Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan https://jurnal.stiq-amuntai.ac.id/index.php/al-qalam P-ISSN: 1907-4174; E-ISSN: 2621-0681 DOI : 10.35931/aq.v16i2. 913

## OPERASIONAL PRODUK INVESTASI EMAS PADA PEGADAIAN SYARIAH DITINJAU DARI PRINSIP EKONOMI ISLAM
S. Purnamasari 1 , Kurniaty 2 , Purnama Rozak 3
Ekonomi Syariah, Universitas Islam Kalimantan MAB Ekonomi, Universitas Islam Kalimantan MAB Tarbiyah, STIT Pemalang
Email: s.purnamasari1980@gmail.com Kurniaty60_uniska@yahoo.com rozakpurnomo@yahoo.com

## Abstrak
Investasi  merupakan  salah  satu  instrumen  penting  sebagai  jaminan  masa  depan  bagi  setiap  manusia. Lembaga  Pegadaian  yang  kini  berkembang  pesat  dapat  menjadi  alternatif  bagi  nasabah  yang  ingin berinvestasi.  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  oprasional  Investasi  Emas  di  Pegadaian Syariah terkait tujuan, mekanisme, persyaratan nasabah pemohon, jangka waktu, jaminan, keuntungan dan biaya  yang  dibebankan  kepada  nasabah  pemohon  ditinjau  dari  prinsip-prinsip  investasi  emas  ekonomi syariah  berupa  fatwa  dan  pandangan  muamalah  fiqh.  Penelitian  ini  menggunakan  penelitian  lapangan dengan  mengunjungi  objek  penelitian  secara  langsung  untuk  memperoleh  berkas-berkas  yang  dibutuhkan melalui  wawancara,  observasi  terhadap  operasionalisasi  Investasi  Emas.  Sedangkan  analisis  yang digunakan untuk mengolah data yang telah diperoleh adalah analisis deskriptif untuk menghasilkan hasil. Hasil  dari  penelitian  ini  adalah  Investasi  Emas  untuk  membeli  skema  KPR  di  Pegadaian  Syariah  atau Pegadaian  Syariah  belum  sepenuhnya  sesuai  dengan  beberapa  Fatwa  Fiqh  dan  Prinsip  Ekonomi  Islam, yaitu  kejelasan  barang  dalam  akad,  yang  mengandung  nilai  investasi  spekulatif.  Kajian  ini  berkontribusi terhadap kajian produk investasi dipandang dari prinsip ekonomi Islam.
Kata kunci: Investasi Emas, Beli Gadai, Pegadaian Syariah/Syariah,.

## Abstract
Investment is one of the important instruments as collateral in the future for every human being. Pawnshop institutions are now growing rapidly can be an alternative for customers whowish to invest. The purpose of this  study  was  to  determine  oprasional  Gold  Investment  in  Islamic  pawnshop-related  goals,  mechanisms,
1 Penulis adalah Dosen Fakultas Studi Islam Uniska Muhammad Arsyad al-Banjary Banjarmasin, dan Dosen Tidak Tetap Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam IAIN Antasari Banjarmasin
2 Penulis adalah Dosen Fakultas Studi Islam Uniska Muhammad Arsyad al-Banjary Banjarmasin, dan Dosen Tidak Tetap Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam IAIN Antasari Banjarmasin
3 Penulis adalah Dosen Fakultas Studi Islam Uniska Muhammad Arsyad al-Banjary Banjarmasin, dan Dosen Tidak Tetap Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam IAIN Antasari Banjarmasin
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022
customer requirements the applicant, term, collateral, benefits and fees charged to  customers in  terms of the applicant’s gold investment principles of Islamic economy in the form of fatwas and outlook muamalah fiqh. This study uses field research by visiting the direct object of study to obtain the required files through interviews, observation on operationality of Gold Investment. While the analysis is used to process the data that  has  been  obtained  is  descriptive  analysis  to  produce  results.  Results  from  this  study  is  that  Gold Investment to buy mortgage scheme on Islamic Pawnshop or Sharia Pawnshop has not fully correspond to some  Fiqh  Fatwa  and  Economic  Islam  Principles,  that  the  clarity  of  the  goods  at  the  contract,  which contains the value of speculative investments.
Keywords: Gold Investment, Buy Pawn, Islamic / Sharia Pawnshop,.

## PENDAHULUAN
Sebagai suatu sistem hidup ( millah, din ) ajaran Islam dapat diklasifikasikan menjadi dua bagian. Pertama, yang  berhubungan  dengan  ibadah  khususnya  yang  mengandung  hubungan dimensi  vertikal.  Sedangkan  yang kedua, yang  berhubungan  dengan  permasalahan  hubungan antar  sesama  mahluk  ( muamalat ).  Kedua  sub-sistem  ini  tidak  dapat  dipisahkan  satu  sama  lain. Karena keduanya merupakan komplementer satu dengan yang lainnya. Jika keduanya dipisahkan maka manusia akan mendapatkan kehinaan .
Memahami  sistem  ekonomi  Islam  secara  utuh  dan  komprehensif,  selain  memerlukan pemahaman  tentang  Islam  juga  memerlukan  pemahaman  yang  memadai  tentang  pengetahuan ekonomi  umum  mutakhir.  Keterbatasan  dalam  pemahaman  Islam  akan  berakibat  pada  tidak dipahaminya  sistem  ekonomi  Islam  secara  utuh  dan  menyeluruh,  mulai  dari  aspek  fundamental ideologis  sampai  pemahaman  konsep  serta  aplikasi  praktisnya.  Akibatnya,  tidak  jarang pemahaman yang muncul, hanya menganggap bahwa sistem ekonomi Islam tidak berbeda dengan sistem ekonomi umum yang selama ini ada, hanya minus sistem ribawi (riba) ditambah dengan zis (zakat, infak, sedekah) juga disertai adanya prinsip-prinsip akhlak yang diperlukan dalam kegiatan ekonomi.  Sebaliknya  keterbatasan  dalam  pemahaman  tentang  ekonomi  umum  mutakhir  akan berakibat pada anggapan bahwa sistem ekonomi Islam tidak memiliki konsep operasional, namun hanya memiliki konsep-konsep teoritis dan moral seperti yang terdapat pada hukum-hukum fikih tentang muamalah ,  seperti  perdagangan,  sewa  menyewa,  sistem  simpan  pinjam  dan  lain-lain. Dengan  kata  lain  menurut  mereka  system  Islam  hanya  berisi  tentang  konsep-konsep  dan  garis besarnya  saja,  tetapi  sesungguhnya  pemahaman  Islam  diperlukan  untuk  memahami  prinsip- prinsip  ekonomi  Islam  secara  utuh,  yang  memerlukan  bagian  dari  sistem  keseluruhan.  Atau dengan kata  lain  agar  falsafah,  tujuan,  dan  strategi  operasional  dari  sistem  ekonomi  Islam  dapat dipahami secara komprehensip. Dengan demikian tidak ada lagi anggapan bahwa sistem ekonomi Islam tidak memiliki landasan filosofis, politis maupun strategis. Yang perlu digarisbawahi disini bahwa  perbedaan  mendasar  antara  kajian  ekonomi  Islam  dengan  ekonomi  kontemporer  lainnya
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022
adalah,  prinsip-prinsip,  dan  kaidah-kaidah  hukum  yang  menyertainya.  Jelaslah  bahwa  ekonomi Islam  yang  berlandaskan  etika  ini  tidak  hanya  secara  harfiah  melarang  sesuatu  itu  hanya  untuk sesuatu yang sesaat dan kepentingan yang sesaat juga, tetapi lebih umum dan menyeluruh untuk kepentingan dan kemaslahatan manusia seluruhnya baik dalam kehidupan di dunia dan di akhirat.
Islam  merupakan  agama  yang  tidak  memarginalkan  dan  tidak  mengeksklusifkan  satu golongan  karena  Islam  adalah  agama  bagi  seluruh  alam  yang  mengatur  seluruh  perkara  dengan peraturannya  yang  jelas,  tidak  terkecuali  masalah mu’amalah untuk  mencapai falah 4 dan  Islam juga agama rahmatan lil-‘lamin yang berarti agama Islam berfungsi untuk memberikan keamanan kenyamanan  bagi  seluruh  makhluk.  Perkara  halal  dan  haram  menjadi  mercusuar  pertimbangan dari setiap transaksi.
Akan  tetapi  hal  itu  berubah  tatkala  sistem  Ekonomi  Islam  tiada,  umat  muslim  dipaksa harus  mengikuti  konsep  kapitalisme, 5 yang  memang  tidak  mengenal  kata  halal  dan  haram.  Ini karena  akar  sistem  kapitalisme  adalah  paham  sekulerisme, 6 yang  pada  akhirnya  kaum  muslim hidup dari sistem Ekonomi yang jauh dari nilai keislaman, termasuk pegadaian syariah. 7
Eksistensi  lembaga  keuangan  yang  menawarkan  berbagai  bentuk  fasilitas  pembiayaan untuk  lebih  memperluas  penyediaan  pembiayaan  alternative  bagi  dunia  usaha  dalam  sistem perekonomian modern sangatlah dibutuhkan. Lembaga pembiayaan diperlukan guna mendukung dan  memperkuat  sistem  keuangan  nasional  yang  terdiversifikasi  sehingga  dapat  memberikan alternatif  yang  lebih  banyak bagi pengembangan  sektor  usaha,  tak  terkecuali  pegadaian.  Bahkan maraknya  investasi  emas  akhir  akhir  ini,  membuat  lembaga  keuangan  semakin  berlomba-lomba memantapkan  diri  dengan  berinovasi  dalam  produk  unggulan  lain  berbasis  emas,  tak  terkecuali pegadaian syariah. Saat ini pegadaian syariah sendiri telah mengembangkan beberapa inovasi dan kreatifitas dalam beberapa produk unggulan. Inovasi dan kreatifitas ini kiranya menjadi suatu hal yang  lazim  adanya  mengingat  semakin  berkembangnya  zaman  dan  kecantikan  dunia  dengan teknologinya,  akan  tetapi  perlu  diingat  bahwa  inovasi  dan kreatifitas  tidak  boleh  melanggar  dari nilai-nilai dasar Ekonomi Islam. 8
4 Dalam pengertian literal, falah adalah kemuliaan dan kemenangan yaitu kemuliaan dan kemenangan dalam hidup baik dunia  maupun akhirat. lihat Munrokhim Misanam, et.al., (2008), Ekonomi Islam , (Jakarta: PT Raja Grafindo Persada), h. 525.
5 Kapitalisme adalah  sistem ekonomi dimana kepemilikan  perorangan atas kekayaan diakui. Sumaji, et.al. (2006), Kamus Ekonomi,(ttp: wipress, 2006), Hal. 137.
6 Kamus Besar Bahasa Indonesia, h.1287
7 Nur Chamid, (2010), Jejak Langkah Sejarah Pemikiran Ekonomi Islam , (Yogyakarta: Pustaka Pelajar).
8 Munrokhim Misanam, Ekonomi Islam , hh. 58-65.
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022
Adapun  salah  satu  hasil  dari  kreatifitas  dan  inovasi  produk  pegadaian  syariah  yaitu produk investasi emas. Investasi Emas di Pegadaian Syariah / MULIA ( Murabahah Logam Mulia untuk  Investasi  Abadi  )  dilakukan  dengan  tunai  maupun  angsuran.  Jika  nasabah/investor membutuhkan dana, emas tersebut bisa dijual atau digadaikan kembali ke pegadaian.
Dari latarbelakang diatas, penulis akan melakukan penelitian yaitu analisis prinsip-prinsip ekonomi  islam  terhadap  produk  investasi  emas  di  Pegadaian  Syariah  Cabang  Kebun  Bunga Banjarmasin.

