Propuesta de DIRECTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO por la que se modifican las Directivas 73/239/CEE del Consejo por lo que respecta a los requisitos del margen de solvencia para las empresas de seguros no de vida

(presentada por la Comisión)

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS

El principal objetivo de la presente Directiva es mejorar la protección de los tenedores de seguros mejorando la normativa relativa al margen de solvencia de las empresas de seguros.

Se ha elaborado una propuesta paralela de modificación del margen de solvencia de las empresas de seguros de vida. Ambas propuestas contienen numerosas medidas en común y, para mayor coherencia, deben leerse juntas.

1. Parte A - Exposición general

1.1. Introducción

El Plan de acción en materia de servicios financieros, aprobado por los Jefes de Estado y de Gobierno en los Consejos Europeos de Colonia y Lisboa, subrayó [1] la importancia del sector de servicios financieros como motor del crecimiento y la creación de empleo. Los usuarios y los proveedores de servicios financieros deberían poder aprovechar libremente las oportunidades comerciales ofrecidas por un mercado financiero único, beneficiándose al mismo tiempo de un alto grado de protección del consumidor.

[1] COM(1999) 232 final, de 11.5.1999.

Uno de los instrumentos normativos más importantes en la protección del consumidor es la obligación de las empresas de seguros de constituir un margen de solvencia suficiente. Esto tiene un carácter de advertencia y proporciona una cobertura de capital adicional más allá del que se estrictamente necesario para cubrir las responsabilidades del asegurado. En condiciones adversas de suscripción y de inversión, las empresas tienen capital adicional para proteger los intereses de los asegurados, capital que concede a los directivos, supervisores y reguladores un margen de maniobra para resolver dificultades.

La modificación del margen de solvencia figuraba en el Plan de acción en materia de servicios financieros, que fijaba el plazo para la adopción de la propuesta de directiva a mediados de 2000.

1.2. Antecedentes

La vigente normativa del margen de solvencia se estableció hace más de 20 años; en 1973, con la primera Directiva sobre seguro no de vida [2] y en 1979 con la primera Directiva sobre seguro de vida [3]. Desde entonces ha permanecido prácticamente sin cambios. En particular no se han aumentado los diversos fondos de garantía mínimos que corresponden al capital mínimo obligatorio de una empresa de seguros, pese a que se ha producido una considerable inflación de los siniestros y gastos en el período transcurrido.

[2] Directiva 73/239/CEE.

[3] Directiva 79/267/CEE.

Esta necesidad de revisar los requisitos del margen de solvencia se reconocía ya cuando se adoptaron la Terceras Directivas sobre el seguro de vida y sobre el seguro no de vida. Sin embargo, para no retrasar las cosas, se estableció una disposición [4] en cada una de las citadas directivas que requería a la Comisión la presentación de un informe al Comité de Seguros sobre la necesidad de una mayor armonización del margen de solvencia.

[4] Artículo 26 de la Tercera Directiva sobre el seguro de vida; Artículo 25 de la Tercera Directiva sobre el seguro distinto del de vida.

Las principales conclusiones del informe de la Comisión [5] eran:

[5] COM(97) 398 final, de 24.7.1997.

- que la estructura simple y firme del sistema vigente había resultado satisfactoria,

- que no se había probado todavía la superioridad de sistemas más complejos [6]

[6] Por ejemplo, el sistema de EE.UU., basado en un planteamiento de capital de riesgo.

- que había margen para mejorarlo

- que debía evitarse al sector todo coste adicional.

Este informe de la Comisión se inspiraba en gran parte en el Informe sobre la solvencia de las empresas de seguros, preparado por la Conferencia de Autoridades de Supervisión de Seguros de los Estados miembros de la Unión Europea bajo la presidencia del Dr.Müller, actual Presidente del Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen (Autoridad supervisora federal de seguros de Alemania), llamado 'informe Müller'.

A la vista de estos dos informes, la Comisión ha realizado a lo largo de los últimos tres años un análisis a fondo con expertos nacionales del grupo de trabajo del margen de solvencia del Comité de Seguros. Ha participado también el sector, que ha sido ampliamente consultado. Se han llevado a cabo análisis y debates exhaustivos que han culminado en el actual paquete de propuestas.

La presente propuesta de Directiva esclarece, simplifica, mejora y actualiza considerablemente las actuales normas. Tomada en su conjunto representa una consolidación y una mejora significativas del sistema actual.

1.3. Conceptos fundamentales

Para comprender adecuadamente la presente Directiva es necesario definir con claridad algunos conceptos esenciales:

Margen de solvencia obligatorio (MSO): capital mínimo obligatorio que debe tener un asegurador para suscribir las operaciones de seguros para las que ha sido autorizado.

Margen de solvencia registrado (MSR): representa las partidas de capital que pueden utilizarse para cubrir el margen de solvencia obligatorio.

Fondo de garantía: corresponde a un tercio del margen de solvencia obligatorio. Este fondo está sujeto a un límite mínimo, denominado fondo de garantía mínimo (FGM). Las partidas de capital utilizadas para cubrir el requisito del fondo de garantía deben ser de una calidad superior.

1.4. Resumen de las propuestas

Las propuestas constituyen un paquete de medidas (el llamado paquete de Solvencia I) que en su conjunto fortalecen notablemente la protección del asegurado. Pueden subdividirse de manera general en los siguientes temas:

1.4.1. Armonización mínima

No se deben considerar de manera estricta las normas armonizadas del margen de solvencia (MS): los Estados miembros son libres de establecer normas más rigurosas para las empresas que autorizan. En el pasado no estaba claro si las normas vigentes debían considerarse estrictas o mínimas. Esta falta de precisión queda ahora claramente resuelta por el considerando 14. Este planteamiento refleja las diferencias existentes entre los actuales sistemas y permite a las autoridades nacionales que refuercen el MSO en función de las características de sus mercados nacionales.

1.4.2. Indexación del FGM y umbrales de primas /siniestros

Los FGM se han consolidado e indexado en función de la inflación; la misma operación se ha efectuado con los umbrales de aplicación de los índices del porcentaje diferenciado de primas y siniestros. Se ha simplificado el número de FGM, quedando en 2 (de 4). Se prevé un régimen transitorio generoso (5 más 2 años adicionales a partir de la entrada en vigor).

1.4.3. Mayores facultades de intervención inmediata para los supervisores

Se ha reforzado la supervisión reguladora facultando expresamente a las autoridades competentes para tomar medidas correctoras cuando se vean amenazados los intereses de los asegurados. Por ejemplo, si la situación financiera de una empresa se deteriora rápidamente, las autoridades de supervisión pueden intervenir aunque la empresa de seguros pueda cumplir aún el MSO.

1.4.4. Cambios en el margen de solvencia para el reaseguro

Se ha mejorado ligeramente la fórmula actual para la reducción del MSO para reaseguros. Ahora se basa en una media de tres años (y no un solo año). Es aún más significativo el hecho de que los supervisores están ahora autorizados a establecer una reducción menor del MSO cuando se deteriore la naturaleza o la calidad de los condiciones de reaseguro del asegurador directo o cuando no haya ninguna transferencia real de riesgo. Esta última cuestión aborda la creciente importancia del reaseguro financiero en el mercado actual.

1.4.5. Incremento en función del ramo

Se establece ahora un MSO más alto para los ramos no de vida que tengan un perfil de riesgo particularmente volátil. Éstos son los ramos 11, 12 y 13, que corresponden a la responsabilidad civil marítima, aérea y general. La propuesta es incrementar el actual MSO en un 50%. Esta propuesta intenta adaptar mejor el volumen de capital mínimo al perfil de riesgo de la actividad empresarial.

