PENGARUH RISIKO KREDIT, MINIMALISASI RISIKO, PERTUMBUHAN PRODUK DOMESTIK BRUTO, DAN INFLASI TERHADAP PENDAPATAN BUNGA BERSIH PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2013-2016
Devi Widyawati Deviwidyawati23@gmail.com Universitas Ahmad Dahlan Desta Rizky Kusuma Kusuma.desta@gmail.com Universitas Ahmad Dahlan

## ABSTRAK
The  aim  of  this  research  is  to  examine  empirically  the  impact  of  credit  risk,  risk aversion, gross  domestic  product  (GDP)  growth,  and  inflation  to  Net  Interest  Margin  on banking companies enlisted in BEI year 2013-2016. The factors that influenced NIM is credit risk which is proxied with NPL (Non Performing Loan) ratio, risk aversion which is proxied with  CAR  (Capital Adequacy  Ratio),  GDP  growth  and  inflation.  The  period  used  is  from 2013-2016.This  research  is  causal  research,  that  is  to  find  recausality  of  independent  and dependent variable. The  population  is  42 banking  companies. The sampling method used is purposive sampling  method.  Based  on  the  criteria,  there  are  41  banking  companies.  The hypothesis trial is done by the analysis of data panel regression an before do it, the research did a classic assumption trial. The result of hypothesis trial is done partially is t-test showed that NPL has t-statistic score is 1,4136 and t-tabel score is 1,290 on alpha 10% , so NPL has positive  impact  to  NIM.  CAR  has t-statistic  score  is  -0,2698  and  t-tabel  score  is  1,290  on alpha 10%, so CAR doesn’t have impact to NIM. GDP growth has t-statistic score is 2,9349 and  t-tabel  score  has  1,290  on  alpha  10%,  so GDP  growth  has  positive  impact  to  NIM. Inflation has t-statistic -0,5184 and t-tabel score is 1,290 on alpha 10%, so inflation doesn’t have impact to NIM.
Keywords:  Credit  Risk,  Risk  Aversion,  GDP  growth,  Inflation,  Net  Interest  Margin.

## PENDAHULUAN
Sebagai  agen  pembangunan,  bank perlu memperhatikan kinerjanya,
Gubernur  Bank Indonesia  (BI),  Agus Martowardojo,  mengungkapkan  bahwa inflasi akhir tahun 2016 berada pada batas bawah  4  persen  plus  minus  satu  persen atau  sesuai  dengan  target  yang ditetapkan. Berdasarkan  survei  pada  Oktober  2016, inflasi  mengarah  pada year  on  year (yoy)
3,2  persen.  Pada  tanggal  17  Maret  2016, Bank  Indonesia  memangkas  BI  rate sebesar  25  bps dari  yang  tadinya  7% menjadi  6,75%  dengan  deposite  facility sebesar 4,75% dan lending facility sebesar
7,25%.  Penurunan  BI  rate  ini  akan berdampak positif untuk  pasar saham dan perekonomian.  Pada  Januari  2016,  rasio kecukupan  modal  ( Capital  Adequacy Ratio/CAR ) tercatat sebesar 21,5%, sementara  rasio  kredit  bermasalah  (Non Performing  Loan/NPL)  berada di  kisaran 2,7%  (gross)  atau  1,4%  (net).  Meskipun pelemahan  ekonomi  global  dan  domestik mengakibatkan kinerja korporasi di beberapa  subsektor  manufaktur  dan  sektor infrastruktur menurun,  dampak  penurunan kinerja  korporasi  tersebut  pada  ketahanan sistem  perbankan relatif  terbatas.  Dari  sisi fungsi  intermediasi,  pertumbuhan  kredit tercatat  sebesar  9,6%  (yoy), sedikit
menurun dari pertumbuhan bulan sebelumnya sebesar 10,4% (yoy).
Pelonggaran kebijakan  moneter,  baik melalui  penurunan  BI  rate  dan  GWM, yang  mulai  berdampak  pada penurunan suku  bunga  perbankan,  diperkirakan  akan memperkuat  likuiditas  dan  mendorong peningkatan pertumbuhan kredit perbankan.  (Siaran  Pers  Rapat  Dewan Gubernur, Desember 2016).
Bank  Indonesia  sebagai  otoritas perbankan  telah  berupaya  untuk  menekan perbankan agar  dapat  menurunkan  suku bunga  kredit  dan  net  interest  margin  ke tingkat  yang  wajar.  Upaya ini  terus  di dengungkan  dan  didorong  oleh  Deputi Gubernur  BI  dalam  setiap  kesempatan teutama  melalui  bentuk  himbauan  moral ( moral  suasion )  kepada  para  banker. Selain  lewat  moral  suasion,  BI  juga  akan memberlakukan  regulasi  terbaru  yang mewajibkan  bank  untuk mengumumkan prime  lending  rate  nya  di  media  massa. Tujuannya adalah  agar terjadi transparansi dalam  kebijakan  penetapan  suku  bunga kredit  bank  serta  diharapkan  dapat menurunkan tingkat suku bunga kredit dan NIM ke level yang wajar.
Rasio  pendapatan  bunga  bersih atau net  interest  margin (NIM  dapat digunakan sebagai acuan untuk menentukan  strategi  investasi  bank  dan investor. Net  interest  margin merupakan salah  satu  indikator  profitabilitas  bank, khususnya  dalam  usaha  menghasilkan pendapatan bunga.  Tingginya  imbal  hasil yang  didapatkan  dari  pemberian  kredit serta masih rendahnya proporsi pendapatan yang  berasal  dari fee  based  income membuat bank-bank di Indonesia mengandalkan net  interest  margin untuk memperoleh  profitabilitas  yang  tinggi, sehingga perbankan  harus  menjaga  agar rasio net  interest  margin tetap  pada  posisi yang tinggi.

