## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 737 − 741 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1457
Gaya Investasi Generasi Milenial Pendidik Non-PNS di Kabupaten Nganjuk
Lulud Wijayanti *
Prodi Ekonomi Syariah, STAI Miftahul Ula Nganjuk Jalan KH. Abdul Fattah Nglawak Kertosono, Kode Pos 64315, Nganjuk, Indonesia Email: 1 luludwijayanti@gmail.com
Email Penulis Korespondensi: luludwijayanti@gmail.com
Submitted: 29/03/2022 ; Accepted: 12/05/2022 ; Published: 30/05/2022
Abstrak −Profesi guru di Kabupaten Nganjuk sangat diminati oleh generasi milenial, namun generasi ini  masih belum diangkat menjadi ASN, sehingga pendapatan yang diperoleh rata-rata jauh di bawah UMR Kabupaten Nganjuk. Di sisi lain, banyak di antara Pendidik  memiliki  sumber  pendapatan  lain  dan  memiliki  kebiasaan  membeli  emas  perhiasan  saat  memperoleh  pendapatan tambahan. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk mengindentifikasi gaya investasi generasi milenial khususnya pendid ik non-PNS di Kabupaten Nganjuk. Metode penelitian yang digunakan adalah metode kualitatif dengan pendekatan fenomenologi. Teknik pengumpulan data penelitian menggunakan teknik wawancara mendalam dan observasi. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa jenis investasi yang dipilih oleh generasi milenial yang berpendapatan kecil adalah emas perhiasan, emas logam mulia, membuat  sistem  reseller  dalam  usahanya  dan  berinvestasi  saham.  Strategi  investasi  yang  dilakukan  adalah    dengan  tanpa menabung. Jika menerima pendapatan lebih, maka langsung dibelikan aset yang bisa lindung nilai uang yang diperolehnya. Berbeda dengan strategi investasi pada saham, strategi yang digunakan adalah saat mendapat pendapatan lebih maka langsung ditabung di rekening saham agar bisa langsung dibelikan saham jika waktunya tepat. Pandemi Covid-19 ini tidak begitu berimbas pada strategi investasi pendidik di Kabupaten Nganjuk. Untuk investasi saham, lebih memilih tidak membeli saham terlebih dahulu, bahkan lebih menjual saham yang dinilai tidak bisa surplus lagi.
Kata Kunci: Investasi; Strategi Investasi; Generasi Milenial; Pendidik; PNS
Abstract −The teaching profession in Nganjuk Regency is in great demand by the millennial generation, but this generation has not yet been appointed as ASN, so the average income earned is far below the minimum wage for Nganjuk Regency. On the other hand, many of the educators have other sources of income and have a habit of buying gold jewelry when earning additional income. Therefore, this study aims to identify the investment style of the millennial generation, especially non-PNS educators in Nganjuk Regency. The research method used is a qualitative method with a phenomenological approach. Research data collection techniques using in-depth interviews and observation techniques. The results of this study state that the type of investment chosen by the millennial  generation  with  low  income  is  gold  jewelry,  gold  precious  metals,  creating  a  reseller  system  in  their  business  and investing in stocks. The investment strategy used is without saving. If the income is excessive, it will buy assets that can hedge the money earned. The strategy used by educators who invest in stocks is to save excess income in a stock account so that they can immediately buy shares when the time is right. The Covid-19 pandemic has not had much of an impact on the investment strategy of  educators  in  Nganjuk  Regency.  For  stock  investment,  they  prefer  not  to  buy  shares  first,  even  more  to  sell  shares  that  are considered no longer in surplus.
