Volume 7 Nomor 3, Tahun 2024 e-ISSN : 2614-1574 p-ISSN : 2621-3249

## ANALISIS FAKTOR PENYEBAB FINANCIAL DISTRESS MELALUI FRAUD PENTAGON THEORY DENGAN FINANCIAL STATEMENT FRAUD SEBAGAI VARIABEL MODERASI

## ANALYSIS OF FINANCIAL DISTRESS CAUSING FACTORS THROUGH FRAUD PENTAGON THEORY WITH FINANCIAL STATEMENT FRAUD AS A MODERATION VARIABLE
Saifullah Fatah 1 , Muhammad Saiful Hakim 2 1,2 Magister Manajemen Teknologi, Sekolah Interdisiplin Manajemen Dan Teknologi, Institut Teknologi Sepuluh Nopember
saifullahfatah77@gmail.com 1 , ms_hakim@mb.its.ac.id 2

## ABSTRACT
An act of fraud that occurs within an organization or company must be one of the main concerns to be observed so that the problem can be resolved quickly. Anyone in  an organization or company regardless of  the level  of position they hold can be the perpetrator of the fraud that occurred. As a result, fraudulent actions that continue to  occur  within  an  organization  or  company  can  cause  losses  for  the  company.  These  losses  arise  because company  resources  are  used  personally  by  the  perpetrator  and/or  the  company  pays  fines  to  policy  makers because they have been proven to have committed acts of fraud through manipulating company performance. If this  is  ignored  and  continues  to  happen,  the  organization  or  company  may  experience  the  risk  of  financial difficulties  in  the  current  year  and  even  the  risk  of  bankruptcy.  This  research  was  conducted  with  the  aim  of determining  the  relationship  and  influence  between  the  fraud  pentagon  theory  construct  on  financial  distress and  financial  statement  fraud  as  a  moderating  variable.  The  samples  used  in  this  research  were  companies listed on the Indonesia  Stock Exchange in  the health sector, transportation  & logistics sector, and technology sector  in  2020-2022  with  a  total  sample  of  105  companies.  This  research  is  quantitative  research  using descriptive analysis methods and multiple linear regression  analysis. The research results show that  all fraud pentagon  theory constructs, namely pressure, opportunity, rationalization, competence and arrogance, have a positive  and  significant  effect  on  financial  distress.  Pressure  in  the  fraud  pentagon  theory  construct  is  the variable  that  has  the  greatest  influence  on financial  distress.  Apart  from  that,  the form  of financial  statement fraud as a moderating variable succeeded in  strengthening the magnitude of the influence of pentagon theory fraud on financial distress.
Keywords : Fraud Pentagon Theory, Financial Statement Fraud, Financial Distress.

## ABSTRAK
Sebuah  aksi  kecurangan  yang  terjadi  di  dalam  organisasi  atau  perusahaan  harus  menjadi  salah  satu  perhatian utama  untuk  diamati  agar  masalah  tersebut  dapat  diselesaikan  dengan  cepat.  Siapa  saja  yang  berada  di  dalam organisasi atau perusahaan tanpa  memandang  tingkat jabatan  yang dimilikinya dapat  menjadi pelaku terhadap aksi  kecurangan  yang  terjadi.  Dampaknya,  aksi  kecurangan  yang  terus  terjadi  di  dalam  organisasi  atau perusahaan  dapat  menimbulkan  kerugian  bagi  perusahaan.  Kerugian  tersebut  timbul  karena  sumber  daya perusahaan  yang  dimanfaatkan  secara  pribadi  oleh  pelaku  dan/atau  perusahaan  membayar  denda  kepada pembuat  kebijakan  karena  telah  terbukti  melakukan  aksi  kecurangan  melalui  manipulasi  kinerja  perusahaan. Jika  hal  ini  diabaikan  dan  terus  terjadi,  risiko  kesulitan  keuangan  pada  tahun  berjalan  hingga  risiko kebangkrutan  dapat  saja  dialami  oleh  organisasi  atau  perusahaan  tersebut.  Penelitian  ini  dilakukan  dengan tujuan  untuk  mengetahui  hubungan  serta  pengaruh  antara  konstruk fraud  pentagon  theory terhadap financial distress dengan financial statement fraud sebagai variabel moderasi. Sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada sektor kesehatan, sektor transportasi &  logistik, dan sektor teknologi pada tahun 2020-2022 dengan total sampel sebanyak 105 perusahaan. Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan menggunakan metode analisis deskriptif dan analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  seluruh  konstruk fraud  pentagon  theory yaitu  tekanan,  kesempatan, rasionalisasi, kompetensi, dan arogansi berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial distress. Tekanan dalam  konstruk fraud  pentagon  theory menjadi  variabel  yang memiliki  pengaruh  terbesar  terhadap financial distress . Selain itu, bentuk kecurangan financial statement fraud sebagai variabel moderasi berhasil memperkuat besaran pengaruh fraud pentagon theory terhadap financial distress .
Kata Kunci : Fraud Pentagon Theory, Financial Statement Fraud, Financial Distress.

## PENDAHULUAN
Kecurangan  merupakan  suatu  hal yang  perlu  di  waspadai  oleh  setiap perusahaan.  Kecurangan  dapat  dilakukan oleh  siapa  pun  tanpa  mengenal  tingkat jabatan di suatu organisasi. Aksi kecurangan  kerap  terjadi  karena  lemahnya pengawasan  dalam  suatu  perusahaan, pengawasan  lemah  ini  juga  timbul  karena ukuran  struktur  organisasi  yang  terus bertumbuh tanpa diikuti peningkatan scope pengawasan.  Menurut  Downs  (1996), ukuran struktur organisasi suatu Perusahaan yang terus bertumbuh membuat  posisi  manajemen  atas  sulit untuk  diawasi  dan  di  kontrol  dari  setiap tindakan  yang  dilakukannya.  Struktur organisasi  perusahaan  yang  kompleks (disebabkan  karena  banyaknya  variasi produk  dan  variasi  pasar)  menyebabkan kesulitan  pengawasan  yang  ketat  oleh manajemen atas. Hal tersebut menimbulkan  kesempatan  bagi  karyawan untuk melakukan kecurangan. Dikutip dari ACFE (2020), sebagian besar pelaku fraud di  Indonesia  adalah  karyawan  dengan persentase  sebesar  31,8%,  diikuti  oleh pemilik  sebesar  29,4%,  Manajer  sebesar 23,4%,  dan  posisi  lain-lain  sebesar 15,1%”.
Aksi fraud yang  terus  terjadi  dan lepas  dari  pengawasan  ketat  perusahaan dapat menimbulkan kerugian bagi perusahaan  secara  finansial.  Terdapat beberapa  peristiwa  terdeteksinya  tindak kecurangan di suatu perusahaan yang tentu merugikan  perusahaan  secara  finansial melalui dikenakannya denda kepada perusahaan  terkait.  Dikutip  dari  CNBC (2021),  tindak  kecurangan  yang  dilakukan oleh PT Hanson International Tbk. dengan mengakui  pendapatan  di  awal  secara penuh  sebesar  Rp  732  miliar  dan  tidak menyajikan  perjanjian  jual  beli  dalam laporan  keuangan,  membuat  terjadinya overstated pada  laporan  keuangan  hingga
Rp 613 miliar. Alhasil perusahaan dikenai denda dengan total sebesar 5,6 miliar. Jika aksi  kecurangan  terus  terjadi  dan  terus merugikan  Perusahaan,  perusahaan  akan memiliki risiko kebangkrutan yang meningkat  karena  adanya  aliran  dana keluar  yang  tidak  dapat  digunakan  untuk operasional dan meningkatkan pertumbuhan perusahaan.
Aksi kecurangan  yang menimbulkan kerugian  besar  bagi  perusahaan,  sebagian besar  dilakukan  oleh  manajer  dan  juga direksi  (ACFE,  2020).  Posisi  tersebut menjadi  posisi  terbesar  yang  sering melakukan fraud karena adanya kebebasan dan  juga  akses  yang  luas  sebagai manajemen atas. Selain itu, posisi tersebut juga  merupakan  posisi  yang  kerap  sekali menerima  tekanan  untuk  pertumbuhan perusahaan.  Tekanan  terhadap  manajer perusahaan  yang  terus  meningkat  untuk terus  meningkatkan  pertumbuhan  kinerja perusahaan  dengan  diikuti  oleh  adanya pelanggaran  perjanjian  utang,  membuat manajer cenderung melakukan pelanggaran  kebijakan  akuntansi  yang seolah-olah meningkatkan laba perusahaan (Rosner,  2003).  Hal  ini  berarti  manajer yang  mendapatkan  tekanan  keuangan  dan perusahaan  berada  dalam  kondisi  yang tidak semestinya, manajer akan melakukan aksi fraud dalam pelaporannya. Timbulnya aksi fraud tersebut  bertujuan  untuk memenuhi  ekspektasi  kinerja  perusahaan oleh  pemilik/pemegang  saham  dengan kinerja perusahaan sebenarnya.
Perusahaan  yang  terus  bertumbuh juga  akan  meningkatkan  jumlah  transaksi di  dalamnya.  Transaksi  yang  bertumbuh tidak  hanya  besaran  nilai  dari  setiap transaksinya, namun besaran frekuensi dari setiap  transaksi  juga  akan  bertambah. Pertumbuhan perusahaan juga akan menimbulkan  jenis  transaksi  baru  yang  di anggap sulit karena kebaharuannya. Menurut  Lou  (2009),  jenis  transaksi  yang
baru  dan  rumit  dapat  meningkatkan  risiko salah  saji  laporan  perusahaan  yang  dapat menyebabkan timbulnya aksi fraud karena mudah untuk di manipulasi oleh manajemen. Pengaturan penyusunan laporan keuangan perusahaan yang kompleks  dan  rumit  dapat  dimanfaatkan untuk  mengelabui  para  pemegang  saham dengan tujuan membuat Perusahaan seolah-olah  memperoleh  keuntungan  yang lebih  besar  dari  periode  sebelumnya (Deakin,  2004).  Berdasarkan  hal  tersebut, adanya  suatu  peristiwa  saat  penyajian laporan keuangan perusahaan dapat menjadi  kesempatan  atau  peluang  untuk melakukan  aksi fraud. Menurut  Lou (2009),  peluang  timbul  karena  adanya suatu peristiwa atau keadaan yang memberikan kesempatan untuk melakukan kecurangan.
Faktor tekanan dan juga kesempatan yang  telah  dijelaskan  sebelumnya  sangat erat  kaitannya  dengan  karakter  dari  setiap orang  untuk  melakukan  aksi fraud dan bagaimana  pembenaran  yang  dibuat  untuk membela  aksi fraud tersebut . Lou  (2009), bagaimana  sikap  atau  karakter  seseorang menjadi  faktor  utama  penyebab  terjadinya aksi fraud yang  dilakukan  secara  rasional. Menurut Christian (2019), aksi melakukan rasionalisasi  dan  diikuti  alasan  yang mendukung  menjadi  penyebab  pelaku fraud membenarkan  aksinya.  Pelaku  aksi fraud terus  berusaha  untuk  menyangkal aksi fraud tersebut  salah  dan  membela kebenaran  dari  aksinya  dengan  tujuan untuk  menjaga  citra  diri  yang  benar. Pembenaran  yang  terjadi  terus  menerus dan  dapat  diterima,  membuat  aksi fraud tersebut akan terus terjadi secara berulang. Menurut  Ramamoorti  (2008),  melakukan rasionalisasi terhadap kesalahan yang telah terjadi berasal dari teori disonansi kognitif yang  membuat  seseorang  untuk  membuat pernyataan atau alasan untuk membenarkan  tindakan  yang  biasanya tidak pernah dilakukan karena dilarang.
Manajer  yang  telah  mengelola  suatu perusahaan dalam waktu yang cukup lama juga  dapat  mempengaruhi  terjadinya
tindak  kecurangan.  Manajer  tersebut  telah mengetahui  kondisi  perusahaan  secara keseluruhan,  sehingga  manajer  dapat mencari  kesempatan  untuk  melakukan tindak kecurangan. Menurut Zahra (2005), kapabilitas  atau  seberapa  baik  kompetensi seseorang  dapat  menjadi  faktor  utama seseorang  melakukan  aksi fraud dan didukung dengan pengetahuan pemahaman kondisi perusahaan yang dapat memberikan  peluang  melakukan  aksi fraud . Menurut Dorminey (2012), seseorang dengan kemampuan pengelolaan yang  tinggi  dan  memiliki  wewenang  yang luas  dalam  perusahaan,  sering  kali bersikap  sombong  dan  kurang  empati terhadap  orang  lain  sehingga  membentuk perilaku  tidak  dapat  berkompromi  dan membenarkan segala tindakannya.
Kesombongan  atau  arogansi  juga dapat memperkuat seseorang untuk melakukan aksi kecurangan. Adanya sikap arogansi  dalam  seseorang  membuat  orang sekitar  tidak  berani  untuk  menegur  atas aksi kecurangannya. Menurut Zahra (2005),  sikap  arogansi  adalah  sikap seseorang  yang  sombong  atau  merasa superior  dan  merasa  kebijakan  atau pengendalian  internal  perusahaan  tidak berlaku  untuk  dirinya  atau  manajemen atas. Menurut Said (2017), karyawan yang nilai etikanya kurang cenderung mengabaikan  kebijakan  atau  prosedur internal perusahaan untuk mengejar kepentingan  pribadi  dengan  melakukan aksi fraud .
Kelima faktor tersebut dapat menjadi penyebab  aksi  kecurangan  yang  salah satunya adalah dengan melakukan pelaporan  keuangan  perusahaan  ( financial statement  fraud ).  Bentuk  dari financial statement  fraud adalah  penyajian  laporan keuangan  yang  berbeda  antara  kondisi sebenarnya dengan laporan keuangan yang disajikan, dalam laporan keuangan perusahaan dibuat sedemikian rupa seakan-akan mencapai target pertumbuhan perusahaan.  Menurut  Jan,  C.  L.  (2021), akibat  yang  ditimbulkan  dari financial statement fraud adalah kesalahan
pemahaman  kondisi  perusahaan  oleh investor  sampai  dengan  laporan  keuangan secara  resmi  diterbitkan.  Johnson  et  al (2014), financial statement fraud berpengaruh  terhadap  penurunan  kinerja operasional  perusahaan.  Jika  hal  tersebut terus  terjadi  maka  perusahaan  tentu  akan mengalami kesulitan keuangan dan bahkan kebangkrutan.  Daniri,  (2008), financial statement  fraud memberikan  dampak financial distress kepada perusahaan.
Penelitian terdahulu milik Mohamed,
dkk  (2021)  mengungkapkan  bahwa fraud pentagon theory menjadi penyebab terjadinya  aksi fraud pada  perusahaan. Penelitian  terdahulu  milik  Marks  (2018) juga mengungkapkan bahwa fraud pentagon  theory dapat  menjadi  penyebab terjadinya  aksi fraud internal  perusahaan. Jan,  C.  L.  (2021)  menegaskan  bahwa kecurangan  yang  dilakukan  secara  terus menerus  tanpa  adanya  tindak  lebih  lanjut kepada  pelaku  akan  membuat  perusahaan tersebut  mengalami  kesulitan  keuangan atau  bahkan  kebangkrutan.  Berdasarkan beberapa  penelitian  terdahulu,  terdapat beberapa gap  research yang  dalam penelitian  ini.  Pertama,  lokasi  penelitian ini  akan  dilaksanakan  di  Indonesia,  lokasi yang  berbeda  bisa  membawa  hasil  yang berbeda  pula  karena  adanya  karakter sumber daya dan perilaku terhadap sumber daya  dalam  perusahaan.  Kedua,  peneliti menjadikan  variabel financial  statement fraud sebagai  variabel  moderasi.  Ketiga, peneliti juga menjadikan variabel financial distress sebagai variabel independen.
Adanya
gap
research
yang
mendalam  pada  penelitian  ini  maka  akan dilakukan  penelitian  dengan  tujuan  untuk mengetahui  pengaruh fraud  pentagon theory terhadap financial  distress dengan financial  statement  fraud sebagai  variabel moderasi.  Objek  penelitian  ini  adalah seluruh  perusahaan  yang listing di  BEI pada  sektor  kesehatan,  sektor  transportasi dan logistik, dan sektor teknologi.
METODE
Berdasarkan  tujuan  penelitian  yang telah  dijelaskan  pada  Bab  1,  beberapa rumusan  masalah  yang  terdapat  dalam penelitian  ini  adalah  menganalisis  faktor yang  mempengaruhi  terjadinya  aksi fraud dan menganalisis respons yang tepat untuk meminimalisir  aksi fraud .  Penelitian  ini merupakan penelitian kuantitatif,
Sugiyono  (2018)  menjelaskan  bahwa penelitian kuantitatif merupakan penelitian yang  menggunakan  data  konkret  berupa angka-angka yang akan diukur menggunakan  alat  uji  statistik  untuk menghasilkan suatu kesimpulan.
Metode  penelitian  yang  digunakan adalah  analisis  regresi  linier  berganda, model tersebut digunakan untuk mengetahui  hubungan  pengaruh  antara fraud pentagon analysis terhadap kemungkinan  kebangkrutan  perusahaan atau financial distress ( financial  statement fraud sebagai variabel moderasi). Variabel dependen  pada  penelitian  ini  adalah financial  distress .  Variabel  Independen pada  penelitian  ini  adalah fraud  pentagon theory .  Variabel  moderasi  pada  penelitian ini  adalah financial  statement  fraud . Desain  penelitian  atau  kerangka  pikiran pada  penelitian  ini  adalah  seperti  gambar di bawah ini:

## Gambar 1. Desain Penelitian

## HASIL DAN PEMBAHASAN
1. Kondisi  Tekanan  Perusahaan  di Indonesia
Tekanan internal suatu perusahaan yang berkaitan dengan tuntutan untuk memenuhi  target  pada  tahun  berjalan dapat memicu timbulnya tindak kecurangan  pada  seseorang.  Tekanan internal perusahaan dapat diukur dengan menggunakan rasio profitabilitas yaitu ROA. ROA
merupakan salah satu rasio profitabilitas yang digunakan sebagai indikator bagaimana  sebuah  perusahaan  dapat menggunakan  asetnya  dengan  efektif untuk membukukan sebuah keuntungan. Semakin  besar  ROA  yang  ditargetkan sebuah perusahaan maka semakin besar juga  upaya  yang  perlu  dikeluarkan untuk mencapai target tersebut.
Menurut  Harman  (2020),  ROA  juga dapat  digunakan  sebagai  indikator untuk  variabel  tekanan  pada fraud pentagon theory.
Berdasarkan  hasil  analisis  deskriptif yang  telah  dijabarkan  pada  sub  bab sebelumnya,  dapat  diketahui  nilai  rata- rata  variabel  tekanan  perusahaan  secara keseluruhan  pada  tahun  2020-2022 adalah  sebesar  5,03%.  Kondisi  tekanan tertinggi pada seluruh sektor perusahaan adalah  pada  tahun  2021.  Nilai  rata-rata tertinggi  ini  dapat  disebabkan  karena pada  tahun  2021  berada  di  fase  setelah pandemi Covid-19 yang mengakibatkan hampir  seluruh  perusahaan  baru  dapat berjalan optimal dan memberikan kesempatan  bagi  perusahaan  untuk membukukan keuntungan yang optimal. Selain  itu,    peningkatan  pada  tahun 2021  tersebut  diakibatkan  karena  pada tahun  2020  terdapat  pandemi  Covid-19 yang membuat banyak perusahaan tidak dapat  membukukan  keuntungan  yang optimal.

## 2. Kondisi  Kesempatan  Perusahaan  di Indonesia
Kesempatan  merupakan  suatu  kondisi dalam  perusahaan  yang  terlepas  dari pengawasan internal perusahaan. Hal ini membuat  seseorang  atau  kelompok dalam  perusahaan  dapat  melakukan tindakan  semena-mena  dan  bahkan melakukan  sebuah  tindakan  yang  dapat menguntungkan  diri  sendiri.  Adanya kesempatan  pada  sebuah  perusahaan dapat  diukur  dengan  membandingkan jumlah  komisaris  independen  dengan jumlah  komisaris  perusahaan  terkait. Semakin besar jumlah komisaris
independen  jika  dibandingkan  dengan komisaris  perusahaan  tersebut  maka semakin  besar  pula tingkat  pengawasan yang  diterapkan.  Semakin  kecil  rasio dewan  komisaris  independen  suatu perusahaan maka pengawasannya kurang efektif, sehingga dapat meningkatkan  kemungkinan  terjadinya aksi fraud di  perusahaan  tersebut (Harman, 2020).
Berdasarkan  hasil  analisis  deskriptif yang  telah  dijabarkan  pada  sub  bab sebelumnya,  dapat  diketahui  nilai  rata- rata  variabel  kesempatan  perusahaan secara  keseluruhan  pada  tahun  2020- 2022  adalah  sebesar  80,59%.  Rata-rata tersebut  mengindikasikan  bahwasanya jumlah  komisaris  independen  lebih sedikit  daripada  jumlah  komisaris internal  perusahaan.  Kondisi  variabel kesempatan  tertinggi  pada  seluruh sektor  perusahaan  adalah  pada  tahun 2021.  Nilai  rata-rata  tertinggi  tersebut disebabkan  karena  kebijakan  internal perusahaan  yang  memutuskan  untuk menambah jumlah komisaris independen atau bahkan sebagai langkah perusahaan melakukan efisiensi dengan  mengurangi  jumlah  komisaris internal  perusahaan.  Peningkatan  yang terjadi  pada  tahun  2021  tersebut  juga dapat disebabkan karena dampak pandemi  Covid-19  di  tahun  2020  yang mengharuskan  beberapa  perusahaan untuk  melakukan  efisiensi  dengan mengurangi jumlah komisaris independen.
3. Kondisi  Rasionalitas  Perusahaan  di Indonesia
Rasionalisasi juga merupakan salah satu faktor penyebab seseorang atau kelompok  melakukan  aksi  kecurangan. Rasionalisasi  juga  merupakan  sebuah respons  kewajaran  terhadap  tindak kecurangan  yang  terjadi.  Rasionalisasi ini juga dapat menjadi penyebab sebuah tindak  kecurangan  di  dalam  suatu perusahaan  dapat  terjadi  secara  terus- menerus.  Pasalnya,  jika  suatu  tindak
kecurangan
yang menguntungkan
seseorang atau kelompok telah diwajarkan, maka tidak menutup kemungkinan  kecurangan  tersebut  akan terus terjadi karena memberikan keuntungan secara pribadi untuk pelaku. Tingkat rasionalisasi dalam suatu perusahaan  dapat  diketahui  dengan mengetahui jumlah turnover atau pergantian auditor internal di perusahaan  terkait.  Auditor  internal perusahaan  yang  telah  berada  cukup lama  dalam  suatu  perusahaan  tentu memiliki  pengetahuan  yang  mendalam terkait  kondisi  internal  perusahaan, sehingga  ketika  terjadi  suatu  peristiwa yang  tidak  biasa  di  internal  perusahaan maka  dapat  dengan  mudah  terdeteksi. Berbeda  halnya  dengan  auditor  yang baru  menjabat  di  perusahaan  terkait, peristiwa  yang  tidak  biasa  terjadi  di internal  perusahaan  lebih  cenderung sulit  untuk  diketahui  oleh  auditor. Menurut  Harman  (2020),  semakin sering terjadi pergantian auditor, semakin  tinggi  kemungkinan  terjadinya kecurangan laporan keuangan.
Berdasarkan  hasil  analisis  deskriptif yang  telah  dijabarkan  pada  sub  bab sebelumnya,  dapat  diketahui  nilai  rata- rata  variabel  rasionalitas  perusahaan secara  keseluruhan  pada  tahun  2020- 2022  adalah  sebesar  0,001.  Rata-rata tersebut  mengindikasikan  bahwasanya besaran turnover atau pergantian auditor  internal  perusahaan  sangatlah kecil.  Kondisi  variabel  rasionalitas tertinggi pada seluruh sektor perusahaan adalah  pada  tahun  2022.  Nilai  rata-rata tertinggi  pada  tahun  2022  tersebut disebabkan  karena  sebagian  besar perusahaan  menambah  jumlah  auditor internal perusahaan. Penambahan
jumlah  internal  perusahaan  tersebut sering kali bertujuan untuk meningkatkan pengawasan internal perusahaan,  peningkatan  pengawasan tersebut  juga  dapat  didasarkan  karena ukuran perusahaan atau struktur organisasi yang semakin bertumbuh.

## 4. Kondisi  Kompetensi  Perusahaan  di Indonesia
Kompetensi  merupakan  suatu  indikator pengetahuan atau kemampuan seseorang atau kelompok terhadap suatu hal. Dalam hal ini, kompetensi diartikan tentang  pengetahuan  terhadap  kondisi internal  perusahaan  atau  kemampuan dalam  pengendalian  kondisi  internal perusahaan  untuk  melancarkan  suatu aksi. Kompetensi seseorang atau kelompok  yang  baik  dapat  digunakan untuk memenuhi kebutuhan operasional perusahaan  dalam  pencapaian  target tahunan. Sebaliknya, kompetensi seseorang atau kelompok dapat dimanfaatkan  untuk  melakukan  tindak kecurangan.  Sehingga,  pelancaran  aksi kecurangan  tersebut  dapat  berjalan dengan  terstruktur  dan  tidak  diketahui oleh  pengawas  internal  perusahaan. Kompetensi  seseorang  atau  kelompok dalam suatu perusahaan dapat diketahui melalui  pengukuran turnover atau pergantian  posisi  direksi  di  perusahaan terkait. Turnover atau pergantian  pada posisi  direksi  yang  sering  terjadi  dapat mengindikasikan adanya tindak kecurangan  pada  perusahaan  terkait. Menurut  Harman  (2020),  pergantian posisi  direksi  dapat  mengindikasikan adanya  tindakan  kecurangan  dalam perusahaan  tersebut,  semakin  tinggi frekuensi  pergantian  direksi  dalam suatu perusahaan maka dapat diindikasikan terdapat kecurangan. Berdasarkan  hasil  analisis  deskriptif yang  telah  dijabarkan  pada  sub  bab sebelumnya,  dapat  diketahui  nilai  rata- rata  variabel  kompetensi  perusahaan secara  keseluruhan  pada  tahun  2020- 2022  adalah  sebesar  -0,10.  Besaran Rata-rata tersebut mengindikasikan bahwasanya  selama  tahun  2020-2022 turnover atau  pergantian  jumlah  direksi perusahaan  cenderung  berkurang  di jumlah  perusahaan  yang  sangat  sedikit. Rata-rata  penurunan  tersebut  dapat disebabkan karena perusahaan
mengambil  langkah  untuk  melakukan efisiensi  terhadap  struktur  organisasi perusahaan yang memiliki dampak pada penghematan  operasional  perusahaan. Selain  itu,  peningkatan  yang  terjadi pada  tahun  2022  dapat  disebabkan karena perusahaan baru dapat menanggung beban operasional
perusahaan secara penuh setelah pandemi Covid-19
meredah.
Peningkatan  jumlah  direksi  tersebut diharapkan  dapat  meningkatkan  fokus tugas  kerja  masing-masing  direksi  dan dapat meningkatkan  kemampuan  dalam menghasilkan keuntungan.

## 5. Kondisi  Arogansi  Perusahaan  di Indonesia
Arogansi  merupakan  suatu  karakter seseorang  yang  hanya  memperhatikan dirinya  sendiri  dan  bahkan  bersifat keras kepada orang lain, sifat keras atau superioritas tersebut dapat timbul karena  adanya back  up yang  memiliki kuasa di belakangnya. Karakter arogansi  yang  dimiliki  seseorang  dapat membuat seseorang tersebut tidak dapat dipengaruhi  oleh  orang  lain,  sehingga teguran  terhadap  dirinya  cenderung lebih  sedikit  karena  bertujuan  untuk menghindari masalah pada yang memberikan  teguran.  Adanya  arogansi pada  suatu  perusahaan  dapat  diketahui dengan  mengetahui  apakah  CEO  atau direktur  utama  pada  perusahaan  terkait memiliki hubungan dengan politisi atau pemerintahan.  Pasalnya, back  up yang diberikan oleh pemerintah dapat mencakup  hingga  ke  aspek  hukum. Sehingga,  pelaku  tidak  takut  akan adanya hukuman ketika terbukti melakukan tindak kecurangan.
Berdasarkan  hasil  analisis  deskriptif yang  telah  dijabarkan  pada  sub  bab sebelumnya,  dapat  diketahui  nilai  rata- rata  variabel  arogansi  pada  perusahaan secara  keseluruhan  tahun  2020-2022 adalah  sebesar  0,29.  Rata-rata  pada tahun tersebut
menunjukkan bahwasanya hanya sebagian sedikit saja
perusahaan  yang  CEO  atau  direksi utamanya  memiliki  hubungan  dengan politisi atau pemerintah. Kondisi arogansi  selama  tahun  tersebut  juga tidak  mengalami  pergerakan  kenaikan maupun penurunan, hal tersebut disebabkan karena tidak ada perusahaan yang  CEO  atau  direksi  utamanya  baru membangun  hubungan  dengan  politisi atau  pemerintah.  Selain  itu  juga sebagian  besar  perusahaan  yang  CEO atau direksi utamanya memiliki hubungan  dengan  politisi  masih  tetap menjabat  di  perusahaan  yang  sama selama masa penelitian. Nilai  rata-rata  arogansi  yang  rendah selama periode penelitian mengindikasikan  bahwasanya  hanya ada sebagian kecil saja perusahaan yang
CEO  atau  Direksi  Utamanya  memiliki hubungan dengan politisi atau pemerintah.  Salah  satu  faktor  yang membuat  nilai  arogansi  pada  penelitian ini  rendah,  salah  satunya  adalah bagaimana  sebuah  badan  usaha  atau perusahaan  tersebut  sebagian  besar modalnya  dimiliki  oleh  negara  atau swasta  atau  biasa  disebut  BUMN  atau BUMS.  Arogansi  yang  diproksikan dengan  politisi  CEO,  CEO/Direksi Utama  BUMN  memiliki  kemungkinan lebih  besar  jika  dibandingkan  dengan BUMS.  Sering  kali  terjadi  bahwasanya pemilihan Direksi Utama sebuah BUMN  cenderung  dilatar  belakangi adanya kepentingan politik jika dibandingkan  dengan  BUMS.  Karena sampel pada penelitian ini hanya 8,57% atau 9 perusahaan BUMN dari 105 total perusahaan  yang  menjadi  sampel,  hal tersebut  membuat  kecil  kemungkinan jumlah  perusahaan  yang  CEO/Direksi Utamanya  memiliki  hubungan  dengan politisi  atau  pemerintah.  Selain  itu,  hal tersebut  juga  dapat  membuat  sebaran politisi  CEO  kurang  variatif  selama tahun penelitian.
6. Kondisi Financial  Statement  Fraud
Perusahaan di Indonesia
Financial  statement  fraud adalah  salah satu  bentuk  kecurangan  yang  dilakukan oleh  suatu  perusahaan  dalam  bentuk penyajian  laporan  keuangan  tahunan. Bentuk kecurangan ini dilakukan dengan  menyajikan  laporan  keuangan tahunan  yang  isinya  berbeda  dengan kondisi yang sebenarnya. Bentuk kecurangan ini bertujuan untuk menyajikan
laporan keuangan perusahaan  tahunan  sesuai  harapan stakeholder walaupun  pada  kondisi sebenarnya  tidak  seperti  apa  yang  telah disajikan. Financial  statement  fraud pada  suatu  perusahaan  dapat  diketahui dengan  menggunakan  model  Beneish M-score.
Berdasarkan  hasil  analisis  deskriptif yang  telah  dijabarkan  pada  sub  bab sebelumnya,  dapat  diketahui  nilai  rata- rata  variabel financial  statement  fraud pada  perusahaan  seluruh  sektor  tahun 2020-2022 adalah sebesar -3,17. Berdasarkan rata-rata tersebut, beberapa perusahaan  memiliki  nilai  Beneish  M- score. Kondisi variabel financial statement  fraud tertinggi  pada  seluruh sektor  perusahaan  adalah  pada  tahun 2022. Kondisi financial statement fraud dari  tahun  ke  tahun  terus  mengalami kenaikan,  kenaikan  ini  juga  merupakan pergerakan yang positif karena sebagian besar  perusahaan  bergerak  dari  nilai Beneish M-score  yang lebih dalam dari -3,17. Pergerakan positif variabel financial  statement  fraud ini  dapat disebabkan  karena  adanya  perbaikan struktur  kerja  atau  organisasi  di  dalam perusahaan  terkait,  sehingga  membuat perusahaan  dapat  menyajikan  laporan tahunan  perusahaan  lebih  rapi  lagi  dan meminimalisir adanya incosistency pada pelaporan keuangan tahunan perusahaan. 7. Kondisi
Financial
Distress Perusahaan di Indonesia
Financial  distress merupakan  suatu kondisi  perusahaan  yang  mengalami penurunan  performa  keuangan  secara
berturut-turut. Identifikasi suatu perusahaan  yang  mengalami financial distress ini menggunakan metode Grover. Penurunan kondisi keuangan ini dapat disebabkan karena proporsi hutang  perusahaan  yang  meningkat namun tidak diikuti dengan peningkatan keuntungan  perusahaan.  Hal  tersebut tentu  akan  semakin  memperburuk kondisi  perusahaan  karena  perusahaan menjadi semakin sulit dalam memenuhi kewajibannya  yang  semakin  banyak  di tengah  keuntungan  bersih  perusahaan yang  semakin  menurun  dari  tahun  ke tahun.
Berdasarkan  hasil  analisis  deskriptif yang  telah  dijabarkan  pada  sub  bab sebelumnya,  dapat  diketahui  nilai  rata- rata variabel financial distress perusahaan secara  keseluruhan  pada tahun  2020-2022  adalah  sebesar  0,54. Rata-rata tersebut mengindikasikan bahwasanya  pada  beberapa  perusahaan memiliki  kondisi  kesehatan  keuangan yang  sehat  jika  dinilai  menggunakan model Grover. Kondisi variabel financial  distress tertinggi  di  seluruh sektor  perusahaan  adalah  pada  tahun 2021.  Puncak  yang  terjadi  pada  tahun 2021  ini  merupakan  dampak  dari kegiatan  keekonomian  atau  sosial  di Indonesia  yang  kembali  di  buka  secara bebas  setelah  pada  tahun  2020  ditutup secara  keseluruhan  karena  adanya pandemi  Covid-19.  Dengan  adanya momentum tersebut, kondisi profitabilitas perusahaan meningkat signifikan dan dapat membuat likuiditas perusahaan  menjadi  lebih  baik  dari sebelumnya.
8. Pengaruh Tekanan Terhadap

## Financial Distresss
Tekanan yang timbul dari adanya target kinerja  operasional  perusahaan  pada tahun  berjalan  dapat  memicu  seseorang atau  kelompok  mengalami  frustrasi  dan dapat  menjadi  lebih  buruk  lagi  jika mendekati  akhir  periode  di  tahun berjalan  tetapi  perusahaan  masih  jauh
dari  pencapaian  target.  Kegagalan pencapaian target tersebut dapat mengancam  atau  berisiko  terhadap status  jabatan  dari  pihak  manajemen karena stakeholder menilai bahwasanya manajemen  memiliki  kinerja  yang kurang  baik.  Dengan  adanya  risiko tersebut,  seseorang  atau  kelompok sebagai  pihak  manajemen  perusahaan akan  melakukan  segala  upaya  untuk membuat perusahaan dapat membukukan  hasil  yang  mencapai target. Sesuai dengan penelitian sebelumnya  milik  Bawekes,  (2018;
Dechow, (2011); Tiffani, (2015); Kurnia, (2017); Nurbaiti, (2017); Wahyuni, (2017).yang menyatakan bahwa tekanan yang tinggi dalam suatu perusahaan  untuk  mencapai  target tahunan  perusahaan  dapat  memicu seseorang
melakukan tindak kecurangan.
Tidak menutup kemungkinan seseorang atau kelompok tersebut akan melakukan sebuah  tindak  kecurangan  yang  dapat membuat  perusahaan  tersebut  seolah- olah  dapat  mencapai  target  tahunan. Selain  itu,  manajemen  yang  berhasil membuat  perusahaan  mencapai  target dengan  tekanan  yang  tinggi  dan  diikuti dengan insentif atau fasilitas yang tidak setimpal  juga  dapat  memicu  seseorang atau kelompok melakukan tindak kecurangan.  Tindak  kecurangan  yang dilakukan  tersebut  bertujuan  untuk mendapatkan keuntungan pribadi, pelaku  merasa  berhak  mendapatkannya karena pelaku tidak diberikan imbalan/fasilitas yang sesuai oleh pemilik perusahaan.
Kecurangan tersebut tentu dapat membuat perusahaan mengalami kerugian  karena  perusahaan  menjadi lebih  sulit  dipercaya  oleh stakeholder dan/atau  perusahaan  akan  mendapatkan denda  dari  regulator  karena  telah melakukan  tindak  kecurangan.  Selain itu, kerugian finansial yang dialami oleh perusahaan  juga  dapat  disebabkan karena aset-aset perusahaan yang
digunakan  oleh  pelaku  secara  pribadi. Sehingga, aset yang dimiliki perusahaan tidak  memiliki  produktivitas  yang  baik dan tidak dapat memberikan perusahaan sebuah  keuntungan.  Jika  hal  ini  terus terjadi  dalam  waktu  yang  relatif panjang,  perusahaan  akan  dihadapkan dengan  permasalahan  keuangan  yang membuat perusahaan tidak dapat beroperasi secara optimal lagi. Permasalahan tersebut dapat
ditimbulkan  dari  adanya  pertumbuhan utang  perusahaan  yang  tidak  diikuti dengan pertumbuhan pendapatan perusahaan.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  milik  Abbas  (2017)  dan Sekawulan  (2021)  yang  menjelaskan bahwa  tekanan  dapat  menyebabkan sebuah perusahaan mengalami financial distress atau  dalam  kondisi  kesulitan keuangan. Hasil ini juga sejalan dengan penelitian  sebelumnya  milik  Bawekes (2019)  dan  Sekawulan  (2021)  yang menyatakan bahwa tekanan
memberikan  pengaruh  yang  besar terhadap financial  distress dan  menjadi salah  satu  variabel  yang  memiliki pengaruh tertinggi.
9. Pengaruh Tekanan Terhadap
Financial  Distresss dengan Financial Statement  Fraud Sebagai  Variabel Moderasi
Berdasarkan hasil regresi antara konstruk fraud pentagon theory terhadap financial  distress dengan variabel financial  statement  fraud sebagai  variabel  moderasi,  diketahui pengaruh  tekanan  terhadap financial distress semakin besar. Tindak kecurangan  dalam  bentuk financial statement  fraud dapat  memperburuk kondisi keuangan perusahaan dan memberikan  risiko  kebangkrutan  yang lebih  besar  lagi  kepada  perusahaan.
Tekanan yang timbul kepada manajemen  untuk  pemenuhan  target tahunan perusahaan yang belum tercapai dapat memicu terjadinya tindak
kecurangan seperti yang telah dijelaskan sebelumnya.
Bentuk  kecurangan financial  statement fraud adalah salah satu bentuk kecurangan  dalam  menyajikan  laporan keuangan  perusahaan  yang  tidak  sesuai dengan  keadaan  sebenarnya.  Bentuk kecurangan  yang  dilakukan  ini  tentu dapat menyesatkan bagi pembaca laporan  keuangan    baik  manajemen internal, stakeholder ,  dan  investor. Laporan  keuangan  tahunan  perusahaan yang  tidak  sesuai  dengan  keadaan sebenarnya  dapat  membuat  kebijakan yang  diputuskan  menjadi  kurang  tepat bagi perusahaan itu sendiri.
Dampaknya, perusahaan akan
menjalankan sebuah kebijakan
manajerial  yang  kurang  tepat  dan menghasilkan  sebuah  kinerja  di  masa mendatang yang kurang optimal. Sering kali,  peristiwa  ini  akan  disadari  ketika sebuah  kebijakan  yang  diambil  telah benar-benar  tidak  menghasilkan  sesuai dengan  apa  yang  telah  diproyeksikan. Ketika hal ini terjadi, perusahaan sudah terlanjur  berada  di  dalam  kondisi kesulitan  keuangan  dan  memiliki  risiko kebangkrutan  yang  cukup  tinggi.  Benar adanya  jika  hal  tersebut  masih  dapat diupayakan  untuk  diperbaiki  seperti sedia  kala,  namun  proses  tersebut membutuhkan  sumber  daya  yang  tidak sedikit  dan  jika  sumber  daya  dananya ada  berasal  dari  utang  justru  akan menambah  risiko  bagi  perusahaan mengalami financial distress.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  milik  Jan,  (2021)  yang mengungkapkan  bahwasanya  adanya asimetri informasi antara laporan keuangan  yang  dibuat  dengan  keadaan sebenarnya  dapat  membuat  perusahaan memiliki  risiko  kebangkrutan  yang tinggi.  Hal  ini  disebabkan  karena manajemen,  investor,  kreditur  sulit untuk  menetapkan  sebuah  kebijakan atau  keputusan  yang  tepat  kepada perusahaan.  Tingkat  kesulitan  yang tinggi tersebut dapat membuat
kebijakan  atau  keputusan  yang  diambil menjadi  tidak  tepat  dan  tidak  sesuai dengan kondisi perusahaan yang sebenarnya dan justru semakin memperburuk kondisi perusahaan.
10. Pengaruh Kesempatan Terhadap Financial Distresss Lemahnya pengawasan internal perusahaan  baik  melalui  teknologi maupun  oleh  petugas  dapat  membuat celah  atau  kesempatan  bagi  seseorang atau  kelompok  untuk  melakukan  tindak kecurangan. Pelaku dapat dengan mudah  melakukan  tindak  kecurangan dan  tidak  khawatir  akan  diketahui  oleh orang  lain.  Timbulnya  kesempatan tersebut  juga  dapat  disebabkan  karena ukuran atau jumlah dari badan pengawas  internal  tidak  sesuai  dengan ukuran  struktur  organisasi  yang  ada. Sehingga,  setiap  pengawas  tidak  dapat melakukan  tugasnya  secara  optimal karena terlalu banyak objek atau subjek yang  diawasi.  Selain  itu,  penggunaan teknologi  yang  tidak  menyeluruh  juga dapat memicu timbulnya sebuah kesempatan  untuk  pelaku  melakukan tindak  kecurangan.  Sesuai  dengan penelitian  sebelumnya  milik  Robison, (2011);  Singleton,  (2010);  Aprilia,
(2017)  yang  menyatakan  bahwa  sebuah kesempatan yang ada di dalam perusahaan  dapat  memicu  timbulnya seseorang melakukan
tindak kecurangan.
Kesempatan  yang  digunakan  oleh pelaku  ditujukan  untuk  memenuhi kebutuhan  pribadi  melalui  pengambilan aset  perusahaan  untuk  dijadikan  hak milik  secara  sepihak.  Jumlah  aset perusahaan yang diambil bisa jadi tidak begitu  berarti  bagi  perusahaan,  namun jika hal ini terjadi secara terus menerus maka  perusahaan  dapat  kehilangan asetnya  dalam  jumlah  yang  besar.  Aset yang  diperoleh  oleh  perusahaan  dengan biaya  dan  ditujukan  untuk  menunjang operasional perusahaan untuk meningkatkan  keuntungan,  tidak  dapat
digunakan  karena  telah  diambil  oleh pelaku  tindak  kecurangan.  Dampaknya, perusahaan  akan  terus  mengeluarkan biaya  untuk  meningkatkan  asetnya namun perusahaan tidak dapat meningkatkan  keuntungannya.  Hal  ini tentu dapat membuat perusahaan mengalami  kesulitan  keuangan,  karena perusahaan yang terus memiliki kewajiban  yang  bertumbuh  tetapi  tidak diikuti  dengan  peningkatan  keuntungan dari operasional perusahaan.
Selain  itu,  adanya  kesempatan  ini  juga dapat  dimanfaatkan  oleh  pelaku  untuk tidak menjalankan tugas atau kewajiban sesuai SOP yang diterapkan.
Kemungkinan  pelaku  yang  berperan penting  di  dalam  sebuah  perusahaan, ketika  tidak  menjalankan  tugasnya secara  optimal  maka  akan  berdampak besar  kepada  perusahaan.  Sering  kali sebuah  posisi  yang  memiliki  peran penting  di  dalam  sebuah  perusahaan akan  membentuk  sebuah  biaya  yang tidak  kecil.  Ketika  perusahaan  telah mengeluarkan  biaya  yang  besar  dan memiliki kesempatan
untuk membukukan  kinerja  perusahaan  yang baik,  harapan  tersebut  akan  sirna  jika pemangku  posisi  tersebut  melakukan tindak kecurangan karena adanya kesempatan.  Jika  hal  ini  terus  terjadi, tidak menutup kemungkinan perusahaan akan  mengalami  kesulitan  keuangan  di masa mendatang.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  milik  Abbas  (2017)  dan Sekawulan  (2021)  yang  menjelaskan bahwa  tekanan  dapat  menyebabkan sebuah perusahaan mengalami financial distress atau  dalam  kondisi  kesulitan keuangan.
11. Pengaruh Kesempatan Terhadap Financial  Distresss dengan Financial Statement  Fraud Sebagai  Variabel Moderasi Berdasarkan hasil regresi antara konstruk fraud pentagon theory terhadap financial  distress dengan
variabel financial  statement  fraud sebagai  variabel  moderasi,  diketahui pengaruh kesempatan terhadap financial distress semakin besar. Tindak kecurangan  dalam  bentuk financial statement  fraud dapat  memperburuk kondisi keuangan perusahaan dan memberikan  risiko  kebangkrutan  yang lebih  besar  lagi  kepada  perusahaan. Kesempatan yang ada di dalam perusahaan tentu dapat membuat pelaku lebih  mudah  untuk  melakukan  tindak kecurangan. Bentuk kecurangan financial  statement  fraud yang  sering kali  relatif  sulit  di  deteksi  karena struktur  penyusun  laporan  keuangan perusahaan  yang  kompleks.  Pelanggan financial  statement  fraud oleh  suatu perusahaan  tentu  akan  mendapatkan denda  dari  pihak  regulator,  tentu  hal tersebut  menjadi  biaya  tambahan  bagi perusahaan  dan  tidak  meningkatkan produktivitas  perusahaan.  Jika  hal tersebut  terus  terjadi  dalam  jangka waktu  yang  lama,  tentu  perusahaan akan  dihadapkan  dengan  kesulitan keuangan  karena  terus  dihadapkan dengan  biaya  tambahan  yang  relatif tidak mempengaruhi peningkatan produktivitas perusahaan.
Bentuk  kecurangan financial  statement fraud adalah salah satu bentuk kecurangan  dalam  menyajikan  laporan keuangan  perusahaan  yang  tidak  sesuai dengan  keadaan  sebenarnya.  Bentuk kecurangan  yang  dilakukan  ini  tentu dapat menyesatkan bagi pembaca laporan  keuangan    baik  manajemen internal, stakeholder ,  dan  investor. Laporan  keuangan  tahunan  perusahaan yang  tidak  sesuai  dengan  keadaan sebenarnya  dapat  membuat  kebijakan yang  diputuskan  menjadi  kurang  tepat bagi perusahaan itu sendiri. Dampaknya, perusahaan akan menjalankan sebuah kebijakan manajerial  yang  kurang  tepat  dan menghasilkan  sebuah  kinerja  di  masa mendatang yang kurang optimal. Sering kali,  peristiwa  ini  akan  disadari  ketika
sebuah  kebijakan  yang  diambil  telah benar-benar  tidak  menghasilkan  sesuai dengan  apa  yang  telah  diproyeksikan. Ketika hal ini terjadi, perusahaan sudah terlanjur  berada  di  dalam  kondisi kesulitan  keuangan  dan  memiliki  risiko kebangkrutan  yang  cukup  tinggi.  Benar adanya  jika  hal  tersebut  masih  dapat diupayakan  untuk  diperbaiki  seperti sedia  kala,  namun  proses  tersebut membutuhkan  sumber  daya  yang  tidak sedikit  dan  jika  sumber  daya  dananya ada  berasal  dari  utang  justru  akan menambah  risiko  bagi  perusahaan mengalami financial distress .
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  milik  Jan,  (2021)  yang mengungkapkan  bahwasanya  adanya asimetri informasi antara laporan keuangan  yang  dibuat  dengan  keadaan sebenarnya  dapat  membuat  perusahaan memiliki  risiko  kebangkrutan  yang tinggi.  Hal  ini  disebabkan  karena manajemen,  investor,  kreditur  sulit untuk  menetapkan  sebuah  kebijakan atau  keputusan  yang  tepat  kepada perusahaan.  Tingkat  kesulitan  yang tinggi tersebut dapat membuat kebijakan  atau  keputusan  yang  diambil menjadi  tidak  tepat  dan  tidak  sesuai dengan kondisi perusahaan yang sebenarnya dan justru semakin memperburuk kondisi perusahaan.

## 12. Pengaruh  Rasionalisasi  Terhadap Financial Distresss
Rasionalitas  atau  kewajaran  terhadap sebuah  tindak  kecurangan  tentu  dapat merugikan perusahaan secara keseluruhan.  Sebuah  tindak  kecurangan yang  dianggap  wajar  baik  secara  sadar maupun  tidak  sadar  dapat  memicu tindak  kecurangan  tersebut  akan  terjadi secara  terus  menerus.  Pada  dasarnya sebuah  tindak  kecurangan  yang  dapat menguntungkan  salah  satu  pihak,  jika diketahui  kecurangan  tersebut  dianggap biasa dan bukan menjadi suatu masalah besar yang harus ditangani maka pelaku akan  leluasa  untuk  melakukan  tindak
kecurangan tersebut secara terus- menerus.  Rasionalitas  atau  kewajaran terhadap  sebuah  tindak  kecurangan  ini biasa  terjadi  pada  tindak  kecurangan yang  tidak  terlalu  mencolok  namun kemungkinan  besar  dapat  memberikan kerugian  yang  besar  untuk  perusahaan. Hal  ini  akan  diperburuk  jika  suatu anggota pengawasan internal perusahaan mengalami pergantian orang. Sesuai dengan penelitian sebelumnya milik Skousen, (2009) yang menyatakan  bahwa  rasionalisasi  atau kewajaran  terhadap  tindak  kecurangan justru  akan  membuat  pelaku  kembali melakukannya.
Pergantian posisi penting sebagai pengawas  tersebut  dapat  memperlemah kepekaan pengawasan dalam mendeteksi  adanya  tindak  kecurangan. Pengawas  yang  baru  menjabat  di perusahaan  tersebut  memerlukan  waktu untuk beradaptasi dan membuat perhatian  pengawasan  kepada  suatu subjek  atau  objek  menjadi  tidak optimal.  Sehingga,  ketika  pergantian posisi  pengawasan  ini  menjadi  sering terjadi  maka  akan  semakin  besar  juga kemungkinan terjadinya tindak kecurangan.  Jika  hal  ini  sering  terjadi dan tindak kecurangan yang menguntungkan  pelaku  secara  pribadi juga  semakin  banyak,  maka  tidak menutup kemungkinan perusahaan tersebut  akan  mengalami  kerugian secara finansial. Kerugian tersebut yang membuat perusahaan sulit mendapatkan kinerja operasional yang optimal secara terus-menerus akan membuat perusahaan menjadi sulit untuk memenuhi  kewajibannya  yang  terus bertumbuh.  Sehingga,  perusahaan  akan dihadapkan  dengan  kondisi  di  mana perusahaan akan mengalami kebangkrutan  karena  tidak  mampu memenuhi kewajibannya.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  milik  Abbas  (2017)  dan Sekawulan  (2021)  yang  menjelaskan bahwa  tekanan  dapat  menyebabkan
sebuah perusahaan mengalami financial distress atau  dalam  kondisi  kesulitan keuangan.
13. Pengaruh  Rasionalisasi  Terhadap Financial  Distresss dengan Financial Statement  Fraud Sebagai  Variabel Moderasi
Berdasarkan hasil regresi antara konstruk fraud pentagon theory terhadap financial  distress dengan variabel financial  statement  fraud
sebagai  variabel  moderasi,  diketahui pengaruh
rasionalisasi terhadap
financial distress semakin besar. Tindak kecurangan  dalam  bentuk financial statement  fraud dapat  memperburuk kondisi keuangan perusahaan dan memberikan  risiko  kebangkrutan  yang lebih  besar  lagi  kepada  perusahaan. bentuk  kecurangan financial  statement fraud yang  telah  diwajarkan  di  suatu perusahaan  karena  suatu  sebab  yang telah dijelaskan sebelumnya, tentu dapat memberikan  kerugian  bagi  perusahaan yang  lebih  besar  lagi  dan  memberikan risiko  kesulitan  keuangan  yang  lebih besar pula.
Bentuk  kecurangan financial  statement fraud adalah salah satu bentuk kecurangan  dalam  menyajikan  laporan keuangan  perusahaan  yang  tidak  sesuai dengan  keadaan  sebenarnya.  Bentuk kecurangan  yang  dilakukan  ini  tentu dapat menyesatkan bagi pembaca laporan  keuangan    baik  manajemen internal, stakeholder ,  dan  investor.
Laporan  keuangan  tahunan  perusahaan yang  tidak  sesuai  dengan  keadaan sebenarnya  dapat  membuat  kebijakan yang  diputuskan  menjadi  kurang  tepat bagi perusahaan itu sendiri.
Dampaknya, perusahaan akan menjalankan sebuah
kebijakan manajerial  yang  kurang  tepat  dan menghasilkan  sebuah  kinerja  di  masa mendatang yang kurang optimal. Sering kali,  peristiwa  ini  akan  disadari  ketika sebuah  kebijakan  yang  diambil  telah benar-benar  tidak  menghasilkan  sesuai
dengan  apa  yang  telah  diproyeksikan. Ketika hal ini terjadi, perusahaan sudah terlanjur  berada  di  dalam  kondisi kesulitan  keuangan  dan  memiliki  risiko kebangkrutan  yang  cukup  tinggi.  Benar adanya  jika  hal  tersebut  masih  dapat diupayakan  untuk  diperbaiki  seperti sedia  kala,  namun  proses  tersebut membutuhkan  sumber  daya  yang  tidak sedikit  dan  jika  sumber  daya  dananya ada  berasal  dari  utang  justru  akan menambah  risiko  bagi  perusahaan mengalami financial distress .
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  milik  Jan,  (2021)  yang mengungkapkan  bahwasanya  adanya asimetri informasi antara laporan keuangan  yang  dibuat  dengan  keadaan sebenarnya  dapat  membuat  perusahaan memiliki  risiko  kebangkrutan  yang tinggi.  Hal  ini  disebabkan  karena manajemen,  investor,  kreditur  sulit untuk  menetapkan  sebuah  kebijakan atau  keputusan  yang  tepat  kepada perusahaan.  Tingkat  kesulitan  yang tinggi tersebut dapat membuat kebijakan  atau  keputusan  yang  diambil menjadi  tidak  tepat  dan  tidak  sesuai dengan kondisi perusahaan yang sebenarnya dan justru semakin memperburuk kondisi perusahaan.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  milik  Jan,  (2021)  yang mengungkapkan  bahwasanya  adanya asimetri informasi antara laporan keuangan  yang  dibuat  dengan  keadaan sebenarnya  dapat  membuat  perusahaan memiliki  risiko  kebangkrutan  yang tinggi.  Hal  ini  disebabkan  karena manajemen,  investor,  kreditur  sulit untuk  menetapkan  sebuah  kebijakan atau  keputusan  yang  tepat  kepada perusahaan.  Tingkat  kesulitan  yang tinggi tersebut dapat membuat kebijakan  atau  keputusan  yang  diambil menjadi  tidak  tepat  dan  tidak  sesuai dengan kondisi perusahaan yang sebenarnya dan justru semakin memperburuk kondisi perusahaan.
14. Pengaruh Kompetensi Terhadap Financial Distresss
Semakin tinggi kompetensi yang dimiliki oleh seseorang atau manajemen tentu dapat memberikan berita baik bagi perusahaan. Karena perusahaan dijalankan oleh seseorang yang
memiliki  pengetahuan  atau  kompetensi mumpuni  dan  memberikan  kesempatan bagi  perusahaan  untuk  membukukan keuntungan atau kinerja yang baik pula. Namun,  kompetensi  seseorang  yang baik  tersebut  juga  dapat  dimanfaatkan untuk  melakukan  tindak  kecurangan. Kompetensi  dapat  digunakan  untuk menghindari berbagai macam pengawasan internal perusahaan
dan/atau dapat digunakan untuk mempengaruhi seseorang yang
bertujuan  untuk  memperlancar jalannya tindak  kecurangan.  Sesuai  dengan penelitian  sebelumnya  milik  Mohamed, (2021)  yang  menyatakan  bahwasanya kompetensi atau kapabilitas yang dimiliki seseorang dapat menjadi sebuah  kekuatan  bagi  pelaku  untuk melakukan tindak kecurangan.
Kompetensi  yang  baik  dan  menyeluruh tentang  perusahaan  sering  kali  dimiliki oleh seseorang yang menduduki jabatan direksi  di  suatu  perusahaan.  Direksi dapat  dengan  mudah  untuk  melakukan tindak  kecurangan  dan  relatif  sulit diketahui oleh orang lain karena hampir seluruh kebijakan perusahaan
diputuskan  oleh  Direksi  dan  tidak banyak  posisi  atau  orang  lain  yang dapat  mengawasi  seluruh  aktivitas
Direksi  di  dalam  perusahaan  tersebut.
Ketika  pelaku  telah  melakukan  tindak kecurangannya, tidak menutup kemungkinan  pelaku  tersebut  langsung mengeluarkan  diri  dari  perusahaan dengan  tujuan  untuk  menghilangkan jejak  atau  kejanggalan  yang  nyata  di perusahaan  tersebut.  Maka,  semakin sering direksi sebuah perusahaan tersebut  diganti  maka  mengindikasikan di  perusahaan  tersebut  terjadi  sebuah tindak kecurangan. Selain itu,
pergantian  direksi  yang  terjadi  pada suatu  perusahaan  juga  dapat  terjadi karena  direksi  tersebut  tidak  kompeten atau  direksi  tersebut  telah  melakukan kecurangan  yang  dapat  mengancam keberlangsungan  perusahaan  di  masa depan.
Jika hal tersebut terus terjadi, perusahaan  dapat  dihadapkan  dengan permasalahan  keuangan.  Hal  tersebut dapat  terjadi  karena  kecurangan  yang terjadi  di  dalam  perusahaan  dapat membuat  aset  perusahaan  tidak  dapat digunakan  untuk  kegiatan  operasional atau  aset  perusahaan  menjadi  tidak optimal untuk menghasilkan keuntungan. Selain itu, perusahaan juga akan  menanggung  biaya  tambahan ketika  terjadi turnover atau  pergantian posisi  direksi.  Sebuah  posisi  yang penting  di  dalam  perusahaan  tentu membutuhkan  biaya  yang  besar  untuk mengisinya dan ketiga pergantian terjadi  terdapat lag dari  Direksi  yang digunakan untuk penyesuaian dan dapat membuat  fokus  untuk  menjalankan operasional  perusahaan  menjadi  tidak optimal  dan  perusahaan  kehilangan kesempatan  pendapatan  yang  dapat dibukukan.  Jika  hal  tersebut  terus terjadi,  tidak  menutup  kemungkinan perusahaan  tidak  dapat  menjalankan operasionalnya  secara  optimal  dan dapat  dihadapkan  dengan  kesulitan keuangan di masa mendatang.
15. Pengaruh Kompetensi Terhadap Financial  Distresss dengan Financial Statement  Fraud Sebagai  Variabel Moderasi Berdasarkan hasil regresi antara konstruk fraud pentagon theory terhadap financial  distress dengan variabel financial  statement  fraud sebagai  variabel  moderasi,  diketahui pengaruh kompetensi terhadap financial distress semakin besar. Tindak kecurangan  dalam  bentuk financial statement  fraud dapat  memperburuk kondisi keuangan perusahaan dan
memberikan  risiko  kebangkrutan  yang lebih  besar  lagi  kepada  perusahaan. Kompetensi
terkait pengetahuan internal  perusahaan  yang  digunakan untuk  melakukan  tindak  kecurangan financial statement fraud dapat memperburuk kondisi keuangan perusahaan karena dampak yang diberikan oleh financial statement fraud cukuplah besar kepada perusahaan. Bentuk  kecurangan financial  statement fraud adalah salah satu bentuk kecurangan  dalam  menyajikan  laporan keuangan  perusahaan  yang  tidak  sesuai dengan  keadaan  sebenarnya.  Bentuk kecurangan  yang  dilakukan  ini  tentu dapat menyesatkan bagi pembaca laporan  keuangan    baik  manajemen internal, stakeholder ,  dan  investor. Laporan  keuangan  tahunan  perusahaan yang  tidak  sesuai  dengan  keadaan sebenarnya  dapat  membuat  kebijakan yang  diputuskan  menjadi  kurang  tepat bagi perusahaan itu sendiri.
Dampaknya, perusahaan akan menjalankan sebuah
kebijakan manajerial  yang  kurang  tepat  dan menghasilkan  sebuah  kinerja  di  masa mendatang yang kurang optimal. Sering kali,  peristiwa  ini  akan  disadari  ketika sebuah  kebijakan  yang  diambil  telah benar-benar  tidak  menghasilkan  sesuai dengan  apa  yang  telah  diproyeksikan. Ketika hal ini terjadi, perusahaan sudah terlanjur  berada  di  dalam  kondisi kesulitan  keuangan  dan  memiliki  risiko kebangkrutan  yang  cukup  tinggi.  Benar adanya  jika  hal  tersebut  masih  dapat diupayakan  untuk  diperbaiki  seperti sedia  kala,  namun  proses  tersebut membutuhkan  sumber  daya  yang  tidak sedikit  dan  jika  sumber  daya  dananya ada  berasal  dari  utang  justru  akan menambah  risiko  bagi  perusahaan mengalami financial distress .
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  milik  Jan,  (2021)  yang mengungkapkan  bahwasanya  adanya asimetri informasi antara laporan keuangan  yang  dibuat  dengan  keadaan
sebenarnya  dapat  membuat  perusahaan memiliki  risiko  kebangkrutan  yang tinggi.  Hal  ini  disebabkan  karena manajemen,  investor,  kreditur  sulit untuk  menetapkan  sebuah  kebijakan atau  keputusan  yang  tepat  kepada perusahaan.  Tingkat  kesulitan  yang tinggi tersebut dapat membuat kebijakan  atau  keputusan  yang  diambil menjadi  tidak  tepat  dan  tidak  sesuai dengan kondisi perusahaan yang sebenarnya dan justru semakin memperburuk kondisi perusahaan.
16. Pengaruh Arogansi Terhadap

## Financial Distresss
Sebuah  tindak  kecurangan  dapat  terjadi karena  karakter  pelaku  yang  keras  dan berketepatan dengan pelaku yang memiliki  posisi  penting  di  dalam perusahaan  terkait.  Karakter  tersebut dapat  disebut  dengan  arogansi,  pelaku yang memiliki karakter tersebut cenderung bersikap tidak peduli terhadap  kerugian  yang  timbul  dari tindakan kecurangan. Sering kali pelaku yang  bersifat  arogan  justru  memutar balikan masalah, artinya ketika terdapat teguran  atau  pelaporan  oleh  saksi terhadap  pelaku  justru  saksilah  yang akan  mendapatkan  masalah.  Masalah tersebut  dapat  berupa  ancaman  kepada saksi,  dengan  hal  tersebut  sering  kali tindak  kecurangan  tidak  dapat  ditegur atau dilaporkan kepada pengawas sehingga tindak kecurangan akan terjadi secara  terus-menerus.  Sesuai  dengan penelitian  sebelumnya  milik  Mohamed, (2021)  yang  menyatakan  bahwasanya karakter  arogansi  pada  seseorang  dapat menjadi  dasar  untuk  melakukan  tindak kecurangan  di  suatu  perusahaan  tanpa dikenai teguran maupun hukum.
Selain  itu,  karakter  arogansi  juga  dapat timbul  karena  pelaku  memiliki back  up yang kuat. Back up tersebut berasal dari orang  lain  yang  memiliki  hubungan dengan  pelaku,  sering  kali back  up tersebut  dapat  memberikan  jaminan keamanan  hukum  dan  finansial  kepada
pelaku.  Dampaknya,  hukuman  yang akan  dijatuhkan  kepada  pelaku menjadi lebih  ringan  atau  bahkan  menjadi  tidak ada.  Terkait  dengan  kerugian  finansial yang  harus  ditanggung  pelaku,  sering kali back  up tersebut  juga  dapat membantunya. Sehingga pelaku menjadi tidak takut akan hukuman atau kerugian  yang  dialami  dari  tindak kecurangan  dan  membuat  pelaku  akan melakukan  tindak  kecurangan  tersebut secara terus menerus.
Dengan  demikian,  perusahaan  tentu akan  mengalami  kerugian  dari  adanya tindak  kecurangan  tersebut.  Dengan karakter  yang  arogan  tersebut  juga dapat membuat tindak kecurangan akan terjadi  secara  terus  menerus.  Pada akhirnya,  perusahaan  akan  mengalami kesulitan  keuangan  setelah  berjalan dalam waktu yang cukup lama. Perusahaan  akan  terus  mengeluarkan biaya  untuk  menambah  asetnya  di tengah  pengelolaan  perusahaan  yang terindikasi  kecurangan  di  dalamnya membuat perusahaan tidak dapat membukukan keuntungan yang optimal. Kondisi perusahaan seperti yang dijelaskan  di  atas  dan  berjalan  dalam waktu  yang  lama,  tidak  menutup kemungkinan  bahwasanya  perusahaan akan memiliki risiko kebangkrutan yang tinggi.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  milik  Abbas  (2017)  dan Sekawulan  (2021)  yang  menjelaskan bahwa  tekanan  dapat  menyebabkan sebuah perusahaan mengalami financial distress atau  dalam  kondisi  kesulitan keuangan.
17. Pengaruh Arogansi
Terhadap Financial  Distresss dengan Financial Statement  Fraud Sebagai  Variabel Moderasi Berdasarkan hasil regresi antara konstruk fraud pentagon theory terhadap financial  distress dengan variabel financial  statement  fraud sebagai  variabel  moderasi,  diketahui
pengaruh  arogansi  terhadap financial distress semakin kecil. Karakter arogansi dari pelaku karena mempunyai back up yang cukup kuat di belakangnya baik sektor hukum maupun  finansial  justru  memberikan dampak financial  distress yang  lebih kecil  kepada  perusahaan  jika  bentuk kecurangan  yang  dilakukan  adalah financial  statement  fraud .  Walaupun pelaku yang memiliki bantuan tambahan  untuk  melakukan  tindak kecurangan secara umum yang merugikan  perusahaan,  sifat  arogansi tersebut juga dapat membantu perusahaan dalam mendapatkan bantuan keringanan  hukuman  karena  terbukti melakukan kecurangan dan juga mendapatkan  bantuan  secara  finansial baik  dari  pemerintah  maupun  pihak ketiga.  Sehingga,  walaupun  arogansi pelaku dapat digunakan untuk melakukan  tindak  kecurangan,  di  sisi lain  arogansi  tersebut  juga  dapat digunakan  untuk  mendapatkan  bantuan karena  adanya  hubungan  yang  baik diantaranya.
Walaupun  hubungan  antara  konstruk fraud  pentagon  theory yaitu  arogansi memberikan  dampak  yang  lebih  kecil terhadap financial  distress, besaran pengaruh  tersebut  tetap  ada.  Pengaruh dari  keduanya  yang  mengecil  bukan berarti benar-benar tidak ada, perusahaan  yang  melakukan financial statement fraud tetap dapat memberikan risiko  kepada  perusahaan  itu  sendiri yaitu risiko perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan dan juga memberikan  risiko  kebangkrutan  yang lebih  besar  lagi  kepada  perusahaan tersebut.
Bentuk  kecurangan financial  statement fraud adalah salah satu bentuk kecurangan  dalam  menyajikan  laporan keuangan  perusahaan  yang  tidak  sesuai dengan  keadaan  sebenarnya.  Bentuk kecurangan  yang  dilakukan  ini  tentu dapat menyesatkan bagi pembaca laporan  keuangan    baik  manajemen
internal, stakeholder ,  dan  investor.
Laporan  keuangan  tahunan  perusahaan yang  tidak  sesuai  dengan  keadaan sebenarnya  dapat  membuat  kebijakan yang  diputuskan  menjadi  kurang  tepat bagi perusahaan itu sendiri.
Dampaknya,
perusahaan akan menjalankan sebuah kebijakan
manajerial  yang  kurang  tepat  dan menghasilkan  sebuah  kinerja  di  masa mendatang yang kurang optimal. Sering kali,  peristiwa  ini  akan  disadari  ketika sebuah  kebijakan  yang  diambil  telah benar-benar  tidak  menghasilkan  sesuai dengan  apa  yang  telah  diproyeksikan. Ketika hal ini terjadi, perusahaan sudah terlanjur  berada  di  dalam  kondisi kesulitan  keuangan  dan  memiliki  risiko kebangkrutan  yang  cukup  tinggi.  Benar adanya  jika  hal  tersebut  masih  dapat diupayakan  untuk  diperbaiki  seperti sedia  kala,  namun  proses  tersebut membutuhkan  sumber  daya  yang  tidak sedikit  dan  jika  sumber  daya  dananya ada  berasal  dari  utang  justru  akan menambah  risiko  bagi  perusahaan mengalami financial distress .
Walaupun variabel financial statement  fraud memperlemah  pengaruh antara  konstruk fraud  pentagon  theory terhadap financial  distress ,  tetapi  hasil penelitian  ini  tetap  menginformasikan terdapat pengaruh antara arogansi terhadap financial distress dengan financial statement  fraud sebagai variabel  moderasi dan  hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian milik Jan, (2021) yang mengungkapkan bahwasanya adanya asimetri informasi antara laporan keuangan  yang  dibuat  dengan  keadaan sebenarnya  dapat  membuat  perusahaan memiliki  risiko  kebangkrutan  yang  tinggi. Hal  ini  disebabkan  karena  manajemen, investor,  kreditur  sulit  untuk  menetapkan sebuah  kebijakan  atau  keputusan  yang tepat kepada perusahaan. Tingkat kesulitan yang  tinggi  tersebut  dapat  membuat kebijakan  atau  keputusan  yang  diambil menjadi  tidak  tepat  dan  tidak  sesuai dengan kondisi perusahaan yang
sebenarnya dan justru semakin memperburuk kondisi perusahaan.

## SIMPULAN
Sering  kali  pihak  manajemen  akan melakukan segala upaya untuk meminimalisir  ketertinggalan  dari  target tahunan  perusahaan.  Ketika  kecurangan dilakukan  dan  diketahui  oleh  regulator, maka  perusahaan  tersebut  akan  dikenai denda.  Besaran  denda  tersebut  jika  terjadi berulang  kali  dapat  memperburuk  kondisi keuangan  perusahaan  karena  perusahaan terus  mengeluarkan  biaya  tambahan  yang tidak berdampak pada peningkatan produktivitas perusahaan. Bentuk kecurangan
financial statement fraud dapat memperkuat besaran pengaruh tekanan  terhadap financial distress. Bentuk kecurangan yang dilakukan  ini  tentu  dapat  menyesatkan bagi  pembaca  laporan  keuangan    baik manajemen  internal, stakeholder ,  dan investor. Laporan keuangan tahunan perusahaan  yang  tidak  sesuai  dengan keadaan sebenarnya dapat membuat kebijakan yang diputuskan menjadi kurang tepat  bagi  perusahaan  itu  sendiri.  Ketika hal  ini  terjadi,  perusahaan  sudah  terlanjur berada di dalam kondisi kesulitan keuangan dan memiliki risiko kebangkrutan yang cukup tinggi. Sebuah tindak kecurangan juga dapat terjadi karena adanya celah dan memberikan  kesempatan  bertindak  bagi pelaku. Hal tersebut tentu dapat merugikan perusahaan karena aset tersebut tidak dapat digunakan perusahaan untuk memaksimalkan  kinerja  operasionalnya. Jika  hal  tersebut  terjadi  secara  terus menerus, maka perusahaan akan kehilangan  kesempatan  pendapatan  yang semakin  besar  di  tengah  pembiayaan perusahaan yang juga terus meningkat dan tidak  menutup  kemungkinan  perusahaan akan mengalami kondisi kesulitan keuangan. Bentuk kecurangan financial statement fraud dapat memperkuat besaran pengaruh  kompetensi  terhadap financial
distress. Kesempatan  yang  ada  di  dalam perusahaan  tentu  dapat  membuat  pelaku lebih  mudah  untuk  melakukan  tindak kecurangan.  Bentuk  kecurangan financial statement  fraud yang  sering  kali  relatif sulit  di  deteksi  karena  struktur  penyusun laporan keuangan perusahaan yang kompleks.  Pelanggan financial  statement fraud oleh  suatu  perusahaan  tentu  akan mendapatkan  denda  dari  pihak  regulator, tentu hal tersebut menjadi biaya tambahan bagi  perusahaan  dan  tidak  meningkatkan produktivitas perusahaan.
Pembenaran atau rasionalisasi terhadap  tindak  kecurangan  yang  terjadi justru  semakin  memperburuk  keadaan. Tindak kecurangan yang dibenarkan secara sadar  maupun  tidak  sadar  tentu  akan membuat kecurangan tersebut terus dilakukan  oleh  pelaku.  Jika  hal  tersebut terjadi  dan  tidak  ada  perubahan  terkait tanggapan dari tindak kecurangan tersebut, perusahaan  akan  terus  digerogoti  secara perlahan dan membuat perusahaan mengalami  kesulitan  keuangan  di  masa mendatang.
Bentuk kecurangan financial statement fraud dapat memperkuat besaran pengaruh  rasionalisasi  terhadap financial distress. bentuk  kecurangan financial statement  fraud yang  telah  diwajarkan  di suatu  perusahaan  karena  suatu  sebab  yang telah  dijelaskan  sebelumnya,  tentu  dapat memberikan  kerugian  bagi  perusahaan yang  lebih  besar  lagi  dan  memberikan risiko kesulitan keuangan yang lebih besar pula.
Integritas  sumber  daya  manusia suatu  perusahaan  khususnya  manajemen atas juga perlu menjadi perhatian. Kompetensi  yang  baik  terkait  internal perusahaan  dapat  mendukung  pelaku untuk  menjalankan  tindak  kecurangan dengan  rapi  dan  tanpa  diketahui  oleh sekitar.  Jika  hal  tersebut  terus  terjadi  dan benar dilakukan oleh manajemen atas yang memiliki  peran  penting  di  dalam  suatu perusahaan,  kerugian  yang  ditimbulkan dari  tindak  kecurangan  tersebut  bisa  saja bernilai besar.
Bentuk kecurangan financial statement fraud dapat memperkuat besaran pengaruh  kompetensi  terhadap financial distress. Kompetensi    terkait  pengetahuan internal  perusahaan  yang  digunakan  untuk melakukan  tindak  kecurangan financial statement fraud dapat memperburuk kondisi  keuangan  perusahaan  karena dampak  yang  diberikan  oleh financial statement  fraud cukuplah  besar  kepada perusahaan.
Karakter  individu  dari  seseorang seperti  arogansi  juga  dapat  menjadi pemicu  seseorang  atau  kelompok  dalam melakukan  tindak  kecurangan.  Karakter tersebut  dapat  membuat  orang  sekitar menjadi  takut  untuk  melaporkan  tindak kecurangan  tersebut.  Tindak  kecurangan yang  dilakukan  dengan  mudah  tersebut tentu  akan  dapat  sering  dilakukan  dan memberikan  kerugian  kepada  perusahaan yang  besar  pula.  Jika  hal  ini  terus  terjadi, tidak  menutup  kemungkinan  perusahaan akan mengalami kesulitan keuangan karena tidak dapat menjalankan operasionalnya dengan optimal. Bentuk kecurangan
financial statement  fraud dapat  memperlemah besaran pengaruh arogansi terhadap financial  distress. Walaupun  pelaku  yang memiliki bantuan tambahan untuk melakukan  tindak  kecurangan  secara umum  yang  merugikan  perusahaan,  sifat arogansi  tersebut  juga  dapat  membantu perusahaan  dalam  mendapatkan  bantuan keringanan  hukuman  karena  terbukti melakukan kecurangan dan juga mendapatkan bantuan secara finansial baik dari  pemerintah  maupun  pihak  ketiga. Sehingga, walaupun arogansi pelaku dapat digunakan untuk melakukan tindak kecurangan,  di  sisi  lain  arogansi  tersebut juga  dapat  digunakan  untuk  mendapatkan bantuan  karena  adanya  hubungan  yang baik diantaranya

## DAFTAR PUSTAKA
Abbas,Ahmad.(2017).Earnings  Fraud  and Financial  Stability.  Asia  Pasific Fraud Journal. Vol. 2. No. 1.

## ACFE.  (2020).  “Survei  Fraud  Indonesia
2019”. ACFE Indonesia Chapter.
Aghghaleh,  S.  F.,  Mohamed,  Z.  M.,  & Rahmat,  M.  M.  (2016).  Detecting
Financial Statement Frauds in Malaysia: Comparing the Abilities of Beneish  and  Dechow  Models.  Asian Journal of Accounting and Governance, 7(November), 57–65.
AICPA, Statements on Auditing Standards
No.99.  (2002).  Consideration  of Fraud  in  a  Financial  Statement. Audit. New York: AICPA.
Albrecht,  W.S.,  Albrecht,  C.,  &  Albrecht,
C.C. (2008). ‘Current trends in fraud and its detection. Information Security Journal: A Global Perspective, 17(1), 2-12. Aprilia,  R.  (2017).  The  Influence  of Financial Stability, Personal Financial Needs, Effective Monitoring, Change in Auditors, and Change  in  Director  of  Financial
Statement  Fraud  in  the  Diamond Fraud  Perspective  (Empirical  Study on Manufacturing Companies  Listed on the Indonesia Stock Exchange for 2012-2014  Period).  JOM  Fekon,  4 (1).
Arens, A.A., R.J. Elder, M.S. Beasley, dan C.E.  Hogan,  (2017),  Auditing  and Assurance Services, 16th ed., Harlow: Pearson Education.
Bawekes,  H.  F.,  Simanjuntak,  A.  M.,  & Daat, S. C. (2018), ‘Pengujian Teori Fraud Pentagon Terhadap Fraudulent Financial
Reporting’. Jurnal Akuntansi  Dan  Keuangan  Daerah, vol. 13, no. 1, pp. 114-134.
Belkaoui,  Ahmed.  (1989).  The  Coming
Crisis in Accounting. New York:Quorum Books.
Chaney,  P.  K.,  Faccio,  M.,  &  Parsley,  D. (2011),  ‘The  quality  of  accounting information  in  politically  connected firms’.  Journal  of  accounting  and Economics,  vol.  51,  no.  1-2,  pp.  58- 76.
Chen,  C.  C.,  Chen,  C.  D.,  &  Lien,  D.
(2020).  Financial  distress  prediction
model:  The  effects  of  corporate governance  indicators.  Journal  of Forecasting, 39(8), 1238-1252. Chen, G., Firth, M., Gao, D. N., & Rui, O. M.  (2006),  ‘Ownership  structure, corporate  governance,  and  fraud: evidence  from  China’.  Journal  of Corporate Finance, vol. 12, no. 3, pp. 424-448.
Christian,  N.,  Basri,  Y.  Z.,  &  Arafah,  W.
(2019).  Analysis  of  fraud  triangle, fraud  diamond  and  fraud  pentagon theory to detecting corporate fraud in Indonesia.  The  International  Journal of Business Management and Technology, 3(4), 73-78.
Cressey,  D.  R.  (1953).  Other  People’s Money.  Montclair,  NJ:  Patterson Smith, pp.1-300.
Daniri,  Mas  Achmad.,  Angela  Indirawati Simatupang. (2008). Rekayasa
Pelaporan  Keuangan:  Isu  Akuntansi Atau  Governance?  Jakarta:  Bisnis Indonesia, Edisi: 20 April 2008.
Deakin,  S.,  &  Konzelmann,  S.  J.  (2004).
Learning  from  enron.  Corporate Governance: An International
Review, 12(2), 134-142.
Dechow,  P.  M.,  Ge,  W.,  Larson,  C.  R.,  & Sloan,  R.  G.  (2011),  ‘Predicting material  accounting  misstatements’. Contemporary  accounting  research, vol. 28, no. 1, pp. 17-82.
Dechow,  p.,  R.  Sloan,  &  A.  Sweeney. (1996). Causes and Consequences of Earning  Manipulation:  An  Analysis of  Firm  Subject  to  Enforcement Actions  by  the  SEC.  Contemporary Accounting Research, Vol. 13 (1): 1- 36.
Dellaportas  Steven  (2013),  Conversations with inmate accountants: Motivation, opportunity  and  the  fraud  triangle, School  of  Accounting,  Economics and Finance, Deakin University, 221 Burwood  Hwy,  Burwood,  Victoria 3125, Australia, Crown Copyright © 2012  Published  by  Elsevier  Ltd.  All rights reserved.
Dorminey, J., Fleming, A., Scott., Kranacher,  Marry-jo.,  and  Riley., Richard,  A.,  JR.  (2012).  “The Evolustion  of  Fraud  Theory”.
Accounting  Education,  Vol.  22,  No. 2, hlm: 555-579.
Downs,  Anthony.  (1966).  Bureaucratic
Structure and Decisionmaking. (RM- 4646-  PR.)  Santa  Monica,  Calif.: RAND.
Ghozali,  I.  (2011). Aplikasi  Analisis
Multivariate Dengan Program SPSS . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Haqq,  A.  P.  N.  A.,  &  Budiwitjaksono,  G.
S.  (2019).  Fraud  pentagon  for detecting  financial  statement  fraud. Journal of Economics, Business, and Accountancy  Ventura,  22(3),  319- 332.
Harman,  S.  A.,  &  Bernawati,  Y.  (2020).
Determinants of  Financial Statement Fraud:  Fraud  Pentagon  Perspective in Manufacturing Companies.
Hastuti,  R.  T.  (2015).  Analisis  Komparasi
Model  Prediksi  Financial  Distress
Altman,  Springate,  Grover  Dan Ohlson Ppada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek  Indonesia  Periode  2011-2013. Jurnal Ekonomi, 20(3), 446-462.
Horwath,  C.  (2011).  “Putting  the  freud  in
Fraud: Why the Fraud Triangle Is No
Longer Enough, In Horwath, Crowes”.
Indriyanti,  M.  (2019).  The  accuracy  of financial  distress  prediction  models: Empirical  study  on  the  world’s  25 biggest  tech  companies  in  2015– 2016  Forbes’s  version.  KnE  Social Sciences, 442-450.
Jan,  C.  L.  (2021).  Financial  information asymmetry:  Using  deep  learning algorithms to predict financial distress. Symmetry, 13(3), 443.
Januri,  Sari,  E.  N.,  &  Diyanti,  A.  (2017).
The  Analisys  of  the  Bankruptcy Potential Comparative by Altman Z- Score,  Springate  and  Zmijewski Methods  at  Cement  Companies
Listed in Indonesia Stock Exchange. IOSR  Journal  of  Business  and Management Vol. 19 Ver. VI, 80-87. Kassem,  R.,  &  Higson,  A.  (2012).  The new fraud triangle model. Journal of Emerging  Trends  in  Economics  and Management  Sciences,  3(3),  191- 195.
Kazemian,  S.,  Said,  J.,  Nia,  E.H.,  & Vakilifard,  H.  (2019).  Examining fraud risk factors on asset misappropriation:  evidence  from  the Iranian  banking  industry.  Journal  of Financial Crime, 26(2), 447-463.
Komarudin, K., Syafnita, S., & Ilmiani, A. (2019).  Analisis  komparasi  prediksi financial  distress  metode  grover, altman,  springate,  zmijewski,  dan ohlson pada
perusahaan
pertambangan di BEI. Jurnal
Ekonomi Dan Bisnis, 22(2), 36-43.
Kranacher, M.J., Riley, R.A. Jr and Wells, J.T.  (2011),  Forensic  Accounting and  Fraud  Examination,  John  Wiley & Sons, New York, NY.
Kurnia,  A.  A.,  &  Anis,  I.  (2017).  Analisis Fraud  Pentagon  Dalam  Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan dengan  Menggunakan  Fraud  Score Model.  Paper  presented  at  the Simposium  Nasional  Akuntansi  XX, 1-30.
Kurniawati,  Ema  dan  Surya  Raharja. (2012).  Analisis  Faktor-faktor  yang Mempengaruhi  Financial  Statement
Fraud dalam Perspektif Fraud Triangle.  Fakultas  Ekonomika  dan Bisnis. Universitas Diponegoro.
Kusumawardhani,  Prisca.  (2011).  Deteksi Financial  Statement  Fraud  dengan Analisis Fraud Triangle pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI. Universitas Negeri Surabaya, (Online),
(http://www.ejournal.unesa.ac.id/ index.php/jurnalakuntansi/article/vie w/2295,
Liana,  L.  (2009).  Penggunaan  MRA dengan SPSS untuk menguji pengaruh variabel moderating
terhadap  hubungan  antara  variabel independen  dan  variabel  dependen. Dinamik, 14(2).
Lou,  Y.  I.,  &  Wang,  M.  L.  (2009).  Fraud risk  factor  of  the  fraud  triangle assessing the likelihood of fraudulent financial reporting. Journal of Business  &  Economics  Research (JBER), 7(2).
Marks,  J.  (2018).  Fraud  pentagon–An enhancement to the three elements of fraud.  Elements  Discussion  Leader: Crowe Horwarth. Crowe Horwarth.
Mohamed, N., Zakaria, N. B., Nazip, N. S. B.  M.,  &  Muhamad,  N.  F.  (2021). The  influencing  factors  of  employee fraud in Malaysian financial institution:  The  application  of  the fraud  pentagon  theory.  Academy  of Strategic  Management  Journal,  20, 1-12.
Molida,  Resti.  (2011).  Pengaruh  Financial
Stability,  Personal  Financial  Need Dan  Ineffective  Monitoring  Pada Financial  Statement  Fraud  Dalam Perspektif  Fraud  Triangle.  Fakultas Ekonomika  dan  Bisnis.  Universitas Diponegoro.
Nakashima.  M.  And  D.A.  Ziebart.  (2019).
Are  There  Associations  between
Fraud  Occurrence  and  Governance
Mechanisms?  Evidence  from  Japan,
Business Review Faculty of
Business  Administration  Bunkyo Gakuin University, 29(1):103– 119.
Norbarani,  Listiana.  (2012).  Pendeteksian
Kecurangan Laporan keuangan dengan Analisis Fraud Triangle yang diadopsi dalam SAS No.99. Fakultas Ekonomika  dan  Bisnis,  Universitas Diponegoro.
Nurbaiti,  Z.,  &  Hanafi,  R.  (2017), ‘Analisis  Pengaruh  Fraud  Diamond
Dalam Mendeteksi Tingkat Accounting  Irregularities’.  Jurnal Akuntansi  Indonesia,  vol.  6,  no.  2, pp. 167-184.
Pangkey, P. C., Saerang, I. S., & Maramis, J.  B.  (2018).  Analisis  Prediksi Kebangkrutan dengan
Menggunakan  Metode  Altman  dan Metode  Zmijewski  Pada  Perusahaan Bangkrut  yang  Pernah  Go  Public  di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA Vol. 6 No. 4, 3178-2187.
Prihanthini, N.M. E. Dwi dan Maria M. R.
Sari.  (2013)  Prediksi  Kebangkrutan Dengan  Model  Grover,  Altman  Z- Score,  Springate  Dan  Zmijewski
Pada Perusahaan Food And
Beverage      Di      Bursa      Efek Indonesia.  E-Jurnal      Akuntansi Universitas   Udayana 5.2.
Purnamasari, P., & Oktaroza, M.L. (2015).
Influence of employee fraud on asset misappropriation  analysed  by  fraud diamond dimension.
Putra,  B.  P.  D.  (2015).  Pengaruh  dewan komisaris, proporsi komisaris independen, terhadap kinerja perusahaan. Jurnal Manajemen Teori dan  Terapan|  Journal  of  Theory  and Applied Management, 8(2).
Ramamoorti,  S.  (2008).  The  psychology and  sociology  of  fraud:  Integrating the  behavioral  sciences  component into  fraud  and  forensic  accounting curricula.  Issues  in  Accounting
Education, 23(4), 521–533.
Ratmono,
D.,
Darsono, D., &
Cahyonowati,  N.  (2020).  Financial statement fraud detection with beneish M-score and dechow F-score model: an empirical analysis of fraud pentagon theory in Indonesia.
International  Journal  of  Financial Research, 11(6), 154.
Robison,  H.  D.,  &  Santore,  R.  (2011), ‘Managerial  incentives,  fraud,  and monitoring’.  Financial  Review,  vol. 46, no. 2, pp. 281-311.
Rosner,  Rebecca  L.  (2003).  Earnings Manipulation in Failing Firms Contemporary Accounting Research, Vol. 20, No. 2., pp.361-408.
Said,  J.,  Alam,  M.,  Ramli,  M.,  &  Rafidi,
M. (2017). Integrating ethical values into fraud triangle theory in assessing  employee  fraud:  Evidence from the Malaysian banking
industry.  Journal  of  International Studies, 10(2), 170-184.
Salim, M. N., & Ismudjoko, D. (2021). An analysis of financial distress accuracy  models  in  Indonesia  coal mining industry: an
Altman,
Springate,  Zmijewski,  Ohlson  and
Grover approaches. Journal of
Economics,  Finance and Accounting Studies, 3(2), 01-12. Sekawulan,  W.,  &  Umar,  H.  (2021).  The
Influence  of  Fraud  Triangle  on
Financial Distress with Good Corporate Governance as Moderating  Variable.  MIZANIA: Jurnal  Ekonomi  Dan  Akuntansi,
1(2), 85-104.
Simon  et  al.  (2015).  Fraudulent  Financial
Reporting:  An  Application  of  Fraud Models  to  Malaysian  Public  Listed Companies. The Macro-theme Review, 4 (3), 126-145.
Singleton,  T.  W.  (2010).  Fraud  auditing and  forensic  accounting  (Vol.  11): John Wiley & Sons.
Skousen,  C.  J.,  K.  R.  Smith,  dan  C.  J.
Wright. (2008). Detecting and Predecting Financial Statement Fraud:  The  Effectiveness  of  The Fraud  Triangle  and  SAS  No.  99. Corporate  Governance  and  Firm Performance  Advances  in  Financial Economis, Vol. 13: 1-39.
Skousen, C. J., Smith, K. R., & Wright, C. J.  (2009),  ‘Detecting  and  predicting financial statement fraud: The effectiveness  of  the  fraud  triangle and  SAS  No.  99’.  Advances  in Financial  Economics,  vol.  13,  no.  1, pp. 53-81.
Sugiyono (2015). Metode Penelitian Kombinasi (Mix Methods). Bandung: Alfabeta. Sugiyono.  (2010). Metode  Penelitian
Kuantitatif Kualitatif R&D . Bandung: Alfabeta. Sugiyono.  (2018).  Metode  Penelitian Kombinasi (Mixed
Methods).
Bandung: CV Alfabeta.
Suheriadi  (2022).  Indonesia  Jadi  Negara Asia  Pasifik  Paling  Banyak  Fraud, Ini Dampaknya. https://www.fortuneidn.com/finance/ suheriadi/bukan-hanya -rugikan- nasabah-ini-dampak-luas-maraknya- fraud?page=all.  Dilihat  pada  27 Februari 2023. Suprajadi, Lusy. (2009). Teori Kecurangan,  Fraud  Awaeness,  dan Metodologi untuk Mendeteksi Kecurangan  Pelaporan  Keuangan. Fakultas Ekonomi Universitas
Katolik  Parahyangan,  Vol.  13  (2):
52-58. Tiffani,  L.,  &  Marfuah.  (2015).  Detection of  Fraud  Financial  Statements  with Fraud Triangle Analysis on Manufacturing Companies  Listed on the  Indonesia  Stock  Exchange. Simposium  Nasional  Akuntansi  18 Medan.
Umar, H. (2014). Metode Penelitian Untuk Skripsi  dan  Tesis  Bisnis  Edisi  ke-2. Cetakan  ke-13.  Jakarta:  Rajawali Pers.
Vousinas,  G.L.  (2019).  Advancing  theory of  fraud:  The  S.C.O.R.E.  Model. Journal  of  Financial  Crime,  26(1), 372-381.
Wahyuni,  W.,  &  Budiwitjaksono,  G.  S. (2017),  ‘Fraud  triangle  sebagai pendeteksi kecurangan laporan keuangan’.  Jurnal  Akuntansi,  vol. 21, no. 1, pp. 47-61.
Wolfe, D. T., & Hermanson, D. R. (2004), ‘The  Fraud  Diamond:  Considering the  Four  Elements  of  Fraud’.  The CPA Journal, vol. 74, no. 12, pp. 38 Wolfe, D. T., & Hermanson, D. R. (2004), ‘The  Fraud  Diamond:  Considering the  Four  Elements  of  Fraud’.  The CPA Journal, vol. 74, no. 12, pp. 38. Zahra, S.  A., Priem, R.  L., & Rasheed, A. A.  (2005).  The  antecedents  and consequences  of  top  management fraud.  Journal  of  Management,  vol. 31, no. 6, pp. 803-8.
Zakiyah,  T.  (2017).  Analisis  konflik Agency  Teory  dan  pengaruhnya
terhadap  kebijakan  Dividen  pada perusahaan  yang  tergabung  dalam LQ  45  (Studi  kasus  tahun  2011- 2015).  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  dan Keuangan, 6(1), 1-28. Zikmund,  A.,  &  Janosek,  M.  (2014). Calibration  procedure  for  triaxial magnetometers without a compensating  system  or  moving parts. In Instrumentation and Measurement Technology Conference  (I2MTC)  Proceedings,
2014 IEEE International.