## LANDASAN TEORI

## 1. Prinsip-prinsip Ekonomi Islam dalam Investasi
Prinsip-prinsip Islam dalam muamalah yang harus diperhatikan oleh pelaku investasi syariah (pihak terkait) adalah:
a. Tidak mencari rizki pada hal yang haram, baik dari segi dzatnya maupun cara mendapatkanya serta tidak menggunakannya untuk hal-hal yang haram. b. Tidak mendzalimi dan tidak didzalimi.
c. Keadilan pendistribusian kemakmuran.
d. Transaksi dilakukan atas dasar rida sama rida .
e. Tidak ada unsur riba, maysir dan gharar
Berdasarkan  keterangan  diatas,  maka  kegiatan  investasi  mengacu  pada  prinsip  ekonomi islam  yang  berlaku.  Perputaran  modal  pada  kegiatan  ini  tidak  boleh  disalurkan  kepada  jenis industri  yang  melakukan  kegiatan-kegiatan  yang  diharamkan.  Pembelian  saham  misalnya  atas saham  pabrik  minuman  keras,  pembangunan  penginapan  untuk  prostitusi  dan  lainnya  yang bertentangan  dengan  syariah  berarti  diharamkan. 9 Semua  transaksi  yang  terjadi  pada  konsep  ini harus atas dasar suka sama suka, tidak ada unsur pemaksaan, tidak ada pihak yang didzalimi atau mendzalimi.  Seperti  goreng-menggoreng  saham  pada  pasar  modal.  Tidak  ada  unsur  riba,  tidak bersifat spekulasi atau judi, dan semua transaksi harus transparan dan diharamkan adanya insider trading . 10
9 Inggrid Tan, Bisnis dan Investasi Sistem Syariah , (Yogyakarta: Universitas Atma Jaya Yogyakarta, 2019), hh. 15-16.
10 Insider  Trading  (perdagangan  orang  dalam)  adalah  perdagangan  yang  menggunakan  informasi  orang  dalam yaitu informasi-informasi yang tidak diketahui oleh umum untuk mendapatkan suatu keuntungan dalam perdagangan aktiva. Melakukan perdagangan tersebut dianggap sebagai tindakan ilegal. Sumadji, Kamus , h. 387.
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022

## 2. Beli Gadai
Produk “beli gadai” pada dasarnya adalah bentuk dukungan  atas praktek formula kebun emas.  Skema  beli  gadai  emas  secara  sederhana  dapat  dijelaskan  sebagai  berikut:  Emas  dibeli  di Outlet  Pegadaian  Syariah  kemudian  emas  tersebut  digadaiakan  di  Pegadaian  tersebut,  nasabah dapat  pembiayaan  lalu  beli  emas  lagi  dan  digadaikan  dan  seterusnya.  Adapaun  dengan  beli angsuran  maka investor/nasabah  menyiapkan  dana  untuk  biaya  administrasi,  dan  menyiapkan Down Payment atau uang muka, setelah emas tersebut lunas kemudian digadaikan dan seterusnya berulang kali. Keuntungannya, nasabah dapat melunasi emas dalam jangka waktu tertentu, tanpa terpengaruh  kenaikan  harga  emas.  Dan  keuntungan  yang  bersifat  investatif,  sekalipun  emas  itu tidak bertujuan untuk dimiliki oleh nasabah, nasabah dapat memperoleh keuntungan atas kenaikan harga emas dikurangi ujrah atau biaya titip atas emas yang digadai. 11

## 3. Investasi Logam Mulia
Investasi  Logam  Mulia / MULIA  (murabahah  logam  mulia  untuk  investasi  abadi  anda) adalah jenis pembiayaan yang memfasilitasi kepemilikan emas batangan melalui penjualan logam Mulia  oleh  Pegadaian  kepada  masyarakat  secara  tunai  dan  atau  dengan  pola  angsuran  dengan proses  cepat  dalam  jangka  waktu  tertentu  yang  fleksibel.  Akad  MULIA  adalah  persetujuan  atau kesepakatan yang dibuat bersama antara Pegadaian dan Nasabah atas sejumlah pembelian Logam Mulia  disertai  keuntungan  dan  biaya-biaya  yang  disepakati.  Logam  mulia  yang  paling  dikenal didunia  adalah  emas  dan  perak.  Kelebihan  logam  mulia  dibandingkan  produk  investasi  lain adalah: pertama nilainya cenderung naik setiap tahun (berkisar 20%), dan kedua likuid, dalam arti mudah  dijual  atau  dicairkan.  Dalam  satu  tahun  terakhir,  harga  emas  naik  lebih  dari  25%. Sementara dalam 10 tahun terakhir, harga emas melesat sekitar 40%.

