## FINANSIA : Jurnal Akuntansi dan Perbankan Syariah
P-ISSN: 2621-4636 E-ISSN: 2621-4644 Vol. 6 No. 2 Juli-Desember 2023 http://e-journal.metrouniv.ac.id/index.php/FINANSIA DOI: https://doi.org/10.32332/finansia.v6i2.7581
Sitasi artikel ini dengan format Elsa Fadilah, Suryani Suryani, Fitri Raya, “ Pengaruh Aset Produktif, Pembiayaan Bermasalah Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Dengan Kecukupan Modal Sebagai Variabel Moderasi, ” FINANSIA : Jurnal Akuntansi dan Perbankan Syariah 6, no. 2 (2022): Hal. DOI: https://doi.org/10.32332/finansia.v6i2.7581

## PENGARUH ASET PRODUKTIF, PEMBIAYAAN BERMASALAH DAN LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN KECUKUPAN MODAL SEBAGAI VARIABEL MODERASI
Elsa Fadilah, Suryani * , Fitri Raya Universitas Islam Negeri Sultan Maulana Hasanuddin Banten, Indonesia
* suryani@uinbanten.ac.id Diterima: Agustus, 2023 Direvisi: Oktober, 2023 Diterbitkan: Oktober, 2023 Abstract: Increased productive assets, healthy FDR, and suppressed NPFs do not increase the Bank's profitability. The purpose of this study is to test and analyze the effect of productive assets,  NPF,  and  FDR  on  profitability  with  CAR  as  a moderation  variable.  The  data collection method is carried out by accessing financial statements through the official website. The data is processed with SPSS 25 tools. The analysis used includes classical assumption tests, multiple linear regression tests and MRA tests. Productive assets, NPF and FDR have a partial effect on profitability. Similar results are obtained with the f test which states that productive assets, NPF and FDR have a simultaneous effect on profitability. The moderation test interprets that CAR is unable to moderate the effect of productive assets, NPF and FDR on profitability.
Keywords: Earning Assets; NPF; FDR; CAR
Abstrak : Aset produktif yang meningkat, FDR yang cenderung sehat, dan NPF yang  mampu  ditekan  tidak  membuat  profitabilitas  Bank  meningkat.  Tujuan penelitian ini yaitu untuk menguji dan menganalisis pengaruh  Aset produktif, NPF, dan FDR terhadap profitabilitas dengan CAR sebagai variabel Moderasi. Metode  pengumpulan  data  dilakukan  dengan  mengakses  laporan  keuangan melalui website resminya.  Data  tersebut  diolah  dengan  alat  bantu  SPSS  25.
Analisis yang digunakan meliputi uji asumsi klasik, uji regresi linear berganda dan uji MRA. Aset produktif, NPF dan FDR berpengaruh secara parsial terhadap profitabilitas . Hasil  serupa  diperoleh  dengan  uji  f  yang  menyatakan  aset produktif, NPF dan FDR berpengaruh secara simultan terhadap profitabilitas. Uji  moderasi  menginterpretasikan  bahwa  CAR  tidak  mampu  memoderasi pengaruh aset produktif, NPF dan FDR terhadap profitabilitas.
Kata Kunci: Aset produktif; NPF; FDR; CAR
Copyright © 2023, Author/s This is an open access article under the CC – BY-SA license

## Pendahuluan
Perkembangan bank syariah di Indonesia berperan penting dalam menumbuhkan ekonomi negara. Hal tersebut disebabkan karena perbankan merupakan lembaga keuangan terpenting dalam pembangunan suatu negara, yang berfungsi sebagai lembaga intermediasi keuangan.  Salah  satu  komponen  laporan  keuangan  yang  mencerminkan  lembaga intermediasi  yaitu Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  yang  berfungsi  untuk  melihat pembiayaan  yang  disalurkan  atas  dana  yang  berhasil  dihimpun.  Berdasarkan  statistik perbankan syariah FDR  sejak tahun 2015 sampai 2022 dalam kategori sehat karena tidak melampaui  100%  dan  tidak  dibawah  70%.  Pembiayaan  ini  dapat  dikelola  baik  oleh masyarakat  dan  bank  itu  sendiri  yang  dapat  direfleksikan  melalui  rasio  pembiayaan bermasalah Non  Performing  Financing (NPF).  Rasio  NPF  menurut  statistik  perbankan syariah dari tahun 2015 sebesar 3,19% sampai pada 2022 NPF senilai 0,64%.  Penilaian tersebut  menggambarkan  bank  syariah  dapat  meningkatkan  pertumbuhan  ekonomi negara.
Pertumbuhan  dan  perkembangan  bank  syariah  harus  dapat ditingkatkan  dengan mengerahkan kinerja terbaiknya yang dapat direpresentasikan melalui kinerja keuangan. Upaya  untuk  memelihara  kinerja  keuangannya  dengan  baik  ialah  dengan  cara meningkatkan  profitabilitas  bank  tersebut.  Profitabilitas  berperan  mengukur  tingkat efektivitas  manajemen  dalam  menjalankan  operasional  suatu  perusahaan  yang  dapat diukur dengan rasio-rasio profitabilitas.
Secara umum bank syariah perlu menunjukkan profitabilitas dengan menggunakan rasio Return  on  Assets ( ROA)  dan Return  on  Equity (ROE).  ROA  dapat  dihasilkan  dari perbandingan laba bersih dengan aset. ROA menggambarkan berapa banyak yang didapat perusahaan  atas  sumber  daya  keuangan  yang  sudah  diinvestasikan  di  perusahaan. 1 Berbeda dengan ROE yaitu rasio yang menunjukkan perbandingan antara laba setelah pajak dengan  modal  yang  dimiliki  bank. 2 ROE  mencerminkan  kemampuan  manajemen  untuk mengelola  ekuitas  yang dimiliki  guna  memperoleh  keuntungan.  Semakin  besar  ROA  dan ROE akan semakin tinggi tingkat keuntungan dan posisi bank dari sisi penggunaan aset dan modal.
Rasio  profitabilitas  tersebut  diduga  dipengaruhi  oleh  beberapa  komponen keuangan seperti kecukupan modal, aset produktif, pembiayaan bermasalah dan likuiditas Bank. Kecukupan modal diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR), apabila CAR tinggi mencerminkan bank dapat membiayai kegiatan operasional yang mengandung risiko dan meningkatkan  profitabilitasnya. 3 Profit  bank  juga  bersumber  dari  aset  produktif  yang
1 Iqbal  Maulana  El,  Masyhuri  M asyhuri,  And  Indah  Yuliana,  “The  Effect  Of  Mudharabah  And Musyarakah  Financing  On  Profitability  Of  Islamic Banks  In  Indonesia,” Indonesian  Interdisciplinary  Journal  Of Sharia Economics (IIJSE) 5, no. 1 (2022): 225.
