## PENGARUH RISIKO KREDIT DAN TINGKAT  KECUKUPAN MODAL TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS PADA BAITUL MAAL WAT TAMWIL (BMT) PRINGSEWU
Armalia Reny
Fakultas Bisnis Program Studi Manajemen  Universitas Mitra Indonesia (UMITRA) Lampung
Received :  November 17 th 2019 Revised :   December 21 th 2019 Accepted :   January 30 th 2020

## ABSTRACT
This research purposed to test wheter or not there is the effect of credit risk as measured by the ratio of Non Performing Financings (NPF) and Capital Adequacy as measured using the Capital Adequacy Ratio (CAR) to the level of profitability as measured using the ratio of Return On Equity (ROE) on Baitul Maal wat Tamwil (BMT) Pringsewu.Population in this research that the Baitul Maal wat Tamwil Pringsewu. As a sample of financial statement BMT Pringsewu for five years from 2010 until 2014. The analutical method used is multiple regression analysis. Based on the result of  multiple regression analysis with significance level of 5% or 0.05 , then the result of this research can be concluded that (1) simultaneous independent variables that affect the NPF and CAR to ROE (2) NPF has a negative influence on the ROE while (3) CAR positive effect on ROE..
Keywords: Non Performing Financings, Capital Adequacy Ratio, Return On Equity.
.

## PENDAHULUAN
BMT  merupakan  sebuah  bentuk  oganisasi yang  secara  umum  mempunyai  sebuah  tujuan spesifik yang hendak dicapai sebagai upaya untuk menunaikan  kepentingan  anggota-anggotanya, yaitu  dengan  cara  memberikan  pembiayaan  bagi anggota  yang  dapat  membantu  memberikan pendapatan bagi masyarakat disekitarnya.
Performa  keuangan  BMT merupakan  sebuah potret tentang bagaimana kondisi keuangan BMT yang  dapat  dinilai  menggunakan  peralatan analisis keuangan, agar dari hasil analisis tersebut dapat di lihat bagaimana keadaan keuangan BMT yang  sesungguhnya.  BMT  dapat  dikatakan  baik ketika  modal  yang  dimiliki  memiliki  nilai  yang cukup    untuk  dapat  membiayai  aktivitas operasional maupun non operasionalnya.
Cara  yang  bisa  dilakukan  oleh  BMT  agar mampu  melaksanakan  kewajibannya  terhadap sahibul  maal  (pemilik  dana)  adalah  melalui penilaian performa keuangan.  Penilaian ini juga berguna  untuk  menilai  baik  buruknya  performa keuangan  BMT.    Dalam  perihal  ini  kaitannya dengan  modal  dan  kredit  bermasalah  yaitu  rasio profitabilitas. Rasio ini dipakai untuk memberikan  penilaian  terhadap  kemampuan perusahaan  dalam  memperoleh  keuntungan  atau profit dalam penelitian ini yang dilihat dari SHU pada    satu  periode  yang  ditentukan  (Kasmir, 2012:196).
Pemberian  pembiayaan  tidak  mungkin  dapat terlepas  dari  pembiayaan  yang  macet  atau bermasalah.  Pemberian  pembiayaan  memiliki risiko  yang  didapatkan  dari  kemungkinan  tidak dilunasinya pembiayaan oleh debitur ketika jatuh tempo yaitu pada akhir masa pembiayaan tersebut. Berbagai  macam  sebab  yang  menyebabkan nasabah  tidak  dapat  melunasi  pada  masa  jatuh tempo.    Risiko  akan  selalu  mengikuti  setiap keputusan pemberian pembiayaan.
Kredit  bermasalah/  kredit  macet  sering menggunakan  Non  Performing  Financing  (NPF) sebagai  alat  ukur.  NPF  mencakup  kredit (pembiayaan) yaitu peminjam tidak bisa melakukan persyaratan perjanjian kredit (pembiayaan) yang sudah ditandatanganinya yang diakibatkan oleh bermacam-macam hal sehingga peninjauan  kembali  atau  perubahan  perjanjian perlu dilakukan, Herman Darmawi (2012:126).
NPF  yang  tinggi  akan  berakibat  pada pembesaran  biaya,  sehingga    memiliki  potensi
pada kerugian BMT. Apabila rasio ini tinggi dapat berakibat pada memburuknya kualitas pembiayaan  BMT  yang  dapat  berakibat  pada semakin besarnya jumlah pembiayaan bermasalah oleh  sebab  itu  maka  BMT  akan  menderita kerugian dengan pengurangan jumlah laba.
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah mengukur kemampuan modal yang dipunya oleh bank guna menutupi probabilitas  kerugian  atas  kredit  (pembiayaan) yang  diberikan  bersama  kerugian  dari  investasi pada  aktiva  produktif  (surat-surat  berharga), Manajemen keuangan edisi (2012:48).
Bila  nilai  CAR  semakin  tinggi  maka  ini mengindikasikan  bahwa  bank  sudah  memiliki modal yang baik untuk mendukung kebutuhannya juga  menanggung  segala  risiko,  termasuk  di dalamnya risiko kredit pembiayaan.
CAR  merupakan  rasio  jumlah  modal  yang dimiliki  oleh  suatu  bank  dibandingkan  aktiva tertimbang  menurut  risiko  (ATMR).    Bila  kredit (pembiayaan)  yang  disalurkan  semakin  besar maka  nilai  ATMR  bank  yang  dimaksud  akan semakin besar, sehingga CAR menurun.  Dengan demikian jika sebuah bank mengadakan perluasan pemberian  kredit  (pembiayaan),  maka  jumlah modal  yang  dimiliki  pada  saat  itu  harus diperhatikan.  Artinya jika CAR nya sudah pada ambang batas atau mendekati batas minimal yang dibatasi,  maka  ekspansi  kredit  (pembiayaan) tersebut  harus  dibarengi  dengan  penambahan modal tersebut.
Penelitian  ini  memfokuskan  permasalahan pokok  menjadi  beberapa  pertanyaan  penelitian, yaitu:
(1) Apakah variabel risiko kredit
(pembiayaan) yang diukur dengan Non Performing  Financing (NPF)  serta  kecukupan modal  yang  diukur  dengan Capital  Adequacy Ratio (CAR)  secara  parsial  (sendiri-sendiri) memiliki  pengaruh  terhadap  profitabilitas  yang diukur  dengan Return  On  Equity (ROE)  pada BMT Pringsewu ?
(2) Apakah variabel risiko kredit
(pembiayaan) yang diukur dengan Non Performing  Financing (NPF)  dan  kecukupan modal  yang  diukur  dengan Capital  Adequacy Ratio (CAR) secara simultan (bersama) memiliki pengaruh  terhadap  profitabilitas  yang  diukur
dengan Return  On  Equity (ROE)  pada  BMT Pringsewu ?

