## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PAJAK PENGHASILAN BADAN SEBAGAI INDIKATOR MANAJEMEN PERENCANAAN PAJAK PADA PERUSAHAAN SEKTOR MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN
2013-2017

## Petrus
Program Studi Magister Manajemen Universitas Tarumanagara kevazlie16@gmail.com
Abstrak  : Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisa  dan  mengetahui  1)  pengaruh Profitabilitas terhadap Efective Tax Rate 2) Intensitas Persediaan terhadap Efective Tax Rate 3) Intensitas Modal terhadap Efective Tax Rate 4) Leverage terhadap Efective Tax Rate . Populasi dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  sektor  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia selama periode tahun 2013-2017. Sampel yang digunakan pada penelitian ini yaitu 52  perusahaan  pada  semua  sektor  industri  manufaktur  sebagai  subyek  penelitian.  Teknik pengambilan sampel yang digunakan yaitu Teknik  Estimasi  Data Panel. Secara keseluruhan hasil dari penelitian ini yaitu 1) Probabilitas mempengaruhi Effective Tax Rate memiliki arah negatif signifikan pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2013-2017, 2) Intensitas Persediaan mempengaruhi Effective Tax Rate memiliki arah negatif namun tidak signifikan  pada  perusahaan  manufaktur  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2013-2017,  3 Intensitas  Modal  mempengaruhi Effective  Tax  Rate memiliki  arah  positif  namun  tidak signifikan  pada  perusahaan  manufaktur  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2013-2017,  4) Leverage mempengaruhi Effective Tax Rate memiliki arah negatif namun tidak signifikan pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2013-2017.
Kata kunci : Effective Tax Rate, Return on Assets , Profitabilitas, Intensitas Modal, Intensitas Persediaan, Intensitas Modal, Leverage, Tax Avoidance, Perencanaan Pajak
Abstract : The purpose of this research is to analyse and find out 1) the effect of Profitability on the Effective Tax Rate 2) Inventory Intensity to the Effective Tax Rate 3) Capital Intensity to the Effective Tax Rate 4) Leverage to the Effective Tax Rate. The population in this study are manufacturing sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the period 2013-2017.  The  sample  used  in  this  study  is  52  companies  in  all  industry  sector  of manufacturing as research subjects. The sampling technique used is the Panel Data Estimation Technique. Overall the results of this study are 1) The probability of influencing Effective Tax Rate has a significant negative direction on manufacturing companies on the Indonesia Stock Exchange in 2013-2017, 2) Inventory Intensity affects the Effective Tax Rate having a negative but not significant direction on manufacturing companies in the Exchange Indonesia Securities in  2013-2017,  3)  Capital  Intensity  affects  the Effective  Tax  Rate  to  have  a  positive  but  not significant direction in manufacturing companies on the Indonesia Stock Exchange in 2013- 2017,  4)  Leverage  affects  Effective  Tax  Rate  has  a  negative  but  not  significant  direction  in manufacturing companies on the Indonesia Stock Exchange in 2013-2017.
Keywords : Effective Tax Rate, Return on Assets, Profitability, Inventory Intensity, Capital Intensity, Leverage, Tax Avoidance, Tax Plan

## PENDAHULUAN
Menurut Statement  of  Financial  Accounting  Concept (SFAC)  No.  1,  informasi  laba merupakan  perhatian  utama  untuk  menaksir  kinerja  atau  pertanggungjawaban  manajemen. Selain  itu  informasi  laba  juga  membantu  pemilik  atau  pihak  lain  dalam  menaksir  earnings
power  perusahaan  di  masa  yang  akan  datang.  Adanya  kecenderungan  lebih  memperhatikan laba  ini  disadari  oleh  manajemen,  khususnya  manajer  yang  kinerjanya  diukur  berdasarkan informasi  laba  tersebut.  Managemen  laba  dapat  dilakukan  dengan  cara  meningkatkan  atau memaksimalkan pendapatan dan menurunan atau meminimalisasi biaya, salah satunya dapat dilakukan  dengan  meminimalisasi  biaya  pajak  untuk  mendapatkan  laba  bersih  setelah  pajak yang maksimal, untuk itu dibutuhkan manajemen pajak yang baik. Manajemen pajak memiliki peran yang sangat  penting untuk perusahaan atau wajib pajak, selain sebagai  usaha efisiensi untuk  mencapai  laba  dan  likuiditas  yang  diharapkan,  managemen  pajak  juga  bertujuan  agar wajib pajak dapat  menerapkan peraturan perpajakan secara benar, membayar pajak menurut hukum  dan peraturan yang berlaku serta menghindari  hal-hal  yang tidak terduga yang dapat menyebabkan kerugian perusahaan atas hutang pajak maupun sanksi yang timbul dikemudian hari, baik sanksi administrasi maupun sanksi pidana. Karena kurangnya pengetahuan dalam hal managemen pajak, banyak wajib pajak melakukan penghematan pajak dengan cara yang tidak tepat  atau  penggelapan  pajak  ( Tax  Evasion ),  yang  sebenarnya  dapat  dihindari  dengan melakukan Tax  Advoidance penghindaran  pajak  yang  benar  dan  tidak  melanggar  peraturan perpajakan  yang  berlaku.  Dalam  sudut  pandang  perencanaan  pajak, Tax  Avoidance yang dilakukan  oleh  wajib  pajak  adalah  sah  dan  secara  yuridis  sehingga  tidak  bisa  ditetapkan pengenaan pajak. pengertian dari tax avoidance adalah upaya pengurangan utang pajak secara konstitusional (international tax glossary, 2005).
Perencanaan  Pajak  adalah  suatu  kapasitas  yang  dimiliki  oleh  wajib  pajak  (WP)  untuk menyusun aktivitas keuangan untuk mendapat pengeluaran (beban) pajak yang minimal. secara teoritis, Perencanaan Pajak dikenal sebagai Effective Tax Planning, yaitu seorang wajib pajak berusaha mendapat penghematan pajak (tax saving) melalui prosedur penghindaran pajak (tax avoidance)  secara  sistematis  sesuai  ketentuan  UU  Perpajakan  (Hoffman,  1961).  Sebelum menerapkan tax planning pada suatu perusahaan harus dilakukan analisis keadaan perusahaan, yaitu melakukan pengamatan dan penelitian terhadap kebijaksanaan perusahaan serta mencari kelemahan  sehingga  dapat  ditentukan  strategi  perencanaan  perpajakan  yang  tepat dilaksanakan.  Manajemen  Perpajakan  yang  Ekonomis,  Efisiensi,  dan  Efektif.  Untuk  dapat meminimalisasi kewajiban pajak, dapat dilakukan berbagai cara, baik yang masih memenuhi ketentuan  perpajakan  (lawful)  maupun  yang  melanggar  peraturan  perpajakan  (unlawful), seperti  tax  avoidance  dan  tax  evasion.  Pada  dasarnya,  perencanaan  pajak  harus  memenuhi syarat-syarat  berikut:  (1)  tidak  melanggar  ketentuan  perpajakan,  (2)  secara  bisnis  dapat diterima, dan (3) bukti-bukti pendukungnya memadai. Manajemen pajak tidak dimaksudkan untuk melanggar peraturan dan jika dalam pelaksanaannya menyimpang dari peraturan yang berlaku, maka praktik tersebut telah menyimpang dari tujuan manajemen pajak. Untuk dapat mencapai  tujuan manajemen pajak, ada dua hal  yang perlu  dikuasai  dan dilaksanakan, yaitu memahami  ketentuan  peraturan  perpajakan  dan  menyelenggarakan  pembukuan  yang memenuhi  syarat  atau  sesuai  Standar  Akuntansi  Keuangan  yang  berlaku.  Manajemen  pajak harus dilakukan dengan baik agar tidak menjurus kepada pelanggaran norma perpajakan atau penghindaran pajak. Perusahaan juga harus dapat memanfaatkan celah-celah yang ada dalam peraturan perpajakan. Untuk dapat melakukan perencanaan pajak, kita terlebih dahulu  harus mengetahui faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi besarnya Efective Tax Rate, beberapa faktor  yang  dapat  dimaksimalkan  oleh  perusahaan  untuk  melakukan  manajemen  pajaknya antara lain Profitabilitas, Intensitas Persediaan, Intensitas Modal, dan Leverage.

## METODE PENELITIAN
Populasi penelitian ini merupakan perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode tahun 2013-2017 total sebanyak 136 perusahaan. Metode yang digunakan dalam penelitian ini perihal dalam pengambilan sampel yaitu menggunakan non- probability  sampling dengan  teknik purposive  sampling .  Dari  seluruh  data-data  yang  telah dikumpulkan  telah  dieliminasi  dikarenakan  tidak  memenuhi  kriteria  yang  ada  sehingga
terdapat  59  perusahaan  yang  memiliki  dan  memenuhi  kriteria.  Prosedur  pemilihan  sampel penelitian dapat dilihat pada table dibawah ini :
Tabel 1 Prosedur Pemilihan Sampel Penelitian No Kriteria Sampel Jumlah 1 Perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2013,2014, 2015, 2016, dan 2017 136 2 Perusahaan sektor manufaktur yang tidak menerbitkan laporan keuangan secara berturut-turut diBEI selama periode 2013,2014, 2015, 2016, dan 2017 -15 3 Perusahaan sektor manufaktur yang tidak memperoleh laba selama periode 2013,2014, 2015, 2016, dan 2017 -57 4 Perusahaan yang memiliki nilai ETR kurang dari nol atau minus atau lebih bayar -5 5 Jumlah data Outlier -7 Jumlah Perusahaan 52 Jumlah Observasi 260

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berikut  ini  disajikan  hasil  statistic  deskriptif  setiap  variable  dan  hasil  regresi  dari penelitian sebagai hasil pengujian hipotesis :
Tabel 2 Hasil Uji Statistik Deskriptif ETR ROA INVINT CAPINT DER Mean 0.266192 8.402962 4.903500 0.349885 0.958692 Median 0.250000 7.185000 4.330000 0.320000 0.690000 Maximum 0.710000 39.48000 18.69000 0.910000 7.400000 Minimum 0.010000 0.100000 0.300000 0.030000 0.030000 Std. Dev. 0.090262 6.626096 2.689291 0.157964 0.955789 Skewness 1.472060 1.631234 1.361545 0.646914 3.260643 Kurtosis 7.658082 6.604942 6.282903 2.874929 16.98660 Observations 260 260 260 260 260 Sumber : Data diperoleh dari Eviews 9.0 Tabel 3 Hasil Uji Hipotesis Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. ROA -0.006746 0.000670  -10.06852 0.0000 INVINT 0.005197 0.001919 2.708360 0.0073 CAPINT 0.013568 0.022939 0.591512 0.5548 DER 0.005762 0.006728 0.856525 0.3927 C 0.287123 0.015754 18.22548 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared 0.691404   Mean dependent var 0.616133 Adjusted R-squared 0.608204   S.D. dependent var 0.582303 S.E. of regression 0.070686   Sum squared resid 1.019284 F-statistic 8.310138   Durbin-Watson stat 2.412611 Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics Sumber : Data diperoleh dari Eviews 9.0
Profitability terhadap Pajak Penghasilan (Effective Tax Rate)
Profitabilitas  merupakan  salah  satu  pengukuran  bagi  kinerja  suatu  perusahaan. Profitabilitas  adalah  ukuran  kemampuan  perusahaan  perseorangan  atau  badan  untuk menghasilkan  laba  dengan  memperhatikan  modal  yang  digunakan.  Pengukuran  efektifitas pengelolaan sumber daya perusahaan dengan pendapatan yang diterima, dapat diukur dengan dengan  menghitung  pendapatan  yang  dihasilkan  dengan  total  asset  yang  ada  didalam perusaahaan. Salah satunya dikenal sebagai rasio profitabilitas adalah Return on Assets (ROA) yaitu rasio profitabilitas yang dapat membandingkan laba bersih dengan total aset pada akhir periode, yang digunakan sebagai indikator kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. ROA  digunakan  karena  dapat  memberikan  pengukuran  yang  memadai  atas  keseluruhan efektifitas  perusahaan  dan  dapat  memperhitungkan  profitabilitas.  Pada  dasarnya  Laba  yang semakin  tinggi  menyebabkan  meningkatnya  tarif  pajak  efektif  pada  perusahaan  sehingga semakin  tinggi  profitabilitas  membuat  manajemen  pajak  semakin  buruk  (Darmadi,  2013). Semakin  rendah  tarif  pajak  efektifnya  maka  semakin  efisien  manajemen  pajak  perusahaan tersebut. Perusahaan dapat meminimalkan tarif pajak efektif dengan membelanjakan laba yang diperoleh  untuk  hal-hal  yang  bermanfaat  dan  bersifat  deductible  bagi  perusahaan.  Bisa juga melalui penghasilan bukan objek pajak dan final yang menjadi pengurang dalam perhitungan penghasilan  kena  pajak.  Sesuai  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  Steffi  &  Meiriska (2017)  Profitabilitas  berpengaruh  negatif  terhadap  Effective  Tax  Rate.  Hasil  regresi  yang didapatkan dalam penelitian ini menunjukan angka probabilitas yang sangat signifikan untuk variable Profitability yaitu sebesar 0.0000 atau > 0.05 H1 Profitability berpengaruh negatif terhadap Pajak Penghasilan ( Effective Tax Rate)

## Intensitas Persediaan terhadap Pajak Penghasilan (Effective Tax Rate)
PSAK  No.  14  (revisi  2008)  mengatur  biaya  yang  timbul  atas  kepemilikan  persediaan yang  besar  harus  dikeluarkan  dari  dari  biaya  persediaan  dan  diakui  sebagai  beban  dalam periode  terjadinya  biaya.  Biaya  tambahan  atas  adanya  persediaan  yang  besar  akan menyebabkan penurunan laba perusahaan dan penurunan pajak penghasilan atau Effective Tax Rate.Sesuai  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  Citra  &  Maya  (2016)  bahwa  Intesitas Persediaan  berpengaruh  negatif  terhadap Effective  Tax  Rate .  Namun  pada  umumnya perusahaan Manufaktur yang memiliki persediaan barang dagang cukup besar dan diimbangi dengan nilai penjualan yang jauh lebih besar daripada harga pokok penjualan sehingga dapat menyebabkan  peningkatan  intensitas  persediaan  yang  juga  secara  tidak  langsung  dapat meningkatkan laba dan menyebabkan kenaikan nilai pajak penghasilan (ETR), sesuai dengan hasil penelitian ini mendapatkan hasil probabilitas yang signifikan sebesar 0.0073 atau > 0.05 yang berarti intensitas persediaan berpengaruh positif terhadap Effective Tax Rate. Didukung dengan penelitian terdahulu  berdasarkan jurnal  internasional yang dikutip,  G. Richardson & Roman Lanis (2007) dan juga Elena Fernández-Rodríguez & Antonio Martínez-Arias (2012) menunjukan bahwa Inventory Intensity berpengaruh positif terhadap Effective Tax Rate. H2 Intensitas Persediaan berpengaruh positif terhadap Pajak Penghasilan ( Effective Tax Rate)

## Intensitas Modal terhadap Pajak Penghasilan (Effective Tax Rate)
Rodriguez  dan  Arias  (2012)  dalam  Ardyansah  (2014)  mengatakan  bahwa  aset  tetap perusahaan  memungkinkan  perusahaan  untuk  mengurangi  pajaknya  akibat  dari  penyusutan yang muncul dari  aset  tetap setiap tahunnya. Hal  ini karena beban penyusutan aset  tetap ini secara  langsung  akan  mengurangi  laba  perusahaan  yang  menjadi  dasar  perhitungan  pajak perusahaan. Intensitas modal memiliki hubungan yang negative dengan ETR (Richardson dan Lanis,  2007).  Menurut  Hanum  (2013)  biaya  depresiasi  dapat  dikurangkan  dari  penghasilan dalam  menghitung  pajak,  maka  semakin  besar  aset  tetap  yang  dimiliki  perusahaan mengakibatkan depresiasi yang besar juga sehingga mengakibatkan jumlah penghasilan kena pajak dan ETR nya berkurang. Namun berbeda dengan hasil penelitian ini dimana ditemukan
pengaruh  negatif  antara  intesitas  modal  terhadap  effectie  tax  rate  walaupun  nilainya  tidak signifikan, karena rasio  intesitas modal(CAPINT) dipengaruhi  juga oleh nilai  aktiva lainnya seperti  aktiva  lancar  dimana  jika  penambahan  nilai  aktiva  lancar/lainnya  tidak  diimbangi dengan penambahan nilai aktiva tetap akan membuat rasio semakin kecil dan dapat sebanding dengan  penurunan  nilai  pajak  penghasilan  sehingga  didapatkan  hasil  pengaruh  yang  positif. Hubungan nonlinear ini dapat dijelaskan oleh hasil yang ditemukan oleh beberapa peneliti — hubungan positif antara CAPINT dan ETR atau tidak ada hubungan di antara mereka. Hasil penelitian  yang  berbeda-beda  merupakan  hal  yang  wajar  karena  proxy  intensitas  modal  ini sangat  dipengaruhi  oleh  nilai  asset  lainnya,  seperti  hasil  regresi  yang  didapatnya  dalam penelitian ini dengan nilai probabilitas sebesar 0.5548 atau < 0.05 yang menunjukan pengaruh yang tidak signifikan, demikian juga penelitian yang dilakukan pada perusahaan manufaktur sebelumnya oleh Steffi &  Meiriska (2017) Intensitas Persediaan tidak berpengaruh terhadap Managemen Pajak.
H3 Intensitas Persediaan tidak berpengaruh terhadap Pajak Penghasilan ( Effective Tax Rate)

## Leverage terhadap Pajak Penghasilan (Effective Tax Rate)
Perusahaan dimungkinkan menggunakan utang untuk memenuhi kebutuhan operasional dan  investasi  perusahaan.  Akan  tetapi,  hutang  akan  menimbulkan  beban  tetap  (fixed rate  of return) yang disebut dengan bunga. Semakin besar utang maka laba kena pajak akan menjadi lebih  kecil  karena  insentif  pajak  atas  bunga  utang  semakin  besar.  Perusahaan  dapat menggunaakn  tingkat  leverage  untuk  mengurangi  laba  dan  akan  berpengaruh  terhadap berkurangnya  beban  pajak  (Brigham  &  Houston,  2010).  Leverage  berpengaruh  negatif terhadap Effective tax rate sesuai juga dengan beberapa penelitian sebelumnya salah satunya G. Richardson, Roman Lanis (2007).
Namun jika hutang yang diberikan dapat dimanfaatkan secara baik untuk meningkatkan produktifitas  dan  peningkatan  laba  perusahaan  sehingga  tidak  begitu  berpengaruh  dengan adanya penambahan biaya bunga yang dibebankan akibat penambahan hutang tersebut. Dan juga  Direktorat  Jendral  Pajak  telah  membatasi  jumlah  biaya  bunga  atas  hutang  yang  dapat dibebankan  sebagai  biaya  pajak  sesuai  169/PMK.010/201.  Besarnya  perbandingan  antara utang dan modal ditetapkan paling tinggi sebesar empat dibanding satu (4:1), dengan batasan tersebut  besaran  utang  lebih  dari  80% tidak  bisa dibebankan  sebagai  biaya(dikoreksi  fiskal) kecuali  wajib  pajak  tertentu  seperti  Lembaga  pembiayaan,  Bank,  Asuransi  dan  Reasuransi, wajib  pajak  yang  menjalankan  usaha  dibidang  pertambangan  minyak  dan  gas  bumi, pertambangan umum, dan pertambangan lainnya yang terikat kontrak bagi hasil, kontrak karya, atau  perjanjian  kerjasama  pengusahaan  pertambangan,  dan  dalam  kontrak  atau  perjanjian dimaksud  mengatur  atau  mencantumkan  ketentuan  mengenai  batasan  perbandingan  antara utang dan modal dan wajib pajak yang atas seluruh penghasilannya dikenai pajak penghasilan yang bersifat final berdasarkan peraturan perundang-undangan tersendiri dan wajib pajak yang menjalankan usaha dibidang insfrastruktur. Ketentuan ini berlaku mulai berlaku sejak Tahun Pajak  2016.  Leverage  menunjukan  nilai  probabilitas  0.3927  atau  >  sig  0.05  sehingga  hasil penelitian  menyatakan  Leverage  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pajak penghasilan (Effective Tax Rate). Demikian juga penelitian yang dilakukan pada perusahaan manufaktur sebelumnya oleh Steffi & Meiriska (2017) Intensitas Persediaan tidak berpengaruh terhadap Managemen Pajak dan juga didukung penelitian oleh I Gede Hendy Darmawan & I Made Sukartha (2014).
H4 Leverage tidak berpengaruh terhadap Pajak Penghasilan ( Effective Tax Rate)

## Kesimpulan
Berdasarkan analisis dan pembahasan yang telah diuraikan, maka kesimpulan yang dapat diambil dari penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Probabilitas  mempengaruhi Effective  Tax  Rate memiliki  arah  negatif  signifikan  pada perusahaan manufaktur.
2. Intensitas  Persediaan  mempengaruhi Effective  Tax  Rate memiliki  arah  positif  pada perusahaan manufaktur.
3. Intensitas Modal tidak berpengaruh signifikan terhadap Effective Tax Rate memiliki arah positif pada perusahaan manufaktur.
4. Leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap Effective Tax Rate memiliki arah positif pada perusahaan manufaktur.
Perusahaan  harus  memperhatikan  faktor-faktor  yang  menjadi  acuan  untuk  dapat mempengaruhi  Effective  Tax  Rate.  Peneliti  berharap  penelitian  ini  dapat  dikembangkan dengan  penambahan  variabel  yang  belum  diuji  dan  proksi  yang  digunakan  untuk  mengukur pengaruh terhadap Effective Tax Rate dan dapat  dijadikan perbandingan dan menyimpulkan apakah  dengan  adanya  perbedaan  indikator  penelitian  akan  menghasilkan  hal  yang berbeda.Penelitian selanjutnya juga diharapkan jika bisa dapat juga menggunakan data premier dan  diuji  secara  kualitatif  juga,  karena  banyak  variabel  lain  yang  mempengaruhi  besarnya beban  pajak  penghasilan  yang  tidak  dapat  diuji  dengan  menggunakan  data  sekunder  secara kualitatif.

## DAFTAR PUSTAKA
Ardyansah  (2014). Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability,  Capital  Intensity  Ratio  Dan Komisaris  Independen  Terhadap  Effective  Tax  Rate  (Etr). (Studi  Empiris  pada Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  Di  BEI  Selama  Periode  2010-2012). The  1st Accounting And Busines, Faculty Of Economic University Of Diponegoro, Semarang.
Dennis, Sundvik.2016 . Book-Tax Conformity and Earnings Management in Response to Tax Rate Cuts. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation Frank,  M.,  Lynch,  L.,  dan  Rego,  S.2009. Tax  reporting  aggressiveness  and  its  relation  to aggressive
G. Taylor, G. Richardson / The International Journal of Accounting 47 (2012) 469 –496 Gujarati, N.D. 2003 . Basic Econometrics. 4th ed. New York: McGraw-Hill Companies, Inc. Ida  Ayu  Rosa  Dewinta  dan  Putu  Ery  Setiawan.2016 .  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage  dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Tax advoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Ida Bagus Putu Fajar Adisamaratha dan Nanik Noviari.2015 . Pengaruh Likuiditas, Leverage, Intensitas Persediaan, dan Intensitas Aset Tetap pada Tingkat Agresivitas Wajib Pajak Badan.
John R. Graham, Michelle Hanlon, Terry Shevlin, Nemit Shroff. 2013 . THE ACCOUNTING REVIEW. Vol. 89, No. 3,PP 991-1023
Krisnata Dwi Suyanto & Supramono.2012. Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen, dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan
Kurniasih, Tommy dan Maria M. Ratna Sari. 2013 . Pengaruh Return Turn On Asset (ROA), Leverage,  Corporate  Governance,  Ukuran  Perusahaan  dan  Kompensasi  rugi  Fiskal pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, 18(1): h:58-66
Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 169/PMK.010/2015
Rodriguez dan Arias (2012). Do Bussines Characteristics Determine An Effective Tax Rate, The Chinese Economy, 60 – 83
Surbakti, Theresa Adelina Victoria. 2012. Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Reformasi Perpajakan  Terhadap  Penghindaran  Pajak  di  Perusahaan  Industri  Manufaktur  Yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2008-2010.Skripsi Fakultas  Ekonomi. Universitas Indonesia
Turyatini.2017. The Analysis of Tax Avoidance Determinant on The Property and Real Estate Companies. Jurnal Dinamika Akuntansi, 9(2), 143-153.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 17 Tahun 2000 Tentang Perubahan Ketiga Atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 36 Tahun 2008 Tentang Perubahan Keempat Atas UndangUndang Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan.
Yoehana  (2013).  Analisis  Pengaruh Corporate  Social  responsibility Terhadap  Agresivitas pajak  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2010-2011 .  The  1st  Accounting  And  Business,  Faculty  Of  Economic University Of Diponegoro , Semarang