## SOSIALISASI INDUSTRI KEUANGAN SEBAGAI ALTERNATIF SUMBER PEMBIAYAAN BAGI USAHA MIKRO, KECIL DAN MENENGAH
Suryanto Suryanto 1 * , Herwan Abdul Muhyi 2 , Poni Sukaesih Kurniati 3
1,2 Departemen Adminsitrasi Bisnis, Universitas Padjadjaran
3 Program Studi Ilmu Pemerintahan, Universitas Komputer Indonesia *Korespondensi: suryanto@unpad.ac.id
ABSTRAK. Para  pelaku  usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah  (UMKM)  banyak  yang  mengalami permasalahan  pembiayaan  dalam  menjalankan  usaha  mereka.  Lembaga  perbankan  yang  selama  ini diharapkan  dapat  memenuhi  kebutuhan  pembiayaan  bagi  para  pelaku  UMKM  ternyata  tidak  dapat menyalurkan  kreditnya.  Selain  karena  para  pelaku  UMKM  kurang  rapih  dalam  hal  penyusunan laporan keuangan, mereka juga tidak mempunyai agunan. Kegiatan pengabdian pada masyarakat ini bertujuan  mensososialisasikan  berberapa  lembaga  pembiayaan  kepada  para  pelaku  UMKM.  Metode palaksanaan  dalam  sosialisasi  ini  dengan  cara  daring  dan  luring.  Pelaksaan  secara  daring  dilakukan untuk  menjelaskan  secara  umum,  sedangkan  secara  luring  menjelaskan  secara  spesifik  sambil membagikan booklet. Para pelaku UMKM yang menjadi sasaran dalam kegiatan ini adalah kelompok usaha  dari  berbagi  daerah.  Hasil  pelaksanaan  kegiatan  pengabdian  pada  masyarakat  mampu memberikan  tambahan  pengetahuan  mengenai  industry  keuangan  dan  mekanisme  pengajuan kredit/pembiayaan. Pelaku UMKM merasa ada harapan baru dalam memperoleh sumber pembiayaan selain bank yang selama ini sudah dikenal.
Kata kunci: Industri Keuangan; Kredit; Pembiayaan; UMKM
ABSTRACT. Many  micro,  small  and  medium  enterprises  (MSMEs)  are  experiencing  f  inancing problems  in  running  their  businesses.  Banking  institutions,  which  had  been  expected  to  meet  the financing  needs  of  MSMEs,  we're  unable  to  disburse  their  credit.  Apart  from  the  fact  that  MSME actors  are  not  neat  in  preparing  financial  statements,  they  also  do  not  have  collateral.  This community  service  activity  aims  to  socialize  several  financial  institutions  to  MSME  actors.  The implementation method in this socialization is online and offline. The online implementation is done to  explain  in  general,  while  offline  explains  the  specifics  while  distributing  booklets.  The  MSME actors  targeted  in  this  activity  are  business  groups  from  various  regions.  The  implementation  of community  service  activities  can  provide  additional  knowledge  about  the  financial  industry  and  the mechanism  for  applying  for  credit/financing.  MSME  actors  feel  there  is  new  hope  in  obtaining financing sources other than banks that have been known so far.
Keywords: Financial Industry; Credit; Financing; MSME

## PENDAHULUAN
Usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM)  memiliki  peran  yang  penting  dan strategis dalam perekonomian nasional (Sarfiah  et  al.,  2019).  UMKM  mampu memberikan  kontribusi  baik  secara  sosial maupun ekonomi melalui penciptaan lapangan kerja.  Selain  itu,  UMKM  juga  mampu berperan sebagai katalisator dalam pertumbuhan  wilayah  perkotaan  maupun pedesaan  (Fatoki  &  Asah,  2011).    Namun demikian,  UMKM  masih  memiliki  kendala untuk mendapatkan pembiayaan (Pusat Kebijakan  Perdagangan  dalam  Negeri  Badan Pengkajian  dan  Pengembangan  Kebijakan Perdagangan,  2013).  Kendala  dalam  hal pembiayaan  terjadi  ketika  UMKM  mau mengakses  kredit  ke  perbankan  atau  lembaga keuangan  lainya  (Suryanto  &  Muhyi,  2018). Perbankan selalu memerlukan agunan sementara  kebanyakan  pelaku  UMKM  tidak mempunyai/tidak  cukup  agunan.  Selain  itu, UMKM  juga  memiliki  keterbatasan  akses informasi ke perbankan atau lembaga keuangan  lainnya  (Pambudi  &  Setiawan, 2021). Namun, disisi lain kalangan perbankan mengalami  kesulitan  mendapatkan  calon debitur  dari  kalangan  UMKM  yang bankable (Wu & Xu, 2020).
