1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 1
Το έγγραφο αυτό συνιστά βοήθηµα τεκµηρίωσης και δεν δεσµεύει τα κοινοτικά όργανα
►B ΈΒ∆ΟΜΗ Ο∆ΗΓΙΑ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
της 13ης Ιουνίου 1983
βασιζόµενη στο άρθρο 54 παράγραφος 3 περίπτωση ζ) της συνθήκης για τους ενοποιηµένους
λογαριασµούς
(83/349/ΕΟΚ)
(ΕΕL 193της 18.7.1983, σ. 1)
Τροποποιείται από:
Επίσηµη Εφηµερίδα
αριθ. σελίδα ηµεροµηνία
►M1Ενδέκατη οδηγία του Συµβουλίου της 21ης ∆εκεµβρίου 1989 (89 /
666/ΕΟΚ)L 395 36 30.12.1989
►M2Οδηγία του Συµβουλίου της 8ης Νοεµβρίου 1990 (90 /604/ΕΟΚ) L 317 57 16.11.1990
►M3Οδηγία του Συµβουλίου της 8ης Νοεµβρίου 1990 (90 /605/ΕΟΚ) L 317 60 16.11.1990
►M4Οδηγία 2001 /65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του
Συµβουλίου της 27ης Σεπτεµβρίου 2001L 283 28 27.10.2001
►M5Οδηγία 2003 /51/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του
Συµβουλίου της 18ης Ιουνίου 2003L 178 16 17.7.2003
Τροποποιείται από:
►A1Πράξη προσχώρησης της Ισπανίας και της Πορτογαλίας L 302 23 15.11.1985
►A2Πράξη προσχώρησης της Αυστρίας, της Φινλανδίας και της Σουη-
δίαςC241 21 29.8.1994
(όπως προσαρµόστηκε από την απόφαση 95 /1/ΕΚ, Ευρατόµ, ΕΚΑΧ
του Συµβουλίου)L 1 1 1.1.1995
►A3Πράξη περί των όρων προσχωρήσεως της Τσεχικής ∆ηµοκρατίας,
της ∆ηµοκρατίας της Εσθονίας, της Κυπριακής ∆ηµοκρατίας, της∆ηµοκρατίας της Λετονίας, της ∆ηµοκρατίας της Λιθουανίας, της∆ηµοκρατίας της Ουγγαρίας, της ∆ηµοκρατίας της Μάλτας, της∆ηµοκρατίας της Πολωνίας, της ∆ηµοκρατίας της Σλοβενίας και
της Σλοβακικής ∆ηµοκρατίας και των προσαρµογών των Συνθηκών
επί των οποίων βασίζεται η Ευρωπαϊκή ΈνωσηL 236 33 23.9.2003
Σηµείωση: Αυτή η κωδικοποιηµένη έκδοση περιέχει αναφορές στην ευρωπαϊκή λογιστική µονάδα ή/και στο Ecu,ο ι
οποίες, από την 1η Ιανουαρίου 1999, πρέπει να θεωρούνται ως αναφορές στο ευρώ —κανονισµός (ΕΟΚ)
αριθ. 3308/80 του Συµβουλίου (ΕΕ L 345της 20.12.1980, σ. 1) και κανονισµός (ΕΚ) αριθ. 1103/97 του
Συµβουλίου (ΕΕ L 162της 19.6.1997, σ. 1) ·διορθωτικό στην ΕΕ L 313της 21.11.1998, σ. 29.
▼B
ΈΒ∆ΟΜΗ Ο∆ΗΓΙΑ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
της 13ης Ιουνίου 1983
βασιζόµενη στο άρθρο 54 παράγραφος 3 περίπτωση ζ) της
συνθήκης για τους ενοποιηµένους λογαριασµούς
(83/349/ΕΟΚ)
ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ,
Έχοντας υπόψη:
τη συνθήκη για την ίδρυση της Ευρωπαϊκής Οικονοµικής
Κοινότητας, και ιδίως το άρθρο 54 παράγραφος 3περίπτωση ζ),
την πρόταση της Επιτροπής (1),
τη γνώµη του Ευρωπαϊκού Κοινοβούλίου (2),
τη γνώµη της Οικονοµικής και Κοινωνικής Επιτροπής (3),
Εκτιµώντας:ότι το Συµβούλιο εξέδωσε, στις 25 Ιουλίου 1978, την οδηγία 78 /
660/ΕΟΚ(
4)για το συντονισµό των εθνικών νοµοθεσιών περί των
ετησίων λογαριασµών εταιριών ορισµένων µορφών ·ότι σηµαν-
τικός αριθµός εταιριών αποτελούν µέρος συνόλων
επιχειρήσεων ·ότι, προκειµένου να έρχονται εις γνώσιν των
εταίρων και των τρίτων οικονοµικές πληροφορίες για αυτά τασύνολα των επιχειρήσεων, πρέπει να συντάσσονται ενοποιη-µένοι λογαριασµοί ·ότι, συνεπώς, επιβάλλεται η εναρµόνιση των
εθνικών νοµοθεσιών για τους ενοποιηµένους λογαριασµούς
προκειµένου να υλοποιηθούν οι στόχοι της δυνατότητας συγκρί-
σεως και της ισοδυναµίας αυτών των πληροφοριών ·
ότι, για να καθοριστούν οι προϋποθέσεις της ενοποιήσεως,
πρέπει να λαµβάνονται υπόψη όχι µόνο οι περιπτώσεις στιςοποίες η εξουσία ελέγχου βασίζεται στην πλειοψηφία τωνδικαιωµάτων ψήφου, αλλά και οι περιπτώσεις στις οποίες η
εξουσία αυτή βασίζεται σε συµφωνίες, εκεί όπου αυτές γίνονται
δεκτές·ότι τα κράτη µέλη στα οποία αυτό παρουσιάζεται πρέπει,
εξάλλου, να µπορούν να καλύπτουν την περίπτωση όπου, σεορισµένες περιστάσεις διαπιστώνεται πραγµατική άσκηση τουελέγχου βασιζόµενη σε µία µειοψηφική συµµετοχή ·ότι πρέπει,
τέλος, να επιτραπεί στα κράτη µέλη να καλύψουν την περίπτωση
των συνόλων επιχειρήσεων που είναι µεταξύ τους ισότιµες ·
ότι ο συντονισµός, στον τοµέα των ενοποιηµένων λογαριασµών,
αποσκοπεί στην προστασία των συµφερόντων που συνδέονται µεκεφαλαιουχικές εταιρίες ·ότι η προστασία αυτή συνεπάγεται την
αρχή ότι καταρτίζονται ενοποιηµένοι λογαριασµοί εφόσον µία
παρόµοια εταιρία αποτελεί µέρος ενός συνόλου επιχειρήσεων,
και ότι οι ενοποιηµένοι αυτοί λογαριασµοί καταρτίζονται υποχ-ρεωτικά τουλάχιστον όταν η εν λόγω εταιρία είναι µία µητρικήεπιχείριση ( SIC!επιχείρηση) ·ότι, εξάλλου, για µία πλήρη
ενηµέρωση είναι αναγκαίο, όταν µία θυγατρική επιχείριση ( SIC!
επιχείρηση) είναι η ίδια µητρική επιχείριση, ( SIC!επιχείρηση)
να καταρτίζει ενοποιηµένους λογαριασµούς ·ότι, πάντως, µία
παρόµοια µητρική επιχείριση ( SIC!επιχείρηση) µπορεί και, σε
ορισµένες περιπτώσεις, πρέπει να απαλλάσσεται από την υποχ-ρέωση καταρτίσεως παροµοίων ενοποιηµένων λογαριασµών, υπότην προϋπόθεση ότι οι εταίροι και οι τρίτοι προστατεύονταιεπαρκώς ·
ότι, για τα σύνολα των επιχειρήσεων που δεν υπερβαίνουν ένα
ορισµένο µέγεθος, µπορεί να δικαιολογηθεί µία εξαίρεση απότην υποχρέωση καταρτίσεως ενοποιηµένων λογαριασµών ·ότι1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 2
(1)ΕΕ αριθ. C 121της 2. 6. 1976, σ. 2 .
(2)ΕΕ αριθ. C 163της 10. 7. 1978, σ. 60 .
(3)ΕΕ αριθ. C7 5της 26. 3. 1977, σ. 5 .
(4)ΕΕ αριθ. L 222της 14. 8. 1978, σ. 11 .
▼B
πρέπει, συνεπώς, να καθοριστούν ανώτατα όρια για µια παρόµοια
εξαίρεση ·ότι τούτο συνεπάγεται ότι τα κράτη µέλη µπορούν είτε
να προβλέψουν πως η υπέρβαση του αριθµητικού ορίου ενός
µόνο από τα τρία κριτήρια αρκεί για τη µη εφαρµογή της εξαιρέ-
σεως, είτε να θεσπίσουν αριθµητικά όρια µικρότερα από ταπροβλεπόµενα στην οδηγία ·
ότι οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί πρέπει να δίνουν πραγµατική
εικόνα του ενεργητικού και παθητικού, της οικονοµικής θέσεως
και των αποτελεσµάτων χρήσεως του συνόλου των επιχειρήσεωνπου περιλαµβάνονται στην ενοποίηση ·ότι, για το σκοπό αυτό, η
ενοποίηση πρέπει να περιλαµβάνει, κατ 'αρχήν, όλες τις επιχει-
ρήσεις του προαναφερθέντος συνόλου ·ότι ενοποίηση αυτή
επιτάσσει την πλήρη αναγραφή των στοιχείων ενεργητικού και
παθητικού, των εσόδων και των εξόδων αυτών των επιχειρήσεων,µε ειδική µνεία των συµφερόντων των εκτός του συνόλουπροσώπων ·ότι, εντούτοις, πρέπει να γίνονται οι αναγκαίες
διορθώσεις για την εξάλειψη των αποτελεσµάτων που οφείλονταιστις οικονοµικές σχέσεις µεταξύ των ενοποιουµένων επιχειρή-
σεων·
ότι πρέπει να καθοριστεί ένας ορισµένος αριθµός αρχών στον
τοµέα της καταρτίσεως των ενοποιηµένων λογαριασµών καιστον τοµέα της αποτιµήσεως στο πλαίσιο των λογαριασµών
αυτών, ώστε να εξασφαλιστεί ότι αυτοί περιέχουν στοιχεία συνε-
κτικά και συγκρίσιµα, τόσο όσον αφορά τις µεθόδους πουακολουθούνται για την αποτίµησή τους, όσο και για τις λογι-στικές περιόδους που λαµβάνονται υπόψη ·
ότι η συµµετοχή στο κεφάλαιο επιχειρήσεων στις οποίες οι
περιλαµβανόµενες στην ενοποίηση επιχειρήσεις ασκούν σηµαν-τική επιρροή, πρέπει να περιλαµβάνεται στους ενοποιηµένουςλογαριασµούς µε βάση τη µέθοδο της ισοτιµίας ·
ότι το προσάρτηµα των ενοποιηµένων λογαριασµών πρέπει να
περιέχει ακριβείς ενδείξεις ως προς τις υποκείµενες στην
ενοποίηση επιχειρήσεις ·
ότι ορισµένες από τις µεταβατικές παρεκκλίσεις που προβλέ-
πονται στην οδηγία 78 /660/ΕΟΚ µέχρι περαιτέρω συντονισµού
µπορούν να διατηρηθούν, µε την επιφύλαξη µεταγενέστερης
επανεξετάσεως,
ΕΞΕ∆ΩΣΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ Ο∆ΗΓΙΑ:
ΤΜΗΜΑ 1
Προϋποθέσεις καταρτίσεως ενοποιηµένων λογαριασµών
Άρθρο 1
1.Τα κράτη µέλη επιβάλλουν σε κάθε επιχείρηση που
διέπεται από την εθνική τους νοµοθεσία την υποχρέωση νακαταρτίζει ενοποιηµένους λογαριασµούς και ενοποιηµένηέκθεση διαχειρίσεως αν η επιχείρηση αυτή (µητρική
επιχείρηση):
α) έχει την πλειοψηφία των δικαιωµάτων ψήφου των µετόχων ή
των εταίρων µιας επιχείρησης (θυγατρική επιχείρηση) ·ή
β) έχει δικαίωµα να διορίζει ή να ανακαλεί την πλειοψηφία των
µελών του διοικητικού, διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνουσε µια επιχείρηση, (θυγατρική επιχείρηση), και είναι ταυτόχ-
ρονα µέτοχος ή εταίρος της επιχείρησης αυτής ·ή
γ) έχει το δικαίωµα να ασκεί κυριαρχική επιρροή σε µια
επιχείρηση, (θυγατρική επιχείρηση), της οποίας είναι
µέτοχος ή εταίρος, δυνάµει συµβάσεως που έχει συναφθεί µετην επιχείρηση αυτή ή δυνάµει όρου του κατασταστικού καιεφ'όσον το δίκαιο από το οποίο διέπεται η θυγατρική αυτή
επιχείρηση επιτρέπει την υπαγωγή της σε παρόµοιες συµβά-σεις ή όρους του καταστατικού. Τα κράτη µέλη µπορούν να1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 3
▼B
µην απαιτούν από την µητρική επιχείρηση να είναι µέτοχος ή
εταίρος της θυγατρικής επιχείρησης. Τα κράτη µέλη, τοδίκαιο των οποίων δεν προβλέπει παρόµοιες συµβάσεις ή
καταστατικές ρήτρες, δεν είναι υποχρεωµένα να εφαρµόσουν
τη διάταξη αυτή ·
δ) είναι µέτοχος ή εταίρος µιας επιχείρησης, και
αα) η πλειοψηφία των µελών του διοικητικού, διαχειριστικού
ή εποπτικού οργάνου της επιχείρησης αυτής (θυγατρικήςεπιχείρησης), κατά τη διάρκεια της χρήσης, καθώς καικατά την προηγούµενη χρήση και µέχρι την κατάρτιση
των ενοποιηµένων λογαριασµών, προήλθε από διορισµούς
που οφείλονταν αποκλειστικά στην άσκηση τωνδικαιωµάτων ψήφου της µητρικής επιχείρησης ·ή
ββ) ελέγχει µόνη της, δυνάµει συµφωνίας που έχει συνάψει
µε άλλους µετόχους ή εταίρους της επιχείρησης αυτής(θυγατρικής επιχείρησης), την πλειοψηφία τωνδικαιωµάτων ψήφου των µετόχων ή εταίρων τηςεπιχείρησης αυτής. Τα κράτη µέλη µπορούν να θεσπίσουνειδικότερες διατάξεις σχετικά µε τη µορφή και το περιε-
χόµενο αυτής της συµφωνίας.
Τα κράτη µέλη επιβάλλουν τουλάχιστον τη ρύθµιση που
αναφέρεται στο σηµείο ββ).
Τα κράτη µέλη µπορούν να εξαρτήσουν την εφαρµογή του
σηµείου αα) από την προϋπόθεση ότι το ποσοστό συµµετοχής
ανέρχεται τουλάχιστον σε 20 %των δικαιωµάτων ψήφου των
µετόχων ή εταίρων.
Εντούτοις, το σηµείο αα) δεν εφαρµόζεται αν άλλη
επιχείρηση έχει απέναντι στη θυγατρική αυτή επιχείρηση τα
δικαιώµατα που αναφέρονται στα στοιχεία α), β) ή γ).
2.Εκτός από τις περιπτώσεις που αναφέρονται στην
παράγραφο 1, τα κράτη µέλη µπορούν να απαιτούν από κάθε
επιχείρηση που διέπεται από το εθνικό τους δίκαιο να καταρτίζειενοποιηµένους λογαριασµούς και ενοποιηµένη έκθεση διαχεί-ρισης, εάν:
α) η επιχείρηση αυτή (µητρική επιχείρηση) έχει την εξουσία να
ασκεί, ή πράγµατι ασκεί, κυριαρχική επιρροή ή έλεγχο σε
άλλη επιχείρηση (θυγατρική επιχείρηση), ή
β) η επιχείρηση αυτή (µητρική επιχείρηση) και η άλλη
επιχείρηση (θυγατρική επιχείρηση) υπάγονται στην ενιαία
διεύθυνση της µητρικής επιχείρησης.
Άρθρο 2
1.Για την εφαρµογή του άρθρου 1 παράγραφος 1 στοιχεία α),
β) και δ), στα δικαιώµατα ψήφου, διορισµού ή ανάκλησης πουέχει η µητρική επιχείρηση πρέπει να προστίθενται τα δικαιώ-µατα κάθε άλλης θυγατρικής επιχείρησης, καθώς και ταδικαιώµατα κάθε άλλου προσώπου που ενεργεί στο όνοµά του,
αλλά για λογαριασµό της µητρικής επιχείρησης ή άλλης θυγα-
τρικής επιχείρησης.
2.Για την εφαρµογή του άρθρου 1 παράγραφος 1 στοιχεία α),
β) και δ), από τα δικαιώµατα της παραγράφου 1 του παρόντοςάρθρου, πρέπει να αφαιρούνται τα δικαιώµατα που απορρέουν
από:
α) τις µετοχές ή τα µερίδια που κατέχονται για λογαριασµό
άλλου προσώπου εκτός της µητρικής ή θυγατρικήςεπιχείρησης ·ή
β) τις µετοχές ή τα µερίδια που κατέχονται για εγγύηση, εφόσον
τα δικαιώµατα αυτά ασκούνται σύµφωνα µε τις οδηγίες πουέχουν δοθεί, ή που κατέχονται για ασφάλεια δανείων πουχορηγήθηκαν στα πλαίσια συνήθους επιχειρηµατικής δραστη-1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 4
▼M5
▼B
▼B
ριότητας στον τοµέα της χορήγησης δανείων, υπό τον όρο ότι
αυτά τα δικαιώµατα ψήφου ασκούνται προς όφελος του παρέ-χοντος την εγγύηση.
3.Για την εφαρµογή του άρθρου 1 παράγραφος 1 σηµεία α)
και δ), από το σύνολο των δικαιωµάτων ψήφου των µετόχων ήεταίρων της θυγατρικής επιχείρησης πρέπει να αφαιρούνται ταδικαιώµατα ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές ή µερίδια
που κατέχονται είτε από την ίδια την επιχείρηση, είτε από θυγα-
τρικές της επιχειρήσεις είτε από πρόσωπο που ενεργεί στοόνοµά του αλλά για λογαριασµό των επιχειρήσεων αυτών.
Άρθρο 3
1.Με την επιφύλαξη ►
M5των άρθρων 13και 15 ◄,η
µητρική επιχείρηση και όλες οι θυγατρικές της επιχειρήσειςυπόκεινται σε ενοποίηση ανεξάρτητα από την έδρα των θυγα-τρικών αυτών επιχειρήσεων.
2.Για την εφαρµογή της παραγράφου 1, κάθε επιχείρηση που
είναι θυγατρική µιας θυγατρικής επιχείρησης λογίζεται θυγα-τρική της µητρικής επιχείρησης η οποία είναι επικεφαλής τωνεπιχειρήσεων που υπόκεινται σε ενοποίηση.
Άρθρο 4
1.Η µητρική επιχείρηση και όλες οι θυγατρικές επιχειρήσεις
της αποτελούν επιχειρήσεις υποκείµενες σε ενοποίηση κατά τηνέννοια της παρούσας οδηγίας, όταν είτε η µητρική επιχείρηση
είτε µια ή περισσότερες θυγατρικές επιχειρήσεις της έχουν µια
από τις ακόλουθες εταιρικές µορφές:
α)για τη Γερµανία:
die Aktiengesellschaft, die Kommanditgesellschaft auf Aktien,
die Gesellschaft mit beschränkter Haftung·
β)για το Βέλγιο:
la société anonyme / de naamloze vennootschap, la société en
commandite par actions / de commanditaire vennootschap opaandelen, la société de personnes à responsabilité limitée / de
personenvennootschap met beperkte aansprakelijkheid·
γ)για τη ∆ανία:
aktieselskaber, kommanditaktieselskaber, anpartsselskaber·
δ)για τη Γαλλία:
la société anonyme, la société en commandite par actions, la
société à responsabilité limitée·
ε)για την Ελλάδα:
η ανώνυµη εταιρία, η εταιρία περιορισµένης ευθύνης, ή
ετερόρρυθµη κατά µετοχές εταιρία ·
στ)για την Ιρλανδία:
public companies limitedby shares or by guarantee, private
companies limitedby shares or by guarantee·
ζ)για την Ιταλία:
la società per azioni, la società in accomandita per azioni, la
società a responsabilità limitata·
η)για το Λουξεµβούργο:
la société anonyme, la société en commandite par actions, la
société à responsabilité limitée·
θ)για τις Κάτω Χώρες:
de naamloze vennootschap, de besloten vennootschap met
beperkte aansprakelijkheid·
ι)για το Ηνωµένο Βασίλειο:
public companies limitedby shares or by guarantee, private
companies limitedby shares or by guarantee·1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 5
▼A1
ια)για την Ισπανία:
la sociedad anónima, la sociedad comanditaria por acciones, la
sociedad de responsabilidad limitada·
ιβ)για την Πορτογαλία:
a sociedade anónima de responsabilidade limitada, a sociedade
em comandita por acções, a sociedade por quotas de responsabi-lidade limitada·
ιγ)για την Αυστρία:
die Aktiengesellschaft, die Gesellschaft mit beschränkter
Haftung·
ιδ)για τη Φινλανδία:
osakeyhtiö / aktiebolag·
ιε)για τη Σουηδία:
aktiebolag·
ιστ)για την Τσεχική ∆ηµοκρατία:
společnost s ru čením omezeným, akciová spole čnost·
ιζ)για την Εσθονία:
aktsiaselts, osaühing·
ιη)για την Κύπρο:
∆ηµόσιες εταιρείες περιορισµένης ευθύνης µε µετοχές ή
µε εγγύηση, ιδιωτικές εταιρείες περιορισµένης ευθύνης µεµετοχές ή µε εγγύηση ·
ιθ)για τη Λετονία:
akciju sabiedr ība, sabiedr ība ar ierobežotu atbild ību·
κ)για τη Λιθουανία:
akcin ės bendrov ės, uždarosios akcin ės bendrov ės·
κα)για την Ουγγαρία:
részvénytársaság, korlátolt felel ősségűtársaság·
κβ)για τη Μάλτα:
kumpanija pubblika — public limitedliability company,
kumpannija privata — private limitedliability company,
soċjeta in akkomandita bil-kapital maqsum f'azzjonijiet — part-
nership en commandite µε κεφάλαιο το οποίο διαιρείται σε
µετοχές·
κγ)για την Πολωνία:
spółka akcyjna, spółka z ograniczon ąodpowiedzialno ścią, spółka
komandytowo-akcyjna·
κδ)για τη Σλοβενία:
delniška družba, družba z omejeno odgovornostjo, komanditna
delniška družba·
κε)για τη Σλοβακία:
akciová spolo čnosť, spolo čnosťsr učením obmedzeným·
Το εδάφιο 1 εφαρµόζεται επίσης οσάκις είτε η µητρική εταιρεία
είτε µία ή περισσότερες από τις θυγατρικές εταιρείες έχουνσυσταθεί µε έναν από τους εταιρικούς τύπους που αναφέρονται
στο άρθρο 1 παράγραφος 1 εδάφια 2 και 3της οδηγίας 78 /660/
ΕΟΚ.
2.Τα κράτη µέλη µπορούν, ωστόσο, να θεσπίζουν εξαίρεση
από την υποχρέωση που προβλέπει το άρθρο 1 παράγραφος 1,
όταν η µητρική επιχείρηση δεν έχει συσταθεί µε έναν από τουςεταιρικούς τύπους που αναφέρονται στη παράγραφο 1 τουπαρόντος άρθρου ή στο άρθρο 1 παράγραφος 1 εδάφια 2 και 3της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 6
▼A2
▼A3
▼M3
▼B
Άρθρο 5
1.Τα κράτη µέλη µπορούν να προβλέπουν εξαίρεση από την
υποχρέωση του άρθρου 1 παράγραφος 1 όταν η µητρικήεπιχείρηση είναι εταιρία χαρτοφυλακίου κατά την έννοια τουάρθρου 5 παράγραφος 3της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ, και
α) κατά τη διάρκεια της χρήσεως δεν είχε άµεση ή έµµεση
ανάµειξη στη διοίκηση της θυγατρικής επιχείρησης ·και
β) δεν άσκησε το δικαίωµα ψήφου που συνδέεται µε τη συµµε-
τοχή κατά το διορισµό µέλους του διοικητικού,διαχειριστικού ή εποπτικού οργάνου της θυγατρικής εταιρίαςκατά τη διάρκεια της χρήσεως, καθώς και των πέντε προηγου-µένων χρήσεων ή, όταν η άσκηση του δικαιώµατος ψήφου
ήταν αναγκαία για τη λειτουργία του διοικητικού, διαχειρι-
στικού ή εποπτικού οργάνου της θυγατρικής επιχείρησης, µετην προϋπόθεση ότι κανείς εταίρος ή µέτοχος, κατέχων τηνπλειοψηφία των δικαιωµάτων ψήφου στη µητρική επιχείρηση,και κανένα µέλος των διοικητικών διαχειριστικών ήεποπτικών οργάνων της επιχείρησης αυτής ή του µετόχου ή
εταίρου της ο οποίος κατέχει την πλειοψηφία των
δικαιωµάτων ψήφου δεν συµµετέχει στα διοικητικά, διαχειρι-στικά ή εποπτικά όργανα της θυγατρικής επιχείρησης, και ότιτα κατ'αυτόν τον τρόπο διορισθέντα µέλη των οργάνων αυτών
άσκησαν τα καθήκοντά τους χωρίς καµιά ανάµιξη ή επιρροήτης µητρικής επιχείρησης ή µιας από τις θυγατρικές της
επιχειρήσεις ·και
γ) έχει χορηγήσει δάνεια µόνο σε επιχειρήσεις στις οποίες έχει
συµµετοχή. Αν έχουν χορηγηθεί δάνεια και προς άλλουςδικαιούχους, τα δάνεια αυτά θα πρέπει να έχουν αποπληρωθείµέχρι το τέλος της προηγούµενης χρήσης ·και
δ) η εξαίρεση έχει εγκριθεί από αρµόδια αρχή αφού εξακριβ-
ωθεί ότι έχουν τηρηθεί οι προαναφερόµενοι όροι.
2.α) Μετά από την ηµεροµηνία που προβλέπεται στο άρθρο 49
παράγραφος 2, όταν εξαιρείται εταιρία χαρτοφυλακίου, δενέχει εφαρµογή στον ετήσιο λογαριασµό της εταιρίας αυτήςόσον αφορά την πλειοψηφική συµµετοχή της στις θυγα-τρικές της επιχειρήσεις το άρθρο 43παράγραφος 2 τηςοδηγίας 78 /660/ΕΟΚ.
β) Όσον αφορά την πλειοψηφική αυτή συµµετοχή, οι πληρο-
φορίες που προβλέπονται στο άρθρο 43παράγραφος 1
εδάφιο 2 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ µπορούν να παραλεί-
πονται εάν είναι ικανές να προξενήσουν σοβαρή ζηµίαστην εταιρία, στους µετόχους ή τους εταίρους της ή σεµια από τις θυγατρικές της επιχειρήσεις. Τα κράτη µέληµπορούν να εξαρτήσουν την παράλειψη, από προηγούµενη
άδεια διοικητικής ή δικαστικής αρχής. Κάθε τέτοια
παράλειψη αυτών των πληροφοριών πρέπει να αναγράφεταιστο προσάρτηµα.
Άρθρο 6
1.Με την επιφύλαξη του άρθρου 4 παράγραφος 2 και του
άρθρου 5, τα κράτη µέλη µπορούν να προβλέψουν απαλλαγήαπό την υποχρέωση του άρθρου 1 παράγραφος 1, όταν, κατά τηνηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού της µητρικήςεπιχείρησης, το σύνολο των υποκειµένων σε ενοποίηση επιχει-
ρήσεων δεν υπερβαίνει, µε βάση τους τελευταίους ετήσιους
λογαριασµούς τους, τα όρια των δύο από τα τρία κριτήρια πουαναφέρει το άρθρο 27 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ.
2.Τα κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν ή να επιτρέψουν να
µη γίνεται, κατά τον υπολογισµό των ανωτέρω ορίων, ούτε ο
συµψηφισµός που προβλέπει το άρθρο 19 παράγραφος 1, ούτε ηαπάλειψη που προβλέπει το άρθρο 26 παράγραφος 1 υπό α) καιβ). Στην περίπτωση αυτή τα όρια που περιέχονται στα κριτήριατα σχετικά µε το σύνολο του ισολογισµού και το καθαρό ύψοςτου κύκλου εργασιών προσαυξάνονται κατά 20 %.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 7
▼B
3.Το άρθρο 12 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ εφαρµόζεται και στα
παραπάνω κριτήρια.
4.Το παρόν άρθρο δεν εφαρµόζεται όταν µια από τις υποκεί-
µενες σε ενοποίηση επιχειρήσεις είναι εταιρεία της οποίας οιτίτλοι είναι εισηγµένοι προς διαπραγµάτευση σε οργανωµένηαγορά οποιουδήποτε κράτους µέλους κατά την έννοια του άρθρου
1 παράγραφος 13της οδηγίας 93 /22/ΕΟΚ του Συµβουλίου, της
10ης Μαΐου 1993, σχετικά µε τις επενδυτικές υπηρεσίες στοντοµέα των κινητών αξιών (
1).
Άρθρο 7
1.Με την επιφύλαξη του άρθρου 4 παράγραφος 2 και των
άρθρων 5 και 6, τα κράτη µέλη απαλλάσσουν από την υποχρέωσητου άρθρου 1 παράγραφος 1 κάθε µητρική επιχείρηση πουδιέπεται από το εθνικό τους δίκαιο και ταυτόχρονα είναι η ίδια
θυγατρική επιχείρηση, εφόσον η µητρική της επιχείρηση
διέπεται από το δίκαιο κράτους µέλους, στις εξής δύο περιπτώ-σεις:
α) η µητρική επιχείρηση είναι κάτοχος όλων των µετοχών ή
µεριδίων της απαλλασσόµενης επιχείρησης. Οι µετοχές ή ταµερίδια της επιχείρησης αυτής που κατέχονται από µέλη των
διοικητικών, διευθυντικών ή εποπτικών οργάνων βάσει υποχ-
ρεώσεως από το νόµο ή από το καταστατικό δεν λαµβάνονταιυπόψη·
β) η µητρική επιχείρηση κατέχει, τουλάχιστον, το 90 %των
µετοχών ή µεριδίων της απαλλασσόµενης επιχείρησης και οιλοιποί µέτοχοι ή εταίροι της τελευταίας επιχείρησηςενέκριναν την απαλλαγή. ►
M5 ◄
2.Η απαλλαγή παρέχεται µόνον αν συντρέχουν σωρευτικά οι
κατωτέρω προϋποθέσεις:
α) Η απαλλασσόµενη επιχείρηση και µε την επιφύλαξη των
διατάξεων ►M5των άρθρων 13και 15 ◄,όλες οι θυγατρικές
της επιχειρήσεις ενοποιούνται στους λογαριασµούς ενόςµεγαλύτερου συνόλου επιχειρήσεων, του οποίου η µητρικήεπιχείρηση διέπεται από το δίκαιο κράτους µέλους.
