Volume 7 Nomor 3, Tahun 2024 e-ISSN : 2597-5234

## THE INFLUENCE OF CLAIM EXPENSES AND UNDERWRITING RESULTS ON PROFITS IN ISLAMIC LIFE INSURANCE COMPANIES

## PENGARUH BEBAN KLAIM DAN HASIL UNDERWRITING TERHADAP LABA PADA PERUSAHAAN ASURANSI JIWA SYARIAH
Wildaningsih 1 , Rohma Septiawati 2 , Meliana Puspitasari 3 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Buana Perjuangan Karawang, Indonesia 1,2,3 ak19.wildaningsih@mhs.ubpkarawang.ac.id 1 , rohmaseptiawati@ubpkarawang.ac.id 2 , meliana@ubpkarawang.ac.id 3

## ABSTRACT
This study was conducted to examine the effect of claim expenses and underwriting results on the profits of sharia life insurance companies in Indonesia registered with Financial Services Authority during the 2017- 2021 period. This research uses quantitative method with multiple linear regression analysis techniques and data processing by SPSS program version 26. It uses secondary data collected from published and audited annual financial statements. Data sample collection using purposive sampling and there were 7 selected companies.  The results showed that claim expenses had a negative effect and significant on profits, then underwriting results have a positif effect and insignificant on profit, and the two variables such as claim expenses and underwriting results simultaneously have affect and significantly on profits.
Keywords : Claim Expenses, Profits, and Underwriting Results.

## ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh beban klaim dan hasil underwriting terhadap keuntungan perusahaan asuransi jiwa syariah di Indonesia yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan periode 2017-2021. Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif  dengan  teknik  analisis  regresi  linier  berganda  dan pengolahan  data  dengan  program  SPSS  versi  26.  Menggunakan  data  sekunder  yang  dikumpulkan  dari laporan  keuangan  tahunan  yang  dipublikasikan  dan  diaudit.  Pengambilan  sampel  data  menggunakan purposive  sampling  dan  terpilih  7  perusahaan.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  beban  klaim berpengaruh negatif dan signifikan terhadap laba, kemudian hasil underwriting berpengaruh positif dan tidak  signifikan  terhadap  laba,  dan  kedua  variabel  beban  klaim  dan  hasil  underwriting  secara  simultan berpengaruh signifikan terhadap laba.
Kata Kunci : Biaya Klaim, Keuntungan, dan Hasil Underwriting

