## PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH, DAN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS BPRS DI DAERAH TAPAL KUDA JAWA TIMUR
Wiwik Fitria Ningsih 1 , Yuniorita Indah Handayani 2 ,  Muhammad  Angga Yusuf A.Y 3* 1,2,3 Institut Teknologi dan Sains Mandala, Jember, Indonesia
Article’s Information ABSTRACT DOI: 10.32812/jibeka.v17i1.1126 ISSN:
0126-1258
ISSN-E: 2620-875X
CORRESPONDENCE* : anggayuda814@gmail.com
This study aims to analyze the effect of mudharabah, musyarakah and murabahah financing on the profitability of BPRS in the Tapal Kuda area with  the  variables  studied  are  Mudharabah  financing,  Musyarakah financing  and  Murabahah financing  and  using  the  NPM  ratio.  The research  method  used  is  descriptive  research  with  a  quantitative approach. The population used is 7 Islamic Rural Banks and the sample used  is  3  Islamic  Rural  Banks  with  purposive  sampling  technique including BPRS  Asri  Madani  Nusantara  Jember,  BPRS  Daya  Artha Mentari Pasuruan, and BPRS Ummu Pasuruan during the period 2015 – 2019. Sources of data obtained from the results of the related BPRS publications and through  the  official  OJK  website. The  type  of  data obtained is secondary data based on the  results of the  BPRS annual financial report.  The  analytical tool used  is  multiple linear regression analysis. The  results  of  this  study  indicate that  partially mudharabah financing has no significant effect on profitability, musyarakah financing has no significant effect on profitability, while murabahah financing has no  significant  effect  on  profitability.  Simultaneously,  mudharabah, musyarakah, and  murabahah financing have  no  significant effect  on profitability.
Keywords: Mudharabah, Musyarakah, and Murabahah Financing

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  pembiayaan mudharabah ,  musyarakah dan  murabahah terhadap    profitabilitas BPRS    di  daerah  Tapal  Kuda  dengan variabel  yang  diteliti  adalah pembiayaan  Mudharabah, pembiayaan Musyarakah dan pembiayaan Murabahah  dan  menggunakan  rasio NPM.  Metode  penelitian yang digunakan adalah penelitian deskriptif pendekatan kuantitatif. Populasi yang digunakan berjumlah  7 Bank Perkreditan Rakyat Syariah    dan sampel yang  digunakan 3  Bank  Perkreditan Rakyat  Syariah dengan teknik purposive  sampling meliputi BPRS  Asri  Madani  Nusantara Jember,  BPRS  Daya  Artha  Mentari  Pasuruan,  dan  BPRS  Ummu Pasuruan selama periode 2015 –  2019. Sumber data yang diperoleh dari hasil publikasi BPRS terkait dan melalui website resmi OJK.  Jenis data  yang  diperoleh  merupakan  data  sekunder  berdasarkan  hasil laporan keuangan tahunan      BPRS.    Alat  analisis yang  digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa  secara  parsial  pembiayaan mudharabah tidak  be rpengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas,  pembiayaan  musyarakah  tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas, sedangkan pembiayaan murabahah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Secara simultan pembiayaan mudharabah, musyarakah, dan murabahah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas . Kata Kunci: Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Murabahah

