Dictamen del Comité Económico y Social sobre la «Propuesta de Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo por la que se modifican el artículo 12 de la Directiva 77/780/CEE para la coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio, los artículos 2, 6, 7, 8 y los Anexos II y III de la Directiva 89/647/CEE sobre el coeficiente de solvencia de las entidades de crédito y el artículo 2 y el Anexo II de la Directiva 93/6/CEE sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de crédito» () (97/C 30/04)

El 28 de mayo de 1996, de conformidad con el artículo 198 del Tratado constitutivo de la Comunidad Europea, el Consejo decidió consultar al Comité Económico y Social sobre la propuesta mencionada.

La Sección de Industria, Comercio, Artesanía y Servicios, encargada de preparar los trabajos en este asunto, aprobó su dictamen el 17 de julio de 1996 (Ponente: Sr. Pelletier).

En su 338° Pleno celebrado los días 25 y 26 de septiembre de 1996 (sesión del 25 de septiembre de 1996), el Comité Económico y Social ha aprobado por 88 votos a favor, 2 en contra y 6 abstenciones, el presente Dictamen.

1. Introducción

1.1. La propuesta de Directiva que se somete al CES tiene por objeto una serie de modificaciones de carácter técnico y de importancia muy variable introducidas en las directivas de base por las que se rige la actividad bancaria:

- Directiva 77/780/CEE sobre la coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio;

- Directiva 89/647/CEE sobre el coeficiente de solvencia de las entidades de crédito;

- Directiva 93/6/CEE sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de crédito.

1.2. No existe ninguna directriz que relacione las diversas propuestas de modificación entre sí.

1.3. De hecho, se trata de una adaptación de determinados artículos de las directivas bancarias de base necesaria, a la luz de la experiencia adquirida, para subsanar ciertas lagunas o fundamentalmente para tener en cuenta los trabajos realizados en Basilea por el Grupo de los Diez sobre el tratamiento a efectos de supervisión de los riesgos de los productos derivados.

1.4. Ante esta situación, resulta necesario proceder a un análisis artículo por artículo.

2. Observaciones específicas

2.1. Modificación de la Directiva 77/780/CEE relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito

2.1.1. Artículo 1: modificación del apartado 3 del artículo 12

2.1.1.1. En el artículo 12 de la Directiva 77/780/CEE, modificado por la segunda Directiva de 15 de diciembre de 1989, se regula el intercambio de informaciones entre las autoridades bancarias competentes de la CEE, velando por la protección del secreto profesional.

Esta protección también se exige a las autoridades competentes de terceros países.

2.1.1.2. En el artículo 12 no se prevé la posibilidad de celebrar acuerdos de cooperación con las autoridades de supervisión no bancarias de los terceros países para el intercambio de información.

2.1.1.3. Habida cuenta de la estrecha vinculación de las actividades bancarias a otras actividades financieras como el seguro, la Comisión tiene buenos motivos para ampliar la cooperación con las distintas autoridades de supervisión no bancarias de terceros países, exigiéndoles las mismas garantías de protección del secreto profesional.

2.1.1.4. El Comité aprueba la propuesta de modificación de la Comisión.

2.2. Modificación de la Directiva 89/647/CEE sobre el coeficiente de solvencia de las entidades de crédito

2.2.1. Artículo 2: modificación del apartado 2 del artículo 2

2.2.1.1. La medida propuesta tiene como objetivo flexibilizar las exigencias en fondos propios en concepto de coeficiente de solvencia para un tipo muy concreto de prestatario, como son las iglesias y las comunidades religiosas facultadas para recaudar impuestos.

2.2.1.2. Debe admitirse, tal como expone la Comisión, que este tipo de riesgo de crédito no es superior al de las administraciones regionales o locales que tienen la misma competencia.

2.2.1.3. Esta disposición sólo afecta a tres Estados de la UE: Alemania, Suecia y Finlandia.

2.2.1.4. El Comité Económico y Social no plantea objeción alguna a esta propuesta.

2.2.2. Artículo 3: modificación del punto 8 de la letra a) y del punto 2 de la letra c) del apartado 1 del artículo 6

2.2.2.1. Este artículo tiene por objeto reducir al 0 % la ponderación prevista en la Directiva sobre el coeficiente de solvencia para los activos de naturaleza estrictamente contable incluidos en las cuentas de regularización.

