COMISIÓN EUROPEA Bruselas, 23.10.2015 COM(2015) 379 final/2

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COMUNICACIÓN DE LA COMISIÓN AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSEJO Y AL TRIBUNAL DE CUENTAS Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2014



Cuentas anuales del

Fondo Europeo de Desarrollo 2014 ÍNDICE CERTIFICACIÓN DE CUENTAS EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS EXPLICATIVAS — FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA ESTADOS FINANCIEROS DEL FED NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU CERTIFICACIÓN DE CUENTAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS EXPLICATIVAS — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

CERTIFICACIÓN DE CUENTAS Las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo para el año 2014 se han elaborado de conformidad con el Título IX del Reglamento Financiero del 11º Fondo Europeo de Desarrollo y con los principios, normas y métodos contables establecidos en el anexo de los estados financieros. Reconozco mi responsabilidad en la elaboración y presentación de las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo, de conformidad con el artículo 20 del Reglamento Financiero del 11º Fondo Europeo de Desarrollo. He obtenido de los Ordenadores y del BEI, que garantizan su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas en las que figuran los activos y los pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y la ejecución presupuestaria. Certifico que, sobre la base de esta información, y de los controles que he considerado necesarios para cerrar las cuentas, tengo la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la situación financiera del Fondo Europeo de Desarrollo en todos los aspectos pertinentes. [firmado] Manfred Kraff Contable 13 de julio de 2015



EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED 1.CONTEXTO La Unión Europea (en lo sucesivo denominada la UE) mantiene relaciones cooperativas de desarrollo con un gran número de países en desarrollo. El principal objetivo es promover el desarrollo económico, social y medioambiental, siendo el propósito principal reducir y erradicar la pobreza a largo plazo, facilitando ayuda al desarrollo y asistencia técnica a los países beneficiarios. Para ello, la UE elabora estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza los recursos financieros para ejecutarlas. Estos recursos de la UE asignados a la cooperación al desarrollo proceden de tres fuentes: -el presupuesto de la UE; -el Fondo Europeo de Desarrollo; -el Banco Europeo de Inversiones. El Fondo Europeo de Desarrollo (en lo sucesivo denominado el FED) es el principal instrumento para proporcionar ayuda de la UE a la cooperación al desarrollo en los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (en lo sucesivo denominados ACP) y en los Países y Territorios de Ultramar (en lo sucesivo denominados PTU).

El FED no está financiado por el presupuesto de la UE, sino que se establece por acuerdo interno de los representantes de los Estados miembros, en el seno del Consejo, y es gestionado por un comité específico. La Comisión Europea (en lo sucesivo denominada la Comisión) es responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con recursos del FED. El Banco Europeo de Inversiones (en lo sucesivo denominado el BEI) gestiona el Mecanismo de Inversión. Durante el periodo 2014-2020, la ayuda geográfica concedida a los Estados ACP y PTU continuará siendo financiada principalmente por el FED. Cada FED se suele celebrar para un periodo de alrededor de cinco años y se rige por su propio Reglamento Financiero, lo cual exige la elaboración de estados financieros para cada uno de los FED. Por consiguiente, los estados financieros se elaboran por separado para cada FED por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión. Estos estados financieros también se presentan de forma agregada con el fin de ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos de los cuales es responsable la Comisión. El Acuerdo Interno por el que se establece el 11º FED fue firmado por los Estados miembros participantes, reunidos en el seno del Consejo, en junio de 2013. Entró en vigor el 1 de marzo de 2015. A fin de garantizar la continuidad entre el final del 10º FED y la entrada en vigor del 11º EDF, la Comisión ha propuesto medidas transitorias, conocidas como el Mecanismo de Transición (MT). El MT se presenta en el marco del 11º FED. Al mismo tiempo, se modificó el Reglamento Financiero del 10º FED y se adoptó el nuevo Reglamento Financiero aplicable al periodo de transición. Entraron en vigor el 30 de mayo de 2014. El 2 de marzo de 2015, el Consejo adoptó el Reglamento Financiero del 11º FED y las disposiciones de aplicación. Entraron en vigor el 6 de marzo de 2015. El Mecanismo de Inversión se creó en el marco del Acuerdo de Asociación ACP-UE. Este Mecanismo es gestionado por el BEI y se utiliza para apoyar al desarrollo del sector privado en los Estados ACP financiando principalmente inversiones privadas, aunque no de forma exclusiva. El Mecanismo está concebido como fondo renovable, de tal forma que se puedan reinvertir los reembolsos de los préstamos en otras operaciones, dando así lugar a un mecanismo que se autorrenueva y es financieramente independiente. Como el Mecanismo de Inversión no está gestionado por la Comisión, no está consolidado en la primera parte de las cuentas anuales (los estados financieros del FED y el correspondiente informe sobre la ejecución financiera). Los estados financieros del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales (parte II) para ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo del FED. 2.¿CÓMO SE FINANCIA EL FED? El Consejo Europeo de 2 de diciembre de 2013 adoptó el marco financiero plurianual para el periodo 2014-2020. En este contexto se decidió que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el presupuesto de la UE, sino que continuaría financiándose a través del FED intergubernamental existente. El presupuesto de la UE es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los gastos y los ingresos se planifican y autorizan para un año. En cambio, el FED funciona con carácter plurianual. Cada FED establece un fondo global para llevar a cabo la cooperación al desarrollo durante un periodo que suele ser de cinco años. Como los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos asignados pueden utilizarse durante el periodo del FED. La falta de anualidad se resalta en la información presupuestaria, que mide la ejecución presupuestaria de los FED mediante referencia a los fondos totales. Los recursos del FED son contribuciones ad hoc de los Estados miembros de la UE. Cada cinco años, aproximadamente, los representantes de los Estados miembros se reúnen a nivel intergubernamental para decidir el importe global que se asignará al Fondo y supervisar su aplicación. La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de cooperación al desarrollo de la Unión. Puesto que los Estados miembros tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las políticas de la Unión, los Estados miembros deben coordinar sus políticas con la UE para velar por que sean complementarias. Además de las contribuciones antes mencionadas, también es posible que los Estados miembros celebren convenios de cofinanciación o hagan contribuciones financieras voluntarias al FED. 3.INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO 3.1.Cuentas anuales Es responsabilidad del Contable elaborar las cuentas anuales y garantizar que presentan una imagen fiel de la situación financiera del FED. Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo: Parte I: Fondos gestionados por la Comisión I)Estados financieros del FED II)Informe sobre la ejecución financiera del FED Parte II: Fondos gestionados por el BEI I)Estados financieros del Mecanismo de Inversión Además, dado que 2014 es el primer año que se ha creado un fondo fiduciario en el marco del FED (véase el punto 3.2 más adelante), sus cuentas, junto con las cuentas consolidadas (FED y fondo fiduciario), se presentan más adelante.

Las cuentas anuales son adoptadas por la Comisión el 31 de julio del año siguiente y presentadas al Parlamento Europeo y al Consejo para la aprobación de la gestión presupuestaria. 3.2.Fondo Fiduciario «Bekou» De conformidad con el artículo 187, apartado 1, del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) y con el artículo 42 del Reglamento Financiero aplicable al periodo transitorio, la Comisión puede crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes. Estos fondos fiduciarios pueden crearse para acciones de emergencia, postemergencia y temáticas. De conformidad con el artículo 187, apartado 6, del RF de la UE, el Contable del fondo fiduciario de la Unión será el Contable de la Comisión. El primer fondo fiduciario de donantes múltiples de la UE denominado Bekou fue creado el 15 de julio de 2014 por la Unión Europea y Alemania, Francia y los Países Bajos, con el objetivo de promover la estabilización y la reconstrucción de la República Centroafricana. La duración máxima del Fondo Fiduciario Bekou es de 60 meses. Como el Fondo Fiduciario Bekou fue creado en el marco del FED, sus cuentas anuales son consolidadas con las cuentas del FED. 4.AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA 4.1.Auditoría Las cuentas anuales y la gestión de los recursos del FED son supervisadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo (en lo sucesivo denominado el TCE), que elabora un informe anual para el Parlamento Europeo y el Consejo. 4.2.Aprobación de la gestión presupuestaria El control final es la aprobación de la gestión de la ejecución financiera de los recursos del FED durante un determinado ejercicio presupuestario. Para el FED, la autoridad responsable de esta aprobación es el Parlamento Europeo. Esto significa que, tras la auditoría y el cierre de las cuentas anuales, incumbe al Consejo recomendar y luego al Parlamento decidir si se aprueba la gestión de la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la Comisión para el ejercicio presupuestario anterior. Esta decisión se basa en un estudio de las cuentas y el informe anual del TCE (que incluye una declaración oficial de fiabilidad) y las respuestas de la Comisión, así como en las posteriores preguntas y peticiones de información a la Comisión. FONDO EUROPEO DE DESARROLLO EJERCICIO FINANCIERO 2014 ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS EXPLICATIVAS — FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA

Las cifras se han redondeado en millones EUR, de modo que, en ocasiones, algunos datos financieros incluidos en los cuadros que se recogen a continuación pueden no cuadrar. ÍNDICE ESTADOS FINANCIEROS DEL FED BALANCE DEL FED ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED ESTADO DE TESORERÍA DEL FED ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED BALANCE DEL FED ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU CERTIFICACIÓN DE CUENTAS INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BEKOU BALANCE DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU ESTADO DE EFECTIVO DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU BALANCE CONSOLIDADO ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED Las cifras se han redondeado en millones EUR, de modo que, en ocasiones, algunos datos financieros incluidos en los cuadros pueden no cuadrar. BALANCE DEL FED millones EUR Nota 31.12.2014 31.12.2013 ACTIVO NO CORRIENTE Prefinanciación 2.1 472 424 Contribuciones al Fondo Fiduciario 2.2 39 – 511 424 ACTIVO CORRIENTE Prefinanciación 2.3 1 403 1 286 Títulos de crédito 2.4 84 84 Efectivo y otros activos equivalentes 2.6 391 759 1 878 2 128 TOTAL ACTIVO 2 389 2 553 PASIVO NO CORRIENTE Importes por pagar 2.7 (34) (25) (34) (25) PASIVO CORRIENTE Importes por pagar 2.8 (1 423) (1 214) (1 423) (1 214) TOTAL PASIVO (1 457) (1 239) ACTIVO NETO 932 1 313 FONDOS Y RESERVAS Fondos solicitados — FED activos 2.9 35 673 32 529 Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados 2.10 2 252 2 252 Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores (33 468) (30 396) Resultado económico del ejercicio (3 526) (3 072) ACTIVO NETO 932 1 313 ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED millones EUR Nota 2014 2013 INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO 3.2 132 123 GASTOS DE FUNCIONAMIENTO Gastos de funcionamiento 3.3 (3 650) (3 027) Gastos administrativos 3.4 (22) (167) (3 671) (3 194) EXCEDENTE / (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO (3 539) (3 072) Ingresos financieros 3.5 13 0 Gastos financieros (0) 0 EXCEDENTE / (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS 13 0 RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO (3 526) (3 072) ESTADO DE TESORERÍA DEL FED millones EUR Nota 2014 2013 Resultado económico del ejercicio (3 526) (3 072) ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO Contribuciones ordinarias de los Estados miembros 3 068 2 961 Contribuciones de cofinanciación 66 18 (Anulación de) pérdidas por deterioro del valor sobre títulos de crédito 14 (2) (Aumento) / disminución de prefinanciaciones no corrientes (47) 14 (Aumento) / disminución de contribuciones al Fondo Fiduciario (39) – (Aumento) / disminución de prefinanciaciones corrientes (117) 48 (Aumento) / disminución de títulos de crédito corrientes* (22) (7) Aumento / (disminución) de pasivo no corriente 9 (15) Aumento / (disminución) de pasivo corriente** 227 123 FLUJO DE TESORERÍA NETO (368) 69 Aumento neto / (disminución) de efectivo y otros activos equivalentes (368) 69 Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio 2.5 759 690 Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio 2.5 391 759

