COMISIÓN EUROPEA Bruselas, 22.12.2021 COM(2021) 823 final 2021/0433(CNS) Propuesta de DIRECTIVA DEL CONSEJO sobre el establecimiento de un nivel mínimo global de imposición para los grupos multinacionales en la Unión {SWD(2021) 580 final}



EXPOSICIÓN DE MOTIVOS 1.CONTEXTO DE LA PROPUESTA •Razones y objetivos de la propuesta Las Conclusiones del Consejo de 27 de noviembre de 2020 confirmaron el apoyo constante del Consejo a los trabajos del Marco Inclusivo de la OCDE y el G-20 sobre erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS) destinados a alcanzar una solución consensuada mundial que tenga en cuenta los intereses de todos los Estados miembros con el fin de garantizar que todas las empresas paguen la parte que les corresponde del impuesto sobre los beneficios generados por sus actividades en la UE. La presente Directiva establece normas para garantizar un nivel mínimo de imposición efectiva de los grandes grupos multinacionales y los grupos exclusivamente nacionales de gran magnitud que operan en el mercado único, que sean coherentes con el acuerdo alcanzado por el Marco Inclusivo el 8 de octubre de 2021, y sigan de cerca las normas tipo de la OCDE acordadas por el Marco Inclusivo y publicadas el 20 de diciembre de 2021. Como extensión del proyecto BEPS de la OCDE de 2015, el Marco Inclusivo ha trabajado en una solución para abordar los retos fiscales derivados de la digitalización de la economía. Las conversaciones se han articulado en torno a dos ejes de trabajo: el pilar 1, que propone una reasignación parcial de los derechos de imposición a las jurisdicciones de mercado, y el pilar 2, que propone la introducción de una imposición efectiva mínima para los grandes grupos multinacionales. Los dos pilares pretenden abordar cuestiones distintas, pero relacionadas, que están vinculadas con la mundialización y la digitalización crecientes de la economía. El doble objetivo estratégico de los pilares 1 y 2 consiste en hacer frente a los retos pendientes en materia de erosión de la base imponible y traslado de beneficios y en poner un límite a la competencia fiscal excesiva entre jurisdicciones. El pilar 2 consta de dos reglas destinadas a ser introducidas en las legislaciones fiscales nacionales y una regla basada en el Tratado. Las dos reglas fiscales nacionales son la regla de inclusión de rentas (RIR) (Income Inclusion Rule) y su mecanismo de protección, la regla sobre pagos insuficientemente gravados (RPIG) (Untertaxed Payments Rule), conocidas conjuntamente como normas mundiales contra la erosión de la base imponible (GloBE). La norma de sujeción a tributación es una norma basada en el Tratado que permite a las jurisdicciones de origen aplicar una imposición en origen limitada a determinados pagos de partes que están sujetas a gravamen por debajo de un tipo mínimo. Las normas tipo de la OCDE solo contienen disposiciones relativas a las normas tipo GloBE (sobre erosión de la base imponible). El plan detallado de aplicación incluido en la declaración del Marco Inclusivo de octubre de 2021 establece que las disposiciones nacionales de aplicación de las normas tipo GloBE deben ser operativas y aplicables a partir del 1 de enero de 2023. Dado que la Unión Europea con su mercado único es una economía estrechamente integrada, es importante garantizar que el acuerdo sobre los dos pilares se aplique de manera coherente y uniforme en todos los Estados miembros. Con el fin de garantizar este nivel de aplicación dentro de la UE y su compatibilidad con el Derecho de la UE, el principal método para aplicar el pilar 2 en la UE es mediante una Directiva. La Directiva aplica únicamente las normas tipo GloBE. La norma de sujeción a tributación es intrínsecamente adecuada para ser tratada en convenios fiscales bilaterales. La Directiva refleja el acuerdo de la OCDE a nivel mundial, con algunos ajustes necesarios para garantizar la conformidad con el Derecho de la UE. •Coherencia con las disposiciones vigentes en el ámbito de actuación afectado La presente Directiva se basa en la Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo y al Consejo sobre «La fiscalidad de las empresas para el siglo XXI», presentada por la Comisión el 18 de mayo de 2021. La aplicación de las normas tipo GloBE en la UE podría tener implicaciones para las disposiciones vigentes de la Directiva de lucha contra la elusión fiscal (DEF) y, específicamente, para las normas sobre sociedades extranjeras controladas (SEC), que podrían interactuar con la norma primaria del pilar 2, la RIR. La Comisión ha estudiado la mejor manera de acomodar la interacción entre las normas sobre sociedades extranjeras controladas de la DEF y la RIR, y ha llegado a la conclusión de que no es necesario modificar dicha Directiva a este respecto. Por otra parte, ello es coherente con las normas tipo de la OCDE consistentes en seguir aplicando las normas sobre las SEC incluidas en la DEF en paralelo a las normas tipo GloBE. En la práctica, las normas sobre las SEC incluidas en la DEF se aplicarán en primer lugar, y los impuestos complementarios pagados por una empresa matriz en virtud de un régimen SEC en un ejercicio fiscal determinado se tendrán en cuenta en las normas tipo GloBE, atribuyéndolos a la entidad con bajo nivel de imposición a efectos del cálculo de su tipo impositivo efectivo en la jurisdicción considerada. En segundo lugar, la transposición de las normas tipo GloBE en la UE debería allanar el camino para aprobar la propuesta pendiente de refundición de la Directiva sobre intereses y cánones, que se encuentra en el Consejo desde 2011. El objetivo de refundir la Directiva era condicionar los beneficios de esta (que elimina los obstáculos para practicar retenciones a los pagos transfronterizos de intereses y de cánones dentro de un grupo empresarial) a que los intereses estén sujetos a impuestos en el Estado de destino. Algunos Estados miembros sostuvieron que la Directiva sobre intereses y cánones debería ir un paso más allá y establecer un nivel mínimo de imposición en el Estado de destino como condición para beneficiarse de la ausencia de retenciones. La aplicación de las normas tipo GloBE en la UE debería resolver la cuestión objeto de debate para la refundición de la Directiva sobre intereses y cánones. 2.BASE JURÍDICA, SUBSIDIARIEDAD Y PROPORCIONALIDAD •Base jurídica La base jurídica de las iniciativas legislativas en el ámbito de la fiscalidad directa es el artículo 115 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea (TFUE). Aunque no contempla ninguna referencia explícita a la fiscalidad directa, el artículo 115 alude a las directivas para la aproximación de las legislaciones nacionales que inciden directamente en el establecimiento o funcionamiento del mercado interior. Para que se cumpla esta condición, es necesario que las propuestas legislativas de la UE en el ámbito de la fiscalidad directa se propongan corregir las incoherencias existentes en el funcionamiento del mercado interior. En la situación actual, una de tales incoherencias consiste en la ausencia de normas que garanticen un impuesto de sociedades mínimo efectivo en todo el mercado único. El artículo 115 establece que las medidas legales de aproximación que se adopten a su amparo deben revestir la forma de directivas. •Subsidiariedad (en el caso de competencia no exclusiva) La presente propuesta respeta el principio de subsidiariedad enunciado en el artículo 5 del Tratado de la Unión Europea (TUE). La naturaleza del objeto exige una iniciativa común en todo el mercado interior. La presente Directiva introduce una imposición efectiva mínima, principalmente para los beneficios de las grandes multinacionales que operan en el mercado interior y fuera de él, y proporciona un marco común para incorporar las normas tipo de la OCDE a las legislaciones nacionales de los Estados miembros de manera coordinada y adaptada a los requisitos del Derecho de la UE.

Es necesaria una actuación a nivel de la UE, ya que es imprescindible garantizar una aplicación uniforme de las normas tipo de la OCDE en la UE. En primer lugar, las normas tipo de la OCDE constituyen un «enfoque común», por lo que sería importante contar con un conjunto de normas uniformes y un nivel mínimo común de protección en el mercado interior. En un mercado, como el de la UE, caracterizado por la gran integración de las economías es necesario adoptar enfoques estratégicos comunes y una acción coordinada a fin de mejorar el funcionamiento del mercado interior y potenciar al máximo los efectos positivos de una imposición mínima efectiva de los beneficios empresariales. Esto solo puede lograrse si la legislación se adopta de forma centralizada y se transpone de manera uniforme. Por otra parte, dado que los grupos multinacionales suelen estar presentes en varios Estados miembros de la UE y que las normas tipo GloBE tienen una dimensión transfronteriza, es esencial que no surjan disparidades en el funcionamiento de las normas, por ejemplo, en el método para calcular el tipo impositivo efectivo o la deuda tributaria complementaria. Estas disparidades podrían crear desajustes y distorsionar la competencia leal en el mercado interior. Así pues, es fundamental adoptar soluciones que sean válidas para el mercado interior en su conjunto, lo que solo puede lograrse a escala de la Unión. Una iniciativa de la UE aportaría un valor añadido en comparación con lo que podría lograr una multitud de métodos nacionales de aplicación. Dado que las normas tipo GloBE tienen una fuerte dimensión transfronteriza, la actuación a nivel de la UE permitiría equilibrar los intereses divergentes dentro del mercado interior y obtener una imagen completa, con el fin de determinar objetivos y soluciones comunes. Por último, las medidas para aplicar las normas tipo de la OCDE deben adoptarse de conformidad con el Derecho primario y seguir una línea común en toda la Unión, a fin de ofrecer a los contribuyentes la seguridad jurídica de que el nuevo marco jurídico sea compatible con las libertades fundamentales de la UE, y particularmente la libertad de establecimiento. •Proporcionalidad La propuesta respeta el principio de proporcionalidad enunciado en el artículo 5 del TUE. Las normas tipo de la OCDE se aplican a las empresas multinacionales con un volumen de negocios agregado del grupo de al menos 750 millones EUR sobre la base de sus estados financieros consolidados. Las medidas previstas no van más allá de garantizar una imposición mínima efectiva de dichas entidades que operan en el mercado interior y son coherentes con las normas tipo de la OCDE, así como con los requisitos del Derecho de la UE. Se espera que la ampliación de la regla de inclusión de rentas (RIR) a grupos nacionales de gran magnitud (con un volumen de negocios agregado de al menos 750 millones EUR) afecte a un número limitado de contribuyentes y se limite al mínimo indispensable para garantizar la compatibilidad de las normas de la Directiva con el Derecho de la UE. Por consiguiente, la Directiva no excede de lo necesario para alcanzar sus objetivos y respeta el principio de proporcionalidad. •Elección del instrumento Se propone la adopción de una Directiva, que es el único instrumento disponible con arreglo a la base jurídica del artículo 115 del TFUE. 3.RESULTADOS DE LAS EVALUACIONES A POSTERIORI, DE LAS CONSULTAS CON LAS PARTES INTERESADAS Y DE LAS EVALUACIONES DE IMPACTO •Consultas con las partes interesadas La mayoría de los Estados miembros son miembros de la OCDE y han participado en debates técnicos detallados sobre la línea de trabajo del pilar 2 entre 2019 y 2021. Además, los expertos de la OCDE han informado periódicamente y han respondido a las preguntas del Consejo sobre el proyecto. La OCDE organizó consultas públicas sobre algunos elementos del diseño del pilar 2 en diciembre de 2019 y enero de 2021, que culminaron con conferencias públicas en línea para ambos actos. Además, la Comisión ha debatido a nivel interno, con algunos Estados miembros y con expertos de la OCDE, en particular cuando tenía dudas sobre determinados aspectos técnicos de las soluciones propuestas. Por otra parte, el 6 de noviembre de 2019, la DG TAXUD organizó una reunión del grupo de trabajo IV, y los Estados miembros tuvieron la oportunidad de debatir los objetivos y principios para la modernización de la fiscalidad internacional de las empresas, los aspectos jurídicos y las implicaciones de la jurisprudencia del TJUE para los posibles enfoques de la modernización de la fiscalidad internacional de las empresas y opciones de diseño específicas para la modernización de la fiscalidad internacional de las empresas. Habida cuenta de que la Directiva relativa al pilar 2 aplicará una norma acordada a nivel internacional para garantizar una imposición mínima efectiva de los beneficios empresariales de los grandes grupos multinacionales y de que la OCDE ha consultado públicamente a este respecto de manera bastante amplia, considerando un plazo muy corto para la aplicación de dicha norma, la Comisión ha decidido seguir adelante con la presente propuesta de Directiva sin llevar a cabo una consulta pública. •Evaluación de impacto No se ha llevado a cabo ninguna evaluación de impacto de la presente propuesta por las razones que se exponen a continuación. El 12 de octubre de 2020, la Secretaría de la OCDE publicó una evaluación de impacto económico, que se preparó para apoyar los debates del Marco Inclusivo en torno a las cuestiones de diseño asociadas a las propuestas relativas a los pilares 1 y 2. La evaluación de impacto económico fue elaborada por la Secretaría de la OCDE en consulta con los miembros del Marco Inclusivo, el grupo de trabajo n.º 2 de la OCDE, otras organizaciones internacionales, el mundo académico y otras partes interesadas. En este contexto, la Comisión no ha elaborado una evaluación de impacto completa. Sin embargo, los servicios de la Comisión han llevado a cabo su propia estimación preliminar del impacto del pilar 2 de las reformas del impuesto de sociedades a nivel internacional propuestas por la OCDE/MI, cuya presentación se hizo en el Consejo el 25 de octubre de 2019. En esencia, las decisiones políticas importantes ya han sido adoptadas por el Marco Inclusivo y al más alto nivel político (ministros de Hacienda y jefes de Estado del G-20). Todos los Estados miembros de la UE que son miembros del Marco Inclusivo ya han acordado los principales aspectos del pilar 2 y se han comprometido a aplicar las normas tipo de la OCDE. La UE no tendrá opciones estratégicas entre las que elegir, dado que ya se han definido y acordado los principales elementos del marco, tales como el ámbito de aplicación o la base imponible y los tipos impositivos. Por otra parte, es extremadamente urgente, desde el punto de vista político, avanzar con el proyecto, esto es, aplicar las normas tipo de la OCDE en la UE ya desde principios de 2023, tal como fue acordado por el Marco Inclusivo. Esto significa que es esencial disponer de un procedimiento rápido de adaptación y aplicación de la iniciativa para los Estados miembros de la UE.

