NON PERFORMING LOAN , BIAYA OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL, SEBAGAI PREDIKTOR LOAN TO DEPOSIT RATIO DAN RETURN ON ASSETS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA

## Kadek Aprilyana Sulibendika
Universitas Warmadewa
Abstrak Tujuan utama perusahaan perbankan dalam kegiatan operasinya adalah memaksimumkan  profit/ laba. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Non Performing Loan , Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional, sebagai prediktor Loan to Deposit Ratio dan Return On Asset pada perusahaan  perbankan  di  BEI  .  Populasi  penelitian  adalah  perusahaan  Perbankan  yang  ada  di  BEI tahun 2009-2013. Sampel dipilih atas dasar jumlah aset terbesar dengan kriteria sampel yaitu dengan kriteria perusahaan yang selama periode pengamatan tahun 2009-2013 tetap dari daftar Perusahaan perbankan, yang berjumlah 10 perusahaan. Data penelitian merupakan data sekunder diperoleh dari Bursa  Efek  Indonesia  ( www.idx.co.id )  tahun  2009-2013.  Pengujian  hipotesis  penelitian  digunakan teknik path analysis dengan alat bantu aplikasi SPSS versi 17. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : 1)  NPL  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  LDR,  2)  BOPO  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  LDR,  3)  NPL  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap ROA ,  4) BOPO ber- pengaruh  negatif    dan  tidak  signifikan  terhadap ROA 5)  LDR  berpengaruh  negatif  dan  tidak signifikan  terhadap ROA .  6)  LDR  mampu  memediasi  antara  NPL  dengan ROA .  7)  LDR  mampu memediasi antara BOPO dengan ROA .
Kata kunci: LDR , BOPO, NPL dan ROA
Pendahuluan Salah  satu  tujuan  bank  adalah  memperoleh profitabilitas yang maksimal untuk mengoptimalkan kegiatan operasionalnya.
Profitabilitas
merupakan kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba atau ukuran efektivitas  pengelolaan  manajemen  perusahaan agar  perusahaan  mengetahui  berapa  laba  yang diperoleh  dalam  suatu  periode  tertentu (Wiagustini, 2010:76). Salah satu ukuran untuk melihat  kinerja  keuangan  perbankan  adalah melalui Return On A sset (selanjutnya disingkat ROA) . Akan  tetapi  untuk  mendapatkan profitabilitas  yang  tinggi  pada  suatu  bank tidaklah  mudah  karena  adanya  kendala  dan masalah  yang  dihadapi  oleh  tiap-tiap  bank. Risiko  merupakan  salah  satu  masalah  yang dapat  menimbulkan  kerugian  bagi  bank  jika tidak dideteksi serta tidak dikelola sebagaimana mestinya  (Idroes,  2011:22).  Menurut  Joseph et al .  (2012)  apabila  risiko  tidak  dideteksi  dan tidak  dikelola  dengan  benar,  maka    akan menyebabkan  kontraksi  dalam  aktivitas  bank, penurunan  output,  serta  pengenaan  biaya  yang besar  bagi  kelancaran  perekonomian  di  suatu negara.  Adanya  kondisi  ini  mengakibatkan semua  pihak  yang  terlibat  dalam  lingkup perbankan  menjadi  terdorong  untuk  mengukur
seberapa  tinggi  risiko  yang  mungkin  timbul agar  nantinya  bank  dapat  mengantisipasi  serta mampu meminimalkan risiko yang terjadi untuk memperoleh  profitabilitas  yang  diharapkan. Rasio-rasio  bank  yang  mempengaruhi Return On Asset ( ROA) adalah: Loan to Deposit Ratio (selanjutnya disingkat LDR), Biaya Operasional terhadap  Pendapatan  Operasional  (selanjutnya disingkat  BOPO)  dan Non  Performing  Loan (selajutnya  disingkat  NPL)  (Mabruroh,  2004; Limphapayom  dan  Polwitoon,  2004;  Zainudin dan  Suyono,  2005).  Tujuan  dari  penelitian  ini adalah  Penelitian  ini  ingin  menguji  kembali pengaruh  variabel    NPL  dan  variabel  BOPO terhadap  variabel  LDR  dan  ROA.  Dengan menggunakan variabel-variabel penelitian seperti : NPL, BOPO, LDR, ROA.

## Kajian Pustaka dan Hipotesis
Lembaga keuangan bank atau kita sebut saja bank merupakan  lembaga  keuangan  yang memberikan  jasa  keuangan  yang  paling lengkap.  Usaha  keuangan  yang  dilakukan  di samping  menyalurkan  dana  atau  memberikan pinjaman  (kredit)  juga  melakukan  usaha menghimpun  dana  dari  mayarakat  luas  dalam bentuk  simpanan.  Kemudian  usaha  bank
lainnya  memberikan  jasa-jasa  keuangan  yang mendukung dan memperlancar kegiatan memberikan pinjaman dengan kegiatan menghimpun  dana.  Dengan  demikian,  dapat disimpulkan bahwa fungsi bank  adalah  sebagai perantara antara  masyarakat  yang  kelebihan dana dengan masyarakat yang kekurangan dana. Bagi  masyarakat  yang  kelebihan  dana  dapat menyimpan  uangnya  dalam  bentuk  simpanan giro,  tabungan,  deposito  atau  bentuk  simpanan lainnya.  Begitu  pula  masyarakat  yang kekurangan  dana  dapat  meminjamkan  uang  di lembaga-lembaga  keuangan  dalam  bentuk kredit.  (kasmir 2008).
Rasio  keuangan  digunakan  sebagai  proksi terhadap  nilai  suatu  kredit  adalah  NPL.  Rasio ini  menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank dalam  mengelola  kredit  bermasalah  yang diberikan oleh bank. NPL mencerminkan resiko kredit,  semakin  kecil  NPL  samakin  kecil  pula risiko kredit yang ditanggung pihak bank. NPL ini  juga  dapat  diartikan  sebagai  pinjaman  yang mengalami  kesulitan  pelunasan  baik  akibat faktor kesengajaan yang dilakukan oleh debitur maupun  faktor  ketidak  sengajaan  yang  berasal dari faktor luar (Meydianawati, 2006).
Adanya  efisiensi  pada  lembaga  perbankan terutama  efisiensi  biaya  maka  akan  diperoleh tingkat  keuntungan  optimal,  penambahan jumlah  dana  yang  disalurkan,  biaya  lebih kompetitif,  peningkatan  pelayanan  kepada nasabah,  keamana  dan  kesehatan  perbankan yang  meningkat.  Rasio  BOPO  yang  semakin meningkat
mencerminkan kurangnya
kemampuan  bank  dalam  menekan  biaya operasional  dan  meningkatkan  pendapatan operasionalnya  yang  dapat  menimbulkan kerugian  karena  bank  kurang  efisien  dalam mangelola usahanya (SE. Intern BI,2004).
Irmayanto  (2001),  suatu  lembaga  keuangan dikatakan  liquid  apabila  lembaga  keuangan tersebut  dapat  memenuhi  kewajiban  hutang, dapat  membayar  kembali  semua  deposan  serta dapat  memenuhi  permintaan  kredit  yang diajukan  tanpa  terjadi  penangguhan.  Salah  satu cara  untuk  memenuhi  likuiditas  lembaga keuangan adalah dengan melihat LDR. Dengan kata  lain  LDR  digunakan  sebagai  suatu indikator  untuk  mengetahui  tingkat  kerawanan suatu  bank.  Asusmsi  yang  masih  di  pengang teguh  sampai saat ini dalam praktek perbankan di  Indonesia  yaitu  pemberikan  kredit  bank hendaknya tidak dibiayai dengan jangka pendek seperti  call  money.  Selain  itu  bank  juga  harus dapat menjamin kegiatan dikelola secara efisien dalam  arti  bahwa  bank  dapat  menekan  biaya pengelolaan  likuiditas  yang  tinggi  serta  setiap saat  bank  dapat  melikuiditas asset -nya  secara cepat  dengan  kerugian  yang  minimal  (SE.
