SUOMEN SÄÄDÖSKOKOELMA
HE 203/2021
TaVM 1/2022EV 1/2022
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi (EU) 2019/2162 (32019L2162), EUVL 328, 18.12.2019, s. 29
1Muu asiaMnrovvvvkiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoistaHE 203/2021 vpTaVM 1/2022 vp
Julkaistu Helsingissä 11 päivänä maaliskuuta 2022
151/2022
Laki
kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista
Eduskunnan päätöksen mukaisesti säädetään:
1 luku
Yleiset säännökset
1§
Soveltamisala
Tässä laissa säädetään oi keudesta harjoittaa kiinnitysl uottopankkitoimintaa sekä tällai-
selle toiminnalle asetettavista vaatim uksista ja toimi nnan valvonnasta.
Lisäksi tässä laissa säädetään katetuista joukk olainoista, niiden liikkeeseenlaskusta, va-
kuuksista sekä katettuihin joukkolainoi hin liittyvistä tiedonantovelvollisuuksista.
2§
Määritelmät
Tässä laissa tarkoitetaan:
1)kiinnitysluottopankkitoiminnalla  liiketoimintaa, jossa lasketaan liik keeseen tässä
laissa tarkoitettuja katettuja jo ukkolainoja; kiinn itysluottopankkitoimin tana ei kuitenkaan
pidetä sellaista liiketoimintaa,  jossa lasketaan liikkeeseen aino astaan sellaisia joukkolai-
noja, joilla ei ole muuta vakuutta ku in julkisyhteisön  antama takaus;
2)kiinteistövakuudellisella luotolla  11 §:ssä tarkoitettua asunto luottoa ja liikekiinteis-
töluottoa;
3)julkisyhteisöluotolla  11 §:ssä tarkoitettua julkisyhteisöluottoa;
4)väliluotolla  luottoa, jonka kiinnity sluottopankki on myöntä nyt talletuspankille tai
luottoyhteisölle tämän lain 7 luvussa säädetyin edellytyksin;
5) katetulla joukkolainalla  joukkovelkakirjalainaa, jonka  velallisena on liikkeeseenlas-
kija ja jonka vakuutena on  tämän lain säännösten muka isesti asetettu katepooli;
6)luottolaitoksella  luottolaitostoiminnasta annetun lain (610/2014) 1 luvun 7 §:n 1 mo-
mentissa tarkoitettua luottolaitosta; 
7)kiinnitysluottopankilla  osakeyhtiömuotoista luottoyh teisöä, joka ei saa harjoittaa
muuta kuin 5 §:ssä säädettyä liiketoimintaa; 
8)talletuspankilla  luottolaitostoiminnasta annetun lain 1 luvun 8 §:ssä tarkoitettua
luottolaitosta;
151/2022  
29)luottoyhteisöllä  luottolaitostoiminnasta annetun lain 1 luvun 10 §:ssä tarkoitettua
luottolaitosta; 
10)liikkeeseenlaskijalla  kiinnitysluottopankkia tai muut a luottolaitosta, jolla on oi-
keus harjoittaa kiinnity sluottopankkitoimintaa;
11)katepoolilla  yhden tai useamman yksilöidyn ka tetun joukkolainan sekä niihin liit-
tyvien velvoitteiden va kuuksien joukkoa, jotka ovat jo ukkolainarekisteriin merkittyinä
eriytettynä liikkeeseenlaskijan ja  väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen muista va-
roista ja joista katetun jouk kolainan haltijoilla sekä muilla  tässä laissa tarkoitetuilla velko-
jilla on oikeus saada suor itus ennen muita velkojia;
12)kriisinratkaisuviranomaisella  Rahoitusvakausvirastoa ja  yhdenmukaisten sääntö-
jen ja yhdenmukaisen menettelyn vahvistamises ta luottolaitosten ja  tiettyjen sijoituspal-
veluyritysten kriisinratkaisua va rten yhteisen kriisinratkaisume kanismin ja yhteisen krii-
sinratkaisurahaston puitteissa sekä asetuksen (EU) N:o 1093 /2010 muuttamisesta annetun
Euroopan parlamentin ja neuvoston aset uksen (EU) N:o 806/2014, jäljempänä EU:n krii-
sinratkaisuasetus , 42 artiklassa tarkoitettua yhte istä kriisinratk aisuneuvostoa;
13)kriisinratkaisulla  luottolaitosten ja sijoituspalvel uyritysten kriisinratkaisusta anne-
tun lain (1194/2014) 1 luvun 3 §:n 1 momen tin 22 kohdassa tarko itettua kriisinratkaisua
ja EU:n kriisinratkaisuasetuksen 3 lu vussa tarkoitettua kriisinratkaisua. 
2 luku
Kiinnitysluottopankkitoimintaa koskevat  edellytykset ja toiminnan valvonta
3§
Luvanvaraisuus
Kiinnitysluottopankkito imintaa saa harjoittaa ainoastaan 8 §:ssä tarkoitetun luvan saa-
nut kiinnitysluottopankki  tai muu luottolaitos. 
4§
Kiinnitysluottopankille myönnettä vä luottoyhteisön toimilupa
Kiinnitysluottopankille on myönnettävä luo ttoyhteisön toimilupa, jonka mukaan luot-
toyhteisön on sallittua harjoittaa ainoastaan 5 §:ssä säädettyä liiketoimintaa. Toimiluvasta
on käytävä ilmi, että luottoyhte isö on tässä laissa tarkoitett u kiinnitysluottopankki. Toimi-
lupaan ja toimiluvan myöntämi seen sovelletaan muutoin lu ottolaitostoiminnasta annetun
lain 4 lukua. 
Kiinnitysluottopankin on lisäksi haettava 8 §:s sä tarkoitettu lupa kiinnitysluottopankki-
toimintaan.
5§
Kiinnitysluottopankille sallittu liiketoiminta
Luottolaitostoiminnasta annetun lain 5 luvu n 2 §:ssä säädetystä poiketen kiinnitysluot-
topankki ei saa harjoittaa m uuta liiketoimintaa kuin kiin nitysluottopankk itoimintaa tässä
laissa säädetyn mukaisesti ja tässä  pykälässä säädettyä toimintaa. 
Kiinnitysluottopankki saa myön tää ja hankkia omistuksee nsa kiinteistövakuudellisia
luottoja, väliluottoja ja julkis yhteisöluottoja sekä harjoittaa  tällaiseen liiketoimintaan lä-
heisesti liittyvää toimintaa. Kiinn itysluottopankki ei saa omist aa muita kuin sellaisia kiin-
teistöjä, osakkeita ja osuuksia , joiden omistaminen on kiin nitysluottopankin liiketoimin-
nan kannalta tarpeellista.
151/2022  
3Kiinnitysluottopankki saa sen lisäksi, mitä 1 momentissa säädetään, sijoittaa varojaan
ainoastaan sellaisiin saamisiin, jo ihin luottolaitosten ja sijo ituspalveluyritysten vakavarai-
suusvaatimuksista ja asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta annetussa Euroopan
parlamentin ja neuvoston asetuksessa (EU) N:o 575/2013, jäljempänä EU:n vakavarai-
suusasetus , säädettyä vakavaraisuusvaatimusta la skettaessa saadaan mainitun asetuksen
113 artiklan nojalla soveltaa 0 tai 20 prosentin  riskipainotusta. Varo ja saadaan lisäksi si-
joittaa muihin arvopaperimarkkinalain (746/2012) 2 luvun 1 §:n 1 momentin 2 kohdassatarkoitettuihin sekä 3 kohdassa tarkoitettuihin, 2 kohdassa ta rkoitettuihin arvopapereihin
viittaaviin arvopapereihin, jotka ovat kaup ankäynnin kohteena sää nnellyllä markkinalla
tai hakemuksesta kaupankäyn nin kohteena monenkeskisessä  kaupankäyntijärjestelmässä
taikka niitä vastaavan kaupankä ynnin kohteena Euroopan talous alueen ulkopuolella sijait-
sevassa kolmannessa maassa.
Kiinnitysluottopankki saa kuitenkin omistaa se llaisia kiinteistöjä, osakkeita ja osuuk-
sia, jotka ovat joutuneet kiin nitysluottopankin haltuun mak samatta jääneen saamisen va-
kuutena.
