FI
EUROOPAN KESKUSPANKIN LAUSUNTO
annettu 21 päivänä syyskuuta 2001
 Suomen valtiovarainministeriön pyynnöstä, joka koskee ehdotusta hallituksen esitykseksi
luottolaitosten uudelleenjärjestelyä ja purkamista koskevaksi lainsäädännöksi
(CON/2001/27)
1. Euroopan keskuspankki (EKP) vastaanotti 21 päivänä toukokuuta 2001 Suomen valtiovarain-
ministeriöltä pyynnön antaa lausunto, joka koskee ehdotusta hallituksen esitykseksi luottolai-tosten uudelleenjärjestelyä ja purkamista koskevasta lainsäädännöstä (jäljempänä ehdotus).Ehdotukseen sisältyy kolme eri osakokonaisuutta: Ensinnäkin siinä ehdotetaan annettavaksiuusi laki taloudellisiin vaikeuksiin joutuneen talletuspankin toiminnan väliaikaisesta keskeyt-tämisestä (jäljempänä keskeytyslaki). Toiseksi sillä ehdotetaan muutettavaksi tiettyjä tähänliittyviä säännöksiä eri luottolaitosmuotoja koskevissa laeissa sekä muissa näihin liittyvissälaeissa. Kolmanneksi siinä annetaan uudet korvaavat lait eri luottolaitosmuodoista, eli laki liike-pankeista ja muista osakeyhtiömuotoisista luottolaitoksista, laki osuuspankeista ja muistaosuuskuntamuotoisista luottolaitoksista sekä säästöpankkilaki.
2. EKP:n toimivalta antaa lausunto perustuu Euroopan yhteisön perustamissopimuksen
105 artiklan 4 kohtaan (jäljempänä perustamissopimus) ja jäsenmaiden viranomaisten vel-vollisuudesta kuulla Euroopan keskuspankkia 29 päivänä kesäkuuta 1998 tehdyn neuvostonpäätöksen 98/415/EY
1 2 artiklan 1 kohdan viidenteen ja kuudenteen luetelmakohtaan, sillä eh-
dotukseen sisältyy maksujärjestelmiä koskevia säännöksiä sekä rahoituslaitoksiin sovellettaviasääntöjä, jotka voivat merkittävästi vaikuttaa rahoituslaitosten ja markkinoiden vakauteen. Tä-män lausunnon on antanut EKP:n neuvosto Euroopan keskuspankin työjärjestyksen17.5 artiklan ensimmäisen virkkeen mukaisesti.
3. Ehdotuksen pääasiallisena tarkoituksena on täyd entää Suomen lainsäädäntöä, joka koskee
vapaaehtoisia uudelleenjärjestelytoimia Suomen pa nkkisektorilla siten, että näihin toimiin so-
vellettaisiin Suomessa kaikkien luottolaitosten osalta yleisiä yhtiöoikeudellisia säännöksiävapaaehtoisista uudelleenjärjestelytoimista, kuten sulautumisesta, jakautumisesta ja liike
                                                     
1EYVL L 189, 3.7.1998, s. 42.
2toiminnan luovutuksesta. Pankkisektorin erityispiirteiden huomioonottamiseksi ehdotetaan kui-
tenkin annettavaksi edellä mainittu keskeytyslaki. Lisäksi ehdotetaan yhdenmukaistettavaksi eriluottolaitosmuotoihin sovellettavia säännöksiä uudelleenjärjestelystä ja purkamisesta. Näilläyhdenmukaisilla säännöillä varmistettaisiin, että samanlaisia velkojansuojaa koskevia periaat-teita sovellettaisiin kaikkiin näihin toimiin luottolaitoksen oikeudellisesta muodosta riippumatta.Tallettajien oikeudet Suomessa on turvattu talletussuojarahastoa koskevalla erityislainsäädän-nöllä, jota ei ehdoteta muutettavaksi. EKP suhtautuu yleisesti ottaen myönteisesti ehdotukseen,koska sen tavoitteena on edistää vapaaehtoisin uudelleenjärjestelytoimin kehitystä pankkisekto-rilla ja yleensä rahoitusmarkkinoilla.
4. EKP toteaa, että Suomen voimassa olevassa lainsäädännön mukaan luottolaitoksia koskevat
vapaaehtoiset uudelleenjärjestelytoimet edellyttä vät valtiovarainministeriön lupaa. Koska näistä
luvan edellytyksistä ei ole säädetty laissa, valtiovarainministeriöllä on tähän asti ollut laajaharkintavalta luvan myöntämisessä ja velkojien oikeuksien turvaamisessa eri uudelleen-järjestelytoimien osalta. Ehdotuksessa tämä tehtävä otettaisiin valtiovarainministeriöltä pois jasen seurauksena velkojien oikeuksia koskeva valtiovarainministeriön harjoittama valvonta kor-vattaisiin yleisten yhtiöoikeudellisten säännösten mukaisella velkojainkuulemismenettelyllä.Näiden säännösten mukaan velkojilla on oikeus vastustaa uudelleenjärjestelytoimia. Kauppa-rekisteri antaa täytäntöönpanoluvan tällaisiin toimiin ainoastaan mikäli kukaan velkojista ei olevastustanut niitä. EKP suhtautuu myönteisesti siihen, että Rahoitustarkastukselle ilmoitettaisiinuudelleenjärjestelytoimesta sen varmistamiseksi, et tä luottolaitoksen toimiluvan edellytykset ei-
vät vaarantuisi. Rahoitustarkastuksella olisi oikeus vastustaa uudelleenjärjestelytoimea jos sekatsoo, että toimella olisi kielteisiä vaikutuksia kyseisen luottolaitoksen toimiluvan edellytyk-siin, kuten maksuvalmiuteen, vakavaraisuuteen tai riskinhallintajärjestelmiin. Tällaisessa tilan-teessa kaupparekisteri ei voisi myöntää lupaa uudelleenjärjestelytoimen täytäntöönpanoon. Kor-kein hallinto-oikeus käsittelee Rahoitustarkastuksen vastustavaa päätöstä koskevan valituksen.
5. EKP huomauttaa, että perustamissopimuksessa sekä Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Eu-
roopan keskuspankin perussäännössä (jäljempänä perussääntö) eurojärjestelmän2, ja Suomen
Pankin sen jäsenenä, tehtäväksi annetaan muun muassa yhteisön rahapolitiikan määritteleminenja toteuttaminen. Lisäksi perustamissopimuksessa sekä perussäännössä eurojärjestelmän tehtä-väksi uskotaan maksujärjestelmien valvominen niiden moitteettoman toiminnan edistämiseksi,millä myötävaikutetaan rahoitusjärjestelmän vakauteen. Eurojärjestelmä voi tarjota palveluja jaEKP voi antaa asetuksia selvitys- ja maksujärjestelmien tehokkuuden ja vakauden varmistami-seksi yhteisössä ja kolmansien maiden kanssa. 
EKP huomauttaa, että kaikilla Suomessa toteutettavilla luottolaitosten uudelleenjärjestely- japurkamistoimilla vaikutetaan eurojärjestelmän jä senenä toimivan Suomen Pankin tehtäviin sen
arvioidessa luotto-operaatioihin liittyviä riskejä rahapolitiikan toteuttamisen yhteydessä ja siinä
                                                     
2Eurojärjestelmällä tarkoitetaan EKP:tä ja niiden jäsenvaltio iden kansallisia keskuspankkeja, jotka ovat ottaneet euron
käyttöön yhteisenä rahana.
3tapauksessa, että se antaa päivänsisäisiä luottoja maksujärjestelmää koskeviin tarkoituksiin. Li-
säksi tällaisilla toimilla voi olla vaikutuksia maksujärjestelmän moitteettomaan toimintaan jasiten myös Suomen Pankkiin maksujärjestelmien valvojana sekä maksupalvelujen tarjoajana. 
Tämän vuoksi EKP katsoo, että ehdotuksessa ja keskeytyslaissa olisi varmistettava, että SuomenPankki saa asianmukaiset tiedot luottolaitosten uudelleenjärjestelyä ja purkamista koskevistatoimista, ja sillä tulisi eurojärjestelmän jäsenenä olla oikeus pyytää kaikki perustamissopimuk-sen sekä perussäännön mukaisten tehtäviensä hoitoon tarvittavat tiedot. 
6. EKP toteaa, että keskeytyslakia koskevan ehdotuksen mukaan jos talletuspankin maksuvalmius
on heikentynyt siten, että se ei ilmeisesti kykene täyttämään sitoumuksiaan, valtiovarainministe-riön rooli olisi vahva verrattuna sen tehtäviin luottolaitosten vapaaehtoisessa uudelleenjärjeste-lyssä ja purkamisessa. Valtiovarainministeriön tehtävänä olisi siten arvioida, voidaanko talle-tuspankin purkaminen välttää, etenkin siinä tilanteessa, että rahoitusmarkkinoiden vakaus edel-lyttää kyseisen pankin toiminnan jatkamista. Keskeytyslakia koskevassa ehdotuksessa asetetaanedellytykset, joiden perusteella valtiovarainministeriö voi määrätä talletuspankin toiminnankeskeytettäväksi. Toiminta voitaisiin keskeyttää silloin kun talletuspankin taloudellinen asemaon heikentynyt siinä määrin, että toiminnan jatkam inen vaarantaisi tallettajien tai muiden velko-
jien aseman tai rahoitusmarkkinoiden vakauden taikka muuten aiheuttaisi vakavia häiriöitä ra-hoitusmarkkinoilla. Keskeytyksen tavoitteena on talletuspankin konkurssin estäminen ja sitensen toiminnan jatkaminen tulevaisuudessa, mikäli riittävät uudelleenjärjestelytoimet ovat toteu-tettavissa. Mikäli uudelleenjärjestelytoimien ei katsota olevan mahdollisia, keskeytyksellä pyri-tään talletuspankin kontrolloituun purkamiseen. Talletuspankin toiminta voitaisiin keskeyttääyhteensä enintään kuudeksi kuukaudeksi. EKP suhtautuu myönteisesti valtiovarainministeriönoikeuteen keskeyttää väliaikaisesti talletuspankin toiminta, sillä keskeyttämisellä voidaan osal-taan myötävaikuttaa siihen, että tietyn talletuspankin väliaikaiset ongelmat eivät johda rahoitus-markkinoiden vakauden vaarantumiseen. Lisäksi EKP suhtautuu myönteisesti siihen, että valtio-varainministeriön on ennen keskeytyspäätöksen tekemistä kuultava Suomen Pankkia. Tällä ta-voin Suomen Pankki voi tuoda keskeytysmenettelyyn keskuspankkinäkökulman etenkinrahoitusmarkkinoiden vakauden osalta. 
7. Oikeusvaikutukset, joihin talletuspankin toiminnan keskeyttämismenettelyllä pyritään, vastaavat
suuressa määrin yrityssaneerauslain (47/1993) mukaista yrityssaneerausmenettelyä. Talletus-pankin toiminnan keskeyttämisen ja yrityssaneerauslain mukaisten  saneeraustoimenpiteiden ta-voitteena on liiketoiminnan jatkaminen siten, että velkojien asema muuttuu mahdollisimmanvähän. Tämän vuoksi keskeytyslakia koskevan ehdotuksen mukaan yrityssaneerauslain sään-nöksiä sovellettaisiin tietyin rajoituksin talletuspankin toiminnan keskeytyksen aloittamista kos-keviin oikeusvaikutuksiin sekä pankin oikeuteen vallita omaisuuttaan keskeytysmenettelyn ai-kana. 
Keskeytyslakia koskevan ehdotuksen ja sovellettavien yrityssaneerauslain säännösten mukaantalletuspankki ei saa sen toiminnan ollessa keskeytettynä ilman valtiovarainministeriön lupaa
4ottaa yleisöltä vastaan talletuksia eikä muita takaisinmaksettavia varoja. Talletuspankki ei
myöskään saa myöntää tai muuten hankkia uusia luottoja eikä tehdä tai hankkia muita rahoitus-sopimuksia. Lisäksi keskeytyksen aikana talletuspankin velat on jäädytetty, se ei voi täyttäävelvoitteitaan tallettajia tai muita velkojia kohtaan eikä antaa lisävakuutta veloistaan. Talletus-pankin velkoja ei myöskään voi realisoida sille jo annettua vakuutta. Nämä rajoitukset on ase-tettu velkojien tasavertaisen kohtelun turvaamiseksi keskeytysmenettelyn lopputuloksesta riip-pumatta. Lisäksi rajoituksilla myötävaikutetaan mahdollisen äkillisen talletuspaon estämiseen.
8. EKP huomauttaa, että yrityssaneerauslain tavoitteena on elinkelpoisten yritysten saneeraus ja
tarpeettomien konkurssien välttäminen. Saneerauksen toteuttaminen on pitkäaikainen, jopauseita vuosia kestävä menettely. Sen sijaan talletuspankin toiminnan väliaikaisen keskeyttämi-sen ensisijainen tavoite on rahoitusmarkkinoiden vakaan toiminnan turvaaminen. Talletuspankintoiminnan keskeyttämisen pitäisi olla äärimmäinen toimenpide, jonka avulla viranomainen pyr-kii turvaamaan rahoitusmarkkinoiden häiriöttömän toiminnan. Tämän vuoksi keskeyttämisenpitäisi olla lyhytaikainen toimenpide. 
Lisäksi EKP ottaa huomioon yhtäältä luottolaitoksen ja toisaalta muiden yritysten liiketoimin-tojen luonteen erilaisuuden yleensä. Etenkin luottolaitoksen velkojarakenne on erityslaatuinenmuihin yrityksiin verrattuna. EKP katsoo, että yrityssaneerauslaissa ei oteta huomioon näistäeroavaisuuksista johtuvia, luottolaitosten taloudellisten ongelmien ratkaisemiseen liittyviä eri-tyispiirteitä, ja että yrityssaneerauslaki on tarkoitettu koskemaan yleistä yritysten saneerausme-nettelyä.
Tämän vuoksi EKP katsoo, että yrityssaneerauslain soveltaminen talletuspankin toiminnan kes-keyttämiseen keskeytyslakia koskevan ehdotuksen mukaisesti saattaa olla ongelmallista.
9. EKP katsoo, että eurojärjestelmän rooli ja etenkin Suomen Pankin tehtävät eurojärjestelmän
jäsenenä olisi otettava paremmin huomioon keskeytyslakia koskevassa ehdotuksessa tiettyjenjäljempänä esitettävien kysymysten osalta. 
EKP haluaa korostaa, että perussäännössä edellytetään, että kaikkien niiden luottotoimien, joitaEKP tai eurojärjestelmän kansalliset keskuspankit tekevät luottolaitosten ja muiden markkina-osapuolten kanssa, on perustuttava riittäviin vakuuksiin. Tämän ensisijaisen vaatimuksen mu-kaisesti selvityksen lopullisuudesta maksujärjestelmissä ja arvopaperien selvitysjärjestelmissä19 päivänä toukokuuta 1998 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 98/26/EY
3
9 artiklassa säädetään, että luottolaitosta tai muuta markkinaosapuolta koskeva maksukyvyttö-myysmenettely ei vaikuta jäsenvaltioiden keskuspankkien tai EKP:n oikeuksiin niille annet-tuun vakuuteen. Vakuus voidaan aina realis oida kyseisten oikeuksien turvaamiseksi.
EKP toteaa, että tämä yhteisön oikeuden säännös on pantu Suomessa täytäntöön lailla eräistä
arvopaperi- ja valuuttakaupan sekä selvitysjärjestelmän ehdoista 1084/1999 (jäljempänä net
                                                     
3EYVL L 166, 11.6.1998, s. 45.
5toutuslaki). Nettoutuslain 10 §:n mukaan keskuspankkitoimintojen yhteydessä keskuspankille
annettuihin vakuuksiin liittyvät oikeudet voidaan toteuttaa vakuudenantajan maksukyvyttö-myysmenettelyn tai muun siihen verrattavan menettelyn alkamisesta huolimatta. Sovellettaessatätä säännöstä kaikkiin niihin tilanteisiin, joissa talletuspankin toiminta on Suomessa kes-keytettynä, tai keskeytyksen seurauksena aloitettuun saneerausmenettelyyn, EKP pitää olennai-sena, että väärinkäsitysten välttämiseksi nettoutuslain 10 §:n ensisijaisuus suhteessa keskeytys-lakia koskevaan ehdotukseen taataan selventämällä ehdotusta tarvittavilta osin. 
Lisäksi EKP toteaa, että keskeytyslakia koskevassa ehdotuksessa tulisi yhdenmukaisesti edelläesitetyn kanssa antaa Suomen Pankille oikeus vaatia lisävakuutta eurojärjestelmän riskinhallin-tasääntöjen mukaisesti tai irtisanoa luottosopimuksensa keskeytyslain säännöksistä riippumatta.
10. EKP haluaa myös kiinnittää huomiota vähimmäisvarantojen soveltamisesta 1 päivänä joulu-
kuuta 1998 annetun asetuksen EKP/1998/154, sellaisena kuin se on muutettuna asetuksella
EKP/2000/85, mukaisiin vähimmäisvarantovelvoitteisiin sekä rahalaitossektorin konsolidoidusta
taseesta 1 päivänä joulukuuta 1998 annetun asetuksen, sellaisena kuin se on muutettuna asetuk-sella EKP/2000/8
6, mukaisiin tilastointiin liittyviin raportointivaatimuksiin, jotka on osoitettu
rahalaitoksille. Tilastointiin liittyvät raportointivaatimukset on täytettävä myös talletuspankintoiminnan ollessa väliaikaisesti keskeytettynä, mikäli pankki edelleenkin säilyttää toimilupansa.Asetuksen EKP/1998/15 mukaan EKP voi vapauttaa varantovelvoitteista laitoksen, joka on sel-vitystila- tai tervehdyttämismenettelyn kohteena.
11. Luottolaitostoiminnasta annetun lain (1607/1993) muuttamista koskevan ehdotuksen osalta EKP
toteaa, että myöntäessään toimiluvan luottolaitokselle valtiovarainministeriön on ilmoitettavatoimilupa kaupparekisteriin sekä annettava se tiedoksi Rahoitustarkastukselle. Koska uudellaluottolaitoksella on oikeus tulla rahapolitiikan vastapuoleksi ja osallistua maksujärjestelmään,olisi suotavaa, että myös Suomen Pankille rahapolitiikkaa ja maksujärjestelmien valvontaaSuomessa hoitavana viranomaisena ilmoitettaisiin välittömästi toimiluvasta.
12. Lopuksi EKP haluaa kiinnittää huomion luottolaitosten tervehdyttämisestä ja likvidaatiosta
4 päivänä huhtikuuta 2001 annettuun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviin2001/24/EY
7, jossa säädetään tällaisten menettelyiden vastavuoroisesta tunnustamisesta. Vaikka
direktiiviä ei tarvitse panna täytäntöön ennen toukokuuta 2004, EKP katsoo, ilman että se olisitutkinut ehdotusta hallituksen esitykseksi tältä  kannalta, että ehdotuksen tulisi jo nyt olla
yhdenmukainen direktiivin säännösten kanssa sen välttämiseksi, että järjestelmään tulisi äkillisiämuutoksia siinä vaiheessa, kun direktiivi pannaan täytäntöön Suomen lainsäädännössä.
                                                     
4EYVL L 356, 30.12.1998, s. 1.
5EYVL L 229, 9.9.2000, s. 34.
6EYVL L 229, 9.9.2000, s. 34.
7EYVL L 125, 5.5.2001, s. 15.
613. EKP ei vastusta sitä, että toimivaltaiset viranomaiset julkistavat tämän lausunnon.
Tehty Frankfurt am Mainissa 21 päivänä syyskuuta 2001.
EKP:n puheenjohtaja
[allekirjoitus]
Willem F. DUISENBERG