Vol 1, No 1, 2021, 21-38
https://doi.org/10.35912/bukhori.v1i1.437 Pengaruh Biaya
Operasional dan Pendapatan Operasional,  Net  Operating  Margin,  Dana  Pihak  Ketiga dan  Capital  Adequacy  Ratio  terhadap  Profitabilitas  Bank Syariah  (The  Effect  of  Operational  Efficiency  Ratio,  Net Operating  Margin,  Third  Party  Funds  and  Capital Adequacy Ratio on Profitability with Financing to Deposito Ratio as Intervening Variable in Islamic Commercial Bank) Rahma Aulia 1 , Saiful Anwar 2*
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Institut Agama Islam Negeri Salatiga, Salatiga, Jawa Tengah 1,2 rahmaaul2199@gmail.com 1 , saifulanwarmieta@iainsalatiga.ac.id 2*

## Riwayat Artikel
Diterima pada 29 Juni 2021 Direvisi pada 16 Juli 2021
Disetujui pada 16 Juli 2021

## Abstract
Purpose: This study examined the effect of Operational Efficiency Ratio (BOPO),  Net  Operating  Margin (NOM),  Third Party  Funds (DPK)  and  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  On  Profitability  With Financing  To  Deposito  Ratio  (FDR)  As  Intervening  Variable  in Islamic Commercial Bank.
Research  Methodology: The  sample  used  in  this  study  was  11 banks with the sampling technique using purposive sampling. The analytical method used was multiple linear regression
Results: The results show that the variables BOPO and NOM have no  effect  on  FDR.  DPK  and  CAR  have  a  positive  and  significant effect  on  FDR.  FDR  and  NOM  have  a  positive  and  significant effect  on  Profitability.  BOPO,  DPK  and  CAR  have  no  effect  on Profitability.  FDR  is  able  to  be  an  intervening  variable  in  the relationship  between  DPK  and  CAR  to  Profitability.  FDR  is  not able  to  be  an  intervening  variable  in  the  relationship  between BOPO and NOM to Profitability.
Limitations: The  sample  of  this  study  was  only  11  Islamic commercial  banks  and  only  used  the  Islamic  banking  sector  in Indonesia, which is listed on the Indonesia stock exchange.
Contribution: The  research  is  helpful  for  further  investigation. One  of  the  guidelines  in  choosing  which  variables  to  use  and which  one  to  use  in  the  study  should  be  understood  in  selecting Islamic financial performance.
Keywords: BOPO, NOM, DPK, CAR, Profitability, FDR How  to  cite: Aulia,  R.,  &  Anwar,  S. (2021). Pengaruh  Biaya Operasional  dan  Pendapatan  Operasional,  Net  Operating  Margin, Dana  Pihak  Ketiga  dan  Capital  Adequacy  Ratio  terhadap Profitabilitas  Bank  Syariah. Bukhori:  Jurnal  Ekonomi  dan Keuangan Islam , 1(1), 21-38.

## 1. Pendahuluan
Sistem  perbankan  merupakan  bentuk  implementasi  yang  mendukung  intermediasi  keuangan  suatu negara.  Produk-produk  tersebut  diarahkan  untuk  kegiatan  ekonomi  nasional  sehingga  belum terintegrasi  secara  tinggi  ke  dalam  sistem  keuangan  global.  Inilah  salah  satu  alasan  mengapa  bank syariah  bisa  bertahan.  Dengan  berdirinya Islamic  Development  Bank (IDB)  di  Jeddah  pada  tahun 1975, perkembangan Islam terus berlanjut, yang kemudian mendorong berdirinya bank-bank syariah
di  seluruh  dunia,  termasuk  kawasan  Eropa.  Kantor  Pelayanan/OJK  menyebutkan  bahwa  pada  tahun 2015 terdapat 12  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  dan  22  Unit  Usaha  Syariah (UUS).  Pada tahun  2016, berkembang menjadi 13 bank umum syariah dan 21 unit usaha syariah (Prasaja, 2020) .
Setiap  bank  termasuk  bank  konvensional  dan  syariah,  wajib  menyerahkan  dan  mempublikasikan laporan tahunan yang salah satunya terbuka untuk umum untuk melihat kinerja bank tersebut. Hal ini penting  karena  kepercayaan  masyarakat  terhadap  terjaganya  dana  bank  sangat  bergantung  pada kinerja bank. Memeriksa status laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi sangat penting dalam melihat  kinerja  bank  syariah.    Perbandingan  saldo  bank  dari  bank  lain  atau  waktu  atau  tahun  yang berbeda. Atas dasar laporan keuangan tahunan tersebut dapat dihitung berbagai rasio keuangan yang biasanya digunakan sebagai dasar penilaian kinerja bank. Indikator keuangan dapat digunakan untuk mengukur  kinerja  karena  indikator  tersebut  telah  terbukti  berperan  penting  dalam  menilai  kinerja keuangan dan dapat digunakan untuk memprediksi kelangsungan usaha, apakah sehat atau tidak sehat. Mengevaluasi  efektivitas  bisnis  perbankan.  Hal  ini  dilakukan  dengan  menganalisis  rasio  keuangan (Siregar, 2020) .
Profitabilitas  merupakan  rasio  yang  menjelaskan  tentang  bagaimana  kinerja  suatu  perbankan berdasarkan susunan kegunaan serta keefektifan operasi perbankan dalam mendapatkan keuntungan. Profitabilitas diperlihatkan dari keuntungan yang didapat melalui pemanfaatan aset bank syariah. Jadi bisa juga diartikan merupakan keahlian perbankan untuk memperoleh profit. Setiap perbankan harus memiliki  rasio  profitabilitas  yang  besar.  Hal  tersebut  disebabkan  karena  profitabilitas  yang  besar menunjukkan  perbankan  telah  menjalankan  usahanya  dengan  baik.  Apabila  sebuah  perbankan  tidak memiliki  keuntungan,  maka  perbankan  sangat  sulit  untuk  melangsungkan  operasinya  (mengalami collapse ).
Berikut  ini  merupakan  perkembangan  industri  perbankan  dari  tahun  2019.  Dilansir  dari www.cnbcindonesia.com pada 11 Februari 2021 Heru Kristiyana selaku Kepala Eksekutif  Pengawas OJK,  mengatakan  bahwa  industri  perbankan  Syariah  mengalamani  tekanan  rasio  profitabilitas  yang berimbas  pada  implementasi  restrukturisasi  kredit.  Maksudnya,  rasio  profitabilitas  mengalami penurunan  dan  ini  berimbas  pada  upaya  perbaikan  dalam  kegiatan  perkreditan.  Hal  ini  dilihat berdasarkan  penurunan  rasio  NOM  yang  awalnya  2,01%  per  Desember  2019  menjadi  1,55%  per Desember  2020.  Di  sisi  lain,  rasio  BOPO  mengalami  kenaikan  dari  82,52%  per  Desember  2019 menjadi 83,63% per Desember 2020.
Tujuan utama yang diharapkan saat mengelola suatu usaha khususnya pihak bank ialah mendapatkan daya  keuntungan.  Hal  tersebut  disebabkan  karena  saat  menjalankan  operasional  usahanya,  bank berusaha  untuk mendapatkan  profit  yang tertinggi.  Oleh  karena itu  pihak  perbankan  selalu  berusaha memaksimalkan kinerja keuangannya (Yusup & Norita, 2009) .
Bank  Indonesia  menemukan  bahwa Return  On  Assets (ROA)  merupakan  salah  satu  indikator profitabilitas  perbankan.  ROA  digunakan  untuk  mengukur  efisiensi  dan  efektivitas  keuntungan perusahaan  dari  penggunaan  asetnya.  ROA  sangat  penting  bagi  bank  karena  ROA  digunakan  untuk mengukur  efektivitas  penggunaan  aset  perusahaan  untuk  menghasilkan  keuntungan.  Perusahaan dengan profitabilitas yang baik menunjukkan bahwa perusahaan tersebut memiliki prospek yang baik, dan  perusahaan  tersebut  menjadi  kelangsungan  yang  dapat  dipertahankan  perusahaan (Almunawwaroh  &  Marliana,  2018) .  ROA  ialah  tingkat  yang  memperlihatkan  keahlian  dari  semua asset  yang  akan  dipakai  untuk  memperoleh  profit.  Semakin  besar  tingkat  rasio  ROA  dalam  suatu bank,  maka  tingkat  profit  yang  diperoleh  bank  juga  tinggi. Lukman  (2018) rasio  ROA  yang  besar akan  menjadikan  posisi  bank  semakin  baik  dari  segi  penggunaan  asset.  Berikut  ini  disajikan  tabel rasio ROA bank umum syariah dari tahun 2015-2019.
Tabel 1. Rasio Return On Asset
Rasio Tahun 2015 2016 2017 2018 2019 ROA 2,20% 2,27% 2,55% 1,87% 2,61%

## Sumber: Statistik Perbankan Syariah 2020
Tabel  di  atas  mengambarkan  keadaan  bank  Syariah  melalui  rasio  profitabilitas.  Tahun  2015 profitablitas bank Syariah mencapai kenaikkan hingga 2,20%. Di tahun selanjutnya mencapai 2,27%. Terjadi fluktuasi dari 2017-2016, dikarenakan dari 2,55% kemudian turun ke 1,87% dan kembali naik 2,61%. Kenaikan maupun penurunan rasio ROA yang telah terjadi seperti apa yang disajikan dalam tabel  1.1,  menunjukkan  jika  profitabilitas  bank  syariah  sangat  tergantung  pada  faktir-faktor  tertentu Indikator  yang  menentukan  profitabilitas  perbankan syariah  biasanya  ditentukan  oleh faktor internal dan  eksternal  perusahaan.  Faktor  internal  industri  perbankan  tercermin  dalam  operasional  bisnisnya untuk menghasilkan produk dan layanan yang efisien.
M. Yusuf (2017) BOPO (Biaya Operasional/Pendapatan Operasional) ialah tingkat yang dipakai guna membedakan biaya kegiatan bank dengan penghasilan yang berhasil dibukukan. Melalui perhitungan rasio  ini,  bank  dapat  mengetahui  tingkat  efisiensi  direksi/manajemen  dalam  mengelola  kegiatan operasional  cabang/unit  kerja.  Angka  BOPO  yang  rendah  menandakan  efisiensi  (ketepatan  kerja) sebuah  bank  cukup  baik  guna  mengendalikan  biaya  opeasional.  Dengan  tingkat  efisiensi  yang  baik maka kemungkinan bank memperoleh keuntungan yang tinggi juga akan semakin besar. Sementara, NOM adalah parameter yang akan dihitung dalam riset aspek daya laba.
NOM  ialah  tingkat  yang  mendeskripsikan  penghasilan  kegiatan  bersih,  jadi  dari  hal  tersebut  dapat dilihat  keahlian  rata-rata  aktiva  produktif  dalam  memperoleh  keuntungan (Rivai  et  al.,  2007). Net Interest Margin ini dipergunakan sebagai dasar untuk dilakukannya penilaian bank dalam mengatasi kemungkinan bahaya yang terjadi pada keuntungan serta pembagian dari hasil. Hal ini menandakan, ketika  keuntungan/pembagian  hasil  berbeda,  maka  penghasilan  dan  biaya  laba/pembagian  dari  hasil juga  akan  berbeda.  Hal  ini  disebabkan  NOM  sendiri  ialah  tingkatan  yang  berhubungan  erat  dengan keahlian sebuah bank dalam melakukan pengelolaan. Manajemen ini dibutuhkan untuk mengerjakan aktiva produktif, yang kemudian akan memperoleh keuntungan/pembagian dari hasil yang bersih.
Yundi & Sudarsono (2018) menjelaskan jika uang yang dipunyai oleh sebuah bank, memiliki peranan utama  untuk  merencanakan  investasi  serta  saat  mengerjakan  operasional  usaha  bank  lainnya. Masyarakat mempercayakan dana mereka kepada bank berupa giro, deposito, tabungan, dan lainnya. Tentunya,  masyarakat  mempercayakan  dana  tersebut  kepada  pihak  bank  merujuk  pada  perjanjian penahanan uang dalam bentuk tertentu didasarkan pada persetujuan bersama. Jika Dana Pihak Ketiga (DPK)  semakin  besar  dalam  sebuah  bank,  maka  kemampuan  pengelolaan  bank  syariah  untuk memindahkan uangnya berupa pembelanjaan juga akan besar.
Tokoh Soliha  &  Taswan  (2002) mengatakan  jika  likuiditas  merupakan  keahlian  sebuah  bank  dalam menyediakan uang yang cukup.  Saat ini,  pengelolaan  likuiditas  adalah  permasalahan  yang  dianggap cukup rumit untuk diatasi dalam kegiatan operasional bank. Kesulitan dalam mengelola likuiditas ini diantaranya dapat disebabkan oleh sebagian besar uang yang didapat dari masyarakat bersifat jangka pendek,  serta  bisa  diambil  kapanpun.  Perkembangan  bank  Syariah  di  Indonesia  ini  juga  bisa diperlihatkan  dari  FDR  yang  semakin  tinggi  di  setiap  tahunnya.  FDR  adalah  tingkatan  yang  dapat dipakai  untuk  menakar  suatu  likuiditas  dari  sebuah  bank  untuk  bisa  mengangsur  lagi,  yang  di diadakan oleh pihak nasabah dengan mengunakan pembiayaan yang sudah dikasihkan sebagai sumber likuiditasnya (Almunawwaroh & Marliana, 2018) .
Oleh karena itu yang melatar belakangi riset ini ialah research gap, dimana ditemukannya hasil riset sebelumnya yang mempunyai hasil yang tidak sama. Hasil riset dengan isu BOPO terhadap FDR yang dilakukan Jannah & Gunarso (2020) dan Kartini & Nuranisa (2016) ini berpengaruh positif signifikan. Ichwan (2017) Hasbidin (2017) dan Sengkey et al. (2018) berpengaruh negatif signifikan. Hasil riset
dari Ariyanti et al., (2017) hasilnya nya berbeda tidak memberikan pengaruh. Sedangkan riset NOM terhadap FDR menurut Purbasari (2018) dan Musa et al., (2019) mengatakan bahwa hasilnya positif. Mayasari (2019) yang hasilnya negatif signifikan. Sedangkan dari Cholida & Sri (2016) dan Ariyanti et al. (2017) mengatakan hal yang berbeda bahwa tidak berpengaruh.
Penelitian empiris mengenai pengaruh DPK terhadap profitabiltas telah dilakukan oleh Prihatiningsih (2012) yang menghasilkan temuan DPK berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap profitabilitas. Temuan M  &  Muslikhati  (2019) dan Fikriati  (2015) memiliki  hasil  negatif  signifikan  yang berbanding  terbalik  dengan  penelitian  sebelumnya.  Sedangkan  temuan Enny  (2016) menunjukkan pengaruh  positif.  Hasil  penelitian  CAR  terhadap  FDR  yang  dilakukan Prihatiningsih,  (2012) dan Purbasari, (2018) memiliki hasil negatif signifikan. Agustini & Wardana (2018) dan Ardiansari et al. (2016) hasilnya  positif  signifikan.  Sedangkan Santoso  &  Sukihanjani  (2016) dan M  &  Muslikhati (2019) memiliki hasil yang berbeda tidak berpengaruh signifikan.
Hasil  riset  dari  FDR  terhadap  profitabilitas  menurut Yusuf  (2017) , Almunawwaroh  &  Marliana (2018) dan Ubaidillah  (2016) memiliki  hasil  positif  signifikan.  Sedangkan  temuan A’la  &  Imron (2015) memiliki  hasil  signifikan.  Disisi  lain  menurut Pratiwi  &  W  (2016) hasilnya  positif  tidak signifikan. Damayanti  &  S,  (2012) memiliki  hasil  yang  berbeda  tidak  berpengaruh.  Isu  dari  BOPO terhadap  profitabilitas  dari  riset Peling  &  Sedana  (2018), Saputra  &  Budiasih  (2016) , Pinasti  & Mustikawati  (2018)  W.  M.  Yusuf  &  Wahyuni  (2017) Ariyanti  et  al.  (2017) hasilnya  negatif signifikan.  Dan  riset  dari (Achmad,  2018) , Reviyana  &  Lestari  (2016) , Setiawan,  (2015) memiliki hasil riset positif signifikan, akan tetapi hasil dari (Sintiya, 2018) hasilnya berbeda tidak berpengaruh.
Isu  NOM  terhadap  profitabilitas  hasil  riset  dari M.  Yusuf  (2017) positif. W.  M.  Yusuf  &  Wahyuni (2017) hasilnya positif signifikan. Dan hasil berbeda dari riset Ariyanti et al. (2017) dan Harun (2016) tidak berpengaruh. Isu DPK terhadap profitabilitas riset dari Jyana & Affandi (2019) Parenrengi et.al (2018) Yundi  &  Sudarsono  (2018) U.  N.  A.  Setiawan  &  Astiwi  (2016) yang  hasilnya  berpengaruh positif signifikan. Riset dari Sukma et al. (2019) hasilnya positif tidak berpengaruh signifikan. Akan tetapi  riset  yang  berbeda  dihasilkan  dari (Husaeni,  2017) dan Wahyuda  et  al.  (2017) yang  hasilnya negatif tidak signifikan.
Isu  dari  CAR  terhadap  profitabilitas  riset  dari  Suwarno  &  Muthohar  (2018)  hasilnya  positif  tidak signifikan. Berbanding terbalik dengan temuan W. M. Yusuf & Wahyuni (2017) dan Maulana et al. (2019) yang menegaskan hasil positif signifikan. Sedangkan temuan Muliawati & Khoiruddin (2015) dan Almunawwaroh & Marliana (2018) hasilnya  negatif.  Akan  tetapi riset dari Ichwan  (2017) yang hasilnya berbeda tidak berpengaruh.
Maka  dari  itu  FDR  yang  merupakan  variabel  mediasi  dari  pengaruh  BOPO  NOM  DPK  dan  CAR terhadap  profitabilitas  bank  syariah.  Hal  tersebut  disebabkan  FDR  berfungsi  sebagai  tingkatan  dari kinerja  bank  yang  dapat  menakar  tingkatan  dari  likuiditas  yang  dipunyai  oleh  suatu  bank.  Sehingga didukung dari riset Pardede & Pangestuti (2016) Lidyah et al., (2019) yang mengatakan bahwa FDR mampu memediasi. Dan riset dari (Fitria & Widiati, 2018) hasilnya tidak terdapat pengaruh mediasi.

## 2. Tinjauan pustaka dan pengembangan hipotesis
2.1 . BOPO, NOM, DPK, CAR terhadap FDR terhadap Profitabilitas
Biaya Operasional terhadap penghasilan Operasional mempunyai pengaruh pada keahlian bank dalam menjalankan operasionalnya terhadap penghasilan dari operasionalnya (Lukman, 2009) .  Jadi semakin kecil rasio BOPO maka semakin efisien biaya operasional yang dibayarkan oleh pihak bank berkaitan. Hal  tersebut  didukung  oleh  riset Ichwan  (2017) Hasbidin  (2017) dan Sengkey  et  al.  (2018) yang menjelaskab  bahwa  arti  BOPO  memiliki  dominasi  negatif  signifikan  terhadap  FDR.  Untuk  itu  H1: BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap FDR pada Perbankan Syariah Tahun 2015- 2019 .
NOM  adalah  indeks  yang  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  untuk  mengelola  fasilitas  untuk menghasilkan pendapatan operasional bersih. Semakin tinggi jumlahnya, semakin tinggi pula proporsi pendapatan  dari  aset  produktif,  sehingga  kemungkinan  bank  bermasalah  semakin  kecil.  Dapat
disimpulkan bahwa semakin banyak perubahan NOM suatu bank maka semakin tinggi profitabilitas bank  tersebut,  yang  berarti  indikator  keuangan  akan  meningkat.  Hal  tersebut  didukung  riset  dari Purbasari,  R.  N.  (2018) .  Pengaruh  KAP,  CAR,  SIZE,  Dan  NOM  Terhadap  Financing  To  Deposit Ratio  (FDR)  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia  Periode  2012-2016.  In  Jakarta:  Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta (Vol. 2). Purbasari (2018) dan Musa et al. (2019) yang  berarti  NOM  mempunyai  pengaruh  yang  positif    terhadap  FDR.  Hal  tersebut  mendorong  H2: NOM berpengaruh positif terhadap FDR pada Perbankan Syariah Tahun 2015-2019.
Prihatiningsih (2012) dalam risetnya menyebut jika nilai DPK yang tinggi tidak berarti nilai FDR juga akan meningkat. Hal ini dikarenakan bank Syariah rata-rata mempunyai tingkat FDR yang tinggi guna menjaga  likuiditas  serta  mengantisipasi  DPK  yang  ditarik  kapan  saja  oleh  nasabah.  Hal  tersebut didukung riset dari Prihatiningsih (2012) Utami & Muslikhati (2019) dan Fikriati (2015) yang berarti DPK  mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap  signifikan.  Untuk  itu  H3:  DPK  berpengaruh  negatif signifikan terhadap FDR pada Perbankan Syariah Tahun 2015-2019.
CAR ialah tingkatan yang dipakai guna mengetahui keahlian bank dalam menanggulangi bahaya yang kemungkinan  bisa  terjadi  akibat  dari  aktivitas  bisnis  dengan  modal  yang  dimiliki.  Semakin  tinggi kredit yang berhasil tersalurkan maka akibat yang harus dilakukan oleh bank juga akan semakin tinggi sehingga mempengaruhi nilai CAR yakni nilai CAR akan semakin kecil. Hal tersebut didukung riset dari Agustini & Wardana (2018) Ardiansari et al. (2016) dan Ariyanti et al. (2017) yang menerangkan bahwa CAR memiliki keterkaitan positif signifikan terhadap FDR. Untuk itu, H4: CAR berpengaruh positif terhadap FDR pada Perbankan Syariah Tahun 2015-2019.
Penyaluran  kredit  merupakan  sumber  utama  penghasilan  bank  Syariah.  Berbagai  jenis  akad  kredit yang  ditawarkan  kepada  nasabah  baik  dalam  bentuk  jual  beli,  Kerjasama  maupun  bentuk  lainnya mempunyai pengaruh bagi kemampuan entitas dalam menghasilkan profit (A’la & Imron, 2015) Hal tersebut didukung riset yang dikerjakan M. Yusuf (2017) Almunawwaroh & Marliana (2018) Pratiwi & Wiagustini (2015 ) Ubaidillah (2016) yang menerangkan bahwa FDR mempunyai pengaruh positif serta signifikan terhadap profitabilitas yang artinya semakin tinggi FDR akan memberikan pengaruh pada  kenaikan  daya  keuntungan.  Narasi  ini  memunculkan  H5:  FDR  berpengaruh  positif  signifikan terhadap profitabilitas pada Perbankan Syariah Tahun 2015-2019.
2.2 . BOPO, NOM, DPK, dan CAR terhadap Profitabilitas
Hasbidin (2017) BOPO yang rendah memperlihatkan semakin tinggi efisiensi kegiatan yang diperoleh oleh  bank  dalam  melaksanakan  kegiatan  usahanya.  Jika  BOPO  semakin  naik  dalam  arti  biaya kegiatan bank semakin besar, jadi akan mengakibatkan keuntungan semakin turun. Sehingga akhirnya akan mengakibatkan profitabilitas bank ikut turun. Hal tersebut didukung riset yang dikerjakan Peling &  Sedana  (2018) , Saputra  &  Budiasih  (2016) ,  P inasti  &  Mustikawati    (2018) , W.  M.  Yusuf  & Wahyuni  (2017) , dan Ariyanti et al., (2017) yang menjelaskan bahwa BOPO mempunyai pengaruh negatif  signifikan  terhadap  ROA.  Untuk  itu,  H6:  BOPO  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap profitabilitas pada Perbankan Syariah Tahun 2015-2019.
NOM  ialah  tingkatan  yang  memperlihatkan  keahlian  manajemen  bank  dalam  menjalankan  aktiva produktifnya  untuk  mendapatkan  penghasilan  yang  bersih.  Semakin  besar  NOM  maka  penghasilan bagi  hasil  atas  aktiva  produktif  juga  meningkat,  hal  tersebut  memungkinkan  jika  keadaan  bank mengalami masalah juga semakin kecil.
Bisa  dijelaskan  bahwa  semakin  besar  NOM  suatu  bank,  maka  semakin  besar  pula  daya  laba  bank semakin tinggi performance keuangannya (Yusup & Norita, 2009) . Besar kecilnya NOM suatu bank akan memberikan pengaruh pada kinerja bank itu. Hal tersebut didukung riset dari M. Yusuf (2017) dan W.  M.  Yusuf  &  Wahyuni  (2017) yang  berarti  berpengaruh  positif  signifikan.  Hal  tersbutu mendorong H7: NOM berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas pada  Perbankan Syariah Tahun 2015-2019.
Lukman (2009) , uang dari masyarakat adalah sumber keuangan paling besar yang bisa dijagokan oleh bank  yang  memperoleh  80%-90%  dari  keseluruhan  harta  yang  dijalankan  oleh  pihak  bank.  Sumber dana  pihak  ketiga  adalah  hal  paling  penting  bagi  operasiona  suatu  bank  serta  menjadi  takaran kesuksesan  bank.  Apabila  bank  membiayai  kegiatannya  dari  sumber  uang  ini, (Kasmir,  2014) .  Hal tersebut didukung riset dari Jyana & Affandi (2019) , Parenrengi & Tyahya Whisnu H (2018) , Yundi &  Sudarsono  (2018) dan Setiawan  &  Astiwi  (2016) menjelaskan  jika  DPK  mempunyai  pengaruh positif terhadap rasio daya keuntungan. Untuk itu,  H8: DPK berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas pada Perbankan Syariah Tahun 2015-2019.
Hakiim  (2018) menyebut  bila  nilai  CAR  mampu  mempengaruhi  kemampuan  entitas  dalam memperoleh laba bersih. Merujuk pada ketentuan dari BI nilai CAR maksimum yang harus dipunyai oleh bank yakni 8%. Hal tersebut didukung riset dari W. M. Yusuf & Wahyuni (2017) dan Maulana et al.  (2019) yang menjelaskan jika CAR punya dominasi positif serta signifikan terhadap profitabilitas. Sehingga  H9:  CAR  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  profitabilitas  pada  Perbankan  Syariah Tahun 2015-2019.

## 2.3 . FDR memediasi BOPO, NOM, DPK, dan CAR
Almila  &  W  (2005) dalam  menyatakan  apabila  semakin  kecil  FDR,  maka  biayanya  yang  harus dikeluarkan  oleh  bank  guna  membiayai  operasionalnya  juga  akan  semakin  kecil. Wahyuda  et  al., (2017) menyebut bila bank mampu memenuhi kewajibannya dalam membayar hutang bunga kepada para  deposan  mengindikasikan  jika  bank  tersebut  cukup  likuid.  Ini  berarti  nilai  FDR  yang  tinggi berarti bahwa bank memiliki tingkat likuiditas yang baik. Hal tersebut didukung riset dari Lidyah et al.,  (2019) ,  bahwa  FDR  bisa  menjadi  perantara  bagi  dominasi  BOPO  yang  memberikan  pengaruh pada  daya  laba.  Untuk  itu,  H10:  FDR  mampu  memediasi  pengaruh  BOPO  terhadap  profitabilitas Perbankan Syariah Tahun 2015-2019.
Net  Operating  Margin (NOM)  ialah  untuk  menakar  keahlian  manajemen  bank  dalam  menjalankan aktiva  profuktifnya  untuk  memperoleh  penghasilan  bunga  bersih.  Dengan  tingkatan  ini  dapat memperlihatkan bahwa keahlian bank dalam mendapatkan penghasilan kegiatannya dari uang berupa pinjaman.  Hal  tersebut  didukung  riset  dari Pardede  dan  Pangestuti  (2016) yang  menjelaskan  bahwa variabel  LDR  dapat  menjadi  perantara  antara  variabel  NOM  dengan  variabel  ROA.  Sehingga  H11: FDR mampu memediasi pengaruh NOM terhadap profitabilitas Perbankan Syariah Tahun 2015-2019.
Nilai FDR mampu merepresentasikan kemampuan bank dalam mengumpulkan DPK dari masyarakat. Selain  itu  nilai  FDR  juga  menggambarkan  tingkat  intermediasi  dari  bank  syariah (Nur  & Kusumaningtias  Rohmawati,  2012 ).  Tingginya  likuiditas  yang  dimiliki  bank  bisa  meningkatkan kepercayaan  nasabah  sehingga  mempermudah  bank  dalam  penghimpunan  dana.  Hal  tersebut didukung riset dari Pardede & Pangestuti (2016) yang menjelaskan bahwa variabel LDR bisa menjadi perantara  antara  variabel  DPK  dengan  variabel  ROA.  Maka  dari  itu,  H12:  FDR  mampu  menjadi perantara Dana Pihak Ketiga terhadap daya keuntungan Perbankan Syariah 2015-2019.
Nilai CAR yang tinggi menandakan kemampuan bayar yang dimiliki oleh bank sangat baik. Dengan likuiditas yang tinggi, nasabah tidak khawatir dana yang ditabung tidak dapat diambil karena modal bank  yang  ada  mampu  mengcover  seluruh  kegiatan  operasional  sehingga  tingkat  keyakinan masyarakat  terhadap  bank  juga  akan  naik.  Hal  tersebut  didukung  riset  dari Pardede  &  Pangestuti (2016) ,  bahwa  variabel  FDR  bisa  menjadi  perantara  antara  variabel  CAR  dengan  variabel  ROA. Untuk  itu,  H13:  FDR  mampu  memediasi  CAR  terhadap  daya  laba  Perbankan  Syariah  Tahun  2015- 2019.

## 3. Metode penelitian
Data yang dipakai dalam penelitian ini ialah data sekunder yang merujuk Bank Umum Syariah yang terdaftar  di  OJK  selama  periode  2015-2019.  Pengambilan  sampel  dilakukan  dengan purposive sampling dengan  tujuan  untuk  memperoleh  sampel  yang  baik.  Kriteria  yang  digunakan  yaitu  bank umum syariah yang menyediakan laporan keuangan secara lengkap selama tahun penelitian. Jumlah sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  sejumlah  11  BUS  di  Indonesia  yaitu  Bank  Muamalat
Indonesia, Bank Victoria Syariah, Bank Rakyat Indonesia Syariah, Bank Syariah Mandiri, Bank Jabar Banten  Syariah,  Bank  Negara  Indonesia  Syariah,  Bank  Mega  Syariah,  Bank  Panin  Dubai  Syariah, Bank Bukopin Syariah, Bank Central Asia Syariah, Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah yang diambil dari laporan keuangan tahunan yang tersedia di website masing-masing bank.
Model  analisis  yang  digunakan  menggunakan  metode  analisis  regresi  linear  berganda  data  panel, dalam penelitian ini model estimasi yang dipergunakan yaitu persamaan linear. Selanjutnya dilakukan diagnosa  asumsi  klasik  yang  berupa:  uji  normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji  heterokedastisitas,  dan uji autokorelasi. Pengujian meliputi uji kebaikan model yaitu koefisien determinasi, uji F statistik, dan uji parsial (uji t). Pengambilan keputusan dengan menggunakan taraf signifikansi 0.05.
Persamaan regresi dalam riset ini ialah antara lain: Persamaan 1 FDR   = β 0 + β 1 .BOPO 1 + β 2 .NOM 2 + β 3 .DPK 3 + β 4 .CAR 4
Persamaan 2 ROA   = β 0 + β 1 .BOPO 1 + β 2 .NOM 2 + β 3 .DPK 3 + β 4 .CAR 4 + β 5 .FDR
4. Hasil dan Pembahasan
4.1 Hasil
Tabel 2. Chow Test
Cross-section F Effects Test Statistic d.f. Prob. Persamaan 1 4.347644 (10,40) 0.0004 Persamaan 2 16.968513 (10,39) 0.0000 Sumber: Data sekunder diolah tahun 2021
Persamaan 1 Uji Chow dilakukan untuk memilih antara common effect dan fixed effect. Hasil output menunjukkan nilai Prob* 0.0004 < 0.05, maka yang dipilih adalah fixed effect model. Persamaan 2 Uji Chow dilakukan untuk memilih antara common effect dan fixed effect. Hasil output menunjukkan nilai Prob* 0.0000 < 0.05, maka yang dipilih adalah fixed effect model.
Tabel 3. Hausman Test
Cross-section F Effects Test Statistic d.f. Prob. Persamaan 1 10.100473 4 0.0388 Persamaan 2 28.843580 5 0.0000 Sumber: Data sekunder diolah tahun 2021
Persamaan  1  Uji  Hausman  dilakukan  untuk  memilih  antara fixed  effect  dan  random  effect. Hasil output menunjukkan nilai Prob* 0.0388 < 0.05, yang dipilih adalah fixed effect model.
Persamaan  2  Uji  Hausman  dilakukan  untuk  memilih  antara fixed  effect  dan  random  effect. Hasil output menunjukkan nilai Prob* 0.0000 < 0.05, maka yang dipilih adalah fixed effect model.
Model Regresi Persamaan 1 sebagai berikut :
FDR = β 0 + β 1 .BOPO 1 + β 2 .NOM 2 + β 3 .DPK 3 + β 4 .CAR 4
FDR = 62.04855 - 0.058775 (BOPO) - 17.45345 (NOM) + 3.189609 (DPK) + 0.126219 (CAR)
Model Regresi Persamaan 2 sebagai berikut :
ROA = β 0 + β 1 .BOPO 1 + β 2 .NOM 2 + β 3 .DPK 3 + β 4 .CAR 4 + β 5 .FDR
ROA = 5.661414 - 0.073180 (BOPO) + 19.10589 (NOM) - 3.196067 (DPK) + 0.008068 (CAR) + 0.009574 (FDR)
Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Tabel 4. Uji R-squared
Persamaan 1 Persamaan 2 R-squared 0.891581 R-squared 0.996296 Adjusted R-squared  0.833499 Adjusted R-squared  0.994102 Sumber: Data Sekunder diolah, 2021
Persamaan  1  R- squared sebesar  0,90  dan  Adjusted  R-squared  0.85,  artinya  ini  memperlihatkan keahlian dalam menerangkan dominasi variasi dependen senilai 85%. Sisanya senilai 15% diperoleh dari variasi lain diluar penelitian.
Persamaan  2  R- squared sebesar  0,99  dan  Adjusted  R-squared  0.99,  artinya  ini  memperlihatkan keahlian dalam menerangkan dominasi variasi dependen senilai 99%. Sisanya senilai 1% diterangkan oleh variasi lain diluar penelitian.

## Uji F
Tabel 5. Uji F
Persamaan 1 Persamaan 2 F-statistic 15.35044  F-statistic 453.9500 Prob(F-statistic) 0.000000  Prob(F-statistic)  0.000000 Sumber: Data Sekunder diolah, 2021
Persamaan  1  pemeriksaan  ini  jika  dilihat  dari  nilai prob(F-statistic) .  Merujuk  pada  hasil  riset  ini memperlihatkan  jika  nilai prob(F-statistic) senilai  0,000  <  0.05,  oleh  karena  itu  bisa  ditarik kesimpulan jika variabel independen secara bersamaan bisa mendominasii FDR.
Persamaan 2 pemeriksaan ini dengan memperhatikan nilai prob(F-statistic) . Merujuk pada hasil riset ini  menjelaskan  jika  nilai prob  (F-statistic) senilai  0,000  <  0.05,  oleh  karena  itu  bisa  ditarik kesimpulan jika variabel independen secara bersamaan bisa mempunyai pengaruh pada ROA.

## Uji T
Tabel 6. Uji t Parsial (Persamaan 1)
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 62.04855 4.515452 13.74138 0.0000 BOPO -0.058775 0.010185 -5.770579 0.0000 NOM -17.45345 2.647359 -6.592777 0.0000 DPK 3.189609 1.334311 2.390453 0.0238 CAR 0.126219 0.037608 3.356157 0.0023 FDR(-1) 0.310542 0.056400 5.506028 0.0000 Sumber: Data Sekunder diolah, 2021

## 1. BOPO terhadap FDR
Dari hasil pemeriksaan didapatkan nilai daya laba 0.0000. dikarenakan nilai daya laba < 0,05 (α) serta koefisien negatif, artinya BOPO secara parsial memberikan pengaruh negatif serta substansial terhadap FDR.
2. NOM terhadap FDR
Dari hasil pemeriksaan didaptakan nilai daya laba 0.0000. Dikarenakan nilai daya laba < 0,05 (α) dan koefisien negatif, artinya NOM secara parsial memberikan pengaruh negatif serta substansial terhadap FDR.
3. DPK terhadap FDR
Dari hasil pemeriksaan didapatkan nilai daya laba 0.0238. Dikarenakan nilai daya laba < 0,05 (α) serta  koefisien  positif,  oleh  karena  itu  DPK  secara  parsial  memberikan  pengaruh  positif  serta substansial terhadap FDR.
4. CAR terhadap FDR
Dari hasil pemeriksaan didapatkan nilai daya laba 0.0023. Dikarenakan nilai daya laba < 0,05 (α) serta  koefisien  positif,  oleh  karena  itu  CAR  secara  parsial  memberikan  pengaruh  positif  serta substansial terhadap FDR.
Tabel 7. Uji t Parsial ( Persamaan 2)
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.661414 0.952750 5.942181 0.0000 BOPO -0.073180 0.002267 -32.28251 0.0000 NOM 19.10589 2.024048 9.439450 0.0000 DPK -3.196067 1.710379 -1.868630 0.0726 CAR 0.008068 0.004027 2.003205 0.0553 FDR 0.009574 0.007792 1.228646 0.2298 ROA(-1) -0.007691 0.006704 -1.147216 0.2614
Sumber: Data Sekunder dolah, 2021

## 1. BOPO terhadap ROA
Dari  hasil  pemeriksaan  didapatkan  nilai  daya  laba  senilai  0.0000.  dikarenakan  nilai  daya  laba  < 0,05  (α)  serta  koefisien  negatif,  artinya  BOPO  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  negatif  serta substansial terhadap ROA.
2. NOM terhadap ROA
Dari hasil pemeriksaan didapatkan diperoleh nilai daya laba senilai 0.0000. dikarenakan nilai daya laba <0,05 (α) serta koefisien positif, artinya NOM secara parsial mempunyai pengaruh paitif serta substansial terhadap ROA.
3. DPK terhadap ROA
Dari  hasil  pemeriksaan  didapatkan  nilai  daya  keuntungan  senilai  0.0726.  dikarenakan  nilai  daya keuntungan  >  0,05  (α)  serta  koefisien  positif,  Oleh  karena  itu  DPK  secara  parsial  memberikan pengaruh positif serta tidak substansial terhadap ROA.
4. CAR terhadap ROA
Dari hasil pemeriksaan didapatkan nilai daya keuntungan 0.0553. Karena nilai daya keuntungan > 0,05  (α)  serta  koefisien positif,  oleh  karena itu  CAR  secara  parsial mempunyai pengaruh  positif serta tidak substansial terhadap ROA.
5. FDR terhadap ROA
Dari  hasil  pemeriksaan  didapatkan  nilai  daya  keuntungan  senilai  0.2298.  dikarenakan  nilai  daya keuntungan  >  0,05  (α)  serta  koefisien  positif,  oleh  karena  itu  FDR  secara  parsial  mempunyai pengatuh positif serta tidak signifikan terhadap ROA.

## Path Analisys (Analisis Jalur)
Tabel 8. Path Analisys Variabel  X ke Y (p1) X ke Z (p2) Z ke Y (p3) Sp2 Sp3 Pengaruh Tidak Langsung Pengaruh Total BOPO - 0.073180 - 0.058775 0.009574  0.010185  0.007792 -0.000562 -0.073742 NOM 19.10589 - 17.45345 0.009574  2.647359  0.007792 -0.167099 18.938791 DPK - 3.196067 3.189609 0.009574  1.334311  0.007792 0.030537 3.226604 CAR 0.008068 0.126219 0.009574  0.037608  0.007792 0.001208 0.009276
Untuk menguji signifikansi sebagai berikut :
a. Sp2p3 = √𝑝3 2 𝑠𝑝2 2 + 𝑝2 2 𝑠𝑝3 2 + 𝑠𝑝2 2 𝑠𝑝3 2
√(−0.009574 ) 2 (0.010185) 2 + (− 0.058775) 2 (0.007792) 2 + (0.010185) 2 (0.007792) 2
√2.255564 = 0.000474
t1 = 𝑝2𝑝3 𝑠𝑝2𝑝3 = 0.000562 0.000474 = -1.183342
b. Sp2p3 = √𝑝3 2 𝑠𝑝2 2 + 𝑝2 2 𝑠𝑝3 2 + 𝑠𝑝2 2 𝑠𝑝3 2
√(0.009574 ) 2 (2.647359) 2 + (− 17.45345) 2 (0.007792) 2 + (2.647359) 2 (0.007792) 2
√0.010484 = 0.102392
t2 = 𝑝2𝑝3 𝑠𝑝2𝑝3 = −0.167099 0.102392 = -1.631950
c. Sp2p3 = √𝑝3 2 𝑠𝑝2 2 + 𝑝2 2 𝑠𝑝3 2 + 𝑠𝑝2 2 𝑠𝑝3 2
√(0.009574 ) 2 (1.334311) 2 + (3.189609) 2 (0.007792) 2 + (1.334311) 2 (0.007792) 2
√0,000288 = 0.00816
t3 = 𝑝2𝑝3 𝑠𝑝2𝑝3 = 0.030537 0.00816 = 3.742279
d. Sp2p3 = √𝑝3 2 𝑠𝑝2 2 + 𝑝2 2 𝑠𝑝3 2 + 𝑠𝑝2 2 𝑠𝑝3 2
√(0.009574 ) 2 (0.037608) 2 + (0.126219) 2 (0.007792) 2 + (0.037608) 2 (0.007792) 2
√1.10827 = 0.000108
t3 = 𝑝2𝑝3 𝑠𝑝2𝑝3 = 0.001208 0.000108 = 11.185189
1. Merujuk  dari  hasil  t  hitung  di  maka  bisa  diperhatikan  jika  t  hitung  =  -1.183342  <  dari  t  tabel dengan tingkat substansial 0.05, atau 5% yaitu  1.67655, oleh karena itu bisa ditarik kesimpulan jika FDR tidak menjadi perantara bagi dominasi BOPO terhadap ROA.
2. Merujuk  pada  hasil  t  hitung  diatas,  bisa  diperhatikan  jika  t  hitung  =  -1.6319500  <  dari  t  tabel dengan tingkat substansial 0.05, atau 5% ialah 1.67655. Oleh karena itu bisa ditarik kesimpulan FDR tidak menjadi perantara dominasi NOM terhadap ROA.
3. Merujuk pada hasil t hitung di atas, maka bisa diperhatikan jika t hitung = 3.742279 > dari t tabel dengan tingkat substansial 0.05, atau 5% yaitu 1.67655. Oleh karena itu bisa ditarik kesimpulan jika FDR menjadi perantara dan dominasi DPK terhadap ROA
4. Merujuk dari hasil t hitung di atas, maka bisa diperhatikan jika t hitung = 11.185189 > dari t tabel dengan tingkat signifikan 0.05, atau 5% yaitu  1.67655. Oleh karena itu bisa ditarik kesimpulan jika FDR menjadi perantara dominasi CAR terhadap ROA.

## 4.2 . Pembahasan

## 4.2.1. BOPO dan Financing to Deposit Ratio
Berdasarkan  hasil  uji  statistik fixed  effect  model, diketahui  nilai  koefisien  -0.058775,  dengan probabilitas 0,0000 (< 0,05). Maka dapat ditarik kesimpulan jika BOPO naik sebesar 1 satuan, maka FDR  akan  turun  sebanyak  -0.058775.  sehingga  ini  membuktikan  BOPO  memiliki  dampak  negatif serta signifikan terhadap  FDR.  Hasil riset  ini sesuai dengan  riset  yang  telah  dilakukan  oleh Ichwan, (2017) serta Kartini  &  Nuranisa,  (2018) yang  menegaskan  bahwa  tingginya  BOPO  akan menyebabkan  penurunan  FDR  secara  signifikan.  Hal  serupa  dikemukakan  oleh Kartini  &  Nuranisa, (2018) yang menegaskan jika BOPO memilik efek negatif terhadap FDR.
Rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional digunakan untuk mengukur efisiensi usaha bank.  Ketika  BOPO  tinggi  maka  suku  FDR  akan  turun  karena  akan  mengurangi  dana  yang dialokasikan  karena  biaya  operasional  yang  kurang  efisien.  Biaya  opersanional  yang  tinggi menunjukkan kurangnya efisiensi dalam mengelola dana oleh pihak manajemen, sehingga dana yang
dikeluarkan  untuk  membayaran  tagihan  akan  membengkak.  Hal  tersebut  menyebabkan  bank  terlalu banyak mengeluarkan, maka ketersediaan dana akan menurun dan bank dinyatakan tidak liquid.

## 4.2.2. Net Operating Margin dan Financing to Deposit Ratio
Berdasarkan  hasil  uji  statistik fixed  effect  model, diketahui  nilai  koefisien  -0.058775,  dengan probabilitas 0,0000 (< 0,05). Maka dapat ditarik kesimpulan jika BOPO naik sebesar 1 satuan, maka FDR  akan  turun  sebanyak  -0.058775.  sehingga  ini  membuktikan  BOPO  memiliki  dampak  negatif serta signifikan terhadap FDR. Hasil riset ini sesuai dengan riset yang telah dilakukan oleh Mayasari, (2019) serta Hakim,  (2016) .  Didukung  oleh  riset Parinsi,  (2016) yang  menegaskan  BOPO  memiliki dampak negatif kepada FDR.
NOM  menggambarkan  bank  dapat  memperoleh  keuntungan  dari  asset  produktifnya.  NOM  yang tinggi menegaskan bahwa bank dapat menjalankan bisnisnya dengan optimal, ini  dibuktikan dengan asset yang dimiliki mampu menciptakan keuntungan. Hal ini berarti bank lebih banyak mengandalkan asset  produktif  dalam  memperoleh  keuntungan,  sehingga  likuidasi  perusahaan  menurun.  Tingginya NOM menunjukkan jika pemanfaatan asset dalam kegiatan bisnis dilakukan dengan intensitas tinggi, sehingga  yang  tersedia  akan  menurun  karena  telah  diinvestasikan,  maka  secara  signifikan  akan menurunkan likuiditas bank itu sendiri.

## 4.2.3. Dana Pihak Ketiga dan Financing to Deposit Ratio
Jika  dilihat  dari  hasil  linear  regresi  berganda  sesuai  dengan  tabel  hasil  uji  FEM  pada  persamaan pertama  memperoleh  hasil  koefisien  3.189609  dengan  probabilitas  0.000.  Berdasarkan  perolehan probabilitas  ditemukan  bahwasannya  probabilitas  lebih  kecil  dibandingkan  substansial  senilai  0.05. Oleh  karena  itu  bisa  ditarik  kesimpulan  hipotesis  3  tidak  diterima  dan  bisa  disimpulkan  apabila variable DPK mempunyai pengaruh positif terhadap likuiditas secara signifikan. Hasil riset ini sesuai dengan riset yang telah dilakukan oleh Enny, (2016) serta  Susilowati, (2016) yang menegaskan jika tingginya DPK akan menaikkan FDR secara signifikan. Kartini & Nuranisa, (2018) juga menyatakan DPK berdampak negatif terhadap FDR dan mendudukung hasil penelitian ini.
Dana pihak ketiga (DPK) dapat digunakan sebagai tolak ukur untuk menilai kemampuan bank dalam memenuhi kebutuhan likuiditas dengan menarik dana dari pihak ketiga dengan perangkat perbankan likuid yang tersedia.  Semakin tinggi indikatornya, semakin baik status likuiditas bank terkait. Dana pihak ketiga menjadi salah satu alasan utama menjaga tingkat likuiditas bank. Dana simpanan nasabah adalah  dana  yang  diterima  bank  pada  saat  melakukan  fungsi  intermediasi,  artinya  dengan bertambahnya simpanan bank maka likuiditasnya akan meningkat.

## 4.2.4. Capital Adequacy Ratio dan Financing to Deposit Ratio
Berdasarkan hasil linear regresi berganda sesuai dengan tabel hasil uji FEM pada persamaan pertama memperoleh hasil koefisien 0.126219 dengan probabilitas 0.0023 Berdasarkan perolehan probabilitas ditemukan  bahwasannya  probabilitas  <  jika  diperbandingkan  dengan  substansial  senilai  0.05.  oleh karena  itu  bisa  ditarik  kesimpulan  jika  hipotesis  4  diterima  serta  bisa  diambil  kesimpulan  apabila variable CAR mempunyai pengaruh positif terhadap likuiditas signifikan. Hasil riset ini sesuai dengan riset yang telah dilakukan oleh Agustini & Wardana, (2018) dan Ardiansari et al., (2016) serta Utami & Muslikhati, (2019)
Capital  adequacy  ratio  (CAR)  adalah  indeks  yang  mengukur  rasio  kecukupan  modal  dari  aset  yang mendukung bank yang mengandung atau memiliki risiko. Rasio kecukupan modal merupakan indeks yang mengukur kemampuan bank dalam menghimpun dana untuk investasi komersial dan beradaptasi dengan risiko operasional bank. CAR berarti bank memiliki modal yang cukup untuk likuiditas.

## 4.2.5. Financing to Deposit Ratio dan Profitabilitas
Berdasarkan hasil linear regresi berganda sesuai dengan tabel hasil uji FEM pada persamaan pertama memperoleh hasil koefisien 0.009574 dengan probabilitas 0.2298. Berdasarkan perolehan probabilitas ditemukan  bahwasannya  probabilitas  >  jika  dibandingkan  substansial  =  0.05.  Oleh  karena  itu  bisa ditarik  kesimpulan  jika  hipotesis  5  ditolak  dan  bisa  ditarik  kesimpulan  bahwa  variable  FDR
mempunyai pengaruh positif terhadap daya keuntungan tidak signifikan. Hasil riset ini sesuai dengan riset yang telah dilakukan oleh Henny & Lestari, (2018) dan Syakhrun et al., (2019) serta Simatupang & Franzlay, (2016) .
Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tingkat  likuiditas  tidak  akan  mempengaruhi  profitabilitas,  karena lambatnya  penggunaan  kas  dan  pemanfaatan  asset  produktif  berdampak  negatif  pada  pengembalian aset  yang  ada,  pengurangan  operasi  dan  pengurangan  kegiatan  usaha,  dan  hasilnya  terbukti  tidak mempengaruhi profitabilitas perusahaan. Meskipun tingkat likuiditas dalam bank terjaga dengan baik, tetapi disisi lain bank tidak mampu mengelola kelebihan tersebut maka keuntungan yang ditargetkan tidak akan terpenuhi.

## 4.2.6. BOPO dan profitabilitas
Merujuk dari hasil linear regresi berganda sesuai dengan tabel hasil uji FEM pada persamaan pertama memperoleh hasil koefisien --0.073180 dengan probabilitas 0.000. Berdasarkan perolehan probabilitas ditemukan  bahwasannya  probabilitas  <  jika  diperbandingkan  secara  substansial  senilai  0.05.  Oleh karena  itu  bisa  ditarik  kesimpulan  dari  hipotesis  6  diterima  serta  bisa  ditarik  kesimpulan  bahwa variable BOPO mempunyai pengaruh negatif terhadap profitabilitas secara signifikan. Hasil riset ini sesuai  dengan  riset  yang  telah  dikerjakan Ichwan  (2017) yang  menunjukkan  bahwa  variable  BOPO mempunyai  pengaruh  negatif  serta  substansial.  Didukung  oleh  hasil  riset Hermina  &  Suprianto, (2016) serta Syah, (2018)
BOPO  ialah  perbedaan  antara  beban  operasional  dengan  pendapatan  operasional.  Rasio  ini  dipakai untuk  menakar  tingkat  keefisiensian  bank  saat  dilakukan  operasionalnya.  Bank  dikatakan  efisien apabila  bank  mampu  memperkecil  biaya  operasi  serta  menaikkan  penghasilan  operasi  untuk meningkatan profit bank yang besar dan bisa menghindari dari keadaan bank yang bermasalah. Maka semakin  kecil  BOPO  maka  kinerja  bank  dalam  mengerjakan  aktivitasnya  akan  meningkat  dan begitupun sebaliknya.

## 4.2.7. Net Operating Margin dan profitabilitas
Merujuk  hasil  linear  regresi  berganda  sesuai  dengan  tabel  hasil  uji  FEM  pada  persamaan  pertama memperoleh hasil koefisien 19.10589 dengan probabilitas 0.0000. Berdasarkan perolehan probabilitas ditemukan  bahwasannya  probabilitas  <  jika  dibanding  substansial  senilai  0.05.  oleh  karena  itu  bisa ditarik  kesimpulan  jika  hipotesis  7  bisa  masuk  dan  bisa  ditarik  kesimpulan  apabila  variable  NOM mempunyai  pengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  secara  signifikan.  Hasil  riset  ini  sesuai  dengan riset yang telah dikerjakan oleh Yusuf & Wahyuni, (2017) dan Yusuf, (2017).
NOM  ialah  tingkatan  rentabilitas  pada  bank  Syariah  untuk  melihat  keahlian  aktiva  produktif  dalam memperoleh  keuntungan.  Semakin  besar  NOM  dalam  suatu  bank  maka  semakin  tinggi  penghasila bersih  suatu  bank  yang  berasal  dari  aktiva  produktifnya,  sehingga  laba  bank  mengalami  kenaikan. NOM  membuktikkan  jika  bank  mampu  memanfaatkan  potensi  pengalokasian  dana  yang  tersedia, sehingga mampu memberikan keuntungan secara optimal.  Dengan terjaganya kualitas pengaolasian dana, akitivas bisnis yang dilakukan bank telah berada pada jalur yang benar. Tujuan semua kegiatan bisnis  adalah  untuk  memperoleh  keuntungan  yang  besar  dan  tentunya  harus  ditunjang  oleh kompetensi  dalam  mengatur  dan  mengawasi  setiap  kegiatan  yang  memerlukan  modal  yang  berasal dari asset bank.

## 4.2.8. Dana Pihak Ketiga dan profitabilitas
Jika  merujuk  pada  hasil  linear  regresi  berganda  sesuai  dengan  tabel  hasil  uji  FEM  pada  persamaan pertama  memperoleh  hasil  koefisien  -3.196067  dengan  probabilitas  0.0726.  Berdasarkan  perolehan probabilitas  ditemukan  bahwasannya  probabilitas  >  jika  dibanding  substansial  senilai  0.05.  Oleh karena  itu  bisa  ditarik  kesimpulan  hipotesis  8  tidak  diterima  serta  bisa  ditarik  kesimpulan  bahwa variable DPK mempunyai pengaruh negatif terhadap daya keuntungan tidak signifikan. Hasil riset ini sesuai dengan riset yang telah dilakukan oleh Sukma et al., (2019) dan Pardede & Pangestuti, (2016) serta Setiawan & Indriani, (2016) .
Dana  pihak  ketiga  merupakan  dana  yang  diperoleh  dari masyarakat  baik  itu dari tabungan,  deposito ataupun  simpanan  serta  pinjaman  dari  bank  lain  yang  kemudian  dihimpun  oleh  bank.  Uang  yang dihimpun  akan  dikembangkan  secara  maksimal  oleh  bank  untuk  memperoleh  laba  dengan  cara menyalurkan  kredit  yang  diberikan  kepada  masyarakat.  Karena  semakin  optimal  dalam  pengelolaan DPK  maka  tingkat  profitabilitas  yang  di  dapat  juga  akan  semakin  meningkat.  Namun  jika  dana tersebut  tidak  dikelola  dengan  baik  maka  sebesar  apapun  DPK  yang  dimiliki  oleh  bank  tidak  akan berdampak  terhadap  profitabilitas  yang  diperoleh.  Dalam  penyaluran  dana  pihak  ketiga  harus mencermati  aspek-aspek  yang  dapat  menghambat  keberlangsungan  investasi.  Jika  dalam implementasinya  terjadi  pembiayaan  yang  macet  maka  akan  merugikan  bank,  alih-alih  untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan.

## 4.2.9. Capital Adequacy Ratio dan profitabilitas
Jika  merujuk  pada  hasil  linear  regresi  berganda  sesuai  dengan  tabel  hasil  uji  FEM  pada  persamaan pertama  memperoleh  hasil  koefisien  0.008068  dengan  probabilitas  0.0553.  Berdasarkan  perolehan probabilitas  ditemukan  bahwasannya  probabilitas  >  jika  dibanding  substansial  senilai  0.05.  Oleh karena itu bisa ditarik kesimpulan jika hipotesis 9 ditolak serta bisa ditarik kesimpulan bahwa variable CAR  mempunyai  pengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap  profitabilitas  secara  substansial.  Hasil riset ini sejalan dengan riset yang telah dikerjakan oleh Harianto, (2017) , Utami & Muslikhati, (2019) serta Pinasti & Mustikawati, (2018) .
Hal ini dikarenakan ketentuan CAR Bank Indonesia yang mengatur CAR bank minimal 8%. Kondisi ini  berarti  bank  selalu  menyatakan  bahwa  aturan  indeks  kecukupan  modal  (CAR)  selalu  dapat dipatuhi. Namun, bank cenderung mengendalikan CAR mereka tidak lebih dari 8%, karena itu berarti tidak  ada  investasi  modal  atau  bahkan  pemborosan,  karena  ekuitas  bank  sebenarnya  adalah kepercayaan, dan 8% CAR hanya disediakan oleh Bank Indonesia untuk menyesuaikan diri menurut Bisnis Perbankan Internasional dari Bank for International Settlements
4.2.10. BOPO dan ROA melalui Financing to Deposit Ratio
Jika  merujuk  pada  hasil  t  hitung  di  atas,  apabila  t  hitung  =  -1.183342  <  dari  t  tabel  dengan  tingkat substansial =  0.05, atau 5% yaitu 1.67655. Oleh karena itu bisa ditarik kesimpulan bahwa FDR tidak bisa  menjadi  perantara  dari  dominasi  BOPO  terhadap  ROA.  Hasil  riset  ini  mendukung  penelitian (Fitria & Widiati, 2018) .
Alasan dari hasil penelitian ini ada, operasional yang dilakukan oleh bank dalam rangka mendapatkan keuntungan  terlalu  tinggi.  Efisiensi  yang  harapkan  tidak  dapat  terpenuhi.  Tingkat  likuiditas  yang sebenarnya merupakan hal yang harus diperhatikan oleh bank tidak mampu menjembatani dalam hal pengurangan biaya operasional. Menurut peneliti, hal tersebut bisa terjadi karena kurangnya efisiensi dari  pihak  menajemen  dalam  menjalankan  kegiatan  bisnis,  sehingga  biaya  yang  ditimbulkan  cukup tinggi.  Selanjutnya  tingkat  likuiditas  yang  diharapkan  juag  tidak  tercapai  dikarakan  pengeluaran dalam  operasional  perusahaan  yang  menuntut  agar  semua  terpenuhi  sehinggi  likuidasi  perusahaan tidak terpenuhi.

## 4.2.11. Net Operating Margin dan profitabilitas melalui Financing to Deposit Ratio
Jika merujuk pada hasil t hitung di atas, bisa diperhatikan apabila t hitung = -1.6319500 < dari t tabel dengan tingkat substansial senilai 0.05 yaitu 1.67655 Oleh karena itu bisa ditarik kesimpulan apabila FDR tidak menjadi perantara dominasi antara NOM terhadap ROA. Hasil riset ini tidak mendukung penelitian Pardede & Pangestuti, (2016) yang menunjukkan bahwa FDR dapat memediasi NOM.
Semakin tinggi tingkat rasio NOM maka semakin tinggi pula rasio FDR. Begitu sebaliknya, apabila semakin rendah rasio NOM maka pendapatan bersih dari laba akan semakin kecil. Hal ini disebabkan NOM  sendiri  ialah  rasio  yang  hubungannya  dengan  keahlian  sebuah  bank  dalam  mengerjakan manajemen.  Manajemen  ini  dibutuhkan  untuk  mengerjakan  aktiva  produktif,  yang  kemudian  akan mendapatkan  keuntungan  atau  pembagian  dari  hasil  bersih.  Disisi  rasio  NOM  yang  tinggi  akan menurunkan  tingkat  likuidasi  bank.  Hal  terbebut  bisa  terjadi  dikarenakan  asset  yang  dimiliki  oleh
bank  terlalu  dimanfaatkan  terlalu  berlebihan,  sehingga  target  investasi  yang  terlalu  tinggi menyebabkan penurunan kualitas likuidasi bank itu sendiri.

## 4.2.12. Dana Pihak Ketiga dan profitabilitas yang dimediasi oleh Financing to Deposit Ratio
Jika dilihat dari hasil t hitung di atas, maka bisa diperhatikan apabila t hitung = 3.742279 > dari t tabel dengan tingkat substansial senilai 0.05 yaitu 1.67655. Oleh karena itu bisa ditarik kesimpulan apabila FDR memberi pentara dominasi DPK terhadap ROA. Hasil riset ini mendukung penelitian Pardede & Pangestuti, (2016) yang menjelaskan apabila FDR bisa menjadi perantara antara DPK terhadap ROA.
Jika DPK dalam sebuah bank itu semakin tinggi, maka kemampuan pengelolaan bank syariah untuk mengembangkan uangnya dalam bentuk pembiayaan juga semakin tinggi. Apabila jumlah DPK yang diperoleh  tinggi  tidak  seimbang  dengan  kelncaran  penyaluran  kredit  memungkinkan  bank  akan menjalani  tingkat  kerugiannya.  Karena  penghasilan  bunga  yang  berasal  dari  pengembangan  kredit kepada debitur tidak bisa melunasi biaya bunga yang harus dilunasi kepada debitur. Tingginya DPK menunjukkan  jika  ketersediaan  dana  bank  terjamin  dan  bank  dinaytakan  liquid.  Maka  dari  itu  jika bank  akan  melakukan  investasi  dalam  bentuk  apapun  tidak  akan  mengalami  kendala  dalam  hal keunagan karena memiliki dana yang cukup dan likuiditas yang memadai.
4.2.13. Capital Adequacy Ratio dan profitabilitas yang dimediasi oleh Financing to Deposit Ratio
Jika  dilihat  dari  hasil t  hitung  di  atas,  maka  bisa  diperhatikan  apabila t  hitung =  11.185189  >  dari t tabel dengan tingkat substansial 0.05, yaitu 1.67655. Oleh karena itu bisa ditarik kesimpulan apabila FDR menjadi perantara substansial CAR terhadap ROA. Hasil riset ini mendukung penelitian Pardede &  Pangestuti,  (2016) serta Ni’mah,  (2019) yang  menunjukkan  bahwa  FDR  dapat  memediasi  CAR terhadap ROA. Hal serupa juga dikemukakan oleh Hasanah, (2019) .
Semakin  tinggi  tingkat  rasio  CAR  maka  semakin  kuat  bank  untuk  bertanggung  jawab  pada  aktiva prduktif  yang  berisiko  pada  bank.  Tingkat  rasio  CAR  yang  tinggi  dapat  berpengaruh  aktivitas pembiayaan  dan  tingkat  likuiditasnya.  Begitu  sebaliknya  dengan  tingkat  rasio  FDR,  apabila  tingkat rasio FDR semakin tinggi, maka kemampuan likuiditasnya semakin rendah. Ketersediaan modal yang dimiliki oleh bank tidak akan menghalangi dalam tujuan untuk melakukan investasi, sehingga target laba  bisa  terpenuhi.  Selain  itu  tingkat  lukuiditas  mendukung  kegiatan  investasi  tanpa  harus memikirkan dana yang diperlukan baik untuk disalurkan maupun untuk menjaga ketersediaan dalam bank.

## 5. Kesimpulan
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variable  BOPO  NOM  tidak  berpengaruh  terhadap  FDR. Variable DPK CAR berpengaruh positif signifikan terhadap FDR. Variable FDR berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Variable BOPO DPK tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Variable NOM berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Variable  CAR  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas. FDR mampu menjadi perantara pengaruh DPK dan CAR namun tidak mampu menjadi perantara  pengaruh  BOPO  NOM.  Hasil  riset  bisa  jadi  acuan  bagi  pihak  bank  syariah  dalam mengevaluasi kebijakan dan keputusan lebih lanjut dalam mengembangkan bisnisnya.

## Limitasi dan Studi Lanjutan
Pada  penelitian  ini  yang  menjadi  limitasi  atau  kelemahan adalah kurangnya  data  yang  diperoleh sehingga    memiliki    keterbatasan  pada    saat    proses    penelitian.  Penambahan  jumlah  sampel  dan jumlah  periode  penelitian  juga  sangat  disarankan  untuk  mendapatkan  penemuan  yang  lebih  baik, maksimal dan akurat.

## Ucapan Terima Kasih
Terimaksih  kepada  kedua  orang  tua  dan  teman-teman  yang  sudah  membantu  dan  mendoakan, pemberian  semangat  dan  dukungan  selama  menyelesaikan  penelitian  ini.  Karena  tanpa  adanya  doa, dukungan dan bantuan dari berbagai pihak, penulisan ini akan sulit terselesaikan.

## Referensi
A’la, A. M., & Imron, M. (2015). Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Return on Asset  (ROA)  dengan  Variabel  Intervening  Penempatan  Dana  pada  Sertifikat  Bank  Indonesia Syariah  (SBIS)  Pada  Bank  Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  Dan  Terapan, 1(8), 592 . https://doi.org/10.20473/vol1iss20148pp592-609
Achmad.  (2018).  Efek  Capital  Adequacy  Ratio,  Non  Performing  Financing,  dan  Operational Effeciency  Ratio  Atas  Return  on  Asset  Pada  Bank  Umum  Syariah  Milik  Negara. At-Taradhi: Jurnal Studi Ekonomi, 9(2), 119–126. https://doi.org/10.18592/at-taradhi.v9i2.2514 Agustini,  N.  P.  A.  R.,  &  Wardana,  I.  M.  (2018).  Pengaruh  Profitabilitas,  Risiko  Kredit,  Likuiditas, Dan  Efisiensi  Operasional  Terhadap  Kecukupan  Modal  Pada  Bpr  Kabupaten  Klungkung. E- Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 7(10), 5783.
https://doi.org/10.24843/ejmunud.2018.v07.i10.p20
Almila,  &  W,  H.  (2005).  Analisis  Rasio  CAMEL  terhadap  Prediksi  Kondisi  Bermasalah  pada Lembaga Perbankan Periode 2000-2002. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 7(2), 951–952. Almunawwaroh,  M.,  &  Marliana,  R.  (2018).  Pengaruh  CAR,NPF  Dan  FDR  terhadap  Profitabilitas Bank  Syariah  Di  Indonesia.  Amwaluna: Jurnal  Ekonomi  Dan  Keuangan  Syariah,  2(1),  1–17. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156
Ardiansari,  A., Manajemen,  J.,  Ekonomi,  F.,  Semarang,  U.  N., &  Artikel,  I. (2016).  Pengaruh  Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing, Capitaladequacy Ratio dan Return on Asset, terhadap Tingkat
Likuiditas. Management Analysis Journal, 5(1), 7–16.
https://doi.org/10.15294/maj.v5i1.5573
Ariyanti,  I.,  Dhiana,  P.,  &  Ari  Pranaditya.  (2017).  Pengaruh  CAR,  NPF,  NIM,  BOPO,  Dan  DPK Terhadap  Profitabilitas  Dengan  FDR  Sebagai  Variabel  Intervening  (Studi  Kasus  Perbankan Umum Syariah Tahun 2011-2014). Ekonomi - Akuntansi, 1–15 .
Cholida,  N.,  &  Sri,  H.  (2016).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Beban  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO),  Return  On  Asset  (ROA)  dan  Net  Interest  Margin  (NIM) Terhadap  Financing  Deposit  Ratio  (FDR)  di  PT.  BPRS  Bhakti  Sumekar  Sumenep  (Periode 2011-2015). J urnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 3(1).
Damayanti,  P.,  &  S,  D.  A.  M.  (2012).  Analisis  Pengaruh  Ukuran  (SIZE),  Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Pertumbuhan Deposit, Loan To Deposit Ratio (LDR), Terhadap Profitabilitas Perbankan Go Public Di Indonesia Tahun 2005-2009 (Studi Empiris Perusahaan Perbanka Yang Terdaftar Di BEI). Jurnal Ilmiah Manajemen dan Akuntansi Terapan (JIMAT), 3(2), 45–54 .
Enny,  S.  (2016).  P engaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (  DPK  ),  Capital  Adequacy  Ratio (  CAR  ),  dan  Non Performing  Fi nancing  (  NPF  )  terhadap  Likuiditas  Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Periode 2011-2015.
Fikriati,  K.  N.  (2016). Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Non  Performing  Financing (NPF),  dan  Inflasi  Terhadap  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  Bank  Pembiayaan  Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia Periode 2010-20 13.
Fitria,  L.  N.,  &  Widiati,  P.  K.  (2018).  Analisis  Pengaruh  Rasio  Keuangan  dan  Dana  Pihak  Ketiga Terhadap Profitabilitas Melalui Financing To Deposit Ratio Sebagai Variabel Intervening Pada Perbankan  Syariah. Seminar  Nasional  Dan  Call  for  Paper:  Manajemen,  Akuntansi  Dan Perbankkan 2018, 679–689 .
Hakiim,  N.  (2018).  Pengaruh  Internal  Capital  Adequency  Ratio  (CAR),  Financing  to  Deposit  Ratio (FDR),  dan  Biaya  Operasional  Per  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dalam  Peningkatan Profitabilitas  Industri  Bank  Syariah  di  Indonesia. Mega  Aktiva:  Jurnal  Ekonomi  Dan Manajemen, 7(1), 1. https://doi.org/10.32833/majem.v7i1.55 Hakim, M. N. (2016). Pengaruh DPK, kewajiban, pembiayaan, BOPO daN NIM terhadap likuiditas BUS devisa di Indonesia (periode 2011-2015). In Skripsi.
Harianto, S. (2017). Rasio Keuangan dan Pengaruhnya terhadap Profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Esensi, 7(1), 41–48 . https://doi.org/10.15408/ess.v7i1.4076
Harun,  U.  (2016).  Pengaruh  Ratio-Ratio  Keuangan  CAR,  LDR,  NIM,  BOPO,  NPL  Terhadap  ROA. J urnal Riset Bisnis Dan Manajemen, 4(1), 67–82 .
Hasanah,  E.  M.  (2019).  Pe ngaruh  Capital  Adequacy  Ratio  ( CAR)  dan  Non  Performing  Financing (NPF) terhadap Profitabilitas (ROA) dengan Financing to Deposit Ratio (FDR) Sebagai Variabel Intervening pada Bank Umum Syariah (Periode 2012-2016). Skripsi.
https://doi.org/10.19109/intelektualita.v8i1.4223
Hasbidin. (2017). Pengaruh NPF & Biaya Opersional Per- Pendapatan Operasional terhadap FDR dan Dampaknya  pada  Profitabilitas  Perbankan  Syariah. Jurnal  Hukum  Ekonomi  Syariah,  III(01), 135–153 .
Henny,  M.  M.  P.,  &  Lestari,  S.  (2018).  Pengaruh  Likuiditas  terhadap  Profitabilitas  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Kompetensi  -  Jurnal  Manajemen  Bisnis, 13(1) . https://doi.org/10.22216/benefita.v3i2.3173
Hermina,  R.,  &  Edy,  S.  (2014).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  LDR  dan  BOPO  Terhadap Profitabilitas  (ROE)  pada  Bank  Umum  Syariah. Jurnal  Akuntansi  Indonesia,  3(2),  129–142. http://jurnal.unissula.ac.id/index.php/jai/article/view/901
https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-perbankan-syariah/Pages/Statistik- Perbankan-Syariah---Desember-2020.aspx
Husaeni,  U.  A.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  dan  Non  Performing  Financing Terhadap  Return  On  Asset  Pada  BPRS  Di  Indonesia .  Equilibrium:  Jurnal  Ekonomi  Syariah, 5(1), 1–16 . https://doi.org/10.21043/equilibrium.v5i1.2462.CITATIONS Ichwan,  S.  F.  M.  (2017).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2014 - 2016 . Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 1–19.
Jannah,  M.,  &  Gunarso,  P.  (2020).  Pengaruh  Non  Performing  Financing  (  NPF  )  Dan  Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  (  BOPO  )  Terhadap  Financing  Deposit  Ratio  (  FDR  )  Di Bank Syariah Indonesia. Journal Homepage: Www.Jurnal.Unmer.Ac.Id, 1–17. Jyana, O. R., & Affandi, A. (2019). Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Kredit, Dan Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer, 11(2), 69–77.
Kartini,  &  Nuranisa,  A.  (2016).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Loan (NPL),  PertumbuhanDana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)Terhadap  Likuiditas  Yang  Diukur  Dengan  Loan  to  Deposit  Ratio  Pada Perusahan Perbankan Yang Tercat. Unisia, XXXVI.
http://library1.nida.ac.th/termpaper6/sd/2554/19755.pdf
Kartini,  &  Nuranisa,  A.  (2018).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Loan (NPL),  PertumbuhanDana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)Terhadap  Likuiditas  Yang  Diukur  Dengan  Loan  to  Deposit  Ratio  Pada Perusahan Perbankan Yang Tercat. Unisia, 36(81).
Kasmir. (2014). A nalisis Laporan Keuaangan . Rajawali Pres.
Lidyah, R., R, O. S., & Dkk. (2019). Pengujian Financing To Deposit Ratio Sebagai Mediasi Antara Pembiayaan , Non Performing Financing Dan Biaya Operasional Pendapatan Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. I-Finance, 05(02), 181–200. Lukman, D. (2009). Manajemen Perbankan (edisi 2). Ghalia Indonesia.
Maulana,  F.,  Irawan,  Y.,  &  Suip,  M.  (2019).  Pengaruh  BOPO  ,  CAR  ,  SBIS  Dan  Kurs  Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Proceeding Seminar Nasional Politeknik Negeri Lhokseumawe, 3(1), 72–76.
Mayasari,  A.  (2019).  Analisis  Pengaruh  Sertifikat  Bank  Indonesia  Syariah  (Sbis),  Inflasi,  Dan  Net Interest  Margin  (Nim)  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Dengan  Financing  To  Deposit  Ratio  (Fdr) Sebagai  Variabel  Intervening  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia  Periode  2014  –  2018. INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA.
Muliawati,  S.,  &  Khoiruddin,  M.  (2015).  Faktor-Faktor  Penentu  Profitabilitas  Bank  Syariah  Di Indonesia.
Musa,  A.  D.  L.,  Alam,  S., & Munir,  A.  R. (2019).  Analisis  CAR,  NPL,  NIM, ROA  Terhadap  LDR Pada P.T. Bank Bumn (PERSERO) Di Indonesia. Jurnal Economix, 7, 1–8. Ni’mah,  S.  I.  (2019).  PENGARUH  CAR  DAN  NPF  TERHADAP  PROFITABILITAS  DENGAN FDR  SEBAGAI  VARIABEL  INTERVENING  PADA  PERBANKAN  SYARIAH  DI INDONESIA  (Studi  Empiris  pada  Bank  Umum  Syariah  yang  Terdaftar  di  Otoritas  Jasa Keuangan Periode 2016-2018). Skripsi.
Nur, S., & Kusumaningtias Rohmawati. (2012). Determinan Financing To Deposit Ratio Determinan Financing To Deposit Ratio. Jurnal Ilmu Manajemen, 1(4).
Pardede,  D.  N.,  &  Pangestuti,  I.  R.  D.  (2016).  Analisis  Pengaruh  CAR,  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), NIM, Dan LDR Terhadap Profitabilitas Perbankan Dengan LDR Sebagai Variabel Intervening.
Diponegoro Journal of Management, 5(3), 1–13 . http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/dbr Parenrengi,  S.,  &  Tyahya  Whisnu  H.  (2018).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  Kecukupan  Modal  Dan Penyaluran  Kredit  Terhadap  Profitabilitas  Bank. Jurnal  Manajemen  Strategi  Dan  Aplikasi Bisnis, 1(1), 9–18. https://doi.org/10.36407/jmsab.v1i1.15
Parinsi, E. M. . (2016). Analisis Pengaruh Car, Npl, Nim, Dan Roa Tehadap Likuiditas Pada Bbank Bumn (Persero) Di Indonesia Periode 2007-2011. Skripsi Unhas Makasar, 86.
Peling, I. A. A., & Sedana, I. B. P. (2018). Pengaruh LDR, NPL, Dan BOPO Terhadap Profitabilitas Pada PT. BPD Bali Periode Tahun 2009-2016. E -Jurnal Manajemen Unud, 7(6), 2999–3026. Pinasti, W. F., & Mustikawati, R. I. (2018). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM Dan LDR Terhadap Profitabilitas  Bank  Umum  Periode  2011-2015. Nominal,  Barometer  Riset  Akuntansi  Dan Manajemen, 7(1). https://doi.org/10.21831/nominal.v7i1.19365
Prasaja,  M.  (2020).  Analisis  Pengukuran  Rasio  Keuangan  dan  Makro  Ekonomi  Terhadap Profitabilitas  Bank  Syariah. Annual  Conference  On  IhtifaZ:  Islamic  Economics,  Finance,  and Banking, 249–265.
Pratiwi,  L.  P.  S.  W.,  &  W,  N.  L.  P.  (2016).  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL  Dan  LDR  Terhadap Profitabilitas. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 5(4), 255168.
Prihatiningsih. (2012). Pengaruh DPK, Capital Adequecy Ratio (CAR) , Imbal Hasil Sertifikat Bank Indonesia  Syariah  (SBIS),  Imbal  Hasil  Sertifikat  Investasi  Mudharabah  Antar  Bank  Syariah (SIMA),  dan  Non  Performing  Financing  (NPF)  terhadap  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR) (Studi P. Eprints Undip.
Purbasari,  R.  N.  (2018). Pengaruh  KAP,  CAR,  SIZE,  Dan  NOM  Terhadap  Financing  To  Deposit Ratio (FDR) Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2012-201 6. In Jakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta (Vol. 2).
Reviyana, & Lestari, W. (2016). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR Terhadap Profitabilitas Pada PT  Bank  Lampung  Tbk  Teluk  Betung  Periode  2010  2014. Jurnal  Riset  Akuntansi  Dan Manajemen, 5(2).
Rivai, Veitzhal, & Dkk. (2007). Bank and Financial Institution Management Conventional and Sharia System. jakarta: PT Raja Grafindo Persada. PT Rajagrafindo Persada.
Santoso,  A.  L.,  &  Sukihanjani,  T.  (2016).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Likuiditas Perbankan Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Universitas Sebelas Maret, 221–231. Saputra,  I.  M.  H.  E.,  &  Budiasih,  I.  G.  A.  N.  (2016).  Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Risiko  Kredit, Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  Pada  Profitabilitas  Bank. E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana, 3, 2363–2378.
Sengkey, J. I. B., Murni, S., E, T. J., Manajemen, J., Sam, U., & Manado, R. (2018). Analisis Faktor - Faktor  yang  Mempengaruhi  Risiko  Likuiditas  Bank  (Studi  Kasus  pada  Bank  Umum  Swasta Nasional  yang  Terdaftar  Di  Bei  Periode  2012-2015). Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset  Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 6(4).
Setiawan,  L.  (2015).  Pengaruh  Rasio  CAMEL  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perbankan  yang  Diukur Dengan  Return  on  Assets  (Studi  Kasus  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bei Tahun 2009-2013). Universitas Pandanaran Semarang Jurusan Akuntasi Program S1.
Setiawan, U. N. A., & Astiwi, I. (2016). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR),  dan  Non  Performing  Financing  (NPF)  terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  dengan Pembiayaan sebagai Variabel Intervening. Diponegoro Journal of Management, 5(4), 1–11. Simatupang,  A.,  &  Franzlay,  D.  (2016).  Capital  Adequacy  Ratio(CAR),  Non  Performing  Financing (NPF),  Efisiensi  Operasional  (BOPO)  dan  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Administrasi Kantor, 4(2), 466–485. Sintiya,  S.  (2018).  Analisis  Pengaruh  BOPO,  FDR  Dan  CAR  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah Periode 2012-2016 (Studi Kasus pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2012- 2016).
Institut Agama
Islam
Negeri Salatiga, 1–68. http://e-
repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/3552/
Siregar,  P.  A.  (2020).  Risiko  keuangan  dan  pengaruhnya  terhadap  profitabilitas  bank  syariah  di indonesia. Africa’s Potential for the Ecological Intensification of Agriculture, V(1), 120–141.
Soliha,  Evis.,  dan  Taswan.  (2002).  Pengaruh  Kebijakan  Hutang  terhadap  Nilai  Perusahaan  serta Faktor yang Memengaruhinya. Jurnal Bisnis dan Ekonomi, STIE Stikubank Semarang.
Sukma, N., Saerang, I. S., & Dkk. (2019). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Risiko Kredit, Risiko Pasar
Dan Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas Pada Bank Kategori Buku 2 Periode 2014-2017. Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset  Ekonomi,  Manajemen,  Bisnis  Dan  Akuntansi,  7(3),  2751–2760. https://doi.org/10.35794/emba.v7i3.23739
Syah, T. A. (2018). Pengaruh Inflasi, BI Rate, NPF, dan BOPO terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. El-Jizya :
Jurnal
Ekonomi
Islam, 6(1), 133–153. https://doi.org/10.24090/ej.v6i1.2051
Syakhrun,  M.,  Anwar,  A.,  &  Amin,  A.  (2019).  Pengaruh  Car,  Bopo,  Npf  Dan  Fdr  Terhadap Profitabilitas  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia. Bongaya  Journal  for  Research  in Management (BJRM), 2(1), 1–10 . https://doi.org/10.37888/bjrm.v2i1.102
Ubaidillah,  U.  (2016).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Syariah  Di Indonesia.
El-Jizya : Jurnal Ekonomi Islam, 4(1), 1510188.
https://doi.org/10.24090/ej.v4i1.2016.pp1510188
Utami,  M.  S.  M.,  &  Muslikhati.  (2019a).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (  DPK  ),  Capital  Adequacy Ratio  (  CAR  ),  Non  Performing  Financing  (  NPF  )  terhadap  Likuiditas  Bank  Umum  Syariah. FALAH Jurnal Ekonomi Syariah, 4, 33–43.
Utami,  M.  S.  M.,  &  Muslikhati.  (2019b).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Capital  Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF) terhadap Likuiditas Bank Umum Syariah (BUS) Periode
2015-2017.
Falah:
Jurnal Ekonomi Syariah, 4(1), 33.
https://doi.org/10.22219/jes.v4i1.8495
Wahyuda,  K.  D.  P.,  H,  N.  T.,  &  Dkk.  (2017).  Pengaruh  Pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketiga, Pertumbuhan Kredit Dan Bopo Terhadap Profitabilitas Bpr Di Bali Periode 2013-2015. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi S1), 8(2).
Yundi, N. F., & Sudarsono, H. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return on Asset (ROA) Bank  Syariah  di  Indonesia. Al-Amwal :  Jurnal  Ekonomi  Dan  Perbankan  Syari’ah,  10(1),  18. https://doi.org/10.24235/amwal.v10i1.2759
Yusuf, M. (2017). Dampak Indikator Rasio Keuangan terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan : ISSN 1829-9865, 13(2), 141–151.
Yusuf,  W.  M.,  &  Wahyuni,  S.  (2017).  Pengaruh  CAR,NPF,BOPO,FDR,Terhadap  ROA  Yang Dimediasi Oleh NOM. Journal Bisnis Dan Manajemen, 17, 41–62.
Yusup, S., & Norita. (2009). Analisis Pengaruh Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio,  Net  Interest  Margin,  dan  Non  Performing  Loan  Terhadap  Return  On  Assets  Pada  Bank Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2007-2012. Jurnal  Telkom  University,  2007– 2010.