4.REPERCUSIONES PRESUPUESTARIAS La presente propuesta de Directiva no tiene ninguna repercusión presupuestaria para la Unión Europea. 5.OTROS ELEMENTOS •Explicación detallada de las disposiciones específicas de la propuesta La Directiva tiene por objeto establecer normas que garanticen un nivel mínimo de imposición para las grandes empresas multinacionales y los grupos nacionales de gran magnitud, en consonancia con el acuerdo global alcanzado por el Marco Inclusivo de 8 de octubre de 2021 y con arreglo a las normas tipo de la OCDE acordadas por el Marco Inclusivo y publicadas el 20 de diciembre de 2021, en circunstancias en las que un Estado miembro esté obligado a aplicar las normas tipo GloBE. Estructura general del pilar 2 El pilar 2 consta de dos reglas destinadas a ser introducidas en las legislaciones fiscales nacionales y una regla basada en el Tratado. Las dos reglas fiscales nacionales son la regla de inclusión de rentas (RIR) y su mecanismo de protección, la regla sobre pagos insuficientemente gravados (RPIG), conocidas conjuntamente como normas mundiales contra la erosión de la base imponible (GloBE). La norma de sujeción a tributación es una norma basada en el Tratado que permite a las jurisdicciones de origen aplicar una imposición en origen limitada a determinados pagos de partes que están sujetas a gravamen por debajo de un tipo mínimo. No obstante, dado que corresponderá a las jurisdicciones la aplicación individual, no habrá acción de la UE en relación con la norma de sujeción a tributación y la presente propuesta no se refiere a dicha norma. El pilar 2 se aplica a grupos de empresas multinacionales y grupos nacionales de gran magnitud que tienen un volumen de negocios anual agregado del grupo de al menos 750 millones EUR sobre la base de los estados financieros consolidados. Este umbral fue decidido por el Marco Inclusivo a fin de garantizar la coherencia con las políticas internacionales vigentes en materia de impuesto sobre sociedades, como las disposiciones sobre la presentación de informes por país. Las entidades públicas, las organizaciones internacionales, las organizaciones sin ánimo de lucro, los fondos de pensiones y los fondos de inversión que sean entidades matrices últimas de un grupo de empresas multinacionales no están sujetas a las normas tipo GloBE. La RIR funciona imponiendo un impuesto complementario a una entidad matriz en relación con la renta de las entidades del grupo de bajo nivel de imposición (denominadas «entidades constitutivas»). La RIR se aplica de forma descendente, lo que significa que es aplicada por la entidad que está en la parte superior de la cadena de propiedad o cerca de ella en el grupo de empresas multinacionales, que suele ser la entidad matriz última. No obstante, en caso de que la entidad matriz última no aplique la RIR, una o más entidades matrices intermedias tendrán que aplicar la RIR a sus entidades constitutivas sometidas a un bajo nivel de imposición. La RIR está sujeta a una norma de separación de la propiedad para las participaciones inferiores al 80 %. Esto significa que una entidad matriz parcialmente participada aplicará la RIR a sus filiales controladas de un subgrupo del grupo de empresas multinacionales con prioridad frente a la entidad matriz última cuando dicha entidad matriz parcialmente participada esté poseída en más del 20 % por accionistas ajenos al grupo de empresas multinacionales. En caso de que haya varias entidades matrices parcialmente participadas en un grupo de empresas multinacionales, la RIR será aplicada por la entidad matriz parcialmente participada más próxima en la cadena de propiedad a la entidad constitutiva sometida a un bajo nivel de imposición. La regla sobre pagos insuficientemente gravados actúa como un mecanismo de protección para la RIR y se aplica en situaciones en las que no existe una RIR admisible en la jurisdicción de la entidad matriz última o cuando se dé un bajo nivel de imposición en la jurisdicción de la entidad matriz última. La RPIG funciona asignando el impuesto complementario a una jurisdicción en la medida en que las rentas poco gravadas de una entidad constitutiva no estén sujetas a impuestos en virtud de una RIR. La RPIG asigna un impuesto complementario a las jurisdicciones aplicando una fórmula basada en dos variables: el valor contable de los activos materiales en la jurisdicción y el número de trabajadores en la jurisdicción. Aunque el acuerdo global procura que la RIR sea operativa a partir del 1 de enero de 2023, la RPIG debe aplicarse un año más tarde. Las normas tipo GloBE operan imponiendo el impuesto complementario sobre una base jurisdiccional utilizando un criterio relativo al tipo impositivo efectivo. Si el tipo impositivo efectivo de las entidades constitutivas de un grupo de empresas multinacionales computadas conjuntamente como una en una jurisdicción cae por debajo del tipo impositivo mínimo del 15 %, se adeudará un impuesto complementario por cada una de las entidades constitutivas de dicha jurisdicción, a fin de que el tipo impositivo efectivo de dicha jurisdicción alcance el tipo mínimo. El tipo impositivo efectivo de un período se calcula dividiendo los impuestos de sociedades y los impuestos equivalentes atribuibles a ese período para esa jurisdicción (denominados impuestos cubiertos ajustados) entre la renta ajustada de dicho grupo de empresas multinacionales para esa jurisdicción. El criterio relativo al tipo impositivo efectivo es tanto un desencadenante para la aplicación de las normas del pilar 2 como una medida de la magnitud del impuesto complementario que deberá pagar el grupo de empresas multinacionales. Las normas tipo GloBE también prevén una exclusión de rentas vinculada a la sustancia económica basada en una fórmula que tiene por objeto reducir el impacto del pilar 2 en los grupos de empresas multinacionales en una jurisdicción en la que realizan actividades económicas reales. Aplicación en la UE: opciones de diseño y otras opciones La Directiva aplica las normas tipo GloBE en la UE sobre la base de las normas tipo de la OCDE y teniendo en cuenta las especificidades del Derecho de la UE y del mercado único. Dado que la Directiva aplica una norma acordada internacionalmente a fin de garantizar una imposición mínima efectiva para los grandes grupos multinacionales, al diseñar la Directiva solo se disponía de un número limitado de opciones. Si bien en general sigue de cerca las normas tipo de la OCDE, la Directiva amplía su ámbito de aplicación a los grupos exclusivamente nacionales de gran magnitud, con el fin de garantizar el respeto de las libertades fundamentales. Por otro lado, la Directiva hace uso de una opción ofrecida en los Comentarios a las normas tipo según la cual el Estado miembro de una entidad constitutiva que aplica la RIR, que suele ser la jurisdicción de la entidad matriz última, está obligado a garantizar una imposición efectiva al nivel mínimo acordado no solo de las filiales extranjeras, sino también de todas las entidades constitutivas residentes en ese Estado miembro y de los establecimientos permanentes del grupo de empresas multinacionales ubicados en ese Estado miembro. Las normas tipo de la OCDE establecen que la jurisdicción que aplica la RIR debe tener en cuenta únicamente el tipo efectivo de las entidades constitutivas extranjeras. Capítulo 1: Disposiciones generales El capítulo I de la Directiva se refiere a las disposiciones generales, a saber, el objeto, el ámbito de aplicación, las definiciones y la ubicación de una entidad constitutiva.

El ámbito de aplicación de la Directiva se define por referencia a las entidades constitutivas ubicadas en la Unión que formen parte de grupos de empresas multinacionales o grupos nacionales de gran magnitud (compuestos por entidades constitutivas como miembros) con un volumen de negocios consolidado del grupo de al menos 750 millones EUR en como mínimo dos de los cuatro años anteriores. Por diversas razones políticas, tales como preservar el principio de neutralidad fiscal y en consonancia con las normas tipo de la OCDE, quedan excluidas del ámbito de aplicación de la Directiva las siguientes entidades: las entidades públicas, las organizaciones internacionales, las organizaciones sin ánimo de lucro, los fondos de pensiones y, siempre que estén en la parte superior de la estructura del grupo, las entidades de inversión y los instrumentos de inversión inmobiliaria. También están excluidas del ámbito de aplicación de la Directiva las entidades que pertenezcan al menos en un 95 % a entidades excluidas. En relación con la ubicación de una entidad constitutiva, incluidas las entidades matrices, la Directiva considera que una entidad constitutiva, distinta de una entidad matriz o una entidad de paso, está ubicada en la jurisdicción en la que se considera residente a efectos fiscales. Cuando la ubicación de dicha entidad constitutiva no pueda determinarse sobre la base de esta norma, se considerará que está ubicada en la jurisdicción en la que fue creada. La Directiva también determina la ubicación de una entidad constitutiva que sea una entidad matriz, e incluye cláusulas dirimentes para situaciones específicas. Capítulo II: Aplicación de la regla de inclusión de rentas y de la regla sobre pagos insuficientemente gravados El capítulo II establece las normas para la aplicación de la regla de inclusión de rentas y la regla sobre pagos insuficientemente gravados por parte de los Estados miembros. Regla de inclusión de rentas (RIR) Con arreglo a las normas de la Directiva, la RIR se aplica en las siguientes situaciones: 1)Entidad matriz última en la UE Si la entidad matriz última está ubicada en la UE, estará sujeta al impuesto complementario con respecto a sus entidades constitutivas con baja imposición en el mismo Estado miembro y en otros Estados miembros de la UE, así como en jurisdicciones de terceros países. 2)Entidad matriz intermedia / entidad matriz parcialmente participada en la UE con entidad matriz última fuera de la UE Si no hay entidad matriz última en la UE, las entidades constitutivas del grupo de empresas multinacionales sujetas a un bajo nivel de imposición en la UE serán efectivamente tenidas en cuenta por la entidad matriz última del grupo de empresas multinacionales del tercer país si esta aplica la RIR. Sin embargo, si en la UE hay al menos una entidad matriz parcialmente participada o una entidad matriz intermedia (si la jurisdicción en la que está ubicada la entidad matriz última no aplica una RIR), entonces la entidad matriz intermedia/entidad matriz parcialmente participada estará sujeta al impuesto complementario en relación con sus entidades constitutivas de bajo nivel de imposición que posea, directa o indirectamente, en la UE y en terceros países. 3)Entidad matriz parcialmente participada en la UE con entidad matriz última en la UE Aunque a una entidad matriz última ubicada en la UE se le aplica normalmente el impuesto complementario con respecto a sus entidades constitutivas (véase el punto 1), también existe la posibilidad de que el derecho de imposición principal corresponda al Estado miembro de una entidad matriz parcialmente participada. En estos casos, hay que seguir un método «ascendente» para identificar la entidad matriz parcialmente participada sujeta al impuesto. Habrá que partir de las entidades constitutivas totalmente participadas situadas en el tramo inferior de la cadena y pasar a la primera entidad matriz parcialmente participada, que estará sujeta a un impuesto complementario en virtud de la RIR con respecto a sus entidades constitutivas sometidas a un bajo nivel de imposición. Las demás entidades matrices parcialmente participadas hasta la entidad matriz última también estarán sujetas a la RIR, pero tendrán derecho a recibir un crédito por el impuesto complementario adeudado por otras entidades matrices parcialmente participadas situadas más abajo en la cadena. La Directiva determina el importe del impuesto complementario de una entidad constitutiva que una entidad matriz tiene derecho a recaudar a través de la RIR. Esta parte imputable se basa, en general, en la proporción de la participación de la empresa matriz en las rentas de la entidad constitutiva sujeta a un bajo nivel de imposición. Además, en el caso de los grupos nacionales de gran magnitud, la entidad matriz última ubicada en un Estado miembro está sujeta al impuesto complementario asociado a la RIR con respecto a sus entidades constitutivas sujetas a un bajo nivel de imposición. Impuesto complementario nacional Con el fin de preservar la soberanía de los Estados miembros, la Directiva establece que un Estado miembro puede optar por aplicar el impuesto complementario en el ámbito nacional a las entidades constitutivas ubicadas en su territorio (impuesto complementario nacional). Esta elección permite que el impuesto complementario se aplique y recaude en una jurisdicción con bajo nivel de imposición, en lugar de recaudar todos los impuestos complementarios al nivel de la entidad matriz última. Cuando se ejerza esta opción, la entidad matriz que aplique la RIR estará obligada a conceder crédito por el impuesto complementario nacional admisible al calcular el impuesto complementario con respecto a la jurisdicción pertinente. Regla sobre pagos insuficientemente gravados (RPIG) La Directiva establece que, en circunstancias en las que la entidad matriz última esté ubicada fuera de la UE en una jurisdicción que no aplique una RIR admisible, todas sus entidades constitutivas en jurisdicciones con un marco adecuado RPIG estarán sujetas a la RPIG. En este caso, las entidades constitutivas de un grupo de empresas multinacionales de este tipo que estén ubicadas en un Estado miembro se repartirán, y tendrán que pagar en su Estado miembro, una parte del impuesto complementario vinculado a las filiales del grupo de empresas multinacionales sujetas a un bajo nivel de imposición.

La Directiva establece que la RPIG también se aplicará a las situaciones en las que la jurisdicción de la entidad matriz última opere una RIR admisible pero la entidad matriz última, junto con sus filiales ubicadas en esa misma jurisdicción, estén sujetas a un bajo nivel de imposición. El impuesto complementario que corresponde a la entidad matriz última sujeta a un bajo nivel de imposición y a sus filiales nacionales se cobrará a través de la RPIG a todas las entidades admisibles del grupo de empresas multinacionales, incluidas las entidades ubicadas en un Estado miembro. Esto solo debe ocurrir cuando la entidad matriz última esté ubicada fuera de la UE, ya que una entidad matriz última ubicada en la UE bien aplica los principios de la RIR a sí misma y a sus filiales nacionales, o bien reconoce que el complemento se cobró localmente a través del impuesto complementario nacional. Por lo tanto, no debería aplicarse ningún impuesto complementario en el marco de la RPIG cuando la entidad matriz última esté ubicada en la UE. En consonancia con las normas tipo de la OCDE, el cálculo y la aplicación del impuesto complementario en el marco de la RPIG en la Directiva se basa en dos variables: el número de trabajadores y el valor contable de los activos materiales. Capítulo III: Cálculo de las pérdidas o ganancias admisibles El capítulo III contiene normas para determinar los «resultados admisibles», es decir, los resultados ajustados que se tendrán en cuenta para calcular el tipo impositivo efectivo. A fin de calcular estos resultados, se comienza por la pérdidas o ganancias netas contables de la entidad constitutiva en el ejercicio fiscal, determinadas a efectos de la elaboración de los estados financieros consolidados. A continuación, se efectúan ajustes de estas pérdidas o ganancias, tal como se definen en el artículo 15. En consonancia con las normas tipo de la OCDE, la Directiva excluye de la aplicación de las normas tipo GloBE las rentas del transporte marítimo internacional y una parte de las rentas parcialmente auxiliares del transporte marítimo internacional. Esta exclusión se basa en el principio según el cual, en los sistemas fiscales nacionales, las rentas procedentes del transporte marítimo se gravan a menudo con arreglo a un conjunto de normas distintas de las del sistema general de imposición de las sociedades. Este capítulo también incluye normas específicas para las entidades constitutivas que son un establecimiento permanente o una entidad de paso. En estos casos, se necesitan normas especiales para evitar la doble contabilización o la no contabilización de las rentas atribuibles a estas entidades. Estas normas especiales también limitarán las posibilidades de elusión fiscal. Capítulo IV: Cálculo de los impuestos cubiertos ajustados El capítulo IV define los impuestos cubiertos y describe las normas para el cálculo de los «impuestos cubiertos ajustados» de una entidad constitutiva correspondientes a un ejercicio fiscal. El principio primordial a la hora de asignar los impuestos cubiertos es imputarlos a la jurisdicción en la que se hayan obtenido los beneficios subyacentes sujetos a dichos impuestos. Para garantizar este principio, la Directiva también establece normas especiales en relación con los flujos transfronterizos de rentas o impuestos en el caso de una entidad matriz, una entidad transparente, una sociedad extranjera controlada o una entidad híbrida o de los impuestos sobre dividendos. Capítulo V: Cálculo del tipo impositivo efectivo y del impuesto complementario El capítulo V contiene normas para el cálculo del tipo impositivo efectivo de un grupo de empresas multinacionales en una jurisdicción durante un ejercicio fiscal. El tipo efectivo se calcula dividiendo los impuestos cubiertos ajustados del grupo por la renta ajustada obtenida por el grupo en una jurisdicción específica durante el ejercicio fiscal. En consonancia con el acuerdo a nivel mundial, la Directiva fija el tipo impositivo efectivo mínimo a efectos de las normas tipo GloBE en el 15 %. El capítulo V trata también del cálculo y la asignación del impuesto complementario. En primer lugar, el tipo del impuesto complementario se calcula para una jurisdicción como ladiferencia entre el tipo impositivo efectivo mínimo del 15 % y el tipo impositivo efectivo de la jurisdicción. A continuación, el tipo del impuesto complementario se multiplica por las rentas a efectos de las normas GloBE de dicha jurisdicción para el año de que se trate. La exclusión de rentas vinculada a la sustancia económica (en su caso) también se deduce de este importe para obtener el impuesto complementario en la jurisdicción. En consonancia con las normas tipo GloBE, la Directiva prevé una exclusión de rentas vinculada a la sustancia económica sobre la base de los costes salariales y los activos materiales. La entidad declarante de un grupo de empresas multinacionales puede optar por no aplicar la exclusión de rentas vinculada a la sustancia económica en una jurisdicción. Por último, el impuesto complementario para cada una de las entidades constitutivas de una jurisdicción se obtiene mediante el reparto del impuesto complementario de la jurisdicción entre las entidades constitutivas de dicha jurisdicción sobre la base de la renta a efectos de las normas GloBE de cada una de las entidades constitutivas de dicha jurisdicción. La Directiva establece que cuando, como consecuencia de un ajuste de los impuestos cubiertos o de las pérdidas o gananciasadmisibles en un ejercicio fiscal anterior, deba recaudarse un impuesto complementario adicional, dicho impuesto complementario debe tratarse como un impuesto complementario adicional para el ejercicio fiscal examinado. Con el fin de reducir la carga normativa en situaciones de bajo riesgo, se aplica una exclusión a los importes mínimos de beneficios: exclusión de beneficios de minimis. Esto ocurre cuando los beneficios de las entidades constitutivas del grupo de empresas multinacionales en una jurisdicción son inferiores a un millón EUR y el volumen de negocios es inferior a 10 millones EUR. En tales circunstancias, y siempre que se opte por la exclusión de beneficios de minimis, se considera que el impuesto complementario de las entidades constitutivas en esta jurisdicción es igual a cero a efectos de las normas GloBE. Capítulo VI: Normas especiales para las fusiones y adquisiciones Este capítulo contiene normas especiales con respecto a las fusiones, adquisiciones, empresas en participación y grupos de empresas multinacionales con múltiples empresas matrices, y prevé la aplicación de un umbral para el volumen de negocios consolidado a los miembros del grupo en una situación de fusión o escisión. Cuando una entidad constitutiva sea adquirida o vendida por un grupo de empresas multinacionales dentro del ámbito de aplicación de las normas, dicha entidad constitutiva debe tratarse como parte de los dos grupos implicados durante el año, con ciertos ajustes en los valores de los atributos utilizados para el funcionamiento de las normas tipo GloBE (impuestos cubiertos, nóminas admisibles, activos materiales admisibles, activos por impuestos diferidos GloBE). Existen normas para el reconocimiento de una ganancia o una pérdida, y valores contables en una transferencia de activos y pasivos, incluidas las reorganizaciones. Existe una disposición especial para incluir las empresas en participación, que de otro modo no se incluirían en la definición de grupo de empresas multinacionales a efectos de GloBE. Por último, existe una norma específica para los grupos de empresas multinacionales con múltiples empresas matrices a fin de quelas entidades del grupo sean tratadas como parte de un solo grupo de empresas multinacionales. Capítulo VII: Neutralidad fiscal y regímenes de distribución

