H.

Az rk kamatláb a következőként kerül meghatározásra: A fenti egyenletekben jelöli a TLTRO-III k k pre időszaka napjainak számát, és jelöli a TLTRO-III k k post időszaka napjainak számát. Az egyes TLTRO-III k-kra alkalmazandó kamatlábat a következőképpen kell kiszámítani: (1) Az első hét művelet keretében felvett összegek esetében, azaz ha k = 1,...,7: a) ha egy résztvevő a különleges referencia-időszakban és a további különleges referencia-időszakban eléri vagy túllépi a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, úgy az adott résztvevő által a TLTRO-III keretében hitelként felvett összegekre alkalmazott kamatláb: i. a különleges kamatláb-időszak alatt: a betéti rendelkezésre állásra adott időszak alatt érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, amely semmiképpen sem haladhatja meg a mínusz 100 bázispontot; vagyis: ha NLKülönleges ≥ NLB, akkor ; ii. a további különleges kamatláb-időszak alatt: a betéti rendelkezésre állásra adott időszak alatt érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, amely semmiképpen sem haladhatja meg a mínusz 100 bázispontot; vagyis: ha NLTOVKülönleges ≥ NLB, akkor ; iii. az adott TLTRO-III SIRP-et megelőző és ASIRP-et követő kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges ≥ NLB és NLTOVKülönleges ≥ NLB, akkor ; iv. az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges ≥ NLB és NLTOVKülönleges ≥ NLB, akkor ; b) Ha egy résztvevő a különleges referencia-időszakban eléri vagy túllépi a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, de a további különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, az adott résztvevő által a TLTRO-III-k keretében hitelként felvett összegekre alkalmazott kamatláb: i. a különleges kamatláb-időszak alatt: a betéti rendelkezésre állásra adott időszak alatt érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, amely semmiképpen sem haladhatja meg a mínusz 100 bázispontot; vagyis: ha NLKülönleges ≥ NLB, akkor ; ii. a további különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási művelet kamatlábának az adott időszak alatti átlaga mínusz 50 bázispont és a betéti rendelkezésre állás kamatlábának az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatti átlaga közül az alacsonyabb, vagyis: ha NLKülönleges ≥ NLB és NLTOVKülönleges < NLB, akkor ; iii. az adott TLTRO-III SIRP-et megelőző és ASIRP-et követő kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges ≥ NLB és NLTOVKülönleges < NLB, akkor ; iv. az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges ≥ NLB és NLTOVKülönleges < NLB, akkor c) Ha egy résztvevő a különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, azonban a további különleges referencia-időszakban eléri vagy túllépi a nettó hitelnyújtási referenciaértékét és a második referencia-időszakban legalább 1,15 %-kal túllépi a figyelembe vehető hitelei állomány-referenciaértékét, az adott résztvevő által a TLTRO-III keretében hitelként felvett összegekre alkalmazott kamatláb: i. a különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási művelet kamatlábának az adott időszak alatti átlaga mínusz 50 bázispont és a betéti rendelkezésre állás kamatlábának az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatti átlaga közül az alacsonyabb, vagyis: Ha NLKülönleges < NLB és EX ≥ 1,15, akkor iri = 100 % és ; ii. a további különleges kamatláb-időszak alatt: a betéti rendelkezésre állásra adott időszak alatt érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, amely semmiképpen sem haladhatja meg a mínusz 100 bázispontot; vagyis: Ha NLTOVKülönleges ≥ NLB, NLKülönleges < NLB és EX ≥ 1,15, akkor ; iii. az adott TLTRO-III SIRP-et megelőző és ASIRP-et követő kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: Ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges ≥ NLB és EX ≥ 1,15, akkor iri = 100 % és ; iv. az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges ≥ NLB és EX ≥ 1,15, akkor iri = 100 % és ; d) Ha egy résztvevő a különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, a további különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, azonban a második referencia-időszakban legalább 1,15 %-kal lépi túl a figyelembe vehető hitelei állomány-referenciaértékét, az adott résztvevő által a TLTRO-III keretében hitelként felvett összegekre alkalmazott kamatláb: i. a különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási művelet kamatlábának az adott időszak alatti átlaga mínusz 50 bázispont és a betéti rendelkezésre állás kamatlábának az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatti átlaga közül az alacsonyabb, vagyis: ha NLKülönleges < NLB és EX ≥ 1,15, akkor iri = 100 % és ; ii. a további különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási művelet kamatlábának az adott időszak alatti átlaga mínusz 50 bázispont és a betéti rendelkezésre állás kamatlábának az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatti átlaga közül az alacsonyabb, vagyis: ha NLTOVKülönleges < NLB, NLKülönleges < NLB és EX ≥ 1,15, akkor iri = 100 % és ; iii. az adott TLTRO-III SIRP-et megelőző és ASIRP-et követő kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: Ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges < NLB és EX ≥ 1,15, akkor iri = 100 % és ; iv. az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges < NLB és EX ≥ 1,15, akkor iri = 100 % és ; e) Ha egy résztvevő a különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, azonban a további különleges referencia-időszakban eléri vagy túllépi a nettó hitelnyújtási referenciaértékét és a második referencia-időszakban kevesebb mint 1,15 %-kal túllépi a figyelembe vehető hitelei állomány-referenciaértékét, az adott résztvevő által a TLTRO-III keretében hitelként felvett összegekre alkalmazott kamatláb: i. az adott TLTRO-III SIRP-et megelőző kamatláb-időszaka alatt: az a kamatláb, amely lineárisan változik attól a százaléktól függően, amellyel a résztvevő az állomány-referenciaértékét túllépte, vagyis Ha NLKülönleges < NLB és 0 < EX < 1,15, akkor és ; ii. a különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási művelet kamatlábának az adott időszak alatti átlaga mínusz 50 bázispont és az i. pont szerint számított kamatláb közül az alacsonyabb, vagyis: ha NLKülönleges < NLB és 0 < EX < 1,15, akkor és ; iii. a további különleges kamatláb-időszak alatt: a betéti rendelkezésre állásra adott időszak alatt érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, amely semmiképpen sem haladhatja meg a mínusz 100 bázispontot; vagyis: ha NLTOVKülönleges ≥ NLB, NLKülönleges < NLB és 0 < EX < 1,15, akkor ; iv. az adott TLTRO-III ASIRP-et követő kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges≥ NLB és 0 < EX < 1,15, akkor v. az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges≥ NLB és 0 < EX < 1,15, akkor f) Ha egy résztvevő a különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, a további különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, azonban a második referencia-időszakban kevesebb mint 1,15 %-kal lépi túl a figyelembe vehető hitelei állomány-referenciaértékét, az adott résztvevő által a TLTRO-III keretében hitelként felvett összegekre alkalmazott kamatláb: i. a különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási művelet kamatlábának az adott időszak alatti átlaga mínusz 50 bázispont és az iii. pont szerint számított kamatláb közül az alacsonyabb, vagyis: ha NLKülönleges < NLB és 0 < EX < 1,15, akkor és ; ii. a további különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási művelet kamatlábának az adott időszak alatti átlaga mínusz 50 bázispont és az iii. pont szerint számított kamatláb közül az alacsonyabb, vagyis: ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges < NLB és 0 < EX < 1,15, akkor és ; iii. az adott TLTRO-III SIRP-et megelőző és ASIRP-et követő kamatláb-időszaka alatt: az a kamatláb, amely lineárisan változik attól a százaléktól függően, amellyel a résztvevő az állomány-referenciaértékét túllépte, vagyis ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges < NLB és 0 < EX < 1,15, akkor és iv. az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt: az a kamatláb, amely lineárisan változik attól a százaléktól függően, amellyel a résztvevő az állomány-referenciaértékét túllépte, vagyis ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges < NLB és 0 < EX < 1,15, akkor és ; g) Ha egy résztvevő a különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, a második referencia-időszakban nem lépi túl az állomány-referenciaértékét, de a további különleges referencia-időszakban eléri vagy túllépi a nettó hitelnyújtási referencia-értékét, az adott résztvevő által a TLTRO-III keretében hitelként felvett összegekre alkalmazott kamatláb: i. az adott TLTRO-III SIRP-et megelőző kamatláb-időszaka alatt: az irányadó refinanszírozási műveletre az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges < NLB és EX ≤ 0, akkor iri = 0 % és ; ii. i. a különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási műveletre az adott időszakban érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, vagyis: ha NLKülönleges < NLB és EX ≤ 0 akkor iii. a további különleges kamatláb-időszak alatt: a betéti rendelkezésre állásra adott időszak alatt érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, amely semmiképpen sem haladhatja meg a mínusz 100 bázispontot; vagyis: ha NLTOVKülönleges ≥ NLB, NLKülönleges < NLB és EX ≤ 0, akkor ; iv. az adott TLTRO-III ASIRP-et követő kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges ≥ NLB és EX ≤ 0, akkor ; v. az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges ≥ NLB és EX ≤ 0, akkor h) Ha egy résztvevő a különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, a további különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, és a második referencia-időszakban nem lépi túl az állomány-referenciaértékét, az adott résztvevő által a TLTRO-III keretében hitelként felvett összegekre alkalmazott kamatláb: i. i. a különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási műveletre az adott időszakban érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, vagyis: ha NLKülönleges < NLB és EX ≤ 0 akkor ii. a további különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási műveletre az adott időszakban érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, vagyis: ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges < NLB és EX ≤ 0, akkor ; iii. az adott TLTRO-III SIRP-et megelőző és ASIRP-et követő kamatláb-időszaka alatt: az irányadó refinanszírozási műveletre az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges < NLB és EX ≤ 0, akkor iri = 0 % és ; iv. az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt: az irányadó refinanszírozási műveletre az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLKülönleges < NLB, NLTOVKülönleges < NLB és EX ≤ 0, akkor iri = 0 % és ; (2) A nyolcadik vagy azt követő műveletek keretében felvett összegek esetében, azaz ha k = 8, 9 vagy 10: a) ha egy résztvevő a további különleges referencia-időszakban eléri vagy túllépi a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, úgy az adott résztvevő által a TLTRO-III keretében hitelként felvett összegekre alkalmazott kamatláb: i. a további különleges kamatláb-időszak alatt: a betéti rendelkezésre állásra adott időszak alatt érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, amely semmiképpen sem haladhatja meg a mínusz 100 bázispontot; vagyis: ha NLTOVKülönleges ≥ NLB, akkor ; ii. az adott TLTRO-III ASIRP-et követő kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLTOVKülönleges ≥ NLB, akkor ; iii. az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt: a betéti rendelkezésre állásra az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLTOVKülönleges ≥ NLB, akkor ; b) ha egy résztvevő a további különleges referencia-időszakban nem éri el vagy lépi túl a nettó hitelnyújtási referenciaértékét, úgy az adott résztvevő által a TLTRO-III keretében hitelként felvett összegekre alkalmazott kamatláb: i. a további különleges kamatláb-időszak alatt: az irányadó refinanszírozási műveletre az adott időszakban érvényes kamatláb átlaga mínusz 50 bázispont, vagyis: ha NLTOVKülönleges < NLB, akkor ; ii. az adott TLTRO-III ASIRP-et követő kamatláb-időszaka alatt: az irányadó refinanszírozási műveletre az adott TLTRO-III fő kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLTOVKülönleges < NLB, akkor ; iii. az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt: az irányadó refinanszírozási műveletre az adott TLTRO-III utolsó kamatláb-időszaka alatt érvényes kamatláb átlaga, vagyis: ha NLTOVKülönleges < NLB, akkor ; A kamatláb ösztönző kiigazítása (iri) 15 tizedesjegyre kerekítve kerül kifejezésre. A kamatlábak éves százalékos arányként, 13 tizedes jegyre kerekítve kerülnek kifejezésre. , éves százalékos arányként, 13 tizedes jegyre kerekítve kerül kifejezésre. , éves százalékos arányként, 13 tizedes jegyre kerekítve kerül kifejezésre. A r k végső kamatláb éves százalékos arányként kerül kifejezésre, a negyedik tizedesjegyre lefelé kerekítve.”