2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 1
Tämä asiakirja on ainoastaan dokumentointitarkoituksiin.Toimielimet eivät vastaa sen sisällöstä.
►B EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI 2001/34/EY,
annettu 28 päivänä toukokuuta 2001,
arvopaperien ottamisesta viralliselle pörssilistalle sekä siihen liittyvästä tiedonantovelvollisuudesta
(EYVL L 184, 6.7.2001, s. 1)
Muutettu:
virallinen lehti
N:o sivu päivämäärä
►M1Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2003/6/EY, annettu 28
päivänä tammikuuta 2003L 96 16 12.4.2003
▼B
EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI
2001/34/EY,
annettu 28 päivänä toukokuuta 2001,
arvopaperien ottamisesta viralliselle pörssilistalle sekä siihen liit-
tyvästä tiedonantovelvollisuudesta2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 2
▼B
SISÄLLYSLUETTELO
JOHDANTO-OSA
I OSASTO: MÄÄRITELMÄT JA SOVELTAMISALA
I luku: Määritelmät
1 artikla
II luku: Soveltamisala
2 artikla
3 artikla
4 artikla
II OSASTO: ARVOPAPERIEN VIRALLISELLE LISTALLE OTTA-
MISTA KOSKEVAT YLEISET SÄÄNNÖKSET
I luku: Listalle ottamista koskevat yleisvaatimukset
5 artikla
6 artikla
7 artikla
II luku: Ankarammat vaatimukset ja velvollisuudet sekä lisävaati-
mukset ja -velvollisuudet
8 artikla
III luku: Poikkeukset
9 artikla
10 artikla
IV luku: Toimivaltaisten kansallisten viranomaisten toimivalta
1 jakso: Listalle ottamista koskeva päätös
11 artikla
12 artikla
13 artikla14 artikla
15 artikla
2 jakso: Toimivaltaisten viranomaisten vaatimat tiedot
16 artikla
3 jakso: Toimenpiteet tapauksessa, jolloin liikkeeseenlaskija ei
noudata listalle ottamisesta aiheutuvia velvollisuuksia
17 artikla
4 jakso: Listalle otetun arvopaperin listalla pitämisen keskeyttä-
minen ja sen poistaminen listalta
18 artikla
5 jakso: Käsittely tuomioistuimessa tapauksissa, jolloin arvopaperia
ei ole otettu viralliselle listalle tai jolloin arvopaperi on poistettulistalta
19 artikla2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 3
▼B
III OSASTO: ARVOPAPERIEN VIRALLISELLE LISTALLE OTTA-
MISTA KOSKEVAT ERITYISVAATIMUKSET
I luku: Listalleottoesitteen julkistaminen
1 jakso: Yleiset säännökset
20 artikla
21 artikla22 artikla
2 jakso: Listalleottoesitteen julkistamista koskeva osittainen tai
täydellinen vapautus
23 artikla
3 jakso: Vapautus tiettyjen tietojen sisällyttämisestä listalleottoesit-
teeseen
24 artikla
4 jakso: Listalleottoesitteen sisältö erityistapauksissa
25 artikla
26 artikla
27 artikla
28 artikla29 artikla30 artikla31 artikla32 artikla33 artikla
34 artikla
5 jakso: Listalleottoesitteen tarkastaminen ja levitys
35 artikla
36 artikla
6 jakso: Toimivaltaisen viranomaisen määräytyminen
37 artikla
7 jakso: Vastavuoroinen tunnustaminen
38 artikla
39 artikla40 artikla
8 jakso: Kolmansien maiden kanssa tehdyt sopimukset
41 artikla
II Luku: Osakkeiden listalle ottamista koskevat erityisvaatimukset
1 jakso: Niitä yhtiöitä koskevat vaatimukset, joiden osakkeiden
ottamista viralliselle listalle haetaan
42 artikla
43 artikla44 artikla2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 4
▼B
2 jakso: Niitä osakkeita koskevat vaatimukset, joiden ottamista
viralliselle listalle haetaan
45 artikla
46 artikla
47 artikla
48 artikla
49 artikla
50 artikla
51 artikla
III luku: Yrityksen liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjojen viralli-
selle listalle ottamista koskevat erityisvaatimukset
1 jakso: Sellaista yritystä koskevat erityisvaatimukset, jonka jouk-
kovelkakirjojen ottamista viralliselle listalle haetaan
52 artikla
2 jakso: Niitä joukkovelkakirjoja koskevat erityisvaatimukset,
joiden ottamista viralliselle listalle haetaan
53 artikla
54 artikla
55 artikla
56 artikla
57 artikla
3 jakso: Muut vaatimukset
58 artikla
59 artikla
IV luku: Valtion tai sen alueellisten tai paikallisten julkisyhteisöjen
taikka kansainvälisen julkisyhteisön liikkeeseen laskemien joukko-velkakirjojen viralliselle listalle ottamista koskevat erityisvaatimukset
60 artikla
61 artikla
62 artikla
63 artikla
IV OSASTO: VIRALLISELLE LISTALLE OTETTUJA ARVOPA-
PEREITA KOSKEVAT VELVOITTEET
I luku: Sellaisen yhtiön velvollisuudet, jonka arvopaperit on otettu
viralliselle listalle
1 jakso: Liikkeeseen laskettujen samaa lajia olevien osakkeiden
uudelleen listalle ottaminen
64 artikla
2 jakso: Osakkeenomistajien kohtelu
65 artikla
3 jakso: Perustamiskirjan tai yhtiöjärjestyksen muuttaminen
66 artikla
4 jakso: Tilinpäätös ja vuosikertomus2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 5
▼B
67 artikla
5 jakso: Lisätiedot
68 artikla
6 jakso: Yhtäläiset tiedot
69 artikla
7 jakso: Säännöllisesti esitettävien tietojen julkistaminen
70 artikla
71 artikla
8 jakso: Puolivuotiskatsauksen julkistaminen ja sisältö
72 artikla
73 artikla74 artikla75 artikla76 artikla77 artikla
II luku: Sellaisen liikkeeseenlaskijan velvollisuudet, jonka joukko-
velkakirjat on otettu viralliselle listalle
1 jakso: Yrityksen liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat
78 artikla
79 artikla80 artikla
81 artikla
82 artikla
2 jakso: Valtioiden, niiden alueellisten tai paikallisten julkisyh-
teisöjen sekä kansainvälisten julkisyhteisöjen liikkeeseen laskematjoukkovelkakirjat
83 artikla
84 artikla
III luku: Tiedottamista koskevat velvoitteet, kun huomattava omistu-
syhteys pörssilistalla olevasta yhtiöstä hankitaan tai luovutetaan
1 jakso: Yleiset säännöt
85 artikla
86 artikla
87 artikla88 artikla
2 jakso: Huomattavaa omistusyhteyttä hankittaessa tai luovutet-
taessa annettavat tiedot
89 artikla
90 artikla91 artikla
3 jakso: Äänioikeuden määrittäminen
92 artikla2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 6
▼B
4 jakso: Poissulkeminen ja vapautukset
93 artikla
94 artikla95 artikla
5 jakso: Toimivaltaiset viranomaiset
96 artikla
6 jakso: Seuraamukset
97 artikla
V OSASTO: TIETOJEN JULKISTAMINEN JA NIIDEN TIEDOKSI
ANTAMINEN
I luku: Arvopaperipörssin viralliselle listalle otettavien arvopaperien
listalleottoesitteen julkistaminen ja tiedoksi antaminen
1 jakso: Listalleottoesitteen ja sen lisäyksien julkistamista koskevat
yksityiskohtaiset säännöt ja määräajat
98 artikla
99 artikla100 artikla
2 jakso: Toimivaltaisille viranomaisille tehtävä ennakkoilmoitus
mainoskeinoista
101 artikla
II luku: Tietojen julkistaminen ja niiden tiedoksiantaminen listalleot-
tamisen jälkeen
102 artikla
III luku: Kielet
103 artikla
104 artikla
VI OSASTO: TOIMIVALTAISET VIRANOMAISET JA JÄSENVAL-
TIOIDEN VÄLINEN YHTEISTOIMINTA
105 artikla106 artikla107 artikla
VII OSASTO: YHTEYSKOMITEA
I luku: Komitean kokoonpano, toiminta ja tehtävät
108 artikla
II luku: Markkina-arvon vähimmäismäärän mukauttaminen
109 artikla
VIII OSASTO: LOPPUSÄÄNNÖKSET
110 artikla111 artikla2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 7
▼B
112 artikla
113 artikla
Liite I – Arvopaperipörssin viralliselle pörssilistalle ottamisen yhtey-
dessä laadittavan listalleottoesitteen sisältö
Liite II – A-osa: Kumotut direktiivit ja niiden muutoksetLiite II – B-osa: Määräajat direktiivin saattamiselle osaksi kansallista
lainsäädäntöä
Liite III – Vastaavuustaulukko2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 8
▼B
EUROOPAN PARLAMENTTI JA NEUVOSTO, jotka
ottavat huomioon Euroopan yhteisön perustamissopimuksen ja erityi-
sesti sen 44 ja 95 artiklan,
ottavat huomioon komission ehdotuksen,ottavat huomioon talous- ja sosiaalikomitean lausunnon (
1),
noudattavat perustamissopimuksen 251 artiklassa määrättyä menet-
telyä (2),
sekä katsovat seuraavaa:
(1)Arvopaperien viralliselle pörssilistalle ottamista koskevien vaati-
musten yhteensovittamisesta 5 päivänä maaliskuuta 1979annettua neuvoston direktiiviä 79/279/ETY (
3), sekä arvopaperien
viralliselle pörssilistalle ottamisen yhteydessä julkistettavan
listalleottoesitteen laatimista, tarkastusta ja levittämistä koske-
vien vaatimusten yhteensovittamisesta 17 päivänä maaliskuuta1980 annettua neuvoston direktiiviä 80/390/ETY (
4), sekä
yhtiöiden, joiden osakkeet on otettu arvopaperipörssin virallisellepörssilistalle, säännöllisestä tiedonantovelvollisuudesta
15 päivänä helmikuuta 1982 annettua neuvoston direktiiviä 82/
121/ETY (
5), sekä tiedoista, jotka on julkistettava, kun huomat-
tava osuus pörssiyhtiöistä on hankittu tai luovutettu 12 päivänäjoulukuuta 1988 annettua neuvoston direktiiviä 88/627/ETY (
6)
on muutettu useita kertoja ja huomattavilta osin. Sen vuoksi olisiselkeyden ja järkeistämisen takia kodifioitava mainitut direktiivit
yhdeksi ja samaksi tekstiksi.
(2)Niiden edellytysten yhteensovittaminen, jotka koskevat arvopa-perien ottamista jäsenvaltioissa sijaitsevien tai toimivien
arvopaperipörssien viralliselle listalle, on omiaan antamaansijoittajille tasavertaisen suojan yhteisön tasolla tarjotessaansijoittajille yhtenäisemmät takeet eri jäsenvaltioissa. Se helpottaatoisesta jäsenvaltiosta olevien arvopaperien ottamista viralliselle
pörssilistalle jäsenvaltiossa sekä tietyn arvopaperin ottamista
pörssilistalle useassa yhteisön alueella toimivassa arvopaper-ipörssissä. Siten se edistää kansallisten arvopaperimarkkinoidenyhteenkietoutumista poistamalla sellaisia esteitä, jotka voidaanjärkevästi poistaa ja edistää siten myös Euroopan pääomamarkki-noiden toteutumista.
(3)Yhteensovittamista tulee soveltaa arvopapereihin niiden liikkee-seenlaskijan oikeudellisesta luonteesta riippumatta, minkä
vuoksi sen tulee koskea myös kolmansien valtioiden tai niiden
alueellisten tai paikallisten julkisyhteisöjen tai kansainvälistenjulkisyhteisöjen liikkeeseen laskemia arvopapereita. Tämä direk-tiivi koskee myös henkilöitä, joita ei tarkoitetaperustamissopimuksen 48 artiklan 2 alakohdassa.
(4)Toimivaltaisten kansallisten viranomaisten päätöksiin tämändirektiivin soveltamisesta tulee voida hakea muutosta tuomiois-tuimelta siltä osin kuin on kyse arvopaperien viralliselle listalle
ottamisesta, tämän muutoksenhakuoikeuden saamatta kuitenkaan
rajoittaa näiden viranomaisten harkintavaltaa.
(5)Arvopaperien viralliselle listalle ottamisen edellytysten yhteenso-vittamisen tulisi alkuvaiheessa olla riittävän joustavaa, jottajäsenvaltioiden arvopaperimarkkinoiden nykyiset rakenteelliset2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 9
(1) EYVL C 116, 20.4.2001, s. 69.
(2) Euroopan parlamentin lausunto, annettu 14. maaliskuuta 2001 (ei vielä julk-
aistu virallisessa lehdessä), ja neuvoston päätös, tehty 7. toukokuuta 2001.
(3) EYVL L 66, 16.3.1979, s. 21, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi
muutettuna direktiivillä 88/627/ETY (EYVL L 348, 17.12.1988, s. 62).
(4) EYVL L 100, 17.4.1980, s. 1, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi
muutettuna Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivillä 94/18/EY
(EYVL L 135, 31.5.1994, s. 1).
(5) EYVL L 48, 20.2.1982, s. 26.
(6) EYVL L 348, 17.12.1988, s. 62.
▼B
erot voidaan ottaa huomioon ja jotta jäsenvaltioilla on mahdolli-
suus ottaa kohtaamansa erityistilanteet huomioon.
(6)Tästä syystä yhteensovittaminen tulisi aluksi rajoittaa niidenvähimmäisvaatimusten määrittelemiseen, jotka koskevat jäsen-valtioiden alueella sijaitsevien tai toimivien arvopaperipörssienviralliselle pörssilistalle otettavia arvopapereita, luomatta kuiten-
kaan liikkeeseenlaskijoille oikeutta saada arvopapereitaan
pörssilistalle.
(7)Tämä arvopaperien viralliselle listalle ottamista koskevienehtojen osittainen yhteensovittaminen on ensimmäinen askel
kohti myöhempää jäsenvaltioiden säännösten lähentämistä tällä
alalla.
(8)Markkinoiden, joilla yritykset toimivat, laajentuminen kokoyhteisön laajuisiksi lisää vastaavasti yritysten rahoitustarvetta ja
laajentaa pääomamarkkinoita, joilta niiden on tyydytettävä rahoi-
tustarpeensa. Yritysten liikkeeseen laskemien arvopaperienottaminen jäsenvaltioiden arvopaperipörssien virallisille listoilleon tärkeä keino näille pääomamarkkinoille pääsemiseksi. Lisäksitoisen jäsenvaltion arvopaperipörssin virallisella listalla olevien
arvopaperien hankkimista koskevat valuuttarajoitukset on pois-
tettu osana pääomaliikkeiden vapauttamista.
(9)Useimmissa jäsenvaltioissa vaaditaan yrityksiltä, jotka tarjoavatarvopapereitaan yleisölle, joko tarjouksen tekoajankohtana tai
viralliselle pörssilistalle ottamisen ajankohtana takeita nykyisten
ja tulevien sijoittajien turvaamiseksi. Tällaiset takeet edellyttävätriittävän ja mahdollisimman luotettavan tiedon antamista sekäliikkeeseenlaskijan taloudellisesta tilasta että arvopapereista,joiden ottamista viralliselle listalle haetaan. Näiden tietojen anta-
mista vaaditaan tavallisesti listalleottoesitteen julkistamisen
muodossa.
(10)Vaadittavat takeet poikkeavat toisistaan eri jäsenvaltioissa sekälistalleottoesitteen sisällön ja ulkoasun että siinä annettujen
tietojen tarkastamisen tehokkuuden ja tarkastusmenettelyn ja
-ajankohdan suhteen. Nämä erot eivät ainoastaan tee yrityksillevaikeammaksi saada arvopapereitaan usean jäsenvaltion arvopa-peripörssien viralliselle listalle, vaan ne estävät myös yhdessäjäsenvaltiossa asuvia sijoittajia hankkimasta toisten jäsenval-tioiden arvopaperipörsseissä virallisella listalla olevia
arvopapereita, joten ne vaikuttavat ehkäisevästi yritysten rahoit-
tamiseen ja sijoitustoimintaan koko yhteisön alueella.
(11)Nämä erot tulisi – pyrkimättä kuitenkaan täydelliseen yhdenmu-
kaisuuteen – poistaa sovittamalla yhteen säännöksiä, jotta
saavutettaisiin riittävä samankaltaisuus niiden takeiden suhteen,jotka kussakin jäsenvaltiossa vaaditaan riittävän ja mahdolli-simman luotettavan tiedon turvaamiseksi nykyisille ja tulevillearvopaperien haltijoille.
(12)Yhteensovittamista on sovellettava arvopapereihin liikkeeseen-laskijayrityksen oikeudellisesta muodosta riippumatta. Tämädirektiivi koskee sellaisia yrityksiä, joita ei ole mainittu perusta-missopimuksen 48 artiklan toisessa kohdassa.
(13)Arvopaperien viralliselle pörssilistalle ottamisen yhteydessä julk-istettavan listalleottoesitteen vastavuoroinen tunnustaminen ontärkeä edistysaskel yhteisön sisämarkkinoiden toteuttamisessa.
(14)Tässä yhteydessä on tarpeen mainita ne viranomaiset, joilla ontoimivalta tarkastaa ja hyväksyä arvopaperien viralliselle pörssi-listalle ottamisen yhteydessä julkistettava esite silloin, kunviralliselle listalle ottamista haetaan samanaikaisesti useassajäsenvaltiossa.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 10
▼B
(15)Arvopapereita yleisölle tarjottaessa julkistettavan tarjousesitteen
laatimista, tarkastusta ja levittämistä koskevien vaatimusten
yhteensovittamisesta 17 päivänä huhtikuuta 1989 annetunneuvoston direktiivin 89/298/ETY (
1) 21 artiklan mukaan tuon
direktiivin 7, 8 tai 12 artiklan mukaisesti laadittu ja hyväksyttyjulkisen tarjouksen tarjousesite on asianomaisissa toisissa jäsen-valtioissa vastavuoroisen tunnustamisen perusteella
tunnustettava julkisen tarjouksen tarjousesitteeksi, jos samoja
arvopapereita koskeva julkinen tarjous tehdään samanaikaisestitai lyhyen ajan kuluessa kahdessa tai useammassa jäsenvaltiossa.
(16)On myös suotavaa säätää tarjousesitteen tunnustamisesta listal-leottoesitteeksi, jos arvopaperien ottamista arvopaperipörssinviralliselle listalle haetaan lyhyen ajan kuluessa julkisentarjouksen esittämisestä.
(17)Tarjousesitteiden ja viralliselle pörssilistalle ottamista koskevienlistalleottoesitteiden vastavuoroinen tunnustaminen ei sellaise-naan perusta oikeutta saada arvopapereita otetuksi virallisellelistalle.
(18)On tarkoituksenmukaista luoda mahdollisuudet sille, että vasta-vuoroinen tunnustaminen ulotetaan koskemaan myöskolmansista maista olevia viralliselle pörssilistalle ottamista
koskevia listalleottoesitteitä tekemällä tästä vastavuoroisuuden
periaatetta noudattaen sopimuksia yhteisön ja kolmansienmaiden välillä.
(19)Vaikuttaa tarpeelliselta säätää jäsenvaltiolle, jossa virallisellelistalle ottamista haetaan, mahdollisuus myöntää tietyissä tapauk-sissa osittainen tai täydellinen poikkeus velvoitteesta julkistaaviralliselle pörssilistalle ottamista koskeva listalleottoesite liik-keellelaskijoille, joiden arvopaperit on jo hyväksytty virallisellepörssilistalle toisessa jäsenvaltiossa.
(20)Yhtiöt, jotka ovat kansainvälisesti laadukkaita ja maineikkaita, jajotka on jo hyväksytty listalle yhteisössä jokin aikaa sitten,pääsevät todennäköisimmin rajat ylittävälle listalle. Nämä yhtiöt
tunnetaan yleensä hyvin useimmissa jäsenvaltioissa. Niitä
koskevaa tietoa on laajasti levityksessä ja saatavilla.
(21)Tämän direktiivin päämääränä on varmistaa, että sijoittajilleannetaan tarvittavat tiedot. Näin ollen, kun yksi tai useampinäistä yhtiöistä hakee arvopaperiensa listalle ottamista vastaanot-tavassa jäsenvaltiossa, tämän valtion markkinoilla toimivatsijoittajat voivat olla tarpeeksi turvattuja saadessaan täydellisenlistalleottoesitteen sijaan ainoastaan yhteenvedon.
(22)Jäsenvaltiot voivat katsoa tarpeelliseksi määritellä ketäänsyrjimättömät määrälliset vähimmäisperusteet, kuten nykyinenkantamarkkinoiden pääomittaminen, jotka liikkeellelaskijoiden
on täytettävä voidakseen hyötyä tässä direktiivissä säädetyistä
poikkeusmahdollisuuksista. Arvopaperimarkkinoiden kasvavanintegraation vuoksi toimivaltaisilla viranomaisilla olisi myösoltava mahdollisuus tarjota samanlainen kohtelu pienemmilleyhtiöille.
(23)Monilla pörsseillä on lisäksi jälkimarkkinat sellaisten yhtiöidenosakkeiden myymiseksi, jotka eivät pääse viralliselle listalle.Tietyissä tapauksissa julkisten toimielinten hyväksymät virano-
maiset sääntelevät ja valvovat jälkimarkkinoita ja ne asettavat
yhtiöille vaatimuksia sellaisen julkisuuden osalta, joka vastaapääosin viralliselle listalle otetuille yhtiöille asetettuja vaati-muksia. Näin ollen tämän direktiivin 23 artiklan taustalla olevaaperiaatetta voitaisiin soveltaa myös, kun nämä yhtiöt haluavat,että niiden arvopaperit hyväksytään viralliselle listalle.
(24)Yleisön saataville tarkoitetut asiakirjat on sijoittajien turvaami-seksi lähetettävä ennakolta sen jäsenvaltion toimivaltaisilleviranomaisille, jossa hakemus on tehty; tämän jäsenvaltion2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 11
(1) EYVL L 124, 5.5.1989, s. 8.
▼B
tehtävänä on päättää, onko toimivaltaisten viranomaisten tarkas-
tettava nämä asiakirjat, ja määrittää tarvittaessa tarkastuksenluonne ja tarkastusjärjestelyt.
(25)Viralliselle listalle otettujen arvopaperien osalta sijoittajansuojaedellyttää tarpeellisten tietojen antamista säännöllisesti koko senajan, jona arvopaperit ovat listalla. Tällaista säännöllistä tietojen
antamista koskevien vaatimusten yhteensovittamisen tavoitteet
ovat samanlaiset kuin listalleottoesitteiden eli parantaa sijoitta-jansuojaa ja tehdä se tasavertaisemmaksi sekä helpottaa näidenarvopaperien ottamista listalle useammissa yhteisön arvopaper-ipörsseissä ja täten myös edistää todellisten yhteisönpääomamarkkinoiden toteuttamista arvopaperimarkkinoiden
täydellisemmän yhteenkietoutumisen avulla.
(26)Tämän direktiivin mukaan pörssiyhtiöiden on mahdollisimman
nopeasti annettava sijoittajien saataville yhtiön tilinpäätös sekätoimintakertomus koko tilikaudelta. Neuvoston direktiivillä 78/
660/ETY (
1) on sovitettu yhteen yhtiömuodoltaan tietynlaisten
yhtiöiden tilinpäätöksiä koskevat jäsenvaltioiden lait, asetuksetja hallinnolliset määräykset.
(27)Yhtiöiden pitäisi myös ainakin kerran jokaisen tilikauden aikana
antaa sijoittajien saataville kertomus toiminnastaan. Tässä direk-
tiivissä voidaan siten rajoittua sovittamaan yhteen yhdensellaisen katsauksen sisältö ja levittäminen, joka annetaan tili-kauden kuudelta ensimmäiseltä kuukaudelta.
(28)Tavanomaisten joukkovelkakirjojen osalta ei, ottaen huomioonniiden haltijalla velkakirjan perusteella olevat oikeudet, oletarpeen suojata sijoittajia vaatimalla puolivuotiskatsauksen julk-istamista. Tämän direktiivin mukaan vaihto-, vaihdettavat jaoptiovelkakirjat voidaan ottaa viralliselle listalle vain, jos niihin
liittyvät osakkeet jo ovat listalla samassa arvopaperipörssissä tai
muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla ja tunnustetullaavoimella markkinapaikalla tai jos ne otetaan listalle samanaikai-sesti. Jäsenvaltiot saavat poiketa tästä periaatteesta vain, josniiden toimivaltaiset viranomaiset ovat vakuuttuneita siitä, ettävelkakirjanhaltijoilla on käytettävissään kaikki velkakirjoihin liit-
tyvien osakkeiden arvioimiseksi tarvittavat tiedot. Näin ollen
säännöllistä tiedonantovelvollisuutta koskeva yhteensovittaminenon tarpeen ainoastaan niiden yhtiöiden osalta, joiden osakkeet onotettu viralliselle pörssilistalle.
(29)Puolivuotiskatsauksen perusteella sijoittajilla on oltava mahdolli-suus tehdä perusteltu arvio yhtiön toiminnan yleisestäkehityksestä katsauskauden aikana. Katsauksessa ei tarvitse ollakuin keskeisimmät tiedot kyseisen yhtiön rahoitusasemasta jasen liiketoiminnan yleisestä kehityksestä.
(30)Tehokkaan sijoittajansuojan ja arvopaperipörssien toiminnanmoitteettomuuden takaamiseksi on yhtiöiden, joiden osakkeet onotettu yhteisössä arvopaperipörssin viralliselle listalle,säännöllistä tiedonantovelvollisuutta koskevia sääntöjä sovellet-
tava jäsenvaltioista olevien yhtiöiden lisäksi myös kolmansista
valtioista oleviin yhtiöihin.
(31)Tiedotuspolitiikka, johon kuuluu riittävien tietojen antaminenarvopaperimarkkinoilla toimivista sijoittajista, on omiaan para-
ntamaan sijoittajansuojaa sekä lisäämään sijoittajien luottamusta
arvopaperimarkkinoihin ja siten takaamaan niiden moitteettomantoiminnan.
(32)Yhtenäistäessään sijoittajansuojaa tällaisen tiedotuspolitiikan
yhteensovittaminen yhteisön tasolla edistää todennäköisesti
jäsenvaltioiden arvopaperimarkkinoiden yhteenkietoutumista jasiten myös todellisten Euroopan pääomamarkkinoiden luomista.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 12
(1) EYVL L 222, 14.8.1978, s. 11, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi
muutettuna direktiivillä 1999/60/EY (EYVL L 162, 26.6.1999, s. 65).
▼B
(33)Tämän vuoksi sijoittajille tulisi tiedottaa huomattavista omistuso-
suuksista ja niiden muutoksista sellaisissa yhteisön yhtiöissä,
joiden osakkeet ovat yhteisön alueella sijaitsevien tai toimivienarvopaperipörssien virallisella listalla.
(34)Olisi annettava yhteensovitetut säännöt annettavien tietojen yksi-
tyiskohtaisesta sisällöstä ja tiedottamisessa noudatettavasta
menettelystä.
(35)Yhtiöt, joiden osakkeet on otettu viralliselle listalle jossakinyhteisön arvopaperipörssissä, voivat tiedottaa yleisölle muutok-
sista huomattavissa yhtiön omistusosuuksissa vain, jos näiden
osuuksien haltijat ovat ilmoittaneet yhtiölle tällaisista muutok-sista.
(36)Useimmissa jäsenvaltioissa ei osuuksien haltijoilla ole tällaista
velvollisuutta ja, sikäli kuin tällainen velvollisuus on olemassa,
sen soveltamisessa on huomattavia eroja. Tämän vuoksi tulisiyhteisön tasolla antaa yhteensovitetut säännöt tästä kysymyk-sestä.
(37)Tämä direktiivi ei vaikuta jäsenvaltioita velvoittaviin määräai-koihin, joiden kuluessa niiden on saatettava osaksi kansallistalainsäädäntöä liitteessä II olevassa B osassa mainitut direktiivit,
OVAT ANTANEET TÄMÄN DIREKTIIVIN:
I OSASTO
MÄÄRITELMÄT JA SOVELTAMISALA
I LUKU
Määritelmät
1 artikla
Tässä direktiivissä tarkoitetaan
a) ”liikkeeseenlaskijalla” yhtiöitä ja muita oikeushenkilöitä ja
yrityksiä, joiden arvopapereita haetaan otettavaksi arvopaperipörssinviralliselle listalle;
b) ”muilla kuin suljetuilla yhteissijoitusyrityksillä” sijoitusrahastoja ja
sijoitusyhtiöitä,
i) joiden tarkoituksena on yleisöltä hankittujen varojen yhteinen
sijoittaminen ja jotka toimivat riskin hajauttamisen periaatteella;
ii) joiden osuudet on haltijan vaatimuksesta ostettava takaisin tai
lunastettava suoraan tai välillisesti näiden yritysten varoilla.Yrityksen toimenpide, jonka tarkoituksena on varmistaa, ettei
sen osuuksien pörssiarvo poikkea merkittävästi niiden nettoar-
vosta, rinnastetaan takaisinostoon tai lunastukseen;
c) ”muilla kuin suljetuilla sijoitusyhtiöillä” sijoitusyhtiöitä:
i) joiden tarkoituksena on yleisöltä hankittujen varojen yhteinen
sijoittaminen ja jotka toimivat riskin hajauttamisen periaatteella;ja
ii) joiden osakkeet on osakkeenomistajan vaatimuksesta ostettava
takaisin tai lunastettava suoraan tai välillisesti näiden yhtiöidenvaroilla. Yhtiön toimenpide, jonka tarkoituksena on varmistaa,ettei sen osakkeiden pörssiarvo poikkea merkittävästi niidennettoarvosta, rinnastetaan takaisinostoon tai lunastukseen;
d) ”luottolaitoksella” yritystä, jonka toimialaan kuuluu talletuksien tai
muiden takaisinmaksettavien varojen vastaanottaminen yleisöltäsekä luottojen myöntäminen omaan lukuunsa;
e) ”yhteissijoitusyrityksen osuudella” yhteissijoitusyrityksen liikkee-
seen laskemaa arvopaperia, joka on todisteena sen haltijan
oikeudesta yrityksen varoihin;
f) ”omistusyhteydellä” sellaista yrityksellä olevaa oikeutta toisen
yrityksen pääomaan, joka riippumatta siitä, onko siitä annettu arvo-2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 13
▼B
paperi vai ei, luo pysyvän yhteyden näiden yritysten välille ja jonka
tarkoituksena on edistää ensiksi mainitun yrityksen toimintaa;
g) ”nettoliikevaihdolla” tuotteiden myynnistä ja yrityksen tavanomai-
seen toimintaan liittyvien palvelujen tarjoamisesta saatavia tuottoja
vähennettyinä myynnin oikaisuerillä sekä arvonlisäverolla ja muilla
suoraan myynnin perusteella määrättävillä veroilla;
h) ”tilinpäätöksellä” tasetta, tuloslaskelmaa ja liitetietoja. Nämä asia-
kirjat muodostavat yhden kokonaisuuden.
