## PENGARUH KECUKUPAN MODAL, RISIKO PEMBIAYAAN, EFISIENI OPERASIONAL DAN LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS
(Studi Pada Bank Syariah dan Bank Konvensional di Indonesia)
Erma Setiawati 1
* Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Surakarta
*Erma.Setyowati@ums.ac.id 1
Dimas Ilham Nur Rois 2
*Magister Akuntansi, Pasca Sarjana, Universitas Muhammadiyah Surakarta *dimasilham94@gmai.com 2 Indah Nur ‘Aini 3
*Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Surakarta *indahnurin27@gmail.com 3

## Abstract
The competition between conventional and Islamic banks is quite strict, this becomes a common trend because the banks want to attract and maintain the relation with their costumer, each bank must try and work hard to show their optimal  financial  performances.This  research  aims  to  find  out  the  effect  of  capital  adequacy,  financing  risk, operational  efficiency  and  liquidity  on  the  profitability  of  Islamic  banks  and  Conventional  banks,  as  well  as  to analyze the differences effect of capital adequacy, financing risk, operational efficiency and liquidity on profitability in  Islamic  banks  and  conventional  banks  in  Indonesia.  Population  in  this  research  are  all  Islamic  bank  and  a conventional  bank  that  listed  in  Indonesian  bank  (Bank  Indonesia)  on  2011-2015.  This  research  using  purposive sampling technique, with the samples involving three Islamic bank and four conventional banks in Indonesia. The data is analyzed by multiple regression analysis and descriptive analysis. The result of this research shows that the capital  adequacy  and  operational  efficiency  has  a  significant  effect  on  the  profitability  of  Islamic  banks.  The financing  risk  and  liquidity  have  no  significant  effect  on  the  profitability  of  Islamic  banks.  While  the  capital adequacy,  operational  efficiency,  and  liquidity  have  a  significant  effect  on  their  profitability  conventional  banks, and the financing risk is not affected to conventional banks profitability. The result of this research also showed that there's  a  difference  in  the  effect  of  capital  adequacy,  financing  risk,  operational  efficiency  and  liquidity  on profitability between Islamic banks and Conventional Bank .
Keywords: capital adequacy, financing risk, operational efficiency, liquidity and profitability

## Pendahuluan
Pada  tahun  1997  kondisi  perekonomian  di Indonesia  mengalami  keterpurukan  yang  mana dampaknya  juga  dapat  dirasakan  oleh  salah  satunya yaitu  sektor  perbankan.  Namun,  seiring  berjalannya waktu  kini  bank  telah  bangkit,  tumbuh  dan  mulai menunjukkan  adanya  perkembangan  yang  sangat pesat.
Selama  ini  bank  dikenal  sebagai  lembaga  yang memiliki  peran  penting  dalam  perekonomian  suatu negara, fungsi salah satu bank yaitu menghimpun dana dari  masyarakat  dan  kemudian  dislaurkan  kembali dana  tersebut  kepada  masyarakat  dengan  tujuan membantu  mensejahterakan  kehidupan  masyarakat
maupun negara. Dalam menjalankan kegiatan usahanya bank dapat dikategorikan menjadi dua, yaitu bank  konvensional  dan  bank  berbasis  syariah. Perbedaan  mendasar  antara  kedua  bank  tersebut terletak  pada  pendapatan  yang  diperoleh  melalui kegiatan  penggunaan  maupun  peminjaman  dana  yang dilakukan  oleh  nasabah,  dimana  bank  konvensional menetapkan  sistem  bunga  sedangkan  bank  berbasis syariah  tidak  membebankan  bunga  atas  kegiatan tersebut.  Selain  itu,  bank  syariah  dalam  memperoleh keuntungan  maupun  dalam  hal  menghadapi  risiko menganut prinsip kebersamaan dan keadlian.
Persaingan  antara  bank  konvensional  dengan bank  berbasis  syariah  bisa  dikatakan  cukup  ketat,  hal
ini  dikarenakan  untuk  menarik  minat  maupun mempertahankan hubungan dengan nasabahnya, masing-masing  dari  kedua  bank  tersebut  harus  saling berusaha dan bekerja keras untuk menunjukkan kinerja keuangan yang optimal.
Kinerja keuangan dapat digunakan untuk menentukan  kondisi  kesehatan  suatu  bank.  Kinerja keuangan  bank  merupakan  bagian  dari  kinerja  bank secara  keseluruhan,  hal  ini  merupakan  gambaran prestasi yang dicapai bank dalam operasionalnya, baik menyangkut aspek keuangan, pemasaran, penghimpunan  dan  penyaluran  dana,  teknologi, maupun  sumber  daya  manusia  (Putri,  Fadah  dan Endhiarto,  2015).  Sementara,  tingkat  profitabilitas biasa  digunakan  untuk  menunjukkan  kinerja  suatu bank.  Angka  profitabilitas  yang  tinggi  menunjukkan kinerja  bank  yang  baik  begitu  juga  sebaliknya.  Untuk menilai  kinerja  keuangan  perbankan  umumnya digunakan  lima  aspek  penilaian  yaitu  CAMEL ( Capital,  Assets,  Management,  Earning,  Liquidity ). Aspek capital meliputi  CAR,  aspek assets meliputi NPL,  aspek earning meliputi  NIM  dan  BOPO,  aspek liquidity meliputi  LDR  dan  GWM  (Ponco,  2008) dalam Eng (2013).
Pada  penelitian  ini  kecukupan  modal,  risiko pembiayaan,  efisieni  operasional  dan  likuiditas digunakan sebagai variabel independen yang mempengaruhi profitailitas pada bank syariah maupun konvensional.
Tujuan  dilakukannya  penelitian  ini,  yaitu  (1) untuk menganalisis pengaruh kecukupan modal, risiko pembiayaan,  efisiensi  operasional  dan  likuiditas terhadap  profitabilitas  pada  bank  umum  syariah.  (2) untuk menganalisis pengaruh kecukupan modal, risiko pembiayaan,  efisiensi  operasional  dan  likuiditas terhadap profitabilitas pada bank umum konvensional. (3) untuk menganalisis perbedaan pengaruh kecukupan modal,  risiko  pembiayaan,  efisiensi  operasional  dan likuiditas  terhadap  profitabilitas  pada  bank  umum syariah dan bank konvensional di Indonesia.
Kajian Pustaka
dan
Pengembangan Hipotesis
1. Teori Agensi ( Agency Theory ) Teori  agensi  ( agency  theory )  menjelaskan adanya  hubungan  kontraktual  antara  dua  atau  lebih pihak,  dimana  salah  satu  pihak  disebut  prinsipal ( principal )  yang  menyewa  pihak  lain  disebut  agen
( agent )  dalam  melakukan  beberapa  jasa  atas  nama pemilik  yang  meliputi  pendelegasian  wewenang (Lukitasari  dan  Kartika,  2014).  Dalam  teori  ini principal digambarkan sebagai pemilik atau pemegang saham,  sedangkan agent digambarkan  sebagai  orang yang  diberi  kuasa  oleh principal yaitu  manajemen yang bertanggung jawab untuk mengelola perusahaan. Dalam  hubungan  pemisahan  kepemilikan  dalam sebuah  organisasi  cenderung  menimbulkan  konflik keagenan  antara principal dan agent .  Maka  dari  itu, teori  ini  muncul  untuk  membantu  mengatasi  konflik agensi yang dapat terjadi dalam hubungan keagenan.

## 2. Teori Stewardship
Teori  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  yaitu teori stewardship .  Teori    s tewardship adalah  teori yang  dicetuskan  oleh  Donaldson  dan  Davis,  teori  ini menggambarkan    situasi    dimana    para  manajer tidaklah  termotivasi  oleh  tujuan-tujuan  individu  tetapi lebih  ditujukan  pada  sasaran  hasil  utama    mereka untuk    kepentingan    organisasi,  sehingga  teori  ini mempunyai dasar psikologi dan sosiologi  yang  telah dirancang    dimana    para  eksekutif    sebagai steward termotivasi    untuk  bertindak    sesuai    keinginan prinsipal,    selain    itu  perilaku  steward    tidak    akan meninggalkan organisasinya  sebab  steward  berusaha mencapai  sasaran  organisasinya.  Teori  ini  didesain bagi  para  peneliti  untuk  menguji  situasi  dimana  para eksekutif    dalam    perusahaan    sebagai    pelayan  dapat termotivasi    untuk    bertindak    dengan    cara  terbaik pada  principalnya  (Zamrana,  2010  dalam  Riyadi  dan Yulianto, 2014).
Stewardship Theory dapat  dipahami  dalam produk pembiayaan lembaga perbankan.  Bank syariah sebagai    prinsipal    yang    mempercayakan  nasabah sebagai steward untuk    mengelola    dana  yang idealnya    mampu    mengakomodasi    semua kepentingan  bersama  antara  principal  dan  steward yang  mendasarkan  pada  pelayan  yang  memiliki perilaku    dimana    dia    dapat    dibentuk    agar    selalu dapat    diajak    bekerjasama    dalam    organisasi, memiliki  perilaku  kolektif  atau  berkelompok dengan utilitas  tinggi  dari  pada  individualnya  dan  selalu bersedia untuk melayani.

## 3. Bank
Bank  secara  sederhana  dapat  diartikan  sebagai Lembaga  Keuangan  yang  kegiatan  utamanya  adalah menghimpun dana dari masyarakat dan
menyalurkannya  kembali  dana  tersebut  ke  masyarakt serta  memberikan  jasa  bank  lainnya  (Kasmir, 2012:12).  Dari  pengertian  tersebut  dapat  diartikan bahwa  bank  merupakan  lembaga  intermediasi  dalam bidang  keuangan  dengan  tujuan  utamanya  yaitu memperoleh  laba  yang  berasal  dari  pendapatan  bunga yang diterima bank melalui transaksi penyaluran kredit kepada masyarakat.

## 4. Perbankan Syariah
Dalam  pasal  1  Undang  undang  No.  21  Tahun 2008  tentang  perbankan  syariah  disebutkan  bahwa bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk kredit  dan  atau  bentuk-bentuk  lainnya  dalam  rangka meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak.  Sedangkan menurut  UU  No  7  Tahun  1992  tentang  perbankan sebagaimana  telah  diubah  dengan  UU  No  10  tahun 1998,  pengertian  bank  adalah  badan  usaha  yang menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk-bentuk  lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Perbankan syariah dalam peristilahan internasional  dikenal  sebagai Islamic  Banking atau juga disebut dengan interest-free banking. Peristilahan tersebut  tidak  dapat  dilepaskan  dari  asal  mula  sistem perbankan  syariah.  Bank  islam  atau  selanjutnya disebut  dengan  Bank  Syariah  adalah  bank  yang beroperasi  dengan  tidak  mengandalkan  pada  bunga. Untuk menghindari pengoperasian bank dengan sistem bunga, islam memperkenalkan prinsip-prinsip muamalah islam (Muhammad, 2014:3). Prinsip syariah adalah  hukum  islam  dalam  kegiatan  perbankan berdasarkan  fatwa  yang  dikeluarkan  oleh  lembaga yang  memiliki  kewenangan  dalam  penetapan  fatwa  di bidang  syariah.  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  adalah bank syariah yang kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

## 5. Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  kemampuan  yang dimiliki  oleh  suatu  perusahaan  dalam  menghasilkan laba.  Sebutan  lain  untuk  profitabilitas  adalah  rasio rentabilitas.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur tingkat  efisiensi  usaha  dan  prifitabilitas  yang  dicapai oleh  bank  yang  bersangkutan  (Kasmir,  2012:327). Dalam  menghitung  profitabilitas  digunakan  sebuah
alat  pengukuran  yang  disebut  ROA  ( Return  On Assets ).  Menurut  Hanafi  dan  Halim  (2016:157)  ROA mengukur  kemampuan  perusahaan  menghasilkan  laba dengan  menggunakan  total  aset  (kekayaan)  yang dipunyai perusahaan setelah disesuaikan dengan biaya- biaya untuk mendanai aset tersebut.
Profitabilitas  merupakan  tujuan  utama  dari suatu  perusahaan,  di  samping  itu  profitabilitas  juga dapat  digunakan  untuk  mengukur  kinerja  suatu perusahaan.  Menurut  Prasetyo  (2015)  semakin  tinggi tingkat  profitabilitas  dan  terus-menerus  memperoleh profitabilitas,  maka  semakin  baik  kinerja  perbankan atau  perusahaan  dan  kelangsungan  hidup  perbankan atau perusahaan tersebut akan terjamin.

## 6. Kecukupan modal
Kecukupan  modal  adalah  suatu  regulasi perbankan  yang  menetapkan  suatu  kerangka  kerja mengenai  bagaimana  bank  dan  lembaga  penyimpanan harus  menangani  permodalan  mereka  (Kartika,  2014). Kecukupan  Modal  menggambarkan  kemampuan  bank dalam mempertahankan modal yang mencukupi untuk menutup  risiko  kerugian  yang  mungkin  timbul  dari penanaman dana dalam aset produktif yang mengandung  risiko,  serta  untuk  pembiayaan  dalam asset  tetap  dan  investasi.  Modal  yang  memadai  dapat meningkatkan kepercayaan masyarakat, karena mengindikasikan  bahwa  bank  dapat  menanpung kemungkinan  risiko  kerugian  yang  akan  dialami  oleh bank akibat kegiatan operasional bank. Dengan begitu, kecukupan modal akan berdampak pada meningkatnya keuntungan  atau  profitabilitas  yang  diperoleh  bank melalui  bunga  pinjaman  kredit.  CAR  merupakan indikator  yang  sering  digunakan  untuk  mengukur tingkat  kecukupan  modal  bank. CAR  dapat  diperoleh melalui  perhitungan  rasio  atau  perbandingan  antara modal sendiri dengan ATMR.
Hasil penelitian Akhtar, Ali dan Sadaqat (2011) pmenunjukkan bahwa semakin besar Capital Adequacy  Ratio (CAR)  maka  profitabilitas  bank syariah yang diperoleh bank akan semakin besar pula. Karena semakin besar Capital Adequacy Ratio (CAR) maka semakin tinggi permodalan bank dalam menjaga kemungkinan timbulnya risiko kerugian pada kegiatan usahanya, sehingga kinerja bank juga akan meningkat. Kinerja  bank  yang  meningkat  berarti  memberikan kontribusi lebih pada profitabilitas.
Hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan oleh  Margaretha  dan  Zai  (2013),  Anggreni  dan
Suardhika  (2014)  serta  Saputra  dan  Budiasih  (2016) yang  menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional.  Semakin  besarnya  CAR  maka  dapat meningkatkan profitabilitas (ROA), karena bank dapat membiayai aktiva yang mengandung risiko. Berdasarkan  pemaparan  sebelumnya,  maka  hipotesis yang dapat diajukan adalah sebagai berkut:
H 1a :  Kecukupan  Modal  berpengaruh  terhadap Profitabilitas Bank Syariah H 1b :  Kecukupan  Modal  berpengaruh  terhadap
Profitabilitas Bank Konvensional

