COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS 
Bruselas, 03.04.1996 
COM(96) 143 final 
DOCUMENTO DE TRABAJO DE LA COMISIÓN 
respecto del 
Informe sobre la situación del suministro de petróleo, del refinado y de los 
mercados en la Comunidad Europea 

Informe sobre la situación del suministro de petróleo, del refinado y de los 
mercados en la Comunidad Euronca 
(Documento de trabajo de la Comisión) 
INDICE 
INFORME 
ANEXOS: 
A 
B 
B 1 
B 2 
B 3 
C 
C ) 
C 2 
c :Î 
D 
D \ 
D 2 
I") •: 
D 4 
E 
E 1 
E2 
E 3 
F 
F 1 
F2 
F 3 
F4 Situación económica general 
Suministro de petróleo bruto 
Reservas globales de energía 
Suministro global de petróleo 
Suministro de petróleo bruto en la Unión Europea 
Oferta y demanda de productos petrolíferos 
Contexto general 
Demanda de productos petrolíferos en la Unión Europea 
Oferta de productos petrolíferos en la Unión Europea 
Medio ambiente 
Contexto político y económico 
Medidas actuales y propuestas de medidas 
Consecuencias para las fases posteriores de la economía y para la 
toma de decisiones 
Perspectivas medioambientales 
El refinado del petróleo 
Número, capacidades y utilización de las refinerías 
Margenes y rentabilidad de las refinerías 
Perspectivas del sector del refino 
Comercialización de los productos derivados del petróleo 
Definición del subsector de la comercialización 
Estadísticas del comercio minorista 
Cuotas de mercado y rentabilidad del comercio minorista 
Temas relacionados con la armonización 
Glosario 
Gráficos y cuadros 
Informe sobre la situación del suministro de petróleo» del refinado y de los 
mercados en la Comunidad Europea 
(Documento de trabajo de la Comisión) 
INDICE 
INFORME 
Antecedentes 
La industria petrolífera 
Rentabilidad del refinado 
Comercialización 
Aspectos medioambientales 
Seguridad del abastecimiento 
Mercado interior 
Conclusiones 
INFORME 
Antecedentes 
1 Desde finales de la década de los setenta, como consecuencias de las crisis que 
afectaron al precio del petróleo, la Comisión Europea elabora Informes periódicos 
al Consejo sobre la situación del suministro de petróleo, del refinado y de los 
mercados en la Unión Europea. Estos informes cubren varios temas, como el 
problema del exceso de capacidad, los cambios en la estructura de la demanda y 
la introducción de requisitos ambientales más estrictos. El último Informe de estas 
características se elaboró en 1992, a raíz de la crisis del Golfo, en forma de 
Comunicación de la Comisión al Consejo [COM(92) 152]. 
2 El Consejo aprobó varias conclusiones en respuesta al documento de 30 de 
noviembre de 1992 que han incidido en el trabajo de la Comisión. Se reconoció 
la importancia estratégica de una industria competitiva del refinado para la 
estabilidad de los mercados de productos y para la seguridad de abastecimiento 
de la Comunidad Se hizo hincapié en la importancia del medio ambiente y se 
recomendó una estrecha consulta con la industria sobre las posibles medidas 
medioambientales y sobre su coste, tanto para los productores como para los 
consumidores. Desde entonces, se ha lanzado el programa "Auto-Oil", que 
representa una nueva forma de cooperación estrecha entre la Comisión y la 
industria En la actualidad, las primeras propuestas sobre las especificaciones de 
los combustibles (gasolina y gasóleo) y sobre las normas para las emisiones de 
ios vehículos de motor son objeto de debate. 
3 La revisión de la limitación actual del uso de productos petrolíferos en las 
centrales eléctricas (Directiva 75/405/CEE), que ha dado lugar a la propuesta del 
Libro Blanco "Una política energética de la Unión Europea" [COM(95) 682] de 
derogar dicha Directiva, es otra de las recomendaciones del Consejo. Se hizo 
hincapié en el apoyo al diálogo entre productores y consumidores, ámbito en el 
que ía Comisión ha permanecido activa, ya que fue uno de los patrocinadores de 
la Conferencia Internacional sobre Energía celebrada en Puerto La Cruz 
(Venezuela) en septiembre de 1995, a la que asistieron los ministros de los países 
productores y consumidores para analizar asuntos energéticos de interés común. 
El Consejo reafirmó la conveniencia de que la Comisión siga realizando estas 
revisiones periódicas y resaltó su importancia para la Comunidad a la hora de 
debatir sobre la política energética. 
4 El presente informe se basa en el mandato que establecen las Conclusiones del 
Consejo 10369/92, de 30 de noviembre de 1992, en las que se pide a la Comisión 
que analice periódicamente la situación de los mercados petrolíferos y el sector 
comunitario del refinado. También se le pide que realice estrechas consultas con 
el sector petrolífero antes de introducir nuevas medidas de protección del medio 
ambiente, habida cuenta de los costes que suponen para los productores y los 
consumidores El Informe se ha elaborado teniendo presente la evolución 
registrada por este sector desde 1992 y el reciente Libro Blanco sobre política 
energética, que desarrolla un enfoque basado en los tres pilares fundamentales de 
la política energética de la Comunidad, que revisten gran importancia para este 
sector: competitividad, medio ambiente y seguridad de abastecimiento. 
Por consiguiente, el objetivo del Informe es determinar y analizar los temas 
fundamentales para el sector (suministro de petróleo, refinado y comercialización) 
y, en particular, el rendimiento de la industria del refinado, los problemas 
medioambientales, la seguridad de abastecimiento y el mercado interior. También 
se presentan, si procede, observaciones sobre las consecuencias para la 
Comunidad. 
El Informe es el resultado de un análisis exhaustivo del sector, realizado tras 
amplias consultas con las distintas compañías petrolíferas, las asociaciones 
industriales, y en el que han colaborado asimismo las administraciones nacionales. 
El Informe presenta las principales reflexiones y conclusiones, así como una serie 
de anexos que analizan en profundidad la relación de estas cuestiones con el 
contexto económico general. 
La industria petrolífera 
El petróleo es, con mucho, el componente principal del consumo bruto de energía 
de la Comunidad. En términos cuantitativos, se prevé un aumento del consumo 
en los próximos 25 años, pese a un declive marginal de su cuota del 42% a un 
36-38%. Estos datos figuran en el estudio "La energía europea hasta el 2020: 
hipótesis de evolución", elaborado en el marco del Libro Blanco sobre política 
energética. El debate sobre el modo de conciliar esta situación con las 
obligaciones internacionales de la Comunidad en materia de emisión de gases con 
efecto invernadero se celebrará en foros más específicos dedicados a esta 
problemática. La Comunidad es el mayor importador neto mundial de petróleo 
bruto. Sus importaciones y exportaciones totales son casi equivalentes. Se 
caracteriza por su política comercial abierta. 
El sector del petróleo ha de considerarse un socio importante en la economía 
comunitaria. Por consiguiente, el éxito de sus distintos segmentos (especialmente 
el refinado y la comercialización) ha presentado y seguirá presentando una 
importancia estratégica para la Comunidad en el ámbito energético, tanto en 
términos económicos como sociales. Este sector está atravesando un período de 
cambios, con la posibilidad de nuevas alianzas y de empresas en participación, 
dado el afán de las compañías petrolíferas por adaptarse a las nuevas condiciones 
comerciales de la Comunidad, así como a las nuevas oportunidades de mercado, 
especialmente en Asia. 
El Informe se centra en las fases posteriores de la industria petrolífera, a saber, 
el refinado y la comercialización en la Comunidad. Estas dos actividades suelen 
analizarse por separado, aunque debe tenerse en cuenta la proximidad de las 
distintas refinerías con mercados específicos, en la que se refleja la importancia 
de la distribución de costes. Las compañías petrolíferas suelen tener una 
integración vertical, de la prospección y la producción (fases iniciales del proceso) 
al refinado y la comercialización (fases posteriores). En algunos casos, también 
ejercen actividades importantes en el sector químico. Los resultados financieros 
de este conjunto integrado suele considerarse una medida de la solidez o de la 
rentabilidad del sector. Algunos comunicados recientes de beneficios consolidados 
apuntan una tendencia favorable. Ahora bien, es importante analizar cada actividad 
por separado, ya que en algunos casos las compañías sólo participan en una parte 
de la cadena de producción, ya sea en la prospección, el refinado o la 
comercialización La competencia se desarrolla en sectores específicos, por lo que 
cada actividad ha de ser analizada individualmente 
10 El sector del refinado siempre ha proporcionado a la Comunidad un 
abastecimiento seguro de productos petrolíferos (combustibles para el transporte 
y la calefacción), con precios competitivos. A su vez, este sector ha mejorado sus 
resultados medioambientales. No obstante, el Informe pone de manifiesto algunas 
tendencias en la rentabilidad del sector que podrían tener un efecto negativo sobre 
su capacidad de mantener esta función, que requiere una inversión permanente. 
En efecto, las posibilidades de inversión fuera de la Comunidad que pueden 
resultar más interesantes que las intracomunitarias son cada vez mayores. 
Rentabilidad del refinado 
11 El sector del refinado lleva cierto tiempo padeciendo los efectos de una 
rentabilidad reducida. En la actualidad, los márgenes en los procesos de refinado 
más básicos (el proceso inicial por destilación) son prácticamente nulos, mientras 
que los márgenes conseguidos en los procesos de mejora de los productos 
intermedios, como la reforma y el craqueo catalíticos siguen siendo demasiado 
escasos. Las refinerías individuales pueden cubrir los costes de funcionamiento, 
pero para apoyar el desarrollo industrial del sector, se requiere algo más que la 
mera cobertura de los gastos corrientes. 
12 Los tres elementos principales del problema son los siguientes: un exceso de 
capacidad de refinado y un reparto de productos (especialmente gasolina y gasóleo 
que no se corresponde a la demandaren lo que se refiere a la oferta, se ha 
observado un cambio en la estructura de suministro de petróleo bruto a las 
refinerías de la Comunidad hacia petróleos brutos más ligeros. Estos factores 
crean a su vez problemas específicos, cuya combinación ha afectado a los 
diferenciales de precios entre productos, como se explica a continuación. También 
ha tenido efectos cruciales para el sector el marco normativo en el que ejerce su 
actividad (normativa ambiental, regímenes fiscales aplicados a los productos 
petrolíferos). 
13 El exceso de capacidad de refinado presenta dos aspectos, una capacidad de 
destilación de petróleo bruto superior a la cantidad de petróleo bruto procesado 
y un exceso de la capacidad de conversión del gasóleo derivado de la destilación 
de petróleo bruto, de escaso valor, a productos ligeros de mayor valor, como la 
gasolina. 
14 A este respecto, cabe mencionar que la contradicción aparente entre los altos 
índices de utilización registrados y el exceso de capacidad puede explicarse por 
la escasa calidad de los datos sobre utilización. Los porcentajes de utilización se 
contabilizan sobre la base de la capacidad inicial nominal indicada por las 
refinerías, con el tiempo, el operador suele mejorar este índice merced a los 
avances técnicos o tecnológicos del equipo de procesamiento. Sin embargo, no 
siempre se dispone de datos sobre estos aumentos de la capacidad encubierta, por 
razones de competencia, por lo que, de hecho, el exceso de capacidad es superior 
al que reflejan los datos. 
15 Como ya se ha indicado, el exceso de capacidad de destilación de petróleo bruto 
no es un fenómeno reciente y, pese a los esfuerzos denodados realizados por el 
sector en los últimos quince años para reducirlo, persiste un exceso, aunque tienda 
a disminuir. Se añaden a esta situación los aumentos de la capacidad encubierta 
en las instalaciones de conversión. 
16 El exceso de capacidad de conversión se debe a un exceso de inversión en los 
últimos años y se explica básicamente por dos razones. En primer lugar, se trata 
del cambio en la demanda de productos. Se preveía un reparto de combustibles 
(gasóleo y gasolina) distinto del registrado, por lo que se subestimó el aumento 
de la demanda de gasóleo y se sobreestimó el aumento de la demanda de gasolina 
(de hecho, la demanda de este último producto se redujo considerablemente). 
17 En segundo lugar, en lo que al suministro se refiere, se preveía que el petróleo 
bruto disponible durante ese período pasaría a ser, en términos medios, más 
pesado, cuando en realidad pasó a ser más ligero. Esto, a su vez, fue el resultado 
de una mayor cuota de productos ligeros en el conjunto de productos petrolíferos 
brutos puestos a la venta por Arabia Saudí para incrementar sus ingresos 
petrolíferos y de los niveles de producción, mucho mejores de lo previsto, del 
petróleo bruto del Mar del Norte, que suele ser ligero. Este resultado se alcanzó 
gracias a la reducción de costes y a los avances tecnológicos en las fases iniciales 
de la producción En general, no se ha necesitado más, sino menos capacidad de 
conversión, ya que el refinado de productos brutos ligeros da lugar a más 
productos ligeros 
18 Por último, cabe mencionar asimismo el impacto importante de los factores 
normativos El coste de las medidas de protección del medio ambiente ha 
aumentado y, en las condiciones de mercado actuales, estos costes no pueden 
repercutirse en los precios. Los elevados costes de saneamiento y el carácter 
imprevisible del tipo de los impuestos que gravan estos productos también han 
tenido un impacto en las decisiones de inversión en materia de refinado. 
19 La combinación de estos tres elementos tiene varias consecuencias. A corto plazo, 
se ha producido un desfase entre la capacidad de refinado y la demanda, lo que 
ha supuesto una reducción de los diferenciales entre productos ligeros y pesados; 
esta reducción, a su vez, ha redundado en un escaso rendimiento de las 
inversiones. Las refinerías se resisten a cerrar sus instalaciones por los elevados 
costes sociales y de saneamiento. Sus responsables tienden a adoptar una política 
de espera mientras las operaciones resultan rentables o procuran vender sus 
instalaciones, incluso a precios muy bajos, antes que cerrarlas. 
20 La tendencia a una mayor participación de los productores en las fases posteriores 
de! proceso, que se considera positiva pues demuestra su compromiso con el 
mercado comunitario, constituye un grupo de compradores potenciales, que 
pueden regirse por principios estratégicos distintos y pueden tener la voluntad de 
acceder al sector, especialmente si existe la posibilidad de adquirir refinerías en 
condiciones interesantes. Es probable que se produzcan nuevos cierres, pero el 
cierre de refinerías no supondrá necesariamente una mejora de los márgenes, ya 
que la capacidad puede ser sustituida de hecho por las importaciones. 
Comercialización 
21 La situación del sector comercial varía en la Comunidad, aunque en términos 
generales es mucho más favorable que la del refinado. Las diferencias 
estructurales de índole histórica desempeñan un papel fundamental, así como los 
distintos niveles de integración anterior o posterior de los participantes en sus 
respectivas zonas de mercado. Se observa a escala comunitaria una tendencia a 
la disminución del número de puntos de venta minorista, con un incremento 
correspondiente del volumen medio de ventas en cada uno de dichos puntos 
Ahora bien, el ritmo de esta reestructuración en los distintos Estados miembros 
difiere en función de varios factores. 
22 En algunos Estados miembros, el avance de los hipermercados a expensas de los 
operadores tradicionales ha sido determinante. Por ahora, el consumidor parece 
sacar provecho de esta situación, ya que se halla ante precios sustancial mente 
inferiores; en cambio, los operadores tradicionales, y especialmente las refinerías, 
están registrando una auténtica caída de sus beneficios en los mercados más 
afectados. Esta situación afecta asimismo a sus posibilidades de invertir para 
mejorar sus puntos de venta minorista, con la consiguiente probabilidad de nuevos 
cierres Por otra parte, algunos operadores están intercambiando sus puntos de 
venta para consolidar su presencia en zonas específicas, lo que les permite reducir 
los costes unitarios y compartir los beneficios correspondientes con los 
consumidores, siempre que se mantenga una competencia suficiente Esta 
evolución afecta a la estructura general del mercado y modifica la función del 
operador tradicional. Ante la magnitud del cambio y la importancia del sector, es 
preciso supervisar estas tendencias. 
