Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi Islam Vol 5, No 1, Maret 2020, Hlmn. 25-34

## Apakah literasi keuangan memengaruhi
perilaku konsumsi generasi Z?
Joko Sustiyo a,1, *
a Politeknik Keuangan Negara STAN, Jalan Bintaro Utama Sektor V, Bintaro Jaya, Tangerang Selatan, Indonesia, 15222
1 jokosustiyo@pknstan.ac.id*
* penulis koresponden
10.34202/imanensi.5.1.2020.25-34.

## Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  untuk  mengetahui  pengaruh  literasi keuangan terhadap perilaku konsumtif. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif.  Mahasiswa Program Studi DIII  Akuntansi  Jurusan  Akuntansi  Politeknik  Keuangan  Negara
STAN adalah responden yang merupakan representasi generasi Z. Analisis  data  menggunakan  analisis  deskriptif  dan  analisis regresi.  Hasil  penelitian  menunjukkan  dua  hal  sebagai  berikut, (1) capaian tingkat literasi keuangan mahasiswa  adalah 62%, (2) literasi  keuangan  berpengaruh  negatif  secara  signifikan  pada perilaku  konsumtif.  Dengan  demikian,  perilaku  konsumtif generasi  Z  dapat  diminimalisir  melalui  peningkatan  literasi keuangan.
Kata Kunci: Manajemen Keuangan; Literasi Keuangan; Perilaku Konsumtif

## Abstract
This  study  is  to  determine  the  effect  of  financial  literacy  on consumer behavior by using a quantitative approach. The subjects of  this  research  were  students  of  the  Accounting  Study  Program Department  of  Accounting,  STAN  State  Polytechnic  who  are representatives  of  generation  Z.  Descriptive  and  regression  to analyze. The results are, (1) the level of student financial literacy is 62%,  (2)  financial  literacy  has  a  significant  negative  effect  on consumer  behavior.  Thus,  the  generation  Z  consumptive  behavior can be minimized through increased financial literacy.
Keywords: Financial Management; Financial Literacy; Consumptive Behavior. Artikel masuk: 12 Desemberi 2019 Artikel diterima: 29 Februari 2020

## PENDAHULUAN
Literasi  keuangan  atau  melek  keuangan  menggambarkan  pengelolaan keuangan  seseorang  untuk  mencapai  kesejahteraan  yang  maksimal.  Setiap manusia  membutuhkan  kemampuan  ini  untuk  menghindarkan  diri  dari masalah-masalah  keuangan.  Huston  (2010)  mendefinisikan  sebagai  ukuran pemahaman  individu  terhadap  pengelolaan  keuangan  pribadi  berdasarkan penggunaan  informasi  yang  dia  miliki.  OECD  (2018)  menyatakan  bahwa literasi  keuangan  mengombinasikan  pengetahuan  pengelolaan  keuangan, keterampilan,  dan  perilaku  yang  muncul  dalam  pembuatan  keputusan  agar menghasilkan  kesejahteraan  finansial.  Definisi  tersebut  senada  dengan penjelasan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (2016)  yang  mendefinisikan  literasi keuangan  sebagai  sikap  dan  perilaku  yang  ditunjukkan  dalam  pengambilan keputusan  keuangan  untuk  mendapatkan  kesejahteraan  berdasarkan kombinasi  pengetahuan,  keterampilan,  dan  keyakinan  individu  tersebut. Berdasarkan  definisi-definisi  tersebut,  dapat  disimpulkan  bahwa  literasi keuangan  adalah  kompetensi  yang  sangat  penting  bagi  manusia. Berdasarkan  survei  yang dilakukan oleh  OJK,  indeks  Literasi  Keuangan untuk  lulusan  SMA  adalah  38,2%  dan  untuk  pelajar/mahasiswa  adalah 23,4%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  masih  rendahnya  pengetahuan  tentang pengelolaan  keuangan  pada  mahasiswa  Indonesia.  Dampak  dari  hal  ini adalah keputusan keuangan yang akan diambil cenderung merugikan mereka sendiri,  contohnya  mereka  boros  dalam  membeli  barang-barang  konsumsi sehingga mengalami defisit di akhir bulan.
Konsumtivisme adalah perilaku  konsumsi  individu  yang  membeli sesuatu karena keinginan dan bukan karena kebutuhan. Keinginan individu tersebut  disebabkan  oleh  kemewahan  barang-barang  yang  dibeli  maupun tren yang diikuti. Oleh karena itu, mereka tidak akan puas dengan apa yang mereka  miliki.  Lina  dan  Rosyid  dalam  Weningsih  (2018)  menggambarkan perilaku  konsumtif  sebagai  kegiatan  ekonomi  individu  dalam  pembelian barang  dan  jasa  berdasarkan  keinginan  yang  berlebihan  dan  bukan  karena kebutuhan  sesuai  rasionalitas  berpikir  mereka.  Menurut Abercrombie ,  Hill, dan  Turner  (2006:79),  hal-hal  yang  menyebabkan  munculnya  masyarakat konsumtif diantaranya kemakmuran mayarakat meningkat sehingga mereka memiliki  lebih  banyak  uang  untuk  membeli  barang  dan  jasa;  jumlah  jam kerja  pegawai  yang  berkurang  sehingga  lebih  banyak  waktu  luang;  orang- orang  memegang  erat  identitas  mereka  yang  didasarkan  pola  konsumsi mereka;  penampilan  yang  menarik  menjadi  hal  yang  penting  dalam kehidupan sehari-hari masyarakat; kepemilikan barang-barang tertentu yang menunjukkan status sosial dalam masyarakat dan membedakan diri mereka dengan  orang  lain;  pembedaan  status  dalam  masyarakat  berdasarkan  pola konsumsi yang mereka lakukan; status individu di masyarakat berdasarkan apa  dan  berapa  banyak  barang  yang  mereka  belanjakan;  serta  transaksi ekonomi bukan hanya terkait penjualan dan pembelian barang maupun jasa, akan  tetapi  terhubung  dengan  pengalaman  dan  aspek  kehidupan  manusia sehari-hari.
Kementerian Pemberdayaan  Perempuan  dan  Perlindungan  Anak Republik  Indonesia  (KemenPPPA)  menentukan  beberapa  jenis  generasi. Generasi Y merupakan penduduk yang terlahir diantara tahun 1980 sampai 2000.  Sebelumnya  disebut  sebagai  generasi  X  (tahun  1960-1980).  Generasi sebelum generasi X adalah generasi Baby Boom yang lahir pada masa akhir perang  dunia  kedua,  yaitu  lahir  dari  1946-1960.  Generasi  paling  tua  di Indonesia  adalah  generasi  veteran/silent  generation/tradisional  yang  lahir sebelum 1946. Generasi yang lahir setelah generasi Y adalah generasi Z yang
lahir dari tahun 2001 sampai dengan tahun 2010. Generasi ini muncul pada saat  teknologi  semakin  maju.  Kemudian,  Kemen  PPPA  (2018)  menyebut bahwa generasi Z memiliki pola pikir yang serba instan.
Theory  of  Planned  Behavior (TPB)  merupakan  teori  Icek  Azjen  yang dikenalkan  tahun  1991.  Azjen  (2012:438)  menjelaskan  bahwa  “… these determinants  follow,  respectively,  from  beliefs  about  the  behavior’s  likely consequences, about normative expectations of important others, and about the presence  of  factors  that  control  behavioral  performance .”  Dengan  demikian, TPB  adalah  kerangka  berpikir  untuk  mengetahui  determinan  dari  suatu perilaku. Dengan kata lain, teori ini berusaha menjelaskan alasan seseorang melakukan  sesuatu. Beberapa  penelitian  telah dilakukan untuk  mengetahui dampak literasi keuangan terhadap perilaku konsumtif. Udayanthi, Herawati dan  Julianto  (2019)  meneliti  pengaruh  literasi  keuangan,  kualitas pembelajaran  dan  pengendalian  diri  terhadap  perilaku  konsumtif.  Hasilnya, literasi  keuangan  berdampak  pada  perilaku  konsumtif.  Namun  demikian, penelitian  ini  tidak  menyatakan  besar  dan  arah  (negatif  atau  positif) pengaruh literasi keuangan  pada perilaku konsumtif. Selain itu, Ramadhani (2019)  menyimpulkan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  negatif  namun tidak  signifikan  mempengaruhi  perilaku  konsumtif.  Dikria  dan  Mintarti (2016) juga melakukan penelitian yang kurang lebih senada tentang perilaku konsumtif  berdasarkan  pengaruh  literasi  keuangan  dan  pengendalian  diri mahasiswa  Jurusan  Ekonomi  Pembangunan  Fakultas  Ekonomi  UNM.  Hasil penelitian  menyatakan  literasi  keuangan  berdampak  negatif  terhadap perilaku konsumtif dengan sumbangan efektif sebesar 19,2%.
Beberapa  hasil  penelitian  yang  cukup  berbeda  merupakan  salah  satu alasan  perlunya  penelitian  ini.  Metode  penelitian  dan  indikator-indikator variabel  yang  berbeda  menghasilkan  kesimpulan  yang  juga  berbeda. Penelitian-penelitian tersebut juga belum menyentuh responden dari generasi Z. Hampir seluruh penelitian masih menggunakan responden dari generasi Y. Penelitian ini  akan  menggunakan  responden  dari  mahasiswa  PKN  STAN regular yang lahir dari tahun 1999-2002. Penentuan sampling ini diharapkan dapat  menjadi  representatif  generasi  Z  yang  nantinya  akan  bekerja  menjadi PNS  di  Kementerian  Keuangan  dan  K/L  lain  maupun  pemerintah  daerah. Berdasarkan uraian-uraian tersebut, penelitian ini ingin mengetahui dampak tingkat literasi keuangan responden pada perilaku konsumtif generasi Z.

## METODE
Penelitian ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dalam  melakukan penelitian. Penelitian dilakukan pada generasi Z yang direpresentasikan oleh mahasiswa  semester  4  Program  Diploma  III  Akuntansi  PKN  STAN.  Populasi dalam  penelitian  ini  adalah  236  orang.  Pengambilan  sampel  dengan  metode probability  sampling yang  kemudian  didapatkan  responden  sejumlah  90 orang. Variabel yang  digunakan  dalam  penelitian  adalah  literasi  keuangan sebagai  variabel  independen  dan  perilaku  komsumtif  sebagai  variabel dependen. Indikator literasi keuangan berdasarkan pendapat Remund (2010) dan SNLKI (2017) yang merupakan ukuran seberapa paham responden pada konsep keuangan, kemampuan dan keyakinan pengambilan keputusan serta perencanaan  keuangan.  Carpena  et.al  (2011)  membagi  literasi  keuangan menjadi  tiga  bagian,  yaitu  keterampilan  dalam  perhitungan,  konsep keuangan  dasar  yang  dipahami,  serta sikap  yang  diambil  dalam  pembuatan keputusan  keuangan.  Dengan  demikian,  kuesioner  sebagai  sarana  untuk mengukur  literasi  keuangan  akan  terdiri  atas  pertanyaan  yang  menyangkut konsep-konsep  literasi  keuangan  dan  penerapannya  dalam  kehidupan responden.
Selanjutnya,  indikator  pengetahuan  keuangan  didasarkan  pada penelitian Chen  da  Volpe  (1998:  123-126)  yang  terdiri  dari  pengetahuan umum  keuangan,  tabungan,  asuransi,  dan  investasi.  Pengetahuan  umum keuangan  terkait  dengan  pemahaman  seseorang  tentang  pengelolaan pendapatan dan pengeluaran yang meliputi perhitungan bunga, inflasi, biaya, nilai uang, asset, likuiditas, dan lain-lain. Tabungan merupakan pendapatan atau pemasukan yang tidak habis sampai dikonsumsi pada periode tertentu. Asuransi  merupakan  suatu  jaminan  pengamanan  untuk  memitigasi  risiko keuangan akibat ketidakpastian di masa depan. Kemudian, Investasi adalah sumber  daya  tertentu  yang  ditanamkan  dengan  tujuan  mendapatkan keuntungan di masa depan.
Perilaku  konsumtif  mahasiswa  merupakan  variabel  dependen  dalam penelitian ini. Indikator perilaku konsumtif yang digunakan dalam kuesioner penelitian  berdasarkan  Assauri  (2011),  yaitu  keinginan  konsumen  untuk memiliki  penampilan  yang  berbeda  dari  orang  lain,  rasa  bangga  karena memiliki sesuatu, tren tertentu, dan keinginan menarik perhatian dari orang lain. Selain itu, penelitian ini juga menggunakan indikator lain berdasarkan Sumartono pada Dikria dan Mintarti (2016), yaitu konsumen membeli barang karena  penjual  menawarkan  hadiah  atas  transaksi  jual  beli  tersebut,  dan konsumen  memilih  barang  tertentu  yang  akan  dibeli  berdasar  kemasan produk  tersebut  yang  menarik.  Sebelum  data  dianalisis  regresi,  data  akan dilakukan  uji  instrumen  dan  uji  asumsi  klasik  untuk  memastikan  bahwa data layak untuk diregresi.
Model regresi penelitian ini sebagai berikut.
PK = α + βLK + e
keterangan: PK = indikator perilaku konsumtif sebagai variabel dependen LK = tingkat literasi keuangan sebagai variabel independen α = konstanta β = koefisien dari model regresi e = eror

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Sebagaimana  disampaikan  dalam  bab  metode,  analisis  terhadap  hasil kuesioner  dari  responden  dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh  literasi keuangan  terhadap  perilaku  konsumtif  generasi  Z.  Tabel  1  menunjukkan bahwa sebagian besar responden berjenis kelamin perempuan, yaitu 67 orang sedangkan  responden  laki-laki  berjumlah  23  orang.  Sebagian  besar  mereka berusia  19  tahun  (45  orang),  kemudian  berusia  18  tahun  (28  orang),  dan berusia 20 tahun (17 orang). Uang bulanan responden kebanyakan lebih dari Rp 1.000.000,00 (51 orang). Ada 7 orang mahasiswa yang mendapatkan uang bulanan  kurang  dari  Rp  500.000,00.  Tabel  1  menunjukkan  kemampuan finansial responden yang relatif cukup untuk kebutuhan pribadi sehari-hari.

## A. Analisis Deskriptif Literasi Keuangan
Tingkat literasi keuangan adalah seberapa tinggi kapasitas individu dalam memahami  serta  menganalisis  informasi  yang  terkait  dengan  pengambilan keputusan  serta  mampu  mengetahui  dan  mengevaluasi  dampak  keuangan yang mungkin akan terjadi akibat keputusan tersebut. Tabel 2 menunjukkan rata-rata skor tingkat literasi keuangan responden.

## Tabel 1. Demografi Responden
Usia dan Uang Bulanan dari Orang Tua Jenis Kelamin Total Laki- laki Perempuan Usia 18 7 21 28 kurang dari 500 ribu 1 2 3 Rp 500.001 - Rp 1.000.000 3 8 11 lebih dari satu juta 3 11 14 Usia 19 9 36 45 kurang dari 500 ribu 3 1 4 Rp 500.001 - Rp 1.000.000 3 10 13 lebih dari satu juta 3 25 28 Usia 20 7 10 17 Rp 500.001 - Rp 1.000.000 3 5 8 lebih dari satu juta 4 5 9 Total 23 67 90 Sumber: Data Primer (2019)
Tabel 2 . Tingkat literasi Keuangan Mahasiswa
Sumber: Data Primer Diolah, 2019
Tabel  2  memperlihatkan  tingkat  literasi  keuangan  mahasiswa  dengan tingkat  capaian  62%.  Pada  setiap  bidang  literasi  keuangan  terlihat  cukup bervariasi  dengan  tingkat  beda  yang  cukup  besar.  Tingkat  pengetahuan umum tentang literasi keuangan pada capaian 65%, tabungan dan pinjaman pada  73%,  capaian  asuransi  yaitu  59%  serta  investasi  50%.  Sedangkan berdasarkan  jenis  kelamin,  rata-rata  tingkat  literasi  keuangan  mahasiswa relatif  sama,  masing-masing  62%  dan  61%.  Level  literasi  keuangan  ini menunjukkan  bahwa  kemampuan  pengelolaan  keuangan  mahasiswa  belum mencapai level yang maksimal sehingga masih dapat ditingkatkan lagi. Pengetahuan umum mahasiswa terkait pengelolaan keuangan mencapai 65%.  Hal-hal  tentang  pengelolaan  keuangan,  kekayaan  itu  apa  saja, bagaimana cara membedakan keinginan dan kebutuhan, dan lain-lain, sudah dipahami  oleh  sebagian  besar  responden.  Namun  demikian,  pengetahuan tersebut dapat lebih dikembangkan lagi.
Dimensi tabungan pada level 73%, capaian tertinggi dibanding dimensi- dimensi  lainnya.  Mahasiswa  relatif  paham  tentang  pentingnya  menabung, proses menabung, bagaimana menganalisis besarnya manfaat dari menabung di  bank,  serta  mengalkulasi  bunga  bank.  Kesadaran  mahasiswa  untuk menyisihan  uang  bulanan  sebagai  tabungan  merupakan  hal  yang  perlu ditumbuhkan pada setiap mahasiswa.
Literasi  keuangan  terkait  asuransi  dan  investasi  berada  pada  level terendah, terutama dalam hal investasi. Pemahaman mahasiswa tentang cara
berinvestasi, bagaimana memilih instrumen investasi yang tepat, bagaimana mengalkulasi  risiko  dan  imbal  hasil  investasi,  belum  dipahami  oleh responden.  Begitu  juga  dengan  apa  itu  asuransi,  bagaimana  memilih asuransi  yang  tepat,  serta  arti  pentingnya  asuransi  masih  perlu  dipelajari lebih lanjut. Hal ini sangat masuk akal karena asuransi dan investasi bukan instrumen  yang  menjadi  prioritas  keuangan  mahasiswa  saat  ini  disebabkan mereka belum memiliki penghasilan sendiri.

## B. Analisis Deskriptif Perilaku Konsumtif
Tabel 3 . Tingkat Perilaku Konsumsi Mahasiswa Indikator Tingkat Capaian Rata-rata Laki-laki Perempuan ingin berpenampilan beda dengan orang lain 53% 57% 55% bangga jika memiliki 52% 56% 54% ikut tren yang sedang populer 46% 47% 47% keinginan untuk menarik perhatian 47% 50% 49% penjual mengiming-imingi hadiah 50% 55% 53% kemasan yang menarik 58% 54% 56% Rata-rata 51% 53% 52%
Sumber: Data Primer Diolah, 2019
Tabel 3 menunjukkan pola konsumsi mahasiswa. Untuk mahasiswa laki-laki, alasan terbesar membeli barang berdasarkan kemasan dari barang tersebut, semakin  menarik  kemasan  barang  tersebut  menurut  selera  mereka,  maka peluang  untuk  membelinya  akan  semakin  besar.  Alasan  mahasiswa perempuan untuk membeli sesuatu adalah keinginan tampil beda dari orang lain,  semakin  barang  tersebut  terbatas  atau  unik,  maka  keinginan  mereka untuk  membeli  akan  semakin  besar.  Secara  rata-rata,  mahasiswa  membeli sesuatu karena kemasann barang tersebut yang menarik.
Tabel 2 dan 3 menunjukkan bahwa semakin tinggi kemampuan literasi keuangan,  baik  laki-laki  maupun  perempuan,  semakin  rendah  tingkat konsumtif  mereka.  Dari  tabel  1,  tingkat  literasi  mahasiswa  laki-laki  adalah 62%,  sedangkan  tingkat  konsumsi  mereka  51%.  Sedangkan  untuk mahasiswa  perempuan,  tingkat  literasi  keuangan  61%  diikuti  oleh  tingkat konsumsi  sebesar  53%.  Rata-rata,  tingkat  literasi  keuangan  responden adalah  62%  sedangkan  tingkat  konsumtifnya  adalah  52%.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  adanya  kemungkinan  hubungan  yang  negatif  antara tingkat literasi keuangan dengan perilaku konsumtif responden.

## C. Literasi Keuangan berpengaruh terhadap Perilaku Konsumtif
Sebelum  dilakukan  analisis  regresi,  indikator-indikator  tiap  variabel penelitian  diuji  validitas  dan  reliabilitasnya.  Uji  Validititas  dilakukan  pada setiap  variabel  penelitian  melalui  pembandingan  r  hitung  dan  r  tabel. Pertanyaan dikatakan valid apabila r hitung di atas r tabel. Rekapitulasi hasil pengujian  berada  di  lampiran  1.  Dari  tabel  dapat  disimpulkan  bahwa pertanyaan-pertanyaan  dalam  kuesioner  valid.  Uji  Reliabilitas  dilakukan untuk  memastikan  bahwa  indikator  variabel  yang  digunakan  dapat diandalkan.  Keandalan  tersebut  disimpulkan  dari  nilai Cronbach’s  Alpha apabila nilainya di atas 0,60. Hasil uji reliabilitas dapat dilihat di lampiran 2. Dari tabel dapat disimpulkan bahwa indikator reliabel.
Setelah  uji  asumsi  klasik,  dilakukan  analisis  regresi.  Hipotesis sebelumnya  perlu  diuji  kebenarannya  secara  empiris.  Dalam  penelitian  ini,
pengujian hipotesis dilakukan menggunakan analisis regresi sederhana.
Tabel 4 . Hasil Analisis Regresi Model B Std. Error Sig. VIF (Constant)  3,125 0,307 0,000 LK -0,590  0,172 0,001  1.000
Sumber: Data Primer Diolah, 2019
Dari Tabel 4 persamaan regresi dapat ditulis sebagai berikut.
PK = 3,125 - 0,590LK + e
Nilai  konstanta  dari  model  regresi  sederhana  sebesar  3,125  berarti bahwa  Perilaku  Konsumsi  akan  sebesar  3,125  apabila  Literasi  Keuangan sama  dengan  nol.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tingkat  konsumsi  akan sebesar  3,125  apabila  tidak  memiliki  pengetahuan  maupun  sikap  terhadap literasi keuangan.
Variabel  independen  yang  berupa  Literasi  Keuangan  berpengaruh negatif  terhadap  Perilaku  Konsumsi  dengan  koefisien  -0,59.  Hal  ini menunjukkan bahwa apabila tingkat Literasi Keuangan meningkat sebesar 1 poin  maka  Perilaku  Konsumsi  akan  menurun  sebesar  0,59  poin  dengan asumsi  bahwa  variabel  bebas  lain  konstan.  Nilai  signifikan  (sig.)  sebesar 0,001  lebih  rendah  dari  0,05  yang  berarti  pengaruh  Literasi  Keuangan terhadap  Perilaku  Konsumsi  adalah  signifikan.  Semakin  tinggi  Literasi Keuangan  mahasiswa  maka  Perilaku  Konsumsi  akan  semakin  menurun, begitu juga sebaliknya.
Tabel 5 . Koefisien Determinasi R R Square Std. Error of the Estimate 0,343  0,118 0,32288
Sumber: Data Primer Diolah, 2019
Nilai  koefisien  determinasi  sebesar  0,118  yang  berarti  bahwa  11,8% variasi  Perilaku  Konsumsi  dapat  dijelaskan  oleh  variasi  Literasi  Keuangan. Sisanya  sebesar  88,2%  dipengaruhi  oleh  variabel  independen  lain.  Variabel tersebut tidak dijelaskan dalam model regresi tersebut.
Literasi  Keuangan  berpengaruh  secara  negatif  dan  signifikan  pada Perilaku  Konsumtif  generasi  Z.  Hal  ini  juga  menunjukkan  bahwa  semakin tinggi tingkat literasi keuangan, perilaku konsumtif mahasiswa akan semakin rendah.  Item  tertinggi  dalam  kuesioner  ini  terkait  dimensi  pengetahuan variabel  literasi  keuangan  adalah  pertanyaan  nomor  4  yakni  apabila mahasiswa  menandatangani  pinjaman  untuk  temannya  maka  dia  wajib bertanggung jawab untuk membayar pinjaman jika  temannya tersebut tidak dapat  membayar  angsuran  pinjaman.  Sebaliknya,  item  paling  rendah  ada pada  pertanyaan  nomor  9,  yakni  pernyataan  tentang  kapan  harus  membeli atau menjual saham, saat harga saham tersebut naik ataukah turun. Kemudian  untuk  dimensi  sikap  pada  variabel  literasi  keuangan,  item tertinggi  terletak  pada  pernyataan  nomor  1  yaitu  responden  selalu membandingkan  harga  produk  dari  beberapa  penjual  sebelum  membeli, sedangkan  item  terendah  adalah  responden  sering  mengalami  kekurangan uang pada akhir bulan. Selanjutnya, item paling tinggi dari pernyataan pada variabel  perilaku  konsumtif  adalah  nomor  3  yaitu  responden  menerapkan
skala  prioritas  ketika  akan  membeli  sesuatu.  Item  terendah  dari  variabel tersebut  pada  nomor  12  yaitu  pernyataan  bahwa  responden  akan  membeli sesuatu apabila diiklankan oleh artis mereka.
Pengetahuan  responden  menunjukkan  bahwa  mereka  memahami tanggung  jawab  yang  akan  diemban  apabila  menandatangani  pinjaman temannya  namun  teman  tersebut  tidak  membayar.  Responden  memahami aturan  tentang  pinjaman.  Hasil  penelitian  juga  menunjukkan  bahwa responden cermat saat membeli sesuatu dengan membandingkan harga yang termurah  di  antara  beberapa  penjual.  Sikap  terebut  menunjukkan  bahwa responden  sensitif  pada  harga  barang.  Pertimbangan  tersebut  tidak dipengaruhi siapa artis yang menjadi model iklan barang itu. Hal-hal tersebut mengakibatkan responden jarang kekurangan uang pada akhir bulan. Pada  perilaku  konsumtif,  responden  menggunakan  skala  prioritas  saat akan  membeli  barang  dan  jasa.  Responden  akan  membeli  sesuatu  yang mereka  butuhkan.  Implementasi  pengetahuan  literasi  keuangan  tersebut menjadikan responden terhindar dari perilaku konsumtif yang merugikan diri sendiri.  Hasil  penelitian  ini  mengikuti  penelitian-penelitian  sebelumnya tentang  perilaku  konsumtif  yang  dipengaruhi  oleh  literasi  keuangan. Ramadhani (2019) mengatakan bahwa literasi keuangan berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap perilaku konsumtif. Akan tetapi, penelitian ini berpengaruh negatif dan signifikan. Penelitian ini juga sesuai dengan TPB yang  dikemukakan  oleh  Azjen  (2012)  bahwa  perilaku  seseorang  didasarkan pada  determinan-determinan  yang  salah  satunya  adalah  pengetahuan maupun konsekuensi atas perilaku tersebut.

