KOMMISSION DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN 
K0M(91) 68 endg. - SYN 333 
Brüssel, den 23. April 1991 
Vorschlag für eine 
RICHTLINIE DES RATES 
über die Überwachung und Kontrolle der GroBIcredite 
von Kreditinstituten 
(von der Kommission vorgelegt) 
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PESRUNDUNQ 
A. A11aeme i ne E rwägungen 
Die Risikostreuung ist eine der Faustregeln des Finanzgeschäfts im all­
gemeinen, und es ist eine der vorrangigen Aufgaben der Aufsichtbehörden 
sich dahingehend zu vergewissern, daß diese Regel von den Kredit­
instituten auch ordnungsgemäß eingehalten wird. Im Bereich der 
Kreditrisiken könnte eine übermäßige Risikokonzentration auf eine 
einzige Gegenpartei die Unabhängigkeit der Leitung des Kreditinstituts 
gefährden, und im Falle der Nichterfüllung von selten dieses Vertrags­
partners könnte dem Kreditinstitut ein Schaden entstehen, der sogar 
seine Stabilität in Frage stellen würde. 
Es handelt sich somit um eine der Grundregeln des Aufsichtswesens, die 
nun nach einer gemeinschaftsweiten Harmonisierung verlangt und im 
übrigen zu diesem Zweck ausdrücklich im Weißbuch der Kommission über 
die Vollendung des Binnenmarkts genannt wurde. Die Harmonisierung läßt 
sich aber auch aus einem zweiten Grund rechtfertigen, und zwar aus der 
Besorgnis, auf der Hand liegende Wettbewerbsverzerrungen zu vermeiden. 
Da die Risikobegrenzungsregeln hauptsächlich auf eine Beschränkung der 
Kredite abzielen, die ein Kreditinstitut einem bestimmten Kunden 
gewähren kann, würde ein anderes Kreditinstitut tatsächlich über einen 
Wettbewerbsvorteil verfügen, wenn es weniger strengen Regeln unter­
worfen wäre. 
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Im Zuge der im Weißbuch verankerten Ziele nahm die Kommission bereits 
1986 eine Empfehlung über die Großkredite^1) an, um sowohl die Kredit­
institute als auch die Mitgliedstaaten allmählich auf die Billigung 
strengerer Normen vorzubereiten. In einem Erwägungsgrund dieser 
Empfehlung wurde ausdrücklich ein späterer Rieht I inienvorschlag ange­
kündigt. Die noch verbleibende Zeit bis zur Vollendung des Binnen­
marktes sowie die übereinstimmenden Meinungen der einzelStaat I ichen 
Aufsichtsbehörden innerhalb des Beratenden Bankenausschusses tendieren 
zu der Annahme, daß der Zeitpunkt günstig sei, einen Rieht linien­
vorsch lag zu erlassen. 
Der im nachfolgenden Text'genannte Rieht I in ienvorsch lag, der der Zu­
stimmung durch die Kommission bedarf, enthält strengere Vorschriften 
als die in der Empfehlung genannten. So wurde z.B. - um nur die 
wichtigsten zu nennen - die Obergrenze für an einen Vertragspartner 
vergebene Kredite auf 25 % der Eigenmittel des kreditgebenden Instituts 
festgesetzt (dieser Prozentsatz betrug in der Empfehlung noch 40 %), 
wohingegen der Schwellenwert, ab dem ein Kredit als ein Großkredit 
gilt, auf 10% der Eigenmittel des kreditgebenden Instituts zurück­
geführt wurde (anstatt 15 % in der Empfehlung). 
Diese Verschärfung der Vorschriften trägt insbesondere einem wiederholt 
vom Beratenden Bankausschuß geäußerten Wunsch Rechnung und wird 
ebenfalls in einem "Leitfaden für die Bankenpraxis" unterstützt, den 
der Baseler Ausschuß für Bankaufsicht unlängst auf seiner in Frankfurt 
abgehaltenen Internationalen Konferenz der Bankaufsichtsbehörden vor­
legte. Strengere Vorschriften können die Solidität und die Stabilität 
des Bankensystems der Gemeinschaft nur festigen. Eine Begrenzung auf 
25 % der Eigenmittel des kreditgebenden Instituts kann im übrigen 
keinesfalls als eine übertrieben niedrige Beschränkung angesehen 
werden, denn im Falle der Nichterfüllung von selten der Gegenpartei, 
der ein derart großer Kredit gewährt worden wäre, könnte das Kredit­
institut ein Viertel seiner Eigenmittel einbüßen, was ein beachtlicher 
(1) Empfehlung der Kommission vom 22. Dezember 1986 über die 
Überwachung und Kontrolle der Großkredite von Kreditinstituten, 
ABI. Nr. L 33 vom 4.2.1987, S. 10. 
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Betrag ist, der im Idealfall noch weiter gesenkt werden sollte. Im 
übrigen handelt es sich hierbei um eine Obergrenze, und die 
Kreditinstitute sollten sich dahingehend disziplinieren, diese Schwelle 
nur dann zu erreichen bzw. sich ihr nur dann zu nähern, wenn die 
Kredite von erstklassiger Qualität sind. 
Man muß sich indes der Tatsache bewußt sein, daß die im Vergleich zur 
Empfehlung relativ deutlI che Senkung der Obergrenze für bestimmte 
Kreditinstitute bzw. - in eher struktureller Hinsicht - für bestimmte 
Bankensysteme oder Teile von Bankensystemen Anpassungsprobleme 
aufwerfen kann. Darüber hinaus können die über die Schwelle von 25 % 
der Eigenmittel gewährten Kredite von den Kreditinstituten nicht immer 
kurzfristig zurückgeführt werden, da diese an vertragliche Bestimmungen 
mit den Kreditbegünstigten gebunden sind. Aus diesem Grunde enthält der 
nachfolgende Vorschlag eine Bestimmung, die es den zuständigen Behörden 
gestattet, den Kreditinstituten einen Zeitraum von maximal 5 Jahren 
einzuräumen, um die Beträge der bereits vergebenen Kredite unter die 
vorgesehenen Obergrenzen zurückzuführen. Außerdem werden diejenigen 
Kredite, deren Laufzeit langfristiger ist und für die das kreditgebende 
Institut die Vertragsbedingungen einhalten muß, bis zum Ende der 
Laufzeit aufrechterhalten werden. 
B. Bemerkungen zu den einzelnen Artikeln 
Artikel 1: Definitionen 
Dieser Artikel übernimmt hauptsächlich die in anderen Gemeinschafts­
richtlinien bzw. -richt I inienvorschlägen im Bankbereich aufgestellten 
Definitionen, deren Beibehaltung sich aus Gründen der Kohärenz 
rechtfertigen läßt. 
Zwei Definitionen sind für diesen Rieht Iinienvorschlag jedoch 
charakteristisch und bedürfen besonderer Bemerkungen. 
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Die erste Definition betrifft die "Kredite" (Buchstabe h der Defini­
tionen). Die vorab genannte Empfehlung der Kommission definierte die 
Kredite wie folgt: "Sämtliche Fazilitäten, ob in Anspruch genommen oder 
nicht, die ein Kreditinstitut einem Kunden oder einer Gruppe verbun­
dener Kunden gewährt, und die über oder unter dem Strich der Bilanz 
ausgewiesen werden; der Begriff schließt die Verpflichtungen und 
sonstigen EventuaI verb IndI lenkeiten ein, die von der Jeweils 
zuständigen Behörde für die Beurteilung der feststellbaren Risiken 
dieses Instituts für relevant gehalten werden". Im Anhang dieser 
Empfehlung befand sich eine indikative Liste von Krediten. 
In der Zwischenzeit wurde die Richtlinie über einen SolvabiIitäts­
koeff izienten für Kredit inst ituteC) erlassen, die eine detaillierte 
Risikoklassifizierung enthält. Unter Zugrundelegung dieser Auflistung 
ist es möglich, zu einer zugleich exakteren und strengeren Definition 
der Kreditrisiken zu gelangen. An dieser Stelle muß jedoch hervor­
gehoben werden, daß auf die SolvabiItätskoeffizientenrichtIinie nur in 
bezug auf die Risikoklassifizierung und nicht in bezug auf die Gewichte 
zurückgegriffen wird, die je nach Vertragspartner bzw. Risikobehaftung 
des Geschäfts in dieser Richtlinie zugeteilt werden. Diese Gewichte und 
Risikograde wurden in der Richtlinie 89/647/EWG nämlich nicht 
konzipiert, um das von einem einzelnen Gegenkontrahenten, sondern 
vielmehr um eine allgemeine SolvabiIitätsanforderung des Kreditrisikos 
eines Kreditinstituts abzudecken. In Anbetracht der den Kreditbe­
grenzungsregeln zugrundeliegenden Hauptziel Setzung - nämlich das Risiko 
eines einem Kreditinstitut durch einen bestimmten Vertragspartner 
verursachten Maximal verlustes einzuschränken - müssen bei einem 
bankaufsichtIichen Ansatz die Risiken zu ihrem Nominalwert unter 
Verzicht auf Jegliche Gewichtung angesetzt werden. 
(1) Richtlinie des Rates vom 18. Dezember 1989 über einen Sol­
vabi I itätskoeff izienten für Kreditinstitute (89/647/EWG), ABI. Nr. 
L 386 vom 30.12.1989, S. 14. 
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Ferner sei darauf verwiesen, daß die Kreditdefin it ion ebenfalls die 
festen UbernahmeverpfIichtungen für WertpapleremissIonen einschließt. 
Als Betrag wird die Nettoverpflichtung des Kreditinstituts angesetzt 
unter Abzug der Anteile, die an andere Kredit- bzw. Finanz institute 
abgetreten werden. 
Die zweite diesen Rieht I inienvorschlag charakterisierende Definition 
betrifft den Begriff "Gruppe verbundener Kunden" (Artikel 1 Buchstabe 
m). Diese Definition ist weitgehend mit der in der Empfehlung von 1986 
identisch. Der erste Teil der Definition bezieht sich auf einen 
vorhandenen beherrschender! Einfluß im Sinne von Artikel 1 elfter 
Spiegel strieh, während der zweite Teil eher auf eine faktische 
Abhängigkeit eingeht, die das Ergebnis bestimmter Verbindungen ist, die 
wiederum im Rieht Iinienvorschlag informatorisch und beispielhaft 
aufgelistet werden. Es obliegt den zuständigen Behörden, die Kredit­
zusammenstellungen zu prüfen, die die Kreditinstitute unter Anwendung 
der nach Umsetzung dieser Definition geltenden einzelstaatlichen 
Regelungen vornehmen, und abzuschätzen ob diese Zusammenstellungen 
tatsächlich in Wort und Inhalt der Gemeinschaftsdefinition entsprechen. 
Um den zuständigen Behörden die notwendige Flexibilität in einem 
Bereich zu gewährleisten, der eher wirtschaftlicher Beurteilungs­
fähigkeit als rechtlicher Kriterien bedarf, führt der Text aus, daß die 
in der Definition aufgelisteten Annahmen über Kreditzusammenstellungen 
relative Annahmen sind, die durch den Gegenbeweis widerlegt werden 
können. 
Artikel 2: Anwendungsbereich 
Die Richtlinie gilt für Kreditinstitute, die gemäß Artikel 3 der 
Richtlinie 77/780/EWG vom 12. Dezember 1977 (erste Bankrechtskoor­
dinierungsrichtlinie)*1) eine Zulassung erhalten haben, d.h. sie ist 
auf alle Kreditinstitute in der Gemeinschaft anwendbar. Die Mitglied­
staaten können Jedoch diese Richtlinie nicht anwenden auf: 
(1) ABI. Nr. L 322 vom 17.12.1977, S. 30. 
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- Einrichtungen, die auf Dauer vom Anwendungsbereich der ersten Bank­
rechtskoordinierungsrichtlinie ausgeschlossen sind (es handelt sich 
im wesentlichen um Zentralbanken, Postscheckämter und bestimmte 
besondere Einrichtungen in den einzelnen Mitgliedstaaten); 
- Kreditinstitute, die kontinuierlich einer Zentralorganisation 
angeschlossen sind, die auf sie einen beherrschenden Einfluß ausübt 
und in demselben Mitgliedstaat angesiedelt ist und die die in 
Artikel 2 Absatz 4 Buchstabe a) der Richtlinie 77/780/EWG genannten 
Bedingungen erfüllen. In diesem Fall - unbeschadet der Anwendung der 
Richtlinie auf die Zentralorganisation - muß die aus der Zentral­
organisation und den ihr angeschlossenen Instituten gebildete 
Einheit in bezug auf die Großkredite Gegenstand einer globalen 
Beaufsichtigung sein. 
Artikel 3: Meidung von Großkrediten 
Eine wirksame Beaufsichtigung der Großkredite setzt selbstverständlich 
voraus, daß diese in regelmäßigen Abständen den zuständigen Behörden 
gemeldet werden, was mit Artikel 3 beabsichtigt wird. 
Artikel 3 Absatz 1 sieht vor, daß eine Meldung der Großkredite an die 
zuständigen Behörden zu erfolgen hat. Die Mitgliedstaaten sehen vor, 
daß diese Meldung wahlweise nach einer der beiden folgenden Formeln 
vorgenommen wird: 
- Meldung aller Großkredite mindestens einmal jährlich und Meldung 
aller Änderungen der jährlichen Meldung im Laufe des Jahres; 
- Meldung aller Großkredite mindestens viermal Jährlich. 
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Die erste dieser beiden Formeln, die nicht Gegenstand der vorab 
genannten Empfehlung war, wurde der Kommission im Rahmen des Beratenden 
Bankenausschusses vorgeschlagen. 
Was die zweite Formel betrifft, so wurde die MindestmeIdehäufigkeit von 
einmal pro Jahr - wie in der Empfehlung vorgesehen - auf viermal pro 
Jahr angehoben. Eine wirksame Überwachung der Großkredite setzt nämlich 
eine hinreichend häufige Unterrichtung der Aufsichtsbehörden voraus. In 
einer Erwägung der Empfehlung wurden die zuständigen Behörden im 
übrigen bereits aufgefordert, eine höhere Meldefrequenz vorzusehen. 
Den Mitgliedstaaten steht es frei, entweder nur eine der Formeln oder 
beide Formeln in ihre Jeweiligen einzelstaatlichen Rechtsvorschriften 
umzusetzen; im letzterem Fall können sie entscheiden, ob die Wahl der 
Methode von den zuständigen Behörden oder vom Kreditinstitut selbst 
festgelegt wird. 
Artikel 3 Absatz 2 schreibt fest, daß ein einem Kunden bzw. einer 
Gruppe verbundener Kunden gewährter Kredit dann als ein Großkredit 
gilt, wenn sein Wert 10 % der Eigenmittel des kreditgewährenden 
Instituts erreicht bzw. überschritten hat. In der Empfehlung lag dieser 
Prozentsatz noch bei 15 %. Die Senkung dieses Schwellenwerts läßt sich 
aus dem allgemeinen Interesse an einer Verschärfung des Aufsichts­
systems für Großkredite rechtfertigen, um so die Stabilität des Banken­
systems in der Gemeinschaft zu stärken. Genauer besehen ist es 
folgerichtig, die Meldeschwelle ab dem Moment zu senken, ab dem die 
Obergrenze für einen Einzelkredit als solche gesenkt wird (vgl. 
nachfolgender Artikel 4 Absatz 1). Einige Mitgliedstaaten praktizieren 
bereits einen Schwellenwert von 10%; nach Auffassung der Kommission 
kann im Lichte ihrer Erfahrungen ein derartiger Schwellenwert nicht als 
ein Grund größerer bürokratischer Last angesehen werden. Da dieser Text 
zudem eine Beschränkung des aggregierten Werts der Großkredite auf 800% 
der Eigenmittel vorsieht (vgl. nachfolgender Artikel 4 Absatz 3), kann 
sich die Meldung theoretisch auf maximal 80 Kredite beziehen. Im 
übrigen handelt es sich hier um eine Meldemethode, die ohne weiteres 
informatisiert werden kann. 
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Die Absenkung des Schwellenwerts auf 10% gestattet im übrigen eine 
Verringerung des Verwaltungsaufwands in einer anderen Hinsicht, denn 
die Kommission hat die Absätze 3 und 4 des entsprechenden Artikels in 
der Empfehlung nicht beibehalten, die eine Meldung der zehn größten 
Kredite des Kreditinstituts verlangten und zwar ungeachtet des 
Vorhandenseins von Großkrediten. Der übereinstimmenden Meinung des 
Beratenden Bankenausschusses zufolge hat diese Meldung angesichts der 
Ausweitung des Begriffs der Großkredite stark an Bedeutung verloren. 
Was die Beaufsichtigung von Kreditinstituten betrifft, die keine 
Kredite von über 10 % ihrer Eigenmittel vergeben haben, so fällt diese 
per définitionem nicht unter eine Regelung betreffend die Aufteilung 
von Großkrediten. 
Artikel 4 
Absatz 1 
Diese Bestimmung - eine der wichtigsten des Rieht Iinienentwurfs - sieht 
vor, daß Kreditinstitute einem Kunden oder einer Gruppe verbundener 
Kunden keinen Kredit einräumen dürfen, dessen prozentualer Wert 25 % 
ihrer Eigenmittel übersteigt. Im Vergleich zur Empfehlung, die eine 
Obergrenze von 40 % vorsah, handelt es sich hierbei um eine spürbare 
Verringerung, über die Tatsache hinaus, daß die Annahme strengerer 
Vorschriften mehr als vier Jahre nach der Billigung der Empfehlung, die 
lediglich ein erster Schritt war, mehr als folgerichtig ist, muß darauf 
verwiesen werden, daß diese Verschärfung der Vorschriften von einer 
bedeutenden Mehrheit im Beratenden Bankenausschuß - vorbehaltlich einer 
Übergangszeit für die bestehenden Kredite (vgl. nachfolgend Artikel 6) 
- expressis verbis gefordert wurde. Die Obergrenze von 25 % wird ferner 
in dem Dokument unterstützt, das der Baseler Ausschuß für 
Bankbestimmungen und Überwachung auf der in Frankfurt im Oktober 1990 
abgehaltenen Internationalen Konferenz der Bankenaufsichtsbehörden 
vor legte. 
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Eine Obergrenze von 25 % der Eigenmittel darf insofern nicht als zu 
niedrig gelten, als selbst unter Beachtung dieser Beschränkung ein 
Kreditinstitut unter den ungünstigsten Umständen immer noch ein Viertel 
seiner Eigenmittel einbüßen könnte, was ein beachtlicher Wert ist, der 
ideal erweise noch weiter gesenkt werden sollte. Es handelt sich aber 
um eine Obergrenze für Kredite von erstklassiger Qualität, und die 
Kreditinstitute sollten sich dahingehend disziplinieren, diese Schwelle 
nur dann zu erreichen bzw. sich ihr nur dann zu nähern, wenn die 
Kredite wirklich erstklassig sind. 
Absatz 2 
Die Bankaufsichtsbehörden wissen aus Erfahrung, daß Kredite, die an mit 
dem Kreditinstitut verbundenen Unternehmen gewährt werden, oftmals mit 
einem erhöhten Risiko behaftet sind. Der Beratende Bankenausschuß hat 
seinerzeit die Kommission ausdrücklich aufgefordert, für die an 
verbundene Unternehmen (Muttergesellschaft des Kreditinstituts und 
andere Tochtergesellschaften dieser Muttergesellschaft) vergebenen 
Kredite eine niedrigere Obergrenze vorzusehen. Ursprünglich war 
übrigens geplant, eine derartige Bestimmung in den Rieht I inienvorschlag 
über die Beaufsichtigung der Kreditinstitute auf konsolidierter 
Basis(1) aufzunehmen; wie in der vierten Erwägung dieses Vorschlags 
Jedoch dargelegt wird, wurde einer globaleren Regelung dieser Frage im 
Rahmen der künftigen Richtlinie über die Großkredite der Vorzug 
gegeben. 
Die Kommission legt diesen niedrigeren Schwellenwert auf 20 % fest (im 
Vergleich zur "gemeinschaftsrechtlichen" Obergrenze von 25% im Ab­
satz 1). 
Ausnahmen von diesen Regeln werden in den Absätzen 5 und 6 (vgl. 
nachfolgender Text) vorgesehen. 
(1) KOM(90) 451, ABI. Nr. C 315 vom 14.12.1990, S. 15 
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Absatz 3 
Die Kommission hat die Obergrenze von 800 % der Eigenmittel für den 
aggregierten Gesamtwert der Großkredite, die bereits Gegenstand der 
Empfehlung war, beibehalten. Da der Begriff des Großkredits Jedoch aus­
geweitet wurde (vgl. Artikel 3 Absatz 2) wirkt sich diese Beschränkung 
indirekt strenger aus. 
Ein aggregierter Oberwert stellt eine wertvolle Ergänzung zu der in den 
Vorschriften über die Großkredite vorgenommenen Beschränkung der 
Einzelkredite dar. Wenn durch die Begrenzung der Einzelkredite auch 
sichergestellt werden kann, daß kein Kredit die vorgesehene Schwelle 
überschreitet, so sagt sie jedoch nichts über die Kreditaufteilung im 
gesamten Portefeuille aus. Eine aggregierte Obergrenze von 800% der 
Eigenmittel wird hingegen zur Folge haben, daß ein Kreditinstitut 
maximal nicht mehr als 80 Großkredite vergeben kann bzw. daß maximal 
nur noch 32 Kredite die Einzelobergrenze von 25 % der Eigenmittel 
erreichen dürfen. 
Absatz 4 
Dieser Absatz sieht vor, daß die Mitgliedstaaten strengere als die in 
den Absätzen 1, 2 und 3 vorgesehenen Obergrenzen festlegen können. 
Absatz 5 
Dieser Absatz schreibt vor, daß die in den ersten drei Absätzen 
genannten Grenzen zu jedem Zeitpunkt zu beachten sind. Sollte es Jedoch 
vorkommen, daß diese Obergrenzen überschritten werden - ein Fall, der 
zufällig eintreten könnte - so darf dies dem Text zufolge nur unter 
außergewöhnlichen Umständen und vorübergehend geschehen. In solchen 
Fällen müßten die zuständigen Behörden dann einen Zeitpunkt festlegen, 
bis zu dem das Kreditinstitut seine Situation regularisiert. 
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Absatz 6 
Dieser Absatz gestattet es den Mitgliedstaaten, die Kredite von der 
Einhaltung der in Absatz 2 vorgesehenen Sonderobergrenze von 20 % ganz 
oder teilweise auszunehmen, die an die Finanzhol ding, die Mutter­
unternehmen des Kreditinstituts ist, sowie die an die übrigen Tochter­
unternehmen dieser Finanzholding vergeben wurden, die wiederum 
Kreditinstitute, Finanz institute oder Unternehmen mit einer Hilfs­
tätigkeit in bezug auf das Bankgeschäft sind. 
Die Annahme eines erhöhten Risikos, die der Sonderobergrenze von 20 % 
zugrundeI legt, die für an verbundene Unternehmen vergebene Kredite 
gilt, trifft nämlich nicht unbedingt auf den Fall der Kreditgewährung 
an Bank- und Finanzeinrichtungen einer Unternehmensgruppe zu. In einem 
solchen Fall muß sich diese Unternehmensgruppe Jedoch so strukturieren, 
daß diese Einrichtungen Gegenstand einer Beaufsichtigung auf 
konsolidierter Basis sein können, die in der Zukunft gemäß der 
einschlägigen Richtlinie durchzuführen ist (vgl. die voranstehenden 
Verweise auf den von der Kommission vorgelegten Rieht I inienvorschlag). 
Absatz 7 
Diesem Absatz zufolge können die Mitgliedstaaten folgende Kredite ganz 
oder teilweise von sämtlichen der in den Absätzen 1, 2 und 3 vorgese­
henen Beschränkungen ausnehmen (dies gilt indes nicht für die in Arti­
kel 3 verankerten Meldepflichten): 
- Kredite, die an die Muttergesellschaft des Kreditinstituts vergeben 
wurden, sofern diese Muttergesellschaft selbst ein Kreditinstitut 
ist. Es scheint nicht gerechtfertigt zu sein, den Finanzfluß, 
zwischen einer Tochtergesellschaft ihrer Mutterbank zu begrenzen. 
Selbstverständlich wird auch hier vorausgesetzt, daß diese 
Mutterbank der Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis gemäß der 
einschlägigen Gemeinschaftsrichtlinie unterworfen ist bzw. im Falle, 
daß sie ihren Sitz in einem Drittstaat hat, einer gleichwertigen 
Beaufsichtigung unterliegt; 
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- Kredite, die an die Tochtergesellschaften des Kreditinstituts 
vergeben wurden, sofern diese Tochtergesellschaften Kreditinstitute, 
Finanz institute oder Unternehmen mit einer Hilfstätigkeit in bezug 
auf das Bankgeschäft sind. Da es sich hierbei um Tätigkeiten 
handelt, die das Kreditinstitut unmittelbar ausüben könnte, liegt 
kein Grund vor, die seinen Tochterunternehmen eventuell zu 
gewährende Finanzierung einzuschränken. Dabei sei noch einmal 
hervorgehoben, daß die Ausnahme nur unter der Bedingung gilt, daß 
die besagten Tochterunternehmen von der auf die Muttergesellschaft 
angewandten Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis erfaßt werden. 
Absatz 8 
Durch diesen Absatz sollen die Mitgliedstaaten dahingehend ermächtigt 
werden, eine Reihe von Sonderkrediten ganz oder teilweise von der 
Anwendung der in den Absätzen 1, 2 und 3 festgelegten Beschränkungen 
ausnehmen zu können. 
Die ersten sechs Unterabsätze (Buchstaben a) bis f)) betreffen die 
direkt oder indirekt an den Zentral Staat und die Zentralbanken der Zone 
A sowie an die Europäischen Gemeinschaften vergebenen Kredite. Kein 
Mitgliedstaat schreibt Beschränkungen für Kredite vor - bzw. scheint 
geneigt zu sein, dies zu tun -, die seine Kreditinstitute ihm selbst 
gewährt haben. Aufgrund der innerhalb der Gemeinschaft geltenden 
Nichtdiskriminierungsregel müßte diese fehlende Begrenzung auf jeden 
Fall auch für Kredite gelten, die an andere Mitgliedstaaten vergeben 
werden. Aus Gründen, die denen im Rahmen der vorab genannten Richtlinie 
89/647/EWG bzw. im Rieht I inienvorschlag über die angemessene Eigen­
kap I ta lausstattung von Wertpapier firmen und Kredit instituten<1) 
entsprechen, scheint es Jedoch zweckmäßig zu sein, eine weiter gefaßte 
geographische Zone zugrundezulegen, und zwar die Zone A im Sinne der 
Richtlinie 89/647/EWG. 
Der siebte und achte Unterabsatz (Buchstaben g) und h)) beziehen sich 
auf Fälle, in denen das Risiko als gering wenn nicht sogar als null und 
nichtig betrachtet werden kann, d.h. auf Fälle, in denen der Kredit 
durch eine bei dem Kreditgeber in Form einer Bareinlage bzw. in Form 
von Einlagenzertifikaten gebildeten Sicherheitsleistung unterlegt wird. 
(1) K0M(90) 141, ABI. Nr. C 152 vom 21.6.1990, S. 6 
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Der neunte Unterabsatz (Buchstabe I)) bezieht sich auf Forderungen 
gegenüber anderen Kreditinstituten mit einer Laufzeit von bis zu einem 
Jahr; damit sollen auf dem Interbankenmarkt getätigte Geschäfte erfaßt 
werden. Auf diesem Markt agieren einander bekannte Bankfachleute, und 
zu seiner harmonischen Funktionsweise bedarf es einer gewissen 
Flexibilität, so daß die Kommission es derzeit nicht für zweckmäßig 
hält, eine einheitliche, auf Gemeinschaftsebene harmonisierte Begren­
zung der auf diesem Markt vergebenen Kredite einzuführen. 
Der zehnte Unterabsatz (Buchstabe j)), der die bestimmten Bedingungen 
unterworfenen HändeIspaplere und Schuldverschreibungen betrifft, 
gründet sich inhaltlich auf diesselbe Überlegung, ebenso wie der elfte 
Unterabsatz (Buchstabe k), der die in Artikel 22 Absatz 4 der 
Richtlinie 85/611/EWG über die OGAW definierten Schuldverschreibungen 
betrifft.<1> 
Der elfte Unterabsatz bezieht sich auf Genossenschaftsbanken bzw. 
Sparkassen, die in Form von Netzen strukturiert sind und in denen die 
Barmittel zentral verwaltet werden. 
Absatz 9 
Absatz 9 betrifft direkt bzw. indirekt an die regionalen und lokalen 
staatlichen Stellen in den Mitgliedstaaten vergebene Kredite. Ange­
sichts ihrer im Prinzip niedrigeren Risikobehaftung gestattet es der 
Vorschlag, sie mit einem Satz von 20 % zu gewichten, der unter den in 
Artikel 7 der Richtlinie 89/647/EWG genannten Bedingungen auf 0% 
zurückgeführt werden kann. Aufgrund der großen Unterschiede, die in den 
Statuten der regionalen und lokalen staatlichen Stellen, die außerhalb 
der Gemeinschaft gelegen sind, bestehen können, hält die Kommission 
eine Ausweitung dieser Regelung auf die gesamte Zone A nicht für 
zweckmäßig. 
(1) ABI. Nr. L 375 vom 31.12.1985, S. 3 
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Absatz 10 
Dieser Absatz stellt die allgemeine Grundregel auf, daß im Falle einer 
Absicherung des Kredits an einen Kunden durch die Bürgschaft eines 
Dritten, die nach Auffassung der zuständigen Behörden hinreichend ist, 
die Mitgliedstaaten davon ausgehen können, daß der Kredit an diesen 
Dritten und nicht an den Kunden vergeben wurde. Wenn nun ein 
Kreditinstitut einem Kunden A einen Kredit von 50 und einem Kunden B 
einen Kredit von 20 gewährt, Kunde B aber einen Wert von 10 der Schuld 
von A gegenüber dem Kreditinstitut garantiert, so können die Kredite an 
A und B wie folgt aufgerechnet werden: 
A: 40 
B: 30. 
Artikel 5: Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis und auf nicht-
konso11dI er ter Basls 
Dieser Artikel übernimmt das bereits im Rahmen der Richtlinie 
89/647/EWG über einen SolvabiIitätskoeffizienten für Kreditinstitute 
verabschiedete Schema, und zwar genauer Artikel 3 Absätze 2 bis 6 
dieser Rieht Iinie. 
Absatz 1 schreibt den Fall fest, daß ein Kreditinstitut weder eine 
Muttergesellschaft noch eine Tochtergesellschaft ist. 
Absatz 2 legt im Prinzip fest, daß für die in Artikel 3 und 4 genannten 
Bestimmungen die Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis gilt. 
Absatz 3 legt fest, daß das Mutterkreditinstitut und seine in demselben 
Mitgliedstaat angesiedelten Tochterunternehmen auf nlchtkonsoiidierter 
Basis überwacht werden. 
Absatz 4 schreibt die Beaufsichtigung auf nlchtkonsoiidierter Basis von 
in den anderen Mitgliedstaaten ansässigen Tochterunternehmen vor. 
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Absatz 5 sieht die Möglichkeit von bilateralen Vereinbarungen vor, 
denen zufolge die zuständigen Behörden des Mitgliedstaats, in dem ein 
Tochterunternehmen angesiedelt ist, ihre Aufsichtskompetenzen an die 
zuständigen Behörden des Mitgliedstaats delegieren können, in dem das 
Mutterkreditinstitut seinen Sitz hat. 
Artikel 6: Übergangsbestimmungen für Kredite, die die Obergrenzen 
überschreiten 
Artikel 6 betrifft den Fall von Krediten, die zum Zeitpunkt der Ver­
öffentlichung der Richtlinie im Amtsblatt der Europäischen Gemein­
schaften bereits bestehen, und die die in der Richtlinie festgelegten 
Obergrenzen überschreiten. Eine Einführung von Übergangsbestimmungen 
für diese Art von Krediten scheint gerechtfertigt zu sein, um den 
Kreditinstituten Zeit zu lassen, eine Lösung zu finden, die ihre 
geschäftlichen Beziehungen mit ihren Kunden nicht erschüttert. In jedem 
Fall können Situationen auftreten, daß die Kreditinstitute gegenüber 
ihren Kreditnehmern durch geschäftsübliche Formulierungen derart 
gebunden sind, so daß sie kurzfristig nicht notwendigerweise die 
Kredite zurückführen können. 
Der erste Absatz bestimmt den Zeitpunkt, bis zu dem die bestehenden 
Kredite in den Genuß der Übergangsbestimmungen gelangen, d.h. bis zum 
Zeitpunkt der Veröffentlichung der Richtlinie im Amtsblatt der Euro­
päischen Gemeinschaften. Die Wahl dieses Zeitpunktes wird durch die 
Überlegung begründet, daß die Kreditinstitute nach der Veröffentlichung 
der Richtlinie nicht mehr die Möglichkeit haben sollten, zusätzliche 
Kredite zu gewähren, die die später anwendbaren Obergrenzen über­
schreiten würden. 
In diesem Absatz werden die zuständigen Behörden ebenfalls auf­
gefordert, vom betroffenen Kreditinstitut die Ergreifung von Maßnahmen 
zu verlangen, die notwendig sind, um den bzw. die die Obergrenzen 
überschreitenden Kredite mit den Bestimmungen dieser Richtlinie in 
Einklang zu brIngen. 
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Absatz 2 legt fest, daß das Verfahren zur Eingrenzung der die Ober­
grenzen überschreitenden Kredite innerhalb des Zeitraums durchgeführt 
und abgeschlossen wird, den die zuständigen Behörden bankaufsichtsmäßig 
für vertretbar und wettbewerbsmäßig für lauter halten. Die zuständigen 
Behörden müssen die Kommission und den Beratenden Bankenausschuß über 
den Zeitplan des angenommenen allgemeinen DurchfUhrungsverfahrens 
unterrichten. 
Gemäß dem Wortlaut von Absatz 4 darf die besagte Frist Jedoch einen 
Zeitraum von fünf Jahren nach dem in Artikel 8 Absatz 1 genannten 
Termin - d.h. der 1. Januar 1993 - nicht überschreiten. Die lang­
fristigen Kredite, für die das Kreditinstitut die Vertragsbedingungen 
respektieren muß, können bis zu diesem längeren Fälligkeitszeitpunkt 
weiter laufen. 
Absatz 3 sieht vor, daß das Kreditinstitut von dem in Absatz 2 
vorgesehenen Zeitraum nur Gebrauch machen kann, wenn es keine Maßnahmen 
ergriffen hat - die Betonung liegt hier auf dem Absichtscharakter -, 
die eine Erhöhung der Kredite gegenüber dem Betrag zur Folge hätten, 
den diese bei Veröffentlichung dieser Richtlinie im Amtsblatt erreicht 
haben. 
Absatz 5 schließlich sieht eine Sonderregelung vor, die die Mitglied­
staaten für die in Artikel 4 Absatz 2 der Richtlinie 89/646/EWG 
genannten besonderen Kategorien von Kreditinstituten anwenden können. 
Diese Bestimmung ist dadurch gerechtfertigt, daß angesichts der 
begrenzten Eigenmittel dieser Kreditinstitute eine unmittelbare 
Anwendung der 25 %-Norm die Banktätigkeit zu unvermittelt einschränken 
würde. Die Regelung in Absatz 5 läßt sich wie folgt zusammenfassen: 
- vom 1. Januar 1993 bis 31. Dezember 1997 können die betreffenden 
Kreditinstitute einer Grenze von 40% anstelle der in Artikel 4 
Absatz 1 vorgesehenen Grenze unterworfen werden; in diesem Fall 
unterliegen alle von diesen Kreditinstituten eingegangenen neuen 
Kreditrisiken dieser Grenze von 40 %; 
- 18 -
- die zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Richtlinie im Amtsblatt 
vorhandenen Kreditrisiken können unabhängig von ihrer Höhe bis zum 
31. Dezember 1997 bestehen bleiben, vorausgesetzt, daß sie nicht 
gegenüber dem Niveau erhöht werden, das sie zum Zeitpunkt dieser 
Veröffentlichung erreicht haben; 
- ab dem 1. Januar 1998 tritt die Grenze von 25 % in Kraft und gilt 
für alle neuen Kreditrisiken; 
- alle Kreditrisiken, die nach Ablauf der FünfJahresfrist vorhanden 
sind (voraussichtlich am 31. Dezember 1997) und die zwischen 25 % 
und 40 % der Eigenmittel ausmachen, können Jedoch nur höchstens drei 
Jahre aufrechterhalten werden, d.h. bis spätestens 31. Dezember 
2000, ebenfalls unter der Voraussetzung, daß sie nicht erhöht 
werden; 
- nach dem 1. Januar 1998 kann jedoch kein Kreditrisiko aufrecht­
erhalten werden, das 40% der Eigenmittel übersteigt, und ab dem 
1. Januar 2001 kein Kreditrisiko, das 25% der Eigenmittel über­
steigt; 
- in Anwendung von Absatz 4 können Jedoch Kredite, deren Laufzeit nach 
den genannten Terminen abläuft, wenn sich das kreditvergebende 
Institut vertraglich verpflichtet hat, diese einzuhalten, in Jedem 
Fall bis zum Ablauf dieser Laufzeit fortgesetzt werden. 
Artikel 7: Spätere Änderungen 
Absatz 1 legt die Anwendungsbereiche des für die technischen Änderungen 
an dieser Richtlinie geltenden Verfahrens fest. Die ersten drei Unter­
absätze betreffen die Anpassung von Definitionen bzw. der Terminologie. 
Der vierte Unterabsatz bezieht sich auf die Meldehäufigkeit für 
Großkredite (vgl. Artikel 3 Absatz 1). Der fünfte Unterabsatz betrifft 
die Klarstellung oder Ausweitung der Ausnahmeregeiungen gemäß Artikel 4 
Absatz 5 bis 9. Der sechste Unterabsatz hat schließlich die Festsetzung 
der maximalen Frist zum Inhalt, die für die Rückführung der die 
Obergrenzen überschreitenden Kredite gewährt wird, die zum Zeitpunkt 
- 19 -
der Veröffentlichung der Richtlinie im Amtsblatt der Europäischen 
Gemeinschaften bestehen. Wie in Artikel 6 Absatz 4 erwähnt, beträgt 
diese Höchstdauer 5 Jahre. 
Als Verfahren gilt gemäß Absatz 2 das Verfahren III Variante a) des 
Beschlusses 87/373/EWG des Rates vom 13. Juli 1987 zur Festlegung der 
Modalitäten für die Ausübung der der Kommission übertragenen Durch-
führungsbefugni sse. 
Artikel 8: Schlußbestimmungen 
In Absatz 1 erster Unterabsatz werden die Mitgliedstaaten dazu auf­
gefordert, der Richtlinie bis spätestens zum 1. Januar 1993 nachzu­
kommen . 
Im zweiten Unterabsatz wird festgeschrieben, daß die Mitgliedstaaten 
bei der Annahme der erforderlichen einzelStaat Iichen Bestimmungen diese 
mit einem Verweis auf die vorliegende Richtlinie ausstatten bzw. daß 
bei ihrer amtlichen Veröffentlichung auf die Richtlinie Bezug genommen 
wird. 
Der zweite Absatz betrifft die Mitteilung der wichtigsten von den 
Mitgliedstaaten anzunehmenden einzelStaat Iichen Rechts- und Verwal­
tungsvorschriften an die Kommission. 
Artikel 9 
Dieser Artikel enthält die übliche Formulierung, daß die Richtlinie an 
die Mitgliedstaaten gerichtet ist. 
- 20 -
Vorschlag für eine 
RICHTLINIE DES RATES 
über die Überwachung und Kontrolle 
der Großkredite von Kreditinstituten 
DER RAT DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN -
gestützt auf den Vertrag zur Gründung der Europäischen Wirtschaftsge­
meinschaft, insbesondere auf Artikel 57 Absatz 2, Sätze 1 und 3, 
auf Vorschlag der Kommission^), 
In Zusammenarbeit mit dem Europäischen Par lament<2), 
nach Stellungnahme des Wirtschafts- und Sozialausschusses^3), 
in Erwägung nachstehender Gründe: 
Diese Richtlinie entspricht den im Weißbuch der Kommission über die 
"Vollendung des Binnenmarktes"(4^ aufgestellten Zielen. 
Es ist angebracht, die wichtigsten Aufsichtsregelungen zu harmoni­
sieren; es ist wichtig, den Mitgliedstaaten die Möglichkeit einzu­
räumen, strengere Vorschriften als die in dieser Richtlinie vorgesehe­
nen einzuführen. 
Diese Richtlinie war Gegenstand einer Konsultation des Beratenden 
Bankenausschusses, der gemäß Artikel 6 Absatz 4 der Richtlinie 
77/780/EWG des Rates vom 12. Dezember 1977 zur Koordinierung der 
Rechts- und Verwaltungsvorschriften über die Aufnahme und Ausübung der 
(1) ... 
(2) ... 
(3) ... 
(4) Dok. K0M(85) 310 
- 21 -
Tätigkeit der Kredit institute<5>, zuletzt geändert durch die Richt­
linie 89/646/EWG^6), der Kommission Vorschläge im Hinblick auf die 
Koordinierung der in den Mitgliedstaaten anzuwendenden Koeffizienten 
macht. 
Die Überwachung und Kontrolle von Krediten eines Kreditinstituts ist 
Bestandteil der Bankaufsicht. Die übermäßige Konzentration von Krediten 
auf einen einzigen Kunden oder eine Gruppe von verbundenen Kunden kann 
ein unannehmbares Ausmaß der Verlustmöglichkelten zur Folge haben. Eine 
derartige Situation kann für die Solvabilität eines Kreditinstituts als 
abträglich angesehen werden. 
Die gemeinsamen Leitlinien für die Überwachung und Kontrolle der 
Kredite von Kreditinstituten wurden anfänglich im Wege der Empfehlung 
87/62/EWG der Kommission^7) eingeführt. Dieses Rechts instrument wurde 
gewählt, weil es eine schrittweise Anpassung der bestehenden Systeme 
und die Einführung neuer Systeme ermöglichte, ohne daß es zu einer 
Beeinträchtigung des Bankensystems der Gemeinschaft kam. Da diese erste 
Phase abgeschlossen ist, ist es nunmehr an der Zeit, einen für alle 
Kreditinstitute in der Gemeinschaft verbindlichen Rechtsakt zu verab­
schieden. 
Da die Kreditinstitute in einem gemeinsamen Bankenmarkt unmittelbar 
miteinander im Wettbewerb stehen, sollten die in der Gemeinschaft 
insgesamt geltenden bankaufslchtsrechtlichen Vorschriften gleichwertig 
sein. Zu diesem Zweck müssen die Kriterien für die Bestimmung der 
Kreditrisikokonzentration auf Gemeinschaftsebene rechtsverbindlich 
festgelegt werden und nicht völlig dem freien Ermessen der Mitglied­
staaten überlassen bleiben. Gemeinsame Vorschriften werden den 
Interessen der Gemeinschaft am besten dienen, da dadurch unter­
schiedliche Wettbewerbsbedingungen vermieden werden und gleichzeitig 
das Bankensystem der Gemeinschaft gestärkt wird. 
(5) ABI. Nr. L 322 vom 17.12.1977, S. 30 
(6) ABI. Nr. L 386 vom 30.12.1989, S. 1 
(7) ABI. Nr. L 33 vom 4. 2.1987, S. 10 
- 22 -
Für die buchhalterische Methode der Risikobewertung wird auf die 
Vorschriften der Richtlinie 86/635/EWG des Rates vom 8. Dezember 1986 
über den Jahresabschluß und den konsolidierten Abschluß von Banken und 
anderen Finanzinstituten^8) verwiesen. 
Hinsichtlich der Nomenklatur der Kreditrisiken sei auf die Richtlinie 
89/647/EWG des Rates vom 18. Dezember 1989 über einen Sovabili-
tätskoeffizienten für Kredit institute^9) verwiesen. Es ist gerecht­
fertigt, sich für die Definition der Kredite auf diese Nomenklatur zu 
beziehen. Es ist jedoch unzweckmäßig, die Gewichtungen oder die 
Risikograde dieser Richtlinie 89/647/EWG zu übernehmen. Diese Gewich­
tungen und Risikograde dienen dazu, eine allgemeine SolvabiIitäts-
anforderung zur Abdeckung des Kreditrisikos der Kreditinstitute 
aufzustellen. Im Rahmen der Vorschriften über die Großkredite ist das 
Ziel, die maximalen Verlustrisiken eines Kreditinstituts in bezug auf 
einen Kunden oder eine Gruppe verbundener Kunden zu begrenzen. Daher 
ist es angebracht, vorsichtig vorzugehen und im allgemeinen die Kredite 
zu ihrem Nominalwert ohne Anwendung von Gewichtungen oder Risikograden 
zu erfassen. 
Wenn ein Kreditinstitut seinem Mutterunternehmen oder anderen 
Tochterunternehmen dieses Mutterunternehmens Kredite gewährt, ist 
besondere Vorsicht geboten. Die Kreditgewährung eines Kreditinstituts 
muß völlig autonom, nach soliden Prinzipien der Bankgeschäftsführung 
und ohne Berücksichtigung anderer externer Prinzipien vorgenommen 
werden. Die Vorschriften der Zweiten Richtlinie des Rates 89/646/EWG 
vom 15. Dezember 1989 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungs­
vorschriften über die Aufnahme und Ausübung der Tätigkeit der Kredit­
institute und zur Änderung der Richtlinie 77/780/EWG sieht vor, daß im 
Falle einer Einflußnahme zum Schaden einer umsichtigen und soliden 
Geschäftsführung eines Kreditinstituts durch eine Person, die direkt 
oder indirekt eine qualifizierte Beteiligung an einem Kreditinstitut 
hält, die zuständigen Behörden die erforderlichen Maßnahmen ergreifen, 
um diesen Zustand zu beenden. Auf dem Gebiet der Großkredite sollten 
auch spezifische Normen in bezug auf die Kredite eines Kreditinstituts 
(8) ABI. Nr. L 372 vom 31.12.1986, S. 1. 
(9) ABI. Nr. L 386 vom 30.12.1989, S. 14 
- 23 -
an Unternehmen der eigenen Gruppe vorgesehen werden, insbesondere 
Normen mit strengeren Obergrenzen für diese Kredite verglichen mit 
anderen Krediten. Diese strengeren Obergrenzen finden Jedoch keine 
Anwendung, falls die Muttergesellschaft eine Finanzholding oder ein 
Kreditinstitut ist, und die anderen Tochtergesellschaften Kredit­
institute, Finanz institute oder Unternehmen mit bankbezogenen Hilfs­
diensten sind, soweit alle diese Unternehmen in die Beaufsichtigung des 
Kreditinstituts auf konsolidierter Basis einbezogen werden. In diesem 
Fall erlaubt die Beaufsichtigung des so gebildeten Ganzen auf 
konsolidierter Basis eine ausreichend wirksame Aufsicht, so daß es 
nicht nötig ist, strengere Kreditbegrenzungsnormen vorzusehen. Dadurch 
werden die Bankgruppen außerdem ermutigt, ihre Struktur derart zu 
organisieren, daß eine Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis möglich 
ist, was einem gewünschten Ziel, nämlich der Erreichung einer 
vollständigeren Beaufsichtigung, entgegenkommt. 
Für die in Artikel 4 Absatz 2 der Richtlinie 89/646/EWG vorgesehenen 
besonderen Kategorien von Kreditinstituten ist eine Anwendung der 
Grenze von 25 % der Eigenmittel in zwei Stufen vorgesehen; da die 
Eigenmittel dieser Kreditinstitute begrenzt sind, würde eine Anwendung 
der 25 %-Norm in einem Schritt ihre Banktätigkeit zu unvermittelt 
einschränken. 
Die DurchfUhrungsbefugnisse, die der Rat in seiner Richtlinie 
89/299/EWG vom 17. April 1989 über die Eigenmittel der Kredit institu-
te(10> für sich selbst vorbehalten hat, sind der gleichen Art wie die­
jenigen, die der Kommission in der Richtlinie 89/646/EWG übertragen 
worden sind. 
In Anbetracht der Spezifizität des Bankensektors sollte dem in Arti­
kel 22 der Richtlinie 89/646/EWG vorgesehenen Ausschuß die Aufgabe 
übertragen werden, der Kommission bei der Ausübung der ihr anver­
trauten Befugnisse gemäß dem in Artikel 2 vorgesehenen Verfahren III, 
Variante a) der Ratsentscheidung 87/373/EWG vom 13. Juli 1987 zur 
Festlegung für die Ausübung der auf die Kommission übertragenen Durch-
führungsbefugnisse*11) beizustehen -
(10) ABI. Nr. L 124 vom 5. 5.1989, S. 16 
(11) ABI. Nr. L 197 vom 18. 7.1987, S. 33 
- 24 -
HAT FOLGENDE RICHTLINIE ERLASSEN: 
ARTIKEL 1 
Definitionen 
Im Sinne dieser Richtlinie bedeuten: 
a) "Kreditinstitut": ein Kreditinstitut im Sinne von Artikel 1 erster 
Gedankenstrich der Richtlinie 77/780/EWG des Rates, einschließlich 
seiner Zweigniederlassungen in Drittländern, sowie alle privaten und 
öffentlichen Unternehmen, einschließlich ihrer Zweigniederlassungen, 
die der Definition in Artikel 1 erster Gedankenstrich der Richtlinie 
77/780/EWG entsprechen und die in einem Drittland zugelassen wurden. 
b) "zuständige Behörden": die zuständigen Behörden im Sinne von Arti­
kel 1 neunter Gedankenstrich der Richtlinie .... des Rates (über die 
Beaufsichtigung der Kreditinstitute auf konsolidierter Basis), 
c) "Mutterunternehmen": ein Mutterunternehmen im Sinne der Artikel 1 
und 2 der Richtlinie 83/349/EWG des Rates<12>, 
d) "Tochterunternehmen": ein Tochterunternehmen im Sinne der Artikel 1 
und 2 der Richtlinie 83/349/EWG; jedes Tochterunternehmen eines 
Tochterunternehmens gilt als Tochterunternehmen des Mutterunter­
nehmens, das an der Spitze dieser Unternehmen steht, 
e) "Finanzholding": ein Unternehmen im Sinne von Artikel 1 dritter 
Gedankenstrich der Richtlinie ...( über die Beaufsichtigung der 
Kreditinstitute auf konsolidierter Basis), 
(12) ABl. Nr. L 193 vom 18. 7.1983, S. 1 
- 25 -
f) "Finanzinstitut": ein Unternehmen im Sinne von Artikel 1 Unter­
absatz 6 der Zweiten Richtlinie 89/646/EWG, 
g) "Unternehmen mit bankbezogenen Hilfsdiensten": ein Unternehmen im 
Sinne von Artikel 1 fünfter Gedankenstrich der Richtlinie ... 
(Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis), 
h) "Kredite": die Aktiva und außerbilanzmäßigen Geschäfte im Sinne von 
Artikel 6 und der Anhänge I und IM der Richtlinie 89/647/EWG ohne 
Anwendung der in den genannten Bestimmungen vorgesehenen Gewichtun­
gen und Risikograde. Die außerbilanzmäßigen Geschäfte im Sinne von 
Anhang IM werden nach dem in Anhang II der genannten Richtlinie 
vorgesehenen Verfahren berechnet, jedoch ohne Anwendung der 
Gewichtungen für die Jeweilige Gegenpartei; feste Übernahme-
Verpflichtungen für Wertpapieremissionen unter Abzug der Anteile, 
die an andere Kreditinstitute oder an Finanz institute abgetreten 
wurden, sind darin enthalten, 
I) "Zone A": die in Artikel 2 zweiter Gedankenstrich der Richtlinie 
89/647/EWG definierte Zone, 
J) "Zone B": die in Artikel 2 dritter Gedankenstrich der Richtlinie 
89/647/EWG definierte Zone, 
k) "Eigenmittel": die Eigenmittel eines Kreditinstitutes im Sinne der 
Richtlinie 89/299/EWG, 
- 26 -
I) "beherrschender Einfluß": die Beziehung zwischen einer Mutterge­
sellschaft und einer Tochtergesellschaft im Sinne der Artikel 1 und 
2 der Richtlinie 83/349/EWG oder eine gleichartige Beziehung 
zwischen einer natürlichen oder Juristischen Person und einem 
Unternehmen, 
m) "Gruppe verbundener Kunden": zwei oder mehr natürliche oder 
Juristische Personen, die - vorbehaltlich des Gegenbeweises - im 
Hinblick auf den Kredit insofern eine Einheit bilden als 
(i) entweder eine von ihnen direkt oder indirekt über die andere 
oder die anderen einen beherrschenden Einfluß hat, oder 
(ii) zwischen diesen Personen Abhängigkeiten bestehen, die es 
wahrscheinlich erscheinen lassen, daß - wenn einer dieser 
Kunden in finanzielle Schwierigkeiten gerät - die anderen oder 
alle auf Ruckzahlungsschwierigkeiten stoßen. 
Als Abhängigkeiten sollten insbesondere in Betracht gezogen 
werden: 
- gemeinsame Aktionäre oder Gesellschafter, 
- gemeinsame Direktoren, 
- gegenseitige Bürgschaften, 
- direkte geschäftliche Abhängigkeiten, die nicht kurzfristig 
ersetzt werden können. 
- 27 -
ARTIKEL 2 
Anwendungsbere i ch 
Diese Richtlinie gilt für Kreditinstitute, die gemäß Artikel 3 der 
Richtlinie 77/780/EWG eine Zulassung erhalten haben. 
Die Mitgliedstaaten dürfen diese Richtlinie jedoch nicht anwenden auf: 
(a) die in Artikel 2 Absatz 2 der Richtlinie 77/780/EWG aufgeführten 
Kreditinstitute, 
(b) Institute desselben Mitgliedstaates, die - wie in Artikel 2 Ab­
satz 4 Buchstabe a) der Richtlinie 77/780/EWG definiert - einer 
Zentralorganisation mit Sitz in diesem Mitgliedstaat zugeordnet 
sind. In diesem Fall muß die Gesamtheit - bestehend aus der 
Zentralorganisation und den ihr zugeordneten Instituten-, 
unbeschadet der Anwendung dieser Richtlinie auf die Zentral-
organisatIon, der globalen Beaufsichtigung im Hinblick auf Groß­
kredite unterliegen. 
- 28 -
ARTIKEL 3 
Meldung von Großkrediten 
1. Großkredite gemäß Absatz 2 werden von dem Kreditinstitut den 
zuständigen Behörden gemeldet. Die Mitgliedstaaten sehen vor, daß 
diese Meldung wahlweise nach einer der beiden folgenden Formeln 
erfolgt: 
Meldung aller Großkredite mindestens einmal jährlich und 
Meldung aller Änderungen der jährlichen Meldung im Laufe des 
Jahres; 
Meldung aller Großkredite mindestens viermal jährlich. 
2. Ein Kredit eines Kreditinstitutes an einen Kunden oder eine Gruppe 
verbundener Kunden ist ein "Großkredit", wenn sein Wert 10 % der 
Eigenmittel erreicht oder überschritten hat. 
- 29 -
ARTIKEL 4 
Obergrenzen für Großkredite 
1. Kreditinstitute dürfen dem Kunden oder einer Gruppe verbundener 
Kunden keinen Kredit einräumen, dessen Gesamtbetrag 25 % der Eigen­
mittel überschreitet. 
2. Wenn es sich bei dem Kunden oder der Gruppe verbundener Kunden um 
das Mutterunternehmen des Kreditinstituts und/oder eine oder mehrere 
der Tochtergesellschaften dieses Mutterunternehmens handelt, ver­
ringert sich der in Absatz 1 genannte Prozentsatz auf 20 %. 
3. Der aggregierte Wert der Großkredite eines Kreditinstituts darf 
800 % seiner Eigenmittel nicht übersteigen. 
4. Die Mitgliedstaaten können strengere als die in den Absätzen 1, 2 
und 3 vorgesehenen Obergrenzen vorsehen. 
5. Die in den Absätzen 1, 2 und 3 genannten Grenzen sind von den 
Kreditinstituten zu Jedem Zeitpunkt zu beachten. Sie können nur 
unter außergewöhnlichen Umständen vorübergehend überschritten 
werden. In solchen Fällen bestimmen die zuständigen Behörden einen 
Zeitpunkt bis zu dem das Kreditinstitut seine Situation bereinigt. 
6. Die Mitgliedstaaten können von der Anwendung des Absatzes 2 die 
Kredite ganz oder teilweise ausnehmen, die an die Finanzhol ding, die 
Mutterunternehmen des Kreditinstituts ist, sowie an die übrigen 
Tochterunternehmen dieser Finanzholding vergeben wurden, sofern: 
a) diese Finanzholding in eine Aufsicht auf konsolidierter Basis 
des Kreditinstituts gemäß der Richtlinie des Rates ... vom ... 
(über die Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis) einbezogen 
ist, 
- 30 -
b) die übrigen Tochtergesellschaften Kreditinstitute, Finanz Insti­
tute oder Unternehmen mit einer Hilfstätigkeit in bezug auf das 
Bankgeschäft sind und in die Beaufsichtigung des Kredit­
instituts auf konsolidierter Basis nach den Bestimmungen der 
Richtlinie ... (über die Beaufsichtigung auf konsolidierter 
Basis) einbezogen sind. 
7. Die Mitgliedstaaten können folgende Kredite ganz oder teilweise von 
der Anwendung der Absätze 1, 2 und 3 ausnehmen: 
a) Kredite, die an die Muttergesellschaft des Kreditinstituts 
vergeben wurden, sofern diese Muttergesellschaft ein Kredit­
institut ist, das der Beaufsichtigung auf konsolidierter Basis 
gemäß der Richtlinie ... (über die Beaufsichtigung auf konsoli­
dierter Basis) bzw. gleichwertigen Normen in einem Drittland 
unter I legt; 
b) Kredite, die an die Tochtergesellschaften des Kreditinstituts 
vergeben wurden, sofern diese Tochtergesellschaften Kredit­
institute, Finanz institute oder Unternehmen mit einer Hilfs­
tätigkeit in bezug auf das Bankgeschäft sind und in die 
Beaufsichtigung der Kreditinstitute auf konsolidierter Basis 
gemäß der Richtlinie des Rates ... vom ... (über die Beauf­
sichtigung auf konsolidierter Basis) einbezogen sind. 
8. Die Mitgliedstaaten können folgende Kredite ganz oder teilweise von 
der Anwendung der Absätze 1, 2 und 3 ausnehmen: 
a) Aktiva in Form von Forderungen gegenüber den Zentral­
verwaltungen und den Zentralbanken der Zone A; 
b) Aktiva in Form von Forderungen gegenüber den Europäischen 
Gemeinschaften; 
c) Aktiva in Form von Forderungen, die von den Zentral Verwaltungen 
und Zentralbanken der Zone A sowie von den Europäischen 
Gemeinschaften durch Bürgschaften abgesichert werden-, 
- 31 -
d) sonstige Kredite an die Zentral Verwaltungen und die Zentral­
banken der Zone A und der Europäischen Gemeinschaften bzw. von 
diesen verbürgte Kredite; 
e) Aktiva in Form von Forderungen gegenüber den Zentral Ver­
waltungen und den Zentralbanken der Zone B, die auf die Währung 
des Darlehensnehmers lauten und in dieser finanziert werden; 
f) Aktiva, die - nach Auffassung der zuständigen Behörden hin­
reichend - durch eine Sicherheitsleistung in Form von Wert­
papieren der Zentral Verwaltungen oder der Zentralbanken der 
Zone A oder der Europäischen Gemeinschaften abgesichert sind; 
g) Aktiva, die - nach Auffassung der zuständigen Behörden 
hinreichend - durch eine Sicherheitsleistung in Form einer 
Bareinlage bei dem Darlehensgeber oder bei einem Kredit­
institut, das Muttergesellschaft des Darlehensgebers ist, ab­
gesichert sind; 
h) Aktiva, die - nach Auffassung der zuständigen Behörden hin­
reichend - durch eine Sicherheitsleistung in Form von Einlagen­
zertifikaten abgesichert sind, die vom Darlehensgeber aus­
gestellt und bei diesem hinterlegt sind; 
i) Aktiva in Form von Forderungen gegenüber Kreditinstituten mit 
einer Laufzeit von bis zu einem Jahr, die keine Eigenmittel 
darstel len-, 
J) Handelspapiere und Schuldverschreibungen mit einer Laufzeit von 
bis zu einem Jahr, die von einem anderen Kreditinstitut 
ausgestellt und zur Refinanzierung bei einer Zentralbank 
zugelassen sind; 
k) Schuldverschreibungen im Sinne von Artikel 22 Absatz 4 der 
Ratsrichtlinie 85/611/EWG*13>; 
(13) ABI. Nr. L 375 vom 31.12.1985, S. 3 
- 32 -
I) Aktiva in Form von Forderungen gegenüber regionalen oder 
nationalen Kreditinstituten, denen das darlehensgebende 
Kreditinstitut aufgrund seiner Satzung oder aufgrund von 
Rechtsvorschriften im Rahmen einer Vereinigung angeschlossen 
1st und die nach diesen Vorschriften beauftragt sind, den 
Liquiditätsausgleich innerhalb dieser Vereinigung vorzunehmen. 
9. Die Mitgliedstaaten können bei der Anwendung der Absätze 1, 2 und 3 
ein Gewicht von 20% auf Aktiva in Form von Forderungen gegenüber den 
regionalen und lokalen staatlichen Stellen der Mitgliedstaaten sowie 
auf andere ihnen gegenüber bestehende bzw. von ihnen abgesicherte 
Kredite ansetzen: unter den in Artikel 7 der Richtlinie 89/647/EWG 
genannten Voraussetzungen können die Mitgliedstaaten jedoch ein 
Gewicht 0 % anwenden. 
10. Wenn ein Dritter einen Kredit eines Kunden durch eine Bürgschaft 
nach Auffassung der zuständigen Behörden hinreichend absichert, 
können die Mitgliedstaaten den Kredit als an diesen Dritten und 
nicht an den Kunden vergeben ansehen. 
- 33 -
ARTIKEL S 
Aufsicht auf konsolidierter Basis und auf 
nlchtkonsoiidierter Basis 
1. Wenn das Kreditinstitut weder ein Mutterunternehmen noch ein 
Tochterunternehmen ist, erfolgt die Aufsicht hinsichtlich der 
Verpflichtungen gemäß den Artikeln 3 und 4 auf nlchtkonsoiidierter 
Basis. 
2. Wenn das Kreditinstitut ein Mutterunternehmen ist, erfolgt die 
Aufsicht hinsichtlich der Verpflichtungen gemäß den Artikeln 3 und 4 
nach der Richtlinie ... (über die Beaufsichtigung auf konsolidierter 
Basis) auf konsolidierter Basis. 
3. Die für die Zulassung und die Beaufsichtigung des Kreditinstituts, 
das ein Mutterunternehmen ist, zuständigen Behörden können darüber 
hinaus fordern, daß dieses Kreditinstitut den Verpflichtungen gemäß 
den Artikeln 3 und 4 auf unter konsolidierter oder nlchtkonsoii-
dierter Basis ebenso nachkommt wie alle Tochterunternehmen dieses 
Kreditinstituts, die von diesen zugelassen und beaufsichtigt werden. 
Wird eine solche Kontrolle der Kreditaufteilung innerhalb der 
Bankengruppe nicht durchgeführt, sind andere Maßnahmen zu treffen, 
um dieses Ziel zu erreichen. 
4. Wenn ein Tochterunternehmen eines Mutterunternehmens, das ein 
Kreditinstitut ist, in einem anderen Mitgliedstaat zugelassen wurde, 
sorgen die zuständigen Behörden, die diese Zulassung erteilt haben, 
dafür, daß die Verpflichtungen gemäß den Artikeln 3 und 4 auf nlcht­
konsoi idierter oder gegebenenfalls auf unterkonsolidierter Basis 
erfülIt werden; 
- 34 -
5. Ungeachtet der Bestimmungen in Absatz 4 können die Behörden, die für 
die Zulassung des Tochterunternehmens eines Mutterunternehmens mit 
Sitz in einem anderen Mitgliedstaat zuständig sind, ihre 
Zuständigkeit für die Aufsicht hinsichtlich der Verpflichtungen 
gemäß den Artikeln 3 und 4 durch eine bilaterale Vereinbarung an die 
Behörden delegieren, die für die Zulassung und Beaufsichtigung des 
Mutterunternehmens zuständig sind. Die Kommission und der Beratende 
Bankenausschuß sind über die Existenz und den Inhalt dieser 
Vereinbarungen auf dem laufenden zu halten. 
- 35 -
ARTIKEL 6 
Übergangsbestimmungen für Kredite, die die 
Obergrenzen überschreI ten 
1. Hat zur Zeit der Veröffentlichung der vorliegenden Richtlinie im 
Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften ein Kreditinstitut einen 
Kredit oder Kredite vergeben, die entweder die in Artikel 4 
angegebenen Obergrenzen für Großkredite oder die Obergrenze für 
aggregierte Großkredite überschreiten, unternehmen die zuständigen 
Behörden Schritte, damit die betreffenden Kreditinstitute den Kredit 
oder die Kredite mit den Bestimmungen dieser Richtlinie in Einklang 
bringen. 
2. Dieses Verfahren zur Veranlassung der Rückführung des Kredits oder 
der Kredite auf das zulässige Niveau soll innerhalb eines Zeitraumes 
ausgearbeitet, angenommen, durchgeführt und abgeschlossen werden, 
den die zuständigen Behörden bankaufsichtsmäßig für vertretbar und 
wettbewerbsmäßig für fair halten. Die zuständigen Behörden unter­
richten die Kommission und den Beratenden Bankenausschuß über den 
Zeitplan des angenommenen allgemeinen Verfahrens. 
3. Ein Kreditinstitut kommt nur in den Genuß der in Absatz 2 vorge­
sehenen Frist, wenn es keine Maßnahmen ergriffen hat, die eine 
Erhöhung der Kredite gegenüber dem Betrag zur Folge hätten, den 
diese bei Veröffentlichung dieser Richtlinie im Amtsblatt der 
Europäischen Gemeinschaften erreicht haben. 
4. Die Frist In Anwendung von Absatz 2 darf einen Zeitraum von fünf 
Jahren nach dem 1. Januar 1993 nicht überschreiten. Langfristige 
Kredite, bei denen das kreditgebende Institut die vertraglichen 
Bedingungen beachten muß, können jedoch bis zum Ende ihrer Laufzeit 
weiter laufen. 
- 36 -
5. Während eines Zeitraums, der fünf Jahre ab dem 1. Januar 1993 nicht 
überschreiten darf, können die Mitgliedstaaten die in Artikel 4 
Absatz 1 vorgesehene Obergrenze für Kreditinstitute, die den in 
Artikel 4 Absatz 2 der Richtlinie 89/646/EWG vorgesehenen besonderen 
Kategorien angehören, auf 40% erhöhen. In diesem Fall ist die in 
Absatz 4 vorgesehene Frist auf einen Zeitraum von drei Jahren zu 
verkürzen, der mit Ablauf des obengenannten Fünf Jahreszeitraums 
beginnt. Die betreffenden Mitgliedstaaten teilen der Kommission und 
dem Beratenden Bankenausschuß mit, aus welchen Gründen sie von 
dieser Möglichkeit Gebrauch gemacht haben und welche Maßnahmen sie 
ergriffen haben, um Über die vorgesehen Grenzen hinausgehende 
Kreditrisiken auf die vorgesehenen Grenzen zurückzuführen. 
- 37 -
ARTIKEL 7 
Spätere Änderungen 
1. Die in den nachstehenden Punkten genannten technische Änderungen 
dieser Richtlinie werden nach dem in Absatz 2 festgelegten Verfahren 
erlassen: 
Anpassung der Definitionen zwecks Berücksichtigung der auf den 
Finanzmärkten beobachteten Entwicklungen; 
Klarstellung der Definitionen, um eine einheitliche Anwendung 
dieser Richtlinie sicherzustellen; 
Anpassung der Terminologie und der Formulierung der Defini­
tionen an spätere Rechtsakte, die sich auf die Kreditinstitute 
und damit verbundene Bereiche beziehen; 
Meldehäufigkeit gemäß Artikel 3 Absatz 1; 
Klarstellung und Ausweitung der Ausnahmeregelungen in Artikel 4 
Absätze 5 bis 9; 
Fristsetzung nach Artikel 6 Absatz 4. 
2. Die Kommission wird von dem in Artikel 22 Absatz 2 Unterabsatz 1 der 
Richtlinie 89/646/EWG vorgesehenen Ausschuß unterstützt. 
- 38 -
Der Vertreter der Kommission unterbreitet dem Ausschuß einen Entwurf 
der zu treffenden Maßnahmen. Der Ausschuß gibt seine Stellungnahme 
zu diesem Entwurf innerhalb einer Frist ab, die der Vorsitzende 
unter Berücksichtigung der Dringlichkeit der betreffenden Frage 
festsetzen kann. Die Stellungnahme wird mit der Mehrheit abgegeben, 
die in Artikel 148 Absatz 2 EWG-Vertrag für die Annahme der vom Rat 
auf Vorschlag der Kommission zu fassenden Beschlüsse vorgesehen ist. 
Bei der Abstimmung im Ausschuß werden die Stimmen der Vertreter der 
Mitgliedstaaten gemäß diesem Artikel gewogen. Der Vorsitzende nimmt 
an der Abstimmung nicht teil. 
Die Kommission erläßt die beabsichtigten Maßnahmen, wenn sie der 
Stellungnahme des Ausschusses entsprechen. 
Entsprechen die beabsichtigten Maßnahmen nicht der Stellungnahme des 
Ausschusses oder liegt keine Stellungnahme vor, so unterbreitet die 
Kommission dem Rat unverzüglich einen Vorschlag für die zu 
treffenden Maßnahmen. Der Rat beschließt mit qualifizierter 
Mehrheit. 
Hat der Rat nach Ablauf einer Frist von drei Monaten von seiner 
Befassung an keinen Beschluß gefaßt, so werden die vorgeschlagenen 
Maßnahmen von der Kommission erlassen. 
- 39 -
ARTIKEL 8 
SenlußbestImmungen 
1. Die Mitgliedstaaten erlassen die erforderlichen Rechts- und Verwal­
tungsvorschriften, um dieser Richtlinie bis zum 1. Januar 1993 nach­
zukommen. Sie unterrichten die Kommission unverzüglich hiervon. 
Wenn die Mitgliedstaaten die Vorschriften nach Unterabsatz 1 er­
lassen, nehmen sie in diesen Vorschriften selbst oder durch einen 
Hinweis bei der amtlichen Veröffentlichung auf diese Richtlinie 
Bezug. Die Mitgliedstaaten regeln die Einzelheiten dieser Bezug­
nahme. 
2. Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission den Wortlaut der 
wichtigsten Rechts- und Verwaltungsvorschriften mit, die sie auf dem 
unter diese Richtlinie fallenden Gebiet erlassen. 
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Diese Richtlinie ist an die Mitgliedstaaten gerichtet 
Geschehen zu Brüssel am Im Namen des Rates 
Der Präsident 
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FINANZBOGEN 
Der Vorschlag ist nicht mit Aufwendungen für den Haushalt der 
Europäischen Gemeinschaften verbunden. 
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AUSWIRKUNGEN AUF WETTBEWERBSFÄHIGKEIT UND BESCHÄFTIGUNG 
I. Wodurch ist die Maßnahme in erster Linie gerechtfertigt? 
Der Hauptgrund für die Einführung der Maßnahme ist, die Beaufsichtigung 
der Kreditinstitute der Gemeinschaft im Bereich der Risikokonzentration 
zu verbessern und zu stärken. 
II. Merkmale der betroffenen Unternehmen 
Betroffene Unternehmen si rid die Kreditinstitute, d.h. eine Kategorie 
von Unternehmen, die besonderen Regelungen unterworfen ist. 
Angesichts des in Artikel 4 und 10 der Richtlinie 89/646/EWG 
vorgesehenen Betrags des Anfangskapitals und des Mindestbetrags der 
Eigenmittel ist nicht davon auszugehen, daß unter den betroffenen 
Kreditinstituten eine große Zahl von kleinen und mittleren Unternehmen 
(KMU) ist. 
Eine regionale Konzentration ist ebenfalls nicht festzustellen. 
IM. Welche Verpflichtungen werden den Unternehmen direkt auferlegt? 
Der Vorschlag sieht vor, daß die betroffenen Unternehmen, d.h. die 
Kreditinstitute, verpflichtet sind, den zuständigen Behörden 
Großkredite zu melden und die Großkredite auf einen bestimmten 
Prozentsatz ihres Eigenkapitals zu beschränken (25% für einen 
Einzelkredit und 800% für den aggregierten Wert der Großkredite). 
IV. Welche Verpflichtungen könnten den Unternehmen auf dem Wege 
über die örtlichen Behörden indirekt auferlegt werden? 
Von den örtlichen Behörden kann den betroffenen Unternehmen keine 
Verpflichtung auferlegt werden. 
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V. Gibt es Sondermaßnahmen für KMU? Wenn Ja. welche? 
Der Vorschlag zielt darauf ab, die Beaufsichtigung einer bestimmten 
Gruppe von Unternehmen (der Kreditinstitute) zu verbessern; er betrifft 
daher die KMU nicht. Da der Vorschlag die Großkredite der 
Kreditinstitute begrenzt, ist darüber hinaus nicht zu erwarten, daß er 
zu einer Einschränkung der Vergabe von Krediten durch die 
Kreditinstitute an die KMU führt. 
VI. Was sind die voraussichtlichen Auswirkungen 
a) auf die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen? 
b) auf die Beschäftigung? 
a) Da der Vorschlag darauf abzielt, eine umfassendere Beauf­
sichtigung der Aktivitäten der Kreditinstitute einzuführen, 
dürfte sich die Gefahr eines Konkurses dieser Unternehmen 
verringern, und dies kann sich nur positiv auf ihre 
Leistungsfähigkeit und auf die Stabilität der Wirtschafts- und 
Finanztatigkeit im allgemeinen auswirken. 
b) Auswirkungen auf die Beschäftigung sind nicht zu erwarten. 
VII. Sind die Sozialpartner konsultiert worden? Welche Auffassung 
wird von diesen vertreten? 
Die Arbeitnehmervertreter wurden davon in Kenntnis gesetzt, daß die 
Kommission die Absicht hat, diese Richtlinie auszuarbeiten, die auf die 
Lage der Arbeitnehmer keinerlei Auswirkungen haben wird. 
Im Hinblick auf die Unternehmen fanden informelle Anhörungen der 
Europäischen Bankenvereinigung, der Europäischen Sparkassenvereinigung, 
der Vereinigung der Kreditgenossenschaften und der Vereinigung der 
europäischen Hypothekenbanken statt. 
Grundsätzlich sind alle diese Berufsverbände mit einer Regelung über 
die Großkredite einverstanden. 



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KOM(91)68endg. 
DOKUMENTE 
DE 09 
Katalognummer : CB-CO-91-158-DE-C 
ISBN 92-77-71343-7 
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