## Ekonomis: Journal of Economics and Business
Volume 7, 1 (2023): 484-492 Online ISSN: 2597-8829 (Online), DOI: 10.33087/ekonomis.v7i1.829 http://ekonomis.unbari.ac.id

## Faktor Penentu Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2019-2021

## Alfina Arum Rahmadhani*, Yuli Chomsatu, Suhendro
Universitas Islam Batik Surakarta *Correspondence: alfina.rhmdhn@gmail.com
Abstrak. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  bagaimana  faktor-faktor  termasuk  ukuran  perusahaan, likuiditas, leverage , capital  adequacy  ratio ,  struktur  modal,  dan total  asset  turnover mempengaruhi  kapasitas bisnis untuk memperoleh keuntungan. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2019-2021.  Penelitian  ini  menggunakan  teknik purposive  sampling : perusahaan  sektor  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  berturut-turut  tahun  2019-2021, perusahaan  perbankan  yang  menerbitkan  laporan  keuangan  lengkap  tahun  2019-2021,  dan  profit  perusahaan perbankan.  Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  linier  berganda.  Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa ukuran perusahaan, likuiditas dan total asset turnover berpengaruh terhadap profitabilitas,  sedangkan leverage,  capital  adequacy  ratio dan  struktur  modal  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas.
Kata kunci : faktor, penentu, profitabilitas, perusahaan perbankan
Abstract. This  research  set  out  to  determine  how  factors  including  company  size,  liquidity,  leverage,  capital adequacy  ratio,  capital  structure,  and  total  asset  turnover  affect  a  business's  capacity  to  earn  a  profit.  The population in tthis study arer banking companies listed on the Indonesia Stock Exchangee(IDX) in 2019-2021. This  study  used  aapurposive  sampling  technique:  banking  sector  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange  (IDX)  in  a  row  for  2019-2021,  banking  companies  that  issued  complete  financial  reports  in  2019- 2021,  and  profit  banking  companies.  The  data  analysis  method  used  innthis  study  is  multiple  linear  analysis. The  results  offthis  study  indicate  that  firm  size,  liquidity  and  total  asset  turnover  affect  profitability,  while leverage, capital adequacy ratio and capital structure do not affect profitability.
Keywords : factors, determinants, profitability, banking company

## PENDAHULUAN
Dampak  Pandemi  Covid-19  terhadap  perekonomian  Indonesia  masih  terasa.  Adanya  upaya dari  pemerintah  dan  kerjasama  dengan  stakeholder  dapat  memacu  perbaikan  ekonomi  nasional. Bersumber  pada  informasi  Badan  Pusat  Statistik  (BPS)  yang  dikutip  pada www.bi.go.id ,  Indonesia mengalami  perkembangan  ekonomi  yang  tinggi  pada  triwulan  II  2022  hingga  5,44%  (yoy),  capaian tersebut jauh meningkat dari triwulan sebelumnya 5,01% (yoy). Pertumbuhan ekonomi tersebut tentu mempengaruhi kelangsungan perusahaan, perihal ini bisa terlihat dari kenaikan kinerja perusahaan.
Sumber : CNBC Indonesia www.cnbcindonesia.com Gambar 1 Data Laba Bersih Perbankan 2020-2021
Gambar 1 menggambarkan peningkatan perolehan laba bersih perusahaan perbankan sebesar Rp 72,05 triliun pada tahun 2021. Kenaikan yang diperoleh sebesar 78,06% dari Rp 40,34 triliun pada tahun  sebelumnya.  Salah  satu  perbankan  yang  berkontribusi  adalah  PT  Bank  Rakyat  Indonesia  Tbk (BBRI)  tyang  memimpin  kenaikan  laba  bersih  sektor  perbankan,  dengan  perolehan  laba  sebesar  Rp 30,76 triliun. Posisi selanjutnya diikuti oleh PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) Rp 28,03 triliun, PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) Rp 10,89 triliun dan PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) dengan laba bersih Rp 2,37 triliun, dilansir dalam www.cnbcindonesia.com .
Investor  mempunyai  minat  yang  kuat  terhadap  perusahaan  di  sektor  perbankan,  sebab  bank sebagai  tempat  yang  nyaman  untuk  menabung  dan  berinvestasi  yang  nantinya  akan  mempengaruhi peningkatan pertumbuhan ekonomi nasional. Perusahaan sektor perbankan adalah bagian dari sektor ekonomi  yang  terkena  dampak  pandemi  Covid-19.  Meskipun  demikian,  ada  beberapa  bank  yang berhasil  meningkatkan  pertumbuhan  laba  bersihnya.  Tujuan  setiap  perusahaan  tentu  sama,  yaitu memperoleh laba sebanyak-banyaknya. Laba yang diperoleh suatu perusahaan dapat menggambarkan hasil capaian yang telah diperoleh. Apabila sebuah perusahaan dapat mendatangkan profit yang besar, sehingga hal itu juga berjalan dengan baik secara finansial. (Sherly, Dewi and Chomsatu, 2020).
Rasio  profitabilitas  yaitu  indikator  yang  digunakan  dari  kemampuan  perusahaan  untuk mendatangkan laba. Rasio profitabilitas merupakan proksi pengembalian aset perusahaan, karena itu menunjukkan  seberapa  efektif  perusahaan  mendapatkan  laba  dari  asetnya  selama  periode  itu. Profitabilitas  menjadi  faktor  penting  pengukuran  suatu  perusahaan.  Manajer  tingkat  atas  suatu perusahaan  menjadikan  pengukuran  profitabilitas  sebagai  tolak  ukur  keberhasilan  manajemen perusahaan.  Profitabilitas  juga  menjadi  cerminan  bagi  karyawan  untuk  menganalisa  gaji,  apabila profitabilitas  perusahaan  meningkat  maka  menjadi  peluang  bagi  karyawan  untuk  meminta  kenaikan gaji.  Selain  itu,  para  stakeholder  ataupun  pemegang  saham  juga  meninjau  profitabilitas  suatu perusahaan untuk menganalisa kelayakan berinvestasi pada perusahaan tersebut (Pangesti, Titisari and Dewi, 2022).
Berdasarkan  fenomena  tersebut,  sektor  perbankan  menjadi  salah  satu  perusahaan  yang mempunyai  pengaruh  cukup  besar  untuk  pertumbuhan  ekonomi  nasional.  Dengan  demikian, perusahaan sektor perbankan perlu mengoptimalkan laba perusahaan untuk menunjang pertumbuhan ekonomi  nasional.  Apabila  perusahaan  lebih  menguntungkan,  hal  itu  berarti  lebih  stabil  secara finansial.  Profitabilitas  yang  lebih  tinggi  berarti  menunjukkan  lebih  banyak  kentungan  di  dalam perusahaan. Selain itu, Return on Asset (ROA) yang lebih besar jmenunjukkan keuntungan yang lebih besar juga dalam perusahaan. Sehubungan dengan itu, tingkat perolehan aset perusahaan juga semakin menguat.  Profitabilitas  dapat  dipengaruhi  oleh  sejumlah  variabel  yang  berbeda,  termasuk:  ukuran perusahaan,  likuiditas, leverage,  capital  adequacy  ratio ,  struktur  modal,  dan  total  asset  turnover. Penelitian mengenai faktor-faktor tersebut setiap tahunnya semakin meningkat dengan hasil penelitian yang  beragam.  Fenomena  diatas  menunjukkan  bahwa  profitabilitas  perusahaan  perbankan  menjadi tolak  ukur  yang  penting  untuk  menunjang  pertumbuhan  ekonomi  nasional.  Tujuam  penelitian  ini adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  profitabilitas  dari  sudut  rasio  ukuran  perusahaan,  likuiditas, leverage,  capital  adequacy  ratio, struktur  modal  serta total  asset  turnover dalam  perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia rentang waktu 2019 hingga 2021.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Profitabilitas
Menurut Fahmi (2017) profitabilitas dapat didefinisikan sebagai rasio yang digunakan untuk mengukur  efektivitas  manajemen  dengan  melihat  besarnya  perolehan  keuntungan  dari  penjualan maupun  investasi.  Dalam  penelitian  ini  mengukur  profitabilitas  menggunakan  ROA  (Sherly,  Dewi and  Chomsatu,  2020).  Ukuran  perusahaan  menurut  Hery  (2017)  merupakan  skala  pengukuran  besar kecilnya suatu perusahaan yang dapat diukur dengan total aset, nilai pasar saham dan lainnya. Skala pengukurannya  terdiri  dari  total  asset,  penjualan,  dan  kapitalisasi  pasar.  Perusahaan  besar  biasanya mempunyai  aset  keseluruhan  yang  substansial,  menghasilkan  pendapatan  yang  substansial. Profitabilitas  perusahaan  akan  meningkat  secara  proporsional  dengan  ukurannya.  Sebaliknya, profitabilitas  perusahaan  turun  seiring  dengan  penurunan  ukurannya.  Hasil  penelitian  Harisa  et  al. (2019), Susiyanti dan Effendi (2019), Nguyen dan Nguyen (2020), Sherly et al. (2020), Sinaga et al. (2020),  serta  Rahman  dan  Yilun  (2021)  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  pada profitabilitas. Berdasarkan pernyataan hasil penelitian tersebut, hipotesis pertama untuk penelitian ini, yaitu:

## H1 : Ukuran Perusahaan Berpengaruh terhadap Profitabilitas

## Pengaruh Likuiditas terhadap Profitabilitas
Menurut  Hery  (2017)  rasio  likuiditas  mengevaluasi  solvabilitas  jangka  pendek  perusahaan (Horne dan John, 2012). Menurut Kasmir (2016) likuiditas adalah rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya pada saat penagihan atau kemampuannya untuk melunasi hutang jangka pendek pada saat jatuh tempo. Hasil penelitian Prabowo dan Sutanto (2019), Nguyen dan  Nguyen  (2020),  Ferica  et  al.  (2020)  serta  Saleh  et  al.  (2021)  menunjukkan  bahwa  adanya pengaruh  likuiditas  terhadap  profitabilitas.  Berdasarkan  pernyataan  hasil  penelitian  tersebut,  maka hipotesis kedua pada penelitian ini yaitu:
H2 : Likuiditas Berpengaruh terhadap Profitabilitas.

## Pengaruh Leverage terhadap Profitabilitas
Rasio  leverage  menurut  Hery  (2017)  adalah  ukuran  stabilitas  keuangan  jangka  panjang perusahaan berdasarkan kemampuannya saat ini untuk memenuhi semua utangnya. Dengan demikian, perusahaan  dapat  melihat  presentase  pendanaan  hutang  pada  aktiva  perusahaan  (Harisa,  Adam  and Meutia,  2019).  Rasio leverage adalah  ukuran  kapasitas  perusahaan  untuk  memenuhi  komitmen keuangan jangka pendek dan jangka panjang. Pengukuran leverage pada penelitian ini menggunakan Debt to Asset Ratio (DAR) dengan cara melakukan perbandingan antara total hutang dan aset. Hasil debt  to  equity  ratio yang  tinggi  membuktikan  bahwa  semakin  tinggi  juga  hutang  yang  digunakan untuk  membiayai  ekuitas  perusahaan  sehingga  risiko  keuangannya  juga  semakin  tinggi.  Hasil penelitian Nguyen dan Nguyen (2020), Rahman et al. (2020) serta Saleh et al. (2021) menunjukkan bahwa  adanya  pengaruh leverage terhadap  profitabilitas.  Berdasarkan  pernyataan  tersebut  maka hipotesis ketiga pada penelitian ini yaitu:
H3 : Leverage Berpengaruh terhadap Profitabilitas.

## Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Profitabilitas
Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio yang digunakan untuk melihat kemampuan perusahaan dalam menutupi penurunan aktiva yang disebabkan oleh kerugian perusahaan akibat risiko aktiva.  (Rivandi  dan  Gusmariza,  2021). Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  merupakan  perbandingan yang  dipakai  untuk  mengukur  kemampuan  penyediaan  modal  perusahaan  untuk  kepentingaan pengembangan usaha maupun aktivitas operasional. Capital adequacy ratio digunakan untuk melihat kemampuan bank dilihat dari modalnya dalam menutupi kerugian perkreditan. Semakin besar capital adequaty  ratio maka  semakin  meningkat  juga  profitabilitas  karena  semakin  baik  perusahaan  dalam menanggung risiko kredit yang bermasalah. Pada penelitian Nguyen dan Nguyen (2020) serta Rivandi dan  Gusmariza  (2021)  menunjukkan  hasil  bahwa  adanya  pengaruh capital  adequacy  ratio terhadap profitabilitas. Berdasarkan pernyataan tersebut maka hipotesis keempat pada penelitian ini yaitu: H4 : Capital Adequaty Ratio Berpengaruh terhadap Profitabilitas

## Pengaruh Struktur Modal terhadap Profitabilitas
Struktur  modal  merupakan  gambaran  mengenai  modal  yang  dimiliki  baik  dari  utang  jangka panjang  maupun  utang  jangka  pendek  serta  modal  sendiri  milik  perusahaan  yang  menjadi  sumber pembiayaan  perusahaan  tersebut  (Fahmi,  2017);  (Prabowo  dan  Sutanto,  2019).  Salah  satu  perhatian paling  penting  untuk  perusahaan  apa  pun  adalah  struktur  modalnya,  karena  hal  itu  menentukan bagaimana  keuangannya  akan  diatur.  Hasil  penelitian  Prabowo  dan  Sutanto  (2019)  menunjukkan bahwa struktur modal berpengaruh pada profitabilitas. Sedangkan, Lorenza et al. (2020) menunjukkan bahwa struktur modal berpengaruh negatif pada profitabilitas. Berdasarkan pernyataan tersebut, maka hipotesis kelima pada penelitian ini yaitu :
H5 : Struktur Modal Berpengaruh terhadap Profitabilitas

## Pengaruh Total Asset Turnover terhadap Profitabilitas
Hery  (2017)  menjelaskan  bahwa Total  Asset  Turnover (TATO)  merupakan  rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  seberapa  besar  jumlah  penjualan  yang  dihasilkan  perusahaan  dari  tiap rupiah  dalam  total  aset  (Sinaga  et  al.,  2020). Total  Asset  Turnover (TATO)  dapat  didefinisikan sebagai  rasio  yang  berfungsi  untuk  menentukan  seberapa  baik  perusahaan  menggunakan  asetnya
Alfina Arum Rahmadhani et al., Faktor Penentu Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2019-2021
untuk  menciptakan  penjualan  atau  pendapatan. Total  asset  turnover menjadi  indikator  produktivitas aset  perusahaan.  Hasil  penelitian  Ferica  et  al.  (2020)  serta  Sinaga  et  al.  (2020)  memaparkan  bahwa total aseet tunover berpengaruh pada profitabilitas. Berdasarkan pernyataan tersebut, maka hipotesis keenam atau terakhir pada penelitian ini yaitu : H6 : Total Asset Turnover Berpengaruh terhadap Profitabilitas

## METODE
Penelitian  ini  menggunakannjenis  penelitiankkuantitatif.  Sumber  data  yang  digunakan  yaitu dataa  sekunder  diambil  dari  laporan  keuangan  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  selama  periode  2019-2021.  Responden  pada  penelitian  ini  yaitu  perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  selama  periode  2019-2021.  Populasi  yang digunakan  adalah  seluruh perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun  2019 hingga 2021. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah metode teknik purposive sampling. Metode yang digunakan yaitu dengan analisis regresi linear berganda, uji kelayakan model (uji F), uji hipotesis (uji t), dan koefisien determinasi.

## HASIL
Tabel 1 Hasil Pemilihan s Sampel Kriteria l pengambilan l sampel Jumlah Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2019-2021 44 Perusahaan perbankan yang tidak terdaftar di BEI secara berturut-turut tahun 2019-2021 (1) Perusahaan yang tidak melaporkan laporan keuangan secara lengkap tahun 2019-2021 (2) Perusahaan yang tidak menggunakan mata uang rupiah 0 Perusahaan yang tidak laba (rugi) (13) Jumlah perusahaan yang menjadi sampel 28 Jumlah data yang diolah = 28 x 3 tahun 84 Sumber : data olahan Tabel 2 Uji Normalitas Nilai l Probabilitas (sig) Syarat t Keterangan 0.200 > 0.05 Data terdistribusi r normal
Sumber : data olahan
Tabel 3 Uji r Multikolinearitas Variabel Independen Tolerance Syarat VIF Syarat Keterangan Ukuran Perusahaan 0.799 > 0.1 1.252 < l 10 Bebas s Multikolineritas Likuiditas 0.770 > 0.1 1.299 < l 10 Bebas s Multikolineritas Leverage 0.447 > 0.1 2.236 < l 10 Bebas s Multikolineritas Capital Adequacy Ratio 0.656 > 0.1 1.525 < l 10 Bebas s Multikolineritas Struktur Modal 0.502 > 0.1 1.990 < l 10 Bebas s Multikolineritas Total Asset Turnover 0.615 > 0.1 1.625 < l 10 Bebas s Multikolineritas Sumber : data olahan
Tabel 4 Uji Autokorelasi DU Durbin Watson (DW) 4 – DU Syarat Keterangan 1.8008 1.9380  2.1992 DU <DW<4-DU Bebas Autokorelasi
Sumber : data olahan
Berdasarkan  Tabel  4  diperoleh  nilai  DWssebesar  1.9380,  dengan  k  =  6  dan  n  =  84  maka diperoleh  DU  sebesar  1.8008  dan  4  –  DU  sebesar  2.1992.  Sehingga  DU  <  DW  <  4-DU  (1.8008  < 1.9380 < 2.1992) yang berarti bebas autokorelasi
Tabel 5
Uji r Heteroskedastisitas Variabel Independen Nilai r Probabilitas (sig) Syarat n Keterangan n Ukuran Perusahaan 0.410  > 0.05 Bebas Heteroskedastisitas Likuiditas 0.696  > 0.05 Bebas l Heteroskedastisitas Leverage 0.822  > 0.05 Bebas l Heteroskedastisitas Capital Adequacy Ratio 0.867  > 0.05 Bebas l Heteroskedastisitas Struktur Modal 0.060  > 0.05 Bebas l Heteroskedastisitas Total Asset Turnover 0.218  > 0.05 Bebas l Heteroskedastisitas
Sumber : data olahan
Tabel 6 Hasil Uji Regresi Linear r Berganda Variabel B Constant -0.036 Ukuran Perusahaan 0.002 Likuiditas -0.008 Leverage -0.012 Capital Adequacy Ratio 0.018 Struktur Modal 0.000 Total Asset Turnover 0.180 Sumber : data olahan
Persamaan regresii yang dapat diperoleh berdasarkan Tabel 6, yaitu: ROA = – 0.036 + 0.002 SIZE – 0.008 LDR – 0.012 DAR + 0.018 CAR + 0.000 DER + 0.180 TATO + ε
Jika  dilihat  dari  Nilai  konstanta  sebesar  –0.036  dapat  ditunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan, likuiditas, leverage,  capital  adequacy  ratio ,  struktur  modal,  dan total  asset  turnover konstan  atau sama  dengan  nol  maka  profitabilitas  sebesar  –0.036.  Besarnya  nilai  koefisien  regresi  pada  variabel ukuran  perusahaan  sebesar  0.002  dengan  nilai  positif,  menunjukkan  apabila  ukuran  perusahaan mengalami  peningkatan  maka  nilai  profitabilitas  akan  mengalami  peningkatan  juga  sebesar  0.002. Besarnya  nilai  koefisien  regresi  pada  variabel  likuiditas  sebesar  -0.008  dengan  nilai  negatif, menunjukkan  apabila  likuiditas  mengalami  peningkatan  maka  nilai  profitabilitas  mengalami penurunan  sebesar  0.008.  Besarnya  nilai  koefisien  regresi  pada  variabel  leverage  sebesar  –0.012 dengan nilai negatif, menunjukkan apabila leverage mengalami peningkatan maka nilai profitabilitas mengalami penurunan sebesar 0.012. Besarnya nilai koefisien regresi pada variabel capital adequacy ratio sebesar  0.018  dengan  nilai  positif,  menunjukkan  apabiila capital  adequacy  ratio mengalami peningkatan  maka  nilai  profitabilitas  mengalami  peningkatan  juga  0.018.  Besarnya  nilai  koefisien regresi pada variabel struktur modal sebesar 0.000 dengan nilai positif, menunjukkan apabila struktur modal mengalami peningkatan maka nillai profitabilitas mengalami peningkatan juga sebesar 0.000. Besarnya nilai koefisien regresi pada variabel total asset turnover sebesar 0.180 dengan nilai positif, menunjukkan  apabila total  asset  turnover mengalami  kenaikan  sehingga  nilai  profitabilitas mengalami kenaikan juga sebesar 0.180.
Tabel 7 Hasil Uji F F hitung F tabel Nilai Probabilitas (sig) Syarat Keterangan 21.205 > 2.220 0.000 < 0.05  Model Layak
Sumber : data olahan
Tabel 7 menunjukkan bahwa diperoleh F-hitung sebesar dan F-tabel sebesar 2.22 dilihat dari tabel  F  statistik  df=  n-k-1(84-6-1).  Jika  dimasukkan  ke  dalam  kriteria  maka  F-hitung  >  F-tabel (21.205  >  2.22)  dan  nilai  probabilitas  sebesar  0.000  <  0.05.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa variabel  independen  pada  penelitian  ini  berpengaruh  secara  simultan  terhadap  variabel  dependen. Dengan demikian model regresi yang digunakan dapat dinyatakan layak.
Tabel 8 Hasil Uji t Hipotesis t hitung t tabel Nilai sig Syarat Keterangan Ukuran Perusahaan (H1) 2.305 > 1.991 0.024 < 0.05  Diterima Likuiditas (H2) -2.770 >-1.991 0.007 < 0.05  Diterima Leverage (H3) -1.381 <-1.991 0.171 < 0.05  Ditolak Capital Adequacy Ratio (H4) 1.621 < 1.991 0.109 < 0.05  Ditolak Struktur Modal (H5) -0.629 <-1.991 0.531 < 0.05  Ditolak Total Asset Turnover (H6) 5.896 > 1.991 0.000 < 0.05  Diterima
Sumber : data olahan
Tabel 8 menunjukkan bahwa hipotesis 1 diterima, dapat dinyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Hasil  pengujian  hipotesis  2  diterima,  dapat  dinyatakan  bahwa likuiditas  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Hasil  pengujian  hipotesis  3  ditolak,  dapat  dinyatakan bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Hasil  pengujian  hipotesis  4  ditolak,  dapat dinyatakan  bahwa capital  adequacy  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Hasil  pengujian hipotesis 5 ditolak, dapat dinyatakan bahwa struktur modal tidak berpengarruh terhadap profitabilitas. Hasil  pengujian  hipotesis  6  diterima,  dapat  dinyatakan  bahwa total  asset  turnover berpengaruh terhadap profitabilitas.

## Tabel 9
Hasil Uji Koefisien Determinasi ( Adjusted R 2 ) Adjusted R-Square Keterangan 0.594 Variabel l dependen l dapat l dijelaskan l oleh l variabel l independen Sumber : data olahan
Tabel  9  menunjukkan  bahwa  nilai  Adjusted  R-Square  sebesar  0.594;  hal  ini  menunjukkan bahwa  variabel  dependen  dapat  dijelaskan  sebesar  59.4%  oleh  variabel  independen,  sedangkan variabel dependen dipengaruhi oleh variabel diluar model penelitian sebesar 40.6%.
Pengaruh j Ukuran n Perusahaan Terhadap p Profitabilitas
Ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  sebagaimana  ditunjukkan  dalam  uji hipotesis  pertama.  Hasil  analisis  menemukan  bahwa  ukuran  perusahaan  mempunyai  nilai  t-statistik sebesar 2.305 dan mempunyai nilai probabilitas sebesar0.024 yang berarti kurang dari 0.05. Maka dari itu,  semakin  besar  ukuran  perusahaan  yang  dapat  dilihat  melalui  besarnya  total  aset,  akan meningkatkan  efektivitas  dan  efisiensi  suatu  perusahaan  dalam  memperoleh  laba.  Para  kreditur umumya  lebih  percaya  pada  perusahaaan  yang  besar  untuk  dipinjami  dana.  Hal  ini  karena  kreditur percaya  bahwa  perusahaan  besar  dapat  mengembangkan  usahanya  melalui  dana  yang  dipinjamkan, dan  dapat  mengembalikan  dana  tersebut  mengingat  besarnya  total  aset  yang  telah  dipunyai perusahaan.  Sebagaimana  disebutkan  dalam  penelitian  Harisa  et  al.  (2019),  Susiyanti  dan  Effendi (2019),  Nguyen  dan  Nguyen  (2020),  Sherly  et  al.  (2020),  Sinaga  et  al.  (2020),  serta  Rahman  dan Yilun  (2021),  dengan  hasil  yang  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Likuiditas Terhadap l Profitabilitas
Likuiditas  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  sebagaimana  ditunjukkan  dalam  uji  hipotesis kedua. Hasil analisis menemukan bahwa ukuran perusahaan mempunyai nilai t-statistik sebesar -2.770 dan mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.007 yang berarti kurang dari 0.05. Tingkat likuiditas dapat
Alfina Arum Rahmadhani et al., Faktor Penentu Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2019-2021
dilihat menggunakan pengukuran loan to deposit ratio dengan perbandingan antara total kredit yang diberikan dan total dana pihak ketiga. Nilai loan to deposit ratio terhadap simpanan yang meningkat menunjukkan  bahwa  bank  kurang  mampu  memenuhi  komitmen  mereka  dalam  membayar  dana kepada  klien  untuk  pinjaman  yang  diberikan,  sehingga  rasio  yang  lebih  tinggi  menunjukkan  tingkat likuiditas  yang  lebih  rendah.  Tingkat loan  to  deposit  ratio yang  besar  juga  tercermin  dalam  rasio pinjaman terhadap simpanan yang meningkat tanpa disertai dengan tingkat pengembalian yang tinggi, sehingga  dapat  menyebabkan  profitabilitas  menurun.  Sebagaimana  hasil  penelitian  Prabowo  dan Sutanto (2019), Susiyanti dan Effendi (2019), Nguyen dan Nguyen (2020), Ferica et al. (2020), serta Saleh  et  al.  (2021)  dengan  hasil  yang  menunjukkan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Leverage Terhadap Profitabilitas
Leverage tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  sebagaimana  ditunjukkan  dalam  uji hipotesis  ketiga.  Hasil  analisis  menemukan  bahawa  ukuran  perusahaan  mempunyai  nilai  t-statistik sebesar -1.381 dan mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.171 yang berarti lebih dari 0.05. Maka dari itu, besar kecilnya leverage tidak mempengaruhi laba perusahaan. Penggunaan utang sebagai sarana pendanaan untuk akuisisi dan pemeliharaan aset perusahaan diukur dengan rasio yang dikenal dengan leverage . Hutang pada perusahaan perbankan sebagian besar diperoleh dari dana masyarakat, hal ini menjadi sumber dana terbesar yang dimiliki bank. Oleh karena itu, beban utang yang besar di sektor perbankan  bukan  merupakan  indikator  masalah  operasional  dan  tidak  mempengaruhi  profitabilitas perusahaan secara keseluruhan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Harisa et al. (2019) yang menunjukkan  bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Sebaliknya,  penelitian  yang dilakukan  oleh  Nguyen  dan  Nguyen  (2020),  Rahman  et  al.  (2020),  serta  Saleh  et  al.  (2021)  yang menyebutkan bahwa leverage berpengaruh terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Capital Adequacy Ratio Terhadap Profitabilitas
Capital  adequacy  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  perusahaan  perbankan sebagaimana  ditunjukkan  dalam  uji  hipotesis  keempat.  Hasil  analisis  menemukan  bahwa capital adequacy  ratio mempunyai  nilai  t-statistik  sebesar  1.621  dan  mempunyai  nilai  probabilitas  sebesar 0.109 yang berarti lebih dari 0.05. Salah satu penyebabnya adalah dana yang dimiliki oleh bank tidak bersumber  dari  modal  sendiri  saja  melainkan  bersumber  dari  pihak  luar  juga.  Dapat  diindikasikan besar kecilnya kecukupan modal perusahaan perbankan tidak menjadi sebab besar kecilnya laba yang dihasilkan  perusahaan  perbankan,  karena  modal  bank  yang  tinggi  tidak  menjamin  kepercayaan masyarakat  terhadap  perusahaan  juga  tinggi.  Selain  itu  juga  dikarenakan  bank  berhati-hati  dalam menginvestasikan  dananya  dan  meningktkan  modal  bank  dengan  meminjamkan  uang  berdasarkan perkiraan  pertumbuhan  perusahaan  di  masa  depan.  Sehingga  rasio  kecukupan  modal  dapat  sesuai dengan  standar  BI,  dengan  begitu capital  adequacy  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas perusahaan  perbankan.  Sebagaimna  hasil  analisis  oleh  Roosmawarni,  (2021)  yang  menunjukkan bahwa capital adequacy ratio tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Namun tidak sejalan dengan penelitian  Nguyen  dan  Nguyen  (2020)  serta  Rivandi  dan  Gusmariza  (2021)  dengan  hasil  yang menunjukkan bahwa capital adequacy ratio berpengaruh terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas
Struktur modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas sebagaimana ditunjukkan dalam uji hipotesis kelima. Hasil analisis menemukan bahwa struktur modal mempunyai nilai t-statistik sebesar -0.629  dan  mempunyai  nilai  probabilitas  sebesar  0.531  yang  berarti  lebih  dari  0.05.  Struktur  modal diproksikan  dengan debt  to  equity  ratio menggunakan  perbandingan  total  hutang  dan  total  ekuitas. Artinya  bahwa  naik  turunnya  struktur  modall  tidak  mempengaruhi  efektivitas  perusahaan  dalam memperoleh laba, karena fakta bahwa hutang pada perusahaan bank mewakili persentase yang lebih besar dari total modal sendiri. Komposisi hutang pada perusahaan perbankan sebagian besar diperoleh dari  dana  masyarakat,  hal  ini  menjadi  satu-satunya  kategori  aset  terbesar  yang  dipegang  oleh perusahaan  perbankan.  Oleh  karena  itu,  dalam  perusahaan  perbankan  komposisi  hutang  yang  lebih besar  dari  modal  sendiri  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Temuan  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  dari  Susiyanti  dan  Effendi  (2019)  yang  menunjukkan  bahwa  struktur  modal
berpengaruh  terhadap profitabilitas.  Namun,  sebaliknya  peneltian  Prabowo  dan  Sutanto  (2019)  serta Lorenza et al. (2020) menunjukkan bahwa struktur modal berpengaruh terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Total Asset Turnover Terhadap Profitabilitas
Total  asset  turnover berpengaruh  terhadap  profitabilitas  sebagaimana  ditunjukkan  dalam  uji hipotesis  keenam.  Hasil  analisis  menemukan  bahwa total  asset  turnover mempunyai  nilai  t-statistik 5.896, dengan nilai probabilitas 0,000, yang artinya kurang dariu0,05. Perihal ini menunjukan bahwa kenaikan total  asset  turnover menyebabkan  kenaikan  profitabilitas  juga.  Hal  ini  berarti total  asset turnover mengindikasikan  efektivitas penggunaan  aset  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba. Ketika sebuah perusahaan mempunyai pendapatan yang lebih tinggi, hal itu lebih efektif dalam menghasilkan laba yang tinggi juga. Peningkatan rasio aktivitas berupa perputaran aset pada perusahaan perbankan dengan  memberikan  pinjaman  kepada  pihak  ketiga  akan  meningkatkan  profitabilitas  bank. Sebagaimana  hasil  penelitian  Ferica  et  al.  (2020)  serta  Sinaga  et  al.  (2020)  dengan  hasil  yang menunjukkan bahwa Total Asset Turnover berpengaruh terhadap profitabilitas.

## SIMPULAN
Hasil  dari  penelitian  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan,  likuiditas,  dan total  asset turnover berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Sedangkan leverage,  capital  adequacy  ratio ,  dan struktur modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.

## DAFTAR PUSTAKA
Fahmi, I. 2017, Analisis Laporan Keuangan . Bandung: Alfabeta.
Ferica  et  al.  2020,  The  effect  of  liquidity,  total  asset  turnover,  debt  to  equity  ratio  and  inventory turnover on profitability of manufacturing companies, 3, 1–9. Available at: www.idx.co.id.
Harisa, E., Adam, M. and Meutia, I. 2019, Effect of quality of good corporate governance disclosure, leverage and firm size on profitability of isalmic commercial banks, International Journal of Economics
and Financial Issues , 9(4), 189–196. Available
at: https://doi.org/10.32479/ijefi.8157 . Hery, 2017, Kajian Riset Akuntansi. Jakarta: PT Grasindo. Horne, J.C. and John, M.W. 2012, Prinsip-Prinsip Manajemen Keuangan . 13th edn. Jakarta: Salemba Empat.
Kasmir, 2016, Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Rajagrafindo Persada. Lorenza, D., Kadir, M.A. and Sjahruddin, H. 2020, Pengaruh struktur modal dan ukuran perusahaan terhadap  profitabilitas  pada  perusahaan  otomotif  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia, Jurnal Ekonomi Manajemen , 6(1), 13–20. Nguyen,  T.N.L.  and  Nguyen,  V.C.  2020,  The  determinants  of  profitability  in  listed  enterprises:  A study from vietnamese stock exchange, Journal of Asian Finance, Economics and Business , 7(1), 47–58.
Pangesti, S.S.A., Titisari, K.H. and Dewi, R.R. 2022, Pengaruh Ukuran Perusahaan, Struktur Modal, Likuiditas  Dan  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Profitabilitas, JUARA:  Jurnal  Riset Akuntansi , 12(1), 125–139.
Prabowo,  R.  and  Sutanto,  A.  2019,  Analisis  Pengaruh  Struktur  Modal,  dan  Likuiditas  terhadap Profitabilitas  pada  Perusahaan  Sektor  Otomotif  di  indonesia, Jurnal  Samudra  Ekonomi  dan Bisnis , 10(1), 1–11.
Rahman, M.J. and Yilun, L. 2021, Firm Size, Firm Age, and Firm Profitability: Evidence from China,
Journal of Accounting, Business and Management (JABM) , 28(1), 101.
Rahman,  M.M.,  Saima,  F.N.  And  Jahan,  K.  2020,  The  Impact  of  Financial  Leverage  on  Firm’s Profitability:  An  Empirical  Evidence  from  Listed  Textile  Firms  of  Bangladesh, Journal  of Business  Economics  and  Environmental  Studies ,  10(2),    23–31.  Available  at: https://doi.org/10.13106/jbees.2020.vol10.no2.23 .
Rivandi, M. and Gusmariza, T., 2021, Pengaruh Financing to Deposit Ratio, Capital Adequacy Ratio dan  Non  Performing  Financing  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah, Owner , 5(2), 473–482. Available at: https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.470 .
Alfina Arum Rahmadhani et al., Faktor Penentu Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2019-2021
Roosmawarni,  A.  2021,  Pengaruh  Non  Performing  Financing,  Capital  Adequacy  Ratio  dan  Bopo terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia, Oeconomicus: Journal of Economics , 6(1), 19–28.
Saleh, M.M.A. et al. 2021, The Impact of Liquidity and Leverage on Profitability in Industrial Sector in Jordan’, Research in World Economy, 12(1), 394.
Sherly, E.F., Dewi, R.R. and Chomsatu, Y. 2020, Pengaruh debt to equity ratio, ukuran perusahaan, growth dan inflasi terhadap profitabilitas, 6(2), 12–21.
Sinaga,  O.  et  al.  2020,  Pengaruh  current  ratio  (CR)  total  asset  turn  over  (TATO)  dan  ukuran perusahaan terhadap profitabilitas (ROA) perusahaan manufaktur pada sektor industri barang dan  konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2014-2018, Jurnal  FEB UNMUL , 16(2), 179–191.
Susiyanti, S. and Effendi, B. 2019, Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, Likuiditas dan Profitabilitas Perusahaan Manufaktur yang Listing di BEI, Owner , 3(2), 66.