COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS 
COM(92) 188 final - SYN 415 
Bruselas, 4 de junio de 1992 
Propueeta de 
DIRECTIVA DEL CONSEJO 
relativa a los sistemas de garantla de depósitos 
(preaentado por la Comisión) 
- 2 -
BXPOSICIÓN DB MOTIVOS 
A. Consideraciones generales 
1) Principales objetivos de la propuesta 
La presente propuesta de Directiva tiene dos objetivos: proteger a los 
depositantes de toda entidad de crédito y garantizar la estabilidad del 
sistema bancario en su conjunto. 
En efecto, los sistemas de garantla de depósitos, que se basan en un 
mecanisrao de solidaridad entre las entidades de crédito, protegen a los 
depositantes en caso de crisis financiera de una entidad y, de forma 
especial, a aquellos que carecen de los conocimientos necesarios en 
materia de finanzas para distinguir entre las entidades de crédito 
sólidas y las menos sólidas. 
Ahora bien, al mismo tiempo, los sistemas de garantia protegen al sistema 
bancario frente al riesgo de que los depositantes retiren sus fondos, no 
ya únicamente de una entidad en dificultades, sino también de entidades 
relativamente sanas sobre las que corran rumores sin fundamento. 
Por tanto, uno de los motivos para la creación de tales sistemas de 
garantía es que los costes o las posibles distorsiones a que puede dar 
lugar su existencia no son en nada comparables al coste que supondria 
para el conjunto de la sociedad una retirada masiva de los depósitos 
bancarios. 
- 3 -
2) Necesidad de los sistemas de garantta de depósitos 
Ya a finales de 1986, la Comisión estaba convencida de la conveniencia de 
que las entidades de crédito de todos los Estados miembros se adhiriesen 
a un sistema de garantxa de depósitos, por lo que publicó la 
Recomendación 87/63/CEE(1), al estimar que dicho instrumento, si bien 
carecxa de carácter obligatorio, era suficiente para inducir a los 
Estados miembros en los que entonces no existxa sistema de garantxa 
alguno a que creasen uno. 
Pese a dicha Recomendación, algunos Estados miembros no están aún 
convencidos de la necesidad de que todas sus entidades de crédito estén 
obligatoriamente afiliadas a un sistema de garantxa de depósitos, y dos 
Estados miembros siguen sin haber establecido sistema alguno. 
Ciertamente, el endurecimiento de las medidas cautelares aplicadas a 
nivel nacional e internacional está destinado a evitar crisis financieras 
en las entidades de crédito. 
Sin embargo, al igual que las normas cautelares, los sistemas de garantxa 
de depósitos constituyen una nueva red de seguridad con la que la 
Comisión y las autoridades supervisoras se esfuerzan por rodear a las 
entidades de crédito en previsión de una ampliación de sus actividades a 
partir de 1993. 
Esta garantxa obedece a la necesidad de prever la posibilidad de que, aun 
estando sujeta a una normativa muy estricta y a un serio control 
cautelar, una entidad de crédito atraviese dificultades financieras. 
En tal caso, deberá compararse el coste de indemnización de los 
depositantes con el de las medidas de saneamiento imprescindibles para la 
supervivencia de la entidad. 
(1) DO nfi L 33 de 4.2.1987 
- 4 -
Las disposiciones de la presente propuesta de Directiva responden, por 
tanto, a una necesidad y reflejan la experiencia adquirida con la 
aplicación de la Recomendación 87/63/CEE antes mencionada y las recientes 
crisis de entidades con sucursales en varios Estados miembros. La 
propuesta trata de satisfacer los deseos formulados al respecto por el 
Parlamento Europeo, en su dictamen(2) sobre la propuesta de Directiva 
relativa al saneamiento y la liquidación de las entidades de crédito y a 
la garantia de depdsitos (COM(88)4(3)), y por el Comité Consultivo 
Bancario, en su dictamen de 4 de julio de 1991<4). 
3) Principio de garantía por el sistema del Estado miembro de origen de 
la entidad de crédito 
La protección se basa en el principio de garantia de los depósitos de las 
sucursales por el sistema existente, para la categoria de entidad 
considerada, en el Estado miembro en que radique su domicilio social 
(Estado miembro de origen). 
Una vez haya concluido la creación del mercado interior, todas las 
actividades que una entidad de crédito ejerza en la Comunidad por 
mediación de sus sucursales quedarán sujetas a un único sistema de 
contabilidad, de balance y cuenta de pérdidas y ganancias y de 
supervisión de solvencia. 
En opinión del Comité Consultivo Bancario, la inobservancia del principio 
del pais de origen, en un ámbito tan estrechamente relacionado con la 
supervisión bancaria como es el de la garantla de depósitos, habria 
sentado un precedente peligroso para la realización del mercado interior 
de los servicios bancarios. 
Esta solución supondrá la coexistencia de varios sistemas de garantla de 
depósitos en un mismo territorio. Sin embargo, la experiencia de los 
(2) Dictamen del P.E. en prxmera lectura de 13.3.1987; DO nfi C 99 de 
13.4.1987, p. 211. 
(3) DO nfi C 36 de 8.2.1988, p. 3. 
(4) Informe del Presidente 1988-1991, anexo C. 
- 5 -
Estados miembros en los que, durante muchos años, distintas categorias de 
entidades de crédito han venido ejerciendo sus actividades y disfrutando 
de la cobertura de sistemas de garantia diferentes, demuestra que ello es 
perfectamente viable, sobre todo si el nivel mlnimo de cobertura fijado 
por la propuesta permite asegurarse de que los depositantes con escasos 
ingresos serán indemnizados en todos los Estados miembros. 
4) Elección del nivel minimo de cobertura 
La Recomendación 87/63/CEE no proponxa un nivel de cobertura armonizado. 
Sin embargo, con vistas a la plena realización del mercado único, parece 
fundamental que los depositantes disfruten de una protección de base, 
tanto si han efectuado sus depósitos en una entidad con domicilio social 
en el Estado miembro en que residen como en la sucursal de una entidad 
establecida en otro Estado miembro. 
El nivel minimo de cobertura fijado para la Comunidad no debe ser 
demasiado elevado para evitar que se produzcan situaciones como la que se 
dio en los Estados Unidos, donde los riesgos a que estaban expuestos los 
depositantes en si eran tan reducidos que se despreocupaban por completo 
de la solidez de sus entidades de crédito. 
Además, los gestores de dichas entidades se vieron incitados a constituir 
carteras de elevado riesgo, sin que la disciplina del mercado les 
obligase a pagar fuertes primas a su sistema de garantia por el aumento 
del riesgo de quiebra que dichas inversiones suponxan para la entidad. 
Asx, los riesgos beneficiaban a las entidades, mientras que las pérdidas 
corrxan a cargo del sistema de garantia. 
A la inversa, el importe no debe ser demasiado reducido y dejar un número 
excesivo de depósitos fuera del alcance del umbral de cobertura. 
Los únicos datos no agregados que ha podido obtener la Comisión se 
refieren al importe medio de los depósitos en cajas de ahorro en la 
Comunidad. 
