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it** COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS 
Bruselas, 06.06.1995 
( OM(95) 264 final 
94/0242 (COD) 
Propuesta modificada de 
DIRECTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO 
RELATIVA A LAS TRANSFERENCIAS EN LA UE 
(presentada por la Comisión con arreglo al apartado 2 
del artículo 189 A del Tratado CE) 

PROPUESTA MODIFICADA DE DIRECTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO 
Y EL CONSEJO RELATIVA A LAS TRANSFERENCIAS EN LA UE 
Exposición de motivos 
1. ANTECEDENTES 
El 18 de noviembre de 1994, la Comisión adoptó una propuesta de directiva del Parlamento 
Europeo y el Consejo relativa a las transferencias transfronterizas1, que fue remitida al 
Consejo mediante carta de fecha 18 de noviembre de 1994. A continuación, el Consejo 
remitió el texto al Parlamento, al Instituto Monetario Europeo y al Comité Económico y 
Social, y en enero de 1995 inició su propio análisis de la propuesta. 
2. DICTAMEN DEL INSTITUTO MONETARIO EUROPEO Y EL COMITÉ 
ECONÓMICO Y SOCIAL 
En marzo de 1995, el Instituto Monetario Europeo (IME) emitió su dictamen sobre la 
propuesta de la Comisión, solicitando que se excluyeran del ámbito de aplicación de la 
propuesta de directiva las transferencias de importes elevados y las transferencias en divisas 
de terceros países, así como que se introdujeran enmiendas de carácter técnico al régimen de 
responsabilidades establecido en los artículos 5 a 7. 
El Comité Económico y Social emitió su dictamen en su sesión del 1 de junio de 1995. La 
propuesta modificada incorpora en gran medida las sugerencias del Comité. 
3. DICTAMEN DEL PARLAMENTO EUROPEO 
El Parlamento Europeo adoptó una resolución legislativa en la que expresaba su dictamen 
sobre la propuesta de la Comisión, en su sesión de 19 de mayo de 19952. 
El dictamen favorable del Parlamento contenía 21 enmiendas. La Comisión aceptó 16 (nos 1, 
2, 4, 6, 7, 9 a 16, 19, 21 y 22) tal como proponía el Parlamento y otras 3 de forma parcial 
(nos5, 18 y 28). 
La Comisión tan sólo rechazó totalmente dos enmiendas (nos 3 y 8). La primera se refiere a la 
limitación del ámbito de aplicación de la directiva a las transferencias que no superen un 
importe equivalente a 50.000 ecus. En la fase actual, la Comisión no está plenamente segura 
de que establecer un umbral no vaya en detrimento del objetivo de proteger adecuadamente 
a los consumidores y a las PYME. La segunda se refiere a la definición de "ultimación", ya 
que teme que la propuesta de utilizar el término genérico de "entrada del pago" causaría 
inseguridad jurídica en el sector bancario y por tanto prefiere mantener la definición inicial 
basada en el concepto de "aceptación". 
COM(94) 436 final - 94/0242 COD, DO C 360 de 17.12.1994, p. 13. 
y 
4. COMENTARIO DE LAS ENMIENDAS 
Título y texto 
Se sustituye "transferencias trasfronterizas" por "transferencias en la UE". 
Considerando 3 
El considerando traduce la modificación sobre el ámbito de aplicación de la directiva 
propuesta (véase los comentarios al apartado 2 del artículo 1). 
Considerando 10 bis (nuevo) 
Este nuevo considerando se refiere a un nuevo artículo propuesto por el Parlamento Europeo 
(véase el nuevo artículo 7B) sobre la existencia de procedimientos de recurso y de 
reclamación. 
Apartado 2 del artículo 1 
El texto modificado incorpora la solicitud del Parlamento Europeo y del IME de que se limite 
el ámbito de aplicación a las transferencias en divisas de los Estados miembros y en ecus 
(véase el considerando 3), ya que las transferencias en divisas de terceros países implican la 
participación en la función de liquidación de entidades de dichos países, a las que no podría 
aplicarse la legislación comunitaria. 
La propuesta de directiva, coherentemente con la sección 2, mantiene la aplicación a 
transferencias de fondos de cualquier importe. 
Letra 1 del artículo 2 
El texto modificado incorpora la definición de "fuerza mayor" en vez de efectuar una 
referencia a la Directiva del Consejo 90/314/CEE3. 
Letra m del artículo 2 
Se introduce una nueva definición de "interés", basada en el tipo que las entidades aplicarían 
a la cuenta de su cliente si ésta se encontrara en descubierto. El objetivo buscado es permitir 
que los clientes puedan saber con facilidad el tipo que se aplica al calcular el interés. 
Letra q del artículo 2 
El texto aclara que por entidad intermediaria sólo podrá entenderse aquella que "participa en 
la ejecución de una transferencia de fondos en la UE". 
3 DOL 158 de 23.6.1990, p. 59. 
"2^ 
Artículo 3 
El Parlamento solicitaba una transparencia todavía más elevada, en beneficio de los clientes. 
El texto se ha modificado en consecuencia (por ejemplo, transmisión electrónica de datos, 
mayor información sobre el desglose de los gastos e indicación del tipo de cambio, indicación 
clara de la existencia de procedimientos de recurso y de reclamación), sin restringir la libertad 
de las entidades para proporcionar la información de la forma que crean más oportuna. 
Artículo 4 
El texto del artículo 4 se modifica teniendo en cuenta las modificaciones del artículo 3. 
Apartado 1 del artículo 5, parte introductoria 
El texto se ha simplificado para recoger la petición del Parlamento de que se especifique más 
claramente el procedimiento que deberá seguirse cuando no exista un acuerdo específico 
entre la entidad y el cliente. 
Apartado 2 del artículo 5 
Se añade una nueva sección detallando un mecanismo interbancario mediante el cual la 
entidad que haya compensado a su cliente por un retraso en la ejecución recupere los 
intereses de la entidad responsable del retraso. 
Apartado 3 del artículo 5 
Con arreglo a la solicitud del Parlamento, este apartado establece de forma más clara el 
principio de que la entidad del beneficiario compensará a éste mediante el pago de un interés 
cuando se retrase en la puesta a disposición de fondos al beneficiario. 
Apartado 1 del artículo 6 
A la vista de la solicitud del Parlamento, el texto específica claramente que la autorización 
para efectuar deducciones debe proceder del ordenante. 
Apartado 2 del artículo 6 
A petición del Parlamento, se ha invertido el procedimiento de reembolso de deducciones no 
autorizadas, sin perjuicio de la elección del ordenante. 
Apartado 1 del artículo 7 
El texto modificado introduce algunos cambios, siendo los más importantes la reducción del 
período fijado para el reembolso y el establecimiento de un vínculo claro con el artículo 5. Se 
especifica que el reembolso deberá realizarse dentro de los 15 días hábiles siguientes a la 
solicitud del ordenante y que ésta no podrá presentarse antes de la expiración del período 
establecido en el apartado 1 del artículo 5. 
Apartado 2 del artículo 7 
3 
El texto modificado especifica claramente que cuando la entidad logre recuperar los fondos y, 
por tanto reembolsar al ordenante, no estará obligada a reembolsar los gastos y los intereses, 
lo cual es coherente con el propósito de la propuesta inicial de la Comisión, aunque no se 
especificaba claramente en aquélla. 
Apartado 3 del artículo 7 
Tras la modificación introducida en el apartado 1 del artículo 7, que ahora especifica la 
obligación de reembolsar los primeros 10.000 ecus de una transferencia, el apartado 3 del 
artículo 7 se ha armonizado para permitir a los Estados miembros ampliar la obligación de 
reembolsar a las transferencias por importes superiores a 10.000 ecus. 
Artículo 7A (nuevo) 
Con arreglo a la propuesta del Parlamento, este nuevo artículo establece el principio de que, 
en caso de fuerza mayor, las entidades no estarán vinculadas por la directiva, sin perjuicio de 
los objetivos fundamentales que ésta se propone. El nuevo artículo traduce la situación 
jurídica en la mayoría de los Estados miembros. 
Artículo 7B (nuevo) 
El objeto de este nuevo artículo es asegurar que en los Estados miembros existirán los 
procedimientos de recurso y reclamación necesarios en el ámbito de las transferencias de 
fondos en la UE, en cumplimiento del principio n° 6 de la Recomendación de la Comisión 
90/109/CEE4. 
DO L 67 de 15.3.1990, p. 39. 
y 
Propuesta de 
DIRECTIVA DEL PARLAMENTO 
EUROPEO Y DEL CONSEJO 
relativa a las transferencias transfronterizas Propuesta modificada de 
DIRECTIVA DEL PARLAMENTO 
EUROPEO Y EL CONSEJO 
relativa a las transferencias en la UE 
EL PARLAMENTO EUROPEO Y EL 
CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA, EL PARLAMENTO EUROPEO Y EL 
CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA, 
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad no se modifica 
Europea y, en particular, su artículo 100A, 
Vista la propuesta de la Comisión, no se modifica 
Visto el dictamen del Comité Económico y no se modifica 
Social, 
Visto el dictamen del Instituto Monetario no se modifica 
Europeo, 
De conformidad con el procedimiento no se modifica 
establecido en el artículo 189B del Tratado, 
Considerando que el volumen de pagos 
transfronterizos a distancia aumenta 
constantemente a medida que la realización del 
mercado interior y el avance hacia una Unión 
Económica y Monetaria conducen a un 
incremento de los intercambios y de la 
circulación de personas en la Comunidad; que las 
transferencias transfronterizas constituyen una 
parte sustancial del volumen y valor de los pagos 
transfronterizos a distancia; 
Considerando que es fundamental que los 
particulares y empresas puedan efectuar sus 
transferencias de una parte a otra de la 
Comunidad de forma rápida, fiable y económica; 
que la existencia de un mercado competitivo en 
materia de transferencias transfronterizas debería 
mejorar los servicios y reducir los. precios; Considerando que el volumen de pagos 
transfronterizos a distancia aumenta 
constantemente a medida que la realización del 
mercado interior y el avance hacia una Unión 
Económica y Monetaria conducen a un 
incremento de los intercambios y de la 
circulación de personas en la Comunidad; que 
las transferencias en la UE constituyen una 
parte sustancial del volumen y valor de los 
pagos transfronterizos a distancia; 
Considerando que es fundamental que los 
particulares y empresas puedan efectuar sus 
transferencias de una parte a otra de la 
Comunidad de forma rápida, fiable y 
económica; que la existencia de un mercado 
competitivo en materia de transferencias en la 
UE debería mejorar los servicios y reducir los 
precios; 
Considerando que la finalidad de la presente 
Directiva es seguir los avances realizados en el 
ámbito de la liberalización de la circulación de 
capitales durante la primera etapa de la Unión 
