## PENGARUH INFLASI TERHADAP PROFITABILITAS BANK
Ika Insyiroh STAIN Kediri insyirohika@gmail.com

## Abstract
Inflation  is  defined  as  the  general  price  trend.  The  tendency  here  is  that the  rise  is  not  a  momentary  one.  High  inflation  and  uncontrollable  rate  can disrupt  banking  efforts  in  mobilizing  public  funds.  This  is  because  the  high inflation rate causes the real interest rate to decrease. Such facts will reduce the public's  desire  to  save  so  that  the  growth  of  banking  funds  sourced  from  the community will decline. This study aims to determine the effect of inflation on the profitability of Bank Syariah period 2012-2014. The results of this study indicate that  inflation  has  no  significant  effect  on  the  profitability  of  Sharia  Banks  in  the period  2012-2014.  It  can  be  seen  from  the  hypothesis  test  where  t count is  smaller than  t table and  Sig>  0,05.  No  significant  effect  is  because  Islamic  banks  are  not obliged  to  pay  returns  in  a  fixed  amount,  but  based  on  the  percentage  of  profits earned.  Also  supported  by  the  correlation  value  of  0.161  which  means  the relationship can be ignored. The coefficient of determination between inflation on ROA  with  a  value  of  2.6%.  The  rest,  profitability  is  influenced  by  other  factors namely  CAR,  Operational  Efficiency,  FDR,  NPF  and  Exchange  Rate  (Exchange Rate).

## ABSTRAK
Inflasi didefinisikan sebagai kecenderungan kenaikan harga secara umum. Kecenderungan  yang  dimaksudkan  disini  adalah  bahwa  kenaikan  tersebut  bukan terjadi  sesaat.  Laju  inflasi  yang  tinggi  dan  tidak  terkendali  dapat  mengganggu upaya perbankan dalam mengerahkan dana masyarakat. Hal ini disebabkan karena tingkat inflasi yang tinggi menyebabkan tingkat suku bunga riil menjadi menurun.
Fakta  demikian  akan  mengurangi  hasrat  masyarakat  untuk  menabung  sehingga pertumbuhan  dana  perbankan  yang  bersumber  dari  masyarakat  akan  menurun. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh inflasi terhadap profitabilitas Bank Syariah periode 2012–2014. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap  profitabilitas  BNI  Syariah  pada  periode 2012-2014.  Hal  tersebut  terlihat  dari  uji  hipotesis  dimana  t hitung lebih  kecil  dari t tabel dan Sig > 0,05. Tidak signifikan pengaruh tersebut karena bank syariah tidak berkewajiban  membayar return dalam  jumlah  tetap,  melainkan  berdasarkan prosentase  dari  keuntungan  yang  didapatkan.  Selain  itu  didukung  oleh  nilai korelasi sebesar 0,161 yang artinya hubungan dapat diabaikan. Adapun koefisien determinasi  antara  inflasi  terhadap  ROA  dengan  nilai  sebesar  2,6  %.  Sisanya, profitabilitas dipengaruhi oleh faktor lain yaitu CAR, Efisiensi Operasional, FDR dan NPF dan Exchange Rate (Nilai Tukar).

## Kata Kunci
Inflasi, Profitabilitas, Bank Syariah.

## A. PENDAHULUAN
Pertumbuhan ekonomi Menurut Muana pertumbuhan ekonomi didefinisikan  sebagai  peningkatan  dalam  kemampuan  dari  suatu  perekonomian dalam  memproduksi  barang–barang  dan  jasa–jasa. 1 Dengan  kata lain, pertumbuhan  ekonomi  lebih  menunjukkan  pada  perubahan  yang  bersifat kuantitatif dan biasanya diukur dengan menggunakan data produk domestik bruto (GDP).
1 Muana Nanga, Makroekonomi: teori, masalah, dan kebijakan (Jakarta: PT. Raja Grafindo, 2005), hlm. 273.
Gambar 1.1
Sumber: BPS 2014, Data Diolah
Berdasarkan  Gambar  1.1  dapat  diketahui  pada  tahun  2014  pertumbuhan Indonesia  menunjukkan  level  terendah  selama  kurun  waktu  tahun  2010  hingga 2014  yaitu hanya 5,02%. Padahal  angka pertumbuhan ekonomi  yang  ditargetkan pada  tahun  2014  sebesar  5,5%.  Hal  tersebut  menujukkan  pertumbuhan  ekonomi indonesia  mengalami  perlambatan.  Perlambatan  tersebut  disebabkan  oleh  (1) Menurunnya  konsumsi  rumah  tangga  sebagai  akibat  dari  kenaikan  harga  BBM, (2)  Turunnya  ekspor  barang  dan  jasa  karena  terjadinya  perlambatan  ekonomi  di negara tujuan ekspor, (3) Penghematan belanja pemerintah seperti larangan rapat di hotel dan pemangkasan perjalanan dinas, (4) Penurunan PMTB (Pembentukan Modal Tetap Bruto) yaitu menurunnya pembangunan prasarana di konstruksi dan transportasi. 2
Kenaikan  harga  BBM  merupakan  salah  satu  faktor  penyebab  terjadinya inflasipada tahun 2014. Walaupun inflasi  pada tahun 2014 lebih rendah daripada tahun  2013,  namun  hal  tersebut  sama-sama  tinggi  akibat  terjadinya  kenaikan harga  BBM, dimana  BBM  tersebut  menyumbang  inflasi  sebesar  1,04%. 3
2 Siti Nuraisyah dan Arie Dwi Budiawati,”Tiga Penyebab Pertumbuhan Ekonomi 2014 Melambat”, Viva News , http://bisnis.news.viva.co.id/news/read/586313-tiga-penyebab-pertumbuhan- ekonomi-2014-melambat, 5 Februari 2015, diakses tanggal 13 Maret 2016.
3 Satyagraha,  “Inflasi Tahun Lalu 8,36 Persen, Turun Tipis Dari Tahun 2013”, Antara News.com , http://www.antaranews.com/berita/471903/inflasi-tahun-lalu-836-persen-turun-tipis-dari-tahun- 2013, Jumat, 2 Januari 2015, diakses tanggal 13 Maret 2016.
Kenaikan  tersebut  mengakibatkan  harga  komoditas-komoditas  lainnya  turut  naik sehingga mengakibatkan inflasi. Hal ini dikarenakan BBM merupakan komoditas strategis  sebab  memiliki  efek  berantai  yang  dapat  menyebabkan  kenaikan  harga pada komoditas lain. Lebih jelas lihat tabel 1.2 berikut:
Sumber: BPS 2014, Data Diolah
Menurut  Rahardja  dan  Manurung  mengatakan  bahwa  inflasi  adalah kenaikan  harga  barang-barang  yang  bersifat  umum  dan  terus  menerus. 4 Tingkat inflasi dapat diketahui melalui tiga cara yaitu Indeks Harga Konsumen ( Consumer Price  Index ),  Indeks  Harga  Perdagangan  Besar  ( Wholesale  Price  Index ),  dan Indeks Harga Implisit (GDP Deflator ). 5 Ketiga cara tersebut hanya  Indeks Harga Konsumen  ( Consumer  Price  Index )  lah  yang  digunakan  Indonesia  dalam menentukan tingkat inflasi.
Industri  perbankan  merupakan  salah  satu  lembaga  keuangan  yang mempunyai  peranan  penting  di  dalam  perekonomian  suatu  negara  sebagai lembaga perantara keuangan, hal ini dikarenakan perbankan merupakan salah satu dari  sistem  keuangan  yang  berfungsi  sebagai financial  intermediary, yaitu  suatu lembaga  yang  mempunyai  peran  untuk  mempertemukan  antara  pemilik  dan pengguna dana. Bank Syariah menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah dan menjauhi praktik riba, untuk diisi dengan kegiatan investasi atas dasar bagi hasil dari pembiayaan perdagangan.
4 Prathama  Rahardja  dan  Mandala  Manurung, Pengantar  Ilmu  Ekonomi:  Mikroekonomi  & Makroekonomi, Cet III (Jakarta: LPFE-UI, 2008), hlm. 359.
5 M. Nur Rianto Al Arif, Teori Makro Ekonomi Islam : Konsep, Teori, dan Analisis (Bandung: ALFABETA, 2010), hlm. 94-96.
Indikator  dalam  menilai  kinerja  bank  adalah  rasio  keuangan.  Rasio profitabilitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah ROA ( Return On Asset ). ROA menunjukkan kemampuan bank dalam menghasilkan income dari aset yang dimiliki. 6 Pertumbuhan  ekonomi  yang  melambat  pada  tahun  2014  tersebut, memberikan dampak pada kinerja bank syariah milik BUMN (BNI Syariah, BRI Syariah,  Bank  Syariah  Mandiri,  dan  BTN  Syariah)  yaitu  terlihat  dari  perolehan laba. Berikut data perolehan laba dari keempat bank BUMN tersebut: 7
Perolehan Laba Bank milik BUMN tahun 2013 – 2014 No Nama Bank Laba Tahun 2013 Laba Tahun 2014 Prosentase Laba 1.  BNI Syariah 117,46 M 163,25 M Naik 38% 2.  BRI Syariah 129,56 M 9,5 M Turun 92,68% 3.  Bank Syariah Mandiri 810,7 M 71,8 M Turun 4,3 % 4.  BTN Syariah 229,38 M 202,14 M Turun 11,88 %
Tabel  tersebut  menginformasikan  bahwa  BNI  Syariah  mampu meningkatkan  laba  di  saat  pertumbuhan  ekonomi  melambat  dengan  kenaikan sebesar  38%.  Sedangkan  bank  milik  BUMN  lainnya  yaitu  BRI  Syariah,  Bank Syariah  Mandiri,  dan  BTN  Syariah  mengalami  penurunan  laba  masing-masing sebesar 92,68% ; 4,3% ; dan 11,88%.
Berdasarkan  latar  belakang  di  atas,  dapat  diketahui  bahwa  hanya  BNI Syariah  dari  keempat  bank  syari’ah  milik  BUMN  yang  mampu  mengalami kenaikan laba di saat pertumbuhan ekonomi yang melambat pada tahun 2014.
6 Muhammad, Manajemen Dana Bank Syari’ah , hlm. 281.
7 Ramdania, “Bank  Syariah  BUMN  `Melempem`  di  Tahun  2014”, Dream.co.id , http://m.dream.co.id/dinar/bank-syariah-bumn-melempem-di-tahun-2014-1503090.html,
10
Maret 2015, diakses tanggal 05 November 2015.