6§
Johdon ja henkilöstön erity iset ammattitaitovaatimukset
Sen lisäksi, mitä luottolaitos toiminnasta annetussa laissa säädetään luottolaitoksen joh-
don sopivuudesta ja luotettavuudesta, kiinn itysluottopankkitoimintaa johtavilla ja kiinni-
tysluottopankkitoimintaan liittyvi ssä tehtävissä toimivalla henk ilöstöllä on kokonaisuute-
na oltava katettujen joukkola inojen liikkeeseenlaskua ja hallin nointia varten riittävä kou-
lutuksella tai ammat tikokemuksella osoitettu osaamine n. Kiinnitysluo ttopankkitoimin-
nassa on erityisesti oltava edustettuna riittävä velkains trumenttien markkinoita, luotonan-
toa sekä tietojärjestelmiä koskeva osaaminen.
7§
Kiinnitysluottopankin toiminimi
Ainoastaan kiinnitysluottopankki saa käyttä ä toiminimessään tai muuten toimintaansa
osoittamaan sanaa k iinnitysluottopankki tai hypoteekkipankki.
8§
Kiinnitysluottopankkitoim intaan oikeuttava lupa
Kiinnitysluottopankin ja muun luottolaitoks en on haettava Finanssivalvonnalta lupa
kiinnitysluottopankkitoimintaan . Lupa voidaan myön tää kiinnitysluottopa nkille tai luotto-
laitostoiminnasta annetun lain 1 luvun 7 §:n 1 momentissa tarkoitetu lle luottolaitokselle,
joka täyttää tässä laissa säädetyt edellyty kset kiinnitysluottopankkitoiminnan harjoittami-
selle. Lupa oikeuttaa tässä laissa säädetyt ed ellytykset täyttävien katettujen joukkolaino-
jen liikkeeseenlaskuun.
Finanssivalvonnan on myönnettävä lupa, jo s saadun selvityksen perusteella voidaan
varmistua, että:
1) hakemuksessa on esitetty riittävän kattava  liiketoimintasuunnitelma, jonka mukaan
luottolaitos kykenee harjoittam aan kiinnitysluottopankkitoim intaa suunnitellussa laajuu-
dessa;
2) luottolaitoksella on sijoitta jansuojan kannalta riittävät menettelytavat katepooleihin
sisällytettävien luottosaatavien hyväksymiseksi, muuttamiseksi,  uudistamiseksi ja jälleen-
rahoittamiseksi; 
3) luottolaitos täyttää tässä la issa säädetyt katepoolien ha llinnointia ja arvonseurantaa
koskevat edellytykset; 
151/2022  
44) kiinnitysluottopankkitoimin taa johtavien ja kiinnitysl uottopankkitoimintaan osal-
listuvan henkilöstön ammattita itovaatimukset täyttyvät 6 § :ssä säädetyllä tavalla;
5) tavoite kiinnitysluottopankkitoiminnan su hteelliseksi osuudeksi koko luottolaitok-
sen liiketoiminnasta on asetettu luottolaitost oiminnasta annetun lain 9 luvun 17 §:n 5 mo-
mentin mukaisesti siten, että tavoite ei vaaran na liikkeeseenlaskijan tai väliluoton velalli-
sena olevan luottolaitoks en jälleenrahoitusta; ja
6) Finanssivalvonnalla ei ole tiedossaan se ikkaa, jonka perusteella liikkeeseenlaskijan
tai väliluoton velallisena olev an luottolaitoksen maksuvalmius, vakava raisuus, taloudelli-
nen asema muutoin, tai riskie nhallinta olisi vaarantumassa.
Lupamenettelystä ja lupahake mukseen liitettävistä selvityksis tä voidaan antaa tarkem-
pia säännöksiä valtiovarain ministeriön asetuksella.
9§
Valvonta
Kiinnitysluottopankkitoimintaa valvoo Finanssivalvonta.
Finanssivalvonnan on valvottava, että ka tettujen joukkolainoj en liikkeeseenlaskussa
noudatetaan tätä lakia ja että kiinnitysluottopankkitoimin ta täyttää tässä laissa asetetut
vaatimukset.
Finanssivalvonnan ja kriisin ratkaisuviranomaisen on toim ittava tarkoituksenmukaises-
sa yhteistyössä sen varmistamise ksi, että katettujen joukkola inojen hallinnointia pystytään
jatkamaan kriisinratk aisusta huolimatta.
Finanssivalvonnan on julkaistava tiedot Su omessa voimassa olevasta katettuja joukko-
lainoja koskevasta sääntelystä, tämän lain 8 § :ssä tarkoitetun kiinn itysluottopankkitoimin-
taan oikeuttavan luvan saaneista luottolaitoksis ta sekä näiden liikkeeseen laskemista kate-
tuista joukkolainoista.
3 luku
Katetun joukkolainan vakuudet
10 §
Katetun joukkolain an sallitut vakuudet
Katettujen joukkolainojen vakuutena saa käy ttää ainoastaan 11 §:ssä tarkoitettuja luot-
tosaatavia ja 18 §:ssä tark oitettuja täytevakuuksia.
Katettujen joukkolainojen vakuutena ovat lisäksi johdannaisso pimuksiin perustuvat
saatavat 26 §:n mukaisesti ja vakuutuskorvauk siin perustuvat saatavat 16 §:n mukaisesti
ja maksuvalmiusvaatimuksen kattamiseen käyt ettävät varat 31 §:n mukaisesti. Ainoastaan
liikkeeseenlaskija tai 33 §:ssä tarkoitetun vä liluoton velallisena to imiva luottolaitos saa
asettaa vakuuden katetu lle joukkolainalle.
11 §
Luottosaatavat
Liikkeeseenlaskija saa käyttää katetun jouk kolainan vakuutena seuraavia luottosaatavia
edellyttäen, että ne täyttävät EU:n vakava raisuusasetuksen 129 artiklassa säädetyt vaati-
mukset:
1) luotto, jonka vakuutena on pääasiassa asumiskäyttöön tarko itettuun maakaaren
(540/1995) 16 luvun 1 §:n tai 19 luvun 1 §:n  mukaan kiinnityskel poiseen kohteeseen vah-
vistettu kiinnitys tai asunto -osakeyhtiölain (1599/2009) 1 luvun 2 §:ssä tarkoitetun asun-
to-osakeyhtiön osakkeet tai niih in rinnastettavat osakkeet, os uudet tai asumisoikeus, taik-
151/2022  
5ka edellä lueteltuihin vaku uksiin rinnastettava , Euroopan talousal ueeseen kuuluvassa val-
tiossa sijaitseva vakuus ( asuntoluotto );
2) luotto, jonka vakuutena on liike- tai toim istokäyttöön tarkoite ttuun maakaaren 16 lu-
vun 1 §:n tai 19 luvun 1 §:n mukaan kiinnity skelpoiseen kohteeseen vahvistettu kiinnitys,
liike- tai toimistotilojen hallintaan oikeutta va asunto-osakeyhtiön tai asunto-osakeyhtiö-
lain 28 luvun 2 §:ssä tarkoite tun keskinäisen kiinteistöosak eyhtiön osake taikka edellä
lueteltuihin vakuuksiin rinn astettava Euroopan talousal ueeseen kuuluvassa valtiossa si-
jaitseva vakuus ( liikekiinteistöluotto );
3) luotto, joka on myönnetty EU:n vakavaraisuusasetuksen 129 artiklan 1 kohdan a tai
b alakohdassa säädetyt  edellytykset täyttävälle valtio lle, kunnalle, k eskuspankille tai
muulle julkisyhteisölle, sekä luotto, jonka täytenä vakuutena on tällaisen myöntämä oma-
velkainen takaus ( julkisyhteisöluotto ).
12 §
Kiinteistövakuudellisen luoton vakuuden arvo
Kiinteistövakuudellinen luotto ei saa jouk kolainarekisteriin merkitsemisen ajankohtana
ylittää vakuutena olevan om aisuuden käypää arvoa.
13 §
Luottosaatavan valuutta
Katetun joukkolainan vakuudeksi asetetun luottosaatavan on oltava saman valuutan
määräinen kuin katettu joukkolaina on tai va luuttariski on suojatta va johdannaissopimuk-
sella.
14 §
Luottosaatavaan liitty vät sopimusmuutokset
Luottosaatavan asettaminen katetun joukkola inan vakuudeksi ei estä liikkeeseenlaski-
jaa eikä väliluoton velallisena olevaa luottola itosta sopimasta luoton ennenaikaisesta mak-
samisesta, luottoehtojen muut oksista velallisen kanssa, va kuuden korvaamisesta toisella
tässä laissa edellytetyllä vakuudella, eikä muutoi nkaan rajoita velkoja lle kuuluvia oikeuk-
sia.
15 §
Kiinteistövakuudellisen luoton va kuuden arvonmääritys ja seuranta
Kiinteistövakuudellinen luo tto voidaan hy väksyä vakuudeksi va in, jos sen vakuuden
käypä arvo on luottoa myönnettäessä määrite lty noudattaen EU:n vakavaraisuusasetuksen
ja luottolaitostoiminnasta an netun lain 9 luvun 10 §:n säännöksiä sekä Finanssivalvonnan
luottolaitostoiminnasta annetun lain 9 luvun 24 §:n nojalla luottoriskin hallinnasta anta-
mia määräyksiä.
Liikkeeseenlaskijan on seurat tava kiinteistövakuudelliste n luottojen vakuuksien käy-
pää arvoa vähintään neljännesvuosittain 1 mo mentissa tarkoitetull a tavalla perustuen
kiinteistöjen markkina-arvojen  kehitystä kuvaavaan luotetta vaan tilastolliseen menetel-
mään tai muutoin luotettavalla tavalla.
Liikekiinteistöluottojen ja yli kolmen miljo onan euron suuruisten asuntoluottojen va-
kuutena olevista osakkeista ja kiinteistöistä on hankit tava kiinteistörahastolaissa
(1173/1997) tarkoitettu riip pumattoman ja ulkopuolisen, Keskuskauppakamarin hyväksy-
män kiinteistönarvio itsijan laatima arvio.
151/2022  
6Finanssivalvonta voi antaa ta rkempia määräyksiä kiinteis tövakuudellisen luoton va-
kuuden arvioinnissa käytettävissä menetelmistä.
16 §
Vakuuksiin kohdistuvien va hinkoriskien vakuuttaminen
Liikkeeseenlaskijan on huolehdi ttava, että katepooliin sisä ltyvien kiinte istövakuudel-
listen luottojen vakuuksiin kohdistuvat va hinkoriskit on asianmukaisesti vakuutettu. 
Katetun joukkolainan vakuut ena olevaan luotto saatavaan liittyvä, pa ntinhaltijan eduksi
tuleva vakuutuskorvaus on voimassa myös katetu n joukkolainan haltijoiden hyväksi. 
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräy ksiä riittävästä vakuut usturvasta ja vakuu-
tusturvan seurannasta.
17 §
Luottosaatavan hankkiminen katetu n joukkolainan va kuustarkoituksiin
Jos liikkeeseenlaskija hankkii toiselta luottolaitokselta ka tepooliin sisällyttämistä var-
ten kiinteistövakuudellisen luot on tai julkisyhteisöluoton,  liikkeeseenlaskijan on varmis-
tettava asianmukaisesti, että hankittavat luotot ja niiden vakuudet täyttävät katettujen
joukkolainojen vakuuksille täss ä laissa asetetut vaatimukset.
Jos kiinteistövakuudellis en luoton alkuperäinen velkoja ei ole luottolaitos, liikkeeseen-
laskijan on arvioitava käyte ttyjen luottokelpoisuuden arvi ointimenetelmien riittävyys ja
asianmukaisuus tai arvioitava kattavasti uu delleen luotonsaajien luottokelpoisuus. Jos
luottokelpoisuuden arviointimenetelmien ei ha vaita olevan vastaavalla tasolla kuin, mitä
luottolaitoksiin sovellettavat s äännökset ja määräykset luot toriskien hallinnasta edellyttä-
vät, luotonsaajien luottokelpoisuus on arvioitava uudelleen.
Mitä tässä pykälässä säädetään, sovelletaan my ös kiinteistövakuudel lisen luoton ja jul-
kisyhteisöluoton asettamiseen katetun joukko lainan vakuudeksi osana 7 luvun mukaista
väliluottoihin perustuvaa katettujen joukkolainojen li ikkeeseenlaskua.
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräyks iä luottojen ja niid en vakuuksien laadun
arvioinnissa sovellettavista menettelytavoista.
18 §
Täytevakuudet
Katetun joukkolainan vakuuten a saa käyttää täydentävänä vakuutena väliaikaisesti seu-
raavia EU:n vakavaraisuusasetuksen 129 arti klassa säädetyt edellytykset täyttäviä täyte-
vakuuksia:
1) EU:n vakavaraisuusasetuksen 460 artiklan perusteella annetussa  delegoidussa ase-
tuksessa määriteltyjä 1, 2A tai 2B tasolle lu keutuvia luottolaitoks en maksuvalmiusvaati-
muksen kattamiseen kelpoisia varoja;
2) EU:n vakavaraisuusasetuksen 129 artiklan 1 kohdan c alakohdas sa tarkoitettuja ly-
hytaikaisia saamisia luottolaitoksilta  tai lyhytaikaisia talletuksia.
Täytevakuuksina ei saa käyttää varoja, joid en vastapuoli on kats ottava maksukyvyttö-
mäksi EU:n vakavaraisuusasetuksen 178 artiklass a tarkoitetulla tavalla tai jotka ovat liik-
keeseenlaskijan itsensä tai siihen  sidoksissa olevan yhteisön liikkeeseen  laskemia rahoi-
tusvälineitä.
Täytevakuuksien käyttöä on pidettävä väliaikaisena, jos:
1) kiinteistövakuud ellisia luottoja tai julkisyhteisöl uottoja ei ole ehditty myöntää tai
rekisteröidä katepooliin; tai
2) katepoolin kokonaisarvo ei muutoin täyttäisi 4 luvussa mainittuja ehtoja.
151/2022  
7Edellä tässä pykälässä tarkoitetut varat luetaa n täytevakuuksiksi siltä osin kuin niitä ei
käytetä 31 §:ssä tarkoitetun maks uvalmiusvaatimuksen kattamiseksi.
4 luku
Katepooli
19 §
Katepooli
Liikkeeseenlaskijan on perustettava katettuje n joukkolainojen vaku uksia varten vähin-
tään yksi katepooli. Kukin katettu joukkolaina saa kuulua ainoastaan yhden katepoolin pii-riin. 
Katepooli muodostuu seuraavista vakuuksist a, jotka on merkitty 27 §:ssä tarkoitettuun
joukkolainarekisteriin:
1) 11 §:ssä tarkoitetu t luottosaatavat;
2) 16 §:ssä tarkoitetut vakuutusko rvaukseen perustuvat saatavat;
3) 18 §:ssä tarkoitetut täytevakuudet;4) 26 §:ssä tarkoitettuihin  johdannaissopimuksiin perustuvat saatavat;
5) 31 §:ssä tarkoitetun maksuvalmiusvaa timuksen kattamiseen käytettävät varat.
20 §
Katepooliin sisältyvien vak uuksien tuottama etuoikeus
Katepooliin sisältyvät vakuudet ovat kaikkien sen katt amien katettujen joukkolainojen
pääomien ja korkojen, katettu ihin joukkolainoihin liittyviin johdannaissopimuksiin perus-
tuvien velvoitteiden se kä hallinnointi- ja selv ityskulujen vakuutena.
Edellä 1 momentissa tarkoitettu jen velvoitteiden velkojilla on oikeus saada suoritus ka-
tepooliin sisältyvistä vakuuksi sta ennen liikkeeseenlaskijan tai väliluoton velallisena ole-
van luottolaitoksen muita velk ojia. Etuoikeuden piiriin kuul uvat myös vakuuksille kertyvä
korko, tuotto sekä niiden sijaan tullut omaisuus. 
Tässä pykälässä tarkoitettu etuoikeus perust etaan merkitsemällä vakuus joukkolainare-
kisteriin. Joukkolainarekisteriin merk ittävistä tiedoista säädetään 5 luvussa.
Katepoolin maksuvalmiusluot toon liittyvästä velkojan etuo ikeudesta sääd etään 44 §:n
3 momentissa.
21 §
Vakuudeksi asettamisen mu ut oikeusvaikutukset
Liikkeeseenlaskijan tai välilu oton velallisen katetulle jo ukkolainalle tämän lain sekä
katettua joukkolainaa ja vä liluottoa koskevien sopimusehtoj en mukaan asettama joukko-
lainarekisteriin merkitty vaku us ei peräydy takaisinsaannis ta konkurssipesään annetun
lain (758/1991) perusteella.
Katetun joukkolainan vakuudeksi joukkolainarekisteriin merkittyä vakuutta ei saa ulos-
mitata kiinteistövakuudellisen luoton tai ju lkisyhteisöluoton myöntäneen tahon, väliluo-
ton velallisena olevan luottola itoksen tai liikkeeseenlaskijan ve lasta eikä niihin saa koh-
distaa tällaiseen velkaa n liittyvää turvaamistointa.
Liikkeeseenlaskijan tai väliluoton  velallisena olevan luottolaitoksen ve lkoja ei saa näi-
den selvitystilassa tai konkur ssissa kuitata saatavaansa ka tepooliin sisältyvää vakuutta
vastaan, jollei tässä laissa muuta säädetä.
151/2022  
8Liikkeeseenlaskija ja väliluot on velallinen eivät saa ilman  Finanssivalvonnan lupaa
luovuttaa eivätkä pantata katettujen joukkolaino jen vakuuksina olevia kiinteistövakuudel-
lisia luottoja ja julkisyhteisöluottoja. Kiello n vastainen luovutus tai panttaus on tehoton.
22 §
Katepoolin koostumu kseen liittyvät rajoitteet
Katepooliin saa sisä llyttää enintään: 
1) liikekiinteistöluottoja 10 prosenttia kate poolin nimellisarvoises ta kokonaisarvosta,
ellei joukkolainan ehdoi ssa toisin ole sovittu;
2) täytevakuuksia 20 prosenttia katepoo lin nimellisarvoisesta kokonaisarvosta. 
Edellä 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetun rajoituksen piir iin ei kuitenkaan lueta niitä
varoja, joita käytetään maksuvalmiusvaat imuksen kattamiseen 31 §:n mukaisesti.
Finanssivalvonta voi liikkeeseenlaskijan ha kemuksesta erityisestä syystä antaa luvan
määräajaksi poiketa 1 momentin 2 kohdan mukaisest a rajoituksesta.
23 §
Katepoolin vakuusarvostus
Katepoolin kokonaisarvoon saadaan laskea enintään:
1) asuntoluoton jäljellä oleva pääoma, kuitenkin  enintään 80 prosenttia kunkin asunto-
luoton vakuutena olevien osakkeiden tai kiinteistön käyvästä arvosta; 
2) liikekiinteistöluoton jäljellä oleva pääoma , kuitenkin enintään 60 prosenttia kunkin
liikekiinteistöluoton vakuutena olevien osakkeiden tai kiinte istön käyvästä arvosta; ja
3) muiden saatavien pääoma.Vakuudettomalle saatavalle, jonka vastapuoli on katsotta va maksukyvyttömäksi EU:n
vakavaraisuusasetuksen 178 artiklassa tarkoite tulla tavalla, ei saa laskea vakuusarvoa. 
24 §
Katepoolin kokonaisarvoa koskevat vaatimukset
Katepoolin kokonaisarvon on y litettävä jatkuvasti katetuista  joukkolainoista aiheutuvi-
en maksuvelvoitteiden arvo siten kuin tässä pykälä ssä säädetään ( ylivakuus ). Ylivakuuden
on oltava arvoltaan vähintään kaksi prosenttia . Jos EU:n vakavaraisuusasetuksen 129 ar-
tiklan 3 a kohdan kolmannessa alakohdassa sääd etyt vaatimukset eivät täyty, ylivakuuden
on oltava arvoltaan vähintään viisi prosenttia . Ylivakuuden on katettava tässä momentissa
säädetyn osuuden lisäksi kate ttuihin joukkolainoih in liittyvät arvioidut alasajokustannuk-
set.
Ylivakuus on määritettävä ny kyarvoperusteisella lasken tamenetelmällä. Nykyarvoa
laskettaessa katepooliin sisällyt ettyjen luottosaatavien maksus uoritukset on otettava huo-
mioon siinä suhteessa kuin kyseiset luottosa atavat lasketaan pääomaltaan katepoolin ko-
konaisarvoon edellä 23 §:n mukaisesti.
Jos nykyarvoperusteinen laskentamenetelmä tuottaa nimellisarvoperusteista laskenta-
menetelmää korkeamman katepo olin kokonaisarvon katetuis ta joukkolainoista aiheutu-
viin velvoitteisiin, ylivakuus on mä äritettävä nimellisarvoperusteisesti. 
Sekä nykyarvo- että nimellisarvoperusteises sa laskennassa on tarkoituksenmukaisella
tavalla huomioitava vakuudellisen saatavan ko honnut luottotappiorisk i ainakin niissä ta-
pauksissa, kun saatava on EU:n vakavaraisuusasetuksen 178 artiklan mukaisesti katsotta-va järjestämättömäksi. 
Nimellisarvoperusteisessa lask ennassa katepooliin sisältyvä t vakuudet ja katetuista
joukkolainoista aiheutuvat velvoitteet on määritettävä ottaen hu omioon valuuttajohdan-
151/2022  
9naissopimusten vaikutus. Nykyarvoperustei sessa laskennassa johd annaissopimukset on
määritettävä arviointihetken nykyarvon perusteella.
Sekä katepoolin kokonaisarvo että katetuis ta joukkolainoista aiheutuvat velvoitteet on
määritettävä samalla menetelmällä. 
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräyksiä johda nnaisten arvon määrittämisestä
ja korkokassavirtojen huomioinnista katepoo lin kokonaisarvon laskennassa. Finanssival-
vonta voi lisäksi antaa muita tarkempia määräy ksiä ylivakuuden laskenta- ja arvostusme-
netelmistä.
25 §
Vakuudeksi asettamista ko skevan tiedon merkitseminen
Luottoasiakirjaan tai tietojärje stelmään, jossa kiinte istövakuudellisia lu ottoja ja julkis-
yhteisöluottoja hallinnoidaan, on  tehtävä merkintä siitä, että  luotto on asetettu katetun
joukkolainan vakuudeksi.
26 §
Johdannaissopimukset kiin nitysluottopankkitoiminnassa
Kiinnitysluottopankkito iminnassa saa tehdä jo hdannaissopimuksia vain riskeiltä suo-
jautumiseksi. Katettuja joukko lainoja ja niiden vakuutena olevia katepooleja suojaavat
johdannaissopimukset on sisä llytettävä katepooliin ja ne on merkittävä joukkolainarekis-
teriin. Katepooliin sisällytettyj en johdannaissopimusten vaku udet on oltava yksilöitävis-
sä. Johdannaissuojausten tasoa on säännöllisesti tarkistettava suhteessa suojattavan riskin
määrään ja johdannaisesta on luovuttava sillä suojattavan riskin lakattua olemasta. Joh-
dannaissopimukset on säilytettävä kirj allisesti tai muulla pysyvällä tavalla.
Katepooliin sisällytett ävien johdannaissopimusten on ehtojensa mukaan  pysyttävä voi-
massa liikkeeseenlaskijan konk urssin, selvitystilan tai kr iisinratkaisun estämättä.
Johdannaissopimu sten ja niihin liittyvän vastapuoliris kin on täytettävä EU:n vakavarai-
suusasetuksen 129 artiklass a säädetyt edellytykset.
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräy ksiä hyväksyttävistä johdannaisvastapuo-
liriskeistä, johdannaisilla su ojattavista riskeistä ja johd annaisten dokumentoinnista.
5 luku
Joukkolainarekisteri
27 §
Joukkolainarekisteri
Liikkeeseenlaskijan on pidettävä rekisteriä liikkeeseen laskemistaan  katetuista joukko-
lainoista ja niiden katepoolei sta. Joukkolainarekisterin tiedoissa tapahtuvat muutokset on
merkittävä rekisteriin viivytyk settä. Joukkolainarekisterin me rkinnöistä on valmistettava
tallenne, jota ei voida jälkikäteen muuttaa.
Joukkolainarekisterin tietojen perusteella on oltava yksilö itävissä joukkolainojen va-
kuutena olevat katepoolit sekä ka tepooleihin sisältyvät vakuudet.
