e-ISSN: 2548-9925

## Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kebijakan Dividen, Kinerja Keuangan dan Konvergensi IFRS Perusahaan terhadap Tindakan Income Smoothing pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Saadatut Azizi Doraini a , Seto Sulaksono Adi Wibowo b*
a Jurusan Manajemen Bisnis, Politeknik Negeri Batam, azizi_doraini@yahoo.com, Indonesia
b Jurusan Manajemen Bisnis, Politeknik Negeri Batam, seto@polibatam.ac.id, Indonesia
Abstract. Government Earnings information is a component of the company's financial statements are intended to assess the performance of the company. Investors' attention is often focused only on information provided by the company profits. It can give an opportunity for management to take action income smoothing (income smoothing). In this case, the selected variables are size, dividend payout ratio, return on asset financial leverage, net profit margin and IFRS convergence. The statistical method used is logistic regression in service companies listed in Indonesia Stock Exchange in 2010 through 2013.These results indicate that the variable size of the company, financial leverage, net profit margin significantly positive influence. Inversely variable dividend payout ratio and the company's profitability significantly negative influenc and convergence of IFRS variable has no effect on income smoothing.
Keywords:  income  smoothing,  firm  size,  dividend  payout  ratio,  return  on  assets,  international  financial  reporting  standards, financial leverage, net profit margin

## Pendahuluan
Persaingan di dunia bisnis di zaman modern seperti sekarang  ini  tidak  ada  lagi  batas  ruang  dan  waktu. Ketatnya  persaingan  di  dunia  bisnis  mendorong manajemen perusahaan untuk menampilkan performa terbaik dari perusahaan yang dipimpinnya karena baik buruknya  performa  perusahaan  akan  berdampak terhadap  nilai  pasar  perusahaan  di  pasar  dan  juga mempengaruhi  minat  investor  untuk  menanam  atau menarik investasinya dari sebuah perusahaan (Beattie, et  al., 1994).  Bagi  investor,  informasi  akuntansi merupakan  data  dasar  dalam  melakukan  analisis saham serta untuk memprediksi prospek laba di masa datang. Informasi laba merupakan komponen laporan
* Corresponding author. E-mail: seto@polibatam.ac.id
keuangan  perusahaan  yang  bertujuan  untuk  menilai kinerja  perusahaan. Income  smoothing adalah pemindahan pendapatan dari tahun-tahun yang tinggi pendapatannya ke periode yang kurang menguntungkan  dengan  mengurangi  laba  dari  tahun ke  tahun  seperti  yang  diungkapkan  oleh  Chariri  dan Ghozali (2007).
Konsep income smoothing tidak  lepas dari konsep teori  keagenan  yaitu  manajer  sebagai  agen  yang mengelola  perusahaan  memiliki  asimetri  informasi terhadap  pihak-pihak  eksternal  yang  memiliki kepentingan  di  dalam  perusahaan  seperti  pemegang saham  sebagai  prinsipal  (Utomo  &  Siregar,  2008). Asimetri  tersebut  muncul  karena  manajer  memiliki informasi internal perusahaan lebih banyak
dibandingkan dengan pihak eksternal, dengan adanya asimetri informasi maka manajemen dapat memaksimalkan kepentingannya dengan cara meratakan  laba.  Perusahaan  dalam  skala  besar memiliki kecenderungan untuk mendapatkan perhatian  yang  lebih  besar  dari  semua  pihak  dan mengendalikan fluktuasi peningkatan laba yang begitu drastis  untuk  meminimumkan  pajak  yang  dikenakan oleh pemerintah. Pada satu sisi, penurunan laba yang drastis  juga  akan  menurunkan image perusahaan (Juniarti  & Carolina, 2005). Herni  &  Susanto (2008) mengemukakan  bahwa  perusahaan  dengan financial leverage tinggi cenderung melakukan praktik income smoothing .  Perusahaan  dengan  tingkat  hutang  yang tinggi  memiliki  risiko  yang  tinggi  juga,  sehingga mengakibatkan berfluktuasinya laba. Financial leverage yang  tinggi  menunjukkan  kegagalan perusahaan yang semakin tinggi dalam mengembalikan  pinjaman  dan  berbagai  kewajiban. Perusahaan  yang  memiliki  nilai  profitabilitas  yang lebih tinggi cenderung  melakukan income smoothing dibandingkan dengan perusahaan yang memiliki nilai profitabilitas  lebih  rendah  karena  manajemen  tahu akan kemampuan untuk mendapatkan laba pada masa mendatang  sehingga  memudahkan  dalam  menunda atau  mempercepat  laba  (Assih  &  Gudono  2000). Menurut  Tandelilin  (2001),  kebijakan  dividen menetapkan  persentase  laba  yang  akan  dibayarkan kepada  pemegang  saham  sebagai  dividen  tunai. Peningkatan persentase laba yang dibayarkan sebagai dividen  dapat  memberi  sinyal  positif  bagi  investor. Kebanyakan  investor  melihat  kebijakan  dalam pembayaran dividen sebagai prospek perusahaan, oleh karena  itu  perusahaan  cenderung  melakukan income smoothing .  Isu  adopsi  IFRS  sebagai  suatu  standar laporan keuangan dapat mendorong penurunan konsep manajemen  laba  khususnya  dalam  usaha  yang dilakukan  oleh  perusahaan  dengan  menggunakan income smoothing yang diperkirakan dapat memberikan  informasi  yang  bias  bagi  investor. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Santy et  al. (2012) menyatakan  bahwa  adopsi  IFRS  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Pemberlakuan IFRS tidak menunjukkan terdapat penurunan manajemen  laba.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa penyesuaian  standar  dengan  mengadopsi  IFRS khususnya,  pada  PSAK  No.  50  (revisi  2006)  dan PSAK No. 55 (revisi 2006) belum  menjamin adanya penurunan manajemen laba.
Penelitian ini bermaksud mengkonfirmasi hasil dari beberapa  penelitian  sebelumnya  yang  meneliti mengenai  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  praktik perataan laba  serta untuk mengembangkan penelitian
terdahulu  mengenai  variabel  penelitian  lain  yang berkaitan  dengan  praktik  perataan  laba.  Beberapa permasalahan  yang  akan  diuji  secara  parsial  dalam penelitian  kali ini seperti:  pengaruh  ukuran perusahaan,  kebijakan  dividen  dan  kinerja  keuangan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  yaitu  dengan mengukur  profitabilitas, financial  leverage dan net profit margin terhadap income smoothing . Pengharusan  penerapan  implementasi  konvergensi IFRS  di  Indonesia  juga  diduga  berdampak  besar terhadap  peraktik income  smoothing karena  laporan keuangan  perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  menjadi lebih  transparan  dengan  penambahan  PSAK  untuk standar  pelaporan  keuangan  perusahaan  yang go public sehingga memperkecil kemungkinan perusahaan  melakukan  praktik income  smoothing , oleh  karena  itu  penelitian  kali  ini  juga  menguji pengaruh penerapan konvergensi IFRS yang dilakukan mulai tahun 2012 terhadap peraktik income smoothing .

## Kerangka Teori dan Pengembangan Hipotesis
Pada teori  keagenan  yang  disebut  prinsipal  adalah pemegang  saham  dan  yang  disebut  agen  adalah manajemen  yang  mengelola  perusahaan.  Prinsipal diasumsikan  hanya  tertarik  pada  pengembalian keuangan  yang  diperoleh  dari  investasi  mereka  pada perusahaan,  sedangkan  agen  diasumsikan  akan menerima  kepuasan  tidak  hanya  dari  kompensasi keuangan tetapi juga dari tambahan lain yang terlibat dalam hubungan keagenan (Anthony & Govindarajan, 2005). Sesuai dengan asumsi tersebut, maka  manajer akan  mengambil  kebijakan  yang  menguntungkan dirinya  sebelum  memberikan  manfaat  kepada pemegang saham (Jensen & Meckling, 1976).
Berdasarkan  penelitian  Eckel  (1981)  terdapat  dua jenis income  smoothing yaitu naturally  smooth dan intentionally smooth . Intentionally smooth terbagi atas artificial  smoothing dan real  smoothing.  Naturally smooth (perataan secara alami) mempunyai implikasi bahwa  sifat  proses income  smoothing itu  sendiri menghasilkan  suatu  aliran  laba  yang  rata,  seperti perolehan  penghasilan  dari  keperluan/pelayanan umum,  yang  mana  aliran  laba  yang  ada  akan  rata dengan sendirinya tanpa ada campur tangan dari pihak lain. Intentionally  smooth terbagi  atas artificial smoothing ( accounting smoothing ) merupakan manipulasi  akuntansi  yang  dilakukan  manajemen untuk  meratakan  laba.  Perataan  ini  mempengaruhi income  melalui  dimensi  akuntansi,  pengakuan  suatu
kejadian serta alokasi atau klasifikasi dari dampak atas kejadian yang telah diakui (Stolowy & Breton, 2000). Real smoothing adalah income smoothing riil melalui transaksi nyata yaitu, dengan mengatur (menunda atau mempercepat)  transaksi  (Nasser  &  Herlina,  2003). Faktor yang pertama biasanya dikaitkan dengan segala aktivitas yang dapat mempengaruhi aliran kas dan juga keuntungan yang secara pribadi merupakan wewenang dari para manajer (Kustono, 2011).

## Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Income Smoothing
Hanafi  (2005)  menjelaskan  bahwa  perusahaan dengan  aktiva  tetap  yang  besar  (ukuran  perusahaan) akan memiliki beban depresiasi yang tinggi dan hal ini menunjukkan  adanya leverage yang  tinggi  pula, dengan  demikian  perusahaan  akan  mengalami fluktuasi  pendapatan  yang  tinggi,  artinya  risiko perusahaan  akan  tinggi  pula.  Perusahaan  cenderung melakukan income  smoothing untuk  meningkatkan performanya agar tampak stabil. Pemerintah cenderung  membebankan  berbagai  biaya  yang dianggap  sesuai  dengan  kemampuan  perusahaan, perusahaan yang besar akan dibebani biaya yang besar pula,  contohnya  pajak  (Zimmerman  &  Watts,  1996). Semakin besar perusahaan maka memiliki kecenderungan  yang  lebih  besar  untuk  melakukan income  smoothing dengan  salah  satu  alasan  untuk menghindari pajak.
H 1 :  Terdapat  pengaruh  positif  yang  signifikan antara  ukuran  perusahaan  terhadap income smoothing.
Pengaruh  Kebijakan  Dividen  terhadap  Income Smoothing
Kebijakan  dividen  adalah  keputusan  perusahaan untuk  menentukan  apakah  laba  yang  diperoleh perusahaan  akan  dibagikan  kepada  pemegang  saham sebagai dividen atau akan ditahan dalam  bentuk laba ditahan  guna  pembiayaan  investasi  di  masa  datang. Kebijakan  dividen  menyangkut  keputusan  untuk membagikan laba atau menahannya guna diinvestasikan  kembali  di  dalam  perusahaan.  Besar kecilnya  dividen  tergantung oleh  besar  kecilnya  laba yang diperoleh sehingga perusahaan cenderung untuk melakukan praktik income smoothing (Sartono, 2004).
Dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  semakin  besar dividen  yang  diterima  perusahaan  maka  memiliki kecenderungan  yang  lebih  besar  untuk  melakukan income smoothing .
H 2 :  Terdapat  pengaruh  positif  yang  signifikan antara  kebijakan  dividen  terhadap income smoothing
Pengaruh Profitabilitas terhadap Income Smoothing
Return on assets (ROA) merupakan ukuran penting untuk  menilai  sehat  atau  tidaknya  perusahaan,  yang mempengaruhi  investor  untuk  membuat  keputusan. Semakin besar perubahan ROA menunjukkan semakin besar  fluktuasi  kemampuan  manajemen  dalam menghasilkan  laba.  Kondisi  ini  mempengaruhi investor  dalam  memprediksi  laba  dan  memprediksi risiko dalam  investasi  sehingga  memberikan dampak pada  kepercayaan  investor  terhadap  perusahaan. Sehubungan dengan itu, manajemen termotivasi untuk melakukan praktik income smoothing agar  laba  yang dilaporkan tidak berfluktuatif sehingga dapat meningkatkan kepercayaan investor (Budiasih, 2009). Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  semakin  besar profitabilitas perusahaan maka memiliki kecendrungan melakukan income smoothing . H 3 :  Terdapat  pengaruh  positif  yang  signifikan antara profitabilitas terhadap income
smoothing
Pengaruh  Financial  Leverage  terhadap  Income Smoothing
Financial leverage menunjukkan proporsi penggunaan  utang  untuk  membiayai  investasinya. Semakin besar utang perusahaan maka semakin besar pula risiko yang dihadapi investor yang menyebabkan investor  ragu  untuk  memberikan  modalnya  terhadap perusahaan  Sartono  (2004),  karena  kondisi  tersebut perusahaan  akan  melakukan  pinjaman  terhadap kreditor.  Sebelum  memberikan  pinjaman  kreditor akan  melihat  kinerja  keuangan  perusahaan  terlebih dahulu  untuk  memperkirakan  tingkat  pengembalian oleh  perusahaan  salah  satunya  laba  yang  diperoleh perusahaan  setiap  tahunnya.  Akibat  kondisi  tersebut perusahaan  cenderung  untuk  melakukan  praktik income  smoothing .  Jadi  dapat  ditarik  kesimpulan bahwa  semakin  besar financial  leverage suatu perusahaan  semakin  besar  pula  kecenderungan perusahaan tersebut melakukan income smoothing . H 4 :  Terdapat  pengaruh  positif  yang  signifikan antara financial  leverage terhadap income smoothing
Pengaruh  Net  Profit  Margin  terhadap  Income Smoothing
Net  profit margin mengukur seluruh efisiensi  baik administrasi,  pemasaran,  produksi,  penentuan  harga pendanaan,  maupun  manajemen  pajak.  Fungsi net profit  margin adalah  mengukur  rupiah  laba  yang dihasilkan oleh setiap satu rupiah penjualan, sehingga dapat memberikan gambaran tentang laba untuk para pemegang  saham  sebagai  presentasi  dari  penjualan dan terkait langsung dengan objek income smoothing . Dewi  &  Prasetiono  (2012)  menyatakan  bahwa  nilai variabel net  profit  margin (NPM)  dan  ukuran perusahaan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap income  smoothing ,  sehingga  investor  dan  kreditur perlu  mempertimbangkan  kedua  faktor  tersebut  agar keputusan  investasi  dan  pemberian  kredit  yang  akan diambil  nantinya  tidak  menimbulkan  penyesalan  di kemudian hari. Jadi semakin tinggi penghasilan bersih suatu  perusahaan  semakin  besar  pula  kecenderungan perusahaan tersebut melakukan income smoothing . H 5 :  Terdapat  pengaruh  positif  yang  signifikan antara net  profit  margin terhadap income smoothing
Pengaruh  Konvergensi  IFRS  terhadap  Income Smoothing
Terbatasnya  pertimbangan  kebijakan  manajemen tersebut  terkait  dengan  semakin  sedikitnya  pilihan- pilihan  metode  akuntansi  yang  dapat  diterapkan sehingga  akan  meminimalisir  praktik  kecurangan akuntansi.  Sebelum  penerapan  IFRS,  manajemen mempunyai  fleksibilitas  ketika  memilih  metode akuntansi  sehingga  memotivasi  manajer  untuk memilih metode akuntansi atau untuk mengubah yang digunakan dalam rangka meningkatkan, menurunkan, atau  meratakan  laba  (Qomariah,  2013).  Manajemen dapat  dengan  mudah  memanfaatkan  kelonggaran penggunaan  metode  atau  prosedur  akuntansi  untuk memainkan  laba  sehingga  akan  meningkatkan tindakan  manajemen  laba.  Adanya  penerapan  IFRS pada perusahaan akan menurunkan tindakan manajemen laba karena terdapat pembatasan pertimbangan  kebijakan  manajemen  dalam  hal  ini adalah  kebijakan  dalam  pemilihan  metode  akuntansi yang semakin  sedikit akibat adanya penerapan IFRS.
H 6 :  Terdapat  pengaruh  negatif  yang  signifikan antara  penerapan  konvergensi  IFRS  terhadap income smoothing .

## Metode Penelitian

## Variabel Penelitian
Perataan  Laba  ( income  smoothing )  adalah  teknik manajemen laba dalam hal perataan atas fluktuasi laba yang  dilaporkan  yang  dianggap  normal  bagi perusahaan. Perusahaan dianggap sebagai perata laba apabila  indeks  Eckelnya  lebih  kecil  dari  1  dan dianggap  bukan  perata  laba  apabila  indeks  Eckelnya lebih dari 1. Variabel ini merupakan variabel dummy , perusahaan perata diberi nilai 1, sementara perusahaan bukan  perata  laba  diberi  nilai  0.  Indeks  Eckel menggunakan coefficient  variation (CV)  untuk variabel  laba  dan  variabel  pendapatan  bersih.  Indeks Eckel  dapat  dihitung  dengan  menggunakan  rumus sebagai berikut (Budiasih, 2009).
Indeks perataan laba = 𝐶𝑉𝛥𝐼 𝐶𝑉𝛥𝑆
∆S: perubahan pendapatan atau perubahan penjualan dalam satu periode
∆I:  perubahan laba bersih dalam satu periode CV: koefisien  variasi  dari  variabel,  yaitu  standar deviasi dibagi dengan rata-rata perubahan laba (I) atau penjualan/pendapatan (S).
Berdasarkan indeks Eckel, perusahaan diklasifikasikan  sebagai  perusahaan  perata  laba  bila CV  ΔS  >  CV  ΔI  karena  CV  ΔI  yang  kecil menggambarkan bahwa laba telah diratakan. Sedangkan  bila  CV  ΔS  <  CV  ΔI  maka  perusahaan tidak melakukan tindakan perataan laba.
CV ∆I dan CV ∆S dapat dihitung sebagai berikut:
∆S = 𝑆 𝑡− 𝑆𝑡−1 𝑆 𝑡−1 .....................................(Persamaan 1)
CV ∆S = √ 𝛴(∆𝑠−∆𝑆) 2 𝑛−1 / ∆S ..................(Persamaan 2)
∆I = 𝐼 𝑡− 𝐼𝑡−1 𝐼 𝑡−1 ......................................(Persamaan 3)
CV ∆S = √ 𝛴(∆𝑖−∆𝐼) 2 𝑛−1 / ∆I .................. (Persamaan 4)
Di mana:
Δs/Δi:  Perubahan penghasilan bersih/ laba (I) atau pendapatan (S) antara tahun n ke tahun n-1
ΔS/ ΔI: Perubahan  rata-rata  penghasilan  bersih/ laba (I) atau pendapatan (S) antara tahun n ke tahun n-1.
n: Banyaknya tahun yang diamati.

## Ukuran Perusahaan
Ukuran perusahaan adalah suatu skala, yaitu dapat diklasifikasikan  besar  kecilnya  perusahaan  menurut berbagai cara,  antara  lain  total  aktiva, log  size ,  nilai pasar saham, dan lain  lain. Ukuran perusahaan hanya terbagi  dalam  tiga  kategori  yaitu perusahaan  besar, menengah dan kecil. Penentuan ukuran perusahaan ini didasarkan pada log aktiva (Budiasih, 2009).
Ukuran Perusahaan = Log Aktiva

## Kebijakan Dividen
Kebijakan  dividen  dalam  penelitian  ini  diukur dengan dividend  payout  ratio (Sartono,  2001). Dividend  payout  ratio (DPR)  merupakan  jumlah dividen  yang  dibayarkan  per  lembar  saham  terhadap laba per  lembar saham. Kebijakan dividen dalam  hal ini menetapkan persentase laba yang akan dibayarkan kepada  pemegang  saham  sebagai  dividen  tunai  atau biasa disebut dividend payout ratio (DPR).
Dividen Payout Rasio = 𝐸𝑃𝑆
𝐷𝑃𝑆 EPS = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝐵𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 DPS= 𝐷𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝐵𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟

## Profitabilitas
Tingkat profitabilitas yang stabil akan memberikan keyakinan  pada investor  bahwa  perusahaan  tersebut memiliki kinerja yang baik dalam menghasilkan laba. Semakin besar perubahan ROA menunjukkan semakin besar  fluktuasi  kemampuan  manajemen  dalam menghasilkan  laba.  Hal  ini  mempengaruhi  investor dalam  memprediksi  laba  dan  memprediksi  risiko dalam  investasi  sehingga  memberikan  dampak  pada kepercayaan  investor  terhadap  perusahaan  (Prasetio, 2002).  Profitabilitas  dalam  penelitian  ini  diukur dengan menggunakan ROA yaitu perbandingan antara laba setelah pajak dengan total aktiva.
ROA = 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔 𝐴𝑓𝑡𝑒𝑟 𝑇𝑎𝑥 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎

## Financial Laverage
Perusahaan  dengan  menggunakan leverage yang tinggi membuat perusahaan berusaha untuk memberikan informasi laba yang lebih baik, agar para kreditur  masih  percaya  kepada  perusahaan  tersebut. Semakin  tinggi leverage ,  maka  perusahaan  semakin melakukan  perataan  laba  (Sartono,  2004).  Karena leverage keuangan  yang  lebih  besar  tidak  diragukan lagi  meningkatkan  risiko  bagi  para  pemegang  saham akibat  kondisi  tersebut  perusahaan  cenderung  untuk melakukan  praktik  perataan  laba. Financial  leverage diproksikan dengan debt to total asset.
Debt to Total Assets= 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎
Net Profit Margin
Net  profit  margin (NPM)  digunakan  untuk menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan  keuntungan  bersih  setelah  dipotong pajak. Semakin besar NPM, maka kinerja perusahaan akan semakin produktif, sehingga akan meningkatkan kepercayaan  investor  untuk  menanamkan  modalnya pada  perusahaan  tersebut.  Rasio  ini  menunjukkan berapa  besar  persentase  laba  bersih  yang  diperoleh dari  setiap  penjualan.  Semakin  besar  rasio  ini,  maka dianggap semakin baik kemampuan perusahaan untuk mendapatkan laba yang tinggi (Septoaji, 2002). Secara logis,  NPM  dapat  merefleksikan  motivasi  manajer untuk  meratakan  laba. Net  profit  margin diukur dengan laba setelah pajak dibagi dengan penjualan:
Net Profit Margin = 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔 𝐴𝑓𝑡𝑒𝑟 𝑇𝑎𝑥 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛

## Konvergensi IFRS
Dengan menggunakan variabel dummy , perusahaan yang telah melakukan implementasi konvergensi IFRS diberi  notasi  1  sedangkan  perusahaan  yang  belum melakukan  implementasi  konvergensi  IFRS  diberi notasi 0 dengan cara melihat pada laporan perubahan ekuitas pada laporan keuangan perusahaan. Dikatakan perusahaan  menerapkan  IFRS  apabila  terdapat penyesuaian  pada  laporan  perubahan  ekuitas  karena adanya  revisi  atas  PSAK  1  (2009)  yang  sudah diterapkan, dan dikatakan perusahaan tidak menerapkan IFRS apabila tidak terdapat penyesuaian pada  laporan perubahan ekuitas karena adanya revisi atas PSAK 1 (2009) yang sudah diterapkan (Rohaeni & Aryati, 2012). Penelitian ini dilakukan pada periode
2 tahun saat tahap adopsi IFRS yaitu tahun 2010-2011 dan  implemetasi  konvergensi  IFRS  yaitu tahun  2012 dan 2013.

## Hasil dan Pembahasan
Probabilitas  logistik  ini  memenuhi  kriteria  dari model distribusi kumulatif (CDF). Model  ini  mampu menjamin  bahwa  nilai  probabilitas  terletak  antara  0 dan  1.  Dengan  menggunakan  model  CDF  kita  dapat membuat regresi ketika respon dari variabel dependen bersifat dikotomis yakni 0 dan 1 terpenuhi (Widarjono, 2009).  Persamaan  regresi  berganda  model  distribusi kumulatif  logit  untuk  variabel  dependen  yang dipengaruhi  oleh  beberapa  variabel  independennya pada penelitian berikut adalah:
Ln  (Pi/(1-Pi)) = β0 + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4

## + β5X5 + β6X6

## Keterangan:
Pi=  adalah  probabilitas  perusahaan  menggunakan income smoothing/tidak
Zi= peluang  perusahaan  untuk  memutuskan,  di mana:
Z1=  Perusahaan menggunakan income smoothing
Z0=  Perusahaan  yang  tidak  menggunakan income smoothing β0= konstanta β1= koefisien regresi parameter variabel bebas X1=  adalah ukuran perusahaan X2=  adalah kebijakan dividen perusahaan X3=  adalah profitabilitas perusahaan X4=  adalah net profit margin perusahaan X5=  adalah financial leverage perusahaan
X6=  adalah konvergensi IFRS perusahaan (Adopsi atau Implementasi).

## Parsial Test (Uji Z Statistik)
Tabel 1 Dependent Variable Logit Variable Coefficient Std. error z-Statistic Prob. C -5,832858 1,505216 -3,875096 0,0001 SIZE 0,497164 0,231274 2,149671 0,0316 DPR -0,000094 0,000058 -1,609.300 0,1076 ROA -0,021648 0,028311 -0,764650 0,4445 LAV 2,423654 0,888273 2,728501 0,0064 NPM 0,045258 0,011779 3,842350 0,0001 IFRS 1,658817 0,333054 4,980,628 0,0076 McFadden R-squared 0,225440
Prob(LR statistic) 0,000000
Variabel  ukuran perusahaan  (SIZE) memiliki  nilai probabilitas  sebesar  0,0316  <  0,050.  Artinya  nilai variabel  SIZE  lebih  kecil  dari  nilai  signifikansi  uji sebesar  0,050  sehingga  H1  yang  menyatakan  bahwa variabel  SIZE  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel IS bisa diterima dengan tingkat kepercayaan 95  persen  (H0  ditolak).  Jadi,  dengan  tingkat kepercayaan  95  persen  dapat  disimpulkan  bahwa Hipotesis  1  signifikan.  Koefisien  variabel  SIZE bernilai  positif  dengan  angka  0,497164.  Nilai  ini menunjukkan  bahwa  SIZE  berpengaruh  positif signifikan terhadap perataan laba.
Variabel  kebijakan  dividen  (DPR)  memiliki  nilai probabilitas  sebesar  0,1076  >  0,050.  Artinya  nilai variabel  DPR  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  uji sebesar  0,050  sehingga  H1  yang  menyatakan  bahwa variabel  DPR  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel IS ditolak (H0 diterima). Jadi, dengan tingkat kepercayaan  95  persen  dapat  disimpulkan  bahwa Hipotesis 2 tidak signifikan. Koefisien  variabel  DPR bernilai negatif dengan angka -0,000094.
Variabel  profitabilitas  (ROA)  memiliki  nilai probabilitas  sebesar  0,4445  >  0,050.  Artinya  nilai variabel  ROA  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  uji sebesar  0,050  sehingga  H1  yang  menyatakan  bahwa variabel  ROA  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel IS ditolak (H0 diterima). Jadi, dengan tingkat kepercayaan  95  persen  dapat  disimpulkan  bahwa Hipotesis 3 tidak signifikan.
Variabel financial  leverage (LAV)  memiliki  nilai probabilitas  sebesar  0,0064  <  0,050,  artinya  nilai variabel  LAV  lebih  kecil  dari  nilai  signifikansi  uji sebesar  0,050  sehingga  H1  yang  menyatakan  bahwa variabel  DPR  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel IS bisa diterima dengan tingkat kepercayaan 95  persen  (H0  ditolak).  Jadi,  dengan  tingkat kepercayaan  95  persen  dapat  disimpulkan  bahwa Hipotesis  4  signifikan.  Koefisien  variabel  LAV bernilai  positif  dengan  angka  2,423654.  Nilai  ini menunjukkan  bahwa  LAV  berpengaruh  positif signifikan terhadap perataan laba.
Variabel net  profit  margin (NPM)  memiliki  nilai probabilitas  sebesar  0,0001  <  0,050,  artinya  nilai variabel  NPM  lebih  kecil  dari  nilai  signifikansi  uji sebesar  0,050  sehingga  H1  yang  menyatakan  bahwa variabel  NPM  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel IS bisa diterima dengan tingkat kepercayaan 95  persen  (H0  ditolak).  Jadi,  dengan  tingkat kepercayaan  95  persen  dapat  disimpulkan  bahwa Hipotesis 5 adalah signifikan. Koefisien variabel NPM bernilai  positif  dengan  angka  0,045258.  Nilai  ini menunjukkan  bahwa  NPM  berpengaruh  positif signifikan terhadap perataan laba.
Variabel  konvergensi  IFRS  (IFRS)  memiliki  nilai probabilitas  sebesar  0,0076  >  0,050,  artinya  nilai variabel  IFRS  lebih  kecil  dari  nilai  signifikansi  uji sebesar  0,050  sehingga  H0  yang  menyatakan  bahwa variabel IFRS berpengaruh positif signifikan terhadap variabel IS bisa diterima dengan tingkat kepercayaan 95  persen  (H0  ditolak).  Jadi,  dengan  tingkat kepercayaan  95  persen  dapat  disimpulkan  bahwa Hipotesis  6  signifikan.  Koefisien  variabel  IFRS bernilai  positif  dengan  angka  1,658817.  Nilai  ini menunjukkan  bahwa  IFRS  berpengaruh  positif signifikan terhadap perataan laba.

## Overall Test (Uji LR Statistic)
Dari  hasil  penghitungan  analisis  regresi  logistik diperoleh LR  statistic sebesar  66,29401.  Hal  ini ditentukan  melalui  probabilitas  LR  dengan  tingkat signifikansi  5%.  Pada output regresi  logistik  di  atas dapat  dilihat  dengan  menggunakan  nilai  p-value,  di mana  nilai  pob  >  X2  menunjukkan  angka  0,000. Diketahui  bahwa  nilai  probabilitas  LR  Statistik sebesar  0,000000  <  0,050.  Nilai  ini  lebih  kecil  dari tingkat  signifikansi  uji  sebesar  0,050  sehingga  kita dapat menolak hipotesis nol yang menyatakan bahwa tidak ada variabel bebas yang berpengaruh signifikan terhadap  variabel  tak  bebas.  Dengan  tingkat kepercayaan  95  persen  dapat  disimpulkan  bahwa minimal terdapat satu variabel bebas yang berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  tak  bebas yang  artinya  H1  diterima,  memiliki  hubungan  yang signifikan.

## Analisis Data
Terdapat  Pengaruh Positif Signifikan antara Ukuran Perusahaan (SIZE) terhadap Income Smoothing
Pemerintah  cenderung  membebankan  berbagai biaya  yang  dianggap  sesuai  dengan  kemampuan perusahaan,  perusahaan  yang  besar  akan  dibebani biaya  yang  besarpula,  contohnya  pajak  (Zimmerman &  Watts,  1996).  Semakin  besar  perusahaan  maka memiliki  kecenderungan  yang  lebih  besar  untuk melakukan income  smoothing dengan  salah  satu alasan untuk menghindari pajak.
Tingkat signifikan variabel  yaitu sebesar 0,0316 < dari  probabilitas  0,050  persen  menunjukkan  bahwa variabel size berpengaruh  positif  signifikan  terhadap perataan  laba.  Hal  ini  disebabkan  perusahaan  besar sering  menjadi sorotan investor, pemerintah, ataupun
masyarakat  umum  dalam  pengelolaan  keuangannya oleh  sebab  itu  untuk  menjaga image ,  perusahaan menggunakan income  smoothing .  Sesuai  dengan penelitian  sebelumnya  yaitu  perusahaan  cenderung melakukan  pengelolaan  atas  laba  di  antaranya melakukan income  decreasing untuk  menghindari munculnya  peraturan  baru  dari  pemerintah  salah satunya menaikkan pajak penghasilan perusahaan atas kenaikan  keuntungan  yang  didapat  perusahaan tersebut (Juniarti & Carolina, 2005).
Terdapat  Pengaruh  Positif  Signifikan  Kebijakan Dividen  (Dividend  Payout  Ratio)  terhadap  Income
Smoothing
Investor akan tertarik dengan besarnya dividen yang diberikan  oleh  perusahaan,  dan  kecilnya  risiko  yang akan diterima oleh investor tersebut. Salah satu upaya perusahaan  untuk  meyakinkan  investor  bahwa  risiko yang  ada  dalam  perusahaan  kecil,  adalah  dengan melakukan income  smoothing (Murtini  &  Denny, 2012). Jika perusahaan bisa membagikan dividen yang tinggi,  berarti  laba  pada  perusahaan  tersebut  bisa dikatakan besar.
Tingkat  signifikan  variabel  yaitu  0,1076  >  dari tingkat signifikansi sebesar 0,050 persen menunjukkan  bahwa  variabel  DPR  tidak  signifikan terhadap income smoothing. Hal ini dapat disebabkan karena  kebijakan  pembagian  dividen  berada  di  rapat umum  pemegang  saham  ( principal ),  sehingga manajemen  tidak  memiliki  kendali  atas  besarnya dividen yang akan dibagikan kepada pemegang saham (Kustono,  2008).  Selain  laba  yang  didapatkan  dari perusahaan,  investor  juga  sangat  tertarik  dengan adanya  pembagian  dividen  dari  suatu  perusahaan karena  dividen  yang  besar  dapat  menambah pendapatan  atau  keuntungan  yang  akan  didapatkan oleh  investor.  Kebijakan  dividen  adalah  kebijakan yang  dilakukan  oleh  manajemen  perusahaan  untuk membagikan  dividen  pada  periode  tertentu,  sebisa mungkin  perusahaan  membagikan  dividen  dalam jumlah yang besar kepada para investor untuk menarik minat  investor  dalam  menanamkan  modalnya. semakin kecil dividend payout ratio , perusahaan akan semakin terdorong untuk melakukan praktek perataan laba,  agar  investor tertarik  untuk  berinvestasi  karena jumlah dividen yang dibagikan perusahaan.
Terdapat  Pengaruh  Positif  Signifikan  Profitabilitas (ROA) Perusahaan terhadap Income Smoothing
Manajemen akan diuntungkan dengan profitabilitas yang  stabil  seperti  mempertahankan  posisi  jabatan apabila  kinerja  diukur  dengan  tingkat  laba  yang mampu  dihasilkan.  Laba  yang  besar  akan  menarik investor karena perusahaan memiliki tingkat pengembalian  yang  semakin  tinggi  (Astuti,  2012). Dengan  kata  lain,  semakin  tinggi  rasio  ini  maka semakin  baik  produktivitas  aset  dalam  memperoleh keuntungan  bersih.  Hal  ini  selanjutnya  akan meningkatkan daya tarik perusahaan kepada investor.
Tingkat  signifikan  variabel  yaitu  0.4445  >  0,050 persen  menunjukkan  bahwa  variabel  ROA  tidak signifikan  terhadap income  smoothing .  Kondisi  ini mungkin terjadi ketika investor kurang memperhitungkan dengan sungguh-sungguh profitabilitas  perusahaan  karena  pada  umumnya investor  tersebut belum menggunakan secara maksimal informasi yang relevan dalam pengambilan keputusan investasi yang mereka laksanakan. Manajemen  juga  harus  menjaga  stabilitas  informasi laba  sehingga  manajemen  akan  cenderung  mengolah informasi laba yang diperoleh. Penyebab profitabilitas tidak  berpengaruh  terhadap  praktik  perataan  laba diduga  karena  investor  cenderung  mengabaikkan informasi  ROA  yang  ada  secara  maksimal  (Noor, 2004).  Hal  ini  menyebabkan  manajemen  pun  tidak termotivasi melakukan perataan laba melalui variabel tersebut (Sudarsi & Butar Butar, 2012).
Carlson et al., (1997) mengungkapkan bahwa ROA merupakan rasio profitabilitas yang dapat menggambarkan  besarnya  keuntungan  yang  akan didapatkan oleh investor dari setiap rupiah uang yang ditanamkan.  Hal  ini  sesuai  dengan  tujuan  orang berinvestasi,  yaitu  untuk  mendapatkan  laba  sebesar- besarnya.  Maka  perusahaan  yang  memiliki  ROA semakin  rendah,  akan  semakin  terdorong  untuk melakukan  praktek  perataan  laba,  agar  perusahaan tersebut  terlihat  memiliki  ROA  yang  tinggi  sehingga dapat menjadi perusahaan yang banyak diminati oleh investor.
Terdapat  Pengaruh  Positif  Signifikan  Financial leverage (LAV) terhadap Income smoothing
Leverage ratio digunakan untuk mengukur seberapa jauh  perusahaan  dibiayai  oleh  hutang.  Sebuah perusahaan  dengan  rasio debt  to  equity tinggi cenderung  akan  terhambat  oleh  perjanjian  hutang maka akan mengalami kesulitan dana dari pihak luar.
Perusahaan  dengan leverage yang  tinggi  membuat manajemen  berusaha  untuk  memberikan  informasi laba yang lebih baik, agar para kreditur masih percaya kepada perusahaan tersebut untuk meminjamkan dana (Astuti, 2013).
Nilai probabilitas yang menunjukkan angka 0,0064 <  probabilitas  0,050  persen  menunjukkan  bahwa hipotesis  ketiga  dapat  diterima.  Perusahaan  dengan tingkat utang yang tinggi cenderung untuk melakukan pengelolaan atas laba untuk menghindari pelanggaran perjanjian  utang  (Weston  &  Copeland,  2009).  Untuk mendapatkan  pinjaman  dari  kreditur  perusahaan mengambil  langkah  praktik  perataan  laba.  Hal  ini dapat  terjadi  karena  laba  merupakan  indikator  yang diperhatikan  kreditur  untuk  memberikan  prediksi pinjaman  dana  dan memperhitungkan  tingkat pengembalian  hutang  perusahaan.  Semakin  tinggi leverage ,  maka  perusahaan  semakin  melakukan perataan  laba  (Sartono,  2004). Leverage keuangan yang  lebih  besar  tidak  diragukan  lagi  meningkatkan risiko  bagi  para  pemegang  saham  akibat  kondisi tersebut  perusahaan  cenderung  untuk  melakukan praktik perataan laba.
Terdapat  Pengaruh  Positif  Signifikan  Net  profit margin (NPM) Perusahaan terhadap Income Smoothing
Semakin besar NPM, maka kinerja perusahaan akan semakin  produktif,  sehingga  akan  meningkatkan kepercayaan  investor  untuk  menanamkan  modalnya pada  perusahaan  tersebut.  Rasio  ini  menunjukkan berapa  besar  persentase  laba  bersih  yang  diperoleh dari  setiap  penjualan.  Semakin  besar  rasio  ini,  maka dianggap semakin baik kemampuan perusahaan untuk mendapatkan laba yang tinggi (Septoaji, 2002).
Nilai probabilitas yang menunjukkan angka 0,0001 <  probabilitas  0,050  menunjukkan  bahwa  terdapat pengaruh positif signifikan margin bersih perusahaan (NPM)  terhadap  perataan  laba.  Margin  penghasilan bersih  ini  terindikasi  berpengaruh  terhadap  perataan laba  karena  secara  logis  margin  penghasilan  bersih terkait  langsung  dengan  objek income  smoothing (Santoso,  2010).  Semakin  besar  rasio  NPM,  maka kemampuan perusahaan dianggap semakin baik untuk mendapatkan  laba  yang  tinggi  (Dewi,  2012). Hubungan  antara  laba  bersih  sesudah  pajak  dan penjualan bersih menunjukkan kemampuan manajemen  dalam  mengemudikan  perusahaan  secara cukup  berhasil  untuk  menyisakan  margin  tertentu sebagai  kompensasi  yang  wajar  bagi  pemilik  yang telah menyediakan modalnya untuk suatu risiko.
Terdapat  Pengaruh  Negatif  Signifikan  Implementasi Konvergensi IFRS terhadap Income Smoothing
Isu mengenai adopsi IFRS, diawali sejak keluarnya Statement of Membership Obligation (SMO) di tahun 2004  dari  IFAC  (International  Federation  of Accountant)  sebagai  organisasi  federasi  akuntan internasional,  bahwa  setiap  asosiasi  profesi  masing- masing  negara  anggotanya  wajib  melakukan  upaya terbaiknya  dalam  mewujudkan  konvergensi  IFRS (Qomariah, 2013).
Nilai probabilitas IFRS menunjukkan angka 0,0076 < probabilitas 0,050 menunjukkan bahwa implementasi  konvergensi  IFRS  belum  terbukti menurunkan  praktik income  smoothing perusahaan. Adanya  penerapan  standar  akuntansi  keuangan (konvergensi  IFRS)  belum  mampu  menunjukkan perbedaan  yang  signifikan  pada  manajemen  laba  di Indonesia khususnya manfaat IFRS untuk meningkatkan  kualitas  laporan  keuangan  menuju “best practice” belum dapat dikatakan berhasil seperti di  negara  lain,  karena  di  negara  Indonesia  yang common  enforcement lebih  rendah  daripada  negara lain  seperti  negara  yang  berada  di  benua  Eropa manfaat akan IFRS yang diterapkan sebagai pedoman standar dalam penyusunan laporan keuangan memiliki hasil  yang  bertolak  belakang  dari  tujuan  IFRS  itu sendiri  (Handayani,  2014).  Tujuan  diterapkannya IFRS  tersebut  untuk  meningkatkan  kualitas  laporan keuangan bagi negara-negara yang ada di Eropa tidak selalu menunjukkan hasil yang selaras jika diterapkan bagi negara lainnya termasuk Indonesia, hal ini terjadi karena kondisi dan tata aturan perekonomian di setiap negara tidak seragam.
Penyelidikan tentang dampak penerapan IFRS pada manajemen  laba  oleh  perusahaan  di  pasar  negara berkembang dari India menunjukkan kesimpulan yang sama. Hasil penelitian Rudra & Bhattacharjee (2012) menunjukkan  bahwa  perusahaan  mengadopsi  IFRS tidak  dapat  mengendalikan  manajemen  laba  dan meningkatkan  kualitas  penghasilan.  IFRS  mungkin tidak  unggul  atau  bahkan  efektif  di  negara-negara yang  tidak  memiliki  paradigma  pasar  modal  yang sesuai dan infrastruktur kelembagaan untuk mendukung aturan pelaporan IFRS.

## Simpulan dan Saran
Dalam penelitian ini ukuran perusahaan menunjukkan  pengaruh  yang  positif  signifikan terhadap  praktik  perataan  laba  ( income  smoothing )
pada  perusahaan  sektor  jasa  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia periode tahun 2010-2013. Kesimpulan penelitian  adalah  semakin  besar  ukuran  perusahaan maka  semakin  besar  pula  perusahaan  melakukan praktik income smoothing . Dengan kata lain hipotesis pertama  yang  menunjukkan  ukuran  perusahaan berpengaruh  positif  signifikan  terhadap income smoothing dapat diterima.
Variabel  kebijakan  dividen  ( dividen  payout  ratio) tidak  berpengaruh  terhadap income  smoothing pada perusahaan  sektor  jasa  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia periode tahun 2010-2013. Kesimpulan hasil penelitian  ini  adalah  semakin  besar  dividen perusahaan  maka  semakin  kecil  perusahaan  tersebut menggunakan income  smoothing .  Dengan  kata  lain hipotesis kedua yang menunjukkan kebijakan dividen berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  praktik income smoothing ditolak.
Hasil  perhitungan  profitabilitas  perusahaan  tidak signifikan  terhadap  praktik income  smoothing pada perusahaan jasa yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode  2010-2013.  Sehingga  kesimpulan  penelitian adalah  semakin  besar  profitabilitas  perusahaan semakin rendah kemungkinan perusahaan menggunakan income  smoothing .  Dengan  kata  lain hipotesis  ketiga  yang  menunjukkan  profitabilitas berpengaruh  positif  signifikan  terhadap income smoothing ditolak.
Variabel  independen  selanjutnya  adalah financial leverage yang menunjukkan  pengaruh  positif signifikan  terhadap  praktik income  smoothing pada perusahaan  sektor  jasa  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia periode tahun 2010-2013. Kesimpulan hasil penelitian  ini  adalah  semakin  besar  jumlah financial laverage perusahaan  maka  semakin  besar  pula kemungkinan  perusahaan  melakukan  praktik income smoothing . Dengan kata  lain  hipotesis keempat  yang menunjukkan financial laverage berpengaruh prositif signifikan terhadap income smoothing dapat diterima. Penelitian  selanjutnya  adalah net  profit  margin perusahaan  yang  menunjukkan  pengaruh  positif signifikan  terhadap  praktik income  smoothing pada perusahaan  sektor  jasa  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  tahun  2010-2013.  Kesimpulan penelitian  ini  adalah  semakin  besar  rasio net  profit margin perusahaan  maka  semakin  besar  pula kemungkinan perusahaan tersebut melakukan praktik income smoothing , dengan kata lain  hipotesis kelima yang  mengasumsikan  bahwa net  profit  margin berpengaruh  positif  signifikan  terhadap income smoothing dapat diterima.
Variabel  independen  terakhir  adalah  konvergensi IFRS  yang  menunjukkan  hasil  bahwa  tidak  terdapat
pengaruh  antara  implementasi  konvergensi  IFRS terhadap  praktik income  smoothing pada  perusahaan sektor  jasa  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun 2010-2013. Nilai probabilitas IFRS perusahaan bernilai  positif.  Hasil  hipotesis  keenam  yang menyatakan  terdapat  pengaruh  negatif  signifikan antara  implementasi  konvergensi  IFRS  terhadap perataan  laba  tidak  dapat  diterima.  Kesimpulan penelitian  ini  adalah  tidak  terdapat  pengaruh  yang besar terhadap perusahaan yang melakukan implementasi  konvergensi  IFRS  setelah  tahun  2012 untuk  menurunkan  penggunaan  praktik income smoothing perusahaan.
Keterbatasan  penelitian  ini  adalah  jangka  waktu tahun  pengamatan  sesudah  konvergensi  IFRS  karena laporan  keuangan  perusahaan  di  atas  tahun  2013 belum  menyediakan  secara  lengkap  sesuai  dengan persyaratan penelitian.  Banyak data perusahaan  yang melaporkan  laba  negatif  pada  saat  pengambilan sampel  dan  perusahaan  yang  tidak  melaporkan pembagian dividen setiap periode. Penelitian ini hanya mengambil populasi perusahaan jasa yang terdaftar di BEI.
Implikasi Income  smoothing dapat  dilakukan dengan  memanfaatkan  kelemahan  metode  dan kebijakan  akuntansi  yang  mana  kelemahan  tersebut belum  dapat  diatasi  atau  belum  dapat  terselesaikan dengan baik. Income smoothing juga dapat mengurangi keandalan kualitatif pelaporan keuangan, oleh karena itu pihak yang berkepentingan dalam hal ini  investor  seharusnya  mewaspadai  adanya  praktik tersebut  agar  tidak  salah  dalam  pengambilan keputusan. Meskipun perataan laba dapat mengurangi keandalan  pelaporan  keuangan  dan  dapat  merugikan investor, praktik perataan laba tidak dipersoalkan oleh auditor  independen  karena  perataan  laba  tidak melanggar standar akuntansi yang berterima umum.

## References
Arens,  A.  A.,  &  Loebbecke,  J.,  K.  1999. Auditing:  An  Integrated Approach. 8 th Edition. EnglewoodCliffs, NJ: Prentice-Hall.
Arens, et al. 2010. Auditing and Assurance Services: An Integrated Approach. 13 th Edition. Pearson Prentice Hall.
Bamber,  E.,  Michael,  &  Richard,  A.  S.  1997.  The  Information Content  of  the  Uncertainty-Modified  Audit  Report:  Evidence from Bank Loan Officers. Accounting Horizons, 11 (2), 1-11.
BPK.  2012.  Opini  WTP  Tidak  Menjamin  Entitas  Bebas  Korupsi. (http://www.bpk.go.id), diakses pada 27 Maret 2013.
Capra,  F.  2000. Titik  Balik  Peradaban  Sains,  Masyarakat  dan Kebangkitan Kebudayaan . (Terjemahan M. Thoyibi). Yogyakarta: Yayasan Benteng Budaya.
Ermawan, D. 2001. Analisis Persepsi Pemakai Informasi Akuntansi, Akuntan  Bukan  Akuntan  Publik,  Masyarakat  Umum  dan Akuntan  Publik  Terhadap  Tugas  Akuntan  Publik. Tesis , Universitas Diponegoro, Semarang.
Falk,  H.,  Bernadette  L.,  Stuart  M.,  &  Mohamed  S.  1999.  Auditor Independence,  Self-interested  behavior  and  Ethics:  Some Experimental  Evidence. Journal  of  Accounting  and  Public Policy, 18, 395-428.
Fleak, S., & Wilson, E. 1994. The Incremental Information Content of  the  Going-Concern  Audit  Opinion. Journal  of  Accounting Auditing and Finance , 9, 149-169.
Glen,  et  al.  2011.  Perceptions  and  Misperceptions  Regarding  the Unqualified Auditor’s Report by Financial Statement Preparers, Users, and Auditors. Accounting Horizons, 25 (4), 659-684.
Gray,  G.,  &  N.  Ratzinger.  2010 . Perception  and  Mispreceptions Regarding  the  Unqualified  Auditor’s  Report  by  Financial Statement Prepares, Users and Auditors. Accounting Horizons, 25 (4), 659-684.
Heritage,  J.  1984. Garfinkel  and  Ethnomethodology .  Cambridge; Polity Press.
Limpo, S. Y. 1995. Profil Sejarah, Budaya dan Pariwisata Gowa . (Cet.I). Ujung Pandang: Intisari.
Loudder,  M.  L.,  Khurana,  I.  K.,  Sawyers,  R.  B.,  Cordery,  C., Johnson, C., Lowe, J., & Wunderle, R. 1992. The Information Content  of  Audit  Qualifications. Auditing:  A  Journal  of Practice dan Theor y, 11, 69-82.
Mautz, R. K., &  Hussein A. S. 1961. The  Philosophy of Auditing. Sarasota: American Accounting Association.
Soeprapto,  H.  R.  2002. Interaksionisme  Simbolik .  Averroes  Press: Malang.
Setiawan,  W.  2012.  Pengaruh  Akuntabilitas  Laporan  Keuangan Pemerintah  Daerah  (LKPD)  terhadap  Tingkat  Korupsi Pemerintah  Daerah  di  Indonesia. Skripsi .  Semarang. Universitas Diponegoro.
Siregar,  S.  R.  2012.  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Pertimbangan  Opini  Auditor  atas  Laporan  Keuangan Pemerintah Daerah Istimewa Yogyakarta. Accounting Analysis Journal. Semarang. Universitas Negeri Semarang.
Tuanakotta,  Theodorus  M.  2010. Akuntansi  Forensik  Dan  Audit Investigatif . Jakarta: Salemba Empat.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 15 Tahun 2004 tentang Pemeriksaan  Pengelolaan  dan  Tanggung  Jawab  Keuangan Negara. 2004. Jakarta: Sekretaris Negara Republik Indonesia.
Vivin et al. 2013. Persepsi Pengguna Laporan Keuangan atas Opini Audit. Jurnal Akuntansi Aktual, 2 (2), 93-103.
Walgito,  B.  1997. Pengantar  Psikologi  Umum .  Yogyakarta:  Andi Offset.
West,  C.,  &  Fenstermaker,  S.  1993. Power,  Inequality  and  the Accomplishment of Gender; an Etnomethodological View”, in Paula  England  (ed.)  Theory  on  Gender/Feminism  on  Theory. N.Y.: Aldine de Gruyter: 223-254.