Vol.1 No.1, Mei 2017

## PROFIT SHARING DAN INVETASI DEPOSITO MUDHARABAH DALAM PERSPEKTIF FINANCING TO DEPOSITE RATIO
Dadan Ramdhani
Jurusan Akuntansi, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa
ddnramdhani@yahoo.com

## Abstract
This research of the deposit mudharabah in order to determine the effect of the level of profit-sharing and financing to deposite ratio to deposite mudharabah. The data used in this research is secondary data and times series  obtained  from  the  Financial  Statements  of  Bank  Indonesia publications, and reports Islamic banks are concerned. Sampling technique used  was  purposive  sampling.  The  sample  in  this  study  were  48  Islamic banks  the  financial  statements  of  the  years  2007-2010.  Data  analysis techniques  used  in  this  study  is  the  multiple  linear  regression  analysis. These  results  indicate  that  the  variable  rate  for  the  results  show  a significant  effect  on  mudharabah  deposits.  FDR  variables  no  significantly influence mudharabah deposits.
Keyword    : Mudharabah  Deposite,    Profit-Sharing,    and  Financing  To Deposite Ratio

## PENDAHULUAN
Perkembangan perbankan syariah ini merupakan sebuah  fenomena yang sangat menarik dan unik, karena fenomena ini terjadi justru di saat kondisi  perekonomian  nasional  berada  pada  keadaan  yang mengkhawatirkan.  Perkembangan  pada  bank    syariah  di  Indonesia  ini dianggap karena selama ini  bank syariah mampu membidik pasar syariah loyalis,  yaitu  konsumen  yang  meyakini  bahwa  bunga  bank  itu  haram.  Di lain  pihak,  bank  syariah  sedang  mengalami  kondisi  persaingan  yang sangat  ketat  karena  semua  pihak  yang  terlibat  dalam  perbankan  sama-

## Dadan Ramdhani
sama  bergerak  di    pasar  rasional  yang  sensitif  terhadap  bunga.  Para depositor  sendiri  sangat  memperhatinkan return  atau  keuntungan  yang mereka peroleh ketika menginvestasikan uangnya di bank.
Faktor  yang  menjadi  pendapatan  adalah  aset  produktif  dalam bentuk  pembiayaan  ( Earning  Assets).  Semakin  banyak  dana  yang  bisa disalurkan  dalam  pembiayaaan  berarti  semakin  tinggi Earning  Assets, artinya  dana-dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat  dapat  disalurkan kepada pembiayaan yang produktif (tidak banyak aset yang menganggur), hal  ini  tercermin  dari  tingkat Financing  to  Deposite  Ratio  (FDR)  bank. Semakin  tinggi  FDR  dapat  menunjukan  bahwa  pengelolaan  dana  pihak ketiga  yang  telah  dihimpun  bank  berhasil    disalurkan  dalam  bentuk pembiayaan,  meskipun  di  sisi  lain  semakin  tinggi  FDR  menggambarkan kurang baiknya posisi likuiditas bank.
Melihat  kenyataan  di  atas,  peneliti  tertarik  untuk  meneliti bagaimana  pengaruh  tingkat  bagi  hasil  dan financing  to  deposite  ratio terhadap deposito mudharabah. Dalam hal ini, tingkat bagi hasil yang di maksud yaitu pada  deposito mudharabah.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Investasi
Seseorang akan mengalokasikan sebagian dari anggarannya untuk investasi,  yaitu  menanamkannya  pada  sektor  produktif.  Dengan  investasi maka  seseorang  rela  mengorbankan  konsumsinya  sekarang  dengan harapan  akan  mendapatkanhasil  ( return)  di masa  datang.  Dengan  sistem mudharabah  maka  tabungan  yang  diinvestasikan  ini  dapat  memberikan pendapatan  ( return  of  investment).  Pada  gilirannya  hal  ini  akan meningkatkan anggaran yang dimiliki dari waktu ke waktu.

## Teori Permintaan
Pada  penelitian  ini  barang  diumpamakan  adalah  deposito mudharabah dan harga  dari suatu pasar adalah bunga dan bagi hasil.

