II.
Ehdotus Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviksi arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä
sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä (yhteissijoitusyritykset) koskevien lakien, asetusten ja hallin-nollisten määräysten yhteensovittamisesta annetun neuvoston direktiivin 85/611/ETY muuttami-sesta rahastoyhtiöiden ja lyhennettyjen tarjousesitteiden sääntelemiseksi (KOM(1998) 451 :dash
C4-0465/1998 :dash 1998/0242(COD))
Ehdotusta muutettiin seuraavasti:
KOMISSION TEKSTI(1) PARLAMENTIN TARKISTUKSET
(Tarkistus 22)
Johdanto-osan 15 a kappale (uusi)
(15a) yhteissijoitusyrityksiä koskevan yhteisön lainsää-
dännön kodifiointi on valmisteltava heti sen jälkeen, kuntämändirektiivin sisältämät muutokset direktiiviin 85/611/ETY on hyväksytty,
(Tarkistus 23)
1 ARTIKLAN 1 KOHTA
1 a artiklan 2 kohta (direktiivi 85/611/ETY)
2. rahastoyhtiöllä yhtiötä, jonka tavanomaisena liiketoimin-
tana on sijoitusrahastojen ja sijoitusyhtiöiden hoitaminen(yhteinen omaisuudenhoito);2. rahastoyhtiöllä yhtiötä, jonka tavanomaisena liiketoimin-
tana on sijoitusrahastojen ja sijoitusyhtiöiden varojenhoi-
taminen (yhteinen omaisuudenhoito) mukaan lukien liit-
teessä II mainittu toiminta ;
(Tarkistus 24)
1 ARTIKLAN 3 KOHTA
5 artiklan 4 a kohta (uusi) (direktiivi 85/611/ETY)
4a. Toimivaltaisten viranomaisten on evättävä tai
peruttava yhteissijoitusyrityksen toimilupa niissä tapauk-sissa, joissa esimerkiksi toimintasuunnitelman sisällön, toi-minnan alueellisen jakauman tai tosiasiallisen toiminnanperusteella on ilmeistä, että rahastoyhtiö on valinnut tie-tyn jäsenvaltion oikeusjärjestelmän kiertääkseen ankaram-
mat vaatimukset, jotka ovat voimassa siinä jäsenvaltiossa,
jossa se aikoo pääasiallisesti harjoittaa tai jo harjoittaa toi-mintaansa.
(Tarkistus 41/korj.)
1 ARTIKLAN 3 KOHTA
5 a artiklan 1 kohta (direktiivi 85/611/ETY)
Ydash jollei sillä ole riittävästialkupääomaa, jonka on Ydash jollei sillä ole vähintään 150 000 euron suuruista alku-
pääomaa; lisäksi vaaditaan pääomaa, joka ei ole pie-
nempi kuin suurin seuraavassa esitetyistä määristä:
a)niillä yhtiöillä, joille on myönnetty toimilupa ainoastaan
sijoitusrahastojen ja sijoitusyhtiöiden hoitamiseen, oltava50 000 ecua,a)määrä, joka vahvistetaan direktiivin 93/6/ETY
sääntöjen mukaisesti ottaen huomioon kyseisenpalvelun luonne;
(1) EYVL C 272, 1.9.1998, s. 7.C 339/228 FI29.11.2000 Euroopan yhteisöjen virallinen lehti
Torstai 17. helmikuuta 2000
b)niillä yhtiöillä, joiden toimilupa kattaa myös 5 artiklan 3
kohdan ensimmäisen luetelmakohdan mukaiset harkinnan-varaiset omaisuudenhoitopalvelut, sisällettävä edellä a koh-
dassa mainitun pääoman lisäksi direktiivin 93/6/ETY(
1)3
artiklan 1 ja 2 kohdan sääntöjen mukaan määritettäväpääoma ottaen huomioon kyseisen palvelun luonne,b)määrä, joka vahvistetaan soveltamalla seuraavaa
asteikkoa hoidettavan omaisuuden kokonaismää-rään:
:dash 0,1 prosenttia miljardiin hoidettuun euroon
asti
:dash miljoona euroa lisättynä 0,02 prosentilla hoi-
detusta omaisuudesta, jonka määrä ylittää mil-jardi euroa asteikon katon ollessa 10 miljoo-naa euroa,
9dash jolleivät henkilöt, jotka tosiasiallisesti johtavat rahastoyhtiötä, ole
riittävän hyvämaineisia ja kokeneita myös rahastoyhtiön hoita-mien erityyppisten yhteissijoitusyritysten osalta. Rahastoyhtiöntoiminnan johtamista koskevat päätökset tekee vähintään kaksihenkilöä, jotka täyttävät edellä mainitut edellytykset,
(1) EYVL L 141, 11.6.1993, s. 1.
(Tarkistus 35)
1 ARTIKLAN 3 KOHTA
5 a artiklan 3 kohta (direktiivi 85/611/ETY)
3. Hakijalle on ilmoitettava kuuden kuukauden kuluessa täy-
dellisen hakemuksen jättämisestä, onko toimilupa myönnetty.Toimiluvan epääminen on aina perusteltava.3. Hakijalle on ilmoitettava kuuden kuukauden kuluessa täy-
dellisen hakemuksen jättämisestä, onko toimilupa myönnetty.Toimiluvan epääminen on aina perusteltava. Jos hakemus on
hylätty yhdessä jäsenvaltiossa, toimilupaa ei voida enäähakea toisessa jäsenvaltiossa. Hakemusten jättäminen
samanaikaisesti useampiin jäsenvaltioihin ei ole sallittua.
(Tarkistus 25)
1 ARTIKLAN 3 KOHTA
5 f artiklan 1 kohdan toinen kappale (direktiivi 85/611/ETY)
Kotijäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten on erityisesti,
myös rahastoyhtiön hoitamien yhteissijoitusyritysten luonnehuomioon ottaen, vaadittava, että jokaisella rahastoyhtiöllä onjärkevä hallinto- ja tilinpitokäytäntö, automaattista tietojenkä-sittelyä varten tarkoitetut valvonta- ja turvajärjestelyt sekä riittä-vät sisäiset tarkastusjärjestelmät, joiden avulla voidaan muunmuassa varmistaa, että rahastoyhtiön hoitamien sijoitusrahasto-jen ja sijoitusyhtiöiden varat sijoitetaan rahaston sääntöjen taiyhtiöjärjestyksen sekä voimassa olevien säädösten mukaisesti.Kotijäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten on erityisesti,
myös rahastoyhtiön hoitamien yhteissijoitusyritysten luonnehuomioon ottaen, vaadittava, että jokaisella rahastoyhtiöllä onjärkevä hallinto- ja tilinpitokäytäntö, automaattista tietojenkä-sittelyä varten tarkoitetut valvonta- ja turvajärjestelyt sekä riittä-vät sisäiset tarkastusjärjestelmät, joiden avulla voidaan muunmuassa varmistaa, että jokaisen rahaston kanssa suoritetun
liiketoimen alkuperä ja osapuolet sekä toimen laatu,paikkaja aika voidaan jäljittää ja että rahastoyhtiön hoitamien sijoi-
tusrahastojen ja sijoitusyhtiöiden varat sijoitetaan rahastonsääntöjen tai yhtiöjärjestyksen sekä voimassa olevien säädöstenmukaisesti.