II LUKU
Soveltamisala
2 artikla
1. Mitä 5–19, 42–69 ja 78–84 artiklassa säädetään, sovelletaan arvo-
papereihin, jotka on otettu jäsenvaltiossa sijaitsevan tai toimivan
arvopaperipörssin viralliselle listalle tai joista on tehty tätä koskeva
hakemus.
2. Jäsenvaltiot voivat olla soveltamatta 1 kohdassa mainittuja
säännöksiä:
a) osuuksiin, jotka on laskenut liikkeeseen muu kuin suljettu yhteissi-
joitusyritys;
b) arvopapereihin, jotka valtio taikka sen alueellinen tai paikallinen
julkisyhteisö on laskenut liikkeeseen.
3 artikla
1. Mitä 20–41 artiklassa ja liitteessä I säädetään, sovelletaan arvopa-
pereihin, joita haetaan otettavaksi jäsenvaltiossa sijaitsevan tai toimivanarvopaperipörssin viralliselle listalle.
2. Edellä 1 kohdassa mainittuja säännöksiä ei sovelleta:
a) osuuksiin, jotka on laskenut liikkeeseen muu kuin suljettu yhteissi-
joitusyritys; eikä
b) arvopapereihin, jotka jäsenvaltio taikka sen alueellinen tai paikal-
linen julkisyhteisö on laskenut liikkeeseen.
4 artikla
1. Mitä 70–77 artiklassa säädetään, sovelletaan yhtiöihin, joiden
osakkeet on otettu jäsenvaltiossa sijaitsevan tai toimivan arvopaper-ipörssin viralliselle listalle riippumatta siitä, onko listalle otettuosakkeet vai osakkeisiin oikeuttavat todistukset, tai listalle ottamisen
päivämäärästä.
2. Edellä 1 kohdassa mainittuja säännöksiä ei kuitenkaan sovelleta
muihin sijoitusyhtiöihin kuin suljettuihin sijoitusyhtiöihin.
3. Jäsenvaltiot voivat olla soveltamatta 1 kohdassa mainittuja
säännöksiä keskuspankkeihin.
II OSASTO
ARVOPAPERIEN VIRALLISELLE LISTALLE OTTAMISTA
KOSKEVAT YLEISET SÄÄNNÖKSET
I LUKU
Listalle ottamista koskevat yleiset vaatimukset
5 artikla
Jäsenvaltioiden on huolehdittava,
a) että arvopapereita ei oteta yhdenkään niiden alueella sijaitsevan tai
toimivan arvopaperipörssin viralliselle listalle, ellei tässä direktii-vissä säädettyjä vaatimuksia ole täytetty; ja2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 14
▼B
b) että tämän direktiivin velvoitteet koskevat viralliselle listalle otet-
tujen arvopaperien liikkeeseenlaskijoita riippumatta listalleottamisen päivämäärästä.
6 artikla
1. Arvopaperien ottamiseen viralliselle listalle sovelletaan 42–51 tai
52–63 artiklassa säädettyjä vaatimuksia, sen mukaan, onko kyse osak-keista vai joukkovelkakirjoista.
2. Viralliselle listalle otettujen arvopaperien liikkeeseenlaskijoiden
on täytettävä 64–69 tai 78–84 artiklassa mainitut velvollisuudet, senmukaan, onko kyse osakkeista vai joukkovelkakirjoista.
3. Osakkeisiin oikeuttavat todistukset voidaan ottaa viralliselle
listalle vain, jos niitä vastaavien osakkeiden liikkeeseenlaskija täyttää42–44 artiklan vaatimukset ja sitoutuu noudattamaan 64–69 artiklanmukaisia velvollisuuksia ja jos todistukset täyttävät 45–50 artiklanvaatimukset.
7 artikla
Jäsenvaltiot eivät saa asettaa toisesta jäsenvaltiosta olevien yhtiöiden
tai muiden oikeushenkilöiden liikkeeseen laskemien arvopaperien viral-liselle listalle ottamisen ehdoksi, että arvopaperit on jo otettuviralliselle listalle jossakin jäsenvaltiossa sijaitsevassa tai toimivassaarvopaperipörssissä.
II LUKU
Ankarammat vaatimukset ja velvollisuudet sekä lisävaatimukset ja
-velvollisuudet
8 artikla
1. Jollei 7 artiklassa ja 42–63 artiklassa säädetyistä kielloista muuta
johdu, jäsenvaltiot voivat asettaa ankarampia vaatimuksia arvopaperienviralliselle listalle ottamiselle kuin 42–63 artiklassa säädetään tailisävaatimuksia, jos näitä ankarampia vaatimuksia ja lisävaatimuksia
sovelletaan yleisesti kaikkiin liikkeeseenlaskijoihin tai liikkeeseenlaski-
jaryhmiin ja jos ne on julkaistu ennen kuin hakemus arvopaperienottamisesta viralliselle listalle tehdään.
2. Jäsenvaltiot voivat asettaa viralliselle listalle otettujen arvopa-
perien liikkeeseenlaskijoille velvollisuuksia, jotka ovat ankarampiakuin 64–69 ja 78–84 artiklassa säädetään, tai lisävelvollisuuksia, josnäitä ankarampia velvollisuuksia ja lisävelvollisuuksia sovelletaan ylei-sesti kaikkiin liikkeeseenlaskijoihin tai liikkeeseenlaskijaryhmiin.
3. Jäsenvaltiot voivat 9 artiklassa säädetyin edellytyksin sallia poik-
keuksia 1 ja 2 kohdassa tarkoitetuista ankarammista vaatimuksista javelvollisuuksista tai lisävaatimuksista ja -velvollisuuksista.
4. Jäsenvaltiot voivat kansallisten säännösten mukaisesti vaatia viral-
liselle listalle otettujen arvopaperien liikkeeseenlaskijoita antamaansäännöllisesti yleisölle tietoja rahoitusasemastaan ja liiketoiminnastaan
yleensä.
III LUKU
Poikkeukset
9 artikla
Niitä poikkeuksia viralliselle listalle ottamista koskevista vaatimuksista,
jotka voidaan tehdä 42–63 artiklan mukaisesti, on sovellettava yleisestikaikkiin liikkeeseenlaskijoihin, jos poikkeukseen oikeuttavat olosuhteetovat samanlaiset.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 15
▼B
10 artikla
Jäsenvaltiot voivat päättää olla soveltamatta 52–63 artiklassa esitettyjä
vaatimuksia ja 81 artiklan 1 ja 3 alakohdassa lueteltuja velvollisuuksia
joukkovelkakirjan viralliselle listalle ottamiseen, jos velkakirjan on
laskenut liikkeeseen sellainen jäsenvaltiosta oleva yhtiö tai oikeush-enkilö, joka on sellaisella erityislailla tai sen nojalla perustettu,säännelty tai johdettu, jonka mukaan jäsenvaltio tai jokin sen osaval-tioista takaa velkakirjan lyhennysten ja korkojen maksun.
IV LUKU
Toimivaltaisten kansallisten viranomaisten toimivalta
1j a k s o
Listalle ottamista koskeva päätös
11 artikla
1. Jäljempänä 105 artiklassa tarkoitettujen toimivaltaisten virano-
maisten on päätettävä arvopaperien ottamisesta alueellaan sijaitsevantai toimivan arvopaperipörssin viralliselle listalle.
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat, tämän rajoittamatta niiden
muita toimivaltuuksia, hylätä hakemuksen arvopaperien ottamisestaviralliselle listalle, jos niiden käsityksen mukaan liikkeeseenlaskijan
tilanne on sellainen, että listalle ottaminen olisi vastoin sijoittajien etua.
12 artikla
Poiketen siitä, mitä 8 artiklassa säädetään, jäsenvaltiot voivat, jos
niiden ainoana tarkoituksena on sijoittajien suojelu, antaa toimivaltai-sille viranomaisille valtuudet asettaa arvopaperin viralliselle listalleottamisen edellytykseksi sellaisia erityisiä vaatimuksia, joita nämäpitävät tarpeellisina ja joista nämä ovat nimenomaisesti ilmoittaneet
hakijalle.
13 artikla
1. Jos saman arvopaperin ottamista samanaikaisesti tai lyhyen ajan
kuluessa eri jäsenvaltiossa olevien tai toimivien arvopaperipörssienvirallisille listoille aiotaan hakea tai jos hakemus listalle ottamisestakoskee toisen jäsenvaltion arvopaperipörssin virallisella listalla joolevaa arvopaperia, toimivaltaisten viranomaisten on oltava yhteydessä
keskenään sekä toteutettava menettelyn jouduttamiseksi tarpeelliset
toimenpiteet ja yksinkertaistettava mahdollisimman paljon kyseisenarvopaperin listalle ottamista koskevia muodollisuuksia ja mahdollisestiasetettuja lisävaatimuksia.
2. Toimivaltaisten viranomaisten työn helpottamiseksi kaikissa hake-
muksissa arvopaperin ottamisesta jäsenvaltiossa olevan tai toimivan
arvopaperipörssin viralliselle listalle on mainittava, tehdäänkö tai onko
jo tehty samanlainen hakemus toisessa jäsenvaltiossa tai aiotaanko sell-ainen tehdä lähiaikoina.
14 artikla
Toimivaltaiset viranomaiset voivat kieltäytyä ottamasta viralliselle
listalle arvopaperia, joka on toisessa jäsenvaltiossa jo otettu virallisellelistalle, jos liikkeeseenlaskija tässä toisessa jäsenvaltiossa laiminlyö
listalle ottamisesta aiheutuvia velvollisuuksiaan.
15 artikla
Kun viralliselle listalle ottamista koskevan hakemuksen kohteena ovat
osakkeisiin oikeuttavat todistukset, se voidaan ottaa harkittavaksiainoastaan, jos toimivaltaisten viranomaisten käsityksen mukaan todis-tusten liikkeeseenlaskija tarjoaa riittävät takeet sijoittajienturvaamiseksi.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 16
▼B
2j a k s o
Toimivaltaisten viranomaisten vaatimat tiedot
16 artikla
1. Liikkeeseenlaskijan, jonka arvopaperit on otettu viralliselle
listalle, tulee antaa toimivaltaisille viranomaisille kaikki tiedot, joitanämä pitävät sijoittajansuojan tai markkinoiden häiriöttömän toiminnankannalta tarpeellisina.
2. Sijoittajansuojan tai markkinoiden häiriöttömän toiminnan sitä
edellyttäessä toimivaltaiset viranomaiset voivat velvoittaa liikkeeseen-
laskijan julkistamaan tietoja siinä muodossa ja siinä määräajassa, jotane pitävät aiheellisina. Jos liikkeeseenlaskija laiminlyö tämän velvolli-suuden, toimivaltaiset viranomaiset voivat liikkeeseenlaskijaa kuultuaanitse julkistaa nämä tiedot.
3j a k s o
Toimenpiteet tapauksessa, jolloin liikkeeseenlaskija ei
noudata listalle ottamisesta aiheutuvia velvollisuuksia
17 artikla
Toimivaltaiset viranomaiset voivat, tämän rajoittamatta niiden mahdol-
lisuutta toteuttaa muita toimenpiteitä ja asettaa muita seuraamuksia,mikäli liikkeeseenlaskija on laiminlyönyt viralliselle listalle ottamisesta
aiheutuvia velvollisuuksiaan, julkistaa sen, että liikkeeseenlaskija
laiminlyö näitä velvollisuuksiaan.
4j a k s o
Listalle otetun arvopaperin listalla pitämisen keskeyttä-
minen ja sen poistaminen listalta
18 artikla
1. Toimivaltaiset viranomaiset voivat keskeyttää arvopaperin
pitämisen listalla, jos markkinoiden häiriötön toiminta on tai voi väliai-kaisesti olla vaarassa tai jos sijoittajansuoja edellyttää sitä.
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat poistaa arvopaperin listalta, jos
ne erityisten olosuhteiden perusteella ovat vakuuttuneita siitä, etteiarvopaperilla voida enää käydä tavanomaista säännöllistä kauppaa.
5j a k s o
Käsittely tuomioistuimessa tapauksissa, jolloin arvopa-
peria ei ole otettu viralliselle listalle tai jolloin
arvopaperi on poistettu listalta
19 artikla
1. Jäsenvaltioiden on huolehdittava, että päätös, jolla toimivaltaiset
viranomaiset ovat hylänneet hakemuksen arvopaperin ottamisesta viral-
liselle listalle tai poistaneet arvopaperin listalta, voidaan saattaatuomioistuimen käsiteltäväksi.
2. Päätös arvopaperin viralliselle listalle ottamista koskevasta hake-
muksesta on annettava tiedoksi hakijalle kuuden kuukauden kuluessa
hakemuksen vastaanottamisesta, tai jos toimivaltainen viranomainen
tänä aikana vaatii lisäselvityksiä, kuuden kuukauden kuluessa siitä,kun hakija on antanut nämä selvitykset.
3. Jos päätöstä ei anneta 2 kohdassa mainitussa määräajassa, katso-
taan hakemus hylätyksi. Näin tapahtuva hylkääminen saadaan 1 kohdanmukaisesti saattaa tuomioistuimen käsiteltäväksi.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 17
▼B
III OSASTO
ARVOPAPERIEN VIRALLISELLE LISTALLE OTTAMISTA
KOSKEVAT ERITYISVAATIMUKSET
I LUKU
Listalleottoesitteen julkistaminen
1j a k s o
Yleiset säännökset
20 artikla
Jäsenvaltioiden on huolehdittava, että arvopaperien ottaminen niiden
alueella sijaitsevan tai toimivan arvopaperipörssin viralliselle listalleedellyttää erityisen tietoja sisältävän asiakirjan, jäljempänä ’listalleot-toesite’, julkistamista V osaston 1 luvun mukaisesti.
21 artikla
1. Listalleottoesitteessä on oltava tiedot, jotka liikkeeseenlaskijan
sekä viralliselle listalle ottamista koskevassa hakemuksessa tarkoitet-
tujen arvopaperien erityispiirteet huomioon ottaen ovat tarpeen, jotta
sijoittajat ja heidän sijoitusneuvojansa pystyisivät tekemään perustellunarvion liikkeeseenlaskijan varoista ja vastuista, rahoitusasemasta, tulok-sesta ja tulevaisuudennäkymistä sekä arvopapereihin liittyvistäoikeuksista.
2. Jäsenvaltioiden on huolehdittava, että 1 kohdassa mainittu velvol-
lisuus koskee niitä henkilöitä, jotka ovat vastuussa listalleottoesitteestäliitteessä I olevien A ja B luetteloiden 1.1 kohdassa säädetyllä tavalla.
22 artikla
1. Jäsenvaltioiden on huolehdittava, että listalleottoesite sisältää, sen
mukaan, ovatko kyseessä osakkeet, joukkovelkakirjat vai osakkeisiinoikeuttavat todistukset, ja ottaen huomioon 23 ja 24 artiklan mukaisesti
mahdollisesti tehtävät poikkeukset, ainakin liitteessä I olevassa A, B tai
C luettelossa tarkoitetut tiedot mahdollisimman helposti eriteltävissäolevassa ja ymmärrettävässä muodossa, edellä sanotun kuitenkaanrajoittamatta 21 artiklassa tarkoitettujen velvollisuuksien noudattamista.
2. Jäljempänä 25–34 artiklassa tarkoitetuissa erityisissä tapauksissa
listalleottoesite on laadittava näissä artikloissa olevien erityistensäännösten mukaisesti, jollei 23 ja 24 artiklan mukaisesti mahdollisestitehtävistä poikkeuksista muuta johdu.
3. Jos tietyt liitteessä I olevien A, B ja C luetteloiden kohdat osoit-
tautuvat epätarkoituksenmukaisiksi liikkeeseenlaskijan toimiala taioikeudellinen muoto huomioon ottaen, on laadittava vastaavat tiedotsisältävä listalleottoesite, jossa otetaan nämä kohdat soveltuvin osin
huomioon.
2j a k s o
Listalleottoesitteen julkistamista koskeva osittainen tai
täydellinen vapautus
23 artikla
Jäsenvaltiot voivat, tämän kuitenkaan rajoittamatta 39 artiklan 1 kohdan
soveltamista sallia, että toimivaltaiset viranomaiset, jotka ovat tämändirektiivin mukaan vastuussa listalleottoesitteiden tarkastamisestapäättävät poikkeuksesta, joka koskee osittain tai kokonaan velvolli-suutta julkistaa listalleottoesite:
1) jos arvopaperit, joiden ottamista viralliselle listalle haetaan, ovat:
a) arvopapereita, joista on tehty anti yleisölle; tai2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 18
▼B
b) arvopapereita, jotka lasketaan liikkeeseen julkisen vaihtotar-
jouksen yhteydessä;
taikka
c) arvopapereita, jotka lasketaan liikkeeseen sellaisen sulautumisen
yhteydessä, joka käsittää toisen yhtiön hankkimisen tai uuden
yhtiön perustamisen, yhtiön jakamisen tai yrityksen kaikkien taijoidenkin varojen tai vastuiden siirron, taikka korvauksenamuiden varojen kuin käteisvarojen siirrosta,
ja jos enintään 12 kuukauden aikana ennen arvopaperien viralliselle
listalle ottamista on samassa jäsenvaltiossa julkistettu asiakirja, jokasisältää tiedot, joiden toimivaltaiset viranomaiset katsovat vastaavantämän direktiivin mukaista listalleottoesitettä. Lisäksi on julkistet-tava tiedot kaikista tällaisen asiakirjan laatimisen jälkeisistä
oleellisista muutoksista. Asiakirja on annettava yleisön saataville
liikkeeseenlaskijan kotipaikassa sekä niiden rahoituslaitosten toimi-paikoissa, jotka liikkeeseenlaskijan edustajana välittävät tämänmaksuja, ja tiedot näistä oleellisista muutoksista on julkistettava98 artiklan 1 kohdassa ja 99 artiklan 1 kohdassa säädetyllä tavalla,
2) jos arvopaperit, joiden ottamista viralliselle listalle haetaan, ovat:
a) osakkeita, jotka luovutetaan vastikkeetta samassa arvopaperipörs-
sissä listalla olevien osakkeiden omistajille; tai
b) osakkeita, jotka saadaan vaihdettaessa vaihtovelkakirjoja tai
annetaan vaihdettavien velkakirjojen vastikkeeksi, ja jos sen
yhtiön osakkeet, jonka osakkeita tarjotaan vaihdossa, jo ovat
saman arvopaperipörssin virallisella listalla; tai
c) osakkeita, jotka saadaan optiotodistuksiin liittyvien oikeuksien
nojalla, ja jos sen yhtiön osakkeet, jonka osakkeita tarjotaanoptiotodistusten haltijoille, jo ovat saman arvopaperipörssin viral-lisella listalla; taikka
d) osakkeita, jotka tarjotaan vaihdettavaksi osakkeisiin, jotka jo ovat
saman arvopaperipörssin virallisella listalla, ja jos tällaisten
uusien osakkeiden liikkeeseenlasku ei merkitse yhtiön osake-pääoman korottamista;
ja jos liitteessä I olevassa A luettelon 2 luvussa tarkoitetut tiedot on
soveltuvin osin julkistettu 8 artiklan 1 kohdassa ja 99 artiklan1 kohdassa säädetyllä tavalla,
3) jos arvopaperit, joiden ottamista viralliselle listalle haetaan, ovat:
a) osakkeita, joiden lukumäärä taikka arvioitu markkina-arvo tai
nimellisarvo tai nimellisarvon puuttuessa kirjanpitoarvo onvähemmän kuin 10 prosenttia saman lajisten saman arvopaper-ipörssin viralliselle listalle otettujen osakkeiden lukumäärästä taivastaavasta edellä mainitusta arvosta; tai
b) joukkovelkakirjoja, joita ovat laskeneet liikkeeseen jäsenvaltiosta
olevat yhtiöt tai muut oikeushenkilöt,
i) jotka harjoittavat liiketoimintaansa valtion monopolin nojalla;
ja
ii) jotka ovat erityislailla tai sellaisen nojalla perustettuja tai
säänneltyjä taikka joiden ottamista lainoista on jäsenvaltio taijokin sen osavaltioista antanut varauksettoman ja peruuttamat-
toman takuun; tai
c) joukkovelkakirjoja, joita ovat laskeneet liikkeeseen jäsenvaltiosta
olevat muut kuin yhtiömuotoiset oikeushenkilöt,
i) jotka on perustettu erityislailla;
ii) joiden toiminta on tämän erityislain alaista ja muodostuu
ainoastaan:
— valtion valvonnan alaisesta varojen keräämisestä joukko-
velkakirjoja liikkeeseen laskemalla sekä
— sellaisesta tuotantotoiminnan rahoittamisesta, jossa
käytetään niiden itse hankkimia ja jäsenvaltiolta saamiavaroja; ja2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 19
▼B
iii) joiden joukkovelkakirjat rinnastetaan kansallisen
lainsäädännön mukaan viralliselle listalle ottamisen yhtey-dessä valtion liikkeeseen laskemiin tai takaamiin
joukkovelkakirjoihin; tai
d) osakkeita, jotka luovutetaan työntekijöille, ja jos samanlajisia
osakkeita jo on saman arvopaperipörssin virallisella listalla;
osakkeita, joiden välinen ainoa ero on osinko-oikeuden alka-mispäivä, ei pidetä eri lajia olevina; tai
e) arvopapereita, jotka jo ovat saman jäsenvaltion toisen arvopaper-
ipörssin virallisella listalla; tai
f) osakkeita, jotka annetaan korvaukseksi siitä, että kommandiit-
tiyhtiön toimiva johto osittain tai kokonaan luopuu
yhtiöjärjestyksen mukaisesta voitto-osuudestaan, ja jos samanla-jisia osakkeita jo on saman arvopaperipörssin virallisella listalla;osakkeita, joiden välinen ainoa ero on osinko-oikeuden alka-mispäivä, ei pidetä eri lajia olevina; tai
g) täydentäviä osakkeisiin oikeuttavia todistuksia, jotka lasketaan
liikkeeseen alkuperäisten arvopaperien vaihtamiseksi, ja joställaisten uusien todistusten liikkeeseenlasku ei merkitse yhtiönosakepääoman korottamista ja jos samanlajisia osakkeita jo on
saman arvopaperipörssin virallisella listalla
sekä jos
— edellä a alakohdassa tarkoitetussa tapauksessa liikkeeseenlaskija
on noudattanut kansallisten viranomaisten määräämiä tiedonan-tovelvoitteita pörssissä sekä laatinut sellaiset tilinpäätökset,vuosikertomukset ja osavuosikatsaukset, joita nämä viranomaiset
ovat pitäneet riittävinä,
— edellä e alakohdassa tarkoitetussa tapauksessa on jo julkistettu
tämän direktiivin mukainen listalleottoesite, ja
— jokaisessa a–g alakohdassa tarkoitetussa tapauksessa viralliselle
listalle otettavien arvopaperien lukumäärää ja lajia sekä niitäolosuhteita, joissa nämä arvopaperit on laskettu liikkeeseen,koskevat tiedot on julkaistu 98 artiklan 1 kohdassa ja 99 artiklan
1 kohdassa säädetyllä tavalla,
4) jos:
a) arvopaperit, liikkeellelaskijan osakkeet tai osakkeisiin oikeuttavat
todistukset on hyväksytty viralliselle listalle toisessa jäsenval-tiossa vähintään kolmen vuoden ajan ennen viralliselle listalleottamista koskevaa hakemusta;
b) sen jäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten vaatimusten
täyttämiseksi, jossa viralliselle listalle ottamista haetaan, senjäsenvaltion tai jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset, jossaliikkeellelaskijan arvopaperit hyväksytään viralliselle listalle,ovat vahvistaneet, että liikkeellelaskija on noudattanut viimeisten
kolmen vuoden ajan tai koko listallaoloajan, jos kyseinen aika on
lyhyempi kuin kolme vuotta, kaikkia tietoja ja listalle ottamistakoskevia velvoitteita, joita tässä direktiivissä asetetaan yhtiöille,joiden arvopaperit hyväksytään viralliselle listalle;
c) seuraavat tiedot julkistetaan 98 artiklassa ja 99 artiklan
1 kohdassa tarkoitettujen järjestelyjen mukaisesti:
i) asiakirja, joka sisältää seuraavat tiedot:
— ilmoitus, jossa todetaan, että viralliselle listalle ottamista
on haettu. Kun on kyse osakkeista, ilmoituksessa täsmen-
netään myös kyseisten osakkeiden määrä ja laji ja
kuvaillaan lyhyesti niihin liittyvät oikeudet. Kun on kyseosakkeisiin oikeuttavista todistuksista, ilmoituksessatäsmennetään myös alkuperäisiin arvopapereihin liittyvätoikeudet ja se sisältää tiedot mahdollisuudesta vaihtaa
todistukset alkuperäisiin arvopapereihin ja vaihtamiseen
liittyvät yksityiskohtaiset säännöt. Kun on kyse joukko-velkakirjoista, ilmoituksessa täsmennetään myös lainannimellisarvo (jos arvoa ei ole vahvistettu, siitä on oltavamaininta), sekä lainaan liittyvät yksityiskohtaiset säännötja ehdot; lukuun ottamatta tapauksia, joissa on kyse jatku-2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 20
▼B
vasta liikkeellelaskusta, liikkeellelasku- ja takaisinmaksu-
hinnat ja nimelliskorko (jos on määrätty useita korkoja,merkintä korkojen muutosedellytyksistä); kun on kyse
vaihto-, vaihdettavista ja optiovelkakirjoista tai optioto-
distuksista, ilmoituksessa täsmennetään myös vaihtoontai merkittäväksi tarjottujen osakkeiden luonne, niihin liit-tyvät oikeudet ja vaihtoon tai merkintään liittyvätyksityiskohtaiset säännöt ja edellytykset sekä sellaisten
olosuhteiden yksityiskohdat, jolloin niitä voidaan
muuttaa,
— yksityiskohtaiset tiedot kaikista muutoksista tai kehityk-
sestä, joka on tapahtunut ii ja iii alakohdassa
tarkoitetuissa asiakirjoissa viitatun ajankohdan jälkeen,
— erityistietoja sen valtion markkinoista, jossa hyväksymistä
haetaan ja jotka koskevat erityisesti tuloverojärjestelmää,
liikkeellelaskijan rahoitushuollosta vastaavia rahoituse-limiä ja sijoittajille tarkoitettujen tiedonantojenjulkaisemistapoja,
— annettujen tietojen toimittamisesta kolmen ensimmäisen
luetelmakohdan mukaisesti vastaavien henkilöidenvakuutus siitä, että tiedot vastaavat tosiasioita ja etteiniistä ole jätetty pois sellaisia seikkoja, jotka muuttaisivat
asiakirjan sisältöä;
ii) viimeisin vuosikertomus, viimeisimmät tarkastetut
tilinpäätökset (jos liikkeellelaskija laatii sekä oman että
konsolidoidun tilinpäätöksen, nämä molemmat on oltava
saatavilla. Toimivaltaiset viranomaiset voivat kuitenkin sallialiikkeellelaskijalle mahdollisuuden toimittaa ainoastaan jokooman tai konsolidoidun tilinpäätöksen, jos tilit, joita ei ilmoi-teta, eivät sisällä merkittäviä lisätietoja) ja viimeisinliikkeellelaskijan kyseisen vuoden puolivuotiskatsaus, jos se
on jo julkaistu;
iii) kaikki liikkeellelaskijan julkistamat listalleottoesitteet tai
vastaavat asiakirjat viralliselle listalle hyväksymistä koskevaa
hakemusta edeltävän 12 kuukauden ajalta;
iv) seuraavat tiedot, jos niitä ei ole jo annettu i, ii ja iii alakoh-
dassa tarkoitetuissa asiakirjoissa:
— yhtiön hallinto-, johto- ja valvontaelimet ja kullekin
jäsenelle kuuluvat tehtävät,
— yleistä tietoa pääomasta,
— liikkeellelaskijoiden 85–97 artiklan mukaisesti toimitta-
miin viimeisimpiin tietoihin perustuva nykytilanne,
— virallisesti hyväksyttyjen tarkastajien mahdollisesti
tekemät kertomukset, joita sisäinen lainsäädäntö edel-lyttää sen jäsenvaltion alueella, jossa on
liikkeellelaskijan kotipaikka, ja jotka koskevat viimei-
simpiä julkaistuja tilinpäätöksiä
sekä
d) ilmoitukset, mainokset, julisteet ja asiakirjat, joilla ilmoitetaan
arvopapereiden hyväksymisestä viralliselle listalle ja kyseisten
arvopaperien keskeiset ominaisuudet sekä kaikki muut niidenhyväksymiseen liittyvät asiakirjat, jotka liikkeellelaskija taihänen edustajansa aikoo julkistaa ja joissa ilmoitetaan, että calakohdassa tarkoitetut tiedot ovat olemassa sekä täsmennetäänniiden julkistaminen nyt tai tulevaisuudessa 98 artiklassa säädet-
tyjen järjestelyiden mukaisesti;
ja
e) edellä c alakohdassa tarkoitetut tiedot sekä d alakohdassa tarkoi-
tetut ilmoitukset, mainokset, julisteet tai asiakirjat on lähetettytoimivaltaisille viranomaisille ennen kuin ne on saatettu yleisesti
saataville,
5) jos ne yhtiöt, jotka on jo vähintään kaksi vuotta sitten otettu listalle
julkisen vallan tunnustamien viranomaisten sääntelemillä ja valvo-milla jälkimarkkinoilla, hakevat arvopapereidensa hyväksymistäviralliselle listalle samassa jäsenvaltiossa ja toimivaltaisten virano-2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 21
▼B
maisten mukaan sijoittajien käytettävissä on vastaavat tiedot kuin
tässä direktiivissä vaaditaan ennen sitä ajankohtaa, jona virallisellelistalle hyväksyminen tulee voimaan.
