## Ekonomis: Journal of Economics and Business, 4(1), Maret 2020: 113-119
Publisher by Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Universitas Batanghari Jambi
Address: Jl. Slamet Ryadi, Broni-Jambi Kodepos: 36122
Website: http://ekonomis.unbari.ac.id, email: ekonomis.unbari@gmail.com ISSN 2597-8829 (Online), DOI 10.33087/ekonomis.v4i1.96

## Pengaruh Biaya Politik, Cash Holding, dan Kualitas Auditor terhadap Income Smoothing
Fitriyana Rahmadani 1* , Anita Wijayanti 2 , Rosa Nikmatul Fajri 3 1,2,3 Fakultas Ekonomi Akuntansi, Universitas Islam Batik Surakarta *correspondence email: fitriyanarhm@gmail.com
Abstract. This paper examines the determinants of income smoothing focusing on consumer goods industry sector of BEI of 2014 to  2018  for  24  firms,  including  120  observations.  The  independent  variables  used  are  political  costs,  auditor  quality  and  cash holding.  Political  costs  are  proxied  by  variables  of  firm  size,  income  tax,  and  number  of  employees.  Test  data  analysis  using logistic  regression.  The  findings  show  that  firm  size  indicated  negative  effect  on  income  smoothing,  income  tax  and  number  of employees  have  no  effect  on  income  smoothing.  Cash  holding  indicated  positive  effect  on  income  smoothing,  auditor  quality indicated negative affect on income smoothing.

## Keyword: Auditor Quality; Cash holding; Income smoothing; Political Costs

## PENDAHULUAN
Bora  &  Saha  (2015)  mendefinisikan income  smoothing sebagai  tindakan  yang  disengaja  dilakukan  manajer menggunakan alat khusus dalam akuntansi dalam menurunkan fluktuasi laba. Fluktuasi laba rendah akan menciptakan perhatian  investor,  karena  dinilai  lebih  menguntungkan.  Soliman  (2019)  menambahkan  bahwa  menggunakan akuntansi  alternatif  untuk  memanipulasi  keuangan  dimaksudkan  agar  pihak  luar  tidak  mengetahui  situasi  keuangan perusahaan  sehingga  tidak  akan  berdampak  pada  citra  manajemen.  Karena,  citra  manajemen  akan  menentukan  baik buruknya reputasi perusahaan. Memanipulasi keuangan dalam jangka panjang akan menghasilkan pendapatan lancar. Sebuah perusahaan dengan pendapatan lancar menjadi salah satu  indikator perusahaan  yang  kuat dan  stabil. Karena, dianggap kurang berisiko dan memiliki hubungan yang lebih baik dengan investor, kreditor, pemasok, dan karyawan. Namun,  beberapa  peneliti  menganggap  apapun  manfaatnya,  banyak  yang  menyatakan  bahwa  tidak  benar memanipulasi  keuangan  asli  dan  menyesatkan  pihak  luar.  Karena,  ketika  kepercayaan  investor  terhadap  laporan keuangan menurun, sulit untuk mendapatkan kepercayaannya kembali. (Atik, 2009).
Faktor  yang  dapat  mempengaruhi income  smoothing antara  lain  biaya  politik, cash  holding ,  dan  kualitas auditor.  Biaya  politik  diproksikan  dengan  ukuran  perusahaan,  pajak  penghasilan,  dan  jumlah  karyawan.  Penelitian mengenai  variabel  di  atas  memiliki  hasil  bervariasi.  Penelitian  Pradnyandari  &  Astika  (2019)  menemukan  ukuran perusahaan mempengaruhi income smoothing dengan arah positif. Penelitian tersebut didukung penelitian Ayunika & Yadnyana  (2018),  Soliman  (2019),  Akhoondnejad  (2013)  dan  tidak  konsisten  dengan  hasil  penelitian  Dewi  & Suryanawa (2019). Hasil penelitian Soliman (2019) menunjukkan jika ada pengaruh positif antara pajak penghasilan, sebagai  proksi  biaya  politik.  Penelitian  tersebut  didukung  penelitian  Akhoondnejad  (2013),  Saeidi  (2012).  Tetapi, tidak  konsisten  dengan  hasil  Dewi  &  Hidayat  (2018),  Suharto  &  Sujana  (2016).  Penelitian  Soliman  (2019) menunjukkan jika ada pengaruh positif antara jumlah karyawan dengan income smoothing sebagai proksi biaya politik didukung oleh  hasil penelitian  Akhoondnejad (2013). Penelitian mengenai cash holding yang dilakukan Revinsia et al., (2019)  memiliki  pengaruh  positif  pada income  smoothing .  Didukung  oleh  Antari et  al., (2017),  Dewi  &  Latrini (2016)  dan  Mohammadi et  al., (2012)  dan  tidak  konsisten  dengan  penelitian  Putri  &  Budiasih  (2018).  Variabel kualitas  auditor  pada  penelitian  Antari et  al., (2017),  Dewi  &  Latrini  (2016)  memiliki  pengaruh  terhadap income smoothing .  Hasil  tersebut  tidak  konsisten  dengan  Purwanti  &  Nugrahanti  (2016).  Berdasarkan  penjabaran  dan  GAP riset  tersebut  peneliti  berusaha  untuk  meneliti  kembali  mengenai  pengaruh  biaya  politik, cash  holding ,  dan  kualitas auditor  terhadap income  smoothing yang  difokuskan  pada  perusahaan  di  BEI  dalam  kategori  sektor  industri  barang konsumsi selama periode 2014-2018.