## PENDAHULUAN
Perkembangan perasuransian
syariah di Indonesia bermula sejak tahun 2011, di mana pada saat itu unit asuransi syariah  hanya  berjumlah  3  namun  saat ini  unit  nya  sudah  berjumlah  24  unit. Salah satu alasan mengapa di Indonesia perkembangan asuransi syariah ini cepat berkembang karena di Indonesia sendiri mayoritas  penduduknya  merupakan penganut  agama  Islam.  Perkembangan perasuransian  syariah  didukung  oleh banyaknya kemunculan asuransi- asuransi  yang  menawarkan  produk dengan  prinsip  Islam.  Asuransi  syariah yang  paling  banyak  diketahui  dan diminati  adalah  asuransi  jiwa  syariah. Asuransi  yang  berlandaskan  kitab  suci
Al-Qur’an beserta hadist Nabi Muhammad SAW yaitu asuransi syariah.
Istilah  asuransi  syariah  yaitu  peserta asuransi  akan  mengadakan  perjanjian yang  dibuat  dengan  pihak  perusahaan yang  sesuai  dengan  kontrak tabbaru’
atau polis.
Sejalan dengan prinsipnya,
asuransi  syariah  bermakna  usaha  saling tolong  menolong  antar  peserta.  Meski bermakna seperti itu, tujuannya tetaplah sama  yakni  ingin  memiliki  profit  yang stabil  sehingga  perusahaannya  dapat terus  beroperasi.  Perusahaan  yang kondisi keuangannya baik serta berkemampuan dalam menghimpun laba yang besar ini bisa menjadi nilai tambah dimata  investor,  kemampuan  tersebut
bisa  menjadi point penting  untuk  para investor  yang  akan  dan  telah  menanam sahamnya pada perusahaan tersebut. Hal ini bisa menjadi sinyal positif yang kuat untuk investor. Sesuai dengan signalling theory ,  sebagaimana  suatu  perusahaan memberikan sinyal yang kuat untuk para investor, di mana para investor-investor ini  adalah  pihak  yang  menggunakan laporan keuangan perusahaan (Handayani & Destriana, 2021). Berdasarkan data yang didapat dari laporan keuangan yang dipublikasi oleh setiap  perusahaan  asuransi  jiwa  syariah yang tercatat di OJK, terdapat penurunan laba  yang  dialami  oleh  perusahaan tersebut pada tahun 2020 ke tahun 2021, yang  paling  mengalami  penurunan adalah  PT.  Asuransi  Jiwa  Sinarmas MSIG  yang  mulanya  pada  tahun  2020 mendapatkan laba senilai Rp. 22.032 M (dua  puluh  dua  miliar  tiga  puluh  dua ratus  juta  rupiah)  dan  mengalami penurunan yang sangat drastis menjadi - Rp.  6.660  M  (enam  miliar  enam  ratus enam  puluh  juta  rupiah).  Selain  itu, penurunan  drastis  juga  terjadi  pada  PT. Avrist Assurance di  mana  pada  tahun 2020  pendapatan  laba  yang  diperoleh sebesar Rp. 34.834 M (tiga puluh empat miliar  delapan  ratus  tiga  puluh  empat juta  rupiah)  menjadi  Rp.  3.713  M  (tiga miliar tujuh ratus tiga belas juta rupiah). Penurunan laba yang terjadi pada tahun tersebut dikarenakan adanya virus covid- 19  yang  menyebabkan  banyaknya peserta  yang  terkena dampak dari virus tersebut  sehingga  banyak  pula  peserta yang mengajukan klaim pada perusahaan.  Kenaikan  klaim  yang diajukan oleh peserta ini mengakibatkan perusahaan  kewalahan  dalam  pencairan dana  klaim  sehingga  hal  ini  sangat berdampak  pada  penurunan  laba  yang dihasilkan perusahaan. Faktor lain yang bisa mempengaruhi  penurunan  laba  antara lain ketidakmampuan pihak underwriter
ketika menilai risiko underwriting yang akan  dihadapi  oleh  perusahaan.  Pihak underwriter ini sangat berperan penting bagi  perusahaan,  di  mana  ketika  pihak underwriter tidak mampu menilai risiko yang  akan  dihadapi  oleh  perusahaan, maka perusahaanlah yang harus menanggung lebih dari risiko underwriting yang  dihadapi  sehingga dalam hal ini dapat mengakibatkan laba yang  diterima  oleh  perusahaan  menjadi sedikit.
Menurut Statement  of  Financial Accounting  Standards (SFAS),  laba sangat penting untuk banyak pihak, baik untuk  pihak  internal  ataupun  pihak eksternal,  sebab  laba  ini  akan  menjadi penaksiran earning power perusahaan di masa  mendatang.  Memaksimalkan  laba pada setiap perusahaan dianggap sebagai tujuan  dari  setiap  perusahaan,  karena laba dapat memberikan gambaran suatu perusahaan  apakah  perusahaan  tersebut mampu mengelola keuangannya dengan baik atau tidak. Laba ini sangat penting bagi setiap perusahaan, sebab keberadaan  laba  yang  tinggi  dapat meningkatkan  keinginan  para  investor agar menanam sahamnya di perusahaan tersebut.
Penelitian  mengenai  beban  klaim terhadap  laba  sudah  dilaksanakan  oleh (Nuriyah et al , 2020) pada penelitiannya dinyatakan  beban  klaim  mempengaruhi laba,  hal  ini  dikarenakan  jika  peserta mengajukan  klaim  dan  perusahaan mampu  mencairkan  dana  klaimnya, maka dapat diketahui bahwa perusahaan tersebut  memiliki  laba  yang  tinggi. Sedangkan  hasil  penelitian  (Zen  & Manda,  2021)  dan  (Wulandari et  al., 2019)  dalam  penelitiannya  dinyatakan beban  klaim  tidak  mempengaruhi  laba, hal  tersebut  dikarenakan  apabila  beban klaimnya terjadi kenaikan maka keuntungan  yang  diperoleh  (laba)  akan sedikit.
Hasil underwriting terhadap  laba sudah  dilakukan  oleh  (Munthe et  al ., 2023)  dalam  penelitiannya  dinyatakan bahwa hasil underwriting mempengaruhi  laba,  hal  tersebut dikarenakan selama proses underwriting pihak underwriter mampu meminimalkan  berbagai  risiko  yang akan dijumpai perusahaan, sehingga hal ini  dapat  mendatangkan  laba  yang maksimal.  Sedangkan  dalam  hasil penelitian  (Nasution  &  Nanda,  2020) dinyatakan  bahwa  hasil underwriting tidak  mempengaruhi  laba,  sebab semakin rendah hasil underwriting yang dihasilkan oleh pihak underwriter ketika melakukan  proses underwriting maka akan  semakin  sedikit  laba  yang dihasilkan.
Penelitian  mengenai  beban  klaim dan  hasil underwriting terhadap  laba perusahaan  asuransi  sudah  terlaksana oleh  (Sari et  al .,  2020)  dan  (Munthe et al ., 2023), dalam penelitiannya dinyatakan  bahwa  beban  klaim  beserta hasil underwriting secara  bersamaan memiliki  pengaruh  pada  laba,  karena dengan  keberhasilan  pihak underwiter dalam  menghasilkan  hasil underwriting yang tinggi akan menjaga dana tabbaru’ yang  nantinya  akan  dicairkan  melalui klaim yang di ajukan oleh peserta kepada pihak  perusahaan,  sehingga  dengan begitu  perputaran  keuangan  perusahaan akan  terlihat  sehat  dan  akan  mampu menghasilkan laba yang tinggi.
Berdasarkan perbedaan hasil
penelitian  tersebut,  peneliti  ingin mereplikasi  penelitian  terdahulu  dari (Zen  &  Manda,  2021)  dengan  judul “pengaruh  premi,  klaim,  dan  hasil investasi  terhadap  laba  perusahaan asuransi  jiwa  syariah”  yang  mengganti variabel  independennya  yaitu  premi beserta  hasil  investasi  dengan  variabel baru  yakni  hasil underwriting ,  karena hasil uderwriting dalam  perusahaan asuransi  dinilai  dapat  meningkatkan
keuntungan  laba.  Semakin  tinggi  hasil underwriting yang dihasilkan perusahaan,  membuat  keuntungan  yang diperoleh semakin besar. Adapun objek pada  penelitian  ini  yaitu  perusahaan asuransi jiwa syariah di Indonesia yang tercatat  di  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK). Alasan pentingnya penelitian ini yaitu  laba  dalam  perusahaan  akan menjadi penentu keberlangsungan operasional suatu perusahaan. Penelitian ini  memiliki  tujuan  mengetahui  adakah pengaruh  beban  klaim  dan  hasil underwriting terhadap  laba  secara parsial atau simultan.

