## Pajak Penghasilan Badan Dipengaruhi Oleh Tax
Planning Dan Leverage Dengan Manajerial Ownership Sebagai Variabel Moderating
1 Srikalimah, 2 Ahmad Yani, 3 Fiki Chusniatus Sa’adah
1,2,3) Universitas Islam Kadiri
1) srikalimah@uniska-kediri.ac.id , 2) ahmadyani@uniska-kediri.ac.id ,
3) chusniatusfiki@gmail.com
*Corresponding Author Diajukan : 26 Maret 2023 Disetujui : 13 Mei 2023 Dipublikasi : 1 Juli 2023

## ABSTRACT
The banking sector is a service sector company that is expected by the central government to be able to work stably and also provide good income for the government with the income tax deposited. The existence of tax planning and leverage practices by companies will tend to reduce the income tax that will be paid by the company. This study aims to determine whether companies in carrying out their business carry out tax planning and also leverage to reduce the amount of income tax with managerial ownership as a moderating variable. This research is a descriptive study  with  a  quantitative  approach  with  the  aim  of  analyzing,  explaining,  and  concluding regarding  the  effect  of  tax  planning  and  leverage  on  corporate  income  tax  with  managerial ownership as a moderating variable. The data collection technique in this study is in the form of documentation of the financial statements of banking sector companies listed on the IDX 2019- 2021.  The  analysis  technique  used  in  this  study  is  in  the  form  of  Classical  Assumption  Test, Moderating Regression Analysis (MRA) and Hypothesis Test. The results of this study indicate that the managerial ownership variable moderates the effect of tax planning on corporate income tax. However, the managerial ownership variable does not moderate the influence of leverage on Corporate Income Tax.

## Keywords: Tax Planning, Leverage, Corporate Income Tax, Manajerial Ownership

## PENDAHULUAN
Bagi  perusahaan  badan  yang  menjadi  wajib  pajak,  adanya  perencanaan  perpajakan tentunya akan memberikan dampak positif terhadap beban pajak fiskal yang akan ditanggung oleh perusahaan. Perusahaan perbankan mempunyai spesifikasi dibanding dengan perusahaan industri lainnya,  karena  perbankan  menghimpun  dana  dari  masyarakat  serta  menyalurkannya  dalam bentuk pinjaman. Perencanaan pajak sangat dibutuhkan dalam perusahaan perbankan.   Adanya perencanaan  pajak  yang  baik  perusahaan  dapat  melakukan  penghindaran  perpajakan  dengan memanfaatkan  kelemahan-kelemahan  yang  ada  dalam  Undang  Undang  Perpajakan,  sehingga menjadikan  pajak  yang  harus  ditanggung  entitas  bisnis  menjadi  minim.  Menurut  (Waluyo, 2016:215), dalam aktivitas tax planning perusahaan harus memiliki kesesuaian atas penyajian dan perlakuan akuntnasi keuangan dan perpajakan dari penyajian laporan keuangan secara fiskal dan komesial  haruslah  sesuai  dengan  Surat  Tagihan  Pajak  (SPT)  yang  dijadikan  sebagai  dasar
perhitungan  pajak  yang  terutang.  Karena  setiap  perusahaan  memiliki  tingkat  efisiensi  dan efektifitas  pajak  penghasilan  yang  relatif.  Oleh  karenanya  setiap  perusahaan  harus  memiliki pendekatan  yang  bebeda  dalam  mengevaluasi  tindak  menejemen  terutama  dalam tax  planning dengan tindak penghindaran pajak. Salah satunya dengan pendekatan tarif pajak efektif ( Effective Tax  Rate). (Septiawan  et  al.,  2021:26),  menjelaskan  bahwasanya  suatu  presentase  yang mengambarkan  besarnya beban  pajak  oleh  wajib  pajak  yang  diketahui  dari  besarnya  pajak  riil yang dibayar dengan laba komersial sebelum pajak disebut dengan tarif pajak efektif ( Effective Tax  Rate) .  Rasio  ini  merupakan  rasio tax  planning yang  mengetahui  secara  umum  tindak penghindaran pajak yang dilakukan sebuah perusahaan.
Pendekatan yang lebih khusus dalam mengevaluasi aktivitas tax planning terhadap pajak penghasilan agar tidak melanggar adalah dengan pendekatan perbedaan pajak buku ( Book Tax Difference  -  BTD )  yang  dapat  memberikan  informasi  tentang  perilaku  penghindaran  pajak (Septiawan et al., 2021) . (Firmansyah & Triastie, 2021:57), rasio ini menjelaskan bersanya selisih yang  diperoleh  oleh  entitas  bisnis  antara  laba  secara  komersial  dan  laba  secara  perpajakan, sehingga semakin besar rasio BTD ini akan menunjukkan semakin agresif perilaku perusahaan dalam melakukan melakukan manajemen pajaknya. Pada rasio ini juga dapat termuat kontijensi pajak  atau  cadangan-cadangan  terkait  ketidakpastian  posisi  pajak  karena  pengembalian  pajak. Sehingga rasio BTD ini adalah pengukuran yang paling ekstrim dalam tindak penghindaran pajak.
Perusahaan yang memiliki beberapa sumber dana eksternal dalam meningkatkan aktivitas operasional, maka akan meningkatkan jumlah utang yang digunakan serta meningkatkan biaya atau beban bunga yang mana hal ini merupakan strategi manajer lakukan untuk pengurangan atas penghasilan kena pajak. Penyajian laporan atas pengelolaan utang yang menjadi pusat perhatian investor  adalah  rasio leverage atau  rasio  kemampuan  pengembalian  utang.  Menurut  (Hendrik, 2021:6), tingginya rasio hutang yang dimiliki oleh entitas bisnis menunjukan semakin kecilnya modal  yang  disetorkan  pemilik  semagai  penjamin  hutang.  Pihak  kreditur  dalam  memberikan pinjaman tentunya menginginkan rasio hutang calon debiturnya rendah, hal tersebut dimaksudkan supaya kreditur merasa aman karena rasio hutang yang kecil akan menghilangkan resiko kerugian debitur akan likuidasi. Pada sisi lain pihak manajemen dan investor tentunya menginginkan beban bunga yang tinggi, hal tersebut dikarenakan adanya bunga yang tinggi akan berdampak terhadap besarnya  pajak  yang  dibayarkan  oleh  entitas  bisnis  semakin  kecil.  Keputusan  dalam menggunakan dana modal sendiri secara penuh ataupun dengan menggunakan utang merupakan kewenagan  dari  pihak  manager  suatu  entitas  bisnis,  hal  tersebut  dikarenakan  pihak  manajer haruslah mengatur proporsi penggunaan dana dengan yang tepat.
Sektor perbankan merupakan jasa yang diharapkan pemerintah pusat mampu bekerja stabil dan memberikan pendapatan yang baik juga bagi pemerintah dengan adanya pajak penghasilan yang disetorkan. Perusahaan harus memperbaiki kinerja dan melakukan perencanaan yang tepat agar  memiliki  kualitas  baik  dimata  pihak  investor  dan  tetap  bisa  meningkatkan  kesejahteraan masyarakat  dengan  membantu  memberikan  realisasi  pajak  kepada  pemerintah  dengan  Pajak Penghasilan Badan yang dibayarnya. Karena tidak semua perusahaan yang nilai pendapatannya tinggi tetapi laba bersihnya tidak sebanding dengan peningkatannya dan pemenuhan beban seperti pajak malah menurun.

## STUDI LITERATUR

## Penelitian Terdahulu

## Tax Planning
Tax planning dijelaskan sebagai proses perencanaan pajak yang dilakukan oleh individu atau perusahaan untuk memanfaatkan berbagai pengurangan pajak dan insentif perpajakan yang diizinkan oleh undang-undang dan peraturan perpajakan yang berlaku. Tujuan dari tax planning adalah  untuk  mengoptimalkan  penghematan  pajak  dengan  meminimalkan  jumlah  pajak  yang harus dibayar tanpa melanggar undang-undang atau aturan perpajakan yang berlaku.(Berlinger Edina, 2016)
Pengukuran upaya tax planning dengan cara penghindaran pajak dapat dijelaskan dengan menggunakan  pendenkatan  tarif  pajak  efektif  ( Effective  Tax  Rate). Menurut  (Septiawan  et  al., 2021:26)  Effective  tax  rate  dihitung  dengan  membagi  pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan dengan laba sebelum pajak (Ma Xiaobo & Li Xiaoli, 2018). Salah satu pengukuran tindak Tax Planning adalah Book  Tax  Difference (BTD). Book  Tax  Difference (BTD)  adalah  perbedaan antara penghasilan atau laba yang dilaporkan dalam laporan keuangan suatu perusahaan (book income) dengan penghasilan atau laba yang dilaporkan dalam laporan pajak (tax income). BTD dapat menjadi indikator untuk mengidentifikasi perusahaan-perusahaan yang melakukan tindakan tax planning (Hanlon Michelle et al., 2009). Penelitian ini membahas tentang hubungan antara BTD  dan  tingkat  ketidakpastian  tentang  fundamental  perusahaan.  Dalam  penelitian  ini,  BTD dihitung  dengan  mengurangi  penghasilan  yang  dilaporkan  pada  laporan  keuangan  dari penghasilan yang dilaporkan pada laporan pajak.
Menurut  (Herawati  et  al.,  2016),  terdapat  pengaruh  dari  variabel Book  Tax  Difference (BTD) terhadap nilai Perusahaan. Tax Planning peneliti menggunakan rasio Book Tax Difference (BTD) sebagai variabel X 1,2 seperti yang digunakan dalam penelitian (Yuniarti Zs & Astuti, 2020) dalam  mengukur  seberapa  besar  kemampuan  perusahaan  dalam  melakukan  manajemen  pajak dengan  memanfaatkan  kelemahan  ( loophole) sesuai  dengan  ketetapan  perpajakan  yang  legal sebagai bentuk agresivitas pajak yang diketahui dari perbedaan sajian laporan keuangan antara laba  akuntansi  dan  laba  fiskal.  .  (Situmorang  &  Sihotang,  2021)  juga  menjelaskan, Book  Tax Difference berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  adanya tax planning dengan melakukan pendekatan evaluasi perbedaan pajak buku ( Book Tax Difference) dapat  meminimalkan  beban  pajak  penghasilan  dan  meningkatkan  laba  dalam  upaya mensejahterakan para investor.
H 1 = Terdapat pengaruh Tax Planning terhadap Pajak Penghasilan Badan.

## Leverage
Leverage atau  rasio  hutang  adalah  ukuran  yang  digunakan  untuk  mengevaluasi  sejauh mana sebuah perusahaan mengandalkan dana yang dipinjam (hutang) untuk membiayai operasi bisnisnya, dibandingkan dengan modal yang diberikan oleh para pemilik perusahaan. Leverage dapat dinyatakan dalam bentuk rasio, yaitu perbandingan antara total hutang dengan total ekuitas perusahaan.(E. F. Brigham & J. F. Houston, 2020; Gitman & Zutter, 2019; Ross et al., 2021). Secara  umum,  penggunaan leverage dapat  memberikan  manfaat  bagi  perusahaan  dalam meningkatkan  potensi  imbal  hasil  dan  pertumbuhan.  Namun,  penggunaan  leverage  juga membawa risiko yang lebih tinggi karena perusahaan harus membayar bunga pada pinjaman dan memiliki kewajiban untuk mengembalikan pinjaman tersebut pada waktu yang telah ditentukan. Dalam mengukur leverage yang merupakan kompetensi entitas bisnis dalam menutup liabilitas jangka  Panjang  dengan  permodalan  yang  dipunyai  oleh  entitas  bisnis  adalah  dengan leverage yang  menggunakan  perhitungan  perbandingan  antara  hutang  dengan  permodalan  (DER) (Srikalimah,  2017).  (Sulindawati,  2017:115)  mengungkapkan  bahwasanya  tingkat  pinjaman secara  optimal  dapat  terjadi  apabila  penghematan  pajak  ( tax  shields) mencapai  jumlah  yang maksimum anatra beban bunga termasuk dalam kesulitan keuangan. Adanya rasio hutang yang tinggi menjadikan perusahaan dapat mengurangi besaran pajak yang akan dibayarkan kepada kas negara. Karena adanya beban bunga akan menambah biaya yang harus ditanggung perusahaan dan biaya bunga tersebut mempengaruhi besarnya penghasilan kena pajak.
H 2 = Terdapat pengaruh leverage terhadap Pajak Penghasilan Badan

## Pajak Penghasilan Badan
Pajak  penghasilan  diungkapkan  oleh  Resmi  (2017:74),  dimana  pernyataan  tersebut dijelaskan bahwasanya Pajak Penghasilan merupakan besarnya nominal yang dibayarkan kepada negara yang dibebankan kepada subjek pajak baik itu orang pribadi atau badan, atas pendapatan atau  penghasilan  yang  diterima  oleh  wajib  pajak  pada  perode  tahun  pajak.  Sua  ndy  (2017:36) menambahkan  bahwa,  pajak  penghasilan  merupakan  pungutan  berupa  nominal  uang  yang
dibabankan terhadap wajib pajak atas penghasilan yang diterimannya, proses pengenaanya dapat dikenakan secara terus menerus dalam periode waktu teretentu baik itu dalam masa pajak ataupun tahun pajak.

## Penghitungan Perencanaan Pajak
Perencanaan pajak menurut pendapat (Gebhart, 2017)yang dilakukan perusahaan dalam upaya  penghindaran  pajak  dengan  berbasis  tarif  pajak  efektif  dalam  setiap  tahunnya  dapat proksikan dengan menghitung Effektivite Tax Rate sebgai berikut:
Pada  penelitian  (Herawati  &  Ekawati,  2016)  perencanaan  pajak  diindetifikasi menggunakan  berbagai  media  yang  dapat  dimanfaatkan  untuk  mengukur  kinerja  entitas  bisnis dalam melakukan perencanaan pajak. Salah satu pengukuran tindak Tax Planning adalah Book Tax Difference (BTD) yang dapat didefinisikan sebagai beda perhitungan yang dilakukan secara komersial  dan  secara  fiskal  dibandingkan  dengan  rata  rata  aktiva  pada  entitas  bisnis  periode tertentu.  Adanya Book  Tax  Difference (BTD)  diharapkan  dapat  menjelaskan  aktivitas perencanaan pajak yanhg dilakukan oleh entitas bisnis disajikan dalam rumus sebagai berikut :
Perencanaan  pajak  yang  dihitung  dengan  kedua  indikator  yaitu  tarif  pajak  efektif  dan penyajian  antara  laba  sebelum  pajak  dikurangi  beban  pajak  yang  dibayar  dengan  rata-rata aktiva.(Aditama & Anna Purwaningsih, 2014)
Leverage merupakan  analisa  merupakan  kebolehan  entitas  usaha    dalam  melakukan pembayaran  bunga  atas  utang  pembayaran  pokok  utang  dan  kewajiban-kewajiban  yang  masih menjadi  tanggungan  perusahaan  lainnya.  Menurut  (Fahmi  &  Irham,  2015)  dianalisa menggunakan Rasio Total Utang Terhadap Modal
Tarif pajak yang dikenakan atas pajak penghasilan badan yaitu sebesar 25% atas laba fiskal. Tarif  tersebut  berjalan  sejak  tahun  2010,  tarif  tersebut  akan  mendapatkan  keringanan,  atau pembayaran dapat dilakukan lebih rendah kepada wajib pajak yang berada dalam negeri. Berikut tarif Pajak Penghasilan Badan sebagai berikut:

## PPh Badan = Tarif Pajak x PKP

## METODE
Pendekatan penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan deskriptif kuantitatif. Peneliti menggunakan data sekunder dari Bursa Efek Indonesia. diperoleh dari laman www.idx.co.id . Teknik dalam mengumpulkan data berupa dokumentasi. Alat analisis penelitian ini menggunakan moderated regression analysis (MRA) Data-data yang perlu diolah dan perlu dikumpulkan dalam penelitian ini merupakan data berupa perencanaan pajak ( tax planning ), rasio
ETR =
Tax Expense it Pretax Income (EBIT) it
BTD = Pretax Income it – Tax Income it
Aktiva rata-rata (Total Aset)
Tax Planning = Effective Tax Rate + Book Tax Difference 2 DER = Total Utang
Modal Ekuitas
hutang ( leverage ) dan juga data mengenai pajak penghasilan pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia. Data-data tersebut peneliti peroleh dengan melalui akses browsing dari situs homepage Indonesia Stock Exchange (IDX). Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh entitas usaha yang menjadi di anggota kelompok dalam sektor usaha perbankan yang listing pada Indonesian Stock Exchange pada periode 2019 sampai dengan 2021 sebanyak 47  entitas  perbankan.  Teknik  pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  teknik purposive sampling Berikut ini merupakan kriteria-kriteria yang dijadikan teliti dalam penentuan sampel dengan teknik purposive sampling .
Tabel 1
Kriteria Pengambilan Sampel
No Keterangan Jumlah Perusahaan 1. Perusahaan sektor keuangan subsektor perbankan yang terdaftar di BEI hingga 2021. 47 2. Perusahaan  sektor  keuangan  subsektor  perbankan  yang  memiliki nilai  rasio  laba  negatif,  nilai  DER  negatif  di  periode  2019,  2020, dan 2021 -29 3. Perusahaan yang tidak mempublikasikan laporan keuangan selama periode penelitian yaitu tahun 2019, 2020, dan 2021 secara berturut- turut.. -8 4. Jumlah sampel perusahaan 10 5. Jumlah unit data sampel perusahaan x 3 tahun periode penelitian 30
Sumber : www. idx. co. id
Berdasarkan  kriteria  tersebut  jumlah  sampel  dalam  penelitian  ini  perusahaan  sub  sektor industri barang konsumsi diantaranya sebagai berikut:
Tabel 2 Sampel Penelitian No Kode Perusahaan 1 BBCA Bank Central Asia Tbk 2 BBNI Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 3 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 4 BBTN Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 5 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk 6 BJBR Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 7 BJTM Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk 8 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk 9 BNII Bank Maybank Indonesia Tbk 10 MEGA Bank Mega Tbk
Sumber : www. idx. co. id

## HASIL
Data Penelitian
Tabel 3 Data Variabel Penelitian No Kode Emiten Tahun Tax Planning Leverage Manajerial Ownership PPh Badan 1 BBCA 2019 0.1228 4.25 1 7,719,024 2 BBNI 2019 0.1090 5.51 1 3,860,523 3 BBRI 2019 0.1159 5.67 1 8,950,228 4 BBTN 2019 0.2458 11.30 1 201,799 5 BDMN 2019 0.1577 3.26 1 1,619,447 6 BJBR 2019 0.1109 8.80 1 413,470 7 BJTM 2019 0.1407 7.35 1 487,628 8 BMRI 2019 0.1205 4.91 1 7,985,848 9 BNII 2019 0.1354 5.34 1 674,914 10  MEGA 2019 0.1116 5.50 1 505,678 11  BBCA 2020 0.1093 4.79 1 6,421,398 12  BBNI 2020 0.1771 6.61 1 1,790,711 13  BBRI 2020 0.1570 6.39 1 8,064,453 14  BBTN 2020 0.1496 16.08 1 668,499 15  BDMN 2020 0.2394 3.61 1 978,134 16  BJBR 2020 0.1166 10.22 0 478,032 17  BJTM 2020 0.0154 7.36 0 18,406 18  BMRI 2020 0.1273 5.94 0 5,652,417 19  BNII 2020 0.1506 5.36 1 534,253 20  MEGA 2020 0.1092 5.16 1 706,742 21  BBCA 2021 0.1089 5.03 1 7,401,015 22  BBNI 2021 0.0686 6.63 1 1,573,936 23  BBRI 2021 0.1049 4.75 1 7,835,608 24  BBTN 2021 0.1063 15.31 1 617,093 25  BDMN 2021 0.1382 3.26 0 610,640 26  BJBR 2021 0.1167 10.54 0 568,928 27  BJTM 2021 0.1153 8.23 0 414,904 28  BMRI 2021 0.1111 5.97 0 7,807,324 29  BNII 2021 0.1189 4.87 0 495,762 30  MEGA 2021 0.1117 5.94 0 944,565 Sumber: Data Diolah 2022.

## PEMBAHASAN
Deskripsi Variabel a. Tax Planning
Berdasarkan tabel 3 diatas diketahui bahwasanya nilai Tax Planning di peroleh dari rata rata Effective  Tax  Rate (ETR)  dan Book  Tax  Difference (BTD).  Berdasarkan  nilai tax  planning tersebut  diperoleh  bahwasanya  pada  tahun  2019  nilai  terbesar  dimiliki  oleh  perusahaan  BBTN, dimana nilai yang diperoleh sebesar 0.2458, sedangkan pada tahun tersebut nilai dari tax planning terkecil ditunjukan oleh perusahaan BBNI dengan perolehan nilai sebesar 0.109. Tahun 2020 nilai tax  planning paling  tinggi  ditunjukan  oleh  perusahaan  dengan  kode  emiten  BDMN  dengan perolehan nilai sebesar 0.2394, sedangkan nilai tax planning terkecil pada tahun tersebut dimiliki oleh perusahaan BJTM dengan perolehan nilai sebesar 0.0154. dan tahun 2021 perolehan nilai tax planning. paling besar dimiliki oleh perusahaan dengan kode emiten BDMN dengan perolehan nilai sebesar 0.1382, sedangkan nilai tax planning terkecil pada tahun tersebut dimiliki oleh perusahaan dengan kode emiten BBNI dengan perolehan nilai sebesar 0.0686.
b. Leverage
Berdasarkan  tabel  3  pada  tahun  2019  nilai  DER  tertinggi  dipunyai  oleh  entitas  bisnis dengan kode emiten BBTN (PT. Bank Tabungan Negara, Tbk), dimana nilai yang diperoleh sebesar 11.30, sedangkan pada tahun tersebut nilai DER terendah dipunyai oleh entitas bisnis dengan kode emiten BDMN (PT. Bank Danamon, Tbk), dimana nilai yang diperoleh sebesar 3.26. Tahun 2020 nilai DER tertinggi dipunyai oleh entitas bisnis dengan kode emiten BBTN (PT. Bank Tabungan Negara, Tbk), dimana nilai yang diperoleh sebesar 16.08, sedangkan pada tahun tersebut nilai DER terendah  dipunyai  oleh  entitas  bisnis  dengan  kode  emiten  BDMN  (PT.  Bank  Danamon,  Tbk), dimana nilai yang diperoleh sebesar 3.61. Tahun 2021 nilai DER tertinggi dipunyai oleh entitas bisnis dengan kode emiten BBTN (PT. Bank Tabungan Negara, Tbk), dimana nilai yang diperoleh sebesar  15.31,  sedangkan  pada  tahun  tersebut  nilai  DER  terendah  dipunyai  oleh  entitas  bisnis dengan kode emiten BDMN (PT. Bank Danamon, Tbk), dimana nilai yang diperoleh sebesar 3.26.
c. Manajerial Ownership
Berdasarkan tabel 3 di atas, bagi perusahaan yang terdapat manajerial ownership dikasih skor 1 dan bagi yang tidak terdapat manajerial ownership dikasih skor 0. Pada tahun 2019 semua perusahaan  terdapat manajerial  ownership ,  sedangkan  pada  tahun  2020  ada  3  perusahaan  yang tidak terdapat manajerial ownership dan pada tahun 2021 ada 6  perusahaan yang tidak terdapat manajerial ownership .
d. Pajak Panghasilan Badan
Berdasarkan  tabel  3  pada  tahun  2019  pajak  penghasilan  paling  tertinggi  dipunyai  oleh entitas  bisnis  dengan  kode  emiten  BBRI  (PT.  Bank  Rakyat  Indonesia,  Tbk)  dimana  diperoleh besarnya pajak penghasilan sebesar Rp.8,950,228,000,000, sedangkan pada tahun tersebut pajak penghasilan terendah dipunyai oleh entitas bisnis dengan kode emiten BBTN (PT. Bank Tabungan Negara, Tbk), dimana diperoleh besarnya pajak penghasilan sebesar Rp.201,799,000,000. Tahun 2020 pajak penghasilan paling tertinggi dipunyai oleh entitas bisnis dengan kode emiten BBRI (PT. Bank  Rakyat  Indonesia,  Tbk)  dimana  diperoleh  besarnya  pajak  penghasilan  sebesar  Rp. 8,064,453,000,000,  sedangkan  pada  tahun  tersebut  pajak  penghasilan  terendah  dipunyai  oleh entitas  bisnis  dengan  kode  emiten  BJTM  (PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Jawa  Timur,  Tbk), dimana  diperoleh  besarnya  pajak  penghasilan  sebesar  Rp.18,406,000,000.  Tahun  2021  pajak penghasilan  paling  tertinggi  dipunyai  oleh  entitas  bisnis  dengan  kode  emiten  BBRI  (PT.  Bank Rakyat Indonesia, Tbk) dimana diperoleh besarnya pajak penghasilan sebesar Rp.7,835,608,000,000. Sedangkan pada tahun tersebut pajak penghasilan terendah dipunyai oleh entitas  bisnis  dengan  kode  emiten  BJTM  (PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Jawa  Timur,  Tbk), dimana diperoleh besarnya pajak penghasilan sebesar Rp.414,904,000,000.
Uji Asumsi a. Uji Normalitas
Tabel 4
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 30 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation 1.03039646 Most Extreme Differences Absolute .143 Positive .143 Negative -.081 Kolmogorov-Smirnov Z .784 Asymp. Sig. (2-tailed) .570
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
Nilai  Asymp.  Sig.  (2-tailed)  =  0.570  menunjukkan  hasil  uji  normalitas  dengan  asumsi hipotesis nol bahwa sampel berasal dari populasi dengan distribusi normal. Karena nilai Asymp. Sig. (2-tailed) lebih besar dari alpha (biasanya 0,05), maka hipotesis nol diterima, yang berarti data tersebut terdistribusi secara normal.
b. Uji Multikolinearitas
Tabel 5 Uji Multikolinieritas Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1  (Constant) 17.796 1.739 10.231 .000 Tax Planning .832 .556 .262 1.496 .147 .893 1.120 Leverage -1.292 .610 -.353 -2.119 .044 .991 1.009 Z .586 .546 .188 1.074 .293 .894 1.118
a. Dependent Variable: PPh Badan
Berdasarkan  nilai  tolerance  dan  VIF,  dapat  dilihat  bahwa  semua  variabel  independen memiliki nilai tolerance di atas 0.1 dan nilai VIF di bawah 10. Hal ini menunjukkan bahwa tidak terdapat  indikasi  adanya  masalah  multikolinieritas  yang  signifikan  pada  model  regresi.  Nilai tolerance di atas 0.1 menunjukkan bahwa setiap variabel independen memiliki variasi yang cukup besar  dan  tidak  terlalu  berkorelasi  dengan  variabel  independen  lainnya,  sedangkan  nilai  VIF  di bawah 10 menunjukkan bahwa tidak terdapat efek multikolinieritas yang signifikan pada model.
c. Uji Autokorelasi
Tabel 6 Runs Test
Unstandardized Residual Test Value a -.22666 Cases < Test Value 15 Cases >= Test Value 15 Total Cases 30 Number of Runs 15 Z -.186 Asymp. Sig. (2-tailed) .853
a. Median
Berdasarkan Tabel diatas dapat dilihat diketahui nilai Asymp. Sig. (2-tailed) lebih besar dari > 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa pada sebaran data yang digunakan dalam model regresi tidak terdapat gejala atau masalah autokorelasi.
d. Uji Heteroskedastisitas
Berdasarkan  gambar  di  atas,  menunjukkan  bahwa  titik-titik  menyebar  secara  acak  dan dalam penyebarannya tidak membentuk pola tertentu. Hal ini menunjukkan bahwa tidak terdapat indikasi adanya heteroskedastisitas pada model yang diuji, sehingga asumsi ini terpenuhi.

## Moderating Regression Analysis (MRA)
Persamaan I
Tabel 7 Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 18.671 1.541 12.115 .000 Tax Planning 1.022 .529 .322 1.932 .064 Leverage -1.324 .611 -.362 -2.169 .039
a. Dependent Variable: PPh Badan

## Pembahasan MRA Persamaan I
Berdasarkan  hasil  perhitungan  regresi  linier  diatas  maka  dapat  disimpulkan  sebagai berikut:
1. Konstanta sebesar 18.671, artinya jika variabel independen dianggap konstan, maka pajak PPh Badan yang dihasilkan adalah sebesar 18.671.
2. Koefisien  regresi Tax  Planning (X1)  sebesar  1.022  menunjukan  bahwa  jika Tax  Planning mengalami peningkatan sebesar 1 akan menaikan PPh Badan sebesar 1.022 dan sebaliknya.
3. Koefisien regresi Leverage (X2) sebesar -1.324, artinya jika Leverage mengalami peningkatan sebesar 1 akan menurunkan besarnya PPh Badan sebesar -1.324 dan sebaliknya.

## Pembahasan Hipotesis MRA Persamaan I
1. Tax Planning memperoleh nilai t hitung 1.932 dengan signifikansi 0,064 sehingga diketahui bahwasnya Tax Planning tidak berpengaruh terhadap PPh Badan
2. Leverage memperoleh nilai t hitung -2.169 dengan nilai signifikasni 0,039  sehingga diketahui bahwa Leverage berpengaruh terhadap PPh Badan

## Persamaan II

## Tabel 8 Coefficientsa
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 18.553 2.312 8.025 .000 Tax Planning 1.910 .594 .602 3.217 .004 Leverage -.344 1.103 -.094 -.312 .758 Z -4.374 3.145 -1.405 -1.391 .177 X1Z -3.274 1.056 -2.212 -3.101 .005 X2Z -1.100 1.261 -.692 -.872 .392
a. Dependent Variable: PPh Badan

## Pembahasan MRA Persamaan II
Berdasarkan  hasil  perhitungan  regresi  linier  diatas  maka  dapat  disimpulkan  sebagai berikut:
1. Konstanta sebesar 18.553, artinya jika variabel independen dianggap konstan, maka pajak PPh Badan yang dihasilkan adalah sebesar 18.553.
2. Koefisien  regresi Tax  Planning (X1)  sebesar  1.910  menunjukan  bahwa  jika Tax  Planning mengalami peningkatan sebesar 1 akan menaikan PPh Badan sebesar 1.910 dan sebaliknya.
3. Koefisien regresi Leverage (X2) sebesar -.344, artinya jika Leverage mengalami peningkatan sebesar 1 akan menurunkan besarnya PPh Badan sebesar -.344 dan sebaliknya
4. Koefisien regresi Manajerial Ownership (Z) sebesar -4.374, artinya jika Manajerial Ownership mengalami peningkatan sebesar 1 akan menurunkan besarnya PPh Badan sebesar -4.374 dan sebaliknya

## Pembahasan Hipotesis MRA Persamaan II
1. Tax Planning Persamaan II memperoleh nilai koefisien sebesar 1.910 diketahui bahwasnya Tax Planning pada persamaan II memperoleh nilai koefisien lebih besar dari persamaan I sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  kepemilikan  manajerial  memperkuat  hubungan Tax  Planning terhadap PPh Badan
2. Leverage  Persamaan  II  memperoleh  nilai  koefisien  sebesar  -.344  diketahui  bahwasnya Leverage  pada  persamaan  II  memperoleh  nilai  koefisien  lebih  besar  dari  persamaan  I  besar sehingga dapat disimpulkan bahwa kepemilikan manajerial memperkuat hubungan Leverage terhadap PPh Badan
3. Manajerial  Ownership memperoleh  nilai  T  hitung  sebesar  -1,391  dan  nilai  signifikansi 0,177sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa Manajerial Ownership tidak  berpengaruh  terhadap PPh Badan.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume xx Nomor xx, Bulan Tahun DOI : https://doi.org/10.33395/owner.xxx.xxx

## Pembahasan Hipotesis MRA Persamaan I dan II
Berdasarkan pada pembahasan persamaan I dan persamaan II diatas, maka dapat disusun kedua persamaan tersebut berdasarkan tabel 7 dan tabel 8 sebagai berikut :
Tabel 9 Uji Moderating Regression Analysis Variabel Persamaan I PPh Badan Persamaan II B Sig. B Sig. Konstanta 18,671 0,000 18,553 0,000 Tax Planning (X1) 1,022 0,064 1,910 0,004 Leverage (X2) -1,324 0,039 -,344 0,758 Manajerial Ownership (Z) - - -4,374 0,177 X1 * Z - - -3,274 0,005 X2 * Z - - -1,100 0,392
Sumber : tabel 7 dan 8
Pada tabel di atas dapat dijelaskan sebagai berikut : 1. Variabel manajerial  ownership dapat  memoderasi  (memperkuat)  pengaruh tax  planning terhadap  PPh  Badan.  Hal  ini  dibuktikan  pada  persamaan  I tax  planning tidak  berpengaruh signifikan  (sig  =  0,064)  sedangkan  pada  persamaan  II  (setelah  ada  variabel  moderating) menjadi signifikan (sig = 0,004).
2. Variabel manajerial  ownership tidak  dapat  memoderasi  pengaruh leverage terhadap  PPh Badan.  Hal  ini  dibuktikan  pada  persamaan  I leverage berpengaruh  signifikan  (sig  =  0,039) sedangkan pada persamaan II (setelah ada variabel moderating) menjadi tidak signifikan (sig = 0,758).

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  moderating  regression  analysis  variabel manajerial  ownership dapat memoderasi (memperkuat) pengaruh tax planning terhadap PPh Badan, dibuktikan yang awalnya pada  persamaan  I tax  planning tidak  berpengaruh  signifikan  (sig  =  0,064)  sedangkan  pada persamaan II (setelah ada variabel moderating) menjadi signifikan (sig = 0,004). Hal tersebut dapat dijelaskan  bahwasanya  kepemilikan  manajerial  dapat  membantu  melakukan  perencanaan  pajak untuk menghemat pajaknya.
Variabel manajerial ownership tidak dapat memoderasi pengaruh leverage terhadap PPh Badan.  Hal  ini  dibuktikan  pada  persamaan  I leverage berpengaruh  signifikan  (sig  =  0,039) sedangkan  pada  persamaan  II  (setelah  ada  variabel  moderating)  menjadi  tidak  signifikan  (sig  = 0,758). Hal tersebut dapat dijelaskan bahwasanya rasio hutang yang tinggi membuat beban pada laporan laba rugi perusahaan terpenuhi oleh pos beban bunga yang harus dibayar perusahaan. Hal tersebut akan berdampak pada penghasilan kena pajak menjadi menurun, menurunnya penghasilan kena  pajak  tersebut  akan  berdampak  terhadap  pajak  penghasilan  badan  yang  harus  dibayarkan kepada  negara.  Akan  tetapi  jika  ada  intervensi  dari  ownership  manajerial  maka  leverage  tidak banyak berdampak pada pajaknya.

## REFERENSI
Aditama, F., & Anna Purwaningsih. (2014). Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Nonmanufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Modus , 26 (1), 33–50.
Berlinger Edina. (2016). The Importance of Tax Planning in Business Management. Journal of Business and Economics Research , 14 (4).
E. F. Brigham, & J. F. Houston (Eds.). (2020). Fundamentals of financial management. Cengage Learning (16th ed.). Cengage Learning.
Fahmi, & Irham. (2015). Analisis Kinerja Keuangan . Alfabeta.
Firmansyah, A., & Triastie, G. A. (2021). Bagaimana Peran Tata Kelola Perusahaan Dalam Penghindaran Pajak, Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan, Pengungkapan Risiko, Efisiensi Investasi? Penerbit Adanu Abimata.
Gebhart, M. S. (2017). Measuring Corporate Tax Avoidance – An Analysis of Different Measures. Junior Management Science 3 , 2 (2), 43–60.
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2019). Principles of managerial finance (Lawrence. J. Gitman & C.
J. Zutter, Eds.). Pearson Education.
Hanlon Michelle, Maydew Edward, & Shevlin Terry. (2009). Book-Tax Differences, Uncertainty about Fundamentals, and Stock Returns. The Accounting Review , 84 (1), 1–26.
Herawati, & Ekawati. (2016). Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , 4 (1), 873–884.
Herawati, H., Ekawati, D., Kunci, K., Pajak, P., Perusahaan, N., & Perencanaan Pajak Terhadap Nilai Perusahaan Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan Program Studi Akuntansi Fakultas Pendidikan Ekonomi Dan Bisnis, P. (2016). Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , 4 (1), 873–884. https://doi.org/10.17509/jurnal
Ma Xiaobo, & Li Xiaoli. (2018). An Empirical Analysis of Corporate Effective Tax Rates:
Evidence from Listed Companies in China. Journal of Finance and Accounting Research , 8 , 17–28.
Ross, Westerfield, & Jordan (Eds.). (2021). Essentials of corporate finance. McGraw-Hill Education (10th ed.). McGraw-Hill Education .
Septiawan, K., Ahmar, N., & Darminto, D. P. (2021). Agresivitas Pajak Perusahaan Publik Di Indonesia & Refleksi Perilaku Oportunis Melalui Manajemen Laba . NEM.
Situmorang, P. D., & Sihotang, R. B. (2021). Pengaruh Book Tax Differences, Perencanaan Pajak Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Persistensi Laba. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi) , 5 (3).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume xx Nomor xx, Bulan Tahun DOI : https://doi.org/10.33395/owner.xxx.xxx
Srikalimah. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas dan Leverage Dalam Memprediksi Financial Distress (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2009-2013). JURNAL AKUNTANSI & EKONOMI , 2 (1).
Sulindawati, N. L. G. E. (2017). Manajemen Keuangan: Sebagai Dasar Pengeambilan Keputusan Bisnis . PT. Raja Grafindo.
Waluyo. (2016). Akuntansi Pajak (6th ed.). Salemba Empat.
Yuniarti Zs, N., & Astuti, B. (2020). Pengaruh Agresivitas Pajak Menggunakan Proksi Book Tax Difference (BTD) Dan Cash Effective Tax Rate (CETR) Terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility (CSR) (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI. Jurnal Ekombis Review – Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 8 (2), 183–191. https://doi.org/10.37676/ekombis.v8i2