β) αα) οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί που αναφέρονται στο
σηµείο α), καθώς και η ενοποιηµένη ετήσια έκθεσηδιαχειρίσεως του µεγαλύτερου συνόλου επιχειρήσεων
καταρτίζονται από τη µητρική επιχείρηση του συνόλου
αυτού και ελέγχονται κατά το δίκαιο του κράτους µέλουςαπό το οποίο αυτή διέπεται, σύµφωνα µε την παρούσαοδηγία·
ββ) οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί που αναφέρονται στο
σηµείο α) και η ενοποιηµένη ετήσια έκθεση διαχείρισεωςπου αναφέρεται στο σηµείο αα) καθώς και το πιστοποιη-τικό ελέγχου του υπεύθυνου για τον έλεγχο τωνλογαριασµών αυτών και, ενδεχοµένως, τα έγγραφα που
αναφέρει το άρθρο 9, δηµοσιεύονται από την απαλλασσό-
µενη επιχείρηση όπως προβλέπει το δίκαιο του κράτουςµέλους από το αποίο αυτή διέπεται σύµφωνα µε το άρθρο38. Το ανωτέρω κράτος µέλος µπορεί να απαιτεί ναγίνεται η δηµοσίευση στην επίσηµη γλώσσα του και ναείναι επικυρωµένη η µετάφραση των εγγράφων αυτών ·1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 8
(1)ΕΕL 141της 11.6.1993, σ. 27 ·οδηγία όπως τροποποιήθηκε τελευταία
από την οδηγία 2002 /87/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του
Συµβουλίου (ΕΕ L3 5της 11.2.2003, σ. 1 ).▼M5
▼B
▼B
γ) το προσάρτηµα των ετήσιων λογαριασµών της απαλλασσό-
µενης επιχείρησης πρέπει να περιέχει:
αα) την επωνυµία και την έδρα της µητρικής επιχείρησης που
καταρτίζει τους ενοποιηµένους λογαριασµούς που αναφέ-ρονται στο σηµείο α) και
ββ) µνεία της απαλλαγής από την υποχρέωση κατάρτισης των
ενοποιηµένων λογαριασµών, καθώς και ενοποιηµένηέκθεση διαχείρισης.
3.Το παρόν άρθρο δεν εφαρµόζεται σε εταιρείες των οποίων
οι τίτλοι είναι εισηγµένοι προς διαπραγµάτευση σε οργανωµένη
αγορά οποιουδήποτε κράτους µέλους κατά την έννοια του άρθρου
1 παράγραφος 13της οδηγίας 93 /22/ΕΟΚ.
Άρθρο 8
1.Στις περιπτώσεις που δεν προβλέπονται από το άρθρο 7
παράγραφος 1, τα κράτη µέλη µπορούν, µε την επιφύλαξη τουάρθρου 4 παράγραφος 2 και των άρθρων 5 και 6, να απαλλάξουναπό την υποχρέωση του άρθρου 1 παράγραφος 1 κάθε µητρική
επιχείρηση που διέπεται από το εθνικό τους δίκαιο και είναι
ταυτόχρονα θυγατρική επιχείρηση, της οποίας η µητρικήεπιχείρηση διέπεται από δίκαιο κράτους µέλους. Η απαλλαγήπαρέχεται εάν συντρέχουν όλες οι προϋποθέσεις του άρθρου 7παράγραφος 2 και αν οι µέτοχοι ή οι εταίροι της απαλλασσό-µενης επιχείρησης, οι οποίοι κατέχουν µετοχές ή µερίδια που
αντιπροσωπεύουν ένα ελάχιστο ποσοστό του καλυφθέντος κεφα-
λαίου της επιχείρησης αυτής, δεν έχουν ζητήσει το αργότερο έξιµήνες πριν από το τέλος της εταιρικής χρήσεως την κατάρτισηενοποιηµένων λογαριασµών. Τα κράτη µέλη δεν µπορούν ναορίσουν το ποσοστό αυτό σε επίπεδο ανώτερο από 10 %για τις
ανώνυµες εταιρίες και τις ετερόρρυθµες κατά µετοχές εταιρίες,
ή ανώτερο από 20 %για τις άλλες µορφές επιχειρήσεων.
2.Τα κράτη µέλη δεν µπορούν να εξαρτήσουν την απαλλαγή
από τον όρο ότι η µητρική επιχείρηση που καταρτίζει τουςενοποιηµένους λογαριασµούς του άρθρου 7 παράγραφος 2 υπό α)
θα διέπεται και η ίδια από το εθνικό τους δίκαιο.
3.Τα κράτη µέλη δεν µπορούν να εξαρτήσουν την απαλλαγή
από τους όρους τους σχετικούς µε την κατάρτιση και τον έλεγχοτων ενοποιηµένων λογαριασµών, οι οποίοι αναφέρονται στο
άρθρο 7 παράγραφος 2 υπό α).
Άρθρο 9
1.Τα κράτη µέλη µπορούν να εξαρτήσουν την απαλλαγή που
προβλέπεται στα άρθρα 7 και 8 από την αναγραφή, σύµφωνα µε
την παρούσα οδηγία, συµπληρωµατικών πληροφοριών στους
ενοποιηµένους λογαριασµούς που αναφέρονται στο άρθρο 7παράγραφος 2 υπό α) ή σε επισυναπτόµενο έγγραφο, εφόσον οιίδιες πληροφορίες απαιτούνται για επιχειρήσεις που διέπονταιαπό το εθνικό δίκαιο αυτού του κράτους µέλους και οι οποίεςείναι υποχρεωµένες να καταρτίζουν ενοποιηµένους λογαρια-
σµούς και βρίσκονται στην ίδια θέση.
2.Τα Κράτη µέλη µπορούν, επί πλέον, να εξαρτήσουν την
απαλλαγή από τον όρο της αναγραφής στο προσάρτηµα τωνενοποιηµένων λογαριασµών, οι οποίοι αναφέρονται στο άρθρο 7
παράγραφος 2 υπό α) ή στους ετήσιους λογαριασµούς της απαλ-
λασσόµενης επιχείρησης, όλων ή ορισµένων από τις ακόλουθεςπληροφορίες, οι οποίες αφορούν το σύνολο των επιχειρήσεωντων οποίων η µητρική επιχείρηση απαλλάσσεται από την υποχ-ρέωση καταρτίσεως ενοποιηµένων λογαριασµών:
—αξία των παγίων στοιχείων,
—καθαρό ύψος του κύκλου εργασιών,
—αποτέλεσµα χρήσεως και ίδια κεφάλαια,1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 9
▼M5
▼B
▼B
—µέσος αριθµός του προσωπικού που απασχολήθηκε κατά τη
χρήση.
Άρθρο 10
Τα άρθρα 7 έως 9 δεν θίγουν τις νοµοθετικές διατάξεις των
κρατών µελών που διέπουν την κατάρτιση ενοποιηµένων λογα-
ριασµών ή ενοποιηµένης εκθέσεως διαχειρίσεως:
—εφόσον τα στοιχεία αυτά απαιτούνται προς ενηµέρωση των
εργαζοµένων ή των εκπροσώπων τους, ή
—όταν ζητούνται από διοικητική ή δικαστική αρχή για δική της
ενηµέρωση.
Άρθρο 11
1.Με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 4 παράγραφος
2 και των άρθρων 5 και 6, τα κράτη µέλη µπορούν να απαλλάξουναπό την υποχρέωση του άρθρου 1 παράγραφος 1 οποιαδήποτεµητρική επιχείρηση η οποία διέπεται από το εθνικό τους δίκαιο
και ταυτόχρονα είναι θυγατρική επιχείρηση µιας µητρικής
επιχείρησης που δεν διέπεται από το δίκαιο κράτους µέλους, ανσυντρέχουν σωρευτικά οι κατωτέρω προϋποθέσεις:
α) η απαλλασσόµενη επιχείρηση και, µε την επιφύλαξη
►
M5των άρθρων 13και 15 ◄,όλες οι θυγατρικές επιχειρή-
σεις ενοποιούνται στους λογαριασµούς ενός µεγαλύτερουσυνόλου επιχειρήσεων ·
β) οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί που αναφέρονται στο σηµείο α)
και, ενδεχοµένως, η ενοποιηµένη έκθεση διαχειρίσεως καταρ-τίζονται σύµφωνα µε την παρούσα οδηγία ή κατά τρόποισοδύναµο προς ενοποιηµένους λογαριασµούς και προς
ενοποιηµένες εκθέσεις διαχειρίσεως που έχουν καταρτισθεί
σύµφωνα µε την παρούσα οδηγία ·
γ) οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί που αναφέρονται στο σηµείο α)
έχουν ελεγχθεί από ένα η περισσότερα πρόσωπα που είναιαναγνωρισµένα για το λογιστικό έλεγχο από την εθνική
νοµοθεσία που διέπει την επιχείρηση που κατάρτισε τους
λογαριασµούς αυτούς.
2.Το άρθρο 7 παράγραφος 2 σηµείο β) υπό ββ) και σηµείο γ)
και τα άρθρα 8 έως 10 εφαρµόζονται και στην περίπτωση αυτή.
3.Το κράτος µέλος παρέχει απαλλαγές βάσει του παρόντος
άρθρου µόνον εάν παρέχει τις ίδιες απαλλαγές βάσει των άρθρων7 έως 10.
Άρθρο 12
1.Τα κράτη µέλη, µε την επιφύλαξη των άρθρων 1 έως 10,
µπορούν να επιβάλουν σε κάθε επιχείρηση που διέπεται από το
εθνικό τους δίκαιο, την υποχρέωση κατάρτισης ενοποιηµένων
λογαριασµών και ενοποιηµένης ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως,εφόσον:
α) η επιχείρηση αυτή, καθώς και µια ή περισσότερες επιχειρή-
σεις µε τις οποίες δεν συνδέεται µε τις σχέσεις πουαναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 1 ή 2, έχουν τεθεί υπόενιαία διεύθυνση κατόπιν συµβάσεως που έχει συναφθεί µε
την πρώτη επιχείρηση ή σύµφωνα µε όρους των καταστατικών
τους·ή
β) τα διοικητικά, διαχειριστικά ή εποπτικά όργανα της
επιχείρησης αυτής, καθώς και µιας ή περισσότερων επιχειρή-
σεων µε τις οποίες δεν συνδέεται µε τις σχέσεις που
αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 1 ή 2 αποτελούνταικατά πλειοψηφία από τα ίδια πρόσωπα που ασκούν καθήκοντακατά τη διάρκεια της χρήσης και µέχρι την κατάρτιση τωνενοποιηµένων λογαριασµών.
2.Σε περίπτωση εφαρµογής της παραγράφου 1, οι επιχειρή-
σεις που δεν σχετίζονται µε τους τρόπους που αναφέρονται στην1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 10
▼B
παράγραφο 1, καθώς και όλες οι θυγατρικές τους επιχειρήσεις
αποτελούν επιχειρήσεις υποκείµενες σε ενοποίηση σύµφωνα µετην παρούσα οδηγία, εφόσον µία ή περισσότερες από αυτές
έχουν µία από τις εταιρικές µορφές που αναφέρονται στο άρθρο
4.
3.Το άρθρο 3, το άρθρο 4 παράγραφος 2, τα άρθρα 5, 6, 13 έως
28, το άρθρο 29 παράγραφοι 1, 3, 4 και 5, τα άρθρα 30 έως 38,καθώς και το άρθρο 39 παράγραφος 2 εφαρµόζονται στους
ενοποιηµένους λογαριασµούς και στην ενοποιηµένη ετήσια
έκθεση διαχειρίσεως που αναφέρονται στο παρόν άρθρο, οι δεαναφορές στη µητρική εταιρία θεωρούνται ότι γίνονται σε όλεςτις επιχειρήσεις της παραγράφου 1. Ωστόσο, µε την επιφύλαξητου άρθρου 19 παράγραφος 2, τα κονδύλια «κεφάλαιο », «διαφορά
από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο », «διαφορές αναπροσαρ-
µογής», «αποθεµατικά », «αποτελέσµατα εις νέον »και
«αποτελέσµατα χρήσεως »που πρέπει να περιληφθούν στους
ενοποιηµένους λογαριασµούς αποτελούνται από τα σύνολα τωνεπί µέρους κονδυλίων της κάθε µιας από τις επιχειρήσεις τηςπαραγράφου 1.
Άρθρο 13
1.Μια επιχείρηση µπορεί να µη συµπεριληφθεί στην
ενοποίηση όταν παρουσιάζει επουσιώδες ενδιαφέρον σε σχέση
µε το σκοπό του άρθρου 16 παράγραφος 3.
2.Όταν όµως δύο ή περισσότερες επιχειρήσεις που εµπίπτουν
στο κριτήριο της παραγράφου 1, παρουσιάζουν συνολικάουσιώδες ενδιαφέρον σε σχέση µε το σκοπό του άρθρου 16
παράγραφος 3, οι επιχειρήσεις αυτές πρέπει να περιληφθούν
στην ενοποίηση.
3.Επί πλέον, µια επιχείρηση µπορεί να µην περιληφθεί στην
ενοποίηση όταν:
α) αυστηροί και διαρκείς περιορισµοί θίγουν ουσιαστικά:
αα) την άσκηση από τη µητρική επιχείρηση των δικαιωµάτων
της στην περιουσία ή στη διαχείριση αυτής της
επιχείρησης ·ή
ββ) την άσκηση της ενιαίας διεύθυνσης αυτής της
επιχείρησης που περιέχεται στις σχέσεις που αναφέ-
ρονται στο άρθρο 12 παράγραφος 1 ·
β) οι απαραίτητες πληροφορίες για την κατάρτιση των ενοποιη-
µένων λογαριασµών σύµφωνα µε την παρούσα οδηγία δεν
µπορούν να συγκεντρωθούν χωρίς δυσανάλογα έξοδα ή
αδικαιολόγητες καθυστερήσεις ·
γ) οι µετοχές ή τα µερίδια αυτής της επιχείρησης κατέχονται µε
αποκλειστικό σκοπό τη µεταγενέστερη µεταβίβασή τους.
Άρθρο 15
1.Όταν µητρική επιχείρηση, που δεν ασκεί καµία βιοµηχα-
νική ή εµπορική δραστηριότητα κατέχει µετοχές ή µερίδια σε
θυγατρική επιχείρηση βάσει κοινής συµφωνίας µε µία ή περισ-σότερες επιχειρήσεις που δεν συµπεριλαµβάνονται στηνενοποίηση, τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν, για την εφαρ-µογή του άρθρου 16 παράγραφος 3, να µην περιληφθεί στην
ενοποίηση η µητρική αυτή επιχείρηση.
2.Στους ενοποιηµένους λογαριασµούς θα πρέπει να επισυνά-
πτονται οι ετήσιοι λογαριασµοί της µητρικής επιχείρησης.
3.Όταν γίνεται χρήση της εξαίρεσης αυτές πρέπει είτε να
εφαρµόζεται το άρθρο 59 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ στους
ετήσιους λογαριασµούς της µητρικής επιχείρησης, είτε να παρέ-1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 11
▼M5
▼B
▼B
χονται στο προσάρτηµα των λογαριασµών αυτών οι πληροφορίες
που θα προέκυπταν από την εφαρµογή του ανωτέρω άρθρου.
ΤΜΗΜΑ 2
Τρόπος καταρτίσεως των ενοποιηµένων λογαριασµών
Άρθρο 16
1.Οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί περιλαµβάνουν τον ενοποιη-
µένο ισολογισµό, τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα χρήσεως,καθώς και το προσάρτηµα. Τα έγγραφα αυτά αποτελούν ενιαίοσύνολο.
Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν ή να απαιτούν την
ενσωµάτωση και άλλων οικονοµικών καταστάσεων στους
ενοποιηµένους λογαριασµούς, πέραν των εγγράφων που προβλέ-πονται στο πρώτο εδάφιο.
2.Οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί πρέπει να καταρτίζονται µε
σαφήνεια και να ανταποκρίνονται στην παρούσα οδηγία.
3.Οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί πρέπει να δίνουν πραγµατική
εικόνα του ενεργητικού, του παθητικού, της οικονοµικής θέσης,καθώς και των αποτελεσµάτων του συνόλου των επιχειρήσεων
που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση.
4.Όταν η εφαρµογή της παρούσας οδηγίας δεν αρκεί για τη
διαµόρφωση της πραγµατικής εικόνας κατά την έννοια της
παραγράφου 3, πρέπει να παρέχονται πρόσθετες πληροφορίες.
5.Αν, σε εξαιρετικές περιπτώσεις, η εφαρµογή µιας από τις
διατάξεις των άρθρων 17 έως 35 και του άρθρου 39 έρχεται σε
αντίθεση µε την υποχρέωση της παραγράφου 3, η διάταξη αυτή
πρέπει να παρακάµπτεται προκειµένου να δοθεί πραγµατικήεικόνα, κατά την έννοια της παραγράφου 3. Κάθε τέτοια παρέκ-κλιση πρέπει να αναφέρεται στο προσάρτηµα και νααιτιολογείται επαρκώς, να παρατίθενται οι επιδράσεις της στοενεργητικό και παθητικό, στην οικονοµική θέση και στα αποτε-
λέσµατα. Τα κράτη µέλη µπορούν να προσδιορίζουν τις
εξαιρετικές αυτές περιπτώσεις και να θεσπίζουν ειδικότερεςσχετικές διατάξεις.
6.Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν ή να απαιτούν την
εµφάνιση, στους ενοποιηµένους λογαριασµούς, και άλλωνπληροφοριών πέρα από αυτές που απαιτούνται από την παρούσαοδηγία.
Άρθρο 17
1.Με επιφύλαξη των διατάξεων της παρούσας οδηγίας και
λαµβάνοντας υπόψη τις αναγκαίες προσαρµογές που υπαγο-ρεύονται από τις ιδιοµορφίες των ενοποιηµένων λογαριασµών
σε σχέση µε τους ετήσιους λογαριασµούς, εφαρµόζονται για τη
διάρθρωση των ενοποιηµένων λογαριασµών τα ►
M5άρθρα 3
έως 10α ◄,1 3έως 26 και 28 έως 30 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ.
2.Σε περίπτωση που λόγω ειδικών περιστάσεων η ενοποίηση
των αποθεµάτων θα απαιτούσε δυσανάλογα έξοδα, τα κράτη µέληµπορούν να επιτρέψουν τη συγχώνευσή τους στους ενοποιηµέ-νους λογαριασµούς.
Άρθρο 18
Τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού των επιχειρήσεων που
συµπεριλαµβάνονται στην ενοποίηση ενσωµατώνονται ακέραιαστον ενοποιηµένο ισολογισµό.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 12
▼M5
▼B
▼B
Άρθρο 19
1.Οι λογιστικές αξίες των µετοχών ή µεριδίων στο κεφάλαιο
των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση συµψη-φίζονται µε το ποσοστό των ιδίων κεφαλαίων των επιχειρήσεωναυτών, το οποίο αναλογεί στις µετοχές ή τα µερίδια.
α) Ο ανωτέρω συµψηφισµός γίνεται µε βάση τις λογιστικές αξίες
κατά την ηµεροµηνία που οι επιχειρήσεις αυτές συµπερι-λαµβάνονται για πρώτη φορά στην ενοποίηση. Οι διαφορέςπου προκύπτουν από τον συµψηφισµό καταχωρίζονται, κατά
το δυνατό, κατ 'ευθείαν στα στοιχεία του ενοποιηµένου ισολο-
γισµού στα οποία η τρέχουσα αξία είναι µεγαλύτερη ήµικρότερη από τη λογιστική τους αξία.
β) Τα κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν ή να επιτρέψουν να
γίνεται ο συµψηφισµός µε βάση την τρέχουσα αξία τωναναγνωρίσιµων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού κατά
την ηµεροµηνία κτήσεως των µετοχών ή µεριδίων ή, όταν η
κτήση έγινε τµηµατικά, κατά την ηµεροµηνία κατά την οποίαη επιχείρηση έγινε θυγατρική.
γ) Η διαφορά που παραµένει µετά την εφαρµογή του σηµείου α)
ή η διαφορά που προκύπτει από την εφαρµογή του σηµείου β)εµφανίζεται στον ενοποιηµένο ισολογισµό σε ιδιαίτερο
κονδύλι µε αντίστοιχο τίτλο. Το κονδύλι αυτό, οι µέθοδοι
που εφαρµόζονται και οι τυχόν σηµαντικές µεταβολές σεσχέση µε την προηγούµενη χρήση, πρέπει να σχολιάζονταιστο προσάρτηµα. Αν ένα κράτος µέλος επιτρέπει τον συµψη-φισµό µεταξύ θετικών και αρνητικών διαφορών, η ανάλυσηαυτών των διαφορών πρέπει, επίσης, να παρέχεται στο
προσάρτηµα.
2.Πάντως, η παράγραφος 1 δεν εφαρµόζεται για τις µετοχές ή
τα µερίδια στο κεφάλαιο της µητρικής επιχείρησης που κατέ-
χονται είτε από την ίδια είτε από άλλη επιχείρηση
συµπεριλαµβανόµενη στην ενοποίηση. Αυτές οι µετοχές ή ταµερίδια θα λογίζονται στους ενοποιηµένους λογαριασµούς ωςίδια µερίδια ή ίδιες µετοχές σύµφωνα µε την οδηγία 78 /660/ΕΟΚ.
Άρθρο 20
1.Τα κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν ή να επιτρέψουν τον
συµψηφισµό των λογιστικών αξιών των µετοχών ή µεριδίων στο
κεφάλαιο επιχείρησης που περιλαµβάνεται στην ενοποίηση µόνο
µε το ποσοστό του κεφαλαίου που αναλογεί σ 'αυτές τις µετοχές
ή τα µερίδια, υπό τον όρο ότι:
α) οι µετοχές ή τα µερίδια αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον 90 %
της ονοµαστικής αξίας ή, ελλείψει ονοµαστικής αξίας, τηςεσωτερικής λογιστικής αξίας των µετοχών ή µεριδίων τηςανωτέρω επιχείρησης, πλην των προβλεποµένων στο άρθρο29 παράγραφος 2 υπό α) της οδηγίας 77 /91/ΕΟΚ(
1)·
β) το ποσοστό που αναφέρεται στο σηµείο α) προήλθε από
συµφωνία που προέβλεπε την έκδοση µετοχών ή µεριδίων
από επιχείρηση που περιλαµβάνεται στην ενοποίηση ·και
γ) η συµφωνία που αναφέρεται στο σηµείο β) δεν προέβλεπε
πληρωµή σε µετρητά ανώτερη του 10 %της ονοµαστικής
αξίας ή ελλείψει ονοµαστικής αξίας, της εσωτερικής λογι-στικής αξίας των µετοχών ή µεριδίων που εξεδόθησαν.
2.Τυχόν διαφορές που προκύπτουν από την εφαρµογή των
διατάξεων της παραγράφου 1 προστίθενται στα ενοποιηµένααποθεµατικά ή αφαιρούνται από αυτά, ανάλογα µε τηνπερίπτωση.
3.Η εφαρµογή της µεθόδου της παραγράφου 1, οι µεταβολές
που προκύπτουν στα αποθεµατικά, καθώς και η επωνυµία και ηέδρα των σχετικών επιχειρήσεων αναφέρονται στο προσάρτηµα.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 13
(1)ΕΕ αριθ. L2 6της 31. 1. 1977, σ. 1 .
▼B
Άρθρο 21
Τα ποσά που αναλογούν στις µετοχές ή τα µερίδια των ενοποιη-
µένων θυγατρικών επιχειρήσεων που κατέχονται από πρόσωπαξένα προς τις επιχειρήσεις οι οποίες συµπεριλαµβάνονται στηνενοποίηση, εµφανίζονται στον ενοποιηµένο ισολογισµό σε
χωριστό κονδύλι µε αντίστοιχο τίτλο.
Άρθρο 22
Τα έσοδα και τα έξοδα των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται
στην ενοποίηση, εµφανίζονται ακέραια στον ενοποιηµένο λογα-ριασµό αποτελεσµάτων χρήσεως.
Άρθρο 23
Τα κέρδη ή ζηµίες που αναλογούν στα µερίδια ή µετοχές των
ενοποιουµένων θυγατρικών επιχειρήσεων που κατέχονται απόπρόσωπα ξένα προς τις επιχειρήσεις οι οποίες περιλαµβάνονταιστην ενοποίηση, εµφανίζονται στον ενοποιηµένο λογαριασµόαποτελεσµάτων χρήσεως σε χωριστό κονδύλι µε αντίστοιχο
τίτλο.
Άρθρο 24
Η κατάρτιση των ενοποιηµένων λογαριασµών γίνεται σύµφωνα
µε τις αρχές που περιέχονται στα άρθρα 25 έως 28.
Άρθρο 25
1.Οι µέθοδοι ενοποιήσεως πρέπει να µη µεταβάλλονται από
τη µια χρήση στην άλλη.
2.Σε εξαιρετικές περιπτώσεις επιτρέπονται παρεκκλίσεις από
την αρχή της παραγράφου 1. Κάθε τέτοια παρέκκλιση πρέπει να
αναφέρεται στο προσάρτηµα, να αιτιολογείται επαρκώς και ναπαρέχεται µία εκτίµηση της επίδρασής της στο ενεργητικό, στοπαθητικό, στην οικονοµική θέση και τα αποτελέσµατα τουσυνόλου των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στηνενοποίηση.
Άρθρο 26
1.Οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί παρουσιάζουν το ενεργητικό
και το παθητικό, την οικονοµική θέση και τα αποτελέσµατα τωνεπιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση σαν ναπρόκειται για µια µόνο επιχείρηση. Ιδίως:
α) οι υποχρεώσεις και οι απαιτήσεις µεταξύ των επιχειρήσεων
που συµπεριλαµβάνονται στην ενοποίηση απαλείφονται από
τους ενοποιηµένους λογαριασµούς ·
β) τα έσοδα και έξοδα που προέρχονται από συναλλαγές µεταξύ
των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση,απαλείφονται από τους ενοποιηµένους λογαριασµούς ·
γ) κέρδη και ζηµίες από συναλλαγές µεταξύ των επιχειρήσεων
που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση, και τα οποία περιέ-
χονται στη λογιστική αξία των στοιχείων του ενεργητικού,
απαλείφονται από τους ενοποιηµένους λογαριασµούς. Πάντως,µέχρι περαιτέρω συντονισµού, τα κράτη µέλη µπορούν ναεπιτρέψουν να γίνονται οι παραπάνω απαλείψεις αναλογικά,µε βάση το ποσοστό συµµετοχής της µητρικής επιχείρησηςστο κεφάλαιο κάθε µιας των θυγατρικών επιχειρήσεων που
περιλαµβάνονται στην ενοποίηση.
2.Τα κράτη µέλη µπορούν να δεχθούν παρεκκλίσεις από την
αρχή της παραγράφου 1 υπό γ) όταν η συναλλαγή έχει γίνει
σύµφωνα µε τις συνήθεις συνθήκες της αγοράς και η απάλειψητων κερδών ή των ζηµιών θα συνεπαγόταν δυσανάλογα έξοδα.Κάθε παρέκκλιση από την αρχή αναφέρεται και, όταν έχεισηµαντική επίδραση στο ενεργητικό και το παθητικό, την οικο-νοµική θέση και τα αποτελέσµατα του συνόλου των1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 14
▼B
επιχειρήσεων που συµπεριλαµβάνονται στην ενοποίηση, πρέπει
να σχολιάζεται στο προσάρτηµα των ενοποιηµένων λογαρια-σµών.
3.Παρεκκλίσεις από τις διατάξεις της παραγράφου 1 υπό α),
β) και γ) επιτρέπονται όταν τα σχετικά ποσά είναι ασήµαντα σεσχέση µε το σκοπό του άρθρου 16 παράγραφος 3.
Άρθρο 27
1.Οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί πρέπει να συντάσσονται µε
την ίδια ηµεροµηνία κλεισίµατος των ετήσιων λογαριασµών τηςµητρικής επιχείρησης.
2.Τα κράτη µέλη µπορούν, πάντως, να επιτρέψουν ή να
επιβάλουν το κλείσιµο των ενοποιηµένων λογαριασµών, σεάλλη ηµεροµηνία ώστε να λαµβάνεται υπόψη η ηµεροµηνίακλεισίµατος του ισολογισµού των περισσότερων ή των σηµαντι-κότερων επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση.Όταν γίνεται χρήση αυτής της παρέκκλισης, πρέπει να αναφέ-
ρεται στο προσάρτηµα των ενοποιηµένων λογαριασµών δεόντως
αιτιολογηµένη. Επί πλέον, πρέπει να λαµβάνονται υπόψη ή νααναφέρονται τα σηµαντικά γεγονότα που αφορούν το ενεργητικόκαι παθητικό, την οικονοµική θέση ή τα αποτελέσµατα µιαςεπιχείρησης που συµπεριλαµβάνονται στην ενοποίηση, τα οποία
έχουν επέλθει µεταξύ της ηµεροµηνίας κλεισίµατος του ισολογι-
σµού αυτής της επιχείρησης και της ηµεροµηνίας κλεισίµατοςτων ενοποιηµένων λογαριασµών.
3.Αν η ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού µιας
επιχείρησης που συµπεριλαµβάνεται στην ενοποίηση,
προηγείται τουλάχιστον κατά τρεις µήνες από την ηµεροµηνία
κλεισίµατος των ενοποιηµένων λογαριασµών, η επιχείρησηαυτή ενοποιείται βάσει ενδιάµεσων λογαριασµών που καταρτί-ζονται µε την ηµεροµηνία του κλεισίµατος των ενοποιηµένωνλογαριασµών.
Άρθρο 28
Αν η σύνθεση του συνόλου των επιχειρήσεων που συµπερι-
λαµβάνονται στην ενοποίηση έχει µεταβληθεί σηµαντικά κατάτη διάρκεια της χρήσεως, οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί περιέ-
χουν πληροφορίες µε τις οποίες θα γίνεται δυνατή η σύγκριση
των διαδοχικών ενοποιηµένων λογαριασµών. Όταν η µεταβολήείναι σηµαντική, τα κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν ή ναεπιτρέψουν την εκπλήρωση αυτής της υποχρεώσεως µε τηνκατάρτιση προσαρµοσµένου ανοίγµατος ισολογισµού καιπροσαρµοσµένου λογαριασµού αποτελεσµάτων χρήσεως.
Άρθρο 29
1.Τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού που περι-
λαµβάνονται στους ενοποιηµένους λογαριασµούς αποτιµώνται µεοµοιόµορφες µεθόδους και σύµφωνα µε τα τµήµατα 7 και 7α καιτο άρθρο 60 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ.
2.α) Η επιχείρηση που καταρτίζει ενοποιηµένους λογαριασµούς
πρέπει να εφαρµόζει τις ίδιες µεθόδους αποτίµησης µεεκείνες που εφαρµόζει για τους δικούς της ετήσιους λογα-
ριασµούς. Τα κράτη µέλη µπορούν, ωστόσο, να επιτρέψουν
ή να ορίσουν ότι στους ενοποιηµένους λογαριασµούς θαεφαρµόζονται άλλες µέθοδοι αποτίµησης εφ 'όσον συµφω-
νούν µε τα προαναφερθέντα άρθρα της οδηγίας 78 /660/
ΕΟΚ.
β) Όταν γίνεται χρήση της παρέκκλισης αυτής, το γεγονός
σηµειώνεται στο προσάρτηµα των ενοποιηµένων λογαρια-σµών και αιτιολογείται.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 15
▼M4
▼B
▼B
3.Όταν τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού που πρόκειται
να περιληφθούν στην ενοποίηση, έχουν αποτιµηθεί από επιχει-ρήσεις που συµπεριλαµβάνονται στην ενοποίηση, µε µεθόδους
διαφορετικές από τις µεθόδους που χρησιµοποιούνται για την
ενοποίηση, τότε τα στοιχεία αυτά πρέπει να αποτιµηθούν καιπάλι σύµφωνα µε τις µεθόδους που χρησιµοποιήθηκαν για τηνενοποίηση, εκτός εάν το αποτέλεσµα της νέας αυτής αποτίµησηςείναι ασήµαντο σε σχέση µε το σκοπό του άρθρου 16
παράγραφος 3. Παρεκκλίσεις από την αρχή αυτή επιτρέπονται
σε εξαιρετικές περιπτώσεις. Κάθε τέτοια παρέκκλιση αναγρά-φεται στο προσάρτηµα των ενοποιηµένων λογαριασµών καιαιτιολογείται.
4.Στον ενοποιηµένο ισολογισµό και τον ενοποιηµένο λογα-
ριασµό αποτελεσµάτων χρήσεως λαµβάνεται υπόψη η τυχόν
διαφορά που παρουσιάζεται κατά την ενοποίηση ανάµεσα στο
φόρο που βαρύνει τη χρήση και τις προηγούµενες χρήσεις, καιστο φόρο που έχει ήδη καταβληθεί ή οφείλεται για τις χρήσειςαυτές, στο βαθµό που είναι πιθανό ότι θα προκύψει πραγµατικήεπιβάρυνση φόρου για µια από τις ενοποιηµένες επιχειρήσεις
στο άµεσο µέλλον.
5.Στην περίπτωση που στοιχεία ενεργητικού που πρόκειται να
περιληφθούν στην ενοποίηση αποτέλεσαν αντικείµενο έκτακτωνδιορθώσεων στην αξία τους για φορολογικούς µόνο λόγους, ταστοιχεία αυτά πρέπει να περιληφθούν στους ενοποιηµένουςλογαριασµούς απαλλαγµένα από αυτές τις διορθώσεις. Τα κράτη
µέλη µπορούν, ωστόσο, να επιτρέψουν ή να επιβάλουν την
εµφάνιση των στοιχείων αυτών στους ενοποιηµένους λογαρια-σµούς χωρίς την απάλειψη αυτών των διορθώσεων, µε τηνπροϋπόθεση ότι τα ποσά των διορθώσεων θα εµφανίζονται στοπροσάρτηµα των ενοποιηµένων λογαριασµών και θα αιτιολο-γούνται επαρκώς.
Άρθρο 30
1.Το ιδιαίτερο κονδύλι του άρθρου 19 παράγραφος 1 υπό γ),
εάν αφορά σε θετική διαφορά ενοποιήσεως, διέπεται από τιςδιατάξεις της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ που εφαρµόζονται για το
λογαριασµό «Φήµη και πελατεία ».
2.Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν την άµεση και
εµφανή αφαίρεση της θετικής διαφοράς ενοποιήσεως απευθείας
από τα αποθεµατικά.
Άρθρο 31
Το ποσό που εµφανίζεται στο ιδιαίτερο κονδύλι που προβλέπεται
στο άρθρο 19 παράγραφος 1 υπό γ), εάν αντιστοιχεί σε αρνητικήδιαφορά ενοποιήσεως, µπορεί να µεταφερθεί στα ενοποιηµένααποτελέσµατα χρήσεως µόνον:
α) εάν η διαφορά αυτή αντιστοιχεί, κατά την ηµέρα που
αποκτήθηκε η συµµετοχή, σε πρόβλεψη δυσµενούς εξέλιξηςτων µελλοντικών αποτελεσµάτων της επιχείρησης ή σεπρόβλεψη µελλοντικών δαπανών, στο µέτρο που η πρόβλεψηαυτή έχει επαληθευτεί ·
β) στο µέτρο που η διαφορά αυτή αντιστοιχεί σε πραγµατοποιη-
µένο κέρδος.
Άρθρο 32
1.Όταν µία επιχείρηση που περιλαµβάνεται στην ενοποίηση
διευθύνει άλλη επιχείρηση από κοινού µε µια ή περισσότερες
επιχειρήσεις που δεν συµπεριλαµβάνονται στην ενοποίηση, τα
κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν ή να επιτρέψουν να συµπε-ριληφθεί στους ενοποιηµένους λογαριασµούς και η άλλη αυτήεπιχείρηση, ανάλογα µε το ποσοστό των δικαιωµάτων που έχειστο κεφάλαιό της η συµπεριλαµβανόµενη στην ενοποίησηεπιχείρηση.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 16
▼B
2.Τα άρθρα 13έως 3 1 εφαρµόζονται αναλόγως στη µερική
ενοποίηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1.
3.Σε περίπτωση εφαρµογής του παρόντος άρθρου, το άρθρο 33
δεν εφαρµόζεται όταν η επιχείρηση που ενοποιείται µερικά είναισυγγενής επιχείρηση κατά την έννοια του άρθρου 33.
Άρθρο 33
1.Στην περίπτωση που µία επιχείρηση που συµπεριλαµβά-
νεται στην ενοποίηση, ασκεί ουσιώδη επιρροή στη διαχείρισηκαι στην οικονοµική πολιτική µιας επιχείρησης που δεν συµπε-ριλαµβάνεται στην ενοποίηση (συγγενής επιχείρηση) και στηνοποία η πρώτη έχει συµµετοχή κατά την έννοια του άρθρου 17της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ, αυτή η συµµετοχή εµφανίζεται στον
ενοποιηµένο ισολογισµό σε ιδιαίτερο κονδύλι µε αντίστοιχο
τίτλο. Τεκµαίρεται ότι µια επιχείρηση ασκεί ουσιώδη επιρροήσε µια άλλη επιχείρηση όταν αυτή κατέχει τουλάχιστον το 20 %
των δικαιωµάτων ψήφου των µετόχων ή εταίρων της επιχείρησηςαυτής. Το άρθρο 2 εφαρµόζεται και στην περίπτωση αυτή.
2.Στην περίπτωση της πρώτης εφαρµογής του παρόντος
άρθρου σε συµµετοχή αναφερόµενη στην παράγραφο 1, η συµµε-τοχή αυτή εµφανίζεται στον ενοποιηµένο ισολογισµό:
α) είτε µε τη λογιστική της αξία που προκύπτει σύµφωνα µε τους
κανόνες αποτίµησης που προβλέπονται στην οδηγία 78 /660/
ΕΟΚ. Η διαφορά µεταξύ αυτής της αξίας και του ποσού που
αναλογεί στο ποσοστό των ιδίων κεφαλαίων που αντιπροσω-πεύει η συµµετοχή αυτή, καταχωρείται χωριστά στονενοποιηµένο ισολογισµό ή αναφέρεται στο προσάρτηµα. Ηδιαφορά αυτή υπολογίζεται κατά την ηµεροµηνία που ηµέθοδος εφαρµόζεται για πρώτη φορά ·
β) είτε µε το ποσό που αναλογεί στο ποσοστό των ιδίων κεφα-
λαίων της συγγενούς επιχείρησης που αντιπροσωπεύει η
συµµετοχή αυτή. Η διαφορά µεταξύ αυτού του ποσού και τηςλογιστικής αξίας, που προκύπτει σύµφωνα µε τους κανόνεςαποτίµησης της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ, εµφανίζεται χωριστά
στον ενοποιηµένο ισολογισµό ή στο προσάρτηµα. Η διαφορά
αυτή υπολογίζεται κατά την ηµεροµηνία που η µέθοδος εφαρ-
µόζεται για πρώτη φορά ·
γ) τα κράτη µέλη µπορούν να προβλέψουν την εφαρµογή του
ενός ή του άλλου από τα σηµεία α) και β). Ο ενοποιηµένοςισολογισµός ή το προσάρτηµα πρέπει να αναφέρουν ποιο απότα δύο σηµείο α) ή β) εφαρµόσθηκε ·
δ) εξάλλου, για την εφαρµογή των σηµείων α) ή β) τα κράτη
µέλη µπορούν να επιβάλουν ή να επιτρέψουν να γίνεται ο
υπολογισµός της διαφοράς µε την ηµεροµηνία κτήσης τωνµετοχών ή µεριδίων, εφόσον η κτήση έγινε τµηµατικά, µετην ηµεροµηνία κατά την οποία η επιχείρηση έγινε συγγενήςεπιχείρηση.
3.Στην περίπτωση που τα στοιχεία του ενεργητικού ή του
παθητικού της συγγενούς επιχείρησης έχουν αποτιµηθεί µεµεθόδους διαφορετικές από τις µεθόδους που χρησιµοποιούνται
για την ενοποίηση σύµφωνα µε το άρθρο 29 παράγραφος 2, τα
στοιχεία αυτά προκειµένου να υπολογισθεί η διαφορά πουαναφέρεται στις παραγράφους 2 υπό α) ή β) του παρόντοςάρθρου, µπορούν να αποτιµηθούν εκ νέου, σύµφωνα µε τις µεθό-δους που χρησιµοποιούνται για την ενοποίηση. Εάν δεν έγινε ηνέα αυτή αποτίµηση, το γεγονός πρέπει να αναφέρεται στο
προσάρτηµα. Τα κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν τη νέα αυτή
αποτίµηση.
4.Η λογιστική αξία που αναφέρεται στην παράγραφο 2 υπό α)
ή το ποσό που αναλογεί στο ποσοστό των ιδίων κεφαλαίων τηςσυγγενούς επιχείρησης το οποίο αναφέρεται στην παράγραφο 2υπό β) αυξάνεται ή µειώνεται µε το ποσό της τυχόν µεταβολήςπου σηµειώθηκε µέσα στη χρήση στα ίδια κεφάλαια της συγγε-νούς επιχείρησης, στο µέτρο που αναλογεί στο ποσοστό της1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 17
▼B
συµµετοχής µειώνεται κατά το ποσό των µερισµάτων που αναλο-
γούν στην συµµετοχή.
5.Εφόσον η θετική διαφορά που αναφέρεται στις παραγρά-
φους 2 υπό α) ή 2 υπό β) δεν µπορεί να ενταχθεί σε κάποιακατηγορία στοιχείων ενεργητικού ή παθητικού, εφαρµόζονται τα
άρθρα 30 και 39 παράγραφος 3.
6.Το µέρος των κερδών ή ζηµιών της συγγενούς επιχείρησης
που αναλογεί σ 'αυτές τις συµµετοχές εµφανίζεται στον ενοποιη-
µένο λογαριασµό αποτελεσµάτων χρήσεως σε χωριστό κονδύλι
µε αντίστοιχο τίτλο.
7.Οι απαλείψεις που αναφέρονται στο άρθρο 26 παράγραφος 1
υπό γ) πραγµατοποιούνται εφόσον τα στοιχεία είναι γνωστά ή
µπορούν να συγκεντρωθούν. Το άρθρο 26 παράγραφοι 2 και 3εφαρµόζεται και στην περίπτωση αυτή.
8.Εφόσον µία συγγενής επιχείρηση καταρτίζει ενοποιηµένους
λογαριασµούς, οι διατάξεις των προηγουµένων παραγράφωνεφαρµόζονται για τα ίδια κεφάλαια που εµφανίζονται σ 'αυτούς
τους ενοποιηµένους λογαριασµούς.
9.Όταν η συµµετοχή στο κεφάλαιο της συγγενούς
επιχείρησης είναι επουσιώδης σε σχέση µε τον σκοπό τουάρθρου 16 παράγραφος 3είναι δυνατό να µην εφαρµοσθεί τοπαρόν άρθρο.
Άρθρο 34
Εκτός από τις πληροφορίες που απαιτούνται από άλλες διατάξεις
της παρούσας οδηγίας, στο προσάρτηµα πρέπει να περιέχονταικαι οι ακόλουθες, τουλάχιστον, πληροφορίες:
1.Οι µέθοδοι αποτίµησης που εφαρµόστηκαν στα διάφορα στοι-
χεία των ενοποιηµένων λογαριασµών, καθώς και οι µέθοδοιυπολογισµού των διορθώσεων αξιών. Για τα στοιχεία πουπεριλαµβάνονται στους ενοποιηµένους λογαριασµούς και ταοποία είναι ή ήταν αρχικά εκφρασµένα σε ξένο νόµισµα,πρέπει να αναφέρονται οι τρόποι µετατροπής, που χρησιµο-
ποιήθηκαν προκειµένου τα στοιχεία αυτά να εκφραστούν
στο νόµισµα στο οποίο καταρτίζονται οι ενοποιηµένοι λογα-ριασµοί.
2.α) Η επωνυµία και η έδρα των επιχειρήσεων που συµπερι-
λαµβάνονται στην ενοποίηση. Το ποσοστό του κεφαλαίουπου κατέχεται σε επιχειρήσεις εκτός της µητρικής που
περιλαµβάνονται στην ενοποίηση, από επιχειρήσεις οι
οποίες συµπεριλαµβάνονται στην ενοποίηση ή απόπρόσωπα που ενεργούν µε το όνοµά τους αλλά για λογα-ριασµό αυτών των επιχειρήσεων. Ποια από τιςπροϋποθέσεις του άρθρου 1 και του άρθρου 12 παράγραφος1, µετά την εφαρµογή του άρθρου 2, υπαγόρευσε την
ενοποίηση. Πάντως, δεν είναι απαραίτητο να αναγράφεται
η τελευταία αυτή πληροφορία αν η ενοποίηση πραγµατο-ποιήθηκε µε βάση το άρθρο 1 παράγραφος 1 υπό α), και τοποσοστό του κατεχόµενου κεφαλαίου συµπίπτει µε τοποσοστό των δικαιωµάτων της ψήφου.
β) Για επιχειρήσεις που δεν συµπεριλαµβάνονται στην
ενοποίηση βάσει ►
M5του άρθρου 13, οι ενδείξεις αυτές
πρέπει να παρέχονται ◄και να εξηγούνται οι λόγοι
αποκλεισµού των επιχειρήσεων που αναφέρονται στοάρθρο 13.
3.α) Η επωνυµία και η έδρα επιχειρήσεων που είναι συγγενείς,
κατά την έννοια του άρθρου 33 παράγραφος 1, µε µία
επιχείρηση που περιλαµβάνεται στην ενοποίηση, καθώς
και η αναλογία του κεφαλαίου των συγγενών αυτώνεπιχειρήσεων που κατέχεται από επιχειρήσεις οι οποίεςπεριλαµβάνονται στην ενοποίηση ή από πρόσωπα πουενεργούν στο όνοµά τους αλλά για λογαριασµό αυτών τωνεπιχειρήσεων.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 18
▼B
β) Οι ίδιες πληροφορίες παρέχονται για τις συγγενείς επιχει-
ρήσεις του άρθρου 33 παράγραφος 9, καθώς και οι λόγοιεφαρµογής της διάταξης αυτής.
4.Η επωνυµία και η έδρα των επιχειρήσεων που υπέστησαν
µερική ενοποίηση δυνάµει του άρθρου 32, τα δεδοµένα σταοποία βασίζεται η κοινή διοίκηση, καθώς και το ποσοστότου κεφαλαίου τους που κατέχεται από συµπεριλαµβανόµενεςστην ενοποίηση επιχειρήσεις ή από πρόσωπα που ενεργούνστο όνοµά τους, για λογαριασµό αυτών των επιχειρήσεων.
5.Η επωνυµία και η έδρα των επιχειρήσεων που δεν αναφέ-
ρονται στις παραγράφους 2, 3και 4 και στις οποίες οι
επιχειρήσεις που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση►
M5 ◄,κατέχουν, είτε οι ίδιες, είτε µέσω
προσώπων που ενεργούν στο όνοµά τους, αλλά για λογα-ριασµό των επιχειρήσεων αυτών, τουλάχιστον ένα ποσοστότου κεφαλαίου, το οποίο τα κράτη µέλη δεν µπορούν να
ορίσουν µεγαλύτερο από 20 %.Στην περίπτωση αυτή αναγρά-
φονται το ποσοστό συµµετοχής στο κεφάλαιο, το ποσό τωνιδίων κεφαλαίων, και τα κέρδη ή οι ζηµίες της τελευταίαςχρήσεως για την οποία εγκρίθηκαν λογαριασµοί αυτής τηςεπιχείρησης. Οι πληροφορίες αυτές µπορούν να παραλεί-
πονται όταν είναι επουσιώδεις σε σχέση µε το σκοπό του
άρθρου 16 παράγραφος 3. Επίσης, µπορεί να παραλείπεται ηαναγραφή των ιδίων κεφαλαίων και των κερδών και ζηµιώνµιας επιχείρησης, εφόσον η επιχείρηση αυτή δεν δηµοσιεύειισολογισµό και εφόσον οι προαναφερόµενες επιχειρήσειςκατέχουν, άµεσα ή έµµεσα, λιγότερο από το 50 %του κεφα-
λαίου της.
6.Το συνολικό ποσό των υποχρεώσεων που εµφανίζονται στον
ενοποιηµένο ισολογισµό, οι οποίες λήγουν µετά απόπενταετία, καθώς και το συνολικό ποσό των υποχρεώσεωνπου εµφανίζονται στον ενοποιηµένο ισολογισµό οι οποίεςκαλύπτονται µε εµπράγµατη ασφάλεια που έχει παρασχεθεί
από περιλαµβανόµενες στην ενοποίηση επιχειρήσεις, µε
ένδειξη του είδους και της µορφής της ασφάλειας.
7.Το συνολικό ποσό των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν και
δεν εµφανίζονται στον ενοποιηµένο ισολογισµό, εφόσον ηπληροφορία αυτή βοηθά στην εκτίµηση της οικονοµικήςθέσης του συνόλου των επιχειρήσεων που συµπεριλαµβά-νονται στην ενοποίηση. Τυχόν υποχρεώσεις για συντάξεις ή
προς συνδεδεµένες επιχειρήσεις που δεν συµπεριλαµβά-
νονται στην ενοποίηση, εµφανίζονται χωριστά.
