3.5.97fES1 DiarioOficialdelasComunidadesEuropeas N°C137/9
IT
(Actosjurídicospreparatorios)
COMISION
PropuestamodificadadeDirectivadelParlamentoEuropeoydelConsejoquemodificalaDi­
rectiva87/102/CEE(modificadaporlaDirectiva90/88/CEE)relativaalaaproximacióndelas
disposicioneslegales,reglamentarias yadministrativas delosEstadosmiembrosenmateriade
créditoalconsumo:fórmulamatemáticaúnicaparaelporcentajeanualdecargasfinancieras(')
(97/C137/07)
(TextopertinentealosfinesdelEEE)
COMÍ97)127final—96/0055(COD)
(PresentadaporlaComisiónenvirtuddelapartado2delartículo189AdelTratadoCEel21de
marzode1997)
ODOn°C235de13.8.1996,p.8.
PROPUESTA INICIAL PROPUESTA MODIFICADA
(Eltextoseconsideraráinalteradosinohayobservaciones enesta
columna)
ELPARLAMENTO EUROPEOYELCONSEJODELAELPARLAMENTO EUROPEOYELCONSEJODELA
UNIÓNEUROPEA , UNIÓNEUROPEA ,
VistoelTratadoconstitutivodelaComunidadEuropea
y,enparticular,suartículo100A,
VistalapropuestadelaComisión('),
VistoeldictamendelComitéEconómicoySocial(2),
Actuandodeconformidadconelprocedimiento estable­
cidoenelartículo189BdelTratado,
Considerando que,conelfindefavorecerelestableci­
mientoyfuncionamiento delmercadointeriorygaranti­
zarquelosconsumidores sebeneficiandeunnivelele­
vadodeprotección,convieneutilizarunmétodoúnico
decálculodelporcentajeanualdecargasfinancierasen
todalaComunidadEuropea;
Considerando queelartículo5delaDirectiva
87/102/CEEdelConsejo(3)prevélaintroduccióndeun
métodoométodoscomunitariosdecálculodelporcen­
tajeanualdecargasfinancierasdelcréditoalconsumo;
ODOn°C235de13.8.1996,p.8.
ODOn°C30de30.1.1997,p.94.
(3)DOn°L42de12.2.1987,p.48.

N°C137/10ES DiarioOficialdelasComunidadesEuropeas 3.5.97
PROPUESTA INICIAL PROPUESTA MODIFICADA
Considerando que,afindeestableceresteúnicométodo,
convieneelaborarunafórmulamatemáticaúnicaparael
cálculodelporcentajeanualdecargasfinancierasyde­
terminarloselementosdelcostedelcréditoquedeban
tenerseencuentaendichocálculo,indicandoloscostes
quenohayandetomarseenconsideración ;
Considerando queelAnexoIIdelaDirectiva
90/88/CEE(1)introducíaunafórmulamatemáticapara
elcálculodelporcentajeanualdecargasfinancierasy
queelapartado2delartículo1delaDirectiva
90/88/CEEestablecíalosgastosquedeberánexcluirse
delcálculodel«costetotaldelcréditoalconsumo»;
Considerando que,duranteunperíodotransitoriodetres
añosapartirdel1deenerode1993,losEstadosmiem­
brosqueantesdel1demarzode1990aplicarandisposi­
cioneslegalesquepermitieranelusodeotrafórmula
matemáticaparaelcálculodelporcentajeanualdecar­
gasfinancieraspodíanseguiraplicandodichasdisposi­
ciones;
Considerando quelaComisiónhapresentadoalConsejo
unInforme(2)quepermite,alaluzdelaexperiencia,
aplicarunaúnicafórmulamatemáticacomunitariapara
elcálculodelprocentajeanualdecargasfinancieras;
Considerando que,puestoqueningúnEstadomiembro
hautilizadoelapartado3delartículo1bisdelaDirec­
tiva,segúnelcualdeterminadosEstadosmiembrospo­
díanexcluiralgunosgastosdelcálculodelporcentaje
anualdecargasfinancieras,dichoartículohaquedado
sinefecto;
Considerando queesnecesariaunaprecisióndedosci­
frasdecimales;Considerando queesnecesariaunaprecisióndedosci­
frasdecimalesylautilizacióndeunañode365o366
días;
Considerando queelporcentajeanualdecargasfinan­
cierasdebecalcularsesobrelabasedeunmétododecál­
culoarmonizadoenelqueseutiliceunañonaturalde
365días(o366díasenelcasodelosañosbisiestos)oun
añoestándarde365días;
ODOn°L61de10.3.1990,p.14.
OCOM(96)79.

