KOMMISSION DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN 
KON <89) 239 endg. SYN 133 
Brüssel, den 26 • Mai 1989 
Geänderter Vorschlag für eine 
RICHTLINIE DES RATES 
über 
einen SolvabiIitätskoeffizienten für Kreditinstitute 
(Vorlage der Kommission gemäß Artikel 149 Absatz 3 
des EWG-Vertrags) 
- 1 -
Geänderter Vorschlag für eine Richtlinie des Rates 
über einen SolvabiIitätskoeffizienten für Kreditinstitute 
1. Am 20. April 1988 hat die Kommission dem Rat einen Vorschlag für 
eine Richtlinie über einen SoivabiIitätskoeffizienten für 
Kreditinstitute zugeleitet*1*. 
2. Die Stellungnahme des Wirtschafts- und Sozialausschusses(2) und des 
Europäischen Par laments*3> wurden auf der 259. Plenartagung des 
Ausschusses (Sitzung vom 27. Oktober 1988) beziehungsweise auf der 
Tagung des Parlaments vom 15. März 1989 abgegeben. 
3. Ein geänderter Vorschlag wurde ausgearbeitet, um den Stellungnahmen 
dieser beiden Organe Rechnung zu tragen. Sowohl das Europäische Par­
lament als auch der Wirtschafts- und Sozialausschuß haben es als 
notwendig bezeichnet, eine Richtlinie über einen 
SolvabiIitätskoeffizienten für Kreditinstitute zu erlassen, die 
zusammen mit der Richtlinie des Rates über die Eigenmittel der 
Kreditinstitute ein Schlüsse Isolement der Harmonisierung bildet, die 
eine Voraussetzung für die gegenseitige Anerkennung der von den 
nationalen Behörden erteilten Zulassungen darstellt. 
4. Die Kommission konnte nahezu alle Änderungsvorschläge des Europäi­
schen Parlaments akzeptieren. Die Änderungen dienen in den meisten 
Fällen zur Verbesserung und Stärkung des aufsichtsrechtlichen 
Konzepts des Vorschlags und in einigen Fällen dazu, den Vorschlag in 
Übereinstimmung mit der Empfehlung des Baseler Ausschusses für 
Bankenbestimmung und -Überwachung vom Juli 1988 zu bringen. Die 
Kommission begrüßt dies als einen Schritt zu internationaler 
Konvergenz der Aufsichtsstandards. 
(1) AÖI Nr. £ 135 vom 25.5.1988, S. 2 
(2) ABI Nr. C 337 vom 31.12.1988, S. 8 
(3) ABI. 
- 2 -
5. Von den Änderungsvorschlägen des Europäischen Parlaments sind zwei 
abgelehnt worden, und zwar der Vorschlag bezüglich der Komltologie 
und der Vorschlag, daß die Aufsichtsbehörden strengere 
SolvabiIItätsstandards als die in dem Vorschlag niedergelegten nur 
nach vorheriger Unterrichtung der Kommission vorschreiben dürfen. 
Der letztgenannte Vorschlag wurde deshalb abgelehnt, weil in Fällen, 
in denen nach Ansicht der Aufsichtsbehörden einzelne Kreditinstitute 
höhere als die in dem Vorschlag vorgesehenen Mindest^-ffizienten 
einhalten sollten, eine vorherige Mitteilung an die Kommission die 
nationalen Regeln über die Geheimhaltungspflicht der 
Aufsichtsbehörden verletzen würde. Die Gründe für die Ablehnung der 
beiden Änderungsvorschläge zur Komltologie sind bereits in dem über­
arbeiteten Vorschlag der Kommission für eine Richtlinie des Rates 
über die Eigenmittel der Kredit institute*1^ genannt worden. 
6. Bei den Änderungsvorschlägen handelt es sich in den meisten Fällen 
um Verbesserungen in der Präsentation oder Formulierung, während 
andere einen stärkeren Effekt in der Sache haben. Es erscheint daher 
angezeigt, nachstehend die wichtigsten Änderungen zu erläutern. 
a) Artikel 2 
Es wird vorgeschlagen, die Begriffe "inländische Kreditinstitute" 
und "ausländische Kreditinstitute" durch "Kreditinstitute der Zone 
A" bzw. "Kreditinstitute der Zone B" zu ersetzen, wobei als "Zone A" 
alle Mitgliedstaaten, alle anderen OECD-Länder und Saudi-Arabien 
gelten, während "Zone B" alle sonstigen Länder umfaßt. Weiterhin 
wird vorgeschlagen, in den Artikel eine Definition "multilateraler 
Entw i cklungsbanken" auf zunehmen. 
b) Artikel 5 
In dem vorgeschlagenen neuen Absatz 5 wird klargestellt, daß in den 
Fällen, in denen Forderungen durch eine Garantie oder Sicherheit nur 
teilweise gesichert sind, das niedrigere Gewicht nur für den Teil 
gilt, der durch die Garantie oder die Sicherheit vollständig 
gesichert ist. 
c) Artikel 6 
Die meisten der vorgeschlagenen Änderungen dienen einer Verbesserung 
der Präsentation oder resultieren aus dem neuen Konzept einer 
"Zone A". 
(1) ABI. Nr. L 124, vom 5.5.1989, S. 16 
- 3 -
Die Gewichtung außerbilanzmäßiger Verbindlichkeiten ist aus Artikel 
6(1) gestrichen worden, und es wird nunmehr in den vorgeschlagenen 
neuen Absätzen (2) bis (4) von Artikel 6 (die weitgehend dem frühe­
ren Anhang 1 entsprechen) beschrieben, wie diese Verbindlichkeiten 
zu behandeln sind. Zu erwähnen sind die folgenden substantiellen 
Änderungen : 
- für Forderungen, die durch eine Kombination der für die 
Risikokategorien 0% und 20% als angemessene Sicherheit anerkann­
ten Aktiva gesichert sind, gilt ein Gewicht von 10%; 
- für Forderungen an die Europäische Investitionsbank (EIB) und an 
"multilaterale Entwicklungsbanken" wird ein Gewicht von 20% (das 
gleiche wie nach der Baseler Empfehlung) vorgeschlagen; 
- für Forderungen an Kreditinstitute der Zone B soll ein Gewicht 
von 20% gelten, wenn die Rest laufzeit bis zu einem Jahr beträgt; 
- das Gewicht von 50% für hypothekarisch gesicherte Kredite soll 
auf alle Kredite ausgedehnt werden, die durch Hypotheken auf 
Wohneigentum, das vom Kreditnehmer genutzt wird oder vermietet 
ist, vollständig gesichert sind. 
d) Artikel 7 
Obwohl für Forderungen an Regional regierungen und örtliche 
Gebietskörperschaften der Zone A ein Gewicht von 20% gelten soll, 
wird vorgeschlagen, daß die Mitgliedstaaten ein Gewicht von 0% für 
ihre eigenen Regional regierungen und örtlichen Gebietskörperschaften 
festlegen können, wenn die Anwendung strikter spezifischer Kriterien 
einen nenneswerten Risikounterschied zwischen Forderungen an diese 
Regierungen und Körperschaften einerseits und Forderungen an ihre 
Zentral regierungen andererseits ausschaltet. 
e) Artikel 8 
Es wird vorgeschlagen, daß Änderungen an den Definitionen der "Zone 
A" und der "multilateralen Entwicklungsbanken", wie sie in Artikel 2 
niedergelegt sind, nach dem in Artikel 8 Absatz 2 vorgesehenen 
Ausschußverfahren vorgenommen werden. 
f) Artikel 9-12 und Anhänge 
Die vorgeschlagenen Änderungen dienen zur besseren Präsentation oder 
zur Präzisierung des Textes. 

GEÄNDERTER VORSCHLAG FÜR EINE RICHTLINIE DES RATES 
ÜBER EINEN SOLVABILITÄTSKOEFFIZIENTEN FÜR KREDITINSTITUTE1 
K0M(88)194 endg 
(Vorlage der Kommission an den Rat vom ../../89) 
(89/.../...) 
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
DER RAT DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN Unverändert 
gestützt auf den Vertrag zur Gründung 
der Europäischen Wirtschafts­
gemeinschaft, insbesondere auf Artikel 
57 Absatz 2 Satz 3, 
auf Vorschlag der Kommission, 
in Zusammenarbeit mit dem Europäischen 
Parlament, 
nach Stellungnahme des Wlrtschafts- und 
Soz i a Iausschusses, 
in Erwägung nachstehender Gründe: 
Die Richtlinie wurde aus den Arbeiten 
des Beratenden Bankenausschusses ent­
wickelt, der gemäß Artikel 6 Absatz 4 
der Ratsrichtlinie 77/780/EWG vom 12. 
Dezember 1977 zur Koordinierung der 
Rechts- und Verwaltungsvorschriften über 
die Aufnahme und Ausübung der Tätigkeit 
der Kreditinstitute2, zuletzt geändert 
durch die Richtlinie 86/524/EWG3, "der 
Kommission Jeglichen Vorschlag im Hin­
blick auf die Koordinierung der in den 
M i tg11edstaaten anwendbaren 
Koeffizienten unterbreiten" kann. 
1. ABI Nr. C 135 vom 25.5.1988, S. 2 
2 ABI Nr. L 322 vom 17.12.1977, S. 30 
3 ABI Nr. L 309 vom 4.11.1986, S. 15 Unverändert 
- 2 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Angemessene Solvabilitätskoeffizienten 
spielen eine zentrale Rolle bei der 
Beaufsichtigung von Kreditinstituten. 
Koeffizienten, die die Aktiva und die 
außerbilanzmäßigen Transaktionen nach 
dem Grad des Kreditrisikos gewichten, 
sind besonders geeignete Maßstäbe für 
die Solvabilität. 
Die Entwicklung gemeinsamer Standards 
für die ausreichende Eigenkapital­
ausstattung im Verhältnis zu den risiko­
tragenden Aktiva und außerbilanzmäßigen 
Transaktionen gehört zu den wesentlichen 
Bereichen der Harmonisierung, die für 
die Erreichung der gegenseitigen Aner­
kennung und daher die Vollendung des 
Binnenmarkts auf dem Gebiet der Bank­
dienstleistungen notwendig sind. 
Diese Richtlinie steht mit anderen spe­
zifischen Rechts- und Verwaltungstexten 
in Verbindung, die ebenfalls die grund­
legenden Techniken der Bankenaufsicht 
harmonisieren: die Ratsrichtlinie 
.../.../EWG vom ... über die Eigen­
mittel, die Kommissionsempfehlungen 
87/62/EWG1 und 87/63/EWG2 für Groß­
kredite und für Einlagensicherungs­
systeme. 
Diese Richtlinie sollte auch als direkte 
Ergänzung zur Zweiten Koordinierungs­
richtlinie gesehen werden, die den 
größeren Rahmen, In den sich diese 
Richtlinie als integraler Teil einfügt, 
darstelIt. 
T ABI. Nr. L 33 vom 4.2.1987. S. 10 
2 ABI. Nr. L 33 vom 4.2.1987, S. 16 Unverändert 
Unverändert 
Unverändert 
Diese Richtlinie steht mit anderen spe­
zifischen Rechts- und Verwaltungstexten 
in Verbindung, die ebenfalls die grund­
legenden Techniken der Bankenaufsicht 
harmonisieren: die Ratsrichtlinie 
89/299/EWG vom 17 April 1989(1) über die 
E i genm11 te I, die Komm i es Ionsempfeh Iungen 
87/62/EWG(2) und 87/63/EWG(3) für Groß-
kredjte und für Einlagensicherungs­
systeme. 
Unverändert 
1 ABI. Nr. L 124 vom 5.5.89, S.16 
2 ABI. Nr. L 33 vom 4.2.87, S. 10 
3 ABI. Nr. L 33 vom 4.2.87, S. 16 
- 3 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Der Mindestkoeffizient in dieser 
Richtlinie hat vorläufigen Charakter. Er 
wird nach einer statistischen Unter­
suchung überprüft werden. Falls notwen­
dig, wird die Kommission rechtzeitig vor 
der endgültigen Verabschiedung der 
Richtlinie eine Änderung des Wertes vor­
schlagen. Gestrichen 
Die Bemessung und Berücksichtigung von 
Zinssatz- und WachseIkursrisiken sowie 
anderer Marktrisiken ist von großer 
Bedeutung für die Bankenaufsicht; Die Bemessung und Berücksichtigung von 
Zinssatz- und Wechselkursrisiken sowie 
anderer Marktrisiken ist von großer 
Bedeutung für die Bankenaufsicht; 
Dementsprechend wird die Kommission in 
Zusammenarbeit mit den zuständigen 
Behörden in den Mitgliedstaaten sowie 
anderen Stellen, die an dieser Ziel­
setzung arbeiten, die verfügbaren Tech­
niken weiter untersuchen und geeignete 
Vorschläge für die weitere 
Harmon i s Ierung aufs i chtsrecht11 eher 
Regeln bezüglich dieser Risiken machen. Dementsprechend wird die Kommission in 
Zusammenarbeit mit den zuständigen Behör­
den in den Mitgliedstaaten sowie anderen 
Stellen, die an dieser Zielsetzung arbei­
ten, die verfügbaren Techniken weiter 
untersuchen und geeignete Vorschläge für 
die weitere Harmonisierung aufsichts­
rechtlicher Regeln bezüglich dieser Risi­
ken machen. Dabei wird sie der Wechsel­
wirkung der verschiedenen Bankgeschäfts­
risiken voll Rechnung tragen. Dement-
sprechend wird sie die Kohärenz der ein-
zelnen Vorschläge prüfen-, 
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG - 4 -
GEÄNDERTER TEXT 
Neuer Erwägungsgrund 9 
Die Risikogewichte in dieser Richtlinie 
können erwartungsgemäß nicht in jedem 
Fall genau das tatsächliche relative 
Kreditrisiko widerspiegeln. In dieser 
Hinsicht beruht die Anwendung eines 
Gewichts von 20% anstatt von 0% auf die 
Europäische Investitionsbank auf der 
Einigung über die aufsichtsrechtliche 
Behandlung der Forderungen an multilate­
rale Investit Ions- und Entwicklungsbanken 
in einem weiteren internationalen 
Zusammenhang und nicht auf der hohen 
Bonität der EIB; 
Es wird von Zeit zu Zeit erforderlich 
sein, technische Veränderungen an ein­
zelnen Regelungen dieser Richtlinie vor­
zunehmen, um neuen Entwicklungen Im 
Bankensektor Rechnung zu tragen. Die 
Kommission wird solche Veränderungen 
erforderIichenfalle im Rahmen der ihr 
nach dem EWG-Vertrag übertragenen Durch­
führungsbefugnisse vornehmen, nachdem 
sie den Beratenden Bankenausschuß 
konsultiert hat. Der Ausschuß wird als 
"Regelungsausschuß" tätig werden, so wie 
es in Verfahren gemäß Artikel 2 
Verfahren III Variante a) der 
Ratsentcheidurig 87/373/EWG vom 13. Juli 
1987 zur Fest- legung der Modalitäten 
für die Ausübung der der Kommission 
übertragenenen Durch- führungsbefugnlese 
vorgesehen ist1 Gestrichen 
HAT FOLGENDE RICHTLINIE ERLASSEN: HAT FOLGENDE RICHTLINIE ERLASSEN: 
T ABI Nr. L 1Ô7 vom 18.7.1987, S. 33 Unverändert 
- 5 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Anwendungsbereich und Definitionen 
Artikel 1 
1. Diese Richtlinie gilt für 
Kreditinstitute im Sinne vom Artikel 1 
erster Gedankenstrich der Richtlinie 
77/780/EWG. Artikel 1 
Unverändert 
2. Unbeschadet von Absatz 1 brauchen die 
Mitgliedstaaten diese Richtlinie nicht 
auf Kreditinstitute anzuwenden, die in 
Artikel 2 Absatz 2 der Richtlinie 
77/780/EWG aufgeführt sind. 
3. Kreditinstitute, die, wie in Artikel 
2 Absatz 4 Buchstabe a) der 
Ratsr icht Unie 77/780/EWG beschrleben, 
einer Zentralorganisation im gleichen 
Mitgliedstaat angeschlossen sind, können 
von dieser Richtlinie ausgenommen 
werden, vorausgesetzt, daß alle diese 
angeschlossenen Institute und die Zen-
traIorganisât Ion in Übereinstimmung mit 
der vorliegenden Richtlinie im 
konsolidierten 
SolvabiIitätskoeffizienten enthalten 
sind. 