Adanya  gap  informasi  antara  perbankan dan  UMKM  menyebabkan  UMKM  kesulitan mengakses  ke  perbankan  dan  perbankan menjadi  tidak  optimal  dalam  memberikan pembiayaan  (Kara,  2013).  Permaslahan  ini diyakini  menjadi  salah  satu  faktor  yang menghambat  pertumbuhan  bisnis  (Zarrouk  et al.,  2020).  Pernyataan  tersebut  juga  sesuai dengan  temuan  perusahaan  jasa  konsultan Pricewaterhouse  Coopers  (PwC),  sebanyak 74% UMKM di Indonesia belum mendapatkan akses  pembiayaan.  Hal  ini  akibat  masih rendahnya  tingkat  literasi  maupun  inklusi keuangan di kalangan UMKM  (Annur, 2019). Persyaratan  mengenai  agunan,  kelengkapan izin  usaha  dan  pencatatan  keuangan  juga merupakan faktor utama yang menghambatUMKM kesulitan mengakses kredit perbankan.
Oleh  karena  itu,  pelaku  UMKM sebaiknya  mulai  membenahi  kelengkapan izin usaha  dan  memperhatikan  pencatatan  semua transaksi  keuangan.  Pencatatan  transaksi keuangan  diperlukan  untuk  bisa  memantau
kondisi  keuangan  usaha  yang  dikelola  dengan lebih  akurat  (Suryanto,  2019).  Pencatatan semua  transaksi  keuangan  juga  merupakan basis  awal  bagi  pemilik  UMKM  untuk  dapat menunjukkan  kondisi  keuangan  mereka  baik pada calon investor maupun kreditur (Widyastuti, 2017).
Fenomena yang terjadi saat ini banyak pelaku  UMKM  memilih  pembiayaan  yang illegal  seperti  rentenir.  Mereka  beranggapan cara  tersebut  merupakan  cara  yang  cepat  dan mudah untuk mendapatkan pembiayaan. Pembiayaan melalui rentenir tidak membutuhkan adanya jaminan maupun persyaratan  yang  rumit,  walaupun  mereka menyadari resiko jika terjadi gagal bayar tepat waktu  (Zairani  &  Zaimah,  2013).  Mereka tidak mencoba  alternatif  sumber-sumber pembiayaan  lain  karena  keterbatasan  askses dan  informasi.  Oleh  karena  itu  kegiatan pengabdian pada masyarakat ini penting untuk memberikan  sosialisasi  mengenai  industri keuangan  selain  perbankan  yang  dapat memberikan pembiayaan.
Kegiatan  sosialisasi industri  keuangan belum  banyak  dilakukan.  Muhar  (2019)  dan Marlisa (2020) melakukan sosialisasi terhadap pelaku  usaha  mikro  khusus  berkaitan  dengan kredit  mikro  yang  diberikan  oleh  perbankan. Hidayati  et  al  (2020)  melakukan  sosialisasi pembiayaan  UMKM  melalui  dana  bergulir yang  dihimpun  oleh  masyarakat.  Pemanfaatan dana  bergulir  mampu  membebaskan  pelaku UMKM  dari  praktek  bank  Thithil  (rentenir). Sementara  itu,  Hasanuh  (2021),  melakukan sosialisasi pembiyaan UMKM dapat diperoleh melalui  BPR,  koperasi  dan  kerabat.  Kegiatan sosialisasi  lainnya  dilakukan  Suryanto  et  al. (2020)  bahwa  UMKM  dapat  memanfaatkan sumber pembiayaan melalui perusahan financial  technology peer  to  peer  lending dan crowdfunding .
Berdasarkan  kegiatan  sosialisasi  sebelumnya belum ada yang secara komprehensip menjelaskan sumber-sumber pembiayaan. Oleh  karena  itu,  sosialisasi  ini  sangat  penting dilakukan  melalui  kegiatan  pengabdian  pada masyarakat  (PPM).  Adapun  tujuan  kegiatan PPM  ini  untuk  mensosialisasikan  mekanisme pembiayaan  dari  beberapa  lembaga  keuangan seperti perbankan, financial technology (fintech) ,  pegadaian,  modal  ventura,  dan Program  Kemitraan  dan  Bina  Lingkungan Bdan Usaha Milik Negara (PKBL BUMN).

## METODE
Kegiatan pengabdian pada masyarakat ini  mengambil  judul  sosialisasi  industri keuangan sebagai alternatif sumber pembiayaan  bagi  usaha  mikro,  kecil  dan
menengah (UMKM). Lokasi kegiatan dilaksanakan  secara  random  sesuai  dengan tempat  tinggal  peserta  kuliah  kerja  nyata periode  Juli-Agustus  2021.  Melalui  kegiatan ini para pelaku UMKM dapat lebih memahami  literasi  keuangan  yang  berkaitan denga sumber-sumber pembiayaan. Tabel 1. Prosedur Kerja Tahap Kegiatan Indikator 1 Identifikasi pelaku UMKM Teridentifikasi pelaku UMKM 2 Identifikasi sumber- sumber pembiayaan Terdata sumber-sumber pembiayaan yang dapat diakses oleh pelaku UMKM 3 Pembuatan booklet Tersedia booklet 4 Sosialisasi kepada UMKM Para  pelaku  dapat  menyebutkan  sumber-sumber  alternatif pembiayaan 5 Pembagian booklet Pelaku UMKM menerima booklet Sumber:  Data Diolah Penulis Sosialisasi dilakukan dengan cara memberikan pemahaman mengenai
sumber-sumber pembiayaan seperti perbankan, fintech , pegadaian, modal ventura, dan PKBL BUMN. Adapun metode pelaksanaan sosialisasi
dilakukan dengan blended methods . Penjelasan  secara  umum  dilakukan  secara daring,  sedangkan  secara  detail  dialakukan secara  luring  sebagai  tindak  lanjut  dari sosialisasi dengan membagikan booklet
kepada pelaku UMKM. Booklet yang dibagikan kepada UMKM berisi tentang profil masing-masing lembaga keuangan dan mekanisme proses pengajuan kredit/pembiayaan.  UMKM  yang  menjadi sasaran  pada  kegiatan  ini  ada  di  berbagai wilayah  sesuai  dengan  tempat  tinggal  para mahasiswa.  Kegiatan  dimulai  dengan  tahapan persiapan, pelaksanaan hingga evaluasi kegiatan .

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pelaksanaan  kegiatan  PPM  dimulai dengan  tahapan  persiapan  dengan,  mendata pelaku  UMKM  yang  dilakukan  secara offline dengan  tetap  menerapkan  protokol  kesehatan. Pendataan  pelaku  UMKM  meliputi  nama usaha, bentuk usaha, jenis usaha, jumlah asset, jenis  produk,  hingga  sumber  pembiayaan. Hasil  pendataan  dikelompokkan  berdasarkan skala usaha, yaitu mikro, kecil dan menengah. Jumlah  UMKM  yang  berhasil  diidentifikasi
berjumlah  90  buah  dengan  komposisi  seperti terlihat pada Tabel 2.
Tabel 2. Peserta Sosialisasi Industri Keuangan No Skala Usaha Jumlah 1 Mikro 54 2 Kecil 27 3 Menengah 9 Total
Sumber: Data Diolah Penulis
Berdasarkan  Tabel  2,  peserta  sosialisasi didominasi  oleh  pelaku  usaha  mikro  yang mencapai 60%, sisanya pelaku usaha kecil dan menengah  masing-masing  30%  dan  10%. Pelaku  usaha  mikro  komposisinya  paling banyak karena kelompok usaha ini yang masih kurang  dalam  literasi  keuangan  khususnya berkaitan dengan lembaga-lembaga yang dapat memberikan kredit atau pembiayaan (Suryanto & Rasmini, 2018)
Tahapan berikutnya adalah pelaksanaan  kegiatan  PPM.  Pada  tahap  ini kegiatan  dilakukan  secara  daring.  Peserta diberikan  penjelasan  mengenai  beberapa lembaga  keuangan  yang  dapat  memberikan kredit  atau  pembiayaan  nserta  mekanisme pemberian  kredit/pembiayaan  dari  masing- masing  lembaga  keuangan.  Lembaga  yang dapat  memberikan  kredit  atau  pembiayaan terdiri  dari  bank  dan  non  bank.  Adapun lembaga-lembaga tersebut terdiri dari perbankan  (bank  umum  maupun  BPR),
Dharmakarya Vol. 12, No. 1, Maret 2023
perusahaan fintech, Perum  Pegadaian,  modal ventura, dan Program PKBL BUMN.
UMKM dapat mengajukan kredit atau pembiayaan melalui perbankan dengan melalui  prosedur  yang  sangat  ketat.  Hal  itu dilakukan  karena  perbankan  menganut  prinsip kehati-hatian.  Kredit  melalui  perbankan  dapat digunakan untuk investasi, modal kerja bahkan untuk keperluan konsumtif. Perbankan memberikan  kredit  kepada  debitur  baik  dari pelaku  usaha  mikro,  kecil,  menengah  sampai pelaku  usaha  besar.  Walaupun  sebenarnya perbankan  memiliki  kewajiban  memberikan kredit  bagi  UMKM  paling  rendah  20%  dari total  kredit  yang  disalurkan  (Nisa,  2016). Kredit melalui perbankan harus melalui seleksi dari  analis  kredit  dengan  mempertimbangkan kelayakan calon debitur dengan melihat unsur- unsur  seperti character,  capacity,  collateral, capital, dan condition (Tumbel, 2015) .
Selain  kredit  umum  yang  diberikan perbankan, pemerintah juga memiliki program pembiayaan  dalam  bentuk  kredit  usaha  rakya (KUR).  KUR  disaluran  melalu  lembaga perbankan  dan  non  perbankan.  Terdapat  46 lembaga keuangan bank dan bukan bank yang menyalurkan KUR dengan rincian 40 lembaga perbankan,  tiga  lembaga leasing ,  dan  tiga koperasi.  Program  KUR  bertujuan  untuk meningkatkan  permodalan  bagi  UMKM  agar mampu  berkembang.  Sumber  dana  KUR berasal  dari  perbankan  untuk  kebutuhan investasi  dan  modal  kerja  UMKM  baik perorangan maupun kelompok.
Pembiayaan  juga  dapat  dilakukan melalui platform perusahaan fintech. Platform fintech yang dapat menjadi sumber pembiayaan  bagi  UMKM  adalah P2P  lending dan crowdfunding (Suryanto  et  al.,  2020). Pembiayaan melalui P2P lending tidak serumit pengajuan  di  perbankan.  Calon  debitur  cukup mengisi  aplikasi  di platform fintech yang dituju.  Hanya  dalam  hitungan  jam  bahkan menit platform fintech akan menginformasikan keputusan  apakah  ajuan  kita  disetujui  atau ditolak.  Proses  analisis  kredit  yang  dilakukan oleh perusahaan P2P lending cukup menggunakan  big  data  (Kennedy,  2017); (Jagtiani & John, 2018). Namun, ada hal yang harus diperhatikan apabila mengajukan pembiayaan melalui P2P lending . Periksa dulu apakah  perusahaan  tersebut  legal  terdaftar  di Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  atau  tidak. Selain  itu,  pembiayaan  melalui P2P  lending
bungannya  cukup  tinggi  dibandingkan  dengan bunga yang diberikan oleh perbankan.
Platform  fintech yang  lainnya  yang dapat  dimanfaatkan  oleh  pelaku  UMKM dalam  pembiayaan  adalah crowdfunding . Crowdfunding merupakan platform  fintech yang  memberikan  pembiayaan  dengan  cara urun  dana  (Rahmawati,  2021).  UMKM  yang membutuhkan pembiayaan dapat mendaftarkan  diri  pada platform  fintech crowdfunding .  Pihak crowdfunding akan mencari  investor  baik  sebagai  calon  bagian pemilik  ataupun  berupa  kreditur. Platform crowdfunding dapat  menawarkan  securitas berupa  instrumen equity,  obligasi maupun sukuk. Platform crowdfunding dalam mencari investor  selain  menawarkan  di  web  masing- masing juga bisa melalui Bursa Efek Indonesia (Suryanto, 2021).
Pegadaian merupakan lembaga keuangan non bank  yang juga dapat memberikan kredit atau pembiayaan. Pembiayaan melalui pegadaian dapat dilakukan dengan system fidusia atau jaminan gadai  berupa  emas,  laptop,  barang  elektronik lainnya  maupun  BPKB  kendaraan.  Proses pengajuan  pembiayaan  melalui  pegadaian tidak  memerlukan  waktu  yang  lama,  biasanya cukup 10 sampai 15 menit. Perhitungan bunga atau  sewa  pada  pembiayaan  pegadaian menggunakan periode per 15 hari.
Pembiayan lainnya dapat melalui perusahaan  modal  ventura.  Perusahaan  modal ventura  memberikan  pembiayaan  berupa penyertaan saham, penyertaan melalui pembelian obligasi konversi, dan/atau pembiayaan  berdasarkan  pembagian  atas  hasil usaha.  Pembiayaan  dalam  bentuk  penyertaan saham  berarti  perusahaan  modal  ventura  ikut menjadi bagian dari kepemilikan usaha selama periode tertentu. Proporsi kepemilikan didasarkan  pada  besar  kecilnya  penyertaan dari  modal  ventura  dan  kesepakatan  dari pemilik usaha. Perusahaan modal ventura akan mendivestasi sahamnya setelah periode kesepakatannya  berakhir.  Penyertaan  melalui pembelian obligasi konversi berarti perusahaan  modal  ventura  membeli  obligasi dari  perusahaan  pasangan  usaha.  Pada  saat obligasi jatuh tempo dapat dikonversi menjadi penyertaan  saham.  Sedangkan  pembiayaan berdasarkan  bagi  hasil  biasanya  dilakukan terhadap  perusahaan  yang  belum  berbadan hukum.  Modal  ventura  memberikan  sejumlah
dana  terhadap  perusahaan  pasangan  usaha dengan  kesepakatan  bagi  hasil  terhadap keuntungan sesuai kesepakatan.
Alternatif  lain  sumber  pembiayaan bagi  UMKM  dapat  melalui  PKBL  BUMN. Perusahaan-perusahaan BUMN memiliki kewajiban  untuk  menyisihkan  keuntungannya untuk  program  PKBL.  Salah  satu  program PKBL  adalah  kemitraan  yaitu  memberikan pembiayaan  kepada  UMKM  melalui  skema
bergulir.  Program  ini  bertujuan  memberikan kemudahan  terhadap  askses  pembiayaan  dan pembinaan terhadap mitra binaannya.
Selanjutnya  tahapan  terakhir  dari kegiatan  PPM  adalah  evaluasi  dan  tindak lanjut.  Evaluasi  dilakukan  untuk  mengukur pemahaman  peserta  terhadap  penjelasan  yang sudah  diberikan.  Hasil  sosialisasi  industri keuangan  sebagai  sumber  pembiayaan  dapat ditampilkan pada Tabel 2.
Tabel 2. Ketercapaian Kegiatan Sosialisasi No Pernyataan Sebelum  Sesudah Keterangan 1 Ada lembaga lain yang dapat memberikan pembiayaan selain bank 40% 90% Naik 2 Proses  pengajuan  kredit  ke  perbankan  memerlukan dokumen dan identitas perusahaan 80% 90% Naik 3 Perusahaan financial  technology dapat  memberikan pembiayaan baik berupa pinjaman maupun penyertaan modal 30% 80% Naik 4 Pegadaian  bisa  menjadi  sumber  pembiayaan  bagi UMKM 20% 80% Naik 5 Perusahaan modal ventur dapat memberikan pembiayaan  baik  dalam  bentuk  penyertaan,  obligasi konversi maupun bagi hasil 20% 70% Naik 6 Program  kemitraan  BUMN  sering  memberikan permodalan bagi kelompok UMKM 20% 70% Naik Sumber: Data Diolah Penulis Berdasarkan  Tabel  2  terlihat  bahwa secara keseluruhan terjadi peningkatan pengetahuan terhadap aspek-aspek yang menjadi pengamatan pada kegiatan sosialisasi. Pada  awalnya  hanya  sebagai  kecil  pelaku UMKM yang mengetahui lembaga selain bank yang dapat memberikan kredit atau pembiayaan.  Setelah  dilakukan  sosialisasi, hampir  sebagian  besar  peserta  memahami  ada lembaga  lain  selain  bank  yang  dapat memberikan  pembiayaan  dengan  peningkatan mencapai  50%.  Peserta  pada  umumnya  sudah mengatahui bahwa proses pengajuan kredit ke perbankan  sangat  sulit  (Suryanto  &  Muhyi, 2018)  karena  memerlukan  dokumen  dan identitas  perusahaan  yang  lengkap.  Hanya sedikit  saja  yang  belum  mengatahui  prosedur pengajuan  kredit  perbankan.  Pelaku  UMKM sebagai  besar  paham  bahwa  pengajuan  kredit ke  bank  memerlukan  laporan  keuangan  yang tersusun  rapih  (Wu  &  Xu,  2020).  Selain  itu, perbankan juga  memerlukan  dokumen  bahkan jaminan  untuk  mengurangi  moral  hazard  dari calon  debitur  (Yin  et  al.,  2019)  dan
mengantisipasi  resiko  kredit  macet  (Krasniqi, 2010).
Sumber  pembiayaan  perusahaan  bisa diperoleh  dari  lembaga  bank  maupun  bukan bank (Liang & Reichert, 2012). Oleh krena itu, peserta  sosialisasi  sangat  tertarik  terhadap sumber  pembiayaan  selain  bank,  seperti fintech ,  pegadaian,  modal  ventura,  dan  PKBL BUMN. Pemahaman terhadap semua lembaga selain  bank  terjadi  peningkatan  di  atas  50% setelah  kegiatan  sosialisasi.  Mereka  tertarik kepada  lembaga  pembiayaan  selain  bank karena  selama  ini  mengalami  frustasi  dalam mencari  sumber  pembiayaan.    Apalagi  proses pengajuan  ke fintech dapat  dilakukan  secara online tanpa  perlu  menyediakan  berkas  yang rumit (Pinochet et al., 2019).
Hasil  evaluasi  menjadi  bahan  untuk menjelaskan  kembali  pada  saat  dilakukan kunjungan  ke  lapangan.  Kunjungan  lapangan dilakukan sambil membagikan booklet kepada masing-masing  perserta  sosialisasi.  Selain  itu, kunjungan  juga  sebagai  tindak  lanjut  agar peserta  mampu  menerapkannya  (Suryanto  et al., 2020).

## KESIMPULAN
Program  pengabdian  pada  masyarakat mampu  meningkatkan  pengetahuan  pelaku UMKM terhadap sumber-sumber pembiayaan. Pelaku UMKM tertarik terhadap lembaga yang dapat  memberikan  kredit  atau  pembiayaan selain  bank,  karena  selama  ini  merasa kesulitan  mengakses  lembaga  perbankan. Terdapat  beberapa  sumber  pembiayaan  yang dapat dimanfaatkan UMKM selain perbankan, yaitu: financial technology (fintech) , pegadaian,  modal  ventura  dan  Program Kemitraan  Badan  Usaha  Milik  Negara. Platform  fintech yang  dapat  menjadi  sumber pembiayaan  bagi  UMKM  yaitu Peer  to  Peer Lending dan Crowdfunding .

## DAFTAR PUSTAKA
Annur,  C.  M.  (2019). Survei  PwC:  74% UMKM Belum Dapat Akses Pembiayaan .  Katadata  Edisi  26  Juni 2019. https://katadata.co.id/berita/2019/06/2 8/survei-pwc-74-umkm-belum-dapat- akses-pembiayaan Fatoki,  O.,  &  Asah,  F.  (2011).  The  impact  of firm and
entrepreneurial characteristics  on  access  to  debt finance  by  SMEs  in  King  Williams’ town,  South  Africa. International Journal of Business and Management ,
6 (8), 170.
Hasanuh,  N.  (2021).  Analisis  Aksesibilitas
UMKM Terhadap Lembaga Keuangan Di  Kabupaten  Karawang. Jurnal  Abdi Masyarakat Humanis , 2 (2).
Hidayati, N., Mafrudhoh, Z., Ruliyana, K. D., Fatra, S. I. A., Jannah, M., Hasyim, M. W.,  Irfan,  M.,  Zia,  A.  W.  A.,
Purnomo, A. T., & Sukman, S. (2020). Upaya  Pencegahan  Praktik  Bank Thithil Melalui Sosialisasi dan Penawaran  Dana  Bergulir  Tanpa Bunga. Jurnal Pembelajaran Pemberdayaan  Masyarakat  (JP2M) ,
1 (2), 131–138.
Jagtiani,  J.,  &  John,  K.  (2018). Fintech:  The
Impact  on  Consumers  and Regulatory Responses . 100 , 10–16. https://doi.org/10.1016/j.jeconbus.201 8.11.002
Kara,  M.  (2013).  Konstribusi  Pembiayaan Perbankan Syariah Terhadap Pengembangan  Usaha  Mikro  Kecil Dan  Menengah  (UMKM)  Di  Kota
Makasar. Asy-Syir’ah:  Jurnal  Ilmu Syari’ah Dan Hukum , 47 (1).
Kennedy,  P.  S.  J.  (2017). Literature  Review: Tantangan terhadap Ancaman Disruptif  dari  Financial  Technology dan Peran Pemerintah dalam
Menyikapinya . Krasniqi, B. A. (2010). Are small firms really credit constrained? Empirical evidence from Kosova. International Entrepreneurship  and  Management Journal , 6 (4), 459–479.
Liang,  H.-Y.,  &  Reichert,  A.  K.  (2012).  The
impact  of  banks  and  non-bank financial  institutions  on  economic growth. The Service Industries Journal , 32 (5), 699–717.
Marlisa,  E.  R.  (2020).  Sosialisasi  fasilitas kredit  usaha  mikro  dan  kredit  usaha rakyat  di  ARSO  XIV  Kabupaten Keerom. The Community Engagement Journal , 3 (1), 34–47.
Muhar,  H.  (2019).  Pelaksanaan  sosialisasi kredit  mikro  kepada  pedagang  kecil pada Perusahaan Daerah Bank Perkreditan  Rakyat  LPK  Cimerak  di Kecamatan Cimerak Kabupaten Pangandaran. Moderat:  Jurnal  Ilmiah Ilmu Pemerintahan , 1 (2), 343–352.
Nisa,  C.  (2016).  Analisis  Dampak  Kebijakan
Penyaluran  Kredit  Kepada  Umkm
Terhadap  Pertumbuhan  Pembiayaan
Umkm Oleh Perbankan [Policy Impact  Analysis  of  Lending  to MSMEs  on  the  Growth  of  MSMEs Financed by Banks]. DeReMa (Development Research of Management):  Jurnal  Manajemen ,
11 (2), 212–234.
Pambudi,  E.  L.,  &  Setiawan,  A.  H.  (2021). Analisis  Perbedaan  Sebelum  Dan Sesudah  Pemberian  KUR  Mikro  Dari Bank  BRI  Terhadap  Perkembangan Usaha  Mikro  Kecil  Di  Kabupaten Kendal  (Studi  Kasus:  Kecamatan Kaliwungu,  Kecamatan  Boja,  dan Kecamatan  Limbangan). Diponegoro Journal of Economics , 9 (3), 14–24.
Pinochet, L. H. C., Diogo, G. T., Lopes, E. L., Herrero, E., & Bueno, R. L. P. (2019).
Propensity of contracting loans services  from  FinTech’s  in  Brazil.
International Journal of Bank Marketing , 37 (5), 1190–1214. https://doi.org/doi.org/10.1108/IJBM- 07-2018-0174 Pusat  Kebijakan  Perdagangan  dalam  Negeri Badan  Pengkajian  dan  Pengembangan Kebijakan Perdagangan. (2013). Analisis  peran  lembaga  pembiayaan dalam pengembangan UMKM . http://bppp.kemendag.go.id/media_co ntent/2017/08/analisis_peran_lembaga _pembiayaan_dalam_pengembangan_
umkm.pdf
Rahmawati, W. T. (2021). Secutities crowdfunding sebagai alternatif pendanaan UMKM . OJK. http://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEn
d/CMS/Article/30676
Sarfiah,  S.  N.,  Atmaja,  H. E.,  &  Verawati,  D.
M.  (2019).  UMKM  sebagai  pilar membangun  ekonomi  bangsa. Jurnal REP  (Riset  Ekonomi  Pembangunan) ,
4 (2), 137–146.
Suryanto.  (2019).  Effect  of  internet  financial reporting  and  company  size  on  stock trading  volume  at  LQ45  company  in Indonesia stock exchange. Humanities and  Social  Sciences  Reviews , 7 (3),
527–533. https://doi.org/10.18510/hssr.2019.737
8
Suryanto, & Muhyi, H. A. (2018). Profile and Problem of Micro, Small and Medium Enterprises in Bandung . 141 (ICOPOSDev 2017), 48–52. https://doi.org/10.2991/icoposdev-
17.2018.10
Suryanto,  &  Rasmini,  M.  (2018).  Analisis
Literasi  Keuangan  Dan  Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya (Survey pada Pelaku  Usaha  Mikro,  Kecil,  Dan Menengah  di  Kota  Bandung). Jurnal Ilmu Politik Dan Komunikasi , 8 .
Suryanto,  Rusdin,  &  Dai,  R.  M.  (2020). Fintech  as  a  catalyst  for  growth  of micro,  small,  and  medium  enterprise in  Indonesia. Academy  of  Strategic Management Journal , 19 (5), 1–12. Suryanto, S. (2021). Securities Crowdfunding :
Transformasi Pembiayaan
Usaha Kecil  dan  Menengah  di  Indonesia.
AdBispreneur : Jurnal Pemikiran Dan
Penelitian  Administrasi  Bisnis  Dan Kewirausahaan , 6 (2).
Suryanto,  S.,  Hermanto,  B.,  &  Tahir,  R. (2020).  Edukasi  Fintech  Bagi  Pelaku Usaha  Mikro,  Kecil,  Dan  Menengah.
Kumawula: Jurnal Pengabdian Kepada Masyarakat , 3 (1), 18. https://doi.org/10.24198/kumawula.v3 i1.25060
Tumbel, C. Y. (2015). Aspek-Aspek Penilaian Dalam  Pemberian  Kredit  Bank. Lex Privatum , 3 (3).
Widyastuti,  P.  (2017).  Pencatatan  Laporan Keuangan Berbasis Standar Akuntansi Keuangan Entitas Tanpa Akuntabilitas (SAK ETAP) Pada Usaha Mikro Kecil
Menengah  (UMKM)  di  Bidang  Jasa.
Journal for Business and Entrepreneurship , 1 (1).
Wu,  L.,  &  Xu,  L.  (2020). The  role  of  venture capital  in  SME  loans  in  China. Research  in  International  Business and Finance , 51 , 101081.
Yin,  Z.,  Qiu,  M.,  &  Gan,  L.  (2019). Information  contents  of  collateral under heterogeneous borrower qualities  on  the  bank  loans  market  in China. China  Economic  Review , 57 , 101326.
Zairani,  Z.,  &  Zaimah,  Z.  A.  (2013). Difficulties  in  Securing  Funding  from Banks:  Success  Factors  for  Small  and Medium  Enterprises  (SMEs). Journal of  Advanced  Management  Science , 1 (4), 354–357. https://doi.org/10.12720/joams.1.4.354 -357 Zarrouk,  H.,  Sherif,  M.,  Galloway,  L.,  &  El
Ghak,  T.  (2020).  Entrepreneurial orientation, access to financial resources and SMEs’ business performance:  The  case  of  the  United Arab  Emirates. The  Journal  of  Asian Finance,  Economics,  and  Business ,
7 (12), 465–474.