Bongaya Journal of Research in Management
Volume 1 Nomor 2. Hal 09-17. e-ISSN: 2615-8868 Homepage: https://ojs.stiem-bongaya.ac.id/index.php/BJRM

## ANALISIS KOMPARASI FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LABA SEBELUM PAJAK PADA BANK PEMERINTAH
Vebby Anwar 1)
1 Manajemen,STIE Pelita Buana Makassar Email: vebbyanwar1512@gmail.com
( Diterima : 15 Agustus 2018; direvisi: 09 September 2018; dipublikasikan : 31 Oktober 2018 )
©2018 –Bongaya Journal of Research in Management STIEM Bongaya. Ini adalah artikel dengan akses terbuka dibawah licenci CC BY-NC-4.0 ( https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ ).
Abstract: The purpose of this study was to determine 1) the image of profit before tax, net interest margin, loan to deposit ratio, asset quality and operating expenses /  operating  income  state  bank  listed  on  the Indonesia  Stock  Exchange.  2)  analyze the  differences  in  income  before  taxes,  net  interest  margin,  loan  to  deposit  ratio, asset  quality  and  operating  expenses  /  operating  income  state  bank  listed  on  the Indonesia  Stock  Exchange.  The  population  in  this  study  are  all  listed  in  the Government  Bank  Stock  Exchange  Bank  Indonesia  as  much  as  4.  The  sampling technique used proposive sampling.
The  analytical  method used  is  descriptive  analysis  and  ANOVA  analysis The  results  showed  that  1)  the  average  profit  before  tax  state  bank  listed  on  the Indonesia  Stock  Exchange  the  lowest  occurred  in  2008  and  highest  in  2011.  The average  net  interest  margin  is  the  lowest  place  in  2011  and  highest  in  2009.  the average loan to deposit ratio of the lowest occurred in 2009 and highest in 2011. Average asset quality of the lowest occurred in 2011 and highest in 2009. Average operating expenses / operating income of the lowest occurred in 2009 and highest in 2010. 2) There are differences in income before taxes, net interest margin, loan to  deposit  ratio  and  the  bank's  operating  expenses/operating  income intergovernmental listed in Indonesia Stock Exchange in 2008 until 2011. As for the quality of earning assets do not pass the test of homogeneity.
Keywords : Income before taxes; NIM; LDR; KAP;  BOPO
Abstrak: Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui 1) Untuk mengetahui dan menganalisis deskripsi kinerja keuangan yang ditinjau dari laba sebelum pajak, net interest  margin,  loan  to  deposit  ratio ,  kualitas  aktiva  produktif  dan  biaya operasional/pendapatan  operasional  bank  pemerintahyang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia.  2)  Untuk  mengetahui  dan  menganalisis  perbedaan  laba  sebelum  pajak , net  interest  margin,  loan  to  deposit  ratio ,  kualitas  aktiva  produktif  dan  biaya operasional/pendapatanoperasional  bank  pemerintahyang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia.Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  Bank  Pemerintah  yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 4 Bank.
Teknik pengambilan sampel menggunakan proposive sampling. Metode analisis  yang  digunakan  adalah  analisis  deskriptif  dan  analisis  ANOVA.  Hasil penelitian  menujukkan  bahwa  1)  Rata-rata  laba  sebelum  pajak  bank  pemerintah yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  yang  paling  rendah terjadi  pada tahun  2008 dan yang paling tinggi pada tahun 2011. Rata-rata net interest margin yang paling
10 | Bongaya Journal of Research in Management Vol. 1 No. 2 Oktober 2018
rendah  terjadi  pada  tahun  2011  dan  yang  paling  tinggi  pada  tahun  2009.  rata-rata loan  to  deposit  ratio yang  paling  rendah  terjadi  pada  tahun  2009  dan  yang  paling tinggi  pada  tahun  2011.  Rata-rata  kualitas  aktiva  produktifyang  paling  rendah terjadi  pada  tahun  2011  dan  yang  paling  tinggi  pada  tahun  2009.  rata-rata  biaya operasional/pendapatan operasionalyang paling rendah terjadi pada tahun 2009 dan yang paling tinggi pada tahun 2010. 2) Terdapat perbedaan laba sebelum pajak, net interest  margin , loan  to  deposit  ratio bank  dan  biaya  operasional/pendapatan operasional  antar  pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun 2008 sampai tahun 2011. Sedangkan untuk kualitas aktiva produktif tidak lolos uji homogenitas.
Kata kunci: Laba sebelum pajak; NIM; LDR; KAP; BOPO

