C 283/8

RESUMEN DE LA DECISIÓN DE LA COMISIÓN

de 18 de febrero de 2021

por la que se ordena la adopción de medidas para restablecer la situación anterior a una concentración con arreglo al artículo 8, apartado 4, letra b), del Reglamento n.o 139/2004 del Consejo

(Asunto M.9076 - Novelis/Aleris)

[notificada con el número C(2021) 1013]

(El texto en lengua inglesa es el único auténtico)

(Texto pertinente a efectos del EEE)

(2022/C 283/05)

El18 de febrero de 2021, la Comisión adoptó una Decisión sobre un asunto de concentración entre empresas, de conformidad con el Reglamento (CE) n.o 139/2004 del Consejo, de 20 de enero de 2004, sobre el control de las concentraciones entre empresas (1) , y en particular con su artículo 8, apartado 4, letra b). En la página web de la Dirección General de Competencia, en la dirección que figura a continuación, puede consultarse una versión no confidencial de la Decisión completa en inglés: http://ec.europa.eu/competition/elojade/isef/index.cfm?clear=1&policy_area_id=2

1. RESUMEN INTRODUCTORIO

1) Mediante la Decisión se adoptan medidas definitivas con arreglo al artículo 8, apartado 4, letra b), del Reglamento de concentraciones a fin de restablecer en la medida de lo posible la situación previa a la ejecución de la adquisición de Aleris Corporation («Aleris») por Novelis Inc. («Novelis») («la operación»).

2) Novelis y la antigua Aleris fabrican y suministran diversos productos laminados planos (PLP) de aluminio en el EEE, incluidas chapas de aluminio para carrocerías de automóviles («CCA de aluminio»). Las CCA de aluminio se utilizan en la industria automovilística para fabricar carrocerías.

3) Mediante Decisión de 1 de octubre de 2019 (en lo sucesivo, la «Decisión de autorización»), adoptada en aplicación del artículo 8, apartado 2, del Reglamento de concentraciones, la Comisión declaró la operación compatible con el mercado interior y con el Acuerdo EEE, siempre que se cumplieran plenamente los compromisos adquiridos por Novelis y anejos a la Decisión de autorización (en lo sucesivo, «los compromisos»). Los compromisos incluían la cesión, dentro de un plazo determinado, de toda la actividad de PLP de Aleris, desarrollada en una fábrica de Duffel (Bélgica). Aunque la Comisión le había concedido varias prórrogas del plazo de cierre fijado en los compromisos, Novelis no cerró la venta de la fábrica de Aleris en Duffel dentro de ese plazo prorrogado, por lo que no cumplió los compromisos oportunamente.

4) El 1 de septiembre de 2020, la Comisión adoptó una decisión por la que se ordenaba la adopción de medidas provisionales para restablecer o mantener condiciones de competencia efectiva de conformidad con el artículo 8, apartado 5, del Reglamento de concentraciones.

5) Mediante Decisión de 18 de febrero de 2021, la Comisión adoptó medidas de restablecimiento definitivas de conformidad con el artículo 8, apartado 4, del Reglamento de concentraciones. Esas medidas son necesarias para proteger la viabilidad y competitividad futuras de la fábrica de Duffel, que Novelis acabó cediendo a Liberty, y para preservar la cesión, de forma similar a las salvaguardias que suelen establecerse cuando se produce una cesión en el marco de un proceso normal de compromiso.

2. PROCEDIMIENTO

6) En la Decisión de autorización, la Comisión constató que, tras la operación, Novelis habría obtenido cuotas de mercado muy elevadas y controlado una proporción muy significativa de la capacidad de fabricación de chapas de aluminio para carrocerías de automoción en el EEE. Además, los pocos competidores restantes, de menores dimensiones, que operan en ese mercado no habrían sido capaces de hacer frente a un aumento de precios, debido también a su limitada capacidad excedentaria. También se constató que la operación reducía los incentivos de la entidad fusionada para invertir en capacidad de fabricación adicional. Por lo tanto, la Comisión temía que, sin los compromisos, la operación habría incrementado los precios en detrimento de los clientes europeos de chapas de aluminio para automóviles.

7) En virtud de los compromisos, Novelis se comprometió a ceder, o a procurarlo, i) la actividad CCA de aluminio de Aleris y ii) la actividad correspondiente a otros PLP de aluminio situada en la fábrica de Aleris en Duffel, Bélgica (la «actividad cedida»), y a encontrar un comprador y celebrar un acuerdo de compraventa definitivo vinculante respecto de la actividad empresarial cedida en el plazo de unos meses a partir de la Decisión de autorización (el primer período de cesión»). El primer período de cesión debía expirar en una fecha determinada.

8) En virtud de la sección B de los compromisos, Novelis se comprometió además a cerrar la venta de la actividad cedida en el plazo de un determinado número de meses a partir de: i) la aprobación del comprador y de las condiciones de venta por parte de la Comisión, o ii) la fecha en que se hubieran obtenido o hubieran expirado o finalizado todas las aprobaciones, autorizaciones o períodos de espera aplicables a la operación en virtud de la Ley HSR y la Ley Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements de 1976 de los Estados Unidos de América y la Ley antimonopolio de China; siendo válida la fecha más tardía, pero en cualquier caso, a más tardar, al cabo de un determinado número de meses a partir de la aprobación del comprador y de las condiciones de venta por parte de la Comisión (el «período de cierre»).

9) El 22 de noviembre de 2019, Novelis celebró un contrato de compraventa vinculante (en lo sucesivo, «CCV») para la venta a Liberty House Group (en lo sucesivo, «Liberty») de la actividad cedida. El 7 de abril de 2020, la Comisión aprobó a Liberty como comprador adecuado de la actividad cedida. El 14 de abril de 2020, Novelis llevó a cabo la adquisición de Aleris.

10) A petición de Novelis como consecuencia de las dificultades que había encontrado para cerrar la venta de la actividad cedida, la Comisión prorrogó el período de cierre de conformidad con el punto 49 de los compromisos el 7 de julio de 2020 (la «primera prórroga»), el 14 de julio de 2020 (la «segunda prórroga»), el 22 de julio de 2020 (la «tercera prórroga») y el 31 de julio de 2020 (la «cuarta prórroga»). Tras la cuarta prórroga, se estableció que el período de cierre debía expirar el 31 de agosto de 2020.

11) Mediante escrito de 28 de agosto de 2020, un día hábil antes de la expiración del período de cierre ampliado mediante la cuarta prórroga, Novelis solicitó una nueva prórroga del período de cierre hasta el 30 de septiembre de 2020 (en lo sucesivo, «solicitud de ampliación de la cuarta prórroga»). En una reunión de situación celebrada el 31 de agosto de 2020 tras la presentación del dictamen motivado del administrador supervisor (el dictamen motivado) y, posteriormente, mediante escrito motivado (escrito de denegación de la prórroga), se informó a Novelis de que la Comisión no concedería la ampliación de la cuarta de prórroga.

12) El 31 de agosto de 2020 expiró el período de cierre ampliado mediante la cuarta prórroga.

13) El 1 de septiembre de 2020, la Comisión consideró que, al haber llevado a cabo la adquisición de Aleris y no haber cerrado la venta de la actividad cedida dentro del plazo previsto al efecto, Novelis había llevado a cabo la operación contraviniendo una condición vinculada a la Decisión de autorización. Por consiguiente, la Comisión impuso medidas provisionales a Novelis que reproducían en gran medida las obligaciones contraídas por Novelis en virtud de los compromisos, de conformidad con el artículo 8, apartado 5, letra b), y el artículo 18, apartado 2, del Reglamento de concentraciones.

14) Mediante escritos de 2 y 14 de septiembre de 2020, dirigidos respectivamente a Novelis y a sus abogados, la Comisión confirmó a esta empresa que cualquier medida que adoptase para mitigar la situación derivada de la no ejecución de la venta a Liberty de la actividad cedida al término del período de cierre sería acogida favorablemente por la Comisión y tomada en consideración a la hora de determinar las medidas adicionales que tendría que adoptar.

15) El 18 de septiembre de 2020, la Comisión adoptó un pliego de cargos (en lo sucesivo, «el pliego de cargos»), de conformidad con el artículo 8, apartado 4, del Reglamento de concentraciones, en el que manifestaba su intención de ordenar la disolución de la operación o cualquier otra medida apropiada para restablecer, en lo posible, la situación previa a su aplicación.

16) El 30 de septiembre de 2020, Novelis informó a la Comisión de que la venta a Liberty de la actividad cedida se había cerrado ese mismo día.

17) El 16 de octubre de 2020, Novelis presentó su respuesta al pliego de cargos (en lo sucesivo, «respuesta al pliego de cargos»).

18) El 23 de noviembre de 2020, la Comisión envió a Novelis un escrito en el que explicaba que, habida cuenta del cierre de la venta a Liberty de la actividad cedida, que se había producido con el apoyo expreso de la Comisión, y de las circunstancias expuestas por Novelis en su respuesta al pliego de cargos, ya no parecía que fuera posible restablecer la situación anterior a la concentración mediante su disolución (el «escrito de 23 de noviembre»). En su escrito de 23 de noviembre, la Comisión manifestó también su intención de ordenar únicamente aquellas medidas que siguieran siendo necesarias para garantizar y mantener el efecto estructural de la cesión de la actividad y proteger su viabilidad y competitividad.

19) El 14 de diciembre de 2020, Novelis presentó su respuesta al escrito de 23 de noviembre (en lo sucesivo, «respuesta al escrito de 23 de noviembre»).

20) A la luz de cuanto se ha expuesto, la Comisión adoptó una Decisión con arreglo al artículo 8, apartado 4, letra b), del Reglamento de concentraciones.

21) Antes de su adopción, se consultó a los Estados miembros sobre el proyecto de Decisión con motivo de la reunión del Comité Consultivo de Concentraciones del 9 de febrero, que emitió un dictamen favorable. El consejero auditor emitió un dictamen favorable sobre el procedimiento en su informe, que fue presentado el 27 de enero de 2021.

3. MARCO JURÍDICO

22) Cuando una concentración plantea problemas en cuanto a su compatibilidad con el mercado interior, la parte o partes notificantes pueden proponer modificar la concentración para solucionarlos. De conformidad con el apartado 19 de la Comunicación relativa a las soluciones admisibles, si bien los compromisos deben ser ofrecidos por las partes, la Comisión ha de garantizar su aplicación supeditando la autorización de la concentración al cumplimiento de estos.

23) Debe establecerse una distinción entre condiciones y obligaciones. La consecución de la modificación estructural del mercado es una condición, que se materializa, por ejemplo, en la cesión de una actividad. Las medidas de aplicación necesarias para alcanzar este resultado son, en general, obligaciones impuestas a las partes; por ejemplo, la designación de un administrador con el mandato irrevocable de vender dicha actividad. El apartado 20 de la Comunicación relativa a las soluciones admisibles establece que cuando se infringe una condición, por ejemplo, cuando una actividad no se cede en el plazo previsto en los compromisos o se readquiriere más adelante, la decisión de compatibilidad deja de ser aplicable.

24) En tales circunstancias, la Comisión podrá, en primer lugar, tomar las medidas provisionales apropiadas para mantener o restablecer unas condiciones de competencia efectiva de conformidad con el artículo 8, apartado 5, letra b), del Reglamento de concentraciones. En segundo lugar, de conformidad con el artículo 8, apartado 4, letra b), la Comisión podrá ordenar la disolución de la concentración cuando haya constatado ya en una decisión adoptada de conformidad con el artículo 8, apartado 2, del Reglamento sobre concentraciones que, en ausencia de la condición, la concentración sería incompatible con el mercado interior. Cuando no sea posible restablecer la situación previa a la ejecución de la concentración mediante su disolución, de conformidad con el artículo 8, apartado 4, letra b), del Reglamento de concentraciones, la Comisión podrá adoptar cualquier otra medida apropiada para lograr tal restablecimiento en la medida de lo posible.

4. EJECUCIÓN DE UNA OPERACIÓN QUE CONTRAVIENE UNA CONDICIÓN VINCULADA A UNA DECISIÓN DE LIQUIDACIÓN

25) En virtud de los compromisos, Novelis se había comprometido a cerrar la venta de la actividad cedida dentro del período de cierre. El 14 de abril de 2020, Novelis llevó a cabo la adquisición de Aleris. Sin embargo, el último día del período de cierre, ampliado mediante la cuarta prórroga, no se había cerrado la venta a Liberty de la actividad cedida.

26) Como consecuencia de ello, la Decisión de autorización dejó de ser aplicable, y aunque Novelis ejecutó inmediatamente la operación, no cumplió una condición vinculada a la Decisión de autorización con arreglo a la cual, de no cumplirse dicha condición, la operación obstaculizaría de forma significativa la competencia efectiva en el mercado común o en una parte sustancial del mismo.

27) Por lo tanto, en el presente caso se cumplían las condiciones del artículo 8, apartado 4, letra b), del Reglamento de concentraciones y la Comisión estaba facultada para ordenar medidas con vistas a restablecer, en la medida de lo posible, la situación anterior a la ejecución de la operación. Ninguno de los argumentos esgrimidos por Novelis en la respuesta al pliego de cargos ni en la respuesta al escrito de 23 de noviembre cuestionó esta conclusión.

5. NO SE DISUELVE LA OPERACIÓN

28) De conformidad con el artículo 8, apartado 4, letra b), del Reglamento de concentraciones, el principal medio de la Comisión para restablecer la situación anterior a la ejecución de una concentración es ordenar su disolución. En aquellas circunstancias en las que sea imposible lograr dicho restablecimiento mediante la disolución de la concentración, la Comisión puede ordenar medidas de restablecimiento alternativas.

29) Novelis cerró la venta de la actividad cedida una vez finalizado el período de cierre ampliado por la cuarta prórroga. La Comisión incitó expresamente a Novelis a proceder al cierre, a pesar de que el período para hacerlo hubiera expirado.

30) Una parte diferente de la antigua actividad de Aleris fue objeto de un proceso de venta dirigido por administradores fiduciarios mediante órdenes del Departamento de Justicia de los Estados Unidos («DOJ»), después de que Novelis no consiguiera vender la actividad en cuestión en el plazo autorizado por el DOJ en el contexto de las condiciones de su decisión de autorización de la operación principal.

31) En tales circunstancias, de conformidad con el artículo 8, apartado 4, letra b), del Reglamento de concentraciones, la Comisión no ordena la disolución de la operación sino que, en su lugar, ordena otras medidas para restablecer la situación previa a la ejecución de la operación en la medida de lo posible, tal como se describe en la sección siguiente.

6. ES PRECISO APLICAR OTRAS MEDIDAS QUE, EN LA MEDIDA DE LO POSIBLE, RESTABLEZCAN LA SITUACIÓN ANTERIOR A LA EJECUCIÓN DE LA CONCENTRACIÓN

32) La Comisión considera que, en las circunstancias específicas del presente asunto, Novelis debe cumplir una serie de medidas de restablecimiento definitivas, necesarias para garantizar que la venta a Liberty de la actividad cedida siga siendo efectiva y que se preserven la viabilidad y la competitividad de dicha actividad cedida, a fin de restablecer la situación previa a la ejecución de la operación en la medida de lo posible, a tenor del artículo 8, apartado 4, letra b), del Reglamento de concentraciones (en lo sucesivo, «medidas de restablecimiento definitivas»).

33) Más concretamente, la Comisión ha ordenado una medida de no readquisición, una medida de no solicitud, una medida de información a la Comisión, una medida relativa a los acuerdos transitorios de suministro, una medida sobre otros acuerdos auxiliares, medidas sobre la financiación CAPEX en beneficio de la actividad cedida y medidas relativas al nombramiento de un administrador encargado de la cesión para vigilar el cumplimiento por parte de Novelis de las medidas de restablecimiento definitivas, bajo la supervisión de la Comisión.

7. CONCLUSIÓN

34) Por las razones antes mencionadas, la Decisión concluye que la operación, una concentración notificada que obstaculiza significativamente la competencia efectiva a tenor del artículo 2, apartado 3, del Reglamento de concentraciones y del artículo 57 del Acuerdo EEE en relación con el mercado EEE de producción y suministro de CCA de aluminio, se ha ejecutado contraviniendo una condición vinculada a la Decisión de autorización.

35) De conformidad con el artículo 8, apartado 4, letra b), del Reglamento de concentraciones, la Comisión ha ordenado las medidas descritas anteriormente.

36) De conformidad con el artículo 15, apartado 1, letra d), del Reglamento de concentraciones, en caso de que Novelis no cumpla alguna de las medidas establecidas en la presente Decisión, deberá abonar una multa coercitiva de hasta un determinado porcentaje de su volumen de negocios total medio diario del ejercicio anterior al incumplimiento, por cada día laborable de incumplimiento y hasta que este cese.

(1) DO L 24 de 29.1.2004, p. 1.