Empfehlung der Kommission

vom 23. Juni 2000

zur Offenlegung von Informationen über Finanzinstrumente und andere ähnliche Instrumente in Ergänzung der Offenlegung gemäß der Richtlinie 86/635/EWG des Rates über den Jahresabschluß und den konsolidierten Abschluß von Banken und anderen Finanzinstituten

(Bekanntgegeben unter Aktenzeichen K(2000) 1372)

(2000/408/EG)

DIE KOMMISSION DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN -

gestützt auf den Vertrag zur Gründung der Europäischen Gemeinschaft, insbesondere auf Artikel 211,

in Erwägung nachstehender Gründe:

(1) Banken und andere Institute müssen im breiteren internationalen Rahmen immer häufiger in verstärktem Maße ihre Geschäfte mit Finanzinstrumenten und anderen, ähnlichen Instrumenten offenlegen.

(2) Dieser internationale Trend zu einer verstärkten Offenlegung hat bereits in der Entschließung des Europäischen Parlaments A4-0207/95 vom 22. September 1995 über derivate Finanzinstrumente(1) seinen Niederschlag gefunden.

(3) In Anbetracht der vorherrschenden Stellung von Banken und anderen Finanzinstituten auf den Finanzmärkten und ihrer Schlüsselrolle im globalen Wirtschafts- und Währungssystem scheint eine verstärkte Offenlegung von Informationen über Geschäfte mit Finanzinstrumenen und anderen, ähnlichen Instrumenten für diese Institute ganz besonders wünschenswert zu sein.

(4) Da die Geschäftstätigkeit dieser Institute im Bereich derartiger Instrumente (insbesondere bei den derivativen Instrumenten) seit dem Erlaß der Richtlinie 86/635/EWG(2) enorm zugenommen hat, ist die Offenlegung zusätzlicher Informationen wünschenswert, mit denen die von dieser Richtlinie geforderte begrenzte Offenlegung ergänzt wird.

(5) Die Offenlegung derartiger Informationen gestattet Anlegern und Marktteilnehmen, fundierte Entscheidungen zu treffen, womit Markttransparenz und Marktdisziplin als höchsts wertvolle Ergänzungen zur Aufsicht gefördert werden.

(6) Zu diesem Zweck sind aussagekräftige und vergleichbare qualitative und quantitative Informationen über die Geschäfte der Institute mit Finanzinstrumenten und Informationen über die Ziele und Methoden der Risikobewertungs- und -verwaltungssysteme erforderlich.

(7) Unbeschadet der Pflicht zur Offenlegung eller wesentichen Informationen sollte der eventuelle Nutzen der Offenlegung bestimmter Informationen gegen die Notwendigkeit, die Finanzausweise nicht mit übertriebenen Offenlegungen zu überfrachten, und gegen die voraussichtlichen Kosten der Beibringung derartiger Informationen abgewogen werden. Die Verpflichtung zur Offenlegung von Informationen beinhaltet keine Verpflichtung zur Offenlegung vertraulicher oder rechtlich geschützter Informationen.

(8) Angesichts der derzeitigen internationalen Diskussionen über die Methoden für eine Offenlegung derartiger Informationen scheint eine förmliche Änderung der Richtlinie 86/635/EWG zwecks Einführung obligatorischer Offenlegungsvorschriften verfrüht zu sein.

(9) Für das reibungslose Funktionieren des Binnenmarks ist es erforderlich, daß die von Banken und sonstigen Finanzinstituten veröffentlichten Rechnungslegungsinformationen hinreichend vergleichbar bleiben. Die Kommission wird daher die Auswirkungen dieser Empfehlung auf die aktuelle Marktpraxis in den Mitgliedstaaten aufmerksam verfolgen und gegebenenfalls weitere Maßnahmen vorschlagen, um eine ausreichende Harmonisierung auf diesem Gebiet zu gewährleisten -

EMPFIEHLT:

1. Banken und andere Finanzinstitute sollten für die innerhalb der 12 Monate nach der Veröffentlichung dieser Empfehlung beginnenden Berichtszeiträume und für alle späteren Berichtszeiträume im Anhang zum Jahresabschluß und konsolidierten Abschluß und/oder im Jahresbericht Offenlegungen gemäß den Bestimmungen des Anhangs vornehmen.

