## J-MAS
Analisis Risk Profile dan Pengaruhnya Terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada Perusahaan Perbankan BUMN yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019

## Muhammad Ridho Almuhdhor
Fakultas Pascasarjana Magister Manajemen Universitas Jambi Correspondence email: ridhoa9@gmail.com
Abstrak. Penelitian ini bertujuan menganalisis bagaimana tingkat risk profile perusahaan perbankan BUMN Periode 2015-2019 dan menguji bagaimana pengaruhnya terhadap tingkat pengembalian aset secara simultan dan parsial. Penelitian ini menggunakan teknik  sensus  yaitu  menjadikan  seluruh  perusahaan  perbankan  BUMN  Periode  2015-2019  sebagai  sampel  penelitian.  Dengan menggunakan  alat  analisis  regresi  linear  berganda  dan  pengujian  statistik  secara overall (uji  F)  dan  parsial  (uji  t),  dapat  di simpulkan  bahwa  berdasarkan  tingkat risk  profile perusahaan  perbankan  BUMN  Periode  2015-2019,  dimana  Risiko  Kredit menunjukkan perbankan BUMN pada kriteria sehat, Risiko Pasar dan Risiko Operasional menunjukkan perbankan BUMN pada kriteria  sangat  sehat  sedangkan  Risiko  Likuiditas  menunjukkan  perbankan  BUMN  pada  kriteria  cukup  sehat.  Kemudian berdasarkan penelitian secara simultan Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas dan Risiko Operasional berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat pengembalian aset, sedangkan secara parsial Risiko Kredit berpengaruh negatif tidak signifikan, Risiko Pasar dan Risiko Likuiditas berpengaruh positif signifikan sedangkan Risiko Operasional berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat pengembalian aset.
Kata Kunci : Return On Asset, Non Performing Loan, Net Interest Margin, Loan To Deposit Ratio , BOPO
Abstract. This study aims to analyze how the risk profile level of state-owned banking companies in the period 2015-2019 and test how  it  affects  the  rate  of  return  of  assets  simultaneously  and  partially.  This  study  uses  census  techniques  that  make  all  state- owned banking companies in  the period  2015-2019  as  a  sample  of research.  By  using  multiple linear regression analysis tools and overall statistical testing  (F test) and partial  (t test), it can be concluded that based on the risk profile level of state-owned banking  companies  in  the  period  2015-2019,  where  Credit  Risk  shows  state-owned  banks  on  healthy  criteria,  Market  Risk  and Operational  Risk  shows  state-owned  banks  on  very  healthy  criteria  while  Liquidity  Risk  shows  state-owned  banks  on  fairly healthy  criteria.  Then  based  on  simultaneous  research  Credit  Risk,  Market  Risk,  Liquidity  Risk  and  Operational  Risk  have  a significant positive effect on the return of assets, while partially Credit Risk has a negative effect insignificant, Market Risk and Liquidity  Risk  have  a  significant  positive  effect  while  Operational  Risk  has  a  significant  negative  effect  on  the  return  rate  of assets.
Keywords : Return On Asset, Non Performing Loan, Net Interest Margin, Loan To Deposit Ratio, BOPO

## Pendahuluan
Bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya  ke  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  atau  bentuk-bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf hidup rakyat banyak. Perbankan harus maksimal dalam mengelola agar selalu memperoleh keuntungan dan terhindar dari segala bentuk kerugian. Kerugian yang dialami perbankan dapat berpengaruh terhadap kesehatan bank itu sendiri. Bank  yang  tidak  sehat  tidak  hanya  membahayakan  perbankan  itu  sendiri  tetapi  juga  membahayakan  pihak-pihak terkait  lainnya. Return  on  Asset (ROA)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank dalam  memperoleh  suatu  keuntungan  berdasarkan  asset  yang  dimiliki  oleh  bank  tersebut.  ROA  sebuah  bank seharusnya  selalu  mengalami  peningkatan  secara  signifikan  dari  waktu  ke  waktu.  ROA  menjadi  tolak  ukur profitabilitas  sesuai  dengan  harapan  Bank  Indonesia  sebagai  pembina  dan  pengawas  perbankan  yang  menginginkan perolehan  laba  diukur  dari  besarnya  simpanan  masyarakat.  Makin  besar  Tingkat  ROA  bank  makin  baik  pula  posisi bank dalam menggunakan aset dan perolehan laba operasionalnya.
Namun  dalam  prakteknya  sangat  banyak  faktor  yang  mempengaruhi  keberhasilan  perbankan  dalam memperoleh laba, diantara faktor yang berpengaruh adalah adanya tingkat risiko yang dihadapi oleh perbankan dalam menjalankan  operasionalnya.  Dari  banyaknya  jenis  bank  umum  yang  ada  di  Indonesia,  Bank  umum  BUMN  lebih banyak diminati oleh masyarakat  sebagai tempat untuk menyimpan  atau menginvestasikan dana yang mereka miliki karena  dianggap  lebih  aman  dan  terpercaya  karena  dimiliki  oleh  negara.  ROA  sebuah  bank  seharusnya  selalu mengalami  peningkatan  secara  signifikan  dari  waktu  ke  waktu.  Namun  tidak  demikian  yang  terjadi  pada  perbankan BUMN  periode  2015-2019  dimana  rata-rata  perkembangan  ROA  selama  5  tahun  periode  penelitian  mengalami fluktuasi dengan kecendrungan menurun sebesar 4,31%.

