## Jurnal Ilmiah Akuntansi Peradaban
Vol. IX No.2 Juli-Desember 2023 Page 230-250 jiap@uin-alauddin.ac.id
Peran Mediasi Intellectual Capital Dalam Hubungan Firm Size Dengan Earninga Quality
Paulus Tangke FEB Universitas Atma Jaya Makassar ptangke@yahoo.com

## INFO ARTIKEL      ABSTRAK
JIAP Volume IX
Nomor 2
Halaman 230-250 Samata, Juli-Desember 2023
ISSN 2441-3017 E-ISSN 2697-9116
Tanggal Masuk: 26 Juli 2023 Tanggal Revisi: 1 November 2023
Tanggal Diterima: 31 Desember 2023
Penelitian  ini  bertujuan  menguji  peran  mediasi Intellectual  Capital  dalam hubungan Firm Size dengan Earnings Quality. Penelitian ini menggunakan teori Signal Teori RBV. Populasi dan sampel penelitian adalah perusahaan manufaktur yang tercatat di Bursa Efek Indonesia tahun 2019 – 2021.
Penelitian ini adalah penelitian eksplanatory yang bertujuan untuk menguji hubungan kausal antar variable. Variabel independent dalam penelitian ini adalah Firm  Size  dan  variable  dependen  Earning  Quality  serta  Intellectual  Capital sebagai variable mediasi.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa firm size berpengaruh positif namun tidak  signifikan  terhadap earnings  quality.  Firm  size  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap intellectual  capital,  demikian  juga  intellectual  capital berpengaruh positif dan signifikan terhadap earnings quality. Intellectual capital dapat memediasi hubungan antara firm size dengan earnings quality. Kata kunci: firm size, intellectual capital, earnings quality, teori signal, teori RBV
This study aims to examine the mediating role of Intellectual Capital in the relationship between Firm Size and Earnings Quality. This study uses the theory of  Signal  Theory  RBV.  The  population  and  research  sample  are  manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2019 – 2021.
This  research  is  an  explanatory  research  that  aims  to  examine  the  causal relationship between variables. The independent variables in this study are Firm Size  and  the  dependent  variable  Earnings  Quality  and  Intellectual  Capital  as mediating variables. The  results  of  this  study  indicate  that  firm  size  has  a  positive  but  not significant effect on earnings quality. Firm size has a positive and significant effect on intellectual capital, so does intellectual capital has a positive and significant effect on earnings quality. Intellectual capital can mediate the relationship between firm size and earnings quality. Keywords: firm size, intellectual capital, earnings quality, signal theory, RBV theory
Copyright:  Tangke,  P.  (2023)  Peran  Mediasi  Intellectual  Capital  Dalam Hubungan  Firm  Size  Dengan  Earnings  Quality  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi Peradaban Vol. IX No 2 (222-222) https://doi.org/10.24252/jiap.v9i2.39955
ISSN: 2442-3017 (PRINT)

## ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
Pendahuluan Keberlanjutan  ( Sustainability)  dan  going  concern  menjadi  arah  dan tujuan para pelaku bisnis dalam jangka panjang. Keberlanjutan dan going concern  tercipta  melalui  suatu  proses    dengan  memerhatikan  dan melaksanakan beberapa hal yang dipandang penting guna mencapai tujuan yang  dimaksud.  Untuk  mencapai  keberlanjutan  perusahaan  ( corporate sustainability)  Elkington  (1997)  dengan  konsep  Triple  Bottom  Line menekankan  3  unsur  utama  (proposisi)  yang  sangat  menunjang keberlanjutatan entitas, yaitu: Profit (Ekonomi), People (Sosial), dan Planet (Lingkungan).  Unsur profit,  perusahaan  pada  dasarnya  dituntut  untuk memperoleh laba, namun laba yang diharapkan tidak hanya dilihat dari sisi kuantitasnya  (besarnya),  tetapi    yang  lebih  penting  adalah  kualitasnya (kualitas laba). Kualitas laba ( earning quality) akan tercermin dari informasi mengenai  komponen-komponen  kinerja  keuangan  perusahaan  yang berkaitan  dengan  pengambilan  keputusan  tertentu  (Dechow, et  al,  2010). Laba yang berkualitass adalah laba yang disajikan dalam laporan keuangan sesuai  dengan  kondisi  sesungguhnya.  Entitas  bisnis  dengan  kualitas  laba yang baik akan menghasilkan laba secara berkelanjutan dan konsisten dari periode ke periode (Risdawaty, dkk., 2015). Kualitas laba yang baik berasal dari aktivitas operasional perusahaan dan bukan dari tindakan manajemen yang  memengaruhi  laporan  keuangan  yang  lebih  dikenal  dengan earning management.
Earning  quality  (kualitas  laba)  dalam  penelitian-penelitian sebelumnya  telah  diuji  dengan  beberapa  faktor  yang  oleh  para  peneliti dipandang memiliki pengaruh terhadap kualitas laba, antara lain: struktur modal,  pertumbuhan, leverage,  kualitas  audit,  komite  audit,  kepemilikan instutusional, likuiditas, ukuran perusahaan, kepemilikan manajerial, umur perusahaan, dewan direksi, komisaris independen, dan lain-lain. Dari sekian variabel yang telah diuji, peneliti tertarik dengan ukuran perusahaan yang oleh peneliti sebelumnya hasilnya masih pro dan kontra (belum konsisten). Penelitian  Laoli  dan  Herawati  (2019)  menunjukkan  bahwa  Ukuran Perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap  Kualitas  Laba,  demikian  juga penelitian  Marpaung  (2019)  menyimpulkan  hal  yang  sama.  Akan  tetapi penelitian  Wijaya  (2020)  menunjukkan  bahwa  Ukuran  Perusahaan berpengaruh positif terhadap Kualitas Laba. Hasil yang sama ditunjukkan oleh penelitian Kurniawan (2017) dan Mojtahedi (2013) yang menyimpulkan bahwa  Ukuran  Perusahaan  berpengaruh  positif  terhadap  Kualitas  Laba. Namun, lain halnya dengan hasil penelitian Rahmania (2019) serta Safitri dan  Mayar  (2020)  yang  menyimpulkan  bahwa  Ukuran  Perusahaan  tidak berpengaruh terhadap Kualitas Laba.
Persaingan bisnis yang sangat ketat saat ini mendorong perusahaan untuk  memiliki  keunggulan  yang  oleh  Peteraf  (1993)  disebut  keunggulan kompetitif ( competitive advantage). Selanjutnya Penrose (1959) berpendapat
bahwa perusahaan akan mampu bersaing dan unggul jika memiliki sumber daya  yang  handal.  Sumber  daya  yang  handal  adalah  bagian  dari assets specificity yang menurut Barney et al (2001) memiliki kriteria antara lain: valuable (bernilai), rare (langka), imperfecly imitable (tidak dapat ditiru) dan not  substitutable  (tidak  dapat  digantikan).  Intellectual  capital  merupakan aset spesifik yang dapat dimiliki perusahaan untuk bisa bersaing dan unggul dalam  persaingan  bisnis  saat  ini. Resouce  based  view  theory  menyatakan bahwa intellectual capital sebagai sumber daya unggul terdiri dari komponen human  capital,  capital  employed  dan  structural  capital.  Perusahaan  yang dapat  mengorganisir  komponen intellectual  capital  dengan  baik  akan memperoleh  keunggulan  bersaing  dan  mampu  menciptakan  reputasi  yang baik. Demikian juga capital intellectual akan mampu meningkatkan kualitas laba berdasarkan logika dan rasionalisasi peneliti.
Berdasarkan latar belakang di atas maka peneliti mengajukan judul Peran  mediasi Intellectual  Capital  dalam  hubungaan  Firm  Size  dengan Earning Quality.
Sehubungan dengan latar belakang yang telah dikemukakan di atas , maka rumusan masalah penelitian ini adalah :
1. Apakah Firm Size perpengaruh positif dan signifikan terhadap Earnings Quality.
2.  Apakah Firm Size berpengaruh positif dan signifikan terhadap Intellectual Capital.
3.  Apakah Intellectual Capital berpengaruh positif dan signifikan terhadap Earnings Quality.
4.  Apakah Intellectual Capital dapat memediasi hubungan antara Firm Size dengan Ernings Quality.
Tujuan penelitian ini adalah :
1. Untuk menginvestigasi pengaruh Firm Size terhadap Earning Quality.
2. Untuk menginvestigasi pengaruh Firm Size terhadap Intellectual
Capital
3.  Untuk menginvestigasi pengaruh Intellectual Capital terhadap
Earning Quality
4.  Untuk  menginvestigasi apakah Intellectual Capital dapat memediasi hubungan antara Size dengan Earning Quality.
Penelitian ini adalah merupakan replikasi dari penelitian-penelitian sebelumnya  yang  memberikan  hasil  yang  tidak  konsisten.  Penelitian  ini diharapkan  dapat  memperjelas  dan  mempertegas  pengaruh Firm  Size terhadap Earning  Quality,  juga  untuk  menguji  peran  mediasi  Intellectual Capital  dalam  hubungan  Firm  Size  dengan  Earning  Quality  serta  untuk menguji  teori  yang  akan  digunakan.  Penelitian  ini  juga  diharapkan  dapat menjadi referensi bagi perusahaan dan peneliti selanjutnya.
ISSN: 2442-3017 (PRINT)

## ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
Teori  signal  pertama  kali  dikemukakan  oleh  Spence  (1973)  dalam tulisannya  yang  berjudul Job  Marketing  Signalling.  Teori  sinyal  ini melibatkan  dua  pihak,  yaitu  manajemen  perusahaan  sebagai  pihak  yang memberikan  sinyal  dan  pihak  eksternal  perusahaan  sebagai  pihak  yang menerima  sinyal.  Sinyal  yang  diberikan  manajemen  berupa  informasi mengenai kinerja yang telah dilakukan oleh manajemen untuk mewujudkan kepentingan  pemegang  saham  ( shareholder),  yang  juga  merupakan  unsur penting  bagi  para stakeholder  karena  informasi  tersebut  mencerminkan kondisi perusahaan pada masa lalu, saat ini, dan masa yang akan datang. Hal  ini  akan  menunjukkan  kelangsungan  hidup  perusahaan  dan  menjadi indikator  serta  alat  analisis  bagi  investor  dalam  menentukan  keputusan investasi.
Resource  Based  View  (Penrose,  1959)  adalah  teori  terapan  dari strategi management , Strategic Human Resources Management yang dapat digunakan  untuk  mengembangkan  model-model  dan  memungkinkan prediksi serta pemahaman terhadap pengaruh dari praktik-praktik sumber daya  pada  fungsi  organisasi. Resource  Base  View  (RBV)  berpandangan bahwa  kemampuan  perusahaan  untuk  memberikan  atau  menciptakan keunggulan  kompetitif  yang  berkelanjutan  akan  dapat  terealisasi  jika sumber daya dikelola sedemikian rupa (Mahoney dan Pandian, 1992 dalam Tangke, 2018).
Kualitas  laba  ( earning  quality)  oleh  Bellovary,  et  al.,  (2005) didefinisikan  sebagai    kemampuan  laba  yang  dilaporkan  dalam merefleksikan  laba  perusahaan  yang  sebenarnya  dan  membantu memprediksi  laba  masa  depan  perusahaan  dengan  mempertimbangkan stabilitas  dan  persistensi  laba.  Kualitas  laba  dalam  laporan  keuangan penting untuk diperhatikan karena jika kualitas labanya rendah, maka hal ini menunjukkan bahwa laba yang dilaporkan tidak sesuai dengan kinerja perusahaan yang sesungguhnya, dan hal ini akan dapat menyesatkan para pengambil  keputusan  (Kurniawati,  2017).  Dechow, et.al.  (2010), mendefenisikan  kualitas  laba  sebagai  berikut: “Higher  quality  earnings provide more information about the features of a firms financial performance that are relevant to a specific decision made by a specific decision-maker.” Dari definisi di atas, terdapat tiga hal yang harus digarisbawahi. Pertama, kualitas  laba  tergantung  pada  informasi  yang  relevan  dalam  membuat keputusan.  Dengan  demikian,  pedefenisian  kualitas  laba  di  atas  hanya dalam konteks model keputusan tertentu. Kedua, kualitas dari angka laba yang  dilaporkan  dilihat  dari  apakah  informasi  tersebut  menggambarkan kinerja keuangan suatu perusahaan. Ketiga, kualitas laba secara bersama- sama  ditentukan  oleh  relevansi  dari  kinerja  keuangan  yang  mendasari keputusan.  Dechow, et  al.  (2010)  mengklasifikasikan  proksi  dari  kualitas laba ke dalam tiga kategori utama yaitu: sifat laba ( properties of earnings), respon  investor  terhadap  laba  ( investor  responsiveness  to  earning),  dan
indikator  eksternal  dari  salah  saji  laba  ( indicators  external  of  earnings misstatement).
Marpaung  (2019)  menyatakan  bahwa Firm  size  (ukuran  perusahaan) berkaitan  dengan  informasi  perusahaan.  Perusahaan  besar  akan  memiliki informasi  yang  lebih  banyak  dibandingkan  dengan  perusahaan  kecil. Perusahaan
besar akan mampu mengungkapkan
informasi  yang  lebih  banyak  dalam  rangka  untuk  mengurangi  biaya keagenan., Kusumawati dan Wardhani (2018). Risma dan Regi (2017) juga menjelaskan bahwa ukuran perusahaan dilihat sebagai cerminan dari total aset yang dimiliki suatu perusahaan. Selanjutnya penelitian Widiastari dan Yasa  (2018)  juga  menyatakan  ukuran  perusahaan  adalah  suatu  skala dimana besar kecilnya perusahaan dapat diukur dengan total aktiva, jumlah penjualan, nilai saham dan sebagainya.
Intellectual Capital merupakan sumber daya tidak terlihat (intangible assets)  yang  dimiliki  perusahaan,  dapat  berupa  pengetahuan,  relasi,  dan struktur  modal,  dengan  tujuan  utamanya  meningkatkan  kesejahteraan pemegang  saham.  Definisi  ini  hampir  sama  dengan  definisi  yang dikemukakan  oleh  Pulic  (2000)  dan  Widhiastuti et  al.  (2020)    yang mendefinisikan modal intelektual sebagai sumber pengetahuan, informasi, kekayaan  intelektual,  pengalaman  yang  digunakan  untuk  menciptakan kesejahteraan.
Firm Size secara umum memberikan gambaran akan besar kecilnya perusahaan. Hasil penelitian para peneliti sebelumnya mengenai pengaruh Firm Size terhadap Earning Quality  memberikan hasil yang tidak konsisten . Hasil penelitian Charisma dan Suryandari (2021) menunjukkan bahwa Firm Size  tidak  berpengaruh  terhadap  Earning  Quality.  Sedangkan  hasil penelitian  Wijaya  (2020)  menyimpulkan  bahwa Firm  Size  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap Earning  Quality.  Demikian  juga  hasil penelitian  Kurniawan  (2017)  juga  memiliki  pengaruh  terhadap  Kualitas Laba  ( Earning  Quality).  Sementara  hasil  penelitian  Setiawan  (2017)  dan Arisonda  (2018)  menunjukkan  bahwa  Ukuran  Perusahaan  ( Firm  Size) berpengaruh negative terhadap Kualitas Laba ( Earning Quality). Selanjutnya  Intellectual  Capital  adalah  merupakan  asset  tidak berwujud,  yang  meliputi:  pengetahuan,  relasi,  informasi,  kekayaan intelektual,  pengalaman  dan  sebagainya  yang  bertujuan  untuk meningkatkan  kesejahteraan  para  pemegang  saham,  Pulic  (2000).  Hasil penelitian  Mahardika  dan  Salim  (2019)  menunjukkan  bahwa Intellectual Capital memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Firm Performance. Berdasarkan  uraian  singkat  di  atas  maka  peneliti  mengajukan kerangka  pemikiran  hipotesis  seperti  yang  Nampak  pada  gambar  2.1 dibawah ini.
ISSN: 2442-3017 (PRINT)

## ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran
Pengembangan Hipotesis Pengaruh Firm Size terhadap Earnings Quality Penelitian-penelitian terdahulu tentang pengaruh Firm Size terhadap Earnings  Quality  sudah  ada  namun  hasilnya  belum  konsisten.  Penelitian Arisonda  (2018)  menyimpulkan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh negative dan signifikan terhadap  Kualitas Laba. Hasil penelitian yang sama ditemukan  oleh  Setiawan  (2017)  yang  menyatakan  bahwa Firm  Size  juga berpengaruh  negative  dan  signifikan  terhadap Earning  Quality.  Namun berbeda  dengan  hasil  penelitian  Warianto  dan  Rusiti  (2014)  yang menyimpulkan bahwa Firm Size berpengaruh positif dan signifikan terhadap Earning  Quality.  Sementara  hasil  penelitian  Charisma  dan  Suryandari (2021)  menunjukkan  bahwa  Ukuran  Perusahaan (Firm  Size)  tidak berpengaruh terhadap Kualitas Laba ( Earnings Quality). Dari beberapa hasil penelitian  di  atas  peneliti  cenderung  sependapat  dengan  hasil  penelitian Charisma  dan  Suryandari  (2021)  yang  menyatakan  bahwa  Ukuran Perusahaan  tidak  berpengaruh  kepada  Kualitas  Laba.  Dari  beberapa penelitian tentang pengaruh langsung Firm Size terhadap Earnings quality yang memberikan hasil yang berbeda, peneliti lebih cenderung sependapat dengan  hasil  penelitian  Warianto  dan  Rusiti  (2014)  yang  menyimpulkan bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap kualitas  laba  dengan  pertimbangan  bahwa  semakin  besar  ukuran perusahaan semakin menjadi sorotan publik sehingga mereka akan selalu berusaha untuk menjaga reputasi nama besar perusahaan.
Berdasarkan  uraian  dan  pertimbangan  di  atas  maka  peneliti  mengajukan hipotesis sebagai berikut:
H1 : Firm Size berpengaruh positif dan signifikan terhadap Earning Quality .
Pengaruh Firm Size terhadap Intellectual Capital Choi et al. (2013) berpendapat bahwa semakin besar perusahaan maka semakin  besar  pula  tekanan  sosial  untuk  melakukan  pengungkapan informasi  terkait  aktifitas  bisnisnya,  baik  informasi  keuangan  maupun informasi non keuangan . Demikian juga Luo et al. (2013) mengungkapkan bahwa  masyarakat  luas  umumnya  cenderung  berharap  perusahaan  besar mempublikasikan  Iaporan  yang  diperlukan  oleh  masyarakat  sebagaimana yang diatur dalam  Undang-Undang dan Peraturan Pemerintah .
Ukuran perusahaan mencerminkan potensi yang dimiliki perusahaan dalam  menjalankan  aktifitas  usahanya.  Perusahaan  besar  dengan  potensi yang  dimiliki  dapat  meningkatkan  intellectual  capitalnya  melalui  sumber daya yang dimilikinya. Sebaliknya perusahaan kecil akan memiliki potenti yang terbatas untuk mengembangkan atau meningkatkan sumber daya yang dimilikinya.    Berdasarkan  pertimbangan  ini  maka  peneliti  mengajukan hipotesis sebagai berikut:
H2 : Firm Size berpengaruh positif dan signifikan terhadap Intellectual Capital
Pengaruh Intellectual Capital terhadap Earning Quality Intellectual  capital  merupakan  kemampuan  perusahaan  yang  tidak terlihat  seperti  pengetahuan,  pengalaman  dan  keterampilan  perusahaan untuk  menciptakan  nilai  tambah  bagi  perusahaan,  Mahardika  dan  Salim (2019).  Penelitian  Mahardika  dan  Salim  (2019)  menunjukkan  bahwa Intellectual  Capital  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Kinerja Perusahaan.
Demikian  pula  hasil  penelitian  Putera  ,  dkk  (2014)  yang  menyimpulkan bahwa intellectual  capital  memiliki  hubungan  yang  positif  dan  signifikan terhadap  kinerja  perusahaan.  Berbeda  dengan  hasil  penelitian  Surjandari dan  Minanari  (2019)  yang  menunjukkan  bahwa Human  Capital,  Psycal Capital dan Firm Size tidak berpengaruh  terhadap Firm Performance. Dari uraian di atas peneliti mengajukan hipotesis sebegai berikut :
H3 : Intellectual Capital berpengaruh positif dan signifikan terhadap Earning Quality
Peran  mediasi Intellectual  Capital dalam  hubungan Firm  Size dengan Earnings Quality Firm  Size  dalam  penelitian-penelitian  sebelumnya  sebagaimana dijelaskan pada bagian sebelumnya bahwa belum menunjukkan hasil yang konsisten  dalam  hubungannya  dengan  Kualitas  Laba.  Hal  ini mengindikasikan  bahwa Firm  Size  dapat  memiliki  pengaruh  terhadap Kualitas  Laba  ( Earnings  Quality),  namun  bisa  juga  sebaliknya  Firm  Size tidak  berpengaruh  terhapah Earnngs  Quality.    Demikian  juga  dengan

## ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
beberapa  kasus  yang  terjadi  dimana  perusahaan  besar  memberikan informasi  keuangan  yang  tidak  akurat,  seperti  Kasus  Perusahaan  PT. Garuda Airline dan PT. Jiwasraya. Kedua perusahaan ini adalah perusahaan besar  namun  berhadapan  dengan  masalah  hukum  karena  memberikan informasi  keuangan  yang  menyesatkan  para  stakeholder.  Peneliti berpandangan  bahwa  walaupun Firm  Size  tidak  memeliki  pengaruh terhadap Earnings Quality namun dengan adanya Intellectual Capital yang dimiliki  perusahaan  sebagai  bagian  dari  asset    perusahaan  akan  dapat menjembatani atau membentuk terciptanya Earnins Quality yang baik pada perusahaan yang bersangkutan.
Berdasarkan  uraian  di  atas  maka  peneliti  mengajukan  hipotesis  sebagai berikut:
H4 : Intellectual Capital dapat memediasi hubungan antara Firm Size dengan  terhadap Earnings Quality .

## Gambar 2.1
Kerangka Pemikiran
H1(+) H2(+) H3(+) Sumber: Data diolah,2023

## Metode Penelitian Desain Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  eksplanatory  ( explanatory research)  yang  bertujuan  untuk  menguji  secara  empiris  hubungan  kausal antara  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  dan  menjelaskan fenomena yang ada (Neuman, 2014). Variabel independen dalam penelitian ini adalah Firm Size sedangkan variabel dependen adalah Earning Quality dengan variabel mediasi Intellectual Capital.
Literasi Keuangan (X1)
Modal (X2) Inovasi produk (X3)
Kinerja UMKM (Y)

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  dan  sampel  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2019  –  2021.  Pemilihan sampel dilakukan secara purposive sampling dengan kriteria sampel sebagai berikut:
1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2019-2021, tanpa mengalami delisting.
2. Perusahaan  manufaktur  yang  menerbitkan  laporan  keuangan lengkap.
3. Perusahaan manufaktur yang menggunakan mata uang Rupiah.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder dari Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui situs www.idx.co.id . Data sekunder adalah data yang telah diolah oleh pihak lain sehingga data yang diperoleh merupakan  data  yang  telah  jadi  atau  siap  digunakan.  Penelitian  ini menggunakan data laporan tahunan berupa laporan keuangan perusahaan manufaktur dari tahun 2019 - 2021, yang diperoleh dari situs www.idx.co.id.
Definisi Operasional dan Pengukuran a. Firm Size Firm  size  atau  ukuran  perusahaan  oleh  Brigham  &  Houston  (2010) didefinisikan  sebagai    ukuran  besar  kecilnya  suatu  perusahaan  yang ditunjukkan  atau  dinilai  oleh  total  asset,  total  penjualan,  laba  yang dihasilkan,  beban  pajak  dan  lain-lain.  Total  aset  dalam  perusahaan  dapat dinyatakan sebagai gambaran dari ukuran perusahaan. Semakin besar total aset sebuah perusahaan, semakin besar juga ukuran perusahaan. Firm size dalam  penelitian  ini  dihitung  dengan  menggunakan  rumus  logaritma natural dari total aktiva yang dikemukakan oleh Widiastari dan Yasa (2018), yaitu:
𝑆𝑖𝑧𝑒 =  𝐿𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

## b. Intellectual Capital
Intellectual  capital  oleh  Pulic  (2000)  dan  Widhiastuti  et  al.  (2020) didefinisikan sebagai sumber pengetahuan, informasi, kekayaan intelektual, pengalaman  yang  dapat    digunakan  untuk  menciptakan  kesejahteraan. Untuk mengukur intellectual capital dalam penelitian ini digunakan model VAIC yang pertama kali dikembangkan oleh Pulic. Model ini tidak mengukur secara  langsung intellectual  capital  perusahaan  tetapi  mengukur  dari efisiensi nilai tambah sebagai hasil dari kemampuan intelektual perusahaan (Value  Added  Intellectual  Coefficient  –  VAIC),  dan  membagi intellectual capital  menjadi  3  komponen  yaitu:  Capital  Employed,  Human  Capital, Structural Capital, dan Relational Capital.
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
Berikut ini langkah mengukur Intellectual Capital :
1) Value Added Intellectual Coefficient (VAIC)
𝑉𝐴𝐼𝐶 !" = 𝑉𝐴𝐶𝐴 + 𝑉𝐴𝐻𝑈 + 𝑆𝑇𝑉𝐴

## a) Value Added of Capital Employed (VACA)

## 𝑉𝐴𝐶𝐴 = 𝑉𝐴 𝐶𝐸
VACA = Value Added of Capital Employed
VA= Value Added CE = Capital Employed; dana yang tersedia (ekuitas, laba bersih)

## b) Value Added of Human Capital (VAHU)

## 𝑉𝐴𝐻𝑈 = 𝑉𝐴 𝐻𝐶
VAHU= Value Added of Human Capital VA= Value Added HC= Human Capital; beban karyawan
c) Structural Capital Value Added (STVA)

## 𝑆𝑇𝐴𝑉𝐴 = 𝑆𝐶 𝑉𝐴
STVA= Structural Capital Value Added VA= Value Added SC= Structural Capital; (VA-HC)
Metode VAIC ini sangat penting bagi perusahaan untuk menciptakan value added (VA). Value added adalah indikator paling objektif untuk menilai keberhasilan  dan  kemampuan  perusahaan  dalam  penciptaan  nilai, Widhiastuti et al. (2020). Nilai diperoleh dari sumber aset berwujud (tangible assets) dan aset tidak berwujud (intangible assets) yang dimiliki perusahaan. Dalam  penelitian  ini  alat  ukur  yang  digunakan  untuk  mengukur Intellectual Capital tidak hanya sampai pada VAIC, namun akan berlanjut pada modifikasi VAIC itu sendiri, yang di dalamnya ditambahkan komponen Relational Capital. Rumus yang digunakan sebagai berikut.
2) Modifikasi Modal Intelektual (MVAIC)
Pengukuran  MVAIC  dengan  menambahkan  relational  capital  (RC) sebagai  bagian  dari  VAIC,  dimana  RC  yang  diukur  berdasarkan  biaya pemasaran (Nimtrakoon, 2015).

## 𝑅𝐶𝐸 = 𝑅𝐶
𝑉𝐴
𝐼𝐶𝐸 = 𝑉𝐴𝐻𝑈 + 𝑆𝑇𝑉𝐴 + 𝑅𝐶𝐸
𝑀𝑉𝐴𝐼𝐶 = 𝐼𝐶𝐸 + 𝑉𝐴𝐶𝐴
RCE = Relational Capital Efficiency RC = Relational Capital: biaya pemasaran VA = Value Added MVAIC = Modified VAIC ICE = Intellectual Capital Efficiency

## a. Earning quality
Wahlen,  dkk  (2015)  mendefinisikan  kualitas  laba  sebagai  laba  yang dapat digunakan untuk melakukan penilaian yang akurat terhadap kinerja saat  ini  dan  dapat  digunakan  sebagai  acuan  untuk  memprediksi  kinerja masa  depan.  Kualitas  laba  diukur  dengan  mengacu  pada  rumus  yang digunakan oleh Nanang & Tanusdjaja (2019), sebagai  berikut:
𝑄𝑢𝑎𝑙𝑖𝑡𝑦 𝑜𝑓 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = 𝐶𝑎𝑠ℎ 𝐹𝑙𝑜𝑤 𝑓𝑟𝑜𝑚 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛𝑠 ($,&) 𝑁𝑒𝑡 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 ($,&)

## HASIL DAN PEMBAHASAN Gambaran Umum Objek Penelitian
Populasi  dan  sampel  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2019 sampai  2021  .  Pemilihan  sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan purposive sampling, dengan jumlah sampel 155 perusahaan , namun yang memenuhi kriteria hanya 33 perusahaan. Dengan demikian jumlah sampel yang  digunakan  untuk  3  tahun  penelitian    dalam  penelitian  ini  adalah berjumlah 99 sampel (perusahaan).

## Tabel 4.1

## Perhitungan Sampel Penelitian
Proses Pemilihan Sampel
Sampel (N)
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)

## Sumber : Bursa Efek Indonesia (2023)

## 4. 2 Statistik Deskriptif
Analisis  statistik  deskriptif  digunakan  untuk  mengetahui  deskripsi variabel yang menunjukkan atau mendriskripsikan nilai dari masing-masing variabel , yang terdiri dari: nilai maksimum, nilai minimum, nilai rata-rata (mean) dan standar deviasi. Adapun hasil uji statistik deskriptif  penelitian ini dapat dilihat pada tabel 4.2 di bawah ini :
Tabel 4.2 Statistik Deskriptif N Min           Max Mean    Std. Deviation FIRM SIZE 78         21,165       32,520     27,186             25,219 INT  CAPITAL 78           5,512     210,753     12,598             70,484 EARNING QUALITY 78           0,625         0,926       0,765 0,527 Sumber : Data Olah (2023)
Tabel  4.2  di  atas  menunjukkan  bahwa  nilai  minimum Firm  Size (ukuran perusahaan) adalah 21,165 dan nilai maximum 32,520. Selanjutnya nilai mean Firm Size adalah 27,186 dan Std. Deviasi sebesar 25,219. Nilai Standar  deviasi  25,219  <  nilai  mean  27,186  ini  menunjukkan  bahwa penyebaran data untuk variabel Firm Size adalah normal.
Jumlah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019 - 2021 155 Perusahaan yang memiliki data tidak lengkap (88) Perusahaan yang menggunakan mata uang asing (34) Jumlah perusahaan yang memenuhi syarat 33 Jumlah data 35 perusahaan x 3 tahun 99 Data yang outlier 21 Jumlah data yang digunakan 78
Intellectual Capital dengan nilai minimum 5,512 dan nilai maksimum 210,753,  serta  nilai  mean  112,598  dan  Std  Deviasi  10,484  .  Hal  ini menunjukkan bahwa nilai Std Deviasi 70,484 < Nilai mean 112,598; dengan demikian  data Intellectual  Capital  dalam  penelitian  ini  penyebarannya normal.
Selanjutnya  hasil  uji  statistik  deskriptif  untuk  variabel Earning Quality  pada  penelitian  ini  menunjukkan  nilai  minimum  0,625,  nilai maksimum 0,926, nilai mean 0,765 dan nilai standar diviasi 0,527. Hasil ini menunjukkan  bahwa  data  variabel Earning  Quality  menyebar  dengan normal karena nilai standar deviasi 0,527 < nilai mean 0,765.

## 4.3 Pengujian Asumsi Multikolinearitas
Model  suatu  penelitian  (riset)  dikatakan  baik  jika  memiliki multikolinearitas yang rendah.
Pengujian multikolinearitas dapat didasarkan pada besarnya nilai tolerance dan Variance Inflation Factor (VIF). Apabila nilai tolerance > 0,10 dan VIF < 10  ,  maka  dapat  dimaknai  bahwa  tidak  terdapat  multikolinearitas  pada penelitian tersebut. Tetapi jika tolerance < 0,10 dan VIF > 10 , maka hal ini menunjukkan terjadinya multikolinearitas pada penelitian tersebut (Ghozali, 2012  ;  106).  Hasil  pengujian  asumsi  multikolinearitas  penelitian  ini  dapat dilihat pada tabel 4.3 dibawah ini.

## Tabel 4.3 Hasil Pengujian Multikolinearitas
Persamaan Variabel Eksogen Collinearity Struktural Tolerance VIF Struktur – 1 Variabel Endogen: Firm Size 0, 962         1,040 Intellectual Capital Struktur – 2
Variabel Endogen: Firm Size                         0,892         1,132 Earnings Quality              Intellectual Capital         0,834         1,121
ISSN: 2442-3017 (PRINT)

## ISSN: 2597-9116 (ONLINE)

## Sumber : Data Olahan (2023)
Dari  tabel  4.3  di  atas  nampak  bahwa  variabel  eksogen  baik  pada persamaan struktur -1 maupun pada persamaan struktur -2 memiliki nilai tolerance  >  0,10  dan  VIF    <  10  ,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak terdapat  gejala  multikolinearitas.  Dengan  demikian  maka  asumsi multikolinearitas dalam penelitian ini terpenuhi.

