ES Diario Oficial de la Unión Europea C 348/1

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DE LA UNIÓN EUROPEA — EJERCICIO 2011

2012/C 348/01

ÍNDICE

Nota que acompaña a las cuentas consolidadas

PARTE I: Estados financieros consolidados y notas explicativas

Balance

Cuenta de resultado económico

Cuadro de flujos de tesorería

Estado de cambios en los activos netos

Notas a los estados financieros

PARTE II: Informes consolidados sobre la ejecución del presupuesto y notas explicativas

Informes consolidados sobre la ejecución del presupuesto

Notas explicativas a los informes consolidados sobre la ejecución del presupuesto

NOTA QUE ACOMPAÑA A LAS CUENTAS CONSOLIDADAS

Las cuentas anuales consolidadas de la Unión Europea para el año 2011 se han elaborado a partir de la información presentada por las instituciones y organismos de conformidad con el artículo 129, apartado 2, del Reglamento financiero aplicable al presupuesto general de la Unión Europea. Declaro que han sido elaboradas de conformidad con el título VII del Reglamento financiero y con los principios, normas y métodos contables indicados en las notas de los estados financieros.

He obtenido de los contables de esas instituciones y organismos, quienes certificaron su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas, en donde se detallan los activos y los pasivos de la Unión Europea y la ejecución del presupuesto.

Certifico que, sobre la base de esa información y de los controles que consideré necesarios para firmar las cuentas de la Comisión Europea, tengo la seguridad razonable de que las cuentas presentan una imagen fiel y veraz de la situación financiera de la Unión Europea en todos los aspectos esenciales.

(firma)

Philippe TAVERNE Contable de la Comisión 18 de julio de 2012

PART I

Estados financieros consolidados y notas explicativas (1)

ÍNDICE

Balance

Cuenta de resultado económico

Cuadro de flujos de tesorería

Estado de cambios en los activos netos

Notas a los estados financieros:

1. Políticas contables relevantes

2. Notas al balance

3. Notas a la cuenta de resultado económico

4. Notas al cuadro de flujos de tesorería

5. Activo y pasivo contingentes y otras informaciones

6. Correcciones financieras y recuperaciones

7. Operaciones de empréstito y de préstamo de la UE

8. Gestión del riesgo financiero

9. Información sobre las partes relacionadas

10. Hechos posteriores a la fecha del balance

11. Alcance de la consolidación

BALANCE

millones EUR Nota 31.12.2011 31.12.2010 ACTIVO NO CORRIENTE: Inmovilizado inmaterial 2.1 149 108 Inmovilizado material 2.2 5 071 4 813 Inversiones a largo plazo: inversiones contabilizadas utilizando el método de la puesta en equivalencia 2.3 374 492 Activos financieros: activos disponibles 2.4 2 272 2 063 Activos financieros: Préstamos a largo plazo 2.5 41 400 11 640 Derechos de crédito a largo plazo e importes recuperables 2.6 289 40 Prefinanciación a largo plazo 2.7 44 723 44 118 94 278 63 274 ACTIVO CORRIENTE: Existencias 2.8 94 91 Inversiones a corto plazo: Activos financieros: activos disponibles para la venta 2.9 3 619 2 331 Títulos de crédito a corto plazo e importes recuperables: Activos financieros: Préstamos a corto plazo 2.10 102 2 170 Otros valores inmovilizados e importes recuperables 2.11 9 477 11 331 Prefinanciación a corto plazo 2.12 11 007 10 078 Efectivo y otros activos equivalentes 2.13 18 935 22 063 43 234 48 064 TOTAL ACTIVOS 137 512 111 338 PASIVO NO CORRIENTE: Pensiones y otras prestaciones a los empleados 2.14 (34 835) (37 172) Provisiones a largo plazo 2.15 (1 495) (1 317) Pasivo financiero a largo plazo 2.16 (41 179) (11 445) Otros pasivos a largo plazo 2.17 (2 059) (2 104) (79 568) (52 038) PASIVO CORRIENTE: Provisiones a corto plazo 2.18 (270) (214) Pasivo financiero a corto plazo 2.19 (51) (2 004) Importes por pagar 2.20 (91 473) (84 529) (91 794) (86 747) TOTAL PASIVOS (171 362) (138 785) ACTIVOS NETOS (33 850) (27 447) Reservas 2.21 3 608 3 484 Importes a solicitar a los Estados miembros (2) 2.22 (37 458) (30 931) ACTIVOS NETOS (33 850) (27 447)

CUENTA DE RESULTADO ECONÓMICO

millones EUR Nota 2011 2010 INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO Recursos propios e ingresos por contribuciones 3.1 124 677 122 328 Otros ingresos de funcionamiento 3.2 5 376 8 188 130 053 130 516 GASTOS DE FUNCIONAMIENTO Gastos administrativos 3.3 (8 976) (8 614) Gastos de funcionamiento 3.4 (123 778) (103 764) (132 754) (112 378) (DÉFICIT) / EXCEDENTE DE ACTIVIDADES DISTINTAS A LAS DE FUNCIONAMIENTO (2 701) 18 138 Ingresos financieros 3.5 1 491 1 178 Gastos financieros 3.6 (1 355) (661) Variaciones del pasivo por pensiones y otras prestaciones a empleados 1 212 (1 003) Porcentaje del déficit neto de socios y empresas en participación 3.7 (436) (420) RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO (1 789) 17 232

CUADRO DE FLUJOS DE TESORERÍA

millones EUR Nota 2011 2010 Resultado económico del ejercicio (1 789) 17 232 Actividades de funcionamiento 4.2 Amortización 33 28 Depreciación 361 358 (Aumento)/disminución de préstamos a largo plazo (29 760) (876) (Aumento)/disminución de prefinanciaciones a largo plazo (605) (2 574) (Aumento)/disminución de títulos de crédito e importes recuperables a largo plazo (249) 15 (Aumento)/disminución de existencias (3) (14) (Aumento)/disminución de prefinanciaciones a corto plazo (929) (642) (Aumento)/disminución de títulos de crédito e importes recuperables a corto plazo 3 922 (4 543) Aumento/(disminución) de las provisiones a largo plazo 178 (152) Aumento/(disminución) del pasivo financiero a largo plazo 29 734 886 Aumento/(disminución) de otro pasivo a largo plazo (45) (74) Aumento/(disminución) de las provisiones a corto plazo 56 1 Aumento/(disminución) del pasivo financiero a corto plazo (1 953) 1 964 Aumento/(disminución) de los importes por pagar 6 944 (9 355) Excedente presupuestario del ejercicio anterior tomado como ingresos no monetarios (4 539) (2 254) Otros movimientos no monetarios (75) (149) Aumento/(disminución) del pasivo por pensiones y otras prestaciones a empleados (2 337) (70) Actividades de inversión 4.3 (Aumento)/disminución de inmovilizado inmaterial y material (693) (374) (Aumento)/disminución de las inversiones a largo plazo (91) (176) (Aumento)/disminución de las inversiones a corto plazo (1 288) (540) FLUJO DE TESORERÍA NETO (3 128) (1 309) Aumento /(disminución) neto de efectivo y otros activos equivalentes (3 128) (1 309) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes al inicio del ejercicio 2.13 22 063 23 372 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes al final del ejercicio 2.13 18 935 22 063

ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO

millones EUR Reservas (A) Importes que deben solicitarse a los Estados miembros (B) Activos netos = (A) + (B) Reserva por valor razonable Otras reservas Excedente/(déficit) acumulado Resultado económico del ejercicio SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2009 69 3 254 (52 488) 6 887 (42 278) Movimientos en la reserva del Fondo de Garantía 273 (273) 0 Movimientos en el valor razonable (130) (130) Otros 4 (21) (17) Asignación del resultado económico 2009 14 6 873 (6 887) 0 Resultado presupuestario de 2009 abonado a los Estados miembros (2 254) (2 254) Resultado económico del ejercicio 17 232 17 232 SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 (61) 3 545 (48 163) 17 232 (27 447) Movimientos en la reserva del Fondo de Garantía 165 (165) 0 Movimientos en el valor razonable (47) (47) Otros 2 (30) (28) Asignación del resultado económico 2010 4 17 228 (17 232) 0 Resultado presupuestario de 2010 abonado a los Estados miembros (4 539) (4 539) Resultado económico del ejercicio (1 789) (1 789) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (108) 3 716 (35 669) (1 789) (33 850)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. ELEMENTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS

1.1 BASE JURÍDICA Y NORMAS CONTABLES

La teneduría de la contabilidad de la Unión Europea se efectúa conforme a lo dispuesto en el Reglamento (CE, Euratom) no 1605/2002 del Consejo, de 25 de junio de 2002 (DO L 248 de 16 de septiembre de 2002), por el que se aprueba el Reglamento financiero aplicable al presupuesto general de la Unión Europea (el Reglamento financiero), y en el Reglamento (CE, Euratom) no 2342/2002 de la Comisión, de 23 de diciembre de 2002, sobre normas de desarrollo del Reglamento financiero.

De conformidad con el artículo 133 del Reglamento financiero, la Unión Europea prepara sus estados financieros basándose en las normas de contabilidad de ejercicio que se derivan de las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público (NICSP) o, en su defecto, de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Estas normas de contabilidad, adoptadas por el Contable de la Comisión, han de ser aplicadas en todas las instituciones y organismos de la UE que entran en el ámbito de la consolidación, con el fin de establecer un conjunto uniforme de normas para la contabilización, la evaluación y la presentación de las cuentas, con objeto de armonizar el proceso de elaboración de los estados financieros y la consolidación. La teneduría de las mismas se lleva por año natural y en euros.

1.2 PRINCIPIOS CONTABLES

El objetivo de los estados financieros es facilitar información útil a una amplia gama de usuarios sobre la situación financiera, el rendimiento y los flujos de tesorería de una entidad. En el caso de la UE en tanto que entidad pública, los objetivos son, más específicamente, proporcionar información útil para la toma de decisiones y demostrar la responsabilidad de la entidad en relación con los recursos que se le confían. El presente documento se ha elaborado teniendo presentes estos objetivos.

El conjunto de las consideraciones (o principios de contabilidad) que deben seguirse en la elaboración de los estados financieros se establecen en la norma contable no2 de la UE y son las mismas que las descritas en la norma NICSP 1, es decir: presentación razonable, principio de devengo, continuación de las actividades, uniformidad en la presentación, agregación, compensación e información comparativa.

La preparación de los estados financieros, de conformidad con las normas y los principios contables mencionados, exige que los gestores hagan estimaciones que afectan a los importes de determinados epígrafes consignados en el balance y la cuenta de resultado económico, así como a la información sobre activos y pasivos contingentes.

1.3 CONSOLIDACIÓN

Alcance de la consolidación

Los estados financieros consolidados de la UE incluyen a todas las entidades controladas (instituciones y agencias), entidades asociadas y empresas en participación significativas, es decir, 50 entidades controladas, cinco empresas en participación y cuatro entidades asociadas. La lista completa de entidades consolidadas puede consultarse en la nota no 11.1. En comparación con 2010, el alcance de la consolidación se ha ampliado en siete entidades controladas (una institución, seis agencias). La repercusión de esta ampliación en los estados financieros consolidados no ha sido importante.

Entidades controladas

La decisión de incluir a una entidad en el ámbito de la consolidación se basa en el concepto de control. Las entidades controladas son todas aquellas sobre las cuales la Unión Europea tiene, directa o indirectamente, competencia para regir sus políticas financieras y operativas, pudiendo beneficiarse de las actividades de las mismas. Esa competencia debe poder ejercerla en el presente. Las entidades controladas están completamente consolidadas. La consolidación comienza en la primera fecha en la que el control existe, y termina cuando tal control deja de existir.

