FI
EUROOPAN KESKUSPANKIN LAUSUNTO,
annettu 18 päivänä syyskuuta 2002,
Suomen valtiovarainministeriön pyynnöstä, joka koskee ehdotusta hallituksen esitykseksi rahoi-
tustarkastuslaista
(CON/2002/23)
1. Euroopan keskuspankki (EKP) vastaanotti 22 päivänä heinäkuuta 2002 Suomen valtiovarain-
ministeriöltä pyynnön antaa lausunto ehdotuksesta hallituksen esitykseksi, joka koskee rahoi-tustarkastuslakia ja tiettyjä muita siihen liittyvi ä lakeja (jäljempänä ehdotus). Ehdotuksen tar-
koituksena on korvata voimassa oleva rahoitustarkastuslaki 503/1993 uudella lailla ja tehdä sa-malla vastaavat tekniset muutokset muihin siihen liittyviin lakeihin. 
Uudessa rahoitustarkastuslaissa säädettäisiin Rahoitustarkastuksen tavoitteesta ja tehtävästä,joita ei ole määritelty voimassa olevassa rahoitustarkastuslaissa. Myös säännöksiä Rahoitustar-kastuksen toimintatavoista muutettaisiin ja tä ydennettäisiin vastaamaan rahoitusmarkkinoilla ja
niiden valvonnassa tapahtuneita merkittäviä muutoksia. Toimivalta myöntää ja peruuttaa tietty-jen valvottavien toimiluvat siirrettäisiin valtiovarainministeriöltä Rahoitustarkastukselle. Ehdo-tuksessa Rahoitustarkastuksen toimivaltaa määrätä valvottaville seuraamuksia laajennettaisiinmyös. Ehdotuksen mukaan uusien toimintatapojen ja seuraamuksia koskevien valtuuksien olisiheijastuttava Rahoitustarkastuksen päätöksentekoa ja johtamista koskeviin sääntöihin, jotenmyös niitä muutettaisiin.
2. EKP:n toimivalta lausunnon antamiseen perustuu Euroopan yhteisön perustamissopimuksen
105 artiklan 4 kohtaan ja kansallisten viranomaisten velvollisuudesta kuulla Euroopan keskus-pankkia suunnitelmista lainsäädännöksi 29 päivänä kesäkuuta 1998 annetun neuvoston päätök-sen 98/415/EY
1 2 artiklan 1 kohdan kuudenteen luetelmakohtaan, koska ehdotukseen sisältyy
rahoituslaitoksiin sovellettavia sääntöjä, jotka voivat merkittävästi vaikuttaa rahoituslaitosten jamarkkinoiden vakauteen. Tämän lausunnon on antanut EKP:n neuvosto Euroopan keskuspankintyöjärjestyksen 17.5 artiklan ensimmäisen virkkeen mukaisesti.
3. Rahoitustarkastuksen tavoite. Uuden rahoitustarkastuslain mukainen  tavoitteen määrittely ei
muuttaisi Rahoitustarkastuksen asemaa Suomen Pankin yhteydessä toimivana viranomaisena.
Ehdotuksen mukaan  Rahoitustarkastuksen tavoitteena on  luottamuksen säilyminen rahoitus
                                                     
1EYVL L 189, 3.7.1998, s. 42.
2markkinoiden toimintaan . EKP haluaa tässä yhteydessä muistuttaa siitä, että Suomen Pankki
vastaa osaltaan Suomessa rahoitusjärjestelmän yleisestä luotettavuudesta ja tehokkuudestaSuomen Pankista annetun lain 214/1998  3 §:n mukaisesti. 
EKP suhtautuu myönteisesti siihen, että ehdotuk sessa määritellään ensimmäistä kertaa nimen-
omainen tavoite Rahoitustarkastuksen toiminnalle. Tavoitteen määrittelemisellä lisättäisiinavoimuutta, ja myös markkinoiden olisi helpompi muodostaa käsitys Rahoitustarkastuksen toi-minnasta. EKP huomauttaa kuitenkin, että täsmällisellä tavoitteenasettelulla voi olla hyvin tär-keä merkitys sille, miten viranomaisen toiminta ymmärretään. Tämä näkökanta huomioon ot-taen EKP esittää kaksi huomautusta. Ensinnäkin määritellyn tavoitteen tulisi sisältää suora viit-taus rahoitusmarkkinoiden vakauden ylläpitämiseen sen lisäksi, että siinä viitataan luottamuksensäilymiseen rahoitusjärjestelmään. On tärkeää korostaa rahoitusmarkkinoiden vakautta, sillänäin voidaan viestittää, että tavoitteena ei ol e kaikkien yksittäisten rahoituslaitosten toiminnan
turvaaminen kaikissa mahdollisissa tilanteissa, vaan rahoitusjärjestelmän yleinen vakaus. Näinpainotettaisiin tehokkaan markkinakurin tärkeyttä  myös sitä seikkaa, että jokin markkinoillatoimiva yritys voi epäonnistua  sekä rahoituslaitosten omaa vastuuta asianmukaisesta riskien-hallinnasta. Nämä toteamukset heijastavat myös kansainvälisessä yhteistyössä hyväksyttyjä kä-sityksiä rahoitusvalvonnan tavoitteista
2. Toiseksi, ehdotuksen mukaisesta tavoitteenasettelusta
voi saada sen käsityksen, että Rahoitustarkast us on ainoa Suomessa rahoitusmarkkinoiden va-
kautta ja luottamusta rahoitusjärjestelmään edistävä viranomainen. Tämän vuoksi ehdotuksessavoitaisiin todeta, että Rahoitustarkastuksen tavoitteena on omalta osaltaan ja yhteistyössä mui-den viranomaisten, kuten Suomen Pankin, kanssa ylläpitää rahoitusjärjestelmän vakautta sekäluottamusta siihen.
4. Rahoitustarkastuksen toimivalta myöntää toimilupia. Ehdotuksessa muutettaisiin ja täydennet-
täisiin Rahoitustarkastuksen toimintatapoja koskevia sääntöjä. Ehdotuksessa Rahoitustarkastuk-
selle annettaisiin toimivalta myöntää ja peruut taa luottolaitoksen, sijo ituspalveluyrityksen ja
panttilainauslaitoksen toimiluvat. Voimassaolevan  rahoitustarkastuslain mukaan toimivalta näi-
den toimilupien osalta kuuluu valtiovarainminist eriölle. Vaikka toimilupia koskevan toimivallan
siirtäminen Rahoitustarkastukselle vahvistaa merkittävästi sen valvontavaltuuksia, valtiova-rainministeriölle jäisi edelleen toimivalta moni a muita rahoitusmarkkinoilla toimivia valvottavia
koskevissa lupa-asioissa. Valtiovarainministeriö olisi näin ollen toimivaltainen viranomainenmuun muassa vakuusrahaston, talletussuojarahaston, sijoittajien korvausrahaston, arvopaperi-pörssin, selvitysyhteisöjen ja arvopaperikeskuksen toimilupien osalta. 
EKP suhtautuu myönteisesti ehdotukseen siltä osin kun toimilupa-asiat ja rahoitusvalvonta yh-distettäisiin Rahoitustarkastuksen tehtäväksi. Ra hoitusvalvonta tehostuisi, kun sama viranomai-
nen valvoo sekä liiketoiminnan aloittamista että valvottavien toimintaa markkinoilla, jolloin
                                                     
2 Ks. erityisesti Baselin pankkivalvontakomitean anta mat Pankkivalvonna sssa noudatettavat perusperiaatteet (Core
Principles for Effective Banking Supervision issued by the Basel Committee on Banking Supervision)  (syyskuu 1997).
Periaatteissa todetaan mm., että  rahoitusvalvonta ei voi, eikä sen pitäisi asettaa takuita siitä, että pankit eivät
epäonnistu toiminnassaan. Markkinataloudessa epäonnistuminen on osa riskinottoa.
3toimiluvan peruuttamista voidaan käyttää ankarimpana seuraamusmuotona3. EKP toteaa kuiten-
kin, että syyt toimivallan eriyttämiselle toimilupa-asioissa ja rahoitusvalvonnassa tiettyjen,edellä mainittujen yhteisöjen osalta eivät ilmene ehdotuksesta selkeästi. Rahoitusvalvonnan te-hostumisen lisäksi myös valvottavien tasapuoliset toimintaedellytykset kehittyisivät, jos yksi vi-
ranomainen olisi toimivaltainen toimilupa-asioiss a kaikkien samoilla markkinoilla toimivien eri
yhteisöjen osalta. Yhteistyö viranomaisten välillä on varmistettava siltä osin, kuin rahoitusval-vonta ja toimilupa-asiat pysyvät eriytettyinä. 
5. Rahoitustarkastuksen valtuudet määrätä seuraamuksia. Rahoitustarkastuksen seuraamusvali-
koimaa laajennettaisiin sen suorittaman valvonnan tehostamiseksi sekä valvonnan kehittämi-
seksi ennakoivampaan suuntaan. Nykyisten seuraamusten lisäksi mahdollisia seuraamuksia oli-sivat julkinen huomautus, julkinen varoitus ja seuraamusmaksu. Julkinen huomautus voitaisiin
antaa, jos valvottava menettelee säännösten, määräysten tai muiden sitä koskevien sääntöjenvastaisesti, esimerkiksi jos valvottava laiminly ö ilmoitus- tai tiedottamisvelvollisuutensa Ra-
hoitustarkastukselle. Julkinen varoitus voidaan antaa mikäli laiminlyönti on toistuvaa taikkamuuten sellaista, ettei julkista huomautusta ole pidettävä riittävänä. Julkisen huomautuksen tai
varoituksen lisäksi voitaisiin tiettyjen edellyty sten täyttyessä määrätä enintään 50 000 euron
seuraamusmaksu.
EKP pitää Rahoitustarkastuksen tehostettuja valtuuksia määrätä seuraamuksia erittäin myöntei-senä, sillä ne ovat osa tehokasta rahoitusvalvontaa
4. 
6. Rahoitustarkastuksen päätöksentekoelimet. Ehdotuksessa muutettaisiin myös Rahoitustarkas-
tuksen päätöksentekoa ja johtamista koskevia säännöksiä sen varmistamiseksi, että Rahoitustar-
kastuksen toiminta vastaa sen uusia valtuuksia. Ehdotuksen mukaan, toisin kuin voimassa ole-vassa laissa, Rahoitustarkastuksen johtaja ei enää olisi Rahoitustarkastuksen johtokunnan jäsen.Johtaja osallistuisi johtokunnan kokoukseen pysyvänä asiantuntijana ilman äänioikeutta. Johtajajohtaisi Rahoitustarkastuksen toimintaa ja vastaisi siitä, että Rahoitustarkastukselle kuuluvattehtävät hoidetaan tehokkaasti ja taloudellisesti sekä annettujen toimintalinjojen mukaisesti. Ra-hoitustarkastuksen johtokunta asettaisi yleiset tavoitteet sekä antaisi ohjeet ja tulkintalinjat asi-oissa, joilla on periaatteellista merkitystä. Lisäksi johtokunnan toimivaltaa lisättäisiin Rahoitus-tarkastuksen suorittamaa valvontaa koskevien ydintoimintojen osalta, mukaan lukien ehdotuk-sen mukaiset uudet toimivaltuudet. Johtokunta päättäisi esimerkiksi toimilupien myöntämisestäja seuraamusten määräämisestä. Sekä johtajaa että  johtokuntaa valvoisi pankkivaltuusto, jonka
asemaa ehdotuksessa myös vahvistettaisiin. 
EKP kannattaa Rahoitustarkastuksen selvemmin määriteltyä ja parannettua päätöksenteko-menettelyä siltä osin, kuin johtokunnan asemaa vahvistetaan Rahoitustarkastuksen toiminnanyleisessä ohjaamisessa. Kuitenkin EKP toteaa, että kun otetaan huomioon Rahoitustarkastuksen
                                                     
3 Ks. myös periaatteet 2 ja 3 em. pankkivalvonnan perusperiaatteista.
4 Ks. myös periaattee 22 em. pankkivalvonnan perusperiaatteista.
4johtokunnan valtuuksien vahvistaminen ja sen uusi kokoonpano, saattaisi olla tarkoituksenmu-
kaista lisätä nimenomainen säännös, jonka mukaan Rahoitustarkastuksen johtokunnan jäsenenedellytetään toimivan tehtävässään henkilökohtaisessa ominaisuudessaan.
EKP toteaa lisäksi, että riittävä asiantuntemus johtokunnan päätöksenteossa on varmistettava.Tästä syystä se, että Rahoitustarkastuksen johtaja olisi edelleen johtokunnan täysivaltainen jä-sen, todennäköisesti parantaisi päätöksenteon laatua. Samalla myös päätösten hyväksyttävyys jauskottavuus saattaisivat parantua rahoitusmarkkinoilla. Tällä tavoin myös Rahoitustarkastus itsevoisi toiminnassaan tiiviimmin sitoutua päätösten täytäntöönpanoon.
7. EKP ei vastusta sitä, että toimivaltaiset kansalliset viranomaiset julkistavat tämän lausunnon. 
Annettu Frankfurt am Mainissa 18 päivänä syyskuuta 2002.
EKP:n puheenjohtaja
[allekirjoitus]
Willem F. DUISENBERG