Nr. C 135/4 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 25. 5. 88 
II 
(Vorbereitende Rechtsakte) 
KOMMISSION 
Vorschlag für eine Richtlinie des Rates für einen Solvabilitätskoeffizienten für Kreditinstitute 
KOM(88) 194 endg. 
(Von der Kommission dem Rat vorgelegt am 27. April 1988) 
(88/C 135/04) 
DER RAT DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN — 
gestützt auf den Vertrag zur Gründung der Europäi­
schen Wirtschaftsgemeinschaft, insbesondere auf Arti­
kel 57 Absatz 2 Satz 3, 
auf Vorschlag der Kommission, 
in Zusammenarbeit mit dem Europäischen Parlament, 
nach Stellungnahme des Wirtschafts- und Sozialaus­
schusses, 
in Erwägung nachstehender Gründe: 
Die Richtlinie wurde aus den Arbeiten des Beratenden 
Bankenausschusses entwickelt, der gemäß Artikel 6 Ab­
satz 4 der Ratsrichtlinie 77/780/EWG vom 12. Dezem­
ber 1977 zur Koordinierung der Rechts- und Verwal­
tungsvorschriften über die Aufnahme und Ausübung der 
Tätigkeit der Kreditinstitute (l), zuletzt geändert durch 
die Richtlinie 86/524/EWG (2), „der Kommission jegli­
chen Vorschlag im Hinblick auf die Koordinierung der 
in den Mitgliedstaaten anwendbaren Koeffizienten un­
terbreiten" kann. 
Angemessene Solvabilitätskoeffizienten spielen eine zen­
trale Rolle bei der Beaufsichtigung von Kreditinstituten. 
Koeffizienten, die die Aktiva und die außerbilanzmäßi­
gen Transaktionen nach dem Grad des Kreditrisikos ge­
wichten, sind besonders geeignete Maßstäbe für die Sol-
vabilität. 
Die Entwicklung gemeinsamer Standards für die ausrei­
chende Eigenkapitalausstattung im Verhältnis zu den ri­
sikotragenden Aktiva und außerbilanzmäßigen Transak­
tionen gehört zu den wesentlichen Bereichen der Har­
monisierung, die für die Erreichung der gegenseitigen 
Anerkennung und daher die Vollendung des Binnen-
O ABl. Nr. L 322 vom 17. 12. 1977, S. 30. 
(2) ABl. Nr. L 309 vom 4. 11. 1986, S. 15. markts auf dem Gebiet der Bankdienstleistungen not­
wendig sind. 
Diese Richtlinie steht mit anderen spezifischen Rechts­
und Verwaltungstexten in Verbindung, die ebenfalls die 
grundlegenden Techniken der Bankenaufsicht harmoni­
sieren: die Ratsrichtlinie .../.. ./EWG vom . . . über 
die Eigenmittel, die Kommissionsempfehlungen 
87/62/EWGO und 87/63/EWG (4) für Großkredite 
und für Einlagensicherungssysteme. 
Diese Richtlinie sollte auch als direkte Ergänzung zur 
Zweiten Koordinierungsrichtlinie gesehen werden, die 
den größeren Rahmen, in den sich diese Richtlinie als 
integraler Teil einfügt, darstellt. 
Die Bemessung und Berücksichtigung von Zinssatz- und 
Wechselkursrisiken sowie anderer Marktrisiken ist von 
großer Bedeutung für die Bankenaufsicht; dementspre­
chend wird die Kommission in Zusammenarbeit mit den 
zuständigen Behörden in den Mitgliedstaaten sowie an­
deren Stellen, die an dieser Zielsetzung arbeiten, die ver­
fügbaren Techniken weiter untersuchen, sie wird geeig­
nete Vorschläge für die weitere Harmonisierung auf­
sichtsrechtlicher Regeln bezüglich dieser Risiken ma­
chen. 
Es wird von Zeit zu Zeit erforderlich sein, technische 
Veränderungen an einzelnen Regelungen dieser Richt­
linie vorzunehmen, um neuen Entwicklungen im Ban­
kensektor Rechnung zu tragen. Die Kommission wird 
solche Veränderungen erforderlichenfalls im Rahmen der 
ihr nach dem EWG-Vertrag übertragenen Durchfüh­
rungsbefugnisse vornehmen, nachdem sie den Beraten­
den Bankenausschuß konsultiert hat. Der Ausschuß wird 
als „Regelungsausschuß" tätig werden, so wie es in Ver­
fahren gemäß Artikel 2 Verfahren III Variante a) der 
Ratsentscheidung 87/373/EWG vom 13. Juli 1987 zur 
Festlegung der Modalitäten für die Ausübung der der 
Kommission übertragenen Durchführungsbefugnisse 
vorgesehen ist (5) — 
O ABl. Nr. L 33 vom 4. 2. 1987, S. 10. 
