## EVALUATION OF THE FINANCIAL PERFORMANCE OF BANK SYARIAH INDONESIA USING THE CAMEL METHOD
Izzatul Maula Fi Amanillah  , Abd. Ghofur, Nailin Nikmatul Maulidiyah Universitas Islam Zainul Hasan Genggong, Probolinggo, Indonesia
 izzatulmaulafiamanillah@gmail.com
https://doi.org/10.46367/jps.v5i1.1743 Received: Jan 02, 2024 Revised: Jan 30, 2024 Accepted: Feb 05, 2024 Published: Apr 26, 2024

## ABSTRACT
Financial  performance  is  essential  for  banking  institutions.  Good  financial  performance  can increase public confidence in investing capital and applying for financing to banks. This research aims  to  evaluate  the  financial  performance  of  Bank  Syariah  Indonesia  after  the  merger.  This research uses a descriptive quantitative approach with data sources in the form of secondary data. The data collection technique uses documentation from Bank Syariah Indonesia's financial reports for  2021-2023.  The  data  analysis  technique  uses  the  CAMEL  method:  capital,  assets, management, earnings and liquidity. The research results show that the capital aspect from 2021 to  2023  falls  within  the  excellent  criteria.  The  asset  aspect from  2021  to 2023  is  included  in  the excellent criteria. The management aspect from 2021 to 2023 falls into the suitable criteria. The earnings  aspect  from  2021  to  2023  is  included  in  the  excellent  criteria.  The  excellent  criteria include  the  liquidity  aspect  from  2021  to  2023.  Bank  Syariah  Indonesia's  financial  performance after the merger from 2021 to 2023 is healthy. This research can be used as reference material for evaluating Bank Syariah Indonesia and improving its financial performance in the future. Then, it can also be a reference for stakeholders in making decisions.
Keywords: financial performance, Islamic banking, CAMEL.

## EVALUASI KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH INDONESIA DENGAN METODE CAMEL

## ABSTRAK
Kinerja  keuangan  merupakan  hal  yang  penting  bagi  lembaga  perbankan.  Kinerja  keuangan  yang baik,  dapat  meningkatkan  kepercayaan  masyarakat  untuk  menanamkan  modal  dan  mengajukan pembiayaan  pada  perbankan.  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengevaluasi  kinerja  keuangan Bank  Syariah  Indonesia  setelah  melakukan merger. Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan kuantitatif  deskriptif  dengan  sumber  data  berupa  data  sekunder.  Teknik  pengumpulan  data menggunakan dokumentasi berupa laporan keuangan Bank Syariah Indonesia periode 2021-2023. Teknik  analisis  data  menggunakan  metode  CAMEL  yaitu capital,  asset,  management , earning, dan liquidity .  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  aspek capital dari  tahun  2021  sampai  2023 masuk dalam kriteria sangat baik. Aspek asset dari tahun 2021 sampai 2023 masuk dalam kriteria sangat  baik.  Aspek management dari  tahun  2021  sampai  2023  masuk  dalam  kriteria  cukup  baik. Aspek earning dari  tahun  2021  sampai  2023  masuk  dalam  kriteria  sangat  baik.  Aspek liquidity dari  tahun  2021  sampai  2023  masuk  dalam  kriteria  sangat  baik.  Kinerja  keuangan  Bank  Syariah Indonesia  setelah  merger  dari  tahun  2021  sampai  2023  (per  30  September  2023)  masuk  kategori sehat.  Penelitian  ini  dapat  menjadi  bahan  referensi  untuk  evaluasi  bagi  Bank  Syariah  Indonesia dalam meningkatkan kinerja keuangan kedepannya. Kemudian juga dapat menjadi referensi untuk para stakeholder dalam mengambil keputusan.
Kata kunci: kinerja keuangan, perbankan syariah, CAMEL .

## PENDAHULUAN
Perkembangan ekonomi Islam di Indonesia telah mengalami pertumbuhan yang signifikan seiring dengan meningkatnya kesadaran masyarakat akan prinsip- prinsip ekonomi berbasis syariah (Sadari and Hakim 2019). Sejak awal  abad ke- 21,  pemerintah  Indonesia  telah  memberikan  perhatian  serius  terhadap pengembangan  sektor  ekonomi  Islam,  termasuk  dengan  meluncurkan  berbagai kebijakan  dan  regulasi  yang  mendukung  pertumbuhan  ekonomi  berlandaskan prinsip Islam. Perbankan syariah, lembaga keuangan mikro berbasis syariah, dan pasar modal syariah menjadi pusat perhatian dalam upaya memperluas ekosistem ekonomi  Islam  di  Indonesia  (Khumaidi  2015).  Begitu  pula  dengan  perbankan  di Indonesia  yang  juga  berkembang  sangat  cepat  di  era  globalisasi  ini.  Hal  ini ditunjukkan dengan munculnya banyak Bank Umum Syariah saat ini (Millah and Marmiyantika  2020).  Salah  satu  perbankan  syariah  yang  saat  ini  beroperasi  di Indonesia adalah PT. Bank Syariah Indonesia (BSI).
BSI  merupakan  hasil  penggabungan  atau merger dari  tiga  bank  syariah milik  pemerintah  yaitu  PT.  Bank  Mandiri  Syariah  (BSM),  PT.  BRI  Syariah (BRIS),  dan  PT.  BNI  Syariah  (BNIS)  (Alhusain  2021).  Penggabungan  ini merupakan strategi pemerintah untuk memperluas pangsa pasar perbankan syariah agar  mampu  bersaing  ditingkat  global,  juga  untuk  memperbanyak  jasa  keuangan syariah yang bisa diakses oleh masyarakat Indonesia (Nawawi, Hasanah, and Elsa 2023).  Saat  ini  aset  bank  BSI  mencapai  11.316  triliun  rupiah  dan  dana  pihak ketiga  (DPK)  tercatat  688  triliun  rupiah. Sementara  itu,  pada  tahun  2022  BSI mencatat  aset  sebesar  15,24%,  dan  pembiayaan  mencapai  21,26%.  Laba  bersih BSI  tercatat  sebesar  40,7  %  menjadi  4,3  triliun  rupiah  secara year  over  year (YoY) .  BSI  berhasil  mencatatkan  total  aset  sebesar  305,7  triliun  rupiah  hingga Desember  2022.  Pembiayaan,  BSI  menyalurkan  207,7  triliun  rupiah  secara year over  year  (YoY) .  BSI  tahun  2022  menempati  peringkat  ke  enam  bank  umum Indonesia berdasarkan aset (BSI 2022).
Pertumbuhan  BSI  setelah merger dibutuhkan  penilaian  kinerja  keuangan apakah  mengarah  pada  peningkatan  positif  atau  malah  sebaliknya.  Kinerja keuangan berfungsi sebagai alat yang menjadi tolok ukur untuk memahami proses evaluasi  baik  buruknya  kondisi  bank  berdasarkan  data  keuangan  (Surya  and Asiyah  2020).  Salah  satu  tujuan  utama  dalam  mengukur  kinerja  keuangan perusahaan  adalah  untuk  menilai  apakah  tujuan  perusahaan  telah  tercapai  atau tidak  sesuai  dengan  kepentingan  investor,  kreditur,  dan  pemegang  saham (Aisyiah,  Darminto,  and  Husaini  2013).  Evaluasi  kinerja  keuangan  perusahaan, dapat  dillihat  dari  laporan  keuangan  yang  diterbitkan  setiap  tahun  oleh  Otoritas Jasa  Keuangan  (OJK)  yang  terdiri  dari  saldo,  laporan  laba  rugi,  dan  laporan perubahan  arus  kas,  yang  berfungsi  sebagai  dasar  untuk  menilai  kinerja perusahaan  dari  sudut  pandang  manajemen  keuangan  (Ismanto  and  Laksono 2020).  Selain  evaluasi  pada  laporan  keuangan,  penilaian  kinerja  keuangan  juga dapat  dilakukan  dengan  menilai  tingkat  kesehatan  bank.  Tingkat  kesehatan  bank diartikan sebagai hasil dari penelitian tentang berbagai elemen yang memengaruhi keadaan  atau  kinerja  suatu  bank,  seperti  permodalan,  kualitas  aset,  manajemen, rentabilitas, dan likuiditas (Saleo, Murni, and Rotinsulu 2017).
Penelitian  terkait  penilaian  kinerja  keuangan  BSI  telah  banyak  dilakukan dengan berbagai macam  metode. Penelitian  yang dilakukan oleh Yunistiyani and
Harto  (2022)  menyatakan  bahwa  kinerja  BSI  berdasarkan  indikator  RGEC  lebih baik  setelah merger dibandingkan  sebelum merger .  Sedangkan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Wardana  and  Nurita  (2022)  menunjukkan  bahwa  kinerja  BSI berdasarkan  rasio  likuiditas,  rasio  solvabilitas  dan  rasio  akivitas  lebih  baik sebelum merger, sedangkan  berdasarkan  rasio  profitabilitas  lebih  baik  setelah dilakukan merger. Selain  itu  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rahayu,  Masruroh, and  Syarifudin  (2022)  memberikan  hasil  bahwa  kinerja  BSI  berdasarkan  metode maqashid  sharia  index (MSI) lebih  baik  sebelum merger sedangkan  dengan metode sharia conformityand profitability (SCnP) lebih baik setelah dilakukannya merger. Berdasarkan  penelitian  terdahulu,  terdapat  perbedaan  hasil  penilaian terkait kinerja keuangan BSI serta belum terdapat data yang menunjukkan tingkat kesehatan  BSI  setelah merger. Padahal  tingkat  kesehatan  bank  merupakan  salah satu  bahan  evaluasi  yang  berperan  penting  dalam  pengambilan  keputusan  bagi investor, kreditur, ataupun pemegang saham. Penelitian tentang tingkat kesehatan berdasarkan  kinerja  keuangan  dengan  metode  CAMEL  telah  dilakukan  oleh Wibowo  (2015);  Lestari  (2020);  Wahyuni  (2020);  Rifai,  Junus,  and  Khusnah (2021);  Alfarda,  Fauzi,  and  Sholihah  (2023);  Putri  et  al.  (2023);  Sucipto  et  al.
(2023).  Namun  perbedaan  dengan  penelitian  ini  adalah  objek,  jangka  waktu  dan aspek  penilaian  yang  digunakan.  Oleh  karena  itu,  tujuan  penelitian  ini  adalah untuk  mengevaluasi  kesehatan  Bank  Syariah  Indonesia  berdasarkan  kinerja keuangan pada periode 2021-2023.

