## Jurnal Wacana Ekonomi
Fakultas Ekonomi Universitas Garut P-ISSN : 1412-5897;   E-ISSN : 2715-517X

## Pengaruh Orang Tua terhadap Financial Attitude dan Financial
Behavior serta Implikasinya pada Financial Decision Sebuah Aplikasi Structural Equation Modeling (SEM)
Irfan Rizki Gumilar 1 ; Fitri Syakinah 2
1 Universitas Garut irfanrizki@uniga.ac.id
2 Universitas Garut fitrisyakinah@uniga.ac.id

## Abstrak
Keterampilan bagaimana mengelola keuangan pribadi yang baik berpengaruh sangat besar terhadap kebebasan finansial. Mahasiswa harus mulai membentuk kebiasaan- kebiasaan  bagaimana  mengelola  keuangan  yang  sehat  agar  kesejahteraan keuangannya terwujud. Penelitian ini dilaksanakan untuk menginvestigasi hubungan kausalitas antara peran orang tua, financial attitude , financial behavior , dan financial decision .  Survei  dilakukan  secara  daring  pada  200  responden  yang  merupakan mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Garut.  Data  kemudian  dianalisis menggunakan Structural equation modeling (SEM) dan bantuan alat analisis AMOS 21. Hasil dari penelitian ini menerangkan bahwa peran orang tua berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial attitude ; financial attitude berpengaruh positif dan signifikan pada financial behavior ; serta financial behavior berpengaruh positif dan signifikan  pada financial  decision .  Namun,  peran  orang  tua  pengaruhnya  kecil terhadap financial  behavior dari  mahasiswa.  Penelitian  ini  memberikan  wawasan berguna  terkait  struktur  hubungan  antara  peran  orang  tua, financial  attitude , financial  behavior ,  dan financial  decision pada  mahasiswa  Fakultas  Ekonomi Universitas Garut.
Kata  kunci : Financial  Attitude , Financial  Behavior , Financial  Decision ,  Peran Orang Tua, Structural Equation Modeling (SEM).

## Abstract
A soft skill on how to manage a good personal finance has a huge impact on financial freedom. Students must start forming habits of how to manage healthy  finances so that  their  financial  well-being  can  be  realized.  This  study  was  conducted  to investigate  the  causal  relationship  between  the  role  of  parents,  financial  attitude, financial behavior, and financial decision. The survey was conducted online on 200 respondents who are students of the Faculty  of Economics, University Garut. The data were then analyzed using Structural Equation Modeling (SEM) and AMOS 21 as an analytical tool help. The results of this study explain that the role of parents has  a  positive  and  significant  effect  on  financial  attitude,  financial  attitude  has  a positive and significant effect on financial behavior, and financial behavior has a positive and significant effect on financial decision. However, the role of parents has a  small  effect  on  the  financial  behavior  of  students.  This  study  provides  useful
insights  regarding  the  structure  of  the  relationship  between  the  role  of  parents, financial  attitude,  financial  behavior,  and  financial  decision  for  students  of  the Faculty of Economics, University Garut.
Keywords : Financial  Behavior , Financial  Decision , Role  of  Parents,  Financial Attitude, Structural Equation Modeling (SEM).

## 1 Pendahuluan
Dalam pidato pelantikan kedua Presiden RI, Joko Widodo mengharapkan Indonesia pada 2045 dapat terbebas dari jebakan pendapatan kelas menengah atau middle income trap (Widodo, 2019). Definisi  dari  jebakan  pendapatan  kelas  menengah  adalah  suatu  kondisi  di  mana  negara-negara berpenghasilan  menengah  tidak  mampu  untuk  mencapai  tingkatan  baru  sebagai  negara berpenghasilan  tinggi  (Aviliani  et  al.,  2014). Agar  Indonesia  terbebas  dari  jebakan  pendapatan kelas menengah tersebut, solusi jangka panjangnya adalah dengan meningkatkan kapasitas dan kompetensi  Sumber  Daya  Manusia  Indonesia  (Setyawan,  2013).  Salah  satu  kompetensi  yang harus dimiliki oleh individu agar kehidupannya sejahtera adalah pengelolaan keuangan pribadi. Pengelolaan keuangan pribadi yang lemah dapat mempengaruhi perilaku konsumen sedemikian rupa sehingga membuat mereka lebih sensitif terhadap krisis keuangan (Rai et al., 2019). Bagi Perry & Morris  (2005), kegagalan dalam mengelola keuangan pribadi akan berdampak negatif yang serius pada sosial dan masyarakat dalam jangka panjang. Hal ini menandakan pentingnya kompetensi pengelolaan keuangan pribadi bagi individu.
Literasi  keuangan  merupakan  konsep  multidimensi,  yang  terdiri  dari  elemen  kognitif, attitude , dan behavior (Atkinson  &  Messy,  2012;  Jorgensen  &  Savla,  2010  seperti  yang  dikutip  dalam Aydin &  Akben-Selcuk,  2019).  Sementara  Nidar  &  Bestari  (2012)  berpendapat  bahwa  literasi keuangan  pribadi  merujuk  pada  kemampuan  seseorang  untuk  mengetahui  dan  memahami pengelolaan keuangan pribadi. Lebih jauh lagi, Nidar & Bestari (2012) mengemukakan bahwa literasi  keuangan  pribadi  merupakan  elemen  penting  dalam  pengambilan financial  decision . Tingginya  tingkat  pengangguran  dan  meningkatnya  hutang  konsumen  dalam  sebuah  negara menandakan  perlunya  individu/keluarga  memiliki  pengetahuan  dan  keterampilan  yang dibutuhkan pada saat pengambilan financial decision yang penting (Jorgensen & Savla, 2010). Penelitian sebelumnya telah memperlihatkan bahwa financial decision yang baik disebabkan oleh financial behavior yang baik pula dan financial behavior yang baik berasal dari financial attitude yang positif (Aydin & Akben-Selcuk, 2019; Jorgensen & Savla, 2010; Kumar et al., 2017). Dalam penelitiannya,  Bhushan  dan  Medury  (2014)  menyimpulkan  bahwa  untuk  memperbaiki  literasi keuangan  antar  generasi,  sistem  pendidikan  seharusnya  tidak  hanya  mengajarkan  pengetahuan keuangan  saja,  tetapi  juga  harus  fokus  pada  pengembangan financial  attitude yang  positif  dan financial behavior yang baik.
Penelitian  “buta  huruf”  pengelolaan  keuangan  pribadi  dikalangan  mahasiswa,  sependek pengetahuan kami, masih sedikit dilakukan di wilayah Garut. Hal inilah yang menjadi alasan kami untuk  meneliti  pengelolaan  keuangan  pribadi  pada  mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  Universitas Garut.  Sebagai  penelitian  pendahuluan,  survei  mini  dengan  menyebarkan  kuesioner  pada  30 mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Garut  telah  dilakukan.  Kuesioner  yang  disebar berisikan dua indikator dari konstruk financial decision dikalangan mahasiswa. Tabel 1 berikut merangkum hasil survey mini tersebut.

## Tabel 1: Hasil survei mini
No. Indikator Ya Tidak 1 Saya menggunakan laptop lama yang masih layak daripada membeli keluaran terbaru 63% 37% 2 Saya menggunakan smartphone lama yang masih layak daripada membeli versi terbaru 70% 30%
Pada  tabel  1  terlihat  bahwa  paling  sedikit  30%  responden  cenderung  mengambil financial decision yang  tidak  diinginkan,  sedangkan  sisanya  lebih  mengambil financial  decision yang diinginkan (63% dan 70).
Berdasarkan  uraian  latar  belakang  tersebut  di  atas,  tujuan  pertama  penelitian  ini,  kami  akan mengkonfirmasi hubungan kausalitas antara financial attitude , financial behavior , dan financial decision pada mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Garut.
Tujuan  kedua  dari  penelitian  ini  adalah  akan  memeriksa  apakah  terdapat  hubungan  kausalitas antara peran orang tua, financial attitude , dan financial behavior . Seperti diketahui bahwa orang tua  mempunyai  tugas  menanamkan  nilai  dan  mendidik  anaknya  agar  berperilaku  baik.  Adalah keluarga tempat di mana anak-anak belajar tentang pengetahuan, sikap, keyakinan, dan praktik keuangan. Orang tua adalah agen utama dalam sosialisasi keuangan (Danes, 1994). Lebih dalam lagi,  Danes  (1994)  menyatakan  bahwa  sosialisasi  keuangan  adalah  proses  mendapatkan  dan mengembangkan  nilai,  sikap,  standar,  norma,  pengetahuan,  dan  perilaku  yang  kemudian berkontribusi pada kelangsungan finansial dan kesejahteraan individu.

## 2 Tinjauan Pustaka
Penelitian  terdahulu  yang  membahas  pengelolaan  keuangan  pribadi  dikalangan  mahasiswa terbatas pada penyelidikan hubungan kausalitas antara financial behavior dan financial decision . Penelitian  pertama  ini  tidak  menyentuh  bagian  hulu  dari  pengelolaan  keuangan  pribadi,  yaitu peran  orang  tua  dalam  mendidik.  Di  pihak  lain,  penelitian  dilakukan  untuk  menginvestigasi hubungan kausalitas antara konstruk dengan struktur utama hubungannya berupa peran orang tua, financial attitude , dan financial behavior . Penelitian kedua ini tidak membahas bagian hilirnya dari pengelolaan keuangan pribadi, yaitu financial decision . Oleh karena itu, diperlukan penelitian yang menghubungkan antara bagian hulu dan hilir. Yaitu, menyelidiki pengaruh peran orang tua terhadap financial attitude dan financial behavior dari seorang mahasiswa dan dampaknya pada financial decision -nya.

## 2.1 Peran Orang Tua
Salah satu peran orang tua adalah mengajarkan anak-anaknya bagaimana bertindak sesuai dengan nilai-nilai, keyakinan, dan pengetahuan yang dimiliki keluarga (Clarke et al., 2005). Danes (1994) berpendapat  bahwa  orang  tua  selayaknya  mengetahui  kapan  anak-anaknya  siap  untuk  terlibat dalam berbagai situasi keuangan dengan begitu orang tua menciptakan lingkungan belajar yang bermanfaat bagi anak-anak mereka. Praktek pengasuhan yang kuat, baik dengan mencontohkan maupun pengajaran, dapat mempengaruhi literasi keuangan selama masa remaja  (Clarke  et al., 2005).

## 2.2 Konsep Financial Attitude
Attitude didefinisikan  sebagai  kecenderungan  psikologis  yang  diekspresikan  dengan mengevaluasi entitas tertentu dengan derajat disukai atau tidak disukai (Eagly & Chaiken, 2007). Financial Attitude mengacu pada watak pribadi terhadap urusan keuangan (Ibrahim & Alqaydi, 2013). Dengan demikian, financial attitude dapat diartikan sebagai penilaian seseorang terhadap urusan keuangan pribadi. Sebagai contoh, jika seseorang lebih suka memprioritaskan keinginan jangka  pendek  daripada  keamanan  jangka  panjang,  maka  kemungkinannya  kecil  bahwa  ia menyisihkan uangnya untuk tabungan dana darurat (Atkinson & Messy, 2012).

## 2.3 Konsep Financial Behavior
Financial  behavior didefinisikan  sebagai  perilaku  manusia  yang berkaitan  dengan  pengelolaan keuangan  (Xiao,  2008).  Perry  dan  Morris  (2005)  mengatakan  bahwa  menganggarkan  uang, menghemat  uang,  dan  mengendalikan  pengeluaran  merupakan  perilaku  keuangan  yang bertanggung jawab. Bagi Atkinson dan Messy (2012), perilaku seperti merencanakan pengeluaran dan menyiapkan dana darurat menandakan melek finansial yang baik. Financial behavior yang sehat diperlihatkan dengan aktivitas perencanaan, pengelolaan, dan pengendalian keuangan yang baik (Laily, 2016).

## 2.4 Konsep Financial Decision
Proses  pengambilan  keputusan  adalah  proses  kognitif  yang  menghasilkan  beberapa  alternatif pilihan  untuk  dipilih  (Sultana  &  Pardhasaradhi,  2012).  Sebelum  mengambil  keputusan  akhir, individu  mengevaluasi  sejumlah  alternatif,  menimbangnya  dan  akhirnya  memilih  alternatif terbaik.  Pada  saat  mengambil  keputusan,  kita  dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor  dan  perubahan perilaku  kita  (Bashir,  2013).  Untuk  membuat  pengambilan  keputusan  keuangan  yang  baik, individu  tidak  hanya  harus  memiliki  pengetahuan  yang  cukup  tetapi  juga  harus  memiliki kemampuan  untuk  menerapkan  pengetahuan  tersebut  dan  mengembangkannya  (Kumar  et  al., 2017).

## 2.5 Hipotesis Penelitian
Penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa peran orang tua mempunyai pengaruh positif yang signifikan terhadap financial attitude (Hancock et al., 2013). Penelitian lebih spesifik dilakukan oleh  Jorgensen  dan  Savla  (2010),  yang  membuktikan  bahwa  pengaruh  peran  orang  tua  adalah positif  dan  signifikan  terhadap credit  card  attitudes .  Hancock  et  al.  (2013)  dan  Tang  (2017) menemukan temuan yang lain,  yaitu peran orang tua berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial behavior . Oleh karenanya:
𝐻 1 : Peran orang tua berpengaruh positif dan signifikan terhadap Financial Attitude . 𝐻 2 : Peran orang tua berpengaruh positif dan signifikan terhadap Financial Behavior .
Penelitian  sebelumnya  juga  memperlihatkan  bahwa financial  attitude berpengaruh  positif  dan signifikan  pada financial  behavior (Aydin  &  Akben-Selcuk,  2019).  Hasil  yang  serupa  telah ditunjukkan  oleh  Setiyani  &  Solichatun  (2019),  Arifin  (2018),  serta  Ameliawati  &  Setiyani (2018).  Penelitian  mereka  membuktikan  bahwa financial  attitude mempunyai  pengaruh  positif yang signifikan terhadap financial behavior . Jadi,
𝐻 3 : Financial attitude berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial behavior.
Financial behavior yang dipelajari mahasiswa selama bertahun-tahun cenderung mempengaruhi financial decision yang mereka buat di masa depan (Akben-Selcuk, 2015). Dalam penelitiannya, Kumar  et  al.  (2017)  mengonfirmasi  bahwa financial  behavior secara  signifikan  mempunyai pengaruh yang positif dan signifikan terhadap financial decision . Oleh karena itu,
𝐻 4 : Financial behavior berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial decision.
Model konseptual seperti yang disajikan gambar 1 menggambarkan hubungan antara peran orang tua, financial attitude , financial behavior , dan financial decision .
Gambar 1: Model konseptual

## 3 Metode Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Garut. Jenis teknik penarikan sampel non peluang digunakan dalam penelitian ini, yaitu purposive sampling . Karena masih  dalam  keadaan  pandemi  Covid-19  ketika  penelitian  dilaksanakan,  data  yang  diperlukan dikumpulkan  secara  daring  selama  periode  April  2021  –  Mei  2021.  Tautan google  form yang berisikan  instrumen  penelitian  disebar  ke  grup-grup WhatsApp mahasiswa  Fakultas  Ekonomi Universitas  Garut.  Sebanyak  200  mahasiswa  bersedia  mengisi  kuesioner  melalui  google  form. Ukuran sampel 200 ini memenuhi syarat kecukupan ukuran sampel dari SEM (Ghozali, 2014). Data yang terkumpul ini berjenis data kuantitatif dan berskala interval.
Peran orang tua . Konstruk peran orang tua mengukur persepsi responden tentang peran orang tua dalam hal pengajaran bagaimana mengelola keuangan. Terdapat dua indikator untuk mengukur konstruk  ini  (Jorgensen  &  Savla,  2010).  Pertama,  seberapa  banyak  responden  mengambil pelajaran  tentang  pengelolaan  keuangan  dari  orang  tuanya.  Kedua,  seberapa  sering  responden berdiskusi dengan orang tuanya tentang mengelola keuangan.
Financial attitude . Untuk mengukur sikap keuangan, tiga item pertanyaan yang dikembangkan oleh    Atkinson  &  Messy  (2012)  diajukan  dalam  kuesioner  (tabungan  tidak  penting,  uang sebaiknya langsung dihabiskan, hiduplah hari ini).
Financial Behavior . Shim et al. (2009) mengembangkan tiga indikator untuk mengukur perilaku keuangan:  pengeluaran  sesuai  anggaran,  menyisihkan  uang  untuk  ditabung,  dan  membayar tagihan tepat waktu setiap bulan.
Financial Decision . Konstruk keputusan keuangan, dalam kontek mahasiswa, diukur melalui tiga indikator (Kumar et al., 2017).
Model  konseptual  yang  diusulkan  beserta  hipotesis  penelitiannya  dievaluasi  dengan mempergunakan alat statistika yang bernama structural equation modeling (SEM). Terdapat dua alasan penting bagi peneliti kenapa menggunakan SEM. Pertama, SEM mempunyai keunggulan dalam  hal  menjelaskan  pola  hubungan  antara  indikator-indikator  dengan konstruknya..  Kedua, SEM mampu menguji multiple relationship antara konstruk laten.
Pada  dasarnya, confirmatory  factor  analysis (CFA)  bertujuan  untuk  memeriksa  apakah  model pengukuran fit atau tidak dengan data yang telah terkumpul. Setelah model pengukuran fit , tiap- tiap indikator diuji apakah benar-benar menjelaskan konstruknya atau tidak. Tabel 2 berikut ini menyajikan indek-indek fit yang direkomendasikan beserta kriterianya.
Tabel 2: Kriteria nilai good fit
Indek Fit Rentang Nilai Goodness of Fit CMIN/DF (0 , 2) CFI (0,97 , 1) AGFI (0,90 , 1) GFI (0,95 , 1) NFI (0,95 ,  0,95) RMSEA (0 , 0,05)
Sumber: Civelek (2018)
Hubungan-hubungan  yang  terjadi  di  antara  konstruk  laten  digambarkan  oleh  model  struktural. Sebuah hubungan antara konstruk laten dapat dipandang sebagai sebuah persamaan regresi linier. Dengan  demikian,  evaluasi  model  struktural  meliputi  pengujian  signifikansi  dari  koefisien- koefisien  yang  ditaksir.  Dengan  menetapkan  nilai  taraf  nyata  (α)  tertentu,  koefisien-koefisien tersebut--yang  merepresentasikan  hubungan kausalitas  yang dihipotesiskan—dapat  diuji  secara statistik tingkat signifikansinya (Wijayanto, 2008).

## 4 Hasil Penelitian dan Pembahasan
Sebelum analisis SEM dilakukan, terdapat analisis data pendahuluan: profiling responden dan uji asumsi normalitas. Sebanyak 200 responden mengisi kuesioner dengan sempurna sehingga tidak terdapat missing value dalam data. Total 67,5% dari responden berjenis kelamin perempuan dan sisanya 32,5% berjenis kelamin laki-laki. Mayoritas responden berusia 19-20 (56%) dan 21-22 (32,5%).  Sasaran  dari  responden  adalah  mahasiswa  fakultas  ekonomi  universitas  garut,  yang mana 53,5% responden berasal dari prodi manajemen S1, 38,5 responden dari prodi akuntansi S1, dan  sisanya  8%  responden  dari  prodi  lainnya.  Berdasarkan  kriteria  dari  BPS,  sebagian  besar responden  (37,5%)  berasal  dari  orang  tua  dengan  pendapatan  menengah  dan  26%  responden mempunyai  orang  tua  dengan  pendapatan  rendah.  Porsi  yang  hampir  sama  ditempati  oleh responden dari orang tua dengan pendapatan tinggi (18,5%) dan pendapatan sangat tinggi (18%).
Ada  dua  asumsi  normalitas  yang  harus  dipenuhi  dalam  SEM,  yaitu  normalitas  univariat  dan normalitas multivariat. Normalitas univariat diperiksa melalui nilai skewness dan kurtosis yang disajikan oleh file output AMOS 21. Berbeda dengan  pengecekan asumsi normalitas univariat, normalitas multivariat hanya dievaluasi melalui nilai kurtosis yang ditampilkan file output AMOS 21. Suatu variabel acak dikatakan berdistribusi normal apabila nilai skewnessnya tidak lebih dari
±3  dan nilai  kurtosisnya  kurang dari  ±8  (Kline,  2015). Nilai  skewness  dari  indikator-indikator yang terlibat dalam penelitian ini berada dalam rentang -0,396≤γ_3≤0,212 dan nilai kurtosisnya berada  dalam  rentang  -1,44≤γ_4≤-0,737.  Sementara  besaran  kurtosis  pada  multivariat  bernilai 3,849. Dengan demikian, asumsi normalitas univariat dan multivariat terpenuhi pada penelitian ini sehingga data dapat dianalisis lebih lanjut.
Hasil CFA menunjukkan bahwa terdapat kesesuaian antara model pengukuran dengan data yang telah dikumpulkan (CMIN/DF = 1,199, CFI = 0,992, AGFI = 0,933, GFI = 0,962, NFI = 0,957, dan RMSEA = 0,032) (Lihat tabel 2).
Tabel 3: Nilai standardized factor loading , composite , dan AVE untuk masing-masing konstruk
Konstruk Indikator Standardize d Factor loading Composite reliability (CR) AVE Orang tua Ot1 0.673 0,718 0,563 Ot2 0.82 Financial attitude Fa1 0.692 0,813 0,593 Fa2 0.75 Fa3 0.859 Financial behavior Fb1 0.792 0,877 0,705 Fb2 0.895 Fb3 0.829 Financial decision Fd1 0.857 0,903 0,756 Fd2 0.882 Fd3 0.869
Convergent  validity dievaluasi  melalui  nilai standardized  factor  loading dan  AVE.  Suatu indikator dikatakan c onvergent validity apabila nilai standardized factor loading -nya di atas 0,5 (Hair  et  al.,  2013).  Semua standardized  factor  loading melebihi  standar  yang  telah  ditetapkan, seperti yang tersaji pada tabel 3. Nilai AVE yang tidak kurang dari 0,5 menunjukkan convergent validity yang cukup (Hair et al., 2013). Tabel 3 memperlihatkan nilai AVE untuk setiap kontrak melebihi nilai yang direkomendasikan, yaitu 0,5.
Reliabilitas dievaluasi melalui nilai composite reliability (CR). Nilai batas yang diinginkan dari CR adalah di atas 0,60 (Bagozzi & Yi, 1988). Seperti terlihat pada tabel 3, nilai CR melebihi 0,60 untuk masing-masing konstruk, yang menandakan bahwa setiap konstruk mempunyai keandalan sebagai  alat  ukur.  Sedangkan  untuk discriminant  validity ,  pemeriksaan  dilakukan  dengan membandingkan  nilai  kuadrat  korelasi  antar  konstruk  dan  nilai  AVE. Discriminant  validity terpenuhi apabila nilai AVE lebih besar dari kuadrat korelasi antar konstruk (Ghozali, 2014). Nilai AVE dari konstruk orang tua, financial attitude , financial behavior , dan financial decision (Lihat tabel  3)  lebih  besar  dari  kuadrat  korelasi  antar  konstruk  (Lihat  tabel  4).  Oleh  karenanya, discriminant validity telah terpenuhi.

## Tabel 4: Nilai kuadrat korelasi antar konstruk
Konstruk Orang tua Financial attitude Financial behavior Financial decision Orang tua 1 Financial attitude 0,098 1 Financial behavior 0,035 0,046 1 Financial decision 0,003 0,066 0,037 1
Seperti  halnya  dalam  model  pengukuran,  ukuran goodness  of  fit pada  model  struktural  dapat diterima karena semua indek fit -nya berada dalam tingkat yang disarankan (CMIN/DF = 1,333, CFI = 0,987, AGFI = 0,927, GFI = 0,956, NFI = 0,949, dan RMSEA = 0,041) (Lihat tabel 2). Kemudian,  model  konseptual  yang  diperlihatkan  gambar  2  mempunyai  tiga  model  struktural. Rinciannya adalah sebagai berikut:
Model  struktural  1 ditandai  dengan 1 panah yang  mengarah dari  peran  orang  tua   ke financial attitude . Taksiran model struktural 1 diberikan oleh persamaan berikut ini
𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑙𝐴𝑡𝑡𝑖𝑡𝑢𝑑𝑒 ̂ = 0,316 × 𝑂𝑟𝑎𝑛𝑔𝑇𝑢𝑎
Model struktural 2 dicirikan dengan 2 panah yang mengarah ke financial behavior . Arah panah 1, dari peran orang tuatu ke financial behavior. Arah panah 2, dari financial attitude ke financial behavior . Taksiran dari model struktural 2 adalah
𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑙𝐵𝑒ℎ𝑎𝑣𝑖𝑜𝑟 ̂ = 0,134 × 𝑂𝑟𝑎𝑛𝑔𝑇𝑢𝑎 + 0,176 × 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑙𝐴𝑡𝑡𝑖𝑡𝑢𝑑𝑒
Model  struktural  3  digambarkan  dengan  panah  dari financial  behavior ke financial  decision . Maka, taksiran model strukturalnya adalah sebagai berikut
𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑙𝐷𝑒𝑐𝑒𝑠𝑖𝑜𝑛 ̂ = 0,196 × 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑙𝐵𝑒ℎ𝑎𝑣𝑖𝑜𝑟
Tabel 5: Nilai standardized path coefficient dan p-value (one-tailed)
Jalur Standardized path p-value (one-tailed) FinancialAttitude 🡨 OrangTua 0.316 0,002 FinancialBehavior 🡨 OrangTua 0.134 0.0835 FinancialBehavior 🡨 FinancialAttitude 0.176 0.0235 FinancialDecision 🡨 FinancialBehavior 0.196 0.0065
Tabel  5  menyajikan  nilai p-value untuk  menguji  hubungan kausalitas  antar  konstruk. Pertama, orang  tua  mempunyai  pengaruh  positif  yang  signifikan  terhadap financial  attitude ( 𝑝 = 0,02 ). Namun, orang tua pengaruh positifnya tidak signifikan terhadap financial behavior ( 𝑝 = 0.0835 ). Kedua, financial  attitude mempunyai  pengaruh  positif  yang  signifikan  terhadap financial behavior ( 𝑝 = 0.0235 ). Ketiga, financial behavior mempunyai pengaruh positif yang signifikan terhadap financial decision ( 𝑝 = 0.0065) .
Vol. 20; No.  03; Tahun 2021 Halaman 129-139

## 5 Simpulan dan Saran
Penelitian  ini  memberikan  wawasan  bagaimana  hubungan  kausalitas  antara financial  attitude , financial behavior , dan financial decision . Temuan penelitian kami menunjukkan bahwa terdapat pengaruh  positif  yang  signifikan  antara financial  attitude dengan financial  behavior .  Temuan yang  sama  juga  ditunjukkan  oleh financial  behavior ,  yang  mempunyai  pengaruh  positif  dan signifikan  terhadap financial  decision .  Temuan-temuan  tersebut  diperkuat  oleh  temuan  dari penelitian-penelitian sebelumnya (Aydin & Akben-Selcuk, 2019; Kumar et al, 2017) .
Temuan lain dari penelitian ini adalah pengaruh peran orang tua positif dan signifikan terhadap financial attitude dari seorang anak. Temuan ini sejalan dengan penelitian-penelitian sebelumnya (Hancock  et  al.,  2013).  Namun,  peran  orang  tua  mempunyai  pengaruh  yang  kecil  terhadap financial behavior yang diinginkan dari seorang anak. Temuan ini berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Hancock et al. (2013) dan Tang (2017).
Dengan demikian, model konseptual yang diperlihatkan pada Gambar 2 hanya mempunyai satu jalur yang signifikan. Yaitu, jalur dari peran orang tua ke financial attitude , dari financial attitude ke financial behavior , dan dari financial behavior ke financial decision . Akibatnya, diperlukan penelitian  lanjutan  untuk  menginvestigasi  konstruk-konstruk  apa  saja  yang  berpengaruh signifikan pada financial behavior dari mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Garut.
Hasil  dari  penelitian  kami  informatif  bagi  pembuat  kebijakan,  pendidik,  dan  orang  tua  yang berperan dalam pendidikan keuangan generasi muda kita. Bagi pembuat kebijakan, penelitian ini menyarankan  agar  mengembangkan  kurikulum  yang  tidak  hanya  mengajarkan financial knowledge saja, tetapi juga harus fokus pada pengembangan financial attitude yang positif dan financial  behavior yang  baik.  Bagi  pendidik  keuangan,  penelitian  ini  mengusulkan  agar mensosialisasikan financial attitude yang positif dan financial behavior yang baik pada generasi muda  dan  orang  tua  melalui  program-program  pelatihan  atau  sejenisnya.  Bagi  orang  tua, penelitian  ini  menganjurkan  agar  meningkatkan  keterampilan  mendidik  anak  dalam  hal pengembangan financial behavior yang baik pada anak.

## Daftar Pustaka
Akben-Selcuk, E. (2015). Factors Influencing College Students’ Financial Behaviors in Turkey: Evidence from a National Survey. International Journal of Economics and Finance , 7 (6). Ameliawati,  M.,  &  Setiyani,  R.  (2018).  The  Influence  of  Financial  Attitude,  Financial Socialization,  and  Financial  Experience  to  Financial  Management  Behavior  with Financial Literacy as the Mediation Variable. KnE Social Sciences , 3 (10), 811.
Arifin,  A.  Z.  (2018).  Influence  factors  toward  financial  satisfaction  with  financial  behavior  as intervening  variable  on  Jakarta  area  workforce. European  Research  Studies  Journal , 21 (1), 90–103.
Atkinson,  A.,  &  Messy,  F.-A.  (2012).  Measuring  Financial  Literacy:  Results  of  the  Oecd  Infe Pilot Study. OECD Working Papers on Finance, Insurance and Private Pensions , 15 , 1– 73.
Aviliani, Siregar, H., & Hasanah, H. (2014). Addressing the middle-income trap: Experience of Indonesia. Asian Social Science , 10 (7), 163–172.
Aydin, A. E., & Akben Selcuk, E. (2019). An investigation of financial literacy, money ethics and time  preferences  among  college  students:  A  structural  equation  model. International Journal of Bank Marketing , 37 (3), 880–900.
Bagozzi, R. P., & Yi, Y. (1988). On the evaluation of structural equation models. Journal of the
Academy of Marketing Science , 16 (1), 074–094.
Bhushan, P., & Medury, Y. (2014). An Empirical Analysis of Inter Linkages Between Financial Attitudes, Financial Behaviour and Financial Knowledge of Salaried Individuals. Indian Journal of Commerce & Management Studies , 5 (3), 1161–1201. www.scholarshub.net Civelek, M. E. (2018). Essentials of Structural Equation Modeling. In Zea Books . Clarke, M. C., Heaton, M. B., Israelsen, C. L., & Eggett, D. L. (2005). The acquisition of family financial  roles  and  responsibilities. Family  and  Consumer  Sciences  Research  Journal , 33 (4), 321–340.
Danes,  S.  M.  (1994).  Parental  perceptions  of  children’s  financial  socialization. Journal  of Financial Counseling and Planning , 5 , 127–149.
Dr.  Taqadus  Bashir,  D.  T.  B.  (2013).  An  Assessment  Study  on  the  Factors  Influencing  the Individual  Investor  Decision  Making  Behavior”. IOSR  Journal  of  Business  and Management , 9 (5), 37–44.
Eagly, A. H., & Chaiken, S. (2007). The advantages of an inclusive definition of attitude. Social Cognition , 25 (5), 582–602. Ghozali, I. (2014). Structural equation modeling: Metode alternatif dengan partial least squares (PLS) (4th ed.). Badan Penerbit-Undip.
Hair,  J.  F.  J.,  Black,  W.  C., Babin,  B.  J.,  & Anderson,  R. E.  (2013). Multivariat  data analysis (Seventh). Pearson Education Limited.
Hancock, A. M., Jorgensen, B. L., & Swanson, M. S. (2013). College Students and Credit Card Use:  The  Role  of  Parents,  Work  Experience,  Financial  Knowledge,  and  Credit  Card Attitudes. Journal of Family and Economic Issues , 34 (4), 369–381.
Ibrahim,  M.  E.,  &  Alqaydi,  F.  R.  (2013).  Financial  Literacy,  Personal  Financial  Attitude,  and Forms  of  Personal  Debt  among  Residents  of  the  UAE. International  Journal  of Economics and Finance , 5 (7), 126–138.
Jorgensen,  B.  L.,  &  Savla,  J.  (2010).  Financial  literacy  of  young  adults:  The  importance  of parental socialization. Family Relations , 59 (4), 465–478.
Kline, R. B. (2015). Principles and practices of structural equation modelling. In Methodology in the social sciences (4th ed.). The Guilford Press.
Kumar,  S.,  Watung,  C.,  Eunike,  J.,  &  Liunata,  L.  (2017).  The  Influence  of  Literacy  towards Financial  Behavior  and  Its  Implication  on  Financial  Decision:  A  Survey  of  President University Student in Cikarang-Bekasi. FIRM: Journal of Management Studies , 2 (1), 14– 23.
Laily, N. (2016). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Mahasiswa Dalam Mengelola Keuangan. Journal of Accounting and Business Education , 1 (4).
Perry, V. G., & Morris, M. D. (2005). Who is in control? the role of self-perception, knowledge, and  income  in  explaining  consumer  financial  behavior. Journal  of  Consumer  Affairs , 39 (2), 299–313.
Rai, K., Dua, S., & Yadav, M. (2019). Association of Financial Attitude, Financial Behaviour and Financial  Knowledge  Towards  Financial  Literacy:  A  Structural  Equation  Modeling Approach. FIIB Business Review , 8 (1), 51–60.
Setiyani,  R.,  &  Solichatun,  I.  (2019).  Financial  Well-being  of  College  Students:  An  Empirical Study on Mediation Effect of Financial Behavior. KnE Social Sciences , 3 (11), 451. Setyawan, D. (2013). Indonesia Dalam Bayang-Bayang Middle Income Trap . Kemenkeu.Go.Id. https://www.kemenkeu.go.id/media/4450/indonesia-dalam-bayang-bayang-middle- income-trap.pdf
Shim, S., Xiao, J. J., Barber, B. L., & Lyons, A. C. (2009). Pathways to life success: A conceptual model  of  financial  well-being  for  young  adults. Journal  of  Applied  Developmental Psychology , 30 (6), 708–723.
Sultana, S. T., & Pardhasaradhi, S. (2012). An Empirical Analysis of Factors Influencing Indian Individual  Equity  Investors’  Decision  Making  and  Behavior. European  Journal  of Business and Management , 4 (18), 50–61.
Tang,  N.  (2017).  Like  Father  Like  Son:  How  Does  Parents’  Financial  Behavior  Affect  Their Children’s Financial Behavior? Journal of Consumer Affairs , 51 (2), 284–311. Widodo,  J.  (2019).  Pidato  Presiden  RI  pada  sidang  paripurna  MPR  dalam  rangka  pelantikan presiden dan wakil presiden terpilih periode 2019-2024. Kemlu.Go.Id. Wijayanto, S. H. (2008). Structural equation modeling dengan Lisrel 8.8 . Graha Ilmu. Xiao,  J.  J.  (2008).  Handbook  of  consumer  finance  research. Handbook  of  Consumer  Finance Research , January 2008 , 1–424.