## 7. Risiko Pembiayaan
Risiko Pembiayaan digunakan untuk mengukur tingkat  permasalahan  pembiayaan  yang  dihadapi  oleh bank syariah. Risiko Pembiayaan dapat diukur dengan rasio Non  Performing  Financing (NPF).  Berangkat dari  rasio Non  Performing  Loan (NPL), Non Performing  Financing (NPF)  merupakan  versi  NPL bagi  bank  syariah.  Tingkat  bagi  hasil (profit distribution) yang  akan  diterima  nasabah  sangat bergantung  pada  jumlah  dana  yang  disalurkan  dan seberapa  baik  kualitas  pembiayaan  yang  diberikan bank. Hal  ini akan  mempengaruhi perolehan laba dari penggunaan  dana  nasabah,  hal  ini  bisa  diindikasi melalui  tingkat  Risiko  Pembiayaan. Non  Performing Financing (NPF)  mencerminkan  risiko  pembiayaan, jadi  semakin  tinggi  rasio  ini  menunjukkan  kualitas pembiayaan bank syariah semakin buruk. Pengelolaan pembiayaan  sangat  diperlukan  oleh  bank,  mengingat fungsi  pembiayaan  sebagai  penyumbang  pendapatan terbesar bank syariah.
Hasil penelitian terdahulu Muwaddah (2015) dan Abdurrahman (2014) menjelaskan bahwa Non Performing  Financing  (NPF)  berpengaruh  signifikan positif  terhadap  profitabilitas  bank  syariah.  Beberapa penelitian  yang  pernah  dilakukan  sebelumnya  seperti Eng  (2013),  Anggreni  dan  Suardhika  (2014)  serta Prasetyo (2015) menyatakan hasil penelitiannya bahwa NPL  memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  profitabilitas  bank  konvensional.  Dengan perubahan penurunan pada NPL atau kredit bermasalah  dapat  mengakibatkan  profitabilitas  yang semakin meningkat. Berdasarkan pemaparan sebelumnya,  maka  hipotesis  yang  dapat  diajukan adalah sebagai berkut:
H 2a :  Risiko  Pembiayaan  berpengaruh  terhadap Profitabilitas Bank Syariah
H 2b :  Risiko  Pembiayaan  berpengaruh  terhadap
Profitabilitas Bank Konvensional
8. Efisiensi Operasional
BOPO merupakan rasio antara biaya operasional  terhadap  pendapatan  operasional.  Biaya operasional  merupakan  biaya  yang  dikeluarkan  oleh bank  dalam  rangka  menjalankan  aktivitas  usaha utamanya seperti biaya bunga, biaya pemasaran, biaya tenaga  kerja,  dan  biaya  operasional  lainnya.  Rasio BOPO menunjukan efisiensi bank dalam  menjalankan usaha  pokoknya  terutama  kredit,  dimana  bunga  kredit menjadi pendapatan terbesar perbankan.
Hasil  penelitian  Wibowo  (2013)  menunjukkan BOPO  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas bank  syariah.  Sesuai  dengan  teori  yang  mendasarinya bahwa  semakin  kecil  BOPO  menunjukkan  semakin efisien  bank  dalam  menjalankan  kegiatan  usahanya. Sehingga  apabila  semakin  kecil  BOPO,  laba  periode berikutnya  akan  semakin  besar.  Hal  ini  dikarenakan BOPO  yang  rendah  menunjukkan  biaya  operasi  yang lebih  kecil  dari  pendapatan  operasinya.  Sedangkan hasil  penelitian  sebelumnya  pada  bank  konvensional yaitu Prasanjaya dan Ramantha (2013), Lukitasari dan Kartika  (2014)  serta  Saputra  dan  Budiasih  (2016) menyatakan bahwa rasio BOPO sebagai variabel bebas dalam  penelitiannya  menunjukkan  pengaruh  negatif dan signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional.  Berdasarkan  pemaparan  sebelumnya, maka  hipotesis  yang  dapat  diajukan  adalah  sebagai berkut:
H 3a :  Efisiensi  Operasionalberpengaruh  terhadap
Profitabilitas Bank Syariah
H 3b :  Efisiensi  Operasionalberpengaruh  terhadap Profitabilitas Bank Konvensional
9. Likuiditas
Likuiditas adalah cerminan dari fungsi intermediasi  bank,  yaitu  dalam  menyalurkan  dana pihak  ketiga  ke  pembiayaan.  Likuiditas  menunjukkan kesediaan  bank  dalam  memberikan  pinjaman  kredit kepada  masyarakat.  Ketika  perusahaan  mampu memberikan  pinjaman  yang  cukup  besar  kepada masayarakat,  hal  ini  bisa  menjadi  andalan  bagi  bank untuk  menarik  perhatian  dan  sekaligus  dapat menigkatkan image bank  dimata  masyarakat.  Dengan begitu,  bank  akan  mendapat  kepercayaan  dari masyarakat,  sehingga  masyarakat  akan  berbondong untuk  melakukan investasi dan pinjaman kepada bank
yang  mana  pendapatan  yang  diperoleh  tersebut  dapat meningkatkan  laba  atau  profitabilitas  bank.  Likuiditas dapat diukur dengan financing to deposit ratio (FDR). Istilah loan  to  deposit  ratio (LDR)  lebih  banyak digunakan  dalam  bank  konvensional,  sedangkan
financing  to  deposit  ratio (FDR)  pada  bank  syariah, karena  dalam  perbankan  syariah  tidak  dikenal  istilah kredit ( loan ) namun pembiayaan (Antonio, 2001:170). Hasil  penelitian  sebelumnya  yaitu  Slamet Riyadi (2014) menjelaskan bahwa Financing Deposits Rasio  (FDR)  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap profitabilitas bank  syariah. Sedangkan hasil penelitian sebelumnya pada bank konvensional yang menunjukkan  bahwa  LDR  berpengaruh  signifikan terhadap  profitabilitas  bank  konvensional  adalah penelitian yang dilakukan oleh Eng (2013), Margaretha  dan  Zai  (2013)  serta  Lukitasari  dan Kartika.  Berdasarkan  pemaparan  sebelumnya,  maka hipotesis yang dapat diajukan adalah sebagai berkut: H 4a :  Likuiditas
berpengaruh
terhadap Profitabilitas Bank Syariah H 4b : Likuiditas berpengaruh terhadap

## Profitabilitas Bank Konvensional

## Metode Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  jenis  penelitian kuantitatif  dengan  melakukan  pengujian  hipotesis. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perbankan persero  dan  perbankan  syariah  yang  terdaftar  di  Bank Indonesia  periode  2011  sampai  dengan  2015. Teknik pengambil  sampel  menggunakan  teknik purposive sampling ,  yaitu  dilakukan  dengan  cara  mengambil sampel dari populasi berdasarkan kriteria tertentu.
Data  yang  digunakan  adalah  data  sekunder berupa  laporan  keuangan  triwulan  perbankan  yang dijadikan  sampel  selama  periode  2011  sampai  dengan 2015.  Laporan  keuangan  tersebut  dapat  diakses melalui  situs  Bank  Indonesia  yaitu www.bi.go.id maupun  situs  masing-masing  bank  yang  dijadikan sampel dalam penelitian ini.

## 1. Variabel Dependen
Profitabilitas
Profitabilitas merupakan
kemampuan
perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  yang  dapat digunakan  sebagai  pengukur  kinerja  perusahaan.
Profitabilitas diukur dengan menggunakan pengukuran  ROA (Return  On  Asset) ,  yaitu  dengan cara  membandingkan  laba  sebelum  pajak  dibagi dengan  total  aktiva.  Rasio  ini  dapat  dirumuskan sebagai berikut:

## 2. Variabel Independen Kecukupan Modal
Kecukupan  modal  merupakan  regulasi  suatu perusahaan perbankan yang disepakati oleh perusahaan  dalam  penanganan  permodalan  yang mereka  miliki. CAR  merupakan  rasio  pemodalan yang menunjukkan kemampuan bank dalam menyediakan  dana  untuk  keperluan  pengembangan usaha  dan  menampung  risiko  kerugian  dana  yang diakibatkan  oleh  kegiatan  operasi  bank  (Ali, 2004:132).  Variabel  ini  diukur  menggunakan  skala rasio,  yaitu  berdasarkan  persentase  perbandingan Modal  dengan  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko. Rasio CAR dapat dirumuskan sebagai berikut:

## Risiko Kredit
Risiko  kredit  adalah  suatu  peristiwa  yang mungkin  dialami  oleh  bank  akibat  kreditur  yang tidak  dapat  bertanggung  jawab  untuk  membayar hutang  beserta  bunganya  pada  waktu  jatuh  tempo yang sudah disepakati pada saat transaksi dilakukan. NPL sering  digunakan  dalam  metode  pengukuran risiko  kredit.  NPL  adalah  rasio  perbandingan  kredit bermasalah  dengan  total  kredit.  Rumus  NPL  dapat ditulis sebagai berikut:

## Efisiensi Operasional
Efisiensi  operasional  merupakan  perbandingan antara rencana penganggaran  yang akan dikeluarkan dengan  pendapatan  yang  akan  diterima  suatu perusahaan  maupun  perbankan.  Indikator  yang sering digukana untuk mengukur efisiensi operasional adalah rasio BOPO. Rumus rasio BOPO dapat ditulis sebagai berikut:

## Likuiditas
Likuiditas  dapat  diartikan  sebagai  kemampuan perusahaan  dalam  memenuhi  kewajibannya  yang harus  segera  dibayar  (Tawan,  2010:246). Loan  to Deposit  Ratio merupakan  rasio  untuk  mengukur
komposisi jumlah
kredit yang diberikan dibandingkan  dengan  jumlah  dana  masyarakat  dan modal  sendiri  yang  digunakan  (Kasmir,  2012:319). Rasio LDR dapat dirumuskan seagai berikut:

## Metode Analisis Data
Penelitian  ini  menggunakan  metode  analisis Regresi  Liner  Berganda.  Analisis  regresi  berganda dapat digunakan untuk mengetahui bagaimana variabel independen  dapat  mempengaruhi  secara  akurat
variabel  dependen.  Berikut  adalah  model  persamaan umum regresi linier berganda dalam penelitian ini:

## ROA  =  α + β
1 CAR + β 2 NPL + β 3 BOPO + β 1 LDR + e (1)
ROA  =  α + β 1 CAR + β 2 NPL + β 3 BOPO + β 1 LDR +
e (2)
Keterangan:
ROA =  Profitabilitas α =  konstanta
β 1 - β 4 =  koefisien regresi
CAR =  Kecukupan Modal
NPL =  Risiko Pembiayaan
BOPO  =  Efisiensi Operasional
LDR =  Likuiditas e =  error (1)
= persamaan pada Bank Syariah
(2)  = persamaan pada Bank Konvensional

## Hasil dan Pembahasan
Pemilihan  sempel  berdasarkan  kriteria  yang telah  ditentukan  sebelumnya  maka diperoleh  49 sample bank syariah dan 73 sampel bank konvensional.

## Hasil Analisis Regresi
Hasil  pengujian  data  menunjukkan  bahwa  data lulus  uji  asumsi  klasik.  Selanjutnya  hasil  analisis regresi berganda sebagai berikut:
Tabel 1. 1 Hasil Uji Regresi Berganda Variabel Koef. T Sig Bank Syariah Konstanta 9,159 5,067 0,000 CAR -0,104 -2,244 0,030 NPL 0,057 0,247 0,806 BOPO -0,072 -4,462 0,000 LDR 0,001 0,098 0,930 Adj.R 2 0,499 F 12,962 F Sig. 0,000 p-value 0,05
Sumber: Data sekunder yang diolah, 2017.
Berdasarkan  tabel  diatas,  maka  diperoleh persamaan regresi sebagai berikut:
ROA=  9,159 –  0,104CAR  +  0,057NPF  – 0,072BOPO + 0,001FDR + e (1) ROA=  7,796 + 0,142CAR –  0,082NPL  – 0,129BOPO + 0,025LDR + e (2)
Hasil  uji  koefisien  determinan  (Adj.R 2 ) pada bank  syariah  menunjukkan  angka  sebesar  0,499  yang berarti  bahwa  variabel  profitabilitas  dapat  dijelaskan oleh  variabel  kecukupan  modal,  risiko  pembiayaan, efisiensi  operasional,  dan  likuiditas  sebesar  49,9%, sedangkan  sisanya  yaitu  51,9%  dijelaskan  oleh

## Bank Konvensional
Konstanta 7,796 8,691 ,000 CAR ,142 4,773 ,000 NPL -,082 -,971 ,335 BOPO -,129 -14,521 ,000 LDR ,025 4,009 ,000 Adj.R 2 0,918 F 201,665 F Sig. 0,000 p-value 0,05
variabel  lain  yang  tidak  diteliti  dalam  penelitian  ini. Sedangkan,  hasil  pada  bank  syariah  menunjukkan angka  sebesar  0,918  yang  berarti  bahwa  variabel profitabilitas dapat dijelaskan oleh variabel kecukupan modal,  risiko  pembiayaan,  efisiensi  operasional,  dan likuiditas  sebesar  91,8%  dan  sisanya  8,2%  dijelaskan oleh variabel lain di luar model.
Hasil uji F dapat diketahui tingkat signifikansinya  pada  bank  syariah  maupun  bank konvensional memiliki angka, yaitu sebesar 0,000. Hal ini  menunjukkan  bahwa  secara  simultan  variabel kecukupan  modal,  risiko  pembiayaan,  efisiensi operasional  dan  likuiditas  berpengaruh  terhadap profitabilitas  baik  pada  bank  syariah  maupun  bank konvensional.
Berdasarkan  tabel  1.1  secara  parsial  pada  bank syariah yang mempengaruhi profitabilitas bank adalah variabel  kecukupan  modal  dan  efisiensi  operasional, sedangkan  pada  bank  konvensional  variabel  yang mempengaruhi  profitabilitas  yaitu  kecukupan  modal, efisiensi operasional dan likuiditas.

## Pembahasan
1. Pada Bank Syariah
a. Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas  Bank Syariah Berdasarkan  hasil  penelitian  variabel Kecukupan  Modal  (CAR)  diperoleh  nilai  t hitung sebesar -2,244  dengan  tingkat  signifikansi  yaitu sebesar  0,000  <  0,05.  Hasil  ini  menunjukkan bahwa  H 1a diterima.  Dengan  demikian  berarti bahwa  Kecukupan  Modal  memiliki  pengaruh yang  signifikan  terhadap  Profitabilitas.  Namun, hasil  pengujian  mengindikasi  jika  kecukupan modal  meningkat  maka  profitabilitas  akan menurun.  Hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan teori  yang  telah  dijelaskan  sebelumnya  bahwa semakin  tinggi  CAR  maka  bank  akan  mampu membiayai kegiatan operasionalnya dan memberikan  kontribusi  besar  terhadap  tingkat profitabilitasnya. Perbedaan ini dapat disebabkan karena modal dengan jumlah besar yang dimiliki perbankan  apabila  tidak  dikelola  secara  efektif dan  ditempatkan  pada  investasi-investasi  yang menghasilkan  keuntungan  tidak  akan  mampu memberikan kontribusi bagi tingkat profitabilitas perbankan bersangkutan.

## b. Risiko  Pembiayaan  berpengaruh  terhadap Profitabilitas Bank Syariah
Berdasarkan  hasil  penelitian  variabel Risiko  Pembiayaan  diperoleh  nilai  t hitung sebesar 0,247 dengan tingkat signifikansi lebih besar dari 0,05  (0,806>0,05).  Hal  ini  berarti  bahwa  H 2a ditolak dan menunjukan bahwa Risiko Pembiayaan tidak berpengaruh terhadap Profitabilitas. Hal  ini  membuktikan  semakin  besar Risiko Pembiayaan
menurunkan tingkat Profitabilitas.  Dengan  demikian  semakin  tinggi Risiko  Pembiayaan  memberikan  penurunan Profitabilitas. Hal ini dikarenakan pengaruh yang signifikan  dari  Risiko  Pembiayaan  terhadap Profitabilitas adalah berkaitan dengan kemacetan pembiayaan  yang  diberikan  oleh  sebuah  bank. Disisi lain adanya Risiko Pembiayaan yang tinggi akan  dapat  mengganggu  perputaran  modal  kerja dari  bank.  Apabila  bank  memiliki  jumlah pembiayaan  macet  yang  tinggi,  maka  bank  akan terlebih  dahulu  berusaha  mengevaluasi  kinerja mereka  yang  dengan  sementara  menghentikan penyaluran pembiayaan hingga Risiko Pembiayaan berkurang. Dari data yang diperoleh, Risiko  Pembiayaan  yang  diukur  dengan  NPF bank syariah relatif kecil atau sedikit yang macet.
c. Efisiensi Operasional berpengaruh terhadap Profitabilitas Bank Syariah
Berdasarkan  hasil  penelitian  variabel Efisiensi  Operasional  diperoleh  nilai  t hitung sebesar  -4,462  dengan  tingkat  signifikansi  lebih kecil  dari  0,05  (0,000<0,05).  Hal  ini  berarti  H 3a diterima,
menunjukan bahwa Efisiensi Operasional  berpengaruh  signifikan  terhadap Profitabilitas. Dari hasil penelitian ini menunjukkan  semakin  kecil  atau  rendahnya tingkat Efisiensi Operasional menunjukkan beban operasional  yang  lebih  kecil  dari  pendapatan operasional  bank,  dan  membuktikan  semakin efisien beban operasional yang dikeluarkan bank. Efisiensi  operasional  bank  berdampak  pada pendapatan laba atau profitabilitas  yang semakin besar.  Efisiensi  Operasional  akan  memberikan kepercayaan  lebih  kepada  masyarakat  atau nasabah  untuk  menempatkan  investasi  sehingga tingkat profitabilitas meningkat. Dengan demikian  semakin  rendah  Efisiensi  Operasional perbankan  syariah  bisa  menjadi  tolak  ukur
keberhasilan  bank  syariah  dalam  melakukan aktivitas  bagi  hasilnya.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  semakin  besar  pembiayaan  bank  maka laba yang diperoleh bank semakin kecil.
d. Likuiditas
berpengaruh
terhadap
Profitabilitas Bank Syariah Berdasarkan hasil penelitian pada variabel
Likuiditas  diperoleh  nilai  t hitung sebesar  0,098 dengan  signifikansi  lebih  besar  dari  0,05 (0,930>0,05).  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  H 4a ditolak.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan bahwa  semakin  tinggi  Likuiditas  perbankan syariah tidak bisa menjadi tolak ukur keberhasilan  bank  dalam  aktivitas  bagi  hasilnya.
Dengan  kata  lain  kenaikan  Likuiditas  bukan merupakan  faktor  yang  menyebabkan  kenaikan Profitabilitas. Likuditas tidak berpengaruh terhadap profitabilitas karena dinilai bank kurang maksimal dalam menggunakan dana pihak ketiga dalam  pembiayaan.  Bank  diniliai  lebih  banyak menggunakan aktiva untuk pembiayaan nasabahnya.
2. Pada Bank Konvensional
a. Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas Bank Konvensional Berdasarkan hasil uji t variabel Kecukupan  Modal  (CAR)  diperoleh  nilai  t hitung sebesar 4,773  dengan  tingkat  signifikansi  yaitu sebesar  0,000  <  0,05.  Hasil  ini  menunjukkan bahwa  H 1b diterima.  Dengan  demikian  berarti bahwa  Kecukupan  Modal  memiliki  pengaruh yang signifikan terhadap Profitabilitas.
Hasil penelitian  ini  mendukung penelitian Margaretha  dan  Zai  (2013),  Anggreni  dan Suardhika  (2014),  Saputra  dan  Budiasih  (2016) yang  menyatakan  bahwa  kecukupan  modal berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas. Dalam penelitian ini dapat diketahui  bahwa  kecukupan  modal  suatu  bank menjadi faktor penting dalam kegiatan operasional  bank  yang  dapat  mempengaruhi profitabilitas.  Menurut  Margaretha  dan  Zai (2013)  CAR  merupakan  indikator  terhadap kemampuan  bank  untuk  menutupi  penurunan aktivanya  sebagai  akibat  dari  kerugian-kerugian bank  yang  disebabkan  oleh  aktiva  yang  berisiko dengan  kecukupan  modal  yang  dimilikinya.
Selain itu, bank memiliki fungsi untuk menghimpun dana dari masyarakat dan kemudian dikembalikan  lagi  dalam  bentuk  pinjaman. Dengan  demikian,  apabila  bank  memiliki  modal yang  cukup  dalam  pemberian  pinjaman  kepada msayarakat,  maka  bank  juga  akan  memperoleh keuntungan  dari  hasil  kegiatan  operasionalnya tersebut  yang  mana  keuntungan  yang  diperoleh dapat  meningkatkan  laba  atau  profitabilitas  bank itu sendiri. Berdasarkan penjelasan tersebut maka dapat  dikatakan  bahwa  semakin  tinggi  CAR maka semakin tinggi pula profitabilitas (ROA).
b. Pengaruh Risiko Kredit terhdap Profitabilitas Bank Konvensional
Berdasarkan  hasil  uji  t,  Risiko  Kredit (NPL) diperoleh nilai t hitung sebesar -0,971 dengan tingkat  signifikansi  yaitu  0,355  >  0,05.  Hasil  ini menunjukkan  bahwa  H 2b ditolak.  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  Risiko  Kredit  tidak berpengaruh terhadap Profitabilitas.
Hasil penelitian  ini  mendukung penelitian yang  dilakukan  oleh  Lukitasari  dan  Kartika (2014)  yang  menunjukkan  bahwa  NPL  tidak berpengaruh terhadap ROA. Dalam penelitian ini risiko  kredit  yang  diukur  dengan  menggunakan rasio  NPL,  jika  dilihat  dari  hasil  analisis deskriptif  dari  keempat  bank  yang  dijadikan sampel  NPL  memiliki  rata-rata  1,2742%  yang dinilai  masih  cukup  rendah  karena  berada  di bawah  batas  maksimal  yang  ditetapkan  Bank Indonesia  yaitu  sebesar  5%.  Secara  logika  NPL yang rendah dapat meningkatkan ROA, sebaliknya  jika  NPL  tinggi  maka  dapat mengakibatkan  penurunan  ROA.  Namun  logika tersebut  bisa  terpatahkan  oleh  hasil  pengujian dalam  penelitian  ini  yang  menyebutkan  bahwa tingkat  rasio  NPL  tidak  berpengaruh  terhadap ROA.  Perusahaan  tidak  bisa  jika  terus  berfokus pada  penurunan  NPL,  karena  perusahaan perbankan  yang  memiliki  risiko  kredit  macet (NPL) tinggi dimungkinkan masih dapat ditutupi dengan  cara  meningkatkan  kecukupan  modal (CAR)  dan  likuiditasnya  (LDR)  sehingga profitabilitas (ROA)  yang dihasilkan bank  masih tetap  bisa  meningkat.  Dengan  demikian  dapat disimpulkan  bahwa  tingkat  rasio  NPL  dalam penelitian  ini  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap perubahan profitabilitas perusahaan perbankan.
