«ALLEGATO

CATALOGO DEGLI IMPEGNI RELATIVO ALL'AIUTO DI STATO SA.31883 ÖSTERREICHISCHE VOLKSBANKEN AG

PREAMBOLO

La decisione della Commissione del 19 settembre 2012 ha considerato compatibile con il mercato interno l'aiuto di Stato SA.31883 (2011/C) cui l'Austria ha dato esecuzione a favore di Österreichische Volksbanken AG (ÖVAG).

Vista la necessità di procedere a una nuova ristrutturazione del settore delle banche primarie, è stato stilato il presente catalogo di impegni tenendo conto del catalogo precedente e del pertinente piano di ristrutturazione e liquidazione di ÖVAG (in appresso “il piano di ristrutturazione”). Pertanto non sono più vigenti le disposizioni contenute nel catalogo di impegni precedente allegato alla decisione della Commissione del 19 settembre 2012.

Il piano di ristrutturazione modificato non prevede ulteriori misure di aiuto di Stato a favore di ÖVAG. La riduzione del capitale azionario di ÖVAG, compresa la quota detenuta dalla Repubblica d'Austria pari al 43,3 % (corrispondente all'incirca a 250 milioni di EUR), e la contemporanea riduzione del 96,65 % della quota di partecipazione al capitale detenuta dalla Repubblica d'Austria, pari a 300 milioni di EUR, non costituiscono un nuovo aiuto di Stato ai sensi dell'articolo 1, lettera c), del regolamento (CE) n. 659/1999 del Consiglio (1).

Con il presente documento la Repubblica d'Austria assume gli impegni elencati di seguito per quanto riguarda Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft (in appresso “ÖVAG”) e il Volksbanken-Verbund, rappresentato da Volksbank Wien-Baden AG (in appresso “VBWB”) nella sua qualità di nuova organizzazione centrale del Verbund, affinché la Commissione europea possa constatare con decisione ai sensi dell'articolo 107, paragrafo 3, lettera b), del trattato sul funzionamento dell'Unione europea che gli aiuti concessi a ÖVAG sono compatibili con il mercato interno.

Il presente testo deve essere interpretato nel contesto generale del diritto dell'Unione europea con riferimento al regolamento (CE) n. 659/1999 e alla decisione, alla quale sono allegati gli impegni sotto forma di impegni e/o condizioni e obblighi.

1. Informazioni generali

1.1. La Repubblica d'Austria si impegna a garantire che il piano di ristrutturazione di ÖVAG presentato alla fine di giugno 2015 sarà attuato correttamente e integralmente.

1.2. La Repubblica d'Austria si impegna a garantire che gli impegni di seguito elencati (in appresso “gli impegni”) saranno integralmente rispettati durante l'attuazione del piano di ristrutturazione.

1.3. La fase di ristrutturazione termina alla data dell'assemblea generale di VBWB che delibererà sul bilancio per l'esercizio fiscale 2019 e in ogni caso entro il 30 giugno 2020. I seguenti impegni si applicano durante la fase di ristrutturazione, salvo altrimenti disposto.

2. Piano di ristrutturazione e liquidazione

2.1. Il capitale azionario di ÖVAG, del valore di 577 328 623,46 EUR (compresa la quota della Repubblica d'Austria, pari al 43,3 %), sarà ridotto a 19 335 951,23 EUR. La quota di partecipazione al capitale detenuta dallo Stato, del valore di 300 milioni di EUR, sarà ridotta nella stessa misura, ossia del 96,65 %.

2.2. La funzione di organizzazione centrale e istituzione centrale di ÖVAG sarà trasferita da quest'ultima in qualità di impresa cedente a VBWB in qualità di impresa ricevente, con effetto retroattivo dal 31 dicembre 2014, a condizione che la società cedente continui a esistere e in cambio dell'emissione di azioni.

2.3. Con effetto dal 4 luglio 2015 ÖVAG recederà dal Verbund con il consenso della competente autorità di vigilanza (BCE) e a partire da tale data, previa approvazione prudenziale, opererà in qualità di entità di liquidazione ai sensi della sezione 162 della legge federale sul risanamento e la liquidazione di banche (Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken, BaSAG); in tale veste non avrà più una licenza bancaria ai sensi della sezione 1 della legge bancaria (Bankwesengesetz, BWG). Il nome dell'entità di liquidazione sarà modificato in “immigon portfolioabbau ag”.

2.4. In conformità dell'accordo relativo a una garanzia sulle attività del 15 marzo 2013, modificato dal progetto di accordo del 25 giugno 2015 (in appresso “l'accordo di modifica della garanzia”), è consentito chiedere rimborsi alla Repubblica federale nella sua qualità di prestatrice di una garanzia sulle attività fino alla concorrenza dell'importo di 100 milioni di EUR in qualsiasi momento tra il 31 dicembre 2015 e il giorno (compreso) di approvazione del bilancio di ÖVAG per l'esercizio finanziario 2017.

