11. 11. 88 Diario Oficial de las Comunidades Europeas N°C 287/5 
II 
(Actos jurídicos preparatorios) 
COMISIÓN 
Propuesta de Directiva del Consejo por la que se modifica la Directiva 78/660/CEE sobre las 
cuentas anuales y la Directiva 83/349/CEE sobre las cuentas consolidadas en lo relativo a las 
excepciones en favor de las pequeñas y medianas sociedades, así como la elaboración y la publi­
cación de cuentas en ECU 
COM(88) 292 final — SYN 158 
(Presentada por la Comisión el 24 de octubre de 1988) 
(88/C 287/06) 
EL CONSEJO DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS, 
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Econó­
mica Europea y, en particular, su artículo 54, 
Vista la propuesta de la Comisión, 
En cooperación con el Parlamento Europeo, 
Visto el dictamen del Comité Económico y Social, 
Considerando que la armonización de las disposiciones 
nacionales relativas a la estructura y contenido de las 
cuentas anuales y del informe de gestión, los sistemas de 
valoración y la publicidad de dichos documentos, espe­
cialmente en lo que se refiere a las sociedades anónimas 
y las sociedades de responsabilidad limitada, ha sido ob­
jeto de la Directiva 78/660/CEE del Consejo ('), cuya 
última modificación la constituye el Acta de adhesión de 
España y de Portugal; 
Considerando que es conveniente simplificar los trámites 
administrativos a que están sujetas las pequeñas y media­
nas empresas, de conformidad con la Resolución del 
Consejo, de 3 de noviembre de 1986 (2), y la Resolución 
del Consejo, de 30 de junio de 1988, relativa a la mejora 
del medio ambiente de las empresas y a la promoción del 
desarrollo de las empresas, en particular de las pequeñas 
y medianas empresas en la Comunidad (3), con particular 
referencia a una aminoración sustancial de las obligacio­
nes que se derivan de la Directiva 78/660/CEE; 
Considerando que la Directiva 78/660/CEE permite a 
los Estados miembros establecer excepciones para deter­
minadas sociedades de escasa importancia económica y 
social; que los estados miembros han utilizado esta posi­
bilidad de manera muy diferente; que, por consiguiente, 
(') DO n° L 222 de 14. 8. 1978, p. 11. 
(2) DO n° C 287 de 14. 11. 1986, p. 1. 
(J) DO n° L 197 de 27. 7. 1988, p. 6. pueden producirse distorsiones de competencia entre las 
pequeñas sociedades establecidas en los Estados miem: 
bros, según puedan o no acogerse a las excepciones pre­
vistas en la Directiva; que tal situación puede suponer un 
obstáculo al objetivo de asegurar que la información 
contenida en las cuentas anuales sea comparable y equi­
valente; 
Considerando que, por motivos de simplificación y ar­
monización, procede hacer obligatorias las excepciones 
previstas en la Directiva 78/660/CEE en favor de las pe­
queñas socidades, en materia de elaboración, control y 
publicidad de cuentas; 
Considerando que, dentro de la misma óptica, procede 
dejar fuera del ámbito de aplicación de la Directiva 
78/660/CEE a determinadas pequeñas sociedades que 
tienen carácter cerrado, asegurando, al mismo tiempo, 
una protección adecuada a socios y terceros; que tal 
exención se justifica dentro del objetivo general del mer­
cado interior, puesto que es poco probable que dichas 
sociedades tomen parte en los intercambios intracomuni-
tarios; 
Considerando que las diferentes condiciones económicas 
de los Estados miembros justifican cierto grado de flexi­
bilidad a la hora de definir las pequeñas y medianas so­
ciedades; 
Considerando que procede establecer la posibilidad de 
que las sociedades no incluyan en el anexo de las cuentas 
anuales determinados datos sobre remuneraciones, anti­
cipos y créditos otorgados a los directivos, cuando el 
órgano de administración o de dirección de la sociedad 
esté compuesto por una sola persona; 
Considerando que procede, asimismo, aligerar las obliga­
ciones de las pequeñas sociedades, en materia de elabo­
ración y publicación del anexo; que debe eximirse a tales 
sociedades de la obligación de incluir en el anexo algu­
nos datos que pueden considerarse menos significativos 
para las sociedades de pequeña dimensión; que, por la 
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misma razón, debe eximirse a dichas sociedades de la 
obligación de elaborar un informe de gestión, siempre 
que incluyan en el anexo algunos datos importantes que 
figuran normalmente en el mencionado informe; 
Considerando que procede permitir que las pequeñas y 
medianas sociedades tengan los documentos contables a 
disposición del público en su domicilio social, respetando 
la idea fundamental de que el público debe tener acceso 
a dichos documentos, sin restricciones. 
Considerando que es importante impulsar la integración 
monetaria europea, permitiendo que las sociedades ela­
boren y publiquen sus cuentas en ECU; que procede pre­
cisar las Directivas 78/660/CEE y 83/349/CEE del 
Consejo (') esta última modificada por el Acta de adhe­
sión de España y de Portugal en lo que se refiere a este 
punto, obligando a las sociedades que hagan uso de tal 
posibilidad a indicar el método de conversión utilizado 
en el Anexo, 
HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA: 
SECCIÓN PRIMERA 
Excepciones en favor de las pequeñas y medianas 
sociedades 
Artículo 1 
En la Directiva 78/660/CEE se insertará el artículo si­
guiente: 
«Artículo 1 bis 
1. La presente Directiva no se aplicará a las socie­
dades contempladas en el artículo 11, cuando se 
cumplan las siguientes condiciones: 
a) la sociedad no esté vinculada a otras empresas en 
el sentido de lo dispuesto en el artículo 41 de la 
Directiva 83/349/CEE del Consejo, ni mantenga 
ningún vínculo de participación con alguna otra 
empresa; 
b) los accionistas o socios de la sociedad y los miem­
bros del órgano de administración o de dirección 
sean las mismas personas y todas ellas personas fí­
sicas; 
c) las acciones o partes de la sociedad sean nominati­
vas y no puedan transferirse sin autorización de la 
sociedad, con arreglo a los estatutos o al acto de 
constitución; 
d) se haya dado publicidad a la exención, de confor­
midad con lo dispuesto en el artículo 3 de la Di­
rectiva 68/151/CEE. 
2. Los Estados miembros introducirán en su legis­
lación las oportunas sanciones para el supuesto de 
que las mencionadas sociedades no lleven una conta­
bilidad adecuada. 
(') DO n° L 193, de 18. 7. 1983, p. 1. 3. Cuando los Estados miembros impongan a di­
chas sociedades la obligación de presentar a los ac­
cionistas o socios las cuentas anuales con arreglo a 
un determinado plan, éste tendrá que atenerse a lo 
establecido en la presente Directiva para las socieda­
des contempladas en el artículo 11.» 
Artículo 2 
En el artículo 2 de la Directiva 78/660/CEE, el apartado 
6 será sustituido por el siguiente textb: 
«6. Excepto en el caso de las sociedades contem­
pladas en el artículo 11, los Estados miembros po­
drán autorizar o exigir que en las cuentas anuales fi­
guren otros datos además de los exigidos por la pre­
sente Directiva.» 
Artículo 3 
En el artículo 4 de la Directiva 78/660/CEE, el último 
párrafo del apartado 1 será sustituido por el siguiente 
texto: 
«Excepto en el caso de las sociedades contempladas 
en el artículo 11, los Estados miembros podrán impo­
ner tal división o adición.» 
Artículo 4 
El artículo 11 de la Directiva 78/660/CEE será susti­
tuido por el siguiente texto: 
«Artículo 11 
1. Las sociedades que, en la fecha de cierre del ba­
lance, no superen los límites cuantitativos de dos de 
los tres elementos siguientes: 
— total del balance: 1 550 000 ECU 
— importe neto del volumen de negocio: 3 200 000 
ECU 
— número medio de empleados durante el ejercicio: 
50 
podrán elaborar un balance simplificado, en el que 
figuren únicamente las partidas precedidas de letras y 
números romanos, establecidas en los artículos 9 y 
10, con indicación aparte de los datos que figuran 
entre paréntesis en las partidas D II del activo y C del 
pasivo, establecidas en el artículo 9 y en la partida 
D II del artículo 10, pero de forma global para cada 
una de las correspondientes partidas. 
La letra a) del apartado 3 y el apartado 4 del artículo 
15 no se aplicarán al balance simplificado. 
2. No obstante, los Estados miembros podrán au­
mentar o disminuir en un 50 % como máximo, pero 
simultáneamente y en igual proporción, los límites 
cuantitativos que se contemplan en el apartado 1 en 
lo que se refiere al total del balance y al importe neto 
del volumen de negocios. En cuanto al número de 
empleados, los Estados miembros podrán fijar dicho 
número en un límite más bajo, pero no inferior a 25.» 
M M 88 Diario Cohcial de las Comunidades Europeas c^C^87/7 
El articulo^ delaDirectiva78/660/CEEserasusti 
tuidoporelsi^uientete^éto 
^r^c^^7 
t Los Estados miembros autorizaran a las socieD 
dades contempladas enel articulo tt v podran auto^ 
reáralas demás sociedades que,en la recría de cie^ 
rre del balance, no superen los limites cuantitativos 
de dos de los tres elementos siguientes 
^ total del nalance 6^00 000 ECU 
— importe del volumen de negocios i^ 000 000 
ECU 
— numeromedio de empleados durante ele^ercicio 
^50 
para establecer excepciones a los planes que usuran 
en los artículos ^^a^6,en la siguiente medida 
a^ en el articulo ^^ fusión de las partidas t a5am 
t^as inclusive enuna sola partida con el nombre de 
^Resultado l^ruto^, 
^ en el articulo ^4 rusiondelaspartidasApA^v 
Bt aB4amt^as inclusive enuna sola partida con 
el nomore de ^(Gastos urutos^ o ^In^resos t^ru 
tos ,se^unelcaso, 
c^ en el articulo ^5 rusiondelaspartidas t,^,^v6 
enunasolapartidaconel nombre de^Resultado 
nruto^, 
d^ en el articulo ^6 rusiondelaspartidasAt,Bi v 
B^en una sola partida con el nombre de^Castos 
urutos^o^ln^resosurutos^se^unelcaso 
^e aplicara el articulóte 
^ l^ooustante, aetectosdeaplicaciondelapre^ 
senté Directiva, los Estados miembros podran au 
mentar enun50^/o comoma^imo,pero simultanea 
menteveni^ual proporción,los limites cuantitativos, 
contemplados en el apartado t enloqueserehereal 
total del balance v al importe neto del volumen de 
ne^ocio^ 
El articulo ^0 de la Directiva 78/660/CEE sera susti 
tuidoporelsi^uiente te^to 
Los Estados miembros permitirán a las sociedades 
contempladas en el articulo tt v podran permitir a 
las demás sociedades quelos impuestos sot^relosreD 
sultados por actividades ordinarias v los impuestos 
sotare los resultados extraordinarios se agrupen v 
anoten en la cuenta de perdidas v ganancias como 
una partida que bureantes de la partida^trosim 
puestos que no t^i^uran en las partidas anteriores^ En 
este supuesto se suprimirá la partida^Resultado pro 
cedente délas actividades ordinarias, después de de 
ducir impuestos ,queridura en el plan de los articu 
los^a^6 Cuando se aplique esta excepción, las sociedades, 
salvo las contempladas en el articulo tt,deneran ría 
cer constar en el ane^éo en que proporción los im 
puestos soure los resultados gravan los resultados 
procedentesdelasactividadesordinanas vlosresul 
tados extraordinarios^ 
Btr^^ 7 
En el articulo4^ de la Directiva 78/660/CEE, se añadirá 
el apartadosi^uiente 
^ LosEstadosmiemr^ros podran permitir queno 
se faciliten los datosaque se reheren los puntost^v 
t^ del apartado t, cuandoel or^anode administra 
cion o dirección de la sociedad este compuesto por 
una sola personan 
El articulo 44 de la Directiva 78/660/CEE sera susti 
tuidoporelsi^uiente te^to 
t Las sociedades contempladas en el articulo tt 
podranelauorar un ane^osimpldicadoen elque no 
honren los datos ejidos en los puntos 5 a t^ del 
apartado t del articulo 4^ l^o obstante,enclancho 
se expresaran, de t^orma^lor^alparalaspartidas co 
respondientes, los datos previstos en el punto 6 del 
apartados t delarticulo4^ 
^ Ademas, las sociedadesaque se rehere el apar 
tado t no tendrán la ouli^acion de incluir enclancho 
los datosprevistos en el apartado 4 ven la letra a^ 
del apartado^del articulo tóenlos articulost8,^t 
v apartado ^ del articulo ^, en el apartado ^ del 
articulo ^4, en el apartado ^ del articulo40 venel 
parrato secundo del articulo 4^ 
^ ^e aplicara el articulot^^ 
Enelarticulo45 delaDirectiva 78/660/CEE, elapar 
tado t serasustituidoporelsi^uientete^to 
^t Los Estados miembros permitirán a las socie 
dades contempladas en el articulo ttvpodranpermí^ 
tíralas demás sociedades quelosdatosaquesere 
hereelpunto^delapartadot delarticulo4^^ 
A^c^.óa 
En el articulo 46 de la Directiva 78/660/CEE se añadirá 
elapartadosi^uiente 
^ Lassociedadescontempladasenel articulo tt 
no estaran ordi^adasaelat^orar el intorme de bestión, 
siempre v cuando incluvan en el ane^o los datos a 
que se reheren las letras a^vd^ del apartador 
El articulo 47de la Directiva 78/660/CEE quedara mo 
ddicadocomosi^ue 
N° C 287/8 Diario Oficial de las Comunidades Europeas 11.11.88 
1. El apartado 2 será sustituido por el siguiente texto: 
«2. Como excepción al apartado 1, las sociedades 
contempladas en el artículo 11 podrán publicar: 
a) un balance simplificado, de conformidad con el ar­
tículo 11; 
b) un anexo simplificado, de conformidad con el artí­
culo 44. 
Se aplicará el artículo 12. 
Además, dichas sociedades no estarán obligadas a pu­
blicar su cuenta de pérdidas y ganancias.» 
2. Se añadirá el apartado siguiente: 
«4. Como excepción al párrafo primero del apar­
tado 1, los Estados miembros permitirán a las socie­
dades contempladas en el artículo 11 y podrán permi­
tir a las sociedades contempladas en el artículo 27 que 
tengan a disposición del público, en el domicilio social 
de la sociedad, los documentos contables que deben 
ser publicados en virtud de la presente Directiva. De­
berá facilitarse copias de dichos documentos previa 
solicitud, incluso por vía postal. El precio de tales co­
pias no podrá superar su coste administrativo. 
Asimismo, los Estados miembros exigirán que se indi­
que, mediante publicación bajo la forma de mención, 
con arreglo al apartado 4 del artículo 3 de la Direc­
tiva 68/151/CEE, el lugar dónde el público podrá 
conseguir dichos documentos. Los Estados miembros 
establecerán las oportunas sanciones en caso de que 
no se realice la publicación prevista en el presente 
apartado. 
El presente apartado no se aplicará a las sociedades 
que recurran al ahorro público.» 
Artículo 12 
El apartado 2 del artículo 51 de la Directiva 
78/660/CEE será sustituido por el siguiente texto: 
«2. Las sociedades contempladas en el artículo 11 
estarán exentas de la obligación prevista en el apar­
tado 1. 
Se aplicará el artículo 12.» 
SECCIÓN 2 
Establecimiento y publicación de las cuentas en ECU 
Artículo 13 
En la Directiva 78/660/CEE se insertará la siguiente 
Sección: «SECCIÓN 11 bis 
Establecimiento y publicación de las cuentas anuales 
en ECU 
Artículo 51 bis 
Las sociedades podrán establecer y publicar sus cuen­
tas anuales en ECU, utilizando el tipo de conversión 
de la fecha de cierre del balance. Se indicará en el 
anexo el método de conversión utilizado.» 
Artículo 14 
En el Directiva 83/349/CEE se añadirá la siguiente sec­
ción: 
«SECCIÓN 5 bis 
Establecimiento y publicación de las cuentas consolida-
des en ECU 
Artículo 38 bis 
Las cuentas consolidadas podrán establecerse y publi­
carse en ECU, utilizando el tipo de conversión de la 
fecha de cierre del balance. Se indicará en el anexo el 
método de conversión utilizado.» 
SECCIÓN 3 
Disposiciones finales 
Artículo 15 
1. Los Estados miembros adoptarán, antes del 1 de 
enero de 1990, las disposiciones legales, reglamentarias y 
administrativas necesarias para cumplir la presente Direc­
tiva. Informarán inmediatamente de ello a la Comisión. 
2. Los Estados miembros podrán disponer que las dis­
posiciones contempladas en la presente Directiva se apli­
quen por primera vez sólo a las cuentas del ejercicio que 
comienza el 1 de enero de 1992 o a lo largo del año 
1992. 
3. Los Estados miembros comunicarán a la Comisión 
el texto de las disposiciones básicas de Derecho interno 
que adopten en el ámbito regulado por la presente Di­
rectiva. 
Artículo 16 
Los destinatarios de la presente Directiva serán los Esta­
dos miembros.