28 §
Joukkolainarekisteriin merkittävät tiedot katetu ista joukkolainoista 
Joukkolainarekisteriin on merk ittävä jokaisesta liikkeeseen l asketusta katetusta joukko-
lainasta:
151/2022  
101) joukkolainan nimellisarvo ja jäljellä oleva pääoma;
2) joukkolainan korko tai korkoperuste;3) joukkolainan takaisinmaksuaika;4) joukkolainaosuuksien nimellisarvo;5) joukkolainan katepooli;6) joukkolainaan liittyvät väliluotot, väliluotto jen nimellisarvot ja jäljellä olevat pää-
omat; ja
7) liikkeeseenlaskuohjelma, jo nka puitteissa joukkolaina on  laskettu liikkeelle, paitsi
jos liikkeeseenlasku on tapa htunut ohjelmasta erillisenä.
29 §
Joukkolainarekisteriin merk ittävät tiedot vakuuksista
Joukkolainarekisteriin  on merkittävä jokaises ta katepoolista tieto siitä, minkä yksilöi-
tyjen joukkolainojen vakuutena kyseinen kate pooli on. Katepoolia koskevista tiedoista on
käytävä ilmi kuhunkin yksittäiseen vakuuteen liittyvät yksilöintitiedot.
Katepooliin sisällytetystä jo kaisesta kiinteistövakuudelli sesta luotosta, julkisyhteisö-
luotosta, täytevakuudesta ja 16 §:ssä tarkoi tetusta vakuutuskorvaussaatavasta on merkit-
tävä:
1) luoton tai muun saamisen numero tai mu u yksilöintitieto, jonka avulla vakuus voi-
daan yksilöidä;
2) luoton jäljellä oleva pääoma tai muun saamisen nimellisarvo;
3) luoton tai muun saamisen takaisinmaksuaika; ja4) luoton tai muun saamisen korko tai korkoperuste.Katepooliin sisällytetystä kiinteistö vakuudellisesta luotosta on merkittävä:
1) vakuutena olevien osakke iden, kiinteistön tai vast aavan kohteen käypä arvo;
2) määrä, joka vastaa 80:tä prosenttia asunto luoton ja 60:tä prosenttia liikekiinteistö-
luoton vakuutena olevan omaisuuden käyvästä arvosta, jos luoton pääoma on tätä suurem-
pi;
3) luottosaatavan vakuutena olevan omaisu uden rahaksimuuton yhteydessä kyseisen
omaisuuden sijaan tulleen täytevakuutena olev an talletuksen vastaanottaneen pankin nimi
sekä talletuksen pä äoma ja tilinumero.
Katepoolin asettaneen liikkeeseen laskijan tai väliluoton vela llisen konkurssin tai selvi-
tystilan alkamisen jälkeen vakuuksista kertyv ät varat on eriytettävä  vakuuden asettaneen
luottolaitoksen muista varoista ja merkittävä joukkolainarekisteriin.
30 §
Joukkolainarekisteriin merk ittävät tiedot johdannaisista
Katetuista joukkolainoista ta i niiden vakuutena olevista varoista aiheutuvien riskien
suojaamiseksi tehdyt johdannai ssopimukset on merkittävä jo ukkolainarekisteriin. Rekis-
teriin on merkittävä ainakin seuraavat tie dot jokaisesta johdannaissopimuksesta:
1) numero, jonka avulla sopimus voidaan yksilöidä;2) sopimustyyppi;3) sopimusosapuoli;4) alkamis- ja päättymispäivä;5) määrä sopimusvaluutassa.Liikkeeseenlaskijan konkurssin tai selvitys tilan alkamisen jälkeen johdannaisista ker-
tyvät varat on eriytettävä liik keeseenlaskijan muista varoista ja merkittävä joukkolainare-
kisteriin. 
151/2022  
116 luku
Maksuvalmiusvaatimukset
31 §
Katepoolin maksuvalmiusvaatimus
Liikkeeseenlaskijan on varmistettava, että ka tepoolissa on jatkuvasti 18 §:n 1 ja 2 mo-
mentissa säädetyt edellytykset täyttäviä varoja  määrä, joka kattaa katettuihin joukkolai-
noihin liittyvän enimmäisnettoulosvirtauksen  tulevana 180 päivän ajanjaksona ( maksu-
valmiusvaatimus ).
Edellä 1 momentissa tarko itetun nettoulosvirtauksen mä ärittelemisessä liikkeeseenlas-
kija saa käyttää katetun joukkolainan eräänt ymisajankohtana 32 §:n 1 momentissa tarkoi-
tettua päivää, jolloin ka tettu joukkolaina erääntyy viimeistään maksettavaksi.
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määr äyksiä maksuvalmiusvaatimuksen lasken-
nasta.
32 §
Katetun joukkolainan erääntymisen lykkääminen
Katettu joukkolaina saa sisältää ehdon, jo nka mukaan liikkeeseenl askija voi Finanssi-
valvonnan myöntämän luvan muka isesti lykätä katetun joukko lainan erääntymistä. Sopi-
musehdossa on tällöin tuotava ilmi tässä pykäl ässä säädetyt edellytykset ja määrättävä
päivä, jolloin katettu joukkolaina erääntyy viimeistään maksettavaksi.
Erääntymisen lykkäämisen edellytyksenä on, että: 
1) liikkeeseenlaskija ei kykene hankkimaan rahoitusta tavanomaisista pitkäaikaisen ra-
hoituksen lähteistä;
2) liikkeeseenlaskija ei voi maksaa eräänty vän katetun joukkolainan pääomaa ja kor-
koja ilman liikkeeseenlaskijan tai yhteenliittymän maksuval miusvaatimuksen alittumista;
ja 
3) lykkäys ei vaikuta saman katepoolin ka ttamien katettujen j oukkolainojen alkupe-
räisten erääntymisajankohtien mukaiseen erääntymisjärjestykseen.
Liikkeeseenlaskijan on haettava Finanssivalv onnalta lupa tässä pykälässä tarkoitettuun
erääntymisen lykkäämiseen viimeistään viittä  pankkipäivää ennen katetun joukkolainan
erääntymistä. Finanssivalvonnan on myönnettävä lupa, jos 1 ja 2 momentissa säädetytedellytykset täyttyvät. Luvasta on käytävä ilmi uusi eräpäivä.
Tämän pykälän vastainen sopimusehto erään tymisajankohdan lykkäämisestä on katet-
tujen joukkolainan velk ojiin nähden tehoton. 
Katetun joukkolainan esitteestä on käytäv ä ilmi erääntymisen lykkäämistä koskevan
sopimusehdon sisältö, kuvaus erääntymisen lykkäämistä koskevasta  lupamenettelystä,
kuvaus konkurssin, selvitystilan ja kriisinratkaisun vaikutukses ta erääntymisen lykkäämi-
seen sekä pesänhoitajan, selvitysmiehen ja as iamiehen tehtävät erääntymisen lykkäämi-
sessä.
151/2022  
127 luku
Väliluotto
33 §
Väliluottojen myöntäminen
Kiinnitysluottopankki saa myöntää luottolaito kselle luottoa, jota vastaan velallisena
olevan luottolaitoksen on a setettava kiinnitysluottopankin  liikkeeseen laskemien katettu-
jen joukkolainojen vakuudeksi kiinteistövakuud ellisia luottoja tai julkisyhteisöluottoja si-
ten kuin tässä laissa säädetään ( väliluotto ). Väliluotto saadaan my öntää ainoastaan samaan
konsolidointiryhmään tai samaan  talletuspankkien yhteenliitty mään kuuluvalle luottolai-
tokselle.
34 §
Väliluottoja koskevat vakuusjärjestelyt
Jos katepooliin sisälty y väliluoton velallisen taseessa ol evia luottosaatavia, kiinnitys-
luottopankki vastaa siitä , että katepooli täyttää jatkuvasti tässä laissa asetetut ja katetun
joukkolainan sopimusehtoje n mukaiset vaatimukset. 
Väliluoton sopimusehdoissa on määriteltävä menettelytavat sen va rmistamiseksi, että
katepooli täyttää jatkuvasti tässä laissa sääde tyt ja katetun joukkolainan sopimusehtojen
mukaiset vaatimukset.
Liikkeeseenlaskijan on varmistu ttava 17 §:ssä säädetyllä ta valla siitä, että väliluoton
velallisena olevan luottolaitoks en taseesta asetetut kiinteistöva kuudelliset luotot täyttävät
tässä laissa ja katetun joukkolainan so pimusehdoissa säädetyt edellytykset.
35 §
Takautumisoikeus ja kuittaus
Väliluoton velallisena ol evan luottolaitoksen asettamiin katetun jo ukkolainan vakuuk-
siin ei sovelleta takauksesta ja vierasvelkap anttauksesta annettua lakia (361/1999), lukuun
ottamatta sitä, mitä mainitun lain 28–3 0 §:ssä säädetään takauksesta ja 40 §:ssä säädetään
vierasvelkapanttauksesta. Välilu oton velallisena olevan luo ttolaitoksen mahdollinen ta-
kautumissaatava on ensisijaises ti kuitattava väliluottoa vastaan.
Kiinnitysluottopanki n selvitystilassa tai konkurssissa vä liluottoon perustuvia suorituk-
sia saa käyttää vain katetuista joukkola inoista aiheutuvien velvoitteiden maksuun. 
Kiinnitysluottopankki saa tehdä väliluottoon  perustuvista suorituksista väliluoton ve-
lallisena olevalle luottolaitok selle suorituksen kiinteistövakuu dellisen luoton tai julkisyh-
teisöluoton maksusta tai luovutuksesta aihe utuvan takautumissaatavan perusteella, jos
kaikki vakuuksien turvaamat katetu t joukkolainat on täysin maksettu.
8 luku
Tiedonantovelvollisuudet
36 §
Katettuja joukkolainoj a koskeva säännöllinen  tiedonantovelvollisuus
Sen lisäksi, mitä muualla la issa säädetään arvopaperin liikkeeseenlaskijan tiedonanto-
velvollisuuksista, liikkeeseenlask ijan on julkistettava vähint ään neljännesvuosittain inter-
netsivuillaan katettuihin joukko lainoihin liittyvät seuraavat tiedot:
151/2022  
131) vakuuksien ja liikkeeseen laskettujen ka tettujen joukkolainoj en kokonaisarvo;
2) joukkolainojen kansainvälis et yksilöintitunnukset (ISIN);
3) vakuuksien jakauma tyypeittäin, asuntoluotto jen osalta kuitenkin siten, että tiedot
on ilmoitettava eriteltynä  luonnollisille henkilöille myön nettyihin luottoihin, asunto-osa-
keyhtiöille myönnettyihin luottoihin ja muihin asuntoyhteisöluottoihin; 
4) luottosaatavien vakuuksien maantieteellin en jakauma, selostus arviointimenetel-
mistä ja luottosaatavien la inamääriä koskevat tiedot;
5) selvitys katettuihin joukkolainoihin liittyvistä markkinariskeistä, mukaan lukien
korkoriski ja valuuttakurssiriski, sekä lu ottoriskeistä ja maksuvalmiusriskeistä;
6) katettujen joukkolainojen laina-aikaan liittyvät tiedot, mukaan lukien mahdolliset
joukkolainan erääntymisen ly kkäämistä koskevat edellytyk set ja eräpäivän lykkäämiseen
liittyvät oikeusvaikutukset ja mu ut mahdolliset vaikutukset;
7) käytettävissä olevat vakuudet ja vakuuksi en vähimmäistaso, mukaan lukien lainsää-
dännön asettama vähimmäistaso ylivakuudelle, joukkolainan tai joukkolainaohjelman eh-
tojen mukainen ylivakuus sekä näiden ylittävä kate poolin kokonaisarvo; ja
8) sellaisten luottosaatavien os uus katepoolista, jo tka joko täyttävät EU:n vakavarai-
suusasetuksen 178 artiklassa ase tetut vaatimukset tai joiden erääntynyt pääoma tai korko
on muuten ollut maksamatta vähintään 90 päivää. 
Tässä pykälässä säädetyt tiedot on eriteltävä katepoolikohtaisesti. Liikkeeseenlaskijan on pidett ävä nähtävillä internetsivuill aan 1 momentissa tarkoitetut
tiedot vähintään kuluvalta sekä viideltä  sitä edeltäneeltä  kalenterivuodelta.
Finanssivalvonta voi antaa ta rkempia määräyksiä 1 momentis sa tarkoitettujen tietojen
erittelemisestä ja esittämistavasta.
37 §
Katetun joukkolainan nimike
Liikkeeseenlaskija saa käyttää nimikettä eurooppalainen katettu joukkolaina (pre-
mium)  ja sen Euroopan unionin virallisille kielille  käännettyjä kieliversioita vain tämän
lain mukaisesti liikkees een lasketusta katetusta joukkolainasta.
38 §
Kiinnitysluottopankkitoimin taa koskeva raportointi
Liikkeeseenlaskijan on raportoitava Finanssi valvonnalle neljännesvuosittain sekä erik-
seen Finanssivalvonnan vaatimuksesta seuraa vat katettujen joukkolainojen liikkeeseen-
laskuun ja katepooleihin liitt yvät seikat kiinnitysluottopank kitoiminnan valvonnan kan-
nalta tarpeellisessa laajuudessa:
1) liikkeeseen laskettuja katettuja  joukkolainoja koskevat tiedot; 
2) katepoolia koskevat tiedot sen arvioimiseks i, että katepooli täy ttää tässä laissa sää-
detyt edellytykset;
3) katepooliin sisällytettyjen luottosaatavien  vakuuksien arvioint ia koskevat tiedot;
4) joukkolainarekisteriä koskevat tiedot sen  arvioimiseksi, että katetun joukkolainan
vakuudet ja vakuuksiksi rinnast ettavat erät ovat merkittyinä joukkolainarekisteriin 5 lu-
vussa säädetyllä tavalla; 
5) vakuusvaatimuksia ja vakuuksien koko naismäärän laskentaa koskevat tiedot; 
6) tiedot 31 §:ssä säädetyn maksuvalmiusvaatimuksen täyttämisestä; 7) tiedot 32 §:n mukaisista sopimusehdoista. Finanssivalvonnan on annettava tarkemmat määräykset raportoinnin tietosisällöstä ja
toteuttamistavasta. 
151/2022  
149 luku
Konkurssi ja selvitystila 
39 §
Katetun joukkolainan ja jo hdannaisten asema konkurssissa
Katettua joukkolainaa ja 26 §:n 2 momenti ssa tarkoitettua johdannaissopimusta ei kat-
sota erääntyneiksi liikkeeseenlaskijan konkur ssissa konkurssilain (120/2004) 3 luvun
9 §:ssä tarkoitetulla tavalla.
Edellä 1 momentissa tarkoitettujen saatav ien valvontaan sovelletaan konkurssilain
12 luvun 17 §:ää.
40 §
Asiamiehen asettaminen
Kun liikkeeseenlaskija tai välilu oton velallisena oleva luo ttolaitos on asetettu selvitys-
tilaan tai konkurssiin, Finans sivalvonnan on viipymättä asetettava asiamies valvomaan
katettujen joukkolainojen as ianmukaista hallinnointia ja jo ukkolainan vaku uksien rahak-
simuuttoa. 
Asiamiehen palkkioon,  toimivaltuuksiin, vastuuseen ja  kelpoisuuteen sovelletaan Fi-
nanssivalvonnasta annetun lain (878/2008) 29 §:n 2–4 momenttia.
41 §
Asiamiehen tehtävät
Edellä 40 §:ssä tarkoitetun as iamiehen on erityisesti valvo ttava katettujen joukkolaino-
jen vakuutena olevien varojen hoitamista ja rahaksi muuttoa sekä sopimuksenmukaisten
suoritusten maksamista kate ttujen joukkolainojen velkojille  ja katettuun joukkolainaan
liittyvien johdannaissopimusten  velkojille sekä muille niihin  rinnastettaville tahoille. 
Lisäksi asiamiehen on osallistuttava katettuje n joukkolainojen hallinnointiin ja vakuuk-
sien rahaksimuuttoon liittyviin tehtäviin yhdessä pesän hoitajan tai selvitysmiehen kanssa
tässä luvussa tarkemmin säädetyllä tavalla.