## Muhammad Ridho Almuhdhor, Analisis Risk Profile dan Pengaruhnya Terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada Perusahaan
Perbankan BUMN yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
Hal  ini  tentunya  tidak  sejalan  dengan  apa  yang  dikemukakan  oleh  Rivai  (2013)  bahwa  ROA  sebuah  bank seharusnya selalu mengalami peningkatan secara signifikan dari waktu ke waktu. Kecendrungan perkembangan yang cendrung  menurun  ini  diduga  dipengaruhi  oleh  tingkat risk  profile yang  dihadapi  oleh  perbankan  BUMN.  Penilaian faktor risk profile adalah penilaian terhadap risiko  inheren dan  kualitas penerapan manajemen risiko dalam  aktivitas operasional bank. Penilaian  risiko inheren  adalah penilaian  atas risiko yang melekat pada  kegiatan bisnis bank, baik yang  dapat  di  kuantifikasikan  maupun  yang  tidak,  yang  berpotensi  mempengaruhi  posisi  keuangan  bank.  Sejalan dengan  hal  tersebut  di  atas  sebagaimana  diungkapkan  oleh  Mosey  dkk  (2018)  dalam  penelitian  tersebut  dinyatakan risiko  perbankan  dapat  mengancam  kelangsungan  hidup  bank,  bank  wajib  menerapkan  manajemen  risiko  perbankan secara  efektif.  Manajemen  risiko  perbankan  merupakan  metode  yang  digunakan  perusahaan  untuk  mengendalikan risiko sehingga dapat meminimalisir kerugian. Terdapat 8 jenis risiko perbankan, yaitu:  Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas, Risiko Operasional, Risiko Hukum, Risiko Reputasi, Risiko Stratejik dan Risiko Kepatuhan.
Dalam  penelitian  tersebut  Mosey  dkk  hanya  berfokus  pada  risiko  pasar  dan  risiko  kredit.  Untuk mengembangkan penelitian tersebut maka penulis menggali risiko perbankan di pandang dari seluruh aspek finansial yaitu tidak hanya meneliti risiko pasar dan risiko kredit. Adapun risiko perbankan yang dikatagorikan risiko finansial adalah  Risiko  usaha  yang  dapat  diukur  dengan  menggunakan  laporan  keuangan  Bank.  Cahyani,  Herizon,  (2020) menyatakan  bahwa  yang  tergolong  risiko  yang  dapat  diukur  dengan  menggunakan  laporan  keuangan  bank  adalah Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas dan Risiko Operasional. Hal ini sejalan dengan proksi Return On Asset sebagai ukuran tingkat profitabilitas yang ditinjau dari perolehan aset operasional dalam mencipkaan laba operasional. Risk  profile sebagai  pendekatan  dalam  melihat  Tingkat  kesehatan  bank,  untuk  menilai  hal  ini  dapat  dinilai  dari beberapa indikator. Salah satu sumber utama  indikator yang dijadikan dasar penilaian adalah laporan keuangan bank yang bersangkutan. Laporan keuangan adalah laporan yang menunjukkan kondisi keuangan perusahaan pada saat ini atau  dalam  suatu  periode  tertentu  (Kasmir,  2014).  Laporan  keuangan  dibuat  dengan  maksud  untuk  memberikan gambaran  atau  laporan  kemajuan  yang  secara  periodik  dilakukan  pihak  manajemen  perusahaan  yang  bersangkutan. Dengan  kata  lain  laporan  keuangan  bertujuan  untuk  menyediakan  informasi  yang  menyangkut  posisi  keuangan, kinerja  serta  perubahan  posisi  keuangan  suatu  perusahaan  yang  bermanfaat  bagi  sejumlah  besar  pemakainya  dalam pengambilan  keputusan. Dari  laporan  keuangan  akan  terbaca bagaimana kondisi bank  yang sesungguhnya,  termasuk kelemahan dan kekuatan yang dimiliki. Menurut menteri BUMN untuk transparansi anggaran (Rini Soemarno, 2019), menjelaskan  Bank  Umum  BUMN  selalu  mengalami  kredit  bermasalah,  atau  setiap  tahun  kredit  bermasalah  selalu meningkat,  Tumbuhnya  total  kredit  perbankan  yang  macet  atau  tidak  lancar  dapat  dilihat  dari  keempat  bank  umum BUMN. Munculnya kredit macet dipengaruhi banyak faktor diantaranya adanya nasabah  yang tidak  jujur.  Selain itu kredit  macet  muncul  karena  pada  saat  pengucuran  kredit  terjadi, Account  Officer tidak  melakukan  pengecekan pengajuan  kredit  dengan  benar  sesuai  tugas  dan  fungsi  yang  diemban  dan  dikonfirmasi  atas  data  dokumen  yang dilampirkan  dalam  pengajuan  kredit,  sehingga  kredit  lolos  untuk  disetujui.  Setelah  kredit  dikucurkan,  dalam pembayarannya  kredit  tersebut  macet  karena  pihak  nasabah  tidak  mampu  lagi  memenuhi  kewajibannya  untuk membayar  fasilitas  kredit  yang  telah  diterima  baik  berupa  kredit  pokok  maupun  bunga.  Gambaran  kredit  macet  ini merupakan  bagian  dari  risiko  kredit  perbankan.  Dilihat  dari  persentase  perkembangannya,  selama  5  tahun  periode penelitian NPL perusahaan perbankan BUMN berfluktusasi dengan kecendrungan meningkat sebesar 3,84%.
Hal ini menunjukkan indikasi kinerja yang kurang baik, karena NPL yang makin tinggi menunjukkan makin besarnya  tingkat  kredit  macet  pada  perbankan.  Risiko  berikutnya  dari risk  profile adalah  risiko  pasar.  Risiko  Pasar yang terjadi akibat pengaruh harga pasar salah satunya dapat dilihat dari bagaimana pengaruh tingkat bunga terhadap pendapatan perusahaan  yang dicerminkan pada besarnya rasio Net  Interest Margin ( NIM ), selama 5 tahun  terakhir rasio Net  Interest  Margin (NIM)  berfluktuasi  dengan  kecendrungan  menurun  dengan  rata-rata  penurunan  3,68%, Kecendrungan  penurunan  NIM  mengindikasikan  kinerja  yang  kurang  baik  karena  berarti  risiko  pasar  berpengaruh negatif  terhadap  operasional  perusahaan  yang  tercermin  pada  tingkat  pengambalian  aset  bagi  perusahaan.  Makin rendah  NIM  artinya  pendapatan  Bank  makin  menurun.  Risiko  berikutnya  yang  menjadi  bagian  dari risk  profile finansial adalah risiko likuiditas yang dicerminkan pada besarnya rasio keuangan Loan to Deposit Ratio . Indikasi berfluktuasinya LDR menunjukkan kemampuan Bank dalam membayar kewajiban yang jatuh tempo pada  pihak  ketiga  dengan  mengandalkan  kredit  yang  disalurkan  bank  juga  berfluktuasi.  Meskipun  LDR  perusahaan perbankan  BUMN  mengalami  kenaikan,  namun  persentase  peningkatannya  cendrung  menurun.  Dalam  hal  ini  perlu menjadi perhatian pada perusahaan perbankan, dimana jika semakin rendah LDR ini artinya semakin tinggi likuiditas bank  BUMN.  Namun  sebaliknya  jika  semakin  tinggi  LDR  ini  maka  semakin  rendah  likuiditas  bank  BUMN.  Risiko berikutnya  yang  menjadi  bagian  dari risk  profile finansial  adalah  risiko  operasional.  Risiko  operasional  tercermin didalam  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  (BOPO),  Rata-rata  Beban  Operasional  Pendapatan Operasional  (BOPO)  selama  5  tahun  penelitian  menunjukkan  tingkat  yang  berfluktuasi  dengan  kecendrungan meningkat dengan rata-rata perkembangan 0,78%. Dalam hal ini perlu menjadi perhatian pada perusahaan perbankan konvensional  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkannya  kembali  dalam  bentuk  kredit,  sehingga