El capítulo VII contiene normas relativas a los regímenes de neutralidad fiscal y a los regímenes fiscales de distribución. Con el fin de evitar efectos no deseados, como la aplicación de un impuesto complementario desproporcionado sobre la base de la regla sobre pagos insuficientemente gravados a un grupo de empresas multinacionales, la Directiva establece normas especiales para el cálculo de las rentas de la entidad matriz última, cuando dicha entidad sea una entidad de paso o esté sujeta a un régimen de deducibilidad de dividendos. Por lo que se refiere a las entidades de inversión, existen normas específicas para determinar el tipo impositivo mínimo, el impuesto complementario, la opción de considerarlas como entidades transparentes desde a efectos fiscales y la elección de aplicar el método fiscal de distribución. En relación con los regímenes fiscales de distribución, la Directiva establece que, previa elección anual por parte de la entidad declarante con respecto a las entidades constitutivas que estén sujetas a un régimen fiscal de distribución admisible, se incluirá un presunto impuesto de distribución en el cálculo de los impuestos cubiertos ajustados de las entidades constitutivas pertinentes. Esto implica el mantenimiento de una cuenta de recuperación del presunto impuesto de distribución para cada ejercicio fiscal para el que se realiza la elección. Si, en un período de cuatro años, no se paga ningún impuesto al tipo mínimo sobre tal presunta distribución, y la entidad constitutiva no ha incurrido en una pérdida admisible, el impuesto complementario se devengará sobre la base del saldo pendiente de la cuenta de recuperación correspondiente al año en cuestión. Capítulo VIII: Disposiciones administrativas El capítulo VIII contiene disposiciones administrativas, incluidas las obligaciones de declaración. La Directiva obliga a una entidad constitutiva de un grupo de empresas multinacionales ubicada en un Estado miembro a presentar una declaración relativa al impuesto complementario, a menos que la declaración sea presentada por el grupo de empresas multinacionales en otra jurisdicción con la que el Estado miembro tenga un acuerdo de intercambio de información. La declaración exigida puede ser presentada por la entidad constitutiva o, en su nombre, por otra entidad local designada ubicada en el Estado miembro. Si la entidad constitutiva está exenta de presentar la declaración, deberá, no obstante, notificar a su administración tributaria la identidad y la ubicación de la entidad declarante para el grupo de empresas multinacionales. Las declaraciones deben presentarse en un plazo de 15 meses a partir del final del ejercicio fiscal al que se refieran. La Directiva también establece sanciones para los casos en que un grupo de empresas multinacionales incumpla las obligaciones establecidas en la misma. Capítulo IX: Disposiciones transitorias El capítulo IX contiene disposiciones transitorias. Estas disposiciones describen la forma de determinar algunos aspectos de las normas tipo GloBE cuando un grupo deba aplicarlas por primera vez [con el fin de reducir la carga normativa]. Este capítulo también incluye: las normas transitorias para la exclusión de renta vinculada a la sustancia económica; los parámetros para excluir las rentas procedentes de origen nacional de la RIR y de la RPIG para los grupos nacionales de gran magnitud y los grupos de empresas multinacionales, respectivamente, en su fase inicial de actividad; una exención transitoria de las obligaciones de declaración y las participaciones en cartera. Capítulo X: Aplicación específica de la RIR a los grupos nacionales de gran magnitud Este capítulo amplía la aplicación de la RIR a los grupos exclusivamente nacionales ubicados en un Estado miembro si alcanzanel umbral de 750 millones EUR. Este aspecto específico de las normas de la UE tiene por objeto evitar cualquier riesgo de discriminación en un Estado miembro entre una entidad que pertenezca a un grupo con actividades transfronterizas y un grupo con actividades exclusivamente nacionales. Estos grupos nacionales de gran magnitud calcularán su tipo impositivo efectivo y, en su caso, se les aplicará un impuesto complementario en el marco de la RIR. Con el fin de mantener la igualdad de trato con respecto a los grupos de empresas multinacionales que se encuentran en las primeras fases de sus actividades internacionales, este capítulo también concede a los grupos nacionales de gran magnitud un período transitorio de cinco años durante el cual sus actividades nacionales con bajo nivel de imposición quedarán excluidas de la aplicación de las normas. Capítulo XI: Disposiciones finales Se espera que los miembros del Marco Inclusivo apliquen las normas tipo que integran el acuerdo sobre «Un nivel mínimo global de imposición para los grupos de empresas multinacionales de la Unión» a finales de 2022. Posteriormente, y a su debido tiempo, se espera que el Marco Inclusivo de la OCDE realice una revisión inter pares de las normas nacionales de transposición de los miembros participantes en dicho Marco, a fin de determinar si estas normas nacionales pueden considerarse «admisibles»; esto es, si se ajustan a la letra y al espíritu de las normas tipo. Además, en un procedimiento separado, el Marco Inclusivo de la OCDE establecerá las condiciones en las que el régimen GILTI de EE.UU. coexistirá con las normas GloBE, a fin de garantizar la igualdad de condiciones. Esto es consecuencia de la solicitud presentada por los Estados Unidos de que se considere su marco jurídico, actualmente en proceso de revisión, como equivalente, por su contenido, al acuerdo mundial y, en particular, a la norma primaria: la «Regla de Inclusión de Rentas». La Directiva establece condiciones que permitirán a la Comisión evaluar la equivalencia de los sistemas de terceros países e incluir a las jurisdicciones que cumplan las condiciones pertinentes en una lista aneja a la Directiva. También se encomienda a la Comisión modificar la lista aneja en función de una evaluación posterior realizada tras la modificación de su marco jurídico por un tercer país. La modificación del anexo deberá llevarse a cabo de conformidad con las normas sobre actos delegados.

Este capítulo también se refiere al inicio de la aplicación de las normas de la Directiva, que se fija para el 1 de enero de 2023, a excepción de la RPIG, cuya aplicación se aplaza hasta el 1 de enero de 2024. Gráfico 1 Diagrama de flujo del funcionamiento de las normas en la UE



2021/0433 (CNS) Propuesta de DIRECTIVA DEL CONSEJO sobre el establecimiento de un nivel mínimo global de imposición para los grupos multinacionales en la Unión EL CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA, Visto el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, y en particular su artículo 115, Vista la propuesta de la Comisión Europea, Previa transmisión del proyecto de acto legislativo a los Parlamentos nacionales, Visto el dictamen del Parlamento Europeo, Visto el dictamen del Comité Económico y Social Europeo, De conformidad con un procedimiento legislativo especial, Considerando lo siguiente: (1)En los últimos años, la Unión ha adoptado medidas históricas para reforzar la lucha contra la planificación fiscal agresiva en el mercado interior. Las Directivas contra la elusión fiscal han establecido normas contra la erosión de las bases imponibles en el mercado interior y el traslado de beneficios fuera de dicho mercado. Estas normas convierten en Derecho de la Unión las recomendaciones formuladas por la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE) en el contexto de la iniciativa contra la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios con el fin de garantizar que los beneficios de las empresas multinacionales se graven allí donde se realicen las actividades económicas que generan los beneficios y donde se cree valor.