## Dadan Ramdhani
Hubungan  permintaan  menjelaskan  bahwa  jika  harga  naik  maka jumlah  output  yang  diminta  akan  turun  dan  sebaliknya,  jika  harga  turun maka  output  yang  diminta  akan  naik.  Artinya  jika  harga  atau  bunga mengalami  kenaikan  maka  permintaan  akan  deposito mudharabah  akan berkurang  atau    menurun  dan  sebaliknya,  jika  bagi  hasil  lebih  besar  dari bunga  bank  umum    maka  permintaan  akan  deposito mudharabah meningkat  karena  nasabah  bersifat  profit  motif.  Jika  dilihat  dari  sisi permintaan akan deposito maka hubungan antara bunga dengan deposito mudharabah adalah negatif.
Fungsi permintaan dapat ditulis sebagai berikut: Qdx = f ( Px, Py )
Keterangan : Qdx : Deposito Mudharabah
Px : Bunga
Py : Bagi hasil
Dari  fungsi  permintaan  diatas  dapat  dilihat  bahwa  ada  beberapa faktor  yang  mempengaruhi  deposito mudharabah antara lain bunga  dan bagi  hasil.  Apabila  bunga  pada  bank  umum  mengalami  kenaikan  maka permintaan  akan  deposito mudharabah  akan  mengalami  penurunan sedangkan    jika  bunga  itu  menurun  maka  permintaan  akan  deposito mudharabah  bertambah  atau  meningkat.  Hubungan  yang  terjadi  adalah apabila  tingkat  bagi  hasil  yang    diberikan  mengalami  kenaikan  maka volume  deposito mudharabah  juga  akan  meningkat  dan  sebaliknya  jika bagi  hasil  yang  diberikan  menurun  maka  volume  deposito mudharabah menurun.

## Deposito Mudharabah
Menurut  Wiroso (2005  :  57  ),  Deposito mudharabah  merupakan simpanan dana dengan akad mudharabah dimana pemilik dana (shahibul maal)  mempercayakan  dananya  untuk  dikelola  bank  (mudharib)  dengan bagi  hasil  sesuai  dengan  nisbah  yang  disepakati  sejak  awal.  Sedangkan menurut Sigit Triandaru dan Totok BudiSantoso (2006 : 172)  Deposito atas

## Dadan Ramdhani
dasar  prinsip mudharabah  yaitu  kesepakatan  awal  dibuat  bukan  atas bunga  melainkan  proporsi  bagi hasil  atas  pengembangan  dana  deposito nasabah”.
Deposito mudharabah merupakan  investasi yang diharapakan akan menghasilkan  keuntungan.  Oleh  karena  itu,  modal  yang  diserahkan kepada mudharib  (pengelola  usaha)  tidak  boleh  ditarik  sebelum  akad tersebut  berakhir.    Bank  syariah  tidak  mengenal  bunga,  tetapi  simpanan dalam bentuk investasi mudharabah di tetapkan nisbah (porsi pembagian keuntungan).  Nisbah  yang    diperjanjikan  tersebut  merupakan  salah  satu rukun untuk transaksi mudharabah  selain adanya pemilik modal (shahibul maal),  pengelola  usaha  (mudharib),  modal  dan  waktu  yang  diperjanjikan untuk kerjasama tersebut.

## Profit Sharing
Pengertian  bagi  hasil menurut  Wiroso  (2005  :  37),  besarnya  bagian  yang menjadi hak nasabah berdasarkan jumlah keuntungan atau kerugian yang diperoleh  dari  suatu  usaha.  Pengertian  bagi  hasil  menurut  Muhammad (2005  :  87)  yaitu  suatu  sistem  yang  meliputi  tatacara  pembagian  hasil usaha antara penyedia dana dengan pengelola dana”.
Adapun  pengertian  menurut  Adiwarman  Karim  (2004  :  191)    yaitu bentuk return (perolehan pengembalian) dari kontrak investasi, dari waktu ke  waktu,  tidak  pasti  dan  tidak  tetap.  Besar  kecilnya  perolehan pengembalian itu bergantung pada hasil usaha yang benar-benar terjadi”.
Pembayaran  imbalan  bank  syariah  kepada deposan  (pemilik  dana) dalam  bentuk  bagi  hasil  besarnya  sangat  tergantung  dari  pendapatan yang  diperoleh  oleh  bank  sebagai mudharib  atas  pengelolaan  dana mudharabah tersebut, apabila bank syariah memperoleh hasil usaha yang besar  maka  distribusi  hasil  usaha  didasarkan  pada  jumlah  yang  besar sebaliknya apabila bank syariah memperoleh hasil usaha yang sangat kecil. Maka kecil pula  distribusi bagi hasil kepada nasabah. Perhitungan return atau ekuivalen  rate,  dilakukan  setelah  diketahui  porsi  pendapatan  untuk pemilik  dana  atau shahibul  maal  kelompok  dana  (PSKD).  Perhitungan Return Hasil Usaha (Pendapatan) pemilik Dana (RHPD)  atau  lebih dikenal
ER= x x  100%
dengan  tingkat bagi hasil ( ekuivalent rate) bagi masing-masing kelompok dana, rumus perhitungannya adalah sebagai berikut :
Perhitungan Rate Of Return (Slamet Wiyono2006)
Dimana :
ER : Ekuivalen Rate
PHPD  : Porsi Hasil Usaha Untuk Pemilik Dana ( Shahibul maal)
SRKD  : Saldo Rata-rata Harian jenis Kelompok Dana
HBH  : Hari Bagi Hasil
Dalam  bank  syariah,  konsep  bagi  hasil  (IBI,  2003  :265  dalam  Slamet Wiyono 2006 ), sebagai berikut:
1. Pemilik dana menginvestasikan dananya melalui lembaga keuangan bank yang bertindak sebagai pengelola dana.
2. Pengelola atau bank syariah yang mengelola dana tersebut di atas dalam sistem pool of fund, selanjutnya bank akan menginvestasikan dana  tersebut  ke  dalam  proyek  atau  usaha  yang  layak  dan menguntungkan serta memenuhi aspek syariah.
3. Kedua  belah  pihak  menandatangani  akad  yang  berisi    ruang lingkup  kerja  sama,  nominal, nisbah,  dan  jangka  waktu  berlakuya kesepakatan tersebut.