Aspectos medioambientales 
23 Existe gran preocupación en la Comunidad respecto del medio ambiente y 
especialmente de la calidad del aire. Los ciudadanos exigen mejoras, por lo que, 
en el Convenio Marco sobre Cambio Climático, se adoptaron compromisos 
concretos en este ámbito. La normativa medioambiental es compleja, 
especialmente en lo que se refiere a las fases posteriores del proceso de 
producción. Las medidas ambientales abarcan el funcionamiento del propio 
proceso de refinado, las especificaciones de los productos y los equipos de 
limitación de emisiones en la cadena de distribución. No obstante, la mejora de 
las especificaciones sobre combustibles, por ejemplo, no constituye una actividad 
aislada, sino que requiere una estrecha cooperación con otros sectores industriales. 
Así se demostró con el Programa "Auto-Oil", en el que se procura alcanzar un 
equilibrio adecuado entre costes y eficacia. 
24 El Programa "Auto-Oil" es una iniciativa tripartita sobre calidad del aire, 
emisiones y tecnologías de motores entre la Comisión, la industria del refinado 
(EUROPIA) y la industria de los vehículos de motor (ACEA). Su objetivo fue 
proporcionar a los responsables una evaluación objetiva del paquete de medidas 
con la mejor relación de costes y beneficios en materia de tecnologías de 
vehículos, calidad del combustible y medidas locales destinadas a reducir las 
emisiones en el sector del transporte por carretera a un nivel que permita cumplir 
las nuevas normas comunitarias sobre calidad del aire. 
8 
25 Las medidas específicas suelen introducirse por etapas, lo que permite a la 
industria encargar nuevos equipos para cumplir la normativa adoptada, estudiar 
la respuesta a los nuevos desafíos de dicha normativa y participar en los debates 
sobre la introducción de nuevos avances. Estas medidas requieren gastos 
sustanciales por parte de la industria en las instalaciones de refinado, 
almacenamiento y distribución. Cada nueva medida de protección, por ejemplo 
una mayor reducción de los niveles de emisión, suele ser, en proporción, más cara 
que la anterior, dado que la complejidad de los desafíos técnicos correspondientes 
aumenta a la par En el cuadro D 5 del Anexo se incluyen algunas previsiones de 
estos costes 
26 Toda la Comunidad sacará provecho de una mayor calidad del aire. Habida cuenta 
de la magnitud de las inversiones necesarias y de la perspectiva a largo plazo en 
que se inscribe la industria del refinado, se imponen medidas normativas 
coherentes y previsibles basadas en una evaluación realista de costes y beneficios. 
Seguridad del abastecimiento 
27 La segundad del abastecimiento de petróleo sigue siendo un tema fundamental, 
tal como se puso de manifiesto en el Libro Blanco sobre política energética, 
aunque se considera escaso el riesgo de una amenaza grave para la Comunidad 
a corto plazo Las condiciones han cambiado sustancial mente desde las situaciones 
de crisis, manifiesta o latente, que se produjeron hace unos veinte años: en aquel 
entonces, tanto las fuentes de suministro de petróleo bruto y de productos 
derivados como los mercados se caracterizaban por una diversificación, una 
transparencia y una eficacia menores. 
28 No obstante, dado que la Comunidad seguirá dependiendo en gran parte de las 
importaciones de petróleo bruto, es preciso no bajar la guardia, tanto a corto como 
a largo plazo Más de tres cuartas partes de las reservas mundiales comprobadas 
de petróleo se hallan en zonas sujetas a la inestabilidad, ya sea política o 
económica, lo que pone de manifiesto la necesidad permanente de medidas 
(adaptadas, si procede, a la evolución de los mercados) que permitan hacer frente 
a posibles interrupciones del suministro. En efecto, estas interrupciones serían muy 
perjudiciales para la economía mundial y comunitaria. Dado que unos suministros 
fiables de productos petrolíferos refinados representan un elemento imprescindible 
del bienestar socioeconómico de nuestra población, la existencia de un sector del 
refinado fuerte y competitivo reviste una importancia estratégica. 
29 Es preciso seguir desarrollando buenas relaciones entre productores y 
consumidores para preservar la estabilidad actual, por lo que debería mantenerse 
el diálogo y la definición de intereses comunes mediante inversiones mutuas y 
acuerdos de funcionamiento. Los avances tecnológicos permiten explotar nuevos 
yacimientos, lo que mejorará la estabilidad y la diversidad del suministro. Se están 
ampliando las posibilidades para las compañías comunitarias de invertir en las 
fases iniciales de la producción, tanto en los países de la OPEP como en los 
demás países productores, y se mantienen las inversiones realizadas por los 
productores en las fases posteriores del proceso. Estos movimientos ponen de 
manifiesto el interés de ambas partes por unos resultados satisfactorios en el 
sector petrolífero y serán respaldados siempre que se ajusten a los principios de 
mercado 
Mercado interior 
30 El mercado interior en el sector petrolífero está bastante desarrollado y es bastante 
transparente en comparación con otros sectores energéticos. La evolución 
observada en el sector del refinado se debe principalmente a que el mercado 
interior europeo es parte de un mercado mundial de mayores dimensiones en el 
que rige la competencia. Es obvio que la aproximación en materia fiscal ha sido 
muy escasa desde el 1 de enero de 1993. Tal como se subrayó en el Libro Blanco 
sobre política energética, se trata de un ámbito en el que es difícil avanzar, habida 
cuenta de las diferencias de intereses y posturas, pero se mantienen los esfuerzos 
para suprimir los falseamientos de la competencia. 
31 En lo que.se refiere a la normalización técnica de los productos, existen en la 
Comunidad varias instancias que imponen normas distintas para productos muy 
similares, por lo que no pueden alcanzarse todos los beneficios del mercado 
interior 
Conclusiones 
32 Un sector petrolífero sano contribuye al progreso económico y social de la 
Comunidad, garantiza la seguridad del abastecimiento con precios competitivos 
y permite mejorar la protección del medio ambiente. La seguridad de 
abastecimiento de petróleo a la Comunidad con precios razonables depende en 
gran parte del buen funcionamiento y de la estabilidad del mercado internacional 
del petróleo Por consiguiente, es imprescindible seguir impulsando y 
desarrollando una política de diálogo y cooperación con los principales 
suministradores de petróleo de la Comunidad y con los competidores en el 
mercado internacional Conviene asimismo aplicar y fomentar el Tratado de la 
Carta de la Energía. 
33 Es primordial crear condiciones favorables para la inversión. Este sector presenta 
en la actualidad buenos resultados financieros, debido principalmente a su 
integración vertical y a la di versificación de sus actividades. Sin embargo, el 
sector del refinado ha registrado en los últimos años una rentabilidad muy escasa, 
tanto por i as circunstancias del mercado como por factores normativos. 
34 Es probable que esta situación desemboque a corto plazo en un proceso de 
reestructuración que dará lugar al cierre o a la venta de instalaciones de refinado, 
proceso que en cierto modo ya se ha iniciado. No obstante, es imposible prever 
en qué lugar y en qué momento se producirá, así como la capacidad de refinado 
afectada, ya que son muchos los factores que intervienen a escala comunitaria en 
este proceso. De producirse una racionalización del sector, la Comisión considera 
que, como en i a década de los ochenta, las decisiones sobre el cierre de 
instalaciones seguirán siendo responsabilidad de sus dirigentes. Estas decisiones 
deberán adoptarse teniendo en cuenta la mejor relación posible de costes y 
beneficios y deberán cumplir las normas de competencia del Tratado. La 
Comisión seguirá evaluando la situación y mantendrá abierto el debate con la 
industria y los Estados miembros. 
35 Es interesante para la Comunidad a largo plazo disponer de una industria del 
refinado sólida, que incluya los avances tecnológicos, contribuya a la seguridad 
10 
del abastecimiento y a la competitividad en general, tanto del propio sector como 
del sector petroquímico. Esta situación también sería favorable para las industrias 
afines de prestación de servicios y suministro de equipo y, claro está, para el 
empleo en la Comunidad. Debe reconocerse asimismo que aumenta la 
competencia en materia de inversión procedente de regiones extracomunitarias en 
las que los mercados se extienden y consolidan. 
36 La política medioambiental y la normativa necesaria para alcanzar las mejoras 
deseadas en materia de calidad del aire seguirán incidiendo en este sector, 
especialmente por la magnitud de las inversiones necesarias. Su importancia 
seguirá influyendo en las actividades de refinado y comercialización. Deberían 
adoptarse medidas coherentes en un marco previsible y consecuente, basado en 
un enfoque riguroso que tenga en cuenta los costes y los beneficios. 
37 Pese a que, en general, los Estados miembros han aumentado los tipos de sus 
impuestos especiales, la Comisión reconoce que no se ha producido apenas 
armonización. Se ha lanzado una amplia consulta previa con el fin de determinar, 
llegado el caso, las propuestas necesarias para mejorar el funcionamiento del 
mercado interior. Además, la Comisión recomienda un estudio en profundidad de 
las posibles mejoras en el sector de la normalización técnica de productos 
38 La Comisión llevará a cabo análisis periódicos de los sectores del refinado y de 
la comercialización de petróleo en la Comunidad, con una interpretación más 
ajustada de la situación de la capacidad de refinado y de sus índices de 
utilización Esta decisión constituye un reconocimiento de la importancia de estos 
datos para la definición de una política energética y para una aplicación 
satisfactoria del Libro Blanco correspondiente. 
11 
ANEXO A 
Situación económica general 
La fuerte recuperación de la economía comunitaria en 1994 dio paso a una reducción 
pronunciada de la tasa de crecimiento en 1995. El índice de producción, que alcanzó un 
4% en algunos períodos de 1994, probablemente se sitúe en torno al 2,5% para todo el 
año 1995. Las perspectivas para 1996 son ahora menos favorable de las anunciadas en 
un principio y se cree que el crecimiento será inferior a un 2%. Sin embargo, los valores 
principales que determinan estas perspectivas para la economía europea apuntan a una 
nueva recuperación del índice de expansión de la actividad económica durante este año. 
Así pues, aunque la media será probablemente inferior a la de 1995, la tendencia 
subyacente es, en cambio, positiva. 
Los principales elementos positivos para el crecimiento son los siguientes: 
se espera una expansión sustancial de la economía mundial (al margen de 
la Comunidad), 
los factores fundamentales de la economía comunitaria (inflación reducida, 
presión salarial moderada, rentabilidad de las inversiones solventes) son 
favorables, 
las políticas monetarias se han relajado. 
Fuera de la Comunidad, la actividad económica ha registrado una fuerte expansión desde 
1992. Se ha dado un nuevo impulso al comercio mundial con la integración rápida a la 
economía mundial de los mercados de Asia y de Europa central y oriental y han 
empezado a sentirse los beneficios de las medidas de liberalización comercial aprobadas 
en la Ronda Uruguay del GATT Se ha reducido el alto ritmo de crecimiento de las 
exportaciones, pero las perspectivas exteriores siguen siendo relativamente favorables. 
12 
ANEXO B 
Suministro de petróleo bruto 
B 1 Reservas globales de energía 
A raíz de las crisis del petróleo de 1973 y 1980, se realizaron ajustes a largo 
plazo que han permitido alcanzar un nuevo equilibrio de la oferta y la demanda 
de energía. Por consiguiente, se consideran adecuadas las reservas globales de 
energía y no es probable que planteen problemas materiales a medio plazo. 
Las reservas comprobadas de petróleo representan 43 años de producción (véase 
el gráfico B.l). Se trata, sin lugar a dudas, del coeficiente recursos/producción 
más bajo (si se comparan las reservas comprobadas con el índice de producción 
actual) en el ámbito de los combustibles fósiles, aunque estas reservas petrolíferas 
son equivalentes, en términos energéticos, a las reservas de gas (135.000 millones 
de toneladas equivalente petróleo [tep], aproximadamente). No obstante, los 
nuevos descubrimientos y la mejora de los índices de explotación de los campos 
petrolíferos existentes igualan o superan el consumo desde hace varios años (se 
han triplicado las reservas comprobadas desde mediados de la década de los 
sesenta). En términos geopolíticos, es preciso resaltar que un 65% de las reservas 
se hallan en Oriente Medio, un 11% en Venezuela y México y un 6% en la CEI 
(gráfico B.2). 
Las reservas mundiales comprobadas de combustibles fósiles (con los tipos de 
producción actuales) representan más de 200 años, frente a 65 años para las 
reservas comprobadas de gas. Estas últimas han aumentado recientemente, 
coincidiendo con el incremento considerable de la demanda de este tipo de 
combustible. Un 70% de las reservas mundiales de gas se halla en la CEI o en 
Oriente Medio. Su situación permite abastecer económicamente a los países de 
Europa central y oriental. 
Se observa cierta incertidumbre respecto del impacto de la transferencia de la 
demanda mundial de petróleo. Esta demanda experimentará un fuerte aumento en 
China, en India y en otros países en desarrollo de Extremo Oriente Por 
consiguiente, aunque parece poco probable que se registre una escasez de petróleo 
a medio plazo, puede producirse una mayor competencia de las economías 
emergentes, especialmente si se tiene en cuenta que tanto Estados Unidos como 
Europa han de hacer frente a un aumento de la dependencia de las importaciones 
de energía. 
B 2 Suministro global de petróleo 
Desde mediados de la década de los ochenta, la OPEP ha recuperado parte de la 
cuota de mercado perdida en beneficio de los países ajenos a la organización, 
como consecuencia de las crisis del petróleo de los años setenta. Sin embargo, en 
los últimos años, los avances tecnológicos y la reducción de costes en la 
prospección y producción de petróleo, especialmente en el Mar del Norte, han 
supuesto una disminución de la cuota prevista por la OPEP en la demanda 
creciente de petróleo (gráficos B.3 y B.4). 
13 
Se prevé que siga aumentando la demanda de petróleo, con lo que se irán 
equilibrando paulatinamente la oferta y la demanda global. Se incrementará la 
demanda de productos brutos procedentes tanto de países ajenos a la OPEP como 
de países miembros de la organización, especialmente los países de Oriente Medio 
con importantes reservas y Venezuela. La capacidad de producción excedentaria 
ya representa 2.000 a 3.000 millones de barriles diarios, principalmente en la 
región del Golfo, sin tener en cuenta la producción potencial de Irak, que asciende 
a aproximadamente 2.000 millones de barriles diarios. 
Entre 1985 y 1994, los precios mundiales del petróleo bruto (crudos Brent, 
expresados en términos monetarios corrientes) oscilaron en torno a 20 dólares por 
barril, comparados a los 40 dólares por barril entre 1975 y 1985. En los últimos 
tres años, la media se ha situado en torno a los 17 dólares por barril (véase el 
gráfico B.5). Se considera que los precios del petróleo deberían aumentar en 
términos reales, aunque sólo sea moderadamente, en los próximos diez a quince 
años. Incluso si se tiene en cuenta este reajuste entre la oferta y la demanda, no 
puede preverse sino un ligero aumento, por las siguientes razones: 
i) Reducción de los costes de prospección y producción gracias a los avances 
tecnológicos 
La mayor parte de las grandes regiones productoras de petróleo que no son 
miembros de la OPEP disponen de yacimientos maduros con reservas en 
vías de agotamiento. Las reservas petrolíferas de los 48 Estados de Estados 
Unidos situados al sur de Alaska han sido explotadas más tiempo y con 
mayor intensidad que cualquier región del mundo. Incluso el petróleo de 
Alaska, aunque haya sido descubierto en fecha más reciente, se enfrenta 
con un declive de la producción. La caída de los precios del petróleo a 
mediados de la década de los ochenta contribuyó a esta tendencia, al dejar 
de ser rentable la producción de petróleo en los países ajenos a la OPEP. 
Sin embargo, muchas de estas regiones maduras que no participan en la 
OPEP han experimentado un nuevo impulso o no han registrado el 
agotamiento previsto. Las respuestas técnicas de la industria para extraer 
petróleo de forma rentable, incluso con precios bajos, han superado todas 
las expectativas. 
Los costes de prospección y extracción de petróleo se han reducido 
sustancial mente. Se ha reducido la mano de obra para mejorar la 
productividad, pero esta mejora se debe ante todo a la tecnología. Las 
técnicas de prospección son más eficaces y las tecnologías de perforación 
han mejorado de forma considerable la productividad de los yacimientos 
de petróleo Pequeños yacimientos del Mar del Norte que no resultaban 
rentables pueden ser explotados gracias a buques de producción 
especializados. En pocos años, la perforación horizontal ha pasado a ser 
una técnica generalizada que permite mejorar sustancial mente la capacidad 
de producción. Mientras tanto, muchos Gobiernos han modificado sus 
regímenes fiscales para fomentar la prospección y la producción de 
petróleo. Las estimaciones en cuanto a reducción de costes varían, pero es 
probable que los costes de prospección se hayan reducido a la mitad en 
una década. Nunca se renuncia a un avance tecnológico y la tecnología 
14 
nunca se detiene, así pues, aunque la evolución no sea tan rápida como 
hasta ahora, permitirá moderar los futuros aumentos de precio del petróleo. 
ii) Aumento de las reservas globales 
Se han descubierto nuevos yacimientos conforme iban agotándose las 
reservas anteriores. Pero muchas regiones del mundo aún no han sido 
explotadas; en algunos casos, no han sido siquiera objeto de prospección. 
Entre las nuevas regiones petrolíferas, cabe mencionar el oeste de las islas 
Shetland, el mar de Barents, la reserva natural nacional de Alaska, el 
Atlántico sur y el Sudeste asiático. Aunque no se trate de un recurso 
inagotable, no cabe esperar problemas a corto o medio plazo habida cuenta 
de las reservas actuales de petróleo. Ahora bien, conviene recordar que la 
mayor parte de las reservas globales seguirá bajo control de los 
productores tradicionales de la OPEP. 
hi) Evolución de la influencia de la OPEP 
Esta organización considera preferible que los precios sean moderados y 
reconoce que la estabilidad de los mismos le beneficia a largo plazo. La 
historia ha demostrado que las crisis petrolíferas no hacen sino cortar la 
demanda. Partiendo de esta experiencia, la OPEP procurará adoptar un 
enfoque más comercial en materia de precios y de suministro, para tener 
en cuenta la oferta y la demanda. 
iv) Reintegración de la industria petrolífera mundial 
Tras la participación creciente de los países productores en las fases 
posteriores de la producción comunitaria (refinado y comercialización), se 
ha observado en los últimos años que muchos de estos países han 
permitido el acceso de las compañías de los países consumidores a las 
fases iniciales del proceso (prospección y producción). Es probable que 
este proceso de reintegración se extienda a escala mundial, lo que 
contribuirá a estabilizar los mercados mundiales del petróleo. 
v) Complejidad creciente de los mercados petrolíferos 
Las operaciones en estos mercados son cada vez más complejas. También 
son más transparentes, gracias a la revolución que han experimentado las 
tecnologías de la información. Se entienden mejor las tendencias 
subyacentes por las que se orientan los mercados. Esto no significa que no 
vaya a haber volatilidad: en definitiva, esa es la base de la prosperidad de 
los mercados Ahora bien, se han reducido las perspectivas de crisis del 
petróleo prolongadas derivadas de una falta de transparencia de las fuerzas 
del mercado. 
vi) Actuación gubernamental para facilitar los suministros de emergencia 
Ya se han adoptado medidas a escala mundial (AIE, Agencia Internacional 
de la Energía) o regional (Unión Europea, por ejemplo) para hacer frente 
a posibles interrupciones del suministro. La Guerra del Golfo nos recordó 
15 
la existencia y la eficacia de dichas medidas. Tanto en la AIE como en la 
Comunidad Europea, se hacen los esfuerzos oportunos para que estas 
medidas se ajusten a la evolución del mercado. 
vii) Alternativas al petróleo 
Conviene examinar los productos que pueden sustituir al petróleo. En 
veinte años, en el mundo desarrollado, el petróleo ha desaparecido 
prácticamente del sector de producción de vapor (especialmente para la 
producción de electricidad), sustituido por el carbón y, en segundo lugar, 
por la energía nuclear. Ahora le ha llegado el turno al gas natural. En los 
próximos diez o quince años, es probable que la demanda de gas aumente 
en un 40%, y la mitad de este incremento se destinará a la producción 
eléctrica. Si bien es cierto que el petróleo mantendrá su cuasi monopolio 
en el sector del transporte, deberá luchar por conservar su cuota de 
mercados estáticos, lo cual no favorece los aumentos de precios. A largo 
plazo, las fuentes de energía renovables (energía solar, energía eólica, 
biomasa, biocombustible, energía geotérmica), que generan poca 
contaminación o no contaminan en absoluto, constituirán la principal 
fuente de energía sostenible. En este contexto, la Comisión, tal como se 
anunció en el Libro Blanco sobre política energética, presentará una 
estrategia de desarrollo en forma de Comunicación. 
B.3 Suministro de petróleo bruto en la Unión Europea 
B.3.1 Reservas 
Europa dispone de importantes recursos carboníferos, aunque se explotarán cada 
vez menos. Las reservas de petróleo y de gas, modestas a escala mundial, 
deberían seguir siendo una fuente de energía autóctona importante. 
Las reservas totales comprobadas de petróleo en Europa occidental representan 
menos de la mitad de las reservas de gas (2.200 millones de toneladas de petróleo, 
frente a 4.900 millones de toneladas equivalente petróleo de gas). La mayor parte 
de estas reservas se sitúan en el Mar del Norte. Las reservas petrolíferas de la 
Comunidad ascienden a 900 millones de toneladas, el resto pertenece a Noruega. 
Las reservas representan una producción de ocho años. Ahora bien, dado que se 
sustituyen prácticamente conforme se utilizan, puede considerarse mucho mayor 
su duración, habida cuenta de las reservas previsibles. 
B.3.2 Producción 
Se espera que la producción comunitaria de energía alcance su apogeo en torno 
al año 2000. A continuación, todos los combustibles primarios, con excepción de 
las energías renovables, iniciarán un lento declive. En el año 2005, la producción 
comunitaria de energía no debería ser inferior a la de 1992. 
La producción comunitaria de petróleo en el Mar del Norte alcanzó su nivel más 
alto a mediados de la década de los ochenta y se redujo rápidamente en los años 
posteriores. No obstante, la producción ha vuelto a registrar un aumento desde 
1991, como consecuencia de los avances tecnológicos en la prospección y en la 
16 
producción y de regímenes fiscales más favorables, que han permitido una 
explotación rentable de pequeños yacimientos o una mejora de los resultados de 
yacimientos existentes. Por consiguiente, no se espera un nuevo declive de la 
producción hasta finales de siglo. 
B.3.3 Dependencia de las importaciones 
Europa lleva varios años registrando un déficit energético, pese a una industria del 
carbón antigua e importante y pese al desarrollo, en los últimos años, de reservas 
de gas y de petróleo considerables en el Noroeste de Europa y la presencia de una 
industria nuclear primordial. El aumento de la demanda comunitaria de energía 
y la disminución de la producción interior de energía primaria ocasionará una 
mayor dependencia de las importaciones de terceros países, especialmente de 
Oriente Medio y de la CEI. 
La dependencia de la Comunidad Europea frente a las importaciones de energía 
(expresada en porcentaje del consumo interior bruto de energía) representa en la 
actualidad un 48% aproximadamente. Aunque esta dependencia no será apenas 
superior en el año 2000, se prevé que alcance un 55% en el año 2005 y aumente 
a continuación. 
El cambio principal en el nivel de dependencia se observa en el sector del carbón. 
Conforme disminuye la producción interior, aumentan las importaciones 
comunitarias, pasando del 29% del consumo en 1990 a un 44% aproximadamente 
hoy en día. Se prevé que representen un 50% del consumo en el año 2005. 
La dependencia con respecto al gas representa un 40% aproximadamente. Las 
previsiones de aumento de la demanda en los próximos diez años harán que esta 
cifra rebase un 55% a mediados de la próxima década. 
La dependencia comunitaria frente al petróleo importado ya es muy elevada (véase 
el gráfico B.6). Las importaciones representaban un 80% aproximadamente del 
consumo en 1990, aunque la mejora reciente de la producción comunitaria en el 
Mar del Norte ha reducido ligeramente este porcentaje. Si se incluye Noruega, la 
cifra cae a un 60%. Si se tiene en cuenta la disminución prevista de la producción 
comunitaria de petróleo bruto de aquí al año 2005 y el incremento modesto pero 
continuo de la demanda de productos petrolíferos, la dependencia de la 
Comunidad frente a las importaciones de petróleo podría alcanzar un 83% en 
torno al año 2005. 
B.3.4 Calidad del petróleo bruto 
Hasta hace poco (1993), el barril de petróleo bruto (es decir, la mezcla de todos 
los aceites crudos) procesado en las refinerías europeas fue cada vez más pesado. 
Se redujo la producción interior de bruto, de calidad relativamente superior, 
mientras que aumentaron las importaciones de productos brutos más pesados. Esta 
tendencia agravó el impacto, en el refinado, de la demanda creciente de productos 
de alta calidad para el sector del transporte, por lo que fueron necesarias 
inversiones sustanciales en nuevas instalaciones de conversión de fracciones de 
aceite pesado en aceite ligero. No obstante, desde 1993, la densidad media del 
petróleo bruto esquistoso comunitario ha cambiado de forma sustancial por los 
17 
factores mencionados a continuación. (El gráfico B.7 ilustra las tendencias en la 
densidad media del suministro de petróleo bruto antes y después de finales de 
1993). 
En los últimos dos años, la producción de petróleo en el Mar del Norte ha 
experimentado cierta recuperación, por lo que han disminuido ligeramente las 
importaciones globales de petróleo en Europa. Las importaciones netas de petróleo 
bruto para la Europa de los Doce fueron de 27 millones de toneladas en 1994, es 
decir, inferiores en un 6,5% a las de 1992. 
También ha cambiado la calidad de los petróleos brutos importados. Los 
productos de la OPEP tienden a ser más pesados. En los últimos años, ha 
disminuido ligeramente su cuota global en el suministro de petróleo, al tiempo que 
mejoraba su calidad general. Este es el resultado de una estrategia específica de 
Arabia Saudí, cuyo objetivo es aumentar, en la medida de lo posible, las 
exportaciones de productos ligeros de mayor valor en detrimento de los productos 
medios y pesados, para compensar la pérdida importante de ingresos registrada a 
raíz de la caída de los precios del petróleo en 1986. Esta estrategia incluye 
asimismo la explotación de yacimientos de petróleo bruto muy ligero que Arabia 
Saudí ha descubierto en fecha reciente 
Por último, el suministro total de condensados y líquidos de gas natural ha 
aumentado en los últimos años: mezclados con petróleo bruto o importados 
directamente en calidad de materia prima, aligeran el contenido de los barriles 
suministrados. 
Como se ha mencionado anteriormente, la mayor cuota de productos ligeros en 
el suministro de petróleo bruto comunitario, que no se había previsto, es una de 
las causas principales de la escasa rentabilidad actual de las refinerías 
comunitarias. 
Resulta difícil prever la evolución cualitativa de los petróleos brutos tratados en 
las refinerías comunitarias. A muy largo plazo, conforme se agoten las reservas 
interiores, las amplias reservas de petróleo bruto de densidad media o alta de los 
países de Oriente Medio representarán una parte cada vez más importante de la 
demanda comunitaria. A corto plazo, es probable que los barriles suministrados 
mantengan una calidad superior a la prevista. 
B.3.5 Seguridad del abastecimiento 
Por ahora, no existe preocupación en cuanto a la seguridad actual y futura del 
abastecimiento de petróleo. Las condiciones han cambiado sustancial mente desde 
las situaciones de crisis, manifiesta o latente, de hace veinte años, cuando era 
mucho menor la diversificación de las fuentes de suministro de petróleo bruto y 
de productos petrolíferos (véanse los cuadros B. 1/2/3/4/5/6). 
Además, es probable que, durante algunos años, la oferta sea superior a la 
demanda. No obstante, conviene evaluar permanentemente los factores 
subyacentes que condicionan la estabilidad de las fuentes de suministro. En efecto, 
como ya se ha indicado, más de tres cuartas partes de las reservas mundiales de 
petróleo están situadas en zonas sujetas a inestabilidad política o económica. Estas 
18 
regiones seguirán siendo la fuente primordial de suministro comunitario en los 
próximos años. 
Por consiguiente, es imprescindible para la Comunidad Europea fomentar una 
buena relación entre productores y consumidores, mediante el diálogo y la 
definición de intereses comunes que den lugar a inversiones y a acuerdos de 
funcionamiento. Las compañías petrolíferas comunitarias están empezando a 
invertir en la prospección y en la producción de los países productores. Estos, a 
su vez, desarrollan su actividad en los sectores del refinado y de la 
comercialización en los países comunitarios. Estas actividades consolidan el 
interés de ambas partes por el buen funcionamiento del sector petrolífero en su 
conjunto. Cabe mencionar al respecto las siguientes iniciativas: 
G desarrollo de la cooperación en el ámbito energético entre el Consejo de 
Cooperación del Golfo (CCG) y la Unión Europea, que se manifiesta en 
una integración vertical progresiva de sus industrias, mediante las 
inversiones cruzadas mencionadas anteriormente; 
® participación de la Comisión en el patrocinio de la Cuarta Conferencia 
Internacional sobre Energía, celebrada en Puerto la Cruz (Venezuela), del 
25 al 27 de septiembre de 1995; 
6 participación de la Comisión en la Conferencia Euromediterránea, 
celebrada en Barcelona los días 27 y 28 de noviembre de 1995; 
O elaboración de la Carta Europea de la Energía, que establecerá las 
condiciones adecuadas para que las compañías petrolíferas comunitarias 
inviertan en confianza en la explotación de hidrocarburos en la CEI y en 
los PECO 
Cabe asimismo reflexionar sobre las vías más adecuadas para fomentar este 
proceso de diálogo. La Comunidad Europea, en su calidad de mayor importador 
mundial de petróleo, debe respaldar y fomentar el diálogo político entre 
productores y consumidores. Francia y Venezuela dieron un nuevo impulso a este 
diálogo en la Conferencia de París de julio de 1991. 
No sólo es importante garantizar la seguridad del abastecimiento mediante 
acuerdos políticos adecuados. También es imprescindible adoptar medidas 
oportunas para enfrentar situaciones de crisis, por ejemplo mediante reservas 
obligatorias y otras actividades de coordinación. A este respecto, cabe subrayar 
que los sistemas complementarios de la Agencia Internacional de la Energía y de 
la Comunidad Europea dan plena satisfacción, así como los esfuerzos permanentes 
de ambas instituciones para adaptar los acuerdos en función de la evolución de los 
mercados del petróleo y, en lo que se refiere a la Comunidad, para adaptar la 
normativa de crisis actual al funcionamiento del mercado interior. 
Otro tema relacionado con la seguridad del abastecimiento es el de la logística del 
suministro de petróleo bruto. La Comunidad debe tener en cuenta la continuidad 
de dicho suministro a largo plazo y saber aprovechar las oportunidades que le 
permitan acceder a nuevos acuerdos de suministro, como consecuencia de las 
nuevas fuentes de producción de petróleo bruto y de la evolución política. Cabe 
19 
mencionar en este contexto las nuevas redes de oleoductos que están siendo 
construidas o proyectadas para la nueva producción procedente de la CEI, 
especialmente en el Mar Caspio, la reanudación de la actividad del oleoducto 
ADRIA de Croacia, así como las posibilidades de exportar petróleo ruso, con 
arreglo al apoyo a las redes transeuropeas que establece el Tratado. 
20 
ANEXO C 
Oferta y demanda de productos petrolíferos 
Cl Contexto gercerai 
En las tres últimas décadas, el consumo mundial de energía ha aumentado en más 
del doble, elevándose a 8.400 millones de tep en 1990. Entre 1974, que fue el año 
siguiente al inicio de la primera crisis importante de los precios del petróleo, y 
1992, el crecimiento anual fue de casi un 2%. Últimamente ha cesado este 
crecimiento debido al descenso del consumo en los antiguos países comunistas 
pero, a medida que sus economías se recuperan, se recuperará igualmente su 
tendencia básica al aumento y es de prever que la demanda de energía vuelva a 
crecer. La AIE calcula que la demanda de energía podría aumentar anualmente en 
un 2% o más durante los próximos 10 a 15 años. 
Con respecto a la repartición según la fuente de energía, en 1995, de los 1.369 
millones de tep de consumo bruto de energía primaria en la Europa de los Quince, 
predomina el petróleo con 574 millones de toneladas anuales, lo que supone un 
porcentaje del 43%, siendo el gas el que ocupa el segundo lugar a cierta distancia 
con 277 millones de tep (el 20%). Aunque para el año 2005 el consumo de 
petróleo se elevaría a 606 millones de toneladas anuales, su porcentaje de 
participación descendería al 39% en favor, principalmente, del gas y las energías 
renovables. (Véanse respectivamente los gráficos Cl y C.2 que muestran la 
situación correspondiente a cada año.) 
