FI    FI  EUROOPAN YHTEISÖJEN KOMISSIO 
Bryssel 21.6.2005 
KOM(2005) 262 lopullinen 
  
KOMISSION KERTOMUS 
Komission vuosikertomus takuurahaston tila nteesta ja hoidosta varainhoitovuonna 2004 
  
{SEC(2005) 807} 
 
FI 2   FI SISÄLLYSLUETTELO 
1. Oikeusperustat.............................................................................................................. 3 
2. Rahaston tilanne 31. joulukuuta 2004.......................................................................... 3 3. Rahaston rahoittaminen................................................................................................ 4 3.1. Yleisestä talousarviosta vara inhoitovuonna suoritetut maksut .................................... 4 
3.2. Rahaston rahoitusomaisuuden sijoittamisesta saadut korot ......................................... 5 3.3. Maksuvelvoitteensa laiminlyöneiltä ve lallisilta perity t suoritukset............................. 6 
4. Rahaston varojen käyttö............................................................................................... 7 4.1. Viivästyneiden erien suorittaminen.............................................................................. 7 4.2. EIP:n palkkio............................................................................................................. ... 7 
4.3. Valuuttakurssitappiot ................................................................................................... 7 
 
FI 3   FI 1. O IKEUSPERUSTAT  
Neuvosto antoi 31. lokakuuta 1994 aset uksen (EY, Euratom) N:o 2728/94 
(jäljempänä 'asetus') takuurahaston peru stamisesta ulkosuhteisiin liittyville 
hankkeille. Jos lainansaaja laiminlyö yht eisön myöntämän tai takaaman lainan 
takaisinmaksun, laina maksetaan takais in takuurahastosta (EYVL L 293, 12.11.1994, 
s. 1). Asetusta muutettiin 25. toukokuuta 1999 annetulla neuvoston asetuksella (EY, Euratom) N:o 1149/99 (EYVL L 139, 2.6.1999, s. 1) ja 22. joulukuuta 2004 annetulla neuvoston asetuksella (EY,  Euratom) N:o 2273/2004 (EUVL L 396, 
31.12.2004, s. 28) (jäljempänä ’muutettu asetus’). 
Kyseisen asetuksen 6 artiklan mukaises ti komissio antoi raha ston varainhoidon 
Euroopan investointipankin (EIP) hoidet tavaksi yhteisön ja EIP:n 23. marraskuuta 
1994 Brysselissä ja 25. marraskuuta 19 94 Luxemburgissa allekirjoittaman 
yleissopimuksen mukaisesti (jäljempänä 'yleissopimus'). 
 
Kyseisen yleissopimuksen 8 artiklan 2 kohdassa määrätään, että EIP toimittaa komissiolle kunkin vuoden maaliskuun 1. päiv ään mennessä kertomuksen rahaston 
tilanteesta ja hallinnoinnista sekä rahaston edellisen vuoden tuloslaskelman ja taseen. 
Ote vuotta 2004 koskevasta kertomuksesta  on esitetty komission yksiköiden 
valmisteluasiakirjan 2 jaksossa (jäljempänä ’liite’)
1. 
Muutetun asetuksen 7 artiklassa säädetään, että komissio toimittaa viimeistään 
seuraavan varainhoitov uoden toukokuun 31. päivänä Euroopan parlamentille, 
neuvostolle ja tilintarkastustuomioistuimelle  vuosikertomuksen rahaston tilanteesta 
ja hoidosta edellisenä varainhoitovuonna. 
2. R AHASTON TILANNE 31. JOULUKUUTA 2004 
Varainhoitovuoden 2004 lopussa rahaston va rat olivat yhteensä 1 612 856 213,44 
euroa (ks. liitteessä olev a 3 jakso). Summaan sisältyvät seuraavat rahaston 
perustamisesta lähtien kertyneet määrät: 
– maksut rahastoon (2 532 164 500,00 euroa); 
– päättyneiden varainhoitovuosien tulokset (473 032 495,02 euroa); 
– myöhästyneet suoritukset yhteisö n ulkopuolisilta mailta (575 673 913,77 
euroa); 
– maksamattomista EIP:n palkkioist a johtuvat velat (765 497,93 euroa); 
– komission myöhässä saamat suorituks et vuodelta 2002 (5 090 662,91 euroa); 
– takausvaateisiin perustuvat vä hennykset (477 860 856,19 euroa) ja 
takuurahaston ylijäämän palautukset talousarvi oon (1 496 010 000,00 euroa). 
                                                 