c. Pengaruh  Efisiensi  Operasional  terhadap Profitabitas Bank Konvensional
Berdasarkan hasil uji t, Efisiensi Operasional  yang  diukur  melalui  rasio  BOPO diperoleh  nilai  t hitung sebesar -14,521  dengan tingkat  signifikansi  yaitu  0,000  <  0,05.  Hasil  ini menunjukkan  bahwa  H 0 ditolak  dan  diterimanya H 3b .  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa Efisiensi  Operasional  berpengaruh  signifikan terhadap Profitabilitas.
Hasil  dari  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Prasanjaya  dan Ramantha  (2013),  Margaretha  dan  Zai  (2013), Lukitasari  dan  Kartika  (2014),  Prasetyo  (2015), Saputra  dan  Budiasih  (2016)  yang  menyebutkan bahwa  efisiensi  operasional  yang  diukur  dengan BOPO berpengaruh dan signifikan secara statistik pada  profitabilitas  bank.  Dalam  penelitian  ini menggambarkan adanya hubungan negatif antara efisiensi  operasional  dengan  profitabilitas,  hal tersebut  menjelaskan  bahwa  biaya  operasional yang  dikeluarkan  memiliki  jumlah  yang  sedikit, dengan  begitu  pendapatan  yang  diperoleh  dari hasil  kegiatan  operasional  bank  akan  bertambah sehingga  dapat  berdampak  pada  peningkatan profitabilitas bank. Jadi, semakin rendahnya rasio BOPO  maka  dengan  begitu  dapat  meningkatkan profitabilitas  bank.  Hal  ini  berhubungan  dengan efisiensi  operasional  bank,  rasio  BOPO  yang tinggi  menunjukkan  bahwa  bank  belum  mampu memanfaatkan  dan  menggunakan  sumber  daya yang  dimiliki  secara  baik  dan  benar  atau  dapat dikatakan  belum  mampu  menjalankan  kegiatan usahanya  secara  efisien,  sebaliknya  rasio  BOPO yang  rendah  mengindikasikan  bahwa  bank tersebut  telah  mampu  menjalankan  usahanya secara efisien.
d. Pengaruh  Likuiditas  terhadap  Profitabilitas Bank Konvensional
Berdasarkan hasil uji t variabel Likuiditas yang  diukur  dengan  LDR diperoleh  nilai  t hitung sebesar 4,009  dengan  tingkat  signifikansi  yaitu 0,000  <  0,05.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  H 4b diterima.  Dengan  demikian  berarti  Likuiditas memiliki pengaruh terhadap Profitabilitas.
Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan penelitian Prasanjaya dan  Ramantha (2013), Eng (2013),  Lukitasari  dan  Kartika  (2014)  yang
menyatakan  likuiditas  berpengaruh  signifikan terhadap  profitabilitas.  Dalam  penelitian  ini menunjukkan bahwa likuiditas yang
menggambarkan  kemampuan  suatu  bank  dalam menyalurkan  kredit  kepada  masyarakat  dapat mempengaruhi profitabilitas. Perusahaan perbankan dengan LDR yang tinggi mengindikasikan  bahwa  perusahaan  tersebut memiliki kinerja penyaluran kredit yang baik dan efektif,  serta  memiliki  jumlah  risiko  pembiayaan macet  yang  kecil,  sehingga  dapat  berakibat  pada peningkatan profitabilitas bagi perusahaan perbankan.  Dengan  demikian,  dapat disimpulkan bahwa tingginya LDR dapat meningkatkan ROA.
3. Pada Bank Syariah dan Bank Knvensional
a. Perbedaan pengaruh Kecukupan Modal terhadap  Profitabilitas  antara  Bank  Syariah dan Bank Konvensional
Dalam  penelitian  ini  hasil  olah  data  baik pada  bank  syariah  maupun  bank  konvensional, keduanya  terdapat  pengaruh  kecukupan  modal terhadap  profitabilitas,  tetapi  pada  bank  syariah berpengaruh  negatif  sedangkan  pada  bank konvensional  berpengaruh  positif.  Hal  ini disebabkan  karena  bank  syariah  belum  lama berdiri dibandingkan bank konvensional sehingga ada  kemungkinan  modal  besar  dalam  bank syariah  dalam  penempatan  investasinya  kurang efektif dibandingkan bank konvensional.
b. Perbedaan  pengaruh  Risiko  Pembiayaan terhadap  Profitabilitas  antara  Bank  Syariah dan Bank Konvensional
Dalam  penelitian  ini  melalui  olah  data diperoleh  hasil  bahwa  baik  pada  bank  syariah maupun  konvensional  risiko  pembiayaan  tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas. Hal ini bisa  saja  terjadi,  meskipun  dengan  adanya  nilai NPL yang tinggi perusahaan masih bisa berupaya untuk  mempertahankan  profitabilitasnya  dengan cara  meningkatkan  nilai  CAR.  Jadi,  meskipun perusahaan  tersebut  mengalami  permasalahan risiko pembiayaan, namun hal tersebut masih bisa ditutupi  dengan  kepemilikan  modal  yang  besar sehingga  profitabilitas  (ROA)  yang  dihasilkan bank tidak berubah atau bahkan  masih tetap bisa meningkat.
c. Perbedaan  pengaruh  Efisiensi  Operasional terhadap  Profitabilitas  antara  Bank  Syariah dengan Bank Konvensional
Dalam  hasil penelitian ini data  yang talah diolah memberikan hasil bahwa variabel efisiensi operasional memiliki pengaruh terhadap profitabilitas  pada  bank  syariah  maupun  bank konvensional.  Nilai  rasio  BOPO  pada  masing- masing  bank  menunjukkan  angka  negatif,  yang berarti  semakin  rendahnya  rasio  BOPO  maka akan meningkatkan nilai ROA pada bank.
Hal ini menunjukkan bahwa bank mampu memanfaatkan dan menggunakan sumber dayanya  dengan  sesuai  dan  benar.  Sehingga operasional  bank  dapat  berjalan  secara  efisien dan  dengan  begitu  profitabilitas  bank  akan  turut meningkat  sejalan  dengan  efisiensi  operasional bank.
d. Perbedaan  pengaruh  Likuiditas  terhadap Profitabilitas  antara  Bank  Syariah  dengan Bank Konvensional
Hasil  penelitian  yang  diperoleh  melalui  pengolahan data menunjukkan bahwa likuiditas pada bank syariah tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas,  sedangkan likuiditas  pada  bank  konvensional  berpengaruh terhadap  profitabilitas.  Hal  ini  bisa  saja  disebabkan karena kurang optimalnya penggunaan likuiditas, bank syariah lebih sering menggunakan aktivanya dibandingkan  dana  pihak  ketiga  untuk  kegiatan pembiayaan.  Sehingga  tingkat  likuiditasnya  tidak begitu  mempengaruhi  profitabilitas.  Berbeda  dengan bank  konvensional  yang  memiliki  kinerja  penyaluran kredit lebih optimal dan efektif, serta memiliki jumlah risiko  pembiayaan  macet  yang  kecil,  sehingga  dapat memberikan  dampak  pada  peningkatan  profitabilitas bagi bank konvensional.