* Títulos de crédito corrientes excepto los títulos de crédito relativos a contribuciones ordinarias y cofinanciación. ** Pasivo corriente excepto el pasivo relativo a contribuciones ordinarias y cofinanciación. ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED millones EUR Fondos - FED activos (A) Fondos no solicitados - FED activos (B) Fondos solicitados - FED activos (C) = (A)-(B) Reservas acumuladas (D) Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados (E) Activo neto total (C)+(D)+(E) SALDO A 31.12.2012 45 691 16 112 29 579 (30 396) 2 252 1 435 Aumento de capital - contribuciones ordinarias – (2 950) 2 950 – – 2 950 Resultado económico del ejercicio – – – (3 072) – (3 072) SALDO A 31.12.2013 45 691 13 162 32 529 (33 468) 2 252 1 313 Aumento de capital - contribuciones ordinarias – (3 144) 3 144 – – 3 144 Resultado económico del ejercicio – – – (3 526) – (3 526) SALDO A 31.12.2014 45 691 10 018 35 673 (36 994) 2 252 932 BALANCE DEL FED millones EUR 31.12.2014 31.12.2013 Nota 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED ACTIVO NO CORRIENTE Prefinanciación 2.1 – 17 411 44 – 90 334 – Contribuciones al Fondo Fiduciario 2.2 – – – 39 – 17 411 83 – 90 334 – ACTIVO CORRIENTE Prefinanciación 2.3 5 142 1 178 77 5 259 1 021 – Títulos de crédito 2.4 3 66 15 0 2 58 24 – Cuentas de enlace 2.5 216 810 – 607 290 1 323 – – Efectivo y otros activos equivalentes 2.6 – – – 391 – – 759 – 224 1 018 1 193 1 076 297 1 640 1 804 – TOTAL ACTIVO 224 1 035 1 604 1 159 297 1 730 2 138 – PASIVO NO CORRIENTE Importes por pagar 2.7 – – (34) – – – (25) – – – (34) – – – (25) – PASIVO CORRIENTE Importes por pagar 2.8 (10) (175) (1 195) (43) (28) (263) (923) – Cuentas de enlace 2.5 – – (1 633) – – – (1 613) – (10) (175) (2 828) (43) (28) (263) (2 536) – TOTAL PASIVO (10) (175) (2 862) (43) (28) (263) (2 561) – ACTIVO NETO 214 860 (1 258) 1 116 270 1 467 (423) – FONDOS Y RESERVAS Fondos solicitados — FED activos 2.9 12 840 11 699 11 134 – 12 840 11 699 7 990 – Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados 2.10 627 1 625 – – 627 1 625 – – Transferencias de fondos solicitados entre FED activos 2.11 (3 147) 1 758 (209) 1 597 (3 083) 2 130 952 Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores (10 114) (13 988) (9 356) (10) (10 125) (13 658) (6 614) – Resultado económico del ejercicio 8 (235) (2 828) (472) 10 (331) (2 751) – 214 860 (1 258) 1 116 270 1 467 (423) – ACTIVO NETO 214 860 (1 258) 1 116 270 1 467 (423) – ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED millones EUR 2014 2013 Nota 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO 3.2 9 43 79 1 64 34 25 – GASTOS DE FUNCIONAMIENTO Gastos de funcionamiento 3.3 (1) (293) (2 881) (475) (53) (362) (2 612) – Gastos administrativos 3.4 – 0 (22) – – (0) (167) – (1) (293) (2 903) (475) (53) (362) (2 779) – EXCEDENTE / (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO 8 (249) (2 824) (474) 11 (328) (2 754) – Ingresos financieros 3.5 0 15 (3) 2 (0) (3) 3 – Gastos financieros – – (0) – – – 0 – EXCEDENTE / (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS 0 15 (4) 2 (0) (3) 3 – RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO 8 (235) (2 828) (472) 10 (331) (2 751) –

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED millones EUR 8º FED Fondos - FED activos (A) Fondos no solicitados - FED activos (B) Fondos solicitados - FED activos (C) = (A)-(B) Reservas acumuladas (D) Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados (E) Transferencias de fondos solicitados entre FED activos (F) Activo neto total (C)+(D)+(E)+(F) SALDO A 31.12.2012 12 840 – 12 840 (10 125) 627 (2 980) 361 Aumento de capital - contribuciones ordinarias – – – – Transferencia al 10º FED y del 10º FED – (102) (102) Resultado económico del ejercicio – 10 10 SALDO A 31.12.2013 12 840 – 12 840 (10 114) 627 (3 083) 270 Aumento de capital - contribuciones ordinarias – – – – Transferencia al 10º FED y del 10º FED – – (64) (64) Transferencia al 11º FED y del 11º FED – – – – Resultado económico del ejercicio – 8 8 SALDO A 31.12.2014 12 840 – 12 840 (10 107) 627 (3 147) 214 millones EUR 9º FED Fondos - FED activos (A) Fondos no solicitados - FED activos (B) Fondos solicitados - FED activos (C) = (A)-(B) Reservas acumuladas (D) Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados (E) Transferencias de fondos solicitados entre FED activos (F) Activo neto total (C)+(D)+(E)+(F) SALDO A 31.12.2012 11 699 – 11 699 (13 657) 1 625 2 501 2 168 Aumento de capital - contribuciones ordinarias – – – – Transferencias al 10º FED y del 10º FED – (371) (371) Resultado económico del ejercicio – (331) (331) SALDO A 31.12.2013 11 699 – 11 699 (13 988) 1 625 2 130 1 467 Aumento de capital - contribuciones ordinarias – – – – Transferencias al 10º FED y del 10º FED – (372) (372) Transferencias al 11º FED y del 11º FED – – Resultado económico del ejercicio – (235) (235) SALDO A 31.12.2014 11 699 – 11 699 (14 223) 1 625 1 758 860 millones EUR 10º FED Fondos - FED activos (A) Fondos no solicitados - FED activos (B) Fondos solicitados - FED activos (C) = (A)-(B) Reservas acumuladas (D) Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados (E) Transferencias de fondos solicitados entre FED activos (F) Activo neto total (C)+(D)+(E)+(F) SALDO A 31.12.2012 21 152 16 112 5 040 (6 614) – 479 (1 095) Aumento de capital - contribuciones ordinarias – (2 950) 2 950 2 950 Transferencias al 8º y 9º FED y del 8º y 9º FED – 473 473 Resultado económico del ejercicio – (2 751) (2 751) SALDO A 31.12.2013 21 152 13 162 7 990 (9 365) – 952 (423) Aumento de capital - contribuciones ordinarias – (3 144) 3 144 3 144 Transferencias al 8º y 9º FED y del 8º y 9º FED – (936) (936) Transferencias al 11º FED y del 11º FED – (225) (225) Transferencia de resultados económicos prorrogados - tesorería - del 10º FED al 11º FED 10 10 Resultado económico del ejercicio – (2 828) (2 828) SALDO A 31.12.2014 21 152 10 018 11 134 (12 183) – (209) (1 258) millones EUR 11º FED Fondos - FED activos (A) Fondos no solicitados - FED activos (B) Fondos solicitados - FED activos (C) = (A)-(B) Reservas acumuladas (D) Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados (E) Transferencias de fondos solicitados entre FED activos (F) Activo neto total (C)+(D)+(E)+(F) SALDO A 31.12.2012 – – – – – – Aumento de capital - contribuciones ordinarias – – – – Transferencias al 8º, 9º y 10º FED y del 8º, 9º y 10º FED – – – Resultado económico del ejercicio – – – SALDO A 31.12.2013 – – – – – – Aumento de capital - contribuciones ordinarias – – – – Transferencias al 8º, 9º y 10º FED y del 8º, 9º y 10º FED – 1 597 1 597 Transferencia de resultados económicos prorrogados - tesorería - del 10º FED al 11º FED (10) (10) Resultado económico del ejercicio – (472) (472) SALDO A 31.12.2014 – – – (482) 1 597 1 116

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED 1.POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables del FED son las mismas que aplica la Unión Europea (UE) y se presentan de forma sucinta en la nota nº 1 de las cuentas anuales consolidadas de la UE. A continuación se ofrece un resumen de las principales políticas. 1.1.BASE JURÍDICA Y NORMAS CONTABLES De conformidad con el artículo 46 del Reglamento Financiero, el FED elabora sus estados financieros ateniéndose a las normas de contabilidad de ejercicio que se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público (NIC-SP). Las normas de contabilidad adoptadas por el Contable de la Comisión las aplican todas las instituciones y organismos de la UE con el fin de establecer un conjunto uniforme de normas para la contabilización, evaluación y presentación de las cuentas con objeto de armonizar el proceso de elaboración de los estados financieros y la consolidación, como exige el artículo 152 del Reglamento Financiero de la UE. Dichas normas también se aplican al FED teniendo en cuenta la naturaleza específica de sus actividades. 1.2.PRINCIPIOS CONTABLES Las consideraciones generales (o principios contables) que deben seguirse a la hora de elaborar los estados financieros se establecen en la norma de contabilidad nº 2 de la UE (que coincide con la norma NIC-SP 1): presentación fiel, principio de devengo, continuación de las actividades, uniformidad en la presentación, agregación, compensación e información comparativa. Las características cualitativas de la información financiera de conformidad con el artículo 144 del Reglamento Financiero son comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y comparabilidad. 1.3.BASES DE PREPARACIÓN Moneda y bases de conversión