3.5.97 ES DiarioOficialdelasComunidadesEuropeas N°C137/11
PROPUESTA INICIAL PROPUESTA MODIFICADA
Considerando queconvienequelosconsumidores sean
capacesdereconocerlostérminosutilizadosenlosdife­
rentesEstadosmiembrosparaindicarel«porcentaje
anualdecargasfinancieras»,Considerando queconvienequelosconsumidores sean
capacesdereconocerlostérminosutilizadosenlosdife­
rentesEstadosmiembrosparaindicarel«porcentaje
anualdecargasfinancieras»yquelautilizacióndeun
símbolocomún,ademásdeltérminoexistente,debería
serobligatoriaentodoslosanunciosdecréditoalcon­
sumoyenloscontratossuscritosconlosconsumidores
entodalaComunidadEuropea,
HANADOPTADO LAPRESENTE DIRECTIVA : HANADOPTADO LAPRESENTE DIRECTIVA :
Artículo1 Suprimido
Siemprequeseutilicelaexpresión«porcentajeanualde
cargasfinancieras»osuequivalenteenotralenguaco­
munitaria,segúnlodispuestoenlaDirectiva
87/102/CEE,deberáiracompañadadelsiguientesím­
bolo:
%
Artículo1 Artículo2
Laletraa)delapartado1delartículo1bissesustituirá
porlosiguiente:
—enlaversióngriegadelaDirectiva:
«Τοσυνολικόετήσιοπραγματικόποσοστόεπιβάρυνσης
πουεξισώνεισεετήσιαβάσητιςπαρούσεςαξίεςτου
συνόλουτωντρεχουσώνήμελλοντικώνυποχρεώσεων
(δανείων,εξοφλήσεωνκαιεπιβαρύνσεων)πουέχουν
αναληφθείαπότοδανειστήκαιτο(δανειζόμενο)κατα­
ναλωτή,υπολογίζεταισύμφωναμετομαθηματικότύπο
πουπαρατίθεταιστοπαράρτημαII».
—enlaversióninglesadelaDirectiva:
«Theannualpercentagerateofcharge,whichshall
bethatrate,onanannualbasiswhichequalisesthe
presentvalueofallcommitments (loans,repayments
andcharges),futureorexisting,agreedbythecredi­
torandtheborrower,shallbecalculatedinaccor­
dancewiththemathematical formulasetoutinAn­
nexII.».
Artículo3 Artículo2
Sesuprimiráelapartado3delartículo1bis.

N°C137/12ESIDiarioOficialdelasComunidadesEuropeas 3.5.97
PROPUESTA INICIAL PROPUESTA MODIFICADA
Artículo3 Artículo4
Sesuprimiráelapartado5delartículo1bis.
Suprimido Artículo5
Elartículo3quedarámodificadodelamanerasiguiente:
«Artículo3
SinperjuiciodelodispuestoenlaDirectiva
84/450/CEEdelConsejo,de10deseptiembrede
1984,relativaalaaproximacióndelasdisposiciones
legales,reglamentarias yadministrativas delosEsta­
dosmiembrosenmateriadepublicidadengañosa('),
modificadaporlaDirectiva .../96delConsejo,de
...1996,relativaalapublicidadcomparativa,yde
lasnormasyprincipiosaplicablesenmateriadepu­
blicidaddesleal,todoanunciootodaofertaexhibida
enlocalescomerciales ,porlaqueunapersona
ofrezcauncréditouofrezcaservirdeintermediario
paralacelebracióndeuncontratodecréditoyenla
queesténindicadoseltipodeinterésocualesquiera
cifrasrelacionadasconelcostedelcrédito,deberán
asimismoindicarelporcentajeanualdecargasfinan­
cierasacompañadodelsímboloaquehacereferencia
elartículo1delapresenteDirectiva,medianteun
ejemplorepresentativo cuandosecarezcadeotros
medios.».
Artículo6 Suprimido
Laletraa)delapatado2delartículo4quedarámodifi­
cadadelamanerasiguiente:
«a)laindicacióndelporcentajeanualdecargasfi­
nancieras,acompañadodelsímboloaquehace
referenciaelartículo1delapresenteDirectiva;».
Artículo7 Artículo4
ElAnexoIadjuntopasaráallamarseAnexoII,ysusti­
tuiráalAnexoIIdelaDirectiva87/102/CEE(modifi­
cadaporlaDirectiva90/88/CEE).
Artículo8 Artículo5
ElAnexoIIadjuntopasaráallamarseAnexoIII,ysusti­
tuiráalAnexoIIIdelaDirectiva87/102/CEE(modifi­
cadaporlaDirectiva90/88/CEE).
Artículo6 Artículo9
1.LosEstadosmiembrospondránenvigorlasdisposi­
cioneslegales,reglamentarias yadministrativas necesa­
riasparadarcumplimiento alodispuestoenlapresente
Directivaantesdel31dediciembrede1996.Informarán
deelloinmediatamente alaComisión .1.LosEstadosmiembrospondránenvigorlasdisposi­
cioneslegales,reglamentarias yadministrativas necesa­
riasparadarcumplimiento alodispuestoenlapresente
Directivaantesdel1deenerode1999.Informaránde
elloinmediatamente alaComisión.
ODOn°L250de19.9.1984,p.17.