8.Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών, κατά την έννοια του
άρθρου 28 της οδγίας 78 /660/ΕΟΚ, µε ανάλυση κατά κατηγο-
ρίες δραστηριότητας και κατά γεωγραφικές περιοχές, εφόσοναυτές οι κατηγορίες και αυτές οι περιοχές διαφέρουν
σηµαντικά µεταξύ τους από άποψη οργάνωσης των πωλήσεων
και παροχής υπηρεσιών που εµπίπτουν στις συνήθεις δραστη-ριότητες του συνόλου των περιλαµβανοµένων στηνενοποίηση επιχειρήσεων.
9.α) Τον µέσο όρο του προσωπικού που απασχολήθηκε κατά τη
διάρκεια της χρήσεως από τις επιχειρήσεις που περι-λαµβάνονται στην ενοποίηση, µε ανάλυση κατά
κατηγορίες. Επίσης, οι δαπάνες προσωπικού κατά τη
χρήση, εάν αυτές δεν εµφανίζονται χωριστά στονενοποιηµένο λογαριασµό αποτελεσµάτων χρήσεως.
β) Ο µέσος όρος του προσωπικού που απασχολήθηκε κατά τη
διάρκεια της χρήσης από τις επιχειρήσεις στις οποίεςεφαρµόσθηκε το άρθρο 32, αναγράφεται χωριστά.
10.Ο βαθµός στον οποίο τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα χρήσεως
επηρεάσθηκαν από τη µέθοδο αποτιµήσεως η οποία, κατά
καρέκκλιση ( SIC!παρέκκλιση) των αρχών που καθιερώνονται
µε τα ►
M4άρθρα 31 και 34 έως 42γ ◄της οδηγίας 78 /660/
ΕΟΚ, καθώς και µε το άρθρο 29 παράγραφος 5 της παρούσαςοδηγίας, ακολουθήθηκε στη χρήση ή σε προηγούµενη χρήσηµε σκοπό να επιτευχθούν φορολογικές ελαφρύνσεις. Όταν η1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 19
▼B
επίδραση της αποτιµήσεως αυτής στις µελλοντικές φορολο-
γικές υποχρεώσεις του συνόλου των επιχειρήσεων πουπεριλαµβάνονται στην ενοποίηση, είναι ουσιώδης, πρέπει να
παρέχονται επεξηγήσεις.
11.Η διαφορά µεταξύ των φόρων που επιβάρυναν τον ενοποιη-
µένο λογαριασµό αποτελεσµάτων της τρέχουσας και τωνπροηγουµένων χρήσεων, και των φόρων που οφείλονται γι '
αυτές τις χρήσεις, εφόσον η διαφορά αυτή είναι ουσιώδηςαπό πλευράς µελλοντικής φορολογικής επιβάρυνσης. Το
ποσό αυτό µπορεί, επίσης, να εµφανίζεται σωρευτικά στον
ισολογισµό, σε ιδιαίτερο κονδύλι µε αντίστοιχο τίτλο.
12.Τα ποσά που δόθηκαν µέσα στη χρήση για αµοιβές στα µέλη
διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων τηςµητρικής επιχείρησης για την άσκηση των καθηκόντων τουςτόσο στη µητρική επιχείρηση όσο και τις θυγατρικές επιχει-
ρήσεις της, καθώς και υποχρεώσεις που δηµιουργήθηκαν ή
αναλήφθηκαν για τους ίδιους λόγους για συντάξεις σε αποχω-ρήσαντα µέλη των προαναφερόµενων οργάνων. Τα στοιχείααυτά πρέπει να παρέχονται αθροιστικά κατά κατηγορία. Τακράτη µέλη µπορούν να απαιτούν οι αµοιβές που κατα-βλήθηκαν για την άσκηση καθηκόντων σε επιχειρήσεις µε
τις οποίες υπάρχουν οι σχέσεις που αναφέρει το άρθρο 32 ή
το άρθρο 33, να περιλαµβάνονται και αυτές µεταξύ των στοι-χείων που αναφέρονται στην πρώτη πρόταση.
13.Τα ποσά των προκαταβολών και πιστώσεων που δόθηκαν στα
µέλη των διοικητικών, διαχειριστικών ή εποπτικών οργάνωντης µητρικής επιχείρησης από αυτήν ή από µία από τις θυγα-
τρικές επιχειρήσεις, µε µνεία του επιτοκίου, των βασικών
όρων χορηγήσεως και των ποσών που, ενδεχοµένως, έχουνεπιστραφεί. Επίσης, οι υποχρεώσεις που έχουν αναληφθείγια λογαριασµό τους υπό µορφή οποιασδήποτε εγγύησης. Ταστοιχεία αυτά πρέπει να δίδονται αθροιστικά κατά κατη-γορία. Τα κράτη µέλη µπορούν να απαιτούν οι
προκαταβολές και πιστώσεις που χορηγήθηκαν από επιχει-
ρήσεις µε τις οποίες υπάρχουν οι σχέσεις που αναφέρει τοάρθρο 32 ή το άρθρο 33, να περιλαµβάνονται και αυτέςµεταξύ των στοιχείων που αναφέρονται στην πρώτη πρόταση.
14.Όταν έχει χρησιµοποιηθεί η αποτίµηση των χρηµατοπιστω-
τικών µέσων στην εύλογη αξία σύµφωνα µε το τµήµα 7α τηςοδηγίας 78 /660/ΕΟΚ:
α) τις κύριες υποθέσεις στις οποίες βασίζονται τα υποδεί-
γµατα και οι τεχνικές αποτίµησης, εφόσον η εύλογη αξίαέχει προσδιοριστεί σύµφωνα µε το άρθρο 42β παράγραφος1 στοιχείο β) της εν λόγω οδηγίας ·
β) ανά κατηγορία χρηµατοπιστωτικών µέσων, την εύλογη
αξία, τις µεταβολές της αξίας που έχουν καταλογιστεί
απευθείας στο λογαριασµό αποτελεσµάτων χρήσεως,καθώς και, σύµφωνα µε το άρθρο 42γ της εν λόγω οδηγίας,τις µεταβολές που έχουν περιληφθεί στο αποθεµατικόεύλογης αξίας ·
γ) για κάθε κατηγορία παράγωγων χρηµατοπιστωτικών
µέσων, πληροφορίες για την έκταση και τη φύση αυτών,
συµπεριλαµβανοµένων των σηµαντικών όρων καιπροϋποθέσεων που µπορούν να επηρεάσουν το ποσό, τοχρόνο και τη βεβαιότητα των µελλοντικών ταµειακώνροών, και
δ) έναν πίνακα που να δείχνει την κίνηση του αποθεµατικού
εύλογης αξίας κατά τη διάρκεια της χρήσεως.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 20
▼M4
▼M4
15.Όταν δεν έχει χρησιµοποιηθεί η αποτίµηση των χρηµατο-
πιστωτικών µέσων στην εύλογη αξία σύµφωνα µε το τµήµα7α της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ:
α) για κάθε κατηγορία παράγωγων µέσων:
i)την εύλογη αξία των µέσων, εάν η αξία αυτή µπορεί να
προσδιοριστεί µε κάποια από τις µεθόδους του άρθρου42β παράγραφος 1 της εν λόγω οδηγίας ·
ii)πληροφορίες σχετικά µε την έκταση και τη φύση των
µέσων αυτών, και
β) για τα πάγια χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που καλύ-
πτονται από το άρθρο 42α της εν λόγω οδηγίας, τα οποίαεµφανίζονται µε ποσό που υπερβαίνει την εύλογη αξίατους και εφόσον δεν έχει γίνει χρήση της δυνατότηταςδιόρθωσης της αξίας κατ 'άρθρο 35, παράγραφος 1 στοι-
χείο γ) σηµείο αα) της εν λόγω οδηγίας:
i)τη λογιστική αξία και την εύλογη αξία είτε των επιµέ-
ρους στοιχείων του ενεργητικού είτε των κατάλληλωνοµάδων των επιµέρους αυτών στοιχείων,
ii)τους λόγους για τη µη µείωση της λογιστικής αξίας,
καθώς και τη φύση των ενδείξεων που οδηγούν στηνπεποίθηση για τη δυνατότητα ανάκτησης της λογι-
στικής αξίας.
Άρθρο 35
1.Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν για τις πληροφορίες
των παραγράφων 2, 3, 4 και 5 του άρθρου 34:
α) να παίρνουν τη µορφή δήλωσης που υποβάλλεται σύµφωνα µε
το άρθρο 3παράγραφοι 1 και 2 της οδηγίας 68 /151/ΕΟΚ·το
γεγονός αυτό πρέπει να αναφέρεται στο προσάρτηµα ·
β) να παραλείπονται, όταν λόγω της φύσης τους µπορεί να
προκαλέσουν σοβαρή βλάβη σε κάποια από τις επιχειρήσεις
που διέπονται από αυτές τις διατάξεις. Τα κράτη µέλη
µπορούν να εξαρτήσουν αυτή την εξαίρεση από προηγούµενηάδεια διοικητικής ή δικαστικής αρχής. Η παράλειψη αυτώντων στοιχείων πρέπει να αναγράφεται στο προσάρτηµα.
2.Το σηµείο 1 υπό β) εφαρµόζεται, επίσης, στις πληροφορίες
που επιβάλλονται µε το άρθρο 34 σηµείο 8.
ΤΜΗΜΑ 3
Ενοποιηµένη ετήσια έκθεση διαχειρίσεως
Άρθρο 36
1.Η ενοποιηµένη ετήσια έκθεση διαχείρισης περιλαµβάνει
τουλάχιστον µια πραγµατική εικόνα της εξέλιξης και των επιδό-σεων των δραστηριοτήτων και της θέσης του συνόλου τωνεπιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση, καθώς καιµια περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων πουαντιµετωπίζουν.
Η εικόνα αυτή πρέπει να δίνει µια ισορροπηµένη και περιεκτική
ανάλυση της εξέλιξης και των επιδόσεων των δραστηριοτήτων
και της θέσης του συνόλου των επιχειρήσεων που περιλαµβά-νονται στην ενοποίηση, η οποία αντιστοιχεί προς το µέγεθόςτους και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων τους. Στοβαθµό που απαιτείται για την κατανόηση της εξέλιξης, των
επιδόσεων ή της θέσης της εταιρείας, η ανάλυση αυτή περι-
λαµβάνει τόσο χρηµατοοικονοµικούς όσο και, όπου ενδείκνυται,µη χρηµατοοικονοµικούς βασικούς δείκτες επιδόσεων που έχουνσχέση µε τον συγκεκριµένο τοµέα δραστηριοτήτων, συµπεριλαµ-βανοµένων πληροφοριών σχετικά µε περιβαλλοντικά καιεργασιακά θέµατα.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 21
▼B
▼M5
▼M5
Στα πλαίσια της ανάλυσης αυτής, η ενοποιηµένη ετήσια έκθεση
περιλαµβάνει, όπου ενδείκνυται, αναφορές και πρόσθετες εξηγή-σεις για τα ποσά που αναγράφονται στους ενοποιηµένους
λογαριασµούς.
2.Όσον αφορά αυτές τις επιχειρήσεις, η έκθεση περι-
λαµβάνει, επίσης, πληροφορίες για:
α) κάθε σηµαντικό γεγονός που συνέβη µετά τη λήξη της
χρήσεως ·
β) την προβλεπόµενη εξέλιξη του συνόλου αυτών των επιχειρή-
σεων·
γ) τις δραστηριότητες του συνόλου αυτών των επιχειρήσεων
στον τοµέα της έρευνας και ανάπτυξης ·
δ) τον αριθµό και την ονοµαστική αξία, ή ελλείψει ονοµαστικής
αξίας, την εσωτερική λογιστική αξία του συνόλου τωνµετοχών ή µεριδίων της µητρικής επιχείρησης που κατέ-
χονται είτε από την ίδια είτε από θυγατρικές της
επιχειρήσεις, είτε από πρόσωπο που ενεργεί στο όνοµά τουαλλά για λογαριασµό αυτών των επιχειρήσεων ·τα κράτη
µέλη µπρούν να επιτρέψουν ή να επιβάλουν την παροχήαυτών των πληροφοριών στο προσάρτηµα ·
ε) σε σχέση µε τη χρήση χρηµατοπιστωτικών µέσων από την
επιχείρηση και εφόσον είναι ουσιαστικής σηµασίας για τηνεκτίµηση των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού,της οικονοµικής κατάστασης και του λογαριασµού αποτε-
λεσµάτων χρήσεως:
—τους στόχους και τις πολιτικές της επιχείρησης όσον
αφορά τη διαχείριση του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου,συµπεριλαµβανοµένων των πολιτικών της για την αντι-
στάθµιση κάθε σηµαντικού τύπου προβλεπόµενης
συναλλαγής για την οποία εφαρµόζεται λογιστική αντι-στάθµισης, και
—την έκθεση της επιχείρησης στον κίνδυνο µεταβολής των
τιµών, στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο ρευστότηταςκαι στον κίνδυνο ταµειακών ροών.
3.Στις περιπτώσεις που εκτός από την ετήσια έκθεση διαχεί-
ρισης απαιτείται και ετήσια ενοποιηµένη έκθεση, οι δύο
εκθέσεις µπορούν να υποβάλλονται υπό τη µορφή ενιαίαςέκθεσης. Κατά την κατάρτιση της ενιαίας αυτής έκθεσης, ενδέ-χεται να πρέπει να δοθεί µεγαλύτερη έµφαση στα θέµατα εκείναπου έχουν σηµασία για το σύνολο των επιχειρήσεων που περι-λαµβάνονται στην ενοποίηση.
ΤΜΗΜΑ 4
Έλεγχος των ενοποιηµένων λογαριασµών
Άρθρο 37
1.Οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί των εταιρειών ελέγχονται
από ένα ή περισσότερα πρόσωπα στα οποία το κράτος µέλος τοδίκαιο του οποίου διέπει τη µητρική επιχείρηση έχει χορηγήσει
άδεια διεξαγωγής νόµιµων ελέγχων βάσει της όγδοης οδηγίας 84 /
253/ΕΟΚ του Συµβουλίου, της 10ης Απριλίου 1984, για τη
χορήγηση άδειας στους υπευθύνους για τον νόµιµο έλεγχο τωνλογιστικών εγγράφων (
1).
Ο υπεύθυνος ή οι υπεύθυνοι για τον έλεγχο των ενοποιηµένων
λογαριασµών (εφεξής: «νόµιµοι ελεγκτές »),πρέπει επίσης να1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 22
(1)ΕΕL 126της 12.5.1984, σ. 20 .▼B
▼M4
▼M5
▼B
▼M5
▼M5
εκφράζουν τη γνώµη τους για το κατά πόσον η ενοποιηµένη
ετήσια έκθεση αντιστοιχεί στους ενοποιηµένους λογαριασµούςτου ιδίου οικονοµικού έτους.
2.Η έκθεση των νόµιµων ελεγκτών περιλαµβάνει τα
ακόλουθα:
α) εισαγωγή, στην οποία προσδιορίζονται τουλάχιστον οι
ενοποιηµένοι λογαριασµοί που αποτελούν αντικείµενο τουνόµιµου ελέγχου, καθώς και το συγκεκριµένο πλαίσιο χρηµα-τοοικονοµικής πληροφόρησης που εφαρµόσθηκε κατά την
κατάρτισή τους ·
β) περιγραφή του εύρους του νόµιµου ελέγχου, στην οποία
αναφέρονται τουλάχιστον τα ελεγκτικά πρότυπα βάσει τωνοποίων εκτελέσθηκε ο νόµιµος έλεγχος ·
γ) ελεγκτική γνώµη στην οποία οι νόµιµοι ελεγκτές εκφράζ oυν
γνώµη µε σαφήνεια για το κατά πόσον οι ενοποιηµένοι λογα-ριασµοί παρέχουν πιστή και πραγµατική εικόνα σύµφωνα µετο αντίστοιχο πλαίσιο χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησηςκαι, ενδεχοµένως, για το κατά πόσον οι ενοποιηµένοι λογα-
ριασµοί πληρούν τις απαιτήσεις του νόµου. Η ελεγκτική
γνώµη µπορεί να εκδίδεται µε ή χωρίς επιφυλάξεις, να είναιαντίθετη ή, σε περίπτωση που οι νόµιµοι ελεγκτές αδυνατούννα εκφράσουν γνώµη, να λαµβάνει τη µορφή άρνησης γνώµης ·
δ) παραποµπή σε θέµατα στα οποία οι νόµιµοι ελεγκτές επιθυ-
µούν να επιστήσουν την προσοχή χωρίς να διατυπώσουνεπιφυλάξεις στην ελεγκτική γνώµη τους ·
ε) ελεγκτική γνώµη σχετικά µε το κατά πόσον η ετήσια έκθεση
αντιστοιχεί µε τους ενοποιηµένους λογαριασµούς του ιδίου
οικονοµικού έτους.