- 6 -
La cuantia media de dichos depósitos es de 2.500 ecus, aproximadamente, y 
se estima que, para las imposiciones a plazo, el promedio es de 30.000 
ecus, para las cuentas corrientes de 2.600 ecus y para las libretas de 
ahorro de 2.150 ecus. 
Por desgracia, estos promedios no bastan para determinar cuántos 
depósitos o depositantes están situados por encima o por debajo de un 
umbral minimo de protección dado. 
Dado que no se dispone de estadisticas directas sobre la magnitud y 
distribución de las cuentas, se ha considerado oportuno intentar fijar un 
nivel minimo de cobertura basándose en los niveles que rigen actualmente 
en los sistemas de garantia de los Estados miembros. Si se excluyen los 
dos Estados miembros (Alemania e Italia) en los que el nivel de 
protección es sumamente elevado, y aquellos en los que no existe 
protección alguna (Grecia y Portugal), el nivel medio es de unos 15.000 
ecus, razón por la cual se ha optado por esta cifra. 
Al elaborar la propuesta, se consideró si no serxa preferible fijar un 
limite de reembolso en porcentaje, que serxa más equitativo pero 
ofreceria una protección menor a los depositantes. Esta solución fue 
descartada, ya que hubiese implicado modificaciones muy importantes para 
algunos sistemas de solidaridad, en los que se asume la responsabilidad 
de poner a flote a la entidad en dificultades y, por tanto, de indemnizar 
integramente a sus depositantes. 
La solución de compromiso finalmente adoptada permite lxmitar la garantia 
a un porcentaje del depósito, pero exige que quede cubierto al menos el 
80% de los depósitos en tanto la indemnización no alcance los 15.000 
ecus. Por encima de este limite, los Estados o los sistemas pueden 
libremente fijar porcentajes de reembolso más bajos o, incluso, denegar 
toda garantia. 
- 7 -
5) Fijación de plazos de reembolso muy breves 
La mayorla de los sistemas de garantía existentes prevén un rápido 
reembolso a los depositantes, pero, hasta el momento, éste solia depender 
del desarrollo de los procedimientos de liquidación y de la diligencia de 
los liquidadores nombrados por los tribunales. 
Ello daba muchas veces lugar a demoras que, comprensiblemente, provocaban 
la desesperación entre los depositantes. Es también una fuente de 
litigios que, a su vez, pueden frenar las operaciones de reembolso. 
La propuesta permite desvincular el punto de partida del plazo de los 
procedimientos de insolvencia; se ha tomado en consideración el tiempo de 
indisponibilidad del depósito, el cual, si excede de 10 dias 
consecutivos, permite iniciar las operaciones de entrega de la garantia, 
que, salvo en circunstancias excepcionales, deberán concluir en un plazo 
de tres meses. 
El plazo de 3 meses se deriva de la experiencia práctica de los gestores 
de sistemas de garantia. En la mayor parte de los casos en que no pudo 
respetarse tal plazo, era porque estaba en curso un procedxmiento 
judicial y no se distinguió entre la evaluación de los depósitos a 
efectos de la garantia y las evaluaciones necesarias para la liquidación, 
que requieren inevitablemente más tiempo. 
6) Información a los depositantes 
La protección de los depositantes, objetivo prioritario, implica que se 
les informe perfectamente del alcance de la protección de sus depósitos. 
Asimismo, es importante una información completa para reducir el riesgo 
sistémico: si el depositante es más consciente del riesgo se interesará 
- 8 -
más por la buena gestión de la entidad a la que confie sus depósitos y 
prestará menos atención a los rumores injustificados. 
7) Temas no previstos en la propuesta 
Varios extremos no han dado lugar a disposiciones armonizadas. Entre 
ellos se cuentan principalmente: 
a) El régimen jurldico de los sistemas de garantla 
Tal como figuraba ya en la Recomendacióní5), ha sido necesario 
admitir la coexistencia en la Comunidad y, en ocasiones, dentro de un 
mismo Estado, de sistemas de protección de depósitos creados por 
instituciones privadas y otros regulados por disposiciones legales; 
la mayor parte de los sistemas privados están bajo la responsabilidad 
de organizaciones profesionales, pero son tan eficaces como los 
sistemas gestionados por los poderes públicos o con la ayuda de los 
mismos. 
Por consiguiente, se ha considerado oportuno no alterar esta 
situación y no obligar a los Estados miembros y las entidades de 
crédito a plegarse a un sistema de garantia sujeto a un determinado 
régimen. 
b) Método de financiación 
Hay también grandes diferencias en la financiación de los sistemas; 
la principal de ellas es la existencia o inexistencia de un fondo de 
garantia. Si existe tal fondo, las entidades de crédito ingresan 
periódicamente en él su contribución, calculada en función del valor 
(5) Cuarto considerando de la Recomendación 87/63/CEE antes mencionada, 
- 9 -
de los depósitos asegurados o de cualquier otro parámetro; la gestión 
de dichos fondos corresponde al propio sistema de garantia. 
En otros casos, la financiación del sistema de garantia se realiza 
mediante compromisos de pago suscritos por las entidades de crédito 
afiliadas que únicamente se materializan en caso de siniestro. Por 
último, algunos sistemas son mixtos (constitución de un fondo al que 
se añaden compromisos o posibles contribuciones excepcionales en caso 
de siniestro). 
Tras haber comprobado que los mecanismos de financiación permiten 
indemnizar a todos los depositantes que disfruten de cobertura, 
incluidos los de las sucursales situadas en otro Estado miembro, no 
se ha considerado oportuno armonizar normas que están estrechamente 
relacionadas con la gestión de los sistemas. 
Se ha estudiado la conveniencia de que el sector público tenga la 
posibilidad de prestar ayuda a los sistemas de garantia en situaciones 
urgentes de excepcional gravedad o cuando los recursos de estos se hayan 
agotado, para permitirles hacer frente a sus compromisos con los 
depositantes. 
No se ha estimado oportuno, en la propuesta de Directiva, prohibir tal 
intervención, que, en la práctica, puede resultar necesaria, si bien no 
es deseable que se convierta en norma general y no puede quebrantar las 
disposiciones del Tratado relativas a las ayudas estatales. 
- 10 -
B. Comentarios a los artlculos 
Articulo 1 
El articulo 1 contiene algunas definiciones, necesarias para la correcta 
comprensión de la Directiva. Para evitar alargar la lista de 
definiciones, no se han incluido las que figuran en otras Directivas, por 
ejemplo, las de "entidad de crédito" y "sucursal", que aparecen en la 
Directiva 77/780/CEE(6), o las de "Estado miembro de origen" y "Estado 
miembro de acogida", que se hallan en la Directiva 89/646/CEEÍ7). 
Apartado 1 
El concepto de "dep_ós_ito", tal como figura en el apartado 1, está visto 
desde la perspectiva del depositante. Éste dispone de un "saldo acreedor" 
o un "derecho", mientras que, a efectos de las Directivas sobre cuentas 
anuales, estos conceptos figuran, como es lógico, en la contabilidad de 
la entidad de crédito como "deudas" u "obligaciones". Por el contrario, 
en el apartado 2, se ha seguido esta última terminologia, al tratarse de 
fondos no reembolsables. 
Los depósitos garantizados son los que se derivan bien de fondos que se 
hayan mantenido en cuenta, de forma permanente o temporal, bien de 
derechos representados por titulos transmisibles. 
El concepto de "saldo acreedor" es relativamente claro y se utiliza 
concretamente para las cuentas corrientes, pero se ha completado con el 
de "fondos que se hayan mantenido en cuenta", que debe llevar a pensar en 
libretas o cuentas de ahorro o cualquier otro instrumento en el que los 
fondos permanezcan en general más tiempo que en las cuentas corrientes. 
(6) DO nfi L 322 de 17.12.1977. 
(7) DO nfi L 386 de 30.12.1989. 
- 11 -
En cambio, para entender el concepto de "derechos representados por 
titulos transmisibles", conviene remitirse a los articulos 19 y 20 de la 
Directiva 86/635/CEE<8), relativa a las cuentas anuales, que tratan de 
los "débitos a clientes" y emplean dicha fórmula con mayores precisiones: 
"deudas representadas por titulos transmisibles, en particular los 
certificados de depósito y los bonos de caja, asl como las aceptaciones 
propias y los pagarés en circulación". 
La referida Directiva establece una distinción entre dichas deudas y las 
obligaciones, que figuran en una rúbrica independiente. Esta distinción 
no figura en la definición, pero las obligaciones pueden quedar excluidas 
de la garantia si los Estados miembros asi lo desean (opción 11 del 
anexo). 
La definición no especifica que los depósitos hayan de ser nominativos: 
también en este caso existe una posibilidad de opción y los Estados 
pueden excluir de la garantia los depósitos al portador (punto 9 del 
anexo). 
Ha sido preciso aclarar el concepto de "cuenta conjunta", al haberse 
optado por fijar un limite por depositante, para no perjudicar a los 
titulares de tales cuentas (articulo 5.2). 
Por últxmo, se ha definido el concepto de "depósito indisponible"; para 
acelerar el pago del importe garantizado, se ha decidido desvincularlo de 
los procedimientos de saneamiento y liquidación de la entidad de crédito, 
y atenerse a una constatación objetiva, esto es, que durante 10 dias 
consecutivos se ha privado a un depositante de unos fondos que la entidad 
de crédito hubiese tenido que restituirle. 
En la mayoria de los Estados miembros, el plazo de 10 dias deberia, en 
principio, permitir obtener una decisión administrativa o judicial por la 
que se declare la suspensión de pagos. El plazo será más corto si esta 
decisión provoca el cierre de las ventanillas, ya que, en este caso, el 
plazo de pago (de 3 meses) empezará a contar desde la fecha de aquélla. 
(8) DO na L 372 de 31.12.1986, p. 8. 
- 12 -
Apartado 2 
Algunos depósitos quedan excluidos de la garantia; en priroer lugar, los 
interbancarios, lo cual se justifica ante todo porque, según cabe 
suponer, los bancos conocen mejor la situación de la entidad en crisis 
que las demás personas que mantienen relaciones comerciales con ella. 
En lo que respecta a los préstamos subordinados, la cláusula que se 
recoge en la definición los excluye contractualmente de la garantia, dado 
que, por su naturaleza, sólo se reembolsan al término de la liquidación y 
en función de los resultados de la misma. 
Articulo 2 
Apartado 1 
Este apartado contiene dos principios fundamentales: 
a) El principio de adhesión obligatoria de todas las entidades de 
crédito autorizadas a un sistema de garantia de depósitos. La 
Recomendación 87/63/CEE antes señalada contemplaba ya la creación de 
un sistema de garantia de depósitos, como minimo, en cada uno de los 
Estados miembros de la Comunidad; la propuesta de Directiva no sólo 
mantiene esta exigencia (que dos Estados aún no ha satisfecho), sino 
que hace obligatoria la adhesión de todas las entidades autorizadas a 
los sistemas creados. 
Dicha exigencia es la contrapartida de la libertad de establecimiento 
de sucursales y de la libre prestación de servicios. 
Dado que las entidades de crédito disfrutan de estas libertades, es 
absolutamente necesario que los depositantes de las sucursales 
implantadas en otros Estados y que no están bajo la supervisión de 
- 13 -
las autoridades locales, asi como los que confian depósitos a bancos 
no establecidos en el pais donde residen, estén protegidoa frente a 
cualquier riesgo de crisis financiera de la entidad considerada. 
Ello constituirá una novedad en varios Estados en los que la adhesión 
es facultativa, si bien, en la práctica, la mayoria de las entidades 
de crédito está afiliada a un sistema de garantia de depósitos. 
b) El principio de cobertura de los depósitos de las sucursales por el 
sistema de garantia del Estado miembro de origen. 
Este principio es consecuencia lógica del de control por el Estado 
miembro del domicilio social. Dado que la concesión de autorización, 
que permite abrir sucursales y operar en régimen de libre prestación 
de servicios en toda la Comunidad, corresponde a la autoridad 
competente del pais de origen, y que la supervisión de la actividad, 
y en especial el control de la solvencia, se efectúa en el pais del 
domicilio social, conviene obrar de forma consecuente en relación con 
los sistemas de garantia. 
Habida cuenta de que la entidad de crédito y sus sucursales forman un 
todo, tanto desde el punto de vista juridico como bancario, parece 
lógico que dicha entidad participe en el sistema de solidaridad entre 
entidades de crédito del pais en que tenga su domicilio social. Los 
vinculos entre dicha entidad y los paises de acogida de las 
sucursales serán mucho menos importantes que en la actualidad, puesto 
que, hoy por hoy, las sucursales reciben autorización como las 
entidades locales y deben atenerse a las normas del Estado en que se 
implanten. 
Apartado 2 
El principio de adhesión al sistema del pais de origen, que ha quedado 
firmemente establecido en el apartado 1, debe matizarse con la 
- 14 -
disposición que figura en el apartado 2, cuyo objeto es permitir que los 
depositantes de las sucursales disfruten de las ventajas del sistema de 
garantla del pais de acogida. 
Ello no constituye una excepción propiamente dicha al principio de 
adhesión al sistema del pals de origen, puesto que éste sigue estando 
obligado a garantizar a los depositantes de las sucursales el xmporte 
ofrecido a los del domicilio social de la entidad, sino que supone, de 
algún modo, una garantia complementaria que debe concederse siempre que 
los directivos de las sucursales juzguen oportuno ofrecerla a sus 
clientes, con objeto de no verse penalizados desde el punto de vista de 
la competencia. 
Los sistemas de garantia que ofrezcan un nivel elevado de protección 
deberán, para hacer posible la adhesión de las sucursales, buscar 
soluciones a problemas distintos de los que hayan tenido que resolver 
para otorgar su cobertura a las entidades con domicilio social en su 
territorio. 
Es probable que dichos sistemas hayan de recurrir al envio de 
información, tal como se contempla en el apartado 5 del articulo 12 de la 
Directiva 77/780/CEE, modificado por el articulo 16 de la Directiva 
89/646/CEEÍ9), para obtener los datos pertinentes sobre la actividad y 
la solvencia de la entidad cuya sucursal solicita la adhesión. 
Asimismo, deberán sin duda establecer condiciones especiales de 
contribución en función de los riesgos asumidos, puesto que una parte del 
riesgo estará ya cubierta por la garantia del domicilio social. 