## LANDASAN TEORI

## Pengertian Baitul Maal wat Tamwil
BMT  adalah  sebuah  lembaga  keuangan bukan bank, yaitu sebagai non bank non formal, (Herman  Darmawi,  2012:26).  Baitul  Maal  wat Tamwil  (BMT)  atau  Balai  Usaha  Mandiri Terpadu  adalah  sebuah  lembaga  keuangan  yang menggunakan prinsip bagi hasil guna menumbuhkembangkan  derajat  dan  membela kepentingan  fakir  miskin  dalam  operasinya. Lembaga ini tumbuh atas modal awal dari tokoh- tokoh masyarakat di lingkungan tersebut dengan menggunakan  system  ekonomi  yang  salam (keselamatan,  kedamaian,  dan  kesejahteraan) sebagai  landasannya  dan  memiliki  fungsi  guna menghimpun  serta  menyalurkan  dana  kepada anggota-anggotanya  (Kautsar  Riza  Salman, 2010:10).
Kegiatan  bisnis  yang  sesuai  dengan  syariah adalah yang menerapkan sistem bagi hasil.  Saat pertama  didirikan,  BMT    bernama  “  Bait  at Tamwil  Salman”  di  tahun  1980  oleh  beberapa aktivis dari ITB. Hingga akhir tahun 2008, sudah berdiri 3.200 BMT di Indonesia.
Di  dalam  nama  Baitul  Maal  wat  Tamwil, terdapat  2  (dua)  istilah  yaitu  Baitul  Maal  dan Baitut Tamwil. Baitul Maal memiliki fokus pada pengumpulan  dan  penyaluran  dana  ZIS  (zakat, infak,  dan  sedekah).  Sementara  untuk  Baitut Tamwil lebih berfungsi sebagai penghimpun dan penyalur  dana  komersial.  BMT  menggunakan badan  hukum  koperasi    dengan  koperasi  jasa keuangan syariah (KJKS).
Beberapa  fungsi  dijalankan  BMT  di antaranya meliputi berikut ini:
a. Meningkatkan kualitas SDM anggota, pengurus,  dan  pengelola  menjadi  lebih professional, dan amanah sehingga semakin utuh  dan  tangguh  dalam  berjuang  dan berusaha menghadapi tantangan hidup.
b. Mengorganisasi  dan  memobilisasi  dana sehingga dana yang dimilikki oleh masyarakat termanfaatkan secara optimal di dalam dan luar organisasi untuk kepentingan rakyat banyak.
c. Mengembangkan kesempatan kerja
d. Mengukuhkan  dan  meningkatkan  kualitas usaha dan pasar produk-produk anggota.
e. Memperkuat  dan  meningkatkan  kualitas lembaga-lembaga ekonomi dan sosial rakyat banyak.
BMT  bisa  didirikan  oleh  minimal  20  orang dan bisa bertambah jumlah pendirinya jika rapat para  pendiri  menyepakatinya  dalam  beberapa tahun  kemudian.    Pendiri  BMT  juga  disepakati oleh  minimal  70%  anggota  pendiri  yang berdomisili di sekitar daerah kerja BMT.

## Risiko Pembiayaan
Risiko  pembiayaan  terjadi apabila  bank  tidak dapat  mendapatkan  kembali  cicilan  pokok dan/atau  bagi hasil/margin/pendapatan  sewa  dari investasi  yang  sedang  dilakukan  atau  melalui pembiayaan  yang  sedang  diberikan  oleh  bank tersebut.  Risiko pembiayaan terjadi apabila bank terlalu    mudah  dalam memberi pembiayaan atau berinvestasi  karena  bank  terlalu  dituntut  untuk memaksimalkan  kelebihan  likuiditas.    Hal  ini menyebabkan kekurangcermatan dalam penilaian pembiayaan  guna  mengantisipasi  berbagai  risiko usaha tempat bank berinvestasi.
Menurut Herman Darmawi (2012:126), Non Performing  Financings (NPF)  mencakup  kredit (pembiayaan)  saat  peminjam  tidak  memiliki kemampuan  dalam  melaksanakan  persyaratan perjanjian kredit (pembiayaan) yang sebelumnya telah  disetujui.    Berbagai  hal  dapat  menjadi penyebabnya sehingga perlu diadakan peninjauan kembali  atau  perubahan  perjanjian.    Hal  ini berakibat pada kemungkinan bertambah tingginya kemungkinan risiko kredit (pembiayaan).
Secara  umum,  risiko  kredit  (pembiayaan) adalah  risiko  kerugian  karena  debitur  gagal mengembalikan  kredit  (pembiayaan)  yang  telah diberikan.
Risiko kredit (pembiayaan) sering direfleksikan  dengan Non Performing  Financing (NPF).  NPF  adalah  presentase  jumlah  kredit (pembiayaan) bermasalah (dengan kriteria kurang lancar, diragukan dan macet) terhadap total kredit (pembiayaan) yang disalurkan oleh bank.
Perhitungan NPF adalah sebagai berikut :
NPF=     Kredit Macet  x 100%