(2)En un esfuerzo continuado por poner fin a las prácticas fiscales de las empresas multinacionales que les permiten trasladar beneficios a jurisdicciones en las que no están sujetas a una imposición o están sujetas a una imposición muy baja, la OCDE ha seguido desarrollando un conjunto de normas fiscales internacionales para garantizar que las empresas multinacionales paguen una parte equitativa de los impuestos dondequiera que operen. Esta importante reforma tiene por objeto poner un límite a la competencia con respecto a los tipos del impuesto de sociedades mediante el establecimiento de un nivel mínimo global de imposición. Al eliminar una parte sustancial de las ventajas de trasladar beneficios a jurisdicciones con una imposición nula o muy baja, la reforma del nivel mínimo global de imposición igualará las condiciones de competencia para las empresas en todo el mundo y permitirá a las jurisdicciones proteger mejor sus bases imponibles. (3)Este objetivo político se ha traducido en las normas tipo contra la erosión de la base mundial (normas tipo GloBE) aprobadas el 14 de diciembre de 2021 por el Marco Inclusivo de la OCDE/G-20 sobre erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS) al que se han adherido los Estados miembros. En las Conclusiones del Consejo de 7 de diciembre de 2021, el Consejo reiteró su firme apoyo a la reforma del nivel mínimo global del impuesto y se comprometió a aplicar rápidamente el acuerdo por medio de la legislación de la Unión. En este contexto, es esencial que los Estados miembros cumplan efectivamente su compromiso de alcanzar un nivel mínimo global de imposición. (4)En una Unión de economías estrechamente integradas, es fundamental que la reforma del nivel mínimo global de imposición se aplique de manera suficientemente coherente y coordinada. Teniendo en cuenta la escala, el detalle y los aspectos técnicos de estas nuevas normas fiscales internacionales, solo un marco común de la Unión evitaría una fragmentación del mercado interior en su aplicación. Además, un marco común, diseñado para ser compatible con las libertades fundamentales garantizadas por el Tratado, proporcionaría a los contribuyentes seguridad jurídica en la aplicación de las normas. (5)Es necesario establecer normas con objeto de establecer un marco eficiente y coherente para el nivel mínimo global de imposición a escala de la Unión. El marco crea un sistema de dos normas interconectadas, denominadas conjuntamente normas GloBE, en virtud de las cuales debe recaudarse una cuota tributaria adicional, denominada «impuesto complementario», cada vez que el tipo impositivo efectivo de una empresa multinacional en una jurisdicción determinada sea inferior al 15 %. En tal caso, se considera que la jurisdicción está sujeta a un bajo nivel de imposición. Estas dos normas son la Regla de Inclusión de Rentas (RIR) y la Regla sobre Pagos Insuficientemente Gravados (RPIG). Con arreglo a este sistema, la entidad matriz de una empresa multinacional situada en un Estado miembro tiene la obligación de aplicar la RIR a su parte del impuesto complementario en relación con cualquier entidad del grupo que esté sujeta a un bajo nivel de imposición, tanto si está situada dentro de la Unión como si lo está fuera de ella. Las RPIG deben servir de mecanismo de protección para la RIR mediante la reasignación de cualquier importe residual del impuesto complementario en los casos en que las entidades matrices no puedan recaudar la totalidad del importe del impuesto complementario relativo a las entidades con bajos niveles de imposición a través de la aplicación de la RIR. (6)Es necesario aplicar las normas tipo GloBE acordadas por los Estados miembros de manera que se aproximen lo más posible al acuerdo a nivel mundial. La presente Directiva sigue de cerca el contenido y la estructura de las normas tipo GloBE. A fin de garantizar la compatibilidad con el Derecho primario de la Unión, y más concretamente con la libertad de establecimiento, las disposiciones de la presente Directiva deben aplicarse a las entidades residentes en un Estado miembro, así como a las entidades no residentes de una entidad matriz situadas en ese Estado miembro. La presente Directiva también debe aplicarse a grupos exclusivamente nacionales de gran magnitud. De este modo, el marco jurídico se diseñará para evitar cualquier riesgo de discriminación entre situaciones transfronterizas y nacionales. Todas las entidades que estén situadas en un Estado miembro con bajo nivel de imposición, incluida la entidad matriz que aplique la RIR, estarían sujetas al impuesto complementario. Del mismo modo, las entidades constitutivas de la misma entidad matriz situadas en otro Estado miembro a las que se aplique un bajo nivel impositivo estarían sujetas al impuesto complementario. (7)Si bien es necesario garantizar que se desalienten las prácticas de elusión fiscal, deben evitarse los efectos adversos en las empresas multinacionales más pequeñas del mercado interior. A tal fin, la presente Directiva solo debe aplicarse a las entidades situadas en la Unión que sean miembros de grupos de empresas multinacionales o de grupos nacionales de gran magnitud que alcancen el umbral anual de al menos 750 000 000 EUR de volumen de negocios consolidado. Este umbral sería coherente con el umbral de las normas fiscales internacionales vigentes, tales como las normas de presentación de informes por país. Las entidades incluidas en el ámbito de aplicación de la presente Directiva se denominarán «entidades constitutivas». Determinadas entidades deben quedar excluidas de su ámbito de aplicación en función de su finalidad y condición particulares. Las entidades excluidas serán las que no tengan ánimo de lucro y realicen actividades de interés general y que, por estas razones, no puedan estar sujetas a impuestos en el Estado miembro en el que estén ubicadas. A fin de proteger esos intereses específicos, es necesario excluir del ámbito de aplicación de la presente Directiva a las entidades públicas, las organizaciones internacionales, las organizaciones sin ánimo de lucro y los fondos de pensiones. Los fondos de inversión y los instrumentos de inversión inmobiliaria también deben quedar excluidos del ámbito de aplicación cuando estén a la cabeza de la cadena de propiedad, ya que, en el caso de las denominadas entidades de paso, las rentas obtenidas se gravan al nivel de la propiedad. (8)La entidad matriz última de un grupo de empresas multinacionales o de un grupo nacional de gran magnitud que posea directa o indirectamente una participación de control en todas las demás entidades constitutivas del grupo de empresas multinacionales o del grupo nacional de gran magnitud ocupa un lugar central en el sistema. Dado que normalmente la entidad matriz última está obligada a consolidar las cuentas financieras de todas las entidades del grupo de empresas multinacionales o del grupo nacional de gran magnitud o, de no ser así, se le exigiría hacerlo con arreglo a una norma de contabilidad financiera aceptable, dicha entidad dispone de información esencial y estaría en la mejor situación para garantizar que el nivel de imposición del grupo por jurisdicción se ajuste al tipo mínimo acordado. Por tanto, cuando la entidad matriz última esté ubicada en la Unión debe contraer la obligación principal, en virtud de la presente Directiva, de aplicar la RIR a la parte que se le atribuya del impuesto complementario en relación con todas las entidades constitutivas del grupo de empresas multinacionales sujetas a un bajo nivel impositivo, tanto si están ubicadas dentro de la Unión como fuera de ella. La entidad matriz última situada a la cabeza de un grupo nacional de gran magnitud aplicaría la RIR a la totalidad del importe del impuesto complementario con respecto a sus entidades constitutivas con bajo nivel de imposición. (9)En determinadas circunstancias, esta obligación tendría que desplazarse hacia abajo, hacia otras entidades constitutivas del grupo de empresas multinacionales ubicadas en la Unión. En primer lugar, cuando la entidad matriz última esté ubicada en la jurisdicción de un tercer país que no haya aplicado las normas tipo GloBE o normas equivalentes y, por lo tanto, no tenga una RIR admisible, las entidades matrices intermediarias situadas por debajo de la entidad matriz última en la cadena de propiedad y situadas en la Unión deben tener la obligación, en virtud de la Directiva, de aplicar la RIR hasta la parte que se le atribuya del impuesto complementario, a menos que una entidad matriz intermedia que esté obligada a aplicar la RIR posea una participación de control en otra entidad matriz intermedia, en cuyo caso esta última debe aplicar la RIR. (10)En segundo lugar, independientemente de si la entidad matriz última está ubicada en una jurisdicción con una RIR admisible o no, las entidades matrices parcialmente participadas ubicadas en la Unión que estén poseídas en más del 20 % por titulares de participaciones fuera del grupo de empresas multinacionales deben tener la obligación, en virtud de la presente Directiva, de aplicar la RIR hasta la parte que se le atribuya del impuesto complementario. No obstante, dicha entidad matriz parcialmente participada no debe aplicar la RIR cuando sea propiedad al cien por cien de otra entidad matriz parcialmente participada que deba aplicarla. En tercer lugar, cuando la entidad matriz última esté ubicada en una jurisdicción sin una RIR admisible, las entidades constitutivas del grupo de empresas multinacionales deben aplicar la RPIG a cualquier importe residual del impuesto complementario que no se haya sometido a la RIR en función de una fórmula de asignación basada en el número de trabajadores y en los activos materiales. En cuarto lugar, cuando la entidad matriz última esté ubicada en la jurisdicción de un tercer país con una RIR admisible, las entidades constitutivas del grupo de empresas multinacionales deben aplicar la RPIG a las entidades constitutivas ubicadas en la jurisdicción de ese tercer país, en los casos en que dicha jurisdicción esté sujeta a un bajo nivel de imposición teniendo en cuenta el tipo impositivo efectivo de todas las entidades constitutivas en esa jurisdicción, incluido el de la entidad matriz última. (11)De conformidad con los objetivos políticos de la reforma del nivel mínimo global de imposición en lo que respecta a la competencia fiscal leal entre jurisdicciones, el cálculo del tipo impositivo mínimo debe llevarse a cabo a nivel jurisdiccional. A efectos del cálculo del tipo impositivo mínimo, la presente Directiva debe establecer un conjunto común de normas específicas para el cálculo de la base imponible (las pérdidas o ganancias admisibles), y de los impuestos pagados («impuestos cubiertos»). El punto de partida son las cuentas financieras utilizadas a efectos de consolidación que, a continuación, se someten a una serie de ajustes, incluidos los derivados de las diferencias de calendario, con el fin de evitar distorsiones entre jurisdicciones. Además, las pérdidas o ganancias admisibles y los impuestos satisfechos de determinadas entidades pueden asignarse a otras entidades pertinentes del grupo de empresas multinacionales para garantizar la neutralidad en el tratamiento fiscal de las pérdidas o ganancias admisibles que pueden estar sujetas a impuestos cubiertos en varias jurisdicciones, ya sea debido a la naturaleza de las entidades (entidades de paso, entidades híbridas o establecimientos permanentes) o debido al tratamiento fiscal específico de la renta (pago de dividendos o régimen fiscal de sociedades extranjeras controladas). (12)El tipo impositivo efectivo de un grupo de empresas multinacionales en cada jurisdicción en la que lleve a cabo actividades o de un grupo nacional de gran magnitud debe compararse con el tipo impositivo mínimo acordado del 15 % a fin de determinar si el grupo de empresas multinacionales o el grupo nacional de gran magnitud está obligado a pagar un impuesto complementario y, en consecuencia, debe aplicar la RIR o la RPIG. El tipo impositivo mínimo del 15 % acordado por el Marco Inclusivo de la OCDE/G-20 sobre erosión de la base imponible y traslado de beneficios refleja un equilibrio entre los tipos del impuesto de sociedades a nivel mundial. En los casos en que el tipo impositivo efectivo de un grupo de empresas multinacionales descienda por debajo del tipo impositivo mínimo en una jurisdicción determinada, el impuesto complementario debe asignarse a las entidades del grupo de empresas multinacionales que están obligadas a pagar el impuesto de conformidad con la aplicación de la RIR y la RPIG, con objeto de cumplir el tipo efectivo mínimo del 15 % acordado a nivel mundial. En los casos en que el tipo impositivo efectivo de un grupo nacional de gran magnitud se sitúe por debajo del tipo impositivo mínimo, la entidad matriz última situada a la cabeza del grupo nacional de gran magnitud debe aplicar la RIR con respecto a sus entidades constitutivas con bajo nivel de imposición, a fin de garantizar que dicho grupo esté sujeto a un tipo impositivo mínimo efectivo del 15 %. (13)A fin de poder beneficiarse de los ingresos fiscales complementarios recaudados en sus entidades constitutivas con bajo nivel de imposición ubicadas en su territorio, los Estados miembros deben poder optar por aplicar un sistema fiscal nacional complementario. Las entidades constitutivas de un grupo de empresas multinacionales ubicadas en un Estado miembro que haya optado por aplicar normas equivalentes a la RIR y a la RPIG en su propio sistema fiscal nacional deben pagar el impuesto complementario a dicho Estado miembro. Al tiempo que deja a los Estados miembros cierta flexibilidad en la aplicación técnica del sistema fiscal nacional complementario, dicho sistema debe garantizar la imposición efectiva mínima de las pérdidas o ganancias admisibles de las entidades constitutivas de forma idéntica o similar a la RIR y la RPIG de la presente Directiva. (14)A fin de garantizar un enfoque proporcionado, este ejercicio debe tener en cuenta determinadas situaciones específicas en las que son bajos los riesgos de erosión de la base imponible y traslado de beneficios. Por lo tanto, la Directiva debe incluir una exclusión sustancial basada en los costes asociados a los trabajadores y en el valor de los activos materiales en una jurisdicción determinada. Esto permitirá abordar, hasta cierto punto, situaciones en las que un grupo de empresas multinacionales o un grupo nacional de gran magnitud lleven a cabo actividades económicas que requieran una presencia material en una jurisdicción con bajo nivel de imposición, con lo cual se obstaculizarían las prácticas de erosión de la base imponible y traslado de beneficios. También debe tenerse en cuenta el caso específico de los grupos de empresas multinacionales que se encuentran en las primeras fases de su actividad internacional, a fin de no desalentar el desarrollo de actividades transfronterizas para los grupos de empresas multinacionales que se benefician de una fiscalidad baja en su jurisdicción nacional en la que operan predominantemente. De esta forma, las actividades nacionales de dichos grupos con bajo nivel de imposición deben quedar excluidas de la aplicación de las normas durante un período transitorio de cinco años, a condición de que el grupo de empresas multinacionales no tenga entidades constitutivas en más de seis jurisdicciones. Con el fin de garantizar la igualdad de trato de los grupos nacionales de gran magnitud, las rentas procedentes de las actividades de dichos grupos también deben excluirse durante un período transitorio de cinco años. (15)Debido a su gran volatilidad y a su largo ciclo económico, el sector del transporte marítimo está tradicionalmente sujeto a regímenes fiscales alternativos o complementarios en los Estados miembros. Para no socavar esta lógica política y permitir a los Estados miembros seguir aplicando un trato fiscal específico al sector del transporte marítimo en consonancia con las prácticas internacionales y las normas sobre ayudas estatales, las rentas procedentes del transporte marítimo deben excluirse del sistema. (16)Con el fin de lograr un equilibrio entre los objetivos de la reforma del nivel mínimo global de imposición y la carga administrativa para las administraciones tributarias y los contribuyentes, la presente Directiva debe prever una exclusión de minimis para los grupos de empresas multinacionales o los grupos nacionales de gran magnitud que tengan un volumen de negocios medio inferior a 10 000 000 EUR y unas pérdidas o ganancias medias admisibles inferiores a 1 000 000 EUR en una jurisdicción determinada. Tales grupos de empresas multinacionales o grupos nacionales de gran magnitud no deben pagar un impuesto complementario incluso si su tipo impositivo efectivo es inferior al tipo impositivo mínimo en esa jurisdicción. (17)La aplicación de las normas de la presente Directiva a los grupos de empresas multinacionales y a los grupos nacionales de gran magnitud que entren por primera vez en su ámbito de aplicación podría dar lugar a distorsiones derivadas de la existencia de atributos fiscales, incluidas las pérdidas de ejercicios fiscales anteriores, o de diferencias temporales, y requiere disposiciones transitorias para eliminar tales distorsiones. Con el fin de permitir una transición fluida hacia el nuevo sistema fiscal también debe aplicarse una reducción gradual de los tipos aplicables a las nóminas y de las exclusiones de activos materiales a lo largo de diez años. (18)Para una aplicación eficaz del sistema, es fundamental que los procedimientos se coordinen a nivel de grupo. Será necesario disponer de un sistema que garantice el flujo sin obstáculos de información dentro del grupo de empresas multinacionales y hacia las administraciones tributarias en las que estén ubicadas las entidades constitutivas. La responsabilidad principal de presentar la declaración informativa debe recaer en la propia entidad constitutiva. No obstante, debe aplicarse una exención de dicha responsabilidad cuando el grupo de empresas multinacionales haya designado a otra entidad para presentar y compartir la declaración informativa. Podría tratarse de una entidad local o de una entidad de otra jurisdicción que haya celebrado un acuerdo con la autoridad competente del Estado miembro de la entidad constitutiva. En los primeros doce meses siguientes a su entrada en vigor, la Comisión debe revisar la presente Directiva de conformidad con el acuerdo alcanzado en el Marco Inclusivo sobre los requisitos de declaración en el ámbito del marco para la aplicación de las normas GloBE. Teniendo en cuenta los ajustes de conformidad que requiere este sistema, debe concederse a los grupos que entran por primera vez en el ámbito de aplicación de la presente Directiva un plazo de dieciocho meses para cumplir los requisitos en materia de declaración. (19)Teniendo en cuenta las ventajas de la transparencia en el ámbito fiscal, es alentador que se presente una cantidad significativa de información a las autoridades tributarias de todas las jurisdicciones participantes. Los grupos de empresas multinacionales incluidos en el ámbito de aplicación de la presente Directiva deben estar obligados a facilitar información exhaustiva y detallada sobre sus beneficios y su tipo impositivo efectivo en cada jurisdicción en la que tengan entidades constitutivas. Cabe esperar que esta amplia información aumente la transparencia. (20)La eficacia y equidad de la reforma del nivel mínimo global de imposición depende en gran medida de su aplicación a escala mundial. Por lo tanto, será vital que todos los principales socios comerciales de la Unión apliquen bien una RIR admisible, o bien un conjunto equivalente de normas sobre imposición mínima. En este contexto, y en apoyo de la seguridad jurídica y la eficiencia de las normas relativas al nivel mínimo global de imposición, es importante definir mejor las condiciones en las que las normas aplicadas en una jurisdicción de un tercer país que no transponga las normas del acuerdo a nivel mundial pueden ser equiparadas a una RIR admisible. A tal fin, la presente Directiva debe prever una evaluación por parte de la Comisión de los criterios de equivalencia basados en determinados parámetros, y el establecimiento de una lista de jurisdicciones de terceros países que cumplan los criterios de equivalencia. Esta lista se modificaría, mediante un acto delegado, tras una evaluación del marco jurídico aplicado por la jurisdicción de un tercer país. (21)A fin de modificar algunos elementos no esenciales del presente Reglamento, deben delegarse en la Comisión los poderes para adoptar actos con arreglo al artículo 290 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea. El objetivo debe ser permitir, tras una evaluación de la Comisión, modificaciones del anexo en el que se enumeran las jurisdicciones con un marco jurídico nacional que pueda considerarse equivalente a una regla de inclusión de renta admisible.