## 4.4 Pengujian Kausalitas
Pengujian  kausalitas  penelitian  ini  menggunakan  model  regresi berganda  untuk  memprediksi  hubungan  antara  variabel  eksogen  dan variabel  endogen  dan  dengan  menggunakan  analisis  jalur  berikut  ini disajikan koefisien jalur standardized persamaan structural pada tabel 4.4 dibawah ini.
Tabel 4.4 Koefisien Standardized Value Kombinasi Arah Koef.            S.E          P            Diterima/ Variable Hipotesis Estimasi Ditolak FS à EQ +             2,415           1,291    0,162         Ditolak FS à IC + 0,412           0,074    0,000         Diterima IC à EQ + 1,362           0,642    0,020         Diterima
Sumber : Data Olahan (2023)
Berdasarkan nilai koefisien standardized pada tabel 4.4 di atas, maka dapat dijelaskan bahwa :
1. Firm Size (FS) memiliki pengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Earnings Quality (EQ). Hasil ini menunjukkan bahwa Firm Size cenderung tidak berpengaruh terhadap Earnings Quality (EQ). 2. Firm Size ( FS ) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Intellectual  Capital ( IC ). Hal ini mengindikasikan bahwa Firm Size memiliki pengaruh terhadap IntellectualCapital, dimana semakin besar firm size (ukuran perusahaan) kemampuan intellectual capital juga akan semakin baik. Perusahaan besar pada umumnya memiliki kemampuan financial yang baik yang sangat mendukung peningkatan intellectual capital sumber daya yang  dimiliki untuk dapat mempertahankan dan/atau meningkatkan reputasinya.
3.  Intellectual Capital ( IC ) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Earnings Quality ( EQ ). Hal ini menunjukkan bahwa Intellectual Capital memiliki pengaruh yang signifikan  terhadap Earnings Quality, dimana semakin tinggi Intellectual Capital yang
dimiliki perusahaan maka kualitas laba cenderung akan semakin baik. Kemampuan intellectual yang dimiliki sumber daya perusahaan akan sangat mendukung terciptanya  laba yang berkualitas ( earnings quality) karena melibatkan sumber daya yang memiliki pengetahuan dan kemampuan yang memadai.
4.5 Perhitungan Nilai Signifikansi Pengaruh Mediasi ( Sobel Test ) Perhitungan nilai signifikan variabel mediasi dalam penelitian ini menggunakan uji sobel  ( sobel test).  Nilai signifikansi peran variabel mediasi diperoleh dengan cara menghitung nilai estimasi (estimate) dan standar error (S.E.) Sobel (1992), dengan rumus sebagai berikut :
z-value = a*b /SQRT (b ² *SE ₐ ² + a ² *SEb ² )
Keterangan : a adalah koefisien regresi ( unstandardized) untuk hubungan antara variabel bebas ( independent) dengan variabel mediasi;
b     adalah koefisien regresi ( unstandardized) untuk hubungan antara variabel terikat ( dependent) dengan variabel mediasi;
SEa adalah nilai standard error dari hubungan variabel independent dengan variabel mediasi, dan SEb  adalah nilai standard error hubungan variabel dependent dengan variabel mediasi.

## Tabel 4.5 Hasil Perhitungan Nilai Signifikansi Pengujian Tidak
Langsung ( Sobel Test )
Hubungan Variabel Nilai Standard p value of Estimasi Error Sobel Test FS - à EQ via IC 0,412 ; 1,362    0,074 ; 0,642   0,02371444
Sumber : Perhitungan dengan bantuan program statistics calculators version 4.0 (2023),
https://www.danielsoper.com/statcalc/calculator.aspx?id=31
Dari hasil perhitungan Sobel Test pada tabel 4.5 di atas menunjukkan bahwa  pengaruh  tidak  langsung Firm  Size  terhadap  Earnings  Quality memiliki  nilai p-value  (two-tailed  probability)  Sobel  Test  sebesar  0,0237  < alpha 0,05. Dengan demikian Intellectual Capital dalam hubungan variabel
ISSN: 2442-3017 (PRINT)

## ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
Firm Size dengan Earnings Quality merupakan type full mediation  (mediasi penuh).

## 4.6.  Pengujian Hipotesis
Pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan  membandingkan  p-value dengan  tingkat  signifikansi  (alpha)  sebesar  0,05.  Apabila  p-value  <  alpha 0,05 maka H0 ditolak dan H1 diterima. Sebaliknya jika p-value > alpha 0,05 maka H0 diterima dan H1 ditolak.
Hasil  pengujian  hipotesis  penelitian  ini  dirangkum  dalam  tabel  4.6 berikut ini.
Tabel 4.6 Hasil Pengujian Hipotesis Variabel Hasil Pengujian Hipotesis H1   :  FS  -- à EQ Ditolak H2  :  FS  -- à IC Diterima H3 :  IC  -- à EQ Diterima H4 :  FS  -- à EQ  via  IC Diterima

## Sumber : Data Olahan (2023)
4.6.a Pengujian Hipotesis 1 (H1)
Berdasarkan  hasil    analisis  jalur  pada  tabel  4.4  ,  nilai  koefisien standardized beta pengaruh langsung Firm Size terhadap Earnings Quality adalah sebesar 2,415 dengan nilai p-value sebesar 0,162 > alpha 0,05. Hal  ini menunjukkan  bahwa Firm  Size  memiliki  pengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap Earnings Quality.
Dengan demikian Hipotesis 1 (H1) yang menyatakan bahwa Firm Size berpengaruh positif dan signifikan terhadap Earnings Quality tidak diterima (ditolak).

## 4.6.b Pengujian Hipotesis 2 (H2)
Hasil  analisis  jalur  pada  tabel  4.4,  nilai  koefisien standardized beta pengaruh langsung Firm Size terhadap Intellectual Capital  adalah sebesar 0,412 dengan nilai p-value sebesar 0,000 < alpha 0,05. Hasil ini menunjukkan bahwa Firm  Size  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan    terhadap Intellectual Capital.
Dengan demikian Hipotesis 2 (H2) yang menyatakan bahwa Firm Size berpengaruh positif dan signifikan terhadap Earnings Quality  diterima.
4.6.c Pengujian Hipotesis 3 (H3)
Hasil  analisis  jalur  pada  tabel  4.4,  nilai  koefisien standardized beta pengaruh langsung Intellectual Capital terhadap Earnings Quality  adalah sebesar  1,362  dengan  nilai p-value  sebesar  0,020  <  alpha  0,05.  Hasil  ini menunjukkan  bahwa Intellectual  Capital    memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan  terhadap Earnings Quality.
Dengan  demikian  Hipotesis  3  (H3)  yang  menyatakan  bahwa Intellectual  Capital  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Earnings Quality dapat diterima.