## Simpulan
Berdasarkan hasil pengujian sebelumnya, maka dapat disimpulkan:
1) Kecukupan modal berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah.
2) Risiko  pembiayaan  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas Bank Syariah.
3) Efisiensi  operasional  berpengaruh  terhadap profitabilitas Bank Syariah.
4) Likuiditas tidak berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah. 5) Kecukupan modal berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Konvensional.
6) Risiko  pembiayaan  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas Bank Konvensional.
7) Efisiensi  operasional  berpengaruh  terhadap profitabilitas Bank Konvensional.
8) Likuiditas  berpengaruh  terhadap  profitabilitas Bank Konvensional.
Terdapat perbedaan pengaruh kecukupan modal,  risiko  pembiayaan,  efisiensi  operasional  dan likuiditas  terhadap  profitabilitas  antara  Bank  Syariah dengan Bank Konvensional .
Referensi [1] Abdulilah, Mona. 2009. “ Profitability Determination  of  Commercial  Banks  In Malaysia  After  The  1997  Financial  Crisis”. Jurnal Thesis : Universitas Utara Malaysia.
[2] Abdurrahaman.2014. Analisis Pengaruh
Jumlah Kredit Mikro Yang Diberikan Dan Non
Performing Loan Terhadap Profitabilitas Pada PT.  Bank  Syariah  Mandiri  KCP  Buleleng Periode  Tahun  2012-2013 .  Dalam  Jurnal Akuntansi.  Singaraja  :  Universitas  Pendidikan Ganesha.
[3] Akhtar, Ali, Sodaqat. 2011. Factors Influencing the Profitability of Islamic Banks of Pakistan . [4] Ali, Masyhud. 2004. Asset Liability Management: Menyiasati  Risiko  Pasar  dan
Risiko  Operasional  dalam  Perbankan .  Jakarta: PT. Elex Media Komputindo.
[5] Anggreni,  Made  Ria  dan  I  Made  Sadha Suardhika. 2014. Pengaruh Dana Pihak Ketiga,
Kecukupan  Modal,  Risiko  Kredit  dan  Suku Bunga Kredit Pada Profitabilitas . ISSN: 2302- 8556. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana.
[6] Antonio,  Muhammad  Syafi’I.  2001. Bank Syariah dari Teori Ke Praktek. Jakarta : Gema
Insani Pers-Tazkia.
[7] Aristya,  Diah.  2010.  “ Analisis  Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kecukupan Modal,
Kualitas  Aktiva  Produktif,  ,  dan  Likuiditas Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah”.
Semarang: UNDIP.
[8] Bank  Indonesia.  Laporan  Keuangan  tahun 2011-2015. http://www.bi.go.id
[9] Bank  Negara  Indonesia.  Laporan  Keuangan tahun 2011-2015. http://www.bni.go.id
[10] Bank  Mandiri.  Laporan  Keuangan  tahun  2011- 2015. http://www.mandiri.go.id
[11] Bank  Rakyat  Indonesia.  Laporan  Keuangan tahun 2011-2015. http://www.bri.go.id
[12] Bank  Tabungan  Negara.  Laporan  Keuangan tahun 2011-2015. http://www.btn.go.id
[13] Dendawijaya,  Lukman.  2005. Manajemen Perbankan,  Edisi  Kedua,  Cetakan  Pertama. Bogor: Ghalia Indonesia.
[14] Dendawijaya,  Lukman.  2009. Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia.
[15] Dewi, Dhika  Rahma. 2011. Faktor-faktor yang mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Syariah  D  i Indonesia. Semarang: UNDIP
[16] Eng,  Sau  Tan.  2013. Pengaruh  NIM,  BOPO, LDR,  NPL  &  CAR  Terhadap  ROA  Bank Internasional  dan  Bank  Nasional  Go  Public Periode  2007-2011 .  ISSN:  2338-123X.  Jurnal Dinamika Manajemen. Volume 1. Nomor 3.
[17] Firdaus,  H  Rachmat  &  Maya  Ariyanti.  2009. Manajemen Perkreditan Bank Umum. Bandung: Alfabetta.
[18] Ghozali,  Imam.  2011. Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  19 , Edisi  5.  Semarang:  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro.
[19] Ghozali,  Imam.  2012. Aplikasi  Aanalisis Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  20.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
[20] Hanafi,  M.  Mamduh  dan  Abdul  Halim.  2016. Analisis  Laporan  Keuangan .  Yogyakarta:  UPP STIM YKPN.
[21] Heri  Sudarsono.  2008. Bank  dan  Lembaga Keuangan Syariah . Yogyakarta: Ekonosia.
[22] Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2007. Kerangka Dasar  Penyusunan  dan  Penyajian  Laporan Keuangan  Bank  Syariah. Jakarta:  Salemba Empat.
[23] Jogiyanto.  2008. Meotodologi  Penelitian  Sitem Informasi:  Pedoman  dan  Contoh  Melakukan Penelitian di Bidang Sistem Teknologi Penelitian. Yogyakarta: C.V ANDI OFFSET.
[24] Karim,  Adiwarman  A.  2006. Bank  Islam: Analisis Fiqh dan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
[25] Kasmir. 2012. Manajemen Perbankan . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
[26] Laporan Triwulanan. www.bi.go.id www.megasyariah.co.id www.bnisyariah.co.id www.syariahmandiri.co.id
[27] Lukitasari, Yunia Putri dan Andi Kartika. 2014. Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Kinerja Keuangan  pada  Sektor  Perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia . ISSN: 1979- 4878.  Dinamika  Akuntansi,  Keuangan  dan Perbankan. Volume 3. Nomor 2.
[28] Margaretha, Farah dan Marsheilly Pingkan Zai. 2013. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Perbankan Indonesia . ISSN: 1410-9875.  Jurnal  Bisnis  dan  Akuntansi. Volume 15. Nomor 2.
[29] Taswan. 2010. Manajemen Perbankan Konsep, Teknik,  dan  Aplikasi .  Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN.
[30] Muhammad.  2002. Bank  Syariah  Analisis Kekuatan, Kelemahan, Peluang, dan Ancaman. Yogyakarta: Ekonosia.
[31] Muhammad.  2005. Manajemen  Bank  Syariah . Yogyakarta: UPP AMP YPKN.
[32] Muhamad.  2014. Manajemen  Dana  Bank Syariah. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
[33] Mulianti.  2010. Analisis  Faktor-Faktor  yang
Mempengaruhi Kebijakan Hutang dan Pengaruhnya  terhadap  Nilai  Perusahaan.
Tesis. Semarang:  Program  Pasca  Sarjana
Universitas Diponegoro.
[34] Muwadah. 2015. Faktor faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank syariah.
[35] Nisviati  dan  Wibowo  Andoko.  2013. Studi Komparasi  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah Mandiri  (Perbankan  Syariah)  dan  Bank Mandiri  (Perbankan  Konvensional) .  ISSN: 2302-240X. Volume 3. Nomor 2. www.cahayasurya.ac.id/jurnal
[36] Nurhayati,  Sri  dan  Wasilah.  2011. Akuntansi Syariah di Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
[37] Nurkhosidah,  Siti.  2010.  “ Analisis  Pengaruh variabel Non Performing Financing, Penyisihan  Penghapusan  Aktiva  Produktif, Financing to Deposit Ratio, Biaya Operasional per Pendapatan Operasional, Terhadap Profitabilitas  Pada  Bank  Syariah  Mandiri, Yogyakarta: UIN Sunan Kalijaga.
[38] Peraturan  Bank  Indonesia  No.  10/15/PBI/2008 Pasal 2 ayat 1.
[39] Puspitasari,  Diana.  2009. Analisis  Pengaruh CAR, NPL, PDN, NIM, BOPO, LDR, dan Suku Bunga  Sbi  Terhadap  ROA.  Tesis. Magister
Manajemen, Universitas
Diponegoro
Semarang.
[40] Prasanjaya, A. A. Yogi dan I Wayan Ramantha. 2013. Analisis  Pengaruh  Rasio  CAR,  BOPO, LDR,  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap
Profitabilitas  Bank  yang  Terdaftar  di  BEI .
ISSN: 2302-8556. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana.
[41] Prasetyo, Wawan. 2015. Analisis Faktor-faktor yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Perbankan. ISSN: 2086-1575. JESP. Vol 07. No 1.
[42] Purnamasari,  Gusti  Ayu  Yuliani  dan  Dodik Ariyanto. 2016. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan  Bank  Konvensional  dan  Bank Syariah  Periode 2010-2014 .  ISSN:  2302-8556. E-Jurnal Akuntansi Vol.15.1. Universitas Udayana.
[43] Putri,  dkk.  2015. Analisis  Perbandingan Kinerja  Keuangan  Bank  Konvensional  dan Bank Syariah . JEAM. Vol XIV April 2015.
[44] Rahman, Rochmanika. 2012. Pengaruh
Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, dan Rasio Non Performing Financing terhadap
Profitabilitas Bank Umum Syariah di
Indonesia. Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis Universitas Brawijaya.
[45] Rivai,  Veithzal  dan  Arviyan  Arifin.  2010 Islamic  Banking  :  Sebuah  Teori,  Konsep,  dan Aplikasi. Jakarta: Bumi Aksara.
[46] Riyadi,  Slamet.  2014. Pengaruh  Pembiayaan Jual  Beli,  Pembiayaan  Bagi  Hasil,  FDR,  dan NPF  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah Di Indonesia . Dalam Jurnal Akuntansi. Semarang: Universitas Negeri Semarang.
[47] Sahara,  Ayu  Yanita.  2013. Analisis  Pengaruh CAL,  NPL,  BOPO,  NIM,  dan  LDR  Terhadap ROA  (Studi  kasus  Pada  Perushaan  Perbankan
Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode  2004-2007). Semarang  :  Universitas
Diponegoro.
[48] Santoso,  Singgih.  2000. Buku  Latihan  SPSS Statistik  Parametrik .  Jakarta:  PT  Elex  Media
Komputindo.
[49] Saputra,  I  Made  Hendra  Edy  dan  I  Gusti  Ayu Nyoman Budiasih. 2016. Pengaruh Kecukupan Modal,  Risiko  Kredit,  Biaya  Operasional Pendapatan  Operasional  pada  Profitabilitas Bank. ISSN:  2302-8559.  E-Jurnal  Akuntansi
Universitas Udayana.
[50] Sari,  D.W.  2013. “Pengaruh Pembiayaan Jual Beli,  Bagi  Hasil,  Financing  to  Deposit  Ratio dan  Non  Performing  Financing  Terhadap Profitabilitas Bank Indonesia”. Skripsi. Semarang: Jurusan Manajemen UNDIP.
[51] Sekaran,  Uma.  2010. Research  Methods  for Business  A  Skill  Building  Approach .  Jakarta: Salemba Empat.
[52] Sofyan,  Sofriza. Pengaruh  Struktur  Pasar Terhadap  Kinerja  Perbankan  Di  Indonesia . Media Riset Bisnis  & Manajemen.Vol.2, No.3, Desember 2012.
[53] Solikah,  dkk.  2017. Analisis  Perbandingan Kinerja Keuangna Bank Umum Syariah dengan Bank  Umum  Konvensional  di  Indonesia  (Studi Empiris  pada  Perusahaan  Perbankan  di  Bursa Efek  Indonesia) .  Warta  Ekonomi.  Volume  7. Nomor 17.
[54] Sugiyono,  P.  D.  2014. Cara  Mudah  Menyusun Skripsi, Tesis, dan Disertasi. Bandung: ALFABETA, cv.
[55] Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.26/5/BPPP Tanggal 29 Mei 1993.
[56] Suryani.  2011. AnalisisPengaruh  Financing  to
Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas
Perbankan  Syariah .  Dalam  Jurnal  Akuntansi. Aceh: STAIN Malikussaleh.
[57] Wibowo,  Edhi  dkk.  2013. Analisis  Pengaruh Suku  Bunga,  Inflasi,  CAR,  BOPO,  NPF Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah .  Dalam
Jurnal Akuntansi. Semarang: Universitas
Diponegoro.