## PENDAHULUAN
Besarnya utang luar negeri mengakibatkan  permasalahan  pada  sistem perbankan.  Banyak  usaha  yang  macet  karena meningkatnya  beban  utang  mengakibatkan semakin  banyaknya  kredit  yang macet sehingga  beberapa  bank  mengalami  kesulitan likuiditas.  Fungsi  intermediasi  perbankan menjadi  tidak  optimal,  sehingga  penyaluran kredit pada sektor produktif menjadi terhambat,  dan  risiko  peningkatan  harga minyak dunia akan mempengaruhi kemampuan  membayar  dari  korporasi  dan pada  akhirnya  akan  mempengaruhi  tingkat kredit  bermasalah.  Porsi  biaya  energi  dalam struktur  biaya  perusahaan  cukup  tinggi, sehingga kenaikan harga energi akan meningkatkan biaya perusahaan secara signifikan.
Laporan pengawasan perbankan Indonesia  tahun  2010  menjelaskan  bahwa sepanjang  2010,  berbagai  tantangan  dan kompleksitas  kegiatan  usaha  yang  semakin meningkat. Perbandingan antara penghimpunan  Dana  Pihak  Ketiga  dengan penyaluran  kredit  atau  Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  Bank  Umum  di  Indonesia  pada  akhir 2010  adalah  sebesar  75,5%  dengan  trend meningkat  dalam  periode  6  tahun  terakhir. Namun  demikian,  masih  terdapat  ketidak seimbangan antara penghimpunan DPK dengan  penyaluran  kredit,  pada  akhir  2010 terdapat  dana  mengendap  sebesar  24,5%  dari total  DPK  atau  sejumlah  Rp.  572  triliun  lebih ( Laporan  Pengawasan  Perbankan  Tahun 2010) .
Meskipun CAR
perbankan mengalami  penurunan  dari  17,4%  pada  Bulan Desember  tahun  2009  menjadi  17,0%  pada akhir  tahun  2010,  tetapi  masih  jauh  di  atas ketentuan  minimum  8%.  Penurunan  CAR  ini diakibatkan  oleh  peningkatan  ATMR  yang cukup besar sejalan dengan tingginya pertumbuhan kredit dan penerapan perhitungan risiko operasional, namun profitabilitas  bank  yang  tinggi  membantu meingkatkan  modal  perbankan  sebesar  19% selama 2010 sehingga menjadi Rp 330 triliun.
Kinerja  perbankan  dinilai  dengan menggunakan  5  (lima)  aspek  penilaian  yaitu Capital, Assets Quality, Management, Earning, dan Liquidity. Kelima aspek tersebut diproksi  dengan  rasio  keuangan  yaitu CAR,
NIM,  BOPO,  LDR.  dan  Aktiva  Kualitas Produktif. Kinerja  bank  yang  baik  ditandai dengan  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi, mampu  membagikan  deviden  dengan  baik, prospek  usaha  yang  selalu  berkembang,  dan dapat memenuhi ketentuan prudential banking regulationdengan baik. (Mudrajad dan Suhardjono, 2002).
Berdasarkan  rumusan  masalah  di atas,  maka  tujuan  yang  akan  dicapai  dalam penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  dan menganalisis  deskripsi  kinerja  keuangan  yang ditinjau  dari  laba  sebelum  pajak, net  interest margin,  loan  to  deposit  ratio ,  kualitas  aktiva produktif  dan  biaya  operasional/pendapatan operasional  bank  pemerintahyang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia,  untuk  mengetahui  dan menganalisis  perbedaan  laba  sebelum  pajak , net  interest  margin,  loan  to  deposit  ratio , kualitas  aktiva  produktif  dan  biaya
operasional/  pendapatan  operasional  bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia .

## METODE PENELITIAN

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah seluruh  Bank  Pemerintah  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  sebanyak  4 (empat)  Bank.  Teknik  pengambilan  sampel menggunakan proposive sampling yaitu pengambilan  berdasarkan  kriteria  tertentu. Berdasarkan  kriteria  tersebut  diatas,  maka sampel dalam penelitian ini sebanyak 4(empat) bank.  Teknik  pengambilan  sampel  adalah menggunakan  sampel  jenuh (sensus) yaitu semua populasi dijadikan sampel.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  data  kuantitatif  dan bentuk  data  adalah  data  sekunder  yaitu  data rasio-rasio  keuangan  bank  yaitu Net  Interest Margin (NIM),  Biaya  Operasional  Terhadap Pendapatan  Operasional  (BOPO), Loan  to Deposit  Ratio (LDR),  dan Kualitas  Aktiva Produktif  (KAP) serta  Perubahan  Laba  yang mencerminkan  kinerja  bank.  Data  tersebut diambil dari Direktori Bank Indonesia melalui website:  http//:www.bi.go.id  dari  tahun  2009 sampai dengan tahun 2011.

## Metode Pengumpulan Data
Penelitian  ini  menggunakan  dua metode  pengumpulan  data,  yaitu  :  Pertama, studi pustaka, peneliti mengumpulkan data dan teori yang relevan terhadap permasalahan yang akan  diteliti  dengan  melakukan  studi  pustaka terhadap  literatur  dan  bahan  pustaka  lainnya seperti  jurnal,  buku,  artikel  dan  penelitian terdahulu.  Kedua,  studi  dokumentasi  Laporan Keuangan  Bank  BUMN  di  Indonesia  sejak tahun  2009  sampai  dengan  tahun  2011  dari Direktori Bank
Indonesia melalui
http//:www.bi.go.id  dan  data  atau  dokumen- dokumen yang berhubungan dengan penelitian ini.

## Analisis  Deskriptif
Dalam  penelitian  ini  teknik  analisa data  yang  digunakan  adalah  teknik  deskriptif dengan  menggunakan  beberapa  perbandingan rasio keuangan yaitu NIM, BOPO, LDR, KAP dan  laba  sebelum  pajak.  Uji  analisis nonparametrik yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  uji Analysis  of  variance (Anova).  Analysis of  variance ini  merupakan metode  untuk  menguji  hubungan  antar  satu variable  dependen  (metrik)  dengan  satu  atau lebih  variable  independen  (nonmetric  atau kategorikal).  Untuk  melakukan  pengujian hipotesis  digunakan  hipotesis  statistik  (Imam Ghozali,2001),yaitu:
H 0 :  1  0 (tidak ada pengaruh) H 1 :  1  0 (ada pengaruh) Keterangan:  1  koefisien regresi pengaruh variabel bebas terhadap variabel tak bebas
Dalam  hal  ini,  statistik  F  pada  derajat kebebasan  1  dan  n  –  k  akan  sama  dengan kuadrat  dari  statistik  t  (yang  diperoleh  uji  t). Secara lebih formal, hubungan antara distribusi  F  dan  distribusi  normal  t,  dapat ditulis sebagai berikut :
F (1 ; n – 2) (1 – α) = t2 (n – 2) (1 – α)
Anova  digunakan  untuk  menguji hipotesis nol tentang perbedaan dua buah rata- rata  atau  lebih.  Secara  formal  hipotesis tersebut dapat ditulis sebagai berikut :
H0 : μ1 = μ2 = μ3 = ... = μk HA  :  paling  tidak  salah  satu  tanda  sama dengan (=) tidak berlaku.
Sebelum  data  diuji  dengan  ANOVA, terlebih  dahuludiuji  kesamaan  variannya menggunakan  uji Levene  Statistic ,  dan  data dikatakan homogen ditentukan dengan menggunakan kriteria sebagai berikut:
1. Jika  nilai  sig  >  0,05,  maka  Ho diterima. Ini berarti data homogen
2. Jika  nilai  sig  <  0,05,  maka  Ho diterima.  Ini  berarti  data  tidak homogen

## Definisi Operasional Variabel
Kinerja  perbankan  dinilai  dengan menggunakan  5  (lima)  aspek  penilaian  yaitu
Capital, Assets Quality, Management, Earning, dan  Liquidity dan  diproksikan ke
dalam rasio yang digunakan yaitu Net Interest Margin (NIM) adalah Rasio antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktif, Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) yaitu Rasio  antara  kredit  yang  diberikan  terhadap total dana pihak ketiga, Biaya Operasional per Pendapatan  Operasional  (BOPO) yaitu  Rasio antara  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional, Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP) adalah  Rasio  antara  aktiva  produktif  yang diklasifikasikan terhadap total aktiva produktif dan Earning Before Interest Tax (EBIT) adalah Logaritma  dari  laba  sebelum  pajak  bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia.

## HASIL

## Earning Before Interest Tax (EBIT)
Laba  sebelum  pajak  bank  pemerintah yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada Tahun  2010  yang  terendah  sebesar  4,93  dan laba yang paling tinggi sebesar 7,07. Rata-rata laba laba sebelum pajak bank pemerintah yang tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2010 sebesar  6,36.  Laba  sebelum  pajak  bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  pada  Tahun  2011  yang  terendah sebesar  4,93  dan  laba  yang  paling  tinggi sebesar  7,25.  Rata-rata  laba  sebelum  pajak bank  pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2011 sebesar 6,47.