2. Die Mitgliedstaaten sollten geeignete Maßnahmen treffen, um die Anwendung dieser Empfehlung unter angemessener Berücksichtigung der Art und Größe der betreffenden Institute und des sich daraus ergebenden Nutzes der in den Abschlüssen offengelegten Informationen für den Markt zu unterstützen.

3. Die Mitgliedstaaten sollten der Kommission in Übereinstimmung mit dieser Empfehlung die getroffenen Maßnahmen mitteilen.

Brüssel, den 23. Juni 2000

Für die Kommission

Frederik Bolkestein

Mitglied der Kommission

(1) ABl. C 269 vom 16.10.1995, S. 217.

(2) ABl. L 372 vom 31.12.1986, S. 1.

ANHANG

1. Anwendungsbereich und Begriffsbestimmungen

1.1. Die Informationen über Finanzinstrumente, Waren und Warenderivate (nachfolgend: "Instrumente") im Sinne dieser Empfehlung sollten von Banken und Finanzinstituten (nachfolgend: "Institute"), die der Richtlinie 86/635/EWG unterliegen - je nachdem, was sinnvoller ist - im Anhang zum Jahresabschluß und zum konsolidierten Abschluß und/oder im Lagebericht offengelegt werden.

In den Anlagen zu diesem Anhang wird erläutert, wie diese Informationen gemäß den Zielen dieser Empfehlung offengelegt werden könnten. Die dort aufgeführten Beispiele sind nicht erschöpfend. Es können auch andere Formen der Offenlegung - z. B. auf der Basis hausinterner Modelle - verwendet werden, sofern auch Angaben über die Grundlage dieser Modelle, einschließlich der Zuverlässigkeit der Informationen, die aus diesen Modellen gewonnen werden, und ihre Anerkennung zum Zwecke der Berechnung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen durch die zuständigen Behörden veröffentlicht werden.

1.2. Bei einem Finanzinstrument handelt es sich um einen Vertrag, bei dem sowohl ein finanzieller Aktivposten einer Partei als auch ein finanzieller Passivposten oder ein Eigenkapitalinstrument einer anderen Partei gebildet werden. Finanzinstrumente umfassen sowohl

- Primärfinanzinstrumente wie Forderungen, Verbindlichkeiten und Dividendenpapiere als auch

- derivative Finanzinstrumente wie Optionen, Terminkontrakte ("futures"), Termingeschäfte ("forwards") sowie Zins- und Währungswaps, deren Wert aus dem Kurs eines Basisfinanzinstruments, eines Zinssatzes, eines Indexes oder dem Kurs eines anderen Basiswertes abgeleitet wird.

1.3. Bei einem finanziellen Aktivposten handel es sich um jeden Vermögenswert, der ein

a) Kassenbestand ist;

b) ein vertragliches Recht auf Entgegennahme eines Kassenbestandes oder eines anderen finanziellen Aktivpostens einer anderen Partei ist;

c) ein vertragliches Recht auf den Austausch von Finanzinstrumenten mit einer anderen Partei unter möglicherweise günstigen Bedingungen ist bzw.

d) ein Anterilsinstrument einer anderen Partei ist.

1.4. Bei einem finanziellen Passivposten handelt es sich um jeden eine vertragliche Verpflichtung darstellenden Passivposten, sofern die Verpflichtung:

a) in der Lieferung eines Kassenbestandes oder eines anderen finanziellen Aktivpostens an eine andere Partei oder

b) im Austausch von Finanzinstrumenten mit einer anderen Partei unter möglicherweise ungünstigen Bedingungen besteht.