Keywords : Investment; Investment Strategy; Millennial Generation; Educators; PNS

## 1. PENDAHULUAN
Di Indonesia saat ini, generasi milenial, kelahiran tahun 1981 – 2000, menempati populasi tertinggi, yaitu sebanyak 63,4 juta jiwa atau 24% dari total penduduk Indonesia.(Utomo, 2019) Hal tersebut merupakan tanda akan terjadi bonus demografi  yang  ditandai  dengan  menurunnya  rasio  ketergantungan.  Berdasarkan  hasil  proyeksi  sensus  penduduk, bonus  demografi  akan  berada  dititik  terendah  pada  kurun  waktu  tahun  2028  hingga  2031,  sedangkan  berdasarkan proyeksi supas, bonus demografi akan terjadi pada tahun 2021 hingga 2022.(Budiati et al., 2018)
Dengan  adanya  bonus  demografi,  berarti  akan  didominasi  oleh  generasi  milenial  yang  merupakan  generasi produktif, sehingga akan menimbulkan banyak peluang. Pemerintah dapat memindahkan anggaran pemerintah yang awalnya  untuk  kebutuhan  penduduk  usia  tidak  produktif  menjadi  untuk  meningkatkan  pertumbuhan  ekonomi. Angkatan kerja meningkat, tabungan menigkat, dan kualitas sumber daya manusia juga meningkat. Generasi milenial sebagai penerus roda pembangunan bangsa Indonesia ini, diharapkan menjadi sumber daya manusia yang berkarakter sehat,  cerdas,  dan  produktif,  sehingga  peningkatan  pendapatan  daerah  maupun  nasional  akan  dapat  menigkatkan kesejahteraan masyarakan.
Berbagai  upaya  dan  kegiatan  dilakukan  pemerintah  untuk  menigkatkan  kualitas  sumber  daya  manusia, diantaranya  meningkatkan  literasi  keuangan  yang  digalakkan  oleh  OJK  beberapa  tahun  terakhir,  gerakan  “Ayo Nabung Saham”, dan dikeluarkan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel dengan harga yang diturunkan dari Rp 5 juta menjadi  Rp  1  juta  serta  SBN  terbut  dijual  melalui  online  (e-SBN)  oleh  Pemerintah  melalui  Kementerian Keuangan.(Kementerian Keuangan RI, 2018) Semua program tersebut menyasar generasi milenial saat ini yang sesuai dengan karakternya menyukai investasi yang pasti dan menghendaki return yang tinggi serta dapat diakses dengan mudah melalui gadgetnya. Upaya pemerintah untuk meningkatkan minat masyarakat terhadap investasi tidak hanya meningkatkan literasi  masyarakatnya, melainkan juga meningkatkan pelayanan perijinan, adanya kebijakan hukum sebagai  acuan,  dan  menyediakan  instrument  investasi  sehingga  investasi  masyarakat  terdiversifikasi  (Kurniawan, 2016). Bahkan pada masa pandemi covid-19 yang menimbulkan kebijakan PSBB, pemerintah tetap mengupayakan rantai pasokan pangan tidak terganggu, sehingga mengeluarkan beberapa kebijakan diantaranya memfasilitasi potensi

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 737 − 741 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1457
perusahaan eksisting yang sudah beroperasi, percepatan perizinan berusaha terkait bidang usaha industri dan distribusi kesehatan  (Azis et al., 2020).
Pemilihan  jenis  investasi  tidak  hanya  melihat  return  yang  ingin  didapatkan,  tapi  juga  disesuaikan  dengan kemampuan menerima tingkat risiko atas investasi tersebut. Semakin tinggi return yang diterima maka tingkat risiko yang  akan  ditanggung  juga  semakin  besar  (Budiman,  2019).  Secara  global,  pendapatan  generasi  milenial diprioritaskan  untuk  investasi  di  sektor  keuangan  berupa  surat  berharga,  seperti  saham  dan reksa  dana.  Kemudian prioritas kedua adalah untuk tabungan sebesar 16% responden di Amerika, Asia dan Eropa sama.(Schroders, 2017) Portofolio  mereka  berubah  setelah  ada  pandemi  Covid-19.  Studi  Investor  Global  2020  melaporkan  bahwa  28% responden  memindahkan  sebagian  besar  investasi  mereka  ke  investasi  berisiko  rendah  dan  20%  menindahkan sebagian kecil investasinya ke investasi berisiko tinggi.(Hamzah, 2020)

## Sumber: Schroders tahun 2017
Gambar 1. Prioritas Utama Pendapatan dibelanjakan oleh Generasi Milenial
Dampak  dari  pandemi  Covid-19  adalah  berkurangnya  interaksi  sosial  di  tempat  kerja  maupun  kegiatan masyarakat juga dibatasi. Salah satu perubahan kebiasaan masyarakat adalah kebiasaan baru yang semula berinteraksi secara langsung menjadi berinteraksi melalui suatu media, baik bidang pendidikan maupun dunia kerja. Media sosial dan ruang pertemuan secara virtual menjadi sering dimanfaatkan oleh para pebisnis untuk memasarkan produknya, para pendidik untuk menyampaikan ilmunya melalui, dan pemerintah didukung oleh peneliti pun memanfaatkannya untuk  meningkatkan  literasi  keuangan  masyarakat  yang  didominasi  oleh  generasi  milenial  ini.  Literasi  keuangan generasi  milenial  masih  rendah  dibandingkan  generasi  lainnya  (Sartika  et  al.,  2021).  Hasil  penelitian  Anastasia menyatakan bahwa indeks literasi keuangan secara rata-rata basic financial literacy dosen-dosen di Palembang masuk dalam  kategori  moderat,  sedangkan  rata-rata advanced  financial  literacy termasuk  dalam  kategori  rendah.  Secara keseluruhan, indeks literasi keuangan ( advanced financial literacy ) dosen berkategori rendah (Sri Mendari & Soejono, 2018).
Peran  investasi  yang  sangat  penting  bagi  suatu  Negara  juga  memberikan  manfaat  secara  individu. Semakin banyak  warga  masyarakat  yang  mengenal  investasi,  semakin  tinggi  pula  tingkat  kemakmuran  Negara  tersebut. Seseorang  yang  memiliki  pengetahuan  keuangan  yang  semakin  luas  maka  perilaku  keuangan  semakin  baik,  yang ditunjukkan dengan adanya perencanaan keuangan, disiplin menabung meskipun kecil, dan disiplin membayar tagihan setiap  bulannya.  Dengan  melakukan  investasi,  artinya  seseorang  tersebut  memiliki  tujuan  keuangan  yang  ingin dicapai, seperti merdeka finansial di usia muda, aset yang dimiliki diusahakan dapat bekerja untuknya, tanpa seseorang tersebut bekerja keras, serta seseorang yang berinvestasi memiliki ketenangan jiwa tanpa gelisah karena utang yang tidak mampu dibayar.(Budiman, 2019)
Gerakan  literasi  keuangan  sebenarnya  sudah  meluas  hingga  di  daerah.  Bahkan  gerakan  tersebut  semakin meluas semenjak pandemi Covid-19 terjadi, karena dapat dijangkau secara virtual. Pemanfaatan media sosial selain untuk  berkomunikasi,  masyarakat  bisa  menambah  ilmu,  bisa  melakukan  jual  dan  beli  secara online, tidak  hanya dimanfaatkan oleh generasi milenial yang berdomisili di Kota besar saja. Nganjuk seluas 122.433,1 Ha berpenduduk 1.045.375  jiwa  pada  tahun  2016  yang  mayoritas adalah  generasi  milenial  (28,38%)  juga menggunakan  gatget  dan teknologi.  hal  ini  ditunjukkan  oleh  pengguna  grup  facebook  “Kulino”  yaitu  Kuliner  Kertosono  memiliki  banyak anggota yaitu sebanyak 47.932 anggota saat ini. Dalam grup tersebut mayoritas penjual kuliner berasal dari Kabupaten Nganjuk.  Pendidik  (Guru  dan  Dosen)  di  Kabupaten  Nganjuk  mayoritas  memiliki  kegiatan  sampingan  seperti berdagang, baik makanan maupun fashion. Rata-rata, mereka berjualan secara online dan tidak memiliki stand offline . Hal  ini  menarik  diteliti  tentang  pengalokasian  pendapatan  yang  diperoleh  pendidik,  dan  bagaimana  kegiatan investasinya.
Pendapatan guru ataupun dosen di Kabupaten Nganjuk masih di bawah UMR, sehingga membutuhkan strategi bagaimana mengalokasikan pendapatannya agar kebutuhannya dapat  terpenuhi  dengan gaji yang minim. Guru dan Dosen  di  lembaga  pendidikan  swasta  tidak  hanya  mendapatkan  gaji  mengajar  saja,  tapi  juga  ada  sumber  lain  dari profesinya sebagai pendidik, seperti uang saat ujian dan tunjangan tahunan. Dari observasi awal, ditemukan sebagian
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Global Amerika Asia Eropa

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 737 − 741 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1457
guru  ataupun  dosen  mengalokasikan  pendapatan  bonus  tersebut  untuk  pembelian  emas  ataupun  untuk  menambah modal usaha sampingan yang dilakukan. Hal tersebut menunjukkan gaya investasi pendidik di Kabupaten Nganjuk.
Gaya investasi mencakup bagaimana seseorang memilih jenis investasi dan strategi dalam berinvestasi. Ada banyak jenis investasi yang bisa dilakukan oleh orang yang berpenghasilan rendah. Bahkan, saat ini dengan uang Rp 100.000,-  dapat  berinvestasi  saham.  Oleh  karena  itu,  penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  gaya  investasi generasi milenial Pendidik Non-PNS di Kabupaten Nganjuk.

## 2. METODE PENELITIAN
Jenis penelitian kualitatif yang digunakan adalah fenomenologi, yaitu menekankan atau memfokuskan sudut pandang seseorang terhadap pengalokasian keuangan dan investasi. Dari berbagai pemaknaan, pengalaman dalam kehidupan sehari-hari dari partisipan yang melihat fenomena “pengelolaan keuangan dan investasi” akan diperoleh banyak puzzle yang  saling  berhubungan  menjadi  suatu  objek  penelitian  yang  lengkap  atau  utuh.  Kemudian  Peneliti  akan merefleksikan  pemaknaan  dan  pengalaman  para  partisipan  yang  utuh  tersebut,  sehingga  akan  menjadi  gagasan, konsep, dan pemahaman.(Kuswarno, 2010) Subjek Penelitian ini adalah Pendidik Non-PNS yang berada di Kabupaten Nganjuk.  Cakupan  Pendidik  adalah  seseorang  yang  berprofesi  Guru  dan  Dosen,  baik  guru  SD/MI  hingga  Guru SMA/MA.  Guru  ataupun  Dosen  yang  telah  melakukan  investasi.  Penelitian  ini  berlokasi  di  Kabupaten  Nganjuk. Karena  subjek  penelitian  adalah  Pendidik  Non-PNS  di  Kabupaten  Nganjuk.  Lokasi  yang  dipilih  diutamakan  yang terdekat dengan Peneliti.
Data dikumpulkan dalam dua bulan, mulai bulan Oktober hingga Desember 2021. Teknik pengumpulan data dalam  penelitian  ini  adalah  dengan  cara  wawancara  dan  observasi  lingkungan  partisipan.  Hasil  wawancara  dan observasi, kemudian ditafsirkan dan menghasilkan pemikiran, pendapat, atau gagasan baru dengan langkah-langkah sebagai  berikut:  (1)  membaca  berkali-kali  data  yang  diperoleh  sambil  mengurangi  informasi  tumpang  tindih  atau berulang-ulang, (2) melihat signifikansi atau pentingnya data yang diperoleh, (3) mengklasifikasi data yang memiliki kemiripan atau kecocokan dengan data lain, kemudian hasilnya dilabelkan, (4) mencari pola atau tema yang mengikat pikiran yang satu dengan yang lainnya, (5) mengkonstruksikan framework untuk mendapatkan esensi dari apa yang hendak disampaikan oleh data tersebut.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Partisipan  penelitian  ini  berprofesi  guru  MTs  dan  MA  swasta,  serta  dosen  kampus  swata  yang  ada  di  Kabupaten Nganjuk. Partisipan mengelola keuangan rumah tangga mereka, sehingga sumber pendapatan yang dikelolanya tidak hanya dari profesi sebagai pendidik tapi juga bersumber dari suami. Mayoritas partisipan mengalokasikan pendapatan yang bersumber dari profesi pendidik untuk ditabung atau dibelikan aset yang bernilai positif, seperti emas perhiasan, emas  logam  mulia,  tabungan  untuk  membeli  saham,  dan  menambah  modal  usaha  yang  dijalankan.  Sedangkan pendapatan yang bersumber dari suami dialokasikan untuk membiayai kebutuhan sehari-hari, pendidikan anak, dan sebagian untuk tabungan ataupun membayar utang.
