18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/1 
II 
(Vorbereitende Rechtsakte) 
KOMMISSION 
Vorschlag für eine Richtlinie des Rates über den Jahresabschluß und den konsolidierten 
Abschluß von Versicherungsunternehmen 
KOM(86) 764 endg. 
(Von der Kommission dem Rat vorgelegt am 21. Januar 1987) 
(87/C 131/01) 
DER RAT DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN — 
gestützt auf den Vertrag zur Gründung der Europäi­
schen Wirtschaftsgemeinschaft, insbesondere auf Arti­
kel 54, 
auf Vorschlag der Kommission, 
nach Stellungnahme des Europäischen Parlaments, 
nach Stellungnahme des Wirtschafts- und Sozialaus­
schusses, 
in Erwägung nachstehender Gründe: 
Artikel 54 Absatz 3 Buchstabe g) des Vertrags verlangt, 
soweit erforderlich, eine Koordinierung der Schutz­
bestimmungen, die in den Mitgliedstaaten den Gesell­
schaften im Sinne des Artikels 58 Absatz 2 des Vertrags 
im Interesse der Gesellschafter sowie Dritter vorge­
schrieben sind, um diese Bestimmungen gleichwertig zu 
gestalten. 
Die auf Artikel 54 Absatz 3 Buchstabe g) des Vertrags 
basierende vierte Richtlinie 78/660/EWG des Rates vom 
25. Juli 1978 über den Jahresabschluß von Gesellschaf­
ten bestimmter Rechtsformen (!), zuletzt geändert durch 
die Akte über den Beitritt Spaniens und Portugals, 
braucht bis zu einer späteren Koordinierung auf Versi­
cherungsgesellschaften, nachstehend als „Versiche­
rungsunternehmen" bezeichnet, nicht angewandt zu 
werden. Angesichts der Bedeutung der Versicherungs­
unternehmen in der Gemeinschaft duldet diese Koordi­
nierung seit der Anwendbarkeit der Richtlinie 78/660/ 
EWG des Rates keinen weiteren Aufschub. Die Siebte Richtlinie 83/349/EWG des Rates vom 13. 
Juni 1983 aufgrund von Artikel 54 Absatz 3 Buch­
stabe g) des Vertrages über den konsolidierten Ab­
schluß (2) sieht Abweichungen hinsichtlich der Versiche­
rungsunternehmen nur bis zum Auslaufen der für die 
Anwendung dieser Richtlinie vorgesehenen Fristen vor; 
deshalb muß diese Richtlinie auch besondere Bestim­
mungen für die Versicherungsunternehmen betreffend 
den konsolidierten Abschluß enthalten. 
Dringlich ist eine derartige Koordinierung auch wegen 
der gemeinschaftsweiten Tätigkeit von Versicherungs­
unternehmen. Für Gläubiger, Schuldner, Gesellschafter, 
Versicherungsnehmer und die Öffentlichkeit ganz allge­
mein ist daher eine bessere Vergleichbarkeit der Jahres­
abschlüsse und der konsolidierten Abschlüsse dieser 
Unternehmen von wesentlicher Bedeutung. 
In den Mitgliedstaaten der Gemeinschaft stehen Versi­
cherungsunternehmen unterschiedlicher Rechtsform 
miteinander im Wettbewerb; Unternehmen, die das Di­
rektversicherungsgeschäft betreiben, können auch 
Rückversicherungen übernehmen und stehen dann im 
Wettbewerb mit professionellen Rückversicherern. Es 
erscheint deshalb sinnvoll, die Koordinierung nicht auf 
die von der Richtlinie 78/660/EWG erfaßten Rechtsfor­
men zu beschränken, sondern den Anwendungsbereich 
auf den der ersten Richtlinie 73/239/EWG des Rates 
vom 24. Juli 1973 über die Koordinierung der Rechts­
und Verwaltungsvorschriften über die Aufnahme und 
Ausübung der Tätigkeit der Direktversicherung (mit 
Ausnahme der Lebensversicherung) (3) und den der er­
sten Richtlinie 79/267/EWG des Rates vom 5. März 
1979 über die Koordinierung der Rechts- und Verwal­
tungsvorschriften über die Aufnahme und Ausübung 
der Direktversicherung (Lebensversicherung) (4), zuletzt 
geändert durch die Akte über den Beitritt Spaniens und 
(•) ABl. Nr. L 222 vom 14. 8. 1978, S. 11. (2) ABl. Nr. L 193 vom 18. 7. 1983, S. 1. 
(3) ABl. Nr. L 228 vom 16. 8. 1973, S. 3. 
(4) ABl. Nr. L 63 vom 13. 3. 1979. 
Nr. C 131/2 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 18. 5. 87 
Portugals, auszudehnen und darüber hinaus einige aus 
dem Anwendungsbereich dieser Richtlinien ausgeklam­
merte Unternehmen sowie die professionellen Rückver­
sicherungsunternehmen mit einzubeziehen. 
Wenn angesichts der Besonderheiten der Versicherungs­
unternehmen eine selbstständige Richtlinie über die Jah­
resabschlüsse und die konsolidierten Abschlüsse für 
diese Unternehmen erlassen wird, so kann dies nicht 
bedeuten, daß damit ein von den Richtlinien 78/660/ 
EWG und 83/349/EWG unabhängiges Normenwerk ge­
schaffen wird; dies wäre weder zweckmäßig noch mit 
dem Grundgedanken der Koordinierung des Gesell­
schaftsrechts zu vereinbaren, da die Versicherungsun­
ternehmen als bedeutender Bestandteil der Wirtschaft 
der Gemeinschaft nicht außerhalb des für alle Unterneh­
men konzipierten Normenrahmens stehen dürfen; dem 
entspricht es, wenn den branchenspezifisch bedingten 
Besonderheiten der Versicherungsunternehmen in der 
Weise Rechnung getragen wird, daß diese Richtlinie 
lediglich die Abweichungen von den Richtlinien 78/660/ 
EWG und 83/349/EWG regelt. 
Bedeutende Unterschiede bestehen hinsichtlich Aufbau 
und Inhalt der Bilanzen der Versicherungsunternehmen 
der einzelnen Mitgliedstaaten; diese Richtlinie hat des­
halb für die Bilanzen aller Versicherungsunternehmen 
der Gemeinschaft den gleichen Aufbau und die gleichen 
Postenbezeichnungen vorzusehen. 
Die Vergleichbarkeit der Jahresabschlüsse und der kon­
solidierten Abschlüsse setzt voraus, daß einige grundle­
gende Fragen der Bilanzierung einzelner Geschäfte gere­
gelt werden. 
Im Interesse einer besseren Vergleichbarkeit ist es ferner 
erforderlich, daß der Inhalt einzelner Bilanzposten ge­
nau bestimmt wird. 
Entsprechendes gilt auch für den Anhang und die Ab­
grenzung der einzelnen Posten der Gewinn- und Ver-
lustrecLiung. 
Die Vergleichbarkeit von Zahlen aus den Bilanzen und 
Gewinn-und-Verlust-Rechnungen hängt darüber hin­
aus wesentlich davon ab, zu welchen Werten Vermö­
gensgegenstände und Verbindlichkeiten in die Bilanz 
eingestellt werden; um eine zutreffende Vorstellung von 
der finanziellen Situation eines Versicherungsunterneh­
mens zu vermitteln, muß sowohl der Zeit- als auch 
der Anschaffungswert der Kapitalanlagen offengelegt 
werden. 
HAT FOLGENDE RICHTLINIE ERLASSEN: 
Artikel 1 
(1) Für die in Artikel 2 genannten Versicherungsun­
ternehmen gelten die Bestimmungen der Richtlinie 78/ 
660/EWG, soweit in dieser Richtlinie nichts anderes 
bestimmt ist. Gewisse Änderungen sind mit Rücksicht auf den beson­
deren Charakter der Versicherungsunternehmen auch 
für den Anhang zum Jahresabschluß und zum konsoli­
dierten Abschluß erforderlich. 
Da die Richtlinie für alle unter die Richtlinien 73/239/ 
EWG und 79/267/EWG fallenden und außerdem noch 
für einige andere Versicherungsunternehmen gelten soll, 
sind die in der Richtlinie 78/660/EWG zugestandenen 
Abweichungen für kleine und mittlere Versicherungsun­
ternehmen nicht vorgesehen, doch sollten einige kleine 
Unternehmen auf Gegenseitigkeit, die auch schon aus 
dem Anwendungsbereich der genannten Richtlinien 73/ 
239/EWG und 79/267/EWG ausgeklammert wurden, 
nicht erfaßt werden. 
Aus den gleichen Gründen wurde die in der Richtlinie 
des Rates 83/349/EWG vorgesehene Möglichkeit der 
Mitgliedstaaten, Mutterunternehmen von Gesamthei­
ten von zu konzolidierenden Unternehmen, die eine 
gewisse Größe nicht überschreiten, von der Verpflich­
tung zur Konsolidierung auszunehmen, für Versiche­
rungsunternehmen nicht übernommen; für die als 
„Lloyd's" bekannte Vereinigung von Einzelversicherern 
sind angesichts ihres besonderen Charakters spezielle 
Bestimmungen notwendig. 
Die Richtlinie sollte auch für den konsolidierten Ab­
schluß eines Mutterunternehmens gelten, bei dem es 
sich um eine Beteiligungsgesellschaft handelt und dessen 
Tochterunternehmen ausschließlich oder hauptsächlich 
Versicherungsunternehmen sind. 
Es ist erforderlich, daß die Probleme auf dem von dieser 
Richtlinie geregelten Gebiet, insbesondere Fragen ihrer 
Anwendung, von Vertretern der Mitgliedstaaten und 
der Kommission gemeinsam in einem Kontaktausschuß 
behandelt werden. 
Um die Zahl derartiger Ausschüsse in Grenzen zu hal­
ten, sollte diese Zusammenarbeit im Rahmen des mit 
Artikel 52 der Richtlinie 78/660/EWG eingesetzten Aus­
schusses erfolgen, wobei dieser Ausschuß jedoch, sofern 
Probleme der Versicherungsunternehmen zu behandeln 
sind, entsprechend zusammengesetzt sein sollte. 
Angesichts der Vielschichtigkeit der Materie ist es erfor­
derlich, den unter diese Richtlinie fallenden Versiche­
rungsunternehmen eine das übliche Maß übersteigende 
Frist für die Anwendung ihrer Vorschriften einzu­
räumen. 
(2) Soweit in der Richtlinie 78/660/EWG auf deren 
Artikel 9 und 10 (Bilanz) oder 23 bis 26 (Gewinn-
und-Verlust-Rechnung) verwiesen wird, gelten an deren 
Stellen sinngemäß die Artikel 5 (Bilanz) oder 29 (Ge­
winnend-Verlust-Rechnung) . ABSCHNITT 1 
Einleitende Bestimmungen und Anwendungsbereich 
18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/3 
(3) Wenn in der Richtlinie 78/660/EWG Bilanz­
posten angesprochen sind, für die im Rahmen dieser 
Richtlinie ein selbständiger Bilanzposten nicht vorgese­
hen ist, so sind an deren Stelle die Posten in Artikel 5 
dieser Richtlinie maßgebend, in denen die betreffenden 
Größen enthalten sind. 
Artikel 2 
Die in der Richtlinie vorgesehenen Koordinierungsmaß­
nahmen gelten für Gesellschaften im Sinne von Arti­
kel 58 Absatz 2 des Vertrages, sofern es sich dabei 
handelt um: 
a) Unternehmen gemäß Artikel 1 der Richtlinie 
73/239/EWG mit Ausnahme der Versicherungsver­
eine auf Gegenseitigkeit, die nach Artikel 3 der 
Richtlinie 73/239/EWG aus deren Anwendungsbe­
reich ausgeschlossen sind, aber einschließlich der 
in Artikel 4 der genannten Richtlinie aufgeführten 
Einrichtungen, es sei denn, deren Tätigkeit besteht 
nicht ausschließlich oder hauptsächlich im Versiche­
rungsgeschäft; b) Unternehmen gemäß Artikel 1 der Richtlinie 
79/267/EWG mit Ausnahme der in Artikel 2 Absätze 
2 und 3 sowie Artikel 3 der genannten Richtlinie 
aufgeführten Einrichtungen; 
c) Unternehmen, die ausschließlich oder hauptsächlich 
die Rückversicherung betreiben. 
Diese Unternehmen werden im folgenden „Versiche­
rungsunternehmen" genannt. 
Artikel 3 
(1) Die Richtlinie ist auf die Lloyd's genannte Ver­
einigung von Einzelversicherern anwendbar; dabei kön­
nen die Anpassungen vorgenommen werden, die sich 
aufgrund der Eigenart und der besonderen Struktur von 
Lloyd's als notwendig erweisen. 
(2) Die Kommission unterbreitet dem Rat bis zum 
... einen Bericht über die vorgenommenen Anpassungen. 
ABSCHNITT 2 
Allgemeine Vorschriften über die Bilanz und die Gewinn-und-Verlust-Rechnung 
Artikel 4 
Artikel 4 Absatz 2 der Richtlinie 78/660/EWG gilt nicht für Versicherungsunternehmen. 
ABSCHNITT 3 
Gliederung der Bilanz 
Artikel 5 
Für die Aufstellung der Bilanz sehen die Mitgliedstaaten folgende Gliederung vor: 
Aktiva 
A. Ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital 
davon eingefordert: 
(sofern nicht die einzelstaatlichen Rechtsvorschriften den Aus­
weis des eingeforderten Kapitals auf der Passivseite vorsehen. 
In diesem Fall muß derjenige Teil des Kapitals, der eingefordert, 
aber noch nicht eingezahlt ist, entweder unter dem Posten A 
oder unter dem Posten D.4 auf der Aktivseite ausgewiesen 
werden). 
B. Immaterielle Vermögensgegenstände gemäß Aktivaposten B 
und CI in Artikel 9 der Richtlinie 78/660/EWG 
davon: 
— Aufwendungen für die Errichtung des Unternehmens, wie 
in den entsprechenden einzelstaatlichen Rechtsvorschriften 
Nr. C 131/4 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 
festgelegt und soweit diese eine Aktivierung gestatten (so­
weit sie nicht nach den einzelstaatlichen Rechtsvorschriften 
im Anhang anzugeben sind); 
— Geschäfts- oder Firmenwert, sofern er entgeltlich erworben 
wurde (soweit er nicht nach den einzelstaatlichen Rechtsvor­
schriften im Anhang anzugeben ist). 
C. Kapitalanlagen 
I. Grundstücke und Bauten: 
davon Grundstücke und Bauten, die das Versicherungsun­
ternehmen selbst nutzt. 
II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteili­
gungen: 
1. Anteile an verbundenen Unternehmen 
2. Schuldverschreibungen von verbundenen Unternehmen 
und Darlehen an verbundene Unternehmen 
3. Beteiligungen 
4. Schuldverschreibungen von und Darlehen an Unterneh­
men, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht. 
III. Sonstige Finanzanlagen: 
1. Aktien und Anteile 
2. Schuldverschreibungen 
3. Hypothekenforderungen 
4. Sonstige Darlehen 
5. Einlagen bei Kreditinstituten 
IV. Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern von 
Lebensversicherungs-Policen 
V. Eigene Aktien oder Anteile (unter Angabe ihres Nennwertes 
oder, wenn ein Nennwert nicht vorhanden ist, ihres rechne­
rischen Wertes), soweit die einzelstaatlichen Rechtsvor­
schriften eine Bilanzierung gestatten. 
VI. Depotforderungen aus dem in Rückdeckung übernomme­
nen Versicherungsgeschäft 
D. Forderungen 
1. Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungs­
geschäft, davon an: 
a) verbundene Unternehmen 
b) Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis be­
steht. 
2. Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungs­
geschäft, davon an: 
a) verbundene Unternehmen 
b) Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis be­
steht. 
3. Sonstige Forderungen, davon an: 
a) verbundene Unternehmen 
b) Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis be­
steht. (Artikel 9) 
(Artikel 10) 
(Artikel 10) 
(Artikel 11) 
(Artikel 12) 
(Artikel 13) 
18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/5 
4. Gezeichnetes Kapital, das eingefordert, aber noch nicht 
eingezahlt ist (sofern nicht die einzelstaatlichen Rechtsvor­
schriften den Ausweis des eingeforderten Kapitals unter dem 
Posten A auf der Aktivseite vorsehen). 
E. Sachanlagen und Vorräte 
1. Sachanlagen gemäß Aktiva Posten C II in Artikel 9 der 
Richtlinie 78/660/EWG, mit Ausnahme der Grundstücke 
und Bauten, 
2. Hilfs- und Betriebsstoffe. 
F. Laufende Guthaben bei Kreditinstituten, Postgiroguthaben, 
Schecks und Kassenbestand (Artikel 11) 
G. Rechnungsabgrenzungsposten: 
1. Abgegrenzte Zinsen und Mieten 
2. Abgegrenzte Abschlußkosten 
(getrennt für die Nicht-Lebensversicherung und die Lebens­
versicherung) 
3. Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten. 
H. Jahresfehlbetrag (sofern nicht die einzelstaatlichen Rechtsvor­
schriften den Ausweis unter dem Posten A VI auf der Passivseite 
vorsehen). (Artikel 14) 
(Artikel 15) 
Passiva 
A. Eigenkapital 
I. Gezeichnetes Kapital 
(sofern nicht die einzelstaatlichen Rechtsvorschriften den 
Ausweis des eingeforderten Kapitals unter diesem Posten 
vorsehen. In diesem Fall müssen das gezeichnete und das 
eingezahlte Kapital gesondert ausgewiesen werden) 
II. Agio 
III. Neubewertungsrücklage 
IV. Rücklagen 
V. Gewinnvortrag/Verlustvortrag 
VI. Jahresüberschuß/Jahresfehlbetrag 
(sofern nicht die einzelstaatlichen Rechtsvorschriften den 
Ausweis dieses Postens unter dem Posten H auf der Aktivsei­
te oder unter dem Posten H auf der Passivseite vor­
schreiben). (Artikel 16) 
(Artikel 17) 
B. Nachrangige Verbindlichkeiten 
C. Versicherungstechnische Rückstellungen 
1. Beitragsüberträge (und Rückstellung für drohende Verluste 
aus dem Versicherungsgeschäft): 
a) Bruttobetrag 
b) davon ab: Anteil für das in Rückdeckung gegebene Ver­
sicherungsgeschäft (Artikel 18) 
(Artikel 19 und 20) 
(Artikel 21 und 22) 
Nr. C 131/6 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 18. 5. 87 
2. Deckungsrückstellung: 
a) Bruttobetrag 
b) davon ab: Anteil für das in Rückdeckung gegebene Ver­
sicherungsgeschäft 
3. Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungs­
fälle: 
a) Bruttobetrag 
b) davon ab: Anteil für das in Rückdeckung gegebene Ver­
sicherungsgeschäft 
4. Rückstellung für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige 
Beitragsrückerstattung: 
a) Bruttobetrag 
b) davon ab: Anteil für das in Rückdeckung gegebene Ver­
sicherungsgeschäft 
5. Gesetzlich vorgeschriebene Schwankungsrückstellung: 
6. Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen: 
a) Bruttobetrag 
b) davon ab: Anteil für das in Rückdeckung gegebene Ver­
sicherungsgeschäft 
D. Nicht-versicherungstechnische Rückstellungen 
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 
2. Steuerrückstellungen 
3. Sonstige Rückstellungen. 
E. Depotverbindlichkeiten aus dem in Rückdeckung gegebenen 
Versicherungsgeschäft (Artikel 27) 
F. Andere Verbindlichkeiten 
(für jeden Posten sind getrennt auszuweisen Verbindlichkeiten 
gegenüber: 
a) verbundenen Unternehmen 
b) Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht. 
1. Anleihen, 
davon konvertibel: 
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 
3. Verbindlichkeiten aus dem selbstabgeschlossenen Versiche­
rungsgeschäft 
4. Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem Rückversicherungs­
geschäft 
5. Sonstige Verbindlichkeiten, einschließlich Verbindlichkeiten 
aus Steuern und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen 
Sicherheit. 
G. Rechnungsabgrenzungsposten 
H. Jahresüberschuß 
(sofern nicht die einzelstaatlichen Rechtsvorschriften den Aus­
weis unter dem Posten A VI auf der Passivseite vorsehen). (Artikel 23) 
(Artikel 24) 
(Artikel 25) 
(Artikel 26) 
18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/7 
Artikel 6 
Die Artikel 11, 12, 27, 44, 47 Absätze 2 und 3 und Artikel 51 Absatz 2 der Richtlinie 78/660/ 
EWG gelten nicht für Versicherungsunternehmen. 
Artikel 7 
Artikel 14 der Richtlinie 78/660/EWG gilt nicht für diejenigen Verpflichtungen, die bei der 
Ermittlung des Betrags der versicherungstechnischen Rückstellungen berücksichtigt werden. 
ABSCHNITT 4 
Vorschriften zu einzelnen Bilanzposten 
Artikel 8 
(1) Artikel 15 Absätze 1 und 2 der Richtlinie 78/660/ 
EWG gelten nicht für Versicherungsunternehmen. 
(2) Absatz 3 des obengenannten Artikels 15 gilt für 
jeden Posten unter B, C und E Ziffer 1 auf der Aktivseite 
der in Artikel 5 vorgesehenen Gliederung. 
Artikel 9 
Aktiva: Posten C III 2 
Schuldverschreibungen 
(1) Hier sind festverzinsliche, marktfähige Schuld­
verschreibungen auszuweisen, die von Kreditinstituten, 
von anderen Unternehmen oder von öffentlichen Stellen 
emittiert wurden, soweit sie nicht zu den Aktivaposten 
C II 2 und C II 4 gehören. 
(2) Als festverzinslich gelten auch Wertpapiere, die 
mit einem veränderlichen Zinssatz ausgestattet sind, 
sofern dieser an eine bestimmte Größe, etwa an einen 
Interbankzinssatz oder an einen Euro-Geldmarktsatz, 
gebunden ist. 
Artikel 10 
Aktiva: Posten C III 3 und 4 
Hypotheken und sonstige Darlehen 
Darlehen an Versicherungsnehmer, bei denen der Versi­
cherungsvertrag die Hauptsicherheit darstellt, gehören 
in den Posten „Sonstige Darlehen"; ihre Höhe ist im 
Anhang anzugeben. Hypotheken sind auch dann unter 
„Hypothekenforderungen" auszuweisen, wenn sie zu­
sätzlich durch einen Versicherungsvertrag gesichert 
sind. Wenn die nicht durch einen Versicherungsvertrag 
gesicherten „Sonstigen Darlehen" einen größeren Um­
fang haben, ist im Anhang eine genauere Aufgliederung 
vorzunehmen. 
Artikel 11 
Aktiva: Posten C III 5 und F 
Einlagen bei Kreditinstituten 
Laufende Guthaben bei Kreditinstituten, Postgiro­
guthaben, Schecks und Kassenbestand Zu diesem Posten zählen Beträge, über die erst nach 
Ablauf einer Kündigungsfrist verfügt werden kann, 
während Einlagen, über die trotz Verzinsung jederzeit 
verfügt werden kann, unter Posten F auszuweisen sind. 
Artikel 12 
Aktiva: Posten C IV 
Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern 
von Lebensversicherungs-Policen 
Unter „Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von 
Inhabern von Lebensversicherungs-Policen" sind Kapi­
talanlagen auszuweisen, die das Versicherungsunter­
nehmen aufgrund seiner Verpflichtungen aus Lebens­
versicherungsverträgen hält und bei denen sich die Ver­
sicherungsleistung nach dem Wert dieser Kapitalanla­
gen richtet. Bis zu einer späteren Harmonisierung 
können die Mitgliedstaaten jedoch von den Versiche­
rungsunternehmen verlangen oder ihnen gestatten, der­
artige Kapitalanlagen in den Posten zu erfassen, unter 
denen sie ungeachtet dieses Artikels erscheinen würden. 
Wird von dieser Möglichkeit Gebrauch gemacht, dann 
ist der Betrag derartiger Kapitalanlagen unter jedem der 
betreffenden Posten getrennt auszuweisen. 
Artikel 13 
Aktiva: Posten C VI 
Depotforderungen aus dem in Rückdeckung übernom­
menen Versicherungsgeschäft 
In der Bilanz des die aktive Rückversicherung betreiben­
den Unternehmens sind unter diesem Posten Beträge 
auszuweisen, die im Rahmen von Rückversicherungs­
verträgen bei anderen Versicherungsunternehmen hin­
terlegt oder von diesen einbehalten wurden. Diese De­
potforderungen dürfen nicht mit anderen Forderungen 
desselben Unternehmens zusammengelegt oder mit Ver­
bindlichkeiten gegenüber demselben Versicherungs­
unternehmen aufgerechnet werden. 
Stehen die hinterlegten Wertpapiere im Eigentum des 
Rückversicherungsunternehmens, sind sie nicht hier, 
sondern unter dem betreffenden Vermögensgegenstand 
auszuweisen. 
Nr. C 131/8 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 18. 5. 87 
Artikel 14 Artikel 18 
Aktiva: Posten G 1 
Abgegrenzte Zinsen und Mieten 
Unter dem Posten „Abgegrenzte Zinsen und Mieten" 
sind die Zins- und Mietbeträge zu erfassen, die auf die 
Zeit bis zum Bilanzstichtag entfallen, aber noch nicht 
fällig sind. Passiva: Posten B 
Nachrangige Verbindlichkeiten 
Verbriefte oder unverbriefte Verbindlichkeiten, die auf­
grund Vertrages im Falle der Liquidation oder des Kon­
kurses allen anderen Verbindlichkeiten nachgeordnet 
sind, sind unter dem Passivaposten B auszuweisen. 
Artikel 15 
Artikel 19 
Aktiva: Posten G 2 
Abgegrenzte Abschlußkosten 
Zum Posten „Abgegrenzte Abschlußkosten" zählen die 
Aufwendungen für den Abschluß von Versicherungs­
verträgen, die im Hinblick auf die Vertragsdauer einem 
späteren Geschäftsjahr oder späteren Geschäftsjahren 
zuzurechnen sind. Die Mitgliedstaaten können die Ab­
grenzung derartiger Beträge im Lebensversicherungs­
geschäft untersagen; ein solches Verbot ist im Anhang 
aufzuführen. 
Ergibt sich bei der Zillmerung in der Lebensversiche­
rung für einzelne Verträge ein negativer Betrag, dann ist 
die Summe dieser negativen Beträge in die abgegrenzten 
Abschlußkosten einzubeziehen und im Anhang auszu-
Artikel 16 
Passiva: Posten A I 
Gezeichnetes Kapital 
In diesem Posten sind — ungeachtet ihrer Bezeichnung 
im Einzelfall — alle Beträge auszuweisen, die je nach 
der Rechtsform des Versicherungsunternehmens nach 
den nationalen Gesetzen des betreffenden Mitgliedstaa­
tes als von den Aktionären oder anderen Eigentümern 
gezeichnete Eigenkapitalbeträge gelten. 
Artikel 17 
Passiva: Posten A IV 
Rücklagen 
Der Posten „Rücklagen" enthält alle in Artikel 9 der 
Richtlinie 78/660/EWG unter Passivaposten A IV im 
einzelnen aufgeführten Rücklagenarten in der dort gege­
benen Abgrenzung. Zusätzlich dazu können die Mit­
gliedstaaten andere Arten von Rücklagen vorschreiben, 
sofern dies im Hinblick auf die von der Richtlinie 78/ 
660/EWG nicht erfaßten Rechtsformen von Versiche­
rungsunternehmen erforderlich ist. 
Diese Rücklagen sind in den Bilanzen der Versiche­
rungsunternehmen einzeln als Unterposten zu Passiva­
posten A IV auszuweisen, außer der Neubewertungs­
rücklage, die in Posten A III ausgewiesen wird. Passiva: Posten C 
Versicherungstechnische Rückstellungen 
Artikel 20 der Richtlinie 78/660/EWG gilt nicht für die 
unter Passivaposten C ausgewiesenen versiche­
rungstechnischen Rückstellungen. 
Artikel 20 
Passiva: Posten C 
Abzusetzender Anteil für das in Rückdeckung gegebene 
Versicherungsgeschäft 
Der Anteil für das in Rükdeckung gegebene Versiche­
rungsgeschäft ist entsprechend den Bestimmungen der 
Rückversicherungsverträge zu ermitteln. 
Artikel 21 
Passiva: Posten C 1 
Beitragsüberträge 
Beitragsüberträge umfassen den Teil der Brutto-Beiträ-
ge, der dem folgenden Geschäftsjahr bzw. den folgen­
den Geschäftsjahren zuzurechnen ist. Im Falle der Le­
bensversicherung können die Mitgliedstaaten bis zu 
einer späteren Harmonisierung zulassen oder verlangen, 
daß die Deckungsrückstellung auch die Beitragsüberträ­
ge einschließt. 
Artikel 22 
Passiva: Posten C 6 (oder C 1) 
Rückstellung für drohende Verluste aus dem Versiche­
rungsgeschäft 
Die „Rückstellung für drohende Verluste aus dem Ver­
sicherungsgeschäft" umfaßt den Betrag, der zusätzlich 
zu den Beitragsüberträgen für nach dem Ende des 
Geschäftsjahres von dem Versicherungsunternehmen zu 
tragende Risiken zurückgestellt wurde, um allen über 
die entsprechenden Beitragsüberträge und etwaigen 
Beitragsforderungen aus diesen Verträgen hinausgehen-
18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/9 
den Ansprüchen aus Versicherungsfällen und Aufwen­
dungen aus laufenden Versicherungsverträgen Rech­
nung zu tragen. Die Rückstellung für drohende Verluste 
aus dem Versicherungsgeschäft ist unter den „sonstigen 
versicherungstechnischen Rückstellungen" in Passiva­
posten C 6 auszuweisen, sofern sie nicht nach den ein­
zelstaatlichen Rechtsvorschriften den Beitragsüberträ­
gen im Sinne von Artikel 21 hinzuzurechnen und im 
Passivaposten C 1 auszuweisen sind; in diesem Falle 
lautet die Bezeichnung dieses Postens „Beitragsüberträ­
ge und Rückstellung für drohende Verluste aus dem 
Versicherungsgeschäft". Erreichen die Rückstellungen 
für drohende Verluste aus dem Versicherungsgeschäft 
einen größeren Umfang, dann ist er in beiden Fällen 
entweder in der Bilanz oder im Anhang getrennt auszu­
weisen. 
Artikel 23 
Passiva: Posten C 2 
Deckungsrückstellung 
Die Deckungsrückstellung umfaßt den versiche­
rungsmathematisch errechneten Wert der Verpflichtun­
gen des Versicherers, die sich aus Lebensversicherungs­
und anderen langfristigen Verträgen des direkten und 
indirekten Geschäfts unter Abzug des Barwerts künfti­
ger Prämien ergeben. Für den Ausweis negativer Beträge 
aus der Zillmerung der Deckungsrückstellung in der 
Lebensversicherung gilt Artikel 15. 
Artikel 24 
Passiva: Posten C 3 
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versiche­
rungsfälle 
(1) Unter „Rückstellung für noch nicht abgewickelte 
Versicherungsfälle" sind die geschätzten Gesamtkosten 
auszuweisen, die dem Versicherungsunternehmen aus 
der Abwicklung der bis zum Ende des Geschäftsjahres 
angefallenen — gemeldeten oder nicht gemeldeten — 
Versicherungsfälle entstanden sind oder noch entstehen 
werden, abzüglich der für solche Versicherungsfälle be­
reits gezahlten Beträge. 
(2) Die Rückstellung, die aus der Anwendung der in 
Artikel 40 Abzatz 1 geschilderten Methoden 1 oder 2 
resultiert, ist unter der Rückstellung für noch nicht 
abgewickelte Versicherungsfälle auszuweisen. Dieser 
Betrag ist im Anhang anzugeben. Artikel 25 
Passiva: Posten C 4 
Rückstellung für erfolgsabhängige und erfolgsunabhän­
gige Beitragsrückerstattung 
Die Rückstellung enthält diejenigen Beträge, die als 
erfolgsabhängige oder erfolgsunabhängige Beitrags­
rückerstattung im Sinne von Artikel 34 für eine spätere 
Ausschüttung an Versicherungsnehmer und Begünstigte 
bestimmt sind, sofern sie nicht schon dem Versiche­
rungsnehmer oder Begünstigten zugeteilt worden oder 
in der unter Passivaposten C 2 ausgewiesenen 
Deckungsrückstellung erfaßt sind. 
Artikel 26 
Passiva: Posten C 5 
Gesetzlich vorgeschriebene Schwankungsrückstellung 
Die „Schwankungsrückstellung" unter Passiva C 5 um­
faßt alle Beträge, die aufgrund gesetzlicher Vorschriften 
zurückzustellen sind, um Schwankungen im Schaden­
verlauf künftiger Jahre auszugleichen. Beträge, die für 
solche Zwecke zurückgestellt werden, obwohl keine 
diesbezügliche Rechtsvorschrift besteht, sind unter Pas­
sivaposten A IV getrennt auszuweisen. Die Mitglied­
staaten können jedoch zulassen oder verlangen, daß 
diese Beträge in den „Sonstigen versicherungstech­
nischen Rückstellungen" in Passivaposten C 6 ausge­
wiesen werden; in diesem Falle ist der entsprechende 
Betrag, wenn er einen größeren Umfang erreicht, im 
Anhang anzugeben. 
Artikel 27 
Passiva: Posten E 
Depotverbindlichkeiten aus dem in Rückdeckung gege­
benen Versicherungsgeschäft 
Als Depotverbindlichkeiten sind Beträge auszuweisen, 
die im Rahmen von Rückversicherungsverträgen vom 
besitzenden Unternehmen als Sicherheit einbehalten 
oder ihm vom Rückversicherer zu diesem Zweck belas­
sen worden sind. Sie dürfen nicht mit Abrechnungsver­
bindlichkeiten zusammengelegt oder mit Abrechnungs­
forderungen des Rückversicherers verrechnet werden. 
Sind bei dem zedierenden Unternehmen Wertpapiere 
hinterlegt worden und in sein Eigentum übergegangen, 
dann umfaßt dieser Posten den Betrag, den das zedieren­
de Unternehmen aufgrund seiner Rückgabeverpflich­
tung schuldet. 
Nr. C 131/10 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 18. 5. 87 
ABSCHNITT 5 
Gliederung der Gewinn-und-Verlust-Rechnung 
Artikel 28 
(1) Die Mitgliedstaaten sehen für die Gewinn-und-Verlust-Rechnung die in Artikel 29 
niedergelegte Gliederung vor. 
(2) Die versicherungstechnische Rechnung für das allgemeine Versicherungsgeschäft ist für 
die unter die Richtlinie 73/239/EWG fallenden Zweige der Direktversicherung und die 
entsprechenden Zweige der Rückversicherung zu verwenden. 
(3) Die versicherungstechnische Rechnung für das Lebensversicherungsgeschäft ist für 
die unter die Richtlinie 79/267/EWG fallenden Zweige der Direktversicherung und die 
entsprechenden Zweige der Rückversicherung zu verwenden. 
Artikel 29 
Gewinn-und-Verlust-Rechnung 
I. Versicherungstechnische Rechnung — Allgemeines Versiche­
rungsgeschäft 
1. Beiträge: 
a) Brutto-Beiträge 
b) davon ab: abgegebene Rückversicherungsbeiträge 
c) Veränderung der Beitragsüberträge für eigene Rech­
nung (+ oder —) 
d) Verdiente Beiträge (Ergebnis von a), b) und c)) 
2. Sonstige versicherungstechnische Netto-Erträge 
3. Aufwendungen für Versicherungsfälle: 
a) Brutto-Aufwendungen für Versicherungsfälle 
b) davon ab: Anteile der Rückversicherer 
c) Veränderung der Rückstellung für noch nicht abgewik-
kelte Versicherungsfälle für eigene Rechnung (+ oder —) 
d) Aufwendungen für Versicherungsfälle für eigene Rech­
nung (Ergebnis von a), b) und c)) 
4. Veränderungen der übrigen versicherungstechnischen 
Rückstellungen für eigene Rechnung: 
a) Veränderung der Rückstellung für drohende Verluste 
aus dem Versicherungsgeschäft (+ oder —) 
b) Veränderung der übrigen versicherungstechnischen 
Rückstellungen, soweit sie nicht unter anderen Posten 
ausgewiesen sind (+ oder —) 
c) Ergebnis von a) und b) (+ oder —) 
5. Aufwendungen für erfolgsabhängige und erfolgsunabhän­
gige Beitragsrückerstattungen: 
a) Beitragsrückerstattung brutto 
b) davon ab: Anteile der Rückversicherer 
c) Beitragsrückerstattung für eigene Rechnung (Artikel 30) 
(Artikel 31) 
(Artikel 32) 
(Artikel 33) 
(Artikel 34) 
18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/11 
6. Provisionen und andere versicherungstechnische Aufwen­
dungen: 
a) Provisionen 
b) Verwaltungskosten 
c) Provisionen und Gewinnbeteiligungen von anderen 
Versicherungsunternehmen (—) 
d) Veränderung der abgegrenzten Abschlußkosten ( + 
oder —) 
e) Nettobetrag der Provisionen und anderen technischen 
Aufwendungen (Ergebnis von a), b), c) und d)) 
7. Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen, abzüg­
lich Rückversicherungsanteil 
8. Zwischensumme (erstes versicherungstechnisches Er­
gebnis) 
9. Veränderung der Schwankungsrückstellung bzw. 
-rücklage: 
a) Veränderung der gesetzlich vorgeschriebenen Schwan­
kungsrückstellung (+ oder —) 
b) Veränderung der anderen Schwankungsrückstellungen 
und -rücklagen (+ oder —) 
c) Ergebnis von a) und b) 
10. technischer Zinsertrag ( + ) (III 10) 
11. Zwischensumme (zweites versicherungstechnisches Er­
gebnis (III 1) (Artikel 35) 
(Artikel 36) 
(Artikel 37) 
II. Versicherungstechnische Rechnung — Lebensversicherungs­
geschäft 
1. Beiträge: 
a) Brutto-Beiträge 
b) davon ab: Rückversicherungsbeiträge 
c) Veränderung der Beitragsüberträge, für eigene Rech­
nung (+ oder —) 
d) Verdiente Beiträge (Ergebnis von a), b) und c)) 
2. Erträge aus Beteiligungen, davon aus verbundenen Unter­
nehmen 
3. Erträge aus anderen Kapitalanlagen, davon aus verbunde­
nen Unternehmen: 
a) Erträge aus Grundstücken und Bauten 
b) Erträge aus anderen Kapitalanlagen 
c) Ergebnis von a) und b) 
4. Erträge aus dem Abgang von Kapitalanlagen 
5. Erträge aus Zuschreibungen 
6. Nichtrealisierte Gewinne aus Kapitalanlagen 
7. Sonstige versicherungstechnische Erträge 
8. Zwischensumme: versicherungstechnische Erträge insge­
samt (Artikel 30) 
(Artikel 31) 
(Artikel 32) 
(Artikel 38) 
(Artikel 39) 
Nr. C 131/12 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 18. 5. 87 
9. Aufwendungen für Versicherungsfälle: 
a) Brutto-Aufwendungen für Versicherungsfälle 
b) davon ab: Anteile der Rückversicherer 
c) Netto-Aufwendungen für Versicherungsfälle 
(Ergebnis von a) und b)) 
10. Veränderungen versicherungstechnischer Nettorückstel­
lungen, soweit sie nicht zu Posten Nr. 1 Buchstabe c) 
gehören: 
a) Nettodeckungsrückstellung (4- oder —) 
b) Übrige versicherungstechnische Nettorückstellungen 
(+ oder -) 
11. Aufwendungen für erfolgsabhängige und erfolgsunabhän­
gige Beitragsrückerstattung: 
a) Brutto-Aufwendungen für Beitragsrückerstattung 
b) davon ab: Anteile der Rückversicherer 
c) Netto-Aufwendungen für Beitragsrückerstattung 
12. Provisionen und andere versicherungstechnische Aufwen­
dungen: 
a) Provisionen 
b) Verwaltungsaufwendungen 
c) davon ab: Provisionen und Gewinnbeteiligungen von 
anderen Versicherungsunternehmen 
d) Veränderung der abgegrenzten Abschlußkosten ( + 
oder —) 
e) Nettobetrag der Provisionen und anderen technischen 
Aufwendungen (Ergebnis von a), b), c) und d)) 
13. Aufwendungen für Kapitalanlagen: 
a) Aufwendungen, einschließlich Zinsen, für Grundstücke 
und Bauten 
b) Sonstige Aufwendungen, einschließlich solcher für Zin­
sen und Verwaltung 
14. Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen 
15. Wertberichtigungen zu Kapitalanlagen 
16. Nichtrealisierte Verluste aus Kapitalanlagen 
17. Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen 
18. Zwischensumme: versicherungstechnische Kosten insge­
samt 
19. Zwischensumme: erstes versicherungstechnisches Ergebnis 
20. Davon ab: Zugeordneter Zins (III 9) 
21. Zwischensumme: zweites versicherungstechnisches Ergeb­
nis (III 2). (Artikel 33) 
(Artikel 32) 
(Artikel 34) 
(Artikel 35) 
(Artikel 36) 
(Artikel 38) 
(Artikel 39) 
(Artikel 41) 
III. Hichtv ersieh erungstechnische Rechnung 
1. Ergebnis des allgemeinen Versicherungsgeschäfts (111) 
18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/13 
2. Ergebnis des Lebensversicherungsgeschäfts (II 21) 
3. Erträge aus Beteiligungen, außer den in der versiche­
rungstechnischen Rechnung ausgewiesenen, davon aus ver­
bundenen Unternehmen. 
4. Erträge aus anderen Kapitalanlagen, davon aus verbunde­
nen Unternehmen: 
a) Erträge aus Grundstücken und Bauten 
b) Erträge aus anderen Kapitalanlagen 
5. Wertberichtigungen zu Kapitalanlagen (+ oder —) 
6. Aufwendungen für Kapitalanlagen: 
a) Aufwendungen für Grundstücke und Bauten, ein­
schließlich Zinsen 
b) Aufwendungen für die Vermögensverwaltung, ein­
schließlich Zinsen 
7. Gewinne aus dem Abgang von Kapitalanlagen 
8. Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen 
9. Zugeordneter Zins von II 20 (+) 
10. Technischer Zins nach I 10 (—) 
11. Sonstige Erträge 
12. Sonstige Aufwendungen, einschließlich Wertberichti­
gungen 
13. Steuern auf das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 
14. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit nach Abzug der 
Steuern 
15. Außerordentliche Erträge 
16. Außerordentliche Aufwendungen 
17. Außerordentliches Ergebnis 
18. Steuern auf das außerordentliche Ergebnis 
19. Sonstige Steuern, soweit nicht unter obigen Posten ent­
halten 
20. Ergebnis des Geschäftsjahres. 
ABSCHNITT 6 
Vorschriften zu einzelnen Posten der Gewinn-und-Verlust-Rechnung 
Artikel 30 
Versicherungstechnische Rechnung — das Allgemeine 
Versicherungsgeschäft: Posten I 1 a) 
Versicherungstechnische Rechnung — Lebensversiche­
rungsgeschäft: Posten II 1 a) (1) Artikel 28 der Richtlinie 78/660/EWG gilt nicht 
für Versicherungsunternehmen. 
(2) Die „Brutto-Beiträge" umfassen alle bereits ein­
gegangenen oder fällig gewordenen Beiträge aus Versi­
cherungsverträgen, die von dem Versicherungsunter­
nehmen oder für dessen Rechnung abgeschlossen wur­
den; dazu gehören auch: 
Brutto-Beiträge a) Einmalbeiträge und Zahlungen für Jahresrenten; 
Nr. C 131/14 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 18. 5. 87 
b) Beitragszuschläge bei halbjährlicher, vierteljährli­
cher oder monatlicher Beitragszahlung und Erstat­
tungen der Versicherungsnehmer für Aufwendun­
gen des Unternehmens; 
c) bei Mitversicherung der Anteil des Versicherungs­
unternehmens am Gesamtbetrag der Beitragsein­
nahmen (unter Ausschluß der Beiträge, die den an­
deren Mitversicherern zustehen); 
d) die bereits eingegangenen oder fälligen Rückversi­
cherungsbeiträge; 
nach Abzug von Stornierungen sowie von Versiche­
rungssteuern und ähnlichen Abgaben, die auf die einzel­
nen Beiträge bzw. auf die Gesamtprämieneinnahmen 
erhoben werden. 
Artikel 31 
Versicherungstechnische Rechnung für das allgemeine 
Versicherungsgeschäft: Posten I 1 b) 
Versicherungstechnische Rechnung für das Lebensversi­
cherungsgeschäft: Posten II 1 b) 
Abgegebene Rückversicherungsbeiträge 
Unter „abgegebene Rückversicherungsbeiträge" fallen 
alle gezahlten oder fälligen Beiträge aus dem in Rück­
deckung gegebenen Versicherungsgeschäft. 
Artikel 32 
Versicherungstechnische Rechnung für das allgemeine 
Versicherungsgeschäft: Posten I 1 c) 
Versicherungstechnische Rechnung für das Lebensversi­
cherungsgeschäft: Posten II 1 c) 
Veränderung der Beitragsüberträge für eigene Rech­
nung 
Die „Veränderung der Beitragsüberträge" für eigene 
Rechnung entspricht dem Unterschied zwischen den 
Beitragsüberträgen zu Beginn und am Ende des 
Geschäftsjahres; nicht erfaßt ist die Veränderung der 
Rückstellung für drohende Verluste aus dem Versiche­
rungsgeschäft. In der Lebensversicherung können die 
Mitgliedstaaten bis zu einer späteren Koordinierung 
verlangen oder zulassen, daß die Veränderung der Bei­
tragsüberträge unter der „Veränderung der Deckungs­
rückstellung" ausgewiesen wird. 
Artikel 33 
Versicherungstechnische Rechnung für das allgemeine 
Versicherungsgeschäft: Posten I 3 
Versicherungstechnische Rechnung für das Lebensversi­
cherungsgeschäft: Posten II 9 
Aufwendungen für Versicherungsfälle (1) Aufwendungen für Versicherungsfälle sind die 
für bis zum Bilanzstichtag eingetretenen Versicherungs­
fälle gezahlten und zu zahlenden Beträge unter Berück­
sichtigung der in früheren Geschäftsjahren gebildeten 
Rückstellungen. Dazu gehören Rentenzahlungen, Rück­
käufe, die Anpassung der in früheren Geschäftsjahren 
gebildeten Rückstellungen, Spätschäden, externe und 
interne, spezielle und allgemeine Schadenregulierungs­
aufwendungen sowie die Schadenreserveeintritte und 
-austritte von Zedenten und Rückversicherern. Forde­
rungen, die entstanden sind, weil aufgrund der Versi­
cherungsleistung Ansprüche auf ein versichertes Objekt, 
für das Ersatz geleistet worden ist, bestehen (Provenues) 
oder weil Rückgriff genommen werden kann (Regresse), 
sind abzusetzen. Nehmen diese Beträge einen größeren 
Umfang an, so sind sie im Anhang anzugeben. 
(2) Erreicht die Anpassung der in früheren 
Geschäftsjahren gebildeten Rückstellungen einen größe­
ren Umfang, dann ist er im Anhang zum Jahresabschluß 
anzugeben. 
Artikel 34 
Versicherungstechnische Rechnung für das allgemeine 
Versicherungsgeschäft: Posten I 5 
Versicherungstechnische Rechnung für das Lebensversi­
cherungsgeschäft: Posten II 11 
Erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige Beitrags­
rückerstattungen 
Die erfolgsabhängigen Beitragsrückerstattungen umfas­
sen die zu Lasten des Geschäftsjahres an Versicherungs­
nehmer und Begünstigte erfolgten Zahlungen oder Be­
träge, die diesen zustehen oder zu ihren Gunsten zurück­
gestellt wurden, einschließlich der Beträge, die zur Erhö­
hung der versicherungstechnischen Rückstellungen oder 
zur Verrechnung mit künftigen Beiträgen dienen, sofern 
sie aus den Überschüssen oder Gewinnen des Gesamt­
geschäfts oder eines Geschäftsbereichs stammen, abzüg­
lich der in früheren Jahren zurückgestellten und nicht 
mehr erforderlichen Beträge. 
Die erfolgsunabhängigen Beitragsrückerstattungen um­
fassen derartige Beträge insoweit, als sie eine Teilrück­
erstattung von Beiträgen aufgrund des Verlaufs einzel­
ner Verträge darstellen. 
Erreichen die erfolgsabhängigen oder die erfolgsunab­
hängigen Beitragsrückerstattungen einen größeren Um­
fang, dann sind sie im Anhang getrennt anzugeben. 
Artikel 35 
Versicherungstechnische Rechnung für das allgemeine 
Versicherungsgeschäft: Posten I 6 a) 
Versicherungstechnische Rechnung für das Lebensversi­
cherungsgeschäft: Posten II 12 a) 
Provisionen 
18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/15 
Zu „Provisionen" zählen alle mit Versicherungsverträ­
gen zusammenhängenden gezahlten oder fälligen Beträ­
ge, die Vergütungen darstellen, die nicht im Rahmen 
eines Arbeitsvertrags für die Einbringung von Versiche­
rungsgeschäft in das Unternehmen gezahlt werden. 
Hierzu gehören die an Versicherungsagenten und 
-makler gezahlten Beträge, nicht aber die Beträge, die 
an (beispielsweise mit dem Direktvertrieb betraute) Be­
schäftigte gezahlt werden, die im Zuge ihrer normalen 
Leistungen für das Unternehmen tätig werden. 
Artikel 36 
Versicherungstechnische Rechnung für das allgemeine 
Versicherungsgeschäft: Posten I 6 b) 
Versicherungstechnische Rechnung für das Lebensversi­
cherungsgeschäft: Posten II 12 b) 
Verwaltungskosten 
Zu „Verwaltungskosten" zählen insbesondere Wertbe­
richtigungen zu Sachanlagen mit Ausnahme von 
Grundstücken und Bauten sowie sämtliche Personal­
kosten, einschließlich der Provisionen an Beschäftigte, 
die im Zuge ihrer normalen Leistungen für das Unter­
nehmen tätig werden, mit Ausnahme der Personal­
kosten im Zusammenhang mit der Abwicklung von 
Versicherungsfällen sowie von solchen Personalkosten, 
die unter Aufwendungen für Kapitalanlagen auszuwei­
sen sind. 
Artikel 37 
Versicherungstechnische Rechnung für das allgemeine 
Versicherungsgeschäft: Posten I 10 
Nicht-versicherungstechnische Rechnung: Posten III 10 
Technischer Zinsertrag 
Wird ein Teil der Erträge aus Kapitalanlagen der versi­
cherungstechnischen Rechnung für das allgemeine Ver­
sicherungsgeschäft zugeführt, dann ist die Entnahme 
aus der nicht-versicherungstechnischen Rechnung in 
Posten III 10 und die Zuführung zur technischen Rech­
nung in Posten I 10 auszuweisen. Der Grund für die 
Zuführung und seine Berechnungsgrundlage sind im 
Anhang anzugeben. 
Artikel 40 
(1) Bis zu einer späteren Koordinierung können die 
Mitgliedstaaten verlangen oder zulassen, daß in den 
Fällen, in denen aufgrund der Besonderheiten eines 
Versicherungszweiges oder einer Versicherungsart die Artikel 38 
Versicherungstechnische Rechnung für das Lebensversi­
cherungsgeschäft: Posten II 
Erträge aus Kapitalanlagen usw. 
(1) Bei Unternehmen, die nur die Lebensversicherung 
betreiben, sind sämtliche Erträge und Aufwendungen 
im Zusammenhang mit Kapitalanlagen und dem Ab­
gang von Kapitalanlagen in der versicherungstech­
nischen Rechnung für das Lebensversicherungsgeschäft 
auszuweisen. 
(2) Bei Unternehmen, die sowohl die Lebensversiche­
rung als auch das allgemeine Versicherungsgeschäft be­
treiben, sind die Erträge und Aufwendungen im Zusam­
menhang mit Kapitalanlagen und dem Abgang von 
Kapitalanlagen, soweit sie unmittelbar mit dem Lebens­
versicherungsgeschäft zusammenhängen, in der versi­
cherungstechnischen Rechnung für das Lebensversiche­
rungsgeschäft auszuweisen. 
(3) Der in der versicherungstechnischen Rechnung 
für das Lebensversicherungsgeschäft ausgewiesene Teil 
der Erträge und Aufwendungen im Zusammenhang mit 
Kapitalanlagen und dem Abgang von Kapitalanlagen, 
der nicht für die Beitragsrückerstattung bestimmt wird, 
kann ganz oder teilweise der nicht-versicherungstech­
nischen Rechnung zugeführt werden, wobei der entspre­
chende Betrag aus Posten II20 zu entnehmen und Posten 
III 9 zuzuschreiben ist. Der Grund für die Zuführung 
und ihre Berechnungsgrundlage sind im Anhang anzu­
geben. 
Artikel 39 
Versicherungstechnische Rechnung für das Lebensversi­
cherungsgeschäft: Posten II 6 und 16 
Nichtrealisierte Gewinne und Verluste im Lebensversi­
cherungsgeschäft 
Veränderungen im Unterschiedsbetrag aus der Bewer­
tung von Kapitalanlagen nach dem Zeitwert und ihrer 
Bewertung auf der Grundlage der Anschaffungs- oder 
Herstellungskosten sind unter Posten II 6 und 16 nur 
im Falle des Artikels 43 Absatz 2 auszuweisen. 
das Geschäftsjahr betreffenden Informationen über die 
fälligen Beiträge oder die eingetretenen Versicherungs­
fälle zum Zeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlus­
ses auch zu einer Schätzung nicht ausreichen, die folgen­
den Methoden Anwendung finden. ABSCHNITT 7 
Bewertungsregeln 
Nr. C 131/16 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 18. 5. 87 
Methode 1 
Aus dem Überschuß der Beitragseinnahmen über die 
Schadenzahlungen und Kosten für im Zeichnungsjahr 
beginnende Verträge ist eine versicherungstechnische 
Rückstellung zu bilden, die gemäß Artikel 24 Absatz 2 
in der Bilanz im Passivaposten C 3 unter der Rückstel­
lung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 
ausgewiesen wird. 
Der Betrag dieser versicherungstechnischen Rückstel­
lung wird erforderlichenfalls soweit aufgesteckt, daß er 
zur Erfüllung derzeitiger und künftiger Verpflichtungen 
ausreicht. In den in den Artikeln 21 bzw. 22 genannten 
Beitragsüberträgen und Rückstellungen für drohende 
Verluste werden die betreffenden Beträge nicht ausge­
wiesen. Die so gebildete Rückstellung ist am Ende des 
auf das Zeichnungsjahr folgenden Jahres oder am Ende 
eines späteren Jahres durch eine im Wege der Schätzung 
ermittelte Rückstellung für noch nicht abgewickelte 
Versicherungsfälle zu ersetzen. 
Methode 2 
Wie Methode 1, doch ist die Rückstellung auf der 
Grundlage eines bestimmten Prozentsatzes der Beitrags­
einnahmen eines Zeichnungsjahres zu bilden. 
Methode 3 
In der versicherungstechnischen Rechung oder in eini­
gen ihrer Posten werden die Zahlen des Jahres einge­
setzt, das dem Geschäftsjahr ganz oder teilweise vor­
ausgeht. Der Betrag der versicherungstechnischen 
Rückstellungen des Jahresabschlusses wird erforderli­
chenfalls soweit aufgestockt, daß er zur Erfüllung der­
zeitiger und künftiger Beträge ausreicht. 
(2) Wird eine der in Absatz 1 genannten Methoden 
angewandt, dann hat dies über Jahre hinweg systema­
tisch zu geschehen, es sei denn, die Situation rechtfertige 
eine Änderung. Die Anwendung einer solchen Methode 
ist im Anhang zu begründen; ihr Einfluß auf die Vermö­
gens-, Finanz- und Ertragslage, insbesondere auf die 
Beitragsüberträge und die Rückstellung für noch nicht 
abgewickelte Versicherungsfälle, ist darzulegen. Bei der 
Anwendung der Methoden 1 oder 2 ist im Anhang der 
Zeitraum bis zur Bildung einer herkömmlichen 
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versiche­
rungsfälle anzugeben. Bei Anwendung von Methode 3 
ist im Anhang anzugeben, um welchen Zeitraum das 
Jahr, dessen Zahlen ausgewiesen werden, dem Ge­
schäftsjahr vorausgeht. 
(3) Bei Anwendung von Methoden 1 oder 2 ist späte­
stens am Ende des dritten auf das Zeichnungsjahr fol­
genden Jahres eine herkömmliche Rückstellung für 
nocht nicht abgewickelte Versicherungsfälle zu bilden. 
Bei Anwendung von Methode 3 darf das Jahr, dessen 
Zahlen ausgewiesen werden, dem Geschäftsjahr um 
nicht mehr als 12 Monate vorausgehen. 
(4) Für die Zwecke dieses Artikels bedeutet „Zeich­
nungsjahr" das Geschäftsjahr, in dem die Versiche­
rungsverträge in dem betreffenden Versicherungszweig oder der betreffenden Versicherungsart begonnen 
haben. 
Artikel 41 
Für die Bewertung von Kapitalanlagen gelten in Abwei­
chung von dem in Artikel 32 der Richtlinie 78/660/ 
EWG des Rates vorgeschriebenen Anschaffungs­
wertprinzip die folgenden Artikel 42 bis 45. 
Artikel 42 
(1) Hinsichtlich der unter Aktivaposten C in Arti­
kel 5 aufgeführten Kapitalanlagen können die Mitglied­
staaten eine Bewertung nach dem gemäß Artikel 44 und 
45 zu berechnenden Zeitwert verlangen oder zulassen. 
(2) Hängt in der Lebensversicherung die Leistung 
von der Wertentwicklung von Teilen der Vermögensan­
lagen oder von den Vermögensanlagen insgesamt ab, 
so sind diese in der Bilanz zum Zeitwert auszuweisen. 
(3) Werden die Kapitalanlagen gemäß Artikel 32 der 
Richtlinie 78/660/EWG nach dem Anschaffungs­
wertprinzip bewertet, so ist der Zeitwert im Anhang 
anzugeben. 
(4) Werden Kapitalanlagen zum Zeitwert ausgewie­
sen, so ist im Anhang der nach dem Anschaffungs­
wertprinzip ermittelte Wert anzugeben. 
(5) Kapitalanlagen, die in einem mit einer arabischen 
Ziffer bezeichneten Posten ausgewiesen sind, sind nach 
derselben Methode zu bewerten. 
(6) . Die bei den einzelnen Posten angewandte Metho­
de ist im Anhang anzugeben. 
Artikel 43 
(1) Werden Kapitalanlagen nach dem Zeitwert be­
wertet, so findet Artikel 33 Absätze 2 und 3 der Richtli­
nie 78/660/EWG Anwendung. 
(2) Im Falle des Artikels 42 Absatz 2 ist jedoch die 
Differenz zwischen der Bewertung nach dem Zeitwert 
und der Bewertung nach dem Anschaffungswertprinzip 
unter dem Passivaposten C 2 in Artikel 5 bei der De;€c-
kungsrückstellung auszuweisen. Veränderungen des 
Unterschiedsbetrages sind in Posten II 6 und 16 der 
versicherungstechnischen Rechnung für das Lebensver­
sicherungsgeschäft (Artikel 29) auszuweisen. 
Artikel 44 
(1) Bei den Kapitalanlagen mit Ausnahme der 
Grundstücke und Bauten bedeutet „Zeitwert", vorbe­
haltlich Punkt 6, „Freiverkehrswert". 
(2) Bei an einer zugelassenen Börse notierten Kapital­
anlagen ist „Freiverkehrswert" der mittlere Marktwert 
am Bilanzstichtag oder am letzten diesem Zeitpunkt 
vorausgehenden Börsentag. 
18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/17 
(3) Ist für andere als die in Absatz 2 genannten 
Kapitalanlagen ein aktiver Markt vorhanden, dann gilt 
der Durchschnittswert, zu dem derartige Kapitalanla­
gen zum Bilanzstichtag oder am letzten diesem Zeit­
punkt vorausgehenden Termin gehandelt wurden. 
(4) Ergibt sich bei Anwendung einer in den Absätzen 
2 und 3 genannten Methoden aufgrund von zum Zeit­
punkt der Wertermittlung vorhandener außergewöhnli­
cher Umstände ein Wert, der wesentlich höher ist als 
derjenige, welcher sich ohne diese Umstände ergeben 
hätte, dann ist letzterer maßgebend. 
(5) Sind zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung in den 
Absätzen 2 oder 3 genannte Kapitalanlagen veräußert 
worden oder besteht die Absicht, sie in nächster Zeit 
zu veräußern, dann ist der Freiverkehrswert um die 
angefallenen oder geschätzten Realisierungskosten zu 
vermindern. 
(6) Mit Ausnahme der Fälle, in denen gemäß Artikel 
59 der Richtlinie 78/660/EWG die Equity-Methode An­
wendung findet, sind alle sonstigen Kapitalanlagen auf 
einer Basis zu bewerten, die dem voraussichtlich reali­
sierbaren Wert nach dem Grundsatz der Vorsicht Rech­
nung trägt. 
(7) In allen Fällen sind die genaue Bewertungsmetho­
de und der Grund für ihre Anwendung im Anhang 
anzugeben. 
Artikel 45 
(1) Außer in dem in Absatz 6 bezeichneten Fall ist 
der Zeitwert bei Bauten und Grundstücken der zum 
Zeitpunkt der Bewertung geltende und gegebenenfalls 
nach Absatz 4 oder 5 verminderte Marktwert. 
(2) Unter Marktwert ist der Preis zu verstehen, der 
zum Zeitpunkt der Bewertung aufgrund eines pri­
vatrechtlichen Vertrages über Bauten oder Grundstücke 
zwischen einem verkaufswilligen Verkäufer und einem 
ihm nicht durch persönliche Beziehungen verbundenen 
Käufer unter den Voraussetzungen zu erzielen ist, daß 
das Grundstück offen am Markt angeboten wurde, daß 
die Marktverhältnisse einer ordnungsgemäßen Veräu­
ßerung nicht im Wege stehen und daß eine der Bedeu­
tung des Objektes angemessene Verhandlungszeit zur 
Verfügung steht. 
(3) Der Marktwert ist im Wege einer mindestens alle 
fünf Jahre für jedes einzelne Gebäude oder Grundstück 
von für diesen Zweck vom Mitgliedstaat, in dem das 
Versicherungsunternehmen seinen Sitz hat, für geeignet 
anerkannten Personen vorzunehmenden Schätzung fest­
zusetzen. 
(4) Hat sich der Wert eines Gebäudes oder 
Grundstückes bis zum Bilanzstichtag vermindert, so 
ist eine entsprechende Wertberichtigung vorzunehmen. 
Der berichtigte Wert ist bis zur nächsten, nach Absatz 
2 und 3 vorzunehmenden Marktwertfeststellung beizu­
behalten. (5) Sind zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung Gebäu­
de oder Grundstücke verkauft worden oder sollen sie 
in nächster Zeit verkauft werden, dann ist der nach 
Absatz 2 und 4 festgesetzte Wert um die angefallenen 
oder geschützten Realisierungskosten zu vermindern. 
(6) Ist die Bestimmung des Marktwertes eines Ge­
bäudes oder Grundstücks nicht möglich, so ist von den 
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten auszugehen. 
(7) Die Bewertungsmethode und der Zeitpunkt der 
letzten Bewertung nach Absatz 3 sind im Anhang anzu­
geben. 
Artikel 46 
(1) Artikel 33 der Richtlinie 78/660/EWG findet auf 
Versicherungsunternehmen wie folgt Anwendung: 
a) Soweit dort von „Sachanlagen" die Rede ist, sind 
hierunter die unter Aktivaposten C II 2, 3 und 4 in 
Artikel 9 der Richtlinie 78/660/EWG aufgeführten 
Vermögensgegenstände zu verstehen; 
b) soweit von „Vorräten" die Rede ist, sind hierunter 
die unter Aktivaposten E 2 in Artikel 5 dieser Richt­
linie aufgeführten Vermögensgegenstände zu ver­
stehen. 
(2) Unbeschadet des Artikels 43 dieser Richtlinie gilt 
Artikel 33 der Richtlinie 78/660/EWG nicht für Kapital­
anlagen, bei denen es sich um Finanzanlagen gemäß 
Aktivaposten C III in Artikel 9 der Richtlinie 78/660/ 
EWG handelt. 
Artikel 47 
Artikel 35 der Richtlinie 78/660/EWG findet auf Versi­
cherungsunternehmen mit folgender Maßgabe Anwen­
dung: 
a) Soweit von „Gegenständen des Anlagevermögens" 
die Rede ist, sind darunter die unter Aktivaposten 
B, C und E 1 in Artikel 5 aufgeführten Vermögensge­
genstände zu verstehen; 
b) soweit von „Finanzanlagen" die Rede ist, sind dar­
unter die unter Aktivaposten C II, III, IV, V und VI 
in Artikel 5 aufgeführten Vermögensgegenstände zu 
verstehen. 
Artikel 48 
Soweit in Artikel 38 der Richtlinie 78/660/EWG von 
„Gegenständen des Sachanlagevermögens" und 
„Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen" die Rede ist, sind 
hierunter bei Versicherungsunternehmen die unter 
Aktivaposten E in Artikel 5 aufgeführten Vermögensge­
genstände zu verstehen. 
Artikel 49 
Soweit in Artikel 39 der Richtlinie 78/660/EWG von 
„Gegenständen des Umlaufvermögens" die Rede ist, 
sind hierunter die unter Aktivaposten D 1, 2 und 3 
sowie F in Artikel 5 aufgeführten Vermögensgegenstän­
de zu verstehen. 
Nr. C 131/18 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 18. 5. 87 
Artikel 50 Artikel 54 
Im allgemeinen Versicherungsgeschäft sind die ab­
gegrenzten Abschlußkosten entsprechend der für die 
Beitragsüberträge vorgesehenen Bemessung zu ermit­
teln. 
In der Lebensversicherung hingegen kann die Berech­
nung der abzugrenzenden Abschlußkosten in die nach 
Artikel 55 vorzunehmende „versicherungsmathema­
tische Berechnung" eingehen. 
Artikel 51 
Unbeschadet Artikel 42 sind die Schuldverschreibungen, 
die unter Aktivaposten C II und III der in Artikel 5 
vorgesehenen Gliederung erfaßt sind, in der Bilanz mit 
dem Anschaffungspreis auszuweisen. Die Mitgliedstaa­
ten können jedoch zulassen oder verlangen, daß Schuld­
verschreibungen mit ihrem Rückzahlungsbetrag bilan­
ziert werden. 
Ist der Anschaffungspreis dieser Schuldverschreibungen 
höher als der Rückzahlungsbetrag, so muß der Unter­
schiedsbetrag abgeschrieben werden. Die Abschreibung 
kann zeitanteilig und spätestens zum Zeitpunkt der 
Rückzahlung der Schuldverschreibungen erfolgen. Der 
Unterschiedsbetrag ist gesondert in der Bilanz oder im 
Anhang auszuweisen. 
Ist der Anschaffungspreis dieser Schuldverschreibungen 
niedriger als der Rückzahlungsbetrag, dann können 
die Mitgliedstaaten zulassen oder verlangen, daß der 
Unterschiedsbetrag zeitanteilig über die gesamte Rest­
laufzeit bis zur Rückzahlung als Ertrag verbucht wird. 
Er ist gesondert in der Bilanz oder im Anhang auszu­
weisen. 
Artikel 52 
Die versicherungstechnischen Rückstellungen müssen 
gewährleisten, daß das Versicherungsunternehmen sei­
ne aus Versicherungsverträgen resultierenden Verpflich­
tungen erfüllen kann. 
Artikel 53 
Die Beitragsüberträge werden Vertrag für Vertrag und 
pro rata temporis der Versicherungsperiode am 
Geschäfts- und am Folgejahr ermittelt. Die Mitglied­
staaten können die Anwendung von Pauschalmethoden 
zulassen, wenn anzunehmen ist, daß diese annähernd zu 
gleichen Ergebnissen führen wie Einzelberechnungen. 
Ergibt sich aus der Natur der Risiken, daß die Methode 
pro rata temporis nicht dem voraussichtlichen Risiko­
verlauf gerecht wird, dann sind entsprechende Berichti­
gungen vorzunehmen. Grundlage für die Berechnung der Rückstellung für 
drohende Verluste sind die voraussichtlichen Schäden 
und Kosten, die nach dem Bilanzstichtag aus vor dem 
Bilanzstichtag geschlossenen Verträgen entstehen, so­
weit sie die Beitragsüberträge übersteigen. 
Artikel 55 
Die Deckungsrückstellung für das Lebensversicherungs­
geschäft ist für jeden Versicherungsvertrag einzeln zu 
berechnen. Die Berechnung kann jedoch durch ein Nä­
herungsverfahren vorgenommen werden, wenn anzu­
nehmen ist, daß dieses Verfahren zu annähernd gleichen 
Ergebnissen wie die Einzelberechnungen führt. Die Be­
rechnung ist jährlich unter der Verantwortung eines 
Versicherungsmathematikers auf der Grundlage aner­
kannter versicherungsmathematischer Methoden vor­
zunehmen. Eine Zusammenfassung der wichtigsten Be­
rechnungsgrundlagen ist im Anhang wiederzugeben. 
Artikel 56 
(1) Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte 
Versicherungsfälle ist grundsätzlich nach der Methode 
„Fall für Fall" zu ermitteln; statistische Methoden sind 
zulässig, wenn sie unter Berücksichtigung der Art der 
Risiken eine ausreichende Rückstellung ergeben. Spät­
schäden sind aufgrund der Erfahrungen in der Vergan­
genheit und aller anderen relevanten Faktoren zu 
schätzen. 
(2) Externe und interne, spezielle und allgemeine 
Schadenregulierungsaufwendungen sind in die Berech­
nung der Rückstellung einzubeziehen. 
(3) Soweit Erträge aus Ansprüchen auf ein versicher­
tes Objekt, für das Ersatz zu leisten ist (Provenues) 
oder aus Rückgriffsforderungen, die dem Versicherer 
aufgrund der Versicherungsleistung erwachsen, ge­
schätzt werden, ist dem Grundsatz der Vorsicht Rech­
nung zu tragen. Ist der betreffende Betrag erheblich, ist 
er im Anhang anzugeben. 
(4) Hat im allgemeinen Versicherungsgeschäft das 
Versicherungsunternehmen die Versicherungsleistun­
gen in Form einer Rente zu erbringen, so sind die hierfür 
zurückzustellenden Beträge nach versicherungsmathe­
matischen Methoden zu berechnen und in der Rückstel­
lung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 
auszuweisen. 
(5) Wird, abgesehen von den Fällen, in denen die 
Versicherungsleistung nach versicherungsmathema­
tischen Grundsätzen zu berechnen ist, im Hinblick auf 
die Erträge aus einer Rückstellung für einen Versiche­
rungsfall, für den eine besonders lange Abwicklungs­
dauer erwartet wird, ein Diskontabschlag vorgenom­
men, so ist dieser auf versicherungsmathematischer 
Grundlage zu berechnen. Die Vornahme des Diskontab­
schlags ist im Anhang unter Darlegung seines Einflusses 
18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/19 
auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unter­
nehmens zu begründen. 
Verdeckte Diskontabschläge etwa dergestalt, daß Schä­
den zu einem geringeren Wert angesetzt werden als für 
die endgültige Schadenabwicklung zu erwarten ist, sind 
unzulässig. Artikel 57 
Bis zu einer späteren Koordinierung gelten in den Mit­
gliedstaaten, die die Bildung einer Schwankungs­
rückstellung verlangen, die einzelstaatlichen Bestim­
mungen für deren Berechnung. 
ABSCHNITT 8 
Inhalt des Anhangs 
Artikel 58 
(1) Anstelle der in Artikel 43 Absatz 1 Nummer 8 
der Richtlinie 78/660/EWG verlangten Angaben haben 
Versicherungsunternehmen im Anhang ihre Brutto­
beiträge im Sinne des Artikels 30 nach geographisch 
bestimmten Märkten und nach Tätigkeitsbereichen auf­
zugliedern, und zwar 
— im allgemeinen Versicherungsgeschäft getrennt nach 
dem selbst abgeschlossenen und dem in Rückdek-
kung übernommenen Geschäft, weiter untergliedert 
jeweils nach folgenden Versicherungszweigen bzw. 
Versicherungszweiggruppen: 
— Unfall- und Krankenversicherung, 
— Kraftfahrtversicherung, 
— See-, Luftfahrt- und Transportversicherung, 
— Feuer-, Sachversicherung, 
— Haftpflichtversicherung, 
— Kredit- und Kautionsversicherung, 
— Rechtsschutzversicherung, 
— Verkehrs-Service-Versicherung, 
— sonstige. 
Angaben zu den genannten Posten können unter­
bleiben, wenn im Geschäftsjahr die in dem betref­
fenden Versicherungszweig bzw. der betreffenden 
Versicherungszweiggruppe eingenommenen Brutto-
Beiträge 10% der im selbst abgeschlossenen bzw. 
in Rückdeckung übernommenen Geschäft einge­
nommenen Brutto-Beiträge nicht übersteigen. — im Lebensversicherungsgeschäft getrennt nach dem 
selbst abgeschlossenen und dem in Rückdeckung 
übernommenen Geschäft, wenn letzteres mindestens 
10% der gesamten Brutto-Beiträge ausmacht, je­
weils weiter untergliedert nach: 
— laufenden Beiträgen, 
— Einmalbeiträgen und Zahlungen für Jahres­
renten, 
— Beiträgen im Rahmen von Gruppenverträgen, 
— Beiträgen für fondsgebundene Versicherungen. 
Angaben zu den genannten Posten können unter­
bleiben, wenn deren Anteil 10% der im selbst abge­
schlossenen bzw. in Rückdeckung übernommenen 
Geschäft eingenommenen Brutto-Beiträge nicht 
übersteigt; 
— im allgemeinen und im Lebensversicherungsgeschäft 
die Brutto-Beiträge aus dem Gesamtgeschäft, unter­
gliedert nach den Ländern, in denen das Unterneh­
men seinen Hauptsitz oder eine Niederlassung 
(Zweigniederlassung oder Agentur) hat, es sei denn, 
daß die in einem Land eingenommenen Beiträge 5 % 
des Gesamtgeschäfts nicht übersteigen. 
(2) Der Verweis auf Artikel 31 und 34 bis 42 in 
Artikel 43 Absatz 1 Nummer 10 der Richtlinie 78/ 
660/EWG ist als Verweis auf die zum Zweck ihrer 
Anwendung auf Versicherungsunternehmen durch diese 
Richtlinie geänderten Vorschriften zu verstehen. 
(3) Versicherungsunternehmen haben die in Artikel 
5 unter den Aktivposten C III 1 (Aktien) und C III 
2 (Schuldverschreibungen) ausgewiesenen Wertpapiere 
im Anhang in börsennotierte und nicht notierte auf­
zugliedern. 
ABSCHNITT 9 
Bestimmungen für den konsolidierten Abschluß 
Artikel 59 
(1) Versicherungsunternehmen haben einen konsoli­
dierten Abschluß und einen konsolidierten Lagebericht 
nach der Richtlinie des Rates 83/349/EWG zu erstellen, 
sofern dieser Abschnitt nichts anderes bestimmt. (2) Soweit ein Mitgliedstaat nicht von Artikel 5 der 
Richtlinie 83/349/EWG des Rates Gebrauch macht, gilt 
Absatz 1 auch für Mutterunternehmen, deren einziger 
Zweck darin besteht, Beteiligungen an Tochterunter­
nehmen zu erwerben, diese Beteiligungen zu verwalten 
und rentabel zu machen, sofern es sich bei diesen Toch-
Nr. C 131/20 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 18. 5. 87 
terunternehmen entweder ausschließlich oder haupt­
sächlich um Versicherungsunternehmen handelt. 
Artikel 60 
Die Richtlinie des Rates 83/349/EWG gilt mit folgender 
Maßgabe: 
1. Die Artikel 4, 6,15 und 40 finden keine Anwendung; 
2. die in den ersten beiden Gedankenstrichen in Artikel 
9 Absatz 2 genannten Angaben, nämlich: 
— Höhe des Anlagevermögens und 
— Netto-Umsatzerlöse 
sind zu ersetzen durch „Brutto-Beitragseinnahmen" 
gemäß Artikel 30 dieser Richtlinie. 
Artikel 61 
(1) Der ordnungsgemäß gebilligte Jahresabschluß 
der Versicherungsunternehmen und der Lagebericht so­
wie der Bericht der mit der Abschlußprüfung beauftrag­
ten Personen sind nach den in den Rechtsvorschriften 
der einzelnen Mitgliedstaaten gemäß Artikel 3 der er­
sten Richtlinie 68/151/EWG des Rates vom 9. März 
1968 (!) vorgesehenen Verfahren offenzulegen. 
Die Rechtsvorschriften eines Mitgliedstaates können 
jedoch den Lagebericht von der genannten Offenlegung 
freistellen. In diesem Fall ist der Lagebericht am Sitz 
der Gesellschaft zur Einsichtnahme für jedermann be­
reitzuhalten. Eine vollständige oder teilweise Ausferti­
gung dieses Berichts muß auf bloßen Antrag erhältlich 
sein. Das dafür berechnete Entgelt darf die Verwal­
tungskosten nicht übersteigen. 
(2) Absatz 1 gilt auch für den ordnungsgemäß gebil­
ligten konsolidierten Abschluß, den konsolidierten La-
Artikel 62 
Der gemäß Artikel 52 der Richtlinie 78/660/EWG des 
Rates eingesetzte Kontaktausschuß hat in angemessener 
Zusammensetzung außerdem folgende Aufgaben: 
(•) ABl. Nr, L 65 vom 14. 3. 1968, S. 8. 3. Soweit hinsichtlich der Gliederung des konsolidier­
ten Abschlusses in Artikel 17 auf Artikel 9 und 10 
(Bilanz) und 23 bis 26 (Gewinn- und Verlustrech­
nung) der Richtlinie 78/660/EWG des Rates verwie­
sen wird, gelten an deren Stelle sinngemäß Artikel 
5 (Bilanz) und 29 (Gewinn- und Verlustrechnung) 
dieser Richtlinie. Die Artikel 4, 7 bis 27, 28 und 30 
bis 39 dieser Richtlinie finden ebenfalls Anwendung. 
4. Soweit hinsichtlich der Bewertung der im konsoli­
dierten Abschluß zu erfassenden Aktiva und Passiva 
in Artikel 29 und 33 auf Artikel 31 bis 42 und 
60 der Richtlinie des Rates 78/660/EWG verwiesen 
wird, gelten an deren Stelle sinngemäß diese Artikel 
in ihrer durch Artikel 40 bis 57 dieser Richtlinie 
geänderten Form. 
5. Was den Inhalt des Anhangs zum konsolidierten 
Abschluß anbelangt, gilt Artikel 34 in der durch 
Artikel 58 dieser Richtlinie geänderten Form. 
gebericht sowie den Bericht der mit der Abschlußprü­
fung beauftragten Personen. 
(3) Sofern ein Versicherungsunternehmen, das einen 
Jahresabschluß oder konsolidierten Abschluß erstellt 
hat, nicht in einer der in Artikel 1 Absatz 1 der Richtlinie 
78/660/EWG des Rates genannten Rechtsformen orga­
nisiert ist und auch nicht für die in den Absätzen 1 und 
2 genannten Unterlagen nach innerstaatlichem Recht 
der Verpflichtung zu einer Offenlegung unterliegt, die 
der des Artikels 3 der Richtlinie 68/151/EWG des Rates 
entspricht, muß es zumindest diese Unterlagen an sei­
nem Sitz zur Einsichtnahme für jedermann bereithalten. 
Ausfertigungen dieser Unterlagen müssen auf bloßen 
Antrag erhältlich sein. Das dafür berechnete Entgelt 
darf die Verwaltungskosten nicht übersteigen. 
Die Mitgliedstaaten sehen geeignete Sanktionen für den 
Fall vor, daß die in dem vorliegenden Artikel vorgesehe­
ne Offenlegung nicht erfolgt. 
a) unbeschadet der Artikel 169 und 170 des Vertrags 
eine gleichmäßige Anwendung dieser Richtlinie 
durch eine regelmäßige Abstimmung, insbesondere 
in konkreten Anwendungsfragen, zu erleichtern; 
b) die Kommission erforderlichenfalls bezüglich Er­
gänzungen oder Änderungen dieser Richtlinie zu 
beraten. ABSCHNITT 10 
Offenlegung 
ABSCHNITT 11 
Schlußbestimmungen 
18. 5. 87 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 131/21 
Artikel 63 (3) Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission 
Wortlaut der wichtigsten innerstaatlichen Rechts1 
schritten mit, die sie auf dem unter diese Kichtli 
fallenden Gebiet erlassen. (1) Die Mitgliedstaaten erlassen vor dem 1. Ja­
nuar ... die erforderlichen Rechts- und Verwaltungsvor­
schriften, um dieser Richtlinie nachzukommen. Sie set­
zen die Kommission unverzüglich davon in Kenntnis. 
(2) Die Mitgliedstaaten können vorsehen, daß die in 
Absatz 1 bezeichneten Vorschriften erstmals auf die 
Jahresabschlüsse und konsolidierten Abschlüsse der am 
1. Januar ... oder im Laufe des Jahres ... beginnenden 
Geschäftsjahre anzuwenden sind. Artikel 64 
Diese Richtlinie ist an die Mitgliedstaaten gerichtet.