## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Murabahah dan Musyarakah terhadap Return On Assets
Irvan Muhamad Rizky * , Azib
Prodi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Bandung, Indonesia.
* irvanmr7@gmail.com, azib_asroi@yahoo.com
Abstract. Mudharabah,  Murabahah  and  Musyarakah  Against  ROA  on  Sharia  Purchases  listed  on  the Indonesia Stock Exchange. The data in this study are quarterly financial statements at Bank Rakyat Indonesia Syariah with a purposive sampling technique and obtained research samples of 6 samples of 30 data. For the dependent variable  (Y) of this  study is Return  On Assets  (ROA).  For independent variables (X) published: Murabahah, Mudharabah, and Musyarakah. The method used is a quantitative research method. For the data source  is  secondary  data  using  SPSS  20.0  data  processing  analysis.  Based  on  the  results  of  multiple regression  analysis,  the  results  of  this  study  indicate  that  Murabahah  and  Mudharabah  have  a  positive  and significant effect on Return On Assets (ROA), Musyarakah have a negative and significant effect on Return On Assets (ROA), and Inflation does not play a role on Return On Assets (ROA).

## Keywords: Mudhabarah, Murabaha, Musyarakah and ROA
Abstrak. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  apakah,  Mudharabah,  Murabahah  dan  Musyarakah Terhadap  ROA  pada  Perbankan  Syariah  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Data  dalam  penelitian  ini adalah  laporan  keuangan  triwulan  pada  Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah  dengan  teknik  purposive  sampling dan diperoleh sampel penelitian sebanyak 6 sampel 30 data. Untuk variabel dependen (Y) dari penelitian ini adalah  Return  On  Asset  (ROA).  Untuk  variabel  independen  (X)  meliputi:  Murabahah,  Mudharabah,  dan Musyarakah.  Metode  yang  digunakan  adalah  metode  penelitian  kuantitatif.  Untuk  sumber  data  adalah  data sekunder  dengan  menggunakan    analisis  pengolahan  data  SPSS  20.0.  Berdasarkan  hasil  analisis  regresi berganda,  maka  hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  Murabahah  dan  Mudharabah  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap  Return  On  Asset  (ROA), Musyarakah berpengaruh  negatif dan  signifikan terhadap Return On Asset (ROA), dan Inflasi tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA).
Kata Kunci: Mudhabarah, Murabahah, Musyarakah dan ROA

## A. Pendahuluan
Pada  zaman  milenial  ini  perekonomian  semakin  modern  sehingga  uang  menjadi  peranan penting bagi seluruh kebutuhan masyarakat. Uang kini bukan hanya sekedar alat pembayaran namun  uang  dapat  menjadi  tolak  ukur  kekayaan  pada  setiap  orang.  Dan  uang  menjadi kebutuhan  utama  bahkan  uang  menjadi  penentu  stabilitas  dan  kemajuan  perekonomian. Sekarang  banyak  berdirinya  Bank  Syariah  akibat  desakan  masyarakat  muslim  yang  ingin menyimpan  uangnya  dibank  tetapi  tidak  ingin  menimbulkan  unsur  riba.  Sekarang  ini perbankan  yang  berkembang  di  Indonesia  ada  dua  yaitu  perbankan  konvensional  dan perbankan  syariah.  Bank  konvensional  menurut  undang-undang  No.  10  tahun  1999  tentang perbankan  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkan  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf rakyat banyak.
Adaya  larangan  riba  dalam  islam  membuat  Bank  Syariah  menjadi  pedoman  dalam melaksanakan  kegiatan  usaha  bisnis  ini,  sehingga  harus  adanya  perjanjian  antara  bank  dan nasabah  mengenai  utang  piutang  agar  terbebas  dari  bunga.  Islam  yang  bertujuan  untuk mengembangkan sistem dan nilai dan etika, islam dalam paradigma dan prakteknya dibidang ekonomi.
Perbankan  Syariah  mempunyai  fungsi  yang  sama  dengan  perbankan  konvensional, yaitu sebagai Lembaga intermediasi (penyaluran), dari nasabah yang mempunyai dana dengan nasabah  yang  membutuhkan  dana.  Namun,  nasabah  yang  memiliki  dana  dan  menyimpan  di Bank  Syariah  diperlakukan  layaknya  investor.  Dana  yang  telah  disimpan  di  Bank  Syrariah dapat  disalurkan  kepada  nasabah  dalam  bentuk  pembiayaan  untuk  beragam,  baik  produktif (investasi dan modal kerja) maupun konsumtif. Dari pembiayaan tersebut , Bank Syariah akan memperoleh bagi hasil yang merupakan pendapatan bagi bank Syariah. Nasabah pembiayaan akan  membayar  pokok  ditambah  bagi  hasil  kepada  bank  Syariah.  Pokok  akan  dikembalikan kepada  pemilik  dana  sedangkan    bagi  hasil  akan  dibagi  hasilkan  antara  bank  Syariah  dan nasabah dana sesuai dengan nisbah yang telah disepakati.
Berawal dari akuisisi PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk., terhadap Bank Jasa Arta  pada  19  Desember  2007  dan  setelah  mendapatkan  izin  dari  Bank  Indonesia  pada  16 Oktober  2008  melalui  suratnya  o.10/67/KEP.GBI/DpG/2008  ,  maka  pada  tanggal  17 November  2008  PT  Bank  BRIsyariah  Tbk  secara  resmi  beroperasi.  Kemudian  PT  Bank BRIsyariah  Tbk  merubah  kegiatan  usaha  yang  semula  beroperasional  secara  konvensional, kemudian  diubah  menjadi  kegiatan  perbankan  berdasarkan  prinsip  syariah  Islam.Saat  ini  PT Bank  BRIsyariah  Tbk  menjadi  bank  syariah  ketiga  terbesar  berdasarkan  aset.  PT  Bank BRIsyariah  Tbk  tumbuh  dengan  pesat  baik  dari  sisi  aset,  jumlah  pembiayaan  dan  perolehan dana pihak ketiga. Dengan berfokus pada segmen menengah bawah, PT Bank BRIsyariah Tbk menargetkan  menjadi  bank  ritel  modern  terkemuka  dengan  berbagai  ragam  produk  dan layanan perbankan.
Pembiayaan yang ditawarkan oleh bank syariah tidak hanya diselesaikan dengan akad mudharabah dan musyarakah. Tetapi, bank syariah juga dapat melakukan pembiayaan dengan akad  jual  beli  dan  sewa.  Dengan  akad  jual  beli  dan  sewa,  bank  syariah  akan  memperoleh pendapatan yang bersifat lebih pasti. Secara umum akad jual beli dan sewa dalam perbankan syariah adalah murabahah, ba’i salam, ba’i istisna, ijarah dan ijarah wa iqtina.
Murabahah adalah jual beli barang pada harga asal dengan tambahan keuntungan yang disepakati.  Dalam  murabahah  penjual  harus  memberi  harga  produk  yang  ia  beli  dan menentukan  suatu  tingkat  keuntungan  tambahannya  (Antonio,  2008).  Sedangkan  akad murabahah  menurut  Yuliarmi  dan  Yoga  dalah  jual  beli  barang  dengan  alat  tukar  disertai tambahan  yang  telah  ditentukan  (resale  with  a  stated  profit).  Pembiayaan  murabahah  pada perbankan syariah yakni bank syariah bertindak sebagai penjual, sedangkan nasabah bertindak sebagai pembeli.
Menurut  media  cetak  yang  di  terbitkan  kontan.co.id.  Kemampuan  Bank  Umum Syariah  (BUS)  dalam  mencetak  laba  masih  mini.  Data  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  rasio pendapatan bersih yang diperoleh dari total asset alias Return on Asset (ROA) masih rendah.
Seperti kasus Bank  BRI Syariah  Tbk memiliki ROA sebesar 0,92%. Sekertaris Bank
BRI  Syariah  Indri  Tri  Handayani  menyatakan,  Hingga  akhir    2018  BRI  Syariah  berupaya mningkatkan  ROA  diangka  0,97%.  Strategi  BRI  Syariah  diantara  lain  meningkatkan pertumbuhan  pembiayaan  pada  segmen  consumer.  Ini  melalui  beberapa  skema  pembiayaan seperti Kredit Pemilikan Rumah (KPR) dan pembiayaan multiguna.
Selain  itu  upaya  yang  akan  dilakukan  Bank  BRI  Syariah  dengan  meningkatkan pembiayaan  komersial melalui kerjasama sinergi dengan induk usaha  yakni  PT Bank Rakyat Indonesia. Selain itu Bank BRI Syariah membutuhkan laba bersih setelah pajak tumbuh 70% secara year on year (yoy) menjadi  Rp120,157 miliar. Total asset mengalami kenaikan sebesar 20,87% yoy menjadi Rp 36,14 triliun dari sebelumnya Rp29,9 triliun pada juni 2017.