3.Η έκθεση υπογράφεται και χρονολογείται από τους νόµι-
µους ελεγκτές.
4.Σε περίπτωση που οι ετήσιοι λογαριασµοί της µητρικής
επιχείρησης επισυνάπτονται στους ενοποιηµένους λογαρια-σµούς, η έκθεση των νόµιµων ελεγκτών που απαιτείται βάσει
του παρόντος άρθρου µπορεί να συνδυάζεται µε οποιαδήποτε
άλλη έκθεση των νόµιµων ελεγκτών σχετικά µε τους ετήσιουςλογαριασµούς της µητρικής επιχείρησης που απαιτείται βάσειτου άρθρου 51 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ.
ΤΜΗΜΑ 5
∆ηµοσιότητα των ενοποιηµένων λογαριασµών
Άρθρο 38
1.Οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί νόµιµα εγκεκριµένοι, η
ενοποιηµένη έκθεση διαχειρίσεως και το πιστοποιητικό ελέγχουτου υπεύθυνου για τον έλεγχο των ενοποιηµένων λογαριασµώνδηµοσιεύονται από την επιχείρηση που έχει καταρτίσει τουςενοποιηµένους λογαριασµούς όπως προβλέπει η νοµοθεσία του
κράτους µέλους που διέπει την επιχείρηση αυτή, σύµφωνα µε το
άρθρο 3της οδηγίας 68 /151/ΕΟΚ.
2.Το άρθρο 47 παράγραφος 1 δεύτερο εδάφιο της οδηγίας 78 /
660/ΕΟΚ εφαρµόζεται όσον αφορά την ενοποιηµένη έκθεση
διαχειρίσεως.
3.Η τελευταία φράση του άρθρου 47 παράγραφος 1 δεύτερο
εδάφιο της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ αντικαθίσταται ως εξής: «Αντί-
γραφο ή απόσπασµα της έκθεσης αυτής πρέπει να είναι δυνατό
να χορηγείται µετά από σχετική αίτηση. Το αντίτιµο για το αντί-γραφο αυτό δεν πρέπει να υπερβαίνει το διοικητικό κόστος του. »
4.Όταν, ωστόσο, η επιχείρηση που έχει καταρτίσει τους
ενοποιηµένους λογαριασµούς δεν έχει µία από τις εταιρικέςµορφές που αναφέρονται στο άρθρο 4, και δεν της επιβάλλεταιαπό την εθνική της νοµοθεσία υποχρέωση δηµοσιεύσεως των1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 23
▼B
▼B
εγγράφων της παραγράφου 1 αντίστοιχη µε την υποχρέωση που
προβλέπει το άρθρο 3της οδηγίας 68 /151/ΕΟΚ, η επιχείρηση
αυτή οφείλει τουλάχιστον, να θέτει αυτά τα έγγραφα στη
διάθεση του κοινού στην έδρα της. Αντίγραφο των εγγράφων
αυτών πρέπει να χορηγείται µετά από σχετική αίτηση. Το αντί-τιµο για το αντίγραφο αυτό δεν πρέπει να υπερβαίνει τοδιοικητικό κόστος του.
5.Τα άρθρα 48 και 49 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ εφαρµόζονται
και στην περίπτωση αυτή.
6.Τα κράτη µέλη προβλέπουν κατάλληλες κυρώσεις για τη µη
συµµόρφωση µε τις υποχρεώσεις της δηµοσίευσης πουεπιβάλλονται από το παρόν άρθρο.
7.Οι παράγραφοι 2 και 3δεν εφαρµόζονται στις εταιρείες των
οποίων οι τίτλοι είναι εισηγµένοι προς διαπραγµάτευση σε
οργανωµένη αγορά οποιουδήποτε κράτους µέλους, κατά την
έννοια του άρθρου 1 παράγραφος 13της οδηγίας 93 /22/ΕΟΚ.
Άρθρο 38α
Οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί επιτρέπεται πέραν της δηµο-
σίευσής τους στο νόµισµα στο οποίο καταρτίζονται, ναδηµοσιεύονται και σε Ecuµε την τιµή µετατροπής που ισχύει
κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος του ενοποιηµένου ισολογι-
σµού. Η τιµή αυτή αναφέρεται στο παράρτηµα.
ΤΜΗΜΑ 6
Τελικές και µεταβατικές διατάξεις
Άρθρο 39
1.Κατά την πρώτη κατάρτιση, σύµφωνα µε την παρούσα
οδηγία, των ενοποιηµένων λογαριασµών ενός συνόλου επιχειρή-σεων, µεταξύ των οποίων υπήρχε ήδη, πριν από την εφαρµογή
των διατάξεων του άρθρου 49 παράγραφος 1, µία από τις σχέσεις
που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 1, τα κράτη µέληµπορούν για την εφαρµογή του άρθρου 19 παράγραφος 1 ναεπιτρέψουν ή να επιβαλούν να χρησιµοποιείται η λογιστικήαξία των µεριδίων ή µετοχών και το ποσοστό των ιδίων κεφα-λαίων που αντιπροσωπειύει η αξία αυτή κατά την ηµεροµηνία
της πρώτης ενοποίησης σύµφωνα µε την παρούσα οδηγία ή κατά
µία προγενέστερη ηµεροµηνία.
2.Για την εφαρµογή του άρθρου 33 παράγραφος 2, η
παράγραφος 1 εφαρµόζεται αναλογικά και για την αποτίµησητων µετοχών ή µεριδίων ή του ποσοστού των ιδίων κεφαλαίωνπου αυτές αντιπροσωπεύουν, στο κεφάλαιο µιας επιχείρησης η
οποία είναι συγγενής µε επιχείρηση που περιλαµβάνεται στην
ενοποίηση. Το ίδιο ισχύει και για την µερική ενοποίηση πουπροβλέπεται στο άρθρο 32.
3.Όταν το ιδιαίτερο κονδύλι που αναφέρεται στο άρθρο 19
παράγραφος 1 αντιστοιχεί σε θετική διαφορά ενοποιήσεως ηοποία προέκυψε πριν από την ηµεροµηνία κατάρτισης των
πρώτων ενοποιηµένων λογαριασµών σύµφωνα µε την παρούσα
οδηγία, τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν:
α) για την εφαρµογή του άρθρου 30 παράγραφος 1, η πέρα της
πενταετίας περίοδος του άρθρου 37 παράγραφος 2 της οδηγίας78/660/ΕΟΚ, να υπολογίζεται από την ηµεροµηνία κατάρτισης
των πρώτων ενοποιηµένων λογαριασµών σύµφωνα µε τηνπαρούσα οδηγία ·και
β) για την εφαρµογή του άρθρου 30 παράγραφος 2, η αφαίρεση
να γίνεται από τα αποθεµατικά κατά την ηµεροµηνία κατάρ-τισης των πρώτων ενοποιηµένων λογαριασµών, σύµφωνα µετην παρούσα οδηγία.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 24
▼M5
▼M2
▼B
▼B
Άρθρο 40
1.Μέχρι την πάροδο των προθεσµιών για την εφαρµογή στο
εθνικό τους δίκαιο των οδηγιών οι οποίες, συµπληρώνοντας την
οδηγία 78 /660/ΕΟΚ, εναρµονίζουν τις διατάξεις για τους
ετήσιους λογαριασµούς των τραπεζών και λοιπών πιστωτικώνιδρυµάτων, καθώς και των ασφαλιστικών επιχειρήσεων, τακράτη µέλη µπορούν να παρεκκλίνουν από τις διατάξεις τηςπαρούσας οδηγίας τις σχετικές µε τη διάρθρωση των ενοποιη-
µένων λογαριασµών και τις µεθόδους αποτίµησης των
περιουσιακών στοιχείων που περιλαµβάνονται στους λογαρια-σµούς αυτούς, καθώς και τις πληροφορίες του προσαρτήµατος:
α) προκειµένου για κάθε επιχείρηση υποκείµενη σε ενοποίηση
που είναι τράπεζα, άλλο πιστωτικό ίδρυµα ή ασφαλιστική
επιχείρηση ·
β) όταν οι υποκείµενες σε ενοποίηση επιχειρήσεις αποτε-
λούνται, κυρίως, από τράπεζες, πιστωτικά ιδρύµατα ή
ασφαλιστικές επιχειρήσεις.
Τα κράτη µέλη µπορούν, επίσης, να παρεκκλίνουν από το άρθρο
6 µόνον όσον αφορά τα αριθµητικά όρια και τα κριτήρια που θαεφαρµόζονται στις προαναφερόµενες επιχειρήσεις.
2.Εφόσον πριν από την εφαρµογή των διατάξεων που αναφέ-
ρονται στο άρθρο 49 παράγραφος 1 τα κράτη µέλη δεν έχουν
επιβάλει στις επιχειρήσεις που είναι τράπεζες, λοιπά πιστωτικάιδρύµατα ή ασφαλιστικές επιχειρήσεις, την υποχρέωση κατάρ-τισης ενοποιηµένων λογαριασµών, µπορούν να επιτρέψουν,µέχρι την εφαρµογή στο εθνικό τους δίκαιο, µιας από τις οδηγίες
που αναφέρονται στην παράγραφο 1, αλλά το αργότερο µέχρι και
τις χρήσεις που λήγουν το 1993:
α) την αναστολή της υποχρέωσης του άρθρου 1 παράγραφος 1,
για όσες από τις ανωτέρω επιχειρήσεις είναι µητρικές. Ηαναστολή αυτή πρέπει να αναφέρεται στους ετήσιους λογα-ριασµούς της µητρικής επιχείρησης. Οι πληροφορίες που
προβλέπονται στο άρθρο 43παράγραφος 1 εδάφιο 2 της
οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ πρέπει να παρέχονται για κάθε θυγα-
τρική επιχείρηση ·
β) την απαλλαγή από την ενοποίηση, µε την επιφύλαξη του
άρθρου 33, στην περίπτωση κατάρτισης ενοποιηµένων λογα-ριασµών, των παραπάνω επιχειρήσεων, καθώς και τωνεπιχειρήσεων που ασκούν κυρίως µία από αυτές τις δραστη-ριότητες, όταν αυτές είναι θυγατρικές επιχειρήσεις. Οι
πληροφορίες που προβλέπονται στο άρθρο 34 παράγραφος 2,
σχετικά µε αυτές τις θυγατρικές επιχειρήσεις πρέπει νααναγράφονται στο παράρτηµα.
3.Στις περιπτώσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 2
περίπτωση β), οι ετήσιοι ή ενοποιηµένοι λογαριασµοί αυτών
των θυγατρικών επιχειρήσεων, εφόσον η δηµοσίευσή τους είναι
υποχρεωτική, πρέπει να επισυνάπτονται στους ενοποιηµένουςλογαριασµούς, ή ελλείψει αυτών, στους ετήσιους λογαριασµούςτης µητρικής επιχείρησης ή να τίθενται στη διάθεση του κοινού.Στην τελευταία αυτή περίπτωση, πρέπει να είναι δυνατή ηαπόκτηση αντίγραφου των εγγράφων αυτών µε απλή αίτηση και
µε αντίτιµο όχι ανώτερο από το διοικητικό κόστος.
Άρθρο 41
1.Οι επιχειρήσεις που συνδέονται µεταξύ τους µε κάποια από
τις σχέσεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 1 σηµείαα) και β) και σηµείο δ) υπό ββ) καθώς και όσες επιχειρήσειςσυνδέονται µε παρόµοια σχέση µε µια από τις προαναφερόµενες
επιχειρήσεις, θεωρούνται συνδεδεµένες επιχειρήσεις κατά την
έννοια της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ και της παρούσας οδηγίας.
2.Εφόσον κράτος µέλος επιβάλλει την υποχρέωση καταρτί-
σεως ενοποιηµένων λογαριασµών σύµφωνα µε τις διατάξεις τουάρθρου 1 παράγραφος 1 σηµεία γ) ή δ) υπό αα) ή του άρθρου 11983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 25
▼B
παράγραφος 2 ή του άρθρου 12 παράγραφος 1, οι επιχειρήσεις
που συνδέονται µεταξύ τους µε κάποια από τις σχέσεις πουαναφέρονται στις διατάξεις αυτές, καθώς και οι άλλες επιχειρή-
σεις που συνδέονται µε παρόµοια σχέση ή σχέση προβλεπόµενη
στην παράγραφο 1 µε µία από τις προηγούµενες επιχειρήσεις,θεωρούνται συνδεδεµένες επιχειρήσεις κατά την έννοια τηςπρώτης παραγράφου.
3.Ένα κράτος µέλος µπορεί να εφαρµόσει την παράγραφο 2
αυτού του άρθρου ακόµα και στην περίπτωση που δεν επιβάλλειτην υποχρέωση καταρτίσεως ενοποιηµένων λογαριασµών
σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 1 παράγραφος 1 σηµεία γ)
και δ) υπό αα), ή του άρθρου 1 παράγραφος 2, ή του άρθρου 12παράγραφος 1.
4.Το άρθρο 2 και το άρθρο 3παράγραφος 2 εφαρµόζονται και
στην περίπτωση αυτή.
5.Όταν ένα κράτος µέλος εφαρµόζει το άρθρο 4 παράγραφος
2, µπορεί να εξαιρεί από την εφαρµογή της παραγράφου 1 τιςσυνδεδεµένες επιχειρήσεις που είναι µητρικές αλλά, λόγω της
νοµικής µορφής τους, αυτό το κράτος µέλος δεν τις υποχρεώνει
να καταρτίζουν ενοποιηµένους λογαριασµούς σύµφωνα µε τιςδιατάξεις της παρούσας οδηγίας, καθώς και τις µητρικές επιχει-ρήσεις µε παρόµοια νοµική µορφή.
Άρθρο 42
Το άρθρο 56 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ αντικαθίσταται ως εξής:
«Άρθρο 56
1.Η υποχρέωση εµφανίσεως, στους ετήσιους λογαρια-
σµούς, των στοιχείων που αναφέρονται στα άρθρα 9, 10 και
23έως 26 και αφορούν συνδεδεµένες επιχειρήσεις κατά τηνέννοια του άρθρου 41 της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ, καθώς και η
υποχρέωση παροχής πληροφοριών σχετικών µε αυτές τιςεπιχειρήσεις σύµφωνα µε το άρθρο 13παράγραφος 2, τοάρθρο 14 και το άρθρο 43παράγραφος 1 περίπτωση 7, αρχί-
ζουν να ισχύουν από την ηµεροµηνία που ορίζεται στο
άρθρο 49 παράγραφος 2 της προαναφερόµενης οδηγίας.
2.Το προσάρτηµα πρέπει ακόµη να περιλαµβάνει:
α) την επωνυµία και την έδρα της επιχείρησης η οποία
καταρτίζει τους ενοποιηµένους λογαριασµούς του µέγι-στου συνόλου επιχειρήσεων, µέρος του οποίου αποτελεί
η εταιρία ως θυγατρική επιχείρηση ·
β) την επωνυµία και την έδρα της επιχείρησης η οποία
καταρτίζει τους ενοποιηµένους λογαριασµούς του µικρό-τερου συνόλου επιχειρήσεων περιλαµβανόµενου στοσύνολο των επιχειρήσεων του σηµείου α), µέρος του
οποίου αποτελεί η εταιρία ως θυγατρική επιχείρηση ·
γ) τον τόπο όπου µπορεί κανείς να προµηθευτεί τους
ενοποιηµένους λογαριασµούς, που αναφέρονται στασηµεία α) και β), εάν οι λογαριασµοί αυτοί είναι διαθέ-σιµοι.»