## Pendahuluan
Saat  ini  perbankan  di  Indonesia  sedang  mengalami  perkembangan  yang  sangat  pesat, seiring  dengan  berkembangnya pemikiran masyarakat tentang  sistem  perbankan  syariah yang  tanpa  bunga  (riba).  Keterlibatan  para  pelaku  bisnis  dalam  ekonomi  syariah  yang semakin  meningkat  merupakan  salah  satu  pendorong  pertumbuhan  bank  syariah  di indonesia.  Kehadiran perbankan syariah di tengah tengah perbankan konvensional adalah untuk menawarkan sistem perbankan alternative bagi umat islam yang membutuhkan atau ingin memperoleh layanan jasa perbankan tanpa harus melanggar riba (Sa’diyah dan Arifin, 2013).
Kebijakan perbankan yang selektif dalam pembiayaan adalah  untuk menekan resiko yang bermasalah  secara  tidak  langsung  terjadi  persaingan  antara  bank  syariah  yang  secara langsung  berpengaruh  terhadap  pencapaian  profitabilitas  bank  syariah.  Profitabilitas sebagai  salah  satu  acuan  dalam  mengukur besarnya  laba  menjadi  begitu  penting  untuk mengetahui apakah bank syariah telah menjalankan aktivitasnya secara efisien atau tidak. Rasio profitabilitas  mengukur aktivitas manajemen berdasarkan hasil  pengembalian  yang dihasilkan  dari  peminjaman  dan  investasi  dari  nasabah  atau  masyarakat. Semakin baik rasio  profitabilitas  maka  semakin  baik  kemampuan  dalam  perolehan  keuntungan perusahaan  atau perbankan syariah (Hariyanto, 2020).
Seiring  dengan  pesatnya  pertumbuhan  yang  ada  di  Indonesia  fenomena  yang  terjadi sekarang  adalah  masyarakat lebih  memilih  perbankan  syariah  dibandingkan  perbankan konvensional karena di dalam perbankan syariah menggunakan sistem bagi hasil dan juga apabila terjadi keuntungan atau kerugian maka akan ditanggung bersama sama tergantung kesepakatan  diawal  perjanjian.  Sedangkan  di  perbankan  konvensional  menggunakan sistem bunga dan juga apabila terjadi kerugian ditanggung oleh pihak nasabah.
Gambar  1. Perkembangan  Perbankan  Syariah  (Dalam  Triliun Rupiah)