Artikel 2 
Für die Zwecke dieser Richtlinie gelten 
folgende Definitionen: 
1. Gedankenstrich 
- für "zuständige Behörden" die Defini­
tion gemäß Richtlinie 83/350/EWG des 
Rates vom 13. Juli 1983 über die 
Beaufsichtigung der Kreditinstitute 
auf konsolidierter Basis1 Artikel 1 
fünfter Gedankenstrich; Unverändert 
Unverändert 
Artikel 2 
Für die Zwecke dieser Richtlinie gelten 
folgende Definitionen: 
1. Gedankenstrich 
Unverändert 
1 ABI Nr. L 1Ô3 vom 18.7.1987, S. 18 Unverändert 
- 6 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
2. Gedankenstrich 
- als "inländische Kreditinstitute" 
werden in Artikel 6 dieser Richtlinie 
alle diejenigen Institute bezeichnet, 
die in einem Mitgliedstaat in Über­
einstimmung mit Artikel 3 der 
RIcht 11n ie 77/780/EWG zugeIassen 
sind, sowie deren 
Zweigniederlassungen in anderen als 
den obengenannten Staaten; 2. Gedankenstrich 
"Zone A" umfaßt alle Mitgliedstaaten 
und alle sonstigen Länder, die Voll­
mitglleder der Organisation für wirt­
schaftliche Zusammenarbeit und Ent-
wick lung sind, oder Länder, die mit 
dem Internationalen Währungsfonds in 
Verbindung mit den Allgemeinen 
Kred i tvereInbarungen besondere 
Kreditverelnbarungen getroffen haben; 
"Zone B" umfaßt alle übrigen Länder; 
3. Gedankenstrich 
"Kreditinstitute der Zone A" sind 
alle gemäß Artikel 3 der Richtlinie 
77/780/EWG in den Mitgliedstaaten 
zugelassene Kreditinstitute ein­
schließlich alle unter die Definition 
nach Artikel 1 erster Gedankenstrich 
der Richtlinie 77/780/EWG fallenden 
privaten und öffentIichen 
Unternehmen, die in einem anderen, 
zur Zone A gehörenden Land zugelassen 
sind, einseht ießlich ihrer 
Zwe i gnIederIassungen; 
3. Gedankenstrich 
- als "ausländische Kreditinstitute" 
werden in dieser Richtlinie alle 
öffentI ich und prIvaten Unternehmen 
bezeichnet, die außerhalb der 
Mitgliedstaaten zugelassen sind und 
die der Definition in Artikel 1 
erster Gedankenstrich der Richtlinie 
77/780/EWG genügen, sowie deren 
Zwe i gnIederIassungen; 4. Gedankenstrich 
"Kreditinstitute der Zone B" sind 
alle privaten und öffentlichen Unter­
nehmen, die in einem Land außerhalb 
der Zone A zugelassen sind und die 
Definition nach Artikel 1 erster 
Gedankenstrich der Richtlinie 
77/780/EWG er fü11 en, ei nsch11eß11ch 
ihrer Zweigniederlassungen; 
- 7 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
4. Gedankenstrich 
- als "inländische" Zentral regierungen, 
Regional regierungen, lokale öffent­
liche Stellen und Nichtbankensektor 
gelten solche in den Mitgliedstaaten; 
als "ausländisch" gelten solche 
Institutionen anderer Staaten; gestrichen 
5. Gedankenstrich 5. Gedankenetrieh 
- als "Nichtbankensektor" gelten alle 
Kreditnehmer außer den unten dem 
zweiten und dritten Gedankenstrich 
definierten Kreditinstituten, den 
Zentralbanken, den zentralen und 
regionalen Regierungen, den lokalen 
öffentlichen Stellen, der Europäi­
schen Gemeinschaft, der Europäischen 
Investitionsbank (EIB), der Bank für 
Internationalen Zahlungsausgleich 
(BIZ), der Internationalen Bank für 
Wiederaufbau und Entwicklung 
(Weltbank) und des Internationalen 
Währungsfonds (IWF); als "Nlchtbankeneektor" gelten alle 
Kreditnehmer außer den unten dem 
dritten und vierten Gedankenstrich 
definierten Kreditinstituten, den 
Zentralbanken, den zentralen und 
regionalen Regierungen, den lokalen 
öffentlichen Stellen, der Europäi­
schen Gemeinschaft, der Europäischen 
Investitionsbank (EIB) und mu11 i-
lateraler Entwicklungsbanken wie 
unten definiert; 
- 8 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
6. Gedankenstrich 
als 'multilaterale Entwlcklungs-
banken" gelten die Internationale 
Bank für Wiederaufbau und Entwicklung 
und die Internationale Finanz 
Corporation, die Interamerikanische 
Entwicklungsbank, die Afrikanische 
Entwicklungsbank, die Nordische 
Investitionsbank, die Karibische 
Investitionsbank, der Wiederein­
gliederungsfonds dee Europarates und 
andere multilaterale Entwicklungs­
banken, an denen die Mitgliedstaaten 
als Anteilseigner beteiligt sind. 
6. Gedankenstrich 7. Gedankenstrich 
außerbllanzmäßige VerbindlIchkeiten 
mit "hohem Risiko", 
"mittlerem/niedrigem Risiko" und 
"niedrigen Risiko" werden im Anhang 1 
beschrieben und im Anhang 2 aufge­
führt; außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten 
mit "hohem Risiko", 
"mittlerem/niedrigem Risiko" und 
"niedrigen Risiko" werden im Artikel 
6 Absatz 2 beschrieben und im Anhang 
2 aufgeführt; 
"Beteiligung" entspricht der in Arti­
kel 1 dritter Gedankenstrich der 
Richtlinie 83/350/EWG enthaltenen 
Definition. Gestrichen 
- 9 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Artikel 3 
Allgemeine Grundsätze Unverändert 
1. Zum Zwecke der Messung der 
Solvabilltät von Kreditinstituten gemäß 
Artikel 1 gewährleisten die zuständigen 
Behörden der Mitgliedstaaten, daß 
Koeffizienten für jedes Kreditinstitut 
berechnet werden, wobei die Eigenmittel 
gemäß der Definition in Artikel 4 zu den 
risikobereinigten Aktiva gemäß der Defi­
nition in Artikel 5 ins Verhältnis 
gesetzt werden. 
2. Die Koeffizienten müssen auf einer Unverändert 
konsolidierten Basis in Übereinstimmung 
mit der Richtlinie 83/350/EWG und der 
Richtlinie 86/635/EWG des Rates vom 8. 
Dezember 1986 über den Jahresabschluß 
und den konsolidierten Abschluß von 
Banken und anderen Finanz Instituten1 
berechnet werden. Unbeschadet dieses 
Erfordernisses sind für alle 
Kredit inst itute nichtkonsolIdierte 
Koeffizienten zu berechnen. Die zustän­
digen Behörden sind jedoch ermächtigt, 
unterkonsolidierte statt nicht­
konsol idierte Koeffizienten für die 
Tochtergesellschaften zu verlangen. 
3. Ungeachtet der Verpflichtung des Unverändert 
Kreditinstituts zur Erfüllung der 
Anforderungen in Artikel 9 Absätze 2, 3 
und 4 gewährleisten die zuständigen 
Behörden, daß die Koeffizienten min­
destens zweimal pro Jahr geprüft werden. 
T ABI Nr. L 372 vom 31.12.1986, S. 1 Unverändert 
- 10 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
4. Die Bewertung der Aktiva und 
außerbilanzmäßigen Verpflichtungen wird 
In Übereinstimmung mit der Richtlinie 
86/635/EWG vorgenommen. 4. Die Bewertung der Aktiva und 
außerbilanzmäßigen Verpflichtungen wird 
in Übereinstimmung mit der Richtlinie 
86/635/EWG vorgenommen. 
Artikel 4 
Eigenmittel: der Zähler Artikel 4 
Eigenmittel: der Zähler 
Eigenmittel, wie sie in der Richtlinie 
88/.../EWG dee Rates vom ... 1988 über 
die Eigenmittel von Kreditinstituten 
definiert sind, bilden den Zähler des 
SolvabiIitätskoeffizlenten. Eigenmittel, wie sie in der Richtlinie 
89/299/EWG des Rates vom 17 April 1989 
über die Eigenmittel von Kreditinstituten 
definiert sind, bilden den Zähler des 
SolvabiIitätskoeffizienten. 
Artikel 5 
Risikobereinigte Aktiva und 
außerbilanzmäßige Transaktionen: 
der Nenner Artikel 5 
Risikobereinigte Aktiva und 
außerbilanzmäßige Transaktionen: 
der Nenner 
1. Den Aktiva werden gemäß den Vor­
schriften in Artikel 6 Risikograde, aus­
gedrückt als prozentuale Gewichtungen, 
zugeordnet. Der bilanzmäßige Wert der 
einzelnen Aktivposten wird mit den 
spezifischen Gewichten multipliziert, 
woraus sich dann ein risikobereinigter 
Wert ergibt. 1. Den Aktiva werden gemäß den 
Vorschriften in Artikel 6 und 7 Risiko­
grade, ausgedrückt als prozentuale 
Gewichtungen, zugeordnet. Der bilanz­
mäßige Wert der einzelnen Aktivposten 
wird mit den spezifischen Gewichten 
multipliziert, woraus sich dann ein 
risikobereinigter Wert ergibt. 
- 11 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG 
2. Im Falle der außerbilanzmäßigen Ver­
bindlichkeiten gemäß Artikel 6 Kategorie 
a) bis e) wird das Risikogewicht mittels 
einer zweistufigen Berechnungsmethode 
unter Anwendung der in Anhang 1 genann­
ten Regeln ermittelt. Zu einem risiko­
bereinigten Wert gelangt man durch die 
Multiplikation des Wertes einer jeden 
außerbilanzmäßigen Verbindlichkeit mit dem 
jeweils maßgeblichen Risikogewicht. GEÄNDERTER TEXT 
2. Im Falle der In Anhang 1 genannter 
außerbilanzmäßigen Verbindlichkeit wird das 
Risikogewicht in zwei Stufen berechnet, die 
in Artikel 6 Absatz 2 beschrieben werden. 
3. Im Falle von im Zusammenhang mit Zins­
sätzen und Wechselkursen stehenden 
außerbilanzmäßigen Verbindlichkeiten gemäß 
Artikel 6 Absatz 2 werden die potentiellen 
Kosten des Ersatzes von "cash flow" auf­
grund des Ausfalls einer Gegenpartei unter 
Anwendung einer der beiden im Anhang 3 ge­
nannten Methoden bewertet. Diese Kosten 
werden mit den Gewichten der maßgeblichen 
Gegenpartei multipliziert, woraus sich 
dann risikobereinigte Werte ergeben. 3. Im Falle der in Artikel 6 Absatz '< 
genannten und in Anhang 3 aufgeführter 
außerbilanzmäßigen Posten, bei denen es si er 
um Geschäfte mit Zins- beziehungsweise 
Wechselkursrisiken handelt, werden die 
potentiellen Kosten von Ersatzkontrakten bei 
Nichterfüllung durch die Gegenseite unter 
Anwendung einer der beiden im Anhang 2 
genannten Methoden ermittelt. Diese Koster 
werden mit den zugehörigen in Artikel i 
Absatz 1 genannten Gewichten für die 
Gegeneeite multipliziert, woraus sich danr 
risikobereinigte Werte ergeben, wobei 
allerdings die Gewichte von 100% auf 50? 
herabgesetzt werden. 
4. Die Summe aus risikobereinigten Werten 
und den oben beschriebenen außerbilanz­
mäßigen Verbindlichkeiten ergibt den 
Nenner für den SolvabiIitätskoeffizient. 4. Unverändert. 