2 Ikmal Lukman Nurhakim And Madjidainun Rahma, “The Effect Of C AR And NPF On ROE Of Sharia  Commercial  Banks  (Case  Study  On  Islamic  Commercial  Banks  In  Indonesia  For  The  2015-2019 Period),” Jurnal Ekonomi Syariah Dan Bisnis 4, no. 2 (2021): 36.
3 Dina  Amalia  Dan Nana Diana,  “Penga ruh  Biaya Operasional  Terhadap  Pendapatan  Operasional (BOPO),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Dan  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  Terhadap  Profitabilitas (ROA) Pada Bank Bukopin Syariah Periode 2013-202 0,” Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam 8, no. 1 (2022): 1095.
berasal  dari  penanaman  modal  pelaku  ekonomi  dan  masyarakat  yang  berpeluang menghasilkan  keuntungan,  sehingga  bisa  meningkatkan  profitabilitas  bank. 4 Laba  yang meningkat  juga  berasal  dari  pembiayaan  yang  disalurkan,  sehingga  bank  harus  harus memperhatikan pembiayaan bermasalah yang direpresentasikan dengan rasio NPF. Tinggi rendahnya  risiko  pembiayaan  salah  satunya  berkaitan  dengan  likuiditas  berupa  FDR mencerminkan  kemampuan  bank  dalam  memenuhi  kewajibannya  atas  penarikan  dana deposan dengan mengandalkan pembiayaan sebagai sumber likuiditasnya. 5
Beberapa  penelitian  sebelumnya  yang  berhubungan  dengan  aset  produktif,  NPF, dan  FDR,  terhadap  ROA  dan  ROE  memperoleh  hasil  yang  berbeda-beda.  Penelitian  yang dilakukan  oleh  Rahmat  mengenai  pengaruh  aset  produktif  terhadap  ROA  menunjukkan hasil bahwa aset produktif tidak berpengaruh terhadap ROA. 6 Hasil tersebut bertentangan yang  menyatakan  bahwa  aset  produktif  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas. 7
Penelitian yang menunjukkan hasil yang berbeda yaitu aset produktif berpengaruh negatif terhadap  ROA. 8 Penelitian  yang  memakai  variabel  NPF  juga  menyatakan  hasil  yang berbeda-beda, penelitian yang menemukan bahwa NPF berpengaruh signifikan terhadap ROA. 9 NPF  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  ROA. 10 Hasil  penelitian  tersebut berbeda  dengan  penelitian  lainnya  yang  menunjukkan  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh signifikan terhadap ROA. 11 Penelitian lain yang memakai variabel NPF terhadap ROE juga menyatakan  hasil  yang  beragam,  sebagaimana  yang  mengemukakan  bahwa  NPF  tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE. 12 Perolehan hasil penelitiannya tidak sejalan dengan yang  lain  mendapatkan  hasil  NPF  berpengaruh  terhadap  ROE. 13 Penelitian  yang
4 Febriani Ishak, Meriyana Franssisca Dungga, Dan Lan to Miriatin Amali, “Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif (KAP) Dan Net Interest Margin (NIM) Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Yang Terdaftar Di BEI Periode 2016- 2020,” JAMBURA: Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis 5, no. 1 (2022): 89.
5 Alif  Rana  Fadhilah  Dan Noven  Suprayogi,  “Pengaruh  FDR,  NPF  Dan  BOP O  Terhadap  ROA Perbanka n Syariah Di Indonesia,” Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan 6, no. 12 (2020): 2369.
6 Rahmat Hidayat Hasibuan, Pengaruh Aktiva Produktif Dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk Tahun 2010-2017, (Sumatera Utara: Institut Agama Islam Negeri Padangsidimpuan, 2018).
7 Vina Apriyanti, Pengaruh Aktiva Produktif Terhadap Profitabilitas Pada PT Bank BCA Syariah Periode 2009- 2017, (Banten: Universitas Islam Negeri Sultan Maulana Hasanuddin Banten, 2018).
8 Sumi Wahyuni, Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Dan Kualitas Aktiva Produktif (KAP) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada PT Bank BJB , (Jawa Barat: Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Ekuitas Bandung, 2018).
9 Raja Mulia, Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif Dan Pembiayaan Bermasalah Terhadap Profitabilitas Pt Bank Panin Dubai Syariah Tbk Tahun 2010-2017 , (Sumatera Utara:  Institut Agama Islam Negeri Padangsidimpuan, 2018).
10 Septi Amalia Mulyana Dan Wirman, “Pengaruh Non Performing Financing (NPF) Dan Fin ancing To Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas,” Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah 5, no. 3 (2022): 1252. 11 Alif Rana Fadhilah Dan Noven Suprayogi, “Pengaruh FDR, NPF …, 2375.
12 Yosep Sugiman, Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) Dan Non Performing Financing Net (NPF Net) Terhadap Return on Equity (ROE) PT Bank Central Asia Syariah Tbk Periode 2015-2020 , (JAwa BArat: Universitas Islam Negeri Sunan Gunung Djati Bandung, 2022).
13 I kmal Lukman Nurhakim And Madjidainun Rahma, “The Effect Of CAR…, 36.
menunjukkan  hasil  yang  berbeda  pula  yaitu  NPF  berpengaruh  negatif  terhadap  ROE. 14 Perbedaan  pun  terjadi  kembali  dalam  variabel  FDR  terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  lain menunjukkan FDR berpengaruh terhadap ROA. 15 Hasil penelitian itu berkebalikan dengan hasil  penelitian  yang  lain  bahwa  FDR  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA. 16 Berdasarkan penelitian  terdahulu  terdapat  inkonsistensi  pada  hasilnya,  sehingga  peneliti  akan melakukan  penelitian  ulang  dengan  menambahkan  variabel  terikat  menjadi  dua  serta menambahkan CAR sebagai variabel moderasi.
Salah satu bank yang memperoleh profitabilitas kecil yang dilihat dari rasio ROA dan ROE adalah PT Bank Panin Dubai Syariah, Tbk. Kecilnya profitabilitas bank tersebut bertentangan dengan  beberapa  teori  yang  ada.  Hal  ini  dikarenakan  beberapa  rasio yang seharusnya dapat menaikkan laba bank, namun justru membuat keuntungan bank tersebut menurun. Hal ini tercermin dari aset produktif yang meningkat, FDR yang cenderung sehat, dan  NPF  yang  mampu  ditekan  tidak  membuat  profitabilitas  Bank  Panin  Dubai  Syariah meningkat. Hal tersebut tidak sejalan dengan teori yang ada. Kesenjangan terjadi pula pada penelitian terdahulu yang menunjukkan hasil berbeda-beda. Penelitian yang menunjukkan hasil bahwa aset produktif tidak berpengaruh terhadap ROA. Hasil tersebut bertentangan dengan  penelitian  yang  menyatakan  bahwa  aset  produktif  berpengaruh  terhadap profitabilitas.  Penelitian  lain  memperoleh  hasil  yang  berbeda  pula  yaitu  aset  produktif berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Penelitian  yang  memakai  variabel  NPF  juga menyatakan hasil yang berbeda-beda bahwa NPF berpengaruh terhadap ROA. Penelitian lain  yang  menyatakan  NPF  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Hasil penelitian  tersebut berbeda  dengan  penelitian  yang  menunjukkan  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap ROA. 17 Penelitian  lain  yang  memakai  variabel  NPF  terhadap  ROE  juga  menyatakan  hasil yang beragam, bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap ROE. Perolehan hasil penelitiannya tidak sejalan dengan penelitian yang menjelaskan hasil NPF berpengaruh terhadap ROE. 18 Penelitian  yang  menunjukkan  hasil  yang  berbeda  pula  yaitu  NPF  berpengaruh  negatif terhadap  ROE. 19 Perbedaan  pun  terjadi  kembali  dalam  variabel  FDR  terhadap  ROA. Penelitian memperlihatkan hasil penelitiannya yaitu FDR berpengaruh terhadap ROA. Hasil penelitian itu berkebalikan dengan hasil penelitian yang lain bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap ROA.