2.2.2.2. Estos activos carecen de riesgo y no tienen contrapartida, constituyendo el mero reflejo contable de un pasivo.

2.2.2.3. No se plantea ninguna objeción a esta medida.

2.2.3. Artículo 4: modificación del apartado 2 del artículo 6

2.2.3.1. La finalidad de este artículo es no penalizar mediante la ponderación de riesgo las participaciones suscritas pero no desembolsadas al capital del Fondo Europeo de Inversiones.

2.2.3.2. El Fondo Europeo de Inversiones, de reciente creación, tiene como objetivos contribuir a la consolidación del mercado interior y apoyar la reactivación económica.

Por consiguiente, es aconsejable no penalizar a las entidades financieras que participan en su capital en un 30 %, del cual sólo el 20 % deberá liberarse de forma efectiva.

2.2.3.3. El compromiso de las entidades financieras, miembros del Fondo, respecto de la parte no liberada parece lo suficientemente seguro como para justificar la propuesta de la Comisión de aplicar en este caso una ponderación del 20 %.

2.2.4. Artículo 5

2.2.4.1. Las modificaciones propuestas (artículos 8 a 10) de la Directiva sobre la adecuación del capital tienen por objetivo introducir en el Anexo II las disposiciones técnicas necesarias para dispensar un trato cautelar más estricto y preciso a los instrumentos derivados incluidos en las cuentas de orden, ampliando el ámbito de los instrumentos cubiertos.

No obstante, sería aconsejable analizar las repercusiones en las pequeñas y medianas empresas de las ponderaciones fijadas para los contratos sobre productos básicos.

2.2.4.2. Los métodos descritos en el Anexo II se aplican a los instrumentos derivados negociados en mercados no organizados e incluidos en las cuentas de orden. En cambio, no se aplican a los contratos negociados en un mercado organizado que estén sujetos a límites legales de cobertura diarios ni a los contratos negociados en mercados de divisas (excepto aquellos sobre oro) con un vencimiento inicial igual o inferior a 14 días naturales.

2.2.4.3. Para medir el riesgo de crédito que suponen los instrumentos derivados negociados en mercados no organizados, las entidades tendrán que efectuar el siguiente cálculo:

- el coste de sustitución total (obtenido mediante evaluación a precios de mercado) de todos sus contratos con valor positivo;

- un importe correspondiente al riesgo potencial de crédito futuro, calculado en porcentaje del total del principal teórico en balance, en función del vencimiento residual y de la naturaleza del contrato (cuadro I).

2.2.4.4. Para los bancos que utilicen este método del riesgo corriente, el riesgo de crédito correspondiente a las operaciones a plazo compensadas de forma bilateral se calculará mediante la suma de los siguientes elementos:

El coste neto de sustitución a precios de mercado, en caso de valor positivo, más un aumento calculado sobre la base del nominal subyacente. El aumento aplicable a las transacciones compensadas (PCE red) será igual a la media ponderada del aumento bruto (PCE gross) y del aumento bruto corregido por el ratio coste de sustitución corriente neto/coste de sustitución corriente bruto (NGR); el cálculo se efectúa mediante la siguiente fórmula:

PCE red = 0,4 PCE gross + 0,6 NGR x PCE gross.

2.2.4.5. La evaluación del riesgo contemplada en la Directiva se ajusta a las recomendaciones del Comité de Basilea. No se plantea objeción alguna.

2.2.5. Artículo 6

2.2.5.1. Los Estados miembros podrían aplicar una ponderación del 50 % a las cuentas de orden que sean garantías o garantías de crédito substitutivas de crédito y que estén cubiertas íntegramente.

2.2.5.2. El CES no plantea objeciones a este artículo.

2.2.5.3. Sería conveniente aclarar en la letra b) del apartado 1 del artículo 6 que, en adelante, se ponderarán al 20 % los créditos asegurados mediante una garantía pignoraticia consistente en títulos emitidos por las administraciones regionales o locales de los Estados miembros, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 7 (en caso de que la propuesta referida al artículo 8 no varíe).

3. Conclusión

El Comité aprueba las propuestas de la Comisión y manifiesta el deseo de que se aprueben lo más rápidamente posible, con el fin de evitar que las entidades de crédito de la Unión Europea padezcan una distorsión de la competencia por parte de sus competidores del resto del mundo.

Bruselas, el 25 de septiembre de 1996.

El Presidente del Comité Económico y Social

Carlos FERRER

() DO n° C 208 de 19. 7. 1996, p. 8.