COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS 
COM (89) 190 "final SYN 120 
Bruselas, 29 de mayo de 1989 
PROPUESTA DE SEGUNDA DIRECTIVA DEL CONSEJO 
PARA LA COORDINACIÓN DE LAS DISPOSICIONES LEGALES, 
REGLAMENTARIAS Y ADMINISTRATIVAS RELATIVAS AL ACCESO 
A LA ACTIVIDAD DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO Y A SU EJERCICIO 
Y POR LA QUE SE MODIFICA LA DIRECTIVA 77/780/CEE 
(presentada por la Comisión en virtud del párrafo 3 
del articulo 149 del Tratado CEE) 
(2¿hA* i 7° 
PROPUESTA MODIFICADA DE 
SEGUNDA DIRECTIVA DE COORDINACIÓN BANCARIA 
1. Exposición de motivos 
1. El 23 de febrero de 1988, la Comisión presentó al Consejo una propuesta de 
de Segunda Directiva del Consejo para la coordinación de las disposiciones 
legales, reglamentarias y administrativas relativas al acceso a la activi­
dad de las entidades de crédito y a su ejercicio y por la que se modifica 
la Directiva 77/780(CEE(1). 
(2) 
2. El Comité Económico y Social emitió dictamen en su reunión 255, celebra­
da en Bruselas el 29 de septiembre de 1988, y el Parlamento Europeo emitió 
su dictamen en la sesión de 15 de marzo de 1989 
3. Se ha redactado una propuesta modificada a fin de adaptar el texto a los di£ 
támenes de estas dos instituciones. El Parlamento y el Comité Económico y So 
cial han reconocido la necesidad de una Segunda Directiva de Coordinación 
Sanearía, que, junto con la Directiva sobre los fondos propios de las entida­
des de crédito y la propuesta de Directiva sobre el coeficiente de solvencia 
de las entidades de crédito,constituye una pieza clave de la armonización in­
dispensable para alcanzar el reconocimiento mutuo. 
4. La Comisión ha podido aceptar casi todas las enmiendas propuestas por el Parla 
mentó Europeo, que sirven para clarificar y dar mayor solidez a las disposicio 
nes sobre supervisión cautelar. 
(1) OJ n* L 322, de 17.12.77, pág. 30 
(2) OJ n* C 318,-de 12.12.88, pág. 42 
(3) 
- 2 -
Considerando 14 
La modificación que se refiere al reconocimiento mutuo de las técnicas finan 
cieras en materia de crédito hipotecario responde a una enmienda del Parlamen 
to Europeo y contribuye a clarificar la finalidad de este considerando. 
Articulo 4 
Esta modificación completa de disposición que hace referencia a los principa­
les accionistas. Queda, asi, garantizado que las autoridades de supervisión 
bancaria no concederán una autorización bancaria cuando consideren que los 
accionistas o socios no reúnen las características apropiadas y podrían, por 
tanto, comprometer una gestión solvente y seria de la entidad de crédito. 
Articulo 7 
La modificación que se propone para el artículo 7 simplificará su aplicación y 
clarificará las disposiciones-sobre reciprocidad que rigen el establecimien 
to de filiales de bancos de terceros países. A continuación se ex­
ponen las principales modificaciones introducidas en las disposiciones revi­
sadas sobre la reciprocidad en el sector bancario: 
las solicitudes de autorización presentadas por terceros países deberán 
ser notificadas a la Comisión por los Estados miembros, pero no se prevé, 
en ningún caso, la suspensión de la decisión durante las averiguaciones 
que lleve a cabo la Comisión sobre la situación de los bancos de los Esta 
dos miembros en los correspondientes terceros países; 
la Comisión comprobará periódicamente el trato que los bancos comunitarios 
reciben en terceros países, elaborando un primer informe antes de la entra­
da en vigor de la Directiva; 
- cuando la Comisión observe que un determinado tercer país no ofrece a las 
entidades de crédito de la Comunidad las mismas condiciones de acceso a 
su mercado ni de competencia que las otorgadas por la Comunidad a los ban 
- 3 -
cos no comunitarios podrá someter al Consejo las propuestas que estime opor­
tunas para entablar negociaciones con dicho tercer país. 