3j a k s o
Vapautus tiettyjen tietojen sisällyttämisestä listalleot-
toesitteeseen
24 artikla
Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, ettei joitakin tässä direktii-
vissä mainittuja tietoja sisällytetä listalleottoesitteeseen, jos nekatsovat, että:
a) tällaisella tiedolla on vain vähäistä merkitystä eikä se ole omiaan
vaikuttamaan liikkeeseenlaskijan varojen ja vastuiden, rahoitusa-seman, tuloksen sekä tulevaisuudennäkymien arviointiin; tai
b) tällaisen tiedon ilmaiseminen olisi vastoin yleistä etua tai aiheuttaisi
vakavaa haittaa liikkeeseenlaskijalle; viimeksi mainitussa tapauk-sessa saadaan tiedot jättää antamatta listalleottoesitteessä vain silläedellytyksellä, että se ei ole omiaan johtamaan yleisöä harhaan
arvopaperien arviointiin ratkaisevasti vaikuttavien tosiasioiden ja
olosuhteiden suhteen.
4j a k s o
Listalleottoesitteen sisältö erityistapauksissa
25 artikla
1. Jos hakemus arvopaperien ottamisesta viralliselle listalle koskee
liikkeeseenlaskijan osakkeenomistajille merkintäetuoikeudella tarjot-tavia osakkeita ja liikkeeseenlaskijan osakkeet jo ovat samanarvopaperipörssin virallisella listalla, toimivaltaisetviranomaiset voivatmäärätä, että listalleottoesitteessä on oltava ainoastaan ne tiedot, jotka
mainitaan liitteess I olevan A luettelon:
a) 1 luvussa;
b) 2 luvussa;
c) 3 luvun 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0, 3.2.1, 3.2.6, 3.2.7, 3.2.8 ja 3.2.9 kohdassa;
d) 4 luvun 4.2, 4.4, 4.5, 4.7.1 ja 4.7.2 kohdassa;
e) 5 luvun 5.1.4, 5.1.5 ja 5.5 kohdassa;
f) 6 luvun 6.1, 6.2.0, 6.2.1, 6.2.2, 6.2.3 kohdassa; ja
g) 7 luvussa.
Jos ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetuista osakkeista on annettu
niihin oikeuttavat todistukset, listalleottoesitteessä on oltava, jollei33 artiklan 2 ja 3 kohdasta muuta johdu, edellä ensimmäisessä alakoh-dassa mainittujen tietojen lisäksi ainakin ne tiedot, jotka mainitaanliitteessä I olevan C luettelon:
a) 1 luvun 1.1, 1.3, 1.4, 1.6 ja 1.8 kohdassa;
ja
b) 2 luvussa.
2. Jos hakemus arvopaperien ottamisesta viralliselle listalle koskee
liikkeeseenlaskijan osakkeenomistajille merkintäetuoikeudella tarjot-
tavia vaihto-, vaihdettavia tai optiovelkakirjoja ja liikkeeseenlaskijanosakkeet jo ovat saman arvopaperipörssin virallisella listalla, toimival-taiset viranomaiset voivat määrätä, että listalleottoesitteessä on oltavaainoastaan:
a) tiedot, jotka koskevat vaihdossa tai merkinnässä tarjottavien osak-
keiden lajia ja niihin liittyviä oikeuksia;
b) edellä 1 kohdan ensimmäisessä alakohdassa luetellut liitteessä
I olevan A luettelon tiedot lukuun ottamatta sen 2 luvussa mainittujatietoja;2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 22
▼B
c) liitteessä I olevan B luettelon 2 luvussa mainitut tiedot; sekä
d) tiedot vaihdon tai merkinnän ehdoista ja menettelystä sekä tilan-
teista, joissa niitä voidaan muuttaa.
3. Edellä 1 ja 2 kohdassa tarkoitettuun listalleottoesitteeseen tulee
liittää edellisen tilikauden tilinpäätös, kun esite julkistetaan 98 artiklassa
säädetyllä tavalla.
4. Jos liikkeeseenlaskija laatii sekä konsolidoimattoman että konsoli-
doidun tilinpäätöksen, on molemmat sisällytettävälistalleottoesitteeseen. Toimivaltaiset viranomaiset voivat kuitenkinsallia, että liikkeeseenlaskija sisällyttää listalleottoesitteeseen vainjommankumman tilinpäätöksen, jollei pois jätettävä tilinpäätös sisällämerkittäviä lisätietoja.
26 artikla
1. Jos hakemus viralliselle listalle ottamisesta koskee sellaisia jouk-
kovelkakirjoja, jotka eivät ole vaihto-, vaihdettavia eivätkäoptiovelkakirjoja, ja liikkeeseenlaskijan arvopaperit jo ovat saman
arvopaperipörssin virallisella listalla, toimivaltaiset viranomaiset voivat
määrätä, että listalleottoesitteessä on oltava ainoastaan ne tiedot, jotkamainitaan liitteessä I olevan B luettelon:
a) 1 luvussa;
b) 2 luvussa;
c) 3 luvun 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0 ja 3.2.2 kohdassa;
d) 4 luvun 4.3 kohdassa;
e) 5 luvun 5.1.2, 5.1.3, 5.1.4 ja 5.4 kohdassa;
f) 6 luvussa; ja
g) 7 luvussa.
2. Edellä 1 kohdassa tarkoitettuun listalleottoesitteeseen tulee liittää
viimeisen tilikauden tilinpäätös, kun esite julkistetaan 98 artiklassasäädetyllä tavalla.
3. Jos liikkeeseenlaskija laatii sekä konsolidoimattoman että konsoli-
doidun tilinpäätöksen, on molemmat sisällytettävälistalleottoesitteeseen. Toimivaltaiset viranomaiset voivat kuitenkin
sallia, että liikkeeseenlaskija sisällyttää listalleottoesitteeseen vain
jommankumman tilinpäätöksen, jollei pois jätettävä tilinpäätös sisällämerkittäviä lisätietoja.
27 artikla
Jos hakemus viralliselle listalle ottamisesta koskee joukkovelkakirjoja,
joita lähes kaikkia niiden luonteen mukaisesti hankkii ja joilla käy
kauppaa yleensä vain rajattu, sijoitusasioihin erityisesti perehtyneidensijoittajien joukko, toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, ettäjoitakin liitteessä I olevassa B luettelossa mainittuja tietoja ei otetalistalleottoesitteeseen tai että nämä tiedot otetaan siihen tiivistelmän
muodossa, edellyttäen, että nämä tiedot eivät ole merkittäviä näille
sijoittajille.
28 artikla
1. Otettaessa rahoituslaitosten liikkeeseen laskemia arvopapereita
viralliselle listalle listalleottoesitteessä on oltava:
a) ainakin liitteessä I olevien A ja B luetteloiden 1, 2, 3, 5 ja 6 luvussa
mainitut tiedot, sen mukaan, koskeeko liikkeeseenlasku osakkeita
vai joukkovelkakirjoja; ja
b) kansallisten säännösten tai toimivaltaisten viranomaisten määräysten
mukaisesti tätä tarkoitusta varten muokatut sellaiset tiedot kyseistenarvopaperien liikkeeseenlaskijan erityisistä ominaisuuksista, jotkavastaavat ainakin liitteessä I olevien A ja B luetteloiden 4 ja
7 luvussa mainittuja tietoja.
2. Jäsenvaltiot päättävät, mitä rahoituslaitoksia tämä artikla koskee.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 23
▼B
3. Tämän artiklan mukaiset säännökset ja määräykset voidaan
ulottaa koskemaan:
a) yhteissijoitusyrityksiä, joiden osuuksiin tätä direktiiviä ei 3 artiklan
2 kohdan a alakohdan mukaan sovelleta;
b) rahoitusyhtiöitä, jotka eivät harjoita muuta toimintaa kuin varojen
hankkimista emoyhtiölleen tai tämän yhteydessä toimiville toisille
yrityksille; ja
c) yhtiöitä, joiden toimintaan kuuluu ainoastaan niiden hallinnassa
olevien arvopaperi-, lisenssi- ja patenttisalkkujen hoitaminen.
29 artikla
Jos hakemus viralliselle listalle ottamisesta koskee joukkovelkakirjoja,
joita sellaiset säännöllisesti tilinpäätöksensä julkistavat luottolaitokset,jotka yhteisön alueella ovat erityislailla tai sellaisen nojalla perustettujatai säänneltyjä taikka säästöjen turvaamiseksi asetetun julkisen tarkas-
tuksen alaisia, laskevat liikkeeseen jatkuvasti tai toistuvasti,
jäsenvaltiot voivat säätää, että listalleottoesitteessä on oltavaainoastaan:
a) liitteessä I olevan B luettelon 1.1 kohdassa ja 2 luvussa mainitut
tiedot; sekä
b) tiedot edellisen tilikauden tilinpäätöksen julkistamisen jälkeisistä,
kyseisten arvopaperien arvioinnin kannalta tärkeistä tapahtumista.Tilinpäätös on annettava yleisön saataville liikkeeseenlaskijan toimi-
paikoissa tai niiden rahoituslaitosten toimipaikoissa, jotka
liikkeeseenlaskijan edustajana välittävät tämän maksuja.
30 artikla
1. Otettaessa viralliselle listalle joukkovelkakirjoja, jotka jokin
oikeushenkilö on taannut, listalleottoesitteessä on oltava:
a) liikkeeseenlaskijasta liitteessä I olevassa B luettelossa mainitut
tiedot; ja
b) takaajasta B luettelon 1.3 kohdassa ja 3–7 luvussa mainitut tiedot.
Jos liikkeeseenlaskija tai takaaja on rahoituslaitos, sitä koskevat tiedot
on listalleottoesitteessä annettava 28 artiklan mukaisesti, sanotunkuitenkaan rajoittamatta tämän kohdan ensimmäisen alakohdan sovelta-mista.
2. Jos sellaisten joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijana, joista on
annettu takaus, on 28 artiklan 3 kohdassa tarkoitettu rahoitusyhtiö,
listalleottoesitteessä on oltava:
a) liikkeeseenlaskijasta liitteessä I olevan B luettelon 1, 2 ja 3 luvussa,
5.1.0–5.1.5 kohdassa sekä 6.1 kohdassa mainitut tiedot; ja
b) takaajasta B luettelon 1.3 kohdassa ja 3–7 luvussa mainitut tiedot.
3. Jos takaajia on useita, vaaditaan nämä tiedot kustakin niistä;
toimivaltaiset viranomaiset voivat kuitenkin listalleottoesitteiden
ymmärrettävyyden parantamiseksi sallia näiden tietojen lyhentämisen.
4. Takaussopimus on edellä 1, 2 ja 3 kohdassa tarkoitetuissa tapauk-
sissa pidettävä yleisön nähtävänä liikkeeseenlaskijan toimipaikoissasekä niiden rahoituslaitosten toimipaikoissa, jotka liikkeeseenlaskijanedustajana välittävät tämän maksuja. Siitä on pyynnöstä annettavajäljennös jokaiselle, joka haluaa tutustua siihen.
31 artikla
1. Jos hakemus arvopaperien ottamisesta viralliselle listalle koskee
vaihto-, vaihdettavia tai optiovelkakirjoja, listalleottoesitteessä onoltava:
a) tiedot, jotka koskevat vaihdossa tai merkinnässä tarjottavien osak-
keiden lajia ja niihin liittyviä oikeuksia;
b) liitteessä I olevan A luettelon 1.3 kohdassa ja 3–7 luvussa mainitut
tiedot;2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 24
▼B
c) liitteessä I olevan B luettelon 2 luvussa mainitut tiedot; sekä
d) tiedot vaihdon tai merkinnän ehdoista ja menettelystä sekä tilan-
teista, joissa niitä voidaan muuttaa.
2. Jos vaihto-, vaihdettavien tai optiovelkakirjojen liikkeeseenlaski-
jana ei ole osakkeiden liikkeeseenlaskija, listalleottoesitteessä on
oltava:
a) tiedot, jotka koskevat vaihdossa tai merkinnässä tarjottavien osak-
keiden lajia ja niihin liittyviä oikeuksia;
b) arvopaperien liikkeeseenlaskijasta liitteessä I olevassa B luettelossa
mainitut tiedot;
c) osakkeiden liikkeeseenlaskijasta liitteessä I olevassa A luettelon
1.3 kohdassa ja 3–7 luvussa mainitut tiedot; sekä
d) tiedot vaihdon tai merkinnän ehdoista ja menettelystä sekä tilan-
teista, joissa niitä voidaan muuttaa.
Jos näiden velkakirjojen liikkeeseenlaskijana on kuitenkin 28 artiklan
3 kohdassa tarkoitettu rahoitusyhtiö, listalleottoesitteessä on oltava
tästä yhtiöstä ainoastaan liitteessä I olevassa B luettelon 1, 2 ja3 luvussa sekä 5.1.0–5.1.5 ja 6.1 kohdassa mainitut tiedot.
32 artikla
1. Jos hakemus viralliselle listalle ottamisesta koskee arvopapereita,
jotka lasketaan liikkeeseen sellaisen sulautumisen yhteydessä, joka
käsittää toisen yhtiön hankkimisen tai uuden yhtiön perustamisen,yhtiön jakamisen, yrityksen kaikkien tai joidenkin varojen tai vastuidensiirron tai julkisen vaihtotarjouksen, taikka korvauksena muidenvarojen kuin käteisvarojen siirrosta, on tällaisten toimien ehdotsisältävät asiakirjat sekä, jollei liikkeeseenlaskija ole vielä laatinut
tilinpäätöstään, tarvittaessa aloitustase, joka voi myös olla yksinomaan
muodon vuoksi tehty, pidettävä yleisön nähtävänä liikkeeseenlaskijantoimipaikassa sekä niiden rahoituslaitosten toimipaikoissa, jotka liik-keeseenlaskijan edustajana välittävät tämän maksuja, edellä sanotunkuitenkaan rajoittamatta velvollisuutta julkistaa listalleottoesite.
2. Jos 1 kohdassa tarkoitettu toimi on tehty yli kaksi vuotta aikai-
semmin, toimivaltaiset viranomaiset voivat vapauttaa 1 kohdassasäädetystä velvollisuudesta.
33 artikla
1. Jos hakemus viralliselle listalle ottamisesta koskee osakkeisiin
oikeuttavia todistuksia, listalleottoesitteessä on oltava liitteessäI olevassa C luettelossa mainitut tiedot näistä todistuksista ja liitteessäI olevassa A luettelossa mainitut tiedot osakkeista, joihin nämä todis-
tukset oikeuttavat.
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat kuitenkin antaa todistusten
liikkeeseenlaskijalle luvan olla julkistamatta yksityiskohtia omasta
rahoitusasemastaan, jos liikkeeseenlaskija on:
a) jäsenvaltiosta oleva luottolaitos, joka on erityislailla tai sellaisen
nojalla perustettu tai säännelty taikka säästöjen turvaamiseksiasetetun julkisen tarkastuksen alainen; tai
b) tytäryhtiö, josta a alakohdassa tarkoitettu luottolaitos omistaa
vähintään 95 prosenttia ja jonka sitoumukset todistusten haltijoilletämä luottolaitos takaa varauksetta ja joka on oikeudellisesti tai
tosiasiallisesti saman tarkastuksen alainen kuin tämä luottolaitos; tai
c) Alankomaissa alkuperäisten arvopaperien säilyttämistä varten
toimiva Administratiekantoor , jota hoidetaan toimivaltaisten virano-
maisten antamien erityisten määräysten mukaisesti.
3. Jos todistukset on laskenut liikkeeseen arvopaperien talletuslaitos
tai tällaisen laitoksen perustama aputoimielin, toimivaltaiset virano-maiset voivat antaa niille luvan olla julkistamatta liitteessä I olevanC luettelon 1 luvussa mainittuja tietoja.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 25
▼B
34 artikla
1. Jos joukkovelkakirjoille, joiden ottamista viralliselle listalle
haetaan, on annettu sekä lainan takaisinmaksun että koron maksun
osalta valtion tai jonkin sen osavaltion varaukseton ja ehdoton takaus,kansallisessa lainsäädännössä tai toimivaltaisten viranomaistenpäätöksellä voidaan sallia liitteessä I olevan B luettelon 3 ja 5 luvussamainittujen tietojen lyhentäminen.
2. Edellä 1 kohdassa tarkoitettua mahdollisuutta annettavien tietojen
lyhentämiseen voidaan myös soveltaa erityislailla tai sellaisen nojallaperustettuihin tai säänneltyihin yhtiöihin, joilla on oikeus periä maksujaasiakkailtaan.
5j a k s o
Listalleottoesitteen tarkastaminen ja levitys
35 artikla
1. Listalleottoesitettä ei saa julkistaa ennen kuin toimivaltaiset vira-
nomaiset ovat hyväksyneet sen.
2. Toimivaltaiset viranomaiset saavat hyväksyä listalleottoesitteen
julkistamisen vain, jos se viranomaisten mielestä täyttää kaikki tässädirektiivissä säädetyt vaatimukset.
36 artikla
Toimivaltaiset viranomaiset päättävät, hyväksyvätkö ne liitteessä
I olevien A ja B luetteloiden 1.3 kohdassa mainitun, virallisesti hyväk-sytyn tilintarkastajan antaman tilintarkastuskertomuksen vai vaativatkone tarpeen mukaan ylimääräisen kertomuksen.
Ylimääräistä kertomusta voidaan vaatia ainoastaan kussakin tapauk-
sessa erikseen suoritetun selvityksen perusteella. Toimivaltaistenviranomaisten on virallisesti hyväksytyn tilintarkastajan tai liikkeeseen-laskijan pyynnöstä ilmoitettava ne perusteet, joiden nojalla on vaadittuylimääräistä kertomusta.
6j a k s o
Toimivaltaisen viranomaisen määräytyminen
37 artikla
Jos samojen arvopaperien ottamista haetaan samanaikaisesti tai lyhyen
ajanjakson kuluessa kahdessa tai useammassa jäsenvaltiossa sijaitsevien
tai toimivien arvopaperipörssien viralliselle listalle ja jos liikkeeseen-
laskijan sääntömääräinen kotipaikka on jossakin näistä jäsenvaltioista,listalleottoesite on laadittava tämän direktiivin mukaisesti siinä jäsen-valtiossa, jossa liikkeeseenlaskijalla on sääntömääräinen kotipaikka, jatämän jäsenvaltion toimivaltaisten viranomaisten on hyväksyttävä
listalleottoesite; jos liikkeeseenlaskijan sääntömääräinen kotipaikka ei
ole missään näistä jäsenvaltioista, liikkeeseenlaskijan on valittavanäistä jäsenvaltioista yksi, jonka lainsäädännön mukaisesti listalleottoe-site laaditaan ja hyväksytään.
7j a k s o
Vastavuoroinen tunnustaminen
38 artikla
1. Kun listalleottoesite on hyväksytty 37 artiklan mukaisesti, se on
mahdollisesti tarvittavien käännösten laatimisen jälkeen tunnustettava
niissä toisissa jäsenvaltioissa, joissa viralliselle listalle ottamista
haetaan, ilman että sille tulisi saada näiden valtioiden toimivaltaistenviranomaisten hyväksyminen ja että nämä enää voisivat vaatia lisätie-tojen sisällyttämistä siihen. Nämä toimivaltaiset viranomaiset voivatkuitenkin vaatia, että listalleottoesite sisältää tämän valtion, jossa arvo-paperit otetaan viralliselle listalle, markkinoille ominaista tietoa2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 26
▼B
erityisesti tuloverojärjestelmästä, liikkeeseenlaskijan edustajana tässä
valtiossa maksuja välittävistä rahoituslaitoksista, sekä tavasta, jollasijoittajille tarkoitetut ilmoitukset julkistetaan.
2. Edellä 37 artiklassa tarkoitettujen toimivaltaisten viranomaisten
hyväksymä listalleottoesite on tunnustettava toisessa jäsenvaltiossa,jossa hakemus viralliselle listalle ottamisesta tehdään, vaikka tämändirektiivin mukaisesti olisi tehty osittainen poikkeus tai myönnetty osit-
tainen vapautus, edellyttäen kuitenkin, että:
a) tällainen osittainen poikkeus tai vapautus on laadultaan tunnustettu
myös tämän toisen jäsenvaltion säännöissä; ja
b) tällaisen osittaisen poikkeuksen tai vapautuksen perusteena olevat
seikat ovat olemassa myös tässä toisessa jäsenvaltiossa ja etteitällaiseen poikkeukseen tai vapautukseen liity sellaisia ehtoja, joidentakia tämän toisen jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset eivät
tekisi tällaista poikkeusta tai myöntäisi tällaista vapautusta.
Vaikka a ja b alakohdassa säädetyt edellytykset eivät toteutuisi, asian-
omainen jäsenvaltio voi sallia sen, että sen toimivaltaiset viranomaisettunnustavat listalleottoesitteen, jonka 37 artiklassa tarkoitetut toimival-
taiset viranomaiset ovat hyväksyneet.
3. Kun 37 artiklassa tarkoitetut toimivaltaiset viranomaiset hyväk-
syvät listalleottoesitteen, niiden on annettava todistus tästähyväksymisestä niiden jäsenvaltioiden toimivaltaisille viranomaisille,joissa viralliselle listalle ottamista haetaan. Todistuksessa on mainittava
mahdollisesta poikkeuksesta tai vapautuksesta, joka on tehty tai
myönnetty tämän direktiivin mukaisesti, sekä ilmoitettava tällaisenpäätöksen perustelut.
4. Kun hakemus viralliselle listalle ottamisesta tehdään, liikkeeseen-
laskijan tulee toimittaa niiden toisten jäsenvaltioiden toimivaltaisille
viranomaisille, joissa viralliselle listalle ottamista haetaan, sen listal-leottoesitteen luonnos, jota se aikoo käyttää tässä valtiossa.
5. Jäsenvaltiot voivat rajoittaa tämän artiklan soveltamisen listalleot-
toesitteisiin, jotka koskevat liikkeeseenlaskijoita, joilla on
sääntömääräinen kotipaikka jossakin jäsenvaltiossa.
39 artikla
1. Jos haetaan arvopaperien ottamista viralliselle listalle yhdessä tai
useammassa jäsenvaltiossa ja jos niistä on listalleottohakemusta edeltä-
neiden kolmen kuukauden aikana julkisen tarjouksen yhteydessä
laadittu ja hyväksytty direktiivin 89/298/ETY 7, 8 tai 12 artiklanmukaisesti julkisen tarjouksen tarjousesite jossain jäsenvaltiossa, se onmahdollisesti tarvittavien käännösten laatimisen jälkeen tunnustettavalistalleottoesitteeksi toisissa jäsenvaltioissa, joissa viralliselle listalle
ottamista haetaan, ilman että sille tulisi saada näiden valtioiden toimi-
valtaisten viranomaisten hyväksyminen ja että nämä enää voisivatvaatia lisätietojen sisällyttämistä siihen. Nämä toimivaltaiset virano-maiset voivat kuitenkin vaatia, että listalleottoesite sisältää tämänvaltion, jossa arvopaperit otetaan viralliselle listalle, markkinoilleominaista tietoa erityisesti tuloverojärjestelmästä, liikkeeseenlaskijan
edustajana tässä valtiossa maksuja välittävistä rahoituslaitoksista, sekä
tavasta, jolla sijoittajille tarkoitetut ilmoitukset julkistetaan.
2. Mitä 38 artiklan 2–5 kohdassa säädetään, sovelletaan tämän
artiklan 1 kohdassa tarkoitetussa tapauksessa.
3. Mitä 100 artiklassa säädetään, sovelletaan kaikkiin muutoksiin,
jotka ilmenevät 1 kohdassa tarkoitetun tarjousesitteen sisällöstäpäättämisen ja arvopaperipörssissä käytävän kaupan aloittamisenvälisenä aikana.
40 artikla
1. Jos sellaisia arvopapereita, jotka tuottavat joko välittömästi tai
tietyn ajan kuluttua oikeuden yhtiön pääomaan, koskeva hakemus viral-liselle listalle ottamisesta tehdään yhdessä tai useammassa muussajäsenvaltiossa kuin siinä, jossa on niiden osakkeiden liikkeeseenlaskijan2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 27
▼B
sääntömääräinen kotipaikka, joihin nämä arvopaperit oikeuttavat, ja
jossa tämän liikkeeseenlaskijan osakkeet on jo otettu viralliselle listalle,voivat sen jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset, jossa viralliselle
listalle ottamista haetaan, ratkaista asian vasta kuultuaan sen jäsenval-
tion toimivaltaisia viranomaisia, jossa kyseessä olevien osakkeidenliikkeeseenlaskijalla on sääntömääräinen kotipaikka.
2. Kun sellaisia arvopapereita haetaan viralliselle listalle, jotka on
otettu listalle toisessa jäsenvaltiossa vähemmän kuin kuusi kuukauttaaikaisemmin, hakemuksen vastaanottaneiden toimivaltaisten virano-maisten on otettava yhteys niihin toimivaltaisiin viranomaisiin, jotka
ovat jo hyväksyneet arvopaperit viralliselle listalle, ja näiden arvopa-
pereiden liikkeeseenlaskija on niin laajalti kuin mahdollistavapautettava uuden listalleottoesitteen laatimisesta lukuun ottamattasitä vaatimusta, että esite saatetaan ajan tasalle, käännetään ja täyden-netään asianomaisen jäsenvaltion yksilöllisten vaatimusten mukaiseksi.
8j a k s o
Kolmansien maiden kanssa tehdyt sopimukset
41 artikla
Yhteisö voi perustamissopimuksen mukaisesti tehdä sopimuksen yhden
tai useamman kolmannen maan kanssa vastavuoroisuuden periaatetta
noudattaen sellaisen listalleottoesitteen, joka on laadittu ja tarkastettu
kyseisen kolmannen maan tai kyseisten kolmansien maiden sääntöjenmukaisesti, tunnustamisesta tämän direktiivin vaatimukset täyttäväksi,jos nämä säännöt antavat sijoittajille vastaavan suojan kuin tämä direk-tiivi, vaikka ne poikkeaisivatkin tämän direktiivin säännöksistä.
II LUKU
Osakkeiden listalle ottamista koskevat erityisvaatimukset
1j a k s o
Niitä yhtiöitä koskevat vaatimukset, joiden osakkeiden
ottamista viralliselle listalle haetaan
42 artikla
Yhtiön oikeudellisen aseman on sekä yhtiön perustamisen että yhtiöjär-
jestyksen mukaisen toiminnan osalta oltava sitä koskevien lakien jaasetusten mukainen.
43 artikla
1. Niiden osakkeiden, joiden ottamista viralliselle listalle haetaan,
ennustettavan markkina-arvon tai, jos tätä ei voida arvioida, yhtiönoman pääoman ja varausten yhteismäärän viimeksi päättyneen tili-kauden tulos mukaan luettuna on oltava vähintään 1 000000 euroa.
2. Jäsenvaltiot voivat sallia osakkeiden ottamisen viralliselle listalle,
vaikka tämä vaatimus ei täyttyisi, jos toimivaltaiset viranomaiset ovatvakuuttuneita siitä, että niille syntyy riittävät markkinat.
3. Jäsenvaltio voi asettaa viralliselle listalle ottamisen ehdoksi
korkeamman ennustettavan markkina-arvon tai suuremman oman
pääoman ja varausten yhteismäärän vain, jos kyseisessä valtiossa on
toinen säännelty, säännöllisesti toimiva ja tunnustettu avoin markkina-paikka, jonka vaatimukset ovat samat tai lievemmät kuin 1 kohdassamainitaan.
4. Edellä 1 kohdassa ilmaistua vaatimusta ei sovelleta virallisella
listalla olevien osakkeiden kanssa samaa lajia olevan osake-erän listalleottamiseen.
5. Yhden miljoonan euron vasta-arvona kansallisessa valuutassa on
aluksi määrä, joka vastasi miljoonaa Euroopan laskentayksikköä5 päivänä maaliskuuta 1979.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 28
▼B
6. Jos markkina-arvo kansallisessa valuutassa ilmaistuna on sen
vuoksi, että euron vasta-arvo kansallisessa valuutassa muuttuu, yliyhden vuoden ajan ainakin 10 prosenttia enemmän tai vähemmän kuin
1 000000:a euroa vastaava arvo, jäsenvaltion tulee 12 kuukauden
kuluessa tämän ajanjakson päättymisestä tarkistaa lakinsa, asetuksensaja hallinnolliset määräyksensä 1 kohdan mukaisiksi.
44 artikla
Yhtiön on tullut kansallisen lainsäädännön mukaisesti julkistaa tai
luovuttaa viranomaisille tilinpäätöksensä kolmelta viimeiseltä tilikau-
delta, jotka edeltävät viralliselle listalle ottamista koskevaa hakemusta.Toimivaltaiset viranomaiset voivat poikkeuksellisesti tehdä poik-keuksen tästä vaatimuksesta, jos se on yhtiön tai sijoittajien etujenvuoksi toivottavaa ja jos toimivaltaiset viranomaiset ovat vakuuttuneita
siitä, että sijoittajilla on käytettävissään tarpeelliset tiedot perustellun
arvion tekemiseksi yhtiöstä sekä osakkeista, joiden ottamista virallisellelistalle haetaan.
2j a k s o
Niitä osakkeita koskevat vaatimukset, joiden ottamista
viralliselle listalle haetaan
45 artikla
Osakkeiden oikeudellisen aseman on oltava niitä koskevien lakien ja
asetusten mukainen.
46 artikla
1. Osakkeiden on oltava vapaasti luovutettavissa.
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat rinnastaa osakkeet, joita ei ole
täysin maksettu, vapaasti luovutettaviin osakkeisiin, jos on toteutettu
toimenpiteet sen varmistamiseksi, ettei osakkeiden vapaata luovutetta-vuutta rajoiteta ja että yleisölle annettavat tarpeelliset tiedotmahdollistavat kaupankäynnin avoimuuden.
3. Otettaessa viralliselle listalle osakkeita, joiden hankkiminen edel-
lyttää suostumusta, toimivaltaiset viranomaiset voivat poiketa 1kohdasta vain, jos suostumuslausekkeen käyttö ei aiheuta häiriöitä
markkinoilla.
47 artikla
Jos viralliselle listalle ottamista edeltää anti yleisölle, voi ensimmäinen
listalleotto tapahtua vasta, kun osakemerkinnälle varattu aika onpäättynyt.
48 artikla
1. Riittävän määrän osakkeita on oltava yleisöllä yhdessä tai useam-
massa jäsenvaltiossa viimeistään listalle ottamisen ajankohtana.
2. Edellä 1 kohdassa säädettyä vaatimusta ei sovelleta, jos osakkeet
jaetaan yleisölle arvopaperipörssin kautta. Tässä tapauksessa osakkeetvoidaan ottaa viralliselle listalle vain, jos toimivaltaiset viranomaisetovat vakuuttuneita siitä, että arvopaperipörssin kautta jaetaan riittävä
määrä osakkeita lyhyessä ajassa.
3. Jos hakemus viralliselle listalle ottamisesta koskee samaa lajia
olevien osakkeiden lisäerää, toimivaltaiset viranomaiset voivat arvioida,
onko osakkeita jaettu yleisölle riittävä määrä suhteessa kaikkiin liikkee-seen laskettuihin osakkeisiin eikä vain suhteessa lisäerään.
4. Jos osakkeet on otettu viralliselle listalle yhdessä tai useammassa
kolmannessa maassa, toimivaltaiset viranomaiset voivat 1 kohdastapoiketen sallia osakkeiden ottamisen viralliselle listalle, jos yleisölläon riittävä määrä osakkeita siinä kolmannessa maassa tai niissäkolmansissa maissa, joissa osakkeet on otettu viralliselle listalle.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 29
▼B
5. Listalle ottamista koskevassa hakemuksessa tarkoitettuja osak-
keita katsotaan olevan yleisöllä riittävästi silloin, kun osakkeita onyleisön hallussa vähintään 25 prosenttia siitä merkitystä pääomasta,
jota kyseinen osakelaji edustaa, tai silloin, kun samaa lajia olevien
osakkeiden suuri määrä ja niiden yleisölle jaettu määrä huomioonottaen alhaisempikin prosentuaalinen osuus turvaa markkinoiden asian-mukaisen toiminnan.
49 artikla
1. Viralliselle listalle ottamista koskevan hakemuksen on tarkoitet-
tava kaikkia liikkeeseen laskettuja samanlajisia osakkeita.
2. Jäsenvaltiot voivat kuitenkin säätää, että tätä vaatimusta ei sovel-
leta hakemuksiin, jotka eivät koske kaikkia liikkeeseen laskettuja
samaa lajia olevia osakkeita, jos osakkeet, joiden listalle ottamista eihaeta, kuuluvat yhtiössä määräysvaltaa hallitsevaan erään tai jos neeivät tehtyjen sopimusten vuoksi ole tiettynä ajanjaksona luovutetta-vissa, edellyttäen, että yleisölle on annettu tieto tällaisista tilanteista ja
etteivät nämä tilanteet vaaranna viralliselle listalle ottamista koskevan
hakemuksen tarkoittamien osakkeiden haltijoiden etuja.
50 artikla
1. Toisesta jäsenvaltiosta olevan yhtiön tietyssä aineellisessa
muodossa liikkeeseen laskemien osakkeiden ottamiseksi viralliselle
listalle on tarpeellista ja riittävää, että osakkeiden aineellinen muototäyttää tämän toisen jäsenvaltion vaatimukset. Jos osakkeiden aineel-linen muoto ei täytä niitä vaatimuksia, jotka ovat voimassa siinäjäsenvaltiossa, jossa viralliselle listalle ottamista haetaan, toimival-taisten viranomaisten on saatettava tämä seikka yleisön tietoon.
2. Kolmannesta maasta olevan yhtiön liikkeeseen laskemien osak-
keiden aineellisen muodon on annettava riittävät takeet sijoittajiensuojaamiseksi.
51 artikla
Jos kolmannesta maasta olevan yhtiön liikkeeseen laskemia osakkeita
ei ole otettu viralliselle listalle sen kotimaassa tai maassa, jossa suurinosa osakkeista on, ei osakkeita voida ottaa viralliselle listalle, elleivättoimivaltaiset viranomaiset ole vakuuttuneita siitä, että osakkeiden
virallisella listalla olon puuttuminen kotimaassa tai valtiossa, jossa
niistä suurin osa on liikkeessä, ei johdu tarpeesta suojata sijoittajia.
III LUKU
Yrityksen liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjojen viralliselle
listalle ottamista koskevat erityisvaatimukset
1j a k s o
Sellaista yritystä koskevat erityisvaatimukset, jonka
joukkovelkakirjojen ottamista viralliselle listalle
haetaan
52 artikla
Yrityksen oikeudellisen aseman on sekä yrityksen perustamisen että
yhtiöjärjestyksen, yhtiösopimuksen tai sääntöjen mukaisen toiminnan
osalta oltava sitä koskevien lakien ja asetusten mukainen.
2j a k s o
Niitä joukkovelkakirjoja koskevat erityisvaatimukset,
joiden ottamista viralliselle listalle haetaan
53 artikla
Joukkovelkakirjojen oikeudellisen aseman on oltava niitä koskevien
lakien ja asetusten mukainen.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 30
▼B
54 artikla
1. Joukkovelkakirjojen on oltava vapaasti luovutettavissa.2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat rinnastaa joukkovelkakirjat,
joita ei ole täysin maksettu, vapaasti luovutettaviin joukkovelkakir-
joihin, jos on toteutettu toimenpiteet sen varmistamiseksi, etteijoukkovelkakirjojen vapaata luovutettavuutta rajoiteta ja että yleisölleannettavat tarpeelliset tiedot mahdollistavat kaupankäynnin avoi-muuden.
55 artikla
Jos viralliselle listalle ottamista edeltää anti yleisölle, voi ensimmäinen
listalleotto tapahtua vasta, kun merkinnälle varattu aika on päättynyt.Tätä säännöstä ei sovelleta joukkovelkakirjojen jatkuvaan liikkeeseenlaskemiseen, jos merkintäajan päättymispäivää ei ole määrätty.
56 artikla
Viralliselle listalle ottamista koskevan hakemuksen on tarkoitettava
kaikkia samaan liikkeeseenlaskuun kuuluvia joukkovelkakirjoja.
57 artikla
1. Toisesta jäsenvaltiosta olevan yrityksen tietyssä aineellisessa
muodossa liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjojen ottamiseksi viral-liselle listalle on tarpeellista ja riittävää, että joukkovelkakirjojenaineellinen muoto täyttää tämän toisen jäsenvaltion vaatimukset. Josjoukkovelkakirjojen aineellinen muoto ei täytä niitä vaatimuksia, jotkaovat voimassa siinä jäsenvaltiossa, jossa viralliselle listalle ottamista
haetaan, tämän valtion toimivaltaisten viranomaisten on saatettava
tämä seikka yleisön tietoon.
2. Yksittäisessä jäsenvaltiossa liikkeeseen laskettujen joukkovelka-
kirjojen aineellisen muodon on kuitenkin täytettävä tässä valtiossavoimassa olevat vaatimukset.
3. Kolmannesta maasta olevan yrityksen liikkeeseen laskemien jouk-
kovelkakirjojen aineellisen muodon on annettava riittävät takeetsijoittajien suojaamiseksi.
3j a k s o
Muut vaatimukset
58 artikla
1. Lainan on oltava määrältään vähintään 200000 euroa. Tätä
säännöstä ei sovelleta jatkuvaan liikkeeseenlaskuun, jossa lainan
määrää ei ole määrätty.
2. Jäsenvaltiot voivat sallia joukkovelkakirjojen ottamisen viralli-
selle listalle, vaikka tämä vaatimus ei täyttyisi, jos toimivaltaisetviranomaiset ovat vakuuttuneita siitä, että niille syntyy riittävät mark-kinat.
3. Edellä mainitun 200000 euron vasta-arvona kansallisessa valuu-
tassa on aluksi määrä, joka vastasi 200000:a Euroopan
laskentayksikköä 5 päivänä maaliskuuta 1979.
4. Jos lainan vähimmäismäärä kansallisessa valuutassa ilmaistuna on
sen vuoksi, että euron vasta-arvo kansallisessa valuutassa muuttuu,yhden vuoden ajan ainakin 10 prosenttia vähemmän kuin 200 000:a
euroa vastaava arvo, jäsenvaltion tulee 12 kuukauden kuluessa tämän
ajanjakson päättymisestä tarkistaa lakinsa, asetuksensa ja hallinnollisetmääräyksensä 1 kohdan mukaisiksi.
59 artikla
1. Vaihtovelkakirjat, vaihdettavat velkakirjat ja optiovelkakirjat
voidaan ottaa viralliselle listalle vain, jos niihin liittyvät osakkeet onjo otettu tai otetaan samanaikaisesti saman arvopaperipörssin tai toisen2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 31
▼B
säännellyn, säännöllisesti toimivan ja tunnustetun avoimen markkina-
paikan listalle.
2. Jäsenvaltiot voivat 1 kohdasta poiketen sallia vaihtovelkakirjojen,
vaihdettavien velkakirjojen ja optiovelkakirjojen ottamisen virallisellelistalle, jos toimivaltaiset viranomaiset ovat vakuuttuneita siitä, ettävelkakirjojen haltijoilla on käytettävissään kaikki tarpeelliset tiedotniiden osakkeiden arvioimiseksi, joihin nämä velkakirjat liittyvät.
IV LUKU
Valtion tai sen alueellisten tai paikallisten julkisyhteisöjen taikka
kansainvälisen julkisyhteisön liikkeeseen laskemien joukkovelkakir-
jojen viralliselle listalle ottamista koskevat erityisvaatimukset
60 artikla
Joukkovelkakirjojen on oltava vapaasti luovutettavissa.
61 artikla
Jos viralliselle listalle ottamista edeltää anti yleisölle, voi ensimmäinen
listalleotto tapahtua vasta, kun merkinnälle varattu aika on päättynyt.Tätä säännöstä ei sovelleta, jos merkintäajan päättymispäivää ei olemäärätty.
62 artikla
Viralliselle listalle ottamista koskevan hakemuksen on tarkoitettava
kaikkia samaan liikkeeseenlaskuun kuuluvia joukkovelkakirjoja.
63 artikla
1. Jäsenvaltion tai sen alueellisten tai paikallisten julkisyhteisöjen
tietyssä aineellisessa muodossa liikkeeseen laskemien joukkovelkakir-jojen ottamiseksi viralliselle listalle on tarpeellista ja riittävää, ettäjoukkovelkakirjojen aineellinen muoto täyttää tämän jäsenvaltion vaati-mukset. Jos joukkovelkakirjojen aineellinen muoto ei täytä niitä
vaatimuksia, jotka ovat voimassa siinä jäsenvaltiossa, jossa viralliselle
listalle ottamista haetaan, tämän valtion toimivaltaisten viranomaistenon saatettava tämä seikka yleisön tietoon.
2. Kolmannen maan tai sen alueellisten tai paikallisten julkisyh-
teisöjen taikka kansainvälisten julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemien
joukkovelkakirjojen aineellisen muodon on tarjottava riittävät takeetsijoittajien suojaamiseksi.
IV OSASTO
VIRALLISELLE LISTALLE OTETTUJA ARVOPAPEREITA
KOSKEVAT VELVOITTEET
I LUKU
Sellaisen yhtiön velvollisuudet, jonka osakkeet on otettu viralliselle
listalle
1j a k s o
Liikkeeseen laskettujen samaa lajia olevien osakkeiden
uudelleen listalle ottaminen
64 artikla
Yhtiön, joka järjestää uuden osakeannin, on joko vuoden kuluessa
uusien osakkeiden liikkeeseen laskemisesta tai siitä kun osakkeet
tulevat vapaasti luovutettaviksi haettava niiden ottamista samalle viral-liselle listalle, jolla yhtiön aikaisemmin liikkeeseen laskemat samaalajia olevat osakkeet ovat, jollei listalle ottaminen tapahdu ilman eril-listä hakemusta, sanotun kuitenkaan rajoittamatta 49 artiklan 2 kohdansoveltamista.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 32
▼B
2j a k s o
Osakkeenomistajien kohtelu
65 artikla
1. Yhtiön on huolehdittava kaikkien samassa asemassa olevien osak-
keenomistajien yhdenvertaisesta kohtelusta.
2. Yhtiön on huolehdittava, että osakkeenomistajilla on ainakin
jokaisessa jäsenvaltiossa, jossa sen osakkeet ovat listalla, kaikkioikeuksiensa käyttämiseksi tarpeelliset palvelut ja tiedot. Sen on erityi-sesti:
a) ilmoitettava osakkeenomistajille yhtiökokousten pitämisestä ja
annettava heille mahdollisuus äänioikeutensa käyttämiseen;
b) julkaistava tiedonantoja tai lähetettävä tiedotteita osinkojen jakami-
sesta ja maksamisesta sekä uusien osakkeiden liikkeeseen
laskemisesta mukaan lukien niiden jakamista, merkintää ja luovutta-mista sekä osakekirjan antamista koskevista järjestelyistä;
c) nimettävä jokin rahoituslaitos asiamiehekseen osakkeenomistajien
taloudellisten oikeuksien käyttämistä varten, jollei yhtiö itse tarjoarahoituspalveluja.
3j a k s o
Perustamiskirjan tai yhtiöjärjestyksen muuttaminen
66 artikla
1. Yhtiön, joka aikoo muuttaa perustamiskirjaansa tai yhtiöjärjes-
tystään, on toimitettava tätä koskeva ehdotus niiden jäsenvaltioiden
toimivaltaisille viranomaisille, joissa yhtiön osakkeita on listalla.
2. Ehdotus on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille
viimeistään, kun muutosehdotuksesta päättävä yhtiökokous kutsutaankoolle.
4j a k s o
Tilinpäätös ja vuosikertomus
67 artikla
1. Yhtiön on niin pian kuin mahdollista annettava viimeisin
tilinpäätöksensä ja vuosikertomuksensa yleisön saataville.
2. Jos yhtiö laatii vuosittain sekä konsolidoimattoman tilinpäätöksen
että konsolidoidun tilinpäätöksen, sen on annettava molemmat yleisönsaataville. Tällöin toimivaltaiset viranomaiset voivat oikeuttaa yhtiön
antamaan yleisön saataville joko pelkästään konsolidoimattoman
tilinpäätöksen, tai konsolidoidun tilinpäätöksen, jos tilinpäätös, jota eianneta yleisön saataville, ei sisällä olennaisia lisätietoja.
3. Jos tilinpäätös ja vuosikertomus eivät ole yhtiön tilinpäätöksestä
annettujen direktiivien säännöksien mukaisia ja jos ne eivät anna
luotettavaa kuvaa yhtiön varoista ja vastuista sekä sen taloudellisesta
tilasta ja tuloksesta, on annettava yksityiskohtaisempia tietoja tailisätietoja.
5j a k s o
Lisätiedot
68 artikla
2. Yhtiön on viivytyksettä tiedotettava yleisölle muutoksista, jotka
koskevat erilajisiin osakkeisiin liittyviä oikeuksia.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 33
▼M1
▼B
▼B
3. Yhtiön on tiedotettava yleisölle sen merkittävimpien omistussuh-
teiden rakenteissa (osakkeenomistajat ja osakkeenomistuksenjakautuminen) tietojen edellisen julkistamisen jälkeen tapahtuneista
muutoksista heti niiden tultua sen tietoon.
Erityisesti yhtiön, johon ei sovelleta 85–97 artiklaa, on tiedotettava
yleisölle yhdeksässä kalenterivuorokaudessa siitä kun se on saanutsiitä tiedon, että joku luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö on hank-kinut tai luovuttanut osakemäärän, jonka johdosta hänen osuutensa
ylittää tai alittaa tämän direktiivin 89 artiklassa tarkoitetun ääniosuus-
rajan.
6j a k s o
Yhtäläiset tiedot
69 artikla
1. Yhtiön, jonka osakkeita on otettu eri jäsenvaltioissa sijaitsevien
tai toimivien arvopaperipörssien viralliselle listalle, on huolehdittava,
että markkinoiden saatavilla on yhtäläiset tiedot kaikissa näissä
pörsseissä.
2. Yhtiön, jonka osakkeita on otettu yhdessä tai useammassa jäsen-
valtiossa sekä yhdessä tai useammassa kolmannessa maassa sijaitsevientai toimivien arvopaperipörssien viralliselle listalle, on annettava senjäsenvaltion tai niiden jäsenvaltioiden, joissa osakkeet ovat listalla,
markkinoiden saataville vähintään vastaavat tiedot kuin kolmannen
valtion tai kolmansien valtioiden markkinoille, jos näillä tiedoilla voiolla merkitystä osakkeiden arvioimisen kannalta.
7j a k s o
Säännöllisesti esitettävien tietojen julkistaminen
70 artikla
Jäsenvaltioiden on huolehdittava, että 4 artiklassa tarkoitetut yhtiöt
julkaisevat puolivuotiskatsauksen toiminnastaan ja tuloksestaan kunkin
tilikauden kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta.
71 artikla
Jäsenvaltiot voivat asettaa puolivuotiskatsausten osalta yhtiöille velvol-
lisuuksia, jotka ovat ankarampia kuin mitä 70, 72–76 artiklassa,102 artiklan 2 kohdassa ja 103 artiklassa säädetään, tai lisävelvolli-
suuksia, jos niitä sovelletaan yleisesti kaikkiin yhtiöihin tai kaikkiin
tiettyyn ryhmiin kuuluviin yhtiöihin.
8j a k s o
Puolivuotiskatsauksen julkistaminen ja sisältö
72 artikla
1. Puolivuotiskatsaus on julkistettava neljän kuukauden kuluessa
kyseisen puolivuotiskauden päättymisestä.
2. Poikkeuksellisissa yksittäistapauksissa, joissa sille on riittävät
perusteet, toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää julkistamisenmääräaikaa.
73 artikla
1. Puolivuotiskatsauksen on sisällettävä lukuina annettavat tiedot ja
selostuksen yhtiön toiminnasta ja tuloksesta katsauskaudelta.
2. Taulukon muodossa esitettävistä luvuista on käytävä ilmi ainakin
seuraavat seikat:
a) nettoliikevaihto; sekä
b) tulos ennen veroja tai niiden jälkeen.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 34
▼B
Näillä ilmauksilla on oltava sama sisältö kuin yhtiöiden tilinpäätöksistä
annetuissa direktiiveissä.
3. Jäsenvaltiot voivat sallia, että toimivaltaiset viranomaiset tapaus-
kohtaisen harkinnan perusteella antavat yhtiöille, joiden osakkeita onvirallisella listalla vain yhdessä jäsenvaltiossa, poikkeuksellisesti luvan
esittää tulostietonsa arvioituina lukuina. Yhtiön on ilmoitettava
katsauksessaan menettelyn käyttämisestä eikä menettely saa johtaasijoittajia harhaan.
4. Jos yhtiö on maksanut väliosinkoa tai ehdottaa sen maksamista,
luvuista on käytävä ilmi katsauskauden tulos verojen jälkeen sekämaksettu tai maksettavaksi ehdotettu väliosinko.
5. Jokaisesta katsauksessa esitetystä luvusta on esitettävä vertailu-
tieto edellisen tilikauden vastaavalta ajanjaksolta.
6. Selostuksen on sisällettävä kaikki sijoittajan kannalta tarpeelliset
tiedot, jotta hän voisi tehdä perustellun arvion yhtiön toiminnan jatuloksen kehityssuunnasta sekä niistä poikkeuksellisista seikoista, jotkaovat vaikuttaneet toimintaan ja tulokseen katsauskaudella, ja sen tulee
myös mahdollistaa vertailujen tekeminen suhteessa edellisen tilikauden
vastaavaan ajanjaksoon.
Selostuksessa on myös sikäli kuin se on mahdollista selostettava yhtiön
todennäköisiä kehitysnäkymiä kuluvana tilikautena.
7. Jos 2 kohdassa mainitut luvut eivät sovellu yhtiön toiminnan
kuvaamiseen, toimivaltaisten viranomaisten on huolehdittava siitä, ettäniihin tehdään aiheelliset tarkistukset.
74 artikla
Yhtiö, joka julkistaa konsolidoidun tilinpäätöksen, voi esittää puolivuo-
tiskatsauksensa joko konsolidoidussa tai konsolidoimattomassa
muodossa. Jäsenvaltiot voivat kuitenkin antaa toimivaltaisille virano-maisille valtuudet vaatia yhtiötä julkistamaan sellaiset tärkeätlisätiedot, jotka toimivaltaisten viranomaisten käsityksen mukaanolisivat sisältyneet siihen katsastusmuotoon, jota yhtiö ei ole käyttänyt.
75 artikla
Jos yhtiön virallisesti hyväksytty tilintarkastaja on tarkastanut katsauk-
sessa olevat tilinpäätöstietoja vastaavat tiedot, tilintarkastajan lausuntosekä mahdolliset muistutukset on toistettava täydellisenä katsauksessa.
76 artikla
1. Jos jotkut tässä direktiivissä tarkoitetut velvollisuudet eivät ole
tarkoituksenmukaisia jonkin yhtiön toiminta tai olosuhteet huomioonottaen, toimivaltaisten viranomaisten on huolehdittava, että näitävelvollisuuksia muutetaan aiheellisella tavalla.
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että tietyt tässä direktii-
vissä tarkoitetut tiedot jätetään pois puolivuotiskatsauksesta, jos nekatsovat, että tällaisen tiedon ilmaiseminen olisi vastoin yleistä etuatai aiheuttaisi vakavaa haittaa kyseiselle yhtiölle, viimeksi mainitussa
tapauksessa saadaan tiedot jättää antamatta vain sillä edellytyksellä,
että se ei ole omiaan johtamaan yleisöä harhaan kyseisten osakkeidenarviointiin ratkaisevasti vaikuttavien tosiasioiden ja olosuhteidensuhteen.
Yhtiö tai sen edustajat ovat vastuussa niiden seikkojen totuudenmukai-
suudesta ja merkityksellisyydestä, joilla poikkeushakemus perustellaan.
3. Mitä 1 ja 2 kohdassa säädetään, koskee myös 71 artiklassa asetet-
tuja ankarampia velvollisuuksia ja lisävelvollisuuksia.
4. Jos yhtiö, joka on kolmannen valtion lainsäädännön alainen, julk-
istaa puolivuotiskatsauksen kolmannessa valtiossa, toimivaltaisetviranomaiset voivat antaa luvan tällaisen katsauksen julkistamiseentässä direktiivissä tarkoitetun puolivuotiskatsauksen asemesta, jos näin2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 35
▼B
annetut tiedot vastaavat niitä tietoja, jotka olisi annettava tämän direk-
tiivin perusteella.
77 artikla
Jos puolivuotiskatsaus on julkistettava useammassa kuin yhdessä jäsen-
valtiossa, näiden jäsenvaltioiden toimivaltaisten viranomaisten tulee
71 artiklasta poiketen tehdä parhaansa hyväksyäkseen yhteiseksi
katsaustekstiksi tekstin, joka on sen jäsenvaltion vaatimusten mukainen,jossa yhtiön osakkeet ensimmäiseksi otettiin viralliselle listalle, tai jokaeniten vastaa mainittua tekstiä. Jos yhtiön osakkeet on otettu samanai-kaisesti kahdessa tai useammassa eri jäsenvaltiossa sijaitsevien taitoimivien arvopaperipörssien viralliselle listalle, kyseisten jäsenval-
tioiden toimivaltaisten viranomaisten on tehtävä parhaansa
hyväksyäkseen yhteiseksi katsaustekstiksi tekstin, joka on sen jäsenval-tion vaatimusten mukainen, jossa yhtiöllä on kotipaikka. Jos yhtiöllä onkotipaikka kolmannessa valtiossa, kyseisten jäsenvaltioiden toimival-taisten viranomaisten tulee tehdä parhaansa yhteisen katsauksen
hyväksymiseksi.
II LUKU
Sellaisen liikkeeseenlaskijan velvollisuudet, jonka joukkovelkakirjat
on otettu viralliselle listalle
1j a k s o
Yrityksen liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat
78 artikla
1. Yrityksen on huolehdittava samaan liikkeeseenlaskuun kuuluvien
joukkovelkakirjojen haltijoiden yhdenvertaisesta kohtelusta kaikkien
joukkovelkakirjoihin liittyvien oikeuksien osalta.
Tämä vaatimus ei estä yritystä liikkeeseenlaskuehdoista poiketen
tarjoamasta tiettyjen joukkovelkakirjojen haltijoille ennenaikaista takai-sinmaksua etenkin luonteeltaan sosiaalisin perustein, jos tarjous tehdäänkansallisen lainsäädännön mukaisesti.
2. Yrityksen on huolehdittava siitä, että velkakirjanhaltijoilla on
ainakin jokaisessa jäsenvaltiossa, jossa sen joukkovelkakirjat ovat viral-
lisella listalla, kaikki oikeuksiensa käyttämiseksi tarpeelliset palvelut jatiedot. Sen on erityisesti:
a) julkaistava tiedonantoja tai lähetettävä tiedotteita joukkovelkakir-
jojen haltijoiden kokouksista, koron maksamisesta jajoukkovelkakirjan muuntamista, vaihtamista, merkintää ja luovutta-mista koskevien oikeuksien käyttämisestä sekä takaisinmaksusta;
b) nimettävä jokin rahoituslaitos asiamiehekseen velkakirjanhaltijoiden
taloudellisten oikeuksien käyttämistä varten, jollei yritys itse tarjoarahoituspalveluja.
79 artikla
1. Yrityksen, joka aikoo muuttaa perustamiskirjaansa, yhtiöjärjes-
tystään, yhtiösopimustaan tai sääntöjään velkakirjanhaltijoidenoikeuksiin vaikuttavalla tavalla, on toimitettava tätä koskeva ehdotus
niiden jäsenvaltioiden toimivaltaisille viranomaisille, joissa yrityksen
joukkovelkakirjoja on listalla.
2. Ehdotus on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille
viimeistään, kun muutosehdotuksesta päättävä toimielin kutsutaankoolle.
80 artikla
1. Yrityksen on niin pian kuin mahdollista annettava viimeisin sell-
ainen tilinpäätöksensä ja vuosikertomuksensa yleisön saataville, jonkajulkistaminen on pakollista kansallisen lainsäädännön mukaan.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 36
▼B
2. Jos yritys laatii vuosittain sekä konsolidoimattoman tilinpäätök-
sensä että konsolidoidun tilinpäätöksen, sen on annettava molemmatyleisön saataville. Tällöin toimivaltaiset viranomaiset voivat oikeuttaa
yrityksen antamaan yleisön saataville joko pelkästään konsolidoimat-
toman tilinpäätöksensä tai konsolidoidun tilinpäätöksen, jos tilinpäätös,jota ei anneta yleisön saataville, ei sisällä olennaisia lisätietoja.
3. Jos tilinpäätös ja vuosikertomus eivät ole yhtiöiden tilinpäätök-
sestä annettujen direktiivien säännöksien mukaisia ja jos ne eivät annaluotettavaa kuvaa yrityksen varoista ja vastuista sekä sen rahoitusase-masta ja tuloksesta, on annettava yksityiskohtaisempia tietoja tai
lisätietoja.
81 artikla
2. Yrityksen on viivytyksettä tiedotettava yleisölle velkakirjanhalti-
joiden oikeuksiin vaikuttavista muutoksista, erityisesti lainaehtojen ja
korkokannan muutoksista.
3. Yrityksen on viivytyksettä tiedotettava yleisölle uusien lainojen
liikkeeseenlaskuista ja erityisesti niihin liittyvistä takuista ja vakuuk-sista.
4. Jos virallisella listalla olevat joukkovelkakirjat ovat vaihtovelka-
kirjoja, vaihdettavia velkakirjoja tai optiovelkakirjoja, yrityksen onviivytyksettä tiedotettava yleisölle jokaista sellaista osakelajia koske-vien oikeuksien muutoksista, johon velkakirjat liittyvät.
82 artikla
1. Yrityksen, jonka joukkovelkakirjoja on otettu eri jäsenvaltioissa
sijaitsevien ja toimivien arvopaperipörssien viralliselle listalle, onhuolehdittava siitä, että markkinoiden saatavilla on yhtäläiset tiedotkaikissa näissä pörsseissä.
2. Yrityksen, jonka joukkovelkakirjoja on otettu yhdessä tai useam-
massa jäsenvaltiossa sekä yhdessä tai useammassa kolmannessa maassasijaitsevien tai toimivien arvopaperipörssien viralliselle listalle, onannettava sen jäsenvaltion tai niiden jäsenvaltioiden, joissa joukkovelk-
akirjat ovat listalla, markkinoiden saataville vähintään vastaavat tiedot
kuin kolmannen maan tai kolmansien maiden markkinoille, jos näillätiedoilla voi olla merkitystä joukkovelkakirjojen arvioimisen kannalta.
2j a k s o
Valtioiden, niiden alueellisten tai paikallisten julkisyh-
teisöjen sekä kansainvälisten julkisyhteisöjen
liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat
83 artikla
1. Valtioiden, niiden alueellisten tai paikallisten julkisyhteisöjen
sekä kansainvälisten julkisyhteisöjen on huolehdittava samaan liikkee-seenlaskuun kuuluvien joukkovelkakirjojen haltijoiden
yhdenvertaisesta kohtelusta kaikkien joukkovelkakirjoihin liittyvien
oikeuksien osalta. Tämä vaatimus ei estä liikkeeseenlaskuehdoistapoiketen tarjoamasta tiettyjen joukkovelkakirjojen haltijoille ennenai-kaista takaisinmaksua etenkin luonteeltaan sosiaalisin perustein, jostarjous tehdään kansallisen lainsäädännön mukaisesti.
2. Valtioiden, niiden alueellisten tai paikallisten julkisyhteisöjen
sekä kansainvälisten julkisyhteisöjen on huolehdittava siitä, että velka-kirjanhaltijoilla on ainakin jokaisessa jäsenvaltiossa, jossa niiden2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 37
▼M1
▼B
▼B
joukkovelkakirjat ovat virallisella listalla, kaikki oikeuksiensa käyttä-
miseksi tarpeelliset palvelut ja tiedot. Niiden on erityisesti:
a) julkaistava tiedonantoja tai lähetettävä tiedotteita joukkovelkakir-
jojen haltijoiden kokouksista, koron maksamisesta sekä
takaisinmaksusta;
b) nimettävä jokin rahoituslaitos asiamiehekseen velkakirjanhaltijoiden
taloudellisten oikeuksien käyttämistä varten.
84 artikla
1. Sellaisten valtioiden, niiden alueellisten ja paikallisten julkisyh-
teisöjen sekä kansainvälisten julkisyhteisöjen, joidenjoukkovelkakirjoja on otettu eri jäsenvaltioissa sijaitsevien tai toimivienarvopaperipörssien viralliselle listalle, on huolehdittava, että markki-noiden saatavilla on yhtäläiset tiedot kaikissa näissä pörsseissä.
2. Sellaisten valtioiden, niiden alueellisten ja paikallisten julkisyh-
teisöjen sekä kansainvälisten julkisyhteisöjen, joiden
joukkovelkakirjoja on otettu yhdessä tai useammassa jäsenvaltiossasekä yhdessä tai useammassa kolmannessa maassa sijaitsevien taitoimivien arvopaperipörssien viralliselle listalle, on annettava senjäsenvaltion tai niiden jäsenvaltioiden, joissa joukkovelkakirjat ovat
listalla, markkinoiden saataville vähintään vastaavat tiedot kuin
kolmannen maan tai kolmansien maiden markkinoille, jos näillätiedoilla voi olla merkitystä joukkovelkakirjojen arvioimisen kannalta.
III LUKU
Tiedottamista koskevat velvoitteet kun huomattava omistusyhteys
pörssilistalla olevasta yhtiöstä hankitaan ja luovutetaan
1j a k s o
Yleiset säännöt
85 artikla
1. Jäsenvaltioiden on sovellettava tätä lukua luonnollisiin henki-
löihin sekä yksityis- ja julkisoikeudellisiin oikeushenkilöihin, jotka
joko suoraan tai toisen välityksellä hankkivat tai luovuttavat 89 artiklan
1 kohdassa tarkoitettuja osuuksia, jos tämä muuttaa äänivaltasuhteitasellaisessa yhtiössä, joka on jäsenvaltion lainsäädännön alainen ja jonkaosakkeet ovat yhdessä tai useammassa jäsenvaltiossa sijaitsevan taitoimivan arvopaperipörssin virallisella listalla.
2. Jos 1 kohdassa tarkoitettu huomattava osuus hankitaan tai luovu-
tetaan osakkeisiin oikeuttavien todistusten avulla, tätä lukua sovelletaannäiden todistusten haltijoihin eikä niiden liikkeeseenlaskijoihin.
3. Tätä lukua ei sovelleta yhteissijoitusyrityksen huomattavan
osuuden hankintaan tai luovutukseen.
86 artikla
’Osuuden hankkimisella’ tarkoitetaan tässä luvussa osuuden ostamisen
lisäksi jokaista muutakin hankintatapaa sen oikeusperusteesta ja siinä
käytetystä menettelystä riippumatta sekä osuuden hankkimista 92 artik-
lassa tarkoitetulla tavalla.
87 artikla
1. ’Määräysvallassa olevalla yrityksellä’ tarkoitetaan tässä luvussa
kaikkia sellaisia yrityksiä, joissa luonnollinen henkilö tai oikeush-enkilö:
a) omistaa enemmistön osakkeenomistajien tai jäsenten äänioikeudesta;
tai
b) on oikeutettu asettamaan tai erottamaan hallinto-, johto-, tai valvon-
taelinten jäsenten enemmistön ja samalla on itse yrityksenosakkeenomistaja tai jäsen; tai2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 38
▼B
c) on osakkeenomistaja tai jäsen ja käyttää yksin yrityksen osakkeeno-
mistajien tai jäsenten äänimäärän enemmistöä yrityksen muidenosakkeenomistajien tai jäsenten kanssa tehdyn sopimuksen perus-
teella.
2. Sovellettaessa 1 kohtaa pidetään emoyrityksellä olevana äänestä-
mistä, asettamista ja erottamista koskevana oikeutena myös sen
määräysvallassa olevilla yrityksillä olevia tällaisia oikeuksia sekä sell-
aisten luonnollisten henkilöiden ja oikeushenkilöiden oikeuksia, jotkatoimivat omissa nimissään mutta emoyrityksen tai sen määräysvallassaolevan yrityksen lukuun.
88 artikla
Jäsenvaltiot voivat soveltaa 85 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuihin luon-
nollisiin henkilöihin, oikeushenkilöihin ja yhtiöihin vaatimuksia tai
lisävaatimuksia, jotka ovat ankarampia kuin tässä luvussa säädetään,
jos näitä vaatimuksia sovelletaan yleisesti kaikkiin, jotka hankkivat tailuovuttavat osuuksia ja kaikkiin yhtiöihin taikka jos niitä sovelletaankaikkiin niihin edellä mainituista, jotka kuuluvat tiettyyn ryhmään.
2j a k s o
Huomattavaa omistusyhteyttä hankittaessa tai luovutet-
taessa annettavat tiedot
89 artikla
1. Jos 85 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu luonnollinen henkilö tai
oikeushenkilö hankkii tai luovuttaa osuuden 85 artiklan 1 kohdassatarkoitetusta yhtiöstä ja jos luonnollisen henkilön tai oikeushenkilönosuus äänimäärästä hankinnan tai luovutuksen johdosta on 10 prosenttia,20 prosenttia, 1/3, 50 prosenttia tai 2/3 taikka ylittää tai vähenee tämänmäärän alle, henkilön tai oikeushenkilön on seitsemässä kalenterivuor-
okaudessa ilmoitettava mainitun hankinnan tai luovutuksen jälkeinen
ääniosuutensa yhtiölle sekä samanaikaisesti myös 96 artiklassa tarkoite-tulle tai tarkoitetuille toimivaltaiselle viranomaiselle tai toimivaltaisilleviranomaisille. Jäsenvaltioiden ei tarvitse soveltaa:
a) 20 prosentin ja 1/3:n ääniosuusrajoja, jos ne soveltavat ainoastaan
yhtä 25 prosentin suuruista ääniosuusrajaa;
b) 2/3:n ääniosuusrajoja, jos ne soveltavat 75 prosentin ääniosuusrajaa.
Seitsemän kalenterivuorokauden määräaika luetaan hetkestä, jona
huomattavan osuuden omistaja saa tiedon osakkeiden hankinnasta tailuovutuksesta tai kun tämän olosuhteet huomioon ottaen olisi pitänytsaada siitä tieto.
Jäsenvaltiot voivat lisäksi säätää, että yhtiölle on ilmoitettava luonnol-
lisen henkilön tai oikeushenkilön omistama osuus pääomasta.
2. Jäsenvaltioiden on annettava tarvittaessa kansallisessa
lainsäädännössään tai sen nojalla tarkemmat säännökset ja määräyksettavasta, jolla tämän artiklan 1 kohtaa sovellettaessa huomioon otettavaäänioikeus annetaan tiedoksi 85 artiklan 1 kohdassa tarkoitetuille luon-nollisille henkilöille ja oikeushenkilöille.
90 artikla
Jäsenvaltioiden on säädettävä, että siinä 85 artiklan 1 kohdassa tarkoi-
tetun yhtiön ensimmäisessä varsinaisessa yhtiökokouksessa, joka
pidetään
Belgian osalta 1 päivänä lokakuuta 1993 tai sen jälkeen,
Tanskan osalta 1 päivänä lokakuuta 1991 tai sen jälkeen,Saksan osalta 1 päivänä huhtikuuta 1995 tai sen jälkeen,Kreikan osalta 1 päivänä lokakuuta 1992 tai sen jälkeen,Espanjan osalta 15 päivänä kesäkuuta 1991 tai sen jälkeen,Ranskan osalta 1 päivänä lokakuuta 1991 tai sen jälkeen,2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 39
▼B
Irlannin osalta 1 päivänä marraskuuta 1991 tai sen jälkeen,
Italian osalta 1 päivänä kesäkuuta 1992 tai sen jälkeen,Luxemburgin osalta 1 päivänä kesäkuuta 1993 tai sen jälkeen,
Alankomaiden osalta 1 päivänä toukokuuta 1992 tai sen jälkeen,
Itävallan osalta 1 päivänä huhtikuuta 1995 tai sen jälkeen,Portugalin osalta 1 päivänä elokuuta 1991 tai sen jälkeen,Suomen osalta 1 päivänä huhtikuuta 1995 tai sen jälkeen,Ruotsin osalta 1 päivänä huhtikuuta 1996 tai sen jälkeen,ja
Yhdistyneen kuningaskunnan osalta 18 päivänä joulukuuta 1993 tai sen
jälkeen,
1 päivästä huhtikuuta 1991 alkaen, jokaisen 85 artiklan 1 kohdassa
tarkoitetun luonnollisen henkilön ja oikeushenkilön on ilmoitettavayhtiölle sekä samanaikaisesti toimivaltaiselle viranomaiselle tai toimi-valtaisille viranomaisille sellainen osuus yhtiön äänioikeuksista, jokaon 10 prosenttia tai enemmän, sekä tosiasiassa hallussa oleva suhteel-
linen osuus, jollei tämä henkilö ole jo tehnyt 89 artiklan mukaista
ilmoitusta.
Kaikista omistusyhteyksistä, jotka ovat 10 prosenttia tai enemmän, on
tiedotettava yleisölle 91 artiklassa säädetyllä tavalla kuukauden
kuluessa tästä yhtiökokouksesta.
91 artikla
Yhtiön, joka on saanut 89 artiklan 1 kohdan ensimmäisessä alakoh-
dassa tarkoitetun ilmoituksen, on puolestaan niin pian kuin
mahdollista ja viimeistään yhdeksän kalenterivuorokauden kuluttua
ilmoituksen saamisesta tiedotettava siitä yleisölle kaikissa niissä jäsen-valtioissa, joissa sen osakkeita on otettu arvopaperipörssin virallisellelistalle.
Jäsenvaltio voi säätää, että ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetun
tiedoksiannon suorittaa asianomaisen yhtiön sijasta toimivaltainen vira-nomainen, mahdollisesti yhteistyössä yhtiön kanssa.
3j a k s o
Äänioikeuden määrittäminen
92 artikla
Sovellettaessa 89 artiklan 1 kohdan ja 90 artiklan mukaista ilmoitusvel-
vollisuutta 85 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun luonnollisen henkilön taioikeushenkilön äänimäärään luetaan myös seuraavissa tapauksissa
tarkoitettu äänioikeus:
a) äänioikeus, jota toinen luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö
hallitsee omissa nimissään tämän luonnollisen henkilön tai oikeush-
enkilön lukuun;
b) tämän luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön määräysvallassa
olevalla yrityksellä oleva äänioikeus;
c) toisen henkilön äänioikeus, jos tämä luonnollinen henkilö tai
oikeushenkilö ja tämä toinen henkilö ovat tehneet kirjallisen sopi-
muksen, joka velvoittaa osapuolet käyttämään äänioikeuttaan
yhteisymmärryksessä ja näin soveltamaan kyseisen yrityksen johta-misessa pitkäaikaista yhteistä toimintatapaa;
d) äänioikeus, jonka tämä luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö taikka
sen määräysvallassa oleva yritys on kirjallisen sopimuksen mukai-
sesti luovuttanut väliaikaisesti vastiketta vastaan toiselle;
e) tämän luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön sellaisten osak-
keiden äänioikeus, jotka on annettu vakuudeksi, jollei äänioikeuskuulu vakuudenhaltijalle ja jollei tämä ilmoita itse käyttävänsä sitä;viimeksi mainitussa tapauksessa sitä pidetään jälkimmäisen äänioi-keutena;2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 40
▼B
f) sellaisten osakkeiden äänioikeus, joihin tällä luonnollisella
henkilöllä tai oikeushenkilöllä on käyttöoikeus;
g) äänioikeus, jonka tämä tai muu a–f alakohdassa tarkoitettu luonnol-
linen henkilö tai oikeushenkilö voi yksipuolisella toimella hankkiakirjallisen sopimuksen perusteella; tällöin on 89 artiklan 1 kohdassamainittu ilmoitus tehtävä sopimuksen tekopäivänä;
h) tämän luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön haltuun talletettujen
osakkeiden äänioikeus, jota tämä voi käyttää harkintansa mukaansen takia, että omistajat eivät ole antaneet tarkempia ohjeita äänioi-keuden käyttämisestä.
Jos luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö voi käyttää ensimmäisen
alakohdan h alakohdassa tarkoitetulla tavalla äänioikeutta yhtiössä ja
jos tämän äänioikeuden määrä yhteensä yhdessä tämän henkilön muun
äänioikeuden kanssa on yhtä suuri tai suurempi kuin jokin 89 artiklan1 kohdassa mainituista ääniosuusrajoista, jäsenvaltiot voivat 89 artiklan1 kohdasta poiketen säätää, että tämä luonnollinen henkilö tai oikeush-enkilö on tällöin velvollinen ainoastaan ilmoittamaan siitä
asianomaiselle yhtiölle viimeistään 21 kalenterivuorokautta ennen
yhtiön yhtiökokousta.
4j a k s o
Poissulkeminen ja vapautukset
93 artikla
Jos 89 artiklassa tarkoitetun huomattavan osuuden hankkinut tai luovut-
tanut kuuluu sellaiseen yritysryhmään, jonka on neuvoston direktiivin
83/349/ETY (
1) mukaan laadittava konsolidoitu tilinpäätös, sen ei
tarvitse tehdä 89 artiklan 1 kohdassa tai 90 artiklassa mainittua ilmoi-tusta, jos ilmoituksen tekee emoyritys tai, kun emoyritys on itsetytäryritys, tämän emoyritys.
94 artikla
1. Toimivaltaiset viranomaiset voivat vapauttaa 89 artiklassa tarkoi-
tetun huomattavan osuuden hankkineen tai luovuttaneen ammattimaisen
arvopaperikauppiaan 89 artiklan 1 kohdassa säädetystä ilmoitusvelvolli-
suudesta, jos se hankkii tai luovuttaa osuuden arvopaperikauppiaana jajos se ei käytä osakkeiden hankintaa kyseisen yhtiön johtamiseenvaikuttamiseksi.
2. Toimivaltaisten viranomaisten on vaadittava, että 1 kohdassa
tarkoitetut ammattimaiset arvopaperikauppiaat ovat jäsenvaltiossa
sijaitsevan tai toimivan arvopaperipörssin jäseniä taikka 105 artiklassa
tarkoitetun toimivaltaisen viranomaisen hyväksymiä tai valvonnassa.
95 artikla
Toimivaltaiset viranomaiset voivat poikkeuksellisesti vapauttaa
85 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut yhtiöt 91 artiklassa säädetystä tiedok-siantovelvollisuudesta, jos ne katsovat, että tällaisen tiedonilmaiseminen olisi vastoin yleistä etua tai aiheuttaisi vakavaa haittaakyseisille yhtiöille, viimeksi mainitussa tapauksessa saadaan tiedot
jättää antamatta vain sillä edellytyksellä, että se ei ole omiaan johta-
maan yleisöä harhaan kyseisten arvopapereiden arviointiinratkaisevasti vaikuttavien tosiasioiden ja olosuhteiden suhteen.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 41
(1) EYVL L 193, 18.7.1983, s. 1, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi
muutettuna vuoden 1994 liittymisasiakirjalla.
▼B
5j a k s o
Toimivaltaiset viranomaiset
96 artikla
Tässä luvussa tarkoitettuja toimivaltaisia viranomaisia ovat sen jäsen-
valtion viranomaiset, jonka lainsäädännön alainen 85 artiklan
1 kohdassa tarkoitettu yhtiö on.
6j a k s o
Seuraamukset
97 artikla
Jäsenvaltioiden on säädettävä aiheellisista seuraamuksista sen varalta,
että 85 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut luonnolliset henkilöt tai oikeush-enkilöt ja yhtiöt eivät noudata tämän luvun säännöksiä.
V OSASTO
TIETOJEN JULKISTAMINEN JA NIIDEN TIEDOKSI ANTA-
MINEN
I LUKU
Arvopaperipörssin viralliselle listalle otettavien arvopaperien listal-
leottoesitteen julkistaminen ja tiedoksi antaminen
1j a k s o
Listalleottoesitteen ja sen lisäyksien julkistamista
koskevat yksityiskohtaiset säännöt ja määräajat
98 artikla
1. Listalleottoesite on julkistettava:
a) joko yhdessä tai useammassa siinä jäsenvaltiossa ilmestyvässä valta-
kunnallisessa tai laajalevikkisessä sanomalehdessä, jossaarvopaperien ottamista viralliselle listalle haetaan;
b) tai esittelylehtisenä, joka tulee antaa maksutta yleisön saataville sen
arvopaperipörssin tai niiden arvopaperipörssien toimipaikoissa, jossaviralliselle listalle ottamista haetaan, ja liikkeeseenlaskijan kotipai-kassa sekä niiden rahoituslaitosten toimipaikoissa, jotkaliikkeeseenlaskijan edustajana välittävät tämän maksuja siinä jäsen-valtiossa, jossa viralliselle listalle ottamista haetaan.
2. Lisäksi tulee julkaisuun, jonka valitsee jäsenvaltio, jossa viralli-
selle listalle ottamista haetaan, sisällyttää joko täydellinenlistalleottoesite tai ilmoitus siitä, missä listalleottoesite on julkistettu jamissä se on yleisön saatavilla.
99 artikla
1. Listalleottoesite on julkistettava kansallisessa lainsäädännössä
säädetyssä tai toimivaltaisten viranomaisten määräämässä kohtuulli-sessa määräajassa ennen viralliselle listalle ottamisen
voimaantulopäivää.
Silloin kun arvopaperien ottamista viralliselle listalle edeltää sellainen
kaupankäynti merkintäoikeuksilla, joka johtaa pörssilistalle kirjattaviinkauppoihin, listalleottoesite on julkistettava toimivaltaisten virano-maisten määräämässä kohtuullisessa määräajassa ennen tällaisenkaupankäynnin alkamista.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 42
▼B
2. Poikkeuksellisesti, jos siihen on asialliset perusteet, toimivaltaiset
viranomaiset voivat sallia, että listalleottoesite julkistetaan vasta senpäivän jälkeen:
a) jona viralliselle listalle ottaminen tulee voimaan, jos sellaiseen arvo-
paperilajiin kuuluvia arvopapereita, joita jo on otettu viralliselle
listalle samassa arvopaperipörssissä, lasketaan liikkeeseen korvauk-
sena muiden varojen kuin käteisvarojen siirrosta;
b) jona kaupankäynti merkintäetuoikeuksilla alkaa.
3. Jos joukkovelkakirjat otetaan viralliselle listalle samanaikaisesti
kuin niitä tarjotaan yleisölle, ja jos tietyt liikkeeseenlaskun ehdotmäärätään vasta viime hetkellä, toimivaltaiset viranomaiset voivattyytyä vaatimaan sellaisen listalleottoesitteen julkistamista kohtuulli-sessa määräajassa, jossa ei ole näitä ehtoja koskevia tietoja mutta jostakäy ilmi, miten ne annetaan. Nämä tiedot on julkistettava ennen viralli-
selle listalle ottamisen voimaantulopäivää, jollei joukkovelkakirjoja
lasketa jatkuvasti liikkeeseen vaihtelevin hinnoin.
100 artikla
Jokainen merkittävä uusi seikka, joka ilmenee listalleottoesitteen
hyväksymisen ja sen hetken välisenä aikana, jolloin kaupankäynti arvo-paperipörssissä alkaa, ja joka saattaa vaikuttaa arvopaperien arviointiin,
on esitettävä listalleottoesitteen lisäyksenä, joka on tarkastettava
samalla tavalla kuin listalleottoesite ja julkistettava toimivaltaisten vira-nomaisten määräämää menettelyä noudattaen.
2j a k s o
Toimivaltaisille viranomaisille tehtävä ennakkoilmoitus
mainoskeinoista
101 artikla
Jos arvopaperien viralliselle listalle ottamista koskeva listalleottoesite
on julkistettu tai tullaan julkistamaan 3 ja 20 artiklan mukaisesti, toimi-valtaisille viranomaisille on etukäteen toimitettava kaikki neilmoitukset, mainokset, julisteet ja asiakirjat, joilla ilmoitetaan tästä janäiden arvopaperien tärkeimmistä ominaisuuksista, sekä kaikki muut
asiakirjat, jotka koskevat arvopaperien ottamista viralliselle listalle ja
jotka on tarkoitettu liikkeeseenlaskijan itsensä tai hänen puolestaanjulkistettavaksi. Toimivaltaiset viranomaiset päättävät, onko kyseisetasiakirjat tarkastettava ennen niiden julkistamista.
Edellä mainituista asiakirjoista tulee käydä ilmi listalleottoesitteen
olemassaolo sekä se, missä esite on julkistettu tai tullaan julkistamaan98 artiklassa säädetyllä tavalla.
II LUKU
Tietojen julkistaminen ja niiden tiedoksiantaminen listalleottamisen
jälkeen
102 artikla
1. Edellä 67, 68, 80, 81 artiklassa ja 91 artiklassa tarkoitetut tiedot,
jotka yhdessä tai useammassa jäsenvaltiossa viralliselle listalle otetunarvopaperin liikkeeseenlaskijan on annettava, on julkaistava kyseisessäjäsenvaltiossa tai kyseisissä jäsenvaltioissa ilmestyvässä yhdessä tai
useammassa valtakunnallisessa tai laajalevikkisessä sanomalehdessä
taikka annettava kirjallisena joko paikoissa, joiden sijainti ilmoitetaanyhdessä tai useammassa kyseisessä jäsenvaltiossa tai kyseisissä jäsen-valtioissa ilmestyvässä valtakunnallisessa tai laajalevikkisessäsanomalehdessä, tai muulla siihen rinnastettavalla toimivaltaisten vira-
nomaisten hyväksymällä tavalla.
Liikkeeseenlaskijan on toimitettava 67, 68, 80 ja 81 artiklassa tarkoi-
tetut tiedot samanaikaisesti toimivaltaisille viranomaisille.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 43
▼B
2. Edellä 70 artiklassa tarkoitettu puolivuotiskatsaus on julkistettava
siinä jäsenvaltiossa tai niissä jäsenvaltioissa, jossa tai joissa osakkeeton otettu viralliselle listalle, ilmestyvässä yhdessä tai useammassa
valtakunnallisessa tai laajalevikkisessä sanomalehdessä tai virallisessa
lehdessä taikka saatettava yleisön saataville joko kirjallisena paikassa,jonka sijainti ilmoitetaan asianomaisessa valtiossa ilmestyvässä yhdessätai useammassa valtakunnallisessa tai laajalevikkisessä sanomalehdessä,tai muulla siihen rinnastettavalla toimivaltaisten viranomaisten hyväk-
symällä tavalla.
Yhtiön on toimitettava jäljennös puolivuotiskatsauksestaan samanaikai-
sesti kunkin sellaisen jäsenvaltion toimivaltaisille viranomaisille, jossayhtiön osakkeet on otettu viralliselle listalle. Katsaukset on toimitettavaviimeistään silloin, kun puolivuotiskatsaus ensimmäisen kerran julkiste-
taan jossain jäsenvaltiossa.
III LUKU
Kielet
103 artikla
Edellä 67, 68, 80, 81 ja 91 artiklassa tarkoitetut tiedot sekä 70 artiklassa
tarkoitettu puolivuotiskatsaus on laadittava virallisilla kielillä taiyhdellä virallisista kielistä taikka jollakin muulla kielellä edellyttäen,että kyseisessä jäsenvaltiossa virallinen kieli on tai viralliset kieletovat taikka tämä muu kieli on yleisesti käytössä rahoitusalalla ja toimi-
valtaisten viranomaisten hyväksymä.
104 artikla
Edellä 23 artiklan 4 kohdan c ja d alakohdassa tarkoitetut tiedot julk-
aistaan sen jäsenvaltion yhdellä tai useammalla virallisella kielellä,jossa viralliselle listalle ottamista haetaan, tai jollakin muulla kielellä,
jos tätä kieltä käytetään kyseisessä valtiossa yleisesti rahoitusalalla ja
toimivaltaiset viranomaiset hyväksyvät sen, sekä noudatetaan virano-maisten tarvittaessa asettamia muita vaatimuksia.
VI OSASTO
TOIMIVALTAISET VIRANOMAISET JA JÄSENVALTIOIDEN
VÄLINEN YHTEISTOIMINTA
105 artikla
1. Jäsenvaltioiden on valvottava tämän direktiivin soveltamista ja
nimettävä tätä varten toimivaltainen viranomainen tai toimivaltaisetviranomaiset. Jäsenvaltioiden on ilmoitettava komissiolle kyseistentoimivaltaisten viranomaisten välisestä mahdollisesta tehtävienjaosta.
2. Jäsenvaltioiden on huolehdittava, että toimivaltaisilla viranomai-
silla on riittävät toimivaltuudet tehtäviensä hoitamiseksi.
3. Tämä direktiivi ei koske toimivaltaisten viranomaisten virkavas-
tuuta, josta säädetään edelleen pelkästään kansallisessalainsäädännössä.
106 artikla
Toimivaltaisten viranomaisten on huolehdittava tehtäviensä suorittami-
seksi tarpeellisesta keskinäisestä yhteistoiminnasta ja luovutettavatoisilleen kaikki tätä varten tarpeelliset tiedot.
107 artikla
1. Jäsenvaltioiden on säädettävä, että kaikki, jotka ovat tai ovat
olleet toimivaltaisten viranomaisten palveluksessa, ovat salassapitovel-vollisia. Tällä tarkoitetaan sitä, että näissä tehtävissä saatujaluottamuksellisia tietoja ei saa ilmaista toiselle henkilölle eikä virano-maiselle, ellei laissa toisin säädetä.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 44
▼B
2. Mitä 1 kohdassa säädetään, ei kuitenkaan estä eri jäsenvaltioiden
toimivaltaisia viranomaisia luovuttamasta toisilleen tietoja tämän direk-tiivin mukaisesti. Näin luovutettuja tietoja koskee
salassapitovelvollisuus, jota sovelletaan tiedot vastaanottavien toimival-
taisten viranomaisten palveluksessa oleviin tai olleisiin henkilöihin.
3. Lukuun ottamatta tapauksia, joihin sovelletaan rikosoikeudellisia
säännöksiä, 106 artiklan mukaisesti III osaston ensimmäisessä luvussaja liitteessä I tarkoitettuja tietoja vastaanottavat toimivaltaiset virano-maiset saavat käyttää näitä tietoja ainoastaan tehtäviensä suorittamisentaikka niiden suorittamiseen liittyvän hallinnollisen muutoksenhaun tai
oikeudenkäynnin yhteydessä.
Toimivaltainen viranomainen, joka 2 kohdan mukaisesti ottaa vastaan
luottamuksellisia, IV osaston 3 luvussa tarkoitettuja tietoja, saa käyttääniitä vain tehtäviensä hoitamisessa.
VII OSASTO
YHTEYSKOMITEA
I LUKU
Komitean kokoonpano, toiminta ja tehtävät
108 artikla
1. Perustetaan komission yhteyteen yhteyskomitea, jäljempänä
’komitea’.
Komitea muodostuu jäsenvaltioiden nimittämistä henkilöistä ja komis-
sion edustajista. Puheenjohtajana toimii komission edustaja. Komissio
huolehtii sihteeristötehtävistä.
Puheenjohtaja kutsuu komitean kokoukset koolle omasta aloitteestaan
tai jonkin jäsenvaltion valtuuskunnan pyynnöstä. Komitea vahvistaatyöjärjestyksensä.
2. Komitean tehtävänä on
a) siltä osin kuin on kyse arvopaperien viralliselle listalle ottamisen
ehdoista sekä niiden yhtiöiden, joiden osakkeita on otettu listalle,listalleottamista ja säännöllistä tiedottamista varten julkaisemanlistalleottoesitteen laatimisen, valvonnan ja levittämisen edellytyk-sistä, helpottaa tämän direktiivin yhdenmukaista täytäntöönpanoa
käymällä säännöllisiä keskusteluja niistä tämän direktiivin sovelta-
misen aiheuttamista käytännön ongelmista, joiden osalta sitäpidetään hyödyllisenä, sanotun kuitenkaan rajoittamatta perustamis-sopimuksen 226 ja 227 artiklan soveltamista;
b) siltä osin kuin on kyse tiedoista, jotka on julkaistava kun pörssilis-
talla olevan yrityksen huomattava omistusyhteys hankitaan tai
luovutetaan, helpottaa jäsenvaltioiden välisiä keskusteluja niistätämän direktiivin soveltamiseen liittyvistä käytännön ongelmista,joiden osalta sitä pidetään hyödyllisenä;
c) helpottaa yhteisymmärrykseen pääsemistä jäsenvaltioiden kesken:
i) niistä ankarammista vaatimuksista ja velvollisuuksista tai
lisävaatimuksista ja -velvollisuuksista, joita jäsenvaltiot voivat8 artiklan mukaisesti kansallisesti asettaa;
ii) helpottaa jäsenvaltioiden välisiä keskusteluja niistä listalleottoe-
sitteen lisäyksistä ja parannuksista, joita toimivaltaisetviranomaiset saavat vaatia tai suositella kansallisesti;
iii) helpottaa jäsenvaltioiden välisiä keskusteluja niistä ankarim-
mista velvollisuuksista ja lisävelvollisuuksista, joita ne voivatasettaa 71 ja 88 artiklan nojalla, näiden velvollisuuksien yhden-mukaisuuden saavuttamiseksi kaikissa jäsenvaltioissa
perustamissopimuksen 44 artiklan 2 kohdan g alakohdan mukai-
sesti;
d) neuvoa tarvittaessa komissiota tähän direktiiviin tehtävistä lisäyk-
sistä tai muutoksista ja erityisesti tarkastella 71 ja 73 artiklanmahdollista muuttamista c alakohdan iii alakohdassa tarkoitettujen2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 45
▼B
velvollisuuksien yhdenmukaistamisessa saavutetun edistyksen perus-
teella tai 109 artiklan mukaisesti tehtävistä mukautuksista.
Komitean tehtävänä ei ole arvioida toimivaltaisten viranomaisten yksit-
täisissä tapauksissa tekemiä ratkaisuja.
II LUKU
Markkina-arvon vähimmäismäärän mukauttaminen
109 artikla
1. Komissio antaa komitealle, jos taloudellinen tilanne sitä edel-
lyttää, toimenpide-ehdotuksensa 43 artiklan 1 kohdassa vahvistetun
ennustettavan markkina-arvon vähimmäismäärän mukauttamiseksi.
2. Sovelletaan menettelystä komissiolle siirrettyä täytäntöönpano-
valtaa käytettäessä 28 päivänä kesäkuuta 1999 tehdyn neuvostonpäätöksen 1999/468/EY (
1) 5 ja 7 artiklaa ottaen huomioon mainitun
päätöksen 8 artikla.
3. Päätöksen 1999/468/EY 5 artiklan 6 kohdassa säädetty määräaika
vahvistetaan kolmeksi kuukaudeksi.
VIII OSASTO
LOPPUSÄÄNNÖKSET
110 artikla
Jäsenvaltioiden on toimitettava tässä direktiivissä tarkoitetuista kysy-
myksistä antamansa keskeiset lait, asetukset ja hallinnolliset
määräykset kirjallisina komissiolle.
111 artikla
1. Kumotaan direktiivit 79/279/ETY, 80/390/ETY, 82/121/ETY ja
88/627/ETY, sellaisena kuin ne ovat muutettuina liitteessä IIolevassa A osassa mainituilla säädöksillä, sanotun kuitenkaan rajoitta-matta jäsenvaltioiden velvoitteita saattaa liitteessä II olevassa B osassaluetellut direktiivit määräajassa osaksi kansallista lainsäädäntöä.
2. Viittauksia kumottuihin direktiiveihin pidetään viittauksina tähän
direktiiviin liitteessä III olevan vastaavuustaulukon mukaisesti.
112 artikla
Tämä direktiivi tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen
jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan yhteisöjen virallisessa lehdessä.
113 artikla
Tämä direktiivi on osoitettu kaikille jäsenvaltioille.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 46
(1) EYVL L 184, 17.7.1999, s. 23.
▼B
LIITE I
ARVOPAPERIEN VIRALLISELLE PÖRSSILISTALLE OTTAMISEN
YHTEYDESSÄ LAADITTAVAN LISTALLEOTTOESITTEEN SISÄLTÖ
A LUETTELO
Osakkeiden viralliselle pörssilistalle ottamisen yhteydessä laadittavan listal-
leottoesitteen sisältö
1 luku
Listalleottoesitteestä ja tilintarkastuksesta vastuussa olevia koskevat tiedot
1.1 Niiden luonnollisten henkilöiden nimi ja tehtävä sekä oikeushenkilöiden
nimi ja kotipaikka, jotka ovat vastuussa listalleottoesitteestä tai mahdolli-
sesti sen osasta; jälkimmäisessä tapauksessa on ilmoitettava, mistä osasta
asianomainen on vastuussa.
1.2 Edellä 1.1 kohdassa tarkoitettujen vastuussa olevien henkilöiden antama
vakuutus siitä, että heidän parhaan ymmärryksensä mukaan ne tiedot, jotka
annetaan siinä listalleottoesitteen osassa, josta he ovat vastuussa, vastaavat
tosiseikkoja, ja että näistä ei ole jätetty pois mitään asiaan vaikuttavaa.
1.3 Niiden virallisesti hyväksyttyjen tilintarkastajien nimet, osoitteet ja
pätevyyttä koskevat tiedot, jotka ovat kansallisten säännösten mukaisesti
tarkastaneet yhtiön tilinpäätökset viimeksi kuluneilta kolmelta tilikaudelta.
Lausunto siitä, että tilinpäätökset on tarkastettu. Jos virallisesti hyväksytyt
tilintarkastajat eivät ole puoltaneet tilinpäätöksen vahvistamista tai jos tilin-
tarkastuskertomuksessa on esitetty muistutuksia, tällainen kieltäytyminen tai
muistutus perusteluineen on toistettava täydellisenä.
Maininta siitä, mitä muita listalleottoesitteen tietoja tilintarkastajat ovat
tarkastaneet.
2 luku
Tiedot viralliselle listalle ottamisesta ja osakkeista, joiden ottamista viralli-
selle listalle haetaan
2.1 Ilmoitus siitä, haetaanko viralliselle listalle ottamista osakkeille, jotka jo
ovat vaihdannan kohteina markkinoilla, vai onko hakemuksen tarkoituk-
sena aloittaa osakkeiden vaihdanta arvopaperipörssin viralliselle listalle
ottamisella.
2.2 Tiedot osakkeista, joista hakemus viralliselle listalle ottamisesta tehdään:
2.2.0 Selvitys päätöksistä, valtuutuksista ja hyväksymisistä, joiden nojalla osak-
keet on annettu tai laskettu liikkeeseen tai joiden nojalla ne tullaan
antamaan tai laskemaan liikkeeseen.
Liikkeeseenlaskun luonne ja liikkeeseenlaskuerän koko.
Nyt tai tulevaisuudessa annettavien tai liikkeeseen laskettavien osakkeiden
lukumäärä, jos se on ennalta määrätty.
2.2.1 Jos osakkeet lasketaan liikkeeseen sulautumisen, yhtiön jakamisen,
yrityksen kaikkien tai joidenkin varojen ja vastuiden siirron tai julkisen
vaihtotarjouksen yhteydessä taikka korvauksena muiden varojen kuin
käteisvarojen siirrosta, on annettava selvitys siitä, missä tällaisten toimien
ehdot sisältävät asiakirjat ovat yleisön nähtävänä.
2.2.2 Pääpiirteittäinen kuvaus osakkeisiin liittyvistä oikeuksista, erityisesti
niihin liittyvän äänioikeuden laajuudesta, niihin perustuvasta oikeudesta
osallistua voitonjakoon ja niiden osuudesta ylijäämään yhtiön purkau-
tuessa sekä niihin liittyvistä etuoikeuksista.
Osinko-oikeuden vanhentumisaika ja selvitys siitä, kenelle osinko kuuluu
vanhentumisen jälkeen.
2.2.3 Osakkeiden tuotosta liikkeeseenlaskumaassa tai maassa, jossa osakkeet
ovat virallisella listalla, tai molemmissa perittävä lähdevero.
Selvitys siitä, huolehtiiko liikkeeseenlaskija lähdeveron perimisestä.
2.2.4 Osakkeiden siirtämistä koskeva menettely ja niiden vapaata luovutetta-
vuutta koskevat rajoitukset, esimerkiksi suostumuslauseke.
2.2.5 Osinko-oikeuden alkamispäivä.2.2.6 Arvopaperipörssit, joissa ottamista viralliselle listalle haetaan tai tullaan
hakemaan.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 47
▼B
2.2.7 Rahoituslaitokset, jotka osakkeiden viralliselle listalle ottamisen ajankoh-
tana välittävät liikkeeseenlaskijan edustajana maksuja jäsenvaltioissa,
joissa osakkeet otetaan listalle.
2.3 Siltä osin kuin niillä on merkitystä, tiedot viralliselle listalle hyväksymistä
edeltäneiden kahdentoista kuukauden aikana tapahtuneesta osakkeiden,
joita hakemus viralliselle listalle ottamisesta koskee, julkisesta tai yksityi-
sestä liikkeeseenlaskusta ja sijoittamisesta.
2.3.0 Selvitys osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden käyttämisestä tai sen
rajoituksista taikka poistamisesta.
Asianomaisissa tapauksissa selvitys tällaisen oikeuden rajoittamisen tai
poistamisen perusteluista; tällöin on merkintähinnan määräämisperusteet
selvitettävä, jos osakkeet lasketaan liikkeeseen käteissuoritusta vastaan;
selvitys edunsaajista, jos merkintäetuoikeutta rajoitetaan tai se poistetaan
tiettyjen henkilöiden eduksi.
2.3.1 Julkisessa tai yksityisessä liikkeeseenlaskussa tai sijoittamisessa tarjotun
erän koko ja tarjottujen osakkeiden määrä, tarvittaessa osakelajeittain
eriteltynä.
2.3.2 Jos julkinen tai yksityinen liikkeeseenlasku tai sijoittaminen tehdään tai
tullaan tekemään samanaikaisesti kahden tai useamman valtion markki-
noilla ja jos jollekin näistä markkinoista on varattu tai tullaan varaamaan
tietty kiintiö, selvitys tästä kiintiöstä.
2.3.3 Merkintähinta tai myyntihinta sekä nimellisarvo tai, jos sitä ei ole, kirjan-
pitoarvo tai pääomitettava arvo; ylikurssi ja maksut, jotka veloitetaan
erikseen merkitsijältä tai ostajalta.
Maksuehdot, erityisesti, miten hinnan loppuosa maksetaan, jos osakkeita
ei makseta täysin.
2.3.4 Merkintäetuoikeuden käyttämistä koskeva menettely; merkintäoikeuksien
luovutettavuus; käyttämättömien merkintäoikeuksien kohtelu.
2.3.5 Merkintäaika tai osakkeiden myyntiaika ja rahoituslaitokset, joiden toimi-
paikoissa yleisö voi merkitä osakkeita.
2.3.6 Miten ja milloin osakkeet toimitetaan, mahdolliset väliaikaistodistukset.
2.3.7 Selvitys niistä luonnollisista henkilöistä ja oikeushenkilöistä, jotka ovat
antaneet liikkeeseenlaskijalle merkintäsitoumuksen tai -takuun liikkee-
seenlaskusta. Jos merkintäsitoumus tai -takuu ei koske koko
liikkeeseenlaskua, selvitys siitä, mitä osaa liikkeeseenlaskusta sitoumus
tai takuu ei koske.
2.3.8 Selvitys tai arvio liikkeeseenlaskutoimenpiteisiin liittyvistä kustannuksista
yhteensä tai osaketta kohti tai molemmista ilmoittamalla rahoituspalvelut
tarjonneiden välittäjien palkkiot kokonaisuudessaan mukaan luettuna palk-
kiot tai marginaalit merkintäsitoumuksesta sekä palkkiot merkintätakuusta,
sijoittamisesta ja toimituksesta.
2.3.9 Liikkeeseenlaskijalle liikkeeseenlaskusta kertyvä puhdas tuotto ja sen
suunnitellut käyttötavat, esimerkiksi sijoitusohjelman rahoittaminen tai
liikkeeseenlaskijan rahoitusaseman vahvistaminen.
2.4 Tiedot osakkeiden ottamisesta viralliselle listalle.
2.4.0 Selostus osakkeista, joiden ottamista viralliselle listalle haetaan, erityisesti
lukumäärä, osakkeen nimellisarvo tai, jos sitä ei ole, kirjanpitoarvo tai
osakkeiden yhteinen nimellisarvo, tarkka nimike tai laji ja osakkeeseen
liitetyt kupongit.
2.4.1 Jos tarkoituksena on saattaa sellaiset osakkeet levitykseen arvopaperipörs-
sissä, joita ei ole aikaisemmin tarjottu yleisölle, selostus markkinoille
tarjottavien osakkeiden lukumäärästä, nimellisarvosta tai, jos nimelli-
sarvoa ei ole, kirjanpitoarvosta tai osakkeiden yhteisestä nimellisarvosta
sekä tarvittaessa alhaisimmasta myyntihinnasta.
2.4.2 Mahdollisesti tiedossa oleva päivä, jona uudet osakkeet otetaan listalle ja
kaupankäynti niillä alkaa.
2.4.3 Tiedot arvopaperipörsseistä, joissa samaa lajia olevia osakkeita jo on
listalla.
2.4.4 Jos samaa lajia olevia osakkeita ei ole vielä otettu viralliselle listalle,
mutta niillä käydään kauppaa yhdellä tai useammalla säännellyllä,
säännöllisesti toimivalla ja tunnustetulla avoimella markkinapaikalla,
tiedot näistä markkinapaikoista.
2.4.5 Selvitys edellisen tai kuluvan tilikauden aikaisista mahdollisista
a) kolmansien tekemistä liikkeeseenlaskijan osakkeiden julkisista osto- tai
vaihtotarjouksista;
b) liikkeeseenlaskijan tekemistä toisen yhtiön osakkeiden vaihtotarjouk-
sista.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 48
▼B
Ostotarjouksessa tarjottu hinta ja vaihtotarjouksen ehdot sekä tarjouksen
lopputulos on ilmoitettava.
2.5 Jos samanaikaisesti tai lyhyen ajan kuluessa niiden osakkeiden antamisen
kanssa, joiden ottamista viralliselle listalle haetaan, samaa lajia olevia
osakkeita merkitään tai sijoitetaan yksityisesti, taikka jos toista lajia olevia
osakkeita annetaan yksityistä tai julkista sijoittamista varten, on tällaisten
toimenpiteiden luonteesta ja näiden osakkeiden lukumäärästä ja ominai-
suuksista annettava yksityiskohtaiset tiedot.
3 luku
Yleisiä tietoja liikkeeseenlaskijasta ja sen pääomasta
3.1 Yleisiä tietoja liikkeeseenlaskijasta:
3.1.0 Nimi, kotipaikka ja hallinnollinen päätoimipaikka, jos se on muu kuin
kotipaikka.
3.1.1 Perustamispäivä ja liikkeeseenlaskijan toimintakausi, jos se on määrätty.3.1.2 Liikkeeseenlaskijan toimintaan sovellettava lainsäädäntö ja sen oikeudel-
linen muoto tuon lainsäädännön mukaan.
3.1.3 Liikkeeseenlaskijan tarkoitus yhtiöjärjestyksen mukaan ja viittaus yhtiöjär-
jestyksen kohtaan, jossa tästä määrätään.
3.1.4 Rekisteri ja rekisterinumero.3.1.5 Paikat, joissa voidaan tutustua niihin asiakirjoihin, joihin viitataan listal-
leottoesitteessä.
3.2 Yleisiä tietoja pääomasta:
3.2.0 Merkityn pääoman määrä, osakkeiden lukumäärä, lajit ja tärkeimmät
ominaisuudet.
Vielä maksamatta oleva osa merkitystä pääomasta ilmoittamalla niiden
osakkeiden, joita ei ole täysin maksettu, lukumäärä tai nimellisarvo
yhteensä sekä laji, jos mahdollista eriteltynä sen mukaan, kuinka suuri
osuus on maksettu.
3.2.1 Jos on voimassa valtuus pääoman korottamiseksi, mutta korotusta ei ole
vielä merkitty, tai jos on annettu sitoumus pääoman korottamisesta
esimerkiksi liikkeeseen lasketun vaihtovelkakirjalainan tai myönnettyjen
merkintäoikeuksien nojalla, on annettava selvitys, josta ilmenee:
a) valtuuden tai sitoumuksen mukaisen pääoman korottamisen määrä sekä
valtuuden mahdollinen päättymispäivä;
b) henkilöryhmät, joilla on etuoikeus merkitä näin korotettua pääomaa;
c) tällaisia lisäyksiä vastaavien osakkeiden liikkeeseenlaskun ehdot ja
menettelyt.
3.2.2 Jos yritys on laskenut liikkeeseen osuuksia, jotka eivät kohdistu sen
pääomaan, on tällaisten osuuksien lukumäärä ja tärkeimmät ominaisuudet
ilmoitettava.
3.2.3 Vaihto-, vaihdettavien tai optiovelkakirjojen yhteismäärä sekä selvitys
vaihdon tai merkinnän ehdoista ja menettelystä.
3.2.4 Yhtiöjärjestyksen määräykset pääoman ja eri osakelajien oikeuksien muut-
tamisesta, jos nämä määräykset ovat ankarampia kuin laissa säädetään.
3.2.5 Pääpiirteittäinen selvitys kolmen edellisen vuoden aikana suoritetuista
toimenpiteistä, joilla on muutettu merkityn pääoman määrää tai niiden
osakkeiden lukumäärää ja lajia, joihin se jakautuu.
3.2.6 Selvitys niistä liikkeeseenlaskijan tiedossa olevista luonnollisista henki-
löistä tai oikeushenkilöistä, joilla on tai voi olla suoraan tai välillisesti,
erikseen tai yhteisesti määräysvalta liikkeeseenlaskijaan nähden, sekä
tiedot asianomaisilla olevasta äänioikeuteen oikeuttavan pääoman
määrästä.
Yhteisellä määräysvallalla tarkoitetaan usean yhtiön tai henkilön yhdessä
käyttämää määräysvaltaa, joka perustuu näiden tekemään sopimukseen
yhteisestä toimintatavasta liikkeeseenlaskijaan nähden.
3.2.7 Selvitys liikkeeseenlaskijan tiedossa olevista osakkeenomistajista, jotka
suoraan tai välillisesti omistavat liikkeeseenlaskijan pääomasta määrätyn
osuuden, jota jäsenvaltio ei voi asettaa suuremmaksi kuin yli 20 prosenttia.
3.2.8 Jos liikkeeseenlaskija kuuluu yritysryhmään, pääpiirteittäinen kuvaus
ryhmästä ja liikkeeseenlaskijan asemasta siinä.
3.2.9 Liikkeeseenlaskijan kaikkien niiden omien osakkeiden lukumäärä, nimelli-
sarvo tai nimellisarvon puuttuessa kirjanpitoarvo, jotka liikkeeseenlaskija
tai toinen yhtiö, josta liikkeeseenlaskija omistaa suoraan tai välillisesti
enemmän kuin 50 prosenttia, on hankkinut ja jotka ovat sen hallinnassa,2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 49
▼B
jos tällaisia osakkeita ei ole ilmoitettu erillisenä kohtana liikkeeseenlas-
kijan taseessa.
4 luku
Tiedot liikkeeseenlaskijan toiminnasta
4.1 Liikkeeseenlaskijan päätoimialat:
4.1.0 Kuvaus liikkeeseenlaskijan päätoimialoista ilmoittamalla myytyjen tuot-
teiden tai tarjottujen palvelujen pääryhmät.
Selvitys mahdollisista merkittävistä uusista tuotteista tai toiminnoista.
4.1.1 Viimeisen kolmen tilikauden nettoliikevaihdon erittely toimialoittain ja
maantieteellisten markkinoiden mukaan, jos nämä toimialat ja markkinat
eroavat merkittävästi toisistaan ottaen huomioon liikkeeseenlaskijan tava-
nomaiseen toimintaan kuuluvien tuotteiden myynnin ja palvelujen
tarjoamisen järjestäminen.
4.1.2 Liikkeeseenlaskijan päätoimipaikkojen sijainti ja koko sekä pääpiirteit-
täiset tiedot omistetuista kiinteistöistä. Jokaista toimipaikkaa, jonka osuus
liikevaihdosta tai tuotannosta on yli 10 prosenttia, pidetään päätoimipaik-
kana.
4.1.3 Kaivostoiminnassa, öljy- ja maakaasuesiintymien talteenotossa, kivihiilen
louhinnassa ja vastaavassa toiminnassa kuvaus merkittävistä esiintymistä
ja taloudellisesti hyödynnettävistä varannoista sekä odotettavissa oleva
hyödyntämisaika.
Selvitys toimilupien voimassaoloajoista ja pääehdoista sekä hyödyntä-
misen taloudellisista edellytyksistä.
Selvitys työn todellisesta edistymisestä.
4.1.4 Jos poikkeukselliset seikat ovat vaikuttaneet 4.1.0–4.1.3 kohdan nojalla
annettuihin tietoihin, on siitä mainittava.
4.2 Pääpiirteittäinen selvitys siitä, miten liikkeeseenlaskijan toiminta mahdol-
lisesti riippuu patenteista tai lisensseistä, tuotanto-, toimitus- tai
rahoitussopimuksista taikka uusista tuotantomenetelmistä, jos nämä
vaikuttavat huomattavasti liikkeeseenlaskijan liiketoimintaan tai kannatta-
vuuteen.
4.3 Uusia tuotteita ja tuotantomenetelmiä koskevaan tutkimus- ja kehitystoi-
mintaan liittyvät tiedot kolmen edellisen tilikauden ajalta, jos niillä on
merkitystä.
4.4 Tiedot kaikista oikeudenkäynneistä tai välimiesmenettelyistä, joilla voi
olla tai on viime aikoina voinut olla merkitystä liikkeeseenlaskijan rahoi-
tusasemalle.
4.5 Tiedot kaikista sellaisista liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan keskeytyk-
sistä, joilla voi olla tai on viime aikoina voinut olla merkitystä
liikkeeseenlaskijan rahoitusasemalle.
4.6 Liikkeeseenlaskijan palveluksessa olevien henkilöiden keskimääräinen
lukumäärä ja sen muutokset kolmen edellisen tilikauden aikana, jos
tällaiset muutokset ovat oleellisia, sekä mahdollisuuksien mukaan palve-
luksessa olevien henkilöiden jakautuminen eri toimialojen kesken.
4.7 Sijoituspolitiikka:
4.7.0 Kolmen edellisen tilikauden ja nykyisen tilikauden jo kuluneiden kuukau-
sien ajalta lukuina annettu selostus tärkeimmistä sijoituksista mukaan
luettuna sellaiset etuudet toisissa yrityksissä kuten niiden osakkeet,
osuudet ja joukkovelkakirjat sekä muut vastaavat sijoitukset.
4.7.1 Tiedot tärkeimmistä käynnissä olevista sijoituksista lukuun ottamatta
etuuksia toisissa yrityksissä.
Näiden sijoitusten maantieteellinen jakauma (kotimaassa ja ulkomailla).Rahoitustapa (oma rahoitus vai ulkoinen rahoitus).
4.7.2 Tiedot sellaisista liikkeeseenlaskijan tärkeimmistä tulevista sijoituksista
lukuun ottamatta etuuksia toisissa yrityksissä, joista sen johtoelimet ovat
jo tehneet lopullisen päätöksen.
5 luku
Tiedot liikkeeseenlaskijan varoista ja vastuista, rahoitusasemasta sekä
tuloksesta
5.1 Liikkeeseenlaskijan tilinpäätöstiedot:2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 50
▼B
5.1.0 Yhtiön toimielimien laatimat kolmen viimeksi päättyneen tilikauden taseet
ja tuloslaskelmat vertailevan taulukon muodossa. Viimeksi päättyneen tili-
kauden tilinpäätöksen liitetiedot.
Listalleottoesitteen luonnos on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille
viimeistään 18 kuukauden kuluttua sen tilikauden päättymisestä, jonka
tilinpäätös on viimeksi julkistettu. Toimivaltaiset viranomaiset voivat
poikkeustapauksissa pidentää tuota määräaikaa.
5.1.1 Jos liikkeeseenlaskija laatii ainoastaan konsolidoidun tilinpäätöksen, se on
sisällytettävä 5.1.0 kohdan mukaisesti listalleottoesitteeseen.
Jos liikkeeseenlaskija laatii sekä oman tilinpäätöksen että konsolidoidun
tilinpäätöksen, on molemmat sisällytettävä 5.1.0 kohdan mukaisesti listal-
leottoesitteeseen.
Toimivaltaiset viranomaiset voivat kuitenkin sallia, että liikkeeseenlaskija
sisällyttää listalleottoesitteeseen vain jommankumman tilinpäätöksen,
jollei pois jätettävä tilinpäätös sisällä merkittäviä lisätietoja.
5.1.2 Liikkeeseenlaskijayhtiön osakekohtainen tulos sen tavanomaisesta toimin-
nasta verojen jälkeen kolmelta edelliseltä tilikaudelta, jos yhtiö sisällyttääomat tilinpäätöksensä listalleottoesitteeseen.
Jos liikkeeseenlaskija sisällyttää listalleottoesitteeseen ainoastaan konsoli-
doidun tilinpäätöksen, sen on ilmoitettava konsolidoitu osakekohtainen
tulos kolmelta viimeiseltä tilikaudelta. Tämä tieto annetaan edellisessä
alakohdassa mainittujen tietojen lisäyksenä, jos liikkeeseenlaskija sisäl-
lyttää myös oman tilinpäätöksensä listalleottoesitteeseen.
Jos liikkeeseenlaskijan osakkeiden lukumäärä on edellä mainittujen
kolmen tilikauden aikana muuttunut esimerkiksi osakepääoman korotta-
misen tai alentamisen taikka osakkeiden yhdistämisen tai jakamisen
johdosta, on edellä ensimmäisessä ja toisessa alakohdassa mainittu osake-
kohtainen tulos vastaavasti oikaistava vertailukelpoisuuden
saavuttamiseksi; tällöin on myös ilmoitettava oikaisemisessa käytetty
peruste.
5.1.3 Osinko osaketta kohtaan kolmelta edelliseltä tilikaudelta tarvittaessa
oikaistuna vertailukelpoiseksi 5.1.2 kohdan kolmannessa alakohdassa
tarkoitettujen tietojen kanssa.
5.1.4 Jos on kulunut yli yhdeksän kuukautta sen tilikauden päättymisestä, jonka
tilinpäätös tai konsolidoitu tilinpäätös on viimeksi julkistettu, listalleottoe-
sitteeseen on sisällytettävä tai liitettävä osavuosikatsaus, joka kattaa
ainakin kuluvan tilikauden ensimmäiset kuusi kuukautta. Jos osavuosikat-
sausta ei ole tarkastettu, siitä on ilmoitettava.
Jos liikkeeseenlaskija laatii konsolidoidun tilinpäätöksen, toimivaltaisten
viranomaisten on päätettävä, onko osavuosikatsaus annettava kokonaisuu-
deksi yhdistettynä.
Mahdolliset viimeisen tilikauden päättymisen tai osavuosikatsauksen
valmistumisen jälkeiset merkittävät muutokset on selostettava kertomuk-
sessa, joka on sisällytettävä tai liitettävä listalleottoesitteeseen.
5.1.5 Jos konsolidoimattomat tilinpäätökset tai konsolidoidut tilinpäätökset eivät
ole yhtiöiden tilinpäätöksestä annettujen direktiivien mukaisia ja jos ne
eivät anna luotettavaa kuvaa liikkeeseenlaskijan varoista ja vastuista,
taloudellisesta tilasta ja tuloksesta, on annettava yksityiskohtaisempia
tietoja ja/tai lisätietoja.
5.1.6 Katsaus rahoituksen lähteistä ja sen käytöstä kolmelta edelliseltä tilikau-
delta.
5.2 Jäljempänä luetellut yksityiskohtaiset tiedot yrityksistä, joiden pääomasta
liikkeeseenlaskija omistaa sellaisen osuuden, jolla on todennäköisesti
merkittävä vaikutus sen omien varojen ja vastuiden, rahoitusaseman tai
tuloksen arviointiin.
Jäljempänä luetellut tiedot on annettava joka tapauksessa jokaisesta
yrityksestä, jossa liikkeeseenlaskijalla on suoraan tai välillisesti sellainen
omistusyhteys, jonka kirjanpitoarvo on vähintään 10 prosenttia liikkee-
seenlaskijan omasta pääomasta tai jonka osuus liikkeeseenlaskijan
lopullisesta tuloksesta on vähintään 10 prosenttia taikka, jos kyse on
yritysryhmästä, jonka kirjanpitoarvo on vähintään 10 prosenttia konsoli-
doidusta omasta pääomasta tai jonka osuus konsolidoidusta lopullisesta
tuloksesta on vähintään 10 prosenttia.
Jäljempänä lueteltuja tietoja ei tarvitse antaa, jos liikkeeseenlaskija
osoittaa, että tällainen omistusyhteys on luonteeltaan vain väliaikainen.
Samoin voidaan jättää pois e ja f alakohdassa mainitut tiedot, jos se yritys,
jossa liikkeeseenlaskijalla on omistusyhteys, ei julkista tilinpäätöstään.
Jäsenvaltiot voivat antaa toimivaltaisille viranomaisille oikeuden sallia
d–j alakohdassa mainittujen tietojen poisjättämisen, jos sen yrityksen,2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 51
▼B
jossa liikkeeseenlaskijalla on omistusyhteys, tilinpäätökset on sisällytetty
yritysryhmän konsolidoituun tilinpäätökseen tai jos omistusyhteyden
arvostamisessa tilinpäätöksessä käytetty equity-menetelmän mukainen
arvo ilmoitetaan tilinpäätöksessä, ja jos toimivaltaiset viranomaiset
katsovat, ettei tällaisen tiedon poisjättäminen ole omiaan johtamaan
yleisöä harhaan sellaisista tosiseikoista ja olosuhteista, joiden tuntemisella
on merkitystä arvioitaessa kyseistä arvopaperia.
Jäljempänä g ja j alakohdassa mainitut tiedot voidaan jättää pois, jos
niiden poisjättäminen ei toimivaltaisten viranomaisten käsityksen mukaan
johda sijoittajia harhaan.
a) yrityksen nimi ja kotipaikka;
b) toimiala;
c) liikkeeseenlaskijan pääomaosuuden suuruus;
d) merkitty pääoma;
e) rahastot;
f) tulos tavanomaisesta toiminnasta verojen jälkeen viimeksi päättyneeltä
tilikaudelta;
g) osakkeiden ja osuuksien arvo liikkeeseenlaskijan kirjanpidossa;
h) liikkeeseenlaskijalla olevista osakkeista ja osuuksista vielä maksamatta
oleva määrä;
i) liikkeeseenlaskijalla olevista osakkeista ja osuuksista viimeisen tili-
kauden aikana saadut osingot;
j) liikkeeseenlaskijan saatavat yritykseltä ja velat yritykselle.
5.3 Yksityiskohtaiset tiedot yrityksistä, joita ei tarkoiteta 5.2 kohdassa ja
joiden pääomasta liikkeeseenlaskija omistaa vähintään 10 prosenttia.
Nämä tiedot voidaan jättää pois, jos niiden merkitys tämän direktiivin
21 artiklassa säädettyjen tavoitteiden saavuttamiseksi on vähäinen:
a) yrityksen nimi ja kotipaikka;
b) liikkeeseenlaskijan pääomaosuuden suuruus.
5.4 Jos listalleottoesitteeseen on sisällytetty konsolidoidut tilinpäätökset, on
siinä ilmoitettava:
a) konsolidoinnissa noudatetut periaatteet. Nämä periaatteet on selostet-
tava tarkasti, jos jäsenvaltiolla ei ole tilinpäätöksen kokonaisuudeksi
yhdistämistä koskevaa lainsäädäntöä tai jos nämä periaatteet poik-
keavat sen jäsenvaltion lainsäädännöstä tai yleisestä käytännöstä, jossa
sijaitsevan tai toimivan arvopaperipörssin viralliselle listalle ottamista
haetaan;
b) niiden yritysten nimet ja kotipaikat, joita konsolidointi koskee, jos
nämä tiedot ovat tarpeen liikkeeseenlaskijan varojen ja vastuiden,
rahoitusaseman ja tuloksen arvioimiseksi. Nämä yritykset voidaan
yksilöidä tekemällä tästä erityinen merkintä niistä yrityksistä olevaan
luetteloon, joista on annettava yksityiskohtaisia tietoja 5.2 kohdan
perusteella;
c) jokaisesta b alakohdassa tarkoitetusta yrityksestä:
i) kolmansien suhteellinen osuus, jos konsolidointi on suoritettu
täydellisesti;
ii) suhteellinen osuus, joka on konsolidoitu, jos konsolidointi on suor-
itettu osuuksien perusteella.
5.5 Jos liikkeeseenlaskija on hallitseva yritys, joka muodostaa yritysryhmän
yhden tai useamman siihen sidoksissa olevan yrityksen kanssa, yksityis-
kohtaiset 4 ja 7 luvussa mainitut tiedot on esitettävä sekä
liikkeeseenlaskijasta että yritysryhmästä.
Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia näiden tietojen antamisen joko
liikkeeseenlaskijasta tai ryhmästä, jos pois jätettävät yksityiskohtaiset
tiedot eivät ole oleellisia.
5.6 Jos jotkut tässä luettelossa mainitut tiedot sisältyvät tämän luvun mukai-
seen tilinpäätökseen, niitä ei tarvitse toistaa.
6 luku
Hallintoa, liikkeenjohtoa ja valvontaa koskevat tiedot
6.1 Seuraavien henkilöiden nimet, osoitteet ja tehtävät liikkeeseenlaskijayh-
tiössä ja selvitys heidän päätehtävistään tämän yhtiön ulkopuolella, jos
näillä tehtävillä on merkitystä yhtiön kannalta:
a) hallinto-, johto- ja valvontaelimien jäsenet;2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 52
▼B
b) kommandiittiyhtiön henkilökohtaisesti vastuunalaiset yhtiömiehet;
c) perustajat, jos yhtiön perustamisesta on kulunut vähemmän kuin viisi
vuotta.
6.2 Hallinto-, johto- ja valvontaelimien jäsenten etuudet liikkeeseenlaskijayh-
tiössä.
6.2.0 Viimeksi päättyneen tilikauden aikana hallinto-, johto- ja valvontaelinten
jäsenille millä tahansa perusteella maksetut palkkiot ja myönnetyt luontoi-sedut, jotka on kirjattu yleiskustannuksiin tai voitto-osuustilille,
yhteismäärältâän kunkin toimielimen osalta.
Kaikilla liikkeeseenlaskijaan sidoksissa olevien ja sen kanssa samaan
ryhmään kuuluvien yritysten hallinto-, johto- ja valvontaelimien jäsenille
maksettujen palkkioiden ja myönnettyjen luontoisetujen yhteismäärä on
ilmoitettava.
6.2.1 Niiden liikkeeseenlaskijan omien osakkeiden lukumäärä, jotka sen
hallinto-, johto- ja valvontaelimien jäsenet omistavat, sekä heille
myönnetyt yhtiön osakkeita koskevat optio-oikeudet.
6.2.2 Tiedot, jotka koskevat hallinto-, johto- ja valvontaelimien jäsenten etuuk-
sien laatua ja laajuutta sellaisissa liikkeeseenlaskijan edellisen ja kuluvan
tilikauden aikana suorittamissa liiketoimissa, jotka ovat luonteeltaan tai
ehdoiltaan epätavallisia – esimerkiksi tavanomaiseen toimintaan kuulu-
mattomat kaupat sekä käyttöomaisuuden hankinnat tai luovutukset. Jos
tällaisia epätavallisia liiketoimia on tehty aikaisempien tilikausien
kuluessa eikä niitä ole vielä saatettu loppuun, myös näistä liiketoimista
on annettava tiedot.
6.2.3 Liikkeeseenlaskijan 6.1 kohdan a alakohdassa mainituille henkilöille
myöntämien maksamattomien lainojen sekä heidän hyväkseen antamien
takausten yhteismäärä.
6.3 Järjestelyt, jotka koskevat henkilökunnan osallistumista liikkeeseenlas-
kijan pääomaan.
7 luku
Viimeaikaista kehitystä ja liikkeeseenlaskijan tulevaisuudennäkymiä
koskevat tiedot
7.1 Jolleivät toimivaltaiset viranomaiset muuta päätä, yleiset tiedot liikkeeseen-
laskijan liiketoiminnan kehityksestä sen tilikauden jälkeiseltä ajalta, jonka
tilinpäätös on viimeksi julkistettu, erityisesti:
a) tuotannon, myynnin, varastojen ja tilauskannan kehityksen merkittä-
vimmät viimeaikaiset suuntaukset; ja
b) kustannusten ja myyntihintojen kehityksen viimeaikaiset suuntaukset.
7.2 Jolleivät toimivaltaiset viranomaiset muuta päätä, tiedot liikkeeseenlaskijan
tulevaisuudennäkymistä ainakin kuluvana tilikautena.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 53
▼B
B LUETTELO
Joukkovelkakirjojen viralliselle pörssilistalle ottamisen yhteydessä laadit-
tavan listalleottoesitteen sisältö
1 luku
Listalleottoesitteestä ja tilintarkastuksesta vastuussa olevia koskevat tiedot
1.1 Niiden luonnollisten henkilöiden nimi ja tehtävä sekä oikeushenkilöiden
nimi ja kotipaikka, jotka ovat vastuussa listalleottoesitteestä tai mahdolli-
sesti sen osasta; jälkimmäisessä tapauksessa on ilmoitettava, mistä osasta
asianomainen on vastuussa.
1.2 Edellä 1.1 kohdassa tarkoitettujen vastuussa olevien henkilöiden antama
vakuutus siitä, että heidän parhaan ymmärryksensä mukaan ne tiedot, jotka
annetaan siinä listalleottoesitteen osassa, josta he ovat vastuussa, vastaavat
tosiseikkoja, ja että näistä ei ole jätetty pois mitään asiaan vaikuttavaa.
1.3 Niiden virallisesti hyväksyttyjen tilintarkastajien nimet, osoitteet ja
pätevyystiedot, jotka ovat kansallisten säännösten mukaisesti tarkastaneet
tilinpäätökset viimeksi kuluneilta kolmelta tilikaudelta.
Lausunto siitä, että tilinpäätökset on tarkastettu. Jos virallisesti hyväksytyt
tilintarkastajat eivät ole puoltaneet tilinpäätöksen vahvistamista tai jos tilin-
tarkastuskertomuksessa on esitetty muistutuksia, tällainen kieltäytyminen tai
muistutus perusteluineen on toistettava täydellisenä.
Maininta muista tilintarkastajien tarkastamista listalleottoesitteen tiedoista.
2 luku
Tiedot lainasta ja joukkovelkakirjojen ottamisesta viralliselle listalle
2.1 Lainaehdot:
2.1.0 Lainan nimellisarvo; jos tätä arvoa ei ole määrätty, siitä on mainittava.
Joukkovelkakirjojen laji, lukumäärä ja numerointi sekä kirjakoko.
2.1.1 Muissa kuin jatkuvissa liikkeeseenlaskuissa liikkeeseenlaskuhinta ja lunas-
tushinta sekä nimellinen korkokanta; jos voidaan soveltaa erisuuruisia
korkokantoja, selvitys ehdoista joiden nojalla korkoa voidaan muuttaa.
2.1.2 Muiden mahdollisten hyvitysten myöntämistä koskeva menettely;
tällaisten hyvitysten laskennassa käytettävä menetelmä.
2.1.3 Joukkovelkakirjojen tuotosta liikkeeseenlaskumaassa tai maassa, jossa
joukkovelkakirjat ovat virallisella listalla, tai molemmissa perittävä lähde-
vero.
Selvitys siitä, huolehtiiko liikkeeseenlaskija lähdeveron perimisestä.
2.1.4 Lainan kuolettamista koskevat järjestelyt mukaan luettuna takaisinmaksu-
menettely.
2.1.5 Rahoituslaitokset, jotka joukkovelkakirjojen viralliselle listalle ottamisen
ajankohtana välittävät liikkeeseenlaskijan edustajana maksuja jäsenval-
tioissa, joissa joukkovelkakirjat otetaan listalle.
2.1.6 Lainan valuutta; jos laina on laskentayksikköinä, tätä koskevat sopimu-
sehdot; mahdollisuus vaihtaa lainan valuutta.
2.1.7 Määräajat:
a) laina-aika ja mahdolliset lyhennyspäivät;
b) päivä, josta korko lasketaan, ja koron erääntymispäivät;
c) korkojen ja pääoman takaisinmaksua koskevien vaatimusten vanhentu-
misajat;
d) miten ja milloin joukkovelkakirjat toimitetaan, mahdolliset väliaikais-
todistukset.
2.1.8 Muissa kuin jatkuvissa liikkeeseenlaskuissa selvitys tuotosta. Tuotonlaske-
mismenetelmä on kuvattava pääpiirteittäin.
2.2 Oikeudellisia tietoja:
2.2.0 Selvitys päätöksistä, valtuutuksista ja hyväksymisistä, joiden nojalla jouk-
kovelkakirjat on annettu tai laskettu liikkeeseen tai joiden nojalla ne
tullaan antamaan tai laskemaan liikkeeseen.
Liikkeeseenlaskun luonne ja liikkeeseenlaskuerän koko.
Nyt tai tulevaisuudessa annettavien tai liikkeeseen laskettavien joukko-
velkakirjojen lukumäärä, jos se on ennalta määrätty.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 54
▼B
2.2.1 Joukkovelkakirjojen pääoman ja korkojen takaisinmaksusta annettujen
takuiden, vakuuksien ja sitoumusten laatu ja laajuus.
Selvitys paikoista, joissa näitä takuita, vakuuksia ja sitoumuksia koskevat
sopimusasiakirjat ovat yleisön nähtävänä.
2.2.2 Velkakirjanhaltijoiden uskotut miehet (trustees) tai muut yhteiset edus-
tajat.
Velkakirjanhaltijoiden edustajan nimi ja asema taikka toiminimi ja koti-
paikka, edustussuhteen tärkeimmät ehdot, erityisesti ne, joiden mukaisesti
edustaja voidaan vaihtaa.
Selvitys paikoista, joissa tällaista edustusta koskevat sopimusasiakirjat
ovat yleisön nähtävänä.
2.2.3 Selvitys lausekkeista, joiden nojalla lainalla on huonompi etuoikeus kuin
liikkeeseenlaskijan muilla, jo sovituilla tai myöhemmin sovittavilla
veloilla.
2.2.4 Selvitys lainsäädännöstä, jonka mukaisesti joukkovelkakirjat on annettu,
sekä tuomioistuimista, joilla on toimivalta käsitellä mahdollisia riitoja.
2.2.5 Selvitys siitä, ovatko joukkovelkakirjat nimetylle henkilölle vai haltijalle
asetettuja.
2.2.6 Liikkeeseenlaskuehdoissa olevat joukkovelkakirjojen vapaata luovutetta-
vuutta koskevat rajoitukset.
2.3 Tiedot joukkovelkakirjojen ottamisesta viralliselle listalle:
2.3.0 Arvopaperipörssit, joissa ottamista viralliselle listalle haetaan tai tullaan
hakemaan.
2.3.1 Selvitys niistä luonnollisista henkilöistä ja oikeushenkilöistä, jotka ovat
antaneet liikkeeseenlaskijalle merkintäsitoumuksen tai -takuun liikkee-
seenlaskusta. Jos merkintäsitoumus tai -takuu ei koske koko
liikkeeseenlaskua, selvitys siitä, mitä osaa liikkeeseenlaskusta sitoumus
tai takuu ei koske.
2.3.2 Jos julkinen tai yksityinen liikkeeseenlasku tai sijoittaminen tehdään tai
tullaan tekemään samanaikaisesti kahden tai useamman valtion markki-
noilla ja jos jollekin näistä markkinoista on varattu tai tullaan varaamaan
tietty kiintiö, selvitys tästä kiintiöstä.
2.3.3 Tiedot arvopaperipörsseistä, joissa samaa lajia olevia joukkovelkakirjoja
on listalla, jos niitä jo on listalla yhdessä tai useammassa arvopaperipörs-sissä.
2.3.4 Jos samaa lajia olevia joukkovelkakirjoja ei ole vielä otettu viralliselle
listalle, mutta niillä käydään kauppaa yhdellä tai useammalla säännellyllä,
säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla avoimella markkinapaikalla, tiedot
näistä markkinapaikoista.
2.4 Tiedot viralliselle listalle ottamisen kanssa samanaikaisesti tapahtuvasta
tai kolmen kuukauden aikana sitä ennen tapahtuneesta liikkeellelaskusta.
2.4.0 Merkintäetuoikeuden käyttämistä koskeva menettely; merkintäoikeuksien
luovutettavuus, käyttämättömien merkintäoikeuksien kohtelu.
2.4.1 Merkintä- tai kauppahinnan maksutapa.2.4.2 Muissa kuin jatkuvissa liikkeeseenlaskuissa merkintäaika tai joukkovelka-
kirjojen myyntiaika sekä mahdollisuus sen keskeyttämiseen.
2.4.3 Rahoituslaitokset, joiden toimipaikoissa yleisö voi merkitä joukkovelka-
kirjoja.
2.4.4 Tarvittaessa viittaus siihen, että merkittävää määrää voidaan pienentää.2.4.5 Muissa kuin jatkuvissa liikkeeseenlaskuissa selvitys lainan puhtaasta
tuotosta.
2.4.6 Liikkeeseenlaskun tarkoitus ja sen tuottojen suunniteltu käyttö.
3 luku
Yleisiä tietoja liikkeeseenlaskijasta ja sen pääomasta
3.1 Yleisiä tietoja liikkeeseenlaskijasta:
3.1.0 Nimi, kotipaikka ja hallinnollinen päätoimipaikka, jos se on muu kuin
kotipaikka.
3.1.1 Perustamispäivä ja liikkeeseenlaskijan toimintakausi, jos se on määrätty.3.1.2 Liikkeeseenlaskijan toimintaan sovellettava lainsäädäntö ja sen oikeudel-
linen muoto tuon lainsäädännön mukaan.
3.1.3 Liikkeeseenlaskijan tarkoitus yhtiöjärjestyksen mukaan ja viittaus yhtiöjär-
jestyksen kohtaan, jossa tästä määrätään.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 55
▼B
3.1.4 Rekisteri ja rekisterinumero.
3.1.5 Paikat, joissa voidaan tutustua niihin asiakirjoihin, joihin viitataan listal-
leottoesitteessä.
3.2 Yleisiä tietoja pääomasta:
3.2.0 Merkityn pääoman määrä, osakkeiden lukumäärä, lajit ja tärkeimmät
ominaisuudet.
Vielä maksamatta oleva osa merkitystä pääomasta ilmoittamalla niiden
osakkeiden, joita ei ole täysin maksettu, lukumäärä tai nimellisarvo
yhteensä sekä laji, jos mahdollista eriteltynä sen mukaan, kuinka suuri
osuus on maksettu.
3.2.1 Vaihto-, vaihdettavien tai optiovelkakirjojen yhteismäärä sekä selvitys
vaihdon tai merkinnän ehdoista ja yksityiskohtaisista säännöistä.
3.2.2 Jos liikkeeseenlaskija kuuluu yritysryhmään, pääpiirteittäinen kuvaus
ryhmästä ja liikkeeseenlaskijan asemasta siinä.
3.2.3 Liikkeeseenlaskijan kaikkien niiden omien osakkeiden lukumäärä, nimelli-
sarvo tai nimellisarvon puuttuessa kirjanpitoarvo, jotka liikkeeseenlaskija
tai toinen yhtiö, josta liikkeeseenlaskija omistaa suoraan tai välillisesti
enemmän kuin 50 prosenttia, on hankkinut ja jotka ovat sen hallinnassa,
jos tällaisia osakkeita ei ole ilmoitettu erillisenä kohtana liikkeeseenlas-
kijan taseessa.
4 luku
Tiedot liikkeeseenlaskijan toiminnasta
4.1 Liikkeeseenlaskijan päätoimialat:
4.1.0 Kuvaus liikkeeseenlaskijan päätoimialoista ilmoittamalla myytyjen tuot-
teiden tai tarjottujen palvelujen pääryhmät.
Selvitys mahdollisista merkittävistä uusista tuotteista tai toiminnoista.
4.1.1 Nettoliikevaihto kahden viimeksi päättyneen tilikauden aikana.4.1.2 Liikkeeseenlaskijan päätoimipaikkojen sijainti ja koko sekä pääpiirteit-
täiset tiedot omistetuista kiinteistöistä. Jokaista toimipaikkaa, jonka osuus
liikevaihdosta tai tuotannosta on yli 10 prosenttia, pidetään päätoimipaik-
kana.
4.1.3 Kaivostoiminnassa, öljy- ja maakaasuesiintymien talteenotossa, kivihiilen
louhinnassa ja vastaavassa toiminnassa kuvaus merkittävistä esiintymistä
ja taloudellisesti hyödynnettävistä varannoista sekä odotettavissa oleva
hyödyntämisaika.
Selvitys toimilupien voimassaoloajoista ja pääehdoista sekä hyödyntä-
misen taloudellisista edellytyksistä.
Selvitys työn todellisesta edistymisestä.
4.1.4 Jos poikkeukselliset seikat ovat vaikuttaneet 4.1.0–4.1.3 kohdan nojalla
annettuihin tietoihin, on siitä mainittava.
4.2 Pääpiirteittäinen selvitys siitä, miten liikkeeseenlaskijan toiminta mahdol-
lisesti riippuu patenteista tai lisensseistä, tuotanto-, toimitus- tai
rahoitussopimuksista taikka uusista tuotantomenetelmistä, jos nämä
vaikuttavat huomattavasti liikkeeseenlaskijan liiketoimintaan tai kannatta-
vuuteen.
4.3 Tiedot kaikista oikeudenkäynneistä tai välimiesmenettelyistä, joilla voi
olla tai on viime aikoina voinut olla merkitystä liikkeeseenlaskijan rahoi-
tusasemalle.
4.4 Sijoituspolitiikka:
4.4.0 Kolmen viimeisen tilikauden ja nykyisen tilikauden jo kuluneiden kuukau-
sien ajalta lukuina annettu selostus tärkeimmistä sijoituksista mukaan
luettuna sellaiset etuudet toisissa yrityksissä kuin niiden osakkeet, osuudet
ja joukkovelkakirjat sekä muut vastaavat sijoitukset.
4.4.1 Tiedot tärkeimmistä käynnissä olevista sijoituksista lukuun ottamatta
etuuksia toisissa yrityksissä.
Näiden sijoitusten maantieteellinen jakauma (kotimaassa ja ulkomailla).Rahoitustapa (oma rahoitus vai ulkoinen rahoitus).
4.4.2 Tiedot sellaisista liikkeeseenlaskijan tärkeimmistä tulevista sijoituksista,
lukuun ottamatta etuuksia toisissa yrityksissä, joista sen johtoelimet ovat
jo tehneet lopullisen päätöksen.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 56
▼B
5 luku
Tiedot liikkeeseenlaskijan varoista ja vastuista, rahoitusasemasta sekä
tuloksesta
5.1 Liikkeeseenlaskijan tilinpäätöstiedot:
5.1.0 Yhtiön toimielimien laatimat kahden edellisen päättyneen tilikauden taseet
ja tuloslaskelmat vertailevan taulukon muodossa. Edellisen tilikauden
tilinpäätöksen liitetiedot.
Listalleottoesitteen luonnos on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille
viimeistään 18 kuukauden kuluttua sen tilikauden päättymisestä, jonka
tilinpäätös on viimeksi julkistettu. Toimivaltaiset viranomaiset voivat
poikkeustapauksissa pidentää tuota määräaikaa.
5.1.1 Jos liikkeeseenlaskija laatii ainoastaan konsolidoidun tilinpäätöksen, se on
sisällytettävä 5.1.0 kohdan mukaisesti listalleottoesitteeseen.
Jos liikkeeseenlaskija laatii sekä oman että konsolidoidun tilinpäätöksen,
on molemmat sisällytettävä 5.1.0 kohdan mukaisesti listalleottoesitteeseen.
Toimivaltaiset viranomaiset voivat kuitenkin sallia, että liikkeeseenlaskija
sisällyttää listalleottoesitteeseen vain jommankumman tilinpäätöksen,
jollei pois jätettävä tilinpäätös sisällä merkittäviä lisätietoja.
5.1.2 Jos on kulunut yli yhdeksän kuukautta sen tilikauden päättymisestä, jonka
tilinpäätös tai konsolidoitu tilinpäätös on viimeksi julkistettu, listalleottoe-
sitteeseen on sisällytettävä tai liitettävä osavuosikatsaus, joka kattaa
ainakin kuluvan tilikauden ensimmäiset kuusi kuukautta. Jos osavuosikat-
sausta ei ole tarkastettu, siitä on ilmoitettava.
Jos liikkeeseenlaskija laatii konsolidoidun tilinpäätöksen, toimivaltaisten
viranomaisten on päätettävä, onko osavuosikatsaus annettava konsolidoi-
tuna vai ei.
Mahdolliset viimeisen tilikauden päättymisen tai osavuosikatsauksen
valmistumisen jälkeiset merkittävät muutokset on selostettava kertomuk-
sessa, joka on sisällytettävä tai liitettävä listalleottoesitteeseen.
5.1.3 Jos konsolidoimaton tilinpäätös tai konsolidoitu tilinpäätös ei ole
yhtiöiden tilinpäätöksestä annettujen direktiivien mukainen ja jos se ei
anna luotettavaa kuvaa liikkeeseenlaskijan varoista ja vastuista, taloudelli-
sesta asemasta ja tuloksesta, on annettava yksityiskohtaisempia tietoja ja/
tai lisätietoja.
5.1.4 Selvitys viimeisimmältä mahdolliselta päivämäärältä (joka on ilmoitet-
tava) seuraavista seikoista, jos ne ovat oleellisia:
a) liikkeessä olevien joukkovelkakirjalainojen kokonaismäärä; eritellen
lainat, joista on annettu vakuus (liikkeeseenlaskijan tai ulkopuolisen
antama esinevakuus tai muu vakuus) ja vakuudettomat lainat;
b) muiden lainojen ja velkojen yhteismäärä; eritellen vakuudelliset ja
vakuudettomat lainat ja velat;
c) ehdollisten sitoumuksien kokonaismäärä.
Jos edellä mainittuja lainoja, velkoja tai sitoumuksia ei ole, on tästä ilmoi-
tettava soveltuvalla tavalla.
Jos liikkeeseenlaskija laatii konsolidoidun tilinpäätöksen, sovelletaan
5.1.1 kohtaa.
Yleensä ei samaan ryhmään kuuluvien yritysten välisiä velkasuhteita oteta
huomioon, mistä on tarvittaessa mainittava.
5.1.5 Katsaus rahoituksen lähteistä ja sen käytöstä kolmelta viimeiseltä tilikau-
delta.
5.2 Jäljempänä luetellut yksityiskohtaiset tiedot yrityksistä, joiden pääomasta
liikkeeseenlaskija omistaa sellaisen osuuden, jolla on todennäköisesti
merkittävä vaikutus sen omien varojen ja vastuiden, rahoitusaseman tai
tuloksen arviointiin.
Jäljempänä luetellut tiedot on annettava joka tapauksessa jokaisesta
yrityksestä, jossa liikkeeseenlaskijalla on suoraan tai välillisesti sellainen
omistusyhteys, jonka kirjanpitoarvo on vähintään 10 prosenttia liikkee-
seenlaskijan omasta pääomasta tai jonka osuus liikkeeseenlaskijan
lopullisesta tuloksesta on vähintään 10 prosenttia taikka, jos kyse on
yritysryhmästä, jonka kirjanpitoarvo on vähintään 10 prosenttia konsoli-
doidusta omasta pääomasta tai jonka osuus konsolidoidusta tuloksesta on
vähintään 10 prosenttia.
Jäljempänä lueteltuja tietoja ei tarvitse antaa, jos liikkeeseenlaskija
osoittaa, että tällainen omistusyhteys on luonteeltaan vain väliaikainen.
Samoin voidaan jättää pois e ja f alakohdassa mainitut tiedot, jos se yritys,
jossa liikkeeseenlaskijalla on omistusyhteys, ei julkista tilinpäätöstään.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 57
▼B
Jäsenvaltiot voivat antaa toimivaltaisille viranomaisille oikeuden sallia
d–h alakohdassa mainittujen tietojen poisjättämisen, jos sen yrityksen,
jossa liikkeeseenlaskijalla on omistusyhteys, tilinpäätökset on sisällytetty
yritysryhmän tilinpäätökseen tai jos omistusyhteyden arvostamisessa
tilinpäätöksessä käytetty equity-menetelmän mukainen arvo ilmoitetaan
tilinpäätöksessä, ja toimivaltaiset viranomaiset katsovat, ettei tällaisen
tiedon poisjättäminen ole omiaan johtamaan yleisöä harhaan sellaisista
tosiseikoista ja olosuhteista, joiden tuntemisella on merkitystä arvioitaessa
kyseistä arvopaperia.
a) yrityksen nimi ja kotipaikka;
b) toimiala;
c) liikkeeseenlaskijan pääomaosuuden suuruus;
d) merkitty pääoma;
e) rahastot;
f) tulos tavanomaisesta toiminnasta verojen jälkeen viimeksi päättyneeltä
tilikaudelta;
g) liikkeeseenlaskijalla olevista osakkeista ja osuuksista vielä maksamatta
oleva määrä;
h) osakkeiden ja osuuksien arvo edelliseltä tilikaudelta liikkeeseenlaskijan
kirjanpidossa.
5.3 Jos listalleottoesitteeseen on sisällytetty konsolidoidut tilinpäätökset, on
ilmoitettava:
a) konsolidoinnissa noudatetut periaatteet. Nämä periaatteet on selostet-
tava tarkasti, jos jäsenvaltiolla ei ole tilinpäätöksen konsolidointia
koskevaa lainsäädäntöä tai jos nämä periaatteet poikkeavat sen jäsen-
valtion lainsäädännöstä tai yleisestä käytännöstä, jossa sijaitsevan tai
toimivan arvopaperipörssin viralliselle listalle ottamista haetaan;
b) niiden yritysten nimet ja kotipaikat, joita konsolidointi koskee, jos
nämä tiedot ovat tarpeen liikkeeseenlaskijan varojen ja vastuiden,
rahoitusaseman ja tuloksen arvioimiseksi. Nämä yritykset voidaan
yksilöidä tekemällä tästä erityinen merkintä niistä yrityksistä olevaan
luetteloon, joista on annettava yksityiskohtaisia tietoja 5.2 kohdan
perusteella;
c) jokaisesta b alakohdassa tarkoitetusta yrityksestä:
i) kolmansien suhteellinen osuus, jos konsolidointi on suoritettu
täydellisesti;
ii) suhteellinen osuus, joka on konsolidoitu, jos konsolidointi on suor-
itettu osuuksien perusteella.
5.4 Jos liikkeeseenlaskija on hallitseva yritys, joka muodostaa yritysryhmän
yhden tai useamman siihen sidoksissa olevan yrityksen kanssa, yksityis-
kohtaiset 4 ja 7 luvussa mainitut tiedot on esitettävä sekä
liikkeeseenlaskijasta että yritysryhmästä.
Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia näiden tietojen antamisen joko
liikkeeseenlaskijasta tai ryhmästä, jos poisjätetyt yksityiskohtaiset tiedot,
joita ei anneta eivät ole oleellisia.
5.5 Jos jotkut tässä luettelossa mainitut tiedot sisältyvät tämän luvun mukai-
seen tilinpäätökseen, niitä ei tarvitse toistaa.
6 luku
Hallintoa, liikkeenjohtoa ja valvontaa koskevat tiedot
6.1 Seuraavien henkilöiden nimet, osoitteet ja tehtävät liikkeeseenlaskijayrityk-
sessä ja selvitys heidän päätehtävistään tämän yrityksen ulkopuolella, jos
näillä tehtävillä on merkitystä yrityksen kannalta:
a) hallinto-, johto- ja valvontaelimien jäsenet;
b) kommandiittiosakeyhtiön henkilökohtaisesti vastuunalaiset yhtiömiehet.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 58
▼B
7 luku
Liikkeeseenlaskijan viimeaikaista kehitystä ja tulevaisuudennäkymiä
koskevat tiedot
7.1 Jolleivät toimivaltaiset viranomaiset toisin päätä, yleiset tiedot liikkeeseen-
laskijan liiketoiminnan kehityksestä sen tilikauden jälkeiseltä ajalta, jonka
tilinpäätös on viimeksi julkistettu, erityisesti:
a) tuotannon, myynnin, varastojen ja tilauskannan kehityksen merkittä-
vimmät viimeaikaiset suuntaukset ja
b) kustannusten ja myyntihintojen kehityksen viimeaikaiset suuntaukset.
7.2 Jolleivät toimivaltaiset viranomaiset toisin päätä, tiedot liikkeeseenlaskijan
tulevaisuudennäkymistä ainakin kuluvana tilikautena.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 59
▼B
C LUETTELO
Osakkeisiin oikeuttavien todistusten viralliselle pörssilistalle ottamisen
yhteydessä laadittavan listalleottoesitteen sisältö
I luku
Yleisiä tietoja liikkeeseenlaskijasta
1.1 Nimi, kotipaikka ja hallinnollinen päätoimipaikka, jos se on muu kuin koti-
paikka.
1.2 Perustamispäivä ja liikkeeseenlaskijan toimintakausi, jos se on määrätty.1.3 Liikkeeseenlaskijan toimintaan sovellettava lainsäädäntö ja sen oikeudel-
linen muoto tuon lainsäädännön mukaan.
1.4 Merkityn pääoman määrä, arvopapereiden lukumäärä, lajit ja tärkeimmät
ominaisuudet.
Vielä maksamatta oleva osa merkitystä pääomasta ilmoittamalla niiden
arvopapereiden, joita ei ole täysin maksettu, lukumäärä tai nimellisarvo
yhteensä sekä laji, jos mahdollista eriteltynä sen mukaan, kuinka suuri osuus
on maksettu.
1.5 Selvitys tärkeimmistä pääoman omistajista.1.6 Seuraavien henkilöiden nimet, osoitteet ja tehtävät liikkeeseenlaskijayrityk-
sessä ja selvitys heidän päätehtävistään tämän ulkopuolella, jos näillä
tehtävillä on merkitystä tämän kannalta:
a) hallinto-, johto- ja valvontaelimien jäsenet;
b) kommandiittiosakeyhtiön henkilökohtaisesti vastuunalaiset yhtiömiehet.
1.7 Liikkeeseenlaskijan tarkoitus. Jos liikkeeseenlaskijan ainoana tarkoituksena
ei ole osakkeisiin oikeuttavien todistuksien liikkeeseen laskeminen, on
annettava selvitys muun toiminnan luonteesta siten, että pelkkään edunval-
vontaan liittyvät tehtävät selostetaan erikseen.
1.8 Viimeksi päättyneen tilikauden tilinpäätöstiedot pääpiirteittäin.
Jos on kulunut yli yhdeksän kuukautta sen tilikauden päättymisestä, jonka
tilinpäätös tai konsolidoitu tilinpäätös on viimeksi julkistettu, listalleottoesit-
teeseen on sisällytettävä tai liitettävä osavuosikatsaus, joka kattaa ainakin
kuluvan tilikauden ensimmäiset kuusi kuukautta. Jos osavuosikatsausta ei
ole tarkastettu, siitä on ilmoitettava.
Jos liikkeeseenlaskija laatii konsolidoidun tilinpäätöksen, toimivaltaisten
viranomaisten on päätettävä, onko osavuosikatsaus annettava konsolidoi-
tuna.
Mahdolliset edellisen tilikauden päättymisen tai osavuosikatsauksen valmis-
tumisen jälkeiset merkittävät muutokset on selostettava kertomuksessa, joka
on sisällytettävä tai liitettävä listalleottoesitteeseen.
2 luku
Tiedot itse todistuksista
2.1 Oikeudellinen asema:
Selvitys todistusten liikkeeseenlaskua koskevista säännöistä ja maininta
niiden julkistamispäivästä ja -paikasta.
2.1.0 Niihin arvopapereihin, joihin todistukset oikeuttavat, liittyvien oikeuksien
käyttäminen ja laajuus, erityisesti miten todistusten liikkeeseenlaskija voi
käyttää niihin perustuvaa äänioikeutta ja miten todistusten haltijat antavat
äänioikeuden käyttämistä koskevat ohjeet, voitto-osuus sekä oikeus
mahdolliseen ylijäämään purkautumisen perusteella.
2.1.1 Todistuksiin liittyvät pankkitakaukset ja muut takaukset, jotka on tarkoi-
tettu vakuudeksi liikkeeseenlaskijan velvoitteiden täyttämisestä.
2.1.2 Mahdollisuus vaihtaa tällaiset todistukset alkuperäisiksi arvopapereiksi ja
vaihtomenettely.
2.2 Palkkiot ja kustannukset, jotka peritään todistusten haltijoilta seuraavissa
tapauksissa:
a) todistusten liikkeeseenlasku;
b) kuponkien lunastus;
c) lisätodistusten antaminen;
d) todistusten vaihto alkuperäisiksi arvopapereiksi.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 60
▼B
2.3 Todistusten luovutettavuus:
a) arvopaperipörssit, joissa ottamista viralliselle listalle haetaan tai tullaan
hakemaan;
b) todistusten vapaata luovutettavuutta koskevat rajoitukset.
2.4 Viralliselle listalle ottamista koskevat lisätiedot:
a) jos todistukset otetaan vaihdantaan arvopaperipörssissä, markkinoille
saatettavien todistusten lukumäärä tai yhteinen nimellisarvo tai
molemmat; alhaisin myyntihinta, jos se on määrätty;
b) päivä, jona uudet todistukset otetaan listalle, jos se on tiedossa.
2.5 Verotusjärjestelyt, jotka koskevat haltijalta todistusten liikkeeseenlasku-
valtioissa perittäviä veroja ja maksuja.
2.6 Selvitys lainsäädännöstä, jonka mukaisesti todistukset on annettu, sekä
tuomioistuimista, joilla on toimivalta käsitellä mahdollisia riitoja.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 61
▼B
LIITE II
A OSA
Kumotut direktiivit ja niiden muutokset (joita tarkoitetaan 111 artiklassa)
Neuvoston direktiivi 79/279/ETY (EYVL L 66, 16.3.1979, s. 21)
Neuvoston direktiivi 82/148/ETY (EYVL L 62, 5.3.1982, s. 22)
Neuvoston direktiivi 88/627/ETY (EYVL L 348, 17.12.1988, s. 62)
Neuvoston direktiivi 80/390/ETY (EYVL L 100, 17.4.1980, s. 1)
Neuvoston direktiivi 82/148/ETY (EYVL L 62, 5.3.1982, s. 22)
Neuvoston direktiivi 87/345/ETY (EYVL L 185, 4.7.1987, s. 81)
Neuvoston direktiivi 90/211/ETY (EYVL L 112, 3.5.1990, s. 24)Euroopan parlamentin ja neuvoston
direktiivi 94/18/EY(EYVL L 135, 31.5.1994, s. 1)
Neuvoston direktiivi 82/121/ETY (EYVL L 48, 20.2.1982, s. 26)
Neuvoston direktiivi 88/627/ETY (EYVL L 348, 17.12.1988, s. 62)2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 62
▼B
LIITE II
B OSA
Määräajat direktiivin saattamiseksi osaksi kansallista lainsäädäntöä (joita
tarkoitetaan 111 artiklassa)
DirektiiviMääräaika kansallisen lainsäädännön
osaksi saattamiselle
79/279/ETY 8.3.1981(1)(2)
80/390/ETY 19.9.1982 (2)
82/121/ETY
30.6.1983 (3)
82/148/ETY
87/345/ETY1.1.1990
1.1.1991 Espanjan osalta
1.1.1992 Portugalin osalta
88/627/ETY 1.1.1991
90/211/ETY 17.4.199194/18/EY
(1) Määräaika on 8.3.1982 niiden valtioiden osalta, jotka ovat toteuttaneet samanaikaisesti
direktiivit 79/279/ETY ja 80/390/ETY.
(2) Määräaika on 30.6.1983 niiden valtioiden osalta, jotka ovat toteuttaneet samanaikaisesti
direktiivit 79/279/ETY, 80/390/ETY ja 82/121/ETY.
(3) Määräaika täytäntöönpanolle on 30.6.1986.2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 63
▼B
LIITE III
VASTAAVUUSTAULUKKO
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
1 artiklan
a alakohta2 artiklan
c alakohta
1 artiklan
b alakohdan
johdantolause2 artiklan
a alakohdan
johdantolause2 artiklan
a alakohdan
johdantolause
1 artiklan
b alakohdan i ja
ii alakohta2 artiklan
a alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta2 artiklan
a alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
1 artiklan
c alakohdanjohdantolause1 artiklan
2 kohdan2 alakohdan
johdantolause
1 artiklan
c alakohdan i ja
ii alakohta1 artiklan
2 kohdan
2 alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
1 artiklan
d alakohta2 artiklan
e alakohta
1 artiklan
e alakohta2 artiklan
b alakohta2 artiklan
b alakohta
1 artiklan
f alakohta2 artiklan
f alakohta
1 artiklan
g alakohta2 artiklan
d alakohta
1 artiklan
h alakohta2 artiklan
g alakohta
2 artiklan 1 kohta 1 artiklan 1 kohta
2 artiklan 2 kohdan
johdantolause1 artiklan
2 kohdan johdan-
tolause
2 artiklan 2 kohdan
a ja b alakohta1 artiklan
2 kohdan ensim-
mäinen ja toinen
luetelmakohta
3 artiklan 1 kohta 1 artiklan 1 kohta
3 artiklan 2 kohdan
johdantolause1 artiklan
2 kohdan johdan-
tolause
3 artiklan 2 kohdan
a ja b alakohta1 artiklan
2 kohdan ensim-
mäinen ja toinen
luetelmakohta
4 artiklan 1 kohta 1 artiklan 1 kohta
4 artiklan 2 kohta 1 artiklan
2 kohdan
1 alakohta
4 artiklan 3 kohta 1 artiklan 3 kohta
5 artiklan a ja
b alakohta3 artiklan ensim-
mäinen ja toinen
luetelmakohta2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 64
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
6 artikla 4 artikla
7 artikla 6 artikla
8 artikla 5 artikla
9 artikla 7 artikla
10 artikla 8 artikla11 artiklan 1 kohta 9 artiklan 1 kohta
11 artiklan 2 kohta 9 artiklan 3 kohta
12 artikla 10 artikla13 artiklan 1 kohta 18 artiklan
2 kohta
13 artiklan 2 kohta 18 artiklan
3 kohta
14 artikla 11 artikla
15 artikla 16 artikla
16 artikla 13 artikla
17 artikla 12 artikla18 artikla 14 artikla
19 artikla 15 artikla
20 artikla 3 artikla
21 artikla 4 artikla
22 artikla 5 artikla23 artiklan johdan-
tolause6 artiklan johdan-
tolause
23 artiklan 1 ja
2 kohta6 artiklan 1 ja
2 kohta
23 artiklan
3 kohdan
a alakohta6 artiklan
3 kohdan
a alakohta
23 artiklan
3 kohdan
b alakohdan
johdantolause6 artiklan
3 kohdan
b alakohdan
johdantolause
23 artiklan
3 kohdan
b alakohdan i
luetelmakohta6 artiklan
3 kohdan
b alakohdan
ensimmäinen
luetelmakohta
23 artiklan
3 kohdan
b alakohdan ii
luetelmakohta6 artiklan
3 kohdan
b alakohdan
toinen luetelma-
kohta
23 artiklan
3 kohdan
c alakohdan
johdantolause6 artiklan
3 kohdan
c alakohdan
johdantolause2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 65
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
23 artiklan
3 kohdan
c alakohdan i
luetelmakohta6 artiklan
3 kohdan
c alakohdan
ensimmäinen
luetelmakohta
23 artiklan
3 kohdan
c alakohdan ii
luetelmakohta6 artiklan
3 kohdan
c alakohdan
toinen luetelma-
kohta
23 artiklan
3 kohdan
c alakohdan ii
luetelmakohdan
ensimmäinen
luetelmakohta6 artiklan
3 kohdan
c alakohdan
toisen luetelma-
kohdan i luetel-
makohta
23 artiklan
3 kohdan
c alakohdan ii
luetelmakohdan
toinen luetelma-
kohta6 artiklan
3 kohdan
c alakohdan
toisen luetelma-
kohdan ii luetel-
makohta
23 artiklan
3 kohdan
c alakohdan iii
luetelmakohta6 artiklan
3 kohdan
c alakohdan
kolmas luetelma-
kohta
23 artiklan
3 kohdan
d–g alakohta6 artiklan
3 kohdan
d–g alakohta
23 artiklan 4 ja
5 kohta6 artiklan 4 ja
5 kohta
24 artikla 7 artikla25 artiklan
1 kohdan
1 alakohdan
johdantolause8 artiklan
1 kohdan
1 alakohdan
johdantolause
25 artiklan
1 kohdan
1 alakohdan
a–g alakohta8 artiklan
1 kohdan
1 alakohdan 1–7
luetelmakohta
25 artiklan
1 kohdan
2 alakohdan
johdantolause8 artiklan
1 kohdan
2 alakohdan
johdantolause
25 artiklan
1 kohdan
2 alakohdan a ja
b alakohta8 artiklan
1 kohdan
2 alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
25 artiklan
2 kohdan johdan-
tolause8 artiklan
2 kohdan johdan-
tolause
25 artiklan
2 kohdan
a–d alakohta8 artiklan
2 kohdan 1–4
luetelmakohta
25 artiklan 3 ja
4 kohta8 artiklan 3 ja
4 kohta
26 artiklan
1 kohdan johdan-
tolause9 artiklan
1 kohdan johdan-
tolause2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 66
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
26 artiklan
1 kohdan
a–g alakohta9 artiklan
1 kohdan 1–7
luetelmakohta
26 artiklan 2 ja
3 kohta9 artiklan 2 ja
3 kohta
27 artikla 10 artikla28 artiklan
1 kohdan johdan-
tolause11 artiklan
1 kohdan johdan-
tolause
28 artiklan
1 kohdan a ja
b alakohta11 artiklan
1 kohdan ensim-
mäinen ja toinen
luetelmakohta
28 artiklan 2 kohta 11 artiklan
2 kohta
28 artiklan
3 kohdan johdan-
tolause11 artiklan
3 kohdan johdan-
tolause
28 artiklan
3 kohdan a, b ja
c alakohta11 artiklan
3 kohdan 1, 2 ja
3 luetelmakohta
29 artiklan johdan-
tolause12 artiklan
johdantolause
29 artiklan a ja
b alakohta12 artiklan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
30 artiklan
1 kohdan
1 alakohdan
johdantolause13 artiklan
1 kohdan
1 alakohdan
johdantolause
30 artiklan
1 kohdan
1 alakohdan a ja
b alakohta13 artiklan
1 kohdan
1 alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
30 artiklan
1 kohdan
2 alakohta13 artiklan
1 kohdan
2 alakohta
30 artiklan
2 kohdan johdan-
tolause13 artiklan
2 kohdan johdan-
tolause
30 artiklan
2 kohdan a ja
b alakohta13 artiklan
2 kohdan ensim-
mäinen ja toinen
luetelmakohta
30 artiklan 3 ja
4 kohta13 artiklan 3 ja
4 kohta
31 artiklan
1 kohdan johdan-
tolause14 artiklan
1 kohdan johdan-
tolause
31 artiklan
1 kohdan
a–d alakohta14 artiklan
1 kohdan 1–4
luetelmakohta
31 artiklan
2 kohdan
1 alakohdan
a–d alakohta14 artiklan
2 kohdan 1–4
luetelmakohta2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 67
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
31 artiklan
2 kohdan
2 alakohta14 artiklan
2 kohdan
2 alakohta
32 artikla 15 artikla
33 artiklan 1 kohta 16 artiklan
1 kohta
33 artiklan
2 kohdan johdan-
tolause16 artiklan
2 kohdan johdan-
tolause
33 artiklan
2 kohdan a, b ja
c alakohta16 artiklan
2 kohdan 1–3
luetelmakohta
33 artiklan 3 kohta 16 artiklan
3 kohta
34 artikla 17 artikla35 artikla 18 artiklan
2 kohta ja
3 kohdan
1 alakohta
36 artikla 19 artikla37 artikla 24 artikla
38 artikla 24 a artikla
39 artikla 24 b artikla
40 artikla 24 c artiklan 2 ja
3 kohta
41 artikla 25 a artikla
42 artikla liitteessä olevan
A luettelon
I luvun 1 kohta
43 artiklan liitteessä olevan
A luettelon
I luvun 2 kohta
44 artikla liitteessä olevan
A luettelon
I luvun 3 kohta
45 artikla liitteessä olevan
A luettelon
II luvun 1 kohta
46 artikla liitteessä olevan
A luettelon
II luvun 2 kohta
47 artikla liitteessä olevan
A luettelon
II luvun 3 kohta
48 artikla liitteessä olevan
A luettelon
II luvun 4 kohta2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 68
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
49 artikla liitteessä olevan
A luettelon
II luvun 5 kohta
50 artikla liitteessä olevan
A luettelon
II luvun 6 kohta
51 artikla liitteessä olevan
A luettelon
II luvun 7 kohta
52 artikla liitteessä olevan
BluettelonAosan
I luku
53 artikla liitteessä olevan
BluettelonAosan
II luvun 1 kohta
54 artikla liitteessä olevan
BluettelonAosan
II luvun 2 kohta
55 artikla liitteessä olevan
BluettelonAosan
II luvun 3 kohta
56 artikla liitteessä olevan
BluettelonAosan
II luvun 4 kohta
57 artikla liitteessä olevan
BluettelonAosan
II luvun 5 kohta
58 artikla liitteessä olevan
BluettelonAosan
III luvun 1 kohta
59 artikla liitteessä olevan
BluettelonAosan
III luvun 2 kohta
60 artikla liitteessä olevan
BluettelonBosan
1 kohta
61 artikla liitteessä olevan
BluettelonBosan
2 kohta
62 artikla liitteessä olevan
BluettelonBosan
3 kohta
63 artikla liitteessä olevan
BluettelonBosan
4 kohta
64 artikla liitteessä olevan
C luettelon
1 kohta
65 artiklan 1 kohta liitteessä olevan
C luettelon
2 kohdan
a alakohta2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 69
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
65 artiklan
2 kohdan johdan-
tolauseliitteessä olevan
C luettelon
2 kohdan
b alakohdan
johdantolause
65 artiklan
2 kohdan a, b ja
c alakohtaliitteessä olevan
C luettelon
2 kohdan
b alakohdan 1–3
luetelmakohta
66 artikla liitteessä olevan
C luettelon
3 kohta
67 artikla liitteessä olevan
C luettelon
4 kohta
68 artikla liitteessä olevan
C luettelon
5 kohdan a, b ja
c alakohta
69 artikla liitteessä olevan
C luettelon
6 kohta
7 artikla 2 artikla71 artikla 3 artikla72 artikla 4 artikla73 artiklan 1 kohta 5 artiklan 1 kohta
73 artiklan
2 kohdan
1 alakohdan
johdantolause5 artiklan
2 kohdan
1 alakohdan
johdantolause
73 artiklan
2 kohdan
1 alakohdan a ja
b alakohta5 artiklan
2 kohdan
1 alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
73 artiklan
2 kohdan
2 alakohta5 artiklan
2 kohdan
2 alakohta
73 artiklan
3–7 alakohta5 artiklan
3–7 kohta
74 artikla 6 artikla75 artikla 8 artikla
76 artikla 9 artiklan
3–6 kohta
77 artikla 10 artiklan
2 kohta
78 artiklan 1 kohta liitteessä olevan
D luettelon
A osan 1 kohdan
a alakohta2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 70
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
78 artiklan
2 kohdan johdan-
tolauseliitteessä olevan
D luettelon
A osan 1 kohdan
b alakohdan
johdantolause
78 artiklan
2 kohdan a ja
b alakohtaliitteessä olevan
D luettelon
A osan 1 kohdan
b alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
79 artikla liitteessä olevan
D luettelon
A osan 2 kohta
80 artikla liitteessä olevan
D luettelon
A osan 3 kohta
81 artikla liitteessä olevan
D luettelon
A osan 4 kohta
82 artikla liitteessä olevan
D luettelon
A osan 5 kohta
83 artiklan 1 kohta liitteessä olevan
DluettelonBosan
1 kohdan
a alakohta
83 artiklan
2 kohdan johdan-
tolauseliitteessä olevan
DluettelonBosan
1 kohdan
b alakohdan
johdantolause
83 artiklan
2 kohdan a ja
b alakohtaliitteessä olevan
DluettelonBosan
1 kohdan
b alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
84 artikla liitteessä olevan
DluettelonBosan
2 kohta
85 artikla 1 artiklan 1, 2 ja
3 kohta
86 artikla 2 artikla87 artikla 8 artikla88 artikla 3 artikla
89 artiklan
1 kohdan
1 alakohdan
johdantolause4 artiklan 1 kohdan
1 alakohdan
johdantolause
89 artiklan
1 kohdan
1 alakohdan a ja
b alakohta4 artiklan 1 kohdan
1 alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 71
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
89 artiklan
1 kohdan 2 ja
3 alakohta4 artiklan 1 kohdan
2 ja 3 alakohta
89 artiklan 2 kohta 4 artiklan 2 kohta
90 artikla 5 artikla
91 artikla 10 artiklan 1 kohta
92 artiklan
1 alakohdan
johdantolause7 artiklan
1 alakohdan
johdantolause
92 artiklan
1 alakohdan
a–h alakohta7 artiklan
1 alakohdan 1–8
luetelmakohta
92 artiklan
2 alakohta7 artiklan
2 alakohta
93 artikla 6 artikla
94 artikla 9 artikla
95 artikla 11 artikla96 artikla 13 artikla
97 artikla 15 artikla
98 artiklan
1 kohdan johdan-
tolause20 artiklan
1 kohdan johdan-
tolause
98 artiklan
1 kohdan a ja
b alakohta20 artiklan
1 kohdan ensim-
mäinen ja toinen
luetelmakohta
98 artiklan 2 kohta 20 artiklan
2 kohta
99 artiklan 1 kohta 21 artiklan
1 kohta
99 artiklan
2 kohdan johdan-
tolause21 artiklan
2 kohdan johdan-
tolause
99 artiklan
2 kohdan a ja
b alakohta21 artiklan
2 kohdan ensim-
mäinen ja toinen
luetelmakohta
99 artiklan 3 kohta 21 artiklan
3 kohta
100 artikla 23 artikla
101 artikla 22 artikla102 artiklan
1 kohdan
1 alakohta17 artiklan
1 kohdan ensim-
mäinen lause10 artiklan
2 kohdan
1 alakohta
102 artiklan
1 kohdan
2 alakohta17 artiklan
1 kohdan toinen
lause
102 artiklan
2 kohta7 artiklan 1 ja
3 kohta2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 72
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
103 artikla 17 artiklan
2 kohta7 artiklan 2 kohta 10 artiklan
2 kohdan
2 alakohta
104 artikla 6 a artikla
105 artiklan 1 ja
2 kohta9 artiklan 1 ja
2 kohta18 artiklan 1 ja
3 kohdan
2 alakohta9 artiklan 1 ja
2 kohta12 artiklan 1 ja
2 kohta
105 artiklan
3 kohta18 artiklan
4 kohta9 artiklan 7 kohta
106 artikla 18 artiklan
1 kohta24 c artiklan
1 kohta10 artiklan
1 kohta12 artiklan 3 kohta
107 artiklan 1 ja
2 kohta19 artikla 25 artiklan 1 ja
2 kohta14 artiklan 1 ja
2 kohta
107 artiklan
3 kohdan
1 alakohta25 artiklan
3 kohta
107 artiklan
3 kohdan
2 alakohta14 artiklan 3 kohta
108 artiklan
1 kohdan
ensimmäinen alak-
ohta20 artiklan
1 kohdan johdan-
tolause
108 artiklan
1 kohdan toinen ja
kolmas alakohta20 artiklan 3 ja
4 kohta
108 artiklan
2 kohdan
ensimmäisenalako-
hdan a alakohta20 artiklan
1 kohdan johdan-
tolause ja
a alakohta26 artiklan
1 kohdan
a alakohta11 artiklan
1 kohdan
a alakohta
108 artiklan
2 kohdan
ensimmäisenalako-
hdan b alakohta16 artiklan
1kohdanaalakohta
108 artiklan
2 kohdan
ensimmäisenalako-
hdan c alakohdan
i alakohta20 artiklan
1 kohdan
b alakohta
108 artiklan
2 kohdan
ensimmäisenalako-
hdan c alakohdan
ii alakohta26 artiklan
1 kohdan
b alakohta
108 artiklan
2 kohdan
ensimmäisenalako-
hdan c alakohdan
iii alakohta11 artiklan
1 kohdan
b alakohta16 artiklan
1 kohdan
b alakohta
108 artiklan
2 kohdan
ensimmäisenalako-
hdan d alakohta20 artiklan
1 kohdan
c alakohta26 artiklan
1 kohdan
c alakohta11 artiklan
1 kohdan
c alakohta16 artiklan
1kohdancalakohta
108 artiklan
2 kohdan
toinen alakohta20 artiklan
2 kohta26 artiklan
2 kohta
109 artikla 21 artikla
110 artikla 22 artiklan
2 kohta27 artiklan
2 kohta12 artiklan
3 kohta17 artiklan 2 kohta2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 73
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
111 artikla
112 artikla
113 artiklaLiitteessä I olevan
A luettelon 1 lukuLiitteessä olevan
A luettelon 1
luku
Liitteessä I olevan
A luettelon 2 luvun
2.1 kohdasta
2.4.4 kohtaanLiitteessä olevan
A luettelon
2 luvun
2.1–2.4.4 kohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 2 luvun
2.4.5 kohdan
1 alakohdan
johdantolauseLiitteessä olevan
A luettelon
2 luvun
2.4.5 kohdan
1 alakohdan
johdantolause
Liitteessä I olevan
A luettelon 2 luvun
2.4.5 kohdan
1 alakohdan a ja
b alakohtaLiitteessä olevan
A luettelon
2 luvun
2.4.5 kohdan
1 alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 2 luvun
2.4.5 kohdan
2 alakohtaLiitteessä olevan
A luettelon
2 luvun
2.4.5 kohdan
2 alakohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 2 luvun
2.5 kohtaLiitteessä olevan
A luettelon
2 luvun 2.5 kohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 3 luvun
3.1 kohdasta
3.2.0 kohtaanLiitteessä olevan
A luettelon
3 luvun
3.1–3.2.0 kohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 3 luvun
3.2.1 kohdan
johdantolauseLiitteessä olevan
A luettelon
3 luvun
3.2.1 kohdan
johdantolause
Liitteessä I olevan
A luettelon 3 luvun
3.2.1 kohdan a, b
ja c alakohtaLiitteessä olevan
A luettelon
3 luvun
3.2.1 kohdan
ensimmäinen,
toinen ja kolmas
luetelmakohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 3 luvun
3.2.2 kohdasta
3.2.9 kohtaanLiitteessä olevan
A luettelon
3 luvun
3.2.2 kohdasta
3.2.9 kohtaan
Liitteessä I olevan
A luettelon 4 lukuLiitteessä olevan
A luettelon 4
luku2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 74
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
Liitteessä I olevan
A luettelon 5 luvun
5.1 kohdasta
5.3 kohtaanLiitteessä olevan
A luettelon
5 luvun
5.1–5.3 kohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 5 luvun
5.4 kohdan a ja
b alakohtaLiitteessä olevan
A luettelon
5 luvun
5.4 kohdan a ja
b alakohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 5 luvun
5.4 kohdan
c alakohdan i ja ii
luetelmakohtaLiitteessä olevan
A luettelon
5 luvun
5.4 kohdan
c alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 5 luvun
5.5 ja 5.6 kohtaLiitteessä olevan
A luettelon
5 luvun 5.5 ja
5.6 kohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 6 lukuLiitteessä oleva
A luettelon 6
luku
Liitteessä I olevan
A luettelon 7 luvun
7.1 kohdan
johdantolauseLiitteessä olevan
A luettelon
7 luvun
7.1 kohdan
johdantolause
Liitteessä I olevan
A luettelon 7 luvun
7.1 kohdan a ja
b alakohtaLiitteessä olevan
A luettelon
7 luvun
7.1 kohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
Liitteessä I olevan
A luettelon 7 luvun
7.2 kohtaLiitteessä olevan
A luettelon
7 luvun 7.2 kohta
Liitteessä I olevan
B luettelon 1–4
lukuLiitteessä olevan
B luettelon 1–4
luku
Liitteessä I olevan
B luettelon 5 luvun
5.1 kohdasta
5.1.3 kohtaanLiitteessä olevan
B luettelon
5 luvun
5.1–5.1.3 kohta
Liitteessä I olevan
B luettelon 5 luvun
5.1.4 kohdan
1 alakohdan
johdantolauseLiitteessä olevan
B luettelon
5 luvun
5.1.4 kohdan
1 alakohdan
johdantolause
Liitteessä I olevan
B luettelon 5 luvun
5.1.4 kohdan
1 alakohdan a, b ja
c alakohtaLiitteessä olevan
B luettelon
5 luvun
5.1.4 kohdan
1 alakohdan
ensimmäinen,
toinen ja kolmas
luetelmakohta2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 75
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
Liitteessä I olevan
B luettelon 5 luvun
5.1.4 kohdan 2, 3
ja 4 alakohtaLiitteessä olevan
B luettelon
5 luvun
5.1.4 kohdan 2, 3
ja 4 alakohta
Liitteessä I olevan
B luettelon 5 luvun
5.1.5 kohdasta
5.2 kohtaanLiitteessä olevan
B luettelon
5 luvun
5.1.5–5.2 kohta
Liitteessä I olevan
B luettelon 5 luvun
5.3 kohdan
johdantolauseLiitteessä olevan
B luettelon
5 luvun
5.3 kohdan
johdantolause
Liitteessä I olevan
B luettelon 5 luvun
5.3 kohdan a ja
b alakohtaLiitteessä olevan
B luettelon
5 luvun
5.3 kohdan a ja
b alakohta
Liitteessä I olevan
B luettelon 5 luvun
5.3 kohdan
c alakohdan i ja ii
luetelmakohtaLiitteessä olevan
B luettelon
5 luvun
5.3 kohdan
c alakohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
Liitteessä I olevan
B luettelon 6 lukuLiitteessä olevan
B luettelon 6
luku
Liitteessä I olevan
B luettelon 7 luvun
7.1 kohdan
johdantolauseLiitteessä olevan
B luettelon
7 luvun
7.1 kohdan
johdantolause
Liitteessä I olevan
B luettelon 7 luvun
7.1 kohdan a ja
b alakohtaLiitteessä olevan
B luettelon
7 luvun
7.1 kohdan
ensimmäinen ja
toinen luetelma-
kohta
Liitteessä I olevan
B luettelon 7 luvun
7.2 kohtaLiitteessä olevan
B luettelon
7 luvun 7.2 kohta
Liitteessä I olevan
C luettelon 1 lukuLiitteessä olevan
C luettelon 1
luku
Liitteessä I olevan
C luettelon 2 luvun
2.1 kohdasta
2.1.2 kohtaanLiitteessä olevan
C luettelon
2 luvun
2.1–2.1.2 kohta
Liitteessä I olevan
C luettelon 2 luvun
2.2 kohdan
johdantolauseLiitteessä olevan
C luettelon
2 luvun
2.2 kohdan
johdantolause2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 76
▼B
Tämä direktiiviDirektiivi 79/279/
ETYDirektiivi 80/390/
ETYDirektiivi 82/121/
ETYDirektiivi 88/627/
ETY
Liitteessä I olevan
C luettelon 2 luvun
2.2 kohdan
a–d alakohtaLiitteessä olevan
C luettelon
2 luvun
2.2 kohdan 1–4
luetelmakohta
Liitteessä I olevan
C luettelon 2 luvun
2.3 kohdasta
2.6 kohtaanLiitteessä olevan
C luettelon
2 luvun
2.3–2.6 kohta
Liite IILiite III2001L0034 — FI — 12.04.2003 — 001.001 — 77