COMUNICACIÓN DE LA COMISIÓN AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSEJO Y AL TRIBUNAL DE CUENTAS

Cuentas anuales de 2021 del Fondo Europeo de Desarrollo

(2022/C 400/01)

ÍNDICE

CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS 2

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED 3

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA 8

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED 10

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED 52

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2021 53

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO DE LA UE PARA ÁFRICA 2021 60

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE 68

INFORME SOBRE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED 73

INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES 99

CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS

Las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo para el ejercicio 2021 se han elaborado de conformidad con el título X del Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo y con los principios, las normas y los métodos contables establecidos en las notas de los estados financieros.

Reconozco mi responsabilidad en lo relativo a la preparación y presentación de las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo de conformidad con lo dispuesto en el artículo 18 del Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo.

He obtenido del ordenador y del BEI, que garantizan su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas en las que figuran los activos y pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y la ejecución presupuestaria.

Certifico que, sobre la base de esta información y de los controles que he considerado necesarios para firmar las cuentas, tengo la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la posición financiera del Fondo Europeo de Desarrollo en todos los aspectos relevantes.

Rosa ALDEA BUSQUETS Contable

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

1. CONTEXTO

La Unión Europea (en lo sucesivo, «UE») mantiene relaciones de cooperación con un gran número de países en desarrollo. El principal objetivo es promover el desarrollo económico, social y medioambiental, con el propósito fundamental de reducir y erradicar la pobreza a largo plazo al facilitar ayuda al desarrollo y asistencia técnica a los países beneficiarios. Para ello, la UE elabora estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza recursos financieros para ejecutarlas. Estos recursos de la UE asignados a la cooperación al desarrollo proceden de tres fuentes:

— el presupuesto de la UE;

— el Fondo Europeo de Desarrollo;

— el Banco Europeo de Inversiones.

Hasta 2021, el Fondo Europeo de Desarrollo (en lo sucesivo, «FED») era el principal instrumento para proporcionar ayuda a la cooperación al desarrollo en los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (en lo sucesivo, «Estados ACP») y en los países y territorios de ultramar (en lo sucesivo, «PTU»).

El FED no está financiado por el presupuesto de la UE, y se establece mediante un acuerdo interno entre los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros reunidos en el seno del Consejo y se gestiona a través de un comité específico. La Comisión Europea (en lo sucesivo, «Comisión») es la responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con los recursos del FED. El Banco Europeo de Inversiones (en lo sucesivo, «BEI») gestiona el Instrumento de Ayuda a la Inversión.

Cada FED abarca un período de aproximadamente cinco años y se rige por su propio Reglamento Financiero, lo cual exige la elaboración de estados financieros específicos. Además, dichos estados financieros se presentan de forma agregada para ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos cuya responsabilidad recae sobre la Comisión.

El Acuerdo interno por el que se establece el 11.o FED fue firmado por los Estados miembros participantes, reunidos en el seno del Consejo, en junio de 2013 (1). Entró en vigor el 1 de marzo de 2015.

En 2018, el Consejo adoptó el Reglamento Financiero aplicable al undécimo FED (2). Este nuevo texto derogó el Reglamento anterior y es aplicable a las operaciones financiadas con cargo a los FED anteriores, sin perjuicio de los compromisos jurídicos existentes. Sin embargo, no es aplicable al Instrumento de Ayuda a la Inversión en el marco de FED anteriores.

En el marco del Acuerdo de Asociación ACP-UE se estableció el Instrumento de Ayuda a la Inversión, gestionado por el BEI y utilizado para apoyar el desarrollo del sector privado en los Estados ACP al financiar principalmente, aunque no de forma exclusiva, inversiones privadas. El Instrumento está concebido como fondo renovable, de tal forma que los reembolsos de los préstamos se pueden reinvertir en otras operaciones, dando así lugar a una herramienta que se autorrenueva y que es independiente desde el punto de vista financiero. Dado que el Instrumento de Ayuda a la Inversión no está gestionado por la Comisión, no se encuentra consolidado en la primera parte de las cuentas anuales (es decir, los estados financieros del FED y el correspondiente informe sobre la ejecución financiera). Los estados financieros del Instrumento de Ayuda a la Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales (parte II) con el fin de ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo del FED.

2. ¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

El 2 de diciembre de 2013, el Consejo adoptó el Reglamento (UE, Euratom), n.o 1311/2013 (3), por el que se establece el marco financiero plurianual para el período 2014-2020. En este contexto, se decidió que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el presupuesto de la UE, sino que seguiría financiándose a través del FED intergubernamental existente.

El presupuesto de la UE es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los gastos y los ingresos se planifican y autorizan para un período de un año. En cambio, el FED opera con carácter plurianual. Cada FED establece un fondo global destinado a llevar a la práctica la cooperación al desarrollo durante un período que suele ser de cinco años. Puesto que los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos asignados pueden utilizarse durante todo el período cubierto por el FED. La falta de anualidad presupuestaria se pone de relieve en la presentación de información presupuestaria, que mide la ejecución presupuestaria de los FED por referencia a los fondos totales.

Los recursos del FED son contribuciones ad hoc de los Estados miembros de la UE. Aproximadamente cada cinco años, los representantes de los Estados miembros se reunían a nivel intergubernamental para decidir el importe global que se asignaría al Fondo y para supervisar su aplicación.

La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de cooperación al desarrollo de la Unión. Puesto que los Estados miembros tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las políticas de la Unión, deben coordinar sus políticas con la UE para velar por que sean complementarias.

Además de las contribuciones antes mencionadas, los Estados miembros también pueden celebrar convenios de cofinanciación o hacer contribuciones financieras voluntarias al FED.

3. ACTIVIDADES DEL FED DESPUÉS DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

El undécimo FED ha llegado a su fase final, ya que el 31 de diciembre de 2020 entró en vigor la cláusula de extinción. Dicha cláusula establece una fecha límite para los compromisos que implica que a partir de 2021 no podrán firmarse convenios de financiación en el marco del 11.o FED. No obstante, seguirán firmándose contratos específicos para los convenios de financiación existentes hasta el 31 de diciembre de 2023 (e incluso posteriormente para fines de auditoría y evaluación). Además, se seguirán ejecutando los proyectos en curso financiados con cargo al FED hasta su finalización.

En el contexto del nuevo marco financiero plurianual 2021-2027, la cooperación de la UE con los Estados ACP se ha integrado en el Instrumento de Vecindad, Cooperación al Desarrollo y Cooperación Internacional — Europa Global. De manera similar, la cooperación con los PTU ha pasado a regirse por la Decisión de Asociación Ultramar. Esto significa que, aunque hasta 2021 los programas del FED se financiaron a través de las contribuciones voluntarias de los Estados miembros de la UE, a partir de 2021 los programas de desarrollo se financiarán con cargo al presupuesto de la UE. Esto implica también que la financiación de los programas de desarrollo está sujeta a la autorización del Parlamento Europeo y que las operaciones deben cumplir los reglamentos financieros de la UE de la misma manera que otros programas de financiación de la UE.

4. INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

4.1. CUENTAS ANUALES

De conformidad con lo previsto en el artículo 18, apartado 3, del Reglamento Financiero del FED, los estados financieros del FED se elaboran ateniéndose a las normas de contabilidad de devengo, que a su vez se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NIC–SP). Estas normas de contabilidad, adoptadas por el/la contable de la Comisión, las aplican todas las instituciones y organismos de la UE con el fin de establecer un conjunto uniforme de normas para la contabilización, valoración y presentación de las cuentas que permita armonizar el proceso de elaboración de los estados financieros. El FED también aplica estas normas de contabilidad de la UE, teniendo en cuenta la naturaleza específica de sus actividades.

La elaboración de las cuentas anuales del FED es competencia del/la contable de la Comisión, que también es el/la contable del FED y garantiza que las cuentas anuales presentan una imagen fiel y veraz de la situación financiera del FED.

Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo:

Parte I: fondos gestionados por la Comisión

i) Estados financieros y notas explicativas del FED.

ii) Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED.

iii) Estados financieros consolidados del FED y de los fondos fiduciarios de la UE.

iv) Informe sobre la ejecución financiera del FED.

Parte II: informe anual de ejecución — Fondos gestionados por el BEI

i) Estados financieros del Instrumento de Ayuda a la Inversión.

La parte correspondiente a los estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED incluye los estados financieros de los dos fondos fiduciarios creados en el marco del FED: el Fondo Fiduciario Bêkou de la UE (véase el epígrafe «Estados financieros del Fondo Fiduciario Bêkou de la UE») y el Fondo Fiduciario de la UE para África (véase el epígrafe «Estados financieros del Fondo Fiduciario de la UE para África»). Los estados financieros individuales de los fondos fiduciarios se elaboran bajo la responsabilidad del/la contable de la Comisión y están sujetos a la auditoría externa de un auditor privado. Las cifras relativas a los fondos fiduciarios que figuran en estas cuentas anuales son provisionales.

Las cuentas anuales del FED deben ser aprobadas por la Comisión a más tardar el 31 de julio del año siguiente a la fecha de cierre del balance y presentarse al Parlamento Europeo y al Consejo para la aprobación de la gestión presupuestaria.

5. AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

5.1. AUDITORÍA

Las cuentas anuales del FED son auditadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo (en lo sucesivo, «TCE»), que elabora un informe anual para el Parlamento Europeo y el Consejo.

5.2. APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

El control final de la ejecución financiera de los recursos del FED durante un ejercicio presupuestario determinado es la aprobación de la gestión. Tras la auditoría y el cierre de las cuentas anuales, corresponde al Consejo recomendar, y posteriormente al Parlamento Europeo decidir, si se aprueba la gestión de la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la Comisión para un ejercicio presupuestario concreto. Esta decisión se basa en un examen de las cuentas y del informe anual del TCE (que incluye una declaración de fiabilidad oficial) y en las respuestas de la Comisión a las preguntas y a las posteriores peticiones de información de la autoridad responsable de la aprobación.

ASPECTOS DESTACADOS DE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DE 2021

Importe neto, solo 10.o y 11.o FED.

Ejecución presupuestaria

El año 2021 estuvo marcado por dos acontecimientos. En primer lugar, fue el primer año tras la activación de la cláusula de extinción para el 11.o FED, que tuvo lugar el 31 de diciembre de 2020. Por lo tanto, en 2021 no hubo compromisos globales adicionales de proyectos en el marco del 11.o FED. Por otra parte, en 2021 la ejecución financiera de los 10.o y 11.o FED en lo relativo a los contratos (compromisos individuales: 2 118 millones EUR) y los pagos (3 393 millones EUR) se vio afectada por la prolongada crisis de la COVID-19.

El importe total de los pagos brutos a todos los FED (3 435 millones EUR) representa el 91 % del objetivo de 3 763 millones EUR comunicado a los Estados miembros. Debido a la prolongada duración de la situación provocada por la COVID-19, el 50 % de las Delegaciones del África Subsahariana no alcanzaron el objetivo mínimo de pagos previsto para ellas (90 %). Los casos más destacados fueron los de Madagascar, que cerró sus fronteras casi por completo, lo que complicó en gran medida que la ejecución siguiera según lo inicialmente previsto; Chad y Gambia, debido a la suspensión o retrasos de la ejecución, y Etiopía, Guinea y Mali, donde las crisis políticas afectaron gravemente a las operaciones, lo que repercutió de manera importante en los pagos de apoyo presupuestario previstos. En el Pacífico y el Caribe, las restricciones relacionadas con la COVID-19 también afectaron a la ejecución. En Fiyi y Haití, los efectos colaterales negativos derivados del deterioro de la situación económica, social y política tuvieron un impacto devastador en los proyectos de infraestructura.

Impacto de las actividades en los estados financieros

El impacto de las actividades antes mencionadas en los estados financieros es más visible en lo que respecta a los siguientes elementos:

— la prefinanciación (véase la nota 2.2): reducción de 101 millones EUR debido principalmente a la disminución del número de adelantos desembolsados como resultado del menor número de contratos firmados (3 670 millones EUR en 2020, en comparación con 2 118 millones EUR en 2021). Esta reducción se debió mayormente a los retos generados por la pandemia de COVID-19 y por las crisis geopolíticas en curso. Por consiguiente, el dinero y el cuasidinero aumentaron en 266 millones EUR como resultado de esta considerable reducción de la prefinanciación y de otros pagos (véase la nota 2.5);

— el número considerablemente menor de contratos abiertos a finales de 2021, debido tanto a la reducción del FED como a las repercusiones negativas de las crisis geopolítica y de la COVID-19 en curso para la firma de nuevos contratos, dio lugar a una disminución sustancial de los gastos devengados de 519 millones EUR (véase la nota 2.8);

— los gastos de los instrumentos de ayuda (véase la nota 3.3): una disminución general en los gastos de los instrumentos de ayuda de 1 743 millones EUR debido a un efecto combinado. Por una parte, el complicado contexto generado por la pandemia de COVID-19 y por la situación geopolítica inestable de varios países obstaculizó la ejecución de actividades relativas al FED en 2021. Por otra, la disminución del número de actividades en el marco de los FED 10.o y anteriores es acorde a la reducción de estos fondos que dio lugar a un menor número de contratos abiertos en virtud de dichos FED.

Impacto de las modificaciones introducidas en la norma de contabilidad de la UE n.o 11 en los estados financieros

El 1 de enero de 2021, como resultado de los cambios en la norma de contabilidad de la UE n.o 11 (véase la nota 1 sobre las políticas contables), los activos financieros del FED se reclasificaron de activos financieros disponibles para la venta a activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit. En ambos casos, los activos financieros se valoran al valor razonable, por lo que los valores contables son comparables. El importe correspondiente de la reserva de valor razonable se ha transferido al superávit/déficit acumulado. Esta reclasificación no tuvo repercusiones para los activos netos del FED (véase el epígrafe «Variación en la situación de los activos netos del FED»).

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA

ÍNDICE

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED 10

BALANCE DEL FED 11

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FED 12

ESTADO DEL FLUJO DE TESORERÍA DEL FED 13

VARIACIÓN EN LA SITUACIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DEL FED 14

BALANCE DEL FED 15

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FED 17

VARIACIÓN EN LA SITUACIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DEL FED 18

NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED 21

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED 52

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2021 53

BALANCE 58

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 59

ESTADO DE LA TESORERÍA 59

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO DE LA UE PARA ÁFRICA 2021 60

BALANCE 66

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 67

ESTADO DE LA TESORERÍA 67

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE 68

BALANCE CONSOLIDADO 69

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA 70

ESTADO DE LA TESORERÍA CONSOLIDADO 71

SITUACIÓN CONSOLIDADA DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS 72

INFORME SOBRE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED 73

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED (4)

BALANCE DEL FED

(en millones EUR) Nota 31.12.2021 31.12.2020 ACTIVOS FIJOS Activos financieros 2.1 39 33 Prefinanciación 2.2 671 870 Contribuciones a los fondos fiduciarios 2.3 382 394 Títulos de crédito de operaciones con contraprestación 4 3 1 096 1 300 ACTIVOS CORRIENTES Prefinanciación 2.2 1 453 1 355 Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación 2.4 35 140 Dinero y cuasidinero 2.5 994 728 2 481 2 223 TOTAL DEL ACTIVO 3 577 3 523 PASIVOS FIJOS Pasivos financieros 2.6 (7) (2) (7) (2) PASIVOS CORRIENTES Importes por pagar 2.7 (501) (615) Gastos devengados 2.8 (1 008 ) (1 527 ) (1 509 ) (2 143 ) TOTAL DEL PASIVO (1 516 ) (2 145 ) ACTIVOS NETOS 2 061 1 379 FONDOS Y RESERVAS Reserva de valor razonable 2.9 — (5) Capital del fondo exigido de FED activos 2.10 62 643 58 986 Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados 2.10 2 252 2 252 Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores (59 860 ) (55 111 ) Resultado económico del ejercicio (2 974 ) (4 744 ) ACTIVOS NETOS 2 061 1 379





CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FED

(en millones EUR) Nota 2021 2020 INGRESOS Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación 3.1 Actividades de recuperación 27 92 27 92 Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación 3.2 Ingresos financieros (26) 6 Otros ingresos 74 37 48 43 Total de ingresos 75 135 GASTOS Instrumentos de ayuda 3.3 (2 864 ) (4 607 ) Gastos de cofinanciación 3.4 (19) (53) Gastos financieros 3.5 (20) (21) Otros gastos 3.6 (145) (197) Total de gastos (3 049 ) (4 878 ) RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO (2 974 ) (4 744 )





ESTADO DEL FLUJO DE TESORERÍA DEL FED

(en millones EUR) Nota 2021 2020 Resultado económico del ejercicio (2 974 ) (4 744 ) Actividades operativas Aumento de capital por contribuciones (neto) 3 657 4 177 (Aumento)/disminución de las contribuciones a fondos fiduciarios 12 (127) (Aumento)/disminución de la prefinanciación 101 (29) (Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación 105 (17) Aumento/(disminución) de los pasivos financieros 5 (17) Aumento/(disminución) de los importes por pagar (114) 99 Aumento/(disminución) de los gastos devengados y los ingresos diferidos (519) 209 Otros movimientos no monetarios — (3) Actividades de inversión (Aumento)/disminución de los activos financieros no derivados al valor razonable con efectos en el superávit o déficit (*1) (7) 2 FLUJO DE TESORERÍA NETO 266 (452) Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero 266 (451) Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio 2.5 728 1 179 Dinero y cuasidinero al final del ejercicio 2.5 994 728





VARIACIÓN EN LA SITUACIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

(en millones EUR) Capital del fondo de FED activos (A) Capital del fondo no exigido de FED activos (B) Capital del fondo exigido de FED activos (C) = (A)-(B) Reservas acumuladas (D) Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados (E) Reserva de valor razonable (F) Activos netos totales (C)+(D)+(E)+(F) BALANCE A 31.12.2019 73 264 18 455 54 809 (55 111 ) 2 252 (2) 1 948 Movimientos del valor razonable (3) (3) Aumento de capital por contribuciones (223) (4 400 ) 4 177 — — 4 177 Resultado económico del ejercicio — — — (4 744 ) — (4 744 ) BALANCE A 31.12.2020 73 041 14 055 58 986 (59 854 ) 2 252 (5) 1 379 Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada (5) 5 — BALANCE A 1.1.2021 73 041 14 055 58 986 (59 860 ) 2 252 — 1 379 Aumento de capital por contribuciones (43) (3 700 ) 3 657 — — 3 657 Resultado económico del ejercicio — — — (2 974 ) — (2 974 ) BALANCE A 31.12.2021 72 998 10 355 62 643 (62 834 ) 2 252 — 2 061





BALANCE DEL FED

(en millones EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Nota Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED Total Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED Total ACTIVOS FIJOS Activos financieros 2.1 — — (2) 41 39 — — (2) 35 33 Prefinanciación 2.2 — — 219 452 671 — 3 292 575 870 Contribuciones a los fondos fiduciarios 2.3 — 31 9 341 382 — 29 9 355 394 Títulos de crédito de operaciones con contraprestación — — — 4 4 — — — 3 3 — 31 226 839 1 096 — 33 299 969 1 300 ACTIVOS CORRIENTES Prefinanciación 2.2 — 14 353 1 085 1 453 0 9 341 1 005 1 355 Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación 2.4 180 (314) 1 296 (1 127 ) 35 181 (177) 1 723 (1 586 ) 140 Cuentas inter–FED 181 (316) 1 279 (1 144 ) — 181 (246) 1 663 (1 598 ) — Dinero y cuasidinero 2.5 — — — 994 994 — — — 728 728 361 (615) 2 928 (192) 2 481 362 (414) 3 726 (1 451 ) 2 223 TOTAL DEL ACTIVO 361 (584) 3 154 646 3 577 362 (381) 4 025 (483) 3 523 PASIVOS FIJOS Pasivos financieros 2.6 — — — (7) (7) — — — (2) (2) — — — (7) (7) — — — (2) (2) PASIVOS CORRIENTES Importes por pagar 2.7 — (0) (27) (473) (501) — (1) (62) (554) (615) Gastos devengados 2.8 — (6) (110) (892) (1 008 ) — (67) (217) (1 244 ) (1 527 ) — (6) (138) (1 365 ) (1 509 ) — (67) (279) (1 798 ) (2 143 ) TOTAL DEL PASIVO — (6) (138) (1 372 ) (1 516 ) — (67) (279) (1 800 ) (2 145 ) ACTIVOS NETOS 361 (591) 3 016 (725) 2 061 362 (448) 3 747 (2 282 ) 1 379 Reservas de valor razonable 2.9 — — — — — — — (2) (4) (5) Capital del fondo exigido de FED activos 2.10 12 164 10 492 20 960 19 027 62 643 12 164 10 535 20 960 15 327 58 986 Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados 2.10 627 1 625 — — 2 252 627 1 625 — — 2 252 Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos 2.10 (2 512 ) 2 018 101 394 — (2 512 ) 2 041 188 283 — Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores (10 098 ) (14 404 ) (19 065 ) (16 293 ) (59 860 ) (10 098 ) (14 440 ) (18 606 ) (11 966 ) (55 111 ) Resultado económico del ejercicio (1) (6) (260) (2 708 ) (2 974 ) — 36 (457) (4 324 ) (4 744 ) ACTIVOS NETOS 180 (274) 1 737 419 2 061 181 (203) 2 084 (683) 1 379





CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FED

(en millones EUR) 2021 2020 Nota Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED Total Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED Total INGRESOS Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación 3.1 Actividades de recuperación — — 1 26 27 (1) 5 69 19 92 — — 1 26 27 (1) 5 69 19 92 Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación 3.2 Ingresos financieros — 0 (22) (4) (26) — 5 1 1 6 Otros ingresos — 5 14 55 74 — 5 18 13 37 — 5 (8) 51 48 — 10 19 13 43 Total de ingresos — 5 (7) 78 75 (1) 15 88 32 135 GASTOS Instrumentos de ayuda 3.3 — (7) (214) (2 644 ) (2 864 ) — 34 (462) (4 179 ) (4 607 ) Gastos de cofinanciación 3.4 — — — (19) (19) — — (41) (12) (53) Gastos financieros 3.5 — 7 (23) (3) (20) 1 (3) (16) (4) (21) Otros gastos 3.6 — (11) (16) (119) (145) — (9) (25) (162) (197) Total de gastos — (12) (252) (2 785 ) (3 049 ) 1 21 (545) (4 356 ) (4 878 ) RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO — (8) (259) (2 708 ) (2 974 ) — 36 (457) (4 324 ) (4 744 )

VARIACIÓN EN LA SITUACIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

(en millones EUR) Octavo FED Capital del fondo de FED activos (A) Capital del fondo no exigido de FED activos (B) Capital del fondo exigido de FED activos (C) = (A)-(B) Reservas acumuladas (D) Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados (E) Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos (F) Activos netos totales (C)+(D)+(E)+(F) BALANCE A 31.12.2019 12 164 — 12 164 (10 098 ) 627 (2 510 ) 183 Transferencias al 10.o FED y desde este — (2) (2) BALANCE A 31.12.2020 12 164 — 12 164 (10 098 ) 627 (2 512 ) 181 Transferencias al 10.o FED y desde este — — — BALANCE A 31.12.2021 12 164 — 12 164 (10 098 ) 627 (2 512 ) 181





(en millones EUR) Noveno FED Capital del fondo de FED activos (A) Capital del fondo no exigido de FED activos (B) Capital del fondo exigido de FED activos (C) = (A)-(B) Reservas acumuladas (D) Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados (E) Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos (F) Activos netos totales (C)+(D)+(E)+(F) BALANCE A 31.12.2019 10 773 15 10 758 (14 440 ) 1 625 2 109 53 Transferencias al 10.o FED y desde este — — — Transferencias al 10.o FED y desde este — (69) (69) Reembolso a los Estados miembros (223) (223) (223) Resultado económico del ejercicio — — BALANCE A 31.12.2020 10 550 15 10 535 (14 440 ) 1 625 2 041 (203) Aumento de capital por contribuciones — — — Transferencias al 10.o FED y desde este — (23) (23) Reembolso a los Estados miembros (43) (43) (43) Resultado económico del ejercicio — (6) — (6) BALANCE A 31.12.2021 10 507 15 10 492 (14 410 ) 1 625 2 018 (274)





(en millones EUR) Décimo FED Capital del fondo de FED activos (A) Capital del fondo no exigido de FED activos (B) Capital del fondo exigido de FED activos (C) = (A)-(B) Reservas acumuladas (D) Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados (E) Reserva de valor razonable (G) Activos netos totales (C)+(D)+(E)+(F) BALANCE A 31.12.2019 20 960 — 20 960 (18 606 ) 265 2 618 Transferencias a los FED 8.o y 9.o y desde estos — 71 71 Transferencias al 11.o FED y desde este — (147) (147) Resultado económico del ejercicio — (457) (457) BALANCE A 31.12.2020 20 960 — 20 960 (19 063 ) 188 (2) 2 084 Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada (2) 2 — BALANCE A 1.1.2020 20 960 — 20 960 (19 065 ) 188 — 2 084 Transferencias a los FED 8.o y 9.o y desde estos — 23 23 Transferencias al 11.o FED y desde este — (110) (110) Resultado económico del ejercicio — (260) (260) BALANCE A 31.12.2021 20 960 — 20 960 (19 324 ) 101 — 1 737





(en millones EUR) Undécimo FED Capital del fondo de FED activos (A) Capital del fondo no exigido de FED activos (B) Capital del fondo exigido de FED activos (C) = (A)-(B) Reservas acumuladas (D) Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos (F) Reserva de valor razonable (G) Activo neto total (C)+(D)+(E)+(F)+(G) BALANCE A 31.12.2019 29 367 18 440 10 927 (11 966 ) 136 (2) (905) Movimientos del valor razonable — (2) (2) Aumento de capital por contribuciones (4 400 ) 4 400 147 4 547 Resultado económico del ejercicio — (4 324 ) — (4 324 ) BALANCE A 31.12.2020 29 367 14 040 15 327 (16 290 ) 283 (4) (683) Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada (4) 4 — BALANCE A 1.1.2020 29 367 14 040 15 327 (16 294 ) 283 — (683) Aumento de capital por contribuciones (3 700 ) 3 700 110 3 810 Resultado económico del ejercicio — (2 708 ) — (2 708 ) BALANCE A 31.12.2021 29 367 10 340 19 027 (19 002 ) 394 — 419

NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED (5)

1. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

1.1. PRINCIPIOS CONTABLES

El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil para una amplia gama de partes interesadas sobre la situación financiera, los resultados y los flujos de tesorería de una entidad.

Las consideraciones generales (o principios de contabilidad) que deben seguirse a la hora de elaborar los estados financieros se establecen en la norma de contabilidad de la UE n.o 1 («Estados financieros») y son las mismas que las descritas en la NIC-SP 1: imagen fiel, hipótesis contable del devengo, hipótesis de empresa en funcionamiento, uniformidad en la presentación, materialidad o importancia relativa, agrupación de datos, compensación e información comparativa. Las características cualitativas de la presentación de información financiera son las siguientes: pertinencia, imagen fiel (fiabilidad), comprensibilidad, oportunidad, comparabilidad y verificabilidad.

1.2. BASES DEL PROCESO DE ELABORACIÓN

1.2.1. Período sobre el que se informa

Los estados financieros se presentan anualmente. El ejercicio contable comienza el 1 de enero y concluye el 31 de diciembre.

1.2.2. Moneda y base para la conversión

Las cuentas anuales se presentan en millones EUR, ya que el euro es la moneda funcional de la UE. Las operaciones en divisas se convierten a euros utilizando los tipos de cambio correspondientes a la fecha de la operación. Las pérdidas y ganancias en divisas resultantes de la liquidación de operaciones en divisas y de la nueva conversión de los activos y pasivos monetarios denominados en divisas a los tipos de cambio al cierre del ejercicio se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias. Al inmovilizado material y a los activos intangibles se les aplican diferentes métodos de conversión, ya que mantienen el valor en euros que tenían en la fecha de compra.

Los balances a final de ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en divisas se convierten a euros de acuerdo con los tipos de cambio del Banco Central Europeo (BCE) aplicables a 31 de diciembre.

Tipos de cambio del euro

Moneda 31.12.2021 31.12.2020 Moneda 31.12.2021 31.12.2020 BGN 1,9558 1,9558 PLN 4,5969 4,5597 CZK 26,8580 26,2420 RON 4,9490 4,8683 DKK 7,4364 7,4409 SEK 10,2503 10,0343 GBP 0,84028 0,8990 CHF 1,0331 1,0802 HRK 7,5156 7,5519 JPY 130,3800 126,4900 HUF 369,1900 363,8900 USD 1,1326 1,2271

1.2.3. Uso de estimaciones

Con arreglo a las NIC-SP y a los principios contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen necesariamente importes basados en estimaciones e hipótesis de los gestores basadas en la información más fiable disponible. Algunas de las estimaciones más importantes son las siguientes: los importes del pasivo por prestaciones a empleados, el riesgo financiero de las cuentas por cobrar y los importes consignados en las notas relativas a instrumentos financieros, la corrección de valor por pérdida de valor de los activos financieros al coste amortizado y de los pasivos de contratos de garantía financiera, los ingresos y gastos devengados, las provisiones, el grado de deterioro del valor del inmovilizado inmaterial y del inmovilizado material, el valor neto realizable de las existencias y los activos y pasivos contingentes. Los resultados reales podrían diferir de las estimaciones.

Unas estimaciones razonables son una parte esencial de la elaboración de los estados financieros y no socavan su fiabilidad. Es posible que sea necesario revisar las estimaciones si se producen cambios en las circunstancias en que se basan o como consecuencia de nuevas informaciones o de una mayor experiencia. La revisión de una estimación, por su propia naturaleza, no está relacionada con ejercicios anteriores ni tampoco es una corrección de un error. El efecto de la modificación de una estimación contable se consignará en el superávit o el déficit de los ejercicios en que se tenga conocimiento de ello.

1.2.4. Aplicación de normas de contabilidad de la UE nuevas y revisadas

Norma contable de la UE revisada aplicable a ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2021

En 2020, la contable adoptó la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada («Instrumentos financieros»), que pasó a ser de obligado cumplimiento el 1 de enero de 2021. La norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada se basa en la nueva NIC-SP 41 («Instrumentos financieros»), en la NIC-SP 28 modificada («Instrumentos financieros: Presentación») y en la NIC-SP 30 modificada («Instrumentos financieros: Información a revelar»), publicadas en agosto de 2018. En ella se establecen los principios para la presentación de información financiera sobre los activos y los pasivos financieros. Con arreglo a las disposiciones transitorias de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada, la entidad es la responsable de todos los cambios derivados de la aplicación inicial el 1 de enero de 2021. La norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada no requiere reexpresar períodos anteriores. Por consiguiente, los activos financieros, los pasivos financieros, los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y los ingresos/gastos por intereses a 31 de diciembre de 2020 presentados en estas cuentas se han contabilizado de acuerdo con las políticas contables establecidas en los estados financieros de la entidad correspondientes a 2020.

Cambios derivados de la aplicación de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada

Nuevos principios de clasificación y valoración de los activos financieros

La norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada introduce un enfoque basado en principios para la clasificación de los activos financieros y requiere la aplicación de dos criterios: el modelo utilizado por la entidad para gestionar sus activos financieros y las características de flujos de tesorería contractuales de dichos activos. En función de estos criterios, los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: «activos financieros al coste amortizado», «activos financieros al valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s)» y «activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit».

La aplicación de los nuevos criterios dio lugar a que todas las inversiones en capital y todos los títulos de deuda clasificados como «disponibles para la venta» se reclasificasen como «activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit». La correspondiente reserva de valor razonable se reclasificó, dentro de los activos netos, como superávit o déficit acumulado.

Nuevo modelo de deterioro del valor

Mientras que el anterior modelo de deterioro del valor se basaba en las pérdidas sufridas, la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada ha introducido un modelo de deterioro del valor prospectivo basado en las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del activo financiero. Las pérdidas crediticias esperadas tienen en cuenta los posibles eventos de impago y la evolución de la calidad crediticia de los activos financieros. El nuevo modelo de deterioro del valor se aplica a todos los activos financieros valorados al coste amortizado o a valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s), así como a los compromisos de préstamo y a los contratos de garantía financiera.

Contabilidad por garantía financiera

La norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada exige la aplicación de los requisitos de contabilidad por garantía financiera a todos los contratos de garantía financiera. La valoración del pasivo por garantía financiera se basa en el valor razonable de la garantía en el momento del reconocimiento inicial y en la evolución de las pérdidas crediticias esperadas de la cartera de deudas garantizadas.

1.3. BALANCE

1.3.1. Activos financieros

Clasificación en el momento de su valoración inicial

La clasificación de los instrumentos financieros se realiza en el momento de su valoración inicial. Tomando como base el modelo de gestión y las características de flujos de tesorería contractuales, los activos financieros pueden clasificarse en tres categorías: «activos financieros al coste amortizado», «activos financieros al valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s)» y «activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit».

i) Activos financieros al coste amortizado

Los activos financieros contabilizados al coste amortizado son activos financieros no derivados que cumplen dos requisitos: 1) la entidad los mantiene con el fin de percibir los flujos de tesorería contractuales; 2) en días determinados se producen flujos de tesorería contractuales que son exclusivamente pagos del principal y de los intereses del principal pendiente.