1.5. Bei einem Anteilsinstrument handel es sich um einen Vertrag, der eine Restbeteiligung an den Vermögenswerten einer Partei nach Abzug all seiner Verbindlichkeiten belegt.

1.6. Ein Handel(-sbestand) ist der Ankauf und der Verkauf von Instrumenten, um

- Vorteile aus Schwankungen oder kurzfristigen Veränderungen der Marktsätze, Indizes oder Kurse zu ziehen,

- Kundengeschäfte zu erleichtern oder

- verbundene Handelspositionen abzusichern.

Bei allen anderen Tätigkeiten handelt es sich um Nichthandelsbestandsgeschäfte.

1.7. Der "fair value" ist der Betrag, zu dem ein Vermögenswert in einem laufenden Geschäft, das zwischen unabhängigen, informierten und abschlußbereiten Vertragspartnern unter normalen Bedingungen abgeschlossen wurde und bei dem es sich nicht um einen Zwangs- oder Liquidationsverkauf handelt, ausgetauscht oder eine Verbindlichkeit erfuellt werden könnte.

1.8. Die Empfehlung sieht keine Offenlegung vor für Informationen über:

a) Anteile an Tochtergesellschaften;

b) Anteile an verbundenen Unternehmen;

c) Anteile an Gemeinschaftsunternehmen;

d) Verbindlichkeiten und Pläne des Arbeitgebers im Zusammenhang mit Leistungen bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses - einschließlich der Pensionsleistungen;

e) Verbindlichkeiten des Arbeitgebers im Zusammenhang mit Programmen für die Einräumung eines Aktienbezugsrechts für Arbeitnehmer und für den Erwerb von Belegschaftsaktien;

f) Verbindlichkeiten aus Versicherungsverträgen;

g) Operating Leasing; Übernahme oder Auszahlung von Kontrakten;

h) eigene Aktien, eigene Optionsscheine und Optionen auf eigene Aktien.

2. Wesentlichkeitsprinzip

Die Bestimmungen der Empfehlung müssen auf insignifikante Posten nicht angewandt werden. Bei der Entscheidung darüber, ob Instrumente (entweder für sich oder zusammen genommen) wesentlich sind, ist sowohl dem Betrag als auch der Wesensart der Instrumente Rechnung zu tragen.

Unbeschadet der Pflicht zur Offenlegung aller wesentlichen Informationen ist der eventuelle Nutzen der Offenlegung bestimmter Informationen gegen die Notwendigkeit, die Finanzabschlüsse nicht mit übertriebenen Offenlegungen zu überfrachten und gegen die voraussichtlichen Kosten der Beibringung derartiger Informationen abzuwägen.

Wie detailliert die offenzulegenden Informationen sein müssen, sollte sich nach der relativen Bedeutung der Tätigkeiten, Ergebnisse und/oder Risiken für die gesamte Geschäftstätigkeit des Instituts richten.

3. Qualitative Offenlegung

3.1. Qualitative Informationen, die für das Verständnis des Jahresabschlusses und des konsolidierten Abschlusses unabdingbar sind, sollten im Anhang zum Jahresabschluß der Institute aufgeführt werden; die übrigen qualitativen Informationen sollten entweder im Anhang zum Jahresabschluß oder an anderer Stelle im Jahresbericht offengelegt werden.

3.2. Im Jahresbericht sollten Informationen zu den Risikomanagementzielen und -strategien des Instituts offengelegt werden, um die Verwendung der Instrumente innerhalb des Gesamtzusammenhangs seiner Unternehmensziele widerzuspiegeln.

3.3. Ferner sollten Informationen zu der Managementpolitik und -praxis in bezug auf die Risiken, die mit Verwaltung des Handelsbestands und des Nichthandelsbestands verbunden sind, im Jahresbericht offengelegt werden, wobei auf die besondere Art des Engagements des Instituts und dessen Management des Kreditrisikos, Marktrisikos (d. h. Fremdwährungsrisiko, Zinsrisiko und sonstige Preisrisiken), Liquiditätsrisikos und anderer signifikanter Risiken einzugehen ist.

3.4. Überdies sollten im Anhang zum Jahresabschluß und zum konsolidierten Abschluß Informationen über alle wesentlichen Rechnungslegungsstrategien in bezug auf Finanzinstrumente offengelegt werden.

4. Quantitative Offenlegung - Grundsätze und allgemeine Informationen

4.1. Quantitative Informationen, die für das Verständnis des Jahresabschlusses und des konsolidierten Abschlusses unerläßlich sind, sollten im Anhang zum Jahresabschluß bzw. konsolidierten Abschluß des Instituts offengelegt werden. Sonstige quantitative Informationen sollten an anderer Stelle in den Jahresbericht aufgenommen werden. Darüber hinaus sollte der "fair value" von bilanzmäßigen und außerbilanzmäßigen Instrumenten des Handelsbestands offengelegt werden, wenn dieser "fair value" erheblich von den Beträgen abweicht, die im Jahresabschluß ausgewiesen sind.

4.2. Wenn sich die Offenlegung quantitativer Informationen auf die internen Risikomanagementsysteme und die in diesen Systemen verwendeten Methoden stützt (z. B. Sensitivititätsanalyse, VAR-Modelle), ist es nicht notwendig, daß dabei Informationen über diese Systeme und Methoden weitergegeben werden, die zu einer schweren Schädigung des Instituts führen könnten.

4.3. Angemessene Informationen über die Instrumente des Handels- und des Nichthandelsbestands sollten offengelegt werden, einschließlich Informationen über den Umfang der Geschäftstätigkeit des Instituts hinsichtlich dieser Instrumente. Dabei sind insbesondere wesentliche Bestimmungen und Bedingungen anzugeben, die den Betrag, den Zeitpunkt und die Gewißheit künftiger "Cash-flows" beeinflussen könnten.

5. Quantitative Offenlegung - Informationen über Kreditrisiken

5.1. Informationen über Kreditrisiken sollten auf der Grundlage des Betrags offengelegt werden, der das maximale Kreditrisikoengagement zum Bilanzstichtag (abzüglich des Saldos etwaiger vom Institut gerichtlich durchsetzbarer Nettingvereinbarungen) ohne Berücksichtigung etwaiger Sicherheitsleistungen am besten widerspiegelt. Die Informationen über das maximale Kreditrisikoengagement sollten durch Informationen über das potentielle Kreditrisikoengagement ergänzt werden, wobei etwaige Sicherheiten und sonstige Nettingvereinbarungen zu berücksichtigen sind.

Stellt der Buchwert eines Instruments das maximale Kreditrisikoengagement dar, ist die Offenlegung weiterer Informationen im Rahmen dieses Absatzes nicht erforderlich.

5.2. Informationen über signifikante Kreditrisikokonzentrationen aus bilanzwirksamen und bilanzunwirksamen Engagements sollten nach Wirtschaftszweigen und Standorten (z. B. Branche und Land oder Ländergruppe) offengelegt werden.

6. Quantitative Offenlegung - Informationen über Marktrisiken

6.1. Informationen über Marktrisiken sollten auf der Grundlage von Modellen zur Ermittlung des Wertrisikos, der Sensitivitätsanalyse oder sonstiger Modelle zur Ermittlung von Marktpreisrisiken offengelegt werden.

6.2. Die verschiedenen Methoden sollten alternativ oder kombiniert angewandt werden, so daß ein umfassendes Bild von dem Engagement des Instituts in bezug auf die Marktrisiken entsteht, mit denen seine Handels- und Nichthandelsbestandspositionen behaftet sind. Soweit dies praktikabel ist, sollten die verschiedenen Arten von Marktrisiken getrennt offengelegt werden.

Anlage 1

(Diese Anlage dient nur der Anschaulichkeit und ist nicht Bestandteil der Empfehlung.)

