1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 1
Tämä asiakirja on ainoastaan dokumentointitarkoituksiin.Toimielimet eivät vastaa sen sisällöstä.
►B EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI 98/78/EY,
annettu 27 päivänä lokakuuta 1998,
vakuutusyritysryhmään kuuluvien vakuutusyritysten lisävalvonnasta
(EYVL L 330, 5.12.1998, s. 1)
Muutettu:
virallinen lehti
N:o sivu päivämäärä
►M1Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2002/87/EY, annettu 16
päivänä joulukuuta 2002L 35 1 11.2.2003
▼B
EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI
98/78/EY,
annettu 27 päivänä lokakuuta 1998,
vakuutusyritysryhmään kuuluvien vakuutusyritysten lisävalvon-
nasta
EUROOPAN PARLAMENTTI JA EUROOPAN UNIONIN NEUVOSTO, jotka
ottavat huomioon Euroopan yhteisön perustamissopimuksen ja erityi-sesti sen 57 artiklan 2 kohdan,
ottavat huomioon komission ehdotuksen (
1),
ottavat huomioon talous- ja sosiaalikomitean lausunnon (2),
noudattavat perustamissopimuksen 189 b artiklassa määrättyä menet-
telyä (3),
sekä katsovat, että
1)muun ensivakuutusliikkeen kuin henkivakuutusliikkeen aloitta-
mista ja harjoittamista koskevien lakien, asetusten jahallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta 24 päivänäheinäkuuta 1973 annetussa ensimmäisessä neuvoston direktii-
vissä 73/239/ETY (
4) ja henkivakuutuksen ensivakuutusliikkeen
aloittamista ja harjoittamista koskevien lakien, asetusten jahallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta 5 päivänämaaliskuuta 1979 annetussa neuvoston ensimmäisessä direktii-vissä 79/267/ETY (
5) vaaditaan, että vakuutusyrityksillä on
toimintapääoma,
2)muuta ensivakuutusta kuin henkivakuutusta koskevien lakien,asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta sekädirektiivien 73/239/ETY ja 88/357/ETY muuttamisesta 18päivänä kesäkuuta 1992 annetun neuvoston direktiivin 92/49/ETY (
6) ja henkivakuutuksen ensivakuutusta koskevien lakien,
asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta sekä
direktiivien 79/267/ETY ja 90/619/ETY muuttamisesta 10päivänä marraskuuta 1992 annetun neuvoston direktiivin 92/96/ETY (
7) nojalla vaaditaan vakuutusliikkeen aloittamiseksi ja
harjoittamiseksi yksi virallinen toimilupa, jonka antavat sen
jäsenvaltion viranomaiset, jossa yrityksellä on kotipaikka (kotijä-
senvaltio); tämän toimiluvan perusteella yrityksellä on lupaharjoittaa liiketoimintaansa koko yhteisössä joko sijoittautumis-vapauden tai palvelujen tarjoamisen vapauden perusteella;kotijäsenvaltioiden toimivaltaisilla viranomaisilla on vastuuvakuutusyritysten talouden vakauden valvonnasta ja erityisesti
niiden vakavaraisuuden valvonnasta,
3)vakuutusyritysryhmään kuuluvien vakuutusyritysten lisävalvon-
taan liittyvien toimenpiteiden on mahdollistettava se, ettävakuutusyrityksen valvonnasta vastaavat viranomaiset pystyvättekemään perustellumman arvion kyseisen vakuutusyrityksen
taloudellisesta tilasta; lisävalvonnassa on otettava huomioon
tietyt yritykset, jotka eivät tällä hetkellä ole yhteisön direktiivienmukaisen valvonnan alaisia; tässä direktiivissä ei millään tavoin1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 2
(1) EYVL C 341, 19.12.1995, s. 16 ja EYVL C 108, 7.4.1998, s. 48.
(2) EYVL C 174, 17.6.1996, s. 16.
(3) Euroopan parlamentin lausunto annettu 23. lokakuuta 1997 (EYVL C 339,
10.11.1997, s. 136), neuvoston yhteinen kanta vahvistettu 30. maaliskuuta
1998 ja Euroopan parlamentin päätös tehty 16. syyskuuta 1998, (EYVL C
313, 12.10.1998), sekä neuvoston päätös tehty 13 päivänä lokakuuta 1998.
(4) EYVL L 228, 16.8.1973, s. 3, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi
muutettuna direktiivillä 95/26/EY (EYVL L 168, 18.7.1995, s. 7).
(5) EYVL L 63, 13.3.1979, s. 1, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi
muutettuna direktiivillä 95/26/EY.
(6) EYVL L 228, 11.8.1992, s. 1, direktiivi sellaisena kuin se on muutettuna
direktiivillä 95/26/EY.
(7) EYVL L 360, 9.12.1992, s. 1, direktiivi sellaisena kuin se on muutettuna
direktiivillä 95/26/EY.
▼B
edellytetä, että jäsenvaltioiden olisi suoritettava näiden yritysten
valvontaa yksittäin,
4)vakuutusyritykset kilpailevat yhteisillä vakuutusmarkkinoillasuoraan toistensa kanssa ja pääomavaatimuksia koskevien
sääntöjen on siksi oltava vastaavia; tämän vuoksi lisävalvonnan
määrittelyssä sovellettavia perusteita ei voida jättää yksinomaanjäsenvaltioiden arvioitavaksi; yhteisten perussääntöjen hyväksy-minen on siis parhaiten yhteisön edun mukaista, koska silläestetään kilpailun vääristyminen ja vahvistetaan yhteisön vakuu-tusjärjestelmää; on tarpeen poistaa tietyt vakuutusyritysryhmään
kuuluvien vakuutusyritysten toiminnan vakauden valvontaan liit-
tyvien kansallisten lainsäädäntöjen väliset erot,
5)valitulla lähestymistavalla toteutetaan olennainen, välttämätön jariittävä yhteensovittaminen vakaudenvalvontajärjestelmien keski-näisen tunnustamisen aikaansaamiseksi tällä alalla; tämändirektiivin tarkoituksena on erityisesti suojata vakuutettujenetuja,
6)tämän direktiivin tietyissä säännöksissä määritetään vähimmäis-
vaatimukset; kotijäsenvaltio voi säätää ankarampia säännöksiä
niitä vakuutusyrityksiä varten, joille sen omat toimivaltaiset vira-nomaiset ovat antaneet toimiluvan,
7)tässä direktiivissä säädetään kaikkien sellaisten vakuutusyritystenlisävalvonnasta, jotka ovat osakasyrityksinä ainakin yhdessävakuutusyrityksessä, jälleenvakuutusyrityksessä tai kolmannenmaan vakuutusyrityksessä, sekä eri menettelyjen mukaisesti
kaikkien sellaisten vakuutusyritysten lisävalvonnasta, joiden
emoyritys on vakuutushallintayhtiö, jälleenvakuutusyritys,kolmannen maan vakuutusyritys tai sekavakuutushallintayhtiö;toimivaltaisten viranomaisten suorittama yksittäisen vakuutusyri-tyksen valvonta on edelleen ensiarvoinen vakuutusalanvalvonnan periaate,
8)vakuutusyritysryhmään kuuluville vakuutusyrityksille on tarpeen
laskea mukautettu vakavaraisuusasema; toimivaltaiset virano-
maiset soveltavat yhteisössä eri menetelmiä vakuutusyrityksellesen vakuutusyritysryhmään kuulumisesta aiheutuvien taloudel-lista tilaa koskevien vaikutusten huomioon ottamiseksi; tällädirektiivillä otetaan käyttöön kolme menetelmää tämänlaskennan suorittamiseksi; hyväksytään periaate, että nämä
menetelmät ovat valvonnan kannalta vastaavanlaisia,
9)vakuutushallintayhtiön, jälleenvakuutusyrityksen tai kolmannen
maan vakuutusyrityksen tytäryrityksenä olevan vakuutusyri-tyksen vakavaraisuuteen voivat vaikuttaa sen ryhmän varat,johon tämä vakuutusyritys kuuluu, ja näiden varojen jakoryhmän sisällä; toimivaltaisilla viranomaisilla olisi oltavamahdollisuudet suorittaa lisävalvontaa ja toteuttaa asianmukaiset
toimenpiteet sen vakuutusyhtiön osalta, jonka vakavaraisuus on
vaarantunut tai saattaa vaarantua.