## Faktor Yang Mempengaruhi Penetapan Bagi Hasil
Pengembalian mudharabah  adalah  tingkat  pengembalian  atas investasi  nasabah  bank  dalam  bentuk  dana  deposito.  Nisbah  bagi  hasil

## PHPD
SRK
365 HBH

## Dadan Ramdhani
nasabah  dan nisbah bagi hasil bank  bukanlah tingkat laba yang dinikmati deposan dan bank, tetapi merupakan ratio atau persentase bagian dimana para nasabah mendapatkan hak atas laba yang disisihkan untuk deposito mereka  karena  deposito  masing-masing  digunakan  bank  untuk pembiayaan  yang  menguntungkan.    Sementara  nisbah  bagi  hasil  bank adalah    nisbah  dimana  bank  mendapat  hak  atas  laba  yang  disisihkan pengusaha  atas  dana-dana mudharabah  yang  digunakan  untuk pembiayaan  (Nejatullah  Siddiq,  hal  140  (1984)  dalam  Nasrah  Mawardi 2005).  Untuk  mudahnya  kedua nisbah  tersebut  dinyatakan  dalam bentuk persentase.
Pengembalian  yang  diterima  deposan    akan  sangat  bergantung pada jumlah  dana yang disalurkan (dalam hal ini seberapa produktif dana yang  dititipkan  digunakan  bank  untuk  pembiayaan)  ,  ini  diukur  dengan tingkat FDR dan seberapa baik kualitas pembiayaan yang diberikan bank, karena hal ini akan mempengaruhi perolehan laba dari penggunaan dana. Hal ini di indikasikan oleh tingkat non performing finance (NPF) , makin baik tingkat kualitas pembiayaan yang disalurkan bank makin kecil tingkat NPF.
Nisbah Bagi hasil nasabah adalah  persentase bagian nasabah atas pendapatan bank yang diperoleh karena penempatan dananya digunakan bank  untuk  memperoleh  pendapatan  dari  pembiayaan  sehingga  tingkat pengembalian  yang diterima nasabah dipengaruhi oleh :
1. Pendapatan  yang  diperoleh  bank  dari  bagi  hasil  dengan nasabah   pembiayaan.
2. Target  perolehan  dana  bank,  hal  ini  diindikasikan  dengan tingkat FDR
3. Tingkat bagi hasil competitor.
Atau dapat disimpulkan tingkat pengembalian deposito dipengaruhi oleh FDR,  pendapatan  efektif  bank    yang  bisa  dibagikan  kepada  deposannya serta tingkat bagi hasil kompetitor.
Bank syariah dapat berkembang dengan baik bila mengacu kepada demand  masyarakat  akan  produk  yang  menguntungkan  dan  jasa perbankan  syariah.  Menurut  Adiwarman  Karim  (2006  :  83)  ,  nasabah perbankan terdiri dari tiga lapis yaitu :
a. Conventional Market

## Dadan Ramdhani
Segmen  konvensional  akan  memilih  bunga  karena  bunga dianggap mencerminkan cost  yang menguntungkan bagi segi pembiayaan  atau return  yang  menguntungkan  dari  segi pendanaan.

