DOI: https://doi.org/10.55122/jabisi.v3i1.361
Vol. 3, No. 1, April 2022, pp. 1-11

## ANALISIS KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN MODEL BENEISH RATIO INDEKS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SUB SEKTOR MAKANAN DAN MINUMAN YANG TERDAFTAR DI BEI
PENULIS

## Tommy Kuncara
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mendeteksi kecurangan pada laporan keuangan perusahaan manufaktur sub sektor makanan dan minuman yang telah terdaftar di BEI periode 2017- 2019. Metode yang digunakan adalah Model Beneish Ratio Index . Perusahaan sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 10 perusahaan dari  26 perusahaan manufaktur sub  sektor  makanan  dan  minuman  yang  telah  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.    Hasil penelitian ini menunjukkan: 1) Pada tahun 2017 dari 10 perusahaan sampel,  perusahaan Manipulator  sebanyak  1  perusahaan,  Grey  Company  sebanyak  3  perusahaan,  dan  Non- Manipulator sebanyak 6 perusahaan. 2) Pada tahun 2018, dari 10 perusahaan sampel, tidak terdeteksi  adanya  perusahaan  yang  dikategorikan  sebagai  Manipulator,  Grey  Company sebanyak 4 perusahaan, dan Non-Manipulator sebanyak 6 perusahaan. 3) Pada tahun 2019, dari 10 perusahaan sampel, tidak terdeteksi adanya perusahaan yang dikategorikan sebagai Manipulator dan Grey Company. Namun, 10 perusahaan sampel terindikasi termasuk ke dalam kategori Non-Manipulator.
Kata Kunci
Model Beneish Ratio Index , Financial Statement Fraud , Manipulator, Non-Manipulator, Grey Company

## AFILIASI
Prodi, Fakultas Akuntansi, Fakultas Ekonomi Nama Institusi Universitas Gunadarma Alamat Institusi Jl. Margonda Raya No. 100, Depok, Jawa Barat - 16424

## KORESPONDENSI
Penulis Tommy Kuncara Email tommy_kuncara@staff.gunadarma.ac.id LICENSE This  work  is  licensed  under  a Creative  Commons  Attribution  4.0 International License .

## I. PENDAHULUAN

## 1.1  Latar Belakang
Berdasarkan  Undang-Undang  Nomor  3  Tahun  2014,  industri adalah  kegiatan  ekonomi  yang mengolah bahan baku dan/atau memanfaatkan sumber daya industri sehingga menghasilkan barang yang mempunyai nilai tambah atau manfaat lebih tinggi, termasuk jasa industri. Salah satu contoh cabang  industri  adalah  industri  manufaktur,  industri  manufaktur  merupakan  salah  satu  cabang industri  dimana  perusahaan  ini  mengolah  bahan  mentah  yang  kemudian  diproses  untuk  menjadi bahan jadi atau suatu produk yang memiliki nilai jual yang lebih tinggi.
Industri manufaktur merupakan salah satu industri yang berkembang dengan sangat pesat dari tahun  ke  tahun.  Industri  manufaktur  selalu  berkembang  mengikuti  permintaan  dan  kebutuhan masyarakat, ini jugalah yang menjadi alasan industri manufaktur menjadi industri persaingan yang ketat.  Semua  perusahaan  manufaktur  berlomba-  lomba  untuk  memberikan  kesan  yang  membuat masyarakat  tidak  akan  memilih  produk  alternatif  sejenis  selain  dari  perusahaan  itu  sendiri.  Maka, agar suatu perusahaan dibidang manufaktur ini dapat bersaing, perusahaan harus memiliki strategi dan  memiliki  ciri  khas  yang  membuat  perusahaannya  semakin  dikenal  masyarakat  luas,  serta memberikan  pandangan  yang  baik  kepada  perusahaan  tersebut.  Sektor  industri  manufaktur merupakan  industri  yang  memiliki  perkembangan  yang  fluktuatif  setiap  tahunnya  seperti  yang tergambar di Gambar 1. berikut:

## Gambar 1. Historical Performance IDX Consumer Goods Industry
Sector Indeks December 2009 - December 2019
(Sumber: www.idx.co.id)
Laporan  keuangan  berfungsi  sebagai  alat  untuk  melihat  lebih  jelas  kondisi  keuangan perusahaan berdasarkan data-data aktual mengenai kondisi perusahaan, menganalisis keadaan yang terjadi dalam perusahaan, dan bagaimana laporan keuangan tersebut dikomunikasikan kepada pihak yang  berkepentingan,  baik  internal  maupun  eksternal.  Tujuan  laporan  keuangan  adalah  untuk memberikan  informasi  mengenai  posisi  keuangan,  kinerja  keuangan  dan  arus  kas  entitas  yang bermanfaat  bagi  sebagian  besar  kalangan  pengguna  laporan  dalam  pembuatan  keputusan  ekonomi (PSAK  No.  1,  2015).  Tanpa  adanya  laporan  keuangan  yang  baik  perusahaan  tidak  akan  berjalan sebagaimana  mestinya,  bahkan  akan  mengalami  hambatan  besar  dimasa  mendatang.  Adanya kemungkinan  tidak  semua  perusahaan  memberikan  informasi  yang  sebenarnya,  seperti  halnya memanipulasi  hasil  laporan  keuangan  dengan  tujuan  keuntungan  bagi  pelaku  kecurangan,  dengan melakukan  manipulasi  hasil  usaha  dan  kondisi  keuangan  yang  dilebih-lebihkan,  sehingga memberikan  pandangan  baik  terhadap  laporan  keuangan  yang  telah  dimanipulasi.  Padahal kenyataannya, laporan keuangan tersebut dapat merugikan pihak-pihak yang sangat bergantung pada informasi dalam laporan keuangan itu untuk mengambil keputusan. Jika perusahaan tidak atau telat
menyadari adanya kecurangan dalam laporan keuangan di perusahaan tersebut, maka perusahaan bisa berada dalam keadaan yang tidak stabil bahkan bisa berada di ambang kebangkrutan.

## 1.2  Tujuan Penelitian
Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan, maka tujuan dalam penelitian ini adalah:
1) Untuk  mengetahui  perusahaan  apa  saja  yang  termasuk  ke  dalam  kategori  Manipulator  pada perusahaan makanan & minuman yang telah terdaftar di BEI periode 2017-2019.
2) Untuk  mengetahui  perusahaan  apa  saja  yang  termasuk  ke  dalam  kategori  Non-Manipulator pada perusahaan makanan & minuman yang telah terdaftar di BEI periode 2017-2019.
3) Untuk mengetahui perusahaan apa saja yang termasuk ke dalam kategori Grey Company pada perusahaan makanan & minuman yang telah terdaftar di BEI periode 2017-2019.

## II. TINJAUAN PUSTAKA

## 2.1  Definisi Kecurangan
Menurut  pendapat  Bologna  et  al.,(1995)  dalam  Lediastuti  dan  Subandijo  (2014)  “ Fraud  is criminal deception intended to financially benefit the deceiver ” yaitu kecurangan adalah penipuan kriminal  yang  bermaksud  untuk  memberi  manfaat  keuangan  kepada  si  penipu  (Lediastuti  dan Subandijo, 2014)
Sedangkan menurut ACFE ( Association of Certified Fraud Examiner Association of Certified Fraud  Examiner )  mendefinisikan fraud sebagai  penyalahgunaan  jabatan  untuk  mendapatkan keuntungan pribadi melalui penyalahgunaan sumber daya atau aset organisasi (ACFE, 2018).

## 2.2  Unsur-Unsur Kecurangan
Menurut  Direktorat  Utama  Pembinaan  dan  pengembangan  Hukum  BPK  (Ditama Binbangkum), sebagaimana terdapat dalam Listiana N. (2012), secara umum unsur-unsur kecurangan adalah:
1) Harus terdapat salah pernyataan ( misrepresentation );
2) Dari suatu masa lampau ( past ) dan sekarang ( present );
3) Fakta bersifat material ( material fact );
4) Dilakukan secara sengaja atau tanpa perhitungan ( make knowingly or recklessly );
5) Dengan maksud ( intent ) untuk menyebabkan suatu pihak bersaksi;
6) Pihak yang dirugikan harus beraksi ( acted ) terhadap salah pernyataan ( misrepresentation );
7) Yang merugikannya ( detriment ).

## 2.3  Jenis-Jenis Kecurangan
Kecurangan ( fraud ) menurut Albrecth dan Albrecth (2002) seperti yang dikutip dalam Listiana N (2012) diklasifikasikan menjadi 5 jenis yaitu:

## 1) Employee Embezzlement atau Occupational Fraud
Merupakan jenis kecurangan yang dilakukan oleh bawahan kepada atasan. Jenis kecurangan ini dilakukan  bawahan  dengan  melakukan  kecurangan  pada  atasannya  secara  langsung  maupun tidak langsung.

## 2) Management Fraud
Merupakan  jenis  kecurangan  yang  dilakukan  oleh  manajemen  kepada  pemegang  saham, kreditor dan pihak lain yang mengandalkan laporan keuangan. Jenis kecurangan ini dilakukan dengan  cara  menyajikan  laporan  keuangan  secara  tidak  relevan  dan  menyesatkan  pengguna laporan keuangan.

## 3) Investment Scams
Merupakan jenis kecurangan yang dilakukan oleh individu/perorangan kepada investor. Jenis kecurangan  ini  dilakukan  individu  dengan  mengelabui  atau  menipu  investor  dengan  cara menanamkan uangnya dalam investasi yang salah.

## 4) Vendor Fraud
Merupakan  jenis  kecurangan  yang  dilakukan  oleh  organisasi  atau  perorangan  yang  menjual barang  dan  jasa  kepada  organisasi  atau  perusahaan  yang  menjual  barang  dan  jasa.  Jenis kecurangan ini  dilakukan  dengan  memasang  harga  terlalu  tinggi  untuk  barang  dan  jasa  atau tidak adanya pengiriman barang meskipun pembayaran telah dilakukan

## 5) Customer Fraud
Merupakan jenis kecurangan yang dilakukan oleh pelanggan kepada organisasi atau perusahaan penjual barang dan jasa. Jenis kecurangan ini dilakukan pelanggan dengan cara membohongi penjual dengan memberikan kepada pelanggan yang tidak seharusnya atau menuduh penjual memberikan sedikit dari yang seharusnya.
ACFE dalam “ Report to the Nations on Occupational Fraud and Abuse ” (2018) mencantumkan fraud tree , yaitu pemetaan jenis-jenis fraud menjadi tiga kelompok besar, sebagai berikut:
1) Korupsi adalah  perbuatan  penyalahgunaan  kekuasaan  dalam  transaksi  bisnis  oleh  karyawan atau pejabat dan melanggar tugas/tanggung jawabnya kepada pemberi kerja untuk memperoleh keuntungan baik secara langsung maupun tidak langsung.
2) Penyimpangan aset adalah tindakan karyawan yang mencuri atau menyalahgunakan sumber daya perusahaan.
3) Kecurangan/manipulasi  laporan  keuangan  (financial  statement  fraud) adalah  tindakan internal  perusahaan  yang  dengan  sengaja  menerbitkan  laporan  keuangan  yang  salah  kepada publik.

## III. METODE PENELITIAN

## 3.1  Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif dimana data yang diukur berupa  pernyataan  yang  berbentuk  angka-angka  yang  tersaji  dalam  laporan  keuangan  perusahaan. Sumber data yang digunakan adalah data sekunder yaitu berupa laporan keuangan konsolidasi dan laporan tahunan perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI. Laporan keuangan tersebut diperoleh dari website BEI, yaitu www.idx.co.id .

## 3.2  Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  teknik  dokumentasi,  yaitu  teknik  yang pengumpulan data secara tidak langsung ditujukan pada subyek penelitian, namun melalui dokumen dengan cara mempelajari, mencatat, dan mengklasifikasikan. Data tersebut didapatkan melalui media elektronik  seperti  internet  dan  membaca  literatur-literatur  berupa  buku-buku  serta  jurnal  yang berhubungan  dengan  penelitian.  Data  yang  dikumpulkan  tersebut  berupa  laporan  keuangan perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI berupa laporan konsolidasi dan laporan tahunan pada periode 2017-2019.

## 3.3  Teknik Analisis
Dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis rasio indeks terhadap data laporan keuangan perusahaan yang menjadi sampel penelitian. Perhitungan rasio indeks digunakan sebagai acuan untuk menentukan perusahaan tergolong Manipulator, Grey Company , atau Non-Manipulator. Perusahaan dikategorikan  perusahaan  Manipulator  ,Non-Manipulator,  atau Grey  Company berdasarkan  hasil
perhitungan  indeks  yang  kemudian  membandingkan  hasilnya  dengan  parameter  indeks  menurut Model Beneish Ratio Index .
Langkah-langkah yang digunakan untuk menentukan perusahaan tergolong Manipulator, Grey Company, atau Non-Manipulator adalah sebagai berikut:
3.3.1  Menghitung Indeks Hitung Perusahaan dan Membandingkan dengan Indeks Parameter dari Beneish.
1) DSRI (Days Sales in Receivable Index )
DSRI  merupakan  rasio  perbandingan  penjualan  pada  tahun  (t)  dengan  piutang  dari  tahun sebelumnya (t-1), Berikut rumus rasio DSRI berdasarkan Beneish (2012):
Tabel 1. Indeks Parameter DSRI (Days Sales in Receivable Index) No Index Keterangan 1 ≤ 1,031 Non Manipulator 2 ≤ 1,031 < index <1,465 Grey Company 3 ≥ 1,465 Manipulator (Sumber: Beneish Ratio Index , 1999)

## 2) GMI ( Gross Margin Index)
GMI merupakan rasio yang mengukur perubahan laba kotor dari tahun sebelumnya (t-1) dengan tahun (t). Berikut rumus rasio GMI berdasarkan Beneish (2012).
Tabel 2. Index Parameter GMI (Gross Margin Index)
No Index Keterangan 1 ≤ 1,041 Non Manipulator 2 ≤ 1,041 < index < 1,193 Grey Company 3 ≥ 1,193 Manipulator (Sumber: Beneish Ratio Index , 1999)

## 3) AQI (Assets Quality Index )
AQI merupakan rasio yang mengukur risiko dari aset pada tahun (t) dengan tahun sebelumnya (t-1). Berikut rumus rasio AQI berdasarkan Beneish (2012):
Tabel 3. Tabel Indeks Parameter AQI (Asset Quality Index)
No Index Keterangan 1 ≤ 1,039 Non Manipulator 2 ≤ 1,039 < index < 1,254 Grey Company 3 ≥ 1,254 Manipulator (Sumber: Beneish Ratio Index , 1999) 𝑫𝑺𝑹𝑰 = 𝑹𝒆𝒄𝒆𝒊𝒗𝒂𝒃𝒍𝒆𝒔(𝒕)/𝑺𝒂𝒍𝒆𝒔(𝒕) (𝑹𝒆𝒄𝒆𝒊𝒗𝒂𝒃𝒍𝒆𝒔(𝒕 − 𝟏)/𝑺𝒂𝒍𝒆𝒔(𝐭 − 𝟏) 𝑮𝑴𝑰 = 𝑮𝒓𝒐𝒔𝒔 𝑴𝒂𝒓𝒈𝒊𝒏 (𝐭 − 𝟏) 𝑮𝒓𝒐𝒔𝒔 𝑴𝒂𝒓𝒈𝒊𝒏  (𝐭) 𝑨𝑸𝑰 = 𝟏 − (𝑷𝑷𝑬 + 𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕)(𝐭) 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 (𝒕) 𝟏 − (𝑷𝑷𝑬 + 𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕)(𝐭 − 𝟏) 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 (𝒕 − 𝟏)

## 4) SGI ( Sales Growth Index )
SGI merupakan rasio yang membandingkan antara penjualan tahun (t) dengan penjualan tahun sebelumnya (t-1). Berikut rumus dan perhitungan rasio SGI berdasarkan Beneish (2012):
Tabel 4. Indeks Parameter SGI (Sales Growth Index)
No Index Keterangan 1 ≤ 1,134 Non Manipulator 2 ≤ 1,134 < index < 1,607 Grey Company 3 ≥ 1,607 Manipulator (Sumber: Beneish Ratio Index, 1999)
5) TATA ( Total Accruals to Total Assets )
TATA merupakan rasio yang mengukur keuntungan atau laba akuntansi yang tidak diperoleh dari arus kas operasional. Jika akrual lebih tinggi daripada kas maka kemungkinan perusahaan tersebut melakukan manipulasi dengan menaikkan nilai pendapatan (Suheni & Muhammad, 2020). Berikut adalah rumus dan perhitungannya:
Tabel 5. Indeks Parameter TATA (Total Accruals to Total Assets)
No Index Keterangan 1 ≤ 0,018 Non Manipulator 2 ≤ 0,018 < index < 0,031 Grey Company 3 ≥ 0,031 Manipulator (Sumber: Beneish Ratio Index, 1999)

## 3.3.2  Menentukan Perusahaan Tergolong Manipulator, Non-Manipulator, atau Grey Company (Darmawan, 2016)
1) Perusahaan yang memiliki ≥ 3 (tiga) indeks hitung yang sesuai dengan indeks parameter yang menyatakan Manipulator, tergolong ke dalam perusahaan Manipulator.
2) Perusahaan yang memiliki ≥ 3 (tiga) indeks hitung yang sesuai dengan indeks parameter yang menyatakan Non Manipulator, tergolong ke dalam perusahaan Non-Manipulator.
3) Perusahaan yang memiliki ≥ 3 (tiga) indeks hitung yang sesuai dengan indeks parameter yang menyatakan grey ,  dan  indeks  hitung  yang  tidak  memenuhi  2  (dua)  kriteria  penggolongan Manipulator dan Non-Manipulator digolongkan perusahaan grey (Grey Company).

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1  Hasil Penggolongan Perusahaan Sampel Tahun 2019
Tabel 6.  Hasil Penggolongan Perusahaan Sampel Tahun 2019 EMITEN DSRI GMI AQI SGI TATA HASIL CEKA Grey Non- Manipulator Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator DLTA Grey Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Manipulator Non- Manipulator 𝑺𝑮𝑰 = 𝑺𝒂𝒍𝒆𝒔 (𝒕)
𝑺𝒂𝒍𝒆𝒔 (𝒕 − 𝟏)
𝑻𝑨𝑻𝑨 = 𝑰𝒏𝒄𝒐𝒎𝒆 𝑩𝒆𝒇𝒐𝒓𝒆 𝑬𝒙𝒕𝒓𝒂𝒐𝒓𝒅𝒊𝒏𝒂𝒓𝒚 𝑰𝒕𝒆𝒎𝒔 (𝒕) −
𝑪𝒂𝒔𝒉 𝒇𝒓𝒐𝒎 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔(𝒕)
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 (𝒕)
ICBP Non- Manipulator Non- Manipulator Grey Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator TBLA Non- Manipulator Grey Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator MLBI Grey Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Manipulator Non- Manipulator MYOR Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator ROTI Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Grey Non- Manipulator Non- Manipulator SKBM Grey Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator SKLT Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Grey Manipulator Non- Manipulator ULTJ Non- Manipulator Non- Manipulator Non- Manipulator Grey Manipulator Non- Manipulator Keterangan: Non-Manipulator Grey Company Manipulator
(Sumber: Olah data, 2020)

## Gambar 2. Hasil Penggolongan Perusahaan Sampel Tahun 2019
(Sumber: Olah data, 2020)
Berdasarkan  tabel  6  dan  gambar  2  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  pada  tahun  2019  dari  10 perusahaan  yang  dijadikan  sampel  penelitian,  semua  perusahaan  dikategorikan  sebagai  Non- Manipulator, yaitu CEKA, DLTA, ICBP, TBLA, MLBI, MYOR, ROTI, SKBM, SKLT, ULTJ. Pada tahun  2019,  tidak  terdeteksi  adanya  perusahaan  yang  tergolong  ke  dalam  perusahaan  Non- Manipulator  dan Grey  Company ,  hal  ini  menandakan  jika  kesepuluh  perusahaan  terindikasi  tidak melakukan manipulasi laporan keuangan perusahaannya dan telah melaporkan keuangan perusahaan dengan  baik.  Perusahaan  yang  tidak  melakukan  manipulasi  dapat  memberikan  citra  baik  terhadap perusahaan untuk memberikan kepercayaan pihak eksternal dan menarik investor.
0% 0% 100% 2019 Manipulator Grey Non-Manipulator 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 2017 2018 2019 Manipulator
Pada grafik di atas meninjukan perkembangan dari 10 perusahaan sampel pada periode 2017- 2019 yang termasuk ke dalam kategori perusahaan Manipulator. Di tahun 2017 sebesar 10% atau 1 perusahaan yang terindikasi termasuk ke dalam kategori perusahaan Manipulator. Kemudian pada tahun  2018  sampai  2019  sebesar  0%  atau  dengan  kata  lain  tidak  ditemukannya  perusahaan  yang tergolong  ke  dalam  perusahaan  manipulator.  Jadi  dapat  disimpulkan,  selama  periode  yang  telah ditentukan  dalam  penelitian  ini,  perusahaan  yang  tergolong  dalam  perusahaan  Manipulator mengalami penurunan pada tahun 2018 hingga 2019 dari tahun 2017 dengan persentase 10% menjadi 0%  atau  tidak  terdeteksi  adanya  perusahaan  manipulator.  Hal  ini  berarti  semakin  banyaknya perusahaan yang dapat berkomitmen dan dapat dipercaya tidak melakukan manipulasi pada laporan keuangan.

## Gambar 4. Grafik Persentase Perusahaan Non-Manipulator Periode 2017-2019
(Sumber: Olah data, 2020)
Pada grafik di atas menunjukkan perkembangan dari 10 perusahaan sampel pada periode 2017- 2019  yang  termasuk  kategori  perusahaan  Non-Manipulator.  Di  tahun  2017  hingga  2018  jumlah perusahaan  yang  termasuk  ke  dalam  kategori  Non-Manipulator  stabil  dengan  persentase  60%, kemudian mengalami kenaikan di tahun 2019 menjadi 100% atau dengan kata lain di tahun 2019 ini perusahaan  dengan  kategori  Non-Manipulator  yaitu  adalah  10  perusahaan  sampel.  Kenaikan  pada tahun 2019 menandakan bahwa telah banyak perusahaan yang telah menyadari pentingnya menjaga kepercayaan  banyak  pihak-pihak  yang  membutuhkan  laporan  perusahaan  dengan  memberikan laporan keuangan dengan jujur dan tidak melakukan manipulasi.

