EUROPÄISCHE KOMMISSION Brüssel, den 7.9.2017 COM(2017) 464 final BERICHT DER KOMMISSION AN DEN RAT, DIE EUROPÄISCHE ZENTRALBANK, DEN EUROPÄISCHEN AUSSCHUSS FÜR SYSTEMRISIKEN UND DAS EUROPÄISCHE PARLAMENT über die Entwicklungen auf dem EU-Markt für Abschlussprüfungsleistungen für Unternehmen von öffentlichem Interesse

gemäß Artikel 27 der Verordnung (EU) Nr. 537/2014



1.Einleitung Die Reform der EU-Rechtsvorschriften im Bereich Abschlussprüfungen wurde durchgeführt, um das Vertrauen in die Integrität der Jahresabschlüsse zu verbessern. Die Rechtsvorschriften bestehen aus einer Abschlussprüfungs-Richtlinie und einer Abschlussprüfungs-Verordnung. Die Richtlinie findet auf alle Abschlussprüfungen Anwendung, während die Verordnung spezifische Anforderungen für Abschlussprüfungen von Unternehmen von öffentlichem Interesse enthält. Die Verordnung zielt sowohl auf eine Verbesserung der Prüfungsqualität als auch auf eine Förderung des Wettbewerbs auf dem Prüfungsmarkt ab. Artikel 27 enthält Bestimmungen zur effektiven und regelmäßigen Überwachung der Einhaltung dieser Ziele und regelt die Überwachung folgender Aspekte des EU-Marktes für die Bereitstellung von Abschlussprüfungsleistungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse: a) Grad der Marktkonzentration, b) Risiken in Bezug auf die Prüfungsqualität und Maßnahmen zu deren Begrenzung, c) Tätigkeitsergebnisse der Prüfungsausschüsse. Gemäß der Verordnung müssen die für die Überwachung der Prüfungstätigkeit in den Mitgliedstaaten verantwortlichen Aufsichtsbehörden (zuständigen Behörden) sowie das Europäische Wettbewerbsnetz für ihren Markt für Abschlussprüfungsleistungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse einen Bericht über Marktentwicklungen erstellen. Die Kommission verwendet diese Berichte für die Ausarbeitung eines gemeinsamen Berichts für die gesamte EU. Dieser gemeinsame Bericht wird dem Rat, der Europäischen Zentralbank und dem Europäischen Ausschuss für Systemrisiken sowie gegebenenfalls dem Europäischen Parlament vorgelegt. Der vorliegende Bericht ist der erste Bericht dieser Art und dient als Grundlage für zukünftige Berichte. Die in diesem Bericht enthaltene Analyse basiert auf den Daten, die die Kommission von den nationalen zuständigen Behörden und dem Europäischen Wettbewerbsnetz erhalten hat. Sie betrifft vorwiegend das Jahr 2015 und wurde 2016 ausgehend von einer Auswahl von Marktindikatoren erstellt. Die Kommission führte die vorbereitende Arbeit, die Konsolidierung und die Validierung in enger Zusammenarbeit mit dem Ausschuss der Europäischen Aufsichtsstellen für Abschlussprüfer (CEAOB) durch. Für ihre nationalen Berichte griffen die zuständigen Behörden der Mitgliedstaaten auf unterschiedliche Informationsquellen zurück. Einerseits auf öffentliche Quellen, wie das nationale öffentliche Register und Transparenzberichte, und andererseits auf nichtöffentliche, wie Erhebungen und Fragebogen. Sofern nichts anderes angegeben wurde, sind die nationalen Berichte die Hauptdatenquelle in diesem Bericht. Bei der Konsolidierung der nationalen Daten auf EU-Ebene bestanden einige Einschränkungen. Da die neuen EU-Prüfungsvorschriften erst am 17. Juni 2016 anwendbar wurden, beruhen die Daten in den nationalen Berichten auf dem früheren EU-Rechtsrahmen (Richtlinie 2006/43/EG). Die neuen Abschlussprüfungsvorschriften enthalten verschiedene Änderungen, beispielsweise in Bezug auf den Zugang zu und die Erhebung von Daten durch die zuständigen Behörden. Die Informationstiefe der Berichte ergibt sich aus den auf nationaler Ebene verfügbaren Daten, sodass in den Berichten der Mitgliedstaaten manche Angaben fehlen. Außerdem deckt die Datenerhebung in vielen Mitgliedstaaten unterschiedliche Referenzzeiträume ab, da für die Prüfungsgesellschaften unterschiedliche Geschäftsjahre und somit unterschiedliche Berichtszeiträume gelten. Dies erschwert den EU-weiten Datenvergleich und die Konsolidierung der Daten. Außerdem unterliegt die Datenerhebung in den Mitgliedstaaten unterschiedlichen Praktiken. Ein Beispiel dafür ist die Verwendung des „Ansatzes der einzelnen Prüfungsgesellschaft“ im Vergleich zum „Ansatz des Prüfungsnetzes“. Schließlich beeinflussten auch Differenzen bei der Auslegung der Indikatoren die Informationstiefe der von einigen Mitgliedstaaten vorgelegten Angaben. Angesichts dieser Einschränkungen ist bei der Analyse der Daten und bei der Formulierung von Schlussfolgerungen auf EU-Ebene Vorsicht geboten. 2.Entwicklungen des Marktes für Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse in der EU: Wichtigste Erkenntnisse 2.1.Überblick über den Markt für Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse Im vorliegenden Abschnitt wird die Lage des Marktes für Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse vor Inkrafttreten der Reform der Abschlussprüfungsvorschriften beschrieben. Er soll ein besseres Verständnis dieses Marktes ermöglichen und die Bewertungen in zukünftigen Berichten erleichtern. Für Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse, wie börsennotierten Gesellschaften, Kreditinstituten und Versicherungsunternehmen, gelten gemäß der einschlägigen Verordnung spezifische Anforderungen. Wenn die Art der Tätigkeit, die Größe oder die Zahl der Mitarbeiter eines Unternehmens dies rechtfertigt, können die Mitgliedstaaten ferner andere Unternehmen als Unternehmen von öffentlichem Interesse (nationale Unternehmen von öffentlichem Interesse) bestimmen. Eine Analyse des Marktes für Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse in der EU ergibt in Bezug auf die Anzahl der Abschlussprüfer und Abschlussprüfungsgesellschaften und deren Umsatz ein sehr uneinheitliches Bild. Unternehmen von öffentlichem Interesse Auf der Grundlage des früheren EU-Rechtsrahmens zählte die EU mehr als 25 000 Unternehmen von öffentlichem Interesse. Die geringste Anzahl (64) bestand in Lettland und die höchste (rund 7 000) in Spanien (siehe Tabelle 1). In der EU machen die nationalen Unternehmen von öffentlichem Interesse den höchsten Anteil der Unternehmen von öffentlichem Interesse aus. Sie belaufen sich auf insgesamt über 11 100. 15 Mitgliedstaaten weisen in ihren Berichten nationale Unternehmen von öffentlichem Interesse aus. Abbildung 1 zeigt, dass in acht Mitgliedstaaten mehr als die Hälfte der Unternehmen von öffentlichem Interesse nationale Unternehmen von öffentlichem Interesse sind. Die börsennotierten Gesellschaften liegen auf EU-Ebene prozentual an zweiter Stelle und sind in 15 Mitgliedstaaten die häufigsten Unternehmen von öffentlichem Interesse.

Abbildung 1: Unternehmen von öffentlichem Interesse nach Kategorien Abschlussprüfer und Prüfungsgesellschaften in der EU Insgesamt sind 250 047 Personen als Abschlussprüfer in der EU registriert. In 26 Mitgliedstaaten sind 26 % der registrierten Abschlussprüfer bei einer Prüfungsgesellschaft beschäftigt oder mit einer Prüfungsgesellschaft assoziiert. Diese Zahlen sind je nach Mitgliedstaat sehr unterschiedlich (siehe Tabelle 1). 