Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia, 7 (9).
E-ISSN: 2548-1398 Published by: Ridwan Institute
Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia p–ISSN: 2541-0849 e-ISSN: 2548-1398 Vol. 7, No. 9, September 2022

## PENGARUH  LIKUIDITAS,  RISIKO  KREDIT  DAN  STRUKTUR  MODAL TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN SUBSEKTOR
PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2010-2020
Sitta Nuril Azizah Siregar, Irham Lihan Universitas Lampung, Indonesia Email: sittasrgr@gmail.com, irham.lihan@yahoo.com

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  likuiditas,  menguji  pengaruh risiko  kredit,  dan  menguji  pengaruh  struktur  modal  terhadap  profitabilitas  pada perusahaan  subsektor  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2010-2020.  Objek dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor keuangan subsektor perbankan yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2010-2020.  Jenis  data  yang  digunakan dalam penelitian ini yaitu data kuantitatif. Metode pengumpulan data dengan studi pustaka  dan  studi  dokumentasi  dengan  teknik  pengujian  data  berdasarkan analisis statistik  deskriptif,  uji  asumsi  klasik,  uji  model  regresi,  dan  pengujian  hipotesis. Dari  hasil  analisis  penelitian  ini  diketahui  bahwa  likuiditas  yang  diproksikan  oleh Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  yang diproksikan oleh Return on Equity (ROE) dibuktikan dengan nilai uji t pada CAR bernilai  negatif  yaitu  sebesar  –  0,367.  Risiko  kredit  yang  diproksikan  oleh Non Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  yang diproksikan oleh Return on Equity (ROE), dibuktikan dengan nilai uji t pada NPL bernilai  negatif  yaitu  sebesar  –  3,796.  Likuiditas  yang  diproksikan  oleh Debt  to Equity  Ratio (DER)  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  yang  diproksikan oleh Return  on  Equity (ROE)  dibuktikan  dengan  nilai  uji  t  pada  DER  bernilai positif yaitu sebesar 0,504.
Kata Kunci: Profitabilitas; Likuiditas; Risiko Kredit; Struktur Modal

## Abstract
This  study  aims  to  examine  the  effect  of  liquidity,  to  examine  the  effect  of  credit risk, and to examine the effect of capital on the profitability in banking subsector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2010 -2020. The object of this research  is  the  financial  sector  companies  in  the  banking  sub-sector  listed  on  the Indonesia Stock Exchange for the 2010-2020 period. The type of data used in this research is quantitative data. Methods of collecting data with literature studies and documentation studies with data testing techniques based on descriptive statistical analysis,  classical  assumption  test,  regression  model  testing,  and  hypothesis testing. From the results of the analysis of this study, it is known that the liquidity proxied by the Capital Adequacy Ratio (CAR) has a negative effect on profitability as proxied by Return on Equity (ROE) as evidenced by the t test value on the CAR is negative, namely - 0.367. Credit risk as proxied by Non-Performing Loans (NPL)
has  a  negative  effect  on  profitability  as  proxied  by  Return  on  Equity  (ROE),  as evidenced by the t-test value on NPL is negative, namely -3.796. Liquidity proxied by Debt to Equity Ratio  (DER) has a positive effect on profitability as proxied by Return on Equity (ROE) as evidenced by the t test value on DER is positive, namely 0.504.

