31.12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/39 
URSPRÜNGLICHE FASSUNG 
Mitgliedstaaten die Kündigungsmöglichkeit für 
den Versicherer begrenzen oder ausschließen. 
Artikel 13 
Die Mitgliedstaaten setzen die gemäß dieser Richtli­
nie erforderlichen Maßnahmen binnen achtzehn Mo­
naten nach Bekanntgabe der Richtlinie in Kraft und 
teilen dies unverzüglich der Kommission mit. 
DER RAT DER EUROPÄISCHEN 
GEMEINSCHAFTEN — 
gestützt auf den Vertrag zur Gründung der Euro­
päischen Wirtschaftsgemeinschaft, insbesondere auf 
Artikel 54 Absatz 3 Buchstabe g) und Artikel 100, 
auf Vorschlag der Kommission, 
nach Stellungnahme des Europäischen Parlaments, 
nach Stellungnahme des Wirtschafts- und Sozialaus­
schusses, 
in Erwägung nachstehender Gründe: 
Ein wirksamer Schutz der Sparer bei der Anlage von 
Geldern in Wertpapieren erfordert wie jede andere 
Anlageform, die mit Risiken verbunden ist, daß die 
Anleger in die Lage versetzt werden, diese Risiken 
richtig einzuschätzen, um es ihnen zu ermöglichen, 
ihre Anlageentscheidungen in vollständiger Kenntnis 
der Sachlage zu treffen. 
Eine zutreffende und vollständige Information in be­
zug auf die Wertpapiere und ihre Emittenten würde NEUER VORSCHLAG 
Artikel 11 und 12 
Unverändert 
Artikel 13 
Die Mitgliedstaaten setzen die erforderlichen Maß­
nahmen in Kraft, um dieser Richtlinie bis zum 1. Juli 
1983 nachzukommen. Sie setzen die Kommission un­
verzüglich davon in Kenntnis. 
Artikel 14 und 15 
Unverändert 
/ 
es ihnen gestatten, die eingegangenen Risiken zu 
beurteilen sowie ihre Entscheidungen in eigener Ver­
antwortung zu fällen, was den Schutz der Anleger in 
geeigneter Weise gewährleisten würde; 
Diese Information stellt ein wirksames Mittel dar zur 
Stärkung des Vertrauens bei den Sparern in die An­
lage von Geldern in Wertpapieren und trägt somit 
dazu bei, ein einwandfreies Funktionieren der Wert­
papiermärkte sicherzustellen sowie ihre Entwicklung 
zu fördern. 
Eine wirkungsvolle Politik der Information der Anle­
ger auf europäischer Ebene zu realisieren erscheint 
um so notwendiger, als eine derartige Politik geeignet 
ist, aufgrund der Garantien, die den Anlegern mit ihr 
geboten werden sowie ihrer positiven Wirkung in be­
zug auf ein einwandfreies Funktionieren der Wertpa­
piermärkte, die Durchdringung der nationalen Wert­
papiermärkte zu fördern und so zur Schaffung eines 
effektiven europäischen Kapitalmarkts beizutragen. 
Die Richtlinie 80/390/EWG des Rates vom 17. März 
1980 zur Koordinierung der Bedingungen für die Er­
stellung, die Kontrolle und die Verbreitung des Pro­
spekts der für die Zulassung von Wertpapieren zur 
amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse zu Vorschlag für eine Richtlinie des Rates zur Koordinierung der Bedingungen für die Er­
stellung der Kontrolle und die Verbreitung des Prospekts, der im Fall von öffentlichen 
Zeichnungs- oder Verkaufsangeboten zu veröffentlichen ist 
(Von der Kommission dem Rat vorgelegt am 13. Januar 1981) 
Nr. C 355/40 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 31.12.80 
veröffentlichen ist ('), ist ein wesentlicher Schritt hin 
zur Verwirklichung dieser Informationspolitik auf 
europäischer Ebene; koordiniert sie in der Tat auf 
dieser Ebene die zu veröffentlichenden Informationen 
für die Zulassung von Wertpapieren zur amtlichen 
Notierung an einer Wertpapierbörse, die sich auf die 
besonderen Merkmale der angebotenen Wertpapiere 
sowie ihrer Emittenten beziehen, um den Anlegern zu 
gestatten, sich ein fundiertes Urteil über die Vermö­
gens-, Finanz- und Ertragslage und die Entwick­
lungsaussichten dieser Emittenten sowie über die mit 
diesen Wertpapieren verbundenen Rechte zu bilden. 
Diese Informationspolitik erfordert in gleicher Weise, 
daß bei einem öffentlichen Zeichnungs- oder Ver­
kaufsangebot von Wertpapieren, sei es, daß diese 
Wertpapiere später oder nicht an einer Börse amtlich 
notiert werden, den Anlegern vergleichbare Informa­
tionen in der Form eines Prospekts zur Verfügung 
gestellt werden, weshalb eine Koordinierung des In­
halts dieses Prospekts ebenso angebracht erscheint, 
damit die Garantien zugunsten der Anleger in den 
verschiedenen Mitgliedstaaten gleichwertig gestaltet 
sind und eine Durchdringung der nationalen Wertpa­
piermärkte gefördert wird. Diese Koordinierung ist 
um so notwendiger, da der Prospekt bei einem öffent­
lichen Angebot nach den in der Richtlinie 
80/390/EWG des Rates festgelegten Bedingungen als 
Börsenzulassungsprospekt Verwendung finden kann, 
sofern er Informationen enthält, die als gleichwertig 
mit den in dieser Richtlinie verlangten Informationen 
angesehen werden können. Um Emittenten, die zu 
einem späteren Zeitpunkt die Zulassung ihrer Wert­
papiere an einer Wertpapierbörse der Gemeinschaft 
beantragen, ihre Aufgabe zu erleichtern, ist es deshalb 
erforderlich, dafür Sorge zu tragen, daß der Prospekt 
im Falle eines öffentlichen Angebots hinsichtlich sei­
nes Inhalts in allen Mitgliedstaaten als gleichwertig 
mit dem Börsenzulassungsprospekt angesehen wird. 
Diese Koordinierung ist auf Wertpapiere unabhängig 
von der Rechtsnatur des emittierenden Unternehmens 
anzuwenden. Daher muß sich diese Richtlinie, sofern 
sie sich auf nicht in Artikel 58 Absatz 2 des Vertrages 
genannte Einrichtungen erstreckt und über den An­
wendungsbereich von Artikel 54 Absatz 3 Buchstabe 
g) hinausgeht, auch auf Artikel 100 stützen — 
HAT FOLGENDE RICHTLINIE ERLASSEN: 
ABSCHNITT I 
Allgemeine Vorschriften 
Artikel 1 
(1) Diese Richtlinie betrifft Wertpapiere, die in 
einem Mitgliedstaat Gegenstand eines öffentlichen 
(') ABl. Nr. L 100 vom 17. 4. 1980, S. 1. Zeichnungs- oder Verkaufsangebots sind, vorausge­
setzt, daß diese Wertpapiere nicht zur amtlichen No­
tierung an einer Börse zugelassen sind, die in diesem 
Mitgliedstaat ansässig oder in diesem Mitgliedstaat 
tätig ist. 
(2) Für die Anwendung dieser Richtlinie sind 
Wertpapiere Gegenstand eines öffentlichen Zeich­
nungs- oder Verkaufsangebots, wenn sich das Ange­
bot nicht ausschließlich an einen beschränkten Perso­
nenkreis richtet. 
Die Mitgliedstaaten bestimmen, was als ein „be­
schränkter Personenkreis" anzusehen ist, wobei die 
Anzahl der Personen, an die das Angebot gerichtet ist 
sowie gegebenenfalls deren Eigenschaft, der Umfang 
des Angebots bzw. die verwendeten Publikationsmit­
tel zur Durchführung des Angebots in Betracht zu 
ziehen sind. 
Artikel 2 
Diese Richtlinie gilt nicht für: 
a) Anteilscheine, die von Organismen für gemein­
same Anlagen eines anderen als des geschlossenen 
Typs ausgegeben werden; 
b) Wertpapiere, die von einem Staat oder seinen öf­
fentlichen Gebietskörperschaften ausgegeben wer­
den; 
c) Wertpapiere, die anläßlich eines öffentlichen Um­
tauschangebots ausgegeben werden; 
d) Wertpapiere, die anläßlich einer Verschmelzung 
durch Aufnahme einer Gesellschaft oder durch 
Gründung einer neuen Gesellschaft, durch Spal­
tung einer Gesellschaft, Übertragung des gesamten 
Vermögens oder eines Teils des Vermögens eines 
Unternehmens oder als Gegenleistung für andere 
als Bareinlagen ausgegeben werden; 
e) Aktien, die den Inhabern unentgeltlich zugeteilt 
werden; 
f) Aktien, die anstelle von Aktien begeben werden, 
ohne daß die Ausgabe dieser neuen Aktien eine 
Erhöhung des Gesellschaftskapitals mit sich ge­
bracht hat; 
g) Aktien, die unmittelbar oder mittelbar an die Ar­
beitnehmer ausgegeben oder einem „Trustee" 
übertragen werden, der diese Aktien für Rechnung 
der Arbeitnehmer hält. 
Artikel 3 
Für die Anwendung dieser Richtlinie gelten als: 
a) Organismen für gemeinsame Anlagen eines ande­
ren als des geschlossenen Typs: die Investment­
fonds und Investmentgesellschaften, 
31. 12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/4l 
— deren Zweck es ist, die vom Publikum bei ih­
nen eingelegten Gelder nach dem Grundsatz 
der Risikomischung gemeinsam anzulegen und 
— deren Anteilscheine auf Verlangen der Anteil­
inhaber unmittelbar oder mittelbar zu Lasten 
des Vermögens dieser Organismen zurückge­
nommen oder ausgezahlt werden. Diesen 
Rücknahmen oder Auszahlungen gleichgestellt 
sind Handlungen, mit denen ein Organismus 
für gemeinsame Anlagen sicherstellen will, daß 
der Kurs seiner Anteilscheine nicht erheblich 
von deren Nettoinventarwert abweicht; 
b) Anteilscheine eines Organismus für gemeinsame 
Anlagen: die von einem Organismus für gemein­
same Anlagen ausgegebenen Wertpapiere, die 
Rechte der Teilhaber am Vermögen dieses Orga­
nismus verbriefen; 
c) Emittenten: Gesellschaften, sonstige juristische 
Personen und alle Unternehmen, deren Wertpa­
piere Gegenstand eines öffentlichen Zeichnungs­
oder Verkaufsangebots sind; 
d) Nettoumsatzerlöse: der Erlös aus dem Verkauf 
von für die normale Geschäftstätigkeit des Unter­
nehmens typischen Erzeugnissen und der Erbrin­
gung von für die Tätigkeit des Unternehmens typi­
schen Dienstleistungen nach Abzug von Erlös­
schmälerungen, der Mehrwertsteuer und anderer 
unmittelbar auf den Umsatz bezogener Steuern; 
e) Kreditinstitute: Unternehmen, deren Tätigkeit 
darin besteht, Einlagen oder andere rückzahlbare 
Gelder des Publikums entgegenzunehmen und 
Kredite für eigene Rechnung zu gewähren; 
f) Beteiligungen: Anteile an anderen Unternehmen, 
die dazu bestimmt sind, dem eigenen Geschäftsbe­
trieb durch Herstellung einer dauernden Verbin­
dung zu jenen Unternehmen zu dienen; dabei ist 
es gleichgültig, ob die Anteile in Wertpapieren 
verbrieft sind oder nicht; 
g) Jahresabschluß: die Bilanz, die Gewinn- und Ver­
lustrechnung sowie den Anhang. Diese Unterlagen 
bilden eine Einheit. 
Artikel 4 
Die Mitgliedstaaten stellen sicher, daß ein öffentliches 
Zeichnungs- oder Verkaufsangebot von Wertpapieren 
in ihrem Hoheitsgebiet der Veröffentlichung eines 
Prospekts unterliegt. 
Die Veröffentlichungspflicht obliegt der Person, die 
das öffentliche Angebot vornimmt oder für deren 
Rechnung dieses Angebot erfolgt. Artikel 5 
(1) Der Prospekt muß die Angaben enthalten, die 
entsprechend den Merkmalen des Emittenten und der 
Wertpapiere, die zur Zeichnung oder zum Verkauf 
öffentlich angeboten werden, notwendig sind, um den 
Anlegern und ihren Anlageberatern ein fundiertes Ur­
teil über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 
und die Entwicklungsaussichten des Emittenten sowie 
über die mit diesen Wertpapieren verbundenen 
Rechte zu gestatten. 
(2) Die Mitgliedstaaten stellen sicher, daß die Er­
füllung der Verpflichtung nach Absatz 1 den im An­
hang in den Schemata A und B unter Nummer 1.1 
genannten Personen obliegt, die für den Prospekt die 
Verantwortung übernehmen. 