1.4.6. Requisito de margen de solvencia para empresas "run-off"

Hasta el momento, la fórmula del MSO no ha dado resultados satisfactorios para las empresas de seguros en "run-off". Esto se corrige ahora estableciendo una reducción proporcionada del MSO.

1.4.7. Otras mejoras

Se han aclarado las diversas cuestiones relativas a los MSR y se han categorizado en tres grupos según su relativa capacidad financiera. En términos generales, los temas del primer grupo son aceptables sin limitaciones, los del segundo grupo están sujetos a ciertas limitaciones, y los del tercer grupo pueden solamente aceptarse con la aprobación de la autoridad nacional de supervisión. Se ha limitado más aún la aceptación de ciertos aspectos, reforzando así la calidad financiera del margen de solvencia. Además, los distintos planteamientos en cuando a contabilidad y métodos actuariales (por ejemplo, la dicotomía entre valores contables y valores de mercado; entre descuento y no descuento de las provisiones técnicas no de vida) se contemplan ahora de una manera más coherente.

1.5. Futura actuación de la Comisión

El trabajo preparatorio para el presente proyecto de Directiva ha demostrado claramente que el MSO es uno más entre una serie de parámetros importantes para determinar la situación financiera global de una empresa de seguros. Toda evaluación verdadera no sólo debe tomar en consideración el MS de una empresa de seguros sino que debe también comprobar otros aspectos financieros:

- la suficiencia de las provisiones técnicas

- los riesgos de activo e inversión

- la gestión activo-pasivo

- los acuerdos de reaseguro, y

- las metodologías contables y actuariales.

Además, hay otras cuestiones de carácter no financiero igualmente importantes, como la aplicación de criterios de gestión aptos y apropiados, la posibilidad de efectuar inspecciones in situ o supervisar el funcionamiento de la empresa de seguros.

Aunque el análisis ha demostrado que hasta ahora el actual régimen de MS ha sido suficiente, es probable que las empresas de seguros se encuentren próximamente en una situación mucho más difícil por varias razones, como por ejemplo:

- la liberalización de las tarifas a consecuencia de la aplicación de la tercera generación de Directivas de seguros de vida y no de vida,

- la llegada del euro

- la actividad de las fusiones y adquisiciones, que aumenta la presión sobre las pequeñas empresas

- la presión de los accionistas para reducir al mínimo el capital libre de una empresa de seguros

- los nuevos métodos y canales de distribución, como Internet y la contratación directa, que rebaja los costes de distribución y suprime obstáculos a la entrada en el mercado

- un menor rendimiento de la inversión -parece poco probable que puedan mantenerse los favorables rendimientos obtenidos durante los últimos 20 años

Todos estos factores apuntan en el futuro hacia una competencia cada vez mayor y a una reducción de los medios financieros libres (es decir, menos MSR) para las empresas de seguros. Por este motivo se pretende iniciar un estudio fundamental (Solvencia II) sobre la situación financiera global de una empresa de seguros, que abarque todos los factores anteriormente mencionados dentro del informe sobre la aplicación del presente proyecto de Directiva según lo previsto en el apartado 4 del artículo 3.

Sin embargo, de conformidad con la prioridad política establecida por el Plan de acción en materia de servicios financieros, es importante avanzar y ejecutar sin demora las mejoras descritas anteriormente. El ejercicio Solvencia II permitirá un estudio más a largo plazo de esta cuestión, teniendo en cuenta todos los factores de estabilidad financiera.

1.6. Conclusiones

El seguro es un sector de riesgo por definición. Aun cuando no puede darse ninguna garantía absoluta, deben realizarse los mayor esfuerzos para alcanzar el mayor nivel de seguridad que sea posible. En este contexto, un nivel adecuado y apropiado del margen de solvencia constituye un instrumento fundamental para proteger de manera general a los asegurados. La presente Directiva contribuye a alcanzar este objetivo fundamental.

2. Parte B - Descripción detallada del articulado

(Comentario previo: la referencia a los artículos actuales aparece en cursiva.)

2.1. Artículo 1 - Punto 1 - Mutuas pequeñas

Este artículo establece las modificaciones de la Directiva 73/239/CEE

Punto 1): Las directivas actuales no se aplican a las mutuas cuyos ingresos por cotizaciones sean inferiores a 1 000 000 de euros. En el apartado 1 se incrementa esta cantidad hasta 5 millones de euros (al igual que en los seguros de vida).

Existe numerosas mutuas pequeñas que tienen una vocación puramente local o regional y no tienen ninguna necesidad real de estar cubiertas por las Directivas sobre seguros. Las empresas contempladas en las Directivas tienen la ventaja del pasaporte único. Ello significa que tienen derecho a comercializar sus productos libremente en la UE y que los supervisores del país de acogida deben aceptar la supervisión cautelar realizada por las autoridades del país de origen.

Sin embargo, este derecho implica una obligación y es que las empresas 'con pasaporte' están obligadas a respetar todas las normas establecidas por las Directivas, en especial las relativas al MSO. No obstante, para no excluir a las pequeñas mutuas que cumplen los requisitos del MSO que desean cubrir, una nueva disposición da derecho automáticamente a estas mutuas a quedar cubiertas mediante una simple notificación a sus autoridades competentes aun cuando el importe de sus cotizaciones sea inferior a 5 millones de euros.

Conviene señalar que el aumento propuesto no significa que tales empresas no vayan a poder realizar actividades en el futuro, sino únicamente que no estarán contempladas directamente en las Directivas. Naturalmente, estas empresas estarán sujetas a los requisitos cautelares nacionales que determine el Estado miembro en cuestión. Así pues, en el futuro estas empresas podrán proseguir sus actividades bajo la supervisión directa de sus autoridades nacionales, pero no tendrán un pasaporte único [7]. Dado que en su gran mayoría tienen una vocación puramente local o regional, están de acuerdo con el principio de subsidiariedad. Además, según el artículo 2 de la Directiva propuesta, se prevé un generoso régimen transitorio.

[7] A menos que puedan acogerse al mismo automáticamente, según prevé la modificación propuesta.

2.2. Artículo 1 - Punto 2 - Margen de solvencia registrado

Se inserta un artículo 16 modificado (MSR).

En este artículo modificado se reestructura, aclara y consolida la definición existente de las partidas que las empresas de seguros no de vida pueden utilizar para el MSR. El apartado 1 del artículo 16 también suprime la anomalía de la anterior definición por lo que se refiere a la posibilidad de utilizar ciertas partidas, y declara específicamente que el MSO debe cumplirse actualmente en todo momento (y no sólo en la fecha del último balance).

Las partidas aptas se dividen en tres categorías: las partidas contempladas en el apartado 2 del artículo 16 son las que tienen un mayor grado de seguridad y pueden aceptarse sin límites, las del apartado 3 están sujetas a ciertas limitaciones (por ejemplo, acciones preferentes, préstamos subordinados), mientras que las partidas contempladas en el apartado 4 sólo pueden ser aceptables con la aprobación de las autoridades competentes.

Las mejoras más significativas son:

Letra c) del apartado 2 del artículo 16: Las pérdidas transferidas y los dividendos pagaderos con respecto al último ejercicio se deducen ahora del MSR; las acciones propias están excluidas (en caso de quiebra, su valor es probablemente nulo). Las empresas también perderán el beneficio del descuento de las provisiones técnicas no de vida (cf. más adelante las observaciones al respecto).

Apartado 3 del artículo 16: Sin cambios importantes.

