Bằng hình thức sân khấu lồng trong sân khấu, vở kịch là câu chuyện đẫm nước mắt về số phận của những anh hề giấu nước mắt vào bên trong để đem đến nụ cười cho khán giả. Canio là trưởng đoàn của một gánh hát rong.