## Gambar 5. Grafik Persentase Perusahaan Grey Company Periode 2017-2019
(Sumber: Olah data, 2020)
Pada grafik di atas menunjukkan perkembangan dari 10 perusahaan sampel pada periode 2017- 2019 yang termasuk ke dalam kategori Grey Company . Pada tahun 2017 sebesar 30% , kemudian di tahun  2018  mengalami  kenaikan  menjadi  40%  ,  dan  pada  tahun  2019  menurun  menjadi  0%  atau dengan  kata  lain  tidak  terdeteksi  adanya  perusahaan  yang  termasuk  kategori Grey  Company . Perusahaan Grey  Company merupakan  perusahaan  yang  tidak  tergolong  ke  dalam  kategori Manipulator  maupun  Non-Manipulator,  sehingga  tidak  diketahui  secara  pasti  apakah  perusahaan
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 2017 2018 2019 Non-Manipulator 0% 10% 20% 30% 40% 50% 2017 2018 2019 Grey Company
cenderung  ke  dalam  Manipulator  atau  Non-Manipulator  sehingga  apabila terjadi peningkatan  dari tahun sebelumnya dengan tahun yang bersangkutan, hal ini dapat menjadi peringatan bagi para pihak eksternal  baik  investor,  kreditor,  atau  pihak  berkepentingan  lainnya  agar  lebih  berhati-hati  dan memastikan dengan cermat laporan keuangan dengan data-data aktual perusahaan agar tidak merugi dikemudian  hari.  Dalam  grafik  di  atas  juga  menunjukkan  pada  tahun  2019  mengalami  penurunan menjadi 0% atau dengan kata lain tidak terdeteksi adanya perusahaan yang termasuk kategori Grey Company ,  ini  menandakan  jika  telah  banyaknya  perusahaan  yang  memahami  untuk  menjaga kepercayaan pihak-pihak yang bersangkutan dan telah menyajikan laporan keuangan yang baik bagi pihak-pihak yang membutuhkan laporan keuangan perusahaan.

## 4.2  Pembahasan
Hasil analisis yang dilakukan dengan Model Beneish Ratio Index , dari 10 perusahaan sampel periode  2017-2019  dalam  mendeteksi  perusahaan  yang  termasuk  kategori  Manipulator,  yaitu ditemukannya  1  perusahaan  yang  tergolong  ke  dalam  perusahaan  Manipulator  pada  tahun  2017. Namun,  pada  tahun  2018  sampai  2019  tidak  ditemukan  adanya  perusahaan  dengan  kategori perusahaan  Manipulator.  Hal  ini  menunjukkan  jika  perusahaan  yang  dijadikan  sampel  dalam penelitian ini semakin menyadari akan pentingnya memberikan informasi dengan jujur agar dapat menjaga  kepercayaan  pihak-pihak  yang  membutuhkan  laporan  keuangan  perusahaan  serta mengartikan jika perusahaan telah menyajikan laporan keuangan sesuai dengan standar yang berlaku.
Kemudian perusahaan yang termasuk kategori Non-Manipulator. Pada tahun 2017 hingga 2018 jumlah  perusahaan  yang  termasuk  ke  dalam  kategori  Non-Manipulator  sebanyak  6  perusahaan, kemudian mengalami kenaikan di tahun 2019 menjadi 10 perusahaan atau dengan kata lain seluruh perusahaan sampel. Hal ini menunjukkan jika perusahaan yang termasuk Non-Manipulator tersebut mengerti  mengenai  komitmen  dan  kepercayaan  yang  harus  dijaga  untuk  kepentingan  pengguna laporan keuangan perusahaan dengan tidak melakukan kecurangan laporan keuangan (dimanipulasi). Bagi  kreditor  dan  investor,  hal  ini  menjadi  nilai  tambah  untuk  mengambil  keputusan  dalam memberikan kredit dan menginvestasikan dana kepada perusahaan. Perusahaan yang dikategorikan sebagai  Non-Manipulator  dapat  meningkatkan  kepercayaan  pihak  eksternal  terhadap  perusahaan. Perusahaan  yang  dikategorikan  Non-Manipulator  juga  dianggap  dapat  menurunkan  resiko  tingkat pengembalian modal dan resiko gagal bayar atas investasi dan pinjaman pada perusahaan.
Dan dari hasil perhitungan tahun 2017-2019 menggunakan Model Beneish Ratio Index untuk mendeteksi  perusahaan Grey  Company. Pada  tahun  2017  terdeteksi  perusahaan Grey  Company sebanyak  3  perusahaan,  kemudian  di tahun  2018  mengalami  kenaikan  menjadi  4 perusahaan,  dan pada tahun 2019 menurun hingga tidak terdeteksi adanya perusahaan yang termasuk kategori Grey Company .  Perusahaan  yang  termasuk  kategori Grey  Company merupakan  perusahaan  yang  tidak dikategorikan sebagai perusahaan Manipulator maupun Non-Manipulator karena pada kategori Grey Company ini  tidak  memenuhi  kriteria  dari  perusahaan  Manipulator  maupun  Non-Manipulator. Namun  di  beberapa  perhitungan  indeks  terdapat  beberapa  sampel  yang  menunjukkan  perusahaan tergolong  sebagai  Manipulator  ataupun  Non-Manipulator,  tetapi  tetap  tidak  memenuhi  kriteria. Sehingga  secara  keseluruhan  tidak  dinyatakan  sebagai  perusahaan  Manipulator  maupun  Non- Manipulator. Untuk perusahaan yang tergolong dalam kategori ini lebih baik untuk para investor dan kreditor agar lebih berhati-hati, karena kategori Grey Company tidak diketahui secara pasti apakah perusahaan tersebut memiliki kecenderungan ke dalam kategori Non-Manipulator atau Manipulator, sehingga memiliki kemungkinan perusahaan tersebut melakukan manipulasi laporan keuangan.

## V. PENUTUP

## 5.1  Kesimpulan
1) Menurunnya  perusahaan  yang  termasuk  kategori  perusahaan  Manipulator  menjadi  0%  atau tidak  terdeteksinya  perusahaan  dengan  kategori  Manipulator  pada  tahun  2018  hingga  2019,
menunjukkan jika perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini semakin menyadari akan pentingnya memberikan informasi dengan jujur agar dapat menjaga kepercayaan pihak- pihak  yang  membutuhkan  laporan  keuangan  perusahaan  serta  mengartikan  jika  perusahaan telah menyajikan laporan keuangan sesuai dengan standar yang berlaku.
2) Meningkatnya perusahaan yang termasuk kategori perusahaan Non-Manipulator menjadi 100% ditahun  2019  atau  dengan  kata  lain  semua  perusahaan  yang  dijadikan  sampel  penelitian termasuk ke dalam kategori Non-Manipulator. Hal ini menunjukkan bahwa semakin banyaknya perusahaan  yang  mengerti  mengenai  komitmen  dan  kepercayaan  yang  harus  dijaga  untuk kepentingan  pengguna  laporan  keuangan  perusahaan  dengan  tidak  melakukan  kecurangan laporan keuangan (dimanipulasi). Bagi kreditor dan investor, hal ini menjadi nilai tambah untuk mengambil  keputusan  dalam  memberikan  kredit  dan  menginvestasikan  dana  kepada perusahaan.  Perusahaan  yang  dikategorikan  sebagai  Non-Manipulator  dapat  meningkatkan kepercayaan  pihak  eksternal  terhadap  perusahaan.  Perusahaan  yang  dikategorikan  Non- Manipulator juga dianggap dapat menurunkan resiko tingkat pengembalian modal dan resiko gagal bayar atas investasi dan pinjaman pada perusahaan.
3) Perkembangan  perusahaan  yang  termasuk  ke  dalam  kategori Grey  Company mengalami fluktuasi  selama  tahun  2017-2019.  Perusahaan  yang  termasuk  kategori Grey  Company merupakan  perusahaan  yang  tidak  dikategorikan  sebagai  perusahaan  Manipulator  maupun Non-Manipulator  karena  pada  kategori Grey  Company ini  tidak  memenuhi  kriteria  dari perusahaan Manipulator maupun Non-Manipulator. Untuk perusahaan yang tergolong dalam kategori ini lebih baik untuk para investor dan kreditor agar lebih berhati-hati, karena kategori Grey  Company tidak  diketahui  secara  pasti  apakah  perusahaan  tersebut  cenderung  ke  dalam kategori  Non-Manipulator  atau  Manipulator,  sehingga  memiliki  kemungkinan  perusahaan tersebut melakukan manipulasi laporan keuangan.

## 5.2  Saran
1) Untuk penelitian selanjutnya, dalam menentukan objek yang akan diteliti lebih baik memilih perusahaan yang tergolong dalam bidang perusahaan barang atau manufaktur. Hal ini dilakukan untuk lebih memaksimalkan perhitungan, serta lebih mudah dalam menentukan variabel yang akan dibutuhkan dalam perhitungan menggunakan Model Beneish Ratio Index . Model ini juga dapat  digunakan  juga  pada  perusahaan  selain  perusahaan  dari  bidang  manufaktur,  seperti perbankan  dan  transportasi.  Namun,  dalam  mendapatkan  data  perusahaan  diperlukan  proses perhitungan yang lebih dalam untuk mendapatkan data yang akurat.
2) Agar lebih meyakinkan dalam menentukan hasil dari objek yang diteliti merupakan perusahaan Manipulator  atau  Non-Manipulator,  lebih  baik  memperpanjang  tahun  yang  akan  diteliti sehingga dapat mengetahui rekam jejak dari perusahaan yang diteliti dari tahun ke tahun.

## REFERENSI
ACFE. 2016. “Survai Fraud Indonesia 2016”.
ACFE. 2018. “Report to the Nations Global Study on Occupational Fraud and Abuse”.
ACFE. 2019 “Survai Fraud Indonesia 2019”.
Abbas, A. 2017. “Earnings Fraud And Financial Stability”. Asia Pasific Fraud Journal, Volume 2, No.1 st Edition .
Albrecht, W. Steve, et al. 2012. “Fraud Examination”. South Western: Cengage Learning. E-Book.
Darmawan,  A.  Z.  2016.  “Analisis  Beneish  Ratio  Index  Untuk  Mendeteksi  Kecurangan  Laporan Keuangan”. Jurnal Profita Edisi 6.
Beneish, Messod D.. 1999. “The detection of Earnings Manipulation”. Financial Analysts Journal .
Beneish, Messod D, Charles M.C. Lee, D. Craig Nichols et al. 2012. “Fraud Detection and Expected Returns”. SSRN Electronic Journal .
Efitasari, Hema Christy. 2013. “Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan (Financial Statement Fraud) dengan Menggunakan Beneish Ratio Index pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2011”. Skripsi. Universitas Negeri Yogyakarta
Rachmi,  F.  A.  et  al.  2020.  “Analisis  Financial  Statement  Fraud  Menggunakan  Beneish  M-Score Model Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”. e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, Volume VII (1) : 7-12 .
Kurnianingsih, H. T., dan Mitha A. S,.  2019. “Metode Beneish Ratio Index  dalam Pendeteksian Financial  Statement  Fraud  (Sudi  Kasus  Perusahaan  Konsumsi  di  Bursa  Efek  Indonesia)”.
Jurnal Riset Akuntansi Multiparadigma (JRAM), Vol.6, No.1.
Indarti, I. 2019. “Analisis Beneish Ratio Index Untuk Mendeteksi Fraudulent Financial Reporting Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2015-2016  “. Jurnal Aplikasi Ekonomi, Akuntansi dan Bisnis, Vol. 1 No. 1, Hal 057 – 066.
Apriani,  I.  P.,  dan  Nila  Firdausi  Nuzula.  2019.  “Analisis  Pendeteksian  Kecurangan  Laporan Keuangan  Dengan  Menggunakan,  Beneish  Ratio  Index  (Studi,Pada,Perusahaan  Sektor, Manufaktur yang Terdaftar di Bursa,Efek,Indonesia Periode 2016-2017)”. Jurnal Administrasi Bisnis  (JAB), Vol. 72  No. 2.

## Karyono. 2013. “Forensic Fraud”. Yogyakarta
Kartikasari, R. N., & Irianto, G.. 2010. “Penerapan Model Beneish (1999) Dan Model Altman (2000) Dalam Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan”. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 1(2), 323 - 340.
Kasmir. 2016. "Analisis Laporan Keuangan”. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Lediastuti,  Vita,  dan  Umar  Subandijo.  2014.  “Audit  Forensik  Terhadap  Pengelolaan  dan Pertanggungjawaban Keuangan Negara (Studi Kasus Pada Badan Pemeriksa Keuangan RI”. E- Journal Magister Akuntansi Trisakti, Volume 1 Nomor .1
Safitri,  L.  A.,  dan  Shinta  P.  S..  2018.  “Penggunaan  Beneish  M-Score  Model  Untuk  Melakukan Deteksi  Fraud  Laporan  Keuangan  Pada  Klasifikasi  Industri  Agrikultur  Di  Bursa  Efek Indonesia”. Seminar Nasional dan Call For Paper III.
Mafiana  A.,  Lindrianasari,  dan  Yuztitya  A.  2016.  “Pendeteksian  Kecurang  Laporan  Keuangan Menggunakan Fraud Diamond”. Jurnal Bisnis dan Ekonomi (JBE), Hal. 72 – 89 Vol. 23, No.1 Kuncara,  Tommy,  et  al.  "Effectiveness  of  the  E-Ticket  System  Using  QR  Codes  For  Smart Transportation  Systems." International  Journal  of  Science,  Technology  &  Management 2.3 (2021): 900-907.
Kartinah,  Dwi,  and  Tommy  Kuncara.  "Analysis  Of  The  Application  Of  Recording  Methods  And Assessment Of Inventories In Accordance With Psak No. 14 At Andrew Smith Urban Lifestyle Supermall  Karawaci." International  Journal  of  Science,  Technology  &  Management 2.4 (2021): 1399-1409.
Kuncara,  Tommy.  "ANALISIS  PERLAKUAN  AKUNTANSI  ASET  BIOLOGIS  PADA  PT
DHARMA SATYA
NUSANTARA
TBK BERDASARKAN PSAK 69
AGRIKULTUR." Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Indonesia (JABISI) 2.2 (2021): 101-111.
Kuncara, Tommy,  and  Ibnu  Haris  Nasution.  "Statement  of  Financial  Accounting Standard  No.  34 Applied in Recognition of Revenue in the North Jakarta Breakwater Construction Project by PT Mina Fajar Abadi." (2020).