ES Diario Oficial de la Unión Europea C 107/6

Resumen de la Decisión de la Comisión

de 13 de julio de 2011

por la que se declara una operación de concentración compatible con el mercado interior y con el funcionamiento del Acuerdo EEE

(Asunto COMP/M.6101 — UPM/Myllykoski y Rhein Papier)

[notificada con el número C(2011) 4997]

(El texto en lengua inglesa es el único auténtico)

(Texto pertinente a efectos del EEE)

2012/C 107/04

El 13 de julio de 2011, la Comisión adoptó una Decisión en un asunto de concentración con arreglo al Reglamento del Consejo (CE) no 139/2004 del Consejo, de 20 de enero de 2004, sobre el control de las operaciones de concentración entre empresas y, en particular, al artículo 8, apartado 1, de dicho Reglamento (1). Existe una versión no confidencial de la Decisión completa en la versión lingüística auténtica del asunto y en las lenguas de trabajo de la Comisión en la página web de la Dirección General de Competencia:

http://ec.europa.eu/comm/competition/index_en.html

I. LAS PARTES

(1) UPM, empresa que opera a escala mundial y tiene su sede central en Finlandia, desarrolla, produce y comercializa productos de papel. También produce pasta de papel, electricidad, etiquetas, madera de sierra y tableros de madera.

(2) Myllykoski es una empresa privada finlandesa. Desarrolla, produce y comercializa productos de papel. También produce pasta de papel. Tiene fábricas en Finlandia, Alemania y Estados Unidos y vende en todo el mundo.

(3) Rhein Papier, situada en Alemania, fabrica productos de papel en Alemania y tiene ventas en todo el mundo. Está dirigida por Myllykoski y controlada por los mismos accionistas que poseen Myllykoski. Myllykoski y Rhein Papier se denominan conjuntamente Myllykoski Group.

II. LA OPERACIÓN

(4) El 28 de enero de 2011, se notificó a la Comisión formalmente, en virtud del artículo 4 del Reglamento de concentraciones, la operación por la cual UPM-Kymmene Corporation («UPM») adquiere el control exclusivo de Myllykoski Corporation («Myllykoski») y Rhein Papier GmbH («Rhein Papier»), a tenor del artículo 3, apartado 1, letra b), del Reglamento (CE) no 139/2004.

III. DIMENSIÓN COMUNITARIA

(5) Las empresas en cuestión tienen un volumen de negocios conjunto a escala mundial superior a 5 000 millones EUR (2). Cada una de ellas tiene un volumen de negocios a escala de la UE superior a 250 millones EUR, si bien no realizan más de dos tercios de su volumen de negocios a escala de la Unión en un único Estado miembro. Por consiguiente, la operación notificada tiene dimensión comunitaria.

IV. PROCEDIMIENTO

(6) Mediante Decisión de 4 de marzo de 2011, la Comisión planteó serias dudas sobre la compatibilidad de la concentración con el mercado interior e inició un procedimiento de conformidad con el artículo 6, apartado 1, letra c), del Reglamento de concentraciones («la Decisión»). El 22 de marzo de 2011, UPM presentó sus comentarios por escrito sobre la Decisión.

(7) El 15 de abril de 2011, UPM presentó un conjunto de documentos denominado «Documentos sobre una serie de cuestiones clave» y anunció la presentación de otro estudio económico. El estudio se presentó el 18 de abril de 2011.

(8) El 5 de mayo de 2011, la Comisión adoptó un pliego de cargos con arreglo al artículo 18 del Reglamento de concentraciones. Mediante una presentación de 20 de mayo de 2011, UPM respondió al pliego de cargos y pidió una audiencia oral.

(9) El 27 de mayo de 2011, tuvo lugar una audiencia. Asistieron a ella como terceros Myllykoski Group, sus bancos prestatarios y Bertelsmann AG, así como filiales del grupo Bertelsmann.

(10) La reunión del Comité consultivo se celebró el 1 de julio de 2011.

V. EXPOSICIÓN DE MOTIVOS

A. Mercados de referencia

(11) Ambas partes operan en la producción y distribución de papel prensa y papel para revistas. Las actividades de las partes se solapan en la adquisición de papel reciclado, la compra de madera y la producción de pasta de madera. La concentración también da lugar a varias relaciones verticales.

1. Papel para revistas

(12) Por lo que se refiere al papel para revistas ambas partes operan en todas las calidades excepto en el papel sin madera («WFC») y el papel estucado acabado en máquina («MFC»), que Myllykoski Group no produce.

(13) Como puede verse en el gráfico, las diversas calidades y especificaciones del papel de revista constituyen una serie de calidades y precios diferentes que, en términos generales, va desde el papel WFC (utilizado principalmente para portadas de revistas o publicaciones empresariales de muy alta calidad, tales como los informes anuales), pasando por el papel de pasta mecánica estucado en rollos («CMR»), y el papel supercalandrado o satinado («SC»). Los papeles CMR y SC se utilizan principalmente para la publicación de revistas de consumo, catálogos y materiales para publicidad o comercialización directa (3).

(14) Estas calidades de papel pueden segmentarse a su vez en calidades secundarias, de manera que el papel CMR se subdivide en papel estucado ligero («LWC»), medio («MWC») y pesado («HWC»). Entre el papel SC y el CMR existe el papel estucado acabado en máquina («MFC») que puede considerarse como una categoría diferente (4). El papel SC incluye un número de calidades secundarias SC-A+ (e incluso SC-A++), SC-A y SC-B. En los últimos tiempos se ha introducido en el mercado una serie de productos que, aunque no se fabrican con máquinas SC y no necesariamente se consideran papeles SC, compiten en el nivel inferior con las calidades SC y se denominan papeles equivalentes al SC-B o calidades SC-C.

(15) La Comisión, como en casos anteriores, considera que el WFC no debe incluirse en el mercado de papel para revistas teniendo en cuenta las diferentes características, aplicaciones y precios del papel y la limitada sustituibilidad —en caso de que exista— de la oferta entre el WFC y los otros tipos de papel de revista.

(16) La Comisión también considera que el papel prensa no debe incluirse en el mercado del papel para revistas ya que la investigación de mercado ha puesto de manifiesto que la sustituibilidad tanto de la demanda como de la oferta es limitada.

(17) La investigación de la Comisión ha confirmado que el segmento del papel SC no debe subdividirse más dado que todas las calidades de papel SC pertenecen al mismo mercado teniendo en cuenta la importante sustituibilidad tanto de la demanda como de la oferta.

(18) Además, la Comisión considera que, basándose en la gran similitud de las características del producto, sus aplicaciones idénticas, las gamas de precios y la sustituibilidad entre las calidades equivalentes al SC-B y las calidades SC-C, el papel equivalente al SC-B debe incluirse en el segmento del papel SC y, por lo tanto, considerarse como parte de la gama del papel para revistas.

(19) Basándose en lo anterior, la Comisión concluyó que el mercado de los papeles para revistas no incluye los papeles prensa y WFC, pero puede incluir todas las calidades CMR (incluida la MFC) y SC (incluidas las equivalentes al SC-B) (5). En cualquier caso, habida cuenta de que el hecho de basarse en un mercado del papel para revistas más amplio que abarque las calidades CMR y SC, o incluso un mercado menor compuesto únicamente por el papel SC, no plantea problemas de competencia desde el punto de vista de la operación de concentración a que se refiere la presente Decisión, la definición exacta del mercado puede dejarse abierta.

(20) Dadas las pruebas relativas a los flujos comerciales apreciables en el EEE y Suiza, la ausencia de barreras significativas para el comercio en el interior del EEE, el hecho de que es posible transportar el papel a larga distancia, y de hecho así se hace, y que los precios de venta son uniformes en todo este espacio, la Comisión ha considerado que el mercado geográfico de referencia es el EEE y Suiza.

2. Papel prensa

(21) Tanto UPM como Myllykoski Group operan en el mercado del papel prensa. Este es un tipo de papel utilizado principalmente para la impresión de periódicos. Se distingue por su coste relativamente bajo y su alta resistencia, que permite su utilización en grandes impresoras de alta velocidad y en grandes volúmenes. El papel prensa se presenta en diversas calidades y especificaciones. Los dos principales segmentos del mercado de papel prensa son el papel prensa estándar y papel prensa mejorado (6).

(22) UPM afirmó que, de acuerdo con los precedentes de la Comisión, existe un mercado del papel prensa (7). Se considera que hay un alto grado de sustituibilidad de la demanda de las diferentes calidades del papel prensa. En particular, hay un uso común de las diferentes calidades en múltiples aplicaciones y los consumidores pueden cambiar entre las diferentes calidades, y de hecho lo hacen. Además, UPM añadió que el papel prensa mejorado puede utilizarse para revistas; concretamente, puede sustituir al papel SC.

(23) Dado que ninguna alternativa razonable de definición del mercado plantearía problemas de competencia, la Comisión deja abierta la definición exacta del mercado de productos en el mercado del papel prensa.

(24) La Comisión concluyó que el mercado geográfico de referencia para el papel prensa es el EEE y Suiza.

3. Otros mercados

(25) La Comisión concluye que no es necesario definir con precisión los mercados de productos y geográfico de referencia en relación con: i) la compra de papel reciclado de madera, ii) la compra de madera, iii) la producción de pasta de madera, iv) los tableros de madera, y v) la madera de sierra, ya que en el presente asunto no surgirían problemas de competencia con ninguna de las definiciones de mercado alternativas razonables.

(26) Asimismo, la Comisión ha concluido que en el presente caso no es necesario definir el alcance de los mercados de productos y geográfico en lo que respecta a la producción y el suministro al por mayor de electricidad dado que la concentración no plantea problemas de competencia.

B. Evaluación competitiva

1. Papel de revista

(27) Las cuotas de mercado en la industria papelera se basan, por lo general, en los datos sobre capacidad, para los que existen fuentes independientes (8). En consonancia con esta práctica, UPM presentó unas cuotas de mercado basadas en la capacidad y relativas a un mercado general del papel para revistas y al segmento de mercado SC, que se vieron confirmadas en general durante la investigación de mercado.

(28) Para el mercado global del papel para revistas, que incluye las calidades SC, MFC y CMR, las cuotas de mercado basadas en la capacidad son las siguientes: Empresa Cuota de capacidad UPM 20-30 % Myllykoski Group (9) 10-20 % Combinada 40-50 % Stora Enso 10-20 % Norske Skog 5-10 % SAPPI 5-10 % Burgo 5-10 % SCA Forest 5-10 % Leipa 0-5 % Otros 5-10 % Total 100 %

(29) Estas cuotas de mercado no incluyen aún los papeles de calidad equivalente al SC-B, debido a que estos se han introducido en el mercado recientemente. La inclusión de estos productos en las anteriores cifras de capacidad daría lugar a una cuota de mercado combinada de las partes del 30-40 %.

(30) La competencia de los papeles de calidad equivalente al SC-B de reciente introducción ya ha tenido un importante efecto de presión en los productos SC en los que las partes tienen una posición relativamente fuerte. Estos nuevos productos compiten directamente con los papeles SC, sus ventas están aumentando rápidamente y es de esperar que la presión de los productores de papeles de calidad equivalente al SC-B aumentará en el futuro próximo.

(31) Considerando el segmento del papel SC (incluido el papel de calidad equivalente al SC-B), las cuotas de mercado combinadas de las partes ascenderían a 40-50 % de la capacidad total, subsistiendo un grupo de competidores: Stora Enso (20-30 %), Norske Skog (10 %-20 %), Holmen (10 %-20 %) y SCA (5-10 %).

(32) La capacidad de los competidores de aumentar la producción en reacción a una posible reducción de la capacidad como fruto de la operación viene determinada en gran medida por su capacidad disponible y por la evolución de la demanda.

(33) Basándose en las previsiones de las tendencias de la demanda, la Comisión considera que la demanda del papel para revistas (incluido el SC) en el EEE será estable o incluso disminuirá en los próximos tres a cinco años.

(34) Al mismo tiempo, el análisis de las capacidades disponibles de los competidores sobre una base media anual mostró que los competidores tienen una importante capacidad adicional en el mercado. Efectivamente, en 2010 la tasa media anual de utilización de los competidores en el mercado global del papel para revistas así como en el segmento más limitado del papel SC se situó en torno al 88 %.

(35) Los competidores tienen un gran interés en utilizar al máximo sus capacidades ya que la fabricación de papel entraña unos costes fijos muy altos. Por esta razón, los fabricantes intentan utilizar al máximo sus capacidades y, por lo tanto, tendrán incentivos para aumentar las tasas de utilización de la capacidad y las ventas en respuesta a los aumentos de precios o las reducciones de capacidad de UPM.

(36) En conclusión, los competidores tienen tanto la capacidad como el incentivo para contrarrestar cualquier incremento de precios o cualquier probable reducción de la capacidad previstos por UPM a raíz de la fusión.

(37) Teniendo en cuenta las anteriores consideraciones, detalladas en la propuesta de Decisión, la Comisión considera que la concentración propuesta no creará un obstáculo significativo para la competencia efectiva en el mercado de papel para revistas ni en ninguno de sus segmentos.

2. Papel prensa

(38) La cuota de capacidad de papel prensa de las partes no superaría el 20-30 %, independientemente de que se considere que existe un mercado único para todo el papel prensa o mercados separados de papel prensa estándar y papel prensa mejorado. La concentración propuesta no tendrá ningún efecto en un mercado distinto del papel prensa supermejorado o de calidad equivalente al SC-B ya que ni UPM ni Myllykoski producen este tipo de papel.

(39) En términos de cuotas de ventas, en 2010 las partes tendrían unas cuotas de mercado combinadas del 20-30 % y el 20-30 % en los mercados del papel prensa estándar y el papel prensa mejorado respectivamente (10). La Comisión estima que en un mercado de papel prensa mejorado que excluya toda la capacidad utilizada para la producción de calidad equivalente al SC-B, la cuota de mercado conjunta de las partes será del 20-30 %.

(40) UPM alegó que la concentración propuesta no suscitará problemas de competencia como resultado de ese solapamiento horizontal porque: i) hay operadores importantes en el mercado capaces de competir con la entidad combinada, ii) los pequeños operadores pueden competir con éxito por los contratos habida cuenta de las prácticas de diversificación de proveedores existente en el mercado, y iii) el papel importado desempeña un papel importante en la satisfacción de la demanda de papel prensa en el EEE.

(41) Tras la concentración propuesta, la entidad fusionada continuará enfrentándose a la competencia de Stora Enso que seguirá siendo el mayor operador tanto en general (según la capacidad) como en el papel prensa mejorado. Además existen otros cuatro operadores importantes, Norske Skog, SCA, Holmen y Palm.

(42) En cuanto al riesgo de una posible coordinación, la Comisión señaló que era poco probable que la operación de concentración permitiera aumentar los incentivos para la colusión, debido especialmente a que el número de operadores importantes no se reducirá. Myllykoski sólo es el sexto mayor operador y es menos de una quinta parte del tamaño del actual líder del mercado, Stora Enso.

