Valtiontuki - Itävalta - Tuki C 44/03 (ex NN 158/01) - Bank Burgenland AG:n hyväksi myönnetty rakenneuudistustuki - Kehotus huomautusten esittämiseen EY:n perustamissopimuksen 88 artiklan 2 kohdan mukaisesti (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)



Virallinen lehti nro C 037 , 11/02/2004 s. 0005 - 0008



Valtiontuki - Itävalta Tuki C 44/03 (ex NN 158/01) - Bank Burgenland AG:n hyväksi myönnetty rakenneuudistustuki Kehotus huomautusten esittämiseen EY:n perustamissopimuksen 88 artiklan 2 kohdan mukaisesti (2004/C 37/03) (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti) Komissio on ilmoittanut 21. tammikuuta 2004 päivätyllä, tätä tiivistelmää seuraavilla sivuilla todistusvoimaisella kielellä toistetulla kirjeellä Itävallalle päätöksestään aloittaa EY:n perustamissopimuksen 88 artiklan 2 kohdassa tarkoitettu menettely, joka koskee suunniteltuja muutoksia edellä mainittuihin tukitoimenpiteisiin. Asianomaiset voivat esittää huomautuksensa tuesta, jota koskevan menettelyn komissio aloittaa, kuukauden kuluessa tämän tiivistelmän ja sitä seuraavan kirjeen julkaisemisesta. Huomautukset on lähetettävä osoitteeseen: Euroopan komissio Kilpailun pääosasto Linja H B - 1049 Bryssel Faksi (32-2) 296 12 42 Huomautukset toimitetaan Itävallalle. Huomautuksia esittävä asianomainen voi pyytää kirjallisesti henkilöllisyyden luottamuksellista käsittelyä, ja tämä pyyntö on perusteltava. TIIVISTELMÄ I Menettely ja tausta Itävallan viranomaiset ilmoittivat 18. kesäkuuta 2002 päivätyllä kirjeellä, jota ne täydensivät 3. heinäkuuta 2002 ja 9. syyskuuta 2002 päivätyillä kirjeillä, Burgenlandin osavaltion myöntämistä takauksista, ja esittivät komissiolle Bank Burgenlandin (jäljempänä "BB") rakenneuudistussuunnitelman. Burgenlandin osavaltio myönsi vuonna 2000 BB:lle seuraavat takaukset: 1. Burgenlandin osavaltio myönsi (20. kesäkuuta 2000 tehty takaussopimus) Bank Burgenlandille 170781160,29 euron takauksen, lisättynä vuotuisella 5 prosentin korolla, joka lasketaan HOWE-tapauksen yhteydessä tarkemmin määriteltyihin lainasitoumuksiin liittyvälle takaussummalle. Takaussopimuksessa määrätään, että BB:n voitot käytetään takaussumman kattamiseen. Näin ollen takaussummaa pienennetään BB:n vuotuisella voitolla, jollei voittoa tarvita etuoikeutettujen osinkojen maksamiseen, mukaan luettuina mahdolliset edellisvuosien osingot. BB voi ottaa takauksen käyttöön aikaisintaan silloin, kun vuoden 2010 tilinpäätös on vahvistettu. 2. Jotta katettaisiin perusteellisessa lainasalkun tarkastelussa havaittu tarve pienentää lainasalkkua 188949369 euroa, Bank Austria Creditanstalt AG:n kanssa tehtiin 23. lokakuuta 2000 puitesopimus. Sopimuksen mukaan Bank Austria Creditanstalt AG luopuu 181562000 euron saatavistaan BB:n sitouduttua takaisinmaksuun korkoineen tulevilla voitoilla (ns. "Besserungsverpflichtung"). BB:n on aloitettava saatavien takaisinmaksu 30. kesäkuuta 2004. Maksuihin sisältyvät kertyneet korot ja ne on suoritettava seitsemässä samansuuruisessa vuotuisessa erässä lisättynä vuosikoroilla (Euribor + 5 pistettä) aina kunkin vuoden kesäkuun 30. päivänä päättyen 30. kesäkuuta 2010. Tuleva saatavien takaisinmaksu toteutetaan BB:n vuotuisesta voitosta ottaen huomioon varausten muutokset ja mahdolliset maksut edeltävän vuoden etuoikeutetuille osakkaille. Siltä varalta, että BB ei pysty maksamaan saatavia takaisin, Burgenlandin osavaltio on 1. joulukuuta 2000 tehdyn lisäsopimuksen puitteissa myöntänyt Bank Austria Creditanstalt AG:lle peruuttamattoman täytetakauksen, joka on voimassa kaikkina vuosina ajanjaksolla 2004-2010 ja jonka mukaan Burgenlandin osavaltio maksaa Bank Austria Creditanstalt AG:lle kulloinkin puuttuvan summan (vuotuinen erä, josta on vähennetty BB:n Bank Austria Creditanstalt AG:lle maksama summa). Tämän sopimuksen mukaan sekä BB että Burgenlandin osavaltio voivat maksaa Bank Austria Creditanstalt AG:n saatavat takaisin jo ennen sovittua ajankohtaa. Komissio antoi 26. kesäkuuta 2003 päivätyllä kirjeellä Itävallan viranomaisille tiedoksi päätöksensä aloittaa kuvailluista valtiontukitoimenpiteistä EY:n perustamissopimuksen 88 artiklan 2 kohdan mukainen menettely, ja se julkaisi tämän kirjeen Euroopan unionin virallisessa lehdessä(1). Itävallan viranomaiset ilmoittivat 19. joulukuuta 2003 päivätyllä kirjeellä, että ne aikoivat muuttaa ilmoitettuja tukitoimenpiteitä BB:n yksityistämisen yhteydessä. Menettelyn C 44/03 jäljempänä perusteltu laajentaminen johtuu näistä muutoksista. II Tukitoimenpiteisiin tehtyjen muutosten kuvaus a) 20. kesäkuuta 2000 päivättyä takaussopimusta on tarkoitus muuttaa seuraavasti: 1. BB:n vuotuista voittoa ei enää käytetä Burgenlandin osavaltion takaaman summan pienentämiseen. 2. BB ei voi ottaa Burgenlandin osavaltion takausta käyttöön ennen kuin tilivuoden 2025 tilinpäätös on vahvistetttu. Osavaltio voi kuitenkin suorittaa jäljellä olevan takausmaksun BB:lle sen jälkeen, kun tilivuoden 2010 tilinpäätös on vahvistettu. b) 23. lokakuuta 2000 tehtyä puitesopimusta muutetaan seuraavasti: 1. BB:n vuotuista voittoa ei enää käytetä Burgenlandin osavaltion takaaman summan pienentämiseen. 2. Burgenlandin osavaltio täyttää saatavien takaisinmaksua tulevista voitoista koskevan Bank Austria Creditanstalt AG:n vaateen ja maksaa Bank Austria Creditanstalt AG:lle kertamaksuna vielä maksamatta olevan summan takaussopimuksesta välittömästi ennen BB:n yksityistämistä. Nämä muutokset tulevat Itävallan viranomaisten ilmoituksen mukaan voimaan ainoastaan silloin, jos BB todella yksityistetään. Jos Burgenlandin osavaltio ei myy BB:tä, takaukset pysyvät muuttumattomina. III Itävallan viranomaisten huomautukset Itävallan viranomaisten mukaan BB:lle asetetun voittojen käyttöä koskevan velvoitteen poistaminen on välttämätön edellytys sen yksityistämiselle, jotta ilmoitetun rakenneuudistussuunnitelman, jonka olennainen osa on BB:n yksityistäminen, toteuttamiseen olisi realistiset mahdollisuudet. Näin BB:n mahdollinen ostaja saisi mahdollisuuden saada heti tuottoa BB:stä, mikä puolestaan on välttämätön edellytys mahdollisimman suuren myyntihinnan saamiselle. IV Tukitoimenpiteisiin tehtyjen muutosten arviointi Kuten mainitussa 26. kesäkuuta 2003 tehdyssä komission päätöksessä todettiin, Burgenlandin osavaltion BB:lle myöntämät takaukset ovat EY:n perustamissopimuksen 87 artiklan 1 kohdassa tarkoitettua valtiontukea. Rakenneuudistussuunnitelman perusteella on arvioitava, täyttyvätkö pelastus- ja rakenneuudistustukia koskevien suuntaviivojen 3.2.2 kohdan edellytykset. Komissio esitti epäilyjä tukien soveltuvuudesta yhteismarkkinoille pitkän aikavälin