## Tinjauan Pustaka

## Teori Keagenan
Teori  keagenan  menjabarkan  mengenai  hubungan  kontraktual  oleh  satu  atau  lebih principal (pemegang saham)  dengan  melibatkan agent (manajer)  dimana principal mendelegasikan  wewenang  pengambilan  keputusan terhadap agent sebagai  bentuk  layanan  atas  nama  mereka.  Dalam  hubungan  kontraktual  tersebut  manajer  dapat  saja memilih  pilihan  yang  mengguntungkan  dirinya  atau  pilihan  untuk  memenuhi  keinginan  pemilik  saham  (Jensen  & Meckling, 1976).
Fitriyana Rahmadani et al, Pengaruh Biaya Politik, Cash Holding, dan Kualitas Auditor terhadap Income Smoothing

## Income smoothing
Menurut  Pratiwi  &  Damayanthi  (2017) income  smoothing adalah  metode  yang  secara  sengaja  digunakan dalam  mengurangi  fluktuasi  pendapatan  pada  pelaporan  hasil  kinerja  perusahaan  agar  tampak  stabil  dan  sehat. Albornoz & Alcarria (2003) mengungkapkan jika hipotesis income smoothing mengarah pada kecenderungan manajer dalam  menentukan  kebijakan  akuntansi  untuk  meningkatkan  (mengurangi)  laba    dilaporkan  ketika  penghasilan sebelum dikelola periode saat ini (yaitu sebelum dimanipulasi) adalah di bawah (di atas) target tertentu.

## Biaya Politik
Biaya  politik  ialah  biaya  yang  mungkin  ditanggung  perusahaan  yang  disebabkan  oleh    informasi, perdagangan, dan biaya negosiasi yang dikenakan oleh pembuat keputusan dan otoritas legislatif, yang paling penting yang merupakan  lembaga pemerintah (Akhoondnejad, 2013). Biaya politik mempengaruhi sektor perusahaan karena sektor  ini  sangat  rentan  terhadap  redistribusi  kekayaan.  Karena,  sektor  politik  memiliki  kekuatan  untuk  melakukan transfer  kekayaan  kepada  berbagai  kelompok  (Watts  &  Zimmerman,  1978). Banyak  perusahaan  yang  secara  khusus menerapkan metode akuntansi untuk mengurangi pendapatan yang dilaporkannya agar dapat mengurangi biaya politik yang  ditanggung.  Mereka  mengungkapkan  informasi  sebagai  bentuk  upaya  untuk  meningkatkan  hubungan  dengan pemerintah, sehingga mencegah transfer kekayaan, melalui penurunan biaya politik ini mereka memperoleh beberapa keuntungan yang mendukung korporasi (Attia et al., 2016).

