N°C229/10 DiarioOficialdelasComunidadesEuropeas 25.8.93
II
(Actosjurídicospreparatorios)
COMISIÓN
PropuestadeDirectivadelConsejoporlaquesemodificanlasDirectivas77/780/CEEy
89/646/CEErelativasalasentidadesdecrédito,lasDirectivas73/239/CEEy92/49/CEErela­
tivasalsegurodirectodistintodelsegurodevida,lasDirectivas79/267/CEEy92/96/CEE
relativasalsegurodirectodevida,ylaDirectiva93/22/CEErelativaalasempresasdeinver­
sión,conobjetodereforzarlasupervisióndelasentidadesdecrédito
(93/C229/07)
COM(93)363final—SYN468
(PresentadaporlaComisiónel28dejuliode1993)
ELCONSEJODELASCOMUNIDADES EUROPEAS ,
VistoelTratadoconstitutivodelaComunidadEconó­
micaEuropeay,enparticular,laprimeraytercerafrases
delapartado2desuartículo57,
VistalapropuestadelaComisión,
EncooperaciónconelParlamentoEuropeo,
VistoeldictamendelComitéEconómicoySocial,Considerando quelaprimeraDirectiva79/267/CEEdel
Consejo(5),enparticular,talycomohasidomodificada
porlaDirectiva92/96/CEE(6),sobrelacoordinaciónde
lasdisposicioneslegales,reglamentariasyadministrativas
referentesalaccesoalaactividaddelsegurodirectoso­
brelavida,establecelosrequisitosdeautorizacióndelas
empresasqueoperanenelramodelsegurodirectode
vida;
Considerando quelaDirectiva93/22/CEEdelCon­
sejo(7)sobreserviciosdeinversiónenelámbitodelos
valoresnegociables,establecelosrequisitosdeautoriza­
cióndelasempresasdeinversión;
Considerando quelanecesidaddereforzarlospoderes
delasautoridadescompetentesexigemodificarlasdirec­
tivasyaexistentesenlossectorescorrespondientes ;que
unaDirectivacomunitaria ,decarácterobligatorio,esel
únicomedioadecuadodesatisfacerdichanecesidad;que
estamedidaconstituyeelmínimonecesarioparaconse­
guirelobjetivoquepersigueyes,portanto,proporcio­
nalalmismo;
Considerando quelapresenteDirectivahasidoobjeto
deconsultasconelComitéconsultivobancario,creado
envirtuddelaDirectiva77/780/CEE,yconelComité
deseguros,creadoenvirtuddelaDirectiva
91/675/CEEdelConsejo(8);
Considerando queelcierredel«BankforCreditand
CommerceInternational »(BCCI)"yotroscasosanálogos
hanreveladolanecesidaddeampliarlascompetenciasde
lasautoridadesresponsablesdelasupervisióndelasenti­
dadesdecréditoenlosEstadosmiembros;queresultaConsiderando quelaprimeraDirectiva77/780/CEEdel
Consejo(*)ylasegundaDirectiva89/646/CEE(2)sobre
lacoordinacióndelasdisposicioneslegales,reglamenta­
riasyadministrativas referentesalaccesoalaactividad
delasentidadesdecréditoyasuejercicio,establecenlos
requisitosdeautorizacióndelasentidadesdecrédito;
Considerando quelaprimeraDirectiva73/239/CEEdel
Consejo(3),enparticular,talycomohasidomodificada
porlaDirectiva92/49/CEE(4),sobrelacoordinaciónde
lasdisposicioneslegales,reglamentarias yadministrativas
referentesalaccesoalaactividaddelsegurodirectodis­
tintodelsegurodevida,establecelosrequisitosdeauto­
rizacióndelasempresasqueoperanenelramodelse­
gurodirectodistintodeldevida;
0)DOn°L322de17.12.1977,p.30.
ODOn°L386de30.12.1989,p.1.
(3)DOn°L228de16.8.1973,p.3.
(4)DOn°L228de11.8.1992,p.1.(5)DOn°L63de13.3.1979,p.1.
(6)DOn°L360de9.12.1992,p.1.
ODOn°L141de11.6.1993,p.27.
(8)DOn°L374de31.12.1991,p.32

DiarioOficialdelasComunidades Europeas N°C229/1125.8.93
convenienteadoptarmedidassimilaresparatodoelsec­
tordeserviciosfinancieros,queenglobaasimismoalas
autoridadesresponsablesdelasupervisióndelasempre­
sasdesegurosydelasempresasdeinversión;
ConsiderandoquelaDirectiva77/780/CEE,laDirectiva
89/646/CEE,laDirectiva73/239/CEE,modificadapor
laDirectiva92/49/CEE,laDirectiva79/267/CEE,mo­
dificadaporlaDirectiva92/96/CEEylaDirectiva
93/22/CEE(enadelantedenominadas «lasDirectivas»)
establecenlascondicionesquehandecumplirseparaque
lasautoridadescompetentesdelosEstadosmiembrosau­
toricenelaccesoalaactividad;quedichascondiciones
noincluyenelrequisitodequeelgrupoalqueperte­
nezca,ensucaso,laentidaddecrédito,empresadese­
gurosoempresadeinversiónsealobastantetransparente
comoparapermitirlasupervisiónadecuadadelaentidad
considerada ;
Considerando quelasDirectivasdeberían,portanto,exi­
girquelassolicitudesdeautorizacióncontenganinfor­
maciónlobastantepormenorizada comoparapermitira
lasautoridadescompetentesdeterminarsiesposible,en
lapráctica,unasupervisiónadecuada;
Considerando quelaDirectiva89/646/CEE,laDirectiva
92/49/CEE,laDirectiva92/96/CEEylaDirectiva
93/22/CEEyaestablecenlaobligacióndecomunicara
lasautoridadescompetenteslaidentidaddelosaccionis­
tasosociosyelimportedelasparticipaciones deéstos,
asícomoeldeberdedichasautoridadesdedenegarla
autorizacióncuandoconsiderenquenosedanlascondi­
cionesidóneasparaunagestiónsanayprudente;
Considerando que,enloqueserefiereaentidadesde
crédito,empresasdesegurosyempresasdeinversiónya
existentes,deberíaprecisarselaobligacióndecomunicar
alasautoridadescompetentestodamodificaciónsustan­
cialdelascondicionesconarregloalascualessehaob­
tenidolaautorización ,afindequelascitadasautorida­
descompruebensisiguenestandogarantizadoslosobje­
tivosparaloscualeslaautorizaciónhasidoconcedida;
quelasDirectivasyafacultanalasautoridadescompe­
tentespararetirarlaautorizaciónsidejandereunirselas
condicionesalasquedichaautorizaciónestávinculada;
que,enelsupuestodequeungrupoalquepertenezca
unaentidaddecrédito,unaempresadesegurosouna
empresadeinversiónyaexistentesetransformedemodo
talquesuestructurafinanciera,jurídicaodirectiva,osu
organizaciónadministrativacarezcandelatransparencia
necesariaparaunasupervisiónadecuada,laspresentes
disposicionesotorgaránalasautoridadesdesupervisión
lospoderesnecesariospararevocar,enúltimainstancia,
laautorizaciónpreviamenteconcedida;
Considerandoquelasupervisiónadecuadadelasentida­
desdecrédito,empresasdesegurosyempresasdeinver­
siónpuedeverseentorpecidasilasautoridadescompe­
tentesnopuedenmantenereloportunocontactoconlaadministración deaquéllasporestarsusedecentralysu
domiciliosocialsituadosendistintosEstadosmiembros;
que,porestarazón,lasedecentraldeunaentidadde
crédito,empresadesegurosoempresadeinversiónha­
brádeestarsituadaenelmismopaísenqueloestésu
domiciliosocial;quelaDirectiva93/22/CEEyaesta­
bleceesterequisitoenloquerespectaalasempresasde
inversión;
Considerando quelaDirectiva89/646/CEE,laDirectiva
92/49/CEE,laDirectiva92/96/CEEylaDirectiva
93/22/CEEyacontienenunalistarestringidadeaque­
llosórganosalosquelasautoridadescompetentespue­
dentransmitirinformación ;quelaconfidencialidad exige
quelalistadedestinatariosdelainformaciónseman­
tengamuyrestringida;que,noobstante,yalavistade
casoscomoeldelBCCI,cabeplantearselaconveniencia
deincluirenlacitadalistadeterminadosórganoscuya
funciónesesencialpararealizarlaspesquisasqueresul­
tennecesariasaefectosdelasupervisióndelasentidades
decrédito,empresasdesegurosyempresasdeinversión;
Considerando quelaDirectiva89/646/CEE,laDirectiva
92/49/CEE,laDirectiva92/96/CEEy-laDirectiva
93/22/CEEcontienendisposicionessobreelintercambio
deinformaciónconfidencialentrelasautoridadescom­
petentesylaspersonasencargadasdelcontrollegalde
lascuentasdelasentidadesdecrédito,empresasdese­
gurosyempresasdeinversión;que,dadalaenormeim­
portanciaqueparaelcumplimiento delasobligaciones
delasentidadesdecrédito,empresasdesegurosyem­
presasdeinversiónrevistenlosdocumentosalosquetie­
nenaccesolosauditores,yenarasdelaprotecciónde
losdepositantes ,aseguradoseinversores,deberáexigirse
alosauditoresquetransmitanalasautoridadescompe­
tentescuantainformaciónseconsiderepertinente;que
estaobligaciónsólodeberásurtirefectoencircunstancias
muyprecisas;
Considerando que,enelcasodeentidadesdecrédito,
empresasde.segurosyempresasdeinversiónqueposean
sucursalesenmásdeunpaís,oqueformenpartedeun
grupodeentidadesdecrédito,empresasdesegurosy
empresasdeinversiónestablecidoenmásdeunpaís,es
convenienteque,enlamedidadeloposible,laorganiza­
ciónycoordinacióndelcontrollegaldelascuentasde
lasdistintasentidadesesténacargodeunúnicoauditor;
que,sinembargo,noseconsideraoportunoestablecer
estaobligaciónenlapresenteDirectiva;
Considerando queresultaconvenienteotorgaralasau­
toridadescompetenteselderechoavetarladesignación
olarenovacióndelmandatodepersonasencargadasde
efectuarelcontrollegaldelascuentassi,porejemplo,
dichaspersonashanmostradoindisposición acooperar
conlasautoridadescompetentesosi,ajuiciodeéstas,su
conductahasidoinsatisfactoria ;que,alavistadelas
disposicioneslegalesyreglamentarias actualmenteenvi­
gorenlosEstadosmiembrosenloquerespectaalarela­
ciónentreautoridadescompetentes,auditoresyaccionis­
tas,noseconsideraoportunoincluirenlapresenteDi­
rectivadisposiciones alrespecto,

N°C229/12 DiarioOficialdelasComunidades Europeas 25.8.93
organizacióndeéstehabrádeincluirdatossuficientes
sobrelaestructuradelgrupoysobrelarelaciónpre­
vistaentrelaentidadfinancieraylasdemásentidades
delmismo,quepermitanalasautoridadescompeten­
tesdeterminarlasposibilidadesdesometeralaenti­
dadaunasupervisiónadecuada.».HAADOPTADO LAPRESENTEDIRECTIVA :
Artículo1
Definición
Seañadirá:
—unquintoguiónalartículo1delaDirectiva
77/780/CEE,
—unaletra1)alartículo1delaDirectiva92/49/CEE,
—unaletram)alartículo1delaDirectiva92/96/CEE,
y
—unpunto15alartículo1delaDirectiva93/22/CEE
coneltextosiguiente:
«porgruposeentenderátodoconjuntodedosomás
empresasvinculadas,directaoindirectamente ,me­
diante:
a)laparticipacióndeunaenotra,queconsistiráen
poseer,directaoindirectamente ,el20°/oomás
delosderechosdevotoodelcapitaldelamisma;
b)elcontroldeunasobreotra,queserálarelación
existenteentreunaempresamatrizyunafilial,
conarregloalodispuestoenelartículo1dela
Directiva83/349/CEE('),otodarelaciónaná­
logaentrecualquierpersonafísicaojurídicayuna
empresa .3.Enelapartado 1delartículo8delaDirectiva
73/239/CEE,modificadaporlaDirectiva
92/49/CEEyenelapartado1delartículo8dela
Directiva79/267/CEE,modificadaporlaDirectiva
92/96/CEE,seañadiráelapartado1bissiguiente:
«1bis.Cuandounaempresadesegurosformeparte
deungrupo,lasautoridadescompetentesdebe­
ráncerciorarsedequelaestructuradedicho
grupo,y,enparticular,larelaciónprevistaen­
trelaempresaconsideradayotrasentidades
delgruposeatalquepermitalaadecuadasu­
pervisióndelaempresadeseguros.Lainfor­
maciónquelaempresadesegurosdeberáfaci­
litarsobrelaorganizacióndelgrupohabráde
incluirdatossuficientessobrelaestructuradel
grupoysobrelarelaciónprevistaentrelaem­
presadesegurosylasdemásentidadesdel
mismo.».
4.a)Enelartículo3delaDirectiva77/780/CEEyen
elartículo3delaDirectiva93/22/CEEseañadirá
elapartado8siguiente:
«8.LosEstadosmiembrosexigiránquelaenti­
dadfinancieranotifiquealasautoridadescompe­
tentes:ODOn°L193de18.7.1983,p.1.»
Artículo2
Estructurasdegrupo
1.Seañadirá:
—uncuartoguiónalapartado2delartículo3dela
Directiva77/780/CEE,y
—untercerguiónalapartado3delartículo3dela
Directiva93/22/CEE
coneltextosiguiente:
«—cuandounaentidadfinancieraformepartedeun
grupo,lasautoridadescompetentesdeberáncer­
ciorarsedequelaestructuradedichogrupo,y,
enparticular,larelaciónprevistaentrelaentidad
consideradayotrasentidadesdelgruposeatal
quepermitalaadecuadasupervisióndelaenti­
dadfinanciera.».
2.Traslaprimerafrasedelapartado4delartículo3de
laDirectiva77/780/CEE,eigualmentetraslapri­
merafrasedelapartado4delartículo3delaDirec­
tiva93/22/CEE,seañadirálafrasesiguiente:
«Cuandolaentidadfinancieraformepartedeun
grupo,lainformaciónquedeberáfacilitarsesobrela—sueventualincorporación aungrupo,
—todamodificaciónqueseproduzcaenlaes­
tructuradelgrupoalquepertenezca .
Enestossupuestosserádeaplicaciónlodispuesto
enelapartado4.».
b)Enelartículo8delaDirectiva73/239/CEE,mo­
dificadaporlaDirectiva92/49/CEE,yenelar­
tículo8delaDirectiva79/267/CEE,modificada
porlaDirectiva92/96/CEE,seañadiráelapar­
tado5siguiente:
«5.LosEstadosmiembrosexigiránquelaem­
presadesegurosnotifiquealasautoridadescom­
petentes:
—sueventualincorporación aungrupo,

25.8.93 DiarioOficialdelasComunidades Europeas N°C229/13
—todamodificaciónqueseproduzcaenlaes­
tructuradelgrupoalquepertenezca .
Enestossupuestosserádeaplicaciónlodispuesto
enlaletraa)delapartado1.».
Artículo3
Sedecentralydomiciliosocial
Enelapartado2delartículo3delaDirectiva
77/780/CEE,enlaletraa)delartículo6delaDirectiva
73/239/CEE,modificadaporlaDirectiva92/49/CEE,y
enlaletraá)delartículo6delaDirectiva79/267/CEEj
modificadaporlaDirectiva92/96/CEE,seañadiráun
guiónconeltextosiguiente:
«—lasedecentraldelaentidadfinancierahabráde
estarsituadaenelmismoEstadomiembroenque
seencuentresudomiciliosocialyenelqueseso­
licitelaautorización .».
Artículo4
Intercambiodeinformación
1.Elapartado5delartículo12delaDirectiva
77/780/CEE,modificadoporelartículo16delaDi­
rectiva89/646/CEE,elapartado5delartículo16de
laDirectiva92/49/CEEyelapartado5delartículo
15delaDirectiva92/96/CEE,ylaletrab)del
apartado5delartículo25delaDirectiva
93/22/CEE,semodificaráncomosigue:normativarelativaalosderechosyobligacio­
nesdelosaccionistasydelosmiembrosdelos
órganosdeadministración ,direcciónysuper­
visióndelassociedades,asícomodelasrela­
cionadasconofertaspúblicasdeadquisición,
ylaspersonasqueloscitadosórganosdesig­
nenparalarealizacióndelaboresespecífi­
cas.».
2.Enelapartado5delartículo12delaDirectiva
77/780/CEE,modificadoporlaDirectiva
89/646/CEE,yenlaletrab)delapartado5delar­
tículo25delaDirectiva93/22/CEE,seañadiráun
quintoguiónconeltextosiguiente:
«—departamentos debancoscentralesuotrosórga­
nosencargadosdelasupervisióndelossistemas
depagos.».
3.Enelapartado5delartículo12delaDirectiva
77/780/CEE,modificadoporelartículo16delaDi­
rectiva89/646/CEE,seañadiráelapartado8si­
guiente:
«8.Elpresenteartículonoseráobstáculoparaque
-lasautoridadescompetentescomuniquenlainforma­
ciónaqueserefierenlosapartados 1a4aunacá­
maradecompensación uotroorganismosemejante
autorizado,envirtuddelalegislaciónnacional,a
prestarservicosdecompensación oliquidaciónauno
desusmercados,cuandoaquéllasconsiderenquela
comunicación detalinformaciónesnecesariaparaga­
rantizarelcorrectofuncionamiento dedichosorga­
nismosantecualquierincumplimiento oposiblein­
cumplimiento queseproduzcaenelmercado.Lain­
formaciónrecibidaquedarásujetaalasnormasde
confidencialidad establecidasenelapartado1.No
obstante,losEstadosmiembrosvelaránporquelain­
formaciónrecibidaconarregloalodispuestoenel
apartado2nopuedaserreveladaenlascircunstancias
descritasenelpresenteapartadosinelconsentimiento
expresodelasautoridadescompetentesquelahayan
facilitado».
Artículo5
Funcióndelosauditoreslegales
Seañadirá:
—unapartado9alartículo12delaDirectiva
77/780/CEE,modificadoporelartículo16delaDi­
rectiva89/646/CEE,
—unapartado7alartículo16delaDirectiva
92/49/CEEyalartículo15delaDirectiva
92/49/CEE,y
—unapartado10alartículo25delaDirectiva
93/22/CEE,
coneltextosiguiente:
«LosEstadosmiembrosdispondránquetodapersona
encargadadelcontrollegaldelascuentasdelasenti­a)Eltextodelsegundoguiónsesustituiráporel
textosiguiente: ,
«—órganosqueparticipenenlaliquidaciónyla
quiebradelasentidadesfinancierasyotros
procdimientos similares,ylasautoridadesres­
ponsablesdelasupervisióndedichosórga­
nos.».
b)Eltextodeltercerguiónsesustituiráporeltexto
siguiente:
«—personasencargadasdelcontrollegaldelas
cuentasdelasentidadesfinancieras,ylasau­
toridadesresponsablesdelaautorizaciónde
dichaspersonas.».
c)Seañadiráuncuartoguiónconeltextosiguiente:
«—órganosencargadosdeladeteccióneinvesti­
gacióndeaquellasinfraccionesqueafectenal
Derechodesociedades,concretamente ala

N°C229/14 DiarioOficialdelasComunidadesEuropeas 25.8.93
dadesfinancierasestéobligadaainformaralasauto­
ridadescompetentesenmateriadesupervisióncaute­
lardecuantoshechosdescubra,enelcumplimento
detalesfunciones,quehaganprobablelaconcesión
conseriasreservasoladenegacióndelcertificadode
auditoría,queponganenpeligrolaexistenciadela
entidadfinancieraodañenseriamentesufunciona­
miento,oquemermenlaproteccióndelosclienteso
constituyanindiciodequesehancometidoviolacio­
nesgravesdelosprincipiosdegestiónprudente».
Artículo6
Disposicionesfinales
LosEstadosmiembrosadoptaránlasdisposicioneslega­
les,reglamentarias yadministrativas necesariasparadar
cumplimiento aloestablecidoenlapresenteDirectiva,a
mástardar,el1dejuliode1995.
Dichasdisposicionesentraránenvigor,amástardar,el
31dediciembrede1995.LosEstadosmiembrosinfor­
marándeelloinmediatamente alaComisión .Artículo7
Eltérmino«entidadfinanciera»,empleadoenlapresente
Directiva,sesustituirápor:
—«entidaddecrédito»enaquelloscasosenquelapre­
senteDirectivamodifiquelasDirectivas77/780/CEE
y89/646/CEE,
—«empresadeseguros»enaquelloscasosenquela
presenteDirectivamodifiquelasDirectivas
73/239/CEE,93/49/CEE,79/267/CEEy
92/96/CEE,y
—«empresadeinversión»enaquelloscasosenquela
presenteDirectivamodifiquelaDirectiva
93/22/CEE.
Artículo8
LosdestinatariosdelapresenteDirectivaseránlosEsta­
dosmiembros .