Jurnal Ekombis Review – Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis
Available online at : https://jurnal.unived.ac.id/index.php/er/index DOI: https://doi.org/10.37676/ekombis.v11i12

## Pengaruh Konservatise, Investment Opportunity Set (IOS), Dan Leverage Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur  Sub Sektor Makanan Dan Minuman Di Indonesia
Yusmaniarti 1) ; Budi Astuti 2) ; Hernadianto 3) ; Desma Purnama Sari 4) 1) Program Studi Akuntansi, Universitas Muhammadiyah Bengkul Email: 1) yusmaniarti@umb.ac.id , 2) budiastuti@umb.ac.id , 3) henradianto@ac.id , 4)

## desmapurnamasari01@gmail.com
How to Cite :
Yusmaniarti, Y., Astuti, B., Hernadianto, H. Sari, P. D (2023). Pengaruh Konservatise, Investment Opportunity Set (IOS), Dan Leverage Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur  Sub Sektor Makanan Dan Minuman Di Indonesia. EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan
Bisnis , 11 (2).doi: https://doi.org/10.37676/ekombis.v11i2

## ARTICLE HISTORY
Received [24 Mei 2023] Revised [28 Juni 2023] Accepted [29 Juli 2023]

## ABSTRAK
Dalam  dunia  perusahaan  kualitas  laba  merupakan  salah  satu  bagian terpenting dari laporan keuangan yang banyak menarik perhatian pihak luar karena  pihak  luar  terutama  investor  biasanya  memilih  untuk  berinvestasi pada perusahaan dengan nilai imbal hasil yang tinggi atau perusahaan yang menghasilkan keuntungan yang signifikan dari tahun ke tahun. Penelitian ini bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  konservatisme,  Investment opportunity set (IOS) dan leverage terhadap Kualitas Laba pada perusahaan manufaktur sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  pada    tahun  2017-2021  serta  Untuk  mengetahui  pengaruh konservatisme,  Investment  opportunity  set  (IOS)  dan  leverage  secara simultan  terhadap  kualitas  laba  pada  perusahaan  manufaktur  sub  sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada  tahun 2017-2021.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur sub  sektor  makanan dan  minuman  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  periode  2017-2021.  Teknik  pengambilan  sampel  penelitian  ini menggunakan  teknik  purposive  sampling  dan  di  dapat  23  perusahaan dengan  periode  lima  tahun  sehingga  jumlah  sampel  dalam  penelitian  ini adalah 115 sampel. Penelitian ini menggunakan metode analisis data panel menggunakan spss 22. Temuan hasil penelitian ini memperlihatkan bahwa Konservatisme  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Kualitas  laba; Kemudian, Investment Opportunity Set (IOS) berpengaruh negatif terhadap Kualitas laba; Dan Leveraga tidak ada pengaruh signifikan terhadap Kualitas Laba  yang  didapatkan  pada  perusahaan  industri  barang  konsumsi  sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di BEI tahun 2017-2021. Serta Konservatisme,  Investment  Opportunity  Set  (IOS),  dan  Leverage menunjukkan  pengaruh  secara  simultan  terhadap  Kualitas  laba  pada perusahaan manufaktur sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2017-2021.

## ABSTRACT
In the world of companies, the quality of earnings is one of the most important parts  of  the  financial  statements  that  attracts  a  lot  of  attention  from  outsiders because  outsiders,  especially  investors,  usually  choose  to  invest  in  companies with high yields or companies that generate significant profits from year to year.

## KEYWORDS
Investment  Opportunity Set (IOS),
Konservatisme, Kualitas Laba, Leverag
This is an open access article under the CC – BY-SA license
This study aims to determine the effect of conservatism, Investment opportunity set  (IOS)  and  leverage  on  Profit  Quality  in  food  and  beverage  sub-sector manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2017- 2021 and To determine the effect of conservatism, Investment opportunity set (IOS) and simultaneous  leverage  on  quality  of  earnings  in  food  and  beverage  sub-sector manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2017-2021. The  population  in  this  study  are  food  and  beverage  sub-sector  manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the 2017-2021 period. The sampling technique for this study used a purposive sampling technique and obtained  23  companies  with  a  five-year  period  so  that  the  total  sample  in  this study  was  115  samples.  This  study  uses  the  panel  data  analysis  method  using SPSS  22.  The  findings  of  this  study  show  that  conservatism  has  a  positive  and significant  effect  on  quality  of  earnings;  Then,  Investment  Opportunity  Set  (IOS) has a negative effect on quality of earnings; And Leverage has no significant effect on  quality  of  earnings  obtained  in  consumer  goods  industry  companies  in  the food and beverage sub-sector that are listed on the IDX for 2017-2021. As well as Conservatism,  Investment  Opportunity  Set  (IOS),  and  Leverage  show  a simultaneous  effect  on  quality  of  earnings  in  food  and  beverage  sub-sector manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2017-2021.