Esta categoría comprende los siguientes elementos:

— dinero y cuasidinero;

— préstamos (incluidos los depósitos a plazo fijo con un vencimiento original superior a tres meses);

— títulos de crédito de operaciones con contraprestación.

Los activos financieros al coste amortizado se incluyen en los activos corrientes, excepto aquellos con un vencimiento superior a los doce meses posteriores a la fecha de notificación.

ii) Activos financieros al valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s)

Estos activos financieros no derivados tienen flujos de tesorería contractuales que solo representan el principal y los intereses del principal pendiente. Además, el modelo de gestión consiste en mantener los activos financieros tanto para percibir flujos de tesorería contractuales como para vender los activos financieros.

Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes si se espera que se realicen en el período de doce meses posterior a la fecha de notificación.

A 31 de diciembre de 2021, la entidad no posee activos de este tipo.

iii) Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

La entidad clasifica los derivados y las inversiones en capital como activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit debido a que los flujos de tesorería contractuales no corresponden exclusivamente al principal y a los intereses del principal.

Además, la entidad clasifica los títulos de deuda que posee como activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit debido a que las carteras de títulos de deuda se gestionan y evalúan sobre la base del valor razonable de la cartera.

Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes si se espera que se realicen en el período de doce meses posterior a la fecha de notificación.

Reconocimiento y valoración iniciales

Las adquisiciones de activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit se consignan en la fecha de la operación, es decir, en la fecha en que la entidad se compromete a comprar el activo. El cuasidinero y los préstamos se consignan en el momento en que el efectivo se deposita en una entidad financiera o se adelanta a los prestatarios.

Los activos financieros se consignan inicialmente al valor razonable. Para todos los activos financieros no contabilizados al valor razonable con efectos en el superávit o déficit, al valor razonable del reconocimiento inicial se le añaden los costes de transacción. En el caso de los activos financieros contabilizados al valor razonable con cambios en el superávit o déficit, los costes de transacción se consignan como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

El valor razonable de un activo financiero fijado en el reconocimiento inicial normalmente es el precio de transacción, a menos que la transacción no se realice en condiciones de plena competencia (es decir, cuando la contraprestación para fines de política pública sea nula o mínima). En este caso, la diferencia entre el valor razonable del instrumento financiero y el precio de transacción es un componente sin contraprestación que se consigna como gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. En esta situación, el valor razonable de un activo financiero se calcula a partir de operaciones de mercado actuales de un instrumento directamente equivalente. Si no existiera ningún mercado activo para el instrumento, el valor razonable se calcula empleando una técnica de valoración que utiliza los datos disponibles de mercados observables.

Valoración posterior

Los activos financieros al coste amortizado se consignan posteriormente al coste amortizado utilizando el método del interés efectivo.

Los activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit se consignan posteriormente a valor razonable. Las pérdidas y ganancias derivadas de cambios en el valor razonable (incluidas las derivadas de la conversión de divisas y de los posibles intereses devengados) se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias del período en que se producen.

Valor razonable en la valoración posterior

Los valores razonables de las inversiones con cotización en mercados activos se basan en precios de compra actualizados. Si el mercado de un activo financiero no está activo, así como en el caso de los valores y derivados extrabursátiles, la UE establece un valor razonable utilizando técnicas de valoración. Entre ellas se incluyen el uso de operaciones en condiciones de mercado recientes, la referencia a otros instrumentos idénticos en lo fundamental, el análisis de flujos de tesorería actualizados, los modelos de valoración de opciones y otras técnicas de valoración utilizadas habitualmente por los participantes en el mercado.

Las inversiones en fondos de capital riesgo que no tengan un precio de mercado cotizado en un mercado activo se valoran de acuerdo con el valor del activo neto atribuible, considerado como equivalente a su valor razonable.

Deterioro del valor de los activos financieros

La UE consigna y valora las pérdidas por deterioro del valor de las pérdidas crediticias esperadas relativas a activos financieros valorados por el coste amortizado y al valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s).

La pérdida crediticia esperada es el valor actual de la diferencia entre los flujos de tesorería contractuales y los flujos de tesorería que la UE prevé percibir. Dicha pérdida incluye información razonable y justificable que se encuentra disponible en la fecha de notificación sin necesidad de gastos ni esfuerzos excesivos.

Para los activos al coste amortizado, el valor contable se reduce en el importe de la pérdida por deterioro consignada en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de que en un período posterior se redujera el importe de la pérdida por deterioro, se corregirá la pérdida por deterioro anteriormente consignada a través de la cuenta de pérdidas y ganancias.

a) Títulos de crédito

La entidad contabiliza la pérdida por deterioro del valor al importe de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida, utilizando para ello recursos prácticos (por ejemplo, una matriz de provisiones).

b) Dinero y cuasidinero

La entidad mantiene dinero y cuasidinero en cuentas bancarias corrientes y en depósitos a plazo de hasta tres meses de duración. El dinero se deposita en bancos con una calificación crediticia muy elevada, de modo que las posibilidades de impago son muy bajas. Debido a su corta duración y a las bajas probabilidades de impago, las pérdidas crediticias esperadas del dinero y el cuasidinero son poco significativas. Por lo tanto, no se consigna ninguna corrección por deterioro del valor para el cuasidinero.

c) Préstamos

La pérdida crediticia esperada se valora a través de un modelo de tres grupos que tiene en cuenta los eventos de impago ponderados en función de la probabilidad durante la vida del activo financiero y la evolución del riesgo de crédito desde el origen del activo financiero. En el caso de los préstamos, el origen corresponde a la fecha del compromiso de préstamo irrevocable.

De no producirse un aumento significativo del riesgo de crédito desde su origen (grupo 1), la pérdida por deterioro del valor corresponde a las pérdidas crediticias esperadas derivadas de posibles eventos de impago en los doce meses posteriores a la fecha de notificación (pérdidas crediticias esperadas en doce meses). En el caso de que sí se produzca un aumento significativo del riesgo de crédito desde su origen (grupo 2) o de que existan pruebas objetivas de un deterioro crediticio (grupo 3), la pérdida por deterioro del valor equivale a las pérdidas crediticias esperadas derivadas de posibles eventos de impago durante toda la vida del activo financiero (pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida).

Baja en cuentas

Los instrumentos financieros se dan de baja en las cuentas cuando expiran los derechos a recibir flujos de tesorería de las inversiones o cuando la entidad ha transferido a otra parte sustancialmente todos los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad. Las compras de activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit se consignan en la fecha de la operación.

1.3.2. Importes de prefinanciación

La prefinanciación es un pago cuyo objetivo es proporcionar al beneficiario un anticipo en efectivo, es decir, fondos de tesorería. Puede dividirse en varios pagos a lo largo del período definido en el contrato, la decisión, el acuerdo o el acto jurídico de base pertinente. De no utilizarse para la finalidad a la que estaba destinado durante el período establecido en el acuerdo, el anticipo deberá reembolsarse. Si el beneficiario no contrae gastos subvencionables, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación a la entidad. Por lo tanto, puesto que la entidad conserva el control de la prefinanciación y tiene derecho a la devolución de la parte no subvencionable, el importe se consigna como activo.

En un primer momento, la prefinanciación se consigna en el balance cuando el efectivo se transfiere al beneficiario y se valora por el importe de la contraprestación. En períodos posteriores, la prefinanciación se valora por el importe consignado inicialmente en el balance menos los gastos subvencionables contraídos durante el ejercicio (incluyéndose importes estimados cuando sea necesario).

1.3.3. Títulos de crédito e importes recuperables

Las normas de contabilidad de la UE exigen que las operaciones con contraprestación y sin contraprestación se presenten por separado. Para distinguir entre estas dos categorías, el término «títulos de crédito» se reserva para las operaciones con contraprestación, mientras que para las operaciones sin contraprestación —es decir, cuando la UE recibe valor de otra entidad sin dar directamente a cambio un valor aproximadamente igual— se utiliza el término «importes recuperables» (por ejemplo, importes recuperables de los Estados miembros relacionados con recursos propios).

Los título de crédito por operaciones con contraprestación se ajustan a la definición de instrumentos financieros. La entidad los clasifica como activos financieros al coste amortizado y los valora como corresponde.

Los importes recuperables derivados de operaciones sin contraprestación se contabilizan al valor razonable correspondiente a la fecha de compra deducida la reducción contable por deterioro del valor. Se establece una reducción por deterioro del valor cuando existen pruebas objetivas de que la entidad no va a poder cobrar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones originales de los importes recuperables. El importe de la reducción es la diferencia entre el valor contable del activo y el importe recuperable. El importe de la reducción se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias.

1.3.4. Dinero y cuasidinero

El dinero y el cuasidinero son activos financieros al coste amortizado que incluyen el efectivo disponible, los depósitos a la vista o con un plazo de preaviso breve mantenidos en bancos y otras inversiones a corto plazo de elevada liquidez con un vencimiento original de tres meses o inferior.

1.3.5. Importes por pagar

Entre las cuentas pendientes de cobro figuran importes relacionados tanto con operaciones con contraprestación (por ejemplo, la adquisición de bienes y servicios) como con operaciones sin contraprestación (por ejemplo, las declaraciones de gastos recibidas de beneficiarios, las subvenciones o los demás tipos de financiación de la UE o la prefinanciación recibida) (véase la nota 1.4.1).

Cuando se conceden a los beneficiarios subvenciones u otros tipos de financiación, las declaraciones de gastos se consignan como importes por pagar correspondientes a la cantidad solicitada en el momento en el que se recibe la declaración de gastos. Tras la verificación y aceptación de los costes subvencionables, los importes por pagar se valoran al importe aceptado y subvencionable.

Los importes por pagar derivados de la adquisición de bienes y servicios se consignan en el momento en que se recibe la factura por el importe original. Los gastos correspondientes se contabilizan en el momento de la entrega de los bienes o la prestación de los servicios y de la aceptación de estos por parte de la entidad.

1.3.6. Pasivos financieros

Los pasivos financieros se dividen en pasivos financieros al coste amortizado, pasivos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit y pasivos por contratos de garantía financiera.

Los pasivos financieros al coste amortizado inicialmente se consignan al valor razonable, incluidos los costes de transacción pertinentes, y posteriormente se cuantifican al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Únicamente se dan de baja del estado de la situación financiera si la obligación se liquida, se suspende, se cancela o expira.

Los pasivos financieros consignados al valor razonable con efectos en el superávit o déficit incluyen los derivados cuando el valor razonable sea negativo. Si el contrato de garantía requiere que la entidad realice pagos en respuesta a cambios en los precios de los instrumentos financieros o en los tipos de cambio, el contrato de garantía es un derivado. En ese caso, recibe el mismo tratamiento contable que los activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit.

La entidad consigna un pasivo por contrato de garantía financiera cuando suscribe un contrato en el que se exige que efectúe pagos específicos para compensar al tenedor por la pérdida en que incurra cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago en la fecha de vencimiento de acuerdo con las condiciones originales o modificadas, de un instrumento de deuda. Inicialmente, los pasivos por contrato de garantía financiera se consignan al valor razonable.

La valoración posterior depende de cómo evolucione la exposición al riesgo de crédito derivada de la garantía financiera. De no producirse un aumento significativo del riesgo de crédito (grupo 1), los pasivos por garantía financiera se contabilizan al valor más elevado de los dos siguientes: las pérdidas crediticias esperadas en doce meses o el importe inicialmente consignado menos, en su caso, la amortización acumulada. En el caso de que sí se produzca un aumento significativo del riesgo de crédito (grupo 2), los pasivos por garantía financiera se contabilizan al valor más elevado de los dos siguientes: las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida o el importe inicialmente consignado menos, en su caso, la amortización acumulada.

Los pasivos financieros se clasifican como pasivos fijos, excepto aquellos cuyo vencimiento se produzca dentro de los doce meses posteriores a la fecha de cierre del balance. Los contratos de garantía financiera se clasifican como pasivos corrientes, excepto en el caso de que la entidad tenga el derecho incondicional de aplazar la cancelación del pasivo durante al menos los doce meses posteriores a la fecha de notificación.

1.3.7. Ingresos y gastos devengados y diferidos

Las operaciones y los eventos se consignan en los estados financieros del período al que se refieren. Si al finalizar el ejercicio todavía no se ha emitido la factura, pero la entidad ya ha prestado el servicio o entregado los bienes o existe un acuerdo contractual (por ejemplo, por referencia a un contrato), se consigna en los estados financieros un ingreso devengado. Asimismo, si al finalizar el ejercicio se ha emitido una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o los bienes todavía no se han entregado, el ingreso se diferirá y se consignará en el siguiente período contable.

Los gastos también deben consignarse en el período al que se refieren. Al finalizar el período contable, los gastos devengados se consignan tomando como base un importe estimado de la obligación de transferencia del período. El cálculo de los gastos devengados se realiza de conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas emitidas por el/la contable. El objetivo de estas directrices es garantizar que los estados financieros ofrezcan una imagen fiel de los fenómenos económicos y de otro tipo que pretenden representar. Por analogía, cuando se haya efectuado un pago anticipado por bienes o servicios que todavía no se han recibido, el gasto se diferirá y se consignará en el siguiente período contable.

1.4. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

1.4.1. Ingresos

Los ingresos incluyen las entradas brutas de beneficios económicos y el potencial de servicios recibidos y por recibir de la entidad, lo cual representa un incremento de los activos netos distinto de los aumentos vinculados a las contribuciones de los propietarios.

Dependiendo de la naturaleza de las operaciones subyacentes recogidas en la cuenta de pérdidas y ganancias, los ingresos se clasifican de la siguiente forma:

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación son los impuestos y las transferencias, dado que el ordenante facilita recursos a la entidad beneficiaria sin que esta ofrezca directamente un valor similar a cambio. Las transferencias son entradas de futuros beneficios económicos o un potencial de servicios derivados de operaciones sin contraprestación distintos de los impuestos. En el caso de las entidades de la UE, las transferencias corresponden principalmente a fondos recibidos de la Comisión (por ejemplo, subvenciones de equilibrio para las agencias tradicionales o subvenciones de explotación para los convenios de contribución).

La entidad consignará un activo por transferencia cuando controle determinados recursos como resultado de un suceso pasado (la transferencia) y prevea percibir futuros beneficios económicos o un potencial de servicios derivados de ellos, y a condición de que el valor razonable pueda calcularse de una manera fiable. Las entradas de recursos procedentes de una operación sin contraprestación consignadas como activo (es decir, efectivo) también se consignan como ingresos, salvo en la medida en que la entidad tenga una obligación presente en relación con dicha transferencia (requisito) que deba cumplirse antes de que los ingresos puedan ser consignados como tales. Hasta que se cumpla el requisito, los ingresos se difieren y se consignan como pasivo.

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

Los ingresos por la venta de bienes y servicios se consignan en el momento en que el riesgo y las compensaciones significativos inherentes a la propiedad de los bienes se transfieren al comprador. Los ingresos asociados a una transacción que implica la prestación de servicios se consignan en función de la fase en que se encuentre la transacción en la fecha de notificación.

a) Ingresos y gastos por intereses

Los ingresos y gastos por intereses derivados de activos y pasivos financieros al coste amortizado se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando el método del tipo de interés efectivo. A través de este método se calcula el coste amortizado de un activo o pasivo financiero y se asignan los ingresos o gastos por intereses a lo largo del período pertinente.

b) Ingresos por dividendos

Los ingresos por dividendos y las participaciones en los beneficios similares se consignan en el momento en que se establece el derecho a recibir pagos.

c) Ingresos y gastos derivados de activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

Este epígrafe se refiere a las ganancias en el valor razonable (ingresos) y a las pérdidas en el valor razonable (gastos) derivadas de este tipo de activos financieros, incluidas las generadas por la conversión de divisas. En el caso de los activos financieros que devengan intereses, también se incluyen los intereses.

d) Ingresos procedentes de contratos de garantía financiera

Los ingresos procedentes de contratos de garantía financiera (prima de garantía) se consignan a lo largo del período durante el que la entidad está dispuesta a compensar al titular del contrato por las pérdidas crediticias que pudiera sufrir.

1.4.2. Gastos

Los gastos son reducciones de los beneficios económicos o del potencial de servicios durante el ejercicio sobre el que se informa en forma de salidas o consumo de activos o de contracción de pasivos que tienen como resultado la disminución de los activos netos. Incluyen tanto los gastos derivados de operaciones con contraprestación como los derivados de operaciones sin contraprestación.

Los gastos derivados de operaciones con contraprestación que son resultado de la compra de bienes y servicios se consignan en el momento en que se entregan los suministros y estos son aceptados por la entidad. Se valoran al importe que figura en la factura original. Además, en la fecha de cierre del balance, los gastos relacionados con un servicio prestado durante el ejercicio para los que todavía no se ha recibido o aceptado ninguna factura se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los gastos derivados de operaciones sin contraprestación corresponden a transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito, transferencias en virtud de convenios y subvenciones, contribuciones y donaciones discrecionales. Las transferencias se consignan como gastos en el período durante el que se producen los eventos que las originan, siempre que la naturaleza de la transferencia esté permitida por la normativa o se haya firmado un acuerdo autorizando la transferencia, que el beneficiario cumpla los criterios de admisibilidad y que se pueda hacer una estimación razonable del importe.

Cuando se recibe una solicitud de pago o una declaración de gastos que cumple los criterios para su consignación, se consigna como gasto por el importe admisible. Al finalizar el ejercicio, se calculan los gastos admisibles contraídos adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados y se registran como gastos devengados.

1.5. ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.5.1. Activos contingentes

Un activo contingente es un posible activo que surge de eventos pasados y cuya existencia solo se confirmará por el hecho de que se produzcan o no uno o más eventos futuros inciertos que no se encuentran totalmente bajo el control de la entidad. Se declara un activo contingente cuando es probable que se produzca una entrada de beneficios económicos o que surja un potencial de servicios.

1.5.2. Pasivos contingentes

Un pasivo contingente es una posible obligación cuya existencia solo se confirmará por el hecho de que se produzcan (o no) uno o más eventos futuros inciertos que no se encuentran totalmente bajo el control de la entidad, o bien una obligación ya existente cuya liquidación no es probable que requiera una salida de recursos que suponga beneficios económicos o un potencial de servicios.

También surge un pasivo contingente en la situación infrecuente en la que, si bien ya existe una obligación, no puede valorarse con suficiente fiabilidad.

Los pasivos contingentes no se consignan en las cuentas. Se declaran como tal a menos que la posibilidad de una salida de recursos que suponga beneficios económicos o un potencial de servicios sea remota.

1.6. CAPITAL DEL FONDO

Con arreglo a lo establecido en el acuerdo interno de cada FED, los Estados miembros del FED realizan contribuciones al Fondo para que este ejecute sus programas. De acuerdo con la base jurídica aplicable, las solicitudes de capital, es decir, las solicitudes de financiación para un año n determinado, se deciden mediante una Decisión del Consejo adoptada en el año n-1, a través de la que se asignan claramente los fondos que se recibirán a períodos futuros especificados.

Puesto que las contribuciones cumplen los criterios de las contribuciones de los propietarios (norma de contabilidad de la UE n.o 1), en los estados financieros del FED se tratan como capital del fondo. El capital del fondo representa el importe total de las contribuciones que se recibirán de los Estados miembros del FED. Dado que el capital del fondo no exigido se deduce abiertamente del capital total del fondo (véase el epígrafe «Variación en la situación de los activos netos del FED»), en el balance solo se consigna el capital exigido.

Puesto que las contribuciones acordadas se asignan a períodos de referencia especificados y el derecho legal del FED frente a los Estados miembros del FED nace únicamente en esos períodos, cualquier importe recibido por adelantado se consigna como aportación de capital diferida dentro de los importes por pagar, en lugar de como capital solicitado.

1.7. COFINANCIACIÓN

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y se presentan como importes por pagar a los Estados miembros, a terceros países y a otros. El FED está obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros y, de no ser así, debe devolver los activos (es decir, las contribuciones recibidas). El remanente por pagar relacionado con convenios de cofinanciación corresponde a las contribuciones de cofinanciación recibidas menos los gastos incurridos relacionados con el proyecto. La incidencia en los activos netos es nula.

Los gastos relacionados con proyectos de cofinanciación se consignan cuando se contraen. El importe de las contribuciones correspondiente se consigna como ingreso operativo y el efecto en el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

2. NOTAS EXPLICATIVAS DEL BALANCE

ACTIVOS

2.1. ACTIVOS FINANCIEROS

Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:

a) efectivo;

b) un instrumento de capital de otra entidad;

c) un derecho contractual a recibir efectivo u otros activos financieros de otra entidad o a intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad, o

d) un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando los instrumentos de capital propios de la entidad.

Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: «activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit», «préstamos y títulos de crédito», «inversiones mantenidas hasta el vencimiento» y «activos financieros disponibles para la venta». La clasificación de los instrumentos financieros se determina en el momento de su valoración inicial y se evalúa de nuevo en cada fecha de cierre del balance.

Los activos financieros del FED están compuestos por activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit y por préstamos, y son los siguientes:

(en millones EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit 38 — Activos financieros disponibles para la venta — 32 Préstamos 1 1 Total 39 33

Los 38 millones EUR de activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit corresponden a inversiones en capital en dos ámbitos principales: energía renovable sostenible a través de Climate Investor One, ElectriFI y el Geeref, y promoción de una financiación inclusiva para los pequeños agricultores y las pymes rurales a través del Fondo ABC.

El importe de 1 millón EUR corresponde en su totalidad a un préstamo concedido a ElectriFI, que es un mecanismo de inversión que financia proyectos de pequeño tamaño o que se encuentran en una fase temprana centrados en el acceso a la electricidad y en la generación a partir de fuentes de energía sostenibles en mercados emergentes. Tiene un enfoque mundial, si bien presta especial atención al África Subsahariana.

2.2. PREFINANCIACIÓN

Muchos contratos incluyen el pago de anticipos antes de que den comienzo las obras, de que se entreguen los suministros o de que se presten los servicios. En algunos casos, el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en función de los informes de situación. La prefinanciación normalmente se paga en la moneda del país o territorio en donde se lleva a cabo el proyecto.

El calendario de uso de la prefinanciación determina si se notifica como prefinanciación corriente o no corriente. La utilización se define en el acuerdo subyacente del proyecto. Todas las utilizaciones que vencen en los doce meses posteriores a la fecha de notificación figuran como prefinanciación corriente. Puesto que, debido a su propia naturaleza, muchos de los proyectos del FED son a largo plazo, los anticipos correspondientes deben estar disponibles durante más de un año. Por tanto, algunos importes de prefinanciación se muestran como activos fijos.

(en millones EUR) Nota Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Prefinanciación no corriente 2.2.1 — — 219 452 671 870 Prefinanciación corriente 2.2.2 — 14 353 1 085 1 453 1 355 Total — 14 572 1 537 2 123 2 225

El año 2021 fue el primero tras la activación de la cláusula de extinción del 11.o FED. Esto significó que, a partir del 1 de enero de 2021, no se pudieron realizar compromisos globales adicionales. Además, la prolongada crisis de la COVID-19 hizo que para varias Delegaciones la ejecución fuera cada vez más complicada, en especial en Madagascar, Chad y Gambia. Esta situación, unida a las crisis políticas existentes en zonas como Etiopía, Guinea y Mali, dio lugar a un descenso de la firma de compromisos individuales y, por lo tanto, a una disminución de la prefinanciación en el marco del 11.o FED, que pasó de 1 583 millones EUR en 2020 a 1 537 millones EUR en 2021.

La disminución de la prefinanciación en el marco del 10.o FED, que pasó de 633 millones EUR en 2020 a 572 millones EUR en 2021, es consecuencia del ciclo de vida normal del FED. Como resultado de la eliminación progresiva del 10.o FED, se completaron y cerraron muchos contratos. En consecuencia, disminuyó el nivel de los pagos de prefinanciación efectuados a los beneficiarios y aumentó la liquidación de la prefinanciación.

En 2020, en la prefinanciación corriente se incluyó un importe de 3 millones EUR que actualmente se clasifica como títulos de crédito de operaciones con contraprestación relacionados con instrumentos financieros.

2.2.1. Prefinanciación no corriente por tipo de gestión

(en millones EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Gestión directa Ejecutada por: Comisión 72 139 Agencias ejecutivas de la UE 8 8 Delegaciones de la UE 15 25 95 171 Gestión indirecta Ejecutada por: BEI y FEI 230 266 Organizaciones internacionales 278 343 Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público 12 28 Organismos de Derecho público 40 49 Terceros países 14 11 Órganos de la UE y asociaciones público-privadas 1 1 575 698 Total 671 870

2.2.2. Prefinanciación corriente

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Prefinanciación (bruta) — 24 970 4 717 5 711 5 097 Liquidada con motivo del cierre — (10) (617) (3 632 ) (4 258 ) (3 742 ) Total — 14 353 1 085 1 453 1 355

2.2.3. Prefinanciación corriente por tipo de gestión

(en millones EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Gestión directa Ejecutada por: Comisión 61 (40) Agencias ejecutivas de la UE 11 14 Delegaciones de la UE 159 206 231 180 Gestión indirecta Ejecutada por: BEI y FEI 160 224 Organizaciones internacionales 642 572 Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público 109 73 Organismos de Derecho público 119 146 Terceros países 190 155 Órganos de la UE y asociaciones público-privadas 1 4 1 221 1 175 Total 1 453 1 355

2.2.4. Garantías recibidas relacionadas con la prefinanciación

Las garantías se mantienen para asegurar la prefinanciación y se liberan cuando se paga la última solicitud en el marco de un proyecto.

(en millones EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Garantías para la prefinanciación 44 49

La mayor parte de la prefinanciación se abona con arreglo a la modalidad de gestión indirecta. En ese caso, el beneficiario de la garantía no es el FED, sino el órgano de contratación. Incluso si el FED no es el beneficiario, estas garantías cubren sus activos. En 2021, el valor de estas garantías fue de 764 millones EUR.

2.3. CONTRIBUCIONES A LOS FONDOS FIDUCIARIOS

En este epígrafe se recoge el importe pagado en concepto de contribuciones al Fondo Fiduciario de la UE para África y al Fondo Fiduciario Bêkou de la UE. Las contribuciones son netas de los costes soportados por los fondos fiduciarios e imputables al FED.

Las contribuciones a los fondos fiduciarios son ejecutadas por el FED en régimen de gestión directa.

(en millones EUR) Contribución neta a 31.12.2020 Contribuciones pagadas en 2021 Asignación de gastos netos del fondo fiduciario de 2021 Contribución neta a 31.12.2021 África 385 627 (631) 381 Bêkou 9 7 (15) 1 Total 394 634 (646) 382

La reducción de las contribuciones de 800 millones EUR en 2020 a 634 millones EUR en 2021 es resultado de la disminución de los gastos de los fondos fiduciarios debido a la pandemia de COVID-19 y al deterioro de la situación en materia de seguridad en varias regiones, lo que obstaculizó las actividades de los fondos fiduciarios en 2021.

2.4. IMPORTES RECUPERABLES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN Y TÍTULOS DE CRÉDITO DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

Las operaciones con contraprestación son aquellas en las que una entidad recibe activos o servicios, o bien se le concede la cancelación de pasivos, y a cambio proporciona a la otra parte aproximadamente el mismo valor de manera directa (en la mayoría de los casos en forma de bienes, servicios o uso de activos). Las operaciones sin contraprestación son aquellas en las que una entidad recibe valor de otra sin entregar de manera directa un valor aproximadamente equivalente a cambio, o bien entrega valor a otra sin recibir de manera directa un valor aproximadamente equivalente a cambio.

(en millones EUR) Nota 31.12.2021 31.12.2020 Importes recuperables derivados de operaciones sin contraprestación 2.4.1 26 48 Títulos de crédito derivados de operaciones con contraprestación 2.4.2 9 92 Total 35 140

2.4.1. Importes recuperables derivados de operaciones sin contraprestación

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Estados miembros — — — — — — Clientes — 4 47 5 56 61 Organismos públicos — 7 17 2 25 27 Terceros Estados — 1 4 1 6 4 Amortización — (9) (51) (5) (66) (49) Cuentas entre empresas con instituciones de la UE — — — 5 5 4 Total — 2 16 8 26 48

2.4.2. Títulos de crédito derivados de operaciones con contraprestación

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Ingresos devengados — — (1) — — 88 Cuentas inter–FED 181 (316) 1 279 (1 144 ) — — Otros — — — 9 9 4 Total 181 (316) 1 278 (1 136 ) 9 92

La disminución de los ingresos devengados en 2021 se debe principalmente a la conclusión del proyecto de alivio de la deuda con el Banco Mundial, para el que a finales de 2020 todavía había un importe pendiente de 62,6 millones EUR que se regularizó en 2021. Además, los intereses devengados de 2020 también incluían 18 millones EUR relacionados con el proyecto de la UE para infraestructuras en África. Tras llevarse a cabo un análisis más exhaustivo, se concluyó que estos intereses no correspondían al FED, por lo que en 2021 no se percibieron (véase la nota 3.2).

Por motivos de eficacia, se asigna al 11.o FED la tesorería única que cubre todos los FED, lo que da lugar a operaciones entre los diversos FED que se compensan en las cuentas inter–FED de los respectivos balances del FED.

Las cuentas inter–FED se presentan únicamente en cada uno de los FED. El total de las cuentas inter–FED es cero.

El epígrafe «Otros» abarca dos títulos de crédito de instrumentos financieros: un título de crédito de 4 millones EUR del Fondo mundial para la eficiencia energética y las energías renovables (Geeref) y un título de crédito de 4 millones EUR del mecanismo Climate Investor One.

2.5. DINERO Y CUASIDINERO (6)

El dinero y el cuasidinero son instrumentos financieros que incluyen el efectivo disponible, los depósitos a la vista o con un plazo de preaviso breve mantenidos en bancos (por ejemplo, las cuentas corrientes o de ahorro) y otras inversiones a corto plazo de elevada liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos.

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Cuentas especiales Bancos centrales — — — 795 795 693 — — — 795 795 693 Cuentas corrientes Bancos comerciales — — — 165 165 8 Dinero perteneciente a instrumentos financieros — — — 34 34 27 — — — 199 199 35 Total — — — 994 994 728

El aumento de 266 millones EUR observado en el dinero y el cuasidinero se debe principalmente a la reducción de los pagos como resultado de los desafíos adicionales que trajeron consigo la prolongada pandemia de COVID-19 y una serie de crisis políticas. Esta situación es acorde a la reducción de los gastos (véase la nota 3.3) y a la disminución de la prefinanciación (véase la nota 2.2). Los pagos netos al FED durante 2021 fueron de 3 323 millones EUR, en comparación con los 4 605 millones EUR de 2020, la cifra de pagos más alta registrada.

Al igual que en años anteriores, y con el fin de limitar el riesgo de contraparte, se mantiene más dinero en las cuentas de bancos centrales que en los bancos comerciales (véase la nota 5.1).

PASIVO

2.6. PASIVOS FINANCIEROS

2.6.1. Provisiones financieras

Estas provisiones representan las pérdidas estimadas que se sufrirán en relación con las garantías concedidas mediante diferentes instrumentos financieros, a través de los que se faculta a las entidades encargadas para emitir garantías en su propio nombre, pero por cuenta y riesgo del FED. El riesgo financiero del FED relacionado con las garantías está sujeto a un límite máximo, y se realiza un suministro gradual de activos financieros para cubrir las futuras solicitudes de garantías.

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Pasivos por garantía financiera — — — 1 1 —

El importe de 1 millón EUR corresponde a la pérdida estimada en relación con la garantía de 8 millones EUR concedida en el marco del instrumento financiero Euritz (véase la nota 3.2.1).

2.6.2. Importes por pagar relacionados con la cofinanciación

Los importes por pagar relacionados con la cofinanciación representan los fondos recibidos por el FED en relación con los acuerdos de cofinanciación. El FED debe utilizar estas contribuciones para prestar servicios previamente acordados a terceros y devolver los fondos no utilizados a los contribuyentes. El calendario de utilización de los importes de cofinanciación determina si se consignan como corrientes o como no corrientes.

Al finalizar el ejercicio se evalúa de manera individual cada uno de los importes por pagar relacionados con la cofinanciación, y todos los importes que resulte improbable que se utilicen en los siguientes doce meses se consideran no corrientes. Los importes corrientes figuran en la nota 2.7.2.

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Importes por pagar relacionados con la cofinanciación fijos — — — 6 6 2 Importes por pagar relacionados con la cofinanciación corrientes — — (3) 38 35 42 Total — — (3) 44 41 44

2.7. IMPORTES POR PAGAR

Los importes por pagar son pasivos pendientes de pago por bienes recibidos o servicios suministrados para los que, al contrario que en el caso de los gastos devengados, ya se ha emitido una factura o se ha llegado a un acuerdo formal con el proveedor. Los importes por pagar pueden estar relacionados tanto con operaciones con contraprestación (por ejemplo, la compra de bienes y servicios) como con operaciones sin contraprestación (por ejemplo, declaraciones de gastos de beneficiarios de subvenciones, prefinanciación u otro tipo de financiación de la UE).

(en millones EUR) Nota Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Importes por pagar corrientes 2.7.1 — — 33 230 263 345 Diversos importes por pagar 2.7.2 — — (5) 243 238 270 Total — — 27 473 501 615

2.7.1. Importes por pagar corrientes

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Proveedores — — 25 47 72 141 Estados miembros — — — 3 3 — Terceros Estados — — — 158 158 189 Organismos públicos — — (11) 61 51 100 Instituciones y agencias — — — 4 4 — Otros importes por pagar corrientes — — 18 (44) (25) (85) Total — — 33 230 263 345

Los importes por pagar corresponden en gran medida a declaraciones de gastos recibidas por el FED respecto de subvenciones concedidas a los beneficiarios. Se registran en el momento en que se recibe la declaración de gastos por el importe total que figura en ella. Tras realizarse un control de la admisibilidad, solo se abonan a los beneficiarios los importes subvencionables. Al finalizar el ejercicio, se analizan las declaraciones de gastos pendientes y se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias los importes subvencionables estimados relacionados con ellas. Los importes no admisibles estimados se incluyen en el epígrafe «Otros importes por pagar corrientes».

Entre los importes por pagar a terceros Estados se incluye un importe de 60 millones EUR de apoyo presupuestario para Etiopía, que se encuentra suspendido desde noviembre de 2020 debido a la situación existente en el país.

La reducción de los importes por pagar, en particular para proveedores y terceros Estados, se debe a la disminución de las facturas que no se han validado ni pagado antes del final del ejercicio.

2.7.2. Diversos importes por pagar

(en millones EUR) Nota Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Importes por pagar relacionados con la cofinanciación 2.6.2 — — (3) 38 35 42 Aportaciones de capital diferidas 2.7.2.1 — — — 199 199 223 Otros importes por pagar diversos — — (2) 6 4 5 Total — — (5) 243 238 270

2.7.2.1. Aportaciones de capital diferidas

De las aportaciones de capital diferidas, 43 millones EUR corresponden a un reembolso a los Estados miembros de fondos liberados o no utilizados de proyectos incluidos en los FED 8.o y 9.o (véase la nota 2.10.1). Los Estados miembros acordaron que el reembolso se compensara con las aportaciones del 11.o FED durante la primera convocatoria de contribuciones de 2022.

Además del reembolso, un importe de 156 millones EUR corresponde al primer pago de 2022 realizado por el Reino Unido de manera anticipada. De conformidad con lo previsto en el artículo 152 del Acuerdo de Retirada, el Reino Unido seguirá siendo parte del FED hasta el cierre del 11.o FED y de todos los FED anteriores no cerrados, y a este respecto asume las mismas obligaciones que los Estados miembros (véase la nota 2.10.1).

2.8. GASTOS DEVENGADOS

Los gastos devengados son pasivos pendientes de pago por bienes recibidos o servicios suministrados para los que, al contrario que en el caso de los importes a pagar, no se ha emitido ninguna factura ni se ha concluido un acuerdo formal con el proveedor. El cálculo de los gastos devengados se basa en el importe de compromisos presupuestarios pendiente al finalizar el ejercicio. La parte de los gastos devengados estimados que corresponde a la prefinanciación pagada se ha registrado como una reducción de los importes de prefinanciación.

Las operaciones y los eventos se consignan en los estados financieros del período al que se refieren. Si al finalizar el ejercicio se ha emitido una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o todavía no se han entregado los bienes, el ingreso se diferirá y se consignará en el siguiente ejercicio contable.

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Gastos devengados — 6 110 891 1 007 1 526 Otros devengos y aplazamientos — — — 1 1 1 Total — 6 110 892 1 008 1 527

Los gastos devengados comprenden los gastos operativos estimados para los contratos en curso o completados sin declaraciones de gastos validadas en aquellos casos en que los gastos admisibles realizados por los beneficiarios se estimaran utilizando la mejor información disponible. La parte de los gastos devengados estimados que corresponde a la prefinanciación pagada se ha registrado como una reducción de los importes de prefinanciación (véase la nota 2.2 above).

La disminución de los gastos devengados se debe principalmente a la reducción de los gastos devengados en el marco del 11.o FED (2020: 1 244 millones EUR) y del 10.o FED (2019: 217 millones EUR). Esta situación es acorde al ciclo de vida del FED y al número subyacente de contratos abiertos. La ejecución del 11.o FED llegó a su plenitud en 2020 como respuesta a la proximidad de la cláusula de extinción, que se aplicaría el 31 de diciembre de 2020. Además, debido a los desafíos planteados por la pandemia de COVID-19 y a las crisis políticas existentes en diferentes zonas, la ejecución de las actividades del FED fue complicada, lo que dio lugar a una reducción del número de contratos individuales firmados en 2021. Esto hizo que, en comparación con 2020, al finalizar 2021 hubiera un número considerablemente menor de contratos abiertos para los que debían estimarse y devengarse los gastos (véase también la nota 2.2).

ACTIVOS NETOS

2.9. RESERVA DE VALOR RAZONABLE

(en millones EUR) 31.12.2021 31.12.2020 Reserva de valor razonable — 5

Como resultado de la revisión de la norma de contabilidad de la UE n.o 11, la reserva de valor razonable se ha transferido al superávit/déficit acumulado (véase la nota 2.1).

2.10. CAPITAL DEL FONDO

Con arreglo a lo establecido en el acuerdo interno de cada FED, los Estados miembros del FED realizan contribuciones al Fondo para que este ejecute sus programas. De acuerdo con la base jurídica aplicable, las solicitudes de capital, es decir, las solicitudes de financiación para un año n determinado, se deciden mediante una Decisión del Consejo adoptada en el año n-1, a través de la que se asignan claramente los fondos que se recibirán a períodos futuros especificados.

Puesto que las contribuciones cumplen los criterios de las contribuciones de los propietarios (norma de contabilidad de la UE n.o 1), en los estados financieros del FED se tratan como capital del fondo. El capital del fondo representa el importe total de las contribuciones que se recibirán de los Estados miembros del FED. Dado que el capital del fondo no exigido se deduce del capital total del fondo (véase el epígrafe «Variación en la situación de los activos netos del FED»), en el balance solo se consigna el capital exigido.

Puesto que las contribuciones acordadas se asignan a períodos de referencia especificados y el derecho legal del FED frente a los Estados miembros del FED nace únicamente en esos períodos, cualquier importe recibido por adelantado se consigna como aportación de capital diferida dentro de los importes por pagar, en lugar de como capital solicitado.

2.10.1. Capital del fondo exigido de FED activos

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED Total Capital del fondo 12 164 10 550 20 960 29 367 73 041 Capital del fondo no exigido — (15) — (14 040 ) (14 055 ) Capital del fondo exigido a 31.12.2020 12 164 10 535 20 960 15 327 58 986 Capital del fondo 12 164 10 507 20 960 29 367 72 998 Capital del fondo no exigido — (15) — (10 340 ) (10 355 ) Capital del fondo exigido a 31.12.2021 12 164 10 492 20 960 19 027 62 643

Los fondos no exigidos corresponden a los importes aún no solicitados a los Estados miembros. El capital del fondo exigido corresponde a las contribuciones que el FED ha solicitado y que los Estados miembros han transferido a las cuentas de tesorería (véase el epígrafe 2.10.2).

A través de la Decisión (UE) 2021/1941 del Consejo (7), las contribuciones de los Estados miembros fijadas en los Acuerdos internos de los FED 8.o y 9.o se redujeron en un importe de 43 millones EUR procedente de fondos liberados en el marco de dichos FED. Dado que los fondos liberados en el marco del 8.o FED ya han sido transferidos a los demás FED, se dedujo un importe de 43 millones EUR del capital del 9.o FED. Los reembolsos derivados de esta reducción se han compensado con la solicitud de fondos adicional realizada en el marco del 11.o FED. De hecho, el reembolso se utilizará para el primer tramo de 2022, lo que explica los 43 millones EUR de capital diferido (véase la nota 2.7.2.1).

Si bien el Reino Unido sigue formando parte del FED hasta el cierre de todos los programas, de conformidad con el artículo 153 del Acuerdo de Retirada, no es posible utilizar su cuota de fondos no comprometidos y liberados de los FED 8.o, 9.o y 10.o.

2.10.2. Capital del fondo exigido y no exigido por Estado miembro y para el Reino Unido

(en millones EUR) Contribuciones al 11.o FED % Capital no exigido a 31.12.2020 Capital exigido en 2021 Capital no exigido a 31.12.2021 Austria 2,40 337 (89) 248 Bélgica 3,25 456 (120) 336 Bulgaria 0,22 31 (8) 23 Croacia 0,23 32 (8) 23 Chipre 0,11 16 (4) 12 Chequia 0,80 112 (30) 83 Dinamarca 1,98 278 (73) 205 Estonia 0,09 12 (3) 9 Finlandia 1,51 212 (56) 156 Francia 17,81 2 501 (659) 1 842 Alemania 20,58 2 889 (761) 2 128 Grecia 1,51 212 (56) 156 Hungría 0,61 86 (23) 64 Irlanda 0,94 132 (35) 97 Italia 12,53 1 759 (464) 1 296 Letonia 0,12 16 (4) 12 Lituania 0,18 25 (7) 19 Luxemburgo 0,26 36 (9) 26 Malta 0,04 5 (1) 4 Países Bajos 4,78 671 (177) 494 Polonia 2,01 282 (74) 208 Portugal 1,20 168 (44) 124 Rumanía 0,72 101 (27) 74 Eslovaquia 0,38 53 (14) 39 Eslovenia 0,22 32 (8) 23 España 7,93 1 114 (294) 820 Suecia 2,94 413 (109) 304 Reino Unido 14,68 2 061 (543) 1 518 Total 100,00 14 040 (3 700 ) 10 340

Dado que el capital de los FED 8.o, 9.o y 10.o se exigió y recibió en su totalidad en años anteriores, en 2021 se ha solicitado un importe de 3 700 millones EUR que corresponde íntegramente al 11.o FED.

2.10.3. Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Fondos transferidos de FED cerrados 627 1 625 — — 2 252 2 252

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos de los FED cerrados a los FED 8.o y 9.o.

2.10.4. Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED Total Balance a 31.12.2019 (2 510 ) 2 109 265 136 — Transferencia a la reserva de rendimiento del 10.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores (2) (69) 71 — — Transferencia a la reserva de rendimiento del 11.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores — — (147) 147 — Balance a 31.12.2020 (2 512 ) 2 041 188 283 — Transferencia a la reserva de rendimiento del 10.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores — (23) 23 — — Transferencia a la reserva de rendimiento del 11.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores — — (110) 110 — Balance a 31.12.2021 (2 512 ) 2 018 101 394 —

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos entre los FED activos.

Desde la entrada en vigor del Acuerdo de Cotonú, todos los fondos no gastados de FED activos anteriores se transfieren, una vez liberados, al último FED abierto. Los recursos transferidos de otros FED incrementan las dotaciones del fondo receptor y reducen las del fondo de origen. Los fondos transferidos a la reserva de rendimiento de los FED 10.o y 11.o solo pueden comprometerse con arreglo a condiciones específicas establecidas en los Acuerdos internos.

3. NOTAS DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

INGRESOS

(en millones EUR) Nota 2021 2020 Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación 3.1 27 92 Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación 3.2 48 43 Total 75 135

3.1. INGRESOS PROCEDENTES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

Los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación se refieren a operaciones en las que el ordenante facilita recursos a la entidad beneficiaria sin que esta ofrezca directamente un valor similar a cambio. Este epígrafe incluye principalmente importes recibidos de la Comisión durante el ejercicio y recuperaciones de gastos operativos.

(en millones EUR) Nota Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 2021 2020 Recuperación de gastos — 1 — 7 8 39 Ingresos por cofinanciación 3.1.1 — — — 19 19 53 Total — 1 — 26 27 92

Los ingresos totales procedentes de operaciones sin contraprestación se redujeron en 65 millones EUR, de modo que volvieron a un nivel normal después de que en 2020 se produjera un aumento considerable (2019: 28 millones EUR). En 2020 se produjo un aumento de las actividades en el FED en respuesta a la proximidad de la cláusula de extinción, que se aplicaría el 31 de diciembre de 2020, lo que dio lugar a un incremento de los ingresos por cofinanciación.

La disminución de la recuperación de gastos se debe en gran medida al menor número de órdenes de recuperación emitidas en 2021 en comparación con 2020.

Los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación pueden desglosarse por tipo de gestión del siguiente modo:

(en millones EUR) 2021 2020 Gestión directa Ejecutada por: Comisión 1 2 Delegaciones de la UE 7 11 8 13 Gestión indirecta Ejecutada por: Terceros países 27 42 Organismos de Derecho público (13) 13 Organizaciones internacionales 3 17 Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público 2 7 19 79 Total 27 92

3.1.1. Ingresos por cofinanciación

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y, como tales, no deben afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se reciben. Las contribuciones permanecen consignadas en el pasivo (véanse las notas 2.6.2 y 2.7.2) hasta que se cumplen las condiciones impuestas a los donativos, es decir, hasta que se contraigan gastos admisibles (véase la nota 3.4). En ese momento, el importe correspondiente se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingreso por operaciones sin contraprestación procedentes de la cofinanciación. En consecuencia, el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

3.2. INGRESOS PROCEDENTES DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

Los ingresos procedentes de operaciones y eventos con contraprestación están relacionados con los siguientes tipos de operaciones: prestación de servicios, venta de bienes y uso por parte de terceros de activos de la entidad que produzcan intereses, regalías y dividendos.

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 2021 2020 Ingresos financieros — — (22) (4) (26) 6 Otros ingresos — 5 14 55 74 37 Total — 5 (8) 51 48 43

Los ingresos financieros son negativos debido a que los ingresos estimados del pasado ejercicio fueron superiores a los importes estimados del ejercicio actual. Esta reducción de las estimaciones se debe a diferentes factores. En primer lugar, un análisis más detallado permitió concluir que los intereses del proyecto de la UE para infraestructuras en África (18 millones EUR), incluidos en los ingresos financieros devengados del pasado ejercicio, forman parte de las contribuciones al fondo fiduciario y no corresponden al FED. En segundo lugar, los intereses devengados por demora de las órdenes de recuperación han disminuido en 8 millones EUR en comparación con el ejercicio anterior.

El epígrafe «Otros ingresos» se refiere principalmente a las ganancias por cambio de divisas. Las pérdidas por cambio de divisas correspondientes se consignan como «Otros gastos» (véase la nota 3.6).

GASTOS

En este epígrafe se incluyen los gastos efectuados en relación con actividades operativas.

3.3. INSTRUMENTOS DE AYUDA

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 2021 2020 Ayuda programable — (4) (19) 1 268 1 244 2 889 Apoyo macroeconómico — 7 — — 7 (8) Política sectorial — (2) — (2) (5) 3 Proyectos intra-ACP — — 228 724 951 1 019 Ayuda de emergencia — 6 7 (6) 6 19 Otros programas de ayuda — — — (1) (1) — Apoyo institucional — — (1) 15 14 13 Contribuciones a fondos fiduciarios — — — 646 646 673 Total — 7 214 2 644 2 864 4 607

Los gastos operativos del FED cubren diversos instrumentos de ayuda y adoptan diferentes formas, dependiendo de cómo se pague y se gestione el dinero.

En 2021, los gastos operativos experimentaron una reducción considerable de 1 743 millones EUR, principalmente debido a la disminución de los gastos en el marco del 11.o FED (de 4 179 millones EUR en 2020 a 2 644 millones EUR en 2021) y en el marco del 10.o FED (de 462 millones EUR en 2020 a 214 millones EUR en 2021). Esta disminución se debe tanto a la pandemia de COVID-19 como a las crisis políticas existentes en varias zonas, que ralentizaron y obstaculizaron la ejecución durante el ejercicio, en especial en las Delegaciones (véase la nota 2.4). Además, los gastos de 2020 fueron excepcionalmente elevados para el 11.o FED: la proximidad de la cláusula de extinción, que se aplicaría el 31 de diciembre de 2021, dio lugar a un aumento del número de contratos celebrados y pagos realizados.

Los cambios en los gastos en el marco del 10.o FED son acordes al ciclo de vida del FED, y también están relacionados con la evolución del número de contratos abiertos. En 2021 se finalizaron y cerraron muchos contratos incluidos en el 10.o FED y en los FED previos, lo que dio lugar a una disminución de los gastos incurridos en el marco de dichos FED. De hecho, el número de contratos abiertos para el 10.o FED al final del ejercicio fue un 33 % inferior al de 2020.

En el marco del 11.o FED, la reducción de los gastos se debe principalmente a la disminución registrada en tres ámbitos:

1) la ayuda programable (2 889 millones EUR en 2020, en comparación con 1 244 millones EUR en 2021);

2) los proyectos intra–ACP (1 019 millones EUR en 2020, en comparación con 951 millones EUR en 2021), y

3) las contribuciones a los fondos fiduciarios (673 millones EUR en 2020, en comparación con 646 millones EUR en 2021).

3.4. GASTOS DE COFINANCIACIÓN

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 2021 2020 Cofinanciación — — — 19 19 53

En este epígrafe se incluyen los gastos derivados de la cofinanciación de proyectos correspondientes a 2021. Cabe señalar que los gastos efectuados incluyen los importes estimados relacionados con el ejercicio de cierre (y por lo tanto los ajustes de los importes estimados relacionados con el ejercicio anterior).

Tal como se ha indicado anteriormente, el año 2020 fue excepcional debido a la activación de la cláusula de extinción, lo que dio lugar a un mayor nivel de ejecución. El importe de la cofinanciación de 2021 es más acorde al nivel normal de cofinanciación (2019: 14 millones EUR) (véase la nota 2.3).

De acuerdo con las normas de contabilidad sobre cofinanciación, los importes pagados no tuvieron ninguna repercusión en el resultado del ejercicio, puesto que se consignaron tanto en los gastos de cofinanciación como en los ingresos por cofinanciación (nota 3.1.1).

Instrumentos de ayuda y gastos de cofinanciación por tipo de gestión

(en millones EUR) 2021 2020 Gestión directa Ejecutada por: Comisión 168 168 Agencias ejecutivas de la UE 4 14 Fondos fiduciarios (515) 19 Delegaciones de la UE 658 1 969 315 2 170 Gestión indirecta Ejecutada por: BEI y FEI 113 (67) Organizaciones internacionales 1 053 1 268 Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público 204 243 Organismos de Derecho público 212 248 Terceros países 983 795 Órganos de la UE con asociaciones público-privadas 3 2 2 568 2 490 Total 2 883 4 660

3.5. GASTOS FINANCIEROS

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 2021 2020 Pérdidas netas por deterioro del valor correspondientes a préstamos y títulos de crédito — — — 1 1 — Pérdidas correspondientes a activos o pasivos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit — — — 1 1 — Amortización de importes recuperables — (7) 23 1 17 21 Total — (7) 23 3 20 21

A 31 de diciembre de 2021, las pérdidas netas por deterioro del valor no realizadas correspondientes a préstamos eran de 1 millón EUR.

El importe de 1 millón EUR de gastos financieros relacionado con activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit corresponde principalmente a diferencias de cambio, intereses y variaciones del valor razonable, en particular del Fondo ABC.

El importe negativo registrado para el 9.o FED en el epígrafe «Amortización de importes recuperables» se debe principalmente a la anulación de las reservas de cierre del ejercicio anterior. En 2020, los gastos estimados relativos a importes irrecuperables derivados de órdenes de recuperación de larga data (más de 2 años), quiebras y condonaciones fueron superiores a los de 2021.

3.6. OTROS GASTOS

En este epígrafe se incluyen los gastos de carácter administrativo, como los servicios externos no informáticos, los gastos de arrendamiento operativo, la comunicación y la publicación, los gastos de formación, etc.

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 2021 2020 Gastos administrativos e informáticos — — 4 94 98 120 Pérdidas efectivas respecto de deudores comerciales — 6 0 0 7 4 Pérdidas por cambio de moneda — 5 11 25 41 72 Total — 11 16 119 145 197

El epígrafe «Gastos administrativos e informáticos» incluye importes basados en el acuerdo interno entre el FED y la Comisión para cubrir los gastos administrativos efectuados tanto por la administración central como por las Delegaciones en lo relativo a la gestión de los programas del FED. Los denominados «gastos de apoyo» se refieren principalmente a los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación de proyectos, así como a los gastos de redes informáticas, asistencia técnica, gestión y previsión financiera, etc.

La disminución de la cifra consignada en este epígrafe es un efecto combinado de la disminución de los gastos administrativos e informáticos (2020: 120 millones EUR) y de la reducción de los gastos relacionados con pérdidas por cambio de moneda (2020: 72 millones EUR).

La reducción significativa de las pérdidas por cambio de moneda se debe principalmente a la disminución de las pérdidas no realizadas derivadas de la revalorización de balances denominados en divisas a 31 de diciembre de 2021.

4. ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.1. ACTIVOS CONTINGENTES

Los activos contingentes son posibles activos derivados de eventos pasados cuya existencia solamente se confirmará mediante la ocurrencia (o no) de uno o más eventos inciertos en el futuro que no están enteramente bajo el control de la entidad.

(en millones EUR) Octavo FED Noveno FED Décimo FED Undécimo FED 31.12.2021 31.12.2020 Garantías sobre la prefinanciación — — 3 — 44 49 Garantías de buen fin — 7 3 — 11 12 Garantías de retención — 5 3 — 9 9 Total — 13 6 — 20 21

En determinados casos, al efectuarse pagos por anticipado a beneficiarios que no son Estados miembros, se les exigen garantías sobre la prefinanciación.

Las garantías de buen fin se solicitan para garantizar