10)toimivaltaisten viranomaisten olisi saatava kaikki tiedot, joilla onlisävalvonnan suorittamisen kannalta merkitystä; on luotavayhteistyövakuutusyritysten valvonnasta vastuussa olevien vira-nomaisten sekä näiden viranomaisten ja muiden rahoitusalojenvalvonnasta vastuussa olevien viranomaisten välille,
11)vakuutusyritysryhmän sisäiset liiketoimet voivat vaikuttaa
vakuutusyrityksen taloudelliseen tilaan; toimivaltaisten virano-
maisten olisi voitava yleisesti valvoa kyseistenvakuutusyritysryhmän sisäisten liiketoimien tiettyjä lajeja jatoteutettava asianmukaiset toimenpiteet vakuutusyrityksen tasollasilloin, kun kyseisen yrityksen vakavaraisuus on vaarassa tai voivaarantua,1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 3
▼B
OVAT ANTANEET TÄMÄN DIREKTIIVIN:
1 artikla
Määritelmät
Tässä direktiivissä tarkoitetaan
a) ”vakuutusyrityksellä” yritystä, joka on saanut virallisen toimiluvan
direktiivin 73/239/ETY 6 artiklan tai direktiivin 79/267/ETY 6
artiklan mukaisesti;
b) ”kolmannen maan vakuutusyrityksellä” yritystä jolta, jos sen koti-
paikka olisi yhteisön alueella, vaadittaisiin direktiivin 73/239/ETY6 artiklan tai direktiivin 79/267/ETY 6 artiklan mukainen toimilupa;
c) ”jälleenvakuutusyrityksellä” muuta kuin vakuutusyritystä tai
kolmannen maan vakuutusyritystä, jonka pääasiallisena toimintanaon ottaa kannettavakseen vakuutusyrityksen, kolmannen maanvakuutusyrityksen tai muiden jälleenvakuutusyritysten luovuttamia
riskejä;
d) ”emoyrityksellä” direktiivin 83/349/ETY (
1) 1 artiklassa tarkoitettua
emoyritystä samoin kuin mitä tahansa yritystä, joka toimivaltaistenviranomaisten mielestä tosiasiassa käyttää määräysvaltaa toisessa
yrityksessä;
e) ”tytäryrityksellä” direktiivin 83/349/ETY 1 artiklassa tarkoitettua
tytäryritystä samoin kuin mitä tahansa yritystä, jossa emoyritystoimivaltaisten viranomaisten mielestä tosiasiassa käyttää määräys-
valtaa. Tytäryrityksen jokaista tytäryritystä pidetään myös
alkuperäisen emoyrityksen tytäryrityksenä;
f) ”omistusyhteydellä” direktiivin 78/660/ETY (
2) 17 artiklan ensim-
mäisessä virkkeessä tarkoitettua omistusyhteyttä tai sitä, että pitää
hallussaan yrityksen äänivallasta tai pääomasta suoraan tai välilli-
sesti vähintään 20 prosenttia;
g) ”osakasyrityksellä” yritystä, joka on joko emoyritys tai muu yritys,
jolla on omistusyhteys toisessa yrityksessä, tai yritystä, joka on
sidoksissa toiseen yritykseen direktiivin 83/349/ETY 12 artiklan 1kohdassa tarkoitetun suhteen kautta;
h) ”sidosyrityksellä” joko tytäryritystä tai muuta yritystä, jossa toisella
yrityksellä on omistusyhteys, tai yritystä, joka on sidoksissa toiseen
yritykseen direktiivin 83/349/ETY 12 artiklan 1 kohdassa tarkoi-tetun suhteen kautta;
i) ”vakuutusholdingyhtiöllä” emoyritystä, jonka pääasiallisena toimin-
tana on hankkia ja pitää hallussaan osuuksia tytäryrityksistä, jotka
ovat yksinomaan tai pääasiallisesti vakuutus- tai jälleenvakuutusyri-tyksiä tai kolmannen maan vakuutusyrityksiä ja joista vähintään yksion vakuutusyritys ja joka ei ole finanssiryhmittymään kuuluvienluottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisäval-vonnasta 16 päivänä joulukuuta 2002 annetussa Euroopan
parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2002/87/EY (
3) tarkoitettu
rahoitusalan sekaholdingyhtiö;
j) ”sekavakuutusholdingyhtiöllä” emoyritystä, joka ei ole vakuutusyr-
itys, kolmannen maan vakuutusyritys, jälleenvakuutusyritys,
vakuutusholdingyhtiötai direktiivissä 2002/87/EY tarkoitettu rahoi-
tusalan sekaholdingyhtiöja jonka tytäryrityksistä vähintään yksi onvakuutusyritys;1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 4
(1) Seitsemäs neuvoston direktiivi 83/349/EY, annettu 13 päivänä kesäkuuta
1983 perustamissopimuksen 54 artiklan 3 kohdan g alakohdan nojalla,
konsolidoiduista tilinpäätöksistä (EYVL L 193, 18.7.1983, s. 1), direktiivi
sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna vuoden 1994 liittymisasiakirjalla.
(2) Neljäs neuvoston direktiivi 78/660/ETY, annettu 25 päivänä heinäkuuta
1978 perustamissopimuksen 54 artiklan 3 kohdan g alakohdan nojalla, yhtiö-
muodoltaan tietynlaisten yhtiöiden tilinpäätöksistä (EYVL L 222, 14.8.1978,
s. 11), direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna vuoden 1994 liit-
tymisasiakirjalla.
(3) EUVL L 35, 11.2.2003.▼M1
▼B
k) ”toimivaltaisilla viranomaisilla” kansallisia viranomaisia, joilla
lainsäädännön nojalla on toimivalta valvoa vakuutusyrityksiä.
2 artikla
Vakuutusyritysten lisävalvonnan soveltaminen
1. Direktiivien 73/239/ETY ja 79/267/ETY vakuutusyritysten
valvontaa koskevien säännösten lisäksi jäsenvaltiot säätävät siitä, ettäkaikkien sellaisten vakuutusyritysten valvontaa, jotka ovat osakasyri-tyksinä vähintään yhdessä vakuutusyrityksessä,
jälleenvakuutusyrityksessä tai kolmannen maan vakuutusyrityksessä,
täydennetään 5, 6, 8 ja 9 artiklassa säädetyllä tavalla.