## Rumusan Masalah
1.  Apakah  Risiko  Kredit  berpengaruh positif  terhadap  Pendapatan  Bunga
Bersih  pada perusahaan  perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) periode 2013- 2016? 2.  Apakah Minimalisasi Risiko berpengaruh positif terhadap Pendapatan Bunga Bersih pada perusahaan perbankan yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI) periode 2013- 2016? 3.   Apakah Pertumbuhan Produk Domestik   Bruto berpengaruh negatif  terhadap Pendapatan  Bunga Bersih  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) periode 2013- 2016? 4.   Apakah Inflasi berpengaruh
terhadap  Pendapatan  Bunga  Bersih pada  perusahaan perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI) periode 2013-2016?

## REVIEW LITERATUR DAN HIPOTESIS

## Landasan Teori Risiko Perbankan
Risiko  perbankan  adalah  berfokus pada  masalah  financial  karena  bisnis perbankan adalah  bisnis  yang  bergerak  di bidang  jasa  keuangan.  Bank  menyediakan fasilitas yang mampu memberikan kemudahan kepada public sebagai nasabahnya  untuk  memperlancar segala urusan  yang  menyangkut  dengan  masalah keuangan.  Karena  fungsinya  sebagai mediasi,  bank  harus  mampu  menyediakan atau  memberikan  kemudahan,  seperti keamanan simpanan,  kemudahan  menarik kembali dana dalam jumlah yang disesuaikan,  kemudahan dalam  urusan mencairkan  kredit  termasuk  rendahnya biaya  administras  yang  ditanggung, suku bunga kredit yang rendah dan diperhitungkan  yang  dilakukan  secara cepat dan akurat.

## Risiko Kredit
Risiko  kredit  ( Credit  Risk) sering disebut  juga  risiko  gagal  tagih  ( default risk) yaitu risiko  yang  dihadapi  karena ketidakmampuan nasabah dalam membayar  bunga  kredit  dan mencicil pokok  pinjaman.  Ayuningrum  (2011) mengungkapkan  bahwa credit  risk adalah risiko yang dihadapi bank karena menyalurkan dananya dalam bentuk pinjaman  terhadap masyarakat.  Risiko  ini semakin  besar,  apabila  bank  umum  tidak mampu  meningkatkan  atau memperbaiki kualitas  kredit  yang  disalurkan.  Rasio keuangan yang digunakan sebagai proksi  terhadap  nilai  suatu  risiko  kredit adalah Non  Performing  Loan (NPL). Rasio  ini digunakan  untuk  mengukur kemampuan  bank  dalam  menangani  risiko kegagalan pengembalian kredit oleh debitur.
NPL yang tinggi akan memperbesar  biaya,  sehingga  berpotensi terhadap  kerugian bank.  Semakin  tingi rasio  ini  maka  akan  semakin  buruk kualitas  kredit  bank  yang menyebabkan jumlah  kredit  bermasalah  semakin  besar dan oleh karena itu bank harus menanggung  kerugian  dalam  kegiatan operasionalnya sehingga berpengaruh terhadap penurunan  laba  (ROA)  yang diperoleh  bank.  Kredit  dalam  hal  ini adalah kredit yang diberikan kepada pihak ketiga  tidak  termasuk  kredit  kepada  bank lain.

## Minimalisasi Risiko
Minimalisasi  risiko  atau  Risk aversion  merupakan  suatu  istilah  yang memandang bank  sebagai  lembaga  yang bersikap risk  averse sebagai  perantara antara  pasar  kredit dengan  pasar  dana pihak  ketiga.  Dalam  kondisi risk  averse (tidak  menyukai  resiko),  maka semakin tinggi  resiko  yang  dihadapi  oleh  bank, maka  kompensasi  marjin  terhadap  resiko tersebut  juga  akan  semakin  besar,  begitu juga dengan kondisi sebaliknya.
Risk  aversion  diproksikan  dengan rasio  kelebihan  modal  yang  dimiliki  bank dari persyaratan modal  minimum  terhadap
total  asset  (CAR).  Jika risk  aversion meningkat maka  CAR  juga  mengalami kenaikan.  Hal  ini  mengakibatkan  resiko atas  aktiva  yang beresiko  mengalami penurunan,  sehingga  profitabilitas  bank meningkat  dan  seterusnya NIM  juga  akan meningkat. Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah  rasio  kecukupan  modal bank  atau merupakan kemampuan bank dalam permodalan  yang  ada  untuk  menutup kemungkinan kerugian di dalam perkreditan.

## Efficiency Ratio
Rasio  Efisiensi  ( Efficiency  Ratio )
merupakan ukuran kemampuan peruasahaan dengan menggunakan asetnya untuk  menghasilkan  pendapatan.  Rasio efisiensi  dapat menghitung  omset  piutang, pelunasan kewajiban, jumlah dan penggunaan  ekuitas,  dan penggunaan umum  persediaan  dan  mesin.  Rasio  ini juga  dapat  digunakan  untuk menganalisis kinerja bank dan investasi.
Analisis menggunakan rasio efisiensi  juga  dikenal  sebagai  rasio aktivitas,  yaitu untuk  mengukur  kinerja perusahaan jangka pendek. Beberapa rasio efisiensi  antara  lain, yaitu  perputaran piutang,  perputaran  asset  tetap,  hutang terhadap  rasio  penjualan,  dan  rasio perputaran saham.
Loan to Deposito Ratio (LDR) Menurut Dendawijaya (2005) Loan to  Deposit  Ratio (LDR)  menyatakan seberapa jauh  kemampuan  bank  dalam membayar  kembali  penarikan  dana  yang dilakukan  deposan dengan  mengandalkan kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber likuiditasnya. Jika bank dapat menyalurkan seluruh dana yang dihimpun memang akan menguntungkan,  namun  hal  ini terkait resiko  apabila  sewaktu-waktu  pemilik dana  menarik  dananya  atau  pemakai  dana tidak  dapat  mengembalikan  dana  yang dipinjamnya, begitu pula sebaliknya.

## Pertumbuhan Aset (LnSIZE)
Lognormal Pertumbuhan Asset (LNSIZE)  atau  ukuran  bank  merupakan suatu variabel  yang  digunakan  untuk mengukur  skala  ekonomi.  Pada  sebagian besar studi mengenai perbankan, total asset bank  digunakan  sebagai  proxy.  Ukuran bank  memiliki  hubungan  yang  positif dengan  pendapatan  bank  sampai  batas tertentu,  dan  akan  memiliki dampak negatif  apabila  ukuran  bank  sangat  besar, karena adanya birokrasi.
Return on Asset (ROA) Return on Asset (ROA) merupakan merupakan  rasio  keuangan  yang  sering digunakan  untuk  mengukur  keuntungan bersih yang diperoleh bank dari penggunaan  asset bank.  ROA  merupakan kemampuan  bank  dalam  menghasilkan laba berdasarkan total asset yang dimiliki.

## Giro Wajib Minimum (gwm)
Peraturan  Bank  Indonesia  nomor
12/19/PBI/2010,
Bank Indonesia mendefinisikan GWM  adalah jumlah dana minimum yang wajib dipelihara oleh bank yang  besarnya ditetapkan  oleh  Bank Indonesia.  Terdapat  tiga  jenis  GWM dalam  konteks  perbankan  di Indonesia. Pertama,  GWM  primer,  yaitu  simpanan minimum  yang  wajib  dipelihara  oleh bank  dalam  bentuk  saldo  rekening  giro pada  Bank  Indonesia.  Kedua,  GWM sekunder,  yaitu cadangan  minimum  yang wajib  dipelihara  dalam  bentuk  Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Surat Utang Negara (SUN), SBSN. Ketiga adalah GWM LDR, yaitu  simpanan  minimum yang  wajib dipelihara  bank  dalam  bentuk  saldo rekening giro pada Bank Indonesia sebesar persentase  dari  dana  pihak  ketiga  yang dihitung  berdasarkan  selisih  antara  LDR yang dimiliki bank dengan LDR target.

## Ukuran Transaksi
Ukuran  transaksi  atau  Transaction size  merupakan  hasil  refleksi  dari  total volume aktifitas  yang  dilakukan  bank dalam penyaluran kredit yang diberikannya.  Kredit  yang diberikan  bank
mengandung resiko, sehingga dalam pelaksanaannya
bank harus memperhatikan asas-asas perkreditan yang sehat.  Dengan  demikian,  kondisi  bank senantiasa dalam kondisi yang sehat.
Pertumbuhan  Produk  Domestik  Bruto (PDB)
Pertumbuhan  Produk  Domestik Bruto  (PDB)  atau  GDP Growth adalah nilai  pasar semua  barang  dan  jasa  akhir yang  diproduksi  dalam  perekonomian selama  kurun  waktu tertentu  (Mankiw, 2003). GDP dapat diukur dengan dua cara:
(1) sebagai arus produk jadi; (2)  sebagai  total  biaya  atau  penghasilan dari  input  yang  menghasilkan  output. Karena  laba merupakan  hasil  sisa,  kedua pendekatan  akan  menghasilkan  total  GDP yang sama persis (samuelson dan Nordhaus,  2004). Semakin  meningkatnya
GDP  per  kapita  masyarakat  Indonesia telah menopang konsumsi domestik sehingga mampu memberikan
pertumbuhan  ekonomi  nasional  yang relatif  tinggi.  Untuk  mengukur  niai  uang yang  berlaku  dari  output  perekonomian disebut GDP nominal, sedangkan GDP riil mengukur  output  yang  dinilai  pada  harga konstan.

## Inflasi
Inflasi adalah suatu proses meningkatnya  harga-harga  secara  umum dan  terus menerus.  Dengan  kata  lain, inflasi juga merupakan proses menurunnya nilai  mata  uang secara  terus  menerus.
Inflasi  adalah  proses  dari  suatu  peristiwa, bukan  tinggi  rendahnya tingkat  harga artinya tingkat harga yang dianggap tinggi belum  tentu  menunjukkan  inflasi. Inflasi dianggap  terjadi  jika  proses  kenaikan harga  berlangsung  secara  terus  menerus dan saling  mempengaruhi.  Istilah  inflasi juga digunakan untuk mengartikan peningkatan persediaan uang yang kadangkala  dilihat  sebagai  penyebab meningkatnya  harga. Tingkat  inflasi  telah diantisipasi  pihak  perbankan  dengan  baik, sehingga bank dapat melakukan penyesuaian  tingkat  suku  bunga  secara
tepat  guna  menghasilkan  laba  dari selisih bunga  bank.  Peningkatan spread bunga bank  akan  berimbas  pada  meningkatnya NIM.

## Pendapatan Bunga Bersih
Pendapatan  Bunga  Bersih  atau Net Interest  Margin (NIM)  adalah  rasio  yang digunakan  mengukur  pendapatan  bunga bersih  yang  dihasilkan  oleh  bank  atau lembaga keuangan  lainnya.  Rasio  NIM menunjukkan kemampuan manajemen bank  dalam  hal pengelolaan  aktiva produktif  sehingga  dapat  menghasilkan laba  bersih.  Pendapatan  bunga bersih diperoleh dari pendapatan bunga dikurangi beban  bunga.  NIM  mencerminkan  risiko pasar  yang  timbul  akibat  berubahnya kondisi  pasar,  dimana  hal  tersebut  dapat merugikan bank.

## Penelitian Terdahulu
Dari beberapa hasil penelitian yang relevan mendukung teori yang dikemukakan  diatas,  maka  berikut  ini diantaranya  yaitu,  Menurut  Sidabalok  dan Viverita  (2011),  meneliti  mengenai  The Determinants  of  Net  Interest  Margin  in the  Indonesian  Banking  Sector,  Hasil estimasi  risiko  kredit  memberikan  hasil yang  secara  statistik  dan  tegas,  bahwa variabel  tersebut  mempengaruhi  marjin bunga  bersih.  Tanda  yang  dihasilkan adalah  positif.  Kondisi  ini  sesuai  dengan hasil  penelitian  oleh  Brock  dan  Rojas (2000)  dan  mendukung  teori  bahwa semakin  besar  risiko  kredit  yang  dihadapi bank, bank cenderung
untuk mendefinisikan  margin  bunga  bersih  yang tinggi juga.
Menurut  Kusumaningrum  (2016), meneliti  mengenai  analisis  faktor-faktor yang  mempengaruhi net  interest  margin pada perusahaan perbankan yang terdaftar  di  BEI.  Dalam  penelitian  ini menggunakan  variable net  interest  margin (NIM), credit  risk (NPL), efficiency  ratio (BOPO), risk  aversion (CAR),  dan transaction  size .  Hasil  penelitian  ini menunjukkan Credit Risk yang
diproksikan dengan Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  negatif  terhadap net interest margin (NIM), efficiency ratio yang dihitung dengan rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional  (BOPO)  berpengaruh  negatif dan signifikan terhadap net interest margin (NIM), riskaversion diproksikan  dengan capital adequacy ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap net interest margin (NIM),  dan transaction  size yang dihitung  dengan  logaritma  dari  total kredit  tidak  berpengaruh  terhadap net interest margin (NIM).
Menurut Azeez dan Gamage
(2011), meneliti mengenai the determinants of net  interest  margin of commercial banks in sri lanka. Pengolahan data  yang dilakukan  yaitu  menggunakan regresi  SIB.  Dalam  penelitian  ini,  peneliti menggunakan  variabel  GDP growth yang menunjukkan  adanya  pengaruh  negatif dan signifikan terhadap NIM.
Menurut  Hidayat  (2012),  meneliti mengenai  analisis  pengaruh karakteristik bank  dan  inflasi  terhadap net  interest margin. Penelitian ini menggunakan metode purposive  sampling sebanyak  29 bank sebagai sampel penelitian. Pengolahan  data  yang  dilakukan  yaitu menggunakan  regresi  data panel.  Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan variabel  inflasi  yang menunjukkan  adanya pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap NIM

## Hipotesis
H1: Credit  Risk berpengaruh  positif terhadap Net  Interest  Margin pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
H2: Risk  Aversion berpengaruh  positif terhadap Net  Interest  Margin pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
H3:    GDP growth berpengaruh  negatif terhadap Net  Interest  Margin pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
H4:    Inflasi  berpengaruh  negatif  terhadap Net Interest Margin pada perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia (BEI

## METODE PENELITIAN

## Populasi dan Sampel
Populasi dalam  penelitian  ini adalah  seluruh  bank  konvensional  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebanyak 42  bank  didapat  dari  web  Saham  OK. Sampel  adalah bagian  dari  jumlah  dan karakteristik  yang  dimiliki  oleh  populasi tersebut.  Sampel  yang diambil  dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) dengan kriteria yang telah ditentukan.
Sampel dalam penelitian ini adalah sebagian  dari  bank  konvensional  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, sebanyak 41 bank. Ada  1 bank  yang tidak memenuhi kriteria yaitu, PT Bank Mestika Dharma  Tbk,  karena  pada  bank  tersebut tidak memberikan laporan keuangan selama periode penelitian.

## Definisi Operasional
Operasional variabel adalah penentuan construct sehingga  menjadi variabel  yang dapat  diukur.  Variabel  itu sendiri  menurut  Sugiyono  (2008)  adalah suatu  atribut,  sifat  atau nilai  dari  orang, obyek  atau  kegiatan  yang  mempunyai variasi  tertentu  yang  ditetapkan  oleh peneliti untuk dipelajari  dan diambil suatu kesimpulan.
Dalam  penelitian  terdapat  dua variabel  yaitu  variabel  independen  dan variabel dependen.  Variabel  independen adalah  variabel  yang  tidak  terikat  oleh factor-faktor lain, tetapi mempunyai pengaruh  terhadap  variabel  lain.  Seperti yang dikemukakan oleh Sugiyono (2008),  variabel  dependen  adalah  variabel yang  dipengaruhi  atau  yang  menjadi akibat,  karena adanya  variabel  bebas,
sedangkan  variabel  independen  adalah variabel  yang  memengaruhi atau  yang menjadi sebab perubahannya atau timbulnya  variabel  dependen.  Variabel dependen dalam  penelitian  ini  adalah pendapatan  bunga  bersih  atau net  interest margin .  Sedangkan variabel  independen dalam penelitian ini yaitu risiko kredit atau credit  risk yang  diproksikan dengan non performing  loan (NPL),  minimalisasi risiko  atau risk  aversion yang  diproksikan dengan capital  adequacy  ratio (CAR), pertumbuhan produk domestic bruto (PDB) atau GDP growth , dan inflasi.

## Teknik Analisis Data
Analisis  data  mempunyai  tujuan untuk  menyampaikan  dan  membatasi penemuan hingga  menjadi  data  yang teratur dan lebih berarti. Analisis data yang digunakan  pada penelitian  ini  adalah analisis kuantitatif yang dinyatakan dengan angka-angka yang diolah menggunakan program Eviews.

