## ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH TERHADAP PERKEMBANGAN INVESTASI NASABAH DI BANK ACEH SYARIAH MEDAN

## Nanang Kurniawan
Mahasiswa FAI UISU Nahar Alang Abdul Ghani Dosen Tetap FAI UISU Arifa Pratami Dosen Tetap FAI UISU

## Abstrak
Perkembangan  Bank  Syari’ah  di  Indonesia  adalah  kepercayaan  Masyarakat terhadap  perbankan  Syariah  semakin  meningkat.  Kondisi  seperti  ini dimanfaatkan  oleh  Bank  Syari;ah  untuk  terus  memberi  pengetahua  da penjelasan  kepada  masyarakat  mengenai  perbankan  Syari’ah  dengan  tujuan untuk  dapat  meningkatkan  pangsa  pasar.  Fokus  penelitian  ini  adalah  apakah berpengaruh  pembiayaan  musyarakah  terhadap  perkembangan  investasi nasabah  di  Bank  Aceh  Syariah  Medan.  Bagaiaman  perkembangan  investasi nasabah  di  Bank  Aceh  Syariah  Medan  berpengaruh  terhadap  akad musyarakah  dalam  waktu  jangka  pendek  dan  jangka  panjang.  Penelitian  ini menggunakan  pendekatan  kuantitatif,  sedangkan  teknik  pengumpulan  data dalam  penelitian  ini  adalah  dengan  menggunakan  teknik  wawancara  denga kegiatan,  motivasi,  perasaan  dan  sebagainya,  penelitian  ini  di  Bank  Aceh Syariah  Cabang  Jalan  Sutomo  Medan  Provinsi  Sumatera  Utara.  Hasil  dari Penelitian  ini  Jumlah  pembiayaan  modal  kerja  akad  musyarakah  secara parsial berpengaruh positif dan signifikan terhadap pendapatan usaha nasabah dalam  mengambil  pembiayaan  modal  kerja  akad  musyarakah  pada  Bank Aceh Syariah Medan dengan perolehan nilai signifikan sebesar0,000 < 0,05.

## Kata Kunci:Pembiayaan Musyarakah, Perkembangan Investasi Naasabah

## Pendahuluan
Pembiayaan-pembiayaan  dalam  Bank  Syariah  merupakan  salah  satu  faktor  yang mempengaruhi  profitabilitas  Bank  Syariah.  Tingginya  minat  nasabah  untuk  menggunakan pembiayaan  musyarakah  di  Bank  Syariah  diharapkan  kontribusi  terhadap  bank  syariah. ( Faradilla,  2009 )  Dari  pendapatan  pembiayaan-pembiayaan  tersebut  Bank  dapat  mengetahui seberapa besar keuntungan yang mampu dihasilkan oleh Bank Syariah.
Pada  tahun  2021  jumlah  pembiayaan  musyarakah  yang  disalurkan  sebesar 36,820,000,000  sebanyak  41  nasabah.  Sehingga  Bank  Aceh  tetap  berusaha  untuk memberikan  pembiayaan  dengan  baik.  Penyaluran  pembiyaan  musyarakah  mengalami
peningkatan dari tahun sebelumnya. Sejalan dengan rencana Bank Aceh untuk meningkatkan komposisi  penyaluran  pembiayaan  pada  sektor  produktif  terutama  pada  pembiayaan  modal kerja di Bank Aceh Syariah Medan.
Secara  umum  investasi  atau  penanaman  modal  dapat  diartikan  sebagai  suatu kegiatan yang dilakukan baik oleh orang pribadi maupun badan hukum dalam meningkatkan dan  mempertahankan  nilai  modalnya,  baik  yang  berbentuk  uang  tunai  ( cash  money ) peralatan,  aseat  bergerak,  hak  atas  keyakinan  intelektual,  maupun  keahlian.  Pertumbuhan pesat  di  perbankan  dan  asuransi  syariah  telah  mendorong  kebutuhan  pasar  akan  perlunya produk-produk  yang  mampu  mengatasi  masalah  likuiditas  industri  keuangan  syariah. Kehadiran  pasar  modal  berbasis  integrasi  produk  syariah  di  Indonesia  diharapkan  dapat membantu  bank  dan  asuransi  syariah  sesuai  dengan  prinsip  syariah  sembari  menjaga keseimbangan antara likuiditas dan tingkat keuntungan. Selain itu, kehadiran produk syariah dipasara  modal  Indonesia  juga  membuka  peluang  berinvestasi  bagi  masyarakat  yang meyakini  bahwa  produk  investasi  konvensional  mengandung  elemen-elemen  yang diharamkan syariah.

## Metode Penelitian
Lokasi  Penelitian  yang  diambil  dalam  pembahasan  laporan  ini  adalah  di  Bank  Aceh Syariah  Cabang  Jalan  Sutomo  Medan  Provinsi  Sumatera  Utara.  Pendekatan  penelitian  yang digunakan  adalah  metode  penelitian  kuantitatif.  Adapun  teknik  pengumpulan  data  dalam penelitian  ini  adalah  dengan  menggunakan  teknik  wawancara  dengan  kegiatan,  motivasi, perasaan  dan  sebagainya  yang  dilakukan  dua  pihak  yaitu  pewawancara  ( interviewer )  yang mengajukan  pertanyaan  dengan  orang  yang  diwawancarai  ( interview ).  Dan  metode  yang digunakanadalahdenganmenggunakan  data.  Adapun  Sumber  yang  diambil  dari  Bank  Aceh Syariah Medan, Statistik Perbankan Syariah 2021. Teknik analisis data yang digunakan yaitu analisis statistikdeskriptif dengan menggunakan aflikasi SPSS sebagai pengolahan data.

## Pengertian Pembiayaan Musyarakah
Menurut Adiwarma A. Karim, Musyarakah adalah suatu bentuk dari usaha bagi hasil yang dilandasi adanya keinginan para pihak  yang bekerjsama untuk meningkatkan  nilai aset yang merek miliki secara bersama-sama. ( Adiwarna A.Karim, 2013 ) Menurut Afzalur Rahman, secara  bahasa as-syirkah berarti al-ikhtilath (percampuran)  atau  persekutuan  dua orang  atau lebih, sehingga antara masing-masing sulit dibedakan atau tidak dapat dipisahkan. Istilah lain dari musyarakah adalah syarikah atau syirkah atau kemitraan. Musyarakah  merupakan akad kerjasama  diantara  para  pemilik  modal  yang  mencampurkan  modal  mereka  dengan  tujuan mencari keuntungan. ( Ahmad Fauzi, 2006 )
Dalam  musyarakah,  para  mitra  sama-sama  menyediakan  modal  untuk  membiayai suatu  usaha  tertentu  dan  bekerjasama  mengelola  usaha  tersebut.  Modal  yang  ada  harus digunakan dalam rangka mencapai tujuan yang telah ditetapkan bersama sehingga tidak boleh digunakan untuk kepentingan pribadi atau dipinjamkan kepada pihak lain tanpa seijin mitra.
Sedangkan  menurut  istilah musyarakah adalah  akad  persekutuan  dalam  hal  modal, keuntungan  dan tasharruf (pengelolaan. Musyarakah juga  diartikan  sebagai  akad  kerjasama antara  dua  pihak  atau  lebih  untuk  suatu  usaha  tertentu  dimana  masing-masing  pihak memberikan  kontribusi  dana  (mal/ exspertise )  dengan  kesepakatan  bahwa  keuntungan  dan resiko akan ditanggung bersama. ( Nurul Ichsan Hasan, 2004 )
Ascarya  dalam  buku  yang  berjudul  “Akad  dan  Produk  Bank  Syariah”  mengatakan pembiayaan musyarakah merupakan akad bagi hasil ketika dua atau lebih pengusaha pemilik modal /dana  bekerjasama  bagi  mitra usaha  membiayai  investasi usaha  baru atau yang sudah berjalan.
Mitra usaha pemilik modal berhak ikut serta dalam memanajemen perusahaan, tetapi tidak  merupakan  keharusan.  Para  pihak  dapat  membagi  pekerjaan  mengelola  usaha  sesuai kesepakatan  dan  mereka  juga  dapat  meminta  gaji/upah  untuk  tenaga  dan  keahlian  yang mereka curahkan untuk usaha tertentu. ( Ascarya, 2008 ) PSAK No. 106 mendefenisikan musyarakah sebagai akad kerja sama antara dua pihak atau lebih untuk suatu usaha tertentu, di  mana  masing-masing pihak  memberikan kontribusi dana  dengan  ketentuan  bahwa  keuntungan  dibagi  berdasarkan  kesepakatan  sedangkan kerugian berdasarkan porsi kontribusi dana. ( Ascarya, 2008 ) Dari  sebagian  defenisi musyarakah diatas,  dapat  disimpulkan  bahwa musyarakah adalah  suatu  bentuk  dari  usaha  bagi  hasil  yang  dilandasi  adanya  keingin  para  pihak  yang bekerjasama untuk meningkatkan nilai yang mereka miliki secara bersama-sama. ( Adiwarman A. Karim, 2013 )
Indikator  pembiayaan musyarakah dalam  penelitian  ini  dilihat  dari  defenisi,  skema, ketentuan,  perhitungan  dan  lain-lain  dengan  tujuan  untuk  memperkuat  teori  variabel pembiayaan musyarakah yang  akan  digunaka  dalam  pembuatan  dan  penyebaran  kuisioner penelitian.  Adapun  indikator  yang  digunakan  dalam  variabel  pembiayaan musyarakah ini adalah; (1). kesempatan kerjasama, (2). Modal, (3). kontribusi kerja, dan (4). bagi hasil usaha. ( Adiwarman A. Karim, 2013 )

## Landasan Hukum Pembiayaan Musyarakah
a. Dasar Hukum Positif
1) Pasal  19  ayat  (1)  huruf  c  dan  ayat  (2)  huruf  c  UU  No.  21  Tahun  2008  tentang Perbankan Syariah.
2) Pasal 21 huruf b angka 1 UU Perbankan Syariah.
3) Peraturan bank  indonesia No:  9/19/PBI/2007 tentang pelaksanaan prinsip syariah dalam  kegiatan  penghimpunan  dan  penyaluran  dana  serta  pelayanan  jasa  bank syariah, pasal (1) ayat (3) huruf a.

## b. Dasar Hukum Syariah
Berdasarkan  fatwa  DSN  MUI  Nomor  08/DSN-MUI/IV/2000  tentang  pembiayaan musyarakah :  Garis  panduan  pada  produk  syariah  adalah  Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional (DSN).  Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional  (DSN)  merupakan  peraturan  dan  ketentuan  yang berkenaan  dengan  semua  kegiatan  dalam  lembaga  keuangan  syariah.  Fatwa  dibuat  dengan tujuan  mengatur  tata  cara  pelaksanaan  akad-akad  sesuai  dengan  ketentuan  syriah  Islam. Peraturan  dan  ketentuan  itu  disesuaikan  dengan  jenis  pada  setiap  akad.  ( R.I.  Arumingtiyas, 2014 )
Secara  etimologi  fatwa  berasal  dari  bahasa  arab  yaitu  al-afta’  yang  merupakan mufrod  (tunggal)  dan  memiliki  arti  pendapat  resmi  atau  fatwa.  Menurut  bahasa  Indonesia fatwa  berarti  “jawaban”  atau  keputusan  yang  diberikan  oleh  ahli  hukum  Islam  atau  mufti. ( Kamalluddin, 2015 )
Di  dalam  dasar  hukum  yang  dipakai  dalam  menetapkan  fatwa  DSN  tentang pembiayaan musyarakah, DSN  menggunakan  sumber  hukum  Islam  dengan  urutan  yang sesuai  menurut  teori  fiqih  dan  ushul  fiqih  yaitu  Al-Quran,  Hadist  nabi,  ijma’  ulama,  dan kaidah  fikih.  Meskipun  subtansi  fatwa  DSN  tentang  pembiayaan  musyarakah  saling melengkapi,  tidak  semuanya  menggunakan  dalil  yang  sama,  ada  yang  menggunakan  dalil yang langsung mengacu kepada maksud dari subtansi fatwa yang dibuat, namun sebagian lagi hanya menggunakan perbandingan.Dalam perkembangan ekonomi syariah, fatwa mempunyai peranan  penting  dan  menjadi  aspek  organik  dalam  bangunannya,  fatwa  juga  menjadi  alat ukur  bagi  kemajuan  ekonomi  syariah  di  Indonesia.  Secara  teknis  fatwa  ekonomi  syariah
tampil  menyuguhkan  pembaharan  dalam  fiqih  muamalah  maaliyah  (fiqih  ekonomi).  ( Ma’ruf Amin, 2008 )
Daam  proses  penetapan  fatwa  ekonomi  syariah  DSN  melakukannya  melalui  rapat pleno  yang  dihadiri  oleh  semua  anggota  DSN,  BI  dan  Lembaga  otoritas  keuangan  lainnya, dan  pelaku  usaha  baik  perbankan,  asuransi,  pasar  modal,  maupun  lainnya.  Alur  penetapan fatwa tentang ekonomi syariah adalah sebagai berikut:
a) Badan  Pelaksanaan  Harian  DSN-MUI  menerima  usulan  atau  pertanyaan  hukum mengenai suatu produk lembaga keuangan syariah. usulan atau pertanyaan hukum ini bisa dilakukan oleh praktisi lembaga perekonomian melalui Dewan Pengawas Syariah atau langsung ditujukan pada sekretariat Badan Pelaksanaan Harian DSN-MUI.
b) Sekretariat  yang  dipimpin  oleh  sekretaris  paling  lambat  satu  hari  kerja  setelah menerima usulan atau pertanyaan harus menyampaikan permasalahan kepada ketua.
c) Ketua  Badan  Pelaksanaan  Harian  DSN-MUI  bersama  anggota  BPH  DSN-MUI  dan staf ahli selambat-lambatnya 20 hari kerja harus membuat memorandum khusus yang berisi telaah dan pembahasan terhadap suatu pertanyaan atau usulan hukum tersebut.
d) Ketua  Badan  Pelaksaan  Harian  DSN-MUI  selanjutnya  membawa  hasil  pembahasan kedalam rapat pleno DSN-MUI untuk mendapat pengesahan.
Memorandum  yang  sudah  mendapat  pengesahan  dari  rapat  pleno  DSN-MUI  ditetapkan menjadi fatwa DSN-MUI. Fatwa tersebut ditandatangani oleh ketua DSN-MUI dan sekretaris DSN-MUI. ( Ma’ruf Amin, 2008 )
Pada  dasarnya  segala  macam  bentuk  syarat  yang  dikembangkan  dari  syarat  umum dalam hukum bisnis Islam diperbolehkan, akan tetapi itu dibatasi dengan adanya dalil hukum Islam  yang  melarangnya.  Hali  ini  sesuai  dengan  kaidah  fiqih  sebagai  berikut:  “ Pada dasarnya, semua bentuk muamalah boleh dilakukan kecuali ada dalil yang mengharamkan ”. Sejalan  dengan  berkembangnya  lembaga  keuangan  syariah,  sehingga  memacu produk layanan dan jasa agar dapat melayani keperluan masyarakat. Salah satu produk yang berkembang  di  BMT  Mekar  dakwah  Serpong  adalah  pembiayaan  musyarakah.  Pembiayaan musyarakah  adalah  akad  kerjasama  antara  dua  orang  atau  lebih  dalam  hal  modal  dengan keuntungan dan kerugian ditanggung bersama-sama sesuai dengan kesepakatan. hal ini sesuai dengan firman Allah dalam Al-Quran Surah As-Shad 24:
ٰىَلَع  ۡمُهُضۡعَب يِغۡبَيَل  ِءٓاَطَلُخۡلٱ  َنِ م ا ٗريِثَك  َّنِإ َو ۖۦِه ِجاَعِن  ٰىَلِإ  َكِتَجۡعَن ِلاَؤُسِب  َكَمَلَظ ۡدَقَل َلاَق َد  َّنَظ َو  ۡۗۡمُه اَّم  ٞليِلَق َو ِت َٰحِل َّٰصلٱ ْاوُلِمَع َو ْاوُنَماَء  َنيِذَّلٱ  َّلَِّإ  ٍضۡعَب َرَفۡغَت ۡسٱَف ُهَّٰنَتَف اَمَّنَأ ُدۥُوا
۩ َباَنَأ َو َّۤاٗعِكا َر  ََّّۤرَخ َو ۥُهَّب َر ٢٤
Artinya: Dawud berkata,”Sesungguhnya dia telah berbuat zholim kepadamu dengan meminta kambingmu  itu  untuk  ditambahkan  kepada  kambingnya.  Dan  sesungguhnya kebanyakan  dari  orang-orang  yang  berserikat  itu  sebahagian  mereka  berbuat zholim  kepada  sebagian  yang  lain,  kecuali  orang-orang  yang  beriman  dan mengerjakan amal sholeh dan amat sedikitlah mereka ini.” dan Dawud mengetahui bahwa  kami  mengujinya  maka  ia  meminta  ampun  kepada  tuhan-Nya  lalu menyungkur sujud dan bertaubat.”
Mengingat  pentingnya  suatu  hukum  syariah  atas  suatu  akad,  maka  Dewan  Syariah Nasional  (DSN)  merumuskan  beberapa  sumber  hukum  terkait  dibuatnya  fatwa  tentang pembiayaan musyarakah ini, yang terdiri dari:
a. Firman Allah Qs.Sad:24
“....Dan sesungguhnya kebanyakan dari orang-orang yang ersyarikat itu sebagian dari mereka  berbuat  zholim  kepada  sebagian  lain,  kecuali  orang  yang  beriman  dan mengerjakan amal shaleh, dan amat sedikitlah mereka itu...”
b. Firman Allah Qs. Al-Maidah:1 “Hai orang-orang yang beriman penuhilah akad-akad itu...”
c. hadist riwayat Abu Daud dan Abu Hurairah
“Allah  SWT  berfirman:”  Aku  adalah  pihak  ketiga  dari  dua  orang  yang  bersyarikat selama  salah  satu  pihak  tidak  mengkhiyanati  pihak  yang  lain.  Jika  salah  satu  pihak telah  berkhiyanat,  aku  keluar  dari  mereka.”(HR.  Abu  Daud,  yang  disahkan  oleh  al- Hakim, dari Abu Hurairah).
d. Hadist Nabi riwayat Tirmidzi dari ‘Amr bin ‘Auf “Perdamaian  dapat  dilakukan  di  antara  kaum  muslimin  kecuali  perdamaian  yang mengharamkan yang halal atau menghalalkan yang haram, dan kaum muslimin terikat dengan  syarat-syarat  mereka  kecuali  syarat  yang  mengharamkan  yang  halal  atau menghalalkan yang haram.”
e. Taqrir Nabi terhadap kegiatan Musyarakah yang dilakukan oleh masyarakat pada saat itu.
f. Ijma’ Ulama atas kebolehan musyarakah
g. Kaidah Fiqh
“pada  dasarnya,  semua  bentuk  muamalah  boleh  dilakukan  kecuali  ada  dalil  yang mengharamkan”.
Adapun  tujuan  diterbitkannya  fatwa  ini  adalah  guna  meningkatkan  kesejahteraan usaha  antara  dua  pihak  atau  lebih  untuk  suatu  usaha  tertentu  yang  memerlukan  dana  dari pihak  lain, dimana  masing-masing pihak  memberikan kontribusi dana dengan ketentuan dan resiko  ditanggung  sesuai  kesepakatan  bersama.  Fatwa  ini  diharapkan  dapat  dijadikan pedoman  bagi  Lembaga  Keuangan  Syariah  (LKS),  agar  cara  yang  dilakukan  sesuai  dengan prinsip-prinsip syariat Islam.
Fatwa  ini  dibuat  dengan  memperhatikan  pendapat  peserta  rapat  Pleno  Dewan Syari’ah Nasional pada hari kamis, Tanggal 18 Muharram 1421 H/13 April 2000, serta telah disetujui  oleh  ketua  Dewan  Syariah  Nasional  (MUI),  Prof.  KH.  Ali  Yafie  dan  sekretaris Dewan Syariah Nasional MUI, Drs. H.A. Nazri Adlani.

## Jenis-jenis pembiayaan Musyarakah
a. Syirkah Al-‘Inan
Adalah kontrak antara dua orang atau lebih. Setiap pihak  memberikan suatu porsi dari keseluruhan dana dan berpartisipasi dalam kerja. Kedua pihak berbagi dalam keuntungan  dan  kerugian  sebagaimana  yang  telah  disepakati.  Akan  tetapi  porsi dari masing-masing pihak tidak harus sama dan identik.
b. Syirkah Mufawwadhah
Adalah kontrak antara dua orang atau lebih. Setiap pihak memberikan suatu porsi dari  keseluruhan  dana  dan  berpartisipasi  dalam  kerja.  setiap  pihak  membagi keuntungan  dan  kerugian  secara  sama.  Dengan  demikian  syarat  utama  dari  jenis Musyarakah ini adalah kebersamaan dana yang diberikan. Kerja, tanggung jawab dan beban untung dibagi oleh masing-masing pihak.
c. Syirkah A’maal
Adalah  kontrak  kerjasama  dua  orang  seprofesi  untuk  menerima  pekerjaan  secara bersama dan berbagi keuntungan dari pekerjaan itu.
d. Syirkah Wujuh
Adalah  kontrak  dua  orang  atau  lebih  yang  memiliki  reputasi  dan  prestise  baik secara dalam bisnis. Pekerjaan yang dijalani seperti membeli barang secara kredit dari suatu perusahaan dan  menjual  barang tersebut  secara tunai. Keuntungan dan kerugian berdasarkan jaminan kepada penyuplai yang disediakan oleh tiap mitra.
Rukun dan Syarat Ketentuan Pembiayaan Musyarakah.
a. Rukun-rukun dalam musyarakah
1) Pelaku akad, terdapat dua pihak dalam pembiayaan  musyarakah  yaitu pihak pertama  (mitra  aktif)  dan  pihak  kedua  (mitra  pasif),  yang  mana  dua  pihak bertirkah.
2) Objek akad berupa modal dan kerja
3) Proyek usaha (masyru’)
4) Ijab qabul (sighat)
5) Nisbah bagi hasil
b. Syarat yang harus dipenuhi dalam musyarakah .
1) Benda (harta dinilai dengan harga)
2) Harta-harta itu sesuai dalam jenis dan macamnya.
3) Harta-harta diampur
4) Satu sama lain dibolehkan untuk membelanjakan harat itu.
5) Uang rugi diterima dengan ukuran harta masing-masing.

## Konsep dan Penerapan Pembiayaan Musyarakah
Dapat dilihat pada tabel dibawah ini mengenai skema pembiayaan Musyarakah agar pembaca bisa memahaminya dengan mudah.

## Skema Pembiayaan Musyarakah
BNT  dan  nasabah  masing-masing  bertindak  sebagai  mitra  usaha  dengan  bersama- sama  menyediakan  dana/barang  untuk  membiayai  sesuatu  kegiatan  usaha  tertentu.  Nasabah bertindak  sebagai  pengelola  usaha  dan  BMT  sebagai  mitra  usaha  dapat  ikut  serta  dalam pengelolaan  usaha  sesuai  dengan  tugas  dan  wewenang  yang  disepakati  seperti  melakukan riview,  meminta  bukti-bukti  dari  laporan  hasil  usaha  yang  dibuat  oleh  nasabah  berdasarkan bukti pendukung yang dapat dipertanggung jawabkan.
Mitra Aktif Mitra Pasif Bagi Hasil Keuntungan Proyek Usaha
Pembagian hasil usaha dari pengelolaan dana dinyatakan dalam bentuk nisbah yang disepakati,Nisbah  bagi  hasil  yang  disepakati  tidak  dapat  diubah  sepanjang  jangka  waktu investasi, kecuali atas dasar kesepakatan para pihak.

## Pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap perkembangan investasi nasabah di Bank Aceh Syariah Medan
Berdasarkan hasil penelitian ini diperoleh pengaruh dari variabel jumlah pembiayaan modal  kerja  akad  musyarakah  terhadap  keputusan  nasabah  dalam  menagambil  pembiayaan modal  kerja  sebesar  0,011.  Artinya  jika  pembiayaan  mengalami  kenaikan  maka  pendapatan usaha  nasabah  juga akan  meningkat sebesar 11%. Oleh sebab  itu, dapat disimpulkan  bahwa jumlah  pembiayaan  modal  kerja  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  pendapatan usaha nasabah.
Hasil perhitungan uji stastistik t menunjukan variabel jumlah pembiayaan musyarakah t hitung sebesar 21,644 dimana t hitung lebih besar dari t tabel yaitu (21,644 > 1,685). Nilai signifikan  sebesar  0,000  yang  artinya  nilai  signifikansi  variabel  jumlah  pembiayaan musyarakah lebih kecil dibandingkan dengan nilai signifikansi yang telah ditetapkan peneliti yaitu  0,05  (0,000  <  0,05).  Hasil  ini  menunjukan  bahwa  variabel  jumlah  pembiayaan musyarakah terhadap perkembangan  investasi  secara parsial  memiliki pengaruh  yang positif dan  signifikan  terhadap  Peneliti  menganalisis  jumlah  pembiayaan  musyarakah  terhadap perkembangan investasi berpengaruh signifikan terhadap pendapatan usaha nasabah.
Peneliti  menganalisis  jumlah  pembiayaan  musyarakah  terhadpa  perkembangan investasi nasabah  berpengaruh signifikan terhadap pendapatan usaha  nasabah semakin  besar jumlah  pembiayaan  diambil  oleh  nasabah  Bank  Aceh  Syariah  Medan  maka  semakin  besar jumlah  pendapatan  yang  akan  diperoleh.  Dengan  adanya  pembiayaan  musyarakah  terhadap investasi  nasabah  sehingga  dapat  membantu  masyarakat  dalam  meningkatkan  pendapatan usahanya.  Dari  pembahasan  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  jumlah  pembiayaan musyarakah  terhadap  investasi  nasabah  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap pendapatan  usaha  nasabah.  Maka  dapat  kita  lihat  hasil  penelitian  yang  sesuai  dengan penelitian ini.
Hasil penelitian ini didukung dari penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Sari, D. O. (2017)  Pengaruh  Pembiayaan  Modal  Kerja  Terhadap  Peningkatan  Pendapatan  Usaha Nasabah  Bank  BTN  Syariah  Palembang.  Hasil  penelitian  peningkatan  pendapatan  usaha nasabah dipengaruhi oleh produk pembiayaan modal kerja yang diberikan Bank BTN Syariah Palembang  sedangkan  sisanya  sebesar  59%  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  yang  tidak dimasukan  dalam  model  ini.  pembiayaan  modal  kerja  berpengaruh  positif  terhadap peningkatan pendapatan usaha.
Berdasarkan hasil penelitian ini diperoleh hasil jangka waktu dari pengaruhpembiayaan  terhadap  terhadap  perkembangan  investasi  nasabah  dalam  mengambil pembiayaan  modal  kerja  sebesar  -0,431.  Artinyajika  jangka  waktu  pembiayaan  mengalami kenaikan  maka  pendapatan  usaha  nasabah  akan  mengalami  penurunan  sebesar  -0,431% dengan  asumsi  variabel  independen  lainya  bernilai  tetap.  Oleh  sebab  itu  dapat  disimpulkan bahwa jangka waktu pembiayaan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap perkembangan investasinasabah.
Dengan  demikian,  hipotesis  yang  mengatakan  bahwa  jangka  waktu  pembiayaan berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  pendapatan  usaha  nasabah.Berdasarkan  hasil penelitian  yang  diketahui  bahwa  t  hitung  jangka  waktu  pembiayaan  adalah  sebesar  -2,333 dengan  signifikan  sebesar  0,025.  Hasil  nilai  t  hitung  <  t  tabel  (-2,333  <  1,685)  dan  nilai signifikan  0,025  >  0,05.  Maka  jangka  waktu  pembiayaan  tidak  berpengaruh  dan  signifikan terhadap  pendapatan  usaha  nasabah.  Peneliti  menganalisis  jangka  waktu  pembiayaan
memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  pendapatan  perkembangan  investasi nasabah dalam mengambil pembiayaan musyarakah di Bank Aceh Syariah Medan.

## Perkembangan  Investasi  Nasabah  di  Bank  Aceh  Syariah  Medan  Berpengaruh Terhadap Akad Musyarakah Dalam Waktu Jangka Pendek dan jangka Panjang
Berdasarkan  hasil  perhitungan  uji  statistik  F  (uji  simultan)  dalam  penelitian  ini menunjukkan  nilai  F  hitung  sebesar  138,21.  Nilai  signifikan  yang  diperoleh  dari  hasil  uji dalam  penelitian  ini  adalah  0,000.  Oleh  sebab  itu,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel jumlah  pembiayaan  modal  kerja  akad  musyarakah  danjangka  waktu  pembiayaan  secara simultan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pendapatan usaha nasabah.
Hasil  uji  simultan  untuk  variabel  independen  jumlah  pembiayaan  musyarakah  dan jangka waktu pembiayaan terhadap perkembangan investasi nasabah menunjukan bahwa nilai signifikan 0,000. Niali signifikan Uji-F tersebut lebih kecil dibandingkan dengan nilai standar ɑ  5%  (ɑ  =  0,05).  Artinya  variabel  pembiayaan  musyarakah  dan  jangka  waktu  pembiayaan berpengaruh signifikan secara simultan terhadap pendapatan terhadap perkembagan investasi nasabah di Bank Aceh Syariah Medan.
Sehingga  dapat  diputuskan  bahwa  hipotesis  Ha  diterima  berarti  terdapat  pengaruh jumlah  pembiayaan  musyarakah  dan  jangka  waktu  pembiayaan  secara  simultan  dan signifikan terhadap perkembangan investasi nasabah. Jika dilihat dari R² yang dihasilkan dari hasil uji penelitian ini sebesar 93,1 % maka dapat dilihat dari kedua variabel yang di ajukan dalam penelitian ini secara  bersamaan memiliki pengaruh yang signifikan dan menjadi salah satu  faktor  yang  sangat  berhubungan  terhadap  pendapatan  usaha  nasabah.  Dari  pembahasan tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  mengambil  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh terhadap perkembangan investasi nasabah.
pendapatan  investasi  nasabah.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Litriani (2017) yang menyimpulkan bahwa pembiayaan modal kerja berpengaruh signifikan terhadap pendapatan usaha nasabah.
Berdasarkan  hasil  perhitungan  uji  statistik  F  (uji  simultan)  dalam  penelitian  ini menunjukkan  nilai  F  hitung  sebesar  138,21.  Nilai  signifikan  yang  diperoleh  dari  hasil  uji dalam  penelitian  ini  adalah  0,000.  Oleh  sebab  itu,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel jumlah pembiayaan  musyarakah terhadap investasi  nasabahjangka waktu pembiayaan secara simultan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pendapatan usaha nasabah.
Hasil  uji  simultan  untuk  variabel  independen  jumlah  pembiayaan  musyarakah  dan jangka  waktu  menunjukkan  pembiayaan  terhadap  pendapatan  usaha  nasabah  menunjukan bahwa nilai signifikan 0,000. Niali signifikan Uji-F tersebut lebih kecil dibandingkan dengan nilai  standar  ɑ  5%  (ɑ  =  0,05).  Artinya  variabel  pembiayaan  musyarakah  terhadap  investasi nasabah  dan  jangka  pendek  pembiayaan  berpengaruh  signifikan  secara  simultan  terhadap pendapatan  usaha  nasabah  pada  Bank  Aceh  Syariah  Cabang  Banda  Aceh.  Sehingga  dapat diputuskan bahwa hipotesis Ha diterima berarti terdapat pengaruh jumlah pembiayaan modal kerja  akad  musyarakah  dan  jangka  panjang  pembiayaan  secara  simultan  dan  signifikan terhadap  pendapatan  usaha  nasabahJika  dilihat  dari  R²  yang  dihasilkan  dari  hasil  uji penelitian  ini  sebesar  93,1  %  maka  dapat  dilihat  dari  kedua  variabel  yang  di  ajukan  dalam penelitian  ini  secara  bersamaan  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  dan  menjadi  salah  satu faktor  yang  sangat  berhubungan  terhadap  pendapatan  usaha  nasabah.  Dari  pembahasan tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  mengambil  pembiayaan  modal  kerja  akad musyarakah  berpengaruh  terhadap  pendapatan  usaha  nasabah.  Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  penelitian  Litriani  (2017)  yang  menyimpulkan  bahwa  pembiayaan  modal  kerja berpengaruh signifikan terhadap pendapatan usaha nasabah.

## Penutup
Jumlah pembiayaan  modal kerja akad  musyarakah secara parsial  berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap  pendapatan  usaha  nasabah  dalam  mengambil  pembiayaan  modal kerja  akad  musyarakah  pada  Bank  Aceh  Syariah  Medan  dengan  perolehan  nilai  signifikan sebesar0,000  <  0,05.  Jangka  waktu  pembiayaan  secara  parsial  tidak  berpengaruh  dan signifikan  terhadap  pendapatan  usaha  nasabah  dalam  mengambil  pembiayaan  modal  kerja akad  musyarakah  pada  Bank  Aceh  Syariah  Medan  dengan  perolehan  nilai  signifikan sebesar0,025  <  0,05.  Jumlah  pembiayaan  modal  kerja  akad  musyarakah  dan  jangka  waktu pembiayaan  secara  simultan  atau  sama-sama  berpengaruh  signifikan  terhadap  pendapatan usaha nasabah dalam mengambil pembiayaan modal kerja akad musyarakah pada Bank Aceh Syariah Medan dengan perolehan nilai signifikan sebesar0,000 < 0,05.

## Daftar Bacaan
Alwi, Hasan, Dkk, Kamus Besar Bahasa Indonesia , Jakarta, Balai Pustaka, 2008.
Bungin, Burhan, Metode Penelitian Kualitatif Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2007.
Dwi  Anisya  ,M.G.R    Fazrianti, Pengaruh  Pembiayaan  Muhadharah,  Musyarakah,  dan Murabahah  Terhadap  Retrun  On  asset  Melalui  Non  PerformingPinancing sebagai Variabel Intervening, 2017.
Dahlan,Ahmad, Bank Syariah (Teoritik, Praktik, Kritik) , Yogyakarta, Teras, 2012
Departemen agama RI, Dalam Al-Quran Dan Terjemahnya , QS. Sad:38/24.
Deasy,P.R, Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyrakah , Murabahah, Istisha dan ijarah terhadap  Profitabilitas  Pada  bank  Umum  Syariah  di  Indonesia ,  jurnal Penelitian dan Pengembangan akuntansi, 2014.
Departemen agama RI, Dalam Al-Quran Dan Terjemahnya , QS. An-Nisa’:4/12.
Departemen agama RI, Dalam Al-Quran Dan Terjemahnya , QS. An-Nisa’:4/29.
Faradilla, Pendapatan murabahah, mudarabah dan musyarakah terhadap profitabilitas bank dengan  NPF  sebagai  fariabel  moderating ,  Jurnal  Ekonomi  Syariah  dan Pfilantropi Islam. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada
Rimbano, D.  Penerapan  SPI-  COSO Atas  Pemberian  Kredit  Dana  Bergulir  Kotaku.  Jurnal Manajemen Kompeten , 1 (2), 11-23, 2019
Kasmir, Manajement Perbankan, Jakarta, PT. RajaGrapindo Persada,2000.
Karim,  Adiwarman, Bank  Islam:  Analisis  Fiqih  dan  keuangan ,  Jakarta,  PT.  RajaGrafindo Persada, 2013.
Lihat  tentang  Koefisien  R2  untuk  Analisis  Regresi  Majemuk  di  Damodar  Gujarati. Ekonometrika  Dasar. Alih  Bahasa  :  Drs.  Ak.  Sumarno  Zain,  MBA,  Jakarta: Erlangga, 1988.
Nasution, Hayati, Dkk, Faktor-Faktor yang mempengaruhi minat nasabah Terhadap Internet Banking, Volume I Nomor I, 2015.
Nazir Moh, Metode Penelitian , (Bogor, Galia Indonesia, Cet IV),2004.
Nikensari. Perbankan Syariah: Prinsip, Sejarah & Aplikasinya. Semarang : PT. Pustaka Rizki Putra, 2012.
Priyatno,  D, Teknik  Mudah  dan  Cepat  Melakukan  Analisis  Data  Penelitian  Dengan  SPSS . Yogyakarta: Gava Media,2010.
Rivai, Veithzal dan permata, Andrian, Islamic Financial Management , 2008.
Soemitra, Andry, Masa Depan Pasar Modal Syariah di Indonesi , Jakarta,  Kencana, 2014.
Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D, Bandung, Algabet, 2009. Sekaran Uma. Research Methods for Business: Metodologi Penelitian Untuk Bisnis. Buku 2. Jakarta: Salemba 4, 2006.
Sherly  Fajrina,  R. Pengaruh  Reputasi  Perusahaan  dan  Komunikasi  Word  Of  Mouth Terhadap  Pembuatan  Keputusan  Melamar  Kerja (Studi  Pada  Mahasiswa/I Komunikasi Pascasarjana Universitas Indonesia). Thesis: Universitas Indonesia, 2012.
Sa’diyah, Mahmudatus,“Musyarakah  dalam  Fiqh  dan  Perbankan  Syariah” .  Equilibrium Vol. 2, 2014.
Sari,  D.  O.  2017. Pengaruh  Pemberian  Pembiayaan  Modal  Kerja  Terhadap  Peningkatan Pendapatan Usaha Nasabah Bank BTN Syariah Palembang. [Skripsi] Doctoral dissertation , UIN Raden Fatah Palembang, 2017.
Nikensari. Perbankan Syariah: Prinsip, Sejarah & Aplikasinya. Semarang : PT. Pustaka Rizki Putra, 2012.
Priyatno,  D, Teknik  Mudah  dan  Cepat  Melakukan  Analisis  Data  Penelitian  Dengan  SPSS . Yogyakarta: Gava Media,2010.
Rivai, Veithzal dan permata, Andrian, Islamic Financial Management , 2008.
Soemitra, Andry, Masa Depan Pasar Modal Syariah di Indonesi , Jakarta,  Kencana, 2014.
Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D, Bandung, Algabet, 2009.
Sekaran Uma. Research Methods for Business: Metodologi Penelitian Untuk Bisnis. Buku 2. Jakarta: Salemba 4, 2006.
Sherly  Fajrina,  R. Pengaruh  Reputasi  Perusahaan  dan  Komunikasi  Word  Of  Mouth Terhadap  Pembuatan  Keputusan  Melamar  Kerja (Studi  Pada  Mahasiswa/I Komunikasi Pascasarjana Universitas Indonesia). Thesis: Universitas Indonesia, 2012.
Sa’diyah, Mahmudatus,“Musyarakah  dalam  Fiqh  dan  Perbankan  Syariah” .  Equilibrium Vol. 2, 2014.
Soemarso, Akuntansi Suatu Pengantar . Jakarta: PT. Rineka Cipta, 1996.
Soediyono, Ekonomi Makro . Yogyakarta: Liberty, 1992.