Los indicadores más comunes de control dentro de la Unión Europea son los siguientes: creación de la entidad en virtud de los tratados fundacionales o de la legislación secundaria, financiación de la entidad con cargo al presupuesto general, existencia de derechos de voto en los órganos directivos, auditoría por el Tribunal Europeo de Cuentas y aprobación de la gestión presupuestaria por el Parlamento Europeo. Es obvio que se necesita realizar una evaluación a nivel de cada entidad para determinar si uno o todos los criterios mencionados bastan para poner en marcha el control.

Con arreglo a este planteamiento, se considera que las instituciones (exceptuado el BCE) y las agencias (exceptuadas las agencias del antiguo segundo pilar) de la UE están bajo el control exclusivo de la UE y se incluyen, por lo tanto, en el ámbito de la consolidación. Asimismo, la Comunidad Europea del Carbón y del Acero (CECA) en liquidación también se considera una entidad controlada.

Se han eliminado todos los saldos y las operaciones recíprocas significativas entre las entidades controladas por la UE. Por el contrario, como no son significativas, las pérdidas y ganancias no realizadas vinculadas a las operaciones entre entidades no se han eliminado.

Empresas en participación

Una empresa común es un acuerdo contractual en virtud del cual la Unión Europea y uno o varios partícipes (los «copartícipes») emprenden una actividad económica que se somete a control conjunto. El control conjunto es la distribución contractualmente acordada del control, directo o indirecto, de una actividad que encarna un potencial de servicio.

Las participaciones en este tipo de empresas se contabilizan utilizando el método de puesta en equivalencia y se consignan inicialmente de acuerdo con su coste. El interés de la Unión Europea en los resultados de las entidades controladas conjuntamente se consigna en la cuenta de resultado económico, y la parte que le corresponde de los movimientos en reservas se consigna en las reservas. El valor contable de la empresa común en la contabilidad en la fecha del balance es igual al coste inicial más todos los movimientos (contribuciones ulteriores, participación en los resultados, movimientos de las reservas, reducciones y dividendos).

Los beneficios y pérdidas no realizados en relación con operaciones entre la Unión Europea y las entidades controladas conjuntamente no son significativos y, por lo tanto, no se han suprimido. Los métodos contables de las empresas en participación pueden diferir de los adoptados por la Unión Europea para operaciones y hechos similares en circunstancias parecidas.

Entidades asociadas

Se trata de entidades sobre las que la Unión Europea tiene, directa o indirectamente, una influencia significativa, pero no controla. Se supone que existe una influencia significativa si la Unión Europea posee, directa o indirectamente, al menos el 20 % de los derechos de voto.

Las participaciones en entidades asociadas se contabilizan utilizando el método de puesta en equivalencia y se consignan inicialmente de acuerdo con su coste. La participación que corresponde a la Unión Europea en los resultados de sus entidades asociadas se consigna en la cuenta de resultado económico, y la parte que le corresponde de los movimientos en las reservas se consigna en las reservas. El valor contable de la entidad asociada en la contabilidad de la UE en la fecha del balance es igual al coste inicial más todos los movimientos (contribuciones ulteriores, participación en los resultados, movimientos de las reservas, reducciones y dividendos). Las distribuciones recibidas de una entidad asociada reducen el valor contable del activo. Los beneficios y pérdidas no realizados en relación con operaciones entre la Unión Europea y sus entidades asociadas no son significativos y, por lo tanto, no se han suprimido.

Los métodos contables de las entidades asociadas pueden diferir de los adoptados por la Unión Europea para operaciones y hechos similares en circunstancias parecidas. Cuando la Unión Europea posee el 20 % o más de un fondo de inversión, no intenta ejercer una influencia significativa. Por lo tanto, dichos fondos son tratados como instrumentos financieros disponibles para la venta y no se aplica el método de puesta en equivalencia.

Entidades no consolidadas cuyos fondos son gestionados por la Comisión

Los recursos del régimen del seguro de enfermedad del personal de la Unión Europea, del Fondo Europeo de Desarrollo y del Fondo de Garantía de los Participantes son gestionados por la Comisión en su nombre; no obstante, como estas entidades no están controladas por la Unión Europea, no son objeto de consolidación en su contabilidad (en la nota no 11.2 se ofrece información adicional sobre los importes pertinentes).

1.4 BASES DE PREPARACIÓN

1.4.1 Moneda y bases de conversión

Moneda funcional y moneda de presentación

Los estados financieros se presentan en millones EUR, que es la moneda funcional de la Unión Europea y la moneda en que se elaboran.

Operaciones y saldos

Las operaciones en divisas se convierten en EUR utilizando los tipos de cambio correspondientes a las fechas de las operaciones. Las pérdidas y ganancias en divisas resultantes de la liquidación de transacciones en divisas y de la conversión a tipos de cambio de final de ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en divisas se consignan en la cuenta de resultado económico.

Se utilizan métodos de conversión distintos en el inmovilizado material y el inmaterial, que mantienen su valoración en EUR utilizando la cotización vigente en la fecha de compra.

Los saldos de final de ejercicio de activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten en euros sobre la base de los tipos de cambio aplicables a 31 de diciembre:

Tipos de cambio del euro

Divisa 31.12.2011 31.12.2010 BGN 1,9558 1,9558 CZK 25,7870 25,0610 DKK 7,4342 7,4535 EEK N/A 15,6466 GBP 0,8353 0,8607 HUF 314,5800 277,9500 LVL 0,6995 0,7094 LTL 3,4528 3,4528 PLN 4,4580 3,9750 RON 4,3233 4,2620 SEK 8,9120 8,9655 CHF 1,2156 1,2504 JPY 100,2000 108,6500 USD 1,2939 1,3362

Las variaciones en el valor razonable de las garantías monetarias denominadas en divisas y clasificadas como disponibles para la venta relacionadas con diferencias de conversión se consignan en la cuenta de resultado económico. Las diferencias de conversión en los activos y pasivos financieros no monetarios contabilizados al valor razonable como pérdida o beneficio se consignan en la cuenta de resultado económico. Las diferencias de conversión en activos financieros no monetarios clasificados como disponibles para la venta se incluyen en la reserva en el valor razonable.

1.4.2 Uso de estimaciones

Con arreglo a las NICSP y a los principios contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen necesariamente cantidades basadas en estimaciones e hipótesis de los gestores basadas en la información más fiable de que se disponga. Las estimaciones significativas incluyen, sin limitarse a ello, los importes del pasivo por prestaciones a empleados, las provisiones, el riesgo financiero de las existencias y los títulos de crédito, los ingresos y gastos devengados, los activos y pasivos contingentes y el grado de deterioro del valor del inmovilizado material y del inmovilizado inmaterial. Los resultados reales podrían diferir de las estimaciones. Los cambios en las estimaciones se reflejan en el periodo en que se conocen.

1.5 BALANCE

1.5.1 Inmovilizado inmaterial

Las licencias de programas informáticos adquiridas se consignan al coste histórico menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor. Los activos se amortizan por el método lineal a lo largo de su vida útil estimada. El inmovilizado inmaterial generado internamente se capitaliza cuando se cumplen los criterios pertinentes de las normas contables de la UE. Los costes capitalizables incluyen todos los costes directamente atribuibles necesarios para crear, producir y preparar el activo para que pueda operar de la forma prevista por la dirección. Los costes asociados a actividades de investigación, los costes de desarrollo no capitalizables y los costes de mantenimiento se reconocen como gastos en el momento en que se contraen.

1.5.2 Inmovilizado material

Todo el inmovilizado material se consigna al coste histórico menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor. El coste histórico incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición o la construcción del activo.

Los costes subsiguientes se incluyen en el valor contable del activo o se consignan como activo independiente, según el caso, solo cuando resulta probable que en el futuro la Unión Europea obtenga beneficios económicos o un potencial de servicio en relación con el epígrafe y su coste puede medirse de forma fiable. Los costes de las reparaciones y el mantenimiento se cargan en la cuenta de resultado económico durante el ejercicio financiero en que se contraen. Como la Unión Europea no recibe dinero prestado para financiar la adquisición de inmovilizado material, no existen costes de préstamo relacionados con tales compras.

Los terrenos y las obras de arte no se deprecian, pues se considera que tienen una vida útil indefinida. Los activos en construcción tampoco se deprecian dado que todavía no están disponibles para su uso. La depreciación de los demás activos se calcula utilizando el método lineal, para asignar su coste según su valor residual, en función de su vida útil estimada, del siguiente modo:

Índices de depreciación

Tipo de activo Índice de depreciación por el método de depreciación lineal Inmuebles 4 % Instalaciones, maquinaria y equipos 10 % al 25 % Muebles 10 % al 25 % Enseres y accesorios 10 % al 33 % Material de transporte 25 % Material informático 25 % Otro inmovilizado material 10 % al 33 %

Los beneficios y pérdidas en relación con las enajenaciones se determinan comparando los ingresos menos los gastos de venta con el valor contable del activo cedido y se incluyen en la cuenta de resultado económico.

Arrendamientos

Los arrendamientos de activos materiales con respecto a los cuales la Unión Europea asume sustancialmente todos los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad, se clasifican como arrendamientos financieros. Cada uno de ellos se capitaliza al inicio del arrendamiento por un importe que será el menor entre el valor razonable del activo arrendado y el valor actual de los pagos mínimos acordados por el arrendamiento. Cada pago de arrendamiento se asigna entre el pasivo y las cargas financieras con el fin de lograr un índice constante sobre el saldo financiero pendiente. Las obligaciones de pago de rentas, netas de cargas financieras, se incluyen en otros pasivos (a largo y corto plazo). El elemento de intereses del coste financiero se imputará a la cuenta de resultado económico a lo largo del período de arrendamiento con el fin de producir un tipo de interés periódico constante sobre el saldo restante del pasivo para cada período. Los activos mantenidos en virtud de arrendamientos financieros se amortizan con arreglo a su período de vida útil o al periodo de arrendamiento, si este es más breve.

Los arrendamientos en los que el arrendador mantiene una parte significativa de los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos realizados en el marco de este tipo de arrendamientos se imputan a la cuenta de resultado económico siguiendo el método lineal a lo largo del período de arrendamiento.

1.5.3 Deterioro del valor de activos no financieros

Los activos que tienen una vida útil indefinida no son objeto de amortización y su valor se comprueba anualmente. Los activos que son objeto de amortización se revisan para comprobar si su valor se ha deteriorado siempre que el valor contable pueda no ser recuperable debido a determinados hechos o cambios de las circunstancias. Un deterioro del valor se consigna por el importe en que el valor contable supera la cantidad recuperable. Este último será su valor de uso o el valor razonable del activo menos los costes de venta, si éste es mayor.

Los valores residuales y las vidas útiles del inmovilizado material e inmaterial se revisan y se ajustan, si procede, al menos una vez al año. El valor contable de un activo se reduce inmediatamente a su importe recuperable si el primero es mayor que el importe recuperable estimado. Si las razones para un deterioro del valor reconocidas en ejercicios anteriores dejan de ser pertinentes, se invierten en consecuencia las pérdidas por deterioro del valor.

1.5.4 Inversiones

Participaciones en entidades asociadas y empresas en participación

Las participaciones en entidades asociadas y empresas en participación se contabilizan siguiendo el método de puesta en equivalencia. Los costes correspondientes se ajustan para reflejar la parte de los incrementos o las disminuciones en el patrimonio neto de las entidades asociadas y empresas en participación que cabe atribuir a la Unión Europea después del reconocimiento inicial si hay indicios de deterioro, y su valor contable se reduce hasta el importe recuperable inferior en caso necesario. El importe recuperable se determina según lo descrito en el punto 1.5.3. Si posteriormente dejan de ser pertinentes las razones que motivaban un deterioro, se invierten las pérdidas por deterioro del valor hasta el valor contable que se habría determinado en caso de que no se hubieran reconocido tales pérdidas.

Inversiones en fondos de capital riesgo

Clasificación y valoración

Las inversiones en fondos de capital riesgo se clasifican como activos disponibles para la venta (véase el punto 1.5.5) y, en consecuencia, deben contabilizarse por el valor razonable con las pérdidas y ganancias que surjan de las variaciones en el mismo (incluidas las diferencias de conversión) consignadas en la reserva para variaciones en el valor razonable.

Consideraciones sobre el valor razonable

Al no tener un precio de cotización en un mercado activo, las inversiones en fondos de capital riesgo se valoran línea por línea al importe más bajo entre el coste y el valor del activo neto imputable («NAV»). Las ganancias no realizadas resultantes de la valoración por el valor razonable se consignan en reservas y las pérdidas no realizadas se evalúan a efectos del deterioro de su valor con el fin de determinar si se consignan como pérdidas por deterioro del valor en la cuenta de resultado económico o como cambios en la reserva para variaciones en el valor razonable.

1.5.5 Activos financieros

Clasificación

La Unión Europea clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: activos financieros contabilizados al valor razonable como pérdida o beneficio; préstamos y títulos de crédito; inversiones mantenidas hasta el vencimiento, y activos financieros disponibles para la venta. La clasificación de los instrumentos financieros se determina en el momento de su valoración inicial y se evalúa de nuevo en cada fecha de balance.

i) Activos financieros al valor razonable como pérdida o beneficio

Un activo financiero se clasifica dentro de esta categoría si se adquiere principalmente con la intención de venderlo a corto plazo o si así lo designa la Unión Europea. Los derivados están también categorizados en esta categoría. Los activos de esta categoría están clasificados como activos corrientes si se espera que se realicen en el período de doce meses desde la fecha de balance.

ii) Préstamos y títulos de crédito

Los préstamos y los títulos de crédito son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Surgen cuando la UE proporciona dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar los títulos de crédito. Figuran como activos no corrientes, con excepción de los que vencen en el plazo de doce meses desde la fecha de balance.

iii) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos que la Unión Europea tienen la intención firme y la capacidad de mantener hasta el vencimiento. Durante este ejercicio, la Unión Europea no realizó ninguna inversión de esta categoría.

iv) Activos financieros disponibles para la venta

Los activos financieros disponibles para la venta son productos no derivados, designados en esta categoría o no clasificados en ninguna de las otras categorías. Están clasificados como activos corrientes o no corrientes, dependiendo del plazo en que la UE tenga previsto disponer de ellos. Las inversiones en entidades no consolidadas y otras inversiones en acciones (por ejemplo, operaciones de capital riesgo) que no son contabilizadas utilizando el método de puesta en equivalencia están también clasificadas como activos financieros disponibles para la venta.

Reconocimiento y valoración iniciales

Las compras y ventas de activos financieros al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, mantenidos hasta su vencimiento y disponibles para la venta se consignan en la fecha de la operación (la fecha en que la Unión Europea se compromete a comprar o vender el activo). Los préstamos se consignan cuando se anticipa efectivo a los prestatarios. Los instrumentos financieros se consignan inicialmente al valor razonable más los costes de transacción para todos los activos financieros no contabilizados al valor razonable como beneficios o pérdidas. Los activos financieros contabilizados al valor razonable como beneficios o pérdidas se consignan inicialmente al valor razonable y los costes de transacción se asientan como gastos en la cuenta de resultado económico.

El valor razonable de un activo financiero en el momento de la valoración inicial es normalmente el precio de transacción (es decir, el valor razonable de la prestación recibida). Sin embargo, cuando se concede un préstamo a largo plazo que no genera intereses o genera un interés por debajo de las condiciones de mercado, su valor razonable puede calcularse como el valor actualizado de todos los futuros recibos de caja descontados utilizando el tipo de interés vigente en el mercado para un instrumento similar con una calificación de solvencia parecida.

Los empréstitos concedidos con fondos tomados en préstamo se valoran según su valor nominal, que se considera constituye el valor razonable del empréstito. La lógica detrás de este razonamiento es la siguiente:

— El «entorno de marcado» para la actividades de préstamo de la UE es muy específico y difiere del mercado de capital utilizado para emitir bonos comerciales o gubernamentales. Como en estos mercados los prestamistas tienen la oportunidad de elegir inversiones alternativas, la posibilidad de oportunidad se incluye en los precios de mercado. Sin embargo, esta oportunidad de elegir inversiones alternativas no existe para la UE, que no está facultada para invertir dinero en los mercados de capital; sólo toma fondos para prestar al mismo tipo. Por consiguiente, la UE no dispone de una opción alternativa de prestar o invertir para las sumas que toma en préstamo. No hay costes de oportunidad y no existe, por tanto, una base de comparación con los intereses de mercado. De hecho, la propia operación de préstamo de la UE representa el mercado. En esencia, dado que no es de aplicación el coste de oportunidad «opción», el precio de mercado no refleja fielmente la sustancia de las operaciones de préstamo de la UE. Por lo tanto, no es apropiado determinar el valor razonable de las actividades de préstamo de la UE con referencia a los bonos comerciales o gubernamentales.

— Por otra parte, como no existe un mercado activo ni transacciones similares para establecer una comparación, el tipo de interés que deberá utilizar la Unión Europea para valorar razonablemente sus operaciones de préstamo en el marco del MEEF, de la BP y otros préstamos, debe ser el tipo de interés aplicado.

— Además, para estos préstamos, hay efectos de compensación entre los préstamos y los empréstitos en la medida en que se trata de operaciones adosadas. Así, el interés efectivo correspondiente al préstamo coincide con el tipo de interés efectivo correspondiente al empréstito relacionado. Los costes de transacción soportados por la UE y repercutidos posteriormente sobre el beneficiario del empréstito se consignan directamente en la cuenta de resultado económico.

Los instrumentos financieros se dan de baja en las cuentas cuando los derechos a recibir flujos de tesorería de las inversiones han expirado o se han transferido y la Unión Europea ha transferido sustancialmente todos los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad.

Valoración posterior

i) Los activos financieros al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias se consignan posteriormente al valor razonable. Las pérdidas y ganancias derivadas de cambios en el valor razonable de esta categoría de activos se imputan en la cuenta de resultado económico en el período en que se producen.

ii) Los préstamos y títulos de crédito y las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se contabilizan al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. En el caso de los préstamos concedidos con fondos tomados en préstamo se aplica el mismo tipo de interés efectivo tanto a los empréstitos como a los fondos tomados en préstamo, puesto que estos empréstitos tienen las características de las «operaciones adosadas» y las diferencias entre las condiciones y las cantidades de los empréstitos y los préstamos no son significativas. Los costes de transacción soportados por la UE y repercutidos posteriormente sobre el beneficiario del empréstito se consignan directamente en la cuenta de resultado económico.

iii) Inversiones mantenidas hasta su vencimiento: en la actualidad la UE no realiza este tipo de inversiones.

iv) Los activos financieros disponibles para la venta se consignan posteriormente al valor razonable. Las pérdidas y ganancias derivadas de cambios en el valor razonable de activos financieros disponibles para la venta se consignan en la reserva para variaciones en el valor razonable. Cuando los activos financieros clasificados como disponibles para la venta se venden o su valor se deteriora, los ajustes al valor razonable acumulados consignados previamente en la reserva para variaciones en el valor razonable se consignan en la cuenta de resultado económico. Los intereses sobre los activos financieros disponibles para la venta calculados utilizando el método del tipo de interés efectivo se consignan en la cuenta de resultado económico. Los dividendos de los instrumentos de capital disponibles para la venta se consignan cuando se establece el derecho de la Unión Europea a recibir el pago. Los valores razonables de las inversiones con cotización en mercados activos se basan en precios de oferta actualizados. Si el mercado para un activo financiero no está activo (y para los valores sin cotización), la Unión Europea establece un valor razonable utilizando técnicas de valoración, como, por ejemplo, las operaciones recientes en condiciones de mercado, la referencia a otros instrumentos idénticos en lo fundamental, el análisis del flujo de tesorería descontado, los modelos de valoración de opciones y otras técnicas de valoración utilizadas habitualmente por los participantes en el mercado. Cuando el valor razonable de las inversiones en instrumentos de capital que no tienen precio de cotización en un mercado activo no puede calcularse de forma fidedigna, dichas inversiones se valoran al precio de coste menos las pérdidas por deterioro del valor.

Deterioro de valor de los activos financieros

La Unión Europea evalúa en cada fecha de balance si existen pruebas objetivas de que el valor de un activo financiero se ha deteriorado. El valor de un activo financiero ha disminuido y se incurre en pérdidas de valor si, y sólo si, hay pruebas objetivas de la pérdida de valor como consecuencia de uno o más eventos ocurridos después de la consignación inicial del activo y el evento (o eventos) que provoca la pérdida repercute en los flujos de tesorería futuros estimados del activo financiero que pueden calcularse de forma fidedigna.

a) Activos al coste amortizado

Si existen pruebas objetivas de que se ha incurrido en un deterioro del valor en préstamos y títulos de crédito o sobre inversiones mantenidas hasta su vencimiento contabilizadas al coste amortizado, el importe de la pérdida se calcula como la diferencia entre el valor contable del activo y el valor actualizado de los flujos de tesorería futuros estimados (excluidas las pérdidas futuras por cuentas incobrables que no se hayan contraído) descontado al tipo de interés efectivo original del activo financiero. El valor contable del activo se reduce y la cuantía de la pérdida se consigna en la cuenta de resultado económico. Si un préstamo o una inversión mantenida hasta su vencimiento tiene un tipo de interés variable, el tipo de descuento para calcular cualquier pérdida por deterioro del valor es el tipo de interés efectivo corriente determinado en el contrato. El cálculo del valor actualizado de los flujos de tesorería futuros estimados de un activo financiero cubierto con una garantía real refleja los flujos de tesorería que pueden resultar de la ejecución de la garantía menos los gastos de obtención y venta de la garantía real, independientemente de que sea o no probable que se deba ejecutar la garantía. Si, en un período posterior, disminuye el importe de la pérdida por deterioro de valor y cabe relacionar objetivamente esa disminución con un hecho que se produzca después de que se reconozca el deterioro del valor, la pérdida por deterioro del valor previamente consignada se revierte a través de la cuenta de resultado económico.

b) Activos contabilizados al valor razonable

En el caso de las inversiones en acciones clasificadas como disponibles para la venta, para determinar si el valor de los títulos se ha deteriorado se tiene en cuenta si se ha producido una disminución significativa o permanente (prolongada) de su valor razonable, por debajo de su coste. Si existen pruebas en este sentido para activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada (calculada como la diferencia entre el coste de adquisición y el valor razonable actualizado, menos cualquier pérdida por deterioro del valor correspondiente a ese activo financiero consignada previamente en la cuenta de resultado económico) se retira de las reservas y se consigna en la cuenta de resultado económico. Las pérdidas por deterioro de valor consignadas en la cuenta de resultado económico en relación con los instrumentos de capital no se revierten a través de la cuenta de resultado económico. Si, en un período posterior, aumenta el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta y cabe relacionar objetivamente dicho aumento con un hecho que se produzca después de que se haya consignado la pérdida por deterioro del valor, esta se revierte a través de la cuenta de resultado económico.