## Sumber: OJK, data diolah 2020
Perkembangan perbankan syariah mengalami peningkatan dari tahun ke tahun dilihat  dari Aset yang dimiliki serta Pembiayaan Yang Disalurkan  (PYD) dan  juga Dana Pihak Ketiga
304 366 435
490 499
219
255 293 329 343 236 285 342 380 395 0 100 200 300 400 500 600 2015 2016 2017
2018 2019 Aset PYD DPK
(DPK)  pada  tahun  2015  Aset  yang  dimiliki  sebesar  304  ,  PYD  sebesar  219  dan  DPK sebesar 236. Pada tahun 2016 Aset yang dimiliki sebesar 366, PYD sebesar 255 dan DPK sebesar 285. Pada tahun 2017 Aset yang dimiliki sebesar 435, PYD sebesar 293 dan DPK sebesar 342. Pada tahun 2018 Aset yang dimiliki sebesar 490, PYD sebesar 2329 dan DPK sebesar 380. Dan pada tahun 2019 Aset yang dimiliki sebesar 499, PYD sebesar 343 dan DPK sebesar  395.
Gambar  2. Grafik  Pembiayaan  Bank  Syariah
Sumber: www.ojk.go.id
Pembiayaan  perbankan  syariah  yang  memiliki  porsi  terbesar  adalah  Pembiayaan Murabahah dengan jumlah pembiayaan sebesar  49,95 %, pada Pembiayaan Musyarakah jumlah pembiayaan sebesar  42,74 %, pada Pembiayaan Mudharabah jumlah pembiayaan sebesar  4,29  %,  pada  Pembiayaan  Ijarah  jumlah  pembiayaan  sebesar  3,25  %,  pada Pembiayaan Qardh jumlah pembiayaan sebesar 2,75 %, pada Pembiayaan Istishna jumlah pembiayaan sebesar  0,56 % dan pada Pembiayaan Lainnya jumlah pembiayaan sebesar 0,28 %
Pembiayaan Mudharabah adalah  akad kerjasama antara  pemilik dana dengan  pengelola dana  dimana  keseluruhan  modal berasal  dari  bank  syariah  itu  sendiri,  keuntungan  yang diperoleh  dibagi  bersama  sesuai  nisbah  yang  disepakati  oleh  kedua  pihak,  sedangkan Pembiayaan Musyarakah adalah kerjasama antara dua pihak atau lebih untuk suatu usaha tertentu,  dimana  masing  masing  pihak  memberikan  kontribusi  dana  dengan  ketentuan dibagi  berdasarkan kesepakatan bersama, Dan Pembiayaan Murabahah adalah akad jual beli  barang  antara  bank  syariah  sebagai  penjual  dan  nasabah  sebagai  pembeli  dengan harga yang telah disepakati  oleh kedua belah pihak (Yuniorita 2018).
Salah  satu  indikator  yang  digunakan  untuk  mengukur  profitabilitas  bank  syariah  adalah NPM ( Net Profit Margin ). Menurut Kasmir NPM adalah salah satu rasio yang digunakan untuk  mengukur margin  laba  atas  total  pembiayaan.  Cara  pengukuran  rasio  ini  adalah dengan  cara membandingkan laba  bersih  setelah  pajak  dengan  total  pembiayaan. Maka dapat  disimpulkan  bahwa  Net  Profit  Margin  adalah  rasio  yang  dapat  menggambarkan
49,95 42,74 4,29 3,25 2,75 0,56 0,28 0 10 20 30 40 50 60 murabahah musyarakah mudharabah ijarah qardh istishna lainnya
seberapa besar persentase  laba bersih yang didapat dari setiap pembiayaan. Bila semakin tinggi NPM suatu perusahaan maka banyak investor menyukai perusahaan tersebut karena perusahaan  bisa memperoleh hasil yang baik (Kasmir, 2008).
Tapal Kuda adalah suatu wilayah yang terletak di kawasan timur dari Provinsi Jawa Timur yang meliputi sebagian  Kabupaten Pasuruan, Probolinggo, Lumajang, Jember, Situbondo, Bondowoso, dan Banyuwangi. Di daerah tapal kuda sendiri banyak sekali perbankan yang berkembang  salah  satunya  BPRS  (Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah)  kurang  lebih berjumlah  7  BPRS yang  diantara  PT.  BPRS Asri  Madani  Nusantara  Jember PT.  BPRS Situbondo  PT. BPRS Bumi Rinjani  Probolinggo  PT. BPRS Daya Artha Mentari Pasuruan PT. BPRS Al  Hidayah Pasuruan  PT. BPRS Ummu Pasuruan  dan  PT.  BPRS Jabal  Tsur Pasuruan.
Penelitian  yang dilakukan oleh Eko Rahmadi (2017) hasil  penelitian  tersebut  menyatakan bahwa secara  simultan  pembiayaan murabahah, mudharabah,  musyarakah berpengaruh positif terhadap profitabilitas.  Sedangkan secara parsial  menunjukkan bahwa pembiayaan murabahah  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  syariah. Kemudian  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Diana  Rozita  (2019)  hasil  penelitian  tersebut menyatakan  bahwa  pembiayaan  mudharabah  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas  bank  umum syariah,  pembiayaan  musyarakah tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas bank umum syariah, sedangkan pembiayaan murabahah berpengaruh negatif signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  umum syariah.  Berdasarkan  uraian  latar  belakang diatas  maka  rumusan  masalah  sebagai  berikut:  1.  Apakah  pembiayaan  mudharabah, musyarakah, dan murabahah berpengaruh secara parsial terhadap profitabilitas  BPRS? 2. Apakah  pembiayaan  mudharabah,  musyarakah,  dan  murabahah  berpengaruh  secara simultan    terhadap  profitabilitas  BPRS?;  3.  Manakah  diantara  ketiga  jenis  pembiayaan tersebut yang paling berpengaruh  terhadap profitabilitas BPRS?.
Berdasarkan  identifikasi  masalah  masalah  diatas,  maka tujuan  dari  penelitian  ini  adalah Untuk mengetahui pengaruh secara parsial antara pembiayaan mudharabah, musyarakah, dan murabahah terhadap profitabilitas BPRS; Untuk mengetahui pengaruh secara simultan antara  pembiayaan  mudharabah,  musyarakah,  dan  murabahah  terhadap  profitabilitas BPRS; dan  Untuk mengetahui  manakah diantara  ketiga  jenis  pembiayaan  tersebut  yang paling berpengaruh  terhadap profitabilitas BPRS.

