Analysis Of Factors Affecting The Persistence Of Profit In Agricultural Sector Companies Listed On The Indonesia Stock Exchange In 2017-2021
Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Persistensi Laba Pada Perusahaan Sektor Pertanian Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia  Tahun 2017-2021
Dwita Lestari Handayani 1* , Murni Dahlena Nasution 2 Fakultas Ekonomi Universitas Muslim Nusantara Al-Washliyah 1,2 dwitalestari12@gmail.com *
* Corresponding Author

## ABSTRACT
This study aims to determine the effect of operating cash flow, company size and debt equity ratio on earnings persistence in agricultural companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2017 – 2021. This research is a type of quantitative research. The sampling technique was carried out using a purposive sampling technique. So that the samples obtained were 7 agricultural companies registered on the IDX in 2017 - 2021 with a total of 35 data observations for 5 years of observation. The data collection technique used is collection. The data analysis technique used in this research is multiple linear regression analysis with  SPSS  26  software  tools.  The  results  show  that  operating  cash  flow  has  an  effect  on  earnings persistence.  Firm  size  has  no  effect  on  earnings  persistence.  Debt  to  equity  ratio  shows  no  effect  on earnings persistence. The results of research on operating cash flow, company size and debt to equity ratio together show a significant influence on earnings persistence.
Keywords: Operating Cash Flow, Company Size, Debt To Equity Ratio, Profit Persistence.

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh arus kas operasi, ukuran perusahaan dan debt equity ratio terhadap persistensi laba pada perusahaan pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017 – 2021. Penelitian ini merupakan jenis penelitian kuantitatif. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan  menggunakan  teknik purposive  sampling .  Sehingga  sampel  yang  diperoleh  sebanyak  7 perusahaan pertanian yang terdaftar di BEI tahun 2017 - 2021 dengan total data pengamatan sebanyak 35 data selama 5 tahun pengamatan. Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah dokumentasi. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda dengan alat bantu software SPSS 26. Hasil penelitian menunjukan bahwa arus kas operasi berpengaruh terhadap persistensi  laba . Ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  persistnsi  laba. Debt  to  equity  ratio menunjukan  tidak  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Hasil  penelitian  arus  kas  operasi,  ukuran perusahaan  dan  d ebt  to  equity  ratio secara  bersama  sama  menunjukan  adanya  pengaruh  signifikan terhadap persistensi laba.
Kata Kunci: Arus Kas Operasi, Ukuran perusahaan, Debt To Equity Ratio, Persistensi laba.

## 1. Pendahuluan
Laba  merupakan  kelebihan  penghasilan  diatas  biaya  selama  satu  periode  akuntansi. Penghasilan bersih (laba) sering digunakan sebagai ukuran kinerja atau dasar bagi ukuran yang lain  seperti  imbalan  hasil  investasi.  Persistensi  laba  merupakan  revisi  laba  yang  diharapkan dimasa depan yang tercermin dari laba tahun berjalan. Persistensi laba sering digunakan sebagai pertimbangan  kualitas  laba  karena  persistensi  laba  merupakan  komponen  dari  karakteristik kualitatif relevansi yaitu predictive value (Wildani, 2019).
Persistensi  laba  menjadi  bahasan  yang  penting  karena  pengguna  laporan  keuangan memiliki  kepentingan  atas  berbagai  informasi  untuk  mengukur  kinerja  perusahaan  yang tercermin dalam laba yang persisten. Dalam hal ini, persistensi laba menjadi salah satu alat ukur untuk menilai kualitas laba yang berkesinambungan. Menurut (Kusuma, 2018), persistensi laba merupakan revisi laba akuntansi sebelum pajak tahun depan yang diperoleh perusahaan yang
dapat mencerminkan keadaan yang sebenarnya dan berkesinambungan. Dalam penelitian ini penulis  hanya  mengukur  arus  kas  operasi,  ukuran  perusahaan  dan  tingkat  hutang  dalam mempengaruhi persistensi laba.
Salah satu faktor yang mempengaruhi persistensi laba ialah arus kas operasi. Menurut (Tasyah, 2021), informasi yang dikandung oleh laporan arus kas tentang kondisi keuangan dan kinerja perusahaan memiliki pengaruh yang dominan terhadap nilai laba bersih. Arus kas operasi mempengaruhi laba bersih jika arus kas operasi pada periode akuntansi tertentu mengalami surplus atau bernilai positif. Penelitian yang dilakukan (Dewi & Putri, 2015), menunjukan bahwa arus kas operasi berpengaruh terhadap persistensi laba. Sedangkan pada penelitian (Amin et al., 2022), menunjukan bahwa arus kas operasi tidak berpengaruh terhadap persistensi laba.
Faktor lainnya yang mempengaruhi persistensi laba ialah ukuran perusahaan dimana menurut (Gusnita & Taqwa, 2019), dimana besar kecilnya suatu perusahaan dapat dilihat dari total aktiva yang dimiliki perusahaan, semakin besar suatu perusahaan maka pertumbuhan laba yang diharapkan juga semakin tinggi. Investor akan memiliki kepercayaan yang lebih tinggi pada perusahaan besar karena dianggap mampu meningkatkan kualitas labanya melalui serangkaian upaya peningkatan kinerja perusahaan. Hasil penelitian Agustian (2020), menunjukan bahwa ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba,  dimana  semakin  besar  suatu perusahaan  maka  akan  berdampak  terhadap  meningkatnya  persistensi  laba  yang  dihasilkan. Sedangkan  pada  penelitian  (Amin  et  al,  2022),  menunjukan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh terhadap persistensi laba.
Faktor lainnya yang mempengaruhi persistensi laba ialah tingkat hutang, dimana dalam penelitian ini pengukuran tingkat utang menggunakan d ebt equity ratio , perhitungan tersebut dilakukan  untuk  menilai  seberapa  besar  modal  perusahaan  dibiayai  oleh  utang.  Menurut (Indriani  &  Napitupulu,  2020),  perusahaan  yang  memiliki  tingkat  utang  yang  tinggi  akan mendorong manajemen untuk meningkatkan kinerja sehingga kewajiban - kewajiban tersebut dapat dibayar tepat pada waktunya. Adanya kewajiban yang ditanggung oleh perusahaan, maka manajemen akan berupaya agar laba yang dihasilkan perusahaan terus naik dan meningkat dari satu periode ke periode berikutnya. Hasil penelitian Kusuma (2018), menunjukan bahwa tingkat utang  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba  sedangkan  pada  penelitian  Sedangkan  pada penelitian (Amin et al, 2022), menunjukan bahwa tingkat utang tidak berpengaruh terhadap persistensi laba.
Salah  satu  sektor  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  adalah  sektor  pertanian. Indonesia merupakan wilayah yang memiliki kekayaan sumber daya alam yang melimpah yang terletak di garis khatulistiwa dan merupakan salah satu negara yang berada di wilayah tropis. Sebagian  besar  mata  pencarian  penduduk  indonesia  berasal  dari  sektor  pertanian  dan  juga memiliki potensi besar dalam perekonomian indonesia. Alasan peneliti memilih sektor pertanian sebagai  objek  penelitian  dikarenakan  beberapa  perusahaan  sektor  pertanian  menghasilkan kualitas  laba  yang  tidak  persisten  dan  cenderung  menurun  dari  tahun  2017  sampai  dengan tahun  2021.  PT.  London  Sumatera  Indonesia  Tbk,  PT.  Sinar  Mas  Agro  Tbk  dan  Tunas  Baru Lampung Tbk menghasilkan laba yang tidak persisten atau kualitas laba yang dihasilkan tidak cukup baik, dapat dilihat pada PT. Tunas Baru Lampung Tbk (TBLA) dimana laba yang dihasilkan di tahun 2017 sebesar Rp. 1.244.596.000.000, mengalami penurunan laba sampai dengan tahun 2021 sebesar Rp. 1.022.870.000.000. Pada PT. London Sumatera Indonesia (LSIP) dimana laba yang dihasilkan di tahun 2017 sebesar Rp. 962.514.000.000 mengalami penurunan laba sampai dengan tahun 2019 sebesar Rp. 352.743.000.000 kembali meningkat sampai tahun 2021 sebesar Rp. 1.246.886.000.000 begitupula dengan PT. Sinar Mas Agro Tbk dimana laba yang dihasilkan di tahun 2017 sebesar Rp. 1.198.394.000.000 mengalami penurunan laba sampai dengan tahun 2019  sebesar  Rp.  1.166.053.000.000  kembali  meningkat  sampai  tahun  2021  sebesar  Rp. 3.593.740.000.000.  Dari  penjelasan  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  laba  yang  dihasilkan ketiga perusahaan pertanian mengalami persisten laba dikarenakan laba yang dihasilkan oleh
perusahaan  tidak  meningkat  di  setiap  tahunnya  akan  tetapi  mengalami  fluktuasi  kearaha menurun dimana hal ini menunjukan bahwa ketiga perusahaan pertanian tersebut tidak dapat menjamin adanya peningkatan laba yang dihasilkan setiap tahunnya.

## 2. Tinjauan Pustaka Persistensi Laba
Persistensi laba adalah properti laba yang menjelaskan kemampuan perusahaan untuk mempertahankan  jumlah  laba  yang  diperoleh  saat  ini  sampai  mendatang.  Persistensi  laba merupakan salah satu alat ukur kualitas laba dimana laba yang berkualitas dapat menunjukkan kesinambungan  laba,  sehingga  laba  yang  persistensi  cenderung  tidak  terlalu  berfluktuasi  di setiap periode. Persistensi laba sering kali dikategorikan sebagai salah satu pengukuran kualitas laba karena persistensi laba mengandung unsur predictive value sehingga dapat digunakan oleh pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi kejadian-kejadian di masa lalu, sekarang dan masa depan (Sawir, 2015).
Laba yang berkualitas ialah laba yang dapat memberikan informasi bagi para pemakai laporan keuangan mengenai kelanjutan atas laba itu sendiri di masa yang akan datang. Sehingga informasi  yang  dihasilkan  oleh  laba  yang  berkualitas,  dapat  dijadikan  alat  pengambilan keputusan  bagi  pihak  internal  dan  pihak  eksternal.  Informasi  laba  digunakan  untuk mengevaluasi kinerja di masa lalu, sebagai dasar untuk memprediksi kinerja masa depan, dan membantu menilai resiko pencapaian arus kas masa depan (Prasetyo & Rafitaningsih, 2015).
Persistensi  laba  merupakan  salah  satu  komponen  nilai  peridiktif  laba  dan  unsur relevansi. Laba dikatakan persisten ketika arus kas dan laba akrual berpengaruh terhadap laba tahun  depan  dan  perusahaan  dapat  mempertahankan  jumlah  laba  yang  diperoleh  saat  ini sampai masa yang akan datang. Laba yang tidak terlalu berfluktuatif merupakan ciri-ciri dari laba yang persisten dan kualitas laba yang dilaporkan perusahaan adalah baik (Annisa & Kurniasih, 2017).

## Arus Kas
Dalam PSAK Nomor 2 Tahun 2015 dijelaskan bahwa : informasi arus kas entitas berguna dalam  menyediakan  pengunna  laporan  keuangan  dasar  untuk  menilai  kemampuan  entitas dalam menghasikan kas dan setara kas serta menilai kebutuhan entitas untuk menggunakan arus kas tersebut. Laporan arus kas merupakan salah satu kompenen untuk menambah nilai perusahaan. Investor dapat menggunakan nilai arus kas untuk menentukan harga dari sekuritas perusahaan yang bersangkutan. Arus kas dapat dihitung dengan menjumlahkan seluruh kas dari komponen-komponen arus kas.
Menurut (Simamora, 2016), “Tujuan utama arus kas adalah menyediakan informasi tentang  penerimaan-penerimaan  kas  dan  pembayaran  serta  pendanaan  dari  suatu  entitas selama  periode  tertentu”.  Selain  itu,  laporan  arus  kas  dapat  memasok  informasi  yang memungkinkan parapemakai untuk mengevaluasi perubahan dalam aktiva bersih perusahaan, struktur keuangan (termasuk likuiditas dan solvabilitas), dan kemampuan untuk mempengaruhi jumlah serta waktu arus kas dalam rangka adaptasi dengan perubahan keadaan dan peluang bisnis
Ukuran Perusahaan
Menurut  (Brigham  &  Houston,  2010),  ukuran  perusahaan  merupakan  ukuran  besar kecilnya sebuah perusahaan yang ditunjukan atau dinilai oleh total asset, total penjualan, jumlah laba, beban pajak dan lain-lain. Ukuran perusahaan merupakan ukuran besar kecilnya sebuah perusahaan yang ditunjukan atau dinilai oleh total asset , total penjualan, jumlah laba, beban pajak dan lain-lain.
Sedangkan  menurut  (Hartono,  2008)  ukuran  perusahaan  ( firm  size )  adalah  sebagai berikut besar kecilnya perusahaan dapat diukur dengan total aktiva/ besar harta perusahaan dengan  menggunakan  perhitungan  nilai  logaritma  total  aktiva.  Dari  definisi  tersebut  maka penulis menyimpulkan bahwa ukuran perusahaan merupakan nilai besar kecilnya perusahaan yang ditunjukan oleh total aset, total penjualan, jumlah laba, sehingga mempengaruhi kinerja sosial perusahaan dan menyebabkan tercapainya tujuan perusahaan.

## Debt To Equity Ratio
Penjualan adalah suatu usaha yang terpadu untuk mengembangkan rencana-rencana strategis  yang  diarahkan  pada  usaha  pemuasan  kebutuhan  dan  keinginan  pembeli,  guna mendapatkan  penjualan  yang  menghasilkan  laba.  Penjualan  merupakan  sumber  hidup  suatu perusahaan, karena dari penjualan dapat diperoleh laba serta suatu usaha memikat konsumen yang diusahakan untuk mengetahui daya tarik mereka sehingga dapat mengetahui hasil produk yang  dihasilkan.  Menurut  (Winardi,  2013)  penjualan  adalah  proses  dimana  sang  penjual memuaskan  segala  kebutuhan  dan  keinginan  pembeli  agar  dicapai  manfaat  baik  bagi  sang penjual maupun sang pembeli yang berkelanjutan dan yang menguntungkan kedua belah pihak. Penjualan  dapat  diartikan  juga  sebagai  usaha  yang  dilakukan  manusia  untuk  menyampaikan barang  yang  diperlukan  konsumen.  Dengan  adanya  penjualan  individu-individu  bisa  saling bertemu muka untuk menciptakan, memperbaiki, menguasai atau mempertahankan hubungan pertukaran sehingga saling menguntungkan.

## Kerangka Konseptual
Kerangka  konseptual  dalam  penelitian  ini  dapat  digambarkan  dalam  bagan  yang disajikan pada gambar dibawah ini :

## Hipotesis
1  :  Arus  kas  operasi  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba  pada  perusahaan  sub  sektor pertanian yang terdaftar di bursa efek indonesia tahun 2017-2021
2  : Ukuran perusahaan berpengaruh terhadap persistensi laba pada perusahaan sub sektor pertanian yang terdaftar di bursa efek indonesia tahun 2017-2021.
3 : Tingkat hutang berpengaruh terhadap persistensi laba pada perusahaan sub sektor pertanian yang terdaftar di bursa efek indonesia tahun 2017-2021.
4 :  Arus kas operasi, ukuran perusahaan dan tingkat hutang berpengaruh terhadap persistensi laba pada perusahaan sub sektor pertanian yang terdaftar di bursa efek indonesia tahun 2017-2021.

## 3. Metode Penelitian
Jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  asosiatif  dengan  menggunakan  pendekatan kuantitatif  yang  bertujuan  untuk  menjelaskan  pengaruh  variabel  independen  yaitu  arus  kas operasi, ukuran perusahaan dan tingkat hutang terhadap variabel dependen yaitu persistensi laba.  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  semua  perusahaan  otomotif  dan komponen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).  Adapun jumlah perusahan pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia adalah 26. Sedangkan 7 sampel yang memenuhi kriteria perusahaan pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang akan dijadikan sampel. Metode dokumentasi yaitu, dengan mengumpulkan data sekunder berupa laporan keuangan ( annual report ) perusahaan pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2017-2021.  Sumber  data  diperoleh  melalui  situ website Bursa  Efek  Indonesia  yaitu www.idx.co.id .

## 4. Hasil dan Pembahasan
Pengaruh Arus Kas Operasi Terhadap Persistensi laba
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  hipotesis  pertama,  bahwa  arus  kas  operasi berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Hal  tersebut  dapat  dilihat  dari  hasil  pengujian  yang menunjukkan bahwa nilai t hitung >  t tabel yaitu 2,071 > 2,036. Kemudian nilai signifikansi variabel arus kas operasi lebih kecil dari 0,05 yaitu sebesar 0,047. Maka dapat disimpulkan bahwa arus kas  operasi  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Arus  kas  operasi mempengaruhi laba bersih jika arus kas operasi pada periode akuntansi tertentu mengalami surplus atau bernilai positif.
Menurut  Indriani  &  Napitupulu  (2020),  dalam  peneliitiannya  dimana  arus  kas  dari aktivitas operasi adalah aktivitas penghasil utama pendapatan perusahaan ( principal revenue activities) . Oleh karena itu, arus kas tersebut umumnya berasal dari transaksi–transaksi yang mempengaruhi  penetapan  laba  atau  rugi  bersih.  semakin  tinggi  nilai  arus  kas  operasi  pada perusahaan, maka kualitas laba atau persistensi laba akan meningkat, begitu pula sebaliknya jika nilai arus kas operasi menurun, maka kualitas laba atau persistensi laba pun akan menurun. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Dewi & Putri (2015), menunjukan bahwa arus  kas  operasi  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Sedangkan  hasil  penelitian  ini  tidak sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Amin  et  al.,  2022),  hasil  penelitiannya menunjukan bahwa arus kas operasi tidak berpengaruh terhadap persistensi laba.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Persistensi Laba
Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  dengan  hipotesis  kedua,  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Hal  tersebut  dapat  dilihat  dari  hasil  pengujian  yang menunjukkan bahwa nilai t hitung <  t tabel yaitu 0,624 < 2,036. Kemudian nilai signifikansi variabel ukuran perusahaan lebih besar dari 0,05 yaitu sebesar 0,537. Maka dapat disimpulkan bahwa ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Ukuran  perusahaan merupakan ukuran besar kecilnya sebuah perusahaan yang ditunjukan atau dinilai oleh total asset , total penjualan, jumlah laba, beban pajak dan lain-lain.
Menurut  (Tuffahati  et  al.,  2020),  dimana  dalam  penelitiannya  mengatakan  bahwa ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba  dikarenakan  investor menganggap bahwa perusahaan yang besar belum tentu memberikan keuntungan. Perusahaan yang memiliki asset yang besar tidak selamanya dapat memberikan laba begitu juga sebaliknya. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Tuffahati et al., (2020), dan Solehah (2016), dimana hasil penelitian mereka menunjukan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian Agustian  (2020),  dimana  hasil  penelitiannya  menunjukan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh  terhadap  persistensi  laba,  dimana  semakin  besar  suatu  perusahaan  maka  akan berdampak terhadap meningkatnya persistensi laba yang dihasilkan.
Pengaruh Debt Equity Ratio Terhadap Persistensi Laba
Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  dengan  hipotesis  ketiga,  bahwa debt  equity  ratio berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Hal  tersebut  dapat  dilihat  dari  hasil  pengujian  yang menunjukkan bahwa nilai t hitung <  t tabel yaitu 1,367 < 2,036. Kemudian nilai signifikansi variable debt equity ratio lebih besar dari 0,05 yaitu sebesar 0,181. Maka dapat disimpulkan bahwa debt equity  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba. Debt  to  equity  ratio merupakan perbandingan  antara  hutang  dan  ekuitas  dalam  pendanaan  perusahaan  dan  menunjukan kemampuan modal perusahaan untuk memenuhi seluruh kewajibannya. Karena itu sebaiknya perusahaan harus menyeimbangkan beberapa utang yang layak diambil dan dari mana sumber- sumber yang dapat dipakai untuk membayar utang.
Menurut (Maryati & Siswanti, 2022), hal ini menunjukan besarnya utang tidak dapat mempengaruhi  pertumbuhan  laba  kemungkinan  karena  utang  perusahaan  tidak  digunakan secara  maksimal  untuk  kegiatan  operasional.  Utang  perusahaan  akan  dapat  mempengaruhi pertumbuhan  laba  perusahaan  jika  digunakan  dengan  maksimal  untuk  kegiatan  operasional yang menghasilkan pendapatan sehingga laba perusahaan dapat bertumbuh. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Amin et al., 2022), menunjukan bahwa debt to equity  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Kusuma, 2018), dimana hasil penelitiannya menunjukan bahwa tingkat utang berpengaruh terhadap persistensi laba.
Pengaruh Arus Kas Operasi, Ukuran Perusahaan, Debt Equity Ratio Terhadap Persistensi laba Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  dengan  hipotesis  keempat,  bahwa  arus  kas  oprasi, ukuran  perusahaan  dan debt  to  equity  ratio berpengaruh  terhadap  persistensi  laba  secara simultan. Hal tersebut dapat dilihat dari uji F yang menunjukkan nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 yaitu sebesar 0,243. Kemudian F hitung < F tabel (0,243 < 2,910). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian (Elisa, 2022), arus kas oprasi, ukuran perusahaan dan debt to equity ratio tidak berpengaruh terhadap persistensi laba secara simultan. Hasil penelitian ini juga menunjukkan bahwa nilai R Square dalam regresi ini adalah 0,124. Artinya arus kas oprasi, ukuran perusahaan dan debt  to  equity  ratio mempengaruhi  persistensi  laba  hanya  sebesar  12,4  %.  Sedangkan sisanya 87,6 % dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak digunakan dalam penelitian ini.
5. Penutup
Berdasarkan  Analisa  yang  telah  dilakukan, hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  arus  kas operasi  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba . Ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap persistnsi  laba. Debt  to  equity  ratio menunjukan  tidak  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Hasil penelitian arus kas operasi, ukuran perusahaan dan d ebt to equity ratio secara bersama sama menunjukan adanya pengaruh signifikan terhadap persistensi laba.

## Daftar Pustaka
Agustian, S. (2020). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan, Leverage, Fee Audit, Arus  Kas,  Konsentrasi  Pasar,  Tingkat  Hutang,  Dan  Book  Tax  Differences  Terhadap Persistensi Laba. Platform Riset Mahasiswa Akuntanis , 1 (2), 38–47.
Amin, M. H., Silalahi, A. D., & Lubis, R. H. (2022). Analisis Faktor-Faktor Penentu Persistensi Laba Pada Perusahaan Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Pajak , 3 (1).
Dewi, N. P. L., & Putri, I.G.A.M., A. D. (2015). Pengaruh Book-Tax Difference, Arus Kas Operasi, Arus  Kas  Akrual,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Pada  Persistensi  Laba. E-Jurnal  Akuntansi Udayana , 10 (1), 244–260.
Elisa. (2022). Pengaruh Arus Kas Operasi, Hutang Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Persistensi
Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Farmasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019). Jurnal Akuntansi , 1 (1).
Gusnita,  Y.,  &  Taqwa,  S.  (2019).  Pengaruh  Keandalan  Akrual,  Tingkat  Utang  Dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Persistensi Laba Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Keuangan Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2014-2017. Jurnal  Eksplorasi  Akuntansi ,
1 (3).
Indriani, M., & Napitupulu, H. W. (2020). Pengaruh Arus Kas Operasi, Tingkat Utang, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Persistensi Laba. Jurnal Akuntansi Dan Perpajakan , 1 (2), 138–150. Kusuma,  G.  H.  (2018).  Pengaruh  Arus  Kas  Operasi,  Keandalan  Akrual,  Dan  Tingkat  Hutang Terhadap Persistensi Laba. Skripsi .
Maryati,  E.,  &  Siswanti,  T.  (2022).  Pengaruh  Debt  To  Equity  Ratio  Dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap  Pertumbuhan  Laba  (Perusahaan  Sub  Sektor  Property  Dan  Real  Estate  Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2015-2019).  ,  2(1),  22-31. Jurnal  Ilmiah Mahasiswa Akuntansi , 2 (1), 22–31. Sawir, A. (2015). Analisis Kinerja Keuangan Dan Perencanaan Keuangan . Pt. Gramedia Pustaka Utama.
Solehah,  F.  R.  (2016). Pengaruh  Persistensi  Laba,  Struktur  Modal  Dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap Koefisien Respon Laba (Earnings Response Coefficient) .
Tasyah,  F.  (2021).  Pengaruh  Book  Tax  Gap  Dan  Arus  Kas  Terhadap  Persistensi  Laba  Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi .
Tuffahati,  F.  L.,  Gurendrawati,  E.,  &  Muliasari,  I.  (2020).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Persistensi Laba. Jurnal Akuntansi, Perpajakan, Dan Auditing-Japa , 1 (2), 147–159. Wildani, U. (2019). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Persistensi Laba Pada Perusahaan Grup Lippo Yang Terdaftar Di Bei .