## PENGARUH DAR, ROA, CR TERHADAP HARGA SAHAM DI PERUSAHAAN SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2015-2019
Jordan Kristian Bonar Pane 1 , Meliyani 2 , Diana Theresia Br Pandia 3 , Stephen Windu Sihombing 4 , Mila Yulia Herosian 5 jordankristianbonarpane@gmail.com , meliyanilinganbiang@gmail.com , theresiadiana19@gmail.com , windu_stephen@yahoo.com , milayuliaherosian@gmail.com Universitas Prima Indonesia ,Indonesia

## Abstract
This  study  analyzes  the  effect  of  Debt  to  Asset  Ratio,  Return  On  Assets,  Current  Ratio  on  Stock  Prices  in Consumer  Goods  Industrial  Sector  Companies  listed  on  the  IDX.  The  sample  used  in  this  study  were  25 manufacturing  sub-sector  companies  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  for  the  2015-2019  period  using  the documentation  method.  existing  data  are  published  and  listed  on  the  IDX.  Approach  This  research  uses quantitative  research  and  this  type  of  research  uses  descriptive  statistical  research.  The  results  showed  that  the Debt to Asset Ratio had an effect on stock prices, Return On Assets had no effect on stock prices and the Current Ratio had an effect on stock prices. Simultaneously Debt to Asset Ratio, Return On Assets, Current Ratio have an influence on the dependent variable, namely stock prices.
Keywords: Debt To Asset Ratio (DAR); Return on Assets (ROA); Current Ratio (CR); Stock price.

## Abstrak
Penelitian ini menganalisi pengaruh Debt to Asset Ratio, Return on Asset, Current Ration terhadap harga saham di Perusahaan Sektor Industri Barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  BEIm  dengan  sampel  yang  digunakan  dalam penelitian  sebanyak  25  perusahaan  sub  sector  manufaktur  di  BEI  periode  2015-2019  dengan  menggunakan metode  dokumentasi  data  yang  ada  dipublikasikan  dan  terdaftar di BEI. Pendakatan Penelitian ini menggunakan penelitian kuantitatif dan jenis penelitian ini menggunakan jenis penelitian yang sifatnya statistik deskriptif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Debt to Asset Ratio berpengaruh  terhadap  harga  saham,  Return  On  Asset  tidak berpengaruh terhadap harga saham dan current ratio berpengaruh terhadap harga saham. Secara simultan Debt to Asset  Ratio,  Return  On  Asset,  Current  Ratiomempunyai    pengaruh  terhadap  Variabel dependen  yaitu Harga Saham.
Kata Kunci : Debt To Asset Ratio (DAR); Return On Asset (ROA); Current Ratio (CR); Harga Saham.

## I. Pendahuluan
Industri  barang  dan  konsumsi  merupakan  salah  satu  sektor  yang  bergerak  di bidang manufaktur. industry barang dan konsumsi terdiri dari subsektor rokok, subsektor makanan  dan minuman, subsektor farmasi, subsektor  peralatan  rumah  tangga,  subsektor kosmetik dan barang keperluan rumah tangga dan subsektor lainnya.Industry barang dan konsumsi masih sangat di minati oleh para investor, hal itu dikarenakan harga saham di perusahaan  industry  barang  dan  konsumsi  masih  memberi  potensi  keuntungan,  kinerja sektor industri Dalam 5 tahun terakhir Industri Barang Konsumsi mengalami pertumbuhan yang baik di tahun 2017 mampu tumbuh 9,23% meskipun tahun 2018 tumbuh 7,91% dan pada  TW  II  2019  mampu  tumbuh  sebesar  7,99%.  Nilai  investasi  pada  sektor  industri
Barang  Konsumsi  selalu  tumbuh  sejak  tahun  2015  sampai  2018  dan  masih  menjadi penyumbang terbesar  dengan nilai mencapai Rp55,34 Triliun pada tahun 2018 dan pada semester  I  2019  mampu  mencapai  Rp30,37  Triliun.  saat  ini  indonesia  masuk  10  besar dunia sebagai negara industry yang bernilai tambah tinggi. berdasarkan laporan BEI ada perusahan  sektor  industri  makanan  dan  konsumsi  yang  tidak  dapat  membayar  hutang jangka Panjang dan hutang  jangka pendek.  Perubahan  harga  saham  menjadi  faktor  para investor  untuk  membeli  saham  sehingga  dapat  mempengaruhi  aset  perusahaan.  ada beberapa  faktor yang  dapat  mempengaruhi  harga  saham  perusahaan  yaitu DAR,  ROA, CR.

## II. Landasan Teori
(Utami  &  Darmawan,  2019)  hasil  penelitiannya  menunjukkan  bahwa  (1)  ROA berpengaruh  signifikan  terhadap  saham  harga;  (2)  NPM  berpengaruh  signifikan  terhadap harga  saham;  (3)  GPM  berpengaruh  signifikan  terhadap  harga  saham;  (4)  CR  berpengaruh signifikan  terhadap  harga  saham;  (5)  DAR  tidak  memiliki  berpengaruh  signifikan  terhadap harga  saham;  (6)  DER  tidak  berpengaruh  pada  harga  saham;  (7)  EPS  memoderasi  ROA, NPM, GPM, CR, DAR, DER terhadap harga saham.
(Zaman, 2021) bahwa hasil penelitian ini menunjukkan bahwa (1) pengaruh Debt To Asset  Ratio  (DAR)  terhadap  Return  On  Assets  (ROA)  berpengaruh  positif  tidak  signifikan, (2)  pengaruh  Current  Ratio  (DER)  terhadap  Return  On  Assets  (ROA)  berpengaruh  positif signifikan,  (3)  pengaruh  Total  Asset  Turnover  (TATO)  terhadap  Return  On  Assets  (ROA) berpengaruh positif tidak signifikan (4) pengaruh Debt To Asset Ratio (DAR), Current Ratio (CR) dan Total Asset Turnover (TATO) secara bersamaan terhadap Return Terhadap Aktiva ( ROA)  dengan  prob  0,00000  dan  F-Statistic  11,82037  berpengaruh  positif  signifikan  (5) pengaruh  Return  On  Assets  (ROA)  terhadap  Harga  Saham  berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan.
(Lestari  &  Suryantini,  2019)  hasil  penelitian  memperlihatkan  bahwa  tidak  adanya pengaruh  yang  signifikan  terhadap  harga  saham  apabila  menggunakan  CR,  DER,  ROA  dan PER.  Sebaliknya,  PER  berpengaruh  signifikan  terhadap  harga  saham  perusahaan  farmasi periode tahun 2014—2016.

## III. Metode Penelitian
Penelitian  ini  dilaksanakan  di  perusahaan  sektor  barang  dan  konsumsi  yang  ada
pada  bursa efek indonesia serta memakai media internet yang merupakan website resmi dari  bursa  efek  indonesia  yang  bersitus  www.idnfinancials.com,  sementara  itu  untuk penelitian ini dilakukan sejak tahun 2020 sampai 2021. Dalam pelaksanaan penelitian ini, pendekatan  yang  dipergunakan  ialah  pendekatan  kuantitatif.  menurut  Sugiono  (2018:8) pendekatan  kuantitatif  ialah  suatu  jenis  penelitian  yang  dilandaskan  terhadap  filsafat positivisme  yang  dipergunakanuntuk melaksanakan penelitian berkenaan dengan sampel dan  juga  populasi  tertentu.  Jenis  dari  penelitian  yang  dilaksanakan  ini  ialah mempergunakan  penelitian  yang  sifatnya  ialah  statistik  deskriptif.  Jenis  dari  penelitian yang dilaksanakan ini ialah mempergunakan jenis penelitian yang sifatnya ialah  statistik deskriptif.  Berdasarkan  pada  uraian  penjelasan  yang  dikemukakan  oleh  Sugiyono (2016:147)  menjelaskan  bahwa  statistik  deskriptif  ini  ialah  suatu  penelitian  yang dilaksanakan  guna  melaksanakan  penganalisisan  data  dengan  menggambarkan  atau mendeskripsikan  data  yang  sudah  dilaksanakan  pengumpulan  seperti  apa  adanya  tanpa tujuan untuk menghasilkan suatu simpulan yang bisa digunakan atau diberlakukan secara generalisasi atau umum. Populasi peneltian ialah perusahaan sektor makan dan minuman yang  terdaftar  dalam  bursa  efek  indonesia  (BEI)  untuk  periode  tahun  2015  -  2019, sedangkan  pengambilan  sampel  penelitian  mempergunakan  purposive  sampling. dengan:(1)  perusahaan  sector barang dankonsumsi yang  terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada  periode  2015-2019,  (2)  perusahaan  sector  barang  dan  konsumsi  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  yang  mempublikasikan  laporan  keuangan  dengan  lengkap  dan berturut -turut selama periode 2015-2019, (3) perusahaan sector barang dan konsumsi yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  yang  memperoleh  laba  berturut  -turut  selama  periode 2015-2019.  Sampel  penelitian  sebanyak  25  perusahaan  dikalikan  dengan  5  tahun penelitian  sehingga  berjumlah  125  data  penelitian.  Metode  pengumpulan  data  yang diterapkan adalah metode dokumentasi. data yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan  keuangan,  perusahaan  barang  dan  konsumsi  yang  yang  dipublikasikan  dan terdaftar di bursa efek indonesia. Di dalam pelaksanaan ini, jenis data yang dipergunakan ialah data sekunder sumber data yang didapatkan ialah berasal dari laporan dari keuangan untuk perusahaan barang dan konsumsi yang terdaftar dalam bursa efek indonesia untuk periode tahun 2015-2019.