3.5.97 ES DiarioOficialdelasComunidadesEuropeas N°C137/13
PROPUESTA INICIAL PROPUESTA MODIFICADA
Sinmodificar CuandolosEstadosmiembrosadoptendichasdisposicio­
nes,éstasharánreferenciaalapresenteDirectivaoirán
acompañadas dedichareferenciaensupublicaciónofi­
cial.LosEstadosmiembrosestablecerán lasmodalidades
delamencionadareferencia .
2.LosEstadosmiembrosinformaráninmediatamente
alaComisióndelasmedidasadoptadasenlaaplicación
delapresenteDirectiva.
Artículo7 Artículo10
LosdestinatariosdelapresenteDirectivaseránlosEsta­
dosmiembros .
ANEXOI ANEXOI
«ANEXOII «ANEXOII
ECUACIÓN DEBASE
ECUACIÓNDEBASEQUETRADUCELAEQUIVALEN­
CIADELOSPRÉSTAMOS ,PORUNAPARTE,YDELOS
PAGOSYCARGAS,POROTRAECUACIÓN DEBASE
ECUACIÓNDEBASEQUETRADUCELAEQUIVALEN­
CIADELOSPRÉSTAMOS ,PORUNAPARTE,YDELOS
PAGOSYCARGAS,POROTRA
Significadodelasletrasydelossímbolos:
Keselnúmerodelaentregaodisposiciónsimbolizadopor
AK
K'eselnúmerodelpagosimbolizadoporA'K'
AKeslacuantíadeladisposiciónoentregan°Kalreceptor
delpréstamo
A'K'eslacuantíadelpagonúmeroK'poramortización ,inte­
resesyotrosgastosincluidosenelcosteorendimiento
efectivodelpréstamo
Eeselsignoindicativodelasuma
meselnúmerototaldeentregasodisposiciones
m'eselnúmerototaldepagos
LK
Veseltiempo,expresadoendías,transcurridodesdela
fechadeequivalencia (fechaenqueseigualaelvalor
financierodelasentregasylospagos)hastaladela
disposiciónK
eseltiempo,expresadoendías,transcurridodesdela
fechadeequivalenciahastaladelpagoK'

N°C137/14[JS DiarioOficialdelasComunidadesEuropeas 3.5.97
PROPUESTA INICIAL PROPUESTA MODIFICADA
ieslatasaequivalentediariacalculable(bienalgebraica­
mente,bienporaproximaciones sucesivas,bienmediante
unprogramadeordenador)cuandoseconocenlosdemás
términosdelaecuación,porelcontratoodeotromodo.
Observaciones
a)Lassumasabonadasporambaspartesendiferentesmomen­
tosnoseránnecesariamente igualesynoseránabonadasne­
cesariamenteaintervalosregulares.
b)Lafechainicialseráladelprimerpréstamo.
c)Elintervaloentrelasfechasutilizadasenelcálculoseexpre­
saráenañosofraccionesdeaño.Separtirádelabasedeque
unañotiene365o366días.c)Elintervaloentrelasfechasutilizadasenelcálculoseexpre­
saráenañosofraccionesdeaño.Seentenderáporañoi)un
añonaturalde365días(366díasparalosañosbisiestos)o
ii)unañoestándarde365días,52semanaso12mesesidén­
ticos.Separtirádelabasedequeladuracióndedichosme­
sesesde30,41666días(esdecir,365/12).».
d)Elresultadodelcálculoseexpresaráconunaprecisiónde
doscifrasdecimales.Silaterceracifradecimalessuperioro
iguala5,lasegundacifradecimalseredondearáalacifra
superior.».