Asiamiehen on toimittava yhte istyössä Finanssivalv onnan ja soveltuvi n osin kriisinrat-
kaisuviranomaisen kanssa. Asiamiehellä on oi keus saada tehtäviens ä kannalta tarpeelliset
tiedot Finanssivalvonnalta ja kriisinratkaisu viranomaiselta. Vastaavasti Finanssivalvon-
nalla ja kriisinratkaisuviranoma isella on oikeus saada tehtäv iensä kannalta tarpeelliset tie-
dot asiamieheltä.
42 § 
Katetun joukkolainan va kuuksien rahaksimuutto
Liikkeeseenlaskijan konkurssi ssa pesänhoitajan ja selv itystilassa selvitysmiehen on
asiamiehen vaatimuksesta myyt ävä riittävä määrä katepooliin  sisältyviä vakuuksia katet-
tuun joukkolainaan liittyvien velvoitteiden täyttämiseksi.
Väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen  konkurssissa pesänho itajan ja selvitysti-
lassa selvitysmiehen on asiamieh en vaatimuksesta myytävä r iittävä määrä ka tepooliin si-
sältyviä vakuuksia väliluottoon liittyvi en velvoitteiden täyttämiseksi.
151/2022  
1543 §
Katetun joukkolainan ennenaikainen erää nnyttäminen ja erääntymisajankohdan 
lykkääminen
Jos katetun joukkolainan vakuuksien kokona ismäärää koskevia vaatimuksia ei voida
täyttää liikkeeseenlaskijan tai vä liluoton velallisena olevan luottolaitoksen  ollessa kon-
kurssissa tai selvitystilassa, konkurssissa pesänh oitajan ja selvitystilassa selvitysmiehen
on asiamiehen vaatimuksesta ta i tämän suostumuksella erään nytettävä katetut joukkolai-
nat ja niihin liittyvät väliluotot sekä myytävä niiden maksua varten kunkin katetun jouk-
kolainan vakuutena olevat varat.
Konkurssissa pesänhoitajalla ja selvitystil assa selvitysmiehellä on  asiamiehen vaati-
muksesta tai tämän suos tumuksella oikeus hakea Finanssi valvonnalta lupa a katetun jouk-
kolainan erääntymisajankohdan lykkäämiseksi,  jos katettu joukkolaina sisältää 32 §:ssä
tarkoitetun sopimusehdon.
44 § 
Sopimusjärjestelyt ja maksuvalmiusluotto
Konkurssissa pesänhoitajan ja selvitystilassa selvitysmiehen on asiamiehen vaatimuk-
sesta tai tämän suostumuksella tehtävä katetuista joukkolaino ista ja niiden vakuuksista
johtuvien riskien suojaamiseksi ta rpeelliset johdannaissopimukset.
Pesänhoitajalla ja selvitysmiehellä on asiam iehen vaatimuksesta tai tämän suostumuk-
sella oikeus irtisanoa tai siirtää johdannais sopimus kolmannelle o sapuolelle, jos vakuute-
na olevia varoja luovutetaan tai muutetaan ra haksi ja toimenpide on riskienhallinnan kan-
nalta perusteltu, sekä oikeus luovuttaa vaku uksia johdannaissopimu sten vastapuolille ka-
tetun joukkolainan ha ltijan edun sitä vaatiessa.
Pesänhoitajalla ja selvitysmiehellä on asiami ehen suostumuksella tai tämän vaatimuk-
sesta oikeus tehdä maksukykyä turvaavia sopi musjärjestelyjä ja ottaa maksuvalmiusluot-
toa. Maksuvalmiusluotto yksilöintitietoineen  on merkittävä joukkolainarekisteriin. Mak-
suvalmiusluoton velkojalla on oikeus saada maksu katepooliin sisältyvistä varoista 20 §:n
1 momentissa tarkoitettu jen saatavien jälkeen.
Katepooliin sisältyvistä vaku uksista, katettujen joukkolai nojen tai niiden vakuuksien
suojaamiseksi tehdyistä johdan naissopimuksista sekä kate ttuun joukkolainaan liittyvistä
väliluotoista liikeeseenlaskijan se lvitystilan tai konkurssin alka misen jälkeen kertyvät ra-
havarat on talletettava tilille Suom en Pankkiin tai sellaisen ta lletuspankkiin, joka ei kuulu
liikkeeseenlaskijan kanssa samaan  konserniin tai talletusp ankkien yhteenliittymään. Täs-
sä momentissa tarkoitettu tilisaaminen on me rkittävä vakuudeksi jo ukkolainarekisteriin
siten, että rekisteristä käy ilmi jokaisesta 1 m omentissa tarkoitetusta pankkitilistä talletus-
pankki, jossa pankkitili on, tilinumero sekä katepooli, johon tilisaaminen sisältyy.
45 §
Vakuuksien luovuttaminen ko nkurssissa ja selvitystilassa
Konkurssissa pesänhoitaja ja selvitystilas sa selvitysmies voivat asiamiehen suostumuk-
sella luovuttaa joukkolainarek isteriin merkittyjä vakuuksia konkurssipesään tai takaisin
liikkeeseenlaskijalle tai väliluoton  velalliselle vain, jos katepo olin arvo merkittävästi ylit-
tää 24 §:ssä katepoolin kokonaisarvolle asetetun vähimmäisarvon ja on ilmeistä, ettei luo-
vutettava vakuus ole tarpeen katettujen joukkolainojen sopi musehtojen, johdannaissopi-
musten tai maksukykyä turvaavien sopimusjärjestelyiden mukaisten velvoitteiden täyttä-
miseksi.
151/2022  
1610 luku
Seuraamukset
46 §
Seuraamusmaksu
Finanssivalvonnasta annetun lain 40 §:n 1 momentissa tarkoitetut tämän lain säännök-
set, joiden laiminlyönnistä tai rikkomisesta määrätään mainitussa laissa säädetty seuraa-
musmaksu, ovat:
1) 7 §:n säännös kiinnitysluottopankki tai hypoteekkipankki -sanan käytöstä toimini-
messä tai muutoi n toiminnassa;
2) 10 §:n säännökset katetun jou kkolainan sallituis ta vakuuksista;
3) 22 §:n säännökset kate poolin koostumukseen liittyvistä rajoitteista;
4) 26 §:n säännökset sallituista  johdannaissopimuksista ja mainitun pykälän nojalla
annetut Finanssivalvonnan määräykset;
5) 5 luvun säännökset jo ukkolainarekisteristä;
6) 17 §:ssä säädetty velvollisuus luottosaata vien vakuuskelpoisuuden varmistamisesta
tai mainitun pykälän nojalla annetu t Finanssivalvonnan määräykset;
7) 31 §:n säännökset katepoolin maksuvalmiusvaatimuksesta;8) 32 §:n säännökset katetun joukko lainan erääntymisen lykkäämisestä;
9) 37 §:n säännös katetun joukkola inan nimikkeen käyttämisestä.
47 §
Hallinnollisten seuraamusten määrääminen, julkistami nen ja täytäntöönpano
Seuraamusmaksun ja muiden  hallinnollisten seuraamusten määräämisestä, julkistami-
sesta ja täytäntöönpanosta säädetään Fina nssivalvonnasta annetun lain 4 luvussa.
48 §
Kiinnitysluottopankkirikos
Joka
1) 7 §:n vastaisesti käyttää toiminimessään ta i muuten toimintaan sa osoittamaan sanaa
kiinnitysluottopankki tai hypoteekkipankki,
2) 37 §:n vastaisesti käyttää joukkovelkakirja lainoista nimitystä eurooppalainen katet-
tu joukkolaina (premium), tämä n Euroopan unionin viralliselle  kielelle käännettyä kieli-
versiota taikka tähän seko itettavissa olevaa nimikettä,
3) laskee liikkeeseen katetun jo ukkolainan noudattamatta 15 §:ssä säädettyjä kiinteis-
tövakuudellisen luoton vakuud en arvioinnin edellytyksiä, 18 §:ssä täytevakuuksille sää-
dettyjä edellytyksiä, 22 §:ssä katepoolin koostumukselle s äädettyjä edellytyksiä, 23 §:ssä
säädettyjä katepoolin vakuusarvostuksen ed ellytyksiä, tai 24 §:ss ä säädettyjä katepoolin
kokonaisarvon edellytyksiä,
4) tekee väärän merkinnän 5 luvussa säädetty yn joukkolainarekisteriin tai laiminlyö
vaaditun merkinnän tekemisen tai poistamisen,
on tuomittava, jollei teko ole vähäinen tai s iitä muualla laissa sääd etä ankarampaa ran-
gaistusta, kiinnitysluottopankkirikoksesta  sakkoon tai vankeuteen enintään kuudeksi kuu-
kaudeksi. 
151/2022  
1711 luku
Erinäiset säännökset
49 §
Sulautuminen, jakautuminen ja liiketoiminnan luovutus
Sen lisäksi, mitä liikep ankeista ja muista osakeyhtiöm uotoisista luottolaitoksista anne-
tussa laissa (1501/2001), osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoi sista luottolaitoksis-
ta annetussa laissa (423/201 3), säästöpankkilaissa (1502/2001) ja hypoteekkiyhdistyksistä
annetussa laissa (936/1978) on säädetty, kiin nitysluottopankin tai kiinnitysluottopankki-
toimintaan luvan saaneen luo ttolaitoksen sulautumiseen ja kokonaisjakautumiseen sovel-
letaan sitä, mitä tässä pykälässä on sääde tty. Tässä pykälässä säädettyä sovelletaan myös
tällaisen luottolaitoksen osittaisjakautumiseen , jos jakautuminen ko skee kiinnitysluotto-
pankkitoimintaa, ja liik etoiminnan luovutukseen, jos luov utuksen kohteena on kiinnitys-
luottopankkitoiminta.
Kiinnitysluottopankkitoiminnan vastaanottavan yhteisön on oltava, jollei 3 momentista
muuta johdu, tämän lain 8 §:n mukaisesti k iinnitysluottopankkitoimin taan oikeuttavan lu-
van saanut luottolaitos tai luottolaitostoiminn asta annetun lain 1 luvun 7 §:n 3 momentissa
tarkoitettu ulkomainen ETA-luo ttolaitos, jolla on oikeus l askea liikkeelle katettuja jouk-
kolainoja katettujen jouk kolainojen liikkeeseenlaskusta ja  katettujen joukkolainojen julki-
sesta valvonnasta sekä direk tiivien 2009/65/EY ja 2014/5 9/EU muuttamisesta annettuun
Euroopan parlamentin ja neuvos ton direktiiviin (EU) 2019/2 162 perustuvan kansallisen
lainsäädännön nojalla. 
Vastaanottavana luotto laitoksena voi 2 momentista poiket en olla myös muu kuin 2 mo-
mentissa tarkoitettu luottola itos. Sulautumissuunnitelmaan , jakautumissuunnitelmaan ja
luovutussuunnitelmaan on liitettä vä tämän lain 8 §:ssä tark oitettua lupaa koskeva hake-
mus. Sulautumista, jakautumis ta tai liiketoiminnan luovutus ta ei tällöin saa rekisteröidä
ennen luvan myöntämistä. 
Jakautumisen tai kombinaatio sulautumisen yhteydessä peru stettavalle luottolaitoksel-
le, joka aikoo harjoittaa kiinnitysluottopankkito imintaa, on haettava tämän lain 8 §:ssä tar-
koitettu lupa. Sulautumista tai jakautumista ei saa rekisteröidä ennen luvan myöntämistä.
12 luku
Voimaantulo
50 §
Voimaantulo
Tämä laki tulee voimaan 8 päivänä heinäkuuta 2022. 
Tällä lailla kumotaan kiinnitysluottopan kkitoiminnasta annettu laki (688/2010).
51 §
Ennen tämän lain voimaantuloa liik keeseen laskettuihin katettuihin 
joukkovelkakirjalainoihi n sovellettavat säännökset
Ennen tämän lain voimaantulo a liikkeeseen laskettuihin k iinnitysluottopankkitoimin-
nasta annetun lain 2 §:n 5 kohdassa tarkoitettu ihin katettuihin jouk kolainoihin sovelletaan
liikkeeseenlaskuhetke llä voimassa olle ita säännöksiä.
Edellä 1 momentista poiketen  ennen tämän lain voimaant uloa liikkeeseen laskettuihin
katettuihin joukkolainoihin sovelletaan tämä n lain 9 §:n 1–3 momenttia sekä 36 §:ää. 
151/2022  
18Mitä tässä pykälässä säädet ään ennen tämän lain voimaan tuloa liikkeeseen lasketuista
katetuista joukkolainoista, sovelletaan myös  tällaisten katettujen joukkolainojen pääoma-
määrien korottamisiin, kun:
1) pääomamäärän korotus toteutetaan kahden vuoden kuluessa tämän lain voimaantu-
losta; 
2) katetulle joukkolainalle on annettu ISIN-tunnus ennen 8 päivää heinäkuuta 2022;3) katettu joukkolaina erääntyy ennen 8 päivää heinäkuuta 2027;4) tämän lain voimaantulon jä lkeen tehtävät pääomamäärän korotukset eivät yhteen-
laskettuna ylitä määrää, joka on kaksi kertaa tämän lain vo imaantulohetkellä  liikkeeseen-
laskettujen katettujen joukkolainojen arvo; 
5) katettu joukkolaina on erääntymishetken mukaisesti laskettuna  pääomaltaan enin-
tään 6 miljardia euroa; ja
6) joukkolainan vakuutena olevien luottos aatavien reaalivakuudet sijaitsevat Suomes-
sa.
Liikkeeseenlaskija saa 1 momentin estämättä  siirtyä soveltamaan  katettuun joukkolai-
naan kokonaan tämän lain säännöksiä, jos ka tetun joukkolainan so pimusehdoissa on so-
vittu sovellettavaksi ku lloinkin voimassa olevaa katettuja  joukkolainoja koskevaa säänte-
lyä, sovellettavan lain muu ttaminen on katetun joukkola inan sopimusehtojen mukaan
mahdollinen tai jos liikkeeseen laskija ja katettujen joukkol ainojen haltijat erikseen sopi-
vat tämän lain säännösten soveltamisesta. L iikkeeseenlaskijan, joka ryhtyy soveltamaan
tätä momenttia, on vähintään kuukautta en nen muutoksen voimaantuloa ilmoitettava muu-
toksesta Finanssivalvonnalle ja  tiedotettava markkinoille ajan kohta, josta alkaen se sovel-
taa tätä lakia.
52 §
Lupamenettelyn soveltaminen tämän lain voim aan tullessa kiinnitysl uottopankkitoimintaa 
harjoittaviin luottolaitoksiin
Kiinnitysluottopankkitoiminnast a annetun lain 2 §:n 6 kohd assa tarkoitetun kiinnitys-
luottopankin tai 10 §:ssä tar koitetun kiinnitysluo ttopankkitoimintaa koskevan luvan saa-
neen talletuspankin tai luott oyhteisön hakiessa Finanssivalvonnalta tämän lain 8 §:ssä tar-
koitettua kiinnitysluottopankkito imintaan oikeuttavaa lupaa viimeistään 31 päivänä maa-
liskuuta 2022 lupamenettelyyn sovelletaan tätä pykälää. 
Edellä 1 momentissa tarkoitettuun lupaha kemukseen on liitettäv ä liiketoimintasuunni-
telma sekä muut Finanssivalvonnan edellyttämät  tiedot, jotta Finanssivalvonta voi varmis-
tua 8 §:n 2 momentissa säädettyjen lupaedellytysten täyttymisestä.
Finanssivalvonnan on myönnettävä 8 §:ssä ta rkoitettu lupa ennen tämän lain voimaan-
tuloa siten, että lupa tulee voim aan tämän lain voimaantulopäivänä. 
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräy ksiä tässä pykälässä tarkoitetusta lupame-
nettelystä ja lupahakemukseen liitettävistä selvityksistä.
53 §
Säännösten soveltaminen ennen tämän lain voimaantuloa toimiluvan saaneisiin 
kiinnitysluottopankkeihin
Ennen lain voimaantuloa myönnetty kiinn itysluottopankin toimilupa rinnastetaan 4 §:n
mukaiseen toimilupaan tätä lakia sovellettaessa. 
151/2022  
JULKAISIJA: OIKEUSMINISTERIÖ    ISSN 1455-8904
19Helsingissä 11.3.2022
Tasavallan Presidentti
 Sauli Niinistö
Valtiovarainministeri Annika Saarikko