INFORME DE LA COMISIÓN AL PARLAMENTO EUROPEO Y AL CONSEJO sobre las garantías vinculadas al presupuesto general Situación a 31 de diciembre de 2011 /* COM/2012/0609 final */





ÍNDICE 1........... Introducción. 2 2........... Tipos de operaciones cubiertas por el presupuesto. 2 3........... Evolución desde el informe relativo a la situación a 30 de junio de 2011. 3 3.1........ Apoyo a la balanza de pagos de Estados miembros no pertenecientes a la zona del euro. 3 3.2........ Ayuda macrofinanciera. 4 3.3........ Euratom.. 4 3.4........ Mecanismo Europeo de Estabilización Financiera. 4 3.5........ Garantía del presupuesto de la UE para la financiación del BEI en el exterior 4 4........... Datos sobre los riesgos cubiertos por el presupuesto. 5 4.1........ Definición de riesgo. 5 4.2........ Composición del riesgo. 5 4.3........ Riesgo anual cubierto por el presupuesto. 7 4.3.1..... Riesgos asociados a los Estados miembros. 7 4.3.2..... Riesgos asociados a terceros países. 8 4.4........ Evolución del riesgo. 9 5........... Impagos, ejecución de las garantías presupuestarias y atrasos. 12 5.1........ Pagos con cargo a la tesorería. 12 5.2........ Pagos con cargo al presupuesto. 13 5.3........ Intervención del Fondo de Garantía para acciones exteriores. 13 6........... Fondo de Garantía para acciones exteriores. 13 6.1........ Reembolsos. 13 6.2........ Activos. 13 6.3........ Importe objetivo. 13 7........... Evaluación de riesgos: Situación económica y financiera de los terceros países con el mayor nivel de riesgo. 14 7.1........ Objetivos. 14 7.2........ Métodos de evaluación de riesgos. 14 1. Introducción El objetivo del presente informe es supervisar los riesgos de crédito soportados por el presupuesto de la Unión Europea como consecuencia de las garantías ofrecidas y de las operaciones de préstamo realizadas directamente por la Unión Europea o indirectamente a través del mandato del BEI en el exterior. Este informe se presenta de conformidad con el artículo 130 del Reglamento financiero, que establece que la Comisión debe remitir anualmente al Parlamento Europeo y al Consejo […] dos informes sobre la situación de las garantías presupuestarias y los riesgos inherentes a las mismas[1], y es completado por un documento de trabajo de los servicios de la Comisión (en lo sucesivo, «el documento de trabajo») que contiene una serie de cuadros detallados y notas explicativas. 2. Tipos de operaciones cubiertas por el presupuesto Los riesgos cubiertos por el presupuesto de la Unión Europea (en lo sucesivo, «el presupuesto») se derivan de una serie de operaciones de préstamo y garantía que pueden dividirse en dos categorías: – préstamos concedidos por la Unión Europea con objetivos macroeconómicos, esto es, préstamos macrofinancieros a terceros países[2], y, en coordinación con las instituciones de Bretton Woods, préstamos de apoyo a la balanza de pagos de Estados miembros no pertenecientes a la zona del euro que afrontan dificultades de balanza de pagos[3], y préstamos en el marco del Mecanismo Europeo de Estabilización Financiera (MEEF)[4] para apoyar a los Estados miembros de la zona del euro que estén afectados o seriamente amenazados por una grave crisis económica y financiera provocada por circunstancias excepcionales que escapen a su control; y – préstamos con objetivos microeconómicos, esto es, préstamos Euratom y, sobre todo, financiación por el Banco Europeo de Inversiones (BEI) de operaciones en terceros países (en lo sucesivo, «financiación exterior del BEI»)[5] cubiertas por garantías de la UE[6]. Desde 1994, la financiación exterior del BEI garantizada, los préstamos Euratom y los préstamos macrofinancieros han sido cubiertos por el Fondo de Garantía para acciones exteriores (en lo sucesivo, «el Fondo»)[7], mientras que los préstamos de balanza de pagos y los préstamos del MEEF son cubiertos directamente por el presupuesto. El Fondo cubre los impagos en el marco de préstamos y garantías de préstamos concedidos en favor de terceros países o de proyectos en terceros países. El Fondo se