## Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Perilaku Keuangan dan Pendapatan Terhadap Keputusan Berinvestasi Mahasiswa Kota Batam
Susanti 1* , Handra Tipa 2 1,2) Universitas Putera Batam
1) susantttiii@gmail.com , 2) Handra.Tipa@puterabatam.ac.id
*Corresponding Author
Diajukan : 29 November 2023 Disetujui
: 16 Desember 2023
Dipublikasi : 1 Juli 2024

## ABSTRACT
Along with changing times, especially improvements in the economic sector, Batam students need money as a complementary to meet their daily needs. One way to make money is investing. Students need financial knowledge as a basis for making decisions, applying appropriate financial behavior in managing their finances and adjusting income on the investment products they choose. This research has many objectives to be analyzed again, one of which is to see whether the results of this research can bring benefits to Batam City students in increasing their awareness of carrying out  investment  activities.  The  aim  of  this  research  is  to  find  out  whether  financial  knowledge, financial behavior and income influence the investment decisions of Batam students. The sample in this  research  was  Batam  students  who  took  the  Accounting  study  program,  totaling  105 respondents.  The  method  used  to  collect  data  was  by  form  of  distributing  questionnaires  to universities  in  Batam.  The  data  analysis  methods  used  are  descriptive  statistical  analysis,  data quality  test,  classical  assumption  test,  multiple  linear  regression  analysis,  hypothesis  testing, coefficient  of  determination  and  the  data  is  processed  with  help  of  statistical  tools  with  SPSS version  26.  The  results  of this  study  show that financial  knowledge  hasn’t  effect  on  investment decisions  of  Batam  City  students.  Financial  behavior  has  a  significant  influence  on  investment decisions  of  Batam  City  students.  Income has a  significant influence  on investment  decisions of Batam City students. Simultaneously financial knowledge, financial behavior and income have a significant  influence  on  investment  decisions  of  Batam  City  students.  The  conclusions  in  this research are that H 1 is rejected, H 2 is accepted, H 3 is accepted, and H 4 is accepted
Keywords: Financial Knowledge, Financial Behaviour, Income, Investment Decisions

## PENDAHULUAN
Seiring dengan perubahan zaman ke zaman khususnya peningkatan di bidang ekonomi, tata pengelolaan  keuangan  yang  ada  di  kalangan  masyarakat  sekiranya  dapat  dilakukan  dengan  cara yang tepat. Manusia pada dasarnya dapat dikatakan sebagai makhluk ekonomi dimana setiap hal- hal yang berhubungan dalam kegiatan sehari-hari yang senantiasa memerlukan kebutuhan hidup tidak  dapat  terpisahkan  dari  aktivitas  ekonomi.  Salah  satu  kebutuhan  yang  diperlukan  untuk memenuhi kebutuhan hidup adalah kebutuhan uang. Uang merupakan alat pelengkap yang dapat memenuhi kebutuhan manusia. Cara yang dapat menggerakkan manusia untuk melakukan kegiatan yang akan membawa manfaat dikemudian hari dengan menghasilkan uang yaitu dengan kegiatan berinvestasi. Menurut Triana & Yudiantoro (2022) dengan adanya perkembangan dari zaman ke zaman yang dapat membawa individu mampu dalam menggunakan wawasan dan keterampilannya pada pengelolaan sumber daya keuangan secara efektif serta dapat memberikan keputusan yang baik dalam pengambilan keputusan berinvestasi.
Berdasarkan pernyataan dari Otoritas Jasa Keuangan (2022) menyebutkan bahwa masyarakat
Indonesia  sangat  minim  dalam  menabung  akibat  budaya  hidup  yang  konsumtif  sehingga masyarakat  banyak  yang mulai  meninggalkan  budaya  menabung.  Salah  satunya  adalah  generasi milenial yang kita ketahui yaitu mahasiswa yang dianggap sebagai generasi yang penuh dengan produktif dan inovatif, namum mereka juga dipengaruhi oleh budaya hidup yang konsumtif karena kehidupan milenial saat ini sangat bergantung pada digital dan internet. Dengan adanya digital dan internet sangat memudahkan mereka untuk menggunakan uangnya dalam melakukan transaksi. Hal berikut dapat dilihat berdasarkan hasil survei dari ‘’The Future of Money’’ yang dilaksanakan oleh perusahaan Luno bersama Dalia Research menunjukkan hasil bahwa terdapat lebih kurang 69% generasi milenial Indonesia minim mempunyai rencana berinvestasi. Dari angka tersebut, terdapat 44% milenial  Indonesia  yang  cuma  berinvestasi  sekali  dalam kurun  waktu 1  atau  2  tahun,  20% lainnya bahkan tidak melakukan investasi sama sekali. Survei ini terdiri dari 7.000 responden yang berasal dari Eropa, Afrika, dan Asia Tenggara, dimana 15% atau lebih dari 1.000 responden adalah milenial Indonesia yang berusia 23-28 tahun (Laturette et al ., 2021). Berdasarkan hal tersebut dapat disimpulkan  bahwa  kesadaran generasi  milenial  Indonesia terkait  pentingnya  berinvestasi masih tergolong  sangat  sedikit  sehingga  banyak  mahasiswa  yang  tidak  mempunyai  rencana  untuk berinvestasi.
Dari  pernyataan  diatas  dapat  diketahui  bahwa  generasi  milenial  pada  saat  ini  minim mempunyai  rencana  untuk  melakukan  investasi.  Hal  tersebut  membuat  peneliti  tertarik  untuk melakukan  penelitian  terhadap  mahasiswa  di  Kota  Batam  karena  Kota  Batam  merupakan merupakan  salah  satu  kota  yang  dikategorikan  sebagai  kota  yang  sangat  produktif  baik  dalam bidang pendidikan maupun ekonomi karena mahasiswa di Kota Batam mayoritasnya adalah kuliah sambil bekerja. Rata-rata mahasiswa Kota Batam yang mulai kuliah sambil bekerja berada pada usia  18  tahun.  Proses  transisi  dari  remaja  ke  dewasa  ini  cukup  membawa  stres  bagi  mahasiswa karena  mereka  harus  beradaptasi  untuk  menghadapi  berbagai  keputusan  mengenai  pekerjaan, perkuliahan, serta keuangan. Terutama bagi mahasiswa rantau yang tidak memiliki relasi akan lebih banyak rintangan yang harus dihadapi seperti tempat tinggal, kendaraan, bahkan kebutuhan sehari- hari. Untuk itu, peneliti mencoba melakukan pra survei pada mahasiswa Kota Batam dengan jumlah 60  responden  guna  menggambarkan  kondisi  mengenai  keputusan  berinvestasi  pada  mahasiswa Kota Batam. Pertanyaan-pertanyaan pada pra survei ini dibuat berdasarkan indikator dari masing- masing  variabel  independen  dan  dependen.  Menurut  Putri  &  Hamidi  (2020)  terdapat  beberapa indikator  pengetahuan  keuangan  antara  lain  Pengetahuan  Umum  Keuangan,  Tabungan  dan Pinjaman, Asuransi dan Investasi. Berdasarkan pernyataan Sandi et al. (2020) menyebutkan bahwa indikator  dari  perilaku  keuangan  terdiri  dari  Konsumsi,  Manajemen  Arus  Kas,  Tabungan  dan Investasi,  Manajemen  Hutang.  Berdasarkan  hasil  penelitian  dari  Reviandani  (2019)  pendapatan terdiri  dari  beberapa  indikator  antara  lain  Gaji  atau  Uah,  Bonus  atau  Komisi,  Pemasukan Tambahan, Investasi. Dari hasil penelitian yang telah dilakukan oleh Loprang et al . (2022), Soleha & Hartati (2021), dan Putri & Hamidi (2020) menyebutkan bahwa dalam pengambilan keputusan investasi dapat dipengaruhi oleh beberapa indikator antara lain Return, Risk, The Time Factor.
Tabel 1 Hasil Pra Survey pada Mahasiswa Kota Batam
No Pernyataan Ya  Tidak Pengetahuan Keuangan 1 Saya melakukan perbandingan pada harga produk sebelum melakukan pembelian 48 12 2 Saya memahami bagaimana mengalokasikan keuangan berdasarkan kebutuhan 49 11 3 Saya mengetahui berbagai jenis pinjaman yang ditawarkan oleh pihak bank maupun jasa yang lain 32 28 Perilaku Keuangan 1 Saya melakukan aktivitas menabung secara terstruktur 30 30 2 Saya mencatat dan membuat anggaran setiap melakukan pembelanjaan 22 38 3 Saya tidak akan tergesa-gesa dalam membuat keputusan pembelian terhadap sesuatu yang saya inginkan 36 24
Pendapatan 1 Pendapatan utama saya berasal dari gaji/upah 52 8 2 Saya menerima pemasukan selain pekerjaan utama 24 36 3 Saya harus menyesuaikan produk investasi yang akan dipilih dengan tingkat pendapatan saya 36 24 Keputusan Berinvestasi 1 Return akan semakin tinggi apabila uang yang saya investasikan semakin banyak 32 28 2 Saya menyisihkan pendapatan untuk berinvestasi 23 37 3 Produk investasi yang saya pilih harus dilakukan perhitungan jangka waktu yang dibutuhkan. 31 29
Sumber : Peneliti, 2023
Dari hasil observasi yang telah dilakukan oleh peneliti  dapat dilihat bahwa pengetahuan keuangan pada mahasiswa Kota Batam memiliki pengaruh dalam pengambilan keputusan investasi karena rata-rata mahasiswa di Kota Batam adalah kuliah sambil bekerja dan mahasiswa seringkali dihadapkan dengan berbagai pilihan keuangan seperti melakukan perbandingan pada harga produk sebelum  melakukan  pembelian  dan  memahami  bagaimana  cara  mengalokasikan  keuangan berdasarkan kebutuhannya serta mengetahui berbagai jenis pinjaman yang ditawarkan oleh pihak bank  maupun  jasa  yang  lain.  Pernyataan  diatas  sejalan  dengan  penelitian  yang  telah  diuji  oleh Ratnasari  &  Yudiantoro  (2023)  yang  menyatakan  bahwa  pengetahuan  keuangan  berpengaruh secara  signifikan  terhadap  keputusan  berinvestasi.  Namun  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan Mutawally & Asandimitra (2019) yang menyatakan bahwa pengetahuan keuangan tidak memiliki pengaruh terhadap keputusan berinvestasi.
Dari  tabel  hasil  pra  survei  yang  dilakukan  oleh  peneliti  dapat  dilihat  bahwa  mahasiswa Kota  Batam  belum  memaksimalkan  kebiasaan  menabung  secara  teratur  dan  mahasiswa  bahkan tidak  banyak  yang  membuat  anggaran  pengeluaran  dan  belanja  untuk  mengontrol  keuangannya serta  masih  terdapat  juga  mahasiswa  yang  memiliki  perilaku  konsumtif  dalam  memenuhi kebutuhan sehari-hari. Dari permasalahan diatas dapat dibuat kesimpulan bahwa perilaku keuangan seseorang  memiliki  pengaruh  pada  saat  pengambilan  keputusan  berinvestasi  dan  hal  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Siregar  &  Anggraeni  (2022)  yang  menyatakan  bahwa perilaku keuangan berpengaruh secara signifikan terhadap keputusan berinvestasi. Namun terdapat juga  penelitian  yang  mengutarakan  pendapat  yang  berbeda  bahwa  perilaku  keuangan  tidak memiliki pengaruh terhadap keputusan berinvestasi (Ratnasari & Yudiantoro 2023).
Dari  tabel  hasil  pra  survei  yang  dilakukan  oleh  peneliti  dapat  dilihat  juga  bahwa kebanyakan pendapatan mahasiswa Kota Batam hanya berasal dari pekerjaan utama dan mahasiswa tidak  banyak  yang  memiliki  pendapatan  selain  dari  gaji  dan  upah.  Rata-rata  pendapatan  pada mahasiswa di Kota Batam berada di angka 4.000.000-6.000.000. Pendapatan yang minim menjadi salah satu hambatan dalam melakukan investasi karena mahasiswa seringkali harus mengutamakan kebutuhan  hidup  terlebih  dahulu  terutama  bagi  mahasiswa  yang  tidak  memiliki  relasi  di  Kota Batam akan memiliki banyak kebutuhan yang harus diutamakan sehingga pendapatan yang tersisa tidak akan cukup untuk memenuhi keperluan lainnya seperti melakukan investasi. Selain itu produk investasi  yang  akan  dipilih  oleh  mahasiswa  akan  disesuaikan  dengan  tingkat  pendapatan  yang mereka terima. Dari permasalahan di atas dapat dibuat kesimpulan bahwa pendapatan berpengaruh dalam  pengambilan  keputusan  berinvestasi  karena  selain  memiliki  pengetahuan  dan  perilaku keuangan yang tepat mahasiswa juga membutuhkan pendapatan sebagai faktor pendorong dalam melakukan  investasi.  Pernyataan  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  telah  diuji  oleh  Uttari  & Yudantara  (2023)  yang  berpendapat  bahwa  pendapatan  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap keputusan berinvestasi. Namun penelitian ini tidak sejalan dengan Panjaitan & Listiadi (2021) yang mengutarakan  pendapat  yang  berbeda  bahwa  pendapatan  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap keputusan  berinvestasi.  Penelitian  ini  memiliki  banyak  tujuan  untuk  dianalisis  kembali  salah satunya ialah untuk melihat apakah dari hasil penelitian ini dapat membawa manfaat bagi generasi milenial dalam meningkatkan kesadaran mereka untuk melakukan kegiatan berinvestasi. Selain itu masih terdapat banyaknya peneliti yang telah melakukan penelitian tentang keputusan berinvestasi
dan menghasilkan pendapat yang berbeda-beda antara satu sama lainnya. Oleh karena itu, peneliti mempunyai  ketertarikan  untuk  melakukan  penelitian  kembali  yang  dituangkan  dalam  bentuk skripsi dengan judul ‘‘Analisis Pengetahuan Keuangan, Perilaku Keuangan dan Pendapatan Terhadap Keputusan Berinvestasi Mahasiswa Kota Batam’’.

## STUDI LITERATUR
Theory of Planned Behaviour
Theory  of  Planned  Behaviour merupakan  perluasan  dari Theory  of  Reasoned  Action ( TRA ) yang  dikemukakan  oleh  Ajzen  (1991)  dimana  teori  ini  menyatakan  untuk  menentukan  perilaku seseorang dapat dilihat dari keinginannya mau untuk melakukan atau tidak, dimana keinginannya dipengaruhi oleh sikap dan norma subyektif. Theory of Planned Behaviour didasarkan pada asumsi bahwa  individu  akan  memanfaatkan  informasi  dan  pengalaman  yang  didapat  untuk  mengambil keputusan  dalam  berperilaku,  hal  ini  dikarenakan  manusia  merupakan  makhluk  yang  rasional dalam membuat pilihan. Theory of Planned Behaviour mengemukakan bahwa pada saat melakukan keputusan  investasi  dapat  diawali  dari  suatu  perancangan  yang  didasari  oleh  perhitungan  yang rasional  dan  mempertimbangkan  fakta  yang  jelas  atau  pengetahuan  terkait  hal-hal  yang  akan dilakukan seperti pengetahuan keuangan dan perilaku keuangan yang dapat dijadikan sebagai suatu pedoman sebelum melakukan keputusan investasi (Putri & Andayani, 2022).

## Keputusan Berinvestasi
Investasi  merupakan  cara  menghasilkan  uang  di  masa  depan  dengan  mengorbankan  uang terlebih dahulu. Tujuan investasi secara umum ialah untuk mendapatkan pengembalian yang besar sedangkan  tujuan  investasi  secara  luas  ialah  untuk  membantu  para  investor  memperluas kesejahteraannya  (Putri & Hamidi, 2020). Keputusan investasi ini mempunyai dasar yang harus dipertimbangkan yakni tingkat return yang diinginkan dari dana yang telah dikorbankan, tingkat resiko  yang  harus  dipertimbangkan  sebelum  mengambil  tindakan  untuk  berinvestasi,  serta hubungan  antara  return  dan  resiko.  Pada  saat  melakukan  investasi  para  investor  mengharapkan return atau imbalan sebagai biaya kesempatan dan resiko pengurangan ketersediaan akibat adanya dampak  dari  inflasi.  Investor  yang  siap  menerima  segala  resiko  tinggi  pada  saat  melakukan investasi  adalah  investor  yang  mengharapkan return yang  tinggi  pula  sebaliknya  jika  investor menginginkan  tingkat return yang  tinggi  namun  tidak  bersedia  untuk  menanggung  resiko  yang terlalu besar maka investor tersebut tidak dapat mengharapkan tingkat return yang tinggi pula. Dari hasil penelitian yang telah dilakukan oleh Loprang et al . (2022), Soleha & Hartati (2021), dan Putri & Hamidi (2020) menyebutkan bahwa dalam pengambilan keputusan investasi dapat dipengaruhi oleh beberapa indikator antara lain Return, Risk, The Time Factor.

## Pengetahuan Keuangan
Pengetahuan keuangan merupakan sekumpulan keterampilan, keyakinan, ilmu dan pemahaman dalam  kualitas  pengambilan  keputusan  serta  kemampuan  dalam  mengelola  keuangan  untuk mencapai  kesejahteraan  (Siregar  &  Anggraeni,  2022).  Pengetahuan  keuangan  berperan  penting dalam  pengambilan  keputusan  karena  apabila  individu  tidak  memiliki  pemahaman  terkait pengetahuan keuangan maka kemungkinan besar tata pengelolaan keuangannya akan tidak teratur bahkan tingkat investasi juga akan menurun seiring dengan berkurangnya minat mahasiswa dalam mengambil keputusan untuk berinvestasi. Oleh karena itu pengetahuan keuangan seseorang harus ditanamkan  sedini mungkin  agar  pendapatan  yang  diterima  oleh  individu  dapat dikelola  dengan cara yang tepat. Menurut Putri & Hamidi (2020) terdapat beberapa indikator-indikator pengetahuan keuangan  antara  lain  Pengetahuan  Umum  Keuangan,  Tabungan  dan  Pinjaman,  Asuransi  dan Investasi.

## Perilaku Keuangan
Menurut Arianti (2020) perilaku keuangan merupakan keterampilan dan tingkah laku dalam merancang  keuangannya  secara  disiplin  guna  menghasilkan  penerimaan  yang  lebih  besar dikemudian  hari  seperti  menyisihkan  uangnya  untuk  melakukan  investasi.  Menurut  Upadana  & Herawati (2020) individu dalam mengatur keuangan pribadinya selalu diikuti oleh pola kebiasaan
dan tingkah laku sehari-hari. Dalam kehidupan sehari-hari individu sering kali akan menghadapi berbagai masalah keuangan seperti pemasukan yang didapatkan seringkali lebih kecil dibandingkan dengan pengeluarannya. Hal tersebut dapat terjadi karena perilaku individu yang tidak bijak dalam mengatur  dan  mengelola  keuangannya  sehingga  mengakibatkan  pengeluaran  lebih  besar dibandingkan  penerimaan.  Perilaku  keuangan  memiliki  peran  penting  dalam  keputusan berinvestasi  karena  individu  yang  tidak  mempunyai  perilaku  keuangan  yang  bijak  dan  disiplin dalam  mengatur  keuangannya  maka  sumber  dana  yang  diterima  dari  penghasilan  akan  habis digunakan  untuk  pengeluaran  yang  tidak  berguna  seperti  gaya  hidup  yang  konsumtif  dan  tidak menabung.  Berdasarkan  pernyataan  dari  penelitian  yang  telah  diuji  oleh  Sandi et  al. (2020) menyebutkan bahwa indikator dari perilaku keuangan terdiri dari Konsumsi, Manajemen Arus Kas, Tabungan dan Investasi, Manajemen Hutang.

## Pendapatan
Selain  memiliki  pengetahuan  dan  perilaku  keuangan  yang  tepat  terdapat  juga  salah  satu indikator  yang  dapat  mendukung  suatu  investasi  dapat  berjalan  yaitu  pendapatan.  Pendapatan merupakan  bentuk  imbal  hasil  yang  diterima  oleh  individu  atas  usaha  kerja  kerasnya.  Apabila individu  memiliki  pengetahuan  dan  perilaku  keuangan  tetapi  tidak  memiliki  pemasukan  atau pendapatan maka suatu investasi tidak dapat dilaksanakan karena investasi merupakan penanaman modal  terlebih  dahulu  atau  mengorbankan  sejumlah  dana  pada  suatu  lembaga  dengan  harapan pengorbanan tersebut dapat membawa manfaat di masa yang akan akan. Sehingga individu harus memiliki pendapatan terlebih dahulu untuk dapat melakukan investasi. Berdasarkan hasil penelitian dari Reviandani (2019) pendapatan terdiri dari beberapa indikator antara lain Gaji atau Uah, Bonus atau Komisi, Pemasukan Tambahan, Investasi.

## Kerangka Pemikiram
Berdasarkan penjelasan yang telah diuraikan diatas, dapat dibuat kerangka pemikiran sebagai berikut:
Gambar 1 Kerangka Pemikiram Sumber : Peneliti, 2023
Dari kerangka pemikiran diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H 1 : Pengetahuan  Keuangan  berpengaruh  signifikan  terhadap  Keputusan  Berinvestasi Mahasiswa Kota Batam.
H 2 :  Perilaku  Keuangan  berpengaruh  signifikan  terhadap  Keputusan  Berinvestasi  Mahasiswa Kota Batam.
H 3 : Pendapatan  berpengaruh  signifikan  terhadap  Keputusan  Berinvestasi  Mahasiswa  Kota Batam.
H 4 :     Pengetahuan Keuangan, Perilaku Keuangan, dan Pendapatan berpengaruh secara simultan dan signifikan terhadap Keputusan Berinvestasi Mahasiswa Kota Batam.

## METODE

## Populasi dan Sampel
Peneliti  menggunakan  mahasiswa  Kota  Batam  yang  terdaftar  pada  situs  PDDikti,  tahun pembelajaran  periode  genap  2022  sebanyak  949  mahasiswa  sebagai  populasi.  Peneliti  akan menggunakan Teknik  Simple  Random  Sampling sebagai  salah  satu  teknik  pengambilan  sampel dengan tidak membandingkan strata tiap populasi sehingga setiap populasi memiliki kesempatan untuk  dijadikan  sebagai  sampel.  Sampel  yang  dihasilkan  berdasarkan  hasil  perhitungan  dengan bantuan rumus Slovin sebanyak 105 responden dengan batas toleransi sebesar 10%.
Peneliti  akan  merincikan  data  yang  dijadikan  sebagai  populasi  pada  tabel  dibawah  ini  sebagai berikut:
Tabel 2 Populasi Mahasiswa Akuntansi Kota Batam No. Nama Universitas Status Jumlah Mahasiswa Akuntansi (orang) 1. Universitas Internasional Batam Aktif 484 2. Universitas Riau Kepulauan Aktif 279 3. Universitas Universal Aktif 116 4. Universitas Batam Aktif 70 Total Mahasiswa 949 Sumber : (DIKTI, Diakses 11 November 2023) Operasional Variabel Tabel 3 Operasional Variabel Variabel Definisi Operasional Indikator Skala Keputusan Berinvestasi (Y) Keputusan  berinvestasi  merupakan keputusan yang diambil oleh individu pada masa sekarang melalui wawasan  dan  ilmu  yang  telah didapatkan  guna  untuk  melakukan pengorbanan  sejumlah  dana  terlebih dahulu  agar  mendapatkan  manfaat dikemudian  hari  (Perwito et  al. 2020). 1. Return 2. Risk 3. The Time Factor (Loprang  et  al.  2022), (Soleha & Hartati, 2021) Likert Pengetahuan Keuangan (X 1 ) Pengetahuan  keuangan  merupakan sekumpulan ilmu atau keahlian yang telah dipahami oleh  seseorang mengenai  rancangan  keuangan  dan mampu mengelola keuangan pribadinya  dengan  melihat  kondisi perekonomian  (Khairani  &  Alfarisi, 2019). 1. Pengetahuan Umum Keuangan 2. Tabungan dan Pinjaman
3. Asuransi
4. Investasi (Putri & Hamidi, 2020) Likert Perilaku Keuangan (X 2 ) Perilaku keuangan merupakan tindakan  individu  dalam  mengatur keuangan  pribadinya  dan  dapat mengelola  dengan  bijak  pemasukan atau  uang  saku  yang  diberikan  oleh orang tuanya. (Masdupi et al., 2019).
1. Konsumsi
2. Manajemen Arus Kas
3. Tabungan dan Investasi
4. Manajemen Hutang (Sandi et al. 2020) Likert Pendapatan (X 3 ) Pendapatan  merupakan  hasil  dari sebuah  pekerjaan  atau  pengorbanan waktu  dan  tenaga  yang  diberikan guna  untuk  memenuhi  kebutuhan hidupnya (Yundari & Artati, 2021). 1. Gaji atau Upah
2. Bonus atau Komisi
3. Pemasukan Tambahan
4. Investasi (Reviandani, 2019) Likert

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif.  Data  kuantitatif  adalah  data  yang dituangkan dalam bentuk numerik berupa angka-angka yang dapat diolah dengan bantuan dari alat statistik. Peneliti akan menggunakan data primer dengan mengumpulkan data berupa penyebaran kuesioner kepada mahasiswa di Kota Batam dengan beberapa universitas yang telah ditetapkan.

## Teknik Pengumpulan Data
Peneliti akan menggunakan bantuan Google Form dalam memperoleh data yang disajikan dalam bentuk beberapa pertanyaan maupun pernyataan berdasarkan indikator yang telah dijelaskan dan menggunakan  skala likert hingga  diolah  dengan  bantuan  alat  statistik  yaitu  SPSS  26.  Berikut merupakan tampilan dari bobot pengukuran tiap variabel dengan skala likert yang telah ditetapkan:
Tabel 4 Operasional Variabel Deskripsi Bobot Sangat Setuju (SS) 5 Setuju (S) 4 Netral 3 Tidak Setuju (TS) 2 Sangat Tidak Setuju (STS) 1

## Teknik Analisis Data
Metode analisis data yang digunakan pada penelitian ini terdiri dari: analisis statistik deskriptif, uji  kualitas  data,  uji  asumsi  klasik,  analisis  regresi  linier  berganda,  uji  hipotesis,  uji  koefisien determinasi dan data diolah dengan bantuan alat statistik berupa SPSS versi 26.

## HASIL
Tabel 5 Output Statistik Deskriptif

## Descriptive Statistics
N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Pengetahuan_Keuangan 105 17 30 24.70 2.988 Perilaku_Keuangan 105 11 30 24.57 3.405 Pendapatan 105 15 30 24.14 3.227 Keputusan_Berinvestasi 105 12 30 23.27 3.400 Valid N (listwise) 105
Sumber : Output olah data primer dengan SPSS Verse 26, 2023
Berdasarkan Tabel 6 diatas dapat dilihat bahwa jumlah data yang diolah sebanyak 105 data yang tertera pada kolom N. Untuk hasil uji data variabel pengetahuan keuangan (X1) mempunyai sampel sebanyak 105 responden dengan nilai minimum sebesar 17, nilai maksimum sebesar 30, nilai mean sebesar 24,70 dan standar deviasinya sebesar 2,988. Untuk hasil uji data variabel perilaku keuangan (X2)  mempunyai  sampel  sebanyak  105  responden  dengan  nilai  minimum  sebesar  11,  nilai maksimum sebesar 30, nilai mean sebesar 24,57, dan standar deviasinya sebesar 3,405. Untuk hasil uji  data  variabel  pendapatan  (X3)  mempunyai  sampel  sebanyak  105  responden  dengan  nilai minimum sebesar 15, nilai maksimum sebesar sebesar 30, nilai mean sebesar 24,14, dan standar deviasinya  sebesar  3,227.  Untuk  hasil  uji  data  variabel  keputusan  berinvestasi  (Y)  mempunyai sampel sebanyak 105 responden dengan nilai minimum sebesar 12, nilai maksimum sebesar 30, nilai mean sebesar 23,27, dan standar deviasinya sebesar 3,400.
Tabel 6 Output Uji Validitas Data No. Variabel Item Pertanyaan Validitas R Hitung R Tabel Keterangan 1. Pengetahuan Keuangan (X 1 ) X1.1 0,733 0,192 Valid X1.2 0,605 0,192 Valid X1.3 0,650 0,192 Valid X1.4 0,591 0,192 Valid X1.5 0,548 0,192 Valid X1.6 0,613 0,192 Valid 2. Perilaku Keuangan (X 2 ) X2.1 0,646 0,192 Valid X2.2 0,712 0,192 Valid X2.3 0,667 0,192 Valid X2.4 0,749 0,192 Valid X2.5 0,570 0,192 Valid X2.6 0,670 0,192 Valid 3. Pendapatan (X 3 ) X3.1 0,620 0,192 Valid X3.2 0,505 0,192 Valid X3.3 0,553 0,192 Valid X3.4 0,617 0,192 Valid X3.5 0,662 0,192 Valid X3.6 0,565 0,192 Valid 4. Keputusan Berinvestasi (Y) Y1 0,585 0,192 Valid Y2 0,564 0,192 Valid Y3 0,691 0,192 Valid Y4 0,769 0,192 Valid Y5 0,758 0,192 Valid Y6 0,749 0,192 Valid
Sumber : Output olah data primer dengan SPSS Verse 26, 2023
Berdasarkan Tabel 7 diatas dapat diketahui untuk setiap pernyataan yang tertera pada kuesioner yang telah dibuat telah dinyatakan valid. Hal ini dapat dibuktikan melalui penentuan nilai r tabel dengan rumus df = n-2 atau 105-2 = 103 dan taraf uji signifikansinya adalah uji dua arah 0,05 yakni 0,192.  Setiap  pernyataan  memiliki  nominal  r  hitung  >  0,192  sehingga  dapat  ditarik  kesimpulan bahwa semua pernyataan diatas telah melebihi nilai validitas yang telah ditentukan sehingga semua pernyataan diatas dinyatakan valid.
Tabel 7 Output Uji Reliabilitas Data Variabel Item Pernyataan Cronbach's Alpha Syarat Reliabel Keterangan Pengetahuan Keuangan (X 1 ) 6 0,680 0,60 Reliabel Perilaku Keuangan (X 2 ) 6 0,747 0,60 Reliabel Pendapatan (X 3 ) 6 0,612 0,60 Reliabel Keputusan Berinvestasi Mahasiswa Kota Batam (Y) 6 0,776 0,60 Reliabel
Sumber : Output olah data primer dengan SPSS Verse 26, 2023
Berdasarkan tabel 8 diatas dapat dilihat bahwa 6 item penyataan variabel pengetahuan keuangan yaitu  sebesar  0,680,  6  item  pernyataan  variabel  perilaku  keuangan  yaitu  sebesar  0,747,  6  item penyataan  variabel  pendapatan  yaitu  sebesar  0,612,  dan  6  item  penyataan  variabel  keputusan berinvestasi  mahasiswa  Kota  Batam  yaitu  sebesar  0,776.  Seluruh  item-item  pernyataan  dari  4 variabel tersebut adalah reliabel dikarenakan nilai Cronbach’s Alpha > 0,60.
Tabel 8 Output Uji Kolmogorov-Smirnov
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 105 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation 2.03847436 Most Extreme Differences Absolute .052 Positive .052 Negative -.030 2-Test Statistic .052 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.
Sumber : Output olah data primer dengan SPSS Verse 26, 2023
Berdasarkan Tabel 9 diatas dapat dilihat bahwa nilai asymp. Sig (2-tailed) menunjukkan nilai 0,200.  Sehingga  dapat  ditarik kesimpulan  bahwa  data  tersebut telah berdistribusi  normal  karena besaran nilai significancy yang dihasilkan sebesar 0,200 > 0,05.
Tabel 9 Output Uji Multikolinearitas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) Pengetahuan_Keuangan .860 1.163 Perilaku_Keuangan .464 2.157 Pendapatan .499 2.003 a. Dependent Variable: Keputusan_Berinvestasi
Sumber : Output olah data primer dengan SPSS Verse 26, 2023
Berdasarkan  Tabel  10  diatas  dapat  dilihat  untuk  variabel  pengetahuan  keuangan  (X1) menghasilkan  nilai  tolerance  sebesar  0,860  dengan  nilai  VIF  sebesar  1,1163.  Untuk  variabel perilaku keuangan (X2) menghasilkan nilai tolerance sebesar 0,464 dengan nilai VIF sebesar 2,157. Untuk  variabel  pendapatan  (X3)  menghasilkan  nilai  tolerance  sebesar  0,499  dengan  nilai  VIF sebesar  2,003.  Dari  data  diatas  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  tidak  ada  terjadinya  gejala multikolinearitas antar variabel independen.
Gambar 1 Output Uji Heteroskedastisitas
Sumber : Output olah data primer dengan SPSS Verse 26, 2023
Berdasarkan Gambar 1 diatas dapat dilihat bahwa penyebaran antar titik-titik tidak berkumpul pada satu area dan tidak membentuk pola  bergelombang dan menyempit serta tidak membentuk pola tertentu. Dari data tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa tidak ada tanda-tanda terjadinya gejala heteroskedastisitas.
Tabel 10 Output Analisis Regresi Linear Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Sig. B 1 (Constant) -.123  .952 Pengetahuan_Keuangan .113  .125 Perilaku_Keuangan .370  .000 Pendapatan .477  .000 a. Dependent Variable: Keputusan_Berinvestasi Sumber : Output olah data primer dengan SPSS Verse 26, 2023
Berdasarkan Tabel 11 diatas dapat disusun kedalam persamaan berikut: Keputusan  Berinvestasi  =  -  0,123  +  0,113Pengetahuan  Keuangan  +  0,370Perilaku  Keuangan  + 0,477Pendapatan Dari persamaan diatas dapat dideskripsikan sebagai berikut:
1. Nilai konstanta yang menghasilkan nilai sebesar -0,123 mempunyai arti apabila variabel pengetahuan  keuangan  (X1),  perilaku  keuangan  (X2),  dan  pendapatan  (X3) mempunyai nilai 0 maka variabel keputusan berinvestasi (Y) akan memiliki nilai sebesar -0,123.
2. Nilai  koefisien  variabel  pengetahuan  keuangan  (β1)  sebesar  0,113  dan  bernilai  positif memiliki  makna  bahwa  apabila  pengetahuan  keuangan  mengalami  kenaikan  maka keputusan berinvestasi mahasiswa juga akan ikut mengalami kenaikan.
3. Nilai koefisien variabel perilaku keuangan (β2) sebesar 0,370 dan bernilai positif memiliki makna  bahwa  apabila  perilaku  keuangan  mengalami  kenaikan  maka  keputusan berinvestasi mahasiswa juga akan ikut mengalami kenaikan.
4. Nilai koefisien variabel pendapatan (β2) sebesar 0,477 dan bernilai positif memiliki makna bahwa apabila pendapatan mengalami kenaikan maka keputusan berinvestasi mahasiswa juga akan ikut mengalami kenaikan.
5. Berdasarkan  Tabel  4.18  diatas  bahwa  perbandingan  nilai  regresi  antara  pengetahuan keuangan (X1) sebesar 0,113, perilaku keuangan (X2) sebesar 0,370, dan pendapatan (X3) sebesar 0,477. Oleh karena itu dapat ditarik kesimpulan bahwa variabel pendapatan (X3) merupakan variabel yang memiliki tingkat pengaruh yang paling besar terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa.
Tabel 11 Output Uji T Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -.123 2.028 -.061 .952 Pengetahuan_Keuanga n .113 .073 .099 1.546 .125 Perilaku_Keuangan .370 .087 .370 4.225 .000 Pendapatan .477 .089 .452 5.360 .000
a. Dependent Variable: Keputusan_Berinvestasi
Sumber : Output olah data primer dengan SPSS Verse 26, 2023
Berdasarkan Tabel 12 diatas dapat diinterpretasikan sebagai berikut:
1. Pengetahuan  keuangan  menghasilkan  nilai  t-hitung  <  t-tabel  yaitu  1,546  <  1,984  dan memiliki nilai sig sebesar 0,125 > 0,05. Dari pernyataan tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa H0 diterima dan H1 ditolak yang berarti pengetahuan keuangan tidak berpengaruh terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam.
2. Perilaku Keuangan menghasilkan nilai t-hitung > t-tabel yaitu 4,225 > 1,984 dan memiliki nilai sig sebesar 0,000 < 0,05. Dari pernyataan tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa H0 ditolak dan H2 diterima yang berarti perilaku keuangan berpengaruh signifikan terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam.
3. Pendapatan menghasilkan nilai t-hitung > t-tabel yaitu 5,360 > 1,984 dan memiliki nilai sig  sebesar  0,000  <  0,05.  Dari  pernyataan  tersebut  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  H0 ditolak  dan  H3  diterima  yang  berarti  pendapatan  berpengaruh  signifikan  terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam.
Tabel 12 Output Uji F ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 770.374 3 256.791 60.015 .000 b Residual 432.159 101 4.279 Total 1202.533 104
a. Dependent Variable: Keputusan_Berinvestasi
b. Predictors: (Constant), Pendapatan, Pengetahuan_Keuangan, Perilaku_Keuangan
Sumber : Output olah data primer dengan SPSS Verse 26, 2023
Berdasarkan Tabel 13 diatas dapat dilihat bahwa keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam menghasilkan nilai f-hitung > f-tabel yaitu 60,015 > 2,69 dan memiliki nilai sig sebesar 0,000 < 0,05. Dari pernyataan tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa H0 ditolak dan H4 diterima yang berarti pengetahuan keuangan, perilaku keuangan dan pendapatan berpengaruh secara simultan dan signifikan terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam.
Tabel 13 Output Uji Koefisien Determinasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .800 a .641 .630 2.069
a. Predictors: (Constant), Pendapatan, Pengetahuan_Keuangan, Perilaku_Keuangan b. Dependent Variable: Keputusan_Berinvestasi
Sumber : Output olah data primer dengan SPSS Verse 26, 2023
Berdasarkan Tabel 14 diatas dapat dilihat bahwa bagian kolom Adjusted R Square menghasilkan nilai  sebesar  0,630  atau  63%.  Dari  data  diatas  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam dipengaruhi sebesar 63% oleh pengetahuan keuangan (X1), perilaku keuangan (X2), dan pendapatan (X3) dan sisanya sebesar 37% dipengaruhi oleh variabel lainnya.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh  Pengetahuan  Keuangan  Terhadap  Keputusan  Berinvestasi  Mahasiswa  Kota Batam
Berdasarkan hasil penelitian diatas yakni mengenai uji T menampilkan hasil bahwa pengetahuan keuangan menghasilkan nilai t-hitung < t-tabel yaitu 1,546 < 1,984 dan memiliki nilai signifikansi sebesar 0,125 > 0,05. Dari pernyataan tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa H 0 diterima dan H 1 ditolak yang berarti pengetahuan keuangan tidak berpengaruh secara signifikan terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam.
Hasil  penelitian  ini  telah  menyatakan  bahwa  pengetahuan  keuangan  tidak  berpengaruh  secara signifikan  pada  keputusan  berinvestasi  mahasiswa  Kota  Batam.  Hal  ini  dikarenakan  dengan berkembangnya  zaman  teknologi  pada  masa  sekarang  sangat  memudahkan  mahasiswa  untuk melakukan akses terkait hal-hal dalam berinvestasi. Salah satu contoh yang dapat kita lihat sekarang adalah  mahasiswa  lebih  sering  mengikuti  hal-hal  yang  sedang trendy di  sosial  media  seperti investasi  saham  melalui  aplikasi  AJAIB  dan  BIBIT  karena  aplikasi  tersebut  sudah  memiliki panduan  bawaan  terkait  bagaimana  cara  melakukan  investasi.  Secara  tidak  langsung  dari  sosial media tersebut mahasiswa akan mengambil keputusan untuk mengikuti trend yang sedang beredar dan tidak terlalu memperhatikan pengetahuan pada saat pengambilan keputusan. Sehingga tanpa pengetahuan keuangan yang tinggi mahasiswa tetap dapat melakukan investasi melalui pencarian informasi di sosial media. Selain itu, tingkat pengetahuan keuangan yang tinggi belum tentu bisa dijadikan  sebagai  penilaian  dalam  pengambilan  keputusan  berinvestasi  karena  mahasiswa  yang memiliki pengetahuan keuangan belum tentu memiliki keinginan untuk melakukan investasi. Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  Mutawally  &  Asandimitra  (2019),  Utami  &  Dara  (2022),  Ady  & Hidayat (2019) dimana mereka menyatakan bahwa pengetahuan keuangan tidak memiliki pengaruh terhadap keputusan berinvestasi. Sebaliknya terdapat juga hasil penelitian yang tidak sejalan dan menyatakan  bahwa  pengetahuan  keuangan  berpengaruh  terhadap  keputusan  berinvestasi  seperti Alaaraj & Bakri (2020), Senda et al., (2020), dan Putri & Hamidi (2020).

## Pengaruh Perilaku Keuangan Terhadap Keputusan Berinvestasi Mahasiswa Kota Batam
Berdasarkan  hasil  penelitian  diatas  yakni  mengenai  uji  T  menampilkan  hasil  bahwa  perilaku keuangan menghasilkan nilai t-hitung > t-tabel yaitu 4,225 > 1,984 dan memiliki nilai signifikansi sebesar 0,000 < 0,05. Dari pernyataan tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa H 0 ditolak dan H 2 diterima yang berarti perilaku keuangan berpengaruh signifikan terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam.
Hasil  penelitian  ini menyatakan  bahwa dalam  pengambilan  keputusan  berinvestasi mahasiswa Kota  Batam  membutuhkan  perilaku  keuangan  sebagai  faktor  pendorong  karena  semakin meningkatnya perilaku keuangan yang dimiliki oleh mahasiswa maka keputusan berinvestasinya
juga  akan  semakin  bertambah.  Hal  ini  dikarenakan  tata  kelola  keuangan  seseorang  sangat dipengaruhi oleh perilaku yang diterapkan dalam kehidupan sehari-harinya. Salah satu contoh yang dapat  diterapkan  adalah  mengendalikan  pengeluaran  agar  tidak  melebihi  dari  pendapatan  yang diterima dan tidak menerapkan budaya hidup yang konsumtif. Jika tata kelola keuangannya sudah teratur  maka  mahasiswa  dapat  menyisihkan  pendapatannya  untuk  melakukan  investasi  agar menghasilkan  keuntungan  dikemudian  hari.  Sehingga  perilaku  seseorang  mempunyai  hubungan yang erat dalam pengambilan keputusan berinvestasi. Hasil penelitian ini sejalan dengan Ramadani et  al .,  (2022),  Uttari  &  Yudantara  (2023),  dan  Siregar  &  Anggraeni  (2022)  dimana  mereka menyatakan  bahwa  perilaku  keuangan  memiliki  pengaruh  yang  siginifikan  terhadap  keputusan berinvestasi. Sebaliknya terdapat juga hasil penelitian yang tidak sejalan dan menyatakan bahwa perilaku  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap  keputusan  berinvestasi  seperti  Ratnasari  & Yudiantoro (2023) dan Safitri & Purnamasari (2021).

## Pengaruh Pendapatan Terhadap Keputusan Berinvestasi Mahasiswa Kota Batam
Berdasarkan  Tabel  4.19  diatas  yakni  mengenai  uji  T  menampilkan  hasil  bahwa  pendapatan menghasilkan nilai t-hitung > t-tabel yaitu 5,360 > 1,984 dan memiliki nilai signifikansi sebesar 0,000 < 0,05. Dari pernyataan tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa H 0 ditolak dan H 3 diterima yang berarti pendapatan berpengaruh signifikan terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam.
Hasil penelitian ini menyatakan bahwa dalam pengambilan keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam membutuhkan pendapatan sebagai faktor pendorong karena semakin tinggi pendapatan yang  dimiliki  maka  keputusan  berinvestasinya  juga  akan  meningkat.  Hal  ini  dikarenakan  untuk melakukan investasi mahasiswa harus menyesuaikan pendapatannya dengan produk investasi yang akan dipilih. Jika mahasiswa tidak memiliki sumber pendapatan maka mahasiswa akan kesulitan dalam  melakukan  investasi  karena  investasi  membutuhkan  dana  yang  dijadikan  sebagai  modal awal. Dari data yang telah dikumpulkan oleh peneliti dapat dilihat bahwa mahasiswa Kota Batam rata-rata  sudah  bekerja  dan  memiliki  sumber  pendapatan  baik  dari  gaji,  upah,  bonus  maupun komisi.  Jika  mahasiswa  sudah  memiliki  pendapatan  maka  kemungkinan  besar  mahasiswa  akan melakukan  investasi  guna  memperoleh  keuntungan  yang  lebih  besar  dikemudian  hari.  Sehingga pendapatan  mempunyai  hubungan  yang  erat  dalam  pengambilan  keputusan  berinvestasi..  Hasil penelitian ini sejalan dengan Ramadhan et al ., (2021), Uttari & Yudantara (2023), Landang et al., (2021)  dimana  mereka  menyatakan  bahwa  pendapatan  memiliki  pengaruh  yang  siginifikan terhadap keputusan berinvestasi. Sebaliknya terdapat juga hasil penelitian yang tidak sejalan dan menyatakan bahwa pendapatan tidak memiliki pengaruh terhadap keputusan berinvestasi seperti Putri & Andayani, (2022), Panjaitan & Listiadi (2021), dan Yassin & Nurdin (2022).

## Pengaruh Pendapatan Terhadap Keputusan Berinvestasi Mahasiswa Kota Batam
Berdasarkan hasil penelitian diatas dapat dilihat bahwa keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam menghasilkan nilai f-hitung > f-tabel yaitu 60,015 > 2,69 dan memiliki nilai signifikansi sebesar 0,000 < 0,05. Dari pernyataan tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa H 0 ditolak dan H 4 diterima  yang  berarti  pengetahuan  keuangan,  perilaku  keuangan  dan  pendapatan  berpengaruh secara simultan dan signifikan terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam.
Hasil penelitian ini menyatakan bahwa dalam pengambilan keputusan berinvestasi mahasiswa Kota  Batam  membutuhkan  pengetahuan  keuangan,  perilaku  keuangan  dan  pendapatan  sebagai faktor  pendorong  karena  semakin  tinggi  pengetahuan  keuangan,  perilaku  keuangan,  dan pendapatan maka keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam juga akan semakin meningkat. Hal ini dikarenakan mahasiswa membutuhkan pengetahuan terkait keuangan agar tidak salah dalam pengambilan  keputusan.  Selain  memiliki  pengetahuan  keuangan,  mahasiswa  Kota  Batam  juga membutuhkan perilaku keuangan yang tepat dalam mengelola keuangannya agar mahasiswa tidak kebiasaan menerapkan budaya hidup yang konsumtif. Setelah memiliki pengetahuan keuangan dan perilaku  keuangan  yang  tepat,  mahasiswa  Kota  Batam  juga  membutuhkan  pendapatan  sebagai pendorong  dalam  melakukan  investasi  karena  mahasiswa  harus  menyesuaikan  pendapatan  yang dimiliki sebelum memilih produk investasi yang akan digunakan. Oleh karena itu mahasiswa Kota Batam dalam melakukan keputusan berinvestasi sangat dipengaruhi oleh pengetahuan keuangan,
perilaku keuangan, dan pendapatan. Hasil penelitian ini sejalan dengan Uttari & Yudantara (2023) dan  Landang et al., (2021)  yang menyatakan  bahwa pengetahuan  keuangan,  perilaku  keuangan, dan  pendapatan  berpengaruh  secara  simultan  dan  signifikan  terhadap  keputusan  berinvestasi mahasiswa Kota Batam.
Dari hasil penelitian ini dapat membawa manfaat secara teoritis dan praktis. Untuk manfaat teoritis ialah penelitian ini diharapkan dapat memberikan wawasan dan informasi bagi masyarakat khususnya  mahasiswa  Kota  Batam  yang  ingin  melakukan  atau  mengambil  keputusan  dalam kegiatan  berinvestasi.  Hasil  penelitian  ini  juga  bisa  dijadikan  sebagai  motivasi  bagi  peneliti selanjutnya yang memerlukan referensi dan perbandingan terkait penelitian yang akan dilakukan di kemudian hari. Sedangkan manfaat praktis dapat ditujukan bagi pembaca dan Universitas Putera Batam.  Penulis  berharap  pembaca  dapat  memahami  dan  lebih  mengetahui  tentang  keputusan berinvestasi dan dapat diterapkan dalam aktivitas sehari-hari. Penulis berharap juga hasil penelitian ini  dapat  dijadikan  sebagai  media  perbandingan  maupun  referensi  perpustakaan  bagi  pihak universitas dan teman-teman yang ingin melakukan penelitian kembali.

## KESIMPULAN
Dari pembahasan yang telah diuraikan diatas, dapat disimpulkan bahwa untuk  pengujian variabel pengetahuan  keuangan  (X 1 )  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam (Y). Hal ini dikarenakan mahasiswa Kota Batam tidak terlalu memperhatikan pengetahuan keuangan pada saat pengambilan keputusan karena mahasiswa dapat mengakses informasi melalui sosial media dan panduan bawaan dari aplikasi investasi. Sehingga tanpa pengetahuan keuangan yang tinggi mahasiswa tetap dapat melakukan investasi.
Dari  hasil  pengujian  variabel  perilaku  keuangan  (X 2 )  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap  keputusan  berinvestasi  mahasiswa  Kota  Batam  (Y).  Hal  ini  dikarenakan  tata  kelola keuangan  mahasiswa  Kota  Batam  sangat  dipengaruhi  oleh  perilaku  keuangan  yang  diterapkan dalam kehidupan sehari-hari. Jika perilaku yang diterapkan dalam mengelola keuangannya sudah teratur  maka  mahasiswa  dapat  menyisihkan  pendapatannya  untuk  melakukan  investasi  demi menghasilkan keuntungan dikemudian hari.
Dari  hasil  pengujian  variabel  pendapatan  (X 3 )  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa Kota Batam (Y). Hal ini dikarenakan mahasiswa Kota Batam harus menyesuaikan pendapatannya pada saat memilih produk investasi. Apabila mahasiswa tidak memiliki pendapatan maka mahasiswa akan kesulitan dalam melakukan investasi karena investasi membutuhkan dana yang dijadikan sebagai modal awal.
Dari  hasil  pengujian  variabel  pengetahuan  keuangan  (X 1 ),  perilaku  keuangan  (X 2 ),  dan pendapatan (X 3 ) memiliki pengaruh secara simultan dan signifikan terhadap keputusan berinvestasi mahasiswa  Kota  Batam  (Y).  Hal  ini  dikarenakan  mahasiswa  Kota  Batam  membutuhkan pengetahuan keuangan agar tidak salah dalam pengambilan keputusan dan membutuhkan perilaku keuangan yang tepat dalam mengelola keuangannya serta mempunyai sumber pendapatan sebagai faktor pendukung dalam melakukan investasi.