64% aller registrierten Prüfungsgesellschaften in der EU sind im Vereinigten Königreich, in Frankreich, Irland oder Deutschland niedergelassen, die größte Zahl (über 6 000) im Vereinigten Königreich. In sechs Mitgliedstaaten (Bulgarien, Finnland, Luxemburg, Malta, Slowenien und Griechenland) gibt es jeweils weniger als 100 registrierte Prüfungsgesellschaften. Rund 5 % aller in der EU registrierten Prüfungsgesellschaften führen Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse durch. Weniger als ein Drittel der registrierten Prüfungsgesellschaften in jedem Mitgliedstaat prüfen Unternehmen von öffentlichem Interesse; Ausnahmen sind Griechenland (70 %), Bulgarien (55 %) und die Slowakei (34 %). In den Niederlanden, dem Vereinigten Königreich, Dänemark und Irland liegt diese Zahl bei unter 2 %. Tabelle 1: Überblick über die Marktstruktur in den Mitgliedstaaten der EU Anzahl der registrierten Abschlussprüfer (natürliche Personen) Anzahl der registrierten Abschlussprüfer, die bei der Prüfungs-gesellschaft angestellt sind oder ihr als Partner angehören oder in ähnlicher Form mit ihr verbunden sind Anzahl der registrierten Prüfungs-gesellschaften Anzahl der registrierten Prüfungs-gesellschaften, die Unternehmen von öffentlichem Interesse prüfen Anzahl der Unternehmen von öffentlichem Interesse Anzahl der Abschluss-prüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse Belgien 1 052 861 529 19 268 276 Bulgarien 704 243 93 51 782 1 021 Tschechische Republik 1 291 287 363 50 433 375 Dänemark 3 591 3 093 1 568 9 354 354 Deutschland 17 342 10 067 2 992 73 677 1 040 Estland 353 234 152 16 196 196 Irland 9 997 9 997 5 272 11 1 005 1005 Griechenland 1 068 826 46 32 324 609 Spanien 4 177 2 858 1 395 199 7 393 8 006 Frankreich 13 494 k.A. 6 019 565 2 470 3 431 Kroatien 976 532 228 75 794 794 Italien 15 3947 2 938 463 26 1 578 1 578 Zypern 924 924 524 15 147 147 Lettland 169 150 136 15 64 64 Litauen 370 265 171 13 156 170 Luxemburg 277 275 66 15 379 429 Ungarn 4 965 2 070 1 807 68 245 245 Malta 1 276 587 66 10 168 168 Niederlande 1 791 1 791 365 7 etwa 800 1 013 Österreich 105 k.A. 397 17 341 341 Polen 7 086 3 510 1 612 97 1 992 2 375 Portugal 1 378 802 229 58 1 189 1 192 Rumänien 4 632 1 358 969 124 k.A. 552 Slowenien 188 133 54 17 88 88 Slowakei 791 445 233 80 572 908 Finnland 1 543 905 80 15 578 578 Schweden 3 476 3 476 146 15 551 551 Vereinigtes Königreich 13 084 13 084 6 331 50 1 741 1 748 EU insgesamt 250 047 61 711 32 306 1 742 etwa 25 000 29 254 Umsatz und Kosten aus Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse Der Gesamtumsatz der Prüfungsgesellschaften, welche Unternehmen von öffentlichem Interesse in 25 Mitgliedstaaten prüfen (für Bulgarien, Frankreich und Spanien liegen keine Daten vor) beläuft sich auf ca. 31 Milliarden EUR. Je nach Mitgliedstaat bestehen innerhalb der EU jedoch große Unterschiede. In acht Mitgliedstaaten beträgt der Gesamtumsatz der Prüfungsgesellschaften, die Unternehmen von öffentlichem Interesse prüfen, mehr als 1 Mrd. EUR, während er sich in elf Mitgliedstaaten auf weniger als 100 Mio. EUR beläuft. Etwa die Hälfte des gesamten Umsatzes der Prüfungsgesellschaften, die Unternehmen von öffentlichem Interesse in 25 Mitgliedstaaten prüfen, wird im Vereinigten Königreich erwirtschaftet. Deutschland und die Niederlande sind nach dem Vereinigten Königreich die größten Märkte (siehe Abbildung 2). Für die 27 EU-Mitgliedstaaten, die Daten vorgelegt haben, belaufen sich die Gesamtkosten aus Abschlussprüfungen auf ca. 11 Mrd. EUR. Fast 60 % dieses Gesamtbetrags entfallen auf das Vereinigte Königreich, Deutschland und Frankreich. 13 Mitgliedstaaten melden Kosten von unter 100 Mio. EUR. Abbildung 2: Umsatz von Prüfungsgesellschaften, die Unternehmen von öffentlichem Interesse prüfen, und Kosten aus Abschlussprüfungen pro Mitgliedstaat 2.2.Grad der Marktkonzentration Eines der Hauptziele der Verordnung besteht in der Schaffung eines wettbewerbsfähigen Marktes für Prüfungsleistungen, in dem es eine ausreichende Auswahl an Abschlussprüfern oder Prüfungsgesellschaften für Unternehmen von öffentlichem Interesse gibt. Die in Artikel 27 enthaltene Anforderung in Bezug auf die Bewertung des Konzentrationsgrads des Marktes für Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse unterstreicht, wie wichtig dieses Ziel ist. Im vorliegenden Abschnitt wird deshalb versucht, ein Basisszenario für die Messung von Fortschritten in diesem Bereich in zukünftigen Berichten zu schaffen. Die Mitgliedstaaten wurden aufgefordert, in Bezug auf die zehn wichtigsten Prüfungsgesellschaften Informationen über die Marktkonzentration für Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse vorzulegen („10KAP“). Zur Berechnung des Umsatzes verwendeten 15 Mitgliedstaaten den Prüfungsgesellschaftsansatz,, sieben den Prüfungsnetzwerkansatz, und zwei beide Ansätze. Das Geschäftsjahr der einzelnen Prüfungsgesellschaften entspricht nicht immer dem Kalenderjahr 2015, d. h. dem Bezugszeitraum für diese Datenerhebung. Aus diesem Grund sind die in diesem Abschnitt enthaltenen Daten Näherungswerte. Die Marktanteile werden pro Mitgliedstaat anhand von drei verschiedenen Marktkonzentrationsindikatoren analysiert: die „Big Four“ (PwC, Deloitte, KPMG und EY), „CR4“ (der konsolidierte Marktanteil der vier größten Prüfungsgesellschaften in jedem Land) und „10KAP“ (Marktkonzentration der zehn wichtigsten Prüfungsgesellschaften). Es wurden insbesondere die Unterschiede zwischen den Indikatoren „Big Four“ und „CR4“ analysiert, damit die Trends dieser Marktkonzentrationsindikatoren in zukünftigen Berichten bewertet werden können. Konzentration nach Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse und Umsatz (des/der Unternehmen von öffentlichem Interesse prüfenden Netzwerkes/Gesellschaft) Hinsichtlich der Gesamtzahl der Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse (bezogen auf 28 Mitgliedstaaten) besitzen die „Big Four“ einen durchschnittlichen Marktanteil von knapp 70 %. Was den Umsatz angeht, beträgt deren Marktkonzentration (bezogen auf 21 Mitgliedstaaten) durchschnittlich rund 80 %. Hinsichtlich der Anzahl der Abschlussprüfungen ergibt sich für die „Big Four“ in elf Mitgliedstaaten (siehe Abbildung 3) und in Bezug auf den Umsatz in 15 Mitgliedstaaten ein konzentriertes Oligopol. Wie Abbildung 4 zu entnehmen ist, beläuft sich der kombinierte Marktanteil der „Big Four“ in Bezug auf den Umsatz in sechs Mitgliedstaaten auf über 90 %. Mit dem Indikator „CR4“ wird der Konzentrationsgrad der „Big Four“ hinsichtlich der Anzahl der Abschlussprüfungen in sieben Mitgliedstaaten und in Bezug auf den Umsatz in fünf Mitgliedstaaten übertroffen. Folglich sind die „Big Four“ in der Mehrheit der Mitgliedstaaten die vier größten Prüfungsgesellschaften.

Abbildung 3: Marktanteil der Prüfungsgesellschaften in Bezug auf die Anzahl von Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse im Jahr 2015 Die aggregierte Marktkonzentration der sechs Prüfungsgesellschaften mit den größten (Umsatz-)Anteilen beträgt in den 21 Mitgliedstaaten, in denen der Konzentrationsgrad in Bezug auf den Umsatz berechnet werden konnte, mehr als die Hälfte und beläuft sich in zehn Mitgliedstaaten auf über 90 %. Die kombinierten (Umsatz-)Marktanteile der „10KAP“ auf EU-Ebene belaufen sich in 16 Mitgliedstaaten auf mehr als 90 % und betragen in vier Mitgliedstaaten weniger als 80 %. Abbildung 4: Marktanteil der Prüfungsgesellschaften (Prüfungsgesellschaften oder Netzwerke, die Unternehmen von öffentlichem Interesse prüften) in Bezug auf den Umsatz im Jahr 2015 in 21 Mitgliedstaaten Konzentration bei einzelnen Prüfungsgesellschaften Abbildung 5 zeigt, dass die „Big Four“ hinsichtlich der Anzahl der Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse auf EU-Ebene gemeinsam einen Marktanteil von rund 70 % aufweisen, während der Konzentrationsgrad für die „10KAP“ bei 80 % liegt. Abbildung 5: Marktanteil der „10KAP“ hinsichtlich Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse Hinsichtlich des Umsatzes (der Prüfungsgesellschaften oder der Netzwerke, die Unternehmen von öffentlichem Interesse prüften) beherrschen die „Big Four“ den gesamten EU-Abschlussprüfungsmarkt zu über 80 %. Grant Thornton und BDO sind die größten Prüfungsgesellschaften nach den „Big Four“. Konzentration der Prüfungsgesellschaften pro Kategorie von Unternehmen von öffentlichem Interesse Die Konzentration des Marktes für Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse ist für Kreditinstitute und Versicherungsgesellschaften am höchsten; hier beträgt der Marktanteil der „Big Four“ rund 80 % (siehe Abbildung 6). In der Kategorie der börsennotierten Gesellschaften beträgt ihr Marktanteil rund 70 %. Bei nationalen Unternehmen von öffentlichem Interesse haben sie einen niedrigeren Marktanteil (rund 50 %). Abbildung 6: Durchschnittliche Marktkonzentration auf EU-Ebene für Abschlussprüfungen bei einzelnen Kategorien von Unternehmen von öffentlichem Interesse 2.3.Risiken aufgrund von Qualitätsmängeln bei Abschlussprüfern oder Prüfungsgesellschaften Die zuständigen Behörden unterziehen die Arbeit von Abschlussprüfern und Prüfungsgesellschaften Qualitätssicherungsprüfungen. Die Aufsichtsbehörden führen in erster Linie Inspektionen durch, bei denen sie überprüfen, ob der Abschlussprüfer oder die Prüfungsgesellschaft das Mandat ordnungsgemäß ausgeführt hat, und etwaige Qualitätsmängel ermitteln. Die zuständigen Behörden können zur Korrektur und Behebung festgestellter Mängel auf eine Vielzahl von Befugnissen und Maßnahmen zurückgreifen. Gemäß Artikel 27 der Verordnung müssen die zuständigen Behörden die Risiken im Zusammenhang mit häufig auftretenden Qualitätsmängeln bewerten und prüfen, ob Maßnahmen zur Verminderung dieser Risiken getroffen werden müssen. Angesichts der Vertraulichkeit und Sensibilität der Informationen werden die Daten im vorliegenden Abschnitt in anonymisierter und aggregierter Form dargestellt. Qualitätssicherungsprüfungen Die zuständigen Behörden erstatteten sowohl über die quantitativen als auch über die qualitativen Aspekte der Qualitätssicherung Bericht. Die meisten Mitgliedstaaten übermittelten Daten für das Kalenderjahr 2015 (d. h. zu den Ergebnissen der 2014/15 durchgeführten Inspektionen), jedoch mit unterschiedlichen Anfangs- und Endterminen. Fünf Mitgliedstaaten legten Daten für den gesamten Inspektionszeitraum (3 Jahre) vor und verwendeten dabei die jüngsten verfügbaren Daten ihrer jeweiligen Märkte. Obgleich der vorliegende Bericht in erster Linie auf Informationen zu Unternehmen von öffentlichem Interesse abstellt, wurden die zuständigen Behörden auch aufgefordert, Informationen zu sonstigen Unternehmen zu übermitteln, um ein breiteres und umfassenderes Bild der Situation auf nationaler Ebene zu erhalten. Quantitative Bewertung

Zur Veranschaulichung der Situation wurde eine Reihe von Indikatoren herangezogen: - Anzahl der Prüfungsmandate (inspizierte Akten), - Anzahl der inspizierten Prüfungsgesellschaften, - Anzahl der Prüfungsgesellschaften, bei denen unternehmensweit Verfahren inspiziert wurden, - Anzahl der Prüfungsmandate/Akteninspektionen mit mindestens einem Ergebnis und - Anzahl der unternehmensweiten Inspektionen mit mindestens einem Ergebnis. Für diese Datenerhebung wurde jedoch keine gemeinsame Definition für den Begriff „Ergebnis“ festgelegt. Die zuständigen Behörden wurden vielmehr aufgefordert, ihre Definition vorzulegen oder anzugeben, welche Kategorisierung sie zugrundegelegt haben. Abbildung 7: Qualitätssicherung in der EU Da die Zahl der sonstigen Unternehmen im Allgemeinen viel höher ist als die Zahl der Unternehmen von öffentlichem Interesse, meldeten die zuständigen Behörden erwartungsgemäß höhere Zahlen für die Qualitätssicherung in sonstigen Unternehmen, und zwar sowohl hinsichtlich