Voce di bilancio Descrizione per categorie del contenuto delle voci di bilancio Criterio per la valutazione

1 Oro e crediti in oro Oro fisico, vale a dire in lingotti, monete, lastre, pepite, in magazzino o “in viaggio“. Oro non fisico, sotto forma, ad esempio, di saldi di depositi a vista in oro (conti non assegnati), depositi a termine e crediti in oro derivanti dalle seguenti operazioni: a) operazioni volte a modificare lo standard di qualità dell’oro; e b) swap su luogo e purezza dell’oro, ove tra la consegna e la ricezione intercorra più di un giorno lavorativo Valore di mercato

2 Crediti denominati in valuta estera nei confronti di non residenti nell’area dell’euro Crediti nei confronti di controparti residenti al di fuori dell’area dell’euro, comprese le istituzioni internazionali e sovranazionali e le banche centrali di paesi non facenti parte dell’area dell’euro, denominati in valuta estera

2.1 Crediti verso il Fondo monetario internazionale (FMI) a) Diritti di prelievo presenti nella tranche di riserva (netti) Quota nazionale, meno saldi in euro a disposizione del FMI. Il conto n. 2 dell’FMI (conto in euro per spese amministrative) può essere incluso in questa voce oppure nella voce “Passività verso non residenti nell’area dell’euro denominate in euro“ a) Diritti di prelievo presenti nella tranche di riserva (netti) Valore nominale, convertito ai tassi di cambio di mercato

b) Diritti speciali di prelievo (DSP) Disponibilità in DSP (lorde) b) DSP Valore nominale, convertito ai tassi di cambio di mercato

c) Altri crediti Accordi generali di prestito, prestiti concessi in base ad accordi speciali, depositi effettuati presso trust gestiti dall’FMI c) Altri crediti Valore nominale, convertito ai tassi di cambio di mercato

2.2 Saldi presso banche e investimenti in titoli, prestiti esteri e altre attività sull’estero a) Saldi presso banche al di fuori dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo“Altre attività finanziarie“ Conti correnti, depositi a tempo determinato, denaro a un giorno, operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine a) Saldi presso banche al di fuori dell’area dell’euro Valore nominale, convertito ai tassi di cambio di mercato

b) Investimenti in titoli al di fuori dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo“Altre attività finanziarie“ Titoli di debito e obbligazioni, buoni, obbligazioni prive di cedola (zero bond), strumenti del mercato monetario, azioni, fondi di investimento detenuti come parte delle riserve estere, tutti emessi da non residenti dell’area euro b) i) Titoli di debito negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza Prezzo di mercato e tasso di cambio di mercato Tutti i premi o sconti sono ammortizzati ii) Titoli di debito negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore, e tassi di cambio di mercato Tutti i premi o sconti sono ammortizzati iii) Titoli di debito non negoziabili Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore, e tassi di cambio di mercato Tutti i premi o sconti sono ammortizzati iv) Azioni negoziabili Prezzo di mercato e tasso di cambio di mercato v) Fondi di investimento negoziabili Prezzo di mercato e tasso di cambio di mercato

c) Prestiti esteri (depositi) a non residenti dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo“Altre attività finanziarie“ c) Prestiti esteri Depositi al valore nominale, convertito ai tassi di cambio di mercato

d) Altre attività sull’estero Banconote e monete metalliche esterne all’area dell’euro d) Altre attività sull’estero Valore nominale, convertito ai tassi di cambio di mercato

3 Crediti denominati in valuta estera nei confronti di residenti nell’area dell’euro a) Investimenti in titoli all’interno dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo“Altre attività finanziarie“ Titoli di debito e obbligazioni, buoni, obbligazioni prive di cedola, strumenti del mercato monetario, azioni, fondi di investimento detenuti come parte delle riserve estere, tutti emessi da residenti dell’area euro a) i) Titoli di debito negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza Prezzo di mercato e tasso di cambio di mercato Tutti i premi o sconti sono ammortizzati ii) Titoli di debito negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore, e tassi di cambio di mercato Tutti i premi o sconti sono ammortizzati iii) Titoli di debito non negoziabili Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore, e tassi di cambio di mercato Tutti i premi o sconti sono ammortizzati iv) Azioni negoziabili Prezzo di mercato e tasso di cambio di mercato v) Fondi di investimento negoziabili Prezzo di mercato e tasso di cambio di mercato

b) Altri crediti verso residenti nell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo“Altre attività finanziarie“ Prestiti, depositi, operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine, crediti vari b) Altri crediti Depositi e altri crediti a valore nominale, convertiti ai tassi di cambio di mercato

