SCHRIFTLICHE ANFRAGE E-1872/03

von Christopher Huhne (ELDR) an die Kommission

(6. Juni 2003)

Betrifft: Transparenz-Anforderungen

Kann die Kommission angeben, wie viele börsennotierte Gesellschaften in jedem Mitgliedstaat derzeit Quartalsabschlüsse erstellen? Kann sie ferner abschätzen, wie viele dieser Gesellschaften in jedem Mitgliedstaat derartige Quartalsabschlüsse ohne Unterstützung ihres Rechnungsprüfers veröffentlichen (auch wenn die Genehmigung durch den Rechnungsprüfer nun in einer Verordnung vorgeschrieben ist)? Kann sie ferner für Gesellschaften verschiedener Größe und Struktur die zusätzlichen Kosten abschätzen, die durch die Erstellung von Quartalsabschlüssen mit Unterstützung eines Rechnungsprüfers entstehen?

Antwort von Herrn Bolkestein im Namen der Kommission

(3. Juli 2003)

Die Kommission hat vor Kurzem einen Vorschlag für eine Richtlinie zur Harmonisierung der Transparenzanforderungen in Bezug auf Informationen über Emittenten, deren Wertpapiere zum Handel auf einem geregelten Markt zugelassen sind(1), vorgelegt. Dieser Vorschlag ist Teil des Aktionsplans für Finanzdienstleistungen. Der Europäische Rat hat in den Schlussfolgerungen des letzten Europäischen Rates in Brüssel vom 21. März 2003 die Verabschiedung bis April 2004 gefordert.

Eines der Ziele des Vorschlags ist die Ausweitung der bisherigen Zwischenberichtspflichten für Unternehmen, deren Wertpapiere zum Handel auf geregelten Märkten in Mitgliedstaaten zugelassen sind. Der Vorschlag sieht daher vor, dass ein ausführlicherer halbjährlicher Abschluss für die ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und weniger ausführliche vierteljährliche Finanzdaten für das erste und dritte Quartal verbindlich gemacht werden.

Der Herr Abgeordnete hat um statistische Angaben über verschiedene Fragen im Zusammenhang mit den geplanten Quartalsabschlüssen gebeten.

Die Kommission beehrt sich, wie folgt zu antworten:

Zahl der Unternehmen, die derzeit Quartalsabschlüsse vorlegen

- Die Kommission nimmt an, dass sich die Frage auf Emittenten bezieht, deren Wertpapiere zum Handel auf einem geregelten Markt in einem Mitgliedstaat zugelassen sind und die Quartalsabschlüsse oder begrenztere Quartalsangaben veröffentlichen, und nicht auch auf die Unternehmen, die vierteljährliche Abschlüsse für interne Zwecke erstellen, aber nicht veröffentlichen.

- Wie die Kommission bereits in ihrem Vorschlag deutlich gemacht hat, schätzt sie, dass rund 1100 der 6000 börsennotierten europäischen Unternehmen(2) (= 18,3 %) Quartalsberichte veröffentlichen, die hohen internationalen Standards entsprechen, d.h. sie veröffentlichen Quartalsabschlüsse.

- In ihrem Vorschlag erklärt die Kommission auch, dass es wesentlich mehr europäische Unternehmen gibt, die weniger ausführliche Quartalsangaben veröffentlichen, die lediglich Nettoumsatz, Gewinn und Verlust vor oder nach Steuern (oder nur Geschäftsergebnisse) umfassen. Nach der Anfrage des Herrn Abgeordneten hat die Kommission eine informelle Anfrage an Börsen, nationale Regulierungsbehörden und in einem Fall den Verband der Wertpapieremittenten in den Mitgliedstaaten gerichtet. Die Kommission schätzt, dass mehr als 2500 (= 41 %) von 6229 Emittenten (= inländische Emittenten außer für Belgien, Dänemark und das Vereinigte Königreich) entweder Quartalsabschlüsse oder zumindest die oben genannten Quartalsangaben veröffentlichen.In diesen Angaben sind nicht enthalten:

- alle Drittlandemittenten (insbesondere aus den Vereinigten Staaten), deren Wertpapiere zum Handel an einem geregelten Markt in der Europäischen Union zugelassen sind;

- alle inländischen französischen Emittenten. Hierzu liegen keine Zahlen vor mit Ausnahme des CAC 40, wo zwölf Unternehmen Quartalsabschlüsse vorlegen. Alle 796 französischen Emittenten sind jedoch gesetzlich verpflichtet, ihren Nettoumsatz vierteljährlich zu veröffentlichen.

Für alle Mitgliedstaaten lässt sich die geschätzte Gesamtzahl von mehr als 2500 Emittenten wie folgt aufschlüsseln:

>PLATZ FÄHUR EINE TABELLE>

Geschätzte Zahl der Unternehmen, die Quartalsberichte oder -angaben ohne Unterstützung ihres Wirtschaftsprüfers vorlegen, geschätzte Kosten der Unterstützung des Wirtschaftsprüfers

- Der Kommissionsvorschlag enthält keine Vorschrift, nach der die geplanten Quartalsangaben einer Wirtschaftsprüfung oder einer Prüfung durch einen Wirtschaftsprüfer zu unterziehen wären. Derzeit ist eine solche Unterstützung durch Wirtschaftsprüfer bei Quartalsberichten auch in keinem Mitgliedstaat vorgeschrieben. Die Kommission ist daher nicht in der Lage, der Bitte um eine Abschätzung der diesbezüglichen Kosten zu entsprechen.

(1) KOM(2003) 138 endg.

(2) Bloomberg-Daten vom Juni 2002, wie im Vorschlag der Kommission angegeben.