Berdasarkan  kesenjangan  teori  dengan  kondisi  yang  sebenarnya  dan  adanya perbedaan hasil penelitian terdahulu, peneliti tertarik untuk meneliti kembali penelitian ini dengan menambahkan variabel CAR sebagai variabel moderasi. CAR dipilih sebagai variabel moderasi dari pengaruh aset produktif, pembiayaan bermasalah, dan likuiditas terhadap
14 Ahmad Mudzakir, “Pengaruh Permodalan, Aktiva Produktif Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Bank Rakyat Indonesia Syariah Periode 2010- 2018,” Journal Of Islamic Accounting And Business 1, no. 1 (2019): 50.
15 Septi Amalia Mulyana Dan Wirman, “Pengaruh Non Performing…, 1252.
16 Moh  Khoirul  Anam  Dan Ikhsanti  Fitri  Khairunnisah,  “Penga ruh  Pembiayaan  Bagi  Hasil  Dan Financing To Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas (ROA ) Bank Syariah Mandiri,” Zhafir | Journal Of Islamic Economics, Finance, And Banking 1, no. 2 (2019): 99. 17 Alif Rana Fadhilah Dan Noven Suprayogi, “Pengaruh F DR, N PF…, 2369.
18 Ikmal Lukman Nurhakim And Madjidianun Rahma, “The Effect Of CAR…, 36.
19 Ahmad Mudzakir, “Pengaruh Permodalan, Aktiva…, 49.
profitabilitas, karena CAR menunjukkan modal yang dimiliki bank yang dapat berpengaruh terhadap operasionalisasi dan untuk menghimpun serta menyalurkannya kembali dalam bentuk pembiayaan yang akan menaikkan pendapatan. CAR yang besar akan meningkatkan peluang manajemen untuk menempatkan dananya ke dalam aktivitas yang menghasilkan laba.  CAR  yang  tinggi  akan  membuat  aset  produktif  dan  FDR  meningkat.  Hal  ini  terjadi karena  kecukupan  modal  akan  membuat  bank  menggunakan  modalnya  untuk  aktivitas yang menghasilkan seperti pembiayaan, surat berharga, penempatan pada bank lain dan kegiatan lainnya yang dapat memperoleh keuntungan. CAR yang tinggi juga akan mampu menanggung risiko kerugian salah satunya dari pembiayaan bermasalah, karena semakin banyak  modal  yang  dimiliki  semakin  tinggi  kemampuan  bank  untuk  menutupi  risiko kerugian.  Berdasarkan  uraian  di  atas  CAR  bisa  memperkuat  ataupun  memperlemah pengaruh antara variabel bebas dengan variabel terikat.
Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini yaitu sebagai berikut. Ha 1 :  Aset  Produktif,  NPF, dan  FDR  secara  parsial  berpengaruh terhadap profitabilitas PT Bank Panin Dubai Syariah, Tbk Periode 2015-2022.
H0 1 :  Aset  Produktif,  NPF, dan  FDR  secara  parsial  tidak  berpengaruh terhadap profitabilitas PT Bank Panin Dubai Syariah, Tbk Periode 2015-2022.
Ha 3 : CAR mampu memoderasi aset Produktif, NPF, dan FDR terhadap profitabilitas PT Bank Panin Dubai Syariah, Tbk Periode 2015-2022.
H0 3 :  CAR  tidak  mampu  memoderasi  Aset  Produktif,  NPF, dan  FDR  tidak berpengaruh terhadap profitabilitas PT Bank Panin Dubai Syariah, Tbk Periode 2015-2022. Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  guna  memperoleh  laba  selama periode tertentu. Profitabilitas menjadi salah satu acuan penting untuk mengukur besarnya laba  guna  mengetahui  suatu  bank  telah  melaksanakan  bisnisnya dengan efisien.  Tingkat profitabilitas  bank  harus  mampu  dijaga  dengan  baik,  karena  profitabilitas  yang  tinggi merupakan  tujuan  utama  bagi  setiap  perusahaan.  Rasio  profitabilitas  yang  tinggi  akan menarik  pendatang  baru,  karena  profitabilitas  merupakan  indikator  untuk  mengukur kinerja suatu perusahaan. Suad dan Enny berpendapat bahwa rasio profitabilitas berfungsi untuk mengukur kekuatan perusahaan dalam mencapai laba yang berasal dari penjualan, aset,  dan  ekuitas  yang  dimiliki.  Profitabilitas  yang  berasal  dari  penjualan  yaitu  seperti margin laba bruto dan laba neto. Berbeda dengan rasio profitabilitas yang berasal dari aset dan ekuitas yang terdiri atas imbal hasil investasi ( Return on Investment) , imbal hasil atas aset ( Return on Asset ), dan imbal hasil dari ekuitas ( Return on Equity ).
Peneliian yang dilakukan menggunakan metode kuantitatif dengan data sekunder berjenis time series, yang diperoleh dari website resmi Bank Panin Dubai Syariah. Teknik pengumpulan data yang peneliti gunakan diantaranya yaitu dokumentasi dan studi pustaka. Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  triwulan  PT  Bank  Panin  Dubai Syariah,  Tbk  periode  2015-2022.  Data  yang  diambil  sebanyak  8  tahun  sehingga  jumlah populasinya sebesar 32. Sampel dalam penelitian ini berjumlah sama dengan populasi yaitu 32.  Teknik  pengambilan  sampel  yang  dipakai  ialah  sampel  jenuh.  Sampel  jenuh  adalah teknik penentuan sampel jika seluruh anggota populasi digunakan sebagai sampel karena populasi relatif kecil.  Teknik analisis data penelitian terdiri atas uji asumsi klasik, uji regresi linear berganda, uji hipotesis dan uji MRA. Uji asumsi klasik berfungsi untuk memberikan ketepatan  hasil  dalam  menggambarkan  sampel  sebagai  perwakilan  dari  populasi.  Uji
regresi berganda dilakukan untuk melihat pengaruh atau hubungan antara variabel bebas yang  berjumlah  lebih  dari  satu  terhadap  variabel  terikat.  Model  regresi  berganda dilambangkan seperti Y 1 = 𝛽̂ o + 𝛽̂ 1 X 1 + 𝛽̂ 2 X 2 + 𝛽̂ 3 X 3 + u t dan Y 2 = 𝛽̂ o + 𝛽̂ 1 X 1 + 𝛽̂ 2 X 2 + 𝛽̂ 3 X 3 + u t . Perusahaan  dengan  profitabilitas  yang  besar  mencerminkan  manajemen  mampu mengelola  perusahaan  dengan  baik.  Tingkat  profitabilitas  yang  kecil  akan  diragukan keberadaannya oleh masyarakat dan berdampak dalam keputusan investasi. Penelitian ini memakai ROA dan ROE sebagai indikator yang digunakan untuk mengukur profitabilitas bank.
ROA merupakan rasio yang dipakai untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mencapai laba secara keseluruhan dengan memanfaatkan aset yang dimiliki.  ROA yang besar menunjukkan bank mengelola aset dengan efektif dan efisien. ROE merupakan rasio yang mencerminkan kemampuan suatu perusahaan untuk memperoleh laba bersih dengan  memakai  modal  sendiri.  Rasio  ROE menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank untuk  memperoleh net  income dengan  mengelola equity yang  dimiliki.  Aset  produktif merupakan  seluruh  aset  dalam  rupiah  maupun  valuta  asing  yang  dimiliki  bank  untuk memperoleh laba. Menurut Taslim dan Ikhwan mendefinisikan bahwa aset produktif adalah aset  bank  yang  terdiri  atas  pembiayaan  dan  aset  lain  yang  dapat  menjadi  sumber keuntungan  bank. 20 Aset  produktif  erat  kaitannya  dengan  penghasilan  bank.  Semakin banyak  aset  yang  dimiliki  bank  ditempatkan  dalam  aset  produktif,  maka  semakin  besar peluang bank untuk menghasilkan laba secara maksimal. Perolehan aset produktif dapat dilakukan dengan rumus berikut.
Aset  Produktif=  Penempatan  pada  Bank  Indonesia+penempatan  pada  bank lain+tagihan  spot+surat  berharga  syariah+tagihan  akseptasi+pembiayaan+penyertaan modal+penyertaan modal sementara+transaksi rekening administratif.
Pembiayaan bermasalah adalah pembiayaan dengan kategori pembiayaan kurang lancar, diragukan dan macet. NPF berfungsi sebagai pengukur tingkat efisiensi kemampuan bank  dalam  menyalurkan  pembiayaan.  Rasio  NPF  yang  tinggi  mencerminkan  buruknya kualitas pembiayaan bank dan memungkinkan bank dalam kondisi bermasalah. Masalah yang  akan  timbul  salah  satunya  ialah  pengurangan  pendapatan  yang  diterima  bank, sehingga profitabilitasnya akan menurun. Cara mengukur pembiayaan bermasalah dengan rasio NPF yaitu:

## NPF = Pembiayaan Bermasalah
Total Pembiayaan X 100%
Likuiditas merupakan kemampuan manajemen untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya.  Indikator  yang  digunakan  ialah Financing  to  Deposit  Ratio (FDR).  FDR merupakan  rasio  parameter  likuiditas  suatu  bank  dalam  membayar  kembali  penarikan dana  oleh  nasabah  dengan  berpegang  pada  pembiayaan  yang  telah  disalurkan  sebagai sumber  likuiditasnya.  Rasio  FDR  yang  rendah  mencerminkan  kondisi  bank  yang  likuid. Kondisi  ini  menandakan  bahwa  bank  mempunyai  dana  yang  menganggur  dan  jika  tidak
20 Muh. Taslim Dangnga Dan M. Ikhwan Maulana Haeruddin, Kinerja Keuangan Perbankan: Upaya Untuk Menciptakan Sistem Perbankan Yang Sehat , (Sulawesi Selatan: Pustaka Taman Ilmu, 2018).
dimanfaatkan  dengan  baik  maka  bank  akan  kehilangan  peluang  untuk  memperoleh keuntungan  dalam  jumlah  besar  dari  pembiayaan.  Rasio  FDR  yang  rendah  juga mengindikasikan  bank  tidak  maksimal  menjalankan  perannya  sebagai  lembaga intermediasi. FDR yang tinggi mencerminkan pembiayaan yang disalurkan semakin besar, sehingga  profitabilitas  bank  akan  meningkat. 21 Tingkat  FDR  yang  tinggi  dengan  batas normal akan menunjukkan kondisi yang baik likuiditasnya, tetapi bila terlalu tinggi maka bank  tersebut  dalam  keadaan  tidak  likuid  yang  disebabkan  oleh  pembiayaan  yang berlebihan.

## FDR = Pembiayaan yang diberikan
Dana Pihak Ketiga X 100%
Penyediaan modal minimum suatu bank telah diatur sebagaimana Peraturan Bank Indonesia  No.  15/12/PBI/2013  tentang  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum  Bank Umum,  menetapkan  modal  minimum  yang  harus  dipenuhi  bank  sebesar  8%.  Tidak  ada ketentuan  jumlah  modal  yang  cukup  guna  mengatasi  masalah  permodalan,  namun pemerintah lebih menekankan bank mempunyai modal lebih tinggi dari jumlah minimum yang  sudah ditentukan agar dapat  mengurangi  kasus kegagalan  bank.  Kecukupan  modal diprediksi dengan rasio CAR untuk membandingkan antara modal dengan Aset Tertimbang Menurut  Risiko  (ATMR).  Bank  perlu  memperbesar  CAR  agar  mampu  mendukung operasionalnya dan menanggung seluruh risiko yang timbul, sehingga dapat memperlancar kegiatan  usaha  yang  akan  berdampak  pada  peningkatan  profitabilitas.  Hal  tersebut menandakan  bahwa  modal  yang  tinggi  akan  meningkatkan  peluang  bank  untuk menghasilkan  laba,  sebab  manajemen  akan  menempatkan  dananya  pada  aktivitas  yang menguntungkan. Modal yang besar juga dapat memperkuat bank guna menampung risiko kerugian dari setiap pembiayaan atau  aset produktif yang berisiko. CAR dapat diperoleh dengan rumus berikut:

## CAR = Modal Bank
Total ATMR X 100%
Penelitian  ini  memilih  CAR  sebagai  variabel  moderating  karena  CAR  dianggap mampu memberi joint effect antara variabel independen terhadap variabel dependen. Rasio CAR yang tinggi akan memberikan kemampuan bank dalam membiayai kegiatan usahanya yang  akan  mengakibatkan  kenaikan  laba.  Hal  ini  berarti  CAR  yang  tinggi  dapat memperbesar  aset  produktif  salah  satunya  pembiayaan,  yang  akan  berdampak  pada peningkatan FDR dan berpeluang pada kenaikan laba. CAR yang tinggi juga akan mampu menutupi kerugian akibat pembiayaan bermasalah sehingga profitabilitas bank akan tetap terjaga.  Uraian  tersebut  sesuai  dengan  penelitian  yang  menyatakan  bahwa  CAR berpengaruh positif terhadap profitabilitas. 22
21 Agusto Hasiholan Rafried Sihite Agusto, “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Dan Financing To  Deposit  Ratio  (FDR) Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah Di  Indonesia,” Maro:  Jurnal  Ekonomi Syariah Dan Bisnis 4, no. 2 (2021): 1. 22 Hani Nuraeni, Fifi Afiyanti Tripuspitorini, Dan Rosma Pakpahan, “Pengaruh Pembiayaan UMKM, CAR, Dan NPF Terhadap Return On Assets Bank Umum Syariah Di Indonesia,” Journal Of Applied Islamic Economics And Finance 3, no. 1 (2022): 186.

## Hasil Dan Pembahasan

## Tabel 1. Analisis regresi Linear Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 4.443 1.137 3.909  .001 Aset produktif .000 .000 .420 3.226  .003 NPF -.706 .146 -.597 -4.842  .000 FDR -.419 .125 -.440 -3.359  .002 a. Dependent Variable: ROA Sumber : Data Sekunder (Output SPSS) Tabel 2. Analisis Regresi Linear Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 11.347 2.663 4.262  .000 Aset produktif .001 .000 .472 3.674  .001 NPF -1.504 .341 -.537 -4.404  .000 FDR -1.156 .293 -.511 -3.949  .001 a. Dependent Variable: ROE Sumber : Data Sekunder (Output SPSS)
Hasil uji regresi linear berganda pada tabel coefficients akan membentuk persamaan sebagai berikut.
Y 1 = 4,443 + 0,000X 1 – 0,706X 2 – 0,419X 3 + ut Y 2 = 11,347 + 0,001X 1 – 1,504X 2 – 1,156X 3 + ut
Tiga  variabel  bebas  memiliki  koefisien  regresi  dengan  arah  yang  berbeda.  Aset produktif  bernilai  positif  yang  berarti  aset  produktif  memiliki  dampak  positif  terhadap Return on Asset (ROA) dan Return on Equity (ROE) . Berbeda dengan nilai koefisien regresi yang berarah negatif menunjukkan adanya dampak negatif antara variabel Non Performing Financing (NPF) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return on Asset (ROA) dan Return on Equity (ROE) .

## Uji Hipotesis
Tabel 3. Uji t Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 4.443 1.137 3.909  .001 Aset produktif .000 .000 .420 3.226  .003 NPF -.706 .146 -.597 -4.842  .000 FDR -.419 .125 -.440 -3.359  .002 a. Dependent Variable: ROA Sumber : Data Sekunder (Output SPSS) Tabel 4. Uji t Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 11.347 2.663 4.262  .000 Aset produktif .001 .000 .472 3.674  .001 NPF -1.504 .341 -.537 -4.404  .000 FDR -1.156 .293 -.511 -3.949  .001 a. Dependent Variable: ROE Sumber : Data Sekunder (Output SPSS)
Uji t dapat ditarik kesimpulan dengan melihat nilai signifikansi dan perbandingan antara t hitung dan t tabel, dimana t tabel = t (α/2; n -k-1) = t (0,05/2; 30-3-1) = t (0,025; 26) = t tabel 2,05553. Berdasarkan tabel di atas pada kolom sig dapat diinterpretasikan sebagai berikut.
Diketahui  hasil  dengan  dependen  ROA,  nilai  signifikansi  variabel  aset  produktif sebesar  0,003  lebih  kecil  dari  0,05  dan  nilai  t hitung 3,226  >  t tabel 2,05553  serta  termasuk daerah yang diarsir berdasarkan kurva di atas yang berupa daerah penolakan H 0 . Uraian tersebut mencerminkan bahwa variabel aset produktif berpengaruh terhadap ROA.
Nilai  signifikansi  dengan  variabel  dependen  ROA  menghasilkan  variabel  NPF sebesar 0,000 lebih kecil dari 0.05 dan didukung dengan nilai t hitung -4,842 < t tabel -2,05553 yang termasuk daerah penolakan H 0, sehingga dapat disimpulkan bawa H a diterima. Hal ini menunjukkan NPF berpengaruh terhadap ROA.
Variabel FDR berpengaruh terhadap ROA, karena nilai signifikansinya sebesar 0,002 lebih  kecil  dari  0.05  serta  t hitung -3,359  <  t tabel -2,05553  yang  berdasarkan  kurva  diatas termasuk ke dalam penolakan H 0 .
Tabel dengan dependen ROE menyatakan nilai signifikansi variabel aset produktif sebesar 0,001 lebih kecil dari 0,05 dan t hitung 3,674 > t tabel 2,05553 yang berada di daerah penolakan H 0 , maka variabel aset produktif berpengaruh signifikan terhadap ROE. Berdasarkan nilai signifikansi variabel NPF terhadap ROE sebesar 0,000 lebih kecil dari 0,05, sehingga kesimpulan yang dapat diambil ialah NPF berpengaruh terhadap ROE. Hal tersebut didukung dengan t hitung -4,404 < t tabel -2,05553 yang arsirannya berada pada penolakan H 0 . Pernyataan ini menandakan bahwa H a diterima.
Hasil uji t memperoleh nilai signifikansi variabel FDR sebesar 0.001 lebih kecil dari 0.05. Hasil t hitung -3,949 < t tabel -2,05553 dengan arsiran kurva termasuk ke dalam daerah penolakan H 0, sehingga FDR berpengaruh terhadap ROE.
Tabel 5. Uji Moderating Regression Analysis Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -4.599 15.048 -.306  .763 Aset produktif  -.002 .003 -2.008 -.796  .435 NPF .520 2.215 .440 .235  .817 FDR 1.075 1.620 1.127 .664  .514 CAR 1.931 2.895 2.729 .667  .512 Aset produktif*CAR .001 .001 3.810 .952  .351 NPF*CAR -.240 .470 -1.079 -.511  .614 FDR*CAR -.316 .320 -5.400 -.985  .335 a. Dependent Variable: ROA Sumber : Data Sekunder (Output SPSS)
Tabel 6. Uji Moderating Regression Analysis Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -20.643 35.232 -.586  .564 Aset produktif -.005 .007 -1.980 -.794  .435 NPF 1.173 5.185 .419 .226  .823 FDR 3.550 3.793 1.571 .936  .359 CAR 6.513 6.779 3.883 .961  .347 Aset produktif*CAR .001 .001 3.862 .977  .339 NPF*CAR -.522 1.099 -.989 -.475  .640 FDR*CAR -.965 .750 -6.965 -1.287  .212 a. Dependent Variable: ROE Sumber : Data Sekunder (Output SPSS)
Uji  MRA  dengan  variabel  terikat  ROE  memperoleh  nilai  signifikansi  variabel interaksi  antara  FDR  dengan  CAR  sebesar  0.212  lebih  besar  dari  0.05.  Hal  ini mengindikasikan bahwa variabel CAR tidak mampu memoderasi pengaruh FDR terhadap ROE.

## Pengaruh Aset Produktif Terhadap Profitabilitas
Hasil  tersebut  menemukan  bahwa  aset produktif  memiliki  pengaruh  yang  positif terhadap profitabilitas. Hal ini mencerminkan bahwa semakin banyak alokasi dana yang ditempatkan dalam aset produktif, akan berdampak pada peningkatan profitabilitas Bank Panin Dubai Syariah. Pasalnya aset produktif merupakan sumber penghasilan bank yang didalamnya  terdiri  atas  pembiayaan,  penempatan  pada  bank  lain,  surat  berharga  dan kegiatan  lainnya  yang  mendatangkan  keuntungan  bagi  bank.  Pengelolaan  aset  produktif yang mampu mengendalikan risiko dengan baik akan memaksimalkan tingkat pendapatan.
Hasil  penelitian  ini  didukung  dengan  riset  yang  dilakukan  sebelumnya  oleh Widhiasti  yang  menyatakan  bahwa  aset produktif  berpengaruh  terhadap profitabilitas. 23 Utari, Sara dan Giri menemukan hasil serupa bahwa aset produktif berpengaruh terhadap ROA. 24 Berbeda dengan Karina Pramudita yang menghasilkan bahwa aset  produktif tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. 25

## Pengaruh NPF Terhadap Profitabilitas
Hasil  penelitian  yang  diperoleh  menunjukkan  bahwa  NPF  memiliki  pengaruh dengan arah yang negatif dengan ROA, karena koefisien regresi variabel NPF negatif. Hal ini menandakan apabila NPF semakin rendah maka profitabilitas bank akan semakin tinggi. Rasio NPF yang digunakan untuk mengetahui adanya pembiayaan bermasalah, berkenaan dengan adanya kemungkinan pihak debitur gagal dalam memenuhi kewajibannya kepada bank. Pembiayaan bermasalah yang dapat dikelola dengan baik hingga menjadi rendah akan meningkatkan  profitabilitas  bank.  NPF  yang  rendah  mencerminkan  pembiayaan  yang disalurkan memperoleh hasil yang optimal, sehingga mengakibatkan bertambahnya laba suatu bank. Pembiayaan bermasalah akan mengakibatkan kerugian bank karena dana yang disalurkan tidak kembali lagi sehingga labanya akan mengalami penurunan.
Penelitian ini konsisten dengan hasil penelitian lainnya yang mengemukakan bahwa NPF  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas. 26 Hasil  riset  tersebut  diperkuat  dengan hasil  penelitian  lain  juga  yang  menunjukkan  hasil  NPF  berpengaruh  negatif  terhadap
23 Iksanti Nur Widhiasti, “Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah,” Jurnal Ekonomika Dan Bisnis Islam 4, no. 2 (2021): 206.
24 Ni  Komang Mela  Tri  Utari, I Made  Sara, And Ni  Putu  Rediatni  Giri,  “Pengaruh  Pertumbuhan Aktiva Produktif, Dana Pihak Ketiga Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa (LPD) Di Kecamatan Mengwi,” Warmadewa Economic Development Journal 2, no. 2 (2019): 94. 25 Karina Pramudita  Dan Kurnia, “Pengaruh Kecukupan Modal, Manajemen Risiko, Dan Kualitas Aset Produktif Terhadap Profitabilitas,” Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi 8, no. 5 (2019): 19. 26 Chika Damayanti, Ade Ali Nurdin, Dan Rochmi Widayanti, “Analisis Pengaruh NPF, CAR, Dan FDR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2015- 2019,” Journal Of Applied Islamic Economics And Finance 2, no. 1 (2021): 17.
profitabilitas. 27 Penelitian lain menemukan hasil yang bertentangan dengan penelitian di atas, bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap ROA. 28

## Pengaruh FDR Terhadap Profitabilitas
Penelitian  ini  memperoleh  hasil  bahwa  FDR  berpengaruh  terhadap  profitabilitas baik ROA maupun ROE dengan arah yang negatif. Koefisien FDR yang negatif menandakan bahwa  banyaknya  DPK  yang  dihimpun  kemudian  disalurkan  dalam  bentuk  pembiayaan tidak  sebanding  dengan  laba  yang  diperoleh.  Hasil  tersebut  disebabkan  oleh  beberapa faktor  yaitu  terdapat  pengembalian  pembiayaan  yang  memakan  waktu  lama  sehingga keuntungan yang diperoleh hanya dapat digunakan untuk biaya operasional. Faktor kedua yaitu kurangnya kualitas pihak yang menerima pembiayaan sehingga tidak bijaksana dalam mengelolanya. Hal ini akan  menyebabkan penurunan profitabilitas perusahaan, sehingga bank harus mengetatkan prinsip kehati-hatian dalam menyalurkan pembiayaan. FDR yang terlalu tinggi juga akan berpotensi mengalami penurunan profitabilitas karena berpotensi menimbulkan pembiayaan macet yang akan mengurangi profitabilitas bank. Tingginya FDR juga akan menyebabkan likuiditas bank semakin kecil dan membuat nasabah khawatir akan kesulitan saat menarik dananya.
Hasil  temuan  ini  sama  dengan  hasil  penelitian  lain  yang  menyatakan  FDR berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. 29 Hasil serupa diperoleh penelitian lain yang menguatkan  hasil  penelitian  ini  bahwa  FDR  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Tidak seirama  dengan  yang  lain  yaitu  memperoleh  hasil  FDR  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas. 30
Pengaruh Aset Produktif, NPF, Dan FDR Berpengaruh Terhadap Profitabilitas Melalui CAR Sebagai Variabel Moderasi
Uji MRA menunjukkan interaksi variabel aset produktif dengan CAR, interaksi NPF dengan  CAR  dan  interaksi  FDR  dengan  CAR  tidak  dimoderasi  oleh  CAR  terhadap profitabilitas. Hasil ini dapat dilihat dari nilai signifikansi ketiganya yang lebih besar dari 0,05  baik  dengan  dependen  ROA  maupun  ROE.  Interaksi  dengan  dependen  ROA menunjukkan  aset  produktif  dengan  CAR  memperoleh  nilai  signifikansi  0,351,  interaksi NPF dengan CAR sebesar 0,614 dan interaksi FDR dengan CAR senilai 0,33. Sama halnya dengan dependen ROE yang memperlihatkan interaksi aset produktif dengan CAR sebesar 0,339,  interaksi  NPF  dengan  CAR  0,640,  dan  interaksi  FDR  dengan  CAR  senilai  0,212.
27 Edy Suprianto, Hendry Setiawan, Dan Dedi Rusdi, “Pengaruh Non Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia,” Wahana Riset Akuntansi 8, no. 2 (2020): 140.
28 Thoyibatun Nisa, Lella Anita,  Dan Carmidah, “Pengaruh FDR Dan NPF Terhadap ROA Bank Umum Syariah Indonesia 2017- 2020,” FINANSIA : Jurnal Akuntansi Dan Perbankan Syariah 5, no. 2 (2022): 200.
29 Rihfenti Ernayani, “Peran Non Performing Financing (NPF), Financing To Deposit Ratio (FDR), Pembiayaan Mudharabah Dan Musyarakah Pada Profitabilitas,” Jesya 6, no. 1 (2023): 752. 30 Rizqa  Ratna  Febrista  Dan Maria  Rio  Rita,  “Pengaruh  Likuiditas  Dan  Profitabilitas  Perbankan Syariah Dengan Moderasi Efesiensi Operasional,” FINANSIA : Jurnal Akuntansi Dan Perbankan Syariah 3, no. 1 (2020): 41.
Berdasarkan  hasil  uji  MRA  maka  hipotesis  H 03 diterima  yang  artinya  CAR  tidak  mampu memoderasi pengaruh aset produktif, NPF dan FDR terhadap profitabilitas.
Variabel  CAR  tidak  mampu  memoderasi  aset  produktif,  NPF  dan  FDR  terhadap profitabilitas karena pengelolaan CAR yang kurang efisien. CAR yang tidak dapat dikelola dengan baik akan mengurangi keuntungan bank yang disebabkan oleh banyaknya cadangan yang  disimpan  untuk  menutupi  kerugian,  sehingga  dana  yang  digunakan  untuk memperoleh  keuntungan  berkurang.  CAR  yang  mengendap  untuk  mitigasi  risiko  juga mengurangi  kesempatan  bank  guna  melaksanakan  peningkatan  usahanya,  karena  bank terlalu khawatir akan risiko kerugian yang akan terjadi.
Hasil  penelitian  ini seirama  dengan penelitian  lain yang  menyatakan  bahwa  CAR tidak  memoderasi  pengaruh  FDR,  NOM  dan  BOPO  terhadap  ROA.  Penelitian  lain mengemukakan hasil yang serupa bahwa CAR tidak dapat memoderasi ROA, LDR dan NPL. 31
Berbeda dengan penelitian lain yang memperoleh hasil bahwa CAR mampu  memoderasi NPL. 32
Berdasarkan hasil diatas, masih terdapat pembiayaan bermasalah pada Bank Panin Dubai  Syariah  namun  pergerakannya relatif  mampu  ditekan dengan  baik.  Bank tersebut dalam  menangani  pembiayaan  bermasalah  sudah  sesuai  dengan  prinsip  syariah,  karena ketika  nasabah  mengalami  kesulitan  pembayaran  bank  menawarkan  solusi.  Salah  satu solusinya ialah dengan melakukan penyertaan modal sementara pada produk mudharabah ataupun  musyarakah  ketika  mengalami  pembiayaan  bermasalah  kepada  nasabahnya. Insiden lain pada Bank Panin Dubai Syariah yaitu profitabilitas yang cenderung menurun tidak membuat bank melakukan kecurangan untuk menutupi kinerjanya yang kurang baik. Bank  tersebut  selalu  menerbitkan  laporan  keuangannya  dan  dilakukan  audit  untuk meningkatkan  kepercayaan stakeholder .  Hal  tersebut  sesuai    ketentuan  syariah  yaitu dengan berperilaku jujur dengan cara mengungkapkan hal yang sebenarnya terjadi.

## Kesimpulan
Penelitian ini menunjukkan bahwa aset produktif, NPF dan FDR berpengaruh secara parsial terhadap profitabilitas Bank Panin Dubai Syariah. Hasil serupa diperoleh dengan uji f  yang  menyatakan  aset  produktif,  NPF  dan  FDR  berpengaruh  secara  simultan  terhadap profitabilitas.  Uji  moderasi  menginterpretasikan  bahwa  CAR  tidak  mampu  memoderasi pengaruh aset produktif, NPF dan FDR terhadap profitabilitas. Bank Panin Dubai Syariah agar lebih memperhatikan aset produktif yang dimiliki agar dapat dimanfaatkan dengan maksimal.  Rasio  NPF  harus  selalu  mampu  diminimalkan  dengan  FDR  yang  perlu diperhatikan agar dapat menyalurkan pembiayaan dengan sehat, sehingga dapat melejitkan profitabilitas perusahaan.  Kontribusi pada penelitian ini yaitu dengan menggunakan dua variabel dependen dan adanya variabel moderasi. Peneliti selanjutnya diharapkan dapat menguji  variabel  lain  yang  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  seperti  BOPO,  DPK,
31 Elmiatun Nafi’ah Dan Maskudi, “Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Dengan Capital Adequacy Rati o (CAR) Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum Konvensional,” AKSES: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis 17, no. 2 (2022): 85.
32 Irham Lihan, Nurul Husna, Dan Angga Febrian, “Determinan Risiko Kredit Bank Dengan CAR Sebagai Variabel Moderasi,” Jurnal TECHNOBIZ 6, no. 1 (2023): 34.
pembiayaan, dan lain sebagainya. Sampel yang lebih banyak juga diperlukan sehingga hasil uji  dalam  penelitian  akan  lebih  valid  dan  merefleksikan  pada  kondisi  yang  sebenarnya. Peneliti mendatang diharapkan tidak hanya meneliti pada satu bank tetapi lebih banyak lagi agar hasilnya bisa dibandingkan.

## Daftar Pustaka
Agusto,  Agusto  Hasiholan  Rafried  Sihite .  “ Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  Dan Financing To Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia .” Maro: Jurnal Ekonomi Syariah Dan Bisnis, Vol. 4, No. 2,  2021. https:// doi.org/10.31949/maro.v4i2.1189 .
Amalia,  Dina.,  Dan  Diana,  Nana .  “ Pengaruh  Biaya  Operasional  Terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO), Capital Adequacy Ratio (CAR), Dan Financing To Deposit Ratio (FDR)  Terhadap  Profitabilitas  (ROA)  Pada  Bank  Bukopin  Syariah  Periode  2013- 2020.” Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, Vol. 8, No. 1, 2022.
Mulyana, Septi Amalia., Dan Wirman, Wirman. “ Pengaruh Non Performing Financing (NPF) Dan Financing To Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas .” Al- Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, Vol. 5, No. 3, 2022. https://doi.org/10.47467 /alkharaj.v5i3.1622 .
Anam,  Moh  Khoirul.,  Dan  Khairunnisah,  Ikhsanti  Fitri .  “ Pengaruh  Pembiayaan  Bagi Hasil Dan Financing To Deposit Ratio (Fdr) Terhadap Profitabilitas (Roa) Bank Syariah Mandiri .” Zhafir | Journal Of Islamic Economics, Finance, And Banking, Vol. 1, No. 2, 2019. https://doi.org/10.51275/zhafir.v1i2.152 .
Apriyanti,  Vina. Pengaruh  Aktiva  Produktif  Terhadap  Profitabilitas  Pada  PT  Bank  BCA Syariah  Periode  2009-2017 .  Banten:  Universitas  Islam  Negeri  Sultan  Maulana Hasanuddin Banten, 2018.
Damayanti, Chika., Nurdin, Ade Ali., Dan Widayanti, Rochmi . “ Analisis Pengaruh NPF, CAR, Dan FDR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2015- 2019.” Journal Of Applied Islamic Economics And Finance, Vol. 2, No. 1, 2021. https:// doi.org/https://doi.org/10.35313/jaief.v2i1.2818 .
Dangnga, Muh. Taslim., Dan Haeruddin, M. Ikhwan Maulana. Kinerja Keuangan Perbankan: Upaya Untuk Menciptakan Sistem Perbankan Yang Sehat . Sulawesi Selatan: Pustaka Taman Ilmu, 2018.
El, Iqbal Maulana., Masyhuri, Masyhuri., And Yuliana, Indah . “ The Effect Of Mudharabah And Musyarakah Financing On Profitability Of Islamic Banks In Indonesia .” Indonesian Interdisciplinary Journal Of Sharia Economics (IIJSE), Vol. 5, No. 1, 2022. https://doi. org/10.31538/iijse.v5i1.1969 .
Ernayani,  Rihfenti.  “Peran  Non  Performing  Financing  (NPF), Financing  To  Deposit  Ratio (FDR), Pembiayaan Mudharabah Dan Musyarakah Pada Profitabilita s.” Jesya, Vol. 6,
No. 1, 2023. https://doi.org/10.36778/jesya.v6i1.970 .
Fadhilah,  Alif  Rana.,  And  Suprayogi,  Noven .  “ Pengaruh  FDR,  NPF  Dan  BOPO  Terhadap Return  On  Asset  Pada  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia .” Jurnal  Ekonomi  Syariah Teori  Dan  Terapan, Vol.  6,  No.  12,  2019. https://doi.org/10.20473/vol6iss2019 12pp2369-2380 .
Febrista,  Rizqa  Ratna.,  And  Rita,  Maria  Rio .  “ Pengaruh  Likuiditas  Dan  Profitabilitas
Perbankan  Syariah  Dengan  Moderasi  Efesiensi  Operasional .” Finansia:  Jurnal Akuntansi  Dan  Perbankan  Syariah, Vol.  3,  No.  1,  2020. https://doi.org/https:// doi.org/10.32332/finansia.v3i1.1982 .
Hasibuan, Rahmat Hidayat. Pengaruh Aktiva Produktif Dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Return on Asset (ROA) Pada PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk Tahun 2010- 2017 . Sumatera Utara: Institut Agama Islam Negeri Padangsidimpuan, 2018.
Ishak,  Febriani.,  Dungga,  Meriyana  Franssisca.,  Dan  Amali,  Lanto  Miriatin .  “ Pengaruh Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP)  Dan  Net  Interest  Margin  (NIM)  Terhadap Profitabilitas  Pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa  Yang  Terdaftar  Di  BEI Periode 2016- 2020.” JAMBURA: Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis, Vol. 5, No. 1, 2022. https://doi.org/10.37479/jimb.v5i1.14246 .
Lihan, Irham., Husna, Nurul., And Febrian, Angga . “ Determinan Risiko Kredit Bank Dengan CAR Sebagai Variabel Moderasi.” Jurnal TECHNOBIZ, Vol. 6, No. 1, 2023.
Nurhakim, Ikmal Lukman., and Rahma, Madjidainun. “T he Effect Of CAR And NPF On ROE Of Sharia Commercial Banks (Case Study on Islamic Commercial Banks in Indonesia for the  2015- 2019  Period).” Jurnal  Ekonomi  Syariah  Dan  Bisnis, Vol.  4,  No.  2,  2021. http://jurnal.unma.ac.id/index.php/Mr/index .
Mudzakir,  Ahmad.  “Pengaruh  Permodalan,  Aktiva  Produk tif,  Dan  Likuiditas  Terhadap Profitabilitas  Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah  Periode  2010- 2018.” Jurnal  Ilmu Akuntansi Dan Bisnis Syariah, Vol. 1, No. 1, 2019.
Mulia,  Raja. Pengaruh  Kualitas  Aktiva  Produktif  Dan  Pembiayaan  Bermasalah  Terhadap Profitabilitas PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk Tahun 2010-2017. Sumatera Utara: Institut Agama Islam Negeri Padangsidimpuan, 2018.
Nafi’ah , Elmiatun., Maskudi, Maskudi . “ Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum Konvensional .” AKSES: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , Vol. 17, No. 2, 2022.
Nisa, Thoyibatun., Anita, Lella., and Carmidah, Carmidah. “Pengaruh FDR Dan NPF Terhadap ROA Bank Umum Syariah Indonesia 2017- 2020.” FINANSIA : Jurnal Akuntansi Dan Perbankan  Syariah, Vol.  5,  No.  2,  2022. https://doi.org/https://doi.org/10.32332 /finansia.v5i2.5434 .
Nuraeni, Hani., Tripuspitorini, Fifi Afiyanti., Dan Pakpahan, Rosma . “ Pengaruh Pembiayaan UMKM,  CAR,  Dan  NPF  Terhadap  Return  On  Assets  Bank  Umum  Syariah  Di Indonesia .” Journal Of Applied Islamic Economics  And Finance , Vol.  3, No. 1, 2022. https://doi.org/10.35313/jaief.v3i1.3876 .
Pramudita, Karina., And Kurnia, Kurnia . “ Pengaruh Kecukupan Modal, Manajemen Risiko, Dan  Kualitas  Aset  Produktif  Terhadap  Profitabilitas .” Jurnal  Ilmu  Dan  Riset Akuntansi, Vol. 8, No. 5, 2019.
Sugiman, Yosep. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) Dan Non Performing Financing Net (NPF Net) Terhadap Return on Equity (ROE) PT Bank Central Asia Syariah Tbk Periode  2015-2020 .  Jawa  Barat:  Universitas  Islam  Negeri  Sunan  Gunung  Djati Bandung, 2022.
Suprianto,  Edy.,  Setiawan,  Hendry.,  Dan  Rusdi, Dedi  Rusdi.  “Pengaruh  Non  Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia.” Wahana Riset Akuntansi , Vol. 8, No. 2, 2020. https://doi.org/10.24036/wra.v8i2.110871 .
Utari,  Ni  Komang  Mela  Tri.,  Sara,  I  Made.,  Dan    Giri,  Ni  Putu  Rediatni .  “ Pengaruh Pertumbuhan  Aktiva  Produktif,  Dana  Pihak  Ketiga  Dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap Profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa  (LPD) Di Kecamatan Mengwi .” Warmadewa Economic Development Journal, Vol. 2, No. 2, 2019.
Wahyuni, Sumi. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Dan Kualitas Aktiva Produktif (KAP) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada PT Bank BJB . Jawa Barat: Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Ekuitas Bandung, 2018.
Widhiasti, Iksanti Nur . “ Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah .” Jurnal Ekonomika Dan Bisnis Islam , Vol. 4, No. 2, 2021.