- cuando la Comisión considere que los bancos comunitarios no disfrutan de 
"trato nacional" ni de las mismas condiciones de competencia que las en­
tidades de crédito de un tercer país y, asimismo, que las condiciones de 
acceso real al mercado no están garantizadas, podrá "restringir o suspen­
der las decisiones en lo que respecta a las solicitudes de autorización y 
adquisición presentadas por una empresa matriz que se rija por el ordena­
miento jurídico del correspondiente tercer país". 
Con el nuevo artículo queda claro que el "trato nacional" debe funcionar 
realmente en la práctica, de manera que el acceso real al mercado del ter­
cer país esté garantizado. Puede ocurrir que en virtud de dicho trato se 
conceda a la entidad comunitaria el mismo derecho de establecimiento que a 
una entidad nacional, pero que, sin embargo, sea excluida del mercado por 
otros medios. En este caso, la Comisión estaría facultada para obrar en con 
secuencia. Pero los países que concedan verdadero trato nacional a los bancos 
comunitarios no tendrían nada que temer. 
Apartado 1 del articulo 16 
Primer párrafo 
En esta modificación se estatuye claramente lo que ya se mencionó en el con­
siderando 14 de la Directiva y que se refiere al reconocimiento mutuo 
de las técnicas financieras. No obstante, los Estados miembros podrían prohi 
bir la prestación o entrega de determinados servicios o 
productos bancarios, siempre que puedan demostrar que las mismas serían contrarias 
al interés general tal- y como na Quedado definido en la jurisprudencia senta­
da por el Tribunal Europeo de Justicia. 
Segundo párrafo 
Esta disposición se ha considerado necesaria para dar cabida a los problemas 
que surgen para muchas Cajas de Ahorro regionales alemanas que, en virtud de 
- 4 -
los términos de sus autorizaciones, se ven restringidas a operar dentro de 
una zona geográfica limitada. La Administración alemana desea conservar el 
derecho que sus autoridades bancarias tienen a imponer dichos límites terri­
toriales, y las Cajas de Ahorro interesadas, al parecer, prefieren que se 
mantengan las actuales medidas. La excepción que supone la nueva modifica­
ción de las normas generales que se contienen en el apartado 4 del artículo 
6, a saber, el derecho de las entidades de crédito a prestar servicios en to 
do el territorio comunitario, se propone que quede sometida a las siguientes condiciones 
a) que los bancos locales afectados sigan sujetos a las normas cautelares impues­
tas por la legislación comunitaria y b)que no existan barreras para la competen­
cia de los bancos cuya sede central esté situada en otros Estados miembros. 
Apartado 3 del articulo 19 
Con esta modificación queda claro que toda entidad de crédito debidamente au 
torizada deberá poder utilizar todos los medios corrientes de comunicación 
para dar publicidad a sus servicios y productos, especialmente todo tipo de 
publicidad en televisión y periódicos. Ello se adecuaría a la jurisprudencia 
sentada recientemente por el Tribunal Europeo de Justicia en la sentencia Bond » 
Van Adverteerders, despejando toda posible duda al respecto. Los Estados miem 
bros podrían regular la forma y el contenido de la publicidad y controlar prác 
ticas como la venta a domicilio o el "cold-calling" siempre que estas normas 
estuvieran justificadas por razones de interés general. 
Lista de actividades bancarias 
Las modificaciones de alguno de los elementos de la lista se consideran necesa 
rias para clarificar el texto y hacer que aquélla coincida en mayor medida con la 
lista de servicios que figura en anexo a la propuesta de Directiva sobre 
servicios de inversión, servicios que son prestados cada vez con más frecuencia 
por los bancos de la mayoría de los Estados miembros. 
PROPUESTA DE SEGUNDA DIRECTIVA DEL CONSEJO 
PARA LA COORDINACIÓN DE LAS DISPOSICIONES LEGALES, 
REGLAMENTARIAS Y ADMINISTRATIVAS RELATIVAS AL ACCESO 
A LA ACTIVIDAD DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO Y A SU EJERCICIO 
Y POR LA QUE SE MODIFICA LA DIRECTIVA 77/780/CEE 
EL CONSEJO DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS 
El preámbulo y los considerandos 1 a 13 no se modifican 
Considerando 14 Considerando 14 
Considerando que los Estados miembros 
deben velar por que no exista ningún 
obstáculo para que las actividades que 
se beneficien del reconocimiento mutuo 
puedan ser ejercidas de acuerdo con las 
técnicas financieras aplicadas en el 
Estado miembro de origen, en cuanto no 
se opongan a las disposiciones legales 
de interés público, en vigor en el 
Estado miembro de acogida; Considerando que los Estados miembros 
deben velar por que no exista ningún 
obstáculo para que las actividades que 
se beneficien del reconocimiento mutuo 
puedan ser ejercidas de acuerdo con las 
técnicas financieras aplicadas en el 
Estado miembro de origen, en cuanto no 
se opongan a las disposiciones legales 
sobre el Interés general, en vigor en eI 
Estado miembro de acogida; que, a este 
respecto, la presente Directiva enlaza 
con la Directiva del Consejo sobre 
libertad de establecimiento y derecho a 
la libre prestación de servicios en 
materia de crédito hipotecario, en la 
que se contienen disposiciones relativas 
al reconocimiento mutuo de las técnicas 
financieras; 
El resto de los considerandos no se modifican 
HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA 
- 2 -
Los artículos 1 a 3 no se modifican 
Articulo 4 Articulo 4 
Las autoridades competentes no 
concederán la autorización que permita 
el acceso a la actividad de una entidad 
de crédito antes de que les haya sido 
comunicada la Identidad de los 
accionistas o socios, ya sean directos o 
indirectos, personas físicas o 
jurídicas, que posean una participación 
cualificada en la entidad, asi como, 
también, la cuantía de dicha 
participación. Las autoridades 
competentes considerarán la 
honorabilidad de dichos accionistas o 
socios. Las autoridades competentes no 
concederán la autorización que permita 
el acceso a la actividad de una entidad 
de crédito antes de que les haya sido 
comunicada la identidad de los 
accionistas o socios, ya sean directos o 
indirectos, personas físicas o 
jurídicas, que posean una participación 
cualificada en la entidad, asf como, 
también, la cuantía de dicha 
participación. Del mismo modo, las 
autoridades competentes no concederán la 
autorización cuando, teniendo presente 
la necesidad de garantizar una gestión 
solvente y seria de la entidad de 
crédito, consideren que los mencionados 
accionistas o socios no reúnen las 
características apropiadas. 
Los artículos 5 y 6 no se modifican 
- 3 -
TITULO 2A 
Reciprocidad 
Articulo 7 Articulo 7 
1. Las solicitudes de aprobación de una 
filial o de adquisición de una 
participación definida en el apartado 3, 
de una empresa matriz que se rija por el 
Derecho de un pais tercero, y estarán 
sujetas al procedimiento previsto en el 
presente articulo. 1. Las autoridades competentes de los 
Estados miembros Informarán 
Comisión; a) de toda solicitud de 
autorización de una filial cuya empresa 
o empresas matrices se rijan por ei 
ordenamiento Jurídico de un tercer pais, 
asi como de la Identidad de la empresa 
matriz central, o b) cuando dicha 
empresa matriz adquiera participación en 
una entidad de crédito de la Comunidad, 
de tal manera que esta última pase a ser 
su filial. La Comisión informará de ello 
a los demás Estados miembros. 
Cuando se conceda autorización a una 
filial, las autoridades competentes 
especificarán en la notificación que, 
con arreglo a lo dispuesto en ei 
apartado 7 del articulo 3 de la 
Directiva 77/780/CEE, envíen a la 
Comisión, la identidad de la empresa o 
empresas matrices centrales. 
2. Las autoridades competentes del 
Estado miembro de que se trate 
informarán a las autoridades competentes 
de los demás Estados miembros ya la 
Comisión de la solicitud de aprobación. 2. Los Estados miembros Informarán a la 
Comisión de cualquier dificultad de tipo 
general con que se enfrenten sus 
entidades de crédito al establecerse en 
un tercer pala o ejercer actividades 
bancarias en el mismo. 