La AIE ha previsto que, para el conjunto de los países de la OCDE, el consumo 
de petróleo experimente un aumento anual de aproximadamente un 1% entre el 
año 1992 y el 2010 Fuera de la OCDE, en los países de la CEI y de Europa 
central y oriental el aumento del consumo de energía tardará algunos años en 
recuperarse (aunque de todos modos se prevé un aumento medio del 0,6% anual 
entre 1992 y el 2010), mientras que los países en desarrollo alcanzarán tasas de 
aumento de podrían llegar hasta cerca de un 4% anual. En términos cuantitativos, 
el aumento del 1% previsto para los primeros representa una cifra bastante mayor 
que la del 4% prevista para los segundos. De éstos, los que experimentarán un 
mayor aumento serán concretamente los países que bordean el Pacífico, con China 
y las economías agresivas de Corea del Sur, Taiwan y los países de la Asociación 
de Naciones del Asia Sudoriental (ASEAN) a la cabeza, así como América Latina. 
Dentro de la OCDE, la demanda de petróleo continuará concentrándose cada vez 
más en el pujante sector del transporte, compensando el descenso de la demanda 
en otros sectores En los países en desarrollo la demanda aumentará en todos los 
sectores debido al la creciente necesidad de energía en general y a la falta de 
alternativas adecuadas para sustituir al petróleo en muchos lugares del mundo. El 
aumento más señalado se producirá en el sector de los transportes. Aunque la 
demanda mundial de petróleo seguirá creciendo, se verá superada por otras fuentes 
importantes de energía primaria, especialmente el gas. El petróleo continuará 
siendo la fuente principal de energía a nivel mundial, aunque disminuirá su cuota 
del mercado 
21 
C.2 Demanda de productos petrolíferos en la Unión Europea 
C.2.1 Estadísticas de la demanda de productos petrolíferos en la Unión Europea 
En los últimos años se ha producido un estancamiento de la demanda global pero 
se espera un aumento relativamente moderado (alrededor de un 0,5% anual) en 
los próximos diez años. El gráfico C.3 muestra la evolución prevista de la 
demanda de petróleo para la Europa de los Quince, especificando la cantidad de 
barriles por país, para el período comprendido entre 1990 y el 2005 Las 
previsiones para 1995 se basan en las últimos datos de que dispone la Comisión.) 
Durante los últimos veinte años, la demanda en Europa occidental se ha ido 
inclinando hacia barriles cada vez más ligeros, observándose un crecimiento más 
pronunciado en los destilados intermedios, seguidos de la gasolina y otros 
productos. (El gráfico C.4 muestra esta evolución en porcentajes. En el gráfico 
C.5 se puede además comprobar cómo, desde 1990, la demanda de barriles 
aligerados se ha orientado principalmente hacia los destilados intermedios y las 
previsiones de que esta tendencia se mantenga durante los diez años siguientes, 
aunque con una tasa decreciente a partir del año 2000.) 
En 1994, la demanda de petróleo de la Europa de los Doce fue de 494 millones 
de toneladas, sin incluir los aproximadamente 35 millones de toneladas de 
carburante correspondiente a buques. Esta cifra representa alrededor del 43% del 
consumo total de energía en la CE. La gasolina (es decir, las gasolinas para 
aviones y motores y las fracciones ligeras utilizadas en la industria química) 
supone un 27% de la demanda total de petróleo en la CE; un 44% corresponde 
a los destilados intermedios (querosenos de propulsión y calefacción, gasóleos de 
calefacción y de automoción, incluido el carburante de los buques); un 18% al 
fuelóleo (combustible industrial y para centrales eléctricas, así como carburante 
para buques); y el 11% restante lo componen otros productos (gases de refinería, 
gases licuados de petróleo, disolventes, coque de petróleo, lubricantes, betunes y 
parafinas) 
Es preciso destacar que el porcentaje correspondiente a los productos más ligeros 
ha ido aumentando de forma constante desde que las crisis de los años 70 
causaran una conmoción de los precios del petróleo, provocando el descenso de 
la demanda de combustibles pesados ante la competencia de otras fuentes de 
energía, aunque ha aumentado la demanda de gasolina, queroseno y gasóleo de 
automoción. Recientemente, y de forma inesperada, la demanda de este último ha 
seguido creciendo en detrimento de la demanda de gasolina. 
C.2.2 Panorama de la demanda comunitaria 
Los pronósticos de la Comisión prevén que el nivel global de la demanda de 
energía en la Unión Europea aumentará de forma lenta pero constante durante los 
próximos diez años, incrementándose en un 1% anual aproximadamente. 
Como consecuencia de la "carrera hacia el gas", principalmente en el sector de la 
producción de energía eléctrica, se prevé que el gas natural sea el combustible 
cuya demanda experimente un mayor crecimiento - que podría llegar a ser 
superior al 3% anual. También crecerá la demanda de energía nuclear y energías 
22 
renovables, descendiendo al mismo tiempo la demanda de carbón. Las previsiones 
sobre el crecimiento de la demanda de petróleo son modestas - alrededor de un 
0,5% por año. 
Aunque existe la posibilidad de que se derogue la Directiva 75/405/CEE, que 
limita el uso de productos petrolíferos en las centrales eléctricas, se prevé que de 
todos modos descienda la demanda de petróleo en este sector. Sin embargo, las 
previsiones contemplan un cierto crecimiento en los sectores de consumo final -
especialmente carburantes para transporte. El petróleo mantendrá su elevada 
participación global como fuente de energía primaria en la CE. Se calcula que en 
el año 2005 todavía representará un 40% del consumo total de energía. 
El aumento de la demanda de petróleo se concentrará en usos no energéticos y en 
los transportes para los que no se disponga de carburantes de sustitución. A nivel 
regional, el mayor crecimiento corresponderá a la Europa meridional, donde existe 
un margen mayor para el aumento del uso del petróleo como consecuencia del 
mayor crecimiento económico. Un factor importante será la competencia del gas, 
especialmente en aquellos ámbitos en los que el fuelóleo pesado está siendo 
sustituido en la producción de energía eléctrica (particularmente en Italia) y en los 
que se está introduciendo el gas como nuevo combustible (Grecia, Portugal, 
España y algunas zonas de Escandínavia). 
Se prevé que, globalmente, el mercado continúe favoreciendo los barriles 
aligerados. Se prevé un crecimiento en la demanda de productos de densidad 
intermedia, al igual que ocurre a nivel mundial, aunque no de forma tan 
pronunciada como en los países en desarrollo. Estos productos son el queroseno 
para la aviación y, especialmente, el gasóleo de automoción, lo que compensará 
ampliamente la disminución constante de su empleo como combustible para 
calefacciones. 
Es posible que la demanda de gasolina aumente ligeramente, principalmente en 
el sur de Europa, pero se considera que la tendencia de los consumidores a 
preferir turismos con motores Diesel limitará su crecimiento, a menos que se 
produzca una modificación en la fiscalidad que, basándose en consideraciones 
energéticas, nivele los impuestos especiales que se aplican a estos dos tipos de 
carburante. No obstante, esta medida no sería suficiente para invertir totalmente 
la tendencia ya que el gasóleo proporciona un mejor rendimiento. Los problemas 
actuales de emisión de partículas de los vehículos con motor Diesel deberían 
poder encontrar una solución técnica. 
Se prevé que los productos residuales experimenten un declive ya que el fuelóleo 
se enfrenta tanto a las normativas medioambientales como a la competencia del 
gas natural. A pesar de ello, una proporción bastante significativa de estos 
productos residuales se utiliza para usos que no encuentran fácilmente un producto 
de sustitución, como es el caso del fuelóleo pesado para buques, los betunes, los 
lubricantes y el coque de petróleo. Estos productos suponen un 40% de los 
productos residuales utilizados en Europa y es probable que su consumo se eleve 
a la par que la economía. 
23 
C 3 Oferta de productos petrolíferos en la Unión Europea 
En 1994, el balance global de la oferta de productos petrolíferos en la Europa de 
los Doce fue la siguiente: la demanda total de 494 millones de toneladas y las 
exportaciones extracomunitarias de 110 millones de toneladas (incluido el 
carburante para buques) se atendió mediante la producción neta de las refinerías 
(517 millones de toneladas), las importaciones extracomunitarias (76 millones de 
toneladas) y las reservas comunitarias y otras modalidades (11 millones de 
toneladas). 
La industria de refino de la UE proporciona la mayor parte (86%) de los 
productos con los que se abastece el mercado propio. Las importaciones netas 
globales de productos derivados del petróleo son prácticamente nulas (gráfico 
C.6), cifra que se explica por una elevada exportación neta de gasolina (15 
millones de toneladas anuales), que ha experimentado un considerable aumento 
en los últimos años, contrarrestada principalmente por las importaciones netas de 
fuelóleo y nafta, (gráficos C.7/8/9). Las fuentes de importación de estos productos 
están muy diversificadas (cuadro B.2). 
24 
ANEXO D 
Medio ambiente 
D. 1 Contexto político y económico 
La protección del medio ambiente en la CE constituye un importante objetivo 
político y económico. El Capítulo XVI del Tratado de la CE expone la política 
medioambiental que la Comisión debe fomentar. 
En toda la Comunidad existe gran preocupación sobre el medio ambiente y, en 
especial, sobre la calidad del aire. Los ciudadanos exigen mejoras, por lo que en 
el Convenio Marco sobre Cambio Climático se adoptaron compromisos concretos 
en este ámbito. 
Toda la Comunidad se beneficiaría de las mejoras en la calidad del aire. Las 
medidas medioambientales tendrán repercusiones de gran alcance, especialmente 
en el sector energético, y constituirán una de las consideraciones clave para la 
industria del petróleo, con repercusiones en los sectores del refinado y la 
comercialización. 
D.2 Medidas actuales y propuestas de medidas 
Las medidas actuales y las medidas propuestas están relacionadas con los 
procedimientos de operación del propio proceso de refino, las nuevas 
especificaciones más estrictas de los productos y la exigencia de equipos que 
limiten las emisiones en los sistemas de distribución. 
Las Directivas existentes de la CE relativas a los elementos contaminantes 
contenidos en diversos productos petrolíferos han dado lugar a especificaciones 
más estrictas sobre el contenido de azufre, benceno y plomo, como se expone en 
los cuadros anexos (D. 1/2/3). 
Existe además ahora una directiva adoptada por el Consejo en 1994 sobre el 
control de emisiones de compuestos orgánicos volátiles (COV) resultantes del 
almacenamiento y distribución de gasolina desde las terminales a las estaciones 
de servicio (la llamada Directiva de "Estadio 1" - 94/63/CE). Esta directiva 
supone un primer paso en la aplicación de la estrategia para conseguir una 
reducción global de las emisiones de COV en toda la CE y se aplica a 
explotaciones, instalaciones, vehículos y buques que participen en el almacenaje, 
carga o transporte de gasolina de una terminal a otra o desde una terminal a una 
estación de servicio. 
En el apartado D.4.2, a continuación, se describe el Programa "Auto-Oil" y las 
posibles medidas derivadas del mismo. 
D.3 Consecuencias para las fases posteriores de la economía y para la toma de 
decisiones 
Las medidas actuales y las medidas propuestas suponen ya gastos importantes para 
la industria, que se inquieta pues considera que no podrá recuperarlos mediante 
25 
los precios de los productos derivados del petróleo. Para las fases posteriores del 
sector de la industria petrolífera, las medidas comunitarias medioambientales, 
tanto existentes como potenciales, implican la necesidad de realizar considerables 
inversiones, en las que hay que incluir los gastos incurridos hasta ahora. El cuadro 
D.5 muestra las estimaciones realizadas por la industria y por otras fuentes en 
cuanto al nivel de los gastos previstos. 
La capacidad de desulfurización de destilados medios ya instalada como 
consecuencia de las medidas existentes es considerable puesto que, en 1994, esta 
capacidad se elevaba a 155 millones de toneladas por año, siendo la demanda total 
de destilados medios de 255 millones de toneladas (el cuadro D.5 indica la 
repartición por países). 
Otra posible repercusión económica importante la constituye el hecho de que los 
costes obligatorios de saneamiento en que tienen que incurrir las refinerías que 
cierran sus instalaciones están influyendo a la hora de tomar decisiones de cierre 
ya que aumentan considerablemente los costes de la operación. Según el principio 
de "el que contamina paga", los operadores que cierran refinerías, depósitos, 
puntos de venta u otras instalaciones, están obligados a limpiar el terreno con 
arreglo a unas normas específicas aceptables. Los costes que ello representa 
pueden ser considerables - para una refinería de tamaño medio serían normalmente 
de unos 60 a 80 millones de ecus, y para un punto de venta serían del orden de 
200 000 ecus. 
D.4 Perspectivas medioambientales 
D.4.1 Posibles medidas futuras 
La evaluación de todas las opciones medioambientales, tanto técnicas como no 
técnicas, que pueden aplicarse en el sector del refinado es un asunto complejo 
habida cuenta de sus aspectos económicos en términos de coste/eficacia y 
competitividad, así como de consideraciones de índole geográfica. 
No obstante, durante los últimos años, la formulación y selección de medidas 
medioambientales relacionadas con el sector petrolífero se ha planteado bajo un 
nuevo enfoque. Estas medidas tienden ahora a conseguir nuevos objetivos de 
calidad del aire para los años 1995/2995 con respecto a las emisiones 
contaminantes de NOx, S02, CO, partículas, plomo, ozono, benceno, 
hidrocarburos, cadmio, arsénico, níquel y mercurio. 
Los servicios de la Comisión están estudiando las opciones más rentables para 
conseguir un segundo lote de reducciones de las emisiones de COV permitidas, 
ya sea mediante adaptaciones técnicas de las estaciones de servicio (las llamadas 
medidas de "Estadio II" sobre las que ya han tomado decisiones algunos Estados 
miembros), o mediante la instalación de grandes depósitos de carbono en los 
automóviles. 
D.4.2 El Programa europeo "Auto-Oil" 
Están previstas otras medidas medioambientales. En julio de 1993, se lanzó una 
importante iniciativa por parte de la Comisión, en colaboración con la Asociación 
26 
de Industrias Petrolíferas de la CE (EUROPIA) y de con la Asociación de 
Fabricantes de Automóviles (ACEA), con objeto de mejorar la calidad del aire. 
Esta iniciativa forma parte de la nueva estrategia comunitaria sobre las emisiones 
de los vehículos, la cual está basada en un enfoque multidimensional y coherente 
de las medidas para reducir la contaminación que serán de aplicación en el año 
2000. Dicha iniciativa se denomina Programa Europeo Auto-Oil (EAOP, 
"European Auto Oil Programme") y su estrategia se alinea con el V Programa de 
Actuación Medioambiental de la Comisión que pone un énfasis particular en los 
análisis de coste/eficacia. 
La finalidad del Programa "Auto-Oil" es identificar las medidas necesarias para 
lograr los objetivos de calidad del aire basándose en un enfoque racional de 
reducción de las emisiones dentro de una óptima relación coste/eficacia. Las 
medidas identificadas por este Programa constituirán la base de la próxima etapa 
de nueva legislación europea relativa a las emisiones y a la calidad de los 
combustibles. 
Dentro de este Programa se identificarán igualmente sistemas mejorados de 
inspección/mantenimiento, así como diversas medidas no técnicas (por ejemplo, 
tarificación vial, restricción de la circulación en determinadas zonas y programas 
de desguace) que serán elementos importantes de las políticas nacionales de 
adaptación a los objetivos futuros de calidad del aire. Ahora bien, el carácter de 
la mayoría de las medidas no técnicas no se presta a una reglamentación 
comunitaria sino más bien a su reglamentación a nivel nacional o local. 
Hasta la fecha, se han completado cuatro fases del Programa "Auto-Oil", es decir: 
(i) el Programa Europeo sobre Emisiones, Carburantes y Tecnología de los 
Motores (EPEFE, "European Programme on Emissions, Fuels and Engine 
Technologie"), 
(ii) el Estudio relativo a la situación de calidad del aire en siete ciudades 
europeas, 
(iii) el control de la calidad de los carburantes disponibles en el mercado, y 
(iv) el análisis de la relación coste/beneficio de las medidas técnicas y no 
técnicas propuestas para lograr los niveles exigidos de calidad del aire. 
El objetivo principal del programa experimental de investigación EPEFE era 
determinar la relación existente entre la tecnología de los motores, la calidad del 
carburante y las emisiones. Los resultados del programa han servido para evaluar 
el nivel de reducción de emisiones que puede conseguirse mediante la 
modificación de la calidad del carburante. 
Se espera que este excelente ejemplo de colaboración entre la Comisión y las 
industrias petrolíferas y de fabricación de automóviles lleve en breve a establecer 
una serie de especificaciones relativas a las características de los carburantes para 
motores, que entrarán en vigor en el año 2000, y que implicarán una reducción 
significativa del nivel de los elementos contaminantes originados por su uso y 
fabricación. Esta nueva serie de especificaciones, además de cumplir las 
27 
exigencias medioambientales, serán igualmente compatibles con la necesidad de 
reducir el coste de las medidas resultantes a niveles adecuados, así como con las 
necesidades económicas y sociales de los países comunitarios. 
D.4.3 Propuestas de la industria relativas a la aplicación de un enfoque basado en la 
relación coste/beneficio al considerar las medidas comunitarias 
La industria petrolífera propone que el enfoque basado en la relación 
coste/beneficio adoptado en el Programa "Auto-Oil" se utilice como base para un 
enfoque mucho más global y exhaustivo (denominado Evaluación de las 
Repercusiones Energéticas) con respecto a las propuestas de la Comisión que 
puedan tener una repercusión directa o indirecta sobre el sector energético El 
enfoque propuesto tomaría en consideración cualquier tipo de impacto sobre las 
actividades relacionadas con la energía al evaluar la relación coste/beneficio de 
las medidas comunitarias propuestas, entre las cuales citan las relacionadas con 
el medio ambiente. Dicha evaluación debería incluir un análisis amplio y objetivo 
de la relación coste/beneficio, tanto a nivel cuantitativo como cualitativo, con 
respecto a las repercusiones que las medidas propuestas por la Comisión pudieran 
tener sobre el logro de los objetivos de la política energética de la CE Este 
planteamiento merece un estudio más detallado por parte de los servicios de la 
Comisión. 
28 
ANEXO E 
El refinado del petróleo 
E. 1 Número, capacidades y utilización de las refinerías 
Conviene definir primeramente dos etapas importantes de los procesos de refino 
para poder examinar y comprender correctamente la economía de este subsector. 
La primera es el proceso de destilación del crudo, que es la etapa del proceso de 
refinado en que se destila el petróleo bruto, es decir el proceso primario de 
destilación, cuyas instalaciones se denominan la unidades de destilación de crudo. 
En general, cuando se hace menciona la "capacidad de refino", "capacidad de 
refino del crudo", o capacidad de "destilación directa", se está haciendo referencia 
a esta capacidad. 
La segunda comprende los procesos de enriquecido, que mejoran la calidad y el 
valor de los productos intermedios del proceso de refino. Dichos procesos 
incluyen aquellos que sirven para mejorar los destilados (como la reforma 
catalítica) y los procesos de conversión (como el craqueo catalítico). Los procesos 
de conversión transforman el fuelóleo fabricado en el proceso inicial de 
destilación del crudo, u otros productos intermedios de refino que tienen un valor 
combustible, en productos de destilación ligera o media, lo que permite a las 
refinerías adecuar mejor su producción a la demanda. La conversión se expresa 
a menudo en términos del equivalente de la capacidad de craqueo catalítico 
necesaria para fabricar la misma cantidad de destilado, siendo el craqueo catalítico 
uno de los ejemplos más corrientes de instalación de conversión. Otros tipos 
incluyen el hidrocraqueo, el craqueo de residuos, el craqueo combinado, la 
viscorreducción, la coquización y la alcohilación. 
Los términos aquí definidos son los empleados en el presente documento. 
E.l.2 Número de refinerías 
A finales de 1994 había 93 refinerías en la Europa de los Doce, después de un 
largo período de cierres a partir de 1980, cuando su número era 141. En el cuadro 
El se muestra el número total de refinerías más la capacidad primaria de 
destilación y datos sobre la complejidad del sector al inicio y al final del período, 
así como los datos del año 1988. 
Aunque la cifra total de refinerías ha disminuido durante este período, como 
puede comprobarse, el número de refinerías complejas ha aumentado (de 55 a 66), 
habiendo disminuido el número de refinerías semi-complejas (de 62 a 14) y de 
refinerías simples (de 62 a 14), lo que supone un aumento importante de la 
capacidad total de refino complejo en la CE. 
Como consecuencia de los cierres, sólo existen actualmente tres refinerías con una 
capacidad inferior a 1 millón de toneladas anuales. Por otra parte, algunas 
refinerías están mal situadas y, junto con las refinerías de baja capacidad, adolecen 
de baja rentabilidad debido al clima actual de restricción de los márgenes de 
precios. 
29 
El.3 Tendencias 
En 1994, según la información recibida de los Estados miembros, la capacidad 
total de destilación de petróleo bruto en la Europa de los Quince, era de 637 
millones de toneladas anuales. La capacidad utilizada fue de 560 millones de 
toneladas. Esto supone un coeficiente de utilización del 87 % y muestra una 
continuación del aumento más o menos sostenido del coeficiente de utilización 
que se ha observado desde 1985, año en que este coeficiente era del 63 %. Este 
aumento refleja el impacto de los programas de disminución de la capacidad de 
destilación de crudo que emprendieron algunas refinerías durante este período, y 
que en parte se justifica por los cierres totales de refinerías a los que se ha hecho 
referencia anteriormente. En el cuadro E.2 se refleja la situación de cada Estado 
miembro al 1.1.1995 con respecto a las capacidades de destilación de crudo y de 
instalaciones de conversión. En el gráfico El se muestran las capacidades de 
producción total, utilización y destilación de crudo para el período 1985-95 
Las cifras de capacidad de destilación de crudo, que sirven de base para el 
cálculo de los coeficientes de utilización, no tienen suficientemente en cuenta ni 
la capacidad encubierta que se ha ido desarrollando en los últimos años (es decir, 
las ampliaciones constantes de la capacidad técnica nominal declarada) ni la 
capacidad que está fuera de servicio pero que puede recuperarse en un plazo 
relativamente corto. Por ello los coeficientes de utilización están sob revalorados 
y son de hecho inferiores a las cifras que se indican. 
En 1995, la capacidad de conversión de crudo de las instalaciones de la Europa 
de los Quince (expresada en términos de su equivalente en craqueo catalítico) era 
de 199 millones de toneladas anuales, lo que supone 50 millones más al año (ó 
el 35%) con respecto a 1985 (véanse el cuadro E.3 y el gráfico E.2). Esta cifra 
representa el 31% de la capacidad total de las unidades de destilación. Este 
elevado incremento de la capacidad de conversión refleja las expectativas que 
tenía la industria en cuanto al crecimiento futuro de la demanda de gasolina y el 
abastecimiento de crudos esquistosos más pesados. Estas expectativas se 
confirmaron hasta el principio de los años 90 en que se estancó el crecimiento de 
la demanda de gasolina y el crudo esquistoso comenzó a ser más ligero (véanse 
los gráficos B.7, C.3, C.4 y C.5 en los anexos precedentes). La opinión general 
de la industria es que de todos modos se utilizó la capacidad de conversión 
instalada y, aunque los márgenes fueran débiles, sí eran suficientes para cubrir los 
costes directos variables. 
E.2 Márgenes y rentabilidad de las refinerías 
E.2.1 Definición de los márgenes 
En el presente documento se consideran márgenes de beneficios de las refinerías 
los "márgenes brutos". Es decir, son la diferencia entre los ingresos derivados de 
la venta de productos petrolíferos y el coste del petróleo bruto como materia 
prima, dividida por la cantidad de crudo procesado. 
30 
E.2.2 Márgenes constatados 
El gráfico E.3 muestra los márgenes de beneficios del refino expresados en 
dólares US por barril de crudo procesado durante el período 1988-94 en Europa 
noroccidental y el Mediterráneo. Para Europa noroccidental se indican tanto para 
el refinado directo (es decir, los márgenes de refino directo que generalmente se 
considera como el realizado por refinerías que disponen únicamente de 
instalaciones de destilación de crudo y reforma catalítica) y para el refino 
enriquecido (es decir, el margen de los refinos enriquecidos que se define como 
el beneficio realizado por las refinerías que disponen de instalaciones de 
destilación de crudo y craqueo catalítico, desulfuración de gasóleo y reforma 
catalítica. Para el Mediterráneo se indican únicamente los márgenes de refino 
enriquecido. 
Puede observarse en primer lugar que, mientras últimamente ha habido escasa 
diferencia entre los márgenes típicos de refinos enriquecidos en Europa 
noroccidetal y en la zona del Mediterráneo, durante el período 1992-94 los 
márgenes de la zona mediterránea eran superiores en casi $0,6 por barril. En 
segundo lugar, también puede observarse que, desde los techos alcanzados en 
1991, se han reducido los márgenes tanto del refino directo como del refino 
enriquecido, llegando a cuotas de alrededor de $0 y $1,8 por barril en 1995. 
Se calcula que los márgenes de los refinos enriquecidos deberán alcanzar cuotas 
considerablemente más elevadas durante un período continuado para permitir que 
las refinerías consigan coeficientes adecuados para rentabilizar sus recientes 
inversiones en mejoras para el refino enriquecido. El gráfico E.3 muestra que los 
márgenes del refino enriquecido alcanzaron estos niveles solamente en una 
ocasión - durante la crisis del Golfo a principios de 1991 - y únicamente durante 
unos pocos meses. 
E.2.3 Explicación de las tendencias 
El subsector del refino de la industria del petróleo correspondiente a sus fases 
posteriores adolece desde hace algún tiempo de márgenes débiles, que deben 
considerarse ya como crónicos. Se ha desarrollado al mismo tiempo un exceso de 
capacidad de fabricación de gasolina para vehículos y una escasez en la oferta de 
gasóleo. 
Esta situación es el resultado de: 
(i) la evolución de la recesión económica que se refleja en un estancamiento 
global de la demanda de productos petrolíferos en la CE, especialmente la 
gasolina, 
(ii) un exceso constante de la capacidad de destilación de crudo con respecto 
a la demanda de productos petrolíferos, 
(iii) un aumento imprevisto en la disponibilidad de crudos ligeros procedentes 
del mar del Norte y Arabia Saudí, lo que ha permitido fabricar más 
productos ligeros sin tener que utilizar todas las instalaciones de 
31 
conversión disponibles en las refinerías (originalmente construidas por la 
industria ante la expectativa de un aumento del suministro de crudos más 
pesados que hubiera ocasionado un déficit de productos ligeros) (El 
gráfico E.4 muestra los efectos de esta evolución en los precios del crudo 
y de los productos petrolíferos), 
(iv) la transferencia de la demanda de gasolina para vehículos hacia el gasóleo, 
causada en parte por la diferente fiscal i dad aplicada a la gasolina y el 
gasóleo en muchos Estados miembros, que ha servido para fomentar la 
demanda de éste a expensas de aquélla, y 
(v) un número cada vez mayor de restricciones medioambientales, en 
particular la introducción de la gasolina sin plomo que exige inversiones 
adicionales por parte de las refinerías para la adquisición de equipos para 
mejorar la calidad del producto, lo que ha provocado un aumento no 
intencional de la capacidad de fabricación de productos ligeros 
A pesar de las importantes reducciones de capacidad de destilación que fueron 
facilitadas durante los años 80, se mantiene la situación de sob recapacidad y es 
poco probable que desaparezca de momento a menos que se proceda a cierres 
adicionales de instalaciones. Parece por lo tanto que la disminución de la 
capacidad de destilación de crudo y de la capacidad de conversión podrían 
contribuir a resolver este problema. 
Algunas refinerías han reaccionado cerrando más instalaciones de destilación de 
crudo o, en algunos casos, vendiendo refinerías enteras a compradores interesados 
en introducirse en nuevos mercados. Globalmente, sin embargo, las reducciones 
de capacidad de destilación han sido insuficientes para restringir el suministro de 
productos derivados del petróleo y conseguir que los márgenes de refino directo 
alcancen niveles aceptables. 
Por otra parte, no se han producido cierres de instalaciones de conversión y, por 
lo tanto, tampoco se han experimentado las restricciones en el suministro de 
destilados ligeros que serían necesarias para aumentar los márgenes del refino 
enriquecido. 
Sólo se ha producido recientemente el cierre total de una refinería (con una 
capacidad aproximada de 5 millones de tep). Esto se debe en gran parte a que los 
responsables se resisten a tomar decisiones de tanta importancia estratégica habida 
cuenta de su carácter irreversible y de los importantes costes sociales y 
medioambientales que ello implica. 
La necesaria reducción de la capacidad de destilación del petróleo bruto no se ha 
producido todavía debido a las persistentes dudas sobre si la demanda se 
recuperará y cuándo, la continua tendencia a reducir costes, lo que hace posible 
que las refinerías mantengan un excedente de tesorería, y la resistencia de las 
refinerías individuales a enfrentarse a las consecuencias operativas y estratégicas 
que implica el cierre de refinerías así como su considerable coste. 
El resultado de esta situación con respecto a los sectores de destilación y 
conversión del crudo es que las refinerías, que en su mayoría disponen de al 
32 
menos una capacidad parcial de conversión, se encuentran atrapadas porque, por 
una parte sus márgenes de tesorería, aunque reducidos, son positivos y, por otra, 
el rendimiento de sus inversiones en instalaciones de conversión es insuficiente. 
Considerando todos los factores anteriormente descritos, el sector se encuentra 
frente a un panorama particularmente incierto y adopta una actitud de espera ante 
la toma de decisiones sobre capacidad. El cuadro E5 proporciona datos sobre la 
expansión y reducción netas de las capacidades que ya se habían recomendado a 
principios de 1995. En el cuadro E6 se detalla la capacidad de refino extra-
OPEP a finales de 1995. 
E.2.4 Efectos del comercio internacional sobre la rentabilidad del proceso de refino 
El balance comercial global de la CE para los productos derivados del petróleo 
ha mejorado considerablemente en los últimos años (véanse los gráficos C.6/7/8/9 
que aparecen en los anexos anteriores). Subsiste sin embargo cierta preocupación 
sobre la posibilidad de que las reducciones que se consigan en la capacidad de 
refinado en la CE pudieran compensarse mediante un aumento de las 
importaciones, lo que impediría la mejora de los márgenes. 
En este contexto, debe subrayarse que las disposiciones del Sistema de 
Preferencias Generalizadas (SPG), que en los últimos tiempos favorecían la 
importación de productos derivados del petróleo a partir de determinados países, 
pronto serán más restrictivas, de conformidad con el objetivo inicial del SPG que 
era favorecer las inversiones en los países menos desarrollados. 
Las importaciones podrían convertirse en un factor importante, ya sea por la 
creciente autosuficiencia en productos petrolíferos de los países del Extremo 
Oriente que puede provocar la exportaciones de productos procedentes de las 
refinerías de estos países hacia la UE, o por el aumento de las exportaciones de 
productos derivados del petróleo procedentes de la CES. En este último caso, la 
evolución probable de la cooperación posterior entre la CE por una parte, y la 
CES y los PECO por la otra, sigue sin estar clara, habida cuenta del ritmo y 
dirección dudosos de dicha evolución. A corto y medio plazo, la opinión general 
es que es poco probable que los cambios tengan una repercusión sostenida 
importante sobre la economía del aprovisionamiento de productos petrolíferos 
correspondientes a las fases posteriores de la industria. A más largo plazo, se 
estima que es probable que la CES y los PECO inviertan en instalaciones de 
refinado para conseguir un mejor equilibrio entre su producción y su demanda 
interna, permitiendo que la producción de petróleo bruto se exporte como crudo 
en vez de en forma de productos, que sería una opción más ventajosa que su 
práctica actual de exportar excedentes de productos elaborados a los mercados 
internacionales. 
En los Estados Unidos, los intentos de introducción de gasolina reformulada para 
intentar reducir las emisiones nocivas han tenido repercusiones sobre las refinerías 
de la CE porque algunas han tenido que reducir las exportaciones de gasolina de 
motores a Estados Unidos, al menos temporalmente, como resultado de los 
cambios logísticos de suministros impuestos a los importadores de ese país. 
Algunos países y compañías alegan que la nueva normativa introducida en 1995 
ha favorecido a las refinerías de los Estados Unidos. Sin embargo, la situación 
33 
está en período de evolución y queda por ver si, a más largo plazo, afectará a la 
rentabilidad del refino en la CE. 
E.3 Perspectivas del sector del refino 
La opinión general es que las perspectivas de este sector se caracterizan por un 
nivel de incertidumbre anormalmente elevado, que hace peligrar el compromiso 
de la industria con este sector en general. Esto se manifiesta en la actitud de 
espera adoptada por la mayoría de los agentes industriales en cuanto a la toma de 
decisiones estratégicas. 
Más concretamente, los operadores en general aceptan que es necesario cerrar más 
refinerías antes de que pueda esperarse que los márgenes recuperen niveles 
aceptables a corto o medio plazo, aunque sigue existiendo la posibilidad de que 
el excedente de capacidad que se observa actualmente tenga un carácter 
meramente temporal. 
Ahora bien, también se reconoce que puede ser difícil que se realicen más cierres 
debido al elevado coste de los mismos 
Otro factor que probablemente contribuye a inhibir las decisiones de cierre son los 
costes de saneamiento implicados, ya mencionados anteriormente Se estima que 
es probable que los propietarios, en lugar de cerrar las refinerías no rentables, 
prefieren mantenerlas funcionando a un nivel mínimo, realizando las menores 
inversiones posibles mientras continúan fabricando productos cuya cantidad y 
calidad les permita mantener un nivel de tesorería positivo. Esta línea de 
actuación sólo sirve para contribuir a la situación excedentaria general. En estas 
circunstancias y como alternativa a tener que soportar los costes de cierre, algunos 
operadores de refinerías, por razones estratégicas o de otra indole, pueden 
inclinarse por vender a compradores que por sus planes estratégicos y/o 
circunstancias económicas están interesados en adquirir este tipo de negocio. 
Además, como el capital invertido no es muy elevado, las cargas financieras 
correspondientes serían bastante bajas, por lo que los nuevos propietarios podrían 
realizar beneficios operando con márgenes que sólo cubrieran los costes de 
funcionamiento, debilitando así todavía más los márgenes de refino del sector en 
general. 
Por lo tanto, en ausencia de perspectivas de mejora a corto o incluso a medio 
plazo, los operadores de refinerías mantienen congeladas las inversiones - excepto 
aquellas que están obligados a realizar para el cuidado y mantenimiento de las 
instalaciones o las requeridas por razones legales. Los operadores de refinerías 
dudan incluso de que puedan conseguir una rentabilidad adecuada de las 
inversiones de carácter obligatorio, todo lo cual provoca una actitud de espera 
generalizada en este sector industrial. 
A esta situación global hay que añadir la competencia de otros países para atraer 
inversiones en el sector. Estas inversiones podrían resultar más rentables. Las 
compañías petrolíferas internacionales podrían concentrar sus escasos recursos 
financieros en otras zonas extracomunitarias cuyas industrias de refino pudieran 
llegar a ser más competitivas y eficaces que las de la UE, como alegan, con las 
consecuencias que ello implica para la economía global de la CE. 
34 
ANEXO F 
Comercialización de los productos derivados del petróleo 
F.l Definición del subsector de la comercialización 
El subsector de la comercialización incluye el transporte por barco, carretera, 
ferrocarril u oleoducto desde las refinerías hasta los clientes. La entrega a los 
clientes se hace a veces de forma directa, pero normalmente se efectúa mediante 
depósitos intermedios de almacenamiento utilizados como base para la distribución 
local. En el caso de la gasolina y el gasóleo de automoción, el suministro a la 
mayoría de los clientes se hace mediante las redes de venta al pormenor que están 
constituidas por las estaciones de servicio (es decir, las gasolineras), que en 
muchos casos pertenecen a las compañías propietarias de las refinerías o tienen 
una franquicia de éstas. Debido a la fuerte competencia, los operadores tratan de 
ofrecer una mejor calidad de servicio que sus competidores. 
F 2 Estadísticas del comercio minorista 
El número de estaciones de servicio en la CE se ha ido reduciendo de forma 
constante desde 1985. El número total de estaciones de servicio en la Europa de 
los Quince es actualmente de 122.900, lo que supone una reducción del 23% con 
respecto a las 158.700 que funcionaban en 1985. (En el cuadro F.l se detalla la 
evolución del número de estaciones de servicio en cada Estado miembro durante 
este período y el gráfico F.l muestra su evolución global en la CE). 
Esta reducción del número de estaciones de servicio ha ocurrido debido a que la 
estrategia seguida por los operadores ha tendido a tratar de elevar el volumen del 
carburante vendido en cada una de ellas para reducir así los costes. (En el gráfico 
F.2 se muestra la evolución de la media del volumen del carburante vendido en 
las estaciones de servicio en la Europa de los Doce.) Un factor que ha contribuido 
a la evolución del sector minoritario en los últimos años ha sido la rápida 
expansión de las ventas de carburantes a través de los hipermercados, que en gran 
parte se ha producido a expensas de los puntos de venta tradicionales de las 
grandes compañías. 
F 3 Cuotas de mercado y rentabilidad del comercio minorista 
En los últimos diez años se ha registrado un notable desplazamiento de las cuotas 
de mercado. Tanto las grandes compañías tradicionales integradas como las 
compañías independientes han ido perdiendo terreno frente a los hipermercados 
y a las denominadas compañías petrolíferas nacionales o a los operadores cuyos 
propietarios representan intereses de países productores de petróleo. 
Donde más han avanzado las ventas de los hipermercados ha sido en Francia y 
en el Reino Unido, y dichas ventas continúan incrementándose a través una dura 
competencia de precios. Por ello, la estructura competitiva del mercado de 
combustibles para motores está experimentando cambios importantes. 
Últimamente, y para hacer frente a esta evolución, se ha observado una tendencia 
creciente a la racionalización del mercado de las ventas de carburante por parte 
35 
de las compañías integradas, que están concentrando sus ventas en zonas 
geográficas concretas mediante una política de que consiste en vender o permutar 
selectivamente sus estaciones de servicio. Aunque la comercialización goza en 
general de mejor salud que el sector del refino, no cabe duda de que en ciertas 
zonas las incursiones de los hipermercados en esta actividad, que antes se 
consideraba un feudo tradicional de las compañías petrolíferas clásicas, está 
afectando la economía del subsector de la comercialización. 
F.4 Temas relacionados con la armonización 
El diferente régimen fiscal aplicado por muchos Estados miembros a la gasolina 
y al gasóleo de automoción ha fomentado la demanda del gasóleo a expensas de 
la gasolina, agravando así la inadecuación entre la producción y de la demanda 
de productos de refino en la CE. (Cuadro E.4). 
Además, el diferente nivel impositivo aplicado a los mismos productos en 
distintos Estados miembros no ha permitido abolir las barreras fiscales, 
provocando distorsiones en los costes, el mercado y la competencia y dando 
origen a problemas de fraude. Tal como lo solicitaron los representantes de la 
industria y las administraciones en el curso de las conversaciones sobre cuestiones 
de fiscalidad los días 13 a 15 de noviembre de 1995 en Lisboa, ha quedado 
establecido que la armonización de los impuestos es actualmente un elemento 
esencial para cumplir los objetivos del Tratado relativos al mercado interior 
Por lo que respecta a la normalización de los productos, existe actualmente en la 
CE una gran variedad de normas para los combustibles de automoción debidas a 
diferenciaciones, a menudo casi insignificantes, entre las especificaciones de los 
distintos Estados miembros para productos sustancialmente iguales. Algunos 
operadores sostienen que la normalización de estas especificaciones a nivel de la 
CE simplificaría considerablemente su planificación logística, facilitando así una 
reducción de los costes que, al menos en parte, repercutiría en beneficio de los 
consumidores Por otra parte, otros consideran que la diversidad de 
especificaciones se enmarca dentro de la competencia normal relativa a la calidad 
36 
ANEXO G 
Glosario 
Las definiciones de algunos de los términos empleados en este documento que se 
dan a continuación pueden resultar útiles, especialmente para aquellas personas 
que no son especialistas de la industria petrolífera. Se presentan en orden 
alfabético para facilitar su consulta. 
ACEA : Asociación de Fabricantes Europeos de Automóviles ("Association des 
Constructeurs Européens d'Automobiles") 
ASEAN : Asociación de Naciones del Asia Sudoriental ("Association of South-
East Asian Nations") 
barril Medida de volumen utilizada en la industria petrolífera. 1 m3 es igual a 
6,29 barriles. Una tonelada métrica de petróleo bruto contiene 7,33 barriles 
aproximadamente. 
BAT ("Best Available Technology", mejor tecnología disponible) 
bbl . véase "barril". 
bn : millardo (mil millones). 
bi millardo de toneladas métricas. 
btoe véase "tep" 
Caiidad del crudo : el petróleo bruto puede ser de distintas calidades, lo que tiene 
su importancia para la industria del refinado. Las principales y más conocidas se 
clasifican según su densidad y contenido en azufre. En términos profanos, la 
densidad describe el peso relativo del petróleo bruto. Cuanto más ligero es el 
crudo mayor es la proporción de elementos ligeros, y por consiguiente más 
valiosos, que pueden extraerse de él sin recurrir a costosos procesos de conversión 
(véase "capacidad/instalación de conversión" más abajo). Por lo tanto, los crudos 
más ligeros tienden a ser más caros. Otro elemento que debe tenerse en cuenta es 
que los crudos aligerados generalmente, aunque no siempre, tienen un contenido 
más bajo de azufre, por lo que no necesitan el mismo grado de tratamiento de 
desulfuración que encarece los costes de refino, lo cual es cada vez más 
importante debido a normativas más estrictas sobre el contenido de azufre. 
Cuando existen estas normas aumenta el valor de mercado del crudo. 
Capacidad encubierta ("capacity creep") : término que se emplea en la industria 
para describir la expansión lenta pero constante de la capacidad real con respecto 
a la capacidad nominal de las instalaciones de refino. Generalmente se produce 
como resultado de las mejoras continuas que llevan a cabo los operadores de las 
refinerías, por ejemplo suprimiendo los puntos de estrangul am i en to del flujo de 
los líquidos tratados, etc 
37 
Capacidad/instalación de conversión es una subcategoría de la 
capacidad/instalación de enriquecido (véase más abajo). Las instalaciones de 
conversión transforman el fuelóleo u otros productos intermedios del proceso de 
refino con poder carburante en productos destilados ligeros y medios, lo que 
permite a las refinerías equilibrar mejor su producción con respecto a la demanda 
Capacidad/instalación de enriquecido ("upgrading capacity /plant") : término 
utilizado para describir los procesos para mejorar la calidad y el valor de los 
productos intermedios del proceso de refino. 
CE : Comunidad Europea. Cuando se cita en este informe incluye a los quince 
Estados miembros, a menos que se especifique algo distinto. 
CEEC : véase "PECO" 
CES : Comunidad de Estados Independientes, que comprende los Estados de la 
antigua Unión de Repúblicas Socialistas Soviéticas y Mongolia, pero excluye los 
Estados bálticos. 
CIS : véase "CES". 
COV : compuestos orgánicos volátiles. 
Crudo : véase petróleo bruto 
ecu : unidad de cuenta europea ("European currency unit"). 
Destilados aligerados : productos más ligeros fabricados durante el proceso de 
destilación inicial del petróleo bruto. Se utilizan para la fabricación de productos 
acabados pesados que sirven de combustible en las centrales eléctricas, calderas 
de buques, etc. 
Destilados medios : productos de peso medio fabricados durante el proceso de 
destilación inicial del petróleo bruto. Se utilizan para la fabricación de productos 
acabados tales como el gasóleo de automoción (para motores Diesel) y el gasóleo 
de calefacción (es decir, el combustible para calefacciones domésticas) 
UE : Unión Europea. Véase también CE. 
EUROPIA : Asociación de Industrias Petrolíferas de la CE ("European Petroleum 
Industry Association"). 
Fases posteriores del sector de la industria del petróleo ("downstream oil sector"): 
Estas fases incluyen: 
(i) el transporte y almacenaje necesarios para suministrar a las refinerías el 
petróleo bruto y petróleo parcialmente refinado, 
(ii) el propio proceso de refino, y 
38 
(iii) las operaciones de transporte, almacenaje, distribución y venta necesarias 
para transferir los productos petrolíferos terminados desde las refinerías hasta 
los clientes. 
Las actividades descritas en el punto (i) generalmente se denominan simplemente 
"abastecimiento", las descritas en el punto (ii) como "refino" y las descritas en el 
punto (iii) como "comercialización". En el presente Informe se ha adoptado esta 
terminología simplificada, excepto cuando se especifica otra cosa. 
Las actividades de "abastecimiento" mencionadas en el punto (i) incluyen el 
traslado de petróleo bruto a las refinerías mediante buques y/u oleoductos y/o 
depósitos de almacenamiento. 
Las actividades de "refino" mencionadas en el punto (ii) incluyen el refino tanto 
de petróleo bruto como de petróleo parcialmente refinado (llevado de una refinería 
a otra para su ulterior tratamiento) en una compleja secuencia de procesos 
químicos y operaciones de mezclado. Mediante estas operaciones se fabrican una 
serie de productos petrolíferos terminados que los clientes utilizan para diversas 
aplicaciones, como son el combustible de transporte y calefacción, fracciones 
ligeras utilizadas como materia prima en la industria química, material para 
construcción de carreteras, productos lubricantes y otras aplicaciones. 
Las actividades de "comercialización" descritas en el punto (iii) incluyen el 
transporte por barco, carretera, ferrocarril u oleoducto desde las refinerías hasta 
los clientes. La entrega a los clientes se hace a veces de forma directa, pero 
normalmente se efectúa mediante depósitos intermedios de almacenamiento 
utilizados como base para la distribución local. En el caso de la gasolina y el 
gasóleo de automoción, el suministro a la mayoría de los clientes se hace 
mediante las redes de venta al pormenor constituidas por las estaciones de servicio 
(es decir, las gasolineras), que en muchos casos pertenecen a las compañías 
propietarias de las refinerías o tienen una franquicia de éstas. 
Fuelóleos : productos más pesados que resultan de la destilación inicial del 
petróleo bruto. 
FSU : antigua Unión Soviética. 
GSP "Generalized System of Preferences" (Sistema de Preferencias 
Generalizadas (SPG). 
HFO "Heavy fuel oil", fuelóleo pesado. 
kPa : miles de pascales. 
LDC : "Less Developed Countries", países menos desarrollados. 
Med : Mediterráneo 
mt : millones de toneladas métricas 
mta : millones de toneladas métricas por año. 
39 
NGLs : "Natural gas liquids", líquidos de gas natural. 
NWE : North-West Europe, Europa noroccidental. 
p.a. : por año. 
PECO : Países de Europa Central y Oriental, es decir, los antiguos Estados 
satélites soviéticos de Europa central y oriental. 
Petróleo bruto : petróleo en estado natural extraído del yacimiento subterráneo 
o submarino. 
ppm : partes por millón 
Refinado/Refino : Proceso químico y físico por el que se separan los componentes 
hidrocarbúricos que se encuentran en el petróleo bruto y la conversión de algunos 
de ellos en compuestos hidrocarbúricos para su uso en una serie de productos 
acabados 
Residuos : Fuelóleo y otros productos intermedios pesados fabricados en la fase 
inicial de destilación del proceso de refino. 
R/P : "Reserves to production", reservas con relación a la producción (cociente 
utilizado con respecto a las reservas de petróleo y gas). 
Straight-Run Products : productos de destilación directa fabricados durante el 
procesó de destinación primaria 
tep tonelada equivalente de petróleo. 
TPA Third Part Access, acceso de terceros 
tpa toneladas por año 
VOC véase "COV" 
40 
índice de Cuadros y Gráficos 
Cuadros 
Gráficos 
Cuadros 
Gráficos 
Cuadro 
Gráficos B.l Evolución del comercio de crudo 
B.2 Evolución del comercio de productos 
B.3 Evolución del comercio de la gasolina 
B.4 Evolución del comercio de nafta 
B.5 Evolución del comercio de gasóleos 
B.6 Evolución del comercio de fuelóleos residuales 
B.l Reservas mundiales comprobadas de petróleo 
B.2 Distribución de las reservas mundiales 
B.3 Abastecimiento mundial de petróleo 
B.4 Tasa de participación de la OPEP en la producción mundial 
B.5 Precios del crudo 
B.6 Dependencia de las importaciones de petróleo 
B.7 Valores medios de densidad API 
C.l Consumo bruto de energía en la Europa de los Quince en 1995 
C.2 Consumo bruto de energía en la Europa de los Quince en el 2005 
C.3 Demanda de productos petrolíferos en la Europa de los Quince 
C.4 Composición de la demanda de barriles 
C.5 Progresión de la demanda de productos petrolíferos la UE15 
C.6 Comercio total de productos derivados del petróleo en la UE12 
C.7 Exportaciones netas de gasolina de la UE12 
C.8 Exportaciones netas de gasóleo de la UE12 
C.9 Exportaciones netas de fuelóleo en la UE12 
DI Contenidos máximos de azufre - gasóleo 
D.2 Contenidos máximos de plomo - gasolina 
D.3 Contenidos máximos de plomo - gasolina sin plomo 
D.4 No utilizado 
D.5 Costes de las inversiones medioambientales 
D.6 Capacidad de desulfuración 
E. 1 Evolución de la composición de las refinerías 
E.2 Capacidad de refinado en la UE15 
E.3 Capacidad de conversión en la UE15 
E.4 Impuestos y tributos en la UE15 
El Utilización de la capacidad de destilación en la UE15 
E.2 Capacidad de enriquecido de refino en la UE15 
E.3 Márgenes de refino 
E.4 Diferenciación de precios Brent/Dubai y gasolina con plomo/fuelóleo 
F.l Número de puntos de venta de gasolina al pormenor en la UE 15 
F.l Comercialización de los productos petrolíferos en la UE15 
F.2 Media de volumen de combustible vendido por estación de servicio en 
laUE12 
41 
EU - 12 - Evolution of crude oil * trade 1985 - 1990 - 1994 
1985* 
Mta % 1990 
Mta % 1994 
Mta 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1 +2 + 3 + 4) 
1. OECD countries 
of which : 
. Norway 
2. OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Iran 
Iraq 
Kuwait 
Libya 
Nigeria 
Saudi Arabia 
Venezuela 
3. Ex - USSR 
4. Other countries 
of which : 
• Egypt 
Mexico 377.0 
312.6 
25.4 
23.2 
206.0 
18.3 
25.6 
24.8 
9.9 
37.7 
38.8 
28.4 
10.3 
27.5 
53.7 
11.7 
18.3 100.0 
66 
6 
8 
8 
3 
12 
12 
9 
3 
9 
17 
4 
6 467.5 
428.4 
46.6 
43.8 
253.5 
19 0 
54.0 
21.3 
10 9 
51.1 
26.1 
51.9 
8.0 
61.2 
67.1 
11.1 
17.0 100.0 
11 
10 
59 
4 
13 
5 
3 
12 
6 
12 
2 
14 
16 
3 
4 502.0 
455.2 
82.5 
80.1 
253.9 
18:¿¡ 
45^8 
13.6 
49.6 
32.5 
82.8 
7.5 
66.7 
52.1 
8.2 
10.2 100 
18 
18 
56 
4 
10 
3 
11 
7 
18 
2 
15 
11 
2 
2 
TOTAL EXPORTS 87.4 67.8 96.1 
NET IMPORTS/ÍEXPORTS) 289.6 399.7 405.9 
* Refinery Feedstocks and NGL included. 
** For 1985, EU - 12 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.l -7 
EU - 12 - Evolution of all petroleum products trade 1985 - 1990 - 1994 
1985 
Mta % 1990 
Mta 1994 
Mta 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1 +2 + 3 + 4 + 5+6) 
1. OECD countries 
of which : 
Norway 
Sweden 
. United States 
OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
Venezuela 
Ex - USSR 
4. Romania 
5. Other Eastern Europe 
countries 
6. Other countries 
of which : 
• Egypt 
TOTAL EXPORTS 
of which : 
v United States 
NET IMPORTS/tEXPORTS) 166.4 
91.7 
17.3 
2.7 
4.5 
6.9 
28.6 
8.6 
6.7 
2.7 
3.0 
4.5 
22.5 
4.0 
6.0 
13.3 
0.5 
123.4 
9.8 100 
19 
3 
5 
8 
31 
9 
7 
3 
3 
5 
25 
4 
7 
14 
1 
43.0 179.5 
89.2 
24.6 
6.3 
5.5 
8.1 
28.4 
7.7 
5.3 
5.2 
6.6 
2.6 
17.8 
2.4 
5.2 
10.8 
0.5 
157.5 
12.6 
22.0 100 
27 
7 
6 
9 
32 
9 
6 
6 
7 
3 
20 
3 
6 
12 
1 165.4 
76.0 
20.4 
6.6 
5.4 
6.5 
22.2 
8.4 
0-7 
4.0 
4.4i 
3.2 
10.4 
0.9 
1.2 
20.9 
2.1 
165.6 
12.1 
(0.2) 100 
27 
9 
7 
9 
29 
11 
1 
5 
6 
4 
14 
1 
2 
27 
3 
For 1985, EU - 1 2 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.2 ¿ 
EU - 12 - Evolution of total gasoline trade 1985 - 1990 - 1994 
1985 
Mta 1990 1994 
Mta Mta 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1+2 + 3 + 4 + 5+6) 
1. OECD countries 
of which : 
Norway 
Sweden 
. United States 
2. OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
Venezuela 
Ex - USSR 
4. Romania 
5. Other Eastern Europe 
countries 
Other countries 
of which : 
. Egypt 17.2 
414 
1.5 
0.1 
0.5 
0.1 
0.4 
0.1 
0.1 
0.2 
0.0 
1.0 
0.7 
0.8 100 
34 
2 
11 
2 
9 
2 
2 
5 
0 
23 
16 
18 28.4 
7.9 
2.7 
1.2 
0.5 
0.4 
1.7 
0.6 
0.2 
0.2 
0.6 
0.0 
0.8 
0.4 
0.5 
1.8 100 
34 
15 
6 
5 
22 
8 
3 
3 
8 
0 
10 
5 
6 
23 22.51 
5.1 
2.3| 
0.9¡ 
0.9| 
0.0| 
0.3¡ 
0.2! 
O.0' 
0.1 
0.1 
0.0! 
2.4; 
I 
o.ol 100 
45 
18 
18 
°, 
6 
4 
0 
2 
2 
0 
47 
0 
TOTAL EXPORTS 
of which : 
. United States 
NET IMPORTS/ÍEXPORTS) 23.9 
5.9 35.3 
5.1 
(6.7) (6.9) 37.5i 
i 
i 
6.8' 
(15.0)i 
* For 1985, EU - 12 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.3 3 
EU - 12 - Evolution of naphtha trade 1985 - 1990 - 1994 
1985 
Mta 1990 1994 
Mta % Mta % 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1+2 + 3 + 4 + 5+6) 
1. 0 EC D countries 
of which : 
Norway 
. Sweden 
. United States 
OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
Venezuela 
Ex - USSR 
4. Romania 
5. Other Eastern Europe 
countries 
6. Other countries 
of which : 
• Egypt 
TOTAL EXPORTS 
of which : 
. United States 
NET IMPORTS/(EXPORTS) 21.9 
16.5 
2.7 
0.5 
0.2 
0.2 
6.5 
2.9 
1.4 
1.1 
0.5 
0.0 
4.8 
0.8 
1.7 
0.3 100 
16 
3 
1 
1 
40 
18 
8 
7 
3 
0 
29 
10 
2 
12.0 
1.0 
9.9 24.3 
16.5 
3.1 
0.5 
0.2 
0.6 
7.2 
2.2 
2.1 
1.3 
1.3 
0.2 
2.9 
0.3 
0.0 
3.0 
0.3 
14.7 
0.7 
9.6 100 
19 
3 
1 
4 
43 
13 
13 
8 
8 
1 
10 
2 
0 
18 
2 22.8i 
13.9| 
1.6] 
0.4¡ 
0.3! 
0.1 
7.5! 
4-1 
0.5¡ 
1.0¡ 
1.8¡ 
0.0¡ 
0.3i 
0.0¡ 
0.0¡ 
4.5¡ 
0.9¡ 
13.4] 
1 
1 
0.5' 
9.4i 100 
12 
3 
2 
1 
54 
29 
4 
7 
13 
0 
2 
0 
0 
32 
61 
For 1985. EU - 12 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.4 4 
EU - 12 - Evolution of gas/diesel oil trade 1985 - 1990 - 1994 
1985 
Mta 1990 1994 
Mta Mta % 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1 +2 + 3 + 4 + 5+6) 
1. OECD countries 
of which : 
Norway 
Sweden 
. United States 
2. OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
Venezuela 
Ex - USSR 
4. Romania 
5. Other Eastern Europe 
countries 
6. Other countries 
of which : 
• Egypt 59.4 
34.1 
5.1 
1.3 
2.1 
0.9 
9.6 
3.4 
2.8 
0.7 
0.6 
1.2 
11.3 
5.5 
2.6 
0.0 100 
15 
4 
6 
3 
28 
10 
8 
2 
2 
4 
33 
16 
8 
0 55.6 
30.7 
6.5 
2.4 
2.4 
0.8 
7.8 
2.6 
2.1 
1.6 
1.1 
0.4 
9.5 
1.5 
2.6 
2.8 100 
21 
8 
8 
3 
26 
8 
7 
5 
4 
2 
31 
5 
8 47.71 
20.2| 
6.5¡ 
2.5¡ 
2.4¡ 
0.8¡ 
2.8! 
1.1 
0.2 ¡ 
0.7¡ 
0.7i 
0.0¡ 
6.o! 
0.4¡ 
0.4¡ 
4.1 100 
32 
12 
12 
4 
14 
5 
1 
3 
3 
0 
30 
2 
2 
20 
TOTAL EXPORTS 
of which : 
. United States 33.7 
0.3 40.5 
1.8 48.7i 
i 
i 
1.5' 
NET IMPORTS/(EXPORTS) 25.7 15.1 (1.0)i 
* For 1985, EU - 12 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.5 
EU - 12 - Evolution of residual fuel oil trade 1985 - 1990 - 1994 
1985 * 
Mta 1990 1994 
Mta Mta 
TOTAL IMPORTS 
EXTRA - EU imports 
(1+2 + 3 + 4 + 5+6) 
1. OECD countries 
of which : 
Norway 
Sweden 
. United States 
2. OPEC countries 
of which : 
Algeria 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
Venezuela 
Ex - USSR 
4. Romania 
5. Other Eastern Europe 
countries 
6. Other countries 
of which : 
• Egypt 45.3 
25.4 
3.2 
0.2 
1.4 
1.4 
9.1 
0.6 
2.3 
0.5 
1.1 
3.3 
5.1 
2.4 
5.6 
0.1 100 
13 
1 
6 
6 
36 
2 
9 
2 
4 
13 
20 
22 
0 40.2 
21.2 
4.5 
0,9 
2.1 
0.3 
7.6 
0.6 
0.9 
1.8 
1.8 
1.9 
4.1 
0.1 
1.7 
3.2 
0.2 100 
21 
4 
10 
1 
36 
3 
4 
8 
8 
9 
19 
1 
8 
15 
1 42.1 
21.5| 
4.0¡ 
1.3¡ 
1,5¡ 
0.7' 
7.5¡ 
1.5| 
0.8¡ 
3.0¡ 
3.7¡ 
0.3¡ 
0.5¡ 
5.5¡ 
1.1 100 
19 
6 
7 
3 
35 
7 
4 
14 
17 
1 
2 
26 
5 
TOTAL EXPORTS 
of which : 
. United States 33.3 
1.6 38.5 
3.6 37.8i 
1 
2.8' 
NET IMPORTS/ÍEXPORTS) 12.0 1.7 4.3i 
* For 1985. EU - 12 does not include ex-GDR. 
Sources : IEA Statistics and Eurostat TABLE B.6 ^ 
WORLD PROVEN CONVENTIONAL OIL RESERVES 
AT CURRENT MARKET PRICES 
Source: BP Statistical Review Proven Reserves R/P Ratio 
CHART B.l 
V 
DISTRIBUTION OF WORLD OIL RESERVES 
END 1994 
Middle East 
66% 
Total Reserves = 137 Bn. tonnes Asia & Australasia 
4% 
Africa 
6% 
North America 
3% 
Latin America 
13% 
OECD Europe 
2% 
Former Soviet Union 
6% 
Source: BP Statistical Review 
CHART B.2 
*Q 
WORLD OIL SUPPLY 
70 
60 
50 -r 
40 -f 
5 
30 
20 4 
,Q i Non-OPEC Supply 
0 H L-
1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 .1984 1986 1988 1990 1992 1994 
CHART B.3 
-O 
OPEC SHARE OF WORLD OIL PRODUCTION 
CRUDE OIL PRICES 
1970 to 1994 
Nominal $/bbl 1994 $/bbl CHART B.5 
90% 
60% 
0% OIL IMPORT DEPENDENCY 
EUROPEAN UNION 15 
1990 1992 
Source: European Commission Estimates 1995 2000 
[¡JEU H EU plus Norway] 2005 
CHART B.6 
r° 
AVERAGE API VALUES OF CRUDE 'OIL SUPPLIES 
IN THE EU 1985 - 1995 
Source : Crude Oil Register 
CHART B.7 
GROSS ENERGY CONSUMPTION 1995 
EUROPEAN UNION 15 
RENEWABLES 
5% f4 Mtoe 
NUCLEAR 
15% 
205 Mtoe 
277 Mtoe 
TOTAL = 1369 Mtoe 574 Mtoe 
SOLIDS 
17% 239 Mtoe 
-c CHART C.l 
GROSS ENERGY CONSUMPTION 2005 
EUROPEAN UNION 15 
RENEWABLES 
7o/o 102 Mtoe 
NUCLEAR 
14% 
212 Mtoe 
TOTAL 1521 Mtoe 606 Mtoe 
SOLIDS 
16% 237 Mtoe CHART C.2 
"S 2 « 
e § 
0) .2 
Û c 
a- 2 
s tí o o «s 
o o «s 
© o 
C4 
O o 
o o 
o o o 
Os 
00 
os 
Os 
Os 
Os 
Os ü 
H 
OC 
< 
u 
ce 
•o 
s 
D 
O 
d 
V-+ W 
Os 
Os C 
o 
E 
E 
o 
U 
Os 
Os o 
CO 
o o o o o o o o o o o o o o o o —H-
CD o o o o o o o o o 
CO o o o o o o o o o o 
«M 
/fe 
Demand Barrel Shape - W. Europe 
M Others D Fuel oil M Middle distillates H Gasolines CHART C.4 
12000 
îoooo 4 
8000 4 
6000 
4000 4 
2000 
•2000 INCREMENTAL OIL PRODUCT DEMAND 
European Union 15 
95/92 
Source: Commission Estimates 2000/95 Excludes LPG and Refinery Gases 
2005/00 
Ü Gasolines H Middle distillates D Fuel oil d Others CHART C.5 
•o 
200 Total Products Trade 
European Union 12 
1980 1982 
Source: IEA 1984 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 
Imports CD Exports 1994 
CHART C.6 
^ST 
Net Exports Mt Gasoline Net Exports 
European Union 12 Consumption Mt 
1980 1982 1984 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 120 
Source: IEA | EMI Net Exports -*— Consumption! CHART C.7 
£ 
Net Exports Mt Gas Oil Net Exports 
European Union 12 Consumption Mt 
* r 200 
UŒ Net Exports —*—Consumption | CHART C8 
R> 
Net Exports Mt Fuel Oil Net Exports 
European Union 12 Consumption Mt 
M 
1980 1982 
Source: IEA 1984 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 210 
175 
140 
105 
70 
35 
[•[Net Exports -*-Consumption! CHART C.9 
SO 
Maximum Sulphur Contents for Gas Oil TABLE D.l 
Directive Product % Sulphur Content 
[by weight] 
93/12/EEC Automotive </= 0.2% by 01.10.1994 
of 23.03.1993 Gas Oil </= 0.05% by 01.10.1994 
93/12/EEC Non- </= 0.2% by 01.10.1994 
of 23.03.1993 Automotive 
1 Gas Oil 1 
Maximum Lead Contents for Petrol TABLE D.2 
Directive Product Lead Content [gms/litre] 
85/210/EEC Unleaded </= 0.013 g/1 by 01.04.1990 
of 20.03.1985 Petrol 
85/210/EEC Leaded </= 0.15 g/1 by 01.01.1986 
of 20.03.1985 1 Petrol | 
Maximum Benzene Content of Petrol TABLE D.3 
Directive Product Benzene Content 
[by volumej 
85/210/EEC 
of 20.03.1985 Petrol </= 5% from 01.10.1989 
33 
TABLE D.5 
ENVIRONMENTAL INVESTMENT COSTS 
Measure Investment Cost 
(ECUbn) 
Some Recent Measures: 
Reduction of sulphur level in gasoline to 0.05 % 2.5 
Reduction of sulphur level in diesel to 0.05 % 3-5 
Reduction of hydrocarbons (VOC) emissions by Stage-I 0.8 
(Costs for changing from top to bottom loading excluded) 
Total Some Recent Measures: 6.3 - 8.3 
Potential Measures: 
Reduction of benzene level in gasoline to 1 % 6-7 
Reduction of gasoline volatility (RVP) by 10 kPa 1.5 
Reduction of sulphur level in gasoline to 200 ppm 1 
Reduction of sulphur level in gasoline from 200 to 50 ppm 4 
Reduction of sulphur level in diesel to 200 ppm 6 
Increase of diesel cetane number to 52 1.5-2 
Increase of diesel cetane number from 52 to 58 15 
Reduction of diesel FBP (T95: 340 °C) 3 
*8-10 38-39.5 
Reduction of sulphur level in inland heavy fuel oil to 1 % 7-12 
Reduction of sulphur level in bunker fuel to 1.5 % for 30 % of 1.5 - 2.5 
demand 
Application of strict BAT to refinery emissions over existing 8-10 
measures 
Reduction of hydrocarbons (VOC) emissions by Stage II 1-1.5 
Reduction of sulphur level in heating gas oil to 0.1% 1.5-2 
Total Potential Measures: 27 - 29 57.0 - 67.5 
Grand Total All Measures: 63.3 - 75.8 
Source: Industry Figures and ^Commission updates based on 
latest available Auto Oil Programme Results 
Xi 
EU-15 DESULPHURISATION CAPACITY 
OF MIDDLE DISTILLATES 
(million metric tons/year) 
1.1.1995 
BE 12.4 
DK 2.4 
DE 27.8 
EL 3.8 
ES 16.4 
FR 24.0 
IR 0.3 
IT 27.1 
NL • 15.2 
PO - 2.6 
UK 23,4 
SF 3.7 
SV 6.3 
OS 4.2 
EU 169.6 
Sources : EC Regulation 1056/72 & 
National Administrations 
TABLE D.6 
EU-12 REFINERY STRUCTURE EVOLUTION 1980-1988-1995 
Number & Capacity of Refineries by Type 
(Situation at 1st January) 
1980 1988 1995 
Refinery No Primary No Primary No Primary 
Type Distil. Distil. Distil. 
Capacity Capacity Capacity 
mta % mta % mta % 
Simple 62 249 27 16 43 7 14 37 6 
Semi-
complex 24 148 16 20 89 15 13 52 9 
Complex 55 523 57 58 460 78 66 506 85 
Total 141 920 100 94 592 100 ' 93 595 100 
of which: 
Refineries 
>1 mta 129 915 90 590 90 593 
Refinery type definition : 
'Simple'refinery : primary distillation plus, where 
appropriate, reforming and hydrodesulphurization 
'Semi-complex'refinery : 'simple'plus visbreaking and/or 
other thermal cracking 
'Complex'refinery : 'simple' or 'semi-complex'plus catalytic 
cracking,hydrocracking and/or coking 
Source : Commission - DGXVII-B2 
TABLE E.l 
2G 
REFINING CAPACITY IN THE E.U. AT 1.1.1995 
BE 
DK 
DE 
EL 
ES 
FR 
IR 
IT 
NL 
P0 
UK 
SF 
SV 
OS ATMOS. 
DIST. 
34.5 
9.2 
113.1 
18.2 
60.0 
90.4* 
2.8 
102.3 
59.6 
14.4 
90.7 
11.0 
21.0 
• 10.0 (capacity in service in million tons per annum) 
REFOR. HYDRO 
CRACK. 
4.7 
1.4 
17.6 8.6 
2.1 1.3 
8.0 0.7 
11.0 0.8 
0.6 
12.0 7.1 
7.3 5.1 
2.2 0.5 
16.4 2.5 
2.1 1.1 
3.2 
1.4 CAT. 
CRACK. 
5.9 
15.4 
3.0 
8.4 
18.2 
14.7 
7.5' 
1.7 
23.7 
2.7 
1.5 
1.3 THERM. VIS-
CRACK. BREAK. 
1.9 
3.9 
6.2 
3.1 
2.2 
1.4 
0.3 
EU 637.2 90.0 27.7 104.0 19.0 
* of which 5.9 mta in reserve, immediately useable 
Sources : National Administrations & EC Regulation 1056/72 4.2 
2.2 
10.9 
2.6 
8.4 
8.1 
15.9 
4.1 
1.4 
3.1 
1.9 
2.3 
1.0 
66.1 COKING 
5.0 
1.5 
2.6 
2.1 
3.3 
14.5 
TABLE E.2 
EU-15 - CONVERSION CAPACITY 
(million metric tons/year) 
CAT. CRACKING 
VISBREAKING 
HYDROCRACKING 
THERM. CRACK. ) 
COKING ) 
ELEXICOKING ) 
TOTAL CAPACITY 
CATC RACK. EQUIV* 
AS % CDU CAPACITY 1985 
88.0 
52.0 
11.0 
27.8 
178.8 
146 
. 21 1990 
88.2 
63.8 
23.2 
28.0 
203.2 
171 
28 1995 
104.0 
66.1 
27.7 
33.5 
231.3 
199 
31 
* Ratios used are : Visbreaker 0.33 ^-. Hydrocracker 1.3 -
Thermal Cracker 0.65 - Coker 1.7 
Sources : National Administrations & EC Regulation 1056/72 
TABLE E.3 
TAXES AND DUTIES AT FEBRUARY 1996 - ECUS 
1 VAT(%) 
Premium gasoline 
Unleaded gasoline 
Automotive dieseloil 
Heating gasoil 
LPG (Vehicles) ' 
LPG (Heating) 
Heavy fueloil HTS 
Heavy fueloil BTS 3 
5> 
<u 
CO 
21.0 
21.0 
21.0 
21.0 
21.0 
21.0 
21.0 
21.0 «j 
E c 
CO 
Q 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 T3 
C 
TO 
C u (/) 
3 
a> 
Û 
15.0 
15.0 
15.0 
15.0 
15.0 
15.0 
15.0 
15.0 ÛJ 
18.0 
18.0 
18.0 
18.0 
18.0 
18.0 
18.0 
18.0 c re a. (/> 
16.0 
16.0 
16.0 
16.0 
16.0 
16.0 
16.0 
16.0 u 
c 
LL 
20.6 
20.6 
20.6 
20.6 
20.6 
20.6 
20.6 
20.6 C 
a) 
21.0 
21.0 
21.0 
12.5 
21.0 
12.5 
12.5 
12.5 .5 
75 
19.0 
19.0 
19.0 
19.0 
19.0 
10.0 
10.0 
10.0 w 
3 
O 
£1 
E 
Û) 
X 
3 
_J 
15.0 
12.0 
15.0 
12.T) 
6.0 
6.0 
12.0 
12.0 •o c re 
<D 
2 
17.5 
17.5 
17.5 
17.5 
17.5 
17.5 
17.5 
17.5 JC 
O 
S t. k. 
0) 
O 
20.0 
20.0 
20.0 
20.0 
20.0 
20.0 (0 
O) 
3 
•c 
O 
0. 
17.0 
17.0 
5.0 
17.0 
17.0 
5.0 
5.0 E o 
3 
(O 
, 22.0 
22.0 
22.0 
22.0 
22.0 
22.0 0) 
g> 
0) 
> 
CO 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 
25.0 17.5 
17.5 
17.5 
8.0 
17.5 
8.0 
17.5 
17 5 
2 EXCISE TAX (1000L 08,02.86 
Premium gasoline 
Unleaded gasoline 
Automotive dieseloil 
Heating gasoil 
LPG (Vehicles) (1) 
LPG (Heating) (T) 
Heavy fueloil HTS (T) 
Heavy fueloil BTS (T) 546.0 
485.3 
302.0 
14.2 
0.0 
18 1 
19.4 
6.5 0.0 
448.5 
300.4 
241.4 
208.5 
315.5 
284.5 
284.5 573.0 
519.9 
328.9 
424 
169.8 
26 5 
15.9 
15.9 410.6 
358.9 
248.9 
135.8 
58.2 
12.9 
42.0 
42.0 408.7 
375.3 
272.5 
79.5 
31.5 
7.4 
13.6 
13.6 616.9 
576.2 
354.4 
78.0 
68.2 
00 
24 3 
18.0 380.6 
349.3 
302.5 
50.2 
69.4 
22.9 
17.8 
17.8 537.3 
494.2 
361.3 
361.3 
157.3 
173.7 
43.5 
21.8 415.9 
361.7 
2633 
54 
56.8 
0.0 
14.2 
6.5 608.7 
542.0 
327.1 
81.6 
29.1 
0.0 
31.5 
31.5 430.2 
300.7 
79.0 
104.8 
0.0 
37.7 495.1 
457.8 
326.1 
89.0 
0.0 
28.1 
12.8 548.0 
291.2 
36.5 
0.0 
0.0 
36.9 479.1 
291.4 
189.3 
162.4 
131.3 
213.3 463.3 
406.2 
406.2 
27.6 
333.6 
0.0 
21.6 
21.6 
DANMARK: 
Fuel oil lourd - Depuis le 1er Janvier 1993, le montant de la taxe récupérable par le secteur industriel s'élève à 1820 CD par tonne. 
Heavy fuel oil - As from 1 January 1993 the tax recuperable by the industrial sector amounts to 1820 CD per ton. 
Premium gasoline - Cancelled as from 1/1/96 
(1) ROYAUME-UNI: par/by tonne 
Exchange rates as at 08.01.1996 
1 ECU = 13.2595 OS, 38 7384 BEF, 1.88485 DM. 7 29054 DKR, 158 542 PTA, 5.7135 FMK. 6.46731 FF, .844401 UKL, 309.318 DRA, 
.818238 IRL, 2068.64 LIT. 38.7384 LUF, 2.11041 HFL. 195.925 ESC. 8.6825 SKR 
TABLE E.4 
EU-15 DISTILLATION CAPACITY UTILIZATION* 
EVOLUTION 1985-1994 
MIO TONS 
1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 
Dist.Capacity(mio t) 
-*— Utilization rate(%) ^ II Crude Intake(mio t) 
crude only, mid year capacity 
CHART E.l 
EU-15 REFINING UPGRADING CAPACITY 
IN CAT. CRACKING EQUIVALENT 
1985 
1990 
1995 28 
31 21 146 
171 
199 
35 30 25 20 15 10 5 
% 0 40 80 120 160 200 
MIO/TONS YEAR. 240 
% OF CDU CAPACITY • CAT. CRACKING EQUIV 
Sources : Nat. Admin. 8c EC Reg.1056/72 
c¿ CHART E.2 
REFINING MARGINS 1988-1995 
NW EUROPE &: MEDITERRANEAN ZONES 
10 
9 
8 
7 
6 
5 
4 
3 $/bbl (Quarterly Average) 
•*— IEA-NWE-BRENT 
"*- WMC-NWE-ARAB L -+— IEA-NWE-HYDROSKIM 
•$- WMC-MED-ARAB L 
23412 3412 341234123412341234 1234 
88 I 89 I 90 I 91 I 92 I 93 I 94 I 95 I 
WMC : Wood Mackenzie 
co CHART E.3 
14 BRENT/DUBAI &: LEADED GASOLINE/FUEL OIL 
PRICE DIFFERENTIALS 
$/barrel 
' * 
— Brent/Dubai Differ. -*~ Gasoline/FO l%s Dif. 
JAN APR JUL OCT JAN APR JUL OCT JAN APR JUL OCT JAN APR JUL OCT 
I 92 I 93 I ,94 I 95 
u> Source : IEA Monthly Oil Market Report 
Oo CHART E.4 
FUTURE NET EXPANSION OR NET REDUCTION 
IN THE REFINING CAPACITY OF THE EU-15 
ATMOS. DIST. 
REFORMING 
HYDROCRACK. 
GAT. CRACK. 
THERM. CRACK 
VISBREAKING 
COKING 
DESULPHURIS. 
OF MID. DIST. (thousand metric tons/year) 
After or date 
1995 1996 1997 not defined 
- 2400 
+ 100 
+ 580 
+ 273 2300 + 4400 
280 + 700 
- 300 
+6672 +17029 + 1805 + 1600 
+ 1800 + 4700 
+ 100 
+ 1000 
+ 1040 
SOURCE : EC REGULATION 1056/72 -
QUESTIONNAIRES OF BEGINNING 1995 
TABLE E.5 
31 
OPEC FOREIGN REFINING 
Net Share in thousand barrels/day as of end 1995 
Iran 
Kuwait 
Libya 
Saudi Arabia 
U.A.E 
Venezuela 
Total OPEC 
Total of the region 
OPEC share 
in the region Asia/ 
Pacific 
32 
152 
184 
14 803 
1.2% Western 
Europe 
210 
234 
50 
142 
230 
866 
14 151 
6.1% USA Total 
(3 reg.) 
32 
210 
234 
502 
142 
980 300 
750 
1 050 
15 354 
6.8% 2 100 
44 308 
4.7% 
Source : DGXVII on the basis of OPEC 
official data & press articles 
TABLE E.6 
iN U m u i_j JA ui i JLJIIVWJU IVJLJ I mjj uu IJUJUIU^IH iiuu JU ^ ±^ 
(in thousand of units at year end) 
1985 1987 1989 1991 1992 1993 1994 
BE 7.3 6.7 6,5 6.0 5.7 5.5 5.4 
DK 3.6 3.4 3.2 2.9 2.9 2.8 2,7 
DE 19.8 20.0 19.9 18.9 18.8 18.5 18.3 
EL 6.8 6.3 6,4 6.4 6.5 6.6 6.8 
ES 5.2 5.2 5.3 5.7 5.8 6.3 6.6 
ER 34.6 31.1 • 27.7 22.6 21.2 19.8 19.1 
ÏR 3.4 3.3 3.2 2.7 2.8 2.8' 2.7 
IT 36.4 34.7 33.9 30.4 30.1 29.9 28.8 
NL 8.1 7.6 6.9 6.0 5.6 5.1 4.1 
PO 1.9 1.8 1.8 1.8 2.0 2.1 2.3 
UK 21.1 20.2 19.8 19.3 18.5 18.0 17.0 
SF 2.0. 2.0 1.9 2.0 1.9 1.9 1.9 
SV 4.4 4.3 4.2 4.0 3.8 3.8 3.6 
OS 4.1 4.1 4.0 3.9 3.8 3.7 3.6 
EU 158.7 151.5 144.7 -.132.6 129.4 126.8 122.9 
Source : National Statistics 
TABLE F.l 
w ^ 
MARKETING OF OIL PRODUCTS IN THE EU-15 
NUMBER OF PETROL RETAIL OUTLETS 85-94 
180 
160 
140 
120 
100 
80 
60 
40 
20 
0 Thousand of units at year end 
1985 1986 1987 1988 1969 1990 1991 iâ.__.Fë£ 
1992 1993 i 1994 
158.7 157.3 151.5 147.7 144.7 138.6 132.6 129.4 126.8 I 122.9 
Source : National Statistics 
CHART F.l 
EU-12 EVOLUTION 1986-1994 OF AVERAGE 
THROUGHPUT PER SERVICE STATION 
MILLIONS OF LITRES PER ANNUM 
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 
Source : Wood Mackenzie 
Vio CHART F.2 



ISSN 0257-9545 
COM(96) 143 final 
DOCUMENTOS 
ES 12 
NT de catálogo : CB-CO-96-172-ES-C 
ISBN 92-78-02653-0 
Oficina de Publicaciones Oficiales de las Comunidades Europeas 
L-2985 Luxembuigo