## Net Interest Margin (NIM)
Net  interest  margin bank  pemerintah yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada Tahun 2010 yang terendah sebesar 0,35% dan net  interest  margin bank  pemerintah  yang tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  yang  paling tinggi  sebesar  7,69%.  Rata-rata net  interest margin bank pemerintah yang tercatat di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010 sebesar 3,34%. Net interest margin bank pemerintah yang tercatat di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  Tahun  2011 yang  terendah  sebesar  0,37%  dan net  interest margin bank pemerintah yang tercatat di Bursa Efek  Indonesia  yang  paling  tinggi  sebesar 7,78%.  Rata-rata net  interest  margin bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2011 sebesar 3,20%.

## Loan to Deposit (LDR)
Loan  to  deposit  ratio  (LDR) bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  pada  Tahun  2009  yang  terendah sebesar 59,39% dan loan to deposit ratio bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia yang paling tinggi sebesar 148,65%. Rata-rata loan  to deposit ratio bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2009  sebesar  82,06%. Loan to deposit ratio bank pemerintah yang tercatat di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  Tahun  2010 yang  terendah  sebesar  59,45%  dan loan  to deposit  ratio bank  pemerintah  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  yang  paling  tinggi sebesar  119,70%.  Rata-rata loan  to  deposit ratio bank  pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa Efek Indonesia Tahun 2010 sebesar
82,90%. Loan to deposit ratio bank pemerintah yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada Tahun  2011  yang  terendah  sebesar  67,26% dan loan  to  deposit  ratio bank  pemerintah yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  yang paling  tinggi  sebesar  110,80%.  Rata-rata loan to  deposit  ratio bank  pemerintah  yang  tercatat di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2011  sebesar 85,62%.

## KualitasAktivaProduktif (KAP)
Kualitas  aktiva  produktif  (KAP) bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  di  Tahun  2009  yang  terendah sebesar  4,45%  dan  kualitas  aktiva  produktif bank  pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  yang  paling  tinggi  sebesar  24,25%. Rata-rata  kualitas  aktiva  produktif  bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2009 sebesar 9,58%. Kualitas aktiva produktif bank pemerintah yang tercatat di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  Tahun  2010 yang  terendah  sebesar  0,19%  dan  kualitas aktiva produktif bank pemerintah yang tercatat di  Bursa  Efek  Indonesia  yang  paling  tinggi sebesar  20,17%.  Rata-rata  kualitas  aktiva produktif  bank  pemerintah  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2010  sebesar 9,04%.  Kualitas aktiva produktif bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesiapada  Tahun  2011  yang  terendah sebesar  4,21%  dan  kualitas  aktiva  produktif bank  pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  yang  paling  tinggi  sebesar  18,78%. Rata-rata  kualitas  aktiva  produktif bank
pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek IndonesiaTahun 2011 sebesar 8,83%.
Biaya Operasional
per Pendapatan Operasional (BOPO)
Biaya operasional/ pendapatan operasional  (BOPO) bank  pemerintah  yang tercatat di Bursa Efek Indonesiadi Tahun 2009 yang  terendah  sebesar  50,41%  dan  biaya operasional/pendapatan operasional bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesiayang  paling  tinggi  sebesar  122,14%. Rata-rata biaya operasional/pendapatan operasional  bank  pemerintah  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2009  sebesar 71,16%. Biaya operasional/pendapatan operasional  bank  pemerintah  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  pada  Tahun  2010  yang terendah sebesar 68,76% dan biaya
operasional/pendapatan operasional bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesiayang  paling  tinggi  sebesar  126,51%. Rata-rata biaya operasional/pendapatan operasional  bank  pemerintah  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2010  sebesar 78,90%. Biaya operasional/pendapatan operasional  bank  pemerintah  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  pada  Tahun  2011  yang terendah sebesar 42,42% dan biaya operasional/pendapatan operasional bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesiayang  paling  tinggi  sebesar  91,87%. Rata-rata biaya operasional/pendapatan operasional  bank  pemerintah  yang  tercatat  di Bursa  Efek  IndonesiaTahun  2011  sebesar 74,10%.

## UjiHomogenitas

## Ujihomogenitas  yang  diperoleh  yaitu
Earning  Before  Interest  Tax  (EBIT) diperoleh nilai  signifikansi  adalah  0,891  >  0,05  yang menunjukkan  bahwa  variable  EBIT  homogen. Net  Interest  Margin  (NIM) diperoleh  nilai signifikansi  adalah  0,151  >  0,05  yang menunjukkan variable NIM homogen. Loan to Deposit Ratio (LDR) diperoleh nilai signifikansi  adalah  0,720  >  0.05  yang menunjukkan  variable LDR homogen.
Pengujian Hipotesis Earning Before Interest Tax (EBIT)
Berdasarkan tabel, diperoleh nilai F hitung =  75,205  dengan  nilai  sig  =  0,000  <  0,05.  Ini ditunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan  laba sebelum  pajak  antar  bank  pemerintahyang tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Jadi, hipotesis  1a  yang  menyatakan  bahwa  terdapat perbedaan  laba  sebelum  pajak  antar  bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia diterima.

## Net Interest Margin (NIM)
Berdasarkan tabel, diperoleh nilai F hitung =  8,593  dengan  nilai  sig  =  0,000  <  0,05.  Ini ditunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan net interest  margin antar  bank  pemerintah  yang tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Jadi, hipotesis  1b  yang  menyatakan  bahwa  terdapat perbedaan net  interest  margin antar  bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia diterima

## Loan to Deposit Ratio (LDR)
Berdasarkan tabel, diperoleh nilai F hitung = 233,466 dengan nilai sig = 0,000 < 0,05. Ini ditunjukkan bahwa terdapat perbedaan loan to deposit  ratio antar  bank  pemerintah  yang tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Jadi, hipotesis  1c  yang  menyatakan  bahwa  terdapat perbedaan loan  to  deposit  ratio antar  bank pemerintahyang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia diterima.

## KualitasAktivaProduktif (KAP)
Kualitas aktiva produktif bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  tidak  homogen  y  diperoleh  nilai signifikansi  0,000,<0,05.  Jadi,  rasio  Kualitas aktiva produktif ditolak. Biaya Operasional per Pendapatan
Operasional (BOPO)
Berdasarkan  tabel  diperoleh  nilai  F hitung =  51,404  dengan  nilai  sig  =  0,000  <  0,05.  Ini ditunjukkan bahwa biaya operasional/ pendapatan operasional bank pemerintah yang tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Jadi, hipotesis  1e  yang  menyatakan  bahwa  terdapat perbedaan biaya operasional/pendapatan operasional antar bank pemerintahyang tercatat di Bursa Efek Indonesia diterima.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Earning Before Interest Tax (EBIT)
Berdasarkan analisis deskriptif
diketahui bahwa rata-rata laba bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  yang  paling  rendah  terjadi  pada tahun  2008  sebesar  6,20  dan  yang  paling tinggi  pada  Tahun  2011  sebesar  6,47, Rendahnya  laba  perbankan  khususnya  bank milik pemerintah pada Tahun 2008 merupakan dampak  dari  krisis  ekonomi  global.  Krisis global  yang  berawal  di  Amerika  Serikat  pada Tahun 2007, mulai semakin dirasakan dampaknya ke seluruh dunia, termasuk negara berkembang  pada  Tahun  2008,  Sejumlah kebijakan yang sangat agresif di tingkat global telah dilakukan untuk memulihkan perekonomian.  Di  Amerika  Serikat,  sebagai episentrum  krisis,  kebijakan  pemerintah  baru yang menempuh langkah serius untuk mengatasi  krisis,  menjadi  faktor  positif  yang dapat mengurangi pesimisme akan resesi yang berkepanjangan  dan  risiko  terjadinya  depresi. Hal ini merupakan faktor yang mempengaruhi ketepatan prediksi perubahan laba perusahaan, menurut Harianto dan Sudomo (2001)

## Net Interest Margin (NIM)
Rata-rata net  interest  margin bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  yang  paling  rendah  terjadi  pada Tahun  2011  sebesar  3,20%  dan  yang  paling tinggi  pada  Tahun  2009  sebesar  3,89%, Rendahnya  pada  Tahun  2011  menunjukkan bahwa  pendapatan  bank  dari  sektor  bunga yang  lebih  kecil  dari  beban  bunga  yang  harus diranggung oleh bank, (Achmad dan Kusuno,2003) menyebutkan bahwa net interest margin merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur jumlah pendapatan bunga  bersih  yang  diperoleh  bank  dalam menggunakan
aktiva produktif. Bank Indonesia       (2011)       dalam laporan perekonomian Indonesia Tahun 2011
menyebutkan  bahwa  perkembangan  ekonomi global  pada  Tahun  2011  diwarnai  oleh peningkatan  ketidakpastian  yang muncul akibat  berlarutnya  penyelesaian  krisis  utang dan kekhawatiran terhadap prospek pemulihan ekonomi  di  negara  maju,  Di  AS,  sejumlah indikator  menunjukkan  proses  pemulihan ekonomi tidak sekuat yang diperkirakan.