Económica y Monetaria; que la presente 
Directiva tiene presente el objetivo fijado por el 
Tratado de facilitar el uso del ecu, que la 
presente Directiva debe ser considerada como un 
paso hacia la realización progresiva de la Unión 
Económica y Monetaria; que sus disposiciones 
beben aplicarse a las transferencias efectuadas en 
cualquier moneda, incluido el ecu, Considerando que la finalidad de la presente 
Directiva es seguir los avances realizados en el 
ámbito de la liberalización de la circulación de 
capitales durante las etapas primera y segunda 
de la Unión Económica y Monetaria; que la 
presente Directiva tiene presente el objetivo de 
facilitar el uso del ecu; que la presente 
Directiva debe ser considerada como un paso 
hacia la realización progresiva de la Unión 
Económica y Monetaria; que sus disposiciones 
deben aplicarse a las transferencias efectuadas 
en las monedas de los Estados miembros y en 
ecus; 
Considerando que la finalidad de la presente 
Directiva es aplicar un aspecto del programa de 
trabajo elaborado por la Comisión con arreglo a 
su Libro Verde sobre "Realización de pagos en el 
mercado interior"; no se modifica 
Considerando que la Comisión ha recomendado 
a los Estados miembros que el umbral por debajo 
del cual no tendrían que declararse los pagos 
transfronterizos no debería ser inferior a 10.000 
ecus; no se modifica 
Considerando que el Comité de Gobernadores de 
los bancos centrales de los Estados miembros 
recomendaron que los sistemas de pagos de 
todos los Estados miembros se apoyaran en una 
base jurídica sólida; que la Comisión ha creado 
un grupo de trabajo sobre el marco jurídico de 
los pagos transfronterizos en el que participan 
juristas de los gobiernos y del IME; que este 
grupo ha recomendado a la Comisión que las 
cuestiones a que se refiere la presente Directiva 
sean tratadas por separado de los problemas 
sistémicos, que siguen siendo objeto de estudio; 
que puede ser necesario hacer una nueva 
propuesta que trate de las cuestiones sistémicas; 
principalmente en lo que se refiere al carácter 
definitivo de la liquidación; no se modifica 
í 
Considerando que el objetivo de la presente 
Directiva es mejorar los servicios de 
transferencias transfronterizas, ayudando al IME 
en su tarea de fomentar la eficacia de los pagos 
transfronterizos en vista de la preparación de la 
tercera etapa de la Unión Económica y 
Monetaria; Considerando que el objetivo de la presente 
Directiva es mejorar los servicios de 
transferencias en la UE. ayudando al IME en su 
tarea de fomentar la eficacia de los pagos 
transfronterizos en vista de la preparación de la 
tercera etapa de la Unión Económica y 
Monetaria; 
Considerando que, de conformidad con el 
párrafo tercero del articulo 3B del Tratado, la 
presente Directiva establece los requisitos 
mínimos necesarios para garantizar un adecuado 
nivel de información al cliente; que el logro de 
una mayor transparencia implica que las 
entidades cumplan unas exigencias de 
funcionamiento mínimas; que la presente 
Directiva establece los requisitos mínimos de 
funcionamiento a que deberán atenerse las 
entidades que prestan servicios de transferencias 
transfronterizas; que la presente Directiva 
cumple con las condiciones establecidas en los 
principios primero, segundo, tercero, cuarto y 
quinto de la Recomendación 90/109/CEE de la 
Comisión1, que la presente Directiva debe 
entenderse sin perjuicio de lo dispuesto en la 
Directiva 91/308/CEE del Consejo de 10 de 
junio de 1991, relativa a la prevención de la 
utilización del sistema financiero para el 
blanqueo de capitales2; 
Considerando que, dada la propia naturaleza de 
las transferencias transfronterizas, que consisten 
en una serie de operaciones en que participan 
entidades de Estados miembros diferentes, es 
necesario y conveniente que sean tratados de 
forma coordinada a nivel de la Comunidad; que 
la Comisión había propiciado, en su 
Recomendación 90/109/CEE una estrategia de 
autorregulación; que este enfoque de carácter 
voluntario no ha dado los resultados esperados; 
que, por consiguiente, es necesario adoptar una 
medida vinculante; Considerando que, de conformidad con el 
párrafo tercero del artículo 3B del Tratado, la 
presente Directiva establece los requisitos 
mínimos necesarios para garantizar un 
adecuado nivel de información al cliente; que el 
logro de una mayor transparencia implica que 
las entidades cumplan unas exigencias de 
funcionamiento mínimas; que la presente 
Directiva establece los requisitos mínimos de 
funcionamiento a que deberán atenerse las 
entidades que prestan servicios de 
transferencias en la UE; que la presente 
Directiva cumple con las condiciones 
establecidas en los principios de la 
Recomendación 90/109/CEE de la Comisión ; 
que la presente Directiva debe entenderse sin 
perjuicio de lo dispuesto en la Directiva 
91/308/CEE del Consejo de 10 de junio de 
1991, relativa a la prevención de la utilización 
del sistema financiero para el blanqueo de 
capitales2; 
Considerando que, dada la propia naturaleza de 
las transferencias en la UE. que consisten en 
una serie de operaciones en que participan 
entidades de Estados miembros diferentes, es 
necesario y conveniente que sean tratadas de 
forma coordinada a nivel de la Comunidad; que 
la Comisión había propiciado, en su 
Recomendación 90/109/CEE, una estrategia de 
autorregulación; que este enfoque de carácter 
voluntario no ha dado los resultados esperados; 
que, por consiguiente, es necesario adoptar una 
medida vinculante; 
DOn°L67de 15.3.90, p. 39. 
