## Published every June and December

## JURNAL ASET (AKUNTANSI RISET)
ISSN:2541-0342 (Online). ISSN:2086-2563 (Print). http://ejournal.upi.edu/index.php/JRAK

## Pengaruh Risk Based Capital Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Asuransi Jiwa
Tevi Leviany 1 , Wiwin Sukiati 2
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Sangga Buana, Bandung, Indonesia
Abstract.  The  writer  conducted  this  research  to  know  the  influence  of  Risk  Based  Capital  (RBC)  towards profitability  of  life-insurance company.  According  to  the  Government  Regulation,  Regulation  of  the  Minister  of Finance of Republic of Indonesia Number 424/KMK/.06/2003, decidedthe solvability level to determine the level of  Risk  Based  Capital  (RBC)  achieved  by  every  insurance  company,  was  ≥  120%.  RBC  that  is  owned  by insurance company would influence the result of its profitability level. The purpose of this research was to find out the influence of Risk Based Capital towards Profitability of Life-Insurance Company, PT. BNI Life Insurance year 2007-2011. The method used in this research was descriptive analysis method and the use of statistics. The hypothesis  testing  used  t-test.  The  data  analysis  used  linear  regression  statistics,  Pearson  correlation,  and coefficient of determination. The t-test showed that Risk Based Capital did not give significant influence towards profitability. The result could be observed in the analysis of determination coefficient which showed r value was 0.0231 or 2.31%. It means that there was a correlation of Risk Based Capital towards Profitability, but it was not too significant.

## Keywords: risk based capital; profitability
Abstrak. Pada penelitian ini, penulis ingin menguji pengaruh Risk Based Capital (RBC) terhadap profitabilitas perusahaan  asuransi  jiwa. Risk  Based  Capital (RBC)  adalah  suatu  ukuran  yang  menginformasikan  tingkat keamanan financial atau  kesehatan  suatu  perusahaan  asuransi.  Semakin  besar  rasio  kesehatan RBC perusahaan asuransi,  maka  semakin  sehat  kondisi financial perusahaan  tersebut.  Peraturan  pemerintah  melalui  Keputusan Menteri  Keuangan  No  424/KMK.06/2003  menetapkan  batas  tingkat  solvabilitas  untuk  menentukan  tingkat risk based capital (RBC) yang harus dicapai setiap perusahaan asuransi, yaitu ≥ 120%. RBC yang dimiliki perusahaan asuransi  akan  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  yang  dihasilkan.  Tujuan  penelitian  ini  untuk  mengetahui apakah Risk  Based  Capital berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  pada  perusahaan  asuransi  jiwa  PT.  BNI  Life Insurance  .  Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode  analisis  deskriptif  dan  penggunaan statistik. Pengujian hipotesis menggunakan uji t. Penganalisaan data menggunakan statistik regresi linier, korelasi Pearson, dan  koefisien  determinasi.  Hasil  Uji  t  menunjukkan  bahwa Risk  Based  Capital tidak  berpengaruh secara signifikan terhadap Profitabilitas. Hasil ini dapat dilihat pada analisis koefisien determinasi, nilai r sebesar 0,0231 atau 2,31% yang berarti terdapat hubungan antara Risk Based Capital terhadap Profitabilitas, namun tidak terlalu signifikan.
Kata Kunci: risk based capital; profitability
Corresponding author : Jalan PHH. Mustopha No. 68 Bandung. Email tevi.pupung@gmail.com. Email wiwin.sukiati@yahoo.com How  to  cite  this  article .  Tevi  Leviany  &  Wiwin  Sukiati  (2015).  Pengaruh  Risk  Based  Capital  Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan  Asuransi Jiwa. Jurnal  Aset  (Akuntansi  Riset). Program Studi  Akuntansi Fakultas Pendidikan Indonesia Universitas Pendidikan Indonesia, 6 (1), 1–12. Retrieved from http://ejournal.upi.edu/index.php/aset
History of article. Received : Januari 2014, Revision: Maret 2014, Published: Juni 2014

