## PENGARUH PENGUNGKAPAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY, PROFITABILITAS DAN UKURAN PERUSAHAN TERHADAP
AGRESIVITAS PAJAK
NURFIDINIA KARIN PUTRI ERLINA DIAMASTUTI 12

## UNIVERSITAS INTERNASIONAL SEMEN INDONESIA

## ABSTRACT
The  purpose  of  this  study  was  to  test  the  influence  of  Corporate  Social Responsibility Disclosure, profitability, and company size on tax aggressiveness of companies  listed  on  the  SRI-KEHATI  Index  2015-2018.  This  study  uses  a quantitative approach in looking at the problems to be tested. Data collection uses secondary data in the form of annual financial reports and corporate sustainability reports  listed  in  the  SRI-KEHATI  index.  The  population  in  this  study  were companies listed on the SRI-KEHATI  index 2015-2018, while the sample of  this study was selected using the purposive sampling method. The number of sample data that met the criteria was 13 companies. The data analysis technique in this study used multiple linear regression analysis and the data were processed using SPSS  25.  The results  of  this  study  indicate that Corporate  Social  Responsibility ( CSR ) disclosure has no effect on tax aggressiveness, while profitability and firm size have an effect on tax aggressiveness.
Keywords: Tax Aggressiveness, CSR, Profitability, Size

## ABSTRAK
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  pengaruh  pengungkapan Corporate  Social  Responsibility (CSR),  profitabilitas,  dan  ukuran  perusahaan terhadap agresivitas pajak pada perusahaan yang terdaftar di indeks SRI-KEHATI tahun  2015-2018.  Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dalam melihat permasalahan yang hendak diuji. Pengumpulan data menggunakan data sekunder  dalam  bentuk  laporan  keuangan  tahunan  serta  laporan  keberlanjutan perusahaan  yang  terdaftar  di  indeks  SRI-KEHATI.  Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  perusahaan  yang  terdaftar  di  indeks  SRI-KEHATI  tahun  2015-2018, sedangkan  sampel  dari  penelitian  ini  dipilih  dengan  menggunakan  metode purposive  sampling .  Jumlah  data  sampel  yang  memenuhi  kriteria  sejumlah  13 perusahaan. teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linear berganda dan data diolah dengan menggunakan SPSS 25. Hasil penelitian ini  menunjukkan  bahwa  CSR tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak, sedangkan  profitabilitas  dan  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap agresivitas pajak.
Kata-kata Kunci: Agresivitas Pajak, CSR, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan.
1 Corresponding Author
2 E-mail: erlina.diamastuti@uisi.ac.id
Article Info:
Received 10 January 2021 │ Revised 21 February 2021 │ Accepted 30 April 2021

## 1.  PENDAHULUAN
Isu terkait dengan kepedulian perusahaan akan lingkungan dan sosial menjadi agenda yang sangat mendesak pada akhir-akhir ini. Hal ini disebabkan banyaknya perusahaan  yang  tidak  memperdulikan  berbagai  dampak  yang  diakibatkan  oleh banyaknya  polusi  dan  kerusakan  serta  kesenjangan  sosial  sebagai  akibat  dari ketidakpedulian beberapa perusahaan pada kondisi di sekitarnya.
Berbagai persepsi bermunculan di tengah masyarakat sebagai jawaban atas sebuah  argumentasi  yang  menyatakan  bahwa  masyarakat  menganggap perusahaan  kurang  memberikan  manfaat  kepada  sekitarnya.  Salah  satunya aktivitas  operasi  perusahaan  yang  mengeksploitasi  sumber  daya  secara  tidak terkendali  dengan  tujuan  untuk  meningkatkan  laba.  Hal  ini  seringkali menyebabkan  kerusakan  pada  lingkungan  yang  tidak  pernah  terpikirkan  oleh perusahaan.
Sebagai  langkah  agar  argumentasi  masyarakat  terkait  dengan  keraguan terhadap  perusahaan,  maka  berbagai  aturan  diterbitkan  oleh  Pemerintah  salah satunya  adalah  aturan terkait tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan.  Tanggung Jawab  Sosial  dan  Lingkungan  (TJSL)  sebagai  praktik  CSR  adalah  sebuah kewajiban  yang  disematkan  oleh  Pemerintah  Indonesia  di  pundak  perusahaan khususnya Perseroan Terbatas agar memerhatikan segala aspek yaitu: keuangan, sosial  dan  lingkungan.  Praktik  ini  telah  diatur  dalam  beberapa  peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia yakni: Undang-Undang Nomor 25 Tahun 2007 tentang Penanaman Modal dan Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang  Perseroan  Terbatas  (Diamastuti  &  Prastiwi,  2016).  Praktik  CSR di Indonesia telah dilakukan oleh perusahaan-perusahaan di Indonesia baik bersifat mandatori  maupun voluntary .  Tujuan  dari  praktik  tersebut  tentunya  untuk menyeimbangkan antara keuntungan yang diperoleh dengan kemanfaatan yang diterima oleh masyarakat sekitarnya (Diamastuti et al . 2021).
Menurut Guthrie and Parker (1989), CSR merupakan sebuah pengungkapan yang  berbentuk  sebuah  laporan  dan  diterbitkan  oleh  perusahaan  baik  bersifat finansial maupun non-finansial yang berkaitan dengan kegiatan perusahaan baik dalam lingkungan fisik dan sosial yang akan berdampak dalam masyarakat. Lebih lanjut, pengungkapanya pun dapat berupa laporan finansial maupun non-finansial. Beberapa penelitian menemukan bahwa terdapat keterkaitan antara pengungkapan  CSR  dengan  pelaporan  finansial  antara  lain  dilakukan  oleh McWilliams & Siegel (2000); Rodríguez et al . (2014); Xiong et al . (2016); Nollet et al . (2016); Oh et al . (2017); Kim et al . (2018); Cherian et al . (2019). Sedangkan penelitian yang menemukan keterkaitan pengungkapan CSR dengan faktor non- financial  antara  lain:  Luo  &  Bhattacharya  (2006);  Collier  &  Esteban  (2007); Korroum (2012); Axjonow et al . (2018); Khalitova (2019); Diamastuti et al . (2021). Berdasarkan  beberapa  temuan  tersebut  nampak  bahwa  para  peneliti  ingin melihat  praktik  pengungkapan  CSR  dari  beberapa  sisi.  Hal  ini  dapat  dipahami karena konsep CSR tidak pernah lepas dari teori yang menyatakan bahwa setiap perusahaan tidak akan going concern jika tidak memerhatikan harmonisasi antara planet , people dan profit .  Konsep  ini  sering  disebut  dengan triple  bottom  line . Artinya, praktik CSR tidak dapat dilihat dari satu sisi saja namun harus dapat diteliti lebih  mendalam  terkait  dengan  aspek  yang  mendasarinya.  Namun  dalam
praktiknya,  banyak  perusahaan  yang  tidak  dapat  menyeimbangkan  antara ketiganya.
Ada  kecenderungan  bahwa profit memiliki  posisi  yang  lebih  dominan dibandingkan  dengan planet dan people .  Akibatnya  muncul  kesenjangan kesenjangan yang terjadi di tengah masyarakat.
Profit selalu  menjadi  tujuan  utama  perusahaan.  Oleh  sebab  itu  segala  cara dilakukan oleh perusahaan untuk memaksimalkan laba. Tidak terkecuali dengan cara  yang  digunakan  oleh  perusahaan  untuk  meminimalkan  pajaknya.  Berdalih melakukan  perencanaan  pajak,  maka  beberapa  perusahaan  justru  tenggelam dalam agresivitas pajak. Hal ini diperkuat dengan pernyataan Davis et al. (2016) yang mengatakan bahwa pembayaran pajak dapat menghambat kegiatan di dalam perusahaan  di  mana  pembayaran  pajak  mengurangi  kesejahteraan  perusahaan dalam hal memperoleh laba sehingga perusahaan berusaha secara agresif untuk menurunkan pajak perusahaan.
Beberapa  penelitian  menemukan  adanya  hubungan  terkait  dengan  praktik pelaporan CSR dan pajak. Davis et al . (2016), Zeng (2013), Lanis & Richardson (2012)  menemukan  bahwa  perusahaan  yang  bertanggung  jawab  secara  sosial melakukan lebih sedikit  aktivitas perencanaan pajak agresif (penghindaran pajak) dibandingkan dengan perusahaan yang tidak bertanggung jawab secara sosial. Aktivitas atau kegiatan yang dilakukan untuk menurunkan pajak perusahaan bernama agresivitas pajak. Pengertian agresivitas pajak menurut Mangoting et al . (2019) adalah suatu keinginan perusahaan yang dilakukan oleh pihak manajemen perusahaan untuk meminimalkan nilai beban pajak yang akan dibayarkan dengan cara  yang  legal,  illegal,  maupun  kedua-duanya.  Terdapat  faktor-faktor  lain  yang memengaruhi  kegiatan  agresivitas  pajak,  faktor-faktor  tersebut  adalah profitabilitas dan ukuran perusahaan.
Profitabilitas  dalam  riset  yang  diungkapkan  oleh  Ihsan  (2014)  dinyatakan sebagai rasio yang dipergunakan untuk menilai kemampuan sebuah perusahaan dalam  mendapatkan  kesempatan  untuk  memperoleh  keuntungan  atas  kegiatan yang  dilakukan  oleh  perusahaan.  Sedangkan  ukuran  perusahaan  merupakan sebuah skala yang digunakan untuk mengklasifikasikan besar dan kecilnya suatu perusahaan dengan cara di antaranya melihat total asset yang dimiliki oleh suatu perusahaan, nilai pasar saham, dan lain-lain serta dapat dilihat dari total penjualan yang dimiliki.
Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka  rumusan  masalah  dalam  penelitian  ini adalah:
1.  Apakah  pengungkapan Corporate  Social  Responsibility (CSR)  berpengaruh terhadap agresivitas pajak?
2.  Apakah profitabilitas perusahaan berpengaruh terhadap agresivitas pajak?
3.  Apakah ukuran perusahaan berpengaruh terhadap agresivitas pajak?

## 2.  LANDASAN TEORI
Teori stakeholder dan teori legitimasi digunakan dalam penelitian ini sebagai base line untuk menentukan kerangka serta arah pemikiran dalam riset ini. Teori stakeholder dipergunakan sebagai acuan untuk menunjukkan bahwa agresivitas pajak  didasari  oleh  berbagai  kepentingan stakeholder yang  mempunyai  kendali akan laba perusahaan. Sedangkan teori legitimasi digunakan dalam penelitian ini didasarkan  pada  sebuah  argumentasi  bahwa  legitimasi  dari  perusahaan  yang
diperoleh dari kepercayaan masyarakat tetap dibutuhkan meskipun profit sebagai orientasi utama setiap perusahaan.
Mousa et  al .  (2015)  menyatakan  bahwa  teori  legitimasi  diberlakukan  oleh perusahaan  pada  saat  melakukan  kegiatan  usaha  yang  selalu  dibatasi  dengan norma,  nilai  sosial  dan  reaksi  terhadap  batasan  tersebut  yang  mendorong pentingnya  agar  perusahaan  memerhatikan  lingkungannya.  Berdasar  teori legitimasi  tersebut  menunjukkan  bahwa  perusahaan  melakukan  pengungkapan CSR untuk meningkatkan citra perusahaan di mata masyarakat.
Untuk  itu  tindakan  yang  dapat  dilakukan  oleh  perusahaan  dalam  rangka meningkatkan citra perusahaannya adalah dengan melakukan pembayaran pajak yang  tepat  waktu  sesuai  dengan  prosedur  yang  berlaku  tanpa  adanya  praktik perencanaan agresivitas pajak. Hal ini perlu dilakukan untuk menjaga hubungan antara  perusahaan  dengan  pemerintah  serta  masyarakat,  karena  pajak  yang dibayarkan  oleh  perusahaan  akan  kembali  kepada  masyarakat  (Ratmono  & Sagala, 2016).
Tindakan  perusahaan  dalam  hal  meningkatkan  citra  perusahaan  melalui ketaatan  dalam  pembayaran  pajak  juga  didukung  dengan  teori stakeholder . Menurut  Freeman et  al .  (2004),  perusahaan  didirikan  bukan  semata-mata bertujuan untuk melayani kepentingan pemegang saham ( shareholder ) melainkan juga kepentingan-kepentingan pihak lainnya ( stakeholder ) termasuk masyarakat. Oleh  sebab  itu,  teori  ini  lebih  menekankan  bahwa  tanggung  jawab  sosial  yang harus  dipikul  dan  dimiliki  oleh  perusahaan  yang  menuntut  mereka  agar mempertimbangkan  semua  kepentingan  berbagai  pihak  sebagai  wujud pelaksanaan Corporate Social Responsibility . Stakeholder merupakan  pihak  yang  mempunyai  kepentingan  yang  sangat tinggi  terhadap  jalannya  operasional  perusahaan.  Oleh  sebab  itu, stakeholder adalah pihak yang dapat memengaruhi atau dipengaruhi oleh perusahaan, baik itu pihak  internal,  seperti  pihak  manajemen,  ataupun  pihak  eksternal  perusahaan. Sehingga  tindakan  pelaksanaan  kewajiban  perpajakan  yang  selalu  taat  pada aturan dan tidak melakukan agresivitas pajak akan membina suatu hubungan yang baik pula dengan pihak stakeholder.
Zeng  (2013)  dalam  penelitiannya  mendapatkan  hasil  bahwa  semakin  tinggi kinerja  CSR  suatu  perusahaan  maka  akan  semakin  kecil  kemungkinan perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  agresivitas  pajak.  Sedangkan  Lanis  & Richardson (2012) menemukan bahwa semakin tinggi kinerja CSR maka semakin rendah  perusahaan  melakukan tax  evasion .  Sehingga  dalam  risetnya  Lanis  & Richardson  (2012)  menemukan  bahwa  terdapat  bukti  yang  cukup  kuat  dan konsisten  adanya  hubungan  positif  dan  signifikan  antara  agresivitas  pajak perusahaan dengan pengungkapan CSR. Di sisi lain, Watson (2012) menemukan bahwa  perusahaan  yang  memiliki  kinerja  CSR  yang  tinggi  juga  memperlihatkan sebuah  aktivitas  perencanaan  pajak  tingkat  tinggi.  Hal  ini  juga  ditemukan  oleh Fallan (2015) dan Davis et al . (2016) yang memberikan bukti bahwa perusahaan dengan  aktivitas  CSR  yang  rendah  memiliki  kecenderungan  lebih  tinggi  untuk melibatkan kebijakan penghindaran pajak yang sangat agresif.
Untuk  di  Indonesia,  penelitian  yang  sama  telah  dilakukan  dengan  topik bahasan  mengenai  pengaruh  pengungkapan  CSR,  profitabilitas  dan  ukuran perusahaan  terhadap  agresivitas  pajak  yang  dilakukan  di  Indonesia  dengan berbagai  perubahan  baik  dalam  metode  perhitungan  maupun  sampel  yang digunakan.  Penelitian-penelitian  tersebut  memiliki  hasil  yang  berbeda-beda.  Di antaranya penelitian yang dilakukan oleh Rohman (2016) dan Sulistyowati & Ulfah
(2018) menyatakan hasil penelitian diketahui bahwa pengungkapan CSR memiliki pengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.
Sedangkan  Goh,  Nainggolan  &  Sagala  (2019)  menemukan  bahwa pengungkapan  CSR dan  profitabilitas  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak, tetapi  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak. Selanjutnya Wijaya (2019) mengindikasikan bahwa pengungkapan CSR memiliki pengaruh  yang  signifikan  pada  agresivitas  pajak  di  perusahaan.  Sedangkan Mustika  (2017)  menemukan  bahwa  pengungkapan  CSR  berpengaruh  terhadap agresivitas  perusahaan,  namun  profitabilitas  dan  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh terhadap agresivitas perusahaan.
Untuk  pengaruh  ukuran  perusahaan  dengan  agresivitas  pajak  dalam penelitian  ini  juga  menjadi  perhatian  penting  karena  masih  terdapat  banyak kesenjangan hasil antara satu penelitian dengan lainnya. Hal ini dapat dimaklumi karena  ukuran  perusahaan  dan  tingkat  agresivitas  pajak  merupakan  hal  yang menarik  perhatian  para  peneliti.  Hal  ini  terlihat  dari  banyaknya  penelitian  yang dilakukan  terkait  dengan  interaksi  antara  kedua  variabel  ini,  seperti:  Nugraha  & Meiranto  (2015);  Prameswari  (2017);  Mustika  (2017);  Ayem  &  Setyadi  (2019) Mengenai  hubungan  antara  ukuran  perusahaan  dan  tingkat  agresivitas  pajak, terdapat ketidakkonsistenan hasil penelitian.
Dengan  terdapatnya  banyak  hasil  penelitian  yang  berbeda-beda  membuat peneliti ingin meneliti kembali perihal pengaruh pengungkapan CSR , profitabilitas, dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak.
Berdasarkan  penelitian  terdahulu  maka  hipotesis  yang  diajukan  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H1 : pengungkapan Corporate Social Responsibility (CSR) berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
H2 : profitabilitas berpengaruh terhadap agresivitas pajak. H3 : ukuran perusahaan berpengaruh agresivitas pajak.

## 3.  METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif,  karena  penelitian  ini bertujuan  untuk  menguji  keterkaitan  atau  pengaruh  antara  pengungkapan  CSR, profitabilitas dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas perpajakan.
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berupa laporan  keuangan  tahunan  dan  laporan  berkelanjutan  serta  indeks  SRI-KEHATI selama tahun 2015-2018.
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  yang terdaftar di indeks SRI-KEHATI 2015-2018. Populasi dalam penelitian ini sebanyak 21  perusahaan.  Penentuan  sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode purposive sampling , dengan kriteria sampel penelitian sebagai berikut:
1.  Perusahaan yang terdaftar di indeks SRI-KEHATI dari tahun 2015-2018
2.  Perusahaan  yang  menerbitkan  laporan  berkelanjutan (sustainability  report) yang sesuai dengan standar Global Reporting Initiatives ( GRI ) selama tahun 2015-2018.
Berdasarkan data yang telah terkumpul, maka perusahaan yang memenuhi kriteria dalam pemilihan sampel dalam penelitian ini sebanyak 13 perusahaan.
Variabel-variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  adalah  variabel independen  (pengungkapan  CSR,  profitabilitas,  dan  ukuran  perusahaan)  dan variabel dependen (agresivitas pajak).
Tabel 1. Rumus dan Variabel Penelitian Pengungkapan Corporate Social Responsibility  (CSR) [X1] CSRDIj = ∑Xyi ni X 100 Profitabilitas [X2]
ROA = Laba Bersih Total Asset X 100 NPM = Laba Bersih Penjualan X100 Ukuran Perusahaan [X3] Size = Ln total aset Agresivitas Pajak [Y] ETR = Beban Pajak Penghasilan Pendapatan sebelum pajak
Sumber: Hasil Pengolahan Data SPSS 25 (2020)
Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  analisis deskriptif,  uji  asumsi  klasik  (uji  normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji heteroskedastisitas dan uji autokorelasi), analisis regresi linier berganda, dan uji hipotesis seperti uji parameter individual (uji sig. t), uji kelayakan model (uji sig. F) dan uji koefisien determinasi (R 2 ).

## 4.  HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil
Berdasarkan  hasil  asumsi  klasik  dan  normalitas  yang  telah  dilaksanakan dalam  penelitian  ini,  mendapatkan  sebuah  gambaran  bahwa  seluruh  data  yang digunakan  terdistribusi  secara  normal  berdasarkan  uji  asumsi  klasik  dan  uji normalitas.

## Tabel 2. Uji Normalitas
Asymp. Sig. (2-tailed) Keterangan Asymp. Sig. (2-tailed) 0,200 Data terdistribusi normal
Sumber: Hasil Pengolahan Data SPSS 25 (2020)
Jika dilihat dari tabel 2, dihasilkan nilai dengan asymp. sig (2-tailed) sebesar 0,200, dapat dikatakan bahwa data penelitian terdistribusi secara normal, karena uji normalitas memiliki syarat bahwa jika probabilitas > 0,05 maka data terdistribusi secara normal.
Penelitian ini juga dibuktikan dengan melihat normal probability plot di mana grafik menunjukkan pola dengan titik menyebar mendekati garis, sehingga dapat dikatakan bahwa data penelitian tersebut memiliki nilai residual normal.
Gambar 1. Hasil Grafik Uji Normalitas
Uji Multikolinearitas
Tabel 3. Uji Multikolinearitas Variabel Collinearity Statistics Kesimpulan Tolerance VIF Pengungkapan Corporate  Social Responsibility ( CSR ) 0,683 1,465 Tidak terjadi multikolinearitas Return on Assets (ROA) 0,606 1,650 Tidak terjadi multikolinearitas Net Profit Margin (NPM) 0,187 5,353 Tidak terjadi multikolinearitas Ukuran Perusahaan (size) 0,196 5,103 Tidak terjadi multikolinearitas Sumber: Hasil Pengolahan Data SPSS 25 (2020)
Berdasarkan  tabel  3  hasil  uji  multikolinearitas  di  atas  menghasilkan  hasil tolerance yang lebih besar dari 0,10, maka dapat dikatakan bahwa penelitian ini tidak terjadi multikolinearitas. Apabila dilihat dari nilai VIF , menunjukkan hasil yang kurang 10, maka dapat dikatakan bahwa penelitian ini tidak terjadi multikolinearitas antar variabel bebas (independen).
Uji Autokorelasi
Tabel 4. Uji Autokorelasi Model Durbin-Watson Keterangan 1. 1,753 Tidak terjadi autokorelasi
Sumber: Hasil Pengolahan Data SPSS 25 (2020)
Berdasarkan tabel 4 menjelaskan bahwa uji autokorelasi menghasilkan nilai Durbin Watson sebesar 1,753. Dapat dijelaskan bahwa du tabel menunjukkan nilai
1,7223  dan  nilai  dl  adalah  1,2614,  lalu  apabila  dijadikan  rumus  sesuai  dengan kriteria Durbin Watson du < dw < 4-du menghasilkan 1,7223 < 1,753 < 2,277, maka dapat disimpulkan bahwa penelitian ini tidak terjadi autokorelasi.

## Analisis Regresi Linier Berganda
𝑌 = 𝛼 +   𝛽 1 𝐶𝑆𝑅𝐼 + 𝛽 2 𝑅𝑂𝐴 +   𝛽 3 𝑁𝑃𝑀 + 𝛽 4 𝑆𝐼𝑍𝐸 + 𝑒
Hasil perhitungan analisis regresi linier berganda sebagai berikut :
Tabel 5. Uji Regresi Linier Berganda
Variabel B Sig. Keterangan (Constant) 1,923 0,000 - Pengungkapan Corporate Social Responsibility (CSR) (0,014)  0,368 Koefisien negatif Return On Assets (ROA) (0,237)  0,000 Koefisien negatif Net Profit Margin (NPM) (0,033)  0,109 Koefisien negatif Ukuran Perusahaan (size) (0,131)  0,002 Koefisien negatif
Sumber: Hasil Pengolahan Data SPSS 25 (2020)
Uji Hipotesis

## Tabel 6. Uji Parameter Individual (Uji Sig. T)
Variabel Sig. Keterangan (Constant) 0,000 - Pengungkapan Corporate Social Responsibility (CSR) 0,368 Tidak berpengaruh Return On Assets (ROA) 0,000 Berpengaruh Net Profit Margin (NPM) 0,109 Tidak berpengaruh Ukuran Perusahaan (size) 0,002 Berpengaruh
Sumber: Hasil Pengolahan Data SPSS 25 (2020)
Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  tabel  di  atas,  dapat  dijelaskan  bahwa pengaruh  pengungkapan  CSR,  profitabilitas  yang  diproksikan  menggunakan perhitungan Return  on  Assets (ROA)  dan Net  Profit  Margin (NPM),  dan  ukuran perusahaan ( size ) terhadap agresivitas pajak sebagai berikut:
Keterangan :
Y = Agresivitas pajak perusahaan yang diukur dengan ETR α = Konstanta β 1 , β 2 , β 3, β 4 = Koefisien regresi
CSRI = Pengungkapan Corporate Social   Responsibility (CSR) ROA = Return On Asset ( ROA )
NPM = Net Profit Margin ( NPM )
SIZE = Ukuran perusahaan e = Error
1.  Pengaruh pengungkapan CSR terhadap agresivitas pajak.
Berdasarkan  hasil  uji  parameter  individual  (uji  sig.  t)  pada  tabel  di  atas menunjukkan hasil pengaruh pengungkapan CSR atau nilai X sebesar 0,368, hal tersebut menunjukkan bahwa nilai X > 0,05 dapat di tuliskan (0,368 > 0,05) di mana Ha ditolak dan Ho diterima, maka dapat dijelaskan bahwa variabel pengungkapan CSR secara individual tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
2.  Pengaruh profitabilitas terhadap agresivitas pajak
a. Return on Assets (ROA)
Berdasarkan  hasil  uji  parameter  individual  (uji  sig.  t)  pada  tabel  di  atas menunjukkan  hasil  ROA  atau  nilai  X  sebesar  0,000,  hal  tersebut  menunjukkan bahwa nilai X < 0,05 dapat dituliskan (0,000 < 0,05) di mana Ha diterima dan Ho ditolak, maka dapat dijelaskan bahwa variabel profitabilitas dengan menggunakan rumus ROA secara individual berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
b. Net Profit Margin (NPM)
Berdasarkan  hasil  uji  parameter  individual  (uji  sig.  t)  pada  tabel  di  atas menunjukkan  hasil  NPM  atau  nilai  X  sebesar  0,109,  hal  tersebut  menunjukkan bahwa nilai X > 0,05 dapat dituliskan (0,109 > 0,05) di mana Ha ditolak dan Ho diterima,  maka  dapat  dijelaskan  bahwa  variabel  profitabilitas  dengan menggunakan  rumus  NPM  secara  individual  tidak  berpengaruh  terhadap agresivitas pajak.
3.  Pengaruh ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak Berdasarkan  hasil  uji  parameter  individual  (uji  sig.  t)  pada  tabel  di  atas menunjukkan  hasil  ukuran  perusahaan  atau  nilai  X  sebesar  0,002,  hal  tersebut menunjukkan  bahwa  nilai  X  <  0,05  dapat  dituliskan  (0,000  <  0,05)  di  mana  Ha diterima dan Ho ditolak, maka dapat dijelaskan bahwa variabel ukuran perusahaan secara individual berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Uji Parameter Individual (Uji Sig. F)
Tabel 7. Uji Parameter Individual (Uji Sig. F)
Model F Sig. Keterangan Regression 19,982 0,000 Signifikan
Sumber: Hasil Pengolahan Data SPSS 25 (2020)
Berdasarkan hasil pengujian pada tabel di atas, dapat dijelaskan bahwa hasil hitung uji kelayakan model (uji sig. F) diperoleh F hitung sebesar 19,982 dan nilai signifikansi  sebesar  0,000.  Apabila  dilihat  dari  kriteria  pengambilan  keputusan yang menunjukkan nilai signifikansi F < 0,05, dapat disimpulkan bahwa terdapat pengaruh antara semua variabel independen (pengungkapan CSR, profitabilitas, dan ukuran perusahaan) terhadap variabel dependen (agresivitas pajak).
Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Tabel 8. Koefisien Determinasi (R 2 ) Model R Square 1. 0,672
Sumber: Hasil Pengolahan Data SPSS 25 (2020)
Berdasarkan hasil pengujian pada tabel di atas, dapat dijelaskan bahwa hasil koefisien  determinasi  sebesar  0,672,  dan  apabila  dijadikan  persentase  sebesar 67,2%. Hal tersebut dapat dijelaskan bahwa variabel independen (pengungkapan CSR),  profitabilitas,  dan  ukuran  perusahaan)  memengaruhi  variabel  dependen (agresivitas pajak) sebesar 67,2%, sedangkan sisanya sebesar 32,8% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam model penelitian ini.

## Pembahasan
Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  maka  penelitian  ini  menemukan  bahwa pengungkapan  CSR  secara  signifikan  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas pajak  pada  perusahaan yang  terdaftar  dalam  indeks  SRI-KEHATI.  Hal  ini  dapat dijelaskan berdasarkan sebuah argumentasi bahwa semakin gencar perusahaan perusahaan  melakukan  pengungkapan  CSR,  maka  semakin  tinggi  tanggung jawab perusahaan untuk mengungkapkan aktivitas keberlangsungan perusahaan pada lingkungan di sekitar dapat diasumsikan bahwa perusahaan tersebut berani tampil  di  tengah  masyarakat,  sehingga  masyarakat  dapat  memberikan  sebuah persepsi bahwa  perusahaan telah melakukan pembayaran pajak sesuai dengan regulasi  yang  berlaku.  Hasil  dari  penelitian  ini  sesuai  dengan  beberapa  hasil temuan yang telah dipublikasikan antara lain: Jessica & Toly (2014); Rina (2016); Makhfudloh et  al .  (2018)  yang  menyatakan  bahwa  pengungkapan  CSR tidak berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Mustika (2017); Amelia (2018)  yang menjelaskan bahwa pengungkapan CSR berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Lebih  lanjut,  penelitian  ini  juga  menggunakan  varibel  profitabilitas  dalam melihat  pengaruhnya  terhadap  agresivitas  pajak  dan  hasilnya  profitabilitas berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  pada  perusahaan  yang  terdaftar  dalam indeks  SRI-KEHATI.  Peneliti  memutuskan  untuk  menggunakan  rumus  ROA sebagai acuan dikarenakan belum terdapat peneliti yang meneliti hubungan antara NPM  dengan  agresivitas  pajak.  Hal  ini  perlu  dijadikan  pertimbangan  mengingat dalam  pendekatan  kuantitatif  riset  sebelumnya  menjadi  fokus  utama  dalam menentukan sebuah varibel tersebut dapat digunakan atau tidak. Karena peneliti tidak  memiliki  acuan  apakah  hipotesis  yang  dihasilkan  benar  atau  tidak,  maka keputusannya  adalah  tetap  menghitung  namun  peneliti  tidak  membahas  lebih mendalam.
Profitabilitas  menjadi  variabel  yang  sangat  berpengaruh  terhadap  aktivitas agresivitas  pajak,  hal  ini  dapat  dimaklumi  karena  penghindaran  pajak, penggelapan  pajak  dilakukan  oleh  wajib  pajak  dengan  alasan  untuk mempertahankan  tingkat  keuntungannya  agar  tidak  terkurangi  dengan  adanya kewajiban  perpajakan.  Jika  dilihat  kembali  perusahaan  yang  terdaftar  di  indeks SRI-KEHATI  telah  mampu  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan keuntungan yang sesuai target yang telah ditentukan serta mampu mengelola asset yang dimiliki.
Kegiatan  agresivitas  pajak  kemungkinan  dilakukan  untuk  mempertahankan laba perusahaan yang telah didapatkan, karena meningkatnya laba perusahaan yang dihasilkan secara tidak langsung memberikan gambaran kinerja perusahaan tersebut tergolong baik. Hasil penelitian ini didukung oleh peneliti Rina (2016) dan Reminda  (2017)  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  signifikan terhadap  agresivitas  pajak.  Namun  hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Jessica  &  Toly  (2014);  Mustika  (2017)  yang menyatakan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak.
Varibel  selanjutnya  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  ukuran perusahaan.  Hasil  yang  diperoleh  berdasarkan  analisis  data  adalah  ukuran perusahaan  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  pada  perusahaan  yang terdaftar  dalam  indeks  SRI-KEHATI.  Hal  tersebut  dapat  dikatakan  bahwa perusahaan yang besar cenderung memiliki perencanaan pajak yang baik dengan mempraktikkan  ilmu  akuntansinya  untuk  membuat  pembayaran  pajak  menjadi kecil,  karena  perusahaan  besar  memiliki  sumber  daya  yang  memadai,  serta perusahaan besar juga memiliki kekuatan ekonomi dan politik yang cukup besar sehingga  terdapat  indikasi  bahwa  perusahaan  besar  mungkin  melakukan agresivitas pajak. Namun apabila ditinjau lebih kembali perusahaan yang terdaftar dalam indeks SRI-KEHATI melakukan kegiatan pengungkapan laporan keuangan, laporan  keberlanjutan,  serta  informasi  yang  lain  secara  transparansi  sehingga perusahaan-perusahaan  tersebut  tergolong  perusahaan  yang  memiliki  kinerja baik. Hasil penelitian ini didukung oleh Reminda (2017) dan Ayem & Setyadi (2019) yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  signifikan  terhadap agresivitas pajak. Namun penelitian ini tidak sejalan dengan Jessica & Toly (2014); Nugraha  &  Meiranto  (2015)  dan  Rina  (2016)  serta  Prameswari  (2017)  yang menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap agresivitas pajak.

## 5.  KESIMPULAN

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil dari analisis yang telah dijelaskan pada bab sebelumnya, maka penelitian ini dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1.  Pengungkapan  CSR  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks SRI-KEHATI. Hasil ini merujuk pada beberapa temuan pada penelitian yang telah dilakukan sebelumnya. Temuan ini menunjukkan bahwa pengungkapan CSR yang dilakukan oleh perusahaan adalah sebagai wujud untuk mengungkapkan sebuah kepedulian perusahaan yang mungkin dirasakan tidak berkaitan dengan agresivitas pajak.
2.  Profitabilitas berpengaruh terhadap agresivitas pajak pada perusahaan yang terdaftar  dalam  indeks  SRI-KEHATI.  Temuan  ini  dapat  disimpulkan  bahwa kegiatan penghindaran pajak dilakukan semata-mata oleh perusahaan karena keinginan perusahaan untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar.
3.  Ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  pada perusahaan  yang  terdaftar  dalam  indeks  SRI-KEHATI.  Temuan  ini  dapat disimpulkan  bahwa  semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka  semakin  kecil keinginan  untuk  melakukan  tindakan  agresivitas  pajak  karena  perusahaan yang besar juga mempertimbangkan image terhadap masyarakat.

## Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki keterbatasan sebagai berikut:
1.  Penelitian  ini  menggunakan  indeks  SRI-KEHATI  sebagai  sampel  dalam melakukan penelitian, sehingga dapat dikatakan bahwa penelitian ini belum memberikan penjelasan secara luas mengenai agresivitas pajak.
2.  Penelitian  ini  menggunakan  variabel  pengungkapan  CSR  profitabilitas  dan ukuran perusahaan. Sementara itu masih terdapat variabel penjelas lainnya yang masih belum diteliti dalam penelitian ini.

## Saran
Bagi  peneliti  selanjutnya  dapat  menambah  variabel-variabel  yang  belum diteliti  dalam  penelitian  ini  seperti leverage,  capital  intensity ,  dan  kepemilikan keluarga  serta  juga  dapat  melakukan  penelitian  pada  perusahaan  jenis  sektor lainnya,  seperti:  sektor-sektor  yang  terdapat  di  Bursa  Efek  Indonesia  atau  juga menggunakan indeks-indeks yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Amelia,  N.  R.  (2018).  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility dan  Corporate  Governance  terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi  Empiris  pada Perusahaan yang Terdaftar di BEI Tahun Oleh : Nama : Nancy Rizki Amelia
Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia Yogyakarta.
Axjonow,  A.,  Ernstberger,  J.,  &  Pott,  C.  (2018).  The  Impact  of  Corporate  Social Responsibility  Disclosure  on  Corporate  Reputation:  a  Non-Professional Stakeholder  Perspective. Journal  of  Business  Ethics , 151 (2),  429 –450. https://doi.org/10.1007/s10551-016-3225-4
Ayem,  S.,  &  Setyadi,  A.  (2019).  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan, Komite  Audit  dan  Capital  Intensity  terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi  pada Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  Tahun  2013-  2017).
Jurnal Akuntansi Pajak Dewantara , 1 (2), 228 –241.
https://doi.org/10.24964/japd.v1i1.905
Cherian, J., Umar, M., Thu, P. A., Nguyen-Trang, T., Sial, M. S., & Khuong, N. V.
(2019).  Does  Corporate  Social  Responsibility  Affect  the  Financial Performance  of  the  Manufacturing  Sector?  Evidence  from  an  Emerging Economy. Sustainability (Switzerland) , 11 (4).
https://doi.org/10.3390/su11041182
Collier, J., & Esteban, R. (2007). Corporate  Social Responsibility  and  Employee Commitment. Business  Ethics:  a  European  Review , 16 (1),  19 –33. https://doi.org/10.1111/j.1467-8608.2006.00466.x
Davis, A. K., Guenther, D. A., Krull, L. K., & Williams, B. M. (2016). Do Socially Responsible Firms Pay More Taxes. The Accounting Review , 91 (1), 47 –68.
Diamastuti, E., Muafi, M., Fitri, A., & Faizaty, N. E. (2021). The Role of Corporate Governance  in  the  Corporate  Social  and  Environmental  Responsibility Disclosure. Journal  of  Asian  Finance,  Economics  and  Business , 8 (1),  187 – 198. https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8.no1.187
Diamastuti, E., & Prastiwi, D. (2016). “Success Virus” The Practice of Corporate Social  Responsibility  and  Improvement  of  Local  Economic  Development Through Partnership Program (Study in Trained Partners of Indonesia Cement
Ltd in Gresik Indonesia). SSRN Electronic Journal , August . https://doi.org/10.2139/ssrn.2794736
Fallan, E. (2015). Corporate Social Responsibility and Tax Aggressiveness: a Test of Legitimacy Theory. Social and Environmental Accountability Journal , 35 (3), 198 –200. https://doi.org/http://doi.org/10.1080/0969160X.2015.1093778
Freeman, R. E., Wicks, A. C., & Parmar, B. (2004). Stakeholder Theory and “The Corporate Objective Revisite d.” Organization Science , 15 (3). https://doi.org/10.1287/orsc.1040.0066
Goh, Nainggolan, D., & Sagala. (2019). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak pada  Perusahaan  Pertambangan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode Tahun 2015-2018. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Methodist , 3 (9),
1689 –1699.
Guthrie,  J.,  &  Parker,  L.  D.  (1989).  Corporate  Social  Reporting:  a  Rebuttal  of Legitimacy  Theory. Accounting  and  Business  Research , 19 (76),  343 –352. https://doi.org/10.1080/00014788.1989.9728863
Ihsan,  A.  K.  (2014).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  Likuiditas,  dan Profitabilitas  terhadap  Luas  Pengungkapan  Sosial  dalam  Laporan  Tahunan Perusahaan  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di BEI). Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Jember , 1 –21.
Jessica, & Toly, A. A. (2014). Pengaruh Pengungkapan Program Corporate Social Responsibility. Tax & Accounting Review , 5 (2), 193 –203.
Khalitova, L. (2019). The Impact of National Culture on the Sailience of CSR Issues in International Media Coverage .
Kim, K. H., Kim, M. C., & Qian, C. (2018). Effects of Corporate Social Responsibility on  Corporate  Financial  Performance:  a  Competitive-Action  Perspective. Journal of Management , 44 (3), 1097 –1118.
https://doi.org/10.1177/0149206315602530
Korroum,  D.  (2012). The  Cultural  Influence  on  Corporate  Social  Responsibility Management Essay . 1 –5.
Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2012).  Corporate  Social  Responsibility  and  Tax Aggressiveness:  an  Empirical  Analysis  (2012)  31(1)  86-108. Journal  of Accounting and Public Policy , 31 (1), 86 –108.  https://doi.org/DOI: 10.1016/j.jaccpubpol.2011.10.006
Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2013).  Corporate  Social  Responsibility  and  Tax Aggressiveness:  a  Test  of  Legitimacy  Theory. Accounting,  Auditing  and Accountability Journal , 26 (1), 75 –100.
https://doi.org/10.1108/09513571311285621
Luo, X., & Bhattacharya, C. B. (2006). Corporate Social Responsibility, Customer Satisfaction,  and  Market  Value. Journal  of  Marketing , 70 (4),  1 –18. https://doi.org/10.1509/jmkg.70.4.1
Makhfudloh, F., Herawati, N., & Wulandari, A. (2018). Pengaruh Corporate Social Responsibility terhadap Perencanaan Agresivitas Pajak. Jurnal Akuntansi dan Bisnis , 18 (1), 48. https://doi.org/10.20961/jab.v18i1.235
Mangoting, Y., Charysta, V., Martina, D., & Fransiska, S. (2019). Transparency as Anticipation  of  Tax  Avoidance  Behavior  through  Corporate  Social Responsibility. Jurnal Dinamika Akuntansi , 11 (1), 15 –25.
https://doi.org/10.15294/jda.v11i1.18582
McWilliams, A., & Siegel, D. (2000). Corporate Social Responsibility and Financial Performance: Correlation or Misspecification? Strategic Management Journal , 21 (5), 603 –609. https://doi.org/10.1002/(SICI)1097-
0266(200005)21:5<603::AID-SMJ101>3.0.CO;2-3
Mousa, et. al., G. A. (2015). Legitimacy Theory and Environmental Practices: Short Notes. International Journal of Business and Statistical Analysis , 2 (1), 41 –53. https://doi.org/10.12785/ijbsa/020104
Mustika. (2017). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan,
Profitabilitas, Leverage, Capital Intensity, dan Kepemilikan Keluarga terhadap Agresivitas Pajak. JOMFekom , 4 (1), 1960 –1970.
Mustika. (2017). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Capital Intensity dan Kepemilikan Keluarga terhadap Agresivitas  Pajak  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Pertambangan  dan Pertanian yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau , 4 (1), 1886 –1900.
Nollet, J., Filis, G., & Mitrokostas, E. (2016). Corporate Social Responsibility and Financial Performance: a Non-Linear and Disaggregated Approach. Economic Modelling , 52 , 400 –407. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2015.09.019
Nugraha, N. B., & Meiranto, W. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility,
Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage  dan  Capital  Intensity  terhadap Agresivitas Pajak. Diponegoro Journal of Accounting (Vol. 4).
Oh,  S.,  Hong,  A.,  &  Hwang,  J.  (2017).  An  Analysis  of  CSR  on  Firm  Financial Performance  in  Stakeholder  Perspectives. Sustainability  (Switzerland) , 9 (6), 1 –12. https://doi.org/10.3390/su9061023
Prameswari, F. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Agresivitas Pajak dengan  Corporate  Social  Responsibility  sebagai  Variabel  Moderasi. Jurnal Ekonomi Akuntansi , 3 (4), 74 –90. fe.ubhara.ac.id
Ratmono,  D.,  &  Sagala,  W.  M.  (2016).  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility  (CSR)  sebagai  Sarana  Legitimasi:  Dampaknya  terhadap Tingkat  Agresivitas  Pajak. Nominal,  Barometer  Riset  Akuntansi  dan Manajemen . https://doi.org/10.21831/nominal.v4i2.7997
Reminda,  A.  D.  (2017).  Pengaruh  Corporate  Social  Reponsibility,  Profitabilitas, Ukuran  Perusahaan  dan  Capital  Intensity  terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi Empiris  pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  Tahun 2013-2015 ). JOM Fekon , Vol. 4 (2), 4279 –4293.
Rina,  N.  F.  (2016).  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility (CSR),  Ukuran  Perusahaan  (Size),  Leverage,  Return  on  Asset  (ROA)  dan Kepemilikan  Keluarga  terhadap  Agresivitas  Pajak. Surakarta  Journal  of

## Accounting .
Rodríguez, M. del M. M., Gallego, A. C., & Pérez, B. E. (2014). Corporate social Responsibility and Financial Performance: a Meta-Analysis. Revista Espanola de Financiacion y Contabilidad , 43 (2), 193 –215.
https://doi.org/10.1080/02102412.2014.911000
Rohman,  P.  (2016).  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI.
Diponegoro Journal of Accounting , 4 (2003), 1 –9.
Sulistyowati, S., & Ulfah, L. A. (2018). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Profitabilitas,  dan Leverage terhadap Agresivitas Pajak  pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013- -2015. BALANCE: Jurnal Akuntansi, Auditing Dan Keuangan , 15 (2), 237 –253. https://doi.org/10.25170/balance.v15i2.84
Watson,  L.  (2012). Corporate  Social  Responsibility,  Tax  Avoidance,  and  Tax Aggressiveness .
Wijaya,  D.  (2019).  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility, Leverage, dan Kepemilikan Manajerial terhadap Agresivitas Pajak. Widyakala Journal , 6 (1), 55. https://doi.org/10.36262/widyakala.v6i1.147
Xiong,  B.,  Lu,  W.,  Skitmore,  M.,  Chau,  K.  W.,  &  Ye,  M.  (2016).  Virtuous  Nexus Between Corporate Social Performance and Financial Performance: a Study of Construction Enterprises in China. Journal of Cleaner Production , 129 , 223 – 233. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2016.04.078
Zeng,  Q.  (2013).  Corporate  Social  Responsibility  in  Chinese  State-Owned Enterprises in South Africa : An Empirical Study of Managerial Attitudes BY Management. University  of  the  Witwatersrand,  Johannesburg, in  the. September.