## Loan to Deposit Ratio (LDR)
Rata-rata loan  to  deposit  ratio bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  yang  paling  rendah  terjadi  pada Tahun  2009  sebesar  82,06%  dan  yang  paling tinggi pada Tahun 2011 sebesar 85,62%, Loan to  deposit  ratio merupakan  rasio  perbadingan antara  total  kredit  yang  disalurkan  dengan dana  pihak  ketiga  seperti  tabungan,  giro,  dan simpanan  berjangka  yang  berhasil  dihimpun oleh bank (Muljono, 1999). Rendahnya loan to deposit  ratio pada  Tahun  2009  disebabkan oleh  krisis  ekonomi  global,  Bank  Indonesia (2009)  dalam  laporan  pengawasan  perbankan Tahun  2009  menyebutkan  bahwa  krisis keuangan  global  yang  terjadi  pada  Triwulan Tahun  2008  cukup  memberikan  dampak negatif  terhadap  sektor  perbankan,  Lebih lanjut  Bank  Indonesia  menyebutkan  bahwa pertumbuhan kredit secara total hanya sebesar 10%  atau  dibawah  target  sebesar  15%, terutama  dari  pertumbuhan  kredit  valas  yang negatif  (-17,4%),  Pertumbuhan  negatif  kredit valas  selain  dipengaruh  apresiasi  nilai  tukar rupiah  terhadap  USD,  juga  disebabkan menurunnya  aktivitas  ekspor/impor,  Secara umum lambatnya pertumbuhan kredit ditengarai  merupakan  dampak  dari  demand yang  melemah  akibat  krisis  ekonomi  global yang  disertai  upaya  perbankan  melakukan konsolidasi internal, sejalan dengan perlambatan aktivitas usaha, penyaluran kredit sepanjang Tahun 2009 adalah terendah selama 3  tahun  terakhir  dan  terutama  untuk  tujuan Konsumsi.  Penyajian  informasi  laba  melalui laporan  tersebut  merupakan  fokus  kinerja perusahaan  yang  penting,  dibanding  dengan pengukuran  kinerja  yang  mendasarkan  pada gambaran  meningkatnya  atau  menurunnya modal  bersih.  Informasi  laba  juga  dapat digunakan  untuk  memprediksi  pertumbuhan laba dimasa mendatang (Ediningsih, 2004).

