Dictamen del Comité Económico y Social y Europeo sobre la "Propuesta de Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo por la que se modifican las Directivas 78/660/CEE, 83/349/CEE y 91/674/CEE sobre las cuentas anuales y consolidadas de determinadas formas de sociedades y empresas de seguros"

(COM(2002) 259 final - 2002/0112 (COD))

(2003/C 85/31)

El 19 de julio de 2002, de conformidad con el apartado 1 del artículo 44 del Tratado constitutivo de la Comunidad Europea, la Comisión decidió consultar al Comité Económico y Social sobre la propuesta mencionada.

El Comité Económico y Social Europeo decidió encargar a la Sección de Mercado Único, Producción y Consumo la preparación de los trabajos en este asunto (ponente general: Sr. Ravoet).

En su 396o Pleno de los días 22 y 23 de enero de 2003 (sesión del 22 de enero), el Comité Económico y Social ha aprobado por 72 votos a favor y 1 abstención el presente Dictamen.

1. Introducción

1.1. En su Comunicación de 13 de junio de 2000 titulada "La Estrategia de la UE en materia de información financiera: El camino a seguir", la Comisión propone que, como máximo a partir de 2005, todas las sociedades con cotización de la Unión Europea tengan la obligación de elaborar sus cuentas anuales consolidadas con arreglo a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC). Esta medida tiene por objeto reforzar la eficacia global del mercado y reducir así el coste del capital para las empresas. Por consiguiente, la Comunicación se inscribe en el plan de acción en materia de servicios financieros, para cuya aplicación el Consejo Europeo de Lisboa celebrado los días 23 y 24 de marzo de 2000 estableció el plazo de 2005. En la Comunicación se propone dejar a los Estados miembros la posibilidad de extender la aplicación de las NIC a las entidades financieras y empresas de seguros sin cotización en bolsa con el fin de aumentar la comparabilidad en el conjunto del sector y garantizar un seguimiento eficaz y adecuado.

1.2. La Comunicación de la Comisión consta de dos partes: por una parte, la adopción de las NIC en la UE y, por otra parte, la armonización de las Directivas contables europeas vigentes con arreglo a las NIC.

1.3. Con el fin de aplicar la primera parte se aprobó, el 19 de julio de 2002, el "Reglamento del Parlamento Europeo y del Consejo relativo a la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad". Este Reglamento prevé un mecanismo de adopción de las NIC en la Unión Europea.

1.4. El Reglamento prevé que, a partir del 1 de enero de 2005, todas las sociedades con cotización de la Unión Europea deberán elaborar sus estados financieros consolidados con arreglo a las NIC adoptadas por la UE. Los Estados miembros tienen la opción de permitir o exigir a dichas sociedades que también apliquen las NIC adoptadas a la hora de elaborar sus cuentas anuales, así como permitir o exigir que las sociedades sin cotización apliquen las mismas NIC. En su dictamen de 17 de septiembre de 2001, el Comité considera que hay que prestar atención a la información social de que deben disponer los trabajadores(1).

1.5. La aplicación de la segunda parte requerirá la armonización de las actuales Directivas contables de la UE y las NIC. La armonización es objeto del presente dictamen. Se señala que, en principio, la Directiva 86/635/CEE relativa a las cuentas anuales y a las cuentas consolidadas de los bancos y otras entidades financieras no se ve afectada por estas modificaciones, ahora bien, tras las deliberaciones del Consejo, la Directiva se incluirá en la propuesta. Así pues, en definitiva, se modificarán las directivas siguientes:

- La Cuarta Directiva 78/660/CEE del Consejo, de 25 de julio de 1978, relativa a las cuentas anuales de determinadas formas de sociedad;

- La Séptima Directiva 83/349/CEE del Consejo, de 13 de junio de 1983, relativa a las cuentas consolidadas;

- La Directiva 86/635/CEE del Consejo, de 8 de diciembre de 1986, relativa a las cuentas anuales y a las cuentas consolidadas de los bancos y otras entidades financieras;

- La Directiva 91/674/CEE del Consejo, de 19 de diciembre de 1991, relativa a las cuentas anuales y a las cuentas consolidadas de las empresas de seguros.

