INFORME DE LA COMISIÓN AL CONSEJO Y AL PARLAMENTO EUROPEO Quinto informe de la Comisión sobre la aplicación de la decisión relativa a la concesión por la Comunidad de bonificaciones de intereses para los préstamos a pequeñas y medianas empresas otorgados por el Banco Europeo de Inversiones con cargo a su Línea de Crédito temporal (Línea de Crédito PYME)

ÍNDICE

1. Introducción

1.1. Introducción general

1.2. El contexto económico de principios de los años 1990

2. Marco jurídico

3. Descripción del funcionamiento de la Línea de Crédito pyme

3.1. Préstamo global del BEI

3.2. El papel de los agentes nacionales

3.3. Acuerdos con intermediarios y agentes

3.4. Características de los préstamos PYME bonificados

3.5. Características de la subvención

3.6. Incentivos a la creación rápida de empleo

3.7. Mejora de la absorción de los préstamos

3.8. Prioridad para las PYME de menor tamaño

3.9. Normas sobre ayudas estatales

3.10. Control y supervisión

3.11. Fomento de la Línea de Crédito PYME

4. Aplicación

4.1. Asignación de recursos

4.2. Previsiones de creación de puestos de trabajo

4.3. Asignación y utilización de los recursos de la Línea de Crédito PYME

4.4. Inversiones vinculadas a la Línea de Crédito

4.5. Tamaño de las PYME beneficiarias

4.6. Distribución sectorial

4.7. Papel de los intermediarios

4.8. Procedimientos y costes administrativos

4.9. Eficacia de la Línea de Crédito PYME como instrumento de creación de empleo

4.10. Ventajas e inconvenientes de las bonificaciones de intereses

5. Aspectos presupuestarios

6. Cuestiones pendientes

7. Conclusiones

7.1. Resultados

7.2. Lecciones para el futuro

1. Introducción

1.1. Introducción general

El presente informe ha sido elaborado en aplicación de la Decisión 94/217/CE del Consejo, de 19 de abril de 1994 [1], relativa a la concesión por la Comunidad de bonificaciones de intereses para los préstamos a pequeñas y medianas empresas otorgados por el Banco Europeo de Inversiones (BEI, el Banco) con cargo a su Línea de Crédito temporal (Línea de Crédito PYME). Se trata de una actualización y ampliación del Cuarto Informe, publicado por la Comisión el 2 de diciembre de 1997 (COM(97)645 final). Dado que el BEI realizó los pagos de subvenciones a finales de 1997, el presente Quinto Informe recoge una evaluación del sistema. La Comisión se propone publicar información adicional cuando considere que ha concluido el período activo de la Línea de Crédito y se hayan resuelto todos los asuntos pendientes. Actualmente, aún se están registrando operaciones que implican la recuperación de subvenciones.

[1] DO L 107 de 28.04.1994, p. 57. El artículo 3 de esta Decisión establece que la Comisión transmitirá anualmente al Parlamento Europeo y al Consejo un informe de evaluación sobre la aplicación de la Decisión.

El BEI presentó a la Comisión información estadística sobre la última fase de funcionamiento de la Línea de Crédito PYME en junio de 1998, así como información complementaria en septiembre de 1998. El Tribunal de Cuentas también presentó a la Comisión informes sectoriales sobre misiones de control a los Estados miembros. A estas misiones, con excepción de las realizadas en Suecia y Finlandia, asistieron representantes de la Comisión.

La Línea de Crédito PYME fue creada en el Consejo Europeo de Copenhague (21 y 22 de junio de 1993), que invitó al BEI a que aumentara el importe de su Línea de Crédito temporal en 3 000 millones de ecus y, de este importe, destinase 1 000 millones a fortalecer la competitividad de las pequeñas y medianas empresas europeas. Se invitó al Consejo de Economía y Finanzas a que estudiara la manera de que los créditos disponibles para las PYME se beneficiasen de bonificaciones de intereses vinculadas a la creación de empleo.

El presente informe analiza la aplicación y el impacto económico de la Línea de Crédito PYME en la creación de empleo, a fin de extraer conclusiones sobre el resultado global según lo dispuesto en la Decisión 94/217/CE del Consejo. En la resolución adoptada tras la aprobación de la ejecución del presupuesto general para 1995, el Parlamento invitó a la Comisión a que informase lo antes posible sobre la gestión y la eficacia del mecanismo, en particular en lo que se refiere a la aplicación de los criterios de empleo. La cuestión de los criterios de empleo, así como otras cuestiones planteadas en el informe del Parlamento sobre el segundo informe de la Comisión relativo a la Línea de Crédito PYME (A4-0147/96, ponente: Sra. Ewing), también se tratan en el presente informe.

1.2. El contexto económico de principios de los años 1990 [2]

[2] Fuentes: Anexo estadístico de "European Economy" e informes del "Banque National de Belgique"

La decisión del Consejo de crear este mecanismo se tomó en un contexto económico muy especial, que conviene no olvidar. Los inicios de los años 1990 se caracterizaron por una fuerte recesión y una alta morosidad.

Más exactamente, a finales de 1992, la débil tasa de crecimiento del conjunto de las economías de los países miembros de la OCDE, que pasó de 0,8% en 1991 a 1,5% en 1992, no fue suficiente para concretar las esperanzas, largo tiempo pospuestas, de una reactivación de la actividad mundial.

En 1992, en el conjunto de la Comunidad, el crecimiento económico volvió a debilitarse con respecto a años anteriores.

Paralelamente, la situación del empleo se deterioró claramente: el desempleo pasó del 8,3% de la población en 1990 al 10,5%.

Los tipos de intereses nominales y reales alcanzaron niveles muy elevados. Además, 1992 estuvo también caracterizado por una crisis muy importante del SME, crisis que se agravó aún más en 1993 y siguió contribuyendo al alza de los tipos de interés de determinadas monedas sometidas a una especulación a la baja.

Naturalmente, estos factores tuvieron repercusiones sobre el comportamiento de los agentes económicos en 1992.

Los hogares incrementaron su ahorro y las empresas redujeron su endeudamiento, lo que frenó el consumo y provocó aplazamientos de inversiones.

El deterioro de la situación financiera del sector privado tuvo, por supuesto, consecuencias para las entidades de crédito que, en muchos casos, se vieron obligadas a ser más selectivas a la hora de conceder créditos y a fijar márgenes de intereses más elevados. Este comportamiento, unido al de un sector privado que trataba por su parte de limitar su endeudamiento, repercutió en la actividad económica.

En 1993, la incertidumbre generalizada fue quizá el rasgo más destacado del entorno económico internacional. Por tercer año consecutivo, la tasa de crecimiento de la economía mundial fue inferior a su capacidad. Siguió la recesión en la Europa continental y Japón.

En la Unión Europea, la actividad alcanzó su nivel más bajo en el primer trimestre de 1993.