## PENDAHULUAN
Metode pengukuran Risk Based Capital merupakan salah satu metode pengukuran batas tingkat Solvabilitas minimum  yang  disyaratkan  dalam  undang- undang  dalam  mengukur  tingkat  kesehatan keuangan  sebuah  perusahaan  asuransi  untuk memastikan  pemenuhan  kewajiban  Asuransi dan  Reasuransi  dengan  mengetahui  besarnya kebutuhan  modal  perusahaan  sesuai  dengan tingkat  resiko  yang  dihadapi  perusahaan dalam mengelola kekayaan dan kewajibannya. Selain  indikator  kesehatan  keuangan  ( Risk Based  Capital ),  perusahaan  asuransi  tentunya juga  menghendaki  keuntungan financial atau laba  dari  kegiatan  usahanya.  Kemampuan perusahaan menghasilkan keuntungan financial dari aktifitas  usahanya biasa disebut Profitabilitas.
Keuntungan  perusahaan  atau  profitabilitas merupakan  hasil  bersih  dari  serangkaian kebijakan  dan  keputusan.  Profitabilitas  juga merupakan  faktor  penting  dalam  menilai kinerja tingkat kesehatan keuangan perusahaan  asuransi.  Kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  laba  akan  tergantung pada  kemampuan  perusahaan  mengelola  aset dan  liabilitis  yang  ada  dan  secara  kuantitatif dapat  dinilai  dengan  menggunakan  beberapa macam  ukuran  diantaranya net  profit  margin, return  on  asset,  return  on  investment,  return on equity.
Tuntutan  bagi  perusahaan  asuransi  jiwa untuk  mencapai  laba  yang  setinggi-tingginya akan  terbatas  oleh  ketentuan  pemerintah mengenai  Batas  Tingkat  Solvabilitas  ( Risk Based Capital) yang harus dicapai oleh setiap perusahaan asuransi jiwa. Hal tersebut karena untuk mencapai Risk Based Capital perusahaan  asuransi  jiwa  akan  mengalami trade off dalam penyerapan risiko, baik risiko underwriting maupun  risiko  investasi.  Untuk mencapai Risk  Based  Capital yang  telah ditetapkan,  perusahaan  dapat  mengurangi risiko underwriting , dengan cara mengikutsertakan  sebagian  pertanggungan kepada  asuransi,  semakin  besar  persentase risiko underwriting yang  ditransfer  ke perusahaan asuransi, akan semakin besar juga biaya premi reasuransi yang harus dibayar.
Selain  itu,  perusahaan  juga  dapat  membatasi penyerapan  risiko  dari  nasabah  dengan konsekuensi  pertumbuhan  penerimaan  premi akan terbatas.
Alternatif lain, perusahaan juga dapat meminimalisir  risiko  investasi,  dengan  cara memilih  instrumen  investasi  yang  seimbang dan  tidak  terlalu  beresiko.  Dan  tentunya  hal tersebut akan berpengaruh terhadap profitabilitas  perusahaan  asuransi.  Namun pada  beberapa  kasus  dalam  perusahaan asuransi sendiri menunjukan bahwa profitiabilitas  tidak  selalu  berbanding  lurus dengan tingkat Solvabilitasnya.

