1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—1
Το έγγραφο αυτό συνιστά βοήθηµα τεκµηρίωσης και δεν δεσµεύει τα κοινοτικά όργανα
►B ΤΕΤΑΡΤΗ Ο∆ΗΓΙΑ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
της 25ης Ιουλίου 1978
βασιζοµένη στο άρθρο 54 παράγραφος 3 περίπτωση ζ) της συνθήκης περί των ετησίων λογαρια-
σµών εταιριών ορισµένων µορφών
(78/660/ΕΟΚ)
(ΕΕL222της 14.8.1978, σ. 11)
Τροποποιείται από:
Επίσηµη Εφηµερίδα
αριθ. σελίδα ηµεροµηνία
►M1Έβδοµη οδηγία του Συµβουλίου της 13ης Ιουνίου 1983 (83 /349/
ΕΟΚ)L193 1 18.7.1983
►M2Οδηγία του Συµβουλίου της 27ης Νοεµβρίου 1984 (84 /569/ΕΟΚ)L314 28 4.12.1984
►M3Ενδέκατη οδηγία του Συµβουλίου της 21ης ∆εκεµβρίου 1989 (89 /
666/ΕΟΚ)L395 36 30.12.1989
►M4Οδηγία του Συµβουλίου της 8ης Νοεµβρίου 1990 (90 /604/ΕΟΚ) L317 57 16.11.1990
►M5Οδηγία του Συµβουλίου της 8ης Νοεµβρίου 1990 (90 /605/ΕΟΚ) L317 60 16.11.1990
►M6Οδηγία 94/8/ΕΚ του Συµβουλίου της 21ης Μαρτίου 1994 L82 33 25.3.1994
►M7Οδηγία1999/60/ΕΚ του Συµβουλίου της 17ης Ιουνίου 1999 L162 65 26.6.1999
►M8Οδηγία 2001 /65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του
Συµβουλίου της 27ης Σεπτεµβρίου 2001L283 28 27.10.2001
►M9Οδηγία 2003 /38/ΕΚ του Συµβουλίου της 13ης Μαΐου 2003 L120 22 15.5.2003
►M10Οδηγία 2003 /51/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του
Συµβουλίου της 18ης Ιουνίου 2003L178 16 17.7.2003
Τροποποιείται από:
►A1Πράξη προσχώρησης της Ελλάδας L291 17 19.11.1979
►A2Πράξη προσχώρησης της Ισπανίας και της Πορτογαλίας L302 23 15.11.1985
►A3Πράξη προσχώρησης της Αυστρίας, της Φινλανδίας και της Σουη-
δίαςC241 21 29.8.1994
(όπως προσαρµόστηκε από την απόφαση 95 /1/ΕΚ, Ευρατόµ, ΕΚΑΧ
του Συµβουλίου)L1 1 1.1.1995
►A4Πράξη περί των όρων προσχωρήσεως της Τσεχικής ∆ηµοκρατίας,
της ∆ηµοκρατίας της Εσθονίας, της Κυπριακής ∆ηµοκρατίας, της∆ηµοκρατίας της Λετονίας, της ∆ηµοκρατίας της Λιθουανίας, της
∆ηµοκρατίας της Ουγγαρίας, της ∆ηµοκρατίας της Μάλτας, της
∆ηµοκρατίας της Πολωνίας, της ∆ηµοκρατίας της Σλοβενίας καιτης Σλοβακικής ∆ηµοκρατίας και των προσαρµογών των Συνθηκώνεπί των οποίων βασίζεται η Ευρωπαϊκή ΈνωσηL236 33 23.9.2003
Σηµείωση: Αυτή η κωδικοποιηµένη έκδοση περιέχει αναφορές στην ευρωπαϊκή λογιστική µονάδα ή/και στο Ecu,ο ι
οποίες, από την 1η Ιανουαρίου 1999, πρέπει να θεωρούνται ως αναφορές στο ευρώ —κανονισµός (ΕΟΚ)
αριθ. 3308/80 του Συµβουλίου (ΕΕ L 345της 20.12.1980, σ. 1) και κανονισµός (ΕΚ) αριθ. 1103/97του
Συµβουλίου (ΕΕ L162της 19.6.1997, σ. 1) ·διορθωτικό στην ΕΕ L313της 21.11.1998, σ. 29.
▼B
ΤΕΤΑΡΤΗ Ο∆ΗΓΙΑ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
της 25ης Ιουλίου 1978
βασιζοµένη στο άρθρο 54 παράγραφος 3 περίπτωση ζ) της
συνθήκης περί των ετησίων λογαριασµών εταιριών ορισµένων
µορφών
(78/660/ΕΟΚ)
ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ,
Έχοντας υπόψη:
τη συνθήκη περί ιδρύσεως της Ευρωπαϊκής Οικονοµικής
Κοινότητος, και ιδίως το άρθρο 54 παράγραφος 3 περίπτωση ζ),
την πρόταση της Επιτροπής,τη γνώµη της Συνελεύσεως (
1),
τη γνώµη της Οικονοµικής και Κοινωνικής Επιτροπής (2),
Εκτιµώντας:ότι ο συντονισµός των εθνικών διατάξεων που αφορούν την
διάρθρωση και το περιεχόµενο των ετησίων λογαριασµών, τωνετησίων εκθέσεων, των µεθόδων αποτιµήσεως, καθώς και τη
δηµοσιότητα των εγγράφων αυτών, ιδίως της ανωνύµου εταιρίας
και της εταιρίας περιορισµένης ευθύνης, έχει ιδιαίτερη σηµασίαγια την προστασία των εταίρων τους και των τρίτων ·
ότι επιβάλλεται ταυτόχρονος συντονισµός στους τοµείς αυτούς
για τις µορφές αυτές των εταιριών εφ 'όσον, αφ'ενός µεν οι
δραστηριότητες των εταιριών αυτών συχνά επεκτείνονται πέρα
από τα όρια του εθνικού τους εδάφους και, αφ 'ετέρου παρέχουν
ως µόνη εγγύηση έναντι των τρίτων την εταιρική τους περιουσία ·
ότι, επιπλέον, η αναγκαιότητα και το επείγον για ένα τέτοιοσυντονισµό αναγνωρίσθηκε και επιβεβαιώθηκε από το άρθρο 2παράγραφος 1 περίπτωση ζ) της οδηγίας 68 /151/ΕΟΚ(
3)·
ότι ακόµη είναι χρήσιµη, η θέσπιση στην Κοινότητα ισοδυνάµων
ελαχίστων νοµικών προϋποθέσεων σχετικά µε την έκταση των
δηµοσιευοµένων οικονοµικών πληροφοριών από τις ανταγωνι-
στικές εταιρίες ·
ότι οι ετήσιοι λογαριασµοί επιβάλλεται να δίνουν την πραγµα-
τική εικόνα του ενεργητικού και του παθητικού της εταιρίας,της οικονοµικής της θέσεως και των κερδών ή ζηµιών ·ότι, για
το σκοπό αυτό, πρέπει για τον ισολογισµό και το λογαριασµό
αποτελεσµάτων χρήσεως να καθιερωθούν υποχρεωτικά υποδεί-
γµατα και ότι πρέπει να καθιερωθεί ένα ελάχιστο περιεχόµενογια το προσάρτηµα των ετησίων λογαριασµών και της ετήσιαςεκθέσεως·ότι όµως πρέπει να επιτραπούν εξαιρέσεις για µερικές
εταιρίες µικρότερης οικονοµικής και κοινωνικής σηµασίας ·
ότι οι διάφορες µέθοδοι αποτιµήσεως πρέπει να ενοποιηθούν
κατά το αναγκαίο µέτρο ώστε να εξασφαλίζεται ότι οι ετήσιοι
λογαριασµοί περιλαµβάνουν συγκρίσιµες και ισότιµες πληροφο-ρίες·ότι οι ετήσιοι λογαριασµοί όλων των εταιριών στις οποίες
η οδηγία έχει εφαρµογή πρέπει να δηµοσιεύονται σύµφωνα µετην οδηγία 68 /151/ΕΟΚ·δύνανται εν τούτοις και σ 'αυτή την
περίπτωση να γίνουν δεκτές ορισµένες εξαιρέσεις για µικρού
και µεσαίου µεγέθους εταιρίες ·
ότι οι ετήσιοι λογαρισµοί πρέπει να ελέγχονται από πρόσωπα
αρµόδια για τον σκοπό αυτό, των οποίων τα ελάχιστα προσόνταθα αποτελέσουν αντικείµενο µεταγενέστερου συντονισµού καιότι µόνο µικρές εταιρίες µπορούν να απαλλαγούν από αυτή τηνυποχρέωση ελέγχου ·1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—2
(1)ΕΕ αριθ. Α 129 της 11. 12. 1972, σ. 38 .
(2)ΕΕ αριθ. Α 39 της 7. 6. 1973, σ. 31 .
(3)ΕΕ αριθ. Ν 65 της 14. 3. 1968, σ. 8 .
▼B
ότι όταν η εταιρία ανήκει σε όµιλο, είναι ευκταίο να δηµο-
σιεύονται οι ετήσιοι λογαριασµοί του οµίλου που θα δίνουν τηνπραγµατική εικόνα των δραστηριοτήτων του ·ότι, µέχρι να τεθεί
σε ισχύ η οδηγία για τους ενοποιηµένους ετήσιους λογαριασµούς
οµίλου, είναι απαραίτητο να προβλεφθούν αποκλίσεις σεορισµένες διατάξεις της παρούσης οδηγίας ·
ότι, για να αντιµετωπισθούν οι δυσκολίες που προέρχονται από
την ισχύουσα νοµοθεσία σε µερικά Κράτη µέλη, πρέπει η προθε-σµία για την εφαρµογή ορισµένων διατάξεων της οδηγίας αυτήςνα είναι µεγαλύτερη από την προθεσµία που γενικά αναγνωρί-
ζεται σε σχετικές περιπτώσεις,
ΕΞΕ∆ΩΣΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ Ο∆ΗΓΙΑ:
Άρθρο 1
1.Τα µέτρα συντονισµού που εισάγονται µε αυτή την οδηγία
ισχύουν για τις νοµοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατά-ξεις των Κρατών µελών που αφορούν εταιρίες των ακολούθωννοµικών µορφών:
—Για τη Γερµανία:
die Aktiengesellschaft, die Kommanditgesellschaft auf Aktien, die
Gesellschaft mit beschränkter Haftung·
—Για το Βέλγιο:
la société anonyme/de naamloze vennootschap, la société en
commandite par actions/de commanditaire vennootschap opaandelen, la société de personnes à responsabilité limitée/de perso-nenvennootschap met beperkte aansprakelijkheid·
—Για τη ∆ανία:
aktieselskaber, kommanditaktieselskaber, anpartssel-skaber·
—Για τη Γαλλία:
lasociétéanonyme,lasociétéencommanditeparactions,lasociété
àresponsabilité limitée·
—Για την Ιρλανδία:
publiccompanieslimitedbysharesorbyguarantee,privatecompa-
nieslimited bysharesorbyguarantee·
—Για την Ιταλία:
lasocietàperazioni,lasocietàinaccomanditaperazioni,lasocietà
aresponsabilità limitata·
—Για το Λουξεµβούργο:
lasociétéanonyme,lasociétéencommanditeparactions,lasociété
àresponsabilité limitée·
—Για την Ολλανδία:
de naamloze vennootschap, de besloten vennootschap met beperkte
aansprakelijkheid·
—Για το Ηνωµένο Βασίλειο:
publiccompanieslimitedbysharesorbyguarantee,privatecompa-
nieslimited bysharesorbyguarantee·
—Για την Ελλάδα:
η ανώνυµη εταιρία, η εταιρία περιωρισµένης ευθύνης, η
ετερόρρυθµη κατά µετοχές εταιρία ·
—Για την Ισπανία:
la sociedad anónima, la sociedad comanditaria por acciones, la
sociedadderesponsabilidad limitada·1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—3
▼A1
▼A2
▼A2
—Για την Πορτογαλία:
a sociedade anónima de responsabilidade limitada, a sociedade em
comandita por acções, a sociedade por quotas de responsabilidadelimitada·
—Στην (SIC!Για την) Αυστρία:
dieAktiengesellschaft, dieGesellschaft mit beschränkter Haftung·
—Στη (SIC!Για την) Φινλανδία:
osakeyhtiö/aktiebolag·
—Στη (SIC!Για την) Σουηδία:
aktiebolag·
—Για την Τσεχική ∆ηµοκρατία:
spole čnostsru čením omezeným, akciová spole čnost·
—Για την Εσθονία:
aktsiaselts, osaühing·
—Για την Κύπρο:
∆ηµόσιες εταιρείες περιορισµένης ευθύνης µε µετοχές ή µε
εγγύηση, ιδιωτικές εταιρείες περιορισµένης ευθύνης µεµετοχές ή µε εγγύηση ·
—Για τη Λετονία:
akciju sabiedr ība,sabiedr ībaarierobežotu atbild ību·
—Για τη Λιθουανία:
akcin ėsbendrov ės,uždarosiosakcin ėsbendrov ės·
—Για την Ουγγαρία:
részvénytársaság, korlátolt felel ősségűtársaság·
—Για τη Μάλτα:
kumpanija pubblika — public limited liability company, kumpan-
nija privata—private limited liability company·
soċjeta in akkomandita bil-kapital maqsum f'azzjonijiet — part-
nershipencommandite withthecapital divided intoshares·
—Για την Πολωνία:
spółka akcyjna, spółka z ograniczon ąodpowiedzialno ścią, spółka
komandytowo-akcyjna·
—Για τη Σλοβενία:
delniška družba, družba z omejeno odgovornostjo, komanditna
delniškadružba·
—Για τη Σλοβακία:
akciová spolo čnosť,spolo čnosťsručením obmedzeným.
Τα µέτρα συντονισµού που προβλέπονται στην παρούσα οδηγία
εφαρµόζονται επίσης στις νοµοθετικές, κανονιστικές και διοικη-τικές διατάξεις των κρατών µελών, οι οποίες αφορούν τουςακόλουθους νοµικούς τύπους εταιρειών:
α) για τη Γερµανία:
dieoffeneHandelsgesellschaft, dieKommanditgesellschaft,
β) για το Βέλγιο:
la société en nom collectif/de vennootschap onder firma, la
société en commandite simple/de gewone commanditairevennootschap,
γ) για τη ∆ανία:
interessentskaber, kommanditselskaber,1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—4
▼A3
▼A4
▼M5
▼M5
δ) για τη Γαλλία:
lasociétéennomcollectif, lasociété encommandite simple,
ε) για την Ελλάδα:
η οµόρρυθµος εταιρεία, η ετερόρρυθµος εταιρεία,
στ) για την Ισπανία:
sociedadcolectiva, sociedad encomandita simple,
ζ) για την Ιρλανδία:
partnerships,limited partnerships,unlimited companies,
η) για την Ιταλία:
lasocietàinnomecollettivo, lasocietà inaccomandita semplice,
θ) για το Λουξεµβούργο:
lasociétéennomcollectif, lasociété encommandite simple,
ι) για τις Κάτω Χώρες:
devenootschaponderfirma, decommanditaire vennootschap,
ια) για την Πορτογαλία:
sociedade em nomecolectivo, sociedade em comandita simples,
ιβ) για το Ηνωµένο Βασίλειο:
partnerships,limited partnerships,unlimited companies,
ιγ) Στην (SIC!για το) Αυστρία:
dieoffeneHandelsgesellschaft, dieKommanditgesellschaft·
ιδ) Στη (SIC!για το) Φινλανδία:
avoinyhtiö/öppetbolag,kommandiittiyhtiö/kommanditbolag·
ιε) Στη (SIC!για το) Σουηδία:
handelsbolag, kommanditbolag,
ιστ) για την Τσεχική ∆ηµοκρατία:
veřejnáobchodníspole čnost,komanditní spole čnost,družstvo,
ιζ) για την Εσθονία:
täisühing,usaldusühing,
ιη) για την Κύπρο:
Οµόρρυθµες και ετερόρρυθµες εταιρείες (συνεταιρισµοί),
ιθ) για τη Λετονία:
pilnsabiedr ība,komanditsabiedr ība,
κ) για τη Λιθουανία:
tikrosios ūkinėsbendrijos,komanditin ėsūkinėsbendrijos,
κα) για την Ουγγαρία:
közkereseti társaság,betéti társaság,közösvállalat, egyesülés,
κβ) για τη Μάλτα:
Soċjeta f'isem kollettiv jew so ċjeta in akkomandita, bil-kapital li
mhux maqsum f'azzjonijiet meta s-so ċji kollha li g ħandhom
responsabbilita' llimitata huma so ċjetajiet tat-tip deskritt f'sub
paragrafu 1 — Partnership en nom collectif or partnership encommandite µε κεφάλαιο το οποίο δεν διαιρείται σε µετοχές,
εφόσον όλοι οι µε απεριόριστη ευθύνη είναι εταίροι όπως
περιγράφεται στο πρώτο εδάφιο,
κγ) για την Πολωνία:
spółkajawna,spółkakomandytowa,
(κδ) για τη Σλοβενία:
družbazneomejeno odgovornostjo,komanditna družba,
(κε) για τη Σλοβακία:
verejná obchodnáspolo čnosť,komanditná spolo čnosť,1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—5
▼A3
▼A4
▼M5
2.Μέχρι µεταγενέστερου συντονισµού, τα Κράτη µέλη
δύνανται να µη εφαρµόσουν τις διατάξεις της παρούσης οδηγίαςστις Τράπεζες και στα λοιπά πιστωτικά ιδρύµατα καθώς και στις
ασφαλιστικές επιχειρήσεις.
ΤΜΗΜΑ 1
Γενικές ∆ιατάξεις
Άρθρο 2
1.Οι ετήσιοι λογαριασµοί περιλαµβάνουν: Τον Ισολογισµό,
τα Αποτελέσµατα Χρήσεως και το Προσάρτηµα. Τα έγγραφααυτά αποτελούν ενιαίο σύνολο.
Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν ή να απαιτούν την
ενσωµάτωση και άλλων οικονοµικών καταστάσεων στους
ετήσιους λογαριασµούς, πέραν των εγγράφων που προβλέπονταιστο πρώτο εδάφιο.
2.Οι ετήσιοι λογαριασµοί πρέπει να καταρτίζονται µε σαφή-
νεια και να ανταποκρίνονται στην παρούσα οδηγία.
3.Οι ετήσιοι λογαριασµοί πρέπει να δίδουν την πραγµατική
εικόνα του ενεργητικού και παθητικού, της οικονοµικής θέσεως
και των αποτελεσµάτων χρήσεως της εταιρίας.
4.Όπου η εφαρµογή των διατάξεων της οδηγίας δεν αρκεί για
την διαµόρφωση της πραγµατικής εικόνας σύµφωνα µε τηνέννοια της παραγράφου 3, πρέπει να παρέχονται πρόσθετεςπληροφορίες.
5.Όπου σε εξαιρετικές περιπτώσεις η εφαρµογή µιας διατά-
ξεως της οδηγίας έρχεται σε σύγκρουση µε την υποχρέωση της
παραγράφου 3, επιβάλλεται η παρέκκλιση από την διάταξη αυτή
προκειµένου να αποδοθεί η πραγµατική εικόνα κατά την έννοιατης παραγράφου 3. Κάθε τέτοια παρέκκλιση πρέπει να αναφέ-ρεται στο παράρτηµα και να δικαιολογείται επαρκώς. Πρέπει ναπαρατίθενται οι επιδράσεις της στο ενεργητικό και παθητικό,
την οικονοµική θέση και τα αποτελέσµατα. Τα Κράτη µέλη
µπορούν να καθορίσουν τις εξαιρετικές αυτές περιπτώσεις καινα θεσπίσουν τους σχετικούς κανόνες εξαιρέσεως.
