N° C 135/4 Diario Oficial de las Comunidades Europeas 25. 5. 88 
II 
(Actos jurídicos preparatorios) 
COMISIÓN 
Propuesta de Directiva del Consejo sobre el coeficiente de solvencia de las entitades de crédito 
COM(88) 194 final 
(Presentada por la Comisión el 27 de abril de 1988) 
(88/C 135/04) 
EL CONSEJO DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS, 
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Econó­
mica Europea y, en particular, la tercera frase del apar­
tado 2 de su artículo 57, 
Vista la propuesta de la Comisión, 
En cooperación con el Parlamento Europeo, 
Visto el dictamen del Comité Económico y Social, 
Considerando que la Directiva es un desarrollo del tra­
bajo realizado por el Comité Consultivo Bancario que, 
con arreglo al párrafo 4 del artículo 6 de la Directiva 
77/780/CEE del Consejo, de 12 de diciembre de 1977, 
sobre la coordinación de las disposiciones legales, regla­
mentarias y administrativas referentes al acceso a la acti­
vidad de las entidades de crédito y a su ejercicio ('), cuya 
última modificación la constituye la Directiva 
86/524/CEE (2), tiene competencia para hacer «a la Co­
misión cualquier sugerencia encaminada a la coordina­
ción de los coeficientes aplicables en los Estados miem­
bros»; 
Considerando que unos coeficientes de solvencia adecua­
dos desempeñan un papel fundamental en la supervisión 
prudencial de las entidades de crédito; 
Considerando que los porcentajes que ponderan los acti­
vos y las operaciones no registradas en balance de 
acuerdo con el grado de riesgo acreedor son medidas de 
solvencia particularmente útiles; 
Considerando que la evolución de las normas comunes 
de adecuación del capital con respecto a los activos de 
riesgo y a las partidas fuera del balance es uno de los 
aspectos esenciales' de la armonización necesaria para la 
consecución del reconocimiento mutuo y, de este modo, 
la plena realización del mercado interior en las operacio­
nes bancarias; 
Considerando que la Directiva está relacionada con otras 
normas específicas que también armonizan las técnicas 
básicas de control prudencial: la Directiva del Consejo 
0) DO n° L 322 de 17. 12. 1977, p. 30. 
O DO n° L 309 de 4. 11. 1986, p. 13. (sobre fondos propios), y las Recomendaciones de la Co­
misión 87/62/CEE O y 87/63/CEE (4) sobre, respecti­
vamente, las operaciones de gran riesgo y los sistemas de 
garantía de depósitos; 
Considerando que la Directiva debe también ser conside­
rada como directamente complementaria de la Segunda 
Directiva de Coordinación que establece el marco amplio 
del que la presente Directiva es parte integrante; 
Considerando que el coeficiente mínimo mencionado en 
la presente Directiva es provisional por naturaleza; que 
deberá ser revisado como consecuencia de una encuesta 
estadística; que la Comisión propondrá, en caso necesa­
rio, una modificación de la cifra mencionada, con ante­
rioridad a la adopción final de la presente Directiva; 
Considerando que la medida y la consideración de los 
riesgos de tipo de interés y de cambio y otros riesgos de 
mercado, son asimismo de gran importancia para una 
adecuada supervisión; que la Comisión estudiará, por 
consiguiente, más adelante las técnicas apropiadas, en 
cooperación con las autoridades competentes de los Es­
tados miembros y con otros que trabajen con los mismos 
fines; que la misma formulará propuestas para la armoni­
zación de las normas prudenciales relativas a tales ries­
gos; 
Considerando que la modificación técnica de las detalla­
das normas contenidas en esta Directiva puede ser nece­
saria en su momento para responder a la evolución del 
sector bancario; que la Comisión efectuará en este sen­
tido las modificaciones que sean necesarias después de 
consultar al Comité Consultivo Bancario, dentro de los 
límites de las facultades de ejecución delegadas a la Co­
misión por las disposiciones del Tratado; que el Comité 
actuará como Comité de Regulación conforme a las nor­
mas de procedimiento establecidas en el artículo 2, pro­
cedimiento III, vanante a) de la Decisión 87/373/CEE 
del Consejo, de 13 de julio de 1987, por la que se esta­
blecen las modalidades del ejercicio de las competencias 
de ejecución atribuidas a la Comisión (5), 
(3) DO n° L 33 de 4. 2. 1987, p. 10. 