(22)Las normas de aplicación de la RPIG deben aplicarse a partir del 1 de enero de 2024 para que las jurisdicciones de terceros países puedan aplicar la RIR en la primera fase de la aplicación de las normas tipo GloBE. (23)El objetivo de la presente Directiva, a saber, crear un marco común para un nivel mínimo global de imposición dentro de la Unión sobre la base del enfoque común contenido en las normas tipo GloBE, no puede ser alcanzado de manera suficiente por cada Estado miembro por sí solo. La actuación independiente de los Estados miembros correría el riesgo de crear una fragmentación del mercado interior. Dado que es fundamental adoptar soluciones que funcionen para el mercado interior en su conjunto, este objetivo puede lograrse mejor a escala de la Unión, debido a la magnitud de la reforma relativa al mínimo global de imposición. Por consiguiente, la Unión puede adoptar medidas, de acuerdo con el principio de subsidiariedad establecido en el artículo 5 del Tratado de la Unión Europea. (24)Se ha consultado al Supervisor Europeo de Protección de Datos, de conformidad con el artículo 42, apartado 1, del Reglamento (UE) 2018/1725 del Parlamento Europeo y del Consejo. El derecho a la protección de los datos personales de conformidad con el artículo 8 de la Carta de los Derechos Fundamentales de la Unión Europea, así como con la Directiva 2016/679/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, se aplica al tratamiento de datos personales efectuado en el marco de la presente Directiva. HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA: CAPÍTULO I

DISPOSICIONES GENERALES Artículo 1

Objeto La presente Directiva establece medidas comunes relativas a una imposición efectiva mínima de los grupos de empresas multinacionales en forma de: a)una regla de inclusión de rentas (RIR) en virtud de la cual una entidad matriz de un grupo de empresas multinacionales o un grupo nacional de gran magnitud calcula y recauda la parte del impuesto complementario que se le atribuye con respecto a las entidades constitutivas del grupo con bajo nivel de imposición; y b)una regla sobre pagos insuficientemente gravados (RPIG) en virtud de la cual una entidad constitutiva de un grupo de empresas multinacionales recauda la parte del impuesto complementario que se le atribuye, calculada por la entidad matriz última del grupo, que no se aplicó con arreglo a la RIR para las entidades constitutivas del grupo sometidas a un bajo nivel de imposición. Artículo 2

Ámbito 1.La presente Directiva se aplicará a las entidades constitutivas ubicadas en la Unión que sean miembros de un grupo de empresas multinacionales o de un grupo nacional de gran magnitud que registren un volumen de negocios anual igual o superior a 750 000 000 EUR en sus estados financieros consolidados en al menos dos de los cuatro últimos ejercicios fiscales consecutivos. 2.Cuando la duración de uno o varios de los cuatro ejercicios fiscales a que se refiere el apartado 1 sea superior o inferior a 12 meses, el volumen de negocios anual a que se refiere dicho apartado se ajustará proporcionalmente para cada uno de esos ejercicios fiscales. 3.La presente Directiva no se aplicará a las siguientes entidades («entidades excluidas»), a menos que la entidad constitutiva que presente la declaración haya optado por no tratar a dichas entidades como excluidas de conformidad con el artículo 43, apartado 1: a)una entidad pública, una organización internacional, una organización sin ánimo de lucro, un fondo de pensiones, una entidad de inversión que sea una entidad matriz última y un instrumento de inversión inmobiliaria que sea una entidad matriz última; o b)una entidad que sea propiedad en un mínimo del 95 % de una o varias de las entidades mencionadas en la letra a), directamente o a través de varias de estas entidades, excepto entidades de servicios de pensiones, y que: i)opere exclusiva o casi exclusivamente para poseer activos o invertir fondos en beneficio de la entidad o entidades a que se refiere la letra a); o ii)lleve a cabo exclusivamente actividades auxiliares de las realizadas por la entidad o entidades a que se refiere la letra a); o c)una entidad que sea propiedad en al menos el 85 % de una o varias de las entidades mencionadas en la letra a), directamente o a través de una o varias de esas entidades, siempre que sustancialmente la totalidad de beneficios se derive de dividendos o de ganancias o pérdidas de capital que estén excluidas del cálculo de las pérdidas o ganancias admisibles de conformidad con el artículo 15, apartado 2, letra b). Artículo 3

Definiciones

A efectos de la presente Directiva, se entenderá por: 1)«entidad»: toda persona jurídica o instrumento jurídico que elabore cuentas financieras separadas; 2)«entidad constitutiva»: una entidad o establecimiento permanente que forme parte de un grupo de empresas multinacionales o de un grupo nacional de gran magnitud; 3)«grupo»: a)un conjunto de entidades que estén relacionadas a través de la propiedad o el control, tal como se define en el marco contable aceptable para la elaboración de estados financieros consolidados por parte de la entidad matriz última, incluida cualquier entidad que pueda haber sido excluida de los estados financieros consolidados de la entidad matriz última basándose únicamente en su pequeño tamaño o por motivos de importancia relativa o por el hecho de que se mantiene para la venta; o b)una entidad que tenga uno o más establecimientos permanentes, siempre que no forme parte de otro grupo según se define en la letra a); 4)«grupo de empresas multinacionales»: todo grupo que incluya al menos una entidad o establecimiento permanente que no estén ubicados en la jurisdicción de la entidad matriz última; 5)«grupo nacional de gran magnitud»: cualquier grupo en el que todas las entidades estén ubicadas en el mismo Estado miembro; 6)«estados financieros consolidados»: a)los estados financieros elaborados por una entidad de acuerdo con una norma contable y financiera aceptable según la cual los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo de dicha entidad o de cualquier entidad controlada por esta se presenten como los de una sola unidad económica; b)en el caso de los grupos definidos en el punto 3, letra b), los estados financieros elaborados por una entidad principal de acuerdo con una norma contable y financiera aceptable; c)los estados financieros que no hayan sido elaborados por una entidad matriz última de acuerdo con una norma de contabilidad financiera aceptable y que se hayan ajustado posteriormente para evitar cualquier falseamiento significativo de la competencia; o, d)cuando la entidad matriz última no elabore estados financieros según lo descrito en las letras a), b) o c), los estados financieros que se habrían elaborado si la entidad matriz última estuviera obligada a elaborar dichos estados financieros de acuerdo con: i)una norma de contabilidad financiera aceptable; u ii)otra norma de contabilidad financiera, siempre que dichos estados financieros se hayan ajustado para evitar cualquier falseamiento significativo de la competencia; 7)«ejercicio fiscal»: el período contable con respecto al cual: a)la entidad matriz última de un grupo de empresas multinacionales o un grupo nacional de gran magnitud elabora sus estados financieros consolidados; yse calculan el tipo impositivo efectivo y el impuesto complementario; b)si la entidad matriz última no elabora estados financieros consolidados, el año natural. 8)«entidad constitutiva declarante»: una entidad que presenta una declaración sobre el impuesto complementario de conformidad con el artículo 42 de la presente Directiva; 9)«entidad de paso»: una entidad que se considere una entidad transparente a efectos fiscales con respecto a sus ingresos, gastos, pérdidas o ganancias en la jurisdicción en la que fue creada y que no sea residente fiscal ni esté sujeta a un impuesto cubierto sobre sus rentas o beneficios en otra jurisdicción;