## Metode
Objek  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan  syariah khususnya pada Bank Pembiayaan Rakyat syariah (BPRS) yang terdaftar di Otoritas Jasa
Keuangan (OJK) yang diakses  melalui website resmi OJK www.ojk.go.id. Periode laporan keuangan yang diperlukan adalah tahun 2015-2019.
Populasi yang digunakan dalam penelitian  ini adalah BPRS yang ada di daerah Tapal kuda yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tahun 2015-2019 yaitu :
Tabel  1. Daftar  populasi BPRS  di daerah  Tapal  Kuda
No Nama  BPRS 1 PT. BPRS Asri Madani  Nusantara  Jember 2 PT. BPRS Situbondo 3 PT. BPRS Bumi  Rinjani  Probolinggo 4 PT. BPRS Daya Artha  Mentari  Pasuruan 5 PT. BPRS Al Hidayah  Pasuruan 6 PT. BPRS Ummu  Pasuruan 7 PT. BPRS Jabal Tsur  Pasuruan
Sumber : www.ojk.go.id
Sampel. Teknik pengambilan  sampel pada  penelitian  ini  adalah  menggunakan purposive sampling yang berarti dalam penentuan sampel dengan pertimbangan atau kriteria kriteria tertentu.  Adapun  kriteria  kriteria  yang  ditentukan  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:
1.  BPRS yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
2.  BPRS yang  mempublikasikan laporan  keuangan  lengkap  berturut  turut  selama  tahun 2015 sampai 2019.
3.  BPRS yang memiliki data lengkap yang berkaitan dengan variabel penelitian.
Di Dalam sampel tersebut BPRS yang memenuhi kriteria diatas adalah :
1.  PT. BPRS Asri Madani Nusantara Jember.
2.  PT. BPRS Daya Artha Mentari Pasuruan.
3.  PT. BPRS Ummu Pasuruan.

## Metode Analisis  Data
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  dengan  menggunakan  SPSS 21  untuk uji ANOVA adapun  teknik  yang  dilakukan  dengan  melakukan beberapa  uji  diantaranya  uji Statistik Deskriptif; Uji Asumsi Klasik dan Uji Hipotesis