## Pengaruh  Beban  Klaim  Terhadap Laba
Klaim  merupakan  hak  yang dimiliki  para  peserta  asuransi  syariah. Pengajuan  beban  klaim  ini  merupakan permintaan  resmi  dari  peserta  kepada perusahaan  asuransi  dalam  rangka meminta  pembayaran  tertanggung  yang sesuai  ketentuan  polis.  Klaim  asuransi yang  diajukan  oleh  peserta  yang kemudian  akan  ditinjau  kembali  oleh pihak  perusahaan  untuk  dipastikan kebenarannya  apakah  telah  sesuai dengan  data  polis  atau  belum,  apabila klaim  tersebut  tidak  sesuai  dengan informasi di dokumen polis maka pihak perusahaan  tidak  bisa  membayarkan biaya  klaim  yang  diajukan.  Semakin banyak  pencairan  dana  klaim  yang diajukan oleh perusahaan maka keuntungan  yang  dihasilkan  akan semakin  sedikit,  namun  apabila  banyak peserta  yang  mengajukan  klaim  dan perusahaan memang mampu mencairkan dana  klaim  tersebut,  maka  dapat diketahui  bahwa  perusahaan  tersebut mampu mengurus dana tabbaru’ pesertanya dengan baik serta hal ini akan menambah  keuntungan  laba  yang maksimal, sehingga hal tersebut merupakan sinyal yang baik untuk para investor. Hal ini sesuai dengan signalling
theory ,  di  mana  ketika  perusahaan memiliki  laporan  keuangan  yang  sehat (memiliki keuntungan laba yang tinggi) hal  ini  dijadikan  sinyal  yang  positif untuk  para  investor.  Penelitian  telah dilakukan oleh (Wahyuni & Munandar, 2020),  (Nuriyah et  al,  2020) ,  dan (Munthe et al ., 2023) pada penelitiannya dinyatakan bahwa beban klaim mempunyai pengaruh pada laba. Dengan demikian,  maka  beban  klaim  dapat mempengaruhi laba perusahaan. H1: Beban Klaim Berpengaruh Terhadap Laba. Pengaruh Hasil Underwriting Terhadap Laba Underwriting merupakan aktivitas yang bertujuan untuk menilai risiko yang akan  diterima  perusahaan,  kegiatan  ini dilakukan  guna  menentukan  tarif-tarif pembentukan polis asuransi yang dinilai akan  menguntungkan  bagi  perusahaan. Untuk  menentukan  hasil underwriting
ini  diperlukan  pihak  yang  memiliki spesialisasi tinggi karena harus memecahkan  masalah  kompleks  dalam menilai  objek  asuransi  dan  harus  bisa menentukan kemungkinan-
kemungkinan  apabila  terjadi  risiko. Maka, sangat penting dalam perusahaan untuk memiliki pihak underwriter yang cermat.  Jika  perusahaan  menghasilkan nilai  hasil underwriting yang  tinggi, maka  dapat  diketahui  bahwa  pihak underwriter berhasil  meminimalkan berbagai  risiko  yang  akan  dijumpai perusahaan,  sehingga  perusahaan  dapat menghasilkan  laba  yang  tinggi.  Hal  ini sesuai  dengan signalling  theory ,  ketika perusahaan  mampu  menghasilkan  hasil underwriting yang  tinggi  maka  akan tinggi  juga  keuntungan  yang  didapat perusahaan  tersebut,  sehingga  hal  ini dianggap  sinyal  positif  oleh  investor.
Penelitian telah dilakukan oleh (Denovis, 2022), (Munthe et al ,. 2023), dan  (Pahlevi  &  Lisandri,  2022),  dalam
penelitiannya  dinyatakan  bahwa  hasil underwriting mempunyai pengaruh pada laba.  Dengan  begitu,  maka  hasil underwriting dapat  mempengaruhi  laba perusahaan.
H2:  Hasil Underwriting Berpengaruh Terhadap Laba
Pengaruh  Beban  Klaim  dan  Hasil
Underwriting Terhadap Laba Penelitian terdahulu sudah terlaksana  oleh  (Sari et  al .,  2020)  dan (Munthe et al ., 2023), dalam penelitiannya dinyatakan secara simultan  atau  bersamaan  beban  klaim dengan  hasil underwriting memiliki pengaruh  pada  laba.  Dengan  demikian, maka beban klaim dan hasil
underwriting dapat  mempengaruhi  laba secara bersamaan.
H3:    Beban  Klaim  Dan  Hasil Underwriting Berpengaruh  Terhadap Laba.