Partisipan sudah bisa dikatakan “melek” keuangan, karena sudah menyisihkan sebagian pendapatannya untuk investasi, yang artinya partisipan sudah melakukan perencanaan keuangan. Ada beberapa jenis investasi yang diminati oleh partisipan. Salah satu contohnya adalah Bu Fitri, partisipan yang mengalokasikan pendapatannya untuk membeli emas  perhiasan,  beralasan  karena  dapat  diuangkan  dengan  mudah.  Sifatnya  sangat  likuid.  Tapi  Beliau  menyadari bahwa  uang  yang  dibelikan  emas  perhiasan  tidak  akan  mendapat  keuntungan  jika  dijual  dalam  jangka  waktu  satu tahun (Fitri H, Komunikasi Pribadi, 10 November 2021). Jika memang tujuan investasi adalah untuk mendapatkan imbal  balik  atas  emas  perhiasan  yang  dibeli,  sebaiknya  dijual  minimal  tiga  tahun  kemudian.  Hal  tersebut  selaras dengan karakteristik investasi pada aset berupa emas perhiasan. Harga beli emas perhiasan diperoleh dari harga emas itu  sendiri  ditambah  biaya  pembuatannya.  Biaya  pembuatan  emas  perhiasan  tergantung  pada  model  perhiasan. Semakin rumit  model perhiasannya semakin mahal. Jika emas perhiasan tersebut  dijual  kembali, maka pihak toko hanya membeli sesuai harga emas saat itu tanpa biaya pembuatannya (Ari, 2012).
Berbeda dengan investasi emas logam mulia atau sering disebut dengan emas batangan. Harga beli dan harga jual emas batangan tidak ada biaya pembuatan, karena emas batangan merupakan bahan baku. Di Indonesia, emas batangan dibedakan menjadi dua, yaitu emas batangan lokal dan emas batangan standar internasional. Untuk investasi, lebih baik memilih emas batangan yang mempunyai kadar 24 karat dan tingkat kemurnia 99,99 %. Kelebihan emas batangan dari emas perhiasan adalah lebih mudah dijual kembali kapan saja dan di mana pun. Emas batangan juga dapat  dibeli  di  toko  emas,  pegadaian,  kolektor  emas,  ataupun  langsung  ke  unit  bisnis  pengolahan  dan  pemurnian Logam Mulia (Ari, 2012). Jenis investasi ini dilakukan oleh partisipan sejak masa pandemi ini. Awal mulanya, Ibu Fajriyah ingin mengalokasikan modal usahanya untuk dibelikan emas batangan saja karena di masa pandemi ini usaha sampingan  selain  sebagai  pendidik  berjalan  lambat.  Beliau  membeli  produk  LM  (logam  mulia)  lokal  yang menyediakan varian produknya mulai  dari  0,025 gr. Varian tersebut  sangat  terjangkau dan  penjualan kembali  atas produk tersebut mudah dan bisa dirasakan dalam jangka waktu bulanan saja. karena merasa diuntungkan, maka beliau mendaftar  menjadi  agen,  dan  menularkan  kegiatan  investasi  LM  kepada  teman  sesama  gurunya  maupun  jaringan bisnis yang telah Beliau rintis.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 737 − 741 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1457
“Sebenarnya saya sudah lama merasa jika hanya menabung saja, maka itu tidak cukup untuk target keinginan yang tidak bisa dibeli saat ini. Kemudian saya melihat Ibu Fajriyah menjual emas batangan dan ada versi kecilnya. Sehingga mulai saat itu saya membeli LM saat mendapat uang lebih, selain untuk cicilan rumah saya (Wahyulia, Komunikasi Pribadi, 10 November 2021).”