## b. Floating Market
Segmen floating market cenderung memilih biaya yang paling rendah atau return yang lebih tinggi.

## c. Syariah Loyalist Market
Segmen syariah  loyalist    market  akan  tetap  memilih  bank syariah  walaupun  selisih rate  bank  syariah  lebih  rendah  dari bank konvensional.
Potensi  terbesar  bank  syariah  terdapat  pada floating  market,  yang mempunyai ciri lebih menujukkan aspek financial benefit dibanding aspek syariah.  Bagi  segmen floating  market,  ketertarikan  dan  kemauan  untuk bertransaksi  dengan  bank  syariah  jika  bank  syariah  memberikan  layanan keuntungan minimal sama atau bahkan lebih dibandingkan dengan bank konvensional.  Menurut  Adiwarman  A.  Karim  (2005  :  339)    menyebutkan bahwa :
“Apabila  loyalitas  nasabah  dipengaruhi  oleh  tingkat return atau  bagi  hasil  akan  berdampak  kepada  tingginya  tingkat perpindahan  dana  deposito  dari  bank  A  ke  bank  B  apabila tingkat bagi hasil bank A lebih rendah dari tingkat bagi hasil bank  B.  Untuk  itu  pihak  manajemen  sebelum  menentukan tingkat  nisbah  bagi  hasil  terlebih  dahulu  harus memproyeksikan tingkat bagi hasil yang diterima nasabah.”
Artinya,  jika  bank  syariah  memiliki  tingkat  bagi  hasil  yang  lebih besar  dari  periode  sebelumnya,  berarti  bank  syariah  telah  mampu menujukkan  kinerja  penyaluran  dana  yang  lebih  baik,  sehingga  akan mempengaruhi  minat  masyarakat  untuk  mengadopsi  bank  syariah  yang akhirnya akan berdampak pada kenaikkan jumlah deposito bank syariah.

## Dadan Ramdhani
Hal  ini  dijelaskan  juga  oleh  Ani  Andriyanti  &  Wasilah  (2010)  yang mengatakan  bahwa  bagi  hasil    memiliki  hubungan  positif  dan berpengaruh  terhadap  deposito  mudharabah.  hasil  penelitian  ini  juga diperkuat    oleh  penelitian  Assriwijaya  Raditya  (2007)  yang  menyatakan bahwa  tingkat  bagi  hasil  berpengaruh  positif  terhadap  deposito mudharabah.

## Financing to Deposite Ratio
Financing  to  deposite  ratio  adalah  adalah  rasio  antara  jumlah pembiayaan yang diberikan bank dengan dana pihak ketiga yang diterima oleh bank. FDR ditentukan oleh perbandingan antara jumlah pembiayaan yang diberikan  dengan  dana masyarakat  yang dihimpun yaitu  mencakup giro, simpanan berjangka (deposito), dan tabungan. Semakin besar kredit maka  pendapatan  yang  diperoleh  naik,  karena  pendapatan  naik  secara otomatis laba juga akan mengalami kenaikan.
Angka financing  to  deposite  ratio  suatu  bank  harus  selalu  berada pada posisi yang seimbang, tidak terlalu rendah namun juga tidak terlalu tinggi melebihi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia “……Bank Indonesia dalam  rangka pelaksanaan pengaturan perbankan berdasarkan prinsip  kehati-hatian  menetapkan  bahwa…..ketentuan financing  to deposite ratio maksimum 100% (Dahlan Siamat, 2001 : 71). Ketentuan ini dimaksudkan  agar  bank  dapat  mengoptimalkan  penggunaan  dana  yang berhasil  dihimpunnya  dalam  bentuk  penyaluran  pembiayaan,  namun dengan tetap menjaga posisi likuiditas dalam keadaan sehat.
Pada    bank  syariah  konsep  pengelolaan  dana  didasarkan  pada pendekatan model saham (Nejatullah Siddiqi, hal 138 (1984) dalam Nasrah Mawardi 2005), bank menerima rekening giro dengan syarat-syarat biasa, mereka  juga  menerima  simpanan-simpanan  yang  dibukukan  sebagai “rekening  investasi”.  Bank  menanamkan  dana-dananya  (modal  simpanan, deposito mudharabah dikurangi cadangan) kedunia usaha. Hasil perolehan bagian  laba  bank  dibagikan  kepada  nasabah  deposan  sesuai  dengan kesepakatan  dalam  bentuk  nisbah  bagi  hasil  nasabah.  Operasi    bank

## Dadan Ramdhani
syariah  tidak  menimbulkan  biaya  dana,  sehingga  kecil  kemungkinan terjadinya inflasi karena kenaikan biaya dana.
Dalam hal ini dapat dikatakan apabila tingkat FDR semakin semakin besar,  maka  akan  semakin  baik  pula  bank  tersebut  dalam  menjalankan fungsi  intermediasinya.  Hal  ini  disebabkan  dana  pembiayaan  merupakan dana yang dibutuhkan dalam  investasi yang akan menggerakan faktor rill dan dinilai mampu untuk memicu pertumbuhan ekonomi. Dan sebaliknya, apabila  FDR  ini  rendah  berarti  terdapat  dana  masyarakat  yang menganggur  dan  investasi yang  dapat  menggerakan  faktor  rill pun  akan terhambat.  Tetapi  tingginya    FDR  bank  dapat  diartikan  bahwa  likuiditas bank tersebut rendah. Hal ini disebabkan semakin tinggi FDR bank, maka risiko  bank  tersebut  terhadap  pembiayaan  bermasalah  juga  akan  naik. Sehingga bank syariah akan rawan terhadap krisis ketika terjadi penarikan simpanan dari deposan secara serentak dan dalam jumlah yang besar. Hal ini dijelaskan oleh Eka Wahyuni Kusumaningrum (2010) yang mengatakan bahwa terdapat pengaruh positif antara financing to deposite ratio (FDR) terhadap pertumbuhan desposito mudharabah. Hal ini juga diperkuat oleh penelitian Suhrowardi  (2010)  yang  mengatakan  bahwa  financing  to depsosite  ratio  (FDR)  berpengaruh  signifikan  terhadap  deposito mudharabah.

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Pengaruh Tingkat Bagi Hasil Terhadap Deposito Mudharabah

## Dadan Ramdhani

## Deposito Mudharabah
Pertumbuhan perbankan syariah pada saat kondisi perekonomian yang mengkhawatirkan
H1
Tingkat bagi hasil berpengaruh terhadap deposito mudharabah
Asriwijaya raditya (2007) : Tingkat bagi hasil berpengaruh positif terhadap deposito mudharabah.
Ani Andriyanti dan Wasilah  (2010) : Tingkat bagi hasil berpengaruh signifikan  terhadap deposito mudharabah
Penghimpunan  deposito  mudharabah → besar  imbal  jasa  atau return → tingkat  pengembalian  yang  tinggi → mendorong  sesorang  untuk menabung  atau  mendepositokan  dananya → paara  penabung  atau deposan  bersifat  motif  profit → jika  tingkat  suku  bunga  bank konvensional  mengalami  peningkatan → nasabah  akan  cendrung mendepositokan  uangnya  di  bank  konvensional → pengahimpunan deposito  di  bank  syariah  mengalami  penurunan → harus  diimbangi dengan  tingkat  bagi  hasil    yang  kompetitif  atau  bersaing  dengan tingkat suku bunga bank konvesional
Jenis investasi berjangka bagi nasabah perorangan
Tingkat Bagi Hasil
Bentuk return (perolehan pengembalian) dari kontrak investasi, dari waktu ke waktu, tidak pasti dan tidak tetap. Besar kecilnya perolehan kembalian itu bergantung pada hasil usaha

## Dadan Ramdhani

## Pengaruh FDR Terhadap Deposito Mudharabah

## Deposito Mudharabah
Nasrah Mawardi (2005) : ada pengaruh positif tetapi tidak berpengaruh sifnifikan antara FDR terhadap deposito mudharabah
Eka Wahyuni Kusumaningrum (2010) : terdapat pengaruh positif antara FDR terhadap deposito mudharabah
H2
FDR berpengaruh terhadap deposito mudharabah
Suhrowardi (20100 : FDR berpengaruh signifikan terhadap deposito mudharabah
Rasio antar dana yang di tempatkan pada  pembiayaan    di  bandingkan dengan  dana  yang  di  himpun  dari
FinancingTo Deposite Ratio
Dalam  penentapan  bagi  hasil  asumsinya  yang  menjadi  acuan  utana  adalah pendapatan → semakin tinggi pendapatan yang diperoleh → semakin tinggi tingkat pengembalian  bagi  hasil → faktor  yang  menjadi  pendapatan  adalah  aset  produktif dalam bentuk pembiayaan ( earning assets) → semakin banyak dana yang disalurkan dalam pembiayaan → semakin tinggi earning assets → dana-dana yang dihimpun dari masyarakat dapat disalurkan kepada pembiayaan yang produktif → tidak banyak aset yang menganggur → tercermin dari FDR bank
Ani Andriyanti dan Wasilah
(2010) : tidak terdapat pengaruh signifikan antara
FDR terhadap deposito mudharabah Pertumbuhan perbankan syariah pada saat kondisi perekonomian yang mengkhawaatirkan
Jenis investasi berjangka bagi nasabah perorangan dan badan hukum dengan sistem bagi hasil.

