Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan                                                                         p-ISSN 2548 – 298X Akreditasi No. 158/E/KPT/2021                                                                                          e-ISSN 2548 – 5024 DOI: 10.24034/j25485024.y2022.v6.i1.5001

## DETERMINAN PENGUNGKAPAN ISLAMIC SOCIAL REPORTING (ISR) PADA PERUSAHAAN DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)
Yeney Widya Prihatiningtias yeney.wp@ub.ac.id Elok Riskika Putri Nurkholis

## Wiwik Hidajah Ekowati
Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Brawijaya

## ABSTRACT
This  study  empirically  analyzes  the  factors  affecting  Islamic  Social  Reporting  (ISR),  including  profitability, liquidity, industry type, board of commissioner size, and company size. ISR, based on its category, is measured using ISR Index assessed from the companies’ annual report. The populations are all companies listed in Jakarta Islamic Index (JII) in 2017-2019. The samples include 17 companies selected through purposive sampling method, and are analyzed by multiple regression method. The results of this study indicate that the type of industry and company size have a significant effect on ISR; whilst, the profitability, liquidity, and board of commissioner size have  no  significant  effect  on  ISR  because  manufacturing  industry  tends  to  be  wider  in  disclosing  its  social responsibility reports, and this is also the case with large companies. This may be because the larger the size of the company, the larger the stakeholder community that must be served. Furthermore, profitability, liquidity, and the size of the board of commissioners have no significant effect on ISR because the company's orientation may be purely on profit or other financial aspects and the quality of ISR is not determined mainly by the quantity of the board of commissioners but may be caused by the quality or diversity of its members.
Key words: ISR disclosure; manufacturing firms in JII

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  memperoleh  bukti  empiris  mengenai  analisis  faktor-faktor  yang memengaruhi Islamic Social Reporting (ISR). Faktor-faktor yang digunakan antara lain profitabilitas, likuiditas, jenis industri, ukuran dewan komisaris, dan ukuran perusahaan. Pengukuran Islamic Social Reporting (ISR) didasarkan pada kategori Islamic Social Reporting untuk mengukur ISR Indeks yang dilihat  dari  laporan  tahunan  perusahaan.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) pada tahun 2017-2019. Metode sampling yang digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  metode  purposive  sampling.  Total  sampel  yang  digunakan  dalam penelitian ini sebanyak 17 perusahaan. Analisis data dilakukan dengan metode regresi berganda. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa jenis industri dan ukuran perusahaan merupakan faktor-faktor yang berpengaruh secara signifikan terhadap Islamic Social Reporting (ISR) dikarenakan jenis industri manufaktur cenderung lebih luas dalam mengungkapkan laporan pertanggungjawaban sosialnya, pun demikian halnya dengan perusahaan yang berukuran besar. Hal ini dikarenakan semakin besar ukuran perusahaan semakin besar pula komunitas pemangku kepentingan yang harus dilayani. Selanjutnya, profitabilitas,  likuiditas, dan ukuran dewan komisaris tidak berpengaruh secara  signifikan  pada ISR dikarenakan orientasi perusahaan yang murni pada laba atau aspek keuangan lainnya serta kualitas ISR tidak ditentukan oleh kuantitas dewan komisaris namun bisa jadi dapat disebabkan oleh kualitas maupun keragaman anggotanya.
Kata kunci: pengungkapan ISR; perusahaan manufaktur JII
116 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 6, Nomor 1, Maret 2022 : 115 – 133

## PENDAHULUAN
Islamic Social Reporting (ISR) merupakan salah  satu  cara  untuk  menunjukkan  peng- ungkapan  penuh  dalam  konteks  Islam (Rizfani  dan  Lubis,  2018).  Di  Indonesia, pengungkapan  ISR  pada  perusahaan  yang termasuk  dalam Jakarta  Islamic  Index (JII) masih  memiliki  angka  yang  belum  cukup tinggi  dan  tidak  terdapat  peningkatan  dari tahun ke tahun yaitu hanya sebesar 69% dari tahun  2016-2018.  Hal  ini  mengindikasikan bahwa kesadaran perusahaan untuk membe- rikan  informasi  kepada para stakeholder- nya masih  kurang.  Apalagi  pada  perusahaan- perusahaan  yang  berprinsip  syariah,  se- harusnya  memiliki  kesadaran  yang  lebih untuk  memberikan  informasi  kepada  para stakeolders muslim.  Selain  itu,  tidak  adanya peningkatan indeks ISR dari tahun ke tahun mengindikasikan  bahwa  perusahaan-peru- sahaan tersebut kurang melakukan evaluasi dan  meningkatkan  usaha  mereka  untuk memberikan  informasi  sebanyak  mungkin mengenai  aktivitas-aktivitas  mereka  yang telah  sesuai  dengan  prinsip  syariah  kepada para stakeholder muslimnya.
Keberlanjutan  perusahaan  tidak  selalu bergantung  pada  keuntungan  yang  dihasil- kan ( profit ), namun perlakuan kepada karya- wan  dalam  bekerja  dan  masyarakat  di  luar perusahaan  ( people )  serta  bagaimana  mem- perlakukan  lingkungan  ( planet )  merupakan hal  yang  penting  untuk  diperhatikan (Maulida dan Adam, 2012). Berdasarkan hal tersebut,  artinya  perusahaan  tidak  hanya bertanggungjawab  kepada  para  pemegang saham  ( shareholders )  tetapi  juga  harus bertanggungjawab  kepada  para  pemangku kepentingan  ( stakeholders )  seperti  pemasok, pelanggan, karyawan, kreditur, dan masyarakat sekitar.
Pada  perusahaan  konvensional  peng- ungkapan Corporate  Social  Responsibility (CSR)  mengacu  pada Global  Reporting Intiative (GRI).  Penggunaan  GRI  sebagai tolak  ukur  pengungkapan  CSR  pada  peru- sahaan  berprinsip  syariah  dirasa  kurang sesuai mengingat GRI yang bersifat konven- sional.  Oleh  karena  itu,  dibutuhkan  suatu
alat ukur yang dapat menilai kesesuaiannya dengan  prisip-prinsip  syariah.  Pelaporan pertanggungjawaban  sosial  konvensional memiliki  keterbatasan  sehingga  disusunlah kerangka konseptual Islamic Social Reporting yang sesuai dengan ketentuan syariah yang mana  akan  membantu  pengambilan  kepu- tusan  bagi  pihak  muslim  dan  juga  internal perusahaan  guna  memenuhi  kewajibannya terhadap  Allah  SWT,  lingkungan,  dan masyarakat (Lestari, 2013).
Perusahaan-perusahaan  yang  terdaftar dalam  indeks  saham  syariah,  khususnya pada  perusahaan  yang  terdaftar  dalam Jakarta Islamic Index (JII) sudah seharusnya memperhatikan  pengungkapan  ISR  agar dapat  memenuhi  ekspektasi  masyarakat muslim. ISR dirasa sesuai karena mengung- kapkan  berbagai  hal  yang  terkait  dengan prinsip-prinsip  Islam  seperti  transaksi- transaksi  yang  sudah  terbebas  dari  unsur riba,  spekulasi,  dan gharar ,  sudah  meng- ungkapkan  zakat,  mengungkapkan  aspek- aspek  sosial  seperti sodaqoh,  waqaf,  darul hasan ,  tak  terkecuali  juga  pengungkapan peribadahan di lingkungan perusahaan.
Accounting  and  Auditing  of  Islamic Financial  Institution (AAOIFI)  menyatakan bahwa  ISR  telah  sesuai  dan  sejalan  dengan standar  dalam  pengungkapan  tanggung jawab sosial AAOIFI. AAOIFI sendiri meru- pakan lembaga internasional Islam non-profit yang  bergerak  di  bidang  keuangan  seperti akuntansi,  audit,  tata  kelola,  etika,  dan standar  syariah  untuk  lembaga  keuangan Islam  dan  industri.    ISR  telah  disesuaikan dengan  standar  AAOIFI  yang  selanjutnya dikembangkan  oleh  beberapa  peneliti. Menurut  penelitian  dari  Haniffa  (2002), terdapat  enam  tema  pengungkapan  dalam kerangka ISR. Tema-tema tersebut yaitu pen- danaan dan investasi ( finance & investment ), produk  dan  jasa,  karyawan  ( employees ), masyarakat ( community ), lingkungan ( environment ),  dan  tata  kelola  perusahaan ( corporate governance ).
Fenomena  ini  menarik  untuk  diteliti, karena  melalui  indeks  ISR,  calon  investor muslim  dapat  mempertimbangkan  apakah
Determinan Pengungkapan Islamic Social ...– Prihatiningtias, Putri, Nurkholis, Ekowati 117
perusahaan yang masuk dalam pasar modal syariah  sudah  benar-benar  menjalankan prinsip-prinsip Islam dalam operasionalnya yang  dapat  dilihat  dari  laporan  pertang- gungjawaban  sosial  perusahaan.  Berdasar- kan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  telah dilakukan  oleh  Othman et  al .  (2009)  mem- berikan  hasil  bahwa  ukuran  perusahaan, profitabilitas,  dan  ukuran  Dewan  Direksi Muslim  berpengaruh  signifikan  terhadap pengungkapan  ISR.  Akan  tetapi,  pada  jenis industri tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap  pengungkapan  ISR.  Penelitian  ini telah  mengalami  beberapa  pengembangan yang dilakukan oleh beberapa peneliti. Ber- dasarkan  pengembangan  tersebut,  terdapat hasil  yang  tidak  konsisten  pada  beberapa faktor  yang  diduga  dapat  mempengaruhi pengungkapan ISR.
Profitabilitas  dan  likuiditas  merupakan informasi finansial yang cukup krusial baik bagi  perusahaan  maupun  bagi  pemangku kepentingan.  Profitabilitas  merupakan  ke- mampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Ketika nilai profitabilitas tinggi, artinya perusahaan  mendapatkan  laba  yang  tinggi. Semakin tinggi laba yang didapatkan artinya semakin mudah perusahaan untuk melaku- kan  aktivitas-aktivitas  sosialnya,  sehingga akan semakin luas pula pengungkapan per- tanggungjawaban sosialnya, termasuk peng- ungkapan ISR (Anggraini dan Wulan, 2015).
Selain  profitabilitas,  dalam  melihat kinerja  keuangan  perusahaan  juga  dapat dilihat  melalui  likuiditasnya.  Likuiditas merupakan  kemampuan  dari  perusahaan dalam  rangka  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya  (Nurhayati,  2013).  Kesehatan suatu perusahaan yang dicerminkan dengan tingginya  rasio  likuiditas  berhubungan  de- ngan  luasnya  tingkat  pengungkapan  infor- masi  sosial  perusahaan.  Hal  ini  didasarkan dari  adanya  pengharapan  bahwa  secara finansial  perusahaan  yang  kuat  akan  lebih banyak  mengungkapkan  informasi  sosial dari  pada  perusahaan  yang  lemah.  Ketika likuiditasnya  tinggi  maka  pengungkapan ISR  juga  semakin  luas  (Widiyanti  dan Hasanah, 2018).
Dalam  menjalankan  bisnisnya,  perusa- haan perlu untuk mendapatkan kepercayaan dari  masyarakat.  Ketika  bisnis  perusahaan merupakan  jenis  industri  yang  berisiko memiliki dampak buruk untuk lingkungan, maka  masyarakat  dan  pemangku  kepen- tingan yang lain akan lebih memperhatikan bagaimana perusahaan melakukan pertang- gungjawaban  sosialnya.  Oleh  karena  itu, jenis  industri  yang  memiliki  risiko  tinggi terhadap lingkungan akan lebih luas dalam mengungkapkan ISR (Susanti dan Nurhayati, 2018).
Dalam menjalankan perusahaan, meka- nisme  pengendalian  internal  tertinggi  yang bertanggung jawab untuk memonitor tinda- kan manajemen puncak berada pada dewan komisaris (Sembiring, 2006). Dewan komisa- ris bertugas untuk mengawasi manajer agar menjalankan  fungsinya  sesuai  dengan  per- aturan  yang  telah  ditetapkan.  Semakin banyak  dewan  komisaris  akan  dapat  mela- kukan  pengawasan  yang  semakin  andal. Ketika  dewan  komisaris  berhasil  dalam memastikan  manajer  telah  menjalankan fungsinya dengan baik, maka kemungkinan manajer  untuk  tidak  menyampaikan  infor- masi dapat diminimalisir. Jadi, semakin ba- nyak jumlah dewan komisaris di perusahaan maka  pengungkapan  segala  informasi termasuk  ISR  juga  akan  semakin  luas (Kurniawati dan Yaya, 2017).
Perusahaan  dapat  dikategorikan  besar dan  kecil  berdasarkan  pada  total  aset  yang dimiliki.  Perusahaan  besar  memiliki  kecen- derungan  melakukan  aktivitas  sosial  lebih banyak  untuk  mendapatkan  kepercayaan sehingga  mempunyai  pengaruh  terhadap pihak-pihak eksternal maupun internal yang memiliki kepentingan terhadap perusahaan. Perusahaan yang lebih besar mungkin akan memiliki  pemegang  saham  yang  lebih memperhatikan  laporan  tahunan  yang dibuat  perusahaan  (Sembiring,  2006).  Oleh karena itu, perusahaan besar akan lebih luas dalam  mengungkapkan  informasi-infor- masinya,  salah  satunya  pengungkapan  ISR (Rizfani dan Lubis, 2018).
118 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 6, Nomor 1, Maret 2022 : 115 – 133
Berdasarkan penjelasan di atas, peneliti tertarik  untuk  mengembangkan  penelitian lanjutan  dengan  menggunakan  ISR  untuk mengungkapkan  pertanggungjawaban  sosi- al  perusahaan-perusahaan  yang  terdaftar dalam  JII  disertai  dengan  perubahan  pada variabel  independen.  Dalam  penelitian  ini digunakan  profitabilitas,  likuiditas,  jenis industri, ukuran dewan komisaris, dan ukur- an perusahaan sebagai variabel independen. Pemilihan variabel independen yang berbe- da  dengan  penelitian  sebelumnya  didasar- kan  khusus  pada  hasil  penelitian  yang cenderung  tidak  konsisten  pada  beberapa variabel.
Pada  bagian  berikutnya  di  paper  ini akan  dideskripsikan  tinjauan  teoretis  yang terdiri dari teori legitimasi dan teori keagen- an  untuk  dapat  mengembangkan  hipotesis yang  disertai  dengan  hasil-hasil  penelitian terdahulu. Bagian selanjutnya adalah meto- dologi  penelitian  yang  menjelaskan  bagai- mana  penelitian  ini  dilaksanakan,  serta diikuti  dengan  hasil  serta  pembahasan penelitian  yang  dieksplorasi  berdasarkan hasil-hasil  studi  sebelumnya.  Paper  ini diakhiri  dengan  kesimpulan,  keterbatasan penelitian serta saran penelitian berikutnya.

## TINJAUAN TEORETIS Teori Legitimasi
Gray et  al .  (2009)  menyatakan  bahwa legitimasi merupakan sebuah sistem penge- lolaan  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  de- ngan orientasi kepada kepentingan individu, masyarakat ( society ),  kelompok  masyarakat, dan  pemerintahan.  Selain  itu,  Dowling  dan Pfeffer  (dikutip  oleh  Hardianti,  2017)  juga menyatakan  bahwa  legitimasi  penting  bagi organisasi  untuk  mengetahui  batasan- batasan  dengan  penekanan  berbagai  nilai sosial serta norma, dan respon atas batasan tersebut  mendukung  akan  pentingnya  ana- lisis perilaku dalam organisasi untuk mem- perhatikan  keberlangsungan  lingkungan- nya.  Berdasarkan  pengertian  tersebut,  arti- nya teori legitimasi menganjurkan perusaha- an  untuk  memperhatikan  lingkungannya. Legitimasi organisasi dapat ditinjau sebagai
suatu  hal  yang  dicari  atau  diinginkan perusahaan dari masyarakat.
Teori Stakeholders Gray et  al .  (2009)  menyatakan  bahwa teori stakeholders merupakan  teori  yang menyatakan bahwa perusahaan tidak hanya beroperasi  dengan  tujuan  untuk  kepen- tingannya  sendiri,  melainkan  perlu  juga untuk  memberikan  manfaat  kepada  para stakeholders nya. Retno dan Prihatinah (2012) berpendapat  bahwa stakeholders sendiri  me- rupakan  seluruh  pihak  baik  pihak  dalam maupun  pihak  luar  dari  perusahaan  yang memiliki  hubungan  yang  bersifat  dipenga- ruhi  maupun mempengaruhi,  bersifat  lang- sung  ataupun  tidak  langsung  atas  segala bentuk kebijakan yang diambil dan aktivitas yang dilakukan perusahaan.

## Teori Keagenan
Teori  keagenan  merupakan  teori  yang menjelaskan  mengenai  hubungan  antara agen  dan  prinsipal.  Agen  yang  dimaksud yaitu manajemen suatu perusahaan, sedang- kan  prinsipal  adalah  pemilik  perusahaan. Hubungan  keagenan  ini  terlaksana  ketika terdapat  salah  satu  pihak  (prinsipal)  yang melakukan  sewa  kepada  pihak  lain  (agen) untuk suatu jasa. Prinsipal adalah pemegang saham  dan  CEO  berperan  sebagai  agen mereka. Menurut Falichin et al. (2011), teori keagenan berdasarkan pada berbagai aspek hubungan  keagenan.  Hubungan  keagenan merupakan  ikatan  antara  prinsipal  atau pemilik  dana  dan  agen  atau  pihak  yang memiliki  tanggung  jawab  mengelola  dana yang  tertera  dalam  sebuah  kontrak. Pemisahan fungsi pemilik dengan pengelola memicu timbulnya agency problem .
Pengungkapan Islamic Social Reporting (ISR )
Dalam  penelitian  ini  merujuk  pada penelitian Othman et al . (2009) dalam mela- kukan  pengungkapan Islamic  Social  Repor- ting .  Berikut  ini  merupakan  beberapa  tema pengungkapan dalam kerangka Islamic Social Reporting yang digunakan.
Determinan Pengungkapan Islamic Social ...– Prihatiningtias, Putri, Nurkholis, Ekowati 119
1. Pendanaan dan Investasi ( Finance & Investment )
Dalam tema pendanaan dan informasi yang perlu  diungkapkan  oleh  perusahaan  yaitu interest-free (tidak  melakukan  praktik  riba) dan speculative-free ( gharar ).
2. Produk dan Jasa ( Product and Services ) Tuhan  Yang  Maha  Esa  di  agama  apapun tentunya  tidak  memperbolehkan  makhluk- Nya  untuk  melakukan  kerusakan  di  bumi. Berdasarkan ayat tersebut jika dihubungkan dengan  bagaimana  perusahaan  menjalan- kan  bisnisnya,  maka  sudah  seharusnya proses bisnis yang dilakukan tidak membe- rikan dampak buruk untuk lingkungan. 3. Karyawan ( Employees )
Dalam Islamic Social Reporting , seluruh aspek yang  berkaitan  dengan  karyawan  berasal dari  konsep  etika amanah dan adl .  Dalam menjalankan  pekerjaannya  perusahaan  ha- rus  memperlakukan  karyawannya  secara adil  dan  mendapatkan  upah  yang  sesuai dengan beban pekerjaan mereka.
4. Masyarakat ( Community )
Konsep  yang  mendasari  tema  masyarakat adalah ummah , amanah , dan adl . Maksud dari konsep  tersebut  adalah  dalam  Islam  sangat menekankan  pada  pentingnya  untuk  saling berbagi dan membantu meringankan beban orang lain.
5. Lingkungan ( Environment ) Konsep yang menjadi dasar dalam pengungkapan Islamic  Social  Reporting di tema  lingkungan  adalah i’tidal , mizan , akhirah , dan khilafah . Konsep tersebut mene- kankan  pada  prinsip  keseimbangan,  kese- derhanaan, dan tanggungjawab dalam men- jaga lingkungan. Islam mengajarkan kepada seluruh  manusia  untuk  memelihara,  men- jaga, dan melestarikan bumi beserta isinya. 6. Tata Kelola Perusahaan ( Corporate
Governance )
Dalam  Islam,  praktik  mengenai  tata  kelola perusahaan adalah salah satu bentuk kewaji- ban  sebagai  muslim  terhadap  Allah  SWT sehingga secara tidak langsung tercipta kon- trak antara manusia dengan Allah SWT dan secara  langsung  kontrak  antara  sesama manusia.

## Pengembangan Hipotesis Profitabilitas dan Pengungkapan ISR
Teori  legitimasi  merupakan  sebuah sistem  pengelolaan  yang  dilakukan  oleh perusahaan dengan orientasi kepada kepen- tingan individu, masyarakat ( society ), kelom- pok masyarakat, dan pemerintahan (Gray et al .,  2009).  Berdasarkan  teori  legitimasi, perusahaan  juga  harus  memperhatikan tingkat kesejahteraan masyarakat di sekitar- nya  atas  akibat  dari  aktivitas  bisnisnya. Semakin tinggi keuntungan perusahaan arti- nya  terjadi  banyak  juga  aktivitas  produksi yang dilakukan. Dengan begitu, maka sema- kin  besar  pula  dampak  lingkungan  yang terjadi.  Profitabilitas  adalah  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba. Dalam  penelitian  ini  menggunakan  rasio ROA untuk mengukur profitabilitas perusa- haan.  Ketika  ROA  semakin  tinggi,  artinya semakin tinggi pula kemampuan perusaha- an  untuk  menghasilkan laba  sehingga  akan semakin  luas  pula  pengungkapan  yang dilakukan perusahaan.
Oleh karena itu, ketika rasio ROA suatu perusahaan tinggi maka pengungkapan ISR yang dilakukan juga semakin tinggi. Menu- rut  penelitian  dari  Anggraini  dan  Wulan (2015), Affandi dan Nursita (2019), Hidayah dan  Wulandari  (2017),  Widiyanti  dan Hasanah (2018), Hasanah et al . (2018), Dewi dan Putri (2018), Munawir dan Lubis (2012), Cahya et  al .  (2017),  Widiawati  dan  Raharja (2012),  Ramadhan  (2017),  Kurniawati  dan Yaya,  (2017)  profitabilitas  memiliki  penga- ruh yang signifikan terhadap pengungkapan ISR.  Atas  dasar  tersebut  penelitian  ini merumuskan ke dalam hipotesis:
H 1 : Profitabilitas berpengaruh positif terhadap pengungkapan ISR

## Likuiditas dan Pengungkapan ISR
Teori stakeholder menyatakan bahwa pe- rusahaan  perlu  mengungkapkan  informasi- informasi terkait keuangan dan non keuang- an untuk tujuan membangun kerangka kerja yang  responsif.  Pengungkapan  informasi yang berhubungan dengan kinerja keuangan yang dimaksud adalah informasi keuangan,
120 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 6, Nomor 1, Maret 2022 : 115 – 133
sedangkan  informasi  non  keuangan  yang dimaksud adalah kegiatan sosial perusahaan yang  salah  satunya  seperti  pengungkapan ISR.  Salah  satu  cara  yang  dapat  dilakukan untuk  melihat  informasi  keuangan  perusa- haan adalah melalui rasio likuiditasnya.
Likuiditas merupakan kemampuan dari perusahaan dalam rangka memenui kewaji- ban  jangka  pendeknya  (Nurhayati,  2013). Kesehatan suatu perusahaan yang dicermin- kan  dengan  tingginya  rasio  likuiditas  (diu- kur dengan current ratio ) diharapkan berhu- bungan  dengan  luasnya  tingkat  pengung- kapan  informasi  sosial  perusahaan.  Hal  ini didasarkan dari adanya pengharapan bahwa secara finansial perusahaan yang kuat akan lebih  banyak  mengungkapkan  informasi sosial  dari  pada  perusahaan  yang  lemah. Menurut  penelitian  dari  Hasanah et  al . (2018), Affandi dan Nursita (2019), Widiyanti dan  Hasanah  (2018)  likuiditas  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  peng- ungkapan ISR. Atas dasar tersebut penelitian ini merumuskan ke dalam hipotesis: H 2 : Likuiditas berpengaruh positif terhadap pengungkapan ISR

## Jenis Industri dan Pengungkapan ISR
Teori stakeholders menyatakan  bahwa perusahaan  tidak  hanya  beroperasi  dengan tujuan  untuk  kepentingannya  sendiri,  me- lainkan perlu juga untuk memberikan man- faat kepada para stakeholders nya. Perusahaan sudah  seharusnya  memperhatikan  para stakeholders nya  atas  aktivitas  bisnis  yang dilakukan. Setiap industri tentunya memiliki aktivitas  dan  dampak  lingkungan  yang berbeda-beda  pula.  Menurut  Suwaidan  (di- kutip  oleh  Omar  dan  Simon,  2011),  perusa- haan  manufaktur  cenderung  menghasilkan polusi  dan  limbah  yang  lebih  banyak dibandingkan  dengan  perusahaan  non- manufaktur sehingga perusahaan manufak- tur  perlu  untuk  mengungkapkan  informasi tambahan  yang  lebih  dalam  laporan tahunannya.  Hal  ini  dikarenakan  para stakeholders lebih  banyak  memerlukan informasi  pengungkapan  tanggungjawab sosialnya pada perusahaan manufaktur.
Menurut Verreccia (Dikutip oleh
Karomah et al . 2018) biaya proprietary (politik dan competitive  disadvantage )  berbeda  antar industri.  Disamping  itu,  relevansi  item pengungkapan  tertentu  berbeda-beda  antar industri. Menurut penelitian dari Anggraini dan Wulan (2015), Usmar (2014), Susanti dan Nurhayati  (2018),  Widiawati  dan  Raharja (2012) jenis industri memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pengungkapan ISR. Atas dasar tersebut penelitian ini merumuskan ke dalam hipotesis:
H 3 :  Jenis  industri  berpengaruh  positif terhadap pengungkapan ISR

## Ukuran Dewan Komisaris dan Pengungkapan ISR
Teori  keagenan  merupakan  teori  yang menjelaskan  mengenai  hubungan  antara agen  (pemilik  perusahaan)  dan  prinsipal (pengelola  perusahaan).  Berdasarkan  teori keagenan,  Dewan  Komisaris  merupakan mekanisme  pengendali  internal  tertinggi yang  bertanggung  jawab  untuk  memonitor tindakan  manajemen  puncak  (Sukasih  dan Sugiyanto,  2017).  Semakin  banyak  dewan komisaris  yang  dimiliki  perusahaan  maka komposisi pengalaman dan keahlian ( experi- ence  and  expertise )  yang  ada  pada  dewan komisaris  semakin  meningkat,  sehingga pelaksanaan aktivitas monitoring dapat jauh lebih baik (Zulfikar et al. , 2020).
Pelaksanaan  proses  monitoring  yang baik  juga  diharapkan  akan  memberikan dampak baik pada pengungkapan informasi sosial  khususnya  ISR.  Hal  ini  dikarenakan kemungkinan manajer untuk tidak menyam- paikan  informasi  dapat  diminimalisir.  Fak- tor ukuran dewan komisaris pada penelitian dari  Usmar  (2014),  Kurniawati  dan  Yaya, (2017),  serta  Anggraini  dan  Wulan  (2015) memberikan  hasil  bahwa  pengaruhnya signifikan terhadap pengungkapan ISR. Atas dasar tersebut penelitian ini merumuskan ke dalam hipotesis:
H 4 :  Ukuran  dewan  komisaris  berpengaruh positif terhadap pengungkapan ISR
Determinan Pengungkapan Islamic Social ...– Prihatiningtias, Putri, Nurkholis, Ekowati 121

## Ukuran Perusahaan dan Pengungkapan ISR
Teori  keagenan  merupakan  teori  yang menjelaskan  mengenai  hubungan  antara agen  (pemilik  perusahaan)  dan  prinsipal (pengelola  perusahaan).  Ketika  terjadi  keti- daksesuaian  antara  yang  dilakukan  agen dengan  yang  diinginkan  prinsipal  dapat mengakibatkan  munculnya  konflik,  sehing- ga  timbul  biaya  keagenan  ( agency  costs ). Ketika  ukuran  perusahaan  lebih  besar, semakin banyak konflik yang munkin terja- di,  sehingga  pengeluaran  untuk  biaya  ke- agenan juga lebih besar. Ukuran perusahaan adalah  bentuk  identifikasi  besar  kecilnya skala suatu perusahaan. Menurut  Othman et al .  (2009)  ukuran  perusahaan  dapat  diukur dari  total  aktiva,  jumlah  karyawan,  jumlah pemegang  saham,  aset  tetap,  penjualan perusahaan,  dan  modal  dari  perusahaan tersebut.  Penelitian  ini  menggunakan  total aktiva dalam menentukan ukuran perusaha- an. Besarnya perusahaan menunjukkan pen- capaian  operasional  lancar  dan  pengenda- lian persediaan yang terkendali.
Besarnya  aset  perusahaan  sangat  me- nentukan  besarnya  perusahaan.  Semakin besar  ukuran  perusahaan,  informasi  yang tersedia  untuk  investor  tersebut  semakin banyak. Pada penelitian yang dilakukan oleh Alfianita et al . (2018), Karomah et al . (2018), Anggraini  dan  Wulan  (2015),  Hidayah  dan Wulandari  (2017),  Dewi  dan  Putri  (2018), Rizfani  dan  Lubis  (2018),  Ramadhan  (2017) menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pengungkapan  ISR.  Atas  dasar  tersebut  pe- nelitian ini merumuskan ke dalam hipotesis: H 5 : Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap pengungkapan ISR

## METODE PENELITIAN Jenis Penelitian
Jenis  penelitian  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  yaitu  eksplanatori  yang  akan dapat  menggambarkan  hubungan  antar variabel.  Penelitian  dengan  jenis  eksplana- tori  akan  menguji  hipotesis  dari  hubungan antarvariabel  dengan  menggunakan  alat
statistik  tertentu  sehingga  diharapkan bagaimana  pengaruh  satu  variabel  pada variabel  lainnya  serta  apakah  pengaruhnya positif atau negative.
Pengukuran  variabel  dependen  yaitu pengungkapan  ISR  menggunakan content analysis untuk  mengetahui  seberapa  besar jumlah informasi dan melakukan identifikasi terkait  sifat-sifatnya,  seperti  ada  atau tidaknya  konsep,  tema,  kalimat,  karakter, atau  kata-kata  tertentu.  Dalam  melakukan penelitian  ini  penulis  menggunakan content analysis untuk  mengetahui  seberapa  besar tingkat  pengungkapan  dari  41  pokok pengungkapan  ISR.  Penyusunan  41  pokok pengungkapan  dilakukan  berdasarkan  atas kompilasi  dari  penelitian  yang  dilakukan oleh peneliti terdahulu.
Dalam  penelitian  Othman et  al .  (2009) digunakan  metode content  analysis untuk melakukan identifikasi jenis  pengungkapan ISR  dengan  menganalisis  dan  membaca laporan  tahunan  perusahaan.  Selanjutnya, melakukan  pengkodingan  jenis  pengung- kapan  ISR  tersebut  ke  dalam coding  sheet . Pengungkapan  dalam  bentuk  gambar, grafik,  kata,  atau  kalimat  dikodekan  sesuai dengan  tema  pengungkapannya.  Dalam penelitian  tersebut,  tidak  melakukan  perhi- tungan  berapa  kali  pokok  pengungkapan tersebut  muncul  dalam  laporan  tahunan, akan  tetapi  selama  terdapat  minimal  satu kali  pokok  pengungkapan  tersebut  muncul dalam  bentuk  apapun,  maka  akan  dinyata- kan  tersedia.  Metode  ini  memang  tidak sepenuhnya sempurna, terdapat kelemahan terkait  subjektivitas  dalam  menginterpreta- sikan  pokok-pokok  ISR  dalam  melakukan proses  pengkodean.  Namun,  metode  ini adalah  metode  yang  paling  sesuai  untuk mengetahui  seberapa  besar  tingkat  peng- ungkapan  pertanggungjawaban  sosial  yang sudah dilakukan oleh perusahaan.

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah perusahaan-perusahaan  yang  terdaftar  da- lam Jakarta Islamic Index (JII) tahun 2017-2019. Metode  pengambilan  sampel  yang  diguna-
122 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 6, Nomor 1, Maret 2022 : 115 – 133
kan  dalam  penelitian  ini  adalah purposive sampling. Menurut  Sekaran  dan  Bougie (2017) purposive Sampling merupakan proses pengambilan  sampel  dengan  cara  memba- tasi  jumlah  sampel  yang  akan  digunakan dengan  dasar  kriteria-kriteria  yang  telah ditentukan.  Kriteria-kriteria  yang  harus dipenuhi  dalam  menentukan  sampel  pada penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut: 1)  Perusahaan-perusahaan  yang  tertera dalam  daftar  JII  tahun  2017-2019  secara berturut-turut  periode  Mei  dan  November. 2) Perusahaan-perusahaan yang menyajikan laporan tahunan atau laporan keberlanjutan tahun 2017-2019 secara berturut-turut.
Berdasarkan  hasil  dari  proses  seleksi pengambilan sampel yang sudah dilakukan didapatkan  sampel  17  perusahaan  untuk  3 tahun  periode  (2017-2019),  sehingga  obser- vasinya berjumlah 51.

## Data Penelitian
Dalam penelitian ini menggunakan data sekunder  yaitu  meliputi  laporan  tahunan yang  di  dalamnya  termasuk  laporan  ke- uangan  tahun  2017-2019  dengan  diperoleh melalui  situs  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI, 2019)  dengan  alamat website  www.idx.co.id . Data  yang  dapat  diperoleh  dari  website resmi  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  untuk digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah informasi  yang  berkaitan  dengan  pengung- kapan  ISR,  nilai  laba  bersih,  total  aset,  aset lancar, liabilitas lancar, daftar jenis industri, jumlah dewan komisaris, dan total aset.
Dalam  proses  memperoleh  data  yang perlu  dikumpulkan  untuk  tahap  pertama yaitu mendapatkan daftar perusahaan yang masuk  dalam  JII  tahun  2017-2019  secara berturut-turut  periode  Mei  dan  November. Dalam  satu  tahun  JII  melakukan  evaluasi sebanyak dua kali dan menerbitkan daftar 30 saham syariah yang paling likuid pada bulan Mei  dan  November,  sehingga  dalam  pene- litian  ini  menggunakan  daftar  dari  kedua periode  tersebut.  Daftar  tersebut  diperoleh dari situs web BEI. Berdasarkan daftar yang sudah  didapatkan,  selanjutnya  dilakukan proses seleksi untuk dijadikan sampel. Dari
daftar sampel yang didapatkan, selanjutnya dilakukan  dokumentasi,  yaitu  memperoleh data  dengan  mencatat  dan  mempelajari informasi  yang  bersumber  dari  dokumen berupa  tulisan,  gambar,  atau  karya-karya monumental.

## Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel

## Profitabilitas
Profitabilitas  menurut  Husnan  (dikutip oleh  Hermuningsih,  2013)  merupakan  ke- mampuan  dari  perusahaan  untuk  meng- hasilkan laba. Laba bersih merupakan ukur- an profitabilitas yang paling penting. Terda- pat beberapa rasio profitabilitas di antaranya rasio  margin  laba  atas  penjualan,  rasio pengembalian  atas  total  aktiva  atau Return on  Asset  Ratio (ROA),  rasio  pengembalian atas  ekuitas  saham  biasa  atau Return  on Equity  Ratio (ROE).  Rasio  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  yaitu Return  on  Assets Ratio (ROA).  Rumus  menghitung  ROA (Affandi dan Nursita, 2019) yaitu: PROF= Laba Bersih/Total Asset

## Likuiditas
Untuk  mengukur  likuiditas  perusaha- an,  dalam  penelitian  ini  menggunakan cur- rent ratio . Nilai current ratio dapat diperoleh melalui  proses  perbandingan  antara  aset lancar dengan liabilitas lancar. Melalui nilai current  ratio dapat  mencerminkan  kemam- puan yang dimiliki perusahaan untuk mem- bayar  utang  jangka  pendeknya.  Selain  itu, melalui  nilai current  ratio juga  dapat  dija- dikan  ukuran  untuk  melihat  mampu  atau tidaknya  perusahaan  untuk  mengelola piutang  dan  persediaannya  dalam  memba- yar utang jangka pendeknya. Rumus meng- hitung current  ratio (Affandi  dan  Nursita, 2019) yaitu:
LIK = Aset lancar / Liabilitas lancar

## Jenis Industri
Tipe  Industri  dalam  penelitian  ini digunakan sebagai variabel boneka (variabel dummy ). Merujuk pada penelitian Omar dan Simon  (2011),  dalam  penelitian  ini,  tipe  in- dustri  dikelompokkan  menjadi  perusahaan
Determinan Pengungkapan Islamic Social ...– Prihatiningtias, Putri, Nurkholis, Ekowati 123
yang masuk ke dalam industri manu-faktur dan  non-manufaktur.  Pengelompokkan  va- riabel  jenis  industri  dalam  penelitian  ini sesuai  dengan IDX  fact  Book 2019.  Nilai  1 diberikan untuk perusahaan yang termasuk ke  dalam  industri  manufaktur  sedangkan perusahaan selain industri manufaktur dibe- ri nilai 0. Variabel bebas ini diberi simbol JI.

## Ukuran Dewan Komisaris
Ukuran dewan komisaris adalah jumlah anggota  dewan  komisaris  yang  menjabat dalam  suatu  perusahaan  (Sukasih  dan Sugiyanto,  2017).  Ketika  jumlah  dewan  ko- misaris semakin banyak, maka pengawasan terhadap perusahaan akan semakin baik pu- la. Sehingga dapat meminimalkan informasi yang berpotensi untuk disembunyikan atau direkayasa oleh manajemen dalam pengung- kapan Islamic Social Reporting (ISR). Ukuran dewan komisaris diukur dengan melakukan perhitungan  jumlah  dewan  komisaris  yang ada pada perusahaan tersebut.

## Ukuran Perusahaan (UP)
Ukuran  perusahaan  merupakan  besar kecilnya suatu perusahaan yang cara meng- ukurnya  dapat  dilakukan  dengan  melalui beberapa metode. Metode pengukuran yang digunakan  dalam  penelitian  ini  mela-lui perhitungan proksi total aset yang diperoleh dari  laporan  posisi  keuangan  pada  akhir periode dalam laporan tahunan perusahaan. Total  aset  akan  menunjukkan  jumlah  kepe- milikan  aset  perusahaan  yang  dilihat  dari penjumlahan  aset  lancar  dan  aset  tetap,  se- hingga total aset dinilai dapat lebih mempre- sentasikan apakah suatu perusahaan masuk dalam  kategori  perusahaan  ukuran  besar atau  kecil.  Variabel  ukuran  perusahaan  ini menggunakan satuan mata uang rupiah dan diberi simbol UP. Rumus untuk menghitung ukuran perusahaan (Lestari, 2013) yaitu: UP= Logaritma Natural Total Aset (Ln Total Aset)

## Pengungkapan ISR
Variabel  dependen  pada  penelitian  ini yaitu  ISR  yang  pengukurannya  mengguna-
kan  nilai  ( score )  dari  ISR  pada  masing-ma- sing perusahaan. Penilaian ISR ini diperoleh dari  hasil content  analysis pada  laporan tahunan  perusahan.  Poin-poin  indeks  ISR dalam penelitian ini menggunakan adaptasi dari indeks ISR yang dibuat oleh Othman et al .  (2009).  Berikut  merupakan  rumus  untuk mengukur  tingkat  pengungkapan  ISR (Affandi dan Nursita, 2019).
ISRD=  jumlah  skor  pengungkapan  yang dipenuhi/ jumlah skor maksimum

## Metode Analisis Data
Analisis  data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  yaitu  analisis  deskriptif,  con- tent analysis, dan analisis regresi berganda. Analisis deskriptif untuk menjelaskan profil variabel ,  content  analysis digunakan  untuk untuk  mengetahui  seberapa  besar  tingkat pengungkapan  dari  41  pokok  pengungka- pan ISR, dan analisis regresi berganda untuk melakukan prediksi dan mempelajari penga- ruh kausal antara variabel-variabel indepen- den  dan  variabel  dependen.  Persamaan  re- gresi yang akan digunakan dalam penelitian ini sebagai berikut:
ISRD it =  α+  β 1 PROF it +  β 2 LIK it +  β 3 JI it + β 4 UDK it + β 5 UP it + ε it Pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan uji-t  untuk  menguji  pengaruh.  Sebelum melakukan  uji  pengaruh  dilakukan  uji asumsi klasik terlebih dahulu sebagai dasar analisis regresi berganda untuk mengetahui apakah data sudah layak untuk diuji.

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN Hasil Statistik Deskriptif
Berdasarkan  tabel  1  dapat  diketahui bahwa  dalam  sampel  lebih  banyak  jenis  in- dustri  non-manufaktur  daripada  manufak- tur. Sebesar 70,6% dari sampel adalah peru- sahaan non-manufaktur, sedangkan sisanya adalah perusahaan manufaktur. Dalam men- deskripsikan  variabel  profitabilitas,  likuidi- tas, ukuran dewan komisaris, ukuran peru- sahaan,  dan  pengungkapan Islamic  Social Reporting (ISR)  menggunakan  uji  statistik deskriptif, dengan hasil seperti pada Tabel 1.
124 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 6, Nomor 1, Maret 2022 : 115 – 133
Tabel 1 Frekuensi Jenis Industri Jenis Industri Frekuensi Persentase Non-manufaktur 36 70.6% Manufaktur 15 29.4% Total 51 100%
Sumber: Data Diolah
Berdasarkan  table  2  dapat  diketahui bahwa jumlah data (N) yang dijadikan sam- pel pada penelitian ini sebanyak 51. Variabel dependen yaitu ISRD dapat terlihat memiliki nilai  rata-rata  sebesar  0,68.  Hal  ini  menun- jukkan bahwa rata-rata pengungkapan ISRD pada perusahaan yang dijadikan sampel ma- sih  belum  cukup  tinggi.  Variabel  profitabi- litas memiliki rata-rata sebesar 0,09 yang me- nunjukkan bahwa kemampuan rata-rata per- usahaan untuk menghasilkan laba bersih da- ri  setiap  satu  rupiah  aset  yang  digunakan adalah sebesar 9%. Variabel likuiditas memi- liki rata-rata sebesar 1,77 yang menunjukkan bahwa  perusahaan  memiliki  aset  lancar sebesar  177%  dari  utang.  Variabel  ukuran dewan komisaris memiliki rata-rata sebesar 6,53  yang  menunjukkan  bahwa  rata-rata jumlah  dewan  komisaris  yang  dimiliki  pe- rusahaan  sebesar  6-7  orang  dan  variabel ukuran  perusahaan  memiliki  rata-rata sebesar 31,57.
Hasil Content Analysis indeks ISR.
Dari tabel 3 dapat diketahui bahwa per- usahaan  dengan  rasio  pengungkapan  ISR tertinggi  dilakukan  oleh  PT  Astra  Interna-
sional  Tbk  (ASII)  yang  mencapai  0,83  pada tahun 2017. Hal ini berarti bahwa pada tahun 2017 PT Astra Internasional Tbk melakukan pengungkapan  sesuai  dengan  indeks  ISR sebanyak  83%  dari  total  41  indikator pengungkapan  ISR,  sedangkan  untuk  rasio terendah pengungkapan ISR dilakukan oleh PT Ciputra Development Tbk. (CTRA) yang hanya memiliki rasio 0,49 pada tahun 2017. Hal  tersebut  menunjukkan  PT  Ciputra Development  Tbk.  hanya  melakukan  49% dari total 41 indikator pengungkapan ISR.

## Hasil Uji Asumsi Klasik
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa semua asumsi klasik telah terpenuhi. Grafik normalitas menunjukkan semua data terdis- tribusi  secara  merata  di  sekitar  garis  linear yang  berarti  distribusi  data  adalah  normal dan  berarti  data  penelitian  ini  memenuhi asumsi  normalitas.  Grafik  heteroskedastisi- tas memperlihatkan data yang menyebar se- cara  acak,  tidak  membentuk  sebuah  pola tertentu yang jelas, serta tersebar baik di atas maupun  di  bawah  angka  nol  pada  garis horizontal, yang berarti tidak terjadi heteros- kedastisitas pada persamaan regresi sehing- ga model regresi layak dipergunakan untuk dasar  prediksi.  Hasil  uji  menunjukkan nilai VIF  yang  lebih  kecil  dari  10  untuk  semua variabel  independen  yang  berarti  tidak  ada multikolinearitas di antara variabel indepen- den.  Hasil  uji  menunjukkan  nilai  Durbin Watson  adalah  1,816.  Nilai  dU<DW<4-dU (1,7701<1,816<2,2299)  artinya,  sudah  tidak terdapat masalah autokorelasi dalam model.

## Tabel 2 Hasil Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ISRD 51 .48780 .82930 .6795667 .06453508 PROF 51 -.05722 .46660 .0912916 .09532167 LIK 51 .33559 4.65770 1.7677386 1.06156843 UDK 51 3.00 13.00 6.5294 1.86926 UP 51 30.44140 33.49450 31.5744980 .81551881 Valid N (listwise) 51 Sumber: Data Diolah
Determinan Pengungkapan Islamic Social ...– Prihatiningtias, Putri, Nurkholis, Ekowati 125

## Tabel 3
Rasio ISR Pada Setiap Perusahaan Nama Perusahaan Kode Saham 2017 2018  2019 Rata- rata 1 Adaro Energy Tbk. ADRO 0.61 0.71 0.68 0.67 2 AKR Corporindo Tbk. AKRA 0.63 0.73 0.76 0.71 3 Aneka Tambang Tbk. ANTM 0.66 0.66 0.71 0.67 4 Astra International Tbk. ASII 0.83 0.78 0.78 0.80 5 Bumi Serpong Damai Tbk. BSDE 0.61 0.71 0.68 0.67 6 Ciputra Development Tbk. CTRA 0.54 0.49 0.56 0.53 7 XL Axiata Tbk. EXCL 0.61 0.63 0.68 0.64 8 Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. ICBP 0.66 0.76 0.73 0.72 9 Vale Indonesia Tbk. INCO 0.71 0.66 0.66 0.67 10  Indofood Sukses Makmur Tbk. INDF 0.71 0.71 0.73 0.72 11  Kalbe Farma Tbk. KLBF 0.66 0.63 0.66 0.65 12  Bukit Asam Tbk. PTBA 0.68 0.66 0.68 0.67 13  PP (Persero) Tbk. PTPP 0.63 0.61 0.68 0.64 14  Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. TLKM 0.68 0.68 0.71 0.69 15  United Tractors Tbk. UNTR 0.71 0.68 0.71 0.70 16  Unilever Indonesia Tbk. UNVR 0.73 0.80 0.78 0.77 17  Wijaya Karya (Persero) Tbk. WIKA 0.63 0.66 0.61 0.63 Sumber: Data Diolah Tabel 4 Hasil Uji t Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) -.286 .269 -1.066 .292 PROF .169 .103 .239 1.635 .109 LIK -.010 .008 -.178 -1.364 .180 JI .057 .021 .392 2.710 .010 UDK -.008 .005 -.224 -1.481 .146 UP .036 .013 .441 2.844 .007
Sumber: Data Diolah

## Hasil Uji t
Berdasarkan hasil uji t pada tabel 4, ma- ka dapat dijelaskan sebagai berikut: 1) Varia- bel  profitabilitas  memiliki    t-hitung  sebesar 1,635, sedangkan ttabel pada tingkat signifi- kansi  0,05  dan  observasi  sebanyak  51  yaitu sebesar  1,67528,  maka  thitung  lebih  kecil daripada  ttabel  (1,635<1,67528)  dan  nilai sig.>α (0,109>0,05). Dengan demikian, maka H0 diterima dan H1 ditolak. Hal ini artinya variabel profitabilitas tidak berpengaruh ter- hadap  pengungkapan Islamic  Social  Repor-
ting .  2)  Variabel  likuiditas  memiliki  thitung sebesar 1,364, sedangkan ttabel pada tingkat signifikansi  0,05  dan  observasi  sebanyak  51 yaitu  sebesar  1,67528,  maka  thitung  lebih kecil  daripada  ttabel  (1,364<1,67528)  dan nilai  sig.>α  (0,180>  0,05).  Oleh  karena  itu, maka  H0  diterima  dan  H2  ditolak.  Hal  ini artinya variabel likuiditas tidak berpengaruh terhadap  pengungkapan Islamic  Social Reporting . 3) Variabel jenis industri memiliki thitung sebesar 2,710, sedangkan ttabel pada tingkat signifikansi 0,05 dan observasi seba-
126 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 6, Nomor 1, Maret 2022 : 115 – 133
nyak 51 yaitu sebesar 1,67528, maka thitung lebih  besar  daripada  ttabel  (2,710>1,67528) dan  nilai  sig.<α  (0,010<  0,05).  Oleh  karena itu,  H0  ditolak  dan  H3  diterima.  Hal  ini artinya  variabel  jenis  industri  berpengaruh positif terhadap pengungkapan Islamic Social Reporting . Nilai koefisien pada variabel jenis industri  sebesar  0,057.  Nilai  koefisien  dari variabel jenis industri memiliki tanda positif, hal ini dapat diinterpretasikan bahwa varia- bel jenis industri memiliki pengaruh sebesar 5,7%  dalam  peningkatan  pada  nilai  peng- ungkapan ISR dengan asumsi bahwa varia- bel lain dianggap konstan. 4) Variabel uku- ran dewan komisaris memiliki thitung sebe- sar 1,481, sedangkan ttabel pada tingkat sig- nifikansi  0,05  dan  observasi  sebanyak  51 yaitu  sebesar  1,67528,  maka  thitung  lebih kecil  daripada  ttabel  (1,481<1,67528)  dan nilai sig.>α (0,146>0,05). Oleh karena itu, H0 diterima  dan  H4  ditolak.  Hal  ini  artinya variabel likuiditas tidak berpengaruh terha- dap  pengungkapan Islamic  Social  Reporting . 5)  Variabel  ukuran  perusahaan  memiliki thitung sebesar 2,844, sedangkan ttabel pada tingkat  signifikansi  0,05  dan  observasi sebanyak  51  yaitu  sebesar  1,67528,  maka thitung  lebih  besar  daripada  ttabel  (2,844> 1,67528) dan nilai sig.<α (0,007< 0,05). Oleh karena  itu,  maka  H0  ditolak  dan  H5  diteri- ma. Hal ini artinya variabel ukuran perusa- haan  berpengaruh  positif  terhadap  peng- ungkapan Islamic Social Reporting . Nilai koe- fisien  pada  variabel  ukuran  perusahaan  se- besar  0,036.  Nilai  koefisien  dari  variabel ukuran  perusahaan  memiliki  tanda  positif, hal ini dapat diinterpretasikan bahwa varia- bel  ukuran  perusahaan  memiliki  pengaruh sebesar  3,6%  dalam  peningkatan  pada  nilai pengungkapan  ISR  dengan  asumsi  bahwa variabel lain dianggap konstan.

## PEMBAHASAN Profitabilitas Tidak Berpengaruh Terhadap Pengungkapan ISR
Hasil  penelitian ini  menyatakan  bahwa profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan  ISR.  Hal  ini  tidak  sesuai dengan  teori  legitimasi  bahwa  perusahaan
harus memperhatikan lingkungan disekitar- nya  dengan  melakukan  pertanggungjawa- ban sosial atas dampak dari aktivitas bisnis perusahaan.  Sehingga  sudah  seharusnya, ketika  rasio  ROA  suatu  perusahaan  tinggi, maka  pengungkapan  ISR  yang  dilakukan juga semakin tinggi. Hasil penelitian ini juga tidak sesuai denan penelitian oleh Anggraini dan  Wulan  (2015),  Affandi  dan  Nursita (2019),  Hidayah  dan  Wulandari  (2017), Widiyanti  dan  Hasanah  (2018),  Dewi  dan Putri (2018), Hasanah et al. (2018), Munawir dan  Lubis  (2012),  Cahya et  al .  (2017), Widiawati  dan  Raharja  (2012),  Ramadhan (2017),  Kurniawati  dan  Yaya  (2017)  yang menyatakan  bahwa  profitabilitas  memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pengungkapan ISR.
Penyebab tidak adanya pengaruh antara profitabilitas dengan pengungkapan ISR ka- rena  terdapat  kemungkinan  bahwa  perusa- haan  hanya  berorientasi  pada  laba  saja  dan tidak terlalu peduli terhadap aktivitas sosial (Novrizal dan Fitri, 2016). Selain itu terdapat paham bahwa ketika perusahaan mengalami peningkatan  laba  atau  memiliki  laba  yang tinggi,  mereka  merasa  tidak  perlu  untuk melaporkan  hal-hal  yang  berpotensi  dapat mengganggu  informasi  tentang  kesuksesan keuangannya, sedangkan, pada perusahaan yang  mengalamai  profitabilitas  rendah terdapat  kemungkinan  untuk  melakukan pelaporan  pertanggungjawaban  sosial  yang lebih  luas  dengan  tujuan  pembaca  laporan akan teralihkan dengan berita baik tersebut (Alfianita et al ., 2018).
Kemungkinan  lain  yang  menyebabkan tidak  adanya  pengaruh  yaitu  karena  sifat pelaporan  ISR  yang  sukarela  menjadikan perusahaan  menunjukkan  kepatuannya  ter- hadap syariah akan lebih jujur dan transpa- ran  dalam  melakukan  pengungkapan,  mes- kipun  laba  yang  diperoleh  kecil  ataupun besar.  Menurut  Wardani  dan  Sari  (2018) dalam  perspektif  Islam,  perusahaan  yang sudah  berniat  untuk  mengungkapkan  per- tanggungjawaban  sosialnya  tidak  melihat pada keadaan perusahaannya sedang meng- alami  keuntungan  atau  kerugian,  mereka
Determinan Pengungkapan Islamic Social ...– Prihatiningtias, Putri, Nurkholis, Ekowati 127
akan  tetap  melaporkan  ISR  terlepas  dari untung  atau  rugi.  Perusahaan  telah  meng- anggap  pengungkapan  ISR  sebagai  suatu kebutuhan  dan  perusahaan  menganggap bahwa  pengungkapan  ISR  sangat  penting sebagai  bentuk  transparansi  kepada  para pengguna laporan.
Perusahaan  memiliki  anggapan  bahwa ketika mereka mengalami kenaikan maupun penurunan profit, mereka akan tetap meng- ungkapkan  ISR  sehingga  mendapatkan legitimasi  dari stakeholders .  Hal  ini  sebagai salah satu bentuk dari akuntabilitas perusa- haan  kepada  Allah  SWT  serta  masyarakat muslim yang memiliki kepentingan kepada perusahaan  (Lestari,  2016).  Dalam  manaje- men yang berorientasi Syariah Islam, perusa- haan  tidak  hanya  bertujuan  untuk  mencari profit  setinggi-tingginya,  tetapi  juga  harus memikirkan  manfaat  yang  dapat  dirasakan oleh  pihak  internal  maupun  eksternal perusahaan.  Oleh  karena  itu,  perusahaan- perusahaan  yang  berprinsip  syariah  tetap melakukan pengungkapan ISR dalam rang- ka untuk memberikan manfaat kepada pihak internal  maupun  eksternalnya  meskipun mengalami  penurunan  profit  atau  bahkan kerugian.

## Likuiditas  Tidak  Berpengaruh  Terhadap Pengungkapan ISR
Hasil  penelitian ini  menyatakan  bahwa likuiditas tidak berpengaruh terhadap peng- ungkapan  ISR.  Hal  ini  tidak  sesuai  dengan teori stakeholders yang  menyatakan  bahwa perusahaan perlu mengungkapkan informa- si-informasi  terkait  keuangan  dan  non- keuangan untuk tujuan membangun kerang- ka  kerja  yang  responsif.  Artinya,  ketika penungkapan keuangan yang salah satunya rasio  lancar  besar,  maka  penungkapan  non keuangan yang salah satunya ISR juga lebih luas.  Hasil  penelitian  ini  juga  tidak  sesuai dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Affandi  dan  Nursita  (2019),  Widiyanti  dan Hasanah (2018) yang menyatakan likuiditas memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap pengungkapan ISR. Hal tersebut dapat terja- di karena adanya kemungkinan bahwa peru-
sahaan  masih  belum  memahami  mengenai tingkat kualitas likuiditas didalam perusaha- an. Maka dari itu, perusahaan tidak menjadi- kan tingkat likuiditas untuk bahan evaluasi.
Menurut Dewi dan Putri (2018), perusa- haan  tidak  menganggap  bahwa  likuiditas mempunyai  pengaruh  terhadap  pengung- kapan tanggung jawab sosial. Hal ini menja- dikan para kreditur tidak menilai perusaha- an dari adanya pengungkapan ISR. Menurut Lestari  (2016),  perusahaan  beranggapan bahwa  dalam  mengungkapkan  ISR  mereka tidak melihat bagaimana kondisi likuiditas- nya.  Perusahaan  akan  tetap  mengungkap- kan  ISR  meskipun  tingkat  likuiditasnya tinggi  ataupun  rendah.  Karena  perusahaan tidak  akan  mengalami  kerugian  hanya  de- ngan  mengungkapkan  ISR,  dan  juga  tidak akan  memengaruhi  pembayaran  utang mereka.  Perusahaan  mengungkapkan  atau tidak  mengungkapkan  ISR,  perusahaan- perusahaan tetap memiliki kewajiban untuk melunasi hutang jangka pendeknya (Purwani et al ., 2018).
Pada  masa  sekarang  perusahaan  juga sudah  semakin  memiliki  kesadaran  menge- nai  manfaat  yang  akan  didapatkan  dengan melakukan  pertanggungjawaban  sosialnya. Perusahaan  akan  mendapatkan  citra  baik dengan  melakukan  pelaporan  ISR  sehingga manfaat  ekonomis  juga  akan  didapatkan perusahaan di kemudian hari seperti kenaik- an harga saham, benyak investor yang terta- rik,  dan  lain-lain.  Hal  ini  yang  membuat perusahaan akan semakin termotivasi untuk melakukan  pertanggungjawaban  sosialnya dan  juga  melakukan  pengungkapan  tanpa bergantung pada tingkat likuiditasnya (Arif dan Wawo, 2016).

## Jenis Industri Berpengaruh Positif Terhadap Pengungkapan ISR
Hasil  penelitian ini  menyatakan  bahwa jenis  industri  berpengaruh  positif  terhadap pengungkapan  ISR.  Hal  ini  sesuai  dengan teori stakeholders bahwa  perusahaan  tidak hanya  beroperasi  dengan  tujuan  untuk kepentingannya  sendiri,  melainkan  perlu juga  untuk  memberikan  manfaat  kepada
128 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 6, Nomor 1, Maret 2022 : 115 – 133
para stakeholders nya.  Perusahaan  dengan sektor  manufaktur  lebih  memiliki  dampak teradap  lingkungan,  sehingga  seharusnya pertanggungjawaban  sosial  yang  dilakukan juga  semakin  baik.  Hal  ini  juga  selaras dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Anggraini dan Wulan (2015), Usmar (2014), Susanti  dan  Nurhayati  (2018),  Widiawati dan Raharja (2012) yang membuktikan bah- wa variabel jenis industri berpengaruh signi- fikan terhadap tingkat pengungkapan ISR.
Menurut  Issa  (2017)  tingkat  pengung- kapan informasi yang dilakukan perusahaan tidak mungkin sama pada jenis industri yang berbeda-beda. Hal ini dikarenakan beberapa penyebab,  pertama  pada  industri  tertentu memiliki aturan yang ketat karena kontribusi perusahaan terhadap pendapatan negara  melalui  aktivitas  ekspor  dan  impor. Kedua, pada jenis industri tertentu mengala- mi  kesulitan  untuk  melakukan  pelaporan secara penuh karena aktivitas bisnis mereka itu  sendiri.  Ketiga,  untuk  jenis  perusahaan tertentu  juga  akan  berbeda  pengungkapan- nya karena keragaman dan jenis produknya. Perusahaan produk konsumen akan memili- ki  kemungkinan  untuk  mengungkapkan informasi  lebih  luas  karena  perlu  untuk membangun citra publik. Hal ini merupakan salah satu penyebab jenis industri manufak- tur dan non-manufaktur memiliki pengung- kapan ISR yang berbeda.
Jenis  industri  manufaktur  memiliki lebih  banyak  kegiatan  operasional  yang berisiko  mencemari  lingkungan.  Hal  terse- but  membuat  para  pemangku  kepentingan akan  lebih  memperhatikan  bagaimana pertanggunjawabannya  terhadap  lingkung- an  atas  dampak  yang  ditimbulkan.  Dalam penelitiannya, Khan et al . (2013) menyatakan bahwa  perusahaan  pada  jenis  industri manufaktur  lebih  banyak  mengungkapkan informasi dibandingkan dengan jenis industri  lainnya.  Oleh  karena  itu,  jenis industri  manufaktur  cenderung  akan  lebih luas dalam mengungkapan laporan pertanggunjawaban  sosialnya  dibandinkan dengan jenis industri non-manufaktur.

## Ukuran Dewan Komisaris Tidak Berpengaruh Terhadap Pengungkapan ISR
Hasil  penelitian ini  menyatakan  bahwa ukuran dewan komisaris tidak berpengaruh terhadap  pengungkapan  ISR.  Hal  ini  tidak sesuai dengan teori keagenan yang menyata- kan  bahwa  dewan  komisaris  merupakan mekanisme  pengendali  internal  tertinggi yang  bertanggung  jawab  untuk  memonitor tindakan  manajemen  puncak,  sehingga semakin  banyak  jumlah  dewan  komisaris maka  akan  menjadikan  pelaksanaan  proses monitoring semakin baik juga dan diharapkan akan memberikan dampak baik jua  pada  pengungkapan  informasi  sosial khususnya  ISR.  Hasil  penelitian  ini  juga berbeda  dengan  yang  dilakukan  oleh Anggraini dan Wulan (2015), Usmar (2014), Kurniawati  dan  Yaya  (2017)  bahwa  ukuran dewan  komisaris  memiliki  pengaruh  yang signifikan terhadap pengungkapan ISR.
Hasil  tersebut  dapat  mengindikasikan sedikit  atau  banyaknya  dewan  komisaris tidak  memberikan  pengaruh  terhadap kualitas  dari  pengungkapan  informasi  da- lam  perusahaan. Hal  ini  disebabkan  karena adanya kemungkinan dewan komisaris lebih fokus  pada  bagian  tata  kelola  perusahaan saja  dalam  menjalankan  kewajibannya, sehingga  dewan  komisaris  tidak  dapat menjamin  jika  manajemen  telah  menjalan- kan tanggung jawab sosial terlaksana secara efektif  (Dewi  dan  Putri,  2018).  Banyak  atau sedikitnya  dewan  komisaris  artinya  tidak dapat  menjamin  adanya  pengawasan  yang lebih baik, karena bukan penentu utama dari penentuan efektivitas pengawasan terhadap manajemen perusahaan.
Penentuan efektif atau tidaknya penga- wasan  dan  pengendalian  yang  dilakukan oleh  dewan  komisaris  dilihat  dari  norma, nilai,  dan  kepercayaan  yang  diterima  oleh suatu  perusahaan.  Oleh  karena  itu,  guna mencapai  transparansi  dan  keluasan  peng- ungkapan  ISR  maka  pembentukan  dewan komisaris  memperhitungkan  kemampuan, komposisi, dan integritas anggota, sehingga dapat  menjalankan  fungsinya  dengan  baik. Selain  itu  kemungkinan  lain  yang  dapat
Determinan Pengungkapan Islamic Social ...– Prihatiningtias, Putri, Nurkholis, Ekowati 129
menyebabkan  tidak  adanya  pengaruh, karena  dewan  komisaris  tidak  ikut  campur dalam pengambilan keputusan yang bersifat operasional (Rizfani dan Lubis, 2018).

## Ukuran Perusahaan Berpengaruh Positif Terhadap Pengungkapan ISR
Hasil  penelitian ini  menyatakan  bahwa ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif terhadap pengungkapan ISR. Hal ini sesuai dengan teori keagenan bahwa ketika ukuran perusahaan  lebih  besar,  maka  pengeluaran untuk  biaya  keagenan  juga  lebih  besar, sehingga  sebagi  upaya  untuk  mengurangi biaya  keagenan  tersebut,  perusahaan  akan cenderung melakukan pegungkapkan infor- masi  yang  lebih  luas.  Perusahaan-perusa- haan besar tentu saja memiliki pembiayaan, sumber  daya  manusia,  dan  fasilitas  yang lebih  banyak  jika  dibandingkan  dengan perusahaan-perusahaan kecil. Semakin besar perusahaan  yang  berbasis  syariah  tentunya juga  akan  bertambah  pula  para  pemaku kepentingan  muslim  yang  ikut  serta  dalam mempengarui atau dipengarui oleh kegiatan bisnis  perusahaan  tersebut.  Yaya  dan Nurrokhmah  (2019)  menyatakan  bahwa semakin  besar  perusahaan  maka  akan mendapatkan  tekanan  yang  semakin  besar pula  dari  pihak  luar  untuk  melaporkan kegiatan-kegiatan  sosialnya  yang  menjadi perhatian publik.
Iqramuddin et  al .  (2020)  juga  menyata- kan bahwa semakin besar perusahaan maka semakin banyak pula investor yang dimiliki perusahaan.  Dengan  begitu,  perusahaan akan  cenderung  memiliki  lebih  banyak permintaan  untuk  mengungkapkan  infor- masi  sedetail  mungkin.  Dalam  memenuhi tuntutan tersebut, perusahaan harus memili- ki  kemampuan  untuk  menyediakan  lebih banyak  informasi  kepada  para  pemegang saham.  Oleh  karena  itu,  perusahaan  yang lebih  besar  cenderung  akan  menyajikan pengungkapan  laporan  pertanggungjawab- an  sosial  yang  lebih  luas  dibandingkan dengan  perusahaan  yang  lebih  kecil.  Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian yang dilakukan  oleh  Alfianita et  al .  (2018),
Karomah et al . (2018), Anggraini dan Wulan (2015), Hidayah dan Wulandari (2017), Dewi dan  Putri  (2018),  Rizfani  dan  Lubis  (2018), Ramadhan (2017) yang berasil membuktikan bahwa ukuran perusahaan memiliki penga- ruh yang signifikan terhadap pengungkapan ISR.

## SIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN Simpulan
Penelitian  ini  memiliki  tujuan  untuk melakukan  analisis  faktor-faktor  apa  saja yang  memengaruhi  pengungkapan Islamic Social Reporting . Penelitian ini menggunakan sampel  17  perusahaan  yang  berturut-turut terdaftar dalam JII Index dalam kurun waktu 2017-2019.  Dari  hasil  penelitian  yang  telah dilakukan pada bab-bab sebelumnya, kesim- pulan yang dapat diambil adalah profitabili- tas  memiliki  tidak  berpengaruh  terhadap tingkat  pengungkapan Islamic  Social  Repor- ting. Hal  ini  disebabkan  karena  terdapat kemungkinan  bahwa  perusahaan  hanya berorientasi pada laba saja dan tidak terlalu peduli  terhadap  aktivitas  sosial.  Selain  itu terdapat  paham  bahwa  ketika  perusahaan mengalami  peningkatan  laba  atau  memiliki laba yang tinggi, mereka merasa tidak perlu untuk  melaporkan  hal-hal  yang  berpotensi dapat  mengganggu  informasi  tentang kesuksesan keuangannya.
Likuiditas  tidak  berpengaruh  terhadap tingkat  pengungkapan Islamic  Social  Repor- ting .  Hal  ini  disebabkan  oleh  masih  belum pahamnya  perusahaan  mengenai  tingkat kualitas likuiditas di dalam perusahaan dan dengan  mengungkapkan  atau  tidak  meng- ungkapkan  ISR,  perusahaan-perusahaan tetap  memiliki  kewajiban  untuk  melunasi hutang  jangka  pendeknya.  Jenis  industri berpengaruh  positif  terhadap  tingkat  peng- ungkapan Islamic  Social  Reporting .  Jenis industri  manufaktur  memiliki  lebih  banyak kegiatan  operasional  yang  berisiko  mence- mari  lingkungan.  Hal  tersebut  membuat para  pemangku  kepentingan  akan  lebih memperhatikan  bagaimana  pertanggungja- wabannya  terhadap  lingkungan  atas  dam-
130 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 6, Nomor 1, Maret 2022 : 115 – 133
pak yang ditimbulkan. Oleh karena itu, jenis industri  manufaktur  cenderung  akan  lebih luas dalam pengungkapan laporan pertang- gungjawaban sosialnya dibandingkan deng- an jenis industri non manufaktur.
Ukuran  dewan  komisaris  tidak  ber- pengaruh  terhadap  tingkat  pengungkapan Islamic  Social  Reporting .  Hal  ini  disebabkan karena  adanya  kemungkinan  dewan  komi- saris  lebih  fokus  pada  bagian  tata  kelola perusahaan saja dalam menjalankan kewaji- bannya,  sehingga  dewan  komisaris  tidak dapat menjamin jika manajemen telah men- jalankan  tanggung  jawab  sosial  terlaksana secara efektif. Ukuran perusahaan berpenga- ruh  positif  terhadap  tingkat  pengungkapan Islamic  Social  Reporting .  Semakin  besar perusahaan  yang  berbasis  syariah  tentunya juga  akan  bertambah  pula  para  pemaku kepentingan  Muslim  yang  ikut  serta  dalam memengaruhi atau dipengarui oleh kegiatan bisnis perusahaan tersebut. Oleh karena itu, perusahaan  yang  lebih  besar  cenderung akan  menyajikan  pengungkapan  laporan pertanggungjawaban  sosial  yang  lebih  luas dibandingkan  dengan  perusahaan  yang lebih kecil.

## Keterbatasan
Berikut  merupakan  beberapa  keterba- tasan yang ada dalam penelitian ini. 1. Pengukuran variabel dependen menggu- nakan metode content analysis yang memi- liki tingkat subjektivitas cukup tinggi.
2. Meskipun  penelitian  dilakukan  pada tahun 2020-2021, akan tetapi data laporan tahunan  yang  digunakan  hanya  bisa sampai  tahun  2019  saja  karena  laporan tahunan  perusahaan  2020  masih  belum dapat diakses secara lengkap.

## Saran
Bagi perusahaan yang terdafar dalam JII agar dapat melakukan pertanggungjawaban sosial  yang  sesuai  dengan  syariah  Islam dengan lebih baik lagi. Selain itu, bagi pihak regulator agar dapat membuat aturan terkait dengan  pengungkapan  pertanggungjawab- an  sosial  perusahaan  khususnya  untuk
perusahaan  berprinsip  syariah  agar  aturan yang  dibuat  dapat  lebih  sesuai  dengan syariah Islam.
Penelitian-penelitian  selanjutnya  meru- pakan  hal  yang  penting  dalam  mengem- bangkan pengungkapan Islamic Social Reporting di  Indonesia.  Berikut  merupakan beberapa saran dari penulis untuk penelitian selanjutnya.
1. Menemukan pengukuran yang lebih baik dari  pada  menggunakan  model  analisis konten  yang  digunakan  pada  penelitian ini,  misalnya  dengan  analisis  tematik yang  menekankan  pada  pencarian  tema yang berulang, bukan pada konten secara keseluruhan sehingga mungkin akan da- pat  ditemukan  hal  spesifik  yang  terkait dengan tema pengungkapan yang dilaku- kan oleh perusahaan.
2. Menambah  variabel  independen  agar dapat mengetaui lebih banyak lagi faktor- faktor yang memengaruhi, seperti leverage, umur perusahaan, komite audit, dan kepemilikan manajerial.

## DAFTAR PUSTAKA
Affandi, H. dan M. Nursita. 2019. Profitabili- tas,  Likuiditas,  Leverage,  dan  Ukuran Perusahaan:  Sebuah  Analisis  Islamic Social Reporting (ISR) pada Perusahaan yang Terdaftar di JII. Majalah Ilmiah Bijak 16(1):  1–11.  https://doi.org/10.31334/ bijak.v16i1.318
Alfianita,  W.,  Suhendro,  dan  A.  Wijayanti.
2018. Faktor-Faktor yang Memengaruhi Pengungkapan Islamic Social Reporting (ISR). Jurnal  Ekonomi  Paradigma 19(02): 68–75.
Anggraini,  A.  dan  M.  Wulan.  2015.  Faktor Financial  -Non  Financial  Dan  Tingkat Pengungkapan Islamic Social Reporting (ISR). Jurnal  Akuntansi  Dan  Keuangan Islam 2(2):  161–184.  https://doi.org/10.
35836/jakis.v3i2.35
Arif,  F.  A.  dan  A.  Wawo.  2016.  Pengaruh Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  dan Likuiditas  Terhadap  Pengungkapan Corporate Social Responsibility dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderasi.
Determinan Pengungkapan Islamic Social ...– Prihatiningtias, Putri, Nurkholis, Ekowati 131 Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi 6 (2): 177–195. BEI. 2019. Jakarta Islamic Index. https://www.idx.co.id/idx-syariah/indeks- saham-syariah/ .
Cahya,  B.  T.,  A.  Nuruddin,  dan  A.  Ikhsan.
2017. Islamic Social Reporting: From the Perspectives  of  Corporate  Governance
Strength,  Media  Exposure  and  the Characteristics of Sharia Based
Companies in Indonesia and its Impact On  Firm  Value. IOSR  Journal  of Humanities and Social Science 22(5): 71–78. https://doi.org/10.9790/0837-
2205107178.
Dewi, M. A. dan C. M. Putri. 2018. Analisis Faktor-Faktor yang Memengaruhi Pengungkapan Islamic Social Reporting. Reviu Akuntansi Dan Bisnis Indonesia 2(2): 107–115.  https://doi.org/10.18196/rab. 020225.
Falichin, M., Z. Minachul, dan S. Handayani. 2011. Pengaruh Corporate Social Responsibility  Disclosure  terhadap  Re- aksi  Investor  dengan  Environmental Performance  Rating  dan  Corporate Governance  sebagai  Variabel  Mode- rasi. Doctoral  Dissertation .  Universitas Diponegoro. Semarang.
Gray,  R.,  D.  Owen,  dan  C.  Adams.  2009. Some Theories for Social Accounting? a Review Essay and a Tentative Pedagogic Categorisation  of  Theorisations  around Social  Accounting.  Freedman,  M.  and Jaggi,  B.  (Ed.). Sustainability,  Environ- mental  Performance  and  Disclosures (Advances in Environmental Accounting & Management) 4:  1-54.  https://doi.org/ 10.1108/S1479-3598(2010)0000004005.
Haniffa, R. 2002. Social Reporting Disclosure: An  Islamic  Perspective. Indonesian Management  &  Accounting  Research 1(2): 128–146.
Hardianti.  2017.  Peran  Green  Accounting dalam  Upaya  Mencegah  Pencemaran Lingkungan  untuk  Menunjang  Keber- langsungan  Usaha  (Studi  pada  PTPN Persero  Pabrik  Gula  Takalar). Disertasi. UIN Alaudin. Makassar.
Hasanah,  N.  T.,  N.  W.  Widiyanti,  dan  S. Sudarno. 2018. Analisis Pengaruh GCG dan  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Peng- ungkapan  Islamic  Social  Reporting (ISR). E-Journal  Ekonomi  Bisnis  Dan Akuntansi 5(2):  115-120.  https://doi. org/10.19184/ejeba.v5i2.8645.
Hermuningsih, S. 2013. Pengaruh Profitabili- tas, Growth, Opportunity, Struktur Mo- dal  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Pada Perusahaan Publik di Indonesia. Buletin Ekonomi  Moneter  Dan  Perbankan 18(1): 38–46.  https://doi.org/10.1177/027046 769801800106.
Hidayah,  K.  dan  W.  M.  Wulandari.  2017. Determinan  Faktor  yang  Memengaruhi Islamic Social Reporting pada Perusaha- an  Pertanian  yang  Terdaftar  di  Indeks Saham  Syariah  Indonesia  (ISSI)  Tahun 2012-2015. Ikonomika 2(2):  213–238. https://doi.org/10.24042/febi.v2i1.943 Issa,  A.  2017.  The  Factors  Influencing Corporate  Social  Responsibility  Dis- closure  in  the  Kingdom  of  Saudi Arabia. Australian  Journal  of  Basic  and Applied  Sciences 11(10):  1-19.  https:// ssrn.com/abstract=3252993.
Iqramuddin,  M.  Saputra,  dan  M.  A.  Djalil.
2020.  The  Effect  of  Liquidity,  Financial Leverage,  Profitability  and  Company Size  on  Islamic  Social  Reporting  (ISR) Disclosure and Its Impact on Company Value  in  Sharia  Commercial  Banks  in Indonesia. East African Scholars Journal of Economics, Business and Management 3(6): 500–510. https://doi.org/10.36349/ EASJEBM.2020.v03i06.005.
Karomah,  U.,  S.  Nurlaela,  dan  Suhendro. 2018. Faktor-Faktor yang Mempengaru- hi  Islamic  Social  Reporting. Jurnal Ekonomi  Paradigma ,  19(02):  141–147. https://journal.uniba.ac.id/index.php/ PRM/article/view/10
Khan,  A.,  M.  B.  Muttakin,  dan  J.  Siddiqui. 2013.  Corporate  Governance  and  Cor- porate Social Responsibility Disclosures: Evidence  from  an  Emerging  Econo- my. Journal of Business Ethics 114(2): 207-
132 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 6, Nomor 1, Maret 2022 : 115 – 133
223. https://doi.org/10.1007/s10551- 012-1336-0.
Kurniawati, M. dan R. Yaya. 2017. Pengaruh Mekanisme  Corporate  Governance,  Ki- nerja  Keuangan  dan  Kinerja  Lingkung- an  terhadap  Pengungkapan  Islamic Social  Reporting. Jurnal  Akuntansi  dan Investasi 18(2):  163–171.  https://doi. org/10.18196/jai.180280.
Lestari,  P.  2013.  Determinants  of  Islamic Social Reporting in Syariah Banks : Case of  Indonesia. International  Journal  of Business and Management Invention 2(10): 28–34.
Lestari, S. 2016. Pengaruh Tingkat Profitabi- lias,  Likuiditas,  Leverage,  Ukuran  Per- usahaan  dan  Umur  Perusahaan  Ter- hadap  Pengungkapan  Islamic  Social Reporting  pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Tahun  2010-2014. Jurnal Akuntansi UNESA 4(2): 1–24.
Maulida, K. A. dan H. Adam. 2012. Faktor- Faktor  yang  Mempengaruhi  Pengung- kapan Sustainability Performance (Studi pada  website  perusahaan  manufaktur terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi dan Bisnis 1(2). Munawir  dan  R.  H.  Lubis.  2012.  Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Islamic  Social  Reporting  Perusahaan- Perusahaan yang Terdapat pada Daftar Efek  Syariah  Tahun  2009-2011. Jurnal Akuntansi dan Pembelajaran 1(1): 248–262.
Novrizal,  M.  F.  dan  M.  Fitri.  2016.  Faktor- Faktor  yang  Mempengaruhi  Pengung- kapan  Corporate  Social  Responbility (CSR)  pada  Perusahaan  yang  Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Tahun 2012- 2015  dengan  Menggunakan  Islamic Social  Reporting  (ISR)  Index  sebagai Tolok  Ukur. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa
Ekonomi Akuntansi 1(2): 177–189. http://www.jim.unsyiah.ac.id/EKA/a rticle/view/1066.
Nurhayati, M. 2013. Profitabilitas Likuiditas dan  Ukuran  Perusahaan  Pengaruhnya terhadap  Kebijakan  Dividen  dan  Nilai Perusahaan  Sektor  Non  Jasa. Jurnal Keuangan dan Bisnis 5(2): 144–153.
Omar,  B.  dan  J.  Simon.  2011.  Corporate Aggregate  Disclosure  Practices  in Jordan. Advances  in  Accounting 27(1): 166–186. https://doi.org/10.1016/j. adiac.2011.05.002
Othman,  R.,  A.  M.  Thani,  dan  E.  K.  Ghani.
2009.  Determinants  Of  Islamic  Social Reporting  Among  Top  Shariah  - Approved Companies In Bursa
Malaysia. Research Journal of International Studies 12(12): 4–20.
Purwani,  T.,  S.  Nurlaela,  dan  A.  Wijayanti. 2018.  Size,  Profitabilitas,  Likuiditas, Leverage  dan  Tax  Avoidance  terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting di  Indeks  Saham  Syariah. Indonesian Economics  Business  and  Management
Research 1(1): 110–117.
Ramadhan, Z. 2017. Faktor yang Mempengaruhi Islamic Social Reporting Perusahaan. Proceeding Musyawarah Nasional  Asosiasi  Fakultas  Ekonomi  Dan Bisnis (AFEB) Perguruan Tinggi Muhammadiyah (PTM) . 2017, May.
Retno,  D.  R.  dan  D.  Prihatinah.  2012.
Pengaruh  Good  Corporate  Governance dan  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility  Terhadap  Nilai  Perusa- haan  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode  2007-2010). Jurnal  Nominal I(5): 12–14. https://doi.org/10.21831/ nominal.v1i2.1000.
Rizfani,  K.  N.  dan  D.  Lubis.  2018.
Pengungkapan Islamic Social Reporting pada  Perusahaan  di  Jakarta  Islamic Index. Al-Muzara’ah 6(2):  103–116. https://doi.org/10.29244/jam.6.2.103- 116.
Sekaran,  U.  dan  R.  Bougie.  2017. Metode Penelitian  untuk  Bisnis (Dedy  A.  Halim (ed.);  Terjemahan).  Salemba  Empat. Jakarta.
Sukasih,  A.  dan  E.  Sugiyanto.  2017. Pengaruh  Struktur  Good  Corporate Governance  dan  Kinerja  Lingkungan terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility (Studi pada Perusahaan  Manufaktur  di  Bursa  Efek
Determinan Pengungkapan Islamic Social ...– Prihatiningtias, Putri, Nurkholis, Ekowati 133
Indonesia  Periode  2011-2015). Riset Akuntansi  dan  Keuangan  Indonesia , 2 (2), 121-131. https://doi.org/10.23917/ reaksi.v2i2.4894.
Susanti,  E.  dan  P.  Nurhayati.  2018.  Faktor- Faktor  yang  Mempengaruhi  Islamic Social  Reporting  Perusahaan-Perusaha- an  yang  Terdaftar  Pada  Indeks  Saham Syariah  Indonesia  (ISSI)  Tahun  2014- 2016. Inventory 2(2):  356–368.  http://e- journal.unipma.ac.id/index.php/invent ory/article/view/3292.
Usmar, D. 2014. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Islamic Social Reporting (ISR)  dan  Implikasi  Islamic  Social Reporting  Terhadap  Kualitas  Laba (Earnings Quality). Jurnal Wawasan Dan Riset Akuntansi 2(1): 1–22.
Wardani,  M.  K.  dan  D.  D.  Sari.  2018. Disclosure of Islamic Social Reporting in Sharia  Banks:  Case  of  Indonesia  and Malaysia  Marita. Journal  of  Finance  and Islamic Banking 1(2): 105–120.
Widiawati, S. dan S. Raharja. 2012. Analisis
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Islamic  Social  Reporting  Perusahaan-
Perusahaan yang Terdapat Pada Daftar Efek Syariah Tahun 2009-2011. Diponegoro  Journal  of  Accounting 1(1):
248–262.
Widiyanti,  N.  W.  dan  N.  T.  Hasanah.  2018. Analisis  Determinan  Pengungkapan Islamic  Social  Reporting  (ISR)  (Studi Kasus Pada Perusahaan yang Terdaftar pada  Jakarta  Islamic  Index  (JII)  Tahun 2011  -  2015). BISNIS :  Jurnal  Bisnis  Dan Manajemen  Islam 5(2):  239-264.  https:// doi.org/10.21043/bisnis.v5i2.3013.
Yaya,  R.  dan  S.  A.  Nurrokhmah.  2019.
Islamic Social Reporting and Factors that Influence  its  Disclosures  Practices among  Companies  Listed  in  Indonesia Sharia  Stock  Index. Atlantis  Press 353: 173–179.
Zulfikar, R., N. Lukviarman, D. Suhardjanto, T. Ismail, K. Dwi Astuti, dan M. Meutia. 2020. Corporate Governance Complian- ce  in  banking  industry:  The  role  of  the board. Journal  of  Open  Innovation:
Technology,  Market,  and  Complexity 6(4):
1-18.