## B. Landasan Teori

## Bank Syariah
Bank  islam  atau  sering  disebut  dengan  bank  syariah  adalah  bank  yang  beroperasi  tanpa mengandalkan  bunga.  Bank  syariah  juga  dapat  diartikan  sebagai  lembaga  keuangan  atau perbankan  yang  operasional  dan  roduknya  dikengkan  berdasarkan  Al  Qur’an  dan  Hadist. Antonio  dan Perwanta atmadja membedakan dua pengertian yaitu bank islam dan bank yang beroperasi dengan prinsip syariat islam.
Bank  islam  adalah  bank  yang  beroperasi  dengan  prinsip  yang  sesuai  dengan  syariat islam  dan  tata  cara  beroperasinya  mengacu  pada  ketentuan-ketentuan  Al  Qur’an  dan  Hadist. Adapun bank yang beroperasi sesuai dengan prinsi islam adalah bank yang dalam operasinya mengikuti  ketentuan-ketentuan  syariat  islam,  khususnya  yang  menyangkut  tata  cara bermuamalat secara islam.
Bank syariah merupakan salah satu bentuk dari perbankan nasional yang mendasarkan operasionalnya pada syariat atau hukum islam. Menurut Schaik (2001), bank islam merupakan sbuah bentuk dari bank modern yang di dasarkan pada hukum islam yang sah, dikembangakan pada  abad  pertama  islam,  dan  meniadakan  keuangan  berdasarkan  keastian  serta  keuntungan yang ditentukan sebelumnya.
Sudarsono (2004) mengemukakan bahwa bank syariah merupakan lembaga keuangan yang  usaha  pokoknya  memberikan  pembiayaan  dan  jasa-jasa  lain  dalam  lalu  lintas pembayaran  serta  peredaran  uang  yang  beroperasi  dengan  prinsi-prinsip  islam.  Adapun definisi bank menurut Muhammad (2002) dan  Donna (2006) adalah lembaga keuangan  yang beroperasi tanpa mengandalkan bunga dan usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa- jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran uamg yang pengoperasiannya sesuai dengan  prinsip  islam.  Dalam  undang-undang  No.21  tahun  2008  tentang  perbankan  syariah pasal  satu  (1)  disebutkan  bahwa  perbankan  syariah  adalah  segala  sesuatu  yang  menyangkut perbankan syariah dan unit usaha syariah mencakup  kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan  proses  dalam  melaksanakan  kegiatan  usahanya.  Bank  syariah  dikembangkan  sebagai lembaga bisnis keuangan  yang melaksanakan kgiatan usahanya sejalan dengan prinsip-prinip dasar dalam ekonomi islam.

## Pembiayaan
Pembiayaan (financing) adalah pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak kepada pihak lain untuk  mendukung  investasi  yang  telah  direncanakan,  baik  yang  dilakukan  sendiri  maupun lembaga.  Menurut  Muhammad  (2005:17),  secara  umum  tujuan  pembiayaan  dibedakan menjadi dua kelompok yaitu pembiayaan tingkat makro dan tujuan pembiayaan tingkat mikro. Setiap  konsumen  mendapatkan  pendapatan,  konsumen  memiliki  dua  pilihan  yakni,  semua pendapatannya  digunakan  untuk  berkonsumsi  atau  disimpan  di  bank  (meminjamkannya  ke bank). Pilihan ini bisa ditentukan dari berapa imbal hasil yang akan ia terima. Jika imbal hasil yang  ditawarkan  oleh  bank  menguntungkan  kosnumen,  maka  dia  akan  memilih  untuk menyimpan  uangnya  di  bank  dengan  kata  lain  dia  meminjamkan  uangnya  di  bank.  Hal sebaliknya  jika  imbal  hasil  yang  ditawarkan  tidak  menguntungkan  menurut  konsumen  maka dia akan memilih untuk menggunakan pendapatannya untuk berkonsumsi.
Dalam  masyarakat  Indonesia,  selain  dikenal  istilah  utang-piutang,  juga  dikenal istilah  kredit  dalam  perbankan  konvensional  dan  istilah  pembiayaan    dalam  perbankan
syari’ah.  Utang-piutang  biasanya  digunakan  oleh  masyarakat  dalam  konteks  pemberian pinjaman kepada pihak lain. Seseorang yang meminjamkan hartanya kepada orang lain, maka ia  dapat  disebut  telah  memberikan  utang  kepadanya.  Adapun  istilah  kredit  atau  pembiayaan lebih banyak digunakan oleh masyarakat pada transaksi perbankan dan pembelian yang tidak dibayar  secara  tunai.  Secara  esensial,  antara  utang  dan  kredit  atau  pembiyaan  tidak  jauh berbeda  dalam  pemaknaannya  di  masyarakat.  Pembiayaan  atau  financing  ialah  pendanaan yang  diberikan  oleh  suatu  pihak  kepada  pihak  lain  untuk  mendukung  investasi  yang  telah direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun lembaga. Dengan kata lain, pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk mendukung investasi yang telah direncanakan.