## Statistik Deskriptif
Menurut  Sugiyono  (2012)  statistik deskriptif  adalah  statistik  yang  digunakan untuk  menganalisa  data  dengan  cara mendeskripsikan  atau  menggambarkan data  yang  telah terkumpul  sebagaimana adanya tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku untuk umum.

## Uji Asumsi Klasik
Pengujian  regresi  linier  dapat dilakukan setelah model dari penelitian ini memenuhi syarat-syarat  yaitu  lolos  dari asumsi  klasik.  Syarat-syarat  yang  harus dipenuhi  adalah  data tersebut  harus terdistribusikan secara normal, tidak mengandung heteroskedastisitas, autokorelasi  dan  multikolinieritas.  Untuk itu  sebelum  melakukan  pengujian  regresi linier berganda  perlu  dilakukan  lebih dahulu  pengujian  asumsi  klasik,  yang terdiri dari:
1. Uji Normalitas
Pengujian normalitas memiliki tujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel  pengganggu  atau  residual memiliki distribusi normal. Seperti diketahui  bahwa  uji  T dan  uji  F mengasumsikan  bahwa  nilai  residual mengikuti distribusi normal. Kalau asumsi ini dilanggar  maka  uji  statistik  menjadi tidak  valid  untuk  jumlah  sampel  kecil. Untuk  menguji  normalitas  data,  penelitian ini menggunakan analisis grafik. Pengujian normalitas  melalui  analisis  grafik  adalah dengan  cara  menganalisis  grafik  normal probability plot yang  membandingkan distribusi  kumulatif dari distribusi  normal. Uji  statistik  lain  yang dapat  digunakan untuk  menguji  normalitas  residual  adalah uji  Jarque-Berra  Jika  hasil  dari  uji J-B  menunjukkan  nilai prob .  J-B  di  atas 0,05  maka  data  residual  terdistribusi dengan normal.
2. Uji Multikolinearitas Multikolinieritas  adalah  adanya
suatu  hubungan  linier  yang  sempurna antara  beberapa atau  semua  variabel independen. Uji multikolinieritas bertujuan untuk menguji apakah
model regresi  ditemukan  adanya  korelasi  antar variabel bebas (independen). Model regresi  yang  baik seharusnya  tidak  terjadi korelasi  diantara  variabel  bebas  (Ghozali, 2006). Cara  pengujian  multikolinieritas pada  penelitian  adalah  dengan  nilai korelasi  antar variabel  independen  dengan pengambilan  keputusannya  adalah  bila nilai  korelasi  antar variabel  independen  > 0.85 maka terdapat multikolinieritas
(Widarjono,  2013)  Bila  ada variabel independen yang terkena multikolinieritas, maka  salah  satu  cara  penanggulangannya adalah  salah  satu  dari  variabel  yang terkena multikolinieritas tersebut dikeluarkan (Ghozali, 2006).
3. Uji Heteroskedastisitas Uji heteroskedastisitas ini bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varians  dari  residual  satu  pengamatan  ke
pengamatan  lain.  Jika  varians  dari satu pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain tetap,  maka  disebut  homoskedositas  atau tidak terjadi  heteroskedastisitas.  Dan  jika varians berbeda maka disebut heteroskedastisitas.  Model regresi  yang baik  adalah  yang  homoskedastisitas  atau tidak  terjadi  heteroskedasitas  (Ghozali, 2006).
4. Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk mengetahui  apakah  dalam  suatu  model regresi  linier terdapat  korelasi  antara pengganggu  pada  periode  t  dengan kesalahan  pada  periode  t-1 (sebelumnya). Model  regresi  yang  baik  adalah  regresi yang  bebas  dari  autokeralsi  (Ghozali, 2006). Alat analisis yang digunakan adalah uji  DurbinWatson.  Untuk  mengetahui terjadi  atau tidak  autokorelasi  dilakukan dengan  membandingkan  nilai  statistik hitung  Durbin  Watson pada  perhitungan regresi  dengan  statistik  tabel  Durbin Watson pada tabel.

## Regresi Data Panel
Dalam  pengujian  analisis  regresi terdapat  tiga  model  yang  bisa  digunakan yaitu: ordinary  least  square atau common effect, fixed effect, dan random effect . Pada penentuan model akan digunakan uji Chow ( redundant  fixed  effect  test )  dan  uji Hausman  ( correlated random  effect  test ) yang dibantu dengan menggunakan software statistic Eviews.

## Uji Hipotesis
1. Uji Parsial (Uji T)
Uji  t  pada  dasarnya  menunjukkan seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel penjelas/independen  secara  individual dalam  menerangkan  variasi  variabel dependen. Pengambilan keputusan penelitian  ini  diperoleh  dengan  cara membandingkan t-statistik masing masing  variabel  independen  dengan  t tabel ( one-tail ) pada tingkat alpha  yang ditentukan.  Apabila  t-statistik  lebih besar dari t-tabel ( one tail ) dengan arah
yang  sesuai  maka hipotesis  alternatif diterima yang artinya variabel independen  tersebut  berpengaruh  secar signifikan terhadap
variabel dependennya, dan begitu pula sebaliknya.
2. Uji Koefisien Determinasi Uji  R 2 digunakan  untuk  menguji seberapa  besar  kemampuan  model dalam menerangkan  variasi  variabel dependen.  Nilai  koefisien  determinasi adalah  antar  nol  sampai satu  (0<R²<1). Nilai  R²  yang  kecil  berarti  kemampuan variabel  -  variabel  independen  dalam menjelaskan  variasi  variabel  dependen amat  terbatas.  Nilai  yang  mendekati
satu berarti variabel-variabel independen  memberikan  hampir  semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi  variasi  variabel  dependen (Ghozali, 2006).