## Dadan Ramdhani
Pengembangan  Hipotesis  ini  merupakan  replikasi  dari hipotesis yang dikemukaan oleh Ani Andriyanti dan Wasilah, 2010) :
H1  :  Ada  pengaruh  antara  tingkat  bagi  hasil  terhadap  deposito mudharabah.
H2 : Ada pengaruh  antara tingkat Financing to Deposite Ratio (FDR) terhadap deposito mudharabah

## METODE PENELITIAN

## Populasi dan Sampel
sampel dalam penelitian ini adalah laporan keuangan Bank Umum Syariah  di  Indonesia.  Teknik  pengambilan  sampel  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah Purposive sampling, dengan kriteria: (1) Bank umum syariah yang mempublikasikan laporan keuangan tahunan selama periode pengamatan  yaitu  2007-2010;  (2)  Bank  umum  syariah  yang  memiliki kelengkapan data berdasarkan variabel yang diteliti.
Diperoleh  48  laporan  keuangan  bank  umum  syariah  yaitu  16 laporan keuangan kuartalan Bank Mualamat tahun 2007-2010, 16 laporan keuangan  kuartalan  Bank  Mandiri    Syariah  tahun  2007-2010  dan  16 laporan  kuangan  kuartalan  Bank  Mega  Syariah  tahun  2007-2010.  Data sekunder diperoleh melalui website Bank Indonesia dan website  masing- masing Bank.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah dengan metode analisi Regresi Linier Berganda. Dalam melakukan analisis regresi  linier  berganda,  metode  ini  mensyaratkan  untuk  melakukan  uji asumsi klasik agar mendapatkan hasil regresi yang baik (Ghozali, 2005)

## Dadan Ramdhani
Table 1 : Hasil t Analisi
Hasil uji t pada variabel tingkat bagi hasil  (X1) diperoleh t hitung sebesar 9,507 dengan probabilitas sebesar 0,00 yang nilainya di bawah 0,05, untuk t tabel diperoleh nilai sebesar 2,011.  Karena t hitung > dari t tabel yaitu 9,507 > 2, 011 dengan demikian H1 diterima , artinya  ada pengaruh antara tingkat bagi hasil terhadap deposito mudharabah. Dengan demikian temuan ini mendukung hipotesis penelitian yang menyatakan bahwa “Tingkat Bagi Hasil berpengaruh terhadap Deposito Mudharabah
Coefficients a
Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 1.929E6 447598.00 0 4.309 .000 Tingkat Bagi Hasil 13561.829  1431.966 .813 9.471 .000
a. Dependent Variable: Deposito
Mudharabah

## Dadan Ramdhani
Hasil  uji  t  pada  variabel  FDR  (X2)  diperoleh  t hitung sebesar  0,947 dengan  probabilitas  sebesar  0,349  yang  nilainya  di  atas  0,05,  untuk  t tabel diperoleh sebesar 2,011. Karena t hitung < t tabel yaitu 0,947 < 2,011 dengan demikian H2  ditolak ,  artinya  tidak  ada  pengaruh  antara    FDR    terhadap deposito mudharabah.  Dengan  demikian  temuan  ini  tidak  mendukung hipotesis penelitian yang menyatakan bahwa “ financing to deposite ratio berpengaruh  terhadap deposito mudharabah”

## Uji  Hipotesis  Pertama  Hipotesis  :  H1  :  Pengaruh  Tingkat  Bagi  Hasil terhadap deposito mudharabah
Untuk  menguji  hipotesis  ini,  metode  analisis  regresi.  Analisis  regresi digunakan dalam penelitian ini untuk menguji kekuatan hubungan antara variabel bebas (deposito mudharabah) dengan variabel dependen (tingkat bagi hasil dan FDR) dengan tingkat signifikansi 5%.

## Deposito Mudharabah = 1,929 + 13561,829 tingkat bagi hasil +e
Hasil  persamaan  menunjukan  bahwa  variable  tingkat  bagi  hasil memiliki koefisien positif dengan tingkat signifikansi dibawah 0,05. Hal ini berarti  bahwa  tingkat  bagi  hasil  berpengaruh  positif  dan  signifikan
Coefficients a
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
T Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 1.050E6 1.030E6 1.019  .314 Level of Profit Sharing 13685.918 1439.555  .820 9.507  .000 Financing  to Deposits Ratio 1.042E6 1.100E6  .082 .947  .349
a.  Dependent  Variable:  Mudharabah Deposits

## Dadan Ramdhani
terhadap deposito mudharabah  dan ini menunjukan bahwa peningkatan tingkat bagi hasil  akan meningkatkan deposito mudharabah.
Pengujian hipotesis pertama dalam penelitian ini adalah untuk menguji apakah  tingkat  bagi  hasil  berpengaruh  terhadap  deposito mudharabah Berdasarkan  tabel diatas hasil penelitian menunjukan tingkat signifikansi 0,00< α =  0,05  sehingga  pengujian  hipotesis    menolak  Ho.    Dapat disimpulkan  bahwa  tingkat  bagi  hasil  mempengaruhi  deposito mudharabah.
Uji  Hipotesis  Kedua  :  H2: financing  to  deposite  ratio  berpengaruh terhadap deposito mudharabah.
Deposito Mudharabah = 5,222 + 89600,658FDR + e
Hasil persamaan menunjukan bahwa variable financing to deposite ratio  memiliki  koefisien  negatif    dengan  tingkat  signifikansi  di  atas  0,05. Hal ini berarti financing to deposite ratio berpengaruh negatif  dan tdak signifikan  terhadap  deposito mudharabah  dan  ini  menunjukan  bahwa peningkatan financing  to  deposite  ratio  tidak  meningkatkan  deposito Coefficients a
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1(Constant) 5.222E6 1.599E6 3.265 .002 Financing to Deposite Ratio 89600.658 1.879E6 .007  .048 .962
a. Dependent Variable: Deposito Mudharabah
Dadan Ramdhani mudharabah. Pengujian hipotesis kedua  dalam penelitian ini adalah untuk menguji  apakah financing  to  deposite  ratio    berpengaruh  terhadap deposito mudharabah. Berdasarkan tabel 4.8 hasil penelitian menunjukan tingkat  signifikansi  0,962    > α =  0,05  sehingga  pengujian  hipotesis menolak H2. Dapat disimpulkan bahwa financing to deposite ratio  tidak mempengaruhi deposito mudharabah.
Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the
Estimate 1 .817 a .668 .653 1886565.837 a. Predictors: (Constant), Financing to Deposite Ratio, Profit  Sharing
Berdasarkan tabel dapat dilihat besar nilai adjusted R 2 sebesar 0,668 yang  berarti  variabilitas  variabel  dependen  yang  dapat  dijelaskan  oleh variabel independen adalah sebesar 66,8%. Hal ini berarti 66,8%  deposito mudharabah dipengaruhi oleh tingkat bagi hasil dan financing to deposite ratio.  Sedangkan  sisanya  sebesar  33,2%  dipengaruhi  oleh  variabel  lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
Nilai  R  =  0,817 menunjukkan bahwa  koefisien  korelasi  sebesar 81,7%. Dari  nilai  ini  dapat disimpulkan  bahwa  hubungan tingkat bagi hasil  dan financing  to  deposite  ratio  dengan  deposito  mudharabah memiliki posisi yang cukup kuat.

## Dadan Ramdhani

## SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
1. Variabel  tingkat  bagi  hasil  berpengaruh  signifikan  terhadap pertumbuhan  deposito mudharabah.  Para  nasabah  dalam menempatkan dananya di bank syariah masih di pengaruhi oleh motif untuk  mencari  profit  sehingga  jika  tingkat  bagi  hasil  bank  semakin besar  maka  akan  semakin  besar  pula  dana  pihak  ketiga  yang disimpan di bank syariah.
2. Variabel  FDR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  deposito mudharabah.    Adanya  dua  mekanisme  yang  secara  aktif  digunakan oleh  Institusi Bank Islam  untuk  mengurangi volatilitas rate of return dari investasi deposito dan konsekuensinya adalah return smoothing.
Mekanisme  ini  digunakan  oleh  perbankan  Islam  untuk  menghindari displaced  commercial  risk  yang  terjadi  ketika  para  nasabah melakukan penarikan dana  secara  masal   dan  menimbulkan  potensi terjadinya bank run.

## Saran
Berdasarkan simpulan yang telah dibuat dan keterbatasan penelitian yang telah ada, maka saran yang dapat diberikan adalah sebagai berikut :
1. Dalam penelitian yang penulis buat, data time series yang digunakan masih  terbatas.  Oleh  karena  itu  diharapkan  untuk  penelitian berikutnya  dapat  menggunakan  data time  series  dengan  periode yang  lebih  panjang  agar  dapat  lebih  menggambarkan  kondisi  yang sebenarnya.
2. Diharapkan  untuk  penelitian  berikutnya  tidak  hanya  menggunakan faktor FDR dalam mempengaruhi deposito mudharabah karena FDR dalam  bank  umum  syariah    kurang  menunjukan  hasil  yang sebenarnya  untuk  memperoleh  FDR  yang  tinggi  pihak  bank menambahkan FDR dari cadangan modal.
3. Dalam  penelitian  berikutnya,  diharapkan  dapat  melihat  langsung pengaruhnya  dari  sisi  nasabah    sehingga  dapat  diketahui  dengan lebih  jelas  pengaruh  apa  saja  yang  mempengaruhi  nasabah  dalam menyimpan uangnya di bank syariah.

