Propuesta de Reglamento (CE) del Consejo relativo a la atribución de los servicios de intermediación financiera medidos indirectamente (SIFMI) en el Sistema Europeo de Cuentas Nacionales y Regionales (SEC) (97/C 124/05) COM(97) 50 final - 97/0037 (CNS)

(Presentada por la Comisión el 13 de febrero de 1997)

EL CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA,

Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea y, en particular, su artículo 213,

Visto la propuesta de la Comisión,

Visto el dictamen del Parlamento Europeo,

Visto el dictamen del Instituto Monetario Europeo,

Considerando que el Reglamento (CE) n° . . .(96 de 25 de junio de 1996, relativo al Sistema Europeo de Cuentas Nacionales y Regionales (SEC) constituye el marco de referencia de las normas, definiciones, clasificaciones y normas contables comunes para la elaboración de las cuentas de los Estados miembros destinadas a satisfacer las necesidades de la Comunidad Europea, con el fin de obtener resultados comparables entre Estados miembros;

Considerando que la solución del problema de la atribución de los servicios de intermediación financiera medidos indirectamente (SIFMI) aportará una mejora cualitativa importante a la metodología del SEC;

Considerando que la atribución de los SIFMI permitirá garantizar una comparación más ajustada de los niveles del producto interior bruto (PIB) en el seno de la Unión Europea;

Considerando que en el apartado 3 del artículo 2 del Reglamento (CE) n° . . ./96 se estipula que la decisión sobre la aplicación del sistema de atribución de los SIFMI, cuyos principios se exponen en el Anexo III del presente Reglamento, se tomará no más tarde del 31 de diciembre de 1997;

Considerando que, con arreglo al principio de subsidiariedad, los objetivos de las medidas que han de tomarse sólo podrán alcanzarse mediante la adopción de un acto legislativo comunitario, dado que únicamente la Comisión puede coordinar la indispensable armonización de los métodos estadísticos del cálculo y la atribución de los SIFMI a escala comunitaria, mientras que el cálculo y la atribución propiamente dichos, así como la organización de la infraestructura necesaria para el control de la aplicación de la metodología pueden quedar a cargo de los Estados miembros;

Considerando que el Comité del programa estadístico creado por la Decisión del Consejo 89/382/CEE, Euratom (1), consultado por la Comisión de conformidad con lo dispuesto en el artículo 3 de dicha Decisión, y el Comité de estadísticas monetarias, financieras y de balanza de pagos creado por la Decisión del Consejo 91/115/CEE (2), consultado por la Comisión de conformidad con lo dispuesto en el artículo 3 de dicha Decisión, se han pronunciado a favor del proyecto del presente Reglamento;

HA ADOPTADO EL PRESENTE REGLAMENTO:

Artículo 1

Disposiciones generales

Con el fin introducir el sistema de desglose de los servicios de intermediación financiera medidos indirectamente (SIFMI), los Anexos I y II del Anexo A del Reglamento (CE) n° . . . ./96 se modifican de conformidad con los Anexos I y II del presente Reglamento.

Los Estados miembros se basarán en las disposiciones del Anexo III del presente Reglamento para aplicar el sistema de atribución de los SIFMI.

Artículo 2

Tablas

Las cifras contenidas en las tablas del Anexo A del Reglamento (CE) n° . . . ./96 afectadas por la atribución de los SIFMI se modificarán de conformidad con el procedimiento previsto en el artículo 5 del presente Reglamento.

Asimismo, las tablas del Anexo B del Reglamento (CE) n° . . . ./96 afectadas por la aplicación de la atribución de los SIFMI se modificarán de conformidad con el procedimiento previsto en el artículo 5 del presente Reglamento.

Artículo 3

Informes

Los Estados miembros proporcionarán a la Comisión, a petición de ésta, toda la información necesaria para la aplicación del presente Reglamento.

Artículo 4

Comité

La Comisión decidirá, de conformidad con el procedimiento previsto en el apartado 2 del artículo 2 del Reglamento (CE) n° . . ./96, las medidas necesarias para la aplicación del presente Reglamento, incluidas las medidas destinadas a clarificar y mejorar la metodología del cálculo y la atribución de los SIFMI.

Artículo 5

Procedimiento

1. La Comisión estará asistida por el Comité del programa estadístico, denominado en adelante «el Comité».

2. El representante de la Comisión presentará al Comité un proyecto de las medidas que deban adoptarse. El Comité emitirá su dictamen sobre el proyecto en un plazo que el presidente podrá fijar con arreglo a la urgencia de la cuestión. Se pronunciará por la mayoría prevista en el apartado 2 del artículo 148 del Tratado para la adopción de acuerdos del Consejo a propuesta de la Comisión. Los votos de los Estados miembros se ponderarán con arreglo al procedimiento establecido en dicho artículo. El presidente no participará en la votación.

3. La Comisión adoptará medidas que serán inmediatamente aplicables. No obstante, si estas medidas no se ajustarán al dictamen emitido por el Comité, serán inmediatamente comunicadas por la Comisión al Consejo. En este caso:

a) la Comisión aplazará durante tres meses a partir de la fecha de dicha comunicación la aplicación de las medidas decididas por ella;

b) el Consejo, por mayoría cualificada, podrá tomar una decisión diferente en el plazo previsto en la letra a).

Artículo 6

Transmisión de los datos

Los Estados miembros aplicarán las disposiciones del presente Reglamento en el marco de la transmisión a la Comisión de las tablas previstas en el artículo 3 del Reglamento (CE) n° . . ./96.

Artículo 7

Disposiciones finales

El presente Reglamento entrará en vigor el vigésimo día siguiente al de su publicación en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas.

El presente Reglamento será obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro.

(1) DO n° L 181 de 28. 6. 1989, p. 47.

(2) DO n° L 59 de 6. 3. 1991, p. 19.

ANEXO I

SERVICIOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA MEDIDOS INDIRECTAMENTE (SIFMI)

Con arreglo a lo dispuesto en el Reglamento (CE) N° . . ./97, del Consejo, de . . . de 1997, relativo a la atribución de los servicios de intermediación financiera medidos indirectamente (SIFMI) en el Sistema Europeo de Cuentas Nacionales y Regionales (SEC), deben hacerse las siguientes modificaciones en los capítulos del SEC:

>SITIO PARA UN CUADRO> >SITIO PARA UN CUADRO>

>SITIO PARA UN CUADRO> >SITIO PARA UN CUADRO>

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>SITIO PARA UN CUADRO> >SITIO PARA UN CUADRO>

TABLA 1.1.

CONSECUENCIAS DE LA ASIGNACIÓN DE LOS SIFMI A LOS SECTORES INSTITUCIONALES, INCLUIDAS LAS VARIACIONES PARA LOS PRODUCTORES NO DE MERCADO

>SITIO PARA UN CUADRO>

TABLA 1.2

CONSECUENCIAS DE LA ASIGNACIÓN DE LOS SIFMI A UN SECTOR INSTITUCIONAL ÚNICAMENTE

>SITIO PARA UN CUADRO>

ANEXO II

El Anexo II del Anexo A del Reglamento (CE) N° . . ./96 quedará modificado como sigue.

Se suprimirá el texto siguiente de la tercera frase del apartado 11:

«las rentas de la propiedad a cobrar menos los intereses a pagar, excluyendo las rentas de la propiedad a cobrar por la inversión de sus fondos propios.»

ANEXO III

CÁLCULO DE LOS SIFMI

1. Cálculo y asignación de los SIFMI producidos por los sectores S.122 y S.123

a) Datos estadísticos necesarios

Para cada uno de los subsectores S. 122 y S. 123 se debe utilizar la tabla de los stocks medios de préstamos y depósitos (desglosados por sectores usuarios) del período (media del principio del período y media del final del período o, preferiblemente, media de los cuatro trimestres o de los doce meses) y los intereses devengados tras la reasignación de las bonificaciones de intereses a sus perceptores efectivos, tal y como se definen en el SEC 95.

b) Elección del tipo de referencia

Las rúbricas de préstamos y depósitos que figuran en los balances de los intermediarios financieros (IF) incluidos en S.122 y S.123 deben desglosarse para distinguir los préstamos y los depósitos:

- que son «interbancarios» (es decir, entre las unidades institucionales incluidas en los sectores S.122 y S.123),

- que se realizan con los sectores institucionales usuarios (S.124, S.125, S.11, S.13, S.14, S.15 y S.2) (salvo con los bancos centrales).

Cada una de estas dos subdivisiones debe desglosarse en prestatarios y titulares de depósitos residentes y no residentes.

Para obtener los SIFMI producidos por los IF residentes por sectores institucionales, el tipo de referencia se calcula como sigue:

>NUM>Intereses a cobrar sobre los préstamos entre S.122 y S.123

>DEN>Stock de préstamos entre S.122 y S.123

Este tipo calculado es el tipo de referencia «interno» que se utiliza para calcular los SIFMI producidos por los IF residentes y consumidos por residentes.

Para determinar las importaciones y exportaciones de SIFMI se utiliza como tipo de referencia el tipo medio ponderado por los niveles de stocks de las rúbricas «préstamos entre S.122 y S.123 por una parte y los IF no residentes por otra» y «depósitos entre S.122 y S.123 por una parte y los IF no residentes por otra» que figuran en el balance de los IF.

Este tipo calculado es el tipo de referencia «externo» que se utiliza para calcular las importaciones y exportaciones de SIFMI.

c) Cálculo de los SIFMI por sectores institucionales

Para cada sector institucional es necesario tener la siguiente tabla de préstamos y depósitos concedidos por los IF residentes:

>SITIO PARA UN CUADRO>

Los SIFMI totales por sector institucional se obtienen como la suma de los SIFMI sobre los préstamos concedidos al sector institucional y los SIFMI sobre los depósitos del sector institucional.

SIFMI sobre los préstamos concedidos al sector institucional = intereses a cobrar sobre los préstamos - (stocks de préstamos x tipo de referencia «interno»)

SIFMI sobre los depósitos del sector institucional = (stocks de depósitos × tipo de referencia «interno» - intereses a pagar sobre los depósitos

Una parte de la producción se exporta; a partir del balance de los IF (S.122 y S.123) se observa:

>SITIO PARA UN CUADRO>

Los SIFMI exportados se calculan utilizando el tipo de referencia «externo» como sigue:

SIFMI sobre los préstamos concedidos a no residentes (incluidos los IF) = intereses a cobrar - (stocks de préstamos × tipo de referencia «externo»)

SIFMI sobre los depósitos de no residentes (incluidos los IF) = (stocks de depósitos × tipo de referencia «externo» - intereses a pagar.

d) Desglose de los SIFMI asignados a los hogares entre consumos intermedios y consumo final

Los servicios asignados a los hogares deben desglosarse entre:

- consumos intermedios de los hogares en su condición de propietarios de viviendas,

- consumos intermedios de los hogares en su condición de propietarios de empresas no constituidas en sociedad,

- consumo final de los hogares.

Esto supone un desglose de los préstamos a los hogares (stocks e intereses) en:

- préstamos a la vivienda,

- préstamos a los hogares en su condición de propietarios de empresas no constituidas en sociedad,

- otros préstamos a los hogares.

Los préstamos a los hogares en su condición de propietarios de empresas no constituidas en sociedad y los préstamos a la vivienda aparecen normalmente por separado en los diversos desgloses de los préstamos de las estadísticas financieras y monetarias. Los otros préstamos a los hogares pueden obtenerse detrayendo los anteriores de los préstamos totales. Los SIFMI sobre los préstamos a los hogares deben distribuirse en las tres rúbricas (préstamos a la vivienda, préstamos a los hogares en su condición de propietarios de empresas no constituidas en sociedad y otros préstamos a los hogares) a partir de la información sobre los stocks e intereses medios de cada uno de los tres grupos. Los préstamos a la vivienda no son idénticos a los préstamos hipotecarios, ya que estos últimos pueden tener otras finalidades.

Los depósitos de los hogares deben desglosarse en:

- depósitos de los hogares en su condición de propietarios de empresas no constituidas en sociedad,

- depósitos de los particulares.

Si no se dispone de estadísticas de los depósitos de los hogares en su condición de propietarios de empresas no constituidas en sociedad, se pueden calcular los stocks medios de cada rama de actividad a partir de la relación depósitos/valor añadido observada para las sociedades y que se extrapola a las empresas no constituidas en sociedad. Los SIFMI sobre los depósitos de los hogares deben distribuirse entre los SIFMI sobre los depósitos de los hogares en su condición de propietarios de empresas no constituidas en sociedad y los SIFMI sobre los depósitos de los particulares a partir de los stocks medios de estas dos categorías, para las que se utilizará el mismo tipo de interés, a falta de más información.

2. Cálculo de la intermediación financiera importada

Los IF no residentes conceden préstamos a residentes y reciben depósitos de residentes.

Para cada sector institucional se necesita la siguiente tabla:

>SITIO PARA UN CUADRO>

Por lo tanto, la intermediación financiera importada por cada sector institucional se calcula como sigue:

SIFMI importados sobre préstamos = intereses a cobrar por IF no residentes - (stocks de préstamos × tipo de referencia «externo»)

SIFMI importados sobre depósitos = (stocks de depósitos × tipo de referencia «externo») - intereses a pagar por IF no residentes.