## BUDAYA CORPORATE DAN RENTABILITAS BANK UMUM SWASTA SYARI’AH INDONESIA

## Agus Eko Sujianto
Jurusan Syari’ah STAIN Tulungagung Jl. Mayor Sujadi Timur 46 Tulungagung Email: ae_stainta@yahoo.co.id

## Abstrak:
Tujuan penelitian ini yaitu: (1) menguji perbedaan signifikan ROA BNI Syari’ah, BSM, BMI dan BSMI; (2) menguji perbedaan signifikan ROE BNI Syari’ah, BSM, BMI dan BSMI; (3) menguji perbedaan signifikan BOPO BNI Syari’ah, BSM, BMI dan BSMI  dan (4) menguji perbedaan signifikan NPM BNI Syari’ah, BSM, BMI dan  BSMI.  Data  penelitian  bersumber  dari  data  sekunder  berupa  data  panel ( pooled  data )  yang  merupakan  gabungan  data  silang  ( cross  section )  dan  data runtun  waktu  ( time  series )  selama  kurun  waktu  29  bulan  (Juni  2010-Oktober 2012).  Analisis  data  menggunakan  statistika  nonparametrik,  yaitu  uji  Kruskal- Wallis.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa:  (1)  ROA  keempat  sampel  tidak identik  (data  ROA  keempat  bank  berbeda);  (2)  ROE  keempat  sampel  tidak identik  (data  ROE  keempat  bank  berbeda);  (3)  BOPO  keempat  sampel  tidak identik (data BOPO keempat bank berbeda) dan (4) NPM keempat sampel tidak identik (data NPM keempat bank berbeda).

## Abstract:
The  aim  of  this  research  are:  (1)  to  test  differences  significantly  ROA  BNI Syari’ah, BSM, BMI and BSMI, (2) test the differences significantly ROE BNI Syari’ah, BSM, BMI and BSMI, (3) test the differences significantly BOPO BNI Syari’ah, BSM, BMI and BSMI and (4) test the differences significantly NPM BNI  Syari’ah,  BSM,  BMI  and  BSMI.  Research  data  sourced  from  secondary data panel (pooled data) which is a combination of data cross (cross section) and time series data (time series) during the period of 29 months (June 2010- October 2012). Analysis of the data using a nonparametric statistical Kruskal- Wallis test, The results showed that: (1) ROA four samples are not identically (data ROA four different banks), (2) the four samples are not identically ROE (ROE  data  is  four  different  banks);  (3)  BOPO  four  identical  samples  (data BOPO four different banks) and (4) the fourth NPM sample is not identically (data NPM four different banks).
Kata Kunci : Rentabilitas, ROA, ROE, BOPO, NPM, BNI Syari’ah, BSM, BMI, BSMI

## Pendahuluan
Keseimbangan  perkembangan  sek- tor  riil  dan  sektor  moneter  berimplikasi positif  pada  kegiatan  perekonomian
nasional,  mengingat  kedua  sektor  ini merupakan pilar utama terselenggaranya pembangunan  di  Indonesia.  Secara sederhana  sektor  riil  merupakan  sektor
yang  menghasilkan  hasil  produksi,  di mana  keberadaannya  memerlukan  du- kungan  pendanaan  dari  sektor  moneter. Sedangkan  sektor  moneter  merupakan sektor  yang  menghimpun  dan  mengalo- kasikan  dana  dari  dan  oleh  masyarakat. Dalam  konteks  artikel  ini,  bank merupakan salah satu bentuk dari sektor moneter,  karena  bank 1 adalah  badan usaha  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya  kepada  masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk- bentuk  lainnya  dalam  rangka  mening- katkan taraf hidup rakyat banyak.
Berdasarkan  undang-undang,  struk- tur  perbankan  di  Indonesia  terdiri  atas bank  umum  dan  Bank  Perkreditan Rakyat  (BPR).  Perbedaan  utama  bank umum  dan  BPR  adalah  dalam  hal kegiatan operasionalnya. BPR tidak dapat menciptakan  uang  giral  dan  memiliki jangkauan dan kegiatan operasional yang terbatas.  Selanjutnya,  dalam  kegiatan usahanya,  bank  umum  menganut dual bank  system ,  yaitu   dapat  melaksanakan kegiatan  usaha  bank  konvensional  dan atau  berdasarkan  prinsip  syari’ah. Sementara  prinsip  kegiatan  BPR  dibatasi hanya  pada  kegiatan  usaha  bank konvensional  atau  berdasarkan  prinsip syari’ah.  Menurut  rekapitulasi  institusi perbankan  di  Indonesia,  sampai  dengan bulan  Oktober  2011  terdapat  11  Bank Umum  Swasta  Syari’ah  (BUSS)  yang bersaing  ketat  baik  secara  internal maupun  eksternal.  Persaingan  internal yaitu  persaingan  dengan  sesama  BUSS, sedangkan  yang  dimaksud  persaingan eksternal  yaitu  persaingan  dengan  bank di luar BUSS sebagaimana dalam gambar 1.
1 Undang-undang  Nomor  10  tahun  1998  tentang Perbankan
Menurut Direktorat
Perbankan Syari’ah  Bank  Indonesia, 2 perkembangan perbankan  syari’ah  sendiri  selama  tahun 2011  mengalami  masa  pertumbuhan
tertinggi  di  mana  pada  Oktober  2011 pertumbuhan  BUSS  dan  Unit  Usaha Syari’ah  (UUS)  telah  mencapai  48,1% ( year  on  year ).  Ini    merupakan pertumbuhan  tahunan  tertinggi  selama tiga  tahun  terakhir  dengan  pangsa  pasar mencapai  ±3,7%.  Walaupun  pereko- nomian  global,  khususnya  Eropa  dan Amerika,  masih  dibayangi  perlambatan pertumbuhan,  Bank  Indonesia  (BI) memperkirakan  perekonomian  Indonesia pada tahun depan masih tetap mengalami  pertumbuhan  yang  cukup tinggi dalam kisaran 6,3%-6,7%. Berdasarkan  data existing Badan  Pusat Statistik  (BPS),  pertumbuhan  ekonomi tahun  2012  sebesar  6,23%,  selisih beberapa digit dari perkiraan BI. Dengan demikian,  diharapkan  dampak  krisis ekonomi  terhadap  tingkat  pertumbuhan per-bankan  syari’ah  cenderung  minimal, terlebih dengan tidak banyaknya portofolio aset  perbankan  syari’ah  dalam valuta  asing  maupun  di  luar  negeri. Secara  kelembagaan  perbankan  syari’ah
2 Direktorat  Perbankan  Syari’ah  Bank  Indonesia, Outlook  Perbankan  Syari’ah  Indonesia  2012 (Jakarta: Bank Indonesia, 2011), hlm. i.
Indonesia saat ini terdiri atas 11 BUSS, 23 UUS,  dan  154  BPR  Syari’ah  (BPRS) dengan  total  jaringan  kantor  sebanyak 2017. Sedangkan secara geografis sebaran jaringan kantor perbankan syari’ah saatu ini telah dapat menjangkau masyarakat di lebih  dari  120  kabupaten/kota  di  33 provinsi di Indonesia.
Dalam kaitannya dengan performance perbankan  syari’ah  di  Indonesia,  potret kondisi  makro  perbankan  syari’ah  dan perekonomian  nasional  di  atas  dapat menjadi salah satu parameter BUSS, yang dalam penelitian ini menggunakan setting penelitian yaitu Bank Nasional Indonesia (BNI)  Syari’ah,  Bank  Syari’ah  Mandiri (BSM),  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI) dan  Bank  Syari’ah  Mega  Indonesia (BSMI),  untuk  terus  meningkatkan kinerja keuangannya.
Direktorat  Perbankan  Syari’ah  Bank Indonesia 3 menjelaskan,  pada  umumnya permodalan  perbankan  syari’ah  dapat dijaga  dalam  kisaran  yang  memadai untuk  dapat  menyerap  potensi  kerugian. Rasio  kecukupan  modal  BUSS  dan  UUS pada posisi Oktober 2011 tercatat sebesar 15,30%.  Kemudian  dalam  penyaluran dana  perbankan  syari’ah  meningkat tinggi sebesar 46,43% dari Rp 83,81 triliun menjadi  Rp122,73  triliun.  Peningkatan pembiayaan  ini  tetap  memerhatikan prinsip  kehati-hatian  sehingga  kisaran Non  Performing  Financing (NPF)  dapat dijaga  dalam  kisaran  yang  stabil.  Secara rata-rata  NPF gross menurun  dari  3,95% (September  2010)  menjadi  3,11%.  Hal tersebut telah mendorong perolehan laba yang  cukup  baik  dan  efisiensi  biaya, sehingga rentabilitas dapat terjaga.  Pada gilirannya  hal  ini  dapat  meningkatkan akumulasi  laba  yang  dapat  memperkuat
permodalan.  Tingkat  rentabilitas 4 per- bankan  syari’ah  terhadap  penggunaan asetnya  cukup  baik  yang  tercermin  dari rasio Return On Assets (ROA) dan Return On  Equity (ROE)  yang  masing-masing sebesar  1,75%  dan  17,43%.  Jumlah pembiayaan  yang  meningkat  diiringi dengan  membaiknya  kinerja  telah mampu  menu-runkan  rasio operational cost  to  operational  income atau  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO) menjadi 78,03% yang pada tahun sebelumnya  masih  sebesar  79,10% (September 2010).
Melalui  bank,  kelebihan  dana-dana tersebut  disalurkan  kepada  pihak-pihak yang  memerlukan  dan  memberi  manfaat kepada  kedua  belah  pihak.  Nasabah bersedia  menyimpan  dananya  di  bank karena dalam posisi percaya bahwa bank dapat  memilih  alternatif  investasi  yang menarik.  Proses  pemilihan  bentuk investasi  akan  membawa  akibat  bank dapat  atau  tidak  memenuhi  kewajiban- nya kepada nasabahnya. Oleh karenanya, tidak  ada  pilihan  lain  bagi  bank  untuk secara periodik menilai tingkat kesehatan banknya  yang  dalam  penelitian  ini difokuskan pada rasio rentabilitas.
Sebagai salah satu institusi perbankan  di  Indonesia,  BUSS  atau perbankan  syari’ah  merupakan  bentuk layanan  keuangan  beretika  yang  prinsip dasarnya  bersumber  dari  syari’ah.
4 Rentabilitas  menurut  PBI  No.9/1/PBI/2007 meliputi  penilaian  terhadap  komponen-kom- ponen  sebagai  berikut:  (a)  kemampuan  dalam menghasilkan laba, kemampuan laba mendukung ekspansi  dan  menutup  risiko,  serta  tingkat efisiensi  dan  (b)  diversifikasi  pendapatan  terma- suk  kemampuan  bank  untuk  mendapatkan fee based  income ,  dan  diversifikasi  penanaman  dana, serta  penerapan  prinsip  akuntansi  dalam pengakuan pendapatan dan biaya.
Hodijah  dan  Sugiharto 5 menjelaskan bahwa  elemen  penting  dari  syari’ah adalah  larangan  terhadap  bunga (ribâ) , baik  nominal,  sederhana,  atau  bunga berbunga,  berbunga  tetap  maupun  ber- bunga  mengambang.  Elemen  lainnya mencakup penekanan pada kontrak yang adil, keterkaitan antara keuangan dengan produktivitas,  keinginan  untuk  membagi keuntungan  dan  larangan  terhadap  judi serta berbagai ketidakpastian lainnya.
Berdasar  pemikiran  dan  penga- matan di atas, penelitian ini secara serius menjawab  rumusan  masalah  sebagai berikut:  (1)  apakah  terdapat  perbedaan signifikan  ROA  BNI  Syari’ah,  BSM,  BMI dan BSMI; (2) apakah terdapat perbedaan signifikan  ROE  BNI  Syari’ah,  BSM,  BMI dan BSMI; (3) apakah terdapat perbedaan signifikan BOPO BNI Syari’ah, BSM, BMI dan  BSMI    dan  (4)  apakah  terdapat perbedaan  signifikan  NPM  BNI  Syari’ah, BSM, BMI dan BSMI.

## Tinjauan Pustaka
Indikator  ROA,  ROE,  BOPO  dan NPM  merupakan  komponen  faktor rentabilitas  ( earning )  yang  digunakan untuk  menilai  tingkat  kesehatan  bank. 6 Rasio  rentabilitas  juga  disebut  rasio profitabilitas  yang  mencerminkan  hasil akhir  dari  seluruh  kebijakan  keuangan
5 Hodijah dan Toto Sugiharto, Analisis Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank  melalui Pendekatan  Likuiditas,  Solvabilitas,  dan  Rentabilitas pada  Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank  Syari’ah Mandiri, dan Bank Mega Syari’ah Indonesia (Jakarta: Universitas Gunadarma, 2009), hlm. v.
6 Peraturan  Bank  Indonesia,  No.9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syari’ah, pasal 3 dan Peraturan  Bank  Indonesia  No.6/10/PBI/2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, pasal 3.
dan  keputusan  operasional. 7 Rasio rentabilitas  dalam  konteks  penelitian  ini sama dengan rasio profitabilitas, di mana merujuk  pada  teori  yang  dikemukakan Harahap, 8 bahwa  rasio  profitabilitas menggambarkan  kemampuan  perusaha- an  mendapatkan  laba  melalui  semua kemampuan  dan  sumber  yang  ada  serta menggambarkan  kemampuan  perusaha- an menghasilkan laba. 9 Petersen  dan  Schoeman 10 menjelas- kan  bahwa  secara  umum  ROA  meru- pakan ukuran profitabilitas bank di mana ROA  merupakan  indikasi  efisiensi operasional  bank.  Rasio  ini  (ROA)  juga menggambarkan  kemampuan  perusaha- an  untuk  menghasilkan  keuntungan  dari setiap satu rupiah aset yang digunakan. 11 Sedangkan  Syamsuddin 12 mendeskripsi- kan  bahwa  ROA  mengukur  tingkat penghasilan  bersih  yang  diperoleh  dari total  aktiva  perusahaan.  Ketentuannya,
7 Eugene  F.  Brigham  dan  Joel  F.  Houston, Dasar- dasar  Manajemen  Keuangan (Jakarta:  Salemba Empat, 2010), hlm. 146.
8 Sofyan  Syafri  Harahap, Analisis  Kritis  atas Laporan  Keuangan (Jakarta:  PT  RajaGrafindo Persada, 2004), hlm. 219.
9 Ibid., hlm. 305.
10 Mark  A.  Petersen  dan  Ilse  Schoeman, “Modeling of Banking Profit via Return-on-Assets and  Return-on-Equity”, Proceeding  of  the  World Congress on Engineering 2008, Vol. 11, No. 2 (July, 2008), hlm. 98.
11 Darsono dan Ashari, Pedoman Praktis Memahami Laporan  Keuangan (Yogyakarta:  Penerbit  ANDI, 2005), hlm. 57; Susan V. Crosson, et al , Principles of Accounting (Boston: Houghton Mifflin, 2008), hlm. 209;  Marian  Siminica, et  al ,  “The  Correlation between the Return on Assets and the Measures of Financial  Balance  for  Romanian  Companies”, International  Journal  of  Mathematical  Models  and Methods  in  Applied  Sciences ,  Vol.  6,  No.  2,    (June, 2012), hlm. 249.
12 Lukman  Syamsuddin, Manajemen  Keuangan Perusahaan  Konsep  Aplikasi  dalam  Perencanaan, Pengawasan,  dan  Pengambilan  Keputusan (Jakarta: PT RajaGrafinso Persada, 2004), hlm.73.
semakin  tinggi  ROA  semakin  baik, karena  itu  berarti  bahwa  perusahaan lebih efisien dalam menggunakan asetnya. 13 Di  samping  itu,  semakin  besar nilai  ROA  berarti  bahwa  aktiva  dapat lebih cepat berputar dan meraih laba.
Secara  umum  ROE  mengukur tingkat pengembalian  ekuitas  dan pertumbuhan  potensial  suatu  investasi. 14 ROE  merupakan  suatu  pengukuran  dari penghasilan  ( income )  yang  tersedia  bagi para pemilik perusahaan (baik pemegang saham  biasa  maupun  pemegang  saham preferen)  atas  modal  yang  mereka investasikan  di  dalam  perusahaan. 15 Rasio  ini  berguna  untuk  mengetahui besarnya  kembalian  yang  diberikan perusahaan  untuk  setiap  rupiah  modal dari pemilik, serta menunjukkan kesuksesan  manajemen  dalam  memak- simalkan tingkat kembalian pada pemegang  saham. 16 Ketentuannya,  tentu saja semakin tinggi ROE atau penghasilan yang  diperoleh semakin baik  kedudukan pemilik  perusahaan,  karena  memberikan tingkat  kembalian  yang  lebih  besar  pada pemegang saham. 17 Rasio biaya efisiensi (BOPO)
merupakan  perbandingan  antara  biaya operasional  dan  pendapatan  operasional. Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank
13 Rico  Lesmana  dan  Rudy  Surjanto, Financial Performance  Analyzing:  Pedoman  Menilai  Kinerja Keuangan  untuk  Perusahaan  Tbk.,  Yayasan,  BUMN, BUMD,  dan  Organisasi  Lainnya (Jakarta:  PT  Elex Media  Komputindo,  2003),  hlm.  28;  Mark  A. Petersen  dan  Ilse  Schoeman,  “Modeling  of Banking”, hlm. 88.
14 Ibid., hlm.90.
15 Syamsuddin, Manajemen Keuangan, hlm. 64. 16 Darsono dan Ashari, Pedoman Praktis, hlm.57 17 Lesmana  dan  Surjanto, Financial  Performance, hlm.  28;  Syamsuddin, Manajemen  Keuangan, hlm.57; Harahap, Analisis Kritis, hlm. 305.
dalam  melakukan  kegiatan  operasinya. 18 Ketentuannya,  terjadinya  penurunan rasio  BOPO  ini  menunjukkan  semakin baik tingkat efisiensi yang dijalankan oleh bank yang bersangkutan, semakin rendah rasio BOPO suatu bank. Ini berarti bahwa usaha yang dijalankan oleh bank tersebut semakin  efisien,  karena  dengan  biaya yang  dikeluarkan  mampu  mendapatkan penghasilan yang memadai. 19 Sedangkan  NPM  menggambarkan besarnya  laba  bersih  yang  diperoleh perusahaan  pada  setiap  penjualan  yang dilakukan. 20 Ketentuannya,  tentu  saja semakin  tinggi  NPM  atau  penghasilan yang diperoleh, semakin baik kedudukan pemilik  perusahaan,  karena  ia  membe- rikan tingkat kembalian yang lebih besar kepada  pemegang  saham  dan  dianggap kemampuan  perusahaan  dalam  menda- patkan laba cukup tinggi. 21
Kajian  empiris  dalam  kaitannya dengan  ROA,  ROE,  BOPO,  dan  NPM, antara lain, dilakukan oleh Kumbirai dan Webb 22 yang  menguji  kinerja  sektor perbankan  komersial  di  Afrika  Selatan periode tahun 2005-2009. Rasio keuangan digunakan  untuk  mengukur  kinerja
18 Dahlan  Siamat, Manajemen  Lembaga  Keuangan (Jakarta:  Badan  Penerbit  Fakultas  Ekonomi Universitas Indonesia, 2005), hlm. 28.
19 Andi  Dahlia  Tappu, Analisis  Perbandingan Kinerja  Keuangan  PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  dengan PT Bank Muamalat Indonesia (Makasar: Universitas Hasanuddin, 2012), hlm. 85.
20 Brigham  dan  Houston, Dasar-dasar  Manajemen, hlm.  146;  Darsono  dan  Ashari, Pedoman  Praktis, hlm. 56
21 Lesmana  dan  Surjanto, Financial  Performance, hlm.  28;  Syamsuddin, Manajemen  Keuangan, hlm. 64; Darsono dan Ashari, Pedoman Praktis, hlm. 57;
Harahap, Analisis Kritis, hlm. 304.
22 Mabwe Kumbirai dan Robert Webb, “A Financil Ratio  Analysis  of  Commercial  Bank  Performance in  South  Africa”, African  Review  of  Economics  and Finance ,  Vol.  2,  No.  1,  (December,  2010),  hlm.  30- 53.
profitabilitas  (ROA,  ROE  dan Cost  to Income  Ratio ),  likuiditas  ( Liquid  Assets  to Deposit-Borrowing  Ratio,  Net  Loan  to  Total Asset dan Net  Loan  to  Deposit  and Borrowing )  dan  kualitas  kredit  ( Loan  Loss Reserve  to  Gross  Loans )  dari  lima  bank komersial  besar  di  Afrika  Selatan.  Studi ini  menemukan  bahwa  kinerja  bank secara  keseluruhan  meningkat  pesat dalam  dua  tahun  pertama  analisis. Sebuah perubahan signifikan dalam trend ini  melihat  pada  terjadinya  krisis keuangan  global  pada  tahun  2007, mencapai  puncaknya  selama  2008-2009. Hal  ini  mengakibatkan  profitabilitas jatuh,  likuiditas  rendah,  dan  kualitas kredit  yang  memburuk  di  sektor perbankan di Afrika Selatan.
Penelitian  yang  mengambil  sampel 16  bank  sehat,  2  bank  yang  mengalami kebangkrutan,  dan  6  bank  yang mengalami  kondisi  kesulitan  keuangan menunjukkan  bahwa  rasio  keuangan CAMEL  memiliki  daya  klasifikasi  atau daya  prediksi  untuk  kondisi  bank  yang mengalami kesulitan keuangan dan bank yang  mengalami  kebangkrutan.  Dalam penelitian  tersebut  juga  memberikan bukti bahwa rasio ROA dan BOPO secara statistik  berbeda  untuk  kondisi  bank bangkrut  dan  mengalami  kesulitan keuangan  dengan  bank  yang  tidak bangkrut  dan  tidak  mengalami  kondisi kesulitan  keuangan.  Penelitian  juga memberikan  bukti  empiris  bahwa  hanya rasio  keuangan  CAR  dan  BOPO  yang secara  statistik  signifikan  untuk  memre- diksi kondisi kebangkrutan dan kesulitan keuangan pada sektor perbankan. 23
23 Luciana Spica Almilia dan Winny Herdiningtyas,  “Analisa  Rasio  Camel  terhadap Prediksi  Kondisi  Bermasalah  pada  Lembaga Perbankan  Periode  2000-2002”, Jurnal  Akuntansi dan  Keuangan .  Vol.  7,  No.  2,  (Nopember,  2005), hlm. 12.
Studi  yang  menganalisis  perban- dingan  tingkat  efisiensi  pada  industri perbankan  yang  dilakukan  dengan melakukan  pengujian  empiris  terhadap tingkat  efisiensi  antara  bank  pemerintah, bank swasta nasional, bank swasta asing, dan  bank  publik  menunjukkan  bahwa bank  publik  mempunyai tingkat efisiensi di atas rata-rata seluruh bank, sedangkan tingkat  efisiensi  bank  pemerintah  dan bank  swasta  nasional  secara  keseluruhan berada  di  bawah  rata-rata  seluruh  bank. Hasil  penelitian  menunjukkan,  terdapat perbedaan signifikan  kinerja  bank devi- sa  dan  non  devisa  sebelum  krisis  eko- nomi.  Tulisan  ini  memberikan  gambaran perbandingan  kinerja  bank  devisa  dan bank  non  devisa  dengan  menggunakan metode  yang  sama  dengan  yang  dilaku- kan  oleh  Wijaya.  Kesimpulan  tulisan  ini menunjukkan  bahwa  tidak  ada  perbeda- an  signifikan  antara  kinerja  bank  devisa dan  bank  non  devisa  jika  dilihat  dari variabel  ROE  dan  ROA.  Perbedaan kinerja  terlihat  nyata  jika  dilihat  dari variabel LDR. 24
Penelitian  yang  menganalisis  perbe- daan  kinerja  keuangan  bank  nasional, bank  asing,  dan  bank  campuran  periode 2000–2002  dengan  menggunakan  proksi rasio  keuangan  menunjukkan  tidak  ada perbedaan  kinerja,  yaitu capital  adequacy yang  diproksikan  dengan  CAR, mana- gement  quality yang  diproksikan  dengan NPM, earning yang  diproksikan  dengan ROA,  dan earning yang  diproksikan dengan  OR (Operating  Ratio) atau  BOPO. Penggunaan proksi rasio keuangan dalam melakukan  analisis  perbandingan  kinerja bank  publik  memberikan  bukti  bahwa kinerja  bank-bank  asing  dilihat  dari  sisi
24 Anita  Febryani  dan  Rahadian  Zulfadin, “Analisis  Kinerja  Bank  Devisa  dan  Bank  Non Devisa  di  Indonesia”, Kajian  Ekonomi  dan Keuangan , Vol. 7, No. 4 (Desember, 2003), hlm. 38.
proksi  rasio  keuangan    tidak  selalu  lebih unggul  dibandingkan  dengan  bank-bank campuran  dan  bank  nasional  atau sebaliknya. 25
Studi
Hodijah dan Sugiharto menjelaskan  bahwa  perhitungan  rasio sangat penting bagi pihak luar yang ingin menilai  laporan  keuangan  suatu  peru- sahaan.  Karena  itu  dilakukan  penelitian untuk  mengukur  kinerja  bank  syari’ah melalui  pendekatan  rasio  likuiditas, solvabilitas,  dan  rentabilitas  terhadap BMI,  BSM,  dan  BSMI.  Penelitian  dilaku- kan  dengan  tujuan  untuk  mengetahui kinerja  keuangan  masing-masing  bank dan untuk mengetahui ada atau tidaknya perbedaan  antara  rata-rata  dari  rasio- rasio yang diuji pada perbankan  syari’ah yang  menjadi  objek  penelitian.  Hasil penelitian  menunjukkan,  nilai  variabel ROA  memiliki  F hitung <  F tabel ,  maka  Ho diterima  yang  berarti  bahwa  tidak  ada perbedaan  yang  signifikan  (sama)  antara rata-rata ROA pada BMI, BSM dan BSMI. Demikian  halnya  dengan  variabel  ROE yang  memiliki  F hitung <  dari  F tabel ,  maka maka  Ho  diterima  yang  berarti  bahwa tidak  ada  perbedaan  yang  signifikan (sama)  antara  rata-rata  ROE  pada  BMI, BSM dan BSMI. 26 Berdasar  tinjauan  pustaka  baik secara  teoretik  maupun  empirik  di  atas dapat  disimpulkan  bahwa  untuk  menilai prestasi  kerja  ( performance )  perusahaan termasuk  juga  bank  hanya  ditinjau berdasar  aspek  keuangan,  misalnya maksimisasi  keuntungan  dan  penjualan serta  minimisasi  biaya.  Padahal,  bank khususnya  konvensional  yang  sarat
25 Puspita  Sari  Handayani, Analisis  Perbandingan Kinerja  Bank  Nasional,  Bank  Campuran  dan  Bank Asing  dengan  Menggunakan  Rasio  Keuangan (Semarang: Universitas Diponegoro, 2005), hlm. v. 26 Hodijah  dan  Sugiharto, Analisis  Perbandingan , hlm. v.
dengan bunga dan praktik-praktik ribawi lainnya  sangat  bertentangan  dengan norma-norma bisnis secara islami.
Sedangkan  penelitian  ini  meman- dang  bahwa  aspek  keuangan  bukanlah tujuan  akhir  dari  kegiatan  perbankan, karena  perbankan  yang  beroperasi  atas dasar  prinsip-prinsip  syari’ah  Islam, umumnya,  bertekad  memberikan  ke- mashlahatan  bagi  masyarakat  luas, terutama  bagi  masyarakat  yang  menge- lola  usaha  kecil.  Inilah  yang  menjadi keunikan  penelitian  ini,  di  mana  karena BNI  Syari’ah,  BSM,  BMI,  dan  BSMI menerapkan  prinsip-prinsip  syari’ah Islam mengakibatkan performance perusa- haan  dapat  bersaing  dengan  perbankan bermodal besar.
Ribâ dan  judi  mempunyai  dampak negatif  dalam  kehidupan  sosial  ekonomi dan  sosial  kemasyarakatan  lainnya, sehingga  Allah  SWT  melarangnya. Pelarangan ribâ dan  judi  dapat  dilihat pada al-Qur`an surat al-Baqarah ayat 275, 276, dan 278. Di dalam ayat-ayat tersebut disebutkan  dengan  tegas  dan  jelas mengenai  pelarangan ribâ dan  judi. Ribâ menurut  sebagian  ulama  yang  relevan dengan  ekonomi  ada  dua,  yaitu ribâ nasi`ah dan ribâ fadll, 27 di mana keduanya dilarang. 28 Di  samping  larangan,  Allah SWT  juga  mengutamakan  dan  mengan- jurkan  untuk  melakukan  aktivitas  bisnis yang menjunjung tinggi etika, norma, dan
27 Ribâ nasi`ah adalah  tambahan  pada  hutang- piutang  berjangka  waktu  sebagai  imbalan  jangka waktu  tersebut. Ribâ ini  dilarang  karena  karena mengandung  unsur  eksploitasi,  sedangkan  unsur tolong  menolong  yang  dianjurkan  dalam  ajaran Islam  hilang  sama  sekali. Ribâ fadll adalah tambahan  yang  diperoleh  seseorang  sebagai pertukaran dua barang yang sejenis. Ribâ ini juga dilarang,  karena  bertentangan  dengan  ajaran Islam 28 Yusuf  Qardhawi, Bank  Tanpa  Bunga (Jakarta: Usamah Press, 1990), hlm. 35
budaya,  misalnya  firman  Allah  SWT dalam  surat  al-Mâ`idah  ayat  2,  ” Dan tolong-menolonglah  kamu  dalam  (menger- jakan)  kebajikan  dan  takwa,  dan  jangan tolong-menolong  dalam  berbuat  dosa  dan pelanggaran.  Dan  bertakwalah  kamu  kepada Allah, sesungguhnya Allah amat berat siksa- Nya ”. 29 Budaya  bagi  perusahaan  adalah penting,  karena  keputusan  yang  dibuat tanpa  memperhatikan  budaya  bisa berakibat  yang  tidak  bisa  diantisipasi. 30 Yang  dimaksud  budaya  organisasi ( organization  culture )  adalah  nilai-nilai luhur,  norma,  standar  perilaku  yang mempengaruhi  individu,  grup,  dan  tim yang  berhubungan  satu  sama  lain  dan bekerja  sama  untuk  mencapai  tujuan organisasi. 31 Budaya  organisasi  meru- pakan  sistem  makna  ( shared  meaning ) yang  tersebar  oleh  anggota  yang membedakan  satu  organisasi  dengan organisasi  lainnya. 32 Implikasi  budaya organisasi ini muncullah paradigma baru dalam  manajemen  yaitu  adanya  nilai- nilai  spiritualitas  dalam  bisnis  dan manajemennya.
Nilai spiritualitas dalam manajemen ini  didasarkan  pada  prinsip  syari’ah Islam,  sehingga  lahir  teori The  Celestial Management (TCM).  TCM merupakan ilmu  manajemen  yang  didasarkan penafsiran  nilai  dan  prinsip  illahiah
29 Departemen  Agama  RI., Al-Qur`an  dan Terjemahnya (Jakarta:  PT.  Bumi  Restu,  1999),  hlm. 243.
30 E.H. Schein, The Corporate Culture Survival Guide: Sense  and  Nonsense  about  Culture  Change, (USA: John Wiley dan Sons Inc, 1999), hlm. 3 31 G.R.  Jones  dan  J.M.  George, Contemporary Management (New  York:  Mc  Graw  Hill,  2003), hlm. 105.
32 C.A.  Reily  III,  J.  Chatman,  dan  D.F.  Caldwell, “People  and  Organizational  Fit”, Academy  of Management  Journal, Vol.  10,  No.3,  (September, 1991), hlm. 487-516.
berupa spiritualitas melalui firman Tuhan maupun  sabda  utusan-Nya  dan  diapli- kasikan  dalam  setiap  aktivitas  manusia termasuk  aktivitas  usaha  (bisnis).  Dalam perspektif  TCM , hidup  dibagi  ke  dalam tiga domain, yaitu: life is a place of worship (hidup  adalah  tempat  untuk  melakukan peribadatan) , life is a place of wealth (hidup adalah  tempat  untuk mencari  kekayaan), dan life is a place of warfare (hidup adalah medan persaingan). 33
Domain  pertama, a  place  of  worship, adalah konsep yang berangkat dari ajaran agama  agar  setiap  perilaku  manusia, termasuk  dalam  organisasi  bisnis,  memi- liki  terminal  akhir  yaitu  peribadatan kepada Tuhan. Bekerja tidak hanya untuk mengabdi  kepada  pimpinan,  akan  tetapi merupakan  bentuk  pengabdian  kepada Allah SWT. Dalam perspektif TCM, target kerja  dan  tanggung  jawab  rumah  tangga merupakan  bagian  dari  ZIKR,  yang secara  harfiah  berarti  mengingat  ( the philosophy  of  remembrance ).  Sedangkan dalam konsep manajemen ZIKR merupakan  akronim  dari Zero  Based, Iman, Konsisten,  dan Result Oriented. Domain kedua, life is a place of wealth, menegaskan  bahwa  hidup  merupakan tempat  menciptakan  kemakmuran  serta pusat  berkumpul  dan  berbagi  kesejah- teraan. Wealth yang  dimaksud  adalah keseimbangan  antara  kekayaan  harta benda  fisik  dan  kekayaan  immaterial (kesejahteraan  nurani).  Organisasi  bisnis yang  berjalan  di  atas  etika  tetap  saja memikirkan laba agar tercipta kesejahteraan.  Hal  ini  dieks-plorasi melalui sharing PIKR  yang  merupakan akronim  dari Power,  Information,  Know- ledge, dan Rewards.
33 A. Riawan Amin, Menggagas Manajemen Syari’ah Teori dan Praktik The Celestial Management (Jakarta: Salemba Empat, 2010), hlm. 79.
Domain  ketiga, life  is  a  place  of walfare, menjelaskan  bahwa  hidup merupakan  medan  pertempuran  atau tempat  persaingan.  Dalam  hidup  ini pesaing  adalah  kompetitor  perusahaan dan  benak  pelanggan  sebagai  medan pertempurannya.  Oleh  karena  itu,  setiap kru  harus  memiliki  semangat  tempur yang merupakan sum-ber motivasi untuk bekerja  penuh  dengan  nilai-nilai  univer- sal,  seperti  antusiame,  loyalitas  tinggi, kreatif, inovatif, dan sinergis. Domain ini diwujudkan  dalam  MIKR  (Militan, Intelek, Kompetitif, dan Regeneratif).
Penelitian  ini  penting  dilakukan, mengingat budaya menjadi pembelajaran bagi  perusahaan-perusahaan,  khususnya industri  perbankan  syari’ah  nasional untuk  mengutamakan  etika  dalam  ber- bisnis,  sehingga  rentabilitas  itu  hanyalah menjadi akibat dari suatu organisasi yang mengimplementasikan  budaya  perusaha- an  ( corporate  culture ),  tata  kelola  perusa- haan  ( Good  Corporate  Governance/GCG ), manual  kode  etik  perilaku  korporat ( Corporate Code Of Conduct/CCC ), dan lain sebagainya.
Berdasar  latar  belakang,  rumusan masalah,  dan  tinjauan  pustaka,  maka hipotesis  yang  diuji  dalam  penelitian  ini adalah: (1) ada perbedaan signifikan ROA BNI  Syari’ah,  BSM,  BMI  dan  BSMI;  (2) ada  perbedaan  signifikan  ROE  BNI Syari’ah,  BSM,  BMI  dan  BSMI;  (3)  ada perbedaan signifikan BOPO BNI Syari’ah, BSM,  BMI  dan  BSMI  dan  (4)  ada perbedaan  signifikan  NPM  BNI  Syari’ah, BSM, BMI dan BSMI.