a efectos de esta definición, se entenderá por entidad transparente a efectos fiscales una entidad cuyos ingresos, gastos, pérdidas o ganancias sean tratados por la legislación de una jurisdicción como si correspondieran directamente al propietario de dicha entidad; 10)«establecimiento permanente»: a)un establecimiento o un presunto establecimiento ubicado en una jurisdicción en la que se trate como establecimiento permanente de conformidad con un convenio fiscal vigente aplicable, siempre que dicha jurisdicción grave la renta que se le atribuya de conformidad con una disposición similar al artículo 7 del Modelo de Convenio Tributario sobre la Renta y sobre el Patrimonio de la OCDE; b)si no existe ningún convenio tributario aplicable en vigor, un establecimiento o un presunto establecimiento ubicado en una jurisdicción que grave la renta atribuible a dicho establecimiento en términos netos de forma similar a la que grava a sus propios residentes fiscales; c)si una jurisdicción no tiene un sistema de imposición de las sociedades, un establecimiento o un presunto establecimiento ubicado en dicha jurisdicción que se trataría como establecimiento permanente de conformidad con el Modelo de Convenio Tributario sobre la Renta y sobre el Patrimonio de la OCDE, siempre que dicha jurisdicción hubiera tenido derecho a gravar las rentas que habrían sido atribuibles al establecimiento de conformidad con el artículo 7 de dicho Convenio; u d)otro establecimiento o un presunto establecimiento a través del cual se lleven a cabo operaciones fuera de la jurisdicción en la que esté ubicada la entidad principal, si dicha jurisdicción concede una exención a las rentas atribuibles a dichas operaciones; 11)«entidad matriz última»: a)una entidad que posea, directa o indirectamente, una participación de control en cualquier otra entidad y que no sea propiedad, directa o indirectamente, de otra entidad con una participación de control en ella; o b)una entidad principal; 12)«tipo impositivo mínimo»: quince por ciento (15 %); 13)«impuesto complementario»: el impuesto complementario calculado para una jurisdicción o una entidad constitutiva de conformidad con el artículo 26; 14)«régimen fiscal de las sociedades extranjeras controladas»: un conjunto de normas fiscales en virtud de las cuales un accionista directo o indirecto de una entidad extranjera está sujeto a imposición sobre su participación en una parte o la totalidad de las rentas obtenidas por dicha entidad extranjera, con independencia de que dichas rentas se distribuyan al accionista; 15)«regla de inclusión de la renta admisible» («RIR admisible»): un conjunto de normas que se incorporen al Derecho interno de una jurisdicción y que: a)sean equivalentes a las normas establecidas en la presente Directiva con arreglo a las cuales la entidad matriz de un grupo de empresas multinacionales computará y recaudará su parte distribuible del impuesto complementario con respecto a las entidades constitutivas del grupo con bajo nivel de imposición; b)se apliquen y administren de manera coherente con las normas establecidas en la presente Directiva y no permitan a la jurisdicción proporcionar ningún beneficio relacionado con dichas normas; 16)«entidad constitutiva sujeta a un bajo nivel de imposición»: a)una entidad constitutiva de un grupo de empresas multinacionales ubicada en una jurisdicción de bajo nivel de imposición; o, b)una entidad constitutiva sin nacionalidad que, con respecto a un ejercicio fiscal, tenga un tipo impositivo efectivo que sea inferior al tipo impositivo efectivo mínimo; 17)«entidad matriz intermedia»: una entidad constitutiva que posea, directa o indirectamente, una participación en la propiedad de otra entidad constitutiva del mismo grupo de empresas multinacionales y que no pueda considerarse una entidad matriz última, una entidad matriz parcialmente participada, un establecimiento permanente o una entidad de inversión; 18)«participación de control»: una participación en la propiedad de una entidad en la que al poseedor de dicha participación se le exige, o se le habría exigido, la consolidación de los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la entidad línea por línea, de acuerdo con una norma contable y financiera aceptable;

se considera que una entidad principal tiene las participaciones de control de sus establecimientos permanentes; 19)«entidad matriz parcialmente participada»: una entidad constitutiva que posea, directa o indirectamente, una participación en la propiedad de otra entidad constitutiva del mismo grupo de empresas multinacionales, que tenga más del 20 % de su participación en sus beneficios, directa o indirectamente, en manos de personas que no sean entidades constitutivas del grupo de empresas multinacionales y que no se considere una entidad matriz última, un establecimiento permanente o una entidad de inversión; 20)«participación en la propiedad»: cualquier derecho a los beneficios, al capital o a las reservas de una entidad o de un establecimiento permanente; 21)«entidad matriz»: una entidad matriz última, que no sea una entidad excluida, una entidad matriz intermedia o una entidad matriz parcialmente participada; 22)«norma contable y financiera aceptable»: las normas internacionales de información financiera (NIIF y NIIF adoptadas por la UE de conformidad con el Reglamento (CE) n.º 1606/2002) y los principios contables generalmente aceptados de Australia, Brasil, Canadá, los Estados miembros de la Unión Europea, los Estados miembros del Espacio Económico Europeo, Hong Kong (China), Japón, México, Nueva Zelanda, la República Popular China, la República de Corea, la República de Corea, Rusia, Singapur, Suiza, el Reino Unido y los Estados Unidos de América; 23)«impuesto complementario nacional admisible»: un impuesto complementario que se aplique en la legislación nacional de una jurisdicción y que: a)disponga la determinación de los beneficios extraordinarios de las entidades constitutivas ubicadas en dicha jurisdicción de conformidad con las normas establecidas en la presente Directiva y la aplicación del tipo impositivo mínimo a dichos beneficios extraordinarios para la jurisdicción y las entidades constitutivas de conformidad con las normas establecidas en la presente Directiva; y b)se aplique y administre de manera coherente con las normas establecidas en la presente Directiva y no permita a la jurisdicción proporcionar ningún beneficio relacionado con dichas normas; 24)«entidad de inversión»: a)un fondo de inversión o un instrumento de inversión inmobiliaria; b)una entidad poseída, directa o indirectamente, en al menos un 95 % por una entidad contemplada en la letra a) o a través de una o varias de dichas entidades, y que opere exclusiva o casi exclusivamente para mantener activos o invertir fondos en su beneficio; c)una entidad poseída como mínimo al 85 % por una entidad de las contempladas en la letra a), siempre que sustancialmente todos sus ingresos provengan de dividendos o de pérdidas o ganancias de patrimonio que estén excluidas del cálculo de las rentas admisibles a efectos de la presente Directiva; 25)«fondo de inversión»: una entidad o mecanismo que cumpla las siguientes condiciones: a)que esté diseñado para poner en común activos financieros o no financieros de una serie de inversores, en su mayoría no vinculados; b)que invierta siguiendo una política de inversión definida; c)que permita a los inversores reducir los costes de transacción, investigación y análisis o distribuir el riesgo colectivamente; d)que esté diseñado principalmente para generar rentas o ganancias de inversión, o protección frente a un acontecimiento o resultado concreto o general; e)que sus inversores tengan derecho a rendimientos derivados de los activos del fondo o de las rentas obtenidos de dichos activos, en función de la contribución que hayan realizado; f)que el mismo, o su gestión, estén sujetos al régimen regulador de los fondos de inversión en la jurisdicción en la que esté establecido o sea gestionado; y g)que sea gestionado por profesionales de la gestión de fondos de inversión en nombre de los inversores;

26)«instrumento de inversión inmobiliaria»: una entidad de amplia titularidad que posea predominantemente bienes inmuebles y que esté sujeta a un único nivel de imposición, ya sea en su poder o en manos de sus titulares de intereses, con un máximo de un año de diferimiento; 27)«fondo de pensiones»: a)una entidad que esté establecida y opere en una jurisdicción exclusiva o casi exclusivamente para gestionar o proporcionar prestaciones de jubilación y prestaciones accesorias o complementarias a personas físicas, y que: i)esté regulada en dicha jurisdicción; o ii)esté detentada por un acuerdo fiduciario o un fideicomisario y proporcione dichas prestaciones de conformidad con la legislación nacional; b)una entidad de servicios de pensiones; 28)«entidad de servicios de pensiones»: una entidad establecida y gestionada exclusiva o casi exclusivamente para invertir fondos en beneficio de las entidades a que se refiere el punto 27 o para llevar a cabo actividades reguladas que sean auxiliares de las actividades a que se refiere el punto 27, cuando la entidad de servicios de pensiones forme parte del mismo grupo que las entidades que llevan a cabo estas actividades; 29)«jurisdicción de bajo nivel de imposición»: una jurisdicción de un Estado miembro o de un tercer país en la que, en un ejercicio fiscal determinado, un grupo de empresas multinacionales tenga un tipo impositivo efectivo inferior al tipo impositivo mínimo; 30)«pérdidas o ganancias admisibles»: las pérdidas o ganancias contables de una entidad constitutiva ajustadas de conformidad con las normas definidas en el capítulo III y en los capítulos VI y VII de la presente Directiva; 31)«impuesto imputado reembolsable no admisible»: cualquier impuesto, distinto de un impuesto imputado admisible, devengado o pagado por una entidad constitutiva: a)que sea reembolsable al beneficiario efectivo de un dividendo distribuido por dicha entidad constitutiva en relación con dicho dividendo o que pueda ser imputado por el beneficiario efectivo a una deuda tributaria distinta de una obligación tributaria con respecto a dichos dividendos; o, b)que sea reembolsable a la sociedad distribuidora en el momento de la distribución de un dividendo a un accionista. A efectos de la presente definición, se entenderá por impuesto imputado admisible un impuesto cubierto devengado o pagado por una entidad constitutiva o un establecimiento permanente, que sea reembolsable o acreditable, respectivamente, al perceptor del dividendo distribuido por la entidad constitutiva o por la entidad principal, a condición de que el reembolso sea debido o el crédito sea concedido: a)por una jurisdicción distinta de la que haya aplicado los impuestos cubiertos; b)a un beneficiario efectivo de los dividendos gravados a un tipo nominal igual o superior al tipo impositivo mínimo sobre los dividendos percibidos con arreglo a la legislación nacional de la jurisdicción que haya aplicado los impuestos a la entidad constitutiva; c)a una persona física que sea el beneficiario efectivo de los dividendos y residente fiscal en la jurisdicción que haya aplicado los impuestos cubiertos a la entidad constitutiva y que esté sujeta a impuestos a un tipo nominal igual o superior al tipo impositivo normal aplicable a las rentas ordinarias; o, d)a una entidad pública, una organización internacional, una organización sin ánimo de lucro, un fondo de pensiones, una entidad de inversión que no forme parte del grupo de empresas multinacionales o una empresa de seguros de vida, en la medida en que el dividendo se perciba en relación con actividades del fondo de pensiones gravadas de la misma manera que un fondo de pensiones; 32)«crédito fiscal reembolsable admisible»: a)un crédito fiscal reembolsable diseñado de tal manera que sea pagadero en efectivo o por medios equivalentes a una entidad constitutiva en un plazo de cuatro años a partir de la fecha en que la entidad constitutiva tenga derecho a recibir el crédito fiscal reembolsable con arreglo a la legislación de la jurisdicción que concede el crédito; o, b)si el crédito fiscal es reembolsable en parte, la parte del crédito fiscal reembolsable que sea pagadera en efectivo o por medios equivalentes a una entidad constitutiva en un plazo de cuatro años a partir de la fecha en que la entidad constitutiva tenga derecho a recibir el crédito fiscal parcialmente reembolsable;

33)«entidad principal»: una entidad que incluya en sus estados financieros las pérdidas o ganancias netas contables de un establecimiento permanente; 34)«entidad fiscalmente transparente»: a)una entidad de paso que se considere transparente a efectos fiscales en la jurisdicción en la que esté ubicado su propietario; b)una entidad que no tenga la residencia fiscal y no esté sujeta a un impuesto cubierto o a un impuesto complementario nacional admisible en función de su lugar de gestión, su lugar de creación o criterios similares, en la medida en que, con respecto a sus ingresos, gastos, pérdidas o ganancias: i)sus propietarios estén ubicados en una jurisdicción que trate a la entidad como transparente a efectos fiscales; ii)no tenga un establecimiento en la jurisdicción en la que haya sido creada; y iii)las rentas, gastos, pérdidas o ganancias no sean atribuibles a un establecimiento permanente; 35)«entidad propietaria de una entidad constitutiva»: una entidad constitutiva que posea, directa o indirectamente, una participación en la propiedad de otra entidad constitutiva del mismo grupo de empresas multinacionales; 36)«sistema fiscal de distribución admisible»: un sistema del impuesto sobre la renta de sociedades: a)que grave los beneficios únicamente cuando dichos beneficios se distribuyan o se consideren distribuidos entre los accionistas, o cuando la sociedad incurra en determinados gastos no propios de su actividad; b)cuyo tipo impositivo sea igual o superior al tipo impositivo mínimo; y c)que estaba en vigor el 1 de julio de 2021 o antes de esa fecha; 37)«regla sobre pagos insuficientemente gravados admisible (RPIG admisible)»: un conjunto de normas aplicadas en el Derecho interno de una jurisdicción que: a)sean equivalentes a las normas establecidas en la presente Directiva con arreglo a las cuales una jurisdicción recaude la parte que se le atribuye del impuesto complementario de un grupo de empresas multinacionales que no se ha aplicado en virtud de la RIR con respecto a las entidades constitutivas de dicho grupo con un bajo nivel de imposición; b)se apliquen y administren de manera coherente con las normas establecidas en la presente Directiva y no permitan a la jurisdicción proporcionar ventajas relacionadas con dichas normas; 38)«entidad declarante designada»: la entidad constitutiva, distinta de la entidad matriz última, que haya sido designada por el grupo de empresas multinacionales para cumplir las obligaciones de declaración establecidas en el artículo 42 en nombre del grupo de empresas multinacionales. Artículo 4

Ubicación de una entidad constitutiva 1.Una entidad constitutiva que no sea una entidad de paso se considerará ubicada en la jurisdicción en la que se considere residente a efectos fiscales atendiendo a su lugar de gestión, su lugar de creación o criterios similares. Cuando no pueda determinarse la ubicación de una entidad constitutiva distinta de una entidad de paso con arreglo al párrafo primero, se considerará que la misma está ubicada en la jurisdicción en la que se haya creado. 2.Una entidad de paso se considerará sin nacionalidad, a menos que sea la entidad matriz última de un grupo de empresas multinacionales o esté obligada a aplicar una regla de inclusión de la renta de conformidad con los artículos 5, 6 y 7, en cuyo caso la entidad de paso se considerará ubicada en la jurisdicción en la que se haya creado.