Intern BI,2004).
Menjaga tingkat profitabilitas merupakan hal yang  penting  bagi  bank  karena  rentabilitas (profitabilitas)  yang  tinggi  merupakan  tujuan setiap bank jika dilihat dari perkembangan rasio profitabilitas  menunjukkan  suatu  peningkatan hal  tersebut  menunjukkan  kinerja  bank  efisien (Meythi, 2005). Bank Indonesia selaku Pembina dan  pengawas  perbankan  lebih  mengutamakan nilai  profitabilitas  suatu  bank  yang  diukur dengan  aset  yang  diperoleh  dananya  sebagian besar dari masyarakat (Siamat, 2005). Semakin besar  ROA  suatu  bank,  semakin  besar  pula tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut dari segi penggunaan aset (Sudarini, 2005).
Pengaruh  Risiko  Kredit  (NPL)  terhadap Risiko Likuiditas (LDR)
Banyaknya kredit bermasalah membuat bank tidak berani meningkatkan penyaluran kreditnya  apalagi  bila  dana  pihak  ketiga  tidak dapat  dicapai  secara  optimal  maka  dapat menggangu  likuiditas  suatu  bank,  oleh  karena itu  kredit  bermasalah  berpengaruh  negatif terhadap  LDR.  Hal  tersebut  sesuai  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Fitri  Riski (2012) yang berjudul “Analisis pengaruh CAR, NPL,  BOPO  dan  NIM    terhadap  LDR  pada Bank BUMN Persero di Indonesia Periode 2006 -2010”. H1  : NPL berpengaruh  negatif  signifikan terhadap LDR
Pengaruh  Risiko  Operasional  (BOPO) terhadap Risiko Likuiditas (LDR)
Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)  sering  disebut  rasio efisiensi  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan  biaya  operasional  terhadap pendapatan operasional. Semakin kecil rasio ini berarti  semakin  efisien  biaya  operasional  yang dikeluarkan  bank  yang  bersangkutan  (Almilia, et  al,  2005).  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Astuti,  dkk.  (2013)  yang  berjudul  “Pengaruh Tingkat  Kesehatan  Keuangan  terhadap  Jumlah Kredit  yang  Disalurkan  Pada  PD.  BPR  Bank Pasar  Temanggung”,  menemukan  hasil  bahwa BOPO  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  LDR.  Hal  ini  berarti  bahwa  semakin besar  BOPO,  maka  penyaluran  kredit  yang dilakukan akan semakin kecil.
H2  :  BOPO  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap LDR
Pengaruh  Risiko  Kredit  (NPL)  terhadap Profitabilitas (ROA)
NPL  yang  tinggi  akan  memperbesar  biaya, sehingga  berpotensi  terhadap  kerugian  bank. Semakin  tinggi  rasio  maka  akan  semakin memperburuk  kualitas  kredit  bank  yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin  besar  dan  oleh  karena  itu  bank  harus menanggung kerugian dalam kegiatan operasionalnya  sehingga  berpengaruh  terhadap penurunan  laba  yang  diperoleh  bank  (Kasmir, 2004).  Hal  tersebut  sesuai  dengan  penelitian Diana  Puspitasari  (2009)  “ Analisis  Pengaruh CAR, NPL,  PDN,  NIM,  BOPO, LDR dan  Suku Bunga  SBI  terhadap  ROA  (Studi  pada  Bank Devisa di Indonesia periode 2003-2007)” hasil penelitian  Puspitasari  menunjukkan  semakin besar NPL maka ROA yang diperoleh semakin kecil. H3  : NPL berpengaruh  negatif  tidak  signif- ikan terhadap ROA .
Pengaruh  Risiko    Operasional  (BOPO) Terhadap Profitabilitas (ROA)
Setiap  peningkatan  biaya  operasional  akan berakibat  pada  berkurangnnya  laba  sebelum pajak  yang  pada  akhirnya  akan  menurunkan ROA.  Dengan  demikian  dapat  dirumuskan bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap  ROA.  Hal  ini  sesuai  dengan  hasil penelitian  Ahmad  Budi  Ponco  (2008)  yang berjudul ” Analisi Pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM  dan  LDR  Terhadap  ROA  (Studi  Kasus pada  Perusahaan  Perbankan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2004-2007) ” menyimpulkan  BOPO  perpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  ROA  sehingga  semakin besar  BOPO  maka  akan  semakin  kecil  atau menurun kinerja keuangan pada perbankan.
H4  :  BOPO  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap ROA
Pengaruh Risiko Likuiditas (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA)
Jika  kemampuan  bank  dalam  menyalurkan kredit  terhadap  dana  pihak  ketiga  yang terkumpul  adalah  tinggi,  maka  semakin  tinggi pula kredit yang diberikan pihak bank dan juga akan meningkatkan laba bank yang bersangkutan,  dengan  kata  lain  LDR  akan meningkatkan ROA, sehingga kinerja keuangan bank  akan  semakin  baik  (dengan  asumsi  bank tersebut  mampu  menyalurkan  kredit  dengan efektif  sehingga  jumlah  kredit  macetnya  akan kecil)  dengan  hasil  penelitian  menyimpulkan bahwa variabel LDR memiliki pengaruh positif signifikan positif terhadap profitabilitas. Hal ini sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Penelitian  yang  dilakukan  Diana  Puspitasari (2009)  “ Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  PDN,
NIM,  BOPO,  LDR  dan  Suku  Bunga  SBI terhadap  ROA  (Studi  pada  Bank  Devisa  di Indonesia periode 2003-2007)”.
H5  : LDR berpengaruh  positif  signifikan terhadap ROA
Pengaruh Non  Performing  Loa n  terhadap Return On Asset (ROA) melalui Loan Deposit Ratio (LDR) Kredit  macet  pada  suatu  bank  dapet  men- imbulkan  ketidak  mampuan  bank  untuk mengembalikkan  hutang  jangka  pendeknya  di- mana  nantinya  perusahaan  harus  mengurangi profitabilitasnya  demi  membantu  pembayaran hutang  jangka  pendek  tersebut.  Sehingga  besar kecilnya  rasio  LDR  suatu  bank  akan mempengaruhi  profitabilitas  bank  tersebut. Semakin  besar  jumlah  dana  yang  disalurkan kepada  nasabah  dalam  bentuk  kredit  maka jumlah  dana  yang  menganggur  berkurang  dan penghasilan  bunga  yang  diperoleh  akan meningkat. Hal ini tentunya akan meningkatkan LDR  sehingga  profitabilitas  bank  juga meningkat (Setiadi, 2010).
P6 : LDR mampu memediasi NPL  terhadap ROA.
