11. 11. 88 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 287/5 
II 
(Vorbereitende Rechtsakte) 
KOMMISSION 
Vorschlag für eine Richtlinie des Rates zur Änderung der Richtlinie 78/660/EWG über den 
Jahresabschluß und der Richtlinie 83/349/EWG über den konsolidierten Abschluß hinsichtlich 
der Ausnahmen für kleine und mittlere Gesellschaften sowie der Aufstellung und Offenlegung 
von Abschlüssen in ECU 
(KOM(88) 292 endg. — SYN 158 
(Von der Kommission dem Rat vorgelegt am 24. Oktober 1988) 
(88/C 287/06) 
DER RAT DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN — 
gestützt auf den Vertrag zur Gründung der Europäi­
schen Wirtschaftsgemeinschaft, insbesondere auf Artikel 
54, , 
auf Vorschlag der Kommission, 
in Zusammenarbeit mit dem Europäischen Parlament, 
nach Stellungnahme des Wirtschafts- und Sozialaus­
schusses, 
in Erwägung nachstehender Gründe: 
Die Koordinierung der einzelstaatlichen Vorschriften 
über die Gliederung und den Inhalt des Jahresabschlusses 
und des Lageberichts sowie über die Bewertungsmetho­
den und die Offenlegung dieser Unterlagen, insbeson­
dere bei der Aktiengesellschaft und der Gesellschaft mit 
beschränkter Haftung, ist das Ziel der Richtlinie 
78/660/EWG ('), in der Fassung der Akte über den Bei­
tritt Spaniens und Portugals. 
Nach den Entschließungen des Rates vom 3. November 
1986 (2) und vom 30. Juni 1988 über die Verbesserung 
der Rahmenbedingungen für Unternehmen und die För­
derung der Entwicklung von Unternehmen, insbesondere 
von kleinen und mittleren Unternehmen, in der Gemein­
schaft (3) sind die administrativen Anforderungen, die an 
die kleinen und mittleren Unternehmen gestellt werden, 
soweit als möglich zu vereinfachen, insbesondere ist die 
Richtlinie 78/660/EWG im Sinne einer weiteren sub­
stantiellen Erleichterung zu prüfen. 
Die Richtlinie 78/660/EWG erlaubt den Mitgliedstaa­
ten, für bestimmte Gesellschaften wegen ihrer geringeren 
wirtschaftlichen und sozialen Bedeutung Ausnahmen zu­
zulassen. Die Mitgliedstaaten haben von dieser Möglich­
keit in sehr unterschiedlicher Weise Gebrauch gemacht. 
0) ABl. Nr. L 222 vom 14. 8. 1978, S. 11. 
O ABl. Nr. C 287 vom 14. 11. 1986, S. 1. 
O ABl. Nr. C 197 vom 27. 7. 1988, S. 6. Die Tatsache, daß kleine und mittlere Gesellschaften 
Ausnahmen in einem Mitgliedstaat in Anspruch nehmen 
können, in einem anderen jedoch nicht, kann zu Wettbe­
werbsverzerrungen zwischen kleinen und mittleren Ge­
sellschaften der verschiedenen Mitgliedstaaten führen. 
Dies kann das Ziel der Richtlinie beeinträchtigen, die 
Vergleichbarkeit und Gleichwertigkeit der im Jahresab­
schluß enthaltenen Informationen zu sichern. 
Aus Gründen der Vereinfachung und der Koordinierung 
sollen die in der Richtlinie 78/660/EWG für kleine Ge­
sellschaften im Bereich der Aufstellung, Prüfung und Of­
fenlegung von Abschlüssen vorgesehenen Ausnahmen 
obligatorisch werden. 
Unter diesem Blickwinkel erscheint es angebracht, be­
stimmte kleine Gesellschaften, die den Charakter einer 
geschlossenen Gesellschaft haben, vom Anwendungsbe­
reich der Richtlinie 78/660/EWG auszunehmen, zu­
gleich jedoch einen angemessenen Schutz von Gesell­
schaftern und Dritten zu gewährleisten. Eine derartige 
Ausnahme ist auch im Hinblick auf die Vollendung des 
Binnenmarkts gerechtfertigt, da die Beteiligung solcher 
Gesellschaften am innergemeinschaftlichen Handel we­
nig wahrscheinlich ist. 
Die Unterschiede im wirtschaftlichen Umfeld zwischen 
den Mitgliedstaaten rechtfertigen eine gewisse Flexibilität 
bei der Definition der kleinen und mittleren Gesellschaf­
ten. 
Schließlich soll allen Gesellschaften auch die Möglichkeit 
eingeräumt werden, im Anhang des Jahresabschlusses be­
stimmte Angaben über Bezüge sowie Vorschüsse und 
Kredite, die den Geschäftsführern gewährt werden, nicht 
zu machen, wenn das Verwaltungs- oder Leitungsorgan 
nur aus einer Person besteht. 
Ferner sind die Verpflichtungen der kleinen Gesellschaf­
ten hinsichtlich der Aufstellung und Offenlegung des 
Anhangs zu erleichtern. So können diese Gesellschaften 
von der Verpflichtung befreit werden, im Anhang be­
stimmte Angaben zu machen, die für Gesellschaften ge­
ringeren Umfangs weniger bedeutsam sind. Aus der glei-
Nr. C 287/6 Amtsblatt  der  Europäischen  Gemeinschaften 11. 11. 88 
chen  Erwägung  sollen  derartige  Gesellschaften  von  der 
Verpflichtung  zur  Aufstellung  eines  Lageberichts  befreit 
werden,  sofern  gewisse  wichtige  Informationen,  die nor-
malerweise  in diesem  Bericht  erscheinen,  in den  Anhang 
aufgenommen  werden. 
Es gibt  Gründe,  den  kleinen  und  mittleren  Gesellschaften 
zu gestatten,  die  Unterlagen  der  Rechnungslegung  am 
Sitz der  Gesellschaft  für  jedermann  zur  Verfügung  zu 
halten;  dabei  darf  jedoch  der  Grundsatz,  daß  die  Unter-
lagen  ohne  Einschränkung  zur  Verfügung  stehen  müs-
sen, nicht  angetastet  werden. 
Es ist wichtig,  den  Fortschritt  der  europäischen  Wäh-
rungsintegration  auch  dadurch  zu fördern,  daß  den  Ge-
sellschaften  gestattet  wird,  ihre  Abschlüsse  in ECU  auf-
zustellen  und  offenzulegen.  In der  Hinsicht  gilt  es, die 
Richtlinien  78/660/EWG  und  83/349/EWG  (') in der 
Fassung  der  Akte  über  den  Beitritt  Spaniens  und  Protu-
gals zu ergänzen  und  die  Gesellschaften,  die von  dieser 
Möglichkeit  Gebrauch  machen,  zu verpflichten,  die Um-
rechnungsmethode  im Anhang  anzugeben  — 
HAT  FOLGENDE  RICHTLINIE  ERLASSEN 
ABSCHNITT  1 
Ausnahmen  für  kleine  und  mittlere  Gesellschaften 
Artikel  1 
In die Richtlinie  78/660/EWG  des  Rates  wird  folgender 
Artikel  la eingefügt: 
„Artikel  la 
(1) Die  Bestimmungen  dieser  Richtlinie  sind  nicht 
anwendbar  auf  die  in Artikel  11 bezeichneten  Gesell-
schaften,  sofern  die  folgenden  Voraussetzungen  er-
füllt  sind: 
a) die  Gesellschaft  ist nicht  mit  anderen  Unterneh-
men verbunden  im  Sinne  von  Artikel  41  der 
Richtlinie  83/349/EWG  und  sie steht  auch  nicht 
in einem  Beteiligungsverhältnis  zu einem  anderen 
Unternehmen; 
b) die  Aktionäre  oder  Gesellschafter  der Gesellschaft 
sind dieselben  Personen  wie  die  Mitglieder  des 
Verwaltungs-  oder  Leitungsorgans  und  sind  au-
ßerdem  natürliche  Personen; 
c) die  Aktien  oder  Anteile  der  Gesellschaft  lauten  auf 
den Namen  und  können  nach  der  Satzung  oder 
dem  Errichtungsakt  nicht  ohne  Zustimmung  der 
Gesellschaft  übertragen  werden; 
d) die  Ausnahme  ist nach  Artikel  3 der  Richtlinie 
68/151/EWG  offengelegt. 
(2) Die  Mitgliedstaaten  nehmen  geeignete  Sank-
tionen  in ihre  Rechtsvorschriften  für  den  Fall  auf, 
daß diese  Gesellschaften  keine  ordnungsmäßige 
Buchführung  haben. 