## 4.6.d Pengujian Hipotesis 4 (H4)
Berdasarkan  hasil  perhitungan  nilai  signifikansi  Sobel  Test    pada tabel 4.5 diperoleh nilai p-value pengaruh tidak langsung Firm Size terhadap Earnings Quality dengan mediasi Intellectual Capital  sebesar 0,0237 < alpha 0,05. Hasil ini menunjukkan bahwa Intellectual Capital  mampu memediasi hubungan antara Firm Size dengan Earnings Quality.
Dengan  demikian  Hipotesis  4  (H4)  yang  menyatakan  bahwa Intellectual Capital dapat  memediasi  hubungan  antara Firm  Size  dengan  Earnings  Quality diterima.

## 4.7. Pembahasan
4.7.1 Pengaruh Langsung Firm Size terhadap Earnings Quality
Hasil  pengujian  hipotesis  1  (H1)  menunjukkan  bahwa  Firm  Size memiliki  pengaruh  positif  namun  tidak  signifikan  terhadap  Earnings Quality.  Hasil  ini  cenderung  sama  dengan  hasil  penelitian  Charisma  dan Suryandari  (2021)  yang  menyimpulkan  bahwa  Ukuran  Perusahaan (Firm Size) tidak berpengaruh terhadap Kualitas Laba (Earnings Quality). Hal ini menggambarkan  bahwa  besarnya  perusahaan  bukanlah  jaminan  untuk memberikan  laba  yang  berkualitas.  Dengan  kata  lain  perusahaan  besar belum  tentu  akan  memberikan  laporan  keuangan  yang  menyajikan  laba yang sesungguhnya. Kondisi ini bisa terjadi karena kecenderungan adanya konflik kepentingan para manajemen dalam  suatu perusahaan.
4.7.2 Pengaruh Langsung Firm Size terhadap Intellectual Capital Pengujian  hipotesis  2  (H2)  tentang  pengaruh  langsung Firm  Size terhadap Intellectual Capital menunjukkan bahwa Firm Size berpengaruh positif dan signifikan terhadap Intellectual Capital . Hal ini mengindikasikan bahwa  semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka  kemampuan  intelektual sumber daya manusianya juga cenderung semakin tinggi. Perusahaan besar akan  memiliki  kemampuan  financial  yang  dapat  mendukung  peningkatan kualitas sumber daya manusianya melalui pelatihan dan pendidikan serta seminar dan lokakarya.
4.7.3 Pengaruh Langsung Intellectual Capital terhadap Earnings Quality
ISSN: 2442-3017 (PRINT)

## ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
Hasil  pengujian  Hipotesis  3  (H3)  menunjukkan  bahwa intellectual capital memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap earnings quality. Hal ini mengindikasikan bahwa semakin tinggi intellectual capital  sumber daya  yang  dimiliki  perusahaan  maka  kualitas  laba  yang  dihasilkan  juga akan semakin baik.  Hasil penelitian ini relatif sama dengan hasil penelitian Putera , dkk (2014) yang menyimpulkan bahwa intellectual capital memiliki hubungan yang positif dan signifikan terhadap kinerja perusahaan.
4.7.4 Pengaruh Firm Size terhadap Earnings Quality melalui Intellectual Capital Pengujian  hipotesis  4  (H4)  tentang  pengaruh firm  size  terhadap earnings  quality  melalui  intellectual  capital  menunjukkan  bahwa intellectual  capital  dapat  memediasi  hubungan  antara  firm  size  dengan earnings  quality.  Hasil  mengindikasikan  sekaligus  mempertegas  bahwa intellectual  capital  memiliki  peran  penting  dalam  menciptakan  laba  yang berkualitas.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa modal intelektual mampu memediasi hubungan antara ukuran perusahaan dengan kualitas laba. Dan karena hasil pengujian hubungan langsung ukuran perusahaan dengan kualitas laba menunjukkan hasil yang tidak signifikan maka peran mediasi modal intellectual dalam penelitian ini dapat diklasifikasikan sebagai full mediation (Little, at al; 2007). Little et al (2007) membedakan variabel mediasi dalam 4 tipe, yaitu : full mediation , partial mediation, inconsistent mediation , dan no mediation

## Kesimpulan dan Saran
Penelitian ini dilakukan untuk  menguji pengaruh Firm Size terhadap Earnings  Quality  dengan  Intellectual  Capital  sebagai  variabel  mediasi. Berdasarkan  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan,  maka  penelitian  ini menghasilkan kesimpulan sebagai berikut:
a. Firm Size memiliki pengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Earnings Quality. Hal ini menunjukkan bahwa ukuran perusahaan ( Firm Size) tidak berpengaruh terhadap kualitas laba (Earnings Quality). Hasil ini mengindikasikan bahwa tidak semua perusahaan besar memiliki laba yang berkualitas.
b. Firm Size memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Intellectual Capital. Hasil ini menunjukkan bahwa Firm Size berkontribusi terhadap peningkatan kemampuan Intellectual Capital perusahaan. Dengan demikian Firm Size dipandang mampu meningkatkan kemampuan intelektual SDM dengan dukungan f inancial  yang dimiliki.
c. Intellectual Capital berpengaruh positif dan signifikan terhadap Earnings Quality. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi intellectual capital dalam suatu perusahaan maka kualitas laba juga akan semakin baik.
d. Intellectual Capital dapat memediasi hubungan antara Firm Size dengan Earnings Quality.  Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa intellectual capital dapat berperan sebagai variabel mediasi dalam hubungan Firm Size dengan Earnings Quality dan diklasifikasikan sebagai full mediation
Adapun saran untuk penelitian selanjutnya adalah :
a. Untuk pengukuran variabel kalau bisa menggunakan alat ukur yang untuk menguji konsistensi hasil penelitian.
b. Objek penelitian kalau bisa diperluas pada semua jenis perusahaan.

