Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie
Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(02), 2023, 2416-2422
Pengaruh BOPO, FDR dan Faktor Eksternal terhadap Profitabilitas Bank Muamalat pada Periode 2014-2022

## Risya Tri Annisa
Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Diponogoro Email korespondensi: risyatriannisa@students.undip.ac.id

## Abstract
This  research  for  analyzes  the  relationship  of  financial  ratios  and  external  factors  that  affect  profitability  in Muamalat, TBK Bank. Method used in this research is regression with time series data from 2014-2022. This research used Nonprobability sampling for collected data. In result can be known that BOPO, FDR, BI Rate and Inflation affect ROA in simultaneously, but in Partial results only BOPO and FDR affected ROA. R-square having results 0.965103, where this proved that BOPO, FDR, BI Rate and Inflation have 96,5% contribution to ROA simultaneously.
Keywords : Return on Asset (ROA), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Financing to Deposit Ratio (FDR)
Saran  sitasi: Annisa,  R.  T.  (2023).  Pengaruh  BOPO,  FDR  dan  Faktor  Eksternal  terhadap  Profitabilitas  Bank Muamalat pada Periode 2014-2022. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9 (02), 2416-2422. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i2.9001
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i2.9001

## 1. PENDAHULUAN
Bank  merupakan  lembaga  keuangan  yang memiliki  kegiatan  dalam  menerima  simpanan  dan menyalurkan  pinjaman  (Mishkin,  2020).,    Pada perundang  undangan  No.10  tahun  1998  tentang perbankan  disebutkan  bahwa  Bank  sebagai  badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kepada masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk- bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf hidup masyarakat (Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998  Tentang  Perbankan  ,  1998).  Bank  umum  baik konvensional  maupun  syariah  adalah  bank  yang melakukan  kegiatan  usaha  memberikan  jasa  unruk menjalankan lalu lintas keuangan. Namun, lalu lintas keuangan itu sendiri tidak selalu berjalan dengan baik, terdapat  hambatan  yang  dapat  terjadi,  salah  satunya adalah adanya gejolak perekonomian yang terjadi baik secara  global  maupun  nasional  sekiranya  dapat memberikan  dampak  yang  mempengaruhi  keadaan bank.  Pada  tahun  2022  perekonomian  dunia  tidak dalam  kondisi  yang  baik,  World  Economic  Outlook memprediksikan  IMF  hanya  3,2%  pada  tahun  2022 dan  perekonomian  akan  memiliki  kemungkinan
penurunan  hingga  mencapai  2,7%.  Dengan  keadaan tersebut  dan  kemungkinan  bahwa  inflasi  akan mengalami  kenaikan  membuat  perekonomian  dunia sedang  menghadapi  masalah  yang  cukup  besar (Kementerian  Keuangan,  2022).  Hal  tersebut  dapat memberikan  pengarhuh  dalam  keadaan  masayrakat dalam  mengambil  keputusan  untuk  menabung, berinvestasi  atau  memilih  untuk  menyimpan  sendiri uangnya tanpa harus dititipkan di lembaga keuangan terutama bank, salah satunya pada bank syariah.
Bank  syariah  merupakan  bank  dengan  prinsip syariat islam yang pelaksanaannya berlandaskan  Al- Qur’an dan hadis sebagai pedoman. Sama seperti bank konvensional,  bank  syariah  memiliki  berbagai  jenis jasa yang ditawarkan ke nasabah. Namun, pada bank ini  terdapat  akad  sehingga  sesuai  dengan  ketentuan dalam islam, beberapa diantaranya adalah Mudharabah, Murabahah, Musyarakah, Ijarah, hal ini dapat disesuaikan  kebutuhan nasabah.
Berbeda dengan bank konvensional, bank syariah menurut  Undang-undang  nomor  21  tahun  2008, mengambil  imbalan  ujrah,  tanpa  imbalan  atau  bagi hasil(Undang-Undang  No  21  Tahun  2008  Tentang Perbankan  Syariah,  2008).  Hal  ini  dapat  menjadi
kesempatan  yang  baik  untuk  nasabah  debitur  bank agar  dapat  melakukan  transaksi  sesuai  dengan perjanjian yang sudah pernah dilakukan tanpa adanya perubahan,  dan  jika  nantinya  terjadi  hambatan,  akan diselesaikan secara bersama, Namun, Hal ini menjadi berbeda di mata investor, investor yang menginginkan sesuatu yang menguntungkan agar mendapatkan hasil tertentu  setelah  berinvestasi    (Wibowo  &  Syaichu, 2013). Walaupun demikian, dengan adanya kemudahan  yang  diperoleh  oleh  nasabah  debitur sehingga membuat meningkatnya nasabah yang ingin melakukan kredit tetapi jika memiliki kesulitan dalam mengumpulkan  dana  akan  memiliki  hambatan  pula dalam operasional penyaluran kredit. Untuk mendapat perhatian  dari  investor  dibutuhkan  transparansi  dari bank. Agar tetap transparan dan memiliki kepercayaan dari  investor  atau  nasabah  penyimpan,  bank memberikan  laporan  yang  dibuat  perempat  bulan untuk menjaga hubungan.
Laporan  keuangan  yang  dibuat  oleh  bank  pada kuartal  1  samapi  kuartal  4  mencangkup  rasio keuangan,  didalamnya  terdapat Return  on  Asset (ROA) yang  menghitung  keuntungan  bersih  yang didapatkan  pada  bank  peraset  yang  dimiliki.  ROA melihat  bagaimana  efisiensi  bank  berjalan  karena menghitung  reta-rata  keuntungan  peraset  yang dimiliki (Mishkin, 2020). ROA yang merupakan laba bersih  yang  dapat  melihat  efisiensi  bank  jelas memiliki  faktor  apa  saja  yang  mempengaruhi didalamnya. Baik secara internal dan eksternal. Untuk menganalisis  ROA  dipengaruhi  oleh  faktor  apa  saja, beberapa variabel internal diambil berdasarkan rasio- rasio  yang  terdapat  dalam  laporan  kuarter  yang terdapat pada bank. Dan untuk faktor eksternal BI rate dan Inflasi diambil untuk menganalisa apa mempengaruhi keuntungan dari bank.
Inflasi merupakan hal yang sebenarnya membawa  dampak  baik  jika  pada  batasan  tertentu, walau demikian, inflasi menjadi tidak terkendali dan mencapai hiperinflasi maka akan membuat kekacauan pada  perekonomian  serta  mengakibatkan  minat menabung dan berinvestasi pada masyarakat menurun (Supardi  et  al.,  2016).  Inflasi  berat  pernah  terjadi  di Indonesia  pada  tahun  1998,  bahkan  Hiperinflasi pernah terjadi di Indonesia sebelumnya, tepatnya pada tahun 1965. Hiperinflasi yang terjadi di Indonesia kala itu  disebabkan  oleh  adanya  percatakan  uang  besar- besaran yang dilakukan oleh negara untuk membiayai pembangunan serta hutang negara.
Berbeda  dengan  tahun  1965  yang  inflasinya mencapai hampir 600%, inflasi berat pada tahun 1998 terjadi karena adanya penurunan nilai mata uang atau depresiasi terhadap rupiah, sehingga membuat hutang luar  negeri  yang  dimiliki  oleh  negara  nominalnya melonjak.  Belajar  dari  fakta  sejarah  yang  pernah dialami,  pengendalian  inflasi  dan  nilai  mata  uang menjadi hal yang penting untuk stabilitas perekonomian suatu negara. Untuk itu, salah satu cara mengendalikannya  adalah  dengan  pemgendalian  BI Rate  untuk membuat inflasi  lebih terkendali.  BI  rate merupakan suku bunga yang digunakan untuk acuan dalam  kebijakan  yang  diambil  guna  menstabilkan inflasi  agar  tetap  pada  batas  amannya  dalam mengangkat  kelesuan  perekonomian  suatu  negara. Bank Indonesia selaku bank sentral yang menentukan besaran dari suku bunga.
Penenelitian  ini  pernah  dibahas  sebelumnya, namun  berbeda  dengan  penelitian  yang  pernah dilakukan oleh Edhi Satriyo Wibowo dan Muhammad Syaichu  pada  tahun  2013,  penelitian  ini  mengambil tahun yang lebih baru yaitu tahun 2014 sampai tahun 2022  dan  menfokuskan  penelitian  kepada  satu  bank yang merupakan salah satu bank pelopor bank syariah pertama di Indonesia yaitu Bank Muamalat.

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1. Jenis Penelitian
Jika dilihat dari rentang waktunya, menggunakan time  series sebagai  metode  yang  dipilih  untuk meneliti, teknik yang pada penggunaannya mengkumpulkan  data  dalam  kurun  waktu  tertentu untuk keperluan analisis empiris. Dalam jurnal ini data yang  dikumpulkan  berdasarkan  data  pertiga  bulan yang  ada  pada  laporan  keuangan  kuarter  Bank Muamalat (Gujarati, 2007). Penelitian ini merupakan penelitian  kuantitatif,  karena  menggunakan  populasi atau sampel untuk mngumpulan data yang menggunakan  instrument  penelitian,  serta  analisis data  bersifat  statistik  dan  bertujuan  untuk  menguji hipotesis yang ada (Sugiyono, 2013).
Nonprobability  sampling merupakan  metode yang  digunakan  untuk  mengumpulkan  sampel  pada penelitian  ini,  yaitu  teknik  dimana  setiap  populasi tidak  mendapatkan  kesempatan  yang  sama  untuk menjadi  bagian  dari  sampel  yang  digunakan (Sugiyono, 2013).

## 2.2. Penetuan Populasi dan Sampel
Pada penelitian ini, laporan keuangan perkuartal bulan Bank Muamalat, Tbk selama 9 tahun merupakan populasi yang digunakan. Adapun sampel yang dipilih menggunakan  dimana  semua  anggota  populasi menjadi  bagian  dari  sampel  yang  Bernama  metode sampling  jenuh (Sugiyono,  2013).  Sehingga  semua laporan keuangan pertiga bulan milik Bank Muamalat, Tbk  dari  tahun  2014  sampai  2022  termasuk kedalamnya.

## 2.3. Operasional Variabel
a. Variabel Dependen
Return  on  Asset  (ROA) merupakan  variable dependen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini, Adapun  ROA  sendiri  merupakan  penggambaran rentabilitas  dalam  rasio  keuangan  pada  suatu perusahaan (Pradana & Sampurno, 2013). Adapun rentabilitas  sendiri  adalah  profitabilitas  atau keuntungan suatu perusahaan, termasuk perbankan.  Besaran  ROA  dinyatakan  dalam persen (%) dan diukur dengan menggunakan skala rasio  (Bukian  &  Sudiartha,  2016).  Berikut merupakan  persamaan  dari  ROA  (Surat  Edaran Bank  Indonesia  No.13/30/DPNP  Tanggal  16 Desember 2011, 2011)
ROA = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑎−𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡 × 100%
b. Variabel Independen
Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO) adalah Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini. Merupakan gambaran  efisiensi  dalam  mengelola  kegiatan  di perbankan,  pengeluaran  operasional  meliputi biaya  bunga  yang  diberikan  kepada  nasabah sedangkan pendapatan operasional sendiri merupakan  beban  bunga  yang  diperoleh  bank. (Nugroho  et  al.,  2019),  Adapun  persamaan  dari BOPO  adalah  (Surat  Edaran  Bank  Indonesia No.13/30/DPNP  Tanggal  16  Desember  2011, 2011),
BOPO = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑏𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 × 100%
Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan  variabel  bebas  selanjutnya  yang digunakan dalam penelitian ini. FDR adalah rasio yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan bank dalam membayar hutang jangka pendeknya dan membayar deposannya, sekaligus memenuhi permintaan kredit yang diajukan oleh masyarakat.
(Pravasanti, 2018). Persamaan dari FDR
adalah(Pravasanti, 2018), FDR = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑝𝑖ℎ𝑎𝑘 𝑘𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 × 100%
BI  Rate  adalah  variabel  independent  yang digunakan  dalam  penelitian  ini.  BI  Rate merupakan suku bunga yang menjadi acuan guna membuat  kebijakan  yang  ditentukan  oleh  Bank Indonesia  dan  selanjutnya  disebarkan  kepada khalayak umum. Suku bunga ini menjadi indikasi jangka  pendek  untuk  mencapai  target  inflasi (Alim, 2014). Adanya pengumuman BI rate yang dilakukan oleh Dewan Gubernur setiap bulannya pada  rapat  dewan  gubernur  yang  nantinya  akan diterapkan pada operasi moneter dengan likuiditas pasar  uang  untuk  mencapai  tujuan  dalam kebijakan moneter (Syah, 2018).
Inflasi  merupakan  variabel  independent terakhir  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini. Inflasi  merupakan  kenaikan  harga-harga  secara umum dan menyeluruh baik dari segi jasa maupun barang  selama  satu  periode  tertentu,  biasanya terjadi  dalam  tahunan.(Syah,  2018).  Inflasi  juga dapat  berlangsung  secara  terus  menerus  dan dalam jangka panjang (Boediono, 1987) Adapun persamaan  inflasi  adalah  sebagai  berikut  (Syah, 2018),
Inflasi = 𝑇𝑖𝑛𝑔𝑘𝑎𝑡 ℎ𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑡 −𝑇𝑖𝑛𝑔𝑘𝑎𝑡 ℎ𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑡−1 𝑇𝑖𝑛𝑔𝑘𝑎𝑡 ℎ𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑡−1 ×
100%

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1. Hasil penelitian
0 2 4 6 8 10 -0.0010 -0.0005 0.0000 0.0005 0.0010 0.0015 Series: Residuals Sample 2014Q1 2022Q4
Observations 36 Mean -1.18e-17 Median 1.91e-05 Maximum 0.001439 Minimum -0.001110
Std. Dev. 0.000556 Skewness 0.329194 Kurtosis 3.064721 Jarque-Bera  0.656495 Probability 0.720185

## Gambar 1 Uji Normalitas
Dari uji Histogram-Normality Test, dapat dilihat bahwa  uji  normalitas  residual  diatas  memiliki  hasil nilai  Jarque-Bera  0.656495  dengan  p  value  sebesar 0.720185,  dimana  nilai  P  Value  itu  lebih  besar  dari 0.05.  Hal  ini  menjukan  bahwa  Ha  di  tolak  dan  Ho diterima,  sehingga  dapat  disimpulkan  jika  data residual terdistribusi normal.

## Tabel 1 Uji Multikolonieritas
Coefficient  Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 2.05E-05 2107.762 NA BOPO 1.94E-05 1885.025 1.610388 FDR 4.44E-07 29.25329 1.630763 BI_RATE 9.84E-05 33.56671 3.244751 INFLASI 8.18E-05 15.05314 2.843272
Berdasarkan  tabel  1,  pada  uji  multikolonieritas yang  menggunakan  uji  VIF  nilai  yang  didapatkan Centered  VIF tidak  lebih  dari  10,  sehingga kesimpulannya  adalah  regresi  tersebut  bebas  dari multikolonieritas.
Tabel 2 Uji Heteroskedastisitas Heteroskedasticity Test: Glejser
Null hypothesis: Homoskedasticity F-statistic 1.037955     Prob. F(4,31) 0.4035 Obs*R- squared 4.252001 Prob. Chi- Square(4) 0.3730 Scaled explained SS 3.965369 Prob. Chi- Square(4) 0.4107
Dilihat  pada  tabel  2,  Prob.  Chi-Square(4)  pada Obs  R-squared  memiliki  P  value  sebesar  0.3730, dimana  p  value  lebih  tinggi  dibandingkan  0.05, sehingga  dapat  diambil  kesimpulan  bahwa  tidak terdapat Heteroskedastisitas pada regresi ini.

## Tabel 3. Uji Autokorelasi
Durbin-Watson stat 1.908476 Dari uji Autokorelasi yang digunakan menggunakan  Dubin-Watson,  dengan  asumsi  tidak ada  autokorelasi  saat  du<  d  <  4  –  du.  Dengan  36 sample  dan  5  variabel,  didapatkanlah  nilai  du  = 1,72447  dan  dL  =  1.23583.  Dengan  nilai  Durbin- Watson 1.908476, didapatkanlah 1,72447  < 1.908476 <  2.091524  sehingga  dapat  ditarik  simpulan  bahwa pada residual ini.tidak terjadi autokorelasi.
Tabel 4. Uji F F-statistic 214.3341 Prob(F-statistic) 0.000000
Pengujian  ini  dapat  dilihat  terdapay  hipotesis tentang pengaruh yang terdapat pada BOPO, FDR dan faktor  eksternal  secara  simultan  terhadap  ROA  pada Bank  Muamalat,  Tbk.  Dengan  kriteria  pengujian  p value  <  0.05,  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  Ha diterima dan Ho ditolak. Dari hasil tabel diatas dapat
dilihat  bahwa  F  hitung  sebesar  214.3341  dengan  p value  0.000000  <  0.05  dapat  diambil  kesimpuln bahwa  Ho  ditolak.  Dengan  demikian,  adanya pengaruh  yang  signifikan  secara  simultan  pada BOPO, FDR, BI RATE dan Inflasi terhadap ROA.
Tabel 5. Uji t Variable t-Statistic Prob. C 19.48439 0.0000 BOPO -20.68672 0.0000 FDR 3.884866 0.0005 BI_RATE 0.436995 0.6651 INFLASI 0.380425 0.7062
Pengujian  yang  dilakukan  adalah  untuk  melihat pengaruh  yang  terjadi  pada  BOPO,  FDR,  BI  RATE dan Inflasi terhadap ROA secara simultan pada Bank Muamalat, Tbk . Dengan kriteria pengujian p value < 0.05  sehingga  Ha  diterima.  Dari  table  diatas  dapat dilihat bahwa pada variabel BOPO 0.0000 < 0.05 dan variabel FDR 0.0005 < 0.05 maka dari itu Ha diterima pada  kedua  variabel  tersebut  dan  berpengaruh signifikan  terhadap  ROA.  Untuk  variabel  BI  RATE memiliki 0.6651 > 0.05 dan Variabel Inflasi 0.7062 > 0.05  yang  berarti  kedua  variabel  tersebut  Ha  ditolak dan  tidak  memiliki  pengaruh  secara  signifikan terhadap ROA.
Tabel 6. R-Square
R-squared 0.965103
Hasil  R-Square  yang  dilakukan  pada  penelitian ini,  didapatkan  hasil  0.965103,  dimana  hal  ini membuktikan  bahwa  BOPO,  FDR,  BI  RATE  dan Inflasi  memiliki  kontribusi  96,5%  secara  simultan terhadap ROA. Sehingga, saat terjadi perubahan pada BOPO,  FDR,  BI  RATE  akan  berpengaruh  terhadap perubahan ROA.

## 3.2. Pembahasan
Penelitian  ini  memiliki  hasil  regresi  yang menunjukan  bahwa  semua  variabel  variabel  yaitu BOPO, FDR, BI RATE dan Inflasi memiliki F hitung 214.3341  dengan  p  value  0.000000  <  0.05,  dapat diambil  kesimpulan  bahwa  Ha  diterima  dan  Ho ditolak,  yang  berarti  terdapat  pengaruh  signifikan yang simultan pada BOPO, FDR, BI RATE dan Inflasi terhadap ROA. Dari hasil analisis regresi, diadapatkan R-sequare  0.965103,  yang  artinya  setiap  perubahan yang terjadi pada BOPO, FDR, BI RATE dan Inflasi berkontribusi  secara  simultan  berpengaruh  terhadap ROA  sebesar  96.5%.  Tetapi  secara  parsial  hanya BOPO  dan  FDR  yang  memiliki  pengaruh  yang
signifikan  terhadap  ROA,  sedangkan  BI  RATE  dan Inflasi tidak.
Dilihat dari tabel 5 uji t secara parsial diperoleh p value 0.0000 untuk BOPO dan p value 0.0005 untuk FDR,  dengan  level  signifikansi  0.05,  kedua  variabel tersebut  memenuhi  sarat  sehingga  Ha  diterima  yang berarti berpengaruh secara signifikan terhadap ROA. Sedangkan  untuk  BI  rate  yang  memiliki  p  value 0.6651  dan  inflasi  yang  mempunyai  p  value  0.7062, berada  diatas  level  signifikansi  0.05  sehingga  Ha ditolak yang artinya kedua variabel itu tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA.

## 3.2.1. Pengaruh BOPO terhadap ROA
Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional  (BOPO)  adalah  refleksi  efisiensi pengelolaan  kegiatan  dalam  perbankan,  belanja operasional meliputi biaya bunga yang diberikan pada nasabah  sedangkan  pendapatan  operasional  sendiri merupakan biaya bunga yang didapat oleh perbangkan (Nugroho et al., 2019).  BOPO sendiri ialah rasio yang menggambarkan  profitabilitas  dalam  perusahaan dengan  membandingkan  biaya  dengan  pendapatan yang diperoleh dari operasional perusahaan, sehingga makin  besar  nominal  BOPO  maka  semakin  buruk efisiensi operasinya.
Hal  ini  dapat  terjadi  karena  saat  BOPO memperoleh  angka  yang  besar,  maka  semakin  tidak seimbangnya perbandingan antara biaya dan pendapatan operasional. Ketidak seimbangan ini yang nantinya  akan  mempengaruhi  rasio  keuangan  yang ada.  Rasio  pada  BOPO  menjadi  gambaran  saat menjalankan usaha pokok bank, terutama pada bidang pinjaman, yang mana bagi hasil menjadi pendapatan yang yang besar pada Bank berbasis syariah(Wibisono, 2017)
Setelah  melakukan  penelitian,  uji  t  yang dihasilkan  untuk  BOPO  adalah  0.0000,  yang  mana membuat  variable  ini  memiliki  hubungan  yang signifikan  antara  BOPO  dan  ROA.  Hal  itu dikarenakan p value yang dihasilnya pada uji t tersebut lebih  kecil  dai  0.05.  Pada  penelitian  ini  juga  BOPO memiliki  koefisien  negative,  yang  artinya  memiliki pengaruh  yang  berlawanan  dengan  ROA.  Karena setiap  ada  penurunan  nilai  BOPO  akan  terjadi penambahan  pada  nilai  ROA  (Dewi,  2017).    Hasil yang didapatkan juga selaras dengan penelitian yang dilakukan  Moorcy  et  al  (2020),  yang  menyatakan bahwa BOPO dan ROA memiliki pengaruh negative yang  signifikan.  Saat  terjadi  peningkatan  pada
pendapatan operasioal dan efisiensi biaya operasional akan mempengaruhi meningkatnya ROA.

## 3.2.2. Pengaruh FDR terhadap ROA
Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR),  rasio  yang digunakan  untuk mengukur  kemampuan bank  dalam pembayar hutang jangka pendeknya dan deposannya, selain  itu  untuk  memenuhi  permintaan  pengajuan kredit  yang  dilakukan  oleh  masyarakat  (Pravasanti, 2018). Dalam penelitian ini, FDR memiliki koefisien positif dan signifikan dengan p value 0.00005, dimana angka  tersebut  masih  dibawah  dari  0.05.  koefisien yang positif menyatakan bahwa perubahan dari FDR akan membuat ROA berjalan searah. Semakin rendah FDR  maka  adanya  ketidak  efektifan  bank  dalam penyaluran kredit, karena  jika kestabilan FDR sesuai dengan    yang  ditentukan  oleh  Bank  Indonesi  makan akan  ada  peningkatan  laba,  dengan  demikian  ROA juga akan meningkat. (Febriani & Manda, 2021), FDR menggambarkan  bagaimana  bank  dapat  membayar kembali penarikan yang telah dilakukan oleh deposan menggunakan  pembiayaan sebagai  sumber  likuiditas (Pravasanti, 2018).

## 3.2.3. Pengaruh BI Rate terhadap ROA
Bi  Rate  merupakan  suku  bunga  acuan  yang digunakan pada kebijakan yang ditentukan oleh Bank Indonesia.  Suku  bunga  ini  menjadi  indikasi  jangka pendek  untuk  mencapai  target  inflasi  (Alim,  2014). Dari hasil yang didapatkan, koefisien yang didapatkan adalah positif dengan nilai p value 0.6651 yang lebih besar  dari  0.05,  ini  berarti  BI  rate  tidak  signifikan terhadap  ROA.    Walau  seharusnya  terjadi  pengaruh yang  signifikan  terhadap  keduanya,  karena  kenaikan yang terjadi pada bunga akan mempengaruhi jumlah tabungan  yang  ada,  sehingga  terjadi  menaikan pendapatan  itu  sendiri  (Astuty,  2015)  .  akan  tetapi, ketidak signifikan pada penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Amalia Nuril Hidayati (2014),  pada  penelitian  tersebut  didapatkan  hasil bahwa BI Rate tidak signifikan terhadap ROA. Hal ini mungkin terjadi karena adanya perbedaan bank yang diambil oleh kedua penelitian sebelumnya. Jika pada pelitian (Astuty, 2015) mengambil bank konvensional yang  menggunakan  bunga  sebagai  salah  satu pengambil  keuntungan,  pada  penelitian  (Hidayati, 2014)  mengambil  bank  syariah  sebagai  objek penelitiannya.

## 3.2.4. Pengaruh Inflasi terhadap ROA
Inflasi  adalah  perubahan  harga  yang  terjadi dalam kurun waktu tertentu (Sahara, 2013), perubahan
yang  terjadi  adalah  peningkatan  harga-harga  secara menyeluruh  dalam  satu  waktu  terhadap  barang maupun  jasa  yang  ada.  Pada  hasil  yang  didapatkan dalam  penelitian  ini,  tidak  signifikan  karena  nilai  p value  0.7062 yang artinya lebih besar daripada 0.05, dengan  demikian  Inflasi  tidak  signifikan  terhadap ROA. Hal ini sejalan dengan yang pernah diteliti oleh Edhi Satriyo Wibowo dan Muhammad Syaichu(2013) yang  memberikan  hasil  serupa,  dimana  inflasi  tidak mempengaruhi  ROA  secara  signifikan,  hal  ini  bisa memungkinkan terjadi karena inflasi menaikan harga barang  atau  jasa  yang  nantinya  mengurangi  nilai peredaran  uang  di  pasar,  namun  belum  berdampak besar sehingga pengaruhnya belum signifikan.
Hal  tersebut  seperti  penelitian  yang  dilakukan oleh Herman Supardi, dkk (2016), yang mendapatkan hasih  bahwa  inflasi  tidak  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  ROA.  Sehingga  dapat  dikatakan bahwa  tinggi  rendahnya  inflasi  yang  terjadi,  tidak akan  mempengaruhi  ROA  yang  ada  pada  Bank Muamalat, Tbk.

## 4. KESIMPULAN
Penelitian  ini  memiliki  hasil  yang  secara  garis besar sesuai dengan penelitian yang pernah dilakukan sebelumnya, walau masih terdapat ketidak konsistensian  yang  terjadi  di  beberapa  bagian. Kemungkinan  yang  mendasarinya  adalah  adanya metode yang berbeda serta variabel yang tidak serupa dengan penelitian-penelitian sebelumnya.
Hasil  dari  analisis  regresi  yang  dilakukan  oleh penelitian ini ialah empat variabel yaitu BOPO, FDR, BI RATE dan Inflasi memiliki p value pada saat uji f 0.000000  <  0.05  sehingga  H o ditolak,  yang  artinya BOPO,  FDR,  BI  RATE  dan  Inflasi  secara  simultan berpengaruh terhadap ROA. Dengan R-square sebesar 0.965103 dimana hal ini membuktikan bahwa secara simultan  BOPO,  FDR,  BI  RATE  dan  Inflasi mempengaruhi  ROA  sebesar  96,5%.  Namun  secara parsial hanya BOPO dan FDR yang memiliki tingkat signifikansi lebih kecil dari 0.05 sedangkan BI RATE dan Inflasi tidak.
Secara  parsial  BOPO  mendapatkan  p  value sebesar 0.0000 dan FDR mendapatkan p value sebesar 0.0005  yang  berarti  dibawah  dari  0,05  sehingga signifikan  terhadap  ROA.  Sedangkan  BI  RATE memiliki p value sebesar 0.6651 dan Inflasi memiliki p  value  0.7062,  yang  artinya  masih  lebih  tinggi  dari 0.05 sehingga tidak signifikan terhadap ROA.

## 5. REFERENSI
Alim, S. (2014). Analisis Pengaruh Inflasi dan BI Rate Terhadap Return on Asset (ROA) Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi Modernisasi , 10 . Astuty,  P.  (2015).  Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak Ketiga,  BI  Rate  dan  Kurs  Rupiah  Terhadap Profitabilitas  (ROA)  pada  Bank  Persero  Di Indonesia Periode 2008 -2014. Jurnal Ekonomi , 17 .
Surat Edaran Bank Indonesia No.13/30/DPNP tanggal 16  Desember  2011,  Pub.  L.  No.  SE No.13/30/DPNP (2011).
Boediono. (1987). Ekonomi Moneter . BPFE.
Bukian,  N.  M.  W.  P.,  &  Sudiartha,  G.  M.  (2016).
Pengaruh Kualitas Aset, Likuiditas, Rentabilitas dan  Efisiensi  Operasional  Terhadap  Rasio Kecukupan Modal. E-Jurnal Manajemen Unud , 2 .
Dewi,  A.  S.  (2017).  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL, NIM, dan LDR Terhadap ROA pada Perusahaan di  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI Periode  2012-2016. Jurnal  Pundi , Vol.  01,  No. 03 .
Febriani,  D.  N.,  &  Manda,  G.  S.  (2021).  Pengaruh NPF,  BOPO  Dan  FDR  Terhadap  Return  On Assets (ROA) Pada Bank Umum Syariah. Jurnal Humaniora , 5 . Gujarati, D. N. (2007). Dasar-dasar Ekonometrika (S. Saat  &  W.  Hardani,  Eds.;  3rd  ed.,  Vol.  1). Penerbit Erlangga.
Hidayati, A. N. (2014). Pengaruh Inflasi, BI Rate dan Kurs  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  DI IN. AN-NISBAH , 01 .
Kalengkongan,  G.  (2013).  Tingkat  Suku  Bunga  dan Inflasi  Pengaruhnya  Terhadap  Return  on  Asset (ROA) pada Industri Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA , 1 . Mishkin, F. S. (2020). Ekonomi Uang, Perbankan dan Pasar  Keuangan (11th  ed.,  Vol.  1).  Salemba Empat.
Moorcy, N. H., Sukimin, & Juwari. (2020). Pengaruh FDR, BOPO, NPF, dan CAR terhadap ROA pada PT.  Bank  Syariah  Mandiri  Periode  2012-2019. Jurnal GeoEkonom , Volume 11 Nomor 1 . Nugroho, D., Mangantar, M., & Tulung, J. E. (2019). Pengaruh  CAR,  BOPO,  NIM,  DAN  NPL Terhadap  ROA  Industri  Bank  Umum  Swasta Nasional  Buku  3  Periode  2014  –  2018. Jurnal EMBA , 7 .
Undang-Undang  Nomor  10  Tahun  1998  Tentang Perbankan , Pub. L. No. Nomor 10 Tahun 1998 (1998).
Undang-Undang  No  21  Tahun  2008  Tentang Perbankan Syariah, Pub. L. No. 21 (2008).
Pradana,  Y.,  &  Sampurno,  R.  D.  (2013).  Analisis Pengaruh  LDR,  CAR,  ROA,  dan  Faktor Eksternal  Perbankan  Terhadap  Volume  KPR pada  Bank  PERSERO  Periode  2008-2012. Diponogoro Journal of Management , 2 .
Pravasanti,  Y.  A.  (2018).  Pengaruh  NPF  Dan  FDR Terhadap CAR Dan Dampaknya Terhadap ROA Pada  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam .
Sahara, A. Y. (2013). Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI, dan Produk Domestik Bruto Terhadap Return  on  Asset  (ROA)  Bank  Syariah  di Indonesia. Jurnal Ilmu Manajemen , 01 . Sugiyono.  (2013). Metode  Penelitian  Kuantitatif, Kualitatif dan R & D . Alfabeta.
Supardi, H., Suratno, H., & Suyanto. (2016). Pengaruh Current Ratio, Debt to Asset Ratio, Total Asset Turnover dan Inflasi Terhadap Return on Asset. JIAFE  (Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Fakultas Ekonomi) , 2 , 16–27.
Syah, T. A. (2018). Pengaruh Inlasi, BI RATE, NPF, dan BOPO Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Ekonomi  Islam  | Islamic EconomicsJournal , 6 .
Wibisono,  M.  Y.  (2017).  Pengaruh  CAR,  NPF, BOPO,  FDR,  Terhadap  ROA  Yang  Dimediasi oleh NOM. Jurnal Bisnis & Manajemen , 17 .
Wibowo,  E.  S.,  &  Syaichu,  M.  (2013).  Analisis Pengaruh  Suku  Bunga,  Inflasi,  CAR,  BOPO, NPF  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah. Diponogoro Journal of Management , 2 .