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  suatu  perusahaan  menjadi  perhatian  para  analis,  investor  maupun  pemerintah  sebagai  hal  menarik dalam  menilai  kelangsungan  perusahaan  di  masa  depan.  Perusahaan  besar  mencoba  melakukan income  smoothing untuk menghindari fluktuasi laba yang drastis untuk mencegah beban pajak yang terlalu besar  (Ayunika & Yadnyana, 2018).  Soliman  (2019)  mengungkapkan  bahwa  untuk  menghindari  berbagai  perhatian  yang  diterima  dari  pihak  luar maka manajemen ukuran perusahaan besar memiliki motif besar untuk memberikan citra yang lebih baik kinerja untuk orang  luar dan menyingkirkan  kekhawatiran  politik. Selain itu, perusahaan besar memiliki tekanan  yang lebih tinggi yang  memaksa  mereka  untuk  bertindak  bertanggung  jawab  secara  sosial  dan  untuk  menyesuaikan  tindakan  mereka dan  perilaku  terhadap  apa  yang  diharapkan  oleh  lingkungan  sosial  mereka  yang  mengarahkan  mereka  untuk menggunakannya  kemungkinan  praktik  akuntansi  untuk  memperlancar  dan  mengendalikan  pendapatan  melalui income smoothing .

## Pajak Penghasilan
Pajak  penghasilan  merupakan  beban  yang  menjadi  tanggungan  perusahaan.  Saeidi  (2012)  menunjukkan pentingnya  jenis  kebijakan  dan  metode  akuntansi  dalam  sistem  pajak.  Karena,  meningkatnya  pendapatan  akan meningkatkan  pajak  dan  mengurangi  likuiditas.  Maka  lebih  banyak  perusahaan  yang  cenderung  memperlancar pendapatan mereka sehingga mengurangi likuiditas  terutama ketika mereka memiliki hutang pajak yang besar. Pajak penghasilan  dapat  mempengaruhi  tindakan  manajer  karena  perusahaan  biasanya  menginginkan  membayar  pajak penghasilan  sekecil  mungkin.  Sehingga  manajer  berusaha  untuk  mengurangi  laba  perusahaan  dan  menaikkan  biaya agar pajak yang harus ditanggung perusahaan semakin rendah (Suharto & Sujana, 2016).

## Jumlah Karyawan
Karyawan  menjadi  salah  indikator  sensitif  bagi  perusahaan  karena  karyawan  mewakili  kelompok  politik utama bagi perusahaan. Perusahaan dengan jumlah karyawan yang lebih tinggi tunduk pada tekanan politik yang lebih besar. Tuntutan karyawan dapat meningkatkan biaya politik yang tinggi seperti tingkat kompensasi, tunjangan tenaga kerja. Sehingga, perusahaan berusaha sebisa mungkin  mengurangi berbagai tekanan tersebut (Akhoondnejad, 2013).

## Cash holding
Kas  di  dalam  perusahaan  menjadi  acuan  banyak  pihak  dalam  menilai  kinerja  keuangan  perusahaan  untuk melihat  kemampuan  manajer  dalam  menjaga  kenaikan  kas  agar  tetap  stabil  (Revinsia et  al., 2019).  Di  sisi  lain, manajer cenderung tidak ingin mengambil resiko yang terlalu tinggi. Mereka tertarik untuk mempertahankan kas lebih dari  level  yang  dibutuhkan.  Karena,  saat  perusahaan  tidak  dapat  mempertahankan  kas  mereka  harus  membiayai kegiatan  perusahaan  dengan  tingkat  yang  lebih  tinggi.  Hal  ini  dapat  meningkatkan  tingkat  rasio  hutang  dan  risiko kredit yang tinggi (Mohammadi et al., 2012).

## Kualitas Auditor
Kualitas auditor adalah penilaian terhadap auditor dalam memberikan informasi mengenai laporan  keuangan yang  telah  dievaluasi  (Purwanti  &  Nugrahanti,  2016).  Auditor  dapat  membantu  menutup  asimetri  kesenjangan informasi  antara  pemilik  dan  manajemen.  Auditor  memiliki  peran  untuk  memantau  dan  menyajikan  informasi
Fitriyana Rahmadani et al, Pengaruh Biaya Politik, Cash Holding, dan Kualitas Auditor terhadap Income Smoothing
mengenai  kondisi  sebenarnya  dari  perusahaan  yang  diperiksa  melalui  laporan  akuntansi  yang  disajikan  oleh  klien (Wang,  2012).  Auditor  yang  dianggap  dapat  memiliki  auditor  berkualitas  tinggi  adalah  auditor  dari  kantor  akuntan publik dalam daftar the big four. Banyaknya  sumber daya  yang dapat digunakan untuk melakukan pengauditan baik dari rekrutmen, pelatihan dan teknologi membawa mereka pada banyaknya jumlah klien yang harus di layani. Namun, mereka  tidak  dapat  menghindari  berbagai  kehilangan  seperti  kehilangan  klien  dan  reputasi  ketika  pelanggaran  yang dilakukan klien tidak di laporkan (Rusmin et al., , 2013).

## Hipotesis

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Income smoothing
Akhoondnejad  (2013)  menemukan  pengaruh  positif  ukuran  perusahaan  sebagai  proksi  biaya  politik  pada income smoothing. Perusahaan ukuran besar menerima sorotan politik yang tinggi. Karena, perusahaan besar memiliki peran tinggi di tingkat ekonomi nasional. Maka,  manajemen berusaha menyingkirkan adanya kekhawatiran terhadap jalannya  perusahaan  dengan  memberikan  citra  yang  baik  untuk  pihak  yang  berkepentingan.  Hasil  tersebut  konsisten terhadap  Pradnyandari  &  Astika  (2019),  Ayunika  &  Yadnyana  (2018),  Soliman  (2019).  Betentangan  dengan  hasil penelitian Dewi & Suryanawa (2019). Melalui perbandingan hasil diatas dapat dihipotesiskan: H1: Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap income smoothing

## Pengaruh Pajak Penghasilan Terhadap Income smoothing
Penelitian  Soliman  (2019)  menunjukkan  jika  ada  pengaruh  positif  antara  pajak  penghasilan  sebagai  proksi biaya  politik  pada income  smoothing .  Menurutnya,  manajemen  yang  menghadapi  pajak  penghasilan  tinggi menggunakan  suatu  praktik  akuntansi  yang  dapat  memperlancar  dan  mengontrol  pendapatan  mereka.  Penelitian tersebut  mendukung  hasil  penelitian  Akhoondnejad  (2013),  Saeidi  (2012).  Hasil  tersebut  tidak  mendukung  hasil penelitian Dewi & Hidayat (2018), Suharto & Sujana (2016). Melalui perbandingan hasil diatas dapat dihipotesiskan: H2: Pajak penghasilan berpengaruh positif terhadap income smoothing

## Pengaruh Jumlah Karyawan Terhadap Income smoothing
Menurut  Akhoondnejad  (2013)  ada  pengaruh  antara  jumlah  karyawan  dengan income  smoothing .  Jumlah karyawan  yang  tinggi  akan  menghadapi  tekanan  politik  yang  lebih  besar.  Tekanan  politik  tersebut  terutama  tekanan dari serikat pekerja yang meminta lebih banyak kompensasi dan tunjangan bagi para pekerja. Hasil penelitian tersebut mendukung  penelitian  Soliman  (2019)  yang  menunjukkan  jika  jumlah  karyawan  memiliki  pengaruh  positif  pada income  smoothing sebagai  proksi  biaya  politik.  Manajemen  akan  mengurangi  tekanan  dari  karyawan  dengan mengendalikan  dan  melakukan income  smoothing. Melalui  perbandingan  hasil  diatas  dapat  dihipotesiskan: H3: Jumlah karyawan berpengaruh positif terhadap income smoothing

## Pengaruh Cash holding Terhadap Income smoothing
Menurut Revinsia et al., (2019) terdapat pengaruh cash holding pada income smoothing dengan  arah positif. Cash  holding mendorong  manajemen  untuk  terus  meningkatkan  kinerja  keuangannya  agar  terlihat  stabil  dan  karena sifatnya  yang  mudah  dikendalikan  mendorong  manajer  dalam  melakukan  indikasi income  smoothing .  Penelitian tersebut  konsisten  terhadap  Antari et  al., (2017),  Dewi  &  Latrini  (2016)  dan  Mohammadi et  al., (2012).  Tidak mendukung  hasil  penelitian  Putri  &  Budiasih  (2018).  Melalui  perbandingan  hasil  diatas  dapat  dihipotesiskan:H4: Cash holding berpengaruh positif terhadap income smoothing

## Pengaruh Kualitas Auditor Terhadap Income smoothing
Kualitas  auditor  mengacu  pada  reputasi  auditor  yang  baik.  Kualitas  auditor  banyak  dihubungkan  dengan kantor akuntan publik big four. Keahlian mereka dalam memberikan penilaian hasil kinerja perusahaan lebih objektif dibanding  kantor  auditor non  big  four (Antari et  al., 2017).  Dewi  &  Latrini  (2016)  menemukan  bahwa  kenaikan reputasi  auditor  akan  menyebabkan  semakin  rendah  indikasi  dalam  melakukan income  smoothing. Hasil  tersebut bertentangan  dengan  Purwanti  &  Nugrahanti  (2016).  Melalui  perbandingan  hasil  diatas  dapat  dihipotesiskan:  H5: Kualitas auditor berpengaruh negatif terhadap income smoothing

## METODE
Data diperoleh dari laporan keuangan pada seluruh perusahaan sektor industri barang konsumsi tercatat di BEI selama 2014-2018. Pemilihan sampel penelitian melalui metode purposive sampling

## Teknik Analisis Data
Menguji  tingkat  pengaruh  variabel  dependen  pada  variabel  independen  dilakukan  dengan  regresi  logistik dimana variabel dependen bentuk kategorikal yaitu variabel dummy. Berikut merupakan model regresi yang terbentuk:
Fitriyana Rahmadani et al, Pengaruh Biaya Politik, Cash Holding, dan Kualitas Auditor terhadap Income Smoothing
α + β1UK + β2PP + β3JK + β3CS + β3KA + ε
Keterangan: = Income smoothing ;   = Konstanta; UK = Ukuran Perusahaan; PP = Pajak Penghasilan; JK =
Jumlah Karyawan; CS = Cash holding ; KA = Kualitas Auditor

## HASIL
Tabel 1. Kriteria Pemilihan Sampel No. Kriteria Jumlah 1. Perusahaan khususnya sektor industri barang konsumsi secara konsisten terdaftar di BEI selama 2014- 2018. 34 2. Perusahaan pada saat diteliti tidak konsisten mempublikasikan laporan keuangan auditnya. (1) 3. Perusahaan mengalami rugi. (9) 4. Perusahaan menggunakan kurs mata uang selain rupiah. 0 Jumlah sampel 24 Jumlah sampel selama periode penelitian (24x5) 120
Analisis statistik deskriptif dijabarkan seperti dibawah ini:
Tabel 2. Hasil Statistik Deskriptif N Min. Max. Mean Std. Deviation IS (Y) 120 0 1 0,37 0,486 UK (X1) 120 12,287 18,486 15,3391 1,644201 PP (X2) 120 0,066 0,368 0,25259 0,041132 JK (X3) 120 5,787 11,421 8,11674 1,528458 CH (X4) 120 0,001 0,632 0,15554 0,134110 KA (X5) 120 0 1 0,56 0,499 Valid N (listwise ) 120

## Sumber : Output olah data, 2020
Berdasarkan  output  pengujian  Tabel  2,  terdapat  120  sampel  perusahaan  sektor  industri  barang  konsumsi. Income  smoothing sebagai  variabel dummy dengan  nilai  terendah  sebesar  0,  tertinggi  1, mean 0,37,  standar  deviasi 0,486. Ukuran perusahaan terendah 12,287, tertinggi sebesar 18,486, mean untuk ukuran perusahaan 15,3391 dengan standar  deviasi  1,644201.  Pajak  penghasilan  terendah  0,066,  tertinggi  0,368, mean untuk  pajak  penghasilan  0,25259 dengan standar deviasi 0,041132. Jumlah karyawan terendah 5,787, tertinggi 11,421, mean jumlah karyawan 8,11674 dengan  standar  deviasi  1,528458. Cash  holding terendah  0,001,  tertinggi  0,632, mean dari cash  holding 0,15554 dengan standar deviasi 0,134110. Kualitas auditor sebagai variabel dummy dengan nilai terendah sebesar 0,  tertinggi 1, mean 0,56, dengan standar deviasi 0,499.
Tabel 3. Keseluruhan Model Iteration -2 Log Likelihood Keterangan Block 0 158,775 Model yang dihipotesiskan fit dengan data Block 1 103,650
Sumber : Output olah data, 2020
Tabel  3  menunjukkan  bahwa  nilai  -2 LogL  block  0 sebesar  158,775  dan  -2 LogL  block  1 sebesar  103,650. Maka, terdapat penurunan sebesar 55,125 sehingga hipotesis 0 diterima, artinya model yang dihipotesiskan fit dengan data.
Tabel 4. Uji Koefisien Determinasi Step Nagelkerke R Square Keterangan 1 0,502 Berpengaruh 50,2% Sumber : Output olah data, 2020
Fitriyana Rahmadani et al, Pengaruh Biaya Politik, Cash Holding, dan Kualitas Auditor terhadap Income Smoothing
Nagelkerke R 2 sebesar 0,502 artinya 50,2% dari  varian di income smoothing dijelaskan oleh variabel  ukuran perusahaan,  pajak  penghasilan,  jumlah  karyawan, cash  holding dan  kualitas  auditor.  Sedangkan,  selisihnya  yaitu 49,8% dijelaskan oleh variabel dalam model lain.
Tabel 5. Uji Kelayakan Model Regresi Step Chi-square Sig. Std. Keterangan 1 10,647 0,222 >0,05 Model Layak
Sumber : Output olah data, 2020
Tabel  5.  menunjukkan  bahwa  besarnya  signifikansi  yaitu  0,222  >  0,05.  Maka,  dapat  diambil  kesimpulan bahwa model secara empiris cocok dengan data.
Tabel 6. Uji Matrik Klasifikasi Observed Predicted income smoothing 0 1 Percentage Correct Step 1 IS 0 61 14 81,3 1 16 29 64,4 Overall Percentage 75,0
Sumber : Output olah data, 2020
Analisis dari tabel di atas bertujuan untuk mengetahui kemampuan prediksi model regresi. 81,3% dari seluruh perusahaan  memiliki  kemungkinan  untuk  tidak  melakukan income  smoothing. Sedangkan,  64,4%  perusahaan memiliki kemungkinan melakukan income smoothing. Secara keseluruhan ketepatan prediksi sebesar 75%.
Tabel 7.

## Uji Hipotesis
B Sig. Std. Keterangan X1 -1,121 0,005 <0,05 H1 diterima X2 -4,661 0,398 <0,05 H2 ditolak X3 0,477 0,250 <0,05 H3 ditolak X4 11,727 0,000 <0,05 H4 diterima X5 -1,505 0,008 <0,05 H5 diterima
Constant 12,483 0,001 Step 1
Sumber : Output olah data, 2020
Persamaan model regresi yang bisa dibentuk dari tabel 7. seperti berikut:
12,483 - 1,121UK - 4,661PP + 0,477JK + 11,727CS - 1,505KA+  ε
Hasil uji hipotesis menunjukkan koefisien negatif ukuran perusahaan -1,121 dengan signifikansi 0,005 < 0,05, diartikan  jika  ada  pengaruh  negatif  ukuran  perusahaan  pada income  smoothing .  Perusahaan  sektor  industri  barang konsumsi  tahun  2014-2018  memiliki  kemungkinan  untuk  tidak  melakukan income  smoothing melalui  pajak penghasilan  karena  pengawasan  ketat  yang  diterimanya  dari  pemerintah  terkait  dengan  pembayaran  pajak,  dan tanggung jawab sosial yang wajib dilakukan oleh perusahaan. Hasil penelitian ini didukung oleh Dewi & Suryanawa (2019)  menyatakan  bahwa  perusahaan  dengan  ukuran  besar  cenderung  memiliki  pengawasan  yang  ketat  dari pengguna  laporan  keuangan.  Pengawasan  dan  perhatian  dari    tersebut  yang    menyebabkan  perusahaan  besar  lebih berhati-hati  dalam  melaporkan  keuangannya.  Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan  koefisien  positif  pajak  penghasilan sebesar -4,661 dengan signifikansi 0,398 > 0,05, diartikan jika antara pajak penghasilan tidak memiliki pengaruh pada income  smoothing .  Jadi,  besar  kecilnya  pajak  penghasilan  tidak  mendorong  manajer  untuk  melakukan income smoothing. Karena, pajak penghasilan memiliki perhitungan tersendiri sehingga perusahaan tidak dapat memanipulasi jumlah  dari  pajak  penghasilan.  Menurut  Suharto  &  Sujana  (2016)  pajak  penghasilan  dihitung  berdasarkan  besaran penghasilan  kena  pajak  yang  telah  diatur  dalam  peraturan  perundang-undangan  mengenai  perpajakan.  Hasil  uji hipotesis jumlah karyawan menunjukkan koefisien positif 0,477 dan signifikansi 0,250 <  0,05, diartikan jika jumlah karyawan  tidak  mempengaruhi income  smoothing .  Hal  ini  membuktikan  banyak  sedikitnya  jumlah  karyawan  tidak akan mempengaruhi perusahaan secara politis dalam melakukan income smoothing. Hasil uji hipotesis menunjukkan koefisien  positif cash  holding sebesar  11,727  dengan  signifikansi  0,000  <  0,05,  diartikan  jika cash  holding
Fitriyana Rahmadani et al, Pengaruh Biaya Politik, Cash Holding, dan Kualitas Auditor terhadap Income Smoothing
menunjukkan  pengaruh  positif  pada income  smoothing . Cash  holding mendorong  manajemen  untuk  terus meningkatkan kinerja keuangannya agar terlihat stabil selain itu karena sifatnya yang mudah dikendalikan mendorong manajer untuk melakukan income smoothing (Revinsia et al., 2019). Mempertahankan cash holding pada tingkat lebih dari yang dibutuhkan sangat penting dilakukan karena dapat digunakan sebagai sumber pembiayaan. Kekurangan cash holding akan  berakibat  pada  kurangnya  sumber  pembiayaan.  Pilihan  yang  akan  diambil  manajer  untuk  menutup kekurangan  tersebut  adalah  dengan  melakukan  hutang.  Tindakan  tersebut  akan  meningkatkan  rasio  hutang  yang kemudian  resiko  kredit  yang  harus  ditanggung  perusahaan  semakin  tinggi  yang  berakibat  pada  buruknya  laporan keuangan  perusahaan.  Di  sisi  lain,  kelebihan cash  holding akan  berakibat  pada  anggapan  bahwa  manajer  kurang memiliki  efisiensi  dalam  menerapkan  sumber  daya  yang  ada  dalam  menghasilkan  laba  (Mohammadi, et  al., 2012). Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan  koefisien  negatif  kualitas  auditor  sebesar  -1,505  dengan  nilai  sig.  0,008  <  0,05, diartikan jika kualitas auditor memiliki pengaruh dengan arah negatif pada income smoothing . Kualitas auditor tinggi akan  menurunkan  tindakan income  smoothing yang  dilakukan  manajer.  Dewi  &  Latrini  (2016)  bahwa  auditor berkualitas tinggi biasanya dikaitkan dengan reputasi auditor dari kantor akuntan publik yang terdaftar sebagai the big four. Perusahaan yang merekrut auditor big four memiliki laporan audit berkualitas tinggi dibandingkan dengan saat mereka  merekrut  auditor  dari  kantor  akuntan  publik  lain.  Karena,  auditor big  four dapat  mengawasi  dan mengungkapkan adanya manipulasi dalam laporan keuangan perusahaan.

## SIMPULAN
Pengujian menemukan bahwa ukuran perusahaan sebagai proksi biaya politik menunjukkan pengaruh negatif pada income  smoothing. Biaya  politik  yang  diproksikan  dengan  pajak  penghasilan  dan  jumlah  karyawan  tidak menunjukkan  pengaruh  pada income  smoothing. Sedangkan, Cash  holding menunjukkan  pengaruh  positif  pada income smoothing, kualitas auditor menunjukkan pengaruh negatif  pada income smoothing.

## DAFTAR PUSTAKA
Akhoondnejad,  J.  (2013).  Political  Costs  Factors  Affecting  Income  Smoothing  Evidence  From  Tehran  Stock Exchange (Tse). Interdisciplinary Journal Of Contemporary Research In Business, 5 (2), 341-350. Albornoz, B. G., & Alcarria, J. J. (2003). Analysis and diagnosis of income smoothing in Spain. European Accounting Review, 12 (3), 443–464.
Antari, N. D., Wahyuni, M. A., & Herawati,  N. T. (2017). Pengaruh Faktor Keuangan dan Non Keuangan Terhadap Perataan  Laba  (Income  Smoohing)  Perusahaan  Manufaktur  di  Bursa  Efek  Indonesia(Studi  Empiris  pada Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2014-2016). E-Journal  S1  Ak Universitas Pendidikan Ganesha, 8 (2).
Atik,  A.  (2009).  Detecting  income-smoothing  behaviors  of  Turkish  listed  companies  through  empirical  tests  using discretionary accounting changes. Critical Perspectives on Accounting, 20 , 591-613.
Attia,  M.  B.,  Lassoued,  N.,  &  Attia,  A.  (2016).  Political  costs  and  earnings  management:  evidence  from  Tunisia. Journal of Accounting in Emerging Economies, 6 (4), 388-407.
Ayunika,  N.  P.,  &  Yadnyana,  I.  K.  (2018).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitasdan  Financial  Leverage Terhadap Praktik Perataan Laba Pada Perusahaan Manufaktur. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 25 (3), 2402 - 2429.
Bora, M., & Saha, A. (2015). Investigation on the Presence of Income Smoothing–A Study on the Companies Listed in NSE. Global Journal of Management and Business Research: D Accounting and Auditing, 15 (3), 1-12. Dewi  ,  M.  A.,  &  Suryanawa,  I.  K.  (2019).  Pengaruh  Leverage,  Bonus  Plan,  Ukuran  Perusahaan,  dan  Profitabilitas pada Praktik Perataan Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 26 (1), 58-84.
Dewi  ,  N.  G.,  &  Hidayat,  R.  (2018).  Pengaruh  Return  On  Asset  Dan  Pajak  Terhadap  Praktik  Perataan  Laba  Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 4 (1), 1-12. Dewi,  N.  M.,  &  Latrini,  M.  Y.  (2016,  Juni).  Pengaruh  Cash  Holding,  Profitabilitas  dan  Reputasi  Auditor  pada Perataan Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 15.3 , 2378-2408. Eckel , N. (1981). The Income Smoothing Hypothesis Revisited. 17 (1), 28-40.
Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the firm: Magerial Behavior, Agency Cost, and Ownership Structure.
Journal of Financial Economics, 3 (4), 302-360.
Mohammadi, S., Maharlouie, M. M., & Mansouri, O. (2012). The Effect Of Cash Holdings On Income Smoothing. . Interdisciplinary Journal Of Contemporary Research In Business (IJCRB), 4 (2), 523-532.
Pradnyandari,  A.  R.,  &  Astika,  I.  P.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Nilai  Saham,  Financial  Leverage,
Profitabilitas  Pada  Tindakan  Perataan  Laba  di  Sektor  Manufaktur. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana, 27 (1), 149-172.
Pratiwi, N. W., & Damayanthi,  I. A. (2017). Analisis Perataan Laba Dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 20 (1), 496-525.
Fitriyana Rahmadani et al, Pengaruh Biaya Politik, Cash Holding, dan Kualitas Auditor terhadap Income Smoothing
Purwanti,  R.,  &  Nugrahanti,  Y.  W.  (2016).  Prevention  strategy  of  income  smoothing  practices  with  good  corporate governance mecanism. Jurnal Dinamika Akuntansi, 8 (1), 6--72.
Putri, P. A., & Budiasih, I. A. (2018). Pengaruh Financial Leverage, Cash Holding, dan ROA Pada Income Smoothing di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 22 (3), 1936-1964.
Revinsia, V. S., Rahayu, S., & Lestari, T. U. (2019). Pengaruh Cash Holding, Profitabilitas, Dan Leverage Terhadap Perataan  Laba  (Studi  Kasus  Pada  Perusahaan  Sektor  Pertambangan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Pada Tahun 2013–2017). Jurnal Aksara Public, 3 (1), 127-141.
Rusmin , R., Scully, G., & Tower, G. (2013). Income smoothing behaviour by Asian transportation firms. Managerial Auditing Journal, 28 (1), 23-44.
Saeidi, P. (2012). The Relationship between Income Smoothing and Income Tax and Profitability Ratios in Iran Stock Market. Asian Journal of Finance & Accounting, 4 (1), 46-51.
Soliman  ,  W.  S.  (2019).  The  Influence  of  Political  Costs  on  Income  Smoothing:  Evidence  From  Listed  Egyptian Firms. International Journal of Accounting and Financial Reporting, 9 (2), 29-50.
Suharto,  &  Sujana,  I.  (2016).  Pengaruh  Nilai  Saham,  Profitabilitas  Dan  Pajak  Penghasilan  Terhadap  Perataan  Laba Pada Perusahaan Properti Dan Real Estate. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 17 (3), 2253-2277. Wang, X. (2012). International Differences Between Big Four Auditors and Their Smaller Counterparts in Monitoring Earnings Management. International Journal of Accounting and Financial Reporting, 2 (2), 55-75. Watts , R., & Zimmerman, J. (1978). Towards a Positive Theory of the Determination of Accounting Standards. The Accounting Review, 53 (1), 112-134.