## PENDAHULUAN
Laba  merupakan  salah  satu  bagian  terpenting  dari  laporan  keuangan  yang  banyak menjadi perhatian pihak eksternal, karena pihak ekternal terutama para investor cenderung akan memilih untuk  berinvestasi  pada  suatu  perusahaan  yang  memiliki  nilai  laba  yang  tinggi  atau  perusahaan yang  mengalami  peningkatan  laba  yang  signifikan  dari  tahun  ke  tahun.  Laba  yang  berkualitas menjadi informasi yang penting bagi calon investor dan stakeholder untuk pengambilan keputusan yang  tepat  (Ayem  dan  Lori,  2020).  Kualitas  laba  yang  baik  akan  membuat  keputusan  yang  efektif (Nandika dan Sunarto, 2022). Akan tetapi, informasi yang disajikan perusahaan tentang laba yang diperolehnya belum menjamin bahwa laba tersebut adalah laba yang berkualitas. Maka dari itu para investor, calon investor, para analis keuangan, dan pengguna informasi laporan keuangan lainnya harus mengetahui betul bagaimana kualitas laba yang sebenarnya (Kurniawan dan Aisah, 2020).
Beberapa  praktik  perataan  laba  dalam  laporan  keuangan  menyebabkan  pengungkapan informasi mengenai penghasilan laba menjadi menyesatkan. Oleh karena itu, akan mengakibatkan terjadinya kesalahan dalam pengambilan keputusan oleh pihak-pihak yang berkepentingan dengan perusahaan, khususnya pihak eksternal. Menurut Narita dan Taqwa (2020) konservatisme akuntansi merupakan  praktik  yang  mengurangi  laba  saat  perusahaan  menghadapi  bad  news  dan  tidak menaikkan  laba  pada  saat  perusahaan  menghadapi  good  news.  Konservatisme  sebuah  prinsip kehati-hatian dalam mengakui asset dan laba, karena aktivitas ekonomi dan bisnis yang dilingkupi ketidak pastian (Lutfiana Rezky Anggraeni, 2022). Investment opportunity set merupakan kumpulan investasi  yang  dimiliki  dalam  bentuk  aset  yang  dimana  investasi  tergantung  dengan  expenditure perusahaan  di  masa  depan.  Perusahaan  dengan  Investment  Opportunity  Set  (IOS)  yang  tinggi memiliki  potensi  pertumbuhan  yang  lebih  besar,  yang  mungkin  berdampak  pada  tingkat profitabilitas  dan  keakuratan  pelaporan  keuangannya  (Indriana  dan  Handayani,  2021).  Leverage merupakan    resiko    keuangan    yang  menggambarkan    hubungan    antara    utang  perusahaan terhadap  modal. Leverage menunjukkan  besaran  asset  perusahaan  yang  dibiayai oleh hutang yang merupakan indikasi tingkat keamaan dari para pemberi pinjaman (Mulyani dkk., 2022).
Mengingat  beberapa  kasus  yang  menyajikan  laporan  keuangan  yang  cenderung  overstated sehingga dapat menyesatkan pengguna laporan keuangan. Berikut ini kasus mengenai manajemen laba yang baru-baru ini terjadi di Indonesia Fenomena yang berkaitan dengan penurunan kualitas laba pada PT Japfa Comfeed Indonesia, Tbk. (JPFA) juga membukukan laba bersih pada 2020 sebesar Rp  916,71  miliar  atau  turun  dibandingkan  2019.  Hal  ini  dikarenakan  melemahnya  penjualan  atau menurunnya permintaan barang produksi dalam negeri. Selain itu, penjualan ekspor pada kuartal I-
2019  juga  mengalami  fluktuatif.  Bahkan  ketika  memasuki  kuartal  II-2019  kinerja  ekspor  menurun tajam yang terjadi pada bulan Oktober 2019 menjadi pemicu tergerusnya laba, dimana laba tahun berjalan  yang  diatribusikan  kepada  pemilik  entitas  induk  menurun  0,48%  dibandingkan  2019 sebesar Rp 1,76 triliun. Penjualan turun 4,91% menjadi Rp 36,96 triliun dari 2019 sebesar Rp 38,87 triliun.
Penurunan  penjualan  dikontribusikan  dari  segmen  usaha  pakan  ternak,  pengolahan  hasil peternakan  dan  produk  konsumen,  peternakan  sapi  serta  pembibitan  ayam.  Sedangkan  segmen peternakan komersial, budidaya perairan, dan perdagangan lain-lain mengalami peningkatan. Lebih lanjut,  beban  pokok  penjualan  sebesar  Rp  29  triliun  atau  turun  6,45%  dari  2019  sejumlah  Rp  31 triliun.  Laba  kotor  menurun  5,71%  menjadi  Rp  7,42  triliun  dari  sebelumnya  Rp  7,87  triliun. Sementara  laba  usaha  melemah  20,51%  menjadi  Rp  2,48  triliun  dari  tahun  2019  sebesar  Rp  3,12 triliun.  Laba  sebelum  pajak  penghasilan  hingga  akhir  tahun  2020  tercatat  sebesar  Rp  1,67  triliun, menurun 32,93% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya yang membukukan Rp 2,49 triliun https://www.beritasatu.com.  Fenomena-fenomena  ini  menunjukkan  bahwa  peristiwa  penurunan laba yang terjadi akan berdampak pada perusahaan dimana akan terjadinya kasus manipulasi laba yang akan dilakukan oleh manajemen perusahaan (Septiano dkk., 2022)
Dengan  adanya  kasus  seperti  yang  telah  dijelaskan  diatas,  maka  laba  perusahaan  yang dilaporkan oleh manajemen memiliki kualitas yang kurang baik, sehingga diperlukan perhatian yang lebih  besar  dari  pihak  internal  maupun  eksternal  perusahaan  agar  tidak  ada  pihak  yang  merasa dirugikan  dengan  hasil  laporan  keuangan  yang  dipublikasikan.  Investor  sebagai  salah  satu  pihak eksternal perusahaan tidak dapat hanya mengandalkan angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan untuk menganalisis dan mengambil keputusan investasi.
Penelitian  yang  menguji  mengenai  pengaruh  konservatisme  terhadap  kualitas  laba  telah dilakukan  oleh  beberapa  peneliti  terdahulu,  akan  tetapi  terdapat  perbedaan  dari  hasil  penelitian yang dikemukakan diantaranya: penelitian yang di Kurniawan dan Aisah (2020) menunjukan bahwa konservatisme  berpengaruh  negatif  namun  signifikan  terhadap  kualitas  laba.  Penelitian  tersebut juga  didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh    Magdalena  dan  Trisnawati  (2022)  dimana konservatisme akuntansi berpengaruh negatif terhadap kualitas laba, berbeda dari hasil penelitian dari  Charisma  dan  Suryandari  (2021)  dan    Anggraeni  (2022)  dimana  konservatisme  akuntansi memiliki pengaruh positif terhadap kualitas laba sedangkan likuiditas dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap kualitas laba.
Kemudian penelitian mengenai pengaruh Investment Opportunity Set terhadap kualitas laba juga  terdapat  perbedaan  hasil  penelitian,  diantaranya  seperti  penelitian  yang  dilakukan  oleh Khairina  Rosyadah  (2021)  hasil  penelitiannya  menunjukan  bahwa  investment  opportunity  set berpengaruh  positif  terhadap  kualitas  laba.  Sedangkan  peneliti  Narita  dan  Taqwa  (2020)  dan Hanifah  dkk.,  (2021)  menunjukan  bahwa  Investment  Opportunity  Set  (IOS)  tidak  berpengaruh signifikasi terhadap kualitas laba.
Selanjutnya  penelitian  mengenai  pengaruh  leverage  terhadap  kualitas  laba  juga  terdapat perbedaan  hasil  penelitian,  diantaranya  seperti  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Marpaung,  2019) dan    Dewi  dkk.,  (2020)  menunjukan  bahwa  variabel  leverage,  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap kualitas laba Sedangkan pen elitian yang dilakukan oleh Iffat Fakhriyyah As’ad dkk., (2021) menunjukan bahwa leverage memiliki efek positif pada kualitas laba.
Melihat  dari  ketidakkonsistenan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  telah  diuraikan  diatas, maka  peneliti  ingin  meneliti  kembali  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  kualitas  laba.  Sehingga penelitian ini menggunakan variabel konservatisme, investment opopurtunity set (IOS) dan leverage, sebagai faktor yang dapat mempengaruhi kualitas laba.