DO n° L 166 de 28.06.1991, p. 77. 
? 
Considerando que la presente Directiva debe 
aplicarse a las transferencias cualquiera que sea 
su importe; que las entidades deben tener la 
obligación de reembolsar en el caso de las 
transferencias que no se hubieran ultimado; que 
la obligación de reembolsar supone para las 
entidades una obligación contingente que, de no 
brindar la posibilidad de excluir las transferencias 
de elevado valor, podría tener un efecto de 
carácter cautelar sobre el coeficiente de 
solvencia; que debe preverse la posibilidad (por 
los Estados miembros y por las entidades, si 
hacen uso de la misma) de establecer una 
excepción a dicha obligación solamente en el 
caso de los pagos de elevado valor, superiores a 
10000 ecus; que este umbral no debe aplicarse a 
ningún otro artículo de la presente Directiva; Considerando que la presente Directiva debe 
aplicarse a las transferencias en la UE 
cualquiera que sea su importe; que las 
entidades deben tener la obligación de 
reembolsar en el caso de las transferencias que 
no se hubieran ultimado; 
Considerando que debería establecerse un 
procedimiento independiente de reclamación y 
recurso en los ámbitos contemplados en la 
presente Directiva, al objeto de ofrecer una 
mejor protección al cliente; que este tipo de 
procedimiento se debería crear a escala 
nacional, al menor coste posible, utilizando en 
su caso procedimientos ya existentes; 
Considerando que el Parlamento Europeo en su 
Resolución de 12 de febrero de 1993, propugnó 
la elaboración de una directiva del Consejo que 
determinara las normas relativas a la 
transparencia y eficacia de los pagos 
transfronterizos. no se modifica 
Considerando que el Comité Económico y 
Social, en su dictamen de 6 de julio de 1994, 
marcó su preferencia por un código de buenas 
prácticas; que la Comisión ya ha intentado 
anteriormente seguir este enfoque; que el Comité 
Económico y Social aconsejó que, si se proponía 
una directiva, ésta debería limitarse a establecer 
un marco general, que la presente Directiva sigue 
este modelo, ya que permite un amplio margen 
de libertad contractual, no se modifica 
HAN ADOPTADO 
DIRECTIVA: LA PRESENTE no se modifica 
S 
SECCIÓN 1 - Ámbito de aplicación y 
definiciones SECCIÓN 1 - Ámbito de aplicación y 
definiciones 
Artículo 1 
Ámbito de aplicación 
Los Estados miembros aplicarán las 
disposiciones de la presente Directiva a las 
entidades de crédito y otras entidades que 
presten al público, en el marco de sus 
actividades comerciales, servicios de 
transferencias. Artículo 1 
Ámbito de aplicación 
Los Estados miembros aplicarán las 
disposiciones de la presente Directiva a las 
entidades de crédito y otras entidades que 
presten al público, en el marco de sus 
actividades comerciales, servicios de 
transferencias en laUE. 
La presente Directiva se aplicará a las 
transferencias efectuadas en cualquier 
moneda, incluido el ecu, cualquiera que sea 
su importe, salvo los casos en que se haga 
uso de la excepción prevista en el apartado 3 
del artículo 7 La presente Directiva se aplicará a las 
transferencias de fondos en la UE 
efectuadas en las monedas de los Estados 
miembros v en ecus, cualquiera que sea su 
importe. 
Artículo 2 
Definiciones 
A los efectos de la presente Directiva, se 
entenderá por: 
a) "entidad de crédito", la entidad definida en el 
artículo 1 de la Directiva 77/780/CEE del 
Consejo3, a efectos de la presente Directiva, 
las sucursales de entidades de crédito 
situadas en Estados miembros diferentes se 
considerarán entidades distintas, 
b) "otra entidad", toda persona jurídica, distinta 
de una entidad de crédito, que preste al 
público, en el marco de sus actividades 
comerciales, servicios de transferencias, 
c) "entidad", una entidad de crédito u otra 
entidad; 
d) "persona", una persona física o jurídica, 
según los casos; Artículo 2 
Definiciones 
no se modifica 
no se modifica 
b) "otra entidad", toda persona jurídica, 
distinta de una entidad de crédito, que 
preste al público, en el marco de sus 
actividades comerciales, servicios de 
transferencias en la UE; 
no se modifica 
no se modifica 
3 DO n° L 322 de 17.12.1977, p. 30. 
_S 
e) "pago", una transferencia efectuada por un no se modifica 
ordenante de un crédito monetario sobre una 
parte aceptable para el beneficiario, incluido 
el caso en que el ordenante y el beneficiario 
sean la misma persona, 
f) "pago transfronterizo", un pago efectuado no se modifica 
por un ordenante, con cargo a una cuenta 
abierta en una entidad o en una sucursal de 
dicha entidad en un Estado miembro, en 
favor de un beneficiario en una entidad o en 
una sucursal de dicha entidad en otro Estado 
miembro. 
g) "ordenante", la persona que autoriza la 
realización de una transferencia en favor de 
un beneficiario. g) "ordenante", una persona que autoriza la 
realización de una transferencia enlaUE en 
favor de un beneficiario; 
h) "beneficiario", 
transferencia; el destinatario final de una h) "beneficiario", el destinatario final de una 
transferencia en la UE; 
i) "cliente", el ordenante o el beneficiario, 
según los casos. Podrá la misma persona; no se modifica 
j) "orden de pago", una instrucción, cualquiera 
que sea su forma, dada directamente a una 
entidad, de poner a disposición del 
beneficiario una cantidad de dinero fija o 
determinable, 
k) "transferencia", un pago transfronterizo 
consistente en una serie de operaciones, la 
primera de las cuales es la orden de pago del 
ordenante. El término incluye todas las 
órdenes de pago emitidas por la entidad del 
ordenante o por cualquier entidad 
intermediaria con el objeto de ejecutar la 
orden de pago del ordenante. no se modifica 
k) "transferencia en la UE". un pago 
transfronterizo consistente en una serie de 
operaciones, la primera de las cuales es la 
orden de pago del ordenante. El término 
incluye todas las órdenes de pago emitidas 
por la entidad del ordenante o por 
cualquier entidad intermediaria con el 
objeto de ejecutar la orden de pago del 
ordenante; 
AjO 
1) "fuerza mayor", el concepto recogido en el 
inciso ii) del párrafo segundo del apartado 6 
del artículo 4 de la Directiva 90/314/CEE del 
Consejo^, con exclusión de la insolvencia de 
una entidad intermediaria. 
m) "interés", el tipo interbancario de oferta en el 
mercado de referencia, más 2 puntos 
porcentuales aplicable a los depósitos en la 
moneda en que deba efectuarse determinado 
pago, calculado para el período de retraso; 
n) "fecha valor", la fecha en que la cuenta del 
cliente se adeuda (en el caso del ordenante) 
o se abona (en el del beneficiario), siendo 
dicha fecha la que la entidad utiliza para 
calcular el interés de la cuenta (caso de 
haberlo) o para determinar la disponibilidad 
de Ins fondos cuando el interés no sea un 
criterio pertinente, 
o) "aceptación", la aceptación de una orden de 
pago por parte de una entidad, previo 
cumplimiento de las condiciones impuestas 
con respecto a la disponibilidad de una 
cobertura financiera, identificación de las 
partes mencionadas en la orden de pago y de 
las demás condiciones previas que hubieran 
acordado las partes, 
p) "ultimación" de una transirencia, su 
aceptación por parte de la entidad del 
beneficiario, 
q) "entidad intermediaria", una entidad que no 
es ni la del ordenante ni la del beneficiario, 
r) "día hábil", tratándose de una entidad, un 
día, o parte de él, en el que la entidad 
funciona a efectos de la tramitación de 
transferencias. 1) "fuerza mayor", circunstancias ajenas a 
quien la invoca, anormales e imprevisibles, 
cuyas consecuencias no habrían podido 
evitarse pese a toda la diligencia empleada 
finciso ii) del párrafo segundo del apartado 
6 del artículo 4 de la Directiva 90/314/CEE 
del Consejo-); 
m) "interés", el tipo que las entidades 
aplicarían a la cuenta de su cliente, por el 
período de referencia, si dicha cuenta se 
encontrase en descubierto; 
no se modifica 
no se modifica 
p) "ultimación" de una transferencia en la UE. 
su aceptación por parte de la entidad del 
beneficiario; 
q) "entidad intermediaria", una entidad que no 
es ni la del ordenante ni la del beneficiario, 
y que participa en la ejecución de una 
transferencia en la UE; 
r) "día hábil", tratándose de una entidad, un 
día, o parte de él, en el que la entidad 
funciona a efectos de la tramitación de 
transferencias en la UE. 
4 DO n° L 158 de 23.6.1990, p. 59. 
^ 
SECCIÓN II - Transparencia de las 
condiciones aplicables a las transferencias SECCIÓN n - Transparencia de las 
condiciones aplicables a las transferencias 
en la UE 
Artículo 3 
Información previa al envío o recepción de 
una transferencia Artículo 3 
Información previa al envío o recepción de 
una transferencia en la UE 
La entidad facilitará a su clientela una 
información escrita clara sobre los servicios por 
ella prestados para efectuar o recibir 
transferencias. Esta información deberá contener, 
como mínimo: facilitará a su 
escrita clara 
incluvendo. si clientela una 
v fácilmente 
procede, por La entidad 
información 
comprensible. 
medios electrónicos, sobre los servicios por ella 
prestados para efectuar o recibir transferencias 
en la UE. Esta información deberá contener, 
como mínimo: 
una indicación del tiempo necesario para que 
los fondos sean acreditados en la cuenta de la 
entidad del beneficiario, o del beneficiario, 
según corresponda; 
la base de cálculo de todas las comisiones y 
gastos que deba pagar el cliente a la entidad; no se modifica 
la base de cálculo, especificando los tipos, de 
todas las comisiones y gastos que deba pagar 
el cliente a la entidad, con inclusión de los 
impuestos aplicables; 
una indicación del tipo de cambio de 
referencia utilizado; 
la fecha valor aplicable, en su caso, por la 
entidad; no se modifica 
una referencia a las vías de recurso a 
disposición del cliente y modalidades de 
acceso a las mismas. una referencia a las vías de reclamación y 
recurso a disposición del cliente y las 
modalidades de acceso a las mismas. 
IL 
Artículo 4 
Información posterior al envío o recepción de 
una transferencia Artículo 4 
Información posterior al envío o recepción 
de una transferencia en la UE 
Las entidades facilitarán a su clientela una 
información escrita clara con posterioridad al 
envío o recepción de una transferencia. Esta 
información deberá contener, como mínimo, 
una referencia que permita al cliente identificar 
el pago; 
el importe de todos los gastos a cargo de su 
cliente. Cuando el ordenante hubiera 
autorizado una deducción del importe de la 
transferencia, el banco del beneficiario 
comunicará a este último esta circunstancia y 
el importe original de la transferencia, Las entidades facilitarán a su clientela una 
información escrita clara y fácilmente 
comprensible, incluvendo. si procede, por 
medios electrónicos, con posterioridad al envío 
o recepción de una transferencia en la UE. Esta 
información deberá contener, como mínimo, 
no se modifica 
las tarifas de comisiones y gastos a cargo de 
su cliente. Cuando el ordenante hubiera 
autorizado una deducción del importe de la 
transferencia en la UE. el banco del 
beneficiario comunicará a este último esta 
circunstancia y el importe original de la 
transferencia en la UE; 
la fecha valor aplicada, en su caso, por la 
entidad. no se modifica 
SECCIÓN III - Obligaciones mínimas de las 
entidades en materia de transferencias SECCIÓN III - Obligaciones mínimas de 
las entidades en materia de transferencias 
en la UE 
Artículo 5 
Obligación de ejecución en el momento 
oportuno 
1. Toda entidad que haya aceptado una orden 
de pago deberá ejecutar la transferencia 
correspondiente dentro de los plazos 
acordados con el cliente (o entidad) que 
hubiera emitido dicha orden. A falta de un 
acuerdo específico con respecto a los plazos, 
la entidad actuará con una diligencia 
necesaria para respetar los plazos de 
ejecución claramente indicados y publicados. 
Cuando no exista ni acuerdo especifico ni 
plazos publicados, serán de aplicación las 
obligaciones siguientes: Artículo 5 
Obligación de ejecución en el momento 
oportuno 
Toda entidad que haya aceptado una orden 
de pago deberá ejecutar la transferencia en 
la UE dentro de los plazos acordados con 
el cliente (o entidad) que hubiera emitido 
dicha orden. A falta de un acuerdo 
específico, las entidades actuarán con la 
mayor diligencia posible; en este caso, 
serán de aplicación las siguientes 
obligaciones: 
O 
la entidad del ordenante será responsable 
ante éste de la ultimación de la 
transferencia a más tardar al final del 
quinto día hábil siguiente a la aceptación 
por ella de la orden de pago del 
ordenante y; 
la entidad del beneficiario deberá poner el 
importe de la transferencia a la 
disposición del beneficiario, a más tardar 
al final del día hábil siguiente a la 
ultimación de la trasnsferencia la entidad del ordenante será responsable 
ante éste de la ultimación de la 
transferencia en la UE a más tardar al 
final del quinto día hábil siguiente a la 
aceptación por ella de la orden de pago; y 
la entidad del beneficiario deberá poner el 
importe de la transferencia en la UE a la 
disposición del beneficiario, a más tardar 
al final del día hábil siguiente a la 
ultimación de la transferencia en la UE. 
La entidad del ordenante compensará a éste 
mediante el pago de un interés sobre el 
importe de la transferencia, en caso de que 
ésta se hubiera ultimado con retraso, pero no 
será, con arreglo a la presente Directiva, 
responsable de las pérdidas que puedan 
producirse indirectamente. No se pagará 
ninguna compensación cuando el banco del 
ordenante pueda demostrar que el retraso es 
imputable al ordenante. 
3. Además de la obligación de ejecución a que 
se refiere el apartado 1, la entidad del 
beneficiario compensará éste mediante el 
pago de un interés sobre el importe de la 
transferencia cuando esta última sea puesta a 
disposición del beneficiario con retraso. 2. La entidad del ordenante compensará a éste 
mediante pago de un interés sobre el 
importe de la transferencia en la UE. en 
caso de que ésta se hubiera ultimado con 
retraso, pero no será, con arreglo a la 
presente Directiva, responsable de las 
pérdidas que puedan producirse 
indirectamente. Cuando la entidad del 
ordenante no sea responsable del retraso, 
podrá reclamar a la entidad causante del 
mismo la suma que hubiere abonado en 
concepto de intereses. No se pagará 
ninguna compensación cuando el banco del 
ordenante pueda demostrar que el retraso 
es imputable al ordenante. 