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Dari tabel diatas dapat disimpulkan bahwa  hasil  uji  analisis  statistik  deskriptif menunjukkan  NPL  (X1)  memiliki  nilai rata-rata  (mean)  sebesar  2,4772  dengan standar  deviasi sebesar  1,53966.  NPL tertinggi  yaitu  7,10  dimiliki  oleh  Bank Harda Internasional Tbk dan yang terendah yaitu  0,16  dimiliki  oleh  Bank  Mitraniaga Tbk.  CAR  (X2)  memiliki  nilai  ratarata (mean)  sebesar  18,8992  dengan  standar deviasi  sebesar  5,31733.  CAR  tertinggi yaitu 48,38 dimiliki oleh Bank
Nationalnobu Tbk dan yang terendah yaitu
8,02  dimiliki  oleh  Bank Pembangunan Daerah  Banten  Tbk.  GDP growth (X3) memiliki  nilai  rata-rata  (mean)  sebesar 5,1850  dengan  standar  deviasi  sebesar 0,24285.  GDP growth tertinggi  yaitu  5,58 dan  yang terendah  yaitu  4,94.  inflasi  (X4) memiliki  nilai  rata-rata  (mean)  sebesar 5,7775  dengan  standar deviasi  sebesar 2,60289.  Inflasi  tertinggi  yaitu  8,38  dan yang  terendah  yaitu  3,02.  NIM  (Y) memiliki  nilai  rata-rata  (mean)  sebesar 4,9435  dengan  standar  deviasi  sebesar 1,62006. NIM tertinggi yaitu 9,65 dimiliki oleh  Bank  Pembangunan  Daerah  Banten Tbk dan  yang terendah yaitu 0,24 dimiliki oleh Bank JTrust Indonesia Tbk.

## Uji Normalitas
Pada  tabel  di  atas  menunjukkan bahwa residual persamaan regresi pada uji normalitas tersebut  berdistribusi  normal. Hal  ini  ditunjukkan  pada  nilai  prob.  J-B sebesar  0,124726,  yang mana  lebih  besar dari 5% (0,124726 > 0,05).

## Uji Autokorelasi
Pada  tabel  3  terlihat  bahwa  nilai Durbin-Watson  stat  adalah  1,8435,  DL  = 1,6939, DU  =  1,7943.  Dengan  demikian dapat  disimpulkan  bahwa  DU  <  1,8435  < 4-DU  yaitu menunjukkan  tidak  terjadi autokorelasi.

## Uji Heteroskedastisitas
Dari  hasil  pemeriksaan  terhadap gejala heteroskedastisitas dengan uji White pada tabel  4  menunjukkan  masing-masing nilai  prob.  Chi-Square  pada  Obs*R- squared 0,528 > 0,05. Maka uji heteroskedastisitas  pada  residual  masing- masing  regresi  menunjukkan  tidak terjadi heteroskedastisitas  pada  model  regresi dengan  variabel  dependen  NPL,  CAR, GDP, INF  terhadap  variabel  independen NIM.

## Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas yang dilakukan  menggunakan  metode  korelasi antar  variabel independen  yaitu  NPL, CAR, GDP, dan Inflasi. Terlihat pada tabel 4.9 nilai korelasi antar variabel independen NPL,  CAR,  GDP,  dan  inflasi  <  90%  atau 0,90, maka menunjukkan tidak adanya gejala multikolinearitas.

## Regresi Data Panel
Dari  hasil  regresi  data  panel  pada tabel  6  terlihat  nilai  prob. Cross  section random sebesar  1,0000  >  0,05,  maka menunjukkan  bahwa  model random  effect (GLS)  yang digunakan  dalam  analisis regresi data panel.

## Uji Hipotesis
Keterangan : * (signifikansi pada 10%)
Pada  tabel  7  dapat  diketahui  hasil pengaruh pengujian NPL, CAR, GDP, dan INF terhadap
NIM. Pengambilan keputusan berdasarkan nilai t. hitung yang dibandingkan dengan one  tail yang  mana jika t.  statistic >  t  tabel  maka  dapat disimpulkan terdapat pengaruh yang signifikan. Untuk dapat menerima hipotesis alternatif selain terdapatpengaruh yang  signifikan,  arah  pengaruhnya  juga harus sesuai dengan hipotesis.
Pada  variabel credit  risk (NPL)
terhadap net  interest  margin (NIM) menunjukkan pengaruh positif yang signifikan  yaitu t.  statistic >  t  tabel (1,4136 > 1,290). Hal ini mengindikasikan bahwa  semakin  besar  risiko  kredit  yang dihadapi  bank,  maka  bank tersebut cenderung  mendefinisikan  margin  bunga bersih yang tinggi juga.
Pada  variabel risk  aversion (CAR) terhadap net  interest  margin (NIM) menunjukkan  yang  berkebalikan  dengan hipotesis. Risk  aversion (CAR)  terhadap net interest  margin (NIM)  menunjukkan tidak  berpengaruh  signifikan  yaitu t. statistic < t tabel ( |-0,2698 | < 1,290 ). Hal ini mengindikasikan bahwa kenaikan rasio permodalan suatu  bank  bukan  disebabkan karena  adanya  penambahan  modal  baru, tetapi  pada umumnya  karena  disebabkan adanya  penurunan  risiko  kredit  sebagai dampak  dari pelunasan  kredit  yang dilakukan  peminjam,  penghapusan  kredit bermasalah  dan  atau penjualan  aktiva produktif  lainnya,  sehingga  pendapatan bunga  menjadi  menurun,  serta akan menurunkan NIM pada bank.
Pada  variabel Gross  Domestic Product (GDP) growth terhadap net interest  margin (NIM)  menunjukkan  hasil yang berkebalikan dengan hipotesis. Gross Domestic  Product (GDP) growth terhadap net  interest  margin (NIM)  menunjukkan pengaruh  positif  yang signifikan  yaitu t. statistic > t tabel 2,9349 > 1,290). Hal ini mengindikasikan  bahwa perkembangan aktivitas  ekonomi  yang  baik  yang  dapat diketahui  melalui  pertumbuhan GDP positif, memicu tingginya permintaan akan kredit  dan  semakin  sedikitnya  kredit  yang bermasalah  maka  marjin  bank  akan semakin  tinggi  sehingga  akan  berimbas terhadap meningkatnya NIM.
Pada  variabel  inflasi  terhadap net interest  margin (NIM)  menunjukkan  tidak berpengaruh signifikan yaitu t. statistic < t tabel  (  |  -0,5184  |  <  1,290  ).  Hal  ini mengindikasikan  bahwa  apabila  bank lambat dalam menyesuaikan suku bunganya, maka akan menghasilkan peningkatan  biaya  (bunga)  yang  lebih cepat dibanding peningkatan keuntungan.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Dari  tabel  8  diatas  bahwa  variabel NIM  mampu  dijelaskan  oleh  variabel NPL, CAR, GDP growth , dan Inflasi. Jika R 2 =  0.05068  artinya  bahwa  garis  regresi menjelaskan 5,07%  fakta,  sedangkan sisanya  sebesar  94,93%  dijelaskan  oleh variabel  residual  yaitu variabel  di  luar model  yang  tidak  dimasukkan  dalam model.

## Pembahasan
Hipotesis  1  menduga  bahwa credit risk (NPL)  berpengaruh  positif  terhadap net interest  margin (NIM).  Dan  hasil penelitian menunjukkan bahwa hipotesis 1 terdukung, dimana credit  risk yang diproksikan  dengan non  performing  loan (NPL)  berpengaruh positif  signifikan terhadap net  interest  margin (NIM).  Hal ini  mengindikasikan  bahwa semakin  besar risiko  kredit  yang  dihadapi  bank,  maka bank  tersebut  cenderung mendefinisikan margin bunga bersih yang tinggi juga.
Hipotesis  2  menduga  bahwa risk aversion (CAR) berpengaruh positif terhadap net interest  margin (NIM). Sedangkan  hasil  penelitian  menunjukkan bahwa risk  aversion yang diproksikan dengan capital  adequacy  ratio (CAR) tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap net  interest  margin (NIM)  sehingga hipotesis  2  tidak  terdukung.  Hal  ini mengindikasikan bahwa  kenaikan  rasio permodalan  suatu  bank  bukan  disebabkan karena  adanya penambahan  modal  baru,
tetapi  pada  umumnya  karena  disebabkan adanya  penurunan risiko  kredit  sebagai dampak  dari  pelunasan  kredit  yang dilakukan peminjam, penghapusan
kredit  bermasalah  dan  atau  penjualan aktiva produktif lainnya, sehingga pendapatan  bunga menjadi  menurun,  serta akan menurunkan NIM pada bank.
Dilihat  dari  hasil  uji  analisis statistik  deskriptif  menunjukkan  CAR pada  perbankan yang  terdaftar  di  BEI periode 2013-2016 rata-rata (mean) sebesar  18,8992  dengan  standar deviasi sebesar  5,31733.  CAR  tertinggi  yaitu 48,38  dimiliki  oleh  Bank  Nationalnobu Tbk dan  yang terendah  yaitu 8,02 dimiliki oleh  Bank  Pembangunan  Daerah  Banten Tbk.
Hipotesis  3  menduga  bahwa Gross Domestic  Product (GDP)  berpengaruh negatif terhadap net  interest  margin (NIM). Sedangkan hasil penelitian menunjukkan  bahwa Gross Domestic Product (GDP) berpengaruh positif signifikan  terhadap net  interest  margin (NIM) sehingga hipotesis 3 tidak terdukung. Hal ini mengindikasikan bahwa perkembangan  aktivitas  ekonomi  yang baik yang dapat diketahui melalui pertumbuhan GDP positif, memicu tingginya  permintaan  akan  kredit  dan semakin sedikitnya kredit yang bermasalah  maka  marjin  bank  akan semakin  tinggi  sehingga  akan  berimbas terhadap meningkatnya NIM.
Dilihat  dari  hasil  uji  analisis statistik  deskriptif  menunjukkan  GDP growth pada perbankan  yang  terdaftar  di BEI  periode  2013-2016  rata-rata  (mean) sebesar  5,1850 dengan  standar  deviasi sebesar  0,24285.  GDP growth tertinggi yaitu 5,58 dan yangterendah yaitu 4,94.
Hipotesis 4 menduga bahwa inflasi berpengaruh  negatif  terhadap net  interest margin (NIM). Sedangkan hasil penelitian menunjukkan bahwa inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap net interest margin (NIM) sehingga hipotesis4 tidak  terdukung.  Hal ini  mengindikasikan bahwa apabila bank lambat dalam menyesuaikan  suku  bunganya, maka  akan menghasilkan  peningkatan  biaya  (bunga) yang  lebih  cepat  dibanding peningkatan keuntungan.
Hasil uji analisis statistik deskriptif menunjukkan  inflasi  (X4)  pada  perbankan yang terdaftar  di  BEI  periode  2013-2016 rata-rata  (mean)  sebesar  5,7775  dengan standar  deviasi sebesar  2,60289.  Inflasi tertinggi  yaitu  8,38  dan  yang  terendah yaitu 3,02.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
1. Credit  Risk (NPL)  secara  parsial berpengaruh  signifikan  terhadap
Net  Interest  Margin (NIM)  pada perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia periode 2013-2016. Hal ini  dibuktikan  dengan  adanya nilai t. statistic > t tabel (1,4136 > 1,290). Sehingga hal ini mengindikasikan  bahwa  semakin besar  risiko  kredit  yang  dihadapi bank, maka bank tersebut cenderung  mendefinisikan  margin bunga bersih yang tinggi juga.
2. Risk Aversion (CAR) secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap Net Interest Margin (NIM) pada perbankan yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode  2013- 2016,  yaitu  hal  ini mengindikasikan  bahwa  kenaikan rasio permodalan suatu bank bukan disebabkan karena adanya penambahan  modal  baru,  tetapi pada  umumnya  karena disebabkan adanya  penurunan  risiko  kredit sebagai  dampak  dari  pelunasan kredit  yang dilakukan  peminjam, penghapusan kredit bermasalah dan atau  penjualan  aktiva produktif lainnya, sehingga pendapatan bunga menjadi menurun, serta akan menurunkan NIM pada bank.
3. Gross  Domestic  Product (GDP) growth secara  parsial  berpengaruh signifikan  terhadap Net  Interest Margin (NIM)  pada  perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia periode  2013-2016.  Hal ini  dibuktikan  dengan  adanya  nilai t.  statistic >  t  tabel  (2,9349 > 1,290). Sehingga hal ini mengindikasikan
bahwa
perkembangan  aktivitas  ekonomi yang  baik  yang  dapat  diketahui melalui  pertumbuhan  GDP  positif, memicu tingginya permintaan akan kredit  dan  semakin  sedikitnya kredit  yang  bermasalah  maka marjin bank  akan  semakin  tinggi sehingga  akan  berimbas  terhadap meningkatnya NIM.
4. Inflasi secara parsial tidak
berpengaruh  signifikan  terhadap Net  Interest  Margin (NIM) pada perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia periode 2013-2016,
yaitu  hal  ini mengindikasikan bahwa  apabila  bank  lambat  dalam menyesuaikan suku bunganya, maka akan menghasilkan
peningkatan  biaya  (bunga)  yang lebih  cepat  dibanding peningkatan keuntungan.