Estas dificultades de orden técnico no deben desviar la atención del 
interés esencial de esta disposición, esto es, evitar distorsiones de 
competencia entre entidades y diferencias en los niveles de protección 
dificilmente aceptables entre los depositantes de un mismo pais. 
(9) DO nfl L 386 de 30.12.1989, p. 8. 
- 15 -
Apartado 3 
Dado que una parte de los sistemas de garantía de depósitos existentes en 
la Comunidad han sido creados por contratos privados, el carácter 
obligatorio de la adhesión de todas las entidades a dichos sistemas 
supondrá una presión imprevista hasta la fecha, pero que, en principio, 
no planteará excesivos problemas. En cambio, su permanencia en el sistema 
en el supuesto de que no cumplan las exigencias contractuales, por 
ejemplo, en materia de contribución financiera o información, podría 
resultar muy dificil. 
Admitir que un sistema de garantia excluya a una entidad significa privar 
a los depositantes de la protección a la que, en virtud de la Directiva, 
tienen derecho u obligar a los poderes públicos a revocar la 
autorización, revocación que dependería entonces de la decisión de un 
organismo privado, lo cual es, en principio, inaceptable y, en 
determinados casos, excesivo si el incumplimiento es de escasa gravedad. 
Para resolver este dilema, la propueata de Directiva admite la 
posibilidad de exclusión si todas las medidas tomadas para llevar a la 
entidad a cumplir con sus obligaciones han resultado infructuosas, pero 
exige que se mantenga la garantía durante un año después de la exclusión, 
con independencia de la decisión que haya adoptado la autoridad de 
control. 
Esta disposición permitirá a las autoridades de control de la entidad de 
crédito no recurrir de forma excesivamente automática a la sanción últxma 
que constituye revocar la autorización, y hallar, en su caso, otra 
solución para salvaguardar los derechos de los depositantes de la entidad 
excluida. 
- 16 -
Articulo 3 
En este articulo se reconoce que las sucursales de entidades con 
domicilio social fuera de la Comunidad no pueden quedar obligatoriamente 
sujetas al régimen de adhesión al sistema del país de origen previsto 
para las entidades comunitarias. 
Como consecuencia de ello, los depositantes de dichas sucursales podrxan 
verse privados de toda protección si los Estados miembros no toman las 
disposiciones necesarias para que se adhieran al sistema local, cuando no 
estén cubiertas por otro sistema de garantia, por ejemplo en su pais de 
origen. 
Por este motivo, los apartados 2 y 3 de este articulo disponen que se 
facilite la oportuna información a los depositantes de dichas sucursales, 
es decir que establecen de hecho una aplicación, adaptada a estas 
circunstancias concretas, de las normas relativas a la información de los 
depositantes que figuran en el articulo 6 de la propuesta de Directiva, 
en relación con las entidades cuyo domicilio social está situado en la 
Comunidad. 
Articulo 4 
Esta disposición de la Directiva, de carácter esencial, especifica el 
nivel minimo de protección que debe garantizarse a los depositantes a 
escala europea. 
Apartados 1 y 4 
En el apartado 1 se precisa que el limite minimo de cobertura por 
depositante es de 15.000 ecus para el conjunto de sus depósitos, cifra 
ligeramente más elevada que la cobertura máxima ofrecida en España 
(11.700 ecus), Bélgica y Luxemburgo (11.900 ecus) e Irlanda (13.200 ecus) 
y algo más baja que la ofrecida en los Paises Bajos (17.400 ecus) y el 
Reino Unido (21.400 ecus). 
- 17 -
Esta garantia minima cubrirá xntegramente los depósitos inferiores a 
15.000 ecus y el importe abonado a un depositante será pues de 15.000 
ecus si el total de sus depósitos asciende a 15.000 ecus, de 12.000 ecus 
si el total de depósitos es de 12.000, de 10.000 ecus si el total de 
depósitos es de 10.000, etc. 
No obstante, en respuesta a la inquietud manifestada, concretamente, por 
economistas y financieros, que desean que una parte de los riesgos sea 
asumida por los depositantes para incitarlos a interesarse por la solidez 
de la entidad a la que confian sus depósitos (aun cuando estos no sean 
cuantiosos), el apartado 4 permite fijar la cobertura mxnima en forma de 
porcentaje en lugar de concretarla en un importe a tanto alzado. 
En consecuencia, si el porcentaje garantizado equivale al 90% del total 
de depósitos, el minimo de 15.000 ecus no se abonará en concepto de 
reembolso de un depósito de 15.000 ecus sino de un depósito de mayor 
cuantía, esto es, 16.650 ecus. Si el total de depósitos asciende a 15.000 
ecus, y partiendo una vez más de la hipótesis de que el importe 
garantizado equivale al 90% del total de depósitos, porcentaje que no 
puede ser inferior mientras no se haya superado el llmite de cobertura 
minima, el depositante sólo recibirá 13.500 ecus. 
Es importante señalar que la fijación de un porcentaje, dentro de los 
límites señalados en el apartado 4, no supondrá una reducción del 
reembolso minimo a cargo del sistema, que sigue siendo de 15.000 ecus, 
pero, para llegar a este importe, es evidente que, en un sistema en el 
que cada depositante reciba sólo un porcentaje de sus depósitos, habrá 
que considerar un importe superior a 15.000 ecus al determinar el límite 
mínimo de los depósitos cubiertos para cada depositante (el importe 
oscilará necesariamente entre 15.000 y 16.650 ecus, en función del 
porcentaje de reembolso adoptado). 
- 18 -
Apartado 2 y anexo 
El apartado 2 faculta a los Estados miembros para autorizar que queden 
excluidos de la garantia determinados depositantes o depósitos, 
mencionados en el anexo. 
La exclusión se refiere principalmente a los depósitos de las entidades 
financieras, las empresas de seguros, el Estado y la Administración 
local, asi como de otros depositantes que difícilmente pueden 
considerarse dignos de protección por su incompetencia o ineficacia a 
nivel económico. Sin embargo, la lista de estas personas y entidades es 
bastante larga y la evaluación de la conveniencia de excluirlas varia 
entre un Estado miembro y otro. 
Por esta razón, no ha sido posible proceder a una armonización más 
completa en este ámbito, ya que el régimen de estas diversas entidades y 
depositantes depende en gran medida del xmporte de la garantia concedida 
por el sistema y de la tradición nacional. Asi, varios sistemas abarcan, 
con ciertas condiciones, los depósitos al portador, porque recurren a 
ellos los ahorradores más modestos (libretaa de ahorro no nominativas), 
mientras que la mayoría de los demás paises desean excluirlos. 
La lista del anexo 1 es lxmitativa y los Estados miembros sólo podrán 
excluir de la garantia a las entidades y personas que figuren en ella; 
cualquier otra exclusión seria contraria a la Directiva. 
Apartado 3 
El apartado 3 permite, por el contrario, mantener o adoptar disposiciones 
que eleven el máximo garantizado, y ello sin restricción alguna. 
- 19 -
Esta disposición permitirá mantener los sistemas que ofrezcan una 
indemnización completa a los depositantes, lo cual es consecuencia de un 
método de solidaridad destinado a evitar la liquidación de las entidades 
pertenecientes al sistema, que prevé, por consiguiente, el reembolso 
integro de todos los depósitos en caso de cierre. 