## IV. Hasil dan Pembahasan
` Hasil deskriptif pada penelitian ini adalah :

## Tabel 1. Deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation DAR 140 7074 214930 42189.14 29190.313 ROA 140 23 984149 19809.09 83171.911 CR 140 5842 927653 114379.89 168035.223 HARGA SAHAM 140 0 94000 7800.31 16618.442 Valid N (listwise) 140
Sumber : Data diolah oleh peneliti, 2021
Dari tabel tersebut menunjukan bahwa N atau jumlah setiap variable yang  valid berjumlah  140,  dari  140  data  sampel  harga  saham,  angka  minimal  yaitu  0,  angka maksimal  adalah  94000,  dengan  nilai  rerata  yaitu  7800.31,  dan  nilai  standar  deviasi adalah 16618.442. Debt To Asset Ratio dari 140 sampel diketahui bahwa angka minimal yaitu  7074,  angka  maksimal  yaitu  214930,  nilai  rerata  (mean)  adalah  42189.14  serta nilai  standar  deviasinya  adalah  29190.313, artinya  nilai  rerata   debttoasset ratio lebih tinggi  daripada  nilai  standar  deviasinya  maka  dapat  ditentukan  data  bersifat    homogen yang      berarti   rata   rata   variable Debt  To  Asset  Ratio memiliki  tingkat  penyimpangan yang rendah. Return On Asset dari 140 sampel diketahui bahwa angka minimal  yang ada adalah  23,  angka  maksimal  adalah  984149,  nilai  rerata  sebesar  19809.09  serta  nilai standar  deviasinya  adalah  83171.911,  artinya  nilai  rerata  return  on  asset  lebih  kecil dibandingkan  nilai  standar  deviasinya,  maka  dapat  diketahui  data  bersifat  heterogen yang berarti bahwa rata-rata variable Return On  Asset memiliki  tingkat  penyimpangan yang tinggi.  CurrentRatio  dari  140  sampel  diketahui  bahwa  angka  minimal  yang  ada adalah 5842, angka maksimal adalah 927653, nilai rerata sebesar 114379.89  serta  nilai standar    deviasinya    yaitu    168035.223.  Artinya  nilai  rerata Current  Ratio lebih  kecil dibanding  nilai  standar  deviasinya  sehingga  dapat  diketahui  data  memiliki  sifat heterogen  yang  artinya  rerata   variable Current Ratio memiliki tingkat penyimpangan yang rendah.

## Uji Asumsi Klasik

## 1. Uji Normalitas
Tabel 2. Hasil Uji One Sample Kolmogorov-Smirnov Test
N 112 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation 1.08534828 Most Extreme Differences Absolute .068 Positive .068 Negative -.042 Test Statistic .068 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d Syarat > 0,05
Sumber : Data diolah oleh peneliti, 2021
Berdasarkan  data  dalam  Tabel  2  memperlihatkan  bahwa  nilai  signifikansi diperoleh pada table kolmogorov-smirnov tersebut    yaitu 0,200 > 0,05 berdasarkan angka tersebut dapat disimpulkan bahwa data yang dipakai mempunyai distribusi yang normal.

## 2. Uji Heteroskedastisitas
Sumber : Data diolah oleh peneliti, 2021
Gambar 1. Scatterplot
Dari output scatterplots tersebut dapat disimpulkan beberapa hal yaitu :
1. Titik-titik data menyebar di atas dan di bawah atau di sekitar angka 0
2. Titik-titik tidak mengumpul hanya di atas atau di bawah saja
3. Penyebaran  titik-titik  data  tidak  membentuk  pola  bergelombang  melebar  kemudian menyempit dan melebar kembali
4. Penyebaran titik-titik data tidak berpola Dengan demikian dari ciri-ciri tersebut dapat
ditarik  kesimpulan  bahwa  tidak  terjadi  gejala  heteroskedastisitas  pada  data  yang diteliti.

## 3. Uji Autokorelasi
Tabel 3. Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .581 a .338 .320 1.10032 1.878
Sumber : Data diolah oleh peneliti, 2021
Memakai tes Durbin Waston. mengungkapkan apabila angka DW yang diperoleh berkisar  ataupun  hampir  mendekati  angka  2,  hal  tersebut  berarti  model  regresi  bebas daripada  gejala  autokorelasional.  Berdasarkan  Tabel  3.  menunjukkan      bahwa    nilai yang   dihasilkan  dengan metode Durbin  Watson    adalah 1,878, sesuai dengan  aturannya nilainya du<d<4-du maka hasil ini menunjukkan tidak terjadi autokorelasi.

## 4. Uji Multikolinearitas Tabel 4. Uji Multikolinearitas
Unstandardized Coefficients Standardiz ed Coefficient s Beta t Sig. Collinearity Statistics Model B Std. Error Tolerance VIF
1  (Constant) 2.096  2.790 .751 .454 LN_X1 .544 .330 .249 1.649  .102 .268 3.727 LN_X2 .890 .122 .603 7.316  .000 .904 1.107
Sumber : Data diolah oleh peneliti, 2021
Dari  hasil  analisis  penelitian  yang  ditunjukkan  tabel  3.4  diperoleh  nilai  tolerance Debt To Asset Ratio 0,268, Return On Asset 0,904, Current Ratio 0,274, ini   menunjukkan bahwa  nilai tolerance lebih  besar  dari  0,10.  Nilai VIF Debt To Asset Ratio 3,727, Return On  Asset  1,107,  Current  Ratio  3,647,  ini  menunjukkan  bahwa  nilai  VIF  lebih  kecil daripada 10. Hasil ini menunjukkan menunjukkan tidak terjadi multikolinieritas.

## Hasil Uji Hipotesis
Berdasarkan  pengolahan  data  menggunakan  program  SPSS  menghasilkan  output data seperti dibawah ini:

## Tabel 5. Uji t Hipotesis
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 2.096 2.79 0.751 0.454 LN_X1 0.544 0.33 0.249 1.649 0.102 LN_X2 0.89 0.122 0.603 7.316 0.000 LN_X3 0.283 0.312 0.135 0.905 0.367
Sumber : Data diolah oleh peneliti, 2021
1. Debt  To  Asset  Ratio  (X 1 )  dengan  nilai   tHitung  1.649  <  ttabel  1.980  mempunyai  nilai signifikasi  sebesar  0.102  >  0.05,  dengan  demikian  bisa  ditarik    kesimpulan  Debt  To Asset Ratiotidak  mempunyai  pengaruh terhadap Harga Saham.
2. Return  On  Asset  (X 2 )  denga  nilai  thitung  7.316  >  ttabel  1.980  mempunyai  nilai signifikasi  sebesar  0.000  <  0.05,  dengan  demikian  bisa  ditarik  kesimpulan  Return  On Asset                     mempunyai  pengaruh  terhadap  Harga Saham.
3. Current  Ratio  (X 3 )  dengan  nilai  thitung  0.905  <  ttabel  1.980  mempunyai  nilai signifikasi  sebesar  0.367  >  0.05,  dengan  demikian  bisa  ditarik  kesimpulan  Current Ratio tidak  mempunyai pengaruh terhadap Harga Saham.

## Tabel 6. Uji F Hipotesis
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 66.763 3 22.254 18.381 .000 b Residual 130.756 108 1.211
Sumber : Data diolah oleh peneliti, 2021
Dari tabel 6 diatas menunjukan angka signifikasinya 0.000 < 0.05), dengan begitu bisa  ditarik  kesimpulan bahwa Debt To Asset Ratio, Return On  Asset, Current Ratio  secara
bersamaan  (simultan)  mempunyai  pengaruh  terhadap  Variabel  dependen  yaitu  Harga Saham.

## Pembahasan

## 1. Pengaruh  Debtto Asset Ratio terhadap Harga Saham
Variabel Debtto Asset Ratio tidak  berpengaruh  terhadap Harga Saham pada perusahaan industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  bursa  efek  Indonesia  periode  2015-2019. Hal  itu  di  buktikan  dengan  jumlah  koefisien  korelasi  dengan  nilai  thitung  1.649  < ttabel 1.980 mempunyai nilai signifikasi sebesar  0.102 > 0.05, dengan  demikian  bisa ditarik  kesimpulan  Debt ToAsset Ratio tidak     mempunyai  pengaruh  terhadap  Harga Saham   Hasil  tersebut  sama dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh (Valintino & Sularto,  2013).  Penelitian  menunjukan  bahwa  Debt  to  Asset  Ratio  tidak  berpengaruh terhadap  Harga  saham  di  sebabkan  karena  Debt  to  Asset  Ratio  yang  tinggi  dapat Menunjukan  resiko  yang  tinggi  pada  perusahaan  karena  perusahaan  mempunyai tanggung  jawab  yang  lebih  besar  dalam  melunasi  Kewajiban  kepada  pihak  ketiga. Akan  tetapi  jika  perusahaan  mengunakan  dan  memanfaatkan  secara    efektif    maka tingginya    nilai    Debtto  Asset  Ratio  bukanlah    hal    yang    buruk  karena  laba  yang diperoleh  dapat  membayar  utang  secara  berkala  dan  dapat  memberikan  keuntungan (Putra et al., 2021).

## 2. Pengaruh Retrun On Asset Terhadap Harga Saham
Variabel Retrun On Asset  berpengaruh terhadap Harga  Saham pada perusahaan industri barang konsumsi yang terdaftar di bursa efek Indonesia periode 2015-2019. Hal itu di buktikan  dengan  jumlah  koefisien  korelasi  dengan  nilai  thitung.  7.316>  ttabel  1.980 mempunyai  nilai  signifikasi  sebesar  0.000<  0.05,  dengan  demikian  bisa  ditarik kesimpulan Return On Asset    mempunyai pengaruh  terhadap  Harga Saham.          Hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Septiani et al., 2020) . Penelitian  lain  oleh (Hayati  et  al.,  2019)  menegaskan  bahwa  Return  On  Asset  mempunyai  pengaruh terhadap  Harga Saham dan (Bustani, 2020).

## 3. Pengaruh Current Ratio terhadap Harga Saham
Variabel current ratio tidak  berpengaruh  terhadap harga saham pada perusahaan industri barang konsumsi yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2015-2019. Hal itu di buktikan  dengan  jumlah  koefisien  korelasi  dengan  nilai  thitung  0.905  <  ttabel  1.980 mempunyai nilai signifikasi sebesar  0.367 > 0.05,  hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Wibowo,  2018)  menunjukan  bahwa  current  ratio
menunjukan  bahwa  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  harga  saham.  Penelitian lainnya  yang  mendukung  penelitian  ini  adalah  (Jati,  2020)  bahwa  current  ratio menunjukan bahwa berpengaruh secara signifikan terhadap harga saham dan (Ariesa et al.,  2020)  menguatkan  hasil  penelitian  bahwa  current  ratio  mempengaruhi  harga saham.

## V. Kesimpulan
Berdasarkan  pengaruh  hasil  penelitian dari Debtto Asset Ratio, Retrun Onasset, dan Current  Ratio  terhadap  Harga  Saham  pada  perusahaan  industry  barang  konsumsi  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2015-2019, dengan menggunakan metode analisis dan dapat disimpulkan :
1. Debt to Asset Ratio secara  simultan berpengaruh terhadap HargaSaham pada perusahaan industri  barang  konsumsi.  Hal  tersebut  dapat  dilihat  dari  jumlah  koefisien  kolerasi yaitu thitung sebesar 1.649 Yang lebih kecil 1.980 dari ttabel dengan tingkat signifikan 5% sebesar 0.102 > 0.05.
2. Return on Asset secar simultan tidak berpengaruh terhadap Harga Sahampada perusahaan industri  barang  konsumsi.  Hal  tersebut  dapat  dilihat  dari  jumlah  koefisien  kolerasi yaitu  thitung  sebesar  07.316  yang  lebih  kecil  1.980  dari  ttabel  dengan  tingkat signifikansi 5% sebesar 0.000 < 0.05.
3. Current Ratio           secara   partial   berpengaruh   terhadap  Harga  Saham   pada perusahaan industri  barang  konsumsi.  Hal  tersebut  dapat  dilihat  dari  jumlah  koefisien  kolerasi yaitu  thitung  sebesar  0.0905  yang  lebih  kecil  1.980  dari  ttabel  dengan  tingkat signifikansi 5% sebesar 0.367 > 0.05.

## DAFTAR PUSTAKA
Ariesa, Y., Tommy, T., Utami, J., Maharidha, I., Siahaan, N. C., & Nainggolan, N. B. (2020).
The Effect of Current Ratio (CR), Firm Size (FS), Return on Equity (ROE), and Earning Per  Share  (EPS)  on  the  Stock  Prices  of  Manufacturing  Companies  listed  in  Indonesia Stock Exchange in the 2014-2018 Period. Budapest International Research and Critics Institute  (BIRCI-Journal):  Humanities  and  Social  Sciences , 3 (4),  2759–2773. https://doi.org/10.33258/birci.v3i4.1286
Bustani,  B.  (2020).  The  Effect  Of  Return  On  Assets  (ROA),  Net  Profit  Margin  (NPM),
Dividend  Payout  Ratio  (DPR)  And  Dividend  Yield  (DY)  On  Stock  Prices  In  The Subsectors Insurance Company Listed In Indonesia Stock Exchange Period 2015-2018. Ilomata International Journal of Tax and Accounting , 1 (3), 170–178. https://doi.org/10.52728/ijtc.v1i3.113
Hayati, I., Saragih, D. H., & Siregar, S. (2019). The Effect Of Current Ratio , Debt To Equity Ratio And Roa On Stock Prices In Sharia Based Manufacturing Companies In Indonesia Stock Exchange. Proceeding International Seminar on Islamic Studies , 1 (1), 10–11.
Jati,  W.  (2020).  Effect  of  Current  Ratio  and  Return  on  Equity  on  Dividend  Payout  Ratio Policy. Jurnal Ilmiah Ilmu
Administrasi Publik , 10 (1), 63. https://doi.org/10.26858/jiap.v10i1.13571
Lestari,  I.  S.  D.,  &  Suryantini,  N.  P.  S.  (2019).  Pengaruh  Cr,  Der,  Roa,  Dan  Per  Terhadap Harga  Saham  Pada  Perusahaan  Farmasi  Di  Bei. E-Jurnal  Manajemen  Universitas Udayana , 8 (3), 1844. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i03.p24
Putra, A. H. E. A., Mendra, N. P. Y., & Saitri, P. W. (2021). “Analisis Pengaruh CR, ROE,
ROA,  Dan  PER  Terhadap  Harga  Saham  Perbankan  Di  BEI  Tahun  2017-2019.” Kumpulan  Hasil  Riset  Mahasiswa  Akuntansi  (KHARISMA) , 3 (1),  84–93.  https://e- journal.unmas.ac.id/index.php/kharisma/article/view/1682
Septiani,  M.,  Ariyani,  N.,  &  Ispriyahadi,  H.  (2020).  The  effect  of  stock  prices,  return  on assets,  and  firm  size  on  dividend  payout  ratio:  evidence  from  Indonesian  financial service  companies. Diponegoro  International  Journal  of  Business , 3 (1),  17–27. https://doi.org/10.14710/dijb.3.1.2020.17-27
Utami, M. R., & Darmawan, A. (2019). Effect of DER, ROA, ROE, EPS and MVA on Stock Prices  in  Sharia Indonesian  Stock  Index. Journal  of Applied  Accounting  and  Taxation , 4 (1), 15–22. https://doi.org/10.30871/jaat.v4i1.1195
Valintino,  R.,  &  Sularto, L.  (2013).  Pengaruh  Return  on  Asset  (ROA),  Current  Ratio  (CR), Return on Equity (ROE), Debt to Equity (DER), dan Earning per Share (EPS) Terhadap Harga  Saham  Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Industri  Barang  Konsumsi  di  BEI. Proceeding PESAT (Psikologi, Ekonomi, Sastra, Arsitektur & Teknik Sipil) , 5 , 195–202.
Wibowo, D. A. (2018). Effect of Debt to Equity Ratio , Current Ratio and Inflation on Share Price on Real Estate Companies Listed in Indonesia Stock Exchange. The International Journal of Business & Management , 6 (11), 61–67.
Zaman, M. B. (2021). Influence of Debt To Total Asset Ratio ( DAR ) Current Ratio ( CR ) and  Total  Asset  Turnover  (  TATO  )  on  Return  On  Asset  (  ROA  )  and  Its  Impact  on Stock  Prices  on  Mining  Companies  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2008-2017.
Journal  of  Industrial  Engineering  &  Management  Research , 2 (1),  114–132. https://jiemar.org/index.php/jiemar/article/view/119/95