1.6. La Comisión considera que estas directivas desempeñarán un importante papel dentro del mecanismo de adopción de las NIC previsto en el Reglamento. La Comisión considera asimismo que seguirán siendo el fundamento de la normativa contable para aquellas entidades que, una vez aprobado el Reglamento sobre las NIC, no elaboren sus cuentas anuales o consolidadas conforme a estas normas. Por último, la Directivas contables también regulan aspectos que no están cubiertos por el Reglamento sobre las NIC (por ejemplo, el requisito de obtener una auditoría y de elaborar un informe anual). En estos aspectos, las Directivas contables siguen siendo la norma de aplicación.

1.7. En un reducido número de ámbitos, las Directivas contables, que han permanecido en gran medida inalteradas desde hace más de veinte años, presentan divergencias con relación a las NIC. Con su propuesta, la Comisión pretende eliminar las discordancias entre, por una parte, las Directivas 78/660/CEE, 83/349/CEE, 86/635/CEE (añadida) y 91/674/CEE, y, por otra, las NIC vigentes desde el 1 de mayo de 2002.

2. Síntesis de la propuesta de Directiva

2.1. Cuarta Directiva relativa a las cuentas anuales de determinadas formas de sociedad

2.1.1. Los Estados miembros tienen la facultad de permitir o exigir que en las cuentas anuales se incorporen algunos estados adicionales, como, por ejemplo, un estado de flujos de tesorería.

2.1.2. Según las NIC, los Estados miembros tienen la facultad de permitir o exigir que la presentación de los importes correspondientes a las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias y del balance guarde relación con el contenido de la transacción o acuerdo indicados más que con su forma jurídica. Dicho permiso o exigencia podrá restringirse.

2.1.3. Los Estados miembros tienen también la facultad de autorizar a las empresas a establecer un esquema de presentación del balance conforme a las NIC. Se anticipa también una reforma de la presentación de la cuenta de pérdidas y ganancias.

2.1.4. Las provisiones registradas conforme a las NIC son más específicas que las previstas en la Cuarta Directiva. La propuesta de Directiva limita la constitución de provisiones conforme a las NIC a las sociedades que aplican las NIC, sin que ello suponga necesariamente un cambio de statu quo en materia de cuentas anuales de las sociedades sin cotización.

2.1.5. Conforme a la NIC 38 se permite la revalorización del activo inmovilizado inmaterial.

2.1.6. Los Estados miembros pueden extender a otras clases de activos (eventualmente sólo en las cuentas anuales consolidadas) la aplicación del tratamiento de "valor justo" ("fair value"), ya integrado en las directivas sobre las cuentas anuales por la Directiva 2001/65/CEE, e indicar las modificaciones de este valor en la cuenta de pérdidas y ganancias.

2.1.7. Asimismo se amplía el requisito fundamental de elaborar un informe de gestión que recoja una exposición fiel de la evolución de los negocios y de la situación de la empresa. En adelante, habrá que tener en cuenta también las prestaciones de la empresa, así como los principales riesgos e incertidumbres que se produzcan. Con el fin de comprender bien el desarrollo, las prestaciones o la situación de la sociedad, puede resultar necesario prever, además de la información financiera, un análisis de los aspectos medioambientales, sociales y otros.

2.1.8. Cuando se publiquen extractos de las cuentas anuales, la propuesta de Directiva prevé que, además de la información de si la certificación se emitió con o sin reservas, o si los auditores legales no pudieron emitir un dictamen de auditoría, también deberá indicarse si el informe de los auditores legales incluye referencias a alguna cuestión sobre la cual el auditor haya llamado la atención sin por ello formular reservas. La propuesta de Directiva pretende también llevar a cabo una mayor armonización de los informes de auditoría.