1 SEC(2005) 807 
 
FI 4   FI Siirtyvien erien vähentämisen jälkeen (EIP:lle maksettava palkkio) vähentämisen 
jälkeen rahaston varat olivat 31. j oulukuuta 2004 yhteensä 1 612 090 715,51 euroa. 
Konsolidoidun taseen loppusumma on 1 614 117 863,19 euroa. Lukuun sisältyvät 
rahaston kokonaisvarat sekä rahastosta katetut maksamattomat määrät ja kertyneet 
viivästyskorot (ks. yksityi skohtaiset tiedot li itteessä olevasta 5 jaksosta). 
Asetuksen 3 artiklassa säädetään, että rahaston varojen on saavutettava 
tarkoituksenmukainen taso, ja tavoitesu mmaksi vahvistetaan 9 prosenttia kuhunkin 
toimenpiteeseen liittyvien yhteisön p ääomasitoumusten kokonaismäärästä, johon 
lisätään maksamattomat erääntyneet korot. 
Muutetussa asetuksessa sääd etään, että takuurahaston kattamat toimet jäsenyyteen 
valmistautuvien maiden hyväksi pysyvät unioniin liittymisen jälkeenkin yhteisöjen takauksen piirissä. Ne eivät kuitenka an enää liittymispäivän jälkeen ole 
ulkosuhteisiin liittyviä hankkeita, vaan ne  katetaan takuurahaston sijaan suoraan 
Euroopan unionin yleisestä talousarviosta. 
Näin ollen yhteisön ulkopuolisille maille my önnettyjen luottojen ja lainatakausten 
määrä lisättynä maksamattomilla erään tyneillä koroilla oli 31. joulukuuta 2004 
yhteensä 12 068 132 585,66 euroa, josta 144 107 751,62 euroa oli maksamattomia 
erääntyneitä korkoja. 
Tämän vuoksi talousarvioon palautettiin 338 831 402,07 euroa 10. tammikuuta 2005. 
Määrä vastaa 9 prosenttia uusille jä senvaltioille 1. t oukokuuta 2004 myönnetyistä 
toimista (3 764 793 356,32 euroa). 
Asetuksessa määritelty rahaston va rojen (1 612 090 715,51 euroa – 338 831 402,07 
euroa) ja yhteisön pääomasitoumusten suhde oli 10,55 prosenttia. Koska suhde 
ylittää tavoitteeksi asetetun 9 prosenttia, rahaston ylijääm ä on palautettava yhteisöjen 
yleiseen talousarvioon, kuten aset uksen 3 artiklan 3 kohdassa säädetään. 
Talousarvioon vuonna 2005 palautettava määrä on 187 130 000,00 euroa. 
3. R
AHASTON RAHOITTAMINEN  
3.1. Yleisestä talousarviosta varai nhoitovuonna suoritetut maksut 
Maksusuorituksia koskevien yksityiskohtaisten  sääntöjen oikeusperustat esitetään 
liitteessä olevassa 1 jaksossa. 
Talousarvion kurinalais uudesta 26 päivänä syyskuut a 2000 annetussa neuvoston 
asetuksessa N:o 2040/2000/EY (EYVL L 244, 29.9.2000, s. 27) säädetään, että 
yleiseen talousarvioon voidaan muodostaa vara us luottoja ja lainatakauksia varten. 
Vuonna 2004 kyseiseen varaukseen oli m yönnetty 221 miljoonan euron määrärahat, 
joilla oli tarkoitus ka rtuttaa takuurahastoa. 
Edellä mainittujen oikeusperustojen noja lla budjettivallan kä yttäjä hyväksyi vuonna 
2004 kaksi takuurahaston kartuttamiseen ta rkoitettua määrärahasiirtoa, joiden 
kokonaismäärä oli 181 875 000,00 euroa. 
 
