Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453

## Pengaruh Leverage , Pertumbuhan Penjualan, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Salma Mustika Ainniyya 1* , Ati Sumiati 2 , Santi Susanti 3 1, 2, 3 Universitas Negeri Jakarta, Indonesia salmamustika@gmail.com , atis.june@gmail.com , ssusanti@unj.ac.id
*Penulis Koreponden
Diajukan : 04 Juni 2021 Disetujui : 09 Juli 2021 Dipublikasi
: 2 Agustus 2021

## ABSTRACT
Tax Avoidance is an act to avoid taxes by companies that can reduce tax revenue for the state. This study aims to examine the effect of Leverage, Sales Growth, and Company Size on Tax Avoidance. Population in this study were all companies listed in Indonesia Stock Exchange for 2018  – 2019 period. Purposive sampling used as sampling technique and obtained 219 companies as samples. This study used quantitative method and the analysis was multiple linear regression analysis. Tax Avoidance proxied by Effective Tax Rate which have a negative interpretation of Tax Avoidance. The  result  of  t  test  shows  that  Leverage  has  a  significant  effect  on  Tax  Avoidance,  positive relationship between Debt to Equity Ratio as proxy for Leverage and Effective Tax Rateas proxy for  Tax  Avoidance  explains  that  the  higher  the  Leverage,  the  lower  the  Tax  Avoidance.  Sales Growth has a significant effect on Tax Avoidance, negative relationship between sales growth and Effective Tax Rate explains that the higher the Sales Growth, the higher the Tax Avoidance. While Company Size has no significant effect on Tax Avoidance, bigger or smaller the Company Size will not have any effect on Tax Avoidance. The f test shows that Leverage, Sales Growth, and Company Size simultaneously have a significant effect on Tax Avoidance. Result of adjusted R square shows that the effect of Leverage, Sales Growth, and Company Size on Tax Avoidance is 0,072 or 7,2%.
Keywords: Company Size; Effective Tax Rate; Leverage; Sales Growth; Tax Avoidance

## PENDAHULUAN
Seiring  berjalannya  waktu,  Indonesia  menjalani  perkembangan  pesat  yang  disertai  dengan kemajuan dalam bidang usaha. Pada akhir tahun 2020 terlihat 712 perusahaan yang telah tercatat dalam  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Selain  itu,  berdasarkan  Sensus  Ekonomi  oleh  Badan  Pusat Statistik (BPS) pada tahun 2016, terlihat sebanyak 26.422.256 usaha di Indonesia yang terdiri dari 26.073.698  Usaha  Menengah  Kecil  dan  348.567  Usaha  Menengah  Besar  (BPS,  2016).  Dari banyaknya usaha-usaha tersebut maka diharapkan pendapatan pajak oleh negara akan meningkat.
Bagi negara dan masyarakatnya, pajak memiliki peranan yang sangat penting. Pajak juga sangat berpengaruh  dalam  kemajuan  suatu  negara  karena  dapat  digunakan  sebagai  pembiayaan  untuk pendidikan, pembangunan infrastruktur, bantuan sosial, dan kegiatan negara lainnya. Pajak sendiri memiliki beberapa fungsi diantaranya ialah fungsi anggaran, fungsi mengatur, fungsi stabilitas, dan juga fungsi redistribusi pendapatan ( Pramukti & Primaharsya, 2015 ).
Pendapatan terbesar bagi negara adalah penerimaan dari sektor pajak. Dalam APBN 2020 yang tertera dalam Peraturan Presiden No. 72 Tahun 2020, total target pendapatan pajak adalah sebesar Rp1.404 triliun dari total target pendapatan negara dan hibah sebesar Rp1.699 triliun. Berdasarkan hal tersebut terlihat sebagian besar pendapatan negara berasal dari sektor pajak yaitu senilai 82,6%.
Pada kegiatan pemungutan pajak, terdapat tujuan yang berbeda antara pemerintah sebagai pihak pemungut  pajak  dan  perusahaan  sebagai  pihak  pembayar  pajak.  Pemerintah  menghendaki pendapatan  pajak  yang  tinggi  sebagai  sumber  pembiayaan  terbesar  bagi  pelaksanaan  kegiatan negara.  Sedangkan  bagi  perusahaan,  pajak  ialah  suatu  kewajiban  yang  memberatkan  dan  beban yang  dapat  mengurangi  labanya.  Sehingga  perusahaan  akan  berusaha  untuk  meminimalkan pembayaran pajaknya.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
Perbedaan tujuan atau kepentingan dari sisi pemerintah dan perusahaan menimbulkan adanya perlawanan  dari  wajib  pajak.  Perlawanan  pajak  ialah  tindakan  disengaja  atau  tidak  untuk menghindari, mengelak pajak, dan tidak membayar pajak yang dikategorikan menjadi perlawanan pasif  dan  perlawanan  aktif  ( Setyawan,  2020 ).  Salah  satu  perlawanan  aktif  yang  dilakukan  wajib pajak ialah dengan melakukan tax avoidance yaitu penghindaran pajak dengan cara memanfaatkan celah kebijakan pajak.
Tindakan tax avoidance akan berdampak pada penerimaan pajak oleh pemerintah. Pajak yang diterima akan menurun akibat para wajib pajak yang berusaha untuk menghindari pajak. Laporan yang dikeluarkan oleh Tax Justice Network memperlihatkan adanya penerimaan pajak yang hilang sebesar US$427 miliar/tahun secara global, dan Indonesia merugi sebesar US$4,864 miliar/tahun akibat adanya tax avoidance (T ax Justice, 2020 ).
Salah  satu  cara  perusahaan  dalam  melakukan  penghindaran  pajak  ialah  dengan  memperbesar utangnya. Tingginya utang akan menimbulkan beban bunga yang tinggi sehingga akan mengurangi beban pajak. Beban pajak akan mengurangi profit dan berkurangnya profit akan mengurangi beban pajak  dalam  satu  periode  ( Kimsen,  Kismanah,  &  Masitoh,  2018) .  Tingginya  tingkat  utang perusahaan  dapat  diperlihatkan  melalui  rasio  yang  dinamakan leverage .  Penelitian (Tristianto  & Oktaviani,  2016 )  menemukan  hasil leverage secara  positif  berpengaruh  terhadap tax  avoidance . Penelitian ( Dewi & Noviari, 2017 ) menemukan hasil leverage secara negatif berpengaruh terhadap tax  avoidance .  Sementara  ( Arianandini  &  Ramantha,  2018 )  menemukan  hasil leverage tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
Hal yang dapat membuat perusahaan cenderung melakukan tax avoidance ialah pertumbuhan penjualan. Semakin tinggi pertumbuhan penjualan akan mengakibatkan bertambahnya pendapatan kena pajak yang akan membuat beban pajak semakin tinggi. Dalam setiap periode, perusahaan akan berusaha  semaksimal  mungkin  untuk  meningkatkan  penjualannya.  Hal  ini  dikarenakan pertumbuhan  penjualan  sangat  penting,  karena  omzet  penjualan  ialah  ujung  tombak  perusahaan ( Budiman, 2018) . Penelitian ( Januari & Suardikha, 2019 ) menemukan hasil pertumbuhan penjualan secara  positif  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Sementara  ( Mahdiana  &  Amin,  2020 ) menemukan hasil pertumbuhan penjualan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Setiap  perusahaan  memiliki  cara  masing-masing  dalam  melakukan  manajemen  pajaknya. Perusahaan berskala besar memiliki kemampuan yang lebih tinggi dalam melakukan manajemen pajaknya.  Namun,  semakin  besar  skala  perusahaan  juga  akan  menjadi  fokus  pemerintah  dalam melakukan  pemungutan  pajaknya.  Sehingga  skala  ukuran  tiap-tiap  perusahaan  dapat mempengaruhi cara perusahaan memanajemen pajaknya.  Penelitian (Irianto, Sudibyo, & Wafirli, 2017) menemukan  hasil  ukuran  perusahaan  secara  positif  berpengaruh  terhadap tax  avoidance . Penelitian  ( Tristianto  &  Oktaviani,  2016 )  menemukan  hasil  ukuran  perusahaan  secara  negatif berpengaruh terhadap tax avoidance . Sementara ( Merslythalia & Lasmana, 2016 ) menemukan hasil ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Penelitian  sebelumnya  berkaitan  dengan tax  avoidance memiliki  hasil  dan  kesimpulan  yang banyak ragamnya. Bervariasinya hasil penelitian terdahulu mendatangkan ketertarikan bagi peneliti untuk  melakukan  penelitian  ini  yang  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  antara leverage , pertumbuhan  penjualan,  dan  ukuran  perusahaan  terhadap tax  avoidance secara  parsial  maupun simultan.  Sehingga  dengan  adanya  penelitian  ini,  para  pihak  berkepentingan  dapat  mengetahui beberapa faktor yang dapat mempengaruhi tingkat tax avoidance perusahaan yang menyebabkan berkurangnya pendapatan dari sektor pajak.

## STUDI LITERATUR
Teori  agensi  menjelaskan  adanya  kepentingan  yang  bertentangan  diantara  manajer  dengan pemilik ( Sudaryo, Sjarif, & Sofiati, 2017 ). Perbedaan kepentingan tersebut menjadikannya suatu masalah yang disebut sebagai masalah keagenan. Masalah keagenan disebabkan adanya perbedaan tujuan  dari  dua  pihak  yang  berkepentingan  yaitu agent dan principal ( Anwar,  2019) .  Dalam kaitannya  dengan tax  avoidance ,  masalah  agensi  timbul  dari  adanya  perselisihan  kepentingan pemerintah  selaku  pemungut  pajak  dengan  perusahaan  selaku  pembayar  pajak.  Hal  tersebut dikarenakan  pemerintah  ingin  memaksimalkan  pendapatan  dari  sektor  pajak,  sedangkan perusahaan sebagai wajib pajak ingin meminimalkan pengeluaran untuk pajak.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
Banyak  cara  yang  dimanfaatkan  perusahaan  untuk  meminimalkan  pengeluaran  pajak,  satu diantaranya  adalah  dengan tax  avoidance . Tax  avoidance itu  sendiri  dikatakan  sebagai  usaha penghindaran pajak secara legal dan aman oleh wajib pajak dan tidak berlawanan dengan ketentuan pajak  yang  berlaku  ( Pohan,  2018 ).  Tujuan  utama  dilakukannya tax  avoidance adalah  untuk memperkecil  pajak  sehingga  perusahaan  bisa  mendapatkan  laba  yang  maksimal.  Penghindaran pajak yang dilakukan melalui tax avoidance dianggap tidak berselisih dengan hukum yang berlaku, oleh karenanya cara tersebut dikatakan legal ( Farouq, 2018 ). Leverage ialah penggambaran kesanggupan perusahaan untuk pemenuhan kewajibannya. Rasio leverage ialah rasio yang digunakan dalam pengukuran kemampuan perusahaan untuk memenuhi seluruh  kewajibannya,  baik  kewajiban  jangka  pendek  ataupun  jangka  panjang  ( Hery,  2015 ). Leverage mampu  mempertunjukkan  seberapa  jauh  pembiayaan  perusahaan  oleh  utang  dengan kemampuan  perusahaan  yang  diperlihatkan  oleh  modal  ( Harahap,  2016 ).  Tingginya  tingkat leverage menandakan  bahwa  perusahaan  lebih  bergantung  pada  pendanaan  dari  utang.  Semakin tinggi utang, maka akan timbul beban bunga yang tinggi pula. Beban bunga tersebut menjadi salah satu keuntungan bagi perusahaan untuk mengurangi pajaknya. Perusahaan dengan leverage tinggi cenderung  melakukan tax  avoidance karena  insentif  pajak  atas  beban  bunga  yang  diperoleh perusahaan dalam mengurangi beban pajak  ( Ariawan & Setiawan, 2017 ). Hal ini diperkuat oleh penelitian  ( Dewi  &  Noviari,  2017 ; Dharma  &  Ardiana,  2016 ; Kim  &  Im,  2017 ; Tristianto  & Oktaviani, 2016 ) yang menyatakan bahwa leverage memiliki pengaruh terhadap tax avoidance . Pertumbuhan  penjualan  merupakan  salah  satu  rasio  pertumbuhan  yang  berguna  untuk pengukuran  kinerja  penjualan  perusahaan.  Kesanggupan  perusahaan  untuk  menambah  tingkat penjualan  dari  periode  ke  periode  lainnya  dapat  ditunjukkan  melalui  pertumbuhan  penjualan ( Oktamawati, 2017 ). Pertumbuhan penjualan juga dapat digunakan untuk memprediksi perolehan laba perusahaan ( Fauzan, Wardan, & Nurharjanti, 2019 ). Nilai pertumbuhan penjualan yang positif menandakan  bahwa  perusahaan  mengalami  peningkatan  penjualan  dari  periode  sebelumnya. Besarnya penjualan akan mempengaruhi besarnya laba, maka beban pajak juga akan semakin besar sehingga  pertumbuhan  penjualan  berpengaruh  atas tax  avoidance ( Purwanti  &  Sugiyarti,  2017 ). Hal ini diperkuat oleh penelitian ( Januari & Suardikha, 2019 ; Kim & Im, 2017 ; Puspita & Febrianti, 2017 ; Tristianto  &  Oktaviani,  2016 )  yang  menyatakan  bahwa  pertumbuhan  penjualan memiliki pengaruh terhadap tax avoidance .
Ukuran  perusahaan  ialah  pengukuran  yang  digolongkan  berdasar  pada  besar  atau  kecilnya perusahaan,  selain  itu  juga  mampu  memperlihatkan  kegiatan  operasional  dan  pendapatan perusahaan  ( Mahdiana  &  Amin,  2020 ).  Pengklasifikasian  perusahaan  dapat  dilakukan  menjadi perusahaan  kecil,  menengah,  dan  besar  sesuai  dengan  cara  pengukurannya  masing-masing. Perusahaan  besar  cenderung  memanfaatkan  opsi  akuntansi  yang  mengurangi  pelaporan  laba dibandingkan  perusahaan  kecil  ( Sulistyanto,  2018 ).  Hal  tersebut  dikarenakan  perusahaan  yang berskala  besar  cenderung  memperoleh  laba  yang  lebih  tinggi  apabila  dipadankan  dengan perusahaan  kecil,  sehingga  akan  sangat  memengaruhi  pajak  perusahaan.  Hal  ini  diperkuat  oleh penelitian ( Dharma & Ardiana, 2016 ; Irianto et al., 2017 ; Nibras & Hadinata, 2020 ; Tristianto & Oktaviani,  2016 )  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan memiliki  pengaruh  terhadap tax avoidance .
Leverage ,  pertumbuhan  penjualan,  dan  ukuran  perusahaan  merupakan  beberapa  aspek  yang memiliki  keterkaitan  dengan tax  avoidance .  Faktor  finansial  yang  berhubungan  dengan tax avoidance diantaranya yaitu kinerja  keuangan, intensitas aktiva,  ukuran perusahaan,  kompensasi kerugian,  kompensasi  bagi  eksekutif,  CSR,  kepemilikan  saham  eksekutif,  dan financial  distress (Rahayu, 2020 ). Hal ini diperkuat oleh penelitian ( Kim & Im, 2017 ) yang mengemukakan bahwa karakteristik keuangan yang berhubungan dengan tax avoidance yaitu firm size , leverage , capital intensity , profitability , operating cash flow , sales growth , R&D intensity, dan export rate . Berdasarkan penguraian di atas, maka hipotesis dalam penelitian ini yaitu:
H 1 : Leverage berpengaruh terhadap Tax Avoidance H 2 : Pertumbuhan Penjualan berpengaruh terhadap Tax Avoidance H 3 : Ukuran Perusahaan berpengaruh terhadap Tax Avoidance H 4 : Leverage ,  Pertumbuhan  Penjualan,  dan Ukuran  Perusahaan berpengaruh  terhadap Tax Avoidance
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453

## METODE
Penelitian  ini  dilakukan  dengan  pendekatan  kuantitatif.  Penelitian  kuantitatif  pada  dasarnya ialah  pengumpulan  data  numerik  untuk  menjelaskan  fenomena  tertentu  ( Duli,  2019 ).  Tujuan dilakukannya  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  dari leverage ,  pertumbuhan penjualan, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance .
Perusahaan  yang  terdaftar di BEI periode tahun 2018  – 2019 terpilih menjadi populasi untuk penelitian  ini.  Teknik  pemilihan  sampel  yang  diterapkan  dalam  penelitian  ini  ialah  purposive sampling,  yaitu  pemilihan  sampel  yang  meliputi  responden,  subjek,  atau  elemen  yang  terpilih lantaran  adanya  karakteristik  tertentu  ( Morissan,  2017 ).  Kriteria  dalam  pemilihan  sampel  untuk penelitian ini yaitu:
Tabel 1. Hasil Pemilihan Sampel No. Kriteria Jumlah 1. Perusahaan yang terdaftar di BEI 712 2. Perusahaan  yang  tidak  secara  konsisten  terdaftar  di  BEI  selama periode 2018 – 2019 (105) 3. Perusahaan  yang  tidak  menerbitkan  laporan  keuangan  tahunan selama periode 2018 – 2019 (19) 4. Perusahaan  yang  tidak  memiliki  tanggal  akhir  periode  31 Desember pada laporan keuangan (8) 5. Perusahaan  yang  memiliki  saldo  ekuitas  negatif  selama  periode 2018 – 2019 (24) 6. Perusahaan yang tidak memiliki saldo penjualan (83) 7. Perusahaan yang mengalami kerugian selama periode 2018 – 2019 (155) Outlier data pada sampel (99) Jumlah Sampel 219 Sumber: Data Diolah Peneliti (2021)
Proxy untuk perhitungan tax avoidance selaku variabel dependen (Y) pada penelitian ini ialah dengan Effective Tax Rate (ETR). ETR memiliki interpretasi negatif dengan tax avoidance . Hal ini mengartikan bahwa tingginya ETR menandakan rendahnya tax avoidance perusahaan dan begitu pula  sebaliknya.  Perusahaan  dengan  ETR  rendah  lebih  agresif  kepada  pajak  dibandingkan perusahaan dengan ETR yang tinggi ( Tang, 2020, p. 334 ). Perhitungan ETR yaitu sebagai berikut:

## ETR =
Beban Pajak Laba Sebelum Pajak
Selanjutnya, proxy untuk leverage selaku variabel independen pertama ( X 1 ) pada penelitian ini ialah dengan Debt to Equity Ratio (DER). DER mengunjukkan perbandingan antara penggunaan sumber  dari  utang  terhadap  sumber  dana  dari  ekuitas  ( Lukman,  2018,  p.  59 ).  Perhitungannya sebagai berikut:

## D ER = Total Utang Total Ekuitas
Pertumbuhan  penjualan  selaku  variabel  independen  kedua  ( X 2 )  pada  penelitian  ini  diukur menggunakan rasio sales growth . Sales growth dapat mengunjukkan kinerja penjualan perusahaan dari satu periode ke periode lainnya. Perhitungannya sebagai berikut:
Sales Growth = Penjualan n -Penjualan n-1
Penjualan n-1
Ukuran perusahaan selaku  variabel independen  ketiga ( X 3 ) dalam penelitian  ini dihitung dari besarnya  total  aset  milik  perusahaan,  sehingga  semakin  tinggi  total  aset  menandakan  semakin
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
besarnya ukuran perusahaan. Perhitungannya sebagai berikut:
Ukuran Perusahaan = Natural Log (Total Aset)
Keperluan  data  untuk  penelitian  diperoleh  secara  sekunder.  Data  tersebut  bersumber  dari laporan keuangan tahunan milik perusahaan yang diakses dalam laman resmi BEI atau laman resmi tiap-tiap perusahaan. Data dikumpulkan dari laporan keuangan tahunan perusahaan untuk periode 2018  –  2019.  Data  untuk  variabel tax  avoidance dan  pertumbuhan  penjualan  didapatkan  dari laporan laba rugi, sedangkan data untuk variabel leverage dan ukuran perusahaan didapatkan dari laporan posisi keuangan.
Tahap  awal  penganalisisan  data  adalah  dengan  statistik  deskriptif.  Setelah  itu  dilakukan beberapa tahap uji lainnya yaitu asumsi klasik, regresi linear ganda, dan uji hipotesis. Uji asumsi klasik  berupa  normalitas,  multikolinearitas,  heteroskedastisitas,  dan  autokorelasi.  Serta  untuk pengujian  hipotesis  dilakukan  uji  t  yang  memperlihatkan  pengaruh  variabel  secara  parsial,  uji  f yang memperlihatkan pengaruh variabel secara simultan, juga uji koefisien determinasi.

## HASIL
Hasil pengolahan data digambarkan secara umum melalui pendeskripsian data dengan statistik deskriptif. Pendeskripsian data dilakukan dengan nilai minimum, maksimum, mean , dan standar deviasi untuk tiap-tiap variabel.
Tabel 2. Statistik Deskriptif Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Leverage 219 .0230 6.3029 .976771 .8895910 Pertumbuhan Penjualan 219 -.3006 4.6962 .185083 .4823090 Ukuran Perusahaan 219 24.6129 33.4841 28.821060 1.5352487 Tax Avoidance 219 .1183 .3918 .255960 .0542841 Valid N (listwise) 219 Sumber: Output SPSS 26 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Selanjutnya dilakukan uji normalitas pada data untuk melihat normalnya pendistribusian pada data  yang  diuji.  Uji  normalitas  menggunakan  Kolmogorov  Smirnov  dan  Normal  P  Plot.  Taraf signifikansi penelitian ini yaitu 5% sehingga apabila nilai probabilitas melebihi 0,05 data dikatakan normal.  Melalui  Tabel  3.  terlihat  bahwa  nilai  Asymp.  Sig.  adalah  0,200.  Hasil  tersebut memperlihatkan  bahwa  nilai  probabilitas  lebih  besar  dari  0,05.  Sehingga  dari  hasil  uji  tersebut dikatakan data berdistribusi normal.
Tabel 3. Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 219 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .05194570 Most Extreme Differences Absolute .043 Positive .042 Negative -.043 Test Statistic .043 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d Sumber: Output SPSS 26 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
Gambar 1. Normal P-Plot Sumber: Output SPSS 26 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Berdasarkan  Gambar  1.  terlihat  bahwa  titik  dalam  Normal  Probability  Plot  menyebar  dan mengikuti  arah  diagonal  garis.  Penggunaan  uji  Kolmogorov  Smirnov  dan  Normal  P  Plot  untuj pengujian normalitas mendapatkan kesimpulan bahwa data berdistribusi normal.
Uji selanjutnya adalah multikolinearitas. Kriteria dari pengujian multikolinearitas yaitu dengan berpacu pada besarnya tolerance dan VIF. Jikalau tolerance mengunjukkan nilai lebih dari 0,10 dan VIF mengunjukkan nilai kurang dari 10,00 maka tercapai kesimpulan bahwa pada data yang diuji tidak terindikasi multikolinearitas.
Tabel 4. Uji Multikolinearitas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) Leverage .915 1.093 Pertumbuhan Penjualan .993 1.007 Ukuran Perusahaan .917 1.090 a. Dependent Variable: Tax Avoidance
Sumber: Output SPSS 26 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Tabel  3.  memperlihatkan  besarnya  tolerance  untuk  tiap-tiap  variabel  bernilai  lebih  dari  0,10. Selanjutnya nilai dari VIF juga terlihat kurang dari 10,00. Uji multikolinearitas pada penelitian ini mendapatkan  hasil  bahwa  ketiga  variabel  independen  penelitian  yaitu  leverage,  pertumbuhan penjualan, dan ukuran perusahaan terbebas dari adanya multikolinearitas.
Tabel 5. Uji Heteroskedastisitas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) .079 .043 1.841 .067 Leverage .001 .003 .026 .367 .714 Pertumbuhan Penjualan -.001 .005 -.020 -.294 .769 Ukuran Perusahaan -.001 .002 -.064 -.897 .371 a. Dependent Variable: ABS_RES Sumber: Output SPSS 26 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
Selanjutnya dilakukan uji heteroskedastisitas memakai uji Glejser. Ketika hasil perolehan nilai signifikansi lebih dari 5% maka dalam data tidak terdapat heteroskedastisitas. Berdasar pada Tabel 4. terlihat bahwa nilai signifikansi untuk tiap-tiap variabel lebih besar dari 0,05. Hasil uji tersebut menandakan bahwa data dari ketiga variabel independen terbebas dari heteroskedastisitas.
Tabel 6. Uji Autokorelasi
Sumber: Output SPSS 26 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Uji asumsi klasik yang terakhir adalah autokorelasi dengan menggunakan uji Durbin Watson. Data  terbebas  dari  autokorelasi  baik  negatif  ataupun  positif  apabila  nilai  dU  <  d  <  4  –  dU. Berdasarkan  Tabel  5.  terlihat  bahwa  perolehan  nilai  Durbin  Watson  ialah  1,9650.  Tabel  Durbin Watson  dengan  nilai  signifikansi  0,05 menampakkan  bahwa  nilai  dU  adalah  1,8069.  Sedangkan nilai 4 – dU sebesar 2,1931. Sehingga data ini memenuhi kriteria terbebas dari adanya autokorelasi baik negatif maupun positif karena dU < d < 4 – dU (1,8069 < 1,9650 < 2,1931).
Pengujian  analisis  regresi  linear  ganda  memperlihatkan  besaran  pengaruh  dari  variabel independen terhadap variabel dependen. Regresi linear ganda dapat digunakan sebagai prediksi dari nilai variabel dependen apabila terdapat perubahan (naik atau turun) nilai dari variabel independen.
Tabel 7. Analisis Regresi Linear Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .377 .069 5.501 .000 Leverage .016 .004 .267 3.917 .000 Pertumbuhan Penjualan -.017 .007 -.148 -2.255 .025 Ukuran Perusahaan -.005 .002 -.132 -1.930 .055 a. Dependent Variable: Tax Avoidance Sumber: Output SPSS 26 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Berdasarkan hasil analisis dalam Tabel 7. persamaan regresi linear berganda yang didapatkan yaitu:
Y = 0,377+0,016X 1 + ( -0,017 ) X 2 + ( 0,005 ) X 3 +e
Dari  persamaan  regresi  tersebut  terlihat  bahwa  nilai  konstanta  adalah  sebesar  0,377.  Hal  ini menjelaskan  bahwa  apabila  nilai  dari leverage (X 1 ),  pertumbuhan  penjualan  (X 2 ),  dan  ukuran perusahaan  (X 3 )  dianggap  nol,  maka  besarnya  nilai  dari  ETR  sebagai  proksi  dari tax  avoidance adalah senilai 0,377.
Nilai koefisien dari   X 1 ialah sebesar 0,016. Hal ini menjelaskan bahwa apabila  nilai dari  X 1 bertambah sebesar 1 sedangkan X 2 dan X 3 dianggap konstan, maka nilai dari Y akan meningkat sebesar 0,016 setiap adanya kenaikan dari X 1 . Nilai koefisien dari X 2 ialah sebesar -0,017. Hal ini menjelaskan bahwa apabila nilai dari  X 2 bertambah  sebesar  1  sedangkan  X 1 dan  X 3 dianggap  konstan,  maka  nilai  dari  Y  akan  menurun sebesar 0,017 setiap adanya kenaikan dari X 2 .
Nilai koefisien dari ukuran perusahaan ialah sebesar -0,005. Hal ini menjelaskan bahwa apabila nilai dari X 3 bertambah sebesar 1 sedangkan X 1 dan X 2 dianggap konstan, maka nilai dari Y akan menurun sebesar 0,005 setiap adanya kenaikan dari X 3 .
Pengujian selanjutnya adalah uji t yang berfungsi mengunjukkan pengaruh variabel independen
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .290 a .084 .072 .0523069 1.965 a. Predictors: (Constant), Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Penjualan, Leverage b. Dependent Variable: Tax Avoidance
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
dengan variabel dependen secara parsial. Taraf signifikansi untuk uji t adalah 5%. Sehingga kriteria pengujian  ini  ialah  apabila  besarnya  signifikansi  kurang  atau  sama  dengan  0,05  maka  secara signifikan  variabel  independen  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen.  Sedangkan  apabila besarnya  signifikansi  lebih  dari  0,05  maka  variabel  independen  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap variabel dependen.
Hasil  uji  t  pada  Tabel  7.  untuk  pengujian  hipotesis  memperlihatkan leverage beserta pertumbuhan  penjualan  berpengaruh  signifikan  terhadap tax  avoidance sementara  ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan  terhadap tax avoidance . Nilai DER berpengaruh  positif terhadap ETR dengan besaran signifikansi 0,000. Nilai sales growth berpengaruh negatif terhadap ETR dengan besaran signifikansi 0,025. Sedangkan nilai ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap ETR dengan besaran signifikansi 0,055.
Selanjutnya  adalah  uji  f  yang  berfungsi  untuk  mengunjukkan  pengaruh  variabel  independen dengan  variabel  dependen  secara  simultan.  Taraf  signifikansi  untuk  uji  f  adalah  5%  sehingga apabila nilai  signifikan mengunjukkan kurang atau sama dengan 0,05 maka variabel independen secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen.  Sedangkan  apabila  nilai signifikan  mengunjukkan  lebih  dari  0,05  maka  variabel  independen  secara  simultan  tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
Tabel 8. Uji F
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .054 3 .018 6.597 .000 b Residual .588 215 .003 Total .642 218 a. Dependent Variable: Tax Avoidance
b. Predictors: (Constant), Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Penjualan, Leverage
Sumber: Output SPSS 26 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Perolehan  uji  F  pada  Tabel  8.  memperlihatkan  bahwa leverage ,  pertumbuhan  penjualan,  dan ukuran  perusahaan  secara  simultan  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Secara  simultan  ketiga variabel independen berpengaruh positif terhadap ETR dengan nilai signifikansi 0,000.
Uji  koefisien  determinasi  atau adjusted R 2 terlihat  pada  Tabel  6.  Hasil  pengujian memperlihatkan  nilai adjusted R 2 sebesar  0,072.  Hal  tersebut  mengartikan  bahwa  besarnya pengaruh dari leverage , pertumbuhan penjualan, dan ukuran perusahaan secara simultan terhadap tax avoidance adalah sejumlah 7,2%.

## PEMBAHASAN
Penelitian  memperoleh  hasil  bahwa  secara  signifikan leverage berpengaruh  terhadap tax avoidance ,  alhasil  hipotesis  pertama  diterima.  Nilai  koefisien  memperlihatkan  adanya  hubungan positif antara DER dan ETR yang mengartikan bahwa semakin tinggi nilai dari DER maka akan semakin tinggi nilai dari ETR. Nilai DER yang tinggi memperlihatkan bahwa perusahaan memiliki tingkat leverage yang  tinggi,  sedangkan  nilai  ETR  yang  tinggi  memperlihatkan  tingkat tax avoidance yang  rendah.  Semakin  tinggi leverage maka  semakin  rendah  tingkat tax  avoidance , sehingga leverage berpengaruh negatif terhadap tax avoidance . Perusahaan dengan leverage tinggi memiliki motif yang lebih sedikit dalam menghindari pajak karena telah menerima manfaat pajak atas beban bunga ( Kim & Im, 2017 ). Semakin tinggi leverage menimbulkan tingginya beban bunga yang akan berdampak pada berkurangnya beban pajak, sehingga secara tidak langsung perusahaan telah  melakukan  penghindaran  pajak  ( Nugraha  &  Mulyani,  2019 ).  Perusahaan  memanfaatkan pendanaan yang berasal dari utang kepada pihak lain untuk memanfaatkan beban bunganya guna memperkecil pajak. Hasil penelitian ini sejalan dengan ( Dewi & Noviari, 2017 ; Dharma & Ardiana, 2016) bahwa leverage berpengaruh  terhadap tax  avoidance dan  semakin  tinggi leverage maka mengindikasikan rendahnya tingkat tax avoidance .
Penelitian  memperoleh  hasil  bahwa  secara  signifikan  pertumbuhan  penjualan  berpengaruh
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
terhadap tax avoidance , alhasil hipotesis kedua diterima. Nilai koefisien memperlihatkan adanya hubungan negatif antara sales growth dan ETR yang mengartikan bahwa semakin tinggi nilai dari sales growth maka semakin rendah  nilai dari ETR. Dalam hal ini berarti tingginya pertumbuhan penjualan  menandakan  peningkatan  tingkat tax  avoidance ,  sehingga  pertumbuhan  penjualan berpengaruh positif terhadap tax avoidance . Perubahan nilai penjualan perusahaan secara langsung akan  mengubah  laba  sehingga  akan  berpengaruh  pula  kepada  besaran  pajak.  Tingginya pertumbuhan memerlukan investasi baru dan pendanaan, sehingga perusahaan akan memiliki lebih banyak  opsi  untuk  mencapai  ETR  yang  rendah  ( Rodriguez,  Fernandez,  &  Arias,  2020 ).  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  ( Januari  &  Suardikha,  2019;  Tristianto  &  Oktaviani,  2016 )  bahwa pertumbuhan  penjualan  berpengaruh  terhadap tax  avoidance dan  semakin  tinggi  tingkat pertumbuhan penjualan maka mengindikasikan tingginya tingkat tax avoidance .
Penelitian  memperoleh  hasil  bahwa  secara  signifikan  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh terhadap tax avoidance , alhasil hipotesis ketiga ditolak. Kecil ataupun besarnya skala perusahaan tidak berpengaruh dan berdampak pada perubahan tingkat tax avoidance perusahaan. Terlepas dari ukurannya, setiap perusahaan ialah wajib pajak yang mempunyai kewajiban untuk membayarkan pajak. Setiap wajib pajak akan mendapatkan sanksi apabila tidak mematuhi peraturan yang berlaku. Pengawasan fiskus tidak hanya berlaku untuk perusahaan besar, namun juga perusahaan kecil agar tetap mengikuti ketentuan perpajakan yang berlaku ( Permata, Nurlaela, & Wahyuningsih, 2018 ). Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  ( Dewanti  &  Sujana,  2019 ; Merslythalia  &  Lasmana,  2016 ) bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Penelitian memperoleh hasil bahwa leverage , pertumbuhan penjualan, dan ukuran perusahaan secara simultan berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance , alhasil hipotesis keempat diterima. Hal tersebut sesuai dengan ( Kim & Im, 2017 ) yang memperlihatkan bahwa karakteristik finansial perusahaan  yang  berhubungan  dengan tax  avoidance diantaranya  adalah leverage ,  pertumbuhan penjualan, dan ukuran perusahaan. Selain itu ( Rodriguez et al., 2020 ) mengunjukkan bahwa faktor yang  mempengaruhi  ETR  adalah  karakteristik  tradisional  (ukuran  perusahaan, leverage , asset composition ,  profitabilitas)  dan  karakteristik  yang  lebih  baru  (pertumbuhan,  manajemen  laba, deferred  tax ).  Ketiga  variabel  independen  tersebut  berdasarkan  hasil  penelitian  dapat mempengaruhi tax  avoidance sebesar  7.2%,  selebihnya  dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yang  tidak dilibatkan dalam penelitian ini.

## KESIMPULAN
Kesimpulan yang didapatkan berdasar pada hasil penelitian ialah bahwa leverage berpengaruh terhadap tax avoidance . Bertambahnya tingkat leverage akan menimbulkan peningkatan dari ETR yang  mengartikan  adanya  penurunan  tingkat tax  avoidance perusahaan.  Pertumbuhan  penjualan berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Bertambahnya  pertumbuhan  penjualan  akan  menimbulkan penurunan dari ETR yang mengartikan peningkatan tingkat tax avoidance perusahaan. Sementara ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Terlepas dari ukurannya baik besar ataupun kecil, ukuran perusahaan tidak berdampak pada tax avoidance perusahaan. Serta leverage , pertumbuhan penjualan, dan ukuran perusahaan secara simultan berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance sebesar 7,2%.

## REFERENSI
Anwar, M. (2019). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Perusahaan (1st ed.). Jakarta: Kencana. Arianandini, P. W., & Ramantha, I. W. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Kepemilikan Institusional  pada  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana , 22 (3),  2018. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v22.i03.p17
Ariawan,  I.  M.  A.  R.,  &  Setiawan,  P.  E.  (2017).  Pengaruh  Dewan  Komisaris  Independen, Kepemilikan  Institusional,  Profitabilitas  Dan  Leverge  Terhadap  Tax  Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 18 (3), 1831–1859.
BPS.  (2016).  Sensus  Ekonomi  2016.  Retrieved  from  Badan  Pusat  Statistik  website: https://se2016.bps.go.id/umkumb/
Budiman, R. (2018). Rahasia Analisis Fundamental Saham . Jakarta: PT Elex Media Komputindo. Dewanti, I. G. A. D. C., & Sujana, I. K. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Corporate Social
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
Responsibility, Profitabilitas dan Leverage pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 28 (1), 377–406.
Dewi, N. L. P. P., & Noviari, N. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas dan Corporate  Social  Responsibility  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance). E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 21 (1), 830–859.
https://doi.org/10.24843/EJA.2017.v21.i02.p01 Dharma,  I.  M.  S.,  &  Ardiana,  P.  A.  (2016).  Pengaruh  Leverage,  Intensitas  Aset  Tetap,  Ukuran Perusahaan, Dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 15 (1), 584–613. Retrieved from
https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/17463 Duli,  N.  (2019). Metodologi  Penelitian  Kuantitatif:  Beberapa  Konsep  Dasar  untuk  Penulisan Skripsi & Analisis Data dengan SPSS . Yogyakarta: Deepublish. Farouq.  (2018). Hukum  Pajak  di  Indonesia:  Suatu  Pengantar  Ilmu  Hukum  Terapan  di  Bidang Perpajakan . Jakarta: Kencana.
Fauzan, Wardan, D. A., & Nurharjanti, N. N. (2019). The Effect of Audit Committee, Leverage, Return on Assets, Company Size, and Sales Growth on Tax Avoidance. Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 4 (3), 171–185. https://doi.org/10.23917/reaksi.v4i3.9338 Harahap, S. S. (2016). Analisis Kritis Laporan Keuangan . Jakarta: Rajawali Pers. Hery, H. (2015). Analisis Kinerja Manajemen . Jakarta: Grasindo.
Irianto, B. S., Sudibyo, Y. A., & Wafirli, A. (2017). The Influence of Profitability, Leverage, Firm Size and Capital Intensity Towards Tax Avoidance. International Journal of Accounting and Taxation , 5 (2), 33–41. https://doi.org/10.15640/ijat.v5n2a3
Januari, D. M. D., & Suardikha, I. M. S. (2019). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Sales Growth,  dan  Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 27 (3), 1653–1677. https://doi.org/10.24843/EJA.2019.v27.i03.p01 Kim,  J.  H.,  &  Im,  C.  C.  (2017).  The  Study  On  The  Effect  And  Determinants  Of  Small  -  And Medium-Sized  Entities  Conducting  Tax  Avoidance. The  Journal  of  Applied  Business Research , 33 (2), 375–390.
Kimsen, K., Kismanah, I., & Masitoh, S. (2018). Profitability, Leverage, Size of Company Towards Tax  Avoidance. JIAFE  (Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Fakultas  Ekonomi) , 4 (1),  29–36. https://doi.org/10.34204/jiafe.v4i1.1075 Lukman, M. (2018). Keuangan Korporat: Teori dan Praktik di Indonesia . Jakarta: Bumi Aksara.
Mahdiana, M. Q., & Amin, M. N. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, dan  Sales  Growth  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Akuntansi  Trisakti , 7 (1),  127. https://doi.org/10.25105/jat.v7i1.6289
Merslythalia,  D.  R.,  &  Lasmana,  M.  S.  (2016).  Pengaruh  Kompetensi  Eksekutif,  Ukuran Perusahaan, Komisaris Independen, dan Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance.
Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis , 11 (2), 117–124.
https://doi.org/10.24843/JIAB.2016.v11.i02.p07 Morissan. (2017). Metode Penelitian Survei . Jakarta: Kencana.
Nibras,  J.  M.,  &  Hadinata,  S.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan, Reputasi  Auditor,  Dan  Capital  Intensity  Terhadap  Tax  Avoidance. Profita:  Komunikasi Ilmiah Akuntansi Dan Perpajakan , 13 (2), 165–178.
https://doi.org/10.22441/profita.2020.v13i2.001 Nugraha, M. I., & Mulyani, S. D. (2019). Peran Leverage Sebagai Pemediasi Pengaruh Karakter Eksekutif,  Kompensasi  Eksekutif,  Capital  Intensity,  dan  Sales  Growth  Terhadap  Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti , 6 (2), 301–324. https://doi.org/10.25105/jat.v6i2.5575 Oktamawati,  M.  (2017).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan, Leverage,  Pertumbuhan  Penjualan,  Dan  Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal Akuntansi Bisnis , 15 (1), 23–40. https://doi.org/10.24167/jab.v15i1.1349
Permata,  A. D., Nurlaela, S., & Wahyuningsih, E. M. (2018). Pengaruh  Size,  Age, Profitability, Leverage dan Sales Growth  Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Pajak , 19 (1),
10–20. https://doi.org/10.29040/jap.v19i1.171
Pohan,  C.  A.  (2018). Optimizing  Corporate  Tax  Management:  Kajian  Perpajakan  dan  Tax
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 2, Agustus 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
Planning-nya Terkini . Jakarta: Bumi Aksara. Pramukti,  A.  S.,  &  Primaharsya,  F.  (2015). Pokok-Pokok  Hukum  Perpajakan .  Yogyakarta: Medpress Digital.
Purwanti, S. M., & Sugiyarti, L. (2017). Pengaruh Intensitas Aset Tetap, Pertumbuhan Penjualan dan  Koneksi  Politik  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  RIset  Akuntansi  &  Keuangan , 5 (3), 1625–1642. https://doi.org/10.17509/jrak.v5i3.9225 Puspita, D., & Febrianti, M. (2017). Faktor-Faktor yang Memengaruhi Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 19 (1), 38–46. https://doi.org/10.34208/jba.v19i1.63 Rahayu, S. K. (2020). Perpajakan: Konsep, Sistem dan Implementasi . Bandung: Rekayasa Sains. Rodriguez, E. F., Fernandez, R. G., & Arias, A. M. (2020). Business and Institutional Determinants of Effective Tax Rate in Emerging Economies. Economic Modelling . https://doi.org/10.1016/j.econmod.2020.02.011
Setyawan, S. (2020). Perpajakan: Pengantar, KUP, Pajak Penghasilan, PPN & PPN-BM, Pajak Bea Materai, Pajak & Retribusi Daerah . Malang: UMM Press. Sudaryo, Y., Sjarif, D., & Sofiati, N. A. (2017). Keuangan di Era Otonomi Daerah . Yogyakarta: Andi.
Sulistyanto, S. (2018). Manajemen Laba: Teori dan Model Empiris . Jakarta: Grasindo. Tang, T. Y. H. (2020). A review of tax avoidance in China. China Journal of Accounting Research , 13 (4), 327–338. https://doi.org/10.1016/j.cjar.2020.10.001 Tax  Justice.  (2020). The  State  of  Tax  Justice  2020:  Tax  Justice  in  the  time  of  COVID-19 . (November). Retrieved from https://www.taxjustice.net/reports/the-state-of-tax-justice-2020/ Tristianto,  D.,  &  Oktaviani,  R.  M.  (2016).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Tax  Avoidance dengan Leverage sebagai Variabel Mediasi. Dinamika Akuntansi, Keuangan Dan Perbankan ,
5 (1), 65–81. Retrieved from https://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe9/article/view/5572