Volume 6  Nomor 2. Hal 45-52. e-ISSN: 2615-8868
Homepage: https://ojs.stiem-bongaya.ac.id/index.php/BJRM
Perencanaan Pajak, Tunneling Incentive  dan Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di       Bursa Efek Indonesia (BEI)
Muh. Syahril Sani
Fakultas Ekonomi, Universitas Muhammadiyah Makassar muhsyahrilsani57 @gmail.com
Abstract : This  research  aims  to  examine  the  influence  of  Tax  Planning  and  Tunneling Incentives on Transfer Pricing in Manufacturing Companies listed on the Indonesia Stock Exchange.  Data  collection  uses  data  obtained  from  financial  reports  accessed  via www.idx.co.id. The population in this research is 45 manufacturing companies listed on the Indonesia  Stock  Exchange.  Determining  the  sample  in  this  research  used  the  Purposive Sampling technique. The sample used in this research was 45 companies. The method used to analyze the data is multiple regression analysis. Based on the research results, it was concluded that the t test (partial) tax planning variable had a positive and significant effect on transfer pricing in manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Based  on  the  t  test  (partial),  the  tunneling  incentive  variable  has  no  positive  and insignificant effect on transfer pricing in manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange
Keywords: Tax Planning, Incentive Tunneling and Transfer Pricing.
Abstrak : Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengauruh Pengaruh Perencanaan Pajak dan Tunneling  Incentive ,  terhadap Transfer  Pricing Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pengumpulan data menggunakan data yang diperoleh dari laporan  keuangan  yang  di  akses  melalui www.idx.co.id . Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  Perusahaan Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  sebanyak  45 Perusahaan. Penentuan sampel dalam penelitian ini dengan menggunakan teknik Purposive Sampling. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu 45 perusahaan. Metode yang digunakan  untuk  menganalisis  data  yaitu  analisi  regresi  berganda.  Berdasarkan  hasil penelitian disimpulkan bahwa uji t (parsial) variabel Perencanaan pajak berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap  transfer  pricing  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia.  Berdasarkan  uji  t  (parsial)  variabel  tunneling  incentive  tidak berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  transfer  pricing  pada  Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Kata kunci : Perencanaan Pajak, Tunneling Incentive dan Transfer Pricing.

## PENDAHULUAN
Dalam perusahaan multinasionaltersebut, sebagian besar transaksi dan aktivitas ekonomi te adi di antara perusahaan yang berelasi yang mempunyai hubungan  istimewa,  seperti  transaksi penjualan,  pembelian  bahan  baku,  pemberian  jasa,  penggunaan  hakkekayaan  intelektual, pemberian pinjaman dan sebagainya (Purwanto & Tumewu, 2018).
Perencanaan pajak merupakan bagian dari manajemen perpajakan usaha atau  penghasilan dalam  upaya  penghematan  pajak  yang diperbolehkan oleh Undang-undang Perpajakan  tanpa melanggar  kontitusi atau Undang-Undang Perpajakan yang berlaku. Banyak pelaku usaha yang merencanakan pajak untuk mendapatkan manfaat penghematan  pajak  ini, tetapi  bukan  berarti dengan cara melakukan pelanggaran (Afifah, 2018).
Fenomena  yang  terjadi  Mengutip  laporan tax  justice  network 2020  yang  memaparkan bahwa Indonesia memiliki kerugian pajak akibat penghindaran pajak korporasi sebesar $ 4,78

## Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI)
Milliar Dollar AS. dan pada tahun          2021 tax justice network juga melaporkan Indonesia masih memiliki kerugian pajak yang disebabkan penghindaran pajak korporasi sebesar $ 2,21 Milliar Dollar  AS.  Dan  dalam  kedua  laporan  tersebut  menjelaskan  bahwa  61  %  penghindaran  pajak korporasi  disebabkan  oleh  adanya  pengalihan  laba perusahaan  multi  nationalke  negara  yang dianggap sebagai tax heaven . Dari laporan tersebut bisa disimpulkan bahwa kegiatan transfer pricing ,  masih  banyak  dilakukan  oleh  wajib  pajak  di  Indonesia  ( Kontan.co.id  : https://nasional.kontan.co.id/news
/akibat-penghindaran-pajak-indonesia- diperkirakan-rugi-rp-687-triliun )
Menurut  (Ananta,  2018)  wujudnya  pengelakan  cukai  adalah  disebabkan  oleh  beberapa faktor iaitu keuntungan dan pemilikan organisasi. Keuntungan adalah ukuran prestasi sesebuah syarikat.  Keberuntungan  menerangkan  keupayaan  syarikat  untuk  menggunakan  aset  dengan cekap  untuk  menjana  keuntungan  perniagaan  daripada pengurusan aset yang dikenali sebagai pulangan atas aset (ROA). ROA positif menunjukkan bahawa jumlah aset yang digunakan untuk perniagaan berkemungkinan menjana keuntungan untuk perniagaan (Mahmudah et al , 2019). Pemilikan  organisasi  adalah  pihak  yang  memantau  prestasi  pengurusan  untuk memaksimumkannya dan dianggap mampu memantau keputusan pengurus untuk menjadi lebih cekap dan berhemat (Susanti, A., & Firmansyah, A,2018).
Persoalan    yang     dikemukakan     dalam     kajian     ini     ialah:
1. Apakah  perencanaan  pajak  berpengaruh  terhadap transfer  pricing pada  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2019-2021 ?
2. Apakah tunneling  incentive berpengaruh  terhadap transfer  pricing pada  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia ( BEI) Tahun 2019-2021 ?

## TINJAUAN PUSTAKA
Transfer pricing merupakan kebijakan suatu perusahaan dalam menentukan harga  transfer  suatu  transaksi  antar  pihak  yang  dipengaruhi  hubungan  istimewa. Transfer  pricing sebenarnya adalah istilah yang netral, namun sering kali transfer pricing dikonotasikan sebagai praktek penghindaran  pajak  yang  dilakukan  para  pihak  yang  dipengaruhi  hubungan  istimewa  (Tania  & Kurniawan, 2019).
Menurut  (Khoerunnisa  &  Apriliawati,  2021),  Perencanaan  pajak  merupakan  strategi  perusahaan dalam mengelola kewajiban perpajakan agar dapat melakukan penghematan dan efisiensi pembayaran beban pajak, sebagaimana aturan yang berlaku. Sebagai unsur biaya pengurang laba, perusahaan akan meminimalkan  biaya  yang  dikeluarkan  untuk  memaksimalkan laba  demi  meningkatkan  efisiensi  dan daya saing perusahaan.
Istilah tunneling pada awalnya digunakan untuk menggambarkan kondisi pengambilan aset suatu pemegang  saham  non  pengendali  di  Republik  Ceko  melalui  pengalihan  aset  dan  keuntungan  demi kepentingan pemegang saham pengendali (Tania & Kurniawan, 2019).
Kerangka  konseptual  yang  digunakan  untuk  menggambarkan  hubungan  antara perencanaan pajak dan tunneling incentive terhadap transfer pricing adalah sebagai berikut:

## Gambar 1. Kerangka Berpikir
Dalam penelitian ini pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling , yaitu pemilihan sampel yang berdasarkan pada kriteria tertentu. Kriteria tersebut antara lain sebagai berikut:
Perencanaan Pajak (X1)
Transfer Pricing (Y)
Tunneling Incentive (X2)
a. Perusahaan manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia (BEI) selama  periode tahun 2019-2021.
b. Perusahaan  yang  tidak  menyampaikan  laporan  keuangan  tahunan secara lengkap selama periode 2019-2021.
c. Perusahaan manufaktur yang tidak dikendalikan oleh perusahaan asing dengan persentase kepemilikan saham oleh asing 20% atau lebih.
d. Perusahaan manufaktur yang tidak mengalami kerugian selama periode penelitian yaitu tahun 2019-2021.
e. Perusahaan yang tidak melakukan transaksi piutang dengan pihak berelasi selama periode pengamatan yaitu tahun 2019-2021.
f. Perusahaan  yang  menyajikan  laporan  keuangan  bukan  dalam  bentuk rupiah.
Berdasarkan  kriteria  tersebut,  45  dari  193  perusahaan  digunakan  sebagai  sampel penelitian  ini.  Analisis  data  yang  digunakan  adalah  analisis  regersi  berganda  dengan menggunakan  teknik  pengolahan  data  Software  Eviews  versi  12  untuk menganalisis data. Hipotesis pada pemeriksaan ini adalah:
H1 :   Perencanaan pajak berpengaruh positif dan signifikan terhadap transfer pricing pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Burs Efek Indonesia.
H2  :  Tunneling  incentive  tidak  berpengaruh  terhadap transfer  pricing pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  (deskripsi  kuantitatif),  menurut jenis penelitiannya,  penelitian  ini  diklasifikasikan  menjadi:  variabel  independen  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  perencanaan  pajak dan tunneling  incentive .  Perencanaan  pajak merupakan upaya yang mencakup perencanaan  perpajakan agar pajak yang dibayarkan oleh perusahaan  benar-benar efisien,  tujuan utamanya adalah mencari berbagai celah yang dapat ditempuh dalam koridor perpajakan  agar perusahaan  dapat membayar  pajak  dalam  jumlah yang  minimal  (Mappadang,  2020). Tunneling  incentive merupakan  pemindahan  harta perusahaan dari anak usaha pada satu negara ke anak usaha atau induk usaha di negara lainnya, atau  dari  perusahaan ke  pemegang  saham  pengendali  untuk  tujuan  memperkaya  pemegang saham  pengendali  yang  mempunyai  hubungan  istimewa  untuk  menjalankan  transaksinya   ( Kurniawan et al, 2018 ).
Dalam  penelitian  ini, transfer  pricing digunakan  sebagai  variabel  dependen .    Transfer pricing merupakan  kebijakan  suatu  perusahaan  dalam  menentukan  harga  transfer  suatu transaksi antar pihak yang dipengaruhi hubungan istimewa. Transfer            pricing sebenarnya adalah istilah  yang  netral,  namun  sering  kali  transfer  pricing  dikonotasikan  sebagai  praktek penghindaran pajak yang dilakukan para pihak yang dipengaruhi hubungan istimewa (Tania & Kurniawan, 2019).

## ANALISA DAN PEMBAHASAN
Uji Normalitas
Tabel 1. Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 45 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .09324275 Most Extreme Differences Absolute .087 Positive .070 Negative -.087
Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI)
Test Statistic .087 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d
Berdasarkan tabel 1.  diatas, dapat diketahui bahwa Nilai Test Statistic sebesar 0,130 lebih besar dari 0,05 dan nilai Asymp. Sig. (2-tailed) sebesar 0,055 lebih besar dari  0,05. Sehingga data yang diuji berdistribus secara normal.

## Uji Multikolonieritas
Tabel 2. Uji Multikolonieritas Coefficientsa Collinearity Statistics Tolerance VIF .970 1.031 .970 1.031

## a. Dependent Variable: (Y)
Berdasarkan  tabel  2.  diatas,  menunjukkan  bahwa  nilai  VIF  Perencanaan  Pajak  sebesar 1,075, nilai VIF Tunneling Incentive sebesar 2,115, hasil nilai VIF kedua variabel tersebut lebih kecil dari 10.00. Disisi lain nilai Tolerance Perencanaan Pajak sebesar 0,930, nilai Tolerance Tunneling  Incentive sebesar  0,473,  perolehan   nilai  Tolerance  kedua  variabel  tersebut  lebih besar dari 0,10 sehingga dikatakan bahwa tidak terjadi multikolineritas.

## Uji Heterokedastisitas

## Tabel 3. Hasil Uji Heterokedastisitas

## Coefficientsa

## a. Dependent Variable: ABRESID
Berdasarkan  tabel  3.    diatas,  dapat  diketahui  nilai  signifikan  pada  variabel  Perencanaan Pajak (X1) sebesar 0,563, pada variabel Tunneling Incentive (X2) sebesar 0,708, perolehan nilai signifikan  kedua  variabel  tersebut  lebih  besar  dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan  tidak mengalami heterokedastisitas.

## Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 4. Hasil Descriptive Statistics

## Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation (X1) 45 .096 .815 .40793 .210920 (X2) 45 .004 .193 .08149 .049265 (Y) 45 -.339 .102 -.10391 .115156 Valid N (listwise) 45
Berdasarkan tabel di atas, jumlah data yang digunakan untuk penelitian ini berjumlah 45 data.  Hasil  yang  didapatkan  sebagai  berikut:  Berdasarkan  hasil  pengujian  statistik  deskriptif
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients t Sig. Model B Std. Error Beta 1 (Constant) .083 .024 3.401 .001 (X1) .005 .040 .020 .131 .896 (X2) -.116 .169 -.107 -.686 .496
dapat  diketahui  nilai  minimum  dalam  variabel  Perencanaan  Pajak  sebesar  0,40  dan nilaimaksimum sebesar 0,384. Nilai rata-rata kepemilikan manajerial sebesar 0,15704 dengan standar  deviasi  sebesar  0,090400.  Berdasarkan  hasil  pengujian  statistik  deskriptif  dapat diketahui nilai minimum dalam variabel Tunneling Incentive sebesar 0,013 dan nilai maksimum sebesar  0,289.  Nilai  rata-rata  kepemilikan  manajerial  sebesuktur  modalar  0,11771  dengan standar  deviasi  sebesar  0,75544.  Diketahui  nilai  minimum  dalam  variabel  Transfer  Pricing sebesar  -  0,265  dan  nilai maksimum  sebesar  0,037.  Nilai  rata-rata  Kualitas  Laba  sebesar  - 0,10391 dengan standar deviasi sebesar 0,079891.
Tabel. 5 Hasil Analisis Statistik Inferensial
Unstandardized Coefficients Model B Std. Error 1 (Constant) -.220 .043 (X1) .313 .069 (X2) -.137 .297
Dari tabel di atas, di peroleh persamaan sebagai berikut : Y = 0,087 + 0,531 – (- 0,382) + e Dari persamaan regresi diatas, dapat diuraikan dibawah ini : Konstanta sebesar 0,087, artinya apabila  perencanaan  pajak  (X1), tunneling  incentive (X2),  tidak  ada  atau  nilainya  0,  maka transfer  pricing  nilainya  sebesar  0,087.  Variabel  perencanaan  pajak  (X1)  memiliki  koefisien regresi positif sebesar 0,531 berarti apabila perencanaan pajak naik 1, maka transfer pricing (Y) akan  mengalami peningkatan  sebesar  53,1%.  Variabel tunneling  incentive (X2)  memiliki koefidien regresi negatif sebesar -0,382 berarti bahwa apabila  tunneling incentive naik  sebesar 1%, maka transfer pricing mengalami penurunan sebesar 38,2%.

## Hasil Uji Hipotesis
Koefisien Determinasi (R2)
Tabel 6. Hasil Uji Determinasi Model Summaryb Model R R Square Adjusted R Square 1 .587 a .344 .313
Berdasarkan  tabel  6  model  summary  diatas  menunjukkan  nilai  Adjust  R  Square  yaitu sebesar 0,455 atau sekitar 45,5%. Hal ini berarti bahwa varibael independen yaitu Perencanaan Pajak, Tunneling Incentive , dapat Model Summaryb Model R R Square Adjusted R Square 1 .710a  .504  .455  Predictors:  (Constant),  X2_ Tunneling  Incentive ,  X1_Perencanaan  Pajak. Dependent  Variable:  Y_Transfer  Pricing  menjelaskan  hubungan  dengan  variabel Transfer Pricing sebesar  45,5%  dimana  sisanya  yaitu  54,5%  dijelaskan  dengan  faktor  lainnya  diluar penelitian yang peneliti lakukan.
Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI)
Tabel 7. Hasil Uji t

## Coefficientsa
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Model B Std. Error Beta 1 (Constant) -.220 .043 -5.167 .000 (X1) .313 .069 .574 4.523 .000 (X2) -.137 .297 -.059 -.464 .645 a. Dependent Variable: (Y)
Berdasarkan  hasil  pengujian  diatas,  maka  dapat  diketahui  bahwa  besarnya t tabel  = 2,014103 yang dihitung menggunakan rumus =TINV(5%;57) melalui  Excel. Adapun uji hipotesis  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut:  Pengaruh  Perencanaan  Pajak Terhadap Transfer  Pricing .  Perencanaan  Pajak  memiliki  nilai  t  hitung  3,106  >  t  tabel 2,014  dan  nilai  signifikan  sebesar  0,003  <  0,05  yang  artinya  perencanaan  pajak berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap transfer  pricing .  Pengaruh Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing . tunneling incentive memiliki nilai t hitung -1,906 < t tabel 2,014 dan nilai signifikan sebesar 0,64 > 0,05 yang artinya tunneling incentive tidak berpengaruh signifikan terhadap transfer.

## Pengaruh Perencanaan pajak Terhadap transfer pricing
Hipotesis  pertama  yang  diajukan  dalam  penelitian  ini  adalah  bahwa  perencanaan  pajak berpenagruh  positif  dan  signifikan  terhadap  transfer  pricing.  Perencanaan  pajak  merupakan unsur penting dalam menilai berhasil atau tidaknya suatu entitas tujuan akhir yang ingin dicapai suatu  perusahaan  yang  terpenting  adalah  memperoleh  laba  atau  keuntungan  yang  maksimal. Perencanaan pajak yang efektif dapat memengaruhi keputusan transfer pricing untuk memaksimalkan manfaat  pajak  yang  diperoleh  dari  struktur  transfer  pricing  tertentu.  Hal  ini  dapat  dilakukan  dengan memilih skema transfer pricing yang paling menguntungkan dari sudut pandang pajak. Dalam beberapa kasus,  perusahaan  dapat  menggunakan  perencanaan  pajak  untuk  menghindari  pembayaran pajak  yang  seharusnya  mereka  bayarkan  melalui  penyesuaian  transfer  pricing.  Hal  ini  dapat melibatkan  penentuan  harga  transfer  yang  tidak  sesuai  dengan  nilai  pasar  yang  sebenarnya. Perencanaan pajak yang cermat harus tetap memastikan kepatuhan terhadap regulasi transfer pricing  yang berlaku.  Hal ini meliputi  pemastian bahwa praktik  transfer pricing  yang dipilih tetap sesuai dengan persyaratan perpajakan yang berlaku.
Oleh karena itu, tingginya beban pajak yang diwajibkan perusahaan maka semakin memicu perusahaan melakukan transfer pricing untuk meminimalkan beban pajak (Fauziah & Saebani, 2018). Penelitian terdahulu yang dilakukan (Siti Khusnul, K, 2018).;( Romantis, O., & Azizah, W,  2020);(Refgiaa,2017)  menunjukkan  bahwa  perencanaan  pajak  berpengaruh  terhadap transfer pricing. Artinya bahwa H1 diterima dan H0 ditolak.

## Pengaruh tunneling incentive Terhadap transfer pricing
Pada  penelitian  ini  menemukan  bahwa tunneling  incenitve tidak  berpengaruh    terhadap transfer  pricing .  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Erieka Alivithul  Husna,  2022;  Sartika  Wulandari  2022),  (  Rahmania  Ulia  Hasna,  2020  ;  Susi  Dwi Mulyani,2020)  yang  menunjukkan  hasil  bahwa tunneling  incentive tidak  berpengaruh  dan signifikan terhadap transfer pricing . Tunneling incentive dapat mendorong perusahaan untuk menggunakan transfer pricing sebagai alat untuk mengurangi beban pajak mereka dengan cara yang tidak sesuai dengan prinsip-prinsip perpajakan yang adil. Praktik transfer pricing yang dimotivasi oleh tunneling incentive dapat menghadirkan risiko regulasi di berbagai yurisdiksi, karena dapat dianggap sebagai praktik yang merugikan keuangan negara. Transfer pricing yang dipengaruhi  oleh  tunneling  incentive  dapat  mengganggu  keseimbangan  dan  keadilan  dalam sistem  perpajakan,  mengakibatkan  perusahaan  besar  memanfaatkan  celah  perpajakan sementara perusahaan kecil atau menengah terbebani secara tidak adil.
Praktiknya  adanya  Pemindahan  keuntungan  atau  aset  yang  dimiliki  perusahaan mengakibatkan perusahaan mengalami penurunan keuntungan, penurunan laba juga ditanggung oleh  pemegang  saham  minoritas  yang  kesejahteraanya  menurun  dan  menanggung  biaya pembebanannya. Berdasarkan penelitian ini maka H2         ditolak dan H0 diterima.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  mengenai  pengaruh  perencanaan  pajak  dan  profitabilitas terhadap  manajemen  laba.  Objek  dalam penelitian  ini  adalah  perusahahaan manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2019 sampai 2021, maka dapat disimpulkan bahwa :  Berdasarkan  uji  t  (parsial)  variabel  Perencanaan  pajak  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap transfer pricing pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di  Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan  uji  t  (parsial)  variabel tunneling  incentive tidak  berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap transfer pricing pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Afifah,  M.  (2018).  Pengaruh  Tax  Planning,  Corporate  Governance  Dan  Deffered  Tax Expenses  Terhadap  Earning  Management  Pada  Perusahaan  Properti  Dan  Real Estate Yang Tercatat di BEI Tahun 2013-2017. Permana : Jurnal Perpajakan, Manajemen Dan Akuntansi , 10
Ananta,  M.  C.  (2018).  Analisis  Pengaruh  Pajak,  Multinasionalitas,  Ukuran  Perusahaan Dan Profitabilitas  Terhadap  Praktik  Transfer  Pricing  (  Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indoensia Tahun 2014- 2016. Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indoensia Yogyakarta, 1-57.
Chalimatussadiyah, N. (2020). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive Dan Mekanisme Bonus Pada Keputusan Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2015-2018. 69-72.
Fauziah, N. F., & Saebani, A. (2018). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive Dan Mekanisme Bonus Terhadap Keputusan Perusahaan Melakukan Transfer Pricing. Jurnal Akuntansi , 18, 115-128.
Khoerunnisa, S. N., & Apriliawati, Y. (2021). Pengaruh Perencanaan Pajak Dan Profitabilitas Terhadap  Praktik  Manajemen  Laba  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di Bursa Efek Indoensia Pada Tahun 2019-2020. Indonesian  Accounting Literacy Journal , 1, 637-646.
Kurniawan,  Muhammad,  S.,  Bayu  ,  P.  S.,  &  Rinandita,  W.  (2018).  Pengaruh  Pajak Dan Tunneling Incentive Terhadap Tindakan Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indoneisa (BEI). Seminar Nasional Pakar Ke-1. Mahmudah,  W.,  Suryati,  A.,  &  Husadha,  C.  (2019).  Perencanaan  Pajak  Dan  Beban Pajak Tangguhan  Atas  Persistensi  Laba  Perusahaan  Manufaktur  di  BEI. Jurnal  Ilmiah Akuntansi Dan Manajemen , 15, 29-37.
Mappadang,  A.  (2020).  Do  Characteristic  Governance  Of  Firm  Related  To  Corporate  Tax Avoidance. In American International Journal Business Management (AIJBM). Purwanto, G. M., & Tumewu, J. (2018). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive Dan Mekanisme Bonus  Pada  Keputusan  Transfer  Pricing  Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar  Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Manajemen Akuntansi , 16, 47- 56. Refgia,  T.  (2018).  Pengaruh  Pajak,  Mekanisme  Bonus,  Ukuran  Perusahaan,  Kepemilikan Asing Dan Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing. JOM Fekon, 4, 543-555. Romantis, O., & Azizah, W. (2020). Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba Yang Dimoderasi Oleh Penurunan Tarif Pajak (Diskon Pajak). Jurnal Ilmiah AKuntansi
Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI)
Dan Manajemen, 16, 85-95.
Siti Khusnul, K. (2018). Pengaruh Beban Pajak, Tunneling Incentive Dan Ukuran Perusahaan Terhadap  Keputusan  Perusahaan  Dalam  Melakukan  Transfer  Pricing  ( Studi  Empiris Pada  Perusahaan  Multinasional  Yang  Listing  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2013- 2017 ). Jurnal Ekobis Dewantara, 1, 125-138.
Sugiyono, P. D. (2018). Metode Penelitian Bisnis ., Edisi Ke-3. Bandung: Alfabeta. Susanti, A., & Firmansyah, A. (2018). Determinants Of Transfer Pricing Decisions In Indonesia Manufacturing Companies . Jurnal Akuntansi Dan Auditing Indonesia , 22, 81-93 Tania,  C.,  &  Kurniawan,  B.  (2019).  Pajak,  Tunneling  Incentive,  Mekanisme  Bonus Dan Keputusan Transfer Pricing (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2017. TECHNOBIZ , 37-41.
Peraturan Direktur Jenderal Pajak Nomor PER-31/PJ/2011 tentang Perubahan Atas Peraturan Direktur Jenderal Pajak Nomor PER-43/PJ/2010 tentang Penerapan Prinsip Kewajaran dan Kelaziman Usaha Dalam Transaksi Wajib Pajak Dengan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa.
Kontan.co.id : https://nasional.kontan.co.id/news/akibat-penghindaran-pajak-indonesia- diperkirakan-rugi-rp-687-triliun
www. idx.co.id.