## Hasil dan Pembahasan
Analisis regresi adalah analisis yang digunakan untuk mengukur kekuatan hubungan antara variabel  atau  lebih  serta  hubungan  antara  variabel  independen  dan  variabel  dependen. Variabel  independen  dalam  penelitian  ini  adalah  pembiayaan  mudharabah,  pembiayaan musyarakah, dan pembiayaan murabahah sedangkan variabel dependen dalam penelitian ini  adalah  profitabilitas  (NPM).  Berdasarkan  uji  asumsi  klasik  yang  telah  dilakukan sebelumnya diketahui  bahwa data yang digunakan dalam penelitian  ini telah  berdistribusi
normal,  tidak  terdapat  multikolinieritas,  tidak  terjadi  autokorelasi,  dan  tidak  terdapat heteroskedastisitas.  Maka dapat disimpulkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini memenuhi syarat dilakukannya analisis  regresi berganda.
Tabel  2. Hasil  Analisis  Linier Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) ,012 ,028 ,430 ,677 MUDHARABAH ,001 ,001 ,384 ,896 ,394 ,486 2,056 MUSYARAKAH ,000 ,001 -,069 -,225 ,827 ,954 1,048 MURABAHAH -0,00005 ,000 -,073 -,168 ,870 ,476 2,101
a. Dependent Variable: ABS_RES
Sumber: Output SPSS data diolah
Berdasarkan  tabel  diatas  dapat  dinyatakan  bahwa  variabel  pembiayaan  mudharabah, pembiayaan  musyarakah  berpengaruh  positif  terhadap  Profitabilitas  dilihat  dari  nilai unstandardized  coefficients  Beta positif.  Sedangkan  variabel  pembiayaan  murabahah bernilai negatif terhadap Profitabilitas. Adapun persamaannya adalah  sebagai berikut:
Profitabilitas = 0,012 + 0,001 X1 + 0,00 X2 + -0,00005 X3 1
Persamaan regresi diatas dapat dijelaskan sebagai  berikut :
1.  Apabila  pembiayaan  mudharabah,  musyarakah,  dan  murabahah  bernilai  0  atau diasumsikan  konstan,  maka  nilai  Profitabilitas  0,012  %.  Artinya  jika  BPRS  tidak memberikan  pembiayaan  mudharabah,  musyarakah,  dan  murabahah  maka  nilai Profitabilitas 0,12%.
2.  Koefisien  regresi  pembiayaan  mudharabah  (X1)  bernilai  0,001  artinya  jika  variabel independen  lainnya  dianggap  konstan,  maka  setiap  peningkatan  sebesar  1  % pembiayaan mudharabah akan meningkatkan Profitabilitas sebesar 0,001 %.
3.  Koefisien  regresi  pembiayaan  musyarakah  (X2)  bernilai  0,000  artinya  jika  variabel independen  lainnya  dianggap  konstan,  maka  setiap  peningkatan  sebesar  1  % pembiayaan musyarakah akan meningkatkan Profitabilitas sebesar  0,000%.
4.  Koefisien  regresi  pembiayaan  murabahah  (X3)  bernilai  -0,00005  artinya  jika  variabel independen  lainnya  dianggap  konstan,  maka  setiap  peningkatan  sebesar  1  % pembiayaan murabahah akan menurunkan Profitabilitas sebesar  -0,00005  %.
Koefisien Determinasi ( 𝑅 2 )
Uji 𝑅 2 digunakan untuk mengukur seberapa  jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen (Ghozali, 2013).
Tabel  3. Hasil  Koefisien  Determinasi  R 2
Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression ,000 3 ,000 ,731 .559b Residual ,001 9 ,000 Total ,001 12
a. Dependent Variable: ABS_RES b. Predictors: (Constant), MURABAHAH,  MUSYARAKAH, MUDHARABAH
Berdasarkan tabel diatas  besarnya adjusted R Square adalah -,072 maka  -7,2 % variabel NPM  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  independen  yaitu  pembiayaan  mudharabah, pembiayaan musyarakah, dan pembiayaan murabahah. Sedangkan -92,8% dijelaskan oleh variabel lain diluar model.

## Uji Statistik F
Pengujian  ini  menggunakan  tingkat  signifikan  0.05,  apabila  nilai  signifikan  > 0.05  maka hipotesis ditolak (variabel independen tidak berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen).  Sedangkan apabila  nilai  signifikan  < 0.05  maka hipotesis  diterima  dan dapat diartikan  bahwa  variabel  independen  berpengaruh  secara  simultan  terhadap  variabel dependen.

## Tabel  4. Hasil  Uji Statistik  F
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .443a ,196 -,072 ,00818 1,912
a. Predictors: (Constant), MURABAHAH,  MUSYARAKAH, MUDHARABAH Sumber: Output SPSS data diolah
Berdasarkan  tabel  diatas  nilai  F  hitung  sebesar  0,731  dengan  profitabilitas  0,559  maka hipotesis  ditolak variabel independen tidak berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen.  Maka dapat  disimpulkan  bahwa  pembiayaan  mudharabah,  musyarakah, dan murabahah secara simultan tidak berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas.

## Uji Statistik t
Uji statistik t digunakan untuk menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel penjelas / independen  secara individu  dalam menerangkan variabel independen.  Jika signifikansi t kurang  dari  0,05  dengan  tingkat  kepercayaan  sebesar  5  %,  maka  Ha  diterima  yang menyatakan  bahwa  variabel  independen  secara  individual  mempengaruhi  variabel dependen.

## Tabel  5. Hasil  Uji Statistik  T
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) ,012 ,028 ,430 ,677 MUDHARABAH ,001 ,001 ,384 ,896 ,394 ,486 2,056 MUSYARAKAH ,000 ,001 -,069 -,225 ,827 ,954 1,048 MURABAHAH -0,00005 ,000 -,073 -,168 ,870 ,476 2,101
a. Dependent Variable: ABS_RES
Sumber: Output SPSS data diolah
Berdasarkan tabel 5 pembiayaan mudharabah, pembiayaan musyarakah dan pembiayaan murabahah secara parsial tidak berpengaruh signifikan pada 0,05 yaitu dengan nilai 0,394; 0,827;  0,870  dimana nilai  tersebut  lebih  besar  dari  0,05.  Maka dapat  disimpulkan  bahwa pembiayaan mudharabah,  pembiayaan musyarakah dan pembiayaan  murabahah secara parsial tidak berpengaruh  signifikan terhadap NPM.

