Im März 2020 führte die weltweite COVID-19-Pandemie zu einer Notlage im Bereich der öffentlichen Gesundheit, die in vielen Teilen der Weltwirtschaft zu erheblichen Beschränkungen führte. Infolgedessen begannen das IASB und seine Mitarbeiter, die Interessenträger zu unterstützen, indem sie auf COVID-19-bezogene Fragen hinsichtlich der Anwendung der IFRS-Standards antworteten, spezifische Bilanzierungserleichterungen gewährten und den Arbeitsplan des IASB u. a. durch Verschiebung weniger kritischer Konsultationen anpassten. Ein Beispiel hierfür ist die Änderung an IFRS 16 „Leasingverhältnisse“, um Unternehmen die Bilanzierung von COVID-19-bezogenen Mietkonzessionen wie Mietstundungen und vorübergehende Mietminderungen zu erleichtern.

Im Jahr 2019 arbeitete das IASB Änderungen an IFRS 17 „Versicherungsverträge“ aus, die im Juni 2020 angenommen wurden. Diese Änderungen zielen darauf ab, die Umsetzungskosten zu senken und es den Unternehmen leichter zu machen, Anlegern und anderen Interessenträgern die Ergebnisse der Anwendung von IFRS 17 zu erläutern. In diesem Zusammenhang hat das IASB beschlossen, das Datum des Inkrafttretens von IFRS 17 vom 1. Januar 2021 auf den 1. Januar 2023 zu verschieben und die der Versicherungsbranche gewährte Aufschubsoption für IFRS 9 „Finanzinstrumente“ zu verlängern.

Im September 2019 schloss das International Accounting Standards Board (IASB) Phase 1 des Projekts „IBOR Reform and its Effects on Financial Reporting“ (IBOR-Reform und Auswirkungen auf die Rechnungslegung) mit der Veröffentlichung von Änderungen an dem internationalen Rechnungslegungsstandard (IFRS) 9 „Finanzinstrumente“ und seinem Vorläufer, dem internationalen Rechnungslegungsstandard (IAS) 39 „Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung“ ab. Das Hauptziel bestand darin, die Auswirkungen auf die Bilanzierung bestehender Sicherungsbeziehungen vor der Ablösung der Referenzzinssätze anzugehen. Im August 2020 leitete das IASB Phase 2 des Projekts ein. Mit der Phase 2 der IBOR-Reform soll verhindert werden, dass die IFRS bei Ablösung der Referenzzinssätze ungerechtfertigte Auswirkungen auf die Bilanzierung zeigen, insbesondere im Bereich der Bilanzierung von Sicherungsgeschäften.

Nach dem „Trustees‘ Review of Structure and Effectiveness“ (Überprüfung der Struktur und Effektivität durch die Treuhänder) von 2015 sollte die geografische Verteilung der Treuhänder repräsentativ für die Kapitalmärkte der Welt sein und ein geografisches Gleichgewicht sicherstellen, um eine paritätische Vertretung der drei Regionen Nord-, Mittel- und Südamerika, Asien-Ozeanien und Europa zu gewährleisten.

Was Transparenzregister betrifft, hat die IFRS-Stiftung im August 2019 ein Register eingeführt, in dem die Kontakte der Mitglieder des IASB mit Interessenträgern erfasst werden. Es wird vierteljährlich auf ihrer Website veröffentlicht. Der erste Bericht wurde im Dezember 2019 veröffentlicht.

Dem überarbeiteten Handbuch für den Konsultationsprozess zufolge sollten sich die Wirkungsanalysen des IASB auf Verbesserungen der Rechnungslegung konzentrieren, wobei die Umsetzungskosten zu berücksichtigen sind, gleichzeitig aber auch bedacht werden sollte, in welcher Weise eine verstärkte Transparenz die Finanzstabilität beeinträchtigen könnte. Zudem soll die Wirkungsanalyse in den gesamten Standardsetzungsprozess eingebettet werden. Was die weiterreichenden wirtschaftlichen Auswirkungen neuer Rechnungslegungspflichten angeht, so wird in den Änderungen hervorgehoben, dass quantitative Bewertungen im Allgemeinen nicht praktikabel seien, dass das IASB aber besondere wirtschaftliche Auswirkungen bewerten könne, soweit dies von Belang sei. Diese geänderte Fassung erfüllt die von der Europäischen Kommission in ihrer Eigenschaft als Mitglied des Monitoring Boards zum Ausdruck gebrachten Erwartungen nicht vollständig, denn sie kann die Lücke zwischen dem begrenzten Umfang der vom IASB durchgeführten Wirkungsabschätzung und den in der IAS-Verordnung aufgeführten Übernahmekriterien hinsichtlich der Berücksichtigung des europäischen öffentlichen Interesses möglicherweise nicht hinreichend schließen.

Der Arbeitsplan 2017–2021 des IASB zielt darauf ab, die bestehenden Standards zu verbessern und zu fördern, eine bessere Kommunikation zu fördern und die Umsetzung voranzubringen. Im Jahr 2019 schloss das IASB im Rahmen seines Projekts „Bessere Kommunikation“ die fachlichen Erörterungen ab und veröffentlichte im Dezember den Exposure Draft „Allgemeine Darstellung und Angaben“ (General Presentation and Disclosures), in dem es Verbesserungen des Aufbaus und Inhalts der primären Abschlussbestandteile vorschlägt, wobei der Schwerpunkt auf der Darstellung des finanziellen Erfolgs lag.

Im Jahr 2019 waren die Beiträge zur IFRS-Stiftung wie bereits in den Vorjahren rückläufig. Die gemeldeten Beiträge sanken 2019 um 10,8 % (oder 10,6 % nach Berücksichtigung der Auswirkungen von Wechselkursschwankungen). Die deutlichsten Beitragsrückgänge sind bei Südafrika (- 95 %), Spanien (- 71 %), Hongkong (- 67 %), Brasilien (- 48 %), den Vereinigten Staaten (- 34 %), den internationalen Prüfungsnetzen (- 30 %), der Schweiz (- 19 %) und Deutschland (- 9 %) festzustellen. Eine Aufschlüsselung der Finanzmittel nach geografischen Regionen ist Anhang 2 zu entnehmen. Aus dieser Aufschlüsselung geht eindeutig hervor, dass die Region „Nord-, Mittel- und Südamerika“ trotz einer paritätischen Vertretung der EU und der USA im Treuhänderausschuss (Board of Trustees) (je sechs Treuhänder) und im IASB (je vier Boardmitglieder) für nur bis zu 5,1 % der Finanzmittel der Stiftung aufkam, während die EU und Asien-Ozeanien 38,5 % bzw. 33,5 % der Gesamtbeiträge leisteten. Der relative Anteil der Beiträge aus dem EU-Haushalt und der Beiträge der Mitgliedstaaten stieg im Vergleich zu 2018 (von 35,8 % auf 38,5 %). Der Rückgang bei den gemeldeten Beiträgen internationaler Prüfnetze wurde durch eine wirtschaftliche Vereinbarung, die zu höheren Lizenzeinnahmen führte, teilweise ausgeglichen.

Gemäß der Verordnung (EG) Nr. 2017/827 muss dem Europäischen Parlament über die Ausarbeitung der IFRS umfassend Bericht erstattet werden. Der jährliche Gedankenaustausch zwischen dem Ausschuss für Wirtschaft und Währung (ECON) des Europäischen Parlaments und Herrn Hoogervorst, dem Vorsitzenden des IASB, sowie Herrn Liikanen, dem Vorsitzenden der Treuhänder der IFRS-Stiftung, fand am 26. Februar 2019 und am 18. Februar 2020 statt.

Mit der Umsetzung der Reform der EFRAG-Organisationsstruktur am 31. Oktober 2014 wurde die Legitimität und Repräsentativität der Beratergruppe verbessert und ein kohärenteres Verfahren für die Beteiligung der EU am Standardsetzungsverfahren geschaffen. Ihren Abschluss fand die Reform der Organisationsstruktur im Juli 2016 mit der offiziellen Ernennung des ehemaligen Mitglieds des Europäischen Parlaments Jean-Paul Gauzès zum Präsidenten des EFRAG-Boards durch die Generalversammlung der EFRAG; Jean-Paul Gauzès war zuvor von der Kommission nominiert und seine Nominierung war vom Europäischen Parlament und dem Rat gebilligt worden. Sein Mandat wurde um weitere drei Jahre bis zum 30. Juni 2022 verlängert.

Nach einer Befragung und Erhebung bei Interessenträgern mit annähernd 50 Teilnehmern veröffentlichte die Projektarbeitsgruppe Anfang Februar 2020 ihren interaktiven praktischen und maßnahmenorientierten Bericht. In dem Bericht werden die bewährte Praxis in der Berichterstattung sowie Möglichkeiten der Verbesserung der derzeitigen Berichterstattungspraxis in zwei Anhängen zu allgemeinen klimabezogenen Angaben und zur Berichterstattung über Szenarioanalysen dargestellt. Der Bericht wurde rechtzeitig veröffentlicht, sodass er von Unternehmen und Finanzinstituten für ihre Unternehmensberichterstattung 2019 verwendet werden konnte.

In Reaktion auf das zweite in den Bereich langfristige Eigenkapitalinstrumente fallende Ersuchen der Kommission, potenzielle alternative Bilanzierungsmethoden zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts für langfristige Investitionsportfolios mit Eigenkapitalinstrumenten zu untersuchen, leitete die EFRAG im Sommer 2019 eine öffentliche Konsultation ein, um die Ansichten der Mitglieder einzuholen. Im Januar 2020 veröffentlichte die EFRAG ihre technische Stellungnahme zu alternativen Bilanzierungsmethoden zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts durch Gewinn oder Verlust für Eigenkapitalinstrumente und eigenkapitalähnliche Instrumente, die in einem langfristigen Investitionsmodell gehalten werden, sowie die Feedback-Stellungnahme zur öffentlichen Konsultation der EFRAG.

Das EFRAG-Sekretariat führte 2018 als Pilotprojekt eine Frühphasenanalyse zum IASB-Diskussionspapier „Finanzinstrumente mit Eigenschaften von Eigenkapital“ durch und entsprach damit der von der EFRAG geäußerten Ansicht, Folgenabschätzungen sollten während des gesamten Standardsetzungsprozesses und nicht erst am Ende durchgeführt werden. Das EFRAG-Sekretariat veröffentlichte Ende Februar 2019 ein Arbeitspapier über die Frühphasenanalyse. Außerdem führte die EFRAG eine im Dezember 2019 veröffentlichte Frühphasenanalyse zur Vorbereitung des Entwurfs einer Stellungnahme zu dem Exposure Draft des IASB „Allgemeine Darstellung und Angaben“ (General Presentations and Disclosures, zuvor „Primäre Abschlussbestandteile“), durch. Die Ergebnisse der Frühphasenanalyse gaben Aufschluss darüber, wie sich die neuen IASB-Vorschläge nach Ansicht der europäischen Interessenträger in der Praxis auf ihre Rechnungslegung auswirken würden.

Die EFRAG trug zur Beschleunigung des Übernahmeprozesses der Phase 1 der IBOR-Reform bei, um sicherzustellen, dass die Änderungen an IAS 39 und IFRS 9 über Finanzinstrumente rechtzeitig für die Jahresabschlüsse 2019 der Unternehmen in Kraft sein würden, um eine durch die IBOR-Reform bedingte potenzielle Beeinträchtigung der Rechnungslegung zu vermeiden.

Im zweiten Halbjahr 2019 wurde die Vorbereitungsarbeit der EFRAG für die Übernahmeempfehlung durch einen kontinuierlichen Dialog mit und Befragungen und Erhebungen bei europäischen Versicherungsexperten aus verschiedenen Interessengruppen, die in der EFRAG-Arbeitsgruppe Rechnungslegung von Versicherungen (Insurance Accounting Working Group, EFRAG IAWG) vertreten sind, weiter intensiviert. Darüber hinaus wurden ausgewählte Themen im Rahmen besonderer Studien in Bezug auf größere Gruppen behandelt. Der Expertenausschuss der EFRAG (EFRAG TEG) und das EFRAG-Board wurden in jeden Schritt einbezogen.

Im Jahr 2019 war das Arbeitsprogramm der EFRAG nach wie vor in großem Maße von der Standardsetzungsentscheidung des IASB, IFRS 17 „Versicherungsverträge“ zu ändern, bestimmt. Die EFRAG nahm im September 2019 zu den vorgeschlagenen Änderungen an IFRS 17 Stellung. Im Juni 2020 veröffentlichte das IASB die überarbeiteten Änderungen an IFRS 17. Um bald nach der Veröffentlichung des geänderten Standards den Entwurf einer Übernahmeempfehlung vorlegen zu können, hat die EFRAG ihre Arbeit an ihrem Entwurf der Übernahmeempfehlung fortgesetzt.

Die Europäischen Aufsichtsbehörden und die EZB haben sich dafür entschieden, anstatt Vollmitglieder offizielle Beobachter mit Rederecht im EFRAG-Board zu werden. Sie haben einen wichtigen Beitrag zur Folgenabschätzung der EFRAG geleistet, insbesondere im Bereich der Finanzstabilität.

Das EFRAG-Board erzielte sämtliche Schlussfolgerungen im Jahr 2019 im Konsens und musste nicht auf ein Mehrheitsvotum zurückgreifen. Im Jahr 2017 wurde im Sinne des Maystadt-Berichts ein Beobachterstatus für Europäische Organisationen geschaffen, die private Investoren („Endnutzer“) repräsentieren.

Das EFRAG-Board führt unter der Aufsicht der Generalversammlung der EFRAG jährlich eine Leistungs- und Wirksamkeitsüberprüfung bei seinen eigenen Mitgliedern durch. Aus der Überprüfung im Jahr 2019, die verschiedene strategische, organisatorische und operative Themen abdeckte, ging hervor, dass sich die Organisationsstruktur insgesamt gut bewährte; dies wiederum erhöhte die Glaubwürdigkeit der Organisation. Um die Tätigkeiten der EFRAG in Zukunft noch wirksamer zu gestalten, wurden einige Empfehlungen angenommen. Die Umsetzung der Kommunikationsstrategie der EFRAG und die Existenz eines Kommunikationsteams unter der Leitung des Präsidenten des EFRAG-Boards haben weitere Fortschritte im Bereich der Sichtbarkeit und der Glaubwürdigkeit der EFRAG ermöglicht.

Es wurden keine potenziellen Interessenkonflikte festgestellt. In den internen Vorschriften der EFRAG sind Vorschriften zu Interessenkonflikten enthalten. Außerdem verfügt das EFRAG-Board über Grundsätze zur Vermeidung von Interessenkonflikten für Board-Mitglieder, die auf der Website der EFRAG veröffentlicht worden sind. Ihr Ziel ist es, die Glaubwürdigkeit der EFRAG als eine im europäischen öffentlichen Interesse handelnde Einrichtung sicherzustellen. Mit diesen Grundsätzen sollen Situationen vermieden werden, in denen ein Konflikt oder der Eindruck von Konflikten entstehen könnte, der einer freien Diskussion abträglich sein könnte, zu Entscheidungen oder Handlungen führen könnte, die nicht im besten Interesse der breiten europäischen Öffentlichkeit bzw. der EFRAG sind, oder den Anschein erweckt, dass die EFRAG nicht ordnungsgemäß gehandelt hat. Die Mitglieder des EFRAG-Boards und die Mitarbeiter der EFRAG bestätigen jährlich ihre Unabhängigkeit durch Unterzeichnung einer entsprechenden Erklärung.

3.2.2.Transparenzregeln

Die im Laufe des Jahres 2019 gesammelten Daten zeigen, dass der Konsultationsprozess (Due Process) der EFRAG weitgehend den Bedürfnissen der Interessenträger entspricht. Er zeichnet sich durch einen transparenten Informationsfluss zwischen allen Beteiligten aus. Die EFRAG zeigt weiterhin ihre Entschlossenheit, mit der Kommission zusammenzuarbeiten, um bei der Transparenz noch höhere Standards zu erreichen als bereits in der Vergangenheit. Dies ist von wesentlicher Bedeutung, um sicherzustellen, dass die neuen IFRS-Standards den Bedürfnissen Europas gerecht werden.

Dieser von der EFRAG im Laufe der Zeit entwickelte transparente öffentliche Konsultationsprozess ermöglicht es allen europäischen Mitgliedern, ihre Auffassungen vorzubringen, damit sie von der EFRAG berücksichtigt werden können; ferner stellt er sicher, dass die Vielfalt an Rechnungslegungs- und Wirtschaftsmodellen sowie Auffassungen in Europa bei der Festlegung der Standpunkte der EFRAG berücksichtigt werden.

Im Rahmen dieses Konsultationsprozesses veröffentlicht die EFRAG ferner Entwürfe von Standpunkten für die öffentliche Konsultation, führt Feldversuche und andere Formen von Folgenabschätzungen durch, organisiert öffentliche Veranstaltungen (z. T. gezielte Veranstaltungen für Nutzer) und führt besondere Erhebungen durch, gibt die Ergebnisse in Feedback-Stellennahmen heraus und veröffentlicht ihre endgültigen Standpunkte. Durch quantitative Untersuchungen, die Informationen für die Diskussion über die schriftlichen Stellungnahmen und Übernahmeempfehlungen der EFRAG liefern und als Bestandteil der Forschungsarbeit der EFRAG zunehmend an Bedeutung gewinnen, trägt die EFRAG zur evidenzbasierten Standardsetzung bei.

Die Sitzungen des EFRAG-Boards, des EFRAG TEG und des Beratenden Forums der Standardsetzer der EFRAG (Consultative Forum of Standard Setters – EFRAG CFSS) sind öffentlich; die Tagesordnungen und Zusammenfassungen der Sitzungen werden auf der Website der EFRAG veröffentlicht. Auch die Unterlagen zu den Tagesordnungen der Sitzungen von EFRAG-Board, EFRAG TEG und EFRAG CFSS sind öffentlich zugänglich. Seit März 2018 sind diese öffentlichen Sitzungen per Webcast zugänglich. So können die Interessenträger die Diskussionen nicht nur in Echtzeit, sondern auch nach Beendigung der Sitzungen verfolgen. Die Diskussionen des EFRAG TEG werden durch Beiträge des EFRAG CFSS sowie der Arbeitsgruppen und Beratergremien der EFRAG unterstützt.

Der Beitrag des EFRAG-Benutzergremiums ist für die Arbeit der EFRAG von ausschlaggebender Bedeutung. Die diversifizierte Zusammensetzung der Gruppen sowie des EFRAG-Boards und des EFRAG TEG sowohl in geografischer als auch in fachlicher Hinsicht stellt zusammen mit dem transparenten öffentlichen Konsultationsprozess sicher, dass die EFRAG die verschiedenen Ansichten gebührend berücksichtigt.

Das EFRAG-Board erhält regelmäßig Berichte über sämtliche Zusammenkünfte zwischen Mitarbeitern der EFRAG und anderen Beteiligten (außer administrativen Routinesitzungen). Diese Berichte fließen in aggregierter Form in die abschließenden Projektberichte ein, die die EFRAG der Kommission übermittelt.

Die EFRAG veröffentlicht jedes Jahr einen Jahresbericht, der Transparenz hinsichtlich ihrer Organisations- und Finanzstruktur und der Haupttätigkeiten im betreffenden Jahr gewährleistet. Der Jahresbericht 2019 wurde am 19. Mai 2020 herausgegeben.

Schließlich billigte das EFRAG-Board am 9. Juli 2019 ein öffentliches Transparenzregister mit allen Sitzungen und Konferenzen, an denen der Board-Präsident, der TEG-Vorsitzende und der Hauptgeschäftsführer der EFRAG teilgenommen haben.

3.2.3.Weit gefächerte Vertretung und öffentliche Rechenschaftspflicht in der Organisationsstruktur der EFRAG

Im Jahr 2019 war das Feedback der EFRAG-Mitgliedsorganisationen zu dem mit der Organisationsstruktur der EFRAG verfolgten Ansatz hinsichtlich der Förderung einer weit gefächerten Interessenvertretung und öffentlichen Rechenschaftspflicht insgesamt gesehen positiv. Die EFRAG achtet fortwährend darauf, Neutralität und Objektivität im Entscheidungsprozess zu gewährleisten.

Die EFRAG strebt im Board, im Expertenausschuss, in den Arbeitsgruppen und Beratergremien sowie in der Lenkungsgruppe des Europäischen Labors und in dessen Projektarbeitsgruppen ein angemessenes Gleichgewicht des geografischen und beruflichen Hintergrundes und der Geschlechter an. Die internen Vorschriften der EFRAG enthalten Anforderungen hinsichtlich der Höchstzahl an Mitgliedern derselben Staatsangehörigkeit in EFRAG-Board und EFRAG TEG. Diese Anforderungen wurden auch auf die Lenkungsgruppe des Europäischen Labors angewandt. Darüber hinaus bestehen Anforderungen in Bezug auf ein ausgewogenes Verhältnis des beruflichen Hintergrunds und Geschlechts.

Die Mitglieder des EFRAG-Boards werden von den Mitgliedsorganisationen der EFRAG nach einem System nominiert, bei dessen Einführung die Empfehlungen Maystadts befolgt wurden. Für die Besetzung des EFRAG TEG und dessen Arbeitsgruppen und Beratergremien sowie der Lenkungsgruppe des Europäischen Labors und deren Projektarbeitsgruppen werden öffentliche Aufforderungen zur Einreichung von Bewerbungen herausgegeben.

Die Zahl der Bewerbungen ist sehr unterschiedlich. Insbesondere fehlt es an weiblichen Bewerbern sowie an Bewerberinnen und Bewerbern aus Mittel- und Osteuropa, doch die Lage verbessert sich. So hat die EFRAG im Rahmen des EFRAG-TEG-Rotationsverfahrens 2020 zum 1. April 2020 ein EFRAG-TEG-Mitglied aus der Tschechischen Republik ernannt. Das Managementteam setzt sich ausschließlich aus weiblichen Mitgliedern zusammen. Der EFRAG ist es ebenfalls gelungen, für die Lenkungsgruppe des Europäischen Labors und deren Projektarbeitsgruppe eine höhere Zahl an weiblichen Bewerbern und an Bewerberinnen und Bewerbern aus Mittel- und Osteuropa zu gewinnen (Einzelheiten zur Situation zum 31. Dezember 2019 sind Anhang 4 zu entnehmen).

Obwohl die Ergebnisse dieser Maßnahmen insgesamt positiv waren, geben einige in früheren Jahren aufgezeigte Aspekte weiterhin Anlass zur Sorge und müssen weiter verbessert werden, wie etwa die Unterrepräsentation von Nutzern, Erstellern und Investoren. Die EFRAG sollte weiterhin proaktiv Rückmeldungen von Interessenträgern einholen, die weniger stark in die Arbeit der EFRAG eingebunden sind, und sicherstellen, dass keine Konzentration auf die Interessen bestimmter Branchen und anderer Interessen gegeben ist.

3.2.4.Frühzeitige Einbeziehung des Europäischen Parlaments und des Rates