02016R1799 — FI — 24.12.2019 — 002.001

Tämä asiakirja on ainoastaan dokumentoinnin apuväline eikä sillä ole oikeudellista vaikutusta. Unionin toimielimet eivät vastaa sen sisällöstä. Säädösten todistusvoimaiset versiot on johdanto-osineen julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä ja ne ovat saatavana EUR-Lexissä. Näihin virallisiin teksteihin pääsee suoraan tästä asiakirjasta siihen upotettujen linkkien kautta.

►B KOMISSION TÄYTÄNTÖÖNPANOASETUS (EU) 2016/1799, annettu 7 päivänä lokakuuta 2016, ulkoisten luottoluokituslaitosten luottoriskin osalta antamien luottoluokitusten kuvausta (mapping) koskevista Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 136 artiklan 1 ja 3 kohdan mukaisista teknisistä täytäntöönpanostandardeista (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti) (EUVL L 275 12.10.2016, s. 3)

Muutettu:









▼B

KOMISSION TÄYTÄNTÖÖNPANOASETUS (EU) 2016/1799,

annettu 7 päivänä lokakuuta 2016,

ulkoisten luottoluokituslaitosten luottoriskin osalta antamien luottoluokitusten kuvausta (mapping) koskevista Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 136 artiklan 1 ja 3 kohdan mukaisista teknisistä täytäntöönpanostandardeista

(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)







I OSASTO

KVANTITATIIVISET TEKIJÄT, KVALITATIIVISET TEKIJÄT JA VERTAILUARVO







1 LUKU

Kvantitatiiviset tekijät

1 artikla

Luottoluokituskategorian kuvauksen kvantitatiiviset tekijät

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 136 artiklan 2 kohdan a alakohdassa tarkoitettujen kvantitatiivisten tekijöiden on oltava 2–6 artiklan mukaisesti samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettuihin luokituskohteisiin liittyviä lyhyen ja pitkän aikavälin maksukyvyttömyysasteita.

2 artikla

Kvantitatiivisten tekijöiden laskentaan käytettävät luokituskohteet

Edellä 1 artiklassa tarkoitetut maksukyvyttömyysasteet on laskettava kullekin luottoluokituskategorialle ainoastaan sellaisten luokituskohteiden perusteella, jotka ulkoinen luottoluokituslaitos, jolle kuvausta tehdään, on sijoittanut samaan luottoluokituskategoriaan, edellyttäen että luokituskohteet täyttävät kaikki seuraavat vaatimukset:

a) ne kuuluvat delegoidun asetuksen (EU) N:o 2015/2 3 artiklan a alakohdassa tarkoitettuihin ”yritysten luokituksiin” ja ne ovat liikkeeseenlaskijakohtaisia;

b) niille on annettu jompikumpi seuraavista: i) pyynnöstä annettu luottoluokitus; ii) ilman toimeksiantoa annettu luottoluokitus, joka täyttää asetuksen (EU) N:o 575/2013 138 artiklan vaatimukset.







1 jakso

Sellaisen luottoluokituskategorian kvantitatiivisten tekijöiden laskenta, jossa on riittävä määrä luottoluokituksia käytettävissä

3 artikla

Käytettävissä olevien luottoluokitusten riittävän määrän määrittäminen

1. Lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteen laskennassa katsotaan ulkoisen luottoluokituslaitoksen kuvauksen kohteena olevaan samaan luottoluokituskategoriaan sijoittamien luokituskohteiden lukumäärä riittävän suureksi, jos luokituskohteet täyttävät kaikki seuraavat vaatimukset:

a) niiden lukumäärä on riittävä luottoluokituskategorian riskiprofiilin kannalta, kun indikaattorina käytetään sellaisten luokituskohteiden lukumäärää, joissa luottoluokituskategorian 14 artiklan a kohdassa tarkoitettu pitkän aikavälin maksukyvyttömyysasteen vertailuarvo on käänteinen;

b) ne ovat edustavia viimeisimmän samaan luottoluokituskategoriaan sijoitetun luokituskohteiden ryhmän kannalta.

2. Pitkän aikavälin maksukyvyttömyysasteen laskennassa katsotaan ulkoisen luottoluokituslaitoksen kuvauksen kohteena olevaan samaan luottoluokituskategoriaan sijoittamien luokituskohteiden lukumäärä riittävän suureksi, jos vähintään kymmenen viimeisintä 1 kohdassa tarkoitettua lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysastetta on käytettävissä.

4 artikla

Sellaisen luottoluokituskategorian lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteet, jossa on riittävä määrä luottoluokituksia käytettävissä

1. Kun riittävä määrä luottoluokituksia on käytettävissä 3 artiklan 1 kohdan mukaisesti, 1 artiklassa tarkoitetut lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteet on laskettava 2–5 kohdassa esitetyllä tavalla.

2. Luottoluokituskategorian lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteet on laskettava 3 vuoden aikahorisonttia käyttäen suhdelukuna, jossa

a) nimittäjä on samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettujen luokituskohteiden lukumäärä aikahorisontin alussa;

b) osoittaja on sellaisten a alakohdassa tarkoitettujen luokituskohteiden lukumäärä, jotka on todettu maksukyvyttömiksi ennen aikahorisontin loppua.

3. Luokituskohteita, jotka on poistettu ennen aikahorisontin loppua ja joita ei ole todettu maksukyvyttömiksi, sovelletaan ainoastaan 2 kohdan a alakohdassa tarkoitetuista lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteista muodostuvaan nimittäjään 50 prosentin painolla. Kaikki luokituskohteet, joiden osalta on näyttöä siitä, että ne on poistettu ennen maksukyvyttömyyden syntymistä, on katsottava maksukyvyttömiksi luokituskohteiksi.

4. Luokituskohteet on katsottava 2 kohdan b alakohdassa tarkoitettuun osoittajaan sisällytettäviksi maksukyvyttömiksi luokituskohteiksi, jos on toteutunut jokin seuraavista:

a) konkurssihakemus tai konkurssihallinto, joka todennäköisesti tulevaisuudessa aiheuttaa sopimusperusteisten velanhoitomaksujen suorittamatta jättämisen tai niiden viivästymisen;

b) suorittamatta jätetty tai viivästynyt sopimusperusteinen koron tai pääoman maksu, jollei maksuja suoriteta sopimuksen salliman aikajouston puitteissa;

c) ongelmallinen vaihto, jos tarjouksesta ilmenee, että sijoittaja saa vähemmän arvoa kuin mitä alkuperäisissä arvopapereissa luvattiin;

d) luokiteltu yhteisö on sääntelyviranomaisten merkittävän valvonnan kohteena taloudellisen asemansa vuoksi.

5. Lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteet on laskettava kullekin käytettävissä olevalle samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettujen luokituskohteiden ryhmälle puolivuosittain 1 päivän tammikuuta ja 1 päivän heinäkuuta tilanteen mukaisesti.

5 artikla

Sellaisen luottoluokituskategorian pitkän aikavälin maksukyvyttömyysaste, jossa on riittävä määrä luottoluokituksia käytettävissä

1. Kun riittävä määrä luottoluokituksia on käytettävissä 3 artiklan mukaisesti, 1 artiklassa tarkoitettu pitkän aikavälin maksukyvyttömyysaste on laskettava 2–4 kohdassa esitetyllä tavalla.

2. Pitkän aikavälin maksukyvyttömyysaste on laskettava vähintään viimeisimpien kahdenkymmenen 4 artiklan 1 kohdan mukaisesti lasketun lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteen painotettuna keskiarvona. Jos käytettävissä olevat lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteet ulottuvat pidemmälle ajanjaksolle ja ne ovat merkityksellisiä, on käytettävä tämän pidemmän ajanjakson lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteita. Jos on käytettävissä alle kaksikymmentä 4 artiklan 1 kohdan mukaisesti laskettua lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysastetta, loput lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteet on arvioitava, jotta muodostuu 20 lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteen kokonaisuus.

3. Edellä 2 kohdassa tarkoitetun painotetun keskiarvon laskemiseksi on 4 artiklan mukaisesti laskettuihin lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteisiin sisällytettävä viimeisin taantumajakso. Taantumajakson on muodostuttava vähintään yhdestä puolivuotisjaksosta, jona bruttokansantuotteiden kasvu on ollut negatiivista luokituskohteiden tärkeimmillä maantieteellisillä vertailualueilla.

4. Edellä 2 kohdassa tarkoitetun painotetun keskiarvon laskemiseksi on sovellettava seuraavaa:

a) 4 artiklan 1 kohdan mukaisesti lasketut lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteet on painotettava 4 artiklan 2 kohdan a alakohdassa tarkoitetun luokituskohteiden lukumäärän perusteella;

b) arvioidut lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteet on painotettava perustuen sellaisiin samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettujen luokituskohteiden lukumäärän estimaatteihin, jotka ovat käytettävissä aikahorisontin alussa.

Painotuksilla on varmistettava taantumavuosien ja muiden kuin taantumavuosien asianmukainen edustus kokonaisen suhdannekierron aikana.







2 jakso

Sellaisen luottoluokituskategorian kvantitatiivisten tekijöiden laskenta, jossa ei ole riittävää määrää luottoluokituksia käytettävissä

6 artikla

Käytettävät luokituskohteet ja sellaisen luottoluokituskategorian pitkän aikavälin maksukyvyttömyysaste, jossa ei ole riittävää määrää luottoluokituksia käytettävissä

Jos 3 artiklassa tarkoitettua luottoluokitusten riittävää määrää ei ole käytettävissä, 1 artiklassa tarkoitetun pitkän aikavälin maksukyvyttömyysaste on laskettava siten, että molemmat seuraavista edellytyksistä täyttyvät:

a) sen on perustuttava ulkoisen luottoluokituslaitoksen antamaan sellaiseen pitkän aikavälin maksukyvyttömyysasteen estimaattiin, joka liittyy kaikkiin samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettuihin luokituskohteisiin asetuksen (EU) N:o 575/2013 136 artiklan 2 kohdan a alakohdan mukaisesti;

b) a alakohdassa tarkoitettua estimaattia on täydennettävä ulkoisen luottoluokituslaitoksen kuvauksen kohteena olevaan luottoluokituskategoriaan sijoittamien maksukyvyttömiksi todettujen ja maksukykyisten luokituskohteiden lukumäärällä.







2 LUKU

Kvalitatiiviset tekijät

7 artikla

Luottoluokituskategorian kuvauksen kvalitatiiviset tekijät

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 136 artiklan 2 kohdan b alakohdassa tarkoitetut kvalitatiiviset tekijät ovat

a) 8 artiklassa tarkoitettu ulkoisen luottoluokituslaitoksen käyttämä maksukyvyttömyyden määritelmä;

b) 9 artiklassa tarkoitettu ulkoisen luottoluokituslaitoksen käyttämä luottoluokituskategorian aikahorisontti;

c) 10 artiklassa tarkoitetut luottoluokituskategorian merkitys ja sen suhteellinen asema ulkoisen luottoluokituslaitoksen vahvistamassa luokitusasteikossa;

d) 11 artiklassa tarkoitettu samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettujen luokituskohteiden luottokelpoisuus;

e) 12 artiklassa tarkoitettu ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama sellainen pitkän aikavälin maksukyvyttömyysasteen estimaatti, joka liittyy kaikkiin samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettuihin luokituskohteisiin asetuksen (EU) N:o 575/2013 136 artiklan 2 kohdan a alakohdan mukaisesti;

f) 13 artiklassa tarkoitettu ulkoisen luottoluokituslaitoksen vahvistama kuvauksen kohteena olevan luottoluokituskategorian ja saman ulkoisen luottoluokituslaitoksen tuottamien muiden luottoluokituskategorioiden, joiden kuvaus on jo suoritettu tämän asetuksen mukaisesti, välinen suhde (”sisäinen kuvaus”), jos sellainen on käytettävissä;

g) muut asiaa koskevat tiedot, jotka voivat ilmentää luottoluokituskategoriaan liittyvän riskin tasoa.