## DAFTAR PUSTAKA
Ayuningrum,  Anggrainy  Putri.  2011. “Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,
BOPO,  NIM  dan LDR  terhadap ROA” Skripsi Universitas Diponegoro Semarang. Dendawijaya,  Lukman.  2005. Manajemen Perbankan . Jakarta. Ghalia Indonesia.
Dewi, Indah lestari, dan Triaryati Nyoman.
2017.  “Pengaruh  factor  internal  dan eksternal Bank  terhadap  net  interest margin  di  Indonesia”  E-jurnal Manajemen Unud, Vol.6, No.6.
Ghozali,  Imam.  2006. Aplikasi  Analisis
Multivariat . Semarang: Badan
Penerbit  Universitas Diponegoro.
Hidayat  Taufik,  Hamidah,  dan  Mardiyati
Umi.  2012.  “Analisis  pengaruh karakteristik bank dan inflasi terhadap  net  interest  margin  Studi Kasus  Pada  Bank  Konvensional yang Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2006-2010”  Jurnal Riset  Manajemen Sains  Indonesia (JRMSI) |Vol. 3, No. 1, 2012.
Hismendi, Hamzah Abubakar, dan Musnadi  Said.  2013.  “Analisis pengaruh nilai tukar, SBI, inflasi dan pertumbuhan GDP terhadap pergerakan  indeks  harga  saham
gabungan  di  Bursa  Efek  Indonesia” Jurnal  Ilmu  Ekonomi  Pascasarjana Universitas Syiah Kuala.
http://www.bi.go.id/id/publikasi/laporanta hunan/perekonomian/Pages/LPI_201 6.aspx.Diakses  tanggal  20  Juli  2017 pada pukul 19.50 WIB.
https://www.bps.go.id/linkTabelStatis/vie
w/id/907. Diakses tanggal 8 November  2017 pada  pukul  10.40
WIB
https://www.sahamok.com/emiten/sektor- keuangan/sub-sektor-bank/.  Diakses tanggal  26 September  2017  pada pukul 13.35 WIB.
Kasmir.  2012. Bank  dan  Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta. PT Raja Grafindo Persada.
Lestari,  Henny  Setio,  dan  Aprilriani  Giya. 2016.  “Pengaruh  factor  internal  dan eksternal bank  terhadap  kinerja keuangan  pada  bank  umum  di Indonesia” Jurnal Manajemen Bisnis,
Vol.  11,  No.  2,  Juli  -  Desember 2016.
Puspitasari,  Elisa.  2014.  “Analisis  faktor- faktor yang  mempengaruhi  net interest  margin pada  bank-bank umum  di  Indonesia”  Jurnal  Ilmu Manajemen,  Volume  2  Nomor  4 Oktober.
Raharjo,  Pamuji  Gesang.  2014.  “Faktor Determinan  Marjin  Bunga  Bersih
Bank Pembangunan Daerah
Indonesia”  Jurnal  Keuangan  dan
Perbankan,  Vol.18,  No.1 Januari
2014, hlm. 105-119.
Robert,  Safitri  Ervita,  dan  Cholid  Idham. 2015. “Pengaruh Gowth, NPL, NIM terhadap
profitabilitas Bank Domestik  dan  Bank  Asing  di Indonesia” Jurnal Jurusan Manajemen STIE MDP, Palembang.
Rustam, Bambang Rianto. 2013. Manajemen Risiko Perbankan Syariah di Indonesia . Jakarta. Salemba Empat.
Sidabalok,  L.R.  &  Viverita.  2011.  The Determinants  of Net  Interest  Margin in  the Indonesian  Banking  Sector.
Research Paper, 13(2).
Sugiyono.  2009.  Metodologi  Penelitian
Bisnis. Bandung: Alfabeta Taswan. 2010. Manajemen Perbankan  Konsep,  Teknik  dan
Aplikasi. Yogyakarta.  UPP STIM YKPN.
Widarjono,  A.  2013.  Ekonometrika.  UPP STIM YKPN. Yogyakarta.