En el conjunto del año, el producto interior bruto disminuyó una media de en torno al 0,25%, con resultados inferiores a la media en Alemania, Bélgica, España y Francia. Sólo se observó una recuperación evidente en el Reino Unido, que por otra parte se había visto afectado por la recesión mucho antes que el resto de la Unión. En casi todos los países de Europa continental disminuyó la demanda interior, a veces claramente. La disminución del empleo y la moderación o incluso el descenso de la renta disponible real hicieron disminuir también el gasto en consumo de los hogares, aunque el retroceso más pronunciado se produjo en las inversiones de las empresas, debido a la infrautilización creciente de las capacidades de producción, el descenso de los márgenes de beneficios y la debilidad de la demanda interior y exterior. A finales de 1993, el índice de desempleo se elevaba al 10,7% de la población activa. En 1994, la actividad económica volvió a arrancar en los países industrializados. No obstante, el índice de desempleo siguió aumentando y se situó en el 11,6% de la población activa de los países europeos.

Los tipos de interés muy elevados de finales de los años 1980, que habían disminuido un poco en 1993, volvieron a aumentar en 1994.

Para aclarar esta situación especial hay que remitirse a los análisis de la época.

A finales de 1994, los economistas observaron que, a la larga, el alza de los precios podría perjudicar el crecimiento. En efecto, estimaron que si las empresas se basaban en previsiones que diferían de las de los mercados financieros, podrían llegar a renunciar a una serie de proyectos de inversiones cuyo rendimiento previsible les pareciera insuficiente con respecto a los tipos de interés. Además, pensaron que un incremento de los precios inferior al previsto provocaría a posteriori cargas de intereses reales más elevadas, que perjudicarían la capacidad de autofinanciación de las empresas.

En este contexto económico muy complejo, el establecimiento del mecanismo de Copenhague, decidido por el Consejo Europeo, transmitió, a los directivos de empresas, los particulares y a escala europea, un mensaje de apoyo y aliento de las autoridades públicas a la creación de empleo.

2. Marco jurídico

Tras la introducción de una propuesta legislativa por la Comisión [3] y el dictamen del Parlamento de 24 de febrero de 1994 [4], el Consejo aprobó, el 19 de abril de 1994, la base jurídica para la concesión de las subvenciones comunitarias. Esta Decisión precisa que las bonificaciones de intereses:

[3] COM(93)332 de 9.7.1993, modificado por el COM(93)577 de 16.11.1993 (DO C 10 de 14.1.1994, p. 13).

[4] DO C 114 de 25.4.1994.

- estarán vinculadas a préstamos del BEI a las PYME en la Comunidad por un total de 1 000 millones de ecus,

- estarán reservadas a proyectos de inversión que prevean la creación de empleo,

- se fijarán en 200 puntos básicos(2 %),

- se otorgarán por un período de cinco años a los beneficiarios de los préstamos.

La Decisión también especifica que el BEI gestionará la Línea de Crédito en nombre de la Comunidad y que las modalidades de aplicación del mecanismo de bonificación de intereses se aprobarán mediante un acuerdo de cooperación entre la Comisión y el BEI. Este acuerdo se firmó en Luxemburgo el 14 de junio de 1994. En diciembre de 1994, la Comisión y el BEI acordaron el procedimiento de ampliación de la Línea de Crédito PYME a las empresas de los tres nuevos Estados miembros (Austria, Finlandia y Suecia) a partir del 1 de enero de 1995. En julio de 1995, la Comisión y el BEI decidieron prorrogar la Línea de Crédito hasta finales de 1995 e incluir disposiciones específicas para la reasignación de las bonificaciones no utilizadas.

3. Descripción del funcionamiento de la Línea de Crédito pyme

3.1. Préstamo global del BEI

La mayor parte de las operaciones de préstamo del BEI destinadas a proyectos (70 % de las operaciones dentro de la Unión en 1997) consisten en préstamos directos, que se conceden tras examinar el personal del Banco las solicitudes correspondientes. Generalmente se conceden préstamos directos cuando las operaciones tienen cierta envergadura (p. ej., proyectos de infraestructura o grandes proyectos industriales).

Para préstamos menores, especialmente a PYME, el Banco sigue un procedimiento por el cual se firman acuerdos de préstamo global con diversos intermediarios financieros establecidos en los Estados miembros. Estos intermediarios están autorizados a utilizar los recursos del BEI dentro de ciertos límites a fin de conceder subpréstamos para proyectos que se atengan a las normas y condiciones establecidas en el acuerdo de préstamo global. Son los intermediarios financieros quienes evalúan el proyecto (siguiendo los criterios acordados con el Banco, que ha de aprobar el proyecto) y se ocupan de los contactos con los beneficiarios. Los intermediarios responden ante el Banco del reembolso íntegro y puntual de los recursos globales prestados a los beneficiarios finales. En el caso de la Línea de Crédito PYME, el papel de los intermediarios financieros fue muy similar, ya que evaluaron las solicitudes para comprobar el cumplimiento de los requisitos exigidos.

3.2. El papel de los agentes nacionales

En la mayoría de los Estados miembros se encomendó la gestión de las bonificaciones de intereses a un solo agente nacional. Los agentes nacionales estaban sujetos a la supervisión del Banco y tramitaron las solicitudes de subvención de su país. En general, los beneficiarios finales no tuvieron contactos directos con su agente nacional, el cual recibió toda la información necesaria de los intermediarios financieros. En algunos países, el agente también podía ser intermediario.

Los agentes se aseguraron de que las solicitudes de subvenciones aprobadas se registraran y tramitaran por orden de recepción, elaborando una lista principal y, a continuación, ante la posibilidad de que no todas las operaciones salieran adelante, una lista de reserva. También fueron responsables de tramitar y comprobar la documentación que los beneficiarios tuvieron que presentar con respecto a la creación de empleo, así como del pago efectivo (y, en su caso, la recuperación) de la subvención. Por lo tanto, los agentes nacionales desempeñaron un papel importante a la hora de garantizar que todos los beneficiarios reales y potenciales recibieran un trato uniforme y que se aplicaran puntual y coherentemente todos los procedimientos administrativos de comprobación y pago de las subvenciones solicitadas.

Por estos servicios, los agentes recibieron una remuneración del 1 % de las bonificaciones desembolsadas.

3.3. Acuerdos con intermediarios y agentes

Una vez aprobado el marco jurídico necesario para la concesión de subvenciones comunitarias, el Banco, en el segundo semestre de 1994, comenzó a firmar con los intermediarios financieros los acuerdos pertinentes, que en unos casos modificaban los acuerdos de préstamo global ya existentes y en otros eran acuerdos totalmente nuevos.

El Banco, previa consulta a las autoridades nacionales, designó a los agentes nacionales de los Estados miembros. En Irlanda, donde no se había designado a ningún agente, el Banco desempeñó este papel. A fin de que pudieran empezar las operaciones, a cada agente se le asignó, con la conformidad de la Comisión, una dotación inicial del total de la Línea de Crédito; en el mes de abril de 1995 se asignó una nueva (y definitiva) dotación de créditos en función del volumen real de compromisos del primer tramo. Según lo acordado entre la Comisión y el BEI en julio de 1995, el saldo no comprometido de la Línea de Crédito, que sólo ascendía al 1,65 % de su importe total, se redistribuyó por países el 15 de diciembre de 1995 entre los solicitantes que figuraban en la lista de reserva. Así, la Línea de Crédito PYME había sido totalmente utilizada a finales de 1995.

3.4. Características de los préstamos PYME bonificados

Los préstamos bonificados (préstamos PYME) concedidos por los intermediarios financieros a los beneficiarios se limitaron a 30 000 ecus por puesto de trabajo creado. Si la solicitud de préstamo superaba este importe máximo (p. ej., si se solicitaban préstamos por un total de 200 000 ecus pero sólo se creaban cinco puestos de trabajo nuevos), no se subvencionaba la diferencia (en este ejemplo, 50 000 ecus).

Inversamente, si el importe del préstamo era inferior al importe máximo (por ejemplo, al solicitar un préstamo por valor de 100 000 ecus para una inversión con la cual se fueran a crear 5 puestos de trabajo adicionales, aunque ésta permitiera un préstamo de hasta 150 000 ecus), el importe total de las subvenciones siempre se limitó al 10 % del importe del préstamo. Esto explica que en algunos casos el importe medio de los préstamos por puesto de trabajo sea inferior a 30 000 ecus.

Los préstamos bonificados tienen un plazo de vencimiento mínimo de cinco años; no se permite cancelarlos voluntariamente durante los primeros cinco años (en este caso, se debería reembolsar la subvención). Estos préstamos no pueden combinarse con otros préstamos a tipos de interés reducidos del BEI ni con préstamos CECA. No se impusieron restricciones en cuanto a la moneda elegida ni a las condiciones de reembolso (plan de reembolso, período de carencia, etc.). Aunque el BEI tenía la posibilidad de ofrecer financiación a un tipo de interés fijo o variable, algunos intermediarios financieros se decantaron únicamente por la opción de tipo de interés fijo.

3.5. Características de la subvención

La Decisión del Consejo estableció el nivel de subvención en dos puntos porcentuales. Dado que los préstamos a PYME podían estar expresados en diversas monedas y estar sujetos a planes de reembolso diferentes, el valor real de la subvención recibida por los beneficiarios podía variar incluso entre préstamos de idéntica cuantía. A fin de asegurar que todos los beneficiarios recibiesen un tratamiento equitativo y semejante, la subvención se calculó y pagó, por consiguiente, tomando como referencia un préstamo ficticio a cinco años reembolsable al vencimiento expresado en ecus. Para este tipo de préstamo, una bonificación de intereses del 2 % anual durante cinco años correspondía a un total del 10 % del importe del préstamo PYME (esto es, hasta 3 000 ecus por puesto de trabajo).

En su solicitud de subvención, la PYME debía declarar la cuantía de financiación solicitada al BEI, los costes de capital de la inversión y el número de puestos de trabajo que preveía crear, siendo únicamente elegibles los creados después del 28 de abril de 1994.

Para poder optar a un pago de subvención fija, el beneficiario debía indicar, en una declaración "de buena fe", el aumento neto real del número de puestos de trabajo, así como demostrar que los puestos de trabajo adicionales habían existido durante más de seis meses consecutivos antes de la fecha de la declaración. En caso de que la creación de puestos de trabajo reales fuera inferior a la prevista, las subvenciones se reducirían en consecuencia. En el supuesto contrario (creación de más puestos de trabajo de los previstos), las subvenciones se limitaban al número de empleos indicados en la solicitud. Por otra parte, para que la subvención fuera pagadera, el préstamo bonificado debía haberse efectuado y debía haber vencido el plazo fijado para el primer pago de intereses.

3.6. Incentivos a la creación rápida de empleo

Dados los objetivos de la Línea de Crédito PYME (creación rápida de empleo con crecimiento sostenido a través de inversiones productivas), se ofrecieron incentivos especiales para la creación rápida de empleo y la pronta ejecución de los planes de inversión. En primer lugar, las solicitudes de préstamos bonificados correspondientes a la Línea de Crédito PYME debían recibirse antes de una determinada fecha límite (inicialmente, el 1 de agosto de 1995, aplazada después hasta el 15 de diciembre de 1995). Además, generalmente el importe total de la bonificación (3 000 ecus por puesto de trabajo) se desembolsó a los beneficiarios en un solo pago en cuanto se cumplieron las condiciones de concesión recogidas en el apartado 3.5. En Alemania y España, el beneficiario no recibió el pago al contado, sino que la subvención fue abonada por el intermediario para reducir el capital del préstamo pendiente de pago.

Aunque a los solicitantes les interesaba llevar a la práctica lo antes posible sus planes de contratación, la experiencia demuestra que la creación de nuevos puestos de trabajo puede ser un proceso lento (por ejemplo, si los nuevos empleos dependen de la aplicación de un amplio programa de inversiones). Por ello, se ha querido conservar cierta flexibilidad en lo referente a la fecha de presentación de las solicitudes de subvención. En cualquier caso, el 31 de diciembre de 1996 debían haberse creado ya los puestos de trabajo, y los beneficiarios debían presentar las solicitudes de pago de las subvenciones el 30 de junio de 1997 a más tardar.

3.7. Mejora de la absorción de los préstamos

Para evitar un uso ineficaz o parcial de las subvenciones disponibles en virtud del presente mecanismo, existían dos disposiciones específicas que regulaban la reasignación de los créditos no utilizados. Estos mecanismos de reasignación se basaban en las listas de reserva, que los agentes nacionales podían elaborar en caso de que existiera una fuerte demanda de préstamos de la Línea de Crédito PYME en su país.

Uno de los mecanismos, de carácter horizontal, permitió distribuir las cuotas indicativas que no habían sido asignadas para el 15 de diciembre de 1995 entre los solicitantes de países que disponían de listas de reserva (véase anterior apartado 3.3.). Esta redistribución, que se produjo una sola vez, se atuvo al orden cronológico de inscripción de las solicitudes en el registro mantenido por los agentes nacionales.

El segundo tipo de reasignación funcionó de forma continua y los créditos se distribuyeron exclusivamente entre los solicitantes de un mismo país. Los solicitantes de la lista de reserva que hubieran cumplido todos los requisitos relativos a la creación de puestos de trabajo tenían la posibilidad de recibir las subvenciones concedidas inicialmente a otras empresas, especialmente cuando estas últimas hubieran sobreestimado el número de puestos de trabajo que podían crear en el plazo de referencia. Este proceso de reasignación concluyó a finales de septiembre de 1997.

3.8. Prioridad para las PYME de menor tamaño

Normalmente, en los acuerdos de préstamo global que el BEI suscribe con sus intermediarios financieros, las PYME se definen como empresas con unos activos fijos netos de hasta 75 millones de ecus, con menos de 500 empleados y que no estén participadas en más de un tercio del capital social por una compañía que no sea una PYME.

Los criterios de definición de la Comisión son diferentes. El número de empleados se limita a 250 en el caso de las medianas empresas y a 50 en el de las pequeñas empresas.

En el caso de la Línea de Crédito PYME, se solicitó a los agentes e intermediarios que diesen prioridad a las empresas de menor tamaño, especialmente a aquéllas que tuvieran hasta 250 empleados y, o bien un volumen de negocios no superior a 20 millones de ecus, o bien unos activos totales de 10 millones de ecus como máximo.

Para favorecer a estas pequeñas empresas, al menos el 60 % de los beneficiarios de los préstamos bonificados debían pertenecer a esta categoría. Además, no se limitaba el volumen de los préstamos PYME concedidos a las empresas de esta categoría, mientras que los préstamos bonificados concedidos a PYME de mayor tamaño no podían superar los 810 000 ecus (correspondiente a la creación de 27 puestos de trabajo).

3.9. Normas sobre ayudas estatales

La Línea de Crédito PYME era compatible con las normas sobre ayudas estatales aplicables en los Estados miembros y cumplía las normas comunitarias sobre aprobación acelerada de planes de ayuda [5], que especifican las limitaciones aplicables al importe de ayuda que puede concederse, relacionadas con el coste total de la inversión, el total de ayuda por puesto de trabajo creado, etc. Como las ayudas previstas son relativamente pequeñas, fue posible limitar al mínimo los controles administrativos que conlleva la normativa sobre ayudas estatales.

[5] Comunicación a los Estados miembros relativa al procedimiento acelerado de aprobación de los planes de ayudas a las PYME y de modificaciones de planes vigentes (92/C213/03 de 2.7.1992); DO C 213 de 19.8.1992, p. 10.

3.10. Control y supervisión

Los agentes nacionales comprobaron que los beneficiarios reunieran los requisitos exigidos basándose en las declaraciones de los intermediarios y los beneficiarios. Además de los controles habituales en sus préstamos globales, el Banco llevó a cabo inspecciones aisladas de la documentación presentada en relación con las solicitudes de pago de subvenciones. En 1996, 1997 y 1998, el BEI supervisó los procedimientos aplicados por los agentes en once países. Cuando los documentos presentados por los beneficiarios o sus declaraciones contuvieran errores sustanciales o datos falsos, especialmente en lo referente a los datos para verificar la creación de empleo, se anularían las subvenciones y se exigiría al beneficiario que reintegrase al intermediario las cantidades recibidas.

Asimismo, el Banco acordó con los agentes e intermediarios las medidas necesarias para que el Tribunal de Cuentas pudiera cumplir su misión y comprobar la regularidad de las subvenciones.

3.11. Fomento de la Línea de Crédito PYME

El fomento y el éxito de la Línea de Crédito PYME dependían en gran medida del grado de difusión de la información sobre su existencia y funcionamiento, particularmente entre los posibles beneficiarios.

Por ello, la Comisión y el BEI prestaron especial atención a este aspecto y prepararon un folleto informativo que resumía el objeto y funcionamiento del mecanismo de bonificación de intereses y contenía una lista de los intermediarios a los que debían enviarse las solicitudes. Este folleto estaba disponible en todas las lenguas comunitarias y se distribuyó a través de la red de intermediarios financieros que participaban en el mecanismo. Asimismo, se invitó a los Centros Europeos de Información Empresarial a que desempeñasen un papel activo en la difusión de la información acerca de esta Línea de Crédito y las modalidades de participación en ella. Algunos agentes e intermediarios nacionales organizaron, de común acuerdo con el BEI, medidas adicionales diseñadas para los mercados pertinentes y de carácter informativo.

4. Aplicación

4.1. Asignación de recursos

A 8 de junio de 1998, el importe total de subvenciones puestas a disposición de las PYME en los Estados miembros ascendía a 92,3 millones de ecus [6]. Esta cifra puede aún sufrir una limitada revisión a la baja. Las cancelaciones de operaciones, que darán lugar a la recuperación de subvenciones, seguirán mientras queden pendientes préstamos a las PYME. El desglose de subvenciones totales entre los Estados miembros figura en el Cuadro 1.

[6] El análisis del presente informe se basa en cifras de 8 de junio de 1998 facilitadas por el BEI. Las cifras en divisas nacionales se han convertido en ecus al tipo de cambio de finales de 1997.

Cuadro 1. Subvenciones desembolsadas

>SITIO PARA UN CUADRO>

4.2. Previsiones de creación de puestos de trabajo

Las repercusiones de la Línea de Crédito PYME sobre la creación de nuevos puestos de trabajo se han seguido muy de cerca. Los desembolsos de subvenciones concluyeron a finales de 1997. Aunque existen variaciones considerables entre países, según datos de la situación a 8 de junio de 1998, los resultados de la ejecución de la Línea de Crédito PYME son los siguientes:

* El número real de nuevos puestos de trabajo creados fue 53 789, lo que supera en un 11,8 % la creación de empleo prevista, de 48 077, comprometida en las solicitudes de subvenciones. El número mínimo de puestos de trabajo, que correspondían a los 1 000 millones de ecus de préstamos posibles con cargo a la Línea de Crédito, habría sido 33 333.

* El número de beneficiarios finales en los 15 Estados miembros fue 4 336.

* Las subvenciones totales desembolsadas ascendieron a 92,3 millones de ecus, que corresponden a un volumen de préstamos bonificados de 923 millones de ecus. Comparado con los recursos totales de la Línea de Crédito PYME (préstamos bonificados del BEI por valor de 1 000 millones de ecus y bonificaciones de intereses por valor de 100 millones de ecus), el índice de utilización final fue del 92,3 %.

* El volumen total de inversiones asociadas a la Línea de Crédito fue de aproximadamente 3 800 millones de ecus y la inversión individual media, 890 000 ecus.

* Las bonificaciones de intereses desembolsadas correspondieron a aproximadamente el 2,4 % del coste de capital de las inversiones. Según las normas de la Línea de Crédito, la subvención disponible podría haber sido de hasta el 7,5 % del coste de capital de la inversión, a condición de que el beneficiario recibiera el importe máximo permitido y creara el número máximo de puestos de trabajo que diera derecho a bonificación.

* La inversión media por puesto de trabajo creado fue aproximadamente 74 450 ecus y la subvención media por puesto de trabajo, 1 716 ecus. La subvención por puesto de trabajo más elevada posible habría sido 3 000 ecus.

El hecho de que la creación real de puestos de trabajo resultara superior a la prevista podría indicar que la mejora general de las condiciones económicas ejerció una función importante en el aumento de la inversión y de la creación de empleo.

Los resultados de la Línea de Crédito PYME por Estado miembro en cuanto a creación de empleo se resumen en el siguiente cuadro:

Cuadro 2. Resultados de creación de empleo

>SITIO PARA UN CUADRO>

El número real de nuevos puestos de trabajo superó al previsto en un 12 %, pero hubo variaciones importantes entre los Estados miembros. En España, solamente se materializó el 76 % de los puestos de trabajo previstos; la creación de empleo también fue inferior a la prevista en Alemania, donde el número de nuevos puestos de trabajo reales alcanzó el 94 % de la cifra prevista. No había nada en la aplicación técnica de la Línea de Crédito que diera lugar a que la creación de empleo real fuera inferior a la prevista en estos países. Grecia e Irlanda también crearon un número de puestos de trabajo menor al previsto, pero en estos países el número de operaciones fue demasiado reducido para poder sacar conclusiones.

El importe medio de bonificación por puesto de trabajo creado varió considerablemente entre los Estados miembros. Por ejemplo, Alemania y el Reino Unido desembolsaron cada uno aproximadamente 20 millones de ecus, pero con resultados muy diferentes. En Alemania, los nuevos puestos de trabajo asociados a la Línea de Crédito PYME recibieron una subvención media de 2 487 ecus, mientras que en el Reino Unido, que representa el otro extremo, los nuevos puestos de trabajo solamente se subvencionaron en una media de 1 241 ecus. Las cifras disponibles indicarían que las inversiones realizadas en Alemania con el apoyo de este sistema precisaron un mayor coeficiente de capital que en el Reino Unido.

4.3. Asignación y utilización de los recursos de la Línea de Crédito PYME

Al ejecutar el programa, la Comisión se esforzó por alcanzar una distribución equitativa de los recursos entre los Estados miembros. A tal fin, los fondos disponibles se asignaron en varias etapas. Inicialmente, de un importe total de subvenciones disponibles de 100 millones de ecus, 65 millones de ecus se asignaron entre los Estados miembros como cuotas indicativas por país en función del PIB (ponderación del 20 %), el desempleo (30 %) y la población (50 %). En la segunda etapa, en diciembre de 1995, se asignó a los nuevos Estados miembros, Austria, Finlandia y Suecia, un total de 2,78 millones de ecus de los 35 millones de ecus no asignados anteriormente. La cuota proporcional de los nuevos Estados miembros se calculó como la mitad del importe correspondiente a los Estados miembros de la UE-12 según las cuotas indicativas por país, y se asignó utilizando el mismo método. Los 32,22 millones de ecus restantes se asignaron entre los países de la UE-12 en abril de 1995 conforme a datos del Banco sobre las solicitudes de subvenciones registradas en cada Estado miembro. Por último, en diciembre de 1995, un importe de 1,65 millones de ecus, que representaba el interés devengado por los fondos de las cuentas del BEI, se distribuyó a los agentes nacionales según la lista de reserva de beneficiarios potenciales.

En los Estados miembros, la reasignación de fondos se delegó en agentes nacionales según los principios expuestos en el apartado 3.7. La capacidad de los agentes de reciclar fondos dependía de que existiera una lista de reserva. En la mayor parte de los Estados miembros, las PYME que presentaron sus solicitudes después de haberse asignado íntegramente los fondos fueron inscritas en una lista de reserva en espera de que hubiera fondos disponibles, al aumentar las cuotas por país o al cancelarse operaciones ya comprometidas. En algunos países, especialmente los que contaban con una reducida cuota general por país, no se crearon listas de reserva para evitar decepciones entre los posibles beneficiarios.

En definitiva, no se utilizó un importe de 7,7 millones de ecus, de los 100 millones de ecus de fondos presupuestarios destinados a las subvenciones y la utilización final de la Línea de Crédito PYME fue del 92 %. En general, en los Estados miembros donde la utilización final fue reducida, ello obedeció a que las asignaciones iniciales de subvenciones no dieron lugar a desembolsos completos, pues varias PYME cancelaron su participación en el sistema. Sin embargo, en ciertos países donde la cantidad total de fondos disponibles era demasiado escasa para permitir una comercialización más amplia, o donde la Línea de Crédito resultaba muy poco competitiva en relación con los sistemas nacionales, el número de candidatos fue demasiado bajo para permitir la absorción completa de los fondos. La distribución final de los fondos desembolsados por Estado miembro figura en el Cuadro 3.

Cuadro 3. Recursos disponibles y utilizados

>SITIO PARA UN CUADRO>

La demanda y las asignaciones finales fueron resultado de diversos factores, no necesariamente los mismos en todos los Estados miembros:

* La posición del intermediario en el mercado de referencia y , en especial, la robustez de su sector PYME, así como las campañas de comercialización emprendidas por los intermediarios o los agentes nacionales, pueden haber influido considerablemente en la demanda.

* En algunos Estados miembros, especialmente en Dinamarca, Grecia, Irlanda y Portugal, el hecho de que los sistemas nacionales fueran más generosos pudo reducir el interés por la Línea de Crédito PYME.

* En algunos Estados miembros, los préstamos del BEI a los cuales estaban vinculadas las subvenciones solamente estaban disponibles a un tipo de interés fijo, dado que los intermediarios financieros prefirieron adoptar únicamente dicha opción. En un entorno de reducción de tipos de interés, esto ayudaría a explicar la escasa demanda en Bélgica, Dinamarca, Francia, Alemania y España.

* En algunos Estados miembros, la falta de mecanismo de reasignación de fondos dentro del país redujo su absorción final. En Bélgica e Irlanda, se asignaron cantidades fijas de fondos a intermediarios (y no a agentes, que atribuyen los fondos por orden de precedencia), lo que significa que, si un intermediario no lograba utilizar toda su cuota, los fondos no se aplicaban de otra manera. Los Estados miembros que recibieron una cuota muy reducida de fondos, en general, no crearon listas de reserva. Así pues, los fondos liberados por las cancelación de operaciones no pudieron reasignarse.

4.4. Inversiones vinculadas a la Línea de Crédito

Cuadro 4. Inversiones, préstamos y creación de empleo medios

>SITIO PARA UN CUADRO>

El importe medio de las inversiones vinculadas a la Línea de Crédito PYME varió considerablemente de un país a otro, al igual que su intensidad aparente de mano de obra, como se observa en el Cuadro 4. La inversión media global fue 893 360 ecus, de los cuales el 40 % se financió mediante subpréstamos del préstamo global del BEI. Por término medio, el 61,2 % de los subpréstamos eran bonificados, lo que indica que algunas inversiones eran demasiado intensas en capital para poderse bonificar en su integridad.

Según lo expuesto en el apartado 3.4., el importe máximo de préstamo bonificado por empleo creado fue 30 000 ecus. Según las normas de la Línea de Crédito PYME, la cuantía de préstamos del BEI podía ser de hasta el 75 % del valor de la inversión, lo que significa que podían subvencionarse las inversiones de hasta 40 000 ecus por puesto de trabajo. Esto supone obviamente mucho menos que la inversión media por puesto de trabajo de 74 450 ecus, observada en la aplicación real de la Línea de Crédito.

Un examen de los resultados en determinados Estados miembros puede ofrecer pistas sobre los factores que pueden haber influido en el importe de los préstamos vinculados con la Línea de Crédito y sobre las variaciones en la rentabilidad aparente de la Línea de Crédito, es decir, la subvención media por puesto de trabajo creado (Cuadro 3).

En Alemania, la inversión media por puesto de trabajo creado, de 120 791 ecus, fue la más alta de la UE, y se combinó con el segundo número más bajo de nuevos puestos de trabajo por inversión. La intensidad de capital de las inversiones fue, por tanto, elevada. La inversión media ascendió a 1 120 930 ecus. Las normas de préstamo global del BEI para esta línea de crédito permiten utilizar fondos del BEI para financiar hasta el 75 % de un proyecto, lo que significa que el proyecto medio podría haber optado a un máximo de aproximadamente 841 000 ecus de financiación del BEI. Sin embargo, por término medio, los fondos del BEI utilizados sólo ascendieron a 241 000 ecus, de los cuales 231 000 ecus, es decir, el 96 %, fueron bonificados. Al mismo tiempo, la subvención media por puesto de trabajo creado fue 2 487 ecus, la mayor de la UE. Estas cifras indican que, en Alemania, los promotores, para financiar sus inversiones, optaron por recurrir a fuentes diferentes de los préstamos del BEI, utilizando al mismo tiempo estos últimos hasta un importe total que permitiera un máximo de bonificación.

En el Reino Unido, las inversiones vinculadas con la línea de crédito PYME fueron muy intensas en mano de obra: la inversión media más baja de la Unión por puesto de trabajo creado se combina con un alto número de puestos de trabajo por operación (19,7), lo que indica que las inversiones fueron bastante más intensas en mano de obra que la media de la UE. La inversión media fue 707 220 ecus y el importe medio de los préstamos del BEI, 391 000 ecus, de los cuales 244 000 ecus (el 62,4 %) eran bonificados. La inversión media por puesto de trabajo fue muy baja (35 925 ecus) y la bonificación media por puesto de trabajo sólo 1 241 ecus, lo que indica que en el Reino Unido hubo un número proporcionalmente grande de inversiones muy creadoras de empleo y que no pudieron recibir la bonificación íntegra de 3 000 ecus por puesto de trabajo creado debido a que la inversión por puesto de trabajo creado fue inferior a 40 000 ecus o a que la bonificación total calculada excedió del 10 % del préstamo a las PYME.

4.5. Tamaño de las PYME beneficiarias

Cuadro 5. Tamaño de las PYME beneficiarias

>SITIO PARA UN CUADRO>

Como se indica en el apartado 3.8., se invitó a los agentes e intermediarios a prestar especial atención a las pequeñas PYME, es decir, las de menos de 250 empleados y cuyo volumen de ventas no superara los 20 millones de ecus, o cuyos activos fueran inferiores a 10 millones de ecus. Se estableció un objetivo del 60 % como cuota mínima de pequeñas PYME entre los beneficiarios finales.

En el Cuadro 5 se observa que se alcanzó plenamente el objetivo de dar prioridad a las pequeñas PYME y que se superó ampliamente la cifra establecida como objetivo para su cuota proporcional. En toda la UE, tan sólo el 3,5 % de las operaciones correspondieron a PYME de más de 250 empleados. Sólo en dos países, a saber, Austria y Portugal, el número de pequeñas PYME fue inferior al 80 % del total de operaciones. Sin embargo, el número de operaciones fue demasiado bajo para extraer conclusiones adecuadas.

El Cuadro 5 también indica que la gran mayoría de las operaciones, el 74 % en toda la UE, correspondió a las PYME de menos de 50 empleados.

Cuadro 6. Creación de empleo en relación con el tamaño de los beneficiarios finales

>SITIO PARA UN CUADRO>

Aunque es cierto que las pequeñas empresas de menos de 50 empleados crearon proporcionalmente menos puestos de trabajo que su cuota relativa de subvenciones, la eficacia en cuanto a creación de empleo de las bonificaciones de intereses fue de un nivel notablemente equilibrado en el conjunto de la UE.

4.6. Distribución sectorial

Cuadro 7. Distribución sectorial de las bonificaciones en UE-15

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Las PYME de sectores industriales, con un 76,8 % de las bonificaciones y un 77,6 % de la creación de empleo, fueron los principales beneficiarios de la Línea de Crédito PYME. Más de la mitad de los beneficiarios del sector industrial correspondió a cuatro sectores. De éstos, el trabajo de metales y la ingeniería mecánica, con un 20,6 % de las bonificaciones abonadas a la industria y la misma proporción de la correspondiente creación de empleo, fue el más importante. Otros sectores importantes fueron los productos alimenticios, caucho y transformación de materias plásticas, ingeniería electrónica y eléctrica, y servicios del sector privado y público.

En algunos Estados miembros, los sectores del artesanado y el comercio de distribución y otros servicios locales no fueron beneficiarios del mecanismo temporal, a raíz de instrucciones cursadas por los respectivos gobiernos (Alemania, Italia).

No obstante, el cuadro anterior muestra que las bonificaciones se distribuyeron ampliamente entre los sectores y que la creación real de empleo fue notablemente uniforme, en comparación con la cuota de bonificaciones.

4.7. Papel de los intermediarios

En los países de la UE-12, la mayor parte de los agentes e intermediarios nacionales eran antiguos intermediarios del préstamo global del BEI y contaban con estructuras sobre el terreno para conceder subpréstamos del préstamo global e informar adecuadamente al BEI. La Línea de Crédito PYME, sin embargo, añadió una carga adicional significativa a los procedimientos usuales de préstamo global. Los intermediarios fueron responsables de distribuir información sobre la disponibilidad de las bonificaciones de intereses, recoger solicitudes de bonificación, recoger las declaraciones de buena fe sobre creación de empleo y pagar las bonificaciones concedidas a los beneficiarios finales.

Persisten diferencias considerables en el entorno financiero de las PYME entre los Estados miembros, por lo que la naturaleza de los intermediarios varió de un país a otro. Los ejemplos de países donde podría considerarse que la distribución de la Línea de Crédito tuvo resultados especialmente buenos fueron Francia, Reino Unido y Suecia, que aplicaron un mecanismo diferente.

* En Francia, una institución pública, la Caisse des Dépôts et Consignations, actuó como agente y la Línea de Crédito estuvo disponible a través de una red de bancos de carácter principalmente cooperativo, por no estar presentes los grandes bancos comerciales. El éxito de la Línea de Crédito parece ser resultado de la alta representación de las PYME en la clientela de los intermediarios.

* En el Reino Unido, se utilizaron completamente los recursos disponibles y se obtuvo una buena cobertura geográfica, a pesar de que un único intermediario, que era también agente (Barclays Bank) distribuyera un 83 % del total de bonificaciones. En este caso, el éxito parece haberse visto favorecido por el considerable esfuerzo comercial de Barclays, que elaboró incluso documentación promocional específica.

* En Suecia, AB Svensk Exportkredit (SEK), institución financiera especializada propiedad del Gobierno y los bancos comerciales, gestionó la distribución de las subvenciones. Esta entidad actuó como agente así como beneficiario directo de la financiación del BEI, que a continuación transmitió a los bancos intermediarios para financiar los préstamos a las PYME relacionados con la Línea de Crédito. Los buenos resultados logrados en Suecia parecen obedecer a una fuerte campaña publicitaria de SEK sobre la Línea de Crédito PYME.

Además de los ejemplos anteriormente mencionados, Italia y los Países Bajos, que aplicaron mecanismos similares de distribución, también lograron una amplia cobertura en sus respectivos mercados de PYME y pudieron utilizar completamente los recursos asignados, probablemente gracias a los grandes esfuerzos de comercialización realizados.

En España y Alemania, la Línea de Crédito PYME se integró en los sistemas nacionales existentes gestionados, respectivamente, por ICO y KfW. Esto permitió el acceso a la Línea de Crédito de todo el sector bancario. Sin embargo, en ambos países la subvención real se distribuyó de un modo que redujo sus beneficios inmediatos para las PYME. Al contrario de los procedimientos adoptados en otros Estados miembros, en España y Alemania la bonificación no se abonó en forma de pago inicial al contado, sino que se utilizó para reducir el capital pendiente del préstamo.

La cuantía de los fondos disponibles en cada uno de los Estados miembros parece haber tenido efectos significativos en el éxito de la Línea de Crédito PYME. En Dinamarca, Grecia, Irlanda, Luxemburgo, Portugal, Austria y Finlandia, cuya cuota de fondos varió entre 114 000 y 1 430 000 ecus, la cuantía de los fondos disponibles fue tan escasa que sólo hubo un número limitado de beneficiarios finales, por lo que no resultó práctico ni rentable disponer de gran número de intermediarios financieros.

La obligación de recuperar íntegramente las subvenciones en caso de que el beneficiario opte por pagar por adelantado el préstamo antes del quinto aniversario del mismo quizá no haya sido adecuada en el contexto de esta Línea de Crédito concreta.

4.8. Procedimientos y costes administrativos

Fundamentalmente, las subvenciones pagadas mediante la Línea de Crédito PYME constituían una prima por puesto de trabajo creado. El requisito de que los beneficiarios potenciales presentasen planes de inversión y de que estas inversiones se financiasen en parte mediante subpréstamos del préstamo global del BEI permitió garantizar que el sistema se vinculara con inversiones verdaderamente creadoras de empleo. Asimismo, al comprometer rápidamente las subvenciones disponibles, se animaba a las PYME a realizar inversiones creadoras de empleo.

El requisito de declaraciones de buena fe sobre la creación de empleo para la concesión de bonificaciones presenta ventajas e inconvenientes. La autocertificación puede aumentar la posibilidad de error y ofrece una protección limitada contra el fraude. Por otra parte, se pretendió maximizar el impacto de las subvenciones pagándolas cuanto antes a los beneficiarios y limitar los costes administrativos para las PYME.

Al aplicar la Línea de Crédito PYME, el BEI, los agentes nacionales y los intermediarios cargaron con un trabajo administrativo considerable y no percibieron una remuneración adecuada. En muchos casos, los intermediarios crearon nuevos procedimientos internos para adaptarse al sistema y elaboraron material publicitario de su propio bolsillo. Se remuneró a los agentes, quienes recibieron honorarios de un 1 % de las subvenciones desembolsadas, pero este importe podría considerarse inadecuado en relación con los costes incurridos. Es posible que la carga administrativa para los intermediarios se subestimara en el momento en que se puso en marcha el sistema. Por ejemplo, no se adoptó ninguna disposición para cubrir los costes para los intermediarios debidos a la cancelación de operaciones o a la recuperación de subvenciones.

4.9. Eficacia de la Línea de Crédito PYME como instrumento de creación de empleo

La cantidad total de recursos reservados para la Línea de Crédito PYME, 100 millones de ecus, corresponde a un número mínimo de nuevos puestos de trabajo de 33 333. Por diversas razones ya expuestas anteriormente, la cuantía total de las subvenciones desembolsadas fue tan sólo 93,2 millones de ecus, pero la creación de empleo real fue de casi 54 000 puestos de trabajo. Así, el número de puestos de trabajo vinculados con el sistema superó con mucho el objetivo mínimo.

El acuerdo de cooperación entre la Comisión y el Banco Europeo de Inversiones para la gestión de la Línea de Crédito PYME se firmó en junio de 1994, fecha a partir de la cual el banco podía concluir los acuerdos apropiados con agentes e intermediarios de los Estados miembros. La mayoría de estos acuerdos se concluyeron entre agosto y octubre de 1994, al igual que los acuerdos con agentes. El plazo inicial para la presentación de la solicitud de subvención terminaba a finales de julio de 1995, periodo que se prorrogó posteriormente a diciembre de 1995. La disponibilidad de las subvenciones debería haber animado a las PYME a evaluar y emprender nuevas inversiones creadoras de empleo. Algunos intermediarios han manifestado que algunas inversiones pueden haberse adelantado a fin de beneficiarse de la Línea de Crédito PYME.

Las cifras sobre el nivel medio de bonificación también indican que la bonificación por sí sola no habría sido suficiente para justificar la creación de nuevos puestos de trabajo permanentes. La bonificación media por puesto de trabajo creado fue 1 716 ecus y la bonificación total media recibida por beneficiario, 21 300 ecus, equivalente al 2,4 % del coste de capital de la inversión media.

La Comisión no afirmaría que las bonificaciones de intereses son el único factor determinante en la decisión de un beneficiario de emprender un proyecto de inversión, sino que forman parte de un paquete que incluye el préstamo propiamente dicho a un tipo de interés básico más reducido del que se obtendría de otra manera junto con medidas locales, regionales o nacionales que facilitan, en conjunto, la consecución de objetivos comunitarios prioritarios.

El importe medio de las inversiones individuales fue de 890 000 ecus, y el número medio de los nuevos puestos de trabajo asociados a la Línea de Crédito, 12,4. Dado que la mayoría de las PYME beneficiarias eran de pequeñas dimensiones, las inversiones asociadas al sistema deben considerarse importantes para las empresas y es probable que implicaran una auténtica expansión. En consecuencia, es probable que la mayoría de los nuevos puestos de trabajo se creara con la intención de mantenerlos a más largo plazo. Sólo fueron elegibles los puestos de trabajo permanentes y la subvención se pagó después de que los puestos de trabajo hubieran existido durante seis meses, lo que permitía que el personal correspondiente acabara su período de prueba y gozara de las garantías normales en caso de despido.

4.10. Ventajas e inconvenientes de las bonificaciones de intereses

La Línea de Crédito PYME concedía bonificaciones de intereses sobre subpréstamos del préstamo global del BEI a las PYME bajo determinadas condiciones de creación de empleo. Según lo expuesto en el apartado 3.5., la bonificación del 2 % se calculó sobre la base de un préstamo nominal reembolsable en un plazo de 5 años, pero se abonó íntegramente después de que los correspondientes nuevos puestos de trabajo hubieran existido durante seis meses y hubiera vencido el primer plazo del pago de intereses del préstamo.

Con independencia del hecho de que la bonificación fuera en realidad una recompensa por la creación de nuevos puestos de trabajo, sólo estuvo al alcance de las PYME beneficiarias de subpréstamos del préstamo global del BEI. El vínculo con el préstamo relacionaba indirectamente las bonificaciones con inversiones. Esto, a su vez, hacía más probable que los puestos de trabajo subvencionados fueran viables.

En los préstamos globales, el BEI concede préstamos a los intermediarios financieros para que éstos los otorguen a las PYME. El riesgo de crédito de los subpréstamos del préstamo global recae íntegramente en el intermediario financiero. Esto no significa necesariamente que aumentara el volumen financiero de los préstamos disponibles para las PYME, pero sí que se ofrecieran condiciones más ventajosas.

El hecho de añadir estas bonificaciones a los préstamos globales del BEI también permitió crear un canal de distribución a través de los bancos que ya eran responsables del préstamo global del BEI. Esto evitó la necesidad de crear un canal totalmente nuevo para las bonificaciones. Las inversiones creadoras de empleo para las cuales las PYME obtuvieran financiación de otras fuentes no estaban incluidas y no podían beneficiarse de bonificaciones con cargo a la Línea de Crédito PYME.

Según lo ya señalado en el capítulo 3.4., por cada nuevo puesto de trabajo creado podía bonificarse un préstamo de hasta 30 000 ecus. Dado que hasta un 75 % del coste de capital de la inversión podía financiarse mediante un subpréstamo del préstamo global del BEI, la inversión máxima por puesto de trabajo que podía gozar de financiación total era de 40 000 ecus. En comparación, la inversión media real por puesto de trabajo, de 74 450 ecus, fue una cifra muy baja, que trajo consigo una escasa bonificación media real por puesto de trabajo.

La PYME beneficiaria sólo recibió el subsidio después de haber cumplido todas las condiciones de la Línea de Crédito, es decir, los puestos de trabajo subvencionados debían haber existido durante un período de seis meses y debía haber vencido el primer plazo para el pago de intereses del préstamo que financiara la inversión correspondiente. Las normas de la Línea de Crédito PYME estipulaban que, en caso de que un beneficiario final optara por reembolsar un préstamo antes de su quinto aniversario, las correspondientes bonificaciones serían reembolsables íntegramente. Este requisito puede parecer excesivamente estricto en una situación en que los tipos de interés disminuyen rápidamente y los beneficiarios quizá deseen llegar a acuerdos alternativos.

Para garantizar la rápida aplicación del sistema, se simplificó el procedimiento en la medida de lo posible exigiéndose únicamente una solicitud y una declaración de buena fe después de la creación de los puestos de trabajo.

El sistema de distribución a través de los canales existentes permitió la rápida aplicación de la Línea de Crédito en todos los Estados miembros, pero en algunos casos limitó la flexibilidad de este instrumento y dio lugar a pequeñas diferencias de aplicación a escala comunitaria.

La decisión de la cumbre de Copenhague sobre la Línea de Crédito PYME se adoptó en junio de 1993. En ese momento, el desarrollo económico se había ralentizado en la mayor parte de los Estados miembros (véase el apartado 1.2. El contexto económico de los años 1990). La decisión final, con los detalles de aplicación, ámbito y volumen, no se adoptó hasta abril de 1994. En general, la Línea de Crédito llegó a ser completamente operativa en otoño de 1994, cuando las economías europeas ya habían empezado a recuperarse. Además, los tipos de interés habían empezado a disminuir en la mayoría de los Estados miembros y existían expectativas (posteriormente cumplidas) de que prosiguiera esta evolución.

5. Aspectos presupuestarios

En 1994, los créditos disponibles para el pago de las bonificaciones de intereses ascendieron a 65,5 millones de ecus, que fueron transferidos al Banco a lo largo de 1994. En 1995, se aprobaron créditos por importe de 2,75 millones de ecus, que se desembolsaron con cargo al presupuesto de 1995. La Comisión, en el anteproyecto de presupuesto para 1996, propuso un importe de 7,75 millones de ecus, que se pagó a principios de 1996. Una vez consignados los créditos por el Parlamento en la línea presupuestaria, a finales de 1996 se pagaron otros 17,5 millones de ecus para cubrir completamente los costes de la Línea de Crédito.

En total, el mecanismo se dotó con un importe de 93,5 millones de ecus, abonados casi en su totalidad a los beneficiarios. Los fondos excedentarios se transfirieron de nuevo al presupuesto en 1998. A 31 de diciembre de 1998, la cuenta comunitaria presentaba un saldo de 656 476 ecus.

Todos los recursos financieros confiados al BEI para el pago de las bonificaciones de intereses se abonaron en una cuenta especial de la Comunidad en el Banco; esta cuenta ha devengado y seguirá devengando intereses mensuales. Es probable que deba mantenerse la cuenta de la Comunidad durante varios años más a fin de recibir los reembolsos de las bonificaciones abonadas.

6. Cuestiones pendientes

Las solicitudes de pago de bonificaciones debían presentarse a más tardar el 30 de junio de 1997, momento en el cual debía hacerse efectivo el préstamo a la PYME y debía haber vencido el plazo fijado para el primer pago de intereses. Si se parte de una periodicidad semestral de los pagos de intereses, los préstamos finales a las PYME se habrían desembolsado al final de 1996, lo que significa que el período de cinco años durante el cual los préstamos no podían reembolsarse sin que fuera también reembolsable la bonificación finaliza al final del año 2001. El número total de operaciones canceladas puede por tanto seguir aumentando durante varios años y las estructuras administrativas encargadas de la recaudación de las bonificaciones y su transferencia a la cuenta de la Comunidad en el BEI y, posteriormente, al presupuesto comunitario deberán seguir existiendo probablemente hasta mediados del año 2002.

La Línea de Crédito PYME excluía a las PYME que se hubieran beneficiado de otros préstamos ofrecidos por el BEI conforme a otros mecanismos o de préstamos de la CECA. Han aparecido algunos casos en que la Línea de Crédito PYME se combinó con financiación de la CECA y la Comisión está colaborando con los servicios del BEI para determinar con precisión de qué tipo de operaciones se trata y tomar las medidas adecuadas para solucionar el problema.

Asimismo, al parecer se han pagado bonificaciones a beneficiarios finales que pueden no haber cumplido íntegramente las condiciones de la Línea de Crédito PYME. Los tipos más importantes de anomalías son los casos en que el número de puestos de trabajo creados fue inferior al declarado y los casos en que se pagaron bonificaciones excesivas por haberse incluido el IVA en el coste de la inversión. El BEI, en cooperación con los agentes e intermediarios, está evaluando la amplitud de esta práctica a fin de iniciar los procedimientos de recuperación proporcional de las bonificaciones.

7. Conclusiones

7.1. Resultados

La Línea de Crédito PYME obtuvo excelentes resultados a la hora de alcanzar sus objetivos a bajo coste. En toda la UE contribuyó a la creación de casi 54 000 nuevos puestos de trabajo, superando ampliamente el objetivo mínimo de 33 333 puestos. Debido a que el empleo se vinculó con el crecimiento a través de la inversión, es probable que la continuidad de los nuevos puestos de trabajo sea elevada. Esta cifra corresponde únicamente a los puestos de trabajo directos y no refleja los puestos de trabajo indirectos.

Aunque la cifra varió considerablemente entre distintos Estados miembros, la subvención media por cada puesto de trabajo de nueva creación fue de solamente 1 716 ecus, ofreciendo una rentabilidad extremadamente positiva. La inversión media por puesto de trabajo fue de 72 000 ecus, por lo que la Línea de Crédito respaldó unos 3 800 millones de ecus en inversiones destinadas a la creación de empleo en una amplia gama de sectores industriales y de servicios.

El objetivo de que el 60 % de los beneficiarios finales pertenecieran al grupo de PYME de menor tamaño con menos de 250 empleados también se superó ampliamente, dado que más del 96 % entraban en esta categoría, e incluso más del 73 % tenían menos de 50 empleados.

El uso por parte del BEI de su red de intermediarios de préstamo global permitió aplicar rápidamente la Línea de Crédito y conseguir la correspondiente agilidad de creación de puestos de trabajo.

7.2. Lecciones para el futuro

Las cifras indican que la aplicación de la Línea de Crédito no fue uniforme en la UE. En algunos países, probablemente la asignación de bonificaciones fue demasiado reducida como para merecer una amplia campaña de comercialización. También existía una carga administrativa relativamente elevada para el BEI, los agentes y los intermediarios de préstamo global, cuya remuneración fue escasa o inexistente. Por tanto, quizá sería adecuado que en futuros proyectos de este tipo la Comisión se responsabilizara de la gestión de las subvenciones.

En relación con los beneficiarios finales, la imposibilidad de reembolsar anticipadamente los préstamos durante un periodo de bajada de tipos de interés sin perder totalmente la subvención no tuvo buena acogida. Habría sido más adecuado establecer una devolución prorrateada de la subvención.

En retrospectiva, la autocertificación de creación de puestos de trabajo quizá presente inconvenientes y, en algunos casos, puede haber permitido la declaración de un exceso de puestos de trabajo.

Como es habitual en los sistemas de préstamo global, es el intermediario financiero quien soporta la totalidad del riesgo del crédito. A pesar de la ventaja de que no es probable que la Comunidad sufra pérdidas por incumplimiento del préstamo, existe la posibilidad de que algunas de las PYME con menos recursos financieros no hayan tenido acceso a estos préstamos y sus bonificaciones. La Comisión ha tenido en cuenta esta situación de cara a la redacción de proyectos posteriores, especialmente los que incluyan la concesión de avales.