## 4. Tujuan Investasi Emas
Sesuai  dengan  Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional  Majelis  Ulama  Indonesia  No:  6/DSN- MUI/III/2002  tentang Rahn Emas,  pada  ketentuan  umum Rahn Emas  ini  dijelaskan  tujuan Investasi  emas  bahwa  masyarakat  pada  umumnya  telah lazim  menjadikan  emas  sebagai  barang berharga  yang  disimpan  dan  menjadikannya  objek Rahn sebagai  jaminan  utang  untuk mendapatkan pinjaman uang. Dari sini bisa dipahami yakni emas dijadikan barang berharga yang layak  untuk  disimpan  dan  bukan  lagi  menjadi  rahasia  umum  atas  legalitas  emas  sebagai  barang berharga  dan  layak  untuk  menjadi  acuan  investasi  alternatif  di  zaman  modern.  Adapun  maksud
11 Haikal, Panduan , hh. 85-86.
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022
emas  menjaga  nilai  adalah  emas  dijadikan  acuan  dimasa  mendatang,  jadi  jika  dikaitkan  dengan investasi emas menjaga nilai adalah pola investasi yang ditujukan untuk menjaga nilai uang.

## METODE PENELITIAN

## A. Jenis Penelitian
Penelitian  ini  adalah  penelitian  lapangan,  dimana  masalah  yang  diajukan  di  dalamnya ditentukan  pada  masalah  operasional.  Jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  kualitatif. Berdasarkan  rangkaian  teori  tentang  penelitian  kualitatif  tersebut,  peneliti  berkeyakinan  untuk menggunakan  metode  penelitian  deskripif,  karena  pada  penelitian  ini  memusatkan  pada deskripsi  data  yang  berupa  kalimat-kalimat  yang  mendalam,  yang  berasal  dari  informan  dan prilaku  berbagai  hal  yang  ada  relevansinya  dengan  aplikasi  skim  beli  gadai  menurut  prinsip ekonomi Islam.

## B. Sifat Penelitian
Penelitian yang dilakukan bersifat evaluation research , yang menganalisa dan  menyajikan fakta secara sistemik sehingga dapat lebih mudah untuk  difahami dan disimpulkan berdasarkan pedoman  yang  berlaku.  Kesimpulan  yang  diberikan  selalu  jelas  dasar  faktanya  sehingga semuanya  selalu  dapat  dikembalikan  langsung  kepada  data  yang  diperoleh.  Penelitian  ini dilakukan untuk mengetahui keadaan sebenarnya yang ada sekarang.

## C. Lokasi Penelitian
Penelitian  ini  mengangkat  studi  kasus  tentang  operasional  produk  investasi  emas  pada Pegadaian Syariah. Adapun alasan dipilihnya pegadaian syariah karena pada saat awal penelitian penulis  mengetahui  bahwa  pegadaian  syariah  telah  memiliki  produk  yang  menjadi  pusat penelitian yang dilakukan penulis.

## D. Sumber Data
Ada dua jenis data yang digunakan yakni data primer dan sekunder. Dalam penelitian ini data primer diperoleh langsung dari lokasi penelitian atau disebut juga data lapangan, dalam hal ini  Pegadaian  Syariah.  Sedangkan  data  sekunder  adalah  data  yang  diperoleh  tidak  secara langsung  dari  objek  penelitian  tetapi  dari  pihak  lain  yang  mempunyai  informasi  data  yang diperlukan  atau  literatur  yang  berhubungan  dengan  obyek  penelitian.  Hal  ini  penulis  lakukan dengan membaca, mempelajari buku-buku yang memiliki korelasi dengan penelitian kali ini.
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022

## E. Teknik Pengumpulan Data

## 1. Wawancara
Model wawancara ini adalah dengan mengajukan pertanyaan secara terstruktur dan tetap mengacu pada materi penelitian atau pokok masalah tertentu.

## 2. Studi Kepustakaan (library research)
Dalam  hal  ini  peneliti  menggali  teori  yang  telah  berkembang  dalam  bidang  ilmu  yang berhubungan  dengan  obyek  penelitian.  Mencari  metode  serta  teknik  penelitian  baik  dalam pengumpulan  data  maupun  dalam  menganalisis  data  yang  telah  dibahas  sebelumnya.  Untuk memperoleh  orientasi  yang  lebih  luas  dalam  permasalahan  yang  dipilih  serta  menghindari duplikasi-duplikasi yang tidak diinginkan.