## METODE PENELITIAN
Metode yang dipakai penelitian ini yaitu  penelitian  kuantitatif.  Penelitian kuantitatif  bermakna  sebagai  penelitian melalui cara pengumpulan, pengolahan, penganalisisan,  serta  penyajian  data menurut jumlah jumlah data yang diolah guna  memecahkan  sebuah  masalah (Duli, 2019). Penggunaan metode untuk mengumpulkan  datanya  adalah  dengan metode dokumentasi, di mana data-data yang  terkumpul  dari  laporan  keuangan tahunan  dari  perusahaan  asuransi  jiwa syariah  di  Indonesia  yang  termasuk  di Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Penggunaan  jenis  data  di  penelitian  ini yaitu  data  sekunder  ataupun  data  yang telah tersedia. Definisi operasional variabel dependen  (Y)  pada  penelitian  ini  yaitu laba  dengan  variabel  independen  beban klaim  (X 1 )  beserta  hasil underwriting (X 2 ).  Laba  didefinisikan  sebagai keuntungan  yang  didapat  perusahaan.
Beban  klaim  bermakna  sebagai  biaya yang  diajukan  peserta  melalui  klaim kepada  perusahaan  untuk  dicairkan. Biaya  klaim  ini  adalah  biaya  yang sebelumnya  sudah  disetujui  untuk dicairkan  oleh  pihak  perusahaan,  dan harus  sesuai  dengan  ketentuan  yang sudah  disepakati  pada  dokumen  polis. Peserta dapat mengajukan klaim apabila terjadi  musibah  seperti  apabila  peserta mengalami  kecelakaan  atau  meninggal dunia. Hasil underwriting adalah proses mengelompokkan  risiko  yang  akan dihadapi  perusahaan,  dalam  proses  ini akan  ada  pihak  yang  disebut  sebagai underwriter .  Pihak  ini  yang  akan bertanggung jawab untuk menilai risiko- risiko yang akan ditanggung perusahaan. Populasi  pada  penelitian  ini  yaitu perusahaan  asuransi  jiwa  syariah  di Indonesia yang tercatat di Otoritas Jasa Keuangan  (OJK)  pada  periode  2017- 2021  yang  berjumlah  24  perusahaan. Sampel  penelitian  dipilih  dari  populasi menurut  metode purposive  sampling , karena melalui metode ini pengambilan sampelnya dilakukan dengan menentukan  kriteria-kriteria  tertentu yang telah dipilih oleh peneliti. Kriteria pertama  merupakan perusahaan asuransi jiwa syariah di Indonesia yang tercatat di OJK  serta  sudah  mempunyai  izin beroperasi,  kedua  perusahaan  yang digunakan  sekurang-kurangnya  telah memiliki izin beroperasi sebelum tahun 2017  dan  masih  beroperasi  sampai  saat ini, ketiga laporan keuangan perusahaan yang  digunakan  sudah  terpublikasi, teraudit,  dan memiliki laporan keuangan syariah  dan  kriteria  terakhir  yaitu laporan  yang  dipakai  yaitu  laporan keuangan  asuransi  jiwa  syariah  yang mempunyai kelengkapan data mengenai laba, beban klaim, dan hasil underwriting .  Berdasarkan  kriteria- kriteria  tersebut,  didapat  hasil  sampel sebanyak  7  perusahaan  yang  telah mencukupi  kriteria  dengan  periode
penelitian dari tahun 2017-2021 yaitu 5 tahun, maka jumlah data yang diperoleh yaitu 35 data.
Tabel 1. Daftar Sampel Asuransi Jiwa Syariah Yang Terdaftar Di Otoritas Jasa Keuangan Periode 2017
– 2021 No. Nama Perusahaan
1. PT. Prudential Asurance
2. PT. Asuransi Allianz Life Indonesia 3. PT. Asuransi Sinarmas MSIG 4. PT. Avrist Assurance 5. PT. Panin Dhai Chi Life
6. PT. Asuransi Jiwa Central Asia Raya 7. PT. BNI Life Assurance Jumlah sampel Penelitian = 7 Perusahaan Data yang digunakan = 7 Perusahaan x 5 Tahun = 35 Data
Sumber:  data  diolah  pribadi  2023, Otoritas Jasa Keuangan Alat  yang  digunakan  dalam menganalisis  serta  mengolah  data penelitian  ini  yakni  program  aplikasi SPSS  versi  26.  Analisis  datanya dilaksanakan berdasarkan laporan keuangan  perusahaan-perusahaan  yang akan  diteliti  yang  selanjutnya  akan dilaksanakan  analisa  statistik  dengan menggunakan  metode  statistik.  Metode statistiknya berupa analisis deskriptif, uji asumsi  klasik  yang  mencakup  uji normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji autokorelasi serta uji heteroskedastisitas. Kemudian, metode analisis regresi linear berganda akan dipakai. Metode tersebut bertujuan  menguji  variabel  independen terhadap variabel dependen. Selanjutnya menggunakan analisis koefisien
determinasi  ( adjusted R 2 ),  analisis  ini dipakai  guna  mengukur  seberapa  jauh variabel  independennya  berkemampuan untuk menjelaskan variabel
dependennya.  Terakhir,  uji  hipotesis akan  dilaksanakan  melalui  uji  hipotesis hubungan  parsial  (uji-t)  beserta  uji hipotesis hubungan simultan (uji-f).
HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN Analisis Deskriptif
Analisis Statistik deskriptif bermakna  sebagai  cara  yang  dipakai dalam  melakukan  analisis  data  melalui cara pendeskripsikan ataupun dapat pula digambarkan data yang sudah terkumpul yang  bertujuan  membentuk  kesimpulan yang  diberlakukan  secara  umum  dan generalisasi (Sugiyono, 2019). Pengukuran  yang  digunakan  pada analisis  deskriptif  yaitu  frekuensi tendensi  natural  yang  terdiri  atas  nilai rata-rata  ( mean ),  minimum,  serta maximum. Adapula cara dalam mengetahui  data  yang  kita  uji  dapat dilanjutkan  atau  tidak  dilihat  dari  hasil standard  deviation .  Berikut  nilai  yang dihasilkan analisis deskriptifnya.
Tabel 2. Hasil analisis deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std.
Deviation Laba 35 -144.000 860.000 143.49280 248.252262 Beban Klaim 35 -594.978 504.698 27.98339 208.553353 Hasil Underwriting 35 -901.000 999.000 11.68640 273.375116 Valid N (listwise) 35 Sumber  data:  data  diolah  2023,  Output SPSS 26 Tabel 2 memperlihatkan penggunaan  jumlah  data  (N)  untuk penelitian  ini  sebanyak  35  data.  Dapat diketahui bahwa hasil analisis deskriptif di  atas  untuk  variabel  dependen  laba memiliki  nilai  minimun  -144.000,  nilai maximum 860.000, nilai mean 143.49280, dan nilai standard deviation 248.252262. Variabel independen beban klaim memiliki nilai minimum -594,978, nilai  maximum  504.698,  nilai mean 27.98339,  dan  nilai standard  deviation 208.553353.  Variabel  independen  hasil underwriting memiliki nilai minimum - 901.000,  nilai  maximum  999.000,  nilai mean 11.68640,  dan  nilai standard deviation 273.375116.

## Uji Asumsi Klasik
Uji  asumsi  klasik  bermakna sebagai  uji  yang  dimaksudkan  agar mengetahui  apakah  hasil  penelitiannya akan  diterima  atau  ditolak.  Pada penelitian  ini  uji  asumsi  klasiknya meliputi uji
normalitas, uji
multikolinearitas, uji atutokorelasi, serta uji heteroskedastisitas.

