Javaslat A TANÁCS HATÁROZATA a Spanyolország által a pénzügyi stabilitás megerősítésére hozandó konkrét intézkedésekről /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */





INDOKOLÁS A JAVASLAT HÁTTERE Spanyolországra az elmúlt időszakban egyre nagyobb nyomás nehezedett a pénzügyi piacokon. A piaci bizonytalanság középpontjában a bankszektor helyzete áll: az ágazatot hátrányosan érintette az ingatlanpiaci és az építőipari buborék kipukkanása, valamint az azt követő gazdasági recesszió. Mindezek eredményeként számos spanyol banknál jelentős a problémás eszközök állománya, aminek következtében kétségek merülnek fel e bankok némelyikének életképességével kapcsolatban. Június 9-én az eurócsoport arról értesült, hogy a spanyol hatóságok a bankszektor feltőkésítése érdekében pénzügyi támogatást kívánnak igénybe venni. Az eurócsoport jelezte, hogy kész kedvező választ adni egy ilyen megkeresésre és kötelezettséget vállalt arra, hogy a becsült tőkeigényt lefedő, biztonsági tartalékkal kiegészített pénzügyi támogatást nyújt Spanyolországnak. A támogatás teljes összegét 100 milliárd EUR-ra becsülték. 2012. június 25-én a spanyol kormány külső pénzügyi támogatást igényelt a spanyol bankszektor folyamatban lévő átszervezéséhez és feltőkésítéséhez. A hivatalos kérelmet a bankok mérlegének független értékeléséből lezárult első szakasz eredményeinek 2012. június 21-i közzétételét követően nyújtották be. A kérelem az EFSF által pénzügyi intézmények feltőkésítéséhez nyújtott pénzügyi támogatásra irányul. A kérelmet követően az Európai Bizottság az EKB-val, az Európai Bankhatósággal (EBH) és az IMF-fel együttműködve független értékelést hajtott végre annak megállapítására, hogy Spanyolország jogosult-e ilyen támogatásra. Az értékelés arra a következtetésre jutott, hogy Spanyolország teljesíti a támogathatósági feltételeket. A 2012. június 29-i euróövezeti csúcstalálkozón az állam- és kormányfők rögzítették, hogy a támogatás nyújtását átveszi az Európai Stabilitási Mechanizmus (amint teljes mértékben működőképessé válik), anélkül, hogy az általa nyújtott támogatás előre sorolódna. Amint az EKB bevonásával létrejön az euróövezet bankjainak egységes felügyeleti mechanizmusa, az ESM számára fennáll annak lehetősége, hogy egy új eszköz révén közvetlenül tőkésítse fel a bankokat. 2012/0198 (NLE) Javaslat A TANÁCS HATÁROZATA a Spanyolország által a pénzügyi stabilitás megerősítésére hozandó konkrét intézkedésekről AZ EURÓPAI UNIÓ TANÁCSA, tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre (EUMSZ) és különösen annak 136. cikke (1) bekezdésének a) pontjára, 126. cikkének (6) bekezdése szerinti eljárással összhangban, tekintettel az Európai Bizottság javaslatára, mivel: (1) Az EUMSZ 136. cikke (1) bekezdésének a) pontja rendelkezik arról, hogy a költségvetési fegyelem és a költségvetési felügyelet összehangolásának erősítése céljából lehetőség van kifejezetten az euróövezeti tagállamokra vonatkozó intézkedések elfogadására. (2) A 2000-es évek elején alacsony költséggel, bőségesen rendelkezésre álló külső finanszírozás táplálta Spanyolországban a hazai kereslet és az eszközök hitelvezérelt konjunktúráját, ami mindenekelőtt az ingatlanszektorban összpontosult. Az ingatlanpiaci és az építőipari buborék kipukkanása, valamint az azt követő gazdasági recesszió hátrányosan érintette a spanyol bankszektort. Ennek eredményeként (néhány nagy és nemzetközileg diverzifikált hitelintézet kivételével) a spanyol bankok nagy része a bankközi finanszírozási piacokon nem jut megfizethető feltételek mellett forráshoz, és így nagymértékben függ az eurórendszer-beli refinanszírozástól. Emellett hitelfelvevő-kapacitásukat erőteljesen korlátozta a leminősítések által a biztosítékok rendelkezésre állására gyakorolt hatás. (3) A gazdaság elmúlt években tapasztalt, jelentős összehúzódása – amely erőteljes negatív hatást gyakorol a foglalkoztatásra és a munkanélküliségre – számottevő mértékben rontotta Spanyolország költségvetési pozícióját. A Bizottság szolgálatainak 2012-es aktualizált tavaszi előrejelzése szerint az államháztartási hiányt 2012-ben a GDP 6,3 %-ára vetítették előre, szemben a 2012. évi stabilitási programban és a 2012. évi költségvetési törvénytervezetben szereplő 5,3 %-os várt hiánnyal. 2011-ben a bruttó államadósság a GDP 68,5 %-ára emelkedett, és a Bizottság szolgálatainak 2012-es aktualizált tavaszi előrejelzése szerint (változatlan szakpolitikát feltételezve) 2012-ben várhatóan a GDP 80,9 %-ára, 2013-ban pedig a GDP 86,8 %-ára szökik fel, így minden évben meghaladja a Szerződésben szereplő referenciaértéket. A makrogazdasági forgatókönyvhöz és a költségvetési célokhoz, valamint a további pénzügyi mentőintézkedésekhez kapcsolódó kockázatok hozzájárulhatnak az államadósság további növekedéséhez. Mindezen fejlemények fényében a Tanács 2012. július 10-én az EUMSZ 126. cikkének (7) bekezdése szerinti ajánlást bocsátott ki Spanyolország számára, amelyben felkérte Spanyolországot, hogy 2014-ig szüntesse meg a jelenlegi túlzott hiányt. (4) A spanyol hatóságok számos fontos intézkedést hoztak a bankszektor problémáinak kezelésére. Ezek között szerepelt egyebek mellett a bankok mérlegének megtisztítása, a minimum tőkekövetelmények megemelése, a takarékbanki szektor szerkezetátalakítása, valamint az ingatlanfejlesztéshez kapcsolódó kölcsönök és a lefoglalt eszközök céltartalékképzésére vonatkozó követelményeinek számottevő megemelése. Ezen intézkedések azonban nem voltak elegendőek a piaci nyomás enyhítéséhez. (5) 2011 februárjában a spanyol hatóságok a bank kockázattal súlyozott eszközeinek 8 %-ára felemelték a tőkemegfelelési mutató („capital principal”) minimálisan előírt szintjét, 2011 szeptemberéig adva haladékot a bankoknak az új követelmény teljesítésére. A bankközi finanszírozási piacoktól jobban függő és korlátozott piaci hozzáféréssel jellemezhető bankok esetében a tőkemegfelelési mutató minimumszintjét 10 %-ban határozták meg. 2012 februárjában és májusában egy új jogszabály előírta a bankok számára, hogy az építőipari és ingatlanpiaci eszközállományhoz kapcsolódó (teljesítő és nemteljesítő) hiteleken keletkező lehetséges veszteségek fedezésére képezzenek nagyobb céltartalékot és tőkepuffert. Ezen új céltartalék-képzési követelmény teljes volumene becslések szerint mintegy 84 milliárd EUR-t tesz ki. (6) 2012 áprilisában a spanyol állam teljes bruttó pénzügyi hozzájárulása (a kötvénykibocsátási garanciák nélkül) mintegy 34 milliárd EUR-t (a GDP 3,2 %-a) tett ki. A tőketámogatást a 15 milliárd EUR tőkével felruházott, a szabályos banki szerkezetátalakítást szolgáló alapon (FROB) keresztül nyújtották; az alap tőkéjéből már 9 milliárd EUR-t befizettek. Az állam a bankok által kibocsátott előresorolt kötvényekre is nyújtott garanciát, összesen mintegy 86 milliárd EUR összegben (ebből mintegy 58 milliárd EUR a kintlévő garancia). Bár az FROB finanszírozási kapacitása 2012 áprilisában még mintegy 27 milliárd EUR-t tett ki, a rendelkezésre álló hazai állami támogatás nem lesz elegendő ahhoz, hogy megfelelő méretű puffert biztosítson a bankszektor szükséges, rendszerszintű megtisztításához. (7) Az arra vonatkozó aggodalmak, hogy a bankszektor további feltőkésítésére lehet szükség, hozzájárultak a spanyol államkötvényekre nehezedő piaci nyomás erősödéséhez. Az államkötvények hozama 2012. június végére / július elejére jóval az 500 bázispontos szint fölé került, ami jelentősen megnövelte a spanyol állam finanszírozási költségeit. Az egyre növekvő kamatterhek tovább nehezítik a spanyol államháztartás konszolidálását és a túlzott hiány megszüntetését. Ezért az államháztartásra nehezedő nyomás csökkentésének fontos eleme a bankszektor átfogó szerkezetátalakítása és feltőkésítése. (8) 2012. június 25-én a spanyol hatóságok hivatalosan pénzügyi támogatást igényeltek a spanyol bankszektor folyamatban lévő átszervezéséhez és feltőkésítéséhez. A kérelem az EFSF által pénzügyi intézmények feltőkésítéséhez nyújtott pénzügyi támogatásra irányul. E támogatás nyújtására specifikus, pénzügyi szektorbeli feltételek vonatkoznak. E feltételeknek teljes egészében összhangban kell lenniük az uniós Szerződések keretében elfogadott, különösen pedig az e határozatban rögzített koordinációs intézkedésekkel. (9) Spanyolország pénzügyi stabilitásának megőrzése, a pénzügyi stresszhelyzetnek az euróövezet más gazdaságaira való továbbterjedésének korlátozása és ezáltal a gazdaság és a gazdasági és monetáris unió megfelelő működésére gyakorolt negatív hatások elhárítása érdekében létfontosságú a spanyol bankszektor hosszú távú ellenállóképességének fokozása. A problémák kezelésére eddig hozott intézkedések nem voltak teljes egészében elégségesek. Ezért Spanyolországnak a túlzotthiány-eljárás kapcsán fennálló kötelezettségei, valamint az európai szemeszter keretében kapott, a makrogazdasági egyensúlyhiány kezelésére irányuló ajánlások mellett további intézkedéseket kell tennie. Spanyolországnak mindenekelőtt további specifikus intézkedéseket kell végrehajtania az építőipari és ingatlanpiaci eszközállomány hatékony kezelése, a piaci alapú finanszírozás helyreállítása, a bankok központi banki likviditási támogatástól való függésének csökkentése, valamint a kockázatazonosítási és válságkezelési mechanizmusok javítása érdekében. (10) Az átfogó stratégia részeként kulcsfontosságú az építőipari és ingatlanpiaci eszközállomány hatékony kezelése annak előírása révén, hogy a támogatott bankok világosan különítsék el mérlegükből a problémás eszközöket. Ez mindenekelőtt az ingatlanfejlesztéshez kapcsolódó kölcsönökre és a lefoglalt eszközökre alkalmazandó. Ez az elkülönítés minden, a bankok mérlegének minőségével kapcsolatban még fennálló kétséget eloszlatna és lehetővé tenné számukra pénzügyi közvetítő szerepük jobb betöltését. (11) Ezenfelül a bankok mérlegének ily módon történő átláthatóbbá tétele megkönnyítheti a bank ingatlanszektornak való kitettségének rendezett csökkentését, a piaci alapú finanszírozás helyreállítását és csökkentheti a bankok központi banki likviditási támogatástól való függését. (12) A spanyol bankszektor szilárd kereteinek biztosítása megköveteli a kockázatazonosítási és válságkezelési mechanizmusok javítását. A hatékony stratégiának magában kell foglalnia a szabályozási és felügyeleti keret megerősítését célzó változásokat, figyelembe véve a pénzügyi válság kapcsán szerzett tapasztalatokat. Ezenfelül a nemzetközi bevált gyakorlattal összhangban javítani kell a vállalatirányítást, ELFOGADTA EZT A HATÁROZATOT: 1. cikk (1) Spanyolország megfelelő módon feltőkésíti és teljes körűen átszervezi bankrendszerét. E tekintetben Spanyolországnak az Európai Bizottsággal együttműködve, az EKB-val és az IMF-fel konzultálva a spanyol bankok jövőbeni struktúrájára, működésére és életképességére vonatkozó stratégiát kell kidolgoznia; e stratégia meghatározza, hogyan biztosítható, hogy a bankok képesek legyenek a további állami támogatás nélküli működésre. (2) E stratégia alapvető elemei a spanyol bankszektor gyenge szegmenseinek átalakítása és szabályozási és felügyeleti keretének megerősítése. (3) A spanyol bankszektor gyenge szegmenseinek átalakítása a következő három elemből áll: a) az egyes bankok tőkeszükségletének azonosítása a bankszektorbeli eszközök minőségének átfogó vizsgálata, és az ezen alapuló, bankonként elvégzett stresszteszt révén; b) a gyenge bankok feltőkésítése, szerkezetátalakítása és/vagy rendezett szanálása a stresszteszt során azonosított tőkehiány kezelését célzó tervek alapján; c) a feltőkésítési erőfeszítéseikhez állami támogatásban részesülő bankok eszközeinek szétválasztása és az értékvesztett eszközök áthelyezése egy külső eszközkezelő társasághoz. (4) A bankszektor szilárd keretének biztosítása érdekében Spanyolország megerősíti továbbá a szabályozói és felügyeleti kereteket és az irányítást. A stratégia többek között az alábbi intézkedéseket tartalmazza: a) a spanyol hitelintézetek számára elő kell írni az elsődleges alapvető tőke megfelelési mutatójának legalább 9 %-ra emelését; b) 2013. január 1-jétől a spanyol hitelintézetek számára elő kell írni a tőkére vonatkozóan a tőkekövetelményekről szóló rendeletben (CRR) rögzített fogalommeghatározás alkalmazását; c) újra kell értékelni a hitelveszteségekre képzendő céltartalékok jogszabályi keretét. A pénzügyi válság kapcsán gyűjtött tapasztalatok nyomán a spanyol hatóságoknak javaslatokat kell tenniük a hitelveszteségekre képzendő céltartalékok állandó keretszabályainak átdolgozására, figyelembe véve az elmúlt hónapok során bevezetett átmeneti intézkedéseket, valamint az uniós számviteli keretszabályokat; d) tovább kell erősíteni a Banco de España működési függetlenségét, a Gazdasági Minisztérium bankszektorra vonatkozó szankcionálási és engedélyezési hatásköreit át kell ruházni a Banco de Españara; e) egy belső auditra alapozva tovább kell javítani a Banco de España felügyeleti eljárásait; f) az esetleges összeférhetetlenségek elkerülése érdekében felül kell vizsgálni a pénzügyi biztonsági hálót alkotó szervezetekre (FROB és FGD) vonatkozó irányítási rendelkezéseket; g) meg kell erősíteni a takarékbanki szektor és a takarékbankok által birtokolt bankok irányítására vonatkozó szabályokat; h) meg kell erősíteni a fogyasztóvédelemre és az értékpapírokra vonatkozó jogszabályokat, valamint a jogszabályi rendelkezések tiszteletben tartásának hatóságok általi ellenőrzését. 2. cikk Ennek a határozatnak Spanyolország a címzettje. 3. cikk Ezt a határozatot az Európai Unió Hivatalos Lapjában kell kihirdetni. Kelt Brüsszelben, -án/-én. a Tanács részéről az elnök