3.Un establecimiento permanente, tal como se define en el artículo 3, punto 10, letra a), se considerará ubicado en la jurisdicción en la que se ha tratado como establecimiento permanente y esté sujeto al impuesto en virtud del convenio fiscal aplicable en vigor. Un establecimiento permanente tal como se define en el artículo 3, punto 10, letra b), se considerará ubicado en la jurisdicción en la que esté sujeto al impuesto sobre la renta sobre la base de su presencia comercial. Un establecimiento permanente tal como se define en el artículo 3, punto 10, letra c), se considerará ubicado en la jurisdicción en la que esté situado. Un establecimiento permanente tal como se define en el artículo 3, punto 10, letra d), se considerará sin nacionalidad. 4.Cuando una entidad constitutiva pueda considerarse ubicada en dos jurisdicciones y dichas jurisdicciones tengan un convenio fiscal aplicable, se considerará que la entidad constitutiva está ubicada en la jurisdicción en la que se considere residente a efectos fiscales en virtud de dicho convenio fiscal. Cuando el convenio fiscal aplicable exija que las autoridades competentes lleguen a un acuerdo mutuo sobre la presunta residencia a efectos fiscales de la entidad constitutiva, y no se alcance un acuerdo, se aplicará el apartado 5. Cuando no exista una desgravación por doble imposición en virtud del convenio fiscal aplicable, debido al hecho de que una entidad constitutiva es residente a efectos fiscales en ambas jurisdicciones que son partes contratantes del mismo, se aplicará el apartado 5. 5.Cuando una entidad constitutiva pueda considerarse ubicada en dos jurisdicciones y dichas jurisdicciones no tengan un convenio fiscal aplicable, se considerará que la entidad constitutiva está ubicada en la jurisdicción que haya aplicado el importe más elevado de los impuestos cubiertos para el ejercicio fiscal. A efectos del cálculo del importe de los impuestos cubiertos a que se refiere el párrafo primero, no se tomará en consideración el importe del impuesto pagado con arreglo a un régimen fiscal de sociedades extranjeras controladas. Si el importe de los impuestos cubiertos adeudados en ambas jurisdicciones es el mismo o nulo, se considerará que la entidad constitutiva está ubicada en la jurisdicción en la que presente el mayor importe de exclusión de rentas vinculada a la sustancia económica calculado por entidad de conformidad con el artículo 27. Si el importe de la exclusión de rentas vinculada a la sustancia económica en ambas jurisdicciones es el mismo o nulo, la entidad constitutiva se considerará sin nacionalidad, a menos que sea una entidad matriz última, en cuyo caso se considerará que está ubicada en la jurisdicción en la que fue creada. 6.Cuando, como resultado de la aplicación de los apartados 4 y 5, se considere que una entidad matriz está ubicada en una jurisdicción en la que no esté sujeta a una regla de inclusión de rentas admisible, se considerará que está sujeta a la regla de inclusión de rentas admisible de la otra jurisdicción, a menos que un convenio fiscal aplicable en vigor prohíba la aplicación de dicha regla. 7.Cuando una entidad constitutiva cambie de ubicación en el transcurso de un ejercicio fiscal, se considerará que está ubicada en la jurisdicción en la que se consideraba que estaba ubicada con arreglo al presente artículo al comienzo de dicho ejercicio fiscal. CAPITULO II

REGLA DE INCLUSIÓN DE RENTAS Y

REGLA SOBRE PAGOS INSUFICIENTEMENTE GRAVADOS Artículo 5

Entidad matriz última en la Unión 1.Los Estados miembros velarán por que una entidad matriz última ubicada en un Estado miembro esté sujeta al impuesto complementario (el «impuesto complementario asociado a la RIR») con respecto a sus entidades constitutivas con bajo nivel de imposición ubicadas en otro Estado miembro o en la jurisdicción de un tercer país en el ejercicio fiscal. 2.Los Estados miembros velarán por que, cuando una entidad matriz última ubicada en un Estado miembro sea una entidad constitutiva sujeta a un bajo nivel de imposición, esté sujeta al impuesto complementario asociado a la RIR junto con sus entidades constitutivas con bajo nivel de imposición ubicadas en el mismo Estado miembro en el ejercicio fiscal. Artículo 6

Entidad matriz intermedia en la Unión 1.Los Estados miembros velarán por que una entidad matriz intermedia ubicada en un Estado miembro y detentada por una entidad matriz última ubicada en una jurisdicción de un tercer país esté sujeta al impuesto complementario asociado a la RIR con respecto a sus entidades constitutivas con baja imposición ubicadas en otro Estado miembro o en una jurisdicción de un tercer país durante el ejercicio fiscal.

2.Los Estados miembros velarán por que, cuando una entidad matriz intermedia ubicada en un Estado miembro y detentada por una entidad matriz última ubicada en una jurisdicción de un tercer país sea una entidad constitutiva con bajo nivel de imposición, esté sujeta al impuesto complementario asociado a la RIR junto con sus entidades constitutivas con bajo nivel de imposición ubicadas en el mismo Estado miembro en el ejercicio fiscal. 3.No se aplicarán los apartados 1 y 2 cuando: a)la entidad matriz última esté sujeta a una regla de inclusión de rentas admisible para el ejercicio fiscal en la jurisdicción en la que esté ubicada; u b)otra entidad matriz intermedia ubicada en un Estado miembro o en una jurisdicción de un tercer país en la que esté sujeta a una regla de inclusión de rentas admisible para el ejercicio fiscal posea, directa o indirectamente, una participación de control en la entidad matriz intermedia. Artículo 7

Entidad matriz parcialmente participada en la Unión 1.Los Estados miembros velarán por que una entidad matriz parcialmente participada ubicada en un Estado miembro esté sujeta al impuesto complementario asociado a la RIR con respecto a sus entidades constitutivas con bajo nivel de imposición en el ejercicio fiscal. 2.Los Estados miembros velarán por que, cuando una entidad matriz parcialmente participada ubicada en un Estado miembro sea una entidad constitutiva con un bajo nivel de imposición, esté sujeta al impuesto complementario asociado a la RIR junto con sus entidades constitutivas con bajo nivel de imposición ubicadas en el mismo Estado miembro en el ejercicio fiscal. 3.Los apartados 1 y 2 no se aplicarán cuando la participación en la propiedad de la entidad matriz parcialmente participada sea detentada exclusivamente, directa o indirectamente, por otra entidad matriz parcialmente participada que esté ubicada en un Estado miembro o en una jurisdicción de un tercer país y esté sujeta a una regla de inclusión de rentas admisible en el ejercicio fiscal. Artículo 8

Asignación del impuesto complementario con arreglo a la regla de inclusión de rentas 1.El impuesto complementario asociado a la RIR adeudado por una entidad matriz con respecto a una entidad constitutiva con bajo nivel de imposición en virtud de los artículos 5, 6 y 7 será igual al impuesto complementario de la entidad constitutiva con bajo nivel de imposición, calculado de conformidad con el artículo 26, multiplicado por la parte de dicho impuesto complementario atribuible a la entidad matriz en el ejercicio fiscal. 2.La parte del impuesto complementario con respecto a una entidad constitutiva con bajo nivel de imposición atribuible a una entidad matriz será la proporción de la participación de la empresa matriz en la renta de la entidad constitutiva con bajo nivel de imposición. 3.Además del importe asignado a una empresa matriz de acuerdo con el párrafo 1, el impuesto complementario asociado a la RIR adeudado por una entidad matriz con arreglo al artículo 5, apartado 2, el artículo 6, apartado 2, o el artículo 7, apartado 2, incluirá el importe total del impuesto complementario calculado para esa entidad matriz de conformidad con el artículo 26. Artículo 9

Mecanismo de compensación de la regla de inclusión de rentas 1.Cuando una entidad matriz intermedia ubicada en un Estado miembro posea una participación en la propiedad de una entidad constitutiva con bajo nivel de imposición a través de otra entidad matriz intermedia ubicada en un Estado miembro o en una jurisdicción de un tercer país en el que esté sujeta a una regla de inclusión de rentas admisible en el ejercicio fiscal, el impuesto complementario adeudado con arreglo al artículo 6, apartado 1, se reducirá en un importe igual a la porción de la parte atribuible a la entidad matriz intermedia en el impuesto complementario que adeuda la otra entidad matriz intermediaria. 2.Cuando una entidad matriz ubicada en un Estado miembro posea una participación en la propiedad de una entidad constitutiva con bajo nivel de imposición a través de una entidad matriz parcialmente participada ubicada en un Estado miembro o en una jurisdicción de un tercer país en el que esté sujeta a una regla de inclusión de rentas admisible para el ejercicio fiscal, el impuesto complementario adeudado en virtud del artículo 5, apartado 1, el artículo 6, apartado 1, o el artículo 7, apartado 1, se reducirá en un importe igual a la porción de la parte atribuible a la entidad matriz intermedia en el impuesto complementario que adeuda la entidad matriz parcialmente participada. Artículo 10

Opción de aplicar un impuesto complementario nacional admisible 1.Los Estados miembros podrán optar por aplicar un impuesto complementario nacional admisible. Si un Estado miembro en el que estén ubicadas entidades constitutivas de un grupo de empresas multinacionales opta por aplicar un impuesto complementario nacional admisible, las entidades constitutivas del grupo de empresas multinacionales con bajo nivel de imposición en dicho Estado miembro estarán sujetas a dicho impuesto complementario nacional en el ejercicio fiscal. 2.Cuando una entidad matriz de un grupo de empresas multinacionales esté ubicada en un Estado miembro y sus entidades constitutivas con bajo nivel de imposición, detentadas directa o indirectamente y ubicadas en otro Estado miembro o en una jurisdicción de un tercer país estén sujetas a un impuesto complementario nacional admisible en el ejercicio fiscal en dicha jurisdicción, el importe de cualquier impuesto complementario calculado de conformidad con el artículo 26 adeudado por la entidad matriz con