Al margen de este caso extremo de reembolso de los depósitos al 100%, los 
sistemas que abonan en concepto de garantía importes superiores al rainimo 
que figura en la propuesta de Directiva, como el danés, el francés o el 
italiano, podrán mantener su importe actual de reembolso(10). 
Artxculo 5 
Este articulo precisa la norma con arreglo a la cual la garantia se 
aplica por depositante y no por depósito, al objeto de evitar abusos, 
como ocurre en los Estados ünidos, y establece algunas disposiciones para 
casos especiales que han dado lugar a dificultades con soluciones 
divergentes a nivel nacional. 
El apartado 2 establece una norma complementaria para las cuentas 
conjuntas y, por último, el apartado 3 precisa la situación de un tipo 
particular de cuentas, en las que el titular actúa por cuenta de terceros 
que son los verdaderos propietarios de los fondos en ellas depositados. 
Ejemplos típicos son el de un administrador de fincas que recibe la renta 
de los inquilinos antes de entregarla a los propietarios, el de los 
notarios, por cuyas cuentas pasan cantidades destinadas a sus clientes, o 
el de los representantes que actúan por cuenta de sus representados. 
Los sistemas de garantia podrán imponer determinadas formalidades para 
asegurarse de la identidad y los derechos de los depositantes. 
(10) Dinamarca 
Francia 
Italia 31.500 ecus 
57.500 ecus 
511.000 ecus por depósito 
- 20 -
En algunos paises, dichas formalidades preceden a la concesión de la 
garantia. La propuesta de Directiva no se pronuncia sobre esta cuestión, 
que depende de los usos nacionales en relación con estas cuentas, usos 
que distan mucho de estar normalizados. 
Articulo 6 
Este articulo establece una serie de normas relativas a la información 
que deben recibir los clientes de las entidades de crédito. 
Dicha información debe ser precisa y completa, ya que los sistemas a los 
que se adherirán las sucursales de un mismo Estado miembro podrán ser 
mucho más numerosos de lo que lo son hoy en dia. Por tanto, es 
fundamental, en especial si los depositantes de la sucursal no disfrutan 
de la cobertura complementaria del sistema local, tal como está previsto 
en el articulo 2.2, que dichos depositantes estéñ bien informados de las 
ventajas e inconvenientes del sistema de garantia al que está afiliada su 
entidad. 
Artículo 7 
Este articulo enuncia uno de los principales objetivos de la propuesta, a 
saber, lograr que el pago de la garantia prevista por el sistema se 
efectúe con la mayor rapidez posible. 
A tal fin se fija un plazo de 3 meses (renovable una sola vez) para 
efectuar los pagos. 
Normalmente, este plazo empezará a contar desde la decisión de las 
autoridades de supervisión o de un tribunal, que suelen intervenir con 
rapidez cuando la solvencia de una entidad de crédito está en entredicho. 
- 21 -
Sin embargo, para evitar que los depositantes, y sobre todo los pequeños 
depositantes, tengan que soportar, como ocurre en ocasiones, el tiempo de 
espera durante el cual se determina y se pone en marcha un plan de 
saneamiento -sin que se normalice la actividad de la entidad- o la 
dilación de un procedimiento de liquidación judicial, se ha previsto un 
periodo de indisponibilidad de 10 dias, transcurrido el cual, si no se ha 
adoptado decisión alguna con respecto a la actividad de la entidad, nace 
el derecho a cobrar el importe garantizado y la obligación de respetar el 
plazo de 3 meses. 
Apartados 2 y 3 
No obstante, es posible prorrogar el plazo, si bien únicamente cuando la 
solución de casos concretos plantee dificultades, por ejemplo, problemas 
para probar el importe del depósito (en caso de cuentas conjuntas o de 
cuentas en las que el titular no sea el benef iciario), para identif icar 
al depositante o, incluso, para determinar su paradero (si ha cambiado de 
dirección o reside en otro pais). 
La brevedad de los plazos obedece a la voluntad de favorecer a los 
depositantes y no deberia obrar en contra de sus intereses; de ahi que no 
se fije ningún limite de tiempo en la propuesta para que puedan hacer 
valer sus derechos. 
El apartado 4 completa las disposiciones relativas a la información de 
los depositantes que figuran en el articulo 6 con la información que debe 
facilitarse cuando se produce el siniestro. 
Por último, el apartado 5 precisa que el pago se efectuará en moneda 
nacional o en ecus, aclaración que resulta necesaria dado que la garantia 
no se limita a los depósitos en divisas comunitarias o en ecus, sino que 
cubre también los depósitos en monedas de terceros paises, según se 
deriva de lo previsto en el apartado 1 del articulo 5. 
- 22 -
Articulo 8 
En el párrafo primero del apartado 1 se insta a los Estados miembros a 
dar cumplimiento a la Directiva para el 1 de enero de 1994. 
El párrafo segundo dispone que, cuando los Estados miembros adopten las 
disposiciones de Derecho interno necesarias, óstas hagan referencia a la 
presente Directiva o vayan acompañadas de tal referencia en su 
publicación oficial. 
El apartado 2 se refiere a la comunicación a la Comisión de las 
disposiciones fundamentales de Derecho interno adoptadas por los Estados 
miembros. 
Articulo 9 
Este articulo contiene la fórmula usual con arreglo a la cual la presente 
Directiva va dirigida a todos los Estados miembros. 