Las cuentas anuales se presentan en millones EUR, siendo el euro la moneda funcional de la UE y la moneda en que se elaboran. Las operaciones en divisas se convierten en EUR utilizando los tipos de cambio correspondientes a las fechas de las operaciones. Los saldos de final de ejercicio de activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten en euros sobre la base de los tipos de cambio aplicables a 31 de diciembre. Tipos de cambio del euro Moneda 31.12.2014 31.12.2013 Moneda 31.12.2014 31.12.2013 BGN 1,9558 1,9558 LTL 3,4528 3,4528 CZK 27,7350 27,4270 PLN 4,2732 4,1543 DKK 7,4453 7,4593 RON 4,4828 4,4710 GBP 0,7789 0,8337 SEK 9,3930 8,8591 HRK 7,6580 7,6265 CHF 1,2024 1,2276 HUF 315,5400 297,0400 JPY 145,2300 144,7200 LVL - 0,7028 USD 1,2140 1,3791 1.3.1.Uso de estimaciones Con arreglo a las NIC-SP y a los principios contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen necesariamente cantidades basadas en estimaciones e hipótesis de los gestores basadas en la información más fiable de que se disponga. Entre las estimaciones significativas figuran, sin limitarse a ello: los importes del pasivo por prestaciones a empleados, las provisiones, el riesgo financiero de las existencias y los títulos de crédito, los ingresos y gastos devengados, los activos y pasivos contingentes y el grado de deterioro del valor del inmovilizado material y de los activos intangibles. Los resultados reales podrían diferir de las estimaciones. Los cambios en las estimaciones se reflejan en el periodo en que se conocen. 1.4.BALANCE 1.4.1.Activos intangibles Las licencias de programas informáticos adquiridas se consignan al coste histórico menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor. Los activos se amortizan por el método lineal a lo largo de su vida útil estimada. Las estimaciones de vida útil de los activos intangibles dependen de su periodo de vida económica o jurídica específica determinada por un acuerdo. Los activos intangibles generados internamente se capitalizan cuando se cumplen los criterios pertinentes de las normas contables de la UE. Los costes capitalizables incluyen todos los costes directamente atribuibles necesarios para crear, producir y preparar el activo para que pueda operar de la forma prevista por la dirección. Los costes asociados a actividades de investigación, los costes de desarrollo no capitalizables y los costes de mantenimiento se reconocen como gastos en el momento en que se contraen. 1.4.2.Inmovilizado material Todo el inmovilizado material se consigna al coste histórico menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor. El coste histórico incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición o la constitución del activo. Los costes subsiguientes se incluyen en el valor contable del activo o se consignan como activo independiente, según el caso, solo cuando resulta probable que puedan derivarse futuros beneficios económicos para la entidad relacionados con la partida y que el coste de la misma pueda medirse de forma fiable. Los costes de las reparaciones y el mantenimiento se consignan en el estado de resultados financieros durante el ejercicio en que se contraen. Los terrenos y las obras de arte no se deprecian, pues se considera que tienen una vida útil indefinida. Los activos en construcción tampoco se deprecian, dado que todavía no están disponibles para su uso. La depreciación de los demás activos se calcula utilizando el método lineal, para asignar su coste según su valor residual, en función de su vida útil estimada, del siguiente modo: Tipo de activo Índice de depreciación por el método de depreciación lineal Edificios 4 % Instalaciones y equipo Del 10 % al 25 % Mobiliario Del 10 % al 25 % Enseres y accesorios Del 10 % al 33 % Vehículos 25 % Material informático 25 % Otros activos materiales Del 10 % al 33 % Los beneficios y pérdidas en relación con las enajenaciones se determinan comparando los ingresos menos los gastos de venta con el valor contable del activo cedido y se incluyen en el estado de resultados financieros. Arrendamientos Los arrendamientos de activos materiales con respecto de los cuales la entidad ha asumido sustancialmente todos los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Cada uno de ellos se capitaliza al inicio del arrendamiento por un importe que será el menor entre el valor razonable del activo arrendado y el valor actual de los pagos mínimos acordados por el arrendamiento. Cada pago de arrendamiento se asigna entre el pasivo y los gastos financieros con el fin de lograr un índice constante sobre el saldo financiero pendiente. Las obligaciones de pago de rentas, netas de gastos financieros, se incluyen en el pasivo. El elemento de intereses del coste financiero se carga al estado de resultados financieros a lo largo del periodo de arrendamiento con el fin de producir un tipo de interés periódico constante sobre el saldo restante del pasivo para cada periodo. Los activos mantenidos en virtud de arrendamientos financieros se amortizan con arreglo a su periodo de vida útil o al periodo de arrendamiento, si este es más breve. Los arrendamientos en los que el arrendador mantiene una parte significativa de los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos realizados en el marco de este tipo de arrendamientos se imputan al estado de resultados financieros siguiendo el método lineal a lo largo del periodo de arrendamiento. 1.4.3.Deterioro del valor de los activos no financieros Los activos que tienen una vida útil indefinida no son objeto de amortización/depreciación y su valor se comprueba anualmente. Los activos que son objeto de amortización/depreciación se revisan para comprobar si su valor se ha deteriorado siempre que el valor contable pueda no ser recuperable debido a determinados hechos o cambios de las circunstancias. Una pérdida por deterioro del valor se consigna por el importe en que el valor contable supera el importe recuperable. Este último será su valor de uso o el valor razonable del activo menos los costes de venta, si este es mayor. Los valores residuales y las vidas útiles del inmovilizado material y de los activos intangibles se revisan y se ajustan, si procede, al menos una vez al año. El valor contable de un activo se reduce inmediatamente a su importe recuperable si el primero es mayor que el importe recuperable estimado. Si las razones para un deterioro del valor reconocido en ejercicios anteriores dejan de ser pertinentes, se revierten en consecuencia las pérdidas por deterioro del valor. 1.4.4.Activos financieros

Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: activos financieros al valor razonable con cambios en resultados; préstamos y títulos de crédito; inversiones mantenidas hasta el vencimiento; y activos financieros disponibles para la venta. La clasificación de los instrumentos financieros se determina en el momento de su valoración inicial y se evalúa de nuevo en cada fecha de balance. I)Activos financieros al valor razonable como pérdida o beneficio Un activo financiero se clasifica dentro de esta categoría si se adquiere principalmente con la intención de venderlo a corto plazo o si así lo designa la entidad. Los derivados están también en esta categoría. Los activos en esta categoría están clasificados como activos corrientes si se espera que se realicen en el periodo de doce meses desde la fecha de balance. II)Préstamos y títulos de crédito Los préstamos y los títulos de crédito son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Surgen cuando la entidad proporciona dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar los títulos de crédito. Figuran como activos no corrientes, con excepción de los que vencen en el plazo de doce meses desde la fecha de balance. III)Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos que la entidad tiene la clara intención y la capacidad para mantener hasta el vencimiento. Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría. IV)Activos financieros disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta son productos no derivados, designados en esta categoría o no clasificados en ninguna de las otras categorías. Están clasificados como activos corrientes o no corrientes, dependiendo del plazo en que la entidad espera disponer de ellos, plazo que coincide habitualmente con el vencimiento residual en la fecha del balance. 1.4.5.Importes de prefinanciación La prefinanciación es un pago destinado a proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede dividirse en varios pagos a lo largo de un periodo definido en el acuerdo especial de prefinanciación. El «float» o anticipo, o bien se reembolsa, o bien se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado durante el periodo establecido en el acuerdo. Si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación a la entidad. El importe de la prefinanciación se reduce (total o parcialmente) mediante la aceptación de los gastos admisibles (que se reconocen como gastos) y los importes devueltos. Al final del ejercicio, los importes de prefinanciación pendientes se calculan deduciendo del importe original o de los importes originales: los importes devueltos, los importes admisibles liquidados, los importes admisibles estimados aún no liquidados al final del ejercicio y las reducciones del valor. 1.4.6.Títulos de crédito e importes recuperables Los títulos de crédito e importes recuperables se contabilizan por el importe original menos la reducción por deterioro del valor. Se establece una reducción por deterioro del valor cuando existen pruebas objetivas de que la entidad no va a poder recaudar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones originales de los títulos de crédito. El importe de la reducción es la diferencia entre el valor contable del activo y el importe recuperable. El importe de la reducción se consigna en el estado de resultados financieros. 1.4.7.Efectivo y otros activos equivalentes El efectivo y otros activos equivalentes son instrumentos financieros considerados como activos financieros disponibles para la venta. Entre ellos figuran el efectivo disponible, los depósitos a la vista mantenidos en bancos y otras inversiones de elevada liquidez a corto plazo con vencimiento inicial igual o inferior a tres meses. 1.4.8.Provisiones Las provisiones se consignan cuando la entidad tiene una obligación jurídica o tácita en el presente con terceras partes como consecuencia de hechos anteriores, para cuya liquidación es probable que sea necesaria una salida de recursos y cuyo importe puede calcularse de forma fiable. No se consignan provisiones para pérdidas de funcionamiento futuras. El importe de la provisión es la mejor estimación de los gastos en que se espera incurrir para saldar la obligación presente en la fecha de la rendición de cuentas. Cuando la provisión conlleva un gran número de partidas, la obligación se calcula ponderando todos los resultados posibles según las probabilidades asociadas (método del «valor esperado»). 1.4.9.Importes por pagar Una cantidad significativa de los importes por pagar de la entidad no está relacionada con la compra de bienes o servicios, sino que se trata de declaraciones de gastos impagados de los beneficiarios de subvenciones u otras financiaciones de la UE. Se registran como importes por pagar por la cantidad solicitada cuando se recibe la declaración de gastos. Tras la verificación y aceptación de los costes subvencionables, los importes por pagar se valoran al importe aceptado y subvencionable.

Los importes por pagar derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando se recibe la factura por la cantidad original y los gastos correspondientes se asientan en las cuentas cuando los suministros o servicios son recibidos y aceptados por la entidad. 1.4.10.Ingresos y gastos devengados y diferidos Al final del periodo contable se consignan los gastos devengados sobre la base de una estimación del importe de la obligación de transferencia del periodo. Los ingresos también deben contabilizarse en el periodo al que se refieren. Al final del ejercicio, si no se ha emitido todavía una factura, pero ya se ha prestado el servicio, los suministros han sido entregados por la entidad o existe un acuerdo contractual, se consignará en los estados financieros un ingreso devengado. Asimismo, al final de ejercicio, si se emite una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o no se han entregado todavía los bienes, el ingreso se diferirá y se consignará en el siguiente ejercicio contable. 1.5.ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS 1.5.1.Ingresos Los ingresos en concepto de operaciones sin contraprestación son los impuestos y las transferencias dado que el ordenante ofrece recursos a la entidad beneficiaria sin que la entidad receptora ofrezca directamente a cambio un valor similar. Las transferencias son entradas de beneficios económicos futuros o un potencial de servicio procedente de operaciones sin contraprestación, distintas de los impuestos. Los ingresos por operaciones con contraprestación por la venta de bienes y servicios se consignan cuando el riesgo y las compensaciones significativos inherentes a la propiedad de los bienes se transfieren al comprador. Los ingresos asociados con una transacción que implique la prestación de servicios se consignan en función del grado de avance de la transacción en la fecha de rendición de cuentas.



1.5.2.Gastos Los gastos por operaciones con contraprestación derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando los suministros son entregados y aceptados por la entidad. Se valoran al precio de coste de la factura original. Los gastos no procedentes de intercambios comerciales representan la mayor parte de los gastos de la entidad. Se refieren a transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito, transferencias derivadas de convenios y subvenciones discrecionales, contribuciones y donaciones. Cada transferencia se consigna como gasto en el periodo durante el que se producen los hechos que dan lugar a la misma, en la medida en que la naturaleza de la transferencia esté permitida por las normativas o se haya firmado un contrato que la autorice, el beneficiario cumpla los criterios de admisibilidad, y se pueda hacer una estimación razonable del importe. Cuando se recibe una solicitud de pago o declaración de gastos que cumple los criterios para su consignación, se consigna como gasto por el importe admisible. 1.6.ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES 1.6.1.Activos contingentes Un activo contingente es un posible activo que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la entidad. Se declara un activo contingente cuando resulta probable una entrada de beneficios económicos o un potencial de servicio. 1.6.2.Pasivos contingentes Un pasivo contingente es una posible obligación que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la entidad; o bien una obligación presente que surja de eventos pasados, pero que no se consigna porque: no resulta probable que sea necesaria una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio para liquidar la obligación o en las circunstancias extremadamente raras en que el importe de la obligación no pueda valorarse con suficiente fiabilidad. 1.7.COFINANCIACIÓN Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y se presentan como importes por pagar a los Estados miembros, terceros países y otros. El FED está obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros o debe devolver, de no ser así, los activos (las contribuciones recibidas). El remanente por pagar relacionado con los convenios de cofinanciación representa las contribuciones de cofinanciación recibidas menos los gastos incurridos relacionados con el proyecto. La incidencia en el activo neto es inexistente. Los gastos relacionados con los proyectos de cofinanciación se consignan cuando se producen. El importe de las contribuciones correspondiente se consigna como ingresos de funcionamiento y el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

2.NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE ACTIVO NO CORRIENTE 2.1.PREFINANCIACIÓN millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Prefinanciación – 17 411 44 472 424 Total – 17 411 44 472 424 millones EUR Total 31.12.2014 Gestión directa 72 Ejecutada por: Comisión 47 Agencias ejecutivas de la UE 3 Delegaciones de la UE 22 Gestión indirecta 400 Ejecutada por: Terceros países 22 Organizaciones internacionales 127 BEI y FEI 223 Organismos de Derecho público 24 Organismos de Derecho privado con misión de servicio público 4 Total 472 Muchos contratos incluyen el pago de anticipos previos al comienzo de las obras, la entrega de los suministros o la prestación de servicios. A veces el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en función de los informes sobre el estado de los trabajos. La prefinanciación se paga normalmente en la moneda del país o territorio en donde se ejecuta el proyecto. El calendario de la recuperabilidad o utilización de la prefinanciación determina si se notifica como activo corriente o no corriente. La utilización viene definida por el acuerdo subyacente del proyecto. Todos los reembolsos o utilizaciones que vencen en los doce meses desde la fecha de notificación figuran como prefinanciación corriente. Dado que muchos de los proyectos del FED son, por su propia naturaleza, a largo plazo, es necesario que los anticipos correspondientes estén disponibles durante más de un año. De ese modo, algunos importes de prefinanciación se muestran como activo no corriente, pero dado que el 8º y el 9º FED están en liquidación, la mayoría de las prefinanciaciones es corriente. El incremento de la prefinanciación no corriente en 80 millones EUR respecto al 31 de diciembre de 2013 se explica principalmente por la ejecución de nuevos contratos en el marco del Mecanismo de Transición (77 millones EUR). 2.2.CONTRIBUCIONES AL FONDO FIDUCIARIO Este epígrafe representa el importe pagado en concepto de contribución al Fondo Fiduciario Bekou de la UE.

ACTIVO CORRIENTE 2.3.PREFINANCIACIÓN millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Prefinanciación (bruta) 20 517 3 413 384 4 335 3 931 Liquidada con motivo del cierre (15) (375) (2 235) (307) (2 932) (2 645) Total 5 142 1 178 77 1 403 1 286 millones EUR Total 31.12.2014 Gestión directa 227 Ejecutada por: Comisión 116 Agencias ejecutivas de la UE 4 Delegaciones de la UE 106 Gestión indirecta 1 176 Ejecutada por: Terceros países 257 Organizaciones internacionales 494 BEI y FEI 357 Organismos de Derecho público 41 Organismos de Derecho privado con misión de servicio público 24 Organismos de Derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado 2 Total 1 403

2.3.1.Garantías recibidas en caso de prefinanciación Las garantías se mantienen para asegurar la prefinanciación y se liberan cuando se paga la petición final de un proyecto. A 31 de diciembre de 2014, el valor nominal de las garantías recibidas por el FED por lo que se refiere a la prefinanciación ascendía a 259 millones EUR. 2.4.TÍTULOS DE CRÉDITO millones EUR Nota 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Títulos de crédito frente a clientes, organismos públicos, AELC y terceros Estados 2.4.1 3 10 7 0 21 24 Títulos de crédito frente a los Estados miembros – – – 0 0 3 Ingresos devengados y gastos diferidos 2.4.2 0 56 7 (0) 63 57 Total 3 66 15 0 84 84 millones EUR Total a 31.12.2014 Total a 31.12.2013 Importes recuperables en concepto de operaciones sin contraprestación 21 22 Títulos de crédito en concepto de operaciones con contraprestación 63 62 Total 84 84 2.4.1.Títulos de crédito frente a clientes, organismos públicos, AELC y terceros Estados millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Títulos de crédito frente a clientes, organismos públicos, AELC y terceros Estados 6 34 9 0 49 38 Depreciación (3) (23) (2) (0) (28) (14) Total 3 10 7 0 21 24 2.4.2.Ingresos devengados y gastos diferidos Los ingresos devengados y gastos diferidos incluyen principalmente los intereses devengados sobre los importes de prefinanciación. 2.5.CUENTAS DE ENLACE millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Cuentas de enlace 216 810 (1 633) 607 - Total 216 810 (1 633) 607 - Por razones de eficacia, la tesorería única para todos los FED se asigna al 11º FED; esto genera operaciones entre los diversos FED que se compensan en las cuentas de enlace de los respectivos balances del FED. Las cuentas de enlace se presentan únicamente en los distintos FED. 2.6.EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Cuentas especiales: instituciones financieras de los Estados miembros – – – 344 344 719 Cuentas corrientes: bancos comerciales – – – 47 47 39 Fondo especial República Democrática del Congo* – – – 1 1 1 Total – – – 391 391 759 *Este saldo representa las cantidades disponibles para la República Democrática del Congo de conformidad con las disposiciones de la Decisión 2003/583/CE del Consejo.

La disminución general de efectivo y otros activos equivalentes se explica principalmente por el nivel de los pagos efectuados y por un mayor grado de ejecución presupuestaria que en el ejercicio anterior. Debe señalarse que existen fondos STABEX mantenidos por los Estados ACP beneficiarios y, por lo tanto, no incluidos en el balance del FED. STABEX es el acrónimo de un sistema de financiación compensatoria de la UE para estabilizar los ingresos por exportación de los Estados ACP. Una vez que la Comisión y el Estado (ACP) beneficiario alcanzan un acuerdo sobre cómo se deben utilizar los fondos STABEX, ambas partes firman un convenio de transferencia. Con arreglo a lo dispuesto en el artículo 211 del Cuarto Convenio de Lomé (revisado), los fondos se transfieren a una cuenta remunerada con doble firma (Comisión y Estado beneficiario) abierta a nombre del Estado ACP. Los fondos permanecen en estas cuentas con doble firma hasta que un Marco de obligaciones mutuas (MOM) justifique una transferencia para un proyecto. El Ordenador de la Comisión mantiene su firma en la cuenta para asegurarse de que los fondos se desembolsan con arreglo a lo previsto. Los fondos en las cuentas de doble firma son propiedad del Estado ACP y, por lo tanto, no se registran como activos en las cuentas anuales del FED. Las transferencias a estas cuentas se registran como pagos de STABEX. Véase también la nota 3.2.2 para más información. PASIVO NO CORRIENTE 2.7.IMPORTES POR PAGAR millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Cofinanciación — importes por pagar – – 34 – 34 25 Total – – 34 – 34 25 El cambio en el total de los importes por pagar por cofinanciación se explica en la nota 2.8.1.2. PASIVO CORRIENTE 2.8.IMPORTES POR PAGAR millones EUR Nota 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Importes por pagar corrientes 2.8.1 0 22 446 5 474 322 Gastos devengados 2.8.2 10 153 521 37 722 588 Aportación de capital diferida 2.8.3 – – 228 – 228 304 Total 10 175 1 195 43 1 423 1 214 2.8.1.Importes por pagar corrientes millones EUR Nota 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Proveedores y otros 2.8.1.1 0 23 379 (0) 402 244 Importes por pagar por cofinanciación 2.8.1.2 – (0) 67 0 67 75 Importes por pagar diversos 2.8.1.3 – (1) (0) 6 4 3 Total 0 22 446 5 474 322 Los importes por pagar incluyen las declaraciones de gastos recibidas por el FED relacionadas con la concesión de subvenciones. Se consignan por el importe solicitado a partir del momento en que se recibe la petición. El mismo procedimiento se aplica a las facturas y a las notas de crédito recibidas en el ámbito de los procedimientos de contratación. Las declaraciones de gastos en cuestión se han tenido en cuenta en los procedimientos de cierre del ejercicio. Tras estos asientos de cierre de ejercicio, los importes admisibles estimados se han registrado en el estado de resultados financieros. 2.8.1.1.Proveedores y otros En este epígrafe se incluyen los importes debidos a los proveedores, así como los importes por pagar a los organismos públicos y a terceros Estados. El aumento de 158 millones EUR en comparación con el periodo de presentación anterior se debe principalmente a un aumento de 160 millones EUR en las importes por pagar a terceros Estados. 2.8.1.2.Importes por pagar por cofinanciación El total de los importes por pagar por cofinanciación corrientes y no corrientes está en consonancia con el año pasado. A lo largo de 2014, se recibieron nuevas contribuciones de cofinanciación del BEI (48 millones EUR), Bélgica (5 millones EUR), Suecia (3 millones EUR) y otros países.

Los importes por pagar por cofinanciación se redujeron en 57 millones EUR para reflejar ingresos relacionados con la cofinanciación de proyectos (véase 3.2.3 y 3.3.2). 2.8.1.3.Importes por pagar diversos Otros importes por pagar no asignados comprenden principalmente los ingresos en efectivo y los importes devueltos. 2.8.2.Gastos devengados millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Gastos devengados 10 153 521 37 722 588 Total 10 153 521 37 722 588 A final del ejercicio se hace una evaluación de los gastos admisibles en los que han incurrido los beneficiarios de los fondos del FED pero de los que todavía no se ha informado. Tras estos cálculos de cierre del ejercicio, las cantidades admisibles calculadas se registran como gastos devengados. La utilización estimada del importe de prefinanciación se presenta como una liquidación estimada de la prefinanciación (véase el punto 2.3). 2.8.3.Aportación de capital diferida millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Reino Unido – – 222 – 222 296 República Checa – – 4 – 4 – Irlanda – – – – – 5 Lituania – – 1 – 1 2 Total – – 228 – 228 304 Se incluyen aquí las contribuciones de los Estados miembros pagadas por adelantado.