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  dilaksanakan  guna mengujikan apakah variabel independen beserta  variabel  dependen  memiliki distribusi  yang  normal  ataupun  tidak. Hasil  distribusi  normalnya  terjadi apabila  uji-t  dan  uji-f  memberikan asumsi nilai yang dihasilkan adalah nilai yang  residual  dan  mengikuti  hasil distribusi    yang  normal  (Riyanto  dan Hatmawan,  2020).  Uji Kolmogorov Smirnov ( Simple-KS )  akan  digunakan sebagai  uji  normalitas  penelitian  ini. Berikut hasil dari uji normalitasnya.
Tabel 3. Uji Normalitas
Unstandardized Residual N 35 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation 1.00647043 Most Extreme Differences Absolute .202 Positive .164 Negative -.202 Test Statistic .202 Asymp. Sig. (2-tailed) .128 c Sumber  data:  data  diolah  2023,  Output SPSS 26 Menurut uji normalitas yang sudah terlaksana, terdapat hasil nilai signifikannya  yaitu  0,128,  nilai  ini melebihi 0,05. Sehingga, bisa disimpulkan  data  dari  uji  normalitas yang  telah  dilakukan  terdistribusi normal.

## Uji Multikolinearitas
Uji  muktikolinearitas  ditujukan guna  menguji  model  regresi  apakah dijumpai  hasil  keberadaan  korelasi antara  variabel  independen  ataupun tidak.  Model  regresi  yang  baik diharuskan untuk tidak ada korelasi antar variabel  independennya  (Riyanto  & Hatmawan,  2020).  Berikut  nilai  yang dihasilkan uji multikolinearitasnya.
Tabel 4. Uji Multikolinearitas
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF
1  (Constant) Beban Klaim .998 1.002 Hasil Underwriting .998 1.002 Sumber  data:  data  diolah  2023,  Output SPSS 26
Tabel 4 menunjukkan hasil nilai uji multikolinearitas  pada  nilai  VIF  setiap variabelnya  bernilai  1,002  serta  nilai tolerance 0,998.  VIF  1,002  <  10  serta nilai tolerance 0,998  >  0,10.  Dengan demikian,  penelitian  ini  tidak  terdapat korelasi  ataupun  tidak  ditemukan multikolinearitas.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  dilaksanakan guna  mengetahui  keberadaan  korelasi pada  data  yang  digunakan  pada penelitian.  Adapun  metode  pengujian yang dipakai untuk uji autokorelasi yaitu Durbin  Watson .  Berikut  nilai  yang dihasilkan uji autokorelasinya.
Tabel 5. Uji Autokorelasi
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .456 a .208 .158 227.774545 1.764 Sumber  data:  data  diolah  2023,  Output
SPSS 26
Mengacu  pada  tabel  5,  didapat Durbin Watson (Dw) bernilai 1,764 dan signifikan  yang  bernilai  0,05  (5%), jumlah  sampel  data  (n)  sebanyak  35, sedangkan variabel independen berjumlah 2 (k). Hasil dari tabel Durbin
Watson diketahui bahwa nilai batas atas Durbin Watson (Du) yaitu 1,5838. Nilai 4 – Du didapatkan 2,4162. Nilai Durbin Watson terdapat  di  tengah-tengah  nilai Du  dengan  nilai  4  –  Du.  Di  mana  nilai Du < Dw < (4 – Du) = 1,5838 < 1,764 < (4  –  1,5838  =  2,4162).  Maka, kesimpulannya yaitu hasil penelitian ini tidak terjadi autokorelasi atau telah lolos untuk uji autokorelasi.
Uji Heteroskedastisitas Uji heteroskedastisitas dilaksanakan guna mengetahui
keberadaan  heteroskedastisitas  dalam penelitian.  Pada  penelitian  ini,  uji Park akan  digunakan.  Berikut  hasil  uji heteroskedastisitasnya.
Tabel 6. Uji Heteroskedastisitas
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 9.591 .292 32.877 .000 Beban Klaim -.001 .001 -.151 -.863 .395 Hasil Underwriting .000 .001 .075 .429 .671
Sumber  data:  data  diolah  2023,  Output SPSS 26
Mengacu  pada  tabel  6,  nilai signifikan  pada  variabel  beban  klaim bernilai  0,395  di  mana  nilai  tersebut  > 0,05  sementara  pada  variabel  hasil underwriting sebesar 0,671 yang bernilai >  0,05.  Sehingga  kesimpulannya  kedua variabel  independen  di  penelitian  ini tidak ditemukan heteroskedastisitas.

## Analisis  Regresi Linear Berganda
Analisis  regresi  linear  berganda bermakna  sebagai  pengujian  yang ditujukan  dalam  mengukur  kekuatan hubungan  variabel  independen  dengan variabel  dependen.  Berikut  nilai  yang dihasilkan analisis regresi linear bergandanya. Tabel 7. Analisis Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 140.555  38.547 3.646 .001 Beban Klaim -.385 .134 -.454 -2.884 .007 Hasil Underwriting .058 .143 .064 .407 .686
Sumber  data:  data  diolah  2023,  Output SPSS 26
Dapat dirumuskan berikut ini:
Y = α + β1 X1 + β2 X2 + e Keterangan :
Y
: Variabel Dependen
α : Konstanta β1, β2  : Koefisien Regresi X1, X2 : Variabel Independen e : Error
Laba = 140,555 + (-0,385) Beban Klaim + 0,058 Hasil Underwriting + e Mengacu  pada  hasil  analisis regresi  linear  berganda,  konstanta  yang diperoleh bernilai 140,555. Hal tersebut
menunjukkan  bahwa  beban  klaim  dan hasil underwriting bernilai 0 sedangkan laba  bernilai  140,555.  Nilai  koefisien regresi yang didapat pada variabel beban klaim -0,385 sedangkan nilai koefisiensi regresi untuk variabel hasil underwriting bernilai 0,058. Maka, dapat disimpulkan bahwa hasil dari beban klaim bernilai - 0,385  ini  bernilai  negatif  yang  artinya variabel  ini  memiliki  hubungan  negatif terhadap terhadap laba. Sedangkan hasil underwriting bernilai  0,058  ini  bernilai positif  yang  berarti  variabel  ini mempunyai  hubungan  positif  terhadap laba.
Uji Koefisiensi Determinasi ( Adjusted
R 2 ) Uji koefisiensi determinasi dilaksanakan  guna  menguji  seberapa jauh variabel independennya berkemampuan  menjelaskan  variabel dependennya.  Berikut  hasil  analisis  uji koefisiensi  determinasinya.  Menurut tabel  8,  nilai Adjusted  R  Square yang didapat yaitu 0,158 sama dengan 15,8% (0,158 x 100 = 15,8), hal ini menujukkan bahwa variabel independen beban klaim dan  hasil underwriting memberikan pengaruh  bagi  variabel  dependennya yakni laba sebanyak 15,8 %, sementara 100  –  15,8  =  84,2  %  nya  menujukkan bahwa  laba  diberikan  pengaruhnya  dari variabel lainnya di luar penelitian ini.
Tabel 8. Uji Koefisiensi Determinasi ( Adjusted R 2 )
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .456 a .208 .158 227.774545
Sumber  data:  data  diolah  2023,  Output SPSS 26

## Uji Hipotesis Parsial (Uji-t)
Uji  ini  ditujukan  pada  pengujian keberadaan  pengaruh  antara  variabel independen  pada  variabel  dependen (Riyanto  &  Hatmawan,  2020).  Berikut ini hasil uji hipotesis parsial (uji-t).
Tabel 9. Uji Hipotesis Parsial (Uji-t)
Model Unstandardized
Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 140.555  38.547 3.646 .001 Beban Klaim -.385 .134 -.454 -2.884 .007 Hasil Underwriting .058 .143 .064 .407 .686
Sumber  data:  data  diolah  2023,  Output SPSS 26 Menurut  tabel  9,    nilai  t-hitung yang didapat oleh beban klaim sebesar - 2,884  dan  nilai  ttabel  2,036,  di  mana hasil ini memperlihatkan nilai t-hitung (- 2,884)  <  t-tabel  (2,036),  yang  artinya memiliki  arah  negatif  dengan  nilai signifikan variabel beban klaim sebesar 0,007  sehingga  nilai  signifikan  beban klaim  <  0,05  bermakna  variabel  beban klaim mempengaruhi laba secara negatif dan  signifikan,  hasil  ini  memiliki kesamaan  dengan  penelitian  (Zen  & Manda,  2021)  dan  (Wulandari et  al ., 2019),  dalam  penelitiannya  dinyatakan bahwa beban klaim mempengaruhi laba secara negatif.
Sedangkan  t-hitung  pada  variabel hasil underwriting didapat senilai 0,407 dan  t-tabelnya  senilai  2,036,  di  mana hasil  ini  memperlihatkan  nilai  t-hitung (0,407)  <  nilai  t-tabel  (2,036),  yang maknanya memiliki arah positif dengan nilai signifikan variabel hasil underwriting 0,686  di  mana  hasil tersebut mengindikasikan nilai signifikan  hasil underwriting >  0,05 yang maknanya variabel hasil
underwriting mempenngaruhi  laba secara  positif  namun  tidak  signifikan, hasil  ini  diperkuat  oleh  penelitian (Denovis,  2022),  (Pahlevi  &  Lisandri, 2022),  dan  (Munthe et  al .,  2023),  pada penelitiannya dinyatakan hasil underwriting berpengaruh  positif  tapi tidak signifikan.
Uji Hipotesis Simultan (Uji-f) Uji-f ditujukan dalam mengetahui  seberapa  besar  pengaruh variabel  independen  terhadap  variabel dependen  secara  bersamaan  atau simultan (Riyanto & Hatmawan, 2020). Tingkatan  yang  dipakai  yaitu  0,05  atau
5%.  Bila  nilai  uji-f  <  0,05  sehingga disimpulkan variabel independen secara simultan atau secara bersamaan memberi pengaruh  pada  variabel  dependen, sedangkan  ketika  nilai  uji-f  >  0,05 disimpulkan variabel independen secara simultan  atau  secara  bersamaan  tidak memberi  pengaruh  pada  variabel dependen. Berikut nilai yang dihasilkan dari uji simultan (uji-f).
Tabel 10. Uji Hipotesis Simultan (uji-f) Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1  Regression  435192.517 2 217596.259 4.194 .024 b Residual 1660199.789 32 51881.243 Total 2095392.306 34
Sumber  data:  data  diolah  2023,  Output SPSS 26
Menurut  tabel  10,  didapat  nilai signifikannya  yaitu  0,024  <  0,05  maka kesimpulannya  variabel  independen beban  klaim  dan  hasil underwriting mempengaruhi  secara  simultan  atau bersamaan  terhadap  variabel  dependen laba.
Pembahasan H1: Pengaruh Beban Klaim Terhadap Laba  Perusahaan  Asuransi  Jiwa Syariah
Menurut  tabel  9.  hasil  uji  parsial (uji-t)  bisa  ditarik  kesimpulannya  yaitu beban klaim mempengaruhi laba secara negatif dan signifikan di mana didapat t- hitung senilai -2,884 serta t-tabel senilai 2,036, di mana hasil ini memperlihatkan nilai  t-hitung  (-2,884)  <  t-tabel  (2,036) dengan nilai signifikannya 0,007 di mana hasil ini memperlihatkan nilai signifikan beban  klaim  (0,007)  <  0,05  yang memiliki arah negatif, artinya jika beban klaim  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan terdapat peningkatan, maka keuntungan laba yang didapat akan semakin sedikit. Penelitian  ini  mendukung  penelitian sebelumnya oleh  (Zen & Manda, 2021) dan  (Wulandari et  al .,  2019),  dalam penelitiannya  dinyatakan  bahwa  beban klaim  mempengaruhi  secara  negatif terhadap laba. Hal tersebut sesuai dengan
beban klaim yang merupakan biaya yang diajukan  oleh  peserta  melalui  klaim kepada  perusahaan  untuk  dicairkan. Biaya  klaim  ini  adalah  biaya  yang sebelumnya  sudah  disetujui  untuk dicairkan  oleh  pihak  perusahaan,  dan harus  sesuai  dengan  ketentuan  yang sudah  disepakati  pada  dokumen  polis. Peserta dapat mengajukan klaim apabila terjadi musibah seperti meninggal dunia atau  kecelakaan.  Sehingga  semakin banyak  klaim  yang  dicairkan  maka pengeluaran  dana  perusahaan  semakin banyak  yang  menyebabkan  keuntungan perusahaan  semakin  sedikit.  Hal  ini sesuai dengan signalling theory , di mana jika  keuntungan  perusahaan  tidak maksimal dan dalam laporan keuangannya  terdapat loss maka  akan menjadi  nilai  minus  bagi  para  investor, sehingga dapat dikatakan ini merupakan bentuk sinyal negatif  bagi para investor yang  nantinya  berkeinginan  menanam saham  di  perusahaan  asuransi  jiwa syariah.

## H2:  Pengaruh  Hasil
Underwriting

## Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah
Menurut  tabel  9.  hasil  uji  parsial (uji-t)  bisa  ditarik  kesimpulannya  yaitu hasil underwriting mempengaruhi  laba secara positif tapi tidak signifikan yang ditunjukkan oleh t-hitung bernulai 0,407 serta nilai t-tabel 2,036, di mana hasil ini mengindikasikan nilai t-hitung (0,407) < nilai  t-tabel  (2,036),  serta  nilai signifikannya  0,686  di  mana  hasil tersebut memperlihatkan nilai signifikan hasil underwriting >  0,05  yang  artinya memiliki  arah  positif.  Kesamaan  hasil didapatkan  penelitian  ini  dan  penelitian lain  dari    (Denovis,  2022),  (Munthe  et al.,  2023),  dan  (Pahlevi  &  Lisandri, 2022),  dalam  penelitiannya  dinyatakan bahwa  hasil underwriting memberikan pengaruh secara positif pada laba, yang artinya  ketika  perusahaan  berhasil
meminimalkan  berbagai  risiko  yang nantinya  dijumpai  perusahaan  maka dapat  dipastikan  bahwa  keuntungan yang didapatpun akan maksimal. Hal ini sesuai dengan hasil underwriting karena secara  singkat underwriting diartikan sebagai  proses  mengelompokkan  risiko yang  akan  dihadapi  perusahaan,  dalam proses  ini  nantinya  ada  pihak  yang disebut  sebagai underwriter .  Pihak  ini yang  akan  bertanggung  jawab  untuk menilai risiko-risiko yang akan ditanggung perusahaan. Sehingga sangat penting  dalam  perusahaan  memiliki pihak underwriter yang cermat.
Sehingga  apabila  risiko  yang  dihadapi perusahaan  rendah  atau  nilai  hasil underwriting yang  dihasilkan  tinggi maka  laba  yang  diperoleh  perusahaan pula  mengalami  kenaikan.  Hal  ini  bisa dijadikan  sinyal  yang  positif  untuk investor, sesuai dengan signalling theory di  mana  jika  keadaan  keuangan perusahaan  mengalami  peningkatakan pada  nilai  keuntungan  atau  laba,  maka ketertarikan investor akan semakin besar untuk menanam saham pada perusahaan tersebut,  inilah  yang  dikatakan  sebagai sinyal yang positif.

## H3: Pengaruh Beban Klaim dan Hasil
Underwriting Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah Menurut tabel 10. uji simultan (uji- f)  bisa  diambil  kesimpulannya  yaitu secara  bersama-sama  beban  klaim  dan hasil underwriting mempengaruhi  laba secara signifikan yang ditandai oleh nilai yang didapat yaitu 0,024 < 0,05. Beban klaim dan hasil underwriting
mempengaruhi  laba  sebanyak  15,8% sementara  sisanya  sebanyak  84,2% didapatkan  pengaruhnya  dari  variabel lain  diluar  penelitian  ini,  seperti pendapatan  premi, risk  based  capital (RBC),  serta  hasil  investasi.  Kesamaan hasilnya  didapatkan  penelitian  ini  dan penelitian lain dari  (Sari et al ., 2020) dan
(Munthe et al ., 2023), dalam penelitiannya  dinyatakan  bahwa  beban klaim dan hasil underwriting mempengaruhi  secara  positif  terhadap laba,  yang  maknanya  ditemukan pengaruh  secara  bersama-sama  dari beban klaim dan hasil underwriting . Hal ini  sesuai  dengan signallig  theory ,  di mana secara bersamaan beban klaim dan hasil underwriting dapat menjadi faktor penambah keuntungan laba bagi perusahaan,  sehingga  hal  tersebut  bisa mencerminkan kondisi keuangan perusahaan yang baik serta bisa menjadi sinyal yang positif bagi para investor.

## PENUTUP Kesimpulan
Berdasarkan hasil dan pembahasan di  atas,  bisa  diambil  kesimpulannnya yaitu beban klaim mempengaruhi secara negatif  serta  signifikan  terhadap  laba. Hasil  ini  memberikan  bukti  semakin banyak  beban  klaim  yang  dihasilkan oleh perusahaan menimbulkan keuntungan  laba  yang  dihasilkan  akan semakin sedikit, karena beban klaim ini merupakan  bentuk  pengeluaran  dana perusahaan  yang  dicairkan  apabila peserta mengalami risiko. Hasil underwriting dalam penelitian berpengaruh positif tapi tidak signifikan, yang artinya ketika perusahaan berhasil meminimalkan  berbagai  risiko  yang akan  dijumpai  perusahaan  maka  dapat dipastikan  bahwa  keuntungan  yang didapatpun  akan  maksimal,  karena semakin  tinggi  hasil underwriting yang dihasilkan  maka  keuntungan  yang dihasilkanpun  akan  banyak,  sebaliknya jika  hasil underwriting yang  dihasilkan sedikit  maka  keuntungan  laba  yang diperolehpun  akan  sedikit.  Namun secara  bersama-sama  atau  secara simultan  beban  klaim  dan  hasil underwriting memiliki pengaruh sebesar 20,8% terhadap laba sedangkan sisanya sebanyak  84,2  %  di  pengaruhi  variabel
lainnya  diluar  penelitian  ini  seperti seperti risk  based  capital (RBC), pendapatan  premi,  serta  hasil  investasi terhadap laba.