8 artikla

Ulkoisen luottoluokituslaitoksen käyttämä maksukyvyttömyyden määritelmä

Tapahtumatyyppejä, jotka ulkoinen luottoluokituslaitos on ottanut huomioon määrittääkseen, onko luokituskohde maksukyvyttömyystilassa, on verrattava 4 artiklan 4 kohdassa tarkoitettuihin tyyppeihin hyödyntämällä kaikkia käytettävissä olevia tietoja. Jos vertailu osoittaa, ettei ulkoinen luottoluokituslaitos ole ottanut huomioon kaikkia tällaisia maksukyvyttömyystyyppejä, 1 artiklassa tarkoitettuja kvantitatiivisia tekijöitä on mukautettava vastaavasti.

9 artikla

Luottoluokituskategorian aikahorisontti

Ulkoisen luottoluokituslaitoksen luottoluokituskategorian määrittämisessä soveltama aikahorisontti antaa merkityksellisen tiedon siitä, onko kyseisen luottoluokituskategorian riskitaso vakaa 4 artiklan 2 kohdassa tarkoitetun aikahorisontin ajan.

10 artikla

Luottoluokituskategorian merkitys ja suhteellinen asema

1. Ulkoisen luottoluokituslaitoksen vahvistaman luottoluokituskategorian merkitys on määritettävä niiden ominaisuuksien mukaisesti, joita on kyseiseen luottoluokituskategoriaan sijoitettujen luokituskohteiden valmiuksissa vastata taloudellisista sitoumuksistaan sekä erityisesti niiden herkkyydessä reagoida taloudellisen ympäristön muutoksiin ja maksukyvyttömyystilanteen uhan läheisyydessä.

2. Luottoluokituskategorian merkitystä on verrattava kullekin luottoluokalle 15 artiklan mukaisesti vahvistettuun luottoluokituskategoriaan.

3. Luottoluokituskategorian merkitystä on tarkasteltava yhdessä ulkoisen luottoluokituslaitoksen sille luokitusasteikossa määrittämän suhteellisen sijainnin kanssa.

11 artikla

Samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettujen luokituskohteiden luottokelpoisuus

1. Samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettujen luokituskohteiden luottokelpoisuus on määritettävä ottamalla huomioon vähintään niiden koko sekä niiden liiketoimintojen jakautuminen eri markkinasektoreille ja maantieteellisesti.

2. Samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettuihin luokituskohteisiin voidaan tarkoituksenmukaisessa laajuudessa käyttää eri luottokelpoisuusmittareita täydentämään 1 artiklassa tarkoitettujen kvantitatiivisten tekijöiden avulla saatuja tietoja, jos mittarit ovat luotettavia ja kuvauksen kannalta asianmukaisia.

12 artikla

Ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama estimaatti pitkän aikavälin maksukyvyttömyysasteelle, joka liittyy kaikkiin samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettuihin luokituskohteisiin

Ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama estimaatti pitkän aikavälin maksukyvyttömyysasteelle, joka liittyy kaikkiin samaan luottoluokituskategoriaan sijoitettuihin luokituskohteisiin, on otettava huomioon kuvauksessa, jos kyseinen estimaatti on riittävästi perusteltu.

13 artikla

Ulkoisen luottoluokituslaitoksen vahvistaman luottoluokituskategorian sisäinen kuvaus

Saman ulkoisen luottoluokituslaitoksen määrittämää sellaisten muiden luottoluokituskategorioiden vastaavaa luottoluokkaa, joille on suoritettu 7 artiklan f alakohdan mukainen sisäinen kuvaus, on käytettävä asianmukaisena riskitason indikaattorina kuvauksen kohteena olevalle luottoluokituskategorialle.







3 LUKU

Vertailuarvo ja siihen liittyvät viitteet

14 artikla

Vertailuarvo

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 136 artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitettu vertailuarvo on erotettava

a) kunkin luottoluokan pitkän aikavälin maksukyvyttömyysasteen vertailuarvoksi, joka esitetään liitteessä I olevassa taulukossa 1;

b) kunkin luottoluokan lyhyen aikavälin maksukyvyttömyysasteen vertailuarvoksi, joka esitetään liitteessä I olevassa taulukossa 2.

15 artikla

Luottoluokituskategorian viitemerkitys luottoluokittain

Luottoluokituskategorian viitemerkitys, joka vastaa kutakin luottoluokkaa, esitetään liitteessä II.







II OSASTO

KUVAUSTAULUKOT

16 artikla

Kuvaustaulukot

Kunkin ulkoisen luottoluokituslaitoksen luottoluokituskategorioiden ja asetuksen (EU) N:o 575/2013 kolmannen osan II osaston 2 luvun 2 jaksossa esitettyjen luottoluokitusten välinen vastaavuus esitetään liitteessä III.







III OSASTO

LOPPUSÄÄNNÖS

17 artikla

Voimaantulo

Tämä asetus tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.

Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.









LIITE I

14 artiklassa tarkoitetut vertailuarvot







Taulukko 1 Pitkän aikavälin vertailuarvo (Kolmen vuoden aikahorisontti) Luottoluokka Pitkän aikavälin vertailuarvo Keskiarvo Alaraja Yläraja 1 0,10 % 0,00 % 0,16 % 2 0,25 % 0,17 % 0,54 % 3 1,00 % 0,55 % 2,39 % 4 7,50 % 2,40 % 10,99 % 5 20,00 % 11,00 % 26,49 % 6 34,00 % 26,50 % 100,00 %







Taulukko 2 Lyhyen aikavälin vertailuarvot (Kolmen vuoden aikahorisontti) Luottoluokka Lyhyen aikavälin vertailuarvot Valvontataso Laukeamistaso 1 0,80 % 1,20 % 2 1,00 % 1,30 % 3 2,40 % 3,00 % 4 11,00 % 12,40 % 5 28,60 % 35,00 % 6 Ei sovelleta Ei sovelleta









LIITE II

15 artiklassa tarkoitettu luottoluokituskategorian viitemerkitys luottoluokittain







Luottoluokka Luottoluokituskategorian merkitys 1 Luokitellulla yhteisöllä on erittäin/huomattavan hyvä valmius vastata taloudellisista sitoumuksistaan, ja siihen kohdistuu minimaalinen / erittäin pieni luottoriski. 2 Luokitellulla yhteisöllä on hyvä valmius vastata taloudellisista sitoumuksistaan, ja siihen kohdistuu pieni luottoriski, mutta se on jossain määrin alttiimpi olosuhteiden ja taloudellisen tilanteen muutosten epäsuotuisille vaikutuksille kuin luottoluokkaan 1 luokitellut yhteisöt. 3 Luokitellulla yhteisöllä on riittävä valmius vastata taloudellisista sitoumuksistaan, ja siihen kohdistuu kohtuullinen luottoriski. On kuitenkin todennäköisempää, että epäsuotuisa taloudellinen tilanne tai muuttuvat olosuhteet heikentävät luokitellun yhteisön valmiutta vastata taloudellisista sitoumuksistaan. 4 Luokitellulla yhteisöllä on valmius vastata taloudellisista sitoumuksistaan, mutta siihen kohdistuu huomattava luottoriski. Siihen kohdistuu merkittäviä jatkuvia epävarmuustekijöitä sekä liiketoimintaan, rahoitukseen ja talouteen epäsuotuisasti vaikuttavia tekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, ettei luokitellulla yhteisöllä ole riittävää valmiutta vastata taloudellisista sitoumuksistaan. 5 Luokitellulla yhteisöllä on valmius vastata taloudellisista sitoumuksistaan, mutta siihen kohdistuu korkea luottoriski. Kielteiset liiketoimintaan, rahoitukseen tai talouteen liittyvät olosuhteet todennäköisesti heikentävät luokitellun yhteisön valmiutta tai halukkuutta vastata taloudellisista sitoumuksistaan. 6 Luokiteltu yhteisö on tällä hetkellä haavoittuva tai erittäin haavoittuva, siihen kohdistuu erittäin suuri luottoriski ja se on maksukyvytön tai erittäin lähellä maksukyvyttömyyttä. Se on riippuvainen suotuisista liiketoimintaan, rahoitukseen ja talouteen liittyvistä olosuhteista voidakseen vastata taloudellisista sitoumuksistaan.

▼M2









LIITE III

16 artiklassa tarkoitetut kuvaustaulukot