6.Τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν ή να απαιτήσουν
την αναγραφή και άλλων πληροφοριών στους ετήσιους λογαρια-σµούς εκτός αυτών που καθιερώνονται µε αυτή την οδηγία ωςυποχρεωτικές.
ΤΜΗΜΑ 2
Γενικές διατάξεις σχετικά µε τον Ισολογισµό και Αποτελέσµατα
Χρήσεως
Άρθρο 3
Η δοµή του Ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων Χρήσεως,
ειδικά ως προς τη µορφή που επιλέγεται για την εµφάνισή τους,επιβάλλεται να µην υφίσταται αλλαγές από τη µιά χρήση στηνάλλη. Αποκλίσεις από την αρχή επιτρέπονται σε εξαιρετικέςπεριπτώσεις. Κάθε τέτοια απόκλιση θα αναφέρεται στο
προσάρτηµα επαρκώς αιτιολογηµένη.
Άρθρο 4
1.Στον Ισολογισµό και τα Αποτελέσµατα Χρήσεως οι λογα-
ριασµοί που προβλέπονται στα άρθρα 9, 10 και 23 µέχρι 26πρέπει να εµφανίζονται χωριστά και µε τη σειρά που καθιερώ-νεται. Περαιτέρω ανάλυση των λογαριασµών επιτρέπεται υπότον όρο ότι θα τηρείται η διάρθρωση των υποδειγµάτων. Νέοιλογαριασµοί επιτρέπεται να προστίθενται, υπό τον όρο ότι το1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—6
▼M10
▼B
▼B
περιεχόµενό τους δεν περιλαµβάνεται σε άλλο προβλεπόµενο
στα υποδείγµατα. Τα Κράτη µέλη µπορούν να προβλέψουντέτοιες περαιτέρω αναλύσεις ή προσθήκες.
2.Η διάρθρωση, η ονοµατολογία και η ορολογία των λογαρια-
σµών του ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων Χρήσεως πουφέρουν αραβικούς αριθµούς πρέπει να προσαρµόζονται όταντούτο επιβάλλεται από την ιδιαιτερότητα της επιχειρήσεως.Τέτοιες προσαρµογές είναι δυνατό να επιβάλλονται από ταΚράτη µέλη για επιχειρήσεις που ανήκουν σε ορισµένο κλάδο
της οικονοµίας.
3.Οι λογαριασµοί του Ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων
Χρήσεως που φέρουν αραβικούς αριθµούς µπορούν να συγχω-νεύονται όπου:
α) τα ποσά τους είναι ασήµαντα σε σχέση µε τους σκοπούς του
άρθρου 2 παράγραφος 3, ή
β) η συγχώνευση επιτρέπει µεγαλύτερη σαφήνεια, υπό τον όρο
ότι τα συγχωνευόµενα στοιχεία αναγράφονται χωριστά στοπροσάρτηµα. Τα Κράτη µέλη µπορούν να προβλέψουν µιατέτοια συγχώνευση.
4.Κάθε λογαριασµός του Ισολογισµού και των Αποτε-
λεσµάτων Χρήσεως, θα αναγράφεται µαζί µε το αντίστοιχο ποσότης προηγούµενης χρήσεως. Τα Κράτη µέλη µπορούν να καθιε-
ρώσουν ότι, όπου τα ποσά δεν είναι συγκρίσιµα, τα ποσά που
αφορούν την προηγούµενη χρήση θα αναµορφώνονται. Εφ 'όσον
δεν είναι συγκρίσιµα και αναµορφωθούν, γίνεται µνεία στοπροσάρτηµα µε επαρκή σχολιασµό.
5.Λογαριασµοί του Ισολογισµού ή των Αποτελεσµάτων
Χρήσεως για τους οποίους δεν υπάρχουν ποσά δεν αναγράφονται,
εκτός εάν προέκυψε αντίστοιχο ποσό στην προηγούµενη χρήση
κατά την έννοια της παραγράφου 4.
6.Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν ή να απαιτούν, κατά
την αναγραφή των αριθµητικών στοιχείων στους λογαριασµούςαποτελεσµάτων χρήσεως και του ισολογισµού, να λαµβάνεταιυπόψη η ουσία της απεικονιζόµενης συναλλαγής ή διακανονι-
σµού. Αυτή η δυνατότητα ή υποχρέωση µπορεί να εφαρµόζεται
µόνο σε ορισµένες κατηγορίες εταιρειών ή /και στους ενοποιηµέ-
νους λογαριασµούς, όπως ορίζεται στην οδηγία 83 /349/ΕΟΚ του
Συµβουλίου, της 13ης Ιουνίου 1983, σχετικά µε τους ενοποιηµέ-νους λογαριασµούς (
1).
Άρθρο 5
1.Κατά παρέκκλιση από το άρθρο 4 παράγραφοι 1 και 2, τα
Κράτη µέλη δικαιούνται να θεσπίσουν ειδική διάρθρωση για
τους ετήσιους λογαριασµούς των εταιριών επενδύσεων και τωνεταιριών χαρτοφυλακίου υπό τον όρο ότι η δοµή αυτή δίδειεικόνα των επιχειρήσεων τούτων ισοδύναµη µε την επιβαλλό-µενη από το άρθρο 2 παράγραφος 3.
2.Κατά την έννοια αυτής της οδηγίας ως «εταιρίες επενδύ-
σεων»θεωρούνται µόνο:
α) οι εταιρίες των οποίων αποκλειστικό αντικείµενο είναι να
τοποθετούν τα κεφάλαιά τους σε διάφορα αξιόγραφα, σεδιάφορες ακίνητες αξίες ή σε άλλες αξίες µε µόνη επιδίωξηνα κατανέµουν τους κινδύνους από επενδύσεις και ναωφελούνται οικονοµικά οι µέτοχοί τους από τα αποτελέσµατατης διαχειρίσεως του ενεργητικού τους ·1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—7
(1)ΕΕL 193της 18.7.1983, σ. 1 ·οδηγία όπως τροποποιήθηκε τελευταία
από την οδηγία 2001 /65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του
Συµβουλίου (ΕΕ L283της 27.10.2001, σ. 28 ).▼M10
▼B
▼B
β) οι εταιρίες που είναι συνδεδεµένες µε εταιρίες επενδύσεων
σταθερού κεφαλαίου, αν µοναδικός σκοπός τους είναι ηαπόκτηση εξοφληµένων µετοχών που εξεδόθησαν από τις εν
λόγω εταιρίες επενδύσεων σταθερού κεφαλαίου επιφυλασσο-
µένης της διατάξεως του άρθρου 20 παράγραφος 1 περίπτωσηη) της οδηγίας 77 /91/ΕΟΚ(
1).
3.Ως«εταιρίες χαρτοφυλακίου »κατά την έννοια της
παρούσης οδηγίας θεωρούνται µόνο οι εταιρίες που έχουν ως
αποκλειστικό αντικείµενο την απόκτηση συµµετοχών σε άλλεςεπιχειρήσεις και τη διαχείριση και αξιοποίηση των συµµετοχώναυτών, χωρίς άµεση ή έµµεση ανάµιξη στη διαχείριση τωνεπιχειρήσεων αυτών αλλά µε την επιφύλαξη των δικαιωµάτων
που έχουν ως µέτοχοι ή εταίροι. Η τήρηση των περιορισµών
που έχουν επιβληθεί στην δραστηριότητα αυτών των επιχειρή-σεων πρέπει να µπορεί να ελέγχεται από διοικητική ήδικαστική αρχή.
Άρθρο 6
Τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν ή να επιβάλλουν την
προσαρµογή της διαρθρώσεως του Ισολογισµού και των Αποτε-λεσµάτων Χρήσεως ώστε να γίνεται εµφανής η διάθεση τωνκερδών ή η κάλυψη των ζηµιών.
Άρθρο 7
Απαγορεύεται οιοσδήποτε συµψηφισµός µεταξύ λογαριασµών
Ενεργητικού και Παθητικού ή µεταξύ Εσόδων και Εξόδων.
ΤΜΗΜΑ 3
∆ιάρθρωση του Ισολογισµού
Άρθρο 8
Για την κατάρτιση του Ισολογισµού τα Κράτη µέλη υιοθετούν
τον ένα ή και τους δύο τύπους που περιλαµβάνονται στα άρθρα9 και 10. Αν ένα Κράτος µέλος υιοθετήσει και τους δύο, µπορείνα επιτρέψει στις εταιρίες την επιλογή.
Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν στις εταιρείες ή να απαι-
τούν από αυτές, να υιοθετήσουν τον τρόπο παρουσίασης του
ισολογισµού που προβλέπεται στο άρθρο 10α αντί των άλλων
επιβαλλόµενων ή επιτρεπόµενων τρόπων παρουσίασης.
Άρθρο 9
Ενεργητικό
Α.Καλυφθέν και µη καταβεβληµένο κεφάλαιο
εξ ου ληξιπρόθεσµο
(Αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει την εγγραφή του ληξι-
πρόθεσµου µέρους του κεφαλαίου στο παθητικό, τότε το
ληξιπρόθεσµο αλλά µη καταβληθέν µέρος του κεφαλαίου
πρέπει να εµφανίζεται στη θέση Α ή στη θέση ∆ ΙΙ 5 τουενεργητικού).
Β.Έξοδα ιδρύσεως
Όπως καθορίζονται από την εθνική νοµοθεσία και εφόσον
αυτή επιτρέπει να εµφανίζονται στο ενεργητικό. Η εθνικήνοµοθεσία µπορεί επίσης να προβλέπει την εµφάνιση τωνεξόδων ιδρύσεως σαν πρώτο λογαριασµό στα «Άυλα πάγια
στοιχεία».1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—8
(1)ΕΕ αριθ. Ν 26 της 31. 1. 1977, σ. 1 .▼M10
▼B
▼B
Γ.Πάγια στοιχεία
Ι.Άυλα πάγια στοιχεία
1.Έξοδα ερευνών και αναπτύξεως, εφόσον η εθνική
νοµοθεσία επιτρέπει την εµφάνισή τους στο ενεργη-τικό.
2.Άδειες παραχωρήσεως, διπλώµατα ευρεσιτεχνίας,
άδειες εκµεταλλεύσεως, σήµατα και παρόµοια δικαιώ-µατα και αξίες εφόσον:
α) αποκτήθηκαν εξ απαχθούς αιτίας και δεν εµφανί-
ζονται στο λογαριασµό Γ Ι 3 ·ή
β) δηµιουργήθηκαν από την επιχείρηση, εφόσον η
εθνική νοµοθεσία επιτρέπει την εµφάνισή τους
στο ενεργητικό.
3.Φήµη και πελατεία, εφόσον αποκτήθηκαν εξ
επαχθούς αιτίας.
4.Καταβληθείσες προκαταβολές.
ΙΙ.Ενσώµατα πάγια στοιχεία
1.Γήπεδα και κτίρια.
2.Τεχνικές εγκαταστάσεις και µηχανήµατα.
3.Λοιπές εγκαταστάσεις, εργαλεία, έπιπλα και λοιπός
εξοπλισµός.
4.Καταβληθείσες προκαταβολές και ενσώµατα πάγια
στοιχεία υπό κατασκευή.
ΙΙΙ.Πάγια χρηµατικά και οικονοµικά στοιχεία
1.Μερίδια σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
2.Απαιτήσεις από συνδεδεµένες επιχειρήσεις (µακράς
διαρκείας).
3.Συµµετοχές.
4.Απαιτήσεις από επιχειρήσεις µε τις οποίες υπάρχει
δεσµός συµµετοχής.
5.Λοιποί τίτλοι µε χαρακτήρα παγίων στοιχείων.
6.Λοιπές απαιτήσεις µακράς διαρκείας.
7.Ίδιες µετοχές ή ίδια µερίδια (µε ένδειξη της ονοµα-
στικής τους αξίας ή, αν δεν υπάρχει, της λογιστικήςτους αξίας εφόσον η εθνική νοµοθεσία επιτρέπει τηνεµφάνισή τους στον Ισολογισµό).
∆.Κυκλοφορούν Ενεργητικό
Ι.Αποθέµατα
1.Πρώτες ύλες και αναλώσιµα υλικά.
2.Προϊόντα στο στάδιο της κατεργασίας.
3.Έτοιµα προϊόντα και εµπορεύµατα.
4.Καταβληθείσες προκαταβολές.
ΙΙ.Απαιτήσεις
(Κονδύλια που είναι εισπρακτέα µετά από ένα χρόνο
πρέπει να εµφανίζονται χωριστά στον καθένα από τους
παρακάτω λογαριασµούς).
1.Πελάτες.
2.Απαιτήσεις από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
3.Απαιτήσεις από επιχειρήσεις µε τις οποίες υπάρχει
δεσµός συµµετοχής.
4.Λοιπές απαιτήσεις.
5.Κεφάλαιο καλυφθέν, ληξιπρόθεσµο αλλά µη κατα-
βεβληµένο (εκτός αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—9
▼B
το κεφάλαιο τούτο να εµφανίζεται στο λογαριασµό Α
του ενεργητικού).
6.Λογαριασµοί Τάξεως (εκτός αν η εθνική νοµοθεσία
προβλέπει να εµφανίζονται στο λογαριασµό Ε τουενεργητικού).
ΙΙΙ.Κινητές αξίες
1.Μερίδια σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
2.Ίδιες µετοχές ή ίδια µερίδια (µε ένδειξη της ονοµα-
στικής τους αξίας ή, αν δεν υπάρχει, της λογιστικήςτους αξίας, εφόσον η εθνική νοµοθεσία επιτρέπειτην εµφάνισή τους στον Ισολογισµό).
3.Λοιπές κινητές αξίες.
IV.∆ιαθέσιµα σε Τράπεζες και στο Ταµείο
Ε.Λογαριασµοί Τάξεως
(Εκτός αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει την εµφάνισή τους
στο λογαριασµό ∆ ΙΙ 6 του ενεργητικού).
ΣΤ.Ζηµίες χρήσεως
(Εκτός αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει την εµφάνισή της
στο λογαριασµό Α VIτου παθητικού).
Παθητικό
Α.Ίδια Κεφάλαια
Ι.Καλυφθέν κεφάλαιο
(Αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει την εγγραφή του
ληξιπρόθεσµου µέρους του καλυφθέντος κεφαλαίου στονλογαριασµό αυτόν, τότε τα ποσά του καλυφθέντος καικαταβεβληµένου κεφαλαίου πρέπει να εµφανίζονται
χωριστά).
ΙΙ.∆ιαφορά εξ εκδόσεως µετοχών και οµολογιών «υπέρ το
άρτιο»
ΙΙΙ.Αποθεµατικό αναπροσαρµογής
IV.Αποθεµατικά
1.Τακτικό αποθεµατικό (εφόσον η εθνική νοµοθεσία
απαιτεί τον σχηµατισµό του).
2.Αποθεµατικά για ίδιες µετοχές ή ίδια µερίδια (εφόσον
το απαιτεί η εθνική νοµοθεσία και µε την επιφύλαξητων διατάξεων του άρθρου 22 παράγραφος 1 περίπτωση
β) της οδηγίας 77 /91/ΕΟΚ).
3.Αποθεµατικά προβλεπόµενα από το καταστατικό.
4.Λοιπά αποθεµατικά.
V.Αποτελέσµατα µεταφερόµενα «εις νέον »
VI.Αποτελέσµατα της χρήσεως
(Εκτός αν η εθνική νοµοθεσία απαιτεί το στοιχείο αυτό
να εµφανίζεται στο λογαριασµό ΣΤ του ενεργητικού ήστο λογαριασµό Ε του παθητικού).
Β.►
M10Προβλέψεις ◄
1.Προβλέψεις για συντάξεις και παρόµοιες υποχρεώσεις.
2.Προβλέψεις για φόρους.
3.Λοιπές προβλέψεις.
Γ.Υποχρεώσεις
(Ποσά που είναι πληρωτέα εντός έτους και ποσά που είναι
πληρωτέα µετά παρέλευση έτους πρέπει να εµφανίζονται1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—10
▼B
χωριστά σε κάθε ένα από τους κατωτέρω λογαριασµούς όπως
στο σύνολο των λογαριασµών αυτών.)
1.Οµολογιακά δάνεια, µε χωριστή εµφάνιση των µετατρε-
ψίµων σε κεφάλαιο.
2.Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύµατα.
3.Ληφθείσες προκαταβολές παραγγελιών εφόσον δεν εµφανί-
ζονται αφαιρετικά από τα αποθέµατα κατά τρόπο σαφή.
4.Προµηθευτές.
5.Γραµµάτια πληρωτέα.
6.Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
7.Υποχρεώσεις προς επιχειρήσεις µε τις οποίες υπάρχει
δεσµός συµµετοχής.
8.Λοιπές υποχρεώσεις συµπεριλαµβανοµένων των φόρων και
των υποχρεώσεων προς τις κοινωνικές ασφαλίσεις.
9.Λογαριασµοί τάξεως (εκτός αν η εθνική νοµοθεσία
προβλέπει την εµφάνιση των λογαριασµών αυτών στολογαριασµό ∆ του Παθητικού).
∆.Λογαριασµοί τάξεως
(Εκτός αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει την εµφάνισή τους
στο λογαριασµό Γ 9 του παθητικού).
Ε.Κέρδη χρήσεως
(Εκτός αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει την εµφάνισή τους
στο λογαριασµό Α VIτου παθητικού).
Άρθρο 10
Α.Κεφάλαιον καλυφθέν και µη καταβεβληµένο
εξ ου ληξιπρόθεσµο
(εκτός αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει το ληξιπρόθεσµο
µέρος του κεφαλαίου να εµφανίζεται στον λογαριασµό Λτου παθητικού. Στην περίπτωση αυτή το τµήµα του κεφα-λαίου που είναι ληξιπρόθεσµο εµφανίζεται στη θέση Α ή
στη θέση ∆ ΙΙ 5 του ενεργητικού).
Β.Έξοδα ιδρύσεως
Όπως καθορίζονται από την εθνική νοµοθεσία και εφόσον
αυτή επιτρέπει την εµφάνισή τους στο ενεργητικό. Η εθνική
νοµοθεσία µπορεί επίσης να προβλέπει να εµφανίζονται τα
Έξοδα Ιδρύσεως σαν πρώτος λογαριασµός στα «Άυλα πάγια
στοιχεία».
Γ.Πάγια Στοιχεία
Ι.Άυλα πάγια στοιχεία
1.Έξοδα ερευνών και αναπτύξεως, εφόσον η εθνική
νοµοθεσία επιτρέπει την εµφάνισή τους στο ενεργη-τικό.
2.Άδειες παραχωρήσεως, διπλώµατα ευρεσιτεχνίας,
άδειες εκµεταλλεύσεως, σήµατα και παρόµοια δικαιώ-µατα και αξίες εφόσον:
α) αποκτήθηκαν εξ επαχθούς αιτίας και δεν εµφανί-
ζονται στο λογαριασµό Γ Ι 3, ή
β) δηµιουργήθηκαν από την επιχείρηση, εφόσον η
εθνική νοµοθεσία επιτρέπει την εµφάνισή τους
στο ενεργητικό.
3.Φήµη και πελατεία, εφόσον αποκτήθηκαν εξ
επαχθούς αιτίας.
4.Καταβληθείσες προκαταβολές.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—11
▼B
ΙΙ.Ενσώµατα πάγια στοιχεία
1.Γήπεδα και κτίρια.
2.Τεχνικές εγκαταστάσεις και µηχανήµατα.
3.Άλλες εγκαταστάσεις, εργαλεία, έπιπλα και λοιπός
εξοπλισµός.
4.Προκαταβολές και υπό κατασκευή ενσώµατα πάγια
στοιχεία.
ΙΙΙ.Πάγια χρηµατικά και οικονοµικά στοιχεία
1.Μερίδια σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
2.Απαιτήσεις από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
3.Συµµετοχές.
4.Απαιτήσεις από επιχειρήσεις µε τις οποίες η εταιρία
έχει δεσµό συµµετοχής.
5.Λοιποί τίτλοι µε χαρακτήρα παγίων στοιχείων.
6.Λοιπές απαιτήσεις.
7.Ίδιες µετοχές ή ίδια µερίδια (µε ένδειξη της ονοµα-
στικής τους αξίας ή, αν δεν υπάρχει, της λογιστικήςτους αξίας, εφόσον η εθνική νοµοθεσία επιτρέπειτην εµφάνισή τους στον ισολογισµό).
∆.Κυκλοφορούν ενεργητικό
Ι.Αποθέµατα
1.Πρώτες ύλες και αναλώσιµα υλικά.
2.Προϊόντα στο στάδιο της κατεργασίας.
3.Έτοιµα προϊόντα και εµπορεύµατα.
4.Καταβληθείσες προκαταβολές.
ΙΙ.Απαιτήσεις
(Κονδύλια που είναι εισπρακτέα µετά από ένα χρόνο
πρέπει να εµφανίζονται χωριστά στον καθένα από τους
παρακάτω λογαριασµούς.)
1.Πελάτες.
2.Απαιτήσεις από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
3.Απαιτήσεις από επιχειρήσεις µε τις οποίες υπάρχει
δεσµός συµµετοχής.
4.Λοιπές απαιτήσεις.
5.Κεφάλαιο καλυφθέν ληξιπρόθεσµο αλλά µη κατα-
βεβληµένο (εκτός αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπειτο κεφάλαιο τούτο να εµφανίζεται στο λογαριασµό
Α).
6.Λογαριασµοί τάξεως (εκτός αν η εθνική νοµοθεσία
προβλέπει να εµφανίζονται στο λογαριασµό Ε τουενεργητικού).
ΙΙΙ.Κινητές αξίες
1.Μερίδια σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
2.Ίδιες µετοχές ή ίδια µερίδια (µε ένδειξη της ονοµα-
στικής τους αξίας ή, αν δεν υπάρχει, της λογιστικήςαξίας εφόσον η εθνική νοµοθεσία επιτρέπει την
εµφάνισή τους στον ισολογισµό).
3.Λοιπές κινητές αξίες.
IV.∆ιαθέσιµα σε Τράπεζες και στο Ταµείο
Ε.Λογαριασµοί τάξεως
(Εκτός αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει την εµφάνισή τους
στη θέση ∆ ΙΙ 6).1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—12
▼B
ΣΤ.Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις (ποσά που είναι πληρωτέα
εντός έτους).
1.Οµολογιακά δάνεια µε διαχωρισµό των µετατρεψίµων σε
κεφάλαιο.
2.Υποχρεώσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα.
3.Ληφθείσες προκαταβολές παραγγελιών εφόσον δεν εµφα-
νίζονται αφαιρετικά από τα αποθέµατα κατά τρόπο σαφή.
4.Προµηθευτές.
5.Γραµµάτια πληρωτέα.
6.Υποχρεώσεις σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
7.Υποχρεώσεις σε επιχειρήσεις µε τις οποίες υπάρχει
δεσµός συµµετοχής.
8.Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις περιλαµβανοµένων
των φόρων και των υποχρεώσεων στις κοινωνικές ασφαλί-
σεις.
9.Λογαριασµοί τάξεως (εκτός αν η εθνική νοµοθεσία
προβλέπει την εµφάνισή τους στην θέση Κ).
Ζ.Κυκλοφορούν ενεργητικό (λαµβανοµένων υπόψη των λογα-
ριασµών τάξεως, όταν εµφανίζονται στη θέση Ε)υπερβαίνον τις υποχρεώσεις που είναι πληρωτέες εντόςέτους (λαµβανοµένων υπόψη των λογαριασµών τάξεως όταν
εµφανίζονται στη θέση Κ).
Η.Συνολικό ενεργητικό µείον βραχυπρόθεσµο παθητικό
Θ.Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις (ποσά πληρωτέα πέραν του
έτους)
1.Οµολογιακά δάνεια µε διαχωρισµό των µετατρεψίµων σε
κεφάλαιο.
2.Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύµατα.
3.Ληφθείσες προκαταβολές παραγγελιών εφόσον δεν εµφα-
νίζονται αφαιρετικά από τα αποθέµατα κατά τρόπο σαφή.
4.Προµηθευτές.
5.Γραµµάτια πληρωτέα.
6.Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
7.Υποχρεώσεις σε επιχειρήσεις µε τις οποίες υπάρχει
δεσµός συµµετοχής.
8.Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις περιλαµβανοµένων
των φόρων και των υποχρεώσεων στις κοινωνικές ασφαλί-
σεις.
9.Λογαριασµοί τάξεως (εκτός αν η εθνική νοµοθεσία
προβλέπει την εµφάνισή τους στη θέση Κ).
Ι.►
M10Προβλέψεις ◄
1.Προβλέψεις για συντάξεις και παρόµοιες υποχρεώσεις.
2.Προβλέψεις για φόρους.
3.Λοιπές προβλέψεις.
Κ.Λογαριασµοί τάξεως
(Εκτός αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει την εµφάνισή τους
στις θέσεις ΣΤ 9 ή Θ 9 ή και στις δύο).
Λ.Ίδια κεφάλαια
Ι.Καλυφθέν κεφάλαιο
(Αν η εθνική νοµοθεσία προβλέπει το ληξιπρόθεσµο
µέρος του καλυφθέντος κεφαλαίου να εµφανίζεται στολογαριασµό αυτό, τότε αναγράφεται χωριστά το καλυ-φθέν κεφάλαιο και το καταβληθέν κεφάλαιο).1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—13
▼B
ΙΙ.∆ιαφορά εξ εκδόσεως µετοχών «υπέρ το άρτιο »
ΙΙΙ.Αποθεµατικό αναπροσαρµογής
IV.Αποθεµατικά
1.Τακτικό αποθεµατικό εφόσον η εθνική νοµοθεσία
απαιτεί το σχηµατισµό του.
2.Αποθεµατικά για ίδιες µετοχές ή ίδια µερίδια εφόσον
το απαιτεί η εθνική νοµοθεσία και µε την επιφύλαξητων διατάξεων του άρθρου 22 παράγραφος 1
περίπτωση β) της οδηγίας 77 /91/ΕΟΚ.
3.Αποθεµατικά προβλεπόµενα από το καταστατικό.
4.Λοιπά αποθεµατικά.
V.Αποτελέσµατα µεταφερόµενα «εις νέον».
VI.Αποτελέσµατα της χρήσεως.
Άρθρο 10α
Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν στις εταιρείες ή σε
ορισµένες κατηγορίες εταιρειών ή να απαιτούν από αυτές, αντί
να εµφανίζουν τα στοιχεία του ισολογισµού, βάσει των άρθρων
9 και 10, να τα παρουσιάζουν βάσει της διάκρισης µεταξύ βραχυ-πρόθεσµων και µακροπρόθεσµων στοιχείων, υπό τον όρο ότι ηπαρεχόµενη πληροφόρηση είναι τουλάχιστον ισοδύναµη µεεκείνη που κατά τα άλλα απαιτείται από τα άρθρα 9 και 10.
Άρθρο 11
Τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν σε εταιρίες που στην
ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού δεν ξεπερνούν ταόρια των δύο από τα παρακάτω τρία κριτήρια:
—►
M9σύνολο ισολογισµού: 3650000EUR ◄,
—►M9καθαρό ύψος του κύκλου εργασιών: 7300000EUR ◄,
—µέσος όρος απασχοληθέντων κατά τη διάρκεια της χρήσεως:
50 άτοµα
να συντάσσουν συνοπτικό ισολογισµό στον οποίο να περιλαµβά-
νονται µόνο οι λογαριασµοί που φέρουν στοιχεία και λατινικούςαριθµούς που προβλέπονται στα άρθρα 9 και 10, αναγράφοντας
χωριστά τις πληροφορίες που απαιτούνται στην παρένθεση του
λογαριασµού ∆ ΙΙ του ενεργητικού και Γ του παθητικού στοάρθρο 9 και του λογαριασµού ∆ του άρθρου 10, αλλά συνολικάγια κάθε σχετικό λογαριασµό.
Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν τη µη εφαρµογή του
άρθρου 15 παράγραφος 3 στοιχείο α) και παράγραφος 4 στον
συνοπτικό ισολογισµό.
Στην περίπτωση εκείνων των κρατών µελών που δεν έχουν υιοθε-
τήσει το ευρώ, το ποσό στο εθνικό νόµισµα, το οποίο αντιστοιχείστα ποσά που καθορίζονται στο πρώτο εδάφιο, υπολογίζεται µε
βάση τη συναλλαγµατική ισοτιµία που είναι δηµοσιευµένη στην
Επίσηµη Εφηµερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης κατά την ηµεροµηνία
έναρξης ισχύος της οδηγίας που καθορίζει τα εν λόγω ποσά µετάτην αναθεώρηση η οποία προβλέπεται στο άρθρο 53 παράγραφος2.
Άρθρο 12
1.Όταν στην ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού της,
µία εταιρία υπερβαίνει ή παύει να υπερβαίνει τα όρια των δύοαπό τα τρία κριτήρια που αναφέρονται στο άρθρο 11 επί δύο1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—14
▼M10
▼B
▼M4
▼M9
▼B
▼B
τουλάχιστον συνεχείς χρήσεις, το γεγονός τούτο συνεπάγεται
την εφαρµογή της παρεκκλίσεως που προβλέπεται στο άρθροαυτό.
2.Κατά την µετατροπή τους σε εθνικό νόµισµα, τα ποσά που
αναφέρονται σε ευρωπαϊκές λογιστικές µονάδες στο άρθρο 11,
µπορεί να αυξηθούν το πολύ έως 10 %.
3.Το σύνολο ισολογισµού που αναφέρεται στο άρθρο 11 περι-
λαµβάνει τα στοιχεία Α µέχρι Ε του ενεργητικού στην διάταξη
του άρθρου 9 ή τα στοιχεία Α µέχρι Ε στην διάταξη του άρθρου
10.
Άρθρο 13
1.Όταν ένα στοιχείο του ενεργητικού ή του παθητικού αφορά
περισσότερους του ενός λογαριασµούς, η σχέση προς τουςάλλους λογαριασµούς θα αναγράφεται ή κάτω από το λογαριασµόή στο προσάρτηµα, εφόσον τούτο είναι χρήσιµο για την κατα-
νόηση των ετησίων λογαριασµών.
2.Ίδιες µετοχές και ίδια µερίδια ή µετοχές και µερίδια συνδε-
δεµένων επιχειρήσεων µπορούν να εµφανίζονται µόνο στη θέση
που προβλέπεται γι 'αυτές.
Άρθρο 14
Υποχρεώσεις που έχουν αναληφθεί υπό τη µορφή εγγυήσεως, αν
δεν υπάρχει υποχρέωση εµφανίσεώς τους στο παθητικό, εµφανί-ζονται µε σαφήνεια στο κάτω µέρος του ισολογισµού ή στοπροσάρτηµα των ετησίων λογαριασµών. Οι υποχρεώσεις αυτές
διακρίνονται ανάλογα µε τις κατηγορίες εγγυήσεων που
προβλέπει η εθνική νοµοθεσία. Ρητά αναφέρονται οι δοθείσεςεµπράγµατες ασφάλειες. Αν οι υποχρεώσεις αυτές αναλαµβά-νονται έναντι συνδεδεµένων επιχειρήσεων, πρέπει ναεµφανίζονται χωριστά.
ΤΜΗΜΑ 4
Ειδικές διατάξεις για ορισµένους λογαριασµούς του ισολογισµού
Άρθρο 15
1.Η εµφάνιση ορισµένων περιουσιακών στοιχείων στο πάγιο
ή το κυκλοφορούν ενεργητικό εξαρτάται από τον σκοπό τωνστοιχείων αυτών.
2.Πάγιο ενεργητικό αποτελούν τα περιουσιακά εκείνα στοι-
χεία που προορίζονται να χρησιµοποιηθούν κατά τρόπο διαρκήγια τους σκοπούς της επιχειρήσεως.
3.α) Οι µεταβολές των διαφόρων παγίων στοιχείων εµφανί-
ζονται στον ισολογισµό ή στο προσάρτηµα. Προς τούτο,µε αφετηρία την τιµή κτήσεως ή το κόστος κατασκευής
κάθε παγίου στοιχείου, πρέπει να εµφανίζονται χωριστά
αφ'ενός οι προσθήκες, οι µειώσεις και οι µεταφορές κατά
την διάρκεια της χρήσεως, αφ 'ετέρου οι συσσωρευµένες
διορθώσεις αξιών µέχρι την ηµεροµηνία ενάρξεως τηςχρήσεως, οι προσθήκες των διορθώσεων που έγιναν µέσα
στη χρήση και οι τυχόν τακτοποιήσεις του κονδυλίου των
διορθώσεων προγενεστέρων χρήσεων. Οι διορθώσεις αξιώνεµφανίζονται στον ισολογισµό αφαιρετικά από τα σχετικάκονδύλια ή στο προσάρτηµα.
β) Αν, κατά τον χρόνο συντάξεως των πρώτων ετησίων λογα-
ριασµών σύµφωνα µε την παρούσα οδηγία, η τιµή κτήσεως
ή το κόστος κατασκευής ενός στοιχείου του παγίου ενεργη-
τικού δεν µπορεί να υπολογισθεί χωρίς δυσανάλογα έξοδακαι καθυστερήσεις, η αναπόσβεστη αξία στην αρχή τηςχρήσεως µπορεί να θεωρηθεί σαν τιµή κτήσεως ή κόστοςκατασκευής. Στην περίπτωση εφαρµογής της παρούσηςπεριπτώσεως θα γίνεται σχετική µνεία στο προσάρτηµα.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—15
▼B
γ) Όπου εφαρµόζεται το άρθρο 33, οι µεταβολές των διαφόρων
παγίων στοιχείων που αναφέρονται στην περίπτωση ααυτής της παραγράφου εµφανίζονται µε αφετηρία την τιµή
κτήσεως ή το κόστος κατασκευής που προέκυψε από την
αναπροσαρµογή.
4.Η παράγραφος 3 περίπτωση α) και β) έχει εφαρµογή και
στην εµφάνιση των «εξόδων ιδρύσεως ».
Άρθρο 16
∆ικαιώµατα επί ακινήτων και λοιπά παρόµοια δικαιώµατα
ιδιοκτησίας όπως τα καθορίζει η εθνική νοµοθεσία εµφανίζονταιστους λογαριασµούς «γήπεδα και κτίρια ».
Άρθρο 17
Για τους σκοπούς της παρούσης οδηγίας µε τον όρο «συµµετοχή»
νοούνται δικαιώµατα στο κεφάλαιο άλλων επιχειρήσεων, ενσω-µατούµενα σε τίτλους ή όχι, και τα οποία, δηµιουργώνταςδιαρκή δεσµό ανάµεσα σε δύο επιχειρήσεις, προορίζονται νασυµβάλουν στις δραστηριότητες της εταιρίας αυτής. Η κατοχή
τµήµατος του κεφαλαίου µιας εταιρίας θα θεωρηθεί ότι σηµαίνει
«συµµετοχή»όταν το τµήµα τούτο υπερβαίνει το όριο που καθο-
ρίστηκε από τα Κράτη µέλη, και το οποίο δεν µπορεί να είναιανώτερο του 20 %.
Άρθρο 18
Έξοδα που έγιναν κατά τη χρήση αλλά αφορούν την εποµένη,
και οποιαδήποτε έσοδα τα οποία, αν και αφορούν τη χρήση δενθα είναι απαιτητά πριν από τη λήξη της, εµφανίζονται στους«λογαριασµούς τάξεως ».Τα Κράτη µέλη µπορούν, ακόµα, να
καθορίσουν ότι τέτοια έσοδα θα περιλαµβάνονται στις «απαιτή-
σεις».Όταν τα έσοδα αυτά είναι σηµαντικά, τούτο πρέπει να
αναφέρεται στο προσάρτηµα.
Άρθρο 19
Οι διορθώσεις αξιών περιλαµβάνουν όλες τις προσαρµογές, που
αποσκοπούν στη µέτρηση της οριστικής ή µη απαξιώσεως των
περιουσιακών στοιχείων, που διαπιστώθηκε κατά την
ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού.
Άρθρο 20
1.Οι προβλέψεις αποσκοπούν στην κάλυψη υποχρεώσεων
σαφώς προσδιορισµένης φύσεως οι οποίες είτε είναι πιθανό είτεβέβαιο ότι θα έχουν προκύψει την ηµεροµηνία κλεισίµατος τουισολογισµού, αλλά των οποίων το ύψος ή ηµεροµηνία εµφάνισηςείναι αβέβαια.
2.Επίσης τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν τη διενέρ-
γεια προβλέψεων για την κάλυψη εξόδων που δηµιουργήθηκαν
κατά την κλειόµενη χρήση ή σε κάποια προηγούµενη και των
οποίων η φύση είναι καθορισµένη µε σαφήνεια, αλλά τα οποίακατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού είναι πιθανάή βέβαια, αλλά αβέβαια ως προς το ποσό και την ηµεροµηνίαπου θα πραγµατοποιηθούν.
3.Οι προβλέψεις δεν µπορούν να χρησιµοποιούνται για την
προσαρµογή της αξίας στοιχείων του ενεργητικού.
Άρθρο 21
Έσοδα που εισπράχθηκαν µέσα στη χρήση αλλά αφορούν την
επόµενη, µαζί µε έξοδα τα οποία αν και αφορούν την κλειόµενη1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—16
▼M10
▼B
▼M10
▼B
▼B
χρήση θα πληρωθούν την εποµένη, πρέπει να εµφανίζονται στο
λογαριασµό «Λογαριασµοί τάξεως ».Τα Κράτη µέλη µπορούν,
όµως, να επιτρέψουν να περιλαµβάνονται αυτά τα έξοδα στις
«υποχρεώσεις ».Όταν τέτοια έξοδα είναι σηµαντικά, το ποσό
τους πρέπει να αναφέρεται στο προσάρτηµα.
ΤΜΗΜΑ 5
∆ιάρθρωση των Αποτελεσµάτων Χρήσεως
Άρθρο 22
Για την εµφάνιση των «Αποτελεσµάτων Χρήσεως »τα Κράτη
µέλη θα καθιερώσουν ένα ή περισσότερους τύπους από αυτούς
που περιγράφονται στα άρθρα 23 µέρχρι 26. Αν ένα Κράτος
µέλος καθιερώσει περισσότερους τύπους µπορεί να επιτρέψειστις εταιρίες να επιλέξουν ένα από αυτούς.
Κατά παρέκκλιση από το άρθρο 2 παράγραφος 1 τα κράτη µέλη
µπορούν να επιτρέπουν σε όλες τις εταιρείες ή κατηγορίες εται-ρειών, ή να απαιτούν από αυτές, να παρουσιάσουν κατάσταση τηςεπίδοσής τους αντί του λογαριασµού αποτελεσµάτων χρήσεως
σύµφωνα µε τα άρθρα 23 έως 26, υπό τον όρο ότι η παρεχόµενη
πληροφόρηση είναι τουλάχιστον ισοδύναµη µε εκείνη που κατάτα άλλα απαιτείται από τα άρθρα αυτά.
Άρθρο 23
1.Καθαρό ύψος του κύκλου εργασιών.
