## JBB
7, 1 31 Received 6 February 2017 Revised 20 April 2017 Accepted 28 May 2017
JEL Classification: G21
DOI: 10.14414/jbb.v7i1.963

## Journal of Business and Banking
ISSN 2088-7841
Volume 7 Number 1 May  – October 2017
pp. 31–46
© STIE Perbanas Press 2017

## Literasi keuangan dan pengelolaan keuangan keluarga dalam perspektif budaya Jawa dan Bugis
Reni Tri Purniawati 1 , Lutfi 2
1, 2 STIE Perbanas Surabaya, Jalan Nginden Semolo 34-36 Surabaya 60118,
Jawa Timur, Indonesia

## A B S T R A C T
Consumptive behavior can negatively affect family welfare. Financial literacy is one of the factors which may affect family financial management behavior. This family financial may  differ  across  ethnic  groups  due  to  the  different  characters  and  principles  of  life among them. This study aimed to examine the effect of financial literacy on family finan- cial management using ethnic as a moderating variable. This study uses a questionnaire instrument that is distributed to 140 respondents of Javanese in Madiun residency and 96 respondents of Bugis at Makassar, East Sulawesi. The data analysis technique is mul- tiple  regression  analysis.  This  research  use  purposive  sampling  and  convenience  sam- pling as the sampling technique. The result of this study shows that financial literacy positively affect family financial management behavior, while ethnic does not moderate the effect of financial literacy on family financial management behavior. This study sug- gests that families, both Javanese and Bugis, need to enhance their financial literacy to enable them to manage their finance well so that they can improve their welfare.

## A B S T R A K
Perilaku konsumtif dapat berdampak negatif pada kesejahteraan keluarga. Melek finan- sial adalah salah satu faktor yang dapat mempengaruhi perilaku manajemen keuangan keluarga.  Keuangan  keluarga  ini  mungkin  berbeda  antarkelompok  etnis  karena  perbe- daan karakter dan prinsip kehidupan di antara mereka. Penelitian ini bertujuan untuk menguji  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  pengelolaan  keuangan  keluarga  dengan menggunakan  etnik  sebagai  variabel  moderating.  Penelitian  ini  menggunakan  instru- men kuesioner yang didistribusikan kepada 140 responden orang Jawa di residensi Ma- diun dan 96 responden Bugis di Makassar, Sulawesi Timur. Teknik analisis data adalah analisis  regresi  berganda.  Penelitian  ini  menggunakan  teknik  purposive  sampling  dan convenience sampling sebagai teknik pengambilan sampel. Hasil penelitian ini menun- jukkan bahwa literasi keuangan berpengaruh positif terhadap perilaku pengelolaan keua- ngan keluarga, sedangkan etnis tidak memoderatori efek literasi finansial terhadap peri- laku manajemen keuangan keluarga. Studi ini menunjukkan bahwa keluarga, baik orang Jawa maupun Bugis, perlu meningkatkan kemampuan literasiek finansial mereka untuk memungkinkan mereka mengelola keuangan mereka dengan baik sehingga mereka dapat meningkatkan kesejahteraannya.

## Keywords:
Financial Management, Financial Literacy, and Ethnic.

## 1. PENDAHULUAN
Salah satu karakteristik masyarakat Indonesia yang menonjol adalah sikap  konsumtif.  Indonesia  merupakan  negara  dengan  tingkat  kon- sumtif terbesar ke dua setelah Singapura. Hal ini terlihat dari jumlah
32
nilai  transaksi  kartu  kredit  sebesar  250  triliun  setiap  tahunnya  (fo- rum.idws.id, diakses 28 September 2016).
Bank Dunia menjelaskan bahwa masyarakat Indonesia kelas me- nengah ke atas memiliki nilai belanja yang sangat fantastis yaitu un- tuk belanja pakaian dan alas kaki pada tahun 2010 mencapai Rp 113,4 triliun, belanja untuk rumah tangga dan jasa sebesar Rp 194,4 triliun, belanja di luar negeri sebesar Rp 50 triliun dan biaya transportasi Rp 283,6 triliun ( www.kompasiana.com , diakses 20 September 2016). Sifat konsumtif  tersebut  akan  berdampak  pada  kesejahteraan  keluarga apabila dalam keluarga terdiri dari individu-individu dengan tingkat konsumtif yang tinggi. Keterbatasan mengenai pengelolaan keuangan keluarga dan ketidakpedulian terhadap pengetahuan dasar keuangan dapat menyebabkan kurangnya perencanaan pensiun dan kurangnya kesejahteraan  dalam  keluarga  tersebut  (Norma  Yulianti  &  Meliza Silvy 2013; Van Rooij dkk. 2011; Lusardi & Mitchelli 2007).
Pengelolaan  keuangan keluarga adalah  cara seseorang mengatur dan menggunakan uang dan harta dalam keluarga tersebut. Pengelo- laan  uang  (manajemen  uang)  adalah  suatu  proses  dimana  seseorang dapat menguasai dan menggunakan aset secara produktif (Ida & Cin- thia Yohana Dwinta 2010; Hilgert & Hogarth 2003).
Literasi  keuangan  merupakan  faktor  yang  memiliki  pengaruh terhadap  pengelolaan  keuangan  keluarga.  Literasi  keuangan  adalah pengetahuan dan kemampuan seseorang dalam mengelola keuangan (Huston  2010).  Literasi  keuangan  berpengaruh  secara  signifikan  ter- hadap  perilaku  keuangan  mahasiswa  (Nujmatul  Laily  2013).  Literasi keuangan  berpengaruh  terhadap  perilaku  menabung  (Mahdzan  & Tabiani  2013),  penggunaan mobile  banking (Servon  &  Kaestner  2008), persiapan  pensiun  (Lusardi  &  Mitchelli  2007),  perilaku  berhutang (Gathergood 2012; Norvilitis 2006), Literasi keuangan juga berpenga- ruh dalam keputusan diversifikasi portofolio dan pengambilan kepu- tusan  investasi  (Hastings  &  Mitchell  2011).  Literasi  keuangan  pada akhirnya  dapat  berpengaruh  terhadap  kesejahteraan  keluarga  (Van Rooij dkk. 2011; Huston 2010).
Meskipun  demikian  terdapat  penelitian  yang  tidak  sejalan  den- gan hasil yang diuraikan diatas. Literasi keuangan tidak berpengaruh terhadap perilaku berhutung (Robb & Sharpe 2009) dan perilaku keu- angan (Naila Al Kholilah dan Rr. Iramani 2013).
Hasil  penelitian  yang  tidak  konsisten  seperti  yang  diuraikan  di atas  dapat  mengindikasikan  adanya  variabel  yang  memoderasi  pen- garuh literasi keuangan terhadap pengelolaan keuangan.
Variabel yang dapat memoderasi pengaruh literasi keuangan ter- hadap pengelolaan keuangan keluarga adalah variabel etnis (Perry & Morris  2005).  Terdapat  perbedaan  perilaku  keuangan  terutama  oleh ras  atau  etnis  (Robb  &  Woodyard  2011;  Aizcorbe  2003).  Kaum  etnis mayoritas  dengan  literasi  keuangan  yang  baik  akan  dengan  mudah mengelola  keuangannya  tanpa  ada  rasa  khawatir  akan  kekurangan uang. Hal ini akan berbeda dengan kaum etnis minoritas yang cende- rung  kesulitan  untuk  mengelola  keuangannya  dengan  baik.  Dengan demikian, etnis dapat memoderasi pengaruh pengetahuan keuangan dan  perilaku  keuangan  yang  bertanggung  jawab  (Perry  &  Morris

## JBB
7, 1 33
2005).
Penelitian  ini  terkait  literasi  keuangan  dan  perilaku  pengelolaan keluarga ini perlu dilakukan karena keberhasilan dalam pengelolaan keuangan dapat mempengaruhi kesejahteraan finansial keluarga. Se- lain itu, dengan mengkaji pengaruh dari faktor etnis maka diperoleh informasi  mengenai  perlu  tidaknya  adanya perbedaan dalam  kebija- kan dan program edukasi keuangan.
Mendasarkan pada uraian diatas maka penelitian ini bermaksud mengkaji  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  perilaku  keuangan keluarga  dengan  menggunakan  faktor  etnis  sebagai  moderasi.  Dua etnis yang diteliti mewakili etnis Jawa dan Bugis, Etnis Jawa diwakili oleh wilayah Karesidenan Madiun yang terdiri dari Kabupaten Paci- tan, Kabupaten Ponorogo, Kota Madiun, Kabupaten Ngawi, dan Ka- bupaten Magetan, sedang etnis Bugis diwakili oleh wilayah Kota Ma- kasar.

## 2. RERANGKA TEORITIS DAN HIPOTESIS Pengelolaan Keuangan
Pengelolaan  keuangan  adalah  cara  mengatur  dan  mengendalikan keuangan serta aset yang dimiliki untuk memenuhi segala kebutuhan hidup saat ini dan di masa yang akan datang secara produktif. Perila- ku  pengelolaan  keuangan  berhubungan  dengan  tanggung  jawab  se- seorang  mengenai  cara  mengelola  keuangan  dan  aset  lainnya  secara produktif  (Ida  dan  Cinthia  Yohana  Dwinta  2010).  Hilgert  dan  Ho- garth (2003) menyatakan bahwa latihan pengelolaan keuangan dalam rumah  tangga  dapat  diukur  berdasarkan  pada  (1)  Pengelolaan  arus kas,  seperti  kepemilikian  rekening  koran,  ketepatan  waktu  dalam membayar  tagihan,  taksiran  biaya-biaya,  dan  penggunaan  rencana belanja  atau  anggaran;  (2)  Pengelolaan  kredit,  seperti  kepemilikan kartu kredit, membayar saldo kartu kredit secara penuh setiap bulan, mengulas  laporan  kredit,  dan  membandingkan  penawaran  sebelum mengajukan permohonan kartu kredit; (3) Simpanan, seperti kepemi- likan  akun  tabungan,  kepemilikian  dana  jaga-jaga,  simpanan  untuk jangka panjang seperti pendidikan, rumah dan lainnya, dan kepemi- likan  sertifikat  deposito;  (4)  Investasi,  seperti  kepemilikan  obligasi, kepemilikan saham umum, kepemilikan akun investasi, dan kepemi- likan  akun  untuk  dana  pensiun;  dan  Pengalaman  keuangan  yang lainnya, seperti kepemilikan rumah sendiri, pembelian rumah, mela- kukan  pemungutan  pajak  sendiri  setiap  tahun,  dan  selalu  membuat rencana tujuan keuangan masa depan.
Adapun Perry dan Morris (2005) menyatakan bahwa pengelolaan keuangan  dapat  diukur  berdasarkan  (1)  Pengendalian  pengeluaran; (2)  Membayar  tagihan  secara  tepat  waktu;  (3)  Merencanakan  keua- ngan  masa  depan  seseorang;  (4)  Menyimpan  uang;  dan  (5)  Menye- diakan kebutuhan untuk diri sendiri dan keluarga.

## Literasi Keuangan
Lusardi  dan  Mitchell  (2013)  menyatakan  bahwa  literasi  keuangan adalah  kemampuan  seseorang  untuk  mengelola  informasi  ekonomi, membuat  perencanaan  keuangan,  dan  membuat  keputusan  yang  le-

## Literasi keuangan
34
bih baik tentang akumulasi kekayaan, pensiun, dan juga hutang. Me- nurut Huston (2010), pengetahuan keuangan adalah dimensi integral, tetapi tidak setara dengan literasi keuangan.
Menurut Farah Margaretha dan Siti May Sari (2015), tingkat lite- rasi keuangan yang dimiliki oleh seseorang dapat dilihat melalui (1) Sebijak  apa  orang  tersebut  mampu  memberdayagunakan  sumber daya keuangan. Dalam hal ini, seseorang yang memiliki literasi keua- ngan  yang  baik  akan  mampu  menggunakan  sumber  daya  keua- nganya  dengan  baik  dan  maksimal  pula;  (2)  Menentukan  sumber pembelanjaan. Orang dengan literasi keuangan yang baik dapat me- nentukan  dari  mana  sumber  pembelanjaan  yang  dimilikinya;  (3) Mengelola risiko jiwa. Sebaik apa seseorang dalam mengelola resiko jiwanya dapat dilihat dari seberapa baik literasi keuangan yang dimi- likinya;  (4)  Mengelola  aset  yang  dimilikinya.  Aset  merupakan  hal yang sangat penting yang tidak hanya harus dijaga, tetapi juga harus dikelola.  Pengelolaan  aset  yang  baik  akan  menunjukkan  sebaik  apa pula  tingkat  literasi  keuangan  yang  dimiliki  oleh  seseorang;  dan  (5) Mempersiapkan keamanan dari sumber keuangan di masa yang akan datang  apabila sudah tidak  memiliki  pekerjaan.  Seseorang  yang me- miliki tingkat literasi yang baik, akan mempersiapkan masa pensiun- nya dengan baik, karena hal ini berkaitan dengan masa tuanya sete- lah tidak memiliki perkerjaan.
Chen dan Volpe (1998) menyatakan bahwa literasi keuangan da- pat  diukur  melalui  pernyataan-pernyataan  dalam  kuesioner  yang mencakup  (1)  Literasi  keuangan  seperti  bagaimana  mengecek  akun rekonsiliasi, pengetahuan mengenai literasi keuangan secara pribadi, dan mengenai biaya-biaya lainnya; (2) Simpanan dan pinjaman, suku bunga, dan seputar investasi; (3) Asuransi, seperti alasan pentingnya asuransi, dan keputusan untuk berasuransi; dan (4) Investasi, seperti jenis  investasi,  bunga  yang  didapat  untuk  tabungannya  di  bank  da- lam periode tertentu, dan juga resiko dalam investasi.

## Etnis
Perbedaan-perbedaan yang terdapat pada setiap etnis akan membuat masing-masing  etnis  memiliki  ciri  khas  sendiri-sendiri.  Seperti  etnis Jawa yang cenderung memiliki prinsip narimo ing pandum yang berarti bahwa sebagai manusia harus pasrah terhadap apa yang sudah dike- hendaki  oleh  Yang  Maha  Kuasa  (Elisabet  Titik  Murtisari  2013) . Ma- syarakat Jawa cenderung tidak berani untuk mengambil resiko tinggi ketika berhubungan dengan masalah keuangan.
Ketika  memiliki  uang  yang  lebih  hanya  akan  disimpan  pada  ta- bungan  bank  saja,  tidak  berani  untuk  diinvestasikan  kepada  hal-hal lain yang memiliki risiko tinggi. Hal ini berbeda dengan karakteristik orang Makassar yang memiliki prinsip untuk tidak mudah menerima (tidak nrimo ).  Masyarakat  Makassar  cenderung  memiliki  karakter yang pantang menyerah dan selalu berusaha untuk lebih baik dalam segala  hal.  Masyarakat  Makassar  berani  untuk  mengambil  resiko tinggi  seperti  berhutang  dan  berinvestasi  untuk  mencukupi  kebutu- han ekonominya, selalu bekerja keras, dan juga tidak menyerah untuk membuat suatu usaha meskipun sering mengalami kegagalan.
7, 1 35
Robb  dan  Woodyard  (2011)  mengatakan  bahwa  etnis  dan  ras memiliki  perbedaan  dalam  hal  pengelolaan  keuangan.  Perry  dan Morris (2005) menyatakan bahwa etnis berhubungan dengan perilaku keuangan.

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Pengelolaan Keuangan
Faktor kritis yang menjadi dasar dalam pengambilan keputusan keu- angan adalah pengetahuan keuangan (Ida dan Cithia Yohana Dwinta 2010).  Menurut  Nujmatul  Laily  (2013),  literasi  keuangan  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  perilaku  keuangan  mahasiswa. Hal  tersebut  juga  dijelaskan  oleh  Mahdzan  dan  Tabiani  (2013)  yang menemukan  bukti  bahwa  literasi  keuangan  dengan  tingkat  tertinggi secara  positif  memiliki  pengaruh  terhadap  simpanan  individu,  yang berarti  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap  pengelolaan keuangan.  Van  Rooij  dkk.  (2011)  menyatakan  bahwa  literasi  keua- ngan  berkorelasi  dengan  kekayaan  dalam  pengambilan  keputusan investasi.  Lusardi  &  Mitchelli  (2007)  menyatakan  bahwa  individu dengan literasi keuangan lebih tinggi merencankan pensiunnya den- gan  lebih  baik  dan  selanjutnya  bedampak  pada  kesejahateraan  yang lebih baik. Gathergood (2012) dan Norvilitis  dkk. (2006) memberikan bukti bahwa kurang pengetahuan keuangan menyebabkan seseorang terlalu banyak berutang, termasuk penggunaan kartu berlebihan.
Di sisi lain, Hastings dan Mitchell (2011) menjelaskan bahwa lite- rasi keuangan hanya berpengaruh lemah terhadap pengelolaan keua- ngan.  Naila  Al  Kholilah  dan  Rr.  Iramani  (2013)  menyatakan  bahwa tidak ada efek langsung dari pengetahuan keuangan terhadap perila- ku manajemen keuangan.
Meskipun terdapat berberapa perbedaan hasil penelitian menge- nai  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  pengelolaan  keuangan,  na- mun  hingga  saat  ini  penelitian-penelitian  yang  ada  mayoritas  mem- berikan hasil bahwa literasi keuangan berpengaruh secara signifikan terhadap  pengelolaan  keuangan.Berdasarkan  uraian  tersebut,maka dalam penelitian ini dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H 1 : Literasi keuangan berpengaruh positif terhadap pengelolaan keu- angan keluarga.

## Moderasi Etnis dalam Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Penge- lolaan Keuangan
Faktor-faktor yang mempengaruhi perilaku keuangan seseorang ada- lah kepuasan keuangan, pendapatan, pendidikan, usia, ras, dan etnis (Robb dan Woodyard 2011). Perry dan Morris (2005) menyatakan jika etnis  memiliki  hubungan  dengan  pengelolaan  keuangan.  Semua orang dari berbagai etnis memiliki tingkat literasi keuangan tertentu. Namun, tidak semuanya dapat mengelola keuangannya dengan baik. Hal  ini  dikarenakan  masing-masing  etnis  memiliki  adat  dan  budaya yang  berbeda  dalam  menggunakan  uangnya.  Yao  et. al  (2005)  mem- beri bukti bahwa orang Kulit Hitam dan Hispanik lebih berani men- gambil  risiko  finansial  lebih  besar di  banding yang  bersedia  diambil oleh orang kulit putih. Bumcrot dkk. (2013) menyatakan bahwa pen- duduk  dari  wilayah  berbeda  di  Amerika  memiliki  tingkat  literasi

## Literasi keuangan

## 36
keuangan  yang  berbeda  dan  perbedaan  tingkat  literasi  ini  selanjuyt- nya berdampak pada tingkat kesejahteraan mereka.
Perry  dan  Morris  (2005)  menyatakan  bahwa  etnis  memoderasi hubungan  antara  pengetahuan  keuangan  dan  perilaku  pengelolaan keuangan yang bertanggung jawab. Dengan tingkat literasi keuangan tertentu, Orang Amerika Kulit Hitam dan Amerika Hispanik memili- ki perilaku pengelolaan keuangan lebih baik dibanding yang dimiliki oleh  orang  Amerika  keturunan  Asia.  Berdasarkan  uraian  tersebut, maka  dalam  penelitian  ini  dapat  dirumuskan  hipotesis  sebagai  beri- kut:
H 2 : Etnis memoderasi pengaruh literasi keuangan terhadap pengelo- laan keuangan keluarga.
Kerangka pemikiran yang mendasari penelitian ini disajikan pada Gambar  1.  Literasi  berpengaruh  terhadap  perilaku  pengelolaan  ke- luarga.  Selanjutnya,  aspek  etnis  yang  diwakili  oleh  suku  Jawa  dan suku Bugis memoderasi pengaruh literasi keuangan terhadap perila- ku keuangan keluarga.

## 3. METODE PENELITIAN Klasifikasi Sampel
Populasi  pada  penelitian  ini  adalah  masyarakat  yang  tinggal  di  wi- layah Karesidenan Madiun dan kota Makassar. Pengambilan sampel pada  penelitian  ini  berdasarkan non  probability  sampling (sampling non peluang/non random) yaitu setiap populasi yang ada tidak dibe- ri peluang yang sama untuk dipilih menjadi sampel (Supriyanto 2009: 125).  Teknik  pengambilan  sampel  yang  digunakan  pada  penelitian iniadalah purposive  sampling di  mana  peneliti  mengambil  sampel  se- suai dengan kriteria yang diinginkan (Juliansyah Noor 2009:155). Kri- teria  sampel  tersebut  adalah  (1)  Masyarakat  yang  berdomisili  di  wi- layah Karesidenan Madiun dan kota Makassar dengan etnis Bugis; (2) Sudah memiliki keluarga dan menjadi pengelola keuangan di dalam keluarganya;  dan  (3)  Memiliki  total  pendapatan  keluarga  ≥  Rp 4.000.000,- per bulan untuk yang berpenghasilan tetap maupun tidak tetap.
Selanjutnya  responden  yang  memenuhi  kriteria  dipilih  dengan menggunakan teknik convenience sampling yang mana teknik ini digu- nakan  dengan  pertimbangan  karena  mudah  untuk  dicapai  (Julian- syah Noor 2009: 155).
Gambar 1 Rerangka Pemikiran (+) (+)/(-) Perilaku Pengelolaan Keuangan Literasi Keuangan Etnis

## JBB
7, 1
37

## Data Penelitian
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantita- tif karena data bersifat numerik dan dapat  dianalisis dengan statistik parametrik.  Pengumpulan  data  pada  penelitian  ini  menggunakan survei dengan kuesioner sebagai instrumennya, sehingga sumber da- ta  yang  digunakan  adalah  data  primer.  Berdasarkan  dimensi  wak- tunya penelitian ini termasuk ke dalam penelitian one-shot atau cross sectional yaitu  data  yang  digunakan  untuk  penelitian  dikumpulkan dalam periode harian, mingguan, atau bulanan.

## Variabel Penelitian
Variabel yang digunakan pada penelitian ini adalah variabel tergan- tung, variabel bebas, dan variabel moderasi yaitu Variabel bebas (va- riabel  yang  mempengaruhi)  adalah  literasi  keuangan.  Variabel  ter- gantung  (variabel  yang  dipengaruhi  atau  variabel  terikat)  adalah pengelolaan keuangan keluarga.Variabel moderasi yaitu etnis.

## Definisi Operasional Variabel Perilaku Pengelolaan Keuangan Keluarga
Perilaku pengelolaan keuangan adalah cara seseorang mengatur dan mengendalikan keuangan dan aset yang dimiliki dalam keluarga se- cara produktif, sehingga dapat memenuhi segala kebutuhan keluarga dan  dapat  mencapai  kesejahteraan.Variabel  perilaku  pengelolaan keuangan  keluarga  diukur  dengan  pernyataan-pernyataan  yang  ter- dapat dalam kuesioner.
Pernyataan  yang  diberikan  berkaitan  dengan  pengelolaan  keua- ngan dalam sebuah keluarga yang mencakup mengenai cara menge- lola  hutang,  investasi,  dan  penyisihan  dana  untuk  hari  tua.  Variabel ini  diukur  dengan  pernyataan  pernah  hingga  tidak  pernah  dalam menghadapi  suatu  kejadian  tertentu.  Skala  yang  digunakan  dalam variabel  ini  adalah  skala  Likert  yang  memiliki  rentang  1  hingga  5,  1 berupa  jawaban  tidak  pernah,  2  untuk  jawaban  kadang-kadang, hingga 5 untuk jawaban selalu.

## Literasi Keuangan
Literasi  keuangan  adalah  pengetahuan,  kemampuan,  keterampilan dan  juga  pemahaman  seseorang  tentang  bagaimana  cara  mengelola keuangan  yang  baik  dan  bijak.  Variabel  ini  diukur  dengan  pernya- taan-pernyataan multiple  choice dalam  kuesioner.  Variabel  ini  akan diukur  dengan  menggunakan  skala  rasio  dengan  membandingkan jawaban  yang  benar  dari  responden  dengan  jumlah  soal  yang  dis- ediakan.  Chen  dan  Volpe  (1998)  membagi  literasi  keuangan  menjadi empat  kategori,  yaitu  (1)  Pengetahuan  keuangan  dasar  (inflasi,  ke- kayan  bersih,  dan  jenis  aset);  (2)  Perbankan  (simpanan,  bunga,  dan kredit); (3) Investasi (instrumen pasar modal, reksadana, risk dan re- turn , laba dan bagi hasil surat berharga, dan pengaruh suku bunga); dan (4) Asuransi dan dana pensiun.
𝐿𝑖𝑡𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖 𝐾𝑒𝑢𝑎𝑛𝑔𝑎𝑛 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎 ℎ 𝐽𝑎𝑤𝑎𝑏𝑎𝑛  𝑦𝑎𝑛𝑔  𝐵𝑒𝑛𝑎𝑟
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝑠𝑒𝑙𝑢𝑟𝑢 ℎ 𝑝𝑒𝑟𝑡𝑎𝑛𝑦𝑎𝑎𝑛  𝐿𝑖𝑡𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖  𝐾𝑒𝑢𝑎𝑛𝑔𝑎𝑛 . (1)

## Literasi keuangan

## 38
Penentuan skala literasi keuangan secara singkat disajikan dalam Tabel 1.

## Etnis
Etnis  merupakan  sekelompok  masyarakat  yang  memiliki  perbedaan dari  segi  ras,  budaya,  bahasa,  adat  istiadat,  kebiasaan  dan  agama. Perbedaan yang dimiliki setiap etnis akan berpengaruh pula terhadap pengelolaan  keuangannya.  Variabel  etnis  pada  penelitian  ini  diukur dengan  menggunakan  variabel dummy ,  dengan  skor  sebagaimana disajikan pada Tabel 2.

## Alat Analisis
Dalam  penelitian  ini,  analisis  menggunakan  teknik  analisis  regresi linier berganda ( Multiple Regression Analysis ). Model persamaan Mul- tiple  Regression  Analysis (MRA)  untuk  mengukur  pengaruh  literasi keuangan terhadap pengelolaan keuangan keluarga dengan etnis se- bagai variabel moderasi adalah sebagia berikut:
PKK = ß 0 + ß 1 LK + ß 2 LK*DE + e. (2) Di mana: PKK  = Pengelolaan Keuangan Keluarga ß 0 = Konstanta
β 1, ß 2, =Koefisien regresi yang akan diuji LK = Literasi Keuangan DE = Dummy Etnis e = Tingkat kesalah atau error.

## 4. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
Analisis  deskriptif  memberikan  gambaran  seluruh  variabel  dalam penelitian  ini  yaitu  pengelolaan  keuangan  keluarga,  literasi  keua- ngan, dan etnis. Hasil uji deskriptif disajikan  pada Tabel 3 dan Tabel 4.
Tabel  3  dan  Tabel  4  memperlihatkan  bahwa  terdapat  tujuh  item pernyataan  mengenai  pengelolaan  keuangan  yang  dijawab  oleh  res- ponden  etnis  Jawa  dan  etnis  Bugis.  Pada  pernyataan  item  pertama total responden etnis Jawa yang menjawab selalu hingga sangat ser- ing  sebanyak  97  orang  atau  sebesar  93,28%.  Sedangkan  pada  etnis Bugis,  total  responden  untuk  item  pertama  dengan  jawaban  selalu
Tabel 1 Skala Interval Literasi Keuangan Nilai Interval Nilai < 60% 1 60% - 79% 2 > 80% 3
Sumber: Chen dan Volpe (1998).
Tabel 2 Pengukuran Variabel Etnis Keterangan Skor Etnis Jawa 1 Etnis Bugis 0
7, 1 39
hingga sangat sering sebanyak 88 orang atau sebesar 91,67%. Hal ini berarti bahwa mayoritas responden etnis Jawa dan etnis Bugis mem- bayar  kewajibannya  secara  tepat  waktu.  Pada  pernyataan  keempat total  responden  etnis  Jawa  yang  memberikan  jawaban  selalu  hingga sangat seringsebanyak 75 orang atau sebesar 72,12% dan etnis Bugis sebanyak  85  orang  atau  sebesar  88,54%.  Hal  ini  berarti  bahwa  keba- nyakan responden telah menyisihkan uangnya untuk menabung dan berinvestasi,  dengan  demikian  masyarakat  telah  mengetahui  pen- tingnya  untuk  menabung  dan  berinvestasi  terutama  masyarakat  Bu- gis yang memiliki persentase lebih besar dari masyarakat Jawa. Pada pernyataan  kelima  responden  yang  menjawab  selalu  hingga  sangat sering adalah sebanyak 80 orang atau sebesar76,92% untuk etnis Jawa dan sebanyak 77 orang atau sebesar 80,2% untuk etnis Bugis. Hal ini berarti bahwa baik masyarakat Bugis maupun masyarakat Jawasudah mulai meneliti mengenai jumlah pendapatan dan pengeluarannyadan menyadari  akan  pentingnya  meneliti  pendapatan  dan  pengeluaran dalam  keluarganya.  Sedangkan  pada  pernyataan  keenam  jumlah  ja- waban  responden  selalu  hingga  sangat  sering  untuk  etnis  Jawa  ada- lah  sebanyak  81  orang  atau  sebesar  77,88%,  sedangkan  untuk  etnis Bugis  adalah  sebanyak  89  orang  atau  sebesar  92,72%.  Dapat  dikata- kan bahwa sebagian besar respondenJawa dan Bugis telah menyadari akan  pentingnya  dana  untuk  hari  tua,  sehingga  rata-rata  responden telah menyisihkan pendapatannya untuk hari tua.
Gambar 2 dan Gambar 3 menyajikan pengetahuan keuangan ter- bagi menjadi 3 interval nilai, yaitu < 60% dengan kriteria kurang baik; 60%  -  79%  dengan  kriteria  cukup  baik;  dan  >  80%  dengan  kriteria
Tabel 3 Tanggapan Responden Etnis Jawa terhadap Variabel Pengelolaan Keuangan Indikator TP (1) KK (2) S (3) SS (4) S (5) F % f % F % F % F % Membayar tagihan (ke- wajiban bulanan) tepat waktu 1  0,96 6  5,77 25  24,04 10  9,62 62  59,62 Mengambil uang tabu- ngan atau mencairkan investasi karena harus membayar tagihan 2  1,92 2  1,92 14  13,46 56  53,85 30  28,85 Menggunakan hutang untuk memenuhi kebu- tuhan sehari-hari 1  0,96 0  0,00 6  5,77 44  42,31 53  50,96 Menyisihkan uang un- tuk menabung dan ber- investasi 1  0,96 28  26,92 36  34,62 13  12,50 26  25,00 Meneliti pendapatan dan pengeluaran kelu- arga saya 0  0,00 24  23,08 44  42,31 16  15,38 20  19,23 Menyisihkan penghasil- an untuk hari tua saya dan keluarga 4  3,85 19  18,27 32  30,77 21  20,19 28  26,92 Uang habis sebelum memperoleh pendapat- an bulan berikutnya 1  0,96 0  0,00 5  4,81 61  58,65 37  35,58
Sumber: Data diolah.

## Literasi keuangan

## 40
sangat baik. Pada interval < 60%etnis Jawa memiliki persentase lebih kecil dibanding etnis Bugis yaitu sebesar 28%dan etnis Bugis sebesar 50%.  Sedangkan  pada  interval  60%-79%  etnis  Jawa  memiliki  persen- tase yang lebih besar dibanding etnis Bugis yaitu 56% dan Bugis 36%. Hal ini menunjukkan bahwa responden masyarakat Jawa memiliki lite- rasi  keuangan  yang  cukup  baik  dibanding  masyarakat  Bugis,  hal  ini dapat dibuktikan pada gambar di atas bahwa masyarakat Jawa memi- liki nilai persentase terbesar pada interval 60%-79%, sedangkan masya- rakat  Bugis  secara  mayoritas  memiliki  literasi  keuangan  yang  kurang baik yaitu dengan nilai persentase terbesar pada interval < 60%.
Tabel  5  menyajikan  hasil  uji  regresi.  Literasi  keuangan  memiliki arah nilai yang positif terhadap pengelolaan keuangan keluarga yaitu sebesar  0,587.  Nilai  signifikansi  literasi  keuangan  menunjukkan  ada- lah  0,000  <  0,05  dan  t-hitung  lebih  besar  daripada  t-tabel  (4,456  > 1,6526),  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  literasi  keua- ngan berpengaruh positif dan signifikan terhadap pengelolaan keua- ngan keluarga.
Tabel 5 juga menjelaskan bahwa variabel moderasi (etnis) memi- liki arah nilai yang negatif pada pengaruh literasi keuangan terhadap pengelolaan  keuangan  keluarga  dengan  nilai  sebesar  -0,010.  Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa etnis tidak mampu memoderasi pengaruh literasi keuangan terhadap pengelolaan keuangan keluarga.

## Pengaruh Literasi Keuangan
Berdasarkan dari hasil penelitian dapat diketahui bahwa literasi keu-
Tabel 4 Tanggapan Responden Etnis Bugis terhadap Variabel Pengelolaan
Keuangan Indikator TP (1) KK (2) S (3) SS (4) S (5) F % F % F % F % F % Membayar tagihan (ke- wajiban bulanan) tepat waktu 0  0,00 8  8,33 25  26,04 21  21,88 42  43,75 Mengambil uang tabu- ngan atau mencairkan investasi karena harus membayar tagihan 2  2,08 7  7,29 24  25,00 27  28,13 36  37,50 Menggunakan hutang untuk memenuhi kebu- tuhan sehari-hari 1  1,04 3  3,13 3  3,13 29  30,21 60  62,50 Menyisihkan uang un- tuk menabung dan ber- investasi 1  1,04 10  10,42 39  40,63 26  27,08 20  20,83 Meneliti pendapatan dan pengeluaran kelu- arga saya 3  3,13 16  16,67 43  44,79 14  14,58 20  20,83 Menyisihkan penghasil- an untuk hari tua saya dan keluarga 0  0,00 7  7,29 34  35,42 22  22,92 33  34,38 Uang habis sebelum memperoleh pendapat- an bulan berikutnya 1  1,04 3  3,13 9  9,38 50  52,08 33  34,38 Sumber: Data diolah.
7, 1 41
angan  memiliki  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  terhadap  pen gelolaan  keuangan  keluarga.  Dengan  demikian  berarti  bahwa  seseo- rang yang memiliki literasi keuangan yang baik, seperti pengetahuan dasar mengenai literasi keuangan, simpanan dan pinjaman, investasi, dan  asuransi  dengan  baik  dapat  mengelola  keuangan  dalam  keluar- ganya  dengan  baik  pula.  Seseorang  yang  telah  paham  dan  mengerti akan pentingnya literasi keuangan akan menerapkannya dalam kehi- dupan sehari-harinya. Misalkan individu tersebut mengetahui bahwa menabung  adalah  hal  yang  penting  dan  wajib  dilakukan  sebelum menggunakan uang untuk pengeluaran, maka individu tersebut akan menerapkannya saat mengatur keuangan keluarganya.
Ketika  seseorang  memahami  dengan  baik  tentang  suku  bunga dan produk bank, baik produk simpanan maupun kredit, maka orang akan dengan lebih sekasama dalam mengelola kredit yang diperoleh dari  bank. Orang  tersebut  akan  lebih  berupaya  dalam  membayar  ta- gihan  tepat  waktu  dan  tidak  menggunakan  utang  untuk  memenuhi kebutuhan  sehari-hari  karena  akan  memperbesar  beban  bunga  yang ditanggung dan menjadikannya semakin terpuruk dalam hutang (Ga- thergood 2012 dan Norvilitis dkk. 2006)
Semakin  tinggi  pemahaman  seseorang  mengenai  investasi  maka orang  tersebut  akan  semakin  berupaya  untuk  menyisihkan  sebagian pendapatannya  untuk  tabungan  dan  investasi  (Mahdzan  dan  Tabiani 2013;  Van  Rooij  dkk.  2011).  Semakin  baik  pemahaman  seseorang  ten- tang dana pensiun maka semakin peduli orang tersebut mengenai per- lindungan  keluarga  dan  hari  tua.  Seseorang  dengan  pemahaman  ten- tang investasi dan dana pensiun lebih baik juga akan lebih cermat da- lam meneliti pendapatan dan pengluarannya sehingga memiliki dana yang dapat diinvestasikan untuk hari tua (Lusardi & Mitchelli 2007).

## Gambar 2
Diagram Jawaban Responden Etnis Jawa tentang Literasi Keuangan Gambar 3 Diagram Jawaban Responden Etnis Bugis tentang Literasi Keuangan 29; 28% 58; 56% 17; 16% Literasi Keuangan Etnis Jawa <60% Kurang Baik 60%-79% Cukup Baik >80% Sangat Baik 48; 50% 35; 36% 13; 14% Literasi Keuangan Etnis Bugis <60% Kurang Baik 60%-79% Cukup Baik
>80% Sangat Baik

## Literasi keuangan
42
Hasil yang signifikan pada penelitian ini dapat terjadi karena res- ponden  telah  memiliki  literasi  keuangan  yang  cukup  baik  terutama untuk etnis Jawa. Hal ini dapat dibuktikan bahwa dari nilai interval pada gambar 3 dan gambar 4, maka sebesar 56% jawaban responden etnis Jawa berada pada interval 60%-79% dan etnis Bugis sebesar 36% yang  menggambarkan  bahwa  literasi  keuangan  yang  dimiliki  res- ponden  dapat  dikatakan  cukup  baik.  Selain  itu,  persentase  sebesar 16%  dari  etnis  Jawa  menunjukkan  pada  interval  literasi  keuangan sangat baik yaitu > 80% dan persentase etnis Bugis sebesar 14% pada interval  tersebut.  Hal  ini  berarti  bahwa  mayoritas  masyarakat  etnis Jawa dan etnis Bugis memahami dengan cukup baik mengenai penge- tahuan  dasar  literasi  keuangan,  simpanan  dan  pinjaman,  investasi, serta  asuransi  sehingga  mereka  dapat  memberikan  jawaban  dengan baik atas pernyataan yang berkaitan dengan empat hal tersebut. Den- gan  demikian,  seseorang  yang  dapat  memahami  literasi  keuangan dengan  baik  akan  cenderung  memiliki  pengelolaan  keuangan  yang baik pula.

## Peran Moderasi Etnis
Penelitian ini memberikan hasil bahwa etnis tidak mampu memode- rasi  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  pengelolaan  keuangan  ke- luarga. Secara total variabel etnis tidak memoderasi pengaruh literasi keuangan terhadap pengelolaan keuangan keluarga, namun cerminan dari variabel etnis pada penelitian ini diperkuat oleh etnis Bugis den- gan  nilai  Beta  -0,010.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa seseorang yang memiliki etnis berbeda belum tentu memiliki literasi keuangan yang berbeda pula. Hal ini dapat dibuktikan dengan meli- hat pada Gambar 2 dan Gambar 3 bahwa etnis Jawa dan Etnis Bugis memiliki nilai yang tidak jauh berbeda pada interval  > 80% atau kri- teria  sangat  baik,  dimana  etnis  Jawa  memiliki  proporsi  sebesar  16% dan etnis Bugis memiliki proporsi sebesar 14%. Selain itu, tingat pen- didikan yang dimiliki oleh responden dari etnis Jawa dan etnis Bugis adalah  mayoritas  sarjana,  sehingga  secara  literasi  keuangan  respon- den  memiliki  tingkat  yang  sama  karena  pendidikan  mereka  sama meskipun etnis yang mereka miliki berbeda. Dengan demikian, meski memiliki  etnis  yang  berbeda,  responden  akan  mengelola  keuangan- nya berdasarkan tingkat literasi keuangannya bukan berdasarkan et- nisnya.
Faktor lain yang membuktikan bahwa etnis Jawa dan etnis Bugis tidak  memiliki  perbedaan  dalam  pengelolaan  keuangan  adalah  ber- dasarkan  karakteristik  dan  prinsip-prinsip  hidupnya.  Masyarakat etnis Jawa dan etnis Bugis memiliki lebih banyak kesamaan daripada perbedaan.Perbedaan tersebut adalah masyarakat etnis Jawa memiliki
Tabel 5 Hasil Uji Analisis Regresi Linier Berganda dan Moderasi Variabel B t hitung t table Sig. Hasil (Constant) 1,474 2,736 Literasi Keuangan 0,587 4,456 1,6526 0,000  H0 ditolak LK*DE -0,010 -0,522  1,65256 0,602  H0 diterima
JBB 7, 1 43
karakter narimo ing pandum yang artinya adalah manusia pasrah ter- hadap  apa  yang  sudah  ditakdirkan  oleh  Tuhan  dan  tidak  ambisius untuk mendapatkan sesuatu hal yang tidak bisa didapatkan. Hal ini berbeda dengan prinsip masyarakat Bugis yaitu r eso tamanginggi nela- tei  pammase  puang yang  artinya  adalah  masyarakat  Bugis  adalah  seo- rang  yang  pekerja  keras,  tekun,  dan  pantang  menyerah  untuk  men- dapatkan  sesuatu  yang  diinginkan  dan  percaya  bahwa  Tuhan  akan memberikan kemudahan dalam mencapai keinginannya tersebut.
Adapun persamaan karakter dan prinsip yang ada pada etnis Ja- wa dan etnis Bugis adalah bahwa masyarakat Jawa senantiasa untuk bergotong  royong  membantu  sesama  manusia  yang  membutuhkan pertolongan  dengan  segala  cara  dan  masyarakat  Jawa  selalu  meme- gang teguh pepatah “ringan sama dijinjing, berat sama dipikul”. Hal tersebut  juga  terdapat  pada  karakter  dan  prinsip  masyarakat  Bugis yaitu malilu  sipakainge,  mali  siparappe,  rebba  sipatokkong yang  memiliki makna  bahwa  sesama  manusia  harus  saling  membantu  dan  saling mengingatkan satu sama lain tidak boleh saling menjatuhkan.
Selain itu, masyarakat etnis Jawa selalu menghormati orang yang lebih  tua  didalam  prinsip  hidupnya  dan  memegang  teguh  prinsip ajining diri soko lathi, ajining rogosoko busono yang artinya bahwa kuali- tas diri seseorang akan dinilai dari apa yang diucapkannya, sedang- kan  jiwa/raga  seseorang  akan  dinilai  berdasarkan  apa  yang  dipa- kainya. Prinsip tersebut juga dimiliki oleh masyarakat etnis Bugis yai- tu Siri  na  pacce yang  artinya  bahwa  masyarakat  Bugis  akan  selalu menjunjung  tinggi  rasa  malu  apabila  melakukan  perbuatan  yang  ti- dak  sesuai  dengan  norma  dan  agama  seperti  tidak  menghormati orang yang lebih tua, tidak menjaga tutur kata dengan baik, dan ber- perilaku yang tidak sopan.
Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilaku- kan oleh Perry dan Morris (2005) yang menyatakan bahwa etnis ter- masuk salah satu moderasi potensial yang berpengaruh terhadap ke- tiga  variabel  pada  perilaku  keuangan.  Yang  berarti  bahwa  etnis mampu memoderasi pengaruh suatu variabel terhadap perilaku keu- angan.

## 5. SIMPULAN, IMPLIKASI, SARAN, DAN KETERBATASAN
Berdasarkan hasil uji terhadap hipotesis dan pembahasan pada pene- litian  ini  maka  menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh positif signifikan terhadap pengelolaan keuangan keluarga di wilayah Karesidenan  Madiun  sebagai  daerah  yang  mewakili  etnis  Jawa  dan kota Makassar sebagai daerah yang mewakili etnis Bugis dan Penga- ruh  literasi  keuangan  terhadap  pengelolaan  keuangan  keluarga  di masyarakat Karesidenan Madiun dan kota Makassar tidak dimodera- si oleh etnis.
Penelitian  ini  memiliki  beberapa  keterbatasan,  yaitu  (1)  Keterba- tasan variabel pada penelitian ini yaitu hanya pengaruh literasi keua- ngan terhadap pengelolaan keuangan keluarga. Nilai R 2 hanya sebe- sar  9,1  persen,  yang  berarti  bahwa  masih  terdapat  variabel  lain  (90 persen)  yang  dapat  mempengaruhi  pengelolaan  keuangan  keluarga, dan  (2)  Pendistribusian  kuesioner  untuk  wilayah  Makassar  belum

## Literasi keuangan
44
mencakup semua kota yang dapat mewakili wilayah di Makassar. Bagi peneliti selanjutnya diharapkan dapat menambahkan varia- bel selain literasi keuangan, seperti faktor demografis dan faktor psi- kologis (Huston 2010). Peneliti selanjutnya apabila meneliti suatu ke- lompok tertentu sebaiknya membagi wilayah penelitian ke dalam ba- gian daerah-daerah sehingga bagian tersebut dapat mewakili kelom- pok  yang  diteliti,  khususnya  di  wilayah  yang  memiliki  karakteristik berbeda.
Terdapat beberapa implikasi dari penelitian ini. Pemerintah, Oto- ritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  dan  lembaga-lembaga  terkait  perlu  lebih melakukan  melakukan  sosialisasi  dan  edukasi  kepada  masyarakat mengenali literasi keuangan agar masyarak lebih bijak dalam menge- lola  keuangan  yang  pada  akhirnya  akan  menentukan  kesejahteraan masyarakat dan ekonomi secara keseluruhan. Di sisi lain, masyarakat juga  perlu  meningkatkan  literasi  keuangan  mereka  melalui  berbagai sumber. Masyarak dapat belajar mandiri melalui berbagai laman khu- sus,  seperti  Bank  Indonesia,  Otoritas  Jasa  Keuangan,  Bursa  Efek  In- donesia,  atau  berbagai  laman  lain  banyak  menyediakan  informasi keuangan.

## DAFTAR RUJUKAN
Aizcorbe, AM, dkk. „Recent Changes in US Family Finances: Evidence from The 1998 and 2001 Survey of Consumer Finances‟, Federal Re- serve Bulletin , Januari 2003, Hal. 1-32.
Bumcrot,  C,  Lin,  J  and  Lusardi,  A  2013,  „The  geography  of  financial literacy‟, Numeracy , Vol. 6, No. 2, Hal. 2.
Chen, H & Volpe, RP 1998, „An Analysis of Personal Financial Literacy Among College Students‟, Financial Services Review , Vol. 7, No. 02, Hal. 107-128.
Elisabet  Titik  Murtisari,  2013,  „Some  Traditional  Javanese  Values  in NSM: From God to Social Interaction‟, International Journal of Indo- nesian Studies , Vol. 1, Hal. 110-125.
Farah Margaretha & Siti May Sari, 2015, „Faktor Penentu Tingkat Lite- rasi  Keuangan  Para  Pengguna  Kartu  Kredit  di  Indonesia‟, Jurnal Akuntansi dan Investasi , Vol. 16, No.2, Hal. 132-144.
Gathergood, J 2012, „Self-control, financial literacy and consumer over- indebtedness‟, Journal  of  Economic  Psychology ,  Vol.  33.  No.  3,  Hal. 590-602.
Hastings, JS & Mitchell, OS 2011, „How Financial Literacy  And Impa- tience  Shape  Retirement  Wealth  And  Investment  Behaviors‟, Nber
Working Paper Series , No. 16740, Hal. 2-26.
Hilgert,  MA  & Hogarth,  JM  2003,  „Household  Financial  Management: The Connection Between Knowledge and Behavior‟, Federal Reserve Bulletin , Vol. 87, Hal. 309-322.
Huston,  J  Sandra,  2010,  „Measuring  Financial  Literacy‟, The  Journal  of
Consumer Affairs , Vol. 44, No. 22, Hal. 296-136.
Ida  &  Cinthia  Yohana  Dwinta,  2010,  „Pengaruh  Locus  of  Control,  Fi- nancial  Knowledge,  Income  Terhadap  Financial  Management  Be- havior‟, Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , Vol. 12, No. 3, Hal. 131-144. Juliansyah Noor, 2012, Metode Penelitian , Jakarta: Kencana

## JBB
7, 1 45
Lusardi, A  & Mitchell, O 2013, „The Economi Importance  of Financial Literacy:  Theory  and  Evidence‟, Nber  Working  Paper  Series ,  No. 18952, Hal. 1-63.
Lusardi, A & Mitchelli, OS 2007, „Financial literacy and retirement pre- paredness:  Evidence  and  implications  for  financial  education‟, Business economics , Vol. 42 , No. 1, Hal. 35-44 Mahdzan, NS  &  Tabiani,  S  2013,  „The  Impact of  Financial  Literacy  on Individual  Saving:  An  Exploratory  Study  in  The  Malaysian Context‟, Transformations  in  Business  &  Economics ,  Vol.  12,  No.  1, Hal. 41-55.
Naila  Al  Kholilah  &  Rr.  Iramani,  2013,  „Studi  Financial  Management Behavior Pada Masyarakat Surabaya‟, Journal of Business and Bank- ing , Vol. 3, No. 1, Hal. 69-80.
Norma Yulianti & Meliza Silvy, 2013, „Sikap Pengelola Keuangan dan Perilaku  Perencanaan  Investasi  Keluarga  di  Surabaya‟, Journal  of Business and Banking , Vol. 3, No. 1, Hal. 57-68. Norvilitis, JM, Merwin, MM, Osberg, TM, Roehling, PV, Young, P and Kamas,  MM  2006,  „Personality  factors,  money  attitudes,  financial knowledge, and credit ‐ card debt in college students‟, Journal of Ap- plied Social Psychology , Vol. 36, No. 6, Hal. 1395-1413. Nujmatul Laily, 2013, „Pengaruh Literasi Keuangan  terhadap Perilaku Mahasiswa Dalam Mengelola Keuangan‟, Journal of Accounting and Business Education , Vol. 1, No. 4, Hal. 1-16. Perry  VG  &  Morris,  MD  2005,  „Who  Is  in  Control?  The  Role  of  Self- Perception,  Knowledge,  and  Income  in  Explaining  Consumer  Fi- nancial  Behavior‟, The  Journal  of  Consumer  Affairs ,  Vol.  39,  No.  2, Hal. 299-313.
Robb, CA and Sharpe, DL 2009, „Effect of personal financial knowledge on college students‟ credit card behavior‟, Journal of Financial Coun- seling and Planning , Vol. 20, No. 1, Hal. 25 - 43 Robb, CA & Woodyard, AS 2011, „Financial Knowledge and Best Prac- tice Behavior‟, Journal of Financial Counseling and Planning , Vol. 22, No. 1, Hal. 60-70.
Servon, LJ and Kaestner, R 2008, „Consumer financial literacy and the impact of online banking on the financial behavior of lower ‐ income bank  customers‟, Journal  of  Consumer  Affairs ,  Vol.  42,  No.  2,  Hal. 271-305. Supriyanto, 2009, Metodologi Riset Bisnis , Jakarta: PT. Indeks. Van  Rooij,  MC,  Lusardi,  A  &  Alessie,  RJ  2011,  „Financial  literacy  and retirement  planning  in  the  Netherlands‟, Journal  of  Economic  Psy- chology , Vol. 32, No. 4, Hal. 593-608.
Yao, R, Gutter, MS and Hanna, SD 2005, „The financial risk tolerance of Blacks,  Hispanics  and  Whites‟, Financial  Counseling  and  Planning , Vol. 16, No. 1, Hal. 51 – 62.
http://forum.idws.id/threads/indonesia-negara-konsumtif-kedua-di- dunia.340111/, diakses pada tanggal 28 September 2016. http://www.kompasiana.com/economist- suweca.blogspot.com/kelas-menengah-dan-perilaku- konsumtif_550d5396813311692db1e193,  diakses  pada  tanggal  20 September 2016.

## Literasi keuangan

## 46

## Koresponden Penulis
Lutfi dapat dikontak pada e-mail: lutfi@perbanas.ac.id.