2. Vakuutusyritys, jonka emoyritys on vakuutushallintayhtiö, jälleen-
vakuutusyritys tai kolmannen maan vakuutusyritys, on 5 artiklan 2
kohdassa sekä 6, 8 ja 10 artiklassa säädetyllä tavalla lisävalvonnanalainen.
3. Vakuutusyritys, jonka emoyritys on sekavakuutushallintayhtiö, on
5 artiklan 2 kohdassa sekä 6 ja 8 artiklassa säädetyllä tavalla lisäval-
vonnan alainen.
3 artikla
Lisävalvonnan laajuus
1. Edellä 2 artiklan mukaisen lisävalvonnan suorittaminen ei millään
tavoin edellytä, että toimivaltaiset viranomaiset olisivat velvollisia
suorittamaan yksittäisen kolmannen maan vakuutusyrityksen, vakuu-tushallintayhtiön, sekavakuutushallintayhtiön taijälleenvakuutusyrityksen valvontaa.
2. Lisävalvonnan piiriin kuuluvat
— vakuutusyrityksen sidosyritykset,
— vakuutusyrityksen osakasyritykset,— vakuutusyrityksen osakasyrityksen sidosyritykset,
joita tarkoitetaan 5, 6, 8, 9 ja 10 artiklassa.
3. Jäsenvaltiot voivat päättää olla ottamatta 2 artiklassa tarkoitetun
lisävalvonnan piiriin yrityksiä, jotka sijaitsevat kolmannessa maassa,
jossa on oikeudellisia esteitä tarpeellisten tietojen siirtämiselle, sanotunkuitenkaan rajoittamatta liitteen I 2.5 kohdan ja liitteen II 4 kohdansäännösten soveltamista.
Lisäksi lisävalvonnasta vastaavat toimivaltaiset viranomaiset voivat
tapauskohtaisesti päättää olla ottamatta yritystä 2 artiklassa tarkoitetunlisävalvonnan piiriin seuraavissa tapauksissa:
— kun lisävalvonnan piiriin sisällytettävällä yrityksellä on vain
vähäinen merkitys vakuutusyritysten lisävalvonnan tavoitteidenkannalta;
— kun yrityksen taloudellisen tilanteen sisällyttäminen ei ole vakuutu-
syritysten lisävalvonnan tavoitteiden kannalta tarkoituksenmukaistatai se on harhaanjohtavaa.
4 artikla
Lisävalvonnan harjoittamiseen toimivaltaiset viranomaiset
1. Lisävalvonnan suorittavat sen jäsenvaltion toimivaltaiset virano-
maiset, jossa vakuutusyritys on saanut toimiluvan direktiivin 73/239/ETY 6 artiklan tai direktiivin 79/267/ETY 6 artiklan mukaisesti.
2. Kun kahdessa tai useammassa jäsenvaltiossa toimiluvan saaneiden
vakuutusyritysten emoyritys on sama vakuutushallintayhtiö, jälleenva-kuutusyritys, kolmannen maan vakuutusyritys taisekavakuutushallintayhtiö, kyseisten jäsenvaltioiden toimivaltaiset vira-nomaiset voivat pyrkiä pääsemään yhteisymmärrykseen siitä, mikäniistä harjoittaa lisävalvontaa.1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 5
▼B
3. Kun jäsenvaltiossa on useampi kuin yksi vakuutus- ja jälleenva-
kuutusyritysten toiminnan vakautta valvova toimivaltainenviranomainen, jäsenvaltion on ryhdyttävä tarvittaviin toimenpiteisiin
niiden välisen yhteistoiminnan järjestämiseksi.
5 artikla
Tiedon saatavuus ja laatu
1. Jäsenvaltioiden on säädettävä, että toimivaltaisten viranomaisten
on vaadittava, että lisävalvonnan alaisilla vakuutusyrityksillä onriittävät sisäisen valvonnan järjestelmät lisävalvonnan kannalta oleel-listen tietojen tuottamiseksi.
2. Jäsenvaltioiden on toteutettava asianmukaiset toimenpiteet sen
varmistamiseksi, ettei niiden lainsäädännössä ole oikeudellisia esteitäsille, että lisävalvonnan alaiset yritykset ja niiden sidos- tai osakasyri-tykset vaihtavat keskenään lisävalvonnan kannalta oleellisia tietoja.
6 artikla
Tiedonsaanti
1. Jäsenvaltioiden on huolehdittava siitä, että niiden lisävalvonnasta
vastaavat toimivaltaiset viranomaiset saavat kaikki tiedot, joilla on
merkitystä lisävalvonnan alaisen vakuutusyrityksen valvonnassa.Toimivaltaiset viranomaiset voivat kääntyä tarpeellisten tietojen saami-seksi suoraan asianomaisten 3 artiklan 2 kohdassa tarkoitettujenyritysten puoleen vain siinä tapauksessa, että kyseisiä tietoja on
pyydetty vakuutusyritykseltä eikä se ole niitä toimittanut.
2. Jäsenvaltioiden on huolehdittava siitä, että niiden toimivaltaiset
viranomaiset voivat itse alueellaan tai tehtävään valtuuttamiensa henki-löiden välityksellä tarkastaa paikan päällä 1 kohdassa tarkoitetut tiedot:
— lisävalvonnan alaisessa vakuutusyrityksessä,
— edellä mainitun vakuutusyrityksen tytäryrityksissä,
— edellä mainitun vakuutusyrityksen emoyrityksissä,
— edellä mainitun vakuutusyrityksen emoyrityksen tytäryrityksissä.
3. Mikäli tätä artiklaa sovellettaessa jäsenvaltion toimivaltaiset vira-
nomaiset haluavat määrätyissä tapauksissa tarkastaa toisessa
jäsenvaltiossa sijaitsevaa vakuutusyrityksen sidosyritystä, tytäryritystä,
emoyritystä tai lisävalvonnan alaisen vakuutusyrityksen emoyrityksentytäryritystä koskevia tärkeitä tietoja, niiden on pyydettävä toisen jäsen-valtion toimivaltaisilta viranomaisilta, että tarkastus suoritetaan.Pyynnön vastaanottaneiden viranomaisten on toimivaltansa rajoissatäytettävä pyyntöjoko suorittamalla tarkastus itse tai antamalla
pyynnön esittäneiden viranomaisten taikka tilintarkastajan tai asiantun-
tijan suorittaa tarkastus. ►
M1Pyynnön esittänyt toimivaltainen
viranomainen voi halutessaan olla mukana tarkastuksessa, jos se eisuorita tarkastusta itse. ◄
7 artikla
Toimivaltaisten viranomaisten välinen yhteistyö
1. Kun vakuutusyritykset ovat sidoksissa toisiinsa suoraan tai välilli-
sesti tai niillä on yhteinen osakasyritys ja ne ovat sijoittautuneet eri
jäsenvaltioihin, jokaisen jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset toimit-tavat toisilleen pyynnöstä kaikki tarvittavat tiedot, jotka mahdollistavattai helpottavat tämän direktiivin mukaisen valvonnan toteuttamista,sekä omasta aloitteestaan kaikki niiden mielestä toisille toimivaltaisilleviranomaisille olennaiset tiedot.1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 6
▼B
2. Kun vakuutusyritys ja joko direktiivissä 77/780/ETY (1) tarkoi-
tettu luottolaitos tai direktiivissä 93/22/ETY (2) tarkoitettu
sijoituspalveluyritys tai ne molemmat ovat sidoksissa toisiinsa suoraan
tai välillisesti tai niillä on yhteinen osakasyritys, toimivaltaiset virano-
maiset sekä näiden muiden yritysten valvonnasta vastaavatviranomaiset tekevät tiivistä yhteistyötä. Kyseiset viranomaiset vaih-tavat keskenään toimivaltansa rajoissa kaikki tiedot, jotka voivathelpottaa niiden erityisesti tämän direktiivin mukaisen tehtävän suorit-
tamista.
3. Tämän direktiivin nojalla saadut tiedot ja erityisesti toimival-
taisten viranomaisten tietojen vaihto, josta säädetään tässä
direktiivissä, kuuluvat direktiivin 92/49/ETY 16 artiklassa ja direktiivin92/96/ETY 15 artiklassa määritellyn salassapitovelvollisuuden piiriin.
8 artikla
Vakuutusyritysryhmän sisäiset liiketoimet
1. Jäsenvaltioiden on huolehdittava siitä, että toimivaltaiset virano-
maiset valvovat yleisesti liiketoimia:
a) vakuutusyrityksen ja
i) vakuutusyrityksen sidosyrityksen välillä,
ii) vakuutusyrityksen osakasyrityksen välillä,
iii) vakuutusyrityksen osakasyrityksen sidosyrityksen välillä;
b) vakuutusyrityksen ja sellaisen luonnollisen henkilön välillä, jolla on
omistusyhteys
i) vakuutusyrityksessä tai sen sidosyrityksessä,
ii) vakuutusyrityksen osakasyrityksessä,
iii) vakuutusyrityksen osakasyrityksen sidosyrityksessä.
Nämä liiketoimet koskevat erityisesti:
— lainoja
— takauksia ja taseen ulkopuolisia liiketoimia
— toimintapääomaan hyväksyttäviä eriä— sijoituksia
— jälleenvakuutustoimia
— kustannusten jakamissopimuksia.
2.►
M1Jäsenvaltioiden on vaadittava, että vakuutusyrityksillä on
riittävät riskienhallintamenettelyt ja sisäiset tarkastusmenetelmät,mukaan luettuina luotettavat raportointi- ja laskentamenettelyt, 1kohdassa säädettyjen liiketoimien määrittämiseksi, mittaamiseksi, seur-aamiseksi ja valvomiseksi tarkoituksenmukaisella tavalla.
Jäsenvaltioiden on myös vaadittava vakuutusyrityksiä ilmoittamaan
merkittävät liiketoimet vähintään vuosittain toimivaltaisille viranomai-sille. Toimivaltaisten viranomaisten on valvottava näitä menettelyjä jamenetelmiä. ◄
Jos näiden tietojen perusteella ilmenee, että vakuutusyrityksen vakavar-
aisuus on tai saattaa olla vaarassa, toimivaltaisen viranomaisen ontoteutettava asianmukaiset toimenpiteet vakuutusyrityksen osalta.1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 7
(1) Ensimmäinen neuvoston direktiivi 77/780/ETY, annettu 12 päivänä joulu-
kuuta 1977, luottolaitosten liiketoiminnan aloittamiseen ja harjoittamiseen
liittyvien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta
(EYVL L 322, 17.12.1977, s. 30), direktiivi sellaisena kuin se on viimeksimuutettuna direktiivillä 96/13/EY (EYVL L 66, 16.3.1996, s. 15).
(
2) Neuvoston direktiivi 93/22/ETY, annettu 10 päivänä toukokuuta 1993, sijoi-
tuspalveluista arvopaperimarkkinoilla (EYVL L 141, 11.6.1993, s. 27),
direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna direktiivillä 97/9/EY
(EYVL L 84, 26.3.1997, s. 22).
▼B
9 artikla
Mukautetun vakavaraisuuden vaatimus
1. Jäsenvaltioiden on 2 artiklan 1 kohdassa tarkoitetussa tapauksessa
vaadittava, että mukautettu vakavaraisuuslaskelma tehdään liitteen I
mukaisesti.
2. Edellä kohdassa 1 tarkoitettuun laskelmaan on otettava mukaan
sidosyritykset, osakasyritykset ja osakasyrityksen sidosyritykset.
3. Jos mukautettu vakavaraisuustila on edellä 1 kohdassa tarkoitetun
laskelman perusteella negatiivinen, toimivaltaisten viranomaisten on
toteutettava asianmukaiset toimenpiteet kyseisten vakuutusyritysten
osalta.
10 artikla
Jälleenvakuutusyritykset, vakuutushallintayhtiöt ja kolmannen
maan vakuutusyritykset
1. Edellä 2 artiklan 2 kohdassa tarkoitetussa tapauksessa jäsenval-
tioiden on vaadittava lisävalvontamenetelmän soveltamista liitteen IImukaisesti.
2. Edellä 2 artiklan 2 kohdassa tarkoitetussa tapauksessa laskelmaan
on sisällytettävä kaikki vakuutushallintayhtiön, jälleenvakuutusyri-tyksen tai kolmannen maan vakuutusyrityksen sidosyritykset liitteessäII säädetyllä tavalla.
3. Jos toimivaltaiset viranomaiset päätyvät laskelman perusteella
siihen, että vakuutushallintayhtiön, jälleenvakuutusyrityksen taikolmannen maan vakuutusyrityksen tytäryrityksenä olevan vakuutusyr-ityksen vakavaraisuus on vaarantunut tai saattaa vaarantua,toimivaltaisten viranomaisten on toteutettava asianmukaiset toimenpi-
teet tämän vakuutusyrityksen osalta.
10 a artikla
Yhteistyö kolmannen maan toimivaltaisten viranomaisten kanssa
1. Komissio voi joko jäsenvaltion pyynnöstä tai omasta aloitteestaan
tehdä neuvostolle ehdotuksia yhden tai useamman kolmannen maankanssa tehtävien sellaisten sopimusten neuvottelemisesta, jotka
koskevat keinoja suorittaa lisävalvontaa:
a) sellaisten vakuutusyritysten osalta, joissa on osakasyrityksinä 2
artiklassa tarkoitettuja yrityksiä, joiden pääkonttori on kolmannessa
maassa; ja
b) kolmannen maan vakuutusyritysten osalta, joissa on osakasyri-
tyksinä 2 artiklassa tarkoitettuja yrityksiä, joiden pääkonttori onyhteisössä.
2. Edellä 1 kohdassa tarkoitetuilla sopimuksilla on pyrittävä erityi-
sesti takaamaan, että:
a) jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset voivat saada sellaisten
vakuutusyrityksen lisävalvonnassa tarvittavat tiedot, joiden pääkont-
tori on yhteisössä ja joilla on tytäryrityksiä ja omistusyhteyksiäyhteisön ulkopuolella olevissa yrityksissä, ja
b) kolmansien maiden toimivaltaiset viranomaiset voivat saada sell-
aisten vakuutusyrityksen lisävalvonnassa tarvitsemansa tiedot,joiden pääkonttori on niiden alueella ja joilla on tytäryrityksiä taiomistusyhteyksiä yhdessä tai useammassa jäsenvaltiossa sijaitsevissa
yrityksissä.