2.Μεταβολές στο απόθεµα των ετοίµων και των υπό επεξερ-
γασία προϊόντων.
3.Εργασίες που έγιναν από την επιχείρηση για ιδία χρήση της
και περιελήφθησαν στο ενεργητικό της.
4.Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως.
5.α) Αναλωθείσες πρώτες ύλες και αναλώσιµα υλικά.
β) Λοιπά έξοδα.
6.Έξοδα προσωπικού:
α) Μισθοί και ηµεροµίσθια.
β) Κοινωνικές επιβαρύνσεις µε διαχωρισµό όσων αφορούν
συντάξεις.
7.α) ∆ιορθώσεις αξιών των εξόδων ιδρύσεως και παγίων, άυλων
και ενσωµάτων στοιχείων.
β) ∆ιορθώσεις αξιών παγίων στοιχείων κυκλοφορούντος
ενεργητικού στην έκταση που ξεπερνούν τα συνηθισµέναόρια για την επιχείρηση.
8.Λοιπά έξοδα εκµεταλλεύσεως.
9.Έσοδα από συµµετοχές, µε διαχωρισµό όσων προέρχονται
από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
10.Έσοδα από λοιπές επενδύσεις και δάνεια που θεωρούνται
πάγια στοιχεία, µε διαχωρισµό όσων προέρχονται από συνδε-
δεµένες επιχειρήσεις.
11.Τόκοι που προέρχονται από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
12.∆ιορθώσεις αξιών των παγίων χρηµατικών και οικονοµικών
στοιχείων και των κινητών αξιών του κυκλοφορούντος
ενεργητικού.
13.Τόκοι χρεωστικοί και παρόµοια έξοδα, µε διαχωρισµό όσων
αφορούν συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
14.Φόροι επί των αποτελεσµάτων από τις συνήθεις δραστη-
ριότητες.
15.Αποτελέσµατα από τις συνήθεις δραστηριότητες µετά την
αφαίρεση των φόρων που τα βαρύνουν.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—17
▼M10
▼B
▼B
16.Έκτακτα έσοδα.
17.Έκτακτα έξοδα.
18.Έκτακτα αποτελέσµατα.
19.Φόροι επί των εκτάκτων αποτελεσµάτων.
20.Λοιποί φόροι που δεν περιλαµβάνονται στους ανωτέρω λογα-
ριασµούς.
21.Αποτελέσµατα χρήσεως.
Άρθρο 24
Α.Έξοδα
1.Μείωση αποθεµάτων των ετοίµων και των υπό επεξερ-
γασία προϊόντων
2.α) Αναλωθείσες πρώτες ύλες και αναλώσιµα υλικά ·
β) Λοιπά έξοδα.
3.Έξοδα προσωπικού:
α) Μισθοί και ηµεροµίσθια ·
β) Κοινωνικές επιβαρύνσεις, µε διαχωρισµό όσων
αφορούν συντάξεις.
4.α) ∆ιορθώσεις αξιών των εξόδων ιδρύσεως και παγίων,
άυλων και ενσωµάτων στοιχείων
β) ∆ιορθώσεις αξιών παγίων στοιχείων κυκλοφορούντος
ενεργητικού, στην έκταση που ξεπερνούν τα συνηθι-σµένα όρια για την επιχείρηση.
5.Λοιπά έξοδα εκµεταλλεύσεως.
6.∆ιορθώσεις αξιών των παγίων χρηµατικών και οικονο-
µικών στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού.
7.Τόκοι χρεωστικοί και παρόµοια έξοδα, µε διαχωρισµό
όσων αφορούν συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
8.Φόροι επί των αποτελεσµάτων από τις συνήθεις δραστη-
ριότητες.
9.Κέρδη από τις συνήθεις δραστηριότητες µετά την αφαί-
ρεση των φόρων που τα βαρύνουν.
10.Έκτακτα έξοδα.
11.Φόροι επί των εκτάκτων αποτελεσµάτων.
12.Λοιποί φόροι που δεν περιλαµβάνονται στους ανωτέρω
λογαριασµούς.
13.Αποτελέσµατα χρήσεως.
Β.Έσοδα
1.Καθαρό ύψος του κύκλου εργασιών.
2.Αύξηση αποθεµάτων των ετοίµων και υπό επεξεργασία
προϊόντων.
3.Εργασίες που έγιναν από την επιχείρηση για ιδία χρήση
της και περιελήφθησαν στο ενεργητικό.
4.Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως.
5.Έσοδα από συµµετοχές µε διαχωρισµό όσων προέρχονται
από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
6.Έσοδα από λοιπές επενδύσεις και δάνεια που θεωρούνται
πάγια στοιχεία, µε διαχωρισµό όσων προέρχονται από
συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
7.Τόκοι πιστωτικοί και παρόµοια έσοδα, µε διαχωρισµό
όσων προέρχονται από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
8.Ζηµίες από τις συνήθεις δραστηριότητες πριν από την
αφαίρεση των φόρων που τα βαρύνουν.
9.Έκτακτα έσοδα.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—18
▼B
10.Αποτελέσµατα χρήσεως.
Άρθρο 25
1.Καθαρό ύψος του κύκλου εργασιών.
2.Κόστος παραγωγής παροχών για την πραγµατοποίηση του
κύκλου εργασιών (περιλαµβανοµένων των διορθώσεων
αξιών).
3.Μικτά κέρδη ή ζηµίες.
4.Έξοδα διαθέσεως (περιλαµβανοµένων των διορθώσεων
αξιών).
5.Έξοδα διοικήσεως (περιλαµβανοµένων των διορθώσεων
αξιών).
6.Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως.
7.Έσοδα από συµµετοχές, µε διαχωρισµό όσων προέρχονται
από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
8.Έσοδα από λοιπές επενδύσεις και δάνεια που θεωρούνται
πάγια στοιχεία, µε διαχωρισµό όσων προέρχονται από συνδε-δεµένες επιχειρήσεις.
9.Τόκοι πιστωτικοί και παρόµοια έσοδα, µε διαχωρισµό όσων
προέρχονται από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
10.∆ιορθώσεις αξίας των παγίων χρηµατικών και οικονοµικών
στοιχείων και των κινητών αξιών.
11.Τόκοι χρηµατικοί και παρόµοια έξοδα, µε διαχωρισµό όσων
προέρχονται από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
12.Φόροι επί των αποτελεσµάτων από τις συνήθεις δραστη-
ριότητες.
13.Αποτελέσµατα από τις συνήθεις δραστηριότητες µετά την
αφαίρεση των φόρων που τα βαρύνουν.
14.Έκτακτα έσοδα.
15.Έκτακτα έξοδα.
16.Έκτακτα αποτελέσµατα.
17.Φόροι επί των εκτάκτων αποτελεσµάτων.
18.Λοιποί φόροι που δεν περιλαµβάνονται στους κατωτέρω
λογαριασµούς.
19.Αποτελέσµατα χρήσεως.
Άρθρο 26
Α.Έξοδα
1.Κόστος παραγωγής παροχών για την πραγµατοποίηση του
κύκλου εργασιών (περιλαµβανοµένων των αναπροσαρ-µογών αξιών).
2.Έξοδα διαθέσεως (περιλαµβανοµένων των διορθώσεων
αξιών).
3.Έξοδα διοικήσεως (περιλαµβανοµένων των διορθώσεων
αξιών).
4.Αναπροσαρµογές αξιών των παγίων χρηµατικών και οικο-
νοµικών στοιχείων, και των κινητών αξιών.
5.Τόκοι χρεωστικοί και παρόµοια έξοδα, µε διαχωρισµό
όσων προέρχονται από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
6.Φόροι επί των αποτελεσµάτων από συνήθεις δραστη-
ριότητες.
7.Κέρδη από τις συνήθεις δραστηριότητες µετά την αφαί-
ρεση των φόρων που τα βαρύνουν.
8.Έκτακτα έξοδα.
9.Φόροι επί των εκτάκτων αποτελεσµάτων.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—19
▼B
10.Λοιποί φόροι που δεν περιλαµβάνονται στους ανωτέρω
λογαριασµούς.
11.Αποτελέσµατα χρήσεως.
Β.Έσοδα
1.Καθαρό ύψος του κύκλου εργασιών.
2.Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως.
3.Έσοδα από συµµετοχές, µε διαχωρισµό όσων προέρχονται
από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
4.Έσοδα από λοιπές επενδύσεις και δάνεια που αποτελούν
µέρος των παγίων στοιχείων, µε διαχωρισµό όσων προέρ-χονται από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
5.Τόκοι πιστωτικοί και παρόµοια έσοδα, µε διαχωρισµό
όσων προέρχονται από συνδεδεµένες επιχειρήσεις.
6.Ζηµίες από τις συνήθεις δραστηριότητες πριν από την
αφαίρεση των φόρων που βαρύνουν τα αποτελέσµατα αυτά.
7.Έκτακτα έσοδα.
8.Αποτελέσµατα χρήσεως.
Άρθρο 27
Τα Κράτη µέλη, µπορούν να επιτρέψουν στις εταιρίες που κατά
το κλείσιµο του ισολογισµού δεν ξεπερνούν τα όρια των δύοαπό τα κατωτέρω τρία κριτήρια:
—►
M9σύνολο ισολογισµού: 14600000EUR ◄,
—►M9καθαρό ύψος του κύκλου εργασιών: 29200000EUR ◄,
—µέσος όρος απασχοληθέντων κατά τη διάρκεια της χρήσεως:
250 άτοµα
να ακολουθήσουν δοµή διαφορετική από εκείνες που περιγρά-
φονται στα άρθρα 23 µέχρι 26, εντός των ακολούθων ορίων:
α) Στο άρθρο 23: Τα κονδύλια των λογαριασµών 1 µέχρι και 5
µπορούν να συγχωνευθούν σε ένα µε τίτλο «Μικτό αποτέ-
λεσµα»·
β) στο άρθρο 24: Τα κονδύλια των λογαριασµών Α 1, Α 2, και Β 1
µέχρι Β 4 µπορούν να συγχωνευθούν σε ένα µε τίτλο «Μικτά
κέρδη»ή«Μικτές ζηµίες »κατά περίπτωση ·
γ) στο άρθρο 25: Τα κονδύλια των λογαριασµών 1, 2, 3 και 6
µπορούν να συγχωνευθούν σε ένα µε τίτλο «Μικτό αποτέ-
λεσµα»·
δ) στο άρθρο 26: Τα κονδύλια των λογαριασµών Α 1, Β 1 και Β 2
µπορούν να συγχωνευθούν σε ένα µε τίτλο «Μικτά κέρδη »ή
«Μικτές ζηµίες »,κατά περίπτωση.
Το άρθρο 12 εφαρµόζεται αναλόγως.
Στην περίπτωση εκείνων των κρατών µελών που δεν έχουν υιοθε-
τήσει το ευρώ, το ποσό στο εθνικό νόµισµα, το οποίο αντιστοιχείστα ποσά που καθορίζονται στο πρώτο εδάφιο, υπολογίζεται µε
βάση τη συναλλαγµατική ισοτιµία που είναι δηµοσιευµένη στην
Επίσηµη Εφηµερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης κατά την ηµεροµηνία
έναρξης ισχύος της οδηγίας που καθορίζει τα εν λόγω ποσά µετάτην αναθεώρηση η οποία προβλέπεται στο άρθρο 53 παράγραφος2.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—20
▼M9
▼B
ΤΜΗΜΑ 6
Ειδικές διατάξεις για ορισµένους λογαριασµούς των Αποτε-
λεσµάτων Χρήσεως
Άρθρο 28
Το καθαρό ύψος του κύκλου εργασιών περιλαµβάνει τα ποσά που
προέρχονται από την πώληση προϊόντων και την παροχή υπηρε-
σιών από τις συνήθεις δραστηριότητες της επιχειρήσεως µετά
την αφαίρεση των εκπτώσεων επί των πωλήσεων, του φόρουπροστιθεµένης αξίας και των άλλων φόρων που συνδέονταιάµεσα µε τον κύκλο εργασιών.
Άρθρο 29
1.Έσοδα ή έξοδα που δεν προέρχονται από τις συνήθεις
δραστηριότητες της επιχειρήσεως εµφανίζονται στο λογαριασµό«Έκτακτα έσοδα »ή«Έκτακτα έξοδα ».
2.Αν τα έσοδα και τα έξοδα που αναφέρονται στην παράγραφο
1 είναι σηµαντικά για την εκτίµηση των αποτελεσµάτων, πρέπεινα δίδονται εξηγήσεις για το ποσό και τη φύση τους στοπροσάρτηµα. Το ίδιο θα γίνεται για τα έσοδα που αφορούν άλληχρήση.
Άρθρο 30
Τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν να εµφανίζονται οι
φόροι επί των αποτελεσµάτων από τις συνήθεις δραστηριότητεςκαι οι φόροι επί των εκτάκτων αποτελεσµάτων σε ένα κονδύλισυνολικά, σαν φόροι επί των αποτελεσµάτων πριν από το:
«Λοιποί φόροι που δεν περιλαµβάνονται στους ανωτέρω λογαρια-
σµούς».Στην περίπτωση αυτή, ο λογαριασµός «Αποτελέσµατα
από τις συνήθεις δραστηριότητες µετά την αφαίρεση τωνφόρων»,που αναφέρεται στα άρθρα 23 και 26, παραλείπεται.
Όπου εφαρµόζεται αυτή η απόκλιση, οι εταιρίες πρέπει να
αναλύουν στο προσάρτηµα το µέτρο κατά το οποίο οι φόροι επίτων αποτελεσµάτων βαρύνουν τα αποτελέσµατα από τις συνήθειςδραστηριότητες και τα έκτακτα αποτελέσµατα.
ΤΜΗΜΑ 7
Κανόνες αποτιµήσεως
Άρθρο 31
1.Τα Κράτη µέλη εξασφαλίζουν ότι τα ποσά που εµφανίζονται
στους ετήσιους λογαριασµούς προκύπτουν από περιουσιακά στοι-
χεία που έχουν αποτιµηθεί σύµφωνα µε τις κατωτέρω γενικέςαρχές:
α) Η εταιρία τεκµαίρεται ότι συνεχίζει τις δραστηριότητές της ·
β) Οι µέθοδοι αποτιµήσεως πρέπει να µη µεταβάλλονται από
µια χρήση σε άλλη ·
γ) Η αποτίµηση πρέπει να γίνεται µε σύνεση και ιδιαίτερα:
αα) στη χρήση πρέπει να περιλαµβάνονται µόνο τα κέρδη
που πραγµατοποιήθηκαν,
ββ) πρέπει να λαµβάνονται υπόψη όλες οι υποχρεώσεις που
προέκυψαν κατά τη διάρκεια του τρέχοντος ή προηγού-
µενων οικονοµικών ετών, ακόµα και αν οι εν λόγω
υποχρεώσεις καθίστανται εµφανείς κατά το χρονικόδιάστηµα που µεσολαβεί µεταξύ της ηµεροµηνίας ισολο-γισµού και της ηµεροµηνίας κατάρτισης αυτού,
γγ) πρέπει να υπολογίζονται αποσβέσεις, άσχετα αν το
αποτέλεσµα της χρήσεως είναι κέρδος ή ζηµία ·1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—21
▼M10
▼B
▼B
δ) Πρέπει να λαµβάνονται υπόψη έσοδα και έξοδα που αφορούν
τη χρήση, ανεξάρτητα από την ηµεροµηνία εισπράξεως τωνεσόδων και την πληρωµή των εξόδων ·
ε) Το περιεχόµενο των λογαριασµών ενεργητικού και παθη-
τικού πρέπει να αποτιµάται χωριστά ·
στ) Το άνοιγµα του ισολογισµού κάθε χρήσεως πρέπει να
συµφωνεί µε τον ισολογισµό κλεισίµατος της προηγούµενης.
1α. Εκτός από τα ποσά που εµφανίζονται δυνάµει της
παραγράφου 1 στοιχείο γ) σηµείο ββ), τα κράτη µέλη µπορούν
να επιτρέπουν ή να απαιτούν να λαµβάνονται υπόψη όλες οιπροβλεπόµενες υποχρεώσεις και πιθανές ζηµίες που προέκυψανκατά τη διάρκεια του τρέχοντος ή προηγούµενων οικονοµικώνετών, ακόµη και αν οι εν λόγω υποχρεώσεις ή ζηµίες καθί-
στανται εµφανείς µόνον κατά το χρονικό διάστηµα που
µεσολαβεί µεταξύ της ηµεροµηνίας ισολογισµού και τηςηµεροµηνίας κατάρτισης αυτού.
2.Παρεκκλίσεις από τις αρχές αυτές επιτρέπονται σε εξαιρε-
τικές περιπτώσεις. Κάθε τέτοια παρέκκλιση θα αναγράφεται στο
προσάρτηµα, θα αιτιολογείται και θα γίνεται εκτίµηση τηςεπιδράσεώς της στις απαιτήσεις και τις υποχρεώσεις, την οικο-νοµική θέση και τα αποτελέσµατα.
Άρθρο 32
Τα στοιχεία που εµφανίζονται στους ετήσιους λογαριασµούς θα
αποτιµώνται σύµφωνα µε τα άρθρα 34 µέχρι 42, τα οποία βασί-
ζονται στη µέθοδο της τιµής κτήσεως ή του κόστους παραγωγής.
Άρθρο 33
1.Τα Κράτη µέλη µπορούν να δηλώσουν στην Επιτροπή ότι
διατηρούν το δικαίωµα, κατά παρέκκλιση του άρθρου 32 καιµέχρι µεταγενέστερου συντονισµού, να επιτρέψουν ή ναεπιβάλουν στις επιχειρήσεις ή σε κλάδο επιχειρήσεων:
α) Αποτίµηση µε τη µέθοδο της τιµής αντικαταστάσεως των
παγίων ενσωµάτων στοιχείων µε περιορισµένο χρόνο οικονο-µικής χρησιµότητας, καθώς και των αποθεµάτων ·
β) Αποτίµηση των στοιχείων που εµφανίζονται στους ετήσιους
λογαριασµούς, συµπεριλαµβανοµένων των ιδίων κεφαλαίων,
βάσει µεθόδων διαφορετικών από εκείνες που προβλέπονται
στην περίπτωση α), οι οποίες αποσκοπούν στο να λαµβάνεταιυπόψη ο πληθωρισµός ·
γ) Αναπροσαρµογή της αξίας των πάγιων στοιχείων.
Όπου οι εθνικές νοµοθεσίες προβλέπουν σαν µεθόδους αποτιµή-
σεως τις αναφερόµενες ανωτέρω στις περιπτώσεις α), β) και γ)πρέπει να καθορίζουν το περιεχόµενο, τους περιορισµούς και
τους κανόνες εφαρµογής τους.
Η εφαρµογή οποιασδήποτε από τις ανωτέρω µεθόδους, σηµειώ-
νεται στο προσάρτηµα µε µνεία των σχετικών λογαριασµών του
Ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων Χρήσεως καθώς και της
µεθόδου που υιοθετήθηκε για τον υπολογισµό των σχετικώναξιών.
2.α) Όταν εφαρµόζεται η παράγραφος 1, το ποσό της διαφοράς
ανάµεσα στην αποτίµηση µε τη µέθοδο που χρησιµο-ποιήθηκε και σε εκείνη του άρθρου 32 πρέπει ναµεταφέρεται στο «Αποθεµατικό αναπροσαρµογής »στο
παθητικό. Η φορολογική µεταχείριση του ποσού τούτουπρέπει να εξηγείται στον ισολογισµό ή στο προσάρτηµα.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—22
▼M10
▼B
▼M10
▼B
▼B
Για την εφαρµογή του τελευταίου εδαφίου της παραγράφου
1, οι εταιρίες, όταν το ύψος του αποθεµατικού αναπροσαρ-µογής µεταβλήθηκε στη διάρκεια της χρήσεως, θα
δηµοσιεύουν στο προσάρτηµα ειδικό πίνακα που θα
δείχνει:
—το ύψος του «αποθεµατικού αναπροσαρµογής »στην
αρχή της χρήσεως,
—τις διαφορές αναπροσαρµογής που µεταφέρθηκαν στο
αποθεµατικό αυτό κατά τη διάρκεια της χρήσεως,
—τα ποσά που κεφαλαιοποιήθηκαν ή µεταφέρθηκαν από
το«αποθεµατικό αναπροσαρµογής »κατά τη διάρκεια
της χρήσεως πρέπει δε να µνηµονεύεται η φύση κάθε
µεταφοράς,
—το ύψος του «αποθεµατικού αναπροσαρµογής »,στο
τέλος της χρήσεως.
β) Το«αποθεµατικό αναπροσαρµογής »,µπορεί οποτεδήποτε
να κεφαλαιοποιείται µερικά ή ολικά.
γ) Το«αποθεµατικό αναπροσαρµογής »πρέπει να µειώνεται
στο µέτρο που τα κονδύλια τα οποία το αποτελούν δεν είναιπλέον απαραίτητα για την εφαρµογή της χρησιµοποιου-µένης µεθόδου αποτιµήσεως και για την εκπλήρωση του
σκοπού της.
Τα Κράτη µέλη µπορούν να προβλέψουν κανόνες για την
χρησιµοποίηση του «αποθεµατικού αναπροσαρµογής »,υπό
τον περιορισµό ότι µεταφορά στα Αποτελέσµατα Χρήσεως
µπορεί να γίνει µόνον εφόσον τα µεταφορόµενα ποσά είχαναχθεί σαν έξοδα στο λογαριασµό των αποτελεσµάτων ήαντιπροσωπεύουν αυξήσεις στην αξία που έχουν (ουσια-στικά) πραγµατοποιηθεί. Τα ποσά αυτά πρέπει να
εµφανίζονται χωριστά στα Αποτελέσµατα Χρήσεως.
Κανένα ποσό από το «αποθεµατικό αναπροσαρµογής »δεν
διανέµεται, άµεσα ή έµµεσα, εκτός αν αντιπροσωπεύειπραγµατικά οφέλη.
δ) Εκτός από τις προβλεπόµενες ανωτέρω β) και γ) περιπτώ-
σεις το«αποθεµατικό αναπροσαρµογής »δεν µπορεί να
µειωθεί.
3.Οι διορθώσεις αξίας θα υπολογίζονται κάθε χρόνο βάσει
της αξίας που καθορίσθηκε για τη χρήση. Εν τούτοις, κατά
παρέκκλιση των άρθρων 4 και 22, τα Κράτη µέλη µπορούν ναεπιτρέψουν ή να απαιτήσουν ότι µόνο τα ποσά των διορθώσεωναξίας που προκύπτουν από την εφαρµογή του γενικού κανόνατου άρθρου 32 θα εµφανίζονται στους αντίστοιχους λογαριασµούςτων υποδειγµάτων των άρθρων 23 µέχρι 26 και ότι οι διαφορές
που προκύπτουν από την εφαρµογή µεθόδων αποτιµήσεως που
επιτρέπονται από αυτό το άρθρο θα εµφανίζονται χωριστά. Εξάλλου, τα άρθρα 34 µέχρι 42 εφαρµόζονται κατ 'αναλογία.
4.Όπου εφαρµόζεται η παράγραφος 1, πρέπει να αναγράφεται
στον Ισολογισµό ή στο προσάρτηµα, χωριστά για κάθε στοιχείο
του Ισολογισµού που προβλέπεται στα άρθρα 9 και 10, µε εξαί-
ρεση τα αποθέµατα:
α) το ποσό, κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού,
που προκύπτει από την εφαρµογή µεθόδου αποτιµήσεωςσύµφωνα µε τις γενικές διατάξεις του άρθρου 32 και το
συγκεντρωτικό κονδύλι των διορθώσεων αξιών, ή
β) το ποσό, κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού,
της διαφοράς µεταξύ της αποτιµήσεως που έγινε σύµφωνα µε
το παρόν άρθρο και εκείνης που θα προέκυπτε από την εφαρ-
µογή του άρθρου 32 και, αν συντρέχει περίπτωση, τοσυνολικό ποσό των προσθέτων διορθώσεων αξιών.
5.Με την επιφύλαξη του άρθρου 52, το Συµβούλιο, προτάσει
της Επιτροπής και εντός προθεσµίας επτά ετών από την κοινο-ποίηση της παρούσης οδηγίας, εξετάζει αν χρειάζεται1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—23
▼B
τροποποίηση του παρόντος άρθρου υπό το φως των οικονοµικών
και νοµισµατικών εξελίξεων στην Κοινότητα.
Άρθρο 34
1.α) Όπου η εθνική νοµοθεσία αναγνωρίζει την εµφάνιση των
εξόδων ιδρύσεως στο ενεργητικό, η απόσβεσή τους πρέπεινα γίνεται εντός προθεσµίας πέντε ετών κατ 'ανώτατο όριο.
β) Εφόσον υπάρχει ακόµα αναπόσβεστο υπόλοιπο εξόδων
ιδρύσεως, καµµιά διανοµή κερδών δεν δύναται να γίνειεκτός αν το ποσό των αποθεµατικών που επιτρέπεται να
διανεµηθούν και τα µεταφερόµενα αποτελέσµατα «εις
νέον»είναι τουλάχιστον ίσα µε το υπόλοιπο των εξόδων
ιδρύσεως.
2.Τα ποσά που έχουν καταχωρισθεί στα «Έξοδα ιδρύσεως »
πρέπει να σχολιάζονται στο προσάρτηµα.
Άρθρο 35
1.α) Τα πάγια στοιχεία αποτιµώνται στην τιµή κτήσεως ή στο
κόστος κατασκευής µε τις παρακάτω β) και γ) εξαιρέσεις.
β) Η τιµή κτήσεως ή το κόστος κατασκευής των παγίων στοι-
χείων µε περιορισµένη διάρκεια οικονοµικήςχρησιµότητας πρέπει να µειώνεται µε διορθώσεις αξιώνυπολογιζόµενες κατά τρόπο ώστε να γίνεται συστηµατικήαπόσβεση της αξίας κτήσεως στη διάρκεια της οικονοµικής
χρησιµότητός τους.
γ) αα) ∆ιορθώσεις αξιών µπορούν να γίνονται και για τα πάγια
χρηµατικά και οικονοµικά στοιχεία, ούτως ώστε ναεµφανίζονται στην χαµηλότερη κατά το δυνατό τιµήκατά την ηµέρα κλεισίµατος του ισολογισµού.
ββ) ∆ιορθώσεις αξιών πρέπει να γίνονται στα πάγια στοι-
χεία, ανεξάρτητα αν έχουν περιορισµένη διάρκεια
οικονοµικής χρησιµότητος ή όχι, ούτως ώστε να αποτι-
µώνται στη χαµηλότερη τιµή κατά την ηµεροµηνίακλεισίµατος του ισολογισµού, αν προβλέπεται ότι ηµείωση της αξίας τους θα είναι µόνιµη.
γγ) Οι διορθώσεις αξιών που αναφέρονται υπό (αα) και (ββ)
πρέπει να βαρύνουν τα αποτελέσµατα της χρήσεως και
να αναγράφονται στο προσάρτηµα εάν δεν έχουν εµφα-νισθεί χωριστά στα Αποτελέσµατα Χρήσεως.
δδ) Η αποτίµηση στη χαµηλότερη τιµή που αναφέρεται
υπό αα) και ββ) µπορεί να µην συνεχισθεί αν οι λόγοιγια τους οποίους έγινε η προσαρµογή έπαψαν να
υπάρχουν.
δ) Αν για ορισµένα πάγια στοιχεία έγιναν πρόσθετες διορθώ-
σεις της αξίας τους για φορολογικούς µόνο λόγους, τοαντίστοιχο ποσό και οι λόγοι για τους οποίους έγιναν θααναφέρονται στο προσάρτηµα.
2.Τιµή κτήσεως είναι το άθροισµα της τιµής αγοράς και των
παρεποµένων εξόδων.
3.α) Κόστος παραγωγής είναι το άθροισµα της τιµής κτήσεως
των πρώτων και αναλωσίµων υλών και των εξόδων πουάµεσα ενσωµατώνονται στο συγκεκριµένο στοιχείο.
β) Τµήµα του εµµέσου κόστους µε κάποια λογική αναλογία
προστίθεται στο κόστος παραγωγής, εφόσον όµως αφορά
τη συγκεκριµένη περίοδο παραγωγής.
4.Οι τόκοι για την κατασκευή παγίων στοιχείων των δανει-
σθέντων κεφαλαίων θα ενσωµατώνονται στο κόστος κατασκευήςεφόσον αφορούν την συγκεκριµένη κατασκευαστική περίοδο.Στην περίπτωση αυτή, το ποσό του τόκου που περιλαµβάνεταιστο κόστος κατασκευής των στοιχείων του παγίου ενεργητικούθα αναγράφεται στο προσάρτηµα.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—24
▼B
Άρθρο 36
Κατά παρέκκλιση των διατάξεων του άρθρου 39 παράγραφος 1
περίπτωση γ) υπό γγ), τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν
στις εταιρίες επενδύσεων του άρθρου 5 παράγραφος 2, να κάνουν
διορθώσεις αξιών στην αξία των κινητών αξιών απευθείας ειςβάρος των ίδιων κεφαλαίων. Τα ποσά αυτά θα εµφανίζονται στοπαθητικό χωριστά.
Άρθρο 37
1.Το άρθρο 34 θα εφαρµόζεται και για τα «Έξοδα ερευνών και
αναπτύξεως».Σε εξαιρετικές όµως περιπτώσεις, τα Κράτη µέλη
µπορούν να επιτρέψουν αποκλίσεις από το άρθρο 34 παράγραφος1 περίπτωση α). Στην περίπτωση αυτή µπορούν να προβλέψουν
αποκλίσεις και από το άρθρο 34 παράγραφος 1 περίπτωση β). Οι
αποκλίσεις αυτές και οι λόγοι για τους οποίους έγιναν πρέπει νααναφέρονται στο προσάρτηµα.
2.Το άρθρο 34 παράγραφος 1 περίπτωση α) θα εφαρµόζεται
στη«Φήµη και Πελατεία ».Τα Κράτη µέλη µπορούν, όµως, να
επιτρέψουν στις εταιρίες να κάνουν αποσβέσεις στην αξία της,
συστηµατικά και σε ορισµένη περίοδο µεγαλύτερη από πέντε
χρόνια, υπό την προϋπόθεση ότι αυτή η περίοδος δεν θα ξεπερνάτην διάρκεια της οικονοµικής ζωής του παγίου τούτου στοιχείουκαι ότι τούτο θα αναφέρεται στο προσάρτηµα µε σαφή αιτιο-λόγηση.
Άρθρο 38
Πάγια ενσώµατα στοιχεία, πρώτες ύλες και αναλώσιµα υλικά που
συνεχώς ανανεώνονται και που η συνολική τους αξία έχει δευτε-
ρεύουσα σηµασία για την επιχείρηση, µπορούν να εµφανίζονται
στο ενεργητικό µε σταθερή ποσότητα και αξία, αν η ποσότητα, ηαξία και η σύνθεσή τους δεν µεταβάλλονται σηµαντικά.
Άρθρο 39
1.α) Τα στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού αποτιµώνται
στην τιµή κτήσεως ή στο κόστος παραγωγής µε την επιφύ-λαξη των διατάξεων των περιπτώσεων β) και γ).
β) Τα στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού υπόκεινται
σε διορθώσεις αξιών ώστε να εµφανίζονται στη χαµηλό-τερη τρέχουσα αξία ή, σε εξαιρετικές περιπτώσεις, σεάλλη χαµηλότερη αξία µε την οποία θα εκτιµώνται κατάτην ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού.
γ) Τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν πρόσθετες διορθώ-
σεις αξιών αν αυτό είναι, βάσει της ορθολογικής εµπορικήςεκτιµήσεως, απαραίτητο ώστε να αποφευχθεί στο εγγύςµέλλον τροποποίηση της αποτιµήσεως εξαιτίας των οικονο-µικών διακυµάνσεων. Το ποσό των διορθώσεων τούτων
πρέπει να εµφανίζεται χωριστά στα Αποτελέσµατα
Χρήσεως ή στο προσάρτηµα.
δ) Η αποτίµηση στη χαµηλότερη αξία που αναφέρεται
παραπάνω δεν µπορεί να συνεχισθεί αν η αιτία που την
επέβαλε έπαψε να υπάρχει.
ε) Αν στα στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού έγιναν
πρόσθετες διορθώσεις αξιών για φορολογικούς λόγους καιµόνο, το σχετικό ποσό και οι λόγοι που προκάλεσαν το
χειρισµό αυτό πρέπει να αναφέρονται στο προσάρτηµα.
2.Οι ορισµοί της τιµής κτήσεως και του κόστους παραγωγής
που δόθηκαν στο άρθρο 35 παράγραφος 2 και 3 έχουν εφαρµογήκαι στα στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Τα Κράτηµέλη µπορούν επίσης να εφαρµόσουν το άρθρο 35 παράγραφος 4και στα στοιχεία αυτά. Τα έξοδα διαθέσεως δεν µπορεί να περι-λαµβάνονται στο κόστος παραγωγής.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—25
▼B
Άρθρο 40
1.Τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν, να υπολογίζεται η
τιµή κτήσεως ή το κόστος παραγωγής των αποθεµάτων της ίδιαςκατηγορίας και όλων των κυκλοφορούντων ενσωµάτων στοιχείωνσυµπεριλαµβανοµένων και των κινητών αξιών, µε σταθµισµένεςµέσες τιµές, τη µέθοδο FIFO,τη µέθοδοLIFOή άλλο παρόµοιο
τρόπο.
2.Όταν η αξία που εµφανίζεται στον ισολογισµό κατόπιν
εφαρµογής ενός από τους τρόπους αποτιµήσεως που αναφέρονταιστην παράγραφο 1, διαφέρει σηµαντικά από την αξία που προκύ-πτει µε βάση την τελευταία γνωστή τιµή αγοράς πριν από την
ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού, το ποσό της διαφοράς
αναγράφεται συνολικά, κατά κατηγορία, στο προσάρτηµα.
Άρθρο 41
1.Όταν το ποσό που απαιτείται για την εξυπηρέτηση ενός
χρέους είναι µεγαλύτερο από αυτό που εισπράχθηκε, η διαφορά
µπορεί να εµφανίζεται στο ενεργητικό. Αυτή θα παρουσιάζεταιχωριστά στον Ισολογισµό ή στο προσάρτηµα.
2.Απόσβεση της διαφοράς αυτής θα γίνεται κατά λογικό ποσό
κάθε χρόνο, ούτως ώστε να ολοκληρωθεί η απόσβεση το αργό-
τερο µέσα στο διάστηµα εξοφλήσεως του χρέους.
Άρθρο 42
Το ύψος των προβλέψεων δεν δύναται να υπερβαίνει τα αναγκαία
ποσά.
Οι προβλέψεις που εµφανίζονται στον ισολογισµό µε τίτλο
«Λοιπές προβλέψεις »πρέπει να αναλύονται στο προσάρτηµα αν
είναι σηµαντικές.
ΤΜΗΜΑ 7α
Αποτίµηση στην εύλογη αξία
Άρθρο 42α
1.Κατά παρέκκλιση από το άρθρο 32 και µε την επιφύλαξη
των όρων των παραγράφων 2 έως 4 του παρόντος άρθρου, τακράτη µέλη επιτρέπουν ή επιβάλλουν σε όλες τις επιχειρήσεις
ή σε ορισµένες κατηγορίες επιχειρήσεων την αποτίµηση των
χρηµατοπιστωτικών µέσων, συµπεριλαµβανοµένων τωνπαράγωγων, στην εύλογη αξία.
Η εν λόγω άδεια ή απαίτηση µπορεί να περιορίζεται στους
ενοποιηµένους λογαριασµούς όπως ορίζονται στην οδηγία 83 /
349/ΕΟΚ.
2.Για τους σκοπούς της παρούσας οδηγίας, oι συµβάσεις επί
εµπορευµάτων που παρέχουν σε οποιοδήποτε των συµβαλλο-µένων το δικαίωµα διακανονισµού µε µετρητά ή µε άλλο
χρηµατοπιστωτικό µέσο θεωρούνται παράγωγα χρηµατο-
πιστωτικά µέσα, εκτός εάν:
α) έχουν συναφθεί, για τις ανάγκες της επιχείρησης σε σχέση µε
µια προβλεπόµενη αγορά, πώληση ή χρήση και εξακολουθούν
να τις καλύπτουν ·
β) καταρτίστηκαν εξ αρχής για αυτό το σκοπό και
γ) αναµένεται να διακανονισθούν µε την παράδοση των εµπο-
ρευµάτων.
3.Η παράγραφος 1 εφαρµόζεται µόνο σε στοιχεία του παθη-
τικού που:
α) ανήκουν σε χαρτοφυλάκιο συναλλαγών ή1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—26
▼M10
▼B
▼M8
▼M8
β) είναι παράγωγα χρηµατοπιστωτικά µέσα.
4.Η αποτίµηση κατά την παράγραφο 1 δεν εφαρµόζεται επί:
α) µη παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων που διατηρούνται
µέχρι τη λήξη τους ·
β) δανείων και χρεογράφων που εκδίδονται από την ίδια την
επιχείρηση και δεν προορίζονται για διαπραγµάτευση, και
γ) συµµετοχών σε θυγατρικές, συνδεδεµένες και κοινές επιχει-
ρήσεις, τίτλων συµµετοχής στο κεφάλαιο που εκδίδονται απότην ίδια την επιχείρηση, συµβάσεων για ενδεχόµενες αντιπα-ροχές στα πλαίσια συµπράξεων επιχειρήσεων, καθώς καιάλλων χρηµατοπιστωτικών µέσων µε τέτοια ειδικά χαρακτηρι-στικά που σύµφωνα µε τα γενικώς ισχύοντα να πρέπει να
τυγχάνουν διαφορετικής µεταχείρισης, από τα υπόλοιπα
χρηµατοπιστωτικά µέσα.
5.Κατά παρέκκλιση από το άρθρο 32, τα κράτη µέλη µπορούν,
όσον αφορά τυχόν στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού
θεωρούµενα ως αντισταθµισµένα στα πλαίσια λογιστικού συστή-µατος αντιστάθµισης µε βάση την εύλογη αξία, ή συγκεκριµένατµήµατα τέτοιων στοιχείων, να επιτρέπουν την αποτίµηση βάσεισυγκεκριµένου ποσού που απαιτείται από το σύστηµα.
Άρθρο 42β
1.Η εύλογη αξία κατ 'άρθρο 42α καθορίζεται σε συνάρτηση
µε:
α) την τρέχουσα αξία, για τα χρηµατοπιστωτικά εκείνα µέσα για
τα οποία µπορεί να προσδιοριστεί ευχερώς µια αξιόπιστηαγορά. Εάν η τρέχουσα αξία δεν είναι άµεσα προσδιορίσιµη
για ένα χρηµατοπιστωτικό µέσο, πλην όµως µπορεί να
προσδιοριστεί για τις συνιστώσες του ή για ένα παρεµφερέςµέσο, η τρέχουσα αξία είναι δυνατόν να προκύψει από εκείνητων συνιστωσών του ή του παρεµφερούς µέσου ή
β) την αξία που προκύπτει από γενικής αποδοχής υποδείγµατα
και τεχνικές αποτίµησης, για τα µέσα εκείνα για τα οποίαδεν µπορεί ευχερώς να προσδιοριστεί αξιόπιστη αγορά. Τα
εν λόγω υποδείγµατα και τεχνικές αποτίµησης πρέπει να
εξασφαλίζουν µια λογική προσέγγιση της τρέχουσας αξίας.
2.Τα χρηµατοπιστωτικά εκείνα µέσα τα οποία δεν µπορούν να
µετρηθούν αξιόπιστα µε κάποια από τις µεθόδους της
παραγράφου 1, µετρώνται σύµφωνα µε τα άρθρα 34 έως 42.
Άρθρο 42γ
1.Με την επιφύλαξη του άρθρου 31 παράγραφος 1 στοιχείο γ),
όταν ένα χρηµατοπιστωτικό µέσο αποτιµάται κατ 'άρθρο 42β, η
µεταβολή της αξίας του πρέπει να περιλαµβάνεται στο λογα-ριασµό αποτελεσµάτων χρήσεως. Όµως, η µεταβολή αυτήπεριλαµβάνεται απευθείας στην καθαρά θέση, σε αποθεµατικό
εύλογης αξίας, όταν:
α) το µέσο αυτό λογίζεται ως µέσο αντιστάθµισης δυνάµει λογι-
στικού συστήµατος αντιστάθµισης που επιτρέπει να µην
εµφανίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων ορισµένες ή
όλες οι µεταβολές της αξίας ή
β) η µεταβολή της αξίας συνδέεται µε συναλλαγµατική διαφορά
που προκύπτει από κάποιο νοµισµατικό στοιχείο το οποίοαποτελεί µέρος της καθαρής επένδυσης της επιχείρησης σεαλλοδαπή επιχείρηση.
2.Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν ή να επιβάλλουν να
περιλαµβάνεται απευθείας στην καθαρά θέση η µεταβολή τηςαξίας ενός διαθέσιµου προς πώληση χρηµατοοικονοµικού στοι-χείου του ενεργητικού, πλην των παράγωγωνχρηµατοπιστωτικών µέσων.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—27
▼M8
3.Το αποθεµατικό εύλογης αξίας αναπροσαρµόζεται εφόσον
τα ποσά τα οποία περιλαµβάνει δεν θεωρούνται πλέοναπαραίτητα για την εφαρµογή των παραγράφων 1 και 2.
Άρθρο 42δ
Όταν έχει χρησιµοποιηθεί η αποτίµηση των χρηµατοπιστωτικών
µέσων στην εύλογη αξία, το προσάρτηµα των λογαριασµώνπρέπει να περιλαµβάνει:
α) τις κύριες υποθέσεις στις οποίες βασίζονται τα υποδείγµατα
και οι τεχνικές αποτίµησης, εφόσον η εύλογη αξία έχει
προσδιοριστεί σύµφωνα µε το άρθρο 42β παράγραφος 1 στοι-χείο β)·
β) ανά κατηγορία χρηµατοπιστωτικών µέσων, την εύλογη αξία,
τις µεταβολές της αξίας που έχουν καταλογιστεί απευθείαςστο λογαριασµό αποτελεσµάτων χρήσεως, καθώς και τις µετα-
βολές που έχουν περιληφθεί στο αποθεµατικό εύλογης αξίας ·
γ) για κάθε κατηγορία παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων,
πληροφορίες για την έκταση και τη φύση αυτών, συµπεριλαµ-βανοµένων των σηµαντικών όρων και προϋποθέσεων που είναιδυνατό να επηρεάσουν το ποσό, το χρόνο και τη βεβαιότητατων µελλοντικών ταµειακών ροών, και
δ) έναν πίνακα εµφαίνοντα την κίνηση του αποθεµατικού
εύλογης αξίας κατά τη διάρκεια της χρήσεως.
Άρθρο 42ε
Κατά παρέκκλιση από το άρθρο 32, τα κράτη µέλη µπορούν να
επιτρέπουν σε όλες τις εταιρείες, ή σε ορισµένες κατηγορίες
εταιρειών, ή να απαιτούν από αυτές, να αποτιµούν συγκεκριµένες
κατηγορίες στοιχείων του ενεργητικού, πλην των χρηµατοπιστω-τικών µέσων, σε ποσά καθοριζόµενα σε συνάρτηση µε τηνεύλογη αξία τους.
Αυτή η δυνατότητα ή απαίτηση µπορεί να εφαρµόζεται µόνο
στους ενοποιηµένους λογαριασµούς κατά την έννοια της οδηγίας83/349/ΕΟΚ.
Άρθρο 42στ
Παρά το άρθρο 31 παράγραφος 1 στοιχείο γ), τα κράτη µέλη
µπορούν να επιτρέπουν σε όλες τις εταιρείες, ή σε ορισµένεςκατηγορίες εταιρειών, ή να απαιτούν από αυτές, να περιλαµβά-
νουν στον λογαριασµό αποτελεσµάτων χρήσεως τις µεταβολές
της αξίας των περιουσιακών στοιχείων που αποτιµώνται βάσειτου άρθρου 42ε.
ΤΜΗΜΑ 8
Περιεχόµενο του προσαρτήµατος
Άρθρο 43
1.Εκτός από τις πληροφορίες που προβλέπονται σε άλλες
διατάξεις της παρούσης οδηγίας, το προσάρτηµα πρέπει να περι-λαµβάνει τουλάχιστον τις ακόλουθες ενδείξεις:
1)τις µεθόδους αποτιµήσεως που εφαρµόσθηκαν για τα στοι-
χεία των ετησίων λογαριασµών και τις µεθόδουςυπολογισµού των διορθώσεων αξιών. Για στοιχεία που περι-
λαµβάνονται στους ετήσιους λογαριασµούς και που είναι ή
ήταν αρχικά εκφρασµένα σε ξένο νόµισµα, πρέπει να αναφέ-ρονται οι βάσεις µετατροπής που χρησιµοποιήθηκαν για τηνέκφρασή τους σε τοπικό νόµισµα ·
2)επωνυµία και έδρα κάθε επιχειρήσεως στην οποία η εταιρία,
είτε η ίδια µέσω άλλου προσώπου που ενεργεί µε το όνοµάτου αλλά για λογαριασµό της, κατέχει κάποιο ποσοστό κεφα-1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—28
▼M10
▼B
▼B
λαίου το οποίο τα Κράτη µέλη δεν µπορούν να ορίσουν µεγα-
λύτερο από 20 %.Στην περίπτωση αυτή αναγράφονται: η
αναλογία της συµµετοχής στο κεφάλαιο, το ποσό του κεφα-
λαίου, τα αποθεµατικά και τα κέρδη ή οι ζηµίες της
τελευταίας χρήσεως των επιχειρήσεων αυτών κατά την οποίασυντάχθηκαν ετήσιοι λογαριασµοί. Η πληροφορία αυτήµπορεί να παραλειφθεί όταν είναι ασήµαντη ως προς τουςσκοπούς του άρθρου 2 παράγραφος 3. Οι πληροφορίες για τα
κεφάλαια τα αποθεµατικά και τα κέρδη ή τις ζηµίες µπορούν
επίσης να παραλειφθούν, όταν η επιχείρηση στην οποίααναφέρονται δεν δηµοσιεύει ισολογισµό και όταν λιγότεροαπό 50%του κεφαλαίου της κατέχεται, άµεσα ή έµµεσα,
από την εταιρία,
την επωνυµία, την έδρα και το νοµικό τύπο κάθε
επιχείρησης, στην οποία η εταιρεία είναι ο απεριόρισταευθυνόµενος εταίρος. Αυτή η πληροφορία µπορεί να παρα-λείπεται µόνο όταν είναι αµελητέου ενδιαφέροντος από τηνάποψη του στόχου του άρθρου 2 παράγραφος 3 ·
3)αριθµός και ονοµαστική αξία ή, όταν δεν υπάρχει, λογιστική
αξία των µετοχών που εκδόθηκαν µέσα στη χρήση στα όριατου εγκεκριµένου κεφαλαίου, χωρίς να θίγονται οι διατάξειςπου αφορούν το ύψος του κεφαλαίου τούτου, οι οποίες περι-λαµβάνονται στο άρθρο 2 παράγραφος 1 περίπτωση ε) της
οδηγίας 68/151/ΕΟΚ και στο άρθρο 2 περίπτωση γ) της
οδηγίας 77/91/ΕΟΚ·
4)όταν υπάρχουν περισσότεροι τύποι µετοχών, αριθµός και
ονοµαστική αξία ή, όταν δεν υπάρχει, λογιστική αξία τουκαθενός τύπου ·
5)προνοµιούχα µερίδια, µετατρέψιµες οµολογίες και παρόµοιοι
τίτλοι ή δικαιώµατα, µε µνεία του αριθµού τους και τωνδικαιωµάτων που εξασφαλίζουν ·
6)υποχρεώσεις που λήγουν µετά από πέντε χρόνια, καθώς και
το ποσό των οφειλών που καλύπτονται µε εµπράγµατηασφάλεια µε ένδειξη της φύσεως και της µορφής τους. Οιενδείξεις αυτές πρέπει να δίδονται χωριστά για κάθε ποσό
υποχρεώσεως, σύµφωνα µε το υπόδειγµα των ►
M10άρθρων
9, 10 και 10α ◄·
7)συνολικό ποσό υποχρεώσεων που δεν εµφανίζονται στον
Ισολογισµό, εφ 'όσον η πληροφορία αυτή βοηθεί στην
εκτίµηση της οικονοµικής θέσεως. Υποχρεώσεις για συντά-ξεις ή προς συνδεδεµένες εταιρίες εµφανίζονται χωριστά ·
8)κύκλος εργασιών υπό την έννοια του άρθρου 28, την ανάλυση
κατά κατηγορίες δραστηριότητος και γεωγραφικές αγορές,εφ'όσον οι κατηγορίες και οι αγορές αυτές διαφέρουν ουσια-
στικά µεταξύ τους από απόψεως οργανώσεως των πωλήσεων
και παροχής των υπηρεσιών που εµπίπτουν στη συνήθη
δραστηριότητα της εταιρίας ·
9)µέσος όρος απασχοληθέντος προσωπικού εντός της χρήσεως
µε ανάλυση κατά κατηγορίες. Επίσης, αν δεν αναγράφονταιχωριστά στα Αποτελέσµατα Χρήσεως, δαπάνες προσωπικούκατά τη χρήση, αναλυτικά κατά κατηγορίες όπως προβλέ-πονται στο άρθρο 23 παράγραφος 6 ·
10)τον βαθµό επηρεασµού των Αποτελεσµάτων Χρήσεως από τη
µέθοδο αποτιµήσεως, η οποία, κατά παρέκκλιση των αρχών
που καθιερώνονται µε τα ►
M8άρθρα 31 και 34 έως 42γ ◄,
ακολουθήθηκε στη χρήση αυτή ή σε κάποια προηγούµενη µεσκοπό να επιτευχθούν φορολογικές ελαφρύνσεις. Όταν ηεπίδραση της αποτιµήσεως αυτής θα έχει ουσιώδεις µελλον-τικές φορολογικές επιβαρύνσεις θα πρέπει να παρέχονταιλεπτοµερείς επεξηγήσεις ·
11)διαφορά ανάµεσα στους φόρους που επεβάρυναν την
τρέχουσα χρήση ή προηγούµενες και του πληρωθέντος ή1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—29
▼M5
▼B
▼B
πληρωτέου ποσού για αυτές τις χρήσεις, εφ 'όσον η διαφορά
αυτή έχει σηµασία για τη µελλοντική φορολογικήεπιβάρυνση. Το ποσό αυτό µπορεί επίσης να εµφανίζεται
σωρευτικά στον Ισολογισµό, σε ιδιαίτερο λογαριασµό µε
κατάλληλο τίτλο ·
12)ποσά που δόθηκαν µέσα στη χρήση για αµοιβές σε µέλη
διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών συµβουλίων,καθώς και υποχρεώσεις που δηµιουργήθηκαν ή αναλήφθηκανγια συντάξεις σε αποχωρήσαντα µέλη των συµβουλίωντούτων, κατά κατηγορία ·
13)ποσά προκαταβολών και πιστώσεων που δόθηκαν στα µέλη
δοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών συµβουλίων, µεµνεία του επιτοκίου, των όρων χορηγήσεως και των ποσών
που επεστράφησαν κατά τη χρήση, καθώς και τις υποχρεώ-
σεις που αναλήφθηκαν για λογαριασµό τους, µε οιανδήποτεεγγύηση. Τα στοιχεία αυτά πρέπει να δίδονται αθροιστικάκατά κατηγορία ·
14.όταν δεν έχει χρησιµοποιηθεί η αποτίµηση των χρηµατο-
πιστωτικών µέσων στην εύλογη αξία σύµφωνα µε το τµήµα
7α:
α) για κάθε κατηγορία παράγωγων χρηµατοπιστωτικών
µέσων:
i)την εύλογη αξία των µέσων, εάν αυτή µπορεί να
προσδιοριστεί µε κάποια από τις µεθόδους που προβλέ-
πονται στο άρθρο 42β παράγραφος 1 ·
ii)πληροφορίες για την έκταση και τη φύση των µέσων
αυτών, και
β) για τα πάγια χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που καλύ-
πτονται από το άρθρο 42α, τα οποία εµφανίζονται µε
ποσό που υπερβαίνει την εύλογη αξία τους και εφόσον
δεν έχει γίνει χρήση της δυνατότητας διόρθωσης τηςαξίας κατ'άρθρο 35 παράγραφος 1 στοιχείο γ) σηµείο αα):
i)τη λογιστική αξία και την εύλογη αξία είτε των επιµέ-
ρους στοιχείων του ενεργητικού είτε των κατάλληλωνοµάδων των επιµέρους αυτών στοιχείων ·
ii)τους λόγους για τη µη µείωση της λογιστικής αξίας,
καθώς και τη φύση των ενδείξεων που οδηγούν στηνπεποίθηση για τη δυνατότητα ανάκτησης της λογι-στικής αξίας.
2.Μέχρι της καθιερώσεως ειδικότερης ρυθµίσεως, τα Κράτη
µέλη µπορούν να µη εφαρµόσουν την παράγραφο 1 περίπτωση 2σε εταιρίες χαρτοφυλακίου µε τον ορισµό που δίδεται γι 'αυτές
στο άρθρο 5 παράγραφος 3.
3.Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν να µην αναγρά-
φονται οι ενδείξεις που προβλέπονται στην παράγραφο 1 σηµείο
12, εάν οι ενδείξεις αυτές καθιστούν δυνατή τη διαπίστωση τηςταυτότητας και των εισοδηµάτων ενός µέλους των οργάνωναυτών.
Άρθρο 44
1.Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν στις επιχειρήσεις
που αναφέρονται στο άρθρο 11 να καταρτίζουν συνοπτικά
προσαρτήµατα των λογαριασµών τους στα οποία δεν θα περιέ-
χονται οι πληροφορίες που απαιτούνται βάσει του άρθρου 43παράγραφος 1 σηµεία 5 έως 12 και 14 στοιχείο α). Ωστόσο, ταπροσαρτήµατα πρέπει να περιλαµβάνουν τις πληροφορίες κατ '
άρθρο 43 παράγραφος 1 σηµείο 6, συνολικά για όλα τα σχετικάστοιχεία.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—30
▼M8
▼B
▼M4
▼M8
▼M4
2.Προς τούτοις, τα κράτη µέλη δικαιούνται να επιτρέπουν την
εξαίρεση των εταιρειών που αναφέρονται στην παράγραφο 1 απότην υποχρέωση να παρέχουν στο παράρτηµα τις πληροφορίες
που προβλέπονται στο άρθρο 15 παράγραφος 3 στοιχείο α) και
παράγραφος 4, καθώς και στα άρθρα 18, 21 και 29 παράγραφος2, στο άρθρο 30 δεύτερο εδάφιο, στο άρθρο 34 παράγραφος 2,στο άρθρο 40 παράγραφος 2 και στο άρθρο 42 δεύτερο εδάφιο.
3.Το άρθρο 12 τυγχάνει εφαρµογής.
Άρθρο 45
1.Τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν για τις πληροφο-
ρίες που επιβάλλονται µε το άρθρο 43 παράγραφος 1 περίπτωση
2:
α) να λάβουν την µορφή ενός κατατεθειµένου σηµειώµατος
σύµφωνα µε τα άρθρα 3 παράγραφος 1 και 2 της οδηγίας 68 /
151/ΕΟΚ. Τούτο πρέπει να αναφέρεται στο προσάρτηµα ·
β) να παραλείπονται όταν η φύση τους είναι τέτοια που θα
γίνονταν σοβαρά επιζήµιες για οποιεσδήποτε επιχειρήσειςστις οποίες αναφέρεται το άρθρο 43 παράγραφος 1 περίπτωση2. Τα Κράτη µέλη µπορούν να εξαρτήσουν τέτοιες παραλεί-ψεις από τη χορήγηση προηγουµένως διοικητικής ή
δικαστικής άδειας και κάθε τέτοια παράλειψη θα αναφέρεται
στο προσάρτηµα.
2.Η παράγραφος 1 περίπτωση β) εφαρµόζεται και στις πληρο-
φορίες που επιβάλλονται µε το άρθρο 43 παράγραφος 1περίπτωση β).
Τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν στις εταιρίες που αναφέ-
ρονται στο άρθρο 27να παραλείπουν τις πληροφορίες τουάρθρου 43 παράγραφος 1 περίπτωση 8. Το άρθρο 12 εφαρµόζεται.
ΤΜΗΜΑ 9
Περιεχόµενο της ετήσιας εκθέσεως διαχειρίσεως
Άρθρο 46
1.α) Η ετήσια έκθεση διαχείρισης περιλαµβάνει τουλάχιστον
µια πραγµατική εικόνα της εξέλιξης και των επιδόσεων
των δραστηριοτήτων της εταιρείας και της θέσης της,καθώς και µια περιγραφή των κυριότερων κινδύνων καιαβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζει.
Η εικόνα πρέπει να δίνει µια ισορροπηµένη και περιεκτική
ανάλυση της εξέλιξης και των επιδόσεων των δραστηριο-τήτων της εταιρείας και της θέσης της, η οποία νααντιστοιχεί προς το µέγεθός της και την πολυπλοκότητατων δραστηριοτήτων της.
β) Στο βαθµό που απαιτείται για την κατανόηση της εξέλιξης
της εταιρείας, των επιδόσεών της ή της θέσης της, ηανάλυση αυτή περιλαµβάνει τόσο χρηµατοοικονοµικούς
όσο και, όπου ενδείκνυται, µη χρηµατοοικονοµικούς βασι-
κούς δείκτες επιδόσεων που έχουν σχέση µε τοσυγκεκριµένο τοµέα δραστηριοτήτων, συµπεριλαµβανο-µένων πληροφοριών σχετικά µε περιβαλλοντικά καιεργασιακά θέµατα.
γ) Στα πλαίσια της ανάλυσης αυτής, η ετήσια έκθεση διαχεί-
ρισης περιλαµβάνει, όπου ενδείκνυται, αναφορές καιπρόσθετες εξηγήσεις για τα ποσά που αναγράφονται στουςετήσιους λογαριασµούς.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—31
▼B
▼M10
▼B
2.Η έκθεση θα δίδει επίσης ενδείξεις για:
α) κάθε σηµαντικό γεγονός που συνέβη µετά τη λήξη της
χρήσεως·
β) την προβλεπόµενη εξέλιξη της εταιρίας ·
γ) τις δραστηριότητες στον τοµέα ερευνών και αναπτύξεως ·
δ) τις ενδείξεις που αναφέρονται στην απόκτηση ιδίων µετοχών
όπως προβλέπεται στο άρθρο 22 παράγραφος 2 της οδηγίας77/91/ΕΟΚ.
ε) την ύπαρξη υποκαταστηµάτων της εταιρείας ·
στ) σε σχέση µε τη χρήση χρηµατοπιστωτικών µέσων από την
επιχείρηση και εφόσον είναι ουσιαστικής σηµασίας για τηνεκτίµηση των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού,της οικονοµικής κατάστασης και του λογαριασµού αποτε-λεσµάτων χρήσεως:
—τους στόχους και τις πολιτικές της επιχείρησης όσον
αφορά τη διαχείριση του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου,συµπεριλαµβανοµένης της πολιτικής της για την αντι-στάθµιση κάθε σηµαντικού τύπου προβλεπόµενηςσυναλλαγής για την οποία εφαρµόζεται λογιστική αντι-στάθµισης, και
—την έκθεση της επιχείρησης στον κίνδυνο µεταβολής των
τιµών, στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο ρευστότηταςκαι στον κίνδυνο ταµειακών ροών.
3.Τα κράτη µέλη µπορούν να εξαιρούν τις εταιρείες που
αναφέρονται στο άρθρο 11 από την υποχρέωση να καταρτίζουντην έκθεση διαχείρισης, υπό τον όρο ότι θα περιλαµβάνουν στοπαράρτηµα τις ενδείξεις του άρθρου 22 παράγραφος 2 της
οδηγίας 77/91/ΕΟΚ, τις σχετικές µε την απόκτηση ιδίων
µετοχών.
4.Τα κράτη µέλη µπορούν να επιλέξουν να απαλλάσσουν τις
εταιρείες που καλύπτονται από το άρθρο 27από την υποχρέωσηπου προβλέπεται στην παράγραφο 1 στοιχείο β) όσον αφορά τηµη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση.
ΤΜΗΜΑ 10
∆ηµοσιότητα
Άρθρο 47
1.Οι ετήσιοι λογαριασµοί νόµιµα εγκεκριµένοι, η ετήσια
έκθεση διαχειρίσεως και το πιστοποιητικό ελέγχου των λογι-
στικών καταστάσεων, δηµοσιεύονται όπως προβλέπεται στηνεθνική νοµοθεσία κάθε Κράτους µέλους, σύµφωνα µε το άρθρο3 της οδηγίας 68 /151/ΕΟΚ.
Εν τούτοις τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν τη µη δηµο-
σίευση της ετησίας εκθέσεως διαχειρίσεως. Στην περίπτωσηόµως αυτή η έκθεση θα είναι στη διάθεση του κοινού στην έδρατης εταιρίας. ►
M1Αντίγραφο ή απόσπασµα της έκθεσης αυτής
πρέπει να είναι δυνατό να χορηγείται µετά από σχετική αίτηση.
Το αντίτιµο για το αντίγραφο αυτό δεν πρέπει να υπερβαίνει τοδιοικητικό κόστος του. ◄
1α. Το κράτος µέλος στο οποίο έχει την έδρα της η εταιρεία
του άρθρου 1 παράγραφος 1 εδάφια 2 και 3 (η οικεία εταιρεία)µπορεί να απαλλάξει από την υποχρέωση δηµοσίευσης των λογα-ριασµών της σύµφωνα µε το άρθρο 3 της οδηγίας 68 /151/ΕΟΚ,1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—32
▼M3
▼M8
▼M4
▼M10
▼B
▼M5
▼M5
υπό τον όρο ότι οι λογαριασµοί αυτοί θα είναι στη διάθεση του
κοινού στην έδρα της εταιρείας, εφόσον:
α) όλοι οι απεριόριστα ευθυνόµενοι εταίροι της οικείας εται-
ρείας είναι εταιρείες αναφερόµενες στο άρθρο 1 παράγραφος
1 πρώτο εδάφιο που διέπονται από το δίκαιο άλλων κρατώνµελών, εκτός από το κράτος µέλος στο οποίο έχει την έδρατης η εταιρεία αυτή, και εφόσον καµία από τις εταιρείες αυτέςδεν δηµοσιεύει τους λογαριασµούς της οικείας εταιρείας µαζί
µε τους δικούς της, ή εφόσον:
β) όλοι οι απεριόριστα ευθυνόµενοι εταίροι είναι εταιρείες που
δεν διέπονται από το δίκαιο κράτους µέλους, αλλά ο νοµικόςτύπος τους είναι ανάλογος µε τους προβλεπόµενους στην
οδηγία 68/151/ΕΟΚ.
Πρέπει να υπάρχει δυνατότητα λήψης αντιγράφου των λογαρι-
σµών αυτών µετά από απλή αίτηση. Η τιµή αυτού τουαντιγράφου δεν υπερβαίνει το διοικητικό του κόστος. Για τηνπερίπτωση µη τήρησης της υποχρέωσης δηµοσιότητας πουεπιβάλλεται σύµφωνα µε την παρούσα παράγραφο, πρέπει να
προβλέπονται οι ενδεδειγµένες κυρώσεις.
2.Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 1 τα Κράτη µέλη
µπορούν να επιτρέψουν στις εταιρίες που αναφέρονται στο
άρθρο 11 να δηµοσιεύουν:
α) συνοπτικό ισολογισµό στον οποίο να εµφανίζονται µόνο οι
λογαριασµοί που φέρουν στοιχεία και λατινικούς αριθµούςσύµφωνα µε τα άρθρα 9 και 10, αναγράφοντας χωριστά τιςπληροφορίες που απαιτούνται στην παρένθεση του λογαρια-σµού ∆ ΙΙ του ενεργητικού και Γ του παθητικού του άρθρου 9
και ∆ ΙΙ του άρθρου 10, συνολικά, για τα στοιχεία που
αφορούν·
β) συνοπτικό παράρτηµα σύµφωνα µε το άρθρο 44.
Το άρθρο 12 εφαρµόζεται.
Επίσης τα Κράτη µέλη µπορούν ν 'απαλλάξουν αυτές τις εταιρίες
από την υποχρέωση δηµοσιεύσεως των αποτελεσµάτων χρήσεως,της ετήσιας εκθέσεως διαχειρίσεως και του πιστοποιητικούελέγχου.
3.Τα Κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν στις εταιρίες που
αναφέρονται στο άρθρο 27να δηµοσιεύουν:
α) συνοπτικό ισολογισµό στον οποίο να εµφανίζονται µόνο οι
λογαριασµοί που φέρουν στοιχεία και λατινικούς αριθµούςσύµφωνα µε τα άρθρα 9 και 10 αναγράφοντας χωριστά, στονΙσολογισµό ή στο προσάρτηµα τα στοιχεία:
—των λογαριασµών Γ Ι 3, Γ ΙΙ 1, 2, 3 και 4, Γ ΙΙΙ 1, 2, 3, 4 και
7, ∆ ΙΙ 2, 3 και 6, και ∆ ΙΙΙ 1 και 2 του ενεργητικού και Γ 1,2, 6, 7και 9 του παθητικού στο άρθρο 9,
—των λογαριασµών Γ Ι 3, Γ ΙΙ 1, 2, 3 και 4, Γ ΙΙΙ 1, 2, 3, 4 και
7, ∆ ΙΙ 2, 3 και 6, ∆ ΙΙΙ 1 και 2, ΣΤ 1, 2, 6, 7 και 9 και Ι 1, 2,6, 7και 9 στο άρθρο 10,
—των πληροφοριών που απαιτούνται στην παρένθεση του
λογαριασµού ∆ ΙΙ του ενεργητικού και Γ του παθητικούτου άρθρου 9, συνολικά, για τα στοιχεία που αφορούν καιχωριστά για τα ∆ ΙΙ 2 και 3 του ενεργητικού και Γ 1, 2, 6, 7και 9 του Παθητικού,1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—33
▼B
▼M4
▼B
▼B
—τις πληροφορίες που απαιτούνται στην παρένθεση του
λογαριασµού ∆ ΙΙ του άρθρου 10, συνολικά, για τα στοι-χεία που αφορούν και χωριστά για τα ∆ ΙΙ 2 και 3 ·
β) συνοπτικό προσάρτηµα χωρίς τις πληροφορίες που απαι-
τούνται από το άρθρο 43 παράγραφος 1 περιπτώσεις 5, 6, 8,10 και 11. Το προσάρτηµα όµως πρέπει να δίδει τις πληροφο-
ρίες του άρθρου 43 παράγραφος 1 περίπτωση 6, συνολικά για
τα στοιχεία που αφορούν.
Η παρούσα παράγραφος δεν αντιτίθεται στην παράγραφο 1, σε
ό,τι αφορά τα αποτελέσµατα χρήσεως, την ετήσια έκθεση διαχει-ρίσεως και το πιστοποιητικό ελέγχου.
Το άρθρο 12 εφαρµόζεται.
Άρθρο 48
Όταν οι ετήσιοι λογαριασµοί και η ετήσια έκθεση δηµο-
σιεύονται εξ ολοκλήρου, πρέπει να έχουν τη µορφή και τοπεριεχόµενο βάσει των οποίων ο ελεγκτής έχει συντάξει το
πιστοποιητικό ελέγχου. Πρέπει επίσης να συνοδεύονται από το
πλήρες κείµενο του πιστοποιητικού τούτου.►
M10 ◄
Άρθρο 49
Εάν οι ετήσιοι λογαριασµοί δεν δηµοσιεύονται εξ ολοκλήρου
πρέπει να σηµειώνεται ότι η δηµοσιευόµενη έκδοση είναι συνο-
πτική και να αναφέρεται ο τόπος στον οποίο έχουν κατατεθεί οι
λογαριασµοί σύµφωνα µε το άρθρο 47παράγραφος 1. Όταν τούτοδεν έχει ακόµη πραγµατοποιηθεί, πρέπει ν 'αναγράφεται στη
δηµοσίευση. ►
M10Η έκθεση του προσώπου ή των προσώπων
που είναι υπεύθυνα για τον έλεγχο των ετήσιων λογαριασµών
(εφεξής«νόµιµοι ελεγκτές »δεν πρέπει να συνοδεύει τη δηµο-
σίευση αυτή αλλά πρέπει να γνωστοποιείται αν η γνώµη τουελεγκτή εκφράσθηκε µε ή χωρίς επιφυλάξεις ή αν ήταν αντίθετηή αν οι νόµιµοι ελεγκτές δεν ήταν σε θέση να εκφράσουν τηγνώµη τους. Πρέπει επίσης να γνωστοποιείται αν η έκθεση τωννόµιµων ελεγκτών περιλαµβάνει παραποµπές σε θέµατα στα
οποία οι ελεγκτές επιθυµούν να επιστήσουν την προσοχή, χωρίς
να διατυπώσουν επιφυλάξεις στη γνώµη τους. ◄
Άρθρο 50
Μαζί µε τους ετήσιους λογαριασµούς και κατά τον ίδιο τρόπο
πρέπει να δηµοσιεύονται:
—η προτεινόµενη διάθεση των κερδών ή κάλυψη των ζηµιών,
—η διάθεση των κερδών ή κάλυψη των ζηµιών,
εφ'όσον τα στοιχεία αυτά δεν εµφανίζονται στους ετήσιους
λογαριασµούς.
Άρθρο 50α
Οι ετήσιοι λογαριασµοί επιτρέπεται, πέραν της δηµοσίευσής
τους στο νόµισµα στο οποίο καταρτίζονται, να δηµοσιεύονταικαι σεEcu,µε την τιµή µετατροπής που ισχύει κατά την
ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού. Η εν λόγω τιµή µετα-τροπής αναφέρεται στο παράρτηµα.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—34
▼M4
▼B
ΤΜΗΜΑ 11
Έλεγχος
Άρθρο 51
1.Οι ετήσιοι λογαριασµοί των εταιρειών ελέγχονται από ένα
ή περισσότερα πρόσωπα στα οποία τα κράτη µέλη έχουν χορη-γήσει άδεια διεξαγωγής των νόµιµων ελέγχων βάσει της όγδοηςοδηγίας 84/253/ΕΟΚ του Συµβουλίου, της 10ης Απριλίου 1984,
για τη χορήγηση άδειας στους υπεύθυνους για τον νόµιµο έλεγχο
των λογιστικών εγγράφων (
1).
Οι νόµιµοι ελεγκτές εκφράζουν επίσης γνώµη για το κατά πόσον
η ετήσια έκθεση αντιστοιχεί στους ετήσιους λογαριασµούς του
ιδίου οικονοµικού έτους.
2.Τα Κράτη µέλη µπορούν να απαλλάξουν τις εταιρίες που
αναφέρονται στο άρθρο 11 από την υποχρέωση της παραγράφου
1.
Το άρθρο 12 εφαρµόζεται.
3.Όπου εφαρµόζεται η εξαίρεση που προβλέπεται από την
παράγραφο 2, τα Κράτη µέλη θα καθιερώσουν µε τη νοµοθεσίατους κατάλληλες ποινές για τις περιπτώσεις που οι ετήσιες λογι-
στικές καταστάσεις ή η έκθεση διαχειρίσεως των εταιριών
τούτων δεν έχουν γίνει σύµφωνα µε τις απαιτήσεις της οδηγίας.
Άρθρο 51α
1.Η έκθεση των νόµιµων ελεγκτών περιλαµβάνει τα
ακόλουθα:
α) εισαγωγή, στην οποία προσδιορίζονται τουλάχιστον οι
ετήσιοι λογαριασµοί που αποτελούν αντικείµενο του νόµιµουελέγχου, καθώς και το συγκεκριµένο πλαίσιο χρηµατοοικονο-µικής πληροφόρησης που εφαρµόσθηκε κατά την κατάρτισή
τους·
β) περιγραφή του εύρους του νόµιµου ελέγχου, στην οποία
αναφέρονται τουλάχιστον τα ελεγκτικά πρότυπα βάσει τωνοποίων διενεργήθηκε ο νόµιµος έλεγχος ·
γ) ελεγκτική γνώµη στην οποία οι νόµιµοι ελεγκτές εκφράζουν
τη γνώµη τους µε σαφήνεια για το κατά πόσον οι ετήσιοι
λογαριασµοί παρέχουν πιστή και πραγµατική εικόνα σύµφωνα
µε το αντίστοιχο πλαίσιο χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησηςκαι, ενδεχοµένως, για το κατά πόσον οι ετήσιοι λογαριασµοίπληρούν τα όσα προβλέπει ο νόµος. Η ελεγκτική γνώµηµπορεί να εκδίδεται µε ή χωρίς επιφυλάξεις, να είναι αντίθετηή, σε περίπτωση που οι νόµιµοι ελεγκτές αδυνατούν να
εκφράσουν γνώµη, να λαµβάνει τη µορφή άρνησης γνώµης ·
δ) παραποµπή σε θέµατα στα οποία οι νόµιµοι ελεγκτές επιθυ-
µούν να επιστήσουν την προσοχή χωρίς να διατυπώσουνεπιφυλάξεις στην ελεγκτική γνώµη ·
ε) ελεγκτική γνώµη σχετικά µε το κατά πόσον η ετήσια έκθεση
αντιστοιχεί µε τους ετήσιους λογαριασµούς του ιδίου οικονο-
µικού έτους.
2.Η έκθεση υπογράφεται και χρονολογείται από τους νόµι-
µους ελεγκτές.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—35
(1)ΕΕL126της 12.5.1984, σ. 20 .▼M10
▼B
▼M10
▼B
ΤΜΗΜΑ 12
Τελικές διατάξεις
Άρθρο 52
1.Συνιστάται παρά τη Επιτροπή «επιτροπή συνεργασίας »που
έχει σκοπό:
α) να διευκολύνει, µε την επιφύλαξη των διατάξεων των άρθρων
169 και 170 της συνθήκης, την εναρµονισµένη εφαρµογή της
παρούσης οδηγίας µε τακτικές συνεννοήσεις που αφορούν
ιδίως τα προβλήµατα που ανακύπτουν από την εφαρµογή της ·
β) να εισηγείται στην Επιτροπή, αν συντρέχει περίπτωση, τις
αναγκαίες προσθήκες ή τροποποιήσεις της οδηγίας.
2.Η επιτροπή συνεργασίας αποτελείται από εκπροσώπους των
Κρατών µέλων και της επιτροπής. Πρόεδρος θα είναιεκπρόσωπος της επιτροπής. Η γραµµατεία εξασφαλίζεται απότην επιτροπή.
3.Η επιτροπή συνεργασίας θα συγκαλείται από τον πρόεδρό
της µε δική του πρωτοβουλία ή µετά από αίτηση ενός εκ τωνµελών της.
Άρθρο 53
2.Κάθε πέντε χρόνια το Συµβούλιο προτάσει της Επιτροπής
θα εξετάζει και, αν χρειάζεται, θα αναθεωρεί τα εκφραζόµενασε ευρωπαϊκές λογιστικές µονάδες ποσά της οδηγίας αυτής υπότο φως των οικονοµικών και νοµισµατικών εξελίξεων στηνΚοινότητα.
Άρθρο 53α
Τα κράτη µέλη δεν παρέχουν τις απαλλαγές που θεσπίζουν τα
άρθρα 11, 27, 46, 47 και 51 στην περίπτωση εταιρειών των
οποίων οι τίτλοι είναι εισηγµένοι για διαπραγµάτευση σεοργανωµένη αγορά οποιουδήποτε κράτους µέλους κατά τηνέννοια του άρθρου 1 παράγραφος 13 της οδηγίας 93 /22/ΕΟΚ του
Συµβουλίου, της 10ης Μαΐου 1993, σχετικά µε τις επενδυτικέςυπηρεσίες στον τοµέα των κινητών αξιών (
1).
Άρθρο 55
1.Τα Κράτη µέλη θεσπίζουν τις αναγκαίες νοµοθετικές, κανο-
νιστικές και διοικητικές διατάξεις για να συµµορφωθούν προς
την παρούσα οδηγία εντός προθεσµίας δύο ετών από την κοινο-
ποίησή της και ενηµερώνουν αµέσως περί αυτού την Επιτροπή.
2.Τα Κράτη µέλη µπορούν να ορίσουν ότι οι διατάξεις της
παραγράφου 1 δεν θα εφαρµόζονται παρά 18 µήνες µετά το τέλοςτης περιόδου των δύο χρόνων που ορίζονται στην προηγούµενη
παράγραφο.
Η περίοδος των 18 µηνών, µπορεί να γίνει πενταετής:α) για τιςunregisteredcompanies του Ηνωµένου Βασιλείου και της
Ιρλανδίας·1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—36
(1)ΕΕL141της 11.6.1993, σ. 27 ·οδηγία όπως τροποποιήθηκε τελευταία
από την οδηγία 2002 /87/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του
Συµβουλίου (ΕΕ L35της 11.2.2003, σ. 1 ).▼M10
▼B
▼M10
▼M3
▼B
▼B
β) όταν ένα Κράτος µέλος έχει καθιερώσει διαφορετικές κατατά-
ξεις για τον Ισολογισµό και τα Αποτελέσµατα Χρήσεως απόαυτές που προβλέπονται στα άρθρα 9 και 10 και 23 µέχρι 26
της παρούσης οδηγίας κατά την τελευταία τριετία πριν από
την κοινοποίησή της ·
γ) για την εφαρµογή των διατάξεων που αναφέρονται στον
υπολογισµό και την εµφάνιση στον ισολογισµό των αποσβέ-
σεων των στοιχείων του ενεργητικού, που αναφέρονται στοάρθρο 9 στους λογαριασµούς Γ ΙΙ 2 και 3 και στο άρθρο 10,Γ ΙΙ 2 και 3·
δ) για την εφαρµογή του άρθρου 47παράγραφος 1, εκτός από τις
εταιρίες που υπάγονται στην υποχρέωση της δηµοσιεύσεωςσύµφωνα µε το άρθρο 2 παράγραφος 1 περίπτωση στ) τηςοδηγίας 68/151/ΕΟΚ. Στην περίπτωση αυτή το άρθρο 47
παράγραφος 1 περίπτωση 2 θα εφαρµόζεται στους ετήσιουςλογαριασµούς και στο πιστοποιητικό ελέγχου ·
ε) για την εφαρµογή του άρθρου 51 παράγραφος 1.
Εξ άλλου, η περίοδος των 18 µηνών µπορεί να επεκταθεί σε οκτώ
έτη για τις ναυτιλιακές εταιρίες που λειτουργούν κατά το χρόνοενάρξεως εφαρµογής των πράξεων της παραγράφου 1.
3.Τα Κράτη µέλη ανακοινώνουν στην Επιτροπή το κείµενο
των βασικών διατάξεων του εσωτερικού δικαίου που θεσπίζουνστο πεδίο που καλύπτεται από την παρούσα οδηγία.
Άρθρο 56
1.Η υποχρέωση εµφανίσεως, στους ετήσιους λογαριασµούς,
των στοιχείων που αναφέρονται ►
M10στα άρθρα 9, 10, 10α ◄
και 23 έως 26 και αφορούν συνδεδεµένες επιχειρήσεις κατά την
έννοια του άρθρου 41 της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ, καθώς και η
υποχρέωση παροχής πληροφοριών σχετικών µε αυτές τις επιχει-ρήσεις σύµφωνα µε το άρθρο 13 παράγραφος 2, το άρθρο 14 καιτο άρθρο 43 παράγραφος 1 περίπτωση 7, αρχίζουν να ισχύουναπό την ηµεροµηνία που ορίζεται στο άρθρο 49 παράγραφος 2
της προαναφερόµενης οδηγίας.
2.Το προσάρτηµα πρέπει ακόµη να περιλαµβάνει:
α) την επωνυµία και την έδρα της επιχείρησης η οποία καταρ-
τίζει τους ενοποιηµένους λογαριασµούς του µέγιστουσυνόλου επιχειρήσεων, µέρος του οποίου αποτελεί η εταιρίαως θυγατρική επιχείρηση ·
β) την επωνυµία και την έδρα της επιχείρησης η οποία καταρ-
τίζει τους ενοποιηµένους λογαριασµούς του µικρότερουσυνόλου επιχειρήσεων περιλαµβανόµενου στο σύνολο τωνεπιχειρήσεων του σηµείου α), µέρος του οποίου αποτελεί η
εταιρία ως θυγατρική επιχείρηση ·
γ) τον τόπο όπου µπορεί κανείς να προµηθευτεί τους ενοποιηµέ-
νους λογαριασµούς, που αναφέρονται στα σηµεία α) και β),εάν οι λογαριασµοί αυτοί είναι διαθέσιµοι.
Άρθρο 57
Με την επιφύλαξη των οδηγιών 68 /151/ΕΟΚ και 77 /91/ΕΟΚ, τα
κράτη µέλη µπορούν να µην εφαρµόζουν στις εταιρείες που
διέπονται από την εθνική τους νοµοθεσία και είναι θυγατρικέςεπιχειρήσεις κατά την έννοια της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ τις διατά-
ξεις της παρούσας οδηγίας που αφορούν το περιεχόµενο, τονέλεγχο και τη δηµοσίευση των ετήσιων λογαριασµών, εφόσον:
α) η µητρική επιχείρηση διέπεται από τη νοµοθεσία ενός
κράτους µέλους ·
β) όλοι οι µέτοχοι ή οι εταίροι της θυγατρικής επιχείρησης
δηλώνουν ότι αποδέχονται την εξαίρεση αυτή ·η δήλωση
αυτή απαιτείται για κάθε χρήση ·1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—37
▼M1
▼M1
γ) η µητρική επιχείρηση δηλώνει ότι εγγυάται για τις υποχρεώ-
σεις της θυγατρικής επιχείρησης ·
δ) οι δηλώσεις που αναφέρονται στα σηµεία β) και γ) δηµο-
σιεύονται από τη θυγατρική επιχείρηση όπως προβλέπει ηνοµοθεσία του κράτους µέλους, σύµφωνα µε το άρθρο 3 τηςοδηγίας 68/151/ΕΟΚ·
ε) η θυγατρική επιχείρηση συµπεριλαµβάνεται στους ενοποιη-
µένους λογαριασµούς που καταρτίζει η µητρική επιχείρησησύµφωνα µε την οδηγία 83 /349/ΕΟΚ·
στ) η ανωτέρω εξαίρεση αναφέρεται στο προσάρτηµα των
ενοποιηµένων λογαριασµών που καταρτίζει η µητρικήεπιχείρηση·
ζ) οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί που προβλέπονται στην
περίπτωση ε), η ενοποιηµένη έκθεση διαχείρισης και τοπιστοποιητικό ελέγχου του υπεύθυνου για τον έλεγχο τωνλογαριασµών αυτών δηµοσιεύονται από τη θυγατρικήεπιχείρηση όπως προβλέπεται από τη νοµοθεσία του κράτους
µέλους σύµφωνα µε το άρθρο 3 της οδηγίας 68 /151/ΕΟΚ.
Άρθρο 57α
1.Τα κράτη µέλη δικαιούνται να απαιτούν από τις εταιρείες
τις αναφερόµενες στο άρθρο 1 παράγραφος 1 πρώτο εδάφιο πουδιέπονται από τη νοµοθεσία τους και είναι απεριόριστα ευθυνό-µενοι εταίροι µιας εταιρείας από τις κατονοµαζόµενες στο
άρθρο 1 παράγραφος 1 εδάφια 2 και 3 (οικεία εταιρεία) να καταρ-
τίζουν, να υποβάλλουν σε έλεγχο και να δηµοσιεύουν µαζί µετους δικούς τους λογαριασµούς και σύµφωνα µε τις διατάξειςτης παρούσας οδηγίας, και τους λογαριασµούς της οικείας εται-ρείας.
Στην περίπτωση αυτή, οι υποχρεώσεις που επιβάλλει η παρούσα
οδηγία δεν ισχύουν για την οικεία εταιρεία.
2.Τα κράτη µέλη δικαιούνται να µην επιβάλλουν στην οικεία
εταιρεία την τήρηση των υποχρεώσεων που προβλέπει ηπαρούσα οδηγία, εφόσον:
α) οι λογαριασµοί αυτής της εταιρείας καταρτίζονται, ελέγ-
χονται και δηµοσιεύονται σύµφωνα µε τις διατάξεις της
παρούσας οδηγίας από εταιρεία αναφερόµενη στο άρθρο 1
παράγραφος 1 πρώτο εδάφιο, η οποία είναι απεριόριστα ευθυ-νόµενος εταίρος της οικείας εταιρείας και η οποία διέπεταιαπό το δίκαιο άλλου κράτους µέλους ·
β) η οικεία εταιρεία συµπεριλαµβάνεται στους ενοποιηµένους
λογαριασµούς που καταρτίζονται, ελέγχονται και δηµο-σιεύονται σύµφωνα µε την οδηγία 83 /349/ΕΟΚ από
απεριόριστα ευθυνόµενο εταίρο ή η οικεία εταιρεία συµπερι-λαµβάνεται στους ενοποιηµένους λογαριασµούς ενός
µεγαλύτερου οµίλου επιχειρήσεων που συντάσσονται, ελέγ-
χονται και δηµοσιεύονται σύµφωνα µε την οδηγία 83 /349/
ΕΟΚ από µητρική εταιρεία, η οποία διέπεται από το δίκαιοκράτους µέλους. Η απαλλαγή αυτή πρέπει να αναγράφεταιστο προσάρτηµα των ενοποιηµένων λογαριασµών.
3.Στις περιπτώσεις αυτές η οικεία εταιρεία υποχρεούται να
ανακοινώνει, σε όποιον υποβάλλει σχετική αίτηση, την
επωνυµία της εταιρείας που δηµοσιεύει τους λογαριασµούς.
Άρθρο 58
Τα κράτη µέλη µπορούν να µην εφαρµόσουν για τις εταιρίες που
διέπονται από την εθνική τους νοµοθεσία και είναι µητρικέςεπιχειρήσεις κατά την έννοια της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ τις διατά-1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—38
▼M5
▼M1
▼M1
ξεις της παρούσας οδηγίας που αφορούν τον έλεγχο και τη δηµο-
σίευση των αποτελεσµάτων χρήσεων, εφόσον:
α) η µητρική επιχείρηση καταρτίζει τους ενοποιηµένους λογα-
ριασµούς σύµφωνα µε την οδηγία 83 /349/ΕΟΚ και
συµπεριλαµβάνεται στους ενοποιηµένους λογαριασµούς ·
β) η ανωτέρω εξαίρεση µνηµονεύεται στο προσάρτηµα των
ετήσιων λογαριασµών της µητρικής επιχείρησης ·
γ) η ανωτέρω εξαίρεση µνηµονεύεται στο προσάρτηµα των
ενοποιηµένων λογαριασµών που καταρτίζει η µητρική
επιχείρηση·
δ) τα αποτελέσµατα χρήσεως της µητρικής επιχείρησης, όπως
προκύπτουν σύµφωνα µε την παρούσα οδηγία, εµφανίζονται
στον ισολογισµό της µητρικής επιχείρησης.
Άρθρο 59
1.Προκειµένου για συµµετοχές µε την έννοια του άρθρου 17,
στο κεφάλαιο επιχειρήσεων, στη λειτουργία και τη διαχείρισητων οποίων ασκείται σηµαντική επιρροή, τα κράτη µέληµπορούν να επιτρέψουν ή να επιβάλουν την εµφάνισή τους στονισολογισµό σύµφωνα µε τις ακόλουθες παραγράφους 2 έως 9, ως
χωριστά κονδύλια των στοιχείων «µερίδια σε συνδεδεµένες
επιχειρήσεις »και«Συµµετοχές»ανάλογα µε την περίπτωση.
Τεκµαίρεται ότι µια επιχείρηση ασκεί σηµαντική επιρροή σεάλλη όταν η πρώτη κατέχει τουλάχιστον το 20 %των
δικαιωµάτων ψήφου των µετόχων ή εταιρων της δεύτερης. Το
άρθρο 2 της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ εφαρµόζεται και στην
περίπτωση αυτή.
2.Κατά την πρώτη εφαρµογή του πορόντος άρθρου για συµµε-
τοχή αναφερόµενη στην παράγραφο 1, η συµµετοχή εµφανίζεται
στον ισολογισµό:
α) είτε µε τη λογιστική της αξία, που αποτιµάται σύµφωνα µε τα
►
M8τµήµατα 7ή 7 α ◄.Η διαφορά µεταξύ της αξίας αυτής
και του ποσού που αναλογεί στο ποσοστό των ιδίων κεφα-
λαίων που αντιπροσωπεύει η συµµετοχή, εµφανίζεται
χωριστά στον ισολογισµό ή αναφέρεται στο προσάρτηµα. Ηδιαφορά αυτή υπολογίζεται κατά την ηµεροµηνία κατά τηνοποία η µέθοδος εφαρµόζεται για πρώτη φορά ·
β) είτε µε το ποσό που αναλογεί στο ποσοστό των ιδίων κεφα-
λαίων που αντιπροσωπεύει η συµµετοχή αυτή. Η διαφοράµεταξύ του ποσού αυτού και της λογιστικής αξίας, που
αποτιµάται σύµφωνα µε τα ►
M8τµήµατα 7ή 7 α ◄,εµφανί-
ζεται χωριστά στον ισολογισµό ή αναφέρεται στοπροσάρτηµα. Η διαφορά αυτή υπολογίζεται κατά τηνηµεροµηνία κατά την οποία η µέθοδος εφαρµόζεται για πρώτηφορά·
γ) τα κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν την εφαρµογή του ενός
από τα ανωτέρω δύο σηµεία. Από τον ισολογισµό ή από το
παράρτηµα πρέπει να προκύπτει ποιο από τα σηµεία α) ή β)
χρησιµοποιήθηκε ·
δ) εξάλλου, για την εφαρµογή των ανωτέρω σηµείων α) και β),
τα κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν ή να επιτρέψουν ναγίνεται ο υπολογισµός της διαφοράς µε την ηµεροµηνίακτήσης της συµµετοχής που αναφέρεται στην παράγραφο 1,ή, εφόσον η κτήση έγινε τµηµατικά, µε ηµεροµηνία κατά την
οποία οι µετοχές ή τα µερίδια απέκτησαν το χαρακτήρα
συµµετοχής κατά την έννοια της παραγράφου 1.
3.Όταν στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού της
επιχείρησης στην οποία υπάρχει συµµετοχή κατά την έννοια
της παραγράφου 1 έχουν αποτιµηθεί µε µεθόδους διαφορετικέςαπό εκείνες που ακολουθεί η εταιρία που καταρτίζει τουςετήσιους λογαριασµούς της, τα στοιχεία αυτά, προκειµένου ναυπολογιστεί η διαφορά που αναφέρεται στην παράγραφο 2 υπόα) ή 2 υπό β), µπορούν να αποτιµηθούν εκ νέου σύµφωνα µε τις1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—39
▼M1
µεθόδους που ακολουθεί η εταιρία για την κατάρτιση των
ετήσιων λογαριασµών της. Αν δεν έγινε η νέα αυτή αποτίµηση,το γεγονός πρέπει να αναφέρεται στο προσάρτηµα. Τα κράτη
µέλη µπορούν να επιβάλουν τη νέα αυτή αποτίµηση.
4.Η λογιστική αξία κατά την παράγραφο 2α ή το ποσόν που
αναλογεί στο ποσοστό των ιδίων κεφαλαίων κατά την παράγραφο
2β προσαυξάνεται ή µειώνεται κατά το ποσό της µεταβολής που
σηµειώθηκε µέσα στη χρήση στα ίδια κεφάλαια, στο µέτρο πουαναλογεί στο ποσοστό αυτής της συµµετοχής ·µειώνεται κατά το
ποσό των µερισµάτων που αναλογούν στη συµµετοχή.
5.Εφόσον τυχόν θετική διαφορά αναφερόµενη στην
παράγραφο 2α ή 2β δεν µπορεί να ενταχθεί σε συγκεκριµένηκατηγορία στοιχείων ενεργητικού ή παθητικού, η διαφορά αυτήδιέπεται από τους κανόνες που ισχύουν για το λογαριασµό«φήµη και πελατεία ».
6.α) Το ποσό των κερδών ή ζηµιών το οποίο αναλογεί στις
συµµετοχές που αναφέρονται στην παράγραφο 1 εµφανί-ζεται στα αποτελέσµατα χρήσεως σε ειδικό κονδύλι µε
αντίστοιχο τίτλο ·
β) όταν το ποσό αυτό είναι µεγαλύτερο από το ποσό των
καταβληθέντων ή ληξιπροθέσµων µερισµάτων, η διαφοράµεταφέρεται σε µη διανεµητέο αποθεµατικό ·
γ) τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν ή να επιβάλουν να
εµφανίζονται στο λογαριασµό κερδών και ζηµιών µόνο ταεισπραχθέντα ή εισπρακτέα µερίσµατα που αναλογούν στις
συµµετοχές που αναφέρονται στην παράγραφο 1.
7.Οι απαλείψεις που αναφέρονται στο άρθρο 26 παράγραφος 1
υπό γ) της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ πραγµατοποιούνται στο µέτρο
που τα στοιχεία τους είναι γνωστά ή προσιτά. Το άρθρο 26
παράγραφοι 2 και 3 της ανωτέρω οδηγίας εφαρµόζεται και στην
περίπτωση αυτή.
8.Όταν µία επιχείρηση στην οποία υπάρχει συµµετοχή κατά
την έννοια της παραγράφου 1 καταρτίζει ενοποιηµένους λογαρια-
σµούς, οι διατάξεις των προηγούµενων παραγράφωνεφαρµόζονται για τα «ίδια κεφάλαια »που εµφανίζονται σ 'αυτούς
τους ενοποιηµένους λογαριασµούς.
9.Το παρόν άρθρο µπορεί να µην εφαρµόζεται στην
περίπτωση συµµετοχής κατά την έννοια παραγράφου 1, η οποίαείναι επουσιώδης σε σχέση µε τον σκοπό του άρθρου 2παράγραφος 3.
Άρθρο 60
Μέχρι νεωτέρου συντονισµού, τα Κράτη µέλη µπορούν να καθιε-
ρώσουν ότι αξίες στις οποίες οι εταιρίες επενδύσεως κατά τηνέννοια του άρθρου 5 παράγραφος 2 έχουν τοποθετήσει τα
κεφάλαιά τους, θα αποτιµώνται ►
M10µε βάση την εύλογη
αξία ◄.
Στην περίπτωση αυτή, τα Κράτη µέλη µπορούν επίσης να
απαλλάξουν τις εταιρίες επενδύσεων µε µεταβλητό κεφάλαιο,
από την υποχρέωση να εµφανίζουν χωριστά τα ποσά των διορθώ-σεων αξίας που αναφέρονται στο άρθρο 36.
Άρθρο 61
Τα κράτη µέλη µπορούν να µην εφαρµόσουν για εταιρία που
διέπεται από την εθνική τους νοµοθεσία και είναι µητρικήεπιχείρηση κατά την έννοια της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ τις διατά-
ξεις του άρθρου 43 παράγραφος 1 περίπτωση 2 της παρούσαςοδηγίας σχετικά µε τα ποσά των ιδίων κεφαλαίων και των αποτε-1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—40
▼B
▼M1
▼M1
λεσµάτων χρήσεως των επιχειρήσεων στις οποίες αναφέρονται
αυτές οι διατάξεις εφόσον:
α) όταν οι επιχειρήσεις αυτές περιλαµβάνονται στους ενοποιη-
µένους λογαριασµούς που καταρτίζει η ανωτέρω µητρική
επιχείρηση ή στους ενοποιηµένους λογαριασµούς µεγαλύ-τερου συνόλου επιχειρήσεων, όπως αναφέρεται στο άρθρο 7παράγραφος 2 της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ·
β) όταν οι συµµετοχές στα κεφάλαια των επιχειρήσεων αυτών
εµφανίζονται στους ετήσιους λογαριασµούς της µητρικής
επιχείρησης σύµφωνα µε το άρθρο 59 ή στους ενοποιηµένουςλογαριασµούς που καταρτίζει η µητρική αυτή επιχείρησησύµφωνα µε το άρθρο 33 της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ.
Άρθρο 61α
Το αργότερο έως την 1η Ιανουαρίου 2007, η Επιτροπή θα επανε-
ξετάσει τις διατάξεις ►
M10των άρθρων 42α έως 42στ ◄,του
άρθρου 43 παράγραφος 1 σηµεία 10 και 14, του άρθρου 44
παράγραφος 1, του άρθρου 46 παράγραφος 2 στοιχείο στ) καιτου άρθρου 59 παράγραφος 2 στοιχεία α) και β), µε βάση τηνκτηθείσα εµπειρία από την εφαρµογή των διατάξεων για τηναποτίµηση στην εύλογη αξία και λαµβάνοντας υπόψη τις διεθ-νείς εξελίξεις στον τοµέα της λογιστικής, και ενδεχοµένως θα
υποβάλει πρόταση στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το
Συµβούλιο για την τροποποίηση των εν λόγω άρθρων.
Άρθρο 62
Η παρούσα οδηγία απευθύνεται στα Κράτη µέλη.1978L0660—EL—01.05.2004—006.001—41
▼M8
▼B