der Anzahl der Inspektionen als auch hinsichtlich der Ergebnisse. Durchschnittlich entfallen auf diese rund 90 % der gesamten Qualitätssicherungsprüfungen auf EU-Ebene. In zwölf Mitgliedstaaten dagegen bewegte sich der Anteil der Inspektionen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse zwischen 10 % und 50 % der Gesamtzahl der Inspektionen. Zehn Mitgliedstaaten meldeten ähnliche Zahlen für die Anzahl der Ergebnisse aus Inspektionen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse. In zwei Mitgliedstaaten entfielen über 80 % der Gesamtzahl der Inspektionen und der Ergebnisse auf Unternehmen von öffentlichem Interesse. In den allermeisten Fällen steht die Anzahl der durchgeführten Inspektionen und Qualitätssicherungsprüfungen in einem angemessenen Verhältnis zur Größe des nationalen Marktes. Qualitative Bewertung Auf EU-Ebene wurden drei wiederkehrende Probleme festgestellt: i) Mängel der internen Qualitätssicherungssysteme, ii) unzureichende Dokumentation einiger Aspekte des Prüfungsmandats und iii) Fehlen ausreichender Prüfungsnachweise der vollständigen Prüfungsbewertung. In einigen wenigen Mitgliedstaaten bestehen weitere, stärker diversifizierte Probleme, die mit der besonderen Struktur der verschiedenen Märkte in Zusammenhang stehen, beispielsweise: i) Ergebnisse bei Konzernabschlussprüfungen in kleineren Mitgliedstaaten, ii) Probleme bei Qualitätssicherungsprüfungen zum Prüfungsmandat in Mitgliedstaaten mit größerer Prüfungserfahrung und iii) Probleme mit der Befähigung in Mitgliedstaaten mit weniger Erfahrung mit Inspektionen von Abschlussprüfungen. Notwendigkeit von Maßnahmen zur Verminderung der Risiken In den nationalen Berichten werden auch die ergriffenen Abhilfe- und Folgemaßnahmen beschrieben. Die Analyse zeigt, dass in den häufigsten Fällen Empfehlungen ausgesprochen werden, gefolgt von Verweisen und Folgemaßnahmen, wobei die Prüfungsgesellschaften bestätigen müssen, dass sie die geforderten Schritte ergriffen haben. Nur in wenigen ernsteren Fällen wurden Sanktionen verhängt. 2.4.Tätigkeitsergebnisse der Prüfungsausschüsse Durch die Reform der Abschlussprüfungsvorschriften wurden die Rolle und die Befugnisse der Prüfungsausschüsse erweitert. Die Verordnung überträgt den Prüfungsausschüssen der Unternehmen von öffentlichem Interesse besondere Aufgaben. Sie sind direkt in die Bestellung des Abschlussprüfers oder der Prüfungsgesellschaft eingebunden, sie überwachen die Jahresabschlussprüfung sowie die Tätigkeit der Abschlussprüfer und deren Unabhängigkeit.

Artikel 27 Absatz 1 Buchstabe c der Verordnung sieht die Prüfung der Tätigkeitsergebnisse der Prüfungsausschüsse vor. Diese Aufgabe hat sich aufgrund der Frist für die ersten nationalen Berichte, der mangelnden Erfahrung einiger zuständigen Behörden und der Änderung des Rechtsrahmens als problematisch erwiesen. Obgleich die Berichte der Mitgliedstaaten einen Eindruck von der Lage auf nationaler Ebene vermittelten, ging aus ihnen nicht klar hervor, ob und wie die zuständigen Behörden mit den Prüfungsausschüssen zusammenarbeiten. Ende 2016 legte die Europäische Kommission den zuständigen Behörden weitere spezifische Fragen vor, um die Rechtsrahmen für Prüfungsausschüsse in den Mitgliedstaaten besser zu verstehen. Mit diesen Fragen versuchte sie zu klären, wie die Mitgliedstaaten, insbesondere die zuständigen Behörden, mit den Prüfungsausschüssen zusammenarbeiten und wie die zuständigen Behörden sicherstellen, dass die Prüfungsausschüsse die ihnen zugewiesenen Aufgaben erfüllen. Es handelte sich nicht um einen Versuch, Vorschriften zur Überwachung festzulegen, denn für die Überwachung der Prüfungsausschüsse sind die Mitgliedstaaten zuständig. Die Ergebnisse zeigen, dass die Prüfungsausschüsse in 15 Mitgliedstaaten einer Überwachung unterliegen. 12 Mitgliedstaaten berichteten dagegen, dass die Prüfungsausschüsse keiner Überwachung unterliegen, und ein Mitgliedstaat legte keine Informationen vor. Wie Abbildung 8 zu entnehmen ist, ist die Praxis in Bezug auf die für die Überwachung verantwortliche Behörde in den Mitgliedstaaten sehr unterschiedlich. Abbildung 8: Für die Überwachung der Prüfungsausschüsse verantwortliche Behörde [Quelle: Fragebogen für zuständige Behörden über Prüfungsausschüsse] In der Verordnung sind für die zuständigen Behörden in Bezug auf die Prüfungsausschüsse keine spezifischen Aufgaben oder Befugnisse festgelegt. Diese liegen - wie die Corporate-Governance-Vorschriften - im Ermessen der Mitgliedstaaten. Die Kommission fragte, ob die zuständigen Behörden in Bezug auf die Prüfungsausschüsse neben der Überwachung auch andere Aktivitäten durchführen. Die Antworten der zuständigen Behörden umfassten Konferenzen und Seminare, den Austausch bewährter Praktiken und Leitlinien, Treffen und Diskussionen, den Austausch jährlicher Berichte, die Bearbeitung von Anträgen von Prüfungsausschüssen, die Zusammenarbeit mit den Prüfungsausschüssen in Beiräten und die Berichterstattung (siehe Abbildung 9). Einige zuständige Behörden gaben an, dass sie mehr als eine Aktivität mit Prüfungsausschüssen durchführen. Abbildung 9: Aktivitäten der zuständigen Behörden in Bezug auf Prüfungsausschüsse (% der antwortenden Mitgliedstaaten) [Quelle: Fragebogen für zuständige Behörden über Prüfungsausschüsse] 3.Beitrag des Europäischen Wettbewerbsnetzes Gemäß Artikel 27 der Verordnung hat auch das Europäische Wettbewerbsnetz einen Bericht zu erstellen. Die Kommission forderte alle nationalen Wettbewerbsbehörden auf, Informationen über etwaige branchenspezifische Untersuchungen zu übermitteln, die in ihrem Hoheitsgebiet durchgeführt wurden, bzw. über ihre Vollstreckungstätigkeit im Prüfungsmarkt (z. B. kartellrechtliche Untersuchung, Überprüfung angemeldeter Zusammenschlüsse, Ermittlungen in Bezug auf Beschwerden oder staatliche Beihilfen). Bezugszeitraum war 2014-2015. Von den 13 nationalen Beiträgen zum Bericht des Europäischen Wettbewerbsnetzes enthielten lediglich fünf Angaben zu Vollstreckungs- oder Berichterstattungsaktivitäten. Dänemark legte Informationen über den im Jahr 2014 genehmigten Zusammenschluss von EY und KPMG vor. Polen gab an, dass der eigene Prüfungssektor von den „Big Four“ dominiert werde und hohe Marktzutrittsschranken aufweise. Rumänien berichtete über eine laufende Ermittlung in Bezug auf die rumänische Finanzaufsichtskammer. Das Vereinigte Königreich und Portugal übermittelten Informationen über ihre Vollstreckungs- (Vereinigtes Königreich) und Berichtserstattungsaktivitäten (Portugal und Vereinigtes Königreich). Die Kommission führte im Bezugszeitraum keine branchenspezifische Untersuchung, kartellrechtliche Untersuchung, Beurteilung angemeldeter Zusammenschlüsse oder Ermittlungen in Bezug auf staatliche Beihilfen auf dem Abschlussprüfungsmarkt durch. 4.Fazit Indem sie die Qualität der Abschlussprüfungen steigern und einen wettbewerbsfähigeren Markt für Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse schaffen, sollen die neuen Abschlussprüfungsvorschriften dafür sorgen, dass die Kapitalmärkte reibungslos funktionieren. Die verfügbaren Daten zeigen, dass der Markt für Abschlussprüfungen hinsichtlich seiner Größe und Struktur in der EU sehr uneinheitlich ist, und bestätigen, dass der Markt für Abschlussprüfungen bei Unternehmen von öffentlichem Interesse in den meisten Mitgliedstaaten insbesondere in Bezug auf den Umsatz weiterhin relativ stark konzentriert ist. In 15 von 21 Mitgliedstaaten beträgt der Marktanteil der „Big Four“ - am Umsatz gemessen - mehr als 80 %. Kreditinstitute und Versicherungsunternehmen sind die Kategorien von Unternehmen von öffentlichem Interesse, in denen die „Big Four“ EU-weit die höchste Marktkonzentration aufweisen (rund 80 %). Für Schlussfolgerungen über den Grad und die Wirksamkeit des Wettbewerbs auf diesem Markt liegen jedoch keine ausreichenden Belege vor. Die Kommission wird die Entwicklung des konsolidierten Konzentrationsgrads der größten Prüfungsgesellschaften in den Mitgliedstaaten in ihren zukünftigen Berichten weiter überwachen. Zur Beurteilung der Wirksamkeit der neuen Abschlussprüfungsvorschriften - sowohl mit Blick auf den Anlegerschutz als auch auf die öffentliche Aufsicht - sind die im Rahmen der Qualitätssicherungssysteme erfassten Informationen besonders hilfreich. Daher werden in diesem Bereich eine gemeinsame Methode und Aufsichtskonvergenz vonnöten sein, um Kohärenz und Vergleichbarkeit zu gewährleisten. So könnten beispielsweise größere Anstrengungen unternommen werden, um gemeinsame Indikatoren festzulegen und die Terminologie für Ergebnisse und Mängel zu vereinheitlichen. Es wurden keine wesentlichen Risiken festgestellt. Da die Datenerhebung der zuständigen Behörden auf dem alten Rechtsrahmen beruht, wäre es ohnehin verfrüht, wesentliche Risiken vollumfänglich zu bewerten. Im nächsten gemeinsamen Bericht sollte auf jeden Fall analysiert werden, ob sich die drei wichtigsten in diesem Bericht hervorgehobenen Problempunkte (Mängel der internen Qualitätskontrollsysteme, unzureichende Dokumentation einiger Aspekte des Prüfungsmandats und Mangel an ausreichenden Prüfungsnachweisen) als strukturell erweisen könnten. Im nächsten Bericht wird insbesondere zu bewerten sein, welche Folgen sich daraus nicht nur für einzelne Unternehmen von öffentlichem Interesse, sondern auch für den gesamten Markt ergeben könnten. Mit der Reform der Abschlussprüfungsvorschriften wurden die Rolle und die Befugnisse der Prüfungsausschüsse erweitert, da diese von entscheidender Bedeutung sind, um die Wirksamkeit der neuen Vorschriften zu gewährleisten. Die Analyse zeigt jedoch, dass die meisten zuständigen Behörden kaum Erfahrung mit der Überwachung der Aktivitäten und Tätigkeitsergebnisse von Prüfungsausschüssen haben. Um dieses Problem zu überwinden, sollten die zuständigen Behörden über angemessene Instrumente zur Bewertung der Tätigkeitsergebnisse der Prüfungsausschüsse verfügen und die Informationen erhalten, die sie benötigen, um prüfen zu können, ob die Prüfungsausschüsse die neuen Vorschriften einhalten. Was die Mitglieder der Prüfungsausschüsse angeht, so sollten diese speziell auf ihre neuen Verantwortungsbereiche und ihre verstärkte Rolle hingewiesen werden. In dieser Phase ist die Zusammenarbeit mit den Prüfungsausschüssen und deren Sensibilisierung von entscheidender Bedeutung. Dies erfordert nicht notwendigerweise eine Neufassung oder Änderung der nationalen Corporate-Governance-Vorschriften oder der Aufsichtsmandate der zuständigen Behörden. Jeder nationalen Behörde sollte freistehen, für die Bewertung der Tätigkeitsergebnisse der Prüfungsausschüsse den Ansatz und die Instrumente zu wählen, die dazu nach ihrem Dafürhalten am besten geeignet sind. Zusammenarbeit und Dialog haben sich als hilfreiche und wirksame Instrumente erwiesen. Einige zuständige Behörden haben bereits Kontakte zu Prüfungsausschüssen aufgenommen (und sogar Leitlinien ausgegeben), um diese über den neuen Vorschriftenrahmen und ihre zusätzlichen Verantwortungsbereiche zu informieren. Allerdings bleibt noch viel zu tun. Um einen besseren Einblick in die Erfahrungen der Prüfungsausschüsse mit der Umsetzung der Abschlussprüfungsreform zu erhalten, könnte die Kommission diesen Dialog unterstützen und direkt mit den Prüfungsausschüssen zusammenarbeiten.