4 Crediti denominati in euro nei confronti di non residenti nell’area dell’euro

4.1 Saldi presso banche, investimenti in titoli e prestiti a) Saldi presso banche al di fuori dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo“Altre attività finanziarie“ Conti correnti, depositi a tempo determinato e denaro a un giorno, operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine nel quadro della gestione di titoli denominati in euro a) Saldi presso banche al di fuori dell’area dell’euro Valore nominale

b) Investimenti in titoli al di fuori dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo“Altre attività finanziarie“ Azioni, fondi di investimento, titoli di debito e obbligazioni, buoni (o titoli a breve termine), obbligazioni prive di cedola, strumenti del mercato monetario, tutti emessi da non residenti nell’area dell’euro b) i) Titoli di debito negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza Prezzo di mercato Tutti i premi o sconti sono ammortizzati ii) Titoli di debito negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore Tutti i premi o sconti sono ammortizzati iii) Titoli di debito non negoziabili Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore Tutti i premi o sconti sono ammortizzati iv) Azioni negoziabili Prezzo di mercato v) Fondi di investimento negoziabili Prezzo di mercato

c) Prestiti a non residenti dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo“Altre attività finanziarie“ c) Prestiti al di fuori dell’area dell’euro Depositi al valore nominale

d) Titoli emessi da soggetti al di fuori dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo“Altre attività finanziarie“ e la voce 7.1 dell’attivo “Titoli detenuti per finalità di politica monetaria“ Titoli emessi da istituzioni internazionali e sopranazionali, ad esempio la Banca europea per gli investimenti, a prescindere dalla loro localizzazione geografica e non acquistati per finalità di politica monetaria d) i) Titoli di debito negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza Prezzo di mercato Tutti i premi o sconti sono ammortizzati ii) Titoli di debito negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore Tutti i premi o sconti sono ammortizzati iii) Titoli di debito non negoziabili Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore Tutti i premi o sconti sono ammortizzati

4.2 Crediti derivanti dalla linea di credito nel quadro dei nuovi accordi europei di cambio (AEC II) Crediti ricevuti alle condizioni previste dagli AEC II Valore nominale

5 Rifinanziamenti denominati in euro a favore di enti creditizi dell’area dell’euro connessi con le operazioni di politica monetaria Voci da 5.1 a 5.5: operazioni secondo i relativi strumenti di politica monetaria, descritti nell’Indirizzo (UE) 2015/510 della Banca centrale europea (BCE/2014/60) (*)

5.1 Operazioni di rifinanziamento principali Regolari operazioni temporanee di immissione di liquidità effettuate con frequenza settimanale e con scadenza, di norma, a una settimana Valore nominale o costo delle operazioni di vendita a pronti con patto di riacquisto a termine

5.2 Operazioni di rifinanziamento a più lungo termine Regolari operazioni temporanee di immissione di liquidità, effettuate di norma con frequenza mensile, con scadenza più lunga di quella delle operazioni di rifinanziamento principali. Valore nominale o costo delle operazioni di vendita a pronti con patto di riacquisto a termine

5.3 Operazioni temporanee di fine-tuning Operazioni temporanee ad hoc per finalità di fine-tuning Valore nominale o costo delle operazioni di vendita a pronti con patto di riacquisto a termine

5.4 Operazioni temporanee di tipo strutturale Operazioni temporanee che adeguano la posizione strutturale dell’Eurosistema nei confronti del settore finanziario Valore nominale o costo delle operazioni di vendita a pronti con patto di riacquisto a termine

5.5 Operazioni di rifinanziamento marginale Operazioni volte all’erogazione di liquidità overnight a tassi di interesse prestabiliti contro attività idonee (operazioni su iniziativa delle controparti) Valore nominale o costo delle operazioni di vendita a pronti con patto di riacquisto a termine