(') ABl.  Nr.  L 193  vom  18. 7. 1983. (3) Sofern  die  Mitgliedstaaten  diesen  Gesellschaf-
ten vorschreiben,  den  Jahresabschluß,  der  den  Aktio-
nären  oder  Gesellschaftern  vorgelegt  wird,  entspre-
chend  einer  Gliederung  aufzustellen,  darf  diese  nicht 
über  das  hinausgehen,  was  die  vorliegende  Richtlinie 
für die in Artikel  11 bezeichneten  Gesellschaften  vor-
schreibt." 
Artikel  2 
Artikel  2 Absatz  6 der  Richtlinie  78/660/EWG  erhält 
folgende  Fassung: 
„(6) Mit  Ausnahme  der  in Artikel  11 bezeichneten 
Gesellschaften  können  die  Mitgliedstaaten  gestatten 
oder  vorschreiben,  daß  in dem  Jahresabschluß  neben 
den Angaben,  die  aufgrund  dieser  Richtlinie  erfor-
derlich  sind,  weitere  Angaben  gemacht  werden." 
Artikel  3 
Artikel  4  Absatz  1  letzter  Satz  der  Richtlinie 
78/660/EWG  erhält  folgende  Fassung: 
„Mit  Ausnahme  der  in Artikel  11 bezeichneten  Ge-
sellschaften  können  die  Mitgliedstaaten  eine  solche 
weitere  Untergliederung  oder  die  Hinzufügung  eines 
neuen  Postens  vorschreiben." 
Artikel  4 
Artikel  11 der  Richtlinie  78/660/EWG  erhält  folgende 
Fassung: 
„Artikel  11 
(1) Die  Gesellschaften,  bei denen  am  Bilanzstich-
tag die  Grenzen  von  zwei  der  drei  folgenden  Grö-
ßenmerkmale,  nämlich 
— Bilanzsumme:  1 550  000  ECU 
— Nettoumsatzerlöse:  3 200  000  ECU 
— durchschnittliche  Anzahl  der  während  des  Ge-
schäftsjahres  Beschäftigten:  50 
nicht  überschritten  werden,  können  eine  verkürzte 
Bilanz  aufstellen,  in die nur  die in den  Artikeln  9 und 
10 vorgesehenen  mit  Buchstaben  und  römischen  Zah-
len bezeichneten  Posten  aufgenommen  werden,  wo-
bei die bei dem  Posten  D. II der  Aktiva  und  dem  Po-
sten C der  Passiva  des  Artikels  9 sowie  bei dem  Po-
sten D. II des  Artikels  10 in Klammern  verlangten 
Angaben  gesondert,  jedoch  zusammengefaßt  für  je-
den betroffenen  Posten,  zu machen  sind. 
Artikel  15 Absatz  3 Buchstabe  a) und  Absatz  4 sind 
auf die verkürzte  Bilanz  nicht  anwendbar. 
(2) Die  Mitgliedstaaten  können  jedoch  die  im Ab-
satz 1 bezeichneten  Größenmerkmale  für  die Bilanz-
summe  und  die  Nettoumsatzerlöse  um  bis  zu 50 % 
erhöhen  oder  herabsetzen,  dies  jedoch  nur  gleichzei-
tig und  in gleichem  Verhältnis.  Die  im Absatz  1 be-
zeichnete  durchschnittliche  Anzahl  der  Beschäftigten 
kann  von  den  Mitgliedstaaten  niedriger,  aber  nicht 
unterhalb  von  25 festgesetzt  werden." 
11. 11. 88 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 287/7 
Artikel 5 
Artikel 27 der Richtlinie 78/660/EWG erhält folgende 
Fassung: 
„Artikel 27 
(1) Die Mitgliedstaaten gestatten den in Artikel 11 
bezeichneten Gesellschaften und können gestatten, 
daß die anderen Gesellschaften, bei denen am Bilanz­
stichtag die Grenzen von zwei der drei folgenden 
Größenmerkmale, nämlich 
— Bilanzsumme: 6 200 000 ECU 
— Nettoumsatzerlöse: 12 800 000 ECU 
— durchschnittliche Anzahl der während des Ge­
schäftsjahres Beschäftigten: 250 
nicht überschritten werden, folgendermaßen von den 
in den Artikeln 23 bis 26 aufgeführten Gliederungen 
abweichen können: 
a) in Artikel 23: Zusammenfassung der Posten 1 bis 
5 zu einem Posten unter der Bezeichnung „Roh­
ergebnis", 
b) in Artikel 24: Zusammenfassung der Posten A.l, 
A.2 und B.l bis B.4 zu einem Posten unter der 
Bezeichnung „Rohertrag" oder gegebenenfalls 
„Rohaufwand"; 
c) in Artikel 25: Zusammenfassung der Posten 1, 2, 
3 und 6 zu einem Posten unter der Bezeichnung 
„Rohergebnis"; 
d) in Artikel 26: Zusammenfassung der Posten A.l, 
B.l und B.2 zu einem Posten unter der Bezeich­
nung „Rohertrag" oder gegebenenfalls „Rohauf­
wand". 
Artikel 12 ist anzuwenden. 
(2) Die Mitgliedstaaten können jedoch für die An­
wendung dieser Richtlinie die im Absatz 1 bezeichne­
ten Größenmerkmale für die Bilanzsumme und die 
Nettoumsatzerlöse um bis zu 50 % erhöhen, jedoch 
nur gleichzeitig und im gleichen Verhältnis." 
Artikel 6 
Artikel 30 der Richtlinie 78/660/EWG erhält folgende 
Fassung: 
„Artikel 30 
Die Mitgliedstaaten lassen bei den in Artikel 11 be­
zeichneten Gesellschaften zu und können bei den 
übrigen Gesellschaften zulassen, daß die Steuern auf 
das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit und die 
Steuern auf das außerordentliche Ergebnis zusam­
mengefaßt und in der Gewinn- und Verlustrechnung 
unter einem Posten ausgewiesen werden, der vor dem 
Posten „Sonstige Steuern, soweit nicht unter obigen 
Posten enthalten" steht. In diesem Fall wird der Po­
sten „Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit nach 
Abzug der Steuern" in den Gliederungen der Artikel 
23 bis 26 gestrichen. Wird diese Ausnahmeregelung angewandt, so müssen 
die Gesellschaften, mit Ausnahme der in Artikel 11 
bezeichneten, im Anhang angeben, in welchem Um­
fang die Steuern auf das Ergebnis das Ergebnis der 
normalen Geschäftstätigkeit und das außerordentli­
che Ergebnis belasten." 
Artikel 7 
In Artikel 43 der Richtlinie 78/660/EWG wird der fol­
gende Absatz 3 eingefügt: 
„(3) Die Mitgliedstaaten können zulassen, daß die 
in Absatz 1 Ziffer 12 und 13 vorgesehenen Angaben 
nicht gemacht werden, wenn das Verwaltungs- oder 
Leitungsorgan der Gesellschaft nur aus einer einzigen 
Person besteht." 
Artikel 8 
Artikel 44 der Richtlinie 78/660/EWG erhält folgende 
Fassung: 
„Artikel 44 
(1) Die in Artikel 11 bezeichneten Gesellschaften 
können einen verkürzten Anhang aufstellen, der die 
in Artikel 43 Absatz 1 Nummern 5 bis 13 verlangten 
Angaben nicht enthält. Jedoch sind im Anhang zu­
sammengefaßt für alle betreffenden Posten die in Ar­
tikel 43 Absatz 1 Nummer 6 verlangten Angaben zu 
machen. 
(2) Die im Absatz 1 bezeichneten Gesellschaften 
sind darüber hinaus von der Verpflichtung befreit, 
die in Artikel 15 Absatz 3 Buchstabe a) und Absatz 4, 
in den Artikeln 18, 21 und 29 Absatz 2, in Artikel 34 
Absatz 2, in Artikel 40 Absatz 2 und in Artikel 42 
Unterabsatz 2 verlangten Angaben zu machen. 
(3) Artikel 12 ist anzuwenden." 
Artikel 9 
In Artikel 45 der Richtlinie 78/660/EWG erhält Absatz 
1 Unterabsatz 1 am Anfang folgende Fassung: 
„Die Mitgliedstaaten gestatten den in Artikel 11 be­
zeichneten Gesellschaften und können den übrigen 
Gesellschaften gestatten, daß die in Artikel 43 Absatz 
1 Ziffer 2 geforderten Angaben:" 
Artikel 10 
In Artikel 46 der Richtlinie 78/660/EWG wird der fol­
gende Absatz 3 eingefügt: 
„(3) Die in Artikel 11 bezeichneten Gesellschaften 
sind zur Aufstellung eines Lageberichts nicht ver­
pflichtet, sofern sie die in Absatz 2 Buchstaben a) 
und b) verlangten Angaben im Anhang machen." 
Artikel 11 
Artikel 47 der Richtlinie 78/660/EWG wird wie folgt 
geändert: 
Nr. C 287/8 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 11. 11. 88 
1. Absatz 2 erhält folgende Fassung: 
„(2) Abweichend von Absatz 1 können die in Arti­
kel 11 bezeichneten Gesellschaften offenlegen: 
a) eine verkürzte Bilanz nach Artikel 11; 
b) einen verkürzten Anhang nach Artikel 44. 
Artikel 12 ist anzuwenden. 
Im übrigen sind diese Gesellschaften nicht verpflich­
tet, ihre Gewinn- und Verlustrechnung offenzule­
gen." 
2. Am Schluß von Artikel 47 wird der folgende Absatz 4 
eingefügt: 
„(4) Abweichend von Absatz 1 Unterabsatz 1 ge­
statten die Mitgliedstaaten den in Artikel 11 bezeich­
neten Gesellschaften, und können sie den in Artikel 
27 bezeichneten Gesellschaften gestatten, die Unterla­
gen der Rechnungslegung, die nach dieser Richtlinie 
offenzulegen sind, am Sitz der Gesellschaft zur Ein­
sichtnahme für jedermann bereitzuhalten. Ausferti­
gungen dieser Unterlagen müssen auf bloßen Antrag 
von jedermann erhältlich sein, auch auf dem Post­
wege. Das dafür berechnete Entgelt darf die Verwal­
tungskosten nicht übersteigen. 
Die Mitgliedstaaten schreiben im übrigen vor, daß 
durch Bekanntmachung eines Hinweises nach Artikel 
3 Absatz 4 der Richtlinie 68/151/EWG bekanntge­
macht wird, wo die Unterlagen verfügbar sind. Sie se­
hen geeignete Sanktionen für den Fall vor, daß die in 
diesem Absatz vorgesehene Bekanntmachung unter­
bleibt. 
Dieser Absatz ist auf Gesellschaften, die sich bei der 
Emission von Wertpapieren an das Publikum gewen­
det haben, nicht anwendbar." 
Artikel 12 
Artikel 51 Absatz 2 der Richtlinie 78/660/EWG erhält 
folgende Fassung: 
„(2) Die in Artikel 11 bezeichneten Gesellschaften 
werden von der in Absatz 1 genannten Verpflichtung 
befreit. 
Artikel 12 ist anzuwenden." 
ABSCHNITT 2 
Aufstellung und Offenlegung von Abschlüssen in ECU 
Artikel 13 
In die Richtlinie 78/660/EWG wird der folgende Ab­
schnitt IIa eingefügt. 
„ABSCHNITT IIa Aufstellung und Offenlegung von Abschlüssen in ECU 
Artikel 51a 
Die Gesellschaften können ihren Jahresabschluß in 
ECU aufstellen und offenlegen. Dabei ist der am Bi­
lanzstichtag gültige Umrechnungskurs zugrunde zu 
legen. Die angewandte Umrechnungsmethode ist im 
Anhang anzugeben." 
Artikel 14 
In die Richtlinie 83/349/EWG wird der folgende Ab­
schnitt 5a eingefügt: 
„ABSCHNITT 5a 
Aufstellung und Offenlegung des konsolidierten Ab­
schlusses in ECU 
Artikel 38a 
Der konsolidierte Abschluß kann in ECU aufgestellt 
und offengelegt werden. Dabei ist der am Blilanz-
stichtag gültige Umrechnungskurs zugrunde zu legen. 
Die angewandte Umrechnungsmethode ist im Anhang 
anzugeben." 
ABSCHNITT 3 
Schlußbestimmungen 
Artikel 15 
(1) Die Mitgliedstaaten erlassen vor dem 1. Januar 
1990 die erforderlichen Rechts- und Verwaltungsvor­
schriften, um dieser Richtlinie nachzukommen. Sie set­
zen die Kommission unverzüglich davon in Kenntnis. 
(2) Die Mitgliedstaaten können vorsehen, daß die in 
dieser Richtlinie bezeichneten Vorschriften erstmals auf 
die Abschlüsse des am 1. Januar 1992 oder im Laufe des 
Jahres 1992 beginnenden Geschäftsjahres anzuwenden 
sind. 
(3) Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission den 
Wortlaut der wichtigsten innerstaatlichen Rechtsvor­
schriften mit, die sie auf dem unter diese Richtlinie fal­
lenden Gebiet erlassen. 
Artikel 16 
Die Richtlinie ist an alle Mitgliedstaaten gerichtet.