## TELAAH LITERATUR

## Perbankan Syariah
Bank  syariah  merupakan  perbankan  yang  mengoperasikan  kegiatannya sesuai dengan prinsip-prinsip syariah Islam, yang mengacu pada aturan dalam Al- Qur’an  dan  Hadits,  serta  memiiki  tujuan  untuk  menjadi  wadah  sebagai  tempat untuk  menyimpan,  mengajukan  pembiayaan,  dan  transaksi  pembayaran  lainnya (Agustin  2021).  Menurut  undang-undang  nomor  21  tahun  2008,  bank  syariah adalah  sebuah  bank  yang  menjalankan  bisnisnya  berdasarkan  prinsip-prinsip syariah  yang  sesuai  dengan  fatwa  majelis  ulama  Indoensia  (MUI),  yaitu  prinsip keadilan  dan  keseimbangan,  kesejahteraan  dan  universalisme,  serta  tidak  ada unsur-unsur  ilegal  seperti  riba, gharar dan  elemen  ilegal  lainnya  (Presiden  RI 2008). Bank syariah adalah perbankan yang beroperasi sesuai prinsip syariah dan terdiri  dari  bank  umum  syariah  (BUS),  usaha  unit  syariah  (UUS),  bank perkreditan  rakyat  syariah  (BPRS)  (Lestari  2020).  Bank  syariah  memiliki perbedaan  dengan  bank  konvensional,  perbedaan  tersebut  dilihat  dari  komitmen bank  syariah  terhadap  nilai-nilai  moral,  keadilan  sosial  dan  ekonomi,  dan persaudaraan manusia sebagai bagian dari konsep tolong menolong sesama umat Islam. Walaupun nilai profit masih diperhitungkan, namun persentase keuntungan ini  digunakan  untuk  pengembalian  terhadap  investor  dan  untuk  pengembangan transaksi perbankan (Sucipto et al. 2023).

## Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  perusahaan  merupakan  salah  satu  faktor  untuk mengukur  kesuksesan  perusahaan  (Billah  and  Aziza  2021).  Kinerja  keuangan adalah  alat  yang  menjadi  tolok  ukur  perusahaan  untuk  menentukan  atau  menilai
seberapa  baik  dan  buruk  kondisi  keuangan  mereka  (Surya  and  Asiyah  2020). Kinerja  keuangan  bank  juga  diartikan  sebagai  representasi  dari  situasi  keuangan bank selama periode tertentu, baik dalam aspek penggalangan dana dan distribusi uang,  yang  biasanya  diukur  dengan  rasio  yang  berhubungan  dengan  kinerja keuangan  (Chandra,  Mangantar,  and  Oroh  2016).  Kegiatan  analisis  kinerja keuangan  ini  menggunakan  alat  analisis  keuangan  untuk  menemukan  baik tidaknya kondisi keuangan bank (Millah and Marmiyantika 2020).
Berdasarkan  definisi  tersebut  dapat  diartikan  bahwa  kinerja  keuangan adalah  proses  menilai  kondisi  bank  berdasarkan  data  keuangan  yang  diterbitkan pada  periode  tertentu,  sehingga  sangat  penting  untuk  melakukan  pengukuran kinerja  keuangan  suatu  perusahaan,  karena  hal  tersebut  akan  menunjukkan pencapaian  dari  kegiatan  operasionalnya  (Qoda’ah  and  Abdurrahman  2023). Pengukuran  kinerja  keuangan  dapat  dilihat  dari  laporan  keuangan  dan  tingkat kesehatan bank. Laporan keuangan adalah informasi yang mencakup keseluruhan tentang  perbankan  baik  dari  segi  manajemen,  keuangan  dan  lain-lain,  yang terbitkan  oleh  perbankan  setiap  periode  tertentu  (Dipura  and  Hartomo  2016). Tujuan  pelaporan  keuangan  di  sektor  bank  syariah  adalah  untuk  memberikan informasi  kepada  para  pembuat  keputusan  tentang  situasi  keuangan,  kinerja,  dan perubahan dalam operasi bank (Siregar 2021). Kegiatan analisis terhadap laporan keuangan akan  dapat  diketahui  apakah kinerja keuangan mengalami  peningkatan atau penurunan dalam satu periode tersebut (Prasetya 2021).
Kesehatan bank diartikan sebagai keadaan perbankan dalam kondisi sehat atau  tidak  (Wahasusmiah  and  Watie  2019).  Kesehatan  perbankan  merupakan tugas  setiap  divisi  dari  perbankan  dari  pihak  manajemen  maupun  staf  untuk mewujudkan  perbankan  yang  sehat.  Bank  yang  sehat  dilihat  dari  kemampuan bank  untuk  melakukan  kegiatan  operasionalnya  dengan  benar  dan  dapat memenuhi  semua  kewajibannya  dengan  cara  yang  sesuai  dengan  hukum perbankan yang berlaku (Siregar 2021). Salah satu metode yang digunakan untuk mengukur tingkat kesehatan perbankan yaitu dengan metode CAMEL .

## CAMEL
CAMEL adalah metode yang digunakan untuk mengukur tingkat kesehatan perbankan  dengan  menghitung  setiap  rasio  dalam CAMEL .  Kriteria  CAMEL dapat  dilihat  pada  Tabel  7. CAMEL terdiri  dari  beberapa  aspek  yaitu capital (permodalan), asset (kualitias  aset), management (manajemen), earning (laba), dan liquidity (likuiditas). Capital (permodalan)  adalah  pengukuran  berdasarkan kecukupan  modal  perbankan  (Sarra,  Mikrad,  and  Sunanto  2022).  Aspek permodalan  ini  dihitung  dengan capital  adequency  ratio  (CAR) yang membandingkan rasio modal terhadap aktiva tertimbang menurut risiko, semakin tinggi  nilai  rasio  semakin  baik  kinerja  bank.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  bank mampu  menyediakan  modal  untuk  menjalankan  kegiatan  operasionalnya (Indyarwati and Handayani 2017). Kriteria peringkat penilaian CAR dapat dilihat pada Tabel 1.
Asset (kualitas  aset)  adalah  pengukuran  kinerja  keuangan  bank berdasarkan  kualitas  aset  yang  dimiliki  bank  (Seto  and  Septianti  2021). Pengukuran kualitas aset  ini dihitung dengan rasio  kualitas aset  produktif (KAP) yang  membandingkan  aktiva  produktif  yang  diklasifikasikan  (APYD)  dengan total  aktiva  produktif (AP).  Semakin rendah nilai rasio  KAP maka semakin  baik
kinerja  berdasarkan  aset  bank  (Rezeki  and  Noviarita  2021).  Kriteria  peringkat penilaian KAP dapat dilihat pada Tabel 2 .
Tabel 1 Kriteria Peringkat Penilaian Rasio CAR Peringkat Kriteria CAR 1 = Sangat Baik CAR  ≥ 12% 2 = Baik 9% ≤ CAR < 12% 3 = Cukup Baik 8% ≤ CAR < 9% 4 = Kurang 6% < CAR < 8% 5 = Sangat Kurang CAR ≤ 6% Sumber: (BI 2007) Tabel 2 Kriteria Peringkat Penilaian KAP Peringkat Kriteria KAP 1 = Sangat baik 0 – 10,35% 2 = Cukup baik 10,35% - 12,60% 3 = Kurang baik 12,60% - 14,50% 4 = Tidak baik >14,50% Sumber: (BI 1997)
Management (manajemen)  adalah  pengukuran  kinerja  keuangan  bank berdasarkan  tingkat  kinerja  manajemen  (Yanti  and  Setiyanto  2021).  Pada  aspek manajemen ini diproyeksikan dengan menghitung rasio Net Profit Margin (NPM) karena  rasio  ini  berhubungan  dengan  manajemen. NPM diartikan  sebagai  rasio yang  mengukur  tingkat  laba  bersih  yang  diperoleh  dari  aktivitas  operasionalnya. Semakin  besar  nilai  rasio NPM maka  semakin  baik  tingkat  kinerja  keuangan berdasarkan  kinerja  manajemen  (Nurcahyani  and  Dailibas  2023).  Kriteria peringkat penilaian NPM dapat dilihat pada Tabel 3.
Tabel 3 Kriteria Peringkat Penilaian NPM Peringkat Kriteria NPM 1 = Sangat baik NPM ≥ 100% 2 = Baik 81% ≤ NPM < 100% 3 = Cukup baik 66% ≤ NPM < 81% 4 = Kurang baik 51% ≤ NPM < 66% 5 = Tidak baik NPM < 51% Sumber: (BI 2004)
Earning (laba)  adalah  pengukuran  kinerja  keuangan  berdasarkan kemampuan bank dalam menghasilkan laba (Suhartono, Napitupulu, and Sardjito 2023). Semakin tinggi nilai aspek earning maka semakin baik kinerja perusahaan dalam  menghasilkan  labanya  (Rezeki  and  Noviarita  2021).  Aspek  ini  dihitung dengan  dua  rasio  yaitu return  on  asset  (ROA) dan  beban  operasional  terhadap pendapatan  operasional  (BOPO). ROA diartikan  sebagai  rasio  yang  digunakan untuk  mengukur  tingkat  kemampuan  bank  dalam  menghasilkan  keuntungan. Semakin  tinggi  nilai  rasio ROA maka  semakin  baik  kinerja  bank  dalam menghasilkan laba, sedangkan BOPO adalah  rasio yang membandingkan  antara biaya  operasional  dengan  pendapatan  operasional  (Saleh  2021).  Untuk  rasio
BOPO Bank Indonesia menetapkan bahwa rasio bopo tidak boleh lebih dari 90% (Azmi  and  Setyowati  2023).  Kriteria  peringkat  penilaian  kinerja ROA dapat dilihat pada Tabel 4 dan BOPO pada Tabel 5.
Tabel 4 Kriteria Peringkat Penilaian Kinerja ROA Peringkat Kriteria ROA 1 = Sangat Baik ROA > 1,5% 2 = Baik 1,25% < ROA ≤ 1,5% 3 = Cukup Baik 0,5 % < ROA ≤ 1,25% 4 = Kurang 0% < ROA ≤ 0,5% 5 = Sangat Kurang ROA ≤ 0% Sumber: (BI 2007) Tabel 5 Kriteria Peringkat Penilaian Kinerja BOPO Peringkat Kriteria BOPO 1 = Sangat Baik BOPO ≤ 94% 2 = Baik 94% < BOPO ≤ 95% 3 = Cukup Baik 95% < BOPO ≤ 96% 4 = Kurang 96% < BOPO ≤ 97 % 5 = Sangat Kurang BOPO > 97 % Sumber: (BI 2007)
Liquidity (likuiditas)  adalah  pengukuran  kinerja  keuangan  bank berdasarkan  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  hutang-hutangnya (Maryani  and  Priyanto  2022).  Likuiditas  juga  diartikan  sebagai  ukuran  seberapa baik  sebuah  bisnis  dapat  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek  dengan menggunakan  aktiva  lancarnya  (Kartikawati  2021).  Aspek liquidity ini  dihitung dengan  rasio Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR) yang  membandingkan  antara jumlah pembiayaan yang disalurkan dengan dana pihak ke tiga (DPK).
Tabel 6 Kriteria Peringkat Penilaian Kinerja FDR Peringkat Kriteria FDR 1 = Sangat Baik FDR < 98% 2 = Baik 98% ≤ FDR < 100% 3 = Cukup Baik 100% ≤ FDR < 102% 4 = Kurang 102% ≤ FDR < 104% 5 = Sangat Kurang FDR ≥ 104 % Sumber: (BI 2007) Tabel 7 Kriteria CAMEL Peringkat Kriteria CAMEL 1 = Sehat 81 – 100 2 = Cukup sehat 66 - <81 3 = Kurang sehat 51 - <66 4 = Tidak sehat 0 < 51 Sumber: (BI 2004)

## METODE PENELITIAN
Metode  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode kuantitatif  deskriptif.  Data  yang  dianalisis  berupa  data  kuantitatif  yang  berasal dari data sekunder kemudian hasil penelitian akan dibahas lalu dijabarkan secara sistematis  untuk  mendapatkan  kesimpulan.  Adapun  teknik  pengumpulan  data menggunakan  studi  dokumentasi  berupa  laporan  keuangan  PT.  Bank  Syariah Indonesia  (BSI)  tahun  2021-2023  yang  tersedia  di  situs  resminya  melalui https://ir.bankbsi.co.id. Laporan keuangan BSI untuk tahun 2023 quartal IV belum dirilis,  sehingga  data  yang  digunakan  adalah  laporan  keuangan  BSI  tahun  2023 quartal I sampai quartal III.
Analisis  data  pada  penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif  yang berfokus  pada  pengukuran CAMEL ( capital , asset , management , earning , liquidity ) dengan  menghitung  setiap  aspek  dari  masing-masing  rasio  yang disebutkan.  Pemilihan  metode CAMEL dikarenakan  metode  ini  berfungsi  untuk mengukur kinerja keuangan yang mencakup aspek-aspek kunci seperti kecukupan modal,  kualitas  aset,  manajemen,  kekuatan  pendapatan,  dan  likuiditas,  sehingga dapat memberikan gambaran yang lebih holistik tentang keadaan keuangan suatu entitas (Nurcahyani and Dailibas 2023). Kelebihan metode CAMEL terletak pada kemampuannya untuk memberikan analisis yang lebih mendalam dan menyeluruh terhadap kesehatan keuangan, yang dapat membantu pengambilan keputusan yang lebih baik dalam hal manajemen risiko dan strategi keuangan.  Rasio pengukuran kinerja keuangan berdasarkan metode CAMEL dapat dilihat pada Tabel 8.
Tabel 8 Rasio Pengukuran Kinerja Keuangan Metode CAMEL Aspek Rasio Penilaian Rumus Aspek Capital Capital Adequacy Ratio (CAR) Nilai Kredit Rasio Capital NK Faktor CAR Modal (Sujarweni 2017) (Rasio : 0,1) + 1 NK Rasio CAR Bobot Rasio CAR Aspek Asset Kualitas Aktiva Produktif (KAP) NK Rasio KAP NK Faktor KAP APYD Total Aktiva Produktif 100 % (Taswan 2006) 22,5% - Rasio KAP 0,15% NK Rasio KAP Bobot KAP Aspek Managemen Net Profit Margin (NPM) Laba Bersih Pendapatan Operasional 100% (Taswan 2006) Aspek Earning Return On Asset (ROA) NK Rasio ROA NK Faktor ROA
Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) NK Rasio BOPO NK Faktor BOPO Laba sebelum pajak Total aset 100% (Sujarweni 2017) Rasio 0,015% NK Rasio ROA Bobot ROA Beban Pendapatan Pendapatan Operasional 100% (Sujarweni 2017) 100%  - Rasio BOPO 0,08% NK BOPO Bobot BOPO Aspek Liquidity Financing to Deposit Ratio (FDR) NK Rasio FDR NK Faktor FDR Total Pembiayaan Dana pihak ke 3 100% (Taswan 2006) 115% - Rasio 1% NK FDR Bobot FDR

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Laporan  keuangan  BSI  yang  dibutuhkan  dalam  penelitian  sudah  tersedia lengkap  pada  neraca  dan  laporan  laba  rugi  ( Annual  Report )  periode  2021-2023. Tahap  selanjutnya  dilakukan  analisis  kuantitatif  dengan  menggunakan  metode CAMEL untuk  menilai  kinerja  keuangan  BSI  periode  2021-2023.  Aspek capital adalah  aspek  yang  berhubungan  dengan  permodalan  yang  dihitung  dengan  rasio CAR . CAR dapat  diukur  dengan  membandingkan  rasio  modal  dengan  terhadap aktiva  tertimbang  menurut  risiko.  Berdasarkan  Tabel  9,  hasil  kinerja  BSI berdasarkan  rasio CAR menunjukkan  bahwa  pada  tahun  2021-2023  menempati peringkat 1 dengan kategori sangat baik. Tahun 2021 CAR ada di angka 21,99%, sedangkan  tahun  2022  turun  1,45%  menjadi  20,54%,  dan  kemudian  terjadi kenaikan rasio CAR 0,56% menjadi 21,10% pada tahun 2023.
Tabel 9 Hasil Rasio CAR (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun Modal ATMR CAR Kriteria 2021 25.013.934 113.747.059 21,99% Sangat Baik 2022 33.505.610 163.157.803 20,54% Sangat Baik 2023 37.177.504 176.237.596 21,10% Sangat Baik Sumber: data sekunder (diolah, 2024)
Rasio KAP merupakan rasio yang digunakan untuk menghitung aspek aset dalam  metode CAMEL .  Rasio  ini  diukur  dengan  membandingakan  aktiva produktif yang diklasifikan (APYD) dengan total aktiva produktif (AP). Tabel 10 menunjukkan  perhitungan  rasio  KAP  dengan  membandingkan  APYD  dengan total  aktiva  produktif.  Hasil  rasio  KAP  tahun  2021  adalah  1,39%  dengan peringkat  1  kategori  sangat  baik.  Tahun  2022  rasio  KAP  1,24%  dan  menempati peringkat  1  dengan  kategori  sangat  baik.  Pada  tahun  2023  tetap  di  peringkat  1 kategori sangat baik dengan angka rasio KAP 1,79%.
Tabel 10 Hasil Rasio KAP (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun APYD AP KAP Kriteria 2021 1.467.882 105.524.816 1.39% Sangat Baik 2022 1.605.212 129.343.318 1,24% Sangat Baik 2023 2.659.841 148.101.566 1.79% Sangat Baik Sumber: data sekunder (diolah, 2024) Tabel 11 Hasil Rasio NPM (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun Laba Bersih  Pendapatan Operasional NPM Kriteria 2021 3.028.205 4.107.849 74% Cukup Baik 2022 4.260.182 5.647.674 75% Cukup Baik 2023 4.200.176 5.583.834 75% Cukup Baik
Sumber: data sekunder (diolah, 2024)
Perhitungan NPM digunakan  dalam  perhitungan  metode CAMEL pada aspek  manajemen.  Penggunaan  rasio  ini  dikarenakan NPM berhubungan  dengan aspek-aspek  kinerja  manajemen.  Pada  rasio NPM yang  ditunjukkan  pada  Tabel
11,  kinerja  BSI  menempati  peringkat  3  dengan  kategori  cukup  baik.  Pada  tahun 2021 tingkat rasio NPM adalah 74%, tahun 2022 meningkat 1% menjadi 75%, dan pada tahun 2023 rasio NPM tetap di angka 75%.
Aspek earning adalah  pengukuruan  yang  digunakan  untuk  mengetahui kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba.  Untuk  perhitungan  aspek earning dalam  metode CAMEL ini  menggunakan  dua  rasio  yaitu ROA dan  rasio BOPO.  Tabel  12  menunjukkan  perhitungan  aspek earning dengan  rasio ROA . Pada tahun 2021 rasio ROA BSI adalah 1,5% dan menempati peringkat 2 dengan kategori  baik.  Pada  tahun  2022  terjadi  peningkatan  sebesar  0,4%,  dengan kenaikan tersebut rasio ROA pada tahun 2022 menjadi 1,9% dan peringkat kinerja menempati peringkat 1 dengan kategori sangat baik. Pada tahun 2023 rasio ROA turun menjadi 1,7% namun tetap diperingkat 1 dengan kategori sangat baik. Tabel 13 adalah hasil perhitungan aspek earning dengan rasio BOPO. Hasil perhitungan pada  tahun  2021  sampai  2023  berada  pada  peringkat  1  dengan  kategori  sangat baik.  Rasio  BOPO  pada  tahun  2021  sebesar  49,31%,  tahun  2022  naik  sebesar 1,11% menjadi 50,42%, dan tahun 2023 rasio BOPO adalah sebesar 56%.
Tabel 12 Hasil Rasio ROA (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun  Laba Sebelum Pajak Total Aset ROA Kriteria 2021 4.062.208 265.289.081 1,5% Baik 2022 5.656.208 305.727.438 1,9% Sangat Baik 2023 5.450.193 319.846.454 1,7% Sangat Baik Sumber: data sekunder (diolah, 2024) Tabel 13 Hasil Rasio BOPO (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun Beban Operasional Pendapatan Operasional BOPO Kriteria 2021 8.782.773 17.808.432 49,31% Sangat Baik 2022 9.895.336 19.622.865 50,42% Sangat Baik 2023 7.285.663 12.869.197 56% Sangat Baik Sumber: data sekunder (diolah, 2024) Tabel 14 Hasil Rasio FDR (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun Total Pembiayaan Dana Pihak Ke 3 FDR Kriteria 2021 171.189.588 234.261.561 73,07 % Sangat baik 2022 207.691.578 262.424.919 79,14% Sangat baik 2023 230.836.843 262.115.758 88% Sangat baik Sumber: data sekunder (diolah, 2024)
Aspek liquidity atau bisa disebut dengan  rasio  likuiditas merupakan  rasio untuk  mengetahui  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  hutang-hutangnya. Aspek  likuiditas  dalam  metode CAMEL ini  dihitung    dengan FDR yaitu  dengan menghitung  jumlah  pembiayaan  yang  disalurkan  dengan  dana  pihak  ke  tiga (DPK). Rasio FDR dihitung berdasarkan perbandingan antara pembiayaan dengan dana  pihak  ketiga.  Tabel  14  menunjukkan  bahwa  kinerja  BSI  dengan  rasio  FDR pada tahun 2021 sampai  2023 berada di  peringkat  1 dengan kriteria sangat  baik. Pada  tahun  2021  rasio FDR adalah  73,07%,  tahun  2022  sebesar  79,14%,  terjadi
peningkatan  sebesar  6,07%  dari  tahun  sebelumnya,  dan  tahun  2023  rasio  FDR adalah sebesar 88%.