## DAFAR PUSTAKA
Arisonda, Redy. 2018.  Pengaruh Struktur Modal, Likuiditas, Pertumbuhan Laba,  Ukuran  Perusahaan  dan  Invesment  Opportunity  Set  (IOS) terhadap Kualitas Laba pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI. Advance Vol 5 No 2.
Barney, J., Wright, Mike, Ketchen, David J. Jr. 2001. The resource based view of the firm: Ten Years after 1991. Journal of management, 27. Pg 625 – 641.
Bellovery, J.L., D.E. Giacomino, & M.D. Akers. 2005. Earnings Quality: It’s Time to Measure and Report. The CPA Journal 75(11): 32-37. Brigham, E. F., dan Houston, J. F. 2010. Manajemen Keuangan Edisi Kedelapan. In Erlangga Jakarta, 3(3).
Charisma,  Olga  Welly  dan  Suryandari,  Dhini.  2021.  Analisis  Pengaruh Likuiditas,  Ukuran  perusahaan,  dan  Konservatisme  Akuntansi terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Profitabilitas  sebagai  Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Bisnis. Vol 19 No. 2. Choi, B. B., Lee, D., & Psaros, J. 2013 . An analysis of Australian company carbon emission disclosures. Pacific Accounting Review. Dechow, P., Ge, W., and Schrand, C. 2010. Understanding Earnings Quality: A  Review  of  Proxies,  Their  Determinants  and  Their  Consequence. Journal of Accounting and Economic 50 (2-3) : 344 – 401.
Elkington,  J.  1997.  Canibals  with  forks  –  the  triple  bottom  line  of  21  st, century business, Capstone Publishing, Oxford.
Kurniawan, A. R., dan Khafid, M. 2017. Factors Affecting The Quality Of Profit In Indonesia Banking Companies. Jurnal Dinamika Akuntansi, 8(1), 30 - 39.
Kurniawati. 2017. Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance, Set Kesempatan (IOS) dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Akuntansi Bisnis 9(2): 240-258.
ISSN: 2442-3017 (PRINT)

## ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
Kusumawati, H. & S.L. Wardhani. 2018. Analisis Determinan yang Mempengaruhi Kualitas Laba Studi Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia (Periode 2012-2016). MODUS 30(I) : 17- 37. Laoli, A. N., dan Herawaty, V. 2019. Pengaruh Profitabilitas, Growth, Leverage, Operating Cycle dan Prudence terhadap Kualitas Laba dengan Firm Size sebagai Variabel Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Cendikiawan 2000, 2(1), 89- 95.
Little, Todd D., Bovaird, James A., and Card, Noel A. 2007. Modelling Contextual Effects In Longitudinal Studies. Lawrence Erlbaum Associates Publisher. New Jersey, London.
Luo, L., Tang, Q., & Lan, Y. C. 2013. Comparison of propensity for carbon disclosure between developing and developed countries: A resource constrain perspective. Accounting Research Journal , 26 (1) , 6 – 34.
Mahardika,  Velda  dan  Salim,  Susanto.  2019.  Pengaruh Capital  Structure, Intellectual  Capital,  Liquidity  dan  Firm  Size  terhadap  Firm Performance. Jurnal Multiparadigma Akuntansi, Vol 1 No.3, hal 553 – 563.
Marpaung, E. Indrawati. 2019.  Pengaruh Leverage, Liquiditas, dan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi terhadap Kualitas Laba. JAFTA Vol 1 No. 1 , pp 1 – 14
Mojtahedi, P. 2013. The Impact of Intellectual Capital on Earning Quality: Evidence  from  Malaysian  Firms.  Australian  Journal  of  Basic  and Applied Sciences, 7(2), 535–540.
Nanang, A. P., & Tanusdjaja, H. 2019. Pengaruh Corporate Governance (CG) terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Manajemen  Laba  sebagai  Variabel Intervening  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI Periode 2015-2017. Jurnal Muara Ilmu Ekonomi dan Bisnis, 3(2), 267–
288.
Neuman,  W.  Laurence.  2014.  Social  Research  Method:  Qualitative  and Quantitative Approaches. Pearson New International Edition, Seventh Edition.
Penrose, E.T. 1959. The Growth of the Firm. Wiley: New York.
Peteraf,  M.  1993.  The  Cornerstones  of  competitive  advantage:  a  resource based view. Strategic Management Journal 14 (3), 179 – 191.
Pulic, A. 2000. Intellectual capital: Navigating the new business landscape. Putera,  Zirman  dan  Hasan.  2014.  Pengaruh  Intellectual  Capital  Terhadap Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Food  and  Beverages  yang  Listing  di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2009- 2012. JOM FEKON, 1(2), 1- 15.
Rahmania, K. 2019. Pengaruh Konvergensi IFRS, Profitabilitas, Likuiditas, Leverage dan Size terhadap Kualitas Laba. STIE Perbanas Surabaya. 3(2), 1-17.
Risdawaty,  Iin  Mutmainah  Eka,  dan  Subowo.  2015.  Pengaruh  Struktur Modal,  Ukuran  Perusahaan,  Asimetri  Informasi  ,  dan  Profitabilitas terhadap Kualitas Laba.
Dinamika Akuntansi. 7(2), 109 – 118. Risma,  &  Regi.  2017.  Nilai  Perusahaan  Pada  Perusahaan  Nonkeuangan Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 9(1a).
Safitri,  R.,  dan  Mayar,  A.  2020.  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Siklus Operasi,  dan  Konservatisme  Akuntansi  terhadap  Kualitas  Laba. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 2(4), 3793–3807.
Setiawan,  Bagus  Rahmat.  2017.  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas, Liquiditas, dan Leverage terhadap Kualitas Laba pada Perusahaan Manufaktur Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di BEI. LPPM UMSB, Vol. 11 Jilid. 1 No 77.
Spence, M. 1973. Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355–374. Tangke, Paulus. 2018. Pengaruh Political Connection, Asset Specific, Financial Leverage, dan Foreign Ownership terhadap Corporate Sustainability melalui Corporate Governance.
Wahlen,  James  M.,  Baginski,  Stephen  P.,  and  Bradshaw,  Mark  T.  2015. Financial Reporting, Financial Statement Analysis, and Valuation. 8th Edition. United States of America: Cengage Learning.
Warianto, P. dan Rusiti, Ch.  2014. Pengaruh Ukuran Perusahaan, Struktur Modal,  Likuiditas  dan  Investment  Opportunity  Set  (IOS)  terhadap Kualitas Laba pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI . Modus Vol 26 No 1., 19 – 32.
Widhiastuti,  S.,  Sukarya,  B.  Z.  P.,  &  Ahmadi,  S.  2020.  Peran  Modal Intelektual dalam Memoderasi Risiko Investasi dan Struktur Modal Terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan Manufaktur Sub-Sektor Makanan  dan  Minuman  Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Fokus  Bisnis:  Media  Pengkajian  Manajemen  Dan Akuntansi, 19 (2), 161-172.
Widiastari,  Putu  Ayu  dan  Yasa,  Gerianta  Wirawan.  2018.  Pengaruh Profitabilitas,  Free  Cash  Flow,  dan  Ukuran  Perusahaan  pada  Nilai Perusahaan.  E-jurnal  Universitas  Udayana.  Vol.  23  No  2.  hal  957  – 981.
Wijaya,  C.  F.  2020.  Pengaruh  Likuiditas,  Struktur  Modal,  Ukuran
Perusahaan, Prospek Pertumbuhan, Kualitas Audit terhadap Kualitas Laba Perusahaan Batu Bara. Jemap, 3(2), 206.
https://doi.org/10.24167/jemap.v3i2.226