KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2019/819,

annettu 1 päivänä helmikuuta 2019,

Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 346/2013 täydentämisestä eurooppalaisiin yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneisiin rahastoihin liittyvien eturistiriitojen, yhteiskunnallisten vaikutusten mittaamisen ja sijoittajille annettavien tietojen osalta

(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

EUROOPAN KOMISSIO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,

ottaa huomioon eurooppalaisista yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneista rahastoista 17 päivänä huhtikuuta 2013 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 346/2013 (1) ja erityisesti sen 9 artiklan 5 kohdan, 10 artiklan 2 kohdan ja 14 artiklan 4 kohdan,

sekä katsoo seuraavaa:

Vaatimukset täyttävien yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneiden rahastojen hoitajat voivat osallistua sellaisten yritysten hallinnointiin, joihin vaatimukset täyttävät yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneet rahastot sijoittavat. Eturistiriitojen ehkäisemiseksi ja sen varmistamiseksi, että kyseisten hoitajien äänioikeuksia käytetään sekä kyseessä olevan vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston että sen sijoittajien edun mukaisesti, on määriteltävä yksityiskohtaiset vaatimukset tällaisten äänioikeuksien käyttämistä varten. Vaatimukset täyttävien yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneiden rahastojen hoitajien olisi laadittava riittävän tasoisen sijoittajansuojan varmistamiseksi asianmukaisia ja tehokkaita tähän liittyviä strategioita ja toimitettava pyynnöstä tiivistelmä näistä strategioista ja toteuttamistaan toimista.

Tehokkaan eturistiriidoista ilmoittamisen varmistamista varten toimitettavat tiedot olisi saatettava säännöllisesti ajan tasalle. Näiden tietojen julkaisemiselle on vahvistettava vaatimukset, kun otetaan huomioon riskit, jotka liittyvät verkkosivuston käyttämiseen eturistiriidoista ilmoittamisen välineenä.

Sijoittajille olisi annettava tarvittavat tiedot, joiden avulla he voivat arvioida vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston hoitajan yhteiskunnallisten vaikutusten mittaamisessa käyttämiä menetelmiä. Ennen sijoituksen tekoa annettavissa tiedoissa olisi siksi määriteltävä, onko vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston hoitaja käyttänyt sisäisiä menetelmiä vai yleisesti hyväksyttyjä menetelmiä. Ennen sijoituksen tekoa annettavien tietojen olisi myös sisällettävä kuvaus menetelmien keskeisistä piirteistä, mukaan lukien sijoituskohteiden seulontaperusteet ja asiaankuuluvat indikaattorit sekä selvitys siitä, miten vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston hoitaja varmistaa, että näitä menetelmiä noudatetaan.

ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN:

kyseinen hoitaja, henkilö tai sijoittaja maksaa tai saa sellaisen maksun tai palkkion tai se tarjoaa tai saa sellaisen muun kuin rahallisen edun, joka on muu kuin komission delegoidun asetuksen (EU) N:o 231/2013 (2) 24 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu maksu, palkkio tai muu rahallinen etu;

kyseisellä hoitajalla, henkilöllä tai sijoittajalla on taloudellinen tai muunlainen kannustin ajaa

kyseisellä hoitajalla, henkilöllä tai sijoittajalla on vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston tai sen sijoittajien puolesta tehtävän liiketoimen tulokseen liittyvä etu, joka poikkeaa vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston tai sen sijoittajien edusta;

c)

kyseisellä hoitajalla, henkilöllä tai sijoittajalla on vaatimukset täyttävälle yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneelle rahastolle tai sen sijoittajille tarjottavan palvelun tai toimen tulokseen liittyvä etu, joka poikkeaa vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston tai sen sijoittajien edusta;

Sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 346/2013 9 artiklan 2 kohtaa eturistiriitana pidetään sitä, että vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston hoitaja, tämän puolesta liiketoimintaa tosiasiallisesti harjoittava henkilö, työntekijä tai muu henkilö, joka suoraan tai välillisesti käyttää valtaa kyseiseen hoitajaan tai saman hoitajan hallinnoimaan toiseen vaatimukset täyttävään yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneeseen rahastoon tai yhteissijoitusyritykseen, mukaan lukien siirtokelpoisiin arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittava yritys, jäljempänä ’UCITS’, nähden tai johon nähden kyseinen hoitaja tai kyseiset rahastot tai yritykset käyttävät valtaa, tai näiden sijoittaja on jossakin seuraavista tilanteista:

2. Edellä 1 kohdassa tarkoitetuissa eturistiriitoja koskevissa toimintaperiaatteissa on tunnistettava 1 artiklan mukaisesti tilanteet, jotka voivat aiheuttaa eturistiriidan, sekä määriteltävä hyväksyttävät toimenpiteet ja menettelyt, joita noudatetaan jatkuvasti.

1. Vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston hoitajan on laadittava kirjallisesti ja pantava täytäntöön eturistiriitoja koskevat toimintaperiaatteet, jotka ovat hoitajan liiketoiminnan luonteen, laajuuden ja monimutkaisuuden perusteella asianmukaisia kyseisen hoitajan kokoon ja organisatoriseen rakenteeseen nähden, sekä ylläpidettävä niitä.

c)

Edellä 2 artiklan 2 kohdassa tarkoitettuihin hyväksyttäviin toimenpiteisiin ja noudatettaviin menettelyihin on sisällyttävä vähintään seuraavat toimet:

Jos 2 artiklan 2 kohdassa ja 3 artiklassa tarkoitetuissa eturistiriitoja koskevissa toimintaperiaatteissa määritellyillä toimenpiteillä ja menettelyillä ei pystytä riittävällä tavalla ehkäisemään vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston tai sen sijoittajien etuihin kohdistuvia riskejä, vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston hoitajien on

3. Vaatimukset täyttävien yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneiden rahastojen hoitajien on toimitettava sijoittajille pyynnöstä tiivistelmä 1 ja 2 kohdassa tarkoitetuista strategioista ja tiedot näiden strategioiden mukaisesti toteutetuista toimista.

c)

2. Edellä 1 kohdassa tarkoitetuissa strategioissa on määriteltävä hyväksyttävät toimenpiteet ja noudatettavat menettelyt, ja niihin on kuuluttava vähintään seuraavat toimet:

1. Vaatimukset täyttävien yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneiden rahastojen on laadittava kirjallisesti riittävät ja tehokkaat strategiat sen määrittelemiseksi, miten ja milloin vaatimukset täyttävien yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneiden rahastojen sijoitussalkussa olevia äänioikeuksia käytetään sekä vaatimukset täyttävän yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneen rahaston että sen sijoittajien edun mukaisesti.

c)

sijoittajille on ilmoitettu verkkosivuston osoite ja paikka, josta tieto verkkosivustolla löytyy;

1. Vaatimukset täyttävien yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneiden rahastojen hoitajien on toimitettava asetuksen (EU) N:o 346/2013 9 artiklan 4 kohdassa tarkoitetut tiedot Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2009/65/EY (3) 2 artiklan 1 kohdan m alakohdassa tarkoitetulla pysyvällä välineellä ja pidettävä nämä tiedot ajan tasalla.

2. Edellä 1 kohdassa tarkoitettuja arviointeja tukeva todistusaineisto on asetettava tilintarkastuksen kohteeksi asetuksen (EU) N:o 346/2013 13 artiklan 3 kohdan mukaisesti.

Sovellettaessa 1 kohdan c alakohtaa tulosten, jotka olisivat syntyneet joka tapauksessa, ja tulosten, jotka johtuvat kolmansista osapuolista, ei katsota johtuvan vaatimukset täyttävien salkkuyritysten toiminnasta.

c)

1. Vaatimukset täyttävien yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneiden rahastojen hoitajien on varmistettava, että asetuksen (EU) N:o 346/2013 10 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuihin menettelyihin sisältyvät vähintään

8 artikla

Investointistrategian ja -tavoitteiden kuvaus

1. Asetuksen (EU) N:o 346/2013 14 artiklan 1 kohdan c alakohdan i alakohdassa tarkoitettujen tietojen on sisällettävä vähintään seuraavat tiedot: a) yhteiskunnallinen ala tai yhteiskunnalliset alat, joilla vaatimukset täyttävät salkkuyritykset toimivat; b) maantieteellinen alue, jolla vaatimukset täyttävät salkkuyritykset toimivat; c) vaatimukset täyttävien salkkuyritysten oikeusmuodot; d) yksityiskohtainen kuvaus vaatimukset täyttävien salkkuyritysten voitonjaosta.

2. Asetuksen (EU) N:o 346/2013 14 artiklan 1 kohdan c alakohdan ii ja iii alakohdassa tarkoitettuihin tietoihin on sisällyttävä vähintään tiedot muiden yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneiden rahastojen sijoitusprofiilista ja yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistuneiden rahastojen tämän artiklan 1 kohdan mukaisesti toimittamat tiedot.

3. Asetuksen (EU) N:o 346/2013 14 artiklan 1 kohdan c alakohdan iv alakohdassa tarkoitettuihin tietoihin on sisällyttävä vähintään tiedot siitä, minkä tyyppisiin sijoituskohteisiin vaatimukset täyttävä yhteiskunnalliseen yrittäjyyteen erikoistunut rahasto sijoittaa.

4. Asetuksen (EU) N:o 346/2013 14 artiklan 1 kohdan c alakohdan v alakohdassa tarkoitettuihin tietoihin on sisällyttävä vähintään tiedot siitä, kuuluuko sijoitustekniikoihin oman pääoman ehtoisia sijoitusvälineitä, oman pääoman luonteisia sijoitusvälineitä, arvopaperistettuja ja arvopaperistamattomia velkainstrumentteja, vakuudellisia tai vakuudettomia lainoja tai muuta osallistumista vaatimukset täyttävään salkkuyritykseen.