Neuer Absatz 
5. Wenn Aktiva ein niedrigeres Gewicht zuge-
standen wird, 
tie oder well eine 
Sicherheiten 
Anforderungen 
genügen, 
den 
Oder Teil 
der gilt der 
das n 
, für den 
voll und auadruck11che Garan-
vor11egen, 
zustandigen 
iedrigere Gewicht 
die 
ganz Burgschaft die der 
Behorder 
: nur fur 
bestehl 
durch die ding 11 che 
Sicherheit abgedeckt ist. 
- 12 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Artikel 6 Artikel 6 
1. Für die nachstehenden Aktiva und 
außerb iIanzmäßIgen Verb Ind11chkeI ten 
gelten die folgenden Gewichte; das Recht 
der zuständigen Behörden, höhere Gewich­
te festzulegen, bleibt hiervon unbe­
rührt: 1. Für die nachstehenden Aktiva und 
außerbilanzmäßigen Verbindlichkeiten gel­
ten die folgenden Gewichte; das Recht der 
zuständigen Behörden, höhere Gewichte 
festzulegen, bleibt hiervon unberührt: 
(a) Gewicht Null 
- Bargeld und gleichwertige Posten; (a) Gewicht Null 
- (I) Bargeld und gleichwertige Posten; 
- Aktiva in Form von Forderungen an 
"inländische" Zentral regierungen und 
Zentralbanken; - (Ii) Aktiva in Form von Forderungen an 
Zentral regierungen und Zentralbanken der 
Zone A; 
- Aktiva in Form von ausdrücklich durch 
"inländische" Zentral regierungen und 
Zentralbanken garantierte Forderungen; - (ill) Aktiva in Form von ausdrücklich 
durch Zentral regierungen und Zentral­
banken der Zone A garantierte Forderun­
gen; 
Neuer Gedankenstrich (iv) 
- (Iv) Aktiva in Form von auf die Landes­
währung des jeweiligen Kreditnehmers lau­
tenden und in dieser Währung finanzierten 
Forderungen an Zentral regIerungen und 
Zentralnotenbanken der Zone B; 
Neuer Gedankenstrich (v) 
- (v) Aktiva in Form von ausdrücklich 
durch Zent ra I reg Ierungen und 
Zent ra Inotenbanken der Zone B 
garantierten Forderungen, die auf die 
Landeswährung des jewel I igen 
Kreditnehmers lauten und in dieser finan­
ziert sind; 
- 13 -
URSPRÜNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
- Aktiva In Form von Forderungen an die - (vi) Aktiva in Form von Forderungen an di< 
Europäische Gemeinschaft und die EIB; Europäische Gemeinschaft; 
- Aktiva, die ausdrücklich durch die Euro- - (vi I) Aktiva, die ausdrücklich durch dii 
päische Gemeinschaft und die EIB garan- Europäische Gemeinschaft garantiert sind; 
tiert sind; 
- Aktiva in Form von Forderungen an die 
BIZ, die Internationale Bank für 
Wiederaufbau und Entwicklung (Weltbank) 
und den IWF; Gestrichen 
- Aktiva, die ausdrücklich durch die BIZ, Geetrichen 
die Weltbank und den IWF garantiert sind; 
- alle außerb11anzmäßIgen Verb Ind11chke i-
ten, die für eine "inländische" Zentral ré­
gi erung oder eine Zentralbank eingegangen 
wurden; Gestrichen 
- alle außerbilanzmäßigen VerbindIichkeI- Gestrichen 
ten, die ausdrücklich durch "inländische" 
Zentral regierungen oder Zentralbanken ga­
rantiert sind; 
- alle außerbilanzmäßigen VerbindIIchkeI- Gestrichen 
ten, die für die Europäische Gemeinschaft 
und die EIB eingegangen wurden; 
- alle außerbilanzmäßigen Verbindlichkei­
ten, die ausdrücklich durch die Europäi­
sche Gemeinschaft und die EIB garantiert 
s i nd ; Gestrichen 
-alle außerbilanzmäßigen VerbindIichkeI- Gestrichen 
ten, die für die BIZ, die Weltbank und den 
IWF eingegangen wurden; 
- alle außerbilanzmäßigen VerbindIichkeI- Gestrichen 
ten, die ausdrücklich durch die BIZ, die 
Weltbank und den IWF garantiert sind; 
- 14 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
- Ausleihungen und außerbilanzmäßige 
Verbindlichkeiten, die vollständig und 
ausreichend und zur Zufriedenheit der 
zuständigen Behörden durch eines der 
oben erwähnten Aktiva oder durch Einla­
gen und Einlagenzertifikate der kredit­
gebenden Institute gesichert sind; 
- alle außerb iIanzmäß igen Verb Ind11ch-
keiten mit niedrigem Risiko ohne Rück­
sicht auf die Gegenpartei. 
(b) Gewicht 10% 
- außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten 
mit mittlerem Kreditrisiko, die für 
"inländische" Kreditinstitute eingegan­
gen wurden; " (vlil) Aktiva, die vollständig und 
ausreichend und zur Zufriedenheit den der 
zuständigen Behörden durch Sicherheiten 
in Form von Wertpapieren der 
Zentral regierungen der Zone A sowie von 
Wertpapieren der Europäischen 
Gemeinschaften, durch Kasse oder durch 
Einlagen oder Einlagenzertifikate des 
kreditgebenden Instituts geslcher t s Ind; 
Gestrichen 
(b) Gewicht 10% 
Gestrichen 
außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten Gestrichen 
mit mittlerem Kreditrisiko, die aus­
drücklich durch "inländische" 
Kreditinstitute garantiert sind; 
- außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten Gestrichen 
mit mittlerem Kreditrisiko und einer 
usprünglichen Laufzeit bis zu einem 
Jahr, die für ausländische 
Kreditinstitute eingegangen wurden; 
- außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten Gestrichen 
mit mittlerem Kreditrisiko und einer ur­
sprünglichen Laufzeit bis zu einem Jahr 
mit einer ausdrücklichen Garantie eines 
"aus IändIsehen" Kred i 11nst i tuts. 
- 15 -
URSPRÜNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Neuer Gedankenstrich (i) 
- (I) Forderungen, die vollständig und 
ausreichend und zur Zufrledenhelt der 
zustandlgen Behorden durch elne 
Kombination von Aktiva gemaB Art ike I 
6(1)(a) und 6(1)(c), die a Is angemessene 
Sicherhelten gel ten, gesichert slnd. 
(c) Gewicht 20% (c) Gewicht 20% 
Neuer Gedankenstrich (i) 
- (I) Aktiva in Form von Forderungen an 
die EIB; 
Neuer Gedankenstrich (ii) 
- (il) Aktiva in Form von Forderungen mit 
ausdrücklicher Garantie der EIB; 
Neuer GedankenstrIch (ill) 
- (Mi) Aktiva In Form von Forderungen an 
multilaterale Entwicklungsbanken; 
Neuer Gedankenstrich (iv) 
- (Iv) Aktiva in Form von Forderungen mit 
der ausdrücklichen Garantie von multl-
lateralen Entwicklungsbanken; 
Neuer Gedankenstrich (v) 
- (v) Aktiva In Form von Forderungen an 
Regional reg Ierungen und örtliche Gebiets­
körperschaften der Zone A mit Ausnahme 
derjenigen, die unter Artikel 7 dieser 
RiehtIinie fallen; 
- 16 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Neuer Gedankenstrich (vi) 
- Aktiva in Form von Forderungen an 
"inländische" Kreditinstitute; 
- Aktiva in Form von Forderungen mit 
einer Ursprungs laufzeit bis zu einem 
Jahr gegenüber "ausländischen" 
Kreditinstituten; - (vi) Aktiva in Form von Forderungen 
ausdrucklicher 
Reg IonaIreg Ierungen 
der Zone A, soweit Garantie 
und 
sie 
Bestimmungen von Artikel mlt 
von 
lokalen Behörden 
nicht unter 
7 fallen; die 
- (vi I) Aktiva in Form von Forderungen an 
Kreditinstitute der Zone A, die nicht In­
tegraler Bestandteil der Eigenmittel 
dieser Institute sind; 
- (vi Ii) Aktiva in Form von Forderungen 
mit einer Rest laufzeit bis zu einem Jahr 
gegenüber Kreditinstituten der Zone B, 
die nicht integraler Teil der Eigenmittel 
dieser Institute sind; 
Aktiva, die von Inländischen 
Kreditinstituten ausdrücklich garantiert 
sind; 
- Aktiva in Form von Forderungen mit 
einer Ursprungs laufzeit bis zu einem 
Jahr mit einer ausdrücklichen Garantie 
eines "ausländischen" Kreditinstituts; - (ix) Aktiva, die von Kreditinstituten 
der Zone A ausdrücklich garantiert sind; 
- (x) Aktiva in Form von Forderungen mit 
einer Rest laufzeit bis zu einem Jahr und 
ausdrücklicher Garantie von 
Kreditinstituten der Zone B; 
- außerb11anzmäßIge Verb Ind11chke i ten 
mit hohem Kreditrisiko, die für 
inländische Kreditinstitute eingegangen 
wurden; Geetriehen 
- 17 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
- außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten 
mit hohem Kreditrisiko, die von 
inländischen Kreditinstituten ausdrück-
I Ich garantiert sind; 
- außerb11anzmäß i ge Verb IndIi chke i ten 
mit hohem Kreditrisiko und einer 
Ursprungs laufzeit bis zu einem Jahr 
gegenüber "ausländischen" 
Kreditinstituten; 
außerb iIanzmäß ige Verb Ind11chkeI ten 
mit hohem Kreditrisiko und einer 
Ursprungs laufzeit bis zu einem Jahr mit 
einer ausdrücklichen Garantie eines 
"ausländI sehen" Kred i 11nst i tuts ; 
- Ausleihungen und außerbilanzmäßige 
Verbindlichkeiten mit vollem oder mitt­
lerem Kreditrisiko, die vollständig und 
ausreichend und zur Zufriedenheit der 
zuständigen Behörden durch eines der 
unter der 20%igen Gewichtungskategorie 
aufgeführten Aktiva abgesichert sind; Gestrichen 
Gestrichen 
Gestrichen 
- (xl) Aktiva, die vollständig und 
ausreichend und zur Zufriedenheit der 
zuständigen Behörden durch Sicherheiten 
in Form von Wertpapieren der EIB von 
multilateralen Entwicklungsbanken sowie 
Reg i onaI reg i erungen und ort Iichen 
Gebietskörperschaften der Zone A sowie 
von Kreditinstituten der Zone A oder 
durch Einlagen oder Einlagenzertifikate 
von anderen Kreditinstituten der Zone A 
als dem kreditgebenden institut gesichert 
sind; 
außerbIIanzmäßige Verbindlichkeiten 
mit mittlerem/niedrigen Risiko, die für 
"inländische" oder "ausländische" Nicht-
banken eingegangen wurden; Gestrichen 
- 18 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
- Aktiva in Form von Forderungen in der Gestrichen 
lokalen Währung ausgedrückten Forderungen 
von "ausländischen" Zweigniederlassungen 
von EG-Kreditinstituten an "ausländische" 
Zentral regierungen, die aus in der lokalen 
Währung ausgedrückten Einlagen finanziert 
wurden; 
- Einzugsbeträge, für die entsprechende Unverändert 
Zahlungen bereits bevorschußt wurden. 
(d) Gewicht 50% 
- außerb iIanzmäß i ge Verb i nd11chkeI ten m i t 
mittlerem Kreditrisiko, die für 
"ausländische" Zentralbanken, Zentral­
regierungen, Regional regierungen und loka­
le öffentliche Stellen sowie für den 
"inländischen" und "ausländischen" 
Nichtbankensektor eingegangen wurden; 
- außerbilanzmäßige VerbindlIchkelten mit 
einem mittleren Kreditrisiko und einer 
Ursprungs laufzeit von mehr als einem Jahr, 
die für "ausländische" Kreditinstitute 
eingegangen wurden; 
- außerbManzmäßIge Verbindlichkeiten mit 
einem mittleren Kreditrisiko und einer 
Ursprungs laufzeit von mehr als einem Jahr 
und einer ausdrücklichen Garantie 
"ausländischer" Kreditinstitute; 
- Ausleihungen an Privatpersonen für den 
Erwerb von Wohnungseigentum in der Euro­
päischen Gemeinschaft zwecks Eigen­
gebrauchs, die vollständig und ausreichend 
und zur Zufriedenheit der zuständigen 
Behörden durch Hypotheken an dem betref­
fenden Objekt gesichert sind. (d) Gewicht 50% 
Gestrichen 
Gestrichen 
Gestrichen 
- (I) Forderungen, die vollständig und aus­
reichend und zur Zufriedenheit der zuständi­
gen Behörden durch Hypotheken auf Wohnungs­
eigentum gesichert sind, das vom 
Kreditnehmer selbst genutzt oder vermietet 
wird; 
- 19 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
(e) Gewicht 100% 
-Aktiva in Form von Forderungen gegen 
"ausländische" Zentralbanken, Zentral­
reg ierungen, Regional regierungen und lo­
kale Stellen; (e) Gewicht 100% 
- (I) Aktiva in Form von Forderungen 
gegen Zentral regIerungen und Zentral­
banken der Zone B, sofern diese Forderun­
gen nicht auf die Landeswährung des 
Kreditnehmers lauten und In dieser finan-
ziert werden; 
Neuer Gedankenstrich (li) 
- (II) Aktiva in Form von Forderungen an 
Regional regIerungen und lokale Behörden 
der Zone B; 
- Aktiva in Form von Forderungen mit 
einer Ursprungs laufzeit von mehr als 
einem Jahr gegen "ausländische" 
Kreditinstitute; 
- Aktiva in Form von Forderungen an den 
"inländischen" und "ausländischen" 
N i chtbankensektor, 
- außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten 
mit hohem Risiko, die für "ausländische" 
Zentralbanken, Zentral- und 
Regional regierungen, lokale öffentliche 
Stellen sowie für den "ausländischen" 
und "inländischen" Nichtbankensektor 
eingegangen wurden; 
- außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten 
mit hohem Kreditrisiko und einer 
ursprünglichen Laufzeit von mehr als 
einem Jahr, die für ausländische" 
Kreditinstitute eingegangen wurden; - (i I i) Aktiva in Form von Forderungen 
mit einer Rest laufzeit von mehr als einem 
Jahr gegenüber Kreditinstituten der Zone 
B; 
- (Iv) Aktiva in Form von Forderungen an 
den Nichtbankensektor der Zone A und B; 
Gestrichen 
Gestrichen 
- 20 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
- Sachanlagen gemäß Aktiva C.ll von 
Artikel 9 der Richtlinie 78/660/EWG des 
Rates vom 25. Juli 1978 über den Jahres­
abschluß von Gesellschaften bestimmter 
Rechtsformen1; (v) Unverändert 
- Beteiligungen, die nicht von den 
Eigenmitteln abgezogen wurden; - Bestand an Aktien, Beteiligungen und 
anderen 
anderer Elementen , die die Eigenmittel 
Kreditinstitute bilden, sofern 
sie nicht von 
kreditgebenden den Eigenmitteln des 
Instituts abgezogen 
werden; 
-alle anderen Aktiva, die nicht von den 
Eigenmitteln abgezogen wurden. - (vi i) alle anderen Aktiva, sofern sie 
nicht von den Eigenmitteln abgezogen wer­
den, einschließlich der Rechnungs­
abgrenzungsposten gemäß der Richtlinie 
86/635/EWG, sofern diese Posten nicht den 
Gegenparteien in niedriger gewichteten 
Kategorien zugewiesen werden können; 
2. Die in Anhang 3 beschriebenen 
Methoden werden auf außerbilanzmäßige 
Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit 
Zinssätzen und Wechselkursen angewendet. 2. Das nachstehende Verfahren wird auf 
außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten 
angewandt, die nicht unter Artikel 6(3) 
fallen. Diese Posten sind zunächst In die 
in Anhang I wiedergegebenenen Risiko­
gruppen einzuordnen. Bei den Posten mit 
hohem Kreditrisiko Ist der volle Wert 
anzusetzen, während Posten mit mittlerem 
Risiko mit 50% ihres Wertes, Posten mit 
mittlerem/niedrigem Kreditrisiko mit 20% 
und Posten mit niedrigem Kreditrisiko mit 
0% anzusetzen sind, in der zweiten Stufe 
werden die so berichtigten Posten unter 
dem Strich mit dem Jeweiligen Gewicht für 
die Gegenpartei entsprechend dem 
1 ABI Nr. L 222 vom 14.8.1987, S. 11 Unverändert 
- 21 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Verfahren für Aktiva nach Artikel 6 Absatz 1 
und Artikel 7 multipliziert. Im Falle von 
Pens ionsgeschäften und reinen 
Terminrückkäufen sind für die Gewichtung die 
betreffenden Aktiva und nicht die Jeweiligen 
Gegenpar te i en maßgebend. 
3. Die im Anhang 2 beschriebenen Methoden 
werden auf die in Anhang 3 aufgeführten 
EventuaI verbindlichkeiten im Zusammenhang 
mit Zins- und Wechselkursrisiken angewendet. 
4. Sofern die außerbilanzmäßigen 
Verbindlichkeiten mit ausdrückt ichen 
Garantien versehen sind, werden sie 
gewichtet, als wenn sie für den Garanten 
statt für die Gegenpartei eingegangen worden 
wären. In den Fällen, in denen ein möglicher 
Ausfall aufgrund von außerbllanzmäßigen 
Transaktionen voll und ganz entsprechend den 
Anforderungen der zuständigen Behörden durch 
einen der Aktivposten, die gemäß den letzten 
Gedankenstrichen des Artikels 6 Absatz 1(a) 
und 6 Absatz 1(c) als angemessene Sicherheit 
anerkannt sind, abgesichert ist, werden 
entsprechend der betreffenden Sicherheit 
Gewichte von 0% oder 20% angewandt. Wenn die 
Bedingungen von Artikel 6 Absatz 1(b) 
erfüllt sind, findet ein Gewicht von 10% 
Anwendung. 
Artikel 7 Artikel 7 
1. Die Mitgliedstaaten legen Gewichte von 
0%, 20% oder 50% für Aktiva fest, die 
Forderungen gegen ihre eigenen 
Regional regierungen und lokalen Gebiets-1. Unbeschadet der Vorschrift in Artikel 6 
Absatz 1 (c) können die Mitgliedstaaten ein 
ihre eigenen Gewicht von 0% fur 
Regional regierungen und örtlichen 
- ££. -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Körperschaften darstellen und ebenso für 
außerb11anzmäßIge Verb Ind11chke i ten m i t 
vollem Kreditrisiko, die für eigene 
Regional regierungen und lokale 
Gebietskörperschaften eingegangen wur­
den. Außerbilanzmäßige Verbindlichkeiten 
mit mittlerem Kreditrisiko, die für 
eigene Regional regierungen und lokale 
Gebietskörperschaften eingegangen wur­
den, werden entsprechend mit 0%, 10% 
oder 20% gewichtet. Ausleihungen und 
außerb iIanzmäß i ge Verb Ind11chkeI ten m i t 
einer ausdrücklichen Garantie einer 
Regional regierung oder lokalen Gebiets­
körperschaft sollen das gleiche Gewicht 
haben wie Ausleihungen an dieselbe 
Regional regierung oder lokale Gebiets­
körperschaft oder wie außerbilanzmäßige 
Verbindlichkeiten, die für sie einge­
gangen wurden. 
2. Die Mitgliedstaaten teilen der Kom­
mission ihre Gewichtungen mit, die sie 
dann bekannt gibt, und die 
Mitgliedstaaten werden die jeweils 
gewählten Gewichtungen gegenseitig aner­
kennen. Sie haben die Befugnis, die 
Gewichtungen 0%, 20% oder 50% auf aus­
ländische Staaten gemäß Artikel 8 Absatz 
2 anzuwenden, wobei außerbilanzmäßige 
Verbindlichkeiten mit mittlerem Risiko 
entsprechend mit 0%, 10% oder 20% zu 
gewichten sind. Gebietskörperschaften festlegen, wenn 
zwischen den Forderungen an die 
Letztgenannten und den Forderungen an 
ihre Zentral regierungen aufgrund der 
Finanzhoheit der Regional regierungen und 
örtlichen Gebietskörperschaften und des 
Bestehens spezifischer verfassungsmäßiger 
Vorkehrungen zur Verringerung des Risikos 
der ZahIungsunfäh i gke i t der 
Letztgenannten kein nennenswerter 
Risikounterschied besteht. Ein nach 
diesen Kriterien festgelegtes Gewicht 
Null gilt für Forderungen und 
außerb11anzmäßIgen Verb Ind11chkeI ten an 
die betreffenden Regional regIerungen und 
Gebietskörperschaften, die für diese 
entstehen, sowie für Forderungen an 
andere und für zugunsten anderer 
entstandene außerbI lanzmäßige 
VerbindIichkeI ten, die durch die 
betreffenden Regional regierungen und 
ort Iichen Gebietskörperschaften 
garantiert werden. 
2. Die Mitgliedstaaten unterrichten die 
Kommission, wenn ihres Erachtens ein 
Gewicht Null nach den Kriterien des 
Absatzes 1 gerechtfertigt ist. Die 
Kommission gibt diese Informationen 
bekannt, und die anderen Mitgliedstaaten 
können den von Ihren zuständigen Behörden 
beaufsichtigen Kreditinstituten die 
Möglichkeit einräumen, ein Gewicht Null 
anzuwenden, wenn sie mit den betreffenden 
Reg I ona I r eg I er ungen und ort I Ichen 
Gebietskörperschaften Geschäfte abwickeln 
oder wenn sie Forderungen, die von den 
Letztgenannten garantiert werden, 
besitzen. 
- 23 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Artikel 8 Artikel 8 
1. Technische Anpassungen auf den fol­
genden Gebieten dieser Richtlinie werden 
nach dem in Absatz 3 beschriebenen Ver­
fahren vorgenommen: 1. Technlsehe Anpassungen auf den folgen-
den Gebieten dieser Richtlinie werden 
nach dem in Absatz 2 beschriebenen Ver­
fahren vorgenommen für: 
- für den Mindestkoeffizienten in Arti­
kel 9 - den Mindestkoeffizienten in Artikel 9 
- für die Gewichtungen und Aktivposten 
in Artikel 6 - die Gewichtungen und Aktivposten in 
Artikel 6 
- die Definition von "Zone A" In Artikel 
2 
- für die Liste und Klassifizierung der 
außerb iIanzmäßlgen Verb i nd11chkeI ten in 
Anhang 2 und 4 und ihre Behandlung bei 
der Behandlung der Koeffizienten wie in 
Artikel 5 und den Anhängen 1 und 3 
beschrieben. 
2. Die Kommission kann nach dem Verfah­
ren in Artikel 3 die Gewichtungen, die 
für Zentral regierungen, Zentralbanken 
und Kreditinstitute von Mitgliedstaaten 
gelten, aufgrund von internationalen 
Übereinkünften auf ausländische Staaten 
anwenden, sofern dort die Risiken - ins­
besondere im Falle der Kreditinstitute -
als gleichwertig - die Definition der "multilateralen 
Entwicklungsbanken" In Artikel 2 
- für die Liste und Klassifizierung der 
außerb11anzmäßi gen Verb Ind11chkeI ten i n 
Anhang 1 und 3 und ihre Behandlung bei 
der Behandlung der Koeffizienten, wie in 
Artikel 5 und 6 und Anhang 2 beschrieben. 
Gestrichen 
- 24 -
URSPRÜNGLICHER VORSCHLAG 
angesehen werden können ; entsprechendes 
gilt auch für die Anwendung der Gewichtung 
von 50% für hypothekarisch gesicherte 
Darlehen zum Erwerb von Eigentum in aus­
ländischen Staaten. GEÄNDERTER TEXT 
3. Die Kommission wird von einem Ausschuß 
unterstützt, der sich aus Vertretern der 
Mitgliedstaaten zusammensetzt und in dem 
der Vertreter der Kommission den Vorsitz 
führt. 2. Unverändert 
Der Vertreter der Kommission unterbreitet Unverändert 
dem Ausschuß einen Entwurf der zu treffen­
den Maßnahmen. Der Ausschuß gibt seine 
Stellungnahme zu diesem Entwurf innerhalb 
einer Frist ab, die der Vorsitzende unter 
Berücksichtigung der Dringlikchkeit der 
betreffenden Frage festsetzen kann. Die 
Stellungnahme wird mit der Mehrheit 
abgegeben, die in Artikel 148 Absatz 2 des 
Vertrages für die Annahme der vom Rat auf 
Vorschlag der Kommission zu fassenden 
Beschlüsse vorgesehen ist. Bei der Abstim­
mung im Ausschuß werden die Stimmen der 
Vertreter der Mitgliedstaaten gemäß dem 
vorgenannten Artikel gewogen. Der Vorsitz­
ende nimmt an der Abstimmung nicht teil. 
Die Kommission erläßt die beabsichtigten Unverändert 
Maßnahmen, wenn sie mit der Stellungnahme 
des Ausschusses übereinstimmen. 
Stimmen die beabsichtigten Maßnahmen mit 
der Stellungnahme des Ausschusses nicht 
überein oder liegt keine Stellungnahme 
vor, so unterbreitet die Kommission dem 
Rat unverzüglich einen Vorschlag für die 
zu treffenden Maßnahmen. Der Rat 
beschließt mit qualifizierter Mehrheit. Unverändert 
- 25 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG 
Hat der Rat nach Ablauf einer Frist, die 
in jedem vom Rat gemäß diesem Absatz zu 
erfassenden Rechtsakt festgelegt wird, 
keinesfalls aber drei Monate von der 
Befassung des Rates an überschreiten darf, 
keinen Beschluß gefaßt, so werden die 
vorgeschlagenen Maßnahmen von der 
Kommission erlassen. Unverändert GEÄNDERTER TEXT 
Artikel 9 Artikel 9 
1. Die Mitgliedstaaten erlassen die 
erforderlichen Rechts- und Verwaltungs­
vorschriften, um dieser Richtlinie bis zum 
1. Januar 1990 nachzukommen. Gestrichen (neuer Artikel 11(1)) 
2. Bis zum 31. Dezember 1992 dürfen 
Kreditinstitute, deren Koeffizienten unter 
8%1 liegen, ihre Koeffizienten nicht 
weiter absinken lassen, es sei denn, daß 
dieses Absinken durch die Neuemission von 
neuem Kapital hervorgerufen wird und in 
dem Zeitraum unmittelbar nach einer sol­
chen Neuemission eintritt. Die zuständige 
Behörde stellt sicher, das geeignete Maß­
nahmen getroffen werden, wenn das Absinken 
aus anderen als den genannten hervorge­
rufen wird. 2. Gestrichen (neuer Artikel 10) 
3. Mit Wirkung vom 1. Januar 1993 dürfen 
die Kreditinstitute ihre Koeffizienten, so 
wie sie in Artikel 3 Absätze 1 und 2 
definiert sind, nicht unter 8%1 absinken 
lassen. Kommt es dennoch zu einem Absinken 
unter diese Marke, so stellen die 
zuständigen Behörden sicher, 1. Mit Wirkung vom 1. Januar 1993 haben d 
Kreditinstitute Koeffizienten im Sinne d 
Artikel 3 Absätze 1 und 2 von mindestens 
einzuhalten. 
1 Dieser wert ist provisorisch. Ein Fußnote gestrichen 
definitiver Wert wird nach der Auswertung 
einer im ersten Halbjahr 1988 zu erstellen­
den Statistik vorgeschlagen werden. 
- 26 -
URSPRÜNGLICHER VORSCHLAG 
daß das betroffene Institut unverzüglich 
die geeigneten Maßnahmen ergreift, um den 
Mindestkoeffizienten wiederherzustellen. GEÄNDERTER TEXT 
4. Ungeachtet Absatz 3 dürfen die zustän­
digen Behörden Koeffizienten von über 8% 2_. Ungeachtet des Absatzes 1 dürfen die 
zuständigen Behörden höhere 
festlegen, sofern sie dies für richtig MindestkoeffIzienten festlegen, wenn sie 
halten. dies für richtig halten. 
5. Die Mitgliedstaaten teilen der Kom­
mission der Wortlaut der wesentlichen 
Gesetze, Regelungen und 
Verwaltungsvorschriften mit, die sie auf 
dem von dieser Richtlinie betroffenen 
Gebiet erlassen. Geetrichen (neuer Artikel 11(2)) 
Artikel 10 
Kreditinstitute, deren Koeffizienten unter 
8% liegen, müssen bis 31. Dezember 1992 
dafür sorgen, daß der Mindestsatz erreicht 
wird; dabei darf ihr Koeffizient nur vor­
übergehend aufgrund von Schwankungen, die 
zur Zeit der Aufnahme von neuem Kapital 
auftreten können, absinken. 
Artikel 11 
1. Die Mltglledstaaten erlassen die 
erforderlichen Rechts- und Verwaltungs­
vorschriften, um dieser Richtlinie bis zum 
1. Januar 1991 nachzukommen. 
2. Die Mitglledstaaten teilen der 
den Wortlaut 
Regelungen und 
die sie auf der wesentIichen Kommission 
Gesetze, 
Verwaltungsvorschriften mit, 
dem von dieser Richtlinie 
betroffenen Gebiet erlassen. 
- 27 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Artikel 10 Artikel 12 
Diese Richtlinie ist 
Mitgliedstaaten gerichtet. an die Unverändert 
Geschehen zu im Namen des Rates Geschehen zu im Namen des Rates 
- 28 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
ANHANG 1 
DIE BEHANDLUNG VON AUSSERBILANZMÄSSIGEN 
VERBINDLICHKEITEN BEI DER ERMITTLUNG 
DES SOLVABILITÄTSKOEFFIZIENTEN 
Zunächst werden die außerbilanzmäßigen 
Verbindlichkeiten entsprechend den mit 
dem jeweiligen Instrument verbundenen 
Kreditrisiken In Gruppen eingeteilt: 
Außerb11anzmäßIge Verb Ind11chkeI ten m i t 
"hohem Kreditrisiko" sind in gleichem 
Maße als risikobehaftet anzusehen wie 
b iIanzmäß i ge Verb Ind11chkeI ten, weshaIb 
ihr Wert in voller Höhe veranschlagt 
wird. Ein "mittleres Kreditrisiko" ist 
bei geringerer Rlsikobehaftung gegeben, 
weshalb es lediglich mit dem halben Wert 
der Verbindlichkeiten veranschlagt wird. 
Bei einem "mittleren/niedrigen Kredit­
risiko", das geringer als ein "mittleres 
Risiko" ist, wird ein Fünftel des Wertes 
der Verbindlichkeit veranschlagt. Ein 
"niedriges Kreditrisiko liegt vor, so­
fern das Risiko unbedeutend Ist, weshalb 
der zu veranschlagende Wert der Verbind-
lichkeit auf Null festgelegt wird. In 
einem zweiten Schritt werden die nach 
dem oben beschriebenen Verfahren 
berichtigten außerbilanzmäßigen Ver­
bindlichkeiten mit den Gewichten multi­
pliziert, die der jeweiligen Gegenpartei 
aufgrund der oben beschriebenen Behand­
lung von Aktivposten zuerkannt wurden. 
Bei Pens ions- und Termingeschäften wird 
die Gewichtung anhand des Gegenstandes 
und nicht anhand der Gegenpartei vorge­
nommen. In Artikel 6 wird das zwei­
stufige Verfahren für außerbilanzmäßige 
Verbindlichkeiten in einem einzigen Wert Gestrichen 
zusammengefaßt 
- 29 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Sofern die außerbilanzmäßigen Verbind­
lichkeiten mit ausdrücklichen Garantien 
versehen sind, werden sie gewichtet, als 
wenn sie für den Garanten statt für die 
Gegenpartei eingegangen worden wären. In 
den Fällen, in denen ein möglicher Aus­
fall aufgrund einer außerbilanzmäßigen 
Verbindlichkeit voll und ganz und zur 
Zufriedenheit der zuständigen Behörden 
durch Aktiva mit der Gewichtung 0% oder 
20% abgesichert ist, kommt die 
Gewichtung der Sicherheit und nicht die 
der Gegenpartei zur Anwendung. Unverändert 
- 30 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG 
Anhang 2 GEÄNDERTER TEXT 
Anhang 1 
KLASSIFIZIERUNG DER 
AUSSERBILANZMÄSSI GEN VERB INDLICHKEITEN KLASSIFIZIERUNG DER 
AUSSERBILANZMÄSSIGEN VERB INDLICHKEITEN 
Hohes Kreditrisiko 
- Garantien, die den Charakter eines 
Kreditsubstituts haben; 
- Akzepte; 
- Indossamente auf Wechsel, die nicht den 
Namen eines anderen Kreditinstituts 
tragen; 
- Geschäfte mit Rückgriff; 
- unwideruf Iiche 
Kred i tsIcherungsgarant ien ("standby 
letters of credit"), die den Charakter 
eines Kreditsubstituts haben; 
- Pensionsgeschäfte gemäß Artikel 12 
Absätze 1 und 2 der Richtlinie 
86/635/EWG, falls die Übereinkommen wie 
außerbilanzmäßige VerpfIichtungen 
behandelt werden und im Falle, daß sie 
der Richtlinie 86/635/EWG nicht genü­
gen; 
- Termingeschäfte mit Aktivposten; 
- unbezahlter Anteil von teileingezahlten 
Aktien und Wertpapieren; 
- andere Positionen mit hohem 
Kreditrielko. 
Mittleres Kreditrisiko 
- Ausgestellte und bestätigte Dokumenten­
kredite; 
- Erfüllungsgarantien (einschließlich der 
Bietungs-, Erfüllungs-, Zoll- und 
Steuerbürgschaften) und andere Garan­
tien, die den Charakter von 
Er fü11ungsgarantI en haben ; Hohes Kreditrisiko 
Garantien, die den Charakter eines 
Kreditsubstituts haben; 
Akzepte; 
Indossamente auf Wechsel, die nicht den 
Namen eines anderen Kreditinstituts 
tragen; 
Geschäfte mit Rückgriff; 
unwiderufIiche Kreditsicherungsgarantien 
("standby letters of credit"), die den 
Charakter eines Kreditsubstituts haben; 
Pensionsgeschäfte gemäß Artikel 12 
Absätze 1 und 2 der Richtlinie 
86/635/EWG, falls die Übereinkommen wie 
außerbilanzmäßige Verpflichtungen behan­
delt werden und im Falle, daß sie der 
Richtlinie 86/635/EWG nicht genügen; 
"Forward forward deposits"; 
Termingeschäfte mit Aktivposten; 
unbezahlter Anteil von teileingezahlten 
Aktien und Wertpapieren; 
andere Positionen mit hohem 
Kreditrisiko. 
Mittleres Kreditrisiko 
Ausgestellte und bestätigte Dokumenten­
kredite; 
Erfüllungsgarantien (einschließlich der 
Bietungs-, Erfüllungs-, Zoll- und 
Steuerbürgschaften) und andere Garan­
tien, die den Charakter von 
Erfüllungsgarantien haben; 
- 31 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
- Pensionsgeschäfte gemäß Artikel 12 
Abstaz 3 und 5 der Richtlinie 
86/635/EWG; 
- unwiderrufliche 
Kred i ts i cherungsgarant ien ("standby 
letters of credit"), die nicht den 
Charakter eines Kreditsubstituts 
haben; 
- nicht in Anspruch genommenen 
Kred i t faz111 täten (Verpf11chtungen, 
Darlehen zu geben, Wertpapiere zu 
kaufen, Garantien oder Akzepte 
bereitzustellen) mit einer 
Urprungslaufzeit von einem Jahr und 
mehr; 
- andere Positionen mit mittlerem 
Risiko. Pensionsgeschäfte gemäß Artikel 12 
Abstaz 3 und 5 der Richtlinie 
86/635/EWG; 
unwiderrufliche 
Kred i tsIcherungsgarant i en ("standby 
letters of credit"), die nicht den 
Charakter eines Kreditsubstituts 
haben; 
nicht in Anspruch genommenen 
KreditfaziIitäten (VerpfIichtungen, 
Darlehen zu geben, Wertpapiere zu 
kaufen, Garantien oder Akzepte 
bereitzustellen) mit einer 
Urprungslaufzeit von einem Jahr und 
mehr 
"Note Issuance Facilities" und 
"Revolving Underwriting facilities"; 
andere Positionen mit mittlerem 
Risiko. 
Mittleres/niedriges Kreditrisiko 
- Dokumentenakkreditive, bei denen die 
Frachtpapiere als Sicherheit dienen, 
oder andere leicht liquidierbare 
Transaktionen; 
- sonstige Verbindlichkeiten mit 
"mittlerem/niedrigen" Kreditrisiko. Mittleres/niedriges Kreditrisiko 
Dokumentenakkreditive, bei denen die 
Frachtpapiere als Sicherheit dienen, 
oder andere leicht liquidierbare 
Transaktionen; 
sonstige Verbindlichkeiten mit 
"mittlerem/niedrigen" Kreditrisiko. 
Niedriges Kreditrisiko 
- Nicht in Anspruch genommene 
Kreditfazi11 täten (Verpflichtungen, 
Darlehen zu geben, Wertpapiere zu 
kaufen, Garantien oder Akzepte 
bereitzustellen) mit einer 
Ursprungs laufzeit von weniger als 
einem Jahr; 
- andere Positionen mit niedrigem 
Risiko. Niedriges Kreditrisiko 
Nicht in Anspruch genommene 
Kreditfazi11 täten (Verpflichtungen, 
Darlehen zu geben, Wertpapiere zu 
kaufen, Garantien oder Akzepte 
bereitzustellen) mit einer 
Ursprungs laufzeit von weniger als 
einem Jahr oder Jederzeit ohne Frist 
kündbar ; 
andere Positionen mit niedrigem 
Risiko. 
- 32 -
URSPRÜNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission 
so bald wie möglich Jeden Fall mit, In 
dem sie beschlossen haben, ein neues 
außerbilanzmäßiges Instrument unter einen 
der letzten Gedankenstriche der verschie­
denen Risikogruppen einzuordnen. Diese 
Posten werden dann gemäß dem Verfahren In 
Art. 8 Absatz 2 auf Gemeinschaftsebene 
endgü111g eingeordnet. 
- 33 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Anhang 3 Anhang 2 
DIE BEHANDLUNG VON AUSSERBILANZMÄSSIGEN 
VERBINDLICHKEITEN, DIE IM ZUSAMMENHANG 
MIT ZINSSÄTZEN ODER AUSLÄNDISCHEN 
WÄHRUNGEN STEHEN DIE BEHANDLUNG VON AUSSERBILANZMÄSSIGEN 
VERBINDLICHKEITEN, DIE IM ZUSAMMENHANG 
MIT ZINSSÄTZEN ODER AUSLÄNDISCHEN 
WÄHRUNGEN STEHEN 
Die Kreditinstitute wählen eine der fol­
genden Methoden, um die Risiken der in 
Anhang 4 aufgezählten Transaktionen zu 
bemessen, wobei sie der Zustimmung ihrer 
Aufsichtsbehörde bedürfen. Ausgenommen 
sind Zinssatz- und Währungsverträge, die 
an anerkannten Handelsplätzen gehandelt 
werden, und Währungsverträge mit einer 
Ursprungs laufzeit von 7 Tagen oder weni­
ger. Die Kreditinstitute wählen eine der fol­
genden Methoden, um die Risiken der in 
Anhang 3 aufgezählten Transaktionen zu 
bemessen, wobei sie der Zustimmung ihrer 
Aufsichtsbehörde bedürfen. Ausgenommen 
sind Zinssatz- und Währungsverträge, die 
an anerkannten Handelsplätzen gehandelt 
werden, an denen sie täglichen Einschuß­
sätzen unterworfen sind, und Währungs­
verträge mit einer Ursprungs laufzeit von 
vierzehn Kalendertagen oder weniger. 
Besteht ein gesonderter rechtsgültiger, 
für die einzelstaatlichen 
Aufsichtsbehörden annehmbarer Vertrag 
zwischen dem Kreditinstitut und seiner 
Gegenpartei, nach dem gegenseitige Ver­
pflichtungen zur Leistung mit anderen 
vergleichbaren Verpflichtungen, die zum 
selben Zeitpunkt fällig sind, zusammen­
gefaßt werden, so wird nur der durch 
diese Schuldumwandlung festgelegte ein­
zige Nettobetrag anstelle dee betreffen-
den Bruttobetrags gewichtet. 
Methode 1: der Marktbewertungsansatz 
("marking to market") 
- 34 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Schritt (a): Indem man jedem Vertrag 
einen gegenwärtigen Marktwert zuordnet 
("making to market"), kann man den aktu­
ellen Wiederbeschaffungswert aller Ver­
träge mit einem positiven Wert ermit­
teln. 
Stritt (b): Um die zukünftigen potenti­
ellen Kreditrisiken in einem Wert zu 
erfassen, werden die Nennwerte oder die 
Werte, die das Kreditinstitut in seinen 
aggregierten Konten aufweist, mit den 
folgenden Prozentsätzen multipliziert1: Schritt (a): Indem man jedem Vertrag 
einen gegenwärtigen Marktwert zuordnet 
("making to market"), kann man den aktu­
ellen Wiederbeschaffungswert aller Ver­
träge mit einem positiven Wert ermitteln. 
Stritt (b): Um die zukünftigen potenti­
ellen Kreditrisiken in einem Wert zu 
erfaasen, werden die Nennwerte oder'die 
Werte, die das Kreditinstitut in seinen 
aggregierten Konten aufweist, mit den 
folgenden Prozentsätzen multipliziert: 
R«stlaufzeit Zinsatzvtrtrag* 
W«nig«r alt ein Jahr OX 
•in Jahr und mehr 0,5% 
Schritt (c): Die Summe aus W«cht«lkurt-
vartrdg* 
1X 
5X 
laufenden R««tloufz«lt1 
bis zu «inem Jahr 
m«hr alt «in Jahr 
Unverändert Zintatzv«rtrag« Wachtalkurt-
vertragt 
OX 1X 
0.5X 5X 
Wiederbeschaffungskosten und potentiel­
len künftigen Kreditrisiken wird mit den 
Risikogew ichtungen multipliziert, die 
den jeweiligen Gegenparteien in Artikel 
6 zugeordnet werden. 
T Dieee Prozentsatze sind provisorisch 
und werden überarbeitet Fußnote gestrichen 
1. Mit Ausnahme von 
•Floating/Floating' Zinsswaps (m"iT 
einer einzigen Wahrung), bei denen" 
nur die laufenden" 
wjederbeschaffungskosten berechnet 
werden. 
- 35 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Methode 2: der Ursprungsrisikoansatz Methode 2: der Ursprungsrisikoansatz 
Schritt (a): Der Nennwert einee Jeden 
Instruments wird mit den unten aufge­
führten Prozentsätzen multipliziert1: Schritt (a): Der Nennwert einee Jeden 
Instruments wird mit den unten aufgeführ­
ten Prozentsätzen multipliziert: 
Ursprung«laufzeit Zinssatz- Wechselkurs- Ursprungs laufzeit 
vertrflg« vertrage Zinssatz- Wechselkuri 
vertrage vertrage 
Weniger als ein Jahr 0.5X 
ein Jahr, aber weniger 
als zwei Jahre IX 
zusätzliche Berücksich­
tigung eines jeden 
darauffolgenden Jahres IX 2X 
6X 
4X bis zu einem Jahr 0,5X 
mehr ols ein Jahr, ober 
weniger als zwei Johre 1X 
zusatzliche Berücksich­
tigung eines jeden 
darauffolgenden Jahres IX 2X 
5X 
3% 
Schritt (b): Die so ermittelten 
ursprünglichen Risiken werden mit dem 
Gewicht der Gegenpartei gemäß Artikel 6 
multipliziert. Schritt (b): Die so ermittelten ursprüng­
lichen Risiken werden mit dem Gewicht der 
Gegenpartei gemäß Artikel 6 vorbehält I Ich 
eines Höchstgewichts von 50% mu111p11-
ziert. 
T Diese Prozentsatze sind vorläufig 
und Gegenstand einer Revision Fußnote gestrichen 
1. Bei Zinssatzverträgen können die 
Kreditinstitute vorbehält ich der 
Zustimmung ihrer Aufsichtbehörden 
entweder die Ursprungs- oder die 
Rest laufzeit wählen. 
- 36 -
URSPRUNGLICHER VORSCHLAG GEÄNDERTER TEXT 
Anhang 4 Anhang 3 
ARTEN VON AUSSERBILANZMASS IGEN 
VERBINDLICHKEITEN, DIE IM ZUSAMMENHANG 
MIT ZINSSÄTZEN UND WECHSELKURSEN STEHEN ARTEN VON AUSSERBILANZMASS IGEN 
VERBINDLICHKEITEN, DIE IM ZUSAMMENHANG 
MIT ZINSSÄTZEN UND WECHSELKURSEN STEHEN 
Zinssatzverträge: Unverändert 
- Zinswaps (mit einer einzigen Währung) 
- "Basis Swaps" 
- Zinstermingeschäfte 
- Zinsterminkontrakte 
- gekaufte Zinsoptionen 
- andere vergleichbare Verträge 
WechseIkursverträge : Unverändert 
- Währungs- und Zinsswaps (mit mehreren 
Währungen) 
- Devisentermingeschäfte 
- Währungsterminkontrakte 
- gekaufte WährungsoptIonen 
- andere vergleichbare Verträge. 
Kommission der Europäischen Gemeinschaften 
KOM(89) 239 endg. 
Geänderter Vorschlag für eine 
RICHTLINIE DES RATES 
über einen Solvabilitätskoeffizienten für Kreditinstitute 
(Vorlage der Kommission gemäß Artikel 149 Absatz 3 EWG-Vertrag) 
26.5.1989 
Amt für amtliche Veröffentlichungen der Europäischen Gemeinschaften 
L - 2985 Luxemburg 
Serie: DOKUMENTE 
1989 — 40 Seiten — Format 21,0 * 29,7 cm 
DE 
ISSN: 0254-1467 
ISBN: 92-77-50002-6 
Katalognummer: CB-CO-89-203-DE-C 
KOM(89) 239 endg. ISSN 0254-1467 
DOKUMENTE 
vm-m^^,^ 
Geänderter Vorschlag für eine 
RICHTLINIE DES RATES 
über einen Solvabilitätskoeffizienten für 
Kreditinstitute 
(Vorlage der Kommission gemäß Artikel 149 
Absatz 3 EWG-Vertrag) 
18 
Katalognummer: CB-CO-89-203-DE-C 
ISBN: 92-77-50002-6 26.5.1989 
€ 
KOMMISSION DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN