Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.15, No.3 September 2011, hlm. 351–362 Terakreditasi  SK.  No.  64a/DIKTI/Kep/2010
Korespondensi  dengan  Penulis: Nu rik a Rest u n in g d iah :  Telp.  +  62  341  551  312 E-mail:  noer_dyah@yahoo.co.id

## KOMISARIS INDEPENDEN, KOMITE AUDIT, INTERNAL AUDIT DAN RISK MANAGEMENT COMMITTEE TERHADAP MANAJEMEN LABA

## Nurika  Restuningdiah
Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang Jl. Semarang No.5 Malang, 65145

## Abstract
The purpose of this research was to examine the impact of independency of board commisioner, audit commit- tee, internal audit and risk management comittee to earning management. Regression Analysis of 35 public companies listing in Indonesia Stock Exchange on year 2009 through a random sampling technique indicated that there was no significant impact of independency of board commisioner, audit committee, internal audit and risk management comittee to earning management. The implication of this study was relevant to the decision maker of public companies to consider the skill and expertise of board commisioner, audit committe, internal audit and risk management comittee to support the internal corporate governance mechanism.
Key words: independency of board commisioner, audit committee, internal audit, earning management, risk management committee
Corporate governance merupakan salah satu elemen kunci  dalam  meningkatkan  efisiensi  ekonomis, yang meliputi serangkaian hubungan antara mana- jemen perusahaan, dewan komisaris, para peme- gang saham dan stakeholders lainnya. Corporate gov- ernance diharapkan dapat berfungsi untuk mene- kan atau menurunkan agency cost (Ujiyantho & Pra- muka,  2007).  Perilaku  manipulasi  oleh  manajer yang  berawal  dari  konflik  kepentingan  tersebut dapat  diminimumkan  melalui  suatu  mekanisme monitoring yang bertujuan untuk menyelaraskan (alignment)  berbagai kepentingan  tersebut.  Corpo- rate  governance juga  memberikan  suatu  struktur yang memfasilitasi penentuan sasaran-sasaran dari suatu perusahaan, dan sebagai sarana untuk me- nentukan  teknik  monitoring  kinerja  (Deni,  dkk., 2004).
Corporate governance merupakan konsep yang didasarkan pada teori keagenan, dan diharapkan bisa berfungsi sebagai alat untuk memberikan ke- yakinan kepada para investor bahwa mereka akan menerima return atas dana yang telah mereka inves- tasikan.  Corporate  governance  berkaitan  dengan bagaimana para investor yakin bahwa manajer akan memberikan keuntungan bagi mereka, yakin bah- wa  manajer  tidak  akan  mencuri/menggelapkan atau  menginvestasikan  ke  dalam  proyek-proyek yang  tidak  menguntungkan  berkaitan  dengan dana/kapital  yang  telah  ditanamkan  oleh  inves- tor, dan berkaitan dengan bagaimana para inves- tor mengontrol para manajer (Shleifer & Vishny, 1997).
Mekanisme corporate governance dapat meng- awasi  manajemen  dan  pengambil  keputusan,  se- hingga memudahkan untuk memaksimalkan nilai

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | KEUANGAN
Vol. 15, No. 3, September 2011: 351–362
perusahaan (Handajani dkk., 2006). Beberapa hal yang terkait dengan mekanisme corporate governance adalah kepemilikian manajerial, kepemilikan insti- tusional,  peran  dewan  komisaris  (jumlah  dewan komisaris  serta  independensi  dewan  komisaris). Dechow, et al. (1996) dan Beasly (1996) menemukan hubungan yang signifikan antara peran dewan ko- misaris dengan pelaporan keuangan. Mereka me- nemukan bahwa ukuran dan independensi dewan komisaris mempengaruhi kemampuan mereka da- lam memonitor proses pelaporan keuangan. Dewan komisaris  dipercaya  dapat  memegang  peranan penting dalam corporate governance, terutama dalam memonitor  manajemen  puncak  (Peasnell,  et  al., 2005).
Davidson,  et  al.  (2005)  menyatakan  bahwa governance yang  kuat  merupakan  keseimbangan antara  kinerja  perusahaan  dengan  tingkat  peng- awasan (level of monitoring) yang cukup. Pengungkap- an laporan keuangan dapat mengurangi masalah keagenan dengan cara menjembatani asymmetry gap yang terjadi antara manajemen dengan pemegang saham. Beberapa hal yang terkait dengan monito- ring melalui mekanisme internal governance adalah dewan komisaris independen, komite audit, fungsi audit  internal  dan  pemilihan  audit  eksternal (Davidson, et al., 2005). Peranan mekanisme inter- nal governance terkait dengan laporan keuangan ada- lah untuk meyakinkan ketaatan terhadap standar yang  ada,  serta  untuk  menjaga  kredibilitas  dari laporan keuangan (Dechow, et al., 1995).
Fama & Jensen (1983) menyatakan bahwa de- wan  komisaris  adalah  mekanisme  pengendalian yang paling penting. Dewan komisaris yang efektif harus  meyakinkan  kevalidan  pemilihan  metode akuntansi yang dibuat oleh manajemen dan impli- kasi keuangan untuk setiap keputusan yang dibuat oleh manajemen.
Dalam perspektif keagenan, kemampuan de- wan komisaris dalam mekanisme monitoring yang efektif bergantung pada independensinya terhadap manajemen  (Beasley,  1996;  Dechow,  et  al.,  1996).
Komisaris independen terkait dengan perannya se- bagai  non-executive  director.  Non-executive  director secara keseluruhan independen terhadap manaje- men, dan diharapkan dapat memonitor manajemen (Baysinger & Butler, 1985). Beasley (1996) menya- takan bahwa kehadiran dewan komisaris indepen- den dapat mengurangi kecurangan dalam laporan keuangan.  Bedard,  et  al.  (2004)  dan  Sarkar,  et  al. (2006)  menyatakan  bahwa  dewan  komisaris  ber- pengaruh terhadap manajemen laba dan kualitas laporan keuangan. Hasil penelitian Peasnell, et al. (2001) menyatakan bahwa  komisaris independen berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba, namun demikian hasil penelitian Chtourou (2001) tidak  menemukan  adanya  pengaruh  komisaris independen terhadap manajemen laba.
Untuk lebih mengefisiensikan pekerjaannya, maka  dewan  komisaris  dapat  mendelegasikan tanggungjawabnya kepada dewan komite. Terkait dengan  proses  monitoring  laporan  keuangan, maka diharapkan komite audit dapat memberikan proteksi terbaik dalam menjaga kredibilitas lapor- an keuangan perusahaan. Hal ini disebabkan ka- rena proses monitoring terhadap laporan keuang- an dan aktivitas audit oleh audit komite (Davidson, et  al .,  2005).  Dewan  komisaris  bertanggungjawab terhadap  monitoring  kinerja  manajerial  secara umum, sedangkan secara khusus monitoring laporan keuangan  didelegasikan  kepada  komite  audit (Karamanou  &  Vafeas,  2005).  Hasil  penelitian Davidson, et al., (2005) menunjukkan bahwa audit komite berpengaruh negatif terhadap manajemen laba. Hasil penelitian Karamanou & Vafeas (2005) menunjukkan bahwa perusahaan dengan struktur dewan  komisaris  dan  komite  audit  yang  efektif akan menghasilkan laporan keuangan yang lebih akurat.  Peasnell,  et  al.  (2005)  menyatakan  bahwa dua hal yang digunakan untuk mengukur keefek- tifan monitoring oleh dewan komisaris adalah pro- porsi anggota dewan komisaris independen (out- side director ) dan apakan dewan komisaris memiliki komite audit. Peasnell, et al. (2005) lebih lanjut me- nyatakan bahwa komite audit memiliki tangung-
Komisaris Independen, Komite Audit, Internal Audit dan Risk Management Comittee...
jawab  khusus  dalam  menghasilkan  laporan  ke- uangan, dan biasanya mengkomunikasikannya de- ngan  auditor  eksternal.
Dechow, et al. (1996) dan Beasly (1996) mene- mukan hubungan yang signifikan antara peran de- wan komisaris dengan pelaporan keuangan. Mere- ka menemukan bahwa ukuran dan independensi dewan komisaris mempengaruhi kemampuan me- reka dalam memonitor proses pelaporan keuang- an.  Berkaitan  dengan  ukuran  dewan  komisaris, Coller & Gregory (1999) menyatakan bahwa sema- kin besar jumlah anggota dewan komisaris, maka akan semakin mudah untuk mengendalikan CEO dan  monitoring  yang  dilakukan  akan  semakin efektif. Dalam penelitian ini mekanisme GCG di- proksi dengan kepemilikan institusional, kepemi- likan manajerial, proporsi dewan komisaris inde- penden, dan ukuran dewan komisaris.
Sebagai  tambahan  terhadap  komite  audit, perusahaan dapat membentuk fungsi internal au- dit sebagai pelengkap terhadap keberadaan inter- nal  governance  framework (Davidson,  et  al.,  2005). Keberadaan  fungsi  internal  audit  menyediakan jasa konsultasi, yang dapat dikembangkan terha- dap  efektifitas  manajemen  risiko,  pengendalian, dan proses governance. Fungsi internal audit juga diharapkan dapat memfasilitasi efektifitas dan ope- rasional dari komite audit (Davidson, et al., 2005).
Manajemen laba merupakan suatu intervensi dengan maksud tertentu terhadap proses pelapor- an keuangan eksternal dengan sengaja untuk mem- peroleh  beberapa  keuntungan  pribadi  (Harahap, 2004). Praktik perataan laba (income smoothing) ada- lah salah satu bentuk dari manajemen laba. Scott (2000)  menyatakan  bahwa  terdapat  empat  pola yang  dilakukan  manajemen  untuk  melakukan manajemen laba, yaitu (1) taking a bath, (2) income minimization , (3) income maximization dan (4) income smoothing .
Ronen  &  Sadan  (1975)  menyatakan  bahwa praktik  perataan  laba  dapat  dilakukan  melalui beberapa dimensi, yaitu: (1) perataan laba melalui
peristiwa yang terjadi atau pengakuan suatu peris- tiwa, (2) perataan laba melalui alokasi selama pe- riode  tertentu  dan  (3)  perataan  laba  melalui  kla- sifikasi.  Lebih  lanjut  Bartov  (1993)  menyatakan bahwa  perataan  laba  dapat  dilakukan  dengan menggunakan  berbagai  metode  akuntansi  atau taksiran akuntansi yang dapat digunakan dengan memperlakukan transaksi yang menyebabkan laba yang dilaporkan lebih mendekati  angka yang di- targetkan  daripada  memaksimumkan  aliran  kas yang diharapkan saat ini.
Suranta  &  Merdistusi  (2004)  menyatakan bahwa  penyebab  terjadinya  konflik  kepentingan antara agen dan prinsipal adalah: (1) informasi me- ngenai laba yang merupakan salah satu parameter yang  digunakan  untuk  mengukur  kinerja  mana- jamen, (2) adanya pemisahan fungsi pengelolaan dan fungsi kepemilikan dimana manajemen tidak merasakan langsung akibat adanya kesalahan da- lam pembuatan keputusan bisnis karena risiko ter- sebut  sepenuhnya  ditanggung  oleh  pemegang saham.
Perhatian investor yang seringkali hanya ter- pusat pada  laba membuatnya  tidak memperhati- kan prosedur yang digunakan untuk menghasilkan informasi laba tersebut (Beattie, et al., 1994; Sandra & Kusuma, 2004; Harahap, 2004). Hal ini mendo- rong  manajer  untuk  melakukan  manajemen  laba atau manipulasi atas laba (Assih & Gudono, 2000; Sandra & Kusuma, 2004).
Bedard,  et  al.  (2004)  melakukan  penelitian mengenai pengaruh  keahlian,  independensi,  dan aktivitas  komite  audit  terhadap  kualitas  laporan keuangan yang dipublikasikan. Hasil penelitian ter- sebut  menunjukkan  bahwa  keahlian  anggota  ko- mite audit berhubungan negatif dengan keagresif- an manajemen laba.
Davidson,  et  al.  (2005),  menyatakan  bahwa internal auditor merupakan pelengkap bagi audit eksternal. Keduanya  harus terlibat  dalam pende- teksian manajemen laba. Keberadaan fungsi inter- nal auditor berhubungan dengan rendahnya ting-

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | KEUANGAN
kat manajemen laba. Namun demikian hasil pene- litian Davidson, et al. (2005) menunjukkan bahwa fungsi internal auditor tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
Davidson, et al. (2005) melakukan penelitian mengenai pengaruh mekanisme internal governance (dewan komisaris, komite audit, fungsi audit inter- nal dan pemilihan audit eksternal) terhadap mana- jemen laba. Hasil penelitian terhadap 434 perusa- haan di Australia tersebut menunjukkan bahwa de- wan  komisaris  independen  (non  executive)  dan komite audit berpengaruh secara signifikan terha- dap rendahnya manajemen laba, sedangkan fungsi audit  internal  dan  pemilihan  auditor  tidak  ber- pengaruh signifikan terhadap manajemen laba.
Namun demikian, hasil penelitian Sarkar, et al .  (2006)  menunjukkan  bahwa  bukanlah  dewan komisaris  independen  sendiri  yang  berpengaruh terhadap manajemen laba, namun kualitas dewan komisarislah  yang  berpengaruh  terhadap  mana- jemen laba. Hasil penelitian tersebut menunjukkan dewan  komisaris  yang  “rajin”  berhubungan  de- ngan rendahnya manajemen laba, sedangkan  de- wan komisaris yang memiliki banyak pekerjaan lain berhubungan dengan tingginya manajemen laba. Hasil penelitian tersebut juga menunjukkan bahwa Chief Executive Officer (CEO) yang memiliki duali- tas  (tidak  independen)  akan  cenderung  mening- katkan  manajemen  laba.  Sarkar,  et  al.  (2006)  me- nyatakan  bahwa  rendahnya  kualitas  laba  berhu- bungan dengan lemahnya mekanisme governance.
Penelitian Karamanou & Vafeas (2005) me- nunjukkan bahwa corporate governance yang efektif berpengaruh dengan tingginya kualitas pengung- kapan  laporan  keuangan.  Perusahaan  dengan struktur dewan komisaris dan komite audit yang efektif akan lebih sering melakukan update terha- dap  prediksi  laba,  dan  prediksi  yang  dilakukan menjadi lebih tepat, akurat, dan lebih direspon oleh pasar.
Perubahan  teknologi,  globalisasi,  dan  per- kembangan  transaksi  bisnis  seperti  hedging  dan
derivative menyebabkan makin tingginya tantangan yang dihadapi perusahaan dalam mengelola risiko yang  harus  dihadapinya  (Beasley,  2007).  Akibat- nya, untuk menghadapi segala tantangan tersebut, penerapan sistem manajemen risiko secara formal dan terstruktur merupakan suatu keharusan bagi perusahaan. Apabila dilaksanakan dengan efektif, sistem manajemen risiko dapat menjadi sebuah ke- kuatan bagi pelaksanaan good corporate governance (Andarini & Januarti, 2010).
Aspek  pengawasan  merupakan  kunci  pen- ting demi berjalannya sistem manajemen risiko per- usahaan yang efektif.  Dewan komisaris berperan dalam  mengawasi  penerapan  manajemen  risiko untuk memastikan perusahaan memiliki program manajemen  risiko  yang  efektif  (Krus  &  Orowitz, 2009). Untuk meringankan beban tanggungjawab- nya yang begitu luas, dewan komisaris dapat men- delegasikan tugas pengawasan  risiko kepada ko- mite pengawas manajemen. Komite tersebut diha- rapkan dapat mendiskusikan kebijakan dan pandu- an untuk mengatur proses manajemen risiko per- usahaan (Krus & Orowitz, 2009). Komite pengawas manajemen dapat sebagai komite audit atau komite lain  yang terpisah  dari  audit  dan berdiri  sendiri, meskipun  demikian  tanggungjawab  utama  dari pengawasan  manajemen  risiko  tetap  di  tangan dewan komisaris secara penuh (Subramaniam, et. al , 2009).
Risk management committee (RMC) merupakan mekanisme pengawas risiko yang penting bagi per- usahaan (Subramaniam, et al, 2009). Lebih lanjut, secara umum area tugas dan wewenang RMC ada- lah: mempertimbangkan strategi manajemen risiko organisasi, mengevaluasi operasi manajemen risiko organisasi,  menaksir  pelaporan  keuangan  orga- nisasi,  dan  memastikan  bahwa  organisasi  dalam prakteknya memenuhi hukum dan peraturan yang berlaku.
Subramaniam, et al. (2009) menyatakan bah- wa dalam pembentukannya RMC dapat tergabung dengan audit atau dapat pula menjadi komite yang
Komisaris Independen, Komite Audit, Internal Audit dan Risk Management Comittee...
terpisah dan berdiri sendiri. Komite terpisah yang secara  khusus  berfokus  pada  masalah  risiko (RMC), dinilai dapat menjadi mekanisme yang efek- tif dalam mendukung dewan komisaris untuk me- menuhi tanggungjawabnya dalam tugas pengawas- an  risiko  dan  manajemen  pengendalian  internal. RMC yang terpisah dari audit akan lebih mencurah- kan lebih banyak waktu dan usaha untuk mengga- bungkan berbagai risiko yang dihadapi perusahaan secara luas dan mengevaluasi pengendalian terkait secara keseluruhan.
Penelitian ini bertujuan untuk mengembang- kan hasil penelitian Davidson, et al. (2005), mela- kukan penelitian mengenai pengaruh mekanisme internal  governance (dewan  komisaris,  komite  au- dit, fungsi audit internal dan pemilihan audit eks- ternal) terhadap manajemen laba pada 434 perusa- haan di Australia, dimana hasil penelitian tersebut menunjukkan bahwa dewan komisaris independen (non executive)  dan komite  audit berpengaruh  se- cara  signifikan  terhadap  rendahnya  manajemen laba, sedangkan fungsi audit internal dan pemilih- an auditor eksternal tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Pada penelitian ini pe- milihan audit eksternal tidak dimasukkan sebagai variabel  penelitian  karena  berdasarkan  pendapat dari Subramaniam, et al. (2009) yang menyatakan bahwa  pemilihan  auditor  eksternal  bukan  meru- pakan  mekanisme  internal  governance,  melainkan external governance . Pada penelitian ini ditambahkan variabel RMC yang terpisah dari komite audit, ka- rena komite yang secara khusus berfokus pada ma- salah risiko, dinilai dapat menjadi mekanisme yang efektif dalam mendukung dewan komisaris untuk memenuhi tanggungjawabnya dalam tugas peng- awasan risiko dan manajemen pengendalian inter- nal. Komite manajemen risiko yang terpisah dari audit akan lebih mencurahkan lebih banyak waktu dan usaha untuk menggabungkan berbagai risiko yang dihadapi perusahaan secara luas dan meng- evaluasi pengendalian terkait secara keseluruhan Subramaniam, et al. (2009). Kontribusi yang diha-
rapkan dapat diberikan dari penelitian ini adalah bahwa hasil pengujian empiris ini diharapkan dapat memberikan masukan bagi perusahaan untuk mem- perhatikan mekanisme internal governance (dewan komisaris  independen,  komite  audit,  dan  komite manajemen risiko), yang diharapkan dapat meng- atasi  masalah  keagenan  terkait  dengan  perataan laba.

