## Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance
Eva Nurul Ramdiani 1* , Tri Gunarsih 2 , Etty Puji Lestari 3
1,3 Universitas Terbuka
2 Universitas Teknologi Yogyakarta 530057319@ecampus.ut.ac.id 1 , trigunarsih@uty.ac.id, ettypl@ecampus.ut.ac.id
*Corresponding Author Diajukan : 9 Desember 2022 Disetujui
: 19 Desember 2022
Dipublikasi : 1 April 2023

## ABSTRACT
Tax avoidance is one of the main issues that need to be followed up more seriously by various parties, especially the government, so it becomes an important issue to be investigated. This study aims to determine the effect of institutional ownership, corporate social responsibility, profitability, and capital intensity on tax avoidance. In addition, this study investigates whether audit quality moderates the effect of institutional ownership on tax avoidance. The tax avoidance variable in this study  is  proxied  by  using  the  Cash  Effective  Tax  Rate  (CETR).  The  population  of  this  study  is consumer cyclical companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2018 – 2020, with a total sample of 66 company data that meet the criteria. The data collection method used is the purposive sampling method. The primary analytical tool in this research is panel data regression analysis. The  results  showed  that  institutional  ownership,  profitability,  and  capital  intensity  had  no significant effect on tax avoidance. In contrast, CSR has a negative and significant effect on tax avoidance.  Audit  quality  does  not  moderate  effect  of  institutional  ownership  on  tax  avoidance. Audit quality which acts as a form of transparent supervision with accurate disclosure is not a tool that can influence tax avoidance actions.
Keyword:  Audit  quality,  Corporate  social  responsibility,  Institutional  ownership, Profitability capital intensity,  Tax avoidance

## PENDAHULUAN
Sumber pendapatan Indonesia terbesar saat ini berasal dari pajak, hal ini terbukti sebagaimana target penerimaan perpajakan pada Anggaran Pendapatan Negara tahun anggaran 2022 senilai Rp 1.510.001.200.000.000,00 atau sebesar 81% dari anggaran pendapatan negara (Kemenkeu, 2022). Pajak merupakan pendapatan yang dapat membiayai seluruh program kegiatan pemerintah yang digunakan dalam rangka memajukan negara dan meningkatakan kesejahteraan masyarakat. Peran penerimaan pajak bagi negara menjadi sangat dominan dalam mendukung roda pemerintahan dan pembiayaan pembangunan yang berkelanjutan (Irianto et al., 2017).
Masalah perpajakan menjadi isu serius karena banyak pihak yang memandang bahwa pajak sebagai beban yang perlu dibayarkan dan manfaatnya tidak diterima secara langsung (Lestari & Setiyawan,  2022).  Fenomena  pelanggaran  ketentuan  peraturan  perundang-undangan  perpajakan menjadi salah satu permasalahan yang terus disoroti pemerintah karena banyak terjadi di Indonesia. Pada dasarnya ada dua bentuk pelanggaran ketentuan perpajakan yaitu penghindaraan pajak ( tax avoidance) dan  penggelapan  pajak  ( tax  evasion).  Tax  avoidance merupakan  bagian  dari perencanaan perpajakan, namun dalam praktiknya tax avoidance menjadi sebuah upaya rekayasa yang  pada  hakikatnya  seharusnya  dijalankan  berdasarkan  koridor  peraturan  perpajakan.  Artinya bahwa tax avoidance dapat saja terjadi apabila sesuai dengan isi dari ketentuan umum perpajakan sehingga dapat dinilai sebagai upaya legal di Indonesia. Skema dalam tax avoidance ditunjukan dengan meminimalisasikan beban pajak dengan memanfaatkan kelemahan ( loophole) aturan atau ketentuan perpajakan (Hidayah, 2019).
Bentuk tax avoidance ini sering dilakukan dengan berbagai upaya atau modus penghindaran dalam bentuk ketidakpatuhan wajib pajak. Tindakan ketidakpatuhan ini merupakan perilaku yang bertentangan  dengan  aturan  perpajakan,  bentuknya  dapat  berupa  ketidakpatuhan  formal  atau material  seperti  pelaporan  omset  usaha  yang  tidak  sebenarnya,  pembebanan  biaya  yang  tidak seharusnya, ketidakpatuhan dalam pembayaran pajak, melakukan upaya perencanaan pajak agresif, melaporkan  nilai  pengalihan  harta  yang  tidak  sebenarnya  dan  tidak  melaporkan  nilai  penjualan yang sebenarnya dalam hal tukar menukar harta (Waluyo, 2020).
Beberapa  penelitian  sebelumnya  menunjukan  hasil  beragam  tentang  faktor-faktor  yang mempengaruhi tax avoidance. Institutional ownership berpengaruh positif terhadap tax avoidance (Charisma  &  Dwimulyani,  2019;  Hanifah,  2016) . Penelitian  Dakhli  (2021)  menunjukan  hasil bahwa institutional  ownership berpengaruh  negatif  terhadap  praktik tax  avoidance. Sedangkan penelitian Oktaviani (2019); Oktaviyani & Munandar (2017) menunjukan hasil bahwa institutional ownership tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Faktor lainnya adalah corporate social responsibility (CSR) yang dilakukan penelitian oleh Liu & Lee (2019) dengan hasil penelitian berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tindakan tax avoidance karena  CSR  yang  dilakukan  dengan  bertanggung  jawab  menurunkan  tindakan tax avoidance. Penelitian  Maharani  et  al.  (2017)  menunjukan  hasil  bahwa  CSR  tidak  berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance. Profitability yang menunjukan kemampuan perusahaan dalam memperoleh  laba  ditemukan  berpengaruh  negatif  terhadap tax  avoidance (Putri&Putra,  2017; Safitri&Muid,  2020) . Penelitian  Prabowo  (2020)  menunjukan  hasil  bahwa profitability berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance. Sedangkan  penelitian  lain  menunjukan  hasil profitability tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance (Wahyuni et al., 2019) . Faktor lainnya adalah capital intensity yang dilakukan penelitian oleh Kalbuana & Yanti (2020) dengan hasil  bahwa capital  intensity berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance, hal  ini  dikarenakan perusahaan  banyak  melakukan  investasi  dana  dalam  bentuk  aset  tetap  dengan  hampir  semua asetnya dapat dilakukan penyusutan aset setiap tahunnya. Sedangkan penelitian lain menunjukan hasil bahwa capital intensity tidak berpengaruh terhadap tax avoidance (Monika & Noviari, 2021; Pattiasina et al., 2019; Safitri & Muid, 2020) . Audit quality menjadi salah satu faktor yang mempengaruhi tax avoidance (Krisna, 2019; N. Lestari, 2019; Regina et al, 2021; Agustin et al, 2022) . Audit quality berpengaruh negatif terhadap tax avoidance (Jihene & Moez, 2019) karena manajer lebih bersikap hati-hati dalam menyajikan laporan  keuangan  yang  diaudit  dengan audit  quality yang  baik . Sedangkan  pada  penelitian  lain audit quality tidak berpengaruh terhadap tax avoidance (Amalia, 2019; Monika & Noviari, 2021) .

## STUDI LITERATUR

## Teori Agensi
Teori  ini  mengemukakan  bahwa  antara  pemegang  saham  dan  manajer  perusahaan  akan mengupayakan langkah dalam memaksimalkan keuntungan pribadinya. Setiap pemegang saham akan  berusaha  mendapatkan return yang  tinggi,  sedangkan  manajer  berusaha  meningkatkan kompensasi  yang  akan  diperolehnya  (Oktaviani,  2019).  Dalam  proses  pengelolaan  perusahaan terdapat  asumsi  dasar  yang  membangun  teori  agensi ini  yaitu masalah  agensi (agency  problem) yang  disebabkan  oleh  kesenjangan  antara  kepentingan  dari  pemegang  saham  dan  manajemen sebagai pengelola (Hidayah, 2019).

## Teori Stakeholder
Stakeholder merupakan  pihak  yang  memiliki  kepentingan  terhadap  perusahaan  yang meliputi  karyawan,  masyarakat,  konsumen,  pemerintah,  pemegang  saham,  kreditur  dan  lainnya (Prawita,  2019).  Teori stakeholder menyatakan  bahwa  perusahaan  tidak  hanya  bekerja  untuk memenuhi  keinginan  pemilik  perusahaan,  tetapi  juga  semua stakeholder lainnya  membantu manajemen perusahaan dalam meningkatkan penciptaan nilai yang disebabkan dari aktivitas yang dilakukan  manajemen  dengan  meminimalkan  kerugian  yang  mungkin  muncul  bagi stakeholder (Yusuf, 2017) .

## Tax Avoidance
Tax  avoidance sebagai  rekayasa  “ tax  affairs ”  yang  masih  berada  pada  kondisi  yang  tetap dalam  bingkai  perpajakan  (Putri  &  Putra,  2017).  Namun  beberapa  sumber  menggambarkan tax avoidance sebagai praktik yang tidak etis, tidak sesuai dengan semangat peraturan karena skema tindakan  penghindaran  pajak  adalah  tindakan  mengurangi  jumlah  beban  pajak  yang  harus dibayarkan kepada negara (Alsaadi, 2020; Chen et al., 2010). Sehingga dapat disimpulkan bahwa tax  avoidance sebagai  rangkaian  pernecanaan  pajak  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  untuk mengurangi  pajak  terutang  dengan  memanfaatkan  berbagai  peluang  atau  celah  peraturan  yang berlaku.

## Hubungan Institutional Ownership dengan Tax Avoidance
Institutional ownership dianggap sebagai mekanisme kunci tata kelola perusahaan yang dapat melakukan  pemantauan  atas  efektifitas  dan  keputusan  manajemen  yang  terkait  dengan tax avoidance (Dakhli, 2021). Penjelasan ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Pattiasina et  al.  (2019)  yang  menyatakan  bahwa institutional  ownership berpengaruh  negatif  terhadap tindakan tax  avoidance . Institutional  ownership lebih  menyelaraskan  kepentingan  eksternal sehingga ada kehati-hatian dalam mengambil keputusan agar tidak terjadi tax avoidance (Charisma & Dwimulyani, 2019).
H1: Terdapat pengaruh negatif antara institutional ownership terhadap tax avoidance.

## Hubungan Corporate Social Responsibility dengan Tax Avoidance
CSR  merupakan  kontributor  yang  memegang  peranan  penting  bagi  pembangunan  ekonomi dan mencerminkan sebuah komitmen perusahaan untuk bertindak secara bertanggung jawab (Cook et al., 2019). Safitri & Muid (2020); Wang et al. (2020) dan Dakhli (2021) telah menyelidiki dalam studinya bahwa CSR memiliki pengaruh negatif terhadap tax avoidance . Sejalan dengan penelitian lainnya yang dilakukan oleh Liu & Lee (2019) menemukan bahwa CSR yang dipandu baik oleh pemerintah memiliki hubungan erat dan berpengaruh terhadap tindakan tax avoidance walaupun penelitiannya terbatas pada perusahaan milik negara.
H2: Terdapat pengaruh negatif antara corporate social responsibility terhadap tax avoidance.
Hubungan Profitability dengan Tax Avoidance
Profitability merupakan  gabungan  dari  sekelompok  rasio  yang  menunjukan  pengaruh  dari rasio likuiditas, manajemen aset, dan utang pada hasil operasi (Zhu et al., 2019). Lestari & Solikhah (2019);  Dewi  &  Noviari  (2017)  menemukan  hasil  penelitian  bahwa profitability berpengaruh positif terhadap tax avoidance. Teori agensi menjelaskan bahwa perusahaan besar memiliki sumber daya  yang  besar  sehingga  penghasilannya  akan  mempengaruhi  tingkat  laba  yang  tinggi,  hal  ini mempengaruhi  pula  biaya  politik  yang  harus  dibayarkan  sehingga  perusahaan  mengelola  beban pajaknya agar tidak mengurangi kompensasi kinerja agen sebagai akibat dari berkurangnya laba perusahaan..
H3: Terdapat pengaruh positif antara profitability terhadap tax avoidance.

## Hubungan Capital Intensity dengan Tax Avoidance
Capital intensity merupakan investasi yang dilakukan dalam bentuk aset tetap dalam rangka meningkatkan  laba  perusahaan  (Prayoga  et  al.,  2019).  Perusahaan  akan  membayarkan  pajak berdasarkan  dengan  keuntungan  yang  diperoleh  di  periode  tersebut,  sehingga  tidak  jarang perusahaan  memilih  investasi  dalam  bentuk  aset  tetap  dengan  tujuan  agar  dapat  meminimalkan pembayaran pajaknya melalui pembebanan biaya depresiasi (Monika & Noviari, 2021; Prayoga et al., 2019).
H4: Terdapat pengaruh positif antara Capital Intensity terhadap Tax Avoidance.

## Hubungan Audit Quality dengan Tax Avoidance
Audit quality dianggap sebagai salah satu mekanisme tata kelola yang paling efektif karena dapat melindungi pengguna dari tindakan opurtunistik dan pelanggaran manajer perusahaan (Jihene
et  al.,  2019). Audit  quality ini  merupakan  audit  yang  dilakukan  oleh  orang  yang  kompeten  dan independen.
Ketika  semakin  baik audit  quality yang  disajikan  maka  semakin  tepat  informasi  dalam laporan  keuangan.  Manajemen  perusahaan  akan  melakukan  tindakan  bertanggung  jawab  atas pelaporan  keuangan  sehingga  cenderung  untuk  tidak  melakukan  tindakan tax  avoidance (Dewi, 2019) . Oleh  karena  itu  keberadaan audit  quality diharapkan  mampu  menguatkan  pengaruh institutional ownership dalam melakukan pengawasan terhadap manajemen agar tidak melakukan tindakan tax avoidance yang dapat merugikan perusahaan. H5: Audit quality dapat memoderasi pengaruh negatif institutional ownership terhadap tax avoidance.

## METODE

## Teknik dan Analisis Data
Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah metode  analisis  deskriptif dan  analisis verifikatif. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif yaitu data yang berbentuk  angka  atau bilangan  yang  absolut  dapat  dikumpulkan  dan  dibaca relatif lebih mudah. Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  yang  bersumber  dari financial  statement dan annual report perusahaan consumer cyclicals yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2020. Penelitian  ini  menggunakan  teknik  analisis  regresi  data  panel  ( pooled  data) dengan  pengolahan data regresi data panel menggunakan aplikasi Eviews versi 9.0.

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  penelitian  adalah  seluruh  perusahaan consumer  cyclicals di  Bursa  Efek  Indonesia yang terdaftar pada periode tahun 2018 – 2020 yang berjumlah 123 perusahaan. Pemilihan sampel dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling dengan jumlah sampel 66 data .

## Operasionalisasi Variabel Variabel Dependen
Variabel Dependen pada penelitian ini adalah tax avoidance. Perhitungan tax avoidance yang digunakan adalah Cash Effective Tax Rate (CETR) yaitu membandingkan kas yang dikeluarkan untuk membayarkan pajak dengan laba sebelum pajak (Aminah et al., 2018).
CETR= Pembayaran Pajak Laba Sebelum Pajak

## Variabel Independen
Institutional Ownership Institutional ownership merupakan kepemilikan saham oleh pihak institusional. Institutional ownership dihitung dengan menggunakan rumus berikut ini:
Institutional Ownership = Jumlah Saham Institusional Jumlah saham yang beredar

## Corporate Social Responsibility
Panduan  pengukuran  pengungkapan Corporate  Social  Responsibility berdasarkan  pada indikator GRI yang didalamnya terdapat 91 indikator pengungkapan CSR (Gunarsih & Ismawati, 2018; Firmansyah & Estutik, 2021). Untuk setiap dimensi Corporate Social Responsibility yang diungkapkan akan diberikan bobot skor 1, sedangkan yang tidak diungkapkan diberikan bobot skor 0, sehingga teknik yang dilakukan adalah menghitung keseluruhan item pengungkapan Corporate Social  Responsibility yang  kemudian  diukur  dengan  pengukuran  skala  likert  sesuai  dengan persentase jumlah yang diungkapkannya.

## Profitability
Profitability pada penelitian ini dihitung menggunakan rasio Retur On Asset dengan menghitung perbandingan laba bersih dengan toatal aktiva yang dirumuskan berikut ini:
Return On Asset = Laba Bersih Total Aktiva

## Capital Intensity
Capital intensity dihitung dengan rasio kegiatan investasi yang dimiliki perusahaan dalam bentuk aktiva tetap (Ijebar et al., 2020).
Capital Intensity = Total 𝐹𝑖𝑥𝑒𝑑 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 Total Asset

## Audit Quality
Audit  Quality dilakukan  dengan  menggunakan  variabel dummy, dengan  menetapkan prosedur  jika  laporan  audit  perusahaan  dilakukan  oleh  KAP The  Big  Four maka  diberi  skor  1. Sedangkan jika laporan audit perusahaan tidak diaudit oleh KAP The Big Four maka diberi skor 0.

## HASIL

## Penentuan Metode Analisis Data Panel
Penelitian ini menggunakan model data panel, sehingga model estimasi data panel yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah comman effect, fixed effect atau random effect. Penentuan model terbaik yang akan digunakan dalam estimasi data panel ini dilakukan melalui uji Chow dan Hausman Test.
Uji Chow Tabel 1. Hasil Uji Chow Effect Test Statistic d.f Prob. Cross-section F 1,773783 (21,39) 0,0598 Cross-section Chi Square 44,249596 21 0,0022 Sumber: Hasil olah data Eviews 9.0 , 2022 Berdasarkan tabel 1 diketahui bahwa probabilitas Cross section Chi-Square sebesar 0,0022 lebih kecil dari signifikasi 0,05 (0,0022 < 0,05) artinya Ho ditolak sehingga model yang terpilih adalah fixed effect. Setelah mengetahui model fixed effect yang lebih baik daripada model common effect maka dilanjutkan dengan Uji Hausman.
Uji Hausman Tabel 2. Hasil Uji Hausman Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq. d.f Prob Cross-section random 16,393152 3 0,0058 Sumber: Hasil olah data Eviews 9.0 , 2022
Berdasarkan  tabel  2  diketahui  bahwa  probabilitas  F  sebesar  0,0058  lebih  rendah  dari signifikasi 0,05 (0,0058 < 0,05), artinya Ho berhasil diterima sehingga model yang dipilih adalah fixed effect. Berdasarkan hasil uji Chow dan uji Hausman, maka model yang lebih tepat digunakan dalam data panel ini adalah model fixed effect .

## Analisis Deskriptif
Berikut ini merupakan uji statistik Deskriptif menggunakan Software Eviews 9.0 dari setiap variabel Tax Avoidance , Institutional Ownership, CSR, Profitability, Capital Intensity, dan Audit Quality.
Tabel 3. Hasil Uji Statistik Deskriptif Institutional_ Ownership CSR Profitability Capital_ Intensity Audit Quality Tax Avoidance Mean 0,696172 1,106061 0,058328 0,358608  0,303030  0,430989 Median 0,768930 1,000000 0,033215 0,373605  0,000000  0,278630 Maximum 0,989640 2,000000 0,309950 0,972660  1,000000  2,836260 Minimum 0,059610 1,000000 0,000150 0,013260  0,000000  0,004290 Std. Dev. 0,252421 0,310275 0,070017 0,219833  0,463090  0,497224
Skewness -1,084632 2,558753 1,869552 0,449172  0,857195  2,639851 Kurtosis 3,428891 7,547215 5,893541 2,869160  1,734783  11,10847 Jarque-Bera 257,4620 128,8816 61,47206 2,266388  12,48474  257,4620 Probability 0,000000 0,000000 0,000000 0,322003  0,001945  0,000000 Uji Statistik Deskriptif Sum 28,44525 73,00000 3,849630 23,66813  20,00000  28,44525 Sum Sq.Dev 16,07004 6,257576 0,318655 3,141235  13,93939  16,07004 Observation 66 66 66 66 66 66 Sumber: Hasil olah data Eviews 9.0 , 2022 Koefisien Determinasi Tabel 4. Model Summary Model R. Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 0,551478 0,252463 0,269321
Sumber: Hasil olah data Eviews 9.0 , 2022
Pada tabel 4 dapat dilihat nilai koefisien determinasinya sebesar 0,551478. Hal ini menunjukan bahwa  kemampuan  model  regresi  yang  terdiri  dari institutional  ownership,  CSR,  profitability, capital  intensity  sebagai variabel  bebas  dan audit  quality sebagai  variabel  moderasi  mampu menjelaskan  variasi tax  avoidance sebagai  variabel  terikat  sebesar  55,14%,  sedangkan  sisanya sebesar 44,86% dijelaskan oleh faktor lain diluar model yang dianalisis.
Uji Hipotesis Tabel 5. Hasil Uji Hipotesis Variable Coeficient t-Statistic Prob. Constant 1,502345 2,719358 0,0097 Institutional Ownership -0,275280 -0,751945 0,4566 CSR -0,340268 -2,183568 0,0351 Profitability -0,590121 -1,209548 0,2337 Intensity Capital -0,887529 -0,844240 0,4037 Institutional Ownership * Audit Quality -0,072795 -0,229149 0,8199
Sumber: Hasil olah data Eviews 9.0 , 2022
Dari  tabel  5  dapat  diketahui  probabilitas  masing-masing  variabel  yang  dapat  dijadikan pengujian hipotesis penelitian berikut ini:

## Hipotesis Satu
Probabilitas institutional  ownership sebesar  0,4566  yang  berarti  lebih  besar  dari  taraf signifikasi 0,05 (0,4566 > 0,05). Hal ini menunjukan bahwa Ha ditolak atau Ho diterima, artinya pada  taraf  signifikasi  5% institutional  ownership tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap tax avoidance.

## Hipotesis Dua
Probabilitas variabel corporate social responsibility sebesar 0,035 yang berarti lebih kecil dari taraf signifikasi 0,05 (0,035< 0,05). Hal ini menunjukan bahwa Ha diterima atau Ho ditolak, artinya pada  taraf  signifikasi  5% corporate  social  responsibility berpengaruh  signifikan  terhadap tax avoidance.

## Hipotesis Tiga
Probabilitas variabel profitability sebesar 0,2654 yang berarti lebih besar dari taraf signifikasi 0,05 (0,2654 > 0,05). Hal ini menunjukan bahwa Ha ditolak atau Ho diterima, artinya pada taraf signifikasi 5% profitability tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance.

## Hipotesis Empat
Probabilitas variabel capitability intensity sebesar 0,4037 yang berarti lebih besar dari taraf signifikasi 0,05 (0,4037 > 0,05). Hal ini menunjukan bahwa Ha ditolak atau Ho diterima, artinya pada taraf signifikasi 5% profitability tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance.

## Hipotesis Lima
Probabilitas variabel audit quality sebagai variabel moderating bernilai 0,8199 yang berarti lebih besar dari taraf signifikasi 0,05 (0,8199 > 0,05). Hal ini menunjukan bahwa Ha ditolak atau Ho  diterima,  artinya  pada  taraf  signifikasi  5% audit  quality tidak  berpengaruh  signifikan  dalam memoderasi  pengaruh  negatif institutional  ownership terhadap tax  avoidance. Sehingga  dapat dijelaskan bahwa audit quality tidak dapat memperkuat pengaruh institutional ownership terhadap tax avoidance.

## Analisis Regresi
Berdasarkan tabel 5 diperoleh hasil estimasi untuk model tax avoidance adalah dalam bentuk persamaan berikut ini:
Ŷ it =1.502345-0.275280INST it -0.590121CSR it -0.340268Profit it -0.887529CIN it -0,229149DQA
Nilai konstanta sebesar 1,502345 bernilai positif artinya jika institutional ownership, profitability, CSR, capital intensity dan audit quality bernilai 0 maka tax avoidance bernilai 1,502345. Hal ini dapat  diartikan  bahwa  ketika  perusahaan  tidak  dipengaruhi  oleh  peningkatan institutional ownership, profitability, CSR, capital intensity dan audit quality maka akan cenderung mengalami peningkatan tindakan tax avoidance sebanyak 1,502345 di perusahaan tersebut.

## PEMBAHASAN

## Institutional Ownership dengan Tax Avoidance
Hasil  penelitian ini menunjukan  bahwa  variabel institutional  ownership tidak  berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance . Penelitian yang mendukung dengan hasil penelitian ini adalah Oktaviyani & Munandar (2017). Pada teori agensi yang menyatakan bahwa institutional ownership memiliki kemampuan untuk melakukan pengawasan dan memonitoring manajemen dengan efektif memberikan  gambaran  bahwa  tidak  sepenuhnya  keterlibatan  institusional  dapat  menghindarkan tindakan tax avoidance secara menyeluruh. Pada penelitian ini ditemukan masih banyak perusahaan yang memiliki perbandingan yang tidak signifikan antara jumlah institutional ownership dengan CETR.  Perusahaan  yang  memiliki  nilai  CETR  lebih  rendah  di  bawah  25%  atau  skala  rasio mendekati nol memiliki kecenderungan yang mengarah pada tindakan tax avoidance (Maulana et al., 2021; Aminah et al., 2018). Perusahaan ini memiliki kepemilikan saham mayoritas oleh institusi asing dan lokal, namun praktiknya dikendalikan oleh Trust dari pemilik dan keluarga yang berperan sebagai  pengendali  perusahaan.  Kondisi  ini  menjadi  salah  satu  penyebab  keterlibatan  institusi masih dalam keterbatasan pengawasan oleh pihak manajer dan pemilik yang memperlemah peran pengawasan oleh pihak institusi dalam meminimalisasi tindakan tax avoidance.

## Corporate Social Responsibility dengan Tax Avoidance
Hasil  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  variabel corporate  social  responsibility (CSR) berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap tax  avoidance. Hal  ini  diartikan  bahwa  setiap peningkatan  CSR  memberikan  pengaruh  yang  signifikan  dalam  menurunkan  tindakan tax avoidance pada perusahaan. Hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan  oleh Chouaibi et al.  (2021);  Ristanti  (2020);  Aryatama  &  Raharja  (2021);  González  et  al.  (2019);  Arianti  (2020) yang mengemukakan bahwa CSR berpengaruh negatif yang signifikan terhadap tax avoidance.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa sebagian besar perusahaan consumer cyclicals di Bursa Efek  Indonesia  dikategorikan  telah  menjalankan  kegiatan  CSR  yang  bertanggung  jawab dengan menunjukan  fokus  yang  lebih  besar  dan  tindakan  manajemen  yang  menghindari tax  avoidance dalam  mencapai  keseimbangan  tujuan  ekonomi,  lingkungan  dan  sosial  perusahaan.  Kondisi  ini sejalan  dengan  fakta  penelitian  bahwa perusahaan consumer  cyclicals memiliki tingkat rata-rata yang cukup baik menjalankan kegiatan CSR dengan pengungkapan hingga mencapai 20%.

## Profitability dengan Tax Avoidance
Hasil  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  variabel profitability tidak  berpengaruh  signifikan terhadap tax avoidance . Artinya bahwa setiap penambahan tingkat profitability tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap tindakan tax avoidance. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Aryatama & Raharja (2021); Irianto et al. (2017); Wahyuni et al. (2019) dan Oktaviani, (2019). Pada  perusahaan consumer  cyclicals yang  dilakukan  penelitian  ini,  sebagian  besar  mengalami penurunan tingkat profitability dan mengalami peningkatan nilai CETR yang menandakan bahwa adanya upaya yang minim untuk melakukan tindakan tax avoidance. Perusahaan lebih memastikan keberlangsungan  operasionalnya  terutama  saat  kondisi  pandemi  dengan  mengupayakan penghindaran terhadap tindakan tax avoidance dalam menjaga reputasi perusahaan.

## Capital Intensity dengan Tax Avoidance
Hasil  penelitian  ini  menunjukan  bahwa capital  intensity tidak  memberikan  pengaruh signifikan terhadap tax avoidance. Kondisi ini sejalan dengan hasil penelitian Irianto et al. (2017); Monika & Noviari (2021); Prayoga et al. (2019); Purwanti & Sugiyarti (2017); Ristanti (2020); Wulandari  (2022).  Pada  penelitian  ini  ditemukan  bahwa capital  intensity tidak  memberikan pengaruh  yang  signifikan  terhadap tax  avoidance dengan  kondisi  nyata  bahwa  perusahaan consumer cyclical yang diteliti memiliki rata-rata nilai capital intensity dibawah 1 yang diartikan bahwa perusahaan memiliki nilai capital intensity yang masih ideal (Pattiasina et al., 2019).
Perusahaan  yang  mengalami  peningkatan  aset  tetap  di  periode  penelitian  ini  merupakan perusahaan yang bergerak di bidang strategis yang membutuhkan aset tetap untuk kegiatan utama operasionalnya.  Kondisi  inilah  yang  mendasari  perusahaan consumer  cyclicals yang  mengalami peningkatan capital intensity dapat menghindari tindakan tax avoidance sebagai bentuk kepatuhan terhadap aturan perpajakan yang berlaku dan upaya perusahaan dalam menjaga keberlangsungan perusahaan.
Audit Quality dalam Memoderasi Pengaruh Institutional Ownership Terhadap Tax Avoidance Hasil penelitian ini menunjukan bahwa audit quality tidak dapat memoderasi secara signifikan pengaruh  negatif institutional  ownership terhadap tax  avoidance. Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan penelitian yang dilakukan Regina, et al (2021); Yopie (2022); Maharani & Juliarto (2019); Amalia (2019) yang menyimpulkan bahwa audit quality yang berperan sebagai bentuk pengawasan yang transaparan dengan pengungkapan akurat tidak menjadi salah satu alat yang bisa memberikan pengaruh pada tindakan tax avoidance. Perusahaan yang diaudit oleh KAP The Big Four dipandang telah memiliki audit quality dengan kategori baik (Maharani & Juliarto, 2019; Purba, 2018) dan memiliki  reputasi  yang  baik  dihadapan  publik.  Pada  penelitian  ini  masih  ditemukan  perusahaan yang telah diaudit oleh KAP Non The Big Four namun masih menunjukan upaya yang mengarah pada tindakan tax avoidance pada perusahaan tersebut.

## KESIMPULAN
Penelitian ini menguji bahwa tax avoidance yang diproksikan berdasarkan cash effective tax rate (CETR)  dapat  dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor  yang  terdiri  dari institutional  ownership, corporate  social responsibility,  profitability, capital intensity  dan  audit  quality. Hasil  penelitian pada  perusahaan consumer  cyclical tahun  2018  –  2020  menunjukan  bahwa corporate  social responsibility dapat berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tax avoidance. Hal ini berdasarkan dengan  fakta  bahwa  banyak  perusahaan consumer  cyclicals telah  melakukan pengungkapan corporate  social  responsibility secara  baik,  bertanggung  jawab  dan  diungkapkan  berdasarkan aturan  yang  ditetapkan.  Kondisi  ini  meningkatkan  kepercayaan  dari  berbagai  pihak,  sehingga
perusahaan melakukan tindakan berhati-hati terutama dalam menghindari perilaku tax avoidance. Faktor  lain  seperti institutional  ownership,  profitability dan capital  intensity tidak  berpengaruh signifikan  terhadap tax  avoidance. Sedangkan audit  quality tidak  berpengaruh  signifikan  dalam memoderasi pengaruh negatif insititusional ownership terhadap tax avoidance.

## REFERENSI
Alsaadi,  A.  (2020).  Financial-tax  reporting  conformity,  tax  avoidance  and  corporate  social responsibility. Journal  of  Financial  Reporting  and  Accounting , 18 (3),  639–659. https://doi.org/10.1108/JFRA-10-2019-0133
Amalia, D. (2019). Does Political Connection , Executive Character , and Audit Quality Affect the Tax Avoidance Practice ? Evidence in Indonesia . 377 (Icaess), 24–30.
Aminah,  A.,  Chairina,  C.,  &  Sari,  Y.  Y.  (2018).  The  Influence  of  Company  Size,  Fixed  Asset Intensity,  Leverage,  Profitability,  and  Political  Connection  To  Tax  Avoidance. AFEBI Accounting Review , 2 (02), 107. https://doi.org/10.47312/aar.v2i02.88 APBN  Kita.  (2022).  Laporan  ABPN  KiTa. Kementerian  Keuangan  Republik  Indonesia ,  1–132. https://www.kemenkeu.go.id/apbnkita
Arianti,  B.  F.  (2020).  The  Effect  of  Independent  Commissioner’s  Moderation  of  CSR  and Institutional  Ownership  on  Tax  Avoidance. Jabe  (Journal  of  Accounting  and  Business Education) , 4 (2), 98. https://doi.org/10.26675/jabe.v4i2.8271 Aryatama,  M.  I.,  &  Raharja,  S.  (2021). The  Effect  of  Capital  Intensity  ,  Corporate  Social Responsibility , and Profitability on Tax Avoidance . 10 , 1–11.
Charisma, R. B., & Dwimulyani, S. (2019). Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Tindakan Penghindaran  Pajak  Dengan  Kualitas  Audit  Sebagai  Variabel  Penghindaran  Pajak  Dengan Kualitas Audit Sebagai Moderating. Prosiding Seminar Nasional Pakar Ke 2 , 2 , 1–10. Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., & Shevlin, T. (2010). Are family firms more tax aggressive than non-family firms?
Journal of Financial
Economics , 95 (1), 41–61. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2009.02.003
Chouaibi, J., Rossi, M., & Abdessamed, N. (2021). The effect of corporate social responsibility practices on tax avoidance: an empirical study in the French context. Competitiveness Review . https://doi.org/10.1108/CR-04-2021-0062
Cook, K. A., Romi, A. M., Sánchez, D., & Sánchez, J. M. (2019). The influence of corporate social responsibility  on  investment  efficiency  and  innovation. Journal  of  Business  Finance  and Accounting , 46 (3–4), 494–537. https://doi.org/10.1111/jbfa.12360 Dakhli, A. (2021). The impact of ownership structure on corporate tax avoidance with corporate social responsibility as mediating variable. Journal of Financial Crime . https://doi.org/10.1108/JFC-07-2021-0152
Dewi, N. L. P. P., & Noviari, N. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas dan Corporate  Social  Responsibility  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance). E-Jurnal Akuntansi , 21 (2), 882–911. https://doi.org/10.24843/EJA.2017.v21.i02.p01 Dewi,  P.  M.  (2019). The  Effect  of  Financial  Distress  ,  Good  Corporate  Governance  ,  and Institutional Ownership on Tax Avoidance ( Empirical Study of Manufacturing Companies in the Consumer Goods Industry Sector Listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2016- 2019 Period .
Governance, J. O. F. (2018). Sustainability Report And Firm Performance : Study In Mining And Metal And Food Processing Industry Indonesia Stock Exchange 2014- . 2 (1), 4–11. Hanifah,  A.  H.  (2016). Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  firm  size,  kompensasi  rugi  fiskal, kepemilikan  institusi  dan  kepatuhan  wajib  pajak  terhadap  tax  avoidance .  1–109. http://etheses.uin-malang.ac.id/10515/
Hidayah,  N.  (2019). Pengaruh  Insentif  Eksekutif,  Corporate  Governance,  dan  Konsevatisme Akuntansi terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018 . April , 33–35. Hr, J., No, B., & Tengah, J. (2017). Analisis atas Penghindaran Pajak . 02 , 114–127.
Internasional,  J.,  Ekonomi,  R.,  Ijebar,  A.,  Modal,  P.  I.,  Perusahaan,  U.,  Terhadap,  L.,  Pajak,  P., Perusahaan, P., Terdaftar, Y., Islam, I., & Jii, J. (2020). Machine Translated by Google Jurnal
Internasional  Riset  Ekonomi  ,  Bisnis  dan  Akuntansi  (  IJEBAR  )  Halaman  272  Machine Translated by Google Jurnal Internasional Riset Ekonomi , Bisnis dan Akuntansi ( IJEBAR ) Halaman 273 . 2020 , 272–278. Irianto, B. S., Sudibyo, Y. A., & Ak, A. W. S. (2017). The Influence of Profitability , Leverage , Firm Size and Capital Intensity Towards Tax Avoidance . 5 (2), 33–41. https://doi.org/10.15640/ijat.v5n2a3
Jihene, F., & Moez, D. (2019). The Moderating Effect of Audit Quality on CEO Compensation and Tax Avoidance : Evidence from Tunisian Context . February .
https://doi.org/10.32479/ijefi.7355
Jihene, F., Moez, D., Tunis, U., Manar, E., Ilmu, F., & Keuangan, G. (2019). Pengaruh Moderasi Kualitas Audit pada Kompensasi CEO dan Penghindaran Pajak : Bukti dari Konteks Tunisia . 9 , 131–140.
Kalbuana, N., & Yanti, D. R. (2020). The Influence Of Capital Intensity , Firm Size , And Leverage On Tax Avoidance On Companies Registered In Jakarta Islamic Index ( Jii ) Period 2015- 2019 . 2020 (3), 272–278. Krisna, A. M. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional dan Kepemilikan Manajerial pada Tax Avoidance dengan Kualitas Audit sebagai Variabel Pemoderasi . 18 (September), 82–91.
Lestari,  J.,  &  Solikhah,  B.  (2019).  The  Effect  of  CSR,  Tunneling  Incentive,  Fiscal  Loss Compensation, Debt Policy, Profitability, Firm Size to Tax Avoidance. Accounting Analysis Journal , 8 (1), 31–37. https://doi.org/10.15294/aaj.v8i1.23103 Lestari, N. (2019). The Effect of Audit Quality on Tax Avoidance . 354 (iCASTSS), 329–333.
Liu, H., & Lee, H. A. (2019). The effect of corporate social responsibility on earnings management and  tax  avoidance  in  Chinese  listed  companies. International  Journal  of  Accounting  and Information Management , 27 (4), 632–652. https://doi.org/10.1108/IJAIM-08-2018-0095
López-González,  E.,  Martínez-Ferrero,  J.,  &  García-Meca,  E.  (2019).  Does  corporate  social responsibility  affect  tax  avoidance:  Evidence  from  family  firms. Corporate  Social Responsibility and Environmental Management , 26 (4), 819–831.
https://doi.org/10.1002/csr.1723
Mahanani,  A.,  Titisari,  K.  H.,  &  Nurlaela,  S.  (2017).  Pengaruh  Karateristik  Perusahaan,  Sales Growth,  dan  CSR  Terhadap  Tax  Avoidance. Seminar  Nasional  IENACO ,  732–742. http://hdl.handle.net/11617/8600
Maharani, W., & Juliarto, A. (2019). Pengaruh Kepemilikan Keluarga Terhadap Tax Avoidance Dengan Kualitas Audit Sebagai Variabel Moderating . 8 , 1–10.
Maulana,  A.,  Sari,  R.  H. D.  P.,  &  Wibawaningsih, E.  J. (2021).  Analisis  Pengaruh  Kompensasi Eksekutif,  Profitabilitas  Perusahaan  dan  Leverage  Terhadap  Tax  Avoidance. Prosiding Konferensi Riset Nasional Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi. , 2 , 1151–1170. Monika,  C.  M.,  &  Noviari,  N.  (2021). Open  Access  The  Effects  of  Financial  Distress  ,  Capital Intensity , and Audit Quality on Tax Avoidance . 6 , 282–287.
Oktaviani,  D.  (2019).  Peran  Kepemilikan  Institusional  Dalam  Memoderasi  Faktor-Faktor  Yang
Mempengaruhi Tax Avoidance. Akuntansi Dewantara , 3 (2), 169–178.
https://doi.org/10.26460/ad.v3i2.5285 Oktaviyani,  R.,  &  Munandar,  A.  (2017).  Effect  of  Solvency,  Sales  Growth,  and  Institutional Ownership  on  Tax  Avoidance  with  Profitability  as  Moderating  Variables  in  Indonesian Property and Real Estate Companies. Binus Business Review , 8 (3), 183. https://doi.org/10.21512/bbr.v8i3.3622
Pattiasina,  V.,  Tammubua,  M.  H.,  Numberi,  A.,  Patiran,  A.,  &  Temalagi,  S.  (2019).  Capital Intensity and tax avoidance. International Journal of Social Sciences and Humanities , 3 (1),
58–71. https://doi.org/10.29332/ijssh.v3n1.250
Pemoderasi,  V.  (2021). Pengaruh  kepemilikan  manajerial  dan  kompensasi  eksekutif  terhadap penghindaran pajak dengan kualitas audit sebagai variabel pemoderasi . 2 (1), 701–712. Prabowo, I. C. (2020). Capital Structure, Profitability, Firm Size and Corporate Tax Avoidance:
Evidence  from  Indonesia  Palm  Oil  Companies. Business  Economic,  Communication,  and
Social Sciences (BECOSS) Journal , 2 (1), 97–103.
https://doi.org/10.21512/becossjournal.v2i1.6064
Prawita,  W.  D.  (2019).  Corporate  Social  Responsibility  Dan  Corporate  Financial  Performance: Peran Mediasi Stakeholders Influence Capacity. EKUITAS (Jurnal Ekonomi Dan Keuangan) ,
2 (3), 341–359. https://doi.org/10.24034/j25485024.y2018.v2.i3.3975 Prayoga, A., Neldi, M., & Sari, D. P. (2019). UPI YPTK Pengaruh Thin Capitalization , Transfer Pricing Dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur .
4 . https://doi.org/10.35134/jbeupiyptk.v4i1.83
Purba, D. M. (2018). The Influence Of Earnings Management , Audit Quality And Ceo Duality On Tax Avoidance . 03 (01), 25–38.
Purwanti, S. M., & Sugiyarti, L. (2017). Pengaruh Intensitas Aset Tetap, Pertumbuhan Penjualan dan  Koneksi  Politik  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Riset  Akuntansi  &  Keuangan , 5 (3), 1625–1641.
Putri,  V.  R.,  &  Putra,  B.  I.  (2017).  Pengaruh  Leverage,  Profitability,  Ukuran  Perusahaan  Dan Proporsi Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Manajemen Dayasaing , 19 (1), 1. https://doi.org/10.23917/dayasaing.v19i1.5100 Ristanti, L. (2020). LITERA: Jurnal Literasi Akuntansi . 50–62.
Safitri,  K.  A.,  &  Muid,  D.  (2020).  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility, Profitabilitas, Leverage, Capital Intensity dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018). Diponegoro Journal of Accounting , 9 (4), 1–11. http://ejournal-
s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Wahyuni,  L.,  Fahada,  R.,  &  Atmaja,  B.  (2019).  The  Effect  of  Business  Strategy,  Leverage, Profitability and Sales Growth on Tax Avoidance. Indonesian Management and Accounting Research , 16 (2), 66. https://doi.org/10.25105/imar.v16i2.4686 Waluyo, T. (2020). 576-Article Text-4778-1-10-20210614.pdf (p. 677).
Wang, F., Xu, S., Sun, J., & Cullinan, C. P. (2020). Corporate Tax Avoidance: a Literature Review and Research Agenda. Journal of Economic Surveys , 34 (4), 793–811. https://doi.org/10.1111/joes.12347
Wulandari,  D.  S.  (2022).  Tindakan  Agresivitas  Pajak  dipandang  dari  Teori  Akuntansi  Positif.
Owner , 6 (1), 554–569. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.631 Yopie,  S.  (2022). The  Effect  of  Corporate  Social  Responsibility  ,  Family  Ownership  on  Tax Avoidance : The Effect of Audit Quality Moderation . 2016 , 29–40.
Yusuf, Y. Y. (2017). Determinan Pengungkapan Csr Dan Pengaruhnya Terhadap Nilai Perusahaan.
Jurnal Bisnis Dan Manajemen , 4 (2), 197–216. https://doi.org/10.26905/jbm.v4i2.1701 Zhu, N., Mbroh, N., Monney, A., & Bonsu, M. O.-A. (2019). Corporate Tax Avoidance and Firm
Profitability. European Scientific Journal ESJ , 15 (7), 61–70.
https://doi.org/10.19044/esj.2019.v15n7p61