14. 12.90 Diario Oficial de las Comunidades Europeas N°C 315/15 
II 
(Actos jurídicos preparatorios) 
COMISIÓN 
Propuesta de Directiva del Consejo relativa a la supervisión de las entidades de crédito sobre 
una base consolidada 
COM(90) 451 final — SYN 306 
(Presentada por la Comisión el 9 de octubre de 1990) 
(90/C 315/09) 
EL CONSEJO DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS, 
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Econó­
mica Europea y, en particular, las frases primera y ter­
cera del apartado 2 de su artículo 57, 
Vista la propuesta de la Comisión, 
En cooperación con el Parlamento Europeo, 
Visto el dictamen del Comité Económico y Social, 
Considerando que la Directiva 83/350/CEE del Con­
sejo, de 13 de junio de 1983, relativa a la vigilancia de 
las entidades de crédito basada en su situación consoli­
dada O, estableció las bases necesarias para la puesta en 
práctica de la supervisión consolidada de las entidades de 
crédito; que, al haberse procedido a su transposición en 
el Derecho de los Estados miembros, el principio de su­
pervisión consolidada se aplica ya en el conjunto de la 
Comunidad; 
Considerando que, para ser efectiva, la supervisión con­
solidada debe poder aplicarse a todos los grupos banca-
rios, incluidos aquellos cuya empresa matriz no sea una 
entidad de crédito; que las autoridades competentes de­
ben contar con los instrumentos jurídicos necesarios para 
el ejercicio de dicha supervisión; 
Considerando que, en lo que se refiere a los grupos con 
actividades diversificadas en los que al menos una de las 
filiales de la empresa matriz, es una entidad de crédito, 
las autoridades competentes deben poder juzgar la situa­
ción financiera de la entidad de crédito en el contexto de 
tales grupos; que, hasta una posterior coordinación, los Estados miembros pueden prescribir técnicas de con­
solidación adecuadas con vistas a la realización del obje­
tivo que persigue la presente Directiva; que las autorida­
des competentes deben disponer al menos de los medios 
para obtener de todas las empresas del grupo las infor­
maciones que requiera el ejercicio de su misión; que, en 
el caso de los grupos de empresas que ejerzan activida­
des financieras diversas, debe establecerse una colabora­
ción entre las autoridades responsables de la supervisión 
de los diferentes sectores financieros; 
Considerando que puede resultar especialmente útil dic­
tar normas que limiten los riesgos asumidos por una enti­
dad de crédito frente a la sociedad mixta de cartera de la 
que sea filial y frente a todas las demás filiales de dicha 
sociedad mixta de cartera; que, no obstante, parece pre­
ferible dar respuesta a esta cuestión de forma más global 
en una futura Directiva sobre la limitación de grandes 
riesgos; 
Considerando que los Estados miembros pueden, ade­
más, denegar o retirar la autorización bancaria cuando 
consideren que la estructura del grupo es inadecuada 
para el ejercicio de las actividades bancarias, en particu­
lar, porque éstas no podrían supervisarse de forma satis­
factoria; que las autoridades competentes disponen, a 
este efecto, de los poderes señalados en el artículo 11 de 
la Segunda Directiva 89/646/CEE del Consejo, de 15 de 
diciembre de 1989, para la coordinación de las disposi­
ciones legales, reglamentarias y administrativas relativas 
al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su 
ejercicio, y por la que se modifica la Directiva 
77/780/CEE (2), con vistas a garantizar una gestión sa­
neada y prudente de las entidades de crédito; 
Considerando que los Estados miembros pueden también 
establecer la supervisión, mediante técnicas apropiadas, 
de grupos cuyas estructuras no queden cubiertas por la 
presente Directiva; que será conveniente tratar de 
(') DO n° L 193 de 18. 7. 1983, p. 18. O DO n° L 386 de 30. 12. 1989, p. 1. 
