261
Magda Endrica Raharjo 1 , Bambang Hadi Santoso 2 , Budhi Satrio 3 Karya ini berlisensi di bawah Creative Commons Attribution 4.0 (CC BY 4.0)

## Pengaruh Motivasi, Literasi Keuangan, Dan Demografi Terhadap Perencanaan Keuangan Untuk Mencapai Kebebasan Keuangan
Magda Endrica Raharjo 1
Bambang Hadi Santoso 2
Budhi Satrio 3
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA), Surabaya, Indonesia E-mail Koresponding: magdaendrica@gmail.com
Raharjo, M. E., Santoso, B. H., & Satrio, B. (2023). Pengaruh Motivasi, Literasi Keuangan, Dan  Demografi  Terhadap  Perencanaan  Keuangan  Untuk  Mencapai  Kebebasan Keuangan. Technomedia Journal , 8 (2).
https://doi.org/10.33050/tmj.v8i2.2095

## ABSTRAK
Perencanaan keuangan merupakan langkah awal untuk mencapai kebebasan keuangan guna mencakup  tujuan  keuangan  yang  perlu  dicapai.  Skor  indeks  kesehatan  keuangan  pada masyarakat Indonesia masih relatif rendah, hanya sebesar 37,72 dari skor maksimal 100, hal ini semakin menegaskan bahwa literasi keuangan sangat penting bagi masyarakat yang ingin mencapai kebebasan keuangan. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh motivasi, literasi keuangan, dan demografi terhadap perencanaan keuangan keluarga    dan kebebasaan keuangan.  Populasi  penelitian  ini  adalah  investor  PT.  XYZ  Sekuritas  Surabaya.  Penentuan sampel menggunakan metode non probability sampling dengan jumlah sampel  sebanyak  180. Teknik  analisis    menggunakan  partial  least  square.  Hasil  penelitiaan  ini  memperlihatkan motivasi,  literasi  keuangan,  dan  demografi  berpengaruh  signifikan  terhadap  perencanaan keuangan  dengan  p  value  0,000.  Motivasi,dan  literasi  keuangan,  berpengaruh  signifikan terhadap kebebasan keuangan melalui mediasi perencanaan keuangan dengan p value 0,000 dan 0,046. Saran penelitian selanjutnya dapat menambahkan variabel lain yang diduga dapat mengidentifikasi Self Control, serta faktor dari demografi seperti pendapatan dan juga jumlah anggota keluarga.
Kata kunci: Motivasi, Literasi Keuangan, Demografi, Perencanaan Keuangan Keluarga, dan Kebebasan Keuangan

## ABSTRACT
Financial planning is the first step to achieving financial freedom to cover financial goals that need  to  be  achieved.  The  score  for  the  financial  health  index  in  Indonesian  society  is  still relatively low, only 37.72 out of a maximum score of 100, this further confirms that financial literacy is very important for people who want to achieve financial freedom. The purpose of this study was to determine the effect of motivation, financial literacy, and demographics on family  financial  planning  and  financial  freedom.  The  population  of  this  research  is  the investors of PT. XYZ Securities Surabaya. Determination of the sample using non-probability sampling method with a total sample of 180. The analysis technique uses a partial least square. The results of this study show that motivation, financial literacy, and demographics have a significant  effect  on  financial  planning  with  a  p  value  of  0.000.  Motivation  and  financial literacy  have  a  significant  effect  on  financial  freedom  through  the  mediation  of  financial planning with p values of 0.000 and 0.046. Suggestions for further research can add other variables that are thought to be able to identify Self Control, as well as demographic factors such as income and also the number of family members.
Keywords:  Motivation,  Financial  Literacy,  Demographic,  Family  Financial  Planning, Financial Freedom

## PENDAHULUAN
Pencapaian kebebasan keuangan setiap individu atau masyarakat biasanya yang sudah memiliki  penghasilan  harus  bijak  dalam  merencanakan  keuangannya,  setiap  keluarga  harus membuat keputusan keuangan yang bijak untuk memenuhi tuntutan mereka sekarang dan di masa  depan  [1].  Dari  tahun-tahun  produktif  hingga  usia  tua,  terdapat  beberapa  masalah keuangan  yang  sering  muncul  [2].  Masalah-masalah  ini  termasuk  pendapatan  rendah  yang hampir  tidak  dapat  menutupi  kebutuhan  dasar,  terdapat  hutang,  pembelian  barang  secara impulsif  dengan  uang  tunai,  kurangnya  tabungan,  serta  bekerja  melebihi  usia  pension  [3]. Perencanaan  keuangan  melibatkan  lebih  dari  sekadar  melakukan  investasi  untuk  mencapai tujuan; itu juga termasuk bekerja untuk kebebasan keuangan, yang mencakup bebas hutang, aman  secara  finansial,  mendapatkan  penghasilan  pasif,  dan  mampu  memenuhi  kebutuhan bahkan disaat seseorang sudah tidak lagi bekerja atau kehilangan pekerjaan [4].
Menurut sebuah studi oleh GoBear yang disebut Financial Health Index (FHI), orang Indonesia belum memulai perencanaan keuangan saat usia produktif hingga mereka berusia 35 tahun  [5].  Mereka  mulai  melakukannya  saat  berusia  41  tahun  [6].  Dari  hasil  survei  yang dilakukan terdapat skor 7,5 dari 10 orang Indonesia merasa aman secara finansial, namun hanya 37% dari mereka yang memiliki cukup tabungan untuk menutupi biaya hidup selama lebih dari enam  bulan  jika  kehilangan  sumber  pendapatan  utama  (Team,  2020)  [7].  Berdasarkan  data proyeksi yang disajikan oleh Badan Pusat Statistik (BPS), jumlah penduduk Indonesia sebesar 258 juta orang. Dari total tersebut sekitar 67.29% merupakan kelompok umur produktif dengan kisaran usia antara 15 sampai 64 tahun [8].
Temuan studi terkait Financial Fitness Index (2021), yang mengungkapkan bahwa skor indeks  kesehatan  keuangan  pada  masyarakat  Indonesia  masih  relatif  rendah,  hanya  sebesar 37,72 dari skor maksimal 100, hal ini semakin menegaskan bahwa literasi keuangan sangat penting bagi masyarakat yang ingin mencapai kebebasan keuangan [9]. Skor ini didapatkan
pada studi yang didasarkan pada empat faktor, antara lain pengetahuan keuangan fundamental (financial  basic ),  keamanan  finansial  ( financial  safety ),  perkembangan  finansial (financial growth ), dan kebebasan finansial ( financial freedom ) [10]. Dari keempat faktor skor terendah pada kebebasan keuangan ( financial freedom ) [11].

## Theory of Planned Behaviour (TPB)
Pada tahun 1967, Teori Reasoned Action (TRA) dikembangkan dan kemudian diperluas oleh Icek Ajzen dan Martin Fishbein. Mulai 1980, teori ini digunakan untuk analisis perilaku manusia dan merancang intervensi lebih efektif. Pada 1988, model reasoned action diperluas dan disebut Theory of Planned Behavior (TPB) untuk mengatasi kelemahan yang diidentifikasi dalam riset TRA. Teori ini juga mengaitkan niat meningkatkan literasi keuangan dengan faktor- faktor  seperti  pendapatan,  investasi,  perilaku  keuangan,  pendidikan,  dan  pengalaman  kerja. Faktor-faktor  ini,  bersama  dengan  akses  terbatas  ke  lembaga  keuangan  dan  kurangnya pemahaman  tentang  keuangan,  dapat  merendahkan  tingkat  literasi  keuangan  (Arianti  dan Azzahra 2020).

## Motivasi
Motivasi, menurut Gitosudarmo (2015), mendorong orang terlibat dalam aktivitas. Ini dilihat sebagai  pendorong  di  balik  perilaku.  Tindakan  dipicu  oleh  berbagai  faktor,  terutama kebutuhan.  Widodo  (2015)  menggambarkan  motivasi  sebagai  kekuatan  internal  yang mendorong tindakan. Motivasi seseorang terungkap lewat dorongan internal untuk mencapai tujuan.  Abraham  Maslow  mengidentifikasi  lima  kebutuhan  dalam  Motivasi  Kerja:  1) kebutuhan fisiologis, 2) keamanan, 3) hubungan sosial, 4) penghargaan, dan 5) aktualisasi diri. Maslow  menyebut  tingkat  pemenuhan  masing-masing  kebutuhan,  seperti  85%  kebutuhan fisiologis, 70% kebutuhan keamanan, dan seterusnya, hingga 10% aktualisasi potensi.

## Literasi Keuangan
Literasi keuangan, menurut Otoritas Jasa Keuangan (2014), adalah serangkaian kegiatan untuk meningkatkan  pengetahuan  dan  kemampuan  individu  dalam  mengelola  uang  dengan  lebih efektif.  Servon  dan  Kaestner  (2008)  menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  membantu mencegah masalah keuangan dan penting dalam kehidupan sehari-hari. Bhushan dan Medury (2013)  menekankan  pentingnya  pemahaman  konsep  keuangan  dalam  menghadapi  produk keuangan  yang  kompleks.  Literasi  keuangan  berdampak  pada  cara  orang  meminjam, berinvestasi, menabung, dan mengelola uang. Ini melibatkan pemahaman ide-ide ekonomi dan keuangan serta penerapan yang tepat. Di Indonesia, tingkat literasi keuangan terbagi dalam kategori seperti well-literate (21,84%), sufficient literate (75,69%), less literate (2,06%), dan not literate (0,41%) (OJK, 2013). Literasi keuangan mencakup pengetahuan tentang keuangan dasar, tabungan dan pinjaman, asuransi, serta investasi (Chen dan Volpe, 1998).

## Pengetahuan tentang keuangan
Pengetahuan keuangan adalah pemahaman tentang aspek keuangan dalam kehidupan sehari- hari. Ini penting karena mendorong perilaku keuangan bijak (Silvy dan Yulianti, 2013). Tingkat pengetahuan  keuangan  mempengaruhi  kemampuan  mengelola  uang  dan  menabung.  Huston (2010)  mengidentifikasi  empat  komponen  pengetahuan  keuangan,  termasuk  konsep  dasar
uang,  pinjaman,  perlindungan,  serta  tabungan  dan  investasi.  Menurut  Herd  et  al.  (2012), pengetahuan keuangan melibatkan pemahaman situasi keuangan pribadi dan membantu dalam pengambilan keputusan keuangan yang tepat.

## Pengetahuan Tentang Tabungan Dan Pinjaman
Tabungan adalah akumulasi dana yang melebihi biaya hidup atau pengeluaran. Pinjaman juga penting dalam keuangan, baik pribadi maupun kelompok. Pinjaman bisa membantu memenuhi konsumsi atau investasi, namun memerlukan pemahaman tentang faktor kelayakan kredit, fitur kredit, suku bunga, persyaratan, dan sumber hutang.
Tujuan  tabungan  adalah  kemudahan  penarikan  dan  potensi  bunga  lebih  besar.  Deposito memiliki tujuan serupa, namun dengan harapan bunga lebih tinggi. Menurut Mankiew (2007), tabungan  adalah  pendapatan  yang  tak  digunakan  dalam  periode  tersebut,  dan  kemampuan menabung dipengaruhi oleh faktor ekonomi, termasuk pendapatan per kapita.

## Pengetahuan Tentang Asuransi
Menurut  UU  No.  2  tahun  1992,  asuransi  adalah  perjanjian  antara  dua  pihak  atau  lebih. Penanggung  menerima  premi  dari  tertanggung  dan  berjanji  memberikan  penggantian  atas kerugian,  kerusakan,  atau  kehilangan  keuntungan  yang  diakibatkan  oleh  peristiwa  yang  tak pasti, serta memberikan tanggung jawab hukum kepada pihak ketiga. Pasal 246 UU Hukum Dagang  juga  mendefinisikan  asuransi  sebagai  perjanjian  di  mana  penanggung  membayar kerugian,  kerusakan,  atau  kehilangan  keuntungan  yang  belum  terjadi  kepada  yang diasuransikan, setelah menerima premi. Asuransi memberikan kompensasi atas bencana atau kerugian masa depan. Premi dari anggota asuransi digunakan untuk biaya ini.

## Pengetahuan Tentang Investasi
Investasi, menurut Garman dan Forgue (2010), bertujuan untuk memperoleh keuntungan dari dana yang diinvestasikan. Metode umumnya termasuk real estat, saham, obligasi, dan reksa dana.  Lima  aspek  penting  dalam  investasi  (Kapoor  et  al.,  2001)  adalah  keamanan,  risiko, pendapatan, pertumbuhan, dan likuiditas.
Berinvestasi berarti mengorbankan dana saat ini untuk hasil lebih besar di masa depan. Tingkat literasi  keuangan  memengaruhi  kemampuan  mengambil  keputusan  investasi.  Pengambilan keputusan  investasi  melibatkan  proses  menyimpulkan  pilihan  dari  alternatif  investasi,  yang dipengaruhi  oleh  perilaku  dan  literasi  keuangan.  Kebutuhan  literasi  keuangan  mencegah masalah keuangan dari kesalahan pengelolaan dan dampaknya pada tingkat pendapatan dan keuangan individu.

## Demografi
Demografi adalah studi tentang populasi manusia, meliputi kelahiran, kematian, dan migrasi. Ini mencakup ukuran, sebaran geografis, komposisi, dan perubahan populasi seiring waktu. Achille  Guilard  menyebut  demografi  sebagai  ilmu  yang  mengukur  situasi,  sikap,  dan perubahan  fisik  serta  moral  manusia.  Faktor  demografi  adalah  ciri-ciri  individu  yang membedakan mereka (Harmadi, 2016).
Pertimbangan  pada  faktor  demografi  penting  bagi  investor,  karena  keputusan  investasi melibatkan  individu  dengan  berbagai  pengetahuan  dan  pengalaman.  Individu  dengan
karakteristik demografi beragam dapat terlibat dalam proses investasi dari perencanaan hingga koordinasi. Demografi membantu memahami populasi, termasuk struktur dan perubahan, dan mencakup  status  pekerjaan,  perkawinan,  pendapatan,  jenis  pekerjaan,  usia,  jenis  kelamin, pengalaman kerja, dan pendidikan (Aminatuzzahra, 2014).

## Perencanaan Keuangan
Menurut Baker (2017), perencanaan keuangan melibatkan merumuskan tujuan dan nilai-nilai pribadi  serta  strategi  yang  memanfaatkan  sumber  daya  dengan  baik  untuk  mencapai  tujuan secara  konsisten.  Fundamental  of  Financial  Planning  (2007)  mendefinisikan  perencanaan keuangan  sebagai  manajemen  terencana  untuk  mencapai  tujuan  hidup  seseorang.  Menurut Kapoor  et  al.  (2011),  terdapat  enam  langkah  perencanaan  keuangan:  1)  menilai  kondisi keuangan saat ini, 2) merumuskan tujuan keuangan, 3) mengidentifikasi alternatif keputusan, 4)  mengevaluasi  alternatif  tersebut,  5)  mengimplementasikan  program  perencanaan,  dan  6) meninjau serta merevisi rencana.
Perencanaan keuangan juga melibatkan lima tahapan berdasarkan usia pengelola: 1) usia 20- 30 tahun, 2) usia 30-40 tahun, 3) usia 40-50 tahun, 4) usia 50-60 tahun, dan 5) usia lebih dari 60 tahun. Setiap tahapan ini memiliki peranannya sendiri dalam merencanakan masa depan keuangan.

## Kebebasan Keuangan
Kebebasan  keuangan,  menurut  Tracy  (2016),  adalah  memiliki  cukup  uang  untuk menghilangkan  kekhawatiran.  Uang,  jika  digunakan  bijak,  memberikan  sumber  daya  dan tingkat  kebebasan.  Namun,  jika  tidak,  bisa  berujung  pada  masalah  finansial  dan ketidakpuasan.  Kebebasan  keuangan  memengaruhi  semua  aspek  hidup  dan  mengurangi kekhawatiran, kecemasan, dan keterbatasan finansial.
Kiyosaki  (2017)  menekankan  kesadaran  akan  situasi  keuangan  sebagai  titik  awal  menuju kebebasan finansial. Penetapan tujuan keuangan penting dalam mencapai kebebasan finansial. Orman  (2000)  menguraikan  tindakan  untuk  mencapai  kebebasan  finansial,  termasuk merencanakan,  menghindari  hutang  konsumtif,  membangun  dana  darurat,  berinvestasi, memiliki  aset  produktif,  dan  mengembangkan  potensi  diri.  Potensi  diri  dapat  membantu mencapai tujuan jika dikelola dengan baik.

## Pengembangan Hipotesis Pengaruh Motivasi terhadap Perencanaan Keuangan
Penelitian  oleh  Hazembuller  dan  Wilson  (2006)  menemukan  bahwa  motivasi  memengaruhi persepsi  individu  terhadap  perencanaan  keuangan,  meningkatkan  kemungkinan  perbaikan keuangan  sekarang  hingga  masa  depan.  Lown  (2008)  menunjukkan  bahwa  motivasi mendorong perempuan belajar tentang investasi, membuat anggaran, dan menghindari utang saat  merencanakan  pensiun.  Mandell  dan  Klein  (2007)  menyatakan  bahwa  motivasi mendominasi  pembuatan  rencana  keuangan,  mengubah  perilaku  menuju  konsistensi  dan mendorong perencanaan keluarga.
H1 :  Motivasi memiliki pengaruh yang signifikan terhadap perencanaan keuangan keluarga.

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Perencanaan Keuangan
Literasi keuangan mengacu pada pengetahuan mengelola keuangan. Tingkat literasi keuangan yang tinggi cenderung menghasilkan perilaku keuangan bijak dan pengelolaan yang efektif. Penelitian  oleh  Saputri  dan  Iramani  (2019),  Sobaya  et  al.  (2016),  serta  Rianty  et  al.  (2020) menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  berhubungan  positif  dengan  perencanaan  keuangan keluarga,  menunjukkan  pengetahuan  yang  baik  dalam  perencanaan  membantu  pengambilan keputusan yang lebih baik.
H2 : Literasi keuangan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap perencanaan keuangan.

## Pengaruh Demografi terhadap Perencanaan Keuangan
Pangeran  (2012)  menemukan  pendidikan  (modal  manusia)  berperan  penting  dalam mempengaruhi sikap terhadap perencanaan keuangan terutama dalam aspek investasi. Lai dan Tan (2009) menyatakan bahwa situasi seperti pendapatan, usia, jenis kelamin, dan pendidikan dapat  memengaruhi  perencanaan  keuangan  individu.  Penelitian  oleh  Mardiah  (2022) menunjukkan faktor demografi memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap perencanaan keuangan pegawai kantor sekretariat daerah kota Parepare.
H3 : Faktor demografi memiliki pengaruh yang signifikan terhadap perencanaan keuangan.

## Pengaruh Motivasi terhadap Kebebasan Keuangan
Motivasi berdampak signifikan pada kebebasan keuangan, memungkinkan penciptaan mesin penghasilan  pasif  yang  mendukung  alat  keuangan  keluarga.  Ini  menghasilkan  pendapatan berkelanjutan di masa pensiun tanpa perlu bekerja lagi (Yummarma, 2012).
H4 : Motivasi memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kebebasan keuangan.

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Kebebasan Keuangan
Menurut  Bhushan  dan  Medury  (2013),  literasi  keuangan  membantu  individu  memahami masalah keuangan dan membuat keputusan finansial. Tujuannya adalah mencapai kehidupan yang  berkualitas  dan  kebebasan  keuangan  di  masa  depan.  Di  Indonesia,  literasi  keuangan rendah  cenderung  menghasilkan  perilaku  konsumtif  dan  kurang  tanggung  jawab,  termasuk kurangnya  tabungan,  investasi,  perencanaan  dana  darurat,  dan  persiapan  pensiun.  Ini berdampak negatif pada harapan kebebasan keuangan keluarga (Saxena & Kadam, 2020).
H5: Literasi Keuangan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kebebasan keuangan.

## Pengaruh Demografi terhadap Kebebasan Keuangan
Perbedaan  individu  seperti  jenis  kelamin,  usia,  keahlian  pekerjaan,  pendidikan,  dan pengalaman  mempengaruhi  partisipasi  dalam  tahapan  investasi,  dari  perencanaan  hingga pengkoordinasian  rencana  investasi  untuk  mencapai  Kebebasan  Keuangan.  Penelitian menunjukkan tidak ada perbedaan signifikan antara laki-laki dan perempuan dalam mencapai Kebebasan Keuangan (Vyas & Raval, 2013).
H6 : Faktor demografi memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kebebasan keuangan.

## Pengaruh  Motivasi  terhadap  Kebebasan  Keuangan  dengan  mediasi  Perencanaan Keuangan
Pencapaian Financial Freedom pada umumnya terdiri dari 80% sikap mental dan 20% teknis. Motivasi memiliki peran kunci dalam sikap mental (TRA Profesional Services, 2012). Prinsip filosofis  dan  motivasi  pribadi  memainkan  peran  penting  dalam  membangun  mindset  yang mempengaruhi perencanaan keuangan.
H7  :  Perencanaan  Keuangan  berperan  sebagai  penghubung  antara  Motivasi  dan  Kebebasan Keuangan.

## Pengaruh  Literasi  Keuangan  terhadap  Kebebasan  Keuangan  melalui  mediasi Perencanaan Keuangan
Tingkat  literasi  keuangan  mencerminkan  kemampuan  mengelola  sumberdaya,  menentukan pengeluaran,  mengelola  risiko,  dan  mempersiapkan  keamanan  finansial  di  masa  pensiun. Financial  literacy  melibatkan  perilaku  berhemat,  menabung,  berinvestasi,  dan  pengelolaan dana yang baik. Literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap kebebasan keuangan (Sina, 2014).
H8  :  Perencanaan  Keuangan  berperan  sebagai  penghubung  antara  Literasi  Keuangan  dan Kebebasan Keuangan.

## Pengaruh  Demografi  terhadap  Kebebasan  Keuangan  dengan  mediasi  Perencanaan Keuangan
Penelitian Sung (1997) menunjukkan bahwa perempuan memiliki tingkat partisipasi yang lebih rendah dalam perencanaan dana pensiun dibandingkan dengan laki-laki. Temuan Bajtelsmit dan  VanDerhei  (1997)  juga  mengungkap  perbedaan  perilaku  investasi,  tabungan,  dan  dana pensiun antara wanita dan pria. Meskipun banyak penelitian ekonomi berfokus pada perbedaan pendapatan,  kemiskinan,  dan  kekayaan  berdasarkan  gender,  penelitian  tentang  perbedaan umum dalam perilaku perencanaan keuangan antara laki-laki dan perempuan masih terbatas. Levine, et al. (2000) menemukan adanya kesenjangan besar dalam perencanaan dana pensiun berdasarkan gender.
H9 : Perencanaan Keuangan berperan sebagai penghubung antara Demografi dan Kebebasan Keuangan.

## Pengaruh Perencanaan Keuangan terhadap Kebebasan Keuangan
Perencanaan keuangan penting untuk mencapai kebebasan keuangan (financial freedom), di mana tujuan utama bukan hanya mengumpulkan kekayaan, tetapi menggunakan uang sebagai alat  untuk  mencapai  tujuan  yang  lebih  bermakna.  Kebebasan  keuangan  berarti  memiliki pendapatan  pasif  yang  terus  mengalir,  tidak  tergantung  pada  pendapatan  dari  pekerjaan. Keterbatasan pengetahuan tentang financial freedom dapat menghambat kesuksesan investasi dan mencapai kebebasan keuangan (Afaf dan Yendrawati, 2021).
H10 :  Perencanaan Keuangan berperan dalam mencapai Kebebasan Keuangan.

## PERMASALAHAN
Kurangnya  pengetahuan  dalam  pengelolaan  keuangan  keluarga  yang  tidak  memadai seringkali  disebabkan  oleh  tidak  mengerti  akan  literasi  keuangan  [12].  Membuat  pilihan finansial  di  kehidupan  sehari  -  hari  mungkin  sangat  membingungkan  bagi  seseorang  yang kurang  memahami  akan  literasi  keuangan  [13].    Perencanaan  keuangan  adalah  proses
pencapaian  tujuan  hidup  seseorang  melalui  pengelolaan  keuangan  yang  diatur,  menurut Certified  Financial  Planner , Financial  Planning  Standards  Board Indonesia  [14].  Tujuan hidup seseorang dapat mencakup menikah, membeli rumah, mobil, bepergian haji, bersedia membiayai  pendidikan  anak-anaknya,  dan  memiliki  akses  ke  dana  pensiun  ketika  mereka dewasa [15].
Perilaku  keuangan,  perencanaan  keuangan  pribadi,  dan  tema  terkait  semuanya  telah diperiksa dalam sejumlah penelitian sebelumnya [16]. Menurut Boon, et al. (2011), mereka yang  memiliki  literasi  keuangan  tinggi  memiliki  kecenderungan  yang  lebih  tinggi dibandingkan mereka yang memiliki literasi keuangan sedang atau rendah untuk terlibat dalam perencanaan keuangan pribadi [17].
Perencanaan keuangan awal diperlukan untuk mengantisipasi dari dampak buruk hal-hal yang mungkin akan terjadi di masa depan atau masa yang akan dating [18]. Tanpa persiapan yang benar dan matang, gejolak pada keuangan keluarga mungkin dapat terjadi karena tidak dapat mencapai tujuan keuangan secara keseluruhan dan mencakup siklus hidup yang lengkap (Sutjiati dan Wulandari, 2014) [19]. Perencanaan keuangan merupakan langkah awal untuk mencapai kebebasan keuangan karena sudah mencakup tujuan keuangan yang perlu dicapai [20]. Setiap tindakan harus diawali dengan perencanaan yang baik karena dalam perencanaan keuangan terdapat tujuan keuangan keluarga yang akan diwujudkan [21].
Tujuan  finansial  yang  jelas  dalam  hidup  berfungsi  sebagai  penyebab  akhir  dari pembentukan  pola  piker  [22].  Menurut  Kiyosaki  (2017),  ada  dua  macam  pola  pikir  dalam mencapai kebebasan keuangan [23]. Pola pikir pertama adalah mencapai kebebasan keuangan dengan menjadi pejabat atau pegawai dengan tingkat pendapatan yang tinggi [24]. Oleh karena itu, seseorang bekerja untuk uang [25]. Pola pikir kedua adalah mencapai kebebasan keuangan dengan  membuat  bisnis  dan  investasi  yang  menciptakan  saluran  arus  kas  [26].  Dengan demikian pola pikir ini menghasilkan mesin uang yang mendukung individu [27]. Oleh karena itu, pembangunan pola pikir ini merupakan jalan lebih lanjut yang diperlukan untuk mencapai kebebasan keuangan [28]. Ketika seseorang telah mencapai kebebasan finansial yaitu, ketika uang tidak lagi menjadi tujuan utama dalam hidup mereka terlihat sukses dan bahagia di dunia keuangan [29].
Tujuan  yang  ingin  dicapai  dalam  penelitian  ini  untuk  menguji  dan  menganalisa,  1) pengaruh  motivasi  terhadap  perencanaan  keuangan,  2)  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap perencanaan keuangan, 3) pengaruh demografi terhadap perencanaan keuangan, 4) pengaruh motivasi  terhadap  kebebasan  keuangan,  5)  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kebebasan keuangan,  6)  pengaruh  demografi  terhadap  kebebasan,  7)  pengaruh  perencanaan  keuangan dalam memediasi motivasi terhadap kebebasan keuangan, 8) pengaruh perencanaan keuangan dalam memediasi literasi keuangan terhadap kebebasan keuangan, 9) pengaruh perencanaan keuangan  dalam  memediasi  demografi  terhadap  kebebasan  keuangan,  10)  pengaruh perencanaan keuangan terhadap kebebasan keuangan [30].

## METODOLOGI PENELITIAN Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini terdiri dari investor PT. XYZ Sekuritas di Surabaya, dengan total populasi sebanyak 900 responden. Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah non- probability sampling, dengan jumlah sampel yang berhasil dihimpun sebanyak 180 orang.

## Operasional Variabel
Variabel  yang  digunakan  meliputi:  1)  variabel  eksogen,  yang  terdiri  dari  motivasi,  literasi keuangan,  dan  demografi,  2)  variabel  antara  (intervening  variable),  yang  terdiri  dari perencanaan keuangan, dan 3) variabel endogen, yaitu kebebasan keuangan.

## Teknik Analisis Data

## Uji Validitas dan Reliabilitas
Uji validitas dilakukan untuk menilai apakah data yang telah dikumpulkan dalam penelitian memiliki validitas yang memadai. Sementara itu, uji reliabilitas mengukur sejauh mana hasil pengukuran menggunakan elemen yang sama dapat menghasilkan data yang konsisten.

## Analisis Partial Least Square (PLS)

## Model Pengukuran atau Outer Model
Terdapat  tiga  kriteria  untuk  pengukuran  model  luar,  yaitu  Validitas  Konvergen,  Validitas Diskriminan,  dan  Validitas  Komposit.  Pada  model  pengukuran  dengan  indikator  reflektif, penilaian dilakukan berdasarkan korelasi antara skor item yang dihitung menggunakan metode PLS.

## Model Struktural atau Inner Model
Analisis ini melibatkan beberapa perhitungan, yaitu: 1) R Square sebagai koefisien determinasi pada konstruk endogen. 2) Effect size (F square) untuk menilai kualitas model. 3) Prediction relevance  (Q  square)  atau  yang  juga  dikenal  sebagai  Stone-Geisser's.  Uji  ini  dilaksanakan untuk mengukur kemampuan prediksi dan sejauh mana nilai yang dihasilkan efektif.

## Uji Sobel
Uji Sobel digunakan untuk mengevaluasi pengaruh variabel mediasi. Uji ini dilakukan dengan menguji sejauh mana variabel mediasi (M) memediasi pengaruh tidak langsung antara variabel eksogen (X) dan variabel endogen (Y).

## HASIL DAN PEMBAHASAN Validitas dan Reliabilitas Konstruk
Pengujian reliabilitas dan validitas konstruk sebagai berikut;
Tabel 2. Uji Covergen Validy Dan Composite Reliability Variabel Convergen Validity Composite Reliability Cronbach's Alpha Indikator Outer Loading Motivasi (MO) MO1 0,847 0,955 0,943 MO2 0,912 MO3 0,898 MO4 0,839 Literasi Keuangan (LK) LK1 0,814 0,978 0,976 LK2 0,822 LK3 0,852
LK4 0,874 LK5 0,875 LK6 0,884 LK7 0,831 LK8 0,879 LK9 0,835 LK10 0,871 LK11 0,895 LK12 0,889 LK13 0,869 LK14 0,896 LK15 0,868 Perencanaan Keuangan (PK) PK1 0,74 0,929 0,897 PK2 0,847 PK3 0,892 PK4 0,896 PK5 0,737 Kebebasan Keuangan (KK) KK1 0,9 0,914
0,881 KK2 0,913 KK3 0,897 KK4 0,873 KK5 0,855 KK6 0,854 Sumber: Data primer, 2023  diolah
Berdasarkan Tabel 2 terlihat semua outer loading tiap variabel memiliki outer loading > 0.5  dengan  demikian  seluruh  indikator  pengukur  konstruk  variabel  penelitian  telah  valid konvergen.  Tingkat composite  reliability dan cronbach’s  alpha lebih  besar  dari  0.7,  dapat disimpulkan seluruh indikator dapat menjadi pengukur konstruk variabel masing-masing.
Tabel  3. Hasil Pengujian Discriminant Validity Variabel Fornell-Larcker Criterion Keterangan Kebebasan Keuangan Literasi Keuanga n Motiva si Perencanaa n Keuangan Kebebasan Keuangan 0,882 Valid Diskriminan Literasi Keuangan 0,704 0,864 Valid Diskriminan Motivasi 0,774 0,739 0,875 Valid Diskriminan Perencanaan Keuangan 0,716 0,547 0,600 0,826 Valid Diskriminan Sumber: Data primer, 2023  diolah
Berdasarkan Tabel 3 terlihat semua akar dari AVE ( Fornell-Larcker Criterion ) tiap konstruk lebih besar dari pada korelasinya dengan variabel lainnya, maka syarat validitas diskriminan pada model ini telah terpenuhi.

## Hasil Inner Model
Terdapat tujuh pengaruh langsung yang diuji dalam penelitian ini sebagai berikut:
Tabel 4. Hasil Pengujian Pengaruh Langsung dalam Inner Model Pengaruh Langsung Inner Weight t-statistik P- value Kesimpulan Demografis -> Kebebasan Keuangan -0,002 0,032 0,975 tidak signifikan Demografis -> Perencanaan Keuangan -0,167 1,808 0,071 tidak signifikan Literasi  Keuangan  ->  Kebebasan Keuangan 0,208 3,194 0,001 signifikan Literasi  Keuangan  ->  Perencanaan Keuangan 0,228 2,512 0,012 signifikan Motivasi -> Kebebasan Keuangan 0,405 5,255 0,000 signifikan Motivasi -> Perencanaan Keuangan 0,392 4,948 0,000 signifikan Perencanaan  Keuangan  ->  Kebebasan Keuangan 0,359 4,717 0,000 signifikan

## Sumber: Data primer, 2023  diolah
Pengaruh tidak langsung adalah pengaruh yang diukur secara tidak langsung pada satu variabel  ke  variabel  lainnya  melalui  perantara  ( intervening ).Terdapat  dua  pengaruh  tidak langsung  yang  diuji  dalam  penelitian  ini.  Secara  lengkap  perhitungan  uji  sobel  tersaji  pada lampiran 3 dan ringkasan perhitungan uji sobel adalah sebagai berikut:
Tabel 5. Hasil Pengujian Pengaruh Tidak Langsung dalam Inner Model Pengaruh Tidak Langsung Koefisien T- statistik P- value Kesimpulan Demografis -> Perencanaan Keuangan - > Kebebasan Keuangan -0,060 1,536 0,12 5 Tidak Signifikan Literasi  Keuangan  ->  Perencanaan Keuangan -> Kebebasan Keuangan 0,082 2,001 0,04 6 Signifikan Motivasi  ->  Perencanaan  Keuangan  -> Kebebasan Keuangan 0,141 3,584 0,00 0 Signifikan

## Sumber: Data primer, 2023  diolah

## Pembahasan
Hasil  analisis  menggunakan  pendekatan  Partial  Least  Square  (PLS)  menghasilkan  temuan hipotesis sebagai berikut:
Hipotesis  1: Motivasi  (MO)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Perencanaan Keuangan  (PK).  Hasil  uji  hipotesis  pertama  menunjukkan  bahwa  Motivasi  berpengaruh signifikan  terhadap  perencanaan  keuangan,  sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  oleh
Istikhamah dan Yulianti (2016) dan Rowley, et al. (2012).
Hipotesis 2: Literasi Keuangan (LK) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Perencanaan Keuangan  (PK).  Temuan  uji  hipotesis  kedua  juga  menunjukkan  bahwa  Literasi  keuangan berpengaruh signifikan terhadap perencanaan keuangan, sesuai dengan penelitian Saputri dan Iramani (2019) dan Rianty, et al. (2019).
Hipotesis 3: Demografi (DO) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Perencanaan Keuangan (PK). Hasil uji hipotesis ketiga menunjukkan bahwa demografi tidak berpengaruh signifikan terhadap perencanaan keuangan, sejalan dengan penelitian Putri, et al. (2019) dan Lai dan Tan (2019).
Hipotesis 4: Motivasi (MO) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Kebebasan Keuangan (KK).  Temuan  ini  sejalan  dengan  penelitian  Yummarma  (2012)  yang  menunjukkan  bahwa motivasi berpengaruh signifikan terhadap kebebasan keuangan.
Hipotesis 5: Literasi Keuangan (LK) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Kebebasan Keuangan  (KK).  Hasil  ini  mendukung  temuan  Saxena  &  Kadam  (2020)  yang  menyatakan bahwa literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap kebebasan keuangan.
Hipotesis  6: Demografi  (DO)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Kebebasan Keuangan  (KK).  Temuan  ini  sejalan  dengan  penelitian  Vyas  dan  Raval  (2013)  yang menunjukkan  tidak  adanya  perbedaan  signifikan  antara  laki-laki  dan  perempuan  terkait kebebasan keuangan.
Hipotesis 7: Motivasi (MO) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Kebebasan Keuangan (KK) melalui mediasi Perencanaan Keuangan (PK). Temuan ini menunjukkan bahwa motivasi berpengaruh signifikan terhadap kebebasan keuangan melalui perencanaan keuangan, sejalan dengan teori Maslow dan penelitian Yummarma (2012).
Hipotesis 8: Literasi Keuangan (LK) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Kebebasan Keuangan  (KK)  melalui  mediasi  Perencanaan  Keuangan  (PK).  Temuan  ini  mendukung penelitian  Sina  (2014)  yang  menyatakan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  signifikan terhadap kebebasan keuangan melalui perencanaan keuangan.
Hipotesis 9: Demografi (DO) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Kebebasan Keuangan  (KK)  melalui  mediasi  Perencanaan  Keuangan  (PK).  Temuan  ini  sejalan  dengan penelitian Vyas dan Rafal (2013), menunjukkan bahwa perbedaan demografi tidak signifikan terhadap kebebasan keuangan melalui perencanaan keuangan.
Hipotesis  10: Perencanaan  Keuangan  (PK)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Kebebasan  Keuangan  (KK).  Temuan  ini  mendukung  penelitian  Warsono  (2010)  yang menunjukkan  bahwa  perencanaan  keuangan  berpengaruh  terhadap  pencapaian  kebebasan keuangan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  pembahasan  yang  telah  diuraikan,  terdapat  beberapa  hasil  penting  yang  dapat disimpulkan.  Pertama,  motivasi  memiliki  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  terhadap perencanaan  keuangan,  sejalan  dengan  temuan  Mandel  dan  Klein  (2007).  Penelitian  ini menegaskan  bahwa  motivasi  merupakan  faktor  dominan  yang  mendorong  individu  untuk merencanakan keuangan mereka secara efektif. Selanjutnya, literasi keuangan juga memiliki dampak positif dan signifikan terhadap perencanaan keuangan, seperti yang terungkap dalam penelitian  Saputri  dan  Iramani  (2019).  Literasi  keuangan  memainkan  peran  krusial  dalam
membantu keluarga merencanakan keuangan dengan lebih baik.
Namun,  ketika  melihat  faktor  demografi,  terutama  geografi,  penelitian  Putri,  et  al.  (2019) menunjukkan  bahwa  demografi  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap pengambilan keputusan perencanaan keuangan. Dalam konteks kebebasan keuangan, motivasi kembali  muncul  sebagai  faktor  penting,  dengan  temuan  yummarma  (2012)  yang mengindikasikan  bahwa  motivasi  memiliki  hubungan  positif  dan  signifikan  terhadap kebebasan keuangan. Hasil serupa juga terlihat pada literasi keuangan, yang berdampak positif dan  signifikan  terhadap  kebebasan  keuangan  sesuai  dengan  penelitian  Saxena  dan  Kadam (2020).  Demografi,  meskipun  telah  diidentifikasi  dalam  berbagai  penelitian,  ternyata  tidak memiliki dampak signifikan terhadap kebebasan keuangan menurut Vyas dan Raval (2013). Temuan ini memberikan pemahaman lebih lanjut tentang bagaimana faktor-faktor demografi, termasuk jenis kelamin, tidak selalu menjadi penentu dalam mencapai kebebasan keuangan. Fokus pada mediasi menunjukkan bahwa perencanaan keuangan memiliki peran penting dalam menghubungkan  motivasi  dan  literasi  keuangan  dengan  kebebasan  keuangan,  seperti ditunjukkan dalam penelitian Sina (2014) dan Warsono (2010). Namun, hal ini tidak berlaku untuk  faktor  demografi,  seperti  yang  diungkapkan  oleh  penelitian  Wu  (2005),  yang menunjukkan bahwa jenis kelamin dapat mempengaruhi kemampuan perencanaan keuangan. Pentingnya perencanaan keuangan dalam pencapaian kebebasan keuangan kembali ditegaskan dalam  penelitian  Afaf  dan  Yendrawati  (2021),  yang  mengindikasikan  bahwa  kurangnya perencanaan  keuangan  dapat  mengurangi  efektivitas  dalam  mencapai  tujuan  kebebasan keuangan. Dengan demikian, keseluruhan analisis ini menggambarkan bahwa motivasi, literasi keuangan, dan perencanaan keuangan memainkan peran krusial dalam membentuk hubungan yang kompleks antara faktor-faktor ini dengan kebebasan keuangan.

## SARAN
Hasil analisis dan simpulan menghasilkan beberapa saran praktis. Pertama, perlu memotivasi diri  untuk  meningkatkan  perencanaan  keuangan  pribadi  atau  keluarga.  Kedua,  penting menyusun perencanaan keuangan lebih efektif. Ketiga, faktor demografi seperti jenis kelamin, usia, pekerjaan, dan pendidikan tidak signifikan dalam mempengaruhi perencanaan keuangan. Keempat, motivasi memainkan peran penting dalam mencapai kebebasan keuangan. Kelima, tingkat literasi keuangan berpengaruh positif terhadap kebebasan keuangan. Keenam, faktor demografi  tidak  berdampak  negatif  dalam  mencapai  kebebasan  keuangan.  Ketujuh,  bagi mereka  yang  ingin  mencapai  kebebasan  keuangan,  menjaga  motivasi  tetap  penting  dalam merencanakan keuangan. Kedelapan, literasi keuangan perlu diterapkan melalui perencanaan yang  baik.  Kesembilan,  faktor  demografi  tidak  signifikan  dalam  pengaruhnya  terhadap kebebasan keuangan melalui perencanaan. Kesepuluh, perencanaan keuangan harus teliti dan akurat sesuai pedoman yang tersedia. Sebagai tambahan, untuk penelitian berikutnya, perlu mempertimbangkan penambahan variabel seperti "Self Control," serta aspek demografi lainnya seperti  pendapatan  dan  jumlah  anggota  keluarga.  Dalam  semua  ini,  penting  untuk  memilih jumlah responden yang tepat sesuai dengan indikator dan dimensi yang digunakan.