## Metode Penelitian
Menurut  tingkat  eksplanasinya, penelitian  ini  dikelompokkan  ke  dalam penelitian  komparatif,  yaitu  suatu  pene- litian  yang  bersifat  membandingkan variabel mandiri untuk sampel lebih dari
satu.  Dalam  penelitian  ini,  ROA,  ROE, BOPO  dan  NPM  sebagai  variabel penelitian, sedangkan BNI Syari’ah, BMI, BSM,  dan  BSMI  sebagai  sampel  pene- litian.  Menurut  jenis  datanya,  penelitian ini  menggunakan  data  kuantitatif,  yaitu laporan  keuangan  bank  umum  syari’ah yang  di- publish oleh  Bank  Indonesia  (BI) melalui website -nya.  Dasar  pertimbangan menggunakan  periode  bulan  ini  yaitu terkait  dengan  ketersediaan  data  pene- litian.
Jenis  data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  data  sekunder berupa  data  panel  ( pooled  data )  yang merupakan  gabungan  data  silang  ( cross section )  dan  data  runtun  waktu  ( time series )  selama  kurun  waktu  bulan  Juni 2010  sampai  dengan  Oktober  2012  pada empat  Bank  Umum  Syari’ah,  yaitu  BNI Syari’ah,  BMI  (Bank  Muamalah  Indo- nesia), BSM (Bank Syari’ah Mandiri), dan BSMI  (Bank  Mega  Syari’ah  Indonesia). Jenis  data  panel  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah balanced  panel di mana  setiap  unit cross  section memiliki jumlah observasi time series yang sama. Penentuan sampel penelitian yaitu 4 BUSS  di  Indonesia  ini  didasarkan  pada teori  yang  dikemukakan  Sekaran 34 , bahwa  pengambilan  sampel  bertujuan ( purposive  sampling )  dipilih  untuk  men- dapatkan  informasi  dari  kelompok sasaran spesifik. Sedangkan tipe pengam- bilan  sampel  bertujuan  yang  dipakai dalam penelitian ini  adalah pengambilan sampel  berdasarkan  pertimbangan  ter- tentu  ( judgment  sampling ).  Adapun  yang menjadi  pertimbangan  dalam  penelitian ini  yaitu:  (1)  sampel  (bank)  yang termasuk  dalam  kategori  BUSS;  (2)  aktif menerbitkan  laporan  keuangan  bulanan
34 Uma Sekaran, Metodologi  Penelitian untuk Bisnis (Jakarta: Salemba Empat, 2006), hlm.136-138.
periode  bulan  Juni  2010  sampai  dengan Oktober  2012;  dan  (3)  merupakan  per- bankan  yang  menerapkan  budaya perusahaan ( corporate culture ).
Variabel ROA diperoleh dari perhitungan yang direkomendasikan oleh Brigham  dan  Houston, 35 Petersen  dan Schoeman, 36 serta  Kumbirai  dan  Webb 37
yaitu:
Assets Taxes After Profit Net .  Variabel
ROE diadaptasi dari rumus yang  direko- mendasikan oleh Brigham dan Houston 38 serta,  Kumbirai  dan  Webb 39 yaitu:
Equity Total ofit
Net Pr .  Variabel  BOPO  didapatkan dari  rumus  menurut  Mabwe  Kumbirai dan  Robert  Webb 40 yaitu: Income Total Cost Total .
Sedangkan  variabel  NPM  diperoleh  dari rumus  yang  direkomendasikan  oleh Brigham
dan Houston 41 yaitu:
Sales
Income Net .
Berdasar  rumusan  masalah,  maka analisis data penelitian ini menggunakan statistika nonparametrik yaitu uji Kruskal-Wallis. Uji Kruskal-Wallis adalah uji nonparametrik yang digunakan untuk membandingkan  tiga  atau  lebih  kelom- pok data sampel. Uji ini dipilih ketika uji statistika  parametrik  yaitu Analysis  of Variance (ANOVA)  tidak  terpenuhi asumsi-asumsinya,
karena
dalam pengujian  awal  diperoleh  hasil  bahwa
35 Brigham  dan  Houston, Dasar-dasar  Manajemen, hlm.148.
36 Petersen dan Ilse, “Modeling of Banking”, hlm.
98
37 Kumbirai dan Webb, “A Financil Ratio”, hlm.39.
38 Brigham  dan  Houston, Dasar-dasar  Manajemen, hlm. 149.
39 Kumbirai dan Webb, “A Financil Ratio”, hlm.39.
40 Ibid
41 Brigham  dan  Houston, Dasar-dasar  Manajemen, hlm. 146.
populasi  yang  akan  diuji  tidak  berdistri- busi  normal  dan  varian  dari  populasi tersebut  juga  tidak  sama,  sehingga diputuskan  untuk  menggunakan  statis- tika non parametrik.
Keunggulan uji Kruskal-Wallis yaitu digunakan  untuk  mengetahui  apakah terdapat  perbedaan  respon  dari  populasi data  yang  saling  independen,  dan  uji  ini dapat  disamakan  dengan t  test ketika terjadi  pelanggaran  terhadap  asumsi normalitas.  Uji  ini  digunakan  untuk beberapa  sampel  independen  yang membandingkan  dua  grup  kasus  atau lebih pada satu variabel.
Variabel penelitian yaitu ROA, ROE, BOPO,  dan  NPM,  serta  grup  kasusnya, yaitu BNI Syari’ah, BSM, BMI dan BSMI. Penelitian ini menguji perlakuan masing- masing  variabel  untuk  keempat  grup kasus.  Sedangkan  untuk  menjamin keakuratan  hasil  perhitungan,  maka digunakan  alat  bantu  statistika  berupa SPSS.

## Hasil Penelitian
Berdasar  hasil  pengamatan  peneliti dalam  kurun  waktu  bulan  Juni  2010 sampai  dengan  Oktober  2012,  rasio keuangan  (ROA,  ROE,  BOPO  dan Net Profit  Margin (NPM)  keempat  bank syari’ah  penuh  dengan  dinamika.  ROA menunjukkan  kemampuan  manajemen bank  dalam  memperoleh  keuntungan secara  keseluruhan.  Semakin  besar  ROA suatu  bank,  maka  semakin  besar  pula tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank tersebut  dan  semakin  baik  pula  posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. Berdasar  gambar  2,  ROA  BUSS  pada pengamatan  nomor  2  (Juli  2010) mengalami  penurunan  yang  signifikan, terutama  BNI  Syari’ah.    Demikian  pula halnya  pada  pengamatan  nomor  20-23 (Januari-April 2012). Pada bulan
berikutnya  terkoreksi  dan  mengalami peningkatan secara signifikan, khususnya BSMI  (BSMI  menjadi  pemimpin  dalam menghasilkan ROA).
Kedinamisan juga terjadi pada ROE, di mana variabel ini merupakan indikator yang  menunjukkan  kemampuan  per- bankan  dalam  mengelola  modal  yang tersedia  untuk  mendapatkan  laba  bersih. ROE juga merupakan indikator bagi para pemegang  saham  dan  calon  investor untuk  mengukur  kemampuan  bank dalam  memperoleh  laba  yang  dikaitkan dengan  pembayaran  deviden.  Jadi  ROE merupakan  metode  penilaian  yang digunakan  untuk  mengukur  tingkat rentabilitas  sebuah  bank,  yaitu  tingkat keuntungan  yang  dicapai  oleh  sebuah bank  dengan seluruh  modal yang  ada di bank.
Berdasarkan  pengamatan  dalam kurun  waktu  penelitian  (perhatikan gambar 3) dapat dijelaskan bahwa tingkat ROE  BSMI  relatif  masih  lebih  bagus dibandingkan dengan BNI Syari’ah, BSM dan  BMI.  Kecenderungan  seperti  yang terjadi  pada  ROA  juga  terjadi  pada  ROE dimana  pengamatan  nomor  2  (Juli  2010) mengalami  penurunan  yang  signifikan tertutama  BNI  Syari’ah  dan  demikian halnya  pada  pengamatan  nomor  20-23 (Januari-April 2012). Pada bulan berikutnya  terkoreksi  dan  mengalami peningkatan  secara  signifikan  khususnya
BSMI  (BSMI  menjadi  pemimpin  dalam menghasilkan ROE).
BOPO  merupakan  rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  tingkat efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam melakukan  kegiatan  operasionalnya. Dalam kurun waktu pengamatan (perhatikan  gambar  4)  nomor  2  sampai dengan  28  (bulan  Juli  2010-September 2012),  rasio  BOPO  keempat  BUSS  adalah statis,  artinya  tidak  banyak  terjadi
fluktuasi.  Namun,  sama  halnya  dengan ROA dan ROE, pada pengamatan nomor 2  (Juli  2010),  nomor  8  (Januari  2011)  dan nomor  21  (bulan  Pebruari  2012) mengalami  penurunan,  tertutama  BNI Syari’ah.  Namun  pada  pengamatan nomor 29 (bulan Oktober 2012) terkoreksi dan  mengalami  peningkatan  secara signifikan  (BNIS  menjadi  pemimpin dalam BOPO).
Hasil  yang  statis  pada  sepanjang tahun  pengamatan  ditunjukkan  oleh
NPM, di mana variabel ini menunjukkan tingkat keuntungan yang  diperoleh bank dibandingkan  dengan  pendapatan  yang diterima  dari  kegiatan  opersionalnya. BNI  Syari’ah  meraih  NPM  yang  tinggi pada  periode  permulaan  pengamatan (Juni  2010),  tetapi  tidak  bertahan  lama karena pada bulan berikutnya nilai NPM BNI  Syari’ah  turun  drastis  sebagaimana dalam  gambar  5.  Kedinamisan  nilai variabel-variabel  penelitian  ini  perlu diwaspadai,  khususnya  oleh  keempat Bank  Umum  Syari’ah,  mengingat  Bank merupakan  lembaga  perantara  ( interme- diary )  antara  satuan-satuan  kelompok masyarakat  atau  unit-unit  ekonomi  yang mengalami  kelebihan  dana  ( surplus  unit ) dengan  unit-unit  lain  yang  mengalami kekurangan dana ( deficit unit ).
Berdasar  hasil  pengujian  statistika nonparametrik  menggunakan  Kruskal- Wallis test dapat  dikemukakan  bahwa nilai Asymp. Sig. (2-tailed) variabel ROA (0,000),  ROE  (0,000),  BOPO  (0,000)  dan NPM  (0,000).  Oleh  karena  nilai  Sig  mas- ing-masing  variabel  <  α  (0,000  <  0,05) maka Ho ditolak dan diterima Ha. Untuk variabel  ROA,  Ho  berarti  bahwa  ROA keempat  sampel  identik  (data  ROA keempat bank sama) dan Ha berarti bah- wa  ROA  keempat  sampel  tidak  identik (data  ROA  keempat  bank  berbeda), demikian seterusnya untuk variabel ROE, BOPO, dan NPM.
Pengamatan  terkait  pelaksanaan budaya corporate pada  unit  analisis  yaitu BNI  Syari’ah,  BSM,  BMI,  dan  BSMI menunjukkan  bahwa  keempat  bank tersebut  serius  melaksanakan  budaya perusahaan  untuk  menghimpun  dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk- bentuk  lainnya  dalam  rangka  mening- katkan taraf hidup rakyat banyak.
BNI  Syari’ah  dibangun  atas  dasar  3 (tiga)  pilar  yaitu:  adil,  transparan,  dan maslahat  yang  diharapkan  mampu menjawab  kebutuhan  masyarakat  terha- dap  sistem  perbankan  yang  lebih  adil. Sedangkan  budaya  kerja  BNI  Syari’ah, lebih  banyak  mengandung  nilai-nilai ( values )  dan  keyakinan  yang  menjadi pedoman dalam berperilaku yang  dinilai penting  bagi  kelangsungan  sebuah organisasi.  Yang  dimaksud values dalam konteks  ini  berarti  prinsip-prinsip  yang diyakini  baik  dan  benar  dalam  menja- lankan organisasi perusahaan.
Pedoman  BNI  Syari’ah  dalam menjalankan  operasional  perusahaan didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/33/PBI/2009 tanggal  7  Desember  2009  dan  Surat Edaran Bank Indonesia
Nomor 12/13/DPbs  tanggal  30  April  2010, tentang   Pelaksanaan Good  Corporate Governance bagi  Bank  Umum  Syari’ah dan  Unit  Usaha  Syari’ah.  Peraturan- peraturan  telah  mengamanahkan  untuk melaksanakan  suatu  tata  kelola  bank yang  menerapkan  prinsip-prinsip  keter- bukaan,  akuntabilitas,  pertanggungja- waban, profesional, dan kewajaran.
Sebagai  bank  yang  beroperasi  atas dasar  prinsip  syari’ah  Islam,  BSM menetapkan  budaya  perusahaan  yang
mengacu  pada  sikap  akhlak  terpuji, 42 yang  terangkum  dalam  lima  pilar  yang disingkat  yaitu:  (1) shiddiq (integritas), yaitu menjaga martabat dengan integritas,  awali  dengan  niat  dan  hati yang  tulus,  berpikir  jernih,  bicara  benar, sikap  terpuji  dan  perilaku  teladan;  (2) istiqâmah (konsisten).  Konsisten  merupa- kan  kunci  menuju  sukses,  komitmen, sikap  optimis,  pantang  menyerah, kesabaran,  dan  percaya  diri;  (3) fathânah (profesionalisme).  Profesionalisme  meru- pakan  gaya  kerja  insan  BSM  serta semangat  belajar  berkelanjutan,  cerdas, inovatif,  terampil,  dan  adil;  (4) amânah (tanggung  jawab),  yaitu  terpercaya karena  penuh  tanggung  jawab  serta menjadi  terpercaya,  cepat  tanggap, obyektif,  akurat,  dan  disiplin;  (5) tabligh (kepemimpinan),  yaitu  kasih  sayang, selalu  transparan,  membimbing, visioner dan, komunikatif. Sikap akhlak terpuji ini selalu  tertanam  pada  setiap  jajaran karyawan  dalam  menjalankan  tugas memberikan  pelayanan  kepada  para nasabah.  Dalam  menanamkan  sikap  ini, selain melalui serangkaian pelatihan juga membudayakan  melalui  keteladanan jajaran  pimpinan,  sehingga  terdapat kesinambungan  dalam  mengembangkan dan mendidik karyawan.
Faktor  pendorong  keberhasilan  pe- rusahaan  sesungguhnya  terletak  pada kekuatan  visi  dan  misi  serta  nilai-nilai yang menjadi sumber inspirasi dan energi budaya  kerja  perusahaan.  Hal  ini  dibuk- tikan oleh BMI yang memiliki visi ”men- jadi  bank  syari’ah  utama  di  Indonesia, dominan  di  pasar  spiritual,  dikagumi  di pasar rasional” dengan misi ”menjadi role model lembaga  keuangan  syari’ah  dunia
42 Akhlak  dalam  konteks  al-Qur`an  salah  satu  di antaranya  terdapat  dalam  surat  al-Qalam  ayat  4: “Dan  sesungguhnya  engkau  benar-benar  berbudi pekerti (akhlaq) yang luhur” .
yang  penekanannya  pada  semangat kewirausahaan,  keunggulan  manajemen, dan  orientasi  investasi  yang  inovatif  un- tuk  memaksimalkan  nilai  kepada stake- holder ”. Pencapaian visi dan misi tersebut sangat didukung oleh nilai-nilai yang ter- tanam  dan  ditumbuh-kembangkan  oleh individu  serta positioning perusahaan  se- bagai  lembaga  keuangan  syari’ah,  se- hingga  ia  harus  digerakkan  dengan  sis- tem,  akhlak,  dan  akidah  sesuai  prinsip syari’ah.  BMI  menjunjung  tinggi  praktik kejujuran  sejak  awal  rekrutmen,  serta larangan  menerima  imbalan  dalam  ben- tuk apa pun dari para nasabah dan mitra kerja,  mengingat  dalam  pengangkatan staf  dan  pejabat  yang  akan  memangku jabatan  harus  melalui  prosesi  sumpah jabatan  secara  lisan  dan  tertulis  tentang pernyataan  tujuh  perilaku  sebagai  pe- doman perilaku (code of conduct ) yang ha- rus  dipertanggungjawabkan.  Ketujuh pedoman  perilaku  tersebut  berbentuk janji  untuk:  (1)  mentaati  peraturan perundang-undangan  dan  ketentuan perusahaan; (2) memegang teguh rahasia bank dan perusahaan; (3) tidak menerima hadiah  dalam  bentuk  apa  pun  terkait tugas  dan  jabatan;  (4)  menjunjung kehormatan  perusahaan  dan  karyawan; (5) bekerja sesuai dengan prinsip syari’ah; (6)  berpegang  teguh  pada  akhlak  Islam dalam  menjalani  kehidupan  sehari-hari; dan  (7)  bertanggung  jawab  terhadap kesalahan dan pelanggaran yang dilakukan.
Didasari  oleh  nilai-nilai  perusahaan ( corporate  values ); visioner , amânah ,  profe- sional,  konsisten, intrepreneurship , team- work ,  dan    berbagi,  BSMI  berupaya mewujudkan visi menjadi “Bank Syari’ah Kebanggaan Bangsa”. Visi BSMI  tersebut diterapkan  dengan  memberikan  layanan jasa  keuangan  syari’ah  terbaik  bagi semua  kalangan,    melalui  kinerja  organi-
sasi  yang  unggul,  untuk  meningkatkan nilai    tambah  bagi stakeholder dalam  me- wujudkan kesejahteraan bangsa.
Penerapan  GCG  menjadi  pedoman dalam  pencapaian  visi  dan  misi  serta semua  kegiatan  bank.  Selain  itu,  secara empiris  telah  terbukti  penerapan  GCG secara berkelanjutan serta konsisten akan memberikan  nilai  tambah  ( added  value ) yang  signifikan  bagi  kelangsungan  bank yang  tentunya  pada  gilirannya  akan memberikan manfaat bagi semua pemangku kepentingan ( stakeholder ) BSMI.  BSMI  secara  konsisten    terus- menerus  melaksanakan  dan  mengem- bangkan  penerapan  GCG  di  seluruh jenjang  tingkatan  dari  pemegang  saham, dewan komisaris, dewan direksi, pejabat, seluruh  karyawan,    sehingga  diperoleh: (1) tercapainya kelangsungan perusahaan dengan tata kelola yang berazaskan pada azas transparansi, akuntabilitas, responsi- bilitas,  independensi,  kewajaran,  dan kesetaraan;  (2)  pemberdayaan  fungsí masing-masing  organ  perusahaan  yang terdiri  atas    RUPS,  dewan  komisaris  dan direksi;  (3)  kebijakan  dan  keputusan dalam pengelolaan  perusahaan dilandasi oleh  nilai  moral  yang  tinggi  dan kepatuhan kepada ketentuan dan perundang-undangan;  (4)  nilai  yang optimal bagi pemegang saham, stakeholder lain  dan  lingkungannya  serta  (5)  daya saing secara nasional maupun global.

## Pembahasan
Hipotesis  pertama  penelitian  ini yaitu  “ada  perbedaan  signifikan  ROA BNI Syari’ah, BSM, BMI dan BSMI”. Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  ROA keempat sampel tidak identik (data ROA keempat  bank  berbeda)  mendukung penelitian  Almilia  dan  Herdiningtyas,  di mana  dalam  penelitiannya  memberikan bukti  bahwa  rasio  ROA  secara  statistik
berbeda  untuk  kondisi  bank  bangkrut dan  mengalami  kesulitan  keuangan dengan  bank  yang  tidak  bangkrut  dan tidak  mengalami  kondisi  kesulitan keuangan. 43
Hasil  penelitian  yang  sama  ini, antara  lain,  karena  metode  pengambilan sampel  yang  sama,  yaitu  menggunakan pengambilan sampel  bertujuan ( purposive sampling ). Penelitian ini dilakukan kepada BNI  Syari’ah,  BMI,  BSM,  dan  BSMI, sedangkan penelitian Almilia dan Herdiningtyas  dilaksanakan  kepada  24 bank  umum  swasta  nasional  yang terdaftar  di  direktori  bank  Indonesia dalam  kurun  waktu  2000-2002.  Bank- bank  tersebut  terdiri  atas  16  bank  dalam kondisi  tidak  bermasalah  dan  8  bank dalam kondisi bermasalah.
Keempat  bank  yang  menerapkan prinsip  syari’ah  ini  berbeda  dalam menghasilkan  ROA  di  mana  pada  bulan Juli  2010  umumnya  mengalami  penu- runan  yang  signifikan,  terutama  BNI Syari’ah.  Demikian  pula  halnya  pada periode  Januari-April  2012.  Pada  bulan berikutnya  terkoreksi  dan  mengalami peningkatan  secara  signifikan  khususnya BSMI  (BSMI  menjadi  pemimpin  dalam menghasilkan  ROA).  Sedangkan  pene- litian  terdahulu,  ROA  bank  tidak bermasalah  (16  bank)  lebih  besar dibandingkan dengan bank bermasalah (8 bank).
Hasil  yang  berbeda  ditunjukkan juga oleh  penelitian yang  dilakukan oleh Febryani  dan  Zulfadin  yang  menyatakan bahwa  tidak  ada  perbedaan  signifikan (sama)  antara  kinerja  bank  devisa  dan bank non devisa jika dilihat dari variabel ROA. 44 Studi  Handayani  juga  berbeda
43 Almilia  dan  Herdiningtyas,  “Analisa  Rasio”, hlm. 12.
44 Febryani dan Zulfadin, “Analisis Kinerja”, hlm.i
dalam hal kinerja berdasar earning , bahwa tidak ada perbedaan kinerja earning yang diproksikan  dengan  ROA  pada  bank nasional, bank campuran dan bank asing. Demikian  halnya  dengan  studi  Hodijah dan  Sugiharto  bahwa  tidak  ada  perbe- daan  yang  signifikan  (sama)  antara  rata- rata  ROA  pada  BMI,  BSM  dan  BSMI. 45 Sedangkan  Tappu  dalam  penelitiannya menunjukkan bahwa ROA BSM dan BMI selama  periode  2005-2010  tidak  terdapat perbedaan yang signifikan (sama). 46
Perbedaan  penelitian  ini  dengan penelitian  terdahulu  terkait  periode penelitian dan sampel penelitian. Berdasar periode penelitian, penelitian ini menggunakan  data  laporan  keuangan bulanan  yaitu  Juni  2010-Oktober  2012 sehingga datanya relatif terbaru, sedangkan  penelitian  terdahulu  meng- gunakan data tahunan dan cenderung out of  date .  Berdasar  sampel  penelitian, penelitian ini sama sekali berbeda dengan studi  Febryani  dan  Zulfadin  serta Handayani, namun sama dengan penelitian  Hodijah  dan  Sugiharto  serta Tappu  (pada  BMI  dan  BSM).  Walaupun terdapat  persamaan  dalam  hal  sampel penelitian,  keunggulan  penelitian  ini lebih  luas  wilayah  penelitinya  karena melibatkan 4 bank syari’ah dan diperkuat oleh  periode  pengamatan  yang  lebih panjang  yaitu  29  bulan  sehingga  hasil penelitian  secara  statistik  lebih  bisa dipertanggungjawabkan.
Hipotesis  kedua  yaitu  “ada  perbe- daan  signifikan  ROE  BNI  Syari’ah,  BSM, BMI  dan  BSMI”.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  ROE  keempat sampel  tidak  identik  (data  ROE  keempat bank  berbeda).  Hasil  berbeda  ditunjuk- kan  oleh  penelitian  Febryani  dan
45 Handayani, Analisis Perbandingan , hlm. v.
46 Tappu, Analisis Perbandingan, hlm. i.
Zulfadin  yang  menyatakan  bahwa  tidak ada  perbedaan  signifikan  (sama)  antara kinerja bank devisa dan bank non devisa jika  dilihat  dari  variabel  ROE.  Demikian halnya dengan studi yang dilakukan oleh Hodijah  dan  Sugiharto  yang  menun- jukkan  bahwa tidak  ada perbedaan yang signifikan  (sama)  antara  rata-rata  ROE pada BMI, BSM dan BSMI. 47 Di dunia perbankan dikenal kelompok  bank  yang  dinamakan  bank devisa  dan  bank  non  devisa  baik  untuk bank konvensional maupun bank syari’ah.  Bank  devisa  adalah  bank  yang memperoleh surat penunjukan dari Bank Indonesia  untuk  dapat  melakukan kegiatan  usaha  perbankannya  dalam kegiatan Valuta Asing (Valas). Bank yang tergolong  ke  dalam  bank  devisa  bisa memberikan  layanan  yang  berkaitan dengan  mata  uang  asing,  misalnya transfer  ke  luar  negeri,  transaksi  ekspor impor, jual beli valuta asing, dan jasa-jasa Valas lainnya. Bank non devisa tidak bisa melakukan  kegiatan  usaha  yang  berhu- bungan  dengan  kegiatan  usaha  Valas. Khusus  bank  syari’ah  di  Indonesia  yang tergolong  bank  devisa  adalah  BNI Syari’ah, BMI, BSM, dan BSMI.
Berdasar hasil penelitian, ROE BSMI relatif  masih  lebih  bagus  dibandingkan dengan  BNI  Syari’ah,  BSM,  dan  BMI. Kecenderungan seperti yang terjadi pada ROA juga terjadi pada ROE di mana pada Juli  2010  mengalami  penurunan  yang signifikan  tertutama  BNI  Syari’ah  dan demikian halnya pada Januari-April 2012. Pada  bulan  berikutnya  terkoreksi  dan mengalami peningkatan secara signifikan khususnya BSMI (BSMI menjadi pemimpin dalam menghasilkan ROE).
47 Febryani dan Zulfadin, “Analisis Kinerja”, hlm.
i.
Perbedaan  hasil  penelitian  ini dengan  penelitian  sebelumnya  disebab- kan  karena  periode  penelitian  yang berbeda. Di mana penelitian ini menggu- nakan  data  bulanan  selama  29  bulan, sedangkan  penelitian  sebelumnya  meng- gunakan  data  tahunan  selama  2  tahun (Febryani  dan  Zulfadin)  dan  5  tahun (Hodijah  dan  Sugiharto).  Studi  Hodijah dan  Sugiharto  walaupun  sama-sama menggunakan  sampel  BMI,  BSM  dan BSMI,  namun  karena  periode  pene- litiannya yang tidak sama maka hasilnya pun  berbeda  dari  penelitian  ini.  Sedang- kan studi Febryani dan Zulfadin pada 30 bank  devisa  dan  37  bank  non  devisa, walaupun  BNI  Syari’ah,  BMI,  BSM  dan BSMI  merupakan  bank  devisa  dalam bentuk  bank  syari’ah,  namun  karena keempat  bank  ini  tidak  masuk  dalam pengamatan, maka hasilnya pun berbeda dari penelitian ini.
Hipotesis  ketiga,  “ada  perbedaan signifikan BOPO BNI Syari’ah, BSM, BMI dan  BSMI”.  Hasil  penelitian  menunjuk- kan  bahwa  BOPO  keempat  sampel  tidak identik  (data  BOPO  keempat  bank berbeda)  mendukung  penelitian  Almilia dan  Herdiningtyas,  di  mana  dalam penelitiannya  memberikan  bukti  bahwa rasio BOPO secara statistik berbeda untuk kondisi  bank  bangkrut  dan  mengalami kesulitan  keuangan  dengan  bank  yang tidak  bangkrut  dan  tidak  mengalami kondisi  kesulitan  keuangan. 48 Hasil penelitian ini juga mendukung penelitian Tappu  yang  dalam  penelitiannya  me- nunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan yang  signifikan  untuk  rasio  BOPO  BSM dan BMI selama periode 2005-2010. 49
48 Almilia  dan  Herdiningtyas,  “Analisa  Rasio”, hlm. 12.
49 Tappu, Analisis Perbandingan, hlm. i
Hasil  berbeda  ditunjukkan  oleh penelitian  Handayani  bahwa  tidak  ada perbedaan  kinerja earning yang  diprok- sikan  dengan  OR (Operating  Ratio) atau BOPO  pada  bank  nasional,  bank campuran, dan bank asing. 50 Hipotesis  keempat  “ada  perbedaan signifikan NPM BNI Syari’ah, BSM, BMI, dan  BSMI”.  Hasil  penelitian  menunjuk- kan  bahwa  NPM  keempat  sampel  tidak identik  (data  NPM  keempat  bank berbeda).  Hasil  penelitian  ini  berbeda dengan  penelitian  Handayani  yang menyatakan  bahwa  tidak  ada  perbedaan kinerja  (sama),  yaitu management  quality yang  diproksikan  dengan  NPM  pada bank nasional, bank campuran, dan bank asing. 51 Hasil  penelitian  ini  juga  mendu- kung  penelitian  Tappu  yang  dalam penelitiannya  menunjukkan  bahwa    ter- dapat  perbedaan  yang  signifikan  untuk rasio NPM. 52

## Kesimpulan
Nilai  rasio  rentabilitas  yaitu  ROA, ROE,  BOPO,  dan  NPM  pada  BNI Syari’ah,  BMI,  BSM,  dan  BSMI  yang menjadi  tolak  ukur  secara  kuantitatif terkait  kemampuan  perusahaan  menda- patkan  laba  menjadi  bukti  bahwa  aspek keuangan  bukanlah  tujuan  akhir  dari kegiatan  perbankan.  Perbankan  yang beroperasi  atas  dasar  prinsip-prinsip syari’ah  Islam  umumnya  bertekad memberikan  kemashlahatan  bagi  masya- rakat luas, terutama pengusaha kecil dan menengah  dan  turut  serta  meningkatkan kesejahteraan  bangsa  di  atas  landasan ekonomi syari’ah.
Secara  umum  dapat  disimpulkan bahwa  terdapat  perbedaan  signifikan
50 Handayani, Analisis Perbandingan, hlm. v.
51 Ibid.
52 Tappu, Analisis Perbandingan , hlm. i
rasio  rentabilitas  keempat  bank  syari’ah ini.  BSMI,  yang  berupaya  mewujudkan visi  menjadi  “Bank  Syari’ah  Kebanggaan Bangsa”,  merupakan  bank  syari’ah terbaik dalam menghasilkan tingkat ROA dan  ROE.  Dalam  hal  BOPO  dan  NPM, BNI  Syari’ah,  yang  dibangun  atas  dasar tiga  pilar  yaitu  adil,  transparan,  dan maslahat,  dan  diharapkan  mampu menjawab kebutuhan masyarakat terhadap  sistem  perbankan  yang  lebih adil,  menunjukkan  kinerja  terbaiknya dalam  kurun  waktu  Juni  2010-Oktober 2012. []

## Daftar Pustaka
Almilia,  Luciana  Spica  dan  Winny
Herdiningtyas. ‘Analisa Rasio Camel  terhadap  Prediksi  Kondisi Bermasalah pada Lembaga Perbankan Periode 2000-2002’. Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan ,  Vol.
7,  No.  2  (Nopember  2005),  hlm.  29- 47.
Amin,  A.  Riawan. Menggagas  Manajemen Syari’ah Teori dan Praktik The Celestial Management. Jakarta:  Salemba  Em- pat, 2010.
Brigham, Eugene F. dan  Houston, Joel F. Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan.
Jakarta: Salemba Empat, 2010.
Crosson,  Susan  V., et  al . Principles  of Accounting. Boston: Houghton
Mifflin, 2008. Darsono  dan  Ashari. Pedoman  Praktis Memahami Laporan Keuangan. Yogyakarta: Penerbit ANDI, 2005. Direktorat  Perbankan  Syari’ah  Bank Indonesia. Outlook Perbankan
Syari’ah Indonesia 2012. Jakarta: Bank Indonesia, 2011.
Febryani,  Anita  dan  Zulfadin,  Rahadian. ‘Analisis  Kinerja  Bank  Devisa  dan
Bank  Non  Devisa  di  Indonesia’. Kajian Ekonomi dan Keuangan , Vol. 7, No. 4 (Desember, 2003), hlm. 31-47.
Handayani, Puspita Sari. Analisis Perbandingan  Kinerja  Bank  Nasional, Bank  Campuran  dan  Bank  Asing dengan Menggunakan Rasio Keuangan.
Semarang:  Universitas  Diponegoro, 2005.
Harahap, Sofyan Syafri. Analisis Kritis atas Laporan  Keuangan. Jakarta:  PT RajaGrafindo Persada, 2004.
Hodijah  dan  Toto  Sugiharto. Analisis
Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank Melalui Pendekatan Likuiditas,
Solvabilitas, dan Rentabilitas pada Bank Muamalat  Indonesia,  Bank  Syari’ah Mandiri,  dan  Bank  Mega  Syari’ah Indonesia. Jakarta: Universitas Gunadarma, 2009.
Jones, G.R. dan George, J.M. Contemporary Management. New  York:  Mc  Graw Hill, 2003.
Kumbirai,  Mabwe  dan  Webb,  Robert.  ‘A
Financil Ratio Analysis of
Commercial  Bank  Performance  in South  Africa”. African  Review  of Economics  and  Finance ,  Vol.  2,  No.  1 (December, 2010), hlm. 30-53.
Lesmana,  Rico  dan  Surjanto,  Rudy.
Financial Performance Analyzing Pedoman  Menilai  Kinerja  Keuangan untuk  Perusahaan  Tbk.,  Yayasan, BUMN,  BUMD  dan  Organisasi Lainnya. Jakarta:  PT  Elex  Media
Komputindo, 2003.
Peraturan Bank Indonesia No. 6/10/PBI/2004 tentang Sistem
Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank Umum. Peraturan Bank Indonesia, No. 9/1/PBI/2007 tentang Sistem
Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank
Umum Berdasarkan Prinsip Syari’ah.
Petersen,  Mark  A.  dan  Ilse  Schoeman. ‘Modeling  of  Banking  Profit  via Return-on-Assets  and  Return-on- Equity’. Proceeding  of  the  World Congress on Engineering 2008, Vol. 11, No. 2 (July, 2008), hlm. 87-94.
Qardhawi,  Yusuf. Bank  Tanpa  Bunga.
Jakarta: Usamah Press, 1990.
Reily III, Chatman, C.A., J. dan Caldwell,
D.F..  “People  and  Organizational Fit”. Academy of Management Journal, Vol. 10, No.3 (September 1991), hlm. 487-516.
Schein, E.H. The Corporate Culture Survival Guide:  Sense  and  Nonsense  about Culture  Change. USA:  John  Wiley dan Sons Inc, 1999.
Sekaran, Uma. Metodologi Penelitian untuk Bisnis. Jakarta: Salemba Empat, 2006.
Siamat,  Dahlan. Manajemen  Lembaga Keuangan. Jakarta:  Badan  Penerbit
Fakultas Ekonomi Universitas
Indonesia, 2005.
Siminica,  Marian,  Daniel  Circiumaru, Dalia  Simion.  ‘The  Correlation between  the  Return  on  Assets  and the  Measures  of  Financial  Balance for Romanian Companies’.
International  Journal  of  Mathematical Models  and  Methods  in  Applied Sciences ,  Vol.  6,  No.  2  (June,  2012), hlm. 232-253.
Syamsuddin, Lukman. Manajemen Keuangan  Perusahaan  Konsep  Aplikasi dalam  Perencanaan,  Pengawasan,  dan Pengambilan  Keputusan. Jakarta:  PT RajaGrafinso Persada, 2004.
Tappu, Andi Dahlia. Analisis Perbandingan Kinerja  Keuangan  PT  Bank  Syari’ah Mandiri  dengan  PT  Bank  Muamalat Indonesia. Makassar:  Universitas Hasanuddin, 2012.
Undang-undang  Nomor  10  tahun  1998 tentang Perbankan.