1.5.6 Existencias

Las existencias se declaran al valor inferior entre el precio de coste y el valor realizable neto. El coste se determina por el método FIFO (primera entrada-primera salida). El coste de los productos acabados y del trabajo en curso comprende las materias primas, el trabajo directo, otros costes directamente imputables y los gastos generales relacionados de producción (basados en la capacidad normal de funcionamiento). El valor neto realizable es el precio de venta calculado en el curso ordinario de la actividad, menos los costes de finalización y los gastos de venta. Cuando las existencias se almacenan para su distribución sin generar gastos o por unos gastos nominales, se valoran al precio de coste o al coste corriente de reposición, si este es inferior. El coste corriente de reposición es el coste en que incurriría la Unión Europea para adquirir el activo en la fecha de la rendición de cuentas.

1.5.7 Importes de prefinanciación

La prefinanciación es un pago destinado a proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería (float). Puede dividirse en varios pagos a lo largo de un periodo definido en el acuerdo especial de prefinanciación. El adelanto o anticipo, o bien se reembolsa, o bien se utiliza para el objetivo previsto durante el periodo definido en el acuerdo. Si el beneficiario no contrae gastos subvencionables tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación a la Unión Europea. El importe de la prefinanciación se reduce (total o parcialmente) mediante la aceptación de los gastos admisibles y los importes devueltos, y ese importe se consigna como gasto.

Al final del ejercicio, los importes de prefinanciación pendientes se calculan deduciendo del importe o de los importes originales abonados: los importes devueltos, los importes admisibles liquidados, los importes admisibles estimados aún no liquidados al final del ejercicio y las reducciones del valor.

Los intereses de las prefinanciaciones se consignan a medida que se obtienen, de conformidad con lo dispuesto en el acuerdo correspondiente. Al final del ejercicio, tomando como base la información más fiable, se realiza una estimación de los ingresos por intereses devengados, que se incluye en el balance.

1.5.8 Títulos de crédito

Los títulos de crédito se contabilizan por el importe original menos la reducción por deterioro del valor. Se establece una reducción por dicho deterioro de los títulos de crédito cuando existen pruebas objetivas de que la Unión Europea no podrá recuperar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones originales de los títulos de crédito. El importe de la reducción es la diferencia entre el valor contable del activo y el importe recuperable. El importe de la reducción se consigna en la cuenta de resultado económico. También se procede a una reducción general, basada en la experiencia pasada, en relación con las órdenes de ingreso pendientes que aún no hayan sido objeto de una reducción específica. Véase también la nota 1.5.14 relativa al tratamiento de los ingresos devengados al final del ejercicio.

1.5.9 Efectivo y otros activos equivalentes

El efectivo y otros activos equivalentes son instrumentos financieros considerados como activos corrientes. Entre ellos figuran el efectivo disponible, los depósitos a la vista mantenidos en bancos y otras inversiones de elevada liquidez a corto plazo con vencimiento inicial igual o inferior a tres meses.

1.5.10 Prestaciones a los empleados

Obligaciones en materia de pensiones

La Unión Europea gestiona planes de pensiones con prestaciones definidas. Aunque el personal sufraga con cargo a sus retribuciones un tercio de los costes previstos de esas prestaciones, este pasivo no se financia. Por lo que se refiere a los planes de pensiones con prestaciones definidas, el pasivo reconocido en el balance es el valor actual de las obligaciones por tales prestaciones en la fecha del balance. Dichas obligaciones son calculadas por actuarios basándose en el método de la proyección de la unidad de crédito. El valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas se determina descontando los flujos futuros de desembolso de efectivo, estimados utilizando los tipos de interés de los bonos públicos denominados en la divisa en que se vayan a pagar las prestaciones, y que tengan unas condiciones de vencimiento similares a las del pasivo por pensiones correspondiente.

Las pérdidas y ganancias actuariales derivadas de los ajustes por la experiencia adquirida y los cambios de las hipótesis actuariales se consignan inmediatamente en la cuenta de resultado económico. Los costes de los servicios anteriores se consignan inmediatamente en la cuenta de resultado económico, a menos que los cambios en el régimen de pensiones impongan la condición de que los empleados permanezcan en servicio durante un período de tiempo determinado (el período para la adquisición de derechos). En ese caso, los costes por servicios anteriores se amortizan con arreglo al método de amortización lineal a lo largo del período de adquisición de derechos.

Prestaciones por enfermedad tras la jubilación

La Unión Europea ofrece prestaciones por enfermedad a sus empleados mediante el reembolso de gastos médicos. Para la administración cotidiana se ha creado un fondo independiente. Los empleados actuales, pensionistas, viudos y sus beneficiarios reciben prestaciones de este régimen. Las prestaciones concedidas a los beneficiarios que no son trabajadores en activo (pensionistas, huérfanos, etc.) se clasifican como «Prestaciones a los empleados post-empleo». Dada la naturaleza de estas prestaciones, es necesario realizar un cálculo actuarial. El pasivo en el balance se determina de forma similar al de las obligaciones de pago por pensiones (véase anteriormente).

1.5.11 Provisiones

Las provisiones se consignan cuando la Unión Europea tiene una obligación jurídica o tácita en el presente con terceras partes como consecuencia de hechos anteriores, es probable que sea necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y la cantidad puede calcularse de forma fiable. No se consignan provisiones para pérdidas de funcionamiento futuras. El importe de la provisión es la mejor estimación de los gastos en que se espera incurrir para saldar la obligación presente en la fecha de la rendición de cuentas. Cuando la provisión implica un número elevado de partidas, la obligación se calcula ponderando todos los posibles resultados por sus probabilidades asociadas (método del «valor esperado»).

1.5.12 Pasivo financiero

El pasivo financiero se clasifica como pasivo financiero al valor razonable en beneficios o pérdidas o como pasivo financiero consignado al coste amortizado (empréstitos). Los empréstitos están compuestos por empréstitos con entidades de crédito y deudas respaldadas por certificados. Se consignan inicialmente al valor razonable, correspondiente al importe de la emisión (valor razonable de la prestación recibida) neto de los costes de transacción contraídos, y posteriormente al coste amortizado utilizando el método del interés efectivo; la diferencia entre el importe, neto de costes de transacción, y el valor de rescate se consigna en la cuenta de resultado económico a lo largo del período de los empréstitos utilizando el método del interés efectivo.

Se clasifican como pasivo no corriente, con excepción de los vencimientos en un período inferior a doce meses desde la fecha del balance. En el caso de los préstamos concedidos sobre fondos tomados en préstamo, el método del tipo de interés efectivo no puede aplicarse a los préstamos y empréstitos, por razones de importancia relativa. Los costes de transacción contraídos por la Unión Europea y vueltos a cargar posteriormente al beneficiario del préstamo se consignan directamente en la cuenta de resultado económico.

El pasivo financiero consignado al valor razonable en beneficios o pérdidas incluye los derivados cuando su valor razonable es negativo. Recibe el mismo tratamiento contable que los activos financieros al valor razonable en beneficios o pérdidas, véase la nota 1.5.5.

1.5.13 Importes por pagar

Una cantidad significativa de los importes por pagar de la UE no está relacionada con la compra de bienes o servicios, sino que se trata de declaraciones de gastos impagados de los beneficiarios de subvenciones u otras financiaciones de la UE. Se registran como importes por pagar por la cantidad solicitada cuando se recibe la declaración de gastos. Tras la verificación y aceptación de los costes subvencionables, los importes por pagar se valoran al importe aceptado y subvencionable.

Los importes por pagar derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando se recibe la factura por la cantidad original y los gastos correspondientes se asientan en las cuentas cuando los suministros o servicios son recibidos y aceptados por la Unión Europea.

1.5.14 Ingresos y gastos devengados y diferidos

Según las normas de contabilidad de la Unión Europea, las transacciones y hechos se consignan en los estados financieros en el período al que se refieren. Al final del período contable se consignan los gastos devengados sobre la base de una estimación del importe de la obligación de transferencia del período. El cálculo de los gastos devengados se realiza de conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas establecidas por la Comisión, con las que se intenta garantizar que los estados financieros reflejen una imagen fiel y veraz.

Los ingresos también deben contabilizarse en el periodo al que se refieren. Al final del ejercicio, si no se ha emitido todavía una factura, pero ya se ha prestado el servicio, los suministros han sido entregados por la UE o existe un acuerdo contractual (es decir, por referencia a un tratado), se consignará en los estados financieros un ingreso devengado.

Asimismo, al final de ejercicio, si se emite una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o no se han entregado todavía los bienes, el ingreso se diferirá y se consignará en el siguiente periodo contable.

1.6 CUENTA DE RESULTADO ECONÓMICO

1.6.1 Ingresos

Ingresos de transacciones sin contraprestación

Se trata de la mayor parte de los ingresos de la UE, principalmente impuestos directos e indirectos y recursos propios. Además de los impuestos, la Unión Europea también puede recibir pagos de otras partes, tales como derechos, multas y donaciones.

Recursos relacionados con la RNB y recursos procedentes del IVA

Se contabilizan los ingresos correspondientes al período en relación con el cual la Unión Europea envía una petición de fondos a los Estados miembros solicitando sus contribuciones. Se valoran al «importe solicitado». Como los recursos del IVA y de la RNB se basan en estimaciones de datos para el ejercicio presupuestario correspondiente, pueden ser objeto de revisiones en función de los cambios que se produzcan hasta que los Estados miembros publiquen los datos finales. El efecto de una variación en la estimación se incluye al determinar el excedente o déficit netos para el período en que se produce la variación.

Recursos propios tradicionales

Los títulos de crédito y los ingresos correspondientes se consignan cuando se reciben de los Estados miembros los estados A mensuales pertinentes (incluidos los derechos recaudados y los importes adeudados que están garantizados y no impugnados). En la fecha de la rendición de cuentas, los ingresos recaudados por los Estados miembros durante el periodo pero aún no pagados a la Comisión Europea se estiman y se consignan como ingresos devengados. Los estados B trimestrales (incluidos los derechos que no han sido ni recaudados ni garantizados, así como los importes garantizados impugnados por el deudor) recibidos de los Estados miembros se consignan como ingresos, deduciendo los gastos de recaudación a que tienen derecho (25 %). Asimismo, se consigna un deterioro del valor por el importe de la diferencia de recuperación estimada en la cuenta de resultado económico.

Multas

Los ingresos obtenidos por el cobro de multas se consignan en el momento en que la UE adopta la decisión de imponer una multa y esta decisión se notifica oficialmente al destinatario. Si existen dudas sobre la solvencia de la empresa, debe consignarse un deterioro del valor de los títulos de crédito. Tras la decisión de imposición de una multa, el deudor dispone de un plazo de dos meses, a partir de la notificación, para:

— bien aceptar la decisión, en cuyo caso debe abonar la multa dentro del plazo señalado y la UE ingresa definitivamente su importe;

— bien no aceptar la decisión, en cuyo caso puede interponer recurso con arreglo a la normativa de la UE.

No obstante, incluso en caso de recurso, el deudor debe abonar el principal de la multa en el plazo establecido de tres meses, ya que el recurso carece de efectos suspensivos (artículo 278 del Tratado de la UE) o, bajo determinadas circunstancias y previa aprobación del Contable de la Comisión, presentar un aval bancario por el importe correspondiente.

Si la empresa apela contra la decisión, y ha pagado ya provisionalmente la multa, el importe figura como pasivo contingente. Sin embargo, puesto que una apelación contra una decisión de la UE por parte del destinatario no tiene efectos suspensivos, el importe recibido se utiliza para liquidar el título de crédito. Si se recibe un aval en vez del pago, la multa sigue constando como título de crédito. Si parece probable que el Tribunal General pueda no fallar a favor de la UE, se consigna una provisión para cubrir ese riesgo. Si, por el contrario, se hubiera depositado un aval, el título de crédito pendiente se reduce por el importe correspondiente. El interés acumulado recibido por la Comisión Europea en las cuentas bancarias donde se depositan los pagos recibidos se consignan como ingresos y el pasivo contingente aumenta en consecuencia.

Ingresos por trasacciones con contraprestación

Los ingresos por la venta de bienes y servicios se consignan cuando el riesgo y las compensaciones significativos inherentes a la propiedad de los bienes se transfieren al comprador. Los ingresos asociados con una transacción que implique la prestación de servicios se consignan en función del grado de avance de la transacción en la fecha de rendición de cuentas.

Ingresos y gastos procedentes de intereses

Los ingresos y gastos procedentes de intereses se consignan en la cuenta de resultado económico utilizando el método del tipo de interés efectivo. Se trata de un método para calcular el coste amortizado de un activo o pasivo financiero y para asignar los ingresos por intereses o los gastos por intereses a lo largo del período pertinente. Al calcular el tipo de interés efectivo, la Unión Europea estima los flujos de tesorería teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, las opciones de pago por adelantado) pero no tiene en cuenta las pérdidas crediticias futuras. El cálculo incluye todos los honorarios y puntos pagados o recibidos entre partes del contrato que forman parte integrante del tipo de interés efectivo, los costes de transacción y todos los demás descuentos o primas.

Una vez que se ha reducido el valor contable de un activo financiero o de un grupo de activos financieros similares como consecuencia de una pérdida por deterioro del valor, los ingresos por intereses se consignan utilizando el tipo de interés usado para descontar los flujos de tesorería futuros con el fin de valorar la pérdida por deterioro del valor.

Ingresos por dividendos

Los ingresos por dividendos se consignan cuando se establece el derecho a recibir el pago.

1.6.2 Gastos

Los gastos por transacciones con contraprestación derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando los suministros son entregados y aceptados por la Unión Europea. Se valoran al precio de coste de la factura original. Los gastos derivados de transacciones sin contraprestación son específicos a la UE y suponen la mayoría de sus gastos. Se refieren a transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito; transferencias derivadas de convenios; y subvenciones, contribuciones y donaciones discrecionales.

Cada transferencia se consigna como gasto en el periodo durante el que se producen los hechos que dan lugar a la misma, en la medida en que la naturaleza de la transferencia esté permitida por las normativas (Reglamento financiero, Estatuto del personal u otra normativa) o se haya firmado un contrato que la autorice; el beneficiario cumpla los criterios de admisibilidad; y se pueda hacer una estimación razonable del importe.

Cuando se recibe una solicitud de pago o declaración de gastos que cumple los criterios para su consignación, se consigna como gasto por el importe admisible. Al final del ejercicio, los gastos admisibles contraídos adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados se estiman y se registran como gastos devengados.

1.7 ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.7.1 Activos contingentes

Un activo contingente es un posible activo que surge como consecuencia de sucesos pasados y cuya existencia sólo será confirmada si se producen o no se producen uno o varios sucesos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la Unión Europea. Se declara un activo contingente cuando resulta probable una entrada de beneficios económicos o un potencial de servicio.

1.7.2 Pasivos contingentes

Un pasivo contingente es una posible obligación que surge como consecuencia de sucesos pasados y cuya existencia sólo será confirmada si se producen o no se producen uno o varios sucesos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la Unión Europea; o bien una obligación presente que surja de eventos pasados, pero que no se consigna porque: no resulta probable que sea necesaria una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio para liquidar la obligación o en las circunstancias extremadamente raras en que el importe de la obligación no pueda valorarse con suficiente fiabilidad.

2. NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

ACTIVOS NO CORRIENTES

2.1 INMOVILIZADO INMATERIAL

millones EUR Importe Valor contable bruto a 31 de diciembre de 2010 236 Adiciones 80 Cesiones (13) Otros cambios (2) Valor contable bruto a 31 de diciembre de 2011 301 Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2010 (128) Amortización del ejercicio (33) Cesiones 8 Otros cambios 1 Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2011 (152) Valor contable neto a 31 de diciembre de 2011 149 Valor contable neto a 31 de diciembre de 2010 108

Estas cantidades se refieren fundamentalmente a programas informáticos.

2.2 INMOVILIZADO MATERIAL

Entre los activos en construcción a 31 de diciembre de 2011 se incluyen 219 millones EUR de los activos relacionados con el proyecto Galileo, el Sistema Mundial de Navegación por Satélite de la UE, constituido con la ayuda de la Agencia Espacial Europea (AEE). Una vez desplegado en su totalidad, el sistema comprenderá 30 satélites, 2 centros de control y 16 estaciones de tierra. El importe que figura en el balance refleja los costes contraídos por la Comisión en este proyecto desde el 22 de octubre de 2011, fecha en la que los dos primeros satélites del sistema se lanzaron con éxito. Antes de esta fecha, y como ya se ha explicado en anteriores cuentas anuales, la Comisión consideraba que el proyecto se encontraba en fase de investigación y, por lo tanto, de conformidad con las normas contables de la UE, se consignaban todos los gastos. Desde el inicio del proyecto y hasta el final de las actuales perspectivas financieras, la fase de validación en órbita y la primera parte de la fase de capacidad operativa plena han tenido un coste para la UE de 3 788 millones EUR. Para las próximas perspectivas financieras, están previstos otros 5 500 millones EUR para el pleno despliegue del sistema, su aplicación, la prestación de los servicios de Galileo hasta 2020 y la preparación de la próxima generación de la constelación, que serán totalmente financiados por el presupuesto de la UE. Durante el período de investigación, se ha reconocido como gastos de investigación un importe de 268 millones EUR.

El lanzamiento de los dos próximos satélites está previsto en otoño de 2012 y una vez que las pruebas suplementarias sobre estos estén completa, se concluirá la fase de validación en órbita (In-Orbit Validation, IOV) del proyecto. Esta fase se había financiado conjuntamente por la UE y la AEE y, de conformidad con el acuerdo de subvención celebrado entre las dos partes, la AEE hará una transferencia oficial de los activos construidos a la UE. Esta transferencia requerirá el acuerdo del Consejo de la AEE, teniendo en cuenta que todos los Estados miembros, de la AEE (a excepción de dos: Noruega y Suiza), son Estados miembros de la Unión Europea. En el momento actual, la Comisión no tiene motivos para creer que dicha transferencia quedaría bloqueada por algún miembro o por varios miembros de la AEE.

millones EUR Terrenos y bienes inmuebles Instalaciones y equipos Mobiliario y material de transporte Material informático Otro inmovilizado material Arrendamientos financieros Activos en construcción TOTAL Importe bruto contable al final del ejercicio anterior 4 027 492 226 483 214 2 663 335 8 440 Adiciones 89 37 19 112 22 28 335 642 Cesiones 0 (11) (19) (44) (12) (6) 0 (92) Transferencias entre categorías de activos 22 1 0 4 0 (2) (24) 1 Otros cambios (20) 9 3 2 4 2 (1) (1) Importe contable bruto al final del ejercicio 4 118 528 229 557 228 2 685 645 8 990 Depreciación acumulada al final del ejercicio anterior (1 868) (382) (167) (378) (124) (708) (3 627) Depreciación del ejercicio (132) (47) (14) (63) (22) (95) (373) Depreciación contestada 1 0 0 4 0 7 12 Cesiones 0 11 16 44 11 0 82 Transferencias entre categorías de activos 0 0 0 (2) 0 1 (1) Otros cambios 0 (7) (1) (1) (2) (1) (12) Depreciación acumulada a final del ejercicio (1 999) (425) (166) (396) (137) (796) (3 919) Valor contable neto a 31 de diciembre de 2011 2 119 103 63 161 91 1 889 645 5 071 Valor contable neto a 31 de diciembre de 2010 2 159 110 59 105 90 1 955 335 4 813

Los gastos pendientes de pago correspondientes a arrendamientos financieros y títulos de crédito similares se incluyen en el pasivo a largo y corto plazo en el balance (véanse las notas 2.17 y 2.20.1). Se desglosan de la manera siguiente:

ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

millones EUR Descripción Gastos acumulados (A) Importes pendientes de pago Valor total A + B Gastos subsiguientes en activos (C) Valor del activo A + B + C Depreciación (E) Valor contable neto = A + B+ C + E < 1 año > 1 año > 5 años Pasivo total (B) Terreno e inmuebles 931 59 280 1 315 1 654 2 585 62 2 647 (771) 1 876 Otro inmovilizado material 23 7 7 1 15 38 0 38 (25) 13 Total a 31.12.2011 954 66 287 1 316 1 669 2 623 62 2 685 (796) 1 889 Total a 31.12.2010 865 65 282 1 390 1 737 2 602 61 2 663 (708) 1 955

2.3 INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL MÉTODO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

millones EUR Note 31.12.2011 31.12.2010 Participaciones en empresas en participación 2.3.1 62 138 Participaciones en entidades asociadas 2.3.2 312 354 Total inversiones 374 492

2.3.1 Participaciones en empresas en participación

millones EUR ECG SESAR ITER IMI FCH Total Importe a 31.12.2010 0 11 12 78 37 138 Contribuciones 0 18 92 19 59 188 Porcentaje del resultado neto 0 (29) (104) (72) (59) (264) Importe a 31.12.2011 0 0 0 25 37 62

Las participaciones en empresas en participación se contabilizan siguiendo el método de puesta en equivalencia. Los valores contables siguientes son atribuibles a la UE sobre la base de su porcentaje de participación en empresas en participación.

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Activos no corrientes 211 176 Activos corrientes 123 165 Pasivos no corrientes 0 0 Pasivos corrientes (314) (208) Ingresos 8 7 Gastos (379) (247)

Empresa en participación Galileo (ECG) en liquidación

La empresa común Galileo (ECG) se puso en liquidación a finales de 2006 y el proceso todavía está en curso. Como la entidad no desarrollaba ninguna actividad y todavía se encontraba en fase de liquidación en 2011, no se registraron ingresos ni gastos.

Empresa Común SESAR

El objetivo de esta empresa común es garantizar la modernización del sistema de gestión del tráfico aéreo europeo y la aplicación rápida del Plan Director del Tráfico Aéreo Europeo mediante la coordinación y la concentración de todos los esfuerzos pertinentes de investigación y desarrollo en la UE. A 31 de diciembre de 2011, la Comisión detentaba el 59,37 % de la participación en el proyecto SESAR. La contribución total (indicativa) de la Comisión prevista para SESAR (de 2007 a 2013) es de 700 millones EUR. La parte no reconocida de las pérdidas durante el ejercicio y la acumulada es de 102 millones EUR.

Organización Internacional de la Energía de Fusión (ITER)

ITER está formada por la Unión Europea, China, India, Rusia, Corea del Sur, Japón y EE.UU. ITER fue creada para gestionar las instalaciones ITER, fomentar la explotación de dichas instalaciones, promover la comprensión y la aceptación públicas de la energía de fusión, y emprender cualesquiera otras actividades que sean necesarias para lograr sus objetivos. La UE (Euratom) aporta su contribución a ITER Internacional a través de la Agencia «Fusion for Energy», incluidas asimismo las contribuciones de los Estados miembros y Suiza. La contribución total se considera, desde el punto de vista jurídico, una contribución de Euratom a ITER, ya que ni los Estados miembros ni Suiza participan en la propiedad de esa organización. Como la titularidad jurídica de la participación en la empresa ITER Internacional corresponde a la UE, la Comisión debe reconocer la participación en sus cuentas. A 31 de diciembre de 2011, la Comisión detentaba el 47 % de la participación en el proyecto ITER. La contribución (indicativa) total de Euratom prevista para ITER (de 2007 a 2041) es de 7 649 millones EUR. La parte no reconocida de las pérdidas durante el ejercicio y la acumulada es de 4 millones EUR.

Iniciativas Tecnológicas Conjuntas

Se han creado asociaciones entre los sectores público y privado en forma de iniciativas tecnológicas conjuntas (aplicadas mediante empresas en participación a los efectos del antiguo artículo 171 del Tratado) a fin de lograr los objetivos del Programa de Lisboa para el Crecimiento y el Empleo. IMI y FCH se incluyen en este epígrafe, pero otras tres, Clean Sky, Artemis y ENIAC, a pesar de haber sido jurídicamente mencionadas como empresas comunes, deben considerarse, desde el punto de vista contable, entidades asociadas (e incluirse por tanto como tales en la nota 2.3.2), pues la Comisión tiene una influencia significativa, no un control conjunto, sobre ellas.

Iniciativa Tecnológica Conjunta sobre Medicamentos Innovadores (IMI)

La empresa común IMI presta apoyo a la investigación y el desarrollo farmacéuticos precompetitivos en los Estados miembros y en los países asociados, con el propósito de incrementar la inversión destinada a la investigación en el sector biofarmacéutico, y fomenta la participación de pequeñas y medianas empresas (PYME) en sus actividades. A 31 de diciembre de 2011, la Comisión detentaba el 96,51 % de la participación en el proyecto IMI. La contribución indicativa máxima de la Comisión hasta el 31 de diciembre de 2017 ascenderá a 1 000 millones EUR.

Empresa común «Pilas de combustible e hidrógeno» (FCH)

El objetivo de la Empresa Común FCH consiste en combinar recursos de los sectores público y privado a fin de reforzar las actividades de investigación con miras a mejorar la eficiencia de la investigación europea en general y acelerar el desarrollo y despliegue de tecnologías basadas en pilas de combustible e hidrógeno. A 31 de diciembre de 2011, la Comisión detentaba el 89,32 % de la participación en el proyecto FCH. La contribución indicativa máxima de la UE hasta el 31 de diciembre de 2017 ascenderá a 470 millones EUR.

2.3.2 Participaciones en entidades asociadas

millones EUR FEI ARTEMIS Clean Sky ENIAC Total Importe a 31.12.2010 305 14 14 21 354 Contribuciones 0 11 117 14 142 Porcentaje del (déficit)/excedente neto (3) (25) (131) (15) (174) Otros movimientos de capital (10) 0 0 0 (10) Importe a 31.12.2011 292 0 0 20 312

Las participaciones en entidades asociadas se contabilizan siguiendo el método de puesta en equivalencia. Los valores contables siguientes son atribuibles a la UE sobre la base de su porcentaje de participación en entidades asociadas:

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Activos 460 447 Pasivo (162) (93) Ingresos 28 25 Excedente/(déficit) (167) (180)

Fondo Europeo de Inversiones (FEI)

El Fondo Europeo de Inversiones (FEI) es la institución financiera de la Unión Europea especializada en facilitar capital riesgo y garantías a las PYME. La Comisión ha pagado el 20 %, y el saldo no exigido asciende a 720 millones EUR.

millones EUR FEI Total capital FEI Participación de la Comisión Capital social total 3 000 900 Desembolsado (600) (180) No exigido 2 400 720

Empresa Común ARTEMIS

Esta entidad fue creada para poner en práctica una iniciativa tecnológica conjunta con el sector privado en el ámbito de los sistemas informáticos incorporados. La contribución indicativa máxima de la Comisión ascenderá a 420 millones EUR. La parte no reconocida de las pérdidas durante el ejercicio y la acumulada es de 3 millones EUR.

Empresa común Clean Sky

El propósito de esta entidad es acelerar el desarrollo, la validación y la demostración, en la UE, de tecnologías no contaminantes para el transporte aéreo, y crear en particular un sistema de transporte aéreo radicalmente innovador, con el objetivo de reducir el impacto ambiental de dicha modalidad de transporte. La contribución indicativa máxima de la Comisión ascenderá a 800 millones EUR. La parte no reconocida de las pérdidas durante el ejercicio y la acumulada es de 5 millones EUR.

Empresa Común ENIAC

El objetivo de ENIAC consiste en definir una agenda de investigación acordada en común en el campo de la nanoelectrónica a fin de fijar prioridades de investigación para el desarrollo y la adopción de competencias clave en este ámbito. Estos objetivos deberán perseguirse mancomunando recursos de los sectores público y privado con el fin de apoyar actividades de I+D en forma de proyectos. El compromiso total de la UE ascenderá a 450 millones EUR. A 31 de diciembre de 2011, la Comisión detentaba el 96,77 % de la participación en el proyecto ENIAC.

2.4 ACTIVOS FINANCIEROS: ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Fondo de Garantía 1 475 1 346 Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo 188 188 Operaciones de capital riesgo 134 137 Ayuda inicial MET 234 199 Fondo Europeo para Europa Sudoriental (EFSE) 111 102 Fondo de Crecimiento por el Medio Ambiente (FCMA) 69 20 GEEREF 38 56 Instrumento de microfinanciación Progress 18 14 Otras inversiones 5 1 Total 2 272 2 063

2.4.1 Fondo de Garantía

Activos netos del Fondo de Garantía (3)

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Activos disponibles para la venta 1 174 1 154 Efectivo y otros activos equivalentes 302 193 Activos totales 1 476 1 347 Pasivos totales (1) (1) Activos netos 1 475 1 346

El Fondo de Garantía para acciones exteriores cubre los préstamos garantizados por la UE al amparo de una Decisión del Consejo, en particular las operaciones de préstamos del Banco Europeo de Inversiones (BEI) fuera de la UE, los préstamos de ayuda macrofinanciera (préstamos AMF) y los préstamos Euratom fuera de la Unión Europea. Es un instrumento a largo plazo que permite cubrir cualquier préstamo en mora garantizado por la UE y puede por tanto considerarse como una inversión a largo plazo. Esto queda patente por el hecho de que casi el 83 % de los activos disponibles para la venta tienen un vencimiento de entre 1 y 10 años. El Fondo se alimenta con pagos del presupuesto general de la UE equivalentes al 9 % del valor de capital de las operaciones, con los intereses devengados por las inversiones realizadas con cargo a los activos del Fondo y con los importes obtenidos de los deudores morosos después de que se haya ejecutado la garantía del Fondo. Cualquier excedente anual que pueda surgir se desembolsará de nuevo en concepto de ingreso a favor del presupuesto de la UE.

La UE está obligada a incluir una reserva de garantía para cubrir los préstamos a terceros países. La reserva está destinada a sufragar las necesidades del Fondo de Garantía y, cuando proceda, los importes de ejecución de garantías que superen el montante disponible en el Fondo, con el fin de permitir su imputación presupuestaria. Esta reserva corresponde a la cantidad objetivo del 9 % de los préstamos pendientes de pago al final del ejercicio.

2.4.2 Otros activos a largo plazo disponibles para la venta

Se trata de inversiones y participaciones adquiridas con el fin de ayudar a los beneficiarios a desarrollar sus actividades empresariales.

Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo (BERD)

Dado que el BERD no cotiza en ninguna bolsa de valores, y a la luz de las restricciones contractuales de sus estatutos relativas, en particular, a la venta de participaciones, que están limitadas al coste de adquisición y autorizadas únicamente a los accionistas existentes, la participación de la Comisión se valora al coste menos cualquier reajuste por deterioro del valor.

millones EUR BERD Total capital BERD Participación de la Comisión Capital social total 28 380 900 Desembolsado (6 199) (188) No exigido 22 181 712

En el marco de las operaciones de capital riesgo se conceden fondos a intermediarios financieros para financiar inversiones en capital social. Están gestionadas por el Banco Europeo de Inversiones y financiadas en el marco de la Política Europea de Vecindad.

El plan de ayuda inicial MET abarca el programa de Crecimiento y Empleo y los programas MAP y PIC y el Proyecto Piloto de Transferencia de Tecnología, en régimen de gestión fiduciaria por parte del FEI, que apoyan la creación y financiación de PYME incipientes invirtiendo en fondos de capital riesgo especializados apropiados. A finales de año, se habían comprometido otros 126 millones EUR en relación con el Plan de ayuda inicial MET y el Instrumento de Financiación de las PYME, pero aún no habían sido utilizados por las otras partes.

También se incluye en este epígrafe el Fondo Europeo para Europa Sudoriental, una sociedad de inversión con capital social variable (SICAV). El objetivo global de dicho Fondo es estimular el desarrollo económico y la prosperidad en Europa Sudoriental mediante la provisión sostenible de financiación adicional de desarrollo a través de intermediarios financieros locales.

El objetivo general del Fondo de Crecimiento por el Medio Ambiente (antiguo Fondo para la Eficiencia Energética de Europa Sudoriental) es mejorar la eficiencia energética y promover las energías renovables en Europa Sudoriental ofreciendo financiación específica a empresas y hogares mediante al establecimiento de alianzas con instituciones financieras y la financiación directa. El GEEREF es un fondo innovador que facilita capital de riesgo global mediante la inversión privada en proyectos de eficiencia energética y energías renovables en los países en desarrollo y las economías en transición.

2.5 ACTIVOS FINANCIEROS: PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO

millones EUR Nota 31.12.2011 31.12.2010 Préstamos concedidos con cargo al presupuesto UE y a la CECA 2.5.1 170 162 Préstamos concedidos con cargo a empréstitos 2.5.2 41 230 11 478 Total 41 400 11 640

2.5.1 Préstamos concedidos con cargo al presupuesto de la Unión Europea y a la CECA en liquidación

millones EUR Préstamos en condiciones especiales Préstamos de vivienda de la CECA Total Total a 31.12.2010 140 22 162 Nuevos préstamos 31 0 31 Reembolsos (17) (5) (22) Diferencias de cambio (4) — (4) Cambios en el valor contable 1 2 3 Total a 31.12.2011 151 19 170

Los préstamos en condiciones especiales se conceden a tipos de interés preferenciales como parte de la cooperación con países no miembros. Se trata en todos los casos de saldos a pagar más de doce meses después del final del ejercicio. Los tipos de interés efectivos de estos préstamos varían entre el 7,73 % y el 14,507 %.

2.5.2 Préstamos concedidos con cargo a empréstitos

millones EUR Ayuda macrofinanciera Euratom BP MEEF CECA en liquidación Total Total a 31.12.2010 503 469 12 246 — 264 13 482 Nuevos préstamos 126 — 1 350 28 000 — 29 476 Reembolsos (36) (20) (2 000) — — (2 056) Diferencias de cambio — — — — 6 6 Cambios en el valor contable 2 2 29 344 (4) 373 Total a 31.12.2011 595 451 11 625 28 344 266 41 281 Importe con vencimiento < 1 año 5 — — — 46 51 Importe con vencimiento > 1 año 590 451 11 625 28 344 220 41 230

El gran aumento en estas cantidades se debe a los préstamos del MEEF desembolsados durante 2011 y se refleja en un aumento de los empréstitos de la UE (véase la nota 2.16). Para más información sobre las operaciones de empréstito y de préstamo, véase la nota 7.

2.6 TÍTULOS DE CRÉDITO A LARGO PLAZO E IMPORTES RECUPERABLES

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Estados miembros 268 14 Préstamos personal de la CECA 7 9 Garantías y depósitos 11 14 Otros 3 3 Total 289 40

Del total de los títulos de créditos antes mencionados, 273 millones EUR (2010: 14 million) están relacionados con transacciones sin contraprestación. El gran aumento de los títulos de crédito a largo plazo de los Estados miembros afecta a las decisiones de liquidación de cuentas del FEAGA y del desarrollo rural no ejecutadas. Estos importes se recuperarán en varios tramos durante 2012 y 2013 en el contexto de la ayuda financiera concedida a determinados Estados miembros. Los importes recuperados en 2013 están incluidos en el cuadro anterior mientras que las cantidades a recuperar en 2012 se incluyen como títulos de crédito a corto plazo (véase la nota 2.11.1 más adelante).

2.7 PREFINANCIACIÓN A LARGO PLAZO

millones EUR Nota 31.12.2011 31.12.2010 Prefinanciación 2.7.1 40 625 40 298 Gastos anticipados 2.7.2 4 098 3 820 Total prefinanciación a largo plazo 44 723 44 118

2.7.1 Prefinanciación

El calendario de utilización o recuperabilidad de la prefinanciación determina si esta se consigna como activo de prefinanciación corriente o a largo plazo. La utilización viene definida por el acuerdo subyacente del proyecto. Todo reembolso o toda utilización cuyo plazo vence en los doce meses que siguen a la fecha de rendición de cuentas figuran como prefinanciación a corto plazo y, por lo tanto, como activos corrientes; el balance es a largo plazo.

Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Son garantías que la Comisión Europea exige en determinados casos a los beneficiarios cuando efectúa pagos por anticipado (prefinanciación). Deben comunicarse dos valores para este tipo de garantía, el valor «nominal» y el valor «actual». Para el «nominal», el hecho generador está vinculado a la existencia de la garantía. Para el «actual», el hecho que genera la garantía es el pago de prefinanciación o las liquidaciones posteriores. A 31 de diciembre de 2011, el valor «nominal» de las garantías recibidas por lo que se refiere a la prefinanciación ascendía a 1 330 millones EUR mientrs que su valor «actual» ascendía a 1 083 millones EUR (2010: 1 227 millones EUR y 1 059 millones EUR, respectivamente).

Algunas prefinanciaciones abonadas en el marco del Séptimo Programa Marco de Investigación y Desarrollo Tecnológico (7PM) están cubiertas efectivamente por un Fondo de Garantía del Participante (FGP); el importe de las prefinanciaciones entregadas en 2011 fue de 3 300 millones EUR (2010: 3 200 millones EUR). Este fondo es una entidad distinta de la Unión Europea y no está consolidado en estas cuentas — nota 11.2.3.

PREFINANCIACIÓN A LARGO PLAZO

millones EUR Tipo de gestión 31.12.2011 31.12.2010 Gestión centralizada directa 1 219 1 695 Gestión centralizada indirecta 774 620 Gestión descentralizada 697 441 Gestión compartida 37 249 37 055 Gestión conjunta 686 487 Total prefinanciación a largo plazo 40 625 40 298

Los importes de prefinanciación a largo plazo más significativos guardan relación con acciones estructurales correspondientes al periodo de programación 2007-2013: el Fondo de Desarrollo Regional (FEDER), el Fondo Social Europeo (FSE), el Fondo Europeo Agrícola de Desarrollo Rural (Feader), el Fondo de Cohesión (FC) y el Fondo de la Pesca. Dado que muchos de estos proyectos son a largo plazo por naturaleza, es necesario que los anticipos relacionados estén disponibles durante más de un año. Por tanto, estas cantidades de prefinanciación se muestran como activos a largo plazo.

La prefinanciación representa una gran parte del total de los activos de la UE y, por tanto, recibe una atención adecuada y periódica. Cabe señalar que el nivel de cantidades de prefinanciación en los distintos programas deberá ser suficiente para garantizar los necesarios fondos de tesorería a los beneficiarios de forma que puedan empezar sus proyectos, garantizando al mismo tiempo la protección de los intereses financieros de la UE y teniendo en cuenta las limitaciones legales, operativas y la relación coste/eficacia. Todos esos elementos han sido objeto de la debida consideración por la Comisión en un esfuerzo por mejorar el seguimiento de la prefinanciación.

Un examen más detallado de la evolución de las prefinanciaciones revela un aumento acelerado durante los años 2007 a 2009, que coincide con los primeros años del período de programación 2007-2013. Durante dicho período se produjo el inicio de los nuevos programas y acciones, y el subsiguiente apoyo de la Comisión en forma de pago de prefinanciación. El año 2011 constituye una primera disminución del nivel de prefinanciación, tendencia que confirma que el aumento experimentado en los primeros años del Marco Financiero 2007-2013 constituye un desarrollo normal en relación con el perfil de gastos de programas plurianuales. De hecho, en 2011, el total de la prefinanciación disminuyó en un 1,5 % o 743 millones EUR respecto a 2010, una evolución relacionada principalmente con la gestión compartida a corto plazo (véase la nota 2.12.1). Sin embargo, esta disminución se compensa mediante un aumento de los gastos anticipados debido al reconocimiento de nuevos activos relacionados con los anticipos del régimen de ayudas reembolsados por la Comisión a los Estados miembros (véase más adelante).

2.7.2 Gastos anticipados

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Instrumentos de ingeniería financiera 3 378 3 820 Regímenes de ayuda 720 — Total 4 098 3 820

En el marco de los programas de cohesión y desarrollo rural 2007-2013, los pagos a los Estados miembros pueden efectuarse con cargo al presupuesto de la UE a fin de contribuir a los instrumentos de ingeniería financiera (ya sea en forma de préstamos, garantías o inversiones en capital), creados y gestionados bajo la responsabilidad del Estado miembro. Los fondos no utilizados por estos instrumentos al final de ejercicio son propiedad de la UE (como en el caso de la norma de prefinanciación) y, por tanto, son tratados como activos en el balance de la Comisión. Sin embargo, los actos jurídicos de base no obligan a los Estados miembros a facilitar a la Comisión los informes periódicos sobre el uso que se hace de estos anticipos y, en algunos casos, ni siquiera se identificarán en las declaraciones de gastos presentadas a la Comisión. Por consiguiente, y sobre la base de la información recibida de los Estados miembros sobre la utilización de los fondos, se realiza una estimación al final de cada ejercicio del valor del activo.

En paralelo con la inclusión de los IIF en su balance en 2010, la Comisión también ha analizado regímenes similares en los que se abonan los anticipos a los Estados miembros. Solicitó información a los Estados miembros sobre la utilización de los anticipos recibidos de distintos regímenes de ayuda (ayuda estatal, medidas de mercado del FEAGA) y de las contribuciones del Fondo Europeo de Adaptación a la Globalización. No obstante, a finales de 2010, no se disponía de una información suficiente de los Estados miembros para que la Comisión pueda hacer una estimación fiable de las cantidades pendientes a 31 de diciembre de 2010. La información disponible actualmente indica que estas cantidades ya no habrían sido importantes. Prosiguiendo la labor continuada a lo largo de 2011, la Comisión está ahora en condiciones de realizar una mejor estimación de estos anticipos abiertos sobre la base de la información recabada de los Estados miembros, por lo que los activos se incluyen ahora en el balance de la Comisión a 31 de diciembre de 2011 divididos entre activos a largo plazo (720 millones EUR) y a corto plazo (1 792 millones EUR, véase la nota 2.12.2), en función de cuándo se espera que se utilicen los anticipos. El reconocimiento de estos activos tiene como contrapartida la reducción del gasto de 2011 por el mismo importe.

ACTIVOS CORRIENTES

2.8 EXISTENCIAS

millones EUR Descripción 31.12.2011 31.12.2010 Material científico 78 71 Otros 16 20 Total 94 91

2.9 ACTIVOS FINANCIEROS: ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA

Los activos financieros disponibles para la venta se adquieren por su rendimiento o se mantienen para establecer una estructura de activos concreta o una fuente de liquidez secundaria, por lo que pueden venderse para hacer frente a necesidades de liquidez o para responder a las variaciones de los tipos de interés.

ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 CECA en liquidación 1 463 1 283 Inversiones BUFI 1 358 515 Instrumento de Financiación del Riesgo Compartido 547 419 Instrumento de Garantía de Préstamos para Proyectos de la Red Transeuropea de Transportes 97 111 Agencia Europea de Sustancias y Preparados Químicos 151 — Otros 3 3 Total 3 619 2 331

En lo que respecta a los importes de la CECA en liquidación, todas las inversiones disponibles para la venta son valores de deuda denominados en EUR y cotizados en un mercado activo. A 31 diciembre 2011, los títulos de deuda que vencen en 2012 (expresados al valor razonable) ascienden a 481 millones de EUR (2010: 294 millones EUR).

Si bien se han registrado adquisiciones tanto en el Mecanismo de Financiación de Riesgo Compartido como en el Instrumento de Garantía de Préstamos para Proyectos de la Red Transeuropea de Transporte (véase asimismo la nota 5.1.2), el gran incremento observado en relación con el año pasado obedece principalmente al incremento del importe de las multas provisionalmente recaudadas en un fondo creado específicamente y gestionado por la DG ECFIN (BUFI). Antes de 2010, estos importes se habría DEPOSITADO en cuentas bancarias específicas (véase la nota 2.13.2, efectivo restringido).

2.10 ACTIVOS FINANCIEROS: PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO

Estos importes representan principalmente préstamos con vencimientos finales restantes de menos de doce meses después de la fecha de balance (véase la nota 2.5.2 para más detalles). El año pasado se incluía en este epígrafe un importe de 2 000 millones EUR relativo a un préstamo de balanza de pagos a Hungría que fue reembolsado en diciembre de 2011. También se incluían en este epígrafe los depósitos a plazo de 51 millones EUR, sobre todo en relación con el Servicio Europeo de Acción Exterior y el Centro de Traducción de los órganos de la Unión Europea.

2.11 OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO E IMPORTES RECUPERABLES

millones EUR Nota 31.12.2011 31.12.2010 Títulos de crédito corrientes 2.11.1 6 189 6 786 Títulos de crédito diversos — 21 20 Ingresos devengados y gastos diferidos 2.11.2 3 267 4 525 Total 9 477 11 331

El total antes indicado contiene una estimación de 8 955 million EUR (2010: 11 009 millones EUR) relacionados con transacciones sin contraprestación.

2.11.1. Títulos de crédito corrientes

millones EUR Categoría de cuenta A 31.12.2011 A 31.12.2010 Importe bruto Reducción Valor neto Importe bruto Reducción Valor neto Clientes 379 (94) 285 207 (79) 128 Multas 3 369 (244) 3 125 4 584 (406) 4 178 Estados miembros 4 243 (1 550) 2 693 4 011 (1 625) 2 386 Otros 89 (3) 86 96 (2) 94 Total 8 080 (1 891) 6 189 8 898 (2 112) 6 786

Clientes

Son órdenes de ingreso contabilizadas al final del año como títulos de crédito constatados pendientes de recuperación, no incluidos en otros epígrafes del activo del balance.

Multas

Se trata de importes por cobrar en relación con multas impuestas por la Comisión. Se han recibido garantías por un total de 3 120 millones EUR por las multas pendientes a 31 de diciembre de 2012 (2010: 2 585 millones EUR) en relación con esos títulos de crédito. Cabe señalar que 209 millones EUR de los títulos de crédito solo eran exigibles después del 31 de diciembre de 2011.

Títulos de crédito frente a los Estados miembros

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Títulos de crédito FEAGA y Desarrollo Rural FEAGA 1 439 1 130 FEADER 23 — ITDR 37 19 SAPARD 142 146 Reducción (771) (814) Total 870 481 IVA pagado y recuperable 41 46 Recursos propios Consignados en la contabilidad A 29 81 Consignados en la contabilidad separada 1 263 1 285 Reducción (779) (811) Otros 114 391 Total 627 946 Otros títulos de crédito frente a los Estados miembros Recuperación esperada de prefinanciación 963 561 Otros 192 352 Total 1 155 913 Total 2 693 2 386

Títulos de crédito FEAGA y Desarrollo Rural

Esta partida abarca sobre todo las cantidades adeudadas por los beneficiarios del FEAGA a 31 de diciembre, según lo declarado y certificado por los Estados miembros a 15 de octubre. Para los títulos de crédito que surjan después de esta declaración y, hasta el 31 de diciembre, se aplica una estimación. La Comisión calcula también una reducción por lo que respecta a los importes adeudados por beneficiarios cuyo cobro es improbable. El hecho de que se proceda a tal ajuste no significa que la Comisión renuncie a cobrar en el futuro esas cantidades. Se incluye también en el ajuste una deducción del 20 % correspondiente a lo que se permite retener a los Estados miembros para cubrir costes administrativos.

Recursos propios

Cabe señalar que los Estados miembros tienen derecho a retener el 25 % de los recursos propios tradicionales como costes de recaudación, de modo que las cifras anteriores se muestran deducido ese porcentaje. Sobre la base de las estimaciones enviadas por los Estados miembros, se ha deducido de los títulos de crédito frente a los Estados miembros una reducción de valor, sin que eso signifique, no obstante, que la Comisión renuncie a recuperar las cantidades afectadas por este ajuste de valor.

2.11.2 Ingresos devengados y gastos diferidos

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Ingresos devengados 2 952 3 445 Gastos diferidos 296 1 061 Otros 19 19 Total 3 267 4 525

El principal importe de este epígrafe son ingresos devengados:

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Recursos propios 2 644 2 657 Ingresos agrícolas afectados noviembre y diciembre 111 72 FEAGA: decisiones de corrección de conformidad no ejecutadas — 520 Fondo de Cohesión y Fondo de Desarrollo Regional: correcciones financieras 16 43 Otros ingresos devengados 181 153 Total ingresos devengados 2 952 3 445

La clara disminución en los gastos diferidos se debe principalmente a una mejora en el tratamiento de la contabilidad de los fondos transferidos por los Estados miembros a los Instrumentos de Ingeniería Financiera aún por declarar o reembolsar por la Comisión a finales de año. Estos importes se deducen ahora de los gastos devengados a los que están vinculados.

Otros ingresos devengados se refieren fundamentalmente a intereses de demora, intereses bancarios e intereses generados por prefinanciaciones.

2.12 PREFINANCIACIÓN A CORTO PLAZO

millones EUR Nota 31.12.2011 31.12.2010 Prefinanciación 2.12.1 8 089 9 123 Gastos anticipados 2.12.2 2 918 955 Total prefinanciación a corto plazo 11 007 10 078

2.12.1 Prefinanciación

millones EUR Tipo de gestión 31.12.2011 31.12.2010 Gestión centralizada directa 3 048 3 038 Gestión centralizada indirecta 3 037 2 368 Gestión descentralizada 330 536 Gestión compartida 761 2 177 Gestión conjunta 803 894 Ejecución a cargo de otras instituciones y agencias 110 110 Total prefinanciación a corto plazo 8 089 9 123

La disminución de la prefinanciación a corto plazo en el marco de la gestión compartida se debe al importante avance en el proceso de cierre del periodo de programación 2000-2006 (principalmente el Fondo de Desarrollo Rural, Fondo Europeo de Desarrollo Regional y el Fondo de Cohesión). Aunque en 2011 se abonaron pagos de prefinanciación para nuevos proyectos (programas relacionados con el periodo 2007-20123), estos fueron clasificados, como se explica en la nota 2.7, en los activos a largo plazo.

2.12.2 Gastos anticipados

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Instrumentos de Ingeniería Financiera 1 126 955 Regímenes de ayudas 1 792 — Total 2 918 955

Como se explicó en la nota 2.7.2, estos importes se refieren a pagos realizados a los Estados miembros en el marco de los programas de desarrollo rural y de cohesión 2007-2013, con vistas al reembolso de los importes anticipados a los beneficiarios, pero que todavía no hayan sido utilizados por el Instrumento al final del ejercicio. Se espera que los importes arriba indicados se utilicen durante 2012.

2.13 EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Efectivo no restringido: Cuentas en tesoros públicos y bancos centrales 7 450 10 123 Cuentas corrientes 1 099 1 150 Administraciones de anticipos 43 39 Transferencias (efectivo en tránsito) (5) 1 Depósitos a corto plazo y otros activos equivalentes 2 028 1 670 Total 10 615 12 983 Efectivo restringido 8 320 9 080 Total 18 935 22 063

2.13.1 Efectivo no restringido

El efectivo no restringido cubre todos los fondos que la Comisión mantiene en sus cuentas en cada Estado miembro y país de la AELC (tesoro público o banco central), así como en cuentas corrientes, administraciones de anticipos, depósitos bancarios a corto plazo y cajas para gastos menores.

Las cantidades que figuran como depósitos a corto plazo se refieren fundamentalmente a fondos gestionados por fiduciarios en nombre de la Comisión a efectos de la aplicación de programas concretos financiados por el presupuesto de la UE. A finales de año se habían comprometido 118 millones EUR, pero aún no habían sido utilizados por las otras partes.

2.13.2 Efectivo restringido

El efectivo restringido hace referencia a los importes recibidos en relación con las multas impuestas por la Comisión en las que el expediente sigue abierto. Se mantienen en cuentas de depósitos a plazo específicas que no se utilizan para otras actividades. En caso de que se haya presentado un recurso o bien se desconozca si la otra Parte lo va a presentar, el correspondiente importe se indica como pasivo contingente en la nota 5.2.

PASIVO NO CORRIENTE

2.14 PENSIONES Y OTRAS PRESTACIONES A EMPLEADOS

millones EUR 31.12.2011 31.12.2010 Pensiones (personal) 30 617 32 801 Pensiones (otros) 777 840 Régimen común del seguro de enfermedad 3 441 3 531 Total 34 835 37 172

2.14.1 Pensiones (personal)

De conformidad con el artículo 83 del Estatuto, el pago de las prestaciones previstas en el régimen de pensiones de los funcionarios europeos corre a cargo del presupuesto de la UE. El régimen no se financia, pero los Estados miembros garantizan colectivamente el pago de esas prestaciones con arreglo a la escala de reparto establecida para su financiación. Por otra parte, los funcionarios contribuyen con un tercio a la financiación a largo plazo del régimen mediante una cotización obligatoria.

El pasivo del régimen de pensiones se evaluó basándose en el número de personal activo y jubilado a 31 de diciembre de 2011 y en las normas del Estatuto aplicables en esa fecha. Esta evaluación se llevó a cabo con arreglo a la metodología de la NICSP 25 (y, por tanto, también de conformidad con la norma contable no 12 de la UE). El método empleado para calcular el pasivo es el método de la proyección de la unidad de crédito. Las principales hipótesis actuariales disponibles en la fecha de evaluación y utilizadas sobre la evaluación fueron las siguientes:

Hipótesis actuariales 31.12.2011 31.12.2010 Tipo de descuento nominal 4,9 % 4,6 % Tasa de inflación prevista 1,8 % 2,1 % Tipo de descuento real 3,0 % 2,4 % Probabilidad de matrimonio: Hombre/Mujer 84 %/38 % 84 %/38 % Crecimiento general de los salarios / revalorización de las pensiones 0 % 0 % Tabla internacional de mortalidad de funcionarios de 2008 Sí Sí

La significativa disminución en el pasivo por pensiones se explica por el aumento considerable de la tasa de descuento aplicada, lo que da lugar a una gran ganancia actuarial para el año.

Movimientos en el pasivo bruto por prestaciones a empleados

millones EUR Pasivo por pensiones del personal Seguro de enfermedad Pasivo bruto al final del ejercicio anterior 36 639 3 791 Coste normal/de servicio 1 255 169 Coste de intereses 1 716 180 Prestaciones abonadas (1 187) (112) Ganancias actuariales (4 226) (317) Cambio debido a nuevas incorporaciones 36 0 Pasivo bruto al final del ejercicio 34 233 3 711 Pasivo coeficiente por pensiones 834 N/A Deducción de impuestos sobre las pensiones (4 450) N/A Activos afectos al plan 0 (270) Pasivo neto al final del ejercicio 30 617 3 441

2.14.2 Pensiones (otros)

Este epígrafe hace referencia al pasivo relativo a las obligaciones de pensiones con respecto a los miembros antiguos y actuales de la Comisión, el Tribunal de Justicia (y el Tribunal General) y el Tribunal de Cuentas, los Secretarios Generales del Consejo, el Defensor del Pueblo, el Supervisor Europeo de Protección de Datos y el Tribunal de la Función Pública de la Unión Europea. También se incluye en este epígrafe un pasivo relativo a las pensiones de los diputados del Parlamento Europeo.

2.14.3 Régimen común del seguro de enfermedad

También se hace una valoración del pasivo estimado que tiene la UE en relación con sus contribuciones al Régimen Común del Seguro de Enfermedad con respecto al personal jubilado. Este pasivo bruto se ha valorado en 3 711 millones EUR y para obtener el importe neto se deducen del pasivo bruto activos del plan por valor de 270 millones EUR. El tipo de descuento y el crecimiento general de los sueldos utilizados en el cálculo son iguales a los empleados en la valoración de las pensiones del personal.

2.15 PROVISIONES A LARGO PLAZO

millones EUR Importe a 31.12.2010 Disposiciones complementarias Importes no utilizados reembolsados Importe utilizado Transferencia a corto plazo Cambio en la estimación Importe a 31.12.2011 Litigios 306 95 (29) (4) 0 0 368 Desmantelamiento de instalaciones nucleares 905 0 0 (8) (29) 137 1 005 De carácter financiero 86 41 0 0 (30) 3 100 Otros 20 4 (2) 0 0 0 22 Total 1 317 140 (31) (12) (59) 140 1 495

Litigios

Se presenta una estimación de los importes que habrá que desembolsar más de doce meses después del final del ejercicio en el marco de una serie de litigios en curso. La mayor parte se refiere a litigios pendientes a final del ejercicio en relación con correcciones financieras correspondientes a gastos del FEAGA y otros litigios relacionados con gastos agrícolas.

Desmantelamiento de instalaciones nucleares

En 2008, un consorcio de expertos independientes procedió a actualizar el estudio que habían realizado en 2003 sobre el coste estimado del desmantelamiento de las instalaciones nucleares del CCI y del programa de gestión de residuos. Su estimación revisada, de un importe de 1 222 millones EUR (anteriormente, 1 145 millones EUR), sirve de base para la provisión incluida en los estados financieros. Con arreglo a las normas contables de la UE, esta estimación se indexa en función de la inflación y posteriormente se actualiza a su valor actual neto (empleando la curva de permutas de títulos de cupón cero en euros). Dada la duración prevista de este programa (cerca de 20 años), es necesario precisar que existe un cierto grado de incertidumbre sobre esta estimación, por lo que el coste final podría diferir de los importes consignados actualmente.

Provisiones financieras

Se trata de provisiones que representan las pérdidas estimadas en que se incurrirá en relación con los avales dados en el marco del Instrumento de Garantía de 1998 en favor de las PYME, del Instrumento de Garantía de 2001 en favor de las PYME y del Instrumento de Garantía de 2007 en favor de las PYME en el marco del PMCI y el Instrumento Europeo de Microfinanciación Progress (Garantía), ámbito en el que el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) está facultado para emitir garantías en su propio nombre, pero por cuenta y riesgo de la Comisión. El riesgo financiero asociado a las garantías ejecutadas y no ejecutadas es, no obstante, limitado. Las provisiones financieras a largo plazo se actualizan a su valor actual neto (empleando la curva de permutas de títulos de cupón cero en euros).

2.16 PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

millones EUR Nota 31.12.2011 31.12.2010 Préstamos a largo plazo 2.16.1 41 200 11 445 Eliminación del Fondo de Garantía (4) 2.4.1 (21