## KAJIAN LITERATUR
Pengertian Risk  Based  Capital menurut Keputusan  DJLK  No.  5314/LK/1999  tentang pedoman perhitungan batas Tingkat Solvabilitas (BTSM) menyatakan bahwa :
“Batas  Tingkat  Solvabilitas  Minimum adalah  suatu  jumlah  minimum  tingkat solvabilitas  yang  ditetapkan  yaitu  sebesar jumlah  dana  yang  digunakan  untuk menutup  risiko  kerugian  yang  mungkin timbul sebagai akibat dari deviasi pengelolaan  kekayaan  dan  kewajiban  yang terdiri  dari  komponen  –  komponen sebagaimana dimaksud dalam KMK.”
Disebutkan  pula  dalam  keputusan  tersebut masih  tentang  Pedoman  Perhitungan  BTSM bahwa  “komponen-komponen  batas  Tingkat Solvabilitas  Minimum  disebut  juga Risk Based Capital .” Dengan demikian, pengertian Batas  Tingkat  Solvabilitas  Minimum  dapat diartikan sama dengan Risk Based Capital . Metode perhitungan RBC menggunakan standar  pembukuan Statutory  Accounting Practice (SAP)  yang  mengakui  suatu  asset bernilai  lebih  rendah  dari  nilai  ekonominya. Jenis pelaporan ini ditujukan bagi Departemen Keuangan dalam rangka melaksanakan fungsi pembinaan dan pengawasan.
Fokus Departemen keuangan dalam mengawasi  kinerja  keuangan  perusahaan asuransi  adalah  pada  tingkat  solvabilitasnya, yaitu kemampuan untuk memenuhi kewajiban dengan asetnya.
Pengakuan kekayaan pada SAP ini menggunakan  konsep  likuiditas  dimana  tidak semua  kekayaan  diakui.  Hanya  kekayaan dengan likuiditas yang tinggi yang diakui. Hal ini penting dalam rangka menjaga kemampuan perusahaan asuransi dalam membayar  klaim  yang  sewaktu-waktu  dapat terjadi.
Besarnya tingkat solvabilitas bukan merupakan jaminan bahwa perusahaan asuransi  mendapatkan profit  seiring tingginya persentase RBC, Profitabilitas juga merupakan  faktor  penting  dalam  menilai kinerja tingkat kesehatan keuangan perusahaan asuransi. Kemampuan perusahaan dalam
menghasilkan  laba  akan  tergantung  pada kemampuan  perusahaan  mengelola  aset  dan liabilitis yang ada dan secara kuantitatif dapat dinilai dengan menggunakan beberapa macam ukuran  diantaranya net  profit  margin,  return on  asset,  return  on  investment,  return  on equity. (Darmawin,2000:80)
Profitability  ratio merupakan  rasio untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan memperoleh  laba  dalam    hubungannya dengan  penjualan,  total    aktiva    maupun modal  sendiri  (Agus  Sartono,  2008).  Rasio ini  sangat  diperhatikan  oleh  calon  investor maupun  pemegang  saham  karena  berkaitan dengan  harga  saham  serta  dividen  yang  akan diterima.
Profitabilitas  sebagai  tolak  ukur  dalam menentukan  alternatif  pembiayaan,  namun cara  untuk  menilai  profitabilitas  suatu perusahaan  adalah  bermacam-macam  dan sangat  tergantung    pada    laba    dan    aktiva atau  modal  yang    akan    dibandingkan    dari laba  yang  berasal  dari    opersai  perusahaan atau    laba    netto    sesudah    pajak    dengan modal  sendiri.
Rasio  profitabilitas  dapat  diukur  dari dua  pendekatan  yakni  pendekatan  penjualan dan  pendekatan  investasi.  Ukuran  yang banyak  digunakan  adalah  return  on  asset (ROA)  dan  return  on  equity  (ROE),  rasio profitabilitas  yang  diukur  dari    ROA    dan ROE mencerminkan daya tarik bisnis ( bussines  attractive ).
Return on asset (ROA) merupakan pengukuran  kemampuan  perusahaaan  secara keseluruhan di dalam menghasilkan keuntungan  dengan  jumlah    keseluruhan aktiva  yang  tersedia  di  dalam  perusahaan. ROA  digunakan  untuk  melihat  tingkat efisiensi operasi perusahaan secara keseluruhan.  Semakin  tinggi  rasio  ini, semakin baik suatu perusahaan.
Return  on  equity (ROE)  merupakan  tolak ukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan  laba  dengan    total    modal sendiri yang digunakan. Rasio ini menunjukkan  tingkat    efisiensi    investasi yang  nampak  pada  efektivitas  pengelolaan modal  sendiri.
Menurut  Agus  Sartono  (2008),  alat yang digunakan menghitung profitabilitas :
1. Profit Margin = EBIT Penjualan 2. Net Profit Margin = EAT Penjualan 3. Return On Equity = EAT Modal sendiri 4. Return On Investment = EAT
Total Aktiva

## METODOLOGI PENELITIAN
Metode  yang  digunakan  oleh  penulis dalam penelitian ini adalah metode deskriptif, yaitu suatu metode yang menggambarkan dan melukiskan  keadaan  yang  sebenarnya  untuk memperoleh  data  yang  kemudian  diolah, dianalisa  dan  diproses  lebih  lanjut  dengan dasar teori  yang telah dipelajari sehingga dari data tersebut dapat diambil suatu kesimpulan.
Y = a + bX
Tabel 1. Operasionalisasi Variabel Variabel Konsep Indikator Skala Independen (X) Risk Based Capital Risk Based Capital merupakan metode yang digunakan untuk menentukan besarnya Batas Tingkat Solvabilitas yang dicapai suatu perusahaan. (Keputusan Dirjen Lembaga Keuangan No. KEP.5314/LK/1999) Rasio Tingkat Solvabilitas Batas Tingkat Solvabilitas Minimum X 100% Dependen (Y) Profitabilitas/ Return On Equity ROE merupakan rasio yang mengukur besarnya pengembalian terhadap investasi para pemegang saham (J. Fred Weston dan Thomas E. Copeland, 1995:237) Net Profit After tax Stockholder Equity Rasio X 100% Tehnik Analisis dan Pengujian Hipotesis

## Tehnik Analisis
Metodologi statistik yang digunakan oleh penulis adalah sebagai berikut:
a. Analisis Regresi Linier Sederhana
Menurut Andi Supangat (2006:330- 331)  menjelaskan  bahwa  analisis  regresi adalah sebagai berikut:
“Analisis  regresi  adalah  suatu teknik yang digunakan untuk mempelajari  hubungan  antara  dua variabel  atau  lebih,  yaitu  antara variabel bergantung (dependent variable),  dengan  variabel  bebasnya
(independent variable) dengan
maksud  bahwa  dari  hubungan
tersebut dapat memperkirakan (memprediksi)  besarnya  dampak kuantitatif  yang  terjadi  perubahan suatu  kejadian  terhadap  kejadian lainnya.”
Sumber: Sugiyono (2002:204)
dimana : X = Risk Based Capital Y = Tingkat Profitabilitas n = Banyaknya sampel a = Konstanta Intersepsi b = Angka arah atau koefisien regresi variabel independent
b. Analisis Korelasi Pearson
Menurut  Jonathan  Sarwono  (2006:37) menjelaskan bahwa analisis koefisien korelasi pearson adalah sebagai berikut:
“Analisis  koefisien  korelasi  pearson digunakan  untuk  mengukur  kuat lemahnya  hubungan  antara  satu variabel  bebas  dan  satu  variabel tergantung.”
Jadi korelasi pearson digunakan untuk mengukur  seberapa  kuatnya  pengaruh Risk Based  Capital terhadap  Tingkat  Profitabilitas dengan formulasi sebagai berikut:

Sumber: Andi Supangat (2006:351) dimana
r = Nilai Koefisien Korelasi
n = Banyaknya data
 x  = Variabel bebas (x)
 y  = Variabel terikat (y)
 xy =  Jumlah  hasil  perkalian variabel x dan variabel y Korelasi  dapat  menghasilkan  angka positif  (+)  atau  negatif  (-).  Jika  korelasi menghasilkan  angka  positif  (+),  hubungan kedua  variabel  bersifat  searah.  Jika  korelasi menghasilkan angka yang negatif (-), hubungan kedua variabel bersifat tidak searah.
r = n  XY − ( X )( Y )  n (  X 2 ) − ( X ) 2  n (  Y 2 ) − ( Y ) 2
Kd = r 2 x 100%
Angka korelasi berkisar antara 0 sampai dengan 1, besar kecilnya angka korelasi
menentukan kuat atau lemahnya hubungan kedua variabel. Tabel.2 Interprestasi Koefisien Korelasi Interval Koefisien Tingkat Hubungan 0,00 – 0,25 Sangat Lemah 0,26 – 0,50 Cukup 0,51 – 0,75 Kuat 0,76– 1,00 Sangat Kuat Sumber : Jonathan Sarwono (2006:48) c. Mencari Koefisien Determinasi Koefisien determinasi merupakan ukuran-ukuran  untuk  mengetahui  kesesuaian atau  ketepatan  antara  nilai  dugaan  atau  garis regresi dengan data sampel.
Andi
Supangat
(2006;350)
mendefinisikan  bahwa  koefisien  determinasi adalah sebagai berikut:
“Koefisien determinasi adalah merupakan ukuran (besaran) untuk menyatakan tingkat kekuatan hubungan dalam bentuk persen (%) besaran  ini  dinyatakan  dengan notasi R. dimana R = r 2 .”
Jadi untuk mengetahui seberapa persen besarnya hubungan antara Risk Based Capital (variabel  X)  dengan  Tingkat  Profitabilitas (variabel  Y)  maka  menggunakan  analisis Koefisien  Determinasi  yang  diperoleh  dengan mengkuadratkan  koefisien  korelasinya,  atau dapat dirumuskan sebagai berikut:
Sumber: Jonathan Sarwono (2006:42)
dimana : Kd = Koefisien Determinasi r  = Koefisien Korelasi
d. Pengujian Hipotesis
Tahap ini dimulai dengan menetapkan hipotesis  penelitian,  dilanjutkan  dengan penetapan  hipotesis  nol,  pemilihan    tes statistik dan perhitungannya, penetapan tingkat  signifikansi,  dan  diakhiri  dengan penerimaan atau penolakan hipotesis penelitian dan penarikan kesimpulan.
Adapun  rancangan  yang  dilakukan  oleh penulis adalah sebagai berikut:

## Penetapan Hipotesis Penelitian
Berdasarkan pada alat statistik yang digunakan dan dihipotesis penelitian diatas maka penulis menetapkan dua hipotesis yang digunakan  untuk  uji  statistiknya  yaitu hipotesis nol (H 0 ) yang diformulasikan untuk ditolak dan hipotesis alternatif (H a ) yaitu hipotesis penulis yang diformulasikan untuk diterima dengan perumusan sebagai berikut: H 0 : ρ = 0, Risk Based Capital (X) tidak berpengaruh terhadap Tingkat Profitabilitas (Y) pada PT. BNI Life Insurance Ha  :  ρ  ≠  0, Risk  Based  Capital (X) berpengaruh terhadap
Tingkat Profitabilitas  (Y)  pada  PT.  BNI  Life Insurance Penetapan tingkat Signifikasi Dasar pengambilan keputusan berdasarkan angka signifikan menurut Tingkat signifikansi dapat ditentukan dengan melakukan  pengujian  terhadap  dua  pihak. Untuk  menguji  diterima  atau  ditolaknya hipotesis,  maka  dilakukan  dengan  cara pengujian dua pihak dengan tingkat signifikan =  5%.  Tingkat  signifikan  sebesar  5%  dinilai cukup untuk mewakili pengujian dan merupakan  tingkat  signifikan  yang  umum dalam penelitian.

## Pengujian Hipotesis
Uji  Hipotesis  ( Uji  t) dalam penelitian ini  menggunakan  Uji  t  yang  pada  dasaranya menunjukan  seberapa  jauh  pengaruh  variable bebas  dalam  menerangkan  variable  terikat yaitu dengan membandingkan r tabel dan t hitung.
0
Husein  umar  (2005;134),  Untuk  mengetahui tingkat  signifikansi  dari  koefisien  korelasi, maka  penulis  menggunakan  statistik  Uji  „t‟ dengan rumus sebagai berikut:
kepercayaan  95%,  maka  kemungkinan  bahwa hasil  dari  penarikan  kesimpulan  mempunyai kebenaran  95%  dan  hal  ini  menunjukan adanya hubungan (korelasi) yang meyakinkan (signifikan) antara dua variabel tersebut.
Untuk mengetahui ditolak atau
tidaknya  dinyatakan  dengan  kriteria  sebagai berikut :
Jika t hitung ≥ t tabel maka H 0 ada didaerah
dimana :
penolakan, berarti H a diterima artinya antara variabel x dan variabel y ada pengaruhnya.
t = hasil uji tingkat signifikansi
Jika t hitung ≤ t tabel maka H 0 ada didaerah
r = koefisien korelasi n = jumlah data Menentukan Kriteria Penerimaan Hipotesis
Agar  hasil  perhitungan koefisien korelasi  dapat  diketahui  tingkat  signifikan atau  tidak  signifikan  maka  hasil  perhitungan dari  statistik  uji  t  (t  hitung)  tersebut selanjutnya  dubandingkan  dengan  t  tabel. Tingkat  signifikannya  yaitu  5  %  (α  =  0,05), artinya jika hipotesis nol ditolak dengan taraf
peneriman,  berarti  H a ditolak  artinya  antara variabel  x  dan  variabel  y  tidak  ada pengaruhnya.
Menggambarkan  daerah  penerimaan  dan penolakan
Untuk menggambarkan daerah penerimaan  dan  penolakan  terhadap  sebuah hipotesis  dapat  digambarkan  dengan  uji  dua pihak  daerah  penerimaan  dan  penolakan hipotesis.
- t tabel t tabel
Gambar 1 Kurva ”t”
t hitung = r n − 2 1 − r 2

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berikut  disajikan  data  mengenai Risk Based Capital dan Tingkat Profitabilitas Pada PT. BNI Life Insurance.
Tabel 3. Tabel Risk Based Capital Pada PT. BNI Life Insurance Tahun Rasio Solvabilitas (RBC) Dalam % 2007 158,52% 2008 289,65% 2009 210,00% 2010 149,00% 2011 304,00%
Sumber: PT. BNI Life Insurance Tahun 2007-2011
Tabel 4. Tabel Perkembangan Risk Based Capital
Sumber: PT. BNI Life Insurance Tahun 2007-2011
Data-data dari tabel di atas apabila digambarkan dalam bentuk grafik, maka akan tampak seperti grafik dibawah ini:

## Gambar.  2 Grafik perkembangan Risk Based Capital Tahun 2007-2011
Sumber: Laporan Laba Rugi dan Laporan perubahan ekuitas dan Catatan atas laporan keuangan Pada PT. BNI Life Insurance
2007 2008 2009 2010 2011 Analisa Perkembangan (%) Rasio Solvabilitas (%) 500,00% 450,00% 400,00% 350,00% 300,00% 250,00% 200,00% 150,00% 100,00% 50,00%
0,00%
Tahun  Rasio . Solvabilitas (%)  Analisa Perkembangan (%)
2007 158,52% - 2008 289,65% 131,13% 2009 210,00% -79,65% 2010 149,00% -61,00% 2011 304,00% 155,00%
Tabel 5. Tabel Tingkat Profitabilitas Pada PT. BNI Life Insurance (dalam jutaan rupiah ) Tahun Laba Setelah Pajak (Rp) Rata-rata Modal sendiri (Rp) Tingkat Profitabilitas (Rp) 2007 12.185.142 87.201.149 13,97% 2008 23.709.628 151.879.706 15,61% 2009 18.902.060 207.051.603 9,13% 2010 11.483.222 198.374.473 5,79% 2011 5.013.542 347.143.596 1,44%
Sumber: PT. BNI Life Insurance Tahun 2007-2011
Tabel 6 . Tabel Perkembangan Tingkat Profitabilitas
Sumber: PT. BNI Life Insurance Tahun 2007 2011
Dan  apabila  dari  data-data  diatas digambarkan dalam bentuk grafik, maka akan terlihat seperti grafik dibawah ini:
Sumber: Laporan Laba Rugi dan Laporan perubahan ekuitas dan Catatan atas laporan keuangan Pada PT. BNI Life Insurance
Gambar.3 Grafik Perkembangan Tingkat profitabilitas tahun 2007-2011 telah diolah dengan menggunakan analisis regresi  linier  sederhana,  analisis  korelasi Untuk  mengetahui  besarnya pengaruh Risk Based Capital terhadap Tingkat Profitabilitas  pada  PT.  BNI  Life  Insurance, dilakukan   dengan   menguji   data-data   yang
pearson, koefisien determinasi, uji hipotesis (uji t) dan penarikan kesimpulan.
-5,00% 2007 2008 2009 2010 2011 0,00% Tingkat Profitabilitas (%) 5,00% Analisa Perkembangan (%) 10,00% 15,00% 20,00% Tahun Tingkat Profitabilitas
(%) Analisa Perkembangan (%) 2007 13,97% - 2008 15,61% 1,64% 2009 9,13% -6,48% 2010 5,79% -3,34% 2011 1,44% -4,34%
Data  untuk  perhitungan Risk  Based  Capital y ang kemudian disimbolkan menjadi  variabel
X dapat dilihat pada data di bawah ini:
Tabel 7. Risk Based Capital (variabel X) Tahun Rasio Solvabilitas (RBC) Dalam % 2007 158,52% 2008 289,65% 2009 210,00% 2010 149,00% 2011 304,00% Sumber: PT. BNI Life Insurance Tahun 2007-2011 Data  Tingkat  Profitabilitas  yang  kemudian disimbolkan  menjadi  variabel  Y  dapat  dilihat pada data di bawah ini: Tabel 8. Tingkat Profitabilitas (variabel Y) (dalam jutaan rupiah) Tahun Laba Setelah Pajak (Rp) Rata-rata Modal sendiri (Rp) Tingkat Profitabilitas (%) 2007 12.185.142 87.201.149 13,97% 2008 23.709.628 151.879.706 15,61% 2009 18.902.060 207.051.603 9,13% 2010 11.483.222 198.374.473 5,79% 2011 5.013.542 347.143.596 1,44% Sumber: PT. BNI Life Insurance Tahun 2007-2011 Adapun  perhitungan  untuk  variabel  X dan  variabel  Y,  dapat  dilihat  pada  tabel  8 berikut: Tabel 9. Perhitungan Variabel X dan Variabel Y Tahun X Y XY X 2 Y 2 2007 158,52  13,97  2215,10 25128,59  195,26 2008 289,65  15,61  4521,67 83897,12  243,70 2009 210,00 9,13  1917,12 44100,00 83,34 2010 149,00 5,79 862,51 22201,00 33,51 2011 304,00 1,44 439,05 92416,00 2,09 Jumlah   1111,17   45,95   9955,44   267742,71   557,89 Analisis Regresi Linier Sederhana
Nilai a dan b dicari dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
( y ) (  x 2 ) − ( x )( xy ) a = n (  x 2 ) − ( x ) 2 ( 45,95 ) ( 267 .742 ,71 ) − ( 1.111,17 ) ( 9.955,44 ) 5 ( 267 .742 ,71 ) − ( 1.111,17 ) 2 Y = a + bX
a =
70.526.962 ,29
n x a = 11,9179 a = 1.239.637, 87 104.014,80 49.777 ,20 − 51.058,26 r =  1.338 .713,55 − 1.234 .698,77  27.889 ,45 − 2.111,
n ( xy ) − ( x )( y ) b = n (  x 2 ) − ( x ) 2 r = − 1.277 ,10 5 ( 9.955,44 ) − ( 1.111,17 ) ( 45,95 ) b = 5 ( 267 .742 ,71 ) − ( 1.111,17 ) 2 r = − 1.277 ,10 8.398,03 r = 0,152
b = - 1.277,10 104.014,80 b = - 0,0123
Berdasarkan  hasil  perhitungan  didapat hasil nilai korelasi untuk pengaruh Risk Based
Capital terhadap Tingkat profitabilitas Dari hasil perhitungan, maka diperoleh persamaan regresi sebagai berikut :
Y = 11,9179 + (0,0123)X artinya nilai a dan b tersebut adalah : a  =  11,9179  ini  mempunyai  arti  bahwa  jika Risk  Based  Capital diabaikan,  maka  Tingkat profitabilitas akan sebesar = 11,9179 b = -0,0123 ini mempunyai arti bahwa setiap perubahan Risk  Based  Capital Tingkat profitabilitas sebesar satu persen (%) akan diikuti dengan perubahan sebesar = -0,0123 Sehingga dari rumus diatas dapat diartikan bahwa apabila Risk Based Capital mengalami perubahan sebesar satu persen (%), maka Tingkat profitabilitas akan berubah sebesar - 0,0123.   dan   apabila Risk Based Capital diabaikan, maka Tingkat profitabilitas sebesar 11,9179.

## Analisis Korelasi Pearson
Untuk memastikan kuat atau lemahnya hubungan  antara Risk  Based  Capital
dengan Tingkat Profitabilitas, untuk
mencari nilai r, maka penulis menggunakan  rumus  koefisien  korelasi pearson sebagai berikut: n (  xy ) − (  x )(  y )
adalah -0,152. Artinya hubungan variabel Risk Based  Capital dengan  Tingkat  profitabilitas sangat  lemah.  Korelasi  menunjukkan  bahwa hubungan  antara  variabel Risk  Based  Capital dengan  Tingkat  profitabilitas  adalah  searah namun  tidak  terlalu  signifikan,  artinya  jika Risk  Based  Capital turun,  maka  belum  tentu Tingkat  profitabilitas  akan  turun,  dan  begitu pula sebaliknya, jika Risk Based Capital naik maka  belum  tentu  Tingkat  profitabilitas  pun akan naik.

## Analisis Koefisien Determinasi
Untuk  mengetahui  persentase Risk Based Capital mempunyai  pengaruh terhadap Tingkat Profitabilitas, maka digunakan koefisien determinasi.
Kd = r 2 x 100% Kd = 0,152 2  100%
Kd = 2,31%
Berdasarkan perhitungan manual diperoleh  koefisien  determinasi,  yaitu  (0.152) 2 =  2,31%.  Maka  pengaruh Risk    Based Capital terhadap  Tingkat  profitabilitas  adalah sebesar  2,31%  dan  sisanya  sebesar  97,69% dipengaruhi oleh faktor lain seperti beban r =  (  2 ) − (  x ) 2  n (  y 2 ) − (  y ) 2  komisi,  beban  klaim  dan  beban  operasional lainnya.  Maksudnya  jika  pihak  manajemen berhasil  meminimalisir  beban  komisi,  beban klaim dan beban operasional lainnya maka
5 ( 9.955,44 ) − ( 1.111,17 )( 45,95 ) laba yang diperoleh perusahaan akan r =  ( ) − ( )  ( meningka  t sehingga berpengaruh terhadap 5 267 .742 ,71 1.111,17 2 5  557 ,89 ) − b ( e 4 s 5 a , r 9 n 5 y ) a 2 Tingkat profitabilitas.
Pengujian Hipotesis
0
Pengujian  hipotesis  dilakukan  untuk menguji  ada  tidaknya  hubungan  antara variabel  X  dengan  variabel  Y.  dengan penetapan hipotesis sebagai berikut:
cara pengukuran menggunakan rumus statistik uji t, yaitu sebagai berikut:
t hitung = H 0 :ρ = 0, Risk Based Capital (X)  tidak berpengaruh terhadap Tingkat profitabilitas (Y) pada PT. BNI Life Insurance Ha :  ρ   ≠  0, Risk  Based  Capital (X)
berpengaruh Tingkat profitabilitas (Y)
t = t = 0,263 0,988 t = − 0.266
pada PT. BNI Life Insurance
Untuk itu disajikanlah Perhitungan Uji
Hipotesis (uji t). Perhitungan uji t dengan
Dari hasil perhitungan data tersebut maka diperoleh hasil t hitung yaitu sebesar  -0,266.
Dari hasil  perhitungan diketahui  t hitung > t tabel (-0,266<3,182).  Artinya H 1 ditolak dan taraf signifikan = 0,05 2, dan t (α/2; n-2). α/2 = 0,05/2 = 0,025 df = n-2 = 5-2 = 3
(5%) dimana df = n-
H O diterima,  ini  menjelaskan  bahwa Risk Based  Capital tidak  berpengaruh  terhadap Tingkat profitabilitas.
Di  bawah  ini  akan  digambarkan maka diperoleh t tabel = ± 3,182
Untuk menguji diterima atau ditolaknya hipotesis, maka dilakukan dengan
kriteria penerimaan hipotesis dengan kurva daerah penerimaan dan penolakan sebagai berikut :

## Gambar 4  Kurva t
Pengujian  terhadap  hipotesis  yang dilakukan  dengan  menggunakan  analisis regresi  linier  sederhana  membuktikan  bahwa hipotesis  H 1 yang  dikemukakan  oleh  penulis ditolak dan Ho diterima, dengan menghasilkan persamaan regresi Y =  11,9179 +  (0,0123)X.  Dari  persamaan  regresi  tersebut terlihat  bentuk  hubungan  yang  negatif  antara besarnya Risk  Based  Capital dengan  Tingkat profitabilitas,  yang  dapat  diartikan  bahwa setiap  perubahan Risk  Based  Capital sebesar satu  persen  (%)  akan  diikuti  dengan perubahan  Tingkat  profitabilitas  sebesar  b (0,0123)  Sedangkan  untuk  koefisien  korelasi pearson yaitu  nilai  r  adalah  sebesar  -0,152.
hal  ini  berarti  nilai  koefisien  korelasi  (r) bersifat  lemah  dan  berlawanan,  yaitu  setiap kenaikan Risk  Based  Capital belum  tentu diikuti  oleh  kenaikan  Tingkat  profitabilitas demikian  juga  sebaliknya  setiap  penurunan Risk  Based  Capital belum  tentu  diikuti  oleh penurunan  Tingkat  profitabilitas .  S edangkan dari  hasil  pengujian  hipotesis  dengan  rumus  t student nilai  t hitung sebesar  0,266  dan berdasarkan  tabel  daftar  distribusi  t  dengan derajat kebebasan n-2 dan tingkat signifikansi 5  %  nilai  t tabel sebesar  3,182,  membuktikan bahwa  H 1 ditolak  dan  H O diterima,  ini menjelaskan  bahwa Risk  Based  Capital tidak berpengaruh terhadap Tingkat profitabilitas.
- -3,182 0,266 3,182 r n − 2 1 − r 2 0,152    5 − 2 1 − 0,152

## SIMPULAN
Hasil  pengujian  secara  statistik  dengan  hasil perhitungan  nilai  t hitung yang  diperoleh  adalah 0,266,  sedangkan  kriteria  uji  untuk  tingkat signifikan α = 0,05 dengan derajat kebebasan n-2,  nilai  t tabel diperoleh  sebesar  3,182  (- 0,266<3,182) membuktikan bahwa H 1 ditolak dan H O diterima, ini menjelaskan bahwa Risk Based  Capital tidak  berpengaruh  terhadap Tingkat profitabilitas.

## DAFTAR PUSTAKA
Abbas Salim. 2007. Asuransi dan Manajemen Risiko .  Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada.
A. Hasyim Ali. 2003. Pengantar Asuransi . Edisi Pertama. Bumi Aksara. Indonesia.
Agnes Sawir. 2003. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan keuangan Perusahaan .  Jakarta:  Pt  Gramedia
Pustaka Utama. Andi  Supangat.  2006. Statistika  Untuk Ekonomi dan Bisnis . Bandung: Penerbit Pustaka Bambang Riyanto. 2001. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan . Yogyakarta: BPFE. Budi.S  Purnomo,  2004.  Pengaruh Capital
Adequaci  Ratio terhadap  Tingkat Profitabilitas. Thesis Universitas Padjajaran.
Dirjen  Lembaga  Keuangan.  1999.  Keputusan Direktorat Jendral Lembaga Keuangan No.  5314/LK/1999  tentang  Pedoman Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas.  Situs  Resmi  Direktorat Asuransi Herman Darmawi. 2004. Manajemen Asuransi . Jakarta: Bumi Aksara
Husein Umar.2003. Metode Riset Akuntansi
Terapan .Ghalia Indonesia. Jakarta.
Husein Umar. 2008. Metode Penelitian Untuk Skripsi  dan  Tesis  Bisnis .  Jakarta:  PT.
Raja Grafindo Persada. Kasmir. 2008. Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Ludovicus Sensi Wandabio. 2006. Memahami Akuntansi Asuransi Kerugian . Jakarta: PT Prima Mitra Edukarya.
Menteri  Keuangan  RI.  (1999).  Peraturan
Pemerintah No.63 Tahun 2004 tentang PP
No.73/LK/2004. Tentang
penyelenggaraan usaha perasuransian.
Radiks Purba. 2002. Asuransi Indonesia . Jakarta: Salemba Empat. S Munawir. 2004. Analisis Laporan Keuangan Edisi 4 . Yogyakarta: Liberty Yogyakarta.
Sugiyono. 2008. Metode Penelitian Bisnis . Bandung :Alfabeta
Sugiyono. 2009. Metode Penelitian kuantitatif
&  kuallitatif  dan  RD .  Bandung: Alfabeta.
http://www.Allianzinsurance.co.id/AZLIFE/In donesian/About+Us/Financial/Allianz +Risk+Based+Capital+RBC.htm