- 23 -
Propuesta de 
DIRECTIVA DEL CONSEJO 
relativa a los sistemas de garantia de depósitos 
El Consejo de las Comunidades Europeas, 
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Económica Europea y, en 
particular, las frases primera y tercera del apartado 2 de su artxculo 57, 
Vista la propuesta de la Comisión, 
En cooperación con el Parlamento Europeo, 
Visto el dictamen del Comité Económico y Social, 
Considerando que, de conformidad con los objetivos del Tratado, resulta 
conveniente promover un desarrollo armónico de las actividades de las 
entidades de crédito en el conjunto de la Comunidad, suprxmiendo toda 
restricción de las libertades de establecimiento y de prestación de 
servicios y reforzando al mismo tiempo la estabilidad del sistema bancario 
y la protección de los ahorradores; 
Considerando que, paralelamente a la supresión de las restricciones que 
afectan a las actividades de las entidades de crédito, conviene considerar 
la situación a que podria dar lugar la crisis financiera de una entidad de 
crédito con sucursales en otros Estados miembros; que es imprescindible que 
exista un nivel minimo armonizado de garantia de depósitos, 
independientemente del lugar de la Comunidad en que estén éstos ubicados; 
que la protección de los depósitos es tan esencial como las normas 
cautelares para la plena realización del mercado único bancario; 
- 24 -
Considerando que, cuando se produzca el cierre de una entidad de crédito 
insolvente, los depositantes de las sucursales situadas en un Estado 
miembro que no sea el de la sede social de la entidad de crédito deben 
estar protegidos por un sistema de garantia, al igual que todos los demás 
depositantes de la entidad; 
Considerando que, para las entidades de crédito, el coste de participación 
en un sistema de garantia no es en absoluto comparable al que ocasionaria 
una retirada masiva de los depósitos bancarios, no sólo de una entidad en 
dificultades sino también de entidades saneadas, a raiz de una pérdida de 
confianza de los depositantes en la solidez del sistema bancario; 
Considerando que únicamente diez Estados miembros disponen de un sistema de 
garantia, de conformidad con la Recomendación 87/63/CEE de la Comisión, de 
22 de diciembre de 1986, relativa al establecimiento de sistemas de 
garantxa de depósitos en la Comunidadí1); que esta situación puede 
resultar perjudicial para el buen funcionamiento del mercado único; 
Considerando que la Segunda Directiva 89/646/CEE del Consejoí2), 
modificada por la Directiva 92/30/CEE(3) prevé un sistema de autorización 
y supervisión de las entidades de crédito, que entrará en vigor el 1 de 
enero de 1993; 
Considerando, en efecto, que la supresión de la autorización de las 
sucursales en los Estados miembros de acogida, como consecuencia de la 
concesión de una única autorización válida en toda la Comunidad, asi como 
el control de su solvencia por las autoridades competentes del Estado 
miembro de origen, justifican que todas las sucursales creadas por una 
misma entidad de crédito en la Comunidad se adhieran a un único sistema de 
garantia; que dicho sistema no puede ser sino el que exista, para la 
categoria de entidades considerada, en el Estado de la sede social, debido, 
en particular, a la relación existente entre la supervisión de la solvencia 
de una sucursal y su pertenencia a un sistema de garantia de depósitos; 
(1) DO nfi L 33 de 4.2.1987, p. 16 
(2) DO ns L 386 de 30.12.1989, p. 1 
(3) DO nfi L 110 de 28.4.1992, p. 52 
- 25 -
Considerando que la armonización debe limitarse a los elementos mínimos 
necesarios para garantizar, en un plazo muy breve, un pago en concepto de 
garantia calculado en función del nivel minimo armonizado; 
Considerando que, por motivos económicos, no resulta oportuno generalizar a 
escala comunitaria un nivel de protección muy elevado que pueda incitar a 
una gestión arriesgada de las entidades; que, además, si se produjera un 
siniestro grave, las contribuciones a la financiación del sistema podrían 
ser demasiado gravosas para las entidades afiliadas; 
Considerando, no obstante, que el nivel armonizado de garantia no debe ser 
demasiado bajo, a fin de no dejar un número excesivo de depósitos fuera del 
umbral mxnimo de protección; que, al no disponerse de estadisticas sobre el 
importe y la distribución de los depósitos en las entidades de crédito de 
la Comunidad, parece razonable basarse en la mediana de garantia que 
ofrecen los sistemas nacionales; que dicha mediana es de 15.000 ecus; 
Considerando que, en los seis Estados que se sitúan por encima de dicha 
mediana, los sistemas de garantia ofrecen a los depositantes una cobertura 
de sus depósitos má elevada; que no resulta oportuno xmponer a estos 
sistemas, algunos de los cuales han sido creados recientemente en 
aplicación de la Recomendación 87/63/CEE, modificaciones al respecto; 
Considerando que el mantenimiento en la Comunidad de sistemas que ofrezcan 
una cobertura de los depósitos superior al mxnimo armonizado puede dar 
lugar, en un mismo territorio, a diferencias de indemnización perjudiciales 
para los depositantes y a condiciones desiguales de competencia entre las 
entidades nacionales y las sucursales de entidades de otros Estados 
miembros; que resulta oportuno, para superar estos inconvenientes, 
autorizar la adhesión de las sucursales al sistema del pais de acogida a 
fin de que puedan ofrecer a sus depositantes las mismas garantias que 
ofrezca el sistema del pais donde estén establecidas; 
Considerando que, para acelerar los pagos en concepto de garantia, conviene 
no esperar a que se incoe un procedimiento de insolvencia, salvo si ello se 
produce en un plazo de 10 dias después de que los depósitos hayan pasado a 
considerarse indisponibles debido a la imposibilidad por parte de una 
entidad de crédito de hacer frente a la obligación de restituirlos con 
arreglo a las disposiciones legales y contractuales aplicables en la 
materia; 
- 26 -
Considerando que varios Estados miembros disponen de sistemas de protección 
de depósitos que están bajo la responsabilidad de organizaciones 
profesionales, que otros Estados cuentan con sistemas creados y regulados 
por disposiciones legales y que determinados sistemas, si bien han sido 
establecidos por convenio, se rigen en parte por disposiciones legales; que 
esta diversidad de regimenes sólo plantea problemas en lo que respecta a la 
adhesión obligatoria al sistema y a la exclusión del mismo; que, por 
consiguiente, conviene prever disposiciones que lxmiten las facultades de 
los sistemas a este respecto; 
Considerando que uno de los objetivos de la protección minima armonizada 
prevista por la Directiva es garantizar a los depositantes una cobertura 
hasta un determinado importe, excluyendo de la misma únicamente los 
depósitos de las demás entidades de crédito y los créditos sujetos a 
condiciones especiales como son los depósitos subordinados; que, no 
obstante, debe facultarse a los Estados miembros para lxmitar tal 
protección a los depositantes que carezcan de la posibilidad de evaluar la 
polxtica financiera de las entidades a las que confian sua depósitos, 
permitiéndoles excluir de la garantla determinadas categorias de 
depositantes o de depósitos; 
Considerando que se ha optado por un limite minxmo armonizado por 
depositante y no por depósito; que, desde esta óptica, es importante tener 
en cuenta los depósitos realizados por depositantes que, bien no figuran 
como titulares de la cuenta, bien no son los únicos titulares; que «1 
lxmite debe, por tanto, aplicarse a cuantos depositantes puedan 
identificarse; que no ocurre lo mismo con las inversiones colectxvas en 
valores mobiliarios, realizadas por mediación de organismos financieros y 
sujetas a normas especificas que no existen para los depósitos antes 
señalados; 
Considerando que, de conformidad con las Directivas relativas al acceso a 
la actividad de entidades de crédito cuya sede social está situada en un 
tercer Estado y respetando, en particular, el apartado 1 del articulo 9 de 
la Directiva 77/780/CEE del Consejoí4), cuya última modificación la 
(4) DO nfi L 322 de 17.12.1977, p. 30 

- 27 -
constituye la Directiva 89/646/CEE, los Estados raiembros pueden decidir si 
autorizan a las sucursales de dichas entidades para que ejerzan actividades 
en su teritorio y en qué condiciones pueden hacerlo; que estas sucursales 
no disfrutarán ni de la libertad de prestación de servicios, en virtud del 
párrafo segundo del articulo 59 del Tratado, ni de la libertad de 
establecxmiento en los demás Estados miembros; que, por consiguiente, un 
Estado miembro que autorice la actividad de tales sucursales puede 
permitirles o exigirles que se adhieran al sistema de garantia existente en 
su territorio; que no obstante, es necesario xmponer a dichas sucursales la 
obligación de informar a los depositantes de si están afiliadas o no a un 
sistema de garantia y del alcance y los limites de la garantia; 
Considerando que la información de los depositantes es un factor esencial 
para su protección y debe, por tanto, quedar también sujeta a un mínirao de 
disposiciones vinculantes; 
Considerando que la garantia de depósitos es un elemento fundamental para 
la realización del mercado interior y un complemento imprescindible del 
sistema de supervisión de las entidades de crédito por la aolidaridad que 
crea entre todas las entidades de un mismo centro financiero, en el caso de 
que una de ellas se encuentre en dificultades; 
HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA: 
- 28 -
Artlculo 1 
1. A efectos de la presente Directiva, se entenderá por: 
Depósito 
Los saldos acreedores que procedan de fondos que se hayan mantenido en 
cuenta o de situaciones transitorias generadas por operaciones bancarias 
normales, que la entidad de crédito deba restituir en las condiciones 
legales y contractuales aplicables, así como los créditos representados por 
titulos transmisibles emitidos por la entidad de crédito. 
Cuenta conjunta 
Una cuenta abierta a nombre de dos o más personas o sobre la que tengan 
derechos dos o más personas y que pueda funcionar con la firma de una o más 
de éstas. 
Depósito indisponible 
El depósito que, por encontrarse la entidad de crédito en estado de crisis 
financiera, no pueda restituirse en las condiciones legales y 
contractuales aplicables a tal reembolso. 
Esta suspensión de pagos no deberá necesariamente ser declarada o decidida 
por una autoridad judicial o administrativa, bastando con que se prolongue 
de forma efectiva durante 10 dias consecutivos. 
A la expiración de este plazo el depósito se considerará indisponible. 
- 29 -
2. Los sistemaa de garantia no reembolsarán los siguientes depÓsitos: 
- los compromisos contraidos con otras entidades de crédito; 
- los préstamos subordinados, esto es, aquellos que sean objeto de 
acuerdos vinculantes en virtud de los cuales no deban ser 
reembolsados en tanto no se hayan saldado las demás deudaa en caso de 
quiebra o liquidación de la entidad de crédito. 
Articulo 2 
1. Cada Estado miembro velará por la xmplantación en su territorio de uno 
o varios sistemas de garantia de depósitos a los que se adherirán 
obligatoriamente todas las entidades de crédito autorizadas en dicho 
Estado miembro con arreglo al articulo 3 de la Directiva 77/780/CEE. 
Estos sistemas protegerán a los depositantes de las sucursales creadas 
por dichas entidades en otros Estados miembros de la Comunidad. 
2. Las sucursales de una entidad de crédito autorizadas en otro Estado 
miembro podrán solicitar su adhesión voluntaria al sistema que cubra la 
categoria de entidades a la que pertenezcan en el Estado en que estén 
establecidas, con el fin de completar la garantia de que ya disfruten 
sus depositantes con arreglo a la cobertura obligatoria ofrecida por el 
sistema de garantia a que se refiere el apartado 1. 
Los Estados miembros velarán por que, en todos los sistemas de 
garantia, se prevean condiciones objetivas aplicables a la adhesión de 
dichas sucursales. 
3. Si una de las entidades de crédito cuya adhesión es obligatoria con 
arreglo al apartado 1, o una de las sucursales que se haya acogido a la 
adhesión facultativa prevista en el apartado 2, no cumple las 
obligaciones que le incumben en su calidad de miembro de un sistema de 
garantia, se informará de ello a la autoridad de supervisión que haya 
concedido la autorización. 
- 30 -
Tras haber tomado todas las medidas necesariaa para obtener el 
cumplimiento de las obligaciones por parte de la entidad de crédito o 
de la sucursal y una vez tenga conocimiento de las decisiones adoptadas 
por la autoridad de supervisión (saneamiento o revocación de la 
autorización, por ejemplo), podrá decidirse la exclusión del sistema de 
garantia de la entidad de crédito o de la sucursal. En tal caso, la 
garantia de que disfruten los depositantes de dicha entidad o sucursal 
se mantendrá durante doce meses a contar desde la fecha de exclusión. 
Articulo 3 
1. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 1 del articulo 9 de la 
Directiva 77/780/CEE, los Estados miembros podrán prever que las 
sucursales establecidas por entidades de crédito cuya sede social se 
encuentre fuera de la Comunidad se adhieran a un sistema de garantia de 
depósitos existente en su territorio. 
2. En cualquier caso, los directivos de las sucursales extranjeras 
facilitarán a los depositantes la información necesaria para que éstos 
puedan: 
- bien determinar el sistema de garantia del que forme parte la 
sucursal y averiguar qué restricciones o llmites máximos comporta el 
sistema, 
- bien tener conocimiento de que no existe tal garantia. 
3. La información a que se refiere el apartado 2 estará disponible en la 
lengua o lenguas nacionales del Estado miembro en que esté establécida 
la sucursal y se redactará de manera clara y comprensible. 
- 31 -
Articulo 4 
1. Los sistemas de garantla de depósitos preverán que, en el supuesto de 
crisis financiera de la entidad de crédito que haga indisponibles los 
depósitos, se asegure una cobertura de hasta 15.000 ecus para el 
conjunto de depósitos de un mismo depositante. 
2. Los Estados miembros podrán prever que determinados depositantes, o 
determinados depósitos, queden excluidos de dicha garantia o gocen de 
una cobertura inferior. La lista de estas excepciones figura en 
el Anexo. 
3. El presente articulo no xmpedirá el mantenimiento o la adopción de 
disposiciones que aumenten la cuantia máxima de la garantia. 
4. Los Estados miembros podrán limitar la garantia prevista en el apartado 
1 o la mencionada en el apartado 3 a un porcentaje del importe de los 
depósitos. No obstante, el porcentaje garantizado deberá ser superior o 
igual al 90% del total de los depósitos mientras el importe que deba 
abonarse en concepto de garantía no alcance los 15.000 ecus. 
Articulo 5 
1. Los límites mencionados en los apartados 1, 3 y 4 del articulo 4 se 
aplicarán al conjunto de los depósitos realizados en la misma entidad 
de crédito, con independencia de su número, divisa y localización en la 
Comunidad. 
2. Para calcular los limites previstos en los apartados 1, 3 y 4 del 
articulo 4, se tomará en consideración la parte correspondiente de cada 
depositante de una cuenta conjunta. 
En ausencia de disposiciones especificas, la cuenta se repartirá a 
partes iguales entre los depositantes. 
- 32 -
Cuando el titular de una cuenta no sea el beneficiario económico de los 
importes depositados en ella, la garantia cubrirá al beneficiario 
económico. Cuando haya varios beneficiarios económicos, para calcular 
los limites previstos en los apartados 1, 3 y 4 del articulo 4, se 
tomará en consideración la parte correspondiente de cada beneficiario. 
La presente disposición no será aplicable a las inversiones colectivas 
en valores mobiliarios. 
Articulo 6 
Los Estados miembros preverán que los directivos de la entidad de 
crédito informen a sus depositantes de los principales elementos que 
permitan determinar el sistema de garantia del cual formen parte la 
entidad y sus sucursales dentro de la Comunidad. Las restricciones o 
limites máximos que el sistema de garantia comporte se precisarán de 
manera fácilmente comprensible. 
La información prevista en el apartado 1 se presentará en la lengua o 
lenguas nacionales del Estado miembro en que esté establecida la 
sucursal y los limites o cuantias máxxmas de garantia, asi como el 
importe de los pagos previstos, estarán denominados tanto en ecus como 
en la moneda nacional. 
Artículo 7 
1. Los pagos correspondientes a la garantia prevista en los articulos 4 y 
5 se efectuarán en un plazo de 3 meses a partir de la fecha en que el 
depósito pase a considerarse indisponible, o de la declaración por 
parte de una autoridad administrativa o judicial del estado de 
suspensión de pagos, si ésta se produce antes de dicha fecha. 
- 33 -
2. Por motivos justificados que sólo se refieran a determinados 
depositantes o depósitos, los directivos del sistema de garantia podrán 
solicitar a la autoridad de supervisión que prorrogue el plazo previsto 
en el apartado 1. La prórroga no podrá ser superior a tres meses. 
3. Los directivos del sistema de garantia no podrán invocar los plazos a 
que se refieren los apartados 1 y 2 para denegar el beneficio de la 
garantia a un depositante que, por su alejamiento o por cualquier otro 
motivo justificado, no haya podido hacer valer a tiempo su derecho a un 
pago en concepto de garantia. 
4. Los documentos relativos a las condiciones y formalidades que deban 
cumplirse para percibir los pagos correspondientes a la garantia 
mencionada en el apartado 1, se redactarán de forma detallada en la 
lengua o lenguas nacionales del Estado mierabro en que se halle el 
depósito garantizado. 
5. Los pagos correspondientes a la garantia se efectuarán, bien en la 
moneda nacional del Estado miembro en que se halle el depósito 
garantizado, bien en ecus, independientemente de la divisa en la que 
estén denominados los depósitos. 
Articulo 8 
Los Estados miembros adoptarán las disposiciones legales, 
reglamentarias y administrativas necesarias para cumplir la presente 
Directiva a más tardar el 1 de enero de 1994. Informarán inmediatamente 
de ello a la Comisión. 
Cuando los Estados miembros adopten dichas disposiciones, éstas harán 
referencia a la presente Directiva o irán acompañadas de tal referencia 
en su publicación oficial. Los Estados miembros establecerán la forma 
de la mencionada referencia. 
- 34 -
2. Los Estados miembros comunicarán a la Comisión el texto de las 
disposiciones legales, reglamentarias o administrativas que adopten en 
el ámbito regulado por la presente Directiva. 
Articulo 9 
Los destinatarios de la presente Directiva serán los Estados miembros. 
Hecho en Bruselas, el 
Por el Consejo 
- 35 -
ANEXO 
Lista de los depósitos a que se refiere el apartado 2 del artlculo 4 
1. Depósitos de las entidades financieras a que se refiere el apartado 6 
del articulo 1 de la Directiva 89/646/CEE. 
2. Depósitos de las empresas de seguros. 
3. Depósitos del Estado y de las Administraciones centrales. 
4. Depósitos de los entes públicos regionales, provinciales, municipales o 
locales 
5. Depósitos de los organismos de inversión colectiva en valores 
mobiliarios. 
6. Depósitos de los fondos de pensiones o jubilación. 
7. Depósitos de los administradores, directivos, socios con 
responsabilidad personal, personas que posean al menos el 5% del 
capital de la entidad de crédito, personas encargadas del control legal 
de los documentos contables y depositantes que tengan las mismas 
caracteristicas en las filiales. 
8. Depósitos de los parientes próximos y de terceros que actúen por cuenta 
de los depositantes señalados en el punto anterior. 
9. Depósitos no nominativos. 
10. Depósitos por los cuales el depositante haya obtenido de la entidad de 
crédito, a titulo personal, tipos de interés y ventajas financieras que 
hayan contribuido a agravar la situación financiera de la entidad. 
11. Obligaciones emitidas por la entidad de crédito. 
- 36 -
FICHA DE IMPACTO SOBRE LA COMPETITIVIDAD Y EL EMPLEO 
Titulo de la propuesta: Coordinación de las disposiciones legales, 
reglamentarias y administrativas relativas a la garantla de depósitos. 
1. Principal justificación de la medida 
El objeto principal de la medida es garantizar, en toda la Comunidad y 
en caso de crisis financiera de una entidad de crédito que tenga en 
ella su domicilio social, el pago de hasta 15.000 ecus a todos los 
depositantes en un plazo de tres meses. 
Esta protección minima tiene, asimismo, por objetivo evitar retiradas 
masivas de fondos cuando circulen rumores (con fundamento o sin él) 
sobre la solvencia del banco. 
2. Caracteristicas de las empresas afectadas 
Las empresas a las que atañe la adhesión a un sistema de garantia son 
las entidades de crédito, es decir, una categoria de empresas 
autorizadas objeto de una supervisión cautelar. 
La cobertura de los depósitos, por su parte, se refiere, salvo 
excepciones señaladas en una lista lxmitativa, a todos los depósitos 
por debajo de 15.000 ecus efectuados por personas tanto flsicas como 
juridicas. 
3. Obligaciones directamente impuestas a las empreaas 
Las empresas afectadas, esto es, las entidades de crédito, deben 
adherirse al sistema de garantia pertinente en el pais donde se sitúe 
su domicilio social, el cual ofrecerá cobertura a sus depositantes y a 
los de sus demás sucursales en la Comunidad. Las entidades tienen 
también la obligación de informar a los depositantes. 
- 37 -
La Directiva en sí no impone ninguna obligación a las empresas 
beneficiarias de la garantia de sus depósitos. 
4. obligaciones que pueden ser xmpuestas a las empresas por laa 
autoridades locales 
Las sucursales de entidades de crédito con domicilio social fuera de la 
Comunidad podrán verse obligadas a adherirse al sistema de garantia de 
su pais de acogida. 
5. ¿Existen medidas especiales para las PYME? ¿Cuáles? 
La Directiva no contiene ninguna disposición dirigida especialmente a 
las PYME, pero, dado que los depósitos de las personas jurídicas 
disfrutarán de cobertura al igual que los de las personas fisicas, se 
beneficiarán de esta extensión de la garantia a las personas juridicas 
(que no está prevista en algunos de los sistemas existentes). 
6. Efecto previsible 
a) sobre la competitividad de las empresas 
b) sobre el empleo 
No habrá ningún efecto directo sobre la competitividad o el empleo. 
Esta medida se concretiza cuando la solvencia de la entidad se ve 
gravemente afectada y su recuperación es ya, en principio, imposible. 
7. ¿Se ha consultado a los interlocutores sociales? ¿Cuál es su 
opinión? 
Las federaciones europeas de entidades de crédito, asi como EURO-FIET, 
que representa a los trabajadores de dichas empresas, han sido 
consultados. 
En conjunto, las asociaciones profesionales son partidarias de que se 
pague un minimo de 15.000 ecus en concepto de garantia. Dichas 
asociaciones han presentado observaciones con respecto a algunas de las 
condiciones de esta garantia. 
ISSN 0257-9545 
COM(92)188final 
DOCUMENTOS 
ES 10 
N° de catâlogo : CB-CO-92-270-ES-C 
ISBN 92-77-45282-X 
Ofîcina de Publicadoûes Oficiales de las Conmnîdades Europeas 
L-2985 Luxemburgo