Pengaruh Non Performing Loa terhadap Re- turn  On  Asset  (ROA) melalui Loan  Deposit Ratio (LDR)
Semakin  rendah  tingkat  BOPO  maka akan  semakin  efisien  biaya  operasional  yang dikeluarkan  oleh  bank  serta  pendapatan operasional  yang  diperoleh  juga  akan  semakin besar.  Sedangakn  untuk  biaya  adanya  biaya yang  tidak  dapat  dibayarkan  secara  langsung yang  mengakibatkan  bank  harus  membayar hutang  biaya  tersebut  hal  ini  menyebabkan tingginya  rasio  BOPO  dimana  bank  belum mampu memperdayagunakan sumberdaya yang dimiliki  atau  belum  mampu  menjalannkan kegiatan operasionalnya secara efisien, sehingga  berakibat  turunnya  pofitabilitas. Semakin  kecil  rasio  BOPO  menunjukkan semakin  efisiennya  bank  dalam  menjalankan kegiatan  usahanya,  sehingga  kesempatan  untuk memperoleh  keuntungan  yang  lebih  akan semakin tinggi.
P7: LDR mampu  memediasi  BOPO  terhadap ROA.

## Metode Penelitian
Penelitian  ini  dirancang  sebagai  penelitian kausalitas  (hubungan  sebab  akibat),  yang merupakan  studi  empiris  dengan  tujuan  untuk menjelaskan  pengaruh  variabel  eksogen  ter-
hadap  variabel  endogen  melalui  pengujian hipotesis.
Berdasarkan hipotesis dalam rancangan  penelitian  ini  dapat  ditentukan variable  eksogen  yang  dipergunakan  yaitu variable  Risiko  Kredit  dan  Risiko  Operasional, sedangkan  variabel  endogen  adalah  Risiko Likuiditas dan Profitabilitas.
Adapun  teknik  pengambilan  sampel  yang digunakan  adalah purposive  sampling jenis judgement  sampling yaitu  sampel  dipilih dengan  menggunakan  pertimbangan  tertentu disesuaikan  dengan  tujuan  penelitian  atau masalah penelitian yang dikembangkan (Ferdinand,  2006).  Kriteria  yang  digunakan dalam penelitian ini yaitu perusahaan perbankan yang memiliki total aktiva atau total aset terbesar pada periode penelitian 2009-2013 sesuai  dengan  topik  penelitian  ini  dimana variable  penelitiannya  salah  satu  unsurnya terdapat profitabilitas dan bank yang berjumlah 10  perbank  karena  10  bank  yang  menjadi sampel tersebut dapat mewakili objek penelitian karena asetnya mencapai 63,50% dari total aset perbankan  Indonesia  (Statistik  Perbankan Indonesia, 2011).
Dalam  penelitian  ini,  operasional variabel didifinisikan sebagai berikut :
a) NPL (X1) Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit  bermasalah  yang  diberikan  oleh  bank pada  perusahaan  perbankan  yang  ada  di  BEI periode  2009-2013  .  Menurut  SE  BI NO.3/30PNP  tgl  14  Desember  2001,  NPL diukur  dari  perbandingan  antara  kredit  yang bermasalah terhadap total kredit.
b)  BOPO (X2) Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)  merupakan  rasio  antara biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank  dalam menjalankan  aktivitas  utamanya  terhadap pendapatan  yang  diperoleh  dari  aktivitas tersebut  sesuai  dengan  perusahaan  yang digunakan  pada  perusahaan  perbankan  di  BEI periode  2009-2013.  Biaya  operasional  dihitung berdasarkan  penjumlahan  dari  total  beban bunga dan total pendapatan operasional lainnya. Rasio  ini  dirumuskan  sebagai  berikut  (SE  BI NO.3/30PNP tgl 14 Desember 2001) :
c)  LDR (Y1) LDR adalah  rasio  antara  sejumlah  kredit yang diberkan bank dengan dana yang diterima oleh  bank  (DPK)  pada  bank  yang  terdaftar  di BEI  periode  2009-2013.  LDR  tersebut menyatakan  seberapa  jauh  kemampuan  bank dalam  membayar  kembali  penarika  dana  yang dilakukan  oleh  deposan  dengan  mengandalkan kredit  sebagai  likuiditasnya.  Batas  aman  dari LDR antara 80%-110% (dendawijaya,
2003:117). Rasio  ini  dapat  dirumuskan  sebagai berikut  (SE  BI  NO.3/30PNP  tgl  14  Desember 2001) : d)  ROA (Y2) ROA digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh  keuntungan  (laba  sebelum  pajak) yang  dihasilkan  dari  rata-rata  total  aset  bank yang terdaftar di BEI periode 2009 – 2013.Laba sebelum  pajak  adalah  laba  bersih  dari  kegiatan operasional sebelum pajak. Sedangkan rata-rata asset adalah rata-rata volume usaha atau aktiva. Rasio  ini  dirumuskan  sebagai  berikut  (SE  BI NO.3/30PNP tgl 14 Desember 2001):

## Hasil Penelitian
Statistik Deskriptif Statistik  deskriptif  masing-masing  variabel dapat dilihat pada tabel 1 berikut:
JAGADHITA: Jurnal Ekonomi & Bisnis, Vol. 1, No. 3, Maret 2017, 30
Variabel N Minim um Maxi mum Mean Std. Deviatio n NPL 50 .40 4.70  2.477 2 1.04186 BOPO 50 44.43  100.77  70.66 08 14.33604 LDR 50 50.30  108.42  83.43 12 13.36480 ROA 50 .07 5.15  2.599 0 1.09735 Valid N (listwise) 50 Tabel 1 Statistik Deskriptif Variabel NPL (X1),
BOPO (X2), LDR (Y1) dan ROA (Y2)
Berdasarkan  Tabel  2  dapat  dilihat  bahwa variabel  Risiko  Kredit  (X1)  yang  diproksikan dengan NPL memiliki  rata-rata  hitung  ( mean ) sebesar  2.4772  artinya  rata-rata  risiko  yang dihadapi  perusahaan  perbankan  pada  kredit bermasalah  selama  periode  2009-2013  adalah sebesar    2.4772  per  tahun.  Standar  deviasi (simpangan  baku)  variabel NPL adalah 1.04186  artinya  selama  5  tahun  pengamatan, variasi NPL pada  perusahaan  Perbankan  di Bursa  Efek  Indonesia  menyimpang  dari  rata- ratanya  sebesar  1.04186.  Tingkat  kredit bermasalah terendah (minimum) selama periode pengamatan  yaitu  PT  Bank  Tabungan  Negara (Persero),  Tbk  sebesar  0.40.    Tingkat  kredit bermasalah  tertinggi  (maksimum)  selama periode  pengamatan  yaitu    Bank  Negara Indonesia  (Persero),  Tbk  yaitu  4.70  (Lampiran 1). Variabel  Risiko    Biaya  Operaional  yang diproksikan dengan BOPO (X2) memiliki  rata- rata hitung ( mean ) sebesar 70.6608 artinya rata- rata  kinerja  bank  selama  periode  2009-2013 adalah  sebesar  70.6608  per  tahun.  Standar deviasi  (simpangan  baku)  variable  BOPO adalah  14.33604  artinya  selama  5  tahun pengamatan,  variasi  kinerja  bank  pada perusahaan Perbankan di Bursa Efek  Indonesia menyimpang dari rata-ratanya sebesar 14.33604.  Tingkat  kinerja  bank  terendah (minimum)  selama  periode  pengamatan  yaitu pada PT Bank Panin, Tbk  yaitu 44.43. Tingkat kinerja  bank  tertinggi  (maksimum)  selama periode pengamatan yaitu PT Bank
International  Indonesia,  Tbk  yaitu  100.77 (Lampiran 1).
Variabel Risiko Likuiditas yang diproksikan dengan LDR (Y1)  memiliki  rata-rata  hitung ( mean )  sebesar  83.4312  artinya  rata-rata penyaluran  kredit  selama  periode  2009-2013 adalah  sebesar  83.4312  per  tahun.  Standar deviasi (simpangan baku)  variabel LDR adalah 13.36480  artinya  selama  5  tahun  pengamatan, variasi LDR pada  perusahaan  Perbankan  di Bursa  Efek  Indonesia  menyimpang  dari  rata- ratanya  sebesar  13.36480.  Tingkat  peyaluran kredit  terendah  (minimum)  selama  periode pengamatan  yaitu  pada  PT  Bank  Central  Asia, Tbk  yaitu  50.30.  Tingkat  penyaluran  kredit tertinggi (maksimum) selama periode pengamatan  yaitu  pada  PT  Bank  Tabungan Negara  (Persero),  Tbk  yaitu  108.42  (Lampiran 1).
Variabel  Profitabilitas  yang  diproksikan dengan ROA (Y2)  memiliki  rata-rata  hitung ( mean )  sebesar  2.5990  artinya  rata-rata peningkatan  laba  yang  di  peroleh  selama periode  2009-2013  adalah  sebesar  2.5990  per tahun.  Standar  deviasi  (simpangan  baku)
variabel ROA adalah  1.09735  artinya  selama  5 tahun pengamatan, variasi ROA pada perusahaan  Perbankan  di  Bursa  Efek  Indonesia menyimpang dari rata-ratanya  sebesar 1.09735.
Peningkatan  laba  yang  di  peroleh  perbankan terendah (minimum) selama periode pengamatan  yaitu  pada  PT  Bank  International Indonesia,  Tbk  yaitu  0.07.  Peningkatan  laba yang di peroleh perbankan tertinggi (maksimum)  selama  periode  pengamatan  yaitu pada PT Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk yaitu 5.15. (Lampiran 1).

## Uji asumsi Klasik
Sebelum  model  regresi  digunakan  untuk memprediksi  maka  perlu  menguji  kelayakan model  dengan  melakukan  pengujian  asumsi klasik.  Uji  normalitas  dapat  dilakukan  dengan grafik  P-Plot,  pengujian  normalitas  dengan grafik  P-Plot  menunjukkan  data  terdistribusi normal.  Hasil  uji  autokorelasi  dengan  Uji metode  Breusch-Godfrey  (BG  Test)  atau  nama lainnya  Uji  Lagrange  Multiplier  (LM  Test). Menunjukkan  bahwa  d stastistic berada  pada daerah  tidak  ada  autokorelasi  yaitu dilihat  nilai Sig. dari Unstandardized Residual 0.000 < 0.05 (signifikan),  berarti  tidak  ada  autokorelasi  da- lam substruktur 1 dan subtruktur 2 dan sehingga dapat  dianalisis  lebih  lanjut.  Hasil  uji multikolinearitas pada substruktur 1 menunjukkan  bahwa  nilai tolerance dan  VIF dari  variabel NPL adalah  0,996  dan  1,004 sedangakn  BOPO  sebesar  0,998  dan  1,002, sedangkan  pada  substruktur  2  menunjukkan bahwa  nilai tolerance dan  VIF  dari  variabel NPL adalah  0,721  dan  1,387,  BOPO  sebesar 0,901 dan 1,109, LDR 0,661 dan 1,514. Hal ini berarti  tidak  ada  gejala  multikolinieritas  dari model regresi yang dibuat. Pengujian heteroskedastisitas dalam penelitian ini didasarkan  pada Scatterplot .  Grafik scatterplot menunjukkan  titik  menyebar  acak  dan  tidak membentuk  pola  khusus  sehingga  dapat dikatakan tidak terjadi gejala
heteroskedastisitas.
Hasil Uji Analisis Jalur ( Path Analysis) Hasil  uji  substruktur  1  dan  substruktur  2 tentang  pengaruh NPL dan  BOPO  terhadap LDR dan ROA dapat  dilihat  pada  tabel  2 berikut:
Tabel 7
Hasil Uji Path Analysis NPL (X1), BOPO (X2), LDR (Y1) terhadap ROA (Y2) N o. Hubungan Antar Variabel Efek Langsun g Efek Tak Langsung Efek Total Sig Keteranga n 1. X1 à Y1 -0,504 - -0,504 0,000 H1 diterima 2. X2 à Y1 -0,264 - -0,264 0,000 H2 diterima 3. X1àY2 -0,334 - -0,334 0,042 H3diterima 4. X2 à Y2 -0,124 - -0,124 0,388 H4 ditolak 5. Y1 à Y2 0,050 - 0,050 0,767 H1 ditolak 6. X1 àY1àY2 -0,334 -0,025 (-0,504 x 0,050) -0,359 (-0,334+ -0,025) - Mampu 7. X2àY1àY2 -0,124 0,013 (-0,264 x -0,050) -0,111 (-0,124+ 0,013) - Mampu Keterangan : X1 = NPL
X2 = BOPO Y1 = LDR Y2 = ROA Berdasarkan  hasil perhitungan pada lampiran 8 dan 9 diperoleh persamaan: Substruktur 1 Y1= β1 X1 + β2 X2 + e 1 Y1 = -0,504X1 -0,264 X2 + e 1
Error Term (e 1) =
=
= = 0,813
Substruktur 2 Y2= β3 X1 + β4 X2 + β5 Y1+ e 2 Y2 = -0.396X1 + 0,467X2 + 0,118Y1 + e 2
Error Term (e 2 ) =
=
= = 0,919
Berdasarkan  tabel  8  dan  perhitungan  di  atas dapat  digambarkan  model  jalur  akhir  seperti gambar berikut:
Gambar 7 Model Jalur Akhir
Pembahasan Penelitian
Pengaruh Jalur Langsung a)  Pengaruh NPL terhadap LDR Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis terlihat  bahwa NPL pengaruh  negatif  dan signifikan  LDR  pada  perusahaan  perbankan  di BEI.  Kondisi  ini  mencerminkan  bahwa  ketika terdapat peningkatan terhadap NPL, maka LDR akan  menurun,  dimana  dengan  meningkatnya kredit  bermasalah  yang  terdapat  pada  bank, maka akan berdampak pada menurunnya kredit yang  disalurkan  oleh  pihak  bank.  Tingginya kredit  bermasalah  menyebabkan  bank  enggan untuk  meningkatkan  penyaluran  kreditnya, sehingga  berdampak  pada  berkurangnya kemampuan  bank  dalam  memberikan  kredit serta  kesempatan  bank  untuk  memperoleh pendapatan  dari  kredit  yang  disalurkan  akan hilang. Hasil penelitian dari Nandadipa (2010), Nasiruddin  (2005),  Fransisca  (2008),  Almalia (2005)  dan  Kojo  (2007)  menunjukkan  bahwa Non  Performing  Loan  (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) .