- 4 -
3. Igualmente, cuando sean informadas, 
de acuerdo con el articulo 9, de que una 
empresa sujeta al Derecho de un pals 
tercero pretende adquirir una 
participación en una entidad de crédito, 
de forma que ésta pase a ser su filial, 
las autoridades competentes del Estado 
miembro en cuestión informarán a las 
autoridades competentes de los otros 
Estados miembros, asi como a la 
Com i s i ón. 3. La Comisión, seis meses antes de que 
la Directiva entre en vigor y, más 
tarde, periódicamente, elaborará un 
informe sobre el trato que reciben las 
entidades de crédito de la Comunidad, 
con arreglo a lo previsto en los 
apartados 4 y S del presente articulo, 
en lo que se refiere al establecimiento, 
el ejercicio de actividades bancarias y 
la adquisición de participaciones en 
entidades de crédito de terceros países. 
La Comisión remitirá dichos informes al 
Consejo de Ministros. 
4. Las autoridades competentes del 
Estado miembro correspondiente deberán 
suspender su decisión en lo que se 
refiere a las solicitudes mencionadas en 
los apartados 2 y 3, hasta la 
terminación del procedimiento previsto 
en los apartados 5 y 6. 4. Cuando la Comisión, ai elaborar el 
informe mencionado en el apartado 3 o en 
cualquier otro momento, observe que un 
determinado tercer pals no ofrece a las 
entidades de crédito de la Comunidad las 
mismas condiciones de acceso rea i a su 
mercado ni de competencia que las 
otorgadas por la Comunidad a las 
entidades de crédito de dicho tercer 
pals, someterá al Consejo las propuestas 
que estime oportunas a fin de conseguir 
condiciones equiparables de acceso al 
mercado y de competencia mediante 
negociaciones entre la Comunidad y el 
correspondiente tercer pala. 
- 5 -
5. La Comisión examinará, dentro de un 
plazo de tres meses a contar desde la 
recepción de las informaciones previstas 
en los apartados 2 y 3, si todas las 
entidades de crédito de la Comunidad 
gozan de un trato de reciprocidad, 
especialmente en lo que concierne a la 
creación de filiales o a la adquisición 
de participaciones en entidades de 
crédito, en el pals tercero en cuestión. 5. Cuando la Comisión, al elaborar los 
Informes mencionados en el apartado 3 o 
en cualquier otro momento, observe que 
las entidades de crédito de i a Comunidad 
no disfrutan en un tercer pals de trato 
nacional ni de las mismas condiciones de 
competencia que las entidades de crédito 
de dicho pals y, asimismo, que las 
condiciones de acceso real ai mercado no 
están garantizadas, la Comisión, además 
de elaborar las propuestas de nego­
ciación a que se refiere el apartado 4, 
podrá decidir que las autoridades 
competentes de los Estados miembros 
restrinjan o suspendan sus decisiones en 
lo que respecta a las solicitudes de 
autorización y adquisición presentadas 
por una empresa matriz que se rija por 
el ordenamiento Jurídico del corres­
pondiente tercer pals, aplicando el 
procedimiento previsto en el articulo 
20. 
La duración de dichas medidas no será 
superior a un año, si bien la Comisión 
podrá proponer su reconducción. 
6. Si la Comisión comprueba que la 
reciprocidad no está asegurada, podrá 
prorrogar, con arreglo al procedimiento 
previsto en el articulo 20, la 
suspensión de la decisión a que se 
refiere el apartado 4. 6. Las medidas que se adopten con 
arreglo al presente articulo deberán ser 
conformes a las obligaciones contraídas 
por la Comunidad en virtud de acuerdos 
internacionales, de carácter bilateral o 
multilateral, y que se refieran a la 
actividad de las entidades de crédito. 
- 6 -
7. La Comisión someterá al Consejo las 
propuestas adecuadas a fin de alcanzar 
la reciprocidad con el pais tercero en 
cuestión. 
Los artículos 8 a 15 no se modifican 
Articulo 16 Articulo 16 
1. Los Estados miembros preverán que, al 
menos, las actividades cuya lista figura 
en el Anexo, puedan ser ejercidas en 
todos los Estados miembros, según las 
disposiciones de los artículos 17 a 19, 
mediante el establecimiento de una 
sucursal o por via de prestación de 
servicios, por toda entidad de crédito 
aprobada y controlada por las 
autoridades competentes del Estado 
miembro de origen, de acuerdo con las 
disposiciones de la presente Directiva, 
y cuya aprobación no prohiba el 
ejercicio de tales actividades. 1. Los Estados miembros velarán por que, 
(se suprimen dos palabras) las 
actividades cuya lista figura en el 
Anexo, puedan ser ejercidas en todos los 
Estados miembros, con arreglo a lo 
dispuesto en los artículos 17 a 19, 
mediante el establecimiento de sucursal 
o la prestación de servicios, por toda 
entidad de crédito autorizada y 
supervisada por las autoridades 
competentes del Estado miembro de 
or i gen, con arreglo a lo dispuesto en I a 
presente Directiva, siempre y cuando 
dichas actividades estén incluidas en la 
autorización, Los Estados miembros 
permitirán que las entidades de crédito 
ejerzan las mencionadas actividades 
aplicando las técnicas financieras del 
Estado miembro de origen cuando estas 
últimas no conculquen las disposiciones 
legales que regulan el Interés general 
en el Estado miembro de acogida. 
- 7 -
No obstante, cuando se trate de 
entidades de crédito oficiales cuya 
actividad esté avalada por alguna 
administración regional o autoridad 
local, los Estados miembros podrán 
limitar la validez de la autorización a 
sólo una parte de su territorio. Dicha 
limitación no eximirá a i as mencionadas 
entidades de crédito del cumplimiento de 
las disposiciones de cualquier otra 
Directiva CEE que se refiera a las 
entidades de crédito. 
2. Los Estados miembros preverán 
igualmente que, al menos, las 
actividades cuya lista figura en el 
Anexo, puedan ser ejercidas en cualquier 
Estado miembro, de acuerdo con los 
artículos 17 a 19, mediante el 
establecimiento de una sucursal o por 
vía de prestación de servicios, por toda 
entidad financiera, filial de una 
entidad de crédito o filial común de 
varias entidades de crédito, cuyos 
estatutos sociales no impidan el 
ejercicio de dichas actividades y que 
cumpla los requisitos siguientes: 2. No modificado 
- la o las empresas matrices estén 
autorizadas como entidades de crédito 
en el mismo Estado miembro a cuyo 
ordenamiento Jurídico esté sujeta la 
filial, 
- la o las empresas matrices posean el 
90X o más de las participaciones o 
acc i ones de la filial, 
- 8 -
- la o las empresas matrices se hayan 
declarado garantes, mancomunada y 
solidariamente, de las obligaciones 
asumidas por la filial, 
- la filial esté incluida de forma 
efectiva, en especial para las 
actividades en cuestión, en la 
supervisión consolidada a la que esté 
sometida su empresa matriz o cada una 
de sus empresas matrices, en 
conformidad con la Directiva 
83/350/CEE, en particular para el 
cálculo del coeficiente de solvencia, 
para el control de las operaciones de 
gran riesgo y la limitación de las 
participaciones prevista en el 
articulo 10 de la presente Directiva. 
Estos requisitos deberán ser verificados 
por las autoridades competentes del 
Estado miembro de origen, quienes 
facilitarán después una certificación a 
la filial, que deberá ser adjuntada a 
las notificaciones señaladas en los 
artículos 17 y 18. 
Las autoridades competentes del Estado 
miembro de origen garantizarán la 
supervisión de la filial de acuerdo con 
las disposiciones del apartado 1 del 
articulo 8, los artículos 9 y 11, el 
apartado 2 del articulo 12 y los 
artículos 14 y 15 de la presente 
Directiva, asi como las del apartado 1 
del articulo 7 de la Directiva 
77/780/CEE. 
- 9 -
Las disposiciones citadas en el presente 
apartado serán aplicadas a las filiales 
con las -adaptaciones necesarias. En 
particular, "entidad de crédito" se 
leerá: "entidad financiera que responde 
a las condiciones señaladas en el 
apartado 2 del articulo 16" y 
"autorización", como "estatutos 
sociales". La letra c) del apartado 2 
del articulo 17 se leerá: "O el importe 
de ios fondos propios de la entidad 
financiera filial y del coeficiente de 
solvencia consolidado de la entidad de 
crédito que sea su empresa matriz". 
Si la entidad financiera que se 
beneficie de las disposiciones del 
presente apartado deja de cumplir uno de 
los requisitos fijados, el Estado 
miembro de acogida podrá poner fin, de 
acuerdo con las disposiciones de la 
presente Directiva, al ejercicio de sus 
actividades en su territorio. 
Los artículos 17 y 18 no se modifican 
Articulo 19 Articulo 19 
1. La supervisión de una entidad de 1. No se modifica 
crédito, Incluida la de las actividades 
que ejerza de acuerdo con las 
disposiciones del articulo 16, 
corresponderá a las autoridades 
competentes del Estado miembro de 
origen. 
- 10 -
2. Los Estados miembros de acogida 
podrán exigir, sin embargo, a fines 
estadísticos, que toda entidad de 
crédito que tenga una sucursal en su 
territorio dirija a sus autoridades 
competentes un informe trimestral sobre 
las operaciones efectuadas en dicho 
territor io. 2. Los Estados miembros de acogida 
podrán exigir, sin embargo, a fines 
estadísticos, que toda entidad de 
crédito que tenga una sucursal en su 
territorio dirija a sus autoridades 
competentes un informe periódico sobre 
las operaciones efectuadas en dicho 
territorio. 
Para el ejercicio de las 
responsabilidades que les incumban en 
virtud de los apartados 2 y 3 del 
articulo 12, los Estados miembros de 
acogida podrán exigir a las sucursales 
de entidades de crédito originarias de 
otros Estados miembros la misma 
información que exijan a este efecto a 
las entidades de crédito nacionales. 
3. Si la autoridad competente del Estado 
miembro de acogida comprobase que una 
entidad que tenga sucursal o preste 
servicios en su territorio, no respeta 
las disposiciones legales dictadas por 
dicho Estado miembro por razones de 
interés público o en aplicación de las 
disposiciones de la presente Directiva 
concernientes a las competencias del 
Estado miembro de acogida, exigirá a 
dicha entidad que ponga fin a la 
situación irregular. 3. Si la autoridad competente del Estado 
miembro de acogida comprobase que una 
entidad que tenga sucursal o preste 
servicios en su territorio, no respeta 
las disposiciones legales dictadas por 
dicho Estado miembro por razones de 
Interés general o en aplicación de las 
disposiciones de la presente Directiva 
concernientes a las competencias del 
Estado miembro de acogida, exigirá a 
dicha entidad que ponga fin a la situa­
ción de irregularidad. Lo dispuesto en 
el presente apartado no será obstáculo 
para que las entidades de crédito cuya 
sede central esté situada en otro Estado 
miembro hagan publicidad de sus servi­
cios a través de todos los medios de 
comunicación de que se disponga en el 
Estado miembro de acogida, respetando 
toda norma que regule la forma y el con­
tenido de dicha publicidad y que se Jus-
tiflque por razones de interés general. 
- 11 -
4. Si la entidad en cuestión no realiza 4. No se modifica 
lo necesario a tal fin, la autoridad 
competente tie I Estado miembro de acogida 
informará a la autoridad competente del 
Estado miembro de origen. Esta tomará, 
en el más breve plazo, todas las medidas 
necesarias para que la entidad de que se 
trate ponga término a su situación de 
irregularidad. La naturaleza de estas 
medidas será comunicada a la autoridad 
competente del Estado miembro de 
acog i da. 
5. Si, a pesar de las medidas tomadas 5. No se modifica 
por el Estado miembro de origen, 
conforme al apartado 4, o en razón del 
carácter inadecuado o de la ausencia de 
las mismas, la entidad continúa violando 
las disposiciones legales contempladas 
en el apartado 3, vigentes en el Estado 
miembro de acogida, éste podrá, tras 
informar a la autoridad competente del 
Estado miembro de origen, tomar las 
medidas apropiadas a fin de evitar 
nuevas irregularidades, y, en 
particular, en la medida que sea 
necesario, podrá prohibir a la entidad 
iniciar nuevas operaciones en su 
territorio. Los Estados miembros velarán 
por que loe documentos necesarios para 
la adopción de tales medidas puedan ser 
notificados en sus territorios a las 
entidades de crédito. 
- 12 -
6. Toda medida adoptada de conformidad 6. No se modifica 
con los apartados 3, 4 y 5, que implique 
sanciones o restri clones a la prestación 
de servicios deberá ser debidamente 
motivada y comunicada a la entidad 
afectada. Cada una de dichas medidas 
podrá ser objeto de recurso en el Estado 
miembro cuyas autoridades las hayan 
adoptado. 
7. Antes de seguir el procedimiento 7. No se modifica 
previsto en los apartados 3 a 5, la 
autoridad competente del Estado miembro 
de acogida podrá, en caso de urgencia, 
tomar las medidas necesarias para la 
protección de los intereses de los 
depositantes, inversores y otros 
destinatarios de los servicios. La 
Comisión y los demás Estados miembros 
deberán ser informados de tales medidas 
en el más breve plazo posible. La 
Comisión podrá acordar, una vez 
consultados los Estados miembros 
afectados, que el Estado miembro en 
cuestión modifique o anule tales 
med i das. 
8. En caso de retirada de la 8. No se modifica 
autorización se informará de ello a la 
autoridad competente del Estado miembro 
de acogida, que tomará las medidas 
necesarias para impedir que la entidad 
afectada inicie nuevas operaciones en sit 
territorio. 
- 13 -
9. Los Estados miembros comunicarán a la 9. No se modifica 
Comisión el número y la naturaleza de 
los casos' en los que haya habido 
denegaciones al amparo del articulo 17 o 
en los que se hayan adoptado medidas de 
conformidad con lo previsto en el 
apartado 5 del presente articulo. Cada 
dos años, la Comisión dirigirá un 
informe sobre estos casos al Comité 
consultivo establecido por el articulo 
11 de la Directiva 77/780/CEE. 
El resto de los artículos no se modifican 
- 14 -
ANEXO 
Operaciones que forman parte integrante de la actividad bancaria 
y que deberán estar incluidas en el reconocimiento mutuo 
1. Recepción de depósitos y otros fondos 1. Recepción de depósitos y otros fondos 
reemboI sables reemboI sables 
2. Préstamos1^ 
3. Arrendamiento financiero (leasing) 
4. Transferencias de dinero 
5. Emisión y gestión de medios de pago 
(tarjetas de crédito, cheques de 
viaje y cheques bancarios) 
6. Concesión de avales y subscripción de 
comprom i sos 
7. Transacciones por cuenta propia de la 
entidad o por cuenta de su clientela 
que tengan por objeto: 
(a) Instrumentos del mercado mone­
tario (cheques, efectos, certifi­
cados de depós i to...) 
(b) Mercado de cambios 
(c) Instrumentos financieros a plazo 
de opciones 
(d) Instrumentos sobre divisas o 
sobre tipos de interés 
(e) Valores mobiliarios 
8. Participación en las emisiones de 
títulos y prestaciones de los 
servicios correspondientes 2. Préstamos1* 
3. Arrendamiento financiero (leasing) 
4. Transferencias de dinero 
5. Emisión y gestión de medios de pago 
(tarjetas de crédito, cheques de 
viaje y cheques bancarios) 
6. Concesión de avales y subscripción de 
comprom i sos 
7. Operaciones realizadas por cuenta 
propia o por cuenta de los clientes 
en el mercado de cambios 
8. Actividades de Inversión2) (opera­
ciones por cuenta propia o por cuenta 
de los el i entes 7" 
(a) corretaje, es decir, 
ci on de Ordenes de la acepta 
nversores en 
relación con alguno o con todos 
ios instrumentos a que se refiere" 
la nota 2 a pie de pagina y/o la 
en ejecución de dichas Ordenes 
cualidad de intermediarios contra 
el pago de una comisión. 
1) Comprenden en espec i a I 
- crédito al consumo 
- préstamos hipotecarios 
- factoring y descuento de facturas 
- financiación de operaciones comer­
ciales (incluidas las operaciones de 
forfeit ing 2) instrumentos 
- valores negociables, incluidas las 
participaciones en organismos de in­
versión colectiva en valores 
mob i I lar ios 
Instrumentos del mercado monetario 
(incluidos los certificados de 
deposito y los efectos comerciales en 
eurodivisas) 
- Futuros y opciones 
- Instrumentos de tipo de interés y de 
tipo de cambio 
(b) Las operaciones realizadas en 
calidad de comitente, es decirT 
la compra y venta de alguno o "de" 
todos los intrumentos que se" 
mencionan en la nota 2 a pie de" 
pagina, por propia cuenta y" 
riesgo, con miras a beneficiarse 
del margen entre el precio de la' 
oferta y el precio de la demanda. 
(c) Creación de mercado, es decir, el 
mantenimlento de ün marcado en 
alguno o en todos los instru­
mentos que se mencionan en la 
nota 2 a pie de pagina, medianTs 
la realización de operaciones côTT 
dichos instrumentos. 
(d) Gestión de cartera, es decir, la 
gastion remunerada de carteras" 
compuestas por alguno o todos ios 
instrumentos mencionados en la" 
nota 2 a pie de pagina, por cueTv^ 
ta de inversores individuales. 
(e) La realización u oferta de 
aarvlcios de suscripción en lo" 
que se refiere a las emisiones "Be" 
los instrumentos mencionados en 
la nota 2 a pie de pagina, y la 
distribución de dichas emisiones 
entre el pubiico" 
(f) Asesoramiento ""profesional, en 
matorla de inversión, a Inver­
sores individuales o con motivo 
de suscripciones privadas rela­
cionadas con alguno o con todos 
los instrumentos mencionados oñ" 
la nota 2 a pie de pagináT 
(g) custodia y administración de 
alguno de los instrumentos 
mencionados en la nota 2 a pie de" 
pagina, salvo en lo que se 
refiere a la gestión de un 
sistema de compensación. 
9. Corretaje en los mercados de cambios. 9. Corretaje en los mercados de cambios. 
10 Gestión o asesoramiento en la gestión 
del patrimonio 
11 Custodia de valores mobiliarios 
12 Servicios de información sn materia 10 Servicios de información en materia 
de crédito de crédito 
13 Servicios de custodia en caja fuerte 11 Servicios de custodia en caja fuerte 

Comisión de las Comunidades Europeas 
COM(89) 190 final 
Propuesta modificada da 
SEGUNDA DIRECTIVA DEL CONSEJO 
para la coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y 
administrativas relativas al acceso a la actividad de las entidades de 
crédito y a su ejercicio y por la que se modifica la Directiva 77/780/CEE 
(presentada por la Comisión en virtud del apartado 3 del articulo 149 del 
Tratado CEE) 
29.5.1989 
Oficina de Publicaciones Oficiales de las Comunidades Europeas 
L - 2985 Luxemburgo 
Serie: DOCUMENTOS 
1989 — 20 páginas — Formato 21.0 x 29,7 cm 
ES 
ISSN: 0257-9545 
ISBN: 92-77-50538-9 
N° de catálogo: CB-CO-89-213-ES-C 
ISSN 0257-9545 
COM(89) 190 final 
DOCUMENTOS 
Propuesta modificada de 
SEGUNDA DIRECTIVA DEL CONSEJO 
para la coordinación de las disposiciones 
legales, reglamentarias y administrativas 
relativas al acceso a la actividad de las 
entidades de crédito y a su ejercicio y por la que 
se modifica la Directiva 77/780/CEE 
(presentada por la Comisión en virtud del 
apartado 3 del artículo 149 del Tratado CEE) 
06 18 
N° de catálogo: CB-CO-89-213-ES-C 
ISBN: 92-77-50538-9 29.5.1989 
€ 
COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS