A4-0047/96

Decisión relativa a la posición común del Consejo con vistas a la adopción de una Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo relativa a los sistemas de indemnización de los inversores (C4-0523/95 - 00/0471(COD))

(Procedimiento de codecisión: segunda lectura)

El Parlamento Europeo,

- Vista la posición común del Consejo, C4-0523/95 - 00/0471(COD) ((DO C 320 de 30.11.1995, pág. 9)),

- Visto su dictamen emitido en primera lectura ((DO C 128 de 9.5.1994, pág. 85)) sobre la propuesta de la Comisión al Parlamento y al Consejo, COM(93)0381 ((DO C 321 de 27.11.1993, pág. 15)),

- Vista la propuesta modificada de la Comisión COM(94)0585 ((DO C 382 de 31.12.1994, pág. 27)),

- Visto el apartado 2 del artículo 189 B del Tratado CE,

- Visto el artículo 72 de su Reglamento,

- Vista la recomendación para la segunda lectura de la Comisión de Asuntos Jurídicos y de Derechos de los Ciudadanos (A4-0047/96),

1. Modifica la posición común del modo que se indica a continuación;

2. Pide a la Comisión que se pronuncie favorablemente sobre las enmiendas del Parlamento en el dictamen que debe emitir de conformidad con la letra d) del apartado 2 del artículo 189 B del Tratado CE;

3. Pide al Consejo que apruebe todas las enmiendas del Parlamento, que modifique en consecuencia la posición común y que adopte definitivamente el acto;

4. Encarga a su Presidente que transmita la presente decisión al Consejo y a la Comisión.

(Enmienda 1)

Considerando 16

>Texto original>

16. Considerando que se podrían crear distorsiones en el mercado si las sucursales de determinadas empresas de inversión establecidas en un Estado miembro distinto del Estado miembro de origen ofrecen unos niveles de cobertura más altos que los ofrecidos por las empresas de inversión autorizadas en el Estado miembro de acogida; que no es adecuado que el nivel y el alcance de la cobertura ofrecida por los sistemas de indemnización se convierta en un instrumento competitivo; que, por ello, es necesario estipular, al menos en un primer momento, que el nivel y alcance de la cobertura que ofrezcan los sistemas de un Estado miembro de origen a los inversores de las sucursales situadas en otro Estado miembro no superarán el nivel y alcance máximos ofrecidos por el sistema correspondiente del Estado miembro de acogida; que dentro de unos años se deberán examinar las posibles distorsiones del mercado, sobre la base de la experiencia adquirida y a la luz de los cambios que experimente el sector financiero;

>Texto tras el voto del PE>

Suprimido

(Enmienda 2)

Artículo 2, apartado 2, primer párrafo, primer guión

>Texto original>

- las autoridades competentes hayan constatado que, desde su punto de vista, la empresa de inversión de que se trate se encuentra, de momento y por razones directamente relacionadas con su situación financiera, en la imposibilidad de cumplir sus obligaciones derivadas de los derechos de los inversores y que no había perspectiva próxima de que pudiese hacerlo; o cuando

>Texto tras el voto del PE>

- las autoridades competentes o el sistema de indemnización de los inversores hayan constatado que, desde su punto de vista, la empresa de inversión de que se trate se encuentra, de momento, en la imposibilidad de cumplir sus obligaciones derivadas de los derechos de los inversores y que no había perspectiva próxima de que pudiese hacerlo; o cuando

(Enmienda 3)

Artículo 2, apartado 2, párrafo 1º, segundo guión

>Texto original>

- una autoridad judicial, por razones directamente relacionadas con la situación financiera de la empresa de inversión, haya dictado una resolución que tenga como efecto suspender la posibilidad de los inversores de hacer efectivos sus créditos contra dicha empresa,

>Texto tras el voto del PE>

- una autoridad judicial o sistema de indemnización de los inversores haya dictado una resolución que tenga como efecto suspender la posibilidad de los inversores de hacer efectivos sus créditos contra dicha empresa,

(Enmienda 4)

Artículo 2, apartado 4

>Texto original>

4. El importe de los derechos de un inversor se calculará de conformidad con las condiciones legales y contractuales, en particular las relativas a la compensación y los créditos compensables, aplicables para evaluar en la fecha de la comprobación o la decisión contempladas en el párrafo primero del apartado 2 el importe de los fondos o el valor de los instrumentos que pertenecen al inversor y que la empresa de inversión no pueda reintegrar o restituir.

>Texto tras el voto del PE>

4. El importe de los derechos de un inversor se calculará de conformidad con las condiciones legales y contractuales, en particular las relativas a la compensación y los créditos compensables, aplicables para evaluar en la fecha de la comprobación o la resolución contempladas en el párrafo primero del apartado 2 el importe de los fondos o el valor de mercado de los instrumentos que pertenecen al inversor y que la empresa de inversión no pueda reintegrar o restituir.

(Enmienda 5)

Artículo 5, apartado 2

>Texto original>

2. Cuando con dichas medidas no se consiga garantizar que la empresa de inversión cumpla sus obligaciones, el sistema podrá notificar a la empresa de inversión su decisión de excluirla del sistema, con una antelación de al menos 12 meses, cuando la legislación nacional permita la exclusión de un miembro y con el acuerdo explícito de las autoridades competentes. La cobertura prevista en el párrafo segundo del apartado 2 del artículo 2 continuará aplicándose a las operaciones de inversión efectuadas durante este período. Si, transcurrido el plazo de notificación, la empresa de inversión no hubiere cumplido sus obligaciones, el sistema de indemnización podrá proceder a su exclusión, siempre con el acuerdo explícito de las autoridades competentes.

>Texto tras el voto del PE>

2. Cuando con dichas medidas no se consiga garantizar que la empresa de inversión cumpla sus obligaciones, el sistema podrá excluir a la empresa de inversión de la pertenencia al sistema, cuando la legislación nacional permita la exclusión de un miembro y con el acuerdo explícito de las autoridades competentes. La cobertura de los fondos o de instrumentos pertenecientes a los inversores y depositados en la empresa o sucursal de inversión en la fecha de exclusión se mantendrá por un período de doce meses a partir de la fecha de exclusión.

(Enmienda 6)

Artículo 7, apartado 1, segundo párrafo

>Texto original>

Hasta el 31 de diciembre de 1999, ni el nivel , ni la extensión, incluido el porcentaje, de la cobertura prevista, podrán ser superiores al nivel y a la extensión máximos de la cobertura propuesta por el sistema de indemnización correspondiente del Estado miembro de acogida en el territorio de este último. Antes de dicha fecha la Comisión elaborará un informe basado en la experiencia adquirida en la aplicación del presente párrafo y estudiará la necesidad de mantener dichas disposiciones. En su caso, la Comisión presentará una propuesta de Directiva al Parlamento Europeo y al Consejo encaminada a prolongar la validez de las mismas.

>Texto tras el voto del PE>

Suprimido

(Enmienda 7)

Artículo 7, apartado 2, párrafo segundo

>Texto original>

Cuando con dichas medidas no se consiga garantizar el cumplimiento de las obligaciones contempladas en el presente artículo por las sucursales, transcurrido un plazo de notificación oportuno no inferior a doce meses, el sistema de indemnización podrá excluir a la sucursal con el consentimiento de las autoridades competentes que hayan expedido la autorización. El sistema de indemnización en el que la sucursal haya ingresado voluntariamente seguirá dando cobertura a las operaciones de inversión efectuadas antes de la fecha de exclusión después de dicha fecha. Se informará a los inversores de la supresión de la cobertura complementaria y de la fecha en que surtirá efecto.

>Texto tras el voto del PE>

Cuando con dichas medidas no se consiga garantizar el cumplimiento de las obligaciones contempladas en el presente artículo por las sucursales, el sistema de indemnización podrá excluir a la sucursal con el consentimiento de las autoridades competentes que hayan expedido la autorización. El sistema de indemnización en el que la sucursal haya ingresado voluntariamente seguirá dando cobertura a las operaciones de inversión efectuadas antes de la fecha de exclusión después de dicha fecha. Se informará a los inversores de la supresión de la cobertura complementaria y de la fecha en que surtirá efecto.

(Enmienda 8)

Artículo 9, apartado 2, párrafo 1º

>Texto original>

2. El sistema deberá estar en condiciones de abonar los derechos de los inversores a más tardar, tres meses después de haberse establecido la idoneidad y el importe de dichos derechos.

>Texto tras el voto del PE>

2. El sistema deberá estar en condiciones de abonar los derechos de los inversores a más tardar, tres meses después de la fecha de la comprobación o de la resolución judicial a las que hace referencia el apartado 2 del artículo 2 si han establecido la idoneidad y el importe de dichos derechos.