3. Komissio ja vakuutuskomitea tarkastelevat 1 kohdassa tarkoitet-
tujen neuvottelujen tulosta ja siitä syntyvää tilannetta.1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 8
▼M1
▼M1
10 b artikla
Vakuutusholdingyhtiön hallintoelin
Jäsenvaltioiden on vaadittava, että ne henkilöt, jotka tosiasiallisesti
johtavat vakuutusholdingyhtiön liiketoimintaa, ovat riittävän hyvämai-
neisia ja kokeneita suorittaakseen nämä tehtävät.
11 artikla
Täytäntöönpano
1. Jäsenvaltioiden on annettava tämän direktiivin noudattamisen
edellyttämät lait, asetukset ja hallinnolliset määräykset viimeistään 5päivänä kesäkuuta 2000. Niiden on ilmoitettava tästä komissiolleviipymättä.
2. Jäsenvaltioiden on huolehdittava siitä, että 1 kohdassa tarkoitet-
tuja säännöksiä sovelletaan ensimmäisen kerran 1 päivänä tammikuuta
2001 tai kyseisenä kalenterivuonna alkavan tilikauden tilinpäätösten
valvontaan.
3. Näissä 1 kohdassa tarkoitetuissa jäsenvaltioiden antamissa
säädöksissä on viitattava tähän direktiiviin tai niihin on liitettävätällainen viittaus, kun ne virallisesti julkaistaan. Jäsenvaltioiden onsäädettävä siitä, miten viittaus tehdään.
4. Jäsenvaltioiden on toimitettava komissiolle niiden keskeisten
kansallisten säännösten teksti, jotka ne antavat tässä direktiivissä
tarkoitetuista kysymyksistä.
5. Komissio antaa vakuutuskomitealle viimeistään 1 päivänä tammi-
kuuta 2006 kertomuksen tämän direktiivin soveltamisesta ja tarvittaessayhdenmukaistamisen tarpeesta.
12 artikla
Voimaantulo
Tämä direktiivi tulee voimaan päivänä, jona se julkaistaan Euroopan
yhteisöjen virallisessa lehdessä .
13 artikla
Osoitus
Tämä direktiivi on osoitettu kaikille jäsenvaltioille.1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 9
▼B
▼B
LIITE I
VAKUUTUSYRITYSTEN MUKAUTETUN VAKAVARAISUUDEN
LASKEMINEN
1. LASKENTAMENETELMÄN VALINTA JA YLEISET PERIAATTEET
A. Jäsenvaltioiden on huolehdittava siitä, että 2 artiklan 1
kohdassa tarkoitettujen vakuutusyritysten mukautettu vakavar-
aisuus lasketaan käyttäen jotakin 3 kohdassa kuvatuista
menetelmistä. Jäsenvaltio voi kuitenkin myös säätää, että
toimivaltaiset viranomaiset antavat luvan käyttää taimääräävät käyttämään 3 kohdassa tarkoitettua muuta kuin
jäsenvaltion valitsemaa menetelmää.
B. Suhteellisuus
Vakuutusyrityksen mukautetun vakavaraisuuden laskemisessa
on otettava huomion se suhteellinen osuus, joka asianomaisella
osakasyrityksellä on kyseisissä sidosyrityksissä.
’Suhteellisella osuudella’ tarkoitetaan joko asianomaisen
osakasyrityksen suoraan tai välillisesti omistaman merkityn
pääoman osuutta käytettäessä 3 kohdassa kuvattua menetelmää
1 tai 2 tai konsolidoidun tilinpäätöksen laatimisessa käytettäviä
prosenttimääriä käytettäessä 3 kohdassa kuvattua menetelmää
3.
Käytetystä menetelmästä riippumatta on kuitenkin otettava
huomioon tytäryrityksen kokonaisvakavaraisuusvaje silloin
kun sidosyritys on tytäryritys, jonka vakavaraisuus on
riittämätön.
Kuitenkin silloin, kun toimivaltaisten viranomaisten mielestä
pääomasta osuuden omistavan emoyrityksen vastuu on rajattu
ehdottomasti ja selkeästi kyseiseen pääoman osuuteen, kyseiset
toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että tytäryrityksen
vakavaraisuusvaje otetaan huomioon suhteellisesti.
Jos joidenkin vakuutusryhmän yritysten välillä ei ole pääoma-
sidoksia, toimivaltainen viranomainen määrittelee, mikä
suhteellinen osuus on otettava huomioon.
C. Toimintapääomaan kuuluvien erien kaksinkertaisen käytön
estäminen
C.1 Toimintapääomaan kuuluvien erien yleinen käsittely
Vakuutusyrityksen mukautetun vakavaraisuuden laskemiseen
käytettävästä menetelmästä riippumatta on laskelmassa
huomioon otettujen eri vakuutusyritysten toimintapääomaan
kuuluvien erien kaksinkertainen käyttöestettävä.
Tätä varten vakuutusyrityksen mukautettua vakavaraisuutta
laskettaessa ja jos tämän liitteen 3 kohdassa kuvatuissa mene-
telmissä ei kyseistä seikkaa ole vielä otettu huomioon, on
seuraavat erät jätettävä pois:
— kyseisen vakuutusyrityksen kaikki ne varat, jotka ovat
jonkun sen sidosyrityksenä olevan vakuutusyrityksen
toimintapääomaan hyväksyttävissä olevien erien rahoitusta,
— kyseisen vakuutusyrityksen sidosyrityksenä olevan vakuu-
tusyrityksen kaikki ne varat, jotka ovat osakkaana olevan
vakuutusyrityksen toimintapääomaan hyväksyttävissä
olevien erien rahoitusta,
— kyseisen vakuutusyrityksen sidosyrityksenä olevan vakuu-
tusyrityksen kaikki ne varat, jotka ovat osakkaana olevan
vakuutusyrityksen toisena sidosyrityksenä olevan vakuutu-
syrityksen toimintapääomaan hyväksyttävissä olevien erien
rahoitusta.
C.2 Tiettyjen erien käsittely
Sen estämättä, mitä C.1 kohdassa säädetään,
— sidosyrityksenä olevan henkivakuutusyrityksen voittovar-
aukset ja tulevat voitot, ja1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 10
▼M1
▼B
▼B
— sidosyrityksenä olevan vakuutusyrityksen merkitty mutta
maksamatta oleva pääoma
voidaan ottaa mukaan vakuutusyrityksen mukautettuun vaka-
varaisuuslaskelmaan vain, jos ne ovat hyväksyttävissä
kyseisen sidosyrityksen toimintapääomaan. Merkitty mutta
maksamatta oleva pääoma, joka mahdollisesti rasittaa osaka-
syritystä, on kuitenkin jätettävä kokonaisuudessaan laskelman
ulkopuolelle.
Osakasyrityksenä olevan vakuutusyrityksen merkitty mutta
maksamatta oleva pääoma, joka mahdollisesti rasittaa sidosyr-
ityksenä olevaa vakuutusyritystä, on myös jätettävä laskelman
ulkopuolelle.
Sidosyrityksenä olevan vakuutusyrityksen merkitty mutta
maksamatta oleva pääoma, joka mahdollisesti rasittaa saman
osakasyrityksenä olevan vakuutusyrityksen toista sidosyri-
tyksenä olevaa vakuutusyritystä, on jätettävä laskelman
ulkopuolelle.
C.3 Siirtokelpoisuus
Jos toimivaltaiset viranomaiset katsovat, että joitakin muita
kuin C.2 kohdassa tarkoitettuja sidosyrityksenä olevan vakuu-
tusyrityksen toimintapääomaan hyväksyttävissä olevia eriä ei
tosiasiassa voida käyttää sen osakkaana olevan vakuutusyri-
tyksen toimintapääomavaatimuksen täyttämiseen, jonka
mukautettua vakavaraisuutta lasketaan, kyseiset erät voidaan
ottaa mukaan laskelmaan vain siltä osin kuin ne ovat hyväk-
syttävissä sidosyrityksen toimintapääomavaatimuksen
täyttämiseen.
C.4C.2 ja C.3 kohdissa tarkoitettujen erien yhteismäärä ei saa ylittää sidosyr-
ityksenä olevan vakuutusyrityksen toimintapääomavaatimusta.
D. Vakuutusyritysryhmän sisäisen pääoman huomiotta
jättäminen
Mukautettua vakavaraisuutta laskettaessa ei saa ottaa
huomioon toimintapääomaan hyväksyttävissä olevia eriä, jotka
ovat peräisin keskinäisestä rahoituksesta vakuutusyrityksen ja
— sidosyrityksen,
— osakasyrityksen, tai— jonkin sen osakasyrityksen toisen sidosyrityksen välillä.
Vakuutusyrityksen mukautettua vakavaraisuutta laskettaessa ei
myöskään saa ottaa huomioon sidosyrityksenä olevan vakuutu-
syrityksen toimintapääomaan hyväksyttävissä olevia eriä, jotka
ovat peräisin keskinäisestä rahoituksesta kyseisen vakuutusyri-
tyksen toisen sidosyrityksen kanssa.
Rahoitus on keskinäistä erityisesti silloin, kun vakuutusyritys
tai jokin sen sidosyritys joko omistaa osakkeita toisessa sellai-
sessa yrityksessä, joka suoraan tai epäsuorasti omistaa ensin
mainitun yrityksen toimintapääomaan hyväksyttävissä olevia
eriä, tai myöntää lainoja tällaiselle yritykselle.
E. Toimivaltaisten viranomaisten on valvottava sitä, että mukau-
tettu vakavaraisuus lasketaan yhtä usein kuin
vakuutusyritysten toimintapääoma direktiivien 73/239/ETY ja
79/267/ETY mukaan. Varat ja velat arvioidaan direktiivien
72/239/ETY, 79/267/ETY ja 91/674/ETY (
1) asianomaisten
säännösten mukaisesti.
2. LASKENTAMENETELMIEN SOVELTAMINEN2.1Sidosyrityksenä olevat vakuutusyritykset
Mukautettu vakavaraisuus lasketaan tässä liitteessä esitettyjen yleisten peri-
aatteiden ja menetelmien mukaisesti.
Kun vakuutusyrityksellä on useampi kuin yksi sidosyrityksenä oleva vakuu-
tusyritys, mukautettu vakavaraisuus lasketaan laskentamenetelmästä1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 11
(1) Neuvoston direktiivi 91/674/ETY, annettu 19 päivänä joulukuuta 1991, vakuutusyri-
tysten tilinpäätöksistä ja konsolidoiduista tilinpäätöksistä (EYVL L 374, 31.12.1991, s.
7).
▼B
riippumatta niin, että jokainen näistä sidosyrityksenä olevista vakuutusyri-
tyksistä otetaan laskelmaan mukaan.
Kun omistusyhteydet ovat peräkkäisiä (esimerkiksi vakuutusyritys on toisen
vakuutusyrityksen osakasyritys, ja tämä toinen vakuutusyritys on kolmannen
vakuutusyrityksen osakasyritys), mukautettu vakavaraisuus lasketaan
jokaisen osakkaana olevan vakuutusyrityksen osalta, jolla on sidosyrityksenä
vähintään yksi vakuutusyritys.
Jäsenvaltiot voivat luopua vakuutusyrityksen mukautetun vakavaraisuuden
laskemisesta, kun
— yritys on toisen, samassa jäsenvaltiossa toimiluvan saaneen vakuutusyri-
tyksen sidosyritys, ja kun kyseinen sidosyritys on otettu huomioon
osakkaana olevan vakuutusyrityksen mukautettua vakavaraisuutta lasket-
taessa; tai
— yritys on joko sellaisen vakuutusalan hallintayhtiön tai jälleenvakuutu-
syrityksen sidosyritys, jonka kotipaikka on samassa jäsenvaltiossa kuin
vakuutusyrityksen, ja kun kyseinen vakuutushallintayhtiötai jälleenva-
kuutusyritys ja kyseinen sidosyrityksenä oleva vakuutusyritys otetaan
tehdyssä laskelmassa huomioon.
Joka tapauksessa jäsenvaltiot voivat myös luopua vakuutusyrityksen mukau-
tetun vakavaraisuuden laskemisesta, kun on kyse toisen vakuutusyrityksen
tai jälleenvakuutusyrityksen tai vakuutushallintayhtiön, jonka kotipaikka on
toisessa jäsenvaltiossa, sidosyrityksenä olevasta vakuutusyrityksestä, ja jos
asianomaisten jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset ovat sopineet
lisävalvonnan antamisesta kyseisen toisen jäsenvaltion toimivaltaisen vira-
nomaisen tehtäväksi.
Kummassakin tapauksessa erivapaus voidaan myöntää vain, jos laskelmassa
mukana olevien vakuutusyritysten toimintapääomaan hyväksyttävissä olevat
erät on toimivaltaista viranomaista tyydyttävällä tavalla jaettu asianmukai-
sesti edellä mainittujen yritysten kesken.
Jäsenvaltiot voivat säätää, että jos sidosyrityksenä olevan vakuutusyrityksen
kotipaikka on toisessa jäsenvaltiossa kuin vakuutusyritys, jonka osalta
mukautettu vakavaraisuuslaskelma tehdään, laskelmassa otetaan sidosyri-
tyksen osalta huomioon vakavaraisuus sellaisena kuin kyseisen toisen
jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset ovat sen arvioineet.
2.2Sidosyrityksinä olevat jälleenvakuutusyritykset
Laskettaessa jälleenvakuutusyrityksen osakkaana olevan vakuutusyrityksen
mukautettua vakavaraisuutta kyseistä sidosyrityksenä olevaa jälleenvakuutu-
syritystä käsitellään pelkästään tässä laskelmassa vastaavasti kuin
sidosyrityksenä olevaa vakuutusyritystä soveltaen tässä liitteessä esitettyjä
yleisiä periaatteita ja menetelmiä.
Tässä tarkoituksessa jokaiselle sidosyrityksenä olevalle jälleenvakuutusyri-
tykselle lasketaan teoreettinen vakavaraisuusvaatimus samojen sääntöjen
perusteella kuin direktiivin 73/239/ETY 16 artiklan 2—5 kohdassa tai direk-
tiivin 79/267/ETY 19 artiklassa säädetään. Jos näitä sääntöjä on hyvin
vaikea soveltaa, toimivaltaiset viranomaiset voivat kuitenkin sallia teoreet-
tisen vakavaraisuusvaatimuksen laskemisen direktiivin 73/239/ETY 16
artiklan 3 kohdassa tarkoitetun ensimmäisen tuloksen perusteella. Samojen
erien kuin ne, joista säädetään direktiivin 73/239/ETY 16 artiklan 1
kohdassa tai direktiivin 79/267/ETY 18 artiklassa, hyväksytään teoreettiseen
toimintapääomaan hyväksyttäviksi. Varat ja velat arvioidaan samojen
sääntöjen mukaisesti kuin mainituissa direktiiveissä ja direktiivissä 91/674/
ETY säädetään.
2.3Välissä olevat vakuutushallintayhtiöt
Laskettaessa sellaisen vakuutusyrityksen mukautettua vakavaraisuutta, jolla
on omistusyhteys vakuutusyrityksessä, jälleenvakuutusyrityksessä tai
kolmannen maan vakuutusyrityksessä vakuutushallintayhtiön kautta, välissä
olevan vakuutushallintayhtiön tila otetaan huomioon. Pelkästään tämän
laskelman, joka tehdään tässä liitteessä säädettyjen yleisten periaatteiden ja
menetelmien mukaisesti, tekemiseksi kyseistä vakuutushallintayhtiötä
käsitellään vakuutusyrityksenä, jonka vakavaraisuusvaatimus on nolla ja
jota koskevat direktiivin 73/239/ETY 16 artiklan 1 kohdan tai direktiivin
79/267/ETY 18 artiklan säännökset toimintapääomaan sisällytettävien erien
osalta.1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 12
▼B
2.4Sidoksissa olevat vakuutus- tai jälleenvakuutusyritykset, joiden koti-
paikka on kolmannessa maassa
A.Sidosyrityksinä olevat kolmannen maan vakuutusyritykset
Laskettaessa kolmannen maan vakuutusyrityksen osakkaana olevan
vakuutusyrityksen mukautettua vakavaraisuutta kyseistä viimeksi main-
ittua sidosyritystä käsitellään pelkästään tämän laskelman tekemiseksi
vastaavasti kuin sidosyrityksenä olevaa vakuutusyritystä soveltaen tässä
liitteessä esitettyjä yleisiä periaatteita ja menetelmiä.
Jos kolmas maa, jossa kyseisen sidosyrityksen kotipaikka on, edellyttää
tältä kuitenkin toimilupaa ja asettaa sen toiminnalle vähintään direktii-
veissä 73/239/ETY tai 79/267/ETY säädettyä vastaavan
vakavaraisuusvaatimuksen, ottaen huomioon vaatimuksen kattamiseen
tarvittavat erät, jäsenvaltiot voivat säätää, että laskelmassa otetaan
kyseisen yrityksen osalta huomioon vakavaraisuusvaatimus sekä tämän
vaatimuksen täyttämiseksi hyväksyttävissä olevat erät sellaisina kuin
kyseinen kolmas maa ne on säätänyt.
B.Sidosyrityksinä olevat kolmannen maan jälleenvakuutusyritykset
Sen estämättä mitä 2.2 kohdassa säädetään, sellaisen jällenvakuutusyri-
tyksen, jonka kotipaikka on kolmannessa maassa, osakasyrityksenä
olevan vakuutusyrityksen mukautettua vakavaraisuutta laskettaessa ja
edellä A kohdassa esitetyin edellytyksin jäsenvaltiot voivat säätää, että
laskelmassa otetaan kyseisen jälleenvakuutusyrityksen osalta huomioon
omia varoja koskeva vaatimus sekä tämän vaatimuksen täyttämiseksi
hyväksyttävissä olevat erät sellaisina kuin kyseinen kolmas maa ne on
säätänyt. Jos tällaisia säännöksiä sovelletaan ainoastaan kyseisen
kolmannen maan vakuutusyrityksiin, sidosyrityksenä olevan jälleenva-
kuutusyrityksen omia varoja koskeva teoreettinen vaatimus sekä tämän
teoreettisen vaatimuksen täyttämiseksi hyväksyttävissä olevat erät
voidaan laskea kuin kyseessä olisi kyseisessä kolmannessa maassa sijait-
seva sidosyrityksenä oleva vakuutusyritys.
2.4a Sidoksissa olevat luottolaitokset, sijoituspalveluyritykset ja rahoituslai-
tokset
Laskettaessa luottolaitoksen, sijoituspalveluyrityksen tai rahoituslaitoksen
osakasyrityksenä olevan vakuutusyrityksen mukautettua vakavaraisuutta
sovelletaan tällaisten omistusyhteyksien vähentämisestä direktiivin 73/239/
ETY 16 artiklan 1 kohdassa ja direktiivin 79/267/ETY 18 artiklassa
vahvistettuja sääntöjä soveltuvin osin samoin kuin säännöksiä, jotka
koskevat jäsenvaltioiden mahdollisuutta tietyin edellytyksin sallia vaihtoeh-
toisia menetelmiä ja kyseisten omistusyhteyksien vähentämättä jättäminen.
2.5Tarvittavien tietojen puuttuminen
Jos toimivaltaisilla viranomaisilla ei jostakin syystä ole käytettävissään
vakuutusyrityksen mukautetun vakavaraisuuden laskemiseen tarvittavia sell-
aista sidosyritystä koskevia tietoja, jonka kotipaikka on jossakin
jäsenvaltiossa tai kolmannessa maassa, kyseisen yrityksen kirjanpitoarvo
osakasyrityksenä olevassa vakuutusyrityksessä vähennetään mukautettuun
toimintapääomaan hyväksyttävissä olevista eristä. Tässä tapauksessa kysei-
seen omistusyhteyteen liittyviä toteutumattomia voittoja ei hyväksytä
mukautettuun toimintapääomaan hyväksyttäväksi eräksi.
3. LASKEMISMENETELMÄT
Menetelmä 1: Vähentämis- ja yhdistämismenetelmä
Osakkaana olevan vakuutusyrityksen mukautettu vakavaraisuus on seuraavien
summien erotus:
i) a) osakasyrityksenä olevan vakuutusyrityksen toimintapääomaan hyväk-
syttävissä olevat erät ja
b) osakasyrityksenä olevan vakuutusyrityksen suhteellinen osuus sidosyr-
ityksenä olevan vakuutusyrityksen toimintapääomaan hyväksyttävissä
olevista eristä
sekä
ii) a) sidosyrityksenä olevan vakuutusyrityksen kirjanpitoarvo osakasyri-
tyksenä olevassa vakuutusyrityksessä,
b) osakasyrityksenä olevan vakuutusyrityksen vakavaraisuusvaatimus ja
c) sidosyrityksenä olevan vakuutusyrityksen vakavaraisuusvaatimuksen
suhteellinen osuus.
Jos omistusyhteys sidosyrityksenä olevaan vakuutusyritykseen on kokonaan
tai osaksi välillinen, on edellä olevaan kohtaan ii) a) sisällytettävä tällaisen1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 13
▼M1
▼B
▼B
välillisen omistuksen arvo ottaen huomioon asiaankuuluvat peräkkäiset omis-
tusosuudet; ja edellä oleviin i) b) ja ii) c) kohtaan on sisällytettävä
sidosyrityksenä olevan vakuutusyrityksen toimintapääomaan hyväksyttävissä
olevien erien sekä sidosyrityksenä olevan vakuutusyrityksen vakavaraisuus-
vaatimuksen vastaavat suhteelliset osuudet.
