gegarandeerd en die in rechte of in feiteaan hetzelfde toezicht als deze laatste is onderworpen;
c) ofwel een in Nederland bestaand administratiekantoor is dat voor
het bewaren van de originele stukken aan bijzondere, door debevoegde autoriteiten vastgestelde, regels is onderworpen.
3. Wanneer de certificaten zijn uitgegeven door een instelling voor
giraal effectenverkeer of door een gespecialiseerd instituut van zoda-
nige instellingen, kunnen de bevoegde autoriteiten ontheffing verlenenvan de verplichting om de in schema C, hoofdstuk 1, van bijlage Igenoemde gegevens te publiceren.
Artikel 34
1. Wanneer aflossing en rentebetaling van de obligaties waarvoor
toelating wordt gevraagd, onvoorwaardelijk en onherroepelijk worden
gegarandeerd door een staat of één van zijn deelstaten, mogen de natio-
nale wetgeving of de bevoegde autoriteiten toestaan dat de in schema B,hoofdstukken 3 en 5, van bijlage I genoemde gegevens worden bekort.
2. De in lid 1 bedoelde mogelijkheid van bekorting der gegevens
kan ook worden toegepast op vennootschappen die zijn opgericht ofwelker activiteiten worden geregeld bij of op grond van een bijzondere
wet en die de bevoegdheid hebben hun afnemers heffingen op te
leggen.
Afdeling 5
Toezicht op en verspreiding van het prospectus
Artikel 35
1. Het prospectus mag pas na goedkeuring door de bevoegde auto-
riteiten worden gepubliceerd.
2. De bevoegde autoriteiten verlenen slechts goedkeuring voor de
publicatie van het prospectus, wanneer zij oordelen dat dit aan alle
door deze richtlijn gestelde eisen voldoet.
Artikel 36
De bevoegde autoriteiten beslissen of zij de verklaring van de wette-
lijke controleur van de jaarrekening als bedoeld in de in bijlage Iopgenomen schema's A en B, rubriek 1.3, aanvaarden en of zij, invoorkomendgeval, een aanvullend e verklaring eisen.
De eis van een aanvullende verklaring moet voortkomen uit een onder-
zoek per geval. Op verzoek van de wettelijke controleur en/of de
uitgevende instelling moeten de bevoegde autoriteiten deze eis metredenen omkleden.
Afdeling 6
Bepaling van de bevoegde autoriteit
Artikel 37
Wanneer voor dezelfde effecten gelijktijdig of kort na elkaar toelating
tot de officiële notering aan effectenbeurzen die gelegen of werkzaamzijn in verschillende lidstaten, met inbegrip van de lidstaat waarin de2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 27
▼B
statutaire zetel van de uitgevende instelling is gevestigd, wordt aange-
vraagd, moet het prospectus in overeenstemming met de in dezerichtlijn vervatte voorschriften worden opgesteld in de lidstaat waarin
de uitgevende instelling haar statutaire zetel heeft en worden goedge-
keurd door de bevoegde autoriteiten van die staat; indien de statutairezetel van de uitgevende instelling niet in één van deze lidstaten isgevestigd, kiest de uitgevende instelling uit deze staten de staatwaarvan de wettelijke voorschriften zullen gelden voor de opstelling
en goedkeuring van het prospectus.
Afdeling 7
Wederzijdse erkenning
Artikel 38
1. Wanneer het prospectus overeenkomstig artikel 37 is goedge-
keurd, moet het, behoudens eventuele vertaling, door de andere
lidstaten waarin toelating tot de officiële notering is aangevraagd,worden erkend, zonder dat de goedkeuring van de bevoegde autori-teiten van die staten moet worden verkregen en zonder dat dezeautoriteiten de opneming van aanvullende informatie in het prospectuskunnen eisen. Wel kunnen de bevoegde autoriteiten eisen dat in het
prospectus specifieke inlichtingen voor de markt van het land van
toelating worden opgenomen, inzonderheid betreffende de fiscale rege-ling voor de opbrengsten, de instellingen die in dat land met definanciële dienst van de uitgevende instelling zijn belast, alsmede dewijze van bekendmaking van berichten voor beleggers.
2. Het door de bevoegde autoriteiten in de zin van artikel 37 goed-
gekeurde prospectus moet worden erkend in de andere lidstaat waarin
toelating tot de officiële notering wordt aangevraagd, ook indien voorhet prospectus krachtens deze richtlijn een gedeeltelijke ontheffing ofafwijking is toegestaan, mits:
a) deze ontheffing of afwijking behoort tot een categorie die wordt
erkend door de desbetreffende voorschriften van de anderebetrokken lidstaat en
b) dezelfde omstandigheden als die welke deze ontheffing of afwijking
rechtvaardigen, eveneens aanwezig zijn in de andere betrokkenlidstaat, en er aan deze ontheffing of afwijking geen andere voor-waarden zijn verbonden die de bevoegde autoriteiten van die staat
ertoe zouden kunnen brengen deze ontheffing of afwijking te
weigeren.
Ook indien niet is voldaan aan de voorwaarden onder a) en b), kan de
betrokken lidstaat zijn bevoegde autoriteiten toestaan het door debevoegde autoriteiten in de zin van artikel 37 goedgekeurde prospectuste erkennen.
3. Bij goedkeuring van het prospectus verstrekken de bevoegde
autoriteiten in de zin van artikel 37 aan de bevoegde autoriteiten van
de andere lidstaten waarin toelating tot de officiële notering is aange-vraagd, een verklaring waarin deze goedkeuring wordt vermeld. Indienkrachtens deze richtlijn een gedeeltelijke ontheffing of afwijking istoegestaan, wordt dit met opgaven van de redenen in de verklaringvermeld.
4. Bij de aanvrage om toelating tot de officiële notering verstrekt de
uitgevende instelling aan de bevoegde autoriteiten van elke van de
andere lidstaten waarin zij om toelating verzoekt, het ontwerp vanprospectus dat zij overweegt in die staat te gebruiken.
5. De lidstaten kunnen de toepassing van dit artikel beperken tot de
prospectussen afkomstig van uitgevende instellingen die hun statutairezetel hebben in een lidstaat.
Artikel 39
1. Wanneer toelating tot de officiële notering in één of meer
lidstaten wordt aangevraagd en voor de effecten in enige lidstaat2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 28
▼B
binnen drie maanden voorafgaande aan de aanvraag tot toelating een
bij openbare aanbieding te publiceren prospectus is opgesteld en goed-gekeurdovereenkomstig d e artikelen 7, 8 of 12 van Richtlijn 89/298/
EEG, wordt dat aanbiedingsprospectus, behoudens eventuele vertaling,
in de andere lidstaat of lidstaten waar toelating tot de officiële noteringwordt aangevraagd, als toelatingsprospectus erkend, zonder dat degoedkeuring van de bevoegde autoriteiten van die lidstaat of lidstatenmoet worden verkregen en zonder dat deze autoriteiten de opneming
van aanvullende informatie in het prospectus kunnen eisen. Wel
kunnen deze autoriteiten eisen dat in het prospectus specifieke inlich-tingen voor de markt van het land van toelating worden opgenomen,inzonderheid betreffende de fiscale regeling voor de opbrengsten, deinstellingen die in dat land met de financiële dienst van de uitgevendeinstelling zijn belast, alsmede de wijze van bekendmaking van
berichten voor beleggers.
2. Artikel 38, leden 2 tot en met 5 is van toepassing op het in lid 1
van het onderhavige artikel bedoelde geval.
3. Artikel 100 is van toepassing met betrekking tot iedere wijziging
die zich voordoet tussen het ogenblik waarop de inhoud van het in lid 1van het onderhavige artikel bedoelde prospectus wordt vastgesteld enhet ogenblik waarop de officiële notering ingaat.
Artikel 40
1. Wanneer voor effecten die onmiddellijk of op termijn toegang
geven tot het maatschappelijk kapitaal toelating tot de officiële note-ring wordt aangevraagd in één of meer andere lidstaten dan die waarzich de statutaire zetel bevindt van de instelling die de aandelenuitgeeft waarop deze effecten recht geven, terwijl de aandelen vandeze instelling reeds in die laatste staat tot de officiële notering zijn
toegelaten, kunnen de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van toela-
ting pas een besluit nemen na raadpleging van de bevoegde autoriteitenvan de lidstaat waar de statutaire zetel is gevestigd van de instelling diede betrokken aandelen uitgeeft.
2. Wanneer de toelating tot de officiële notering wordt aangevraagd
voor een effect dat minder dan zes maanden tevoren reeds in eenandere lidstaat tot de officiële notering is toegelaten, nemen debevoegde autoriteiten tot welke de aanvraag is gericht, contact op metde autoriteiten die het effect reeds tot de officiële notering hebbentoegelaten, en ontheffen zij de uitgevende instelling voorzover mogelijk
van de verplichting een nieuw prospectus op te stellen, behoudens een
eventueel noodzakelijke bijwerking, vertaling of aanvulling overeen-komstig de speciale eisen die de betrokken lidstaat stelt.
Afdeling 8
Overeenkomsten met derde landen
Artikel 41
De Gemeenschap kan, door middel van overeenkomstig het Verdrag
met één of meer derde landen gesloten overeenkomsten, op basis vanwederkerigheid de toelatingsprospectussen die zijn opgesteld en aan
toezicht onderworpen overeenkomstig de voorschriften van dat derde
land of die derde landen, erkennen als zijnde in overeenstemming metde bepalingen van deze richtlijn, mits de betrokken voorschriften debeleggers een bescherming bieden die gelijkwaardig is met die welkedoor deze richtlijn wordt geboden, ook indien die voorschriftenverschillen van de bepalingen van deze richtlijn.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 29
▼B
HOOFDSTUK II
Bijzondere voorwaarden voor de toelating van aandelen
Afdeling 1
Voorwaarden verbonden aan de vennootschap voor
welker aandelen toelating wordt aangevraagd
Artikel 42
De juridische situatie van de vennootschap moet in overeenstemming
zijn met de wetten en voorschriften die op haar van toepassing zijn,zowel terzake van haar oprichting als terzake van haar statutaire
werking.
Artikel 43
1. De te verwachten beurswaarde van de aandelen waarvoor toela-
ting tot de officiële notering wordt aangevraagd of, indien deze nietkan worden geraamd, het eigen vermogen van de vennootschap inclu-sief de resultaten van het laatste boekjaar, moet ten minste
EUR 1 000000 bedragen.
2. De lidstaten kunnen evenwel bepalen dat het niet voldoen aan
deze voorwaarde geen beletsel vormt voor de toelating tot de officiëlenotering, wanneer de bevoegde autoriteiten ervan verzekerd zijn datvoor de betrokken aandelen een voldoende markt tot stand zal komen.
3. Een lidstaat kan, met het oog op de toelating tot de officiële note-
ring, voor de te verwachten beurswaarde of voor het eigen vermogen
slechts een hoger bedrag eisen, indien in die staat een andere gere-gelde, regelmatig werkende, erkende en open markt bestaat, waarvoorde eisen terzake gelijk aan of lager dan de in lid 1 vermelde zijn.
4. De in lid 1 vermelde voorwaarde is niet van toepassing voor de
toelating tot de officiële notering van een verder gedeelte aandelen
van dezelfde categorie als waarvan reeds aandelen zijn toegelaten.
5. De tegenwaarde in nationale valuta van EUR 1 000000 is
aanvankelijk het equivalent van de tegenwaarde in nationale valutavan een miljoen Europese rekeneenheden welke op 5 maart 1979 gold.
6. Indien ten gevolge van wijzigingen in de tegenwaarde van de
euro in nationale valuta het in nationale valuta uitgedrukte bedrag vande beurswaarde gedurende een periode van een jaar ten minste 10 %lager of hoger ligt dan de waarde van EUR 1 000000, moet debetrokken lidstaat binnen twaalf maanden na het verstrijken van dezeperiode zijn wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen aan lid 1
aanpassen.
Artikel 44
De vennootschap moet haar jaarrekening over de drie boekjaren die aan
de aanvraag tot toelating tot de officiële notering voorafgaan, hebbengepubliceerd of gedeponeerd, overeenkomstig het nationale recht. Debevoegde autoriteiten kunnen bij uitzondering afwijken van deze voor-
waarde, wanneer zulks gewenst is in het belang van de vennootschap
of van de beleggers en wanneer de bevoegde autoriteiten ervan verze-kerd zijn dat de beleggers over de nodige informatie beschikken omzich een gefundeerd oordeel te vormen over de vennootschap en overde aandelen waarvoor toelating tot de officiële notering wordt aange-vraagd.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 30
▼B
Afdeling 2
Voorwaarden verbonden aan de aandelen voor welke
toelating wordt aangevraagd
Artikel 45
De juridische situatie van de aandelen moet in overeenstemming zijn
met de wetten en voorschriften die daarop van toepassing zijn.
Artikel 46
1. De aandelen moeten vrij verhandelbaar zijn.
2. De bevoegde autoriteiten kunnen niet-volgestorte aandelen met
vrij verhandelbare aandelen gelijkstellen, wanneer zodanige voorzie-
ningen zijn getroffen dat de verhandelbaarheid van de betrokken
aandelen niet wordt belemmerd en wanneer de doorzichtigheid van detransacties wordt gewaarborgd door een passende voorlichting van hetpubliek.
3. Ten aanzien van aandelen voor de verwerving waarvan een goed-
keuring is vereist, kunnen de bevoegde autoriteiten een afwijking vanlid 1 alleen toestaan indien het gebruik van de goedkeuringsclausulegeen verstoring van de markt kan meebrengen.
Artikel 47
In geval van een openbare emissie die aan de toelating tot de officiële
notering voorafgaat, mag pas tot de eerste notering worden overgegaanna afloop van de periode gedurende welke de gelegenheid tot inschrij-ving openstaat.
Artikel 48
1. Een voldoende verspreiding van de aandelen onder het publiek in
één of meer lidstaten moet uiterlijk op het ogenblik van de toelating
zijn verwezenlijkt.
2. De in lid 1 bedoelde voorwaarde is niet van toepassing wanneer
de verspreiding van de betrokken aandelen onder het publiek via de
beurs moet geschieden. In dit geval kan alleen tot toelating tot de offi-
ciële notering worden besloten indien de bevoegde autoriteiten ervanovertuigd zijn dat op korte termijn een voldoende verspreiding via debeurs zal plaatsvinden.
3. Bij een aanvraag tot toelating tot de officiële notering van een
verder gedeelte van een zelfde aandelencategorie, kunnen de bevoegdeautoriteiten beoordelen of de verspreiding der aandelen onder hetpubliek voldoende is, rekening houdende met alle uitgegeven aandelenen niet alleen met dit verdere gedeelte.
4. Wanneer de aandelen tot de officiële notering in één of meer
derde landen zijn toegelaten, kunnen de bevoegde autoriteiten, in afwij-king van het in lid 1 bepaalde, besluiten tot toelating tot de officiëlenotering wanneer een voldoende verspreiding onder het publiek is
verwezenlijkt in het derde land of de derde landen waar de aandelen
zijn genoteerd.
5. Een voldoende verspreiding wordt geacht te bestaan wanneer de
aandelen waarvoor de toelating wordt aangevraagd, onder het publiek
zijn verspreidten belope van ten minste 25 % van het geplaatste kapi-
taal dat met deze aandelencategorie overeenstemt, of wanneer, gezienhet grote aantal aandelen van een zelfde categorie en hun ruimeverspreiding onder het publiek, een regelmatige werking van de marktmet een geringer percentage wordt gewaarborgd.
Artikel 49
1. De aanvraag tot toelating tot de officiële notering moet betrek-
king hebben op alle reeds uitgegeven aandelen van een zelfdecategorie.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 31
▼B
2. De lidstaten kunnen bepalen dat deze voorwaarde niet van toepas-
sing is op aanvragen tot toelating die niet op alle reeds uitgegevenaandelen van een zelfde categorie betrekking hebben, wanneer de
aandelen van deze categorie waarvoor geen toelating wordt aange-
vraagd, deel uitmaken van pakketten die bestemd zijn om dezeggenschap over de vennootschap te behouden of wanneer dezeaandelen krachtens overeenkomsten gedurende een bepaalde periodeniet verhandelbaar zijn, mits het publiek van deze situaties op de
hoogte is en de houders van de aandelen waarvoor de toelating wordt
aangevraagd hiervan geen schade kunnen ondervinden.
Artikel 50
1. Voor de toelating tot de officiële notering van in stukken beli-
chaamde aandelen welke worden uitgegeven door vennootschappen
die onder de wetgeving van een andere lidstaat vallen is het noodzake-lijk en voldoende dat hun technische uitvoering voldoet aan de in dieandere lidstaat geldende normen. Wanneer die uitvoering niet in over-eenstemming is met de normen die gelden in de lidstaat waar toelating
tot de officiële notering wordt aangevraagd, brengen de bevoegde auto-
riteiten van deze lidstaat deze situatie ter kennis van het publiek.
2. De technische uitvoering van aandelen die worden uitgegeven
door vennootschappen die onder de wetgeving van een derde landvallen, dient de nodige waarborgen te bieden voor de bescherming
van de beleggers.
Artikel 51
Indien de aandelen die worden uitgegeven door een vennootschap die
onder de wetgeving van een derde land valt, in het land van herkomst
of van voornaamste verspreiding niet zijn genoteerd, kunnen zij slechts
tot de officiële notering worden toegelaten indien de bevoegde autori-teiten ervan verzekerdzijn d at het ontbreken van notering in het landvan herkomst of van voornaamste verspreiding niet is toe te schrijvenaan de noodzaak de beleggers te beschermen.
HOOFDSTUK III
Bijzondere voorwaarden voor de toelating van door een onderneming
uitgegeven obligaties
Afdeling 1
Voorwaarden verbonden aan de onderneming voor
welker obligaties toelating wordt aangevraagd
Artikel 52
De juridische situatie van de onderneming moet in overeenstemming
zijn met de wetten en voorschriften die op haar van toepassing zijn,zowel terzake van haar oprichting als terzake van haar statutairewerking.
Afdeling 2
Voorwaarden verbonden aan obligaties voor welke
toelating wordt aangevraagd
Artikel 53
De juridische situatie van de obligaties moet in overeenstemming zijn
met de wetten en voorschriften die daarop van toepassing zijn.
