## Pendahuluan
Undang-undang No.10 Tahun 1998 tentang perbankan dan dikeluarkannya Fatwa Bunga Bank Haram  dari MUI Tahun 2003   menyebabkan   banyak   bank  dan   jasa   keuangan   non bank  yang menjalankan prinsip syariah.  Seiring dengan itu pertumbuhan   perbankan   syariah   di   Indonesia   mengalami kemajuan yang signifikan ditandai dengan munculnya bank dan   jasa   keuangan,  mulai   dari   skala   makro   misalnya: asuransi   syari’ah,   pegadaian   syari’ah,   reksadana   syari’ah, pasar modal syari’ah, dan  lain-lain,  bahkan di level mikro muncul lembaga keuangan syari’ah misalnya BPR Syari’ah, Koperasi Syari’ah, dan Baitul Maal wat Tamwil (BMT). Lembaga   Keuangan  Syariah Baitul  Mal  wat  Tamwil (BMT) semakin menunjukkan eksistensinya, seperti halnya
bank   syariah   lainnya,  kegiatan   BMT  adalah   melakukan penghimpunan   (prinsip wadiah dan mudharabah )   dan penyaluran dana ( prinsip  bagi hasil, jual beli dan ijarah ) kepada   masyarakat   (Kuswiyati,   2007). Baitul   Mal   wat Tamwil   (BMT) merupakan  lembaga   keuangan  mikro  yang paling terjangkau dan sarana paling mudah untuk memenuhi kebutuhan terhadap dana pinjaman ( loan ) oleh masyarakat kalangan menengah atas maupun menengah ke bawah.
Penyaluran   dana   pada   lembaga   keuangan   konvensional dapat  dilihat dari  apa  yang menjadi pinjaman yaitu utang pokok ditambah bunga, jadi peminjaman modal atau kredit ini   tidak   pernah   lepas   dari   sistim   bunga   yang   dijadikan sumber pendapatan utama bank, sedangkan penyaluran dana atau   pembiayaan   pada   lembaga   keuangan   syariah
e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 2015, Volume 2 (1): 1-5

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui praktek pembiayaan murabahah dan untuk mengetahui risiko apa saja yang sering menyertai   pembiayaan murabahah serta   untuk   mengetahui   bagaimana   BMT-UGT   Sidogiri   cabang   Wongsorejo   dalam mengelola risiko-risiko tersebut. Penelitian ini dilakukan pada salah satu koperasi yang berbasis syariah di Indonesia, yaitu BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo, yang beroperasi  sesuai dengan  prinsip-prinsip syariah dan etika bisnis dalam Islam.   Penelitian   ini   menggunakan   metode   penelitian   kualitatif   deskriptif.   Hasil  dari  penelitian  ini  adalah  praktek pembiayaan   yang   berbasis   jual   beli   dengan   menggunakan   akad murabahah yang   ada   di   BMT-UGT   Sidogiri   cabang Wongsorejo sudah sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo pernah mengalami risiko yang terkait dengan sistim pembayaran  yaitu pembayaran kurang lancar dari anggota karena terjadi risiko murni yang dialami oleh anggota. BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo telah menetapkan manajemen risiko untuk meminimalisir risiko yang akan terjadi. Pengelolaan risiko pada BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo berbeda-beda  berdasarkan risiko yang terjadi.
Kata   Kunci: BMT-UGT   Sidogiri   cabang   Wongsorejo , akad   murabahah,   risiko   akad murabahah , Pengelolaan   Risiko murabahah.

## Abstract
This research aims to know the practice of murabahah financing and to know how BMT-UGT Sidogiri branch Wongsorejo manages the risk.   This research was done at BMT-UGT Sidogiri branch Wongsorejo, one of syariah based cooperative based on syari’ah in Indonesia. The method used in  this research was descriptive qualitative. The result of this research is that the financing practice based on buying and selling using murabahah contact at BMT-UGT Sidogiri branch Wongsorejo has been in accordance with the concept of syari’ah. BMT-UGT Sidogiri branch Wongsorejo has faced the risk related to payment system that is non-performing loan caused by pure risk from the members. In the case of risk management, BMT- UGT Sidogiri   branch Wongsorejo has applied risk management to minimize the risk possibility. The risk management implemented at BMT-UGT Sidogiri branch Wongsorejo is based on risk types.
Keywords: BMT-UGT Sidogiri branch Wongsorejo, murabahah contract, risk murabahah contract, risk management of murabahah contract.
Nur Hasanah, Novi Puspitasari,  Lilik Farida Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Jember Jln. Kalimantan 37, Jember 68121 E-mail : ananoer@ymail.com
Risiko Akad Murabahah Serta Pengelolaan Risiko Akad Murabahah Pada BMT-UGT Sidogiri Cabang Wongsorejo,

## Kabupaten Banyuwangi
(The Risk and Risk Management of Murabahah Contract at BMT-UGT Sidogiri Wongsorejo Branch  in Banyuwangi)
menggunakan sistim bagi hasil yang disepakati oleh kedua belah pihak yaitu antara penyalur dana dan peminjam dana, penyaluran   dana   pada   lembaga   keuangan   syariah   harus sesuai dengan prinsip-prinsip syariah yang sudah ditentukan. Lembaga   keuangan   syariah   tidak   menentukan   keuntungan pasti,   jadi   keuntungan   ditentukan   oleh   akad-akad   yang dilakukan kedua belah pihak untuk menghindari unsur riba dalam   operasionalnya   seperti   yang   dijelaskan   dalam   Al- Qur’an ( Al-Baqarah : 275, 278, 279).
Penyaluran dana dengan prinsip jual beli dilakukan dengan akad murabahah, salam, dan istishna yaitu yang merupakan produk pembiayaan bank syariah dan jasa keuangan syariah. Budiyoso (2008) mengatakan bahwa skim fiqih yang paling populer digunakan oleh bank syariah adalah skim jual beli murabahah , transaksi ini sering dilakukan Rasulullah SAW, dan para  sahabatnya   secara  sederhana, murabahah berarti suatu   penjualan   barang   yang   harga   barang   tersebut   di tambah keuntungan yang disepakati kedua belah pihak.
Murabahah juga   dapat   dilakukan   untuk  pembelian   secara pemesanan,   biasanya  disebut   sebagai murabahah kepada pemesan   pembelian   (KPP).  BMT   melakukan   pembelian barang setelah ada pemesanan dari anggota, akad tersebut dapat   bersifat   mengikat   atau   tidak   mengikat   terhadap anggota, dalam murabahah yang berdasarkan pesanan yang bersifat tidak mengikat, penjual boleh meminta pembayaran hamish   ghadiyah pada   saat   ijab-kabul, hamish   ghadiyah adalah   uang   tanda   jadi   atau   biasa   disebut   uang   muka, hamish ghadiyah tersebut sebagai bukti keseriusan pembeli. Uang   muka   inilah   yang   menjadi   jaminan   ganti   rugi   bila anggota  membatalkan   transaksi murabahah ,   dalam murabahah yang   berdasarkan   pesanan   yang   bersifat mengikat, pembeli tidak dapat membatalkan pesanannya.
Sebagai lembaga intermediasi yang berfungsi menghimpun dan   menyalurkan   dana, Baitul   Mal   wat Tamwil   (BMT) menghadapi  berbagai  risiko, salah satu risiko yang sangat erat  kaitannya   dengan  jalannya  fungsi  intermediasi  adalah risiko   pembiayaan.   Risiko   ini   timbul   karena   adanya ketidakpastian pada pembiayaan yaitu risiko murni seperti adanya   musibah   atau   bencana   yang   terjadi   pada   anggota selain  itu  juga   terjadi   risiko   pelunasan  kewajiban  kurang lancar dari Anggota.
Risiko-risiko   yang   sering   terjadi   pada   pembiayaan murabahah adalah risiko yang terkait dengan barang, risiko yang terkait dengan nasabah dan risiko yang terkait dengan sistim pembayaran (Rivai, 2008:152). Risiko-risiko tersebut membuat Baitul Mal wat Tamwil (BMT) harus melakukan pengelolaan   risiko.   Pengelolaan   risiko   diperlukan   untuk mengidentifikasi   risiko   agar   dapat   meminimalisir   risiko- risiko   yang   akan   dihadapi   oleh   perusahaan,   pengelolaan risiko   tersebut   perlu   dilakukan   oleh   lembaga   keuangan konvensional maupun lembaga keuangan syariah.
BMT-UGT   Sidogiri  merupakan   salah   satu   koperasi   jasa keuangan   yang   menjalankan   praktek   pembiayaan,   salah satunya   adalah murabahah yaitu   prinsip   jual   beli   dengan akad murabahah. Akad murabahah adalah   akad   jual  beli antara   BMT   dan   anggota,   dimana   BMT   membeli   barang yang   dibutuhkan   oleh   anggota   dan   menjualnya   kepada anggota sebesar harga pokok ditambah dengan keuntungan
yang disepakati. Saat ini BMT-UGT Sidogiri yang berpusat di Pasuruan telah memiliki cabang pembantu dan kantor kas sebanyak   228   outlet   yang   tersebar   di   Jawa   Timur,   Jawa Barat, DKI Jakarta, Kalimantan Barat, Kalimantan Tengah dan   Kalimantan   Timur  (http://bmtugtsidogiri.co.id/home). Penelitian   ini   dilaksanakan   di   salah   satu   kantor   cabang BMT-UGT Sidogiri yang ada di Jawa Timur yang terletak di kota Banyuwangi tepatnya di kecamatan Wongsorejo. Jenis pembiayaan   yang   populer   di   BMT-UGT   Sidogiri   cabang Wongsorejo adalah pembiayaan Murabahah.
Artikel   ini   bertujuan   untuk  mendeskripsikan  (a)  praktek pembiayaan   jual   beli   dengan   menggunakan   akad Murabahah , (b) risiko-risiko apa yang sering terjadi pada pembiayaan   jual   beli   dengan   menggunakan   akad Murabahah, dan (c) pengelolaan risiko yang menyertai akad Murabahah pada BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo.

## Metode Penelitian

## Rancangan Penelitian
Penelitian   ini   merupakan   penelitian   kualitatif   deskriptif yang   dimaksudkan   untuk   menguraikan   sifat   atau karakteristik   dari   suatu   fenomena   tertentu,   dalam   hal   ini gambaran yang berkaitan dengan Risiko akad murabahah beserta pengelolaan risikonya.

## Jenis Dan Sumber Data
Penelitian   ini   menggunakan   data   primer.   Data   primer diperoleh melalui wawancara dengan informan yaitu Kepala Cabang   BMT-UGT   Sidogiri   Cabang   Wongsorejo   dan beberapa   karyawannya   dan   studi   dokumentasi   yang dilakukan dengan cara mempelajari dokumen-dokumen akad murabahah yang   ada   di   BMT-UGT   Sidogiri   kecamatan Wongsorejo, Banyuwangi.

## Metode Analisis Data
Data   dianalisis   secara   kualitatif   dan   disajikan   secara deskriptif   yaitu   menggambarkan,   menguraikan   dan menjelaskan   situasi   sesuai   dengan   permasalahan   yang berkaitan dengan penelitian ini.

## Hasil Penelitian
Aplikasi   pembiayaan   jual   beli   menggunakan   akad murabahah di BMT-UGT Cabang Wongsorejo
Murabahah adalah salah satu produk BMT yang berbasis jual   beli.   Pada   BMT-UGT   Sidogiri   cabang   Wongsorejo produk   pembiayaan   yang   berbasis   jual   beli   yang   paling populer adalah murabahah dan bai` bitsaman ajil (BBA). Perbedaan murabahah dan BBA terletak pada aplikasinya. Menurut   Khoirul   sebagai   informan   penelitian   ini   bahwa praktek   penentuan   harga   jual   pada   pembiayaan   yang berbasis   jual-beli   dengan   menggunakan   akad murabahah pada   BMT-UGT   Sidogiri   Cabang   Wongsorejo   tanpa menyebutkan   dahulu   harga   pokok   pembelian   ( tsaman ) kepada   anggota   yang   mengajukan   pembiayaan.   BMT langsung menentukan harga pokok penjualan yang ditambah
e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 2015, Volume 2 (1): 1-5
margin   keuntungan   kepada   anggota/debitur.   Pada pembiayaan yang berbasis jual-beli, BMT ini menggunakan akad Bai`u  Bitsaman Ajil . BMT wajib menyebutkan harga pokok pembelian dan margin keuntungan yang akan diambil oleh BMT.
Masyarakat kecamatan Wongsorejo mayoritas adalah petani. Oleh karena  itu, BMT-UGT  Sidogiri   cabang Wongsorejo mengarahkan   produk   pembiayaan   yang   berbasis   jual-beli dengan   akad murabahah pada   sektor   pertanian,   yaitu dengan presentase 60% pada sektor pertanian dan 40% pada sektor   produksi.   Aplikasi   sistem   pembayaran   pada   pada pembiayaan murabahah di   BMT-UGT   Sidogiri   cabang Wongsorejo   secara   tangguh   atau   kredit,   seperti   yang dijelaskan   dari   hasil   wawancara   dengan   kepala   cabang BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo.
Pembiayaan   murabahah   pada   BMT-UGT   Sidogiri   cabang Wongsorejo   dilaksanakan   secara   prosedural.   Pertama, anggota   mengajukan   permohonan   pembiayaan   dan memenuhi   syarat   akad murabahah. Kedua, BMT menganalisis   permohonan   pembiayaan.   Selanjutnya, setelah BMT menyetujui permohonan anggota maka BMT dan anggota melakukan akad murabahah.
Risiko   akad murabahah di   BMT-UGT   Cabang Wongsorejo
Risiko  akad murabahah yang terkait   dengan  barang pada BMT-UGT   Sidogiri   cabang   Wongsorejo   sangat   rendah karena   di   BMT-UGT   Sidogoro   cabang   Wongsorejo   tidak pernah   melakukan   pembiayaan murabahah menggunakan sistem pesanan. Risiko yang terkait dengan kerusakan dan ketidaksesuaian   barang   tidak   pernah   dialami   oleh   BMT- UGT  Sidogiri   cabang Wongsorejo.   Hal   ini  sesuai   dengan pernyataan   Khoirul,   Kepala   cabang   BMT-UGT   Sidogiri cabang Wongsorejo.
Risiko   yang   terkait   dengan   anggota/nasabah   pada   BMT- UGT   Sidogiri   cabang   Wongsorejo   sangat   rendah   karena BMT-UGT   Sidogiri   cabang   Wongsorejo   tidak   melakukan murabahah berdasarkan pesanan. Risiko yang terkait dengan penolakan   atau   pembatalan   akad   yang   dilakukan   oleh anggota karena ketidaksesuaian barang yang dipesan tidak pernah dialami oleh BMT.
Risiko yang terkait dengan sistim pembayaran BMT-UGT Sidogiri   cabang   Wongsorejo   sedikit   mengalami   kendala. BMT pernah mengalami risiko yang berkaitan dengan sistim pembayaran yaitu pembayaran angsuran yang kurang lancar dari debitur (realisasi pembayaran yang tidak sesuai dengan yang   direncanakan).   Pembayaran   kurang   lancar   tersebut karena risiko murni yang dialami oleh debitur yang dibiayai oleh BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo.
Pengelolaan   risiko   akad murabahah di   BMT-UGT Cabang Wongsorejo
Pada   pembiayaan   yang   berbasis   jual-beli   dengan menggunakan   akad murabahah, terdapat   akad murokkab, yaitu   akad   paralel.   Tujuan   BMT-UGT   Sidogiri   cabang Wongsorejo   melakukan   akad murokkab pada   pembiayaan murabahah adalah agar tidak terjadi risiko yang berkaitan dengan barang. Artinya,  risiko yang terkait dengan barang,
seperti BMT tidak bisa menyediakan barang yang diminta oleh anggota/debitur, dapat dicegah.
BMT-UGT   Sidogiri   cabang   Wongsorejo   melakukan pengelolaan risiko yang terkait dengan pembayaran dengan cara   mewajibkan   debitur   untuk   membayar   margin keuntungan   yang   ditentukan   oleh   BMT   tanpa   pokok pinjamannya   setiap   bulan.   Pada   saat   jatuh   tempo   debitur harus   membayar   sisa   margin   keuntungan   yang   ditambah dengan pokok pinjaman. Cara ini dilakukan BMT  agar tidak memberatkan anggota dan juga tidak merugikan pihak BMT. BMT-UGT   Sidogiri   cabang   Wongsorejo   juga   melakukan pengelolaan risiko terhadap anggota yang mengalami risiko murni   seperti   gagal   panen   sehingga   anggota   tidak   bisa membayar kewajibannya.
Risiko yang terkait dengan nasabah di BMT-UGT Sidogiri Wongsorejo   sangat   rendah,   karena   sebelum   melakukan pembiayaan   BMT   menganalisis   permohonan   pembiayaan yang   diajukan   oleh   debitur.   BMT   juga   menganalisis permohonan pembiayaan berdasarkan 5C dan 7P.

## Pembahasan
Praktek   pembiayaan   yang   berbasis   jual   beli   dengan menggunakan   akad murabahah pada   BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo
BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo dalam prakteknya mengarahkan   produk   pembiayaan   yang   berbasis   jual-beli dengan   menggunakan   akad murabahah pada   sektor pertanian   karena   mayoritas   penduduk   di   kecamatan Wongsorejo   adalah   petani.   Seperti   yang   dijelaskan   oleh informan penelitian ini:
”Produk   pembiayaan   yang   berbasis   jual   beli   yang menggunakan   akad murabahah pada   BMT   UGT-Sidogiri cabang Wongsorejo diarahkan pada sektor pertanian, yaitu dengan presentase 60% pembiayaan pada sektor pertanian dan   40%   pembiayaan   pada   sektor   produksi.   Pembiayaan murabahah   yang dilakukan   pada   sektor   pertanian   adalah pembiayaan untuk pembelian pupuk, bibit dan obat-obatan tanaman, sedangkan pembiayaan yang dilakukan pada sektor produksi adalah pembiayaan terhadap pembelian bahan baku dan   mesin   produksi   seperti   pembelian   kedelai   untuk produksi  tempe dan pembelian mesin giling daging untuk produksi bakso”.
Berdasarkan   hasil   analisis   data   dan   hasil   wawancara   dari informan dapat dijelaskan bahwa praktek pembiayaan yang berbasis   jual-beli   dengan   menggunakan   akad murabahah pada BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo sudah sesuai dengan   prinsip-prinsip   syariah.   Menurut  Rivai,   et   al. (2008:148) murabahah prinsipnya   didasarkan   pada   dua elemen pokok yaitu harga beli serta biaya yang terkait dan kesepakatan atas mark-up (laba).
Praktek   pembiayaan   yang   berbasis   jual-beli   dengan menggunakan   akad murabahah di   BMT-UGT   Sidogiri cabang   Wongsorejo   sudah   sesuai   dengan   prinsip-prinsip syariah dan aplikasi akad murabahah sudah efisien karena BMT   tidak   mempersulit   syarat,   rukun   dan   sistim pembayarannya   kepada   debitur,   selain   itu   prosedur   yang
e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 2015, Volume 2 (1): 1-5
ditetapkan   oleh   BMT   sangat   mudah   diikuti   oleh   anggota yang akan melakukan pengajuan pembiayaan.
Risiko   akad murabahah pada   BMT-UGT   Sidogiri cabang Wongsorejo
Risiko   yang   berkaitan   dengan   barang   pada   BMT-UGT Sidogiri   cabang   Wongsorejo   melalui   akad murabahah rendah   sekali   karena   pada   BMT   Sidogiri   cabang Wongsorejo   tidak   ada   pembiayaan murabahah yang berdasarkan   pesanan.     Menurut   Khoirul   (Kepala   cabang BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo):
“Di BMT ini tidak ada akad murabahah yang berdasarkan pesanan, jika menggunakan sistem pesanan maka beda lagi akadnya   yaitu   menggunakan   produk   pembiayaan   yang berbasis jual beli dengan menggunakan akad salam .”
Pernyataan tersebut tidak sesuai dengan pernyataan Wiroso (2005)   yang   mengatakan   bahwa murabahah dapat dibedakan menjadi 2 (dua) macam yaitu murabahah tanpa pesanan dan murabahah berdasarkan pesanan.
Berdasarkan pernyataan Wiroso (2005) diatas, maka risiko yang   terkait   dengan   barang   akan   sangat   tinggi,   karena adanya murabahah berdasarkan   pesanan.   BMT   dalam pemesanan barang harus menanggung risiko kehilangan atau kerusakan  pada  barang-barang tersebut dari saat pembelian sampai  barang tersebut  diserahkan kepada nasabah/debitur. Risiko yang terkait dengan barang pada BMT-UGT Sidogiri cabang   Wongsorejo   sangat   rendah   karena   pada   BMT   ini tidak ada murabahah berdasarkan pesanan.
Risiko yang terkait  dengan nasabah/debitur di BMT-UGT Sidogiri Cabang Wongsorejo sangat rendah, karena di BMT- UGT   Sidogiri   Cabang  Wongsorejo   tidak   melakukan  akad murabahah berdasarkan pesanan. Jadi BMT-UGT Sidogiri Cabang   Wongsorejo   tidak   pernah   mengalami   pembatalan atau penolakan barang yang dipesan oleh nasabah, selain itu BMT   juga   melakukan   analisis   secara   cermat   terhadap anggota   dan   calon   anggota   yang   mengajukan  pembiayaan murabahah serta   menganalisis   obyek   yang   akan   dibiayai dengan teliti untuk meminimalisir risiko yang terkait dengan nasabah.
Risiko yang terkait dengan pembayaran pernah terjadi pada BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo, yaitu pembayaran kurang lancar dari debitur dikarenakan terjadi risiko murni seperti  gagal  panen yang  di alami  oleh anggota. Menurut Ridhwan   (2012)  Resiko   murni   ( pure   risk )  adalah   risiko dimana   kemungkinan   kerugian   ada,   tetapi   kemungkinan keuntungan   tidak   ada.  Debitur   mengalami   risiko   murni seperti   gagal   panen   akibat   tanaman   terserang   hama   dan, kekurangan   air   karena   rendahnya   curah   hujan   diberbagai tempat dan lain lain. Risiko murni mengakibatkan debitur kesulitan   untuk   membayar   kewajibannya   pada   saat   jatuh tempo   sehingga   membuat   pihak   BMT   harus   melakukan pengelolaan risiko yang berkaitan dengan terjadinya risiko murni pada anggota.
Pengelolaan   risiko   akad murabahah pada   BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo
Menurut   Rivai,   et   al   (2008),   risiko   yang   terkait   dengan barang adalah risiko menanggung kehilangan atau kerusakan
pada   barang   yang   dipesan   tersebut   dari   saat   pembelian sampai   diserahkan   kepada   nasabah.   Pada   BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo pengelolaan risiko yang terkait dengan barang menggunakan akad murokkap , seperti yang dijelaskan oleh Khoirul berikut ini:
“Disini murabahah juga menggunakan akad murokkab , jadi seandainya   BMT   tidak   bisa   menyediakan   barang   yang dibutuhkan oleh anggota maka BMT mewakilkan sejumlah uang kepada anggota untuk membeli barang yang dimaksud, setelah barang diperoleh, anggota melakukan pelaporan atas barang yang sudah didapat, setelah itu BMT menyerahkan kepada anggota yang bersangkutan.”
Pengelolaan risiko yang terkait dengan barang pada BMT- UGT   Sidogiri   cabang   Wongsorejo   sudah   efisien,   karena tidak adanya  komplain dari  anggota atau debitur terhadap barang yang disediakan BMT.
Menurut  Rivai,   et   al   (2008),  risiko   yang   terkait   dengan pembayaran adalah risiko tidak terbayar penuh atau sebagian dari   uang   muka,   seperti   yang   dijadwalkan   dalam   kontrak pembiayaan murabahah .   BMT-UGT   Sidogiri   cabang Wongsorejo   melakukan   pengelolaan   risiko   yang   terkait dengan   sistim   pembayaran   dengan   merealisasikan pembayaran   marginnya   saja   setiap   bulannya   tanpa   pokok pinjamannya,   tujuannya   adalah   agar   tidak   memberatkan debitur   untuk   melaksanakan   kewajiban   keuangannya. Pengelolaan risiko tersebut sudah efisien karena pihak BMT menyesuaikan   dengan   kondisi   wilayah   kecamatan Wongsorejo   yang   mayoritas   penduduknya   adalah   petani. BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo pernah mengalami pengelolaan risiko murni karena gagal panen yang dialami oleh   debitur   seperti   yang   dikatakan   oleh   informan  “Jika terjadi  risiko  murni  pada   debitur  yang dibiayai  maka  ada kebijakan tersendiri dari pihak BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo.   Kebijakan   yang   dilakukan   oleh   BMT   yaitu akad   yang   sudah   terjadi   dan   sudah nuzum ( deal) tetap dilaksanakan,   misalnya   seorang   debitur   mengalami   risiko murni seperti gagal panen pada saat jatuh tempo perjanjian, sehingga   debitur   kesulitan   untuk   mengembalikan   pokok hutang ditambah margin keuntungan yang ditentukan oleh BMT.
Pada kasus seperti ini BMT mewajibkan debitur harus tetap mengembalikan pokok hutang atau harus membayar harga jual   dari   BMT,   tetapi   setelah   itu   ada   kemudahan   yang diberikan oleh BMT kepada debitur yang mengalami risiko murni.   Kemudahan   yang   diberikan   BMT   adalah   setelah debitur   membayar   kewajibannya   atau   menyelesaikan   akad murabahah nya,   kemudian   BMT   akan   mengaplikasikan kembali akad murabahah pada debitur tersebut, maksudnya BMT akan memberikan modal kembali pada debitur tanpa mempersulit   proses   pengajuan   pembiayaan   seperti   akad murabahah sebelum   terjadi   risiko   murni”.  Pengelolaan risiko   murni   tersebut   kurang   efisien   karena   masih memberatkan debitur dalam hal pengembalian pokok hutang yang ditambah margin keuntungan.
Menurut Fahmi (2012) risiko yang terkait dengan nasabah adalah janji nasabah murabahah untuk membeli barang yang dipesan   dalam   suatu   transaksi   murabahah,   tidaklah mengikat.  Oleh  sebab  itu,  nasabah  berhak  menolak untuk
e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 2015, Volume 2 (1): 1-5
membeli   barang   ketika   entitas   syariah   menawari anggota/debitur.   Pengelolaan   risiko   yang   terkait   dengan nasabah di BMT –UGT Sidogiri cabang Wongsorejo, pihak account   officer (AO)   BMT   –UGT   Sidogiri   cabang Wongsorejo   melakukan   analisis   pada   debitur   dan   obyek yang   akan   dibiayai   secara   teliti   dan   berulang-ulang berdasarkan  pada   5C   dan 7P.   Hal   tersebut   sesuai  dengan pendapat   Muhammad   (2005:60)   dalam   Nursyamsyiah (2009)   yang   menyatakan   dalam   melakukan   analisis pembiayaan didasarkan pada 5C  dan 7P.
Berdasarkan   pembahasan   diatas   menunjukkan   bahwa praktek   pembiayaan   yang   berbasis   jual-beli   menggunakan akad murabahah sudah sesuai dengan prinsip-prinsip syariah yang   sudah   ada,   dan   risiko   yang   terjadi   di   BMT-UGT Sidogiri   cabang   Wongsorejo   juga   sangat   minim   karena manajemen risiko  yang  dilakukan  oleh   pihak  BMT-UGT- Sidogiri cabang Wongsorejo sesuai dengan kondisi yang ada di kecamatan Wongsorejo, dan sudah sesuai dengan visi dan misi   dari   BMT-UGT   Sidogiri   yang   berlandasan   syariah sehingga tidak merugikan kedua belah pihak yaitu antara BMT dan kreditur yang bersangkutan.

## Kesimpulan

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan mengenai hasil penelitian, dapat disimpulkan bahwa :
1.     Praktek   pembiayaan   yang   berbasis   jual   beli   dengan menggunakan   akad murabahah pada   BMT-UGT   Sidogiri cabang   Wongsorejo   sudah   sesuai   dengan   prinsip-prinsip syariah. Aplikasi murabahah di BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo  sudah efisien  karena  dalam prakteknya  BMT menekankan  kenyamanan   anggota   dan  tidak  memberatkan anggota dalam proses maupun sistim pembayarannya.
2.  Risiko yang terkait dengan akad murabahah ada 3 (tiga) yaitu,   risiko   yang   terkait   dengan   barang,   nasabah   dan
pembayaran. Pada BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo risiko   yang   terkait   dengan   barang   dan   nasabah   sangat rendah, sedangkan risiko yang terkait dengan pembayaran pernah terjadi di BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo, yaitu  pembayaran  kurang lancar  dari  anggota dikarenakan terjadi risiko murni yang di alami oleh anggota.
3.   BMT-UGT   Sidogiri   cabang   Wongsorejo   telah menetapkan   manajemen  risiko   untuk  meminimalisir  risiko yang akan terjadi, pengelolaan risiko di BMT-UGT Sidogiri cabang Wongsorejo berbeda-beda   berdasarkan risiko yang terjadi.

## Daftar Pustaka
Al-Qur’an dan Al-Hadits.
Asmi,   Nur   Siwi   Kusmiayati.   2007.   Risiko   Akad   dalam   Pembiayaan murabahah pada BMT di Yogyakarta (dari teori ke terapan).  Jurnal Ekonomi Islam. Vol. I, No. 1: 27-41.
http://bmtugtsidogiri.co.id/home (diakses 9 Februari 2014)
http://hiyakuni.bl ogspot.com/2013/01/konsep- murabahah dalamperbankan-syariah.html (   diakses   18 februari 2014)
http://ridwan087.blogspot.com/2013/06/manajemen-resiko bank syariah.html (15 Mei 2014)
Mochammad,   Ismail   Fahmi.   2012. Risiko   Akad   Murabahah   Pada Koperasi   Jasa   Keuangan   Syariah   BTM   “MULIA”   Di   Lamongan. Skripsi. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
Nursyamsyiah.   2009. Peran   Manajemen   Risiko   Dalam   Pembiayaan Murabahah (Studi Kasus Pada Bank Bni Syariah Sudirman). Skripsi. Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
Sugiyono,   2007. Metode   Penelitian   Kuantitatif   Kualitatif   Dan   R   &  D .
Bandung: Alfabeta
Veitzhal,  Rivai.   2008. Islamic   financial   managemen t.   Jakarta  :PT.  Raja grafindo persada.
Veithzal   Rivai   dan   Arviyan   Arifin, Islamic   Banking:   Sebuah   Teori ,Konsep, dan Aplikasi. Jakarta: Bumi Aksara, 2010.
Wiroso, 2005. Jual Beli Murabahah . Yogyakarta : UII pres