Artikel 6 
(1) Unbeschadet der Verpflichtung nach Artikel 5 
stellen die Mitgliedstaaten sicher, daß der Prospekt 
vorbehaltlich der in den Artikeln 7 und 8 vorgesehe­
nen Ausnahmemöglichkeiten in einer Form, die das 
Verständnis und die Analyse möglichst erleichtert, 
mindestens die Angaben nach Schema A, B oder C 
enthält, je nachdem, ob es sich um Aktien, Schuldver­
schreibungen oder Zertifikate, die Aktien vertreten, 
handelt. 
(2) In den Sonderfällen, die in den Artikeln 9 bis 
16 aufgeführt sind, ist der Prospekt entsprechend den 
in diesen Artikeln genannten Angaben vorbehaltlich 
der in den Artikeln 7 und 8 vorgesehenen Ausnahme­
möglichkeiten zu erstellen. 
(3) Entsprechen bestimmte Nummern der Sche­
mata A, B und C nicht der Tätigkeit oder der Rechts­
form des Emittenten, ist ein Prospekt mit gleichwerti­
gen Angaben durch Anpassung dieser Nummern zu 
erstellen. 
Artikel 7 
Die Mitgliedstaaten können die Stellen, die mit der 
Prospektkontrolle im Sinne dieser Richtlinie beauf­
tragt sind, nachstehend „zuständige Stellen" genannt, 
ermächtigen, eine teilweise oder gänzliche Befreiung 
von der Pflicht zur Veröffentlichung des Prospekts in 
folgenden Fällen vorzusehen: 
1. Wenn Wertpapiere, die Gegenstand des öffentli­
chen Angebots sind, nicht durch den Emittenten 
oder durch Finanzmittler angeboten werden; 
2. Wenn es sich bei den Wertpapieren des öffentli­
chen Angebots handelt um: 
Nr. C 355/42 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 31. 12. 80 
a) Aktien, die zwecks Umwandlung von Wandel­
schuldverschreibungen oder infolge eines Aus-
tauschs gegen austauschbare Schuldverschrei­
bungen ausgegeben werden; oder 
b) Aktien, die bei der Ausübung von Rechten auf­
grund von Optionsscheinen ausgegeben wer­
den; 
und wenn die Angaben nach Schema A Kapitel 2 
soweit zutreffend gemäß Artikel 19 und Artikel 20 
Absatz 1 veröffentlicht worden sind. 
3. Wenn die öffentlich angebotenen Wertpapiere 
a) Aktien sind, bei denen entweder die Zahl oder 
der geschätzte Börsenwert oder der Nennbetrag 
oder, wenn ein solcher nicht vorhanden ist, der 
rechnerische Wert niedriger ist als 10 % der 
Zahl oder des entsprechenden Werts von Ak­
tien der gleichen Gattung, die bereits Gegen­
stand eines öffentlichen Angebots im Mitglied­
staat, in dem das öffentliche Angebot erfolgt ist 
und deren Nennbetrag oder, falls ein solcher 
nicht vorhanden ist, deren rechnerischer Wen 
jedenfalls weniger als 25 000 Europäische 
Rechnungseinheiten beträgt; 
b) Schuldverschreibungen sind, die von Gesell­
schaften oder anderen juristischen Personen aus 
einem Mitgliedstaat ausgegeben werden, 
— die ihre Tätigkeit unter einem Staatsmono­
pol ausüben 
— und die durch oder aufgrund eines besonde­
ren Gesetzes geschaffen worden sind oder 
geregelt werden oder deren Anleihen von 
einem Mitgliedstaat oder einem seiner Bun­
desländer unbedingt und unwiderruflich ga­
rantiert werden, oder 
c) Schuldverschreibungen sind, welche von juristi­
schen Personen aus einem Mitgliedstaat ausge­
geben werden, die keine Gesellschaften sind 
und 
— die durch ein Sondergesetz geschaffen wor­
den sind 
— und deren Tätigkeit durch dieses Sonderge­
setz geregelt ist und ausschließlich in fol­
gendem besteht: 
i) Aufnahme von Kapital unter Aufsicht 
der Behörden durch die Ausgabe von 
Schuldverschreibungen und 
ii) Finanzierung von Produktionstätigkeiten 
mit den durch sie aufgenommenen und 
den von einem Mitgliedstaat bereitge­
stellten Mitteln 
— und deren Schuldverschreibungen für die 
Zulassung zur amtlichen Notierung durch 
innerstaatliches Recht den Schuldverschrei­bungen gleichgestellt sind, die vom Staat 
ausgegeben oder garantiert werden, oder 
d) zusätzliche Zertifikate sind, die Aktien vertre­
ten und im Austausch gegen die ursprünglichen 
Wertpapiere ausgegeben werden, ohne daß die 
Ausgabe dieser neuen Zertifikate eine Erhö­
hung des Gesellschaftskapitals mit sich gebracht 
hat und unter der Bedingung, daß ein Doku­
ment, das sich auf Zertifikate bezieht, die diese 
Aktien vertreten, im selben Mitgliedstaat bereits 
veröffentlicht worden ist, in dem das öffentliche 
Angebot erfolgt ist und dessen Informationen 
verglichen mit den im in dieser Richtlinie vor­
gesehenen Prospekt enthaltenen Informationen 
von den zuständigen Stellen für gleichwertig 
erachtet werden 
und wenn in allen unter den Buchstaben a) bis d) 
genannten Fällen Angaben über die Zahl und Art 
der Wertpapiere, die öffentlich angeboten werden, 
und die Umstände, unter denen die Wertpapiere 
ausgegeben worden sind, gemäß Artikel 19 und 
Artikel 20 Absatz 1 veröffentlicht werden. 
Artikel 8 
(1) Die zuständigen Stellen können von der Auf­
nahme bestimmter, in dieser Richtlinie vorgesehener 
Angaben in den Prospekt befreien, wenn sie der Auf­
fassung sind, 
a) daß diese Angaben nur von geringer Bedeutung 
und nicht geeignet sind, die Beurteilung der Ver­
mögens-, Finanz- und Ertragslage und der Ent­
wicklungsaussichten des Emittenten zu beeinflus­
sen, oder 
b) daß die Verbreitung dieser Angaben dem öffentli­
chen Interesse zuwiderlaufen oder dem Emittenten 
erheblichen Schaden zufügen würde, sofern im 
letzteren Fall die NichtVeröffentlichung das Publi­
kum nicht über die für die Beurteilung der betref­
fenden Wertpapiere wesentlichen Tatsachen und 
Umstände täuscht. 
(2) Ist derjenige, der das Angebot vornimmt, eine 
andere Person als der Emittent oder ein Dritter, der 
für seine Rechnung handelt, so können die zuständi­
gen Stellen von der Übernahme in den Prospekt von 
bestimmten Angaben, über die diese Person normaler­
weise nicht verfügt, befreien. 
ABSCHNITT II 
Inhalt des Prospekts in Sonderfällen 
Artikel 9 
(1) Erstreckt sich das öffentliche Angebot auf Ak­
tien, die den Aktionären des Emittenten vorzugsweise 
31.12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/43 
angeboten werden, so können die zuständigen Stellen 
vorsehen, daß der Prospekt nur die Angaben enthält, 
die vorgesehen sind in Schema A: 
— Kapitel 1, 
— Kapitel 2, 
— Kapitel 3 Nummern 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0, 3.2.1, 
3.2.6, 3.2.7, 3.2.8 und 3.2.9, 
— Kapitel 4 Nummern 4.2, 4.4, 4.5, 4.7.1 und 4.7.2, 
— Kapitel 5 Nummern 5.1.4, 5.1.5 und 5.5, 
— Kapitel 6 Nummern 6.1, 6.2.Q, 6.2.1, 6.2.2 und 
6.2.3 sowie 
— Kapitel 7. 
Werden die Aktien nach Unterabsatz 1 durch Zertifi­
kate vertreten, so muß der Prospekt vorbehaltlich des 
Artikels 15 Absätze 2 und 3 außer den in Unterabsatz 
1 vorgesehenen Angaben zumindest die Angaben ent­
halten, die vorgesehen sind in Schema C: 
— Kapitel 1 Nummern 1.1, 1.3, 1.4, 1.6 und 1.8 
sowie 
— Kapitel 2. 
(2) Erstreckt sich das öffentliche Angebot auf 
Wandelschuldverschreibungen, austauschbare Schuld­
verschreibungen oder Optionsanleihen, die den Ak­
tionären des Emittenten vorzugsweise angeboten wer­
den, so können die zuständigen Stellen vorsehen, daß 
der Prospekt nur folgendes enthält: 
— Angaben über die Art der zur Umwandlung, zum 
Tausch oder zum Bezug angebotenen Aktien und 
die damit verbundenen Rechte; 
— die in Absatz 1 Unterabsatz 1 genannten Angaben 
nach Schema A, mit Ausnahme des Kapitels 2 die­
ses Schemas; 
— die in Schema B Kapitel 2 genannten Angaben; 
— die Umwandlungs-, Tausch- oder Bezugsbedin­
gungen und -modalitäten und die Angabe der 
Fälle, in denen sie geändert werden können. 
(3) Der Jahresabschluß für das letzte Geschäftsjahr 
ist in derselben Form wie der Prospekt, auf den in 
Absatz 1 und Absatz 2 Bezug genommen ist, zu ver­
öffentlichen und für das Publikum zur Verfügung zu 
halten. 
(4) Stellt der Emittent gleichzeitig einen nicht kon­
solidierten Jahresabschluß und einen konsolidierten 
Jahresabschluß auf, so sind beide Arten von Abschlüs­
sen zu veröffentlichen und für das Publikum zur 
Verfügung zu halten. Die zuständigen Stellen können 
allerdings dem Emittenten gestatten, entweder nur 
den nicht konsolidierten oder nur den konsolidierten 
Jahresabschluß zu veröffentlichen und für das Publi­kum zur Verfügung zu halten, wenn der nicht veröf­
fentlichte und für das Publikum nicht zur Verfügung 
gehaltene Abschluß keine wesentlichen zusätzlichen 
Aussagen enthält. 
Artikel 10 
(1) Erstreckt sich das öffentliche Angebot auf 
Schuldverschreibungen, die keine Wandelschuldver­
schreibungen, austauschbaren Schuldverschreibungen 
oder Optionsanleihen sind und die von einem Unter­
nehmen ausgegeben werden, von dem Wertpapiere an 
einer Wertpapierbörse notiert werden, die im selben 
Mitgliedstaat liegt oder tätig ist, in dem das öffent­
liche Angebot erfolgt, so können die zuständigen Stel­
len vorsehen, daß der Prospekt nur die Angaben ent­
hält, die vorgesehen sind in Schema B: 
— Kapitel 1, 
— Kapitel 2, 
— Kapitel 3 Nummern 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0 und 3.2.2, 
— Kapitel 4 Nummern 4.3, 
— Kapitel 5 Nummern 5.1.2, 5.1.3, 5.1.4, und 5.4, 
— Kapitel 6, 
— Kapitel 7. 
(2) Der Jahresabschluß für das letzte Geschäftsjahr 
ist in derselben Form wie der Prospekt, auf den in 
Absatz 1 Bezug genommen ist, zu veröffentlichen und 
für das Publikum zur Verfügung zu halten. 
(3) Stellt der Emittent gleichzeitig einen nicht kon­
solidierten und einen konsolidierten Jahresabschluß 
auf, so sind beide Arten von Abschlüssen zu veröf­
fentlichen und zur Verfügung für das Publikum zu 
halten. Die zuständigen Stellen können allerdings 
dem Emittenten gestatten, entweder nur den nicht 
konsolidierten oder nur den konsolidierten Jahresab­
schluß zu veröffentlichen und zur Verfügung für das 
Publikum zu halten, wenn der nicht veröffentlichte 
bzw. nicht zur Verfügung für das Publikum gehaltene 
Jahresabschluß keine wesentlichen zusätzlichen Aus­
sagen enthält. 
Artikel 11 
(1) Erstreckt sich das öffentliche Angebot auf 
Wertpapiere, die von Finanzinstitutionen ausgegeben 
werden, so muß der Prospekt folgendes enthalten: 
— mindestens die in Schema A oder B Kapitel 1, 2, 
3, 5 und 6 vorgesehenen Angaben, je nachdem, ob 
es sich um Aktien oder Schuldverschreibungen 
handelt; 
— Angaben, die entsprechend den diesbezüglichen 
Vorschriften des innerstaatlichen Rechts oder der 
Nr. C 355/44 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 31. 12. 80 
zuständigen Stellen den besonderen Merkmalen 
der betreffenden Emittenten angepaßt und den 
Angaben nach Schema A oder B Kapitel 4 und 7 
zumindest gleichwertig sind. 
(2) Es ist Aufgabe der Mitgliedstaaten, die in die­
sem Artikel genannten Finanzinstitutionen zu bestim­
men. 
(3) Die in diesem Artikel vorgesehene Regelung 
kann ausgedehnt werden auf: 
— Organismen für gemeinsame Anlagen, deren An­
teilscheine gemäß Artikel 2 Absatz a) nicht vom 
Anwendungsbereich dieser Richtlinie ausgeschlos­
sen sind, 
— Finanzierungsgesellschaften, die keine andere Tä­
tigkeit ausüben als die Ansammlung von Kapital, 
um es ihrer Muttergesellschaft oder Unternehmen, 
die mit dieser verbunden sind, zur Verfügung zu 
stellen, 
— Gesellschaften, die ein Portefeuille aus Wertpapie­
ren, Lizenzen oder Patenten besitzen und keine 
andere Tätigkeit ausüben als die Verwaltung die­
ses Portefeuilles: 
Artikel 12 
(1) Bezieht sich das öffentliche Angebot auf 
dauernd oder wiederholt ausgegebene Schuldver­
schreibungen von Kreditinstituten, die regelmäßig 
ihre Jahresabschlüsse veröffentlichen und die inner­
halb der Gemeinschaft durch oder aufgrund eines be­
sonderen Gesetzes geschaffen worden sind oder gere­
gelt werden oder einer öffentlichen Aufsicht zum 
Schutz der Sparer unterstehen, so können die Mit­
gliedstaaten vorsehen, daß der Prospekt nur folgen­
des enthalten muß: 
— die Angaben nach Schema B Nummer 1.1 und 
Kapitel 2 und 
— Angaben über Ereignisse, die für die Bewertung 
der betreffenden Wertpapiere wichtig und nach 
dem Stichtag eingetreten sind, auf den sich der 
letzte veröffentlichte Jahresabschluß bezieht. Die­
ser Jahresabschluß muß dem Publikum beim 
Emittenten und bei den für diesen als Zahlstelle 
fungierenden Finanzinstituten zur Verfügung ge­
halten werden. 
(2) Werden Schuldverschreibungen nach Absatz 1 
an sehr nahe beieinander liegenden Daten ausgege­
ben, so können die Mitgliedstaaten bestimmen, daß 
der Prospekt nur Angaben über die speziellen Beson­
derheiten dieser Schuldverschreibungen enthält. 
Artikeln 
(1) Erstreckt sich das öffentliche Angebot auf 
Schuldverschreibungen, die von einer juristischen Per­son garantiert werden, muß der Prospekt folgendes 
enthalten: 
— in bezug auf den Emittenten die Angaben nach 
Schema B und 
— in bezug auf den Garanten die Angaben nach 
Schema B Nummer 1.3 und Kapitel 3 bis 7. 
Ist der Emittent oder der Garant eine Finanzinstitu­
tion, so wird der Teil des Prospekts, der sich auf 
diese Finanzinstitution bezieht, unbeschadet des Un­
terabsatzes 1 entsprechend der Regelung des Artikels 
11 erstellt. 
(2) Ist der Emittent der garantierten Schuldver­
schreibungen eine Finanzierungsgesellschaft im Sinne 
von Artikel 11 Absatz 3, muß der Prospekt folgendes 
enthalten: 
— in bezug auf den Emittenten die Angaben nach 
Schema B Kapitel 1, 2 und 3 sowie Nummern 
5.1.0 bis 5.1.5 und 6.1, und 
— in bezug auf den Garanten die Angaben nach 
Schema B Nummer 1.3 und Kapitel 3 bis 7. 
(3) Im Falle von mehreren Garanten müssen die 
geforderten Angaben für jeden Garanten erteilt wer­
den, doch können die zuständigen Stellen zum besse­
ren Verständnis des Prospekts eine Kürzung dieser 
Angaben zulassen. 
(4) Der Garantievertrag ist in den in den Absätzen 
1 bis 3 genannten Fällen dem Publikum am Sitz des 
Emittenten und bei den für diesen als Zahlstelle fun­
gierenden Finanzinstituten zur Einsicht zur Verfü­
gung zu stellen. Jedem Interessenten sind auf Verlan­
gen Kopien davon auszuhändigen. 
Artikel 14 
(1) Erstreckt sich das öffentliche Angebot auf 
Wandelschuldverschreibungen, austauschbare Schuld­
verschreibungen oder Optionsanleihen, so muß der 
Prospekt folgendes enthalten: 
— Angaben über die Art der zur Umwandlung, zum 
Tausch oder zum Bezug angebotenen Aktien und 
die damit verbundenen Rechte, 
— die Angaben nach Schema A Nummer 1.3 und 
Kapitel 3 bis 7, 
— die Angaben nach Schema B Kapitel 2 und 
— die Umwandlungs-, Tausch- oder Bezugsbedin­
gungen und -modalitäten sowie die Angabe der 
Fälle, in denen sie geändert werden können. 
(2) Ist der Emittent der Wandelschuldverschrei­
bungen, austauschbaren Schuldverschreibungen oder 
Optionsanleihen nicht identisch mit dem Emittenten 
der Aktien, so muß der Prospekt folgendes enthalten: 
31.12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/45 
— Angaben über die Art der zur Umwandlung, zum 
Tausch oder zum Bezug angebotenen Aktien und 
die mit ihnen verbundenen Rechte, 
— in bezug auf den Emittenten der Schuldverschrei­
bungen die Angaben nach Schema B, 
— in bezug auf den Emittenten der Aktien die Anga­
ben nach Schema A Nummer 1.3 und Kapitel 3 
bis 7, 
— die Umwandlungs-, Tausch- oder Bezugsbedin­
gungen und -modalitäten sowie die Angäbe der 
Fälle, in denen sie geändert werden können. 
Ist jedoch der Emittent der Wandelschuldverschrei­
bungen, austauschbaren Schuldverschreibungen oder 
Optionsanleihen eine Finanzierungsgesellschaft im 
Sinne von Artikel 11 Absatz 3, so braucht der Pro­
spekt in bezug auf diese Finanzierungsgesellschaft nur 
die Angaben nach Schema B Kapitel 1, 2 und 3 sowie 
Nummern 5.1.0 bis 5.1.5 und 6.1 zu enthalten. 
Artikel 15 
(1) Erstreckt sich das öffentliche Angebot auf Zer­
tifikate, die Aktien vertreten, so muß der Prospekt in 
bezug auf die Zertifikate die Angaben nach Schema 
C und in bezug auf die vertretenen Aktien die Anga­
ben nach Schema A enthalten. 
(2) Die zuständigen Stellen können jedoch den 
Aussteller der Zertifikate von der Pflicht zur Veröf­
fentlichung seiner eigenen Finanzlage befreien, wenn 
der Aussteller 
— entweder ein Kreditinstitut eines Mitgliedstaats 
ist, das durch oder aufgrund eines besonderen Ge­
setzes geschaffen worden ist oder geregelt wird 
oder einer öffentlichen Aufsicht zum Schutz der 
Sparer untersteht, 
— oder eine Tochtergesellschaft in mindestens 
95%igem Besitz eines der Kreditinstitute im Sinne 
des ersten Gedankenstrichs ist, für deren Ver­
pflichtungen gegenüber den Zertifikatsinhabern 
dieses Kreditinstitut eine unbedingte Garantie 
übernimmt, und die rechtlich oder tatsächlich der­
selben Aufsicht unterliegt wie das Kreditinstitut, 
— oder ein „administratiekantoor" in den Nieder­
landen ist, das besonderen von den zuständigen 
Stellen festgelegten Vorschriften für das Depot 
von Originalpapieren unterliegt. 
(3) Sind die Zertifikate von einer Wertpapier-
sammmelbank oder von einer von Wertpapiersammel­
banken eingerichteten Hilfsinstitution ausgestellt, so 
können die zuständigen Stellen von der Veröffentli­
chung der Angaben nach Schema C Kapitel 1 freistel­
len. Artikel 16 
(1) Falls das öffentliche Angebot sich auf Schuld­
verschreibungen erstreckt, für die eine unbedingte 
und unwiderrufliche Garantie für die Tilgung der An­
leihe und der Zinszahlungen seitens eines Staates 
oder seiner Bundesländer übernommen worden ist, 
kann durch die innerstaatlichen Rechtsvorschriften 
oder von den zuständigen Stellen eine Kürzung der in 
Schema B Kapitel 3 und 5 vorgesehenen Angaben zu­
gelassen werden. 
(2) Die in Absatz 1 vorgesehene Kürzung kann 
auch auf Gesellschaften Anwendung finden, die 
durch oder aufgrund eines besonderen Gesetzes ge­
schaffen worden sind oder geregelt werden und die 
die Befugnis besitzen, bei ihren Kunden Gebühren zu 
erheben. 
ABSCHNITT III 
Modalitäten der Kontrolle und der Verbreitung des 
Prospekts 
Artikel 17 
(1) Die Mitgliedstaaten benennen die zuständige 
Stelle oder die zuständigen Stellen und setzen die 
Kommission davon in Kenntnis, wobei sie gegebenen­
falls die Aufteilung der einzelnen Zuständigkeiten an­
geben. Sie sorgen ferner für die Anwendung der Vor­
schriften dieser Richtlinie. 
(2) Der Prospekt darf nicht vor Billigung durch die 
zuständigen Stellen veröffentlicht werden. 
(3) Die zuständigen Stellen billigen die Veröffent­
lichung des Prospekts nur dann, wenn sie der Auffas­
sung sind, daß dieser Prospekt allen in dieser Richtli­
nie vorgeschriebenen Bedingungen entspricht. 
Die Mitgliedstaaten sorgen dafür, daß die zuständi­
gen Stellen die zur Wahrnehmung ihrer Aufgabe er­
forderlichen Befugnisse erhalten. 
(4) Diese Richtlinie berührt in keiner Weise die 
Verantwortlichkeit der zuständigen Stellen, die wei­
terhin ausschließlich durch das innerstaatliche Recht 
geregelt wird. 
Artikel 18 
Die zuständigen Stellen entscheiden, ob sie den in 
den Schemata A und B Nummer 1.3 vorgesehenen 
Bestätigungsvermerk des gesetzlich zugelassenen Ab­
schlußprüfers akzeptieren oder ob sie gegebenenfalls 
einen zusätzlichen Bestätigungsvermerk verlangen. 
Nr. C 355/46 Amtsblatt der Europäischjen Gemeinschaften 31.12.80 
Ein zusätzlicher Bestätigungsvermerk kann nur auf­
grund des Ergebnisses einer Prüfung des jeweiligen 
Einzelfalls verlangt werden. Auf Ersuchen des gesetz­
lich zugelassenen Abschlußprüfers und/oder des 
Emittenten müssen die zuständigen Stellen die Anfor­
derung des zusätzlichen Bestätigungsvermerks be­
gründen. 
Artikel 19 
Der Prospekt muß veröffentlicht werden und für das 
Publikum zur Verfügung gehalten werden, unter den 
vom Mitgliedstaat, in dem das öffentliche Angebot er­
folgt, festgelegten Bedingungen. 
Artikel 20 
(1) Der Prospekt muß spätestens zum Zeitpunkt 
der Eröffnung des öffentlichen Angebots veröffent­
licht werden. 
Wenn dem öffentlichen Angebot ein amtlich über­
wachter Bezugsrechtshandel vorausgeht, muß der 
Prospekt binnen einer angemessenen, von den zustän­
digen Stellen festzusetzenden Frist vor der Eröffnung 
dieses Handels veröffentlicht werden. 
(2) In hinreichend begründeten Ausnahmefällen 
können die zuständigen Stellen zulassen, daß der 
Prospekt veröffentlicht wird, nachdem der Bezugs­
rechtshandel eröffnet worden ist. 
Artikel 21 
Wenn ein Prospekt gemäß Artikel 1 und 4 veröffent­
licht ist oder zu veröffentlichen ist, müssen die Be­
kanntmachungen, Anzeigen, Plakate und Doku­
mente, in denen lediglich dieses öffentliche Angebot 
angekündigt und die wesentlichen Merkmale der 
Wertpapiere angegeben werden, sowie alle anderen 
Unterlagen über das öffentliche Angebot, die vom 
verantwortlichen Herausgeber des Prospekts oder für 
ihn veröffentlicht werden sollen, vorher den zuständi­
gen Stellen mitgeteilt werden. Sie beurteilen, ob diese 
vor ihrer Veröffentlichung einer Kontrolle zu unter­
werfen sind. 
Diese Unterlagen, einschließlich des Zeichnungs­
scheins, müssen angeben, daß es einen Prospekt gibt, 
und wo dieser gemäß Artikel 19 veröffentlicht wor­
den ist oder veröffentlicht wird. 
Artikel 22 
Jedes bedeutsame neue Ereignis, welches die Bewer­
tung der Wertpapiere beeinflussen kann und zwischen 
der Fertigstellung des Prospekts und dem Abschluß des öffentlichen Angebots eintritt, muß in ein ergän­
zendes Dokument aufgenommen werden, das unter 
den gleichen Bedingungen wie der Prospekt kontrol­
liert und nach den von den zuständigen Stellen fest­
zusetzenden Modalitäten veröffentlicht wird. 
ABSCHNITT IV 
Zusammenarbeit zwischen den Mitgliedstaaten 
Artikel 23 
(1) Werden für dasselbe Wertpapier gleichzeitig 
oder annähernd gleichzeitig in mehreren Mitglied­
staaten öffentliche Angebote vorgenommen, unter­
richten sich die zuständigen Stellen untereinander 
und bemühen sich, ihre Anforderungen in bezug auf 
den Prospekt möglichst weitgehend abzustimmen, die 
Häufung von Formalitäten zu vermeiden und einen 
einheitlichen Wortlaut anzuerkennen, der gegebenen­
falls nur eine Übersetzung und Ergänzung entspre­
chend den eigenen Vorschriften jedes betroffenen 
Mitgliedstaats erfordert. 
(2) Erfolgt in einem Mitgliedstaat ein öffentliches 
Angebot für ein Wertpapier, das weniger als sechs 
Monate zuvor bereits Gegenstand eines öffentlichen 
Angebots in einem anderen Mitgliedstaat war, so 
nehmen die zuständigen Stellen des ersteren Mitglied­
staats Verbindung mit den zuständigen Stellen des 
letzteren Mitgliedstaats auf, und befreien, wenn mög­
lich, den Emittenten des Wertpapiers von der Erstel­
lung eines neuen Prospekts, vorbehaltlich einer gege­
benenfalls erforderlichen Aktualisierung, Übersetzung 
und Ergänzung entsprechend den eigenen Vorschrif­
ten des betreffenden Mitgliedstaats. 
Artikel 24 
(1) Die Mitgliedstaaten schreiben vor, daß alle 
Personen, die bei den zuständigen Stellen tätig sind 
oder waren, dem Berufsgeheimnis unterliegen. Dies 
beinhaltet, daß vertrauliche Auskünfte, die sie in ihrer 
beruflichen Eigenschaft erhalten, nur aufgrund von 
Rechtsvorschriften an andere Personen oder Stellen 
weitergegeben werden dürfen. 
(2) Absatz 1 steht jedoch der in dieser Richtlinie 
vorgesehenen Mitteilung von Informationen zwischen 
den zuständigen Stellen der verschiedenen Mitglied­
staaten nicht entgegen. Diese ausgetauschten Infor­
mationen fallen unter das Berufsgeheimnis der Perso­
nen, die bei den zuständigen Stellen tätig sind oder 
waren, die diese Informationen erhalten. 
31. 12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/47 
ABSCHNITT V 
Kontaktausschuß 
Artikel 25 
(1) Der durch Artikel 20 der Richtlinie 
79/279/EWG des Rates vom 5. März 1979 zur 
Koordinierung der Bedingungen für die Zulassung 
von Wertpapieren zur amtlichen Notierung an einer 
Wertpapierbörse (') eingesetzte Kontaktausschuß hat 
außerdem folgende Aufgaben: 
a) Erleichterung einer harmonisierten Anwendung 
der Richtlinie durch eine regelmäßige Abstimmung 
über konkrete Probleme, die sich aus der Anwen­
dung dieser Richtlinie ergeben könnten und über 
die ein Gedankenaustausch als nützlich erachtet 
wird; die Artikel 169 und 170 des Vertrages blei­
ben unberührt; 
b) Erleichterung eines abgestimmten Vorgehens der 
Mitgliedstaaten hinsichtlich der Ergänzungen und 
Verbesserungen des Prospekts, die die zuständigen 
Stellen auf innerstaatlicher Ebene verlangen oder 
empfehlen können; 
c) falls erforderlich, Beratung der Kommission bei an 
dieser Richtlinie vorzunehmenden Ergänzungen 
oder Änderungen oder Anpassungen, die nach Ar­
tikel 26 vorzunehmen sind. 
(2) Der Kontaktausschuß hat nicht die Aufgabe, 
die Begründetheit der von den zuständigen Stellen in 
Einzelfällen gefaßten Beschlüsse zu beurteilen. 
Artikel 26 
(1) Im Hinblick auf die zufolge der geänderten 
Wirtschaftslage vorzunehmende Anpassung des in Ar­
tikel 7 Absatz 3 a) vorgesehenen Betrages unterbreitet 
die Kommission dem Ausschuß einen Entwurf über 
die zu treffenden Maßnahmen. Der Ausschuß gibt 
seine Stellungnahme innerhalb einer von seinem Vor­
sitzenden gesetzten Frist ab. Er entscheidet mit einer Mehrheit von einundvierzig Stimmen, wobei die 
Stimmen der Mitgliedstaaten gemäß Artikel 148 Ab­
satz 2 des Vertrages gewogen werden. 
(2) Hat der Ausschuß eine befürwortende Stel­
lungnahme zu dem Entwurf der Kommission abgege­
ben, so beschließt diese die vorgesehenen Maßnah­
men. 
Entspricht die Stellungnahme des Ausschusses nicht 
dem Entwurf der Kommission oder hat der Ausschuß 
nicht innerhalb der gesetzten Frist Stellung genom­
men, so legt die Kommission dem Rat unverzüglich 
einen Vorschlag über die zu treffenden Maßnahmen 
vor; der Rat beschließt mit qualifizierter Mehrheit. 
Hat der Rat nicht innerhalb einer Frist von drei Mo­
naten, nachdem er befaßt worden ist, entschieden, so 
werden die vorgeschlagenen Maßnahmen von der 
Kommission beschlossen. 
ABSCHNITT VI 
Schlußbestimmungen 
Artikel 27 
(1) Die Mitgliedstaaten treffen die erforderlichen 
Maßnahmen, um dieser Richtlinie spätestens am 
nachzukommen. Sie setzen die Kommission unver­
züglich davon in Kenntnis. 
(2) Vom Zeitpunkt der Bekanntgabe dieser Richtli­
nie an teilen die Mitgliedstaaten der Kommission den 
Wortlaut der wichtigsten Rechts- oder Verwaltungs­
vorschriften mit, die sie auf dem unter diese Richtlinie 
fallenden Gebiet erlassen. 
Artikel 28 
Diese Richtlinie ist an die Mitgliedstaaten gerichtet. 
(') ABl. Nr. L 66 vom 16. 3. 1979, S. 21. 
Nr. C 355/48 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 31. 12. 80 
ANHANG 
SCHEMA A 
PROSPEKTSCHEMA BEI ÖFFENTLICHEM ANGEBOT ZUR ZEICHNUNG ODER ZUM 
VERKAUF VON AKTIEN 
Kapitel 1 
Angaben über die Personen, welche die Verantwortung für den Prospekt übernehmen, sowie über die 
Abschlußprüfung 
1.1. Name und Stellung der natürlichen Personen oder Bezeichnung und Sitz der juristischen 
Personen, die für den Prospekt oder gegebenenfalls für bestimmte Abschnitte des Prospekts 
die Verantwortung übernehmen. Im letzteren Fall Angabe der betreffenden Abschnitte. 
1.2. Erklärung der Personen nach Nummer 1.1, die für den Prospekt die Verantwortung über­
nehmen, daß ihres Wissens die Angaben in den Abschnitten des Prospekts, für die sie die 
Verantwortung übernehmen, richtig sind und keine Tatsachen verschwiegen werden, die die 
Aussage des Prospekts verändern können. 
1.3. Name, Anschrift und Berufsbezeichnung der gesetzlich zugelassenen Abschlußprüfer, welche 
die Jahresabschlüsse der letzten drei Geschäftsjahre gemäß den innerstaatlichen Rechtsvor­
schriften geprüft haben; 
Angabe, daß die Jahresabschlüsse geprüft worden sind. Wurde die Bestätigung der Ord­
nungsmäßigkeit von den gesetzlich zugelassenen Abschlußprüfern verweigert oder mit Ein­
schränkungen erteilt, so müssen der Wortlaut der Verweigerung oder der Einschränkungen 
vollständig wiedergegeben und die Gründe dafür angeführt werden; 
Angabe der sonstigen Angaben im Prospekt, die von den Prüfern geprüft worden sind. 
Kapitel 2 
Angaben über das öffentliche Zekhnungs- oder Verkaufsangebot und die angebotenen Aktien 
2.1. Angaben betreffend die Aktien, die öffentlich zur Zeichnung oder zum Verkauf angeboten 
werden: 
2.1.0. Angabe der Beschlüsse, Ermächtigungen und Genehmigungen, aufgrund deren Aktien ausge­
stellt und/oder begeben worden sind oder werden; 
Art der Ausgabe und Nennbetrag; 
Zahl der Aktien, die begeben und/oder ausgegeben worden sind oder werden, wenn sie 
vorher festgelegt worden ist. 
2.1.1. Kurze Beschreibung der mit den Aktien verbundenen Rechte, insbesondere Umfang des 
Stimmrechts, Anspruch auf Beteiligung am Gewinn und am Erlös aus einer Liquidation 
sowie alle Vorrechte; 
Verfallfrist für Dividendenbezug und Angabe, zu wessen Gunsten die Dividenden verfallen. 
2.1.2. Die Quellensteuern, die im Ursprungs- und/oder im Land, in dem das öffentliche Angebot 
erfolgt, auf Aktieneinkünfte erhoben werden; 
Angabe über die etwaige Übernahme der Quellensteuern durch den Emittenten. 
2.1.3. Übertragbarkeit der Aktien und etwaige Beschränkungen der Handelbarkeit, zum Beispiel 
bei vinkulierten Aktien. 
2.1.4. Beginn der Dividendenberechtigung. 
2.1.5. Börsen, an denen die Zulassung zur amtlichen Notierung beantragt ist oder wird. 
31.12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/49 
2.1.6. Finanzinstitute, die in dem Mitgliedstaat, in dem das öffentliche Angebot erfolgt ist, für den 
Emittenten als Zahlstelle fungieren. 
2.2. Angaben betreffend die Aktien, dje Gegenstand des öffentlichen Angebots sind: 
2.2.0. Angaben über die Ausübung des Bezugsrechts der Aktionäre oder die Beschränkung oder 
den Ausschluß des Bezugsrechts; 
gegebenenfalls Angabe der Gründe für die Beschränkung oder den Ausschluß des Bezugs­
rechts; in diesen Fällen Begründung des Ausgabepreises, falls es sich um die Ausgabe von 
Aktien gegen Barzahlung handelt; Angabe der Begünstigten, wenn die Beschränkung oder 
der Ausschluß der Bezugsrechte zugunsten bestimmter Personen erfolgt. 
2.2.1. Gesamtbetrag der Emission sowie Anzahl der begebenen Aktien, gegebenenfalls nach 
Gattungen. 
2.2.2. Erfolgte oder erfolgt die Emission gleichzeitig auf Märkten verschiedener Staaten und wird 
oder wurde eine Tranche bestimmten dieser Märkte vorbehalten, Angabe der vorbehaltenen 
Tranchen. 
2.2.3. Zeichnungs- oder Verkaufspreis, wobei der Nennbetrag oder, wenn ein solcher nicht 
vorhanden ist, der rechnerische Wert oder der dem Kapital gutgeschriebene Betrag, ein 
Emissionsagio und gegebenenfalls die Kosten, die offen auf Käufer oder Zeichner abgewälzt 
werden, anzugeben sind. 
Modalitäten der Zahlung des Preises, insbesondere Leistung der Einlage, bei noch nicht voll 
eingezahlten Aktien. 
2.2.4. Art der Ausübung des Bezugsrechts, Handelbarkeit der Bezugsrechte, Bestimmungen über 
nicht in Anspruch genommene Bezugsrechte. 
2.2.5. Zeitraum für die Zeichnung der Aktien und Angabe der Institute, die Zeichnungen des 
Publikums entgegennehmen. 
2.2.6. Modalitäten und Fristen für die Auslieferung der Aktien, gegebenenfalls Erteilung von Zwi­
schenscheinen. 
2.2.7. Angabe der natürlichen oder juristischen Personen, welche die Emission vom Emittenten 
geschlossen übernehmen oder übernommen haben oder für die Emission garantieren. 
Erstreckt sich die Übernahme oder die Garantie nicht auf die gesamte Emission, Angabe des 
nicht gedeckten Teils. 
2.2.8. Angabe oder Veranschlagung der Emissionskosten insgesamt und/oder pro Aktie, wobei die 
Gesamtvergütungen der Finanzmittler, einschließlich Übernahmeprovision oder -spanne, 
Garantieprovision und Unterbringungs- oder Schalterprovision, gesondert auszuweisen sind. 
2.2.9. Nettoerlös der Emission für den Emittenten und von ihm vorgesehene Verwendung, zum 
Beispiel Finanzierung des Investitionsprogramms oder Stärkung der finanziellen Lage des 
Emittenten. 
2.3. Angaben über das öffentliche Zeichnungs- oder Verkaufsangebot: 
2.3.0. Merkmale der öffentlich angebotenen Aktien, insbesondere ihre Anzahl und Nennbetrag je 
Aktie oder, wenn ein solcher nicht vorhanden ist, rechnerischer Wert oder aber Gesamt­
nennbetrag, genaue Bezeichnung oder Gattung und beigefügte Kupons. 
2.3.1. Werden Aktien derselben Gattung bereits an einer oder mehreren Börsen notiert, Angabe 
dieser Börsen. 