## Pembahasan

## Pengaruh Pembiayaan  Mudharabah terhadap tingkat  Profitabilitas BPRS di Daerah Tapal Kuda
Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan bahwa  variabel  pembiayaan  mudharabah secara  parsial tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Pembiayaan  mudharabah  tidak berpengaruh  berdasarkan  nilai  signifikansi  0,394  >  0,05  maka menolak Ha  yang artinya pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas  BPRS di Daerah Tapal kuda.  Penelitian  relevan  dan  mendukung  dengan  penelitian  ini    adalah  penelitian  yang dilakukan oleh Ratih Fatmawati (2016), Dina Sofiana (2019) dan Rendi Abdi Kusuma (2019) yang  menyatakan  bahwa  pembiayaan  mudharabah  tidak  berpengaruh    dan  signifikan terhadap  profitabilitas.  Hasil penelitian  tersebut  bertolak belakang dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Septiani  (2017),  Anjani  dan  Hasmarani  (2015)  dengan  hasil  bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh  positif dan  signifikan terhadap  profitabilitas  BPRS di  Daerah  Tapal  Kuda.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  ketika  pembiay aan  mudharabah meningkat maka peningkatan tersebut berpengaruh terhadap peningkatan NPM akan tetapi tidak signifikan dikarenakan porsi pembiayaan mudharabah memiliki porsi kecil.

## Pengaruh Pembiayaan  Musyarakah terhadap  tingkat  Profitabilitas BPRS di Daerah Tapal Kuda
Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan bahwa  variabel  pembiayaan musyarakah secara  parsial tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Pembiayaan  musyarakah  tidak berpengaruh  berdasarkan  nilai  signifikansi  0,827  >  0,05  maka menolak Ha  yang artinya pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh  terhadap profitabilitas  BPRS di Daerah Tapal kuda.  Penelitian  relevan  dan  mendukung  dengan  penelitian  ini  adalah  penelitian  yang
dilakukan  oleh  Fatmawati  (2016),  Asih  (2018)  dengan  hasil  bahwa  pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas BPRS di Daerah Tapal Kuda. Hasil penelitian  tersebut bertolak belakang dengan penelitian  yang dilakukan Darwanto (2017), Ade Dyah dkk (2017) yang menyatakan bahwa pembiayaan musyarakah berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas. Hal ini menunjukkan bahwa tinggi rendahnya  pembiayaan  musyarakah/bagi  hasil  akan  berpengaruh  terhadap  laba  yang dihasilkan  bank  melalui  pembiayaan  musyarakah  sehingga  akan  mempengaruhi profitabilitas (NPM) yang didapat oleh bank. Semakin tinggi pembiayaan musyarakah yang didistribusikan  oleh bank maka semakin besar pula laba yang dihasilkan.

## Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah  terhadap  tingkat  Profitabilitas  BPRS di  Daerah Tapal Kuda
Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan  bahwa  variabel  pembiayaan  murabahah  secara  parsial tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Pembiayaan  murabahah  tidak berpengaruh  berdasarkan  nilai  signifikansi  0,870  >  0,05  maka menolak Ha  yang artinya pembiayaan murabahah tidak berpengaruh  terhadap  profitabilitas  BPRS di Daerah Tapal kuda.  Penelitian  relevan  dan  mendukung  dengan  penelitian  ini    adalah  penelitian  yang dilakukan  oleh  Yuni  Asih  (2018),  Nadela  Ririn  (2018)  Dengan  hasil  bahwa  pembiayaan murabahah tidak berpengaruh  dan tidak signifikan terhadap  profitabilitas  BPRS di Daerah Tapal Kuda. Hasil penelitian  tersebut bertolak belakang dengan penelitian  yang dilakukan oleh Darwanto (2017) yang menyatakan bahwa pembiayaan murabahah berpengaruh  dan signifikan terhadap  profitabilitas. Hal ini menunjukkan bahwa belum tentu pembiayaan jual beli yang didistribusikan  oleh bank akan dikembalikan sesuai dengan perjanjian  yang telah disepakati  antara  kedua  belah  pihak.  Dilihat  dari  margin  yang  dihasilkan  juga  tidak sebanding  dengan kerugian yang dialami oleh bank.

## Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah,  Musyarakah,  dan  Murabahah  terhadap  tingkat Profitabilitas BPRS di Daerah Tapal Kuda
Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan  bahwa  semua  variabel  independen  yaitu  pembiayaan pembiayaan mudharabah, pembiayaan musyarakah, dan pembiayaan murabahah secara simultan tidak berpengaruh signifikan terhadap tingkat profitabilitas  BPRS di Daerah Tapal Kuda  periode  2015 –  2019.  Hal  ini  ditunjukkan  dari  besarnya  nilai  F  hitung  0,731.  Nilai signifikansi adalah  0,559, maka 0,559  > 0,05 tidak signifikan, maka menolak Ha sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  pembiayaan  pembiayaan  mudharabah,  pembiayaan musyarakah, dan  pembiayaan  murabahah  secara  simultan  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap tingkat profitabilitas  BPRS di Daerah Tapal Kuda periode 2015 – 2019.

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian  maka dapat diambil kesimpulan dari penelitian  ini yaitu Pada uji  t  menunjukkan  bahwa  secara  parsial  pembiayaan  mudharabah,  pembiayaan musyarakah dan  pembiayaan  murabahah  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  tingkat profitabilitas  BPRS  di  daerah  Tapal  Kuda.  Pada  uji  F  menunjukkan  seluruh  variabel independen  yaitu  pembiayaan  mudharabah,  pembiayaan  musyarakah, dan  pembiayaan murabahah  secara  simultan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  tingkat  profitabilitas BPRS  di  daerah  Tapal  Kuda.  Diantara  ketiga  jenis  pembiayaan  yaitu  pembiayaan mudharabah,  pembiayaan  musyarakah,  dan  pembiayaan  murabahah  tidak  ada  yang berpengaruh  signifikan  terhadap  tingkat  profitabilitas  BPRS di  daerah  Tapal  Kuda.  Pada dasarnya  setiap  pembiayaan  yang  dilakukan  seperti  pembiayaan  mudharabah, musyarakah,  dan  murabahah  memiliki  suatu  hubungan  terhadap  Profitabilitas. Pembiayaan –pembiayaan  tersebut memiliki kemampuan  dalam meningkatkan Profitabilitas,  akan  tetapi  bagaimana  cara  manajemen  dalam  mengolahnya  dan memberikan kebijakan yang  sesuai  dengan  karakteristik pembiayaan  tersebut.  Sehingga dapat secara optimal dalam mengkontribusikan pembiayaan kepada nasabah  yang dapat menghasilkan keuntungan kedua belah pihak.