creó con el fin de: – proporcionar una reserva de liquidez para evitar que se recurra al presupuesto cada vez que se produzca un impago o una demora en el pago de un préstamo garantizado; y – crear un instrumento de disciplina presupuestaria estableciendo un marco financiero para el desarrollo de una política de la UE en materia de garantías para los préstamos del BEI y de la Comisión a terceros países[8]. Si terceros países se convierten en Estados miembros, los préstamos concedidos a los mismos ya no son cubiertos por el Fondo y el riesgo ha de ser asumido directamente por el presupuesto. El Fondo se dota con cargo al presupuesto y ha de mantenerse en un determinado porcentaje del saldo vivo de los préstamos y garantías de préstamos cubiertos por el Fondo. Este porcentaje, conocido como tasa objetivo, es actualmente del 9%. Si en el Fondo no hay recursos suficientes, el presupuesto debe proporcionar los fondos necesarios. 3. Evolución desde el informe relativo a la situación a 30 de junio de 2011 3.1. Apoyo a la balanza de pagos de Estados miembros no pertenecientes a la zona del euro Durante el segundo semestre de 2011, Hungría reembolsó 2 000 millones de euros. Dado que no se realizaron desembolsos, el saldo vivo del instrumento de balanza de pagos disminuyó a 11 400 millones de euros. La ayuda financiera a medio plazo con carácter preventivo de la UE en favor de Rumanía decidida el 12 de mayo de 2011 por el Consejo con el fin de facilitar un máximo de 1 400 millones de euros[9] está en vigor pero aún no ha dado lugar a ningún desembolso. 3.2. Ayuda macrofinanciera Durante el segundo semestre de 2011, se realizaron dos desembolsos de préstamos macrofinancieros: 100 millones de euros en favor de Serbia y 26 millones de euros en favor de Armenia, mientras que Georgia reembolsó 13,5 millones de euros, y Rumanía, 12,5 millones de euros. 3.3. Euratom Durante el periodo que abarca el informe no se realizó ningún desembolso de préstamo. Por otra parte, Bulgaria reembolsó 6,5 millones de euros y Ucrania 3,8 millones de euros. 3.4. Mecanismo Europeo de Estabilización Financiera Los desembolsos a Irlanda y Portugal ascendieron, respectivamente, a 2 500 millones de euros y 7 600 millones de euros durante el segundo semestre de 2011. En octubre de 2011, el Consejo decidió ampliar los plazos de vencimiento de los préstamos y eliminar con carácter retroactivo el margen de tipo de interés que se había aplicado a los préstamos en favor de Irlanda[10] y Portugal[11]. Como parte de la respuesta a la crisis, se han creado otros dos mecanismos que, en cualquier caso, no implican ningún riesgo para el presupuesto: – La Facilidad Europea de Estabilización Financiera (FEEF[12]), garantizada por los Estados miembros participantes sobre una base de proporcionalidad, y – El Instrumento de Préstamo a Grecia[13], financiado por préstamos bilaterales de los demás Estados miembros de la zona del euro, administrados por la Comisión. 3.5. Garantía del presupuesto de la UE para la financiación exterior del BEI En el marco del mandato exterior 2007-2013, la firma de préstamos aumentó un 10% durante el segundo semestre de 2011, alcanzando un importe de 1 745 millones de euros. En el periodo de referencia, el importe de préstamos desembolsados fue de 1 381 millones de euros. Así, el importe acumulado de préstamos desembolsados en el marco del mandato ascendía a 8 561 millones de euros a 31 de diciembre de 2011, lo que representa un aumento del 19% respecto del 30 de junio de 2011. 4. Datos sobre los riesgos cubiertos por el presupuesto 4.1. Definición de riesgo El riesgo cubierto por el presupuesto se deriva del importe pendiente de capital e intereses correspondiente a las operaciones garantizadas. A efectos del presente informe se emplean dos métodos para evaluar los riesgos cubiertos por el presupuesto (ya sea directamente o indirectamente a través del Fondo): – el método del «riesgo total cubierto», basado en la suma del importe total de capital pendiente para las operaciones consideradas en una fecha determinada y los intereses devengados[14], y – el método del «riesgo anual cubierto por el presupuesto», basado en el cálculo del importe máximo de los pagos que la UE tendría que efectuar durante un ejercicio presupuestario suponiendo el impago de todos los préstamos garantizados[15]. 4.2. Composición del riesgo Hasta 2010, el riesgo máximo en términos del saldo vivo total cubierto estaba principalmente asociado a los préstamos en favor de terceros países. En 2011, la crisis financiera ha afectado profundamente a la hacienda pública de los Estados miembros, lo que ha llevado a un aumento de la actividad de préstamo de la UE en apoyo de unas mayores necesidades de financiación de los Estados miembros. Como consecuencia de ello, ha cambiado la composición del riesgo. A 31 de diciembre de 2011: · El 67% del saldo vivo total garantizado correspondía a operaciones de empréstito asociadas a préstamos en favor de Estados miembros cubiertos directamente por el presupuesto (45% a 31 de diciembre de 2010). · El 33% del saldo vivo total garantizado correspondía a operaciones de empréstito y de préstamo en terceros países cubiertas en primer lugar por el Fondo (55% a 31 de diciembre de 2010). El riesgo total cubierto por el presupuesto a 31 de diciembre de 2011 se presenta en el cuadro 1. Cuadro 1: Saldo vivo total cubierto por el presupuesto a 31 de diciembre de 2011 (en millones de euros) || Capital pendiente || Intereses devengados || Total || % Estados miembros* || || || || AM || 25 || 0 || 25 || <1% Euratom || 404 || 4 || 408 || 1% Balanza de pagos || 11 400 || 225 || 11 625 || 18% BEI*** || 2 965 || 26 || 2 991 || 5% MEEF || 28 000 || 344 || 28 344 || 44% Subtotal Estados miembros || 42 794 || 599 || 43 393 || 67% Terceros países** || || || || AM || 565 || 5 || 570 || 1% Euratom || 43 || 0 || 43 || <1% BEI*** || 20 466 || 156 || 20 621 || 32% Subtotal terceros países || 21 074 || 161 || 21 234 || 33% Total || 63 868 || 760 || 64 628 || 100% * Este riesgo está cubierto directamente por el presupuesto. También se incluyen los préstamos macrofinancieros, los préstamos Euratom y los préstamos BEI concedidos antes de la adhesión a la UE. ** Este riesgo está cubierto por el Fondo. *** Aproximadamente el 82% de las operaciones de préstamo del BEI (operaciones de préstamo con administraciones centrales y con entidades públicas regionales y locales) están cubiertas por una garantía general, mientras que para las restantes operaciones el BEI disfruta únicamente de una cobertura de riesgos políticos. Los cuadros A1, A2, A3 y A4 del documento de trabajo proporcionan datos más detallados sobre estos importes pendientes, relativos particularmente a los límites máximos, los importes desembolsados y las tasas de garantía. En comparación con la situación a 30.6.2011, el importe pendiente de capital e intereses cubierto por el presupuesto aumentó significativamente, un 17,6%, hasta 64 630 millones de euros. Este aumento se explica principalmente por: · desembolsos de un importe de 10 100 millones de euros en el marco del MEEF (2 500 millones de euros en favor de Irlanda y 7 600 millones de euros en favor de Portugal); · un aumento de 2,45 millones de euros en los desembolsos netos del BEI a terceros países en el segundo semestre de 2011. 4.3. Riesgo anual cubierto por el presupuesto Para 2012, el presupuesto puede cubrir (directamente o a través del Fondo) 3 782 millones de euros[16], que representan los importes (capital e intereses) que vencen durante este periodo, del saldo vivo total a 31 de diciembre de 2011. De ese importe, 1 769 millones de euros son debidos directamente por los Estados miembros (47%). En el cuadro A2 del documento de trabajo figura la parte que representa cada país en el riesgo total cubierto. 4.3.1. Riesgos asociados a los Estados miembros El riesgo asociado a los Estados miembros se refiere a: a) la financiación del BEI, los préstamos macrofinancieros y los préstamos Euratom concedidos antes de la adhesión a la UE; b) los préstamos concedidos en el marco del instrumento de apoyo a la balanza de pagos; y c) los préstamos concedidos en el marco del MEEF. Cuadro 2: Clasificación de los Estados miembros en función del riesgo máximo cubierto por el presupuesto en 2012 (en millones de euros) Clasificación || País || Préstamos || Riesgo máximo || Parte del país en el riesgo total de los Estados miembros || Parte del país en el riesgo total (Estados miembros y terceros países) 1 || Irlanda || c) || 412,7 || 23,3% || 10,9% 2 || Portugal || c) || 400,8 || 22,7% || 10,6% 3 || Rumanía || a)+b) || 395,1 || 22,3% || 10,4% 4 || Hungría || a)+b) || 142,4 || 8,0% || 3,8% 5 || Letonia || a)+b) || 96,8 || 5,5% || 2,6% 6 || Bulgaria || a) || 92,8 || 5,2% || 2,5% 7 || Polonia || a) || 81,0 || 4,6% || 2,1% 8 || República Checa || a) || 70,8 || 4,0% || 1,9% 9 || República Eslovaca || a) || 51,1 || 2,9% || 1,4% 10 || Eslovenia || a) || 11,4 || 0,6% || 0,3% 11 || Chipre || a) || 7,7 || 0,4% || 0,2% 12 || Lituania || a) || 5,3 || 0,3% || 0,1% 13 || Malta || a) || 0,7 || 0,0% || 0,0% 14 || Estonia || a) || 0,5 || 0,0% || 0,0% Total || || || 1 796,3 || 100% || 46,8% 4.3.2. Riesgos asociados a terceros países El Fondo cubre préstamos garantizados en favor de terceros países con plazos de vencimiento hasta 2041. En 2012, en particular, el Fondo soportará un riesgo máximo anual en relación con terceros países de 2 013 millones de euros (53,2% del riesgo total anual). A continuación figuran (por orden decreciente) los diez países con mayor saldo vivo en sus operaciones de préstamo (de un total de 47 países). Estos diez países representan 1 580,4 millones de euros, lo que equivale al 78,5% del riesgo anual soportado por el Fondo respecto de terceros países. En el punto 3 del documento de trabajo se analiza y comenta la situación económica de estos países. En el cuadro relativo a cada país se indica la estimación de solvencia realizada por las agencias de calificación crediticia. Los riesgos asociados a terceros países se refieren a los préstamos del BEI, los préstamos macrofinancieros y los préstamos Euratom (los detalles figuran en los cuadros A3b y A4 del documento de trabajo). Cuadro 3: Clasificación de los 10 principales terceros países en función del riesgo máximo cubierto por el Fondo durante 2012 (en millones de euros) Clasificación || País || Riesgo máximo || Parte del país en el riesgo total de los terceros países || Parte del país en el riesgo total (Estados miembros y terceros países) 1 || Turquía || 458,8 || 22,8% || 12,1% 2 || Egipto || 207,9 || 10,32 || 5,5% 3 || Túnez || 185,8 || 9,2% || 4,9% 4 || Marruecos || 179,4 || 8,9% || 4,7% 5 || Serbia || 154,2 || 7,7% || 4,1% 6 || Sudáfrica || 122,3 || 6,1% || 3,2% 7 || Líbano || 84,6 || 4,2% || 2,2% 8 || Siria || 81,3 || 4,0% || 2,1% 9 || Bosnia y Herzegovina || 54,8 || 2,7% || 1,4% 10 || Brasil || 51,2 || 2,5% || 1,4% Total 10 países || || 1 580,4 || 78% || 41,8% 4.4. Evolución del riesgo El nivel de incertidumbre se mantiene elevado ya que la crisis económica y financiera mundial sigue afectando a la recuperación de la economía de la UE y al crecimiento de la economía mundial. Las tensiones geopolíticas que afectan a algunos países del Sur del Mediterráneo también han añadido incertidumbre a la recuperación económica de algunos terceros países. · Instrumento de apoyo a la balanza de pagos La ayuda financiera a medio plazo de la UE en el marco del instrumento de apoyo a las balanzas de pagos se reactivó en noviembre de 2008 con el fin de ayudar a Hungría, y en enero y mayo de 2009 a Letonia y Rumanía, a reestablecer la confianza del mercado, con un compromiso total de 14 600 millones de euros. Al haber expirado el plazo de desembolso, 1 200 millones de euros quedarán sin desembolsar. El primer reembolso de préstamo de Hungría, por importe de 2 000 millones de euros, tuvo lugar en diciembre de 2011. Además de los 5 000 millones de euros de ayuda a la balanza de pagos ya facilitados a Rumanía, el Consejo decidió el 12 de mayo de 2011 conceder una ayuda financiera de carácter preventivo a este país por un máximo de 1 400 millones de euros[17], de los que aún no se ha realizado ningún desembolso. El instrumento de apoyo a la balanza de pagos, con un límite global de 50 000 millones de euros, dispone de una capacidad residual de 37 000 millones de euros para proporcionar nuevas ayudas de balanza de pagos en caso necesario. · Mecanismo Europeo de Estabilización Financiera (MEEF) Las tensiones en los mercados de deuda soberana siguieron a un alto nivel durante el segundo semestre de 2011. Para los Estados periféricos de la zona del euro, las condiciones de emisión siguen siendo difíciles a pesar de la activación del MEEF –con el apoyo de préstamos bilaterales– y de la FEEF. La satisfacción de las mayores necesidades de refinanciación de los gobiernos de los Estados miembros en los próximos meses y años seguirá constituyendo un reto. Las conclusiones del Consejo EcoFin establecen el volumen máximo del mecanismo en 60 000 millones de euros[18]; sin embargo, el límite legal queda establecido en el artículo 2, apartado 2, del Reglamento del Consejo, que limita el saldo vivo al margen disponible dentro del límite máximo de recursos propios[19]. A raíz de las decisiones del Consejo de conceder ayuda financiera de la Unión a Irlanda[20] y a Portugal[21], en 2011 se desembolsaron 13 900 millones de euros a Irlanda y 14 100 millones de euros a Portugal. De su volumen máximo de 60 000 millones de euros, el MEEF dispone de una capacidad residual de 11 500 millones de euros para proporcionar nuevas ayudas en caso necesario[22]. El 21 de julio de 2011, la Cumbre de la zona del euro decidió varias medidas, entre las que cabe destacar la ampliación de los plazos y la reducción de los tipos de interés de los futuros préstamos que se concedan a Grecia en el marco de la FEEF para combatir la crisis de la deuda griega y garantizar la estabilidad financiera de la zona del euro en su conjunto. Conforme a las conclusiones de la Cumbre, el impacto sobre el MEEF ha sido doble: a) el margen del MEEF se ha reducido retroactivamente para las operaciones de préstamo en favor de Portugal e Irlanda, y b) se han ampliado los plazos relativos a los futuros desembolsos. Estas medidas entraron en vigor con la adopción de dos decisiones del Consejo en octubre de 2011[23]. · Préstamos correspondientes a la ayuda macrofinanciera Las decisiones relativas a la concesión de préstamos macrofinancieros a terceros países, que anteriormente incumbían únicamente al Consejo, son adoptadas por el Parlamento Europeo y el Consejo desde la entrada en vigor del Tratado de Lisboa. La Comisión ha adoptado una nueva propuesta legislativa relativa a un reglamento marco para la ayuda macrofinanciera con el fin de mejorar el proceso de adopción de decisiones en el contexto del Tratado de Lisboa[24]. Conforme al reglamento marco propuesto, el procedimiento aplicable a la ayuda macrofinanciera sería similar al de otros instrumentos de financiación exterior: la Comisión estaría habilitada para adoptar decisiones de concesión de ayuda macrofinanciera bajo la supervisión de un comité de representantes de los Estados miembros, de conformidad con el procedimiento de examen introducido por las nuevas normas de comitología, que entraron en vigor el 1 de marzo de 2011[25]. En 2012, el Parlamento Europeo y al Consejo prosiguen los debates sobre la propuesta de reglamento, y particularmente sobre el procedimiento de adopción de decisiones en materia de ayuda macrofinanciera. En julio de 2011 se realizaron desembolsos de préstamos macrofinancieros por un importe total de 126 millones de euros: 26 millones de euros para Armenia y 100 millones de euros para Serbia. · Préstamos Euratom La concesión de préstamos Euratom a Estados miembros o a determinados terceros países (Federación Rusa, Armenia, Ucrania) tiene un límite máximo de 4 000 millones de euros, de los cuales ya se ha empleado aproximadamente el 85%. El importe restante (aproximadamente 600 millones de euros) podría emplearse para financiar nuevos proyectos. · Préstamos del BEI En el marco del mandato general del BEI para el periodo 2007-2013, las firmas realizadas a 31 de diciembre de 2011 representaban un importe total de 19 436 millones de euros, de los cuales se habían desembolsado 8 561 millones de euros a esa fecha (véase el cuadro A6 del documento de trabajo). Tras la revisión intermedia del mandato exterior del BEI, el Parlamento Europeo y el Consejo adoptaron el 25 de octubre de 2011 una nueva Decisión (nº 1080/2011/UE), por la que se concede al Banco Europeo de Inversiones una garantía de la UE frente a las pérdidas que se deriven de préstamos y garantías de préstamos concedidos para la realización de proyectos fuera de la Unión y por la que se deroga la Decisión nº 633/2009/CE. La nueva Decisión entró en vigor el 30 de octubre de 2011. Por consiguiente, el importe agregado de los créditos desembolsados y las garantías proporcionadas en el marco de las operaciones de financiación del BEI, menos los importes reembolsados, y más las sumas conexas, pasaría de 25 800 millones de euros a un límite máximo de 29 484 millones de euros[26]. La garantía de la UE se limita al 65% del importe agregado de los créditos desembolsados y las garantías proporcionadas en el marco de las operaciones de financiación del BEI. El BEI sufrió impagos del Gobierno sirio correspondientes a algunos pagos de intereses y reembolsos de préstamos (véase apartado 5.3). Sin embargo, solo se recurrió al Fondo en 2012. Para mayor información sobre los países cubiertos por la garantía de la UE, véanse los cuadros A1 y A2 del documento de trabajo. 5. Impagos, ejecución de las garantías presupuestarias y atrasos 5.1. Pagos con cargo a la tesorería La Comisión recurre a su tesorería con el fin de evitar retrasos de pago en el servicio de sus empréstitos, y los gastos consiguientes, en el caso de demora en el pago a la UE por parte de alguno de sus deudores[27]. 5.2. Pagos con cargo al presupuesto Dado que en el segundo semestre de 2011 no se produjo ningún impago, no se solicitó ningún crédito con cargo a las líneas pro memoria del artículo presupuestario 01 04 01 «Garantías de la Unión Europea a operaciones de empréstito de la Unión y de Euratom y a las operaciones de préstamo del BEI». 5.3. Intervención del Fondo de Garantía para acciones exteriores[28] En caso de retraso en el pago por parte del beneficiario de un préstamo concedido o garantizado por la UE a un tercer país, se recurre al Fondo para que haga frente al impago en los tres meses siguientes a la fecha de vencimiento[29]. Durante el segundo semestre de 2011 no se recurrió al Fondo. Sin embargo, el BEI sufrió impagos del Gobierno sirio correspondientes a algunos pagos de intereses y reembolsos de préstamos. Dado que las solicitudes oficiales de pago no tuvieron éxito, el BEI solicitó el pago de la garantía de la UE a través del Fondo el 10 de mayo de 2012, por un importe de aproximadamente 15,5 millones de euros[30]. Si la situación del país no mejora, otras solicitudes de pago pueden canalizarse a través del Fondo (el saldo vivo del capital prestado a Siria asciende a 551 millones de euros, situándose en 2030 el último vencimiento de préstamo). De conformidad con los acuerdos de garantía, cuando la UE ha realizado un pago cubierto por su propia garantía, la misma se subroga en los derechos y recursos del Banco. El Banco debe iniciar los oportunos procedimientos de reembolso respecto de las sumas objeto de subrogación. 6. Fondo de Garantía para acciones exteriores 6.1. Reembolsos[31] A 31 de diciembre de 2011, el Fondo no tenía atrasos por cobrar. 6.2. Activos A 31 de diciembre de 2011, el activo neto del Fondo[32] ascendía a 1 755 434 096,22 euros. 6.3. Importe objetivo El Fondo ha de alcanzar un nivel apropiado (importe objetivo), fijado en el 9% del saldo vivo del principal del conjunto de los compromisos derivados de cada operación, más los intereses devengados. El ratio entre los recursos del Fondo (1 755,43 millones de euros) y el saldo vivo del principal de los compromisos[33] (21 234,34 millones de euros), en el sentido del Reglamento del Fondo, ha disminuido del 8,8% a 30 de junio de 2011 al 8,3% a 31 de diciembre de 2011. Dado que los recursos del Fondo eran inferiores al importe objetivo, en el anteproyecto de presupuesto para 2013 se incluyó una dotación de 155,66 millones de euros. En febrero de 2012, se transfirieron 260,17 millones de euros del presupuesto al Fondo, correspondientes a la dotación incluida en el anteproyecto de presupuesto para 2012 y de conformidad con el Reglamento del Fondo (9% del importe objetivo). 7. Evaluación de riesgos: Situación económica y financiera de los terceros países con el mayor nivel de riesgo 7.1. Objetivos En los anteriores apartados del presente informe se facilita información sobre aspectos cuantitativos del riesgo cubierto por el presupuesto respecto de terceros países. El apartado 3 del documento de trabajo proporciona un análisis macroeconómico de los terceros países que presentan el mayor riesgo para el presupuesto o que disfrutan de los instrumentos de préstamo de la UE (préstamos macrofinancieros y préstamos Euratom). 7.2. Métodos de evaluación de riesgos La evaluación de riesgos presentada en el documento de trabajo se basa en la información acerca de la situación económica y financiera, la calificación crediticia y otros datos relativos a los países beneficiarios de préstamos garantizados. Esta evaluación no incluye previsiones de pérdidas y cobros, que inevitablemente llevan asociado un alto grado de incertidumbre. Los indicadores de riesgo por país incluidos en los cuadros del documento de trabajo muestran la evolución del riesgo de impago. Este análisis se presenta en el apartado 3 del documento de trabajo en relación con los países que representan el mayor riesgo de crédito para el presupuesto (incluidos los préstamos macrofinancieros y los préstamos Euratom) a 31 de diciembre de 2011. [1] Los documentos COM(2012) 66 y SEC(2012) 15 constituyen el informe anterior sobre las garantías vinculadas al presupuesto general (situación a 30 de junio de 2011). [2] La ayuda macrofinanciera también puede consistir en subvenciones a terceros países. Para mayor información sobre la ayuda macrofinanciera, véase el informe de la Comisión COM(2011) 408 y SEC(2011) 874. [3] Reglamento (CE) n° 332/2002 del Consejo, de 18 de febrero de 2002, por el que se establece un mecanismo de ayuda financiera a medio plazo a las balanzas de pagos de los Estados miembros (DO L 53 de 23.2.2002, p. 1). [4] El MEEF fue creado el 11 de mayo de 2010 en virtud del Reglamento (UE) nº 407/2010 del Consejo, de 11 de mayo de 2010 (DO L 118 de 12.5.2010, p.1). Funciona de modo similar al instrumento de apoyo a la balanza de pagos, pero está a disposición de todos los Estados miembros, incluidos, pues, los pertenecientes a la zona del euro. [5] Las cifras relativas a los mandatos del BEI se exponen en el cuadro A1 y las referencias a las bases jurídicas se enumeran en el cuadro A4 del documento de trabajo. [6] La vigente Decisión nº 1080/2011/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de octubre de 2011 (DO L 280 de 27.10.2011, p. 1), por la que se concede al Banco Europeo de Inversiones una garantía de la UE frente a las pérdidas que se deriven de préstamos y garantías de préstamos concedidos para la realización de proyectos fuera de la Unión y por la que se deroga la Decisión nº 633/2009/CE, abarca el periodo 1.2.2007-31.12.2013. [7] Reglamento (CE, Euratom) nº 480/2009 del Consejo, de 25 de mayo de 2009, por el que se crea un fondo de garantía relativo a las acciones exteriores (versión codificada, «Reglamento sobre el fondo de garantía»), DO L 145 de 10.6.2009, p. 1. [8] Aunque los riesgos exteriores están cubiertos en última instancia por la garantía del presupuesto de la UE, el Fondo de Garantía actúa como instrumento que permite proteger el presupuesto de la UE frente al riesgo de impago. Véanse el informe general sobre el funcionamiento del Fondo [COM(2010) 418] y el documento de trabajo de los servicios de la Comisión que lo acompaña [SEC(2010) 968]. [9] Decisión 2011/288/UE del Consejo, de 12 de mayo de 2011, por la que se concede a Rumanía una ayuda financiera a medio plazo con carácter preventivo de la UE (DO L 132 de 19.5.2011, p.15). [10] Decisión 2011/682/UE del Consejo, de 11 de octubre de 2011 (DO L 269 de 14.10.2011, p. 31). [11] Decisión 2011/683/UE del Consejo, de 11 de octubre de 2011 (DO L 269 de 14.10.2011, p. 32). [12] En relación con el MEEF: http://www.efsf.europa.eu/about/index.htm [13] Instrumento de Préstamo a Grecia - ECFIN - Comisión Europea: http://ec.europa.eu/economy_finance/eu_borrower/greek_loan_facility/index_en.htm [14] Véase cuadro 1 del informe. [15] A efectos de este cálculo, se supone que no aumenta el ritmo de impago de préstamos, esto es, sólo se tienen en cuenta los importes vencidos (véanse también los cuadros 2 y 3 del informe y el cuadro A2 del documento de trabajo). [16] Correspondientes a los importes adeudados en 2012 (del saldo vivo total a 31 de diciembre de 2012) suponiendo que no aumenta el ritmo de impago de préstamos (para más detalles, véase el cuadro A2 del documento de trabajo). [17] Decisión 2011/288/UE del Consejo, de 12 de mayo de 2011, por la que se concede a Rumanía una ayuda financiera a medio plazo con carácter preventivo de la UE (DO L 132 de 19.5.2011, p. 15). [18] Véase el comunicado de prensa sobre la reunión extraordinaria del Consejo EcoFin del 9 y 10 de mayo de 2010 (http://www.consilium.europa.eu/uedocs/cms_data/docs/pressdata/en/ecofin/114324.pdf) [19] Reglamento (UE) nº 407/2010 del Consejo, de 11 de mayo de 2010, por el que se establece un mecanismo europeo de estabilización financiera (DO L 118 de 12.5.2010, p. 1). [20] Decisión de Ejecución 2011/77/UE del Consejo, de 7 de diciembre de 2011, sobre la concesión por la Unión de ayuda financiera a Irlanda (DO L 30 de 4.2.2011, p. 348). [21] Decisión de Ejecución 2011/344/UE del Consejo, de 30 de mayo de 2011, relativa a la concesión de ayuda financiera de la Unión a Portugal (DO L 159 de 17.6.2011, p. 88). [22] Para mayor información sobre el MEEF, véase también el Informe de la Comisión sobre las actividades de empréstito y de préstamo de la Unión Europea en 2010, COM(2011) 485. [23] Decisión de Ejecución 2011/682/UE del Consejo (Irlanda), de 11 de octubre de 2011, y Decisión de Ejecución 2011/683/UE del Consejo (Portugal), de 11 de octubre de 2011 (DO L 269 de 14.10.2011, pp. 31 y 32). [24] Tras la entrada en vigor del Tratado de Lisboa, las decisiones relativas a la ayuda macrofinanciera ya no son tomadas por el Consejo solo, sino que son adoptadas conforme al procedimiento legislativo ordinario (codecisión). [25] Reglamento (UE) nº 182/2011 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de febrero de 2011, por el que se establecen las normas y los principios generales relativos a las modalidades de control por parte de los Estados miembros del ejercicio de las competencias de ejecución por la Comisión (DO L 55 de 28.2.2011, p. 13), que sustituye a la Decisión 1999/468/CE del Consejo. [26] El aumento de 3 684 millones de euros es la suma de un mandato adicional de 2 000 millones de euros para la financiación de operaciones relacionadas con el cambio climático y 1 684 millones de euros destinados a respaldar las operaciones de riesgo del BEI. [27] Véase el artículo 12 del Reglamento (CE, Euratom) nº 1150/2000 del Consejo, de 22 de mayo de 2000, por el que se aplica la Decisión 2007/436/CE, Euratom, relativa al sistema de recursos propios de las Comunidades Europeas (DO L 130 de 31.5.2000, p. 1). [28] Desde su creación en 1994, se ha recurrido al Fondo por un importe acumulado de 478 millones de euros. [29] Para más detalles, véase el apartado 1.4.3 del documento de trabajo. [30] En función de las fluctuaciones del tipo de cambio de otras monedas internacionales. [31] Desde su creación en 1994, el total de cobros por parte del Fondo ha ascendido a 576 millones de euros (importe del capital e intereses reembolsados, más intereses de demora devengados, más ganancias y pérdidas de cambio realizadas). [32] Activo total del Fondo menos efectos a pagar (honorarios del BEI y honorarios de auditoría). [33] Incluidos los intereses devengados.