## 3. Observasi/Pengamatan
Observasi  ini  dilakukan  untuk  mencari  data  yang  berhubungan  dengan  hasil-hasil dilapangan. Teknik ini biasanya disebut observasi partisipasi pasif yang dilakukan secara formal dan informal untuk mengamati pokok permasalahan yang diteliti.

## 4. Dokumentasi
Dokumen merupakan catatan peristiwa yang sudah berlalu. Dokumen dapat berupa tulisan, gambar  atau  karya-karya  monumental  seseorang.  Didalam  melaksanakan  metode  dokumentasi, penulis  meneliti  benda-benda  tertulis  seperti  notulen,  catatan,  surat  kabar,  buku,  kwitansi  dan lain-lain yang dianggap penting dalam penelitian.

## F. Teknik Analisis Data
Data yang diperoleh dalam penelitian ini berupa data primer dan data sekunder disajikan dalam  uraian  yang  sesuai  dengan  hasil  penelitian,  kemudian  disusun  secara  teratur.  Data  yang disajikan  mula-mula  dalam  bentuk  gambaran,  kemudian  dianalisis  dan  berakhir  dengan penarikan kesimpulan. Dalam analisis data yakni data yang diperoleh dari hasil penelitian, baik data  dari  hasil  wawancara, library  research ,  observasi  maupun  dari  telaah  dokumen,  disusun secara sistematis, kemudian dianalisis dengan menggunakan metode:

## 1. Analisis Kualitatif
Analisis  kualitatif  yaitu  penganalisisan  data  sekunder,  pertama-tama  dilakukan inventarisasi  terhadap  norma  atau  prinsip-prinsip  terkait  dengan  perbankan  syariah.  Dalam  hal ini  dikumpulkan  asas-asas  terkait  permasalahanya  yaitu  tentang  operasional  produk  investasi emas untuk kemudian diorganisir kedalam suatu sistem yang komprehensif.
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022

## 2. Analisis Deskriptif
Analisis  deskriptif  yaitu  penganalisaan  data  primer  secara  mendalam  dengan menghubungkan  pada  data  sekunder  sehingga  diperoleh  gambaran  secara  jelas  dan  rinci fenomena yang menjadi pokok bahasan tanpa melakukan perhitungan secara statistik.

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN
Pada  penelitian  ini  penulis  melakukan  analisis  apakah  prosedur  pelalaksanaan  investasi emas  di  pegadaian  syariah  Cabang  Kebun  Bunga  Banjarmasin,  dengan  menggunakan  skim  beli gadai telah sesuai dengan pandangan ekonomi Islam atau fiqh dan Fatwa Dewan Syariah Nasional terkait transaksi ini. Analisis ini difokuskan pada tujuan investasi emas, mekanisme, jangka waktu investasi  emas  dan  keuntungan  investasi  emas.  Dalam  prakteknya  pegadaian  telah  memiliki kerjasama  dengan  beberapa  toko  emas  di  sekitar,  dengan  adanya  kerjasama  ini  dapat mempermudah kinerja antara pegadaian dengan nasabah yang menginginkan emas.

## A. Tujuan Investasi Emas
Transaksi  investasi  emas  ini  memiliki  beberapa  tujuan  khusus  yakni  diantaranya  adalah untuk  menjaga  nilai  serta  tujuan  investasi  jangka  pendek.  Jika  merujuk  kepada  kegunaan  emas sendiri,  tidak  salah  jika  komoditi  ini  dijadikan  suatu  barang  simpanan,  tentunya  dengan  alasan bahwa  emas  mudah  disimpan  dan  tergolong  barang liquid yang  dengan  mudah  dapat  dicairkan sewaktu-waktu.
Hal  ini  sesuai  dengan  Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional  Majelis  Ulama  Indonesia  No: 26/DSN-MUI/III/2002  tentang Rahn Emas,  pada  ketentuan  umum Rahn Emas  ini  dijelaskan tujuan  Investasi  emas  bahwa  masyarakat  pada  umumnya  telah  lazim  menjadikan  emas  sebagai barang  berharga  yang  disimpan  dan  menjadikannya  objek Rahn sebagai  jaminan  utang  untuk mendapatkan pinjaman uang. Dari sini bisa dipahami yakni emas dijadikan barang berharga yang layak  untuk  disimpan  dan  bukan  lagi  menjadi  rahasia  umum  atas  legalitas  emas  sebagai  barang berharga dan layak untuk menjadi acuan investasi alternatif di zaman modern.
Adapun maksud emas menjaga nilai adalah emas dijadikan acuan dimasa mendatang, jadi jika  dikaitkan  dengan  investasi  emas  menjaga  nilai  adalah  pola  investasi  yang  ditujukan  untuk menjaga  nilai  uang.  Sebagai  contoh_Pak  Rozaq  mempunyai  uang  Rp2  juta,  kemudian  membeli emas,  beberapa  tahun  kemudian  nilai  emas  akan  naik  seiring  dengan  terus  naiknya  inflasi  mata uang.  Jadi,  dengan  emas  setidaknya  nilai  uang  pak  budi  yang  sebesar  Rp2  juta  itu  akan  sama dengan nilai mata uang di masa mendatang beberapa tahun kemudian. Sedangkan investasi emas jangka  pendek  di  pegadaian  bisa  dipahami  sebagai  pola  investasi  emas  dengan  membeli  emas
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022
pada  saat  harga  murah  dan  menjualnya  pada  saat  harga  emas  mahal.  Seorang  nasabah  yang melakukan  investasi  emas  jangka  pendek  akan  mendapatkan  keuntungan  dengan  adanya  selisih harga  beli  dan  harga  jual  atau  dikenal  dengan  istilah  profit  margin.  Kiranya  tujuan  investasi JAPEN  ini  menjadi  perhatian  khusus  bagi  pegadaian  syariah  yang  menggunakan  transaksi investasi  emas,  disamping  emas  sendiri  merupakan  tergolong  barang  ribawi.  Kiranya  hal  ini sesuai dengan larangan Allah SWT dalam Al-Quran yang berbunyi:
Artinya:  hai  orang-orang  yang  beriman,  sesungguhnya  minuman  khamar,  berjudi,  (berkorban untuk)  berhala,  mengundi  nasib  dengan  panah,  adalah  termasuk  perbuatan  syaitan.  Maka jauhilah perbuatan tersebut agar kamu mendapatkan keberuntungan . 12
Ayat  diatas  menunjukkan  haramnya  perbuatan maysir dan qimar dalam mu’amalah. Maysir adalah setiap mu’amalah yang masuk kedalamnya setelah mengeluarkan biaya dengan dua kemungkinan  yakni  untung  dan  rugi.  Sedangkan qimar menurut  sebagian  ulama  adalah  sama dengan maysir, dan menurut kesepakatan ulama lainya bahwa qimar hanya pada mu’amalah yang berbentuk perlombaan dan pertaruhan.