Letra b) del apartado 4 del artículo 16: La aptitud de las derramas de cuotas de los miembros de mutuas sólo se aceptará con la autorización de las autoridades competentes (v. observaciones al respecto). La aptitud del capital social o el fondo inicial no desembolsado está limitada al menor del 50% entre el margen de solvencia registrado y el obligatorio y en adelante únicamente se aceptará previa aprobación de las autoridades competentes.

La estructura de las partidas aptas para el MSR del seguro no vida es muy similar a la del seguro de vida. De hecho, las dos listas son idénticas con excepción de las 5 partidas contempladas más adelante.

Por razones técnicas, solamente están permitidas en el seguro de vida las siguientes partidas: reservas de beneficio (letra d) del apartado 2 del artículo 18), beneficios futuros (letra a) del apartado 4 del artículo 18) y el ajuste para la zillmerización (letra b) del apartado 4 del artículo 18). No están permitidas en el seguro no de vida y por lo tanto no aparecen en la lista de partidas aptas para este ramo de seguro.

Las dos partidas aptas que aparecen en la lista del seguro no de vida pero no en la lista de vida son:

Apartado 2 del artículo 16: Se refiere al descuento de las provisiones técnicas del seguro no de vida. Esto solamente está permitido en circunstancias especiales según lo descrito en la Directiva sobre cuentas de las empresas de seguros [8]. Las empresas que descuentan las provisiones técnicas reciben actualmente un trato más favorable a los fines de MS que las empresas que no descuentan. El apartado propuesto no concede ventajas al descuento y establece por tanto la igualdad de trato entre las empresas que descuentan y las que no descuentan.

[8] Letra g) del artículo 60 de la Directiva 91/674/CEE.

El efecto práctico de la propuesta es fortalecer el MSO para las empresas que descuentan provisiones técnicas.

Letra b) del apartado 4 del artículo 16: Trata de la aceptación de derramas de cuotas de los miembros de una mutua. Estas han sido siempre aceptadas como partidas aptas a los fines de MS. De acuerdo con la propuesta, las derramas de cuotas continuarán siendo aceptables, si bien ahora estarán sujetas a la aprobación de las autoridades competentes. Ello significa que las autoridades competentes deberán poder evaluar la probabilidad real de que en caso de dificultad estas derramas de cuotas estén disponibles. Esta medida refuerza el MSO.

2.3. Artículo 1 - Punto 3 - Margen de solvencia obligatorio

La fórmula para el requisito de MSO en el seguro no de vida es diferente de la del seguro de vida. Mientras que en el seguro de vida se basa en la cantidad de las provisiones técnicas, en el seguro no de vida se calcula como la mayor de dos fórmulas; una basada en las primas y la otra basada en los siniestros.

Se inserta un nuevo artículo 16 bis en el que se describe el MSO. A continuación se describen tres métodos para mejorar el cálculo del MSO. Éstos se exponen a continuación abajo.

2.3.1. Apartado 3 del artículo 16 bis, primer resultado, párrafo primero y apartado 4, párrafo primero

Se introduce aquí el planteamiento de incremento en función del ramo, que constituye una de las propuestas más importantes del proyecto de Directiva. El incremento en función del ramo conserva la simplicidad de la metodología actual, aunque el requisito de margen de solvencia se incrementa o potencia en un 50% para tipos de riesgo más volátiles. Éstos son los ramos 11, 12 y 13, que corresponden a la responsabilidad civil marítima, aérea y general. Se considera universalmente que estos ramos son de carácter más volátil. El aumento del 50% se basa en un análisis efectuado por los Estados miembros y en otros datos técnicos del Comité Europeo de Seguros, y la Asociación Europea de Actuarios.

2.3.2. Apartado 3 del artículo 16bis, párrafo quinto, y apartado 4, párrafo sexto

La fórmula actual se calcula sobre un porcentaje diferenciado. Tomando como base la primas, el porcentaje es del 18% sobre los primeros 10 millones de euros y del 16% por encima de esta suma; tomando como base los siniestros, el porcentaje es del 26% sobre los primeros 7 millones de euros y del 23% por encima de esta suma. Los apartados anteriores establecen un índice para los puntos de ruptura conforme a la inflación, respectivamente en 50 y 35 millones de euros.

2.3.3. Apartado 5 del artículo 16 bis

Aun cuando el actual MSO ha funcionado satisfactoriamente, porque se basa en las primas y los siniestros, presenta inconvenientes cuando una empresa empieza a tener un volumen de contratación perceptiblemente inferior. En la situación más extrema, de que de una empresa 'run-off' que no tiene nueva contratación, la aplicación de la fórmula puede dar un MSO igual a cero. Esta deficiencia se corrige requiriendo un MSO mínimo basado en el MSO del año anterior, al que se aplica una reducción proporcional al nivel de las provisiones técnicas.

La ventaja de este método es que, para las empresas en "run-off", el nivel de base del MSO se determina con el método actual y se mantiene posteriormente a un nivel proporcionado al volumen de las provisiones técnicas restantes.

2.4. Artículo 1 - Punto 4 - Fondo de Garantía y FGM

Se inserta un artículo 17 modificado.

Apartado 1 del artículo 17: Las normas que rigen las partidas aptas para el FGM del seguro no de vida siguen las del seguro de vida, es decir, el 100% de las partidas deben proceder del grupo de calidad superior pero, en el seguro no de vida, pueden aceptarse las plusvalías latentes de activo para establecer la paridad entre el valor contable y el valor de mercado.

Apartado 2 del artículo 17: La principal diferencia entre el seguro de vida y el seguro no de vida es que para el primero hay un solo FGM, mientras que para el segundo puede variar en función del tipo de contratación. Anteriormente había 4 importes distintos para el FGM del seguro no de vida. Ahora se ha simplificado y se ha reducido a 2.

Para los ramos del 10 al 15, el nuevo FGM es de 3 millones de euros. Para los demás ramos, el FGM es de 2 millones de euros. Este aumento está justificado en gran parte por la inflación en el nivel de los siniestros y gastos de administración contraídos aproximadamente en los últimos 25 años. El incremento es sustancial y de hecho es algo superior a lo que estrictamente se requeriría por la inflación. Esto debe reflejar los aumentos reales del nivel de riesgo y coincide con las propuestas del informe Müller.

Por último, para aliviar la carga de capital de las pequeñas mutuas, se ha mantenido la opción del Estado miembro que concedía a las mutuas y sociedades mutuas una reducción de un cuarto del FGM.

2.5. Artículo 1 - Punto 5 - Procedimiento de actualización

Se inserta un artículo 17bis completamente nuevo.

El apartado 1 del artículo 17bis prevé la actualización automática de los FGM y el punto de ruptura de los porcentajes de primas y siniestros en el MS en función de la inflación de precios de consumo de la UE. Se fortalecerá así el MSO manteniendo el nivel real de estas cantidades. Si hubiera existido una disposición así se habría evitado la necesidad de tener que establecer ahora el fuerte aumento en estas cantidades.

Para evitar pequeños ajustes innecesarios, la indexación solamente tiene lugar cuando se da por lo menos un aumento del 5%.

Apartado 2 del artículo 17bis: Es una cuestión puramente de método, y establece la obligación anual de la Comisión de comunicar la cantidad adaptada al Parlamento Europeo y al Comité de Seguros.

2.6. Artículo 1 - Punto 6 - Modificación técnica menor

Se trata de una simple corrección al MSO para que refleje lo dispuesto en el nuevo artículo 16bis.

2.7. Artículo 1 - Punto 7 - Poder de intervención inmediata de las autoridades competentes

Se inserta un artículo 20bis completamente nuevo.

Se trata de un artículo completamente nuevo, que confirma de manera expresa la facultad de los supervisores de intervenir activamente de manera inmediata. Esta necesidad también se apuntaba en el informe Müller.