Άρθρο 43
Το άρθρο 57 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ αντικαθίσταται ως εξής:
«Άρθρο 57
Με την επιφύλαξη των οδηγιών 68 /151/ΕΟΚ και 77 /91/ΕΟΚ,
τα κράτη µέλη µπορούν να µην εφαρµόζουν στις εταιρείεςπου διέπονται από την εθνική τους νοµοθεσία και είναι θυγα-τρικές επιχειρήσεις κατά την έννοια της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ
τις διατάξεις της παρούσας οδηγίας που αφορούν το περιεχό-1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 26
▼B
µενο, τον έλεγχο και τη δηµοσίευση των ετήσιων λογαρια-
σµών, εφόσον:
α) η µητρική επιχείρηση διέπεται από τη νοµοθεσία ενός
κράτους µέλους ·
β) όλοι οι µέτοχοι ή οι εταίροι της θυγατρικής επιχείρησης
δηλώνουν ότι αποδέχονται την εξαίρεση αυτή ·η δήλωση
αυτή απαιτείται για κάθε χρήση ·
γ) η µητρική επιχείρηση δηλώνει ότι εγγυάται για τις υποχ-
ρεώσεις της θυγατρικής επιχείρησης ·
δ) οι δηλώσεις που αναφέρονται στα σηµεία β) και γ) δηµο-
σιεύονται από τη θυγατρική επιχείρηση όπως προβλέπειη νοµοθεσία του κράτους µέλους, σύµφωνα µε το άρθρο3της οδηγίας 68 /151/ΕΟΚ·
ε) η θυγατρική επιχείρηση συµπεριλαµβάνεται στους
ενοποιηµένους λογαριασµούς που καταρτίζει η µητρική
επιχείρηση σύµφωνα µε την οδηγία 83 /349/ΕΟΚ·
στ) η ανωτέρω εξαίρεση αναφέρεται στο προσάρτηµα των
ενοποιηµένων λογαριασµών που καταρτίζει η µητρικήεπιχείρηση ·
ζ) οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί που προβλέπονται στην
περίπτωση ε), η ενοποιηµένη έκθεση διαχείρισης και το
πιστοποιητικό ελέγχου του υπεύθυνου για τον έλεγχο των
λογαριασµών αυτών δηµοσιεύονται από τη θυγατρικήεπιχείρηση όπως προβλέπεται από τη νοµοθεσία τουκράτους µέλους σύµφωνα µε το άρθρο 3της οδηγίας 68 /
151/ΕΟΚ.»
Άρθρο 44
Το άρθρο 58 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ αντικαθίσταται ως εξής:
«Άρθρο 58
Τα κράτη µέλη µπορούν να µην εφαρµόσουν για τις εταιρίες
που διέπονται από την εθνική τους νοµοθεσία και είναιµητρικές επιχειρήσεις κατά την έννοια της οδηγίας 83 /349/
ΕΟΚ τις διατάξεις της παρούσας οδηγίας που αφορούν τονέλεγχο και τη δηµοσίευση των αποτελεσµάτων χρήσεων,εφόσον:
α) η µητρική επιχείρηση καταρτίζει τους ενοποιηµένους
λογαριασµούς σύµφωνα µε την οδηγία 83 /349/ΕΟΚ και
συµπεριλαµβάνεται στους ενοποιηµένους λογαριασµούς ·
β) η ανωτέρω εξαίρεση µνηµονεύεται στο προσάρτηµα των
ετήσιων λογαριασµών της µητρικής επιχείρησης ·
γ) η ανωτέρω εξαίρεση µνηµονεύεται στο προσάρτηµα των
ενοποιηµένων λογαριασµών που καταρτίζει η µητρικήεπιχείρηση ·
δ) τα αποτελέσµατα χρήσεως της µητρικής επιχείρησης,
όπως προκύπτουν σύµφωνα µε την παρούσα οδηγία, εµφα-
νίζονται στον ισολογισµό της µητρικής επιχείρησης. »
Άρθρο 45
Το άρθρο 59 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ αντικαθίσταται ως εξής:
«Άρθρο 59
1.Προκειµένου για συµµετοχές µε την έννοια του άρθρου
17, στο κεφάλαιο επιχειρήσεων, στη λειτουργία και τηδιαχείριση των οποίων ασκείται σηµαντική επιρροή, τακράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν ή να επιβάλουν την
εµφάνισή τους στον ισολογισµό σύµφωνα µε τις ακόλουθες
παραγράφους 2 έως 9, ως χωριστά κονδύλια των στοιχείων“µερίδια σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις ”και“Συµµετοχές ”
ανάλογα µε την περίπτωση. Τεκµαίρεται ότι µια επιχείρησηασκεί σηµαντική επιρροή σε άλλη όταν η πρώτη κατέχειτουλάχιστον το 20 %των δικαιωµάτων ψήφου των µετόχων ή1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 27
▼B
εταίρων της δεύτερης. Το άρθρο 2 της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ
εφαρµόζεται και στην περίπτωση αυτή.
2.Κατά την πρώτη εφαρµογή του παρόντος άρθρου για
συµµετοχή αναφερόµενη στην παράγραφο 1, η συµµετοχή
εµφανίζεται στον ισολογισµό:
α) είτε µε τη λογιστική της αξία, που αποτιµάται σύµφωνα µε
τα άρθρα 31 έως 42. Η διαφορά µεταξύ της αξίας αυτής και
του ποσού που αναλογεί στο ποσοστό των ιδίων κεφα-
λαίων που αντιπροσωπεύει η συµµετοχή, εµφανίζεταιχωριστά στον ισολογισµό ή αναφέρεται στο προσάρτηµα.Η διαφορά αυτή υπολογίζεται κατά την ηµεροµηνία κατάτην οποία η µέθοδος εφαρµόζεται για πρώτη φορά ·
β) είτε µε το ποσό που αναλογεί στο ποσοστό των ιδίων
κεφαλαίων που αντιπροσωπεύει η συµµετοχή αυτή. Η
διαφορά µεταξύ του ποσού αυτού και της λογιστικής αξίας,
που αποτιµάται σύµφωνα µε τα άρθρα 31 έως 42, εµφανί-ζεται χωριστά στον ισολογισµό ή αναφέρεται στοπροσάρτηµα. Η διαφορά αυτή υπολογίζεται κατά τηνηµεροµηνία κατά την οποία η µέθοδος εφαρµόζεται γιαπρώτη φορά ·
γ) τα κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν την εφαρµογή του
ενός από τα ανωτέρω δύο σηµεία. Από τον ισολογισµό ή
από το παράρτηµα πρέπει να προκύπτει ποιο από τασηµεία α) ή β) χρησιµοποιήθηκε ·
δ) εξάλλου, για την εφαρµογή των ανωτέρω σηµείων α) και
β), τα κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν ή να επιτρέψουννα γίνεται ο υπολογισµός της διαφοράς µε την ηµεροµηνίακτήσης της συµµετοχής που αναφέρεται στην παράγραφο
1, ή, εφόσον η κτήση έγινε τµηµατικά, µε ηµεροµηνία
κατά την οποία οι µετοχές ή τα µερίδια απέκτησαν τοχαρακτήρα συµµετοχής κατά την έννοια της παραγράφου1.
3.Όταν στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού της
επιχείρησης στην οποία υπάρχει συµµετοχή κατά την έννοιατης παραγράφου 1 έχουν αποτιµηθεί µε µεθόδους διαφορε-
τικές από εκείνες που ακολουθεί η εταιρία που καταρτίζει
τους ετήσιους λογαριασµούς της, τα στοιχεία αυτά, προκει-µένου να υπολογιστεί η διαφορά που αναφέρεται στηνπαράγραφο 2 υπό α) ή 2 υπό β), µπορούν να αποτιµηθούν εκνέου σύµφωνα µε τις µεθόδους που ακολουθεί η εταιρία γιατην κατάρτιση των ετήσιων λογαριασµών της. Αν δεν έγινε
η νέα αυτή αποτίµηση, το γεγονός πρέπει να αναφέρεται στο
προσάρτηµα. Τα κράτη µέλη µπορούν να επιβάλουν τη νέααυτή αποτίµηση.
4.Η λογιστική αξία κατά την παράγραφο 2α ή το ποσόν
που αναλογεί στο ποσοστό των ιδίων κεφαλαίων κατά τηνπαράγραφο 2β προσαυξάνεται ή µειώνεται κατά το ποσό τηςµεταβολής που σηµειώθηκε µέσα στη χρήση στα ίδια
κεφάλαια, στο µέτρο που αναλογεί στο ποσοστό αυτής της
συµµετοχής µειώνεται κατά το ποσό των µερισµάτων πουαναλογούν στη συµµετοχή.
5.Εφόσον τυχόν θετική διαφορά αναφερόµενη στην
παράγραφο 2α ή 2β δεν µπορεί να ενταχθεί σε συγκεκριµένηκατηγορία στοιχείων ενεργητικού ή παθητικού, η διαφορά
αυτή διέπεται από τους κανόνες που ισχύουν για το λογα-
ριασµό“φήµη και πελατεία ”.
6.α) Το ποσό των κερδών ή ζηµιών το οποίο αναλογεί στις
συµµετοχές που αναφέρονται στην παράγραφο 1 εµφανί-ζεται στα αποτελέσµατα χρήσεως σε ειδικό κονδύλι µεαντίστοιχο τίτλο ·
β) όταν το ποσό αυτό είναι µεγαλύτερο από το ποσό των
καταβληθέντων ή ληξιπροθέσµων µερισµάτων, ηδιαφορά µεταφέρεται σε µη διανεµητέο αποθεµατικό ·1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 28
▼B
γ) τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέψουν ή να επιβάλουν
να εµφανίζονται στο λογαριασµό κερδών και ζηµιώνµόνο τα εισπραχθέντα ή εισπρακτέα µερίσµατα που
αναλογούν στις συµµετοχές που αναφέρονται στην
παράγραφο 1.
7.Οι απαλείψεις που αναφέρονται στο άρθρο 26
παράγραφος 1 υπό γ) της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ πραγµατο-
ποιούνται στο µέτρο που τα στοιχεία τους είναι γνωστά ήπροσιτά. Το άρθρο 26 παράγραφοι 2 και 3της ανωτέρωοδηγίας εφαρµόζεται και στην περίπτωση αυτή.
8.Όταν µία επιχείρηση στην οποία υπάρχει συµµετοχή
κατά την έννοια της παραγράφου 1 καταρτίζει ενοποιηµένουςλογαριασµούς, οι διατάξεις των προηγούµενων παραγράφωνεφαρµόζονται για τα “ίδια κεφάλαια ”που εµφανίζονται σ '
αυτούς τους ενοποιηµένους λογαριασµούς.
9.Το παρόν άρθρο µπορεί να µην εφαρµόζεται στην
περίπτωση συµµετοχής κατά την έννοια παραγράφου 1, ηοποία είναι επουσιώδης σε σχέση µε τον σκοπό του άρθρου2 παράγραφος 3. »
Άρθρο 46
Το άρθρο 61 της οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ αντικαθίσταται ως εξής:
«Άρθρο 61
Τα κράτη µέλη µπορούν να µην εφαρµόσουν για εταιρία που
διέπεται από την εθνική τους νοµοθεσία και είναι µητρικήεπιχείρηση κατά την έννοια της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ τις
διατάξεις του άρθρου 43παράγραφος 1 περίπτωση 2 τηςπαρούσας οδηγίας σχετικά µε τα ποσά των ιδίων κεφαλαίωνκαι των αποτελεσµάτων χρήσεως των επιχειρήσεων στις
οποίες αναφέρονται αυτές οι διατάξεις εφόσον:
α) όταν οι επιχειρήσεις αυτές περιλαµβάνονται στους
ενοποιηµένους λογαριασµούς που καταρτίζει η ανωτέρωµητρική επιχείρηση ή στους ενοποιηµένους λογαριασµούςµεγαλύτερου συνόλου επιχειρήσεων, όπως αναφέρεται στοάρθρο 7 παράγραφος 2 της οδηγίας 83 /349/ΕΟΚ·
β) όταν οι συµµετοχές στα κεφάλαια των επιχειρήσεων
αυτών εµφανίζονται στους ετήσιους λογαριασµούς τηςµητρικής επιχείρησης σύµφωνα µε το άρθρο 59 ή στους
ενοποιηµένους λογαριασµούς που καταρτίζει η µητρική
αυτή επιχείρηση σύµφωνα µε το άρθρο 33 της οδηγίας 83 /
349/ΕΟΚ.»
Άρθρο 47
Η«Επιτροπή Συνεργασίας »του άρθρου 52 της οδηγίας 78 /660/
ΕΟΚ έχει επίσης σκοπό:
α) να διευκολύνει, µε την επιφύλαξη των διατάξεων των άρθρων
169 και 170 της συνθήκης, την εναρµονισµένη εφαρµογή της
παρούσας οδηγίας, µε τακτικές συνεννοήσεις που αφορούν,
ιδίως, τα συγκεκριµένα προβλήµατα που ανακύπτουν από τηνεφαρµογή της ·
β) να συµβουλεύει, όποτε χρειάζεται, την Επιτροπή σχετικά µε
τις αναγκαίες προσθήκες και τροποποιήσεις της παρούσαςοδηγίας.
Άρθρο 49
1.Τα κράτη µέλη θεσπίζουν τις αναγκαίες νοµοθετικές, κανο-
νιστικές και διοικητικές διατάξεις για την εφαρµογή τηςπαρούσας οδηγίας πριν από την 1η Ιανουαρίου 1988, ενηµερώ-νουν δε αµέσως την Επιτροπή.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 29
▼M1
▼B
▼B
2.Τα κράτη µέλη µπορούν να ορίσουν ότι οι διατάξεις της
παραγράφου 1 θα εφαρµοστούν για πρώτη φορά στους ενοποιηµέ-νους λογαριασµούς της χρήσης που αρχίζει την 1η Ιανουαρίου
1990 ή κατά τη διάρκεια του έτους 1990.
3.Τα κράτη µέλη ανακοινώνουν στην Επιτροπή το κείµενο
των βασικών διατάξεων της εθνικής νοµοθεσίας τους που θεσπί-ζουν στο πεδίο εφαρµογής της παρούσας οδηγίας.
Άρθρο 50
1.Το Συµβούλιο, ύστερα από πρόταση της Επιτροπής, και
µετά πάροδο 5 ετών από την ηµεροµηνία που ανεφέρει το άρθρο49 παράγραφος 2, επανεξετάζει και, ενδεχοµένως, τροποποιεί τοάρθρο 1 παράγραφος 1 υπό δ) δεύτερο εδάφιο, το άρθρο 4
παράγραφος 2, τα άρθρα 5 και 6, το άρθρο 7 παράγραφος 1 και
τα άρθρα 12, 43και 44, µε βάση την πείρα που έχει αποκτηθείκατά την εφαρµογή της παρούσας οδηγίας, τους σκοπούς τηςπαρούσας οδηγίας και την κατάσταση που θα επικρατεί τότεστον οικονοµικό και νοµισµατικό τοµέα.
2.Η παράγραφος 1 δεν θίγει το άρθρο 53παράγραφος 2 της
οδηγίας 78 /660/ΕΟΚ.
Άρθρο 50α
Το αργότερο έως την 1η Ιανουαρίου 2007, η Επιτροπή θα επανε-
ξετάσει τις διατάξεις του άρθρου 29 παράγραφος 1, του άρθρου34 παράγραφοι 10, 14 και 15, και του άρθρου 36 παράγραφος 2στοιχείο ε), µε βάση την εµπειρία που αποκτήθηκε από τηνεφαρµογή των διατάξεων για την αποτίµηση στην εύλογη αξίακαι λαµβάνοντας υπόψη τις διεθνείς εξελίξεις στον τοµέα της
λογιστικής, και ενδεχοµένως, θα υποβάλει πρόταση στο Ευρω-
παϊκό Κοινοβούλιο και το Συµβούλιο για την τροποποίηση τωνεν λόγω άρθρων.
Άρθρο 51
Η παρούσα οδηγία απευθύνεται στα κράτη µέλη.1983L0349 — EL — 01.05.2004 — 004.001 — 30
▼M4
▼B