## B. Mekanisme Investasi Emas
Proses  investasi  emas  Pegadain  Syariah  Cabang  Kebun  Bunga  Banjarmasin  berlangsung mudah dan cepat, hal ini diakui oleh seorang investor/nasabah yang pernah mengajukan investasi emas  bahwa  prosesnya  lebih  cepat  dan biaya  gadai  lebih  murah  dibandingkan  perum  pegadaian. Adapun  mekanisme  investasi  emas  dengan  Skim  Beli  Gadai  secara  sederhana  dapat  dijelaskan sebagai  berikut:  Nasabah  mengajukan  keinginan  untuk  investasi  emas,  pegadaian  syariah mendampingi  nasabah  dalam  proses  investasi  emas,  Melalui  mekanisme  gadai  di  pegadaian syariah  emas  dibeli  secara  tunai  atau  angsur  kemudian  emas  tersebut  digadaikan  di  pegadaian tersebut.  Maka  dapat  dipahami  dengan  adanya  jaminan  ini  kecil  kemungkinan  akan  adanya sengketa  dari  investasi  emas.  Jika  terjadi  sengketa  maka  emas  yang  digadaikan  bisa  diliquidkan atau dijual, termasuk pada saat nasabah membutuhkan dana secara mendadak.
Menjual  belikan  emas  secara  kredit  hukum  haram.  Karena  emas  termasuk  salah  satu barang ribawi. Dalam pandangan Islam, emas termasuk salah satu barang ribawi yang jika dijual belikan  harus  dilakukan  secara  kontan  ( yadan  bi  yadin ).  Yaitu  tidak  boleh  bertempo  ( nasi’ah ) atau  secara  kredit.  Dalil  keharaman  adalah  sebagaimana  hadist  Nabi  Muhammad  yang diriwayatkan  dari  Ubadah  bin  Shamit,  yang  artinya: "Emas  ditukarkan  dengan  emas,  perak dengan perak, gandum dengan gandum, jewawut dengan jewawut, kurma dengan kurma, garam
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022
dengan  garam,  harus  sama  takarannya  dan  harus  dilakukan  dengan  kontan  (yadan  bi  yadin). Dan  jika  berbeda  jenis-jenisnya,  maka  juallah  sesukamu  asalkan  dilakukan  dengan  kontan". (Hadist  Riwayat  Imam  Muslim).  Dan  Riwayat  dari  Ubadah  bin  Shamit,  bahwa  Nabi  bersabda  : "Jualah emas dengan perak sesukamu, asalkan dilakukan dengan kontan". (HR Tirmidzi).
Sementara  Imam  Syaukani  dalam  karyanya  Nailul  Authar,  menjelaskan  bahwa  dengan hadis tersebut, jelas bahwa tidak boleh menjual suatu barang ribawi dengan sesama barang ribawi lainnya, kecuali secara kontan. Tidak boleh pula menjualnya secara bertempo (kredit), meskipun keduanya  berbeda  jenis  dan  ukurannya, misalnya  menjual  gandum dan  jewawut  (sya’ir),  dengan emas dan perak."
Adapun  Imam  Taqiyuddin  an-Nabhani  saat  menjelaskan  hadist  berikut: "Juallah  emas dengan  perak  sesukamu,  asalkan  dilakukan  dengan  kontan". (HR  Tirmidzi).  Ia  menjelaskan bahwa Nabi  telah melarang menjual emas dengan mata uang perak  secara utang (kredit).
Adanya  dalil-dalil  di  atas  jelas  menunjukkan  bahwa  memperjualbelikan  emas   haruslah memenuhi syaratnya, dimana sarat utamanya adalah harus kontan. Hal inilah yang yang oleh para Ulama  Fiqih  Isalam  disebut  dengan  " taqabudh "  (serah  terima  dalam  majelis  akad)  berdasarkan bunyi  nash  " yadan  bi  yadin "  (dari  tangan  ke  tangan).  Dengan  demikian,  menjualbelikan  emas secara  kredit  atau  angsuran,  melanggar  persyaratan  tersebut  sehingga  hukumnya  secara  syar’i adalah haram.

## C. Jangka Waktu Investasi Emas
Jangka  waktu  investasi  emas  adalah  4  bulan,  karena  investasi  ini  merupakan  investasi jangka  pendek,  tetapi  tidak  menutup  kemungkinan  untuk  diperpanjang  setelah  masa  kontrak selesai.  Investasi  ini  hak  sepenuhnya  dimiliki  oleh  nasabah,  baik  ia  ingin  memiliki,  investasi jangka  pendek  saja  dan  termasuk  masalah  waktu  investasi  emas  juga.  Pihak  pegadaian  syariah tidak  memiliki  wewenang  untuk mempengaruhi  nasabah  mengenai  jangka  waktu  Investasi  emas ini, termasuk didalamnya waktu yang tepat melempar emas yang telah dibeli untuk dijual ke toko emas.  Jadi  investasi  emas  ini  berjangka  waktu  4  bulan,  dan  nasabah  memiliki  hak  untuk memperpanjang atau menyelesaikan sebelum waktu yang telah ditentukan.

## D. Keuntungan Investasi Emas
Adapun keuntungan dari investasi emas ini adalah adanya perbedaan harga atau kenaikan harga emas, yakni adanya perbedaaan atau kenaikan antara harga beli dengan harga jual emas itu sendiri. Contoh dalam 2 sampai 10 hari saja apabila sudah terjadi kenaikan harga emas maka pasti akan  mendapatkan  keuntungan.  Inilah  yang  menjadi  keuntungan  investasi  dengan  emas,  dengan harga  yang  selalu  naik  dari  hari-hari  sebelumnya.  Di  samping  itu  emas  berguna  untuk  menjaga
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022
nilai  agar  tidak  merosot  terkena  inflasi.  Adapun  keuntungan  bagi  bank  sendiri  adalah  adanya biaya  atau ujrah atas  emas  yang  digadaikan  dan  disimpan  di  bank  syariah.  Jika  kita  meninjau ulang  terhadap  pola  keuntungan  dari  investasi  emas  dimana  keuntungan  investasi  ini  berupa jangka  pendek  yakni  adanya  selisih  antara  harga  beli  dengan  harga  jual.  Disini  ada  keleluasaan nasabah  untuk  menggoreng  harga  emas,  kapan  nasabah  membeli  emas  dan  kapan  nasabah menjualnya.  Dengan  ini  kiranya  jelas  pola  investasi  emas  ini  bermain  pada  ranah  spekulatif, karena  hanya  dengan  keuntungan  yang  diperoleh  dari  selisih  harga  beli  dengan  harga  jual  lah nasabah  mendapatkan  keuntungan  dengan  sendirinya.  Begitu  pula  jika  saat  emas  dinanti kenaikannya,  sedangkan  harga  emas  semakin  lesu  maka  mau  tidak  mau,  nasabah  tetap menggadaikan emasnya di perbankan sampai harga emas menjulang tinggi, kecuali pada saat-saat tertentu yang mengharuskan nasabah untuk menjual emas yang digadaikannya.
Konsep  seperti  diatas  lebih  dikenal  dengan  sebutan  spekulatif  atau maysir, yang  secara umum  menggambarkan  adanya  keuntungan  tanpa  adanya  usaha  riil  untuk  mendapatkan keuntungan tersebut. Memang pada hakikatnya pola investasi adalah suatu pola bisnis yang ingin mendapatkan  keuntungan  di  masa  yang  akan  datang.  Tidak  salah  jika  investasi  lebih menginginkan adanya keuntungan di masa depan, tetapi tentunya kesemuanya ini diiringi dengan usaha riil yang jelas, bukan hanya mengharapkan adanya kenaikan dari harga emas. Dalam prinsip ekonomi islam berkenaan dengan konsep investasi emas yakni tidak adanya larangan berupa pola investasi  emas  apabila  hal  itu  tetap  mengacu  pada  prinsip  islam.  Tetapi  jika  hal  itu  telah melampaui  batasan  yang  diberikan  oleh  prinsip  islam,  maka  hal  itu  harus  ditinggalkan.  Adapun unsur-unsur  yang  dilarang  dalam  transaksi  diantaranya:  perniagaan  barang-barang  yang  haram, bunga/riba,  perjudian  atau  spekulasi  yang  disengaja  dan  ketidaksejalsan  serta  manipulatif ( gharar ).  Dengan  adanya  batasan  dalam  prinsip  ekonomi  islam  diatas  kiranya  jelas  sekali  pola investasi  yang  mengandung  unsur  spekulatif  merupakan  sesuatu  yang  dilarang  dalam  islam. Dalam basic kebijakan ekonomi islam pun dijelaskan secara tegas akan larangan riba, pelarangan gharar, barang-barang  yang  haram  dan  pentingnya  pelembagaan  zakat  dalam  kebijakan  yang diberikan oleh ekonomi islam.
Jika menilik sejenak tentang konsep maqasid syariah berkenaan dengan konsep investasi yang  spekulatif  akan  menyebabkan  adanya  ketidakadilan,  yang  mana  akan  terjadinya  gap  atau kesenjangan  pihak  investasi  spekulatif  dengan  para  pekerja  sektor  riil.  Hal  ini  jelas mengakibatkan  ketidakadilan  dimana  seorang  investor  dengan  mudahnya  memperoleh  uang sedangkan  pihak  yang  semangat  bekerja  hanya  mendapatkan  uang  yang  kurang  sepadan  dengan
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022
apa  yang  dilakukan.  Jika  melihat  lebih  dalam  lagi  dari  nilai-nilai  dasar  ekonomi  islam  yang terdapat  konsep  adil  dalam  formulasi  nilai-nilai  dasar  ekonomi  islam.  Adapun  keadilan  yang dimaksud  disini  berupa  nilai  turunan  yang  berasal  darinya  salah  satunya  adalah  persamaan kompensasi.  Persamaan  kompensasi  adalah  pengertian  adil  yang  paling  umum,  yaitu  bahwa seseorang  harus  memberikan  kompensasi  yang  sepadan  kepada  pihak  lain  sesuai  dengan pengorbanan  yang  dilakukan.  Pengorbanan  yang  telah  dilakukan  inilah  yang  menimbulkan  hak pada  seseorang  yang  telah  melakukan  pengorbanan  untuk  memperoleh  balasan  yang  seimbang dengan pengorbanannya. 13

## SIMPULAN
Dari hasil penelitian dan analisis data yang dilakukan penulis terhadap aplikasi Investasi Emas Pada Pegadaian Syariah Cabang Kebun Bunga Banjarmasi, dapat diambil kesimpulan yang merupakan jawaban dari permasalahan dalam penelitian ini, yaitu:
1.  Oprasional  produk  Investasi  Emas  merupakan  suatu  investasi  yang  bisa  dilakukan  oleh  pihak manapun/ siapapun, dengan mekanisme nasabah mengajukan keinginan kepada pegadaian syariah dengan cara tunai ataupun angsuran. B entuk investasi emas ini memanfaatkan sistem gadai emas syariah  dan  skim  beli  gadai.  Secara  garis  besar  cara  investasi  kebun  emas  adalah  dengan menyediakan sejumlah uang untuk membeli sejumlah emas, lalu emas tersebut digadaikan selama jangka waktu tertentu, uang hasil gadai ditambahkan lagi untuk membeli emas dengan berat yang sama  seperti  pembelian  pertama,  kemudian  digadaikan  lagi,  begitu  seterusnya  sampai  beberapa kali sepanjang dipandang telah cukup.
2.  Secara  umum  aplikasi  Investasi  Emas  merujuk kepada  prinsip  Ekonomi  Islam  yang  mana  masih terdapat  beberapa  ketidaksyariahan  dari  akad  Investasi  emas,  diantaranya  adalah gharar atau ketidakjelasan  emas  saat  transaksi, maysir atau  spekulasi  berupa  selisih  harga  beli  dengan  harga jual  yang  tidak  diketahui  yang  dilakukan  oleh  pihak  nasabah,  dan  mekanisme  investasi  emas dengan cara angsuran.

## DAFTAR PUSTAKA
Ali Zainudin, Hukum Gadai Syariah , Jakarta: Sinar Grafika, 2018.
Al Jawi, Shiddiq,
Hukum Jual Beli Emas Secara Kredit , http://konsultasi.wordpress.com/2010/05/20/hukum-jual-beli-emas-secara kredit/
13 Munrokhim Misanam, et.al., (2018), h. 59.
Al Qalam: Jurnal Ilmiah Keagamaan dan Kemasyarakatan Vol. 16, No. 2 Maret - April 2022
Al-Quran Karim dan Terjemahan, Yogyakarta: UII Press, 2019.
An Nabhani, Taqiyuddin, Nidzam Al Iqtishadi , diterjemahkan oleh Hafidz Abd., Sistem Ekonomi Islam , Jakarta: Hizbut Tahrir Indonesia, 2010
Chamid  Nur, Jejak  Langkah  Sejarah  Pemikiran  Ekonomi  Islam ,  Yogyakarta:  Pustaka  Pelajar, 2015.
Hafidz  Abdurrahman.  “Bisnis  &  Muamalah  Kontemporer,  Al  Azhar  Freshzone  Publishing, Bogor, 2017
Haikal  Tanti, Panduan  Cerdas  &  Syar’i  Investasi  Syariah  Dinar-Emas-Sukuk-  Reksa  Dana. Yogyakarta: Araska, 2016.
Kasmir, Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya , ,Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2012.
Majalah Sharing , Investasi Emas, Edisi 38, Tahun IV Februari 2010.
Mujahidin  Ahmad, Prosedur  Penyelesaian  Sengketa  Ekonomi  Syariah  di  Indonesia ,  Bogor: Ghalia Indonesia, 2010
Munrokhim Misanam, dkk, Ekonomi Islam. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2018.
Rais,Sasli, Pegadaian Syariah , Jakarta: Universitas Indonesia, 2018.
TanInggrid, Bisnis dan Investasi Sistem Syariah, Yogyakarta.: Universitas Atma Jaya Yogyakarta , 2009
Wiku Suryomurti, supercardas investasi syariah, Agung-Cet.1, Jakarta: Qultum media, 2011.