elinkelpoisuuden palauttamisen, vastasuoritteiden ja toimenpiteiden välttämättömään määrään rajaamisen osalta. Komission kirje julkaistiin 26. kesäkuuta 2003 Euroopan unionin virallisessa lehdessä, jotta ne, joiden etua muodollisen tutkintamenettelyn aloittaminen mahdollisesti koskee, saavat siitä tiedon ja voivat esittää huomautuksensa. Koska ilmoitettujen takausten suunnitellut muutokset merkitsevät alkuperäisten tukitoimenpiteiden muutosta, on tämä muutos saatettava asianomaisten tietoon julkaisulla EUVL:ssä. Lisäksi on todettava, että suunnitellut muutokset eivät ole sellaisia, että ne poistaisivat komission epäilyt tukitoimenpiteiden soveltuvuudesta yhteismarkkinoille. V Päätelmä Edellä esitetyn perusteella komissio on päättänyt laajentaa EY:n perustamissopimuksen 88 artiklan 2 kohdan mukaisen menettelyn C 44/03 koskemaan suunniteltuja muutoksia BB:n rakenneuudistukseen liittyviin tukitoimenpiteisiin. KIRJE "Die Kommission möchte Österreich davon in Kenntnis setzen, dass sie nach Untersuchung der von Ihren Behörden bezüglich der obengenannten staatlichen Beihilfemaßnahmen erteilten Informationen betreffend die Modifikation der Garantievereinbarung vom 20.6.2000 und der Rahmenvereinbarung vom 23.10.2000 beschlossen hat, das laufende Verfahren C 44/2003 gemäß Artikel 88 Absatz 2 EG-Vertrag zu erweitern. I. Verfahren und Hintergrund Mit Schreiben vom 18. Juni 2002 sowie einer ergänzenden Mitteilung vom 3. Juli 2002 und 9. September 2002 notifizierten die österreichischen Behörden die seitens des Landes Burgenland geschlossenen Garantievereinbarungen und legten der Kommission einen Umstrukturierungsplan betreffend die Bank Burgenland (BB) vor. Die im Jahr 2000 seitens des Landes Burgenland gegenüber der BB übernommenen Haftungen stellen sich wie folgt dar: 1. Das Land Burgenland übernahm eine Haftung gegenüber der Bank Burgenland (Garantievereinbarung vom 20.6.2000) in der Höhe von 170781160,29 EUR zuzüglich Zinsen von 5 % pro Jahr, kontokorrentmäßig von der jeweiligen Garantiesumme für die näher festgelegten Kreditobligi im Zusammenhang mit den Vorfällen betreffend den HOWE-Komplex. In der Garantievereinbarung ist vorgesehen, dass die positiven Geschäftsergebnisse der BB zur Deckung des Garantiebetrages eingesetzt werden. Daher reduziert sich der Garantiebetrag um den Jahresgewinn der BB, soweit dieser nicht zur Ausschüttung der Vorzugsdividende, einschließlich möglicher Nachzahlungen für die Vorjahre, erforderlich ist. Die Garantie kann von der BB frühestens mit Feststellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2010 in Anspruch genommen werden. 2. Um den im Rahmen einer umfassenden Debitorenprüfung aufgedeckten weiteren Wertberichtigungsbedarf in der Höhe von 188949369 EUR abzudecken, wurde mit dem Hauptgläubiger der BB, der Bank Austria Creditanstalt AG, die Rahmenvereinbarung vom 23.10.2000 abgeschlossen. Danach verzichtet die Bank Austria Creditanstalt AG auf ihre Forderungen in der Höhe von 181562000 EUR gegen eine verzinsliche Besserungsverpflichtung der BB. Diese Besserungsverpflichtung bleibt bis zum 30.6.2004 tilgungsfrei. Ab diesem Zeitpunkt hat die BB den Betrag des Forderungsverzichtes einschließlich der bis dahin kapitalisierten Zinsen in sieben gleichen Jahresraten zuzüglich der pro Jahr anfallenden Zinsen (EURIBOR plus 5 Basispunkte) jeweils am 30.6. jedes Jahres bis zum 30.6.2010 zurück zu führen. Die künftige Tilgung der Besserungsverpflichtung erfolgt aus dem Jahresüberschuss der BB unter Berücksichtigung der Rücklagenbewegungen und einer etwaigen Bedienung der Vorzugsaktionäre des vorangegangen Geschäftsjahres. Für den Fall, dass die BB ihrer Besserungsverpflichtung nicht nachkommen kann, hat das Land Burgenland im Rahmen einer Zusatzvereinbarung vom 1.12.2000 eine unwiderrufliche Ausfallsgarantie zugunsten der Bank Austria Creditanstalt AG übernommen, welche für jedes Jahr im Zeitraum von 2004-2010 gilt und gemäß der das Land Burgenland den jeweiligen Fehlbetrag (Jahresrate abzüglich des von der BB an die Bank Austria Creditanstalt AG gezahlten Betrages) gegenüber der Bank Austria Creditanstalt AG abdecken muss. Sowohl der BB als auch dem Land Burgenland steht es nach dieser Vereinbarung frei, die Besserungsverpflichtung gegenüber der Bank Austria Creditanstalt AG auch vor den festgelegten Zeitpunkten zu erfüllen. Mit Schreiben vom 26.6.2003 hat die Kommission den österreichischen Behörden ihren Beschluss mitgeteilt, hinsichtlich der beschriebenen staatlichen Beihilfemaßnahmen das förmliche Verfahren gemäß Artikel 88 Absatz 2 EG-Vertrag einzuleiten. Die Kommission hat die Beteiligten durch Veröffentlichung des Schreibens vom 26.6.2003 im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften(2) in Kenntnis gesetzt. Mit Schreiben vom 19.12.2003 haben die österreichischen Behörden mitgeteilt, dass sie im Rahmen des Privatisierungsprozesses der BB beabsichtigen, die notifizierten Beihilfemaßnahmen (Garantievereinbarung vom 20.6.2000 sowie die Rahmenvereinbarung vom 23.10.2000) zu modifizieren. Die Modifikation der Beihilfemaßnahmen ist Gegenstand der nachfolgend begründeten Erweiterung des Verfahrens C 44/2003. II. Beschreibung der Modifikation der Beihilfemaßnahmen a) Die Garantievereinbarung vom 20.6.2000 soll wie folgt geändert werden: 1. Der Jahresgewinn der BB wird nicht mehr zur Reduzierung des vom Land Burgenland garantierten Betrages verwendet. Der vom Land Burgenland garantierte Betrag wird nur mehr um jene Beträge reduziert, die im Zusammenhang mit den garantierten Kreditforderungen aus dem HOWE-Komplex stehen und in den nächsten Jahren für die BB einbringlich sind. 2. Die Garantiezahlungen werden folgendermaßen verlängert: Die BB wird die Garantie des Landes Burgenland frühestens mit Feststellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2025 (und nicht wie derzeit bereits für das Geschäftsjahr 2010) in Anspruch nehmen können. Dem Land soll es jedoch freistehen, ab der Feststellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2010 die offene Garantiezahlung zur Gänze oder auch nur zum Teil an die BB zu leisten. Bis zum 30.6.2011 soll der bisherige Zinssatz von 5 % und ab dem 1.7.2011 der zu diesem Tag aktuelle 5-Jahres-Zinssatz pro Jahr kontokorrentmäßig von der jeweiligen Garantiesumme gelten. Ebenso soll ab dem 1.7.2016 und ab dem 1.7.2021 der jeweils aktuelle 5-Jahres-Zinssatz pro Jahr kontokorrentmäßig von der jeweiligen Garantiesumme gelten. b) Die Rahmenvereinbarung vom 23.10.2000 wird wie folgt geändert: 1. Der Jahresgewinn der BB wird nicht mehr zur Bedienung der Besserungsverpflichtung gegenüber der Bank Austria Creditanstalt AG verwendet. 2. Das Land Burgenland erfüllt die Besserungsverpflichtung gegenüber der Bank Austria Creditanstalt AG und zahlt den noch ausständigen Betrag aus der Garantievereinbarung unmittelbar vor der Privatisierung der BB mit einer Einmalzahlung an die Bank Austria Creditanstalt AG. Diese Modifizierungen treten laut Mitteilung der österreichischen Behörde nur dann in Kraft, wenn die BB tatsächlich privatisiert wird. Sofern das Land Burgenland die BB nicht verkaufen sollte, bleiben die beiden Garantien unverändert und reduzieren sich die Garantiebeträge weiterhin um den Jahresgewinn der BB bzw. bleibt die Besserungsverpflichtung der BB unverändert bestehen. III. Stellungnahme der österreichischen Behörden Nach den Ausführungen der österreichischen Behörden strebe die Landesregierung als wesentlichen Teil des Umstrukturierungskonzepts hinsichtlich der BB deren Privatisierung an, um damit die bestmögliche Vorsorge für die langfristige Lebensfähigkeit der Bank zu treffen. Mit Beschluss der Landesregierung vom 12.11.2003, Zl. 3-12I/48-2003, seien die entsprechenden Maßnahmen zur Einleitung des Verkaufsprozesses in die Wege geleitet worden. Mit der Schaltung von Inseraten in den Medien am 17.11.2003 sei die Aufforderung zur Interessensbekundung verlautbart worden. Spätestens März/April 2004 werde es - nach Durchführung des obligaten Due-Diligence-Prozesses - zur Aufnahme von Verhandlungen mit den einzelnen Bietern kommen. Zur Erzielung eines bestmöglichen Erlöses im Falle des Verkaufs der BB sei es daher erforderlich, dass das Land Burgenland die BB von allen Verpflichtungen aus der Besserungsvereinbarung mit der Bank Austria Creditanstalt AG freistelle. Dasselbe gelte sinngemäß für die Garantievereinbarung vom 20.6.2000 zwischen dem Land Burgenland und der BB, da auch hier weder die BB noch den Erwerber der BB eine Belastung treffen solle. Nach Ansicht der österreichischen Behörden wäre es im Fall der Beibehaltung der Gewinnabführungspflicht der BB zweifelhaft, ob überhaupt ein Käufer für die Bank gefunden werden könne, da potenzielle Erwerber der Bank wenig Interesse an einem Kauf haben würden, wenn sie über mehrere Jahre hinweg keine Gewinne daraus erwarten können. Darüber hinaus würde sich ein Verkauf der BB unter Beibehaltung der Gewinnabführungspflicht zur Gänze in einem niedrigeren Kaufpreis niederschlagen, sodass in wirtschaftlicher Hinsicht dasselbe Ergebnis einträte, als hätte der Erwerber nach einem Wegfall der Gewinnabführungspflicht einen marktgerechten Kaufpreis bezahlt. Die Beseitigung der Gewinnabführungspflicht zu Lasten der BB sei daher eine notwendige Bedingung für ihre bevorstehende Privatisierung, wenn dem notifizierten Umstrukturierungskonzept, das eine Privatisierung der BB als wesentlichen Bestandteil enthalte, eine realistische Aussicht auf Erfolg gegeben werden soll. Damit sei einem potenziellen Erwerber der BB die Aussicht gegeben, umgehend die Renditen der BB in Anspruch zu nehmen, was wiederum notwendige Voraussetzung für die Erzielung eines maximalen Übertragungspreises sei. IV. Beurteilung der Modifikation der Beihilfemaßnahmen Wie in der genannten Entscheidung der Kommission vom 26.6.2003 festgestellt wurde, stellen die beiden Garantievereinbarungen