3. Además de la obligación de ejecución a que 
se refiere el apartado 1, la entidad del 
beneficiario compensará a éste mediante el 
pago de un interés sobre el importe de la 
transferencia en la UE cuando tal entidad 
se retrase en poner dicho importe a 
disposición del beneficiario. 
/y 
Artículo 6 
Obligación de efectuar la transferencia 
con arreglo a las instrucciones 
de la orden de pago 
1. La entidad del ordenante, cada una de las 
entidades intermediarias y la entidad del 
beneficiario estarán obligadas, una vez 
aceptada la orden de pago, a ejecutar la 
transferencia correspondiente por su importe 
total, a menos que hubieran sido autorizadas 
para realizar deducciones. Sin perjuicio de la 
obligación de no efectuar deducciones, la 
entidad del beneficiario podrá, en su caso, 
cobrar al beneficiario, cuando proceda, los 
gastos adicionales que resulten de la gestión 
de su cuenta. Sin embargo, dichos gastos 
administrativos adicionales no podrán ser 
superiores a los que se hubieren cobrado en 
el caso de una transferencia de carácter 
nacional. Artículo 6 
Obligación de efectuar la transferencia 
con arreglo a las instrucciones 
de la orden de pago 
1. La entidad del ordenante, cada una de las 
entidades intermediarias y la entidad del 
beneficiario estarán obligadas, una vez 
aceptada la orden de pago, a ejecutar la 
transferencia en la UE correspondiente por 
su importe, a menos que hubieran sido 
autorizadas por el ordenante para realizar 
deducciones. Sin perjuicio de la obligación 
de no efectuar deducciones, la entidad del 
beneficiario podrá, en su caso, cobrar al 
beneficiario, cuando proceda, los gastos 
adicionales que resulten de la gestión de su 
cuenta. Sin embargo, dichos gastos 
administrativos adicionales no podrán ser 
superiores a los que se hubieren cobrado en 
el caso de una transferencia de carácter 
nacional. 
2. En caso de que una entidad cualquiera, 
distinta de la del beneficiario, incumpla la 
obligación de efectuar la transferencia con 
arreglo a la orden de pago a que se refiere el 
apartado 1, y sin perjuicio de cualquier otra 
reclamación que pudiera presentarse, la 
entidad del ordenante deberá acreditar, a su 
costa, en la cuenta de este ultimo, todos los 
importes indebidamente deducidos por 
cualquier entidad, o bien, si el ordenante así 
se lo pide, deberá transferir dichos importes 
a la cuenta del beneficiario, sin deducciones 
y a su costa. Cualquier entidad intermediaria 
que efectué una deducción en infracción de 
la obligación a que se refiere el apartado 1 
deberá abonar el importe deducido a la 
entidad del ordenante o bien, a instancia de 
ésta, deberá transferir dicho importe, sin 
deducción alguna y a su costa, a la cuenta 
del beneficiario. 2. En caso de que una entidad cualquiera, 
distinta de la del beneficiario, incumpla la 
obligación de efectuar la transferencia con 
arreglo a la orden de pago a que se refiere 
el apartado 1, y sin perjuicio de cualquier 
otra reclamación que pudiera presentarse, 
la entidad del ordenante deberá acreditar, a 
su costa, en la cuenta del beneficiario, 
todos los importes indebidamente 
deducidos por cualquier entidad, o bien, si 
el ordenante así se lo pide, deberá transferir 
dichos importes a su cuenta, sin 
deducciones y a su costa. Cualquier entidad 
intermediaria que efectúe una deducción en 
infracción de la obligación a que se refiere 
el apartado 1 deberá abonar el importe 
deducido a la entidad del beneficiario o 
bien, a instancia de la entidad del 
ordenante, deberá transferir dicho importe, 
sin deducción alguna y a su costa, a esta 
entidad. 
/s 
Si fuera la entidad del beneficiario la que 
hubiera infringido la obligación de efectuar la 
transferencia con arreglo a las instrucciones 
de la orden de pago, y sin perjuicio de 
cualquier otra reclamación que pudiera 
presentarse, dicha entidad estará obligada a 
acreditar en la cuenta del beneficiario, a su 
costa, el importe indebidamente deducido. no se modifica 
Artículo 7 
Obligación de reembolso por parte de las 
entidades en caso de no haberse ultimado 
una transferencia Artículo 7 
Obligación de reembolso por parte de las 
entidades en caso de no haberse ultimado 
una transferencia en la UE 
Si, tras aceptación de la orden de pago por la 
entidad del ordenante, la transferencia 
correspondiente no se hubiera ultimado por 
la razón que fuera, y sin perjuicio de 
cualquier otra reclamación que pudiera 
presentarse, el ordenante tendrá derecho, 
previa solicitud, a que se acredite en su 
cuenta la totalidad del importe de la 
transferencia, más los intereses y el importe 
de los gastos correspondientes a la 
transferencia no ultimada; dicha solicitud 
deberá presentarse no antes de 20 dias 
hábiles después de la fecha en que debería 
haberse ultimado la transferencia. Todas las 
entidades intermediarias que hubieren 
aceptado la orden de pago tendrán 
igualmente la obligación de reembolsar el 
importe de ia transferencia, a su costa, a la 
entidad que le hubiere impartido la 
instrucción de realizarla. 1. Si, tras aceptación de la orden de pago por 
la entidad del ordenante, la transferencia en 
la UE no se hubiera ultimado, y sin 
perjuicio de cualquier otra reclamación que 
pudiera presentarse, el ordenante tendrá 
derecho, previa solicitud, a que se acredite 
en su cuenta la totalidad del importe de la 
transferencia en la UE. por un valor 
máximo de 10000 ecus, más los intereses y 
el importe de los gastos correspondientes a 
la transferencia no ultimada, quince días 
hábiles después de la fecha de la solicitud. 
