## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN 1]
Yessy Listiyanti
Mahasiswa Program Studi S1 Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: yessy.listiyanti-13@feb.unair.ac.id
Atina Shofawati
Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: atina-o@feb.unair.ac.id

## ABTRACT:
The  aims  of  this  research  is  to  determine  differences  in  financial  performance between  Bank  Islam  Malaysia  Berhad,  Bank  Syariah  Mandiri,  and  Bank  Islam  Brunei Darussalam  span  from  the  period  of  2011  to  2016.  This  study  is  a  type  of  comparative research. Financial ratios used in this study are Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), and Capital Adequacy Ratio  (CAR).  The  statistical  model  used  to  test  the  hypothesis  is  the  one-way  ANOVA parametric test. The results showed that there were significant differences in all financial ratio indicators between the performance  of  Bank Islam Malaysia Berhad, Bank Syariah Mandiri, and Bank Islam Brunei Darussalam except ROA.
Keywords: Islamic Bank, Financial Performance, ASEAN

## I. PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Masyarakat Ekonomi  ASEAN  (MEA) atau ASEAN
Economic Community merupakan  salah  satu  usaha  untuk mewujudkan  integrasi  ekonomi  negara- negara  di  kawasan  ASEAN,  yakni tercapainya  wilayah  ASEAN  yang  aman dengan  tingkat  dinamika  pembangunan yang  lebih  tinggi  dan  terintegrasi, pengentasan  masyarakat  ASEAN  dari kemiskinan,  serta  pertumbuhan  ekonomi untuk  mencapai  kemakmuran  yang merata  dan  berkelanjutan.  MEA  memiliki empat  karakteristik  utama,  yaitu  pasar tunggal  dan  basis  produksi,  kawasan ekonomi  yang  berdaya  saing  tinggi,  dan kawasan dengan pembangunan ekonomi yang  merata,  serta  kawasan  yang terintegrasi  penuh  dengan  ekonomi global  (www.kemenlu.go.id,  2015).  Salah satu  upaya  dalam  menciptakan  sebuah
kawasan  ekonomi  yang  berdaya  saing tinggi ialah dengan meningkatkan kerjasama di bidang keuangan.
Sektor  keuangan  yang  menjadi salah satu sektor penting  dan mempunyai pengaruh yang besar dalam kesepakatan MEA adalah bank. Bank sebagai lembaga intermediasi  antara surplus  unit dengan defisit  unit memiliki  peran  penting  dalam keberlangsungan  kegiatan  investasi  di masyarakat  (Kasmir,  2008:2).  Berdasarkan cara  penentuan  harga,  bank  dapat dibedakan  menjadi  bank  konvensional dan  bank  syariah  (Ismail,  2011:13).  Definisi bank syariah sebagaimana yang tercantum  dalam  undang-undang  nomor 21  tahun  2008  Pasal  1  Ayat  (7)  adalah bank  yang  dalam  menjalankan  kegiatan usahanya  berdasarkan  prinsip  syariah, yakni  prinsip-prisip  dalam  bermuamalah yang  bersumber  dari  Al-Qur’an  dan hadist.  Kehadiran  bank  syariah  sangat

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
erat
kaitannya
dengan adanya
pelarangan praktik riba dalam masyarakat,  sebagaimana  yang  sering dilakukan  oleh  kaum  Jahiliyah  dulu.  Allah SWT  berfirman  dalam  Al-Qur’an  surat  Al- Imran ayat 130.
ۡمُكَّلَعَل َ َّللَّٱ ْاىُقَّتٱَو ٗۖٗةَفَع ََٰضُّم اٗفََٰع ۡضَأ ْآََٰٰىَبِّرلٱ ْاىُلُكۡأَت  َلَ ْاىُنَماَء  َنيِذَّلٱ اَهُّيَأَََٰٰٓي َنىُحِلۡفُت
Yā ‘Ayyuhā al-Lażīna ‘Āmanū lā Ta’kulū ar- ribā a ḍ‟ fan mu ḍ āaftun wattaqū allāha la ‟ alla kum tufli ḥ ūna.
Artinya  : Hai  orang-orang  yang beriman,
janganlah kamu memakan  riba  dengan  berlipat ganda  dan  bertakwalah  kamu kepada Allah supaya kamu mendapat
keberuntungan.
( Depag, 2010:66).
Berdasarkan  Tafsir  Al-Mishbah,
Shihab  dalam  Tafsir  Al-Misbah  (2009:257) menjelaskan bahwa,
Surat  Al-Imran  ayat  130  ini mengajak  orang-orang  beriman agar tidak
memakan
riba sebagaimana  yang  sering  terjadi dalam  masyarakat  Jahiliah  ketika itu,  yakni  yang  berlipat  ganda. Mereka  diajak  untuk  menghindari siksa  Allah  di  dunia  dan  di  akhirat agar mendapat keberuntungan di dunia  dan  di  akhirat.  Salah  satu caranya yakni dengan menghindari riba, karena
sesungguhnya  neraka  disediakan bagi  orang  yang  menghalalkan riba.
Dampak-dampak  negatif  yang diakibatkan  oleh  riba  melatarbelakangi terselenggaranya  konferensi  II  yang diselenggarakan  di  Universitas  Al-Azhar, Kairo.  Ulama-ulama  besar  dunia  yang terhimpun  dalam  Konsul  Kajian  Islam Dunia  (KKID)  telah  memutuskan  hukum
yang tegas terhadap bunga bank. Bahwa tidak  ada  keraguan  atas  keharaman praktik  pembungaan  uang  seperti  yang dilakukan bank-bank konvensional (Antonio,  2007:66).  Bank  syariah  hadir sebagai  solusi  bagi  masyarakat  agar mendapatkan  layanan  jasa  perbankan tanpa  adanya  unsur  riba  maupun  unsur- unsur lainnya yang dilarang dalam Islam.
Kawasan  ASEAN  memiliki  potensi yang  besar  dalam  pengembangan perbankan syariah dunia. Hal ini dikarenakan populasi penduduk beragama  Islam  di  ASEAN  yang  besar. Terdapat  dua  negara  anggota  ASEAN yang  masuk  kategori  negara  dengan populasi  muslim  terbesar  di  dunia,  yakni Indonesia  dengan  jumlah  ±205.000.000 jiwa  dan  Malaysia  ±17.000.000  jiwa    (KFH Research,  2013:6).  Potensi  inilah  yang seharusnya dilakukan optimalisasi dengan baik  dalam  pengembangan  perbankan syariah di kawasan ASEAN.
Menurut  Ernst  dan  Young  (2014), pertumbuhan total aset keuangan syariah pada  bank  komersial  tahun  2009-2013 mengalami kenaikan sebesar 17% dengan total  aset  pada  tahun  2013  sebesar US$778  miliyar.  Pada  tahun  2013,  Aset negara-negara anggota
ASEAN
menempati peringkat kedua dengan aset sebesar
US$160  milyar. Aset  yang senantiasa  meningkat  setiap  tahunnya, menimbulkan
optimisme
bagi perkembangan  perbankan  syariah  di ASEAN.
MEA  sejatinya  mulai  diberlakukan pada  tahun  2015,  namun  untuk  sektor
perbankan  dan  keuangan,  MEA  mulai berlaku  pada  tahun  2020.  Pemberlakuan MEA  pada  sektor  perbankan  nantinya akan memberikan berbagai dampak bagi sektor  perbankan  di  masing-masing negara.  Salah  satunya  yaitu  banyaknya tenaga kerja asing. Penambahan tenaga kerja  asing  tidaklah  bisa  dihindari,  karena pasar yang  dituju tidak hanya pasar lokal tapi  juga  pasar  ASEAN  dengan  latar belakang  dan  budaya  masing-masing sehingga  dengan  penambahan  tenaga kerja  asing  diharapkan  bank  dapat  lebih mengetahui  karakteristik  pasar  dan  lebih mudah  dalam  mengambil  pasar  negara tersebut  nantinya.  Selain  itu,  dari  segi pasar  modal,  adanya  ASEAN  Collective Investment  Scheme  (ASEAN  CIS)  yaitu suatu  kerangka  kerja  yang  mengizinkan negara-negara
yang berpartisipasi didalamnya untuk menawarkan  produk  pasar  modal  yang telah memenuhi standar yang ditetapkan bersama. Berlakunya  ASEAN  CIS,  nantinya akan  menjadikan  banyaknya  investor asing  yang  menanamkan  modalnya.  Ini bisa menjadi suatu peluang apabila bank mempunyai  kemampuan  yang  baik dalam  pengelolaan  modal  tersebut, namun  apabila  bank  tersebut  gagal dalam mengelolah modal yang diberikan maka  akan  menjadikan  kondisi  yang berbahaya  bagi  bank  tersebut.  Bagi Industri  Perbankan,  tantangan  lain  yang harus  dihadapi  adalah  masuk  tidaknya suatu  bank  dalam Qualified ASEAN Bank (QAB).  QAB  menjadi  sangat  penting  bagi suatu  bank,  karena  apabila  suatu  bank
sudah  berhasil  mendapatkan  kualifikasi tersebut,  maka  bank  akan  diberikan  hak untuk  melakukan  ekspansi  ke  berbagai negara  anggota  ASEAN.  Tentu  saja  hal tersebut  akan  sangat  menguntungkan bagi  bank  yang  masuk  dalam  kategori QAB, namun juga akan sangat merugikan bagi  bank  yang  tidak  masuk  kategori QAB,  karena  pasar  yang  selama  ini dimilikinya  akan  terbagi  seiring  dengan semakin  banyaknya  bank  asing  yang beroperasi di wilayah pasarnya (Rudiyanto,  2016).  Tentu  saja  hal-hal tersebut  menjadi  tantangan  yang  besar bagi  bank  di  kawasan  ASEAN  untuk senantiasa meningkatkan kinerjanya, sehingga  bank-bank  tersebut  nantinya dapat  memanfaatkan  pemberlakuan MEA untuk mengambil pangsa pasar baru di  kawasan  ASEAN  yang  sebanyak- banyaknya dan menjadikan MEA sebagai hal yang menguntungkan.
Persaingan  antar  bank  syariah maupun dengan bank konvensional yang semakin ketat menuntut agar bank syariah mempunyai  kinerja  keuangan  yang  baik agar  dapat  memperebutkan  pasar perbankan  di  negara  anggota  ASEAN, terlebih  di  era  MEA  saat  ini.  Kinerja keuangan  bank  merupakan  gambaran kondisi  keuangan  bank  pada  suatu periode  tertentu  baik  mencakup  aspek penghimpunan dana maupun penyaluran dananya.  Kinerja  menunjukan  sesuatu yang  berhubungan  dengan  kekuatan serta  kelemahan  suatu  perusahaan. Kekuatan  tersebut  dipahami  agar  dapat dimanfaatkan  dan  kelemahan  pun  harus
diketahui  agar  dapat  dilakukan  langkah- langkah  perbaikan  (Lestari  dan  Sugiharto, 2007:31).

## RUMUSAN MASALAH
Berdasarkan uraian latar belakang di atas maka  rumusan  masalah  yang  dapat dibuat adalah:
1. Apakah  terdapat  perbedaan  kinerja keuangan yang  signifikan  antara  BIMB, BSM,  dan  BIBD  tahun  2011-2016 menggunakan rasio NPF?
2. Apakah  terdapat  perbedaan  kinerja keuangan yang  signifikan  antara  BIMB, BSM,  dan  BIBD  tahun  2011-2016 menggunakan rasio FDR?
3. Apakah    terdapat  perbedaan  kinerja keuangan yang  signifikan  antara  BIMB, BSM,  dan  BIBD  tahun  2011-2016 menggunakan rasio ROA?
4. Apakah  terdapat  perbedaan  kinerja keuangan  yang signifikan  antara BIMB, BSM,  dan  BIBD  tahun  2011-2016 menggunakan rasio ROE?
5. Apakah  terdapat  perbedaan  kinerja keuangan  yang signifikan  antara  BIMB, BSM,  dan  BIBD  tahun  2011-2016 menggunakan rasio CAR?

## II. LANDASAN TEORI

## Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  merupakan  suatu analisis  dengan  menggunakan  aturan- aturan  pelaksanaan  keuangan  secara baik  dan  benar  yang  digunakan  untuk melihat  tata  kelola  keuangan  suatu perusahaan  (Fahmi,  2011:2).  Definisi tersebut  menjelaskan  bahwa  dalam menganalisis  kinerja  keuangan  suatu perusahaan  dibutuhkan  aturan-aturan
yang  jelas  sebagai  pedoman.  Aturan- aturan yang jelas dibuat guna menyeragamkan
penilaian kinerja
keuangan suatu bank.
Menurut  Jumingan  (2006:239)  kinerja keuangan  adalah  gambaran  kondisi keuangan perusahaan pada suatu periode  tertentu  baik  menyangkut  aspek penghimpunan dana maupun penyaluran dana,  yang  biasanya  diukur  dengan indikator kecukupan modal, likuiditas, dan profitabilitas.
Berdasarkan Pendapat-
pendapat tersebut diatas dapat disimpulkan  bahwa  kinerja  keuangan adalah cerminan dari baik atau buruknya kondisi keuangan suatu perusahaan pada suatu periode tertentu yang diukur melalui proses  analisis  dengan  menggunakan indikator keuangan.
Kinerja  keuangan  perusahaan  sangat erat  kaitannya  dengan  pengukuran  dan penilaian kinerja. Adapun penilaian kinerja menurut  Srimindarti  (2006:34)  adalah penentuan efektivitas operasional, organisasi,  dan  karyawan  berdasarkan sasaran,  standar  dan  kriteria  yang  telah ditetapkan sebelumnya secara periodik.
Kasmir (2015:106) menyatakan
bahwa  kinerja  keuangan  suatu  bank syariah dapat dinilai dengan menggunakan beberapa rasio keuangan. Masing-masing  rasio  keuangan  memiliki tujuan,  kegunaan,  dan  arti  tertentu.  Hasil perhitungan  rasio  tersebut  kemudian diinterpretasikan  sehingga  memunculkan suatu  kesimpulan  yang  bisa  digunakan sebagai pertimbangan dalam

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
pengambilan keputusan oleh para pemangku kepentingan.
Analisis rasio keuangan dapat dilakukan  dengan  menganalisis  posisi neraca dan laporan laba rugi baik secara individu maupun secara simultan. Menurut Muhamad  (2015:252)    rasio  keuangan bank  terdiri  dari  rasio  likuiditas,  rasio aktivitas,  rasio  profitabilitas,  dan  rasio biaya.

## Analisis Rasio Keuangan Bank Syariah
Berikut  ini  merupakan  rasio-rasio keuangan  untuk  menganalisis  kinerja keuangan bank syariah:
1. Non Performing Financing
Non  performing  financing (NPF) merupakan  rasio  yang  untuk  menilai kemampuan  manajemen  bank  dalam mengelola  pembiayaan  yang  diberikan kepada  nasabah.  Penggolongan  NPF didasarkan  pada  ketepatan  nasabah dalam membayarkan kewajibannya, baik margin maupun pokok pembiayaan.
2. Financing to Deposit Ratio
Financing  to  deposit  ratio (FDR)
ialah  suatu  rasio  yang  membandingkan proporsi antara jumlah pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan jumlah dana pihak  ketiga.  FDR  termasuk  dalam kategori  rasio  likuiditas  bank,  dimana tinggi  rendahnya  rasio  ini  menunjukkan kemampuan  bank  dalam  memenuhi kewajiban  jangka  pendeknya  pada  saat ditagih (Kasmir, 2015:221).
3. Return on Asset
Return on Asset (ROA) termasuk dalam kategori  rasio  profitabilitas,  yakni  rasio yang digunakan untuk mengukur
keutungan yang dicapai oleh bank dalam suatu periode tertentu. Rasio ini digunakan untuk  mengukur  kemampuan  sebuah bank  dalam  memanfaatkan  asetnya untuk  menciptakan  keuntungan  dengan cara membandingkan keuntungan dengan asset yang menghasilkan keuntungan tersebut.
4. Return on Equity
Return on Equity (ROE) merupakan rasio yang  digunakan  untuk  mengukur  dan membandingkan kinerja profitabilitas bank.  ROE  juga  dapat  menunjukkan kemampuan  bank  dalam  mengelolah modal
yang dimilikinya
untuk mendapatkan net income .
5. Capital Adequacy Ratio
Penilaian  terhadap  permodalan  bank yakni suatu evaluasi terhadap kecukupan modal  dan  kecukupan  pengelolaan permodalan.  Modal  bank  mempunyai tiga  fungsi  penting  yaitu,  pelindung  bagi kepentingan  deposan  apabila  bank mengalami  kerugian,  sebagai  dasar penetapan  batas  maksimum  dalam pemberian  kredit,  serta  bisa  digunakan para  partisipan  sebagai  dasar  dalam mengevaluasi  tingkat  kemampuan  bank secara relatif untuk menghasilkan keuntungan (Muhamad, 2015:249).
Wibowo  (2015),  dalam  penelitian yang  berjudul  “Analisis  Perbandingan Kinerja  Keuangan  Perbankan  Syariah dengan  Metode  Camel  di  ASEAN  (Studi Komparatif: Indonesia,
Malaysia,
Thailand)”.    Kriteria  yang  digunakan dalam  penelitian  tersebut  adalah Capital To  Assets (CCA), Capital  Adequacy  Ratio

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
(CAR), Non-Performing  Loan (NPL),
Employee  Expenses  to  total  Assets (EEA),
Loan-to-Deposit  Ratio (LDR), Return  On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), serta Assets  Growth  Rate (AGR).  Penelitian tersebut    menggunakan  CAMEL  dan  uji statistik One-Way ANOVA.
Hasil  uji  statistik  menunjukkan  bahwa ratio  dari  semua  indikator  keuangan perbankan  Islam  di  Indonesia  berbeda secara signifikan dengan di Malaysia dan Thailand serta tidak ada yang ditunjukkan secara signifikan.

## HIPOTESIS PENELITIAN
Berdasarkan  rumusan  masalah  dan uraian  yang  terdapat  pada  BAB  1  dan BAB  2,  maka  hipotesis  dari  penelitian  ini adalah :
H 1 : Terdapat perbedaan kinerja keuangan  yang  signifikan  antara BIMB, BSM, dan BIBD tahun 2011-2016 menggunakan rasio NPF.
H 2 : Terdapat perbedaan kinerja keuangan  yang  signifikan  antara BIMB, BSM, dan BIBD tahun 2011-2016 menggunakan rasio FDR.
H 3 : Terdapat perbedaan kinerja keuangan  yang  signifikan  antara BIMB, BSM, dan BIBD tahun 2011-2016 menggunakan rasio ROA.
H 4 : Terdapat perbedaan kinerja keuangan  yang  signifikan  antara BIMB, BSM, dan BIBD tahun 2011-2016 menggunakan rasio ROE.
H 5 : Terdapat perbedaan kinerja keuangan  yang  signifikan  antara BIMB, BSM, dan BIBD tahun 2011-2016 menggunakan rasio CAR.

## III. METODE PENELITIAN

## Pendekatan Penelitian
Penelitian  ini  berusaha  untuk membandingkan kinerja keuangan antara BIMB, BSM, dan
BIBD dengan menggunakan laporan keuangan masing-masing  bank  tahun  2011,  2012, 2013,  2014,  2015,  dan  2016.  Pendekatan yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  kuantitatif.  Statistik  deskriptif digunakan  dalam  menganalisis  data dengan  cara  mendeskripsikan  data  yang telah  terkumpul.  Alat  uji  statistik  yang digunakan  adalah  uji One-Way  Anova dengan menggunakan alat software SPSS 20.

## Jenis dan Sumber Data
Data  laporan  keuangan  tahunan bank syariah yang menjadi data sekunder dalam  penelitian  ini  diperoleh  dari beberapa sumber seperti laporan keuangan  publikasi  yang  ada  di  situs www.ojk.go.id, www.bi.go.id, www.bnm.gov.my, www.ambd.gov.bn,
dan situs resmi masing-masing bank.

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  Bank  Umum  Syariah  yang  ada  di Malaysia,
Indonesia, dan Brunei
Darussalam. Sampel data
dalam penelitian  ini  ditentukan  menggunakan teknik purposive sampling dan terdapat  1 bank  syariah  di  masing-masing  negara yang  memenuhi  kriteria  pengambilan sampel.  Sehingga,  jumlah  sampel  yang digunakan sebanyak 3 bank syariah, yakni Bank  Islam  Malaysia  Berhad,  Bank  Syariah

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
Mandiri, dan Bank Islam Brunei Darussalam. Teknik Analisis Data Analisis Statistik Deskriptif Menurut Anshori
dan Iswati (2009:116) statistik deskriptif adalah statistik yang  digunakan  untuk  menganalisis  data yang  telah  terkumpul  sebagaimana adanya  tanpa  bermaksud  membuat kesimpulan  yang  berlaku  untuk  umum atau generalisasi. Analisis statistik deskriptif berfungsi  menggambarkan  data    sampel serta memberikan deskripsi variabel.

## Uji Asumsi Klasik
1. Uji Normalitas
Uji  normalitas  digunakan  untuk menguji  apakah  data  terdistribusi  normal atau  tidak.  Normalitas  dapat  dideteksi dengan melihat histogram dan residualnya  (Ghozali,  2006:112).  Pengujian terhadap normalitas dapat menggunakan Kolmogorov-Smirnov Test .
2. Uji Homogenitas
Uji  homogenitas  digunakan  untuk menguji apakah sebuah grup mempunyai varians  yang  sama  di  antara  anggota grup (Santoso, 2014:48). Jika varians sama, dan  ini  yang  seharusnya  terjadi,  maka dikatakan  ada  homogenitas.  Sedangkan jika  varians  tidak  sama,  maka  dikatakan terjadi heterogenitas.
Menguji
homogenitas  dapat  dilakukan  dengan menggunakan alat analisis Levene Test .
Uji Hipotesis
1. Uji ANOVA
Analisis  of variance (ANOVA)
merupakan  suatu  metode  statistika  yang berfungsi
untuk mengkaji
(mendeterminasi) apakah rata-rata hitung ( mean ) dari  tiga populasi  atau  lebih,
sama atau tidak. Penelitian ini menggunakan  uji  parametrik One-Way ANOVA  dengan  tingkat  signifikansi  α  = 0,05. Menurut  Ghozali (2011:70) Beberapa asumsi  yang  harus  dipenuhi  dalam melakukan nnalisis One-Way ANOVA ialah sebagai berikut :
a.    Populasi  yang  akan  diuji  berdistribusi normal
b.    Seluruh sampel adalah independen
c.  Terdapat variance dari  populasi- populasi yang akan diuji
d.  Sampel  yang  akan  diuji  tidak berhubungan satu dengan yang lain.
2. Uji Post Hoc Test
Uji Post  Hoc  Test dilakukan  untuk melihat besar perbedaan kinerja keuangan bank syariah di ASEAN, dengan melihat  pada  output Tukey  test dan Bonferoni  test .  Pada  sampel  yang  sama, menggunakan output Tukey test .
Sedangkan  pada  sampel  yang  berbeda menggunakan
Bonferoni test . Jika terdapat  tanda  “*”  pada  kolom mean difference ,  berarti  terdapat  perbedaan yang signifikan (Webster, 1998).

## IV Hasil dan Pembahasan

## Statistik Deskriptif
Berdasarkan data yang ada pada Tabel    1  dapat  dilihat  bahwa  untuk  data NPF  memiliki  rata-rata  sebesar  3,11  dan standar  deviasi  sebesar  1,99  dengan  nilai maksimal  sebesar  7,40  dan  nilai  minimal sebesar  0,95,  data  FDR  memiliki  rata-rata sebesar 67,75 dan standar deviasi sebesar 18,49 dengan nilai maksimal sebesar 94,40
dan nilai minimal sebesar 36,58, data  ROA memiliki  rata-rata  sebesar  1,45  dan standar  deviasi  sebesar  0,57  dengan  nilai maksimal 2,25 dan nilai minimal -0,04, data ROE  memiliki  rata-rata  sebesar  13,32  dan standar  deviasi  sebesar  7,47  dengan  nilai maksimal  sebesar  25,05  dan  nilai  minimal sebesar -0,94 dan data  CAR memiliki rata- rata  sebesar  17,72  dan  standar  deviasi sebesar  5,08  dengan  nilai  maksimal sebesar  27,30  dan  nilai  minimal  sebesar 12,85.
Tabel 1 Statistik Deskriptif Var. Mean Std. Min. Max. NPF 3.1056 1.99314 0.95 7.40 FDR 67.7528 18.49306 36.58 94.40 ROA 1.4450 0.56642 -0.04 2.25 ROE 13.3289 7.47535 -0.94 25.05 CAR 17.7150 5.07584 12.85 27.30

## Uji Normalitas
Hasil  uji  normalitas  berdasarkan Kolmogorov Smirnov didapatkan sig. untuk data NPF sebesar 0,666, data FDR sebesar 0,352,  data  ROA  sebesar  0,117,  data  ROE sebesar 0,731 dan data CAR sebesar 0,123 dimana  semua  nilai sig. tersebut  lebih besar  dari 0,05, Kesimpulan yang didapat ialah  bahwa  semua  data  berdistribusi normal,  sehingga  asumsi  normalitas terpenuhi.

## Uji Homogenitas
Hasil uji homogenitas data didapatkan sig. untuk  data  NPF  sebesar  0,146,  data FDR  sebesar  0,655,  dimana  nilai  ini  lebih besar dari taraf sig. 0,05. Kesimpulan yang didapatkan  ialah  untuk  merima  Hipotesis nol yang  berarti  bahwa  data  antar kelompok yang digunakan memiliki varian
yang  sama  atau  memenuhi  asumsi homogenitas.  Data  ROA  memiliki  nilai  sig. sebesar 0,000, data ROE sebesar 0,000 dan data  CAR  sebesar  0,040  dimana  nilai  ini lebih  kecil  dari  taraf  signifikansi  alfa  0,05. Artinya diputuskan untuk menolak Hipotesis  nol yang  berarti  bahwa  data antar  kelompok  yang  digunakan  memiliki varians  yang  tidak  sama  atau  tidak memenuhi  asumsi  homogenitas.  Menurut Box  (1954)  menyatakan  bahwa  ANOVA masih tetap dapat digunakan oleh karena ANOVA robust untuk penyimpangan yang kecil dari homogeneity of variance.
Uji Hipotesis

## Uji ANOVA
Uji  ANOVA  berikut  dilakukan  untuk mengetahui ada atau tidaknya perbedaan  rata-rata  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan  BIMB,  BSM<  dan BIBD  dengan  menggunakan  rasio  NPF, FDR,  ROA,  ROE,  dan  CAR.  Berikut  adalah hasil Uji ANOVA yang diperoleh.
Tabel 2
Uji ANOVA Variabel Sig. NPF 0,000 FDR 0,000 ROA 0,279 ROE 0,031 CAR 0,000
Hasil  uji  ANOVA  pada  tabel  2  di atas,  terlihat  bahwa  semua  variabel memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  <  0,05, kecuali  variabel  ROA.  Hal  ini  menunjukan adanya  perbedaan  kinerja  keuangan antara  BIMB,  BSM,  dan  BIBD  tahun  2011- 2016  menggunakan  rasio  NPF,  FDR,  ROE, dan  CAR.  Sedangkan,  berdasarkan  rasio

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
ROA  tidak  terlihat  adanya  perbedaan kinerja keuangan yang signifikan.
Uji Post Hoc Test
Hasil Post  Hoc  Test menunjukan yang  telah  dilakukan  menunjukan  bahwa berdasarkan tingkat signifikansinya, terdapat  perbedaan  yang  signifikan antara  BSM  dengan  BIBD,  serta  BIBD dengan  BIMB  apabila  ditinjau  dari  rasio NPF. NPF akan mencerminkan kemampuan bank syariah dalam mengelola pembiayaan bermasalah.
Tingkat  signifikansi  pada  Tabel  3 menunjukan bahwa berdasarkan nilai FDR, keseluruhan  grup  bank  syariah  tersebut mempunyai perbedaan yang signifikan.
Berdasarkan  rasio  ROA,  terlihat  pada BIMB  dengan  BSM  terdapat  perbedaan rata-rata  0,42167.    Perbedaaan  rata-rata antara  bank  syariah  Indonesia  dengan BIBD  sebesar  -0,49333.  BIBD  dengan  BSM juga  mempunyai  perbedaan  rata-rata 0,07167. Berdasarkan tingkat signifikansinya,  tidak  terdapat  perbedaan yang  signifikan  antara  ketiga  grup tersebut  apabila  dilihat  dari  rasio  ROA. Berbeda  dengan  uji  berdasarkan  rasio ROE,  yang  menunjukan  hasil  BIBD  dan BIMB mempunyai perbedaan yang signifikan.
Tingkat  signifikansi  pada  Tabel  3 menunjukan  bahwa  terdapat  perbedaan yang  signifikan  antara  BSM  dengan  BIBD. Demikian pula dengan BIBD dengan BIMB, terlihat  pada  keduanyan  juga  terdapat perbedaan  yang  signifikan    berdasarkan nilai CAR yang dimilikinya.
Tabel 3
Uji Post Hoc Test Var. (I) Bank (J) Bank Mean Dif. (I-J) Std. Sig. NPF BIMB BSM -1,21667 ,69451 ,219 BSM BIBD -2,60833 * ,69451 ,005 BIBD BIMB 3,82500 * ,69451 ,000 FDR BIMB BSM -12,9133 * 3,97086 ,014 BSM BIBD 40,38333 * 3,97086 ,000 BIBD BIMB -27,4700 * 3,97086 ,000 ROA  BIMB BSM ,42167 ,31977 ,407 BSM BIBD -,49333 ,31977 ,300 BIBD BIMB ,07167 ,31977 ,973 ROE BIMB BSM 6,51333 3,64571 ,208 BSM BIBD 4,23667 3,64571 ,493 BIBD BIMB -10,7500 * 3,64571 ,025 CAR  BIMB BSM ,97167 ,93035 ,561 BSM BIBD -10,4383 * ,93035 ,000 BIBD BIMB 9,46667 * ,93035 ,000

## Pembahasan
Deskripsi  penelitian  menunjukan adanya peningkatan dan penurunan nilai rasio keuangan pada tahun 2011-2016.

## Non Performing Financing
Berikut  merupakan  data  nilai  rasio pada  BIMB,  BSM,  dan  BIBD  pada  tahun 2011-2016:
Tabel 4 Nilai Rasio NPF pada BIMB, BSM, dan BIBD Tahun BIMB BSM BIBD 2011 2,61% 0,95% 3,40% 2012 1,55% 1,14% 4,10% 2013 1,18% 2,29% 7,40% 2014 1,14% 4,29% 5,50% 2015 1,09% 4,05% 5,40% 2016 0,98% 3,13% 5,70% Mean 1,42% 2,64% 5,25% Pada  tabel  4  di  atas  menunjukan
bahwa  rata-rata  NPF  tertinggi  adalah BIBD, kemudian BSM, dan BIMB. Rendahnya  rasio  NPF  BIMB  mempunyai nilai  rata-rata  paling  rendah    diantara bank  syariah  di  dua  negara  anggota ASEAN  lainnya.  Rendahnya  nilai  NPF  BIMB menunjukan bahwa pembiayaan bermasalah  di  Malaysia  sangat  kecil  dan

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
membuktikan  tingginya  kesadaran  para nasabahnya untuk membayar kewajibannya.  Semakin  rendah  rasio  NPF yang  dimiliki  oleh  suatu  bank  syariah, maka menunjukan kualitas aktiva produktif yang  baik  dan    menjadikan  kemampuan bank  dalam  menciptakan  pendapatan operasional lebih tinggi.
Kemampuan  BIMB  yang  baik dalam mengelola pembiayaan bermasalah,  salah  satunya  disebabkan oleh pengalaman yang lebih lama dalam mengatasi hal tersebut Jika dibandingkan dengan  BSM  dan  BIBD.  Bank  Islam Malaysia telah berdiri sejak 1983, sedangkan  BSM  dan  BIBD  yang  baru berdiri pada tahun 1999 dan 2005.
Tren  fluktuasi  yang  dialami  BSM dan  BIBD  tersebut  dikarenakan  terjadinya fluktuasi  tingkat  inflasi  di  masing-masng negara. Berdasarkan data dari (www.indonesia-investments.com,  2016), pada  tahun  2013  dan  2014  terjadi kenaikan tingkat inflasi yang cukup drastis di  Indonesia  yakni  pada  tahun  2012 tingkat  inflasi  hanya  sebesar  4,3%,  lalu meningkat secara tajam pada tahun 2013 sebesar  8,4%.  Begitu  pula  pada  tahun 2014  yang  tetap  bertahan  pada  angka 8,4%.  Namun,  pada  tahun  2015  tingkat inflasi  mengalami  penurunan  yang  drastis sebesar 3,4% dan berada pada posisi 3,0% pada  tahun  2016.  Pola  kenaikan  dan penurunan  ini  sama  halnya  dengan  pola nilai  NPF  yang  dialami  BSM  pada  tabel  4. Terlihat  bahwa  tahun  2013  nilai  NPF mengalami  kenaikan  yang  cukup  drastis yakni  sebesar  2,29%  dan  sebesar  4,29%
pada tahun 2014. Seperti halnya turunnya tingkat inflasi pada tahun 2015 dan tahun 2016, nilai NPF juga memiliki kecenderungan  untuk  turun  pada  tahun tersebut. Tidak berbeda jauh dengan BSM, BIBD juga mengalami pola NPF yang sama dengan  pola  fluktuasi  tingkat  inflasinya. Berdasarkan  data  yang  diambil  dari (www.focus-economics.com, 2017), dapat diketahui bahwa pada tahun 2012 tingkat inflasi  di  Brunei  Darussalam  mengalami perubahan  sebesar  0,1%  dibandingkan dengan  tahun  sebelumnya.  Begitu  pula pada  tahun  2013,  terjadi  perubahan tingkat inflasi sebesar 0,4% jika dibandingkan  tahun  2012.  Sedangkan pada  tahun  2014,  2015,  dan  2016  tingkat inflasi  di  Brunei  Darussalam  cenderung mengalami  penurunan.  Secara  berturut- turut, besar perubahan penurunan tingkat inflasi yang terjadi pada tahun 2014, 2015, dan  2016  yakni  -0,2%,  -0,4%,  dan  -0,7%. Senada  dengan  hal  tersebut,  nilai  NPF BIBD  yang  terlihat  pada  gambar  4.1 menunjukan  kenaikan  yang  cukup  drastis pada  tahun  2012  dan  tahun  2013,  serta mengalami  penurunan  pada  tahun sesudahnya.  Hasil  ini  sesuai  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Saniati (2015)  yang  menyebutkan  bahwa  inflasi positif  berpengaruh  signifikan  terhadap NPF.  Ketika  suatu  negara  mengalami inflasi yang tinggi, maka akan berdampak pada  meningkatnya  tingkat  suku  bunga. Kondisi  tersebut  akan  menyebabkan melemahnya  kondisi  ekonomi  suatu negara  karena  masyarakat  mempunyai kecenderungan untuk menyimpan

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
uangnya di bank dibandingkan
memelanjakannya
untuk kegiatan
konsumsi. Hal inilah yang akan menghambat  usaha  yang  dilakukan  oleh nasabah  yang  melakukan  pembiayaan, sehingga  menyebabkan  timbulnya non performing financing .

## Financing to Deposit Ratio
Data  pada  Tabel  5  menunjukan bahwa  BSM  mempunyai  nilai  Rata-rata FDR  tertinggi.  Berbeda  dengan  BIMB  dan BIBD  menempati  posisi  kedua  dan  ketiga. Nilai rata-rata FDR yang tinggi mencerminkan  bahwa  BSM  telah  berhasil menyalurkan  dana  deposito  atau  dana pihak ketiga utuk pembiayan secara baik.
Tabel 5 Nilai FDR pada BIMB, BSM, dan BIBD
Tahun BIMB BSM BIBD 2011 78,64% 86,03% 37,89% 2012 61,28% 94,40% 44,96% 2013 65,09% 89,37% 52,81% 2014 73,42% 82,13% 44,88% 2015 78,71% 81,99% 53,69% 2016 78,49% 79,19% 36,58% Mean 72,60% 85,52% 45,14% Tingginya  nilai  FDR  menunjukan bahwa  BSM  sedang  melakukan  tipe manajemen yang bersifat sangat ekspansif  atau  agresif.  Hal  ini  relevan dengan  kondisi  yang  saat  ini  terjadi  di Indonesia,  dimana  menurut  Otoritas  Jasa Keuangan  hingga  bulan  Juli  2016 pertumbuhan  pangsa  pasar    perbankan syariah
Indonesia
sebesar
4,86%
(www.ekbis.sindonews.com, 2016). Jumlah Market share sebesar itu sangtlah kecil jika dibandingkan
dengan
persentase penduduk muslim Indonesia yang berjumlah  207.176.162  jiwa  atau    sebesar
87,18%  (www.bps.go.id,  2010).    Latar belakang  itulah  yang  mendorong  BSM untuk  menyalurkan  banyak  pembiayaan yang  berasal  dari  dana  deposito/dana pihak  ketiga,  agar  semakin  banyak masyarakat  yang  mengenal  dan  terlibat dalam kegiatan operasional bank syariah. Sehingga market share perbankan syariah di  Indonesia  dapat  meningkat.  Namun yang  perlu  diperhatikan,  nilai  FDR  juga mencerminkan  tingkat  likuiditas  bank, dimana  tinggi  rendahnya  nilai  FDR  akan menunjukan  kemampuan  bank  dalam memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya pada  saat  ditagih  (Kasmir,  2015:221). Sehingga  dengan  nilai  FDR  yang  tinggi BSM  harus  menjaga  agar  likuiditasnya tetap baik.
Return on Asset
Tabel 6 Nilai ROA pada BIMB, BSM, dan BIBD Tahun BIMB BSM BIBD 2011 1,57% 1,95% 1,50% 2012 1,72% 2,25% 2,20% 2013 1,69% 1,53% 1,40% 2014 1,59% -0,04% 1,50% 2015 1,43% 0,56% 1,70% 2016 1,37% 0,59% 1,50% Mean 1,56% 1,14% 1,63% Uji  ANOVA  menunjukan  bahwa tidak terdapat perbedaan kinerja
keuangan yang signifikan antara BIMB,BSM,  dan  BIBD.  Tidak  adanya perbedaan  nilai  ROA  antar  bank  syariah disebabkan  oleh  sama-sama  masih rendahnya  total  aset  yang  dimiliki  oleh bank  syariah.  Hal  ini  dikarenakan  masih terbatasnya market  share yang  dimiliki oleh  bank  syariah  di  masing-masing negara. Market  share yang  rendah

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
menyebabkan  rendah  pula  fasilitas  yang akan diberikan kepada nasabah (Sukmana dan Febriyati, 2016).
Selain  itu,  beragamnya  produk yang  ditawarkan  oleh  bank  syariah dengan  berbagai  akad  yang  tidak semuanya memberikan keuntungan yang tetap  akan  membuat  keuntungan  bank syariah  cenderung  fluktuatif.  Namun,  nilai rata-rata  tertinggi  diraih  oleh  BIBD. Tingginya nilai rata-rata
ROA,
mencerminkan  bahwa  BIBD  mempunyai kemampuan yang baik
dalam memanfaatkan  aset  yang  dimilikinya untuk
menghasilkan keuntungan.
Kemampuan  yang  baik  ini  salah  satunya didukung dengan market share BIBD yang tinggi  yakni  sebesar  85%,  sehingga  BIBD mempunyai  kesempatan  yang  lebih dalam menyalurkan pembiayaan kepada nasabah  begitu  pula  kesempatan  untuk mendapatkan  keuntungan  yang  lebih tinggi.
Hal lain yang dapat mempengaruhi  ROA  adalah  besarnya nilai  NPF,  semakin  besar  nilai  NPF  yang dimiliki  maka  mencerminkan  buruknya kualitas  pembiayaan  yang  diberikan. Ketika  kualitas  pembiayaan  yang  dimiliki buruk, maka akan buruk pula kemampuannya untuk menghasilkan keuntungan. Tabel 6 menunjukan anjloknya nilai ROA BSM pada tahun  2014 disebabkan  oleh  kenaikan  secara  drastis nilai  NPF  pada  tabel  4.  Pada  tahun serupa,  yaitu  sebesar  2,29%  pada  tahun 2013  dan  meningkat  menjadi  sebesar
4,29% pada tahun 2014. Kenaikan tersebut
sangat berpengaruh terhadap laba yang didapatkannya.  Oleh  sebab  itulah  nilai ROA  dan  ROE  BSM  pada  tahun  2014 mengalami penurunan yang drastis.

## Return on Equity
Diketahui dari hasil pengujian ANOVA,  bahwa  ketiga  negara  tersebut memliki  perbedaan  yang  signifikan.  Data pada  Tabel  7  menunjukan  bahwa  bank yang  mempunyai  nilai  rata-rata  ROE tertinggi  adalah  BIMB.  BSM  berada  di peringkat  kedua,  dan  BIBD  berada  di peringkat ketiga
Tabel 7
Nilai ROE pada BIMB, BSM, dan BIBD
Tahun BIMB BSM BIBD 2011 18,51% 24,24% 8,20% 2012 20,21% 25,05% 10,20% 2013 21,07% 15,34% 5,60% 2014 19,92% -0,94% 7,50% 2015 17,67% 5,92% 8,70% 2016 17,12% 5,81% 9,80% Mean 19,08% 12,57% 8,33%
Stabil  dan  besarnyan  Nilai  ROE yang dimiliki juga dapat dipengaruhi oleh besarnya  CAR  yang  dimiliki  suatu  bank syariah.  Semakin  besar  nilai  CAR  suatu bank  syariah,  maka  akan    semakin  kuat modal  yang  dimilikinya.  Jika  modalnya semakin  kuat,  maka  semakin  kuat  pula bank  tersebut  untuk  melakukan  ekspansi dan perluasan jaringannya guna menyalurkan pembiayaan. Sehingga nantinya  bisa  menghasilkan  laba  bersih yang  tinggi.  Hal  ini  sesuai  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Dewi,
2010).  Tingginya  ROE  yang  dimiliki  oleh BIBD  salah  satunya  dikarenakan  oleh tingginya CAR yang dimiliki.

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
Nilai NPF juga merupakan variabel
yang  dapat  mempengaruhi  nilai  ROE, karena NPF mencerminkan risiko pembiayaan.  Semakin  tinggi  nilai  NPF, menunjukan  kualitas  pembiayaan  bank syariah yang buruk. Tentu saja hal tersebut akan berpengaruh terhadap pencapaian laba  bank  (Rosalia,  2011).  Pada  akhirnya pembiayaan  adalah  salah  satu  sumber terpenting  bagi  bank  untuk  menghasilkan keuntungan,
sehingga kualitas
pembiayaan bank akan sangat menentukan  besar  kecilnya  laba  yang didapatkan.  Seperti  halnya  yang  terjadi pada  BSM,  anjloknya  nilai  ROE  yang dimiliki  dikarenakan  naiknya  nilai  NPF  BSM sejak tahun 2013.

## Capital Adequacy Ratio
Tabel 8 Nilai CAR pada BIMB, BSM, dan BIBD Tahun BIMB BSM BIBD 2011 16,83% 14,57% 26,90% 2012 14,21% 13,82% 27,30% 2013 14,06% 14,10% 24,20% 2014 13,36% 14,12% 23,50% 2015 15,32% 12,85% 23,40% 2016 15,52% 14,01% 20,80% Mean 14,88% 13,91% 24,35%
Berdasarkan uji ANOVA, BIMB, BSM,
dan  BIBD  mempunyai  perbedaan  yang signifikan.  Dimana  BIBD  memiliki  nilai  rata- rata  tertinggi.  Hal  ini  dikarenakan  Brunei Darussalam  mempunyai  regulasi  tersendiri terkait  dengan  CAR.  Regulator  Brunei Darussalam  mensyaratkan  bank  syariah mempunyai  nilai  ninimum  CAR  sebesar 20%. Regulasi tersebut dimaksudkan  untuk melindungi  hak  deposan  dan  nasabah apabila  bank  mengalami insolvable
maupun hal-hal lain yang dapat mengganggu stabilitas bank.
Namun,
secara keseluruhan
diketahui  bahwa  ketiga  bank  syariah tersebut telah memenuhi standart minimum  CAR  berdasarkan  basel  III. Standart  tersebut  mensyaratkan  bahwa untuk  semua  bank  syariah  mempunyai nilai CAR sebesar 8%.

## V.  SIMPULAN
Berdasarkan    hasil    analisis    dan interpretasi  data  yang  dilakukan  maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut: 1. Terdapat perbedaan kinerja keuangan  yang  signifikan  antara BIMB,  BSM,  dan  BIBD  tahun  2011-2016 dengan menggunakan rasio NPF. Nilai NPF terendah dimiliki oleh BIMB.
2. Nilai  rata-rata  FDR  menunjukan adanya perbedaan kinerja keuangan yang signifikan antara BIMB, BSM, dan BIBD  tahun  2011-2016.  BSM  memiliki nilai  rata-rata  FDR  tertinggi,  hal  ini mengindikasikan  bahwa  BSM  sedang menerapkan  tipe  manajemen  yang agresif  untuk  meningkatkan market share .
3. Kinerja  keuangan  antara  BIMB,  BSM,
dan BIBD tahun 2011-2016
berdasarkan  ROA  tidak  ditemukan adanya perbedaan yang signifikan .
4. Nilai  rata-rata  rasio  ROE  antara BIMB,BSM,  dan  BIBD  tahun  2011-2016 menunjukan adanya perbedaan yang signifikan.
5. Adanya perbedaan kebijakan
penentuan  batas  minimum  nilai  CAR pada masing-masing negara,

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
menimbulkan  adanya  perbedaan yang signifikan pada kinerja keuangan antara BIMB, BSM, dan BIBD tahun 2011-2016 dengan
menggunakan rasio CAR.
6. Penelitian  ini  berhasil  menunjukan bahwa  antara  BIMB,  BSM,  dan  BIBD memiliki perbedaan kinerja keuangan yang  signifikan  pada  rasio  NPF,  FDR, ROE, dan CAR, sedangkan untuk rasio
ROA tidak terdapat perbedaan yang signifikan.  Tidak  adanya  perbedaan pada  rasio  ROA  menunjukan  bahwa BIMB mempunyai kualitas manajemen yang  lebih  bagus  dan  lebih  efisien dibandingkan keduanya.

## DAFTAR PUSTAKA
Alamsyah,  Halim.  2012. Perkembangan dan  Prospek  Perbankan  Syariah
Indonesia: Tantangan
dalam
Menyongsong  MEA  2015 .  Makalah
disajikan dalam Ceramah Milad ke-8 Ikatan Ahli Ekonomi Islam. Jakarta.
Anshori,  Muslich  dan  Sri  Iswati.  2009. Buku Ajar Metodelogi Penelitian
Kuantitatif. Surabaya:  Airlangga
Uiversity Press.
Antonio,  Muhamad  Syafi’i.  2007. Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta:
Gema Insani.
Box,  G.  E.  P.  1954a.  Some  Theorems  on Quadratic  Forms  Applied  in  the
Study  of  Analysis  of  Variance Problems:  I.  Effect  of  Inequality  of
Variances in the One-way Classification. Annals of Mathematical Statistics , 25 , 290-302.
Departemen Agama. 2010. Al-Qur’an dan Terjemahan . Bandung: Penerbit Hilal.
Dewi,  Dhika  Rahma.  2010. Faktor-Faktor yang  Mempengaruhi  Profitabilitas Bank  Syariah  di  Indonesia  Periode 2005-2008 .  Skripsi  tidak  diterbitkan.
Universitas Diponegoro.
Ghozali,  Imam.  2011. Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM SPSS  19 .  Semarang:  Universitas Diponegoro.
Ismail.  2011. Manajemen  Perbankan:  dari Teori  menuju  Aplikasi .  Jakarta:
Kencana. Jumingan. 2006. Analisis Laporan
Keuangan . Jakarta: PT Bumi Aksara.
Kasmir.  2008.
Bank  dan  Lembaga
Keuangan  Lainnya .  Jakarta:  PT
RajaGrafindo Persada.
KFH  Research.  2013. Islamic  Finance  in Asia:  Development,  Growth,  and Opporunities . Kuwait: Kuwait Finance
House.
Lestari,  Maharani  Ika  dan  Toto  Sugiharto.
2007.  Kinerja  Bank  Devisa  dan  Bank Non  Devisa  dan  Faktor-Faktor  yang Mempengaruhinya. Jakarta:
Universitas Gunadarma.
Muhamad.  2015. Manajemen  Dana  Bank Syariah .  Jakarta:  Raja  Grafindo Persada.
Rosalia,  Lia.  2011. Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank Syariah  di  Indonesia .  Skripsi  tidak diterbitkan.  UIN  Sunan  Kalijaga Yogyakarta.
Saniati,  Resti.  2015. Analisis  Eksternal  dan Internal  dalam  Menentukan  Non

## KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI ASEAN
Performing  Financing  pada  Bank Umum Syariah . Skripsi tidak
diterbitkan.  UIN  Sunan  Kalijaga
Yogyakarta.
Santoso,  Singgih.  2014. Statistik  Multivariat .
Jakarta: Elex Media Komputindo.
Shihab,  M.  Quraish.  2009a. Tafsirisl  Al-
Misbah . Vol. 2. Jakarta: Lentera Hati.
Srimindarti,  C.  2006. Balanced  Scorecard
Sebagai  Alternatif  untuk  Mengukur
Kinerja. Semarang: STIE Stikubank.
Sukmana,  Raditya  &  Nur  Ahlina  Febriyati.
2016.  Islamic  Banks  vs  Conventional
Banks  in  Indonesia:  An  Analysis  on
Financial
Performances. Jurnal Pengurusan , Vol. 47, hlm. 81-90. Wibowo, Susanto. 2015. Analisis Perbandingan  Kinerja  Keuangan Perbankan  Syariah  dengan  Metode
Camel  di  ASEAN  (Studi  Komparatif: Indonesia, Malaysia,
Thailand).
Journal  of  Research  in  Economics and  Management ,  Vol.  15,  No.  1,
2015, hlm. 136-153. Webster, Allen L. 1998. Applied Statistics
For Business and Economics: An Essentials Version . Singapore: Irwin
McGrow-Hall.

## Regulasi
Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 SE OJK NO. 10/SEOJK.03/DPNP Tahun 2014

## Internet
http://www.asean.org http://www.bi.go.id http://www.bibd.com.bn http://www.bankislam.com.my http://www.banksyariahmandiri.co.id
http://www.bnm.gov.my http://www.bps.go.id http://www.ekbis.sindonews.com https://www.ey.com http://www.focus-economics.com https://www.ifsb.com http://www.indonesia-investments.com https://www.kemenlu.go.id https://www.ojk.go.id https://www.rudiyanto.blog.kontan.co.id https://www.sp2010.bps.go.id