des Landes Burgenland zugunsten der BB staatliche Beihilfen im Sinne des Artikel 87 Absatz 1 EG-Vertrag dar. Als einzige in Betracht kommende Ausnahmebestimmung sind Artikel 87 Absatz 3 Buchstabe c) und die darauf gestützten Rettungs- und Umstrukturierungsleitlinien von 1999 heranzuziehen. Dabei ist anhand eines Umstrukturierungsplanes zu beurteilen, ob die in Ziffer 3.2.2. der Rettungs- und Umstrukturierungsleitlinien beschriebenen Voraussetzungen der Förderwürdigkeit des Unternehmens - insbesondere Wiederherstellung der langfristigen Rentabilität, Vermeidung unzumutbarer Wettbewerbsverfälschungen sowie die Begrenzung der Beihilfe auf das Mindestmaß - erfüllt sind. In diesem Zusammenhang äußerte die Kommission im Hinblick auf die Wiederherstellung der langfristigen Rentabilität, die Kompensationsmaßnahmen und die Begrenzung der Maßnahmen auf das erforderliche Mindestmaß Zweifel hinsichtlich der Vereinbarkeit der im Detail beschriebenen Beihilfen mit dem Gemeinsamen Markt. Der Zweck der Veröffentlichung des Schreibens der Kommission vom 26.6.2003 über die Eröffnung eines förmlichen Prüfverfahrens im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften bestand darin, alle von der Eröffnungsmitteilung potenziell Betroffenen von der Eröffnung des förmlichen Prüfverfahrens in Kenntnis zu setzen und ihnen Gelegenheit zu geben, ihren Standpunkt geltend zu machen. Da die mit Schreiben vom 19.12.2003 übermittelte Notifizierung der beabsichtigten Änderung der notifizierten Haftungen eine Modifikation der ursprünglichen Beihilfemaßnahmen insofern darstellt, als die BB aufgrund dieser Vereinbarung erst zu einem wesentlich späteren Zeitpunkt berechtigt ist, die Garantie vom Land Burgenland abzurufen, und die Gewinne der nächsten Jahre nicht zur Bedienung der Besserungsverpflichtung sowie zur Reduzierung der Landes-Haftung verwendet werden, ist diese Modifikation des Sachverhaltes den Beteiligten des Verfahrens durch Veröffentlichung zur Kenntnis zu bringen. Darüber hinaus ist festzuhalten, dass die beabsichtigten Änderungen nicht geeignet sind, die Zweifel der Kommission an der Vereinbarkeit der Beihilfemaßnahmen mit dem Gemeinsamen Markt im Hinblick auf die Wiederherstellung der langfristigen Rentabilität, die Kompensationsmaßnahmen und die Begrenzung der Maßnahmen auf das erforderliche Mindestmaß auszuräumen. V. Schlussfolgerung Vor dem Hintergrund der vorangegangenen Überlegungen beschließt die Kommission, das Verfahren C 44/2003 nach Artikel 88 Absatz 2 EG-Vertrag auf die geplanten Modifikationen der Beihilfemaßnahmen zur Restrukturierung der BB zu erweitern. Die Kommission weist Österreich darauf hin, dass sie die Beteiligten durch die Veröffentlichung dieses Schreibens und einer Zusammenfassung im Amtsblatt der Europäischen Union informieren wird. Sie wird ferner Beteiligten in den EFTA-Staaten, die das EWR-Abkommen unterzeichnet haben, durch Veröffentlichung einer Bekanntmachung im EWR-Supplement des Amtsblatts der Europäischen Union informieren und wird die EFTA-Überwachungsbehörde durch Übermittlung einer Kopie dieses Schreibens informieren. Alle Beteiligten werden aufgefordert, sich innerhalb eines Monats nach dem Datum dieser Veröffentlichung zu äußern." (1) EUVL C 189, 9.8.2003, s. 13. (2) ABl. C 189 vom 9.8.2003, S. 13.