Tại đây, các công ty dệt may vốn trước đây chỉ phụ thuộc vào thị trường nội địa đã trở thành nạn nhân của phong trào tự do hóa kinh tế những năm 80 và 90 cũng như sự cạnh tranh mạnh mẽ về giá cả của các nước Đông Nam Á. Ở Brazil, nền kinh tế lớn nhất trong khu vực Mỹ Latin, 438 nhà máy sợi và dệt chiếm khoảng 1/3 trong tổng số công ty dệt may tại nước này đột ngột biến mất trong thời gian từ năm 1997 đến 2002.