ES    ES ES 
ES    ES  COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS 
Bruselas, 26.2.2009 
SEC(2009) 207 
  
DOCUMENTO DE TRABAJO DE LOS SERVICIOS DE LA COMISIÓN 
 
Documento que acompaña a la 
Propuesta de 
 
DIRECTIVA DEL PARLAMENTO  EUROPEO Y DEL CONSEJO 
 
por la que se modifica la Directiva 78/ 660/CEE del Consejo, relativa a las cuentas 
anuales de determinadas formas de socied ad, en lo que respect a a las microentidades 
  
Resumen de la evaluación de impacto  
 
 
{COM(2009) 83} 
{SEC(2009) 206}  
ES 2   ES SÍNTESIS 
1. INTRODUCCIÓN  
En esta evaluación de impacto se pres entan las iniciativas de la Comisión 
encaminadas a simplificar el entorno de la s empresas y particularmente los requisitos 
de información financiera de las microentid ades. En ella se describen los problemas 
que plantean las Directivas contables1 vigentes, se exponen diversas opciones de 
actuación y se analiza su viabilidad y, en su caso, el impacto esperado de las mismas. 
1.1. Plan Europeo de Recuperación Económica  
De conformidad con los objetivos de la Agenda de Lisboa, la Comisión se ha 
comprometido a liberar el potencial de crecimiento de las pequeñas y medianas 
empresas mediante la reducción de su carga administrativa.  
A raíz de la crisis financiera, la Comi sión publicó un Plan Europeo de Recuperación 
Económica, a fin de restablece r la confianza de los consum idores y las empresas. El 
citado Plan promete disminuir la carga que recae sobre las pe queñas y medianas 
empresas (PYME) y las microempresas, en tre otras cosas eliminando «la obligación 
de que las microempresas elaboren cuentas anuales». 
1.2. Contexto de actuación 
La finalidad de las propuestas de la Co misión analizadas en este documento es 
reducir las obligaciones administrativas inn ecesarias y facilitar la  adaptación de los 
requisitos de información a las necesidades re ales de quienes utilizan y elaboran los 
estados financieros. 
1.3. Acervo comunitario en los ámbitos del D erecho de sociedades, la contabilidad y 
la auditoría 
En el ámbito contable, la Cuarta Direc tiva en materia de Derecho de sociedades 
establece los requisitos mínimos a los que de ben atenerse las cuentas anuales de las 
sociedades de capital. En los años en que  se elaboraron las Directivas contables 
imperaba la idea de que las PYME no eran fundamentalmente diferentes de las 
grandes empresas, por lo que debían ajustarse a requisitos  de información similares. 
Esta visión se ha modificado posterio rmente con el reconocimiento de las 
necesidades específicas de las PYME, plasma do en el principio de «pensar primero a 
pequeña escala». Es importante examinar qué  requisitos conviene suprimir o sustituir 
a fin de simplificar la información fi nanciera que han de presentar las 
microentidades2. 
                                                 
1 Cuarta Directiva del Consejo, de 25 de julio de 1978 (78/660/CEE);  
Séptima Directiva del Consejo, de 13 de junio de 1983 (83/349/CEE). 
2 La Séptima Directiva en materia de Derecho de sociedades no necesita modificarse, dado que, en su 
redacción actual, ya ofrece a los Estados miembros la  opción de eximir de la  obligación de elaborar 
estados financieros consolidados a las sociedades que, conjuntamente, no rebasen los límites de una 
mediana empresa, con arreglo a la definición de la Cuarta Directiva (art. 6.1 de la Séptima Directiva). 
ES 3   ES 1.4. Definición de las microentidades 
La categoría de las microentidades establecida por la Comisión comprende las 
empresas de dimensiones más reducidas, con arreglo a la si guiente definición: 
– menos de diez empleados, – total del balance inferior a 500 000 EUR, y – volumen de negocios inferior a 1 000 000 EUR. 
1.5. Prácticas en los principales socios comerciales de la Unión Europea 
En otros países económicamente comparables y en los principales socios comerciales 
de la UE, los requisitos de información fi nanciera de las pequeñas empresas suelen 
ser menos exigentes que los contenid os en las Directivas contables. 
Por ejemplo, en los EE.UU. las sociedades que no cotizan en bolsa no tienen, en 
general, ninguna obligación legal de confecci onar o publicar estados financieros. No 
parece que esos requisitos menos estricto s puedan constituir un obstáculo para que 
las sociedades estadounidenses obtengan financiación externa. 