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completar las disposiciones de la presente Directiva con 
objeto de cubrir tales estructuras en la medida en que 
éstas se generalicen; 
Considerando que, en principio, todas las empresas que 
ejercen actividades definidas como bancarias en el Anexo 
de la Directiva 89/646/CEE deben quedar incluidas en 
la supervisión consolidada; que, por consiguiente, la de­
finición de entidades financieras debe ser modificada; 
Considerando, no obstante, que, en tanto no se efectúe 
una posterior coordinación de las exigencias de fondos 
propios relativas a los riesgos de mercado, las autorida­
des competentes podrán seguir excluyendo del ámbito de 
aplicación de la supervisión consolidada a entidades fi­
nancieras que desarrollen actividades expuestas principal­
mente a riesgos de mercado y que estén sujetas a normas 
específicas de supervisión; 
Considerando que, tras la adopción de la Directiva 
86/635/CEE del Consejo, ele 8 de diciembre de 1986, 
relativa a las cuentas anuales y a las cuentas consolidadas 
de los bancos y otras entidades financieras ('), que fija 
las normas de consolidación en materia de cuentas con-
solidades publicadas por las entidades de crédito, es posi­
ble precisar con más detalle los métodos que han de utili­
zarse en el marco de la supervisión cautelar sobre bases 
consolidades; 
Considerando que, en vista de la importancia de las mo­
dificaciones que han de introducirse en la Directiva 
83/350/CEE, conviene que la presente Directiva susti­
tuya a aquélla en su totalidad; 
Considerando que la presente Directiva concuerda per­
fectamente con los objetivos definidos por el Acta Ünica 
Europea; que permitirá concretamente garantizar una 
aplicación homogénea en toda la Comunidad de las nor­
mas cautelares establecidas par otros actos comunitarios 
y que deben observarse sobre bases consolidades: Reco­
mendación 87/62/CEE de la Comisión, de 22 de diciem­
bre de 1986, sobre vigilancia y control de las operaciones 
de gran riesgo de las entidades de crédito (2), Directiva 
89/647/CEE del Consejo, de 18 de diciembre de 1989, 
sobre el coeficiente de solvencia de las entidades de cré­
dito (}), y normas armonizadas por la Directiva 
89/646/CEE; que la presentí? Directiva es necesaria, en 
particular, para la correcta aplicación de la Directiva 
89/299/CEE del Consejo, de 17 de abril de 1989, rela­
tiva a los fondos propios de las entidades de crédito (4); 
Considerando que conviene que se celebren acuerdos, 
basados en la reciprocidad, entre la Comunidad y terce­
ros países, a fin de permitir el ejercicio concreto de la 
supervisión consolidada en el ámbito geográfico más ex­
tenso posible, 
0) DO n° L 372 de 31. 12. 1986, p. 1. 
O DO n° L 33 de 4. 2. 1987, p. 10. 
(3) DO n° L 386 de 30. 12. 1989, p. 14. 
(4) DO n° L 124 de 5. 5. 1989, D. 16. HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA: 
Artículo 1 
Definiciones 
A los efectos de la presente Directiva, se entenderá por: 
— entidad de crédito: una entidad de crédito con arreglo 
a lo dispuesto en el primer guión del artículo 1 de la 
Directiva 77/780/CEE del Consejo (5); 
— entidad financiera: una empresa, distinta de una enti­
dad de crédito, cuya actividad principal consista en 
adquirir y tener participaciones o en ejercer una o va­
rias actividades de las que figuran en los números 2 a 
12 del Anexo de la Directiva 89/646/CEE; 
— sociedad financiera de cartera: una entidad financiera 
cuyas empresas filiales sean exclusiva o principal­
mente una o varias entidades de crédito o entidades 
financieras, siendo al menos una de estas filiales una 
entidad de crédito; 
— sociedad mixta de cartera: una empresa matriz, dis­
tinta de una sociedad financiera de cartera o de una 
entidad de crédito, que cuente al menos con una en­
tidad de crédito entre sus filiales; 
— empresa de servicios bancarios auxiliares: una empresa 
cuya actividad principal sea la tenencia o gestión de 
inmuebles, la gestión de servicios informáticos, o 
cualquier otra actividad similar que tenga carácter 
auxiliar con respecto a la actividad principal de una o 
varias entidades de crédito; 
— participación: la tenencia, directa o indirecta, del 
20 °/o o más de los derechos de voto o del capital de 
una empresa; 
— empresa matriz: una empresa matriz con arreglo a lo 
dispuesto en el apartado 1 del artículo 1 de la Direc­
tiva 83/349/CEE del Consejo (6); 
— filial: una empresa filial con arreglo a lo dispuesto en 
el apartado 1 del artículo 1 y en el artículo 2 de la 
Directiva 83/349/CEE; toda empresa filial de otra fi­
lial será considerada filial de la empresa matriz que 
esté a la cabeza de dichas empresas; 
— autoridades competentes:^ autoridades nacionales fa­
cultadas, en virtud de una disposición legal o regla­
mentaria, para supervisar a las entidades de crédito; 
(5) DO n° L 322 de 17. 12. 1977, p. 30. 
(6) DO n° L 193 de 18. 7. 1983, p. 1. 
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— cartera de negociación: la cartera definida en el artí­
culo 2 de la Directiva .../... /CEE del Consejo, 
[sobre la adecuación del capital de las empresas de 
inversión y de las entidades de crédito]. 
Artículo 2 
Ámbito de aplicación 
La presente Directiva será aplicable a todas las entidades 
de crédito, sociedades financieras de cartera y sociedades 
mixtas de cartera. 
Las entidades excluidas a título permanente por el artí­
culo 2 de la Directiva 77/780/CEE, a excepción, no obs­
tante, de los bancos centrales de los Estados miembros, 
se considerarán como entidades financieras a efectos de 
la aplicación de lo dispuesto en la presente Directiva. 
Artículo 3 
Supervisión consolidada de las entidades de crédito y de 
las sociedades financieras de cartera 
1. Toda entidad de crédito que tenga una participa­
ción en otra entidad de crédito o en una entidad finan­
ciera estará sometida a una supervisión basada en la con­
solidación de su situación financiera con la de las entida­
des en las que tenga dicha participación, en la medida y 
en las condiciones establecidas en el artículo 5. Dicha su­
pervisión se aplicará como mínimo a los ámbitos contem­
plados en los apartados 5 y 6, 
2. Toda sociedad financiera de cartera estará sometida 
a una supervisión basada en la consolidación de su situa­
ción financiera con la de las entidades de crédito y las 
entidades financieras en las que tenga participaciones, 
en la medida y en las condiciones establecidas en el artí­
culo 5. Dicha supervisión se aplicará como mínimo a los 
ámbitos contemplados en los apartados 5 y 6. Dicha su­
pervisión no implicará en modo alguno que las autorida­
des competentes ejerzan una función de control sobre la 
sociedad financiera de cartera considerada de forma in­
dividual. 
3. Las autoridades competentes responsables de la su­
pervisión consolidada en aplicación del artículo 4 podrán 
renunciar a incluir una entidad de crédito o una entidad 
financiera en la consolidación: 
— cuando la entidad de crédito o la entidad financiera 
en la que se tenga la participación esté situada en un 
tercer país en el que existan obstáculos jurídicos para 
la transmisión de la información necesaria, 
o 
— cuando la empresa de que se trate no presente apenas 
interés, a juicio de las autoridades competentes, con 
respecto al objetivo de la supervisión de las entidades 
de crédito y, en cualquier caso, cuando el total del 
balance de la entidad de crédito o de la entidad fi­
nanciera en la que se tenga la participación sea infe­
rior al más bajo de los dos importes siguientes: el 
1 % del total del balance de la entidad de crédito o 
de la sociedad financiera de cartera que tenga la par­ticipación, o 10 miliones de ecus; en el supuesto de 
que varias empresas respondan a los criterios antes 
mencionados, deberán, no obstante, incluirse en la 
consolidación siempre que el conjunto formado por 
tales empresas presente un interés significativo con 
respecto al objetivo señalado anteriormente; 
o 
— cuando la naturaleza de la actividad desempeñada 
por la entidad de crédito o por la entidad financiera 
en la que se tenga la participación haga que, a juicio 
de las autoridades competentes encargadas de la su­
pervisión consolidada, la consolidación de su situa­
ción financiera resulte inadecuada o pueda inducir a 
error; 
o 
— hasta una posterior coordinación de las exigencias de 
fondos propios relativas a los riesgos de mercado, 
cuando la entidad financiera en la que se tenga la 
participación desarrolle actividades expuestas princi­
palmente a riesgos de mercado y dicha entidad esté 
sujeta a normas específicas de supervisión; las autori­
dades competentes podrán, asimismo, no incluir en la 
consolidación la cartera de negociación de las entida­
des de crédito o de las entidades financieras en las 
que se tenga una participación, siempre y cuando di­
cha cañera esté sujeta a normas específicas de super­
visión. 
4. Cuando las autoridades competentes de un Estado 
miembro no ejerzan una supervisión consolidada en vir­
tud de uno de los supuestos previstos en el apartado 3, la 
empresa matriz deberá facilitar a las autoridades compe­
tentes de los Estados miembros en que estén situadas en­
tidades de crédito filiales, a petición de dichas autorida­
des, la información que pueda hacer posible el ejercicio 
de la supervisión consolidada de conformidad con lo dis­
puesto en la presente Directiva. 
5. La supervisión de la solvencia y el control de gran­
des riesgos de una entidad de crédito o de una sociedad 
financiera de cartera se realizarán sobre bases consolida-
des y con arreglo a las disposiciones de los actos comu­
nitarios vigentes. Los Estados miembros adoptarán las 
medidas de adaptación eventualmente necesarias para la 
aplicación de dichos actos a las sociedades financieras de 
cartera. 
Cuando la empresa matriz sea una entidad de crédito, la 
observancia de los límites fijados en los apartados 1 y 2 
del artículo 12 de la Directiva 89/646/CEE será objeto 
de supervisión y control sobre bases consolidades. 
6. Las autoridades competentes prescribirán la existen­
cia de procedimientos de control interno adecuados en 
todas las entidades de crédito y entidades financieras in­
cluidas en el ámbito de la supervisión consolidada a que 
esté sometida una entidad de crédito o una sociedad fi­
nanciera de cartera. 
7. Los Estados miembros podrán no someter a super­
visión individual a las entidades de crédito que, en 
cuanto empresas matrices, estén sujetas a supervisión 
consolidada. Si las autoridades competentes ejercen una 
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supervisión individual, podrán hacer uso, para el cálculo 
de los fondos propios, de la disposición prevista en el 
párrafo tercero del apartado 1 del artículo 2 de la Direc­
tiva 89/299/CEE. 
8. En el supuesto de que una entidad de crédito, filial 
de una empresa matriz que sea una entidad de crédito, 
haya sido autorizada y esté situada en otro Estado 
miembro, las autoridades competentes que hayan conce­
dido dicha autorización ejercerán una supervisión sub-
consolidada o no consolidada de la entidad de crédito 
filial. 
9. No obstante lo dispuesto en el apartado 8, las auto­
ridades competentes responsables de la autorización de 
la filial de una empresa matriz que sea una entidad de 
crédito podrán delegar su responsabilidad de supervisión, 
mediante acuerdo bilateral, en las autoridades competen­
tes que hayan autorizado y supervisen a la empresa ma­
triz. La Comisión deberá ser informada de la existencia y 
del contenido de tales acuerdos. Transmitirá dicha infor­
mación a las demás autoridades y al Comité consultivo 
bancario. 
Artículo 4 
Autoridades competentes responsables de la supervisión 
consolidada 
1. Cuando la empresa matriz sea una entidad de cré­
dito, la supervisión consolidada será ejercida por las au­
toridades competentes que hayan concedido a dicha enti­
dad de crédito la autorización contemplada en el artí­
culo 3 de la Directiva 77/780/CEE. 