## HIPOTESIS
Berdasarkan  latar  belakang,  dirumuskan hipotesis penelitian ini sebagai berikut:
H 1 : Proporsi  dewan  komisaris  independen  ber- pengaruh terhadap manajemen laba.
H 2 : Komite  audit  berpengaruh  terhadap  manaje- men laba.
H 3 : Internal audit berpengaruh terhadap manaje- men laba.
H 4 : RMC berpengaruh terhadap manajemen laba.

## METODE
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  perusahaan  publik  yang  terdaftar  (go- public )  di  Bursa  Efek  Indonesia  dan  menerbitkan laporan  keuangan  pada  tahun  2008  hingga  2009. Metode pengambilan sampel yang digunakan ada- lah purposive random sampling, dengan kriteria: (1) Perusahaan non finansial; (2) perusahaan menerbit- kan laporan keuangan untuk periode 2008 hingga 2009; (3) laporan keuangan berakhir 31 Desember, dan  (4)  data  tanggal  pengumuman  laba  periode 31 Desember 2008 dan 31 Desember 2009 tersedia di bursa atau di media massa. Berdasarkan kriteria yang ada, dipilih secara acak 35 perusahaan sebagai sampel.
Jenis data dalam penelitian ini adalah data sekunder, yaitu data mengenai mekanisme inter- nal governance (meliputi: dewan komisaris indepen- den,  komite  audit,  risk  management  committee),

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | KEUANGAN
Vol. 15, No. 3, September 2011: 351–362
laporan keuangan auditan (data diperoleh dari web site perusahaan, www.duniainvestasi.com serta dari www.idx.co.id).
Definisi operasional dan pengukuran variabel yang digunakan dalam penelitian ini meliputi:

## Manajemen Laba
Manajemen laba yang digunakan dalam pe- nelitian  ini  adalah  perataan  laba.  Bartov  (1993) menyatakan bahwa perataan laba dapat dilakukan dengan menggunakan berbagai metode akuntansi atau taksiran akuntansi yang dapat digunakan de- ngan memperlakukan transaksi yang menyebabkan laba yang dilaporkan lebih mendekati angka yang ditargetkan daripada memaksimumkan aliran kas yang diharapkan saat ini. Dalam penelitian ini pe- ratan  laba  diukur  dalam  dengan  menggunakan indeks Eckel (1981) yang membedakan antara per- usahaan perata laba dengan perusahaan bukan pe- rata laba. Rumusnya adalah:
Indeks perataan laba = (CVΔI/CVΔS)
Notasi:
(CVΔI/CVΔS) = perubahan laba dalam satu periode
(CVΔI/CVΔS) = perubahan penjualan dalam satu periode
(CVΔI/CVΔS) = koefisien variasi untuk perubahan laba (CVΔI/CVΔS) = koefisien variasi untuk perubahan pen-
jualan
(CVΔI/CVΔS) dan (CVΔI/CVΔS) dapat dihitung dengan:
Variabel ini merupakan variabel dummy, ang- ka satu untuk perusahaan perata laba dan nol un- tuk perusahaan bukan perata laba. Laba yang digu- nakan dalam penelitian ini peneliti adalah laba ope- rasi. Digunakan angka ini karena laba operasi me- rupakan laba yang dihasilkan dari aktivitas utama perusahaan (Ashari, et al., 1994).

## Proporsi  Dewan Komisaris  Independen
Komisaris  independen  adalah  anggota  de- wan komisaris yang tidak terafiliasi dengan mana- jemen, anggota dewan komisaris lainnya dan pe- megang saham pengendali, serta bebas dari hubung- an bisnis atau hubungan lainnya yang dapat mem- pengaruhi kemampuannya untuk bertidak indepen- den atau semata-mata demi kepentingan perusaha- an (Ujiyantho & Pramuka, 2007). Dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan persentase ang- gota dewan komisaris yang berasal dari luar per- usahaan dari seluruh jumlah anggota dewan komi- saris perusahaan.

## Komite  Audit
Komite  audit  dalam  penelitian  ini  adalah efektifitas komite audit, yang diukur berdasarkan banyaknya  jumlah  pertemuan  yang  dilakukan selama setahun (Davidson, et al., 2005).

## Internal  Audit
Adalah keberadaan fungsi internal audit di perusahaan. Perusahaan yang mengungkapkan ke- beradaan internal audit dalam laporan tahunannya diberikan  nilai  satu  (1),  sebaliknya  diberi  nilai nol (0).

## Risk Management Committee (RMC)
Adalah keberadaan RMC yang berdiri sen- diri dan terpisah dari komite lainnya.
Perusahaan yang mengungkapkan keberada- an RMC secara terpisah dari komite lainnya dalam
C VΔI dan CVΔS = X n X X       2 1 ) (
Notasi: ÄX = perubahan  laba  (I)  atau  perubahan penjualan (S) tahun t-1 ke tahun t.
n = jumlah tahun yang diamati.
Perusahaan diklasifikasikan sebagai bukan perata laba jika:
CVΔI ≥ CVΔS
Komisaris Independen, Komite Audit, Internal Audit dan Risk Management Comittee...
laporan  tahunannya  diberikan  nilai  satu  (1),  se- baliknya diberi nilai nol (0).
Metode analisis yang digunakan untuk meng- uji  hipotesis  dalam  penelitian  ini  adalah  regresi logisitik.  Regresi  logistik  digunakan  karena  vari- abel dependen pada penelitian ini merupakan vari- abel dichotomous, dan variabel independennya ber- sifat kombinasi antara metric dan non metric. Regresi logistik  tidak  memerlukan  uji  normalitas, heteroskedastisitas  dan  uji  asumsi  klasik  pada variabel  dependennya  (Ghozali,  2005).  Model regresi  logisitiknya  adalah:

## HASIL
Hasil  analisis  data  menggunakan  regresi logistik  adalah sebagai  berikut:
Persamaan yang dibentuk berdasarkan hasil pengujian  regresi  logistik  (Tabel  1)  ditunjukkan dengan:
logit  (ML) = 1,148 – 1, 091 KI +0,501KA -,746
AI -0,554 RMC + e
Hasil analisis data mengenai pengaruh komi- saris independen terhadap manajemen laba men- dapatkan hasil sig t = 0,731, pada taraf signifikansi p  =0,005  (H 01 tidak  ditolak),  sehingga  hal  ini menunjukkan  bahwa  proporsi  Dewan  Komisaris Independen tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Pengaruh efekfifitas komite au- dit terhadap manajemen laba mendapatkan  hasil sig t = 0,358, pada taraf signifikansi p=0,005, (H 02 tidak ditolak), sehingga hal ini menunjukkan bah- wa efektifitas komite audit tidak berpengaruh sig- nifikan terhadap manajemen laba. Pengaruh fungsi internal  audit  terhadap  manajemen  laba  menda- patkan  hasil sig  t =  0,425,  pada  taraf  signifikansi p=0,005, (H 03 tidak ditolak),  sehingga hal  ini me- nunjukkan bahwa internal audit tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Pengaruh risk management committee (RMC) terhadap manajemen laba  mendapatkan  hasil  sig  t  =  0,575,  pada  taraf signifikansi p=0,005, (H 04 tidak ditolak), sehingga RMC tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
logit (ML) = α + β1 KI + β2 KA + β3 AI + β4 RMC + e
Keterangan:
ML = Manajemen laba (perataan laba), variabel dummy ,  nilai  1  untuk  perusahaan  yang melakukan perataan laba, sedangkan nilai
0 untuk sebaliknya.
KI = Proporsi dewan komisaris independen.
KA = Efektifitas  komite  audit,  yang  diukur berdasarkan banyaknya jumlah pertemu- an yang dilakukan selama setahun.
AI = Auditor internal variabel dummy, nilai 1 untuk  perusahaan  yang  memiliki  audi- tor internal, sedangkan nilai 0 untuk seba- liknya.
RMC = Keberadaan  risk  management  committee,
nilai 1 untuk perusahaan yang memiliki
RMC, sedangkan nilai 0 untuk sebaliknya.
Variabel B S.E. Wald df Sig. Exp(B) Internal Auditor -,746 ,936 ,636 1 ,425 ,474 Risk management commite -,554 ,787 ,495 1 ,482 ,575 Komisaris independen -1,091 3,175 ,118 1 ,731 ,336 Komite audit ,501 ,545 ,845 1 ,358 1,650 Konstanta 1,148 1,651 ,484 1 ,487 3,153
Tabel 1. Hasil Pengujian Regresi Logistik

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | KEUANGAN
Vol. 15, No. 3, September 2011: 351–362

## PEMBAHASAN

## Pengaruh  Komisaris  Independen  terhadap Manajemen laba
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa ke- beradaan komisaris independen tidak berpengaruh terhadap tindakan manajemen laba. Hal ini memi- liki makna bahwa perusahaan yang memiliki komi- saris  independen  memiliki  kemungkinan  untuk melakukan  manajemen  laba  maupun  tidak  me- lakukan  manajemen  laba.  Hal  ini  sesuai  dengan pendapat Sarkar, et al. (2006) menyatakan bahwa bukanlah  dewan  komisaris  independen  sendiri yang  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba, namun  kualitas  dewan  komisarislah  yang  ber- pengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hasil penelitian tersebut menunjukkan dewan komisaris yang “rajin” berhubungan dengan rendahnya ma- najemen  laba,  sedangkan  dewan  komisaris  yang memiliki  banyak  pekerjaan  lain  berhubungan dengan tingginya manajemen laba. Hasil penelitian ini  juga  mendukung  hasil  penelitian  Chtourou (2001), yang tidak menemukan adanya pengaruh komisaris independen terhadap manajemen laba. Hasil penelitian ini memiliki makna bahwa meski- pun terdapat dewan komisaris independen, namun apabila  dewan  komisaris  independen  tersebut tidak memiliki cukup banyak waktu untuk perusa- haan karena kesibukannya yang lain, maka keber- adaannya tidak akan efektif. Demikian juga dengan keahlian dewan komisaris independen juga meme- gang peranan dalam rendahnya manajemen laba. Strandberg (2005) menyatakan bahwa kompetensi dewan  komisaris  memegang  peranan  penting dalam  pengambilan  keputusan,  sehingga  bukan hanya  komposisi  dewan  komisaris  independen yang dipertimbangkan, namun juga kemampuan (skill), pengetahuan, latar belakang dan kompetensi sehingga dapat meningkatkan kualitas pengambil- an  keputusan  pada  tingkat  komisaris.  Demikian juga dengan pendapat Carson (2007) yang menya- takan bahwa kualitas dan latar belakang pendidik- an  anggota  dewan  komisaris  lebih  menentukan
kualitas fungsi pengawasan dewan dibandingkan komposisi dan tingkat independensinya.
Hasil penelitian ini tidak mendukung hasil penelitian  Peasnell,  et  al.  (2000),  Bedard,  et  al. (2004), Davidson, et al. (2005), Sarkar, et al. (2006) yang menyatakan bahwa kehadiran dewan komi- saris  independen  dapat  mengurangi  kecurangan dalam laporan keuangan.

## Pengaruh Komite  Audit terhadap  Manajemen laba
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa efektifitas komite audit (diukur berdasarkan banyak- nya  jumlah  pertemuan  yang  dilakukan  selama setahun) tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.  Hal  ini  memiliki  makna  bahwa  seringnya komite  audit  mengadakan  pertemuan  tidak  ber- dampak pada manajemen laba. Perusahaan yang komite auditnya sering mengadakan rapat maupun yang  tidak  sering  mengadakan  rapat  sama-sama memiliki  kemungkinan  untuk  melakukan  atau tidak melakukan praktik manajemen laba.
Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil pene- litian Bedrad, et al. (2004), yang menyatakan bahwa aktifitas komite audit, termasuk frekuensi rapatnya maupun  jumlah  anggota  komite  audit  tidak  ber- pengaruh terhadap keagresifan terjadinya manaje- men laba. Lebih lanjut Bedrad, et al. (2004) menyata- kan  bahwa  yang  diperlukan  untuk  menghalangi terjadinya manajemen laba adalah keahlian komite audit dalam masalah keuangan. Semakin ahli ko- mite audit tersebut dalam masalah keuangan, maka semakin  efektif  pemantauan terhadap  proses  pe- laporan  keuangan.  Selain  keahlian,  tingkat  inde- pendensi komite audit juga memegang peranan da- lam pemantauan laporan keuangan.
Hasil penelitian ini tidak mendukung hasil penelitian  Karamanou  &  Vafeas  (2005),  Peasnell, et al . (2005) dan Davidson, et al., (2005) yang menya- takan bahwa komite audit berpengaruh terhadap manajemen laba.
Komisaris Independen, Komite Audit, Internal Audit dan Risk Management Comittee...

## Nurika Restuningdiah

## Pengaruh Internal Audit terhadap Manajemen Laba
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa fungsi internal audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.  Hal ini  memiliki makna  bahwa dalam perusahaan yang memiliki internal audit da- pat  terjadi  atau  tidak  terjadi  praktik  manajemen laba, demikian juga dengan perusahaan yang tidak memiliki internal audit dapat pula terjadi atau ti- dak terjadi praktik manajemen laba.
Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil pene- litian  Davidson,  et  al.  (2005).  Keberadaan  fungsi internal  audit  saja  tidak  cukup  efektif  untuk mengendalikan manajemen laba, apabila internal audit tersebut belum memerankan tugasnya dalam corporate governance serta kurangnya terjadi interak- si antara fungsi internal audit dengan komite au- dit. Keberadan internal audit diharapkan dapat mem- fasilitasi  keefektifan  fungsi  komite  audit,  sesuai dengan tujuan fungsi audit adalah pemantauan ter- hadap pelaporan keuangan yang merupakan tang- gungjawab dari komite audit. Fungsi internal au- dit yang selama ini hanya terfokus pada pengen- dalian  dan  risiko  operasional,  dapat  dikembang- kan  pada pemantauan  terhadap manajemen  laba serta laporan keuangan.

## Pengaruh Risk Management Committee (RMC) terhadap Manajemen  Laba
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa keberadaan RMC yang terpisah dari komite lainnya tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini memiliki makna bahwa perusahaan yang memi- liki RMC yang terpisah dari komite lainnya dapat melakukan  atau  tidak  melakukan  praktik  mana- jemen laba. Demikian halnya dengan perusahaan yang tidak memiliki RMC, juga memiliki kemung- kinan  untuk  melakukan  atau  tidak  melakukan praktik manajemen laba.
Berdasarkan hasil penelitian ini terlihat bah- wa  bukanlah  pembentukan  RMC  yang  terpisah
dari komite audit yang diperlukan untuk pengen- dalian manajemen laba, namun keahlian anggota komite  dalam  menjalankan  tugasnya  adalah merupakan faktor penting dalam manajemen laba. Hal  ini  serupa  dengan  keberadaan  komite  audit, dimana yang diperlukan untuk menghalangi ter- jadinya  manajemen  laba  adalah  keahlian  komite audit  dalam  masalah  keuangan  Bedrad,  et  al. (2004).
Hasil penelitian ini tidak mendukung pernya- taan Subramaniam, et al. (2009), yang menyatakan bahwa  komite  terpisah  yang  secara  khusus  ber- fokus  pada  masalah  risiko  (RMC),  dinilai  dapat menjadi  mekanisme  yang  efektif  dalam  mendu- kung dewan komisaris untuk memenuhi tanggung- jawabnya  dalam  tugas  pengawasan  risiko  dan manajemen pengendalian internal (Subramaniam, et  al .,  2009).  RMC  yang  terpisah  dari  audit  akan lebih dapat mencurahkan lebih banyak waktu dan usaha untuk menggabungkan berbagai risiko yang dihadapi perusahaan secara luas dan mengevaluasi pengendalian  terkait  secara  keseluruhan  (Subra- maniam, et al., 2009). Penelitian mengenai RMC ma- sih sedikit dilakukan, karena keberadaan RMC di sektor industri masih bersifat sukarela. Pemerintah memandatkan komite pengawas risiko di sektor per- bankan, namun untuk sektor industri lainnya masih bersifat  sukarela.

## KESIMPULAN DAN  SARAN

## Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan mengetahui  pengaruh mekanisme  internal  governance  yang  meliputi  ko- misaris  independen,  komite  audit,  fungsi  audit internal, dan risk management committee (RMC) ter- hadap manajemen laba. Hasil penelitian ini menun- jukkan bahwa mekanisme internal governance yang diproksi dengan proporsi dewan komisaris indepen- den, efektifitas komite audit, fungsi internal audit dan keberadaan RMC tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini memiliki bahwa perusa- haan yang memiliki mekanisme internal governance,

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | KEUANGAN
Vol. 15, No. 3, September 2011: 351–362
dapat melakukan maupun tidak melakukan praktik manajemen laba.
Hasil penelitian ini memiliki makna bahwa meskipun terdapat dewan komisaris independen, namun apabila dewan komisaris independen terse- but tidak memiliki cukup banyak waktu untuk per- usahaan karena kesibukannya yang lain, maka ke- beradaannya tidak akan efektif. Demikian juga de- ngan keahlian dewan komisaris independen juga memegang peranan dalam rendahnya manajemen laba, sehingga bukan hanya komposisi dewan ko- misaris independen yang dipertimbangkan, namun juga  kemampuan  (skill),  pengetahuan,  latar  bela- kang dan kompetensi sehingga dapat meningkat- kan kualitas pengambilan keputusan pada tingkat komisaris.
Perusahaan  yang  komite  auditnya  sering mengadakan  rapat  maupun  yang  tidak  sering mengadakan rapat sama-sama memiliki kemung- kinan  untuk  melakukan  atau  tidak  melakukan praktik  manajemen  laba.  Hal  yang  diperlukan untuk  menghalangi  terjadinya  manajemen  laba adalah keahlian komite audit  dalam masalah ke- uangan, bukan seringnya pertemuan antar anggota komite audit, namun keahlian komite auditlah yang memegang peranan penting. Semakin ahli komite audit tersebut dalam masalah keuangan, maka se- makin efektif pemantauan terhadap proses pelapor- an  keuangan.  Selain  keahlian,  tingkat  indepen- densi komite audit juga memegang peranan dalam pemantauan laporan keuangan.
Keberadaan fungsi internal audit saja tidak cukup  efektif  untuk  mengendalikan  manajemen laba, apabila internal audit tersebut belum meme- rankan tugasnya dalam corporate governance  serta kurangnya terjadi interaksi antara fungsi internal audit  dengan  komite  audit.  Keberadaan  internal audit diharapkan dapat memfasilitasi keefektifan fungsi komite audit, sesuai dengan tujuan fungsi audit adalah pemantauan terhadap pelaporan ke- uangan yang merupakan tanggungjawab dari ko- mite audit. Fungsi internal audit yang selama ini hanya terfokus pada pengendalian dan risiko ope-
rasional, dapat  dikembangkan pada  pemantauan terhadap manajemen laba serta laporan keuangan.
Berdasarkan hasil penelitian ini terlihat bah- wa  bukanlah  pembentukan  RMC  yang  terpisah dari komite audit yang diperlukan untuk pengen- dalian manajemen laba, namun keahlian anggota komite  dalam  menjalankan  tugasnya  adalah merupakan faktor penting dalam manajemen laba.

## Saran
Mekanisme internal governance (dewan komi- saris  independen,  komite  audit,  dan  komite manajemen  risiko)  serta  fungsi  internal  audit merupakan  upaya  yang  diharapkan  mengatasi masalah keagenan terkait dengan manajemen laba (khususnya  untuk  perataan  laba),  namun  hasil pengujian empiris dalam penelitian ini menunjuk- kan bahwa perusahaan yang memiliki dewan ko- misaris  independen,  komite audit,  komite  mana- jemen  risiko  maupun  fungsi  internal  audit  saja bukan merupakan jaminan tidak terjadinya pera- taan laba. Hal ini disebabkan karena belum efektif- nya mekanisme internal governance serta fungsi in- ternal audit tersebut. Hal ini merupakan masukan bagi  perusahaan  untuk  memperhatikan  kualitas mekanisme internal governance (seperti kemampuan (skill), pengetahuan, latar belakang dan kompetensi dewan  komisaris,  keahlian  dan  tingkat  indepen- densi  komite  audit,  serta  keahlian  komite manajemen risiko dan fungsi audit internal.
Jumlah sampel serta periode penelitian yang pendek,  yaitu  sebanyak  35  perusahaan  yang terdaftar di BEI pada tahun 2008 dan 2009 meru- pakan  keterbatasan  dalam  penelitian  ini.  Untuk penelitian selanjutnya disarankan untuk memper- banyak jumlah sampel dan memperpanjang periode penelitian. Penelitian ini tidak membedakan jenis industri perusahaan yang mungkin saja dapat mem- pengaruhi  tingkat  mekanisme  internal  governance dalam perusahaan. Peneliti selanjutnya dapat me- masukkan variabel keahlian komisaris independen, komite  audit,  internal  auditor  dan  RMC  sebagai
Komisaris Independen, Komite Audit, Internal Audit dan Risk Management Comittee...
variabel bebas dalam hubungannya dengan mana- jemen laba.

## DAFTAR  PUSTAKA
Andarini, P. & Januarti, I. 2010. Hubungan Karakteristik Dewan  Komisaris  dan  Perusahaan  terhadap Pengungkapan  Risk  Management  Committee (RMC)  pada  Perusahaan  Go  Public  Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi XIII . Purwokerto.
Assih,  P.  &  Gudono,  M.  2000.  Hubungan  Tindakan Perataan  Laba  Dengan  Reaksi  Pasar  Atas Pengumuman  Informasi  Laba  Perusahaan  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Jakarta.  Jurnal  Riset Akuntansi Indonesia , 3(1):  35-53.
Bartov, E. 1993. The Timing of Asset Sales and Earning Manipulation.  The Accounting  Review, 68(4):  840- 855.
Baysinger, B.  &  Butler,  H. 1985. Corporate Governance and The Board of Directors: Performance Effects of Changes  in  Board  Composition.  Journal  of  Law, Economics, and Organization, (1): 101 -124
Beasley, M. S. 1996. An Empirical Analysis of the Rela- tion Between the  Board of Director  Composition and  Financial  Statement  Fraud.  The  Accounting Review , 17(4):  443-465.
Beasley, M.S. 2007. Audit Committee Involvement in Risk Management  Oversight.  http://slideshare.net/ Micheal22/audit-committee-involvement-in-risk- management-oversight.  (Diakses  20  Februari 2010).
Bedrad, J., Chtourou, SM., & Coourteau, L. 2004. The Ef- fect of Audit Committee Expertise, Independence, and Activity on Aggresive Earning Management. Auditing : A Journal of Practice and Theory, 23(2): 13- 35.
Carson,  E.  2002.  Factors Associated  With The  Develop- ment of Board Sub-Committees. Corporate  Gover- nance: An International Review , 10(1): 4-18.
Coller, P. & Gregory, A. 1999. Audit Committee Activity and Agency Costs. Journal of Accounting and Public Policy , 18 (4-5): 311-332.
Davidson R., Stewart, J., & Kent, P. 2005. Internal Gover- nance Structures  and  Earning  Management.  Ac- counting and Finance 45: 241-267.
Dechow, P.M., Sloan, R.G. & Sweeney, A.P. 1995. Detect- ing Earnings Management. The Accounting Review, 70:  193-225.
Dechow, P.M., Sloan, R.G., & Sweeney, A.P. 1996. Causes and  Consequences  of  Earnings  Manipulaton:  An Analysis of Firms Subject to Enforcement Actions By The SEC. Contemporary Accounting Research, 13, 1-36.
Deni, D., Khomsiyah, & Rika, G.R. 2004. Hubungan Cor- porate  Governance  dan  Kinerja  Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi VIII .
Fama. E.F.  &  Jensen,  M.C.  1983).  Separation of  Owner- ship and Control. Journal of Law and Economics, 26: 301-325.
Jensen, MC. & Meckling, W.H. 1976. Theory of the Firm, Managerial  Behavior, Agency Costs and  Owner- ship Structure. Journal of Financial Economics, 3(4): 305-360.
Karamanou,  S.  &  Vafeas, N.  2005.  The Association  be- tween Corporate Boards, Audit Committees, and Management  Earning  Forecasts:  An  Empirical Analysis. Journal of Accounting Research, 45(3): 453- 482.
Peasnell, K.V., Pope, P.F., & Young, S. 2001. Board Moni- toring  and  Earnings  Management:  Do  Outside Directors Influence  Abnormal Accruals.  Account- ing and Business Research, 30: 41-63.
Peasnell, KV., Pope P.F., & Young, S. 2005. Board Moni- toring and Earning Management: Do Outside Di- rectors Influence  Abnormal  Accruals?  Journal  of Business Finance and Accounting , 32(8): 1311 – 1342.
Ronen,  J.  &  Sadan,  S.  1975.  Classificatory  Smoothing: Alternative Income Models. Journal of  Accounting Research :  133-149.
Sandra, D. & Kusuma, I.W. 2004. Reaksi Pasar terhadap Tindakan  Perataan Laba  dengan Kualitas  Audi- tor dan Kepemilikan Manajerial sebagai Variabel Pemoderasi. Makalah SNA VII.
Scott, W.R. 2000.  Financial  Accounting  Theory.  Prentice- Hall International, Inc. New Jersey.
Strandberg, C. 2005. The Convergence of Corporate Gov- ernance  and  Corporate  Social  Responsibility: Though-Leader  Study.  www.corostranberg.com (Diakses tanggal 20 Februari  2010).

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | KEUANGAN
Vol. 15, No. 3, September 2011: 351–362
Sembiring,  E.R.  2005.  Karakteristik  Perusahaan  dan Pengungkapan  Tanggung  Jawab  Sosial:  Studi Empiris pada Perusahaan yang Tercatat di Bursa Efek  Jakarta.  Simposium  Nasional  Akuntansi VIII.
Solo.
Shleifer, A. & Vishny, R.W. 1997. A Survey of Corporate Governance. Journal of Finance, 52(2):  737-783.
Subramaniam, Nava, L.M., & Zhang, J. 2009. Corporate Governance, Firm Characteristics, and Risk Man- agement Committee Formation in Australia Com- panies. Managerial Auditing Journal, 24(4): 316-339.
Sarkar, J., Sarkar, S.,  & Sen, K.  2006. Board of Directors and  Opportunistic  Earning  Management:  Evi- dence from  India. Journal of Accounting, Auditing, and Finance : 517 -547
Ujiyantho, M. & Pramuka, B.A. 2007. Mekanisme Corpo- rate  Governance,  Manajemen  Laba  dan  Kinerja Keuangan.  Simposium  Nasional  Akuntansi  X. Makassar 26 – 28 Juli.