## Mudharabah
Mudharabah ,  atau  kemitraan  pasif,  adalah  kontrak  untuk  pembiayaan  dengan  struktur persekutuan  atau  kongsi.  Pemilik  modal  atau  shahibul  mal  sebagai  mitra  pasif,  menanamkan modalnya  pada  suatu  atau  beberapa  bentuk  usaha  yang  ditentukan  (muqayyadah  atau restricted)  atau  tidak  ditentukan  (mutlaqah  atau  unrestricted),  dengan  pihak  lain  yang merupakan  pengusaha  sebagai  pengelola  modal,  atau  disebut  sebagai  mudharib.  Terhadap harta  shahibul  mal,  mudharib  bertindak  sebagai  wakil  atas  dasar  trust  atau  kepercayaan; sedangkan dari segi perolehan keuntungan, mudharib berfungsi sebagai mitra.
Status  dana  untuk  dijadikan  modal  dari  shahibul  mal  dipersamakan  dengan  modal yang  ada  pada  manusia  atau  human  capital,  yang  berupa  keahlian  berbisnis  dari  mudharib. Keahlian  berbisnis  ini  meliputi  pengetahuan,  pengalaman,  ide  yang  kreatif,  yang  semuanya tercatat  dalam  suatu  jejak  rekam  yang  berkaitan  pada  suatu  jenis  bisnis  atau  usaha.  Modal harus  disetor  tunai  atau  tidak  boleh  diutang  oleh  shahibul  mal,  sedangkan  mudharib memberikan kontribusinya dalam bentuk usaha dan keahlian berbisnisnya.

## Murabahah
Murabahah adalah suatu bentuk jual beli tertentu ketika penjual menyatakan biaya perolehan barang,  meliputi  harga  dan  biaya-biaya  lain  yang  dikeluarkan  untuk  memperoleh  barang tersebut,  dan  tingkat  keuntungan  (margin)  yang  diinginkan  Dalam  praktik  pembiayaan berdasarkan akad murabahah, bank tidak menerima penyerahan barang atau dengan kata lain barang  diserahkan  langsung  oleh  penjual  atau  produsen  kepada  nasabah  penerima  fasilitas (Ascarya,  2015:81).  Murabahah  adalah  transaksi  jual  beli  dimana  bank  menyebut  jumlah keuntungannya.  Bank  bertindak  sebagai  penjual,  sementara  nasabah  sebagai  pembeli.  Harga jual adalah harga beli bank dari pemasok  ditambah  keuntungan (margin).  Kedua belah pihak harus  menyepakati  harga  jual  dan  jangka  waktu  pembayaran.  Harga  jual  dicantumkan  dalam akad  jual  beli  dan  jika  telah  disepakati  tidak  dapat  berubah  selama  berlakunya  akad.  Dalam perbankan, murabahah selalu dilakukan dengan cara pembayaran cicilan (bi’tsaman ajil, atau muajjal).  Dalam  transaksi  ini  barang  diserahkan  segera  setelah  akad,  sementara  pembayaran dilakukan secara tangguh/cicilan (Karim, 2014: 98).

## Musyarakah
Musyarakah  adalah  pembiayaan  ekuitas  melalui  kerja  sama  atau  joint  venture  menyerupai venture  capital  pada  pembiayaan  konvensional;  dan  dilakukan  untuk  jangka  waktu  tertentu, dan dapat diperpanjang jika di kehendaki oleh para pihak. Perbedaan dengan akad mudharabah adalah pada akad musyaraka, setiap pihak yang terdiri dari dua atau lebih pengusaha masing- masing memberikan kontribusi, dalam modal, aspek manajemen,  dan pengawasan, baik dalam porsi  yang  berbeda  maupun  sama,  atas  kesepakatan  awal.  Para  mitra  memiliki  hak  suara secara proporsional berdasarkan modal masing- masing, dan setiap wakil dapat duduk  dalam pengelolaan  usaha.  Setiap  mitra  bekerja  sama  atas  “kepercayaan”,  dan  tidak  dapat  meminta jaminan dari mitra lainnya. Pengambilan keputusan usaha dilakukan bersama-sama, atas dasar kontribusi  modal  maaing-masing.  Dengan  demikian,  setiap  mitra  dapat  menentukan  arah perkembangan usaha, dan sekaligus secara bersama-sama dapat mengontrol berjalannya usaha.
Akad  Syirkah  pada  perbankan  syariah  diaplikasikan  dalam  bentuk  pembiayaan  al- musyarakah.  Pembiayaan  al-musyarakah  ini  disalurkan  untuk  membiayai  sebuah  proyek. Nasabah  dan  bank  sama-sama  meyediakan  dana  untuk  membiayai  proyek  tersebut.  Setelah proyek itu selesai, nasabah mengembalikan dana tersebut kepada bank sekaligus dengan bagi
hasil  yang  telah  disepakati.  Pembiayaan  musyarakah  di  perbankan  syariah  bisa  diberikan dalam berbagai bentuk, diantaranya:
1. Musyarakah  permanen  (Continous  Musyarakah),  dimana  pihak  bank  merupakan partner tetap dalam suatu proyek atau usaha.
2. Musyarakah yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja (working capital), dimana ban merupakan partner pada tahap awal dari sebuah usaha atau proses produksi.
Musyarakah yang digunakan untuk pembiayaan jangka pendek. Musyarakah jenis ini bisa diaplikasikan dalam bentuk project finance atau pembiayaan perdagangan, sepertu ekspor, impor,  penyediaan  bahan  mentah  atau  keperluan-  keperluan  khusus  nasabah  lainnya.  Bentuk kedua dari musyarakah in dikenal dengan Musyarakah Mutanaqishah yang berarti bentuk kerja sama antara dua pihak atau lebih untuk kepemilikan suatu barang atau aset. akad Musyarakah Mutanaqishah terdiri dari akad musyarakah syirkah dan bai’ (jual-beli).

## Landasan Murabahah
Tabel 1. Landasan Murabahah No. SURAT AYAT ARTINYA 1. Al-Baqarah 275 ”.  .  .dan  Allah  telah menghalalkan jual beli dan mengaharamkan riba.” 2. Al-Maidah 1 “.  .  .hai  orang  yang beriman!  Penuhilah  akad-akad itu. . .” 3. Al-Baqarah 280 “dan  jika  (orang  berutang itu) dalam kesukaran, maka berilah tangguh sampai ia berkelapangan. . . ’

## Hubungan antara Pembiayaan Mudharabah dengan Return on Asset
Murabahah  yaitu  akad  jual  beli  atas  barang  tertentu,  dimana  penjual  menyebutkan  harga pembelian  barang  kepada  pembeli  kemudian  menjual  kepada  pihak  pembeli  dengan mensyaratkan  keuntungan  yang  di  harapkan  sesuai  jumlah  tertentu.  Dalam  akad  murabahah penjual  menjual  barangnya  dengan  meminta  kelebihan  atas  harga  beli  dengan  harga  jual. Perbedaan  antara  harga  beli  dan  harga  jual  barang  disebut  margin  keuntungan  (Ismail, 2011:138).  Pendapatan  murabahah  memiliki  pengaruh  besar  terhadap  perubahan  tingkat profitabilitas  (ROA).  Artinya,  Semakin  tinggi  pembiayaan  murabahah,  maka  akan menghasilkan  pendapatan  yang  tinggi  sehingga  akan  mempengaruhi  laba  yang  meningkat juga.

## Hubungan antara Pembiayaan Murabahah Terhadap Return On Asset (ROA)
Pengelolaan pembiayaan  muruabahah akan menghasilkan pendapatan berupa nisbah.  Dengan diperolehnya  nisbah  tersebut,  maka  akan  mempengaruhi  besarnya  laba  yang  diperoleh  bank syariah, dimana semakin tinggi pendapatan atau pembiayaan mudharabah yang diberikan bank untuk  penyaluran  dana,  maka  semakin  tinggi  pula  tingkat  Return  On  Asset  yang  diperoleh oleh  bank  tersebut  (Chalifah,  2015:34).  Artinya  Semakin  tinggi  pembiayaan  mudharabah, maka  akan  menghasilkan  pendapatan  yang  tinggi  sehingga  akan  mempengaruhi  laba  yang meningkat juga.

## Hubungan antara Pembiayaan Musyarakah terhadap Return On Asset (ROA)
Pengelolaan  pembiayaan  musyarakah  akan  menghasilkan  pendapatan  berupa  nisbah.  Dengan diperolehnya  nisbah  tersebut,  maka  akan  mempengaruhi  besarnya  laba  yang  diperoleh  bank
syariah, dimana semakin tinggi pendapatan atau pembiayaan musyarakah yang diberikan bank untuk  penyaluran  dana,  maka  semakin  tinggi  pula  tingkat  Return  On  Asset  yang  di  peroleh oleh  bank  tersebut  (Chalifah,  2015:  35).  Artinya  Semakin  tinggi  pembiayaan  musyarakah, maka  akan  menghasilkan  pendapatan  yang  tinggi  sehingga  akan  mempengaruhi  laba  yang meningkat juga.
Hipotesis H 1 : Terdapat pengaruh Mudharabah secara signifikan terhadap Return on Asset pada perbankan Bank BRI Syariah tahun 2012-2019.
H 2 :  Terdapat  pengaruh Murabahah secara  signifikan  terhadap Return  on  Asset pada perbankan Bank BRI Syariah tahun 2012-2019.
H 3 : Terdapat pengaruh Musyarakah secara signifikan terhadap Return on Asset pada perbankan Bank BRI Syariah tahun 2012-2019.

## Metode Penelitian
Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif dan verifikatif. Menurut Sugiyono (2013:207)  penelitian  deskriptif  adalah  penelitian  yang  dilakukan  untuk  mengetahui  nilai variabel  mandiri,  baik  satu  variabel  atau  lebih  (independen)  tanpa  membuat  perbandingan, atau  menghubungkan  dengan  variabel  yang  lain  yang  diteliti  dan  di  analisis  sehingga menghasilkan kesimpulan. Sedangkan penelitian verifikatif pada dasarnya untuk menguji teori dengan pengujian hipotesis. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan perhitungan statistik  yang  digunakan  untuk  menguji  variabel  independent  terhadap  variabel  dependent yang  diteliti.  Verifikatif  berarti  menguji  teori  dengan  pengujian  suatu  hipotesis  apakah diterima atau ditolak.
Dalam  penelitian  ini  metode  deskriptif  digunakan  untuk  menggambarkan  tentang variabel mudhabarah,  murabahah dan musyarakah terhadap return  on  asset .  Sedangkan metode  verifikatif  digunakan  untuk  menjawab  hipotesis  ada  atau  tidak  adanya  pengaruh mudharabah,murabahah dan musyarakah terhadap Return  on  Asset baik  secara  parsial maupun secara simultan.

## C. Hasil Penelitian dan Pembahasan
Tabel 2. Regresi Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standar dized Coeffic ients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .928 .159 5.848 .000 MUSYARAKAH 4.119E-007 .000 .156 .489 .629 MUDHABARAH 1.200E-005 .000 1.184  2.417 .023 MURABAHAH -1.348E-006 .000 -1.345  -2.132 .043
Sumber : Hasil pengolahan Data SPSS 20 (2019)
Berdasarkan Tabel 2. diatas, maka didapatlah persamaan regresi sebagai berikut : Return  on  Asset  =  0,928  +  4.119E-007  (MUSYARAKAH)  +  1.200E-005

## (MURABAHAH) + -1348E-006 (MUDHARABAH)
Keterangan :
1. Nilai  konstanta  sebesar  0,928  menunjukan  bahwa  apabila  nilai  independent ( Musyarakah,Murabahah dan Mudharabah )  adalah  0  maka  return  saham  (Ri)  adalah sebesar 0,928
2. Nilai koefisien regresi variabel mudharabah sebagai variabel 𝑋 1 yaitu sebesar -1.348E- 006.  Hal  ini  mengandung  arti  bahwa  setiap  kenaikan Mudharabah sebesar  1  satuan maka  return  saham  akan  naik  sebesar  -1.348E-006  dengan  asumsi  bahwa  variabel independen lainnya ( Murabahah dan Musyarakah ) adalah tetap atau bernilai 0 (nol).
3. Nilai  koefisien regresi  variabel murabahah sebagai  variabel 𝑋 2  yaitu sebesar  1.200E- 005.  Hal  ini  mengandung  arti  bahwa  setiap  kenaikan Murabahah sebesar  1  satuan maka  return  saham  akan  naik  sebesar  1.200E-005  dengan  asumsi  bahwa  variabel independen lainnya ( Mudharabah dan Musyarakah ) adalah tetap atau bernilai 0 (nol).
4. Nilai koefisien regresi variabel musyarakah sebagai variabel 𝑋 3 yaitu sebesar 4.119E- 007.  Hal  ini  mengandung  arti  bahwa  setiap  kenaikan Musyarakah sebesar  1  satuan maka  return  saham  akan  naik  sebesar  4.119E-007  dengan  asumsi  bahwa  variabel independen lainnya ( Mudarabah dan Murabahah ) adalah tetap atau bernilai 0 (nol).

## Uji Simultan (F)
Uji F bertujuan untuk mengetahui variabel independen secara simultan terhadap variabel dependen. Uji F ini merupakan tahapan awal mengidentifikasi model regresi yang diestimasi layak atau tidak. Pengambilan keputusan berdasarkan probabilitas adalah sebagai berikut :
1. Bila nilai signifikasi t dari mudharabah, murabahah dan musyarakah lebih besar dari α = 0,10 maka H0 diterima dan Ha ditolak.
2. Bila nilai signifikasi t dari mudharabah, murabahah dan musyarakah lebih kecil dari α = 0,10 maka H0 ditolak dan Ha diterima.
Tabel 3. Uji F
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 1.038 3 .346  2.298  .101 b Residual 3.913  26 .150 Total 4.951  29
Sumber : Hasil pengolahan Data SPSS 20 (2019)
Dari  tabel  3  terlihat  bahwa  nilai  signifikasi  F  =  0,101  dimana  nilai  signifikasi  lebih besar  dari  α  =0,10.  Artinya  H0  diterima  dan  Ha  ditolak.  Maka  sesuai  dengan  dasar pengambilan  keputusan  dalam  Uji  F  dapat  disimpulkan  bahwa  Ha  ditolak  atau mudharabah, murabahah dan musyarakah tidak berpengaruh secara simultan terhadap Return on Asset.
Tabel 4. Hasil Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson
1 .477 a .228 .139 .38108 .757
Sumber : Hasil Pengolahan Data SPPS 20 (2019)
Berdasarkan  tabel  4  diatas  ,  diperoleh  nilai  Adjusted  R  Square  sebesar  0,228,  hal  ini berarti  menunjukan  bahwa  proporsi  pengaruh mudharabah,  murabhah dan musyarakah sebesar  22,8%.  Artinya mudharabah,  murabahah dan musyarakah terhadap  ROA  sebesar 22,8%  sedangkan  sisanya  77,2%  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  yang  tidak  ada  dalam  model regresi linear.

## D. Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  tentang  pengaruh  pembiayaan  murabahah,  mudharabah  dan musyarakah  terhadap  profitabilitas  (ROA)  pada  Bank  BRI  syariah  dapat  ditarik  kesimpulan sebagai berikut:
1. Pembiayaan Mudharabah berpengaruh positif terhadap profitabilitas (ROA) pada bank BRI Syariah. Yang berarti setiap peningkatan pembiayaan mudharabah yang diberikan oleh  bank  BRI  Syariah  akan  meningatkan  profitabilitas.  Hal  ini  kemungkinan disebabkan  oleh  banyaknya  pembiayaan  mudharabah  yang  dikeluarkan  oleh  bank syariah.  Tingkat  risiko  yang  rendah  pada  pembiayaan  mudharabah  menyebabkan banyaknya peminat mudharib atas pembiayaan ini. Tingkat risiko yang rendah ini juga menyebabkan  perbankan  syariah  lebih  senang  untuk  menyalurkan  pembiayaan mudharabah.
2. Pembiayaan Murabahah berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank BRI Syariah. Yang  berarti  setiap  peningkatan  pembiayaan  murabahah  yang  diberikan  oleh  bank syariah  akan  meningatkan  profitabilitas  dari  bank  syariah  yang  bersangkutan.  Hal  ini kemungkinan  disebabkan  oleh  banyaknya  pembiayaan  murabahah  yang  dikeluarkan oleh  bank  syariah.  Tingkat  risiko  yang  rendah  pada  pembiayaan  murabahah menyebabkan banyaknya peminat atas pembiayaan ini. Tingkat risiko yang rendah ini juga  menyebabkan  perbankan  syariah  lebih  senang  untuk  menyalurkan  pembiayaan murabahah  kepada  nasabah  dikarenakan  kemungkinan  kerugian  yang  terjadi  pada pembiayaan murabahah lebih kecil.s
3. Pembiayaan musyarakah memiliki pengaruh yang negatif terhadap profitabilitas. Yang berarti setiap peningkatan pembiayaan musyarakah akan menurunkan profitabilitas dari bank syariah yang bersangkutan. Hal ini kemungkinan disebabkan oleh kerugian yang didatangkan  dari  bisnis-bisnis  yang  dijalankan  oleh  mudharib.  Mengingat  setiap peningkatan  pembiayaan  pada  bank  syariah  akan  meningkatkan  risiko  pembiayaan. Musyarakah  memiliki  tingkat  risiko  yang  tinggi.  Kurangnya  pemahaman  terhadap risiko-risiko  yang  akan  dihadapi  akan  mengakibatkan  meningkatkan  kemugkinan terjadinya kerugian.

## E. Saran

## Saran Teoritis
Variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  hanya  dapat  menjelaskan  saja  sehingga diharapkan  untuk  penelitian  selanjutnya  dapat  menambahkan  variabel  yang  lain  dalam penelitian ini yang bisa dan dapat membuat variabel independennya berpengaruh besar.

## Saran Praktis
Perlu  adanya  strategi  yang  dilakukan  oleh  Bank  Umum  Syariah  dalam  meningkatkan prifitabilitas bank sehingga diharapkan dengan adanya kenaikan komposisi pembiayaan dapat meningkatkan  profitabilitas  bagi  bank.  Dan  Bank  Umum  Syariah  perlu  meningkatkan  lagi pembiayaan dalam bentuk pembiayaan jual beli (murabahah) dan bagi hasil (mudharabah dan musyarakah),  karena  bagaimanapun  juga  pembiayaan  bagi  hasil  dan  jual  beli  merupakan produk unggulan pada bank syariah.
24 |  Irvan Muhamad Rizky, et al.

## Daftar Pustaka
[1]    Akerta,  A.,  Bisri,  H.,  &  Murabahah,  M.  (2019).  Pengaruh  Pendapatan  Bagi  Hasil Mudharabah dan Pendapatan Margin Murabahah Terhadap Laba Perusaha di PT . Bank Syariah  Bukopin  Periode  2013-2016  The  Effect  of  Mudharabah  Profit  Sharing  and Murabahah Margin Income on at PT . Bank Syariah Bukopin Period 2013-2016. 2(2).
[2] Amalia, S., & Hapsari, A. A. (2019). Analisis Credit Risk Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil Mudharabah  dan  Musyarakah  terhadap  Tingkat  Profitabilitas  (ROA)  Bank  Umum Syariah Devisa PerTriwulan (Periode 2016-2017). I(1), 32-38.
[3]  Andi.  2014.  Analisis  Data  Penelitian  dengan  SPSS  22.  Yogyakarta:  Andi  Yogyakarta  dan Wahana Komputer Semarang.
[4]  Ekawati,  K.  (2019).Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Tingkat  Margin  Mudharabah  Pada Industri Perbankan Syariah Periode 2012-2017. 50-67.
[5]  Ekonomi,  G.  S.  (2017).  Analisis  pengaruh  pembiayaan  murabahah,  mudharabah, musyarakah,  dan  ijarah  terhadap  tingkat  laba  bersih  pada  bank  muamalat  &  bank syariah mandiri periode 2011-2016.
[6] Ghozali, Imam. (2006). Aplikasi Analisis Multivariate dengan SPSS (Ed.Ke-4). Semarang: Universitas Diponegoro.
[7]  Ghozali,  Imam.  (2013).  Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS  (Ed.  Ke-7). Semarang: Universitas Diponegoro