2. Cuando una entidad de crédito tenga por empresa 
matriz a una sociedad financiera de cartera, la supervi­
sión consolidada será ejercida por las autoridades com­
petentes que hayan concedido a dicha entidadad de cré­
dito la autorización contemplada en el artículo 3 de la 
Directiva 77/780/CEE. 
No obstante, cuando varias entidades de crédito autori­
zadas en diferentes Estados miembros tengan por em­
presa matriz a la misma sociedad financiera de cartera, la 
supervisión consolidada será ejercida por las autoridades 
competentes de la entidad de crédito autorizada en el 
Estado miembro en el que se haya constituido la socie­
dad financiera de cartera. 
Si no hubiese una entidad de crédito filial autorizada en 
el Estado miembro en el que se haya constituido la socie­
dad financiera de cartera, las autoridades competentes de 
los Estados miembros afectados (incluyendo el Estado 
miembro en el que se haya constituido la sociedad finan­
ciera de cartera) se concertarán para designar, de com-
ñún acuerdo, a las que, de entre ellas, ejercerán la super­
visión consolidada. De no haber tal acuerdo, la supervi­
sión consolidada será ejercida por las autoridades com­petentes que hayan autorizado a la entidad de crédito 
con el total de balance más elevado; si los totales de ba­
lance fuesen iguales, la supervisión consolidada será ejer­
cida por las autoridades competentes que hayan conce­
dido en primer lugar la autorización contemplada en el 
artículo 3 de la Directiva 77/780/CEE. 
3. Las autoridades competentes afectadas podrán, de 
común acuerdo, establecer excepciones a las normas es­
tablecidas en los párrafos primero y segundo del apar­
tado 2. 
4. Los acuerdos a que se refieren el párrafo tercero 
del apartado 2 y el apartado 3 preverán las medidas con­
cretas de colaboración y de transmisión de la informa­
ción que permitan alcanzar los objetivos fijados por la 
presente Directiva. 
Artículo 5 
Forma y alcance de la consolidación 
1. Las autoridades competentes responsables de la su­
pervisión consolidada, deberán exigir, a los efectos de la 
supervisión, la consolidación global de las entidades de 
crédito y de las entidades financieras que sean filiales de 
la empresa matriz o en las que ésta ejerza de forma efec­
tiva una influencia dominante a juicio de las autorida­
des competentes. Dicha consolidación deberá hacer po­
sible la supervisión consolidada de, al menos, todas las 
actividades incluidas en el Anexo de la Directiva 
89/646/CEE. 
No obstante, podrá prescribirse la consolidación propor­
cional cuando, a juicio de las autoridades competentes, 
la responsabilidad de la empresa que tenga una participa­
ción esté limitada en función de la parte de capital que 
posea, debido a la responsabilidad de los demás accionis­
tas o asociados y a la satisfactoria solvencia de estos últi­
mos. La responsabilidad de los demás accionistas o aso­
ciados deberá establecerse claramente, si fuera preciso 
mediante compromisos expresamente suscritos. 
2. Las autoridades competentes responsables de la su­
pervisión consolidada deberán exigir, a los efectos de la 
supervisión, la consolidación proporcional de las partici­
paciones en entidades de crédito o en entidades financie­
ras dirigidas por una empresa incluida en la consolida­
ción conjuntamente con una o varias empresas no inclui­
das en la consolidación, cuando de ello se derive una li­
mitación de la responsabilidad de dichas empresas en 
función de la parte de capital que posean. 
3. En casos de participación distintos de los contem­
plados en los apartados 1 y 2 o cuando exista de hecho 
una situación de influencia notable, las autoridades com­
petentes determinarán si debe llevarse a cabo la consoli­
dación y en qué forma. En particular, podrán permitir o 
prescribir la utilización del método de equivalencia. 
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4. Las empresas de servicios bancarios auxiliares se in­
cluirán en la consolidación con arreglo a los métodos es­
tipulados en los apartados 1, 2 y 3. 