## Keywords: profitability; liquidity; credit risk; capital structure

## Pendahuluan
Menurut  Undang-Undang  Nomor  10  Tahun  1998  tanggal  10  November  1998 tentang Perbankan, mengatakan bahwa yang dimaksud dengan bank yaitu badan usaha yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat,  dana  tersebut  dalam  bentuk  simpanan  dan disalurkan  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  atau  bentuk  lainnya  dengan  tujuan untuk  meningkatkan  taraf  hidup  masyarakat.  Selain  itu  menurut Kasmir  (2018) bank merupakan perusahaan yang beroperasi di bidang keuangan, sehingga seluruh aktivitas perbankan selalu berkaitan dengan bidang keuangan. Subsektor perbankan yaitu sektor yang  memiliki  peran  penting  bagi  perekonomian  suatu  negara  karena  perbankan memiliki  peran sebagai penggerak roda perekonomian Indonesia. Menurut OJK dalam perekonomian  nasional  fungsi  dari  perbankan  yaitu  menghimpun  dan  mengalokasikan dana  masyarakat  untuk  membiayai  kegiatan  produksi  dan  konsumsi  pertumbuhan ekonomi  nasional.  Dengan  adanya  peran  tersebut  maka  dapat  membuat  sistem perbankan  nasional  menjadi  kuat,  berdaya  saing  dan  berkontribusi  dalam  mendukung pertumbuhan ekonomi negara.
Otoritas  Jasa  Keuangan  yang  merupakan  lembaga  independen  memiliki  tugas untuk  mengembangkan  subsektor  perbankan  dengan  mengawasi  dan  mengatur  serta melindungi  konsumen  subsektor  perbankan,  sehingga  subsektor  perbankan  memiliki kinerja  yang  baik  dan  dapat  membantu  mempercepat  pemulihan  perekonomian Indonesia. Menurut Darmawan (2020) perkembangan di dunia perbankan sangat pesat, tingkat kompleksitas usaha yang tinggi dapat mempengaruhi performa suatu bank serta dapat  meningkatkan  risiko  yang  dihadapi  oleh  bank-bank  di  Indonesia.  Perusahaan subsektor  perbankan  memiliki  tujuan  yang  berbeda  dalam  operasi  mereka  dan memaksimalkan kekayaan pemegang saham adalah salah satu tujuan utama. Perbankan berkaitan  erat  dengan  pertumbuhan  ekonomi  melalui  jasa  keuangan  yang  mereka berikan. Peran perantara perbankan dianggap sebagai sarana mempercepat pertumbuhan ekonomi.  Oleh  karena  itu,  stabilitas  sektor  perbankan  dianggap  sebagai  prasyarat stabilitas  dan  pertumbuhan  ekonomi.  Stabilitas  sektor  perbankan  tergantung  pada profitabilitas yang dimiliki.
Pada  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  sektor  perbankan  yang  memiliki  jumlah perusahaan paling banyak di antara sektor yang lainnya. Menurut data IDX pada tahun 2010-2020  sektor  keuangan  mencapai  117  perusahaan  yang  terdiri  dari  54  perusahaan subsektor  perbankan,  subsektor  lembaga  pembiayaan  yang  terdiri  dari  21  perusahaan, subsektor  perusahaan  efek  yang  terdiri  dari  12  perusahaan,  subsektor  asuransi  yang terdiri dari 18 perusahaan, dan subsektor lainnya yang terdiri dari 12 perusahaan.
Pada  akhir  tahun  2019  dunia  dilanda  pandemi Coronavirus  Disease 2019 (Covid-19),  diketahui  muncul  pertama  kali  di  Wuhan,  China.  Kondisi  tersebut menyebabkan  Perekonomian  Indonesia  mengalami  gangguan.  Seluruh  sektor  industri mengalami  dampak  dari  pandemi  Covid-19,  salah  satunya  yaitu  subsektor  perbankan. Dengan  adanya  pandemi  tersebut  banyak  perusahaan  yang  mengalami  penurunan kondisi keuangan. Sektor yang paling terkena dampak pandemi Covid-19 yaitu UMKM atau  sektor  riil  pada  umum  nya.  Menurut  data  OJK  pada  sektor  riil  88%  pelaku  usaha mengalami  penurunan  pendapatan  dan  hanya  55%  yang  mampu  untuk  bertahan  lebih dari  6  bulan,  62%  mengurangi  aktivitas  usaha  dan  42%  melakukan  penyesuaian karyawan  dan  64%  pelaku  usaha  mengalami  kesulitan  dalam  melakukan  pembayaran pinjaman  kepada  perusahaan  pembiayaan  atau  bank.  Berdasarkan  data  tersebut  maka terpuruknya sektor riil sangat berdampak pada subsektor perbankan.
Bagi  subsektor  perbankan  dampak  dari  pandemi  Covid-19  yaitu  adanya  potensi terjadinya beberapa hal yang ditunjukkan dengan tingginya pertumbuhan nominal NPL, turunnya  permintaan  kredit  dan  kenaikan  kredit  yang  bermasalah  akibat dari turunnya kemampuan debitur untuk memenuhi kewajiban. Bagi perbankan, untuk meningkatkan kinerja  keuangan  yang  terbaik  yaitu  dengan  cara  mengurangi  biaya  yang  dikeluarkan untuk menciptakan efisiensi biaya yang lebih baik, meningkatkan kualitas kredit untuk mengurangi  risiko  kredit,  meningkatkan  likuiditas  dan  mempertimbangkan  kecukupan modal (Khalifaturofi’ah,  2021) .  Berdasarkan  data  OJK  melambatnya  pertumbuhan kredit pada kuartal IV 2019 sampai dengan kuartal I 2021 kredit pun masih mengalami kontraksi. Secara tidak langsung pandemi Covid-19 mengurangi kegiatan ekonomi dan menahan  kinerja  keuangan  debitur  perbankan.  Mengingat  bahwa  tekanan  saat  ini berasal  dari  krisis  kesehatan  yang  membatasi  mobilitas  serta  aktivitas  perekonomian dan  pertumbuhan  kredit  dapat  tercapai  apabila  mobilitas  dapat  ditingkatkan  dan terjaganya keberlangsungan melalui penerapan protokol kesehatan yang baik.
Tingkat kesehatan bank dapat dinilai dari sejumlah indikator, salah satu indikator yang  dapat  dijadikan  sebagai  dasar  penilaian  yaitu  laporan  keuangan.  Menurut  Fahmi (2015)  laporan  keuangan  adalah  suatu  informasi  yang  menggambarkan  kondisi keuangan  perusahaan  dan  informasi  tersebut  dapat  dijadikan  gambaran  kinerja keuangan perusahaan. Laporan keuangan merupakan hasil dari kegiatan operasi di suatu perusahaan  sehingga  diperlukan  analisis  laporan  keuangan  untuk  dapat  mengetahui kinerja keuangan perusahaan. Laporan keuangan juga dapat digunakan sebagai indikator kesuksesan  suatu  perusahaan  dalam  mencapai  tujuan,  untuk  mengetahui  kondisi keuangan  perusahaan  maka  diperlukan  analisis  laporan  keuangan.  Analisis  laporan keuangan  suatu  perusahaan  pada  dasarnya  dilakukan  agar  mengetahui  tingkat profitabilitas  dan  tingkat  risiko  serta  tingkat  kesehatan  perusahaan  tersebut (Hanafi  & Halim,  2018) .  Mengukur  dan  menganalisis  laporan  keuangan  perusahaan  dapat dijadikan  sebagai  informasi  untuk  memprediksi  terjadinya  kesulitan  keuangan  di perusahaan.  Untuk  menangkap  sifat  dinamis  data,  peneliti  memprediksi  11  tahun  data laporan keuangan yang digunakan dalam pengamatan.
Rasio  keuangan  dapat  digunakan  untuk  melakukan  evaluasi  terhadap  kondisi keuangan  serta  kinerja  di  perusahaan  tertentu,  maka  dari  hasil  rasio  keuangan  tersebut dapat  terlihat  kondisi  kesehatan  suatu  perusahaan (Kasmir,  2018) .  Melalui  laporan keuangan  maka  dapat  melihat  rasio-rasio  keuangan,  bahwa  masing-masing  rasio berkontribusi  terhadap  kinerja  keuangan  dan  memperlihatkan  bahwa  dalam  kondisi baik.  Analisis  rasio  keuangan  merupakan  alat  atau  cara  yang  digunakan  untuk melakukan  analisis  terhadap  laporan  keuangan,  sehingga  dapat  mengetahui  kekuatan dan  kelemahan  yang  dihadapi  oleh  perusahaan  dalam  bidang  keuangan (Herispon, 2018) .  Dengan  adanya  analisis  rasio  keuangan  maka  dapat  mengetahui  tingkat  kinerja suatu  perusahaan  melalui  rasio  keuangan,  apakah  dalam  kondisi  baik  atau  sebaliknya. Dengan  menilai  kondisi  perusahaan  maka  diharapkan  dapat  mengetahui  tindakan  apa yang  harus  diambil  untuk  dapat  bertahan  atau  bahkan  dapat  mengembalikan  kondisi keuangan perusahaan menjadi normal kembali.
Profitabilitas  merupakan  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  laba  pada  periode  tertentu  dan  juga  menggambarkan  tingkat efektifitas  manajemen  dalam  melakukan  kegiatan  operasi  perusahaan (Darmawan, 2020) .  Profitabilitas  adalah  pengukuran  kinerja  yang  digunakan  untuk  melihat keberhasilan suatu perusahaan. Perusahan yang memiliki profitabilitas yang tinggi maka menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  pula  kemampuan  perusahaan  dalam  memperoleh laba.  Seluruh  manajemen  bank  baik  yang  mencakup  manajemen  permodalan, manajemen  likuiditas,  manajemen  kualitas  aktiva,  manajemen  umum,  manajemen rentabilitas  maka  pada  akhirnya  akan  mempengaruhi  perolehan  profitabilitas  yang didapatkan perusahaan (Romdhoni & Chateradi, 2018) . Rasio profitabilitas terdiri dari 4 rasio yaitu gross profit margin, net profit margin, return on asset dan return on equity . Rasio  yang  digunakan  penelitian  ini  untuk  mengukur  profitabilitas  yaitu Return  on Equity (ROE).
Menurut Hanafi  &  Halim  (2018) ROE  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba berdasarkan modal saham tertentu  dan  rasio  ini  merupakan  ukuran  profitabilitas  yang  dipandang  dari  sudut pemegang saham. ROE adalah ukuran profitabilitas perusahaan dengan mengungkapkan berapa  banyak  keuntungan  yang  dihasilkan  perusahaan  sehubungan  dengan  nilai pemegang saham. Lebih khusus lagi, ini adalah rasio antara pendapatan yang diperoleh perusahaan  dan  ekuitas  pemegang  saham.  Menurut Romdhoni  &  Chateradi  (2018) semakin  tinggi  nilai  ROE  maka  semakin  baik  kinerja  keuangan  dan  nilai equity perusahaan  pun  akan  meningkat  dengan  peningkatan  rasio  ROE.  Sehingga  ROE merupakan  teknik  yang  digunakan  untuk  menganalisis  profitabilitas  suatu  perusahaan. Berikut ini merupakan data rata-rata ROE , data tersebut dapat dilihat pada Gambar 1.1 sebagai berikut:
18.42 19.11 19.91 17.22 14.20 12.02 7.83 9.78 10.26 8.39 3.75 3.00 6.00 9.00 12.00 15.00 18.00 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Rata-Rata ROE (dalam %) ROE
Gambar 1
Rata-rata ROE pada subsektor perbankan yang terdaftar di BEI periode 2010- 2020 .
Berdasarkan Gambar 1 dapat dilihat bahwa rata-rata ROE pada tahun 2010-2020 mengalami  kenaikan  dan  penurunan.  Pada  variabel  ROE  tahun  2012  sebesar  19,91% mengalami  penurunan  pada  tahun  2011  dan  2010  yaitu  menjadi  19,11%  dan  18,42%. Pada tahun 2013-2016 mengalami penurunan secara berturut-turut dengan nilai 17,22%, 14,20%,  12,02%  dan  7,83%.  Pada  tahun  2017  dan  2018  mengalami  peningkatkan sehingga  menjadi  9,78%  dan  10,26%  kemudian  mengalami  penurunan  kembali  pada tahun  2019-2020  yaitu  menjadi  8,39%  dan  3,75%.  Menurut Kasmir  (2018) semakin tinggi rasio ROE maka semakin baik, artinya posisi pemilik perusahaan semakin kuat, begitu  pula  sebaliknya  semakin  rendah  rasio  ROE  maka  semakin  buruk  dikarenakan posisi  pemilik  perusahaan  semakin  melemah.  Data  ROE  pada  perusahaan  subsektor perbankan  periode  2010-2020  menunjukkan  peningkatan  dan  penurunan,  dengan adanya  hal  tersebut  maka  perlu  diteliti  faktor-faktor  apa  saja  yang  mempengaruhi peningkatan  dan  penurunan  ROE  tersebut.  Dalam  penelitian  ini  faktor-faktor  yang dianggap mempengaruhi peningkatan dan penurunan ROE yaitu likuiditas, risiko kredit dan struktur modal.

## Gambar 2 Rata-rata CAR, NPL dan DER pada subsektor
perbankan yang terdaftar di BEI periode 2010 2020
Faktor  pertama  yang  dianggap  mempengaruhi  profitabilitas  adalah  likuiditas. Likuiditas  merupakan  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  kewajiban  yang  telah jatuh  tempo,  maka  likuiditas  di  perusahaan  harus  diukur  terlebih  dahulu  agar  dapat mengetahui  seberapa  besar  perusahaan  memiliki  kemampuan  untuk  memenuhi kewajiban  tanpa  menimbulkan  kerugian  di  perusahaan  tersebut (Sudarmanto  dkk., 2021) .  Dalam  penelitian  ini,  likuiditas  diukur  dengan  menggunakan  indikator Capital Adequacy  Ratio (CAR)  yang  dihitung  dengan  membagi  modal  dengan  Aktiva Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR).  CAR  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam aspek permodalan untuk menutupi  aset yang berisiko,  rasio  CAR  dapat  memberikan  perlindungan  terhadap  perusahaan  agar  tidak terjadi kesulitan keuangan.
Berdasarkan  Gambar  2  nilai  rata-rata  CAR  yang  mengalami  kenaikan  dan penurunan selama periode penelitian yaitu 2010-2020. Hal ini dapat dilihat bahwa pada tahun  2010  dan  2011  nilai  rata-rata  CAR  pada  subsektor  perbankan  mengalami penurunan yaitu sebesar 17,29% dan 15,63%. Pada tahun 2012 dan 2013 rata-rata CAR mengalami peningkatan yaitu menjadi 16,51% dan 17,42%. Pada tahun 2014 CAR pun mengalami  penurunan  yaitu  sebesar  16,57%.  Kemudian  pada  tahun  2015-2017 mengalami  peningkatan  sebesar  18,54%,  20,29%  dan  20,48%.  Pada  tahun  2018  dan 2019  rata-rata  CAR  kembali  mengalami penurunan,  pada  tahun  2018 menjadi  20,34% dan  pada  tahun  2019  menjadi  20,20%,  kemudian  pada  tahun  2020  rata-rata  CAR meningkat  menjadi  22,47%.  Menurut  Ruslim  dalam Romdhoni  &  Chateradi  (2018) modal  merupakan  faktor  penting  dalam  menjalankan  kegiatan  operasional  dan menanggung  risiko  keuangan.  Nilai  CAR  yang  tinggi  maka  menandakan  bahwa semakin  kuat  kemampuan  bank  menanggung  risiko  dari  setiap  aktiva  produktif  yang berisiko.  Dengan  begitu,  rasio  CAR  pada  subsektor  perbankan  menunjukkan  bahwa
semakin  tinggi  nilai  CAR  maka  semakin  besar  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan laba.
Faktor  kedua  yang  dianggap  mempengaruhi  profitabilitas  adalah  risiko  kredit. Menurut Ekinci  and  Poyraz  (2019) subsektor  perbankan  menghadapi  banyak  risiko dikarenakan struktur dinamis bank dan sifat kompleks dari lingkungan ekonomi dimana bank  tersebut  beroperasi.  Salah  satunya  yaitu  risiko  kredit,  yang  dapat  menyebabkan dampak  negatif  pada  profitabilitas,  nilai  pasar,  kewajiban,  dan  ekuitas  lembaga keuangan.  Sumber  pendapatan  utama  sektor  perbankan  terdiri  dari  pinjaman  yang diberikan  oleh  bank.  Oleh  karena  itu,  risiko  kredit  merupakan  salah  satu  risiko terpenting  yang  dihadapi  oleh  bank.  Menurut  Mosey  dkk.  dalam Sudarmanto  dkk. (2021) risiko  kredit  merupakan  bentuk  ketidakmampuan  perusahaan,  lembaga  maupun pribadi  dalam  memenuhi  kewajibannya  secara  tepat  atau  sesuai  dengan  kesepakatan yang  berlaku,  bentuk  risiko  kredit  adalah  kredit  bermasalah  yang  terdiri  dari  kredit kurang  lancar,  diragukan  dan  macet.  Dalam  penelitian  ini,  risiko  kredit  diukur  dengan menggunakan  indikator Non  Performing  Loan (NPL)  dan Non  Performing  Financing (NPF) yang dihitung dengan membagi total kredit bermasalah dengan total kredit. Rasio Non Performing Loan (NPL) yang diperuntukan bagi bank umum dan Non Performing Financing (NPF) diperuntukan untuk bank syariah.
Menurut Akbar  (2019) NPL  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur kredit  bermasalah  yang  dimiliki  oleh  suatu  bank  sehingga  peningkatan  NPL  dapat menyebabkan  turunya  profitabilitas  yang  diterima  oleh  bank.  Berdasarkan  Gambar  2 pada  tahun  2010-2020  nilai  NPL  mengalami  peningkatan  dan  penurunan,  pada  tahun 2010-2013  secara  berturut-turut  mengalami  penurunan  yaitu  masing-masing  sebesar 2,79%, 2,06%, 1,99% dan 1,56%. Pada tahun 2014-2017 NPL mengalami peningkatan yaitu  sebesar  2,07%,  2,25%,  2,93%  dan  2,96%  kemudian  mengalami  penurunan  pada tahun  2018  yaitu  menjadi  2,91%.  Pada  tahun  2019-2020  NPL  mengalami  peningkatan menjadi  3,20%  dan  3,32%.  Menurut Khalifaturofi’ah  (2021) semakin  tinggi  NPL di suatu bank, maka semakin rendah profitabilitas yang dihasilkan, dikarenakan kredit atau penyaluran  dana  bank  kepada  masyarakat  merupakan  pendapatan  bank  yang  paling penting  bagi  bank.  Likuiditas  dan  permodalan  perbankan  yang  kuat,  didukung  dengan NPL yang masih terjaga dan juga rasio profitabilitas yang berada pada zona positif.
Faktor  ketiga  yang  dianggap  mempengaruhi  profitabilitas  adalah  struktur  modal. Struktur  modal  merupakan  adalah  salah  satu  area  pengambilan  keputusan  keuangan yang  paling  kompleks  dikarenakan  adanya  keterkaitannya  dengan  variabel  keputusan keuangan  lainnya (Gitman  &  Zutter,  2015) .  Manajemen  perusahaan  harus  mengambil keputusan  pendanaan  yang  baik  untuk  mendapatkan  struktur  modal  yang  optimal. Akibatnya, hal tersebut akan meminimalkan atau mengurangi biaya modal perusahaan. Modigliani  dan  Miller  (1958)  pertama  kali  menetapkan  teori  struktur  modal,  yang menyatakan  bahwa  struktur  modal  sangat  relevan  untuk  memaksimalkan  kekayaan pemegang  saham (Wassie,  2020) .  Dalam  penelitian  ini,  struktur  modal  diukur  dengan indikator Debt  to  Equity  Ratio (DER)  yang  dihitung  dengan  membagi  hutang  dengan ekuitas.  Menurut Darmawan  (2020) DER  digunakan  untuk  melihat  kemampuan  suatu
perusahaan  dalam membayar  kewajiban jangka  panjang  dan  untuk  mengetahui  jumlah dana yang disediakan oleh pinjaman (kreditur) dengan pemilik perusahaan. Maka rasio DER digunakan untuk menilai hutang dengan ekuitas.
Berdasarkan  Gambar  2  menunjukkan  bahwa  rata-rata  DER  tahun  2010-2020 mengalami  fluktuasi,  pada  tahun  2010-2013  nilai  rasio  DER  mengalami  penurunan secara berturut-turut sebesar 9,48, 8,86, 8,36 dan 7,35 dan pada tahun 2014 mengalami peningkatan  menjadi  7,53  kemudian  pada  tahun  2015-2016  mengalami  penurunan menjadi 7,01 dan 6,19. Pada tahun 2017 mengalami kenaikan menjadi 6,45. Rasio DER pada tahun 2018-2019 menurun menjadi 6,19 dan 6,15 dan pada tahun 2020 mengalami kenaikan  yaitu  menjadi  6,51.  Menurut  Pratomo  dalam Habibie  (2022) DER berpengaruh  terhadap  profitabilitas  perusahaan,  dikarenakan  rasio  DER  menunjukkan kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi  kewajibannya.  Perusahaan  yang  semakin berkembang maka membutuhkan anggaran yang lebih banyak dari berbagai pihak untuk kegiatan  operasional  yang  mempengaruhi  perusahaan.  Apabila  sumber  dana  eksternal perusahaan  mudah  didapatkan  dan  meningkat  maka  akan  berdampak  baik  pada perusahaan tersebut.
Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka  penulis  tertarik  melakukan  penelitian  dengan judul:  “ Pengaruh Likuiditas, Risiko Kredit dan Struktur Modal Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Subsektor Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2010-2020”

## Metode Penelitian
Objek  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  subsektor  keuangan  subsektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2010-2020. Jenis data yang  digunakan  dalam  penelitian ini  yaitu  data  kuantitatif.  Data  kuantitatif  merupakan data  dalam  bentuk  angka  dan  diolah  dengan  menggunakan  statistik.  Kemudian  data yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  data  sekunder.  Menurut Riyanto  & Hatmawan (2020) data sekunder  adalah data yang diperoleh secara tidak langsung dan diperoleh  dari  pihak  tertentu  yang  telah  mengumpulkan  data  tersebut.  Data  sekunder tersebut  merupakan  laporan  keuangan  tahunan  perusahaan  subsektor  perbankan  yang tercatat menjadi objek penelitian periode 2010-2020. Data tersebut diakses oleh peneliti melalui  situs  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  yaitu  www.idx.co.id  dan  Otoritas  Jasa Keuangan (OJK) yaitu www.ojk.go.id.
Metode  pengumpulan  data  merupakan  bagian  integral  dikarenakan  tujuan  utama dari  penelitian  yaitu  mendapatkan  data  dengan  memperoleh  data  yang  diperlukan, dengan  begitu  akan  mendapatkan  informasi  yang  dapat  mencapai  tujuan  penelitian. Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  studi  pustaka, Studi Dokumentasi.

## Hasil Penelitian Dan Pembahasan
Data penelitian diperoleh dari laporan keuangan perusahaan subsektor perbankan yang  terdaftar  di  BEI  periode  2010-2020.  Hasil  penelitian  ini  akan  menjelaskan  hasil pengolahan  data  dan  analisis  pengaruh  antara  variabel  independen  dan  variabel dependen menggunakan analisis statistik deskriptif, uji asumsi klasik, uji model regresi dan uji hipotesis.

## A. Statistik Deskriptif
Penelitian    ini  bertujuan  untuk  mengetahui  variabel  independen  terhadap variabel dependen. Variabel independen terdiri dari Capital Adequacy Ratio (CAR), Non  performing  Loan (NPL)  dan Debt  to  Equity Ratio (DER).  Sedangkan  variabel dependen dalam penelitian adalah Return on Equity (ROE). Sampel pada penelitian ini  adalah  perusahaan  subsektor  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  periode  2010-2020,  dengan  menggunakan Purposive  sampling maka didapatkan  242  data  sampel  yang  digunakan  untuk  memberikan  gambaran  umum dari variabel penelitian ini. Statistik deskriptif menggambarkan karakter sampel yang digunakan  dalam  penelitian  ini,  penyajian  data  yang  disajikan  bertujuan  untuk menjelaskan  secara  deskriptif  dari  variabel  penelitian,  dengan  menggunakan penjelasan  kelompok  melalui  rata-rata  ( mean ),  maksimum,  minimum  dan  standar deviasi.  Berikut  merupakan  data  statistik  deskriptif  pada  perusahaan  subsektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2010-2020.

## Tabel 1

## Hasil Uji Statistik Deskriptif
Sumber: Hasil SPSS (2022)
Pada  Tabel  1  dapat  dilihat  bahwa  hasil  pengujian  deskriptif  seperti  nilai maksimum,  minimum,  rata-rata  ( mean )  dan  standar  deviasi  dari  masing-masing variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini.  Pada  variabel  dependen  yaitu  ROE memiliki  nilai mean sebesar  12,8070  yang  lebih  besar  dari  standar  deviasi  sebesar 10,03533,  yang  artinya  ROE  pada  tahun  2010-2020  berkelompok,  untuk  nilai maksimum  yaitu  43,83%,  sedangkan  nilai  minimum  yaitu  -48,67%.  Variabel independen  yaitu  terdiri  dari  CAR,  NPL  dan  DER.  Variabel  CAR  memiliki  nilai mean sebesar 18,7029 yang lebih besar dari standar deviasi, yang artinya CAR pada tahun 2010-2020 berkelompok, untuk nilai maksimum yaitu 35,68%, sedangkan nilai minimum  yaitu  10,25  %.  Variabel  NPL  memiliki  nilai mean sebesar  2,5500  yang lebih  besar  dari  standar  deviasi,  yang  artinya  NPL  pada  tahun  2010-2020 berkelompok, untuk nilai maksimum yaitu 10,16%, sedangkan nilai minimum yaitu
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation X1_CAR 242 10,25 35,68 18,7029 4,27789 X2_NPL 242 ,11 10,16 2,5500 1,56185 X3_DER 242 2,78 17,07 7,2912 2,71645 Y_ROE 242 -48,67 43,83 12,8070 10,03533 Valid N (listwise) 242
0,11%.  Variabel  DER  memiliki  nilai mean sebesar  7,2912  yang  lebih  tinggi  dari standar  deviasi,  yang  artinya  DER  pada  tahun  2010-2020  berkelompok,  untuk  nilai maksimum yaitu 17,07, sedangkan nilai minimum yaitu 2,78.

## B. Uji Asumsi Klasik
Uji  asumsi  klasik  digunakan  untuk  menguji  apakah  regresi  yang  digunakan layak  atau  tidak  untuk  digunakan.  Uji  asumsi  klasik  yang  digunakan  dalam  regresi linier berganda, meliputi uji normalitas,  uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas dan uji autokorelasi, yaitu sebagai berikut:
1) Uji Normalitas
Uji  normalitas  dilakukan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi, variabel  pengganggu  atau  residual  memiliki  distribusi  normal.  Langkah  yang dilakukan  adalah  menganalisis  grafik  dan  uji  statistik  dengan  melihat penyebaran  data  pada  normal probability plot  yang  membandingkan  distribusi kumulatif  dari  distribusi  normal.  Dasar  untuk  menentukan  normalitas  adalah sebagai berikut:
• Jika  plot  data  tersebar  disekitar  garis  diagonal  dan  mengikuti  arah  garis diagonal maka itu menunjukkan pola  distribusi normal, sehingga dikatakan model regresi memenuhi asumsi normalitas.
• Jika  data  menyebar  jauh  dari  diagonal  atau  tidak  mengikuti  arah  garis diagonal  atau  grafik  histogram  tidak  menunjukkan  pola  distribusi  normal, maka  model  regresi  tidak memenuhi  asumsi normalitas.  Adapun  hasil  atau gambar normal probability plot adalah sebagai berikut:

## Gambar 1 Uji Normalitas
Berdasarkan  grafik  uji  normalitas  dengan normal  probability  plot pada Gambar 1 dapat dilihat bahwa grafik normal probability plot menunjukkan pola grafik yang normal. Hal ini terlihat dari titik-titik yang menyebar disekitar garis diagonal  dan  penyebarannya  mengikuti  garis  diagonal.  Oleh  karena  ini  dapat disimpulkan  bahwa  model  regresi  layak  dipakai  karena  memenuhi  asumsi normalitas. Untuk melengkapi uji grafik maka diperlukan uji statistik yang dapat digunakan  untuk  menguji  normalitas  residual,  yaitu  dengan  melakukan  uji
statistik  non  parametrik  Kolmogorov  Smirnov  (K-S).  Berikut  merupakan  hasil uji statistik non parametrik yang dapat dilihat pada Tabel 2 sebagai berikut:

## Tabel 2

## Hasil Uji Statistik Non – Parametrik
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 242 Normal Parameters a,b Mean ,0000000 Std. Deviation 7,99678876 Most Extreme Differences Absolute ,052 Positive ,034 Negative -,052 Test Statistic ,052 Asymp. Sig. (2-tailed) ,200 c,d
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.
Sumber: Hasil SPSS (2022)
Berdasarkan  pengolahan  data  pada  Tabel  2  di  atas  diperoleh  besarnya nilai  Test  Statistic  Kolmogorov-Smirnov  adalah  0,052  dan  signifikan  pada 0,200.  Nilai  variabel  yang  telah  memiliki  standar  yang  telah  ditetapkan  dapat dilihat  pada  baris  Asymp.  Sig  (2-tailed)  adalah  0,200  yang  berarti  nilai signifikan  lebih  besar  dari  0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  data  yang digunakan dalam penelitian ini berdistribusi secara normal.
2) Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi ditemukan  adanya  korelasi  antar  variabel  independen.  Multikolinieritas menunjukkan  hubungan  linier  yang  sempurna  dan  antar  variabel  independen dapat  menjelaskan  variabel  dependen  dalam  model  regresi.  Syarat  yang  harus terpenuhi  dalam  model  regresi  adalah  tidak  adanya  multikolinearitas. Multikolinieritas  dapat  dilihat  dari  nilai tolerance dan variance  inflation  factor (VIF). Adapun ketentuan multikolinieritas adalah sebagai berikut:
• Nilai VIF < 10 maka tidak terdapat masalah multikolinearitas.
• Nilai VIF > 10 maka terdapat masalah multikolinearitas.
• Nilai Tolerance > 0.1 maka tidak terdapat multikolinearitas.
• Nilai Tolerance < 0.1 maka terdapat masalah multikolinearitas.

## Tabel 3
Uji Multikolinearitas Coefficients a Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF 1 X1_CAR ,562 1,779 X2_NPL ,969 1,032 X3_DER ,565 1,768 a. Dependent Variable: Y_ROE
Sumber: Hasil SPSS (2022)
Dari  hasil  pengolahan  data  pada  Tabel  3  menunjukkan  bahwa  nilai Variance Inflation Factor (VIF) pada variabel CAR sebesar 1,779 pada variabel NPL  sebesar  1,032  dan  pada  variabel  DER  sebesar  1,768.  Dari  masing-masing variabel independen menunjukkan bahwa nilai VIF kurang dari 10. Adapun nilai tolerance pada  variabel  CAR  sebesar  0,562,  pada  variabel  NPL  sebesar  0,969 dan  pada  variabel  DER  sebesar  0.565.  Masing-masing  variabel  menghasilkan nilai Tolerance lebih besar dari 0,1. Jadi dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat multikolinieritas antara variabel independen dalam model regresi.
3) Uji Heteroskedastisitas
Pengujian  Uji  heteroskedastisitas  dilakukan  untuk  menguji  terjadinya ketidaksamaan  varians  dari  residual  satu  pengamatan  lain  dalam  sebuah  model regresi.  Kondisi  heteroskedastisitas  sering  terjadi  pada  data  cross  section,  atau data  yang  diambil  dari  beberapa  responden  pada  suatu  waktu  tertentu.  Jika varians residual dari  suatu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut homoskedastisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas dan jika varians berbeda disebut heteroskedastisitas. Salah satu cara untuk mendeteksi heteroskedastisitas adalah dengan melihat grafik scatter plot . Model regresi yang baik adalah yang terdapat homoskedastisitas atau tidak terjadinya heteroskedastisitas. Dengan ini, cara mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas yaitu:
• Jika  ada  pola  tertentu,  seperti  titik  yang  membentuk  pola  yang  teratur (bergelombang, melebar kemudian menyempit), maka mengindikasikan telah terjadi heteroskedastisitas.
• Jika  tidak  ada  pola  yang  jelas,  serta  titik-titik  menyebar  di  atas  dan  bawah angka 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas.
Hasil  uji  heteroskedastisitas  dari  program  SPSS  dapat  dilihat  pada Gambar 2 berikut ini:
Gambar 2

## Grafik Scatterplot
Pada  Gambar  2  dapat  dilihat  bahwa  titik-titik  pada  grafik scatterplot bahwa titik-titik  tersebut  menyebar  secara  acak  di  atas  dan  dibawah  angka  0 (nol)  pada  sumbu  Y.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  gangguan heteroskedastisitas  pada  model  regresi.  Kemudian  uji  heteroskedastisitas  dapat juga dilihat menggunakan uji glejser pada Tabel 4 sebagai berikut:

## Tabel 4
Hasil Uji Glejser Coefficients a Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients t
Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -25,496 28,724 -,888 ,376 X1_CAR ,814 1,009 ,069 ,807 ,421 X2_NPL -,444 2,105 -,014 -,211 ,833 X3_DER 2,104 1,585 ,114 1,327 ,186 a. Dependent Variable: ABRESID
Sumber: Hasil SPSS (2022)
Berdasarkan Tabel  4  dapat  dilihat  bahwa  uji  glejser  pada  variabel  CAR memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,421 kemudian  NPL  memiliki  nilai signifikansi  sebesar  0,833  dan  DER  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,186. Artinya  nilai  signifikansi  yang  dimiliki  ketiga  variabel  berada  di  atas  tingkat kepercayaan yaitu lebih besar dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan tidak terjadi heteroskedastisitas dalam penelitian ini.
4) Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk  menguji  model  regresi  linear  ada  atau tidaknya korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya). Menurut Sunyoto (2012) jika terjadi
autokorelasi maka persamaan yang digunakan tidak baik atau tidak layak dipakai untuk  memprediksi,  dikarenakan  persamaan  regresi  yang  baik  yaitu  persamaan yang tidak memiliki masalah autokorelasi. Jika nilai DW berada diantara -2 dan 2 atau (-2 < DW < 2), maka tidak terjadi autokorelasi. Hasil uji Durbin-Watson dapat dilihat pada Tabel 5 sebagai berikut:
Tabel 5
Hasil Uji Autokorelasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 ,604 a ,365 ,357 8,04703 ,891
a. Predictors: (Constant), X3_DER, X2_NPL, X1_CAR b. Dependent Variable: Y_ROE
Sumber: Hasil SPSS (2022)
Berdasarkan Tabel 5 dapat dilihat bahwa perolehan nilai Durbin-Watson (D-W), yaitu sebesar 0,891. Oleh karena itu -2 kurang dari nilai DW yaitu 0,891 dan  kurang  dari  2,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  autokorelasi dalam model regresi.

## C. Uji Model Regresi
Uji model regresi bertujuan untuk menunjukkan arah hubungan antara variabel dependen  (profitabilitas)  dengan  variabel  independen  (likuiditas,  risiko  kredit  dan struktur  modal).  Uji  model  regresi  dalam  penelitian  ini  yaitu  uji  signifikansi simultan (uji statistik F) dan  uji koefisien determinasi (R 2 ) sebagai berikut:
1) Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Uji signifikansi simultan atau uji F digunakan untuk mengetahui apakah variabel-variabel  independen  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel  dependen.  Jika  nilai  F  hasil  perhitungan  lebih  besar  dari  0,05  maka semua  variabel  independen  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel dependen. Hasil uji F dapat dilihat pada Tabel 6 sebagai berikut:

## Tabel 6
Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1  Regression 8858,956 3 2952,985 45,603 ,000 b Residual 15411,620 238 64,755 Total 24270,576 241 a. Dependent Variable: Y_ROE b. Predictors: (Constant), X3_DER, X2_NPL, X1_CAR
Sumber: Hasil SPSS (2022)
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  maka  nilai  uji  ANOVA  atau  uji  F diperoleh  nilai  F  hitung  sebesar  45,603  dengan  probabilitas  sebesar  0,000. Sehingga dapat dilihat bahwa nilai signifikansi tersebut lebih kecil dari 0,05. Hal ini  menunjukkan  bahwa  likuiditas  yang  diproksikan  dengan  capital  adequacy ratio  dan  risiko  kredit  yang  diproksikan  dengan  non  performing  loan  serta struktur modal yang diproksikan dengan debt to equity ratio berpengaruh secara simultan  terhadap  profitabilitas  pada  perusahaan  subsektor  perbankan  yang terdaftar di BEI selama periode 2010-2020.
2) Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien  determinasi  (R 2 )  secara  garis  besar  mengukur  sejauh  mana kemampuan  variabel  independen  dalam  menjelaskan  variabel  dependen.  Nilai koefisien  determinasi  antara  nol  dan  satu.  Semakin  mendekati  satu  nilai koefisien  determinasi  maka  hal  tersebut  berarti  semakin  kuat  pula  variabel independen memberikan informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel dependen.  Sedangkan  apabila  nilai  koefisien  determinasi  menunjukkan  angka yang  kecil  maka  terbatasnya  kemampuan  variabel  independen  dalam menjelaskan  variabel  dependen.  Berdasarkan  hasil  pengolahan  data,  koefisien determinasi dapat dilihat pada Tabel 7 sebagai berikut :

## Tabel 7
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,604 a ,365 ,357 8,04703
a. Predictors: (Constant), X3_DER, X2_NPL, X1_CAR b. Dependent Variable: Y_ROE
Sumber: Hasil SPSS (2022)
Berdasarkan  hasil  uji  koefisien  determinasi  pada  Tabel  7  di  atas,  nilai Adjusted R Square sebesar 0,357. Hal ini menunjukkan  bahwa kontribusi yang diberikan  oleh  seluruh  variabel  independen  yaitu  likuiditas,  risiko  kredit  dan struktur modal terhadap variabel dependen yaitu profitabilitas perbankan adalah sebesar  35,7%  sedangkan  sisanya  64,3%  merupakan standard  error yang dijelaskan oleh faktor lain diluar dari model regresi penelitian ini.
D. Uji Hipotesis
Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan  diterima  atau  tidaknya  hipotesis  yang  telah diajukan oleh peneliti. Uji hipotesis pada penelitian ini menggunakan analisis regresi linier  berganda  untuk  mengetahui  pengaruh  likuiditas,  risiko  kredit  dan  struktur modal  terhadap  profitabilitas  pada  perusahaan  subsektor  perbankan  periode  2010- 2020.
1) Uji Regresi Linier Berganda
Uji  regresi  linier  berganda  digunakan  untuk  menguji  pengaruh  variabel independen  (likuiditas,  risiko  kredit  dan  struktur  modal)  terhadap  variabel dependen (profitabilitas). Berdasarkan hasil pengolahan data maka hasil regresi linier berganda adalah:
Tabel 8
Analisis Regresi Linier Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant ) 25,677 4,599 5,583 ,000 X1_CAR -,367 ,162 -,156 -2,270 ,024 X2_NPL -3,796 ,337 -,591 -11,259 ,000 X3_DER ,504 ,254 ,136 1,984 ,048 a. Dependent Variable: Y_ROE
Sumber: Hasil SPSS (2022)
Berdasarkan  Tabel  8  maka  hasil  pengujian  persamaan  regresi  dapat  dijelaskan sebagai berikut:
Profitabilitas (ROE)= 25,677 – 0,367 CAR – 3,796 NPL + 0,504 DER Berdasarkan hasil persamaan tersebut maka dapat dijelaskan bahwa:
1) Konstanta  sebesar  25,677  dengan  arah  hubungan  positif  menunjukkan bahwa  apabila  semua  variabel  independen  (CAR,  NPL  dan  DER)  sama dengan  nol  maka  rasio  profitabilitas  (ROE)  perusahaan  adalah  sebesar 25,677.
2) Likuiditas  (CAR)  sebagai  X1  memiliki  koefisien  regresi  sebesar  -0,367 dengan  arah  hubungan  negatif  yang  menunjukkan  bahwa  setiap  kenaikan CAR  sebesar  1  satuan  maka  profitabilitas  (ROE)  perusahaan  menurun sebesar  0,367  dengan  asumsi  faktor-faktor  yang  lain  tetap  atau  ceteris paribus.
3) Risiko  kredit  (NPL)  sebagai  X2  memiliki  koefisien  regresi  sebesar  -3,796 dengan arah hubungan negatif yang artinya setiap kenaikan NPL sebesar 1 satuan maka profitabilitas (ROE) perusahaan menurun sebesar 3,796 dengan asumsi faktor-faktor yang lain tetap atau ceteris paribus.
4) Struktur modal (DER) sebagai X3 memiliki koefisien regresi sebesar adalah 0,504  dengan  arah  hubungan  positif  yang  artinya  setiap  kenaikan  DER sebesar  1  satuan  maka  profitabilitas  (ROE)  perusahaan  meningkat  sebesar 0,504 dengan asumsi faktor-faktor yang lain tetap atau ceteris paribus.
2) Uji Signifikansi Parsial (Uji Statistik t)
Dalam penelitian ini uji t digunakan untuk mengetahui  apakah variabel- variabel  independen  secara  parsial  berpengaruh  atau  tidak  terhadap  variabel
dependen. Menurut Ghozali (2018) derajat signifikan dalam melakukan uji t atau uji secara parsial yaitu nilai Sig < 0,05 atau apabila nilai t hitung > t tabel maka hal tersebut  berarti  variabel  independen  (X)  secara  parsial  berpengaruh  terhadap variabel dependen (Y).
H 1 : Likuiditas  yang  diproksikan  oleh Capital  Adequacy  Ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap profitabilitas ( Return on Equity ).
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  maka  dapat  dilihat  bahwa  hasil pengujian  secara  parsial  pengaruh  variabel  likuiditas  (CAR)  terhadap profitabilitas (ROE) diperoleh nilai koefisien regresi sebesar -0,367 dengan nilai signifikansi sebesar 0,024 yang berarti lebih kecil dari 0,05 (0,024<0,05). Oleh sebab itu dapat ditarik kesimpulan bahwa likuiditas yang diproksikan oleh CAR berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan Return  on Equity (ROE  )  pada  perusahaan  sektor  perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia selama periode 2010-2020 sehingga H1 ditolak.
H 2 :  Risiko  kredit  yang  diproksikan  oleh Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas ( Return on Equity ).
Berdasarkan  hasil  pengujian  secara  parsial  pengaruh  variabel  risiko  kredit (NPL)  terhadap  profitabilitas  (ROE)  diperoleh  diperoleh  nilai  koefisien  regresi sebesar – 3,796 dengan nilai signifikansi sebesar  0,000 yang berarti lebih kecil dari  0,05  (0,000<0,05).  Oleh  sebab  itu  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  risiko kredit yang diproksikan dengan NPL berpengaruh negatif terhadap profitabilitas yang  diproksikan  dengan Return  on  Equity (ROE)  pada  perusahaan  sektor perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode  2010-2020 sehingga H2 diterima.
H 3 :  Struktur  Modal  yang  diproksikan  oleh Debt  to  Equity  Ratio (DER) berpengaruh positif terhadap profitabilitas ( Return on Equity ).
Berdasarkan hasil pengujian secara parsial pengaruh variabel struktur modal (DER)  terhadap  profitabilitas  (ROE)  diperoleh  diperoleh  nilai  koefisien  regresi sebesar  0,504  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0.048  yang  berarti  lebih  kecil dari 0,05 (0,048<0,05).  Oleh sebab itu dapat ditarik kesimpulan bahwa struktur modal  yang  diproksikan  dengan  DER  memiliki  pengaruh  positif  terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan Return on Equity (ROE) pada perusahaan sektor  perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode  2010- 2020 sehingga H3 diterima.

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  data  tentang  pengaruh  likuiditas,  risiko  kredit  dan struktur  modal  yang  masing-masing  diproksikan  oleh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR), Non  Performing  Loan  (NPL)  dan  Debt  to  Equity  Ratio  (DER)  terhadap  profitabilitas yang  diproksikan  dengan  Return  on  Equity  (ROE)  pada  perusahaan  subsektor perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2010-2020,  maka  dapat  disimpulkan  sebagai
berikut:  1).  Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  diketahui  bahwa  likuiditas  yang diproksikan  oleh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas  yang  diproksikan  oleh  Return  on  Equity  (ROE).  Hal  tersebut  dibuktikan dengan  nilai  uji  t  pada  CAR  bernilai  negatif,  sebesar  –  0,367  dan  diperoleh  nilai signifikansi  sebesar  0,024  lebih  kecil  dari  nilai  toleransi  kesalahan  α  =  0,05.  Secara statistik  hasil  yang  signifikan  menandakan  bahwa  H1  ditolak,  tetapi  likuiditas  tetap dapat digunakan untuk memprediksi subsektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  selama  periode  2010-2020.  2).  Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  diketahui bahwa  risiko  kredit  yang  diproksikan  oleh  Non  Performing  Loan  (NPL)  berpengaruh negatif  terhadap  profitabilitas  yang  diproksikan  oleh  Return  on  Equity  (ROE).  Hal tersebut  dibuktikan  dengan  nilai  uji  t  pada  NPL  bernilai  negatif,  sebesar  –  3,796  dan diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,000  lebih  kecil  dari  nilai  toleransi  kesalahan  α  = 0,05.  Secara  statistik  hasil  yang  signifikan  menandakan  bahwa  H2  diterima,  sehingga risiko kredit dapat digunakan untuk memprediksi subsektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2010-2020. 3). Berdasarkan hasil analisis statistik diketahui  bahwa  struktur  modal  yang  diproksikan  oleh  Debt  to  Equity  Ratio  (DER) berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  yang  diproksikan  oleh  Return  on  Equity (ROE).  Hal  tersebut  dibuktikan  dengan  nilai  uji  t  pada  DER  bernilai  positif,  sebesar 0,504  dan  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,048  lebih  kecil  dari  nilai  toleransi kesalahan  α  =  0,05.  Secara  statistik  hasil  yang  signifikan  menandakan  bahwa  H3 diterima,  sehingga  risiko  kredit  dapat  digunakan  untuk  memprediksi  subsektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2010-2020.

## BIBLIOGRAFI
Akbar, Taufik. (2019). Kajian Kinerja Profitabilitas Bank Pada Perspektif Bank Umum Berdasarkan  Kegiatan  Usaha:  Studi  Empiris  Pada  Momen  Penurunan Profitabilitas  Bank-Bank  di  Indonesia.  Cetakan  Pertama.  Poronogo:  Uwais Inspirasi Indonesia . Jakarta: Uwais Inspirasi Indonesia. Google Scholar
Darmawan. (2020). Dasar-dasar Memahami Rasio & Laporan Keuangan . Yogyakarta: UNY Press. Google Scholar
Ekinci,  Ramazan,  &  Poyraz,  Gulden.  (2019).  The  Effect  of  Credit  Risk  on  Financial Performance of Deposit Banks In Turkey. Procedia Computer Science , 158 , 979– 987. https://doi.org/10.1016/j.procs.2019.09.139 Google Scholar
Ghozali, Imam. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Google Scholar
Gitman,  lawrence  J.,  &  Zutter,  Chad  J.  (2015). Principles  of  managerial  Finance . Global Edition: Pearson Education Limited. Google Scholar
Habibie, Azwansyah. (2022). Analisa TATO dan DER Terhadap ROE Pada Perusahaan Sub  Sektor  Pertambangan  yang  Terdaftar  di  BEI. Ekonomi,  Keuangan,  Investasi Dan Syariah (EKUITAS) , 3 (3), 642–646. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v3i3.1170 Google Scholar
Hanafi,  Mahmduh  M.,  &  Halim,  Abdul.  (2018). Analisis  Laporan  Keuangan. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Herispon.  (2018). Analisis  laporan  Keuangan  Akademi  Keuangan  &  Perbankan  Riau . Pekanbaru. Google Scholar
Irham, Fahmi. (2012). Analisis Laporan Keuangan . Bandung: Alfabeta. Google Scholar
Kasmir. (2018). Analisis laporan keuangan . Depok: PT Rajagrafindo Persada.
Khalifaturofi’ah,  Sholikha  Oktavi.  (2021).  Cost  efficiency,  innovation  and  financial performance  of  banks  in  Indonesia. Journal  of  Economic  and  Administrative Sciences . https://doi.org/10.1108/JEAS-07-2020-0124 Google Scholar
Riyanto,  Slamet,  &  Hatmawan,  Aglis  Andhita.  (2020). Metode  Riset  Penelitian Kuantitatif  Penelitian  Di  Bidang  Manajemen,  Teknik,  Pendidikan  Dan Eksperimen . Deepublish. Google Scholar
Romdhoni, Abdul Haris, & Chateradi, Bunga Chairunisa. (2018). Pengaruh CAR, NPF, dan  FDR  terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  (Studi  Kasus  Pada  Bank  BCA Syariah Tahun 2010-2017) . Google Scholar
Sudarmanto,  Eko,  Astuti,  Kato,  Iskandar,  Basmar,  Edwin,  Simarmata,  Hengki
Mangiring  Parulian,  Yuniningsih,  Wisnujati,  Irdawati  Nugrahini  Susantinah,  & Siagian, Valentine. (2021). Manajemen Risiko Perbankan . Yayasan Kita Menulis.
Google Scholar
Sunyoto,  Danang.  (2012). Analisis  Validitas  &  Asumsi  Klasik .  Yogyakarta:  Gava Media. Google Scholar
Wassie,  Fekadu  Agmas.  (2020).  Impacts  of  capital  structure:  profitability  of construction companies in Ethiopia. Journal of Financial Management of Property and Construction . https://doi.org/10.1108/JFMPC-08-2019-0072 Google Scholar

## Copyright holder:
Sitta Nuril Azizah Siregar, Irham Lihan (2022)
First publication right: Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia
This article is licensed under: