(4)

korvataan 178 artikla seuraavasti: ”178 artikla Arvopaperistamispositioiden korkomarginaaliriski: pääomavaatimuksen laskenta 1. Arvopaperistamispositioiden korkomarginaaliriskin pääomavaatimus SCRsecuritisation vastaa oman perusvarallisuuden tappiota, joka aiheutuisi välittömästä suhteellisesta laskusta stressi -riskikertoimessa kunkin arvopaperistamisposition i arvossa. 2. Riskikerroin stressi riippuu vuosina ilmaistusta modifioidusta duraatiosta (duri ). Tämä duri ei saa olla vähempää kuin 1 vuosi. 3. YLS-arvopaperistamisten parhaimpiin etuoikeusluokkiin kuuluville positioille, jotka täyttävät asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan vaatimukset ja joille on saatavissa nimetyn ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, annetaan riskikerroin stressi arvopaperistamisposition i luottoluokan ja modifioidun duraation mukaan seuraavaa taulukkoa noudattaen: Luottoluokka 0 1 2 3 4 5 ja 6 Duraatio stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) Enintään 5 bi · duri — 1,0 % — 1,2 % — 1,6 % — 2,8 % — 5,6 % — 9,4 % Enemmän kuin 5 ja enintään 10 ai + bi · (duri – 5) 5,0 % 0,6 % 6,0 % 0,7 % 8,0 % 0,8 % 14,0 % 1,7 % 28,0 % 3,1 % 47,0 % 5,3 % Enemmän kuin 10 ja enintään 15 ai + bi · (duri – 10) 8,0 % 0,6 % 9,5 % 0,5 % 12,0 % 0,6 % 22,5 % 1,1 % 43,5 % 2,2 % 73,5 % 0,6 % Enemmän kuin 15 ja enintään 20 ai + bi · (duri – 15) 11,0 % 0,6 % 12,0 % 0,5 % 15,0 % 0,6 % 28,0 % 1,1 % 54,5 % 0,6 % 76,5 % 0,6 % Enemmän kuin 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 14,0 % 0,6 % 14,5 % 0,5 % 18,0 % 0,6 % 33,5 % 0,6 % 57,5 % 0,6 % 79,5 % 0,6 % 4. YLS-arvopaperistamisten parhaimpiin etuoikeusluokkiin kuulumattomille positioille, jotka täyttävät asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan vaatimukset ja joille on saatavissa nimetyn ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, annetaan riskikerroin stressi arvopaperistamisposition i luottoluokan ja modifioidun duraation mukaan seuraavaa taulukkoa noudattaen: Luottoluokka 0 1 2 3 4 5 ja 6 Duraatio stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) Enintään 5 min[bi · duri ;1] — 2,8 % — 3,4 % — 4,6 % — 7,9 % — 15,8 % — 26,7 % Enemmän kuin 5 ja enintään 10 min[ai + bi · (duri – 5);1] 14,0 % 1,6 % 17,0 % 1,9 % 23,0 % 2,3 % 39,5 % 4,7 % 79,0 % 8,8 % 100,0 % 0,0 % Enemmän kuin 10 ja enintään 15 ai + bi · (duri – 10) 22,0 % 1,6 % 26,5 % 1,5 % 34,5 % 1,6 % 63,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % Enemmän kuin 15 ja enintään 20 ai + bi · (duri – 15) 30,0 % 1,6 % 34,0 % 1,5 % 42,5 % 1,6 % 79,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % Enemmän kuin 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 38,0 % 1,6 % 41,5 % 1,5 % 50,5 % 1,6 % 95,0 % 1,6 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % 5. YLS-arvopaperistamisten parhaimpiin etuoikeusluokkiin kuuluville positioille, jotka täyttävät asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklassa säädetyt kriteerit ja joille ei ole saatavissa nimetyn ulkoisen luottoluokituslaitoksen antamaa luottoluokitusta, annetaan riskikerroin stressi arvopaperistamisposition i modifioidun duraation mukaan seuraavaa taulukkoa noudattaen: Duraatio stress i ai bi (duri ) Enintään 5 bi · duri — 4,6 % Enemmän kuin 5 ja enintään 10 ai + bi · (duri – 5) 23 % 2,5 % Enemmän kuin 10 ja enintään 15 ai + bi · (duri – 10) 35,5 % 1,8 % Enemmän kuin 15 ja enintään 20 ai + bi · (duri – 15) 44,5 % 0,5 % Enemmän kuin 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 47 % 0,5 % 6. YLS-arvopaperistamisten parhaimpiin etuoikeusluokkiin kuulumattomille positioille, jotka täyttävät asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklassa säädetyt kriteerit ja joille ei ole saatavissa nimetyn ulkoisen luottoluokituslaitoksen antamaa luottoluokitusta, annetaan luottoluokkaa 5 vastaava riskikerroin stressi altistuman modifioidun duraation mukaan 3 kohdassa olevaa taulukkoa noudattaen: 7. Uudelleenarvopaperistamispositioille, joille on saatavissa nimetyn ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, annetaan riskikerroin stressi seuraavan kaavan mukaisesti: stressi = min(bi · duri ;1) missä bi kohdistetaan uudelleenarvopaperistamisposition i luottoluokan mukaan seuraavaa taulukkoa noudattaen: Luottoluokka 0 1 2 3 4 5 6 bi 33 % 40 % 51 % 91 % 100 % 100 % 100 % 8. Arvopaperistamispositioille, jotka eivät kuulu 3–7 kohdan soveltamisalaan ja joille on saatavissa nimetyn ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, annetaan riskikerroin stressi seuraavan kaavan mukaisesti: stressi = min(bi · duri ;1) missä bi kohdistetaan arvopaperistamisposition i luottoluokan mukaan seuraavaa taulukkoa noudattaen: Luottoluokka 0 1 2 3 4 5 6 bi 12,5 % 13,4 % 16,6 % 19,7 % 82 % 100 % 100 % 9. Jos arvopaperistamispositiot eivät kuulu 3–8 kohdan soveltamisalaan, niiden riskikerroin stressi on 100 %.”;