Artículo 6 
Información que deberán facilitar las sociedades mixtas 
de cartera y sus filiales 
1. Hasta una posterior coordinación de los métodos 
de consolidación, los Estado miembros preverán que sus 
autoridades competentes exijan a las sociedades mixtas 
de cartera y a sus filiales la comunicación de toda infor­
mación útil para ejercer la supervisión sobre las entidades 
de crédito filiales de dichas sociedades mixtas de cartera. 
2. Los Estados miembros preverán que sus autoridades 
competentes puedan realizar, o encomendar a auditores 
externos, la comprobación in situ de la información faci­
litada por las sociedades mixtas de cartera y sus filiales. 
Artículo 7 
Medidas destinadas a facilitar la aplicación de la supervi­
sión consolidada 
1. Los Estados miembros tomarán las medidas oportu­
nas para que ningún obstáculo de naturaleza jurídica im­
pida a una entidad de crédito, una entidad financiera, 
una empresa de servicios bancarios auxiliares o una filial 
de las contempladas en el artículo 6 facilitar, a la entidad 
de crédito, a la sociedad financiera de cartera o a la so­
ciedad mixta de cartera que tenga una participación en 
su capital, la información necesaria para que la supervi­
sión consolidada se efectúe con arreglo a lo dispuesto en 
la presente Directiva. 
2. Cuando la empresa matriz y la o las entidades de 
crédito que sean sus filiales estén situadas en Estados 
miembros diferentes, las autoridades competentes de 
cada Estado miembro se comunicarán toda información 
que pueda hacer posible o facilitar el ejercicio de la su­
pervisión consolidada. 
Cuando las autoridades competentes del Estado miembro 
en el que esté situada la empresa matriz no ejerzan por si 
mismas la supervisión consolidada en virtud de lo dis­
puesto en el artículo 4, deberán obtener de dicha em­
presa matriz la información necesaria para el ejercicio de 
la supervisión consolidada y transmitiría a las autorida­
des competentes responsables de dicha supervisión. 
3. Los Estados miembros autorizarán el intercambio 
entre sus autoridades competentes de la información a 
que se refiere el apartado 2, entendiéndose que, en el 
caso de entidades financieras o de empresas de servicios bancarios auxiliares, la recogida o la tenencia de infor­
mación no implicará en modo alguno que las autoridades 
competentes ejerzan una función de supervisión sobre di­
chas entidades o empresas consideradas individualmente. 
Asimismo, los Estados miembros autorizarán el inter­
cambio entre sus autoridades competentes de la informa­
ción contemplada en el artículo 6, entendiéndose que la 
recogida o la tenencia de información no implicará en 
modo alguno que las autoridades competentes ejerzan 
una función de supervisión sobre la sociedad mixta de 
cartera y aquellas de sus filiales que no sean entidades de 
crédito. 
4. Cuando una entidad de crédito, una sociedad fi­
nanciera de cartera o una sociedad mixta de cartera con­
trolen una o varias filiales que sean empresas de seguros 
u otras empresas de servicios de inversión sujetas a un 
régimen de autorización, las autoridades competentes y 
las autoridades facultadas para proceder a la supervisión 
de las empresas de seguros o de las citadas empresas de 
servicios de inversión colaborarán estrechamente. Dichas 
autoridades se comunicarán toda información que pueda 
facilitar su labor y garantizar un control de la actividad y 
de la situación financiera global de las empresas sujetas a 
su supervisión. 
5. Toda información recibida en virtud de lo dispuesto 
en la presente Directiva, y en particular los intercambios 
de información entre autoridades competentes previstos 
en la presente Directiva quedarán sujetos al secreto pro­
fesional definido en el artículo 12 de la Directiva 
77/780/CEE. 
6. Las autoridades competentes establecerán una lista 
de las sociedades financieras de cartera a las que some­
tan a supervisión consolidada. Dicha lista será enviada a 
las autoridades competentes de los demás Estados miem­
bros y a la Comisión. 
7. Cuando, en el marco de la aplicación de la presente 
Directiva a una entidad de crédito, a una sociedad finan­
ciera de cartera, o a una sociedad mixta de cartera, las 
autoridades competentes de un Estado miembro deseen 
verificar, en casos determinados, cierta información so­
bre una entidad de crédito, una entidad financiera, una 
empresa de servicios bancarios auxiliares o una filial de 
las contempladas en el artículo 6, situada en otro Estado 
miembro, deberán solicitar a las autoridades competentes 
de dicho Estado miembro que no se proceda o tal verifi­
cación. Las autoridades que reciban la solicitud deberán 
darle curso, en el marco de su competencia, bien proce­
diendo por sí mismas a dicha verificación, bien permi­
tiendo que procedan a ella las autoridades que hayan 
presentado la solicitud, bien permitiendo que proceda a 
ella un auditor o un perito. 
8. Los Estados miembros preverán que, sin perjuicio 
de las disposiciones de Derecho penal aplicables, sus au­
toridades competentes respectivas puedan dictar contra 
las sociedades financieras de cartera y las sociedades 
mixtas de cartera, o contra sus directivos responsables, 
que infrijan las disposiciones legales, reglamentarias o 
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administrativas adoptadas en aplicación de la presente 
Directiva, sanciones o medidas destinadas a poner fin a 
las infracciones comprobadas o a sus causas. En determi­
nados casos, estas medidas podrán requerir la interven­
ción de las autoridades judiciales. Las autoridades com­
petentes colaborarán estrechamente entre si a fin de que 
las sanciones o medidas antes mencionadas obtengan el 
efecto esperado, en particular, cuando la sede social de 
una sociedad financiera de cartera o de una sociedad 
mixta de cartera y su administración central o su estable­
cimiento principal no se encuentren en el mismo lugar. 
Artículo 8 
Países terceros 
1. La Comisión podrá presentar propuestas al Con­
sejo, bien a petición de un Estado miembro o por propia 
iniciativa, a fin de negociar acuerdos con uno o varios 
terceros países con objeto de convenir las modalidades 
de aplicación de la supervisión consolidada: 
— a las entidades de crédito cuya empresa matriz esté 
situada en un país tercero y 
— a las entidades de crédito situadas en un tercer país 
cuya empresa matriz sea una entidad de crédito o 
una sociedad financiera de cartera con sede en la Co­
munidad. 
2. Los acuerdos previstos en el apartado 1 tendrán por 
objeto, en particular, garantizar: 
— por una parte, que las autoridades competentes de los 
Estados miembros puedan obtener la información ne­
cesaria para la supervisión consolidada de una enti­
dad de crédito o de una sociedad financiera de car­
tera situada en la Comunidad que tenga participacio­
nes en una entidad de crédito o en una entidad finan­
ciera situada fuera de la Comunidad; — por otra parte, que las autoridades competentes de 
terceros países puedan obtener la información nece­
saria para la supervisión de las empresas matrices 
cuya sede social esté situada en su territorio y que 
tengan participaciones en entidades de crédito o en 
entidades financieras situadas en uno o varios Esta­
dos miembros. 
3. La Comisión examinará con el Comité Consultivo 
creado en virtud del artículo 11 de la Directiva 
77/780/CEE el resultado de estas negociaciones y la si­
tuación que se derive de las mismas. 
Artículo 9 
Disposiciones finales 
Los Estados miembros adoptarán las disposiciones legisla­
tivas, reglamentarias y administrativas necesarias para 
cumplir la presente Directiva, a más tardar, el 1 de enero de 
1993. Informarán inmediatamente de ello a la Comisión. 
Cuando los Estados miembros adopten dichas disposicio­
nes, éstas harán referencia a la presente Directiva o irán 
acompañadas de dicha referencia en su publicación ofi­
cial. Los Estados miembros establecerán las modalidades 
de la mencionada referencia. 
Los Estados miembros comunicarán a la Comisión el 
texto de las disposiciones básicas de Derecho interno que 
adopten en el ámbito regulado por la presente Directiva. 
Artículo 10 
Queda derogada la Directiva 83/350/CEE con efectos a 
partir del 1 de enero de 1993. 
Artículo 11 
Los destinatarios de la presente Directiva serán los Esta­
dos miembros.