Artikel 54
1. De obligaties moeten vrij verhandelbaar zijn.
2. De bevoegde autoriteiten kunnen niet-volgestorte obligaties met
vrij verhandelbare obligaties gelijkstellen, wanneer zodanige voorzie-ningen zijn getroffen dat de verhandelbaarheid van de betrokken2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 32
▼B
obligaties niet wordt belemmerd en wanneer de doorzichtigheid van de
transacties gewaarborgd wordt door een passende voorlichting van hetpubliek.
Artikel 55
In geval van een openbare emissie die aan de toelating tot de officiële
notering voorafgaat, mag pas tot de eerste notering worden overgegaanna afloop van de periode gedurende welke de gelegenheid tot inschrij-ving openstaat. Deze bepaling is niet van toepassing in geval van
doorlopende uitgifte van obligaties, wanneer de sluitingsdatum van de
inschrijvingsperiode niet is vastgesteld.
Artikel 56
De aanvraag tot toelating tot de officiële notering moet betrekking
hebben op alle obligaties van een zelfde emissie.
Artikel 57
1. Voor de toelating tot de officiële notering van in stukken beli-
chaamde obligaties die worden uitgegeven door ondernemingen dieonder de wetgeving van een andere lidstaat vallen is het noodzakelijken voldoende dat hun technische uitvoering voldoet aan de in dieandere lidstaat geldende normen. Wanneer die uitvoering niet in over-
eenstemming is met de normen die gelden in de lidstaat waar toelating
tot de officiële notering wordt aangevraagd, brengen de bevoegde auto-riteiten van deze lidstaat deze situatie ter kennis van het publiek.
2. De technische uitvoering van in een enkele lidstaat uitgegeven
obligaties moet voldoen aan de normen die in deze lidstaat gelden.
3. De technische uitvoering van obligaties die worden uitgegeven
door ondernemingen die onder de wetgeving van een derde land vallen,dient de nodige waarborgen te bieden voor de bescherming van debeleggers.
Afdeling 3
Andere voorwaarden
Artikel 58
1. De lening moet ten minste EUR 200 000 bedragen. Deze bepaling
is niet van toepassing in geval van doorlopende uitgifte van obligatieswanneer het bedrag van de lening niet is vastgesteld.
2. De lidstaten kunnen bepalen dat het niet voldoen aan deze voor-
waarde geen beletsel vormt voor de toelating tot de officiële notering,wanneer de bevoegde autoriteiten ervan verzekerd zijn dat voor de
betreffende obligaties een voldoende markt tot stand zal komen.
3. De tegenwaarde in nationale valuta van EUR 200 000 is aanvan-
kelijk het equivalent van de tegenwaarde in nationale valuta van
200000 Europese rekeneenheden welke op 5 maart 1979 gold.
4. Indien ten gevolge van wijzigingen in de tegenwaarde van de
euro in nationale valuta het in nationale valuta uitgedrukte minimumbe-
drag van de lening gedurende een periode van een jaar ten minste 10 %lager ligt dan de waarde van EUR 200 000, moet de betrokken lidstaatbinnen twaalf maanden na het verstrijken van deze periode zijn wette-lijke en bestuursrechtelijke bepalingen aan lid1 aanpassen.
Artikel 59
1. Converteerbare obligaties, omwisselbare obligaties en obligaties
met warrants kunnen alleen tot de officiële notering worden toegelatenindien de onderliggende aandelen voordien tot deze notering of tot eenandere geregelde, regelmatig werkende, erkende en open markt zijntoegelaten of tegelijkertijd daartoe worden toegelaten.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 33
▼B
2. De lidstaten kunnen, in afwijking van lid 1, voorzien in toelating
tot de officiële notering van converteerbare obligaties, omwisselbareobligaties of obligaties met warrants, indien hun bevoegde autoriteiten
ervan verzekerd zijn dat de obligatiehouders over de nodige informatie
beschikken om zich een oordeel te kunnen vormen over de waarde vande onderliggende aandelen.
HOOFDSTUK IV
Bijzondere voorwaarden voor de toelating van obligaties, uitgegeven
door een staat of zijn territoriale publiekrechtelijke lichamen of door
internationale publiekrechtelijke instellingen
Artikel 60
De obligaties moeten vrij verhandelbaar zijn.
Artikel 61
In geval van een openbare emissie die aan de toelating tot de officiële
notering voorafgaat, mag pas tot de eerste notering worden overgegaanna afloop van de periode gedurende welke de gelegenheid tot inschrij-ving openstaat. Deze bepaling is niet van toepassing wanneer de
sluitingsdatum van de inschrijvingsperiode niet is vastgesteld.
Artikel 62
De aanvraag tot toelating tot de officiële notering moet betrekking
hebben op alle obligaties van een zelfde emissie.
Artikel 63
1. Voor de toelating tot de officiële notering van in stukken beli-
chaamde obligaties die worden uitgegeven door een lidstaat of zijnterritoriale publiekrechtelijke lichamen is het noodzakelijk envoldoende dat hun technische uitvoering voldoet aan de in die lidstaat
geldende normen. Wanneer die uitvoering niet in overeenstemming is
met de normen die gelden in de lidstaat waar de toelating wordt aange-vraagd, brengen de bevoegde autoriteiten van deze lidstaat deze situatieter kennis van het publiek.
2. De technische uitvoering van obligaties die worden uitgegeven
door derde landen of hun territoriale publiekrechtelijke lichamen ofdoor internationale publiekrechtelijke instellingen, dient de nodigewaarborgen te bieden voor de bescherming van de beleggers.
TITEL IV
PERMANENTE VERPLICHTINGEN BETREFFENDE TOT DE
OFFICIËLE NOTERING TOEGELATEN EFFECTEN
HOOFDSTUK I
Verplichtingen van vennootschappen welker obligaties tot de officiële
notering zijn toegelaten
Afdeling 1
Notering van nieuw uitgegeven aandelen van een zelfde
categorie
Artikel 64
Wanneer bij een openbare emissie van nieuwe aandelen van een cate-
gorie waarvan reeds aandelen tot de officiële notering zijn toegelaten,
de nieuwe aandelen niet automatisch tot die notering worden toege-laten, is de vennootschap ertoe gehouden, onverminderd het bepaaldein artikel 49, lid 2, voor de nieuwe aandelen toelating tot de officiëlenotering aan te vragen, hetzij uiterlijk één jaar na de emissie, hetzij ophet ogenblik waarop de betrokken aandelen vrij verhandelbaar worden.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 34
▼B
Afdeling 2
Behandeling der aandeelhouders
Artikel 65
1. De vennootschap moet zorg dragen voor een gelijke behandeling
van aandeelhouders die zich in identieke omstandigheden bevinden.
2. De vennootschap moet ervoor zorgen dat ten minste in elke
lidstaat waar haar aandelen tot de officiële notering zijn toegelaten denodige faciliteiten en informatie ter beschikking staan opdat de
aandeelhouders hun rechten kunnen uitoefenen. Zij moet met name:
a) de aandeelhouders meedelen wanneer algemene vergaderingen
plaatsvinden en hen in staat stellen hun stemrecht uit te oefenen;
b) berichten publiceren of circulaires verspreiden betreffende de vast-
stelling en de betaling van dividenden en de operaties inzake deemissie van nieuwe aandelen, toewijzing, inschrijving, afstand van
rechten en conversie;
c) een financiële instelling aanwijzen als mandataris waarbij de
aandeelhouders hun financiële rechten kunnen uitoefenen, tenzij de
vennootschap zelf de financiële dienst verzorgt.
Afdeling 3
Wijziging van de oprichtingsakte of van de statuten
Artikel 66
1. De vennootschap die een wijziging overweegt van haar oprich-
tingsakte of van haar statuten, moet het ontwerp van deze wijziging
mededelen aan de bevoegde autoriteiten van de lidstaten waar haar
aandelen worden genoteerd.
2. De mededeling van dit ontwerp aan de bevoegde autoriteiten
moet geschieden uiterlijk op het tijdstip van de bijeenroeping van de
algemene vergadering die over de voorgestelde statutenwijziging moet
beslissen.
Afdeling 4
Jaarrekening en jaarverslag
Artikel 67
1. De vennootschap moet haar laatste jaarrekening en haar laatste
jaarverslag zo spoedig mogelijk voor het publiek verkrijgbaar stellen.
2. Indien de vennootschap zowel een niet-geconsolideerde als een
geconsolideerde jaarrekening opstelt, moet zij beide rekeningen voorhet publiek verkrijgbaar stellen. In dat geval kunnen de bevoegde auto-
riteiten de vennootschap toestaan alleen de niet-geconsolideerde
rekening of alleen de geconsolideerde rekening voor het publiekverkrijgbaar te stellen, mits de rekening die niet verkrijgbaar wordtgesteldgeen belangrijke aanvullend e informatie behelst.
3. Indien de jaarrekening en het jaarverslag niet in overeenstemming
zijn met de bepalingen van de richtlijnen betreffende de rekeningenvan vennootschappen, en indien zij geen getrouw beeld van hetvermogen, de financiële positie en het resultaat van de vennootschapgeven, moeten uitvoeriger of aanvullende inlichtingen wordenverstrekt.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 35
▼B
Afdeling 5
Aanvullende inlichtingen
Artikel 68
2. De vennootschap moet het publiek onverwijldin kennis stellen
van alle wijzigingen in de aan de verschillende categorieën aandelen
verbonden rechten.
3. De vennootschap moet het publiek, zodra zij daarvan kennis
heeft, op de hoogte brengen van de wijzigingen die ten opzichte vande eerder gepubliceerde gegevens terzake zijn opgetreden in de struc-tuur (houderschap en verdeling) van de belangrijke deelnemingen inhaar kapitaal.
Met name moeten vennootschappen die niet aan de artikelen 85 tot en
met 97, onderworpen zijn, het publiek uiterlijk binnen negen kalender-dagen op de hoogte brengen telkens wanneer zij ervan kennis hebben
gekregen dat een persoon of lichaam een zodanig aantal aandelen heeft
verworven of overgedragen dat zijn deelneming één van de drempel-waarden van artikel 89 overschrijdt of onderschrijdt.
Afdeling 6
Gelijkwaardigheid van de informatie
Artikel 69
1. De vennootschap waarvan de aandelen zijn toegelaten tot de offi-
ciële notering aan verscheidene in verschillende lidstaten gelegen ofwerkzame effectenbeurzen, moet ervoor zorgen dat aan de markt van
elk dezer beurzen gelijkwaardige informatie wordt verstrekt.
2. De vennootschap waarvan de aandelen zijn toegelaten tot de offi-
ciële notering aan verscheidene in één of meer lidstaten en in één of
meer derde landen gelegen of werkzame effectenbeurzen, moet aan demarkt van de lidstaat of lidstaten waarop haar aandelen worden geno-teerd, informatie verstrekken welke ten minste gelijkwaardig is aan diewelke zij verstrekt aan de markt van het derde land of de derde landen,voorzover deze informatie van belang kan zijn voor de waardering van
de aandelen.
Afdeling 7
Publicatie van periodieke verslagen
Artikel 70
De lidstaten dragen er zorg voor dat de vennootschappen een halfjaar-
lijks verslag publiceren over hun activiteiten en hun resultaten in deeerste zes maanden van elk boekjaar.
Artikel 71
Met betrekking tot het halfjaarlijkse verslag kunnen de lidstaten aan de
vennootschappen strengere verplichtingen dan die welke in deartikelen 70 en 72 tot en met 76, artikel 102, lid2, en artikel 103 zijnvoorgeschreven, dan wel aanvullende verplichtingen opleggen, mitsdeze strengere of aanvullende verplichtingen algemeen toepasselijkzijn voor alle vennootschappen of per categorie van vennootschappen.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 36
▼M1
▼B
▼B
Afdeling 8
Publicatie en inhoud van het halfjaarlijkse verslag
Artikel 72
1. Het halfjaarlijkse verslag wordt binnen vier maanden na afloop
van de verslagperiode gepubliceerd.
2. In uitzonderlijke en met redenen omklede gevallen kunnen de
bevoegde autoriteiten de publicatietermijn verlengen.
Artikel 73
1. Het halfjaarlijkse verslag bestaat uit kwantitatieve gegevens en
een toelichting betreffende de activiteiten en de resultaten van de
vennootschap in de verslagperiode.
2. De kwantitatieve gegevens, in tabelvorm, omvatten ten minste:
a) de netto-omzet,
b) het resultaat vóór of na belasting.
Deze begrippen moeten worden geïnterpreteerd in de zin van de richt-
lijnen betreffende de rekeningen van vennootschappen.
3. De lidstaten kunnen de bevoegde autoriteiten machtiging verlenen
om vennootschappen van geval tot geval en bij wijze van uitzondering
toe te staan het resultaat in de vorm van een raming te verstrekken,mits de aandelen van de vennootschap tot de officiële notering vanslechts één lidstaat zijn toegelaten. De vennootschap moet in haarverslag vermelden dat deze werkwijze is toegepast; de belegger magniet door deze werkwijze misleid worden.
4. Wanneer de vennootschap interimdividend heeft uitgekeerd of dit
voornemens is, moeten in de kwantitatieve gegevens het resultaat na
belasting over de verslagperiode en het uitgekeerde of voorgestelde
interimdividend worden vermeld.
5. Naast elk gegeven moet het gegeven van het overeenkomstige
tijdvak van het vorige boekjaar worden vermeld.
6. De toelichting moet alle van belang zijnde gegevens bevatten aan
de hand waarvan de beleggers zich met kennis van zaken een oordeelkunnen vormen over de ontwikkeling van de activiteiten en over deresultaten van de vennootschap, alle bijzondere factoren vermelden dieinvloed hebben gehad op deze activiteiten en op de resultaten over de
betrokken periode en een vergelijking met het overeenkomstige tijdvak
van het vorige boekjaar mogelijk maken.
Voor zover mogelijk moet zij tevens betrekking hebben op de
verwachte ontwikkeling van de vennootschap in het lopende boekjaar.
7. Wanneer de in lid 2 bedoelde kwantitatieve gegevens niet
aansluiten bij de activiteiten van de vennootschap, zien de bevoegdeautoriteiten erop toe dat de nodige aanpassingen worden aangebracht.
Artikel 74
Wanneer een vennootschap een geconsolideerde jaarrekening publi-
ceert, kan zij haar halfjaarlijkse verslag al dan niet in geconsolideerde
vorm publiceren. De lidstaten kunnen de bevoegde autoriteiten evenwelmachtigen, wanneer die autoriteiten van mening zijn dat de nietgekozen vorm belangrijke aanvullende gegevens bevat, van devennootschap te verlangen dat zij deze gegevens publiceert.
Artikel 75
Indien de gegeven cijfers zijn gecontroleerd door de met de wettelijke
controle van de jaarrekening van de vennootschap belaste persoon,moeten diens verklaring en in voorkomend geval diens voorbehoudenintegraal worden opgenomen.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 37
▼B
Artikel 76
1. Wanneer bepaalde in deze richtlijn opgelegde verplichtingen niet
aansluiten bij de activiteiten of de situatie van de vennootschap, dragen
de bevoegde autoriteiten er zorg voor dat die verplichtingen wordenaangepast.
2. De bevoegde autoriteiten kunnen ontheffing verlenen van de
verplichting om in het halfjaarlijkse verslag bepaalde uit hoofde van
deze richtlijn vereiste gegevens te vermelden, wanneer zij van oordeel
zijn dat de bekendmaking van deze gegevens strijdig zou zijn met hetopenbaar belang of de vennootschap ernstig nadeel zou berokkenen,voorzover in dit laatste geval het achterwege laten van publicatie hetpubliek niet kan misleiden met betrekking tot feiten en omstandigheden
die van essentieel belang zijn voor de beoordeling van de betrokken
aandelen.
De vennootschap of haar vertegenwoordigers zijn aansprakelijk voor de
juistheiden relevantie van d e feiten waarop het verzoek om ontheffingis gebaseerd.
3. De leden 1 en 2 zijn ook van toepassing op de uit hoofde van
artikel 71 opgelegde strengere of aanvullende verplichtingen.
4. Indien een onder de wetgeving van een derde land vallende
vennootschap in een derde land een halfjaarlijks verslag publiceert,
kunnen de bevoegde autoriteiten haar toestaan dit verslag te publiceren
in plaats van het in deze richtlijn voorgeschreven halfjaarlijks verslag,mits de verstrekte informatie gelijkwaardig is aan die welke uit detoepassing van deze richtlijn voortvloeit.
Artikel 77
Wanneer een halfjaarlijks verslag in meer dan een lidstaat moet worden
gepubliceerd, streven de bevoegde autoriteiten van deze lidstatenernaar, in afwijking van artikel 71, als enige tekst de tekst teaanvaarden van het verslag dat voldoet aan de voorwaarden die zijngesteld door de lidstaat waar de aandelen van de vennootschap voor
het eerst tot de officiële notering zijn toegelaten of een tekst die deze
eisen zo dicht mogelijk benadert. In geval van gelijktijdige toelating totde officiële notering van twee of meer beurzen die in verschillendelidstaten zijn gelegen of werkzaam zijn, trachten de bevoegde autori-teiten van de betrokken lidstaten als enige tekst de tekst te aanvaardenvan het verslag dat voldoet aan de eisen van de lidstaat waar de zetel
van de vennootschap is gelegen; indien de zetel van de vennootschap
in een derde land is gelegen, streven de bevoegde autoriteiten van debetrokken lidstaten ernaar één enkele verslagtekst te aanvaarden.
HOOFDSTUK II
Verplichtingen van uitgevende instellingen welker obligaties tot de
officiële notering zijn toegelaten
Afdeling 1
Door een onderneming uitgegeven obligaties
Artikel 78
1. De onderneming moet zorg dragen voor een gelijke behandeling
van houders van obligaties van een zelfde lening voor alle aan die obli-gaties verbonden rechten.
Deze verplichting verhindert evenwel niet dat de onderneming, mits zij
overeenkomstig het nationale recht handelt, met name in verband met
sociale prioriteiten, aan de houders van bepaalde obligaties, in afwij-
king van de emissievoorwaarden, aanbiedingen tot vervroegdeaflossing mag doen.
2. De onderneming moet ervoor zorgen dat ten minste in elke
lidstaat waar haar obligaties tot de officiële notering zijn toegelaten,2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 38
▼B
de nodige faciliteiten en informatie ter beschikking staan opdat de obli-
gatiehouders hun rechten kunnen uitoefenen. Zij moet met name:
a) berichten publiceren of circulaires verspreiden betreffende het even-
tueel houden van vergaderingen van obligatiehouders, derentebetaling, de uitoefening van eventuele rechten inzake
conversie, omwisseling en inschrijving, afstandvan rechten en
aflossing,
b) een financiële instelling aanwijzen als gemachtigde waarbij de obli-
gatiehouders hun financiële rechten kunnen uitoefenen, tenzij deonderneming zelf de financiële dienst verzorgt.
Artikel 79
1. De onderneming die een wijziging van haar oprichtingsakte of
van haar statuten overweegt welke gevolgen heeft voor de rechten vande obligatiehouders, moet het ontwerp van deze wijziging mededelenaan de bevoegde autoriteiten van de lidstaten waar haar obligatiesworden genoteerd.
2. De mededeling van dit ontwerp aan de bevoegde autoriteiten
moet geschieden uiterlijk op het tijdstip van de bijeenroeping van hetorgaan dat over de voorgestelde statutenwijziging moet beslissen.
Artikel 80
1. De onderneming moet haar laatste jaarrekening en haar laatste
jaarverslag, voorzover publicatie hiervan krachtens het nationale rechtverplicht is, zo spoedig mogelijk voor het publiek verkrijgbaar stellen.
2. Indien de onderneming zowel een niet-geconsolideerde als een
geconsolideerde jaarrekening opstelt, moet zij beide rekeningen voorhet publiek verkrijgbaar stellen. In dat geval kunnen de bevoegde auto-riteiten de onderneming toestaan alleen de niet-geconsolideerde
rekening of alleen de geconsolideerde rekening voor het publiek
verkrijgbaar te stellen, mits de rekening die niet verkrijgbaar wordtgesteldgeen belangrijke aanvullend e informatie behelst.
3. Indien de jaarrekening en het jaarverslag niet in overeenstemming
zijn met de bepalingen van de richtlijnen betreffende de rekeningenvan vennootschappen, en indien zij geen getrouw beeld van hetvermogen, de financiële positie en het resultaat van de onderneminggeven, moeten uitvoeriger of aanvullende inlichtingen worden
verstrekt.
Artikel 81
2. De onderneming moet het publiek onverwijld in kennis stellen
van alle wijzigingen in de rechten van de obligatiehouders, met name
wijzigingen voortvloeiend uit een wijziging van de leningsvoorwaardenof de rentevoet.
3. De onderneming moet het publiek onverwijld in kennis stellen
van nieuwe emissies van leningen en inzonderheid van de daarbij beho-rende garanties.
4. Wanneer de officiële notering betrekking heeft op converteerbare
obligaties, omwisselbare obligaties of obligaties met warrants, moet deonderneming het publiek onverwijld in kennis stellen van alle wijzi-gingen in de aan de verschillende categorieën onderliggende aandelen
verbonden rechten.
Artikel 82
1. De onderneming waarvan de obligaties zijn toegelaten tot de offi-
ciële notering aan verscheidene in verschillende lidstaten gelegen ofwerkzame effectenbeurzen, moet ervoor zorgen dat aan de markt vanelk dezer beurzen gelijkwaardige informatie wordt verstrekt.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 39
▼M1
▼B
▼B
2. De onderneming waarvan de obligaties zijn toegelaten tot de offi-
ciële notering aan verscheidene in één of meer lidstaten en in één ofmeer derde landen gelegen of werkzame effectenbeurzen, moet aan de
markt van de lidstaat of lidstaten waarop haar obligaties worden geno-
teerd, informatie verstrekken welke ten minste gelijkwaardig is aan diewelke zij verstrekt aan de markt van het derde land of de derde landen,voorzover deze informatie van belang kan zijn voor de waardering vande obligaties.
Afdeling 2
Obligaties, uitgegeven door een staat of zijn territoriale
publiekrechtelijke lichamen of door internationale
publiekrechtelijke instellingen
Artikel 83
1. De staat, zijn territoriale publiekrechtelijke lichamen en de inter-
nationale publiekrechtelijke instellingen moeten zorg dragen voor eengelijke behandeling van de houders van obligaties van een zelfdelening voor alle aan die obligaties verbonden rechten.
Deze verplichting verhindert evenwel niet dat de uitgevende instelling,
mits zij overeenkomstig het nationale recht handelt, met name inverband met sociale prioriteiten, aan de houders van bepaalde obliga-ties, in afwijking van de emissievoorwaarden, aanbiedingen totvervroegde aflossing mag doen.
2. De staat, zijn territoriale publiekrechtelijke lichamen en de inter-
nationale publiekrechtelijke instellingen moeten ervoor zorgen dat tenminste in elke lidstaat waar de obligaties tot de officiële notering zijntoegelaten, de nodige faciliteiten en informatie ter beschikking staanopdat de obligatiehouders hun rechten kunnen uitoefenen. Zij moeten
met name:
a) berichten publiceren of circulaires verspreiden betreffende het even-
tueel houden van vergaderingen van obligatiehouders, derentebetaling en de aflossing;
b) een financiële instelling aanwijzen als gemachtigde waarbij de obli-
gatiehouders hun financiële rechten kunnen uitoefenen.
Artikel 84
1. De staat, zijn territoriale publiekrechtelijke lichamen en de inter-
nationale publiekrechtelijke instellingen, waarvan de obligaties zijntoegelaten tot de officiële notering aan verscheidene in verschillendelidstaten gelegen of werkzame effectenbeurzen, moeten ervoor zorgendat aan de markt van elk dezer beurzen gelijkwaardige informatie
wordt verstrekt.
2. De staat, zijn territoriale publiekrechtelijke lichamen en de inter-
nationale publiekrechtelijke instellingen waarvan de obligaties zijntoegelaten tot de officiële notering aan verscheidene in één of meer
lidstaten en in één of meer derde landen gelegen of werkzame effecten-
beurzen, moeten aan de markt van de lidstaat of lidstaten waarop hunobligaties worden genoteerd, informatie verstrekken welke ten minstegelijkwaardig is aan die welke zij verstrekken aan de markt van hetderde land of de derde landen, voorzover deze informatie van belangkan zijn voor de waardering van de obligaties.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 40
▼B
HOOFDSTUK III
Verplichtingen tot kennisgeving van de verwerving en overdracht van
een belangrijke deelneming in een ter beurze genoteerde onderne-
ming
Afdeling 1
Algemene bepalingen
Artikel 85
1. De lidstaten passen dit hoofdstuk toe op natuurlijke personen en
publiekrechtelijke of privaatrechtelijke juridische lichamen die recht-streeks of via een tussenpersoon een deelneming overeenkomstig de
criteria van artikel 89, lid1, verwerven of overd ragen, welke een wijzi-
ging meebrengt in het bezit van de stemrechten van een onder het rechtvan die lidstaten vallende vennootschap waarvan de aandelen zijntoegelaten tot de officiële notering aan één of meer effectenbeurzendie gelegen of werkzaam zijn in één of meer lidstaten.
2. Wanneer de verwerving of de overdracht van een belangrijke
deelneming als bedoeld in lid 1 door middel van certificaten vanaandelen plaatsvindt, is dit hoofdstuk van toepassing op de houders
van deze certificaten en niet op degene die deze heeft uitgegeven.
3. Dit hoofdstuk is niet van toepassing op de verwerving en over-
dracht van een belangrijke deelneming in instellingen voor collectieve
belegging.
Artikel 86
Onder verwerving van een deelneming in de zin van dit hoofdstuk
wordt niet alleen de aankoop van een deelneming verstaan, maar ook
iedere andere verkrijging van een deelneming, onder welke titel en
volgens welke procedure dan ook, met inbegrip van verkrijging over-eenkomstig één van de in artikel 92 genoemde situaties.
Artikel 87
1. Onder „gecontroleerde onderneming” in de zin van dit hoofdstuk
dient te worden verstaan iedere onderneming waarin een natuurlijke
persoon of een juridisch lichaam:
a) de meerderheid bezit van de stemrechten van de aandeelhouders; of
b) het recht heeft de meerderheid van de leden van het bestuurs-,
leidinggevend of toezichthoudend orgaan te benoemen of te ontslaanen tevens aandeelhouder van de betrokken onderneming is; of
c) aandeelhouder is en op grond van een overeenkomst met andere
aandeelhouders van de onderneming, alleen de meerderheid beheerstvan de stemrechten van de aandeelhouders van de onderneming.
2. Voor de toepassing van lid 1, moeten het stem-, benoemings- of
ontslagrecht van een andere gecontroleerde onderneming en de rechten
van een in eigen naam maar voor rekening van de moederonderneming
of van een andere gecontroleerde onderneming handelende persoon oflichaam, worden geteld bij de rechten van de moederonderneming.
Artikel 88
De lidstaten mogen de in artikel 85, lid 1, beoogde natuurlijke
personen, juridische lichamen en vennootschappen onderwerpen aan
strengere verplichtingen dan die welke in dit hoofdstuk zijn aange-geven, of aan aanvullende verplichtingen, voorzover deze vanalgemene toepassing zijn op alle verwervers en overdragers en allevennootschappen of op alle verwervers en overdragers en op allevennootschappen van een bepaalde categorie.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 41
▼B
Afdeling 2
Kennisgeving van de verwerving of overdracht van een
belangrijke deelneming
Artikel 89
1. Wanneer een natuurlijke persoon of een juridisch lichaam als
bedoeld in artikel 85, lid 1, een deelneming in een vennootschap alsbedoeld in artikel 85, lid 1, verwerft of overdraagt, en ten gevolgevan deze verwerving of deze overdracht het door deze natuurlijke
persoon of dit juridische lichaam gehouden percentage van de stem-
rechten de drempelwaarden 10 %, 20 %, 1/3, 50 % en 2/3 bereikt ofoverschrijdt dan wel onderschrijdt, moet deze persoon of dit lichaamde vennootschap en terzelfder tijd de bevoegde autoriteit of autoriteitenals bedoeld in artikel 96, binnen zeven kalenderdagen in kennis stellen
van het percentage van de stemrechten dat deze persoon of dit lichaam
na de verwerving of overdracht bezit. De lidstaten behoeven:
a) de drempelwaarden 20 % en ⅓niet toe te passen wanneer zij één
enkele drempelwaarde van 25 % toepassen,
b) de drempelwaarde /twothirdniet toe te passen wanneer zij een drempel-
waarde van 75 % toepassen.
De termijn van zeven kalenderdagen gaat in op het moment dat de
houder van de belangrijke deelneming kennis heeft genomen van de
verwerving of overdracht, of op het moment dat hij, gezien de omstan-
digheden, daarvan kennis had moeten nemen.
De lidstaten kunnen bovendien bepalen dat de kennisgeving aan de
vennootschap eveneens moet plaatsvinden met betrekking tot het dooreen natuurlijke persoon of een juridisch lichaam gehouden percentagevan het kapitaal.
2. Voor zover nodig, bepalen de lidstaten in hun wetgeving en in het
licht daarvan, hoe de in artikel 85, lid 1, bedoelde natuurlijke personenof juridische lichamen in kennis worden gesteld van de stemrechten die
voor de toepassing van lid 1 van dit artikel in aanmerking moeten
worden genomen.
Artikel 90
De lidstaten bepalen dat bij de eerste algemene vergadering van een in
artikel 85, lid 1, bedoelde vennootschap die zal worden gehouden wat
betreft
België: vanaf 1 oktober 1993,
Denemarken: vanaf 1 oktober 1991,Duitsland: vanaf 1 april 1995,
Griekenland: vanaf 1 april 1992,
Spanje: vanaf 15 juni 1991,Frankrijk: vanaf 1 oktober 1991,
Ierland: vanaf 1 november 1991,
Italië: vanaf 1 juni 1992,Luxemburg: vanaf 1 juni 1993,Nederland: vanaf 1 mei 1992,
Oostenrijk: vanaf 1 april 1995,
Portugal: vanaf 1 augustus 1991,Finland: vanaf 1 april 1995,
Zweden: vanaf 1 april 1996
enhet VerenigdKoninkrijk: vanaf 18 d ecember 1993,
de in artikel 85, lid 1, bedoelde natuurlijke personen of juridische
lichamen de betrokken vennootschap en tegelijkertijd de bevoegdeautoriteit of autoriteiten op de hoogte moeten brengen wanneer zij2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 42
▼B
10 % of meer van haar stemrechten bezitten, waarbij het percentage
van de stemrechten moet worden aangegeven dat zij werkelijk bezitten,zulks tenzij bedoelde personen of juridische lichamen reeds een kennis-
geving overeenkomstig artikel 89 hebben gedaan.
In de maand volgende op deze algemene vergadering wordt het publiek
op de hoogte gesteld van al deze deelnemingen van 10 % of meer,zulks overeenkomstig het bepaalde in artikel 91.
Artikel 91
De vennootschap die een kennisgeving als bedoeld in artikel 89, lid 1,
eerste alinea, heeft ontvangen, moet op haar beurt het publiek van iedervan de lidstaten waar haar aandelen tot de officiële notering aan een
effectenbeurs zijn toegelaten, zo spoedig mogelijk, maar uiterlijk negen
kalenderdagen na ontvangst van de kennisgeving, daarvan mededelingdoen.
Een lidstaat mag bepalen dat de in de eerste alinea bedoelde medede-
ling aan het publiek niet door de vennootschap, maar door de bevoegde
autoriteit, eventueel in samenwerking met de vennootschap, wordtverricht.
Afdeling 3
Vaststelling van stemrechten
Artikel 92
Om te beoordelen of een natuurlijke persoon of een juridisch lichaam,
als bedoeld in artikel 85, lid 1, de in artikel 89, lid 1, en in artikel 90
bedoelde kennisgeving moet doen, dienen met de stemrechten die deze
persoon of dit lichaam houdt, te worden gelijkgesteld:
a) de stemrechten die door andere personen of lichamen in hun eigen
naam worden gehouden voor rekening van deze persoon of dit
lichaam;
b) de stemrechten die de ondernemingen die door deze persoon of dit
lichaam worden gecontroleerd, houden;
c) de stemrechten die een derde houdt, met wie deze persoon of dit
lichaam een schriftelijke overeenkomst heeft gesloten die hen
verplicht, door een onderling afgestemde uitoefening van hun stem-
rechten, een duurzaam gemeenschappelijk beleid inzake het beheervan de betrokken vennootschap te voeren;
d) de stemrechten die een derde houdt uit hoofde van een schriftelijke
overeenkomst die is gesloten met deze persoon of dit lichaam ofmet één van de ondernemingen die door deze persoon of dit lichaamworden gecontroleerd en waarin een tijdelijke en betaalde over-
dracht van deze stemrechten is geregeld;
e) de stemrechten die verbonden zijn aan door deze persoon of dit
lichaam gehouden aandelen die als waarborg in bewaring zijn
gegeven, tenzij de bewaarnemer de stemrechten houdt en zijn voor-nemen kenbaar maakt om deze uit te oefenen; in dat geval wordenzij gelijkgesteld met de stemrechten die de bewaarnemer bezit;
f) de stemrechten verbonden aan aandelen waarvan deze persoon of dit
lichaam het vruchtgebruik heeft;
g) de stemrechten die deze persoon of dit lichaam dan wel één van de
onder a) tot en met f) genoemde personen of lichamen op eigeninitiatief, uit hoofde van een formele overeenkomst mag verwerven;in dat geval worden de in artikel 89, lid 1, genoemde gegevens op
de datum van de overeenkomst verstrekt;
h) de stemrechten die verbonden zijn aan bij deze persoon of dit
lichaam in bewaring gegeven aandelen en die deze natuurlijke
persoon of dit juridisch lichaam bij gebreke van specifieke instruc-ties van de houders naar eigen goeddunken kan uitoefenen.
Wanneer een persoon of een lichaam in een onderneming stemrechten
als bedoeld onder h) houdt en het geheel van deze stemrechten in2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 43
▼B
combinatie met de andere stemrechten die deze persoon of dit lichaam
houdt in deze onderneming één van de in artikel 89, lid 1, bedoeldedrempelwaarden bereikt of overschrijdt, mogen de lidstaten in afwij-
king van artikel 89, lid 1, bepalen dat deze persoon of dit lichaam
slechts gehouden is de betrokken onderneming binnen 21 kalenderdagenvóór de algemene vergadering van deze onderneming in te lichten.
Afdeling 4
Vrijstellingen
Artikel 93
Indien de verwerver of de overdrager van een belangrijke deelneming
als omschreven in artikel 89 deel uitmaakt van een groep onderne-mingen die krachtens Richtlijn 83/349/EEG van de Raad (
1) een
geconsolideerde jaarrekening moet opstellen, is de verwerver of de
overdrager vrijgesteld van de verplichting de in artikel 89, lid 1, en in
artikel 90 bedoelde kennisgeving te verrichten, indien deze kennisge-ving wordt verricht door de moederonderneming of, wanneer demoederonderneming zelf een dochteronderneming is, door haar eigenmoederonderneming.
Artikel 94
1. De bevoegde autoriteiten mogen vrijstelling verlenen van de in
artikel 89, lid 1, bedoelde kennisgeving voor de verwerving of de over-dracht van belangrijke deelnemingen, als omschreven in artikel 89,door een professionele effectenhandelaar, voorzover hij bij de verwer-
ving of de overdracht handelt in zijn hoedanigheid van professionele
effectenhandelaar en deze verwerving niet aanwendt om inspraak tekrijgen in het beheer van de betrokken ondernemingen.
2. De bevoegde autoriteiten eisen dat de in lid 1 bedoelde professio-
nele effectenhandelaren lid zijn van een in een lidstaat gelegen of
werkzame effectenbeurs, dan wel erkend zijn door of onder toezicht
staan van een in artikel 105 bedoelde bevoegde autoriteit.
Artikel 95
De bevoegde autoriteiten kunnen, bij wijze van uitzondering, de in
artikel 85, lid 1, bedoelde vennootschappen vrijstelling verlenen van
de verplichting tot kennisgeving aan het publiek, bedoeld in artikel 91,
wanneer deze autoriteiten van mening zijn dat de openbaarmaking vandeze gegevens strijdig is met het openbaar belang of aan de onderne-ming ernstig nadeel zou berokkenen, voorzover in dit laatste geval hetachterwege laten van bekendmaking het publiek niet kan misleiden metbetrekking tot feiten en omstandigheden die van essentieel belang zijn
voor de beoordeling van de betrokken effecten.
Afdeling 5
Bevoegde autoriteiten
Artikel 96
Voor de toepassing van dit hoofdstuk zijn de bevoegde autoriteiten de
autoriteiten van de lidstaat onder de wetgeving waarvan de in artikel 85,lid 1, bedoelde vennootschappen vallen.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 44
(1) PB L 193 van 18.7.1983, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigdbij d e toetre-
dingsakte van 1994.
▼B
Afdeling 6
Sancties
Artikel 97
De lidstaten stellen passende sancties vast voor het geval natuurlijke
personen, juridische lichamen of vennootschappen als bedoeld inartikel 85, lid 1, de bepalingen van dit hoofdstuk niet in acht nemen.
TITEL V
PUBLICATIE EN KENNISGEVING VAN DE GEGEVENS
HOOFDSTUK I
Publicatie en kennisgeving van het prospectus voor de toelating van
effecten tot de officiële notering aan een effectenbeurs
Afdeling 1
Publicatiewijze en -termijnen van het prospectus en zijn
aanvullende documenten
Artikel 98
1. Het prospectus moet worden gepubliceerd:
a) hetzij door opneming in één of meer dagbladen die landelijk of in
grote oplage worden verspreid in de lidstaat waar de toelating wordtaangevraagd,
b) hetzij in de vorm van een brochure, die kosteloos voor het publiek
verkrijgbaar moet worden gesteld bij de beurs of beurzen waar de
toelating wordt aangevraagd, alsmede ten kantore van de uitgevende
instelling en bij de financieringsinstellingen die in de lidstaat waarde toelating wordt aangevraagd zorg dragen voor haar financiëledienst.
2. Bovendien moet in een publicatie, aangewezen door de lidstaat
waar de toelating wordt aangevraagd, ofwel het volledige prospectusworden opgenomen, ofwel worden medegedeeld waar het prospectusis gepubliceerden voor het publiek verkrijgbaar is.
Artikel 99
1. Het prospectus moet worden gepubliceerd binnen een door de
nationale wetgeving of de bevoegde autoriteiten vast te stellen redelijke
termijn vóór de datum waarop de officiële notering ingaat.
Wanneer voorts de toelating der effecten wordt voorafgegaan door
verhandeling van een voorkeurrecht belichamende inschrijvingsbe-
wijzen welke tot officieel genoteerde transacties leidt, moet het
prospectus worden gepubliceerd binnen een door de bevoegde autori-teiten vast te stellen redelijke termijn vóór de aanvang van deze handel.
2. In uitzonderlijke, terdege gemotiveerde gevallen kunnen de
bevoegde autoriteiten toestaan dat het prospectus wordt gepubliceerd:
a) na de datum waarop de officiële notering ingaat, indien het effecten
betreft van een reeds aan dezelfde beurs genoteerde categorie, die
worden uitgegeven als tegenprestatie voor inbreng anders dan in
geld,
b) na de datum waarop de handel is geopend in inschrijvingsbewijzen
die een voorkeurrecht belichamen.
3. Wanneer de toelating van obligaties tegelijk met de openbare
emissie plaatsvindt, en bepaalde emissievoorwaarden pas op het laatste
ogenblik definitief worden vastgesteld, kunnen de bevoegde autoriteitenvolstaan met de eis dat binnen een redelijke termijn een prospectuswordt gepubliceerd dat deze gegevens niet bevat, maar waarin wordtmedegedeeld op welke wijze zij zullen worden verschaft. Deze gege-vens moeten worden gepubliceerd vóór de dag waarop de officiële2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 45
▼B
notering ingaat, tenzij de obligaties doorlopend en tegen variabele
koersen worden uitgegeven.
Artikel 100
Elk belangrijk nieuw feit dat van invloed kan zijn op de beoordeling
van de effecten en zich voordoet tussen de vaststelling van de inhoudvan het prospectus en de dag waarop de officiële notering ingaat, moetworden vermeld in een document ter aanvulling van het prospectus,
waarop op dezelfde wijze als voor het prospectus toezicht wordt uitge-
oefend, en dat op een door de bevoegde autoriteiten te bepalen wijzewordt gepubliceerd.
Afdeling 2
Voorafgaande kennisgeving aan de bevoegde autori-
teiten van de publicatievorm
Artikel 101
Wanneer overeenkomstig de artikelen 3 en 20 voor de toelating een
prospectus wordt of moet worden gepubliceerd, moeten de advertenties,
aanplakbiljetten, folders en documenten die zich beperken tot de
aankondiging van deze operatie en de vermelding van de voornaamstekenmerken van deze effecten, alsmede de andere documenten betref-fende deze toelating, die bestemd zijn voor publicatie door of voorrekening van de uitgevende instelling, vooraf ter kennis van debevoegde autoriteiten worden gebracht. Deze beoordelen of zij vóór
publicatie moeten worden gecontroleerd.
In deze documenten moet worden vermeld dat er een prospectus
bestaat en waar het overeenkomstig artikel 98 wordt gepubliceerd.
HOOFDSTUK II
Publicatie en kennisgeving van de informatie na de officiële notering
Artikel 102
1. De informatie die de uitgevende instelling van een tot de officiële
notering in een lidstaat of meer lidstaten toegelaten effect overeenkom-
stig de artikelen 67, 68, 80, 81 en 91 ter beschikking van het publiek
moet stellen, moet worden gepubliceerd in één of meer in de betrokkenlidstaat of lidstaten landelijk of in grote oplage verspreide dagbladenofwel ter beschikking van het publiek worden gesteld, hetzij in schrif-telijke vorm op plaatsen die aangeduid worden in advertenties geplaatstin één of meer in die lidstaat of lidstaten landelijke of in grote oplage
verspreide dagbladen, hetzij op een andere, gelijkwaardige wijze die
door de bevoegde autoriteiten is goedgekeurd.
De uitgevende instelling moet de in de artikelen 67, 68, 80 en 81
bedoelde informatie tegelijkertijd mededelen aan de bevoegde autori-
teiten.
2. Het in artikel 70 bedoelde halfjaarlijkse verslag moet in de
lidstaat of de lidstaten waar de aandelen tot de officiële notering zijntoegelaten, worden gepubliceerd door opneming in één of meerdagbladen die landelijk of in grote oplage worden verspreid, ofwel in
het officiële publicatieblad, ofwel ter beschikking van het publiek
worden gesteld, hetzij in schriftelijke vorm op plaatsen die genoemdworden in advertenties in één of meer landelijke of in grote oplageverspreide dagbladen, hetzij op een andere, gelijkwaardige en door debevoegde autoriteiten toegestane manier.
De vennootschap doet een exemplaar van het halfjaarlijkse verslag
tegelijkertijd toekomen aan de bevoegde autoriteiten van iedere lidstaatwaar de aandelen tot de officiële notering zijn toegelaten. Deze toezen-ding geschiedt uiterlijk op het tijdstip waarop het halfjaarlijkse verslagvoor het eerst in een lidstaat wordt gepubliceerd.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 46
▼B
HOOFDSTUK III
Taalgebruik
Artikel 103
De in de artikelen 67, 68, 80, 81 en 91 bedoelde informatie, alsmede
het in artikel 70 bedoelde halfjaarlijkse verslag, moeten worden gesteldin de officiële taal of talen of in één van de officiële talen dan wel in
een andere taal, mits in de betrokken lidstaat de officiële taal of talen
dan wel die andere taal in financiële zaken pleegt of plegen te wordengebruikt en door de bevoegde autoriteiten wordt of worden aanvaard.
Artikel 104
De in artikel 23, punt 4, onder c) en d), bedoelde inlichtingen worden
gepubliceerd in de officiële taal of één van de officiële talen van delidstaat waar om toelating tot de officiële notering wordt gevraagd danwel in een andere taal, mits in de betrokken lidstaat die andere taal in
financiële zaken pleegt te worden gebruikt en door de bevoegde auto-
riteiten wordt aanvaard, in voorkomend geval met inachtneming vandoor deze autoriteiten voorgeschreven nadere voorwaarden.
TITEL VI
BEVOEGDE AUTORITEITEN EN SAMENWERKING TUSSEN
LIDSTATEN
Artikel 105
1. De lidstaten zien toe op de toepassing van deze richtlijn en wijzen
de voor de toepassing van deze richtlijn bevoegde autoriteit of autori-
teiten aan. De lidstaten stellen de Commissie hiervan in kennis, zo
nodig met vermelding van de taakverdeling tussen deze autoriteiten.
2. De lidstaten dragen er zorg voor dat de bevoegde autoriteiten de
bevoegdheden hebben die noodzakelijk zijn voor de vervulling van huntaak.
3. Deze richtlijn laat de aansprakelijkheid van de bevoegde autoriteit
onverlet; d eze aansprakelijkheidblijft uitsluitendgeregeldd oor het
nationale recht.
Artikel 106
De bevoegde autoriteiten verlenen elkaar alle medewerking die nodig is
voor de vervulling van hun taak en verstrekken elkaar daartoe alle
nuttige inlichtingen.
Artikel 107
1. De lidstaten bepalen dat alle personen die werkzaam zijn of werk-
zaam zijn geweest bij de bevoegde autoriteiten, aan het beroepsgeheimgebonden zijn. Dit houdt in dat de vertrouwelijke inlichtingen die zijberoepshalve ontvangen, aan geen enkele persoon of autoriteit bekendmogen worden gemaakt, tenzij dit krachtens wettelijke voorschriften
geschiedt.
2. Lid 1 belet evenwel niet dat de bevoegde autoriteiten van
verschillende lidstaten de in deze richtlijn bedoelde inlichtingen uitwis-selen. Op de aldus uitgewisselde inlichtingen is het beroepsgeheim vantoepassing dat in acht moet worden genomen door de personen diewerkzaam zijn of werkzaam zijn geweest bij de bevoegde autoriteiten
die deze inlichtingen ontvangen.
3. Onverminderd de gevallen die onder het strafrecht vallen, mogen
de bevoegde autoriteiten die de inlichtingen bedoeld in titel III,hoofdstuk I en in titel V, hoofdstuk I, en in bijlage I, krachtensartikel 106 ontvangen, deze slechts gebruiken voor de uitoefening vanhun taken of in het kader van administratieve beroepen of gerechtelijkeprocedures betreffende die uitoefening.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 47
▼B
De bevoegde autoriteit die krachtens lid 2 in titel IV, hoofdstuk III,
bedoelde vertrouwelijke informatie ontvangt, mag deze uitsluitendvoor de vervulling van haar taak gebruiken.
TITEL VII
CONTACTCOMITÉ
HOOFDSTUK I
Samenstelling, werking en opdracht van het Comité
Artikel 108
1. Bij de Commissie wordt een Contactcomité, hierna „Comité”
genoemd, ingesteld.
Het Comité is samengesteld uit personen die zijn aangewezen door de
lidstaten en uit vertegenwoordigers van de Commissie. Het voorzitter-schap berust bij een vertegenwoordiger van de Commissie. Het
secretariaat wordt verzorgd door de diensten van de Commissie.
Het Comité wordt bijeengeroepen door zijn voorzitter, hetzij op diens
initiatief, hetzij op verzoek van de delegatie van een lidstaat. Het
Comité stelt zijn reglement van orde vast.
2. Het Comité heeft tot opdracht:
a) met betrekking tot de voorwaarden voor de toelating van effecten
tot de officiële notering, de eisen gesteld aan de opstelling van, hettoezicht op en de verspreiding van het prospectus dat voor de toela-ting moet worden gepubliceerd, en de periodieke
informatieverstrekking door vennootschappen waarvan de aandelen
zijn toegelaten, onverminderd het bepaalde in de artikelen 226 en227 van het Verdrag, een geharmoniseerde tenuitvoerlegging vandeze richtlijn te bevorderen door regelmatig overleg over deconcrete problemen die zich bij de toepassing van de richtlijn voor-doen en terzake waarvan uitwisseling van gedachten dienstig wordt
geacht;
b) met betrekking tot de gegevens die moeten worden gepubliceerd bij
de verwerving en overdracht van een belangrijke deelneming in eenter beurze genoteerde vennootschap, regelmatig overleg mogelijk temaken over de concrete problemen die zich bij de toepassing vandeze richtlijn voordoen en terzake waarvan uitwisseling van
gedachten dienstig wordt geacht;
c) overleg tussen de lidstaten te vergemakkelijken met betrekking tot:
i) de strengere of aanvullende voorwaarden en verplichtingen die
zij ingevolge artikel 8 op nationaal niveau kunnen vaststellen;
ii) de aanvullingen en verbeteringen van het prospectus die de
bevoegde autoriteiten op nationaal niveau kunnen eisen of
aanbevelen;
iii) de strengere of aanvullende verplichtingen die zij krachtens de
artikelen 71 en 88 mogen vaststellen teneinde, overeenkomstigartikel 44, lid 2, onder g), van het Verdrag, de in alle lidstatenopgelegde verplichtingen uiteindelijk op elkaar af te stemmen;
d) de Commissie zo nodig van advies te dienen inzake aanvullingen of
wijzigingen van deze richtlijn, en in het bijzonder na te gaan welkewijzigingen eventueel, in het licht van de vooruitgang die geboekt isbij het op elkaar afstemmen van de onder c), punt iii), bedoeldeverplichtingen, in de artikelen 71 en 73 moeten worden aangebracht,of inzake aanpassingen overeenkomstig artikel 109.
Het is niet de taak van het Comité de gegrondheid van de door de
bevoegde autoriteiten in afzonderlijke gevallen genomen beslissingente beoordelen.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 48
▼B
HOOFDSTUK II
Aanpassing van het beurskapitaal
Artikel 109
1. Met het oog op de aanpassing, in verband met de eisen van de
economische situatie, van het minimumbedrag van de te verwachtenbeurswaarde, genoemd in artikel 43, lid 1, legt de Commissie aan het
Comité een ontwerp van de te nemen maatregelen voor.
2. De artikelen 5 en 7 van Besluit 1999/468/EG van de Raad van
28 juni 1999 tot vaststelling van de voorwaarden voor de uitoefeningvan de aan de Commissie verleende uitvoeringsbevoegdheden (
1) zijn
van toepassing, met inachtneming van artikel 8 van dat besluit.
3. De in artikel 5, lid 6, van Besluit 1999/468/EG bedoelde termijn
wordt op drie maanden vastgesteld.
TITEL VIII
SLOTBEPALINGEN
Artikel 110
De lidstaten delen de Commissie de tekst mede van de belangrijke
wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen die zij op het onder deze
richtlijn vallende gebied vaststellen.
Artikel 111
1. De richtlijnen 79/279/EEG, 80/390/EEG, 82/121/EEG en 88/627/
EEG, zoals gewijzigd bij de besluiten in bijlage II, deel A, wordeningetrokken, onverminderd de verplichtingen van de lidstaten wat dein bijlage II, deel B, vermelde termijnen voor de omzetting van dezerichtlijnen in nationaal recht betreft.
2. Verwijzingen naar de ingetrokken richtlijnen gelden als verwij-
zingen naar de onderhavige richtlijn en worden gelezen volgens de in
bijlage III opgenomen concordantietabel.
Artikel 112
Deze richtlijn treedt in werking op de twintigste dag volgende op die
van haar bekendmaking in het Publicatieblad van de Europese
Gemeenschappen .
Artikel 113
Deze richtlijn is gericht tot de lidstaten.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 49
(1) PB L 184 van 17.7.1999, blz. 23.
▼B
BIJLAGE I
SCHEMA VOOR HET PROSPECTUS VOOR DE TOELATING VAN
EFFECTEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING AAN EEN EFFECTEN-
BEURS
SCHEMA A
Schema voor het prospectus voor de toelating van aandelen tot de officiële
notering aan een effectenbeurs
Hoofdstuk 1
Gegevens betreffende de personen die verantwoordelijk zijn voor het pros-
pectus en betreffende de controle van de jaarrekening
1.1. Naam en functie van de natuurlijke personen, c.q. naam en zetel van de
rechtspersonen, die verantwoordelijk zijn voor het prospectus of, in voorko-
mend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval moeten deze
gedeelten worden vermeld.
1.2. Verklaring van de in de rubriek 1.1 bedoelde verantwoordelijke personen
dat, voorzover hun bekend en wat het gedeelte van het prospectus betreft
waarvoor zij verantwoordelijk zijn, de gegevens in het prospectus in over-
eenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn
weggelaten welker vermelding de strekking van het prospectus zou
wijzigen.
1.3. Naam, adres en kwalificatie van de wettelijke controleurs die overeenkom-
stig de nationale wetgeving de jaarrekeningen over de laatste drie boekjaren
hebben gecontroleerd.
Mededeling dat de jaarrekeningen zijn gecontroleerd. Indien afgifte van
verklaringen betreffende de jaarrekeningen door de wettelijke controleurs
is geweigerd of indien de verklaringen voorbehouden bevatten, moeten de
weigering of de voorbehouden integraal worden opgenomen met opgave
van redenen.
Vermelding van de andere gegevens van het prospectus die door de contro-
leurs zijn gecontroleerd.
Hoofdstuk 2
Gegevens over de toelating en over de betrokken aandelen
2.1. Vermelding of het een toelating van reeds in omloop zijnde aandelen dan
wel een toelating met het oog op een introductie via de beurs betreft.
2.2. Gegevens betreffende de aandelen waarvoor toelating wordt aangevraagd:
2.2.0. Gegevens betreffende de besluiten, machtigingen en goedkeuringen op
grond waarvan de aandelen zijn of worden gecreëerd en/of uitgegeven.
Aard van de emissie en bedrag daarvan.
Aantal aandelen dat is of wordt gecreëerd en/of uitgegeven, indien dit
vooraf is bepaald.
2.2.1. In geval van aandelen die zijn uitgegeven bij een fusie of splitsing,
inbreng van het gehele of een gedeelte van het vermogen van een onder-
neming, een openbaar aanbodtot ruil, of als tegenprestatie voor inbreng
anders dan in geld, vermelding van de plaatsen waar het publiek inzage
kan krijgen van de documenten met de voorwaarden van deze rechtshan-
delingen.
2.2.2. Beknopte beschrijving van de aan de aandelen verbonden rechten, met
name omvang van het stemrecht, recht op uitkering van winst en op een
gedeelte van het eventuele saldo bij vereffening alsmede ieder voorkeur-
recht.
Verjaringstermijn van de dividenden en vermelding der begunstigden van
de verjaring.
2.2.3. Fiscale inhoudingen aan de bron over het inkomen uit de aandelen, die
worden geïnd in het land van oorsprong en/of in het land van notering.
Vermelding of de uitgevende instelling de inhoudingen aan de bron even-
tueel te haren laste neemt.
2.2.4. Overdraagbaarheid van de aandelen en eventuele beperkingen van hun
vrije verhandelbaarheid, bijvoorbeeld goedkeuringsclausule.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 50
▼B
2.2.5. Tijdstip waarop de aan de effecten verbonden rechten een aanvang
nemen.
2.2.6. De beurs of beurzen waar toelating wordt, respectievelijk zal worden
aangevraagd of reeds is verleend.
2.2.7. Financiële instellingen die ten tijde van de toelating van de aandelen zorg
dragen voor de financiële dienst van de uitgevende instelling in de
lidstaat waar de toelating plaatsvindt.
2.3. Voor zover relevant, gegevens betreffende de openbare of ondershandse
uitgifte en plaatsing van de tot de officiële notering toe te laten aandelen
wanneer deze uitgifte en plaatsing hebben plaatsgevonden binnen twaalf
maanden voorafgaande aan de toelating:
2.3.0. Vermelding van de uitoefening van voorkeurrechten van de aandeelhou-
ders of van de beperking of opheffing van deze rechten.
Zo nodig moeten de redenen voor de beperking of de opheffing van deze
rechten worden vermeld; in deze gevallen moet bij een emissie tegen geld
een motivering van de uitgifteprijs worden gegeven; indien de beperkingof de opheffing van de voorkeurrechten ten gunste van welbepaalde
personen is geschied, moeten de begunstigden hiervan worden vermeld.
2.3.1. Totaalbedrag van de openbare of ondershandse uitgifte of plaatsing, en
aantal aangeboden of geplaatste aandelen, in voorkomend geval onderver-
deeld naar categorie.
2.3.2. Indien de openbare of ondershandse uitgifte of plaatsing gelijktijdig op
markten van verscheidene staten plaatsvindt of heeft plaatsgevonden en
een gedeelte voor bepaalde van deze markten wordt of is voorbehouden,
moeten deze gedeelten worden vermeld.
2.3.3. De uitgifte- of verkoopprijs, met vermelding van de nominale waarde of,
bij gebreke van een nominale waarde, de fractiewaarde of het bedrag van
de kapitaalverhoging, het agio en eventueel het bedrag van de kosten dat
uitdrukkelijk ten laste van de inschrijver of koper komt.
Wijze van betaling, met name ten aanzien van de volstorting van niet-
volgestorte aandelen.
2.3.4. Wijze van uitoefening van het voorkeurrecht, verhandelbaarheid van de
claimrechten, bestemming van niet-uitgeoefende claimrechten.
2.3.5. Periode waarin de inschrijving op de aandelen openstaat of openstond,
c.q. de plaatsing geschiedt of geschiedde, en opgave van de financiële
instellingen die belast zijn met het in ontvangst nemen van inschrij-
vingen.
2.3.6. Wijze van en termijnen voor de levering van de aandelen; eventuele
uitgifte van voorlopige bewijzen.
2.3.7. Vermelding van de natuurlijke of rechtspersonen die ten opzichte van de
uitgevende instelling de emissie overnemen of de plaatsing garanderen.
Heeft overneming of plaatsingsgarantie slechts op een deel van de
emissie betrekking, dan moet het overblijvende deel worden vermeld.
2.3.8. Opgave of raming van het totale bedrag en/of het bedrag per aandeel van
de aan de emissie verbonden kosten, met vermelding van de totale belo-
ning der financiële tussenpersonen, waaronder begrepen
overnemingsprovisie of overnemingsmarge, garantieprovisie, plaatsings-
provisie of loketprovisie.
2.3.9. Netto-opbrengst van de emissie voor de uitgevende instelling en voorge-
nomen bestemming daarvan, bijvoorbeeld financiering van het
investeringsprogramma of versterking van de financiële positie van de
uitgevende instelling.
2.4. Gegevens betreffende de toelating van de aandelen:
2.4.0. Beschrijving van de aandelen waarvoor de toelating wordt aangevraagd,
met name aantal aandelen en nominale waarde per aandeel of, bij gebreke
van een nominale waarde, de fractiewaarde of de totale nominale waarde,
de nauwkeurige benaming of de categorie, en de aangehechte dividendbe-
wijzen.
2.4.1. Indien het een introductie via de beurs betreft van aandelen die nog niet
in omloop zijn gebracht, vermelding van aantal van de voor verhandeling
beschikbare aandelen en hun nominale waarde of, bij gebreke van een
nominale waarde, van hun fractiewaarde, of vermelding van de totale
nominale waarde en, in voorkomend geval, vermelding van de minimum-
verkoopprijs.
2.4.2. Indien bekend, de data waarop de nieuw uit te geven aandelen in de offi-
ciële notering zullen worden opgenomen en zullen worden verhandeld.
2.4.3. Indien aandelen van dezelfde categorie reeds aan één of meer beurzen
worden genoteerd, vermelding van deze beurs/beurzen.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 51
▼B
2.4.4. Indien aandelen van dezelfde categorie nog niet tot de officiële notering
zijn toegelaten, maar worden verhandeld op één of meer andere gere-
gelde, regelmatig werkende, erkende en open markten, vermelding van
die markt(en).
2.4.5. Opgave voor het laatste boekjaar en het lopende boekjaar van:
a) de door derden gedane openbare aanbiedingen tot koop of ruil van de
aandelen van de uitgevende instelling,
b) de door de uitgevende instelling gedane openbare aanbiedingen tot ruil
van de aandelen van een andere vennootschap.
Vermelding voor deze aanbiedingen van de prijs of de ruilvoorwaarden
en van het resultaat.
2.5. Indien gelijktijdig of vrijwel gelijktijdig met de uitgifte van aandelen
waarvoor de toelating wordt aangevraagd, aandelen van dezelfde cate-
gorie ondershands worden geplaatst, of aandelen van een andere
categorie worden gecreëerd ter openbare of onderhandse plaatsing,
moeten worden vermeld de aard van deze operaties alsmede het aantal
en de kenmerken van de aandelen waarop zij betrekking hebben.
Hoofdstuk 3
Gegevens van algemene aard betreffende de uitgevende instelling en haar
kapitaal
3.1. Algemene gegevens betreffende de uitgevende instelling:
3.1.0. Naam, statutaire zetel en plaats van het hoofdkantoor indien deze afwijkt
van die van de statutaire zetel.
3.1.1. Datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet
voor onbepaalde tijd is aangegaan.
3.1.2. Wetgeving waaronder de uitgevende instelling werkt, en rechtsvorm die
zij in het kader van deze wetgeving heeft.
3.1.3. Vermelding van het doel van de uitgevende instelling en verwijzing naar
het artikel van de statuten waarin dit wordt omschreven.
3.1.4. Vermelding van het register en nummer van inschrijving in dit register.3.1.5. Opgave van de plaatsen waar inzage mogelijk is van de in het prospectus
genoemde documenten betreffende de uitgevende instelling.
3.2. Algemene gegevens betreffende het kapitaal:
3.2.0. Bedrag van het geplaatste kapitaal, alsmede aantal en categorieën van de
aandelen waarin het geplaatste kapitaal is verdeeld, onder vermelding van
hun belangrijkste kenmerken.
Het nog te storten gedeelte van het geplaatste kapitaal met vermelding
van het aantal of de totale nominale waarde en de aard van de niet-volge-
storte aandelen, in voorkomend geval onderverdeeld naar het percentage
van storting.
3.2.1. Wanneer een deel van het maatschappelijk kapitaal niet geplaatst is of
een verplichting tot kapitaalsverhoging is aangegaan, met name in geval
van uitgegeven converteerbare leningen of van verleende optierechten,
moeten worden vermeld:
a) het bedrag van dit deel van het maatschappelijke kapitaal of van de
verplichting en de eventuele vervaldatum van de machtiging;
b) de categorieën rechthebbenden die op deze aanvullende gedeelten van
het kapitaal een voorkeurrecht hebben;
c) de voorwaarden en bepalingen inzake de uitgifte van de desbetref-
fende aandelen.
3.2.2. Wanneer er stukken bestaan die geen deel uitmaken van het kapitaal,
vermelding van aantal en belangrijkste kenmerken.
3.2.3. Bedrag van de converteerbare en andere omwisselbare obligaties of obli-
gaties met warrant, met vermelding van de voorwaarden waaronder en dewijze waarop zij worden geconverteerd, omgewisseld of de inschrijvingen
ervoor geschieden.
3.2.4. In de statuten genoemde voorwaarden welke gelden ten aanzien van
wijzigingen van het kapitaal en van de onderscheiden rechten van de
verschillende categorieën aandelen, voorzover deze beperkender zijn dan
de wettelijke voorschriften.
3.2.5. Beknopte beschrijving van de verrichtingen die in de loop van de laatste
drie jaren het bedrag van het geplaatste kapitaal en/of het aantal en de
categorieën van de desbetreffende aandelen hebben gewijzigd.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 52
▼B
3.2.6. Voor zover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, vermelding
van de natuurlijke of rechtspersonen die, direct of indirect, afzonderlijk of
gezamenlijk zeggenschap over haar uitoefenen of kunnen uitoefenen, en
vermelding van het bedrag van het in hun bezit zijnde deel van het kapi-
taal waaraan stemrecht is verbonden.
Onder gezamenlijke zeggenschap moet worden verstaan de zeggenschap
welke wordt uitgeoefend door verscheidene ondernemingen of verschei-
dene personen die onderling een overeenkomst hebben gesloten
waardoor zij een gemeenschappelijk beleid ten aanzien van de uitgevende
instelling kunnen voeren.
3.2.7. Voor zover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, vermelding
van de aandeelhouders die direct of indirect een percentage van haar
kapitaal bezitten, dat de lidstaten niet op hoger dan 20 % mogen vast-
stellen.
3.2.8. Indien de uitgevende instelling deel uitmaakt van een concern, beknopte
beschrijving van dit concern en van de plaats die zij daarin inneemt.
3.2.9. Aantal, boekwaarde en nominale waarde of, bij gebreke van een nominale
waarde, de fractiewaarde van de eigen aandelen die de uitgevende instel-
ling, of een vennootschap waarin zij direct of indirect voor meer dan 50 %
deelneemt, heeft verkregen en in portefeuille houdt, indien deze aandelen
niet afzonderlijk in de balans zijn opgenomen.
Hoofdstuk 4
Gegevens betreffende de activiteit van de uitgevende instelling
4.1. Belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling:
4.1.0. Beschrijving van de belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling
onder vermelding van de belangrijkste soorten verkochte producten en/of
verrichte diensten.
Vermelding van de nieuwe producten en/of van de nieuwe activiteiten
wanneer die van belang zijn.
4.1.1. De netto-omzet in de laatste drie boekjaren, gesplitst naar categorieën
bedrijfsactiviteiten en naar geografische markten, voorzover deze catego-
rieën en markten, vanuit het oogpunt van de organisatie van de verkoop
van goederen en de verrichting van diensten in het kader van de normale
bedrijfsuitoefening van de uitgevende instelling, onderling aanzienlijke
verschillen te zien geven.
4.1.2. Plaats van vestiging, betekenis van de belangrijke vestigingen van de
uitgevende instelling en beknopte gegevens over het grondbezit. Als
belangrijke vestiging wordt beschouwd elke vestiging die meer dan 10 %
van de omzet of productie voor haar rekening neemt.
4.1.3. Voor activiteiten op het gebiedvan mijnbouw, olie- en aard gaswinning,
steengroeven en andere soortgelijke activiteiten, voorzover van belang,
beschrijving van de ligging van de delfstoffen en schatting van de econo-
misch rendabel te winnen reserves alsmede van de vermoedelijke duur
van deze winning.
Duur en belangrijkste voorwaarden van de concessies en de economische
aspecten van de winning.
Vermelding hoe ver de winning gevorderd is.
4.1.4. Wanneer de overeenkomstig de rubrieken 4.1.0 tot en met 4.1.3 verstrekte
gegevens zijn beïnvloed door uitzonderlijke omstandigheden, dient
daarvan melding te worden gemaakt.
4.2. Beknopte informatie over de eventuele afhankelijkheid van de uitgevende
instelling van octrooien en licenties, industriële, commerciële en finan-
ciële overeenkomsten of nieuwe fabricageprocédés, wanneer deze
factoren van fundamenteel belang zijn voor haar werkzaamheid of renta-
biliteit.
4.3. Gegevens over het beleidinzake ond erzoek en ontwikkeling van nieuwe
producten en procédés gedurende de laatste drie boekjaren, wanneer deze
gegevens van belang zijn.
4.4. Gegevens over eventuele rechtszaken of arbitrages welke een belangrijke
invloed kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad op de
financiële positie van de uitgevende instelling.
4.5. Gegevens over eventuele onderbrekingen in de activiteiten van de uitge-
vende instelling welke een belangrijke invloed op haar financiële positie
kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 53
▼B
4.6. Gemiddeld personeelsbestand en ontwikkeling daarvan over de laatste
drie boekjaren indien deze ontwikkeling van belang is, zo mogelijk
onderverdeeld naar de voornaamste categorieën bedrijfsactiviteiten.
4.7. Investeringsbeleid:
4.7.0. Met cijfers toegelichte beschrijving van de belangrijkste investeringen,
daaronder begrepen belangen in andere ondernemingen zoals aandelen,
obligaties, enz., die zijn gerealiseerd in de drie laatste boekjaren en de
reeds verstreken maanden van het lopende boekjaar.
4.7.1. Gegevens over de belangrijkste in uitvoering zijnde investeringen, met
uitsluiting van de aan de gang zijnde verwerving van belangen in andere
ondernemingen.
Verdeling van deze investeringsbedragen naar vestigingsplaats (binnen-
en buitenland).
Wijze van financiering (al dan niet zelffinanciering).
4.7.2. Gegevens over de belangrijkste investeringen van de uitgevende instelling
in de toekomst, waarover haar bestuursorganen vaste verbintenissen zijn
aangegaan, met uitsluiting van de voorgenomen verwerving van belangen
in andere ondernemingen.
Hoofdstuk 5
Gegevens betreffende het vermogen, de financiële positie en de resultaten
van de uitgevende instelling
5.1. Rekening van de uitgevende instelling:
5.1.0. De balansen en winst- en verliesrekeningen over de laatste drie boek-
jaren, in de vorm van een vergelijkend overzicht opgesteld door de
organen van de uitgevende instelling. De toelichting bij de jaarrekening
van het laatste boekjaar.
Bij de indiening van het ontwerp-prospectus bij de bevoegde autoriteiten
mogen er niet meer dan 18 maanden zijn verstreken sinds de datum van
afsluiting van het boekjaar waarop de laatst gepubliceerde jaarrekening
betrekking heeft. De bevoegde autoriteiten kunnen deze termijn in uitzon-
deringsgevallen verlengen.
5.1.1. Indien de uitgevende instelling alleen een geconsolideerde jaarrekening
opstelt, neemt zij deze in het prospectus op, conform rubriek 1.0.
Indien de uitgevende instelling zowel een niet-geconsolideerde als een
geconsolideerde jaarrekening opstelt, neemt zij beide jaarrekeningen in
het prospectus op, conform rubriek 5.1.0.
De bevoegde autoriteiten kunnen haar evenwel toestaan alleen de niet-
geconsolideerde jaarrekening of alleen de geconsolideerde jaarrekening
op te nemen, mits de jaarrekening die niet opgenomen wordt geen
belangrijke aanvullende informatie behelst.
5.1.2. Het resultaat van het boekjaar per aandeel van de uitgevende instelling uit
de normale bedrijfsuitoefening, na belasting, over de laatste drie boek-
jaren, wanneer zij haar niet-geconsolideerde jaarrekening in het
prospectus vermeldt.
Wanneer de uitgevende instelling in het prospectus alleen de geconsoli-
deerde jaarrekening geeft, neemt zij het geconsolideerde resultaat van
het boekjaar op, gerelateerd aan elk van haar aandelen, over de laatste
drie boekjaren. Deze informatie komt bij de informatie verstrekt krach-
tens de vorige alinea, wanneer zij eveneens haar niet-geconsolideerde
jaarrekening in het prospectus opneemt.
Indien tijdens bovenbedoelde periode van drie boekjaren het aantal
aandelen van de uitgevende instelling is gewijzigd ten gevolge van
bijvoorbeeldeen kapitaalverhoging of -verlaging, een samenvoeging of
splitsing van aandelen, worden de resultaten per aandeel als bedoeld in
de eerste en tweede alinea zodanig herleid dat zij vergelijkbaar zijn; in
dat geval worden de gebruikte omrekeningsformules aangegeven.
5.1.3. De hoogte van het dividend per aandeel voor de laatste drie boekjaren, in
voorkomendgeval herleidom d eze vergelijkbaar te maken, conform
rubriek 5.1.2, derde alinea.
5.1.4. Wanneer meer dan negen maanden verstreken zijn sinds de datum van
afsluiting van het boekjaar waarop de laatst gepubliceerde niet-geconsoli-
deerde en/of geconsolideerde jaarrekening betrekking heeft, worden
tussentijdse cijfers betreffende ten minste de eerste zes maanden in het
prospectus opgenomen of daaraan gehecht. Indien deze tussentijdse
cijfers niet gecontroleerd zijn, moet dat worden vermeld.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 54
▼B
Indien de uitgevende instelling een geconsolideerde jaarrekening opstelt,
beslissen de bevoegde autoriteiten of de tussentijdse cijfers al dan niet in
geconsolideerde vorm moeten worden verstrekt.
Elke belangrijke wijziging na de afsluiting van het laatste boekjaar of na
de opstelling van de tussentijdse cijfers moet in een in het prospectus
opgenomen of daaraan gehechte nota worden beschreven.
5.1.5. Indien de niet-geconsolideerde of geconsolideerde jaarrekening niet over-
eenkomt met de richtlijnen betreffende de jaarrekeningen van
ondernemingen en indien zij geen getrouw beeld geeft van de activa en
passiva, de financiële positie en de resultaten van de uitgevende instel-
ling, moeten uitvoeriger en/of aanvullende inlichtingen worden verstrekt.
5.1.6. Overzicht van herkomst en besteding van de middelen met betrekking tot
de laatste drie boekjaren.
5.2. Individuele gegevens inzake de ondernemingen waarvan de uitgevende
instelling een deel van het kapitaal bezit dat in belangrijke mate van
invloed zou kunnen zijn op de beoordeling van de activa en de passiva,
de financiële positie of de resultaten van de uitgevende instelling.
De hierna genoemde gegevens moeten in ieder geval worden verstrekt
voor de ondernemingen waarin de uitgevende instelling direct of indirect
een deelneming heeft, wanneer de boekwaarde van deze deelneming ten
minste 10 % van het eigen vermogen bedraagt of ten minste voor 10 %
bijdraagt tot het nettoresultaat van de uitgevende instelling, of, in het
geval van een concern, wanneer de boekwaarde van de deelneming ten
minste 10 % van het geconsolideerde eigen vermogen bedraagt of ten
minste voor 10 % bijdraagt tot het geconsolideerde netto concernresul-
taat.
De hierna genoemde gegevens behoeven niet te worden verstrekt wanneer
de uitgevende instelling aantoont dat de deelneming slechts van voorlo-
pige aardis.
Ook behoeven de onder e) en f) genoemde gegevens niet te worden
verstrekt wanneer de onderneming waarin zij een deelneming bezit, haar
jaarrekening niet publiceert.
De lidstaten kunnen de bevoegde autoriteiten machtigen toe te staan dat
de onder d) tot en met j) genoemde gegevens worden weggelaten
wanneer de jaarrekeningen van de ondernemingen waarin een deelneming
bestaat in de concernjaarrekening worden geconsolideerd, of wanneer de
aan de deelneming volgens de methode der netto-vermogenswaarde toe te
kennen waarde in de jaarrekening wordt gepubliceerd, indien weglating
van deze gegevens volgens de bevoegde autoriteiten het publiek niet kan
misleiden met betrekking tot feiten en omstandigheden die van essentieel
belang zijn voor de beoordeling van het betrokken effect.
De onder g) en j) genoemde gegevens mogen worden weggelaten indien,
naar het oordeel van de bevoegde autoriteiten, dit geen misleiding van de
beleggers tot gevolg heeft.
a) Naam en zetel van de onderneming.
b) Werkterrein.
c) Gedeelte van het kapitaal in bezit.
d) Geplaatst kapitaal.
e) Reserves.
f) Resultaten van het laatste boekjaar uit de normale bedrijfsuitoefening,
na belasting.
g) Waarde waartegen de uitgevende instelling de in haar bezit zijnde
aandelen boekt.
h) Nog op de in bezit zijnde aandelen te storten bedragen.
i) Bedrag der dividenden ontvangen in de loop van het laatste boekjaar
uit hoofde van het bezit van aandelen.
j) Hoogte van de vorderingen en de schulden van de uitgevende instel-
ling tegenover de onderneming.
5.3. Individuele gegevens inzake de niet in rubriek 5.2 bedoelde onderne-
mingen waarvan de uitgevende instelling ten minste 10 % van het
kapitaal bezit. Deze gegevens mogen worden weggelaten indien deze
van te verwaarlozen belang zijn voor het in artikel 21 van deze richtlijn
gestelde doel:
a) naam en zetel van de onderneming;
b) gedeelte van het kapitaal in bezit.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 55
▼B
5.4. Wanneer het prospectus de geconsolideerde jaarrekeningen inhoudt:
a) de toegepaste consolidatiegrondslagen. Deze grondslagen worden
expliciet beschreven wanneer de lidstaat geen wetgeving heeft inzake
de consolidatie der jaarrekeningen of wanneer deze grondslagen niet
in overeenstemming zijn met die wetgeving of met een algemeen
aanvaarde methode die gebruikelijk is in de lidstaat waar de beurs
waar de officiële notering wordt aangevraagd, is gelegen of werkzaam
is;
b) naam en zetel van de in de consolidatie begrepen ondernemingen,
indien deze informatie van belang is voor de beoordeling van de
activa en de passiva, de financiële positie of de resultaten van de
uitgevende instelling. Volstaan kan worden met het onderscheiden
van deze ondernemingen door een teken in de lijst van de onderne-
mingen waarvoor gegevens moeten worden verstrekt conform
rubriek 5.2;
c) voor elk van de onder b) bedoelde ondernemingen:
i) het percentage van de belangen van alle derden, indien de jaarre-
keningen volledig worden geconsolideerd;
ii) het percentage van de consolidatie, berekend op basis van de
belangen, indien deze consolidatie plaatsvond op grondslag van
evenredigheid.
5.5. Wanneer de uitgevende instelling een beheersende onderneming is die
een concern vormt met één of meer afhankelijke ondernemingen, worden
de in de hoofdstukken 4 en 7 genoemde gegevens verstrekt èn voor de
uitgevende instelling èn voor het concern.
De bevoegde autoriteiten kunnen toestaan dat deze gegevens alleen voor
de uitgevende instelling of alleen voor het concern worden verstrekt, mits
de gegevens die niet worden verstrekt geen belangrijke informatie
behelzen.
5.6. Indien gegevens die vereist zijn krachtens dit schema in de krachtens dit
hoofdstuk voorgelegde jaarrekening staan, behoeven zij niet te worden
herhaald.
Hoofdstuk 6
Gegevens betreffende bestuur, leiding, toezicht
6.1. Naam, adres en functie in de uitgevende vennootschap, van de volgende
personen, onder vermelding van de belangrijkste door hen buiten de
vennootschap uitgeoefende activiteiten wanneer deze van belang zijn
voor de uitgevende vennootschap:
a) leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen;
b) beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op
aandelen betreft;
c) oprichters indien de uitgevende instelling een vennootschap is die
minder dan vijf jaar tevoren is opgericht.
6.2. Bezoldigingen en voordelen van de bestuurders in de uitgevende instel-
ling:
6.2.0. Bezoldigingen en voordelen in natura die over het laatst afgesloten boek-
jaar, uit welken hoofde ook, ten laste van de algemene kosten of via de
winstdeling zijn toegekend aan de leden van de bestuurs-, leidinggevende
en toezichthoudende organen; van deze bedragen wordt voor elke cate-
gorie van deze organen het totaal vermeld.
Totaalbedrag van de aan alle leden van de bestuurs-, leidinggevende en
toezichthoudende organen van de uitgevende instelling toegekende bezol-
digingen en voordelen in natura, door alle van haar afhankelijke
ondernemingen waarmede zij een concern vormt.
6.2.1. Totaal aantal aandelen van de uitgevende instelling in het bezit van alle
leden van haar bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen en
de hun verleende opties op de aandelen van de instelling.
6.2.2. Gegevens over aard en omvang van de belangen van de leden van de
bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen bij door de uitge-
vende instelling verrichte transacties welke inzake aard en condities
ongewoon zijn — zoals aankopen buiten de normale activiteit, verwerven
of verkopen van bestanddelen van de vaste activa — in de loop van het
laatste en het lopende boekjaar. Gegevens over ongewone transacties die
in voorgaande boekjaren zijn gesloten en die niet volledig zijn afgewik-
keld.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 56
▼B
6.2.3. Totaal van alle nog lopende leningen van de uitgevende instelling aan de
in rubriek 6.1, onder a), bedoelde personen, alsmede van door haar te
hunnen voordele gegeven garanties.
6.3. Vermelding van de regelingen uit hoofde waarvan het personeel kan deel-
nemen in het kapitaal van de uitgevende instelling.
Hoofdstuk 7
Gegevens betreffende de recente ontwikkeling en de vooruitzichten van de
uitgevende instelling
7.1. Tenzij de bevoegde autoriteiten ontheffing verlenen, algemene gegevens
over de gang van zaken bij de uitgevende instelling sedert het afsluiten
van het boekjaar waarop de laatst gepubliceerde jaarrekening betrekking
heeft, en in het bijzonder over:
a) de belangrijkste recente tendensen in de ontwikkeling van productie,
verkoop, voorraden en omvang van de orderportefeuille, en
b) de recente tendensen in de ontwikkeling van kosten en verkoopprijzen.
7.2. Tenzij de bevoegde autoriteiten ontheffing verlenen, gegevens omtrent de
vooruitzichten van de uitgevende instelling, althans voor het lopende boek-
jaar.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 57
▼B
SCHEMA B
Schema voor het prospectus voor de toelating van obligaties tot de officiële
notering aan een effectenbeurs
Hoofdstuk 1
Gegevens betreffende de personen die verantwoordelijk zijn voor het pros-
pectus en betreffende de controle van de jaarrekening
1.1. Naam en functie van de natuurlijke personen, c.q. naam en zetel van de
rechtspersonen, die verantwoordelijk zijn voor het prospectus of, in voorko-
mend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval moeten deze
gedeelten worden vermeld.
1.2. Verklaring van de in rubriek 1.1 bedoelde verantwoordelijke personen dat,
voorzover hun bekenden wat het ged eelte van het prospectus betreft waar-
voor zij verantwoordelijk zijn, de gegevens in het prospectus in
overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn
weggelaten welker vermelding de strekking van het prospectus zou
wijzigen.
1.3. Naam, adres en kwalificatie van de wettelijke controleurs die overeenkom-
stig de nationale wetgeving de jaarrekeningen over de laatste drie boekjaren
hebben gecontroleerd.
Mededeling dat de jaarrekeningen zijn gecontroleerd. Indien afgifte van
verklaringen betreffende de jaarrekeningen door de wettelijke controleurs
is geweigerd of indien de verklaringen voorbehouden bevatten, moeten de
weigering of de voorbehouden integraal worden opgenomen met opgave
van redenen.
Vermelding van de andere gegevens van het prospectus die door de contro-
leurs zijn gecontroleerd.
Hoofdstuk 2
Gegevens over de lening en over de toelating van de obligaties
2.1. Leningsvoorwaarden:
2.1.0. Nominaal bedrag van de lening; indien dit bedrag niet is vastgesteld dient
daarvan melding te worden gemaakt.
Aard, aantal en nummers van de obligaties en grootte van de coupures.
2.1.1. Behalve voor doorlopend uitgegeven obligaties, emissie- en aflossings-
koersen en nominale rentevoet; indien meerdere rentevoeten worden
toegepast, vermelding van de voorwaarden voor wijziging.
2.1.2. Wijze waarop andere voordelen van ongeacht welke aard worden toege-
kend; wijze van berekening van deze voordelen.
2.1.3. Fiscale inhoudingen aan de bron over het inkomen uit de obligaties, die
worden geïnd in het land van oorsprong en/of in het land van notering.
Vermelding of de uitgevende instelling de inhoudingen aan de bron even-
tueel te haren laste neemt.
2.1.4. Wijze van aflossing van de lening, met inbegrip van de procedures voor
de terugbetaling.
2.1.5. Financiële instellingen die ten tijde van de toelating zorg dragen voor de
financiële dienst van de uitgevende instelling in de lidstaat waar deze
toelating plaatsvindt.
2.1.6. Munteenheid van de lening; indien de lening luidt in rekeneenheden,
contractuele regeling daarvan; valuta-optieclausule.
2.1.7. Termijnen:
a) looptijd van de lening, eventuele tussentijdse vervaldagen;
b) datum waarop de lening rente gaat dragen en vervaldagen van de
rente;
c) verjaringstermijn voor rente en hoofdsom;
d) wijze waarop en termijnen waarbinnen de obligaties worden geleverd
en eventuele uitgifte van voorlopige bewijzen.
2.1.8. Behalve voor doorlopend uitgegeven obligaties, vermelding van het
rendement. De methode voor de berekening van dit percentage wordt
beknopt weergegeven.
2.2. Juridische gegevens:2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 58
▼B
2.2.0. Gegevens betreffende de besluiten, machtigingen en goedkeuringen op
grond waarvan de obligaties zijn of worden gecreëerd en/of uitgegeven:
Aard van de emissie en bedrag daarvan.
Aantal obligaties dat is of wordt gecreëerd en/of uitgegeven, indien dit
vooraf is bepaald.
2.2.1. Aard en draagwijdte van de garanties, zekerheden en verplichtingen die
dienen ter verzekering van een goede afwikkeling van de lening, dat wil
zeggen de aflossing van de obligaties en de rentebetaling.
Vermelding van de plaatsen waar het publiek inzage kan krijgen van de
overeenkomsten betreffende deze garanties, zekerheden en verplichtingen.
2.2.2. Regeling van de trustees of van een andere vertegenwoordiging van de
obligatiehouders.
Naam en functie, c.q. naam en zetel van de vertegenwoordiger van de
obligatiehouders, voornaamste bepalingen inzake deze vertegenwoordi-
ging en in het bijzonder de bepalingen inzake vervanging van de
vertegenwoordiger.
Vermelding van de plaatsen waar het publiek inzage kan krijgen van de
overeenkomsten betreffende deze vormen van vertegenwoordiging.
2.2.3. Vermelding van de bedingen inzake achterstelling van de lening ten
opzichte van andere schulden van de uitgevende instelling die reeds
bestaan of nog zullen worden aangegaan.
2.2.4. Vermelding van de wetgeving waaronder de obligaties zijn uitgegeven en
van de rechterlijke instanties die in geval van geschil bevoegd zijn.
2.2.5. Vermelding of de obligaties op naam of aan toonder zijn.
2.2.6. In de emissievoorwaarden gestelde eventuele beperkingen van de vrije
verhandelbaarheid van de obligaties.
2.3. Gegevens over de toelating tot de notering van de obligaties:
2.3.0. De beurs of beurzen waar toelating wordt, respectievelijk zal worden
aangevraagd of reeds is verleend.
2.3.1. Vermelding van de natuurlijke of rechtspersonen die ten opzichte van de
uitgevende instelling de emissie overnemen of de plaatsing garanderen.
Heeft overneming of plaatsingsgarantie slechts op een deel van de
emissie betrekking, dan moet het overblijvende deel worden vermeld.
2.3.2. Indien de openbare of ondershandse uitgifte of plaatsing gelijktijdig op
markten van verscheidene staten plaatsvindt of heeft plaatsgevonden en
een gedeelte voor bepaalde van deze markten wordt of is voorbehouden,
moeten deze gedeelten worden vermeld.
2.3.3. Indien obligaties van dezelfde categorie reeds aan één of meer beurzen
worden genoteerd, vermelding van deze beurs of beurzen.
2.3.4. Indien obligaties van dezelfde categorie nog niet tot de officiële notering
zijn toegelaten, maar worden verhandeld op één of meer andere gere-
gelde, regelmatig werkende, erkende en open markten, vermelding van
die markt(en).
2.4. Gegevens betreffende de emissie indien deze samenvalt met de toelating
tot de officiële notering, dan wel heeft plaatsgevonden binnen drie
maanden voorafgaande aan de toelating:
2.4.0. Wijze van uitoefening van het voorkeurrecht, verhandelbaarheid van de
claimrechten, bestemming van niet-uitgeoefende claimrechten.
2.4.1. Wijze waarop de uitgifte- of aankoopprijs moet worden betaald.
2.4.2. Behalve voor doorlopend uitgegeven obligaties, vermelding van de
periode waarin de inschrijving op de obligaties openstaat of openstond,
c.q. de plaatsing geschiedt of geschiedde, en van eventuele mogelijk-
heden tot vervroegde sluiting.
2.4.3. Opgave van de financiële instellingen die belast zijn met het in ontvangst
nemen van de inschrijvingen.
2.4.4. Indien daartoe aanleiding bestaat, vermelding dat op de inschrijvingen
reductie kan worden toegepast.
2.4.5. Behalve voor doorlopend uitgegeven obligaties, opgave van de netto-
opbrengst van de lening.
2.4.6. Doel van de emissie en voorgenomen bestemming van de opbrengst.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 59
▼B
Hoofdstuk 3
Gegevens van algemene aard betreffende de uitgevende instelling en haar
kapitaal
3.1. Algemene gegevens betreffende de uitgevende instelling:
3.1.0. Naam, statutaire zetel en plaats van het hoofdkantoor indien deze afwijkt
van die van de statutaire zetel.
3.1.1. Datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet
voor onbepaalde tijd is aangegaan.
3.1.2. Wetgeving waaronder de uitgevende instelling werkt, en rechtsvorm die
zij in het kader van deze wetgeving heeft.
3.1.3. Vermelding van het doel van de uitgevende instelling en verwijzing naar
het artikel van de statuten waarin dit wordt omschreven.
3.1.4. Vermelding van het register en nummer van inschrijving in dit register.
3.1.5. Opgave van de plaatsen waar inzage mogelijk is van de in het prospectus
genoemde documenten betreffende de uitgevende instelling.
3.2. Algemene gegevens betreffende het kapitaal:
3.2.0. Bedrag van het geplaatste kapitaal, alsmede aantal en categorieën van de
aandelen waarin het geplaatste kapitaal is verdeeld, onder vermelding van
hun belangrijkste kenmerken.
Het nog te storten gedeelte van het geplaatste kapitaal met vermelding
van het aantal of de totale nominale waarde en de aard van de niet-volge-
storte aandelen in voorkomend geval onderverdeeld naar het percentage
van storting.
3.2.1. Bedrag van de converteerbare en andere omwisselbare obligaties of obli-
gaties met warrant, met vermelding van de voorwaarden waaronder en de
wijze waarop zij worden geconverteerd, omgewisseld of de inschrijvingen
ervoor geschieden.
3.2.2. Indien de uitgevende instelling deel uitmaakt van een concern, beknopte
beschrijving van dit concern en van de plaats die zij daarin inneemt.
3.2.3. Aantal, boekwaarde en nominale waarde of, bij gebreke van een nominale
waarde, de fractiewaarde van de eigen aandelen die de uitgevende instel-
ling, of een vennootschap waarin zij direct of indirect voor meer dan 50 %
deelneemt, heeft verkregen en in portefeuille houdt, indien deze aandelen
niet afzonderlijk in de balans zijn opgenomen en zij een belangrijk
percentage van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen.
Hoofdstuk 4
Gegevens betreffende de activiteit van de uitgevende instelling
4.1. Belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling:
4.1.0. Beschrijving van de belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling
onder vermelding van de belangrijkste soorten verkochte producten en/of
verrichte diensten.
Vermelding van de nieuwe producten en/of van de nieuwe activiteiten
wanneer die van belang zijn.
4.1.1. Netto-omzet in de laatste twee boekjaren.4.1.2. Plaats van vestiging, betekenis van de belangrijke vestigingen van de
uitgevende instelling en beknopte gegevens over het grondbezit. Als
belangrijke vestiging wordt beschouwd elke vestiging die meer dan 10 %
van de omzet of productie voor haar rekening neemt.
4.1.3. Voor activiteiten op het gebiedvan mijnbouw, olie- en aard gaswinning,
steengroeven en andere soortgelijke activiteiten, voorzover van belang,
beschrijving van de ligging van de delfstoffen en schatting van de econo-
misch rendabel te winnen reserves alsmede van de vermoedelijke duur
van deze winning.
Duur en belangrijkste voorwaarden van de concessies en de economische
aspecten van de winning.
Vermelding hoe ver de winning gevorderd is.
4.1.4. Wanneer de overeenkomstig de rubrieken 4.1.0 tot en met 4.1.3 verstrekte
gegevens zijn beïnvloed door uitzonderlijke omstandigheden, dient
daarvan melding te worden gemaakt.
4.2. Beknopte informatie over de eventuele afhankelijkheid van de uitgevende
instelling van octrooien en licenties, industriële, commerciële en finan-
ciële overeenkomsten of nieuwe fabricageprocédés, wanneer deze2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 60
▼B
factoren van fundamenteel belang zijn voor haar werkzaamheid of renta-
biliteit.
4.3. Gegevens over eventuele rechtszaken of arbitrages welke een belangrijke
invloed kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad op de
financiële positie van de uitgevende instelling.
4.4. Investeringsbeleid:
4.4.0. Met cijfers toegelichte beschrijving van de belangrijkste investeringen,
daaronder begrepen belangen in andere ondernemingen, zoals aandelen,
obligaties, enz., die zijn gerealiseerd in de drie laatste boekjaren en de
reeds verstreken maanden van het lopende boekjaar.
4.4.1. Gegevens over de belangrijkste in uitvoering zijnde investeringen, met
uitsluiting van de aan de gang zijnde verwerving van belangen in andere
ondernemingen.
Verdeling van deze investeringsbedragen naar vestigingsplaats (binnen-
en buitenland).
Wijze van financiering (al dan niet zelffinanciering).
4.4.2. Gegevens over de belangrijkste investeringen van de uitgevende instelling
in de toekomst, waarover haar bestuursorganen reeds vaste verbintenissen
zijn aangegaan, met uitsluiting van de voorgenomen verwerving van
belangen in andere ondernemingen.
Hoofdstuk 5
Gegevens betreffende het vermogen, de financiële positie en de resultaten
van de uitgevende instelling
5.1. Rekening van de uitgevende instelling:
5.1.0. De balansen en winst- en verliesrekeningen over de laatste twee boek-
jaren, in de vorm van een vergelijkend overzicht opgesteld door de
organen van de uitgevende instelling. De toelichting bij de jaarrekening
van het laatste boekjaar.
Bij de indiening van het ontwerp-prospectus bij de bevoegde autoriteiten
mogen er niet meer dan 18 maanden zijn verstreken sinds de datum van
afsluiting van het boekjaar waarop de laatst gepubliceerde jaarrekening
betrekking heeft. De bevoegde autoriteiten kunnen deze termijn in uitzon-
deringsgevallen verlengen.
5.1.1. Indien de uitgevende instelling alleen een geconsolideerde jaarrekening
opstelt, neemt zij deze in het prospectus op, conform rubriek 5.1.0.
Indien de uitgevende instelling zowel een niet-geconsolideerde als een
geconsolideerde jaarrekening opstelt, neemt zij beide jaarrekeningen in
het prospectus op, conform rubriek 5.1.0. De bevoegde autoriteiten
kunnen haar evenwel toestaan alleen de niet-geconsolideerde jaarrekening
of alleen de geconsolideerde jaarrekening op te nemen, mits de jaarreke-
ning die niet opgenomen wordt geen belangrijke aanvullende informatie
behelst.
5.1.2. Wanneer meer dan negen maanden verstreken zijn sinds de datum van
afsluiting van het boekjaar waarop de laatst gepubliceerde niet-geconsoli-
deerde en/of geconsolideerde jaarrekening betrekking heeft, worden
tussentijdse cijfers betreffende ten minste de eerste zes maanden in het
prospectus opgenomen of daaraan gehecht. Indien deze tussentijdse
cijfers niet gecontroleerd zijn, moet dat worden vermeld.
Indien de uitgevende instelling een geconsolideerde jaarrekening opstelt,
beslissen de bevoegde autoriteiten of de tussentijdse cijfers al dan niet in
geconsolideerde vorm moeten worden verstrekt.
Elke belangrijke wijziging na de afsluiting van het laatste boekjaar of na
de opstelling van de tussentijdse cijfers moet in een in het prospectus
opgenomen of daaraan gehechte nota worden beschreven.
5.1.3. Indien de niet-geconsolideerde of geconsolideerde jaarrekening niet over-
eenkomt met de richtlijnen betreffende de jaarrekeningen van
ondernemingen en indien zij geen getrouw beeld geeft van de activa en
passiva, de financiële positie en de resultaten van de uitgevende instel-
ling, moeten uitvoeriger en/of aanvullende inlichtingen worden verstrekt.
5.1.4. Opgave op de laatst mogelijke datum (die moet worden vermeld) van —
indien van belang —:
a) het totaalbedrag van de nog af te lossen obligatieleningen, met speci-
ficatie van (door de uitgevende instelling of derden met zakelijke
zekerheden of anderszins) gegarandeerde leningen en leningen zonder
garantie,2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 61
▼B
b) het totaalbedrag van alle leningen en schulden, met specificatie van
leningen en schulden met en leningen en schulden zonder garantie,
c) het totaalbedrag van de voorwaardelijke verplichtingen.
Als er geen zodanige leningen, schulden of verplichtingen zijn, wordt een
passende negatieve verklaring in het prospectus opgenomen.
Indien de uitgevende instelling een geconsolideerde jaarrekening opstelt,
is rubriek 5.1.1 van toepassing.
Als regel behoeft geen rekening te worden gehouden met verplichtingen
tussen ondernemingen die een concern vormen, waarover zo nodig een
verklaring wordt afgelegd.
5.1.5. Overzicht van herkomst en besteding van de middelen met betrekking tot
de laatste drie boekjaren.
5.2. Individuele gegevens inzake de ondernemingen waarvan de uitgevende
instelling een deel van het kapitaal bezit dat in belangrijke mate van
invloed zou kunnen zijn op de beoordeling van de activa en de passiva,
de financiële positie of de resultaten van de uitgevende instelling.
De hierna genoemde gegevens moeten in ieder geval worden verstrekt
voor de ondernemingen waarin de uitgevende instelling direct of indirect
een deelneming heeft, wanneer de boekwaarde van deze deelneming ten
minste 10 % van het eigen vermogen bedraagt of ten minste voor 10 %
bijdraagt tot het nettoresultaat van de uitgevende instelling, of, in het
geval van een concern, wanneer de boekwaarde van de deelneming ten
minste 10 % van het geconsolideerde eigen vermogen bedraagt of ten
minste voor 10 % bijdraagt tot het geconsolideerde netto concernresul-
taat.
De hierna genoemde gegevens behoeven niet te worden verstrekt wanneer
de uitgevende instelling aantoont dat de deelneming slechts van voorlo-
pige aardis.
Ook behoeven de onder e) en f) genoemde gegevens niet te worden
verstrekt wanneer de onderneming waarin zij een deelneming bezit, haar
jaarrekening niet publiceert.
De lidstaten kunnen de bevoegde autoriteiten machtigen toe te staan dat
de onder d) tot en met h) genoemde gegevens worden weggelaten
wanneer de jaarrekeningen van de ondernemingen waarin een deelneming
bestaat in de concernjaarrekening worden geconsolideerd of, wanneer de
aan de deelneming volgens de methode der netto-vermogenswaarde toe te
kennen waarde in de jaarrekening wordt gepubliceerd, indien weglating
van deze gegevens volgens de bevoegde autoriteiten het publiek niet kan
misleiden met betrekking tot feiten en omstandigheden die van essentieel
belang zijn voor de beoordeling van het betrokken effect.
a) Naam en zetel van de onderneming.
b) Werkterrein.
c) Gedeelte van het kapitaal in bezit.
d) Geplaatst kapitaal.
e) Reserves.
f) Resultaten van het laatste boekjaar uit de normale bedrijfsuitoefening,
na belasting.
g) Nog op de in bezit zijnde aandelen te storten bedragen.
h) Bedrag der dividenden ontvangen in de loop van het laatste boekjaar
uit hoofde van het bezit van aandelen.
5.3. Wanneer het prospectus de geconsolideerde jaarrekeningen inhoudt:
a) de toegepaste consolidatiegrondslagen. Deze grondslagen worden
expliciet beschreven wanneer de lidstaat geen wetgeving heeft inzake
de consolidatie der jaarrekeningen of wanneer deze grondslagen niet
in overeenstemming zijn met die wetgeving of met een algemeen
aanvaarde methode die gebruikelijk is in de lidstaat waar de beurs
waar de officiële notering wordt aangevraagd, is gelegen of werkzaam
is;
b) naam en zetel van de in de consolidatie begrepen ondernemingen,
indien deze informatie van belang is voor de beoordeling van deactiva en de passiva, de financiële positie of de resultaten van de
uitgevende instelling. Volstaan kan worden met het onderscheiden
van deze ondernemingen door een teken in de lijst van de onderne-
mingen waarvoor gegevens moeten worden verstrekt conform
rubriek 5.2;2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 62
▼B
c) voor elk van de onder b) bedoelde ondernemingen:
i) het percentage van de belangen van alle derden, indien de jaarre-
keningen volledig worden geconsolideerd;
ii) het percentage van de consolidatie, berekend op basis van de
belangen, indien deze consolidatie plaatsvond op grondslag van
evenredigheid.
5.4. Wanneer de uitgevende instelling een beheersende onderneming is die
een concern vormt met één of meer afhankelijke ondernemingen, worden
de in de hoofdstukken 4 en 7 genoemde gegevens verstrekt èn voor de
uitgevende instelling èn voor het concern.
De bevoegde autoriteiten kunnen toestaan dat deze gegevens alleen voor
de uitgevende instelling of alleen voor het concern worden verstrekt, mits
de gegevens die niet worden verstrekt geen belangrijke informatie
behelzen.
5.5. Indien gegevens die vereist zijn krachtens dit schema in de krachtens dit
hoofdstuk voorgelegde jaarrekening staan, behoeven zij niet te worden
herhaald.
Hoofdstuk 6
Gegevens betreffende bestuur, leiding, toezicht
6.1. Naam, adres en functie in de uitgevende onderneming, van de volgende
personen, onder vermelding van de belangrijkste door hen buiten de onder-
neming uitgeoefende activiteiten wanneer deze van belang zijn voor de
uitgevende onderneming:
a) leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen;
b) beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op
aandelen betreft.
Hoofdstuk 7
Gegevens betreffende de recente ontwikkeling en de vooruitzichten van de
uitgevende instelling
7.1. Tenzij de bevoegde autoriteiten ontheffing verlenen, algemene gegevens
over de gang van zaken bij de uitgevende instelling sedert het afsluiten
van het boekjaar waarop de laatst gepubliceerde jaarrekening betrekking
heeft, en in het bijzonder over:
a) de belangrijkste recente tendensen in de ontwikkeling van productie,
verkoop, voorraden en omvang van de orderportefeuille, en
b) de recente tendensen in de ontwikkeling van kosten en verkoopprijzen.
7.2. Tenzij de bevoegde autoriteiten ontheffing verlenen, gegevens omtrent de
vooruitzichten van de uitgevende instelling, althans voor het lopende boek-
jaar.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 63
▼B
SCHEMA C
Schema voor het prospectus voor de toelating van certificaten van aandelen
tot de officiële notering aan een effectenbeurs
Hoofdstuk 1
Gegevens over de uitgevende instelling
1.1. Naam, statutaire zetel en plaats van het hoofdkantoor indien deze afwijkt
van die van de statutaire zetel.
1.2. Datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet
voor onbepaalde tijd is aangegaan.
1.3. Wetgeving waaronder de uitgevende instelling werkt en rechtsvorm die zij
in het kader van deze wetgeving heeft.
1.4. Bedrag van het geplaatste kapitaal, alsmede aantal en categorieën van de
aandelen waarin het geplaatste kapitaal is verdeeld, onder vermelding van
hun belangrijkste kenmerken.
Het nog te storten gedeelte van het geplaatste kapitaal met vermelding van
het aantal of de totale nominale waarde en de aard van de niet-volgestorte
aandelen, in voorkomend geval onderverdeeld naar het percentage van stor-
ting.
1.5. Opgave van de belangrijkste houders van het kapitaal.1.6. Naam, adres en functie in de uitgevende instelling, van de volgende
personen, onder vermelding van de belangrijkste door hen buiten de instel-
ling uitgeoefende activiteiten wanneer deze van belang zijn voor de
uitgevende instelling:
a) leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen,
b) beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op
aandelen betreft.
1.7. Doel der uitgevende instelling. Als de uitgifte van certificaten niet het
enige doel is, beschrijving van de aard der overige activiteiten onder
speciale vermelding van die welke een zuiver fiduciair karakter hebben.
1.8. Samenvatting van de jaarrekening over het laatst afgesloten boekjaar.
Wanneer meer dan negen maanden verstreken zijn sinds de datum van
afsluiting van het boekjaar waarop de laatst gepubliceerde niet-geconsoli-
deerde en/of geconsolideerde jaarrekening betrekking heeft, worden
tussentijdse cijfers betreffende ten minste de eerste zes maanden in het
prospectus opgenomen of daaraan gehecht. Indien deze tussentijdse cijfersniet gecontroleerd zijn, moet dat worden vermeld.
Indien de uitgevende instelling een geconsolideerde jaarrekening opstelt,
beslissen de bevoegde autoriteiten of de tussentijdse cijfers al dan niet in
geconsolideerde vorm moeten worden verstrekt.
Elke belangrijke wijziging na de afsluiting van het laatste boekjaar of na de
opstelling van bovengenoemde tussentijdse cijfers moet in een in het pros-
pectus opgenomen of daaraan gehechte nota worden beschreven.
Hoofdstuk 2
Gegevens over de certificaten
2.1. Juridisch karakter:
Opgave van de regels voor de uitgifte van de certificaten, onder vermel-
ding van datum en plaats van publicatie.
2.1.0. Uitoefening en gebruikmaking van de aan de oorspronkelijke stukken
verbonden rechten, met name stemrecht, regels volgens welke de uitge-
vende instelling deze rechten uitoefent en maatregelen bedoeld voor het
verkrijgen van instructies van de houders van certificaten, alsmede recht
op uitkering van winst en op liquidatie-uitkeringen.
2.1.1. Bank- of andere garanties verbonden aan de certificaten, die ertoe
strekken de nakoming van de verplichtingen van de uitgevende instelling
te verzekeren.
2.1.2. Mogelijkheidvan omwisseling d er certificaten in oorspronkelijke stukken
en regels voor deze omwisseling.
2.2. Bedrag der provisies en kosten ten laste van de houder inzake:
a) de uitgifte van de certificaten;
b) de verzilvering van de dividendbewijzen;2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 64
▼B
c) het creëren van extra certificaten;
d) de omwisseling van certificaten tegen oorspronkelijke stukken.
2.3. Verhandelbaarheid van de certificaten:
a) de beurs of beurzen waar toelating wordt, respectievelijk zal worden
aangevraagd of reeds is verleend;
b) eventuele beperkingen van de vrije verhandelbaarheid der certificaten.
2.4. Aanvullende gegevens over de toelating tot de notering:
a) indien het een introductie via de beurs betreft, vermelding van aantal
en/of totale nominale waarde van de voor verhandeling beschikbare
certificaten; minimum uitgifteprijs indien deze is vastgesteld;
b) indien bekend, datum waarop de nieuwe certificaten zullen worden
genoteerd.
2.5. Gegevens over het belastingstelsel betreffende alle eventuele belastingen
en heffingen die ten laste van de houders worden geheven in de landen
waar de certificaten worden uitgegeven.
2.6. Vermelding van de wetgeving waaronder de certificaten zijn uitgegeven
en van de rechterlijke instanties die in geval van geschil bevoegd zijn.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 65
▼B
BIJLAGE II
DEEL A
Ingetrokken richtlijnen met de achtereenvolgende wijzigingen van die richt-
lijnen (bedoeld in artikel 111)
Richtlijn 79/279/EEG van de Raad (PB L 66 van 16.3.1979, blz. 21)
Richtlijn 82/148/EEG van de Raad (PB L 62 van 5.3.1982, blz. 22)
Richtlijn 88/627/EEG van de Raad (PB L 348 van 17.12.1988, blz. 62)
Richtlijn 80/390/EEG van de Raad (PB L 100 van 17.4.1980, blz. 1)
Richtlijn 82/148/EEG van de Raad (PB L 62 van 5.3.1982, blz. 22)
Richtlijn 87/345/EEG van de Raad (PB L 185 van 4.7.1987, blz. 81)Richtlijn 90/211/EEG van de Raad (PB L 112 van 3.5.1990, blz. 24)
Richtlijn 94/18/EG van het Euro-
pees Parlement en de Raad(PB L 135 van 31.5.1994, blz. 1)
Richtlijn 82/121/EEG van de Raad (PB L 48 van 20.2.1982, blz. 26)
Richtlijn 88/627/EEG van de Raad (PB L 348 van 17.12.1988, blz. 62)2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 66
▼B
BIJLAGE II
DEEL B
Termijnen voor de omzetting in nationaal recht (bedoeld in artikel 111)
Richtlijn Uiterste datum voor omzetting
79/279/EEG 8 maart 1981(1)(2)
80/390/EEG 19 september 1982 (2)
82/121/EEG
30 juni 1983(3)
82/148/EEG
87/345/EEG1 januari 1990
1 januari 1991 voor Spanje
1 januari 1992 voor Portugal
88/627/EEG 1 januari 1991
90/211/EEG 17 april 199194/18/EG
(1) Op 8 maart 1982 voor de lidstaten welke gelijktijdig de Richtlijnen 79/279/EEG en 80/
390/EEG zouden hebben omgezet.
(2) Op 30 juni 1983 voor de lidstaten welke gelijktijdig de Richtlijnen 79/279/EEG, 80/
390/EEG en 82/121/EEG zouden hebben omgezet.
(3) Uiterste toepassingsdatum 30 juni 1986.2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 67
▼B
BIJLAGE III
CONCORDANTIETABEL
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Artikel 1, onder a) Artikel 2, onder
c)
Artikel 1, onder
b), eerste zinArtikel 2, onder
a), eerste zinArtikel 2, onder
a), eerste zin
Artikel 1, onder
b), i) en ii)Artikel 2, onder
a), eerste en
tweede streepjeArtikel 2, onder
a), eerste en
tweede streepje
Artikel 1, onder c),
eerste zinArtikel 1, lid2,
tweede alinea,
eerste zin
Artikel 1, onder c),
i) en ii)Artikel 1, lid2,
tweede alinea,
eerste en tweede
streepje
Artikel 1, onder d) Artikel 2, onder
e)
Artikel 1, onder e) Artikel 2, onder
b)Artikel 2, onder
b)
Artikel 1, onder f) Artikel 2, onder
f)
Artikel 1, onder g) Artikel 2, onder
d)
Artikel 1, onder h) Artikel 2, onder
g)
Artikel 2, lid1 Artikel 1, lid1
Artikel 2, lid2,
eerste zinArtikel 1, lid2,
eerste zin
Artikel 2, lid2,
onder a) en b)Artikel 1, lid2,
eerste en tweede
streepje
Artikel 3, lid1 Artikel 1, lid1
Artikel 3, lid2,
eerste zinArtikel 1, lid2,
eerste zin
Artikel 3, lid2,
onder a) en b)Artikel 1, lid2,
eerste en tweede
streepje
Artikel 4, lid1 Artikel 1, lid1
Artikel 4, lid2 Artikel 1, lid2,
eerste alinea
Artikel 4, lid3 Artikel 1, lid3
Artikel 5, onder a)
en b)Artikel 3, eerste
en tweede
streepje
Artikel 6 Artikel 4
Artikel 7 Artikel 6Artikel 8 Artikel 5Artikel 9 Artikel 7
Artikel 10 Artikel 82001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 68
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Artikel 11, lid1 Artikel 9, lid1
Artikel 11, lid2 Artikel 9, lid3
Artikel 12 Artikel 10Artikel 13, lid1 Artikel 18, lid2
Artikel 13, lid2 Artikel 18, lid3
Artikel 14 Artikel 11
Artikel 15 Artikel 16Artikel 16 Artikel 13Artikel 17 Artikel 12Artikel 18 Artikel 14
Artikel 19 Artikel 15
Artikel 20 Artikel 3Artikel 21 Artikel 4Artikel 22 Artikel 5Artikel 23, eerste
zinArtikel 6, eerste
zin
Artikel 23, leden 1
en 2Artikel 6, leden 1
en 2
Artikel 23, lid3,
onder a)Artikel 6, lid3,
onder a)
Artikel 23, lid3,
onder b), eerste zinArtikel 6, lid3,
onder b), eerste
zin
Artikel 23, lid3,
onder b), i)Artikel 6, lid3,
onder b), eerste
streepje
Artikel 23, lid3,
onder b), ii)Artikel 6, lid3,
onder b), tweede
streepje
Artikel 23, lid3,
onder c), eerste zinArtikel 6, lid3,
onder c), eerste
zin
Artikel 23, lid3,
onder c), i)Artikel 6, lid3,
onder c), eerste
streepje
Artikel 23, lid3,
onder c), ii)Artikel 6, lid3,
onder c), tweede
streepje
Artikel 23, lid3,
onder c), ii) eerste
streepjeArtikel 6, lid3,
onder c), tweede
streepje, i)
Artikel 23, lid3,
onder c), ii),
tweede streepjeArtikel 6, lid3,
onder c), tweede
streepje, ii)
Artikel 23, lid3,
onder c), iii)Artikel 6, lid3,
onder c), derde
streepje
Artikel 23, lid3,
onder d) t/m g)Artikel 6, lid3,
onder d) t/m g)2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 69
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Artikel 23, leden 4
en 5Artikel 6, leden 4
en 5
Artikel 24 Artikel 7Artikel 25, lid1,
eerste alinea,
eerste zinArtikel 8, lid1,
eerste alinea,
eerste zin
Artikel 25, lid1,
eerste alinea,
onder a) t/m g)Artikel 8, lid1,
eerste alinea,
eerste t/m
zevende streepje
Artikel 25, lid1,
tweede alinea,
eerste zinArtikel 8, lid1,
tweede alinea,
eerste zin
Artikel 25, lid1,
tweede alinea,
onder a) en b)Artikel 8, lid1,
tweede alinea,
eerste en tweede
streepje
Artikel 25, lid2,
eerste zinArtikel 8, lid2,
eerste zin
Artikel 25, lid2,
onder a) t/m d)Artikel 8, lid2,
eerste t/m vierde
streepje
Artikel 25, leden 3
en 4Artikel 8, leden 3
en 4
Artikel 26, lid1,
eerste zinArtikel 9, lid1,
eerste zin
Artikel 26, lid1,
onder a) t/m g)Artikel 9, lid1,
eerste t/m
zevende streepje
Artikel 26, leden 2
en 3Artikel 9, leden 2
en 3
Artikel 27 Artikel 10Artikel 28, lid1,
eerste zinArtikel 11, lid1,
eerste zin
Artikel 28, lid1,
onder a) en b)Artikel 11, lid1,
eerste en tweede
streepje
Artikel 28, lid2 Artikel 11, lid2Artikel 28, lid3,
eerste zinArtikel 11, lid3,
eerste zin,
Artikel 28, lid3,
onder a), b) en c)Artikel 11, lid3,
eerste, tweede en
derde streepje
Artikel 29, eerste
zinArtikel 12, eerste
zin
Artikel 29, onder
a) en b)Artikel 12, eerste
en tweede
streepje
Artikel 30, lid1,
eerste alinea,
eerste zinArtikel 13, lid1,
eerste alinea,
eerste zin
Artikel 30, lid1,
eerste alinea,
onder a) en b)Artikel 13, lid1,
eerste alinea,
eerste en tweede
streepje2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 70
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Artikel 30, lid1,
tweede alineaArtikel 13, lid1,
tweede alinea
Artikel 30, lid2,
eerste zinArtikel 13, lid2,
eerste zin
Artikel 30, lid2,
onder a) en b)Artikel 13, lid2,
eerste en tweede
streepje
Artikel 30, leden 3
en 4Artikel 13,
leden 3 en 4
Artikel 31, lid1,
eerste zinArtikel 14, lid1,
eerste zin
Artikel 31, lid1,
onder a) t/m d)Artikel 14, lid1,
eerste t/m vierde
streepje
Artikel 31, lid2,
eerste alinea,
onder a) t/m d)Artikel 14, lid2,
eerste t/m vierde
streepje
Artikel 31, lid2,
tweede alineaArtikel 14, lid2,
tweede alinea
Artikel 32 Artikel 15Artikel 33, lid1 Artikel 16, lid1
Artikel 33, lid2,
eerste zinArtikel 16, lid2,
eerste zin
Artikel 33, lid2,
onder a), b) en c)Artikel 16, lid2,
eerste, tweede en
derde streepje
Artikel 33, lid3 Artikel 16, lid3
Artikel 34 Artikel 17
Artikel 35 Artikel 18,
leden 2 en 3,
eerste alinea
Artikel 36 Artikel 19Artikel 37 Artikel 24Artikel 38 Artikel 24 bis
Artikel 39 Artikel 24 ter
Artikel 40 Artikel 24 quater,
leden 2 en 3
Artikel 41 Artikel 25 bis
Artikel 42 Bijlage,
schema A I.1
Artikel 43 Bijlage,
schema A I.2
Artikel 44 Bijlage,
schema A I.3
Artikel 45 Bijlage,
schema A II.1
Artikel 46 Bijlage,
schema A II.22001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 71
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Artikel 47 Bijlage,
schema A II.3
Artikel 48 Bijlage,
schema A II.4
Artikel 49 Bijlage,
schema A II.5
Artikel 50 Bijlage,
schema A II.6
Artikel 51 Bijlage,
schema A II.7
Artikel 52 Bijlage,
schema B A.I
Artikel 53 Bijlage,
schema B A.II.1
Artikel 54 Bijlage,
schema B A.II.2
Artikel 55 Bijlage,
schema B A.II.3
Artikel 56 Bijlage,
schema B A.II.4
Artikel 57 Bijlage,
schema B A.II.5
Artikel 58 Bijlage,
schema B A.III.1
Artikel 59 Bijlage,
schema B A.III.2
Artikel 60 Bijlage,
schema B B.1
Artikel 61 Bijlage,
schema B B.2
Artikel 62 Bijlage,
schema B B.3
Artikel 63 Bijlage,
schema B B.4
Artikel 64 Bijlage, schema
C1
Artikel 65, lid1 Bijlage, schema
C 2, onder a)
Artikel 65, lid2,
eerste zinBijlage, schema
C 2, onder b),
eerste zin
Artikel 65, lid2,
onder a), b) en c)Bijlage, schema
C 2, onder b),
eerste, tweede en
derde streepje
Artikel 66 Bijlage, schema
C32001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 72
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Artikel 67 Bijlage, schema
C4
Artikel 68 Bijlage, schema
C 5, onder a), b)
en c)
Artikel 69 Bijlage, schema
C6
Artikel 70 Artikel 2
Artikel 71 Artikel 3
Artikel 72 Artikel 4
Artikel 73, lid1 Artikel 5, lid1
Artikel 73, lid2,
eerste alinea,
eerste zinArtikel 5, lid2,
eerste alinea,
eerste zin
Artikel 73, lid2,
eerste alinea,
onder a) en b)Artikel 5, lid2,
eerste alinea,
eerste en tweede
streepje
Artikel 73, lid2,
tweede alineaArtikel 5, lid2,
tweede alinea
Artikel 73, leden 3
t/m 7Artikel 5, leden 3
t/m 7
Artikel 74 Artikel 6
Artikel 75 Artikel 8
Artikel 76 Artikel 9, leden 3
t/m 6
Artikel 77 Artikel 10, lid2
Artikel 78, lid1 Bijlage,schemaD
A.1, onder a)
Artikel 78, lid2,
eerste zinBijlage,schemaD
A.1, onder b),
eerste zin
Artikel 78, lid2,
onder a) en b)Bijlage,schemaD
A.1, onder b),
eerste en tweede
streepje
Artikel 79 Bijlage,schemaD
A.2
Artikel 80 Bijlage,schemaD
A.3
Artikel 81 Bijlage,schemaD
A.4
Artikel 82 Bijlage,schemaD
A.5
Artikel 83, lid1 Bijlage,schemaD
B.1, onder a)
Artikel 83, lid2,
eerste zinBijlage,schemaD
B.1, onder b),
eerste zin2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 73
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Artikel 83, lid2,
onder a) en b)Bijlage,schemaD
B.1, onder b),
eerste en tweede
streepje
Artikel 84 Bijlage,schemaD
B.2
Artikel 85 Artikel 1, leden 1,
2e n3
Artikel 86 Artikel 2Artikel 87 Artikel 8
Artikel 88 Artikel 3
Artikel 89, lid1,
eerste alinea,
eerste zinArtikel 4, lid1,
eerste alinea,
eerste zin
Artikel 89, lid1,
eerste alinea,
onder a) en b)Artikel 4, lid1,
eerste alinea,
eerste en tweede
streepje
Artikel 89, lid1,
tweede en derde
alineaArtikel 4, lid1,
tweede en derde
alinea
Artikel 89, lid2 Artikel 4, lid2
Artikel 90 Artikel 5
Artikel 91 Artikel 10, lid1
Artikel 92, eerste
alinea, eerste zinArtikel 7, eerste
alinea, eerste zin
Artikel 92, eerste
alinea, onder a) t/
mh )Artikel 7, eerste
alinea, eerste t/m
achtste streepje
Artikel 92, tweede
alineaArtikel 7, tweede
alinea
Artikel 93 Artikel 6
Artikel 94 Artikel 9Artikel 95 Artikel 11
Artikel 96 Artikel 13
Artikel 97 Artikel 15Artikel 98, lid1,
eerste zinArtikel 20, lid1,
eerste zin
Artikel 98, lid1,
onder a) en b)Artikel 20, lid1,
eerste en tweede
streepje
Artikel 98, lid2 Artikel 20, lid2
Artikel 99, lid1 Artikel 21, lid1
Artikel 99, lid2,
eerste zinArtikel 21, lid2,
eerste zin
Artikel 99, lid2,
onder a) en b)Artikel 21, lid2,
eerste en tweede
streepje2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 74
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Artikel 99, lid3 Artikel 21, lid3
Artikel 100 Artikel 23Artikel 101 Artikel 22Artikel 102, lid1,
eerste alineaArtikel 17, lid1,
eerste zinArtikel 10, lid2,
eerste alinea
Artikel 102, lid1,
tweede alineaArtikel 17, lid1,
tweede zin
Artikel 102, lid2 Artikel 7, led en 1
en 3
Artikel 103 Artikel 17, lid2 Artikel 7, lid2 Artikel 10, lid2,
tweede alinea
Artikel 104 Artikel 6 bis
Artikel 105,
leden 1 en 2Artikel 9, leden 1
en 2Artikel 18,
leden 1 en 3,
tweede alineaArtikel 9, leden 1
en 2Artikel 12, leden 1
en 2
Artikel 105, lid3 Artikel 18, lid4 Artikel 9, lid7
Artikel 106 Artikel 18, lid1 Artikel 24 quater,
lid1Artikel 10, lid1 Artikel 12, lid3
Artikel 107,
leden 1 en 2Artikel 19 Artikel 25,
leden 1 en 2Artikel 14, leden 1
en 2
Artikel 107, lid3,
eerste alineaArtikel 25, lid3
Artikel 107, lid3,
tweede alineaArtikel 14, lid3
Artikel 108, lid1,
eerste alineaArtikel 20, lid1,
aanhef
Artikel 108, lid1,
tweede en derde
alineaArtikel 20,
leden 3 en 4
Artikel 108, lid2,
eerste alinea,
onder a)Artikel 20, lid1,
aanhefenondera)Artikel 26, lid1,
onder a)Artikel 11, lid1,
onder a)
Artikel 108, lid2,
eerste alinea,
onder b)Artikel 16, lid1,
onder a)
Artikel 108, lid2,
eerste alinea,
onder c), i)Artikel 20, lid1,
onder b)
Artikel 108, lid2,
eerste alinea,
onder c), ii)Artikel 26, lid1,
onder b)
Artikel 108, lid2,
eerste alinea,
onder c), iii)Artikel 11, lid1,
onder b)Artikel 16, lid1,
onder b)
Artikel 108, lid2,
eerste alinea,
onder d)Artikel 20, lid1,
onder c)Artikel 26, lid1,
onder c)Artikel 11, lid1,
onder c)Artikel 16, lid1,
onder c)
Artikel 108, lid2,
tweede alineaArtikel 20, lid2 Artikel 26, lid2
Artikel 109 Artikel 21
Artikel 110 Artikel 22, lid2 Artikel 27, lid2 Artikel 12, lid3 Artikel 17, lid22001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 75
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Artikel 111
Artikel 112Artikel 113
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 1Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 1
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 2 — 2.1
tot 2.4.4Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 2 —
2.1 tot 2.4.4
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 2 —
2.4.5, eerste
alinea, aanhefBijlage —
schema A,
hoofdstuk 2 —
2.4.5, eerste
alinea, aanhef
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 2 —
2.4.5, eerste
alinea, onder a)
en b)Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 2 —
2.4.5, eerste
alinea, eerste en
tweede streepje
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 2 —
2.4.5, tweede
alineaBijlage —
schema A,
hoofdstuk 2 —
2.4.5, tweede
alinea
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 2 — 2.5Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 2 —
2.5
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 3 — 3.1
tot 3.2.0Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 3 —
3.1 tot 3.2.0
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 3 —
3.2.1, aanhefBijlage —
schema A,
hoofdstuk 3 —
3.2.1, aanhef
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 3 —
3.2.1, onder a), b)
en c)Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 3 —
3.2.1, eerste,
tweede en derde
streepje
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 3 —
3.2.2 tot 3.2.9Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 3 —
3.2.2 tot 3.2.9
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 4Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 4
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 5 — 5.1
tot 5.3Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 5 —
5.1 tot 5.32001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 76
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 5 —
5.4, onder a) en b)Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 5 —
5.4,onder a) en b)
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 5 —
5.4, onder c),
punten i) en ii)Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 5 —
5.4, onder c),
eerste en tweede
streepje
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 5 — 5.5
en 5.6Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 5 —
5.5 en 5.6
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 6Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 6
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 7 —
7.1, eerste zinBijlage —
schema A,
hoofdstuk 7 —
7.1, eerste zin
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 7 —
7.1, onder a) en b)Bijlage —
schema A, hoofd-
stuk 7 — 7.1,
eerste en tweede
streepje
Bijlage I,
schema A,
hoofdstuk 7 — 7.2Bijlage —
schema A,
hoofdstuk 7 —
7.2
Bijlage I,
schema B, hoofd-
stukken 1 t/m 4Bijlage —
schema B, hoofd-
stukken 1 t/m 4
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 5 — 5.1
t/m 5.1.3Bijlage —
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.1 t/m 5.1.3
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.1.4, eerste
alinea, eerste zinBijlage —
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.1.4, eerste
alinea, eerste zin
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.1.4, eerste
alinea, onder a), b)
en c)Bijlage —
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.1.4, eerste
alinea, eerste,
tweede en derde
streepje
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.1.4, tweede,
derde en vierde
alineaBijlage —
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.1.4, tweede,
derde en vierde
alinea2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 77
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.1.5 t/m 5.2Bijlage —
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.1.5 t/m 5.2
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.3, eerste zinBijlage —
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.3, eerste zin
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.3, onder a) en b)Bijlage —
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.3, onder a) en
b)
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.3, onder c), i) en
ii)Bijlage —
schema B,
hoofdstuk 5 —
5.3, onder c),
eerste en tweede
streepje
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 6Bijlage —
schema B,
hoofdstuk 6
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 7 —
7.1, eerste zinBijlage —
schema B,
hoofdstuk 7 —
7.1, eerste zin
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 7 —
7.1, onder a) en b)Bijlage —
schema B,
hoofdstuk 7 —
7.1, eerste en
tweede streepje
Bijlage I,
schema B,
hoofdstuk 7 — 7.2Bijlage —
schema B,
hoofdstuk 7 —
7.2
Bijlage I,
schema C,
hoofdstuk 1Bijlage —
schema C,
hoofdstuk 1
Bijlage I,
schema C,
hoofdstuk 2 — 2.1
t/m 2.1.2Bijlage —
schema C,
hoofdstuk 2 —
2.1 t/m 2.1.2
Bijlage I,
schema C,
hoofdstuk 2 —
2.2, eerste zinBijlage I,
schema C,
hoofdstuk 2 —
2.2, eerste zin
Bijlage I,
schema C,
hoofdstuk 2 —
2.2, onder a) t/m
d)Bijlage —
schema C,
hoofdstuk 2 —
2.2, eerste t/m
vierde streepje
Bijlage I,
schema C,
hoofdstuk 2 — 2.3
t/m 2.6Bijlage I,
schema C,
hoofdstuk 2 —
2.3 t/m 2.6
Bijlage II2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 78
▼B
Onderhavige richt-
lijnRichtlijn 79/279/
EEGRichtlijn 80/390/
EEGRichtlijn 82/121/
EEGRichtlijn 88/627/
EEG
Bijlage III2001L0034 — NL — 12.04.2003 — 001.001 — 79