Published every April, August and December

## JURNAL RISET AKUNTANSI & KEUANGAN
ISSN:2541-061X (Online). ISSN:2338-1507(Print). http://ejournal.upi.edu/index.php/JRAK
Pengukuran Risiko Pembiayaan Pada BMT X Di Kota Tasikmalaya
Riska Nisrina Fathur Rahman 1 . Ludovicus Sensi Wondabio 2 1,2 Magister Akunansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Indonesia, Jakarta, Indonesia
Abstract. The  purpose  of  this  study  is  to  determine  the  measurement  of  financing  risk  that occurs  in  BMT  X  and  risk  mitigation  from  the  results  of  these  measurements.  The  problems that  arise  at  this  time  are  the  high  Non-Performing  Loans  at  BMT  X  which  in  the  last  three years ranged from 9-10% above BI's 5%. This condition is in line with the reduced number of BMTs in  the city of  Tasikmalaya which had  reached fifty more BMTs, now only twelve units remain. This study uses risk management theory. This study uses a case study approach with qualitative analysis using qualitative risk assessment methods. The results of this study show there are thirteen risk events with the classification of eight undesirable, three unacceptable, and  one  negligible.  These  results  provide  information  that  BMT  performance  has  decreased due to the number of default customer events that have an impact on BMT liquidity.
Keywords : BMT ; Risk Management ; Qualitative Risk Assessment
Abstrak. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengukuran risiko pembiayaan yang terjadi di BMT X dan mitigasi  risiko dari hasil pengukuran tersebut. Permasalahan  yang terjadi saat ini adalah tingginya Non-Performing  Loan di BMT X yang selama tiga tahun terakhir berkisar di 9-10% diatas ketentuan BI yakni 5%. Kondisi ini sejalan dengan berkurangnya jumlah BMT dikota Tasikmalaya yang pernah mencapai lima puluh BMT lebih, kini hanya tersisa dua belas unit.  Penelitian  ini  menggunakan  teori  manajemen  risiko.  Penelitian  ini  menggunakan pendekatan  studi  kasus  dengan  analisis  bersifat  kualitatif  dengan  menggunakan  metode Qualitative  Risk  Assessment .  Hasil  penelitian  ini  menunjukan  terdapat  tigabelas  peristiwa risiko  dengan  klasifikasi  delapan Undesirable, tiga Unacceptable, dansatu Negliglible .  Hasil tersebut  memberikan  informasi  bahwa  kinerja  BMT  mengalami  penurunan  akibat  banyaknya peristiwa nasabah yang default sehingga berdampak pada likuiditas BMT.
Kata Kunci: BMT ; Manajemen Risiko ; Qualitative Risk Assessment
Corresponding author. E-mail : riskanisrina@gmail.com How  to  cite  this  article. Rahman  &  Wondabio.  (2018).  Pengukuran  Risiko  Pembiayaan  Pada  BMT  X  Di  Kota Tasikmalaya. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan Program Studi Akuntansi Fakultas Pendidikan Ekonomi Dan Bisnis
Universitas Pendidikan Indonesia, 6(3), 381-390 . Retrievied
fromhttp//ejournal.upi.edu/index.php/JRAK/article/view/4670 History of article. Received: September 2018, Revision: November 2018, Published: December 2018 Online ISSN: 2541-061X.Print ISSN: 2338-1507. DOI: 10.17509/jrak.v4i3.4670 Copyright©2018. Published by Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan. Program Studi Akuntansi. FPEB. UPI

## PENDAHULUAN
Baitul  Maal  wat  Tamwil  selanjutnya disingkat BMT pada Penelitian ini, merupakan  lembaga  keuangan  yang  kegiatan utamanya  menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam  bentuk  tabungan  (simpanan)  maupun deposito  dan  menyalurkan  kembali  kepada masyarakat  dalam  bentuk  pembiayaan  yang berdasarkan prinsip syariah melalui mekanisme yang lazim dalam dunia perbankan  (Ilmi,  2002) . BMT  memiliki memiliki  banyak  produk  di  antaranya  adalah produk lembaga pembiayaan seperti perbankan syariah.
Van  Gestel  &  Baesens  dalam  Hurka (2017)  mengidentifikasi  tiga  risiko  utama dalam  lembaga  pembiayaan,  yakni  risiko operasional,  risiko  pasar,  dan  risiko  kredit. James (2010) menyatakan bahwa risiko kredit telah  menyebabkan  banyak  kebangkrutan pada  lembaga  pembiayaan  di  seluruh  dunia. Risiko  kredit  terjadi  akibat  kerugian  yang diderita  lembaga  keuangan  karena counter party nya  gagal  memenuhi  kewajiban-
kewajibannya.
Damayanti (2015) menyatakan permintaan  kredit  bagi  Lembaga  Keuangan Mikro  (LKM)  termasuk  BMT  masih  sangat tinggi.  Hal  tersebut  membuat  BMT  harus lebih  waspada  ketika  akan  menyalurkan pembiayaan kepada calon debitur.
Menurut  data  dari  Disperindag  tahun 2017,  Kota  Tasikmalaya  adalah  salah  satu Kota  di  mana  terdapat  hampir  70%  pusat bisnis  di  dalamnya.  Pusat  perdagangan  dan pusat  industri  terdapat  di  kota  ini.  Banyak UMKM  yang  berkembang  seiring  dengan program Dinas
Koperasi UMKM Perindustrian dan Perdagangan (Dinas
KUMKM  Perindag)  Kota  Tasikmalaya  yang menargetkan pembentukan 400 wirausahawan baru pada tahun 2018.
Perkembangan  UMKM  tentunya  harus didukung  dengan  modal  yang  kuat,  sehingga keberadaan  BMT  sangat  diperlukan  untuk para  pengusaha  UMKM  karena  produk pembiayaannya  dapat  dijadikan  solusi  untuk masalah  permodalan,  selain  Bank.  Fenomena yang  terjadi  saat  ini  adalah  berkurangnya jumlah  BMT  di  Kota  Tasikmalaya.  Menurut
Sumiyanto dalam Apriadi & Findi A (2013)  , Jumlah  BMT  di  Tasikmalaya  yang  pernah mencapai  50  BMT  lebih  untuk  Kota  dan Kabupaten,  kini  hanya  tersisa  12  unit. Penyebab tidak sustain nya BMT di  Indonesia adalah  manajemen  yang  buruk,  pengelola yang  tidak  amanah,  sumber  daya  manusia yang tidak mampu bekerja secara profesional, tidak  dapat  menarik  kepercayaan  masyarakat, kesulitan  modal  dan  (Sumiyanto  dalam Apriadi & Findi A, 2013).
Meilani (2010)  dan  Mutia  (2012) melakukan  penelitian  tentang  pengukuran risiko  pembiayaan  pada  lembaga  pembiayaan dengan  metode  kuantitatif  menggunakan Creditrisk+ . Hasilnya sama-sama membuktikan  bahwa  metode  terebut  dapat digunakan untuk meakukan pengukuran risiko pada pembiayaan lembaga keuangan. Penelitian ini, berusaha memberikan pandangan  lain  tentang  pengukuran  risiko pembiayaan  dengan  menggunakan  metode kualitatif.
Berdasarkan  latar  belakang    masalah  dan penelitian-penelitian yang sudah ada sebelumnya,  masalah  pokok  dalam  penelitian ini yakni pengukuran risiko pembiayaan pada BMT  X.  Maka,  rumusan  masalah  yang  akan dikaji  adalah  penilaian  atas  pengkuran  risiko pada BMT X.
Penulis membuat batasan-batasan
penelitian untuk memfokuskan dan memudahkan  analisis.  Penelitian  ini  dibatasi pada  penilaian  risiko  menggunakan  metode Qualitative  Risk  Assessment .  Data  yang digunakan  adalah  aspek  yang  berkaitan dengan  risiko  pembiayaan  yang  terdiri  dari identifikasi  risiko  dimulai  saat  pengajuan pembiayaan  sampai  penagihan  pada  nasabah yang  mengalami  keterlambatan  membayar kewajiban.

## KAJIAN LITERATUR
Meilani  (2010)    melakukan  pengukuran risiko  pembiayaan  secara  kantitatif  dengan menggunakan metode Creditrisk+ pada PT X yang  bergerak  dalam  kredit  kendaraan bermotor,  hasilnya  metode  tersebut  dapat diterima dan akurat dalam mengukur risiko.
Mutia (2012) melakukan analisis kuantitatif  atas  perhitungan  CKPN  dan economic  capital dengan  dasar  pengukuran risiko  kredit  pada  Bank  ABC,  hasilnya metode Creditrisk+ dapat  digunakan  sebagai pengukurrisiko.
Yudiana,  Hafidhuddin,  &  Ismal  (2018) mengukur risiko operasional pada Bank XYZ dengan  menggunakan Loss Distribution Approach (LDA)  yang  menghasilkan  beban modal  yang  lebih  rendah  dibandingkan dengan  penggunaan  metode Basic  Indicator Approach (BIA) .
Penelitian  ini  merupakan  pengembangan dari  penelitian-penelitian  yang  sudah  ada sebelumnya.  Perbedaannya  terletak  pada metode  pengukuran  yang  digunakan.  Jika beberapa penelitian sebelumnya menggunakan metode kuantitatif dalam pengukuran risiko, penelitian ini menggunakan  metode  kualitatif  dan  dengan objek  lembaga  pembiayaan  yang  bersifat syariah.

## Teori Manajemen Risiko
Nadeem  &  Khalil  (2014)  mengatakan bahwa  manajemen  risiko  dan  profitabilitas memiliki  hubungan  positif,  bank  yang mengelola  risiko  posisi  keuangan  mereka akan  lebih  kuat  daripada  yang  lain,  sebagian besar lembaga keuangan gagal dalam mengelola  risiko  dan  mereka  bangkrut, penelitian mereka menunjukkan bahwa manajemen  risiko  merupakan  faktor  yang sangat  penting  dalam  peningkatan  posisi keuangan  bank-bank  seperti  bank  komersial dan  syariah.  Selain  itu,  Nadeem  &  Khalil (2014)  menyatakan  ada  empat  teknik  yang digunakan  untuk  mengelola  risiko,  yakni  : penghindaran risiko, pencegahan dan pengendalian  risiko,  retensi  risiko,  transfer risiko, dan implementasi.

## Qualitative Risk Assessment
Identifikasi Risiko ( Event Identification ) Pada  tahap  ini  dilakukan  identifikasi  atas kejadian-kejadian  potensial  di  lingkungan internal  maupun  eksternal  organisasi  yang dapat  membawa  dampak  positif,  atau  bahkan
membawa  dampak  negatif  sehingga  dapat mempengaruhi tujuan suatu organisasi.
Penilaian Risiko ( Risk Assessment ) COSO  (2004)  mengemukakan  penilaian dalam  metode  kualitatif  adalah  melihat komponen  dampak  dari  kejadian  yang  dapat mengganggu pencapaian dari tujuan perusahaan. Besarnya dampak dapat diketahui dari inherent dan residual  risk ,  dan  dapat dianalisis  dalam  dua  perspektif,  yakni  : likelihood (kecenderungan  atau  peluang)  dan impact/consequence (besaran  dari  terjadinya risiko).
Sikap terhadap Risiko ( Risk Response ) Risk  response dari  organisasi  dapat berupa  avoidance  (menghindari), reduction (mengurangi), sharing atau menaggung bersama  risiko  atau  sebagian  dari  risiko dengan  pihak  lain,  dan acceptance (yaitu menerima  risikoyang  terjadi  dan  tidak  ada upaya khusus yang dilakukan).

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian ini dilakukan dengan
pendekatan  studi  kasus.  Rahardjo  (2017) mengatakan studi kasus merupakan serangkaian  kegiatan  ilmiah  yang  dilakukan secara  intensif dan  mendalam  tentang suatuperistiwa
untuk memperoleh pengetahuan  mendalam  tentang  peristiwa tersebut.
Metode  penelitian  ini  menggunakan metode penelitian kombinasi ( Mixed-Method). Menurut  Sugiyono  (2011)  bahwa  metode penelitian kombinasi ( Mixed-Methods) merupakan suatu metode yang mengkombinasikan  metode  kuantitatif  dan metode  kualitatif  untuk  digunakan  secara bersama-sama  dalam  penelitian  sehingga diperoleh data yang lebih komprehensif, valid, reliabel dan objektif.

## Teknik Pengumpulan Data
Data  yang  dikumpulkan  dalam  penelitian ini  dikumpulkan  secara  kuantitatif  dan kualitatif,  serta  terdiri  dari  data  primer  dan sekunder.  Pemilihan  pendekatan  kuantitatif dilakukan  dalam  proses  analisis  perhitungan tingkat  risiko.  Sesuai  dengan  pendapat Creswell  (2008)  bahwa  penelitian  kuantitatif
Skor Keterangan Deskripsi 1 Sangat Jarang Terjadi Terjadi < 5 kali per bulan 2 Jarang Terjadi Terjadi 5-10 kali per bulan 3 Kadang-kadang Terjadi Terjadi 11-20 kali per bulan 4 Sering Terjadi Terjadi 21-30 kali per bulan 5 Sangat Sering Terjadi Terjadi >30 kali per bulan Skor Keterangan Deskripsi 1 Sangat Rendah Tidak menimbulkan Masalah 2 Rendah Dapat menimbulkan masalah kecil yang bisa di atasi dengan aktivitas pengelolaan rutin 3 Sedang Pencapaian tujuan perusahaan selama periode tertentu dapat terhambat 4 Tinggi Perusahaan tidak dapat mencapai sebagian tujuan jangka panjang 5 Sangat Tinggi Perusahaan tidak dapat mencapai seluruh tujuan jangka panjang, dan menyebabkan kebangkrutan
merupakan suatu penyelidikan tentang masalah  sosial  atau  masalah  manusia  yang berdasarkan pada pengujian sebuah teori yang terdiri  dari  variabel-variabel,  diukur  dengan angka, dan dianalisa dengan prosedur statistik untuk menentukan apakah generalisasi prediktif teori tersebut benar.
Data Primer dalam penelitian ini diperoleh  dari  studi  dokumenter  yaitu  dengan mengumpulkan  data  berupa  daftar  debitur yang tergolong default di  BMT X. Selain itu, data  primer  lain  diperoleh  dari  observasi secara  langsung  ke  BMT  X  dan  melakukan wawancara  kepada  pihak-pihak  terkait  untuk memperoleh data yang mendukung penelitian.
Data  sekunder  dalam  penelitian  ini merupakan  berbagai  teori  dan  informasi  dari berbagai  sumber  yang  relevan  seperti  buku, internet, media cetak serta literatur lainnya.

## Teknik Analisis Data
Pengukuran  risiko  pembiayaan  pada penelitian  ini  merupakan  perkalian  antara likelihood (Tabel  1)  dan consequence (Tabel 2).  Selanjutnya,  dari  hasil  perkalian  terebut, dibuat  suatu  matriks  pemetaan  risiko  seperti pada Gambar 1.
Table 1. Pengukuran Peluang ( likelihood ) Terjadinya Risiko
Sumber: Godfrey (1996)

## Table 2.
Pengukuran Dampak ( consequence ) Terjadinya Risiko
Sumber: Godfrey (1996)
Sumber: Godfrey (1996)

## Gambar 1.

## Matriks Pemetaan Risiko

## HASIL DAN PEMBAHASAN Prosedur Pembiayaan pada BMT X
Dari  hasil  wawancara  yang  dilakukan kepada  Manager  BMT  X,  pembiayaan  pada BMT X diperuntukan untuk anggota BMT X. Prosedur pembiayaan dimulai dengan register sebagai  anggota  BMT  X,  lalu  mengisi formulir  pengajuan  pembiayaan  yang  ditanda tangani  oleh  suami-istri  atau  ahli  waris  dan melampirkan  beberapa  persyaratan  yang terdiri  dari  : fotocopy KTP  suami-istri  /  ahli waris, fotocopy kartu keluarga, fotocopy surat nikah,  lalu  disertakan  surat  jaminan  (asli  dan fotocopy ).
Setelah  itu,  pihak  BMT  X  akan melakukan  survey  lapangan  untuk  melihat bagaimana kondisi dari tempat tinggal, tempat usaha,  dan  jaminan  dari  calon  debitur.  Dari hasil  survey  tersebut  dikomunikasikan  pada saat  rapat  komite,  dan  muncul  keputusan apakah  pembiayaan  diterima  atau  tidak. Apabila  diterima,  pihak  BMT  X  akan  segera memberikan  informasi  ke  calon  debitur  yang merupakan anggota peminjam.

## Prosedur Penagihan Piutang pada BMT X
Hasil wawancara dengan bagian kolektor BMT X diperolah informasi bahwa penagihan piutang  menjadi  tanggung  jawab  bagian kolektor.  Setiap  bulan,  pihak  kolektor  dari BMT  X  akan  mendatangi  anggota  peminjam yang  mengalami  keterlambatan  pembayaran.
Sebelum  mendatangi  secara  langsung,  pihak kolektor akan menghubungi anggota peminjam melalui telepon.
Prosedur Penanggulangan Nasabah Bermasalah pada BMT X
Untuk  menangani  nasabah  bermasalah (dalam hal ini mengalami gagal bayar), pihak BMT X melakukan dua cara untuk menanganinya.  Pertama,  pihak  BMT  X  akan menawarkan rescheduling yakni memperpanjang masa pinjaman.
Kedua,  pihak  BMT  X  akan  menawarkan restructuring ,  yakni  merubah  jumlah  cicilan dengan memperpanjang waktu angsuran.
Qualitative Risk Assessment pada BMT X

## Event Identification
Identifikasi  risiko  di  BMT  X  dilakukan dengn melakukan pengamatan secara langsung  melalui  wawancara  dengan  pihak internal  perusahaan.  Risiko  yang  terjadi  pada BMT  X  diakibatkan  oleh  faktor  internal  dan eksternal.  Faktor  internal  risiko  pembiayaan diakibatkan oleh kegiatan operasional perusahaan  yang  dilaksanakan  tanpa  adanya prosedur  kerja  yang  mumpuni,  dalam  hal  ini pembiayaan.  Sedangkan  faktor  eksternal diakibatkan oleh pihak di luar BMT X.
Potensi-potensi  risiko  yang  disebabkan oleh  faktor  internal  terdiri  dari  beberapa  hal. Pertama,  Saat  proses  pengajuan  pembiayaan
5 Undesireble (5) Undesireble (10) Unacceptable (15) Unacceptable (20) Unacceptable (25) 4 Acceptable (4) Undesireble (8) Undesireble (12) Unacceptable (16) Unacceptable (20) 3 Acceptable (3) Undesireble (6) Undesireble (9) Undesireble (12) Unacceptable (15) 2 Negligible (2) Acceptable (4) Undesireble (6) Undesireble (8) Undesireble (10) 1 Negligible (1) Negligible (2) Acceptable (3) Acceptable (4) Undesireble (5) 1 2 3 4 5 Impact Li k el ih ood
oleh  nasabah,  risiko  yang  dapat  terjadi  yakni tidak  jujurnya  nasabah  saat  mengajukan pembiayaan.  Nasabah  melakukan  pemalsuan data  saat  melengkapi  dokumen  supaya pembiayaannya  dapat  diterima  oleh  pihak BMT.  Dampaknya  dapat  terjadi default dikemudian  hari  karena  data  untuk  analisis pembiayaan tidak sesuai dengan kenyataannya.
Kedua, saat melakukan analisis pembiayaan,  risiko  yang  dapat  terjadi  yakni pihak  BMT  gagal  dalam  menganalisis  aspek 5c Credit dari nasabah.
Ketiga, saat proses persetujuan pembiayaan terdapat potensi risiko yang dapat terjadi  yakni  kesalahan  saat  melakukan persetujuan  atas  pembiayaan  oleh  Manager. Dampak  dari  risiko  ini  cukup  besar  karena nasabah yang tidak layak menerima pembiayaan  akan menimbulkan potensi  gagal bayar.
Keempat,  pada  saat  pencairan  dana dilakukan  risiko  yang  mungkin  terjadi  adalah kesalahan
prosedur yang
dapat mengakibatkan keterlambatan pencairan ataupun  kesalahan  nominal  dalam  pencairan, Namun,  pada  tahap  ini  risiko  tersebut  minim terjadi.
Kelima,  saat  proses  pengawasan,  risiko yang  dapat  terjadi  yakni  terlambatnya  pihak BMT  dalam  menangani  nasabah  yang pembiayaannya  bermasalah.  Risiko  ini  dapat menjadi besar karena menghambat perputaran
keuangan  BMT  X  dan  berakibat  pada menurunnya performa BMT X.
Keenam,  pada  tahap  peluanasan,  risiko yang  dapat  terjadi  yakni  keterlambatan nasabah dalam membayar angsurannya, selain itu  risiko  yang  lebih  besar  muncul  saat nasabah mengalami default .
Terakhir,  risiko  sumber  daya  manusia terjadi  karena  tidak  berfungsinya  fungsi internal ( internal control ) dan human error . Sementara potensi risiko yang disebabkan oleh  faktor  eksternal  adalah  bencana  alam seperi  gempa,  banjir  dan  lainnya  dapat mengakibatkan berhentinya operasional BMT X.

## Risk Assessment
Risiko  yang  telah  diidentifikasi  dinilai menggunakan  standar  pengukuran  risiko. Hasil  identifikasi  kemungkinan  terjadinya risiko  dan  dampaknya  dikonversi  kedalam skor,  lalu  skor  hasil  konversi  tersebut dikalikan  dan  hasilnya  dikelompokkan  ke dalam klasifikasi tingkatan risikonya.
Hasil  pengukuran  risiko  pada  BMT  X dapat  dilihat  pada  Tabel  3.  Dari  hasil pengklasifikasian  tingkat  risiko  pada  terdapat satu klasifikasi Negligible , delapan Undesirable , dan empat Unacceptable . Selanjutnya dilakukan pemetaan risiko menggunakan matriks pemetaan risiko seperti pada Gambar 2.
Table 3.

## Hasil Pengukuran Risiko pada BMT X
No Identifikasi Risiko Skor Probabilitas Skor Dampak Skor Total Tingkat Risiko 1 Pemalsuan data oleh calon debitur saat melengkapi dokumen supaya pembiayaannya dapat diterima oleh pihak BMT 2 3 6 Undesirable 2 Kegagalan dalam menganalisis sifat personal yang dimiliki calon debitur 3 3 9 Undesirable 3 Kegagalan dalam menganalaisis kemampuan calon debitur dalam mengelola usaha nya yg akan dibiayai dengan kredit 3 4 12 Undesirable
5 4 9, 10,11 3 6
2, 12 3,4 7 2 8 1 5, 13 1 1 2 3 4 5 Li k e li h ood Impact
4 Kegagalan dalam menganalisis modal / harta yg dimiliki calon debitur 3 4 12 Undesirable 5 Kegagalan dalan menganalisis jaminan yg dimiliki oleh calon debitur, sehingga saat debitur tidak mampu melunasi kreditnya, jaminan tidak bisa menutupi gagal bayar tsb 2 4 8 Undesirable 6 Kegagalan dalam menganalisis situasi dan kondisi ekonomi, politik, dll 3 2 6 Undesirable 7 Kesalahan saat melakukan persetujuan atas kredit 3 5 15 Unacceptable 8 Keterlambatan pencairan dana terhadap debitur 2 1 2 Negligible 9 Terlambat menangani nasabah yang bermasalah 4 5 20 Unacceptable 10 Debitur terlambat dalam membayar angsurannya 4 5 20 Unacceptable 11 Debitur gagal membayar pinjamannya 4 5 20 Unacceptable 12 Human eror anggota BMT saat melakukan pekerjaan 3 3 9 Undesirable 13 Bencana alam yg mengakibatkan kegiatan operasional berhenti 2 4 8 Undesirable
Sumber : Data Diolah Dari Hasil Wawancara  (2018)
Sumber : Diolah kembali dari Godfrey (1996)
Gambar 2. Matriks Pemetaan Risiko Pembiayaan BMT X
Negilgible merupakan risiko yang kemungkinan  terjadinya  sangat  kecil  dan apabila  terjadi  risiko  yang  ditimbulkan memiliki dampak relatif kecil.
Undesirable merupakan risiko yang perlu diwaspadai dan memberikan pengaruh signifikan terhadap perusahaan.
Unacceptable merupakan  risiko  tertinggi yang  berdampak  secara  signifikan  terhadap keberlangsungan  perusahaan,  serta  memiliki dampak  jangka  panjang  yang  harus  dihindari perusahaan.

## Risk Response
Respon risiko terhadap klasifikasi Negilgible adalah  menerima  dan  pihak BMT  X  melakukan  perbaikan  di  kantor supaya  tidak  terjadi  keterlambatan  pencairan dana kepada calon debitur.
Sementara, respon risiko terhadap klasifikasi Undesirable dan Unacceptable adalah menghindari.

## SIMPULAN
Penilaian atas pengukuran risiko pembiayaan  di  BMT  X  menggunakan Qualitative  Risk  Assessment menunjukan bahawa  manajemen  risiko  pembiayaan  yang dilakukan  di  BMT  X  masih  lemah.  Hal tersebut dibuktikan dengan hasil pengklasifikasian  tingkat  risiko  yang  terdapat satu klasifikasi
Negligible , delapan
Undesirable , dan empat Unacceptable . BMT  X  perlu  memperbaiki  manajemen risiko dalam organisasinya,
dan melakukannya  bersamaan  dengan    sistem pengendalian  internalnya,  karena  manajemen risiko  berjalan  beriringan  dengan  sistem pengendalian internal.
Penelitian  ini  hanya  terbatas  pada pengukuran  risiko  secara  kualitatif,  untuk penelitian selanjutnya diharapkan dapat melakukan pengukuran risiko secara kualitatif dan kuantitatif, selain itu diharapkan menghubungkann  pengukuran  risiko  dengan sistem syariah yang dianut oleh BMT.

## DAFTAR PUSTAKA
Apriadi,  F.,  &  Findi  A,  M.  (2013).  Solusi Peningkatan  Sumberdaya  Manusia  Pada Baytul  Maal  wat  Tamwil  (  BMT  )  di Indonesia  Melalui  Pendekatan  Analytic Network  Process  (  ANP  ). Jurnal  Al- Muzara’ah , 1 (2), 107–118. COSO. (2004). COSO-ERM- ExecutiveSummary,  (September),  1–16.
https://doi.org/10.1504/IJISM.2007.0133 72
Creswel,  J.  W.  (2008).  The  Selection  of  a
Research  Approach. Research  Design: Qualitative,  Quantitative,  and  Mixed Methods Approaches . https://doi.org/45593:01 Damayanti, D. R. (2015). Pengukuran Potensi Risiko Pembiayaan Dengan Menggunakan  Creditrisk+  (Studi  pada KJKS  BMT  Al-Fath  IKMI) .  Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
Godfrey,  P.  S.  (1996). Control  of  Risk:  A Guide  Systematic  Management  of  Risk from construction . London: CIRIA.
Hurka,  R.  (2017).  The  Impact  of  Credit  Risk Management  on  Profitability:  Evidence from  Nepalese  Commercial  Banks. Ssrn . https://doi.org/10.2139/ssrn.2938546
Ilmi,  M.  (2002). Teori  dan  Praktek  Mikro Keuangan  Syariah .  Yogyakarta:  UII
Press.
Indonesia  (2015).  Perubahan  Atas  Peraturan Bank  Indonesia  Nomor  15/15/PBI/2013 Tentang  Giro  Wajib  Minimum  Bank Umum  Dalam  Rupiah  Dan  Valuta  Asing Bagi Bank Umum Konvensional. Jakarta:
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia.
James,  G.  (2010).  The  Relationship  Between
Credit Risk Management and
Profitability :  a  Study  of  Commercial Banks  in  Kenya  By :  James  Gitonga Muthee  Supervised  By :  Dr  .  Josiah
Aduda  a  Research  Project  Report Submitted  in  Partial  Fuilfilment  of  the Requirements of the Degr, (November).
Meilani,  A.  (2010).  Penerapan  Metode Creditrisk+  dalam  Pengukuran  Risiko Kredit  Kendaraan  Bermotor  (Kasus  Pada PT  “X”). Jurnal Organisasi Dan
Manajemen,  Fakultas  Ekonomi , 6  No  2 , 101–118.
Mutia,  K.  F.  (2012). Pengukuran  Cadangan Kerugian  Penurunan  Nilai  dan  Risiko Kredit Dengan Menggunakan
Creditrisk+  Terhadap  Kredit  Pemilikan Rumah  Pada  Bank  ABC .  Universitas Indonesia.
Nadeem,  M.  E.,  &  Khalil,  B.  (2014).  A
Review  of  Risk  Management  Theory  in Commercial and Islamic Banks.
International  Journal  of  Management  &
Organisational Studies , 3 (4), 34–38.
Rahardjo,  M.  (2017). Studi  Kasus  dalam penelitian  Kualitatif :  Konsep  dan Prosedurnya. Universitas  Islam  Negeri Maulana Malik Ibrahim.
Sugiyono. (2011). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D . Bandung: Afabeta.
Yudiana,  Y.,  Hafidhuddin,  D.,  &  Ismal,  R.
(2018).  Pengukuran  Risiko  Operasional Pada  Bank  Syariah  Indonesia  (Studi Kasus  Bank  Syariah  XYZ), 4 (2),  179– 190.