## KualitasAktivaProduktif (KAP)
Berdasarkan  analisis  data  diketahui bahwa  rata-rata  kualitas  aktiva  produktifbank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesiayang  paling  rendah  terjadi  pada Tahun  2011  sebesar  8,83%  dan  yang  paling tinggi  pada  Tahun  2009  sebesar  9,58%,  Ini menunjukkan  APYD  bank  pemerintah  yang tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  Tahun 2009 lebih besar, berdasarkan laporan pengawasan  perbankan  Tahun  2009
menyebutkan  bahwa  krisis  keuangan  global yang terjadi pada Triwulan Tahun 2008 cukup memberikan  dampak  negatif  terhadap  sektor perbankan,  Peningkatan  risiko  yang  terjadi sejak  akhir  Tahun  2008  disikapi  perbankan dengan lebih berhati-hati dalam menempatkan dana,  seperti  dengan  melakukan  penempatan di  SBI/FASBI  ataupun  dengan  memfokuskan pada  penyaluran  kredit  MKM  dengan  tujuan untuk memperoleh revenue (Syahyunan, 2002)
Biaya Operasional per Pendapatan Operasional (BOPO)
Berdasarkan  analisis  data  diketahui bahwa  rata-rata  biaya  operasional/pendapatan operasional  bank  pemerintah  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  yang  paling  rendah terjadi  pada  Tahun  2009  sebesar  71,16%  dan yang  paling  tinggi  pada  Tahun  2010  sebesar 78,90%,  Ini  menunjukkan  bahwa  tingginya rasio  BOPO  pada  Tahun  2010  menunjukkan bahwa  biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank dalam  menjalankan  operasional  lebih  besar. Biaya  yang  besar  dan  pendapatan  operasional bank  yang  rendah  membuat  rasio  BOPO menjadi  lebih  besar  dari  tahun  yang  lain. Tingginya BOPO pada Tahun 2010
menunjukkan  bahwa  bank  tidak  efisien  dalam menjalankan opersional
perusahaan (Herdiningtyas, 2005). Tingginya rasio BOPO pada  Tahun  2010  disebabkan  karena  biaya yang  dikeluarkan  oleh  bank  cukup  besar, Pengeluaran  biaya  yang  besar  disebabkan karena  adanya  tekanan  krisis  ekonomi  yang masih  memberikan  dampak  pada  perbankan ( Dendawijaya, 2005).
Analisis  Perbandingan.  Perbandingan  Laba Sebelum  Pajak  Antar  Bank  Pemerintah yang tercatat di Bursa Efek Indonesia
Berdasarkan  analisis  data  diperoleh nilai F hitung = 75,205 dengan nilai sig = 0,000 < 0,05. Ini ditunjukkan bahwa terdapat perbedaan  laba  sebelum  pajak  antar  bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia.  Perbedaan  laba  sebelum  pajak bank  pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia menunjukkan bahwa terdapat perbedaan  kinerja  bank  tersebut  dalam menghasilkan  laba  perusahaan.  Perbedaan  ini disebabkan karena adanya perbedaan dari
masing-masing manajemen perusahaan.
Sehingga, dengan adanya perbedaan manajemen pengelolaan perusahaan menyebabkan
kebijakan dari setiap perusahaan  akan  berbeda.  Beberapa  faktor yang mempengaruhi ketepatan prediksi perubahan  laba  menurut Harianto dan Sudomo (2001)
Net  Interest  Margin  Antar  Bank  Pemerintah yang tercatat di Bursa Efek Indonesia
Berdasarkan data diperoleh nilai F hitung =  8,593  dengan  nilai  sig  =  0,000  <  0,05.  Ini ditunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan net interest  margin antar  bank  pemerintah  yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Perbedaan ini menunjukkan bahwa terdapat pendapatan bank pemerintah  khusunya  yang  tercatat  di  Bursa Efek  Indonesia  yang  bersumber  bunga. Net interest margin yang merupakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih dibagi dengan total aktiva produktif. Perbedaan ini disebabkan karena adanya perbedaan pendapatan  bank  yang  bersumber  dari  bunga, khususnya  bunga  bersih  yang  dihasilkan  dari operasional perusahaan. NIM suatu bank sehat bila memiliki NIM diatas 2% (Muljono,1999).
Loan to Deposit Ratio Antar Bank Pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia
Berdasarkan  analisis  data  diperoleh nilai F hitung = 233,466 dengan nilai sig = 0,000 <  0,05.  Ini  ditunjukkan  bahwa  terdapat perbedaan loan  to  deposit  ratio antar  bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia.  Perbedaan  ini  menunjukkan  bahwa terdapat penyaluran kredit oleh bank pemerintah  khusunya  yang  tercatat  di  Bursa Efek  Indonesia  yang      bersumber  bunga. loan to  deposit yang  merupakan  perbandingan antara  kredit  yang  disalurkan  dengan  dibagi dengan  total  dana  pihak  ketiga  yang  berhasil dihimpun  oleh  bank.  LDR  yang  rendah menunjukkan bank belum sepenuhnya mampu mengoptimalkan penggunaan dana masyarakat  untuk  melakukan  ekspansi  kredit (Widayani, 2005).
Biaya  Operasional/Pendapatan  Operasional Antar  Bank  Pemerintah  yang  tercatat  di Bursa Efek Indonesia
Berdasarkan  analisis  data  diperoleh nilai  F hitung =  51,404  dengan  nilai  sig =  0,000 <0,05.  Ini  ditunjukkan  bahwa  terdapat perbedaan biaya operasional/pendapatan operasional  antar  bank  pemerintah  yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Perbedaan ini menunjukkan bahwa bank pemerintah mempunyai tingkat efisiensi dalam operasional  berbeda-beda.  Semakin  efisien bank  dalam  menjalankan  aktivitas  usahanya maka  laba  yang  dicapai  bank  semakin meningkat. Menurut ketentuan Bank Indonesia BOPO  normal  berkisar  antara  94  persen sampai  96  persen.  Semakin  kecil  rasio  ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan  bank  yang  bersangkutan  (Almilia dan Herdiningtyas, 2005)

## KESIMPULAN DAN SARAN
Laba  sebelum  pajak  bank  pemerintah yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  yang paling rendah selama Tahun 2009-2010 adalah Bank Tabungan Negara dan yang paling tinggi adalah  bank  Mandiri  pada  Tahun  2009,  Bank Rakyat Indonesia pada Tahun 2010 dan Tahun 2011. Net  interest  margin paling  tinggi  adalah Bank  Rakyat  Indonesai  selama  tiga  tahun berturut-turut. Loan  to  deposit  ratio bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  yang  paling  tinggi  tiga  tahun berturut-turut  adalah  Bank  Mandiri  Bank Rakyat  Indonesia  Tahun  2009,  BTN  Tahun 2010 dan
Tahun 2011. Biaya
Operasional/Pendapatan  Operasional  paling tinggi  pada  Tahun  2009  adalah  Bank  Rakyat Indonesia,  Bank  Tabungan  Negara  pada Tahun  2010,  Bank  Rakyat  Indonesia  pada Tahun 2011.Rata-rata laba sebelum pajak bank pemerintah  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  yang  paling  rendah  terjadi  pada Tahun  2008  dan  yang  paling  tinggi  pada Tahun  2011.  Untuk  penelitian  berikutnya  di sarankan untuk menambah      variabel penelitian  seperti return  on  assets,  return  on equity , non  performing  loan dan  lain-lain.
Selain  itu,  lama  penggunaan  data  hendaknya ditambah.  Peningkatan loan  to  deposit  ratio dapat  dilakukan  dengan  menyalurkan  kredit pada sektor-sektor  produktif.  Penurunan  biaya operasional/pendapatan  operasional  dengan melakukan efisiensi operasional bank.

## DAFTAR PUSTAKA
Achmad,  Tarmizi  &  Willyanto  K.  Kusumo, (2003), “Analisis Rasio-Rasio
Keuangan  sebagai  Indikator  dalam Memprediksi  Potensi  Kebangkrutan Perbankan  di  Indonesia”, Media Ekonomi  dan  Bisnis ,  Vol.XV,  No.1, Juni, pp.54-75.
Angbazo,  L,  (1997),  “Commercial  Bank  Net
Interest Margin, Default Risk, Interest,  Rate  Risk  and  Off  Balance Sheet  Banking”, Journal  of  Banking and Finance , 21, 55-87 Brock,  P,L  and  L,  Rojas  Suarez,  (2000), “Understanding  The  Behavior  of Bank  Spreads  in  Latin  America”,
Journal  of  Development  Economics , 63, pp 113-134 Bank Indonesia, 2009-2011, Laporan Keuangan Bulanan, www.bi.go.id Bank  Indonesia.  2009. Laporan  Pengawasan Perbankan Tahun 2009 . www.bi.go.id  (diakses  20  Januari 2012) Bank  Indonesia.  2010. Laporan  Pengawasan Perbankan Tahun 2010 . www.bi.go.id  (diakses  20  Januari 2012).
Bank  Indonesia.2011. LaporanPerekonomian Indonesia  Tahun  2011 .www.bi.go.id
(diakses 20 Januari 2012)
Dendawijaya,  Lukman,  2005, Manajemen Perbankan , Penerbit Ghalia Indonesia, Jakarta. Direktori Bank Indonesia melalui http//:www.bi.go.id http://www.bi.go.id/ Booklet Perbankan  Indonesia .2009 - 2012 Ediningsih,  (2004),  “Rasio  Keuangan  dan Prediksi  Pertumbuhan  Laba  :  Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur di BEJ”, Jurnal
Wahana ,  Vol  7,  No  1,  Februari,  hal 29-42
Ghozali, Imam, 2005, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS , Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang. Garrison, Ray H,
Harianto,  Farid;  Sudomo,  Siswanto.  2001. Perangkat dan Teknik Analisis
Investasi  di  Pasar  ModalIndonesia .
Jakarta: PT. Bursa Efek Jakarta
Herdiningtyas,  2005,  Analisis  Rasio  CAMEL Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Periode 2000-2002, Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan , Vol. 7, NO. 2 Hal ; 65-70 Istia,  Mozes  D  (2010).  Analisis  Perbandingan Kinerja Keuangan antar Bank
BUMN  Th  2004-2008, Tesis ,  Pasca Sarjana Unhas, Makassar Mudrajat Kuncoro, Suhardjono (2002). Manajemen  Perbankan,  Teori  dan Aplikasi . BPFE Yogyakarta.
Muljono,  Teguh  Pudjo,  1999, Aplikasi Akuntansi Manajemen Dalam Praktek  Perbankan ,  edisi  3,  BPFE Yogyakarta. Medhat  Tarawneh  (2006)  ;  A  Comparison  of
Financial  Performance  in  the
Banking  Secto  r:  Some  Evidence from  Omani  Commercial  Banks , International  Research  Journal  of Finance and Economic s, ISSN 1450- 2887  Issue  3,  Euro  Journals Publishing, Inc. 2006
Syahyunan, ( 2002 ) “Analisis Kualitas Aktiva Produktif  Sebagai  Salah  satu  Alat Ukur Kesehatan Bank “ Media  USU
Digital Library , 2002. Widayani, Indri Astuti, 2005, Analisis Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan Periode
2000-2002  (Studi  Empiris  :  bank Umum  di  Indonesia), Tesis Program Pascasarjana  Magister  Manajemen UNDIP, semarang (Tidak Dipublikasikan).