Dicha solicitud no se podrá presentar antes 
de la expiración del período establecido en 
el apartado 1 del artículo 5. Todas las 
entidades intermediarias que hubieren 
aceptado la orden de pago tendrán 
igualmente la obligación de reembolsar el 
importe de la transferencia en la UE. a su 
costa, a la entidad que le hubiere impartido 
la instrucción de realizarla. 
2. Si una transferencia no llegara a ultimarse a 
causa de algún error en las instrucciones 
dadas por el ordenante a su entidad, ésta y 
las otras entidades que intervengan 
procurarán por todos los medios efectuar el 
reembolso a que se refiere el apartado 1. 2. Si una transferencia en la UE no llegara a 
ultimarse a causa de algún error en las 
instrucciones dadas por el ordenante a su 
entidad, ésta y las otras entidades que 
intervengan procurarán por todos los 
medios efectuar el reembolso a que se 
refiere el apartado 1. En este caso, las 
entidades no estarán obligadas a 
reembolsar los intereses correspondientes. 
/£ 
3. Los Estados miembros podrán permitir que 
las entidades establezcan. por vía 
contractual, excepciones a la obligación de 
reembolso prevista en el apartado 1. en los 
siguientes casos: 
- cuando la no ultimación de la transferencia 
se debiera a motivos de fuerza mayor, o 
- tratándose de pagos superiores a 10.000 
ecus. El apartado precedente se entenderá sin 
perjuicio de la posibilidad de que los 
Estados miembros prevean la obligación de 
reembolso de las transferencias en la UE no 
ultimadas, por importes superiores a 
10.000 ecus. 
Artículo 7A 
Las entidades podran ser eximidas del 
cumplimiento de las disposiciones de la 
presente Directiva en la medida en que 
invoquen motivos de fuerza mayor relativos a 
tales disposiciones. 
Artículo 7B 
1. Toda entidad que intervenga en una 
transferencia en la UE adoptará sin demora 
una decisión con respecto a cualquier 
reclamación presentada por sus clientes. 
Si no se ha dado curso a una reclamación, 
o no se ha adoptado una decisión al 
respecto dentro de un plazo de cuatro 
semanas, los reclamantes podrán dirigirse a 
una oficina de reclamaciones independiente 
creada por los Estados miembros al efecto. 
En todas las entidades que presten servicios 
de transferencias en la UE deberá ponerse a 
la disposición del público una lista de 
direcciones de las oficinas mencionadas. 
1} 
SESSION IV - Disposiciones finales 
Altículo 8 
Aplicación 
Los Estados miembros adoptarán las 
disposiciones legales, reglamentarias y 
administrativas necesarias para cumplir la 
presente Directiva a más tardar el 31 de 
diciembre de 1996. Informarán 
inmediatamente de ello a la Comisión. SESSION IV - Disposiciones finales 
Altículo 8 
Aplicación 
no se modifica 
Cuando los Estados miembros adopten 
dichas disposiciones, éstas harán referencia a 
la presente Directiva o irán acompañadas de 
dicha referencia en su publicación oficial. 
Los Estados miembros establecerán las 
modalidades de la mencionada referencia. no se modifica 
Los Estados miembros comunicarán a la 
Comisión el texto de las disposiciones 
básicas de Derecho interno que adopten en 
el ámbito regulado por la presente Directiva. 
En esta comunicación los Estados miembros 
facilitarán un cuadro de correspondencias 
que indique las disposiciones nacionales 
vigentes o en vías de adopción en relación 
con cada artículo de la presente Directiva. no se modifica 
Artículo 9 
Informe al Parlarmento Europeo y al Consejo 
A más tardar, el 31 de diciembre de 1999, la 
Comisión presentará al Parlamento Europeo y al 
Consejo un informe sobre la aplicación de la 
presente Directiva acompañado, en su caso, de 
propuestas de revisión. Artículo 9 
Informe al Parlarmento Europeo y al 
Consejo 
no se modifica 
Artículo 10 
Entrada en vigor 
La presente Directiva entrará en vigor el 
vigésimo día siguiente al de su publicación en el 
Diario Oficial de las Comunidades Europeas. Artículo 10 
Entrada en vigor 
no se modifica 
n 
Artículo 11 Artículo 11 
Destinatarios Destinatarios 
Los destinatarios de la presente Directiva serán no se modifica 
los Estados miembros. 
Hecho en Bruselas, el 
Por el Parlamento Europeo Por el Consejo 
El Presidente El Presidente 
ij 
ISSN 0257-9545 
COM(95) 264 final 
DOCUMENTOS 
ES 09 
N° de catálogo : CB-C0-95-287-ES-C 
ISBN 92-77-90389-9 
Oficina de Publicaciones Oficiales de las Comunidades Europeas 
L-29S5 Luxemburgo 
J^r-,