## REFERENSI
Ady,  S.  U.,  &  Hidayat,  A.  (2019). Do  Young  Surabaya‘s  Investors  Make  Rational  Investment Decisions . 1 (3), 4689.
Ajzen, I. (1991). The Theory of Planned Behavior . 33 (1), 52–68. https://doi.org/10.47985/dcidj.475
Alaaraj, H., & Bakri, A. (2020). The Effect of Financial Literacy on Investment Decision Making in  Southern  Lebanon. International  Business  and  Accounting  Research  Journal , 4 (1),  37. https://doi.org/10.15294/ibarj.v4i1.118
Arianti, F. B. (2020). Pengaruh Pendapatan Dan Perilaku Keuangan Terhadap Literasi Keuangan Melalui Keputusan Berinvestasi Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Akuntansi , 10 (1), 13– 36.
Landang, R. D., Widnyana, I. W., & Sukadana, I. W. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan, Perilaku Keuangan dan Pendapatan Terhadap Keputusan Berinvestasi Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Mahasaraswati Denpasar. Jurnal EMAS , 2 (2), 51–70.
Laturette,  K.,  Widianingsih,  L.  P.,  &  Subandi,  L.  (2021).  Literasi  Keuangan  Pada  Generasi  Z.
Jurnal Pendidikan Akuntansi (JPAK) , 9 (1), 131–139.
https://doi.org/10.26740/jpak.v9n1.p131-139
Loprang, W. R., Saerang, I. S., & Lintong, D. C. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Efikasi Keuangan  terhadap  Keputusan  Investasi  masyarakat  Malalayang  Dua  Lingkungan  Dua. Jurnal EMBA , 10 (1), 1295–1304.
Masdupi, E., Sabrina, S., & Megawati, M. (2019). Literasi keuangan dan faktor demografi terhadap perilaku keuangan mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang. Jurnal Kajian Manajemen Bisnis , 8 (1), 35–47. https://doi.org/10.24036/jkmb.10884900
Mutawally,  F.  W.,  &  Asandimitra,  N.  (2019).  Pengaruh  Financial  Literacy,  Risk  Perception, Behavioral  Finance  dan  Pengalaman  Investasi  Terhadap  Keputusan  Investasi  Mahasiswa Surabaya. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) , 7 (4), 942–953.
Panjaitan,  N.  F.  H.,  &  Listiadi,  A.  (2021).  Literasi  Keuangan  dan  Pendapatan  pada  Keputusan Investasi dengan Perilaku Keuangan sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Humanika , 11 (1), 142–155.
Putri, K. A. S., & Andayani, S. (2022). Literasi Keuangan dan Pendapatan Terhadap Keputusan Investasi  Mahasiswa  dengan  Perilaku  Keuangan  Sebagai  Variabel  Intervening. Journal  of Management and Bussines , 4 , 1075–1089. https://doi.org/10.31539/jomb.v4i2.4715
Putri, W. W., & Hamidi, M. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan, Efikasi Keuangan dan Faktor Demografi  Terhadap  Pengambilan  Keputusan  Investasi  (Studi  Kasus  pada  Mahasiswa Magister Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Andalas Padang). Akuntabilitas , 14 (2), 253–268. https://doi.org/10.29259/ja.v14i2.11480
Ramadani, A. G., Tubastuvi, N., Rachmawati, E., & Rahmawati, I. Y. (2022). Pengaruh Financial Literacy,  Financial  Behavior  dan  Financial  Experience  Terhadap  Keputusan  Investasi Generasi  Milenial  di  Batam. Jurnal  Manajemen  Dan  Bisnis  Indonesia , 8 (1),  57–64. https://doi.org/10.32528/jmbi.v8i1.6464
Ramadhan, G. R., Aryanda, H. Y., Retnoningsih, I., Azizah, I. N., Angelina, M. C., & Suhatmi, E. C. (2021). Pengaruh Financial Literacy, Behavior Finance dan Income terhadap Keputusan Berinvestasi. Seminar Nasional & Call for Paper , September , 844–848. http://ojs.udb.ac.id/index.php/HUBISINTEK/article/view/1464/1157
Ratnasari,  L.,  &  Yudiantoro,  D.  (2023).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Perilaku  Keuangan  Dan Pendapatan Terhadap Keputusan Berinvestasi Pada Mahasiswa Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam UIN Sayyid Ali Rahmatullah Tulungagung. Jurnal Ilmu Sosial Dan Pendidikan (JISIP) , Vol. 7 (2), 1001–1010.
https://doi.org/10.58258/jisip.v7i2.4662/http://ejournal.mandalanursa.org/index.php/JISIP/in dex 1004
Reviandani,  W.  (2019).  Pengaruh  Pengalaman  Keuangan  Dan  Tingkat  Pendapatan  Terhadap Perilaku Keuangan Keluarga Di Desa Yosowilangun Kecamatan Manyar Gresik. Manajerial ,
6 (01), 48. https://doi.org/10.30587/manajerial.v6i01.862
Safitri, S. D., & Purnamasari, D. I. (2021). The Impact Of Financial Literacy, Financial Behavior, And  Financial  Motivation  On  Students’  Investment  Decision. International  Journal  of Current , 13 (Ksei2020),
5–8.
http://eprints.upnyk.ac.id/27154/%0Ahttp://eprints.upnyk.ac.id/27154/1/2021_IJCR.pdf
Sandi, K., Worokinasih, S., & Darmawan, A. (2020). Pengaruh Financial Knowledge dan Financial Attitude  Terhadap  Financial  Behavior  Pada  Youth  Entrepreneur  Kota  Malang. Jurnal Administrasi Bisnis , Ekosistem Strat p , 140.
Senda,  A.  D.,  Rahayu,  C.  W.  E.,  &  Rahmawati,  C.  H.  T.  (2020).  Demographic  Factors  on Investment Decision. Media Ekonomi Dan Manajemen , 35 (1), 100–111. http://dx.doi.org/10.24856/mem.v35i1.1246.
Siregar, D. K., & Anggraeni, D. R. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Perilaku Keuangan Terhadap  Keputusan  Investasi  Mahasiswa. Bussman  Journal :  Indonesian  Journal  of Business and Management , 2 (1), 96–112. https://doi.org/10.53363/buss.v2i1.39
Soleha,  E.,  &  Hartati,  N.  (2021). Analisis  Perilaku  Keuangan  Mahasiswa  Universitas  Pelita Bangsa dalam Keputusan Investasi ( Analysis of Universitas Pelita Bangsa Student Financial Behavior in Investment Decisions ) . 2 (01), 59–70.
Triana, O. F., & Yudiantoro, D. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Pengetahuan Investasi, dan Motivasi Terhadap Keputusan Berinvestasi Mahasiswa di Pasar Modal Syariah. SERAMBI:
Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Bisnis Islam , 4 (1), 21–32.
https://doi.org/10.36407/serambi.v4i1.517
Upadana,  I.  W.  Y.  A.,  &  Herawati,  N.  T.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Perilaku Keuangan  terhadap  Keputusan  Investasi  Mahasiswa. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan Humanika , 10 (2), 126. https://doi.org/10.23887/jiah.v10i2.25574
Utami, A. R., & Dara, S. R. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Perilaku Keuangan Terhadap Keputusan  Investasi  Mahasiswa  Perguruan  Tinggi  Swasta  di  Jakarta. Jurnal  Mahasiswa Institut Teknologi Dan Bisnis Kalbis , 8 (4), 3700–3715.
http://ojs.kalbis.ac.id/index.php/kalbisiana/article/view/1618
Uttari, L. P. J. A., & Yudantara, I. G. A. P. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, Pendapatan dan Perilaku Keuangan terhadap Keputusan Investasi Generasi Milenial Melalui Aplikasi BIBIT. Jurnal Riset Akuntansi , 12 (1), 1–10.
Yassin, N. A. M., & Nurdin. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Pendapatan dan Toleransi Risiko terhadap  Keputusan  Investasi. Bandung  Conference Series:  Business  … , 04 (03),  767–776. https://proceedings.unisba.ac.id/index.php/BCSBM/article/view/1488
Yundari,  T., &  Artati,  D. (2021).  Analisis  Pengaruh Literasi  Keuangan,  Perilaku  Keuangan  dan Pendapatan Terhadap Keputusan Investasi. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA) , 3 (3), 609–622. https://doi.org/10.32639/jimmba.v3i3.896