INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 3 Nomor 5 Tahun 2023 Page 10267-10280

## E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative
Pengaruh Fraud Hexagon Theory Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Pada Perusahaan Badan Usaha Milik Negara Di Indonesia Tahun 2017-2021
Eneng Ela Tri Ayati 1 ✉ , Siti Ilmiatun Nupus 2 ,Yusdian 3 ,Wulandari 4
Universitas Budi Luhur, Jakarta, Indonesia
Email: 2132600012@student.budiluhur.ac.id 1 ✉

## Abstrak
Banyaknya  kasus  penipuan  laporan  keuangan  hingga  saat  ini  mendorong  para  peneliti  untuk melakukan kajian mengenai faktor-faktor yang mendorong individu melakukan aktivitas penipuan. Namun  penelitian  sebelumnya  menghasilkan  hasil  yang  beragam.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk menguji pengaruh kecurangan laporan keuangan terhadap enam komponen segi enam kecurangan yaitu kapabilitas, stimulus, ego, rasionalisasi, peluang, dan kolusi. Populasi penelitian adalah Badan Usaha Milik  Negara (BUMN) yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia pada tahun 2017 hingga 2021. Jumlah sampel penelitian ini adalah 24 BUMN dengan periode observasi selama lima tahun. Analisis data dilakukan dengan menggunakan regresi logistik dengan bantuan software SPSS versi 25. Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah model Beneish M-Score. Temuan penelitian menunjukkan bahwa stimulus dan rasionalisasi berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan, sedangkan kapabilitas,  ego,  peluang,  dan  kolusi  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.
Kata Kunci: Fraud Hexagon, Beneish M-Score, Kapabilitas, Stimulus, Rasionalisasi, Ego, Peluang, Kolusi.
The abundance of financial statement fraud cases to this day has compelled researchers to conduct studies on the factors driving individuals to engage in fraudulent activities. However, previous research has yielded diverse outcomes. This study aims to examine the influence of financial statement fraud on  the  six  components  of  the  fraud  hexagon,  which  are  capability,  stimulus,  ego,  rationalization, opportunity, and collusion. The research population comprises State-Owned Enterprises (SOEs) listed on the Indonesia Stock Exchange from 2017 to 2021. The total sample for this study includes 24 SOEs with observations spanning five years. Data analysis was carried out using logistic regression with the assistance of SPSS software version 25. The model utilized in this study is the Beneish M-Score model. The research findings indicate that stimulus and rationalization have an impact on financial statement fraud, while capability, ego, opportunity, and collusion do not have a significant effect on financial statement fraud.
Keyword: Fraud Hexagon, Beneish M-Score, Capabillity, Stimulus, Rationalization, Ego, Opportunity, Collution.

## PENDAHULUAN
Laporan keuangan yang akurat dan jujur adalah aspek penting dalam pengambilan keputusan ekonomi, baik oleh pihak internal maupun eksternal suatu perusahaan. Namun, kecurangan dalam laporan keuangan merupakan ancaman serius yang dapat merugikan pemegang saham, investor, kreditur, dan pihak-pihak terkait lainnya. Kejadian kecurangan laporan keuangan telah terjadi pada berbagai perusahaan besar di seluruh dunia, yang menciptakan  kerugian  finansial  yang  signifikan  dan  merusak  kepercayaan  masyarakat terhadap pasar keuangan.
Menurut hasil survei yang dilakukan oleh (Association Of Certified Fraud Examiners, 2019), ditemukan bahwa sejumlah 64,4% dari kejadian kecurangan yang sering terjadi di Indonesia  adalah  kasus  korupsi.  Sebanyak  28,9%  melaporkan  adanya  kasus penyalahgunaan aset, sementara 6,7% menyatakan kasus kecurangan laporan keuangan. Jika melihat media yang paling umum digunakan untuk melakukan tindakan kecurangan, sekitar  38,9%  menyebutkan  bahwa  tindakan  tersebut  berasal  dari  laporan  keuangan. Meskipun kerugiannya kurang dari sepuluh juta rupiah, kejadian kecurangan paling umum adalah kecurangan dalam laporan keuangan, dengan persentase mencapai 67,4%. Hasil ini  menggambarkan  bahwa  kecurangan  dalam  laporan  keuangan  cenderung  mudah terjadi  dan  dapat  menyebabkan  kerugian  yang  relatif  kecil.  Namun,  jika  tindakan kecurangan ini terjadi secara terus menerus, maka perusahaan dapat mengambil manfaat dengan meyakinkan para pemangku kepentingan bahwa kondisi keuangan mereka baik, meskipun hanya bersifat sementara.
Skandal  akuntansi  telah  berkembang  secara  luas  khususnya  di  Indonesia.  Seperti beberapa  kasus  yang  telah  terungkap  ke  publik  khususnya  yang  bergerak  Perusahaan BUMN seperti PT Garuda Indonesia (Persero) atas kesalahan mencatat laba bersih yang salah  satunya  ditopang  oleh  kerja  sama  antara  PT  Garuda  Indonesia  (Persero)  dan  PT Mahata Aeko Teknologi sebesar Rp 3,48 triliun. Jumlah tersebut masih bersifat piutang namun  sudah  dibukukukan  ditahun  pertama  sebagai  pendapatan.  Kasus  lain  yaitu  PT Asuransi Jiwasraya tidak membayar klaim asuransi sebesar 802 milyar pada bulan Oktober 2019 dan 12 milyar pada Desember 2019. Dengan demikian kecurangan laporan keuangan semakin meningkat dalam suatu perusahaan. Sehingga auditor harus mempertimbangkan faktor-faktor kemungkinan penyebab adanya kecurangan pada perusahaan
(Vousinas, 2019) mengembangkan model deteksi penipuan baru yang disebut teori fraud hexagon. Penelitian ini bertujuan untuk mendeteksi kecurangan laporan keuangan menggunakan fraud  hexagon  meliputi  kapabilitas  (capability),  tekanan  (pressure),  ego ( arrogance),  rationalisasi  (rationalization),  peluang  (opportunity)  dan  kolusi  (Collusion). Penelitian ini menggunakan Beneish M-Score. Beneish M-Score dianggap sebagai model yang efektif dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan sejak dini (Adoboe-Mensah et  al.,  2023).  Selain  itu  model  ini  merupakan  pendekatan  kuantitatif  investigatif  dan akuntansi  forensik  yang  dapat  mendeteksi  kemungkinan  perusahaan  melakukan kecurangan  laporan  keuangan  dan  dapat  mengklasifikasikan  perusahaan  sebagai penipuan dan non penipuan (Beneish, 1999).
Fraud Hexagon digunakan karena model ini dinilai baik karena faktor kolusi yang berperan besar tetapi masih belum memiliki banyak temuan empiris yang  mendukung perkembangannya (Vousinas, 2019). Selama ini unsur kolusi belum diperhitungkan sebagai faktor terjadinya fraud oleh model fraud sebelumnya. Unsur baru ini masih kekurangan bukti dari penelitian sebelumnya karena model yang dikembangkan oleh Vousinas (2019) masih berupa penelitian konseptual yang belum menentukan bagaimana mengukur kolusi oleh para manajer. Beberapa temuan penelitian mengenai kolusi menunjukan hasil yang tidak  berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan.  Seperti  penelitian  (Navila Rahma & Permata Sari, n.d.) (Zulman Hakim et al., 2023) (Nugroho & Diyanty, 2022). Dalam penelitian  ini  menghitung  kolusi  diukur  dengan  kinerja  pasar  sesuai  dengan  penelitian (Miftahul  Jannah  &  Rasuli,  2021)  yang  menghasilkan  kolusi  memengaruhi  terhadap kecurangan laporan keuangan. Suatu pasar yang memiliki tingkat konsentrasi yang tinggi dan tingkat keuntungan yang tinggi menandakan adanya prilaku kolusi.
Literature review
Teori Keagenan
Teori keagenan dikembangkan oleh (Jensen & Meckling, 1976) dibangun sebagai upaya untuk memecahkan masalah yang muncul dikarenakan adanya ketidaklengkapan informasi saat melakukan kontrak (perikatan).
Dalam  penelitian  ini,  pemilik  saham  berperan  sebagai  prinsipal,  sementara manajemen yang bertindak sebagai agen terlibat dalam sebuah keterkaitan yang dikenal sebagai hubungan kontrak (nexus of contract). Pemilik saham (prinsipal) suatu perusahaan memiliki  keinginan  untuk  mencapai  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  atau  return  on investment  yang  signifikan  dengan  memberikan  tanggung  jawab  kepada  manajemen (agen)  demi  mencapai  tujuan  ini.  Namun,  manajemen  juga  memiliki  agenda  mereka sendiri, seperti mendapatkan kompensasi tambahan berupa  bonus, kenaikan gaji, atau promosi  atas  hasil  kinerja  yang  baik,  yang  akan  meningkatkan  kesejahteraan  mereka. Dorongan manajemen untuk mendapatkan kompensasi ini kadang-kadang mendorong mereka  untuk  mengambil  langkah-langkah  tertentu  untuk  mencapai  imbalan  tersebut, termasuk tindakan yang kurang etis seperti manipulasi laporan keuangan.

## Kecurangan Laporan Keuangan
Kecurangan  dalam  laporan  keuangan  merupakan  salah  saji  atau  penghapusan terhadap jumlah ataupun  pengungkapan yang  sengaja dilakukan dengan tujuan untuk mengelabui para penggunanya dan sebagian besar kasus melibatkan salah saji terhadap jumlah yang dilaporkan dibandingkan terhadap pengungkapan (Elder et al., 2011).

## Fraud Hexagon
Fraud Hexagon Theory yang dikemukakan  oleh Vousinas (2019) terdiri dari  kapabilitas, stimulus, ego, rationalisasi, peluang dan kolusi.
a.  Kapabilitas  :  Pemanfaatan  kedudukan  seseorang  dan  kemampuan  seseorang  yang tepat pada suatu perusahaan dapat mendukung adanya aksi kecurangan yang dapat menimbulkan  kerugian.  (Wolfe  &  Hermanson,  2004)  mengatakan  bahwa  faktor kapabilitas yang mendorong seseorang untuk berbuat kecurangan diantaranya: jabatan yang ia miliki diperusahaan tersebut, kecerdasan yang ia miliki, kepercayaan yang telah diberikan, kecakapan yang ia miliki maka ia terpaksa untuk bertindak kecurangan.
b. Stimulus : (Skousen et al., 2009) menjelaskan bahwa ketika kinerja perusahaan menjadi lebih  rendah  atau  mengalami  penurunan  dari  rata-rata  kinerja  industri  maka  akan terjadi  tekanan.  Keadaan  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan  tidak  dapat memaksimalkan asetnya, juga tidak dapat menggunakan dana investasi secara efektif.
Di sisi lain para pekerja harus mencapai target yang diinginkan perusahaan. Alhasil dari tekanan tersebut mendorong para pekerja untuk berbuat memanipulasinya.
c.  Rationalisasi  :  tindakan  mengizinkan  individu  dalam  melaksanakan  kecurangan  serta berpendapat bahwa perbuatan tersebut benar. Berbagai cara yang dilakukan manajer untuk  tindakan  kecurangan  dapat  berupa  memanajemen  laba.  Terkadang  auditor eksternal mentoleransi adanya manajemen laba, maka auditor eksternal harus teliti dan berhati-hati  dalam  mengidentifikasi  serta  mempertimbangkan  apa  saja  resiko  yang akan terjadi sebelum auditor memberikan keputusan untuk menyampaikan opininya.
d. Peluang : mulai terlihat ketika terjadi kelemahan sistem pengendalian internal di suatu perusahaan. Keadaan manajemen yang mendorong adanya peluang untuk melakukan salah  saji  terhadap  laporan  keuangan.  Lemah-nya  pengendalian  internal,  buruknya pengawasan  manajemen,  pemanfaatan  posisi  jabatan  menyebabkan  timbulnya peluang untuk bertindak curang.
e. Ego : bahwa elemen  ego sering terjadi pada individu yang karirnya  di posisi teratas sehingga memunculkan sifat congkak kepada orang lain. Semakin tinggi sifat ego di suatu  perusahaan  dapat  memicu  timbulnya  fraud  karena  wewenang,  jabatan  dan kekuasaan yang dimiliki dapat mendorong individu berbuat segala macam cara untuk mempertahankan posisinya.
f.  Kolusi : mengacu pada sikap dan perilaku ketidak jujuran antara dua orang atau lebih dengan  mencapai  kesepakatan  maupun  perjanjian  tertentu.  Kolusi  antara  karyawan perusahaan, kelompok individu di berbagai perusahaan, dan antar perusahaan pada waktu  yang  sama.  Terjadinya  perilaku  kolusi  di  suatu  perusahaan  dapat  dilihat  dari konsentrasi kepemilikan koneksi yang dimiliki oleh pejabat perusahaan.

## Pengembangan Hipotesis
Pengaruh Kapabilitas terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Kapabilitas merujuk pada kenyataan seseorang cenderung tidak akan terlibat dalam tindakan penipuan kecuali mereka memiliki kemampuan yang diperlukan. Oleh karena itu, faktor-faktor seperti posisi jabatan, tingkat kecerdasan, rasa percaya diri, dan keterampilan individu memainkan peran penting dalam potensi terjadinya penipuan. Kadang-kadang, perubahan dalam susunan direksi dapat membawa manfaat bagi perusahaan, misalnya dengan  tujuan  meningkatkan  kinerja  perusahaan  melalui  perubahan  dalam  komposisi direksi atau perekrutan direktur yang lebih kompeten. Di sisi lain, penggantian direksi juga bisa  dimaksudkan  untuk  menghilangkan  direksi  yang  diduga  mengetahui  tindakan penipuan dalam perusahaan. Namun, perlu dicatat bahwa direktur yang baru memerlukan
waktu  untuk  beradaptasi  dengan  budaya  perusahaan  yang  berbeda,  yang  dapat menciptakan periode di mana potensi penipuan mungkin tetap ada.
H1 : Kapabilitas berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pengaruh Stimulus terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Stimulus  disini  dapat  dikategorikan  sebagai  Financial  Stability  merupakan  kondisi dimana  keuangan  perusahaan  stabil.  Menurut  teori  fraud  hexagon,  manajer  berada  di bawah tekanan untuk melakukan kecurangan laporan keuangan ketika keadaan ekonomi, industri, atau entitas operasional mengancam keuangan. Manajemen sering kali berada di bawah  tekanan  untuk  menunjukkan  bahwa  perusahaan  telah  mengelola  aset  dengan cukup baik untuk menghasilkan laba yang besar, yang pada akhirnya menghasilkan return yang  tinggi  bagi  investor.  Keseluruhan  aset  yang  dikelola  perusahaan  biasanya menunjukkan kestabilan keuangan dari tahun ke tahun. Perusahaan yang memiliki total aset  yang  besar  akan  mampu  memberikan  keuntungan  yang  tinggi  kepada  investor. Sebaliknya, jika total aset perusahaan mengalami penurunan, maka dapat menyebabkan investor,  kreditur  dan  para  pengambil  keputusan  kehilangan  minat  karena  status perusahaan  tidak  stabil  dan  tidak  berjalan  dengan  baik  atau  menguntungkan.  Bagi manajer perusahaan, penurunan total atau rendahnya total aset akan membuat mereka tertekan. Bagi manajemen  untuk membatasi aliran investasi modal  di tahun  yang akan datang, laporan keuangan dipalsukan oleh manajemen untuk menyembunyikan stabilitas perusahaan yang tidak menguntungkan dan merugikan.
H2 : Stabilitas berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan
Pengaruh Ego terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Ego atau kesombongan adalah sikap superioritas atau keserakahan dari orang-orang yang  percaya bahwa pengendalian internal tidak  berlaku secara pribadi. Ego juga  bisa terkait dengan narsisme seseorang. Orang yang narsis adalah umumnya terlalu percaya diri tentang kemampuan mereka, dengan keinginan yang tidak terbatas untuk kekuasaan dan kesuksesan, yang mengarah mereka untuk meningkatkan tingkat gaji mereka. Direktur yang narsis dan memiliki ego yang besar memiliki kepercayaan diri yang membuat mereka meminta kompensasi yang lebih baik dari perusahaan. Direktur dapat menggunakan posisi otoritasnya  untuk  mencapai  ambisi  ekonomi  di  mana  semakin  besar  kompensasi  yang mereka terima, semakin besar kemungkinan mereka terlibat dalam kecurangan H3 : Ego berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pengaruh Rasionalisasi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pemerintah Indonesia telah memberlakukan peraturan yang mengatur pembatasan penawaran jasa audit akuntan publik kepada klien. Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 17/PMK.01/2008 yang mengatur tentang jasa akuntan publik, mengatur tentang ketentuan pergantian auditor. Perubahan  ini mencakup  Kantor Akuntan Publik (KAP) yang memberikan jasa audit umum kepada perusahaan yang sama selama enam tahun buku berturut-turut dan akuntan publik yang memberikan jasa audit umum kepada klien  yang  sama  selama  tiga  tahun  buku  berturut-turut.  Dalam  teori  fraud  hexagon, dimana  teori  ini  menjelaskan  tentang  eksistensi  perusahaan,  rotasi  merupakan  suatu keharusan. Teori perusahaan ini mencoba menjawab permasalahan mengenai eksistensi perusahaan, batas antara perusahaan dengan pasar, struktur organisasi perusahaan, dan heterogenitas  tindakan  perusahaan  dalam  kinerja  perusahaan.  Jika  ada  masalah, manajemen  cenderung  untuk  mengganti  auditor.  Oleh  karena  itu,  perusahaan  yang mengganti auditor lebih cenderung memiliki tujuan untuk melakukan kecurangan laporan keuangan.
H4 : Rasionalisasi berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pengaruh Peluang terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Dalam  konteks  ini  mengacu  pada  kurangnya  fungsi  kontrol  dalam  organisasi sehingga pelaku yang awalnya tidak berniat  untuk melakukan kecurangan pada akhirnya dapat  melakukan  kecurangan.  Perusahaan  dengan  sistem  pengendalian  internal  yang lemah  akan  memiliki  banyak  celah  sehingga  menjadi  peluang  bagi  manajemen  untuk untuk  mengatur  transaksi,  terutama  transaksi  keuangan,  yang  disajikan  dalam  laporan keuangan.  Peluang  untuk  melakukan  kecurangan  dapat  disebabkan  oleh  pos-pos ekonomi yang strategis sehingga mudah untuk melakukan kecurangan. Selain itu, dapat terjadi salah saji atau kesalahan pengukuran dan pengakuan dalam laporan keuangan. Tingginya nilai piutang atas penjualan menunjukkan bahwa piutang merupakan aset yang memiliki    risiko  manipulasi  yang  lebih  tinggi.  Semakin  besar  akun  piutang  yang  dapat digunakan  untuk  melakukan  manipulasi,  maka  semakin  besar  pula  kecenderungan terjadinya kecurangan
H5 : Peluang berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan
Pengaruh Kolusi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Suatu pasar yang memiliki tingkat konsentrasi yang tinggi dan tingkat keuntungan yang tinggi, dapat menandakan bahwa di dalam pasar tersebut terjadi prilaku kolusi atau
semata-mata perusahaan-perusahaan di dalam pasar tersebut memiliki tingkat efisiensi yag tinggi, sehingga dapat menetapkan harga jauh di atas biaya marginal.
H6 : Kolusi berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini dokumentasi yaitu dengan mengolah data yang diperoleh dari laporan keuangan  perusahaan  yang  diunduh  di  situs  resmi  BEI  khususnya  Badan  Usaha  Milik Pemerintah tahun 2017-2021. Analisis data kuantitatif penelitian ini menggunakan software SPSS  ( Statistical  Package  for  Social  Science)  versi  25.  Dalam  penelitian  ini  digunakan analisis regresi  logistik. Model regresi  logistik  yang digunakan untuk menguji hipotesis penelitian adalah sebagai berikut:
FFS=a+β1STI+β2KAP+β3PEL+β4RAS+β5ARO+β6KOL+β7CONTROL+e
FFC  : Fraudulent Financial Statement (Beneish M-Score)
α : Constanta
β : Coefficient regression
STI  : stimulus
KAP : kapabilitas PEL : peluang RAS : rationalisasi
ARO : ego
KOL : kolusi
Control: variable control e  : error
Pengukuran Variabel
HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada  tabel  1  nilai  rata  rata  variabel  kecurangan  laporan  keuangan  menggunakan Beneish M-Score adalah 0,33 yang berarti sebanyak 33% sampel menyatakan melakukan kecurangan  dan  sisanya  67%  tidak  melakukan  kecurangan  laporan  keuangan.  Jumlah sampel  dengan  kategori  variabel  dependen  perusahaan  yang  melakukan  kecurangan laporan  keuangan  (kode  1)  adalah  39.  Sedangkan  perusahaan  yang  tidak  melakukan kecurangan laporan keuangan (kode 0) berjumlah 81.
Tabel 1 Statistik Deskriptif
Skala Independen 1 Kapabilitas kode 1 : jika ada pergantian direksi Kode 0 : jika tidak ada pergantian direksi Dummy 2 Stimulus Rasio 3 Ego Jumlah remunerasi direksi setiap tahun Rasio 4 Peluang Rasio 5 Rationalisasi Kode 1 : jika terdapat pergantian KAP Kode 0 : jika tidak terdapat pergantian KAP Dummy 6 Kolusi 𝑃𝐵𝑉 = ℎ𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑛𝑖𝑙𝑎𝑖 𝑏𝑢𝑘𝑢 𝑝𝑒𝑟𝑙𝑒𝑚𝑏𝑎𝑟 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 Rasio Dependen
Model Beneish M- Score 1 DSRI Rasio 2 GMI Rasio 3 AQI Rasio 4 SGI Rasio 5 DEPI Rasio 6 SGAI Rasio 7 LVGI Rasio 8 TATA
𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑏𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑒𝑥𝑡𝑟𝑎𝑜𝑟𝑑𝑖𝑛𝑎𝑟𝑦 𝑖𝑡𝑒𝑚 − 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝑐𝑎𝑠ℎ𝑓𝑙𝑜𝑤 Total asset Rasio
Sumber : Data diolah penulis

## Tabel 3 Uji Hosmen and Lemeshow Test
Sumber : Data diolah penulis
Dari tabel 3 diatas diperoleh nilai sig 0,636 > 0,05. Maka Ho diterima (Model Fit) artinya model  regresi  binary  logistik  layak  dipakai  untuk  analisis  selanjutnya  karena  tidak  ada perbedaan yang nyata antara klasifikasi yang diprediksi dengan klasifikasi yang diamati. Selain  itu  uji  kelayakan  model  dapat  dilihat  dari  tabel  hasil  omnibus.  Nilai  Chi-square menunjukan 6,097 > Chi -square tabel pada df (jumlah variabel independen 6) yaitu dengan signifikansi 0,636 (<0,05), sehingga menolak H0 yang menunjukkan bahwa penambahan variabel  independen  variabel  dapat  memberikan  pengaruh  yang  wajar  terhadap  model, atau  dengan  kata  lain  model.  dinyatakan  fit.  Model  logistik  dalam  penelitian  ini  dapat digambarkan pada Tabel 4 dan Matriks Korelasi pada Tabel 5 sebagai berikut.
Sumber : Diolah diolah(2023)

## Sumber : Diolah penulis
Dari  hasil  nagelkerker  R  Square  sebesar  0,146  menunjukan  bahwa  kemampuan variabel  independen  (kecurangan  laporan  keuangan)  dalam  menjalankan  variabel dependen (kapabilitas, stimulus, rasionalisasi, ego, peluang dan kolusi) adalah sebesar 14,6% dan sisanya dijelaskan oleh variabel lain.
Sumber : Data diolah penulis
Dari tabel diatas, maka dapat dibentuk persamaan regresi sebagai berikut :
Jika nilai sig < 0,05, maka hipotesis diterima
Jika nilai sig > 0,05, maka hipotesis ditolak

## Pembahasan
Pengaruh Kapabilitas terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Hasil pengujian hipotesis dalam penelitian menunjukan hipotesis pertama (H1) ditolak. Hal  ini  menunjukan  bahwa  kapabilitas  yang  diukur  dengan  pergantian  direksi  tidak berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan  menggunakan  model  Beneish  M- Score. Hal ini dikarenakan tidak semua kasus dalam kecurangan dilatar belakangi perubahan direksi.  Di  perusahaan perubahan  direksi  ini hal yang  perlu  dilakukan untuk  manajemen yang lebih baik bukan untuk melakukan kecurangan.
Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 1 138,104 a ,104 ,146
a. Estimation terminated at iteration number 4 because parameter estimates changed by less than ,001.
Pengaruh stimulus terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Hasil pengujian hipotesis dalam penelitian menunjukan hipotesis pertama (H1) diterima. Hal ini  menunjukan  bahwa  stabilitas  yang  diukur  dengan  pendapatan  dibagi  total  aset berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan  menggunakan  model  Beneish  M- Score.
Perusahaan dengan nilai aset yang besar biasanya menunjukkan kestabilan keuangan dari tahun ke tahun selain itu perusahaan yang memiliki total aset yang besar akan mampu memberikan  keuntungan  yang  tinggi  kepada  investor.  Hal  tersebut  dapat  mengindikasi kecurangan laporan keuangan.

## Pengaruh Ego terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Hasil pengujian hipotesis dalam penelitian menunjukan hipotesis pertama (H1) ditolak. Hal ini  menunjukan  bahwa  ego  yang  diukur  dengan  jumlah  remunerasi  direksi  tidak berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan  menggunakan  model  Beneish  M- Score. Hal ini dikarenakan jumlah remunerasi yang sedikit atau banyak yang diterima oleh direksi belum tentu dikategorikan sebagai suatu tindakan kecurangan.

## Pengaruh Rasionalisasi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Hasil pengujian hipotesis dalam penelitian menunjukan hipotesis pertama (H1) diterima. Hal ini menunjukan bahwa rationalisasi yang diukur dengan pergantian auditor berpengaruh terhadap  kecurangan  laporan  keuangan  menggunakan  model  Beneish  M-Score. Perusahaan yang melakukan pergantian auditor dapat mengindikasi kecurangan laporan keuangan.

## Pengaruh Peluang terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Hasil pengujian hipotesis dalam penelitian menunjukan hipotesis pertama (H1) ditolak. Hal ini  menunjukan  bahwa  peluang  yang  diukur  dengan  piutang  dibagi  penjualan  tidak berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan  menggunakan  model  Beneish  M- Score. Hal ini tidak semua nilai piutang tinggi dikategorikan kecurangan, bisa disebabkan oleh manajemen nya memang betul kurang baik sehingga nilai piutang tinggi atau bisa dikarenakan salah pengakuan atau human eror.
Pengaruh Kolusi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Hasil pengujian hipotesis dalam penelitian menunjukan hipotesis pertama (H1) ditolak. Hal ini  menunjukan  bahwa  peluang  yang  diukur  dengan  PBV  tidak  berpengaruh  terhadap
kecurangan laporan keuangan menggunakan model Beneish M-Score. Hal ini tidak semua pasar yang memiliki tingkat kosentrasi yang tinggi terjadi kolusi.

## SIMPULAN
Banyaknya kasus kecurangan laporan keuangan sampai saat ini mendorong peneliti untuk  Melakukan  penelitian  mengenai  faktor-faktor  yang  mendorong  sesorang  untuk melakukan  kecurangan.  Namun,  hasil  penelitian  sebelumnya  menunjukkan  hasil  yang beragam.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  faktor-faktor  yang  mempengaruhi kecurangan  laporan  keuangan  dengan  menggunakan  enam  variabel  untuk menggambarkan masing-masing komponen fraud hexagon, seperti kapabilitas, stabilitas, ego,  rasionalisasi,  peluang  dan  kolusi.  Hasil  penelitian  ini  enam  variabel  dalam  fraud hexagon  yang  terdiri  kapabilitas,  stabilitas,  ego,  rasionalisasi,  peluang  dan  kolusi  tidak mempengaruhi terhadap kecurangan laporan keuangan menggunakan Beneish M-Score. Saran  untuk  penelitian  selanjutnya  karena  hasil  dari  penelitian  ini  variabel  kolusi  tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan maka untuk penelitian selanjutnya dapat mencari proksi yang sesuai untuk variabel kolusi.

## DAFTAR PUSTAKA
ACFE Association Of Certified Fraud Examiners. (2019). SURVEI FRAUD INDONESIA
Adoboe-Mensah, N., Salia, H., & Addo, E. B. (2023). Using the Beneish M-score Model to Detect Financial Statement Fraud in the Microfinance Industry in Ghana. International
Journal of Economics and Financial Issues, 13(4), 47 – 57. https://doi.org/10.32479/ijefi.14489
Beneish, M. D. (1999). The Detection of Earnings Manipulation.
Elder, Randal J, Beasley. M. S, & Arens. Alvin. A., dan Jusuf. (2011). Jasa Audit dan Assurance:
Audit Kecurangan. Salemba Empat.
Jensen, M. C., & Meckling. (1976). Theory of the Firm : Managerial Behavior, Agency Costs, and Ownership Structure. Journal of Financial Economic, 3(4), 305 – 360.
Miftahul Jannah, V., & Rasuli. (2021). Pendekatan Vousinas  Fraud Hexagon Model dalam Mendeteksi  Kecurangan  Laporan  Keuangan.  Studi  Akuntansi  Dan  Keuangan Indonesia, 4(1).
Nugroho,  D.,  &  Diyanty,  V.  (2022).  HEXAGON  FRAUD  IN  FRAUDULENT  FINANCIAL STATEMENTS: THE MODERATING ROLE OF AUDIT COMMITTEE. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 19(1), 46 – 67. https://doi.org/10.21002/jaki.2022.03
Skousen,  C.  J.,  Smith,  K.  R.,  &  Wright,  C.  J.  (2009).  Detecting  and  predicting  financial
statement fraud: The effectiveness of the fraud triangle and SAS No. 99. Advances in Financial Economics, 13, 53 – 81. https://doi.org/10.1108/S1569-3732(2009)0000013005 Vousinas, G. L. (2019). Advancing theory of fraud: the S.C.O.R.E. model. Journal of Financial Crime, 26(1), 372 – 381. https://doi.org/10.1108/JFC-12-2017-0128
Wolfe, D. T., & Hermanson, D. R. (2004). The Fraud Diamond: Considering the Four Elements of Fraud. https://digitalcommons.kennesaw.edu/facpubs