Tidak hanya investasi emas, investasi di sektor riil pun juga dilakukan oleh Ibu Fajriyah. Bermula dari berjualan kaos  kaki  dan  menjadi  agen  kaos  kaki  dengan  target  pasar  adalah  santri-santri  yang  ada  di  pondok  sekitar  rumah beliau,  kemudian  mendaftar  lagi  menjadi  agen  buku  edukasi  anak.  Alasan  kenapa  selalu  mendaftar  menjadi  agen adalah  mendapat  harga  grosir,  sehingga  laba  yang  diperoleh  lebih  besar  daripada  menjadi  reseller.  Alasan  kedua, karena beliau lebih mengutamakan profesinya sebagai pendidik (berjualan adalah hobi dan hiburan bagi Beliau) maka beliau menerima seseorang yang menawarkan diri sebagai reseller. Awalnya reseller hanya 3-5 orang, tapi kemudian bertambah hingga sekarang ada 20 orang reseller tersebar di berbagai kota. Dengan membangun sistem reseller ini, beliau  tidak  perlu  lagi  menjual  ke  konsumen  langsung,  tapi  langsung  didistribukan  kepada  reseller.  Beliau melipatgandakan uang usahanya dari laba yang diperoleh sebagai agen dibagi kepada resellernya, sehingga resellernya bisa menjual sesuai harga pasar. Terkadang, jika mendapat bonus dari produsen, beliau selalu membagi bonus tersebut dengan resellernya. Itulah yang membuat resellernya senang dengan sistem yang diterapkan oleh Ibu Fajriyah. Prinsip Beliau, “tidak apa laba saya sedikit dari reseller saya. Hanya kelihatan sedikit dari penjualan satuan, tapi saya kan tidak  hanya  mendapat  laba  dari  satu  reseller  saja.  Yang  penting  reseller  semangat  jualan,  jadi  saya  juga  tetap  bisa kulakan kembali. Di putar terus lah bu.”
Mengalokasikan  pendapatan  yang  lebih  untuk  hobi  tapi  menghasilkan  juga  dilakukan  oleh  Ibu  Fitri.  Beliau tidak  menyimpan  uangnya  di  bank,  bahkan  BPJS  saja  tidak  punya.  Lebih  nyaman  dipegang  sendiri  atau  dibelikan bunga hias yang nantinya juga akan terjual kembali dengan cepat. Selain hobi berkebunnya terpenuhi, juga mendapat untung dari penjualan bunga hias. Cara menggandakan pendapatan ala keluarga Bu Fitri selain dengan membeli emas perhiasan dan menjual kembali bunga hias, beliau mengikuti jejak suaminya, yaitu membelikan uang yang tidak akan dipakai saat ini untuk barang antik atau hias, kemudian seiring waktu berjalan, barang antik yang terbuat dari kayu itu akan terjual dengan harga 3-4 kali harga belinya dalam waktu 4-6 bulan (Fitri H, Komunikasi Pribadi, 10 November 2021).
Pelaku investasi sektor riil lainnya adalah Ibu Wahyulia. Sebelum beliau mengalokasikan uangnya untuk emas batangan,  beliau  pernah  investasi  sektor  riil  dalam  bentuk  peternakan.  Dengan  memberi  modal  1 kamping  kepada seseorang yang Beliau anggap amanah. Tapi usaha ini bertahan hanya satu tahun saja. tidak bisa dilanjutkan karena yang  diberi  amanah  merawat  kambing  tersebut  tiba-tiba  menjual  indukan  kambing  tanpa  memberitahukan  kepada Beliau. Saat ditanya kenapa dijual mendadak, alasannya adalah karena kambingnya sakit. Setelah Ibu Lia kroscek ke tetangga dan teman-teman Bapak yang merawat kambing tersebut, disimpulkan bahwa Bapak tersebut tidak amanah. Akhirnya, kambing anakan yang masih ada dijual. Alhamdulillah, masih balik modal (Wahyulia, Komunikasi Pribadi, 10 November 2021).
Investasi pada sektor riil merupakan sumbangsih nyata pada pembangunan ekonomi suatu Negara. Aktivitas ini memiliki dampak langsung terhadap pembangunan karena dapat menciptakan lapangan kerja baru, meningkatkan roda perekonomian, dan berpengaruh dalam perkembangan usaha yang berkaitan dari hulu ke hilir. Selain itu, dampak pemerataan pendapatan juga lebih  dirasakan daripada investasi  pada sektor keuangan.(Isnawan, 2016) Oleh karena itu,  jika  berinvestasi  di  sektor  riil  akan  lebih  baik  jika  mengenal  usaha  yang  hendak  dilakukan,  kemudian mengidentivikasi  apakah  usaha  tersebut  membutuhkan  investor  ataukah  membutuhkan  debitur.  Bagi  hasil  dapat mengurangi  risiko  atas  usaha  yang  akan  dijalankan,  sedangkan  jika  usaha  tersebut  dijalankan  dengan  utang,  maka akan menambah risiko dari segi likuiditasnya.(Rijal, 2014)
Investasi  pada  produk  pasar  derivatif  pada  masa  pandemi  ini  mulai  cukup  dikenal  oleh  khalayak  umum. Pemerintah memiliki program menggalakkan investasi dari dalam negeri, yaitu gerakan “Ayo Nabung Saham”, dan dikeluarkan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel dengan harga yang diturunkan dari Rp 5 juta menjadi Rp 1 juta serta SBN terbut dijual melalui online (e-SBN) oleh Pemerintah melalui Kementerian Keuangan. (Kementerian Keuangan RI, 2018) Beberapa produk pasar derivatif yaitu saham, sukuk ataupun obligasi, dan reksadana. Pasar modal syariah pun juga gencar menawarkan produk-produk syariah. Salah satu partisipan adalah investor dari produk pasar derivatif ini. Beliau adalah dosen di salah satu kampus swasta yang ada di Kabupaten Nganjuk. Beliau mengenal tentang produk investasi ini semenjak mengikuti workshop yang diadakan OJK di Kediri pada tahun 2019. Kemudian memberanikan diri mengalokasikan tabungannya untuk membuka rekening saham. Saat itu, hanya bermodalkan Rp 100.000,- sudah bisa  membuka  rekening  saham.  Selang  beberapa  waktu,  dengan  tetap  menggali  ilmu  tentang  cara  investasi  dan mengenal produk-produk dari pasar derivatif ini, beliau mengalami untung maupun rugi. Rugi yang paling sulit bisa diterma adalah saat pandemi covid-19. Tapi kejadian tersebut tidak mematahkan semangat Bu Ilza untuk berinvestasi. Saat ini, sambil menambah ilmu terkait investasi dan keuangan, beliau semakin bersemangat dalam menabung, agar saat kondisi sudah stabil beliau bisa menambah lagi proporsi investasinya. 1 Tindakan Bu Ilza ini selaras dengan hasil survey yang dilakukan oleh Hamzah,  bahwa dimasa krisis generasi  milenial  mengubah portofolionya yang semula berisiko tinggi menjadi memilih jenis investasi yang memiliki risiko lebih kecil, tapi masih tetap mengharapkan return yang tinggi.(Hamzah, 2020)
1 Wawancara dengan Bu Ilza Maazi, Dosen kampus swata di Kabupaten Nganjuk

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 737 − 741 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1457

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  dan  pembahasan  di  atas  dapat  disimpulkan  bahwa  menyisihkan  pendapatan  untuk  tabungan merupakan  indikator  dari  terlaksananya  perencanaan  keuangan.  Tapi  nilai  uang  dari  waktu  ke  waktu  akan  akan menurun, oleh karena itu, menabung bukan solusi untuk mengembangkan pendapatan agar kesejahteraan tercapai di masa mendatang, tapi dengan investasi kemakmuran akan tercapai serta para milenial mampu bebas finansial di usia muda (Rudiwantoro, 2018). Gaya investasi pendidik di Kabupaten Nganjuk mayoritas lebih memilih di sektor riil dan emas batangan. Selain karena mudah didapat, investasi jenis itu bisa dirasakan, diraba, dan dilihat sehingga membuat hati nyaman dan tentram. Bahkan menabung di Bank, meskipun syariah, dihindari oleh pendidik.
Saran  dari  hasil  penelitian  ini  ditujukan  kepada  pelaku  industri,  bahwa  untuk  mencapai  masyarakat  yang berpenghasilan sedikit dan agak jauh dari perkotaan lebih baik disediakan sistem pendistribusian produk investasinya berbentuk keagenan. Keagenan tersebut harus tetap dibimbing untuk meningkatkan literasi keuangan mereka. Melalui agen tersebut, literasi keuangan lebih mengena di kalangan masyarakat yang awam teknologi. Kedua, jika sektor riil akan  diperlakukan  sebagai  tempat  berinvestasi  seperti  pasar  modal,  maka  diperlukan  pihak  ketiga  yang  mengatur pengelolaan dana investor jenis ini.

## REFERENCES
Ari, Y. (2012). 9 Kunci Investasi Emas Batangan (T. S (ed.)). Khitah Publishing. Azis, M., Dermoredjo, S. K., & Susilowati, G. (2020). Dampak Pandemi Covid-19 Terhadap Investasi Sektor Pertanian. Pse.Litbang.Pertanian.Go.Id , 3 , 107–125. http://pse.litbang.pertanian.go.id/ind/pdffiles/06-BBRC-2020-II-2-1-MTA.pdf Budiati, I., Susianto, Y., Adi, W. P., Ayuni, S., Reagan, H. A., Larasaty, P., Setiyawati, N., Pratiwi, A. I., & Saputri, V. G.
(2018). Profil Generasi Milenial Indonesia . Kementerian Pemberdayaan Perempuan dan Perlindungan Anak. Budiman, R. (2019). Financial IQ dalam Investasi (A. (anita@elexmedia. id. Mamoedi (ed.)). PT Elex Media Komputindo. Hamzah, A. A. (2020). Studi Investor Global 2020 (Dalam tekanan: Respon investor terhadap krisis) . 1 , 7–8. Isnawan, G. (2016). Jurus Cerdas Investasi Syariah (P. Ratnapuri (ed.)). Laskar Aksara. Kementerian Keuangan RI. (2018). Berinvestasi Membangun Negeri. Media Keuangan Transparansi Informasi Kebijakan Fiskal , 8 (129), 24. https://kemenkeu.go.id/media/10010/media-keuangan-juni-2018.pdf
Kurniawan, C. (2016). Pengaruh Investasi Terhadap Perekonomian Indonesia. Media Wahana Ekonomika , 12 (4), 1–9.
Kuswarno, E. (2010). Menulis Ilmiah Metodologi Penelitian Kualitatif (P. Mulyasari (ed.); 2nd ed.). Yayasan Pustaka Obor Indonesia.
Rijal, A. (2014). Investasi Cerdas Bukan Warisan Utang (Belajar Bijak Berumah Tangga LEwat Perencanaan Keuangan) (1st ed.). PT Gramedia Pustaka Utama.
Rudiwantoro, A. (2018). Langkah Penting Generasi Millennial Menuju Kebebasan Finansial Melalui Investasi. Jurnal Moneter , 5 (1), 44–51. www.bi.go.id,
Sartika, D., Widyastuti, A., & Citra Sondari, M. (2021). Literasi Keuangan Bagi Generasi Millennial Di Era Pandemi Covid-19. Dharma Bhakti Ekuitas , 5 (2), 535–542. https://doi.org/10.52250/p3m.v5i2.357 Schroders. (2017). Studi Investor Global 2017 Perilaku Investor: dari prioritas ke ekpektasi . Schroder I , 10–11.
Sri Mendari, A., & Soejono, F. (2018). Literasi Keuangan Dosen-Dosen PerguruanTinggi Di Palembang: Faktor Gender Dan UsiaAnastasia Sri Mendari; Fransiska Soejono. Manajemem Dan Bisnis , 3 (1). Utomo, W. P. (2019). Indonesia Millennial Report .