## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 7 Nomor 1, Juli-Desember 2023 e-ISSN : 2597-5234

## THE INFLUENCE OF FINANCIAL DISTRESS AND PROFITABILITY ON TAX AVOIDANCE IN PHARMACEUTICAL CATEGORY LISTED ON INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2020-2022
PENGARUH FINANCIAL DISTRESS DAN PROFITABILITAS TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN SUB SEKTOR FARMASI YANG TERDAFTAR DI BEI 2020-2022
Feni Monika Silalahi 1 , Richard Friendly Simbolon 2
Universitas Advent Indonesia 1,2 2032050@unai.edu 1 , richardsimbolon@unai.edu 2

## ABSTRACT
Taxes play an important role, but the realization of tax revenues is not yet optimal, this is due to the low level of taxpayer compliance in Indonesia and there are still actors who commit tax evasion. This research aims to present a review of the effects of profitability and financial distress on tax avoidance. The empirical research  carried  out  focuses  on  companies  belonging  to  the  pharmaceutical  category  listed  on  the Indonesia Stock Exchange (BEI) during the 2020-2022 period. This research uses secondary data available in the annual report which can be accessed via the official IDX website. The author in his research also used a purposive sampling method with conditions set by the author. The subjects of this research were 12 companies over a period of 3 years of research so that the author obtained 36 observation data. In his research,  the  author  used  multiple  linear  regression  methods  as  well  as  descriptive  statistical  analysis techniques, classical hypothesis testing and hypothesis testing including goodness of fit (F-test) as well as the coefficient of determination (R2). The research data was processed using SPSS 22 software and the output showed that profitability and financial distress had no impact on tax avoidance behavior. Keywords: Tax Avoidance, Profiatability, Financial Distress

## ABSTRAK
Pajak memegang peranan penting, namun realisasi penerimaan pajak belum optimal, hal ini disebabkan minimnya  tingkat  kepatuhan  wajib  pajak  di  Indonesia  dan  masih  adanya  pelaku  yang  melakukan penghindaran pajak. Penelitian ini bertujuan untuk menyajikan tinjauan mengenai pengaruh profitabilitas dan  financial  distress  terhadap  penghindaran  pajak.  Penelitian  empiris  yang  dilakukan  berfokus  pada perusahaan yang termasuk dalam kategori farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2020-2022. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang tersedia dalam laporan tahunan yang dapat diakses melalui situs resmi BEI. Penulis dalam penelitiannya juga menggunakan metode purposive sampling dengan syarat yang telah ditentukan oleh penulis. Subyek penelitian ini berjumlah 12 perusahaan dengan  kurun  waktu  3  tahun  penelitian  sehingga  penulis  memperoleh  36  data  observasi.  Dalam penelitiannya penulis menggunakan metode regresi linier berganda serta teknik analisis statistik deskriptif, pengujian  hipotesis  klasik  dan  pengujian  hipotesis  meliputi  goodness  of  fit  (uji  F)  serta  koefisien determinasi (R2). Data penelitian diolah menggunakan software SPSS 22 dan hasilnya menunjukkan bahwa profitabilitas dan financial distress tidak berpengaruh terhadap perilaku penghindaran pajak.
Kata Kunci: Penghindaran Pajak, Profitabilitas, Financial Distress

## PENDAHULUAN
Perpajakan  sebagai  sarana  dalam pembangunan  negara  serta  sumber anggaran dalam negara mendapat peran dalam  menentukan  besar  kecilnya anggaran  sebuah  negara  (Honggo  dan Marlinah,  2019).  Indonesia  juga  negara yang  menggunakan  hasil  dari  pajak sebagai  penerimaan  negara.  Berdasar pada UU Negara Republik Indonesia No 17 Tahun 2003, menyatakan pendapatan
indonesia bersumber dari pajak, penerimaan selain pajak dan subsidi. Di antara  ketiga  penerimaan,  sektor  pajak menjadi cabang penting dalam
perekonomian  yang  menyediakan  dana paling  besar  dan  untuk  anggaran pendapatan.  Pembayaran  pajak  tersebut dapat dianggap sebagai tulang punggung pendapatan  pemerintah  yang  bertujuan untuk  menyumbangkan  manfaat  juga kesejahteraan  kepada  semua  rakyat
Indonesia. Tahun penelitian yang dipilih ialah  2020-2022  dimana  dalam  periode pandemi  ini  berhubungan  dengan kesehatan masyarakat sedangkan perusahaan sub sektor farmasi ini adalah perusahaan  yang  akan  menyediakan obat-obat  yang  akan  disalurkan  kepada masyarakat.  Berdasarkan  hal  tersebut timbul  pemikiran  bahwa  dalam  periode tahun  2020-2022  perusahaan  farmasi akan mendapat keuntungan yang cukup besar  sehingga  perusahaan  itu  tidak mungkin melakukan penghindaran pajak.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk memastikan  apakah  pemikiran  tersebut sesuai  denga  fakta  lapangan  yang  ada. Hal ini didukung dengan penelitian yang dilakukan oleh (Prisma Ardianto, 2021) dimana  beliau  mendapati  bahwa  sejak tahun  1997,  porsi  penerimaan  pajak mulai  menurun.  Tahun  1997,  2000  dan 2020 pangsa penerimaan pajak menurun senilai 87,6%; 84,2%; hingga 63,1%
Kepatuhan  yang  rendah  untuk mematuhi peraturan perpajakan menjadi sebab  pelaksanaan  pajak  yang  belum optimal  (Supriyati  dan  Hapsari,  2021).
Bagi  masyarakat  umum,  pajak  sangat berguna untuk kemudahan dan
perekonomian,  namun  lain  halnya dengan  dunia  usaha,  dimana  pajak berupa suatu beban atau pengurang yang wajib  dibayarkan  dari  keuntungan perusahaan. Oleh karena itu, perusahaan berusaha meminimalisir tingginya beban pajak atas labanya, tetapi secara sah atau tidak  melanggar  peraturan  perundang- undangan.  Perusahaan  dalam  upayanya dalam  meminimalkan  beban  pajak adalah penghindaran pajak. Self Assestment System yang membuat orang pribadi  maupun  badan  berwenang menilai,  menyetor  serta  menyatakan secara  mandiri  nilai  terutang  dengan mencari celah peraturan (Indira Yuni dan Setiawan,  2019).  Fenomena  ini  dinilai rumit  sebab  di  satu  situasi  tidak  ada pelanggaran peraturan pajak , namun di
situasi  lain  tidak  diharapkan  sebab melemahkan penerimaan pajak (Fauzan et  al.,  2019).  Data  tahun  2012-2020 menunjukkan bahwa rasio pajak sebesar 10-12%  (DPR,  2014).  Data  OECD (2020)  menunjukkan  penghindaran pajak menjadi penyebab rendahnya rasio penerimaan  pajak  di  Indonesia.  Hal  ini searah  pada  hasil  penelitian  Rosad (2019) yang berpendapat bahwa penghindaran  pajak  dan  pengumpulan pajak yang kurang optimal berkontribusi terhadap  rendahnya  penerimaan  pajak Indonesia.  Data Tax  Justice  Network (2020)  mendukung  hal  tersebut.  Data menunjukkan, penghindaran pajak perusahaan  di  Indonesia  mencapai  Rp 67,6  triliun,  sedangkan  penghindaran pajak individu sebesar Rp 1,1 triliun.
Menurut penelitian Swandewi dan Noviari,  (2020),  kesulitan  keuangan menjadi  pengaruh  dalam  penghindaran pajak. Kesulitan keuangan ialah kondisi dimana  sebuah  perusahaan  tidak  dapat melanjutkan  operasional-nya  karena kerugian  yang  berkepanjangan,  hutang yang  besar  dan  kurangnya  uang  tunai untuk  membayar  hutang.  Jika  tingkat penurunan  keuangan  perusahaan  cukup tinggi,  tidak  menutup  kemungkinan perusahaan tersebut melaksanakan tindakan  penghindaran  pajak  untuk memperbaiki  posisi  keuangannya  agar kembali  stabil.  Profitabilitas  juga  dapat menjadi  pengaruh  dalam  praktek penghindaran pajak. Profitabilitas merupakan kemampuan untuk memperoleh  keuntungan  pada  tingkat penjualan, aset, dan ekuitas. Profitabilitas  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak  karena  berkaitan dengan kewajiban perpajakan, sehingga meningkatnya nilai laba dapat meningkatkan pajak penghasilan perusahaan. Oleh sebab itu, manajemen melaksanakan  tindakan  penghindaran pajak  dalam  upaya  meringankan  beban pajak  suatu  entitas  (Dwiyanti  dan  Jati,
2019).  Menurut  Meilia  dan  Adnan, (2017) dalam penelitiannya menunjukkan penghindaran pajak dipengaruhi  positif  oleh  variabel financial distress , hasil yang bertentangan  dengan  (Taufik  dan Muliana,  2021)  yang  meneliti  bahwa penghindaran pajak dipengaruhi negative oleh variabel financial distress . Peneliti  Warga  Dalam  dan  Novriyanti, (2020)  dalam  penelitiannya  mengenai faktor-faktor  yang  memberi  pengaruh pada penghindaran pajak menyimpulkan bahwa  penghindaran  pajak  diberi pengaruh  oleh  profitabilitas,  hasil  yang bertentangan dengan penelitian (Riskatari  dan  Jati,  2020)  menyatakan profitabilitas  tidak  menyumbangkan pengaruh  terhadap  penghindaran  pajak. Berlandaskan fenomena tersebut peneliti memiliki  ketertarikan  untuk  melakukan penelitian  apakah  penghindaran  pajak bisa  dipengaruhi  oleh financial  distress dan profitabilitas.

## KAJIAN TEORI
Penghindaran Pajak Penghindaran pajak adalah sebuah proses pengendalian terhadap pembayaran pajak (Pohan, 2009) dalam
(Wirdaningsih  dkk,  2018).  Hutagol (2007)  dalam  Wirdaningsih  dkk  (2018) berpendapat  bahwa  penghindaran  pajak merupakan suatu tindakan yang sah jika tidak  menyimpang  dari  peraturan perpajakan. Berhasil atau tidaknya usaha wajib  pajak  guna  meringankan  seluruh utang  atau  tanggungan  pajaknya  yang tidak menyimpang dari undang-
undangan  perpajakan  disebut  sebagai penghindaran  pajak  (Muljadi  et  al., 2022). Sedangkan menurut (Sihotang et al., 2020) Penghindaran pajak ialah aksi wajib  pajak  guna  memperkecil  beban pajak  secara  peraturan.  Untuk  dapat mengetahui perusahaan mana yang aktif mengenakan  pajak  mampu  diukur menggunakan  indicator Effective  Tax
Rate (ETR).  ETR  menggambarkan dampak kumulatif dari pelbagai insentif pajak  dan  pembaharuan  tarif  pajak perusahaan (Wu, Wang, Lou dan Gillia, 2007) dalam (Putri dan Gunawan, 2017). Effective Tax Rate dipakai untuk menilai jumlah pajak yang terutang sebagai rasio penghasilan  ekonomi,  sedangkan  tarif pajak yang masih berjalan memperlihatkan  total  pajak  yang terutang  relatif  terhadap  penghasilan kena pajak. Proxy ETR dianggap sebagai indeks  eksposur  pajak  jika  angkanya mendekati nol, semakin kecil angka ETR perusahaan  maka  semakin  tinggi eksposur  pajaknya.  Menurut  Undang- Undang  Pajak  Penghasilan  (UU  No.  7 tahun 2021) pasal 17 ayat 1b tarif pajak PPh  Badan  22%,  sehingga  perusahaan lebih  dari  22%  maka  tidak  melakukan penghindaran pajak. Indikator untuk mengukur penghindaran  pajak  adalah  memakai effective  tax  rates (ETR)  menurut penelitian  (Tebiono  et  al.,  2019)  dan
(Hanlon dan Heitzman, 2010)
ETR = !"#$% '$($) '"%*+$,-.$% /-%- (''+ 12/14) 6$#$ 7"#".89 '$($) Financial Distress Financial distress ialah perusahaan  dengan  keadaan  keuangan yang  tidak  sehat  serta  berdampak menurunnya  bisnis.  Perusahaan  yang mengalami kesulitan keuangan
mengurangi  tingkat  konservatisme  dan meningkatkan  risiko  bahwa  investor akan  menginginkan  upah  hasil  yang lebih  tinggi,  dan  manajer  akan menggunakan  tuntutan  tersebut  untuk melakukan  penipuan,  yang  dapat mempengaruhi keakuratan laporan keuangan.  Menurut  (Riantami  dan Triyanto, 2018) Kesulitan keuangan juga merupakan situasi dimana suatu perusahaan  mempunyai  permasalahan terhadap kemampuannya dalam membayar dan kemungkinan besar akan
memasuki  masa  kesulitan  keuangan pada  saat  perusahaan  sedang  dalam keadaan buruk atau krisis.
Model  prediksi financial  distress menggunakan  rumus  Altman  Z-score (Syafri, 2019) memberikan rumus untuk menentukan  kapan  suatu  perusahaan akan  bangkrut.  (Mastuti  S,  2003) memberi  pendapat  bahwa  Z-score  ialah indikator  yang  ditetapkan  yang  dapat menunjukan tingkat possibility pailitnya sebuah perusahaan. Altman berpendapat nilai Z ialah angka yang akan memberi penjelasan  pada  perusahaan  apakah perusahaan  berada  dalam  situasi kesulitan  dalam financial ataupun ditengah  keadaan  pailit,  pada  altman pertama nilai Z memberi 3 batasan;
1. Nilai  Z  <  1,8  bermakna  pada golongan  perusahaan  mengalami kesulitan keuangan 2. Nilai Z 1,8 < Z < 2,99 bermakna tidak dapat didefinisikan mengalami kesulitan keuangan atau tidak 3. Nilai Z > 2,99 bermakna perusahaan tidak mengalami kesulitan keuangan Rumusnya mencakup rasio
keuangan,  yang  kemudian  disebut  rata- rata,  untuk  memprediksi  penutupan bisnis.  Z-score  Altman  dapat  dicari dengan  memakai  formula  sebagai berikut:
Z – Score = 1,2 X 1 + 1,4 X 2 + 3,3 X 3 + 0,6 X 4 + 0,99 X 5 X 1 = :;<)-%* =$>-?$.
@;?$. A,"?
X 4 = @;?$. B)8-?$, @;?$. C8?$%*
X 2 = 6$#$ D-?$+$%
@;?$. A,"? X 5 = @;?$. '"%E$>$?$% @;?$. A,"?
X 3 = 6$#$ 7"#".89 '$($) @;?$. A,"? Profitabilitas Profitabilitas  ialah  kesanggupan perusahaan untuk menciptakan
keuntungan  semasa  periode  waktu tertentu  pada  tingkat  pendapatan,  aset, dan  ekuitas  (Ayunanta,  et  al.,  2020). Profitabilitas  dengan  beberapa  rasio, termasuk return  on  assets (ROA)  yang digunakan  bertujuan  menilai  efisiensi perusahaan  saat  menggunakan  sumber daya  (Kasmir,  2018).  Jika  total  laba meningkat  maka  perusahaan  semakin efektif  dalam  pemakaian  sumber  daya yang  tersedia  dan  akan  berpengaruh terhadap peningkatan pajak penghasilan, sehingga  akan  ada  kecenderungan pelaku  usaha  melakukan  penghindaran pajak semakin meningkat (Dewinta dan Setiawan, 2016).
Perusahaan dalam kemampuannya untuk memperoleh keuntungan berdasarkan tingkat penjualan, harta dan eikuitas  selama  periode  kurun  waktu tertentu merupakan sebuah profitabilitas. Nilai  dari  profitabilitas  semakin  tinggi maka  semakin  tinggi  juga  beban  pajak pendapatan yang wajib ditanggung oleh perusahaan  (Dwiyanti  dan  Jati,  2019). Karena  beban  pajak  perusahaan  yang meningkat menyebabkan manajer untuk berupaya mempraktekkan penghindaran pajak secara matang melalui pengecilan beban pajaknya yang dinilai hukum tidak melanggar peraturan. Profitabilitas diukur  menggunakan  rumus  ROA (Return on Assets) .
ROA = 6$#$ !"<,-+ 7"?".$+ '$($) @;?$. A,"? Pengembangan Hipotesis dan Kerangka Pemikiran Pengaruh Financial Distress Terhadap penghindaran pajak Ketika  dunia  usaha  memutuskan apakah  akan  melakukan  penghindaran pajak, dunia usaha wajib memperhitungkan  pertanyaan  terkait biaya  dan  risiko  yang  mungkin  timbul. Dengan  kata  lain,  teori  biaya-manfaat menyatakan perusahaan akan mempertimbangkan akibat yang mungkin  timbul  dari  penghindaran
pajak.  Ketika  melakukan  penghindaran pajak, administrator mempertimbangkan dampak yang diterima oleh perusahaan. Jika  manfaat  yang  diterima  lebih  besar (lebih  penting)  daripada  biayanya, manajer  akan  memutuskan  untuk melakukan penghindaran pajak.
Selain itu, teori transformasi risiko akan  menjelaskan  mengapa  ketika perusahaan  dalam  kondisi  financial distress lebih mudah melakukan praktik penghindaran pajak. Bulow dan Shoven (1978)  merumuskan  teori  transformasi risiko.  Teori  ini  berpendapat  bahwa perusahaan  yang  sedang  menghadapi kesulitan  keuangan,  pemegang  saham dan  manajer  cenderung  mengambil perilaku  berisiko  (Eberhart  dan  Senbet, 1993;  Maksimovic  dan  Titman,  1991). Ekuitas  perusahaan  dianggap  sebagai aset  di  pasar.  Debitur  sering  kali mengalihkan  risiko  kepada  kreditor dengan  melaksanakan  proyek  berisiko tinggi  melalui  pembiayaan  utang  untuk membiayai proyek tersebut.
Namun,  kreditor  juga  menyadari adanya  perilaku  pengalihan  risiko  di pihak  mereka  dan  oleh  karena  itu memerlukan  biaya  modal  yang  lebih tinggi  ketika  mempertimbangkan  untuk membeli obligasi, memberikan pinjaman kepada  perusahaan  yang  mengalami financial  distress .  Hal  ini  membuat perusahaan  lebih  bersedia  menerapkan kebijakan  manajemen  risiko.  Teori pergeseran risiko pertama kali diperkenalkan oleh (Bulow dan Shoven
1978).  Kemudian  pada  tahun  1981, Globe  menyebutkan  kembali  teori  ini dalam  artikel  “efek  kebangkrutan  yang akan  segera  terjadi  pada  preferensi  dan perilaku risiko pemegang saham.” Teori konversi risiko diberikan dalam konteks bahwa  ketika  perusahaan  mengalami kebangkrutan, pilihan mana yang paling efektif.  Oleh  karena  itu,  ketika  sebuah perusahaan mengalami kelelahan finansial, pemegang saham dan manajer cenderung melakukan perilaku pengalihan risiko (Eberhart dan Senbet, 1993;  Maksimovic  dan  Titman,  1991). Hal  ini  membuat  perusahaan  lebih bersedia menerapkan kebijakan manajemen  risiko  yang  lebih  tinggi. Penerapan penghindaran pajak dianggap sebagai kebijakan manajemen yang lebih berisiko.

## Pengaruh  Profitabilitas  Terhadap penghindaran pajak
Teori  keagenan  menurut  Scott (2015:358) adalah tentang prinsipal dan agen,  bahwa  agen  tidak  akan  bertindak sesuai  dengan  keinginan  otoritas prinsipal  karena  agen  dan  prinsipal mempunyai  preferensi  yang  berbeda secara mendasar. Perbedaan kepentingan menimbulkan  konflik  antar  lembaga. Konflik  ini  timbul  karena  adanya pemisahan  antara  kepemilikan  dan penguasaan  suatu  usaha..  Adanya konflik  ini  menyebabkan  pentingnya pemantauan  dan  pengendalian  untuk mengurangi  risiko  penyalahgunaan kekuasaan  oleh  manajemen.  Perlu adanya  pengawasan  yang  efektif terhadap  seluruh  pihak  yang  terlibat dalam  menjalankan  usaha.  Teori keagenan  menjelaskan  bahwa  ketika suatu perusahaan ingin memaksimalkan keuntungannya,  maka  akan  terjadi konflik kepentingan antara otoritas pajak (principal)  dan  perusahaan  atau  wajib pajak  (agent)..  Wajib  pajak  ingin memungut  pajak  sebanyak-banyaknya, sedangkan dunia usaha perlu
menghasilkan  keuntungan  yang  tinggi dengan  beban  pajak  yang  rendah.
Semakin tinggi margin keuntungan suatu perusahaan,  maka  semakin  besar  pula laba  yang  dapat  dihasilkan  perusahaan tersebut,  sehingga  pajak  capital  gain yang dikenakan perusahaan tersebut juga akan  semakin  tinggi.  Dengan  tingkat keuntungan  yang  tinggi  tersebut, perusahaan  tentu  tidak  mau  membayar
pajak  yang  tinggi  sehingga  cenderung melakukan penghindaran pajak. (Wiratmoko,  2018).  Hal  ini  didukung oleh penelitian (Pitaloka dan Merkusiwati,  2019)  dan  (Sonia  dan Suparmun 2019). Pajak menurut pandangan perusahaan perlu dipertimbangkan karena  ditafsir sebagai beban yang bisa memberi pengaruh dalam keberlangsungan  usaha  (Kurniasih  dan Sari, 2013).  Dari sudut pandang otoritas pajak  menilai  pajak  sebagai  sumber pendapatan terpenting dan bisa memberi pengaruh serta menyumbangkan
peningkatan  pada  pendapatan  negara maupun  daerah.  Kedua  aspek  tersebut menimbulkan  perbedaan  keperluan antara fiskus dan perusahaan. Penelitian
Fadila (2017) berpendapat penghindaran pajak  di  pengaruhi  oleh  proftabilitas.
Hasil pengujian tersebut dapat disimpulkan bahwa ketika laba Perusahaan  sedang  meningkat  maka berbanding  lurus  dengan  pembayaran pajak  yang  juga  meningkat  sehingga Perusahaan mengambil Tindakan dengan  melakukan  penghindaran  pajak dengan tidak menyimpang dari Undang- Undang Perpajakan. Bahwa berdasarkan keterangan  diatas,  hipotesis  yang diambil oleh peneliti bahwa Penghindaran  Pajak  dipengaruhi  secara positif oleh profitabilitas
Berikut adalah gambaran kerangka pemikiran dalam penelitian ini:
Gambar 1. Kerangka Pemikiran H 1 : Financial  distress berpengaruh terhadap penghindaran pajak H 2 : Profitabilitas  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak
H 3 : Financial Distress dan Profitabilitas berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak

## METODE PENELITIAN Jenis Penelitian
Penelitian  ini  memakai  metode deskriptif  yang  menunjukkan  sifat  apa yang  terjadi  selama  penelitian.  (Umar Husein. 2008). Tujuan dari penelitian ini adalah  memberi  uraian  yang  sistematis dan  tepat  tentang  permasalahan  yang diteliti,  dan  Informasi  yang  diterima akan dikumpulkan, diolah dan dianalisis. Penulis  menggunakan  laporan  tahunan perusahaan farmasi yang terdata di BEI periode 2020-2022.

## Populasi Sampel
Perusahaan IPO yang telah tercatat di  BEI  pada  bagian  sub  sektor  farmasi pada  periode  2020-2022  sebagai populasi  dalam  penelitian  ini.  Setelah menyesuaikan  kriteria  dalam  metode purposive  sampling pada  penelitian  ini dengan ketetapan-ketetapan yang dibuat oleh  penulis  sehingga  ditemukan  12 perusahaan yang layak dijadikan sampel penelitian.
Uji Sampel Metode penelitian ini juga memakai  uji  asumsi  klasik  dengan  uji multikolinearitas,
heteroskedastisitas dan  autokorelasi  untuk  menjelaskan apakah  data  penelitian  ini  layak digunakan,  selain  itu  uji  regresi  linear berganda, uji koefisien determinasi (R 2 ) dan uji signifikan f.
HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN Informasi  yang  diuraikan  untuk penelitian  ini  berjumlah  36  data observasi.  Data  penelitian  ini  juga menghasilkan  variabilitas  data  survei sangat  baik.  Analisis  deskriptif  dipakai untuk  menjelaskan  dan  menganalisis data. “Analisisnya dilaksanakan dengan mempertimbangkan
simpangan
maksimum,  minimum,  rata-rata,  dan standar” (Imam Ghozali, 2014).
Sumber: Data olahan peneliti (2023) Tabel  1  memberikan  informasi terkait  variabel  yang  di  teliti  atas  36 jumlah  data  yang  digunakan.  Variabel ROA  dengan  rata-rata  0,0778  dan standard  deviation sebesar  0,0996 sedangkan  untuk  Z-score  rata-rata sebesar  3,4614  dan standard  deviation 1,87186.

## Uji Multikolinearitas
Sumber: Data olahan peneliti (2023) Berdasarkan model regresi terlihat tidak berkorelasi satu sama lain. Hasil uji multikolinearitas  menyimpulkan  bahwa nilai toleransi pada model regresi > 0,1 dan nilai variance inflasi faktor (VIF) < 10,  sehingga  dapat  dipahami  bahwa tidak  ada  fenomena  multikolinearitas pada model ini.

## Uji Heteroskedastisitas
Sumber: Data olahan peneliti (2023) Hasil  intervensi  uji  varians heteroskedastisitas  memperoleh  nilai signifikansi  X1  dan  X2  >  dari  0,05, sehingga  mampu  dipahami  bahwa  pada penelitian  ini  tidak  terdapat  kendala heteroskedastisitas

## Uji Autokorelasi
Sumber: Data olahan peneliti (2023)
Hasil uji autokorelasi menunjukkan  angka  nilai  Durbin- Watson  dalam  penelitian  ini  sebesar 2,252, sehingga dapat ditafsirkan jika  uji autokorelasi    pada    dengan  angka Durbin-Watson    1,5872  <    2,252    < 2,4128  (dU  <    d  <  4-dU). Disimpulkan bahwa  data  penelitian  ini  tidak menunjukkan tanda-tanda autokorelasi.

## Uji Regresi Liner Berganda
Persamaan regresi linier berganda pada penelitian ini digambarkan sebagai berikut:  ETR  =  0.946-0.108  Z-Score- 0.829  ROA    mempunyai  nilai  dimana setiap kenaikan satu satuan Z-Score akan menurunkan  l'ETR  sebesar  0.108,  dan setiap  kenaikan  satu  unit  ROA menurunkan  ETR  sebesar  0,829. Konstanta  sebesar  0,946  artinya  jika variabel  Z-Score  dan  ROA  bernilai  0 maka nilai ROA sebesar 0,946.

## Uji Koefisien Determinasi (R2)
Sumber: Data olahan peneliti (2023) Hasil  Tabel  2  menyajikan  bahwa Nilai koefisien determinasi menggunakan  ROA  dan  Z-Score  yaitu senilai  0,085  yang  berarti  bahwa pengaruh  profitabiltias  dan financial distress terhadap  penghindaran  pajak ialah  sebesar  8,5%  dan  91,5% dipengaruhi oleh variabel lain.
Uji Signifikan F (Uji Simultan)
Sumber: Data olahan peneliti (2023) Uji  signifikan  f  menampilkan bahwa  F-number  hitung  adalah  1,541 tingkat  signifikansi  0,05,  dan  nilai signifikansi  0,229  (0,229>0,05)  dan dapat disimpulkan bahwa penghindaran pajak tidak dipengaruhi oleh profitabilitas dan financial distress .
Uji Signifikan t (Uji Parsial)
Sumber: Data olahan peneliti (2023) Hasil  pada  Tabel  4  menunjukkan bahwa  variabel  profitabilitas  yang menggunakna  ROA  tidak  berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak  dengan tingkat  signifikansi  0,771  atau  lebih besar  dari  0,05.  Sedangkan  pengaruh financial distress terhadap penghindaran pajak dengan variabel Z-Score memiliki tingkat  signifikansi  0,476  atau  lebih besar dari 0,05, hal ini berarti variabel ini tidak  memiliki  pengaruh  terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh  Profitabilitas  terhadap Penghinaran pajak
Dari  uji  t  yang  dilakukan  terlihat koefisien regresi sebesar -0,829
menunjukkan  hasil  negatif  dengan  nilai signifikan sebesar 0,771 > 0,05. Hasil ini sesuai  dengan  teori  keagenan  yang menyatakan  bahwa  profitabilitas  yang tinggi  menunjukkan  adanya  kerjasama yang  sangat  erat  antara  prinsipal  dan agen sehingga menghasilkan profitabilitas  yang  tinggi.  Profitabilitas berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak dan hal ini didukung oleh penelitian Rifai dkk (2019), Hidayat (2018)  dan  Sari  dkk  (2020)  yang berpendapat bahwa profitabilitas
merupakan proksi dari ROA (Return on Assets)  mempunyai  dampak  negatif
yang  signifikan  terhadap  penghindaran pajak.
Hal  ini  disebabkan  dengan tingginya laba yang dihasilkan perusahaan  maka  tanggung  jawab penghindaran  pajak  menjadi  berkurang. Oleh  karena  itu,  perusahaan  lebih memilih  untuk  mengikuti  aturan membayar pajak dibandingkan melakukan penghindaran pajak. Pengaruh Financial Distress terhadap Penghindaran Pajak.
Berdasarkan  hasil  uji  t  diatas menunjukkan  bahwa  nilai  t  hitung variabel  kesulitan  keuangan  sebesar  - 0,720  dan  nilai  signifikansi  sebesar 0,476  >  0,05,  maka  H 1 ditolak.  Hal  ini menunjukkan bahwa kesulitan keuangan tidak berpengaruh terhadap
penghindaran pajak.
Jika  suatu  perusahaan  mengalami masalah  keuangan,  lebih  baik  memilih opsi  ain,  seperti  meminjam  uang  pada perusahaan  patungan  atau  mengganti manajemen  berkualitas  yang  dapat menyelamatkan perusahaan dari kebangkrutan,  daripada  menghindari pajak.  Hasil  tersebut  sejalan  dengan penelitian  Tya  Tira  Febbyana  Ari  dkk (2021),  Nardi  Gunawan  dan  Dwi Prastowo Darminto (2021) serta Muhamad  Taufik  dan  Mulina  (2021) bahwa financial distress tidak mempengaruhi penghindaran pajak

## PENUTUP Kesimpulan
Dilakukannya  penelitian  ini  guna menguji  kembali  apakah  profitabilitas dan financial  distress dapat  memberi dampak kepada perusahaan menerapkan tindakan penghindaran pajak. Kesimpulan adalah sebagai berikut:
1. Profitabilitas  tidak  mampu  memberi pengaruh  terhadap  penghindaran pajak  di  perusahaan  sub  sektor
farmasi  yang  terdata  di  BEI  periode 2020-2022 2. Financial  distress tidak  mampu memberi pengaruh terhadap penghindaran pajak di perusahaan sub sektor  farmasi  yang  terdata  di  BEI periode 2020-2022
3. Pengaruh  profitabilitas  dan financial distress terhadap penghindaran pajak secara  simultan  tidak  berpengaruh pada  perusahaan  sub  sektor  farmasi yang  terdaftar  di  BEI  periode  2020- 2022
Berdasarkan  hasil  kesimpulan diatas,  keuntungan  besar  perusahaan cenderung  melakulan planning pajak yang  baik  dan  mematuhi  peraturan perpajakan  dan  juga  perusahaan  yang sedang  mengalami financial  distress cenderung  mematuhi  peraturan  dan membayar  pajak  di  karenakan  untuk meminimalis  resiko  yang  timbul  akibat tindakan  melanggar  hukum  pajak  di
Indonesia.  Keterbatasan  penelitian  ini adalah pengukuran
profitabilitas,
financial  distress dan  penghindaran pajak masih sederhana. Rekomendasi  untuk  penelitian selanjutnya adalah menambahkan ukuran  untuk  setiap  variabel  yaitu menambahkan  ROE  dan  NPM  ke variabel profitabilitas serta menggunakan  metode  lain  untuk memprediksi financial  distress yang dianggap  lebih  akurat,  seperti  Metode Grove GScore, Zminjewski dan Springate. Selain itu, penelitian ini harus dilaksanakan  pada  subsektor  lainnya yang ada di Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Dwiyanti,  I.  A.  I.,  &  Jati,  I.  K.  (2019). Pengaruh  Profitabilitas,  Capital Intensity,  dan  Inventory  Intensity pada  Penghindaran  Pajak. E-
Jurnal  Akuntansi , 27 ,  2293.
https://doi.org/10.24843/eja.2019. v27.i03.p24
Edwards, A. S., Schwab, C., & Shevlin, T. J. (2012). Financial Constraints and the Incentive for Tax Planning. SSRN Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.21637 66 Fadila, M. (2017). Pengaruh Return On Asset, Leverage, Ukuran Perusahaan,  Kompensasi  Rugi Fiskal,  Kepemilikan  Institusional dan  Koneksi  Politik  Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi  Universitas  Riau , 4 (1), 1–14.
Fauzan,  F.,  Ayu,  D.  A.,  &  Nurharjanti, N. N. (2019). The Effect of Audit Committee,  Leverage,  Return  on
Assets,  Company  Size,  and  Sales Growth  on  Tax  Avoidance. Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 4 (3), 171–185. https://doi.org/10.23917/reaksi.v4 i3.9338 Honggo,  K.,  &  Marlinah,  A.  (2019). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Umur Perusahaan, Dewan Komisaris  Independen,  Komite Audit, Sales Growth, dan Leverage  Terhadap  Penghindaran Pajak. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 21 (1), 9–26. Indira Yuni, N. P. A., & Setiawan, P. E. (2019). Pengaruh Corporate Governance  dan  Profitabilitas terhadap  Penghindaran  Pajak dengan Ukuran Perusahaan Sebagai  Variabel  Pemoderasi. E- Jurnal  Akuntansi , 29 (1),  128. https://doi.org/10.24843/eja.2019. v29.i01.p09 Kurniasih, T., & Sari, M. M. R. (2013). Pengaruh  Return  On  Assets  , Leverage , Corporate Governance , Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Tax Avoidance. 18 (1), 58–66.
Meilia,  P.,  &  Adnan.  (2017).  Pengaruh
Financial  Distress,  Karakteristik Eksekutif, dan Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Jakarta  Islamic  Index. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) , 2 (4), 84–92. Muljadi, C., Hastuti, M. E., & Hananto,
H. (2022). Tax Amnesty, Corporate  Social  Responsibility, Good Corporate Governance Terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Informasi,  Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik , 17 (2), 303–320. https://doi.org/10.25105/jipak.v17 i2.12864 Riantami,  V.  L.,  &  Triyanto,  D.  N. (2018). Pengaruh Proporsi Komisaris  Independen,  Financial Distress,  Intensitas  Aset  Tetap, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi pada  Perusahaan  Manufaktur  Sub Sektor  Makanan  dan  Minuman yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  Periode  2013-2017). EDUTECH CONSULTANT , Vol 2 No 4 .
Riskatari, N. K. R., & Jati, I. K. (2020). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage dan Ukuran Perusahaan pada Tax Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi , 30 (4),
886. https://doi.org/10.24843/eja.2020. v30.i04.p07
Sihotang,  R.,  Simbolon,  M.,  & Hutabarat,  F.  (2020).  Pengaruh Penghindaran  Pajak  dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Struktur Modal Perusahaan Properti & Real Estate  Tahun  2018-2019. Jurnal Ilmiah  Mahasiswa  Manajemen, Bisnis  Dan  Akuntansi  (JIMMBA) , 2 (6), 1077–1085.
https://doi.org/10.32639/jimmba.v
2i6.722
Supriyati,  &  Hapsari,  I.  (2021).  Tax
Avoidance,  Tax  Incentives  and Tax  Compliance  During  the Covid-19  Pandemic:  Individual Knowledge  Perspectives. Journal of  Accounting  and  Strategic Finance , 4 (2), 222–241. https://doi.org/10.33005/jasf.v4i2. 174 Swandewi, N. P., & Noviari, N. (2020). Pengaruh  Financial  Distress  dan Konservatisme  Akuntansi  pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 30 (7), 1670. https://doi.org/10.24843/eja.2020. v30.i07.p05 Taufik,  M.,  &  Muliana.  (2021). Pengaruh Financial Distress Terhadap  Tax  Avoidance  Pada Perusahaan  Yang  Terdaftar  di Indeks  LQ45. Conference  on Management, Business, Innovation,  Education  and  Social Science , 1 (1), 1376–1384. Tebiono,  J.  N.,  Bagus,  I.  D.  A.,  & Sukadana,  N.  (2019). FAKTOR- FAKTOR YANG MEMPENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA . 21 (1), 121–
130.
Warga Dalam, W. W., & Novriyanti, I. (2020). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penghindaran Pajak. Journal of Applied Accounting  and  Taxation , 5 (1), 24–35.
https://doi.org/10.30871/jaat.v5i1. 1862