## Total Kredit
Perhitungan NPF terdiri dari :
1. NPF  = Non  Performing  Financing ,  rasio risiko kredit (pembiayaan)
2. KM = Kredit (pembiayaan) macet
3. TK  =  Total  kredit  (pembiayaan)  yang dsalurkan
Berdasarkan ketentuan BI, maka standar yang baik bagi nilai NPF adalah dibawah 5%. Jika NPF lebih  dari  5%  maka  dapat  dikategorikan  tidak sehat.

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
CAR  dapat  diartikan  sebagai  pengukuran kemampuan modal yang dimiliki oleh bank untuk menutupi kemungkinan terjadinya kerugian pada kredit  (pembiayaan)  yang  diberikan  dan  juga kerugian  dari  investasi  pada  aktiva  produktif (surat  berharga)  menurut  buku  manajemen keuangan edisi (2012:48).
CAR  merupakan  rasio  antara  jumlah  modal yang  dimiliki  oleh  sebuah  bank  dengan  aktiva tertimbang  menurut  risiko  (ATMR).  Apabila kredit  (pembiayaan)  yang  disalurkan  semakin besar,  maka  ATMR  bank  yang  bersangkutan menjadi semakin besar, sehingga CAR menurun, Rahmat F dan Maya A (2009:45).
Jadi  dapat  diambil  simpulan  bahwa  CAR adalah  kemampuan  modal  yang  dimiliki  oleh suatu  bank  untuk  bisa  memenuhi  kemungkinan terjadinya  kerugian  yang  timbul  atas  kredit (pembiayaan) yang disalurkan.
Bank  Sentral  (BI)  memberikan  ketetapan mengenai kewajiban menyediakan modal minimal  yang  harus  dimiliki  oleh  setiap  bank umum, yang dinyatakan dengan capital adequacy ratio (CAR). Berdasarkan standar yang ditetapkan oleh Bank  for  International Settlements (BIS), setiap bank memiliki besaran CAR minimal 8%. CAR  memperlihatkan  rasio  antara  modal dibandingkan  dengan  aktiva  tertimbang  menurut risiko  (ATMR),    Herman  Darmawi  (2014:97). Dengan menggunakan formula sebagai berikut :
CAR =       Modal      x 100%

## ATMR

## Profitabilitas
Profitabilitas  dapat  disebut  juga  dengan rentabilitas.  Profitabilitas  adalah  kemampuan perusahaan  untuk  menghasilkan  keuntungan (laba)  dari  kegiatan  operasional  maupun  non operasionalnya menurut buku manajemen keuangan edisi (2012:46).
Rentabilitas  menurut  S  Munawir  (2014:240) adalah  rasio-rasio  yang  bisa  dipakai  guna memberikan penilaian apakah perusahaan memiliki kemampuan untuk mendapatkan keuntungan.
Rasio  profitabilitas  merupakan  rasio  yang digunakan  guna  menilai  kemampuan  perusahaan dalam mencari keuntungan, (Kasmir, 2012:196). Menurut  ketiga  definisi  tersebut  dapat  ditarik kesimpuan bahwa profitabilitas adalah rasio yang berfungsi  untuk  mengukur  kemampuan  suatu BMT  dalam  mengahasilkan  keuntungan  (laba) yang diperoleh dari kegiatannya.
Profitabilitas  menunjukkan kemampuan suatu koperasi  untuk  mendapatkan  SHU  dalam  suatu jangka  waktu  tertentu,  sehingga  profitabilitas suatu koperasi bisa diperoleh dengan membandingkan antara SHU yang didapat dalam suatu  periode  dengan  jumlah  aktiva  atau  jumlah modal BMT itu.
Beberapa  jenis  rasio  profitabilitas  yang  bisa dipergunakan adalah :
1. Profit margin ( profit margin on sales )
2. Return on investmen (ROI)
3. Return on equity (ROE)
4. Laba per lembar saham
Dikarenakan  pada  koperasi  BMT  Pringsewu tidak  mengenal  sistem  bunga  maka  untuk menghitung profitabilitas koperasi menggunakan sisa hasil usaha. Dengan demikian maka, Return on  equity adalah  perbandingan  antara  SHU dengan jumlah modal yang dimiliki sendiri. Rasio ini  merupakan  indikator  kemampuan  modal dalam menghasilkan SHU.
ROE  juga  sebuah  indikator  produktivitas  dari dana  yang  dimiliki  pemilik  perusahaan  di  dalam perusahaannya sendiri.  Rasio ini juga merupakan indikator rentabilitas dan efisiensi modal sendiri. Apabila rasio semakin tinggi maka akan semakin baik    karena  posisi  modal  pemilik  perusahaan
semakin kuat atau rentabilitas modal sendiri pun semakin baik (Munawir S, 2014:240). Formula  yang  digunakan  untuk  mencari  ROE adalah:
ROE  =          SHU           x 100% modal sendiri

## Kerangka Kerja
Gambar 2.1
Kerangka Pemikiran

## Pengaruh NPF terhadap ROE
Menurut Herman Darmawi (20012:126), Non Performing  Financings (NPF)  mencakup  kredit (pembiayaan) yang terjadi karena peminjam tidak memiliki kemampuan untuk memenuhi persyaratan  perjanjian  kredit  (pembiayaan)  yang telah disepakati melalui tanda tangannya.  Hal ini dapat  disebabkan  oleh  berbagai  macam  keadaan yang menyebabkan perjanjian perlu ditinjau ulang atau  diubah.    Sehingga  terdapat  kemungkinan risiko kredit (pembiayaan) dapat meninggi.  Jadi apabila  jumlah  kredit  (pembiayaan)  yang bermasalah  tinggi  maka  hal  tersebut  akan berpengaruh  terhadap  tingkat  profitabilitas. Apabila  NPF  nilainya  tinggi  maka  profitabilitas suatu perusahaan menurun, begitupun sebaliknya.

## Pengaruh CAR terhadap ROE
CAR memberikan keterangan tentang besaran jumlah seluruh aktiva bank yang memiliki risiko di dalamnya, yang mendapatkan pembiayaan dari modal  sendiri.  Tingkat  kecukupan  modal  yang tinggi  dan  memadai  dapat  menaikkan  tingkat volume  kredit  (pembiayaan)  perbankan.    Bila CAR  bernilai  tinggi  maka  bank  mampu membiayai  operasionalnya  dan  berkontribusi besar  bagi  profitabilitas  yang  diproyeksikan dengan Return On Equity (ROE).

## METODOLOGI PENELITIAN Desain Penelitian
Penelitian  ini  adalah  sebuah  penelitian deskriptif  yang  menyajikan  suatu  studi  dengan cara  mengumpulkan,  mengolah,  dan  menyajikan data yang diperoleh melalui observasi agar pihak lain  yang  membutuhkan  data  tersebut  dapat memperoleh  gambaran  mengenai  obyek  yang diteliti.

## Jenis dan Sumber Data Penelitian
Penelitian  ini  adalah  penelitian  deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian kuantitatif  merupakan  analisis  yang  digunakan terhadap  data-data  yang  numerik  yang  dapat dihitung,  dalam  hal  ini  yaitu  data  laporan keuangan pada KJKS BMT Pringsewu.
Sumber  data  yang  dijadikan  dasar  analisis dalam  studi  ini  merupakan  data  sekunder  yaitu data  yang  tidak  diperoleh  secara  langsung  dari KJKS BMT Pringsewu.

## Variabel Penelitian
Penelitian  ini  ditujukan  untuk  mengetahui pengaruh risiko pembiayaan dan tingkat kecukupan  modal  terhadap  profitabilitas  pada BMT Pringsewu.
Untuk  mengetahui  ada  tidaknya  pengaruh risiko kredit (pembiayaan) dan tingkat kecukupan modal  terhadap  profitabilitas  digunakan  dua variabel. Adapun variabel tersebut adalah sebagai berikut :
1. Variabel  bebas  ( Independent  Variabel ) adalah  variable  yang  memberikan  pengaruh sehingga  menjadi  sebab  adanya  perubahan atau  timbulnya  variabel  dependen  (terikat). Variabel bebas yang dianalisis dari penelitian ini  adalah  risiko  pembiayaan  yang  diukur melalui Non  Performing  Financing (NPF) dan tingkat kecukupan modal yang pengukurannya menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR). Variabel  NPF diberi simbol X1 dan CAR diberi simbol X2.
a. Menurut  Herman  Darmawi  (20012:126), Non Performing Financings (NPF) X1 NPF NPL X2
CAR Y ROE
merupakan  pembiayaan  peminjam  tidak memiliki  kemampuan  untuk  memenuhi persyaratan perjanjian kredit (pembiayaan) yang  telah  disepakati  melalui  tanda tangannya.  yang disebabkan oleh berbagai hal  sehingga  perlu  diadakan  peninjauan kembali atau diadakan perubahan perjanjian.  Karena  itu  ada  kemungkinan risiko pembiayaan meningkat.
Menurut  Kasmir  (2012:228),  NPF  dihitung dengan cara sebagai berikut :
NPF=     Kredit Macet  x 100%

## Total Kredit
b. Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  : pengukuran  kemampuan  modal  yang  dimiliki oleh bank dengan tujuan menutupi kemungkinan kerugian    pembiayaan  yang  diberikan  beserta kerugian  dari  investasi  pada  aktiva  produktif (surat-surat berharga), manajemen keuangan edisi (2012:48).
CAR  memperlihatkan  rasio  antara  modal dibandingkan  dengan  aktiva  tertimbang  menurut risiko (ATMR), Herman D (2014:97). Penghitungannya  dapat  diperoleh  dengan  cara berikut:

## CAR =   Modal  x 100% ATMR
2. Variabel terikat ( Dependent Variabel ) adalah variabel  yang  mendapat  pengaruh  dari variabel  bebas  atau  yang  menjadi  akibat. Yang  menjadi  variable  terikat  dalam penelitian  ini  adalah  Profitabilitas  yang diukur  dengan Return  On  Equity (ROE) . Variabel ROE diberi simbol Y.
Return On Equity (ROE) adalah perbandingan antara laba bersih setelah pajak dibandingkan dengan modal sendiri,
(Munawir  S,  2014:240).  Dalam  BMT  tidak mengenal  adanya  laba,  namun  digunakan sistem basil (bagi hasil) berupa SHU. Maka dengan demikian laba diganti dengan SHU.
Dengan variabel tersebut sebagai dasar, digunakanlah desain penelitian sebagai berikut :
ROE :       SHU             x 100% modal sendiri

## Analisis Data
Uji Asumsi Klasik
Langkah-langkah  berikut  menjadi  penguji terhadap model yang diteliti, antara lain :

## Normalitas
Uji  normalitas  terhadap  asumsi  klasik memiliki  tujuan  untuk  mendapatkan  gambaran apakah  residual  data  pada  model  regresi  linier terdistribusi  secara  normal.    Residual  data  yang terdistribusi  secara  normal  adalah  model  regresi yang  baik.    Apabila  residual  data  tidak terdistribusi  normal  maka  akan  terjadi  bias  atau ketidakvalidan  dalam  penarikan  kesimpulan statisti.
Terdapat dua cara yang dapat dilakukan untuk mendeteksi  kenormalan  distribusi  residual  data yaitu  dengan  melihat  grafik  normal  probabiliti plot  dan  uji  statistik One-Sample  Kolmogorov– Smirnov  Test .    Jika  tampak  titik-titik  menyebar berhimpit  di  sekitar  garis  diagonal  pada  grafik normal probability plot, maka dapat diasumsikan data  terdistribusi  secara  normal  atau  memiliki persyaratan asumsi klasik normalitas.
Apabila  didapat  nilai  signifikasi  >0.05  pada  uji statistik One-Sample  Kolmogorov-Smirnov  Test .
maka bisa disimpulkan bahwa secara multivariate , data terdistribusi normal (Hengki L dan Selva T, 2013:56).

## Multikolinearitas
Untuk  melihat  adanya  korelasi  antarvariabel independen dalam model regresi, maka dilakukan uji Multikolinearitas.  Uji ini memiliki persyaratan bahwa hanya dapat dilakukan jika ada lebih dari satu variabel independen dalam model regresi. Kemudian  problem  multikolinearitas  pada model  regresi  dapat  dideteksi  dengan  nilai Tolerance dan  VIF  ( Variance  Inflation  Factor ).
Tidak adanya problem multikolinearitas ditunjukkan dengan Tolerance >0.1 dan VIF <10.

## Uji Heteroskedatisitas
Untuk  menguji  varians  dari  residual  data  satu observasi  ke  observasi  lainnya  berbeda  ataukah tetap,  maka  diadakanlah  uji  heteroskedastisitas. Jika  data  pada  varians  dari  residual  data  sama, maka  disebut  homokedastisitas.    Apabila variansnya berbeda, maka disebut heterokedastisitas.    Idealnya  suatu  penelitian memiliki  model  regresi  yang  homokedastisitas agar tidak terjadi problem heterokedastisitas.
Problem  heterokedastisitas  dideteksi  melalui grafik Scatterplot pada  model  regresi,  yaitu  jika plotting  tidak  berkumpul  pada  satu  tempat melainkan menyebar secara acak.

## Autokorelasi
Untuk  mengetahui  apakah  terdapat  korelasi antara  kesalahan  pengganggu  dari  data  satu observasi  dari  satu  pengamatan  ke  pengamatan selanjutnya  dalam  model  regresi  linear,  maka dilakukan  uji  autokorelasi.  Apabila  tidak  terjadi korelasi,  maka  data  merupakan  model  regresi yang  baik.    Contoh  terjadinya  problem autokorelasi adalah pada penelitian yang memakai time series .
Cara  untuk  mendeteksi  keberadaan  problem autokorelasi  adalah  menggunakan  uji  statistik Durbin-Watson . Untuk menguji DW, maka hasil DW  statistic  akan  dibandingkan  dengan  DW table.    Apabila  nilai  DW  statistic  >  DW  tabel, maka problem autokorelasi dapat dikatakan tidak terjadi.

## Analisis Regresi
Untuk mengetahui pengaruh antara sebuah atau lebih  variabel  bebas  terhadap  sebuah  variabel terikat, maka digunakanlah analisis regresi. Hasil yang  didapat  melalui  analisis  regresi  adalah koefisien  signifikasi.    Koefisien  inilah  yang digunakan  pada  masing-masing  variabel  bebas untuk  menentukan  apakah  menerima  atau menolak H0, Hengki L dan Selva T (2013:80).

## Uji Signifikasi F (secara simultan)
Untuk  melihat  apakah  semua  variabel  bebas yang  disertakan  dalam  model  regresi  memiliki pengaruh  secara  simultan  (bersama-sama)  atau tidak terhadap variabel terikat, maka dilakukanlah
uji  F.    Semua  variabel  bebas  dianggap  memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  variable  terikat apabila nilai P < 0.05.  P adalah nilai signifikasi yang dihasilkan oleh uji F.
Dapat  juga  dilakukan  perbandingan  antara  F statistik dengan F table untuk menguji signifikansi uji  F.    Semua  variabel  bebas  secara  simultan berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  terikat bila F statistik > F table.

## Uji Signifikasi t (Uji t)
Untuk  mengetahui  pengaruh  sebuah  variable bebas terhadap variable terikat secara individual/terpisah  (parsial),  maka  uji  t  dapat dilakukan.    Secara  parsial,  variable  bebas memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  variable terikat apabila nilai signifikasi yang dihasilkan uji t P < 0.05.
Dapat  juga  dilakukan  perbandingan  antara  t statistik dengan t table untuk menguji signifikansi uji  t.    Semua  variabel  bebas  secara  parsial berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  terikat bila t statistik > t table

## Analisis Regresi Linear Berganda
Untuk  menguji  pengaruh  beberapa  variabel bebas  terhadap  satu  variable  terikat,  maka  dapat digunakan  analisis  regresi  linear  berganda. Formula  yang  digunakana  untuk  teknik  analisis ini adalah :
Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 +…….. + βnXn + ε Keterangan : Y =  Variabel  Dependen Return  On  Equity (ROE) α =  Kostanta atau Intercept β = Koefisien Variabel Independen X = Variabel Independen ε = Error

## PEMBAHASAN

## Analisis Deskriptif
Analisis  deskriptif  adalah  gambaran  umum mengenai variabel penelitian. Data yang dideskripsikan  berupa  tabel.  Tabel  deksriptif berisi informasi dari masing masing sampel yang
dijadikan  sebagai  variabel  penelitian  yaitu meliputi Non  Performing  Financing (NPF)  dan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  sebagai  variabel independen dan Return On Equity (ROE) sebagai variabel dependen.
a. Analisis  Deskriptif Non  Performing
Financing (NPF)
Tabel 4.1 NPF BMT Pringsewu (%) Periode 2010-2014 triwulan Tahun
2010 2011 2012 2013 2014
I 4.06 7.22 6.58 10.26 3.05 II 4.06 6.84 9.01 10.35 5.60
III 3.09 7.95 8.84 9.70 3.51
IV 4.96 7.38 6.40 9.84 1.59 Rata-rata 4.04 7.35 7.71 10.04 3.43 Tertinggi 4.96 7.95 9.01 10.35 5.60 Terendah 3.09 6.84 6.40 9.70 1.59
sumber : Laporan Keuangan BMT Pringsewu, 2015
Dari tabel di atas diketahui rata-rata NPF pada 2010 yaitu senilai 4.04%, dan tertinggi yaitu pada triwulan  ke  IV  yaitu  senilai  4.96%.  pada  tahun 2011  terjadi  peningkatan  jumlah  kredit  yang bermasalah  yaitu  pada  triwulan  ke  III  yaitu sebesar  7.95%.  Pada  tahun  2012  terjadi peningkatan  jumlah  NPF  yang  tertinggi  pada triwulan  kedua  yaitu  9,01%.  Dan  kembali mengalami kenaikan pada tahun 2013 yaitu pada ke II yaitu sebesar 10,35%. Dan pada tahun 2014 NPF menurun yaitu 5,60% pada triwulan ke II.
b. Analisis Deskriptif Capital Adequacy Ratio
(CAR) Tabel 4.2 CAR BMT Pringsewu (%) Periode 2010-2014 triwulan
Tahun 2010 2011 2012 2013 2014 I 8.00 8.00 8.00 11.97 8.00 II 8.00 8.76 9.38 11.31 8.76
III 6.31 9.90 9.71 13.84 8.83 IV 6.46 8.00 9.03 12.85 8.00 Rata-rata 7.19 8.66 9.03 12.49 8.40
Tertinggi 8.00 9.90 9.71 13.84 8.83 Terendah 6.31 8.00 8.00 11.31 8.00 sumber : Laporan Keuangan BMT Pringsewu, 2015
Dari  tabel  di  atas  diketahui  rata-rata  CAR  pada 2010 yaitu senilai 7,19%, dan tertinggi yaitu pada triwulan  ke  II  yaitu  senilai  8,00%.  pada  tahun 2011 terjadi peningkatan jumlah modal yaitu pada triwulan  ke  III  yaitu  sebesar  9,90%.  Pada  tahun 2012  terjadi  peningkatan  jumlah  CAR  yang tertinggi  pada  triwulan  III  yaitu  9,71%.  Dan kembali  mengalami  kenaikan  pada  tahun  2013 yaitu pada ke III yaitu sebesar 13,84%. Dan pada tahun  2014  CAR  menurun  yaitu  8,83%  pada triwulan ke III.
c. Analisis Deskriptif Return On Equity (ROE)
Tabel 4.3
ROE BMT Pringsewu (%)
Periode 2010-2014 triwulan Tahun 2010 2011 2012 2013 2014 I 6.40 5.31 7.15 6.94 6.79 II 5.44 7.28 7.16 6.40 7.42 III 7.49 6.08 7.23 7.06 6.44 IV 4.36 6.14 5.73 6.49 7.37 Rata-rata 5.92 6.21 6.82 6.72 7.01 Tertinggi 7.49 7.28 7.23 7.06 7.42 Terendah 4.36 5.31 5.73 6.40 6.44
sumber : Laporan Keuangan BMT Pringsewu, 2015
Dari tabel di atas diketahui rata-rata ROE pada 2010 yaitu senilai 5,92%, dan tertinggi yaitu pada triwulan  ke  III  yaitu  senilai  7,49%.  pada  tahun 2011 terjadi peningkatan jumlah modal yaitu pada triwulan  ke  II  yaitu  sebesar  7,28%.  Pada  tahun 2012  terjadi  peningkatan  jumlah  ROE  yang tertinggi  pada  triwulan  III  yaitu  7,23%.  Dan terjadi  penurunan  di  tahun  2013  yaitu  rata-rata sebesar  6,72%.  Dan  pada  tahun  2014  ROE  naik yaitu menjadi 7.01% rata-ratanya.

## Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Pada penelitian ini uji asumsi klasik normalitas data  dilakukan  dengan  menggunakan  metode grafik  normal Probability  Plot dan  uji  statistik One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test .
1. Analisis Grafik P-Plot
Gambar 4.1 Grafik P-Plot
sumber : ouput SPSS 20
Dari  gambar  grafik Probability  Plot tersebut, data menunjukkan bahwa titik-titik menyebar di sekitar  garis  diagonal  sehingga  dapat  ditarik kesimpulan bahwa data yang dianalisis memiliki distribusi  normal  atau  sesuai  dengan  kaidah  uji asumsi klasik normalitas.
2. Analisis Grafik K-S

## Tabel 4.4
Grafik K-S
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardi zed
Residual
N
20
Normal Parameters a,b Mean 0E-7 Std. Deviation .79079623 Most Extreme Differences Absolute .150 Positive .085 Negative -.150 Kolmogorov-Smirnov Z .673 Asymp. Sig. (2-tailed) .756
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
sumber : output SPSS 20
Melalui  uji one  sample  KS diperoleh  nilai Asymp.Sig (2- tailed )  sebesar  0.756.    Hasil  uji menunjukkan  lebih  besar  dari  0.05  yaitu  nilai 0.756,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  data memiliki distribusi normal.
Uji Multikolinearitas
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinearitas
Coefficients a Mod el Unstandardiz ed Coefficients Stand ardize d Coeffi cients
T Sig . Collinearit y Statistics B Std. Error Beta Tol eran ce VI F 1 (Co nsta nt) 5.32 1 .970 5.4 87 .00 0
NPF -.103 .111 -.332 - 1.9 23 .36 9 .410 2.4 41 CA R .206 .152 .488 1.7 35 .01 9 .410 2.4 41
a. Dependent Variable: ROE sumber : output SPSS 20
Uji multikolinearitas di atas menunjukkan nilai tolerance untuk  semua  variabel  >  0.10  dan  nilai VIF  untuk  semua  variabel  <  10.    Keadaan  ini menunjukkan  bahwa  data  memenuhi  uji  asumsi klasik  multikolinearitas  karena  tidak  ada  nilai tolerance yang  <0.10 dan nilai VIF  > 10.

## Uji Heteroskedastisitas
Analisis Grafik Scatterplot
Gambar 4.2 Hasil Uji Grafik Scatterplot
sumber
: output SPSS 20
Titik-titik  yang  menyebar  acak  pada  grafik scatterpl mengindikasikan  bahwa  tidak  terjadi problem  heteroskedastisitas  pada  data  yang dianalisis atau data yang dianalisis sesuai dengan persyaratan asumsi klasik heteroskedastisitas.
Uji Autokorelasi
Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi
Model Summary b
M od el R R Squa re Adjuste d R Square
Std. Error of the Estimat e Durbin- Watson 1 .315 a .959 -.007 .83602 2.418
a. Predictors: (Constant), CAR, NPF b. Dependent Variable: ROE
Uji  autokorelasi  menunjukkan  bahwa  nilai Durbin-Wastson untuk  penelitian  ini  adalah sebesar  2,418  diatas  R  0,315,  sehingga  dapat dikatakan bahwa autokorelasi tidak terjadi.

## Analisis Regresi linear Berganda
Analisis  regresi  berganda  yang  digunakan untuk menguji  pengaruh satu  variabel atau  lebih variabel  independen  terhadap  satu  variabel dependen.
Tabel 4.7

## Hasil Analisis Regresi Berganda
Coefficients a Model Unstandardize d Coefficients Standa rdized Coeffic ients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Con stant ) 5.321 .970 5.48 7 .000
NPF -.103 .111 -.332 - 1.92 3 .036 CAR .206 .152 .488 1.73
5 .019 a. Dependent Variable: ROE sumber : output SPSS 20
Bertumpu pada nilai statistik hasil analisis di atas, analisis  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi untuk  variabel  NPF  adalah  0.036.  karena  nilai signifikansi  0.036  <  0.05,  maka  dapat  diambil kesimpulan  bahwa  variabel  NPF  (X1)    memiliki pengaruh terhadap variabel ROE (Y) . Kemudian untuk  variabel  CAR  (X2)  diperoleh  nilai signifikasi  0.019  karena  nilai  signifikasi  lebih kecil  dari  0.05,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa variabel  CAR  (X2)    berpengaruh  terhadap variabel ROE (Y) .
Y=α+ β1x1+β2x2+ε Y= 5,321 - 0.103  NPF + 0.206  CAR
Penjelasan dari rumus regresi yaitu :
ROE = 5,321  - 0.103 NPF + 0.206 CAR sbb:
1. Nilai  Konstanta  =  5,321    artinya  jika semua  variabel  bebas  bernilai  0  maka jumlah laba sebesar 5,321 .
2. koefisien NPF = -0.103  artinya jika NPF bertambah  1  poin  maka  laba  akan bertambah sebesar -0.103  dengan syarat cateris  paribus  (  variabel  yang  lain nilainya tetap) dan sebaliknya.
3. Koefisien CAR = 0.206  artinya jika CAR bertambah  1  poin  maka  laba  akan bertambah  sebesar  0.206  dengan  syarat cateris  paribus (  variabel  yang  lain nilainya tetap) dan sebaliknya.

## Uji F (secara simultan)
Tabel 4.9 Uji F
ANOVA a
Mode l Sum of Squar es df Mean Squar e F Sig. 1 Regr essio n 1.311 2 .656 3.9 38 .041 b
Resi dual 11.88 2 17 .699
Total 13.19 3 19
a. Dependent Variable: ROE b. Predictors: (Constant), CAR, NPF sumber : ouput SPSS 20 Dari  hasil  analisis  di  atas  jika  F  hitung  >  F tabel,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  semua variabel independen secara simultan berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. Jadi dapa disimpulkan bahwa variabel NPF dan CAR secara simultan berpengaruh signifikan terhadap variabel ROE. Karena f hitung (3.938 ) > f tabel (3.59 ).
Pengaruh Variabel Non Performing Financing (NPF) Terhadap Return On Equity (ROE) Tabel 4.10 Uji t
Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standar dized Coeffic ients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Con stant) 5.321 .970
5.48 7 .000
NPF -.103 .111 -.332 - 1.92 3 .036
CAR .206 .152 .488 1.73 5 .019

## a. Dependent Variable: ROE
Hasil  pengujian  parsial  (uji-t)  antara  variabel NPF  terhadap  ROE  menunjukkan  nilai  t  hitung sebesar -1.923 dan tidak terletak di antara – t tabel sampai  +  t  tabel  (1.72)  maka  dapat  disimpulkan bahwa  variabel  NPF  berpengaruh  signifikan negative terhadap ROE.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa jumlah kredit yang bermasalah akan berpengaruh terhadap  tingkat  profitabilitas  suatu  BMT. Dengan  demikian  hasil  penelitian  ini  sesuai dengan teori yang ada yaitu semakin tinggi tingkat kredit yang bermasalah akan menurunkan tingkat profitabilitasnya (Herman Darmawi, 2012:126).
Pengaruh  Variabel  Capital  Adequacy  Ratio (CAR) terhadap   Return On Equity (ROE)
Hasil pengujian parsial (uji-t) antara variabel CAR  terhadap  ROE  menunjukkan  nilai  t  hitung sebesar  1,735  dan  t  tabel  sebesar  1,72.  Cara mencari t tabel adalah :
T tabel dicari dengan nilai alfa= 0.05 dan nilai df = N-1=19, sehingga t tabel = 1.72
Karena  t  hitung  lebih  besar  dari  t  tabel  maka dapat  disimpulkan  bahwa  secara  parsial  variabel CAR berpengaruh sinifikan terhadap ROE.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  tingkat kecukupan  yang  dimiliki  suatu  BMT  akan berpengaruh  terhadap  tingkat  profitabilitasnya. Jika suatu perusahaan memiliki modal yang besar maka  hal  tersebut  dapat  membiayai  kegiatan operasional  maupun  non  operasionalnya  serta dapat menutupi kemungkinan terjadinya kerugian yag timbul atas pembiayaan yang disalurkan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  penjelasan  di bagian sebelumnya, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut :
1. Hasil  uji  t  penelitian  menunjukkan  bahwa variabel  risiko  kredit  yang  diukur  dengan
Non Performing Financing
(NPF) berpengaruh  negative  terhadap  tingkat profitabilitas yang diukur dengan Return on Equity (ROE), dan tingkat kecukupan modal yang diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR)  secara  parsial  berpengaruh  positif terhadap  tingkat  profitabilitas  yang  diukur dengan Return on Equity (ROE).
2. Hasil  uji  f  menunjukkan  bahwa  variabel risiko  kredit  yang  diukur  dengan Non Performing  Financing (NPF)  dan  tingkat kecukupan  modal  yang  diukur  dengan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  secara simultan  berpengaruh  terhadap  tingkat profitabilitas yang diukur dengan Return on Equity (ROE).

## DAFTAR PUSTAKA
Ali,  Masyhud.  2006. Manajemen  Risiko Strategi  Perbankan    dan  Dunia  Usaha Menghadapi Tantangan Globalisasi
Bisnis . Grafindo Persada. Jakarta.
Darmawi,  H.  2012 .  Manajemen  Perbankan .
Bumi  Aksara. Jakarta.
Firdaus,  R.  dan  Maya  Ariyanti.  2009.    “ Manajemen  Perkreditan    Bank  Umum terori, masalah, kebijakan  dan aplikasinya lengkap    dengan  analisis    kredit ”. Alfabeta.Bandung.
Ismail,  2011. Perbankan  Syariah .Kencana Prenada Media Group. Jakarta.
Karim,  Adiwarman,  2004. Bank    Islam Analisis  Fiqh  dan    Keuangan .  Grafindo Persada. Jakarta.
Kasmir,  2012. Analisis  Laporan    Keuangan .Grafindo Persada, Jakarta.
Kasmir, 2014. Dasar-Dasar  Perbankan edisi
revisi 2014 . Grafindo Persada.
Jakarta.
Latan,Hengky  dan  Selva  Temalagi.2013.
Analisis Multivariate teknik dan aplikasi menggunakan    program  IBM  SPSS
20.0 .Alfabeta.Bandung. Muhammad, 2014. Manajemen Dana   Bank
Syariah . Grafindo Persada.Jakarta. Munawir, S.2014. Analisis Laporan Keuangan . Liberty. Yogyakarta.
Pratina,Ana dan Alni  Rahmawati.2012.Bank dan  Lembaga  Keuangan    Nonbank. Universitas  Terbuka.Tangerang Selatan.
Salman, K.R.2012. Akuntansi  Perbankan Syariah
Berbasis  PSAK Syariah .Akademia  Permata. Padang. ______,2013. Peraturan Bank  Indonesia No.
15/12/PBI/2013 tanggal 12 Desember
2013    mengenai    Kewajiban  Penyediaan Modal Minimum Bank  Umum.