2.1.9. Está previsto realizar una adaptación a raíz de la introducción del euro.

2.1.10. Las sociedades con cotización ya no podrán acogerse a las excepciones de determinadas obligaciones.

2.2. Séptima Directiva relativa a las cuentas consolidadas

2.2.1. Según las NIC, una empresa es filial siempre que sea controlada por una empresa matriz, tenga ésta o no participación en ella. La obligación de participación actualmente impuesta por la Directiva se suprime, lo que permite conformar la Directiva a las NIC.

También se suprimen de la Directiva las disposiciones por las que se establece la exclusión de una empresa de las cuentas consolidadas cuando ejerza actividades que sean a tal punto incompatibles con las de la empresa matriz que su inclusión impediría cumplir el requisito de dar una imagen fiel del conjunto de las empresas incluidas en las cuentas consolidadas. Actualmente se considera que esta situación no se presenta nunca.

2.2.2. La propuesta de modificación de la Séptima Directiva prevé disposiciones similares a las descritas en los puntos 2.1.1, 2.1.7, 2.1.8 y 2.1.10. Dispone por otra parte que, cuando se exige un informe de gestión consolidado además del informe de gestión, los dos informes pueden presentarse en forma de un único documento.

2.3. Directiva relativa a las cuentas anuales y a las cuentas consolidadas de los bancos y otras entidades financieras

2.3.1. Las modificaciones propuestas para la Directiva 86/635/CEE se derivan en su mayoría de las modificaciones introducidas en la Cuarta Directiva anteriormente mencionada.

2.3.2. Los Estados miembros pueden permitir o exigir que las entidades de crédito o determinadas categorías de entidades de crédito presenten su balance en función de la naturaleza de las partidas del balance y de su liquidez relativa.

2.3.3. Como excepción a la Cuarta Directiva, los Estados miembros pueden permitir o exigir que las entidades de crédito o determinadas categorías de entidades de crédito elaboren un informe sobre sus prestaciones en vez de una cuenta de pérdidas y ganancias, a condición de que la información prevista sea equivalente.

2.3.4. Como consecuencia de la supresión de la no inclusión en las cuentas consolidadas de las empresas cuyas actividades sean muy diferentes de las de la empresa matriz (apartado 2.2.1), se suprime también la inclusión obligatoria en las cuentas consolidadas impuesta a las entidades de crédito que son sociedades matrices con relación a las filiales que no son entidades de crédito y cuyas actividades prolongan directamente las actividades bancarias. En efecto, esta excepción quedó obsoleta con la modificación de la Directiva 83/849/CEE.

2.4. Directiva relativa a las cuentas anuales y a las cuentas consolidadas de las empresas de seguros

2.4.1. Las modificaciones propuestas para la Directiva 91/674/CEE se derivan en su mayoría de las modificaciones introducidas en la Cuarta Directiva anteriormente mencionada.

2.4.2. Se introducen modificaciones suplementarias por lo que se refiere a la aplicación del valor justo ("fair value") a algunos elementos específicos, conforme a la norma NIC 39.

3. Observaciones generales

3.1. El Comité considera que la adaptación de las Directivas contables a las NIC es un paso en la buena dirección. No obstante, el Comité subraya que las NIC evolucionan. La propuesta de Directiva elimina todas las divergencias con respecto a las NIC vigentes a partir del 1 de mayo de 2002, pero desde entonces se han producido numerosas modificaciones importantes de estas normas. Si tales modificaciones van a crear nuevos conflictos con las Directivas contables europeas, el Comité considera que será necesario solucionarlos lo más rápidamente posible.

3.2. En los textos europeos actuales sobre controles bancarios cautelares y contables se sigue recurriendo a las subconsolidaciones (consolidaciones en las que la empresa filial también debe elaborar cuentas anuales consolidadas). El Comité opina que no se hace uso de la posibilidad de suprimir estas subconsolidaciones teniendo en cuenta que son un aspecto obsoleto de la normativa contable nacional en vigor. Con un derecho contable europeo uniforme (en materia de cuentas consolidadas), estas subconsolidaciones, sobre todo en lo que respecta a los controles bancarios cautelares, resultan redundantes. Así pues, el Comité sugiere que la Comisión Europea inicie consultas con el Comité Consultivo Bancario (Banking Advisory Committee) para examinar si pueden organizarse controles bancarios cautelares sin necesidad de exigir subconsolidaciones a las instituciones de crédito. Una vez que un grupo de empresas decide aplicar el Reglamento sobre las NIC (tanto en cumplimiento del Reglamento sobre las NIC como de modo voluntario), tal entidad debería tener la posibilidad de elaborar una única cuenta anual consolidada. Para que este extremo quede claro, el Comité sugiere que la Comisión Europea exponga con claridad la relación entre el ámbito de aplicación del Reglamento sobre las NIC y el de la directiva de modernización.

3.3. Con el establecimiento de un estatuto específico de la sociedad europea, la UE dio un paso importante hacia la armonización del contexto jurídico en el cual se inscriben las operaciones de las empresas europeas. El Reglamento en cuestión entrará en vigor el 8 de octubre de 2004. El Comité opina que, hasta entonces, deberán adaptarse las legislaciones contables nacionales con el fin de permitir que la sociedad europea comience con los mejores auspicios. Por supuesto, dicha sociedad europea también debe poder aplicar las NIC sin someterse a normas contables nacionales.

3.4. La evolución de las NIC se observa, en particular, en el reciente examen por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del problema de la consolidación de los "vehículos con fines específicos" (special purpose vehicles). Para el sector bancario, es importante que estos vehículos, aunque deban ser objeto de consolidación contable, no den lugar desde el punto de vista cautelar a una ponderación de capital. Lo mismo ocurre con el sector de seguros.

3.5. La utilización del "valor justo" en el sector bancario, de acuerdo con las NIC, es difícilmente compatible con las normas de gestión de los riesgos tal como han sido definidas por el Comité de Basilea. A juicio del Comité, el texto de la Directiva podría incluir la obligación de que la Comisión Europea trabaje dentro del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad para que las NIC tengan más en cuenta las normas de Basilea.

3.6. El Comité considera que, a nivel cautelar, también conviene llevar a cabo una mayor armonización de las normas previstas por la Directiva CAD (Capital Adequacy Directive) relativa a los servicios en materia de inversiones y de las NIC.

3.7. Es necesario también examinar la ausencia de NIC para los contratos de seguro. Es muy probable que el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad no adopte tal norma antes de 2004. A juicio del Comité, hasta que exista una NIC completa para los contratos de seguro, las empresas de seguros deberán tener la posibilidad de paliar esa carencia mediante "buenas prácticas".

3.8. A nivel fiscal también se plantean diversos problemas. En primer lugar, la introducción de las NIC en las cuentas consolidadas constituye siempre una intervención artificial. Para los bancos, es casi imposible elaborar cuentas consolidadas con arreglo a las NIC sin haber elaborado de antemano cuentas anuales con arreglo a las NIC. Y la misma situación se plantea para las empresas de seguros. Contrariamente a las empresas industriales, el impacto de la norma NIC 39 en lo que respecta a la evaluación de los instrumentos financieros es muy grande para los bancos y las empresas de seguros. Para evitar conversiones complejas, estas entidades deben elaborar también cuentas anuales con arreglo a las NIC. El Comité concluye que esto entraña una duplicación de las cuentas anuales existentes.

3.9. En algunos países europeos, la relación actual entre las cuentas anuales y la fiscalidad impide solucionar inmediatamente el problema mencionado. Con todo, es especialmente importante no someter más de lo necesario a las sociedades con cotización en bolsa a una duplicación de las normas contables. Por lo tanto, el Comité considera deseable que en la propuesta de Directiva se incluya un artículo que establezca un vínculo con la armonización fiscal en la UE. El Comité opina que hasta que no se lleve a cabo una armonización fiscal en la UE, deben mantenerse las opciones de los Estados previstas en la directiva de modernización, con el fin de hacer posible una transposición que sea neutra desde el punto de vista fiscal.

3.10. Asistimos en Europa al desarrollo de una tendencia a la consolidación fiscal. En opinión del Comité, la Comisión Europea debe examinar más en profundidad si las NIC constituyen una buena base para la definición de las obligaciones fiscales de las empresas.

3.11. Algunos Estados miembros han anunciado el establecimiento de nuevas normas nacionales "convergentes" con las NIC; es decir, estas normas no serán totalmente idénticas a las NIC. El Comité observa que estas medidas van en contra de la tendencia hacia el establecimiento de normas contables a nivel internacional. Además, las empresas activas a nivel internacional se verán obligadas a llevar a cabo una aplicación costosa. Para una empresa activa en cinco Estados miembros no bastará con poner en práctica una determinada norma; la empresa se verá obligada a llevar a cabo cinco aplicaciones diferentes con los subsiguientes análisis diferentes.

3.12. Aunque el deseo de que haya una convergencia plena entre las normas contables nacionales y las NIC responde a un interés por que haya normas contables uniformes para todas las empresas dentro de la UE, un enfoque así daría lugar a problemas en la práctica, desde el momento en que no todos los ámbitos jurídicos (como, por ejemplo, la fiscalidad en general o la de los dividendos en particular) son uniformes. Por consiguiente, el Comité pide a la Comisión Europea que se comprometa a continuar la uniformización de estos ámbitos. Hasta que se alcance este objetivo es necesario que la Directiva de modernización dé a los Estados miembros la posibilidad de adoptar disposiciones a la hora de transponer las propias disposiciones nacionales, especialmente teniendo en cuenta las PYME, para las cuales es especialmente difícil poner en práctica las NIC.

3.13. El Comité opina asimismo que es preciso no perder de vista la importancia de los aspectos medioambientales y sociales, y que esa información debe quedar registrada en las cuentas anuales.

3.14. Por último, el Comité señala la importancia de la reciente aplicación de las normas de auditoría establecidas, por ejemplo, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y Auditorías (International Auditing and Assurance Standards Board).

4. Conclusión

4.1. El Comité considera que la adaptación, por medio de esta directiva de modernización, de las Directivas contables a las NIC es un paso en la buena dirección. La adaptación aumentará la comparabilidad de las cuentas anuales dentro de la UE en beneficio de los inversores. De ese modo aumentará la eficacia del mercado y se reducirá consecuentemente el coste del capital para las empresas. Esta conclusión está en consonancia con otras decisiones del Comité en la materia(2).

4.2. Conviene, no obstante, ser conscientes de que el derecho contable europeo debe evolucionar rápidamente hacia una mayor armonización, pues, de lo contrario, en opinión del Comité, se corre un riesgo real de que esta medida desemboque en un entorpecimiento de las tareas que deben llevar a cabo las empresas afectadas a la hora de elaborar sus cuentas anuales.

4.3. También es preciso, en opinión del Comité, que se sigan examinando las repercusiones fiscales de la introducción de las NIC. El Comité considera que, en consecuencia, también desde este punto de vista es conveniente una armonización fiscal a nivel europeo.

Bruselas, 22 de enero de 2003.

El Presidente

del Comité Económico y Social Europeo

Roger Briesch

(1) Dictamen del CESE (DO C 260 de 17.9.2001).

(2) Véase el Dictamen del CESE sobre la "Propuesta de Reglamento del Parlamento Europeo y del Consejo relativo a la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad", DO C 260 de 17.9.2001.