## Referensi
Ade Dyah, Dkk, 2017. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, dan Pembiayaan Sewa/Ijarah, Terhadap  profitabilitas bank muamalat periode 2008-2018. Universitas Kuningan. Jurnal.
Anjani  dan  Hasmarani,  2015. Pengaruh  pembiayaan  murabahah  musyarakah  dan mudharabah  terhadap  profitabilitas  bank  BPRS  di  indonesia .  Universitas Muhammadiyah Surakarta. Jurnal.
Arifin, Zainul, 2002. Dasar Dasar Manajemen  Bank Syariah. Jakarta: Azkia Publisher.
Asih, Yuni.  2018. Analisis Pengaruh Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah, Murabahah, dan  Ijarah  Terhadap  tingkat  profitabilitas  bank  umum  syariah di  indonesia  periode 2014-2018 . Universitas Muhammadiyah Magelang. Jurnal.
Darwanto. Yunita Agza  2017 Pengaruh  Pembiayaan Murabahah,  Musyarakah, dan biaya transaksi Terhadap profitabilitas pembiayaan rakyat syariah . Universitas Diponegoro Semarang. Jurnal.
Fahmi, Irham. 2012 . Analisis Kinerja Keuangan. Alfabeta. Bandung.
Fatmawati,  Ratih,  2016. Analisis  pengaruh  pembiayaan  murabahah  musyarakah  dan mudharabah    terhadap  kemampuan  laba  BPRS  Atha  Surya  Barokah  Semarang. Universitas Muhammadiyah Semarang. Skripsi.
Firdaus,  H  Racmat  dan  Maya  Ariyanti,  2009. Manajemen  Perkreditan  Bank  Umum  . Bandung : Alfabeta
Firdaus, Muhammad, 2019. Ekonometrika Suatu Pendekatan Aplikatif EdisiKetiga. Jakarta. PT Bumi Aksara
Ghozali,  Imam, 2013. Aplikasi  Multivariate  dengan  program  IBM  SPSS 21  Update  PLS Regresi. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Handayani, Yuniorita Indah, SE., MBA. 2018. Akuntansi Bank Syariah . Jember : Lembaga Mandala Press. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Mandala.
Haryanto,  H.  R.  (2020). Manajemen  Pemasaran  Bank  Syariah (Vol.  212).  Duta  Media Publishing
Ismail, 2010. Perbankan Syariah Surabaya: KENCANA PRENADAMEDIA GROUP.
Kasmir, SE., MM 2018. Analisis Laporan Keuangan . ISBN 978-979-769-216-3
Kusuma,  Rendi  Abdi,  2019. Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Pembiayaan Musyarakah,  Pembiayaan  Sewa/Ijarah,  Pembiayaan  Murabahah  Terhadap profitabilitas  bank  muamalat  periode  2012-2018 .  Universitas  Islam  Negeri  Raden Intan Lampung. Skripsi.
Muhammad, 2004 . Manajemen  Dana Bank Syariah . Yogyakarta: Ekonisia.
Nadela,  Ririn,  2016 .  Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah,  dan  Pembiayaan  Musyarakah Terhadap Profitabilitas pada  bank umum syariah di indonesia .  Universitas Sriwijaya. Skripsi
Rahmadi,  Eko,  2017 .  Analisis  Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah,  Mudharabah, Musyarakah, dan Ijarah Terhadap tingkat profitabilitas bank umum syariah di periode 2011-2016. Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta. Skripsi.
Rivai, Sudarto,  Hulmansyah, Wihasto,  Veithzal,  2013 .  Islamic Banking And  Finance Dari Teori Ke Praktik Bank dan Keuangan  Syariah Sebagai Solusi Dan Bukan Alternatif. Yogyakarta: BPFE.
Roezyandhik, Diana Rozita,  2019 . Pengaruh Pembiayaan Mudharabah,  Musyarakah, dan Murabahah Terhadap profitabilitas pada bank umum syariah di indonesia. Universitas Jember. Skripsi.
Sa’diyah,  M.,  &  Arifin,  M.  A.  (2013).  Mudharabah  dalam  Fiqih  dan  Perbankan Syari’ah. Jurnal Equilibrium , 1 (2), 302-323.
Septiani, Atika, 2017. Analisis pengaruh pembiayaan murabahah pembiayaan musyarakah dan  pembiayaan  mudharabah    terhadap  profitabilitas  bank  umum  syariah  yang terdaftar di bank indonesia. Jurnal.
Sholahuddin,  M.  2014 .Lembaga    Keuangan  dan  Ekonomi Islam.  Yogyakarta  :  Ombak (Anggota IKAPI).
Sofiana,  Dina,  2019 .  Analisis  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah, Murabahah,  Qardh,  Istishna, dan  Ijarah  Terhadap  tingkat  profitabilitas  bank  umum syariah di indonesia. STIE Mandala Jember. Skripsi.
Sujarweni V. Wiratna. 2015. Metodelogi Penelitian Bisnis Ekonomi. Yogyakarta : PUSTAKA BARU PRESS.
www.ojk.go.id https://www.bprsummu.co.id www.bprsasri.co.id