## SIMPULAN
Literasi keuangan merupakan pengetahuan terhadap konsep keuangan, pemahaman  pada  konsep  tersebut  dan  perilaku  yang  ditunjukkan  oleh seseorang  dalam  mengelola  keuangan pribadi yang  bertujuan  agar  mereka tidak  membuat  kesalahan  dalam  pengelolaan  keuangan  sehingga  terhindar dari  masalah  keuangan.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  beberapa  hal sebagai berikut.Hasil pengukuran nilai rata-rata literasi keuangan mahasiswa program  studi  DIII  Akuntansi  Semester  4  PKN  STAN adalah 62%  yang mengindikasikan  bahwa  tingkat  literasi  keuangan  mahasiswa  masih  dapat ditingkatkan  kembali.  Selain  itu,  tingkat  literasi  keuangan  mahasiswa  laki- laki hampir setara dengan tingkat literasi keuangan mahasiswa perempuan, yang  masing-masing  adalah  62%  dan  61%.  Kemudian,  hasil  pengujian menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  mahasiswa  secara  signifikan mempengaruhi perilaku konsumsi mahasiswa dengan nilai yang negatif, yang berarti  semakin  tinggi  tingkat  literasi  keuangan  mahasiswa  maka  akan semakin  rendah  tingkat  perilaku  konsumtif  mereka.  Dengan  demikian, perilaku konsumtif generasi Z juga dipengaruhi oleh tingkat literasi keuangan mereka. Penelitian ini juga menyimpulkan bahwa tingkat perilaku konsumtif generasi  Z  dapat  dikurangi  menggunakan  peningkatan  literasi  keuangan mereka.
Penelitian  ini  hanya  melihat  bagaimana  perilaku  konsumtif  generasi  Z berdasarkan tingkat literasi keuangan mereka. Fokus utama adalah seberapa besar  tingkat  literasi  keuangan  akan  mempengaruhi  tingkat  konsumtivisme generasi  Z.  Oleh  karena  itu,  penelitian  lebih  lanjut  diperlukan  apabila  ingin mengetahui  faktor-faktor  apa  sajakah  yang  mempengaruhi  perilaku konsumtif  pada  generasi  Z.  Jumlah  responden  juga  perlu  ditingkatkan  agar dapat lebih merepresentasikan generasi Z.

## REFERENSI
Abercrombie, N., Hill, S., & Turner, B. S. (1944). Dictionary of Sociology. The American Catholic Sociological Review . https://doi.org/10.2307/3706476 Baeha,  Steven  Angelo  Florensius.  Iklan  Televisi  Dan  Perilaku  Konsumtif (2014).
Cude, B. J., Lawrence, F. C., Lyons, A. C., Metzger, K., LeJune, E., Marks, L., &  Machtmes,  K.  (2006).  Eastern  Family  Economics  and  Resource Management  Association College  Students  and  Financial  Literacy:  What They  Know  and  What  We  Need  to  Learn. Proceedings  of  the  Eastern Family  Economics  and  Resource  Management  Association , 102 (9),  106– 109.
Curtin,  R.  T.  (1982).  Indicators  of  Consumer  Behavior:  The  University  of Michigan  Surveys  of  Consumers. Public  Opinion  Quarterly , 46 (3),  340. https://doi.org/10.1086/268731
Dikria,  O.,  &  Mintarti,  S.  U.  (2016).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Dan Pengendalian  Diri  Terhadap  Perilaku  Konsumtif  Mahasiswa  Jurusan Ekonomi  Pembangunan  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Negeri  Malang Angkatan 2013. Jurnal Pendidikan Ekonomi , 9 (2), 143–155. Hamnett, C., & Mullings, B. (1992). A New Consumption Cleavage? The Case of  Residential  Care  for  the  Elderly. Environment  and  Planning  A , 24 (6), 807–820. https://doi.org/10.1068/a240807
Hastuti,  S.,  &  Padmawati,  M.  Y.  (2019).  Literasi  Ekonomi  dan  Gaya  Hidup Mahasiswa.  In Seminar  Nasional  Pendidikan  Pengembangan  Kualitas Pembelajaran Era Generasi Milenial 2019 (pp. 86–91).
Herawati,  N.  T.  (2015).  Kontribusi  Pembelajaran  di  Perguruan  Tinggi  dan Literasi  Keuangan  terhadap  Perilaku  Keuangan  Mahasiswa. Jural Pendidikan Dan Pengajaran , 1 – 3 (48), 60–70. https://doi.org/10.23887/jppundiksha.v48i1-3.6919 Huston,  S.  J.  (2010).  Measuring  Financial  Literacy. Journal  of  Consumer Affairs , 44 (2), 296–316. https://doi.org/10.1111/j.1745-
6606.2010.01170.x
Lusardi,  A.,  &  Mitchell,  O.  S.  (2014).  The  Economic  Importance  of  Financial Literacy:  Theory  and  Evidence. Journal  of  Economic  Literature , 52 (1),  5– 44. https://doi.org/10.1257/jel.52.1.5
Lusardi, A., Mitchell, O. S., & Curto, V. (2010). Financial Literacy among the Young:  Evidence  and  Implications. National  Bureau  of  Economic Research , 358–380. Retrieved from https://www.nber.org/papers/w15352.pdf Margaretha,  F.,  &  Pambudhi,  R.  A.  (2015).  Tingkat  Literasi  Keuangan  Pada Mahasiswa S-1 Fakultas Ekonomi. JMK , 17 (1), 76–85. https://doi.org/10.9744/jmk.17.1.76
Mendari, A. S. (STIE M. P., & Kewal, S. S. (2013). Tingkat Literasi Keuangan Di  Kalangan  Mahasiswa  STIE  MUSI. Jurnal  Economia , 9 (2),  130–140. https://doi.org/10.21831/economia.v9i2.1804
Organization  for  Economic  Co-operation  and  Development.  (2018). OECD/INFE  Toolkit  for  Measuring  Financial  Literacy  and  Financial Inclusion. Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan 2016 . Jakarta. Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2017).  Strategi  Nasional  Literasi  Keuangan Indonesia (Revisit 2017). Otoritas Jasa Keuangan , 1–99.
Ramadhani,  R.  H.  (2019).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Electronic  Money, Gaya Hidup, dan Kontrol Diri Terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa.
Ramya, N and SA Mohamed Ali. (2016). Factors Affecting Consumer Buying Behaviour. International Journal of Advanced Research , 2(10), 76–80. https://doi.org/10.21474/ijar01/8362
Rasyid,  R.  (2012).  Analisis  Tingkat  Literasi  Keuangan  Mahasiswa  Program Studi  Manajemen  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Negeri  Padang. Jurnal Kajian Manajemen Bisnis , 1 (September), 91–106.
Rizkallah,  E.  G.,  &  Truong,  A.  (2010).  Consumptive  Behavior,  Promotional Preferences, And Shopping Patterns of Hispanic Americans: An Empirical Perspective. Journal of Business and Economics Research , 8 (4), 111–122. Sari,  D.  A.  (2015).  Financial  Literacy  dan  Perilaku  Keuangan  Mahasiswa. Buletin Bisnis & Manajemen , 01 (02), 171–189.
Sheth, J. N., Newman, B. I., & Gross, B. L. (1991). Why We Buy What We Buy:
A  Theory  of  Consumption  Values. Journal  of  Business  Research , 22 (2), 159–170.
Shih,  T.  Y.,  &  Ke,  S.  C.  (2014).  Determinates  of  Financial  Behavior:  Insights into Consumer money attitudes and financial literacy. Service Business ,
8 (2), 217–238. https://doi.org/10.1007/s11628-013-0194-x
Udayanthi,  N.  O.,  Herawati,  N.  T.,  &  Julianto,  P.  (2019).  Pengaruh  Literasi Keuangan,  Kualitas  Pembelajaraan  terhadap  Perilaku  Konsumtif. Jurusan Akuntansi Program S1 , 10 (1).
Volpe, R., Chen, H., & Pavlicko, J. (1996). Personal investment literacy among college students: A survey. Financial Practice and Education , 6 (2), 86–94. Xiao, J. J., Ahn, S. Y., Serido, J., & Shim, S. (2014). Earlier Financial Literacy and Later Financial Behaviour of College Students. International Journal of Consumer Studies , 38 (6), 593–601.
https://doi.org/10.1111/ijcs.12122
Xue,  P.,  Wang,  Z.,  Zhang,  R.,  Wang,  Y.,  &  Liu,  S.  (2016).  Highly  efficient measurement  technology  based  on  hyper-spectropolarimetric  imaging. Zhongguo  Jiguang/Chinese  Journal  of  Lasers , 43 (8),  107–128. https://doi.org/10.3788/CJL201643.0811001
Lampiran 1 . Hasil Uji Validitas dan Reliabilitas Variabel Literasi Keuangan
Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 0,543 23
Lampiran 2 . Hasil Uji Validitas dan Reliabilitas Variabel Perilaku Konsumsi Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 0,765 18