5.6 Crediti connessi a richieste di margini Crediti addizionali a enti creditizi derivanti da incrementi di valore di attività sottostanti ad altri crediti verso i medesimi enti creditizi. Valore nominale o costo

6 Altri crediti denominati in euro verso enti creditizi dell’area dell’euro Conti correnti, depositi a tempo determinato e denaro a un giorno, operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine connesse con la gestione di portafogli titoli di cui alla voce 7 dell’attivo “Titoli denominati in euro emessi da residenti nell’area dell’euro“, comprese le operazioni derivanti dalla trasformazione di precedenti riserve valutarie dell’area dell’euro, e altri crediti. Conti di corrispondenza presso enti creditizi non nazionali dell’area dell’euro. Altri crediti e operazioni non collegati a operazioni di politica monetaria dell’Eurosistema Valore nominale o costo

7 Titoli denominati in euro emessi da residenti nell’area dell’euro

7.1 Titoli detenuti per finalità di politica monetaria Titoli detenuti per finalità di politica monetaria (compresi i titoli acquistati per finalità di politica monetaria emessi da istituzioni internazionali e sopranazionali, o da banche multilaterali di sviluppo, a prescindere dalla loro localizzazione geografica). Certificati di debito della Banca centrale europea (BCE) acquistati per finalità di fine tuning a) Titoli di debito negoziabili Contabilizzati in funzione di considerazioni di politica monetaria: i) Prezzo di mercato Tutti i premi o sconti sono ammortizzati ii) Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore (costo quando la riduzione di valore è coperta da un accantonamento di cui alla voce 13, lettera b), del passivo “Fondi di accantonamento“) Tutti i premi o sconti sono ammortizzati b) Titoli di debito non negoziabili Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore Tutti i premi o sconti sono ammortizzati

7.2 Altri titoli Titoli diversi da quelli alla voce 7.1 dell’attivo “Titoli detenuti per finalità di politica monetaria“ e alla voce 11.3 dell’attivo “Altre attività finanziarie“: titoli di debito e obbligazioni, buoni, obbligazioni prive di cedola, strumenti del mercato monetario acquisiti in via definitiva, compresi titoli pubblici anteriori all’Unione economica e monetaria (UEM) denominati in euro. Azioni e fondi di investimento a) Titoli di debito negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza Prezzo di mercato Tutti i premi o sconti sono ammortizzati b) Titoli di debito negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore Tutti i premi o sconti sono ammortizzati c) Titoli di debito non negoziabili Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore Tutti i premi o sconti sono ammortizzati d) Azioni negoziabili Prezzo di mercato e) Fondi di investimento negoziabili Prezzo di mercato

8 Crediti denominati in euro verso le Amministrazioni pubbliche Crediti verso le amministrazioni pubbliche anteriori all’avvio dell’UEM (titoli non negoziabili, prestiti) Depositi/prestiti al valore nominale, titoli non negoziabili al valore di costo

9 Crediti interni all’Eurosistema

9.1 Crediti connessi all’emissione di certificati di debito della BCE Crediti interni all’Eurosistema nei confronti delle banche centrali nazionali (BCN), derivanti dall’emissione di certificati di debito della BCE Costo

9.2 Crediti connessi alla distribuzione delle banconote in euro all’interno dell’Eurosistema Crediti relativi all’emissione di banconote della BCE, ai sensi della decisione BCE/2010/29 della Banca centrale europea (**) Valore nominale

9.3 Altri crediti nell’ambito dell’Eurosistema (netti) Posizione netta delle seguenti sotto-voci: a) crediti netti risultanti da saldi dei conti Target2 e dei conti di corrispondenza delle BCN, ossia il saldo netto di posizioni creditorie e debitorie. Cfr. anche la voce 10.2 del passivo “Altre passività nell’ambito dell’Eurosistema (nette)“ a) Valore nominale

b) altri crediti interni all’Eurosistema denominati in euro che possano sorgere, inclusa la distribuzione provvisoria del reddito della BCE alle BCN b) Valore nominale

10 Partite in corso di regolamento Saldi dei conti di regolamento (crediti), compresi gli assegni presentati all’incasso e non ancora incassati Valore nominale

11 Altre attività

11.1 Monete metalliche dell’area dell’euro Monete in euro Valore nominale

11.2 Immobilizzazioni materiali e immateriali Terreni e fabbricati, mobili e attrezzature, comprese quelle informatiche, software Costo meno ammortamento

L’ammortamento è l’assegnazione sistematica dell’ammontare ammortizzabile di un’attività durante la sua vita utile. La vita utile è il periodo nel quale ci si aspetta che un’ immobilizzazione rimanga a disposizione per l’uso da parte dell’entità. La vita utile di singole immobilizzazioni materiali può essere rivista sistematicamente, se le aspettative divergono dalle precedenti stime. Le attività rilevanti possono essere composte da componenti aventi vita utile differente. La vita di tali componenti dovrebbe essere valutata singolarmente. Il costo delle attività immateriali include il prezzo per la loro acquisizione. Ogni altro costo diretto o indiretto deve essere imputato a conto economico Capitalizzazione delle spese: assoggettate a limitazioni (per spese inferiori a 10.000 EUR IVA esclusa: nessuna capitalizzazione)

11.3 Altre attività finanziarie — Partecipazioni e investimenti in società controllate, azioni e fondi di investimento detenuti per ragioni di natura politica/strategica — Titoli che comprendono azioni e fondi di investimento, e altri strumenti finanziari e saldi, inclusi i depositi a termine e i conti correnti detenuti come portafoglio a destinazione specifica — Operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine con istituzioni finanziarie connesse alla gestione dei portafogli titoli ricompresi in questa voce dell’attivo — Operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita denominate in euro con istituzioni finanziarie dell’area dell’euro diverse dagli enti creditizi connesse alla gestione di portafogli titoli diversi da quelli detenuti a titolo di questa voce a) Azioni negoziabili Prezzo di mercato b) Fondi di investimento negoziabili Prezzo di mercato c) Partecipazioni e azioni illiquide e ogni altro strumento azionario detenuto come investimento permanente Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore d) Investimenti in società controllate o partecipazioni rilevanti Valore patrimoniale netto e) Titoli di debito negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza Prezzo di mercato I premi o sconti sono ammortizzati f) Titoli di debito negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza o detenuti come investimento permanente Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore Tutti i premi o sconti sono ammortizzati g) Titoli di debito non negoziabili Costo, tenendo conto di eventuali riduzioni durevoli di valore h) Saldi presso banche e prestiti Valore nominale, convertito ai tassi di cambio di mercato se i saldi/depositi sono denominati in valuta estera

11.4 Differenze di rivalutazione su strumenti fuori bilancio Risultati della valutazione di contratti in cambi a termine, operazioni di swap in valuta, swap su tassi di interesse (a meno che si applichi un margine di variazione giornaliero), forward rate agreements, operazioni in titoli a termine, operazioni in valuta a pronti, dalla data di contrattazione alla data di regolamento Posizione netta tra importo a termine e importo a pronti, al tasso di cambio di mercato

11.5 Ratei e risconti attivi Proventi di competenza del periodo, da incassare successivamente. Risconti attivi e importi pagati per interessi maturati, ad esempio i ratei di cedola pagati all’acquisto di un titolo Valore nominale convertito ai tassi di cambio di mercato

11.6 Varie a) Anticipi, prestiti e altre poste di modesta entità. Prestiti su base fiduciaria a) Costo o valore nominale

b) Investimenti connessi a depositi in oro di clienti b) Valore di mercato

c) Attività nette per il finanziamento delle pensioni. c) Ai sensi dell’articolo 25, paragrafo 2

d) Crediti in essere che derivano dall’inadempimento delle controparti dell’Eurosistema nel contesto delle operazioni di credito dell’Eurosistema d) Valore nominale/valore recuperabile (prima/dopo la compensazione delle perdite)

e) Attività o crediti (nei confronti dei terzi) soggetti ad appropriazione e/o acquisiti nel contesto della realizzazione di garanzie offerte da controparti dell’Eurosistema inadempienti e) Costo (convertiti al tasso di cambio al tempo dell’acquisizione se le attività finanziarie sono denominate in valute estere)