3. Otros mercados

(43) La Comisión concluyó que la concentración propuesta no creará un obstáculo significativo para la competencia efectiva en relación con i) el mercado del papel prensa y sus posibles segmentos más pequeños, ii) el mercado de la compra de papel recuperado, y sus posibles segmentos más pequeños, iii) el mercado de la compra de madera y sus segmentos más pequeños, y iv) el mercado de la pasta de madera y sus segmentos más pequeños.

(44) Además, la Comisión concluye que la concentración propuesta no creará un obstáculo significativo para la competencia efectiva por lo que se refiere a las siguientes relaciones verticales: i) relación vertical entre la compra de madera y pulpa, ii) relación vertical entre la pulpa y el papel para revistas en cualquier definición alternativa, iii) relación vertical entre la producción y el suministro al por mayor de electricidad y el papel para revistas en cualquier definición alternativa, iv) relación vertical entre el aprovisionamiento de madera y los tableros de madera, v) relación vertical entre el aprovisionamiento de madera y la madera de sierra, y vi) relación vertical entre la compra de papel recuperado y la pasta.

VI. CONCLUSIÓN

(45) Por las razones mencionadas anteriormente, la Decisión concluye que la concentración propuesta no obstaculizará de forma significativa la competencia efectiva en el mercado interior o en una parte sustancial del mismo.

(46) Por lo tanto, la operación notificada por la cual UPM-Kymmene Corporation adquiere el control exclusivo de Myllykoski Corporation y Rhein Papier GmbH a tenor del artículo 3, apartado 1, letra b), del Reglamento (CE) no 139/2004, se declara compatible con el mercado común y con el funcionamiento del Acuerdo EEE, de conformidad con el artículo 2, apartado 2, y el artículo 8, apartado 1, del Reglamento de concentraciones y con el artículo 57 del Acuerdo EEE.

(1) DO L 24 de 29.1.2004, p. 1.

(2) Volumen de negocios calculado de conformidad con el artículo 5, apartado 1, del Reglamento de concentraciones y la Comunicación consolidada de la Comisión sobre Cuestiones Jurisdiccionales, realizada de conformidad con el Reglamento (CE) no 139/2004 del Consejo, sobre el control de las concentraciones entre empresas (DO C 95 de 16.4.2008, p. 1).

(3) Tanto los papeles CMR como los SC se fabrican a partir de pasta natural (que contiene madera). Para las calidades inferiores es posible que la pasta de papel reciclado forme parte de la materia prima. Los papeles SC, en contraste con los CMR, no están estucados. La producción de todos los tipos de papel implica el uso de calandrias al final del proceso de fabricación para satinar la superficie. Una calandria está compuesta por dos rodillos que aplican presión al papel. En la producción de papel SC se usan como mínimo dos pares de rodillos recubiertos de goma y a menudo más.

(4) El papel MFC tiene escasa importancia en términos de volumen y, normalmente, no se comunica por separado, sino que se incluye en el LWC. Myllykoski Group no produce papel MFC.

(5) En lo sucesivo, la expresión «mercado del papel para revistas» incluye las calidades SC, MFC y CMR.

(6) MFS (sinónimo de papel prensa mejorado), incluido el UMI (papel con pasta mecánica mejorado sin estucar) y el UMO (otro papel con pasta mecánica sin estucar).

(7) Véase el asunto COMP/M.646, Repola/Kymmene, de 30 de octubre de 1995, apartado 12; asunto COMP/M.2498 UPM-Kymmene/Haindl, de 21 de noviembre de 2001, apartado 13; asunto COMP/M.3822, Stora Enso/Schneidersöhne Papier, de 25 de julio de 2005, apartado 16.

(8) Base de datos Jaakko Pöyry, RISI; CEPIPRINT es una asociación de productores de papel de imprenta.

(9) UPM modificó a la baja la capacidad de Myllykoski Group en la cantidad de 93 kt (respuesta al pliego de cargos, páginas 9 y 63).

(10) Basadas en las ventas de las partes y en las ventas totales de CEPIPRINT.