1.6. Dictamen del Comité de Evaluaci ón de Impacto de la Comisión 
En la presente evaluación de impacto se  han tenido en cuenta las observaciones 
formuladas el 2 de febrero de 2009 por el Comité de Ev aluación de Impacto de la 
Comisión. 
2. C
UESTIONES PROCEDIMENTALES , CONSULTA DE LOS INTERESADOS Y SUBSIDIARIEDAD  
La Comisión ha tomado ya una serie de in iciativas de simplificación con vistas a 
reducir la carga administrativa de las pequeñas y medianas empresas (PYME).  
2.1. Comunicación de la Comisión de 10 de julio de 2007 y consulta de los 
interesados 
En 2005, la Comisión puso en marcha un programa para medir los costes 
administrativos y determinar los requisito s más gravosos, con vistas a reducir la 
carga administrativa de las empresas en la UE. En julio de 2007, la Comisión publicó 
una Comunicación en la que indicaba pos ibles modificaciones de las Directivas 
contables.  
En ella la Comisión proponía introducir en  la Cuarta Directiva una nueva categoría, 
las denominadas «microentidades», que lo s Estados miembros podrían excluir con 
carácter facultativo de su ámbito de aplicación. 
En total, han presentado observaciones a la Comunicación las Administraciones de 
dieciocho Estados miembros y de un país del EEE y 110 interesados, entre los que se 
incluyen organismos y asociaciones europeas . Estos últimos procedían de veintitrés 
países en total, de los cuales veintidós eran Estados miembros.  
ES 4   ES El 80 % de todos aquellos que respondieron a la consulta pública se declararon 
partidarios de la medida o contrarios a e lla. La mayoría se pronunció a favor de que 
se eximiera a las microentidades de los re quisitos de las Directivas contables. La 
mayor parte de las empresas, autoridades públicas, entidades bancarias y aseguradoras que participaron en la encu esta apoyaron dicha exención. La mayor 
oposición provino de los contables y auditores.  
2.2. Medición de costes y umbrales para las microentidades 
En conexión con la iniciativa de simp lificación antes mencionada, el consorcio 
Capgemini/Ramboll llevó a cabo una labor de  medición para determinar los costes 
que originan las obligaciones de inform ación derivadas del acervo de la UE en 
materia de Derecho de sociedades. La  presente evaluación de impacto hace 
referencia a los resultados  prefinales pertinentes de  esa labor de medición.  
2.3. Grupo de Alto Nivel sobre Cargas Administrativas 
En un informe en el que examina los obs táculos fundamentales para las pequeñas 
empresas, el Grupo de Alto Nivel de Partes  Implicadas Independi entes sobre Cargas 
Administrativas aboga por que se haga efectiva rápidament e la opción de los Estados 
miembros de otorgar una dispensa a las mi croentidades y por que se lleve a cabo una 
revisión general de la Direct iva contable cuyo principio rector sea el de «pensar 
primero a pequeña escala». 
2.4. Parlamento Europeo 
En su Resolución de 18 de diciembre de  2008, el Parlamento Europeo pide a la 
Comisión que presente una propuesta legisla tiva que permita a los Estados miembros 
excluir del ámbito de aplicación de las Directivas contables a las empresas muy 
pequeñas (microentidades).  
2.5. Otras propuestas conexas de la Comisión 
A finales de 2007, la Comisión puso en marc ha una medida legislativa de adopción 
rápida con vistas a introducir dos modificaci ones de orden técnico en las Directivas 
contables. Se espera que la medi da sea adoptada a principios de 2009. 
2.6. Subsidiariedad 
Con arreglo al principio de s ubsidiariedad, debe examinarse si es realmente necesaria 
una armonización a nivel de la UE con respec to a las microentidades. La mayoría de 
las obligaciones que comportan una carga administrativa tienen su origen en 
directivas comunitarias, por lo que es neces aria una actuación a nivel de la UE para 
reducirlas. 
3. D
EFINICIÓN DEL PROBLEMA  
Los requisitos de las Directivas contables se aplican a todas las sociedades de capital 
sin tener en cuenta otros factores (por ej emplo, dimensiones, financiación o tipo de 
actividad). En su mayor part e, las pequeñas sociedades están sujetas a las mismas 
normas que las de mayores dimensiones. En  muchos casos, algunos de los datos se 
ES 5   ES elaboran exclusivamente para cumplir la s obligaciones legales, sin que resulten 
verdaderamente necesarios para las em presas, lo que se corresponde con la 
definición de una carga administrativa. Cabe analizar más detenidamente dos 
aspectos de esta carga administrativa: 
• El hecho de que los costes administ rativos no guarden relación con las 
dimensiones de la empresa y resulten, por tanto, desproporcionados para las 
empresas más pequeñas en comparación con las de mayores dimensiones. 
• La inadecuación entre los requisitos de las Directivas y las necesidades tanto de 
las microentidades como de quienes utilizan sus estados financieros.  
3.1. Carga económica derivada del coste administrativo (de cumplimiento) 
desproporcionado 
Las empresas de reciente creación y las pe queñas empresas con re cursos limitados se 
ven afectadas por las obligaciones administ rativas excesivas, ya que desvían recursos 
que podrían dedicarse a su activ idad empresarial fundamental. 
Una parte sustancial del coste administrati vo es fija, por lo que las microentidades 
sacrifican relativamente muchos más recu rsos que las empresas más grandes para 
atenerse a las obligaciones legales. Por otra  parte, los estados financieros preceptivos 
de las microentidades suelen ser de escas a utilidad para los interesados en la 
empresa.  
3.2. Inadecuación entre los requisitos de las Di rectivas contables y las necesidades de 
las microentidades y de quienes ut ilizan sus estados financieros 
En general, la gestión de las empr esas muy pequeñas corre a cargo de sus 
propietarios y los estados financieros obl igatorios no son relevantes en grado 
significativo para ellos a efectos  de la evaluación de los resu ltados de la empresa. Por 
otra parte, los inversores de las microe ntidades suelen ser poco numerosos y, con 
frecuencia, intervienen directamente en la explotación de la empresa y tienen acceso directo a sus cuentas o conocimiento directo de ellas. La financiación no proviene del 
mercado de valores, sino de recursos pr opios y créditos de los bancos y otras 
entidades financieras. Los principales usua rios de los datos financieros (bancos y 
autoridades fiscales) tienen la posibilidad  de exigir información al margen de los 
requisitos legales. Las necesidades de in formación de los demás interesados, por su 
parte, no suelen verse satisfechas por la información financiera obligatoria, ya que 
sus relaciones con las pequeña s empresas se basan, por lo general, en la confianza 
mutua y no en la información financiera (o el acceso a ella) y, además, la complejidad de los actuales estados contables hace que carezcan a menudo de toda utilidad o resulten incomprensibles para muchos de los interesados.  
3.3. Alcance del problema 
Aproximadamente 7,2 millones de sociedades en la UE están sujetas a las normas de 
presentación de información previstas en la s Directivas contable s. Alrededor de 5,4 
millones (en torno al 75 % de ellas) son microentidades. 
Según las conclusiones de un estudio de Ramboll Manage ment, el coste medio por 
empresa que supone el cumplimiento de los requisitos de las Dir ectivas asciende a 
ES 6   ES 1 558 EUR. De ese importe, la carga admini strativa (es decir, la recogida y el 
procesamiento de datos únicamente para cumplir una obligación legal, sin ninguna 
necesidad real para la empresa) representa 1 169 EUR.  
De las anteriores cifras se infiere que la carga administrativa agre gada a nivel de la 
UE se situaría en torno a los 6 300 millones de EUR.  
4. OBJETIVOS  
A fin de propiciar la competitividad de las microentidades y liberar su potencial de 
crecimiento, conviene reducir al mínimo su carga administrativa. Los objetivos 
perseguidos son los siguientes: 
• Reducir la carga administrativa de las empresas en la UE, especialmente las 
PYME y las microentidades, garantiz ando al mismo tiempo una adecuada 
protección e información de los interesados.  
• Adaptar los requisitos de información de  las microentidades a las necesidades 
reales de quienes utilizan y ela boran los estados financieros.  
5. OPCIONES DE ACTUACIÓN E IMPACTO ESPERADO  
5.1. Descripción de las opciones de actuación 
Los servicios de la Comisión han consider ado las siguientes opci ones de actuación: 
Opción 0: ninguna modificación de las Directivas Opción 1: fomentar un aprovechamiento comple to de las posibilidades existentes en 
las Directivas contables 
Opción 2: exclusión obligatoria de las microe ntidades del ámbito de aplicación de las 
Directivas 
Opción 3: facultad para los Estados miem bros de excluir las microentidades del 
ámbito de aplicación de las Directivas 
Opción 4: introducción de un régimen cont able obligatorio simplificado para las 
microentidades 
Opción 5: modificación de la Directiva cont able sin introducir la categoría de las 
microentidades. 
5.2. Opción 0: ninguna modificación de las Directivas 
En la hipótesis de base, no se toma  medida alguna y los 5,4 millones de 
microempresas, en su totalidad, siguen aplicando las normas contables de las 
Directivas y gastando anualmente unos 6 000 millones de EUR a fin de cumplir con 
las obligaciones de información.  
ES 7   ES 5.3. Opción 1: fomentar un aprovechamiento completo de las posibilidades 
existentes en las Directivas contables 
En el supuesto de que no se realicen cam bios en la normativa, la Comisión puede aún 
alentar a los Estados miembros a aprovechar  todas las posibilidades de simplificación 
existentes en las Directivas.  
Se estima que el ahorro potencial result ante del aprovechamiento de todos los 
umbrales y exenciones vigentes podría alcan zar la cifra de 1 800 millones de EUR en 
lo que respecta al microsegmento. No obs tante, es improbable que se alcance esa 
cifra. La Directiva vigente establece re quisitos generales y los Estados miembros 
tienen la posibilidad de dispensar de algunos de ellos solamente, siguiendo un planteamiento fragmentario. No cabe conced er exenciones más generales, por lo que 
tales posibilidades resultan menos aprov echables y han resultado menos atractivas, 
por lo general, para los Estados miembros.  
Por otra parte, esta opción no permitiría reducir la carga en aquellos Estados 
miembros que ya hacen uso de las posibilida des existentes. Tampoco se resolvería el 
problema de la discrepancia entre las Dir ectivas contables y las necesidades de los 
usuarios de las sociedades más pequeñas, y de la carga administrativa resultante. 
5.4. Opción 2: exclusión obligatoria de las microentidades del ámbito de aplicación 
de las Directivas 
La exclusión obligatoria de  las microentidades elimin aría todos los requisitos 
contables impuestos por la UE a esta cat egoría de empresas, lo que supondría una 
armonización máxima. El impacto de esta opc ión es idéntico al impacto máximo de 
la opción 3, reseñada en  el siguiente apartado. 
Ahora bien, dadas las diferencias existe ntes entre las culturas contables y las 
prácticas tradicionales de información de los diversos países de la UE, es sumamente 
improbable que una propuesta así resultas e políticamente aceptable para algunos 
Estados miembros. 
5.5. Opción 3: facultad para los Estados mi embros de excluir las microentidades del 
ámbito de aplicación de las Directivas 
Los Estados miembros tendrían la posib ilidad de determinar las normas más 
pertinentes que las microentidades deberí an observar y, por ejemplo, de integrar 
varios requisitos de información en uno solo. 
Cabe prever que la exclusión de las microe ntidades del ámbito de aplicación de las 
Directivas contables tenga la s siguientes repercusiones:  
Reducción de la carga administrativa . En la hipótesis máxima de que todos los 
Estados miembros eximan a las microentidades y no impongan requisitos adicionales, el ahorro potencial derivado de la propuesta se estima en 6 300 millones de EUR (con una horquilla de entre 5 900 millones y 6 900 millones de EUR). Sin 
embargo, es probable que muchos Estados miembros, tras haber dispensado a las 
microentidades de las obligaciones de la Cuarta Directiva, impusieran otros requisitos contables, por ejemplo, para hace r coincidir la información financiera con 
la presentada a efectos fiscales. Cabe suponer que esos requi sitos alternativos 
ES 8   ES mermarían la reducción de la carga para las empresas, si bien en la actualidad no es 
posible cuantificar el efecto potencial a escala de la UE. 
Información más pertinente y comprensibl e para los principales usuarios, entre 
ellos las autoridades fiscales y los acreedores, y los directivos.  Cabría mejorar la 
pertinencia de las cuentas con respecto a las necesidades de los interesados y los 
directivos de las microentidades, atendi endo al criterio de comprensibilidad. 
Ningún impacto negativo significativo so bre la información a los interesados 
externos a la empresa ni sobre la protección de los acreedores.  Los principales 
usuarios de las cuentas de las microent idades son los bancos y las autoridades 
fiscales. Los bancos no suelen estar intere sados en la compleja información contable 
presentada en cumplimiento de los requisitos de las Directivas. En sus respuestas a la consulta de la Comisión de 2007, los banc os y las empresas se manifestaron 
generalmente a favor de eximir a las microentidades de los requisitos de las Directivas contables.  
Impacto sobre el mercado interior y co ndiciones equitativas de competencia.  
Cabe prever que el impacto sobre el mer cado interior sea insignificante, dado que las 
necesidades de información financiera de las microentidades son bastante rudimentarias y los estados contables obl igatorios no suelen ser una fuente de 
información importante. Además, las microe ntidades que desarrollan actividades 
transfronterizas son poco numerosas.  
Algunas repercusiones negativas sobre la recogida de datos estadísticos  en 
algunos Estados miembros, lo que obligaría  posiblemente a modificar la metodología 
de obtención de tales datos.  
Ningún impacto negativo en la obtenció n de información a efectos fiscales. Las 
autoridades fiscales están facultadas para exigir información con arreglo a sus propios requisitos de declaración y a real izar comprobaciones (auditorías) de la 
información financiera.  
Reducción de las actividades de la profesión contable  ligadas a la elaboración y 
auditoría de las cuentas obligatorias. Se es pera que esta reducción sea compensada en 
parte por el recurso a contables profesionale s con vistas a activid ades de mayor valor 
añadido.  
Aspectos sociales.  Disminuye, en cierta medida, la información pública de la que 
pueden disponer los empleados de las mi croentidades. No obstante, como los 
empleados de las microentidades suelen te ner contacto directo co n sus directivos y 
con su propietario o propietarios, los es tados financieros publicados tienen menos 
trascendencia a la hora de satisfacer las necesidades de información. La situación es 
similar a la de las sociedades de pe rsonas de las mismas dimensiones.  
Aspectos medioambientales.  Impacto positivo de escasa importancia derivado de la 
reducción de las actividades de comuni cación de información y archivado.  
Información al público . Disminuye en cierta medida la información pública de la 
que pueden disponer las personas ajenas a la  empresa, pero este interés suele ser 
ínfimo. 
ES 9   ES 5.6. Opción 4: introducción de un régimen cont able obligatorio simplificado para las 
microentidades 
Una de las opciones consiste en incorporar  a las Directivas contables un régimen de 
contabilidad diseñado a la medida de las microentidades. A diferencia de la opción 
consistente en la exención, ese nuevo ré gimen requeriría un período de preparación e 
instrumentación más largo, por lo que no re sulta adecuado para lo grar una reducción 
rápida de la carga administrati va en los plazos previstos.  
5.7. Opción 5: modificación de la Directiva vi gente sin introducir la categoría de las 
microentidades. 
Es posible hacer algunas adaptaciones rápidas de las Directivas contables, a través de 
las cuales podría lograrse en poco tie mpo una reducción limitada de la carga 
administrativa. Ahora bien, queda sin reso lver el problema fundamental de la 
discrepancia entre las Directivas contab les y las necesidades de los usuarios. 
La introducción de modificaciones más importantes requeriría un tiempo de 
preparación más largo, por lo que no resulta adecuada pa ra lograr una reducción 
rápida de la carga administra tiva en los plazos previstos. 
6. COMPARACIÓN DE LAS OPCIONES Y JUSTIFICACIÓN DE LA PROPUESTA DE LA 
COMISIÓN  
La opción que hace posible la mayor reducción de la carga administrativa es la de 
excluir a las microentidades. Esta opción puede también implementarse en el plazo más breve posible. La Comisión consider a que esta opción es, por tanto, la 
alternativa más adecuada para reducir de forma significativa la carga administrativa 
de las pequeñas empresas y adaptar los requisitos de información a las necesidades de quienes utilizan y elaboran los estados financieros.  
7. S
EGUIMIENTO Y EVALUACIÓN  
Esta propuesta está estrechamente relaci onada con la modernización general y 
simplificación de la Cuarta y la Séptima Di rectivas contables. Debido a la estrecha 
conexión entre estas medidas, el seguimi ento y la evaluación se realizarán 
conjuntamente. La estrategia global de seguimi ento relativa a la revisión general de 
las Directivas contables in cluirá un plan detallado.  
El análisis de los efectos y del funciona miento de la exención en favor de las 
microentidades incluirá su evaluación c on respecto a los objetivos fundamentales 
perseguidos, a saber, una mayor adap tación de las normas contables a las 
necesidades de quienes utilizan y elaboran  los informes financieros y una reducción 
general de la carga administ rativa. Además, se examinar á la calidad y accesibilidad 
para los interesados de la in formación financiera pertinente.