Zwischenbericht - AUFGLIEDERUNG DER UNTERSTELLTEN BANKGEBÜHR (FISIM) - Zwischenbericht mit einer qualitativen und quantitativen Analyse der ersten Ergebnisse der in der Verordnung (EG) Nr. 448/98 des Rates vom 16. Februar 1998 beschriebenen Versuchsmethoden für die Aufgliederung und Berechnung der unterstellten Bankgebühr

(VON DER KOMMISSION VORGELEGT)

1. Zusammenfassung

Artikel 5 der Verordnung (EG) Nr. 448/98 des Rates zur Ergänzung und Änderung der Verordnung (EG) Nr. 2223/96 hinsichtlich der Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr im Rahmen des Europäischen Systems Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen auf nationaler und regionaler Ebene (ESVG) sieht Folgendes vor: ,... die Kommission [unterbreitet] dem Europäischen Parlament und dem Rat nach Einholung der Stellungnahme des Ausschusses für das Statistische Programm vor dem 31. Dezember 2000 einen Zwischenbericht und vor dem 1. Juli 2002 einen abschließenden Bericht mit einer qualitativen und quantitativen Analyse der Auswirkungen der in Anhang III beschriebenen Versuchsmethoden für die Aufgliederung und Berechnung der unterstellten Bankgebühr."

In diesem Stadium des Versuchszeitraums mussten die Mitgliedstaaten der Kommission gemäß der genannten Verordnung ihre Ergebnisse für die Kalenderjahre 1995 bis 1999 vorlegen.

Da zwei Mitgliedstaaten der Kommission noch keine Daten und Anmerkungen übermittelt haben, bezieht sich dieser Zwischenbericht jedoch nur auf die Ergebnisse von 13 Ländern.

Da ein wirklich fundiertes Urteil erst möglich ist, wenn die bereits erhaltenen Daten überarbeitet wurden und die Ergebnisse für weitere Jahre und für alle Mitgliedstaaten vorliegen, sind im gegenwärtigen Stadium des Versuchszeitraums lediglich die folgenden vorläufigen Feststellungen möglich:

Da die aufgegliederte unterstellte Bankgebühr als Spanne berechnet wird, erfordert ihre Berechnung genaues Datenmaterial. Obwohl für einige Daten keine direkten Quellen vorhanden waren, konnten die Mitgliedstaaten die Versuchsmethoden anwenden und vergleichbare und relativ stabile Ergebnisse erzielen. Die Kommission ist daher der Auffassung, dass die unterstellte Bankgebühr aufgegliedert werden kann, wenn die Datenquellen weiter verbessert werden.

Eurostat hat eine FISIM-Task-Force eingesetzt, in der die für die Versuchsberechnungen zuständigen Personen mitarbeiten. In dieser Task-Force können die besten Verfahren zur Erzielung einer größeren Vergleichbarkeit sowie Fragen im Zusammenhang mit den Daten und anderen Methodikaspekten erörtert werden. Zusammen mit der Arbeitsgruppe Volkswirtschaftliche Gesamtrechnungen, in der ihre Arbeiten und die Ergebnisse der Versuchsberechnungen regelmäßig erörtert werden, wird die Task-Force ihre Arbeit fortsetzen, damit der Abschlussbericht erstellt werden kann, den die Kommission dem Europäischen Parlament und dem Rat vor dem 1. Juli 2002 vorlegen muss.

2. Das für die Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnungen (VGR) entstehende Problem und seine Auswirkungen auf das Bruttoinlandsprodukt (BIP)

Finanzmittler berechnen ihren Kunden explizit Provisionen und Gebühren. Die Erfassung der Produktion und des Verbrauchs der entsprechenden Dienstleistungen wirft keine besonderen theoretischen oder praktischen Probleme auf.

Finanzmittler können jedoch auch Dienstleistungen erbringen, für die sie kein explizites Entgelt berechnen, und statt dessen für Kreditnehmer und Einleger unterschiedliche Zinssätze zugrunde legen. Sie zahlen ihren Einlegern niedrigere und berechnen ihren Kreditnehmern höherer Zinsen, als dies sonst der Fall wäre. Die so entstehenden Nettozinseinnahmen verwenden sie, um ihre Kosten zu decken und einen Betriebsüberschuss zu erzielen. Dieses Zinsschema, das bedeutet, dass die Finanzmittler ihren Kunden die erbrachten Dienstleistungen nicht individuell berechnen müssen, hat die in der Praxis anzutreffende Zinsstruktur zur Folge. Es bedeutet jedoch auch, dass in den VGR ein indirektes Maß, die sogenannte unterstellte Bankgebühr (FISIM), für den Wert der Dienstleistungen verwendet werden muss, die die Finanzmittler nicht explizit berechnen.

Grundsätzlich sollte die Produktion von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt auf die verschiedenen Empfänger oder Nutzer dieser Dienstleistungen aufgegliedert und daher in den VGR als Vorleistungen der Unternehmen, als Konsum der privaten Haushalte bzw. als Exporte an Gebietsfremde behandelt werden.

In der Praxis kann es jedoch schwierig sein, ein Verfahren zur Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr auf die verschiedenen Nutzer zu finden, das aus wirtschaftlicher Sicht konzeptionell zufriedenstellend ist und für das außerdem die benötigten Daten vorliegen.

Bei den Versuchsberechnungen erfolgt die Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr auf die Nutzer anhand der Differenz zwischen den tatsächlichen Passiv- bzw. Aktivzinsen und einem ,Referenzzinssatz".

Dieser Referenzzinssatz entspricht den reinen Mittelaufnahmekosten, d. h. die Risikoprämie wurde aus ihm weitestmöglich eliminiert, und er enthält kein Entgelt für Dienstleistungen der Finanzmittlertätigkeit.

Zwei Beispiele zur Verdeutlichung der FISIM-Berechnungen:

-Kredit:

-Bestand: 100

-Empfangene Zinsen des Finanzmittlers: 5 %

-Referenzzinssatz: 2 %

-FISIM = 100 x (5 % - 2 %) = 3

-Einlage:

-Bestand: 100

-Vom Finanzmittler gezahlte Zinsen: 1,5 %

-Referenzzinssatz: 2 %

-FISIM = 100 x (2 % - 1,5 %) = 0,5

In dem 1995 verabschiedeten ESVG und den von den Mitgliedstaaten gelieferten Daten wird die Produktion von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt vereinbarungsgemäß nicht auf die Nutzer aufgegliedert, sondern als Vorleistungen eines fiktiven Sektors behandelt, so dass sie sich im Gegensatz zu den Provisionen und Gebühren, die den Nutzern von den Finanzmittlern effektiv berechnet werden, nicht auf das BIP auswirkt. Der Umfang der effektiv in Rechnung gestellten Bankdienstleistungen im Verhältnis zum Umfang der Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt ist jedoch von Land zu Land verschieden.

Durch die Lösung des Problems der Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr würde die Methodik des Europäischen Systems Volkwirtschaftlicher Gesamtrechnungen auf nationaler und regionaler Ebene (ESVG 1995) erheblich verbessert; vor allem würde ein genauerer Vergleich des BIP-Niveaus möglich, da das BIP die gesamte Wertschöpfung der Finanzmittler einschließen würde.

Durch die Verordnung des Rates vom 16. Februar 1998 über die Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr im Rahmen des ESVG sollte eine entsprechende, von allen Mitgliedstaaten einheitlich anzuwendende Methodik festgelegt werden.

3. Die Methodik der Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr

Berechnet und aufgegliedert werden muss lediglich die unterstellte Bankgebühr auf Kredite von Finanzmittlern (der Sektoren S.122 ,Kreditinstitute" und S.123 ,Sonstige Finanzinstitute (ohne Versicherungsgesellschaften und Pensionskassen)) an die verwendenden Sektoren und auf Einlagen dieser Sektoren bei diesen Finanzmittlern (FM). Dies ist dadurch bedingt, dass FM lediglich die Zinssätze für derartige Kredite und Einlagen eigenständig festlegen können.

Die unterstellte Bankgebühr auf Wertpapiere (ohne Anteilsrechte) wird nicht aufgegliedert, denn wenn FM Wertpapiere am offenen Markt kaufen oder verkaufen, sind sie Mengenanpasser, die ihre Kauf- oder Verkaufpreise und damit ihre Aktiv- und Passivzinsen nicht eigenständig festsetzen können.

Die unterstellte Bankgebühr auf Kredit und Einlagen sollte anhand der Differenz zwischen dem tatsächlichen Passiv- bzw. Aktivzins und einem ,Referenzzinssatz" berechnet werden.

In Anhang III der Verordnung des Rates Nr. 448/98 ist aufgeführt, welche Daten für die Berechnung und Aufgliederung der Produktion von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt benötigt werden, nämlich ,die Angaben über den (nach verwendenden Sektoren aufgegliederten) durchschnittlichen Kredit- und Einlagenbestand und die von Finanzmittlern (FM) für den Zeitraum (Durchschnitt von vier Quartalen) ausgegebenen Wertpapiere ohne Anteilsrechte sowie über die aufgelaufenen Zinsen nach Zuordnung der Zinsvergütungen zu ihren tatsächlichen Empfängern gemäß dem ESVG 1995."

Mit diesen statistischen Daten können versuchsweise sechs interne Referenzzinssätze sowie ein externer Referenzzinssatz für die Exporte und Importe von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt berechnet werden:

Methoden zur Berechnung des Referenzzinssatzes

Methode 1 // Empfangene Zinsen auf Kredite zwischen gebietsansässigen FM, geteilt durch den Bestand an Krediten zwischen gebietsansässigen FM

Methode 2 // Empfangene Zinsen auf Kredite zwischen gebietsansässigen FM und auf von FM ausgegebene Wertpapiere ohne Anteilsrechte, geteilt durch den Bestand an Krediten zwischen gebietsansässigen FM und von FM ausgegebenen Wertpapieren ohne Anteilsrechte

Methode 3 // Methode 1, angewandt auf kurzfristige Geschäfte

Veröffentliche Zinssätze für Wertpapiere ohne Anteilsrechte, angewandt auf langfristige Geschäfte

Methode 4a // Durchschnitt der durchschnittlichen Kredit- und Einlagenzinssätze, die gegenüber den verwendenden gebietsansässigen institutionellen Sektoren (außer Zentralbanken) angewendet werden

Methode 4b // Durchschnitt aus den Methoden 4a und 1

Methode 4c // Durchschnitt aus den Methoden 4a und 2

Methode für Exporte und Importe // Gewichteter durchschnittlicher Interbankzinssatz für Kredite und Einlagen zwischen gebietsansässigen FM und gebietsfremden FM

Die Zinsen auf und die Bestände an Kredite(n) und Einlagen sind nach verwendenden Sektoren zu untergliedern.

Der Sektor private Haushalte umfasst in den VGR private Haushalte als Konsumenten und (in ihrer Eigenschaft als Eigentümer von Unternehmen ohne eigene Rechtspersönlichkeit) als Produzenten.

Die Ermittlung des dem Konsum zuzurechnenden Teils der unterstellten Bankgebühr und damit die Ermittlung der Auswirkungen auf das BIP erfordert eine weitere Untergliederung der Zinsen auf und der Bestände an Kredite(n) an private Haushalte nach:

-Wohnungsbaukrediten (Vorleistungen, da ihre Wohnung selbst nutzende Wohnungseigentümer im ESVG als Eigentümer von Unternehmen behandelt werden, die Wohnungsdienstleistungen für den Eigenkonsum produzieren, so dass Wohnungen keine dauerhaften Konsumgüter sind);

-Krediten an private Haushalte in ihrer Eigenschaft als Eigentümer von Unternehmen ohne eigene Rechtspersönlichkeit (Vorleistungen);

-sonstigen Krediten an private Haushalte (Konsum).

-Entsprechend ist bei den Beständen an und den Zinsen auf Einlagen von privaten Haushalten zu unterscheiden zwischen Einlagen von Privatpersonen und Einlagen von privaten Haushalten in ihrer Eigenschaft als Eigentümer von Unternehmen ohne eigene Rechtspersönlichkeit.

4. Datenquellen

4.1. Erfassung der Sektoren S.122 und S.123

Die aufzugliedernden Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt werden produziert von Kreditinstituten (Sektor S.122, zu dem die Zentralbank nicht gehört) und sonstigen Finanzinstituten (ohne Versicherungsgesellschaften und Pensionskassen) (Sektor S.123).

Die Angaben über den Sektor S.122 sind zuverlässiger als die Angaben über den Sektor S.123, der allerdings wesentlich kleiner ist.

4.2. Verfügbare Daten über Kredit- und Einlagenbestände sowie Zinsströme

-In den meisten Fällen liegen die benötigten Angaben über die Kredit- und Einlagenbestände in direkten Quellen und untergliedert nach den wichtigsten verwendenden inländischen Sektoren vor. Die Unterscheidung zwischen privaten Haushalten als Konsumenten, als Wohnungseigentümer und als Eigentümer von Unternehmen ohne eigene Rechtspersönlichkeit, die für die Ermittlung der Auswirkungen der unterstellten Bankgebühr auf das BIP von grundlegender Bedeutung ist, ist jedoch nicht immer möglich. Genauer gesagt, Angaben über die Kredite an private Haushalte in ihrer Eigenschaft als Wohnungseigentümer und über den Anteil der Einlagen, die private Haushalte als ,Konsumenten" tätigen, liegen nicht immer vor.

-Angaben über den Bestand an Krediten an und Einlagen von Gebietsfremde(n) werden für die Berechung der Exporte und der Importe von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt benötigt. Die für die Berechnung der entsprechenden Importe benötigten Angaben sind für die Mitgliedstaaten schwerer zu beschaffen als die Angaben für die Berechnung der Exporte, so dass die Schätzungen für die Importe von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt weniger zuverlässig sind.

-Die vorliegenden Angaben über die Zinsströme sind weniger detailliert: In den meisten Ländern liegen Angaben über die Zinsströme in direkten Quellen, aber nicht untergliedert nach institutionellen Sektoren vor. Daher müssen die Zinssätze für die einzelnen institutionellen Sektoren geschätzt und dann auf die bekannten Einlagen- und Kreditbestände angewendet werden, damit die Zinsströme für die Berechnung der entsprechenden Untergliederung geschätzt werden können.

4.3. Methode 1 und 2: Entsprechung von Aktiva und Passiva

Theoretisch sollte der Betrag der Interbankkredite zwischen gebietsansässigen FM der Sektoren S.122 und S.123 gleich dem Betrag der Interbankeinlagen zwischen ihnen sein. Praktisch entspricht der Gesamtbestand der Kredite gebietsansässiger FM an die übrigen gebietsansässigen FM nicht dem Gesamtbestand an Einlagen der gebietsansässigen FM bei den übrigen gebietsansässigen FM (und die entsprechenden gezahlten Zinsen entsprechen nicht den entsprechenden empfangenen Zinsen). Dies ist von Bedeutung für die Berechnungen nach den Methoden 1 und 2. Es wurde vereinbart, dass die Mitgliedstaaten den Referenzzinssatz von der zuverlässigeren Seite (der Kredit- oder der Einlagenseite) her berechnen und falls keiner der beiden Ansätze zuverlässiger ist, einen gewichteten Durchschnitt der Berechnungen nach den beiden Ansätzen verwenden sollten.

4.4. Methode 3: Unterscheidung zwischen kurz- und langfristigen Geschäften

Mehrere Mitgliedstaaten können den internen Referenzzinssatz nach Methode 3 nicht berechnen, da keine geeigneten Angaben über die Laufzeitenstruktur der Passiva der Produzenten von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt vorliegen. Anders ausgedrückt, eine zuverlässige Unterscheidung zwischen kurz- und langfristigen Krediten bzw. Einlagen ist entweder unmöglich oder schwierig. Einige Mitgliedstaaten, die diese Berechnung durchgeführt haben, haben deutlich darauf hingewiesen, dass Methode 3 weniger zuverlässige Ergebnisse liefert als die anderen Methoden.

5. Wichtigste Ergebnisse

5.1. Vergleich zwischen der nicht aufgegliederten unterstellten Bankgebühr, wie sie derzeit definiert ist, und der aufgegliederten unterstellten Bankgebühr

Die Ergebnisse der Berechnung des Gesamtwerts der (nicht auf die Nutzer aufgegliederten) unterstellten Bankgebühr, wie er derzeit definiert ist, unterscheiden sich leicht von der Summe der aufgegliederten Produktion von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt. Für die - je nach Mitgliedstaat positive oder negative - geringe Differenz sind vor allem die Nettozinszahlungen der FM auf Wertpapiere ohne Anteilsrechte verantwortlich, denn bei der Berechnung des Gesamtwerts der unterstellten Bankgebühr werden Wertpapiere ohne Anteilsrechte berücksichtigt, bei der Berechnung der aufgegliederten unterstellten Bankgebühr dagegen lediglich Kredite und Einlagen (da die FM lediglich die Zinssätze für Kredite und Einlagen eigenständig festsetzen können).

5.2. Produktion der Zentralbank

Gemäß der Verordnung über die unterstellte Bankgebühr sollte die Produktion der Zentralbank nicht mehr in der gleichen Weise wie die der übrigen FM berechnet werden, sondern als Summe der Kosten. Die Mitgliedstaten haben sich in ihren Berichten für diese Methode ausgesprochen.

5.3. Auftreten einer negativen unterstellten Bankgebühr

Eine negative unterstellte Bankgebühr kann auftreten, da die aufgegliederte unterstellte Bankgebühr anhand der Differenz zwischen den von FM empfangenen Zinsen und dem Referenzzinssatz (für Kredite) bzw. anhand der Differenz zwischen dem Referenzzinssatz und den von FM geleisteten Zinsen (für Einlagen) berechnet wird.

Die meisten Mitgliedstaaten stehen einer negativen unterstellten Bankgebühr zurückhaltend gegenüber und begründen dies mit der Schwierigkeit der Präsentation einer Dienstleistung, deren Wert negativ ist. Andere Mitgliedstaaten vertreten die Ansicht, die unterstellte Bankgebühr könne durchaus negativ sein, da die Sektoren S.122/S.123 Einnahmen nicht nur aus der Zinsspanne, sondern auch in Form von Gebühren und Provisionen erzielten.

Bei der Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr nach verwendenden Sektoren trat gelegentlich eine negative unterstellte Bankgebühr auf; im allgemeinen liefern jedoch alle Methoden positive Werte für die unterstellte Bankgebühr.

Negative Ergebnisse traten im Fall aller Sektoren nur selten und sporadisch auf, wobei ,Versicherungsgesellschaften und Pensionskassen" der Sektor sind, bei dem sie (auf der Einlagenseite) häufiger anzutreffen waren.

5.4. Auswirkungen auf das BIP

5.4.1. Durchschnittliche Auswirkungen auf das BIP nach Ländern

Ein Vergleich der durchschnittlichen Auswirkungen einer Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr auf das BIP der einzelnen Länder gibt nur begrenzt Aufschluss über die volkswirtschaftliche Bedeutung der FM, denn FM berechnen auch direkt Provisionen und Gebühren, die bereits nach verwendenden Sektoren aufgegliedert und daher bei der Berechnung des BIP berücksichtigt werden.

In einigen Ländern ist in dem untersuchten Zeitraum ein rückläufiger Trend der unterstellten Bankgebühr zu beobachten, da die FM für einen zunehmenden Teil ihrer Produktion direkt Provisionen und Gebühren berechnen.

Im Durchschnitt aller Jahre, aller Methoden und aller Länder würde sich das BIP durch die Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr um rund 1,4 % erhöhen.

In der nachstehenden Tabelle sind, aufgegliedert nach Ländern, die Auswirkungen auf das BIP dargestellt; berechnet wurde der Durchschnitt der verschiedenen Methoden und der untersuchten fünf Jahre (bzw. von vier Jahren im Fall der Länder, die noch keine Ergebnisse für 1999 übermittelt haben). Es wird unterschieden zwischen:

-der Erhöhung des Konsums der privaten Haushalte (einschließlich der Organisationen ohne Erwerbszweck, sofern dieser Sektor nicht getrennt ausgewiesen werden kann), die den Dienstleistungen gebietsansässiger Finanzintermediäre entspricht,

-der Erhöhung des Konsums nichtmarktbestimmter Dienstleistungen des Staates und der privaten Organisationen ohne Erwerbszweck (sofern letztere getrennt ausgewiesen werden können), die den Dienstleistungen gebietsansässiger Finanzintermediäre entspricht,

-den Exporten von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt abzüglich der als Vorleistungen von Marktproduzenten importierten derartigen Bankdienstleistungen (zu Konsumzwecken importierte Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt sind BIP-neutral). Exporte und Importe von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt werden nicht nur anhand von Krediten der FM an Nichtbanken und von Einlagen der Nichtbanken bei FM berechnet, sondern auch anhand der Interbankkredite und -einlagen zwischen gebietsansässigen und gebietsfremden FM, die, je nach dem Vorzeichen der Ergebnisse, als Exporte oder Importe behandelt werden.

>PLATZ FÜR EINE TABELLE>

Rund 80 % dieser Auswirkungen entfallen auf eine Erhöhung des Konsums der privaten Haushalte aufgrund der unterstellten Bankgebühr, die Krediten an und Einlagen von private(n) Haushalte(n) in ihrer Eigenschaft als Konsumenten zugerechnet wird.

5.4.2. Durchschnittliche Auswirkungen auf das BIP nach internen Referenzzinssätzen

Auswirkungen auf das BIP (Durchschnitt aller Jahre und Mitgliedstaaten)

>PLATZ FÜR EINE TABELLE>

Mit den verschiedenen Referenzzinssätzen werden sehr ähnliche Auswirkungen auf das BIP erzielt.

Die auf dem Interbankensatz basierende Methode 1 hat eine durchschnittliche Erhöhung des BIP um 1,26 % zur Folge.

Methode 2, bei der auch der Anleihezinssatz berücksichtigt wird, führt im Durchschnitt der untersuchten Jahre zu einer etwas stärkeren Erhöhung des BIP (+1,39 %).

Methode 3 hat geringere Auswirkungen, kann jedoch von mehreren Mitgliedstaaten nicht angewendet werden, da sie Kredite und Einlagen nicht nach ihrer Laufzeit aufgliedern können. Da sie zwei Referenzzinssätze beinhaltet (einen für langfristige und einen für kurzfristige Geschäfte), hat diese Methode außerdem den Nachteil, dass bei ihr die Erträge aufgrund der Fristenunterschiede, die dadurch entstehen, dass die FM kurzfristige Einlagen zur Finanzierung längerfristiger Kredite verwenden, systematisch eliminiert werden.

Mit Methode 4a wird ausschließlich der Abstand zwischen Kredit- und Einlagenzinsen gemessen, ohne dass einer der beiden Zinssätze in irgendeiner messbaren Beziehung zum Konzept der ,reinen Zinsen" steht (da beide auch ein gewisses Dienstleistungsentgelt enthalten, dessen Umfang jedoch unbekannt ist).

Die Methoden 4b und 4c sind eine Mischung aus den Methoden 4a und 1 bzw. 2.

Aus theoretischer Sicht sollte der Referenzzinssatz die reinen Mittelaufnahmekosten eines Mittelaufnahme- oder -vergabegeschäftes, ohne Dienstleistungsentgelt oder Risikoprämie, messen. Daher sind die Methoden 1 und 2 konzeptionell gesehen besser als die Methoden 4a bis 4c. Diese Methoden wurden dennoch in die Verordnung aufgenommen, da man annahm, dass sie stabilere Ergebnisse liefern würden.

5.4.3. ,Volatilitätsindex"

Zur Ermittlung der Stabilität der Ergebnisse wurde die ,Volatilität" der Ergebnisse der einzelnen Methoden wie folgt gemessen:

Index der ,Volatilität" der Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr, auf der Basis der Ergebnisse nach Ländern und Methoden:

TGRAPH

Durchschnittliche ,Volatilität" nach Ländern (Durchschnitt der Methoden 1, 2, 4a, 4b, 4c)

Diese Berechnungen lassen für die einzelnen Mitgliedstaaten ein unterschiedliches ,Volatilitätsniveau" erkennen. Im Durchschnitt der fünf Methoden (Methode 3 bleibt unberücksichtigt, da sie von mehreren Ländern nicht angewandt werden konnte) liegt der ,Volatilitätsindex" in Schweden, Österreich, den Niederlanden und Italien unter 10 % und in Finnland, Belgien, Frankreich, Dänemark, Deutschland, Spanien und dem Vereinigten Königreich zwischen 10 % und 16 %.

Durchschnittliche ,Volatilität" der verschiedenen Methoden (Durchschnitt von Mitgliedstaaten)

>PLATZ FÜR EINE TABELLE>

Erwartungsgemäß ist die Volatilität der Ergebnisse von Methode 4a am geringsten. Mit 1 % ist der Unterschied zu Methode 2 jedoch nicht signifikant. Im derzeitigen Stadium des Versuchszeitraums scheint Methode 2 am besten zu sein, da sie in theoretischer Hinsicht zufriedenstellender ist als Methode 4a. Zudem bedeutet Methode 2 gegenüber Methode 1 insofern einen qualitativen Fortschritt, als mit ihr ein Zinssatz für ein breites Laufzeitenspektrum berechnet wird, so dass ihre Ergebnisse stabiler sind.

Da die durchschnittlichen Auswirkungen einer Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr auf das BIP 1,4 % betragen, bedeutet dieses ,Volatilitätsergebnis" (12 %), dass die Auswirkungen einer Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr auf das BIP - im Durchschnitt - um 1,4 % x 12 % = 0,17 % des BIP schwanken. Dieser Wert gibt den durchschnittlichen Unterschied zwischen den Auswirkungen auf das BIP zweier aufeinanderfolgender Jahre an.

Die durchschnittliche ,Volatilität" ist bedingt durch Bestandsänderungen (im Verhältnis zum BIP) wie auch durch Zinsänderungen.

Der Index der ,Volatilität" der sich auf das BIP (Konsum der privaten Haushalte, der privaten Organisationen ohne Erwerbszweck und des Staates sowie Exporte) auswirkenden Kredit- und Einlagenbestände beträgt 5 %. Die bedeutet, dass - bei unveränderten Zinssätzen - die Volatilität der unterstellten Bankgebühr 5 % und nicht 12 % betragen würde. Dies bedeutet auch, dass die ,Volatilität" der unterstellten Bankgebühr (12 %) zu ähnlichen Teilen auf Bestands- und auf Zinsänderungen zurückzuführen ist.

Die Tatsache, dass der Referenzzinssatz bisweilen näher bei den Kredit- und bisweilen näher bei den Einlagenzinsen liegt, scheint nicht so sehr relevant zu sein, da die Ergebnisse von Methode 4a, mit der dies ausgeschaltet wird, nicht wesentlich weniger ,volatil" sind als die Ergebnisse der anderen Methoden, und vor allem von Methode 2.

6. Fazit

Die Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr erfordert weitere Verbesserungen der statistischen Quellen, und zwar vor allem, damit die Zinsströme nach institutionellen Sektoren direkt gemessen, damit die Einlagen der privaten Haushalte nach ihrem Zweck (Vorleistungen oder Konsum) aufgegliedert und damit die Exporte und Importe von Bankdienstleistungen gegen unterstelltes Entgelt besser gemessen werden können.

Aus den Anmerkungen der Mitgliedstaaten wurden zwei Kriterien für die Ermittlung des geeigneten Referenzzinssatzes deutlich: Zum einen sollte dieser Zinssatz dem Konzept des ,reinen Zinssatzes" relativ nahe kommen, und zum anderen sollte er mit den vorhandenen Daten die zuverlässigsten Ergebnisse liefern. Untersucht man die Auswirkungen auf das BIP, so schneidet in diesem Stadium des Versuchszeitraums Methode 2 am besten ab, da sie die besten Ergebnisse zu liefern scheint. Nach Methode 2 folgen die Methoden 1, 4c, 4b, 4a und 3.

Einige Mitgliedstaaten sind aufgrund von praktischen und bisweilen auch von theoretischen Überlegungen nur ungern bereit, alle in der Verordnung vorgesehenen Versuchsmethoden zur Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr anzuwenden. Sie vertreten die Ansicht, keine dieser Methoden sei, was die zutreffende Messung der Wirtschaftstätigkeit betreffe, wirklich zuverlässiger als der derzeitige Verzicht auf jede Aufgliederung.

Wie in der Zusammenfassung dieses Zwischenberichts erwähnt, ist die Kommission im derzeitigen Stadium des Versuchszeitraums der Auffassung, dass die unterstellte Bankgebühr aufgegliedert werden kann, wenn die Datenquellen weiter verbessert werden.

Bevor ein wirklich fundiertes Urteil über die Zuverlässigkeit der in der Verordnung vorgesehenen Methoden zur Aufgliederung der unterstellten Bankgebühr möglich ist, müssen auf jeden Fall die bereits erhaltenen Daten z. T. überarbeitet, die Berechnungen für eine größere Zahl von Jahren durchgeführt, die unterstellte Bankgebühr zu konstanten Preisen und nach Wirtschaftsbereichen analysiert und die Arbeiten in der FISIM-Task-Force und der Arbeitsgruppe VGR fortgesetzt werden.