FI 5   FI – Määrärahasiirto nro DEC 34/20042: 161 760 000,00 euroa. Tämä ensimmäinen 
siirto tehtiin takuurahast on kartuttamiseksi, ja se perustui neuvoston 
22. joulukuuta 1999, 6. marraskuuta 2001 ja 29. huhtikuuta 2004 tekemiin päätöksiin, jotka ovat asetuks en liitteessä säädettyjen järjestelyjen mukaisia. 
– Määrärahasiirto nro DEC 35/2004
3: 20 115 000,00 euroa. Tämä toinen siirto 
tehtiin takuurahaston kartuttami seksi komission 30. maaliskuuta 2004 
hyväksymää luottoa varten. 
Kyseisiä määrärahasiirtoja koskevat päätökset esitetään liitteessä olevassa 1 jaksossa. 
Molemmat määrärahasiirrot suoritettiin 10. elokuuta 2004 kompensa atiojärjestelmän 
puitteissa yhdessä rahastosta pa lautettavan ylijäämän kanssa. 
Takuurahaston toiminnasta laaditussa kertomuksessa4 osoitettujen tarpeiden 
perusteella komissio muutti takuurahastoasetusta parantaakseen rahaston rahoittamista koskevia sääntöjä , joissa määritetään tapa, jolla rahastoon siirretään 
tavoitesummaa vastaava määrä varoja
5. 
3.2. Rahaston rahoitusomaisuuden sijoittamisesta saadut korot 
Rahaston rahoitusomaisuus on sijoitettu ni iden varainhoitoperi aatteiden mukaan, 
joista määrätään 23. ja 25. marraskuuta 1994 allekirjoitetun Eu roopan yhteisön ja 
EIP:n yleissopimuksen liit teessä, sellaisena kuin se  on muutettuna 17. ja 
23. syyskuuta 1996 tehdyllä täydennyksel lä N:o 1 sekä 26. huhtikuuta ja 
8. toukokuuta 2002 tehdyllä täydennyksellä N: o 2. Täydennyksellä N:o 2 muutettiin 
sijoitusperiaatteita vuonna 2002 tarkoituksena korjata yl ilikviditeettiä, joka oli 
ylittänyt 50 prosentt ia rahoitusomaisuudesta ja joka  rajoitti rahaston tuottoa. 
Lyhytaikaisen likviditeetin säilyttämiseen soveltuvia instrumentteja laajennettiin 
noudattaen rajoitusta, jonka mukaan vähintää n kolmasosa varoista on sijoitettava 
lyhytaikaisiin sijoituksiin (enintään yksi vuosi). Niissä otetaan nyttemmin huomioon 
vaihtuvakorkoiset arvopaperi t erääntymisajasta riippuma tta sekä kiinteäkorkoiset 
arvopaperit, joiden jäljellä oleva eräänt ymisaika on enintään vuoden, alkuperäisestä 
erääntymisajasta riippumatta . Kiinteäkorkoiset arvopaperi t ovat lunastettavissa 100 
prosenttiin nimellisarvosta erääntymispäivänä (eli enintään vuoden kuluttua), kun taas vaihtuvakorkoiset arvopaperit void aan milloin tahansa myydä lähes 100 
prosentin hintaan riippumatta  niiden jäljellä olevasta erääntymisajasta. Jotta 
säilytetään tasapaino niiden instrumenttien välillä, joiden likviditeetti on varmistettu, vähintään 18 prosenttia (j oka vastaa kaksinkertaist a rahaston rahoitusastetta) 
pidetään rahamarkkinasijoit uksina, erityisesti pankkitalletuksina. Uusi rakenne 
paransi rahaston tuottoa ja piti samalla  yllä varovaisuusperiaatteen mukaista 
likviditeettitasoa. 
Vuonna 2002 valittuun uuteen arvopaperisa lkkurakenteeseen si irryttiin kokonaan 
vuonna 2004, ja sen perusteella korotettiin likvi diteettivarantoa, jonka avulla voidaan 
kattaa poikkeuksellinen maksu talousar vioon. Maksu on tarkoitus toteuttaa 
                                                