## Dadan Ramdhani

## REFERENSI
Antonio, M. Syafi’I. 2001. Bank Syariah Dari Teori ke Praktek. Jakarta : Gema Insani Press.
Assriwijaya,  Raditiya.  2007.  Pengaruh  Tingkat  Suku  Bunga  Dan  Bagi  Hasil Terhadap  Deposito  Mudharabah  (Bank  Syariah  Mandiri). Skrispsi Universitas Islam Indonesia.
Budisantoso,  Totok    dan  Sigit  Triandaru  .  2006. Bank  dan  Lembaga Keuangan Lain.Jakarta : Salemba Empat.
Ghozali, Imam. 2006. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS . Edisi IV. Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Haron,  Sudin,  Norafifah  Ahmad  dan  Sandra  L  Planisek.  1994.  Bank Patronage  Factors  Of  Muslim  And  Non  Muslim  Consumer. International Journal Of Bank Marketing  Vol 12, No. 1,  PP 32-40
Himpunan Fatwa Dewan  Syariah Nasional , Majelis Ulama Indonesia,  Edisi ke-2, Jakarta 2002, hal 93-96
Ihsan,  Muntoha.  2011.  Pengaruh Gross  Domestic  Product,  Inflasi,  dan Kebijakan    Jenis  Pembiayaan  Terhadap    Rasio Non  Performing Financing  Bank  Umum  Syariah  Indonesia  Periode  2005  Sampai 2010 . Universitas Diponegoro
Kaleem,  Ahmad  dan  Mansor  MD  Isa.  2003.  Causal  Relationship  Between Islamic  And  Conventional  Banking  Instruments  In  Malaysia. International Journal Of Islamic financial Service, Vol 4, No. 4
Karim, Adiwarman. 2006. Bank Islam  analisis fiqih dan keuangan, Edisi 2, Jakarta : PT RajaGrafindo Persada
Kusumaningrum,  Eka  Wahyuni.  2010.  Pengaruh Return  On  Assets  (ROA), Financing  To  Deposite  Ratio  (FDR)  ,  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR) Terhaap Deposito Muharabah Pada Bank Muamalat Indonesia Dan

## Dadan Ramdhani
Bank Mega Syariah Indonesia Tahun 2006-2009. Skripsi Universitas Negeri Malang
Liu Hua-Ming, dan Chong Soon Beng.  2009). Islamic  Banking : Interest – Free or Interest Based?. Pacific-Basin Finance Journal 17, pp. 125– 144
Mawardi,  Nasrah.  2005.  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Return  Bagi Hasil Mudharabah Mutlaqqah. Tesis PSKTTI UI
Muhammad. 2005. Manajemen Dana Bank Syariah. Yogyakarta : EKONISIA.
Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah Edisi Revisi. Yogyakarta : UPP AMPYKPN
Muhammad. 2008. Manajemen Pembiayaan Mudharabah di Bank Syariah. Jakarta : PT RajaGrafindo Persada
Nufus,  Hayati.  2003.  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penghimpunan Dana Pihak Ketiga (BNI Syariah 2000-2003) . Tesis PSKTT UI.
PSAK  No.  59.  2009.  Akuntansi  Perbankan  Syariah . Ikatan  Akuntan Indonesia Jakarta
PSAK  No.105.    2009.  Akuntansi  Mudharabah.    Ikatan  Akuntan  Indonesia. cetakan pertama
Rismayanti,  Risma.  2011.  Analisis  tingkat  suku  bunga  deposito  bank konvensional  pengaruhnya  terhadap  tingkat  hasil  dan  implikasi pada  penghimpunan  deposito mudharabah  pada  Bank  Syariah Mandiri. Skrpsi Universitas Komputer Indonesia
Sugiyono.  2001.  Metode Penelitian Bisnis . Bandung : Alfa Beta ------------. 2004. Statistik Non Parametris. Bandung : Alfa Beta Suhrowardi. 2010. Pengaruh Financing To Deposite Ratio (FDR) Dan Return On Assets (ROA) Terhadap Deposito Mudharabah. Tesis Universitas Sumatera Utara

## Dadan Ramdhani
Taktak, Neila dan Sarra Ben Slama Zouri. 2010. Do Islamic Use Loan Loss Provisions To Smooth Their Result ?. Journal Of Islamic Accounting And Business Research. Vol. 1, No 2, pp.114-127
Wasilah,  dan  Andriyanti  Ani.  2010.  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Jumlah Penghimpunan Dana Pihak Ketiga (Deposito Mudharabah 1 bulan)  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI).  Simposium  Nasional Akuntansi 13. Purwokerto
Wiroso, dan Yusuf Muhammad. 2007. Bisnis Syariah . Edisi Pertama. Jakarta : Mitra Wacana Media
---------,  2005.  Penghimpunan  Dana  Dan  Distribusi  Hasil  Usaha  Bank Syariah. Jakarta : PT. Grasindo
Wiyono,  Slamet.  2005.  Cara  Mudah  Memahami  akuntansi  Perbankan Syariah. Jakarta : PT Gramedia Widiasarana Sarana
http://www.bi.go.id
http: //www.muamalatbank.co.id http://www.bsmi.co.id
http://www.banksyariahmandiri,co,id