## Tabel 15 Hasil Kinerja Keuangan BSI Dengan Metode CAMEL
Faktor Yang Dinilai Bobot Faktor Tahun 2021 2022 2023 Capital (CAR) 25% 25 25 25 Asset (KAP) 30% 30 30 30 Management (NPM) 25% 18,5 18,7 18,7 Earning (ROA) (BOPO) 5% 5 5 5 5% 5 5 5 Liquidity (FDR) 10% 3,1 2,4 1.4 Jumlah Faktor CAMEL 86,6 86,1 85,1 Kriteria Sehat Sehat Sehat Sumber : Data diolah,2023
Menurut  surat  edaran  Bank  Indonesia  nomor  9/24/DPBS  tahun  2007 tentang  sistem  penilaian  tingkat  kesehatan  bank  umum  berdasarkan  prinsip syariah,  adapun  bobot  faktor  yang  digunakan  untuk  menilai  kinerja  keuangan perbankan  syariah  adalah  seperti  yang  terlihat  pada  Tabel  15.  Hasil  analisis kinerja  keuangan  BSI  menggunakan  metode CAMEL dengan  mengalikan  nilai kredit  faktor  setiap  rasio  dengan  bobot  faktor  masing-masing  aspek.  Kemudian hasil  setiap  aspek  dijumlahkan  untuk  menentukan  nilai CAMEL .  Dari  rumus perhitungan  tersebut  diperoleh  nilai CAMEL tahun  2021  86,6,  tahun  2022 mengalami penurunan sebesar 0,5 menjadi 86,1, dan tahun 2023 per 30 September 2023  mendapatkan  nilai  85,1,  sehingga  kinerja  keuangan  BSI  dari  tahun  2021 sampai 2023 masuk dalam kriteria sehat.

## Kinerja Keuangan BSI Pada Aspek Capital
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  kinerja  keuangan  BSI  dengan  rasio CAR tahun  2021-2023  berada  pada  posisi  1  kategori  sangat  baik.  Rasio CAR dihitung  dengan  membagi  modal  yang  dimiliki  dengan  ATMR.  Semakin  tinggi nilai CAR maka akan semakin baik untuk perusahaan, karena perusahaan mampu mengelola  modalnya  untuk  menghadapi  kemungkinan  risiko  aktiva  yang  akan terjadi  dimasa  yang  akan  datang  (Mainata  and  Ardiani  2017). Meskipun  terjadi penurunan pada tahun 2022, namun peringkat CAR tetap pada peringkat 1 karena penurunan yang disebabkan oleh kenaikan ATMR tidak terlalu signifikan. Hal ini menunjukkan  bahwa  BSI  mampu  untuk  mengelola  modal  dengan  baik.  Hasil perhitungan  CAR  ini  diperkuat  oleh  penelitian  Prasetyandari  (2022)  yang menyatakan bahwa nilai CAR semakin baik setelah merger .

## Kinerja Keuangan BSI Pada Aspek Asset
Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan BSI periode 2021- 2023 berdasarkan rasio KAP menempati peringkat 1 dengan kategori sangat baik. Rasio  KAP  ini  diukur  dengan  membagi  antara  jumlah  KAP  dengan  jumlah APYD.  Kenaikan  rasio  KAP  ini  disebabkan  oleh  kenaikan  jumlah  total  aktiva produktif  yang  lebih  rendah  dari  jumlah  APYD  yang  semakin  meningkat.  BSI harus  menjaga  rasio  KAP  pada  rentang  0-10,35%  agar  kinerja  keuangan
berdasarkan  rasio  KAP  ini  berada  pada  tetap  peringkat  1  dengan  menjaga  agar kenaikan  jumlah  APYD  tidak  terlalu  tinggi.  Hasil  perhitungan  berdasarkan  rasio KAP  didukung  oleh  penelitian  Rezeki  and  Noviarita  (2021)  yang  menyatakan bahwa  semakin  rendah  nilai  rasio  KAP  maka  semakin  baik  kinerja    keuangan berdasarkan aset bank.

## Kinerja Keuangan BSI Pada Aspek Management
Hasil penelitian  menunjukkan bahwa kinerja keuangan BSI periode 2021- 2023  berdasarkan  rasio NPM berada  pada  peringkat  ke  3  dengan  kategori  cukup baik.  Artinya  kinerja  keuangan  BSI  berdasarkan  rasio NPM masih  harus ditingkatkan,  baik  pada  kinerja  manajemen  umum  maupun  manajemen  risiko. Terjadi penigkatan nilai NPM pada tahun 2022, akan tetapi peningkatan ini tidak terlalu  signifikan  sehingga  tidak  mempengaruhi  peringkat  rasio NPM .  Karena dasar  yang  digunakan  untuk  menghitung NPM menggunakan  laba  bersih,  maka tingkat NPM yang lebih tinggi menunjukkan bahwa laba bersih perusahaan lebih besar.  Laba  yang  tinggi  dapat  menarik  investor  untuk  membeli  saham  yang dikeluarkan  oleh  perusahaan  (Nasrifah  2016).  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wardana  and  Nurita  (2022)  yang  menyatakan bahwa terjadi kenaikan rasio NPM setelah merger . BSI harus mencapai 81% agar kinerja manajemen berada pada peringkat ke 2 dengan kategori baik.
Kinerja Keuangan BSI Pada Aspek Earning
Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan BSI periode 2021- 2023  berdasarkan  rasio ROA pada  tahun  2021  berada  pada  peringkat  2  dengan kategori  baik,  kemudian  naik  menjadi  peringkat  1  pada  tahun  2022  dan  2023 dengan kategori sangat baik. Rasio ROA dihitung dengan membagi laba sebelum pajak dengan total aset bank. Peringkat ROA yang baik artinya BSI mampu untuk menghasilkan  laba  dari  kegiatan  operasionalnya.  Hasil ROA ini  dikuatkan  oleh penelitian Sucipto et al. (2023) yang menunjukkan semakin besar nilai rasio ROA , maka semakin efektif tingkat efisiensi BSI dalam menghasilkan labanya.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan BSI periode 2021- 2023  berdasarkan  rasio  BOPO  menempati  peringkat  1  dengan  kategori  sangat baik.  Terjadi  kenaikan  nilai  rasio  di  setiap  tahunnya  yang  dihitung  dengan membagi  beban  operasional  dengan  pendapatan  operasional  bank.  BSI  harus menjaga  nilai  rasio  BOPO  >  94%  agar  kinerja  keuangan  tetap  dikondisi  yang baik. Karena jika lebih dari itu, maka bank akan dianggap tidak efisien (Azmi and Setyowati 2023). Artinya, BSI harus memperhatikan pengelolaan operasionalnya. Jika  kenaikan  ini  terus  berlanjut  maka  peringkat  kinerja  BSI  berdasarkan  rasio BOPO akan menurun. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian Sucipto et al. (2023) yang menjabarkan bahwa berdasarkan kinerja keuangan meningkat setelah merger berdasarkan rasio ROA dan BOPO.
Kinerja Keuangan BSI Pada Aspek Liquidity
Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan BSI periode 2021- 2023 berdasarkan rasio FDR menempati peringkat 1 dengan kategori sangat baik. Rasio FDR diketahui  dengan  membagi  total  pembiayaan  dengan  DPK.  Nilai likuiditas bank akan dikategorikan baik jika rasio FDR ada di angka 85% - 110%. Untuk  menjaga  nilai  rasio FDR ,  BSI  harus  mengupayakan  tingkat  kenaikan
pembiayaan  sama  besarnya  dengan  jumlah  DPK  yang  dibagikan.  Hal  tersebut sesuai dengan ketetapan Bank Indonesia yang menetapkan standar nilai rasio FDR yang  baik  pada  perbankan  diantara  nilai  85%  -  110%  (Ismanto  and  Laksono 2020) . Hasil  penelitian  ini  dikuatkan  oleh  penelitian  Sucipto  et  al.  (2023)  yang menyatakan bahwa terjadi kenaikan nilai rasio FDR pada BSI setelah merger .

## Kinerja Keuangan BSI Periode 2021-2023 Dengan Metode CAMEL
Berdasarkan hasil  penelitian dengan metode CAMEL yang diukur dengan perhitungan  rasio,  nilai  kredit  komponen,  dan  hasil  nilai  bobot  faktor,  maka didapatkan  hasil  penelitian  bahwa  tingkat  kesehatan  BSI  periode  2021-2023 dikategorikan  sehat  artinya  kinerja  keuangan  BSI  dalam  kategori  baik.  Terjadi penurunan  nilai  CAMEL  pada  tahun  2022  dan  2023  yang  dipengaruhi  oleh penurunan beberapa aspek seperti aspek asset dengan rasio KAP dan pada aspek earning dengan  rasio  BOPO.  Hal  ini  berpengaruh  pada  perhitungan,  sehingga terjadi  penurunan  pada  nilai CAMEL .  Meskipun  begitu,  penurunan  ini  masih dalam batas aman. Namun, BSI perlu menjaga agar nilai CAMEL tetap berkisar di angka  81-100  agar  BSI  tetap  berada  pada  kategori  sehat.  Sesuai  dengan  surat edaran Bank Indonesia nomor 6/23/DPNP 31 Mei 2004, jika nilai kredit CAMEL di angka 81-100 maka dikategorikan sehat.
Hasil  penelitian  ini  selaras  dengan  hasil  penelitian  Prasetyandari  (2022) yang  melakukan  penelitian  terkait  perbandingan  kinerja  keuangan  BS)  sebelum dan sesudah di- merger berdasarkan rasio ROA dan CAR . Hasil penelitian tersebut menunjukkan  bahwa  kinerja  keuangan  BSI  lebih  baik  setelah  dilakukan merger . Serta  selaras  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wardana  and  Nurita (2022)  terkait  analisis  komparasi  kinerja  keuangan  BSI  sebelum  dan  setelah merger berdasarkan  rasio  likuiditas,  rasio  solvabilitas,  rasio  profitabilitas,  dan rasio aktivitas. Hasil penelitian tersebut menyatakan bahwa kinerja BSI lebih baik setelah merger .  Meskipun  demikian,  peningkatannya  masih  belum  terlalu siginifikan karena merger masih berjalan selama 3 tahun.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian, evaluasi kinerja keuangan BSI dengan aspek capital dari  tahun  2021  sampai  2023  masuk  dalam  kriteria  sangat  baik.  Aspek asset dari  tahun  2021  sampai  2023  masuk  dalam  kriteria  sangat  baik.  Aspek management dari  tahun  2021  sampai  2023  masuk  dalam  kriteria  cukup  baik. Aspek earning dari  tahun  2021  sampai  2023  masuk  dalam  kriteria  sangat  baik.
Aspek liquidity dari  tahun  2021  sampai  2023  masuk  dalam  kriteria  sangat  baik. Kinerja keuangan Bank Syariah Indonesia setelah merger dari tahun 2021 sampai 2023 (per 30 September 2023) masuk kategori sehat.
Penelitian  ini  dapat  menjadi  bahan  referensi  untuk  evaluasi  bagi  BSI dalam meningkatkan kinerja keuangan kedepannya. Kemudian juga dapat menjadi referensi untuk para stakeholder dalam mengambil keputusan. Keterbatasan dalam penelitian  ini  adalah  jangka  waktu  yang  digunakan.  Pada  penelitian  selanjutnya disarankan  menggunakan  periode  yang  lebih  lama  dan  menggunakan  metode penelitian  yang  berbeda  sehingga  dapat  memperkuat  kinerja  keuangan  BSI berdasarkan aspek yang lebih komprehensif.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustin, Hamdi. 2021. ―Teori Bank Syariah.‖ JPS (Jurnal Perbankan Syariah) 2
(1): 67–83. https://doi.org/10.46367/jps.v2i1.279.
Aisyiah,  Nurul,  Darminto  Darminto,  and  Achmad  Husaini.  2013.  ―Pengukuran Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Menggunakan  Metode  Rasio  Keuangan Dan Metode Eva (Economic Value Added) (Studi Pada PT. Kalbe Farma
Tbk Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2011).‖ Jurnal Administrasi Bisnis 2 (1): 108–17. http://administrasibisnis.studentjournal.ub.ac.id/index.php/jab/article/view/ 80.
Alfarda, Wahidatun Nafiah, Muchamad Rizky Fauzi, and Fefi Diniyati Sholihah.
2023. ―Analisis Kesehatan Bank Syariah Indonesia Menggunakan Metode CAMEL.‖ SINDA: Comprehensive Journal of Islamic Social Studies 3 (2): 39–52. https://www.ojs.unublitar.ac.id/index.php/sinda/article/view/1083. Alhusain, Achmad Sani. 2021. ―Bank Syariah Indonesia: Tantangan Dan Strategi
Dalam  Mendorong  Perekonomian  Nasional.‖ Info  Singkat:  Bidang Ekonomi Dan Kebijakan Publik 13 (3): 19–24. https://berkas.dpr.go.id/pusaka/files/info_singkat/Info Singkat-XIII-3-I-
P3DI-Februari-2021-197.pdf.
Azmi,  Yantri  Ulul,  and  Lilis  Setyowati.  2023.  ―Firm  Size  And  Financial Performance On Value  Of Banking Companies.‖ JPS  (Jurnal  Perbankan Syariah) 4 (2): 116–31. https://doi.org/10.46367/jps.v4i2.1058. BI.  1997.  ―Surat  Keputusan  Direksi  Bank  Indonesia  Nomor  30/12/KEP/DIR Tentang Tatacara Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Perkreditan Rakyat.‖ Jakarta:  Bank  Indonesia.  https://zinsari.files.wordpress.com/2018/10/sk- dir-tks-bpr.pdf.
———.  2004.  ―Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  6/23/DPNP  Tahun  2004 Tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.‖ Jakarta: Bank Indonesia.  https://ojk.go.id/id/kanal/perbankan/regulasi/surat-edaran-bank- indonesia/Documents/334.pdf.
———.  2007.  ―Surat  Edaran  Bank  Indonesia  NO.  9/24/DPBS  Sistem  Penilaian Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  Berdasarkan  Prinsip  Syariah.‖  Jakarta: Bank
Indonesia. https://www.bi.go.id/id/publikasi/peraturan/Pages/se_092407.aspx. Billah,  Zahida  I’tisoma,  and  Ummu  Aziza.  2021.  ―Analisis  Rasio  Profitabilitas Sebagai  Alat  Ukur  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Asuransi  Terdaftar  Di Ojk  (Studi  Pada  PTb.  Prudential  Life  Assurance  Dan  Pt.  IAI  Financial Periode 2015-2019).‖ Al-Tsaman: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Islam 3 (1): 169–85. https://ejournal.uas.ac.id/index.php/Al- tsaman/article/view/500. BSI. 2022. ―Laporan Tahunan 2022.‖ Jakarta. https://ir.bankbsi.co.id/misc/AR/AR2022-ID/.
Chandra, Riandi, Maryam Mangantar, and Sem G. Oroh. 2016. ―Analisis Kinerja
Keuangan PT. Bank Syariah Mandiri Dan PT. Bank Mandiri Tbk Dengan Menggunakan Metode CAMEL.‖ Jurnal  Berkala  Ilmiah  Efisiensi 16  (2): 429–35. https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/jbie/article/view/12570.
Dipura,  Fajar  Sukma,  and  Deny  Dwi  Hartomo.  2016.  ―Faktor  Internal  Dan
Kinerja  Perbankan.‖ Jurnal  Bisnis  Dan  Manajemen 16  (2):  67–82. https://jurnal.uns.ac.id/jbm/article/view/4400.
Indyarwati, Emmy Vismia, and Nur Handayani. 2017. ―Pengaruh Rasio CAMEL
Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah.‖ JIRA:  Jurnal  Ilmu  Dan Riset Akuntansi 6 (8): 1–15. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/526. Ismanto,  Deny,  and  DwiKeri  Agung  Laksono.  2020.  ―Analisis  Perbandingan Kinerja Keuangan Pada Bank Umum Syariah BUMN (Bank BRI Syariah, Bank Syariah Mandiri Dan Bank BNI Syariah).‖ Jurnal Pasar Modal Dan Bisnis 2 (2): 99–114. https://jurnal.ticmi.co.id/index.php/jpm/article/view/42/60. Kartikawati,  Yeni.  2021.  ―Efek  Profitabilitasleverage  Dan  Likuiditas  Terhadap Return Saham  Syariah Sektor Keuangan Di  Indonesia.‖ Ar-Ribhu: Jurnal Manajemen Dan Keuangan Syariah 2 (2): 300–315. https://ejournal.unzah.ac.id/index.php/arribhu/article/view/668/521.
Khumaidi,  M  Arif.  2015.  ―Potensi  Keuangan  Syariah  Dalam  Mendukung Pertumbuhan  Ekonomi.‖  Setkab.Go.Id.  2015.  https://setkab.go.id/Potensi- Keuangan-Syariah-Dalam-Mendukung-Pertumbuhan-Ekonomi/.
Lestari, Pipin. 2020. ―Analisis Komparatif Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia Dan Malaysia Dengan Pendekatan Metode CAMEL Periode 2014-2018.‖ Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah 5 (2): 175–93. https://journal.um-
surabaya.ac.id/index.php/Mas/article/view/5471.
Mainata,  Dedy,  and  Addien  Fahma  Ardiani.  2017.  ―Pengaruh  Capital  Adequacy
Ratio  (CAR)  Terhadap  Return  On  Aset  (ROA)  Pada  Bank  Syariah.‖ Al- Tijary: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam 3 (1): 19–28.
https://journal.uinsi.ac.id/index.php/altijary/article/view/960.
Maryani, Hesti Sri, and Aria Aji Priyanto. 2022. ―Analisis Rasio Likuiditas, Rasio Profitabilitas  Dan Rasio  Solvabilitas Dalam Mengukur Kinerja Keuangan PT Mandom Indonesia, Tbk Periode 2011–2020.‖ Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia 7 (5): 5167–88.
Millah,  Hayatul,  and  Marmiyantika  Marmiyantika.  2020.  ―Pengukuran  Kinerja Keuangan  Perbankan  Berbasis  Analisis  Rasio  Keuangan  (Studi  Kasus BSM,  BMI  Dan  BNI  Syariah  Periode  2013-2017).‖ Iqtishodiyah:  Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam 6 (1): 33–48. https://ejournal.unzah.ac.id/index.php/iqtishodiyah/article/view/310. Nasrifah,  Maula.  2016.  ―Pengaruh  Net  Profit  Margin,  Return  On  Asset  & Leverage  Terhadap  Income  Smoothing  Serta  Dampaknya  Terhadap Kinerja  Keuangan  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia.‖  Universitas Islam Negeri Kiai Haji Achmad Siddiq Jember. http://digilib.uinkhas.ac.id/19894/. Nawawi, Ma’mun, Irmatul Hasanah, and Elsa Elsa. 2023. ―Merger Bank Syariah BUMN:  Strategi  Peningkatan  Pangsa  Pasar  Keuangan  Syariah.‖ Banque Syar’i:  Jurnal  Llmiah  Perbankan  Syariah 9 (1): 117–30. https://doi.org/10.32678/bs.v9i1.8229.
Nurcahyani, Anita, and Dailibas Dailibas. 2023. ―Analysis of BCA Syariah Bank Financial  Statements  for  the  2017-2021  Period  Using  the  CAMEL Method.‖ Jurnal  Ilmiah Wahana  Pendidikan 9  (11):  24–30.
https://jurnal.peneliti.net/index.php/JIWP/article/view/3064. Prasetya,  Victor.  2021.  ―Analisis  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Sebelum  Dan Saat  Pandemi  COVID  19  Pada  Perusahaan  Farmasi  Yang  Tercatat  Di Bursa Efek Indonesia.‖ CERDIKA: Jurnal Ilmiah Indonesia 1 (5): 579–87. https://cerdika.publikasiindonesia.id/index.php/cerdika/article/view/92.
Prasetyandari,  Cici  Widya.  2022.  ―Perbandingan  Kinerja  Keuangan  PT.  Bank Syariah  Indonesia,  Tbk  (BSI)  Sebelum  Dan  Sesudah  Di  Merger.‖ Adl Islamic  Economic:  Jurnal  Kajian  Ekonomi  Islam 3  (2):  135–42. https://doi.org/10.56644/adl.v3i2.42.
Presiden  RI.  2008. Undang-Undang  Republik  Indonesia  Nomor  21  Tahun  2008 Tentang  Perbankan  Syariah .  Indonesia.  https://www.ojk.go.id/waspada- investasi/id/regulasi/Documents/UU_No_21_Tahun_2008_Perbankan_Sya riah.pdf.
Putri,  Delsa  Eka,  Inun  Sari,  Rahmiani  Rahmiani,  Renita  B.  L.,  and  Sukmawati Sukmawati.  2023.  ―Analisis  Kesehatan  Perbankan  Syariah  Menggunakan Metode  CAMEL  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Victoria  Syariah  Dan  Bank Panin  Dubai  Syariah Tahun 2018-2022).‖ SAINS: Southeast  Asia  Journal of  Business,  Accounting,  and  Entrepreneurship 1  (1):  37–45. https://dailymakassar.id/ejournal/index.php/sains/article/view/9.
Qoda’ah, Gn, and Abdurrahman Abdurrahman. 2023. ―Financial Performance On Firm  Value  Mediated  By  Islamic  Performance  At  Islamic  Commercial Banks  In  Indonesia.‖ JPS  (Jurnal  Perbankan  Syariah) 4  (2):  193–212. https://doi.org/10.46367/jps.v4i2.1304.
Rahayu, Hastanti Agustin, Aniswatun Masruroh, and Syarifudin Syarifudin. 2022. ―Analisis  Kinerja  PT.  Bank  Syariah  Indonesia  Dengan  Metode  Sharia Conformity And Profitability (SCNP) Dan Maqashid Sharia Index (MSI).‖ Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam 8  (3):  2396–2404.  https://jurnal.stie- aas.ac.id/index.php/jei/article/view/6651.
Rezeki,  Indah  Harum,  and  Heni  Noviarita.  2021.  ―Analisis  Rasio  Kinerja
Keuangan  Bank  Muamalat  Indonesia  Pada  Masa  Pandemi  Covid-19.‖ Islamic Economics Journal 7 (1): 64–75. https://doi.org/10.21111/iej.v7i1.6498.
Rifai,  Ahmad,  Reynaldi  Junus,  and  Asmaul  Khusnah.  2021.  ―Analisis  Tingkat Kesehatan  Bank  Dengan  Menggunakan  Metode  CAMEL  Pada  BNI Syariah,  Bank  Syariah  Mandiri,  Dan  Bank  BRI  Syariah  Dalam  Periode Tahunan  Tahun  2020.‖ Halal  Research  Journal 1  (2):  63–73. https://doi.org/10.12962/j22759970.v1i2.86.
Sadari,  Sadari,  and  Abdurrahman  Hakim.  2019.  ―Revitalisasi  Keuangan  Inklusif Dalam  Sistem  Perbankan  Syariah  Di  Era  Financial  Technology.‖ Zhafir: Journal  of  Islamic  Economics,  Finance,  and  Banking 1  (1):  1–24. https://jurnalsains.id/index.php/zhafir/article/view/66.
Saleh, Idris. 2021. ―Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Inflasi Terhadap Return On Asset  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia.‖ JPS  (Jurnal  Perbankan Syariah) 2 (2): 212–25. https://doi.org/10.46367/jps.v2i2.369. Saleo,  Rika,  S.  Murni,  and  T.O.  Rotinsulu.  2017.  ―Analisis  Tingkat  Kesehatan Bank Dengan Menggunakan Metode CAMEL (Studi Kasus Pada PT. Bank Mandiri Tbk).‖ Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset  Ekonomi,  Manajemen,  Bisnis Dan Akuntansi 5 (2): 2143–49.
https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/emba/article/view/16501. Sarra,  Hustna  Dara,  Mikrad  Mikrad,  and  Sunanto  Sunanto.  2022.  ―Analisis Pengaruh  Tingkat  Kesehatan  Bank  Menggunakan  Metode  RGEC
Terhadap  Profitabilitas  Pada  Perusahaan  Perbankan  Periode  2015-2019.‖ Dynamic Management Journal 6 (2): 110–21. https://doi.org/10.31000/dmj.v6i2.6763. Seto,  Agung  Anggoro,  and  Dian  Septianti.  2021.  ―Dampak  Pandemi  Covid  19 Terhadap  Kinerja  Keuangan  Sektor  Perbankan  Di  Indonesia.‖ Eqien: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis 8 (2): 144–54. https://doi.org/10.34308/eqien.v8i2.248.
Siregar,  Suharto.  2021.  ―Analisis  Tingkat  Kesehatan  Bank  Dengan  Metode CAMELS Pada Bank Syariah Mandiri.‖ Journal  of  Applied  Management and Business Research (JAMBiR) 1 (3): 272–78. https://al- idarahpub.com/index.php/jambir/article/view/35.
Sucipto, Moch Cahyo, Rian Zaenal, Jalaludin Jalaludin, and Ayi  Nurbaeti. 2023. ―Analisis  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Syariah  Menggunakan  Metode CAMEL  Di  PT.  Bank  Tabungan  Pensiunan  Nasional  Syariah  Periode 2019-2022.‖ EKSISBANK: Ekonomi Syariah Dan Bisnis Perbankan 7 (1): 169–85. https://doi.org/10.37726/ee.v7i1.469.
Suhartono,  Suhartono,  Reimond  Hasangapan  Mikkael  Napitupulu,  and  R.Muh Deddy  Hanif  Sardjito.  2023.  ―Pengukuran  Kinerja  Keuangan  Return  On Assets (ROA) Dan Return On Equity (ROE) Berdasarkan Perubahan Laba Komprehensif Pada Perusahaan Reasuransi Di Indonesia.‖ Jurnal Lentera Bisnis 12 (3): 910–21. https://doi.org/10.34127/jrlab.v12i3.982. Sujarweni,  V.  Wiratna.  2017. Analisis  Laporan  Keuangan:  Teori,  Aplikasi,  Dan Hasil Penelitian . Yogyakarta: Pustaka Baru Press.
Surya,  Yoga  Adi,  and  Binti  Nur  Asiyah.  2020.  ―Analisis  Perbandingan  Kinerja Keuangan Bank Bni Syariah Dan Bank Syariah Mandiri Di Masa Pandemi Covid-19.‖ IQTISHADIA:  Jurnal  Ekonomi  &  Perbankan  Syariah 7  (2): 170–87. https://doi.org/10.19105/iqtishadia.v7i2.3672.
Taswan, Taswan. 2006. Manajemen Perbankan . Yogyakarta: UPP AMP YKPN. Wahasusmiah,  Rolia,  and  Khoiriyyah  Rahma  Watie.  2019.  ―Metode  RGEC: Penilaian Tingkat  Kesehatan  Bank Pada Perusahaan Perbankan Syariah.‖ I-Finance:  A  Research  Journal  on  Islamic  Finance 4  (2):  170–84. https://doi.org/10.19109/ifinance.v4i2.3038.
Wahyuni,  Yuyun.  2020.  ―Analisis  Kesehatan  Bank  Pada  Bank  Muamalat
Indonesia  Dan  Bank  Syariah  Mandiri  Dengan  Metode  CAMEL.‖ Jurnal Bisnis, Manajemen, Dan Akuntansi 7 (2): 199–214. https://jurnal.stibsa.ac.id/index.php/jbma/article/view/101. Wardana, Linda Kusumastuti, and Choni Dwi Nurita. 2022. ―Analisis Komparasi Kinerja  Keuangan  PT.  Bank  Syariah  Indonesia  Sebelum  Dan  Setelah Merger.‖ Jati:  Jurnal  Akuntansi  Terapan  Indonesia 5  (1):  77–88. https://doi.org/10.18196/jati.v5i1.13668.
Wibowo,  Susanto.  2015.  ―Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Perbankan Syariah Dengan Metode CAMEL Di Asean (Studi Komparatif: Indonesia, Malaysia, Thailand).‖ Jurnal Riset Ekonomi Dan Manajemen 15 (1): 136– 53. https://doi.org/10.17970/jrem.15.1501010.ID.
Yanti,  Bhirgita  Christine  Dwi,  and  Adi  Irawan  Setiyanto.  2021.  ―Analisis
Pengaruh Manajemen Risiko Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI.‖ Journal Of Applied Managerial Accounting 5 (2): 95– 104. https://doi.org/10.30871/jama.v5i2.3350.
Yunistiyani,  Vina,  and  Puji  Harto.  2022.  ―Kinerja  PT  Bank  Syariah  Indonesia,
Tbk  Setelah  Merger:  Apakah  Lebih  Baik?‖ Reviu  Akuntansi  Dan  Bisnis Indonesia 6 (2): 67–84. https://doi.org/10.18196/rabin.v6i2.15621.