b)  Pengaruh BOPO terhadap LDR Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis terlihat  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap LDR .  Semakin  besar tingkat  BOPO,  maka  LDR  akan  akan  semakin kecil,  dimana  ketika  biaya  operasional  seperti biaya  tenaga  kerja,  biaya  pemasaran,  biaya bunga, dan biaya operasi lainnya semakin tinggi maka  penyaluran  kredit  yang  diberikan  akan semakin  kecil,  hal  ini  dikarenakan  oleh  pihak manajemen  bank  yang  beranggapan  bahwa pendapatan kredit yang masuk ke bank tersebut akan  rendah.  penelitian  Almalia  (2005)  dan Pramono  (2006)  yang  menyimpulkan  variable BOPO  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap LDR
c)  Pengaruh NPL terhadap ROA Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis terlihat  bahwa NPL berpengaruh  negatif signifikan  terhadap ROA . Penelitian  ini menemukan  bahwa  semakin  besar  NPL  maka ROA yang diperoleh semakin kecil. Peningkatan NPL akan mempengaruhi profitabilitas  bank,  karena  semakin  tinggi  NPL maka  akan  semakin  buruk  kualitas  kredit  bank yang  menyebabkan  jumlah  kredit  bermasalah semakin  besar  dan  oleh  karena  itu  bank  harus menanggung kerugian dalam kegiyatan operasionalnya  sehingga  berpengaruh  terhadap penurunan  laba  (ROA)  yang  diperoleh  bank. NPL  yang  rendah  mengindikasikan  kinerja
keuangan  bank  semakin  baik.  Hal  ini  sesuai dengan  teori  yang  ada  dan  dukung  oleh penelian  yang  dilakukan  oleh  Agustiningrum (2013),  Puspitasari  (2009)  dan  Oktaviantari (2013).
d)  Pengaruh BOPO terhadap ROA Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis terlihat  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif tidak  signifikan  terhadap ROA . Penelitian  ini menemukan  bahwa  tingginya  rasio  BOPO menunjukkan bank belum mampu memperdayagunakan sumberdaya yang dimiliki atau  belum  mampu  menjalannkan  kegiyatan operasionalnya    secara  efisien,  sehingga berakibat  turunnya  pofitabilitas.  Semakin  kecil rasio  BOPO  menunjukkan  semakin  efisiennya bank  dalam  menjalankan  kegiatan  usahanya, sehingga  kesempatan  untuk  memperoleh keuntungan  yang  lebih  akan  semakin  tinggi. Sedangkan  hasil penelitian  yang menunjukkan tidak signifikan antara BOPO dengan ROA hal ini  disebabkan  karena  perusahaan  yang  diteliti adalah perusahaan dengan aset atau profitabilitas  yang  besar,  sehingga  walau  pun terjadi  peningkatan  terhadap  BOPO  tidak  akan berpengaruh  besar  terhadap  profitabilitasnya perbankan  tersebuk  karena  profitabilitas  yang dimiliki  perbankan  tersebut  jauh  lebih  besar dibandingkan  jumlah  biaya  oprasional  yang dikeluarkan. Hasil penelitian ini sejalan dengan teori yang ada, yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Penelitian sebelumnya  yang  mendukung  hasil  penelitian ini adalah dilakukan oleh Esther et al ., (2013).
e)  Pengaruh LDR terhadap ROA Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis terlihat  bahwa LDR berpengaruh  positif  tidak signifikan  terhadap ROA . Penelitian  ini menemukan bahwa  semakin  tinggi LDR suatu bank  tidak  mnjadi  tolak  ukur  keberhasilan manajemen bank untuk memperoleh keuntungan  tinggi. LDR yang  tinggi  tidak berpengaruh terhadap ROA , hal ini dikarenakan besarnya  pemberian  kredit  tidak didungan  dengan  kualitas  kredit.  Kualitas kredit  yang  buruk  akan  meningkatkan  risiko terutama  bila  pemberian  kredit  dilakukan dengan  tidak  menggunakan  prinsip  kehati- hatian  dan  ekspansi  dalam  pemberian  kredit yang  kurang  terkendali,  sehingga  bank  akan menanggung  risiko  yang  lebih  besar  pula. Sedangkan  hasil penelitian  yang menunjukkan tidak  signifikan  antara LDR dengan ROA, hal ini  disebabkan  karena  adanya  penambahan modal  dari  pemilik  yang  berupa fres  money untuk  mengantisipasi  skala  usaha  yang  berupa expansi  kredit  atau  pinjaman  yang  diberikan.
Tetapi pada kenyataannya sampai saat ini bank belum  optimal  dalam  memberikan  pinjaman. Dimana  dana  pihak  ketiga  yang  berupa simpanan dana masyarakat oleh bank dibelikan SBI dari pada untuk memberikan kredit kepada masyarakat.  Atau  penyebab  lainnya  karena adanya  pergerakan  dana  atau  rasio LDR yang fluktuatif  pada  masing-masing  perusahaan perbankan  di  setiap  tahunnya.  Ada  perusahaan perbankan  yang  mempunyai  nilai LDR rendah dan ada perusahaan perbankan yang mempunyai  nilai LDR tinggi  sehingga  terjadi kesenjangan  yang  cukup  tinggi  anatar perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI tiap  tahunnya.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan teori yang ada, yang menyatakan bahwa semakin  tinggi  kredit  yang  disalurkan  oleh pihak  bank,  maka  profitabilitas  yang  diperoleh oleh  bank  tersebut  akan  semakin  meningkat. Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Defri  (2012) yang  menemukan  hasil  bahwa  LDR  memiliki pengaruh positif tidak signifikan terhadap ROA
Pengaruh Jalur Tidak Langsung a)  Pengaruh NPL terhadap ROA melalui LDR Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis terlihat bahwa LDR dapat memediasi pengaruh NPL dengan ROA pada perusahaan perbankan tahun 2009-2013 di BEI. Hal ini berarti  bahwa pengaruh  langsung NPL terhadap  ROA  lebih kecil  (-0,124)  dibandingkan  pengaruh  tidak langsung  melalui  mediasi LDR (-0,334). Sehingga  hasil  analisis  ini  sebagai  gambaran bahwa NPL yang digunakan sebagai basis LDR mampu  memberikan  dampak  yang  lebih  baik terhadap  pencapaian ROA dibandingkan dengan  dampak  langsung NPL terhadap ROA . Temuan  ini  mengarahkan  bahwa  peningkatan ROA mampu  mempengaruhi  peningkatan NPL saham melalui mediasi LDR.
b)  Pengaruh NPL terhadap ROA melalui LDR Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis terlihat bahwa LDR dapat memediasi pengaruh BOPO  dengan ROA pada  perusahaan perusahaan perbankan tahun 2009-2013 di BEI. Hal ini berarti bahwa pengaruh langsung BOPO nilai  tukar  terhadap ROA lebih  kecil  (-0,124) dibandingkan  pengaruh  tidak  langsung  melalui mediasi  profitabilitas  (0,103).  Sehingga  hasil analisis  ini  sebagai  gambaran  bahwa  BOPO yang  digunakan  sebagai  basis LDR mampu memberikan  dampak  yang  lebih  baik  terhadap pencapaian ROA dibandingkan dengan dampak langsung  BOPO  terhadap ROA .  Temuan  ini mengarahkan  bahwa  peningkatan  BOPO mampu  mempengaruhi  peningkatan ROA
melalui mediasi LDR .
Pengaruh Total (Total Effect) Pengaruh  total  ( total  effect ) NPL terhadap ROA melalui LDR didapatkan  sebesar  -0,359. Pengaruh  total  ( total  effect )  BOPO  terhadap ROA melalui LDR didapatkan sebesar -0,111.

