[pic] | EUROOPAN YHTEISÖJEN KOMISSIO |

Bryssel 22.12.2006

KOM(2006) 909 lopullinen

2006/0282 (COD)

Ehdotus

EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI

säännellyillä markkinoilla kaupankäynnin kohteeksi otettavien arvopaperien liikkeeseenlaskijoita koskeviin tietoihin liittyvien avoimuusvaatimusten yhdenmukaistamisesta annetun direktiivin 2004/109/EY muuttamisesta komissiolle siirretyn täytäntöönpanovallan osalta

(komission esittämä)

2006/0282 (COD)

Ehdotus

EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI

säännellyillä markkinoilla kaupankäynnin kohteeksi otettavien arvopaperien liikkeeseenlaskijoita koskeviin tietoihin liittyvien avoimuusvaatimusten yhdenmukaistamisesta annetun direktiivin 2004/109/EY muuttamisesta komissiolle siirretyn täytäntöönpanovallan osalta

EUROOPAN PARLAMENTTI JA EUROOPAN UNIONIN NEUVOSTO, jotka

ottavat huomioon Euroopan yhteisön perustamissopimuksen ja erityisesti sen 44 ja 95 artiklan,

ottavat huomioon komission ehdotuksen[1],

ottavat huomioon Euroopan talous- ja sosiaalikomitean lausunnon[2],

ottavat huomioon Euroopan keskuspankin lausunnon,

noudattavat perustamissopimuksen 251 artiklassa määrättyä menettelyä,

sekä katsovat seuraavaa:

(1) Säännellyillä markkinoilla kaupankäynnin kohteeksi otettavien arvopaperien liikkeeseenlaskijoita koskeviin tietoihin liittyvien avoimuusvaatimusten yhdenmukaistamisesta ja direktiivin 2001/34/EY muuttamisesta 15 päivänä joulukuuta 2004 annetussa Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2004/109/EY[3] säädetään, että eräistä toimenpiteistä on päätettävä menettelystä komissiolle siirrettyä täytäntöönpanovaltaa käytettäessä 28 päivänä kesäkuuta 1999 tehdyn neuvoston päätöksen 1999/468/EY[4] mukaisesti.

(2) Päätöstä 1999/468/EY on muutettu päätöksellä 2006/512/EY, jossa otetaan käyttöön valvonnan käsittävä sääntelymenettely, jota käytetään päätettäessä sellaisista laajakantoisista täytäntöönpanotoimenpiteistä, joiden tarkoituksena on muuttaa perustamissopimuksen 251 artiklassa määrättyä menettelyä noudattaen annetun perussäädöksen muita kuin keskeisiä osia, myös poistamalla joitakin niistä tai täydentämällä säädöstä lisäämällä siihen uusia muita kuin keskeisiä osia.

(3) Päätöstä 2006/512/EY koskevan Euroopan parlamentin, neuvoston ja komission lausuman[5] mukaan jo voimassa olevia säädöksiä on mukautettava niihin sovellettavia menettelyjä noudattaen. Lausumassa luetellaan säädökset, kuten direktiivi 2004/109/EY, jotka olisi mukautettava pikaisesti.

(4) Komissiolle olisi erityisesti siirrettävä toimivalta hyväksyä direktiivin 2004/109/EY täytäntöönpanemiseksi tarvittavat toimenpiteet, jotta voidaan täsmentää eräiden direktiiviin pohjautuvien määritelmien teknisiä näkökohtia, jotka koskevat erityisesti lyhyen selvitysjakson enimmäispituutta, kaupankäyntipäivien luetteloa, olosuhteita, joissa henkilön olisi pitänyt saada tietää äänioikeuksien hankinnasta tai luovutuksesta, sekä riippumattomuusvaatimuksia, jotka markkinatakaajien ja rahastoyhtiöiden on täytettävä, ottaa huomioon rahoitusmarkkinoiden tekninen kehitys ja erityisesti varmistaa, että vuositilinpäätöksen ja puolivuotiskatsauksen julkista saatavuutta koskevaa periaatetta sovelletaan yhdenmukaisesti, selventää suppeamman tilintarkastuksen luonnetta, määritellä lyhennettyjen tilinpäätösasiakirjojen vähimmäissisältö, täsmentää huomattavien omistusosuuksien ilmoittamista ja niihin liittyvien tietojen antamista koskevia menettelyjä samoin kuin menettelyjä, jotka koskevat säänneltyjen tietojen ilmoittamista liikkeeseenlaskijan kotijäsenvaltion toimivaltaisille viranomaisille, sekä määritellä säänneltyjen tietojen levittämistä ja keskitetyn säilytysjärjestelmän perustamista koskevat vähimmäisvaatimukset. Koska nämä toimenpiteet ovat laajakantoisia ja niiden tarkoituksena on täydentää direktiiviä 2004/109/EY lisäämällä siihen uusia muita kuin keskeisiä osia, niistä olisi päätettävä päätöksen 1999/468/EY, sellaisena kuin se on muutettuna päätöksellä 2006/512/EY, 5 a artiklassa säädettyä valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen.

(5) Direktiivissä 2004/109/EY säädetään komissiolle siirrettyä täytäntöönpanovaltaa koskevasta määräajasta. Päätöstä 2006/512/EY koskevassa Euroopan parlamentin, neuvoston ja komission lausumassa todetaan, että kyseinen päätös on horisontaalinen ja tyydyttävä ratkaisu yhteispäätösmenettelyssä annettujen säädösten täytäntöönpanon valvontaa koskeviin Euroopan parlamentin pyyntöihin ja että sen vuoksi komissiolle olisi siirrettävä täytäntöönpanovaltaa ilman ajallisia rajoituksia. Lisäksi Euroopan parlamentti ja neuvosto ovat luvanneet huolehtia siitä, että ehdotukset, joiden tarkoituksena on kumota sellaiset säädöksissä olevat säännökset, joissa säädetään täytäntöönpanovallan siirtoa komissiolle koskevista aikarajoituksista, hyväksytään mahdollisimman pian. Koska valvonnan käsittävä sääntelymenettely on otettu käyttöön, direktiivissä 2004/109/EY oleva säännös aikarajoituksesta olisi poistettava.

(6) Sen vuoksi direktiiviä 2004/109/EY olisi muutettava.

(7) Koska direktiiviin 2004/109/EY tehtävät muutokset ovat luonteeltaan teknisiä ja koskevat pelkästään komiteamenettelyä, jäsenvaltioiden ei tarvitse saattaa niitä osaksi kansallista lainsäädäntöään. Sen vuoksi ei ole tarpeen antaa asiaa koskevia säännöksiä,

OVAT ANTANEET TÄMÄN DIREKTIIVIN:

1 artikla

Muutetaan direktiivi 2004/109/EY seuraavasti:

1. Korvataan 2 artiklan 3 kohta seuraavasti:

"3. Jotta voidaan ottaa huomioon rahoitusmarkkinoiden tekninen kehitys ja varmistaa 1 kohdan yhtenäinen soveltaminen, komissio hyväksyy 27 artiklan 2 ja 2 a kohdassa tarkoitettuja menettelyjä noudattaen 1 kohdassa vahvistettuja määritelmiä koskevia täytäntöönpanotoimia.

Komission on erityisesti

a) vahvistettava 1 kohdan i alakohdan ii alakohdan soveltamiseksi menettely, jota noudattaen liikkeeseenlaskija voi valita kotijäsenvaltion;

b) mukautettava, jos se on tarpeen 1 kohdan i alakohdan ii alakohdassa tarkoitetun kotijäsenvaltion valitsemiseksi, kolmen vuoden jaksoa liikkeeseenlaskijan toimintahistoriaan nähden sellaisten uusien vaatimusten perusteella, joita yhteisön lainsäädännössä asetetaan kaupankäynnin kohteeksi ottamiselle säännellyillä markkinoilla;

c) laadittava 1 kohdan l alakohdan soveltamiseksi suuntaa-antava luettelo siitä, mitä ei katsota sähköiseksi muodoksi, ottaen huomioon Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 98/34/EY[6] liite V 27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen.

Toimenpiteistä, joihin viitataan toisen alakohdan a) ja b) alakohdassa ja joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

2. Muutetaan 4 artiklan 6 kohta seuraavasti:

a) poistetaan ilmaus "27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen";

b) lisätään virke seuraavasti:

"Kyseisistä toimenpiteistä, joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

3. Muutetaan 5 artiklan 6 kohta seuraavasti:

a) poistetaan ensimmäisessä alakohdassa ilmaus "27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen";

b) lisätään virke seuraavasti:

"Kyseisistä toimenpiteistä, joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

c) lisätään kolmanteen alakohtaan virke seuraavasti:

"Kyseisestä toimenpiteestä, jonka tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

4. Korvataan 9 artiklan 7 kohta seuraavasti:

"7. Komissio hyväksyy täytäntöönpanotoimenpiteitä, jotta voidaan ottaa huomioon rahoitusmarkkinoiden tekninen kehitys ja varmistaa tämän artiklan 2, 4 ja 5 kohdan yhtenäinen soveltaminen. Kyseisistä toimenpiteistä, joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen.

Komission on määritettävä 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen tämän artiklan 4 kohdassa mainitun "lyhyen selvitysjakson" enimmäispituus sekä kotijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen soveltamat asianmukaiset valvontajärjestelmät. Kyseisistä toimenpiteistä, joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen.

Lisäksi komissio voi laatia luettelon 2 kohdassa tarkoitetuista tapahtumista 27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen."

5. Muutetaan 12 artiklan 8 kohta seuraavasti:

a) poistetaan ilmaus "27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen";

b) lisätään alakohta seuraavasti:

"Kyseisistä toimenpiteistä, joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

6. Muutetaan 13 artiklan 2 kohta seuraavasti:

a) poistetaan ilmaus "27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen";

b) lisätään alakohta seuraavasti:

"Kyseisistä toimenpiteistä, joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

7. Muutetaan 14 artiklan 2 kohta, 17 artiklan 4 kohta ja 18 artiklan 5 kohta seuraavasti:

a) poistetaan ilmaus "27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen";

b) lisätään virke seuraavasti:

"Kyseisistä toimenpiteistä, joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

8. Muutetaan 19 artiklan 4 kohta seuraavasti:

a) poistetaan ilmaus "27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen";

b) lisätään alakohta seuraavasti:

"Toimenpiteistä, joihin viitataan ensimmäisessä ja toisessa alakohdassa ja joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

9. Muutetaan 21 artiklan 4 kohta seuraavasti:

a) poistetaan ilmaus "27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen";

b) lisätään alakohta seuraavasti:

"Toimenpiteistä, joihin viitataan ensimmäisessä, toisessa ja kolmannessa alakohdassa ja joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

10. Muutetaan 22 artiklan 2 kohta seuraavasti:

a) poistetaan ilmaus "27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen";

b) lisätään virke seuraavasti:

"Kyseisistä toimenpiteistä, joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

11. Muutetaan 23 artikla seuraavasti:

a) Muutetaan 4 kohta seuraavasti:

i) poistetaan ensimmäisessä ja toisessa alakohdassa ilmaus "27 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen";

ii) lisätään alakohta seuraavasti:

"Toimenpiteistä, joihin viitataan ensimmäisessä ja toisessa alakohdassa ja joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

b) muutetaan 5 kohta seuraavasti:

i) poistetaan ilmaus "27 artiklan 2 kohdassa mainittua menettelyä noudattaen";

ii) lisätään virke seuraavasti:

"Kyseisistä toimenpiteistä, joiden tarkoituksena on muuttaa tämän direktiivin muita kuin keskeisiä osia sitä täydentämällä, päätetään 27 artiklan 2 a kohdassa tarkoitettua valvonnan käsittävää sääntelymenettelyä noudattaen."

12. Muutetaan 27 artikla seuraavasti:

a) lisätään 2 a kohta seuraavasti:

”2a. Jos tähän kohtaan viitataan, sovelletaan päätöksen 1999/468/EY 5 a artiklan 1–4 kohtaa sekä 7 artiklaa ottaen huomioon mainitun päätöksen 8 artiklan säännökset."

b) poistetaan 3 ja 4 kohta.

2 artikla

Tämä direktiivi tulee voimaan [..] päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä .

3 artikla

Tämä direktiivi on osoitettu kaikille jäsenvaltioille.

Tehty Brysselissä […] päivänä […]kuuta […].

Euroopan parlamentin puolesta Neuvoston puolesta

Puhemies Puheenjohtaja

[1] EUVL C […], […], s. […].

[2] EUVL C […], […], s. […].

[3] EUVL L 390, 31.12.2004, s. 38.

[4] EYVL L 184, 17.7.1999, s. 23, päätös sellaisena kuin se on muutettuna päätöksellä 2006/512/EY (EUVL L 200, 22.7.2006, s. 11).

[5] EUVL C 255, 21.10.2006, s. 1.

[6] EYVL L 204, 21.7.1998.