## LANDASAN TEORI

## Teori Agensy
Teori agensi adalah suatu kontrak yang terjadi antara satu orang atau Qlebih (principal) yang
melibatkan orang lain (agent) untuk melakukan suatu jasa mengatasnamakan principal yang telah memberikan  wewenang  kepada  agent  untuk  membuat  keputusan  terbaik  bagi  prinsipal  (Jensen, 1976).  Teori  agensi  menyatakan,  bahwa  jika  pemilik  bertindak  sebagai  prinsipal  dan  manajer bertindak  sebagai  agen  untuk  menjalankan  bisnis,  maka  akan  timbul  masalah  keagenan  karena masing-masing  pihak  akan  selalu  berusaha  memaksimalkan  fungsi  utilitasnya.  Hubungan  Agency theory dengan kualitas laba adanya pemisahan peran dan kepentingan antara agent dan principal yang berpotensi menimbulkan konflik keagenan.

## Kualitas Laba
Kualitas  laba mengacu  pada  kualitas  informasi  laba  yang  tersedia  untuk  umum,  yang  dapat menunjukkan  sejauh  mana  laba  dapat  mempengaruhi  penilaian  investor  terhadap  suatu perusahaan.  Laba  yang  berkualitas  mencerminkan  kinerja  keuangan  perusahaan  yang sesungguhnya).  (Arif,  2020).  Laba  yang  berkualitas  merupakan  laba  yang  terbebas  dari  berbagai gangguan  karena  ditemukannya  tindakan  menyimpang  manajemen  perusahaan.  Proksi  kualitas laba pada penelitian tersebut merujuk pada penelitian oleh (Khasanah dan  Kartika, 2022) dengan menggunakan perbandingan antara arus kas dari aktivitas operasi dengan laba bersih. Terpilihnya proksi  menggunakan  arus  kas  dari  aktivitas  operasi  karena  hal  tersebut  cukup  untuk menggambarkan  kondisi  kas  perusahaan  yang  bersumber  dari  adanya  pendapatan  utama perusahaan atau pendapatan lainnya yang merupakan hasil dari aktivitas operasional. Kualitas laba dapat  dikatakan  baik  apabila  jumlah  arus  kas  pada  aktivitas  operasi  semakin  tinggi,  begitu  juga setelah  diperbandingkan  dengan  laba  bersih  dan  hasilnya  tetap  tinggi.  Pada  penelitian  tersebut, kualitas  laba  diukur  kualitas  laba  dengan  menghitung  rasio  antara  arus  kas  operasional  dibagi dengan  laba  bersih  perusahaan.  Semakin  kecil  rasio  yang  dihasilkan  maka  semakin  baik  kualitas laba  yang  ditunjukkan  perusahaan  (Prasetyawati  dan  Hariyanti.,  2021).  Adapun  rumus  yang digunakan untuk mengukur kualitas laba yaitu sebagai berikut:

## Konservatisme
Konservatisme  akuntansi  merupakan  praktik  kehati-hatian  di  dalam  akuntansi  dalam menghadapi ketidakpastian aktivitas ekonomi dalam dunia bisnis (Cahyani,  2020). Pada penelitian ini,  konservatisme  akuntansi  diukurs  dengan  menggunakan  Pengukuran  konservatisme  dalam penelitian  ini  menggunakan  earnings    accrual  measure  dengan  membagi  laba  bersih  yang  telah dikurangi arus kas operasional dan penyusutan dengan total aset perusahaan. Semakin kecil ukuran akrual suatu perusahaan, maka perusahaan tersebut semakin menerapkan prinsip akuntansi yang konservatif, rumus yang diguanakan adalah sebagai berikut (Savitri, 2016):

## InvesTment Opportunity Set (IOS)
Invesment Opportunity Set (IOS) merupakan pilihan kesempatan investasi masa depan yang dapat mempengaruhi pertumbuhan aktiva suatu perusahaan (Andariesta, 2022). Dalam penelitian ini Investment opportunity set diukur dengan menggunakan rumus sebagai berikut (Murniati dkk., 2018) :

## Leverage
Leverage  merupakan  suatu  variabel  untuk  mengetahui  seberapa  besar  aset  perusahaan dibiayai oleh hutang dalam membiayai kegiatan operasionalnya (Lestari dan Khafid, 2021) Leverage juga  dapat  dihitung  dengan  menggunakan  Debt  Equity  Ratio  (DER),  dengan  menggunakan  cara perbandingan antara total hutang dengan total ekuitas. Jika semakin kecil tingkat Debt Equity Ratio (DER) maka menunjukan semakin baik. Dalam Leverage dapat diukur dengan menggunakan rumus sebagai berikut (Murniati dkk., 2018).:

## DER =

## METODE PENELITIAN

## Metode Analisis
Metodologi penelitian ini  menggunakan metode jenis  kuantitatif, yang  merupakan metode dengan  menggunakan  data  berupa  angka-angka dan  juga  menggunakan analisis  statistik untuk menguji   hipotesis   yang   sudah  ada  pada  sampel atau  populasi   tertentu  (Sekaran dan Bougie, 2017).  Penelitian  ini  di  analisis  dengan  menggunakan  regresi  linier  berganda  dan  waktu pelaksanaannya adalah time series. Data yang digunakan merupakan data laporan tahunan periode 2017-2021 yang dapat diperoleh melalui website www.idx.co.id/id. Populasi yang ditetapkan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2017 – 2021    sebanyak  64  perusahaan.  Teknik  pengambilan sampel  yang  digunakan  adalah teknik  purposive  sampling.  Adapun  kriteria  yang digunakan untuk memilih sampel  dalam  penelitian ini  adalah  sebagai berikut:  1.  Perusahaan manufaktur  makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia (BEI) selama tahun 2017-2021;  2. Perusahaan manufaktur  makanan  dan  minuman  yang  menerbitkan  laporan  keuangan  (annual  report)  secara konsisten dan lengkap pada tahun  2017-2021; 3. Perusahaan manufaktur makanan dan minuman yang  laporan  keuangannyayang  mendapatkan  laba  pada  tahun  2017-2021;  4.  Perusahaan manufaktur makanan dan minuman  yang laporan keuangannya menggunakan mata uang rupiah. Maka di dapat sampel berjumlah 23 perusahaan yang memenuhi kriteria diatas.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Pengujian Statistik Deskriptif
Sampel pada penelitian ini ada 23 perusahaan manufaktur sub sector makanan dan minuman yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dari  tahun 2017-2021.  Jumlah  data  yang dihasilkan adalah 115  data  yang  akan  digunakan  untuk  memberi  gambaran  umum  atas  dugaan  pengaruh  dari variabel independen terhadap variabel dependen.

## Tabel 1. Hasil Analisis Statistik Deskriptif
Var N Min Max Mean Std. Dev Konservatisme 115 -0,2078 0,2416 -0,012114 0,0685118 IOS 115 0,0010 0,2257 0,072955 0,0477585 Leverage 115 0,1178 52,7579 1,288525 4,9440599 Kualitas Laba 115 0,0564 6,1215 1,561133 1,0083459
Sumber: Output SPSS, data sekunder yang diolah, 2023
Berdasarkan  table,  memaparkan  beberapa  hasil  analisis  deskriptif  dari  masing-masing variabel.  Pertama  hasil  analisis  dari  variabel  konservatisme  pada  perusahaan  industri  barang
konsumsi  sub  sektor  makanan  dan  minuman  yang  terdaftar  di  BEI  diketahui  bahwa  jumlah  data yang masuk sebanyak 115 data dan memiliki nilai minimum sebesar  -0,2078 yang dimiliki oleh PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk pada tahun 2017, dan nilai maksimum 0,2416 yang dimiliki oleh PT BISI  International  Tbk  pada  tahun  2020.  Nilai  standar  deviasi  sebesar  0,0685118  yang  jauh  lebih besar  jika  dibandingkan  dengan  nilai  mean  yang  hanya  sebesar  -0,012114.  Hal  tersebut menunjukkan  bahwa  data  yang  digunakan  dalam  variabel  konservatisme  mempunyai  sebaran besar.
Selanjutnya hasil analisis deskriptif Investment Opportunity Set (IOS pada perusahaan industri barang  konsumsi  sub  sektor  makanan  dan  minuman  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia diketahui bahwa jumlah data yang masuk sebanyak 115 data dan memiliki nilai minimum sebesar 0,0010 yang dimiliki oleh PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk pada tahun 2018, dan nilai maksimum 0,2257 yang dimiliki oleh PT Smart Tbk pada tahun 2021. Nilai standar deviasi sebesar  0,0477585 yang lebih kecil jika dibandingkan dengan nilai mean sebesar 0,072955. Hal tersebut menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam variabel Investment Opportunity Set (IOS) mean bisa digunakan untuk representasi dari keseluruhan data.
Demikian  juga  dengan  leverage  pada  perusahaan  industri  barang  konsumsi  sub  sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia diketahui bahwa jumlah data yang masuk  sebanyak  115  data  dan  memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,1178  yang  dimiliki  oleh  PT Campina  Ice  Cream  Industry  Tbk  pada  tahun  2021,  dan  nilai  maksimum  sebesar  52,7579  yang dimiliki oleh PT Sekar Laut Tbk pada tahun 2020. Nilai standar deviasi 4,9440599 yang lebih besar jika dibandingkan dengan nilai mean sebesar 1,288525. Hal tersebut menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam variable leverage mempunyai sebaran besar.
Serta  hasil  analisis  deskriptif  kualitas  laba  pada  perusahaan  industri  barang  konsumsi  sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia diketahui bahwa jumlah data yang  masuk  sebanyak  115 data  dan  memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,0564  yang  dimiliki  oleh  PT Tunas Baru Lampung Tbk pada tahun 2020, dan nilai maksimum 6,1215 yang dimiliki oleh PT Astra Argo  Lestari  Tbk  pada  tahun  2019.  Nilai  standar  deviasi  sebesar  1,0083459  yang  lebih  kecil  jika dibandingkan  dengan  nilai  mean  sebesar  1,561133.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  data  yang digunakan dalam variabel kualitas laba bisa digunakan untuk representasi dari keseluruhan data.

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi,  variabel  pengganggu atau  residual  terdistribusi  normal.  Kriteria  untuk  menentukan  normal  atau  tidaknya  data,  maka dapat dilihat pada nilai probabilitasnya. Data adalah normal, jika nilai kolmogorov smirnov adalah tidak signifikan (Asymp. Sig (2-tailed)>0,05(a=5%)).

## Tabel 2. Hasil  Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 115 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .76519720 Most Extreme Differences Absolute .176 Positive .056 Negative -.125 Test Statistic .106 Asymp. Sig. (2-tailed) .120 c
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction.
Berdasrkan  table  2,  diatas  menggambarkan  hasil  uji  normalitas  dengan  menggunakan  Uji Kolmogorov-Smirnov  untuk  variabel  pengganggu  atau  residual  dari  pengaruh  Konservatisme, Investment  Opportunity  Set  dan  Leverage terhadap  Kualitas  Laba  diperoleh  nilai  p  sebesar  0,120. Karena nilai p>0,05 maka dikatakan berdistribusi normal.

## Uji Multikolinieritas
Hasil uji multikolinearitas dapat dilihat melalui nilai  Tolerance  dan Variance Inflantion Factor (VIF). Jika nilai tolerance > 0,10 maka dapat disimpulkan tidak terjadi  multikolinearitas pada model regresi  antara  variabel  independen,  demikian  sebaliknya  jika    nilai    tolerance  <  0,10  dapat disimpulkan  dapat    terjadi  multikolinearitas  pada  model  regresi  antara    variabel    independen. Selanjutnya jika nilai VIF > 10 dapat disimpulkan terjadi multikolinearitas, dan jika nilai VIF < 10 dapat disimpulkan tidak terjadi multikolinearitas.

## Tabel 3. Hasil Uji Multikolinearitas
Model Tolerance VIF Konservatisme ,996 1,004 IOS ,996 1,004 Leverage 1,000 1,000
Berdasrkan    tabel  3,  dapat  dilihat  hasil  Uji  Multikolinieritas  dengan  menggunakan  Variance Inflation Factors (VIF) diperoleh nilai VIF untuk Konservatisme sebesar 1,004,  IOS sebesar 1,004 dan Leverage sebesar 1,000. Karena semua nilai VIF dibawah atau kurang dari 10 maka diantara veriabel independen tidak terdapat gejala multikolinieritas atau tidak ada multikolinieritas.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji Heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varians  dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain.  Uji  heteroskedastisitas menggunakan  Scatterplot.  Dasar  analisisnya  adalah  jika  ada  pola  tertentu,  seperti  titik  yang membentuk  pola  teratur  bergelombang,  melebar  kemudian  menyempit,  maka  mengidentifikasi telah terjadi heteroskedastisitas.

## Gambar 2. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Sumber: Output SPSS, data sekunder yang diolah,
Berdasarkan hasil uji heteroskedastisitas menggunakan Scatterplot menunjukkan bahwa titik- titik menyebar, tidak mengumpul dan tidak membentuk pola tertentu seperti titik yang membentuk
pola  teratur  bergelombang,  melebar  kemudian  menyempit,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini tidak terdapat gejala heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  linear  ada  korelasi antara  kesalahan  pengganggu  pada  periode  t  dengan  kesalahan  pengganggu  pada  periode  t-1 (sebelumnya). Model regresi yang baik adalah regresi yang bebas dari autokorelasi. Salah satu cara untuk mendeteksi ada tidaknya autokorelasi adalah dengan Uji Durbin-Watson.

## Tabel 4. Hasil Uji Autokorelasi
Sumber: Output SPSS, data sekunder yang diolah,
Berdasarkan  tabel  4  diperoleh  nilai  Durbin-Watson  sebesar  1,746,  nilai  dU  untuk  jumlah sampel 115 dengan 3 variabel bebas (k) serta α=5% adalah 1,643. Maka nilai 4  – dU adalah 1.739, sehingga hasil autokorelasinya yaitu dU < dw < 4 – dU, yaitu 1, 643 < 1,746 < 1,739 sehingga dapat disimpulkan bahwa data bebas autokorelasi.

## Perhitungan Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis regresi linier berganda dengan menggunakan program SPSS memberikan hasil yang ditampilkan sebagai berikut:

## Tabel 5. Hasil Persamaan Regresi Linier Berganda

## Sumber: Output SPSS, data sekunder yang diolah
Berdasarkan tabel diatas diperoleh persamaan regresi linear berganda antara Konservatisme, IOS dan Leverage terhadap Kualitas Laba, yaitu :

## Y ̂ = 1,976 + 9,256 X1 – 4,306 X2 + 0,009 X3
Kesimpulan dari model persamaan regresi yang dihasilkan adalah:
1. Nilai konstanta sebesar 1.976. Nilai tersebut menunjukkan bahwa besar nilai perusahaan 1.976 apabila seluruh variabel independen adalah 0.
2. Variabel  konservatisme  memilki  nilai  koefisien  regresi  sebesar  9.256.  Hasil  ini  berarti  setiap peningkatan  suatu  variabel  konservatisme  akan  berakibat  baik  terhadap  peningkatan  kualitas laba sebesar 9.256, dengan asumsi independen lainnya konstan.
3. Variabel  IOS  mempunyai  nilai  koefisien  regresi  sebesar  -4.306.  Hasil  ini  berarti  setiap peningkatan suatu variabel IOS akan berakibat terhadap penurunan kualitas laba sebesar 4.306, dengan asumsi independen lainnya konstan.
4. Variabel leverage mempunyai  nilai  koefisien  regresi  sebesar  0,009.  Hasil  ini  berarti  setiap peningkatan  suatu  variabel leverage akan  berakibat  negativ  terhadap  penurunan  kualitas  laba sebesar 0,009, dengan asumsi independen lainnya konstan.
Model Durbin-Waston 1 1,746 Model B (koefisien Regresi) Constant 1.976 Konservatisme 9.256 IOS -4.306 Leverage .009

## Uji T
Uji t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh  satu variabel independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel dependen. Pada penelitian ini uji t digunakan untuk menguji  pengaruh  konservatisme, investment  opportunity  set (IOS)  dan  leverage  terhadap  kualitas laba secara parsial.
Tabel 6. Hasil Uji t

## Sumber: data diolah SPSS 22 diubah dalam bentuk Ms. Word

## Pengaruh Konservatisme terhadap Kualitas Laba
Dari  tabel  diatas  diperoleh  nilai  t  sebesar  8,714  dengan  nilai  p  sebesar  0,000.  Karena  nilai p<0,05  maka  secara  statistik  dapat  dikatakan  bahwa  ada  pengaruh  positif  yang  signifikan  antara Konservatisme  terhadap  Kualitas  Laba.  Artinya  semakin  tinggi  nilai  konservatisme  maka  kualitas laba semakin meningkat.

## Pengaruh IOS terhadap Kualitas Laba
Dari  tabel  diatas  diperoleh  nilai  t  sebesar  -2,826  dengan  nilai  p  sebesar  0,006.  Karena  nilai p<0,05  maka  secara  statistik  dapat  dikatakan  bahwa  ada  pengaruh  negatif  yang  signifikan  antara IOS terhadap Kualitas Laba. Artinya semakin tinggi nilai IOS maka kualitas laba semakin menurun dan sebaliknya semakin menurun niai IOS maka kualitas laba semakin meningkat.

## Pengaruh Leverage terhadap Kualitas Laba
Dari  tabel  diatas  diperoleh  nilai  t  sebesar  0,607  dengan  nilai  p  sebesar  0,545.  Karena  nilai p>0,05  maka  secara  statistik  dapat  dikatakan  bahwa  tidak  ada  pengaruh  yang  signifikan  antara Leveraga terhadap Kualitas Laba.