 
2 SEC(2004) 716 lopullinen. 
3 SEC(2004) 717 lopullinen. 
4 KOM(2003) 604 lopullinen. 
5 KOM(2005) 130 lopullinen. 
 
FI 6   FI loppuvuonna 2004 tai heti alkuvuonna 2005 (338 831 402,07 euroa 10 uuden 
jäsenvaltion liittymiseen). 
Komission ja EIP:n yhteisellä sopimuksella on laadittu luettelo pankeista, joihin 
talletuksia voidaan tehdä. Alkuperäistä  luetteloa on komission suostumuksella 
jouduttu tarkistamaan sää nnöllisin väliajoin, koska ta lletuspankkien luokitukset 
muuttuvat. Suurin osa kyseisistä pankeis ta kuuluu euron selvitysjärjestelmään. 
Niiden Moody's-luokitus on vähintään A1 pitkällä aikavälillä  ja P1 lyhyellä 
aikavälillä tai vastaava Standard & Poors-  tai Fitch-luokitus. Näihin pankkeihin 
tehtävissä sijoituksissa s ovelletaan sääntöjä, joiden tarkoituksena on turvata hyvä 
tuotto ja riskien hajauttaminen.  
Pankkitalletuksista, takuurahast on avistatileiltä ja  arvopaperisijoituksista saadut korot 
olivat vuonna 2004 yhteensä 61 950 402,49 euroa, josta 
– pankkitalletuksien osuus oli 10 855 766,08 euroa. Kyseessä on tilanne 
31. joulukuuta 2004, ja määrässä on mukana pankkitalletusten muodossa tehdyistä sijoituksista saadut kor ot (11 318 130,39 euroa) ja vuonna 2004 
kertyneiden korkojen muutos (-462 364,31 euroa). Kertyneillä koroilla 
tarkoitetaan korkoja, jotka maksetaan ra hastoon vasta sijoitu sten eräpäivinä 
eikä varainhoitovuoden lopussa. Kirj anpitoon 31. joulukuuta 2004 mennessä 
viedyistä kertyneistä koroista (738 069,03 euroa) vähennetään vuonna 2003 kertyneet korot, jotka on s aatu vuonna 2004 (1 200 433,34 euroa). 
– avistatilien 
osuus oli 53 933,68 euroa, joka va staa avistatilille kirjattuja 
korkoja. 
– arvopaperisalkun osuus oli 51 040 702,73 euroa. Määrä sisältää 50 411 967,55 
euroa arvopapereista kertynyttä kor koa, 628 735,18 euroa yritystodistuksista 
kertynyttä korkoa ja 26 102 214,88 euroa 31. joulukuuta 2004 mennessä 
kertyneitä korkoja. Arvopaperisijoit usten korot kertyvät arvopaperimuodossa 
tehdyistä sijoituksista, joihin s ovelletaan sen yl eissopimuksen 
sijoitusperiaatteita, jolla EIP valtuutett iin hoitamaan rahaston likvidejä varoja. 
Näistä tuloista on kuitenkin vähenne ttävä varainhoitovuodelle kohdistettavaa 
hankinta-arvon ja lunast usarvon erotusta vastaava 2 845 532,15 euron erä, joka 
suhteutetaan salkussa olevien arvopapereid en jäljellä olevaan erääntymisaikaan 
(vastaa jaksotettua preemiota tai hinnanalennusta, joka on kirjattu 
tuloslaskelmaan). 
Korkotuotot esitetään vara inhoitovuoden tuloksessa. 
3.3. Maksuvelvoitteensa laiminlyöneilt ä velallisilta perityt suoritukset 
Rahastoon maksetaan myöhästyneet suorituks et maksuvelvoitteensa laiminlyöneiltä 
valtioilta niiden toimien osalta, joissa  rahasto on täyttänyt takauksiin liittyvät 
velvoitteensa. Kokonaismäärä 31. joulukuut a 2004 oli 575 673 913,77 euroa, koska 
varainhoitovuoden aikana saatiin yks i 7 456 334,33 euron (netto) suoritus. 
 
FI 7   FI 4. R AHASTON VAROJEN KÄYTTÖ  
4.1. Viivästyneiden erien suorittaminen 
Takuurahastolle esitettiin vuonna 2004 kaksi takausvaadetta, joiden kokonaismäärä 
on 4 370 582,17 euroa (ks. liitteessä oleva 2.2.1 jakso). 
4.2. EIP:n palkkio 
Yleissopimuksen toisessa täydennyksessä, j oka allekirjoitettiin  26. huhtikuuta ja 8. 
toukokuuta 2002, määrätään, että pankin palkki o määräytyy soveltamalla rahaston 
rahoitusomaisuuden kuhunkin erään alenev aa vuosipalkkioprosenttia. Palkkio 
lasketaan rahaston varojen keskimääräisestä arvosta. 
Vuodeksi 2004 EIP:n palkkio vahvistettiin 765 497,93 euroksi, joka  sisällytettiin 
tuloslaskelmaan ja kirjattiin taseen vastattaviin siirtovelkana. Palkkio maksetaan EIP:lle vuoden 2005 ensimmäisen neljänneksen aikana. 
4.3. Valuuttakurssitappiot 
Takuurahasto kärsi 1 260 433,70 euron tappion 10 117 515,47 Yhdysvaltain dollarin 
valuuttatransaktion vuoksi (k s. 3.3 jakso) laiminlyödyn lainan takaisinperinnän 
yhteydessä.