Anteriormente, cuando la posición financiera de una empresa de seguros se deterioraba rápidamente, no estaba claro si los supervisores tenían que esperar que el MSR descendiera por debajo del MSO para poder tomar medidas de protección de los intereses de los asegurados. Esta falta de claridad queda resuelta por el actual artículo.

Apartado 1 del artículo 20bis: Establece la facultad de las autoridades competentes para exigir a una empresa que presente un plan de recuperación financiera cuando estén en peligro los derechos de los asegurados. Se definen las partidas aptas para su inclusión en el plan de recuperación financiera.

Apartado 2 del artículo 20bis: Este apartado faculta a las autoridades competentes para requerir un MSO más alto en este tipo de situaciones.

Apartado 3 del artículo 20bis: Los mercados son cada vez más volátiles y pueden producirse cambios significativos en el valor de mercado de los activos representativos del margen de solvencia. Para estar seguro de que se cumple el MSO en todo momento, los supervisores tienen que estar facultados para poder revisar a la baja elementos aptos para constituir el MSR. Esto es fundamental cuando una empresa se basa en el valor total de mercado de los activos y se ha producido un descenso significativo de tales valores desde la fecha del último balance. El presente apartado establece esta facultad.

Apartado 4 del artículo 20bis: El reaseguro era un ámbito en el que, según el informe Müller, los supervisores tenían que estar en condiciones de adoptar un planteamiento más diferenciado en función de la calidad y la naturaleza del programa de reaseguro. En especial, éste era el caso del reaseguro financiero -en el que no se produce transferencia real del riesgo o en escasa medida. El actual apartado aborda estos problemas, lo que en tales circunstancias permite a los supervisores establecer una reducción menor de reaseguro para el MSO.

2.8. Artículo 2 - Régimen transitorio

Este artículo establece un régimen transitorio generoso para que las empresas se adapten al nuevo MSO. Se permite un período transitorio inicial de 5 años, que podrá ampliarse otros 2 años. En vista del tiempo requerido para la aprobación legislativa de la presente Directiva, todas las empresas podrán disponer de un período de alrededor de 8-10 años para adaptarse a los nuevos requisitos.

2.9. Artículo 3 - Incorporación

Este artículo establece las disposiciones habituales de incorporación al derecho natural. Es digno de mención el apartado 4 del artículo 3, que establece que, al cabo de 3 años, "la Comisión presentará al Comité de seguros un informe sobre la aplicación de esta Directiva y, si fuera preciso, sobre la necesidad de una mayor armonización". Se prevé que el informe comente los avances obtenidos por el ejercicio Solvencia II.

2.10. Artículos 4 y 5 - Entrada en vigor y destinatarios

Se explica por sí mismo.

2000/0251 (COD)

Propuesta de

DIRECTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO

por la que se modifican las Directivas 73/239/CEE y 92/49/CEE del Consejo por lo que respecta a los requisitos del margen de solvencia para las empresas de seguros no de vida

EL PARLAMENTO EUROPEO Y EL CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA,

Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea, y en particular el apartado 2 de su artículo 47 y su artículo 55,

Vista la propuesta de la Comisión [9],

[9] DO C [... ], [... ], p [... ].

Visto el dictamen del Comité Económico y Social [10],

[10] DO C [... ], [... ], p [... ].

De conformidad con el procedimiento establecido en el artículo 251 del Tratado [11],

[11] DO C [... ], [... ], p [... ].

Considerando lo siguiente:

(1) El plan de acción en materia de servicios financieros, según lo aprobado por los Jefes de Estado y Gobierno en los Consejos Europeos de Colonia, de 3 y 4 de junio de1999 y de Lisboa, de 23 y 24 de marzo de 2000, reconoce la importancia del margen de solvencia para que las empresas de seguros protejan a los asegurados en el mercado único, garantizando que las aseguradoras disponen del capital adecuado en relación con la naturaleza de sus riesgos.

(2) La Primera Directiva 73/239/CEE del Consejo, de 24 julio 1973, sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al acceso a la actividad del seguro directo distinto del seguro de vida, y a su ejercicio [12] establece que las empresas de seguros tendrán márgenes de solvencia.

[12] DO L 228, de 16.8.1973, p. 3. Directiva cuya última modificación la constituye la Directiva 2000/26/CE del Parlamento Europeo y del Consejo (DO L 181, de 20.7.2000, p. 65).

(3) El requisito de que las empresas de seguros establezcan, más allá de las provisiones técnicas suficientes para hacer frente a los compromisos contraídos, de un margen de solvencia que actúe como un amortiguador frente a fluctuaciones adversas del sector, constituye un elemento importante en el sistema de supervisión cautelar para la protección de los asegurados y otros tomadores de seguros.

(4) La actual normativa sobre el margen de solvencia, establecida por la Directiva 73/239/CEE, se ha mantenido prácticamente sin cambios en la subsiguiente legislación comunitaria, y la Directiva 92/49/CEE del Consejo, de 18 junio de 1992 sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al seguro directo de vida, y por la que se modifican las Directivas 73/239/CEE y 88/357/CEE (tercera Directiva de seguros distintos del seguro de vida) [13], requería que la Comisión presentara un informe al Comité de Seguros establecido por la Directiva 91/675/CEE del Consejo [14] sobre la necesidad de una mayor armonización del margen de solvencia.

[13] DO L 228, de 11.8.1992, p. 1. (Artículo 25) Directiva modificada por la Directiva 95/26/CE del Parlamento Europeo y del Consejo (DO L 168, de 18.7.1995, p. 7).

[14] DO L 374, de 31.12.1991, p. 32.

(5) La Comisión elaboró dicho informe [15] habida cuenta de las recomendaciones del Informe sobre la solvencia de las empresas de seguros, preparado por la Conferencia de Autoridades de Supervisión de Seguros de los Estados miembros de la Unión Europea.

[15] COM(97) 398 final.

(6) Si bien el informe concluía que la estructura simple y firme del sistema vigente había resultado satisfactoria y se basaba en principios adecuados y dotados de gran transparencia, se han observado ciertas debilidades en casos específicos, en particular en relación con los perfiles de riesgo sensibles.

(7) Es preciso simplificar e incrementar los actuales fondos de garantía mínimos, en especial a consecuencia de la inflación del nivel de siniestros y del gasto operativo desde su adopción. Deben asimismo aumentarse en consecuencia los umbrales a los que se aplica el índice del porcentaje inferior para determinar el margen de solvencia obligatorio tomando como base las primas y los siniestros.

(8) A fin de evitar en el futuro aumentos importantes y pronunciados de estos umbrales y de los fondos de garantía mínimos, debe establecerse un mecanismo que prevea su aumento en función del índice de precios de consumo europeo.

(9) En situaciones concretas en que se vean amenazados los derechos de los asegurados, es necesario que las autoridades competentes estén facultadas para intervenir con la suficiente premura, si bien, en el ejercicio de estos poderes, las autoridades competentes deben informar a las empresas de seguros acerca de las razones que motiven tal actuación supervisora, de conformidad con los principios de buena gestión y procedimiento.

(10) Habida cuenta de la evolución del mercado en cuanto al carácter de la cobertura de reaseguro contratada por aseguradores directos, es necesario que, en determinadas circunstancias, las autoridades competentes estén facultadas para disminuir la reducción del margen de solvencia.

(11) En los casos en que un asegurador reduzca sustancialmente o deje de contratar nuevos seguros, convendrá establecer un margen de solvencia adecuado con respecto a los compromisos residuales de la actividad existente según lo reflejado por el volumen de las provisiones técnicas.

(12) Para los ramos específicos del seguro distinto del de vida que están sujetos a un perfil de riesgo particularmente volátil, el actual margen de solvencia debe incrementarse sustancialmente para adaptarlo mejor al perfil real de riesgo de la actividad comercial.

(13) Para reflejar la repercusión de las diferencias entre los planteamientos contables y los actuariales, conviene introducir los ajustes correspondientes al método de cálculo del requisito de margen de solvencia de modo que éste se calcule de manera coherente, tratando a las empresas de seguros de manera equitativa.

(14) La presente Directiva debe establecer normas mínimas sobre los requisitos de margen de solvencia y los Estados miembros de origen deben poder establecer normas más estrictas respecto de las empresas de seguros autorizadas por sus propias autoridades competentes.

(15) Procede modificar en consecuencia la Directiva 73/239/CEE.

HAN ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA:

Artículo 1

Modificaciones de la Directiva 73/239/CEE

La Directiva 73/237/CEE quedará modificada como sigue:

1. El apartado 1 del artículo 3 se sustituirá por el texto siguiente:

"1. La presente Directiva no se aplicará a las mutuas en las que se den todas las condiciones siguientes :

a) que los estatutos prevean la posibilidad de realizar derramas de cuotas o de reducir las prestaciones;

b) que la actividad no cubra los riesgos de responsabilidad civil ni los riesgos de crédito y caución, salvo que éstos constituyan una garantía accesoria con arreglo al punto C del Anexo;

c) que el importe anual de las cotizaciones percibidas por razón de las actividades amparadas por la presente Directiva no supere 5 000 000 de euros; y

d) que la mitad, por lo menos, de las cotizaciones percibidas por razón de las actividades amparadas por la presente Directiva provenga de las personas afiliadas a la mutua.

Sin embargo, si lo notifica una empresa de seguros a la autoridad competente del Estado miembro de origen y con el acuerdo de dicha autoridad competente, podrá aplicarse a dicha empresa la presente Directiva una vez que cumpla lo dispuesto en los artículos 16, 16 bis y 17."

2. El artículo 16 se sustituirá por el texto siguiente:

"Artículo 16

1. Cada Estado miembro obligará a toda empresa de seguros cuya sede social esté situada en su territorio, a disponer en todo momento de un margen de solvencia registrado, adecuado con respecto al conjunto de sus actividades.

2. El margen de solvencia registrado será el patrimonio de la empresa de seguros, libre de todo compromiso previsible y con deducción de los elementos intangibles. Dicho patrimonio comprenderá, en particular:

a) el capital social desembolsado o, si se trata de mutuas, el fondo inicial efectivo desembolsado, al que se sumarán las cuentas de los socios que cumplan el conjunto de los criterios siguientes:

i) que los estatutos establezcan que sólo podrán realizarse pagos a partir de dichas cuentas a favor de los miembros si esto no da como resultado un descenso del margen de solvencia registrado por debajo del nivel obligatorio o, tras la disolución de la empresa, si se han saldado todas las demás deudas de la empresa;

ii) que los estatutos establezcan, en lo relativo a todos los pagos contemplados en el inciso i), efectuados con fines distintos a la rescisión individual de la afiliación, que éstos se notifiquen a la autoridad competente al menos con un mes de antelación y que ésta pueda, durante dicho plazo, prohibir el pago;

iii) que las disposiciones pertinentes de los estatutos sólo puedan modificarse previa declaración de la autoridad competente de que no se opone a la modificación sin perjuicio de los criterios enumerados en los incisos i) y ii);

b) las reservas (legales o libres) que no estén adscritas al cumplimiento de los compromisos;

c) el resultado financiero acumulado una vez deducidos los dividendos pagaderos con respecto al último ejercicio financiero.

Del margen de solvencia registrado se deducirá la cantidad de acciones propias que posea directamente la empresa de seguros.`

Para las empresas de seguros que descuenten o reduzcan sus provisiones técnicas correspondientes a siniestros pendientes, a fin de tener en cuenta los ingresos en concepto de inversiones según lo permitido por la letra g) del artículo 60 de la Directiva 91/674/CEE, el margen de solvencia registrado se reducirá en la diferencia entre las provisiones técnicas no descontadas o las provisiones técnicas antes de las deducciones según figura en las notas sobre las cuentas, y las provisiones técnicas descontadas tras las deducciones. Este ajuste se efectuará para todos los riesgos enumerados en el punto A del Anexo, a excepción de los riesgos de los ramos 1 y 2 Para los ramos distintos del 1 o el 2, no se efectuará ajuste alguno con respecto al descuento del seguro de renta incluido en las provisiones técnicas.

3. El margen de solvencia podrá estar constituido por:

a) las acciones acumulativas preferentes y los préstamos subordinados hasta el 50% del margen de solvencia, el menor de entre el registrado y el obligatorio, de los cuales un 25% como máximo serán préstamos subordinados a plazo fijo o acciones acumulativas preferentes de duración determinada, siempre y cuando existan acuerdos vinculantes en virtud de los cuales, en caso de quiebra o liquidación de la empresa de seguros, los préstamos subordinados o las acciones preferentes tengan un rango inferior al de los créditos de todos los demás acreedores y no sean reembolsados hasta tanto no se hayan pagado todas las restantes deudas pendientes en ese momento;

además, los préstamos subordinados deberán cumplir los siguientes requisitos:

i) que únicamente se tomen en consideración los fondos efectivamente desembolsados;

ii) para los préstamos a plazo fijo, que el vencimiento inicial sea de cinco años como mínimo; a más tardar un año antes del vencimiento, la empresa de seguros someterá a la aprobación de las autoridades competentes un plan indicando cómo el margen de solvencia registrado será mantenido o reconducido al nivel deseado en la fecha de vencimiento, a menos que la cuantía hasta la cual el préstamo pueda incluirse en los componentes del margen de solvencia registrado no sea objeto de una reducción progresiva durante al menos los últimos cinco años anteriores a la fecha de vencimiento; las autoridades competentes podrán autorizar el reembolso anticipado de tales préstamos siempre que la solicitud haya sido hecha por la empresa de seguros emisora y que su margen de solvencia registrado no se sitúe por debajo del nivel obligatorio;

iii) que los préstamos cuyo vencimiento no se haya fijado sean solamente reembolsables mediante un preaviso de cinco años, salvo en el caso de que hayan dejado de considerarse como un componente del margen de solvencia registrado o cuando, para su reembolso anticipado, se exija expresamente la autorización previa de las autoridades competentes; en este último caso, la empresa de seguros informará a las autoridades competentes al menos seis meses antes de la fecha del reembolso propuesto, con indicación de los márgenes de solvencia registrado y obligatorio antes y después de dicho reembolso; las autoridades competentes autorizarán el reembolso siempre y cuando no exista riesgo de que el margen de solvencia registrado de la empresa de seguros se sitúe por debajo del nivel obligatorio;

iv) que el contrato de préstamo no incluya cláusulas que prevean que, en determinadas circunstancias que no sean la liquidación de la empresa de seguros, la deuda deberá reembolsarse antes de la fecha de reembolso acordada;

v) que el contrato de préstamo sólo se pueda modificar una vez que las autoridades competentes hayan declarado que no se oponen a la modificación;

b) títulos de duración indeterminada y otros instrumentos, incluidas las acciones acumulativas preferentes distintas de las mencionadas en la letra a), hasta el 50% del margen de solvencia, el menor de entre el registrado y el obligatorio para el total de dichos títulos y de los préstamos subordinados mencionados en la letra a), siempre y cuando cumplan los siguientes requisitos:

i) no podrán reembolsarse por iniciativa del portador o sin el acuerdo previo de la autoridad competente;

ii) el contrato de emisión deberá dar a la empresa de seguros la posibilidad de diferir el pago de los intereses del préstamo;

iii) los créditos del prestamista sobre la empresa de seguros deberán estar enteramente subordinados a los de todos los acreedores no subordinados;

iv) los documentos que regulen la emisión de títulos deberán prever la capacidad de la deuda y de los intereses no desembolsados para absorber las pérdidas, a la vez que permitan a la empresa de seguros continuar sus actividades;

v) sólo se tendrán en cuenta los importes efectivamente desembolsados.

4. A petición debidamente justificada de la empresa ante la autoridad competente de control del Estado miembro de origen y con el acuerdo de dicha autoridad competente, el margen de solvencia podrá estar constituido por:

a) la mitad de la fracción no desembolsada del capital social o del fondo inicial, cuando la parte desembolsada alcance el 25% de dicho capital o fondo, hasta el 50% del margen de solvencia, el menor de entre el registrado y el obligatorio;

b) en el caso de las mutuas y las sociedades mutuas con cuotas variables, toda reclamación contra sus socios mediante una petición de derrama de cuotas, dentro del ejercicio, de hasta la mitad de la diferencia entre las cuotas máximas y las efectivamente percibidas, y con sujeción a un límite del 50% del margen de solvencia, el menor de entre el registrado y el obligatorio;

c) las plusvalías latentes resultantes de la subestimación de elementos del activo, en la medida en que tales plusvalías no tengan un carácter excepcional.

5. Las modificaciones de los apartados 2, 3 y 4, a fin de tener en cuenta la evolución que justifique un ajuste técnico de los elementos elegibles para el margen de solvencia disponible, se adoptarán de conformidad con el procedimiento establecido en el artículo 2 de la Directiva 91/675/CEE."

3. Se insertará el artículo 16 bis siguiente:

"Artículo 16 bis

1. El margen de solvencia mínimo obligatorio se determinará con relación, bien al importe anual de las primas o cuotas, bien a la carga media de siniestralidad en los tres últimos ejercicios sociales.

No obstante, cuando la empresa de seguros sólo cubra esencialmente uno o más de los riesgos de tormenta, granizo o helada, se tendrán en cuenta, como período de referencia de la carga media de siniestralidad, los siete últimos ejercicios.

2. Sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 17, el importe del margen de solvencia mínimo obligatorio será igual al mayor de los dos resultados recogidos en los apartados 3 y 4:

3. La base para las primas se calculará empleando las más elevadas entre las primas o cuotas brutas suscritas y las primas o cuotas brutas imputadas al ejercicio.

Las primas o cuotas correspondientes a los ramos 11, 12 y 13 enumerados en el punto A del Anexo se aumentarán en un 50 por ciento.

Se acumularán las primas o cuotas emitidas en las operaciones directas durante el último ejercicio, comprendidas las accesorias.

A esta suma se añadirá el importe de las primas aceptadas para todo reaseguro durante el último ejercicio.

Se restará el importe total de las primas o cuotas anuladas durante el último ejercicio, así como el importe total de los impuestos y gravámenes correspondientes a las primas o cuotas incluidas en la acumulación.

El importe así obtenido se dividirá en dos tramos, el primero de los cuales comprenderá hasta 50 000 000 de euros, y el segundo el resto; se calcularán y se sumarán, respectivamente, las fracciones del 18% y del 16% de dichos tramos.

La suma así obtenida se multiplicará por la relación existente, para la suma de los tres últimos ejercicios, entre el importe de los siniestros a cargo de la empresa después de deducir impuestos recuperables mediante reaseguro y el importe de los siniestros brutos; dicha relación no podrá ser en ningún caso inferior al 50%.

Con la autorización de las autoridades competentes, podrán utilizarse métodos estadísticos para asignar las primas o cuotas correspondientes a los ramos 11, 12 y 13.

4. La base para los siniestros se calculará del siguiente modo, empleando, en relación con los ramos 11, 12 y 13 enumerados en el punto A del Anexo, los siniestros, provisiones y recuperaciones aumentadas en un 50 por ciento.

Se acumularán (sin deducción de los siniestros a cargo de los cesionarios y retrocesionarios) los importes de los siniestros pagados por las operaciones directas durante los períodos contemplados en el apartado 1.

A este importe se sumará el importe de los siniestros pagados que sean imputables a aceptaciones en reaseguro o en retrocesión durante los mismos períodos,

A este importe se sumará el importe de las provisiones para siniestros por pagar, constituidas al final del último ejercicio, tanto con respecto a las operaciones directas como a las aceptaciones en reaseguro.

De este importe se restará el importe de los importes recuperables habidos durante los períodos contemplados en el apartado 1.

Del importe restante se restará el importe de las provisiones o reservas para siniestros por pagar, constituidas al comienzo del segundo ejercicio anterior al último ejercicio inventariado, tanto con respecto a las operaciones directas como a las aceptaciones en reaseguro. Si el período de referencia establecido en el apartado 1 equivale a 7 años, se deducirá el importe de las provisiones o reservas para siniestros por pagar, constituidas al comienzo del sexto ejercicio anterior al último ejercicio inventariado.

El tercio, o la séptima parte, según cuál sea el período de referencia utilizado con arreglo al apartado 1, del importe así obtenido, se dividirá en dos tramos, el primero de los cuales comprenderá hasta 35 000 000 de euros y el segundo el resto; se calcularán y se sumarán, respectivamente, las fracciones del 26% y del 23% de dichos tramos.

La suma así obtenida se multiplicará por la relación existente, para la suma de los tres últimos ejercicios, entre el importe de los siniestros a cargo de la empresa después de deducir los impuestos recuperables mediante reaseguro y el importe de los siniestros brutos; dicha relación no podrá ser en ningún caso inferior al 50%.

Con la autorización de las autoridades competentes, podrán utilizarse métodos estadísticos para asignar los siniestros, provisiones y recuperaciones correspondientes a los ramos 11, 12 y 13. En el caso de los riesgos incluidos en el ramo 18 del punto A del Anexo, el importe de los siniestros pagados empleados para calcular la base de los siniestros será el coste resultante para la empresa de seguros de la intervención de asistencia efectuada. Dicho coste se calculará de acuerdo con las disposiciones nacionales del Estado miembro de origen.

5. Si el margen de solvencia obligatorio calculado con arreglo a los apartados 2, 3 y 4 es inferior al margen de solvencia obligatorio del año precedente, el margen de solvencia obligatorio será por lo menos igual al margen de solvencia obligatorio del año precedente multiplicado por el coeficiente del importe de las provisiones técnicas para los siniestros pendientes de pago al final del último ejercicio presupuestario y del importe de las provisiones técnicas correspondientes a los siniestros pendientes de pago al comienzo del último ejercicio.

6. Las fracciones aplicables a los tramos mencionados en el párrafo sexto del apartado 3 y en el apartado séptimo del apartado 4 se reducirán a un tercio en lo que se refiere al seguro de enfermedad gestionado según una técnica similar a la del seguro de vida, cuando:

a) las primas percibidas se calculen basándose en tablas de morbilidad según los métodos matemáticos aplicados en materia de seguros;

b) se cree una reserva para el incremento de edad o la actividad se realice en tanto que grupo;

c) se perciba un suplemento de prima para constituir un margen de seguridad por un importe apropiado;

d) el asegurador sólo pueda rescindir el contrato antes del vencimiento del tercer año del seguro, a más tardar;

e) el contrato prevea la posibilidad de aumentar las primas o reducir las prestaciones incluso para los contratos vigentes."

4. El artículo 17 se sustituirá por el texto siguiente:

"Artículo 17

1. El fondo de garantía estará constituido por un tercio del margen de solvencia mínimo obligatorio, tal y como está previsto en el artículo 16 bis. Estará constituido por los elementos enumerados en los apartados 2 y 3 y en la letra c) del apartado 4 del artículo 16.

2. El fondo de garantía no podrá ser inferior a 2 000 000 de euros. Sin embargo, en caso de estar cubiertos todos o parte de los riesgos incluidos en uno de los ramos 10 al 15 enumerados en el punto A del Anexo, el fondo mínimo será de 3 000 000 de euros.

Cada Estado miembro podrá prever la reducción de un cuarto del mínimo del fondo de garantía en el caso de mutuas y sociedades mutuas."

5. Se insertará el artículo 17 bis siguiente:

"Artículo 17 bis

1. Las cantidades en euros establecida en los apartados 3 y 4 del artículo 16 bis y en el apartado 2 del artículo 17 serán objeto de una revisión anual [que se iniciará 18 meses después de la entrada en vigor de la presente Directiva], a fin de tener en cuenta los cambios en el índice de precios de consumo europeo comprensivo de todos los Estados miembros, con arreglo a lo publicado por EUROSTAT.

Las cantidades se adaptarán automáticamente aumentando el importe de base en euros en el cambio del porcentaje de dicho índice durante el período transcurrido entre la entrada en vigor de la presente Directiva y la fecha de revisión, redondeado hasta un múltiplo de 100 000 euros.

Si el cambio del porcentaje desde la última actualización es inferior al 5%, no se efectuará actualización alguna.

2. La Comisión informará anualmente al Parlamento Europeo y al Comité de Seguros acerca de la revisión y de las cantidades adaptadas."

6. En el apartado 2 del artículo 20 , los términos "el apartado 3 del artículo 16" se sustituirán por los términos "el artículo 16 bis".

7. Se insertará el artículo 20 bis siguiente:

"Artículo 20 bis

1. Los Estados miembros velarán por que las autoridades competentes estén facultadas para exigir un plan de recuperación financiera para aquellas empresas de seguros en las que, a juicio de las autoridades competentes, estén amenazados los derechos de los asegurados. El plan de recuperación financiera puede contener indicaciones o justificaciones correspondientes a los próximos tres ejercicios, relativas a:

a) las estimaciones de los gastos de gestión, en especial las comisiones y los gastos generales corrientes;

b) un plan que establezca estimaciones detalladas de los ingresos y gastos relativos a los seguros directos, a las aceptaciones de reaseguro y a las cesiones de reaseguros;

c) la situación probable de tesorería;

d) estimaciones de los recursos financieros con los que se pretenda cubrir los compromisos suscritos y el margen de solvencia obligatorio;

e) el contrato global de reaseguro.

2. En los casos en que los derechos de los asegurados estén amenazados, los Estados miembros velarán por que las autoridades competentes estén facultadas para obligar a las empresas de seguros a tener un margen de solvencia obligatorio más alto que el que prevea la legislación nacional, a fin de garantizar que la empresa de seguros puede cumplir en un futuro próximo los requisitos de solvencia. El nivel de este margen de solvencia obligatorio más elevado se basará en el plan de recuperación financiera contemplado en el apartado 1.

3. Los Estados miembros velarán por que las autoridades competentes estén facultadas para revisar a la baja todas las partidas aptas para el margen de solvencia registrado, en particular cuando se haya producido un cambio significativo en el valor de mercado de estas partidas desde el fin del ejercicio anterior.

4. Los Estados miembros velarán por que las autoridades competentes estén facultadas para disminuir la reducción del margen de solvencia determinado con arreglo al artículo 16 bis cuando:

a) la naturaleza o la calidad de un programa de reaseguro haya cambiado perceptiblemente desde el ejercicio anterior;

b) en el programa de reaseguro no se produzca, o lo sea en escasa medida, transferencia real del riesgo."

Artículo 2

Período transitorio

1. Los Estados miembros podrán conceder a las empresas de seguros que, en el momento de la entrada en vigor de la presente Directiva, actúen en su territorio en uno o varios ramos contemplados en el Anexo de la Directiva 73/239/CEE, un plazo de cinco años a partir de la fecha de entrada en vigor de la presente Directiva para cumplir las condiciones establecidas en el artículo 1 de la misma.

2. Los Estados miembros podrán conceder a las empresas contempladas en el apartado 1 y que, una vez transcurrido el plazo de cinco años, no hayan constituido íntegramente el margen de solvencia registrado, un plazo suplementario que no podrá superar los dos años, siempre que, con arreglo al artículo 20 de la Directiva 73/239/CEE, hayan sometido a aprobación de las autoridades competentes las disposiciones que proyecten adoptar a tal efecto.

Artículo 3

Incorporación al Derecho nacional

1. Los Estados miembros adoptarán las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas necesarias para cumplir la presente Directiva a más tardar [18 meses después de la entrada en vigor de la presente Directiva]. Informarán inmediatamente de ello a la Comisión.

Cuando los Estados miembros adopten dichas disposiciones, éstas harán referencia a la presente Directiva o irán acompañadas de dicha referencia en su publicación oficial. Los Estados miembros establecerán las modalidades de la mencionada referencia.

2. Los Estados miembros velarán por que las disposiciones contempladas en el apartado 1 se apliquen primero a la supervisión de cuentas para los ejercicios que comiencen el 1 de enero [del año siguiente a la fecha que figura en el apartado 1] o durante ese año natural

3. Los Estados miembros comunicarán a la Comisión las disposiciones básicas de Derecho interno que adopten en el ámbito regulado por la presente Directiva.

4. A más tardar [3 años después de la fecha que figura en el apartado 2] la Comisión presentará al Comité de seguros un informe sobre la aplicación de la presente Directiva y, si fuera preciso, sobre la necesidad de una mayor armonización.

Artículo 4

Entrada en vigor

La presente Directiva entrará en vigor el vigésimo día siguiente al de su publicación en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas.

Artículo 5

Destinatarios

Los destinatarios de la presente Directiva serán los Estados miembros.

Hecho en Bruselas, el

Por el Parlamento Europeo Por el Consejo

La Presidenta El Presidente

[...] [...]

FICHA DE FINANCIACIÓN

1-9. Sin efecto, ya que la Comisión no proporciona ayuda financiera

10. Gastos Administrativos (Parte A de la Sección III del presupuesto)

10.1 Repercusión sobre el número de puestos:

No se requieren puestos adicionales. Los gastos administrativos relacionados con la presente Directiva pueden ser cubiertos con los recursos de la Comisión. La única nueva demanda de recursos adicionales consiste en el personal necesario para, en su caso, actualizar anualmente conforme a la inflación los fondos de garantía mínimos y los umbrales de primas y siniestros. Esta tarea puede cubrirse con los recursos disponibles.

FORMULARIO DE EVALUACIÓN DE IMPACTO IMPACTO DE LA PROPUESTA EN EL SECTOR CON ESPECIAL REFERENCIA A LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA (PYME)

Título de la propuesta

Directiva para modificar los requisitos de margen de solvencia para empresas de seguros.

Número de referencia del documento

Propuesta

1. Teniendo en cuenta el principio de subsidiariedad, ¿por qué es necesaria en este ámbito la legislación comunitaria y cuáles son sus objetivos principales-

Constituye un elemento importante en cualquier sistema de supervisión cautelar para la protección de personas aseguradas y otros tomadores de seguros el requisito de que las empresas de seguros establezcan un margen de solvencia que actúe como un amortiguador frente a fluctuaciones adversas del sector. En un mercado interior de seguros basado en el pasaporte único con el control de país de origen y el reconocimiento mutuo de sistemas nacionales de control cautelar, es necesario establecer un requisito mínimo común de margen de solvencia. La propuesta presenta mejoras a la actual normativa sobre el margen de solvencia para reforzar la protección de asegurado.