## Uji F
Tabel 7. Hasil Uji F
F Sig 27.250 .000 b
Sumber: data diolah SPSS 22 diubah dalam bentuk Ms. Word
Berdasarkan    tabel 7,  diatas  dapat  dilihat bahwa  dengan  angka  signifikannya  0,000. Dari  uji ANOVA atau uji F, didapat nilai F hitung sebesar 27,250 dengan nilai p sebesar 0,000. Karena nilai p<0,05 maka model regresi dapat dipakai untuk memprediksi Kualitas Laba.
Coefficients a Model
T Sig. 1 (Constant) 14.588 .000 Konservatisme 8.714 .000 IOS -2.826 .006 Leverage .607 .545
a.Dependent Variable: Kualitas Laba

## Uji Koefisien Determinasi
Tabel 8. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model R 2 1 .424
Sumber: data diolah SPSS 22 diubah dalam bentuk Ms. Word
Berdasarkan tabel 8, diatas menunjukkan hubungan antara Konservatisme, IOS dan Leverage dengan  Kualitas  Laba.  Nilai  Korelasi  (R)  antara  Konservatisme,  IOS  dan  Leverage  dengan  Kualitas Laba adalah 0,651. Karena nilai tersebut berada antara 0,6-0,8 maka hubungan tersebut dikatakan kategori  erat.  Nilai Koefisien  Determinasi  (Konservatisme,  IOS  dan  Leverage  dengan Kualitas  Laba adalah  0,424.  Artinya  kontribusi  variabel  Konservatisme,  IOS  dan  Leverage  dalam  mempengaruhi Kaulitas Laba sebesar 42,4%, sementara 57,6% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti pada penelitian ini.

## Pembahasan

## Pengaruh konservatisme terhadap kualitas laba
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  Konservatisme  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap Kualitas laba, dengan kata lain H1  diterima. Artinya penerapan konservatisme akuntansi berjalan  baik  terhadap  perusahaan  dan  mempunyai  pengaruh  terhadap  kualitas  laba  yang didapatkan.  Dengan  demikian  konservatisme  akuntasi  dapat  membuktikan  bahwa  dapat memberikan  pengaruh  positif  terhadap  kualitas  laba  pada  suatu  perusahaan  dan  tentunya perusahaan  yang  menerapkan  konservatisme  akuntansi  akan  mendapatkan  respon  positif  dari inverstor  berdasarkan  laba  yang  disajikan  oleh  perusahaan.  Hasil  pengjuian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Yunita dan Suprasto (2018); Nanda dan Muslim (2022); Anggraini dan Sholichah  (2023);  Safitri  dan  Afriyenti  (2020)  yang  membuktikan  bahwa  konservatisme  akuntansi memiliki pengaruh signifikan terhadap kualitas laba.

## Pengaruh Investment Opportunity Set (IOS) terhadap Kualitas Laba
Dari hasil penelitian ditemukan bahwa pengaruh Investment Opportunity Set (IOS) terhadap Kualitas Laba adalah ada pengaruh negatif atau dengan kata lain H2 dalam penelitian ini di tolak. Maka peneliti menyimpulkan bahwa semakin tinggi nilai IOS maka kualitas laba semakin menurun dan sebaliknya semakin menurun niai IOS maka kualitas laba semakin meningkat atau dengan kata lain  perusahaan  dengan  IOS  tinggi  cenderung  dipandang  positif  oleh  investor  karena  memiliki prospek  return  yang  lebih  besar  di  masa  mendatang.  Serta  IOS  tidak  menjadi  pusat  perhatian investor  dalam  mengambil  keputusan  investasi,  melainkan  lebih  memperhatikan  kualitas  laba perusahaan. Motivasi investor dalam melakukan investasi bukan untuk jangka panjang melainkan untuk keuntungan jangka pendek saja. IOS biasanya   diperhatikan   hanya   oleh para investor yang memiliki  perspektif  jangka  panjan.  Hasil  temuan  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  dari  Jaya  dan Wirama  (2017));  Yunita  dan  Suprasto  (2018);  Nurrohmah  (2019);  Sihandayani  (2020);  dan  Mulyani dkk.,  (2022);  yang  juga  menyatakan  bahwa  hasil  penelitiannya,  Investment  Opportunity  Set  (IOS) berpengaruh negatif terhadap kualitas laba.

## Pengaruh Leverage terhadap Kualitas Laba
Dari  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan dapat  dijelaskan  bahwa  tidak  ada  pengaruh  yang signifikan antara Leveraga terhadap Kualitas Laba. Hal ini menandakan bahwa jika aset perusahaan lebih besar dana oleh hutang dari pada modalnya sendiri maka peran investor menurun, akibatnya dinilai  tidak  bisa  menjaga  keseimbangan  keuangan  pada  pengelolaan  dana  antara  jumlah  modal yang  tersedia  menggunakan  modal  yang  dibutuhkan.  Hasil  pengolahan  data  penelitian membuktikan  bahwa  leverage  tidak  berdampak  signifikan  terhadap  kualitas  laba.  Temuan  ini
menunjukkan bahwa perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman yang terdaftar di BEI  cenderung  menggunakan  modal  saham  untuk  menjalankan  kegiatan  operasionalnya  dalam meningkatkan  laba  perusahaan.  Hal  ini  berarti  bahwa  perusahaan-perusahaan  tersebut  memiliki tingkat hutang yang rendah maupun tinggi tidak akan mempengaruhi naik turunnya kualitas laba. Hal  ini  dapat  dilihat    pada  perusahaan  AALI,  nilai  Leverage  pada  tahun  2017-2021  nilainya cenderung stabil tetapi nilai Kualitas labanya mengalami penurunan. Temuan kajian ini tidak sejalan dengan  teori  sinyal  dimana  informasi  keuangan  positif  berupa  tingkat  leverage  yang  diberikan kepada  pihak  luar  berdampak  terhadap  kualitas    laba.  Karena  perusahaan  tidak  menggunakan leverage  sebagai  sumber  daya  untuk  menjalankan    kegiatan  operasionalnya..  Hasil  penelitian  ini tentunya sejalan denagn penelitian yang dilakukan oleh
Setiawan (2017); Andariesta (2022); Vika, 2021); Sejati dkk., (2021); Mulyani dkk., (2022) yang sama-sama mendapatkan hasil bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap kualitas laba terhadap perusahaan manufaktur yang terdaftar  BEI.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
1. Konservatisme  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Kualitas  laba.  Dengan  demikian penerapan  konservatisme  akuntansi  berjalan  baik  terhadap  perusahaan  dan  mempunyai pengaruh  terhadap  kualitas  laba  yang  didapatkan  pada  perusahaan  industri  barang  konsumsi sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di BEI tahun 2017-2021.
2. Investment Opportunity Set (IOS) berpengaruh negatif terhadap Kualitas laba. Dimana semakin tinggi  nilai  IOS  maka  kualitas  laba  semakin  menurun  dan  sebaliknya  semakin  menurun n(Setiawan,  2017)iai  IOS  maka  kualitas  laba  semakin  meningkat  atau  dengan  kata  lain perusahaan  dengan  IOS  tinggi  cenderung  dipandang  positif  oleh  investor  karena  memiliki prospek return yang lebih besar di masa mendatang.
3. Leveraga tidak ada pengaruh signifikan terhadap Kualitas Laba. Artinya ketika suatu perusahaan terlilit  utang  tinggi  maka  leverage  juga  akan  tinggi,  dengan  demikian  perusahaan  tumbuh dinamis  dan  menyebabkan  menajemennya  lebih  termotivasi  untuk  memperbaiki  kinerja  serta mampu membayar hutangnya sehingga dampak positif yang didapatkan oleh perusahaan akan lebih maju.
4. Konservatisme, Investment Opportunity Set (IOS), dan Leverage  menunjukkan pengaruh secara simultan  terhadap  Kualitas  laba  pada  perusahaan  manufaktur  sub  sektor  makanan  dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada  tahun 2017-2021.

## Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  diuraikan  diatas,  maka  selanjutnya  peneliti menyampaikan beberapa saran sebagai berikut: Penelitian selanjutnya dapat melakukan pengujian pada sampel penelitian dibagian pertambangan, real estate kontruksi dan bangunan, keuangan dan sektor lainnya yang terdaftar di BEI. Pada penelitian selanjutnya dapat menambahkan variabel yang mungkin dapat mempengaruhi kualitas laba seperti, voltatiltas dan lain sebagainya. Penelitian yang akan  datang  diharapkan  dapat  memperluas  sampel  penelitian  agar  hasil  penelitian  dapat digeneralisasi.

## DAFTAR PUSTAKA
Andariesta,  N.  (2022).  Analisa  Dampak  Pertumbuhan  Laba  Dan  Investment  Opportunity  Set Terhadap  Kualitas  Laba  Pada  Perusahaan  Sub  Sektor  Otomotif  Dan  Komponennya  Yang
terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Ekonomi  Dan  …. http://jurnalmahasiswa.umsu.ac.id/index.php/jimeis/article/view/1435
Anggraini,  N.  Y.,  &  Sholichah,  M.  (2023).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi  ,  Struktur  Modal  ,
Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba. 8(1), 84 – 94.
Arif,  M.  F.  (2020).  Pengaruh  Pertumbuhan Laba  dan  Investment  Opprtunity  Set  Terhadap  Kualitas Laba.  JUMBO  Vol.  4,  No.2,  Agustus  2020,  Hal.66-73.  e-ISSN  2502-4175,  4(2),  66 – 73. http://ojs.uho.ac.id/index.php/JUMBO
Ayem, S., & Lori, E. E. (2020). Pengaruh Konservatisme Akuntansi, Alokasi Pajak Antar Periode, dan Investment  Opportunity  Set  terhadap  Kualitas  Laba.  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan  Humanika, 10(2), 235 – 244.
Cahyani, E. P. A. (2020). Pengaruh Likuiditas, Pertumbuhan Laba, Ukuran Perusahaan, dan Dewan Komisaris  Terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Konservatisme  Akuntansi  sebagai  Variabel Moderating  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2015-2. Ultima Accounting, 8(1), 1 – 160.
http://lib.unnes.ac.id/41892/1/7211416011.pdf
Charisma,  O.  W.,  &  Suryandari,  D.  (2021).  Analisis  Pengaruh  Likuiditas,  Ukuran  perusahaan,  dan Konservatisme  Akuntansi  terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Profitabilitas  sebagai  Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Bisnis, 19(2), 221. https://doi.org/10.24167/jab.v19i2.3656
Dewi, I. G. A. S., Endiana, I. D. M., & Arizona, P. E. (2020). Pengaruh Leverage, Invesrment Opportunity Set  (IOS),  Dan  Mekanisme  Good  Corporate  Covernance  Terhadap  Kualitas  Laba  Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. Kharisma, 2(1), 1 – 12.
http://clik.dva.gov.au/rehabilitation-library/1-introduction- rehabilitation%0Ahttp://www.scirp.org/journal/doi.aspx?DOI=10.4236/as.2017.81005%0Ahttp: //www.scirp.org/journal/PaperDownload.aspx?DOI=10.4236/as.2012.34066%0Ahttp://dx.doi.o rg/10.1016/j.pbi.201
Hanifah,  S.,  Abbas,  D.  S.,  &  Hakim,  M.  Z.  (2021).  Faktor  Keuangan  Dan  Kualitas  Laba.  674 – 686. https://doi.org/10.32528/psneb.v0i0.5222
Iffat Fakhriyyah As’ad, Ulupui, I. G. K. A., & Tri Hesti Utaminingtyas. (2021). Pengaruh Leverage dan
Arus  Kas  Operasi  Terhadap  Kualitas  Laba  Melalui  Persistensi  Laba.  Jurnal  Akuntansi, Perpajakan Dan Auditing, 2(2), 295 – 317. https://doi.org/10.21009/japa.0202.07
Indriana,  V.,  &  Handayani,  N.  (2021).  Pengaruh  Leverage,  Investment  Opportunity  Set  (IOS)  dan Profitabilitas  Terhadap  Kualitas  Laba.  Jurnal  Ilmu  Dan  Riset  Akuntansi,  10(1),  1 – 18. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/3734/3749
Jaya, K. A. A., & Wirama, D. G. (2017). Pengaruh Investment Opportunity Set, Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan Pada Kualitas Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 21(3), 2195 – 2221.
Khairina  Rosyadah,  Budi  Andriani,  M.  N.  (2021).  Does  Profitability,  Firm  Size,  and  Investment
Opportunity Set Affect Earnings Quality? Jurnal Akuntansi, 25(1), 54.
https://doi.org/10.24912/ja.v25i1.724
Khasanah, N., & Kartika, A. (2022). Pengaruh Komisaris Independen, Reputasi Kap, Persistensi Laba Dan Struktur Modal Terhadap Kualitas Laba Perusahaan Sektor Food and Beverage Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015 – 2019. 16(10), 7639 – 7646.
Kurniawan,  E.,  &  Aisah,  S.  N.  (2020).  Pengaruh  Set  Kesempatan  Investasi,  Konservatisme  dan Pertumbuhan  Laba  Terhadap  Kualitas  Laba  Pada  Perusahaan  Manufaktur  di  Indonesia.
AKRUAL Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 2(1), 55 – 72. https://uia.e-
journal.id/Akrual/article/view/1044/597
Lestari, S. P., & Khafid, M. (2021). The Role of Company Size in Moderating the Effect of Profitability,
Profit Growth, Leverage, and Liquidity on Earnings Quality. Accounting Analysis Journal, 10(2),
9 – 16. https://doi.org/10.15294/aaj.v10i2.45939
Lutfiana Rezky Anggraeni, L. W. W. (2022). Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Likuiditas dan Ukuran Perusahaan  terhadap  Kualitas  Laba.  JIIP  -  Jurnal  Ilmiah  Ilmu  Pendidikan,  6(1),  3595 – 3601. https://doi.org/10.54371/jiip.v5i9.868
Marpaung,  E.  I.  (2019).  Pengaruh  Leverage,  Likuiditas  dan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai  Variabel Moderasi  Terhadap  Kualitas  Laba.  Journal  of  Accounting,  Finance,  Taxation,  and  Auditing (JAFTA), 1(1), 1 – 14. https://doi.org/10.28932/jafta.v1i1.1524
Mulyani,  W.,  Abbas,  D.  S.,  Hamdani,  &  Aulia,  T.  Z.  (2022).  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial,
Investment Opportunity Set (IOS), Leverage Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba. 1(4), 18 – 25.
Murniati, T., Sastri, I. I. D. A. . M., & Rupa, I. W. (2018). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kualitas Laba  Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2012-2016.  Jurnal  KRISNA:
Kumpulan Riset Akuntansi, 10(1), 89 – 101. https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/krisna
Nanda,  S.  F.,  &  Muslim,  A.  I.  (2022).  Tinjauan  Kinerja  Perusahaan,  Konservatisme  Akuntansi  dan
Kualitas Laba. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 10(2), 153.
https://doi.org/10.29103/jak.v10i2.7064
Nandika,  E.,  &  Sunarto,  S.  (2022).  Pengaruh  ukuran  perusahaan,  leverage,  likuiditas,  profitabilitas, dan  kepemilikan  manajerial  terhadap  kualitas  laba.  JIMAT  (Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa Akuntansi), 13(03), 910 – 920.
Narita, N., & Taqwa, S. (2020). Pengaruh Investment Opportunity Set Terhadap Kualitas Laba Dengan Konservatisme  Sebagai  Variabel  Moderating.  Jurnal  Eksplorasi  Akuntansi,  2(1),  2250 – 2262. https://doi.org/10.24036/jea.v2i1.210
Nurrohmah,  S.  F.  (2019).  Analisis  Pengaruh  Invesment  Opportunity  Set  (IOS),  Likuiditas,  Leverage, Profitabilitas, dan Pertumbuhan Internal Perusahaan Terhadap Kualitas Laba.
Prasetyawati,  D.  K.,  & Hariyanti.  (2021).  Pengaruh  Konservatisme  Dan  Investment  Opportunity  Set Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 3(2), 1 – 18.
Safitri,  R.,  &  Afriyenti,  M.  (2020).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Likuiditas,  Dan  Konservatisme Akuntansi Terhadap Kualitas Laba (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019). 2(4), 3793 – 3807.
Savitri,  E.  (2016).  Konservatisme  Akuntansi:  Cara  Pengukuran,  Tinjauan  Empiris  dan  Faktor-Faktor yang Mempengaruhinya. In Pustaka Sahila Yogyakarta (Musfialdi, Vol. 1). Agustus 2016.
Sejati,  F.  R.,  Sutisman,  E.,  Pertiwi,  D.,  Ponto,  S.,  &  Syamsuddin,  N.  H.  (2021).  Dampak  Leverage  , Profitabilitas , Likuiditas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba. 2(2).
Sekaran, U., & Bougie, R. (2017). Metode Penelitian untuk Bisnis (R. Bougie (ed.); 6th ed.). Selemba Empat 2017.
Septiano,  R.,  Arifin,  F.  N.,  &  Sari,  L.  (2022).  Pengaruh  leverage  dan  profitabilitas  terhadap  earning response coefficient. Jurnal Ilmu Multidisiplin, 1(1), 193 – 202. https://doi.org/10.38035/jim.v1i1
Setiawan,  R.  B.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Likuiditas  dan  Leverage Terhadap  Kualitas  Laba  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Industri  Barang  Konsumsi  Yang Terdaftar Di BEI. XI(77), 36 – 46.
Vania  Magdalena,  &  Estralita  Trisnawati.  (2022).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  Konservatisme Akuntansi,  dan  Modal  Intelektual  terhadap  Kualitas  Laba.  Jurnal  Ekonomi,  27(03),  402 – 419. https://doi.org/10.24912/je.v27i03.888
Vika,  A.  (2021).  Pengaruh  Leverage,  Manajemen  Laba  Profitabilitas  Terhadap  Kualitas  Laba  Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI. 5(6), 408 – 423.
Yunita,  P.  A.,  &  Suprasto,  H.  B.  (2018).  Pengaruh  Konservatisme  Dan  Investment  Opportunity  Set (IOS)  Terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Kepemilikan  Manajerial  Sebagai  Pemoderasi.  E-Jurnal Akuntansi, 24, 1908. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v24.i03.p10