2.3.2. Wenn Aktien derselben Gattung nicht zur amtlichen Notierung zugelassen sind, sondern an 
einem oder mehreren anderen geregelten, anerkannten und offenen Märkten mit ordnungs­
gemäßer Funktionsweise gehandelt werden, Angabe dieser Märkte. 
2.3.3. Angabe für das letzte Geschäftsjahr und das laufende Geschäftsjahr von 
— öffentlichen Kauf- oder Umtauschangeboten für die Aktien des Emittenten durch Dritte, 
— öffentlichen Umtauschangeboten des Emittenten für Aktien einer anderen Gesellschaft; 
Angabe des Preises oder der Umtauschbedingungen und des Ergebnisses dieser Angebote. 
2.4. Werden gleichzeitig oder fast gleichzeitig mit der Begebung der öffentlich angebotenen 
Aktien Aktien der gleichen Gattung privat gezeichnet oder untergebracht oder werden 
Nr. C 355/50 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 31. 12.80 
Aktien anderer Gattungen im Hinblick auf eine öffentliche oder private Unterbringung bege­
ben, so sind Art der Vorgänge sowie Zahl und Merkmale der betroffenen Aktien anzugeben. 
Kapitel 3 
Allgemeine Angaben über den Emittenten und dessen Kapital 
3.1. Allgemeine Angaben über den Emittenten: 
3.1.0. Bezeichnung, Sitz und Ort der Hauptverwaltung, wenn dieser nicht mit dem Sitz zusammen­
fällt. 
3.1.1. Zeitpunkt der Gründung, Dauer des Emittenten, sofern sie nicht unbestimmt ist. 
3.1.2. Rechtsordnung, unter der der Emittent tätig ist, und Rechtsform, die er im Rahmen dieser 
Rechtsordnung angenommen hat. 
3.1.3. Angabe des Gegenstands des Emittenten unter Bezugnahme auf die betreffende Bestimmung 
der Satzung. 
3.1.4. Angabe des Registers und Nummer der Eintragung in dieses Register. 
3.1.5. Angabe, wo die im Prospekt genannten den Emittenten betreffenden Unterlagen eingesehen 
werden können. 
3.2. Allgemeine Angaben über das Kapital: 
3.2.0. Betrag des gezeichneten Kapitals, Zahl und Gattungen der Aktien, die dieses Kapital vertre­
ten, unter Angabe ihrer Hauptmerkmale. Nicht eingezahlter Teil des gezeichneten Kapitals 
mit Hinweis auf die Zahl oder den Gesamtnennbetrag und die Art der noch nicht voll einge­
zahlten Aktien, gegebenenfalls aufgeschlüsselt nach dem Grad ihrer Einzahlung. 
3.2.1. Gibt es ein genehmigtes, aber nicht gezeichnetes Kapital oder ein bedingtes Kapital, insbe­
sondere im Zusammenhang mit der Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen oder Optio­
nen auf die Zeichnung von Aktien, so sind anzugeben: 
— Betrag des genehmigten Kapitals oder des bedingten Kapitals und etwaige Dauer der 
Ermächtigung für die Kapitalerhöhung; 
— Kreis der Begünstigten, die ein Recht auf vorzugsweise Zeichnung dieses zusätzlichen 
Kapitals haben; 
— Bedingungen und Modalitäten der Ausgabe der Aktien, die diesem zusätzlichen Kapital 
entsprechen. 
3.2.2. Hat das Unternehmen Anteile ausgegeben, die nicht das Kapital vertreten, Angabe ihrer Zahl 
und Hauptmerkmale. 
3.2.3. Betrag der Wandelschuldverschreibungen, austauschbaren Schuldverschreibungen oder 
Optionsanleihen mit Angabe der Umwandlungs-, Tausch- oder Bezugsbedingungen und 
-modalitäten. 
3.2.4. Bedingungen, die in der Satzung für eine Veränderung des Kapitals und der Rechte, die mit 
den verschiedenen Aktiengattungen verbunden sind, vorgesehen sind, soweit sie strenger sind 
als die Rechtsvorschriften. 
3.2.5. Kurze Beschreibung der Vorgänge, die den Betrag des gezeichneten Kapitals und/oder die 
Zahl und die Gattung der das gezeichnete Kapital vertretenden Aktien in den letzten drei 
Jahren verändert haben. 
3.2.6. Soweit dem Emittenten bekannt, Angabe der natürlichen oder juristischen Personen, die 
direkt oder indirekt, einzeln oder gemeinsam den Emittenten beherrschen oder beherrschen 
können und Angabe des von ihnen gehaltenen Kapitalanteils, der ein Stimmrecht verleiht. 
Eine gemeinsame Beherrschung liegt dann vor, wenn mehrere Gesellschaften oder mehrere 
Personen untereinander eine Vereinbarung getroffen haben, die ihnen die Möglichkeit gibt, 
dem Emittenten gegenüber eine gemeinsame Politik zu verfolgen. 
3.2.7. Soweit dem Emittenten bekannt, Angabe der Aktionäre, die direkt oder indirekt einen Pro­
zentsatz des Kapitals des Emittenten halten, der von den Mitgliedstaaten auf nicht höher als 
20 % festgesetzt werden darf. 
31. 12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/51 
3.2.8. Gehört der Emittent zu einem Konzern, kurze Beschreibung des Konzerns und der Stellung 
des Emittenten in diesem Konzern. 
3.2.9. Zahl, Buchwert und Nennbetrag oder, wenn ein solcher nicht vorhanden ist, rechnerischer 
Wert der eigenen Aktien, die von dem Emittenten oder einer Gesellschaft, an der er mittel-
oder unmittelbar zu mehr als 50 % beteiligt ist, erworben wurden und im Portefeuille gehal­
ten werden, sofern sie nicht gesondert in der Bilanz ausgewiesen werden. 
Kapitel 4 
Angaben über die Geschäftstätigkeit des Emittenten 
4.1. Haupttätigkeitsbereiche des Emittenten: 
4.1.0. Beschreibung der Haupttätigkeitsbereiche des Emittenten unter Angabe der wichtigsten 
Arten der vertriebenen Erzeugnisse und/oder erbrachten Dienstleistungen; 
Angabe neuer Erzeugnisse und/oder Tätigkeiten, wenn sie von Bedeutung sind. 
4.1.1. Nettoumsatzerlöse für die letzten drei Geschäftsjahre, aufgegliedert nach Tätigkeitsberei­
chen sowie nach geographisch bestimmten Märkten, soweit sich, unter Berücksichtigung der 
Organisation des Verkaufs von für die normale Geschäftstätigkeit des Emittenten typischen 
Erzeugnissen und der Erbringung von für die normale Geschäftstätigkeit des Emittenten 
typischen Dienstleistungen, die Tätigkeitsbereiche und geographisch bestimmten Märkte un­
tereinander erheblich unterscheiden. 
4.1.2. Standort, Bedeutung der Schwerpunktbetriebe des Emittenten und kurze Angaben über 
Grundbesitz. Schwerpunktbetrieb ist ein Betrieb, der mehr als 10 % zum Umsatz oder zur 
Produktion beiträgt. 
4.1.3. Bei Bergwerken, Ol- und Erdgasvorkommen, Steinbrüchen und ähnlichen Tätigkeitsberei­
chen, wenn sie von Bedeutung sind, Beschreibung der Lagerstätten, Schätzung der wirt­
schaftlich nutzbaren Vorräte und voraussichtliche Nutzungsdauer; 
Angabe der Dauer und der wesentlichen Bedingungen der Abbaurechte und der Bedingun­
gen für deren wirtschaftliche Nutzung; 
Angaben über den Stand der Erschließung. 
4.1.4. Wenn die Angaben gemäß den Nummern 4.1.0 bis 4.1.3 durch außergewöhnliche Ereignisse 
beeinflußt worden sind, so ist darauf hinzuweisen. 
4.2. Kurze Angaben über die etwaige Abhängigkeit des Emittenten in bezug auf Patente und 
Lizenzen, Industrie-, Handels- oder Finanzierungsverträge oder neue Herstellungsverfahren, 
wenn diese Faktoren von wesentlicher Bedeutung für die Geschäftstätigkeit oder die Rentabi­
lität des Emittenten sind. 
4.3. Angaben über die Forschungs- und Entwicklungspolitik für neue Produkte und Verfahren 
während der letzten drei Geschäftsjahre, wenn diese Angaben von Bedeutung sind. 
4.4. Angabe aller Gerichts- oder Schiedsverfahren, die einen erheblichen Einfluß auf die Finanz­
lage des Emittenten haben können oder in jüngster Zeit gehabt haben. 
4.5. Angaben von Unterbrechungen der Geschäftstätigkeit des Emittenten, die einen erheblichen 
Einfluß auf seine Finanzlage haben können oder in jüngster Zeit gehabt haben. 
4.6. Durchschnittlicher Personalbestand und seine Entwicklung während der letzten drei 
Geschäftsjahre, wenn diese Entwicklung von Bedeutung ist, möglichst nach Haupttätigkeits­
bereichen aufgeschlüsselt. 
4.7. Investitionspolitik: 
4.7.0. Zahlenangaben über die wichtigsten in den letzten drei Geschäftsjahren und den bereits ver­
gangenen Monaten des laufenden Geschäftsjahres vorgenommenen Investitionen einschließ­
lich Anlagen in anderen Unternehmen in Form von Aktien, Anteilen, Schuldverschreibungen 
usw. 
Nr. C 355/52 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 31.12.80 
4.7.1. Angaben über die wichtigsten laufenden Investitionen mit Ausnahme von Anlagen in anderen 
Unternehmen, deren Erwerb eingeleitet ist; 
Verteilung dieser Investitionen nach geographischen Gesichtspunkten (In- und Ausland); 
Finanzierungsart (Eigen- oder Fremdfinanzierung). 
4.7.2. Angaben über die wichtigsten künftigen Investitionen des Emittenten, die von seinen 
Leistungsorganen bereits fest beschlossen sind, mit Ausnahme von Anlagen in anderen Un­
ternehmen. 
Kapitel 5 
Angaben über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten 
5.1. Rechnungslegung des Emittenten: 
5.1.0. Die von den Organen des Emittenten aufgestellten Bilanzen und Gewinn- und Verlustrech­
nungen der letzten drei Geschäftsjahre in Form einer Vergleichsübersicht. Der Anhang zum 
Jahresabschluß des letzten Geschäftsjahres. 
Bei Eingang des Prospektentwurfs bei den zuständigen Stellen darf der Stichtag des letzten 
veröffentlichten Jahresabschlusses nicht länger als 18 Monate zurückliegen. In Ausnahmefäl­
len können die zuständigen Stellen diese Frist verlängern. 
, 5.1.1. Stellt der Emittent lediglich einen konsolidierten Jahresabschluß auf, so nimmt er ihn gemäß 
Nummer 5.1.0 in den Prospekt auf. 
Stellt der Emittent sowohl einen nicht konsolidierten Jahresabschluß als auch einen konsoli­
dierten Jahresabschluß auf, so nimmt er beide Arten von Jahresabschlüssen gemäß Nummer 
5.1.0 in den Prospekt auf. Die zuständigen Stellen können allerdings dem Emittenten gestat­
ten, entweder den nicht konsolidierten oder den konsolidierten Jahresabschluß aufzuneh­
men, wenn der nicht aufgenommene Jahresabschluß keine wesentlichen zusätzlichen Aussa­
gen enthält. < 
5.1.2. Versteuertes Jahresergebnis je Aktie des Emittenten aufgrund der normalen Geschäftstätig- \ 
keit für die letzten drei Geschäftsjahre, wenn der Emittent in den Prospekt den nicht konso­
lidierten Jahresabschluß aufnimmt. 
Nimmt der Emittent nur konsolidierte Jahresabschlüsse in den Prospekt auf, so hat er das 
auf jede Aktie entfallende konsolidierte Ergebnis des Geschäftsjahres für die letzten drei 
Geschäftsjahre anzugeben. Diese Angabe hat zusätzlich zu derjenigen gemäß Absatz 1 zu 
erfolgen, wenn der Emittent auch seinen nicht konsolidierten Jahresabschluß in den Prospekt 
aufnimmt. 
Hat sich in dem vorgenannten Zeitraum von drei Geschäftsjahren die Zahl der Aktien des 
Emittenten insbesondere durch eine Erhöhung oder Herabsetzung des Kapitals oder durch 
Zusammenlegung oder Splitting der Aktien geändert, so sind die in den Unterabsätzen 1 und 
2 genannten Ergebnisse je Aktie zu bereinigen, um sie vergleichbar zu machen; in diesem 
Fall sind die Berichtigungsformeln anzugeben. 
5.1.3. Höhe der Dividende je Aktie für die letzten drei Geschäftsjahre, gegebenenfalls bereinigt, 
um sie entsprechend Nummer 5.1.2 Unterabsatz 3 vergleichbar zu machen. 
5.1.4. Liegt der Stichtag des letzten veröffentlichten nicht konsolidierten und/oder konsolidierten 
Jahresabschlusses mehr als neun Monate zurück, so ist eine Zwischenübersicht über die 
Finanzlage für mindestens die ersten sechs Monate in den Prospekt aufzunehmen oder ihm 
beizufügen. Wurde diese Zwischenübersicht nicht geprüft, so ist dies anzugeben. 
Stellt der Emittent einen konsolidierten Jahresabschluß auf, so entscheiden die zuständigen 
Stellen, ob die Zwischenübersicht in konsolidierter Form vorzulegen ist oder nicht. 
Jede wesentliche Änderung, die seit Abschluß des letzten Geschäftsjahres oder dem Stichtag 
der Zwischenübersicht über die Finanzlage eingetreten ist, ist in einem in den Prospekt auf­
zunehmenden oder ihm beizufügenden Vermerk zu beschreiben. 
5.1.5. Entsprechen die nicht konsolidierten oder konsolidierten Jahresabschlüsse nicht den Richtli­
nien des Rates über den Jahresabschluß von Gesellschaften und geben sie kein den tatsächli­
chen Verhältnissen entsprechendes Bild von der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des 
Emittenten, so sind nähere und/oder errgänzende Angaben zu machen. 
31. 12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/53 
5.1.6. Aufstellung über Herkunft und Verwendung der Mittel für die letzten drei Geschäftsjahre. 
5.2. Einzeiangaben Über Unternehmen, an denen der Emittent mit einem Kapitalanteil beteiligt 
ist, der die Beurteilung seiner Vermögens-, Finanz oder Ertragslage wesentlich beeinflussen 
könnte. 
Die nachstehend aufgeführten Angaben sind auf jeden Fall für Unternehmen zu machen, an 
denen der Emittent direkt oder indirekt eine Beteiligung hält, wenn deren Buchwert minde­
stens 10 % seines Eigenkapitals darstellt oder mit mindestens 10 % zu seinem Nettoergebnis 
beiträgt oder wenn im Falle eines Konzerns der Buchwert dieser Beteiligung mindestens 
10 % des konsolidierten Eigenkapitals darstellt oder mit mindestens 10 % zum konsolidier­
ten Nettoergebnis des Konzerns beiträgt. 
Die nachstehend aufgeführten Angaben können unterbleiben, wenn der Emittent nachweist, 
daß die Beteiligung vorübergehend ist. 
Desgleichen können die unter den Buchstaben e) und f) vorgesehenen Angaben unterbleiben, 
wenn das Unternehmen, bei dem die Beteiligung besteht, seine Jahresabschlüsse nicht veröf­
fentlicht. 
Bis zur Koordinierung der Rechtsvorschriften über die konsolidierten Jahresabschlüsse kön­
nen die Mitgliedstaaten die zuständigen Stellen ermächtigen, zu gestatten, daß die unter den 
Buchstaben d) bis j) vorgesehenen Angaben weggelassen werden, wenn die Jahresabschlüsse 
der Unternehmen, an denen die Beteiligungen bestehen, in den Jahresabschluß des Konzerns 
einbezogen werden oder der nach der Equity-Methode auf die Beteiligung entfallende Wert 
im Jahresabschluß offengelegt wird, sofern nach Ansicht der zuständigen Stelle das Weglas­
sen dieser Angaben nicht Anlaß zu einer Irreführung des Publikums über Tatsachen und 
Umstände sein kann, die für die Bewertung des betreffenden Wertpapiers wesentlich sind. 
Die unter den Buchstaben g) und j) vorgeschriebenen Angaben können weggelassen werden, 
wenn dies nach Ansicht der zuständigen Stellen nicht Anlaß zur Irreführung der Anleger sein 
kann. 
a) Bezeichnung und Sitz des Unternehmens, 
b) Tätigkeitsbereich, ' 
c) Höhe des Kapitalanteils, 
d) gezeichnetes Kapital, 
e) Rücklagen, 
f) versteuertes Ergebnis des letzten Geschäftsjahres aufgrund der normalen Geschäftstätig­
keit, 
g) Wert, zu dem der Emittent die gehaltenen Aktien oder Anteile in den Büchern führt, 
h) auf die gehaltenen Aktien oder Anteile noch einzuzahlender Betrag, 
i) Höhe der Dividendeneinkünfte des letzten Geschäftsjahres aufgrund des Aktien- oder 
Anteilbesitzes, 
j) Höhe der Forderungen und der Verbindlichkeiten des Emittenten gegenüber dem Unter­
nehmen. 
5.3. Einzelangaben über die nicht unter die Nummer 5.2 fallenden Unternehmen, von denen der 
Emittent mindestens 10 % des Kapitals hält. Diese Angaben können unterbleiben, wenn sie 
im Hinblick auf die Zielsetzung von Artikel 5 dieser Richtlinie von geringem Interesse sind. 
a) Bezeichnung und Sitz des Unternehmens, 
b) Höhe des Kapitalanteils. 
5.4. Enthält der Prospekt konsolidierte Jahresabschlüsse, so sind anzugeben: 
a) die angewandten Konsolidierungsgrundsätze. Diese Grundsätze sind klar zu beschreiben, 
wenn in dem Mitgliedstaat keine Rechtsvorschriften über die Konsolidierung von Jahres­
abschlüssen bestehen oder wenn diese Grundsätze nicht den betreffenden Rechtsvorschrif­
ten oder einer allgemein anerkannten Methode entsprechen, die in dem Mitgliedstaat 
üblich ist, in dem das öffentliche Angebot erfolgt; 
b) die Firma und der Sitz der in den Konzernabschluß einbezogenen Unternehmen, wenn 
diese Angabe für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Emitten­
ten wichtig ist. Es genügt, diese Unternehmen in der nach Nummer 5.2 vorgeschriebenen 
Liste zu kennzeichnen; 
Nr. C 355/54 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 31.12.80 
c) für jedes unter Buchstabe b) genannte Unternehmen: 
— der Betrag der insgesamt von Dritten gehaltenen Anteile, wenn die Jahresabschlüsse 
voll konsolidiert worden sind; 
— die Quote der auf der Grundlage der gehaltenen Anteile berechneten Konsolidierung, 
wenn quotenmäßig konsolidiert worden ist. 
5.5. Ist der Emittent ein herrschendes Unternehmen, das mit einem oder mehreren abhängigen 
Unternehmen einen Konzern bildet, so sind die Angaben nach den Kapiteln 4 und 7 sowohl 
für die Emittenten als auch für den Konzern zu machen. 
Die zuständigen Stellen können zulassen, daß diese Angaben nur für den Emittenten oder 
nur für den Konzern zu machen sind, wenn die nicht vorgelegten Angaben nicht von wesent­
licher Bedeutung sind. 
5.6. Ergeben sich Angaben nach Schemata A aus den gemäß Kapitel 5 aufgenommenen Jahresab­
schlüssen, so brauchen sie nicht wiederholt zu werden. 
Kapitel 6 
Angaben über die Verwaltung, Geschäftsführung und Aufsicht 
6.1. Name und Anschrift nachstehender Personen sowie ihre Stellung bei der emittierenden 
Gesellschaft unter Angabe der wichtigsten Tätigkeiten, die sie außerhalb des Emittenten 
ausüben, sofern diese für den Emittenten von Bedeutung sind: 
a) Mitglieder der Verwaltüngs-, Geschäftsführungs- und Aufsichtsorgane; 
b) persönlich haftende Gesellschafter bei einer Kommanditgesellschaft auf Aktien; 
c^ Gründer, wenn es sich um eine Gesellschaft handelt, die seit weniger als fünf Jahren 
besteht. 
6.2. Bezüge und Vergünstigungen der Leitung des Emittenten: 
6.2.0. Für das letzte abgeschlossene Geschäftsjahr gezahlte Bezüge und gewährte Sachleistungen 
gleich welcher Art an Mitglieder der Verwaltüngs- und Geschäftsführungs- oder Aufsichts­
organe, als allgemeine Kosten oder Anteil am Jahresgewinn verbucht, wobei diese Beträge 
für jedes Gesellschaftsorgan global anzugeben sind; 
globale Angabe der Bezüge und Sachleistungen, die durch sämtliche Unternehmen, die vom 
Emittenten abhängig sind und mit denen letzterer einen Konzern bildet, an sämtliche Mit­
glieder der Verwaltüngs-, Geschäftsführungs- oder Aufsichtsorgane des Emittenten gezahlt 
bzw. gewährt werden. 
6.2.1. Gesamtzahl der insgesamt von den Mitgliedern der Verwaltüngs-, Geschäftsführungs- und 
Aufsichtsorgane gehaltenen Aktien des Emittenten und diesen Personen eingeräumte Optio­
nen für Aktien des Emittenten. 
6.2.2. Angaben über Art und Umfang der Interessen von Mitgliedern der Verwaltüngs-, Geschäfts­
führungs- oder Aufsichtsorgane an der Form oder Sache nach ungewöhnlichen Geschäften 
des Emittenten, z. B. außerhalb der normalen Geschäftstätigkeit liegende Kaufgeschäfte, 
Erwerb und Veräußerung von Gegenständen des Anlagevermögens, während des letzten und 
des laufenden Geschäftsjahres. Sind derartige ungewöhnliche Geschäfte in weiter zurücklie­
genden Geschäftsjahren getätigt und noch nicht endgültig abgeschlossen worden, so sind 
auch hierüber Angaben zu machen. 
6.2.3. Globale Angabe der Höhe aller noch laufenden Darlehen, die vom Emittenten den unter 
Nummer 6.1 Buchstabe a) genannten Personen gewährt wurden, sowie der vom Emittenten 
für diese Personen übernommenen Bürgschaften. 
6.3. Angabe der Systeme zur Beteiligung des Personals am Kapital des Emittenten. 
31.12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/55 
Kapital 7 
Angaben Über den jüngsten Geschäftsgang und die Geschäftsaussichten des Emittenten 
7.1. Wenn von den zuständigen Stellen keine Abweichung zugelassen, allgemeine Angaben über 
die Geschäftsentwicklung des Emittenten seit Abschluß des Geschäftsjahres, auf das sich der 
letzte veröffentlichte Jahresabschluß bezieht, insbesondere über 
— die jüngsten bezeichnendsten Tendenzen in der Entwicklung der Produktion, des Absat­
zes, der Lagerhaltung und der Auftragsbestände, 
— die jüngsten Entwicklungstendenzen auf der Kosten- und Erlösseite. 
7.2. Wenn von den zuständigen Stellen keine Abweichung zugelassen, Angaben über die Aussich­
ten des Emittenten, zumindest für das laufende Geschäftsjahr. 
SCHEMA B 
PROSPEKTSCHEMA BEI ÖFFENTLICHEM ANGEBOT ZUR ZEICHNUNG ODER ZUM 
VERKAUF VON SCHULDVERSCHREIBUNGEN 
Kapitel 1 
Angaben Aber die Personen, welche die Verantwortung für den Prospekt übernehmen, sowie über die 
Abschlußprüfung 
1.1. Name und Stellung der natürlichen Personen oder Bezeichnung und Sitz der juristischen 
Personen, die für den Prospekt oder gegebenenfalls für bestimmte Abschnitte die Verantwor­
tung übernehmen. Im letzteren Fall Angabe der betreffenden Abschnitte. 
1.2. Erklärung der Personen nach Nummer 1.1, die für den Prospekt die Verantwortung über­
nehmen, daß ihres Wissens die Angaben in den Abschnitten des Prospekts, für die sie die 
Verantwortung übernehmen, richtig sind und keine Tatsachen verschwiegen werden, die die 
Aussage des Prospekts verändern können. 
1.3. Name, Anschrift und Berufsbezeichnung der gesetzlich zugelassenen Abschlußprüfer, welche 
die Jahresabschlüsse der letzten drei Geschäftsjahre gemäß den innerstaatlichen Rechtsvor­
schriften geprüft haben; 
Angabe, daß die Jahresabschlüsse geprüft worden sind. Wurde die Bestätigung der Ord­
nungsmäßigkeit von den gesetzlich zugelassenen Abschlußprüfern verweigert oder mit Ein­
schränkungen erteilt, so müssen der Wortlaut der Verweigerung oder der Einschränkungen 
vollständig wiedergegeben und die Gründe dafür angeführt werden; 
Angabe der sonstigen Angaben im Prospekt,'die von den Prüfern geprüft worden sind. 
Kapitel 2 
Angaben über die Anleihe und das öffentliche Angebot zur Zeichnung oder zum Verkauf von 
Schuldverschreibungen 
2.1. Anleihebedingungen: 
2.1.0. Gesamtbetrag der Anleihe; ist dieser Betrag nicht festgesetzt, so muß dies erwähnt werden; 
Art, Zahl und Nummern der Schuldverschreibungen und Nennbetrag der einzelnen Stücke. 
Nr. C 355/56 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 31.12.80 
2.1.1. Außer bei Daueranleihen, Ausgabe- und Rücknahmepreis sowie Nominalzinssatz; sind meh­
rere Zinssätze vorgesehen, Bedingungen für den Wechsel von einem Zinssatz zum anderen. 
2.1.2. Bedingungen für die Gewährung anderer Vorteile, gleich welcher Art; die Methode zur Be­
rechnung dieser Vorteile. 
2.1.3. Die im Ursprungs- und/oder im Land, in dem das öffentliche Angebot erfolgt, erhobenen 
Quellensteuern auf die Einkünfte aus den Schuldverschreibungen; 
Angabe über die etwaige Übernahme der Quellensteuern durch den Emittenten. 
2.1.4. Modalitäten der Tilgung der Anleihe, einschließlich des Rückzahlungsverfahrens. 
2.1.5. Finanzinstitute, die in dem Mitgliedstaat, in dem das öffentliche Angebot erfolgt, für den 
Emittenten als Zahlstelle fungieren. 
2.1.6. Währung der Anleihe; wenn die Anleihe auf Rechnungseinheiten lautet, deren vertraglicher 
Status; Währungsoption. 
2.1.7. Fristen: 
a) Laufzeit der Anleihe, gegebenenfalls zwischenzeitliche Fälligkeitstermine; 
b) Beginn der Verzinsung und Zinstermine; 
c) Frist für die Verjährung der Ansprüche auf Zinsen und Rückzahlung; 
d) Modalitäten und Fristen für die Auslieferung der Schuldverschreibungsstücke, gegebenen­
falls Erteilung von Zwischenscheinen. 
2.1.8. Außer bei Daueranleihen, Angabe der Rendite. Kurze Angabe der Methode für die Berech­
nung dieser Rendite. 
2.2. Angaben über Rechtsverhältnisse: 
2.2.0. Angabe der Beschlüsse, Ermächtigungen und Genehmigungen, aufgrund deren die Schuld­
verschreibungen begeben und/oder ausgegeben worden sind oder werden; 
Art der Ausgabe und Nennbetrag; 
Zahl der Schuldverschreibungsstücke, die begeben und/oder ausgegeben worden sind oder 
werden, wenn sie vorher festgelegt worden ist. 
2.2.1. Art und Umfang der Garantien, Sicherheiten und Verpflichtungen, mit denen die Bedienung 
der Anleihe, d. h. Tilgung und Zinszahlungen, gewährleistet werden sollen; 
Angabe der Stellen, wo das Publikum zu den Vertragstexten in bezug auf diese Garantien, 
Sicherheiten und Verpflichtungen Zugang hat. 
2.2.2. Organisation der Trustees oder einer anderen Vertretung der Gesamtheit der Gläubiger; 
Name und Stellung bzw. Bezeichnung und Sitz des Vertreters der Gläubiger, wichtigste Be­
dingungen dieser Vertretung, insbesondere in bezug auf einen Wechsel in der Person des 
Vertreters; 
Angabe der Stellen, wo das Publikum zu den Verträgen über diese Arten der Vertretung 
Zugang hat. 
2.2.3. Klauseln über die Nachrangigkeit der Anleihe gegenüber anderen schon bestehenden oder 
künftigen Schulden des Emittenten. 
2.2.4. Angabe der Rechtsordnung, nach denen die Schuldverschreibungen begeben worden sind, 
sowie Angabe des Gerichtsstands. 
2.2.5. Angabe, ob es sich um Namens- oder Inhaberschuldverschreibungen handelt. 
2.2.6. Etwaige durch die Anleihebedingungen auferlegte Einschränkungen in bezug auf die freie 
Handelbarkeit der Schuldverschreibungen. 
2.3. Angaben betreffend das öffentliche Angebot zur Zeichnung oder zum Verkauf: 
2.3.0. Börsen, an denen die Zulassung zur amtlichen Notierung beantragt wird. 
2.3.1. Angabe der natürlichen oder juristischen Personen, welche die Emission von Emittenten ge­
schlossen übernehmen oder übernommen haben oder für die Emission garantieren. Erstreckt 
31. 12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/57 
sich die Übernahme oder die Garantie nicht auf die gesamte Emission, Angabe des nicht 
gedeckten Teils. 
2.3.2. Erfolgte oder erfolgt die Ausgabe gleichzeitig auf Märkten verschiedener Staaten und wird 
oder wurde eine Tranche bestimmten dieser Märkte vorbehalten, Angabe der vorbehaltenen 
Tranchen. 
2.4. Auskünfte über die Ausgabe von Schuldverschreibungen, die Gegenstand des öffentlichen 
Angebots sind. 
2.4.0. Art der Ausübung des Bezugsrechts, Handelbarkeit der Bezugsrechte, Bestimmungen über 
nicht in Anspruch genommene Bezugsrechte. 
2.4.1. Modalitäten der Zahlung des Zeichnungs- oder Kaufpreises. 
2.4.2. Ausgenommen bei Daueranleihen Zeitraum für die Zeichnung oder den Kauf der Schuldver­
schreibungen sowie Angabe der Möglichkeit der vorzeitigen Schließung. 
2.4.3. Institute, die mit der Entgegennahme der Zeichnungen des Publikums beauftragt sind. 
2.4.4. Gegebenenfalls Angabe, daß die Zeichnungen gekürzt werden können. 
2.4.5. Ausgenommen bei Daueranleihen Angabe des Nettoerlöses der Anleihe. 
2.4.6. Zweck der Anleihe und vorgesehene Verwendung des Erlöses der Anleihe. 
Kapitel 3 
Allgemeine Angaben über den Emittenten und sein Kapital 
3.1. Allgemeine Angaben über den Emittenten: 
3.1.0. Bezeichnung, Sitz und Ort der Hauptverwaltung, wenn dieser nicht mit dem Sitz zusammen­
fällt. 
3.1.1. Zeitpunkt der Gründung, Dauer des Emittenten, sofern sie nicht unbestimmt ist. 
3.1.2. Rechtsordnung, unter der der Emittent tätig ist, und Rechtsform, die er im Rahmen dieser 
Rechtsordnung angenommen hat. 
3.1.3. Angabe des Gegenstandes des Emittenten unter Bezugnahme auf die betreffende Bestim­
mung der Satzung. 
3.1.4. Angabe des Registers und Nummer der Eintragung in dieses Register. 
3.1.5. Angabe, wo die im Prospekt genannten, den Emittenten betreffenden Unterlagen eingesehen 
werden können. 
3.2. Allgemeine Angaben über das Kapital: 
3.2.0. Betrag des gezeichneten Kapitals, Zahl und Gattungen der Anteile, die dieses Kapital vertre­
ten, unter Angabe ihrer Hauptmerkmale; 
nicht eingezahlter Teil des gezeichneten Kapitals mit Angabe der Zahl oder des Gesamt­
nennbetrags und der Art der noch nicht voll eingezahlten Anteile, gegebenenfalls aufge­
schlüsselt nach dem Grad ihrer Einzahlung. 
3.2.1. Betrag der Wandelschuldverschreibungen, austauschbaren Schuldverschreibungen oder Op-
tionsanlelhen, mit Angabe der Umwandlungs-, Austausch oder Bezugsbedingungen und 
-modalitäten. 
3.2.2. Gehört der Emittent zu einem Konzern, kurze Beschreibung des Konzerns und der Stellung 
des Emittenten in ihm. 
3.2.3. Zahl, Buchwert und Nennbetrag oder wenn ein solcher nicht vorhanden ist, rechnerischer 
Wert der eigenen Aktien, die von dem Emittenten oder einer Gesellschaft, an der er mittel-
oder unmittelbar zu mehr als 50 % beteiligt ist, erworben wurden und im Portefeuille gehal­
ten werden, sofern sie nicht gesondert in der Bilanz ausgewiesen werden und sofern sie einen 
bedeutenden Prozentsatz des gezeichneten Kapitals darstellen. 
Nr. C 355/58 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 31.12.80 
Kapitel 4 
Angaben über die Geschäftstätigkeit des Emittenten 
4.1. Haupttktigkeitsbereiche des Emittenten: 
4.1.0. Beschreibung der Haupttätigkeitsbereiche des Emittenten unter Angabe der wichtigsten Ar­
ten der vertriebenen Erzeugnisse und/oder erbrachten Dienstleistungen. Angabe neuer Er­
zeugnisse und/oder Tätigkeiten, wenn sie von Bedeutung sind. 
4.1.1. Nettoumsatzerlöse für die letzten zwei Geschäftsjahre. 
4.1.2. Standort, Bedeutung der Schwerpunktbetriebe des Emittenten und kurze Angaben über 
Grundbesitz. Schwerpunktbetrieb ist ein Betrieb, der mehr als 10 % zum Umsatz oder zur 
Produktion beiträgt. 
4.1.3. Bei Bergwerken, Öl- und Erdgasvorkommen, Steinbrüchen und ähnlichen Tätigkeitsberei­
chen, wenn sie von Bedeutung sind, Beschreibung der Lagerstätten, Schätzung der wirt­
schaftlich nutzbaren Vorräte und voraussichtliche Nutzungsdauer; 
Angabe der Dauer und der wesentlichen Bedingungen der Abbaurechte und der Bedingun­
gen für deren wirtschaftliche Nutzung; 
Angabe über den Stand der Erschließung. 
4.1.4. Wenn die Angaben gemäß den Nummern 4.1.0 bis 4.1.3 durch außergewöhnliche Ereignisse 
beeinflußt worden sind, so ist darauf hinzuweisen. 
4.2. Kurze Angaben über die etwaige Abhängigkeit des Emittenten in bezug auf Patente und 
Lizenzen, Industrie-, Handels- und Finanzverträge oder neue Herstellungsverfahren, wenn 
diese Faktoren von wesentlicher Bedeutung für die Geschäftstätigkeit oder die Rentabilität 
des Emittenten sind. 
4.3. Angabe aller Gerichts- oder Schiedsverfahren, die einen wesentlichen Einfluß auf die Finanz­
lage des Emittenten haben können oder in jüngster Zeit gehabt haben. 
4.4. Investitionspolitik: 
4.4.0. Zahlenangaben über die wichtigsten in den letzten drei Geschäftsjahren und den bereits ver­
gangenen Monaten des laufenden Geschäftsjahres vorgenommenen Investitionen einschließ­
lich Anlagen in anderen Unternehmen in Form von Aktien, Anteilen, Schuldverschreibungen 
usw. 
4.4.1. Angaben über die wichtigsten laufenden Investitionen mit Ausnahme von Anlagen in anderen 
Unternehmen, deren Erwerb eingeleitet ist; 
Verteilung dieser Investitionen nach geographischen Gesichtspunkten (In- und Ausland); 
Finanzierungsart (Eigen- oder Fremdfinanzierung). 
4.4.2. Angaben über die wichtigsten künftigen Investitionen des Emittenten, die von seinen Lei­
tungsorganen bereits fest beschlossen sind, mit Ausnahme von Anlagen in anderen Unterneh­
men. 
Kapitel 5 
Angaben aber die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten 
5.1. Rechnungslegung des Emittenten: 
5.1.0. Die von den Organen des Emittenten aufgestellten Bilanzen und Gewinn- und Verlustrech­
nungen der letzten drei Geschäftsjahre in Form einer Vergleichsübersicht. Der Anhang zum 
Jahresabschluß des letzten Geschäftsjahres. 
Bei Eingang des Prospektentwurfs bei den zuständigen Stellen darf der Stichtag des letzten 
veröffentlichten Jahresabschlusses nicht länger als 18 Monate zurückliegen. In Ausnahmefäl­
len können die zuständigen Stellen diese Frist verlängern. 
31. 12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/59 
5.1.1. Stellt der Emittent lediglich einen konsolidierten Jahresabschluß auf, so nimmt er ihn gemäß 
Nummer 5.L0 in den Prospekt auf. 
Stellt der Emittent sowohl einen nicht konsolidierten Jahresabschluß als auch einen konsoli­
dierten Abschluß auf, so nimmt er beide Arten von Jahresabschlüssen gemäß Nummer 5.1.0 
in den Prospekt auf. Die zuständigen Stellen können allerdings dem Emittenten gestatten, 
entweder den nicht konsolidierten oder den konsolidierten Jahresabschluß aufzunehmen, 
wenn der nicht aufgenommene Jahresabschluß keine wesentlichen zusätzlichen Aussagen 
enthält. 
5.1.2. Liegt der Stichtag des letzten veröffentlichten nicht konsolidierten und/oder konsolidierten 
Jahresabschlusses mehr als neun Monate zurück, so ist eine Zwischenübersicht über die Fi­
nanzlage für mindestens die ersten sechs Monate in den Prospekt aufzunehmen oder ihm 
beizufügen. Wurde diese Zwischenübersicht nicht geprüft, so ist dies anzugeben. 
Stellt der Emittent einen konsolidierten Jahresabschluß auf, so entscheiden die zuständigen 
Stellen, ob die Zwischenübersicht in konsolidierter Form Vorzulegen ist oder nicht. 
Jede wesentliche Änderung, die seit Abschluß des letzten Geschäftsjahres oder dem Stichtag 
der Zwischenübersicht über die Finanzlage eingetreten ist, ist in einem in den Prospekt auf­
zunehmenden oder ihm beizufügenden Vermerk zu beschreiben. 
5.1.3. Entsprechen die nicht konsolidierten oder konsolidierten Jahresabschlüsse nicht den Richtli­
nien des Rates über den Jahresabschluß von Gesellschaften und geben sie kein den tatsächli­
chen Verhältnissen entsprechendes Bild von der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des 
Emittenten, so sind nähere und/oder ergänzende Angaben zu machen. 
5.1.4. Angabe, sofern wesentlich, zu einem möglichst naheliegenden Stichtag (der zu erwähnen 
ist): 
— des Gesamtbetrags der noch zurückzuzahlenden Anleihen, wobei zwischen den (durch 
dingliche Sicherheiten oder auf andere Art durch den Emittenten oder durch Dritte) ga­
rantierten Anleihen und den nicht garantierten Anleihen zu unterscheiden ist, 
— des Gesamtbetrags aller sonstigen Kreditaufnahmen und Verbindlichkeiten, wobei zwi­
schen garantierten und nichtgarantierten Kreditaufnahmen und Verbindlichkeiten zu un­
terscheiden ist, 
— des Gesamtbetrags der Eventualverbindlichkeiten. 
Bei Nichtvorhandensein solcher Anleihen, Kreditaufnahmen, Verbindlichkeiten oder Eventu­
alverbindlichkeiten wird eine entsprechende Negativerklärung in den Prospekt aufgenom­
men. 
Stellt der Emittent konsolidierte Jahresabschlüsse auf, so finden die Grundsätze von Num­
mer 5.1.1 Anwendung. 
Im allgemeinen sollen Verpflichtungen zwischen Unternehmen innerhalb des Konzerns nicht 
berücksichtigt werden; erforderlichenfalls ist hierüber eine Erklärung abzugeben. 
5.1.5. Aufstellung über Herkunft und Verwendung der Mittel für die letzten drei Geschäftsjahre. 
5.2. Einzelangaben über Unternehmen, an denen der Emittent mit einem Kapitalanteil beteiligt 
ist, der die Beurteilung seiner Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage wesentlich beeinflussen 
könnte. 
Die nachstehend aufgeführten Angaben sind auf jeden Fall für Unternehmen zu machen, an 
denen der Emittent direkt oder indirekt eine Beteiligung hält, wenn deren Buchwert minde­
stens 10 % seines Eigenkapitals darstellt oder mit mindestens 10 % zu seinem Nettoergebnis 
beiträgt, oder wenn im Falle eines Konzerns der Buchwert dieser Beteiligung mindestens 
10 % des konsolidierten Eigenkapitals darstellt oder mit mindestens 10 % zum konsolidier­
ten Nettoergebnis des Konzerns beiträgt. 
Die nachstehend aufgeführten Angaben können unterbleiben, wenn der Emittent nachweist, 
daß die Beteiligung vorübergehend ist. 
Desgleichen können die unter den Buchstaben e) und f) vorgesehenen Angaben unterbleiben, 
wenn das Unternehmen, bei dem eine solche Beteiligung besteht, seine Jahresabschlüsse nicht 
veröffentlicht. 
Bis zur Koordinierung der Rechtsvorschriften über die konsolidierten Jahresabschlüsse kön-" 
nen die Mitgliedstaaten die zuständigen Stellen ermächtigen, zu gestatten, daß die unter den 
Buchstaben d) bis h) vorgesehenen Angaben weggelassen werden, wenn die Jahresabschlüsse 
Nr. C 355/60 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften „ 31.12.80 
der Unternehmen, an denen die Beteiligungen bestehen, in den Jahresabschluß des Konzerns 
einbezogen werden oder der nach der Equity-Methode auf die Beteiligung entfallende Wert 
im Jahresabschluß offengelegt wird, sofern nach Auffassung der zuständigen Stelle das Weg­
lassen dieser Angaben nicht Anlaß zu einer Irreführung des Publikums über Tatsachen und 
Umstände sein kann, die für die Beurteilung des betreffenden Wertpapiers wesendich sind. 
a) Bezeichnung und Sitz des Unternehmens, 
b) Tätigkeitsbereich, 
c) Höhe des Kapitalanteils, 
d) gezeichnetes Kapital, 
e) Rücklagen, 
f) versteuertes Ergebnis des letzten Geschäftsjahres aufgrund der normalen Geschäftstätig­
keit, 
g) auf die gehaltenen Aktien oder Anteile noch einzuzahlender Betrag, 
h) Höhe der Dividendeneinkünfte des letzten Geschäftsjahres aufgrund des Aktien- oder 
Anteilbesitzes. 
5.3. Enthält der Prospekt konsolidierte Jahresabschlüsse, so sind anzugeben: 
a) die angewandten Konsolidierungsgrundsätze. Diese Grundsätze sind klar zu beschreiben, 
wenn in dem Mitgliedstaat keine Rechtsvorschriften über die Konsolidierung von Jahres­
abschlüssen bestehen oder wenn diese Grundsätze nicht den betreffenden Rechtsvorschrif­
ten oder einer allgemein anerkannten Methode entsprechen, die in dem Mitgliedstaat üb­
lich ist, in dem das öffentliche Angebot erfolgt; 
b) die Firma und der Sitz der in den Konzernabschluß einbezogenen Unternehmen, wenn 
diese Angabe für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Emitten­
ten wichtig ist. Es genügt, diese Unternehmen in der nach Nummer 5.2 vorgeschriebenen 
Liste zu kennzeichnen; 
c) für jedes unter Buchstabe b) genannte Unternehmen: 
— der Betrag der insgesamt von Dritten gehaltenen Anteile, wenn die Jahresabschlüsse 
voll konsolidiert worden sind, 
— die Quote der auf der Grundlage der gehaltenen Anteile berechneten Konsolidierung, 
wenn quotenmäßig konsolidiert worden ist. 
5.4. Ist der Emittent ein herrschendes Unternehmen, das mit einem oder mehreren abhängigen 
Unternehmen einen Konzern bildet, so sind die Angaben nach den Kapiteln 4 und 7 sowohl 
für den Emittenten als auch für den Konzern zu machen. 
Die zuständigen Stellen können zulassen, daß diese Angaben nur für Emittenten oder nur 
für den Konzern zu machen sind, wenn die nicht vorgelegten Angaben nicht von wesentli­
cher Bedeutung sind. 
5.5. Ergeben sich Angaben nach Schema B aus den gemäß Kapitel 5 aufgenommenen Jahresab­
schlüssen, so brauchen sie nicht wiederholt zu werden. 
Kapitel 6 
Angaben über die Verwaltung, Geschäftsführung und Aufsicht 
6.1. Name und Anschrift nachstehender Personen sowie ihre Stellung bei dem emittierenden Un­
ternehmen unter Angabe der wichtigsten Tätigkeiten, die sie außerhalb des Emittenten 
ausüben, sofern diese Tätigkeiten für den Emittenten von Bedeutung sind: 
a) Mitglieder der Verwaltungs-, Geschäftsführungs- und Aufsichtsorgane; 
b) persönlich haftende Gesellschafter bei einer Kommanditgesellschaft auf Aktien. 
31. 12.80 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften Nr. C 355/61 
Kapitel 7 
Angaben über den jüngsten Geschäftsgang und die Geschäftsaussichten des Emittenten 
7.1. Wenn von den zuständigen Stellen keine Abweichung zugelassen, allgemeine Angaben Über 
die Geschäftsentwicklung des Emittenten seit Abschluß des Geschäftsjahres, auf das sich der 
letzte veröffentlichte Abschluß bezieht, insbesondere über 
— die jüngsten bezeichnendsten Tendenzen in der Entwicklung der Produktion, des Absat­
zes, der Lagerhaltung und der Auftragsbestände und 
— die jüngsten Entwicklungstendenzen auf der Kosten- und Erlösseite. 
7.2. Wenn von der zuständigen Stelle keine Abweichung zugelassen, Angaben über die Aussich­
ten des Emittenten, zumindest für das laufende Geschäftsjahr. 
SCHEMA C 
PROSPEKTSCHEMA BEI ÖFFENTLICHEM ANGEBOT ZUR ZEICHNUNG ODER ZUM 
VERKAUF VON ZERTIFIKATEN, DIE AKTIEN VERTRETEN 
Kapitel 1 
Angaben über den Aussteller 
1.1. Bezeichnung, Sitz und Ort der Hauptverwaltung, wenn dieser nicht mit dem Sitz zusammen­
fällt. 
1.2. Zeitpunkt der Gründung, Dauer des Ausstellers, falls sie nicht unbestimmt ist. 
1.3. Rechtsordnung, unter der der Aussteller tätig ist, und Rechtsform, die er im Rahmen dieser 
Rechtsordnung angenommen hat. 
1.4. Betrag des gezeichneten Kapitals, Zahl und Gattungen der Anteile, die dieses Kapital vertre­
ten, unter Angabe ihrer Hauptmerkmale; 
nicht eingezahlter Teil des gezeichneten Kapitals mit Angabe der Zahl oder des Gesamt­
nennbetrags und der Art, der noch nicht voll eingezahlten Anteile, gegebenenfalls aufge­
schlüsselt nach dem Grad ihrer Einzahlung. 
1.5. Angabe der Hauptkapitaleigner. 
1.6. Name und Anschrift nachstehender Personen sowie ihrer Stellung beim Aussteller unter An­
gabe der wichtigsten Tätigkeiten, die sie außerhalb des Ausstellers einnehmen, sofern diese 
Tätigkeiten für den Aussteller von Bedeutung sind: 
a) Mitglieder der Verwakungs-, Geschäftsführungs- und Aufsichtsorgane, 
b) persönlich haftende Gesellschafter bei einer Kommanditgesellschaft auf Aktien. 
1.7. Gegenstand des Ausstellers. Ist die Ausgabe von Aktien vertretenden Zertifikaten nicht der 
einzige Gegenstand des Ausstellers, so sind die Merkmale der sonstigen Tätigkeiten anzuge­
ben und die rein treuhänderischen Tätigketten getrennt aufzuführen. 
Nr. C 355/62 Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 31. 12.80 
1.8. Eine Zusammenfassung der Jahresabschlüsse des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres. 
Liegt der Stichtag, auf den sich der letzte veröffentlichte nichtkonsolidierte und/oder konso­
lidierte Jahresabschluß bezieht, mehr als neun Monate zurück, so ist eine Zwischenübersicht 
über die Finanzlage für mindestens die ersten sechs Monate in den Prospekt aufzunehmen 
oder ihm beizufügen. Wurde diese Zwischenübersicht nicht geprüft, so ist dies anzugeben. 
Stellt der Aussteller einen konsolidierten Jahresabschluß auf, so entscheiden die zuständigen 
Stellen, ob die Zwischenübersicht über die Finanzlage in konsolidierter Form vorzulegen ist 
oder nicht. 
Jede wesentliche Änderung, die seit Abschluß des letzten Geschäftsjahres oder dem Stichtag 
der Übersicht über die Finanzlage eingetreten ist, ist in einem in den Prospekt aufzunehmen­
den oder ihm beizufügenden Vermerk zu beschreiben. 
Kapitel 2 
Angaben über die Zertifikate als solche 
2.1. Rechtsstatus. 
Die Vorschriften über die Ausgabe der Zertifikate sind im Prospekt zu erwähnen, wobei der 
Zeitpunkt und der Ort ihrer Veröffentlichung anzugeben ist. 
2.1.0. Ausübung und Genuß der mit den Originalpapieren verbundenen Rechte, vor allem das 
Stimmrecht, die Modalitäten seiner Ausübung durch den Aussteller und die vorgesehenen 
Maßnahmen, um die Anweisungen der Zertifikatsinhaber zu erhalten, sowie das Recht auf 
Verteilung der Erträge und auf Liquidationserlöse. 
2.1.1. Bank-oder sonstige Garantien, die mit den Zertifikaten verbunden sind und die Erfüllung 
der Verpflichtungen des Ausstellers absichern sollen. 
2.1.2. Möglichkeit, die Zertifikate gegen die Originalpapiere umzutauschen, und Bedingungen die­
ses Umtauschs. 
2.2. Höhe der Provisionen und der vom Zertifikatsinhaber zu tragenden Kosten im Zusammen­
hang mit: 
— der Ausgabe der Zertifikate, 
— der Einlösung des Kupons, 
— der Begebung zusätzlicher Zertifikate, 
— dem Umtausch der Zertifikate gegen die Originalpapiere. 
2.3. Handelbarkeit der Zertifikate: 
a) Börsen, an denen die Zulassung zur amtlichen Notierung beantragt ist oder wird; 
b) etwaige Beschränkungen der freien Handelbarkeit der Zertifikate. 
2.4. Angabe der steuerlichen Bestimmungen hinsichtlich aller Steuern und Abgaben, die im Land 
der Ausgabe der Zertifikate zu Lasten der Zertifikatsinhaber erhoben werden. 
2.5. Angabe der Rechtsvorschriften, nach denen die Zertifikate begeben worden sind, sowie An­
gabe des Gerichtsstands.