En aras de la subsidiariedad, la propuesta no se aplica a mutuas cuyos ingresos por cotizaciones sean inferiores a 5 millones de euros.

Impacto en la actividad empresarial

2. ¿Quién resultará afectado por la propuesta-

- qué sectores

Empresas de seguros (vida y no vida).

- de qué tamaño son las empresas (cuál es la concentración de pequeñas y medianas empresas)

Todas las empresas de seguros constituidas como sociedades de responsabilidad limitada y todas las mutuas cuyos ingresos por cotizaciones sean superiores a 5 millones de euros. Esta última cifra excede considerablemente el mínimo actual de 1 millón de euros. En cualquier caso, muchas de estas pequeñas mutuas ya no cumplirán los nuevos fondos de garantía mínimos (FGM) requeridos. Los actuales FGM son prácticamente los mismos que en 1973 y 1979.

Con la asistencia de las autoridades nacionales de supervisión, la Comisión ha llevado a cabo extensas simulaciones del impacto de las diversas propuestas, incluido el aumento del FGM. La distribución del número de empresas de seguros y de sus respectivos ingresos por primas es muy asimétrica. Éste es particularmente el caso en el seguro no de vida, en el que coexisten un gran número de mutuas muy pequeñas de ámbito puramente local o nacional.

Los aseguradores con unos ingresos por primas por debajo de los 2 millones de euros corresponden al 27% de las empresas, aunque contratan solamente el 0,15% del total de los seguros no de vida. Los aseguradores con unos ingresos por primas entre 2 y 20 millones de euros corresponden a otro 31% de las empresas, aunque contratan solamente el 6,4 % del total de los seguros no de vida.

La Comisión ha estudiado el impacto de las propuestas sobre las PYME con unos ingresos por primas por debajo de los 40 millones de euros. Con un planteamiento global, el incremento del margen de solvencia obligatorio ascendería aproximadamente a 1 650 millones de euros en términos nominales, que corresponden a un aumento de aproximadamente un 50% sobre el margen actual. El 83% de estas empresas dejará de cumplir el nuevo margen de solvencia obligatorio exigido. En todo caso, muchas de estas empresas no cumplirán el nuevo umbral de 5 000 000 euros para los ingresos por primas. Estas empresas ya no tendrán derecho al pasaporte único europeo, pero podrán seguir operando en el ámbito nacional sujetas a la supervisión nacional.

- esta actividad empresarial se desarrolla en determinadas zonas geográficas de la Comunidad

En toda la Comunidad se pueden encontrar pequeñas empresas de seguros.

3. ¿Qué tendrá que hacer la empresa para cumplir la propuesta-

Establecer un margen de solvencia adecuado. En la práctica, el aspecto más importante para las PYME será el requisito para establecer un fondo de garantía mínimo de:

- 3 000 000 euros para los ramos 10 al 15

- 2 000 000 euros para todos los demás ramos.

4. ¿Qué repercusiones económicas puede tener la propuesta-

- en el empleo: totalmente neutras

- en la inversión y la creación de nuevos negocios: totalmente neutras

En la medida en que la propuesta incremente el requisito de margen de solvencia, las empresas de seguros necesitarán un mayor capital mínimo. Un fondo de garantía mínimo más elevado puede ser un posible obstáculo a la formación de nuevas empresas que quieran beneficiarse del pasaporte único. En la práctica, es improbable que el fondo de garantía mínimo constituya un obstáculo real al establecimiento de empresas de seguros que quieran operar de manera verdaderamente transfronteriza. En especial, es importante subrayar que, las PYME mutuas locales o regionales con un volumen de negocio inferior a los 5 millones de euros podrán seguir operando a escala nacional sujetas solamente a las normas nacionales.

- en la competitividad de la actividad empresarial

Las propuestas requieren un capital mínimo mayor. Esto no impone un coste en el sentido de que requiere una *salida anual del gasto. Sin embargo, se requerirá que las empresas de seguros mantengan el mayor nivel de capital mínimo en sus actividades para proteger a los asegurados y obtener mayor rendimiento de estos activos.

5. ¿Contiene la propuesta medidas que tengan en cuenta la situación específica de las pequeñas y medianas empresas (requisitos reducidos o diferentes, etc.)-

Las propuestas prevén varias medidas para tener en cuenta la situación específica de las PYME.

En principio solamente están dentro del ámbito de las Directivas las mutuas de seguros cuyos ingresos por cotizaciones sean superiores a 5 millones de euros. Sin embargo, incluso si una mutua tiene unos ingresos inferiores a 5 millones de euros puede solicitar, siempre que satisfaga los demás requisitos del margen de solvencia, que se la incluya automáticamente en el ámbito de esta Directiva y, en consecuencia, acogerse al pasaporte único.

El aspecto más importante de las propuestas es el aumento del FGM. Según lo indicado anteriormente, estarán afectadas muchas pequeñas mutuas de seguros no de vida.

En primer lugar, estas empresas podrán continuar operando en el entorno local o regional sujetas a la supervisión nacional, pero fuera del ámbito de la Directiva.

En segundo lugar, la nueva normativa no entrará en vigor inmediatamente. La propuesta establece un régimen transitorio generoso. Se prevé un período transitorio de 5 años a partir de la fecha de entrada en vigor de la normativa. Además, las autoridades competentes pueden permitir un período adicional de 2 años para su cumplimiento.

Tercero, la propuesta mantiene la actual opción de los Estados miembros de permitir una reducción de la cuarta parte del FGM en el caso de las mutuas y sociedades mutuas.

Cuarto, sujeto a la aprobación de las autoridades nacionales competentes, las pequeñas mutuas podrán obtener crédito por derramas hasta un máximo de la mitad del requisito de margen de solvencia.

Consultas

6. Enumerar las organizaciones que se han consultado acerca de la propuesta y resumir sus principales opiniones.

La Comisión ha consultado estrechamente a las principales asociaciones europeas del sector acerca del ejercicio de revisión. En general apoyan el impulso global de las propuestas, pero consideran que en algunos casos debe limitarse el alcance o el carácter de la puesta en práctica de varias medidas concretas.

El Comité europeo de seguros apoya el planteamiento general pero considera que la facultad de intervención inmediata de los supervisores debería definirse con mayor precisión, que el aumento del porcentaje dentro de la fórmula de incremento en función del ramo sea solamente del 25% y no del 50%, según lo propuesto, y que el aumento en los FGM y los umbrales de primas y siniestros deberían ser algo más bajos, por ejemplo, los últimos deberían incrementarse en un factor de 4 y no de 5.

Estos puntos de vista son también ampliamente compartidos por la ACME, que en particular apoya la reducción continua del 25% del FGM para las mutuas.

La AISAM (asociación mutua europea que presta atención especial a las pequeñas mutuas) en un principio se opuso muy enérgicamente al aumento sustancial del FGM. Sin embargo, aceptaban el nivel más alto de FGM a 'escala europea' que preconizaban las propuestas, siempre que las pequeñas mutuas pudieran seguir operando con FGM más bajos 'en el ámbito nacional'.

El Grupo Consultivo de actuarios europeos apoya también el paquete en líneas generales. El Grupo contribuyó a definir los ramos de mayor riesgo del seguro no de vida para el planteamiento del incremento en función del ramo, si bien considera provisionalmente que puede ser preferible dejar la cuestión del incremento del requisito de solvencia de estas empresas al ejercicio Solvencia II.