## Implikasi Penelitian
Temuan  penelitian  ini  mendukung  temuan- temuan  pada  penelitian  yang  telah  dilakukan sebelumnya.  Pengaruh NPL dengan LDR berpengaruh  negative  signifikan  konsisten dengan  penelitian  yang  sebelumnya  dilakukan oleh  Nandadipa  (2010),  Nasiruddin  (2005). Pengaruh  BOPO  dengan LDR berpengaruh negatif  signifikan  konsisten  dengan  penelitian yang  sebelumnya  dilakukan  oleh  Almalia (2005)  dan  Pramono  (2006).  Pengaruh NPL dengan ROA berpengaruh  negatif  signifikan konsisten  dengan  penelitian  yang  sebelumnya dilakukan  oleh  Agustiningrum  (2013)  dan Puspitasari  (2009).  Pengaruh  BOPO  dengan ROA berpengaruh  negatif  tidak  signifikan konsisten  dengan  penelitian  yang  sebelumnya oleh  Esther  et  al.,  (2013).  Pengaruh LDR dengan ROA berpengaruh  positif  tidak signifikan  konsisten  dengan  penelitian  yang sebelumnya  dilakukan  oleh  defri  (2012). Pengaruh  tak  langsung NPL terhadap ROA melalui  mediasi LDR memberikan  pengaruh nyata  terhadap ROA ,  namun  pengaruh langsungnya  tidak  memberikan  pengaruh  yang nyata daripada pengaruh tak langsungnya. LDR dapat  memperkuat  hubungan  antara NPL terhadap ROA , sehingga peningkatan pada NPL berpengaruh  nyata  secara  tak  langsung  pada peningkatan ROA .  Pengaruh  tak  langsung BOPO  terhadap ROA melalui  mediasi LDR memberikan  pengaruh  nyata  terhadap ROA , namun pengaruh langsungnya tidak memberikan  pengaruh  yang  nyata  daripada pengaruh  tak  langsungnya. LDR dapat memperkuat  hubungan  antara  BOPO terhadap ROA ,  sehingga  peningkatan  pada  BOPO berpengaruh  nyata  secara  tak  langsung  pada peningkatan ROA . Implikasi  dalam  penelitian  ini  adalah LDR memiliki  peran  penting  bagi  perusahaan perbakan  yang  dapat  digunakan  oleh  emiten dalam menentukan risiko bermasalah dan biaya operasional. Penanganan risiko perbankan yang tepat  akan  berdampak  pada ROA yang meningkat yang dapat dilihat dari profitabilitasnya.  Dalam  hal  ini  jika  bank mampu menekan risiko yang akan terjadi maka akan semakin memperkecil kerugian yang akan ditangung  oleh  bank. LDR digunakan  ukuran
kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai sumber likuiditasnya.

## Keterbatasan Penelitian
Penelitian  ini  hanya  terbatas  meneliti  risiko kredit  yang  diukur  dengan NPL ,  Biaya operasional  yang  diukur  dengan  BOPO  dan risiko  likuiditas  yang  diukur  dengan LDR
sebagai variabel yang mempengaruhi profitabilitas  yang  diukur  dengan ROA . Beberapa  teori  mengungkapkan  banyak  ukuran variabel  yang  digunakan  untuk  mengukur variabel-variabel  dalam  penelitian  ini  seperti Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Net  Intersert Margin (NIM) dan Dept to Equity ratio (DER)
Penutup

## Simpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  data  serta pembahasan  mengenai  pengaruh  masing- masing  variabel  yang  telah  dipaparkan,  maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut.
1) Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh negatif  signifikan  terhadap Loan  to  deposit Ratio (LDR).  Hal  ini  mengindikasikan bahwa  peningkatan  terhadap  NPL,  maka LDR  akan  menurun,  dimana  dengan meningkatnya  kredit  bermasalah  yang terdapat  pada  bank,  maka  akan  berdampak pada  menurunnya  kredit  yang  disalurkan oleh pihak bank. Tingginya kredit bermasalah  menyebabkan  bank  enggan untuk meningkatkan penyaluran kreditnya.
2)  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap Loan  to  deposit  Ratio (LDR).  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa semakin  besar  tingkat  BOPO,  maka  LDR akan  akan  semakin  kecil,  dimana  ketika biaya operasional seperti biaya tenaga kerja, biaya  pemasaran,  biaya  bunga,  dan  biaya operasi  lainnya  semakin  tinggi  maka penyaluran  kredit  yang  diberikan  akan semakin kecil.
3) Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh negatif  signifikan  terhadap Return  on  A sset
(ROA).  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa meningkatnya NPL pada bank yang terdaftar di  BEI  akan  mempengaruhi  profitabilitas bank, karena semakin tinggi NPL maka akan semakin  memperburuk  kualitas  kredit  bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah  semakin  besar,  dan  oleh  karena itu  bank  harus  menanggung  kerugian  dalam kegiatan operasionalnya
sehingga berpengaruh  terhadap  penurunan  laba
(ROA)  yang  diperoleh  bank.  NPL  yang rendah  mengindikasikan  kinerja  keuangan bank semakin baik..
4)  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)  berpengaruh  negatif tidak signifikan terhadap variabel Return on Asset (ROA).  Hal  ini  mengindikasikan bahwa  tingginya  rasio  BOPO  menunjukkan bank  belum  mampu  memperdayagunakan sumberdaya yang dimiliki atau belum mam- pu  menjalannkan  kegiatan  operasionalnya secara  efisien,  sehingga  berakibat  turunnya pofitabilitas.  Akan  tetapi  untuk  perusahaan perbankan  dengan  profitabilitas  yang  besar, kenaikan BOPO ini tidak akan menjadi ma- salah  untuk  perusahanaan  perbankan  terse- but karena profitabilas yang dimilikinya jauh lebih  besar  dibandingkan  dengan  biaya operasionalnya.
5) Loan  to  deposit  Ratio (LDR)  berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap variabel Return  on  Asset (ROA).  Hal  ini mengindikasikan  bahwa  semakin  tinggi LDR suatu  bank  tidak  mnjadi  tolak  ukur keberhasilan  manajemen  bank  untuk memperoleh  keuntungan  tinggi. LDR yang tinggi tidak berpengaruh terhadap ROA , hal ini  dikarenakan besarnya  pemberian  kredit tidak  didungan  dengan  kualitas  kredit. Tidak  signifikan  antara LDR dengan ROA , hal  ini  disebabkan  Dimana  dana  pihak ketiga  yang  berupa  simpanan  dana masyarakat  oleh  bank  dibelikan  SBI  dari pada  untuk  memberikan  kredit  kepada masyarakat.  Atau  penyebab  lainnya  karena adanya  pergerakan  dana  atau  rasio LDR yang fluktuatif pada masing-masing perusahaan perbankan di setiap tahunnya
6) LDR mampu memediasi NPL terhadap ROA karena pengaruh tak langsungnya lebih besar antara LDR ke ROA dibandingkan  dengan pengaruh langsungnya NPL ke ROA melalui LDR . 7) LDR mampu  memediasi  antara  BOPO terhadap ROA karena  pengaruh  tak langsungnya  lebih  besar  dibandingkan dengan pengaruh langsungnya antara BOPO ke ROA melalui LDR .

## Saran–Saran
Adapun beberapa saran yang dapat diberikan berkaitan  dengan  penelitian  ini  sebagai  bahan pertimbangan serta masukan yang berguna bagi pihak-pihak  yang  berkepentingan  dimasa  yang akan datang adalah sebagai berikut.
1)  Bagi Pihak Perbankan Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh
JAGADHITA: Jurnal Ekonomi & Bisnis, Vol. 1, No. 3, Maret 2017, 36
negatif dan signifikan terhadap Loan to Deposit Rati o  (LDR),  maka  disarankan  kepada  Bank untuk lebih berhati-hati dalam menyalurkan dan mengelola  kreditnya  seperti  melihat  karakter dari  peminjam  agar  mengurangi  timbulnya kredit  bermasalah.  Biaya  Operasional  terhadap Pendapatan  Operasional  (BOPO)  berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Return on Asset (ROA),  maka  disarankan  kepada  Bank untuk  lebih  menjaga  tingkat  efisiensi  bank dengan  cara  mengelola  biaya  operasi  agar pengeluarannya  lebih  rendah  dari  pendapatan operasi. Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan terhadap Return  on  A sset (ROA),  maka disarankan  kepada  bank  umum  untuk  lebih meningkatkan penyaluran kredit guna memaksimalkan profitabilitas pada bank.
2)  Bagi Peneliti Selanjutnya
Penelitian  ini  hanya  terbatas  meneliti variabel Non  Performing  Loan (NPL)  Biaya Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasionl (BOPO), Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  dan Return  on  Asset (ROA).  Disarankan  kepada peneliti  selanjutnya  untuk  dapat  meneliti variabel-variabel  lain  diluar  penelitian  ini, seperti variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Intersert Margin (NIM) dan Dept to Equity ratio (DER)  serta  diharapkan  mampu menambah  refrensi  terhadap  variabel-variabel yang  diteliti.  Selain  pada  objek  penelitian diharapkan  dapat  lebih  dikembangkan,  tidak hanya  pada  bank  umum  saja  tetapi  juga  pada BPR, LDP maupun koperasi.
Daftar Pustaka Aboagye, kojo and Debrah, 2007 .” Competition, Growth And Performance  In  The  Banking  Industry  In Ghana ”. A dissertation submitted in par- tial fulfillment of the requirements for the award  of  the  doctor  of  philosophy (strategic management) of the st clements university Achmad,  T.  Kusuno.  2003.  Analisis  Rasio- Rasio Keuangan sebagai Indikator Dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perbankan  Indonesia."  Media  Ekonomi dan Bisnis, Vol. XV, No. 1, Juni, hal. 54- 75
Agustiningrum, Riski. 2013. Analisis Pengaruh
CAR, NPL dan LDR Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana. Vol 2, No. 8. ISSN 885-902 Aini,  Nur.  2013.  Pengaruh  CAR,  NIM,  LDR,
BOPO  dan  Kualitas  Aktiva  Produktif terhadap  Perubahan  Laba  (Studi  Empiris Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar  di  BEI  tahun  2009-2011). Dinamika  Akuntansi  Keuangan  dan
Perbankan,  Mei  2013, ISSN  19794878, hal: 14-25 Almalia,  L.S  dan  Winny  Herdiningtyas,  2005. Analisis Rasio CAMEL terhadap Prediksi Kondisi  Bermasalah  pada  Lembaga Perbankan  Periode  2000-2002. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol. 7 No. 2
Akhtar, Muhammad Farhan, Khizer Ali, Shama Sadaqat.  2011.  Factors  Influencing  The Profitability  of  Conventional  Bank  of Pakistan. International  Research  Journal of  Finance  and  Economics ,  ISSN  1450- 2887 Issue 66. Almilia,  Liciana  Spica,  Anton  Wahyu  Utomo. 2006.  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Pada  Bank  Umum  di  Indonesia. Jurnal Ekonomi  dan  Bisnis  ANTISIPASI ,  Vol. 10. No. 1, ISSN: 1410-5055. Alper,  Deger  and  Adem  Anbar.  2011.  Bank Specific And Macroeconomic Determinants  of  Commercial  Bank Profitability:  Emprical  Evidence  from
Turkey. Journal Business and Economics. Vol.2, Numb.2, pp: 139-152.
Asih,  Budi.  2013.  Pengaruh  Profitabilitas  dan Tingkat  Suku  Bunga  SBI  Terhadap Likuiditas  Perbankan  Pada  Bank  Umum yang  Terdaftar  di  Bursa  Efekk  Indonesia (BEI) Periode 2009-2011. Jurnal Manajemen , Vol. 2, No. 1. Astuti,  Yuanita  Resti,  Agus  Hermani,  dan Saryadi. 2013. Pengaruh Tingkat Kesehatan  Keuangan  Terhadap  Jumlah Kredit  yang  Disalurkan  Pada  PD.  BPR
Bank  PAsar  Temanggung. Jurnal  Ilmu Administrasi Bisnis , Vol. 1, No. 1. Budiawan. 2008.  Analisis Faktor - Faktor  yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit pada Bank  Perkreditan  Rakyat  (Studi  Kasus pada  BPR  di  Wilayah  Kerja  BI Banjarmasin). Tesis Program  Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro Semarang. Chang,  Yoonhee  Tina.  2006.  Role  of  Non- Performing  Loans  (NPLs)  and  Capital Adequacy  in  Banking  Structure  and Competition. Economic & Social Research Council, Center for Competition  Policy. ISSN  1745-9648,
CCP Working Paper 06-15.
Esther  Novelina    Hutagalung,  Djumahir, Kusuma  Ratnawat. 2013. Analisa  Rasio Keuangan  terhadap  Kinerja  Bank  Umum
di Indonesia, Vol 11, No 1 (2013) Dahlan    Siamat,  2005.  Manajemen  Lembaga Keuangan.  “Kebijakan  Moneter  dan
Perbankan”,  Jakarta :  Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, edisi kesatu Dendawijaya,  Lukman.  2003. Manajemen  Per- bankan Edisi Kedua . Ghalia Indonesia : Jakarta Defri.  2012.  Pengaruh LDr, Likuiditas  dan Efisiansi Operasional terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI. Jurnal Manajemen, Vol 1 No 1 september 2012.
Dietrich,  Andreas  and  Gabrielle  Wanzenried. 2009.  What  Determines  the  Profitability of  Commercial  Banks?  New  Evidence from  switzerland.  Diunduh  di  website www.ssrn.com  pada  tanggal  30    Juli 2014, waktu 10:41 wita.
Hanafi,  Mamduh  M. 2009. Manajemen  Risiko : Edisi  kedua.  Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN.
Idroes,  Ferry  N.  2011. Manajemen  Risiko Perbankan .  Jakarta:  PT  RajaGrafindo Persada.
Harlen Buntar-buntar dan Aris  Budi Setyawan. 2007.  Analisis  Perbandingan  Tingkat Kolektibilitas Kredit Pada Bank Pembangunan  Daerah  di  Pulau  Jawa  dan Luar Pulau Jawa Desember 2002 Sampai Dengan Desember 2006.
Joseph,  Mabvure  Tendai,  dkk.  2012.  Non
Performing  loans  in  Commercial  Banks:
A  case  of  CBZ  Bank  Limited  In Zimbabwe. Interdisciplinary  Journal  of Conteporary Research in Business , Vol 4, No 7.
Kamco,  Jeferson,  2008,  Intervensi  Di  Bank Century , Suara Merdeka, 25 November. Kasmir.  2010. Analisis  Laporan  Keuangan : Edisi  Ketiga.  Jakarta:  PT  Grafindo Persada.
Kuncoro  M,  Suhardjono.  2002. Manajemen Perbankan :  Teori  dan  Aplikasi,  Cetakan Pertama. BPFE Yogjakarta.
Kusumawati, Dwi Novi dan Bambang Riyanto. 2005.    “  Corporate  Governance  dan Kinerja:  Analisis  Pengaruh  Compliance Reporting  dan  Struktur  Dewan  Terhadap Kinerja”. Simposium Nasional Akuntansi VIII. Solo. 15-16 September Limpaphayom, Piman, dan Siraphat Polwitoon, (2004),  “Bank  Relationship  and  Firm Performance:  Evidence  from  Thailand before The Asian Financial Crisis,” Jour- nal of Bussiness Finance and Accounting , 2004
Mabruroh,  (2004),  “Manfaat  Pengaruh  Rasio
Keuangan dalam Analisis Kinerja
Keuangan  Perbankan,” Benefit ,  Vol.8, No.1, Juni 2004 Meythi,  2005, Rasio  Keuangan  yang  Paling Baik  Untuk  Memprediksi  Pertumbuhan Laba  Suatu  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek
Jakarta, Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis,  Vol XI, No 2: 254-271. Nasiruddin. 2005. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi  Loan  To  Deposit  Ratio (LDR)  di  BPR  Wilayah  KerjaKantor Bank Indonesia Semarang. Tesis Program Magister Manajemen Universitas Diponegoro. tidak dipublikasikan. Ngadlan  dan  R.M.  Riadi.  2010.  Pengaruh Camel  Terhadap  Size  Pada  Bank  yang Listing  Pada  Bursa  Efek  Indonesia. Pekbis Jurnal , Vol. 2, No. 3, H: 382-390. Nusantara,  Ahmad  Buyung.  2009.  Analisis Pengaruh  NPL,  CAR,  LDR,  dan  BOPO Terhadap Profitabilitas Bank (Perbandingan  Bank  Umum  Go  Publik dan  bank  Umum  Non  Go  Publik  di Indonesia  Periode  2005-2007).  Tesis . Program  Studi  Magister  Manajemen, universitas Diponegoro, Semarang. Masyhud  Ali,  (2004), Asset  Liability Management :  Manyiasati  Risiko  Pasar dan  Risiko  Operasional,  PT.  Gramedia Jakarta.
Mawardi,  W.  2005.  ” Analisa  Faktor  Faktor yang  Mempengaruhi  Kinerja  Keuangan Bank  Umum  di  Indonesia  (Studi  Kasus pada  Bank  Umum  dengan  Total  Asset Kurang  dari  1  Triliun) ”,  Jurnal  Bisnis Strategi, Vol.14, No.1, Juli, pp.83–94. Merkusiwati,  Ni  Ketut  Lely  Aryani,  2007. Evaluasi  Pengaruh  CAMEL  Terhadap Kinerja  Perusahaan, Buletin  Studi Ekonomi , Vol 12, No. 1.
Meydianawati.  Perilaku  Penawaran  Kredit  Per- bankan  Kepada  Sektor  UMKM  di  Indo- nesia. Buletin Studi Ekonomi, Volume 12 Nomor 2 Tahun 2007 Oktaviantari,  Eka.  2013.  Pengaruh  Tingkat Risiko Perbankan  Terhadap Profitabilitas Pada  BPR  di  Kabupaten  Badung. E- Jurnal Manajemen Universitas Udayana, Vol 2, No. 12. ISSN 1617-1633 Prayudi,  Arditya.  2011. Pengaruh  Capital  Ade- quacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing Loan  (NPL),  BOPO,  Return  On  Asset (ROA)  dan  Net  Interest  Margin  (NIM) terhadap  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR). Jurnal  Likuiditas  Perbankan ,  (Online), Vol. 11, No. 1 Ponco,  Budi.  2008.  Analisis  Pengaruh  CAR, NPL,  BOPO,  NIM  Dan  LDR  Terhadap ROA.  (Studi  Kasus  Pada  Perusahaan
Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  Periode  2004-2007). Tesis . Universitas Diponegoro. Puspitasari,  Diana.  2009.  Analisis  pengaruh CAR,  NPL,  PDN,  NIM,  BOPO,  LDR, dan  Suku  Bunga  SBI  terhadap  ROA (Studi  Pada  Bank  Devisa  di  Indonesia periode  2003-2007).  Tesis .  Program Studi  Magister  Manajemen,  Program
Pascasarjana,  Universitas  Diponegoro, Semarang. Rahim,  Rida  dan  Yuma  Irpa.  2008.  Analisa Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah dan  Unit  Syariah  (Studi  Kasus  BSM  dan BNI Syariah). Jurnal Bisnis & Manajemen Vol.4, No.3. Riyadi,  Selamet.  2006. Banking  Assets  and Liability  Management :  Edisi  Ketiga. Jakarta:  Lembaga  Penerbitan  Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Said,  Rasidah  Mohd  and  Mohd  Hanafi  Tumin. 2011.  Performance  and  Financial  Ratios of  Commercial  Bank  in  Malaysia  and China. International  Review  of  Bussines Research  Papers .  Vol.7,  No.1,  pp:  157- 169
Sarwono  J  dan  Suhayati  E.  2010. Rizet Akuntasi  Menggunakan  SPSS ,  Graha Ilmu, Bandung
Sawir,  A.  2005. Analisis  Kinerja  Keuangan Perusahaan . Ed. 3. PT.Gramedia Pustaka Utama Seandy  Nandadipa.  2010.  Analisis  Pengaruh Car, Npl, Inflasi, Pertumbuhan DPK, dan Exchange  Rate  Terhadap  Ldr,  Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro. www.google.com, Diakses : 7 Januari 2011 Setiadi,  Pompong  B.  2010.  Analisis  Hubungan
Spread  of  Interest  Rate,  Fee  Based  in- come, dan Loan to Deposit Ratio dengan
ROA  pada  Perbankan  di  Jawa  Timur. Jurnal  Mitra  Ekonomi  dan  Manajemen Bisnis ,  Vol.1,  No.  1,  April  2010,  63-82 STIAMAK, Surabaya.
Solimun.  2005. Structural  Equation  Modelling . Surabaya:  Universitas  Widya  Katolik Mandala.
Statistik  Perbankan  Indonesia ,  V ol.  9,  No.  4, Maret 2011
Sudirman,  I  Wayan.  2000. Manajemen Perbankan:  Suatu  Aplikasi  Dasar. Edisi Pertama. Denpasar: PT. BP Denpasar. Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  13/24/ DPNP tanggal 25 Oktober 2011. Sudarini,  Sinta,  (2005),  Penggunaan  Rasio Keuangan  Dalam  Memprediksi  Laba pada  Masa  Yang  Akan  Datang, Jurnal Akuntansi  dan  Manajemen ,  Vol.  XVI, No.3, Desember 2005 Syahyunan,  2002.  Analisis  Kualitas  Aktiva Produktif  Sebagai  Salah  Satu  Alat  Ukur Kesehatan Bank. USU.
Yuliani. 2007. Hubungan Efisiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas Pada Sektor Perbankan  yang Go Publik di Bursa Efek Jakarta. Jurnal  Manajemen  &  Bisnis Sriwijaya , Vol. 5, No. 1.
Werdaningtyas,  Hesti,  2002,  “Faktor  yang Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Take Over  Pramerger  di  Indonesia”, Jurnal Manajemen Indonesia, Vol.1, No.2, pp.24-
39. Wiagustini,  Luh  Putu.  2010. Dasar-dasar Manajemen Keuangan . Denpasar: UdayanaUniversity Press.
Widi  Pramono.  2006.  Analisis  Pengaruh Likuiditas,  Modal,  dan  Efisiensi  Bank Terhadap Pemberian Kredit (Studi Kasus Pada  PT.Bank  Rakyat  Indonesia,Tbk), http://www.eprints.undip.ac.id,  Diakses  : 7 Januari 2011.