Informationen zur qualitativen Offenlegung

Offenzulegen sind:

a) die Grundzüge des Risikomanagements, einschließlich insbesondere der Einschätzung und Bewertung des Risikos; ggf. das interne Begrenzungssystem und die Vermeidung unzulässiger Risikokonzentrationen;

b) die Aktivitäten in Instrumenten, die für Handelszwecke verwendet werden;

c) die Aktivitäten in Instrumenten, die für Nichthandelszwecke verwendet werden und insbesondere die Hedging-Politik widerspiegeln;

d) die Aktivitäten in hochriskanten Instrumenten oder komplexen Instrumenten wie fremdfinanzierten derivativen Instrumenten (leveraged derivatives);

e) die Verwendung von Sicherheiten;

f) der Rückgriff auf Nettingvereinbarungen.

Anlage 2

(Diese Anlage dient nur der Anschaulichkeit und ist nicht Bestandteil der Empfehlung.)

Offenlegung von Informationen über die angewandten Rechnungslegungsgrundsätze

a) Informationen über die Methode der Anwendung dieser Grundsätze auf:

- Instrumente des Handels- und des Nichthandelsbestands und ihre mögliche Neueinstufung;

- spezifische Beziehungen zwischen verschiedenen Instrumenten (z. B. synthetische Instrumente, Hedging, Auflösung von Hedginggeschäften, Hedging durch interne Geschäfte, Hedging vorweggenommener Geschäfte);

- spezifische Arten von Instrumenten und verbundene Transaktionen (z. B. kann eine Offenlegung insbesondere für wertpapiermäßige Unterlegungen, Rückkaufsvereinbarungen und umgekehrte Rückkaufsvereinbarungen sowie die Umwandlung einer Wertpapieremission in eine bilanzunwirksame Verbindlichkeit (in-substance defeasance) erforderlich sein);

- Primärinstrumente mit eingebundenen Finanzderivaten.

b) Zu den offengelegten Informationen könnten außerdem folgende Informationen gehören:

i) die Kriterien, die für den Ausweis und die Beendigung des Ausweises von Instrumenten in der Bilanz angewandt werden;

ii) die Grundlage für die Bewertung der verschiedenen Arten oder Kategorien von Instrumenten bei Vertragsbeginn und zu späteren Zeitpunkten;

iii) die Methoden, die zur Bestimmung des "fair value" von Instrumenten verwendet werden (z. B. auf der Grundlage von börsennotierten Marktkursen, Verwendung von Geld-/Brief-/Einheitskursen, DCF-Analysen, Schätzungstechniken oder sonstigen geeigneten Methoden), einschließlich der wichtigen Annahmen, die bei der Anwendung dieser Methoden zugrunde gelegt wurden;

iv) in Fällen, in denen die Bestimmung des "fair value" auf börsennotierten Marktkursen basiert, die Art der gegebenenfalls an diesen Preisen vorgenommenen Anpassung;

v) die Methoden, die für die Einbeziehung von Gewinnen und Verlusten, Zinsen und sonstigen Ertrags- und Aufwandsposten im Zusammenhang mit Instrumenten des Handels- und des Nichthandelsbestands in die Gewinn- und Verlustrechnung verwendet werden, wobei insbesondere der Ausweis von Erträgen gemeint ist;

vi) die beim Hedging und der Beendigung von Hedging-Verhältnissen verfolgten Strategien.

Anlage 3

(Diese Anlage dient nur der Anschaulichkeit und ist nicht Bestandteil der Empfehlung.)

Offenlegung ergänzender Informationen zum besseren Verständnis quantitativer Informationen

Ergänzende Informationen über die verwendeten Begriffe und Darstellungsformen, die Risikobemessungsmethoden, die entsprechenden für das Verständnis der offengelegten quantitativen Informationen notwendigen Annahmen und - gegebenenfalls - über sonstige Parameter können den Bilanzlesern helfen, die offengelegten quantitativen Informationen besser zu verstehen.

Werden Durchschnittswerte angegeben, so können die Intervalle, die für die Ermittlung dieser Durchsnittswerte zugrunde gelegt wurden, den Bilanzlesern ebenfalls helfen, die offengelegten Informationen besser zu verstehen. Stimmen die Jahresabschlußzahlen nicht mit den Durchschnittswerten überein, so können die Durchschnittswerte auch hier zu einem besseren Verständnis beitragen.

Anlage 4

(Diese Anlage dient nur der Anschaulichkeit und ist nicht Bestandteil der Empfehlung.)

Offenlegung quantitativer Informationen

1. Die quantitativen Informationen können in tabellarischer Form insbesondere umfassen:

A. Einen Hinweis u. a. auf den Umfang der Tätigkeit in bezug auf die zum Buchwert bilanzierten Primärinstrumente:

i) auf der vertikalen Achse aufgegliedert in die verschiedenen Klassen von Instrumenten und getrennt nach Aktiva und Passiva und

ii) auf der horizontalen Achse aufgegliedert nach Restlaufzeiten,

mit einer zusätzlichen Angabe des "fair value" der Summe der Instrumente des Handelsbestands;

B. Einen Hinweis u. a. auf den Umfang der Tätigkeit in bezug auf die derivativen Instrumente zum fiktiven Betrag:

i) auf der vertikalen Achse aufgegliedert in die verschiedenen Klassen derivater Instrumente (wie z. B. Zinsen, Devisen/Gold, Aktien, Edelmetalle mit Ausnahme von Gold, sonstigen Wareninstrumente u. a.), die weiter unterteilt sind in

- derivative Freiverkehrsinstrumente (mit Untergruppen wie z. B. Termininstrumente, Swaps, gekaufte/verkaufte Optionen) und

- börsengehandelte derivative Instrumente (mit Untergruppen wie z. B. Kauf- und Verkaufsterminpositionen gekaufte/verkaufte Optionen) und

ii) auf der horizontalen Achse aufgegliedert nach Restlaufzeiten

mit einer zusätzlichen Angabe des "fair value" der Summe der Instrumente des Handelsbestands.

C. Laufzeitbänder, die für die offengelegten Informationen von Bedeutung sind, können beispielsweise wie folgt verwendet werden:

i) = drei Monate,

ii) > drei Monate und = sechs Monate,

iii) > sechs Monaten und = ein Jahr,

iv) > ein Jahr und = fünf Jahre,

v) > fünf Jahre.

Vorbehaltlich der Wesentlichkeit können die genannten Laufzeitbänder gegebenenfalls auch noch weiter aufgegliedert (z. B. <= 1 Monat; > 1 und <= 3 Monate) oder zu längeren Laufzeitbändern zusammengefaßt werden (z. B. <= 1 Jahr; > 1 und <= 5 Jahre; > 5 Jahre).

D. Als Hinweis u. a. auf den Umfang der Tätigkeit im Hinblick auf den "fair value" im Gegensatz zum Buchwert können Informationen in tabellarischer Form und getrennt nach Aktiva und Passiva

- zum Buchwert und zum "fair value" von Kategorien der Instrumente des Handelsbestands und

- zu Periodendurchschnittszeitwerten für Instrumente des Handelsbestands

und, sofern die Bestimmung des "fair value" nicht möglich, praktikabel oder zuverlässig ist, zusätzliche Informationen über die wichtigsten Merkmale des Instruments, die dessen "fair value" beeinflussen könnten, offengelegt werden.

2. Die obigen Informationen könnten auch dann in tabellarischer Form offengelegt werden, wenn die oben aufgeführten Tabellenformate kombiniert werden.

Anlage 5

(Diese Anlage dient nur der Anschaulichkeit und ist nicht Bestandteil der Empfehlung.)

Offenlegung des Kreditrisikos

In bezug auf das Kreditriskoengagement aus derivativen Freiverkehrsinstrumenten können die Informationen in tabellarischer Form offengelegt werden, und zwar:

- auf der vertikalen Achse aufgegliedert nach verschiedenen Graden der Kreditwürdigkeit von Vertragspartnern, die auf der Grundlage der internen oder externen Klassifizierung bewertet wird, und

- auf der horizontalen Achse aufgegliedert nach

- Bruttowiederbeschaffungskosten,

- Nettowiederbeschaffungskosten, falls rechtlich durchsetzbare Nettingvereinbarungen bestehen,

- dem potentiellen künftigen Kreditrisikoengagement.

Unternehmen, die das Kreditrisiko von derivativen Freiverkehrsinstrumenten auf der Grundlage der Ursprungsrisikomethode berechnen, dürfen nur die Informationen offenlegen, die durch Anwendung der genannten Methode ermittelt wurden.

Die Informationen über das potentielle künftige Kreditrisikoengagement können durch eine Beschreibung der entsprechenden Bewertungsverfahren ergänzt werden.

Anlage 6

(Diese Anlage dient nur der Anschaulichkeit und ist nicht Bestandteil der Empfehlung.)

Offenlegung des Marktrisikos

Informationen über Marktrisiken von Finanzinstrumenten können in folgender Form erteilt werden:

A. Informationen zum Wertrisiko.

B. Mögliche Auswirkungen ausgewählter hypothetischer Änderungen der Marktkurse und -sätze auf künftige Erträge. Dabei sollte eine angemessene Wahrscheinlichkeit dafür bestehen, daß die angenommenen hypothetischen Änderungen innerhalb von 12 Monaten nach dem Zeitpunkt der Bestätigung des Jahresabschlusses oder des konsolidierten Abschlusses eintreten. Eine dieser hypothetischen Änderungen könnte nützlicherweise eine Verschlechterung der Marktkurse und -sätze am Jahresende um mindestens 10 % beinhalten (sofern die Wahrscheinlichkeit einer derartigen Entwicklung nicht nachweislich gering ist).

C. Marktpreismaßnahmen, die nicht unter A und B fallen, sofern:

i) die Unternehmensführung das Modell, von dem die Maßnahmen abgeleitet wurden, zur Steuerung des Marktkursrisikos verwendet, das durch den Einsatz von Instrumenten des Handelsbestands entsteht, und

ii) das Modell für Eigenkapitalmeldungen an die Aufsichtsbehörde anerkannt ist.

D. Analyse der kumulierten "fair values", die nach den großen Kategorien der Finanzaktiva und Finanzpassiva, die sich aus den Instrumenten des Handelsbestands ergeben, und innerhalb dieser Kategorien nach Laufzeitbändern entsprechend der Fälligkeit oder dem Zeitpunkt der nächsten Neufestsetzung des Zinssatzes aufgeschlüsselt werden, je nachdem, welcher Termin früher liegt.

Laufzeitbänder, die für die offengelegten Informationen von Bedeutung sind, können beispielsweise wie folgt verwendet werden:

i) = drei Monate,

ii) > drei Monate und = sechs Monate,

iii) > sechs Monaten und = ein Jahr,

iv) > ein Jahr und = fünf Jahre,

v) > fünf Jahre.

Ergeben sich durch die Ermittlung des Wertrisikos, die Sensitivitätsanalyse oder andere Maßnahmen zur Ermittlung des Marktkursrisikos Zahlen, die nicht repräsentativ für die Zahlen des Geschäftsjahres sind, dann können zusätzliche Angaben gemacht werden, um die Zahlen zum Bilanzstichtag in den entsprechenden Zusammenhang zu stellen und den Lesern von Finanzabschlüssen ein besseres Verständnis der vorgelegten Informationen zu ermöglichen. Diese zusätzlichen Angaben können entweder die Durchschnittswerte oder die Hoechst- und Tiefstwerte sein.