## B. LANDASAN TEORI

## 1. Inflasi
Venieris  dan  Sebold  mendefinisikan  inflasi  sebagai  kecenderungan meningkatnya  tingkat  harga  umum  secara  terus  menerus  sepanjang waktu. 8 Berdasarkan sumber atau penyebab atas kenaikan harga – harga yang belaku,  menurut  Sukirno  inflasi  biasanya  dibedakan  kepada  tiga  bentuk yaitu:(1)Inflasi  tarikan  permintaan  ( demand  pull  inflation )yaitu  inflasi  yang terjadi  karena  terjadinya  kenaikan  permintaan  atas  suatu  komoditas.  (2) Inflasi  desakan  biaya  ( cost  push  inflation )  yaitu  inflasi  yang  terjadi  karena adanya kenaikan biaya produksi. (3) Inflasi diimpor ( imported inflation ) yaitu inflasi yang disebabkan oleh terjadinya inflasi di luar negeri. 9
Adapun  penggolongan  inflasi  terbagi  menjadi  empat  menurut keparahannya  yaitu:  (1)Inflasi  ringan  yaitu  tingakat  inflasi  kurang  dari  10% per tahun, (2)  Inflasi  sedang    yaitu tingakat  inflasi  antara 10% sampai  30% per tahun, (3)  Inflasi  berat  yaitu tingakat  inflasi    antara 30% sampai  100% per  tahun,  dan  (4)  Hiperinflasi  yaitu  tingakat  inflasi  lebih  dari  100%  per tahun 10 .
Ada  beberapa  indikator  makro  ekonomi  yang  digunakan  untuk mengetahui laju inflasi selama suatu periode tertentu,  yaitu: Pertama, Indeks Harga  Konsumen  ( Consumer  Price  Index )  adalah  angka  indeks  yang menunjukkan  tingkat  harga  barang  dan  jasa  yang  harus  dibeli  konsumen dalam satu periode tertentu. Angka IHK diperoleh dengan menghitung harga- harga barang dan jasa utama yang dikonsumsi masyarakat dalam satu periode tertentu.  Masing-masing  harga  barang  dan  jasa  tersebut  diberi  bobot berdasarkan  keutamaanya.  Barang  dan  jasa  yang  dianggap  paling  penting diberi  bobot  yang  paling  besar.  Perhitungan  inflasi  di  Indonesia  dilakukan dengan  mempertimbangkan  sekitar  beberapa  ratus  komoditas  pokok.  Untuk
8 Yianis  P.  Venieris  And  Frederick  D.  Sebold, “ Macroeconomics  Models  and  Policy ” ,  dalam Makro  Ekonomi:  teori,  masalah,  dan  kebijakan ,  ed.  Muanga  Nanga  (Jakarta:  Raja  Grafindo Persada, 2005), hlm. 237.
9 Sadono Sukirno, Makro Ekonomi Suatu Pengantar (Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2000), 333.
10 “Inflasi”, Wikipedia  Indonesia, https://id.m.wikipedia.org/wiki/Inflasi,  diakses  pada  tanggal  20 Desember 2015.
lebih  mencerminkan  keadaan  yang  sebenarnya,  perhitungan  IHK  dilakukan dengan  melihat  perkembangan  regional  yaitu  dengan  mempertimbangkan tingkat  inflasi  kota-kota  besar  terutama  provinsi-provinsi  di  Indonesia. Adapun rumus perhitungan IHK adalah sebagai berikut:
Kedua,  Indeks  Harga  Perdagangan  Besar  ( Wholesale  Price  Index ) menunjukkan  tingkat  harga  yang  diterima  produsen  pada  berbagai  tingkat produksi. Adapun rumus perhitungan IHPB adalah sebagai berikut:
Ketiga,  Indeks  Harga  Implisit  (GDP Deflator ). 11 Perhitungan  IHK dan IHPB hanya melingkupi beberapa puluh atau mungkin ratus jenis barang dan jasa dan di beberapa puluh kota saja. Padahal kenyataannya jenis barang dan jasa yang diproduksi atau dikonsumsi dalam sebuah perekonomian dapat mencapai  ribuan,  puluhan  ribuan  bahkan  mungkin  ratusan  ribu  jenis. Kegiatan  ekonomi  terjadi  tidak  hanya  di  beberapa  kota  saja,  melainkan seluruh  pelosok  wilayah.  Untuk  mendapatkan  gambaran  inflasi  yang  paling mewakili  keadaan  sebenarnya,  ekonom  menggunakan  Indeks  Harga  Implisit (GDP Deflator )  disingkat  IHI.  Adapun  rumus  perhitungan  IHI  adalah sebagai berikut:
Menurut  Prathama  Rahardja  dan  Manurung  inflasi  memiliki beberapa dampak buruk terhadap individu dan masyarakat yaitu menurunnya tingkat kesejahteraan masyarakat.  Inflasi menyebabkan daya beli masyarakat menjadi  berkurang  atau  malah  semakin  rendah,  apalagi  bagi  orang-orang yang  berpendapatan  tetap.  Kenaikan  upah  tidak  secepat  kenaikan  harga- harga,  maka  inflasi  ini  akan  menurunkan  upah  riil  setiap  individu  yang berpendapatan tetap, seperti pegawai negeri sipil ataupun karyawan.
11 M.  Nur  Rianto  Al  Arif, Teori  Makro  Ekonomi  Islam  :  Konsep,  Teori,  dan  Analisis (Bandung: ALFABETA, 2010), hlm. 94-96.
Inflasi  juga  berdampak  pada  buruknya  distribusi  pendapatan.  Bagi masyarakat yang berpendapatan tetap akan menghadapi kemerosotan nilai riil dari  pendapatannya  dan  pemilik  karyawan  dalam  bentuk  uang  akan mengalami penurunan juga. Akan tetapi, bagi pemilik kekayaan tetap seperti tanah  atau  bangunan  dapat  mempertahankan  atau  justru  menambah  nilai  riil kekayaannnya.  Sehingga  inflasi  akan  menyebabkan  pembagian  pendapatan diantara  golongan  yang  berpendapatan  tetap  dengan  pemilik  kekayaan  tetap akan semakin tidak merata.
Inflasi  yang  tidak  terkendali  akan  menganggu  stabilitas  ekonomi. Inflasi  mengganggu  stabilitas  ekonomi  dengan  merusak  perkiraan (ekspetasi)atas kondisi di masa depan para pelaku ekonomi. Sehingga hal ini akan mengacaukan stabilitas dalam perekonomian suatu negara, karena akan memunculkan perilaku spekulasi dari masyarakat. 12
Buruknya dampak yang ditimbulkan inflasi, maka pemerintah harus mengambil  sebuah  kebijakan  untuk  mengendalikannya  agar  inflasi  tetap terkendali. Kebijakan tersebut terbagi menjadi dua yaitu kebijakan fiskal dan kebijakan  moneter.  Ada  dua  kebijakan  fiskal  yang  bisa  dilaksanakan  oleh pemerintah  untuk  menekan  tingkat  inflasi,  yaitu:  (1)  Meningkatkan  pajak. Makin  tinggi  pajak  yang  dikenakan  pemerintah  terhadap  pendapatan,  maka semakin  kecil  konsumsi  masyarakat.  Naiknya  pajak  yang  dikenakan pemerintah  terhadap  pendapatan  masyarakat  akan  dapat  menekan  tingkat konsumsi. 13 (2) Mengurangi pengeluaran pemerintah. 14
Kebijakan  moneter  adalah  peraturan  dan  ketentuan  yang  dikeluarkan oleh otoritas moneter (bank sentral) untuk mengendalikan jumlah uang  yang beredar.  Agar  ekonomi  tumbuh  lebih  cepat,  bank  sentral  bisa  memberikan lebih  banyak  kredit  kepada  sistem  perbankan  melalui  operasi  pasar  terbuka, atau  bank  sentral  menurunkan  persyaratan  cadangan  dari  bank-bank  atau menurunkan tingkat diskonto, yang harus dibayar oleh bank jika hendak
12 Rahardja dan Mandala Manurung, Pengantar Ilmu Ekonomi. , hlm. 371-372.
13 Mulia Nasution, Ekonomi Moneter: Uang dan Bank (Jakarta: Djambatan, 1998), 225.
14 Nurul Huda, Ekonomi Makro  Islam: Pendekatan Teoretis (Jakarta: Kencana, 2008 ),  hlm. 182- 183.
meminjam  dari  bank  sentral.  Akan  tetapi,  apabila  ekonomi  tumbuh  terlalu cepat  dan  inflasi  menjadi  masalah  yang  semakin  besar,  maka  bank  sentral dapat  melakukan  operasi  pasar  terbuka  ( open market  operation ),  menarik uang dari  sistem  perbankan, menaikkan persyaratan cadangan minimum ( reserve requirement ), atau menaikkan tingkat diskonto ( interest or discount rate ), sehingga dengan demikian akan memperlambat pertumbuhan ekonomi.
Menaikkan suku bunga bank melalui bank sentral akan meningkatkan minat  masyarakat  untuk  menabung,  dengan  naiknya  suku  bunga  yang disebabkan  naiknya  suku  bunga  bank  sentral  akan  menyebabkan  permintaan uang  untuk  investasi  berkurang.  Maksud  menaikkan  suku  bunga  ini  adalah untuk  menarik  uang  yang  beredar  dalam  masyarakat.  Setelah  uang  yang beredar  dapat  dikurangi  jumlahnya,  maka  pemberian  kredit  untuk  investasi harus  melalui  seleksi  yang  ketat.  Investasi  hanya  diberikan  tujuan  untuk produktif, sehingga penambahan uang  yang beredar dapat  diimbangi  dengan penambahan produksi barang, sehingga sektor riil pun dapat berkembang. 15
Selain  itu  ekonomi  Islam  juga  mengatus  kebijakan–kebijakan  dalam mengatasi  inflasi.  Pemikiran  Islam  menurut  An-Nabahan  pemerintah merupakan  lembaga  formal  yang  mewujudkan  dan  memberikan  pelayanan terbaik  kepada  rakyatnya.  Pemerintah  mempunyai  kewajiban  untuk mewujudkan  kesejahteraan  masyarakat,  salah  satunya  yaitu  tanggung  jawab terhadap  perekonomian  di  antaranya  mengawasi  faktor  utama  penggerak perekonomian. 16
Islam menentukan fungsi pokok negara dan pemerintah dalam bidang ekonomi  yang  dialami  rakyat,  memberi  kemudahan  pada akses pengembangan  ekonomi  kepada  seluruh  lapisan  rakyat  dan  menciptakan kemakmuran.  Al-qur’an  memaklumatkan  visi  negara  dalam  ekonomi  yang berbunyi:
ْﻀ ْﺤ ْﻰ ْو  ْ ﻻ ﺗ  ْ ْﻚ ْﻻ ﺗ  ْ ﻈ  ْ ْﻤ ﺄ  ْ ﻓ  ْﻴ ْﻬ ﺎ ْوأ  ْ ﻧﱠ ْو  ْ ﻻ ﺗ  ْـ ْﻌ  ْ ﺮ ْى . ْﲡ  ْ ﻮ ْع ﻓ  ْﻴ ْﻬ ﺎ ْﻚ أ  ْﱠﻻ إ  ْ ﱠن ﻟ  ْ
15 M. Nur Rianto Al Arif, Teori Makro Ekonomi Islam. , 99.
16 M. Faruq An Nabahan, Sistem Ekonomi Islam: Pilihan Setelah Kegagalan Sistem Kapitalis dan Sosialis (Yogyakarta: UII Pres, 2000), hlm. 61.
Artinya: “Sesungguhnya kamu tidak akan kelaparan di dalamnya dan tidak akan telanjang, dan sesungguhnya kamu tidak akan merasa dahaga dan tidak (pula) akan ditimpa panas matahari di dalamnya".
Majid  mengatakan  bahwa  untuk  mewujudkan  masyarakat  yang sejahtera,  pemerintah  Islam  menggunakan  dua  kebijakan  yaitu,  kebijakan fiskal  dan  kebijakan  moneter.  Kebijakan  tersebut  telah  dipraktekan  sejak zaman Rasulullah dan Khulafaur rasyidin kemudian dikembangkan oleh para ulama’. 17 Melalui  kebijakan  fiskal,  ada  beberapa  instrumen  yang  digunakan dalam mencapai tujuan pembangunan ekonomi, yaitu: pertama, memaksimalkan  penghimpunan  zakat  serta  pengoptimalan  pemanfaatan zakat.  Pemaksimalan  penghimpunan  zakat  dapat  dimanfaatkan  untuk berbagai macam kegiatan yang bertujuan dalam menjamin stabilitas ekonomi. Hal ini ditempuh apabila diasumsikan suatu perekonomian dalam kondisi full employment, maka  kenaikan  permintaan  agregat  tidak  akan  menimbulkan kenaikan pada pendapatan riil nasional.
Kedua,  mengenakan  biaya  atas  dana  yang  menganggur  ( cost  of  idle fund ),  hal  ini  agar  mendorong  masyarakat  untuk  menginvestasikan  dananya tidak hanya melalui tabungan dan deposito  tetapi diarahkan pada penciptaan pertumbuhan  sektor  riil.  Dengan  adanya  biaya,  maka  setiap  masyarakat dituntut untuk menginvestasikan dana yang mereka miliki tersebut.
Ketiga,  menggunakan  prinsip  bagi  hasil  pada  setiap  transaksi  atau segala  jenis  usaha  dan  meninggalkan  bunga.  Pada  sistem  bagi  hasil  segala pihak  yang  terlibat  akan  membagi  keuntungan  dan  kerugian  bersama  sesuai proporsi modalnya masing-masing, dengan demikian segala bentuk transaksi baik  itu  sektor  rumah  tangga,  swasta  maupun  pemerintah  semua  dapat menjalankan prinsip bagi hasil tanpa menggunakan bunga. 18
17 M.Nazori  Majid, Pemikiran  Ekonomi  Islam  Abu  Yusuf  Relevasinya  dengan  Ekonomi  Kekinian (Yogyakarta: Pusat Studi Ekonomi Islam (PSEI) Sekolah Tinggi Ilmu Syariah, 2003), hlm. 221- 223.
18 M. Nur Rianto Al Arif, Teori Makro Ekonomi Islam. ,hlm. 104-105.
Pada  zaman  Rasulullah  dan  Khulafaur  rasyidin  kebijakan  moneter dilaksanakan  tanpa  menggunakan  instrumen  bunga  sama  sekali.  Dalam perekonomian Islam, untuk menjaga stabilitas tingkat harga ada beberapa hal yang  dilarang  yaitu:  (1)  Permintaan  yang  tidak  riil.  Permintaan  uang  hanya untuk  keperluan  transaksi  dan  berjaga-jaga.  (2)  Penimbunan  mata  uang.  (3) Transaksi tallaqi  rukban, yaitu  mencegat  penjual  dari  kampung  atau  daerah pinggiran di  luar kota untuk  dijual  kembali  di  pusat kota demi mendapatkan keuntungan  dari  ketidakpastian  harga.  (4)  Transaksi kali  bi  kali, yaitu transaksi tidak tunai, transaksi tunai dibolehkan namun transaksi future tanpa ada barangnya adalah dilarang. (5) Segala bentuk riba. 19

## 2. Profitabilitas Bank Syariah
Profitabilitas sebuah perusahaan dapat diukur dengan menghubungkan antara  keuntungan  yang  diperoleh  dari  kegiatan  pokok  perusahaan  dengan kekayaan atau aset yang dimiliki untuk menghasilkan keuntungan perusahaan ( operating  asset ). Operating  asset adalah  semua  aktiva  kecuali  investasi jangka  panjang  dan  aktiva-aktiva  lain  yang  tidak  digunakan  dalam  kegiatan atau usaha memperoleh penghasilan yang rutin atau usaha pokok perusahaan.
ROA  ( Return  On   Asset )   adalah   rasio  yang  menggambarkan kemampuan  bank  dalam  mengelola   dana   yang   diinvestasikan  dalam keseluruhan  aktiva  yang  menghasilkan  keuntungan.  ROA  menggambarkan produktivitas  bank  dalam  mengelola  dana  untuk  menghasilkan  laba  secara keseluruhan.  Semakin  besar Return  On  Asset ,  semakin  besar  pula  tingkat keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut  dan  semakin  baik  pula  posisi  bank tersebut  dari  segi  penggunaan  aset. 20 Sebaliknya,  semakin  kecil Return  On Asset, semakin  kecil  pula  tingkat  yang  dicapai  bank  dan  menunjukkan kurangnya  kemampuan  manajemen  bank  dalam  hal  mengelola  aktiva  untuk meningkatkan pendapatan.
,  antara  lain:  pertama,  lebih  banyak  aset  yang  digunakan,  hingga menambah operating  income dalam  skala  lebih  besar.  Kedua,  adanya
19 Nurul Huda, Ekonomi Makro Islam. , hlm. 194-195.
20 Kasmir, Manajemen perbankan ( Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2004), hlm. 179.
kemampuan  manajemen  mengalihkan part folionya  atau  surat  berharga sejenis yang menghasilkan income yang lebih tinggi. Ketiga, adanya kenaikan tingkat bunga secara umum. Keempat, adanya pemanfaatan aset yang semula tidak produktif menjadi produktif. 21
Berdasarkan  peringkat  penilaian  kesehatan  bank  menurut  Surat Edaran  Bank  Indonesia  9/24/DPbs,  peringkat  ROA  adalah  sebagai  berikut: (1)  Peringkat  1  ROA  >  1,5%  ;  (2)  Peringkat  2  1,25%  <  ROA  ≤  1,5%  ;  (3) Peringkat  3  0,5%  <  ROA  ≤  1,25%  ;  (4)  Peringkat  4  0%  <  ROA  ≤  0,5% ;(5)Peringkat 5 ROA ≤ 0%.
Demi  mendapatkan  keuntungan  tinggi,  manusia  membutuhkan pekerjaan  yang  diiringi  oleh  etos  kerja  yang  tinggi  pula.  Islam  yang merupakan  agama rahmatan  lil’Alamin telah  mengajarkan  umatnya  agar menjadi  umat  yang  mandiri,  tidak  menggantungkan  kebutuhannya  terhadap orang lain. Allah SWT berfirman:
ﺗ  ْـ  ْ ﺮا ْض ْﻋ ْﻦ ْﲡ  ْ ﺎ  ْ ر ة  ْ ﺗ  ْ ْﻜ ﻮ ْن إ  ْﱠﻻ أ  ْ ْن ﺑ  ْﺎ ﻟ  ْﺒ  ْﺎ ْﻃ ْﻞ ﺑـ  ْ  ْﻴـ ﻨ  ْ ْﻜ ْﻢ ْﻻ ﺗ  ْﺄ  ْ ْﻛ ﻠ  ْﻮ ا أ  ْ  ْﻣ ْﻮا ﻟ  ْ ْﻜ ْﻢ آ ْﻣﻨ  ْ ﻮ ا ﻳ  ْﺎ أ  ْﻳـﱡ ْﻬ ﺎ اﻟﱠ ْﺬ ﻳ ْﻦ Artinya: ْر ْﺣ ﻴ ْﻤ ﺎ ْﻛ ﺎ ْن ﺑ  ْ ْﻜ ْﻢ ◌ إ  ْ ﱠن اﻟﻠﱠ ﻪ  ْ ◌ ْو  ْ ﻻ ﺗ  ْـ  ْ ﻘﺘ  ْـ ﻠ  ْﻮ ا أ  ْﻧ  ْـ ْﻔ ْﺴ ْﻜ ْﻢ ْﻣ  ْﻨ ْﻜ ْﻢ
“Hai  orang-orang  yang  beriman,  janganlah  kamu  saling  memakan harta  sesamamu  dengan  jalan  yang  batil,  kecuali  dengan  jalan  perniagaan yang  berlaku  dengan  suka  sama-suka  di  antara  kamu.  Dan  janganlah  kamu membunuh dirimu; sesungguhnya Allah adalah Maha Penyayang kepadamu”.
Nabi Muhammad SAW bersabda:
اﻟ  ْ ْﻜ ْﺴ ْﺐ ْﺳ ﺌ  ْ  ْ ﻸ ْ ﱡى ْو ْﺳ ﻠﱠ ْﻢ ْﻋ ﻠ  ْ  ْﻴ ْﻪ ا ﷲ ْ ْﺻ ﻠ ْﻰ اﻟﻨﱠ ْ ْﱯ أ  ْ ﱠن ْﻋ ْﻨﻪ  ْ ا ﷲ ْ ْر ْﺿ ْﻲ ْرا ﻓ  ْ ْﻊ ﺑ  ْ ْﻦ ْرﻓ  ْ ﺎ  ْ ْﻋ ْﺔ ْﻋ ْﻦ Artinya: ْﻣ  ْﺒـ ْﺮ و ْر ، ر وا ﻩ اﻟ ﺒﺰا ر و ﺻ ﺤﺤ ﻪ ا ﳊ ﺎ ﻛ ﻢ ْو  ْﻛ ﱡﻞ ﺑـ  ْ  ْﻴ ْﻊ ْﻋ ْﻤ ْﻞ اﻟﱠﺮ ْﺟ ْﻞ ﺑ  ْﻴ  ْ ْﺪ ﻩ  ْ ْﺐ ﻗ  ْﺎ ْل أ  ْ ﻃ  ْ ﻴ  ْ
Dari  Rifa’ah  bin  Rafi’  radhiyallahu  'anhu,  bahwa  Nabi  shallallahu 'alaihi wasallam ditanya:”Apakah pekerjaan yang paling baik/afdhol?” Beliau menjawab:”Pekerjaan seorang laki-laki dengan tangannya sendiri (hasil jerih
21 Zhi3a, “Pengertian Roa, Roe, Dan Eva ”, Technical, http://zhiea90.blogspot.co.id/2012/03/pengertian-roa-roe-dan-eva.html , 21  maret  2012,  diakses
tanggal 16 november 2015.
payah  sendiri),  dan  setiap  jual  beli  yang  mabrur.  (Hadits  riwayat  al-Bazzar dan dishahihkan oleh al-Hakim rahimahumallah )

## C. METODOLOGI PENELITIAN

## 1. Data Penelitian
Penelitian ini menggunakan jenis kuantitatif yang bersumber dari data sekunder,  yaitulaporan  publikasi  keuangan  Bank  Indonesia  dan  data  inflasi indonesia  di  BPS  (Badan  Pusat  Statistik).Data  –  data  sekunder  tersebut dikumpulkan dan diolah sesuai dengan kepentingan dan tujuan dari penelitian ini.  Tahun  dasar  yang  digunakan  adalah  tahun  2012  sampai  tahun  2014. Tahun  ini  dipilih  berdasarkan  pada  terjadinya  perlambatan  ekonomi  dan terjadinya  fluktuasi  inflasi  ketika  terjadinya  kenaikan  harga  BBM  dan  tidak terjadinya kenaikan BBM.

## 2. Metode Pengukuran Variabel
Pengukuran  inflasi  dalam  penelitina  ini  menggunakan  IHK  (Indeks Harga Konsumen). Adapun rumus perhitungan inflasi adalah sebagai berikut:
Rasio  yang  digunakan  dalam  pengukuran  profitabilitas  adalah  ROA. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dari segi penggunaan aset. 22 Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:

## 3. Analisis Data
Setelah  melakukan  perhitungan  indeks  masing-masing  variabel, selanjutnya dilakukan analisis deskriptif pada kedua variabel tersebut. Selain melakukan  analisis  deskriptif,  penelitian  ini  juga  melakukan  uji  normalitas, analisi korelasi, regresi sederhana dan uji t antara inflasi dengan profitabilitas BNI  Syariah.  Dalam  mengelola  data  sekunder,  penelitian  ini  menggunakan alat bantuan SPSS versi 16.
22 Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan , hlm. 120.

## D. HASIL DAN ANALISIS

## 1. Deskripsi Inflasi di Indonesia
Perhitungan  inflasi  di  Indonesia  didasarkan  pada  IHK  (Indeks  Harga Konsumen).  rata-rata  inflasi  tahunan  di  Indonesia  selama  periode  penelitian adalah  sebesar  7,01%.  Angka  tersebut  masih  tergolong  ringan,  hal  ini dikarenakan masih berada di bawah angka 10 % menurut wikipedia.
Tingkat  inflasi  terendah  terjadi  pada  tahun  2012  yaitu  4,3%  dengan angka  inflasi  bulanan  terendah  sebesar  0,01  pada  bulan  September  dan tertinggi  0,95%  pada  bulan  Agustus.  Rendahnya  tingkat  inflasi  tahun  2012 yang  tercatat  sebesar  4,3%  sepanjang  Januari  sampai  Desember  didukung oleh  faktor  musim  panen  beras,  turunnya  harga  komoditas  pangan  global mengurangi  tekanan  pada  komoditas  pangan  yang  diimpor,  seperti  kedelai dan penundaan kenaikan tarif listrik serta harga BBM bersubsidi. 23
Tingkat  inflasi  tertinggi  terjadi  pada  tahun  2013  yaitu  8,38%  dengan angka inflasi  bulanan terendah sebesar  -0,03% pada bulan Mei dan tertinggi 3,29%  pada  bulan  Juli.  Tingginya  inflasi  pada  bulan  Juli  disebabkan  oleh bertemunya berbagai peristiwa secara simultan yaitu pertama, kenaikan harga BBM  yang  dilakukan  bulan  Juni  2013.  Kedua,  masa  liburan  anak-anak,  di mana  banyak  pelaku  ekonomi  secara  sengaja  mengambil  kesempatan menaikkan  harga  produknya,  mulai  dari  tiket  pesawat,  tarif  hotel,  sampai berbagai  produk  yang  berkaitan  dengan  industri  pariwisata.  Ketiga,  tibanya bulan Ramadhan. Keempat, kenaikan harga volatile food (bawang putih, cabe, dan lain-lain). 24
Adapun  tingkat  inflasi  pada  tahun  2014  yaitu  8,36%  dengan  angka inflasi  bulanan  terendah  sebesar  -0,02%  April  dan  tertinggi  sebesar  2,46% pada  bulan  Desember.  Hal  yang  menyebabkan  tingginya  inflasi  pada  bulan Desember disebabkan oleh dampak kenaikan harga bahan bakar minyak
23 Fahmi Achmad, “Inilah Tiga Faktor Penyebab Rendahnya Inflasi 2012”, Financial, http://finansial.bisnis.com/read/20130103/9/121081/inilah-tiga-faktor-penyebab-rendahnya- inflasi-2012, 3 Januari 2013, diakses tanggal 21 Juli 2016.
24 A.  Tony  Prasetiantono,  “Inflasi  Makin  Mengganggu”, PSEKP  (Pusat  Ekonomi  Dan  Kebijakan Publik) , http://psekp.ugm.ac.id/berita/id/73, 12 Agustus 2013, diakses tanggal 21 Juli 2016.
(BBM) bersubsidi pada pertengahan November 2014. 25 Lebih jelas lihat tabel 4.2 sebagai berikut:
Inflasi Bulanan Indonesia Bulan 2012 2013 2014 IHK Inflasi IHK Inflasi IHK Inflasi Januari 130,9 0,76 136,88 1,03 110,99 1,07 Februari 130,96 0,05 137,91 0,75 111,28 0,26 Maret 131,05 0,07 138,78 0,63 111,37 0,08 April 131,32 0,21 138,64 -0,1 111,35  -0,02 Mei 131,41 0,07 138,6 -0,03 111,53 0,16 Juni 132,23 0,62 140,03 1,03 112,01 0,43 Juli 133,16 0,7 144,63 3,29 113,05 0,93 Agustus 134,43 0,95 146,25 1,12 113,58 0,47 September 134,45 0,01 145,74  -0,35  113,89 0,27 Oktober 134,67 0,16 145,87 0,09 114,42 0,47 November 134,76 0,07 146,04 0,12 116,14 1,5 Desember 135,49 0,54 146,84 0,55 119 2,46 Tingkat Inflasi per Tahun 4,3 8,38
8,36
Sumber data: Data Statistik BPS Indonesia 2014

## 2. Profitabilitas
Tingkat  profitabilitas  PT.  Bank  Negara  Indonesia  (BNI)  Syariah dapat  dilihat  dari  rasio  ROA  dalam  setiap  bulannya  pada  tahun  2012  rata- rata  sebesar  0,32  %  dengan  rata-rata  laba  bersih  setiap  bulannya  sebesar Rp. 32.473.000.000  dan  rata-rata  total  aktiva  sebesar Rp. 9.290.577.333.333.
25 Pebrianto Eko Wicaksono,” BPS: Inflasi Desember 2014 Capai 2,46%”, Liputan 6 , http://bisnis.liputan6.com/read/2155316/bps-inflasi-desember-2014-capai-246, 2 Januari 2015, diakses tanggal 21 Juli 2016.
Pada  tahun  2013  tingkat  profitabilitas  BNI  Syariah  mengalami peningkatan  dengan  rata-rata  sebesar  0,44  %.  Sedangkan  rata-rata  laba bersih setiap bulannya sebesar Rp.60.225.250.000  dan rata-rata total  aktiva sebesar Rp. 13.111.976.416.667.
Pada  tahun  2014  tingkat  profitabilitas  BNI  Syariah  mengalami penurunan dengan rata-rata sebesar 0,43 %. Sedangkan rata-rata laba bersih setiap  bulannya  sebesar  Rp.78.532.833.333  dan  rata-rata  total  aktiva sebesar Rp. 17.308.694.000.000.
Berdasarkan deskripsi data di atas, dapat diperoleh informasi tentang peringkat  penilaian  kesehatan  BNI  Syariah.  Pertama,  pada  periode  2012 rata-rata  ROA  BNI  Syariah  berada  pada  peringkat  4  yaitu  sebesar  0,32%. Kedua,  periode  2013  rata-rata  ROA  BNI  Syariah  berada  pada  peringkat  4 yaitu  sebesar  0,44%.  Ketiga,  periode  2014  rata-rata  ROA  BNI  Syariah berada pada peringkat 4 yaitu sebesar 0,43%.
Seluruh  periode  di  atas,  menunjukkan  bahwa  rata-rata  ROA  BNI Syariah  berada  ada  peringkat  4.  Hal  tersebut  mencerminkan  bahwa  Bank tergolong  kurang  baik  dan  sensitif  terhadap  pengaruh  negatif  kondisi perekonomian  dan  industri  keuangan  atau  Bank  memiliki  kelemahan keuangan  yang  serius  atau  kombinasi  dari  kondisi  beberapa  faktor  yang tidak  memuaskan,  yang  apabila  tidak  dilakukan  tindakan  yang  efektif berpotensi  mengalami  kesulitan  yang  dapat  membahayakan  kelangsungan usaha. 26 Lebih jelas lihat tabel 4.3 berikut ini :

## Hasil Perhitungan Rasio Profitabilitas BNI Syariah
No Periode (Bulan/Tahun) Laba Bersih (Jutaan Rupiah) Total Akiva (Jutaan Rupiah) ROA (%) 1 Januari 2012 (30.687) 8.986.760 -0,34 2 Pebruari 2012 (6.707) 8.776.800 -0,08
26 Bank  Indonesia, Kelembagaan  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank (Jakarta:  Pusat  Riset  dan Edukasi Bank Sentral Bank Indonesia, 2012), hlm. 35.
No Periode (Bulan/Tahun) Laba Bersih (Jutaan Rupiah) Total Akiva (Jutaan Rupiah) ROA (%) 3 Maret 2012 10.589 9.223.555 0,11 4 April 2012 (32.620) 8.912.001 -0,37 5 Mei 2012 (7.253) 8.729.069 -0,08 6 Juni 2012 21.035 8.864.762 0,24 7 Juli 2012 34.452 8.942.035 0,39 8 Agustus 2012 39.476 8.888.762 0,44 9 September 2012 64.888 9.374.602 0,69 10 Oktober 2012 80.972 9.958.837 0,81 11 November 2012 100.910 10.189.713 0,99 12 Desember 2012 114.621 10.640.032 1,08 13 Januari 2013 5.377 10.999.420 0,05 14 Pebruari 2013 23.972 11.465.554 0,21 15 Maret 2013 47.536 12.513.650 0,38 16 April 2013 43.229 12.478.159 0,35 17 Mei 2013 2.415 12.469.287 0,02 18 Juni 2013 54.419 13.001.272 0,42 19 Juli 2013 65.354 13.388.874 0,49 20 Agustus 2013 77.859 13.565.337 0,57 21 September 2013 86.657 14.057.760 0,62 22 Oktober 2013 99.590 14.128.236 0,70 23 November 2013 102.347 14.558.512 0,70 24 Desember 2013 113.948 14.717.656 0,77 25 Januari 2014 12.376 14.825.677 0,08 26 Pebruari 2014 15.654 15.259.846 0,10 27 Maret 2014 34.503 15.611.446 0,22 28 April 2014 41.416 16.245.637 0,25 29 Mei 2014 54.416 16.864.851 0,32 30 Juni 2014 66.481 17.350.767 0,38 31 Juli 2014 77.779 17.440.250 0,45 32 Agustus 2014 88.952 17.912.634 0,50
No Periode (Bulan/Tahun) Laba Bersih (Jutaan Rupiah) Total Akiva (Jutaan Rupiah) ROA (%) 33 September 2014 103.931 18.483.498 0,56 34 Oktober 2014 115.999 19.121.338 0,61 35 November 2014 167.636 19.096.272 0,88 36 Desember 2014 163.251 19.492.112 0,84
Sumber Data: Data Sekunder 2012-2014 (Data Diolah)

## 3. Analisi Data
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Inflasi 36 - ,35 3,29 ,5672 ,71473 ROA 36 - ,37 1,08 ,3990 ,34790 Valid N (listwise) 36
Tabel di atas dapat diketahui nilai mean variabel inflasi (X) = 0,5672 ; SD  =  0,71473  ;  Minimum  =  -0,35  ;  dan  Makimum  =  3,29.  Sedangkan  nilai mean  pada  variabel  ROA(Y)=,3986  ;  SD  =  ,34823;  Minimum  =  -0,37  ;  dan Maksimum = 1,08.
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  mengetahui  distribusi  data  dalam variabel  yang  akan  digunakan  dalam  penelitian.  Data  yang  baik  dan  layak digunakan dalam penelitian korelasional  adalah  data  yang memiliki ditribusi normal. 27 Normalitas  data  dapat  dilihat  dengan  menggunakan  uji One Kolmogrov-smirnov.
27 V. Winarta Sujarweni, Panduan Mudah Menggunakan SPSS (Yogyakarta: Ardan Media, 2007), hlm. 55.
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Inflasi ROA N 36 36 Normal Parameters a,b Mean Std. Deviation ,5672 ,71473 ,3990 ,34790 Absolute ,147 ,061 Most Extreme Differences Positive ,144 ,043 Negative - ,147 - ,061 Kolmogorov-Smirnov Z ,885 ,368 Asymp. Sig. (2-tailed) ,414 ,999
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Hasil dari tabel One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test di atas, dapat diambil  keputusan  bahwa  masing  masing  variabel  berdistribusi  normal karena nilai Asym. Sig (2-tailed) lebih dari 0,05.
Analisis korelasi bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya hubungan antara variabel bebas dan variabel terikat. Berikut tabel uji korelasi :

## Correlations
Inflasi ROA Inflasi Pearson Correlation 1 .163 Sig. (2-tailed) .343 N 36 36 ROA Pearson Correlation .163 1 Sig. (2-tailed) .343 N 36 36
Berdasarkan  kriteria  tersebut,  dapat  diperoleh  kesimpulan  bahwa korelasi  antara  variabel  X  dan  variabel  Y  sebagai  berikut:Korelasi  antara variabel  X  (inflasi)  dan  variabel  Y  (ROA)  sebesar  0,163  .  Angka  ini termasuk kriteria keempat (nilai korelasi < 0,2 baik positif maupun negatif), dengan kata lain hubungan dapat diabaikan.
Terlalu  kecilnya  hubungan  keduanya,  sehingga  hubungan  tersebut dapat  diabaikan.  Apabila  hubungan  ini  dapat  diabaikan  atau  tidak  ada pengaruh,  maka  ini  berarti  tugas  pemerintah  telah  berhasil  dalam mengendalikan inflasi sehingga tidak menimbulkan dampak buruk terhadap profitabilitas  Bank  Syariah.  Adapun  kebijakan  pemerintah  dalam mengendalikan  inflasi  pada  periode  2012  sampai  2014  adalah  sebagai berikut:  (1)  Politik  diskonto.  Kebijakan  diskonto  dilakukan  dengan menaikkan  tingkat  bunga  bertujuan  untuk  menarik  dana  nasabah  agar menanamkan  dananya  ke  bank  sehingga  jumlah  uang  yang  beredar  dapat dikurangi.  Hal  ini  pernah  dilakukan  Pemerintah  dengan  menaikkan BI rate menjadi  7  persen  di  saat  inflasi  diekspetasikan  sebesar  8  persen. 28 (2)
OPM  (Operasi  Pasar  Murah),  (3)  Penerbitan  SUN  (Surat  Utang  Negara).
Pemeritah  menjual  SUN  bertujuan  untuk  menyerap  uang  dari  masyarakat dan  dengan  menjual  surat  berharga,  pemerintah  dapat  menekan perkembangan  jumlah  uang  beredar  sehinnga  laju  inflasi  lebih  rendah.  Hal ini  dilakukan  oleh  pemerintah  pada  akhir  januari  dan  pertengahan  tahun 2014 di saat tingginya inflasi yang diikuti oleh cadangan devisa yang masih di  bawah  tahun-tahun  sebelumnya  dan  nilai  tukar  rupiah  yang  masih lemah. 29 (4) Penghematan pengeluaran pemerintah Penghematan pengeluaran  pemerintah  bertujuan  agar  pengeluaran  keseluruhan  dalam perekonomian bisa dikendalikan sehingga anggaran tidak defisit. Kebijakan ini dilakukan seperti dalam bentuk larangan rapat di hotel. 30
28 A.  Tony  Prasetiantono,  “Inflasi  Makin  Mengganggu”, PSEKP  (Pusat  Ekonomi  Dan  Kebijakan Publik) , http://psekp.ugm.ac.id/berita/id/73, 12 Agustus 2013, diakses tanggal 21 Juli 2016.
29 Dewan Editor,” Perkembangan Moneter 2014:I”, Macroeconomic Dasboard , http://macroeconomicdashboard.feb.ugm.ac.id/kondisi-perekonomian-makro-2014-i/,  20  Maret 2014, diakses tanggal 22 Mei 2016.
30 Siti  Nuraisyah  dan  Arie  Dwi  Budiawati,”Tiga  Penyebab  Pertumbuhan  Ekonomi  2014 Melambat”, Viva News , http://bisnis.news.viva.co.id/news/read/586313-tiga-penyebab- pertumbuhan-ekonomi-2014-melambat, 5 Februari 2015, diakses tanggal 13 Maret 2016.
Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .163 a .026 - .002 .34861 a. Predictors: (Constant), Inflasi
Tabel Model Summary di atas menunjukkan R Square atau koefisien determinasi  sebesar  0,026.  Ini  berarti  bahwa  variabel  X  (inflasi) mempengaruhi Y (ROA) sebesar 2,6 %.
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients
Standardized
Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) Inflasi .354 .079 .075 .082 .163 4.742 .961 .000 .343
a. Dependent Variable:

## ROA
Berdasarkan  pada  tabel Coefficients a dapat  diambil  persamaan regresi  yaitu Y  =  0,354  +  0,079  (X) .  Adapun  uji  t  yaitu  dengan membandingkan  t hitung dengan  t tabel .  Berdasarkan  tabel Coefficients a terlihat nilai  t hitung <t tabel (0,961  <  1,691)  maka  dapat  diambil  kesimpulan  bahwa inflasi berpengaruh tidak signifikan terhadap profitabilitas BNI Syariah.
Pengaruh  yang  tidak  signifikan  tersebut  mengindikasikan  bahwa naik  turunnya BI  rate tidak  begitu  mempengaruhi  perolehan  laba  bank syariah,  dengan  asumsi  jika  inflasi  naik  maka  Pemerintah  akan  menaikkan BI  rate yang  bertujuan  agar  masyarakat  tertarik  untuk  menabung  sehingga dapat mengurangi jumlah uang beredar.
Bank  syariah  tidak  bergantung  pada BI  rate dikarenakan  bank syariah  tidak  menggunakan  sistem  bunga  melainkan  nisbah  bagi  hasil. Walaupun  prakteknya  jika BI  rate naik  maka  nisbah  bagi  hasil  juga  akan
naik  guna  mempertahankan  perusahaan  dalam  persaingan  bisnis.  Akan tetapi  dengan  naiknya  nisbah  bagi  hasil,  bank  tidak  diharuskan  membayar bagi  hasil  dalam  jumlah  tetap  melainkan  sesuai  prosentase  bagi  hasil  dari keuntungan yang didapatkannya. Sehingga, profitabilitas bank syariah tetap terjaga.
Berbeda  dengan  konsep  bunga,  jika BI  rate naik  maka  suku  bunga juga  naik.  Bank  berkewajiban  membayar  bunga  tersebut  kepada  nasabah dalam  jumlah  tetap  baik  dalam  keadaan profit maupun defisit .  Jika  hal tersebut  terjadi,  maka  profitabilitas  bank  akan  terganggu.  Selain  itu,  laju inflasi yang tinggi dan tidak terkendali dapat mengganggu upaya perbankan dalam  mengerahkan  dana  masyarakat.  Hal  ini  disebabkan  karena  tingkat inflasi  yang  tinggi  menyebabkan  tingkat  suku  bunga  riil  menjadi  menurun. Fakta  demikian  akan  mengurangi  hasrat  masyarakat  untuk  menabung sehingga  pertumbuhan  dana  perbankan  yang  bersumber  dari  masyarakat akan menurun dan akan mengganggu profitabilitas bank.

## E. KESIMPULAN DAN REKOMENDASI
Tingkat  inflasi  tahunan  Indonesia  selama  periode  2012-2014  tergolong ringan  yaitu  dengan  rata-rata  inflasi  tahunan  sebesar  7,01%  atau  kurang  dari angka 10%. Sedangkan, profitabilitas BNI Syariah yang diukur dengan rasio ROA pada  periode  2012-2014  berada  pada  peringkat  4.  Hal  tersebut  mencerminkan bahwa  bank  tergolong  kurang  baik,  maka  bank  harus  meningkatkan  perolehan laba agar kelangsungan usahanya tetap terjaga.
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis,  maka  diperoleh  hasil  sebagai  berikut: inflasi  berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap  profitabilitas  BNI  Syariah  pada periode 2012-2014. Hal tersebut terlihat dari uji hipotesis dimana t hitung lebih kecil dari  t tabel dan  Sig  lebih  besar  dari  0,05.  Tidak  adanya  pengaruh  tersebut  karena bank syariah tidak berkewajiban membayar return dalam jumlah tetap, melainkan berdasarkan  prosentase  dari  keuntungan  yang  didapatkan.  Selain  itu,  didukung oleh  rendahnya  nilai  koefisien  antara  keduanya  yaitu  sebesar  0,161  yang  artinya hubungan  dapat  diabaikan.  Adapun  koefisien  determinasi  antara  inflasi  terhadap
ROA yaitu sebesar 2,6%. Sisanya, profitabilitas dipengaruhi oleh faktor lain yaitu CAR  ( Capital  Adequacy  Ratio ),  Efisiensi  Operasional,  FDR  ( Financing  Debt Ratio ) dan NPF ( Non Performing Financing ) dan Exchange Rate (Nilai Tukar).
Pengaruh  yang  tidak  signifikan  inflasi  terhadap  profitabilitas mengindikasikan bahwa pemerintah mampu menerapkan kebijakan makro dengan tepat.  Apabila  kebijakan  yang  diterapkan  tepat  maka  stabilitas  keuangan  negara akan terjaga.

## F. DAFTAR PUSTAKA
Achmad, Fahmi.“Inilah Tiga Faktor Penyebab Rendahnya Inflasi 2012”. Financial (online) , 2013, (http://finansial.bisnis.com/read/20130103/9/121081/inilah- tiga-faktor-penyebab-rendahnya-inflasi-2012,  diakses  tanggal  21  Juli 2016).
Al Arif, M. Nur Rianto . Teori Makro Ekonomi Islam: Konsep, Teori dan Analisis .
Bandung: ALFABETA, 2010.
An Nabahan, M. Faruq . Sistem Ekonomi Islam: Pilihan Setelah Kegagalan Sistem Kapitalis dan Sosialis . Yogyakarta: UII Pres, 2000.
Bank Indonesia. Kelembagaan Penilaian Tingkat Kesehatan Bank . Jakarta: Pusat Riset dan Edukasi Bank Sentral Bank Indonesia, 2012.
Dendawijaya,  Lukman. Manajemen  Perbankan. Cet  II.  Jakarta Selatan:  Ghalia Indonesia, 2009.
Huda, Nurul. Ekonomi Makro Islam: Pendekatan Teoretis . Jakarta: Kencana, 2008.
Kasmir. Manajemen Perbankan . Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2004.
Majid,  M.  Nazori .  Pemikiran  Ekonomi  Islam  Abu  Yusuf  Relevasinya  dengan Ekonomi  Kekinian. Yogyakarta:  Pusat  Studi  Ekonomi  Islam  (PSEI) Sekolah Tinggi Ilmu Syariah, 2003.
Muhammad. Manajemen  Dana  Bank  Syari’ah .  Cet  III.  Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN, 2011.
Nanga, Muana. Makroekonomi: teori, masalah, dan kebijakan . Jakarta: PT. Raja Grafindo, 2005.
Nasution, Mulia. Ekonomi Moneter: Uang dan Bank . Jakarta: Djambatan, 1998.
Rahardja,  Prathama  dan  Mandala  Manurung. Pengantar  Ilmu  Ekonomi: Mikroekonomi & Makroekonomi. Cet III. Jakarta: LPFE-UI, 2008. Sujarweni, V. Winarta. Panduan Mudah Menggunakan SPSS . Yogyakarta: Ardan Media, 2007.
Sukirno,  Sadono. Makro  Ekonomi  Suatu  Pengantar .  Jakarta:  Raja  Grafindo Persada, 2000.
Venieris,  Yianis  P.  And  Frederick  D.  Sebold. “ Macroeconomics  Models  and Policy ” ,  dalam Makro  Ekonomi:  teori,  masalah,  dan  kebijakan ,  ed. Muanga Nanga. Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2005.
“Inflasi”. Wikipedia Indonesia (online) , (https://id.m.wikipedia.org/wiki/Inflasi, diakses pada tanggal 20 Desember 2015).
Dewan Editor. ” Perkembangan Moneter 2014:I”. Macroeconomic
Dasboard (online),
(http://macroeconomicdashboard.feb.ugm.ac.id/kondisi-perekonomian- makro-2014-i/, diakses tanggal 22 Mei 2016).
Nuraisyah, Siti dan Arie Dwi Budiawati, ”Tiga Penyebab Pertumbuhan Ekonomi 2014
Melambat”. VivaNews (online),2015,(http://bisnis.news.viva.co.id/news/rea d/586313-tiga-penyebab-pertumbuhan-ekonomi-2014-melambat, diakses tanggal 13 Maret 2016).
Prasetiantono,  A.  Tony,  “Inflasi  Makin  Mengganggu”. PSEKP (online),  2013,
(http://psekp.ugm.ac.id/berita/id/73, diakses tanggal 21 Juli 2016).
Ramdania,  “Bank  Syariah  BUMN  `Melempem`  di  Tahun  2014”,  Dream.co.id (online), 2015, (http://m.dream.co.id/dinar/bank-syariah-bumn- melempem-di-tahun-2014-1503090.html,  diakses  tanggal  05  November 2015).
Satyagraha,  “Inflasi  tahun  lalu  8,36  persen,  turun  tipis  dari  tahun  2013”, Antara News.com (online), 2015,
(http://www.antaranews.com/berita/471903/inflasi-tahun-lalu-836-persen- turun-tipis-dari-tahun-2013, diakses 13 Maret 2016).
Wicaksono, Pebrianto Eko.” BPS: Inflasi Desember 2014 Capai 2,46%”. Liputan 6 (online),  2015,  (http://bisnis.liputan6.com/read/2155316/bps-inflasi- desember-2014-capai-246, diakses tanggal 21 Juli 2016).
Zhi3a,    “Pengertian  Roa,  Roe,  Dan  Eva”. Technical (online) , 2012,
( http://zhiea90.blogspot.co.id/2012/03/pengertian-roa-roe-dan-eva.html, diakses tanggal 16 november 2015).