14.

Nel riquadro che segue sono illustrate le istruzioni relative alle principali tipologie di operazioni pertinenti ai fini della compilazione dei modelli AE. Tutte le operazioni che innalzano il livello di gravame sull'ente presentano due aspetti che devono essere segnalati distintamente in tutti i modelli AE: ciascuna operazione è segnalata sia come fonte di gravame sia come attività vincolata o garanzia reale. Seguono esempi che illustrano il modo in cui segnalare varie tipologie di operazioni della presente parte; le stesse regole valgono anche per gli altri modelli AE. (a) Deposito assistito da garanzia reale Il deposito assistito da garanzia reale è così segnalato: (i) rilevazione del valore contabile del deposito come fonte di gravame in {AE-SOU; r070; c010}; (ii) laddove la garanzia reale sia un'attività dell'ente segnalante, segnalazione del relativo valore contabile in {AE-ASS; *; c010} e {AE-SOU; r070; c030}; segnalazione del relativo valore equo in {AE-ASS; *; c040}; (iii) laddove la garanzia reale sia stata ricevuta dall'ente segnalante, segnalazione del relativo valore equo in {AE-COL; *; c010} e {AE-SOU; r070; c030} e {AE-SOU; r070; c040}. (b) Contratti di vendita con patto di riacquisto/contratti di vendita con patto di riacquisto passivo speculari Il contratto di vendita con patto di riacquisto è così segnalato: (i) segnalazione del valore contabile del contratto di vendita con patto di riacquisto come fonte di gravame in {AE-SOU; r050; c010}; (ii) indicazione della garanzia reale del contratto di vendita con patto di riacquisto; (iii) laddove la garanzia reale sia un'attività dell'ente segnalante, segnalazione del relativo valore contabile in {AE-ASS; *; c010} e {AE-SOU; r050; c030}; segnalazione del relativo valore equo in {AE-ASS; *; c040}; (iv) laddove la garanzia reale sia stata ricevuta dall'ente segnalante mediante un precedente contratto (speculare) di vendita con patto di riacquisto passivo, segnalazione del relativo valore equo in {AE-COL; *; c010} e {AE-SOU; r050; c030} e in {AE-SOU; r050; c040}. (c) Finanziamento (funding) da banche centrali Poiché il finanziamento da banche centrali assistito da garanzia reale è soltanto un caso specifico di deposito assistito da garanzia reale o di contratto di vendita con patto di riacquisto in cui la controparte è una banca centrale, valgono le regole dei precedenti punti i. e ii.. Nel caso di operazioni nelle quali non sia possibile individuare la garanzia reale specifica per ciascuna operazione, essendo la garanzia reale aggregata, la garanzia reale deve essere scomposta proporzionalmente, in base alla composizione dell'aggregato di garanzie. Le attività già posizionate presso banche centrali non costituiscono attività vincolate, salvo i casi in cui la banca centrale consente il ritiro delle attività collocate solo previa autorizzazione. Per le garanzie finanziarie inutilizzate, la parte inutilizzata (ossia la parte che supera il minimo imposto dalla banca centrale) è imputata proporzionalmente alle diverse attività collocate presso la banca centrale. (d) Concessione di titoli in prestito Per la concessione di titoli in prestito con copertura di garanzia in contante valgono le regole applicabili ai contratti di vendita con patto di riacquisto/contratti di vendita con patto di riacquisto passivo speculari. La concessione di titoli in prestito senza copertura di garanzia in contante è così segnalata: (i) segnalazione del valore equo dei titoli presi a prestito come fonte di gravame in {AE-SOU; r150; c010}. Se, in cambio dei titoli concessi in prestito, il prestatore non riceve titoli bensì una commissione, {AE-SOU; r150; c010} è segnalato con valore zero; (ii) laddove i titoli concessi in prestito come garanzia reale siano un'attività dell'ente segnalante, segnalazione del relativo valore contabile in {AE-ASS; *; c010} e {AE-SOU; r150; c030}; segnalazione del relativo valore equo in {AE-ASS; *; c040}; (iii) laddove i titoli concessi in prestito come garanzia reale siano ricevuti dall'ente segnalante, segnalazione del relativo valore equo in {AE-COL; *; c010}, {AE-SOU; r150; c030} e {AE-SOU; r150; c040}. (e) Derivati (passività) I derivati assistiti da garanzia reale con valore equo negativo sono così segnalati: (i) segnalazione del valore contabile del derivato come fonte di gravame in {AE-SOU; r020; c010}; (ii) la garanzia reale (margini iniziali necessari per aprire la posizione ed eventuale garanzia reale collocata a copertura del valore di mercato delle operazioni su derivati) è così segnalata: (i) laddove sia un'attività dell'ente segnalante, segnalazione del relativo valore contabile in {AE-ASS; *; c010} e {AE-SOU; r020; c030}; segnalazione del relativo valore equo in {AE-ASS; *; c040}; (ii) laddove sia ricevuta dall'ente segnalante, segnalazione del relativo valore equo in {AE-COL; *; c010}, {AE-SOU; r020; c030} e {AE-SOU; r020; c040}. (f) Obbligazioni garantite Ai fini della segnalazione delle attività vincolate, costituiscono obbligazioni garantite gli strumenti di cui all'articolo 52, paragrafo 4, primo comma, della direttiva 2009/65/CE, abbiano essi la forma giuridica del titolo o no. Non vigono regole specifiche riguardo alle obbligazioni garantite nei casi in cui l'ente segnalante non mantiene parte dei titoli di propria emissione. In caso di mantenimento di parte dell'emissione, e per evitare un doppio conteggio, si propone l'applicazione del procedimento seguente: (i) laddove le obbligazioni garantite proprie non siano costituite in garanzia, è segnalato nei modelli AE-ASS, come attività non vincolata, l'importo dell'aggregato di copertura relativo a tali titoli mantenuti ma non ancora costituiti in garanzia. Nel modello AE-NPL sono segnalate ulteriori informazioni sulle obbligazioni garantite mantenute ma non ancora costituite in garanzia (attività sottostanti, ammissibilità e valore equo delle attività vincolabili e importo nominale di quelle non vincolabili); (ii) laddove le obbligazioni garantite proprie siano costituite in garanzia, è riportato nel modello AE-ASS, come attività vincolata, l'importo dell'aggregato di copertura relativo a tali titoli mantenuti e costituiti in garanzia. La tabella che segue illustra il modo in cui va segnalata l'emissione di obbligazioni garantite per 100 EUR, di cui il 15 % è mantenuto e non è costituito in garanzia e il 10 % è mantenuto e è costituito in garanzia reale in un'operazione di vendita con patto di riacquisto con una banca centrale del valore di 11 EUR, operazione nella quale l'aggregato di copertura comprende prestiti non garantiti e il valore contabile dei prestiti è 150 EUR. SOURCES OF ENCUMBRANCE Type Amount Cells Loans encumbered Cells Covered bonds 75 % (100) = 75 {AE-Sources, r110, c010} 75 % (150) = 112,5 {AE-Assets, r100, c10} {AE-Sources, r110, c030} Central bank funding 11 {AE-Sources, r060, c010} 10 % (150) = 15 {AE-Assets, r100, c10} {AE-Sources, r060, c030} NON ENCUMBRANCE Type Amount Cells Non-encumbered loans Cells Own covered bonds retained 15 % 100 = 15 {AE-Not pledged, r010, c040} 15 % (150) = 22,5 {AE-Assets, r100, c60} {AE-Not pledged, r020, c010} (g) Cartolarizzazioni Costituiscono cartolarizzazioni i titoli di debito detenuti dall'ente creati da un'operazione di cartolarizzazione di cui all'articolo 4, paragrafo 1, punto 61), del regolamento (UE) n. 575/2013. Per le cartolarizzazioni che restano in bilancio (ossia che non sono state eliminate contabilmente) valgono le regole applicabili alle obbligazioni garantite. Le cartolarizzazioni eliminate contabilmente non costituiscono gravame laddove l'ente detenga titoli. Questi sono riportati nel portafoglio di negoziazione o nel portafoglio bancario dell'ente segnalante come qualsiasi altro titolo emesso da terzi.