ACTIVO NETO 2.9.FONDOS SOLICITADOS — FED ACTIVOS millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total Fondos 12 840 11 699 21 152 – 45 691 Fondos no solicitados – – (13 162) – (13 162) Fondos solicitados 31.12.2013 12 840 11 699 7 990 – 32 529 Fondos 12 840 11 699 21 152 – 45 691 Fondos no solicitados – – (10 018) – (10 018) Fondos solicitados 31.12.2014 12 840 11 699 11 134 – 35 673 Los fondos representan el importe total de las contribuciones de los Estados miembros para el FED pertinente según lo establecido en cada uno de los Acuerdos Internos. Los fondos no solicitados representan la dotación inicial aún no solicitada a los Estados miembros. Los fondos solicitados representan la cantidad de dotaciones iniciales solicitada por los Estados miembros para su transferencia a las cuentas de tesorería. El capital del 8º y 9º FED se ha solicitado y recibido en su totalidad. Las actividades de 2014 del Mecanismo de Transición se financiaron a través de importes liberados de FED anteriores (véase 2.11 Transferencias de fondos solicitados entre FED activos). Como el Acuerdo Interno por el que se establece el 11º FED aún no había entrado en vigor el 31 de diciembre de 2014, no se presentan fondos en el marco del 11º FED. Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro

millones EUR Contribuciones % No solicitados 10º FED 31.12.2013 Solicitados en 2014 No solicitados 10º FED 31.12.2014 Austria 2,41 (317) 76 (241) Bélgica 3,53 (465) 111 (354) Bulgaria 0,14 (18) 4 (14) Chipre 0,09 (12) 3 (9) República Checa 0,51 (67) 16 (51) Dinamarca 2,00 (263) 63 (200) Estonia 0,05 (7) 2 (5) Finlandia 1,47 (193) 46 (147) Francia 19,55 (2 573) 615 (1 958) Alemania 20,50 (2 698) 645 (2 053) Grecia 1,47 (193) 46 (147) Hungría 0,55 (72) 17 (55) Irlanda 0,91 (120) 29 (91) Italia 12,86 (1 693) 404 (1 288) Letonia 0,07 (9) 2 (7) Lituania 0,12 (16) 4 (12) Luxemburgo 0,27 (36) 8 (27) Malta 0,03 (4) 1 (3) Países Bajos 4,85 (638) 152 (486) Polonia 1,30 (171) 41 (130) Portugal 1,15 (151) 36 (115) Rumanía 0,37 (49) 12 (37) Eslovaquia 0,21 (28) 7 (21) Eslovenia 0,18 (24) 6 (18) España 7,85 (1 033) 247 (786) Suecia 2,74 (361) 86 (274) Reino Unido 14,82 (1 951) 466 (1 485) Total 100,00 (13 162) 3 144 (10 018) 2.10.FONDOS SOLICITADOS DE FED CERRADOS PRORROGADOS millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total Fondos transferidos de FED cerrados 627 1 625 – – 2 252 Saldo a 31.12.2014 627 1 625 - - 2 252 En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos de los FED cerrados. 2.11.TRANSFERENCIAS DE FONDOS SOLICITADOS ENTRE FED ACTIVOS millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total Saldo a 31.12.2012 (2 980) 2 501 479 – 0 Transferencia de importes liberados al 10º FED procedentes del 8º y 9º FED (102) (371) 473 – 0 Saldo a 31.12.2013 (3 083) 2 130 952 – 0 Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10º FED procedentes de FED anteriores (64) (372) 436 0 Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11º FED procedentes de FED anteriores (225) 225 0 Transferencia de las reservas de eficacia del 10º y 11º FED al Mecanismo de Transición (1 372) 1 372 0 Saldo a 31.12.2014 (3 147) 1 758 (209) 1 597 0 En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos entre los FED activos. Desde la entrada en vigor del Acuerdo de Cotonú, todos los fondos no gastados en FED activos anteriores se transfieren, una vez liberados, a los FED abiertos más recientemente. Los recursos transferidos a partir de otros FED incrementan las dotaciones del Fondo receptor y reducen las del Fondo de origen. Los fondos transferidos a la reserva de eficacia del 10º y 11º FED solo pueden comprometerse con arreglo a condiciones específicas establecidas en los Acuerdos Internos. 3.NOTAS AL ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS 3.1.INGRESOS EN CONCEPTO DE OPERACIONES CON Y SIN CONTRAPRESTACIÓN millones EUR Total 2014 Total 2013 Ingresos en concepto de operaciones sin contraprestación 87 79 Ingresos en concepto de operaciones con contraprestación 59 43 Total 145 123 Los ingresos de 87 millones EUR procedentes de operaciones sin contraprestación son exclusivamente ingresos de funcionamiento, mientras que los ingresos de 59 millones EUR procedentes de las operaciones con contraprestación se componen de ingresos de funcionamiento (45 millones EUR) e ingresos financieros (13 millones EUR véase la nota 3.5). 3.2.INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO millones EUR Nota 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 2014 Total 2013 Recuperación de gastos 3.2.1 2 22 3 – 26 13 Recuperación de fondos STABEX 3.2.2 4 – – – 4 61 Beneficios derivados del cambio de divisas 3 21 19 1 45 41 Cofinanciación de ingresos de funcionamiento 3.2.3 – – 57 – 57 8 Total 9 43 79 1 132 123 millones EUR Total 2014 Gestión directa 17 Ejecutada por: Comisión 0 Delegaciones de la UE 17 Gestión indirecta 70 Ejecutada por: Terceros países 68 Organizaciones internacionales 1 Total ingresos de funcionamiento con exclusión de los beneficios derivados del cambio de divisas 86 3.2.1.Recuperación de gastos Este epígrafe representa las órdenes de ingreso emitidas por el FED y la deducción de los pagos subsiguientes registrados en el sistema contable del FED, para recuperar importes desembolsados previamente, a raíz de controles, auditorías o análisis de admisibilidad. Ha de tenerse en cuenta que la recuperación de importes de prefinanciación no está incluida como ingreso, sino que se abona en el epígrafe de prefinanciación en el balance.

Recuperación de pagos indebidos A lo largo de 2014, se emitieron órdenes de ingreso por importe de 48 millones EUR relacionadas con pagos indebidos, en comparación con los 23 millones EUR de 2013. De ese importe, 25 millones EUR estaban relacionados con la recuperación de gastos y, por lo tanto, fueron registrados como ingresos de funcionamiento. Los 23 millones EUR restantes representaban recuperaciones de importes de prefinanciación pagados y se consignaron en el balance en el activo de prefinanciación. La naturaleza de la recuperación de pagos indebidos puede resumirse del siguiente modo: millones EUR Ingresos Prefinanciación Total 2014 Ingresos Prefinanciación Total 2013 Errores 0 2 2 2 4 6 Irregularidades 24 20 44 4 12 16 Notificados OLAF 1 0 1 – 1 1 Total 25 23 48 6 17 23 3.2.2.Recuperación de fondos STABEX A lo largo de 2014 se devolvieron al FED 4 millones EUR procedentes de cuentas con doble firma en los países ACP. Estos fondos fueron transferidos principalmente de Costa de Marfil (2 millones EUR) y Uganda (1 millón EUR). Estos ingresos se incluyen en los ingresos de funcionamiento (recuperación de fondos STABEX) en el estado de resultados financieros del 8º FED. 3.2.3.Cofinanciación de ingresos de funcionamiento Los ingresos de funcionamiento relativos a la cofinanciación representan las contribuciones utilizadas (véase el punto 3.3.2). 3.3.GASTOS DE FUNCIONAMIENTO millones EUR Nota 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 2014 Total 2013 Gastos de funcionamiento - instrumentos de ayuda 3.3.1 (0) 261 2 813 472 3 545 2 957 Cofinanciación de los gastos de funcionamiento 3.3.2 – – 57 – 57 8 Pérdidas por tipos de cambio 2 18 11 3 33 60 Depreciación de los títulos de crédito (0) 14 0 0 14 1 Total 1 293 2 881 475 3 650 3 027 millones EUR Total 2014 Gestión directa 933 Ejecutada por: Comisión 114 Agencias ejecutivas de la UE 2 Delegaciones de la UE 817 Fondos fiduciarios – Gestión indirecta 2 670 Ejecutada por: Terceros países 1 111 Organizaciones internacionales 1 148 BEI y FEI 179 Organismos de Derecho público 144 Organismos de Derecho privado con misión de servicio público 46 Organismos de Derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado 41 Total gastos de funcionamiento: instrumentos de ayuda y cofinanciación 3 603 3.3.1.Gastos de funcionamiento - instrumentos de ayuda millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 2014 Total 2013 Ayuda programable (7) (3) 2 038 130 2 159 1 719 Apoyo macroeconómico – 42 – – 42 21 Política sectorial 0 10 (1) – 10 222 Bonificaciones de intereses 3 – – – 3 (0) Proyectos intra ACP – 215 507 258 979 645 Ayuda de emergencia – 2 250 84 335 270 Ayuda a refugiados (0) – – – (0) 1 Capital riesgo 0 – – – 0 0 STABEX 2 – – – 2 (1) SYSMIN 0 – – – 0 0 Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores – 2 – – 2 5 Apoyo institucional – – 19 – 19 62 Compensación ingresos exportación 1 (6) – – (5) 13 Total (0) 261 2 813 472 3 545 2 957 Los gastos de funcionamiento del FED cubren los diversos instrumentos de ayuda y adoptan diversas formas, dependiendo de cómo se paga y se gestiona el dinero.

3.3.2.Cofinanciación de los gastos de funcionamiento Se trata de los gastos derivados de la cofinanciación de proyectos en 2014. Como las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones, la cantidad correspondiente de las contribuciones se ha consignado como ingresos de funcionamiento (véase el punto 3.2.3). 3.4.GASTOS ADMINISTRATIVOS millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 2014 Total 2013 Gastos administrativos – (0) 22 – 22 167 Total – (0) 22 – 22 167 Este epígrafe incluye gastos de apoyo, es decir, los gastos administrativos relacionados con la programación y ejecución de los FED. Esto incluye los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación de proyectos, así como los gastos de redes informáticas, asistencia técnica, etc. La disminución de los gastos administrativos se debe principalmente a un cambio en el método de estimación de los ajustes por devengo. Si se hubiera aplicado el mismo método en 2013, el total de los gastos administrativos (incluidos los gastos devengados) habría sido 80 millones EUR más bajo.



3.5.INGRESOS FINANCIEROS millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 2014 Total 2013 Intereses percibidos - bancos europeos 0 1 (3) 0 (1) 0 Intereses sobre la prefinanciación (0) 13 (1) 2 15 (0) - intereses devengados (0) 12 (1) – 11 (5) - intereses percibidos 0 1 0 2 3 5 Total 0 15 (3) 2 13 (0) Los intereses sobre la prefinanciación se consignan conforme a lo dispuesto en el artículo 9, apartado 2, letra d), del Reglamento Financiero aplicable al periodo de transición. Los ingresos por intereses negativos en 2013 fueron ocasionados por la anulación del devengo por intereses del ejercicio anterior sobre la prefinanciación. El importe más elevado de ingresos por intereses de 2014 en el 9º FED se debe principalmente a las fluctuaciones del tipo de cambio entre USD y EUR. Los ingresos financieros se consideran como ingresos procedentes de operaciones con contraprestación.

4.ACTIVO Y PASIVO CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS 4.1.ACTIVO CONTINGENTE millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Garantías de buen fin 3 44 54 – 101 116 Garantías de retenciones 2 30 18 – 50 56 Total 5 74 72 – 150 171 4.1.1.Garantías de buen fin A veces se exigen garantías de buen fin para asegurarse de que los beneficiarios de la financiación del FED cumplen las obligaciones contractuales contraídas con este. 4.1.2.Garantías de retenciones

Las garantías de retenciones solo afectan a los contratos de obras. Por lo general, se retiene el 10 % de los pagos intermedios a beneficiarios para asegurarse de que el contratista cumpla sus obligaciones. Estas cantidades retenidas se reflejan como importes por pagar. Con la aprobación del órgano de contratación, el contratista puede alternativamente ofrecer una garantía de retención que sustituya a los importes retenidos sobre los pagos intermedios. Estas garantías recibidas se presentan como activos contingentes. 4.2.PASIVO CONTINGENTE 4.2.1.Centro para el Desarrollo de la Empresa (CDE) El Consejo de Ministros ACP-UE acordó en junio de 2014 «proceder al cierre ordenado del CDE» y, al mismo tiempo, «garantizar que los proyectos de apoyo al sector privado aplicados por el CDE en los países y regiones ACP estén cubiertos en su totalidad». Con este fin, el Consejo de Ministros ACP-UE concedió una delegación de poderes al Comité de Embajadores ACP-UE para llevar adelante este asunto con vistas a adoptar las decisiones necesarias.

El Comité de Embajadores ACP-UE autorizó al Consejo de Administración del CDE, mediante Decisión nº 4/2014 de 23.10.2014, a adoptar, con efecto inmediato, todas las medidas necesarias para preparar el cierre del CDE. Conforme a lo dispuesto en el artículo 2 de dicha Decisión, se encargó al Consejo de Administración la contratación de un Comisario para preparar y poner en marcha un plan de cierre. Dicho plan «debe permitir el cierre del CDE de manera ordenada, respetando los derechos de todos los terceros implicados y garantizando que los proyectos de apoyo al sector privado que estén en curso los complete, o bien el propio CDE, o una entidad a la que pueda cederse su gestión». El plan de cierre ha de prever la finalización de la liquidación del CDE para el 31 de diciembre de 2016.

El Comisario ha presentado al Consejo de Administración del CDE, a finales de junio de 2015, un plan estratégico definitivo, con un presupuesto y plan de trabajo, que refleja el resultado del diálogo social. El presupuesto del plan estratégico definitivo, aprobado por el Consejo de administración del CDE, servirá de base para la propuesta de la Comisión de una decisión de financiación, que se adoptará una vez recibido el dictamen del Comité del FED. Tras la adopción de la decisión de financiación, se celebrará un acuerdo de subvención entre el CDE y la Comisión, que proporciona la financiación necesaria para la plena realización de los activos del CDE y la liquidación completa de sus pasivos. A raíz de la entrada en vigor de dicho acuerdo de subvención, el Comisario podrá aplicar el plan estratégico definitivo, adoptará las acciones previstas y se comprometerá a pagar los gastos derivados. En el momento de la elaboración de los estados financieros del FED, el plan estratégico y su presupuesto estiman que el total de los costes relacionados con el cierre será aproximadamente de 18 millones EUR, que serán financiados por el FED. 4.3.OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS 4.3.1.Compromisos pendientes todavía no liquidados El importe que figura a continuación es el RAL presupuestario (compromisos pendientes de liquidación) menos los importes relacionados que se han incluido como gastos en el estado de resultados financieros de 2014. El RAL presupuestario es un importe que representa los compromisos pendientes para los cuales no se han realizado todavía los pagos o las liberaciones de los compromisos. Es la consecuencia normal de la existencia de programas plurianuales. millones EUR 8º FED 9º FED 10º FED 11º FED Total 31.12.2014 Total 31.12.2013 Compromisos pendientes todavía no liquidados 12 360 4 777 143 5 291 5 243 Total 12 360 4 777 143 5 291 5 243 A 31 de diciembre de 2014, el RAL presupuestario ascendía a 5 889 millones EUR (2013: 6 025 millones EUR). 5.GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO Las siguientes informaciones relativas a la gestión del riesgo financiero del FED se refieren a las operaciones de tesorería llevadas a cabo por la Comisión en nombre del FED para ejecutar sus recursos. 5.1.POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA Las normas y los principios para la gestión de las operaciones de tesorería se establecen en el Reglamento Financiero del 10º FED, en el Acuerdo Interno y en el Reglamento Financiero aplicable al periodo de transición. Como consecuencia de dicho Reglamento, son aplicables los siguientes principios fundamentales: Las contribuciones del FED son pagadas por los Estados miembros en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED.

Las contribuciones del FED son pagadas por los Estados miembros en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas, incluidas monedas menos conocidas. Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto. Además de las cuentas especiales, la Comisión abre otras cuentas bancarias en nombre del FED en instituciones financieras (bancos centrales y bancos comerciales), con el fin de ejecutar pagos y recibir ingresos distintos de las contribuciones de los Estados miembros al presupuesto. Las operaciones de tesorería y de pago están muy automatizadas y utilizan sistemas informáticos modernos. Se aplican procedimientos específicos para garantizar la seguridad del sistema y asegurar la separación de funciones de conformidad con el Reglamento Financiero, las normas de control interno de la Comisión y los principios de auditoría. Una serie de documentos en forma de directrices y procedimientos regula la gestión de las operaciones de tesorería y de pago con el objetivo de limitar el riesgo operativo y financiero y garantizar un nivel adecuado de control. Abarca los diferentes ámbitos de funcionamiento, y el cumplimiento de las directrices y los procedimientos se comprueba regularmente. 5.2.RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio — posición neta millones EUR 31.12.2014 31.12.2013 USD GBP DKK SEK EUR Otros Total USD GBP DKK SEK EUR Otros Total Activos financieros Títulos de crédito a corto plazo e importes recuperables 0 76 8 84 4 75 4 84 Efectivo y otros activos equivalentes 6 0 386 391 0 0 759 759 Total 6 0 – – 462 8 475 4 0 – – 834 4 843 Pasivos financieros Importes por pagar 0 (691) (45) (736) (1) 0 (574) (74) (648) Total 0 – – – (691) (45) (736) (1) 0 – – (574) (74) (648) Total 6 0 – – (229) (37) (261) 3 0 – – 260 (70) 195 Todas las contribuciones se denominan en EUR y solo se compran otras monedas cuando se necesitan para la ejecución de los pagos. Como consecuencia de ello, las operaciones de tesorería del FED no están expuestas al riesgo de tipo de cambio. 5.3.RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS El FED no pide dinero prestado; por consiguiente no está expuesto al riesgo de tipos de interés. Sin embargo, percibe intereses sobre los saldos que tiene en sus diversas cuentas bancarias. Así pues, la Comisión, en nombre del FED, ha implantado medidas para asegurarse de que los intereses obtenidos reflejen regularmente los tipos de interés del mercado y su posible fluctuación. Los saldos a un día de las cuentas en bancos comerciales se remuneran a diario. La remuneración de los saldos en dichas cuentas depende de los tipos de mercado variables a los que se aplica un margen contractual (positivo o negativo). Para la mayoría de las cuentas, el cálculo del interés está vinculado al EONIA (índice medio del tipo del euro a un día) y se ajusta para reflejar cualquier fluctuación de este índice. En otras cuentas, el cálculo de los intereses está vinculado al tipo del BCE (el utilizado para las operaciones de refinanciación del BCE). Como consecuencia de ello, el FED no asume ningún riesgo de que sus saldos se remuneren a tipos inferiores a los del mercado. 5.4.RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE) Activos financieros que no están en mora ni se ha deteriorado su valor: millones EUR Total Ni en mora ni con deterioro del valor En mora pero sin deterioro del valor < 1 año 1-5 años > 5 años Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables en concepto de operaciones sin contraprestación 84 75 5 4 Total a 31.12.2014 84 75 5 4 – Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables en concepto de operaciones sin contraprestación 84 73 9 1 – Total a 31.12.2013 84 73 9 1 –

Activos financieros por categoría de riesgo: millones EUR 31.12.2014 31.12.2013 Títulos de crédito Efectivo Total Títulos de crédito Efectivo Total Contrapartes con calificación crediticia externa De primera calidad y de calidad alta 0 318 318 3 606 609 Calidad media alta 39 39 12 12 Calidad media baja 7 7 123 123 Calidad de inversión especulativa 27 27 17 17 Total 0 391 391 3 758 761 Contrapartes sin calificación crediticia externa – – Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado) 83 83 79 79 Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado) 1 1 2 2 Total 84 84 81 81 Total 84 391 475 84 758 842 Los fondos de las categorías de inversión especulativa y de calidad media baja se refieren principalmente a las contribuciones de los Estados miembros al FED desembolsadas a las cuentas especiales abiertas por los Estados miembros de conformidad con el artículo 22, apartado 3, del Reglamento Financiero del FED. De acuerdo con esta norma, el importe de dichas contribuciones debe permanecer en esas cuentas especiales hasta que deban realizarse los pagos. La mayoría de los recursos de tesorería del FED se mantienen, de conformidad con el Reglamento Financiero del FED, en las «cuentas especiales» abiertas por los Estados miembros para el pago de sus contribuciones. La mayoría de estas cuentas se mantienen en los Tesoros Públicos o en los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. Estas instituciones soportan el riesgo de contraparte más bajo para el FED (la exposición es con sus Estados miembros). Para la parte de los recursos de tesorería del FED mantenidos en bancos comerciales para cubrir la ejecución de pagos, el aprovisionamiento de estas cuentas se realiza en el último momento y es gestionado automáticamente por el sistema de ejecución del presupuesto de la Comisión. Se mantienen en cada cuenta unos niveles mínimos de efectivo, proporcionales a la cantidad media de pagos diarios que se efectúan desde ellas. Por consiguiente, la cuantía de las cantidades mantenidas durante la noche en estas cuentas es siempre baja, lo que asegura que la exposición al riesgo del FED sea limitada. Además, se aplican directrices específicas para la selección de bancos comerciales con el fin de minimizar aún más el riesgo de contraparte al que se expone el FED. Todos los bancos comerciales se seleccionan mediante licitación. La calificación mínima de solvencia a corto plazo requerida para la admisión a los procedimientos de licitación es P-1 en el baremo de calificación de Moody's o equivalente (A-1 en el de S&P o F1 en el de Fitch). Puede ser necesario un nivel más bajo en circunstancias específicas y debidamente justificadas. 5.5.RIESGO DE LIQUIDEZ Análisis de vencimientos del pasivo financiero por vencimientos contractuales restantes millones EUR < 1 año 1-5 años > 5 años Total Importes por pagar 702 34 736 Total a 31.12.2014 702 34 – 736 Importes por pagar 623 25 648 Total a 31.12.2013 623 25 – 648 Los principios presupuestarios aplicados al FED garantizan que los recursos de tesorería globales para el ejercicio presupuestario sean siempre suficientes para la ejecución de todos los pagos correspondientes. Efectivamente, las contribuciones totales de los Estados miembros equivalen al importe total de los créditos de pago durante el periodo presupuestario en cuestión. Sin embargo, las contribuciones de los Estados miembros al FED se pagan en tres plazos anuales, mientras que los pagos están sujetos a cierta estacionalidad. Para asegurarse de que los recursos de tesorería sean siempre suficientes para cubrir los pagos que deban ejecutarse en un mes determinado, la tesorería de la Comisión y los departamentos de gasto pertinentes intercambian regularmente información sobre la situación de la tesorería para asegurarse de que los pagos ejecutados en un periodo determinado no sean más elevadas que los recursos de tesorería disponibles. Además, en el contexto de las operaciones diarias de la tesorería del FED, las herramientas automatizadas de gestión del efectivo garantizan que se dispone a diario de suficiente liquidez en cada una de las cuentas bancarias del FED. 6.INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS No se ha identificado ninguna operación entre las partes relacionadas que deba ser comunicada separadamente en el marco de este epígrafe.

7.HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE En la fecha de transmisión de las presentes cuentas, el Contable del FED no constató ningún hecho importante que requiriese una descripción aparte en esta sección ni se le informó de que existiera ninguno. Las cuentas anuales y las notas explicativas correspondientes se elaboraron utilizando la última información disponible y así se refleja en la información presentada. 8.CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO DEL PRESUPUESTO El resultado económico anual se calcula basándose en los principios de la contabilidad de ejercicio. El resultado presupuestario se basa, no obstante, en el principio de contabilidad de caja. Dado que tanto el resultado económico como el resultado de la ejecución presupuestaria son el resultado de las mismas operaciones subyacentes, resulta útil asegurarse de que sean conciliables. El cuadro que figura más adelante muestra esta conciliación, resaltando las principales cantidades conciliadas, desglosadas entre partidas de ingresos y de gastos. millones EUR 2014 2013 RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO (3 526) (3 072) Ingresos Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario (10) (68) Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados (19) (6) Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso 12 10 Efecto neto de la prefinanciación 41 71 Ingresos devengados (neto) (71) 19 Gastos Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados 165 90 Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio (28) (53) Cancelaciones de pagos 65 13 Efecto neto de la prefinanciación (562) (431) Gastos devengados (neto) 417 464 RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO (3 516) (2 963) 8.1.Partidas conciliadas - Ingresos Los ingresos presupuestarios efectivos de un ejercicio presupuestario corresponden a los ingresos derivados de los títulos de crédito constatados durante el ejercicio y a las cantidades percibidas de títulos de crédito de ejercicios anteriores. Los títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario se consignan en la cuenta de resultados económicos, pero desde una perspectiva presupuestaria no pueden considerarse como ingresos, ya que el importe cobrado es transferido a reservas y no puede ser comprometido de nuevo sin una decisión del Consejo. Los títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados deben deducirse del resultado económico a efectos de conciliación, ya que no forman parte de los ingresos presupuestarios. Por el contrario, los títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso deben añadirse a los resultados económicos a efectos de conciliación. El efecto neto de la prefinanciación es la liquidación de los importes de prefinanciación recuperadas. Este es un ingreso de efectivo que no tiene ningún impacto en los resultados económicos. Los ingresos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio. Solo se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los ingresos devengados del año actual, menos la anulación de los ingresos devengados del año anterior. 8.2.Partidas conciliadas - Gastos Los gastos del ejercicio en curso todavía no pagados se deben añadir a efectos de conciliación, ya que están incluidos en el resultado económico pero no forman parte de los gastos presupuestarios. Por el contrario, los gastos de años anteriores pagados en el ejercicio en curso deben deducirse del resultado económico a efectos de conciliación, ya que forman parte de los gastos presupuestarios del año en curso, pero, o bien no tienen ningún efecto en el resultado económico o disminuyen los gastos en caso de correcciones. Los ingresos de efectivo por cancelaciones de pagos no afectan al resultado económico pero sí a la ejecución presupuestaria. El efecto neto de la prefinanciación es la combinación de las nuevas cantidades de prefinanciación pagadas en el presente ejercicio (consignadas como gastos presupuestarios del ejercicio) y la liquidación de la prefinanciación pagada en el presente ejercicio o en ejercicios anteriores mediante la aceptación de costes admisibles. Estos últimos representan un gasto en términos de devengo pero no en las cuentas presupuestarias puesto que el pago de la prefinanciación inicial ya se había considerado como gasto presupuestario en el momento de su pago. Los gastos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio, es decir, los gastos admisibles contraídos por beneficiarios de fondos del FED aún no comunicados a este. Solamente se toma en consideración el efecto neto, es decir, los gastos devengados del año en curso menos la anulación de gastos devengados del año anterior.

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU Las cifras se han redondeado en millones EUR, de modo que, en ocasiones, algunos datos financieros incluidos en los cuadros pueden no cuadrar. CERTIFICACIÓN DE CUENTAS Las cuentas anuales del Fondo Fiduciario Bekou de la UE para el año 2014 se han elaborado de conformidad con el Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión Europea y las normas de contabilidad por mí adoptadas en mi condición de Contable de la Comisión, como han de ser aplicadas en todas las instituciones y organismos comunitarios. Reconozco mi responsabilidad en la elaboración y presentación de las cuentas anuales del Fondo Fiduciario Bekou de la UE, de conformidad con el artículo 68 del Reglamento Financiero. He obtenido de los Ordenadores, que certifican su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas en las que figuran los activos y los pasivos del Fondo Fiduciario Bekou de la UE y la ejecución presupuestaria.

Certifico que, sobre la base de esa información y de los controles que consideré necesarios para firmar las cuentas, tengo la seguridad razonable de que las cuentas presentan una imagen fiel, en todos los aspectos esenciales, de la situación financiera, los resultados de las operaciones y el flujo de tesorería del Fondo Fiduciario Bekou de la UE. [firmado] Manfred Kraff Contable de la Comisión 5 de junio de 2015 INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BEKOU De conformidad con el artículo 187, apartado 1, del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) y con el artículo 42 del Reglamento Financiero aplicable al 10º Fondo Europeo de Desarrollo para la ejecución del Mecanismo de Transición, la Comisión puede crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes. Estos fondos fiduciarios pueden crearse para acciones de emergencia, postemergencia y temáticas. El acto constitutivo de cada fondo fiduciario define sus objetivos. El primer fondo fiduciario de donantes múltiples de la UE denominado Bekou, que significa «esperanza» en sango, lo constituyó la Unión Europea el 15 de julio de 2014 (representada por las DG DEVCO y ECHO, y el SEAE ) y tres de sus Estados miembros (Alemania, Francia y los Países Bajos ), con el objetivo de promover la estabilización y la reconstrucción de la República Centroafricana. Se creó con una duración máxima de 60 meses con el fin de ofrecer una respuesta a medio plazo. Los fondos fiduciarios de la Unión para la acciones exteriores deben elaborar y adoptar sus propias cuentas anuales. Como el Fondo Fiduciario Bekou de la UE fue creado en el marco del FED, sus cuentas anuales son consolidadas con las del FED. La elaboración de las cuentas anuales es competencia del Contable del Fondo Fiduciario Bekou de la UE, que es el Contable de la Comisión, de conformidad con el artículo 187, apartado 5, del RF de la UE. En 2014, las actividades del Fondo Fiduciario Bekou de la UE fueron muy limitadas. A lo largo del año, se recibieron algunas contribuciones de donantes, pero no se realizó ningún pago.



BALANCE DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU millones EUR Nota 31.12.2014 ACTIVO CORRIENTE Prefinanciación – Títulos de crédito 1.1 45 Efectivo y otros activos equivalentes – 45 TOTAL ACTIVO 45 PASIVO NO CORRIENTE Importes por pagar 1.2 (45) (45) PASIVO CORRIENTE Importes por pagar – – TOTAL PASIVO (45) ACTIVO NETO – FONDOS Y RESERVAS Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores – Resultado económico del ejercicio – ACTIVO NETO –

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU En 2014 no hubo operaciones ni de ingresos ni de gastos. ESTADO DE EFECTIVO DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU millones EUR 2014 Resultado económico del ejercicio – ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO (Anulación de) pérdidas por deterioro del valor sobre títulos de crédito – (Aumento) / disminución de prefinanciaciones no corrientes – (Aumento) / disminución de prefinanciaciones corrientes – (Aumento) / disminución de títulos de crédito corrientes (45) (Aumento) / (disminución) de pasivo no corriente 45 Aumento / (disminución) de pasivo corriente – FLUJO DE TESORERÍA NETO – Aumento neto / (disminución) de efectivo y otros activos equivalentes – Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio – Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio – ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU millones EUR Fondos (A) Fondos no solicitados (B) Fondos solicitados (C)=(A)-(B) Reservas acumuladas (D) Otras reservas (E) Activo neto total (C)+(D)+(E) SALDO A 31.12.2013 – – – – – – Resultado económico del ejercicio – – – – – – SALDO A 31.12.2014 – – – – – –

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU 1.NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE ACTIVO 1.1.Títulos de crédito El Fondo Fiduciario Bekou de la UE no tiene una función de tesorería propia, sino que utiliza un sistema de tesorería central común establecido para los fondos fiduciarios de la UE. Todos los pagos se procesan a través del sistema de tesorería central de los fondos fiduciarios y se registran en las cuentas intragrupo que se presentan en este epígrafe. Los ingresos de efectivo se aceptan en una cuenta bancaria específica del Fondo Fiduciario Bekou de la UE antes de reunirlos en los fondos fiduciarios de la cuenta bancaria de la tesorería central. El importe de 45 millones EUR representa las contribuciones recibidas en 2014 del Fondo Europeo de Desarrollo, Francia y los Países Bajos. PASIVO 1.2.Importes por pagar Las contribuciones recibidas de participantes se presentan como pasivo financiero al Fondo Europeo de Desarrollo y a los Estados miembros al cumplir los criterios relativos a los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones. El Fondo Fiduciario está obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros o, de no ser así, debe devolver los activos (las contribuciones recibidas) a los donantes. El total del pasivo financiero no corriente a los Estados miembros corresponde a 39 millones EUR de contribuciones del Fondo Europeo de Desarrollo, 5 millones EUR procedentes de Francia y 1 millón EUR procedente de los Países Bajos. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU

Las cifras se han redondeado en millones EUR, de modo que, en ocasiones, algunos datos financieros incluidos en los cuadros pueden no cuadrar. BALANCE CONSOLIDADO millones EUR 31.12.2014 ACTIVO NO CORRIENTE Prefinanciación 472 472 ACTIVO CORRIENTE Prefinanciación 1 403 Títulos de crédito 129 Efectivo y otros activos equivalentes 391 1 923 TOTAL ACTIVO 2 395 PASIVO NO CORRIENTE Importes por pagar (40) (40) PASIVO CORRIENTE Importes por pagar (1 423) (1 423) TOTAL PASIVO (1 463) ACTIVO NETO 932 FONDOS Y RESERVAS Fondos solicitados — FED activos 35 673 Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados 2 252 Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores (33 468) Resultado económico del ejercicio (3 526) ACTIVO NETO 932 ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS millones EUR 2014 INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO 132 GASTOS DE FUNCIONAMIENTO Gastos de funcionamiento (3 650) Gastos administrativos (22) (3 671) EXCEDENTE / (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO (3 539) Ingresos financieros 13 Gastos financieros (0) EXCEDENTE / (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS 13 RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO (3 526) ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS millones EUR Fondos (A) Fondos no solicitados (B) Fondos solicitados (C)=(A)-(B) Reservas acumuladas (D) Otras reservas (E) Activo neto total (C)+(D)+(E) SALDO A 31.12.2013 45 691 13 162 32 529 (33 468) 2 252 1 313 Aumento de capital - contribuciones ordinarias – (3 144) 3 144 – – 3 144 Resultado económico del ejercicio – – – (3 526) – (3 526) SALDO A 31.12.2014 45 691 10 018 35 673 (36 994) 2 252 932

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA - 2014 NOTA INTRODUCTORIA



FED anteriores Como el 6º FED se cerró en 2006 y el 7º FED en 2008, las cuentas anuales ya no contienen los cuadros de ejecución correspondientes a estos FED. Por el contrario, la ejecución de los saldos transferidos se encuentra en el 9º FED. Al igual que en años anteriores, para garantizar la transparencia en la presentación de las cuentas del año 2014, los cuadros que figuran más adelante también incluyen para el 8º FED la parte utilizada según la programación prevista en los Convenios de Lomé y la parte utilizada según la programación prevista en el Acuerdo de Cotonú. De conformidad con el artículo 1, apartado 2, letra b), del Acuerdo Interno del 9º FED, los saldos y liberaciones de los FED anteriores se han transferido a este y, durante la vida útil del 9º FED, se han comprometido como fondos del 9º FED. 10º FED El Acuerdo de Asociación ACP-CE firmado el 23 de junio de 2000 en Cotonú por los Estados miembros de la Comunidad Europea y los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (ACP) entró en vigor el 1 de abril del 2003. El Acuerdo de Cotonú se ha modificado dos veces, la primera mediante el Acuerdo firmado en Luxemburgo el 25 de junio de 2005, y la segunda mediante el Acuerdo firmado en Uagadugu el 22 de junio de 2010. La Decisión del Consejo de la UE, de 27 de noviembre de 2001, relativa a la asociación de los países y territorios de Ultramar a la Comunidad Europea (2001/822/CE), entró en vigor el 2 de diciembre de 2001. Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007 (Decisión 2007/249/CE). El Acuerdo Interno sobre la financiación de la ayuda comunitaria prevista en el marco financiero plurianual para el periodo 2008-2013 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado, adoptado el 17 de julio 2006 por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de la Comunidad Europea, entró en vigor el 1 de julio de 2008. Conforme al Acuerdo de Cotonú, el segundo periodo (2008-2013) de ayuda comunitaria a los Estados ACP y PTU es financiado por el 10º FED por un importe de 22 682 millones EUR, de los cuales:

21 966 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al marco financiero plurianual que figura en el anexo Ib del Acuerdo de Cotonú revisado, de los cuales 20 466 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; 286 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al anexo IIAa de la Decisión revisada del Consejo de la UE relativa a la asociación de los PTU a la Comunidad Europea, de los cuales 256 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; 430 millones EUR asignados a la Comisión Europea para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 10º FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 6 del Acuerdo Interno. Con arreglo a la «cláusula de expiración» del 10º FED (artículo 1, apartados 4 y 5, del Acuerdo Interno del 10º FED), no pudieron comprometerse fondos después del 31 de diciembre de 2013. Los fondos no comprometidos fueron transferidos a la reserva de eficacia. - Mecanismo de Transición Los Estados miembros, reunidos en el seno del Consejo, firmaron en junio de 2013 el Acuerdo Interno por el que se establece el undécimo Fondo Europeo de Desarrollo (11º FED). Entró en vigor el 1 de marzo de 2015. A fin de garantizar la continuidad entre el final del 10º FED y la entrada en vigor del 11º EDF, la Comisión ha propuesto medidas transitorias, conocidas como el «Mecanismo de Transición», para garantizar la disponibilidad de fondos para la cooperación con los países de África, del Caribe y del Pacífico y con los Países y Territorios de Ultramar, así como para los gastos de apoyo. El Mecanismo de Transición fue adoptado el 12 de diciembre de 2013 (Decisión 2013/759/UE) y entró en vigor el 1 de enero de 2014. El Mecanismo de Transición se financia con cargo a: -fondos liberados del 8º y 9º FED hasta el 31.12.2013, -saldos no comprometidos del 10º FED a 31.12.2013, -fondos liberados del 10º FED y anteriores desde el 1.1.2014 y a lo largo del año. En 2014, se pusieron a disposición del Mecanismo de Transición un total de 1 597 millones EUR, de los cuales se asignaron 1 488 millones EUR, que se contabilizan en el 11º FED, quedando por asignar al Mecanismo de Transición 109 millones EUR. El importe total disponible en el 11º FED en 2014, incluidos los intereses y STABEX (19 millones EUR), era de 1 616 millones EUR (véase el total del cuadro 2.6). - Fondos comprometidos y no comprometidos / no asignados a 31.12.2014 A 31.12.2014, se comprometieron 1 160 millones EUR y 456 millones EUR no se comprometieron o no se asignaron: (en millones EUR) Fondos disponibles 1 616 Menos fondos comprometidos a lo largo de 2014 -1 160 Total de fondos no comprometidos y no asignados a 31.12.2014 456

El detalle de los fondos no comprometidos y no asignados es el siguiente: (en millones EUR) ACP no comprometidos (bilateral, regional, intra ACP, reserva PIN/PIR) 333 PTU no comprometidos 14 Mecanismo de Transición no asignados 109 Total de fondos no comprometidos y no asignados a 31.12.2014 456 - Fondos restantes de reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2014 Hasta la entrada en vigor del «Mecanismo de Transición» el 1 de enero de 2014, las sumas liberadas de proyectos en el marco del 9º FED y de FED anteriores eran transferidas a la reserva de eficacia del 10º FED. El 1 de enero de 2014 los fondos no comprometidos del 10º FED se transfirieron a la reserva de eficacia del 11º FED, con excepción de los fondos STABEX y de la dotación administrativa. A lo largo de 2014, todos los fondos liberados de FED anteriores se transfirieron a las reservas correspondientes. De conformidad con el artículo 1.4 del Acuerdo Interno del 10º FED y de la Decisión del Consejo de 12 de diciembre de 2013 (2013/759/UE) los fondos se asignaron al Mecanismo de Transición.



(en millones EUR) Total disponible sobre reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2013 938 Total puesto a disposición sobre reservas de eficacia no movilizables a lo largo de 2014 661 Menos total transferido al Mecanismo de Transición -1 597 Reserva de eficacia no movilizable no transferida al Mecanismo de Transición a 31.12.2014 2 - Reserva STABEX del 11º FED Tras el cierre de las cuentas de STABEX, los fondos no utilizados o liberados se transfieren a la reserva de la dotación A STABEX del 11º FED (Acuerdo Interno del 10º FED, art. 1.4) y después a los programas indicativos nacionales de los países afectados. A 31 de diciembre de 2014, el importe total de los fondos STABEX liberados, transferidos al 11º FED alcanzó los 5 millones EUR. - Cofinanciaciones del 10º FED En el marco del 10º FED, se han firmado acuerdos de transferencia para cofinanciaciones de los Estados miembros y se han abierto créditos de compromiso por un importe total de 198,4 millones EUR, mientras que se abrieron créditos de pago por las cantidades cobradas por valor de 177,1 millones EUR. La situación de los créditos de cofinanciación a 31.12.2014 se muestra en el siguiente cuadro: (en millones EUR) Créditos de compromiso Créditos de pago Cofinanciación - Dotación A 181,4 160,5 Cofinanciación - Intra ACP 12,1 12,1 Cofinanciación - Gastos administrativos 4,9 4,5 198,4 177,1

Los siguientes cuadros, relativos a los importes decididos, contratados y pagados, contienen cifras netas.

Los cuadros que presentan la situación por instrumento figuran en el anexo.

ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS EXPLICATIVAS — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES BANCO EUROPEO DE INVERSIONES CA/481/15 12 de marzo de 2015 Documento 15/082 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Mecanismo de Inversión estados financieros a 31 de diciembre de 2014 Estado de situación financiera Estado de resultados y de otro resultado global Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros Informe del auditor independiente ORG.: E ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Notas 31.12.2014 31.12.2013 ACTIVO Efectivo y otros activos equivalentes 5 545 399 599 515 Instrumentos financieros derivados 6 448 1 024 Préstamos y títulos de crédito 7 1 331 918 1 222 199 Activos financieros disponibles para la venta 8 403 085 331 699 Importes a cobrar de los contribuyentes 9/15 42 590 - Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento 10 99 988 102 562 Otros activos 11 5 522 148 Total activo 2 428 950 2 257 147 PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES PASIVO Instrumentos financieros derivados 6 14 632 3 545 Ingresos diferidos 12 31 310 35 083 Cantidades adeudadas a terceros 13 68 824 331 235 Otros pasivos 14 2 591 2 572 Total pasivo 117 357 372 435 RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES Contribución solicitada a los Estados miembros 15 2 057 000 1 661 309 Reserva para variaciones en el valor razonable 156 122 78 191 Ganancias acumuladas 98 471 145 212 Total recursos de los contribuyentes 2 311 593 1 884 712 Total pasivo y recursos de los contribuyentes 2 428 950 2 257 147 ESTADO DE RESULTADOS Y DE OTRO RESULTADO GLOBAL Notas Del 1.1.2014 Del 1.1.2013 al 31.12.2014 al 31.12.2013 Intereses e ingresos asimilados 17 77 240 69 593 Intereses y gastos asimilados 17 -1 522 -1 175 Intereses netos e ingresos asimilados 75 718 68 418 Ingresos por honorarios y comisiones 18 1 163 2 728 Gastos por honorarios y comisiones 18 -37 -43 Ingresos netos por honorarios y comisiones 1 126 2 685 Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados -11 663 4 399 Ganancias netas obtenidas en activos financieros disponibles para la venta 19 8 109 5 294 Pérdida neta por cambio de divisas -222 -6 925 Resultado neto sobre operaciones financieras -3 776 2 768 Variación en el deterioro del valor en préstamos y títulos de crédito, neto de inversión 7 -75 756 -27 334 Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta 8 -6 262 -8 176 Otros ingresos 21 337 - Gastos administrativos generales 20 -38 128 -37 851 (Pérdidas)/Beneficios del ejercicio -46 741 510 Otro resultado global: Partidas que son o pueden ser reclasificadas como resultados: Activos financieros disponibles para la venta – Reserva para variaciones en el valor razonable 8 1. Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta 87 230 12 350 2. Importe neto transferido a resultados -9 299 -2 593 Total activos financieros disponibles para la venta 77 931 9 757 Total otro resultado global 77 931 9 757 Total resultado global del ejercicio 31 190 10 267 ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (En miles EUR) Contribución solicitada Reserva para variaciones en el valor razonable Ganancias acumuladas Total A 1 de enero de 2014 Notas 1 661 309 78 191 145 212 1 884 712 Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio 15 105 691 - - 105 691 Bonificaciones de intereses no utilizadas y asistencia técnica 15 290 000 - - 290 000 Pérdidas en el ejercicio 2014 - - -46 741 -46 741 Total otro resultado global del ejercicio - 77 931 - 77 931 Variaciones en los recursos de los contribuyentes 395 691 77 931 -46 741 426 881 A 31 de diciembre de 2014 2 057 000 156 122 98 471 2 311 593 Contribución solicitada Reserva para variaciones en el valor razonable Beneficios no distribuidos Total A 1 de enero de 2013 1 561 309 68 434 144 702 1 774 445 Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio 15 100 000 - - 100 000 Beneficios del ejercicio 2013 - - 510 510 Total otro resultado global del ejercicio - 9 757 - 9 757 Variaciones en los recursos de los contribuyentes 100 000 9 757 510 110 267 A 31 de diciembre de 2013 1 661 309 78 191 145 212 1 884 712 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Notas Del 1.1.2014 al 31.12.2014 Del 1.1.2013 al 31.12.2013 ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO (Pérdidas)/Beneficios del ejercicio -46 741 510 Ajustes realizados por: Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta 8 6 262 8 176 Otros ingresos 21 -337 - Variación neta en el deterioro del valor en los préstamos y títulos de crédito 7 75 756 27 334 Intereses capitalizados de préstamos y títulos de crédito 7 -11 915 -10 363 Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y títulos de crédito 895 -249 Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento 10 12 733 Variación de los ingresos diferidos -3 773 -2 725 Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos 7 -92 707 30 402 Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los activos financieros disponibles para la venta -449 -1 154 Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido -9 362 -378 (Pérdidas)/Beneficios de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento -82 359 52 286 Desembolsos de préstamos 7 -248 326 -242 203 Reembolsos de préstamos 7 166 578 119 160 Variación de los intereses devengados sobre el efectivo y otros activos equivalentes 5 7 -1 Cambios del valor razonable en los derivados 11 663 -4 399 Aumento de los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento 10 -1 610 057 -680 635 Vencimientos de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento 10 1 612 619 676 369 Aumento de los activos financieros disponibles para la venta 8 -42 646 -34 700 Reembolsos/Ventas de activos financieros disponibles para la venta 8 43 378 38 737 (Aumento)/Disminución de otros activos -5 374 76 Aumento de otros pasivos 19 1 419 Disminución de importes por