(4) DO n° L 33 de 4. 2. 1987, p. 16. 
(5) DO n° L 197 de 18. 7. 1987, p. 33. 
25. 5. 88 Diario Oficial de las Comunidades Europeas N° C 135/5 
HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA: 
Ámbito de aplicación y definiciones 
Artículo 1 
1. La presente Directiva se aplicará a las entidades de 
crédito definidas en el primer guión del artículo 1 de la 
Directiva 77/780/CEE. 
2. No obstante lo dispuesto en el apartado 1, los Esta­
dos miembros no estarán obligados a aplicar la presente 
Directiva a las entidades de crédito enumeradas en el 
apartado 2 del artículo 2 de la Directiva 77/780/CEE. 
3. Las entidades de crédito que, de la forma definida 
en la letra a) del apartado 4 del artículo 2 de la Directiva 
77/780/CEE, estén afiliadas a un organismo central en 
el mismo Estado miembro, podrán ser eximidas de las 
disposiciones de la presente Directiva, siempre que todas 
las entidades de crédito afiliadas y el organismo central 
estén incluidos en coeficientes de solvencia consolidados 
de acuerdo con la presente Directiva. 
Artículo 2 
A efectos de la presente Directiva, se entenderá por: 
— «autoridades competentes» las definidas con arreglo al 
quinto guión del artículo 1 de la Directiva 
83/350/CEE del Consejo, de 13 de junio de 1983, 
relativa a la vigilancia de las entidades de crédito ba­
sada en su situación consolidada (*); 
— «entidades de crédito nacionales», toda entidad de cré­
dito autorizada en los Estados miembros de acuerdo 
con el artículo 3 de la directiva 77/780/CEE, así 
como las sucursales de dichas entidades establecidas 
fuera de la Comunidad; 
— «entidades de crédito extranjeras», todas las empresas, 
públicas o privadas, autorizadas fuera de los Estados 
miembros y que estén comprendidas en la definición 
contenida en el primer guión del artículo 1 de la Di­
rectiva 77/780/CEE, así como sus sucursales; 
— «nacional», en el caso de bancos centrales, adminis­
traciones centrales y regionales y autoridades locales, 
así como en el sector no bancario definido a conti­
nuación: propio de los Estados miembros; «extran­
jero»: propio de otros países; 
— «sector no bancario», todos los prestatarios distintos 
de las entidades de crédito, tal como se definen en 
los anteriores guiones segundo y tercero, de los ban­
cos centrales, de las administraciones centrales y re­
gionales y de las autoridades locales, de las Comuni­
dades Europeas y del Banco Europeo de Inversiones 
O DO n° L 193 de 18. 7. 1983, p. 18. (BEI), del Banco de Pagos Internacionales (BPI), del 
Banco Internacional para la Reconstrución y Desa­
rrollo (BIRD) y del Fondo Monetario Internacional 
(FMI); 
— las partidas fuera de balance de «riesgo completo», 
«riesgo medio», «riesgo medio/bajo» y «riesgo bajo», las 
descritas en el Anexo 1 y enumeradas en el Anexo 2; 
— «participación», la definida con arreglo al tercer guión 
del artículo 1 de la Directiva 83/350/CEE. 
Artículo 3 
Principios Generales 
1. Para evaluar la solvencia de las entidades de crédito 
definidas en el artículo 1, las autoridades competentes de 
los Estados miembros establecerán coeficientes para cada 
entidad de crédito, que expresen la proporción existente 
entre los fondos propios definidos en el artículo 4, de un 
lado, y los activos totales ajustados al riesgo y las parti­
das no registradas en balance, definidos en el artículo 5, 
de otro. 
2. Los coeficientes se calcularán sobre una base con­
solidada de acuerdo con la Directiva 83/350/CEE y la 
Directiva 86/635/CEE del Consejo, de 8 de diciembre 
de 1986, relativa a las cuentas anuales y a las cuentas 
consolidadas de los bancos y otras entidades financie­
ras (2). No obstante este requisito, se calcularán también 
coeficientes no consolidados para todas las entidades de 
crédito. Sin embargo, las autoridades competentes po­
drán exigir coeficientes subconsolidados en lugar de no 
consolidados para las entidades de crédito filiales. 
3. Sin perjuicio del cumplimiento por las entidades de 
crédito de las obligaciones establecidas en los apartados 
2, 3 y 4 del artículo 9, las autoridades competentes ga­
rantizarán que los coeficientes sean verificados como mí­
nimo dos veces al año. 
4. La valoración de los activos y de las partidas no 
registradas en balance se realizará de conformidad con la 
Directiva 86/635/CEE. 
Artículo 4 
Fondos propios: el numerador 
Los fondos propios, tal como se definen en la Directiva 
del Consejo .../.. ./CEE constituirán el numerador del 
coeficiente de solvencia. 
(2) DO n° L 372 de 31. 12. 1986, p. 1. 
N°C 135/6 Diario Oficial de las Comunidades Europeas 25. 5. 88 
Artículo 5 
Activos ajustados al riesgo y partidas no registradas en 
balance: el denominador 
1. Se asignarán grados de riesgo acreedor, expresados 
en ponderaciones porcentuales, a las diferentes partidas 
de activo, conforme a lo dispuesto en el artículo 6. El 
valor de balance de cada activo se multiplicará por la 
ponderación correspondiente para llegar a un valor ajus­
tado al riesgo. 
2. En el caso de partidas no registradas en balance 
comprendidas en las categorías a) a e) del artículo 6, se 
efectuará un cálculo en dos fases, de acuerdo con las 
normas del Anexo 1, para determinar las ponderaciones 
de riesgo. Las valoraciones ajustadas al riesgo se obten­
drán multiplicando el valor de cada partida fuera de ba­
lance por la ponderación de riesgo correspondiente. 
3. En el caso de partidas no registradas en balance re­
lacionadas con tipos de interés y tipos de cambio de divi­
sas a las que se refiere al apartado 2 del artículo 6, el 
coste potencial de la sustitución de flujos de efectivo en 
el supuesto de incumplimiento de la contraparte se valo­
rará mediante la aplicación de cualquiera de los dos mé­
todos que figuran en el Anexo 3. Dicho coste se multipli­
cará por las ponderaciones atribuibles a las contraparti­
das correspondientes del apartado 1 del artículo 6 para 
hallar los valores ajustados al riesgo. 
4. La suma de los valores ajustados al riesgo de los 
activos y de las partidas registradas fuera del balance, tal 
como han sido descritas arriba, servirá como denomina­
dor para calcular el coeficiente de solvencia. 
Artículo 6 
Ponderación de riesgos 
1. Se aplicarán las siguientes ponderaciones a las par­
tidas de activo y a las partidas no registradas en el ba­
lance que se indican a continuación, aunque las autori­
dades competentes podrán prescribir ponderaciones más 
elevadas si lo consideran conveniente: 
a) Ponderación nula 
— efectivo en caja y partidas equivalentes; 
— partidas de activo que representen créditos sobre 
las administrationes centrales y los bancos cen­
trales nacionales; 
— partidas de activo que representen créditos que 
lleven la garantía explícita de las administraciones 
centrales y bancos centrales nacionales; 
— partidas de activo que representen créditos sobre 
las Comunidades Europeas y el BEI; 
— partidas de activo que lleven la garantía explícita 
de las Comunidades Europeas y del BEI; 
— partidas de activo que representen créditos sobre 
el BPI, el BIRD y el FMI; 
— partidas de activo que lleven la garantía explícita 
del BPI, del BIRD y del FMI; — todas las operaciones no registradas en balance 
realizadas con administraciones centrales y bancos 
centrales nacionales; 
— todas las operaciones no registradas en balance 
que lleven la garantía explícita de las administra­
ciones centrales y bancos centrales nacionales; 
— todas la operaciones no registradas en balance 
realizadas con las Comunidades Europeas y el 
BEI; 
— todas las operaciones no registradas en balance 
que lleven la garantía explícita de las Comunida­
des Europeas y el BEI; 
— todas las operaciones no registradas en balance 
realizadas con el BPI, el BIRD y el FMI; 
— todas las operaciones no registradas en balance 
que lleven la garantía explícita del BPI, del BIRD 
y del FMI; 
— préstamos y operaciones no registradas en balance 
total y completamente garantizados, a satisfacción 
de las autoridades competentes correspondientes, 
por cualquiera de las partidas de activo que figu­
ran más arriba y por depósitos y certificados de 
depósito en las entidades prestamistas; 
— todas las operaciones no registradas en balance de 
riesgo bajo, independientemente de la contraparte. 
b) Ponderación del 10 % 
— partidas no registradas en balance con riesgo me­
dio que representen operaciones realizadas con 
entidades de crédito nacionales; 
— partidas no registradas en balance con riesgo me­
dio que lleven la garantía explícita de entidades de 
crédito nacionales; 
— partidas no registradas en balance con riesgo me­
dio y un vencimiento inicial de hasta un año in­
clusive, que representen operaciones realizadas 
con entidades de crédito extranjeras; 
— partidas no registradas en balance con riesgo me­
dio y un vencimiento inicial de hasta un año in­
clusive, que lleven la garantía explícita de entida­
des de crédito extranjeras. 
25. 5. 88 Diario Oficial de las Comunidades Europeas N° C 135/7 
c) Ponderación del 20 % 
— partidas de activo que representen créditos a enti­
dades de crédito nacionales; 
— partidas de activo que representen créditos con un 
vencimiento inicial de hasta un año inclusive a en­
tidades de crédito extranjeras; 
— partidas de activo que lleven la garantía explícita 
de entidades de crédito nacionales; 
— partidas de activo que representen créditos con un 
vencimiento inicial de hasta un año inclusive y que 
lleven la garantía explícita de entidades de crédito 
extranjeras; 
— partidas no registradas en balance con riesgo com­
pleto que representen operaciones realizadas con 
entidades de crédito nacionales; 
— partidas no registradas en balance con riesgo com­
pleto que lleven la garantía explícita de entidades 
de crédito nacionales; 
— partidas no registradas en balance con riesgo com­
pleto y un vencimiento inicial de hasta un año in­
clusive sobre entidades de crédito extranjeras; 
— partidas no registradas en balance con riesgo com­
pleto y un vencimiento inicial de hasta un año in­
clusive, que lleven la garantía explícita de entida­
des de crédito extranjeras; 
— préstamos y partidas de riesgo completo y medio, 
no registrados en balance, total y completamente 
garantizados, a satisfacción de la autoridad com­
petente correspondiente, por cualquiera de las 
partidas de activo que figuran más arriba en la ca­
tegoría de ponderación del 20 %; 
— partidas no registradas en balance que representen 
riesgo medio/bajo frente a sectores no bancarios 
nacionales o extranjeros; 
— partidas de activo que representen créditos en mo­
neda nacional de las filiales extranjeras de entida­
des de crédito nacionales a administraciones cen­
trales extranjeras, que supongan colocación de de­
pósitos en moneda nacional; 
— partidas de caja en vías de cobro, cuando los co­
rrespondientes pagos previos han sido ya realiza­
dos. 
d) Ponderación del 50 % 
— partidas no registradas en balance con riesgo me­
dio que representen operaciones realizadas con 
administraciones centrales y regionales, autorida­des locales y bancos centrales extranjeros, y con 
los sectores no bancarios nacionales y extranjeros; 
— partidas no registradas en balance con riesgo me­
dio y un vencimiento inicial de más de un año que 
representen operaciones realizadas con entidades 
de crédito extranjeras; 
— partidas no registradas en balance con riesgo me­
dio y un vencimiento inicial de más de un año, y 
que lleven la garantía explícita de entidades de 
crédito extranjeras; 
— préstamos a particulares para la compra de una 
residenca en propiedad en la Comunidad Europea 
destinada a ser ocupada por ellos mismos, total y 
completamente garantizados, a satisfacción de las 
autoridades competentes, por hipotecas sobre la 
propiedad en cuestión. 
e) Ponderación del 100 % 
— partidas de activo que representen créditos sobre 
administraciones centrales y regionales, autoridar 
des locales y bancos centrales extranjeros; 
— partidas de activo que representen créditos con un 
vencimiento inicial superior a un año sobre enti­
dades de crédito extranjeras; 
— partidas de activo que representen créditos sobre 
los sectores no bancarios nacionales y extranjeros; 
— partidas no registradas en balance con riesgo com­
pleto que representen operaciones realizadas con 
gobiernos centrales y regionales, autoridades loca­
les y bancos centrales extranjeros, y los sectores 
no bancarios nacionales y extranjeros; 
— partidas no registradas en balance con riesgo com­
pleto y un vencimiento inicial de más de un año, 
que representen operaciones realizadas con enti­
dades de crédito extranjeras; 
— activos materiales de conformidad con la partida 
de activo CU del artículo 9 de la Directive 
78/660/CEE del Consejo, de 25 de julio de 1978 
relativa a las cuentas anuales de determinadas for­
mas de sociedad ('); 
— participaciones cuando no hayan sido deducidas 
de los fondos propios; 
— cualesquiera otros activos, excepto los deducidos 
de los fondos propios. 
2. Los métodos previstos en el Anexo 3 se aplicarán a 
los instrumentos no registrados en balance relacionados 
con tipos de interés y tipos de cambio de divisas. 
(') DO n° L 222 de 14. 8. 1978, p. 11. 
N° C 135/8 Diario Oficial de las Comunidades Europeas 25. 5. 88 
Artículo 7 
1. Los Estados miembros establecerán ponderaciones 
del 0 %, 20 % ó 50 % en el caso de partidas de activo 
que representen créditos frente sus propias administra­
ciones regionales y autoridades locales y de partidas no 
recogidas en balance de riesgo completo que representen 
operaciones realizadas con sus propias administraciones 
regionales y autoridades locales. Las partidas no recogi­
das en balance de riesgo medio que representen opera­
ciones realizadas con sus propias administraciones regio­
nales y autoridades locales se ponderarán al 0 °/o, 10 % 
ó 20 %. Los préstamos y partidas no registradas en ba­
lance que lleven la garantía explícita de una autoridad 
regional o local tendrán la misma ponderación que los 
préstamos o las partidas no registradas en balance efec­
tuados con dicha administración regional o autoridad lo­
cal. 
2. Los Estados miembros notificarán a la Comisión 
sus ponderaciones, la Comisión distribuirá dicha infor­
mación y cada Estado miembro respetará las ponderacio­
nes elegidas por los demás. Los Estados miembros apli­
carán discrecionalmente las ponderaciones del 0 %, del 
20 % o del 50 % en caso de países extranjeros determi­
nados conforme al apartado 2 del artículo 8, ponderán­
dose las partidas no registradas en balance de medio 
riesgo respectivamente al 0 %, 10 % ó 20 °/o. 
Artículo 8 
1. Las modificaciones técnicas en los aspectos de la 
presente Directiva que a continuación se indican se lleva­
rán a cabo de acuerdo con el procedimiento previsto en 
el apartado 3: 
— el coeficiente mínimo establecido en el artículo 9; 
— las ponderaciones y las partidas de activo del artículo 
6; 
— la lista y la clasificación de las partidas no registradas 
en balance a que se refieren los Anexos 2 y 4 y su 
intervención en el cálculo del coeficiente conforme se 
establece en el artículo 5 y en los Anexos 1 y 3. 
2. La Comisión podrá asimismo, de acuerdo con el 
procedimiento previsto en el apartado 3, extender a paí­
ses extranjeros las mismas ponderaciones aplicadas a las 
administraciones centrales, bancos centrales y entidades 
de crédito nacionales, siempre que los riesgos sean consi­
derados equivalentes, especialmente en el caso de entida­
des de crédito cuando existan acuerdos en el ámbito in­
ternacional, así como extender igualmente la pondera­
ción del 50 % aplicable a los préstamos hipotecarios des­
tinados a la compra de un inmueble en países extranje­
ros. 
3. La Comisión estará asistida por un Comité com­
puesto por representantes de los Estados miembros y 
presidido por un representante de la Comisión. 
El representante de la Comisión presentará al Comité un 
proyecto de las medidas que deban tomarse. El Comité 
emitirá su dictamen sobre dicho proyecto en un plazo 
que el presidente podrá determinar en función de la ur­gencia de la cuestión de que se trate. El dictamen se emi­
tirá por la mayoría cualificada prevista en el apartado 2 
del artículo 148 del Tratado para la adopción de aque­
llos acuerdos que el Consejo deba tomar a propuesta de 
la Comisión. En las votaciones en el seno del Comité, los 
votos de los representantes de los Estados miembros se 
ponderarán de la manera definida en el artículo anterior­
mente citado. El presidente no tomará parte en la vota­
ción. 
La Comisión adoptará las medidas previstas cuando se 
ajusten al dictamen del Comité. 
Cuando las medidas previstas no se ajusten al dictamen 
del Comité o en caso de ausencia de dictamen, la Comi­
sión someterá sin demora al Consejo una propuesta rela­
tiva a las medidas que deban adoptarse. El Consejo se 
pronunciará por mayoría cualificada. 
Si transcurrido un plazo que se fijará en cada acto que el 
Consejo deba adoptar con arreglo al presente apartado, 
pero que en ningún caso podrá exceder de tres meses a 
partir del momento en que la propuesta se haya sometido 
al Consejo, éste no se hubiere pronunciado, la Comisión 
adoptará las medidas propuestas. 
Artículo 9 
1. Los Estados miembros adoptarán las medidas nece­
sarias para cumplir las disposiciones de la presente Di­
rectiva, a más tardar, el 1 de enero de 1990. 
2. Hasta el 31 de diciembre de 1992, las entidades de 
crédito cuyos coeficientes sean inferiores al 8 % (') no 
permitirán que dichos coeficientes desciendan, a no ser 
que tal descenso esté relacionado con la emisión de 
nuevo capital y se produzca en el período inmediate-
mente posterior a dicha emisión. Las autoridades compe­
tentes velarán por que se adopten medidas correctoras si 
el citado descenso se produce por razones distintas de las 
antes mencionadas. 
3. A partir del 1 de enero de 1993, las entidades de 
crédito no permitirán que sus coeficientes, tal como se 
definen en los apartados 1 y 2 del artículo 3, sean infe­
riores al 8 % (1). En el caso de que una entidad de cré­
dito descienda por debajo de este mínimo, las autorida­
des competentes velarán por que la entidad de crédito en 
cuestión adopte las medidas adecuadas para restablecer 
el coeficiente en el mínimo autorizado en el más breve 
plazo posible. 
4. No obstante lo dispuesto en el apartado 3, las auto­
ridades competentes podrán establecer coeficientes su­
periores al 8 % (x) si lo consideran apropiado. 
(') Esta cifra es provisional. Será propuesta una cifra definitiva 
una vez sean analizados los resultados de un estudio estadís­
tico que se realizará en la primera mitad de 1988. 
25. 5. 88 Diario Oficial de las Comunidades Europeas N°C 135/9 
5. Los' Estados miembros comunicarán a la Comisión Artículo 10 
las disposiciones esenciales de Derecho interno que T i • • i i r^- i^i 
adopten en el ámbito regido por la presente Directiva. Los «^«mátanos de la presente Directiva son los Estados 
miembros. 
ANEXO 1 
TRATAMIENTO DE LAS PARTIDAS NO REGISTRADAS EN BALANCE EN EL COEFICIENTE 
DE SOLVENCIA 
Las partidas se agruparán primero según el riesgo de crédito observado correspondiente al instrumento en 
cuestión (ver Anexo 2). Se considerará que las partidas no registradas en balance de «riesgo completo» 
comportan un riesgo de crédito igual a las partidas registradas en el balance, y así su valor completo es 
tenido en cuenta. Se considerará que las partidas de «medio riesgo» comportan un menor riesgo y sólo la 
mitad de su valor es tenido en cuenta. Se entenderá que las partidas de medio/bajo riesgo comportan un 
riesgo inferior a la categoría media y se tendrá en cuenta un quinto de su valor. Se considerará que las 
partidas de «bajo riesgo» comportan un riesgo despreciable y su valor es por consiguiente fijado a cero. La 
segunda etapa consistirá en multiplicar los valores no registrados en balance, ajustados tal como ha sido 
descrito más arriba, por las ponderaciones atribuibles a las contrapartidas relevantes, de acuerdo con el 
tratamiento proporcionado a las partidas del activo. En el caso de venta de activos, de compromisos de 
recompra y de compromisos de compra a plazo, las ponderaciones serán de hecho aquéllas correspondien­
tes a los activos en cuestión y no a las contrapartidas de las transacciones. El artículo 6 combina el procedi­
miento de dos fases empleado para las partidas no registradas en balance dentro de una única ponderación. 
Cuando las partidas no registradas en balance lleven una garantía explícita, serán ponderadas como si la 
operación correspondiente se hubiera realizado con e\ garante en lugar de con la contraparte. Cuando el 
riesgo potencial derivado de operaciones no registradas en balance esté totalmente asegurado, a satisfac­
ción de las autoridades competentes correspondientes, mediante activos cuya ponderación sea del 0 % o 
del 20 %, se adoptará la ponderación aplicada al garante y no a la contraparte. 
ANEXO 2 
CLASIFICACIÓN DE LAS OPERACIONES NO REGISTRADAS EN BALANCE 
Riesgo completo 
— Garantías que tengan el carácter de sustituciones de crédito; 
— Aceptaciones; 
— Endoso de efectos que no lleven el nombre de otra entidad de crédito; 
— Transacciones con recurso; 
— Cartas de crédito «standby» irrevocables que tengan el carácter de sustituciones de crédito; 
— Compromisos de venta y de recompra de activos tal como se definen en los apartados 1 y 2 del artículo 
12 de la Directiva 86/635/CEE, si tales compromisos son tratados como partidas no recogidas en 
balance a la espera de una conformidad completa con la Directiva 86/635/CEE; 
— Activos comprados bajo un compromiso de compra a plazo; 
— Parte pendiente de pago de acciones y títulos parcialmente desembolsados; 
— Otras partidas que lleven también riesgo completo. 
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Riesgo medio 
— Créditos documéntanos emitidos y confirmados (ver también medio/bajo riesgo); 
— Garantías e indemnizaciones (incluidas las garantías de licitación y finalización de obras, las garantías 
aduaneras y las fiscales) y las garantías que no tengan el carácter de sustitución de un crédito; 
— Compromisos de venta y de recompra de activos tal como se definen en los apartados 3 y 5 del artículo 
12 de la Directiva 86/63 5 /CEE; 
— Cartas de crédito «standby» irrevocables que no tengan el carácter de sustituciones de crédito; 
— Límites de crédito no utilizados (compromisos de concesión de préstamo, de compra de títulos, de 
prestación de garantías o avales, o de aceptaciones cambiarías) con un vencimiento inicial igual o supe­
rior a un año; 
— Otras partidas que lleven también un riesgo medio. 
Medio/bajo riesgo 
— Créditos documéntanos en que el embarque de mercancía subyacente actúe de garantía y otras transac­
ciones autoliquidables; 
— Otras partidas que comporten también medio/bajo riesgo. 
Riesgo bajo 
— Límites de crédito no utilizados (compromisos de concesión de préstamos, de compra de títulos, de 
prestación de garantías o avales, o de aceptaciones cambiarías) con un vencimiento inicial de hasta un 
año inclusive; 
— Otras partidas que comporten también bajo riesgo. 
ANEXO 3 
TRATAMIENTO DE LAS PARTIDAS NO REGISTRADAS EN BALANCE RELACIONADAS CON 
TIPOS DE INTERÉS Y TIPOS DE CAMBIO DE DIVISAS 
Con sujeción al consentimiento de sus correspondientes autoridades de vigilancia, las entidades de crédito 
elegirán uno de los métodos que a continuación se indican para valorar los riesgos derivados de las trans­
acciones que se especifican en el Anexo 4. Se excluirán los contratos negociados en mercados organizados 
sobre intereses y sobre tipos de cambio de divisas con un vencimiento inicial igual o inferior a 7 días. 
Método 1: el sistema del coste de sustitución 
Fase a): sobre la base de los valores actuales de mercado correspondientes a los contratos («marking 
to market») se obtendrá el costo actual de sustitución de todos los contratos con un valor 
positivo. 
Fase b): a fin de obtener un número que represente el riesgo potencial de crédito futuro se multiplica­
rán los importes teóricos de principal, o valores implicados en estas partidas dentro de las 
actividades totales de la entidad de crédito, por los porcentajes siguientes (*): 
Vencimiento residual 
menos de un año 
un año o más Contratos sobre tipos 
de interés 
nulo 
0,5 % Contratos sobre tipos de 
cambios 
1 % 
5% 
Fase c): la suma del coste actual de sustitución y del potencial riesgo de crédito futuro se multiplicará 
por la ponderación del riesgo atribuida a las correspondientes contrapartidas en el artículo 6. 
(') Estos porcentajes son provisionales y están sujetos a revisión. 
25. 5. 88 Diario Oficial de las Comunidades Europeas N° C 135/11 
Método 2: el sistema del «nesgo original 
Fase a): los importes teóricos del principal de cada instrumento se multiplicarán por los porcentajes 
que a continuación se expresan ('): 
Vencimiento original 
Menor de un año 
Un año y menor del 2 años 
Importe adicional por cada año 
subsiguiente Contratos sobre tipos 
de interés 
0,5 % 
1 % 
1% Contratos sobre tipos de 
cambios 
2% 
6% 
4% 
Fase b): los riesgos iniciales así obtenidos se multiplicarán por las ponderaciones de contrapartida 
previstas en el artículo 6. 
(') Los porcentajes que se citan son provisionales, y, por tanto, susceptibles de revisión. 
ANEXO 4 
PARTIDAS NO REGISTRADAS EN BALANCE RELACIONADAS CON TIPOS DE INTERÉS Y 
TIPOS DE CAMBIO DE DIVISAS 
Contratos sobre tipos de interés 
— SWAPS de tipos de interés en una sola divisa 
— SWAPS de tipos de interés flotante 
— Acuerdos sobre interés a plazo 
— Tipos de interés a futuro 
— Opciones de compra sobre tipos de interés 
— Otros contratos de naturaleza análoga. 
Contratos sobre tipos de cambio 
— SWAPS de tipos de interés en divisas 
— Intercambio de contratos en divisas a plazo 
— Futuros sobre divisas 
— Opciones de compra de divisas 
— Otros contratos de naturaleza similar.