KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2021/473,

annettu 18 päivänä joulukuuta 2020,

Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2019/1238 täydentämisestä yleiseurooppalaisen yksilöllisen eläketuotteen (PEPP) tietoasiakirjoihin, kulukattoon sisältyviin kuluihin ja palkkioihin sekä riskien vähentämistekniikoihin sovellettavia vaatimuksia koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla

(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

EUROOPAN KOMISSIO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,

ottaa huomioon yleiseurooppalaisesta yksilöllisestä eläketuotteesta (PEPP) 20 päivänä kesäkuuta 2019 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2019/1238 (1) ja erityisesti sen 28 artiklan 5 kohdan neljännen alakohdan, 30 artiklan 2 kohdan kolmannen alakohdan, 33 artiklan 3 kohdan kolmannen alakohdan, 36 artiklan 2 kohdan toisen alakohdan, 37 artiklan 2 kohdan kolmannen alakohdan, 45 artiklan 3 kohdan kolmannen alakohdan ja 46 artiklan 3 kohdan kolmannen alakohdan,

sekä katsoo seuraavaa:

Koska PEPP-tuotteiden tarjoaminen verkossa on niiden tärkeä ominaisuus, on erityisen tärkeää, että digitaalisessa ympäristössä esitetyt tiedot ovat kuluttajien helposti saatavilla, ymmärrettävissä ja käytettävissä. Tietoasiakirjojen ulkoasua olisi siksi kehitettävä edelleen niin, että digitaalisesti eli esimerkiksi verkkosivustolla, mobiilisovelluksessa taikka äänen tai kuvan välityksellä tarjottavat tiedot esitetään tuloksellisesti ja läpinäkyvästi. Tietoasiakirjojen ulkoasulla olisi mahdollistettava tietojen digitaalinen tarjoaminen houkuttelevassa ja ymmärrettävässä muodossa. Riittävä joustavuus esityksen mukauttamisessa erityyppisiin digitaalisiin välineisiin ja kehittyvään digitaaliseen ympäristöön olisi varmistettava tietojen kerrostamisella.

Jotta kuluttajille voidaan tarjota PEPP-tuotteesta helppolukuiset ja helposti ymmärrettävät avaintiedot ja jotta PEPP-tuotteita voidaan vertailla keskenään, niiden on oltava pitkälti standardoituja. Siksi on vahvistettava pakolliset mallit tietoasiakirjoja varten. Jotta kuluttajien olisi helpompi ymmärtää, että PEPP-tuote on pitkäaikainen eläkesäästötuote, tietovaatimukset olisi mukautettava PEPP-tuotteen eläketavoitteeseen siten, että päätöksen kannalta hyödyllinen tieto tarjotaan mahdolliselle PEPP-säästäjälle houkuttelevassa ja selkeässä muodossa. Samalla olisi mahdollistettava PEPP-tarjoajalle digitaalisten keinojen käyttö tietojen tarjoamiseen.

Pitkäaikaisesta eläkesäästämisestä päättäminen on haastavaa, koska tulevat eläketarpeet eivät välttämättä aina ole kaikilta osin tiedossa ja henkilön olosuhteet ja työura voivat muuttua. Siksi potentiaalisilla PEPP-säästäjillä olisi silti oltava riittävästi aikaa – heidän tarpeensa, kokemuksensa ja tietämyksensä huomioon ottaen – tutkia ja pohtia asiaankuuluvia tietoja, ennen kuin he päättävät tiettyyn PEPP-tuotteeseen säästämisestä, vaikka PEPP-avaintietoasiakirja onkin suunniteltu niin, että siitä saa päätöksentekoa varten tietoja ymmärrettävästi ja luotettavasti.

PEPP-perustuotteen kustannustehokkuuden varmistamiseksi on varmistettava, että kulukattoon sisältyvät kaikki kulut ja palkkiot. Tämä ei kuitenkaan koske tilannetta, jossa on tasapuolisten toimintaedellytysten takaamiseksi välttämätöntä varmistaa, että PEPP-perustuotteet, joiden lisätuoteominaisuutena on pääomatakuu, eivät ole heikommassa asemassa verrattuna PEPP-perustuotteisiin, joilla ei ole kyseistä tuoteominaisuutta.

PEPP-tuotteiden pitkäaikainen luonne ja eläketulotavoite edellyttävät stokastista mallinnusta, jolla ennustetaan eri tulosten todennäköisyys eri olosuhteissa, jotta tulevia PEPP-etuuksia voidaan ennakoida kohtuullisella varmuudella. Siksi on varmistettava, että PEPP-tarjoajien sijoitusstrategioiden riskiprofiilien ja mahdollisten tuottojen arvioinnissa käytetään stokastista mallinnusta, jolla toisinnetaan erilaisia mahdollisia PEPP-etuustuottoja, jotka voisivat toteutua tosielämässä varojen tuoton epävarmuuden ja eri maksutasojen seurauksena. Stokastista mallinnusta olisi käytettävä myös silloin, kun määritetään tarkoituksenmukaiset riskien tavoitetasot, laaditaan tuottonäkymiä PEPP-avaintietoasiakirjaa varten ja eläketuottoennusteita PEPP-etuusotetta varten tai toteutetaan käytännössä yleisen riski-indikaattorin menetelmää. Tätä tarkoitusta varten on tarkoituksenmukaista vahvistaa tietyt viitearvot PEPP-tarjoajien käyttämää stokastista mallinnusta varten. PEPP-tarjoajan olisi saatava vapaasti mukauttaa stokastista mallinnusta vaaditun tavoitteen saavuttamiseksi ja sisällyttää PEPP-tarjoajan kehittämät mallit muihin vastaaviin tuotteisiin.

Tämän asetuksen säännökset liittyvät läheisesti toisiinsa. Niissä säädetään vaatimuksista, jotka koskevat PEPP-perustuotteen tietoasiakirjoja, kuluja ja palkkioita sekä riskien vähentämistekniikoita. Koska tämän asetuksen säännösten välillä on merkittäviä yhteyksiä, asetuksen kattamien eri sääntelyalueiden välisen yhdenmukaisuuden parantamiseksi on tarkoituksenmukaista määritellä näiden alueiden säännöt tarkemmin kattavasti ja kokonaisvaltaisesti. Tämä on tarpeen, jotta voidaan varmistaa, että korkealaatuisia tuoteominaisuuksia koskevat säännöt ja niistä tiedottamista tehokkaasti kuluttajille koskevat säännöt ovat mahdollisimman yhdenmukaiset. PEPP-tuotteen tiettyjä erityisominaisuuksia koskevat säännöt tarvitaan, jotta voidaan arvioida kokonaisvaltaisesti riskien ja tuottojen välistä tasapainoa PEPP-säästäjän kannalta ja varmistaa samalla paremmat eläketulot innovoinnin ja kustannustehokkuus digitalisoinnin avulla. Näistä innovatiivisista lähestymistavoista on tärkeää viestiä kuluttajille yhdenmukaisesti ja vertailukelpoisesti. Säännösten johdonmukaisuuden varmistamiseksi ne olisi sisällytettävä samaan asetukseen.

EIOPA on järjestänyt avoimet julkiset kuulemiset teknisten sääntelystandardien luonnoksista, joihin tämä asetus perustuu, analysoinut niihin mahdollisesti liittyviä kustannuksia ja hyötyjä sekä pyytänyt neuvoja Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1094/2010 (3) 37 artiklan mukaisesti perustetulta vakuutus- ja jälleenvakuutusalan osallisryhmältä ja lisäeläkealan osallisryhmältä,

ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN:

I LUKU

TIETOASIAKIRJAT SÄHKÖISESSÄ MUODOSSA

tiedot on esitettävä tavalla, joka on mukautettu PEPP-avaintietoasiakirjan tai PEPP-etuusotteen tarkasteluun käytettävään PEPP-säästäjän laitteeseen;

PEPP-avaintietoasiakirjan ja PEPP-etuusotteen asetuksen (EU) 2019/1238 28 artiklan 3 kohdan, 35 artiklan 1 ja 2 kohdan, 36 artiklan 1 kohdan ja 37 artiklan 1 kohdan mukaisten tietojen kerrostaminen on suunniteltava siten, että se ei vie asiakkaan huomiota asiakirjan sisällöstä tai peitä näkyvistä keskeisiä tietoja. Jos tiedot kerrostetaan, PEPP-etuusote on voitava tulostaa yhtenä asiakirjana.

II LUKU

PEPP-AVAINTIETOASIAKIRJAN SISÄLTÖ JA ESITYSTAPA

3 artikla

Osio ”Mikä tämä tuote on?”

1. PEPP-avaintietoasiakirjan osiossa ”Mikä tämä tuote on?” esitettävät PEPP-tuotteen pitkäaikaisia eläketavoitteita ja keinoja niiden saavuttamiseksi koskevat tiedot on esitettävä lyhyesti, selkeästi ja helposti ymmärrettävällä tavalla. Tiedoissa on eriteltävä tärkeimmät sijoitustuottoon ja eläketuloihin vaikuttavat tekijät, sijoitusomaisuus tai viitearvot ja se, miten tuotto määräytyy, sekä maksutasojen vaikutus ja odotettu säästöaika eläkkeelle siirtymiseen asti. Periaatteet, jotka koskevat sovellettuja riskien vähentämistekniikoita, erityisesti tuottojen allokointia salkussa yksittäiseen PEPP-sopimukseen, on esiteltävä. Osiossa on myös mainittava PEPP-tarjoajan tyyppi ja siitä johtuvat PEPP-sopimuksen erityisominaisuudet.

2. PEPP-avaintietoasiakirjan osiossa ”Mikä tämä tuote on?” kuvataan PEPP-säästäjätyyppi, jolle PEPP-tuotetta on tarkoitus markkinoida, ja tämän kuvauksen on sisällettävä tiedot PEPP-tarjoajan yksilöimistä PEPP-kohdesäästäjistä. PEPP-säästäjätyyppi, jolle PEPP-tuote on tarkoitettu, on määritettävä sen perusteella, millaisia ovat PEPP-säästäjien tappionsietokyky ja toivottu sijoitusaika, mitkä ovat heidän teoreettiset tietonsa ja aiempi kokemuksensa PEPP-tuotteista ja rahoitusmarkkinoista yleisesti sekä millaisia ovat mahdollisten PEPP-säästäjien tarpeet, ominaisuudet ja tavoitteet.

3. PEPP-avaintietoasiakirjan osiossa ”Mikä tämä tuote on?” esitettävien PEPP-eläke-etuuksia koskevien yksityiskohtaisten tietojen on sisällettävä PEPP-sopimuksen pääpiirteet yleisenä yhteenvetona. Näiden tietojen on sisällettävä erityisesti seuraavat seikat: a) asetuksen (EU) 2019/1238 58 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut mahdolliset maksusuoritusten muodot ja oikeus muuttaa maksusuoritusten muotoa mainitun asetuksen 59 artiklan 1 kohdan mukaisesti; b) kunkin tuotteeseen sisältyvän PEPP-eläke-etuuden määritelmä ja selittävä teksti, josta käy ilmi, että kyseisten etuuksien arvo esitetään osiossa ”Mitkä ovat riskit ja mitä tuottoa sijoittaja voi saada?”.

4. Jos PEPP-sopimus kattaa biometriset riskit, PEPP-avaintietoasiakirjan osion ”Mikä tämä tuote on?” on sisällettävä yksityiskohtaiset tiedot tällaisesta vakuutusturvasta, mukaan lukien luettelo katetuista riskeistä ja olosuhteet, jotka vakuutusturva kattaa ja vakuutusetuudet maksetaan. Asetuksen (EU) 2017/653 liitteessä VI olevassa 54 kohdassa kuvattu biometrisen riskin preemio on esitettävä prosentteina vuotuisesta maksusta tai biometrisen riskin preemion vaikutuksena sijoitustuottoon kerryttämisvaiheen lopussa PEPP-etuuksien ennusteissa käytettyjen yleisten sijoitusaikojen perusteella. Jos preemio maksetaan kertasuorituksena, yksityiskohtaisiin tietoihin on sisällytettävä sijoitettu summa. Jos preemio maksetaan säännöllisissä erissä, tietojen on sisällettävä erien lukumäärä ja arvio keskimääräisestä biometrisen riskin preemiosta prosenttiosuutena vuotuisesta maksusta.

5. PEPP-avaintietoasiakirjan osion ”Mikä tämä tuote on?” on sisällettävä seuraavat tiedot siirrettävyyspalvelusta: a) tieto siitä, että PEPP-säästäjillä on pyynnöstä oikeus käyttää asetuksen (EU) 2019/1238 17 artiklan 1 kohdassa tarkoitettua siirrettävyyspalvelua; b) tieto siitä, mitkä alatilit ovat välittömästi saatavilla; c) viittaus asetuksen (EU) 2019/1238 13 artiklassa tarkoitettuun EIOPAn julkiseen keskusrekisteriin, jossa on tiedot jäsenvaltioiden määrittämistä kansallisten alatilien kerryttämisvaiheeseen ja maksatusvaiheeseen liittyvistä ehdoista; d) tiedot asetuksen (EU) 2019/1238 20 artiklan 5 kohdan mukaisesta valinnasta, jonka PEPP-säästäjä voi tehdä, jos PEPP-tarjoaja ei pysty varmistamaan PEPP-säästäjän uutta asuinjäsenvaltiota koskevan uuden alatilin avaamista.

6. PEPP-avaintietoasiakirjan osion ”Mikä tämä tuote on?” on sisällettävä tiedot vaihtopalvelun tarjoamisesta ja erityisesti tiedot asetuksen (EU) 2019/1238 52 artiklan 3 kohdan mukaisista vaihtomahdollisuuksista. Jos PEPP-tarjoaja mainitun artiklan mukaisesti sallii PEPP-säästäjän vaihtavan PEPP-tarjoajaa useammin, vaihtotiheydestä on ilmoitettava PEPP-avaintietoasiakirjassa. PEPP-avaintietoasiakirjassa on ilmoitettava, onko vaihto maksutonta. Jos se ei ole maksutonta, PEPP-avaintietoasiakirjassa on ilmoitettava siihen liittyvät kulut. Vaihtopalvelun tarjoamista koskeviin tietoihin on kuuluttava myös tieto oikeudesta saada vaihtopalvelusta lisätietoja asetuksen (EU) 2019/1238 56 artiklan 2 kohdan mukaisesti. Tietojen on oltava saatavilla PEPP-tarjoajan verkkosivustolla, ja ne on toimitettava PEPP-säästäjälle pyynnöstä asetuksen (EU) 2019/1238 24 artiklan mukaisesti.

7. PEPP-avaintietoasiakirjan osion ”Mikä tämä tuote on?” on sisällettävä tiedot valitun sijoitusvaihtoehdon muuttamisen ehdoista. Sen on erityisesti sisällettävä tarvittaessa tiedot tarjottavista vaihtoehtoisista sijoitusvaihtoehdoista, joihin PEPP-säästäjä voi vaihtaa asetuksen (EU) 2019/1238 44 artiklan mukaisesti. Jos PEPP-tarjoaja sallii PEPP-säästäjän muuttavan valitsemaansa sijoitusvaihtoehtoa vähimmäisvaatimusta useammin, mahdollisten muutosten tiheys on ilmoitettava ja ilmoituksessa on kerrottava, että muutos on maksuton, tai ilmoitettava siihen liittyvät kulut.

8. PEPP-avaintietoasiakirjan osion ”Mikä tämä tuote on?” tietojen, jotka koskevat PEPP-tarjoajan sijoitusten tuotto- ja arvonkehitykseen vaikuttavia ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä tekijöitä, jäljempänä ’ESG-tekijät’, on sisällettävä kuvaus ja määrälliset tiedot, jos ne ovat saatavilla, siitä, miten ESG-tekijöiden huomioon ottaminen vaikuttaa PEPP-tarjoajan sijoitusten toteutuneeseen ja odotettuun tuottoon.

9. PEPP-avaintietoasiakirjan osiossa ”Mikä tämä tuote on?” on tapauksen mukaan oltava maininta siitä, onko PEPP-säästäjällä harkinta-aika tai peruutusaika, ja tästä aiheutuvista seurauksista, mukaan lukien kaikki harkinta-ajan käyttöön tai sopimukseen peruuttamiseen sovellettavat palkkiot ja seuraamukset.

10. PEPP-avaintietoasiakirjan osion ”Mikä tämä tuote on?” tietojen on sisällettävä viittaus tietoihin PEPP-tuotteen sijoitusvaihtoehtojen aiemmasta tuotto- tai arvonkehityksestä sellaisena kuin tuotto on jaettu PEPP-säästäjille. Aiempaa tuotto- tai arvonkehitystä koskevien tietojen on oltava saatavilla PEPP-tarjoajan verkkosivustolla.