## DAFTAR PUSTAKA
[1] I.  N.  Afaf  and  R.  Yendrawati,  “Sosialisasi  Pentingnya  Mencapai  Financial  Freedom  Dalam Mengatur  Keuangan  Di  Masa  Pandemi  Bagi  UMKM,” Rahmatan  Lil’Alamin  Journal  of Community Services , pp. 15–19, 2021.
[2] Q. Aini, I. Handayani, and F. H. N. Lestari, “Utilization Of Scientific Publication Media To Improve The Quality Of Scientific Work,” Aptisi Transactions on Management (ATM) , vol. 4, no. 1, pp. 1–12, 2020.
[3] U. Rahardja, N. Lutfiani, E. P. Harahap, and L. Wijayanti, “iLearning: Metode Pembelajaran Inovatif di Era Education 4.0,” Technomedia J , vol. 4, no. 2, pp. 261–276, 2021.
[4] R. Hardjosubroto, U. Rahardja, N. A. Santoso, and W. Yestina, “Penggalangan Dana Digital Untuk  Yayasan  Disabilitas  Melalui  Produk  UMKM  Di  Era  4.0,” ADI  Pengabdian  Kepada Masyarakat , vol. 1, no. 1, pp. 1–13, 2020.
[5] R. Fetra, T. Pradiani, and Faturrahman, “The Influence of Price, Facilities, and Service Quality on Re-Staying Interest,” ADI Journal on Recent Innovation (AJRI) , vol. 4, no. 2, pp. 184–193, Jan. 2023, doi: 10.34306/ajri.v4i2.867.
[6] I.  Hidayat  and  F.  O.  S.  Dewi,  “Effect  of  Liquidity,  Leverage,  and  Working  Capital  Turn  on Profitability,” APTISI Transactions on Management (ATM) , vol. 7, no. 1, pp. 60–68, Feb. 2022, doi: 10.33050/atm.v7i1.1832.
[7] Z.  Kedah,  “Use  of  E-Commerce  in  The  World  of  Business,” Startupreneur  Bisnis  Digital (SABDA , vol. 2, no. 1, 2023, doi: 10.34306/sabda.v2i1.273.
[8] A. A. A. Redi Pudyanti, A. A. N. A. Redioka, and V. T. Devana, “Analyses Based on Theory of Capital  Based  Approach  on  Indonesian  Graduate  Employability,” ADI  Journal  on  Recent Innovation (AJRI) , vol. 4, no. 1, pp. 25–33, Apr. 2022, doi: 10.34306/ajri.v4i1.726.
[9] A. Agung Nugraha and U. Budiyanto, “Adaptive E-Learning System Berbasis Vark Learning Style  dengan  Klasifikasi  Materi  Pembelajaran  Menggunakan  K-NN  (K-Nearest  Neighbor),” Technomedia Journal , vol. 7, no. 2, pp. 248–261, Sep. 2022, doi: 10.33050/tmj.v7i2.1900.
[10]  A. Pratama and A. Wijaya, “Implementasi Sistem Good Corporate Governance Pada Perangkat Lunak Berbasis Website PT. Pusaka Bumi Transportasi,” Technomedia Journal , vol. 7, no. 3, pp. 340–353, Dec. 2022, doi: 10.33050/tmj.v7i3.1917.
[11]  S.  Zebua  and  M.  Heru  Riza  Chakim,  “Effect  of  Human  Resources  Quality,  Performance Evaluation,  and  Incentives  on  Employee  Productivity  at  Raharja  High  School,” APTISI Transactions on Management (ATM) , vol. 7, no. 1, pp. 1–8, 2023, doi: 10.34306.
[12]  R. Muthia, “Structured Data Management for Investigating an Optimum Reactive Distillation Design,” ADI Journal on Recent Innovation (AJRI) , vol. 5, no. 1, pp. 34–42, Mar. 2023, doi: 10.34306/ajri.v5i1.899.
[13]  Y. August Goenawan and S. Tinggi Ilmu Ekonomi Ppi, “Effect of Profitability and Solvency on Stock Prices With Dividend Policy as An Intervening Variable,” ATM , vol. 7, no. 2, 2023, doi: 10.33050/atm.v7i2.1894.
[14]  D. S. Wuisan and T. Handra, “Maximizing Online Marketing Strategy with Digital Advertising,” Startupreneur Bisnis Digital (SABDA , vol. 2, no. 1, 2023, doi: 10.34306/sabda.v2i1.275.
[15]  U. Rahardja, “The Economic Impact of Cryptocurrencies in Indonesia,” ADI Journal on Recent Innovation (AJRI) , vol. 4, no. 2, pp. 194–200, Jan. 2023, doi: 10.34306/ajri.v4i2.869.
[16]  K. Arora, M. Faisal, and I. Artikel, “The Use of Data Science in Digital Marketing Techniques: Work  Programs,  Performance  Sequences  and  Methods,” Startupreneur  Business  Digital (SABDA) , vol. 1, no. 1, 2022, doi: 10.34306/s.
[17]  L.  K.  Choi,  A.  S.  Panjaitan,  and  D.  Apriliasari,  “The  Effectiveness  of  Business  Intelligence Management  Implementation  in  Industry  4.0,” Startupreneur  Business  Digital  (SABDA Journal) , vol. 1, no. 2, pp. 115–125, Sep. 2022, doi: 10.34306/sabda.v1i2.106.
[18]  D.  S. S.  Wuisan  and  T.  Mariyanti,  “Analisa  Peran  Triple  Helik  dalam  Mengatasi  Tantangan Pendidikan  di  Era  Industri  4.0,” Jurnal  MENTARI:  Manajemen,  Pendidikan  dan  Teknologi Informasi , vol. 1, no. 2, pp. 123–132, Jan. 2023, doi: 10.34306/mentari.v1i2.258.
[19]  W.  A.  Nurasniar,  “Employee  Performance  Improvement  Through  Competence  and Organizational Culture with Work Motivation as A Mediation Variable,” APTISI Transactions on Management (ATM) , vol. 6, no. 2, pp. 121–131, Nov. 2021, doi: 10.33050/atm.v6i2.1743.
[20]  Anggy Giri Prawiyogi and Aang Solahudin Anwar, “Perkembangan Internet of Things (IoT) pada Sektor Energi : Sistematik Literatur Review,” Jurnal MENTARI: Manajemen, Pendidikan dan Teknologi Informasi , vol. 1, no. 2, pp. 187–197, Jan. 2023, doi: 10.34306/mentari.v1i2.254.
[21]  L.  Meria,  J.  Zanubiya,  M.  Alfi,  and  D.  Juliansah,  “Increasing  Consumers  with  Satisfaction Application  based  Digital  Marketing  Strategies  Startupreneur  Business  Digital  (SABDA),” Startupreneur  Bisnis  Digital  (SABDA ,  vol.  2,  no.  1,  2023,  [Online].  Available: https://doi.org/10.3430
[22]  V.  Melinda  and  A.  E.  Widjaja,  “Virtual  Reality  Applications  in  Education,” International Transactions on Education Technology (ITEE) , vol. 1, no. 1, pp. 68–72, 2022.
[23]  Hendriyati Haryani, S. M. Wahid, A. Fitriani, and M. faris Ariq, “Analisa Peluang Penerapan Teknologi  Blockchain  dan  Gamifikasi  pada  Pendidikan,” Jurnal  MENTARI:  Manajemen, Pendidikan  dan  Teknologi  Informasi ,  vol.  1,  no.  2,  pp.  163–174,  Jan.  2023,  doi: 10.34306/mentari.v1i2.250.
[24]  S.  Arif  Putra,  “Virtual  Reality’s  Impacts  on  Learning  Results  in  5.0  Education :  a  Meta- Analysis,” International Transactions on Education Technology (ITEE) , vol. 1, no. 1, pp. 10– 18, 2022.
[25]  T.  Widiastuti,  K.  Karsa,  and  C.  Juliane,  “Evaluasi  Tingkat  Kepuasan  Mahasiswa  Terhadap Pelayanan  Akademik  Menggunakan  Metode  Klasifikasi  Algoritma  C4.5,” Technomedia Journal , vol. 7, no. 3, pp. 364–380, Dec. 2022, doi: 10.33050/tmj.v7i3.1932.
[26]  Gleny and I. Bernardo, “Research on the Intention to Purchase of Fabric Saints : Based on the Theory  of  Consumption  Value,  Green  Purchase  Intention,  and  Green  Purchase  Behaviour,” Aptisi  Transactions  on  Technopreneurship  (ATT) ,  vol.  5,  no.  1,  pp.  31–39,  Jan.  2023,  doi: 10.34306/att.v5i1.287.
[27]  N.  M.  Nila  Febrianti  and  G.  S.  Darma,  “Millennials’  Intention  to  Invest  through  Securities Crowdfunding Platform,” Aptisi Transactions on Technopreneurship (ATT) , vol. 5, no. 1, pp. 19–30, Jan. 2023, doi: 10.34306/att.v5i1.280.
[28]  Nur Rahmanely and Suhairi, “Quality Analysis of Accrual-Based Accounting Implementation in  Local  Governments  (Comparative  of  Padang  Pariaman  Regency  and  Solok  City),” Aptisi Transactions  on  Technopreneurship  (ATT) ,  vol.  5,  no.  1,  pp.  53–63,  Jan.  2023,  doi: 10.34306/att.v5i1.274.
[29]  N. Lutfiani, P. A. Sunarya, S. Millah, and S. Aulia Anjani, “Penerapan Gamifikasi Blockchain dalam Pendidikan iLearning,” Technomedia Journal , vol. 7, no. 3, pp. 399–407, Dec. 2022, doi: 10.33050/tmj.v7i3.1958.
[30]  U.  Rahardja,  “Penerapan  Teknologi  Blockchain  Dalam  Pendidikan  Kooperatif  Berbasis  E- Portfolio,” Technomedia  Journal ,  vol.  7,  no.  3,  pp.  354–363,  Dec.  2022,  doi: 10.33050/tmj.v7i3.1957.