(Tarkistus 26)
1 ARTIKLAN 3 KOHTA
5 f artiklan 2 kohdan ainoa a alakohta (uusi) (direktiivi 85/611/ETY)
Kotijäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset voivat, olipa
rahastoyhtiön asiakas antanut etukäteen luvan tai ei,hyväksyä edellä mainituissa kolmessa luetelmakohdassatarkoitetut rahastoyhtiön toimet edellyttäen, että 10 artik-lan 2 kohtaa noudatetaan.29.11.2000 FI C 339/229 Euroopan yhteisöjen virallinen lehti
Torstai 17. helmikuuta 2000
KOMISSION TEKSTI PARLAMENTIN TARKISTUKSET
(Tarkistus 27)
1 ARTIKLAN 3 KOHTA
5 g artiklan 1 ja 2 kohdan johdanto
ja ensimmäinen ja toinen luetelmakohta (direktiivi 85/611/ETY)
1.Kun jäsenvaltio sallii rahastoyhtiön antaa erityiseen valtuutuk-
seen perustuen ja liiketoiminnan tehostamiseksi toimeksi kolmansille
osapuolille yhden tai useamman liitteessä II mainituista yhteiseen
omaisuudenhoitoon kuuluvista tehtävistä, valtuutus on toimitettavatoimivaltaisille viranomaisille etukäteishyväksyntää varten.1.Kotijäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset voivat
sallia, että rahastoyhtiöt delegoivat tiettyjen investointi-
päätösten valvonnan alaisille välittäjille, investointien
hajauttamista koskevien, rahastoyhtiöiden määräajoin vah-vistamien kriteerien mukaisesti.
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat hyväksyä valtuutuksen
vasta, kun ne ovat varmistaneet, että seuraavat edellytykset täyt-tyvät:2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat hyväksyä valtuutuksen
vasta, kun ne ovat varmistaneet, että kaikkiseuraavat edelly-
tykset täyttyvät:
Ydash valtuutus ei estä rahastoyhtiön tehokasta valvontaa, Ydash valtuutus ei estä rahastoyhtiön tehokasta valvontaa,9dash ristiriitojen välttämiseksi valtuutusta ei saa antaa omaisuuden-
hoitajalle eikä henkilölle, jolla on määräomistusyhteys rahastoyh-tiön tai omaisuudenhoitajan pääomaan, tai henkilölle, jonkaedut voivat olla ristiriidassa rahastoyhtiön tai osuudenhaltijoidenetujen kanssa,Ydashmikäli valtuutus annetaan kolmannesta valtiosta ole-
valle välittäjälle, valtuutuksen antajaa ja valtuutuksensaajaa valvovien viranomaisten välinen yhteistyö ontaattava,
:dash valtuutusta ei saa antaa omaisuudenhoitajalle;
(Tarkistus 28)
1 ARTIKLAN 3 KOHTA
6 a artiklan 4 kohta (direktiivi 85/611/ETY)
4. Ennen kuin rahastoyhtiön sivuliike aloittaa toimintansa,
vastaanottavan jäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten onkahden kuukauden kuluessa 2kohdassa tarkoitettujen tietojensaamisesta valmistauduttava rahastoyhtiön valvontaan ja tarvit-taessa ilmoitettava ne vaatimukset, mukaan lukien 44 ja 45artiklassa tarkoitetut vastaanottavassa jäsenvaltiossa voimassaolevat säännöt ja 5 artiklan 3 kohdassa tarkoitettujen omaisuu-denhoitopalvelujen tarjonnassa noudatettavat menettelytapa-säännöt, joiden mukaisesti, yleisen edun vaatimukset huomioonottaen, kyseistä liiketoimintaa on vastaanottavassa jäsenval-tiossa harjoitettava.4. Ennen kuin rahastoyhtiön sivuliike aloittaa toimintansa,
vastaanottavan jäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten onkahden kuukauden kuluessa 2kohdassa tarkoitettujen tietojensaamisesta valmistauduttava rahastoyhtiön valvontaan ja tarvit-taessa ilmoitettava ne vaatimukset, mukaan lukien 44 ja 45artiklassa tarkoitetut vastaanottavassa jäsenvaltiossa voimassaolevat säännöt ja 5 artiklan 3 kohdassa tarkoitettujen omaisuu-denhoitopalvelujen tarjonnassa sekä sijoitusneuvonnassa ja
osuuksien säilytyspalveluissa noudatettavat menettelytapa-
säännöt, joiden mukaisesti, yleisen edun vaatimukset huomioonottaen, kyseistä liiketoimintaa on vastaanottavassa jäsenval-tiossa harjoitettava.
(Tarkistus 29)
1 ARTIKLAN 6 KOHTA
28artiklan 1 kohta (direktiivi 8 5/611/ETY)
1. Sekä lyhennetyssä että varsinaisessa tarjousesitteessä on
oltava tiedot, joiden perusteella sijoittajat voivat luotettavastiarvioida heille ehdotettua sijoitusta.1. Sekä lyhennetyssä että varsinaisessa tarjousesitteessä on
oltava tiedot, joiden perusteella sijoittajat voivat luotettavastiarvioida heille ehdotettua sijoitusta ja erityisesti siihen liitty-
viä riskejä .C 339/230 FI29.11.2000 Euroopan yhteisöjen virallinen lehti
Torstai 17. helmikuuta 2000
KOMISSION TEKSTI PARLAMENTIN TARKISTUKSET
(Tarkistus 30)
1 ARTIKLAN 6 KOHTA
28artiklan 1 kohdan ainoa a kappale (uusi) (direktiivi 8 5/611/ETY)
Tarjousesitteessä on erityisesti oltava selkeä ja helposti
ymmärrettävissä oleva selvitys rahaston riskiprofiilista(riippumatta siitä, käytetäänkö johdannaisia, ja riippumattasijoituskohteena olevien arvopapereiden lajista).
(Tarkistus 31)
1 ARTIKLAN 7 KOHTA
29 artiklan 2 a kohta (uusi) (direktiivi 85/611/ETY)
2a. Sijoituspalveluista arvopaperimarkkinoilla annetun
direktiivin 93/22/ETY 11 ja 12 artiklassa tarkoitettuja sijoi-tusosuuksien myynnissä huomioon otettavia menettelyta-paohjeita ja korvausjärjestelmiin liittyviä tietoja koskeviamääräyksiä on noudatettava soveltuvin osin.
(Tarkistus 32)
Liite I, ”Sijoituksia koskevat tiedot”, 5a luetelmakohta (uusi) (direktiivi 85/611/ETY)
:dash lyhyt arvio rahaston riskiprofiilista.
Euroopan parlamentin lainsäädäntöpäätöslauselma ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvos-
ton direktiiviksi arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä(yhteissijoitusyritykset) koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittami-sesta annetun neuvoston direktiivin 85/611/ETY muuttamisesta rahastoyhtiöiden ja lyhennettyjen
tarjousesitteiden sääntelemiseksi (KOM(1998) 451 :dash C4-0465/1998 :dash 1998/0242(COD))
(Yhteispäätösmenettely: ensimmäinen käsittely)
Euroopan parlamentti, joka
Ydash ottaa huomioon komission ehdotuksen Euroopan parlamentille ja neuvostolle (KOM(1998) 451(
1),
Ydash ottaa huomioon EY:n perustamissopimuksen 251 artiklan 2 kohdan ja 47 artiklan 2 kohdan, joiden
mukaisesti komission on antanut ehdotuksen Euroopan parlamentille (C4-0465/1998),
Ydash ottaa huomioon työjärjestyksen 67 artiklan,Ydash ottaa huomioon talous- ja raha-asioiden valiokunnan mietinnön sekä oikeudellisten ja sisämarkkina-
asioiden valiokunnan lausunnon (A5-0025/2000),
1. hyväksyy komission ehdotuksen näin muutettuna;
2. pyytää saada komission ehdotuksen uudelleen käsiteltäväksi, jos komissio aikoo tehdä siihen huomat-
tavia muutoksia tai korvata sen toisella ehdotuksella;
3. kehottaa puhemiestä välittämään parlamentin kannan neuvostolle ja komissiolle.
(1) EYVL C 272, 1.9.1998, s. 7.29.11.2000 FI C 339/231 Euroopan yhteisöjen virallinen lehti
Torstai 17. helmikuuta 2000
KOMISSION TEKSTI PARLAMENTIN TARKISTUKSET