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las importaciones de los productos objeto de debate o 
de aquellos que contengan las sustancias mencionadas 
Hecho en Bruselas, el 20 de marzo de 1991. 
Observación preliminar 
El Comité toma nota del hecho de que la presente 
propuesta de Directiva se inscribe en el marco de la 
Comunicación del 20 de abril de 1990 [CES(90) 601 
final] hecha por la Comisión al Parlamento y al Con­
sejo. 
El Comité manifiesta su deseo de ser informado de las 
conclusiones del estudio encargado por la Comisión 
sobre los problemas de fiscalidad de las empresas plan­
teados por una mayor integración económica. 
Por ahora, se reserva el derecho a elaborar un dictamen 
adicional sobre la Comunicación del 20 de abril de 
1990. 
Introducción 
El Comité se congratula de la propuesta presentada por 
la Comisión, que va encaminada a la supresión de las 
fronteras fiscales que penalizan injustamente los flujos 
(J) DO n° C 53 de 28. 2. 1991, p. 26. no puedan perturbar las disposiciones tomadas dentro 
de la Comunidad Europea. 
El Presidente 
del Comité Económico y Social 
Fran^ois STAEDELIN 
financieros efectuados entre sociedades que ejercen sus 
actividades en Estados miembros diferentes; en efecto, 
es indispensable que en el umbral de un mercado único 
dichos flujos no reciban peor trato que los efectuados 
entre empresas de un mismo Estado miembro. 
Sin embargo, la supresión de toda retención a cuenta 
sobre los intereses y cánones pagados entre sociedades 
matrices y filiales de Estados miembros diferentes sólo 
constituye una primera etapa, pues la exoneración de 
la retención a cuenta se deberá aplicar a todos los pagos 
intracomunitarios de intereses y cánones, exista o no 
un vínculo de filiación entre las empresas afectadas. 
1. Observaciones generales 
1.1. Para definir las sociedades matrices y filiales, la 
Comisión ha utilizado los mismos criterios (necesidad 
de poseer el 25 % del capital de la filial) que se estable­
cieron en la Directiva «matrices-filiales» del 23 de julio 
de 1990. Dictamen sobre la propuesta de Directiva del Consejo relativa al régimen fiscal común 
aplicable a los pagos de intereses y cánones efectuados entre sociedades matrices y filiales de 
Estados miembros diferentes (*) 
(91/C 120/05) 
El 5 de febrero de 1991, de conformidad con el artículo 100 del Tratado constitutivo de la 
Comunidad Económica Europea, el Consejo decidió consultar al Comité Económico y Social 
sobre la propuesta mencionada arriba. 
La Sección de asuntos económicos, financieros y monetarios, encargada de preparar los 
trabajos en la materia, adoptó su dictamen el 12 de marzo de 1991 (ponente: Sr. R. Pelletier). 
En su 285° pleno (sesión del 20 de marzo de 1991), el Comité Económico y Social ha aprobado 
por unanimidad el siguiente dictamen. 
N° C 120/16 Diario Oficial de las Comunidades Europeas 6. 5. 91 
Sin embargo, esta amalgama sólo resulta lógica en 
apariencia; en efecto, el principal objetivo perseguido 
por la Directiva « matrices-filiales » es facilitar las agru­
paciones de empresas intracomunitarias, que casi siem­
pre llevan a la creación de grupos de sociedades pertene­
cientes a Estados miembros diferentes; la preocupación 
prioritaria era evitar la doble imposición económica de 
los beneficios distribuidos en el seno de un mismo 
grupo; en este caso particular hay fundamento para 
exigir un determinado porcentaje de participación, 
necesario para que un grupo pueda ser considerado 
como una sola entidad económica, lo que justifica la 
ausencia de doble imposición de los beneficios que 
siguen invertidos en el grupo. 
1.2. Muy distintos son los motivos que inducen a 
exonerar de cualquier retención a cuenta los flujos 
financieros correspondientes a los cánones e intereses 
pagados entre empresas matrices y filiales; en efecto, 
esta exoneración sólo constituye la primera etapa de 
un dispositivo global de exoneración de los flujos finan­
cieros comunitarios, ampliado a los dividendos. 
1.3. Por lo tanto, parece que el porcentaje de partici­
pación del 25%, que está justificado cuando se trata 
de eliminar la doble imposición económica de los bene­
ficios de un grupo, es demasiado elevado cuando se 
trata de adoptar un criterio de apreciación de la filia­
ción, que sólo constituye una primera etapa en el 
camino de la supresión de las retenciones a cuenta sobre 
todos los flujos financieros comunitarios. 
Si es cierto que en la mayoría de los Estados miembros 
resulta suficiente una participación del 10 %, el mismo 
porcentaje debería poder ser retenido por la Directiva. 
1.4. Finalmente, es conveniente ampliar el campo de 
aplicación del dispositivo a los flujos de los cánones e 
intereses que hacen que intervengan sociedades coope­
rativas de carácter comercial. 
Hecho en Bruselas, el 20 de marzo de 1991. 2. Observaciones particulares 
2.1. Exposición de motivos del artículo 2 
Tras el tercer párrafo de la letra b, añadir la siguiente 
frase: 
«Por otra parte, conviene recordar que le Comité 
de Asuntos fiscales de la Organización de Coopera­
ción y de Desarrollo económicos (OCDE) se ha 
pronunciado claramente a favor de la ausencia de 
percepción de toda retención a cuenta sobre los 
pagos que no corresponden a royalties, sino que 
resultan de acuerdos concluidos en el seno de un 
grupo de sociedades sobre la contribución de las 
sociedades filiales de los gastos centrales de investi­
gación o de servicios comunes.» 
2.2. Comentarios al artículo 4 
Al final de la letra a, sustituyase «una participación 
mínima del 25 % » por « una participación mínima del 
10%». 
2.3. Exposición de motivos del artículo 7 
Redáctese como sigue el primer párrafo de los comenta­
rios al artículo 7: 
« Conviene velar por que los intereses y cánones se 
incluyan en la definición de productos imponibles, 
teniendo en cuenta que en principio se trata de 
gastos deductibles por la sociedad deudora.» 
2.4. Anexo 
En los apartados a) a g), i) y j), añádase: « así como las 
sociedades cooperativas de carácter comercial». 
El Presidente 
del Comité Económico y Social 
Fran^ois STAEDELIN