Menetelmä 2: Vaatimuksen vähentämismenetelmä
Osakasyrityksenä olevan vakuutusyrityksen mukautettu vakavaraisuus on
seuraavien summien erotus:
— osakkaana olevan vakuutusyrityksen toimintapääomaan hyväksyttävissä
olevat erät
sekä
— a) osakasyrityksenä olevan vakuutusyrityksen vakavaraisuusvaatimuksen
ja
b) sidosyrityksenä olevan vakuutusyrityksen vakavaraisuusvaatimuksen
suhteellisen osuuden summa.
Toimintapääomaan hyväksyttävissä olevien erien arvioimiseksi tässä direktii-
vissä tarkoitetut omistusyhteydet arvostetaan pääomaosuusmenetelmää
käyttäen noudattaen valinnan mahdollisuutta, josta säädetään direktiivin 78/
660/ETY 59 artiklan 2 kohdan b alakohdassa.
Menetelmä 3: Kirjanpidon konsolidointiin perustuva menetelmä
Osakasyrityksenä olevan vakuutusyrityksen mukautettu vakavaraisuus laske-
taan konsolidoidusta tilinpäätöksestä. Osakasyrityksenä olevan
vakuutusyrityksen mukautettu vakavaraisuus on seuraavien summien erotus:
konsolidoiduista tiedoista lasketut toimintapääomaan hyväksyttävissä olevat
erät, sekä
a) joko osakasyrityksenä olevan vakuutusyrityksen vakavaraisuusvaati-
muksen ja sidosyrityksenä olevien vakuutusyritysten
vakavaraisuusvaatimusten konsolidoidun tilinpäätöksen laatimisessa
käytettyjä prosenttiosuuksia vastaavien suhteellisten osuuksien summa,
b) tai konsolidoiduista tiedoista laskettu vakavaraisuusvaatimus.
Direktiivien 73/239/ETY; 79/267/ETY ja 91/674/ETY säännöksiä sovelletaan
toimintapääomaan hyväksyttävissä olevien erien ja vakavaraisuusvaatimuksen
laskemiseen konsolidoiduista tiedoista.1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 14
▼B
LIITE II
SELLAISTEN VAKUUTUSYRITYSTEN LISÄVALVONTA, JOTKA
OVAT VAKUUTUSHALLINTAYHTIÖN TAI JÄLLEENVAKUUTUSYRI-
TYKSEN TAI KOLMANNEN MAAN VAKUUTUSYRITYKSEN
TYTÄRYRITYKSIÄ
1. Toimivaltaisten viranomaisten on huolehdittava siitä, että tässä liitteessä
kuvattua menetelmää sovelletaan yhdenmukaisesti 2 artiklan 2 kohdassa
tarkoitettuihin eri jäsenvaltioihin sijoittautuneisiin useampiin vakuutusyrityk-siin, jotka ovat vakuutushallintayhtiöiden, jälleenvakuutusyrityksen tai
kolmannen maan vakuutusyrityksen tytäryrityksiä.
Toimivaltaiset viranomaiset toimittavat lisävalvonnan yhtä usein kuin vakuu-
tusyritysten toimintapääoma lasketaan direktiivien 72/239/ETY ja 79/267/
ETY mukaan.
2. Jäsenvaltiot voivat luopua tässä liitteessä tarkoitetusta laskelmasta vakuutu-
syrityksen osalta:
— jos kyseinen vakuutusyritys on jonkun toisen vakuutusyrityksen sidosyr-
itys ja jos se otetaan huomioon tämän toisen yrityksen tässä liitteessä
tarkoitetussa laskelmassa;
— jos kyseisen vakuutusyrityksen ja yhden tai useamman muun samassa
jäsenvaltiossa toimiluvan saaneen vakuutusyrityksen emoyritys on sama
vakuutushallintayhtiö, jälleenvakuutusyritys tai kolmannen maan vakuutu-
syritys ja jos vakuutusyritys otetaan huomioon tässä liitteessä
tarkoitetussa laskelmassa, joka on tehty yhdelle näistä muista yrityksistä;
— jos kyseisen vakuutusyrityksen ja yhden tai useamman muun toisissa
jäsenvaltioissa toimiluvan saaneen vakuutusyrityksen emoyritys on sama
vakuutushallintayhtiö, jälleenvakuutusyritys tai kolmannen maan vakuutu-
syritys ja jos 4 artiklan 2 kohdan mukaisesti on tehty sopimus siitä, että
toisen jäsenvaltion valvontaviranomainen suorittaa tässä liitteessä tarkoi-
tetun lisävalvonnan.
Kun omistusyhteydet ovat peräkkäisiä (esimerkiksi vakuutushallintayhtiötai
jälleenvakuutusyritys itse on toisen vakuutushallintayhtiön, jälleenvakuutu-
syrityksen tai kolmannen maan vakuutusyrityksen omistama), jäsenvaltiot
voivat tyytyä soveltamaan tässä liitteessä tarkoitettuja laskelmia vasta vakuu-
tusyrityksen perimmäisen emoyrityksen tasolla, joka on
vakuutushallintayhtiö, jälleenvakuutusyritys tai kolmannen maan vakuutusyr-
itys.
3. Toimivaltaisten viranomaisten on huolehdittava siitä, että liitteessä I kuvat-
tujen laskelmien mukaiset laskelmat suoritetaan vakuutushallintayhtiön,
jälleenvakuutusyrityksen tai kolmannen maan vakuutusyhtiön tasolla.
Liitteessä I kuvattuja yleisiä periaatteita ja menetelmiä sovelletaan yhteneväi-
sesti vakuutushallintayhtiön, jälleenvakuutusyrityksen tai kolmannen maan
vakuutusyrityksen tasolla.
Emoyritystä käsitellään pelkästään tämän laskelman tekemiseksi ikään kuin
vakuutusyrityksenä, jonka
— vakavaraisuusvaatimus on nolla, jos se on vakuutushallintayhtiö;
— teoreettinen vakavaraisuusvaatimus on liitteen I kohdan 2.2 mukainen, jos
se on jälleenvakuutusyritys, tai liitteen I kohdan 2.4. B mukainen, jos se
on jälleenvakuutusyritys, jonka kotipaikka on kolmannessa maassa;
— vakavaraisuusvaatimus määritetään liitteen I kohdan 2.4. A periaatteiden
mukaisesti, jos se on kolmannen maan vakuutusyritys;
ja jota koskevat direktiivin 73/239/ETY 16 artiklan 1 kohdan tai direktiivin
79/267/ETY 18 artiklan säännökset toimintapääomaan hyväksyttävissä
olevien erien osalta.
4.Tarvittavien tietojen puuttuminen
Jos toimivaltaisilla viranomaisilla ei jostakin syystä ole käytettävissään tässä
liitteessä tarkoitettuihin laskelmiin tarvittavia, sellaista sidosyritystä koskeviatietoja, jonka kotipaikka on jossakin jäsenvaltiossa tai kolmannessa maassa,
kyseisen yrityksen kirjanpitoarvo osakasyrityksessä vähennetään tässä liit-
teessä tarkoitettuun laskelmaan hyväksyttävistä eristä. Tässä tapauksessa
kyseiseen omistusyhteyteen liittyviä toteutumattomia voittoja ei hyväksytä
laskelmaan sisällytettäviksi.1998L0078 — FI — 11.02.2003 — 001.001 — 15