(4) ABl. Nr. L 33 vom 4. 2. 1987, S. 16. 
(*) ABl. Nr. L 197 vom 18. 7. 1987, S. 33. 
25. 5. 88 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 135/5 
HAT FOLGENDE RICHTLINIE ERLASSEN: 
Anwendungsbereich und Definitionen 
Artikel 1 
(1) Diese Richtlinie gilt für Kreditinstitute im Sinne 
von Artikel 1 erster Gedankenstrich der Richtlinie 
77/780/EWG. 
(2) Unbeschadet von Absatz 1 brauchen die Mitglied­
staaten diese Richtlinie nicht auf Kreditinstitute anzu­
wenden, die in Artikel 2 Absatz 2 der Richtlinie 
77/780/EWG aufgeführt sind. 
(3) Kreditinstitute, die, wie in Artikel 2 Absatz 4 
Buchstabe a) der Ratsrichtlinie 77/780/EWG beschrie­
ben, einer Zentralorganisation im gleichen Mitgliedstaat 
angeschlossen sind, können von dieser Richtlinie ausge­
nommen werden, vorausgesetzt, daß alle diese ange­
schlossenen Institute und die Zentralorganisation in 
Übereinstimmung mit der vorliegenden Richtlinie im 
konsolidierten Solvabilitätskoeffizienten enthalten sind. 
Artikel 2 
Für die Zwecke dieser Richtlinie gelten folgende Defini­
tionen : 
— für „zuständige Behörden" die Definition gemäß 
Richtlinie 83/350/EWG des Rates vom 13. Juni 1983 
über die Beaufsichtigung der Kreditinstitute auf kon­
solidierter Basis (') Artikel 1 fünfter Gedankenstrich; 
— als „inländische Kreditinstitute" werden in Artikel 6 
dieser Richtlinie alle diejenigen Institute bezeichnet, 
die in einem Mitgliedstaat in Übereinstimmung mit 
Artikel 3 der Richtlinie 77/780/EWG zugelassen 
sind, sowie deren Zweigniederlassungen in anderen 
als den obengenannten Staaten; 
— als „ausländische Kreditinstitute" werden in dieser 
Richtlinie alle öffentlichen und privaten Unterneh­
men bezeichnet, die außerhalb der Mitgliedstaaten 
zugelassen sind und die der Definition in Artikel 1 
erster Gedankenstrich der Richtlinie 77/780/EWG 
genügen, sowie deren Zweigniederlassungen; 
— als „inländische" Zentralbanken, Zentralregierungen, 
Regionalregierungen, lokale öffentliche Stellen und 
Nichtbankensektor gelten solche in den Mitgliedstaa­
ten; als „ausländisch" gelten solche Institutionen 
anderer Staaten; 
— als „Nichtbankensektor" gelten alle Kreditnehmer 
außer den unter dem zweiten und dritten Gedanken­
strich definierten Kreditinstituten, den Zentralban­
ken, den zentralen und regionalen Regierungen, den 
lokalen öffentlichen Stellen, der Europäischen Ge­
meinschaft, der Europäischen Investitionsbank (EIB), 
O ABl. Nr. L 193 vom 18. 7. 1983, S. 18. der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich 
(BIZ), der Internationalen Bank für Wiederaufbau 
und Entwicklung (Weltbank) und des Internationalen 
Währungsfonds (IWF); 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit „hohem 
Risiko", „mittlerem/niedrigem Risiko" und „niedrigem 
Risiko"werden im Anhang 1 beschrieben und im An­
hang 2 aufgeführt; 
— „Beteiligung" entspricht der in Artikel 1 dritter Ge­
dankenstrich der Richtlinie 83/350/EWG enthalte­
nen Definition. 
Artikel 3 
Allgemeine Grundsätze 
(1) Zum Zwecke der Messung der Solvabilität von 
Kreditinstituten gemäß Artikel 1 gewährleisten die zu­
ständigen Behörden der Mitgliedstaaten, daß Koeffizien­
ten für jedes Kreditinstitut berechnet werden, wobei die 
Eigenmittel gemäß der Definition in Artikel 4 zu den 
risikobereinigten Aktiva gemäß der Definition in Arti­
kel 5 ins Verhältnis gesetzt werden. 
(2) Die Koeffizienten müssen auf einer konsolidier­
ten Basis in Übereinstimmung mit der Richtlinie 
83/350/EWG und der Richtlinie 86/635/EWG des Ra­
tes vom 8. Dezember 1986 über den Jahresabschluß und 
den konsolidierten Abschluß von Banken und anderen 
Finanzinstituten (2) berechnet werden. Unbeschadet die­
ses Erfordernisses sind für alle Kreditinstitute nichtkon-
solidierte Koeffizienten zu berechnen. Die zuständigen 
Behörden sind jedoch ermächtigt, unterkonsolidierte 
statt nichtkonsolidierter Koeffizienten für die Tochterge­
sellschaften zu verlangen. 
(3) Ungeachtet der Verpflichtung des Kreditinstituts 
zur Erfüllung der Anforderungen in Artikel 9 Ab­
sätze 2, 3 und 4 gewährleisten die zuständigen Behör­
den, daß die Koeffizienten mindestens zweimal pro Jahr 
geprüft werden. 
(4) Die Bewertung der Aktiva und außerbilanzmäßi­
gen Verpflichtungen wird in Übereinstimmung mit der 
Richtlinie 86/635/EWG vorgenommen. 
Artikel 4 
Eigenmittel: der Zähler 
Eigenmittel, wie sie in der Richtlinie 88/. . ./EWG des 
Rates vom ... 1988 über die Eigenmittel von Kreditinsti­
tuten definiert sind, bilden den Zähler des Solvabilitäts­
koeffizienten. 
O ABl. Nr. L 372 vom 31. 12. 1986, S. 1. 
Nr. C 135/6 Amtsblatt  der Europäischen  Gemeinschaften 25. 5. 88 
Artikel  5 
Risikobereinigte  Aktiva  und  außerbilanzmäßige  Trans-
aktionen:  der Nenner 
(1) Den  Aktiva  werden  gemäß  den  Vorschriften  in 
Artikel  6 Risikograde,  ausgedrückt  als prozentuale  Ge-
wichtungen,  zugeordnet.  Der  bilanzmäßige  Wert  der 
einzelnen  Aktivposten  wird  mit den  spezifischen  Gewich-
ten multipliziert,  woraus  sich  dann  ein risikobereinigter 
Wert  ergibt. 
(2) Im  Falle  der  außerbilanzmäßigen  Verbindlichkei-
ten gemäß  Artikel  6 Kategorie  a) bis e) wird  das Risiko-
gewicht  mittels  einer  zweistufigen  Berechnungsmethode 
unter  Anwendung  der in Anhang  1 genannten  Regeln  er-
mittelt.  Zu einem  risikobereinigten  Wert  gelangt  man 
durch  die Multiplikation  des  Wertes  einer  jeden  außer-
bilanzmäßigen  Verbindlichkeit  mit dem  jeweils  maßgeb-
lichen  Risikogewicht. 
(3) Im  Falle  von  im Zusammenhang  mit  Zinssätzen 
und Wechselkursen  stehenden  außerbilanzmäßigen  Ver-
bindlichkeiten  gemäß  Artikel  6 Absatz  2 werden  die 
potentiellen  Kosten  des  Ersatzes  von  ,,cash  flows"  auf-
grund  des  Ausfalls  einer  Gegenpartei  unter  Anwendung 
einer  der beiden  im Anhang  3 genannten  Methoden  be-
wertet.  Diese  Kosten  werden  mit  den  Gewichten  der 
maßgeblichen  Gegenpartei  multipliziert,  woraus  sich 
dann  risikobereinigte  Werte  ergeben. 
(4) Die  Summe  aus risikobereinigten  Werten  und  den 
oben  beschriebenen  außerbilanzmäßigen  Verbindlichkei-
ten ergibt  den  Nenner  für den  Solvabilitätskoeffizienten. 
Artikel  6 
(1) Für  die nachstehenden  Aktiva  und  außerbilanzmä-
ßigen  Verbindlichkeiten  gelten  die folgenden  Gewichte; 
das Recht  der  zuständigen  Behörden,  höhere  Gewichte 
festzulegen,  bleibt  hiervon  unberührt: 
a) Gewicht  Null 
— Bargeld  und  gleichwertige  Posten; 
— Aktiva  in Form  von  Forderungen  an „inländische" 
Zentralregierungen  und  Zentralbanken; 
— Aktiva  in Form  von  ausdrücklich  durch  „inländi-
sche"  Zentralregierungen  und  Zentralbanken 
garantierte  Forderungen; 
— Aktiva  in Form  von  Forderungen  an die Europäi-
sche Gemeinschaft  und die EIB; 
— Aktiva,  die  ausdrücklich  durch  die  Europäische 
Gemeinschaft  und  die EIB  garantiert  sind; 
— Aktiva  in Form  von  Forderungen  an die BIZ,  die 
Internationale  Bank  für  Wiederaufbau  und  Ent-
wicklung  (Weltbank)  und  den  IWF; — Aktiva,  die ausdrücklich  durch  die BIZ,  die Welt-
bank  und  den  IWF  garantiert  sind; 
— alle  außerbilanzmäßigen  Verbindlichkeiten,  die 
für eine  „inländische"  Zentralregierung  oder  eine 
Zentralbank  eingegangen  wurden; 
— alle  außerbilanzmäßigen  Verbindlichkeiten,  die 
ausdrücklich  durch  „inländische"  Zentralregierun-
gen oder  Zentralbanken  garantiert  sind; 
— alle  außerbilanzmäßigen  Verbindlichkeiten,  die 
für die  Europäische  Gemeinschaft  und  die  EIB 
eingegangen  wurden; 
— alle  außerbilanzmäßigen  Verbindlichkeiten,  die 
ausdrücklich  durch  die Europäische  Gemeinschaft 
und die EIB  garantiert  sind; 
— alle  außerbilanzmäßigen  Verbindlichkeiten,  die 
für die BIZ,  die Weltbank  und  den  IWF  eingegan-
gen wurden; 
— alle  außerbilanzmäßigen  Verbindlichkeiten,  die 
ausdrücklich  durch  die  BIZ,  die  Weltbank  und 
den IWF  garantiert  sind; 
— Ausleihungen  und  außerbilanzmäßige  Verbind-
lichkeiten,  die  vollständig  und  ausreichend  und 
zur Zufriedenheit  der  zuständigen  Behörden 
durch  eines  der  oben  erwähnten  Aktiva  oder 
durch  Einlagen  und  Einlagenzertifikate  der  kre-
ditgebenden  Institute  gesichert  sind; 
— alle  außerbilanzmäßigen  Verbindlichkeiten  mit 
niedrigem  Risiko  ohne  Rücksicht  auf die Gegen-
partei. 
b) Gewicht  10 % 
— außerbilanzmäßige  Verbindlichkeiten  mit  mittle-
rem Kreditrisiko,  die  für  „inländische"  Kredit-
institute  eingegangen  wurden; 
— außerbilanzmäßige  Verbindlichkeiten  mit  mittle-
rem Kreditrisiko,  die ausdrücklich  durch  „inländi-
sche"  Kreditinstitute  garantiert  sind; 
— außerbilanzmäßige  Verbindlichkeiten  mit  mittle-
rem Kreditrisiko  und  einer  ursprünglichen  Lauf-
zeit bis zu einem  Jahr,  die für ausländische  Kre-
ditinstitute  eingegangen  wurden; 
— außerbilanzmäßige  Verbindlichkeiten  mit  mittle-
rem Kreditrisiko  und  einer  ursprünglichen  Lauf-
zeit bis zu einem  Jahr  mit  einer  ausdrücklichen 
Garantie  eines  „ausländischen"  Kreditinstituts. 
25. 5. 88 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 135/7 
c) Gewicht 20 % 
— Aktiva in Form von Forderungen an „inländische" 
Kreditinstitute; 
— Aktiva in Form von Forderungen mit einer Ur­
sprungslaufzeit bis zu einem Jahr gegenüber „aus­
ländischen" Kreditinstituten; 
— Aktiva, die von inländischen Kreditinstituten aus­
drücklich garantiert sind; 
— Aktiva in Form von Forderungen mit einer Ur­
sprungslaufzeit bis zu einem Jahr mit einer aus­
drücklichen Garantie eines „ausländischen" Kre­
ditinstituts; 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit hohem 
Kreditrisiko, die für inländische Kreditinstitute 
eingegangen wurden; 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit hohem 
Kreditrisiko, die von inländischen Kreditinstituten 
ausdrücklich garantiert sind; 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit hohem 
Kreditrisiko und einer Ursprungslaufzeit bis zu 
einem Jahr gegenüber „ausländischen" Kreditin­
stituten; 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit hohem 
Kreditrisiko und einer Ursprungslaufzeit bis zu 
einem Jahr mit einer ausdrücklichen Garantie ei­
nes „ausländischen" Kreditinstituts; 
— Ausleihungen und außerbilanzmäßige Verbind­
lichkeiten mit vollem oder mittlerem Kreditrisiko, 
die vollständig und ausreichend und zur Zufrie­
denheit der zuständigen Behörden durch eines der 
unter der 20 °/oigen Gewichtungskategorie aufge­
führten Aktiva abgesichert sind; 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit mittle­
rem/niedrigem Risiko, die für „inländische" oder 
„ausländische" Nichtbanken eingegangen wur­
den; 
— Aktiva in Form von in der lokalen Währung aus­
gedrückten Forderungen von „ausländischen" 
Zweigniederlassungen von EG-Kreditinstituten an 
„ausländische" Zentralregierungen, die aus in der 
lokalen Währung ausgedrückten Einlagen finan­
ziert wurden; 
— Einzugsbeträge, für die entsprechende Zahlungen 
bereits bevorschußt wurden. 
d) Gewicht 50 % 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit mittle­
rem Kreditrisiko, die für „ausländische" Zentral­
banken, Zentralregierungen, Regionalregierungen 
und lokale öffentliche Stellen sowie für den „in­ländischen" und „ausländischen" Nichtbanken-
sektor eingegangen wurden; 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit einem 
mittleren Kreditrisiko und einer Ursprungslaufzeit 
von mehr als einem Jahr, die für „ausländische" 
Kreditinstitute eingegangen wurden; 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit einem 
mittleren Kreditrisiko und einer Ursprungslaufzeit 
von mehr als einem Jahr und einer ausdrücklichen 
Garantie „ausländischer" Kreditinstitute; 
— Ausleihungen an Privatpersonen für den Erwerb 
von Wohnungseigentum in der Europäischen Ge­
meinschaft zwecks Eigengebrauchs, die vollstän­
dig und ausreichend und zur Zufriedenheit der 
zuständigen Behörden durch Hypotheken an dem 
betreffenden Objekt gesichert sind. 
e) Gewicht 100 % 
— Aktiva in Form von Forderungen gegen „aus­
ländische" Zentralbanken, Zentralregierungen, 
Regionalregierungen und lokale Stellen; 
— Aktiva in Form von Forderungen mit einer Ur­
sprungslaufzeit von mehr als einem Jahr gegen 
„ausländische" Kreditinstitute; 
— Aktiva in Form von Forderungen an den „inländi­
schen" und „ausländischen" Nichtbankensektor; 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit hohem 
Risiko, die für „ausländische" Zentralbanken, 
Zentral- und Regionalregierungen, lokale öffent­
liche Stellen sowie für den „ausländischen" und 
„inländischen" Nichtbankensektor eingegangen 
wurden; 
— außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit hohem 
Kreditrisiko und einer ursprünglichen Laufzeit 
von mehr als einem Jahr, die für „ausländische" 
Kreditinstitute eingegangen wurden; 
— Sachanlagen gemäß Aktiva C.II von Artikel 9 der 
Richtlinie 78/660/EWG des Rates vom 25. Juli' 
1978 über den Jahresabschluß von Gesellschaften 
bestimmter Rechtsformen ('); 
— Beteiligungen, die nicht von den Eigenmitteln ab­
gezogen wurden; 
— alle anderen Aktiva, die nicht von den Eigenmit­
teln abgezogen wurden. 
(2) Die in Anhang 3 beschriebenen Methoden werden 
auf außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten im Zusammen­
hang mit Zinssätzen und Wechselkursen angewendet. 
(') ABl. Nr. L 222 vom 14. 8. 1978, S. 11. 
Nr. C 135/8 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 25. 5. 88 
Artikel 7 
(1) Die Mitgliedstaaten legen Gewichte von 0 %, 
20 % oder 50 % für Aktiva fest, die Forderungen gegen 
ihre eigenen Regionalregierungen und lokalen Gebiets­
körperschaften darstellen und ebenso für außerbilanzmä­
ßige Verbindlichkeiten mit vollem Kreditrisiko, die für 
eigene Regionalregierungen und lokale Gebietskörper­
schaften eingegangen wurden. Außerbilanzmäßige Ver­
bindlichkeiten mit mittlerem Kreditrisiko, die für eigene 
Regionalregierungen und lokale Gebietskörperschaften 
eingegangen wurden, werden entsprechend mit 0 %, 
10 % oder 20 % gewichtet. Ausleihungen und außerbi­
lanzmäßige Verbindlichkeiten mit einer ausdrücklichen 
Garantie einer Regionalregierung oder lokalen Gebiets­
körperschaft sollen das gleiche Gewicht haben wie Aus­
leihungen an dieselbe Regionalregierung oder lokale Ge­
bietskörperschaft oder wie außerbilanzmäßige Verbind­
lichkeiten, die für sie eingegangen wurden. 
(2) Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission ihre 
Gewichtungen mit, die sie dann bekannt gibt, und die 
Mitgliedstaaten werden die jeweils gewählten Gewich­
tungen gegenseitig anerkennen. Sie haben die Befugnis, 
die Gewichtungen 0 %, 20 % oder 50 % auf ausländi­
sche Staaten gemäß Artikel 8 Absatz 2 anzuwenden, wo­
bei außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit mittlerem 
Risiko entsprechend mit 0 °/o, 10 % oder 20 % zu ge­
wichten sind. 
Artikel 8 
(1) Technische Anpassungen auf den folgenden Ge­
bieten dieser Richtlinie werden nach dem in Absatz 3 be­
schriebenen Verfahren vorgenommen: 
— für den Mindestkoeffizienten in Artikel 3 
— für die Gewichtungen und Aktivposten in Artikel 6 
— für die Liste und Klassifizierung der außerbilanzmä­
ßigen Verbindlichkeiten in Anhang 2 und 4 und ihre 
Behandlung bei der Berechnung der Koeffizienten 
wie in Artikel 5 und den Anhängen 1 und 3 beschrie­
ben. 
(2) Die Kommission kann nach dem Verfahren in Ar­
tikel 3 die Gewichtungen, die für Zentralregierungen, 
Zentralbanken und Kreditinstitute von Mitgliedstaaten 
gelten, aufgrund von internationalen Übereinkünften auf 
ausländische Staaten anwenden, sofern dort die Risiken 
— insbesondere im Falle der Kreditinstitute — als 
gleichwertig angesehen werden können; entsprechendes 
gilt auch für die Anwendung der Gewichtung von 50 % 
für hypothekarisch gesicherte Darlehen zum Erwerb von 
Eigentum in ausländischen Staaten. 
(3) Die Kommission wird von einem Ausschuß unter­
stützt, der sich aus Vertretern der Mitgliedstaaten zu­
sammensetzt und in dem der Vertreter der Kommission 
den Vorsitz führt. Der Vertreter der Kommission unterbreitet dem Aus­
schuß einen Entwurf der zu treffenden Maßnahmen. Der 
Ausschuß gibt seine Stellungnahme zu diesem Entwurf 
innerhalb einer Frist ab, die der Vorsitzende unter Be­
rücksichtigung der Dringlichkeit der betreffenden Frage 
festsetzen kann. Die Stellungnahme wird mit der Mehr­
heit abgegeben, die in Artikel 148 Absatz 2 des Vertrages 
für die Annahme der vom Rat auf Vorschlag der Kom­
mission zu fassenden Beschlüsse vorgesehen ist. Bei der 
Abstimmung im Ausschuß werden die Stimmen der Ver­
treter der Mitgliedstaaten gemäß dem vorgenannten Ar­
tikel gewogen. Der Vorsitzende nimmt an der Abstim­
mung nicht teil. 
Die Kommission erläßt die beabsichtigten Maßnahmen, 
wenn sie mit der Stellungnahme des Ausschusses über­
einstimmen. 
Stimmen die beabsichtigten Maßnahmen mit der Stel­
lungnahme des Ausschusses nicht überein oder liegt 
keine Stellungnahme vor, so unterbreitet die Kommission 
dem Rat unverzüglich einen Vorschlag für die zu tref­
fenden Maßnahmen. Der Rat beschließt mit qualifizier­
ter Mehrheit. 
Hat der Rat nach Ablauf einer Frist, die in jedem vom 
Rat gemäß diesem Absatz zu erlassenden Rechtsakt fest­
gelegt wird, keinesfalls aber drei Monate von der Befas-
sung des Rates an überschreiten darf, keinen Beschluß 
gefaßt, so werden die vorgeschlagenen Maßnahmen von 
der Kommission erlassen. 
Artikel 9 
(1) Die Mitgliedstaaten erlassen die erforderlichen 
Rechts- und Verwaltungsvorschriften, um dieser Richtli­
nie bis zum 1. Januar 1990 nachzukommen. 
(2) Bis zum 31. Dezember 1992 dürfen Kreditinsti­
tute, deren Koeffizienten unter 8 % (') liegen, ihre Koef­
fizienten nicht weiter absinken lassen, es sei denn, daß 
dieses Absinken durch die Neuemission von neuem Kapi­
tal hervorgerufen wird und in dem Zeitraum unmittelbar 
nach einer solchen Neuemission eintritt. Die zuständige 
Behörde stellt sicher, daß geeignete Maßnahmen getrof­
fen werden, wenn das Absinken aus anderen als den ge­
nannten hervorgerufen wird. 
(3) Mit Wirkung vom 1. Januar 1993 dürfen die Kre­
ditinstitute ihre Koeffizienten, so wie sie in Artikel 3 Ab­
sätze 1 und 2 definiert sind, nicht unter 8 % (') absinken 
lassen. Kommt es dennoch zu einem Absinken unter 
diese Marke, so stellen die zuständigen Behörden sicher, 
daß das betroffene Institut unverzüglich die geeigneten 
Maßnahmen ergreift, um den Mindestkoeffizienten wie­
derherzustellen. 
(4) Ungeachtet Absatz 3 dürfen die zuständigen Be­
hörden Koeffizienten von über 8 % (') festlegen, sofern 
sie dies für richtig halten. 
(') Dieser Wert ist provisorisch. Ein definitiver Wert wird nach 
der Auswertung einer im ersten Halbjahr 1988 zu erstellen­
den Statistik vorgeschlagen werden. 
25. 5. 88 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 135/9 
(5) Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission den Artikel 10 
Wortlaut der wesentlichen Gesetze, Regelungen und 
Verwaltungsvorschriften mit, die sie auf dem von dieser 
Richtlinie betroffenen Gebiet erlassen. Diese Richtlinie ist an die Mitgliedstaaten gerichtet. 
ANHANG 1 
DIE BEHANDLUNG VON AUSSERBILANZMÄSSIGEN VERBINDLICHKEITEN BEI DER 
ERMITTLUNG DES SOLVABILITÄTSKOEFFIZIENTEN 
Zunächst werden die außerbilanzmäßigen Verbindlichkeiten entsprechend den mit dem jeweiligen Instru­
ment verbundenen Kreditrisiken in Gruppen eingeteilt: Außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten mit „hohem 
Kreditrisiko" sind in gleichem Maße als risikobehaftet anzusehen wie bilanzmäßige Verbindlichkeiten, 
weshalb ihr Wert in voller Höhe veranschlagt wird. Ein „mittleres Kreditrisiko" ist bei geringerer Risikobe-
haftung gegeben, weshalb es lediglich mit dem halben Wert der Verbindlichkeit veranschlagt wird. Bei 
einem „mittleren/niedrigen Kreditrisiko", das geringer als ein „mittleres Risiko" ist, wird ein Fünftel des 
Wertes der Verbindlichkeit veranschlagt. Ein „niedriges" Kreditrisiko liegt vor, sofern das Risiko unbedeu­
tend ist, weshalb der zu veranschlagende Wert der Verbindlichkeit auf Null festgelegt wird. In einem 
zweiten Schritt werden die nach dem oben beschriebenen Verfahren berichtigten außerbilanzmäßigen Ver­
bindlichkeiten mit den Gewichten multipliziert, die der jeweiligen Gegenpartei aufgrund der oben beschrie­
benen Behandlung von Aktivposten zuerkannt wurden. Bei Pensions- und Termingeschäften wird die Ge­
wichtung anhand des Gegenstandes und nicht anhand der Gegenpartei vorgenommen. In Artikel 6 wird 
das zweistufige Verfahren für außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten in einem einzigen Wert zusammenge­
faßt. 
Sofern die außerbilanzmäßigen Verbindlichkeiten mit ausdrücklichen Garantien versehen sind, werden sie 
gewichtet, als wenn sie für den Garanten statt für die Gegenpartei eingegangen worden wären. In den 
Fällen, in denen ein möglicher Ausfall aufgrund einer außerbilanzmäßigen Verbindlichkeit voll und ganz 
und zur Zufriedenheit der zuständigen Behörden durch Aktiva mit der Gewichtung 0 % oder 20 % abgesi­
chert ist, kommt die Gewichtung der Sicherheit und nicht die der Gegenpartei zur Anwendung. 
ANHANG 2 
KLASSIFIZIERUNG DER AUSSERBILANZMÄSSIGEN VERBINDLICHKEITEN 
Hohes Kreditrisiko 
— Garantien, die den Charakter eines Kreditsubstituts haben; 
— Akzepte; 
— Indossamente auf Wechsel, die nicht den Namen eines anderen Kreditinstituts tragen; 
— Geschäfte mit Rückgriff; 
— unwiderrufliche Kreditsicherungsgarantien („standby letters of credit"), die den Charakter eines Kre­
ditsubstituts haben; 
— Pensionsgeschäfte gemäß Artikel 12 Absätze 1 und 2 der Richtlinie 86/635/EWG, falls die Überein­
kommen wie außerbilanzmäßige Verpflichtungen behandelt werden und im Falle, daß sie der Richtlinie 
86/635/EWG nicht genügen; 
— Termingeschäfte mit Aktivpositionen; 
— unbezahlter Anteil von teileingezahlten Aktien und Wertpapieren; 
— andere Positionen mit hohem Risiko. 
Nr. C 135/10 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 25. 5. 88 
Mittleres Kreditrisiko 
— Ausgestellte und bestätigte Dokumentenkredite; 
— Erfüllungsgarantien (einschließlich der Bietungs-, Erfüllungs-, Zoll- und Steuerbürgschaften) und an­
dere Garantien, die den Charakter von Erfüllungsgarantien haben; 
— Pensionsgeschäfte gemäß Artikel 12 Absätze 3 und 5 der Richtlinie 86/635/EWG; 
— unwiderrufliche Kreditsicherungsgarantien („standby letters of credit"), die nicht den Charakter eines 
Kreditsubstituts haben; 
— nicht in Anspruch genommene Kreditfazilitäten (Verpflichtungen, Darlehen zu geben, Wertpapiere zu 
kaufen, Garantien oder Akzepte bereitzustellen) mit einer Ursprungslaufzeit von einem Jahr und mehr; 
— andere Positionen mit mittlerem Risiko. 
Mittleres/niedriges Kreditrisiko 
— Dokumentenakkreditive, bei denen die Frachtpapiere als Sicherheit dienen, oder andere leicht liquidier­
bare Transaktionen; 
— sonstige Verbindlichkeiten mit „mittlerem/niedrigem" Kreditrisiko. 
Niedriges Kreditrisiko 
— Nicht in Anspruch genommene Kreditfazilitäten (Verpflichtungen, Darlehen zu geben, Wertpapiere zu 
kaufen, Garantien oder Akzepte bereitzustellen) mit einer Ursprungslaufzeit von weniger als einem 
Jahr; 
— andere Positionen mit niedrigem Risiko. 
ANHANG 3 
DIE BEHANDLUNG VON AUSSERBILANZMÄSSIGEN VERBINDLICHKEITEN, DIE IM 
ZUSAMMENHANG MIT ZINSSÄTZEN ODER AUSLÄNDISCHEN WÄHRUNGEN STEHEN 
Die Kreditinstitute wählen eine der folgenden Methoden, um die Risiken der in Anhang 4 aufgezählten 
Transaktionen zu bemessen, wobei sie der Zustimmung ihrer Aufsichtsbehörde bedürfen. Ausgenommen 
sind Zinssatz- und Währungsverträge, die an anerkannten Handelsplätzen gehandelt werden, und Wäh­
rungsverträge mit einer Ursprungslaufzeit von 7 Tagen oder weniger. 
Methode 1: der Marktbewertungsansatz („marking to market") 
Schritt (a): Indem man jedem Vertrag einen gegenwärtigen Marktwert zuordnet („marking to market"), 
kann man den aktuellen Wiederbeschaffungswert aller Verträge mit einem positiven Wert 
ermitteln. 
Schritt (b): Um die zukünftigen potentiellen Kreditrisiken in einem Wert zu erfassen, werden die Nenn­
werte oder die Werte, die das Kreditinstitut in seinen aggregierten Konten aufweist, mit den 
folgenden Prozentsätzen multipliziert ('): 
Restlaufzeit 
Weniger als ein Jahr 
ein Jahr und mehr Zinssatzverträge 
0% 
0,5 % Wechselkursverträge 
1% 
5% 
Schritt (c): Die Summe aus laufenden Wiederbeschaffungskosten und potentiellen künftigen Kreditrisi­
ken wird mit den Risikogewichtungen multipliziert, die den jeweiligen Gegenparteien in Arti­
kel 6 zugeordnet werden. 
(*) Diese Prozentsätze sind provisorisch und werden überarbeitet. 
25. 5. 88 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 135/11 
Methode 2: der Ursprungsrisikoansatz 
Schritt (a): Der Nennwert eines jeden Instruments wird mit den unten aufgeführten Prozentsätzen multi­
pliziert ('): 
Ursprungslaufzeit 
Weniger als ein Jahr 
ein Jahr, aber weniger als zwei 
Jahre 
zusätzliche Berücksichtigung ei­
nes jeden darauffolgenden Jahres Zinssatzverträge 
0,5 % 
1% 
1% Wechselkursverträge 
2% 
6% 
4% 
Schritt (b): Die so ermittelten ursprünglichen Risiken werden mit dem Gewicht der Gegenpartei gemäß 
Artikel 6 multipliziert. 
(') Diese Prozentsätze sind vorläufig und Gegenstand einer Revision. 
ANHANG 4 
ARTEN VON AUSSERBILANZMÄSSIGEN VERBINDLICHKEITEN, DIE IM ZUSAMMENHANG 
MIT ZINSSÄTZEN UND WECHSELKURSEN STEHEN 
Zinssatzverträge: 
— Zinsswaps (mit einer einzigen Währung) 
—• „Basis Swaps" 
— Zinstermingeschäfte 
— Zinsterminkontrakte 
— gekaufte Zinsoptionen 
— andere vergleichbare Verträge 
Wechselkursverträge: 
— Währungs- und Zinsswaps (mit mehreren Währungen) 
— Devisentermingeschäfte 
— Währungsterminkontrakte 
— gekaufte Währungsoptionen 
— andere vergleichbare Verträge.