Bagaimana Harga Input dan Kuantitas Output Berpengaruh Terhadap ROE Bank
(Studi kasus pada PT. Bank X)

## Iman Sidik Nusannas
Program Studi Manajemen, STIE Dr. KHEZ. Muttaqien, Purwakarta

## Abstract
Researchs related to bank efficiency, had been written down for many years ago and resulted many papers. Berger and Humprey(1997) wrote 130 papers for this topic by taking sample in many countries. The results are more banks in developing countries are efficient, and among of them small banks have a good efficiency score compared to  large  scale  banks.    Darrat  et.al  (2002)  found  the  level  of  efficiency  of  banks  in Kuwait has a good correlation with Berger and Humpreys research.
Altunbas, Yener et.al (2001) made a study  for measuring bank efficiency in German by using variables input price and  output quantity,This paper  use those variables to see the impact of input price and quantity output to the bank profitability proxied by ROE (Case study in PT. Bank X). The result are the higher output quantity variables the higher ROE of the bank. And the lower input price variables the higher ROE of the bank.
Key words: Harga input, kuantitas output, bank, efisiensi, ROE.
Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Edisi 1 Nomor 1 Juli 2012
ISSN : 2252 – 4495,

## I. Pendahuluan
Krisis  ekonomi  yang  melanda  Indonesia  pada  tahun  1998,  mengakibatkan terpuruknya  sektor  perbankan  di  Indonesia.  Krisis  tersebut  di  atas  merupakan rangkaian krisis yang melanda negara-negara Asia. Krisis dianalisis secara kritis oleh Mishkin (2003) sebagai berikut:
Financial instability occurs when shocks to the financial system  interfere with information flows so that the  financial  system  can no  longer  do  its  job  of channeling   funds  to  those  with  productive   investment opportunities.
Lebih  lanjut  Mishkin  (2003)  menganalisi  terdapat  empat  hal  yang  menyebabkan krisis  yaitu    naiknya  ketidakpastian,  naiknya  suku  bunga,  pengaruh  asset  pasar terhadap balance sheet, dan terakhir adalah bank panic. Terminologi inilah yang lebih tepat  menggambarkan  kondisi  perbankan  pada  tahun  1998,  karena  pada  saat  itu, nasabah bank berbondong-bondong pergi ke bank untuk mengambil simpanannya.
..in  panic,  depositors,  fearing  the  safety  of  their  deposits  (in  the  absence  of  deposit insurance)  and  not  knowing  the  quality  of  bank’s  loan  portfolios,  withdraw  their deposit from other banks to the point that the banks failure.
Kondisi  penarikan  besar-besaran  oleh  nasabah,  dapat  melumpuhkan  operasional bank,  karena  sebagai intermediary  institution ,  bank  tidak  lagi  memiliki  dana  untuk disalurkan,  bahkan  dalam  kondisi rush seperti  itu,  bank  akan  kesulitan  memenuhi pembayaran  simpanan  karena  dana  yang  mereka  kelola  telah  disalurkan  ke  sektor, atau  pada  portofolio  jangka  panjang.  Penelitian    di  Amerika  Serikat  menyatakan, perusahaan mendapatkan bantuan pinjaman dari bank sebesar 40, 2 %, dari Obligasi 35 %, saham 9.2 % dan bukan bank 15.1 % (Mishkin, 2003). Fakta ini mencerminkan sulitnya bagi bank untuk mengembalikan dana nasabah dalam jangka pendek.
Menciptakan  industri  perbankan  yang  sehat,  memerlukan  kondisi  atau  kinerja perusahaan  yang  efisien.  Dua  alasan  pokok  mengapa  efisiensi  di  industri  perbankan dipandang  penting  (Wheelock,  1995)  yaitu  karena  pertama  ukuran  efisiensi  adalah
indikator  sukses  sebuah  usaha,  yaitu  ukuran  tepat  untuk  mengukur  kinerja  dan keberhasilan  sebuah  bank  atau  industri  perbankan  secara  keseluruhan,  kedua pengaruh  potensial  dari  kebijakan  pemerintah  yaitu  kebijakan  akan  mempengaruhi efisiensi sebuah bank atau industri perbankan.
Penelitian-penelitian  mengenai  efisiensi  lebih  banyak  ditujukan  untuk  mendapatkan jawaban  atas  sekumpulan  industri  perbankan  pada  suatu  negara  dengan  sampel penelitian yang cukup banyak misalnya penelitian oleh Berger dan Humprey (1997). Darrat  et.al,  (2001)  tentang  efisiensi  bank  di  Kuwait  melibatkan  data  8  bank  di Kuwait,  Coelli  et.al,  (1999)  tentang  efisiensi  bank  di  Singapura,    data  yang  diteliti adalah  35  bank,  Altunbas  Yener,  et.al  (2001)  meneliti  efisiensi  bank  di  Jerman, Hadad  (2003)  tentang  efisiensi  bank  di  Indonesia  dengan  meneliti  167  bank  di Indonesia.  Sedangkan  penelitian  mengenai  bank  sebagai  sebuah  unit  usaha  sendiri, masih jarang dilakukan.
Untuk  kepentingan  melengkapi  penelitian    terdahulu,  dengan  merujuk  pada  hasil penelitian  Hadad  et.al,  (2003),  maka  paper  ini  berupaya  melihat  pengaruh  variabel harga input dan kuantitas output yang telah dipakai dalam penelitian Altunbas Yener, et.al (2001)  di Jerman, terhadap efisiensi keuangan bank di Indonesia dengan proxy ROE melalui penelitian studi kasus pada PT. Bank X.
Tulisan  ini  diharapkan  mampu  memberikan  jawaban  atas  masalah-masalah  pertama kebijakan  apa  yang  dilakukan  oleh  PT.  Bank  X  untuk  meningkatkan  efisiensi keuangannya,  kedua  bagaimana  pengaruh  variabel  harga  input  dan  kuantitas  output terhadap efisiensi keuangan PT. Bank X.

## II Studi Literatur
Usaha perbankan pada dasarnya mempunyai karakteristik yang berbeda dengan jenis usaha  lain.  Karakteristik  tersebut  adalah  sebagai  berikut  pertama  falsafah  yang mendasari  kegiatan  suatu  bank  adalah  kepercayaan  masyarakat.  Hal  ini  terlihat  dari proses  penyimpanan  dana  masyarakat  dimana  bank  menerima  simpanan,  dan masyarakat  hanya  menerima  pernyataan  tertulis  dari  bank  bahwa  nasabah  memiliki simpanan  pada  bank  tersebut.  Kedua,  bank  merupakan  industri  yang  dalam kegiatannya  lebih  banyak  menggunakan  dana  masyarakat  sehingga  tingkat kesehatannya perlu dipertahankan  agar dapat memenuhi kewajibannya kepada semua pihak. Ketiga,  pengelola bank dalam melakukan usahanya dituntut untuk senantiasa menjaga keseimbangan antara pemeliharaan likuiditas yang cukup dengan pencapaian rentabilitas  yang  wajar  serta  pemenuhan  kebutuhan  modal  yang  memadai  sesuai dengan penanamannya. Keempat bank sebagai lembaga kepercayaan masyarakat dan bagian dari sistem moneter mempunyai kedudukan yang strategis sebagai penunjang kegiatan ekonomi.
Efisiensi menurut Anthony, Dearden dan Bedford (1989) adalah jumlah keluaran yang  dihasilkan  dari  satu  input  yang  dipergunakan,  atau  perbandingan  antara  output dan  input.  Suatu  perusahaan  dikatakan  efisien  apabila  perusahaan  tersebut  pertama menggunakan  jumlah  unit  masukan  yang  lebih  sedikit  bila  dibandingkan  dengan jumlah  unit  masukan  yang  dipergunakan  perusahaan  lain  untuk  jenis  produk  yang sama,  tetapi  tetap  dapat  menghasilkan  jumlah  keluaran  yang  sama.  Kedua menggunakan  jumlah  unit  masukan  yang  sama,  tetapi  dapat  menghasilkan  keluaran yang lebih besar.
Pada dasarnya pengukuran efisiensi dapat dilakukan dengan menggunakan konsep efisiensi  teknis  dan  konsep  efisiensi  ekonomis  (Bambang  Soedibyo,  1989:17). Perbedaan  kedua  konsep  ini  terletak  pada  sudut  pandang  dalam  proses  pengukuran
efisiensi.  Sudut  pandang  yang  digunakan  dalam  proses  pengukuran  efisiensi  teknis bersifat mikro dan terbatas hanya pada hubungan teknis dan operasional dalam proses konversi  masukan  menjadi  keluaran.  Usaha  untuk  meningkatkan  efisiensi  teknis hanya  memerlukan  kebijaksanaan  mikro  yang  bersifat  internal,  yaitu  dengan pengendalian  dan  alokasi  sumber  daya  yang  optimal.  Ukuran  efisiensi  teknis  secara mikro menurut Bank Indonesia yang digunakan pada industri perbankan diantaranya adalah:

## Return On Average Equity
Konsep efisiensi ekonomis menggunakan sudut pandang yang lebih luas daripada konsep efisiensi teknis. Menurut sudut pandang konsep efisiensi ekonomis, keluaran perusahaan  diukur  berdasarkan  nilai  tambah  dengan  menggunakan  metode pengukuran  produktifitas  parsial  dan  produktifitas  total.  Pengukuran  produktifitas parsial  dilakukan  dengan  membandingkan  nilai  tambah  perusahaan  dengan  setiap faktor masukan yang digunakan. Sedangkan pengukuran produktifitas total dilakukan dengan  membandingkan  nilai  tambah  dengan  nilai  total  seluruh  faktor  masukan. Dengan  demikian  pengukuran  produktifitas  total  akan  menunjukkan  pengaruh gabungan dari seluruh faktor masukan yang digunakan terhadap nilai tambah.
Efisiensi  dalam  sektor  perbankan,  telah  banyak  diteliti,  misalnya  Berger  dan Humprey (1997) menerbitkan 130 paper tentang efisiensi dan menganalisis berbagai lembaga  keuangan  di  lebih  dari  20  negara.  Dalam  penelitiannya  mengenai  efisiensi bank  di  USA,  dengan  menggunakan  metoda  DEA  ( Data  Envelopment  Analysis ) Berger  dan  Humprey  menemukan  bahwa  bank-bank  di  USA  telah  efisien,  bahkan bank-bank kecil memiliki skor efisiensi yang lebih besar dibandingkan dengan  bank- bank  besar  (Ferrier  and  Lovell,  1990).  Penelitian  terhadap  bank-bank  diluar  USA, menurut Berger and Humprey masih belum efisien.
Terkait dengan penelitian Berger dan Humprey, Darrat et al, (2002) meneliti tentang efisiensi  bank  di  Kuwait,  hasilnya  mendukung    penelitian  Berger  and  Humprey. Darrat  et  al  (2002)  menemukan  bahwa  delapan  bank  yang  diobservasi    menunjukan tingkat  efisiensi  yang  rendah.  Sejalan  juga  dengan  penelitian  Berger  dan  Humprey, Darrat,  yang  menggunakan  metode  DEA  dalam  penelitiannya    menemukan  bahwa bank-bank  kecil  di  Kuwait  memiliki  tingkat  efisiensi  yang  lebih  baik  dibandingkan dengan bank-bank besar di Kuwait.
Dalam  papernya  Darat,  et.al  (2002)  menyatakan  bahwa  lembaga  keuangan  pada umumnya, dan bank pada khususnya,  telah melalui masa-masa sulit dalam perjalanan perekonomian, Bank merupakan institusi yang rentan terhadap financial shocks baik secara  internal  maupun  eksternal  (Darrat,  et.al,  2002).  Oleh  karena  sangat  rentan terhadap financial  shocks ,  maka  bank  diregulasi  sangat  ketat  oleh  pemerintah,  baik untuk  sisi  operasionalnya,  ataupun  dalam  rangka  menghadapi  persaingan  dan perkembangan  teknologi.  Darrat  et  al  (2002)  menggunakan  metodologi  DEA  ( Data Envelopment  Analysis) dari  hasil  penelitian  yang  dilakukan  Darrat  et  al (2002)didapatkan bahwa cost efficiency bank-bank yang diteliti di Kuwait rata-rata 68
% , artinya sebesar 47% bank-bank di Kuwait tidak beroperasi optimal.
Penelitian efisiensi di Jerman pernah dilakukan oleh  Altunbas, Yener et.al (2001) Variabel yang digunakan adalah Variabel harga input terdiri dari P1 ( Price of Labor ), P2 ( Price of Fund), P3 ( Price of Physical Capital ) dan Variabel kuantitas output yang terdiri  dari  Q1  ( Mortgage  Loan  ), Q2  ( Public  Loan), Q3  ( Other  Loan) dan Q4 (Securities ).
Penelitian  mengenai  efisiensi  bank-bank  di  Indonesia,  pernah  diteliti  oleh  tim  dari Bank  Indonesia  dan  peneliti  LPEM-UI  yang  terdiri  dari:  Muliaman  D  Hadad, Wimboh Santoso, Eugenia Mardanugraha dan Daniel Ilyas pada tahun 2003. Metode yang  digunakan  untuk  menghitung  tingkat  efisiensi  di  perbankan  adalah  metode Stochastic  Frontier  Approach dan Distribution  Frontier  Approach .  Dengan
menggunakan  metode  ini,  dari  hasil  observasi  di  167  bank  secara cross  section, periode data bulanan dari Januari 1995 hingga Juni 2003 dengan metode parametrik, didapatkan hasil bahwa skor efisiensi DFA lebih beragam dibandingkan dengan skor SFA, namun  hasil  akhirnya menunjukkan hasil yang sama.
Dengan  pendekatan  metode  parametrik  terdapat  konsistensi  data,  sehingga disimpulkan  bahwa  metode  parametrik  efektif  jika  diterapkan  untuk  menentukan bank  yang  bertindak  paling  efisien  dalam  sample  tanpa  terlebih  dahulu mengelompokkan  bank  berdasarkan  kategorinya.  Konsistensi  yang  sama  juga ditunjukan  pada  metode  SFA  dan  DFA  Hadad,  et.  al  (2003)  Dari  penelitian  ini, dengan metode SFA, didapatkan hasil bahwa bank swasta nasional devisa merupakan kategori bank yang paling efisien pada tahun 1995, 1998, dan tahun 2000. Sedangkan pada tahun 1996, 1997, 1999, 2001,2002, dan 2003 bank asing campuran yang masuk kategori  bank  paling  efisien.  Dengan  metode  DFA  hasilnya  beragam  dari  tahun  ke tahun  namun  seringkali  yang  menjadi  bank  paling    efisien  adalah  bank  asing campuran dan bank swasta devisa nasional masing-masing sebanyak tiga kali dalam periode 9 tahun penelitian.
Penelitian  oleh  tim  yang  sama  dengan  menggunakan  metode  non  parametrik Data Envelopent Analysis (DEA ) mengunakan data yang lebih sederhana dan pendek, serta bersifat tahunan. Dalam penelitian ini digunakan pendekatan asset approach deposito sebagai  input  dengan  berbagai  alasan  yaitu  (Haddad  et.al,  2003)  karena  sebagian besar  penelitian  yang  pernah  dilakukan  untuk  mengukur  efisiensi  perbankan  adalah dengan  menggunakan asset  approach ,  sehingga  dapat  dibandingkan  antara  hasil penelitan tim dengan penelitian sebelumnya, kedua karena peranan bank di Indonesia adalah  sebagai intermediary ,  yaitu  lembaga  pengumpul  dana  (yang  merupakan surplus  unit)  dan  mengubahnya  menjadi kredit  yang  merupakan  defisit  unit.  Ketiga, tim  kesulitan  menghitung deposit  services bila  deposito  digunakan  sebagai  output. Berapa deposit  services yang  harus  dikenakan  kepada  nasabah  karena  bank membayar bunga di bawah Sertifikat Bank Indonesia.
Pengukuran efisiensi dapat dilakukan dengan menggunakan metode parametric atau non parametric ( Data Envelopment Analysis ). Penelitian tentang efisiensi perbankan
di Indonesia telah dilakukan oleh Hadad et.al (2003) dengan menggunakan variablel efisiensi    berdasarkan  penelitian  Altunbas,  Yener  et.al  (2001)  yaitu  Variabel  harga input  terdiri  dari  P1  ( Price  of  Labor) yaitu  beban  personalia  dibagi  total  aktiva,  P2 yaitu  beban  bunga  dibagi  dengan  total  pasiva,  P3  yaitu  beban  biaya  lainnya  dibagi dengan aktiva tetap dan menggunakan variabel kuantitas output yaitu Q1 yaitu kredit yang  diberikan  pihak  terkait  dengan  bank  Q2  yaitu  kredit  yang  diberikan  pihak lainnya dan Q3 yaitu surat berharga yang dimiliki.
Hasil penelitian di atas memberikan kesimpulan yang berbeda, misalnya pada tahun sebelum krisis bank-bank non devisa merupakan bank yang paling efisien, sedangkan bank swasta nasional devisa paling efisien pada periode 2001 dan 2002.
Melalui  pendekatan  yang  berbeda,  paper  ini  berupaya  menjelaskan  efisiensi  teknis PT. Bank X  dengan pendekatan Return on Equity
Menurut  Mishkin  (2003),  Kinerja  sebuah  bank  dapat  dilihat  dari  ROA (Return  on Asset), ROE (Return on Equity) dan NIM (Net Interest Margin).

## III. Metode Analisis
Kinerja  sebuah  perusahaan  sering  digambarkan  dengan  efisiensi.  Pengukuran efisiensi  dilakukan dengan membedakan antara input dengan output baik dengan cara membandingkan  sejumlah  input  yang  disediakan  untuk  mendapatkan  output maksimum atau  dengan mengobservasi besarnya output dengan seminimal mungkin input. Efisiensi dapat diraih dengan mendapatkan tingkat keuntungan yang maksimal dengan biaya minimal.
Selain merupakan ukuran suksesnya kinerja sebuah perusahaan, efisiensi  diperlukan untuk  menghadapi  kompetisi  dimasa  yang  akan  datang.  Perusahaan  yang  beroperasi secara efisien yang akan dengan mudah beradaptasi dengan pasar, dan bersaing untuk bertahan, bahkan menjadi bank yang unggul dalam persaingan bisnis.
Dalam  paper  ini  akan  dilakukan  pengujian  pengaruh  variabel-variabel  di  atas terhadap  tingkat  efisiensi  yang  diproxy  dengan  ROE    PT.  Bank  X  dengan mendasarkan  pada  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  Hadad,  et.al  (2003)  yaitu menggunakan  variabel  harga  input  yang  akan  dihitung  dari  beban  personalia  dibagi total  aktiva,  beban  bunga  dibagi  total  pasiva,  beban  biaya  lainnya  dibagi  dengan aktiva tetap, dan variabel kuantitas output akan dihitung  kredit yang diberikan pihak terkait  dengan  bank,  kredit  yang  diberikan  pihak  lainnya,  dan  surat  berharga  yang dimiliki
Analisis ini berguna untuk menentukan strategi peningkatan efisiensi PT. Bank X  di tengah  persaingan  bisnis  perbankan  nasional,  dan  mencari  solusi  peningkatan perbaikan  efisiensi  yang  dapat  dilakukan  baik  dengan  menurunkan  beban  biaya maupun dengan menaikkan hasil usaha dikemudian hari.
Efisiensi  keuangan  dengan  proxy  dan Return  On  Equity (ROE)  dipengaruhi  oleh upaya-upaya  intensif  untuk  meminimumkan  biaya  (variabel  harga  input  P1,  P2,  P3) dan memaksimumkan laba (variabel kuantitas output: Q1, Q2, Q3).
Data  penelitian  tentang  pengaruh  variabel  P1,  P2,  P3  dan  Q1,  Q2,  dan  Q3  terhadap efisiensi dilakukan dengan menggunakan data laporan keuangan bank tersebut mulai tahun 1991 hingga 2002.

## Metode Penelitian
Penelitian  dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel  harga  input  dan  kuantitas output    terhadap  efisiensi  keuangan    bank.  Metode  yang  digunakan  adalah  regresi sederhan, untuk mengetahui keterkaitan seluruh variabel yang diteliti terhadap ROE.

## Tabel 1.

## Data Variabel Penelitian
Tahun P1 P2 P3 Q1 Q2 Q3 ROE 1991:1 0.011 0.156 0.139 141,102 8,110,458 365,749 14.390 1991:2 0.011 0.145 0.172 158,147 9,177,803 754,716 14.390 1992:1 0.012 0.136 0.197 175,192 10,245,148 1,143,683 8.280 1992:2 0.012 0.124 0.229 170,954 9,999,007 2,273,809 8.280 1993:1 0.012 0.113 0.256 166,716 9,752,866 3,403,935 9.470 1993:2 0.012 0.103 0.331 185,505 10,747,794 3,682,044 9.470 1994:1 0.013 0.094 0.421 204,294 11,742,721 3,960,153 8.250 1994:2 0.011 0.106 0.489 242,821 13,957,199 4,388,586 8.250 1995:1 0.010 0.114 0.553 281,347 16,171,677 4,817,019 8.770 1995:2 0.009 0.118 0.479 217,682 15,441,759 4,802,377 8.770 1996:1 0.009 0.121 0.433 154,017 14,711,842 4,787,736 8.770 1996:2 0.008 0.123 0.402 90,352 13,981,924 4,773,094 8.770 1997:1 0.008 0.124 0.380 26,687 13,252,006 4,758,452 8.440 1997:2 0.008 0.357 0.395 31,357 13,590,458 3,926,404 8.440 1998:1 0.009 0.535 0.408 36,027 13,928,910 3,094,355 0.000 1998:2 0.007 0.338 0.308 19,014 7,169,037 5,100,930 0.000 1999:1 0.005 0.208 0.247 2,000 409,163 7,107,504 0.000 1999:2 0.004 0.151 0.256 2,951 4,286,886 5,891,303 0.000 2000:1 0.002 0.093 0.264 3,901 8,164,609 4,675,101 31.420 2000:2 0.007 0.170 0.244 79,273 11,341,446 2,488,240 31.420 2001:1 0.011 0.876 0.224 154,645 14,518,283 301,379 38.320 2001:2 0.012 0.145 0.266 200,323 17,953,268 303,250 38.320 2002:1 0.013 0.081 0.305 246,000 21,388,253 305,120 38.320
Sumber : Diolah dari Laporan Keuangan PT. Bank X

## Metode Analisis
Untuk  menjawab  permasalahan  dan  menguji  hipotisis  bahwa  variabel  input  dan kuantitas output berpengaruh terhadap ROE, dilakukan analisis regresi. Model regresi yang  digunakan  adalah  model  regresi  linier  berganda (Multiple  linier  regression method ) dengan rumusan sebagai berikut:
Y = β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β5X5+ε
Dimana:
Y   = Return On Equity
X1 = Beban personel dibagi total aktiva X2 =  Beban Bunga dibagi total pasiva X3 = Beban biaya lain dibagi Aktiva tetap
X4 = Total kredit pihak terkait
X5 = Total kredit pihak non terkait
X6 = Sekuritas
„β0 = Konstanta β1,β2,β3,β4,β5,β6 = Koefisien regresi variabel independent ε   = residu
Untuk mengetahui apakah garis regresi yang didapat bermakna sebagi prediktor maka dilakukan pengujian asumsi dasar.
1. Pengujian Multikolineritas
Multikolinearitas  menunjukkan  adanya  hubungan  linear  antara  variabel-variabel bebas  dalam  model  regresi.  Bila  variabel-variabel  bebas  berkorelasi  secara sempurna maka metode kuadrat terkecil tidak dapat digunakan. Menurut Gujaratti (1991)  multikolinearitas  ditunjukkan  oleh R  squared yang  tinggi  tetapi  tidak satupun  koefisiesn  regresi  signifikan  secara  statistic  atas  dasar  uji  t. Multikolinearitas  dapat  ditanggulangi  dengan  mengeluarkan  salah  satu  variabel yang memiliki R squared yang paling rendah dari model.

## 2. Pengujian autokorelasi
Agar  model  terbebas  dari  pengaruh  otokorelasi,  diuji  denga  menggunakan  uji Durbin-Watson test. Apabila nilai DW test menekati  2 )dua) maka model lolos dari serial auto korelasi.
3. Pengujian Heterosekedastisitas
Pengujian dilakukan dengan mengunakan uji korelasi rank Spearman dan uji T.
Penggunaan  regresi  linear  sederhana  ( simple  linear  regression ),  dilakukan  untuk memperlakukan  variabel  harga  input  dan  variabel  kuantitas  output  sebagai  variabel bebas dan efisiensi  ROE sebagai variabel terikat.
Adapun tahap pengolahan data yang akan dilakukan adalah sebagai berikut;
1. Mendeskripsikan kebijakan meminimalkan biaya
2. Mendeskripsikan kebijakan memaksimalkan laba
3. Melakuka  regresi seluruh elemen variabel bebas terhadap variabel terikat
4. Menguji hipotesis seluruh elemen variabel terhadap ROE.
5. Menarik kesimpulan deskriptif berdasarkan kesimpulan dari langkah 4.

## IV Hasil Penelitian

## 1. Kebijakan meminimalkan biaya
Efisiensi biaya P1 (biaya personel) dilakukan oleh bank ini dengan cara:
1. Meningkatkan  teknologi  menjadi  bank  dengan  transaksi  yang  real  time  on line
2. Mempersingkat atau menggabungkan proses dengan system sentralisasi
3. Melakukan  kerjasama outsourcing untuk  menangani  pekerjaan  yang  bukan merupakan core bisnis bank Misalnya ATM, Cash Pooling, Teller Bakti,
4. Meningkatkan kualitas produk yang dapat dilayani melalui e-banking dan m- banking.
Efisiensi beban bunga (P2) dilakukan bank ini dengan cara :
1. Meningkatkan jumlah Dana Pihak Ketiga
2. Meningkatkan komposisi dana Murah Giro dan Tabungan
Efisiensi Biaya lainnya (P3) dilakukan dengan cara:
Bekerjasama  dengan  pihak  ketiga  dalam  pengadaan  aktiva  dengan  cara  sewa misalnya
a. Pengadaan computer,
b. Kendaraan kantor
c. Mesin fotocopy.

## 2. Kebijakan memaksimalkan laba
Kebijakan  ini  ditempuh    dengan  memaksimalkan  sumberdaya  dana  yang  ada untuk  disalurkan  melalui  penyaluran  kredit  baik  melalui  pihak  terkait  maupun melalui  pihak  non  terkait  dan  meningkatkan  pendayagunaan  sekuritas  yang dimiliki.

## 3. Regresi seluruh elemen variabel bebas terhadap variabel terikat
Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Date: 05/12/05   Time: 11:08 Sample: 1991:1 2002:1 Included observations: 23
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 26.80665 12.20893 2.195660 0.0432 Q3 1.79E-06 2.69E-06 0.664839 0.5156 Q2 3.17E-06 8.79E-07 3.608788 0.0024 Q1 9.62E-05 3.54E-05 2.714739 0.0153 P3 -129.7265 44.75061 -2.898877 0.0105 P2 12.68968 9.631945 1.317458 0.2062 P1 -3180.533 967.4193 -3.287646 0.0046 R-squared 0.800297     Mean dependent var 13.50174 Adjusted R-squared 0.725409     S.D. dependent var 12.61986 S.E. of regression 6.612989     Akaike info criterion 6.861739 Sum squared resid 699.7060     Schwarz criterion 7.207324 Log likelihood -71.90999     F-statistic 10.68651 Durbin-Watson stat 1.409473     Prob(F-statistic) 0.000077
Dari hasil regresi terlihat bahwa P2 dan Q3 tidak signifikan berpengaruh terhadap ROE sehingga dengan menghilangkan kedua variabel di atas hasil regresi menjadi sebagai berikut:
Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Date: 05/12/05   Time: 11:53 Sample: 1991:1 2002:1 Included observations: 23
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 33.48249 7.535934 4.443044 0.0003 Q2 2.80E-06 4.40E-07 6.368774 0.0000 Q1 7.25E-05 3.04E-05 2.388887 0.0281 P3 -103.1125 15.75423 -6.545070 0.0000 P1 -3109.335 867.2381 -3.585330 0.0021 R-squared 0.778403     Mean dependent var 13.50174 Adjusted R-squared 0.729159     S.D. dependent var 12.61986 S.E. of regression 6.567669     Akaike info criterion 6.791855 Sum squared resid 776.4171     Schwarz criterion 7.038702 Log likelihood -73.10634     F-statistic 15.80715 Durbin-Watson stat 1.260885     Prob(F-statistic) 0.000010
Dari  hasil  regresi    didapatkan  hasil  bahwa  variable  P1,P3,  Q1,  Q2  terhadap variabel  ROE  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  karena  Probabilitas  jauh  di bawah 0,005
Koefisien  determinasi  atau R  Squared sebesar  77.94  %  artinya  bahwa  ROE perusahaan  dapat  dijelaskan  oleh  variable-variabel  di  atas    dan  sisanya  (100  %- 77.94  =  22.06  )  dipengaruhi  oleh  faktor  lain. R  Squared berkisar  antara  0-1 sehingga  semakin  besar R  Squared semakin  kuat  dan  baik  hubungan  antara variable.  Karena  variabel  independen  bisa  menjelaskan  variabel  dependen  lebih besar.

## 4. Uji hipotesis seluruh elemen variabel terhadap ROE
ROE = 26.80665196 + 1.787130038e-06*Q3 + 3.173217205e-06*Q2 + 9.619827333e-05*Q1 - 129.7265235*P3 + 12.68967817*P2 - 3180.532501*P1

## Berdasarkan probabilitas
Jika Probabilitas > 0.05 maka H0 tidak di tolak

## Jika Probabilitas < 0.05 maka Ho ditolak

## 5. Keputusan
Dilihat dari Prob (F statistic) adalah sebesar 0,000010, atau probabilitas jauh dibawah
0.05. Maka Ho ditolak atau koefisien regresi signifikan. Dengan kata lain variabel harga input dan kuantitas output berpengaruh secara signifikan terhadap ROE.

## V. Kesimpulan
1. Bank  adalah  badan  usaha  yang  melakukan  kegiatan  Menghimpun  dana, menyalurkan dana dalam bentuk kredit, dan melayani berbagi jasa perbankan.
2. Pada  PT.  Bank    X  minimalisasi  biaya  dilakukan  dengan  peningkatan teknologi, efisiensi proses, outsourcing , tanpa mengurangi personel organik.
Menaikkan  laba  dilakukan  dengan  meningkatkan  pelepasan  kredit  baik  bagi pihak terkait maupun non terkait.
3. Pengaruh  harga  input  yang  terdiri  dari  beban  personel  dibagi  aktiva  negatif signifikan  terhadap  ROE,  beban  bungan  dibagi  total  passive  positif  tidak signifikan, beban lain dibagi aktiva tetap negatif signifikan.
Sedangkan variable output yang terdiri dari kredit kepada pihak terkait positif signifikan terhadap ROE, kredit pada pihak non terkait juga positif signifikan, sedangkan kepemilikan sekuritas positif tidak signifikan.

## REFFERENSI
Altunbas, Y., L.Evans, and P. Molyneux, 1994, Universal Banks, Ownership and Efficiency a- stochastic Frontier Analysis of the German Banking Market.
Institute of European Finance , Unpublished working paper.
Anthony, R N and John Dearden , Management Control System , fourth edition, Richardd D         Irwin Inc, Homewood Illinois : 1980
Ali F Darrat, Can Topuz, Tarik Yousef, 2002. Assesing Cost and Technical Efficiency of Banks in Kuwait. Presentation on ERF”s 8 th Annual Conference Cairo.
Berger, A.N., and D.B. Humprey, 1997 Efficiency of Financial Institutions: International Survey and Directions for Future Research, European Journal of Operational Research 98 , 175-212
David C Wheelock and Paul W Wilson. 1995 Evaluating the efficiency of Commercial Banks: Does Our View of What Banks Do Matter? Review a journal of Federal Reserve Bank of St. Luis
Muliaman D Hadad, Wimboh Santoso, Dhaniel Ilyas, Eugenia Mardanugraha, Analisis Efisiensi Perbankan Indonesia : Penggunaan Metode Nonparametrik Data Envelopment Analysis (DEA ). 2003, Situs BI
-------, Pendekatan Parametrik Untuk Efisiensi Perbankan Indonesia. 2003, Situs BI.
Sudibyo Bambang, Perpaduan Konsep Akuntansi dan Ekonomika Tentang Efisiensi, Makalah   pada seminar Nasional “ Efisiensi ditinjau secara Multi Konsep” Surabaya : 22- 23 Pebruari  1989.
Wai Ho Leong, Brian Dollery and Tim Coelli, Measuring The Technical Efficiency Of Banks in Singapore For The Period 1993-1999; an Application and extension of The Bauer Et. Al (1997) Techniques. The web site
Wheelock, David C and Paul W. Wilson, Evaluating the Efficiency of Commercial Banks: Does Our View of What Banks Do Matter? Review Journal of Federal Reserve Bank Of St. Louis : 1995
Undang undang No. 7 tahun 1992 tentang Perbankan Undang-undang No. 10 tahun 1998 tentang Perbankan

## RIWAYAT PENULIS
NAMA : Iman Sidik Nusannas, SS., ME Tempat/Tgl Lahir : Bandung, 15 Januari 1969 Pendidikan terakhir   : Pascasarjana (S2)  Magister Ekonomi Universitas Padjadjaran Bandung Pekerjaan : Dosen Unit Kerja :  Program  Studi  Manajemen  STIE  DR.  KHEZ.  Muttaqien Purwakarta Mata Kuliah :  Manajemen  Perbankan,  Akuntansi  Perbankan,  Manajemen Resiko