## DAFTAR PUSTAKA
Allianz Life Indonesia. (2023). Laporan keuangan  Allianz  Life  Indonesia .
Retrieved  March  11,  2023,  from https://www.allianz.co.id/tentang- kami/finansial.html#laporan Avrist  Assurance.  (2023). Avrist Financial Report . Retrieved March 11, 2023, from https://avrist.com/avrist- life/about/Financial-Report BNI  Life  Insurance.  (2023). Laporan Perusahaan: Transparansi laporan  perusahaan  BNI  Life . Retrieved  March  11,  2023,  from https://www.bni- life.co.id/id/laporan_perusahaan Central  Asia  Raya  Life  Insurance. (2023). Ikhtisar  Keuangan  PT  AJ Central  Asia  Raya .  Retrieved March 11, 2023, from https://www.car.co.id/id/tentang- kami/profile/laporan-keuangan Denovis,  F.  O.  (2022).  Pengaruh Pendapatan Premi, Hasil Underwriting, Hasil Investasi Dan Risk Based Capital Terhadap Laba Perusahaan Asuransi. JRAK: Jurnal  Riset  Akuntansi  Dan Komputerisasi  Akuntansi , 13 (1), 27–35. https://doi.org/10.33558/jrak.v12i
2.3211
Duli,  N.  (2019). Metode  Penleitian
Kuantitatif:  Beberapa  Konsep
Dasar Untuk Penulisan Skripsi & Analisis  Data  Dengan  SPSS . Deepublish. Handayani,  N.  D.,  &  Destriana,  N. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi  Return  Saham Perusahaan  Manufaktur  Nova. E- Jurnal  Akuntansi  TSM , 1 (1),  13–
24. Munthe, A. M., Lubis, F. A., & Inayah, nurul. (2023). Pengaruh Kontribusi Peserta (PREMI), Klaim,  Hasil  Investasi  dan Underwriting terhadap Laba Perushaan  Asuransi  Jiwa  Syariah di  Kota  Medan  Periode  Tahun 2017-2020. Jurnal Ilmu Komputer, Ekonomi Dan Manajemen (JIKEM) , Vol.3  No.1 (2023),  304– 314.
Nasution,  N.  hidayati,  &  Nanda,  S.  tri.
(2020).  Pengaruh  Pendapatan Premi,  Hasil  Underwriting,  Hasil Investasi  Dan  Risk  Based  Capital Terhadap Laba Perusahaan Asuransi  Umum  Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 17 (1),
41–55. https://doi.org/10.31849/jieb.v17i 1.3401 Nuriyah  et  al.  (2020).  Pengaruh  Premi dan Klaim terhadap Laba Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah di  Indonesia  Periode  2016-  2018. Prosiding  Akuntansi , vol.6 (2020), 20–25. https://karyailmiah.unisba.ac.id/in dex.php/akuntansi/article/view/19 604/pdf Otoritas Jasa Keuangan. 2022. Statistik Perasuransian  Indonesia  Tahun 2021. Jakarta: Direktorat Statistik  dan  Informasi  Otoritas Jasa Keuangan Non Bank Pahlevi,  M.  R.,  &  Lisandri.  (2022). Pengaruh Pendapatan Premi Hasil Underwriting, dan Beban Operasional  terhadap  Laba  pada Perusahaan Asuransi Umum yang terdaftar  di  OJK  Periode  2017-
2019. Jurnal  Manajemen  Dan Akuntansi (JUMA) , 23 (1), 14–26.
PaninDai-ichi  Life  By  Your  Side.
(2023). Financial Report . Retrieved  March  11,  2023,  from https://www.panindai-
ichilife.co.id/id/laporan-keuangan Prudential  Life  Assurance  Indonesia. (2023). Laporan Keuangan Prudential  Indonesia .  Retrieved March 11, 2023, from https://www.prudential.co.id/id/ab out-prudential-
indonesia/financial-statement/ Riyanto,  Slamet  Hatmawan,  A.  A.
(2020). Metode  Riset  Penelitian Kuantitatif  Penelitian  di  Bidang Manajemen,  Teknik,  Pendidikan dan Eksperimen . Deepublish. Sari, M. A., Sriwidodo, U., & Indriastuti, D.  R.  (2020).  Analisis  Pengaruh Hasil Investasi, Hasil Underwriting  Dan  Beban  Klaim Terhadap Laba Perusahaan (Survei pada  Perusahaan  Asuransi  yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun  2016  –  2018). Jurnal
Ekonomi  Dan  Kewirausahaan , 19 (4), 529–538. https://doi.org/10.33061/jeku.v19i 4.4082
Sinarmas  MSIG  Life.  (2023). Laporan Keuangan SMile . Retrieved March 11, 2023, from https://www.sinarmasmsiglife.co.i d/laporan-keuangan
Sugiyono.  (2019). Metode  Penelitian Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D . CV. Alfabet. Wahyuni, D. S., & Munandar, A. (2020). Analysis Of Premium Income And Claim Expense At PT Jasa Raharja Persero Analisis Pendapatan Premi dan Klaim Terhadap Laba Pada PT Jasa  Raharja  Persero. Gorontalo Accounting  Journal , 3 (P-ISSN: 2614-2074,  E-ISSN:  2614-2066), 84–93. Wulandari,  januariah rizqi, Wimbo, W.,
& Noviansyah, R. (2019). Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah Di Indonesia  Periode  Tahun  2013  – 2017. Pengaruh  Premi,  Klaim,
Investasi, Dan Underwriting Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah Di Indonesia  Periode  Tahun  2013  – 2017 , 2 (July 2019), 79–85. Zen,  N.  A.,  &  Manda,  G.  S.  (2021). Pengaruh Premi, Klaim Dan Hasil Investasi  Terhadap  Laba  Pada Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah Di  Indonesia  Tahun  2014-2019. Buletin  Studi  Ekonomi , 26 (1),  1. https://doi.org/10.24843/bse.2021. v26.i01.p01