2.5. È consentito fare eventualmente ricorso alla garanzia sulle attività in caso di irrecuperabilità parziale o totale delle attività interessate ovvero in caso di insolvenza formale del debitore, purché il rimborso a fronte della garanzia sia necessario per evitare un eccessivo indebitamento di ÖVAG conformemente alla legge fallimentare e avvenga nel rispetto di tutte le altre condizioni applicabili ai sensi dell'accordo di modifica della garanzia. La data di riferimento per la valutazione dei crediti garantiti nel fondo ai sensi dell'allegato 1 dell'accordo relativo alla garanzia del 15 marzo 2013, modificato dal progetto di accordo relativo alla garanzia, è il 31 dicembre 2015. Dopo tale data non saranno accettate altre richieste di rimborso a fronte della garanzia.

2.6. Lo scopo del piano di liquidazione di ÖVAG è di liquidare integralmente tutte le attività entro il 31 dicembre 2017. Il piano prevede altresì che rimanga un valore residuo positivo. A titolo di parziale compensazione della riduzione del capitale azionario detenuto dalla Repubblica d'Austria in ÖVAG, il Verbund e Volksbanken Holding eGen trasferiranno alla Repubblica d'Austria i diritti loro spettanti in relazione alle entrate derivanti dalla liquidazione di ÖVAG; inoltre, il Verbund si è impegnato a fare del proprio meglio affinché anche altri azionisti di ÖVAG trasferiscano alla Repubblica d'Austria i rispettivi diritti.

3. Cessione delle partecipazioni di ÖVAG

In attuazione del progetto dell'accordo di ristrutturazione con la Repubblica d'Austria del 23 giugno 2015 che è stato presentato (in appresso “l'accordo di ristrutturazione”), ÖVAG cederà integralmente tutte le azioni detenute in RZB (in appresso “signing”) entro il 31 dicembre 2017.

4. Misure da parte di RZB

L'Austria si impegna a garantire che le misure previste da Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (in appresso “RZB”) volte a ridurre il capitale proprio di ÖVAG nelle modalità previste dall'accordo di ristrutturazione del 26 aprile 2012, con un valore residuo attuale di [0-20] milioni di EUR, siano attuate entro il […].

5. Futura distribuzione di utili da parte del Verbund

5.1. In linea di principio, le distribuzioni di utili da parte di entità consolidate nell'associazione di istituti di credito (Kreditinstituteverbund) delle banche primarie conformemente alla sezione 30a(1) della BWG, versione modificata, a soggetti terzi (persone fisiche o giuridiche) saranno consentite soltanto previo adempimento delle condizioni di cui ai punti da 5.2 a 5.6 del presente accordo.

5.2. La Repubblica d'Austria esercita il proprio diritto di partecipazione agli utili nelle modalità stabilite dall'accordo di ristrutturazione; in particolare, in caso di mancato rispetto delle soglie previste da tale accordo la Repubblica d'Austria potrà cedere le azioni di VBWB trasferitele conformemente all'accordo di ristrutturazione.

5.3. La Repubblica d'Austria esercita il proprio diritto di partecipazione agli utili previsto dall'accordo di ristrutturazione preferibilmente in misura non inferiore all'importo distribuito.

5.4. L'importo complessivo di tutte le distribuzioni sarà limitato a [5-8] milioni di EUR all'anno.

5.5. La Repubblica d'Austria riceverà un pagamento compensativo indipendente da quanto disposto al punto 5.3 di valore pari all'importo distribuito. Le distribuzioni di utili relative a elementi dei fondi propri individuati dopo il 29 giugno 2015 per rafforzare e sostenere il risanamento del Verbund non comportano per la Repubblica d'Austria alcun diritto a pagamenti compensativi.

5.6. Il Verbund raccoglierà nuovo capitale primario di classe 1 esterno (netto, previa deduzione dei rimborsi) per un importo non inferiore al totale annuo delle distribuzioni e dei pagamenti compensativi (compensazione per utili non distribuiti).

6. Divieto di distribuzione di dividenti da parte di ÖVAG

ÖVAG non distribuirà dividendi fino alla fine del periodo di liquidazione. Sono fatti salvi i pagamenti destinati alla remunerazione delle misure di aiuto, purché giuridicamente separabili.

7. Divieto di esercitare un'influenza dominante sui prezzi

Per quanto riguarda i servizi di deposito, fino alla fine del periodo di liquidazione a Live Bank non è consentito offrire senza il preventivo consenso della Commissione condizioni di tassi di interesse (per tutte le scadenze) più favorevoli del concorrente che offre le terze migliori condizioni sul mercato austriaco nel settore dei servizi bancari diretti online.

8. Rappresentanza della Repubblica d'Austria in Volksbank Wien-Baden AG nella sua qualità di organizzazione centrale del Verbund

8.1. Con effetto dal frazionamento di ÖVAG e dal trasferimento della funzione di organizzazione centrale del Verbund a VBWB, la Repubblica d'Austria riceverà dal Verbund a titolo gratuito una quota pari al 25 % più una azione (in appresso “il 25 % + 1”).

8.2. Qualora il Verbund non adempia i propri obblighi di rimborso di cui al punto 9.3, la Repubblica d'Austria riceverà dal Verbund a titolo gratuito azioni aggiuntive di VBWB fino alla concorrenza di una quota complessiva del [26-40] %. Inoltre, alla Repubblica d'Austria sarà concesso il diritto di disporre della sua intera partecipazione conformemente alle disposizioni dell'accordo di ristrutturazione.

8.3. Il Verbund concederà alla Repubblica d'Austria un diritto di rappresentanza in base al quale la metà dei membri del consiglio di vigilanza di VBWB sarà nominata dai proprietari.

9. Remunerazione delle misure di aiuto

9.1. La garanzia sulle attività del valore di 100 milioni di EUR prestata dalla Repubblica d'Austria a ÖVAG sarà remunerata a un tasso del 10 % annuo non legato agli utili.

9.2. Per il periodo del frazionamento, VBWB concede alla Repubblica d'Austria un diritto di partecipazione agli utili a titolo di compensazione per la riduzione, prevista dall'accordo di ristrutturazione, della quota di partecipazione dello Stato al capitale di ÖVAG, di importo pari a 300 milioni di EUR. Dal valore complessivo del pagamento dovuto a titolo del diritto di partecipazione agli utili sarà dedotta qualsiasi quota di partecipazione al capitale detenuta dallo Stato che sarà mantenuta durante il periodo del frazionamento e debitamente rimborsata.

9.3. Il pagamento effettuato in relazione al diritto di partecipazione agli utili dovrà essere di almeno [0-50] milioni di EUR al momento dell'approvazione del bilancio di VBWB per il […] e di almeno [0-100] milioni di EUR al momento dell'approvazione del bilancio di VBWB per il […]. In caso di mancato raggiungimento di una di queste soglie, dovrà essere notificato un nuovo piano di ristrutturazione. Occorre rilevare che l'accordo di ristrutturazione prevede una soglia di pagamento di almeno [0-200] milioni di EUR entro la data di approvazione del bilancio di VBWB per il […] e il pagamento integrale entro la data di approvazione del bilancio di VBWB per il [2020-2025].

10. Altri obblighi comportamentali

10.1. ÖVAG e il Verbund si impegnano ad astenersi dall'effettuare acquisizioni. Tale divieto riguarda sia la rilevazione di imprese con personalità giuridica propria e quote di imprese, sia lotti di attività che costituiscono un'operazione commerciale o un ramo di attività. Il divieto non si applica, invece, alle acquisizioni che devono essere effettuate al fine di mantenere la stabilità finanziaria e/o la stabilità a livello dell'associazione ovvero nell'interesse di un efficace sistema di concorrenza, a condizione che siano state autorizzate in precedenza dalla Commissione. Il divieto non si applica neppure alle acquisizioni che rientrano nella normale attività di una banca relativamente alla gestione degli obblighi esistenti nei confronti dei clienti in difficoltà finanziarie.

10.2. ÖVAG e il Verbund non sono autorizzati a pubblicizzare le misure di aiuto ricevute o i vantaggi da esse derivanti.

10.3. ÖVAG e il Verbund devono verificare l'effetto incentivante e l'adeguatezza dei rispettivi sistemi di remunerazione e garantire, nell'ambito delle possibilità offerte dalla disciplina civilistica, che tali sistemi non comportino l'esposizione a rischi eccessivi, siano trasparenti e perseguano obiettivi aziendali sostenibili e a lungo termine.

10.4. Il Verbund deve continuare a espandere le proprie operazioni di monitoraggio dei rischi e condurre una politica commerciale prudente, sana e orientata alla sostenibilità.

11. Il fiduciario di controllo

11.1. La Repubblica d'Austria deve garantire il controllo costante della completa e corretta attuazione del piano di ristrutturazione di ÖVAG e del Verbund nonché della completa e corretta attuazione di tutti gli impegni previsti dal presente catalogo da parte di un fiduciario indipendente, adeguatamente qualificato e tenuto all'obbligo di riservatezza.

11.2. La nomina, i compiti, gli obblighi e l'esonero dalle responsabilità del fiduciario di controllo devono essere conformi alle procedure descritte nell'allegato “Fiduciario”.

11.3. La Repubblica d'Austria deve garantire che durante l'attuazione della decisione la Commissione o il fiduciario possano accedere illimitatamente a tutte le informazioni necessarie per controllare l'attuazione della presente decisione. La Commissione o il fiduciario possono chiedere a ÖVAG e al Verbund di fornire spiegazioni e chiarimenti. La Repubblica d'Austria, ÖVAG e il Verbund devono collaborare pienamente con la Commissione e il fiduciario di controllo in merito a tutte le richieste relative al controllo dell'attuazione della presente decisione.»