ARCHIVESHISTORIQUES
DELACOMMISSION
COLLECTION RELIEEDES
DOCUMENTS "COM"
COM(73)2030
Vol.1973/0361

Disclaimer
Conformément aurèglement(CEE,Euratom)n°354/83duConseildu1erfévrier1983
concernantl'ouvertureaupublicdesarchiveshistoriquesdelaCommunauté économique
européenneetdelaCommunautéeuropéennedel'énergieatomique(JOL43du15.2.1983,
p.1),telquemodifiéparlerèglement(CE,Euratom)n°1700/2003du22septembre2003
(JOL243du27.9.2003,p.1),cedossierestouvertaupublic.Lecaséchéant,lesdocuments
classifiésprésentsdanscedossierontétédéclassifiésconformément àl'article5dudit
règlement.
InaccordancewithCouncilRegulation(EEC,Euratom)No354/83of1February1983
concerningtheopeningtothepublicofthehistoricalarchivesoftheEuropeanEconomic
CommunityandtheEuropeanAtomicEnergyCommunity(OJL43,15.2.1983,p.1),as
amendedbyRegulation(EC,Euratom)No1700/2003of22September2003(OJL243,
27.9.2003,p.1),thisfileisopentothepublic.Wherenecessary,classifieddocumentsinthis
filehavebeendeclassified inconformitywithArticle5oftheaforementioned regulation.
InÜbereinstimmung mitderVerordnung(EWG,Euratom)Nr.354/83desRatesvom1.
Februar1983überdieFreigabederhistorischen ArchivederEuropäischen
Wirtschaftsgemeinschaft undderEuropäischen Atomgemeinschaft (ABI.L43vom15.2.1983,
S.1),geändertdurchdieVerordnung(EG,Euratom)Nr.1700/2003vom22.September2003
(ABI.L243vom27.9.2003,S.1),istdieseDateiderÖffentlichkeitzugänglich.Soweit
erforderlich,wurdendieVerschlusssachen indieserDateiinÜbereinstimmung mitArtikel5
dergenanntenVerordnungfreigegeben.

COMMISSIONDEREUROPAISCHEN GEMEINSCHAFTEI
KOM(73)2030 endg.
Straßburg,den12.Dezenter1973
Vorschlageiner
ERSTENRICHTLINIE DESRATES
zurKoordinierung derRechts-undVerwaltungsvor­
schriftenüberdieAufnahmeundAusübungder
Direktversicherung (Lebensversicherung )
KC?Jl(73)2o3oendg.

BEGRÜNDUNG
Gründe und Ziele derKoordinierung
1.DasAllgemeine Programm zurAufhebung derBeschränkungen derNieder -
lassungsfreiheit ,dasderRatam18.Dezember 19ul (l)inAnwendung
vonArtikel 54Absatz 1desEVJG-Vertrages erlassen hat ,fordert in
Abschnitt IV,daßdienachstehend genannten Koordinierungen undLibe­
ralisierungen aufdemVersicherungssektor infolgender Reihenfolge
vorgenommen werden müssen :
A.BeidenDirektversicherungsunternehmen (außer Lebensversicherung ):
1-Koordinierung derBedingungen fürdieAufnahme undAusübung
2-Aufhebung derBeschränkungen fürdieGründung vonAgenturen
undZweigniederlassungen .
B.BeidenDirektversicherungsuntemehmen (Lebensversicherung ):
3-Koordinierung derBedingungen fürdieAufnahme undAusübung
4-Aufhebung derBeschränkungen fürdieGründung vonAgenturen
undZweigniederlassungen »
DerRathatmitderVerabschiedung derbeiden Richtlinien über die
Koordinierung derRechts -undVerwaltungsvorschriften bzw .dieAuf­
hebung undBeschränkungen fürdieSchadensvers icherung am24»Juli 1973
denersten Teil dieses Programms verwirklicht (2).
Ziel dieser Richtlinie ist dasgleiche Verfahren fürdieKoordinie­
rung derRechts -undVerwaltungsvorschriften aufdemGebiet derLe­
bensversicherung einzuleiten ,wasdieÄhnlichkeit derbeiden Texte in
vielen Punkten erklärt .
(1)AB1 ,Nr,2vom15.1.1962 ,S.36/62
(2)AB1 .Nr.L228vom16.8.1973 ,S.3undS.2o

ί
-2-
2.DieRechtsgrundlage istdiegleiche :Artikel 57Absatz 2desVertrages ,
derfüreine derartige Richtlinie dieAnhörung desEuropäischen Parla­
ments zwingend vorschreibt jdieAnhörung desWirtschafts -undSozial­
ausschusses istnicht vorgeschrieben .Beide Organe wurden auch zuder
Koordinierungsrichtlinie fürdieSchadensversicherung angehört (l).
3*Das Ziel istdasgleiche ;Eine erste Koordinierung derBestimmungen
über dieDirektversicherung ,indiesem Falle derLebensversicherung ,
umdieAufhebung derBeschränkungen der'Niederlassungsfreiheit fürdie
Lebensversicherungsunternehmer zuermöglichen ;eindiesbezüglicher
zweiter Richtlinienvorschlag liegt demRatvor .
4*"DerKoordinierungszweck istdergleiche :dieSchaffung eines gemein­
samen Versicherungsmarktes fürdieLebensversicherung .Jed.es Versiche -
rungsunternehmen miteitz inderGemeinschaft kann eine
Agentur oder Zweigniederlassung injedem anderen Staat derGemeinschaft
gründen ,wobei dieBedingungen fürdenZugang inallen neun Staaten
übereinstimmen .Zuinanderen sind auch gleiche Bedingungen fürdieAus­
übung sowohl vom Gesellschaftssitz alsauch vonAgenturen oder Zweig -
niederlassungen ausvorgesehen .Zahlreiche Vorschriften stimmen mit
denfürdieSchadenversicherung geltenden überein :Eine inerster Linie
finanzielle Kontrolle wird von der für den Sitz des Unternehmens zu­
ständigen Aufsichtsbehörde ausgeübt ,diedabei vonderfürdieAgenturen
undZweigniederlassungen zuständigen Aufsichtsbehörde unterstützt wirdj
abgesehen vonwenigen ,genau festgelegten Ausnahmen unterliegen alle
Versicherungsunternehmen einer Aufsicht über diegesamte Tätigkeit des
Unternehmens .
5.DieBestimmungen dieser Richtlinie unterscheiden sich vonderdGnfür
dieSchadenversicherung geltenden hauptsächlich inzwei Punkten :Sie
regeln dievondervorausgehenden Richtlinie offengelassene Frage ,ob
einUnternehmen gleichzeitig dieLebens -unddieSchadenversicherung
betreiben darf undsieht .-bedingt durch dieunterschiedliche Versiche -
rungstechnik indenbeiden Sparten -fürdieBerechnung undBedeckung
(l)Stellungnahme desParlaments vom13o3.1968 ,vöffentlicht imABl«Nr«L27
vom28.3,1968 ,undStellungnahme desWirtschafts undSozialausschlusses
vom28,4.1967 ,veröffentlicht imABl,Nr,I58vom18,7 .1967'

-3-
dervondenUnternehmen zubietendenfinanziellen Sicherheiten .-Bestlm-
irrungenvor,dievondenenderSchadenversicherungsrichtlinie abweichen.
Dievorliegende Begründungbehandeltausschließlich diebesonderen
AspektederLebensversicherung undimbesonderendiesebeidenHaupt­
fragen.

-4-
II.KapitelundArtikelderRichtlinie
KAPITELI-
Art.1
Art.2
Art.3
Art.4
Art.5
KAPITELII
Abschnitt X
Art.6
Art.7
Art.8
Art.o
Art.lo
Art.11
Art.12
Art.13
Art,14
Abschnitt 3
Art.15
Art.16
Art.17
Art.18.
Art.19
Art.2o
Art.21
Art.22
Art.23
Art.24
Art.25Allgemeine Bestumnitngen
GegenstandderRichtlinie
ITichtunterdieRichtliniefallendeVersicherungszweige und
Geschäfte
Versicherungsvereine aufGegenseitigkeit
Versorgungsverband deutscherWirtschaftsorganisationen
Begriffsbestimmungen
■f
Unternehmen mitSitzinderGesellschaft
Zulassungsbedingungen •:'
Behördliche Zulassung
Geltvingsbereich derZulassving .'*
Voraussetzungen fürdieZulassungimHeimatstaat
Tätigkeitsprograzani imHeimatstaat
Voraussetzungen fürdieZulassungineinemanderenalsdem
Heimatstaat
Tätigkeitsplan ineinemanderenalsdemHeimatstaat
Spartentrennung
* t"»-•
GetrennteVerwaltung <■
AblehnungderZulassung
Ausubungsbedingungen .
Aufsichtsprinsip -.
GesamtaufsiehtdurchdieAufsichtsbehörde dosHeimatstaates
Technische Reserven
Zusammensetzung derSolvabilités spanne
HöhederSolvabilitätsspanne
Garantiefonds
Vermögensanlagen
Rückversicherung
Rechnungslegung
Sanierungsmaßnahmen
Bestandsubertragung

I
I -5-•
l
Abschnitt CiWiderrufderZulassung
Art.26 xVoraussetzungen undVerfahren
K/PIT^LIII-AgenturenundZweigniederlassungen vonUnternehmen mitSitz
außerhalbderGemeinschaft
Art,27:Zulassungsvoraussetztingen
Art.28:Technischer.eservon
i
Art.29:Solvabilitätsspanne undGarantiefonds
Art.3otTätigkeitinmehrerenMitgliedstaaten
Art.31tEntsprechende AnwendungvonVorschriften desKapitelsII
Art.32:AbkommenmitDrittstaaten
J^APJTEL^IV-Übergangsbestimmungen undsonstigeBestimmungen
Art.33iUnternehmen inderGemeinschaft
Art.34 SUnternehmen ausDrittStaaten *
Art.35 *AbkommenmitDrittstaaten •
OPIt%V ■-SchluBbestimmungen
Art,36:Zusammenarbeit zwischenderKommissionunddennationalen
Verwaltungen
Art.37 *Revisionsklausel
Art.38*FristfürdieDurchfülirung derRichtlinie
Art.39SÄnderungenvoninnerstaatlichen Rechtsvorschriften '
Art#4°iKlassifizierung derRisikennaohVersiöherungszweigen
Art,41iAdressatderRichtlinie *'
AJJHAJTG t:Klassifizierung derRisikennachVersicherungszweigen "
ι

-6-
III .Erläutarungen zumInhalt der einzelnen Kanitel -undArtikel
» •* ■ > ' .
Kapitel I:Allgem eineBestimmungen (Artikel 1bis5)
Artikal 1;Gegensta ndderFichtlinie
Dieinner staat liehen Rechtsvorschriften derMitgliedstaa.ten über die
Aufsicht sind sehr unterschiedlich «Zwar im-fearliegt dieLebensversicherung
indeneinzelnen Mitgliedsländern durchweg darstaatlichen Aufs ;cht ,aber
derBegriff derLebensversicherung undderUmfang der ihrgleichgestellten
Zweige werden indeneinzelnen Staaten unterschiedlich definiert .
Artikel' 1legt denAnwendungsbereich derRichtlinie fest ,umfüralle
Versicherten undBezugsberechtigten ,gleichgültig inwelchem Lande siesich
befinden ,gleichen Schutz zugewährleisten undWettbewerbsverz^rrrngen zugun­
sten vonEinrichtungen zu ;vermeiden ,dienicht ohne weiteres unter dieRicht­
linie fallen würden ,obwohl sieGeschäfte betreiben ,diedenen derLebensver­
sicherung durchaus ähnlich sind «
Artikel 2?Nicht unter dieRichtlinie fallende Versicherungszweige und Geschäft e
,DieSozialversicherung fällt nicht unter dieRichtlinie ,weil siegewöhn­
lich Vorschriften desöffentlichen Rechts unterliegt und andere versicherungs­
technische Grundlagen hatalsdieLebensversicherung .
.'Kapitel II :Unternehmen mitSitz inderGemeinschaft (Artikel 6bis 26)
t
Abschnitt AiZulassungsbedingungen
Nach denBestimmungen dieses Abschnitts -bedarf eszumBetrieb der
Lebensversicherung einer ähnlichen Erlaubnis derAufsichtsbehörde wienach
derKocrdinierungsrichtlinie fürdieSchadensversicherung .Sielegen die
Zulassungsbedingungen unddieArtundWeise derAufsicht derzuständigen
Verwaltungsbehörden über zugelassene Unternehmen fest undregeln denWider­
rufderZulassung .

1~7-
Artikel12und13:Spartentrennung
DasPrinzipderSpartentrennunggiltinDeutschland ,Prankreich,
IrlaondundindenNiederlanden »Es"besagt*daßUnternehmen,dieinderLe­
bensversicherung tätigsind,nioht^jragleichdieSchadensversicherung betrei-
tendürfen«DieseBranchendürfen/nurvoneigenenjuristischenPersonenaus­
geübtwerden«DiedänischenRechtsvorschriften unddieitalienische Regelung
haltendieUnternehmen zurEinfühlungdiesesSystemsan,ohnedaßjedoch
Kompositlinternehmen förmlichzurTrennungverpflichtet wären.
InGroßbritannien ,BelgienundLuxemburgistdiesesSystemnichtbe­
kannt,d«h»dieUnternehmen könnenalsUnternehmenmitSpartontrennung oder
alsKompositunternehmen tätigseinjletztereunterliegenallerdingsbesonderen
Vorschriftenhinsichtlich ihrerBuchführung undVerwaltung,diedenSchutzder
AnsprüchederLebensversicherten sicherstellen sollen <>
Dieindervorliegenden RichtliniegewählteLösungsiehtvor:
1«PurUnternehmen,dienachdemInkrafttreten derRichtliniegegründetwerden,
giltderGrundsatzderSpartentrennung «SiegewährtinderTatdenbesten
SchutzfürdieLebensversicherten ,weilbeiihrdieVermögenvonLebensver-
sichertenundSchadensversicherten rechtlichgetrenntsindundsomit
verhindertwird,daßetwaigeVerlusteausderSchadenversicherung aufdie
Lebensversicherten durchschlagen .
2«BestehendeKompositunternehmen habenauchweiterhindieMöglichkeitzur
Spartenkombination ,vorausgesetzt ,daßVorschriftenbestehen»nachdenen
VerwaltungundBuchführungderbeidenSpartenstriktzutrennensind.Ins­
besondereistvorgesehen,dasVermögendesUnternehmensin'"Lebensversiche­
rung"und'Schadenversicherung "aufzuteilen,umdenLebensversicherten die­
selbeodereine'möglichstgleichwertige SicherheitWiebeidemSystemder
Spartentrennung zubieten«

-8-
Mitdieser Lösung gibt dieKommission zwar demSystem derSparten -
trennung denVorzug ,will aber andererseits indiebestehende Lage auch
nich .allzu einschneidend eintreffen «
DerLösungsvorschlag entspricht imübrigen derEntschließung des
,Ministerrats (Dok.1325/61/ES23vom26.Oktober 196l )anläßlich derVer-
abschiedving derallgemeinen Programme zurAufhebung derBeschränkungen der
ITiederlassungsfreiheit unddesfreien Dienstleistungsverkehrs ,inwelcher
erdieKommission ersucht hat ,eine Lösung zurÜberwindung derunterschied­
lichen Systeme zu .finden unddieKompositunternehmen zuveranlassen ,die
fürdieDeckung derausderLebens -bzw .Schadenversicherung bestehenden
Verpflichtungen bereitgestellten Sicherheiten einzeln ingesonderten Konten ,
dieallgemein alle der jeweiligen Sparte zuzuordnenden Vermögenswerte er­
fassen ,auszuweisen .
Abschnitt B:Ausübungsbedlngnngen
Artikel 18 :Zuscmme nsetzung derSolva bilitätssp anne
Diewichtigsten Bestimmungen derRichtlinie sind dieüber die
Solvabilitätsspanne .Aufihnen fußt dasganze System ,dasinderGesetz­
gebung derMitgliedstaaten verankert werden soll .Jedes Unternehmen muß
nachweisen ,daß eszusätzlich zudentechnischen Reserven über diese Solva -
bilitätsspanne verfügt ,umseinen Verpflichtungen auch dann noch naohkoanon
zukönnen ,falls sich dietechnischen Reserven einmal alsunzureichend ,er­
weisen sollten . :
Das Prinzip ist zv/ardas gleiche wiebeiderRichtlinie über die
•Schadenversicherung ,doch setzt sich dieSolvabilitätsspanne nach dieser
Richtlinie anders zusammen .
Ihre Bestandteile sind "explizit "oder "implizit ".Dieersteren
sind ausderBil&nz ersichtlich und'werden inArtikel 18Absatz ;1und 2
behandelt .Eshandelt sich dabei tundasvon'voraussichtlichen ^Verpflich­
tungen freie Vermögen desUnternehmens ,insbesondere umdaseingezahlte
Grundkap ital.
Dieimpliziten Bestandteile stehen nicht inderBilanz jsiewerden
inArtikel 18Absatz 3geregelt .

-9-
Artikel19tHöhederSolvabilitätsspanne
DievonLebensversicherungsunternehmen gegenüberdenVersicherten
■undBezugsberechtigten eingegangenen Verpflichtungen sindInallgemeinen
langfristig ^dabeisinddieUnternehmendaraufangewiesen,ihreerstinZu­
kunftzuerfüllendenVerpflichtungen anhandvonBeobachtungen zuBchätaen,
dieinOß?Vergangenheit gemachtwurden.EineguteGeschäftsführung hängtalso
vonder/zugrundegelegtenAnnahmenundvonderFähigkeitderUnternelanenab,
denUngewißheiten derversicherten RisikenRechnungzutragen.Dahermüssen
diePrämienreserven ,diezurErfüllungderausdenlaufendenVerträgenbeste­
hendenVerbindlichkeiten dienen,imHinblickaufdievoraussichtliche Entwick­
lungderReohnungsgrundlagen bewertetwerden,nachdenenauchdiePrämien
bereoh.netwerden«EshandeltsichdabeiumSterblichkeit ,Zinserträge
undKosten.
BeiderFestlegungderSolvabilitätsspanne mußdieAuswirkungetwaiger
ÄnderungenbeideneinzelnenBestandteilenberücksichtigt werden.
Siedarfauchnichtzuhochbemessensein,dadasunmittelbarodar
mittelbarzueiner .sachlichnichtgerechtfertigten Erhöhungdervonden
Versicherungsnehmern zuzahlendenPrämieführenwUrde0
IndenHauptzweigen derLebensversicherung richtetsichdieHöheder
Solvabilitätsspanne zumeinennachdenPrämienreserven ,umdemAnlagerisiko ,
undzumanderennachdemRisikokapital ,umdemSterblichkeit s-unddemEosten-
risikoRechnungzutragen.Dieentsprechende RegelungfindetsichinArtikel
19Buchstabea).
DagegenwirddieSolvabilitätsspanne fürdieinArtikel19Buchstabec)
genanntenVersicherungszweige undVersicherungsgeschäfte ,beidenendasHaupt-
risikoimAnlagerisikobesteht,ausschließlich nachdenReservenbemessen »
BeideninArtikel19Buchstabed)genanntenVersicherungszweigen und
Versicherungsgeschäften überwiegtdasKostenrisiko ,unddieSolvabilitätsspanne
richtetsiohausschließlich nachdemverwalteten Kapital,

-lo-
DieinArtikel19BuchstabebgenanntenZusatzversicherungen werden
nachArtderSchaderarereicherung betriebenjwiebeidieserrichtetsich"bei
ihnendieSolvabilitätsspanne dahernachderHöhederPrämie,diedenbesten
MaßstabzurBestimmungdesRisikosfürdenVersicherer abgibt.gilt
fürdieVersicherungen aufdenTodesfall,aufZeitunddiemiteinerLaufzeit
biszu5Jahren(Artikel19Buchstabeb))e
Artikel2oGarantiefonds
NachdenVorschriften diesesArtikelshabendieUnternehmen zwei
Voraussetzungen zuerfüllen,undzwarhabensie
1.beiihrerGründungüberSicherheitsmittel inHöhevonmindestens600,000EE
zuverfügen,dieüberdiesnurausexplizitenBestandteilen bestehendürfen,
2.währendihresBestehensjenachdemGeschäftsumfangübereinenMindestgaran-
tietetragzuverfügen,dereinemDrittelderSolvabilitätsspanne entsprechen
mußundzumindestens5°%nurausexplizitenBestandteilen gebildet
v/erdendarf.
KapitelIII-Agenturen undZweigniederlassungen vonUnternehmen mitSitz
außerhalbderGemeinschaft (Artikel27bis32)
Kapitel.IV-Ubergangsbestimrrungen undsonstigeBestimmungen (Artikel33bis35

-11
Kapitel V-Schlußbestimmungen (Artikel 36 "bis41)
DieVorschriften derletzten drei Kapitel sind praktisch diegleichen
wie inderSchadenversicherungrichtlinie .
Esistjedoch "besonders aufArtikel 33Absatz hinzuweisen ,wonach
denUnternehmen ,diedieLebensversicherung undSchadensversicherung zusam­
menbetreiben ,eine Frist vonfünf Jahren nach Bekanntmachung derPacht !inie
zurVerfügung steht ,umdenVorschriften über die .getrennte Verwaltung nach­
zukommen .

DIRRATDEREUROPÄISCHE GEMEINSCPTAFTEN
gestütztaufdenVertragzurGründungderEuropäischen Hirtschaftsgernein-
schaft,insbesondere aufArtikel57»Absatz2,
gestütztaufdasAllgemeine ProgrammzurAufhebungderBeschränkungen der
Niederlassungsireiheit (l),insbesondereaufAbschnittIVBuchstabeD,
aufVorschlagderKommission,
nachStellungnahme desEuropäischen Parlaments,
naphStellungnahme desWirtschafts-undSozialausschusses ,
inErwägungnachstehender Gründe:
NachdemgenanntenAllgemeinen ProgrammistfürDirektversicherungsunter -
nehmendieAufhebungderBeschränkungen fürdieGründungvonAgenturenund
Zitftigniederlassungen vonderKoordinierung derBedingungenfürdieAuf­
nahmeundAusübungderbetreffenden Tätigkeitabhängig.DieseKoordinierung
istimAnschlußandieKoordinierung fürdieDirektversicherungsunter -
nehraenmitAusnahmederLebensversicherung vorzunehmen ,dieGegenstand
einerRichtliniedesRatesvom24.Juli1973war(2)5
UmdieAufnahmeundAusübungderTätigkeiten derLebensversicherung zu
erleichtern ,istesnotwendig,gewisseUnterschiede zwischendenAuf­
sichtsreeiltenderMitgliedstaaten zubeseitigen,wobeieinangemessener
SchutzderVersicherten undderBegünstigten inallenMitgliedstaaten
•gewahrtbleibenmuß.ZudiesemZwecksinddieVorschriften überdievon
•denLebensversicherungsunterriehmen gefordertenfinanziellen Garantien
zukoordinieren .
I
(1)ABl.Nr.2vomI5.I.I962,S.36/62
(2)Richtlinie73/239/El'TGABl.Nr.L228vom16.0.1973,S.3

-13-
Eine Einteilung derRisiken nach Versicherung zweiter istinsbesondere
erforderlich ,umdieTätigkeiten ,dieGegenstand dervorgeschriebenen
Zulassung sind ,zu "bestimmen .
VomAnwendungsbereich derRichtlinie sind bestimmte Versicherung :;vereine
aufGegenseitigkeit auszuschließen ,dieaufgrund ihrer rechtlichen Ver­
fassung besondere Sicherheit svorausset zungeu erfüllen undbesondere
finanzielle Garantien bieten »
DieMitgliedstaaten haben unterschi etliche Regelungen undPraktiken be­
züglich dergleichseitigen Ausübung derLebensversicherung und der
Schadensversicherung .Neuen Unternehmen darf diese Kumulierung nicht
länger gestattet werden ,dagegen kann bestehende Unternehmen ,diebei
Inkrafttreten derRichtlinie inbeiden Versicherungs zweigen tätig sind ,
gestattet werden ,weiterhin diese doppelte Tätigkeit imLand ihres Ge-
sellschaftssitzes und indenanderen Mitglieclstaaten auszuüben ,sofern
fürjeden Versicherungszweig eine gesonderte Geschäftsführung vorge­
sehen wird .DieRichtlinie enthält klare Regeln über diese getrennte
Geschäftsführung ,damit dieLage derLebensversicherten nicht Ungunst iger
ist ,alswenn siebei einem Unternehmen versichert wären ,dasausschließ­
lich auf demGebiet derLebensversicherung tätig ist .Diese Regeln sollen
ineiner Richtlinie über dieKoordinierung derRechtsvorschriften über
dieLiquidation vonDirekt Versicherungsunternehmen aufgegriffen undver­
vollständigt Vierden .
Injedem Mitgliedstaat unterliegt dieLebensversicherung derbehördlichen
Zulassung undAufsicht .DieVoraussetzungen fürErteilung undWiderruf
dieser Zulassung bedürfen daher einer näheren Regelung .Ferner istdie
Schaffung eines gerichtlichen Rechtsbehelfs gegen ablehnende Entscheidun­
genoder Widerrufsent Scheidungen unumgänglich .
Dietechnischen Reserven können cogeregelt werden ,wie dasbei derSchaden -
versicherung geschehen ist ;dieAktivwerte müssen imTätigkeitsland belegen
sein ;dessen Vorschriften gelten auch für ihre Berechnung ,Bewertung und die
Bestimmung derAnlagearten .Eine Koordinierung auch insoweit erscheint im
Rahmen dervorliegenden Richtlinie noch nicht unentbehrlich undkann daher
zueinem späteren Zeitpunkt durchgeführt werden .
••0/009

-14-
Versioherungsunt ernehmenmüssennebentechnischen Reserven,diezur
Erfüllungihrervertraglichen Verpflichtungen ausreichen,auchübereine
zusätzlicheReserve,d,h.einedurchfreiesVermögenundweitere,zur
finanziellenSicherheitbeitragende ElementegedecktesogenannteSol-
vabilitätsspanne verfügen,umfüralleWechselfälle desGeschäftsbe-
triebesgerästetzusein.Umsicherzustellen ,daßsichdiediesbezüg­
lichenVorschriften aufobjektiveKriterienstützen,diefürgleich
großeUnternehmengleicheWettbewerbsbedingungen gewährleisten ,ist
vorzusehen,daßsichdieseSpannenachdorngesamtenGeschäftsumfangdes:
Unternehmens undderArtundderSchwerederRisikenbemißt,diemitden
verschiedenen indenAnwendungsbereich derRichtliniefallendenTätig­
keitenverbundensind.DieseSpannemußfolglichunterschiedlich hoch
sein,jenachdem,obessichumdasAnlagerisiko ,umdieSterblich3.ceits-
rinikenoderlediglichundasBetriebsrisiko handelt.Si-mußdaherent­
wedernachMaßgabedermathematischen ReservenunddesRisikokapitals
desUntemehmens,odernachMaßgabedervereinnahmten PrämienoderBei­
träge,oderausschließlich nachMaßgabederRoservenoderauchnachMaß­
gabedesvomUnternehmen verwaltetenKapitalsfestgesetzt werden.
EsmußfernereinMindestgarantiefondsvorgeschrieben werden,undzwar
sowohlumsicherzustellen ,daßdieUnternehmenbereitsbeiihrerGründung
überausreichende Mittelverfügen,alsauchumzuverhindern,daßdie
Solvabilitätsspanne imLaufederGeschäftstätigkeit jemalsuntereine
Mirdestsicherheitsgrenze absinkt.
EssindMaßnahmenfürdenFallvorzusehen,daßsichdiefinanzielle Lage
desUnternehmens soentwickelnsollte,daßesihmschwerfallenkönnte,
seineVerpflichtungen zuerfüllen.
Diekoordinierten Bestimmungen fürdieAusübungderDirektVersicherung
innerhalbderGemeinschaft müssengrundsätzlich fürsämtlicheaufdem
MarkttätigenUnternehmengelten,alsoauchfürAgenturenundZweig-
niederlassungen vonUnternehmen mitSitzaußerhalbderGemeinschaft .Hin­
sichtlichderAufsichtsindfürdieseAgenturenundZweigniederlassungen
jedochSondervorscliriften vorzusehen ,weilsichdasVermögenderMutter-
gesellschafton außerhalbderGemeinschaft befindet.

DerAbschlußvonGegenseitlgkeitsVereinbarungen miteinemodermehreren
Drittländernisterforderlich ,umeineLockerungdieserSondervorschriften
zuermöglichen,wobeijedochderGrundsatzgewahrtbleibenmuß,daß
AgenturenundZweigniederlassungen solcherUnternehmenkeinegünstigere
Behandlunggewährtwerdendarf,alsdeninderGemeinschaft ansässigen
Unternehmen .
GewisseUbergangsmaßnahmen sinderforderlich ,uminsbesonderebereits
bestehendenkleinenundmittlerenUnternehmen dieAnpassungandieneuen
Vorschriften zuermöglichen ,dievondenHitgliedstaaten aufgrundder
vorliegendenRichtlinieerlassenwerden,wobeiArtikel53desVertrags
zubeachtenist.
Esisterforderlich ,eineeinheitliche Anwendungderkoordinierten Be­
stimmungensicherzustellen undzudiesemZweckeineengeZusammenarbeit
zwischenderKommissionunddenMitgliedstaaten' aufdiesemGebietevor­
zusehen.
HATFOLGENDERICHTLINIE ERLASSEM:

-16-
KopitclI:Alljvemoine Bestimmurigen
Artikel1_
EieseRichtlinie "betrifftdieAufnahraeundAusübungderselbständigen
TätigkeitderDirektVersicherung durchVersicherungsunternehmen ,diein
einemMitgliedstaatniedergelassen sindodersichdortniederzulassen
vrünschen,soweitesgehtum:
1.folgendeVersicherungen ,falls,siesichauseinemVertragergeben:
a)diegesamteLebensversicherung ,d.h.insbesonderedieVersicherung
aufdenErlebensfall ,dieVersicherung aufdenTodesfall,diege­
mischteVersicherung ,dieLebensversicherung mitPrämienrückge-
währsowiedieHeirats--undGeburtenVersicherung ;
b)dieRentenversicherung ;
c)dievonLebensversicherungsunternehmen betriebenenZusatzver­
sicherungen zurLebensversicherung ,d.h.insbesondere dieVer­
sicherunggegenKörperverletzungen einschließlich derBerufsun-
fähigkoit,dieVersicherung gegenUnfalltodsowiedieVersicherung
gegenInvaliditätinfolgeeinesUnfallsodereinerKrankheit,so­
ferndieseVersicherungen zusätzlichzurLebensversicherung abge­
schlossenwerden;
d)dieinIrlandundimVereinigtenKönigreichbetriebenesogenannte
"permanenthealthinsurance"(unwiderrufliche langfristige Kranken­
versicherung ).
2.folgendeGeschäfte,fallssiesichauseinemVertragergeben,der
KontrolledurchdiefürdieAufsichtüberdiePrivatVersicherungen
zuständigen Verwaltungsbehörden unterliegen undimTätigkeitsland
zugelassensind:
a)Tontinengeschäfte,d.h.GeschäfteaufderGrundlagedertatsächlichen
Sterblichkeit mitvollständiger Verteilungdereingezahlten Gelder
oderderdenÜberlebenden bsw.demletztenÜberlebenden einerVer-
sichertengruppe zahlbarenRente;
••0!I•<

-17
b)Kapitalisierungsgeschäfte ,d.h.'."Geschäfte,deneneinvercicherun^n-
mathematisches Verfahrenzugrundeliegt,wobeigegenimvorausfestge­
setzteeinmaligeoderregelmäßigwiederkehrende Zahlungenbestimmte
Verpflichtungen übernommenwerden,derenDauerundIS3hegenaufest­
•gelegtsind(diesenGeschäftengleichgestellt sindHypothekendar-
lehendurchIntervention);
c)GeschäftederVerwaltungvonPensionsfonds ,d.h.einerseitsGe­
schäfte,dieimErlebensfalle dieGewährungvonLeistungenvor­
sehen,welchenichtvollständig undzujederZeitdurchmathe-
"---•'matischoReservengedecktsindundandererseits 'Geschäfte,diefür
dieVersicherungsunternehmen inderVerwaltungderVermögensanlagen
undinderKapitalisierung derReservenderEinrichtungen bestehen,
welchedievorstehenden Leistungenerbringen.''
3.soferndiesnachdennationalenRechtsvorschriften desKitgliedstaates
zulässigist:dieimSozialversicherungsrecht bezeichneten odervorge­
sehenenGeschäfte,die'von.derLebensdauer abhängen,soweitsievon
-Ve'rsicherungsunternehmen betriebenwerden,esseidenn,siebetreffen
Pflichtleistungen . ''
Artikél2-
DieseRichtliniebetrifftnicht:
1.vorbehaltlich derAnwendungvonArtikel1Absatz1Buchstabec)dieser
Richtlinie:dieVersicherungsaweige ,dieinderAnlagecudervomRat
<vom24«Juli1973(l)erlassenenundnachstehendals"ersteRichtlinie
2urKoordinierung derSchadenversicherung "bezeichneten erstenRicht­
liniezurKoordinierung "derRechts-undVerwaltungsvorschriften be­
treffenddieAufnahmeundAusübungderTätigkeitderDirektversicherung
(mitAusnahmederLebensversicherung )aufgeführtsindf
2.dieGeschäftederfürVersorgungs-undUnterstützungszweckegeschaf­
fenenInstitutionen ,dieunterschiedliche LeistungennachMaßgabeder
verfügbarenMittelerbringenunddieHöhederMitgliedsbeiträge
pauschalfestsetzen !
(l)ABl.derEuropäischen Gemeinschaften STr.L223vom16.August1973
S.3
»#aI••9

f -18-
3.vorbehaltlich einarspäterenKoordinierung :andere,alsdieinArtikel2
Absatz4"bezeichneten Geschäfte,derenZweckdarinbesteht,denun­
selbständig oderselbständigtätigenArbeitskräften einesUnternehmens
odereinerUnternehmensgruppe oderdenAngehörigen einesBerufsoder
einerBerufsgruppe imTodesfall,beiArbeitseinstellung oderbei
MinderungderErwerbstätigkeit Leistungenzugewähren|
4»Pflicrtversicherungsgeschäfte imRahmeneinerimSozialversicherruigs-
rechtvorgesehenen Zvangsmitgliedöchaft (auohwenndieLedstungenauf­
grundeinerfreiwilligenMitgliedrohaft erbrachtwerden)oderfrei­
willigenMitgliedschaft ,ohnedieinArtikel1Absatz3bezeichneten
Geschäfte »
Artikel3 ;
DieseRichtliniebetrifftnicht:
1.Anstalten,dienurTodesfallrisiken versichern ,soweitderBetragihrer
Leistungen 300Rechnungseinheiten nichtübersteigt ;
2.Versicherungsvereinea.ufGegenseitigkeit ,
-derenSatzungdieMöglichkeitvorsieht,Mitgliedsbeiträge nachzu-
fordern,dieLeistungenherabzusetzen oderdieHilfeandererPer­
soneninAnspruchzunehmen,dieeinediesbezügliche Verpflichtung
eingegangensind}
-derenJahresbeitragsaufkommen fürdievondieserRichtlinieerfaßten
Tätigkeiten 500«C00Rechnungseinheiten nichtübersteigt .
a••J••a

-19-
ijjtikel4
InDeutschlandbetrifftdieseRichtlinienichtden"Versorgungsvorband
deutscherWirtschaftsorganisationen ",esseidenn,daßseinedurchGe­
setzoderSatzungfestgelegteZuständigkeit geändertwird.
Artikel^
ImSinnedieserRichtlinieistzuverstehenunter:
a)Rechnv.ngseinheit :dieinArtikel4derSatzungderEuropäischenIn­
vestitionsbank festgelegteEinheit5
b)KongmonzjdieBedeckungvonVerpf1ichtungen,derenErfüllungineiner
bestimmtenWährvnggefordertwerdenkanndurchAktiva,derenWertin&©?
gleichenWähru.igveranschlagtistoderdieindieserWährung
realisierbar siiidj
c)BelegenheitderAktiva:dasVorhandensein beweglicherodernichtbe-
weglicherAktivaaufdemGebieteinesMitgliedstaates ohneHinter-
legungs^wang fürdiebeweglichenAktivaundohnedaßfürdienicht-
beweglichen ,:Yktivarestriktive Maßnahmen,wiebeispielsweise dieEin­
tragungvonHypotheken,vorgeschrieben werden.Aktivwerte ,dieinAn­
sprüchenbestehen,geltenalsindemMitgliedstaat belegen,indem
sierealisierbar sind.
d)Riolkokapital :dasgesamteimTodesfallzahlbareKapital,abzüglich
dermathematischen ReservedesHauptversicherungszweiges .
•0«/0••

-20-
Kyr'-olIT;J[orpaLriJäQn.für„.Uli!ernahiaenmit.SitsinderGemeinschafX,^»
Abschnitt_A:_Zulassurgsb3dinpurigen
Artikel6
1.JederMitGliedstaatmachtdieAufnahraederunterdieseRichtliniefal­
lendenTätigkeitinseinemStaatsgebiet voneinerbehördlichen Zulas-s
sungabhängig.
2.DieseZulassungmußbeiderzuständigen Behördedesbetreffenden Mit-
gliedstaates beantragtwerdenvon
a)Unternehmen ,dieihrenSitzimHoheitsgebiet diesesStaatesbe­
gründen;
b)Unternehmen,derenSitzsichineinemanderenMitgliedstaat be­
findetunddieimHoheitsgebiet desbotreffenden Mitgliedstaates
eineZweigniederlassung oderAgenturerrichten;
c)Unternehmen ,diedieZulassunggemäßBuchstabea)oderb)'bereits
erhaltenhabenundihreTätigkeitimHoheitsgebiet diesesStaates
aufandereVereicherungs zweigeausdehnen;
d)Unternehmen,dieihreTätigkeitüberdenTeildesStaatsgebietes
hinausausdehnen,fürdensienachArtikel7Absatz1zugelassen
sind.
3.DieKitglieistaaten machendieZulassungvredervonderHinterlegung
einerSicherheitnochvonderStellungeinerKautionabhängig.
Artikel7
1.DieZulassunggiltfürdasgesamteStaatsgebiet ,esseidenn,daßder
Antragsteller nurfüreinenTeildesStaatsgebietes dieZulassungbe­
antragtunddasnationaleRechtdiesgestattet.
•0•I«••

-21-
2.DieZulassungwirdfürjeden.-Versicliorungssweig gesondert .erteilt.Sie
beziehtsichjeweilsaufdenganzenZweig,esseidorm,daßderAn­
tragstellernureinenTeilderzudiesemVersicherung ??zweiggehörenden
Risikenzudeckenbeabsichtigt .
3.JederMitgliedstaat kanndieZulassungauchfürmehrerederimAnhang
genanntenVersioherungszweigc ,erteilen,soferndasnationaleRecht
diegleichzeitige TätigkeitindiesenZweigengestattet.
.Artikel8
1.JederMitgliedstaat verlangt,'daßUnternehmen,dieinseinemStaats­
gebietgegründetwerdenundumZulassungennachsuchen,
a)einederfolgendenFormenannehmen;•.
-imFönigreichBelgien:
"sociétianonyme/naamlozevennootschap","sociétêencommandite
paractions/vennootschapbijwijzevangeldschieting opaandelen",
"associationd'assurancemutuelle/onderlingaverzekeringsmaat-
schappij","sociétêcoopérative/cooperatievevennootschap "}
-imKönigreich Dänemark: '
"aktieeelskabor "(Aktiengesellschaften ),"gensidigeselskaber"
(Gesellschaften aufGegenseitigkeit )|
-inderBundesrepublik Deutschland :
"Aktiengesellschaft ","VersicherungsvereinaufGegenseitigkeit ",
"öffentlich-rechtliches Wettbev;erbs-Versicherungsjntemehmen "5
-inderFranzösischen Republik:
fürdieimAnhangunterI,II,III,VundVIbezeichneten Zweige:
"societeanonyme","societeaformemutuellekcotisaticnsfixes"
undfürdenimAnhangunterIVbezeichneten Zweig:"societea
formetontiniere"}
-inIrland:
"incorporated companieslimitedbysharesorbyguaranteeor
1
unlimited"!
•••A•

-22-
-mderItalienischen Republik:
"societàperanioni","societàcooperativa","mutuadi
assicurazione "unddieinArtikel1883desCodiceCivilebe-
zeichnetenoffer.tlich-recht lichenAnstaltens
-imGro3herzogtum Luxemburg:
"sociébéanonyme","sociétéencommanditeparactions","association
d'assurancesmutuelles","sociétécoopérative"!
-imKönigreichderNiederlande :
"naamlozevennootschap ","onderlingewaarborgmaatschappij ",
"coöperatieve vereniging";
-imVereinigten Königreich :
"incorporated companieslimitedbysharesorbyguaranteeor
unlinitod","societiesregisteredundertheIndustrialand
ProvidentSocietiesActs","societiesregisteredunderthe
FriendlySocietiesAct",dieLloyd'sgenannteYereinigung von
Einzelversicherern .
FernerkönnendieMitgliedstaatengegebenenfalls Unternehmenjeg­
licherFormdesöffentlichen Rechtsschaffen,wenndieseEin­
richtungen zumZielhaben,Versicherungsgeschäfte untergleichen
Bedingungen wieprivateUnternehmen durchzuführen .
b)ihrenGesellschaftszweckaufdieunterdieseRichtliniefallenden
Tätigkeiten undaufsolcheGeschäftebegrenzen,dieunmittelbar
hiermitimSusammenhnng stehen,unterAusschlußjederanderenGe-
schäftstätigkeitg
c)einenTätigkeitnplan gemäßArtikel9vorlegen;
d)überdenMindestbetrag desGarantiefonds nachArtikel20Absatz2
verfügen.
2.EinUnternehmen ,dasdieGenehmigung zurAusdehnungseinesGeschäfts­
bereichesaufandereZweigeoder-inFallevonArtikel6Absatz2
Buchstabed)-aufeinenanderenTeildesStaatsgebietes beantragt,
mußfürdieseanderenZweigeoderdiesenanderenTeildesStaatsge-
bieteseinenTatigkeitsplangemäßArtikel9vorlegen.
•t•/•O»

-23-
Esmußaußerdemnachweisen,daßesüberdieSolvabilitätsspanne nach
Artikel19undüberdenMindestgarantiefondsnachArtikel20Abs.2
Buchstabea)verfügt.
3.DiederzeitigeKoordinierung stehtdemnichtentgegen,daßdieMit­
gliedstaaten Vorschriften anwenden,dieeinenNachweisderfachlichen
EignungderMitgliederderVerwaltungsorgane sowiedieGenehmigung
derSatzung,derAllgemeinundBesonderenVersicherungsbedingungen,
dertechnischen GrundlagenvorallemfürdieBerechnungderPrämien
unddermathematischen Reserven,undalleranderenzurordnungsge­
mäßenAusübungderAufsichterforderlichen Dokumentevorschreiben .
4.VoneinerPrüfungderMarktbedürfnissedarfdieErteilungderZu­
lassungnachdiesenBestimmungen nichtabhängen.
Artikel9
DerinArtikel8Absatz1Buchstabec)undAbsatz2genannteTätigkeits-
planmußAngabenoderNachweisezufolgendenPunktenenthalten:
a)derArtderVerpflichtungen ,diedasUnternehmeneingehenwill}den
Allgemeinen undBesonderenVersicherungsbedingungen ,dieesdenVer-
sicherungsverträgen zugrundelegenwill}
b)denfürdieeinzelnenGruppenvonVersicherungsgeschäften vorgesehenen
technischen Grundlagen,insbesondere denfürdieBerechn\mgder
Prämienunddermathematischen Reservenerforderlichen Daten5
c)denGrundzügenderRückversicherungspolitik !
d)derZusammensetzung desMindestgarantiefonds5
e)denSchätzungenderKostenfürdenAufbauderVerwaltungunddesVer-
treternetzes sowiedendazubestimmtenfinanziellen Mitteln!
f)dervoraussichtlichen Liquiditätslage ,bisdieJahresergebrdLsse kein
Defizitmehraufweisen !
sowiewährendderviererstenGeschäftsjahre zufolgendem:
*••/aI•

-24-
g)denjährlichenVorausSchätzungenfürdiePostenAufwendungen undEr­
trägederGewinn-undVerlustrechnung ,abzüglichderfürRückver­
sicherungen oderRetrozessionen aufgewendeten undzuzüglich ,derim
WegederRückversicherung vereinnahmten Beträge,unterBerücksichti­
gungderjährlichenMinderungderimmateriellen FestenderAktiva;
h)denSchät^un/;enderzurBedeckungderVerpflichtungen undderSol-
vabilitätsspanne erforderlichen finanziellen Mittel.
Art'-keiIC
1.JederTlitgliedstaatverlangt,da"einUnternehmen mitSitzimStaats­
gebieteinesanderenMitgliedstaates ,welchesumGenehmigung zurEr­
richtungeinerAgenturoderZweigniederlassung nachsucht,
a)seineSatzungvorlegtunddieNamenseinerVorstandsmitglieder
bekanntgibt ;
b)emoBescheinigung derzuständigenBehördeseinesSitzlandesvor­
legt,durchdiebestätigtwird,fürwelcheVersicherungszweige das
Unternohmen zugelassenistunddaßes'überdenMindestgarantiebe -
tiagoder,fallsdieserhöherist,überdienachArtikel19be­
rechneteSolvabilitätsspanne verfügt5dieBescheinigung mußauch
AngabenüberdieArt'dertatsächlich zuerbringenden Leistungen
sowieüberdieinArtikel11Absatz1Buchstabee)genannten
finanziellen Mittelenthalten;
c)einenTätigkeitsplan nachArtikel11vorlegt;
d)einenHauptbevollmächtigten benennt,derseinenWohnsitzund
ständigenAufenthaltsort imAufnahmeland h?-tsowiemitausreichender
Vollmachtversehenist,umdasUnternehmenBrittengegenüberzu
verpflichten undesbeiVerwaltungsbehörden undvordenGerichten
desAufnahmelandes zuvertreten;wennderHauptbevollmächtigte eine
juristischePersonist,mußdieseihrenSitzimAufnahmeland haben
undihrerseitszuihrerVertretungeinenatürlichePersonbenennen,
welchedievorgehenden Bedingungenerfüllt.DerBevollmächtigte
kannvondemMitgliedstaat nurausGründen,dieseineEhrbarkeit
oderseinefachlicheEignungbetreffen,unterdenBedingungen ab­
gelehntwerden,diefürdieLeitervonUnternehmen mitSitzindem
betreffenden Staatgelten.
•••J»••

-25-
IrnFallevonLloyd'sdürfenbeieventuellenRechtStreitigkeiten im
Aufnähmestaat,diesichausübernommenen Verpflichtungen ergeben,
denVersicherten keinegrößerenErschwernisse ervracbsenalsbei
Rechtsstreitigkeiten ,dieklassischeVersichererbetreffen!zudie­
semZweckmüssendieBefugnissedesHauptbevollmächtigt eninste-
sonderedieFähigkeitumfassen,indieserseinerEigenschaft mit
derBefugnis,fürdiebeteiligtenEinzelVersicherer vonLloyd's
verbindlichaufzutreten ,verklagtzuwerden.
2.l,TilleineAgenturoderZweigniederlassung ihreGeschäftstätigkeit auf
andereVersicherungs zweigeoder-imFalledesArtikels6Absatz2
Buchstabed)-aufeinenanderenTeildesStaatsgebietes ausdehnen,
soverlangtjederMitgliedstaat ,daßderAntragsteller einenTätig­
keitsplannachArtikel11vorlegtunddieBedingungen nachAbsatz1
Buchstabet)erfüllt.
3.DiederzeitigeKoordinierung stehtdemnichtentgegen,daßdieMit-
gliedstaatonVorschriften anwenden,diefüralleVersicherur.gsunter -
nehmeneineGenehmigungderAllgemeinen undEesonderenVertragsbe­
dingungen,dertechnischen GrundlagenvorallemfürdieBerechnung
derPrämienund.dermathematischen Reserven,sowiealleranderenzur
ordnungsgemäßen AusübungderAufsichterforderlichen Dokumentevor­
schreiben . ■
4»VoneinerPrüfungderMarktbedürfnisse darfdieErteilungderZulas­
sungnachdiesenBestimmungen nichtabhängen.
Artikel11
1.DerTätigkeitsplan einerAgenturoderZweigniederlassung imSinneven
Artikel10Absatz1Buchstabec)undAbsatz2mußAngabenoderNach­
weisezufolgendenPunktenenthalten:
a)derArtderVerpflichtungen ,diedasUnternehmen imAufnahmeland
eingehenwill5denAllgemeinenundBesonderenVersichorungsbedingun-
gen,dieesdejaVerträgenzugrundelegenwill;
b)denfürdieeinzelnenGruppenvonVersicherun ,jsgeschäften verge-
sehenentechnischen Grundlagen,insbesondere denfürdieBerechnung
derPrämienunddermathematischen Reservenerforderlichen Datens
j. /

-26-
c)denGrundzügenderHückversicherungspolitik5
d)dertatsächlichen HöhederSolvabilitätsspanne nachArtikel18bis20$
e)denSchätzungenderKostenfürdenAufbauderVerwaltungunddes
Vertreternetzes sowiedendazubestimmtenfinanziellen Mitteln;
f)dervoraussichtlichen LiquiditätslagederAgenturoderZweignieder-
lassung,bisdieJahresergebnisse keinDefizitmehraufweisen;
g)sowiewährendderviererstenGeschäftsjahre zufolgenden:denjähr­
lichenVorausschätzungenderPostenAufwendungen undErträgeder
Gewinn-undVerlustrechnung,abzüglichderfürRückversicherungen
oderRetrozessionen aufgewendetenundzuzüglichderimWegeder
Rückversicherung vereinnahmten Estrage,unterBerücksichtigung der
jährlichenÄnderungderimmateriellen PostenderAktiva.
2.DemTätigkeitsplan sinddieBilanzsowiedieGewinn-undVerlustrech­
nungfürjedesderdreiletztenGeschäftsjahre beizufügen.Destehtdas
UnternehmenncchnichtdreiJahre,sohatesdieseUnterlagennurfür
diebereitsabgeschlossenen Geschäftsjahre vorzulegen .
ImFallevonLloyd'strittandieStellederÜbermittlung derBilanz
undderGewinn-undVerlustrechnung dieVerpflichtung ,diejährlichen
Globalrechnungen überdieVersicherungsgeschäfte mitderBescheinigung
vorzulegen,daßfürjedenVersichererBestätigungen vonRechnungs­
prüfernerteiltwordensind,diebeweisen,daßdiedurchdieseGe­
schäftegeschaffenen Verpflichtungen durchdieAktivavollgedeckt
werden.DieseUnterlagenmüssendenAufsichtsbehörden einevergleich­
bareÜbersichtüberdieLageder;SolvenzderVereinigungermöglichen.
3»DerTätigkeitsplan wirdmiteinergutachtlichen Äußerungderfürdie
ErteiltmgderGenehmigung zuständigen Behördeandiezuständige Be­
hördedesSitzlaridcsweitergeleitet.Letztereteiltdererstgenannten
BehördeihreStellungnahme innerhalbvondreiMonatennachEingangder
Unterlagendererstgenannten Behördemit;hatsichdieBehördebiszum
AblaufdieserFristnichtgeäußert,sowirdihrepositiveStellung­
nahmeunterstellt .
»••J%••

-27-
Artikel12
1.Unternehmen ,dieimHoheitsgebiet einesMitgliedstaatesgegründet
werden,dürfendieimAnhangzurerstenRichtliniezurKoordinierung
derSchadenversicherung genanntenTätigkeiten unddieimAnhangzu
dieserRichtlinieaufgezählten Tätigkeitennichtgleichzeitig ausüben.
2.Unternehmen ,diezumZeitpunktdesInkrafttretens dieserRichtlinie
■diegenanntenTätigkeitengleichzeitig' ausüben,habennachArtikel13
fürjededieserTätigkeiten imgesamtenGebietderGemeinschaft eine
•getrennteVerwaltungeinzuführen .
3«SolcheUnternehmendürfenihreTätigkeiten ,auchwennsiesie.weiter
gleichzeitig ausüben,imSinnevonArtikel10ausdehnen,sofernsie
dieBestimmungen vonArtikel13beachten.
Artikel13
1.DiegetrennteVerwaltung gemäßArtikel12Absatz2istsoeinzu­
richten,daß:
-diegleichzeitige AusübungderLebensversicherung undderSchaden-
versicherungen dieLebensversicherten nichtschädigt 5
-dieGewinneausderLebensversicherung denLebensversicherten indem
Umfangzugutekommen,derindenSatzungen,denAllgemeinen undBe­
sonderen .Versicherungsbedingungen unddemTätigkeitsplan vorgesehen
.ist.
2.EswerdeneinegetrennteBuchführungfürdieLebensversicherungsge -
.schäfteundfürdieübrigenVersicherungsgeschäft© undinsbesondere
getrennteBilanzenundgetrennteGewinn-undVerlustrechnungen ein­
geführt,so.daß.dieGarantienfürdieDeckungdergegenüberdenLe-
bensversicherten eingegangenen Verpflichtungen gesonderterfaßtwer­
denkönnen. :■r ,•■.\..

-28-
DieGewinne,dieVermittlergebühren und,alleAuslagendesUnternehmens
werdennachihrerEntstehungaufgegliedert ,wobeidiedenbeidenTätig-
keitsaweigen gemeinsamen ElementenacheinemVerteilungsschlüssel um­
gelegtwerden,dervonderzuständigenAufsichtsbehörde gebilligtwerden
muß.' '
3.a)DasEigenkapital desUnternehmens wirdinzweiAbschnitteunter­
teilt,d.h,denAbschnitt"Leben"unddenAbschnitt"Schaden".Jeder
TeilumfaßtunteranderemAktivazurDeckungdertechnischen Reser­
ven,derSolvabilitätsspanne unddesGarantiefonds.
b)DiedemAbschnitt"Leben"zugewiesenen Vermögensgegenstände werden
j'•
ineinRegistereingetragen ,dasvomUnternehmen aufdemLaufenden
gehaltenwirdundderAufsichtdurchdiezuständigen Behördenunter­
liegt.
DieseVermögensgegenstände könnendurchandereVermögensgegenstände
gleichenWertesersetztwerden.JedeÜbertragungeinesVermögens-
gegenstandes vomAbschnitt"Leben"aufdenAbschnitt"Schaden"muß
vonderAufsichtsbehörde nachträglich genehmigtwerden.
c)BeieinerZwangsvollstreckung aufBetreibeneinesodermehrerer
einzelnerGläubiger,dieihreAnsprücheausLebensversichcrungs-
geschäftenherleiten,werdendieYernögensgegenstände desAb­
schnittes"Leben"ausschließlich zurBefriedigung dieserGläubiger
verwendet;beieinerLiquidation werdendieVermögensgegenstände
diesesAbschnittes vorrangigzurBefriedigungallerGläubigerver­
wendet,dieihreAnsprücheausLebensversicherungsgeschäften her­
leiten.
Artikol14
JedeablehnendeEntscheidungisthinreichend zubegründenundmußdem
betroffenen Unternehmen bekanntgegeben werden.•
AlleMitgliedstaaten seheneinengerichtlichen Rechtsbehelf gegenjeg­
licheablehnendeEntscheidung vor.
Ebensoisteingerichtlicher RechtsbehelffürdenFallvorzusehen,daß
diezuständigen BehördenüberdenZulassungsantrag innerhalbvonsechs
MonatennachAntragseingangnochnichtentschieden haben.
>t«J00#

DieMitgliedstaaten überwacheninengerZusrjnmenarbeit diefinanzielle
Lagederzugelassenen Unternehmen .
Artikel16
DieAufsichtsbehörde desMitgliedstaates ,indemdasUnternehmenseinen
Sitzhat,mußdieSolvabilität diesesUnternehmens fürdengesamtenBe­
reichseinerGeschäftstätigkeit prüfen.DieAufsichtsbehörden deranderen
Mitglicdstaaten sindgehalten,ihrdieerforderlichen Auskünftezuerteilen,
damitsiediesePrüfungdurchführen kann.
Artikel_17.
1.JederMitgliedstaat ,indessenStaatsgebieteinUnternehmenseine
Tätigkeitausübt,verpflichtet dieses,ausreichende technischeReserven
•, .· ς.
zubilden.
DieHöhediesertechnischen ReservenrichtetsichnachdenVorschriften
desbetreffenden Mitgliedstaatesf fallsderartigeVorschriften nicht
bestehen,istdieindiesemStaatgeltendePraxismaßgebend.
2.Dietechnischen Reserveneinschließlich dermathematischen 'Reserven
müssendurchAktivwertebedecktwerden,diegleichwertig ,kongruent
undimT'ätiglceitsland belegensind.LockerungenderVorschriften über
KongruenzundEelegenheitderAktivwertekönnenjedochvondenMit­
gliedstaaten zugelassenwerden.
InAnbetrachtseinerbesonderenLagekannLuxemburgbiszurKoordi­
nierungderRechtsvorschriften überdieLiquidierung derUnternehmen'
seinebeiInkrafttreten dieserRichtliniebestehendeRegelungzurAb­
sicherungdertechnischenReservenweiterhinanwenden. -

IndenVorschriften desTatigkeitslandeswirddieArtderAkt1werto
festgelegtundgegebenenfalls bestimmt,inwelchemUmfangdiesezur
Bedeckungdertechnischen Reserveneinschließlich dermathematischen
Reservenzugelassensind;indenVorschriften desTätigkeitslandes
uerdenfernerdieRegelnfürdieBewertungdieserAktivwertefestge­
legt. -
3.GestatteteinMitgliedstaat dieBedeckungdertechnischen Reserven
.einschließlich dermathematischen ReservendurchForderungen .gegen
Rückversicherer ,solegterdenhierfürzugelassenen Prozentsatzfest.
,Er,darfindiesemFall,abweichendvonAbsatz2,dieBelegenheitdie­
serForderungennichtverlangen.
4»DieAufsichtsbehörde 'desMitgliedsstaates ,indemdasUnternehmen seinen
Sitahat,achtetdarauf,daßdieBilanzdiesesUnternehmens Aktivwerte
zur'BedeckungdertechnischenReserveneinschließlich dermathematischen
"Reservenausweist,diedenVerpflichtungen entsprechen,dieinsämt­
lichenLändern,indenendasbetreffende UnternehmenseineTätigkeit
ausübt,eingegangen werden.'
Artikel13
JederMitgliedstaat verpflichtet dieUnternehmen mitSitzinseinemStaats­
gebiet,einemitRücksichtaufdenGesrintumfang ihrerGeschäftstätigkeit
ausreichende Solvabilitätsspanne zubilden.
DieSolvabilitätsspanne besteht:/
1.ausdemfreienunbelasteten Eigenkapital desUnternehmens unterNicht-
berücksichtigung immaterieller Werte.DiesesEigenkapital umfaßtins­
besondere :
-daseingezahlte Grundkapital oderbeiVersicherungsvereinen auf
Gegenseitigkeit deneingezahlten Gründung'sstockj
-dieHälftedesnichteingezahltenTeilsdesGrundkapitalsoderdes
"Gründung^Stocks,sobalddereingezahlteTeil25v;H.desGrundkapitals
oderdesGründungsstocks erreicht 5
-diegesetzlichen -undfreienRücklagens
-aenGewinnvortrag.,
2.ausdeninderBilanzerscheinenden Gewinnreserven ,soferndieseRe­
servenzurDeckungetwaigerVerlusteherangezogen werdenkönnen.

-31-
3.'aufAntragundnachVorlagevonBelegenseitensdesUnternehmens :
a)fallsdiemathematischen ReservenaufRechnungsgrundlagen berechnet
v/erden,diehöhereSpannenenthaltenalsdiejenigen ,dieangesichts
derZukunftsaussichtenalsnotwendiganzusehensind:auseinemBe­
traginHöhedesUnterschiedes zwischendenaufdiesenhöheren
Rechnungsgrundlagen unddenaufnotwendigen Grundlagenberechneten
mathematischen Reserven.Dienotwendigen Rechnungsgrundlagen werden
vonderAufsichtsbehörde ,einheitlichfüralleUnternehmenfestge­
legt,dieihreTätigkeitaufdemStaatsgebiet ihresLandesaus­
üben,undvonihrdenAufsichtsbehörden derübrigenMitgliedstaaten
mitgeteilt .
b)auseinem?TertinHöhevon50%desEarwertesderkünftigenGewinne
desUnternehmens ,DerBarwertderzukünftigen GewinneistderBe­
trag,dersichausderMultiplikation desgeschätztenJahresge-
winnesmiteinemPaktorergibt,derderdurchschnittliche Rest­
laufzeitderVerträgeentsprichtundgleichzeitig derenVer-
sicherungssummen berücksichtigt .DergeschätzteJahresgewinnist
dasarithmetische MittelderGewinneausdenfünfletztenJahren.
c)wennnichtoderzueinemunterdeminderPrämieenthaltenen Ab-
schlußkostenzuschlag liegendenZillmersatzgezillmertwurde,aus
demUnterschiedsbetrag zwischenderun-odernurteilweisegezill-
mertenundeinermiteinemdeminderPrämieenthaltenen Ab-
schlußkostenzuschlag entsprechenden Zillmersatzgeaillmerten
mathematischen Reserve.DerUnterschiedsbetrag darfjedoch,wenn
nichtgezillmertwurde,3»5%<lesRisikokapitals undimFalleder
teilweisenZillmerungdensichausderDifferenzvon3?5%
demderZillmerungzugrundeliegendenZillmersatzergebendenund
aufdasRisikokapital angewandtenProzentsatzüberschreiten ;er
istgegebenenfalls umdiezurAmortisierung aktiviertenAbschluß-
kostenzukürzen.
d)ausdenstillenReserven,diesichausdemwertmäßigzuniedrigen
AnsätzderAktivaoderausdemerhöhtenAnsatzandererPassiva
alsdermathematischen Reservenergeben,soweitdiesestillen
ReservennichtAusnahmecharakter haben.

Vorbehaltlich derBestimmungen desArtikels20richtetsichderBetrag
derSolvabilitätsspanne -wieweiteruntenangegeben-nachdenbetriebenen
Versicherungs zweigen.
a)BeidennichtunterBuchstabeb)undc)fallendenVersicherungen des
Versicherungszweiges IimAnhangzudieserRichtlinie mu.ßergleich
derSummederbeidenfolgendenErgebnissesein:
-erstesErgebnis:
4iodermathematischen ReserveninRttckversicheriingsgeschäft ;
--zweitesTirgebnis:
Die3JJOdesvomUnternehmen übernommenen Risikokapitals ent­
sprechendeZahlwirdmit.demQuotientenmultipliziert ,dersichfür
dasletzteGeschäftsjahr ausdenbeidenUnternehmennachAbzugdesin
Rückversicherung oderRetrozession gegebenemAnteilsverbleibenden
Risiknkapital unddenRisikokapital .ohneAbzugderRückversicherung ,
ergibt;dieserQuotientdarfjedochinkeinemFallModrigerals
50%sein«
b)BeidenunterdenVersicherungszweig IimAnhangzudieserRichtlinie
fallendenVersicherungen aufdenTodesfall,aufZeitund.denenmiteiner
LaufzeitvonfünfJahrenoderwenigerundbeidenZusatzversicherungen des
Versichorungszweiges IIImussergleichdemErgebnisderfoldenden
Berechnungsein:
-Eswerdendiegesamten,zumSollgestelltenBeitragseinnahmen im
Direktversicherungsgeschäft desletztenGeschäftsjahres einschließ­
lichiTebeneinnahmen zusammengerechnet ;
-hinzukommtderBetragderimletztenGeschäftsjahr ausRückver­
sicherungübernommenen Beiträge;
-hiervonwirdabgezogenderGesamtbetrag derimletztenGeschäfts­
jahrstorniertenBeiträgesowiederGesamtbetrag derSteuernund
Gebühren,dieaufdieGesamtbeitragseinnahmen entfallen.

-33-
Dersichergebende Betrag wird inzweiStufen unterteilt :ineine
erste Stufe ,diebis10Millionen Rechnunjseinheiten reicht ,undin
eine zweite Stufe fürden10Millionen übersteigenden Betrag an- '
schließend werden dieProzentsätze 18v.H.und16v.H. aufdiese
Stufen angewandt unddieErgebnisse addiert »
Diesoerrechnete Summe wirdmitdemQuotienten multipliziert ,der
sichfürdasbetreffende Unternehmen fürdasletzte Geschäftsjahr
ausdenEigenschäden nachAbgabe inRückversicherung oderRetrozes -
sionundseiner Bruttoschadensbelastung ergibt jdieser Quotient darf
jedoch nicht niedriger als50$sein » .
c)BeidenimVereinigten Königreich undinIrland betriebenen undunter
denVersicherungs zweig IimAnhang zudieser Richtlinie fallenden
unwiderruflichen langfristigen Krankenversicherungen undbeiden
Kapitalisierungsgeschäften dosVersicherungszweiges Vmußergleich
4%dermathematischen Reserven fürdiese Versicherungen bzw.Ge­
schäfte sein .
d)Beider .fondsgebundenen Versicherung desVersicherungs aweiges II,
beidenTontinengeschäften desVersicherungs ziireiges IVundbeiden
Pensionsfonds desVersicherungszweiges VImußergleich 1$derver­
walteten Kapitalien sein .
Artikel 20
1.EinDrittel derSolvabilitätsspanne bildet' denGarantiefonds .Er
wird zumindestens 50$durch dieinArtikel 18Absatz 1und2ge­
nannten Elemente gebildet .
2.a)DerGarantiefonds mußjedoch mindestens 600.000 Rechnungseinheiten
betragen ,wenn essich umdieRisiken oder einen Teil derRisiken
handelt ,diezueinem derimAnhang bezeichneten Versicherungs -
zweige gehören . "
b)DerMindest betrag desunter Buchstabe a)genannten Garantiefonds
mußdurch dieinArtikel 18Absatz 1und2genannten Elemente ge­
bildet werden .
•««ltoi

-34-
Artikel21
1.DieMitgliedstaaten erlassenkeinerleiVorschriften überdieAnlage
derAktivwurte,soweitdiesenichtzurBedeckungderReservennach
Artikel17dienen.
2.Vorbehaltlich desArtikels17Absatz2,desArtikels24Absatz1und3
sowiedesArtikels26Absatz1letzterUnterabsatz sehendieHitglied-
staatendavonab,diefreieVerfügungüberdiebeweglichen undnicht-
beweglichen Vermögenswerte derzugelassenen Unternehmen zubeschränken .
DieBundesrepublik Deutschland unddasKönigreich Dänemarktreffen
allezweckdienlichen Maßnahmen,damitsichausderInstitution des
"Treuhänders "inDeutschland undderdes"Tillismand "inDänemark
keinWiderspruch zumvorstehenden Unterabsatzergibt.
3.DieseBestimmungenstehendenHaßnahmennichtentgegen,dieeinMit­
gliedsstaatinseinerEigenschaftalsEigentümeroderGesellschafter
einesUnternehmens unterBerücksichtigung derinArtikel17Absatz2
genanntenVorschriften desTätigkeitslandessowieunterWahrungder
InteressenderVersicherten zutreffenberechtigtist.
Artikel22
1.SoweitessichumdieinArtikel1bezeichneten Tätigkeitenhandelt,
verringerndieMitgliedstaaten nachundnachdenUmfangderfürdie
Unternehmen bestehendenVerpflichtung ,einenTeilihrerAbschlüsse
einerodermehrerendergesetzlichbestimmtenEinrichtungen imRahmen
einerRückversicherung abzutreten ,sodaßdieseVerpflichtung ,amEnde
derinArtikel33genanntenÜbergangszeit vollständigaufgehobenist.
•d•i»•e

-35-
2.DieseVerringerungbeträgtbereitsjetzt25$derzurzeitangewandten
Sätze.' .; ... :
3.BestehtzurFestlegungdesSatzesderobligatorischen Abgabeeine
Voraussetzung bezüglichdesAltersderAgenturoderZweigniederlassung
imAufnahmeland ,sowerdenauchsämtlicheGeschäftsjahre berück­
sichtigt,währendderendasUnternehmenindeninArtikel1bezeichneten
/ZweigenaufdemHoheitsgebiet desSitzlandestätigwar.Diezuständige
BehördediesesStaatesstelltindiesemFalleine'Bescheinigung nach
Artikel10Absatz1Buchstabeb)fürdengesamtenZeitraumderTätig­
keitdesUnternehmens indenbetreffenden Zweigenaus«,
Artikel23
1.JederMitgliedstaat verpflichtet dieUnternehmen mitSitzinseinem
Staatsgebiet ,jährlichüberalleihreGeschäfte,•ihrewirtschaftliche
LageundihreSolvabilität zuberichten. .
2.DieMitgliedstaaten'verlangenvondenUnternehmen ,dieihreTätigkeit
inihremStaatsgebiet ausüben,daßsieinregelmäßigen Zeitabständen
alleUnterlagenvorlegen,diezurAusübungderAufsichterforderlich
sind;dasgleichegiltfürstatistische Unterlagen.Diezuständigen
Aufsichtsbehörden übermitteln einanderdie.AuskünfteundUnterlagen,
diefürdieAusübungderAufsichtzweckdienlich sind.,
Artikel24
1.:KommteinUnternehmen denBestimmungen desArtikels17.nichtnach,so
-kanndieAufsichtsbehörde' desLandes,indemdasUnternehmen ;seine
Tätigkeitausübt,nachUnterrichtung derAufsichtsbehörden desSitz-
landesdiefreieVerfügungüberdieindiesemLandbelegenenVer­
mögenswerteuntersagen.

-36-
2.VoneinemUnternehmen ,dessenSolvabilitätsspanne nichtmehrdenm
Artikel19vorgesehenen Eindestbetrag erreicht,fordertdieAufsichts­
behördede3SitzlandeseinenFlanzurWiederherstellung gesunder
Finanzverhältnisse ,derihrzurGenehmigungvorzulegenist.
3°FürdenFall,daßdieSolvabilitätsspanne nichtmehrdeninArtikel20
bestimmtenGarantiebetrag erreicht,verlangtdieAufsichtsbehörde des
SitzlandesvondemUnternehmen einenkurzfristigen Finanzierungsplan ,
derihrsurGenehmigung vorzulegenist.
AußerdemkannsiediefreieVerfügungüberdieVermögenswerte des
Unternehmens einschränken oderuntersagen .Davonunterrichtet sie
dieBehördenderMitgliedstaaten ,inderenHoheitsgebiet das'Unter­
nehmengleichfalls zugelassenistjaufihrenAntragtreffendiese
BehördendiegleichenMaßnahmen.
4.IndenindenAbsätzen1und3vorgesehenen Fällenkönnendiezu­
ständigenAufsichtsbehörden imübrigenalleMaßnahmentreffen,die
geeignetsind,dieInteressenderVersicherten zuwahren.
5.BeidorDurchführung derindenAbsätzen1bis4genanntenMaßnahmen
wirkendieAufsichtsbehörden derMitgliedstaaten mit,inderen
Staatsgebiet dasbetreffende Unternehmen ebenfallszugelassenist.
Artikel25
1.JederMitgliedsteat räuntdenVersicherungsunt ernehmendasRechtein,
ihrenVersicherungebestand ganzoderteilweisezuübertragen ,wenn
derUbernehmernachDurchführung derÜbertragung "dieerforderliche
Solvabilitätsspanne besitzt.
Diebeteiligten Aufsichtsbehörden verständigen sichgegenseitig ,be­
vorsiedieseBestandsübertragung genehmigen .
2.MitderGenehmigung durchdiezuständigenationaleAufsichtsbehörde
v.'irddieÜbertragung denbetreffenden Versicherungsnehmern gegenüber
rechtswirksam.
••«Aa•

37
3.Beiunternehmen ,diegleichzeitigaufdemGebietderLebensversicherung
undaufdemGebietderSchadenversicherimg tätigsind,sorgtjeder
Mitgliedstaat dafür,daßbeiÜbertragungdesgesamtenBestandesoder
einesTeilpdesselbendie."Übertragungsichnichtnachteiligaufdie
Lebensversicherten auswirktundvorallemdieÜberlassungderAktiva
undPassivafürjedederbetreffenden Tätigkeitengetrennterfolgt.
1
Abschnitt C:,,riderrufderZulassung
Artikel26
1.DiezuständigeBehördedesSitzlandeskanndievonihrerteilteZu­
lassungwiderrufen,,wenndasUnternehmen
a)dieZulassungsbedingungennichtmehrerfüllt;
b)sichaußerstandeerweist,innerhalbderihmgesetztenFristdie­
jenigenMaßnahmendurchzuführen ,diederSanierungsplan oderder
Finanzierungsplan imSinnevonArtikel24vorsieht\
c)inschwerwiegender WeisedieVerpf1ichtungenverletzt,dieihm
nachnationalemRechtobliegen.:..••
BeiWiderrufderZulassungunterrichtet dieAufsichtsbehörde des
SitzlandesdieAufsichtsbehörden allerübrigenMitgliedstaaten ,die
dasUnternehmenebenfallszugelassenhabeii|diesehabendanndieZu­
lassunggleichfalls zuwiderrufen.DieAufsichtsbehörde desSitz-
landestrifftimEinvernehmen mitdiesenanderenBehördenalleanderen
Maßnahmen,diegeeignetsind,'dieInteressenderVersicherten zu
'wahren,' -undbeschränktinsbesondere diefreieVerfügungüberdie
AktivwertedesUnternehmens aufgrundvonArtikel24Absatz1und3
.Unterabsatz 2.
#•«j•v«

-38-
2.AgenturenoderZweigniederlassungen vonUnternehmen ,welcheihren
Hr,uptsitsineinemanderenHitgliedstaat halben,,kanndieZulassving
wiederentzogenwerden,wenndiebetreffende AgenturoderZweignieder-
lassung
a)dieZulassungsbedingungen nichtmehrerfüllt;
b)inschwerwiegender V.'eisodieVerpflichtungen verletzt,dieihrnach
demRechtdesTätigkeitslandes insbesondere hinsichtlich derBil­
dungderinArtikel17festgelegten technischen Reservenobliegen.
VorWiderrufderZulassungkonsultieren dieAufsichtsbehörden der
Länder,indenendieTätigkeitausgeübtwird,dieAufsichtsbehörde
desLandes,indorndasUnternehmen seinenSitzhat.Gelangensiezu
derAuffassung ,daßdiebetreffenden AgenturenoderZweigniederlas-
sungenvorAbschlußderKonsultation ihreTätigkeitvorübergehend
einzustellen haben,sobringensiediesunverzüglich dervorgenannten
Aufsichtsbehörde zurKenntnis.
3»JedeEntscheidung übereinenKiderrufderZulassungoderübereine
vorübergehende Hinstellung derTätigkeitisthinreichend zubegründen
unddembetreffenden Unternehmen bekanntzugeben .
JederMitgliedstaat siehteinengerichtlichen Rechtsbehelf gegeneine
solcheEntscheidung vor.
•••/••«

-39-
KapitelIII;Agenturenund.ZweigniGderlasaungenvonUnternehmen
•nitSitzausserhalb derGemeinschaft
Artikel27
1.JederMitgliedstaat machtdieAufnahmederinArtikel1bszeichreten
...Tätigkeiten -inseinemHoheitsgebiet durcheinUnternahmen mitSit3
.außerhalbderGemeinschaft voneinerbehördlichen Zulassungabhängig.
2.DerMitgliedstaat kanndieseZulassungerteilen,wenndasbetreffende
'Unternehmen zumindestfolgende'Voraussetaungenerfüllt:
a)EsistnachdemnationalenRechtseinesSitzlandeszurAusübung
derVersicherung3tätigkeit befugt.
b)Eserrichteteine-AgenturoderZweigniederlassung imGebietdes
betreffenden Mitgliedstaates .
c)Esverpflichtetsich,amSitzderAgenturoderZweigniederlassung
überdiedortausgeübteGeschäftstätigkeit gesondertRechnungzu
legenunddortalleGeschäftsunterlagen zurVerfügungzuhalten.
d)EsbenenntmitZustimmungderzuständigenBehördeeinenHauptbe-
vollmächtigten .
e)EsverfügtimTätigkeitsland überVermögenswerte inHöhevon
mindestensderHälftedesinArtikel20Absatz2Buchstabea)vor­
gesehenenMindestgarantiebetrages undhinterlegthiervonein
ViertelalsKaution.
f)Esverpflichtetsich,dieinArtikel29vorgeseheneSolvabilitäts-
spanneeinzuhalten .
g)EslegteinenTätigkeitsplan vor,derArtikel11Absatz1und2
genügt.

-40-
Artikel2o......
DieMitgliedstaaten verpflichten dieUnternehmer ausreichende technische
Reservenzubilden,diedeninihremHoheitsgebiet eingegangenen Ver­
pflichtungen entsprechen .Siewachendarüber,daßdentechnischen Reserven
einschließlich dermathematischen ReservenAktivwertederAgenturoder
Zweigniederlassung gegenüberstehen ,diegleichwertig undindemMaße,wie
diesderMitgliedstaat fordert,kongruentsind.
FürdieBerechnungdertechnischen Reserven,dieBestimmungderAnlage-\
artenunddieBewertungderAktivaistdasRechtdesbetreffenden Mit-
gliedstaates maßgebend. .;
DerbetreffendeMitgliedstaat :verlangt,daßdieAktiva,diedenGegenwert
dertechnischen Reservenbilden,inseinemStaatsgebiet belegensind.
" -Artikel29., ''■■■■■'-
1,JederMitgliedstaat verpflichtet dieAgenturenoderZweigniederlas-
sungen,dieinseinemStaatsgebiet errichtetsind,übereineSol-
vabilitätsspanne zuverfügen,diea,usfreienunbelasteten Vermögens­
wertenunterNichtberücksichtigung immaterieller Viertebesteht.Die
Solvabilitätsspanne bestimmtsichnachArtikel19.DerBerechnung
derSolvabilitätsspanne werdenjedochlediglichdasBeitragsaafkommen,
diemathematischen ReservenunddasRisikokapital derAgenturoder
Zweigniederlassung zugrundegelegt.
2.EinDrittelderSolvabilitätsspanne bildetdenGarantiefonds .Der
Garantiefonds mußmindestens ;derHälftedessichausArtikel20.
Absatz2Buchstabea).ergebendenMindestbetrags entsprechen »Die•
beiAufnahmederTätigkeit .gemäß-Artikel27Absatz2Buchstabee)-;/
hinterlegteKautionwird;aufdies'enBetragangerechnet .

-41-
T
3.DiezurDeckungderSolvabilitätsspanne erforderlichen Vermögenswerte
müssenbiszurHöhedesGarantiefonds imTätigkeitBland,derRestmuß
inderGemeinschaft belegensein.
Artikel30
1.Unternehmen ,,diebereitsvoneinemMitgliedstaat zugelassensindund.
die.ZulassungeinesodermehrererandererMitgliedstaatenerhalten,.
umdortweitereAgenturenoderZweigniederlassungen zuerrichten,kön­
nenbeantragen,daßihneneinerodermehreredernachstehend genannten
Vorteilegewährt -werden:-
a)daßdieSolvabilitätsspanne gemäßArtikel29aufderGrundlageder
gesamtenGeschäftstätigkeit berechnetwird,diesieimBereichder
,.Gemeinschaft ,ausübenfindiesem .FallwerdendasBeitragsaufkommen ,
.■i;diemathematischen ReservenunddasRisikokapital ausdenVer-,
Sicherungsgeschäften allerAgenturenoderZweigniederlassungen ,die
innerhalbderGemeinschafterrichtetsind,zugrundegelegt}
b)daßsievondersichausArtikel27Absatz2.Buchstabee)ergebenden
-Verpflichtung befreitwerden,indiesenStaatenebenfallsdieer­
....•forderliche Kautionzuhinterlegen ?.
c)daSdieVermögenswerte ,diedenGegenx-jert ':desGarantiefonds bilden,
•inirgendeinemderMitgliedstaaten belegenseinkönnen,indenensie
'ihreTätigkeitausüben.
2.FallsmindestenszweiMitgliedstaaten denAntragdes' ...
Unternehmens ganzoderteilweise entsprechen,prüftdiezuständige
BehördedesMitgliedstaates mitderältestenITiederlassung desAntrag-1
stellersdenSolvabilitätsstatus diesesUnternehmens fürdenGesamtura-
fangseinerGeschäftstätigkeit imGebiet :derMitgliedstaaten,diedemAntrag
desUnternehmens entsprechenhaben»AufAntragdesUnternehmens undmit
••0J»•«

-42-
Zustimmung aller betroffenen Mitgliedstaaten kann diese Prüfung jedoch
durch diezuständige Behörde eines anderen Mitgliedstaates erfolgen .
DieBehöfde ,diediePrüfung durchführt ,erhält zudiesem Zweck vonden
anderen Mitgliedstaaten alle notwendigen Auskünfte über dieinderen
Staatsgebiet tätigen Agenturen undZweigniederlassungen .
3.Dieaufgrund dieses Artikels gewährt enVorteile können aufVeranlassung
eines oder mehrerer betroffener Mitgliedstaaten widerrufen Vierden .
Artike l31
1.Die imStaatsgebiet eines Mitglicdstaatos nach demInkrafttreten der
vorliegenden Richtlinie indies amStaat errichteten Agenturen und
Zweigniederlassungen dervondiesem Kapitel erfaßten Unternehmen müssen
ihre Tätigkeit entweder aufdieLebensversicherung oder aufdieScha-
denversicherving beschränken .
DieAgenturen undZweigniederlassungen ,die zumZeitpunkt desInkraft­
tretens dervorliegenden Richtlinie gleichzeitig beide Versicherungs -
zweige betreiben ,können dies jedoch ,auch weiterhin tun ,müssen aber
Artikel 13beachten . .
\
2.DieArtikel 23und 24sind ebenfalls auf Agenturen undZweig -
niederlassungen dervondiesem Kapitel erfaßten Unternehmen anwend­
bar .
Für dieAnwendung desArtikels 24wird diefürdieälteste Nieder­
lassung zuständige Behörde bzw .dieBehörde ,dieanihrer Statt den
gesamten Solvabilitätsstatus dieser Agenturen undZweigniederlassungen
prüft ,derPehörde desMitgliedstaates gleichgestellt ,aufdessen Ho­
heitsgebiet sich derGe3ellschaftssitz desGemeinschaftsunternehmens
befindet .
•••/*9«

-43τ.
3.BeiKiderrufderZulassungdurchdieinArtikel30Absatz2genannte
Behördeunterrichtet diesedieAufsichtsbehörden deranderenKit-
gliedstaaten ,indenendasUnternehmenseineGeschäftstätigkeit aus­
übtjdieseergreifendanndiegeeigneten Maßnahmen.WirdderWiderruf
damitbegründet,daßdieGesamtsolvabilität ,viiesieinderin
Artikel30genanntenVereinbarung vorgeschrieben ist,unzureichend
ist,sowiderrufendieanderVereinbarung beteiligtenMitgliedstaaten
ebenfallsdievonihnenerteilteZulassung.
Artikel3.2
DieGemeinschaft kanninAbkommen,dieentsprechend demVertragmiteinem
"odermehrerenDrittländern geschlossen werden,dieAnwendungvonVor­
schriftenvereinbaren ,dievondenindiesemKapitelvorgesehenen Vor­
schriftenabweichen,umaufderGrundlagederGegenseitigkeit einenaus­
reichendenSchutzderVersicherten derMitgliedstaaten sicherzustellen .
KapitelIV:Übergangsbestimmungen undsonstigeBestimmungen
Artikel33
'1.DieMitgliedstaaten gewährendeninKapitelIIbezeichneten Unter­
nehmen,diebeiInkrafttreten derMaßnahmenzurDurchführung dieser
Richtlinie einenodermehrerederunterArtikel1fallendenVer-
sicherungszweige inihremStaatsgebiet betreiben,eineFristvon
fünfJahren,vomZeitpunktderBekanntgabedieserRichtliniean,um
(
denArtikeln18bis20zuentsprechen .
2.AußerdemkönnendieMitgliedstaaten
a)einemunterAbsatz1:fallendenUnternehmen,daßnachAblaufder
FristvonfünfJahrendieSolvabilitätsspanne nochnichtvoll
erreichthat,einezusätzlicheFristvonlängstenszweiJahren
gewähren -,soferndiesesUnternehmendievonihmgeplantenMaß­
nahmenzurErreichung 1dieserSpannegemäßArtikel24derAufsichts­
behördezurGenehmigungvorgelegthat\
y
•••I•••

-44-
b)einunterAbsatz1fallendesUnternehmen,dessenjährlichesBei­
tragsaufkommen beiAblaufderFünfJahresfrist diesechsfache Summe
desMiridestgarantiefonds imSinnevonArtikel20Absatz2Buch­
stabea)nichterreicht,vonderVerpflichtung befreien,diesen
Garantiefonds vorAblaufdesGeschäftsjahres nachzuweisen ,in
welchemdasBeitragsaufkommen dasSechsfachedesMindestgarantie­
fondserreicht.
DiediesenUnternohmengesetzteHöchstfristfürdieBildungdes
Mindestgarantiefonds darfvomZeitpunktderBekanntgabe derRicht­
linieaninkeinemFallzehnJahreübersteigen .
3.Unternehmen ,welcheihreGeschäftstätigkeit imSinnevonArtikel8
Absatz2odervonArtikel10Absatz2ausdehnenwollen,müssensich
denBestimmungen derRichtliniesofortanpassen.
4.Gesellschaften ,dieanderealsdieinArtikel8bezeichneten Formen
haben,könnenihregegenwärtige TätigkeitvomZeitpunktderBekannt­
gabederRichtlinieandreiJahrelangunterderFormfortsetzen,die
siezumZeitpunktderBekanntgabe derRichtliniehaben.Dieim
Vereinigten Königreich "byRoyalCharter 7'oder"byprivateAct"oder
aber"byspecialpublicAct"gegründeten Unternehmen könnenihre
TätigkeitunterBeibehaltung ihrergegenwärtigenRechtsformaufun­
begrenzteZeitfortsetzen .
Unternehmen ,dieinBelgiengemäßihremGesellschaftszweck dieLebens­
versicherung betreiben,Hypothekendarlehen durchIntervention ge­
währenoderGeschäfteim'BereichdesSparwesens gemäßArtikel15
Hummer.4derdurchKöniglichenErlaßvom23.Juni1967koordinierten
Vorschriften überdieKontrolle ,derprivatenSparkassentätigen,
könnendieseTätigkeitfortsetzen,ausgenommen dieGeschäfteimBe­
reichdesSparwesens ,diebinnendreiJahrennachderBekanntgabe
derRichtlinieeingestellt werdenmüssen.
•»«j9«»

-45-
Die"betreffenden MitGliedstaatenstelleneineListedieserUnternehmen
aufundübermittelnsie.denanderenMitgliedstaaten undderKommission.
5«DievonArtikel .12Absatz2erfaßtenVersicherungsuntemehr .ienverfügen
vomZeitpunktderBekanntgabe'dieserRichtlinieanübereineFristvon
fünfJahren,umdenVorschriften desArtikels13nachzukommen .
6.AufAntragderUnternehmen,diedenVerpflichtungen derArtikel17bis
20genügen,-schaffendieMitgliedstaatenrestriktive Maßnähmenwie
Hypotheken,Hinterlegungs zwangoderKautionenab,dieaufgrundder
gegenwärtigen Regelungvorgeschrieben sind.
Artikel_34
DieMitgliedstaatengewährendeninKapitelIIIbezeichneten Agenturen
undZweigniederlassungen ,diebeiInkrafttreten derMaßnahmenzurDurch­
führungdieserRichtlinieeinenodermehrerederunterArtikel1fallenden
Versicherungszweige betreibenundihreGeschäftstätigkeit nichtimSinne
vonArtikel -10-Absatz2erweitern,eineFristvonhöchstensfünfJahren,.
vomZeitpunktderBekanntgabedieserRichtliniean,umArtikel29suent­
sprechen, '
Artikel33-
BiszumInkrafttreten einesgemääArtikel32geschlossenen Abkommensmit
einemdritte#LandundlängstensbiszumAblaufeinervierjährigenFrist
nachderBekanntgabe derRichtliniekannjederMitgliedstaat zugunsten
derinseinemHoheitsgebiet ansässigenUnternehmendiesesLandesdie
Regelungbeibehalten,dieihnengegenüberhinsichtlich derKongruenzund
Belegenheit dertechnischen Reservenam1.Januar1973galt,soferner
dieübrigenMitgliedstaaten''unddieKommissiondavonunterrichtet und
nichtdieGrenzenderLockerungenüberschreitet ,dieaufgrundvonArtikel17
Absatz2deninseinemHoheitsgebiet ansässigenUnternehmen derMitglied­
staatengewährtwerden.
•»«/»ow

-46-
KapitelV;Schlußbestimmungen
Artikel36
DieKommissionunddiezuständigen BehördenderMitgliedstaaten arbeiten
engzusammen,umdieVersicherungsaufsicht aufGerneinschaftsebenezuer­
leichternunddieSchwierigkeiten zuprüfen,diebeiderAnwendungdieser
Richtlinie entstehenkönnten.
Artikel37
1.DieKommissionunterbreitet demRr,tinnerhalbvonsechsJahrennach
BekanntgabedieserRichtlinieeinenBerichtüberdieAuswirkungen der
finanziellen Anfordernden derRichtlinieaufdieSituationderVer-
sicherungsmärkte der.11glieeistaaten.
2.Erforderlichenfalls unterbreitet dieKommission demRatvorAblauf
derinArtikel33Absatz1vorgesehenen Übergangszeit Zwischenberichte .
Artikel3o
DieMitgliedstaaten ändernihreeinzelstaatliehenVorschriften ge;nä^
dieserRichtliniebinnenachtzehnMonatennachBekanntgabe derRichtlinie
undteilendiesunvprzv^lich derKonmissionmit.
DiegeändertenVorschriften werdenunbeschadet derArtikel33bis35
nachAblaufeinerFriertvondreißigMonatenvomZeitpunktdieserBekannt­
gabeanangewendet.
•9•/•O6

-47-
Artikel39
VomZeitpunktderBekanntgabedieserRichtlinieanübermitteln dieMit­
gliedstaaten derKommission denWortlautderwesentlichen Rechts-oder
Verwaltungsvorschriften ,diesieindemunterdieseRichtliniefallenden
Bereicherlassen.
Artikel40
DerAnhangzudieserRichtlinieistBestandteil derRichtlinie .
Artikel41
DieseRichtlinieistandieMitgliedstaaten gerichtet.
Geschehen zu am
ImHamendesRates
DerPräsident

ASTEAHG
EinteilungderRisikennachVersicherungszweigen
I.Lebensversicherung
II.FondsgebundeneLebensversicherung
III.Zunatzversicherungen
IV.Tontinengescnäft e
V.Kapitalisierungsgeschafte
VI.Verwaltung vonPensionskassen
V