## Muhammad Ridho Almuhdhor, Analisis Risk Profile dan Pengaruhnya Terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada Perusahaan
Perbankan BUMN yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
beban  bunga  dan  hasil  Bunga  bagi  perbankan  BUMN  merupakan  porsi  terbesar  bagi  Bank,  Jika  rasio  BOPO meningkat  mengindikasikan  kinerja  yang  kurang  baik,  karena  makin  tinggi  perbandingan  antara  biaya  dengan pendapatan operasional bank tersebut.
Dengan  memperhatikan  keseluruhan  fakta  yang  muncul  pada  aspek-aspek  risiko  yaitu  risiko  kredit,  risiko pasar,  risiko  likuiditas  dan  risiko  operasional  terlihat  adanya  indikasi  yang  kurang  baik,  yang  pada  gilirannya  akan mempengaruhi operasional perusahaan yang akan berpengaruh pada kinerja perbankan yang dapat dilihat dari Tingkat Pengembalian Aset perusahaan  atau yang dikenal juga dengan Return On Asset perusahaan perbankan  yang menjadi tolak  ukur  profitabilitas  sesuai  dengan  harapan  Bank  Indonesia  sebagai  pembina  dan  pengawas  perbankan  yang menginginkan  perolehan  laba  diukur  dari  besarnya  simpanan  masyarakat.  Kemudian  peneliti  menjadikan  penelitian terdahulu  sebagai  pendukung  penelitian  sekarang  seperti  Buchory  (2015)  menyatakan  bahwa  variabel  LDR,  BOPO, dan NPL berpengaruh signifikan terhadap ROA, kemudian Korompis (2020) menyatakan bahwa variabel NIM, NPL, dan  LDR  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  dan  selanjutnya  Setiono  &  Sukirno  (2018)  menyatakan  bahwa variabel  CAR,  LDR,  dan  NIM  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Berdasarkan  hal  tersebut  penulis  tertarik mengkaji  lebih  mendalam  mengenai  aspek risk  profile yang  terkait  dengan  risiko  finansial  dan  menganalisis pengaruhnya  terhadap Return  On  Asset perusahaan  perbankan  BUMN  yang  terdaftar  di  BEI  pereode  2015-2019. Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  Untuk  menganalisis  bagaimana  tingkat Risk  Profile perusahaan  Perbankan  BUMN yang terdaftar di BEI periode 2015-2019 dilihat dari aspek Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas dan Risiko Operasional,  untuk  menguji  bagaimana  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar,  Risiko  Likuiditas  dan  Risiko Operasional secara simultan Terhadap Tingkat Pengembalian Aset perusahaan Perbankan BUMN periode 2015-2019, untuk  menguji  bagaimana  pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar,  Risiko  Likuiditas  dan  Risiko  Operasional  secara parsial terhadap Tingkat Pengembalian Aset perusahaan Perbankan BUMN periode 2015-2019.

## Metode
Populasi  dan  Sampel  adalah  Perbankan  BUMN  Periode  2015-2019,  peneliti  menggunakan  teknik  sensus dimana  seluruh  objek  dalam  penelitian  sebagai  sampel.  Jenis  data  adalah  data  sekunder  dimana  data  yang  tidak langsung  memberikan  data  kepada  pengumpul  data.  Sumber  data  dikumpulkan  berupa  laporan  tahunan  perusahaan perbankan  BUMN  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Metode  pengumpulan  data  menggunakan  penelitian kepustakaan  dimana  metode  pengumpulan  data  dengan  cara  membaca  buku  pustaka,  referensi  serta  hasil  dari penelitian terdahulu, agar diperoleh pengetahuan tentang yang diteliti sehingga dapat memecahkan masalah penelitian dengan cara yang tepat. Hasil dari regrasi linear berganda, di dukung dengan pengujian asumsi klasik untuk menguji kelayakan  data  yaitu  Uji  Normalitas,  Uji  Multikolinearitas,  Uji  Heteroskedastisitas  dan  Uji  Autokorelasi.  Metode penelitian  ini  adalah  metode  deskriptif  kuantitatif.  Alat  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  regresi linear berganda, Kemudian untuk pengujian hipotesis dilakukan Uji F, Uji t dan Koefisien Determinasi (R 2 ).

## Hasil

## Tabel 1

## Perkembangan Tingkat Risiko Kredit Perusahaan Perbankan BUMN Periode 2015 – 2019

## Sumber: Data diolah
Berdasarkan  Tabel  diatas  dapat  dilihat  bahwa  selama  periode  penelitian  Risiko  kredit  dengan  indikator Non Performing  Loan (NPL)  perusahaan  Perbankan  BUMN  berada  dalam  katagori  sehat.  NPL  terendah  terjadi  di  tahun 2018  sedangkan  NPL  tertinggi  terjadi  di  tahun  2019. Berdasarkan  katagori  yang  ditetapkan  oleh  Surat  Edaran  Bank Indonesia  No  6  /23/DPNP/2014  berada  pada  kriteria  dengan  komposisi  NPL  diantara  2%  <  3,5%  maka  perusahaan perbankan BUMN berada dalam kriteria sehat. Dengan demikian tingkat Risiko Kredit perusahaan perbankan BUMN selama periode penelitian secara umum dapat dinyatakan dalam kondisi sehat.

## Tabel 2
Perkembangan Risiko Pasar Pada Perusahaan Perbankan BUMN Periode 2015 – 2019

## Muhammad Ridho Almuhdhor, Analisis Risk Profile dan Pengaruhnya Terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada Perusahaan
Perbankan BUMN yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
Berdasarkan  data  pada  tabel  di  atas,  selama  periode  penelitian  Perusahaan  Perbankan  BUMN  dillihat  dari kinerjanya  berdasarkan  aspek  risiko  pasar  menunjukkan  kinerja  perusahaan  yang  sangat  sehat  dimana  kinerja  dari setiap tahun  selama periode penelitian berada pada kriteria Net Interest Margin (NIM) > 5%. Rata-rata Risiko Pasar berada pada posisi 5,88 % Artinya Perbankan BUMN dalam kondisi sangat sehat.
Tabel 3
Perkembangan Risiko Likuiditas (LDR) Pada Perusahaan Perbankan BUMN Periode 2015 - 2019

## Sumber: Data diolah
Berdasarkan tabel diatas dapat diketahui selama periode penelitian risiko likuiditas yang ditunjukkan dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) perusahaan perbankan menunjukkan tingkat yang cukup sehat, dengan tingkat rata-rata LDR  95,53%.  Tingkat  LDR  terendah  91,24%  pada  tahun  2017  dan  tertinggi  pada  tahun  2019  yaitu  sebesar  97,5%. Berdasarkan  hal  tersebut  maka  dapat  dinyatakan  berdasarkan  kriteria  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  6 /23/DPNP/2014  yang  menetapkan  kinerja  perusahaan  berada  dalam  katagori  cukup  sehat  jika  dilihat  dari  aspek likuiditas karena berada pada kisaran LDR 85 % - 100 %.

## Tabel 4
Perkembangan Risiko Operasional (BOPO) pada Perusahaan Perbankan BUMN Periode 2015 –2019

## Sumber: Data diolah
Berdasarkan  Tabel  4  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  rata-rata  BOPO  berada  pada  tingkat  74,87%  ,  hal  ini menunjukkan  bahwa  kinerja  perusahaan  perbankan  BUMN  berada  dalam  kategori  sangat  sehat  karena  berdasarkan Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No  6  /23/DPNP/2014  berada  pada  kriteria  katagori  <  90  %.  Hasil  uji  normalitas,  dari Gambar  1 Normal  P-Plot  of  Regression  Standardized  Residual terlihat  bahwa  titik-titik  menyebar  di  sekitar  garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal (tidak berpencar jauh dari  garis lurus), hal ini  menunjukan bahwa model regresi  layak  dipakai  karena  memenuhi  asumsi  normalitas  data  berdistribusi  normal,  karena  titik  dalam  gambar menyebar di sekitar garis diagonal dan arahnya mengikuti garis diagonal.

## Gambar 1
Normal P-Plot of Regression Standardized Residual
Muhammad Ridho Almuhdhor, Analisis Risk Profile dan Pengaruhnya Terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada Perusahaan Perbankan BUMN yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
Tabel 5 Hasil Uji Multikoliniarity Model Correlation Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF 1 (Constant) NPL -.767 -.278 -.034 .377 2.649 NIM .882 .935 .310 .412 2.425 LDR -.780 .505 .069 .299 3.341 BOPO -.939 -.930 -.296 .203 4.929
Sumber: Data diolah
Berdasarkan  Tabel  5  hasil  uji  multikolinearitas  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  nilai  Tolerance  dari  Variabel Independen yaitu variance influence factor (VIF) NPL adalah 2,649 , VIF NIM sebesar 2,425 , VIF LDR 3,341 dan VIF BOPO 4,929 menunjukan nilai Tolerance diatas 0,1 dan nilai VIF dibawah 10 Oleh karena itu dapat disimpulkan bahwa tidak ada multikolinearitas antara variabel independen dalam model regresi.

## Gambar 2
Scatterplot
Sumber: Data diolah
Gambar 2 terlihat bahwa titik-titik menyebar secara acak serta tersebar baik diatas maupun dibawah angka 0 pada sumbu Y dan tidak membentuk pola tertentu. Maka dapat dinyatakan bahwa tidak terjadi heteroskedasitas pada model regresi dalam penelitian ini.
Tabel 6 Hasil Uji Autokorelasi Model R R Square Adjusted R Square Durbin-Watson 1 .993 a .986 .983 1.727

## Sumber: data diolah
Berdasarkan  uji  yang  telah  dilakukan  maka  didapat  nilai  uji Durbin-Watson sebesar  1,727  (nilai  tersebut terletak diantara -2 sampai 2). Dengan demikian dapat diputuskan tidak terjadi Autokorelasi pada penelitian ini.
Tabel 7 Model Analisis Regresi Linier Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) 5.166 .695 NPL -.076 .068 -.055 .377 2.649 NIM .377 .037 .483 .412 2.425 LDR .015 .007 .125 .299 3.341 BOPO -.079 .008 -.656 .203 4.929 Sumber: Data Diolah
Berdasarkan tabel 7 diatas dapat dirumuskan model regresi linier berganda sbb: Y = 5,166 - 0,076X 1 + 0,377X 2 + 0,015X 3 - 0,079X 4
Muhammad Ridho Almuhdhor, Analisis Risk Profile dan Pengaruhnya Terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada Perusahaan Perbankan BUMN yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
dimana: Y = Return On Asset (ROA); X 1 = Non Performing Loan (NPL); X 2 = Net Interest Margin (NIM); X 3 = Loan to Deposti Ratio (LDR); X 4 = Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO); a = Konstanta
Berdasarkan model tersebut dapat dinterprestasikan model regresi linier berganda sbb:
- Koefisien  Konstanta  sebesar  5,166  artinya  jika  faktor-faktor  yang  mempengaruhinya  dianggap  konstan  maka besarnya ROA adalah 5,166;
- Koefisien  Regresi  X 1 (  B 1 )  sebesar  -  0,076.  artinya  jika  Risiko  kredit  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Besar koefisien pengaruhnya adalah 0,076 artinya jika Risiko kredit naik 1% dengan asumsi faktor-faktor yang lain tetap maka  ROA  akan  menurun  0,076%  demikian  pula  sebaliknya,  jika  risiko  kredit  menurun  1  %  maka  ROA  akan meningkat 0,076%
- Koefisien Regresi X 2 ( B 2 ) sebesar 0,377, artinya Risiko Pasar berpengaruh positif terhadap ROA . Besar koefisien pengaruhnya  0,377  artinya  jika  Risiko  Pasar  mengalami  kenaikan  1%  maka  ROA  akan  meningkat  0,377% demikian pula sebaliknya, jika Risiko Pasar mengalami penurunan 1% maka ROA akan menurun 0,377% asumsi factor-faktor lain yang mempengaruhinya tetap.
- Koefisien  Regresi  X 3 (  B 3 )  sebesar  0,015,  artinya  Risiko  likuiditas  berpengaruh  positif  terhadap  ROA.  Besar koefisien pengaruhnya adalah 0,015, jika Risiko Likuiditas mengalami kenaikan 1% dengan asumsi faktor-faktor yang lain tetap maka ROA akan meningkat 0,015 % demikian pula sebaliknya, jika risiko Likuiditas menurun 1% maka ROA akan menurun 0,015% dengan asumsi faktor-faktor yang mempengaruhinya tetap.
- Koefisien Regresi X 4 ( B 4 ) sebesar - 0,079. artinya Risiko operasional berpengaruh negatif terhadap ROA. Besar koefisien  pengaruhnya  adalah  0,079,  jika  Risiko  Operasional  mengalami  kenaikan  1%  dengan  asumsi  faktor- faktor  yang  lain  tetap  maka  ROA  akan  menurun  0,079%.  Demikian  pula  sebaliknya,  jika  risiko  operasional menurun 1% maka ROA akan meningkat 0,079%

## Tabel 8
Uji F Statistik

## Sumber: Data Diolah
Berdasarkan tabel 8 dapat diketahui bahwa F hitung adalah 269,719 sedangkan besarnya F tabel pada derajat kebebasan  n-k-1  (15)  adalah  3,06.  Dengan  demikian  maka  F  hitung  269,710  >  F  tabel  3,06  dengan  demikian  dapat disimpulkan bahwa secara bersama-sama NPL, NIM, LDR dan BOPO berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Tabel 9

## Uji t
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 5.166 .695 7.429 .000 NPL -.076 .068 -.055 -1.120 .280 NIM .377 .037 .483 10.249 .000 LDR .015 .007 .125 2.269 .038 BOPO -.079 .008 -.656 -9.778 .000 Sumber: Data diolah
a. Pengaruh Risiko Kredit terhadap tingkat Pengembalian Aset
Berdasarkan  tabel  diatas  dapat  diperoleh  nilai  t hitung sebesar  -1,120  dengan  nilai  sig  sebesar  .0,280.  Dengan menggunakan uji 2 arah, diperoleh t-tabel 2,131 hal ini menunjukkan bahwa nilai t-hitung -1,120 lebih kecil dari pada  nilai  t-tabel 0,05/2  ,15 (2,131).  Dengan  demikian  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak.  Artinya  risiko  kredit  tidak berpengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian aset pada perusahaan BUMN periode 2015-2019 .
b. Pengaruh Risiko Pasar terhadap Tingkat Pengembalian Aset
Berdasarkan  tabel  diatas  dapat  diperoleh  nilai  t hitung sebesar  10,249  dengan  nilai  sig  sebesar  0,00.  Dengan menggunakan uji 2 arah, diperoleh t-tabel 2,131 hal ini menunjukkan bahwa nilai t-hitung 10,249 lebih besar dari pada nilai t-tabel 0,05/2 ,15 (2,131). Dengan demikian Ho ditolak dan Ha diterima. Artinya risiko pasar berpengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian aset pada perusahaan BUMN periode 2015 - 2019 .
c. Pengaruh Risiko Likuiditas terhadap tingkat Pengembalian Aset
Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 18.467 4 4.617 269.719 .000 b Residual .257 15 .017 Total 18.723 19
Muhammad Ridho Almuhdhor, Analisis Risk Profile dan Pengaruhnya Terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada Perusahaan Perbankan BUMN yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
Berdasarkan  tabel  diatas  dapat  diperoleh  nilai  t hitung sebesar  2,269  dengan  nilai  sig  sebesar  0,38  Dengan menggunakan uji 2 arah, diperoleh t-tabel 2,131 hal ini menunjukkan bahwa nilai t-hitung 2,269 lebih besar dari pada  nilai  t-tabel 0,05/2  ,15 (2,131).  Dengan  demikian  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Artinya  risiko  likuiditas berpengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian aset pada perusahaan BUMN periode 2015 - 2019.
d. Pengaruh Risiko Operasional terhadap tingkat Pengembalian Aset
Berdasarkan  tabel  diatas  dapat  diperoleh  nilai  t hitung sebesar  -9,778  dengan  nilai  sig  sebesar  0,00.  Dengan menggunakan uji 2 arah, diperoleh t tabel 2,131 hal ini menunjukkan bahwa nilai t-hitung – 9,778 lebih kecil dari pada  nilai  t-tabel 0,05/2  ,15 (  2,131  ).  Dengan  demikian  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Artinya  risiko  operasional berpengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian aset pada perusahaan BUMN periode 2015 - 2019.
Tabel 10

## Koefisien Determinasi
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .993 a .986 .983 .13083
Sumber: Data Diolah
Berdasarkan  hasil  pengujian  koefisien  determinasi  pada  tabel  diatas,  menunjukkan  bahwa  nilai  R Square sebesar  0.986  yang  artinya  bahwa  besarnya  kemampuan  variabel  independen  yaitu  X 1 ,X 2 ,X 3 ,  dan  X 4 menjelaskan variabel Y (Tingkat Pengembalian Aset) sebesar 98,6 % sedangkan sisanya 1,4 % (100% - 98,6 %) dipengaruhi oleh variabel-variabel lain di luar penelitian ini.
Tabel 11

## Perkembangan Risk Profile Perusahaan Perbankan BUMN Periode 2015-2019
No Risk Profile Indikator Keterangan Rata-rata Kriteria Kinerja Perusahaan Perbankan 1 Risiko Kredit NPL 2,73 2%-3,5%  Sehat 2 Risiko Pasar NIM 5,88 NIM > 5%  Sangat Sehat 3 Risiko Likuiditas LDR 93,53 85%-100%  Cukup Sehat 4 Risiko Operasional BOPO 74,87 BOPO < 90%  Sangat Sehat
Sumber: Data Diolah
Berdasarkan  tabel  11  keterangan  mengenai  rata-rata  kriteria  kinerja  perusahaan  perbankan  bersumber  dari Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No  6/23/DPNP/2014  dapat  diketahui  bahwa  Risiko  Kredit  Perusahaan  Perbankan BUMN dinilai sehat, dan Risiko Likuiditas cukup sehat, sedangkan Risiko Pasar dan Risiko Operasional berada dalam posisi sangat sehat. Meskipun dilatar belakang Risiko Kredit Berfluktuasi Meningkat dimana hasil rata-rata masuk ke dalam kriteria sehat, Risiko Pasar Berfluktuasi Menurun dimana hasil rata-rata masuk ke dalam kriteria sangat sehat, Risiko  Likuiditas  kecenderungan  menurun  dimana  hasil  rata-rata  masuk  kedalam  kriteria  cukup  sehat,  Risiko Operasional  Berfluktuasi  Meningkat  dimana  hasil  rata-rata  masuk  kedalam  keadaan  sangat  sehat,  hal  tersebut  bisa terjadi  karena  adanya  faktor  eksternal  yang  bisa  mempengaruhi  keadaan  perbankan  BUMN  karena  Bank  tersebut miliki  pemerintah  seperti  adanya  kebijakan  oleh  pemerintah,  serta  adanya  kepentingan  pemerintah  di  dalamnya. Kemudian  untuk  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Yunika  (2017),  Lilianti  (2019),  Diarto  (2016)  dimana berdasarkan  faktor risk  profile menggunakan  NPL  adalah  berpredikat  sangat  baik  yang  menunjukkan  kondisi  bank sangat sehat, kemudian menggunakan LDR hasilnya adalah berpredikat baik yang menunjukkan kondisi bank sehat.
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  yang  dilakukan  di  dalam  penelitian  ini  di  sertai  uji  statistik  secara overall dengan uji F dan hasil koefisien determinasi, maka dapat disimpulkan bahwa secara bersama-sama NPL, NIM, LDR dan  BOPO  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA.  Hal  ini  ditunjukkan  dengan  F  hitung  adalah  269,719  pada tingkat  sig  =  0,000  (sig  <  0,05)  ,  adapun  besarnya  F  tabel  pada  derajat  kebebasan  n-k-1  (15)  adalah  3,06.  Dengan demikian  maka  F  hitung  269,710  >  F  tabel  3,06  ,  artinya  menolak  Ho  dan  menerima  Ha  yaitu  terdapat  pengaruh signifikan  secara  bersama-sama  variabel  independent  (NPL,  NIM,  LDR  dan  BOPO)  terhadap  variabel  dependent (ROA) . Hal ini dipertegas lagi dengan hasil analisis Determinasi yang menunjukkan nilai yang mendekati 1 yaitu 98,6 %  yang  bermakna  kemampuan  variabel  independent  secara  bersama-sama  mampu  menjelaskan  variabel  dependent sebanyak 98,6 % sisanya 1,4 % dipengaruhi oleh faktor-faktor lain diluar variabel peneltian ini. Penelitian ini sejalan dengan  penelitian  terdahulu  secara  simultan  yang  dilakukan  oleh  Buchory  (2015),  Korompis  (2020),  dan  Setiono (2018) yang menyatakan bahwa risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas dan risiko operasional berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.
Secara  parsial  risiko  kredit  berpengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap  tingkat  pengembalian  aset.  Hal tersebut  terjadi  berdasarkan  nilai  koefisien  Beta  regresi  X 1 sebesar  -  0,076  maka  dapat  dimaknai  terdapat  pengaruh
Muhammad Ridho Almuhdhor, Analisis Risk Profile dan Pengaruhnya Terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada Perusahaan Perbankan BUMN yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
negatif risiko kredit terhadap ROA, dengan besar pengaruh nya 0,076. Kondisi ini menunjukkan  setiap 1% kenaikan risiko kredit ceteris paribus akan berakibat penurunan ROA sebesar 0,076%. Signifikansi besar pengaruh tersebut diuji dengan  uji  t  dengan  nilai  t hitung sebesar  -1,120  dengan  nilai  sig  sebesar  .0,280  Dengan  menggunakan  uji  2  arah, diperoleh  t  tabel  2,131  hal  ini  menunjukkan  bahwa  nilai  t  hitung  -1,120  lebih  kecil  dari  pada  nilai  t  tabel 0,05/2  ,15 (2,131).  Dengan  demikian  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak.  Artinya  Risiko  Kredit  berpengaruh  negatif  tidak  signifikan terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada perusahaan BUMN periode 2015-2019. Penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Angela  (2018),  Korompis  (2020),  dan  Saeed  (2015)  bahwa  secara  parsial risiko kredit berpengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian aset.
Secara  parsial  Risiko  Pasar  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Tingkat  Pengembalian  Aset  pada perusahaan BUMN periode 2015 - 2019. Keadaan tersebut didasarkan atas hasil uji koefisien regresi dan uji t. Beta X 2 adalah sebesar 0,377 artinya terdapat pengaruh positif risiko pasar terhadap ROA secara parsial, ceterus paribus. Jika terjadi kenaikan risiko pasar akan berakibat peningkatan pula dalam ROA sebesar 0,377%. Hasil uji signifikan parsial dengan uji t menunjukkan bahwa nilai t hitung sebesar 10,249 dengan nilai sig sebesar 0,00. Dengan menggunakan uji 2 arah, diperoleh t tabel 2,131 hal ini menunjukkan bahwa nilai t hitung 10,249 lebih besar dari pada nilai t tabel 0,05/2 ,15 (2,131). Dengan demikian Ho ditolak dan Ha diterima.  Artinya Risiko Pasar berpengaruh  positif signifikan  terhadap Tingkat  Pengembalian  Aset  pada  perusahaan  BUMN  periode  2015  -  2019  .  Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Angela (2018), Korompis (2020), dan Setiono (2018) bahwa secara parsial risiko pasar berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat pengembalian aset.
Secara  parsial  risiko  likuditas  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Tingkat  Pengembalian  Aset  pada perusahaan  BUMN  periode  2015  -  2019.  Hal  tersebut  terlihat  berdasarkan  nilai  koefisien  Beta  X 3 sebesar  0,015. Artinya terdapat pengaruh positif risiko likuiditas terhadap ROA secara parsial. Jika  risiko likuiditas meningkat 1 % maka ROA akan meningkat 0,015 % ceteris paribus. Signifikansi pengaruh secara parsial ditunjukkan oleh hasil uji t. Hasil  uji  t  menunjukkan  nilai  t hitung sebesar  2,269  dengan  nilai  sig  sebesar  0,38  Dengan  menggunakan  uji  2  arah, diperoleh  t  tabel  2,131  hal  ini  menunjukkan  bahwa  nilai  t  hitung  2,269  lebih  besar  dari  pada  nilai  t  tabel 0,05/2  ,15 (2,131).  Dengan  demikian  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Artinya  Risiko  Likuiditas  berpengaruh  positif  signifikan terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada perusahaan perbankan BUMN periode 2015 - 2019. Penelitian ini sejalan dengan penelitian terdahulu  yang dilakukan  oleh  Suryani  (2020), Peling (2018), dan Korompis (2020) bahwa  secara parsial risiko likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat pengembalian aset.
Secara  parsial  risiko  operasional  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Tingkat  Pengembalian  Aset  pada perusahaan BUMN periode 2015 - 2019. Kondisi ni ditunjukkan oleh arah variabel Beta X 4 yaitu -0,079, artinya ada pengaruh negatif risiko operasional terhadap ROA, jika risiko operasional meningkat 1 % maka ROA akan menurun 0,079  %.  Tingkat  signifikan  koefisien  pengaruh  parsial  ini  diuji  dengan  uji  t,  yang  menunjukkan  hasil  nilai  t hitung sebesar  -9,778  dengan  nilai  sig  sebesar  0,00  Dengan  menggunakan  uji  2  arah,  diperoleh  t  tabel  2,131  hal  ini menunjukkan  bahwa  nilai  t  hitung  -  9,778  lebih  kecil  dari  pada  nilai  t  tabel 0,05/2  ,15 (  2,131  ).  Dengan  demikian  Ho ditolak  dan  Ha  diterima.  Artinya  Risiko  Operasional  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Tingkat  Pengembalian Aset pada perusahaan BUMN periode 2015 - 2019. Penelitian ini sejalan dengan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Buchory (2020), Wahyuni (2016), Fathoni (2017) bahwa secara parsial risiko operasional berpengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian aset.

## Simpulan
1. Berdasarkan  Surat  Edaran  BI  No.  6/23/DPNP/2014 Kinerja  Perusahaan  Perbankan  untuk  setiap Risk  Profile sbb: (a) rasio NPL sebagai indikator Risiko Kredit menunjukkan kinerja perbankan BUMN; dalam posisi sehat selama periode 2015 – 2019; (b) rasio NIM sebagai indikator Risiko Pasar menunjukkan kinerja perbankan BUMN dalam posisi sangat sehat selama periode 2015 – 2019; (c) rasio LDR sebagai indikator Risiko  Likuiditas menunjukkan kinerja  perbankan;  (d)  BUMN  dalam  posisi  cukup  sehat  selama  periode  2015  –  2019;  (e)  rasio  BOPO  sebagai indikator  Risiko  Operasional  menunjukkan  kinerja  perbankan;  dan  (f)  BUMN  dalam  posisi  sangat  sehat  selama periode 2015 - 2019.
2. Secara  simultan  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar,  Risiko  Likuiditas  dan  Risiko  Operasional  berpengaruh  positif signifikan terhadap Tingkat Pengembalian Aset Pada Perusahaan Perbankan BUMN selama periode 2015 - 2019. Artinya  peningkatan  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar,  Risiko  Likuiditas  dan  Risiko  Operasional  secara  simultan berpengaruh positif signifikan terhadap Tingkat Pengembalian Aset.
3. Secara  parsial  Risiko  Kredit  (NPL)  berpengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap.  Tingkat  Pengembalian  Aset. Secara  parsial  Risiko  Pasar  (NIM)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Tingkat  Pengembalian  Aset.  Artinya kenaikan  Risiko  Pasar  mengakibatkan  Tingkat  Pengembalian  Aset  meningkat.  Secara  parsial  Risiko  Likuiditas (LDR)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Tingkat  Pengembalian  Aset.  Artinya  kenaikan  Risiko  Likuiditas mengakibatkan  Tingkat  Pengembalian  Aset  meningkat.  Secara  parsial  Risiko  Operasional  (BOPO)  berpengaruh

## Muhammad Ridho Almuhdhor, Analisis Risk Profile dan Pengaruhnya Terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada Perusahaan Perbankan BUMN yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
negatif  signifikan  terhadap  Tingkat  Pengembalian  Aset.  Artinya  kenaikan  Risiko  Operasional  mengakibatkan Tingkat Pengembalian Aset menurun.

## Daftar Pustaka
A  Kadim,  K.,  Nardi,  S.,  Hendro,  W.,  Dessy,  A.,  &  Endang,  K.  (2018).  The  Effects  Of  Bank  Soundness  With  The RGEC  Approach  (Risk  Profile,  Good  Corporate  Governance,  Earnings,  Capital)  Of  Leverage  And  Its Implications  On  Company’s  Value  Of  State  Bank  In  Indonesia  For  The  Period  Of  2012-2016.) .  IJER (International Journal of Economic Research), 15 (11), 41-52. http://repository.upi-yai.ac.id/id/eprint/155 Algifari.(2011). Analisis Regresi, Kasus dan Solusi.Edisi kedua . Yogyakarta: BPFE
Damayanti,  N.  F.  (2016).  Analisis  Kesehatan  Bank  Dengan  Menggunakan  Metode  Risk  Profile,  Good  Corporate Governance,  Earning,  Capital  (RGEC)  Pada  PT.  BPR  Delta  Malang  Cabang  Batu, Doctoral  dissertation, University of Muhammadiyah Malang). Darmawi, H. (2011). Manajemen Perbankan . Jakarta : PT Bumi Aksara Defri. (2012) Pengaruh Capital Adequency Ratio (CAR), Likuiditas dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI . Jurnal Manajemen, 1(1): 1-18
Dewi,  M.,  2018.  Analisis  Tingkat  Kesehatan  Bank  Dengan  Menggunakan  Pendekatan  RGEC  (Risk  Profile,  Good Corporate Governance, Earnings, Capital) (Studi Pada PT. Bank Rakyat Indonesia, TBK Periode 2013-2017). Niagawan , 7(3), p.67. Available at : http://dx.doi.org/10.24114/niaga.v7i3.11602 . Diarto,  A.  P.  (2016 ). Analisis  Tingkat  Kesehatan  Bank  Dengan  Menggunakan  Metode  Rgec  (Risk  Profile,  Good Corporate Governance, Earning, Capital)(Study Pada Pt. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk Periode 2011- 2014). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB, 4(2). Fahmi. (2014). Analisis Laporan Keuangan . Bandung : PT. Raja Grafindo Persada ___________. (2016). Pengantar Manajemen Keuangan . Bandung : Alfabeta Fahrul,  M.,  &  Rusliati,  E.  (2016). Credit  Risk,  Market  Risk,  Operational  Risk  and  Liquidity  Risk  on  Profitability  of Banks in Indonesia http://dx.doi.org/10.23969/trikonomika.v15i2.387 Febrina,  R.,  &  NP,  M.  W.  E.  (2016).  Analisis  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  Berdasarkan Risk  Profile,  Good Corporate  Governance,  Earning , Dan Capital (Studi  pada  Bank  Umum  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2013-2015). Jurnal Administrasi Bisnis , 37(1), 196-205. Ghozali.  (2018). Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM. SPSS  25.Semarang  :  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro
J.  &  Lilianti,  E.,  2019.Analisis  Komparatif  Kinerja  Keuangan  dengan  Metode  Risk  Profile,  Good  Corporate Governance, Earning, Capital (RGEC) pada Bank Umum Pemerintah di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Media Wahana Ekonomika , 15(3), p.27. Available at : http://dx.doi.org/10.31851/jmwe.v15i3.2887 . Kasmir. (2014). Analisis Laporan Keuangan . Edisi Pertama . Cetakan Ketujuh. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada ___________. (2016). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada ___________. (2018). Manajemen Sumber Daya Manusia (Teori dan Praktik). Depok : PT. Raja Grafindo Luayyi,  S.,  2019.  Analisis  Risk  Profile,  Good  Corporate  Governance,  Earning,  Capital  Guna  Menilai  Tingkat Kesehatan Bank.
Jurnal Analisa Akuntansi dan Perpajakan , 2(2).Available at: http://dx.doi.org/10.25139/jaap.v2i2.1394 .
Lukmawijaya, A. & Kim, S.S., 2015.Bank Diversification Effects on Bank Performance and Risk Profile of Bank in Indonesia.DeReMa  (Development  Research  of  Management) Jurnal  Manajemen ,  10(1),  pp.74–84. Available at : http://dx.doi.org/10.19166/derema.v10i1.158 . Mosey,  Angela  Christin,  Parengkuan  Tommy  dan  Victoria  Untu.  2018. Pengaruh  Risiko  Pasar  dan  Risiko  Kredit terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  Umum  BUMN  yang Terdaftar  di  BEI  periode  2012-2016 . Jurnal  EMBA . Vol.6., No.3. Hal:1338-1347. https://doi.org/10.35794/emba.v6i3.20217 Nazir. (2013). Metodologi Penelitian. Bogor : Ghalia Indonesia Noor, Juliansyah. (2014). Analisis Data Penelitian Ekonomi dan Manajemen. Jakarta : Grasindo Rivai dkk.(2012) Kepemimpinan dan Perilaku Organisasi Edisi Ketiga .Jakarta : PT Rajagrafindo Persada Saeed,  M.  H.  (2015 ).  Examining  the  relationship  between  operational  risk,  credit  risk  and  liquidity  risk  with performance of Malaysia banks http://etd.uum.edu.my/4631 Sugiono. (2010). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif dan R&D . Bandung : Alfabeta ___________. (2017). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif dan R&D . Bandung: Alfabeta Sunyoto.(2013). Metodologi Penelitian Akuntansi. Bandung : PT Refika Sutrisno,  M.,  2019.  GCG disclosure  and  risk  profile  on  bank  performance:  case  studies  on  state-owned  banks. Proceedings  of  the  16th  International  Symposium  on  Management (INSYMA  2019). Available  at : http://dx.doi.org/10.2991/insyma-19.2019.17 .

## Muhammad Ridho Almuhdhor, Analisis Risk Profile dan Pengaruhnya Terhadap Tingkat Pengembalian Aset pada Perusahaan
Perbankan BUMN yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
Veithzal  Rivai,  Sofyan  Basir,  Sarwono  Sudartono,  Arifandy  Pertama  Veithzal  (2013) Commercial  Bank Management:Manajemen  Perbankan  Dari  Teori  Ke  Praktik. Edisi  Pertama.  Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada.
Wulandari,  R.,  Mas’ud,  I.  &  Roziq,  A.,  2018 . Pengaruh  Profil  Risiko,  Tata  Kelola  dan  Permodalan  Terhadap Profitabilitas  (Studi  Bank  Umum  Konvensional  periode  2012-2015 ) . e-Journal  Ekonomi  Bisnis  dan Akuntansi , 5(1), p.88. Available at : http://dx.doi.org/10.19184/ejeba.v5i1.7743 .
Yunika,  Z.,  Suhadak,  S.,  &  Topowijono,  T.  (2017).  Analisis  Kinerja  Keuangan  Menggunakan  RGEC  (Risk  Profile,
Good Corporate Governance, Earning And Capital) sebagai Metode untuk Mengukur Tingkat Kesehatan Bank (Studi  pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2011-2016) .  Jurnal  Administrasi  Bisnis , 50(6), 106-111.
Peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor 5 Tahun 2003 Peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor 11/25/2009 POJK No. 42/POJK.03/2015 Tentang Kewajiban Pemenuhan Rasio Kecukupan Likuiditas (Liquidity Coverage Ratio) bagi Bank Umum . POJK  No.  50/POJK.03/2017 Tentang  Kewajiban  Pemenuhan  Rasio  Pendanaan  Stabil  Bersih  (Net  Stable  Funding Ratio) Bagi Bank Umum . POJK Nomor 65/POJK.03/2016 Tentang Penerapan Manajemen Ris .