Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156

## Pengaruh Komisaris Independen Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan BUMN
Gerry Hamdani Putra 1* , Denny Novi Satria 2
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi KBP 1,2 gerryhamdaniputra@akbpstie.ac.id 1 , dennynovisatria@akbpstie.ac.id 2 *Corresponding Author Diajukan : 11 September 2022 Disetujui : 19 September 2022
Dipublikasi : 1 Oktober 2022

## ABSTRACT
Accounting  conservatism  is  a  precautionary  principle  at  the  time  of  financial  reporting  so  that companies are not in a hurry when recognizing and assessing assets and profits so that they can immediately  recognize  possible  losses  and  debts  that  may  occur,  value  assets  with  the  lowest value, and take into account liabilities with the highest value. The application of conservatism in making financial statements, an investor can view financial statements transparently and without any  element  of  manipulation  contained  in  the  financial  statements,  because  the  concept  of conservatism  is  recognizing  all  losses  and  recognizing  profits  only  when  the  profits  actually occur. Accounting conservatism is a concept that recognizes expenses and liabilities directly even though there is uncertainty about the outcome, but only recognizes revenues and assets when they are  actually  received. This  study  aims  to  obtain  empirical  evidence  of  the  effect  of  independent commissioners  and  institutional  ownership  on  accounting  conservatism.  This  research  is classified as quantitative research. The population in this study are state-owned companies listed on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2019-2021.  The  sampling  method  used  is  purposive sampling.  The  analytical  method  used  is  panel  data  analysis. The  number  of  sample companies used  are  17  state-owned  companies  in  a  span  of  3  years,  so  the  final  data  used  is  51 observational data. The results show that 1) Independent Commissioner has a positive effect on accounting conservatism 2)Institutional ownership has no effect on accounting conservatism..
Keyword: Independent Commissioner,Institutional Ownership Accounting Conservatism

## PENDAHULUAN
Kondisi  dalam  dunia  bisnis  yang  begitu  modern  saat  ini  sangat  mempengaruhi perkembangan  dalam  bisnis  sektor  dunia  usaha.  Semakin  berkembangnya  zaman  tersebut  para pengusaha  diminta  agar  bekerja  lebih  efisien  untuk  menghadapi  persaingan  yang  ketat  untuk mencapai  tujuan  perusahaan,  tujuan  utama  perusahaan  ialah  meningkatkan  nilai  perusahaan dengan  cara  peningkatan  kemakmuran  pemilik  maupun  pemegang  saham.  Agar  tujuan  tersebut bisa  terwujud,  pemilik  modal  memberikan  pengelolaan  perusahaan  kepada  manajer.  Keputusan dari  seorang  manajer  tidak  hanya  melindungi  kepentingan  manajer,  tetapi  juga  berusaha melindungi  kepentingan  pemegang  saham,  penunjukkan  manajer  oleh  pemegang  saham  dalam mengelola  perusahaan  selalu  berbenturan  terhadap  tujuan  pribadi  manajer,  atas  kekuasaan  yang dimiliki,  manajer  dapat  melakukan  apa  saja  untuk  menguntungkan  diri  sendiri  serta mempertaruhkan  kepentingan  pemegang  saham,  hal  ini  yang  disebut  dengan  masalah  keagenan (Fransiska et al., 2016).
Kondisi  serta  kinerja  suatu  perusahaan  bisa  dilihat  dari  laporan  keuangan  yang  telah disusun  oleh  perusahaan,  laporan  keuangan  harus  disajikan  secara  wajar,  dan  cocok  dengan prinsip-prinsip  akuntansi  secara  wajar,  agar  laporan  keuangan  dapat  dijadikan  sebagai  alat komunikasi  kepada  para  pihak  yang  berkepentingan  yakni  investor,  kreditur,  akuntan
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156
publik,karyawan  perusahaan,  pemerintah  daerah,  serta  pemerintah  pusat  (Yuniarti  &  Pratomo, 2020), (Indri & Putra, 2022).
Suatu  perusahaan  diberikan  kebebasan  oleh  Standar  Akuntansi  Keuangan  (SAK)  dalam memilih  suatu  metode  akuntansi  yang  akan  digunakan  dalam  proses  penyusunan  laporan keuangan.  Pada  saat  adanya  keraguan  dalam  aktivitas  perusahaan,  maka  dalam  penyusunan laporan keuangan sebuah perusahaan dapat menerapkan konservatisme  akuntansi (El-Haq et al., 2019).  Menurut  Noviyanti  &  Agustina,  (2021),  (Savitri,  2018),  (Rivandi  et  al.,  2017)  ,  (G.  H. Putra  &  Marlina,  2021),  (Satria  &  Fernanda,  2022)  Konservatisme  secara  mudah  bisa diinterpretasikan  sebagai  kehati-hatian  ( prudent )  menggunakan  prinsip  kehati-hatian  sehingga suatu kecenderungan yang terdapat didalam laporan merupakan pesimisme.  Akuntansi tidak lagi mengatakan secara pass true value tapi cenderung menetapkan angka laporan yang lebih rendah dari true valuenya .
Menurut (Maharani & Kristanti, 2019) Konservatisme akuntansi merupakan selaku respon yang  hati-hati  dalam  mengalami  ketidakpastian  yang  ada  pada  industri  untuk  mencoba membenarkan bahwa ketidakpastian serta risiko dalam dunia bisnis yang telah dipertimbangkan.
Konservatisme akuntansi merupakan suatu prinsip kehati-hatian untuk mengakui biaya dan rugi lebih cepat, memperlambat pengakuan pendapatan dan laba, serta mengecilkan penilaian aset dan  membesarkan  penilaian  kewajiban  serta  pelaporan  konservatif  dalam  satu  periode mengimplikasikan  pelaporan  non  konservatif    dalam  beberapa  periode  berikutnya  ,  seperti membebankan  seluruhnya  penyusutan  suatu  aset  yang  mempunyai  kemungkinan  manfaat ekonomis  di  masa  yang  akan  datang  sehingga  mengurangi  jumlah  laba  pada  periode  pencatatan transaksi dan menjadi lebih konservatif, tetapi laba pada periode selanjutnya akan menjadi kurang konservatif (overstated) sebab biaya yang berkaitan sudah dibebankan seluruhnya dalam periode sebelumnya (El-Haq et al., 2019)
Konservatisme  akuntansi  merupakan  prinsip  kehati-hatian  dalam  penyusunan  pelaporan keuangan  oleh  perusahaan  dan  tidak  tergesa-gesa  pada  saat  mengakui  pendapatan  serta  laba dengan  segera  mengakui  biaya  dan  rugi  yang  memiliki  kemungkinan  akan  terjadi,  mengukur aktiva  dengan  nilai  terendah  serta  memperhitungkan  kewajiban  dengan  nilai  paling  tinggi (Yuniarti & Pratomo, 2020).
Menurut  (Rivandi  &  Ariska,  2019)  Konservatisme  merupakan  konsep  kehati-hatian  yang sangat  perlu  untuk  dipertimbangkan  dalam  akuntansi  laporan  keuangan  karena  aktivitas perusahaan dilengkapi oleh ketidakpastian.
Kasus  yang  terkait  dengan  penerapan  konservatisme  akuntansi  terjadi  pada  perusahaan BUMN  PT  Garuda  Indonesia  (Persero)  Tbk.  Laporan  keuangan  Garuda  Indonesia  tahun  2018 sukses membukukan laba bersih sebesar US$809,84 ribu atau setara Rp 11,33 miliar (kurs 1$ = Rp 14.000). Dua komisaris adalah Chairul Tanjung serta Dony Oskaria menolak menandatangani laporan  buku  tahunan  2018  karena  mereka  tidak  setuju  dengan  pencatatan  sebab  salah  satu transaksi telah diakui sebagai pemasukan.
PT. Garuda Indonesia sudah menyusun  kembali laporan keuangan perusahaan tahun 2018 dengan  membukukan  rugi  sebesar  US$179  juta.  Kementerian  Keuangan  bersama  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  menjatuhkan  beberapa  sanksi  kepada  Auditor,  Garuda  Indonesia,  Anggota Direksi,  serta  Dewan  Komisaris  (Kemenkeu,  2019).  Kasus  yang  terjadi  pada  PT.  Garuda Indonesia menunjukkan rendahnya pelaksanaan konservatisme akuntansi. Pihak manajemen tidak berhati-hati dalam penyusunan laporan keuangan sehingga menimbulkan overstate laba pada laba tahun  2018.  Dalam  hal  ini  perusahaan  dinilai  melakukan mark  up laba  dan  memiliki  optimisme yang  berlebihan  pada  saat  mengakui  laba  sehingga  menimbulkan  nilai  laba  menjadi  lebih  besar dari yang seharusnya (El-Haq et al., 2019).
Perusahaan  BUMN  (Badan  Usaha  Milik  Negara)  selaku  badan  usaha  yang  modalnya sebagian  besar  dimiliki  oleh  negara  membuat  manajemen  BUMN  memiliki  dorongan  untuk berusaha sebaik  mungkin dalam  melaporkan berita baik (semacam laba) pada laporan keuangan (Saputri et al., 2021).
Keunikan  dari  penelitian  ini  yaitu  karena  konservatisme  akuntansi  merupakan  prinsip kehati-hatian dalam menyajikan laporan keuangan, serta mempunyai peranan yang sangat penting dalam  meminimalisir  terjadinya  konflik  keagenan  antara  manajer  dan  pemegang  saham.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156
Konservatisme  akuntansi  perlu  diteliti  karena  memiliki  pengaruh  besar  terhadap  daya  tarik  dan minat  seorang  calon  investor  dalam  menanamkan  modalnya  pada  suatu  perusahaan  setelah memahami  dan  melihat  semua  laporan  perusahaan  yang  transparan.  Penelitian  Ini  sangat  layak untuk  diteliti  dan  dikembangkan,  komisaris  independen  dan  kepemilikan  institusional  sebagaI dewan  pengwas  perusahaan  yang  berperan  penting  dalam  pengwasan  didalam  perusahaan  agar tidak  terjadi  konflik  kepentingan  pribadi.  Perbedaan  peneliti,  perbedaan  pada  objek  penelitian yaitu peneliti mengambil perusahaan BUMN
Pengawasan  pada  saat  penyajian  laporan  keuangan  yang  bersifat  transparan  juga melibatkan  pihak  dalam  dan  pihak  luar  perusahaan,  seperti  komisaris  independen  dan kepemilikan institusional.
Penelitian  ini  memiliki  tujuan  yaitu:  untuk  mengetahui  Pengaruh  Komisaris  Independen Dan  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi    Pada  Perusahaan  BUMN pada tahun 2019 - 2021
Berdasarkan    bukti    empiris    yang    menghubungkan    antara    Faktor-faktor  yang mempengaruhi  akuntansi  konservatisme    masih  memperlihatkan  hasil  yang  berbeda-beda,  maka penelitian  ini  ingin  menguji  kembali  untuk  membuktikan  kembali  apakah  informasi  yang dibutuhkan dari akuntansi konservatisme.
Alasan  peneliti  memilih  perusahaan  BUMN,  adalah  perusahaan  BUMN  perusahaan  yang dikelola oleh pemerintah, disaat sekerang perusahaan sedang gencar-gencarnya dalam melakukan pembangunan,  meningkatkan  kesehatan  masyarakat  dalam  penyebaran  covid,  meningkatkan perekonomian  yang  anjlok  disaat  pandemi,  dan  sebagainya,  sehingga  peneliti  tertarik  untuk mengetahu apakah pelaporan yang dibuat oleh pemerintah apakah sudah konservatif atau tidak.

## STUDI LITERATUR

## Pengaruh Komisaris Independen terhadap Akuntansi Konservatisme
Komisaris  independen  merupakan  anggota  dewan  komisaris  yang  berasal  dari  luar perusahaan (tidak mempunyai ikatan afiliasi dengan perusahaan)  yang diseleksi secara transparan serta  independen,  mempunyai  integritas  serta  bebas  dari  pengaruh  yang  berhubungan  dengan kepentingan  individu  maupun  pihak  lain,  serta  bisa  berperan  secara  objektif  dan  independen melalui pedoman pada prinsip-prinsip corporate governance (Purwasih, 2020), (Satria & Yunita, 2022).
Komisaris independen  merupakan inti dari Corporate Governance yang ditugaskan untuk menjamin  penerapan  strategi  perusahaan,  mengawasi  manajemen  dalam  mengelola  perusahaan, serta  mewajibkan  terlaksananya  akuntabilitas  sehingga  dapat  meningkatkan  kinerja  perusahaan (Alvino & Sebrina, 2020). Komisaris independen merupakan anggota dewan komisaris yang tidak memiliki hubungan afiliasi dengan siapapun di dalam perusahaan ataupun dengan perusahaan itu sendiri    (Pratomo  &  Havivah,  2021).  Komisaris  independen  adalah  anggota  dewan  komisaris yang  tidak  mempunyai  ikatan  dengan  direksi,  dan  anggota  dewan  komisaris  lainnya  dengan pemegang saham  pengendali, serta bebas dari hubungan bisnis  yang bisa  memberikan pengaruh kepada kemampuannya untuk bertindak secara independen maupun bertindak semata-mata karena kepentingan perusahaan (Satria & Fernanda, 2022).
Penelitian tentang komisaris independen dilakukan oleh (Alvino & Sebrina, 2020; Pratomo &  Havivah,  2021),  (Novianti  &  Astohar,  2015),  (El-Haq  et  al.,  2019)    membuktikan  bahwa komisaris independen berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi, hal ini menunjukan bahwa fungsi monitoring yang dilakukan oleh komisaris independen yang berjumlah lebih besar atau  dengan  30%  terbukti  bisa  meningkatkan  konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan  sampel yang  telah  diteliti  sehingga  dalam  melaksanakan  pelaporan  keuangannya  perusahaan  lebih berhati-hati.  Komisaris  Independen  akan  memastikan  bahwa  perusahaan  menggunakan  prinsip- prinsip  akuntansi  yang  dapat  memberikan  informasi  keuangan  perusahaan  yang  akurat  serta bermutu dengan  menerapkan prinsip konservatisme  yang lebih besar pada saat proses pelaporan keuangan perusahaan.
H 1 : Komisaris Independen berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap konservatisme Akuntansi
Kepemilikan  institusional  merupakan  kepemilikan  saham  suatu  perusahaan  oleh  institusi maupun  lembaga  seperti  perusahaan  asuransi,  bank,  perusahaan  investasi,  dan  kepemilikan institusi lainnya (Fransiska et al., 2016), (Rivandi & Pramudia, 2022).
Penelitian  kepemilikan  institusional  yang  dilakukan  oleh  (Alvino  &  Sebrina,  2020),  (El- Haq  et  al.,  2019),  (I.  G.  B.  N.  P.  Putra  et  al.,  2019),  (Purwasih,  2020),  (Yuniarti  &  Pratomo, 2020)menunjukan  bahwa  kepemilikan  institusional  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme akuntansi, dengan menunjukan bahwa peningkatan atau penurunan kepemilikan institusional akan searah  dengan  peningkatan  atau  penurunan  tingkat  konservatisme  akuntansi  perusahaan,  karena fungsi  lembaga  institusional  sebagai  pengawas  pihak  manajemen  yang  cenderung  melakukan tindakan manajemen laba tidak diterapkan dengan baik dan ada probabilitas lembaga institusional ikut andil dalam manajemen laba perusahaan. Tingginya kepemilikan institusional akan semakin tinggi  penerapan  konservatisme.  Kepemilikan  institusional  merupakan  suatu  aspek  lain  yang dapat  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi  dengan  proporsi  nya  yang  cukup besar  diharapkan  dapat  memberikan  peningkatan  fungsi  pengawasan  kinerja  manajemen  dalam menerapkan prinsip konservatisme.
H 2 : Kepemilikan Institusional berpengaruh terhadap konservatisme  akuntansi.

## METODE
sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang bersumber dari laporan tahunan perusahaan BUMN yang terdaftar di BEI pada tahun 2019-2021. Jenis data yang di  gunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  panel.  Populasi  dari  penelitian  yang  diambil merupakan  perusahaan  BUMN  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2018-2020 yang  berjumlah  20  perusahaan.  Teknik  pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini  memakai metode purposive sampling, kriteria yang digunakan adalah 1) Perusahaan BUMN yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2019-2021,  2)  Perusahaan    BUMN    yang  memiliki  laporan keuangan  lengkap  pada  tahun  2019-2021,  3)  Perusahaan  BUMN  yang  mengalami delisting di Bursa Efek Indonesia tahun 2019-2021, 4) Perusahaan BUMN yang memiliki laporan keuangan dengan  satuan  Rupiah.  Berdasarkan  kriteria Purposive  Sampling maka  jumlah  sampel  yang memenuhi  kriteria  penelitian  sebanyak  17  perusahaan  dengan  observasi  penelitian  selama  3 tahun, maka jumlah objek observasi penelitian sebanyak 51 data observasi.
Defenisi Operasional Variabel
Tabel 1 Definisi Operasional Variabel Variabel Pengertian Pengukuran Sumber Komisaris Independen Komisaris independen  merupakan anggota  dewan  komisaris  yang tidak  memiliki  hubungan  afiliasi dengan siapapun di dalam perusahaan ataupun dengan perusahaan itu sendiri Jumlah komisaris indpenden Jumlah anggota dewan komisaris (Pratomo & Havivah, 2021) Kepemilikan Institusional Kepemilikan institusional merupakan kondisi dimana institusi  memiliki  saham  dalam suatu perusahaan. Institusi tersebut  dapat  berupa  institusi pemerintah, institusi swasta, domestik maupun asing. Jumlah saham yang dimiliki institusi X 100% Jumlah saham yang beredar (Yuniarti & Pratomo, 2020) Konservatisme Akuntansi Konservatisme merupakan konsep kehati-hatian  yang  sangat  perlu untuk dipertimbangkan dalam akuntansi laporan keuangan Net income + depresiation –  cash flow Operational (Rivandi & Ariska, 2019)
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156
karena aktivitas perusahaan dilengkapi oleh ketidakpastian

## Total Aset

## Teknik Analisis Data
Untuk  membuktikan  kebenaran  hipotesis  maka  digunakan  metode  analisis  yang  dilakukan dengan  menggunakan  model  pengujian  hipotesis  terlebih  dahulu,  pengujian  kelayakan  model dalam  penelitian  menggunakan  3  pembentukan  model.  Menurut  Winarno,  (2017)  dalam mengestimasi persamaan dengan data panel dapat menggunakan pendekatan yaitu Common Effect Model,  Fixed  Effect  Model ,  dan Random  Effect  Model .Teknik  analisis  data  pada  penelitian  ini yang digunakan yaitu regresi data panel dengan memakai software pengolah data statistik Eviews 8 untuk melakukan pengujian.
Bentuk model regresi data panel yang dipakai yaitu:
Y it = a+β1 X 1it +β2 X 2it +e
Berdasarkan  model  regresi  data  panel  tersebut  menjelaskan  Y it =  Variabel  Terikat (Konservatisme  Akuntansi),  a  =  Konstanta,  X 1it =  Komisaris  Independen,  X 2it =  Kepemilikan Institusional, β1- β2 = koefisien variable, e  = Variabel pengganggu.

## Pengujian Hipotesis
Pengujian  hipotesis  yang  dilakukan  menggunakan  pengujian  t  statistik  dan  pengujian koefisien  determinasi  ( R-Square) yaitu  dengan  program  Eviews  8.  Pengujian  t  statistik merupakan  suatu  uji  yang  diduga  untuk  mengestimasi  persamaan  yang  menjelaskan  pengaruh variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat.  Dimana  kriteria  dalam  pengambilan  keputusan  yang digunakan dalam  uji t ialah 1) Jika nilai dari Ukuran perusahaan signifikansi lebih besar > 0,05, maka  hipotesis  tersebut    dapat  ditolak.  2)  Jika  pada  nilai  probabilitas  signifikansi  lebih  kecil  < 0,05, maka hipotesis tersebut dapat diterima.
Pengujian  koefisien  determinasi  ( R-Square) adalah  mengukur  berapa  jauh  kemampuan dalam  mempengaruhi bentuk variasi pada variabel Y. Nilai koefisien determinan ialah di antara satu  dengan  nol.  Nilai  R2  rendah/kecil  berarti  kesanggupan  variabel-variabel  X  dalam menjelaskan variasi variabel Y tidak bebas dan sangat terbatas. Nilai R2 mendekati satu, berarti kemampuan variabel-variabel bebas dalam menjelaskan hampir semua informasi yang digunakan untuk  memprediksi  variasi  variabel  tidak  bebas.  Mansuri  (2016)  mengemukakan  bahwa  apabila dalam  uji  empiris  didapat  angka adjusted R2  negatif,  berarti  angka adjusted R2  sama  serta bernilai nol.

## HASIL

## Uji Pemilihan Model
Setelah  mengolah  data  mentah  menjadi  rasio  keuangan  serta  menentukan  variable  maka langkah  selanjutnya  adalah  memilih  model  penelitian  yang  paling  tepat  diantara  fixed  effect model (FEM) dan random effect model (REM) dengan patokan hasil uji chow dan uji hausman.
Tabel 3. Hasil Uji Chow Rendundant Fixed Effects Tests
Equation : Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f Prob. Cross-secton F 3.066971          (2,12) 0.0840 Cross-section Chisquare 7.018939 2 0.0299
Sumber : pengolahan Data Eviews 8, 2022
Hipotesis pengujian yang dilakukan mengunakan Chow test , yaitu : H0 : Probability > 0,05 : model mengikuti common effect model
H1 : probability < 0.05 : model mengikuti fixed effect model
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156
Berdasarkan  table  3  diperoleh  nilai  Probability  untuk cross  section  Chi-Square sebesar 0.0299  <  0,005  sehingga  hasil  menunjukan  bahwa  H0  ditolak  dan  H1  diterima,  artinya  fixed effect  model  lebih  tepat  digunakan  dari  pada common  effect  model untuk  mengestimasi  data panel. Proses selanjutnya harus melalui Uji Haussman.
Hasil Uji Haussman
Setelah  tahapan  pengujian  signifikansi fixed  effect  model lebih  baik  digunakan  pada penelitian ini dari pada common effect model . Lalu diujikan kembali pada model panel fixed effect model atau random effect model yang lebih sesuai, untuk menentukan hal tersebut dilakukan Uji Haussman adalah sebagai berikut :
Tabel 4. Hasil Uji Haussman Correlated Random Effects-Haussman Test
Equation : Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq.d.f. Prob. Cross-section Random 2.050216 2 0.0088

## Sumber : Pengolahan Data Eviews 8,2022
Hipotesis  pengujian  yang  dilakukan  mengunakan Haussman Test, yaitu  sebagai berikut : H0 : Probability > 0,05 : model mengikuti Random effect model H1 : Probability < 0,05 : modal mengikuti Fixed effect model
Berdasarkan Tabel 4 diperoleh nilai Probability untuk cross-section random sebesar0.0088 <  0,05  sehingga  hasil  uji  menunjukkan  H0  ditolak  dan  H1  diterima,  maka  dapat  disimpulkan Fixed Effect model layak untuk digunakan.

## Regresi Data Panel (Fixed Effect Model)
Regresi  data  panel  merupakan  penelitian  yang  menggabungkan  antara  cross  section  (data silang)  dengan  time  series  (runtun  waktu).  Berdasarkan  kedua  pengujian  sebelumnya  maka peneliti menyimpulkan mengunakan uji Haussman dengan pemilihan Fixed Effect Model (FEM). Hal ini dikarenakan dengan mengunakan uji Haussman mendapati hasil dengan nilai signifikasi di bawah  5%  sehingga  dengan  dasar  tersebut  peneliti  memilih  FEM  sebagai  model  yang  tepat. Berikut  ini  adalah  tampilan Fixed  Effect  Model (REM)  yang  didapatkan  dengan  mengunakan Software Eviews 8.0
Tabel 5. Hasil Uji Fixed Effect Model Variabel Coefficient Std.Error t-Statistic Prob. LOGKOMIND  1.881495 1.046072 -1.798630 0.0473 LOGKINS 0.657321 2.313930 0.284071 0.7812 C -4.310504 1.310390 -3.289482 0.0065
Sumber : Pengolahan Data Eviews 8, 2022 Berdasarkan persamaan regresi panel diatas, didapat persamaan sebagai berikut :
Y = -4,310 +1,881X1+ 0,657X2
a. Hasil persamaan diatas diperoleh konstanta bernilai negatif sebesar 4,310 yang artinya jika Kepemilikan Institusional dan Komisaris Independen mengalami kenaikan sebesar
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156
1% maka Konservatisme Akuntansi Perusahaan BUMN mengalami penurunan sebesar 4,310  jika  Kepemilikan  Institusional  dan  Komisaris  Independen  dianggap  tetap  atau sama dengan 0.
b. Koefisien  regresi  Komisaris  Independen  bernilai  positif  sebesar  1,881  artinya  apabila Komisaris Independen mengalami penurunan 1% maka Konservatisme Akuntansi akan mengalami  kenaikan  sebesar  1,881  jika  variabel  independen  lain  nilainya  tetap  atau konstan.
c. Koefisien  regresi  variabel  Kepemilikan  Institusional  bernilai  positif  sebesar  0,657 artinya  apabila  Kepemilikan  Institusional  mengalami  penurunan  sebesar  1%  maka Konservatisme Akuntansi perusahaan BUMN akan mengalami kenaikan sebesar 0,657 jika variabel independen lain nilainya tetap atau konstan.

## Uji Asumsi Klasik
Setelah menentukan model yang tepat digunakan dalam analisis data panel dengan analisis regresi, perlu dilakukan pengujian dengan uji asumsi klasik dengan beberapa pengujian. Menurut pengujian  yang  dilakukan  sebelunya  model  yang  tepat  digunakan  adalah  model Fixed  Effect Model (FEM).

## Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau  residual  melakukan  distribusi  normal.  Uji  statistik  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  Jarque-Bare  Test.  Kriteria  yang  diambil  adalah  apabila  nilai  probabilitasnya  lebih  besar dari  0,05  maka  data  berdistribusi  normal,  begitu  sebaliknya  jika  nilai  probabilitasnya  kecil  dari 0,05 maka data tidak berdistribusi normal. Berikut hasil pengolahan statistik pada uji normalitas :
0 1 2 3 4 5 6 7 8 -3 -2 -1 0 1 2 3 Series: Standardized Residuals Sample 2018 2020 Observations 17
Mean -2.53e-17 Median -0.066216 Maximum 2.924952 Minimum -2.530750 Std. Dev. 1.174407 Skewness 0.318100 Kurtosis 4.302399 Jarque-Bera 1.488204 Probability 0.475161

## Sumber : Pengolahan Eviews 8, 2022

## Gambar 1. Hasil Uji Normalitas
Hasil  analisis  metode  Jarque-Bera  Test  setelah  dilakukan  dengan  mengunakan  logalitma natural,  menunjukan  bahwa  nilai probability diperoleh  sebesar  0,475161  dengan  tingkat signifikansi  yang  digunakan  0,05  maka  diperoleh  hasil  (0,475161  >  0,05  ).  Berdasarkan  hasil tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  Kepemilikan  Institusional  dan  Komisaris  Independen  telah berdistribusi secara normal.

## Uji Multikolinearitas
Uji  Multikolinearitas  bertujuan  untuk  mengetahui  adanya  hubungan  linear  antara  variabel independen,  karena  melibatkan  beberapa  variabel  independen.  Jika  koefisien  korelasi  antara masing-masing  variabel  lebih  kecil  dari  0,8  maka  tidak  terjadi  multikolinieritas  pada  regresi tersebut.  Sebaliknya  jika  koefisien  korelasi  antara  masing-masing  variabel  lebih  besar  dari  0,8 maka  model  ini  mengandung  multikolinieritas.  Berikut  hasil  pengolahan  statistik  pada  uji normalitas :
Tabel 6. Hasil Uji Multikolinearitas Variabel α Probabilitas Kesimpulan Komisaris Independen          Kopemilikan Institusional            0,8 0,037 Terbebas gejala multikolinearitas Sumber : Pengolahan Data Eviews 8, 2022
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156
Dari table 6 diatas dapat diketahui bahwa nilai probabilitas yang diperoleh sebesar 0,037 < 0,8.  Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat  disimpulakan  kepemilikan  institusional  dengan  komisaris independen tidak memiliki hubungan linear.

## Uji Heterokedastisitas
Uji  Heterokedastisitas  bertujuan  mengetahui  residual  dan  nilai  prediksi  memiliki  korelasi atau  pola  hubungan.  Untuk  mendeteksi  heteroskedastisitas  data  dapat  dilakukan  metode  glejser dengan  cara  mengamati  nilai  probability  F-Statistic  (F-hitung)  dengan  ketentuan    Winarno, (2017).
1. Apabila  nilai probability F-hitung  lebih  besar  dari  tingkat  alpha  0,05    (5%)    maka    H0 diterima   yang   artinya   tidak   terjadi heteroskedastisitas.
2. Apabila nilai probability F-hitung lebih kecil dari tingkat alpha 0,05 (5%) maka H0 ditolak yang artinya terjadi heteroskedastisitas.
Berikut hasil pengolahan statistik pada uji heterokedastisitas :
Tabel 7. Heterokedastisitas Variabel α Probabilitas Kesimpulan Komisaris Independen 0,05 0,52 Terbebas gejala heterokedastisitas Kepemilikan Institusional 0,05 0,93 Terbebas gejala heterokedastisitas
Sumber : Pengolahan Data Eviews 8, 2022
Dari tabel 7 diatas dapat diketahui bahwa nilai probability kepemilikan institusional 0,93 > 0,05  dan  nilai probability komisaris  independen  0,52  >  0,05.  Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat disimpulkan bahwa kepemilikan institusional dan komisaris independen tidak heterokedastisitas.

## Uji Hipotesis Uji T
Uji  statistik  t  pada  dasarnya  menunjukkan  seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel  individu independen  secara  individu  dalam  menerangkan  variabel  dependen,  jika  nilai  probabilitas  lebih kecil  dari  pada  0,05  (untuk  tingkat  signifikansi  5%),  maka  variabel  independen  secara  satu persatu berpengaruh terhadap variabel dependen sehingga H0 ditolak dan H1 diterima, sedangkan jika  nilai  probabilitas  lebih  besar  dari  pada  0,05  maka  variabel  independen  secara  satu  persatu tidak  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen,  yang  berarti  H0  diterima  dan  H1  ditolak.  Uji hipotesis secara persial dapat dilihat dari table berikut :

## Tabel 8. Hasil Uji Hipotesis
Variabel Coefficient Std.Error t-Statistic Prob. Keterangan LOGKOMIND 1,881495 1,046072 -1,798630 0,0473 H1 diterima LOGKINS 0,657321 2,313930 0,284071 0,7812 H2 ditolak C -4,310504 1,310390 -3,289482 0,0065
Sumber : Pengolahan Data Eviews 8, 2022
1. Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Konservatisme Akuntansi
Hasil  pengujian  dengan  analisis  regresi  data  panel  pada  tabel  8  menunjukkan  nillai coefficient Komisaris  Independen  sebesar  1,881495  menunjukkan  bahwa  arah  koefisien  positif, sedangkan  probabilitas  Komisaris  Independen  sebesar  0,0473  <  0,05  sehingga  H0  ditolak  H1 diterima,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  Komisaris  Independen  memiliki  pengaruh  positif signifikan  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  perusahaan  BUMN  yang  terdaftar  di  BEI periode 2019-2021.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156

## 2. Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Konservatisme Akuntansi
Hasil pengujian dengan analisis regresi data panel pada tabel 8 menunjukan nilai coefficient Kepemilikan Institusional sebesar 0,657321 menunjukan bahwa arah koefisien positif, sedangkan probabilitas  Kepemilikan  Institusional  sebesar  0,7812  >  0,05  sehingga  H0  diterima  dan  H2 ditolak,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  Kepemilikan  Institusional  tidak  memiliki  pengaruh terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar di BEI periode 2019- 2021.

## Uji Koefisien Determinasi (R2)
Pengujian determinasi bertujuan untuk mengetahui variasi kontribusi yang dapat diberikan oleh  variabel  independen  dalam  mempengaruhi  variabel  dependen  yang  diukur  dengan persentase.  Berdasarkan  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan  diperoleh  ringkasan  hasil  terlihat pada tabel di bawah ini :
Tabel 9. Hasil Uji determinasi Keterangan Koefisien R-Square 0,455520 Adjust R-Square 0,274027
Sumber : Pengolahan Data Eviews 8, 2022
Adjusted  R-squared sebesar  0,274  menjelaskan  bahwa  kemampuan  variasi  nilai  panel menjelaskan  variasi  Konservatisme  Akuntansi  sebesar  27,4%  sedangkan  sisanya  72,6% dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak  dimasukan  model  atau  dijelaskan  oleh  indikator  lain diluar penelitian.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Konservatisme Akuntansi
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  diperoleh  setelah  dilaksanakan  pengujian  terhadap  51 data  observasi  yang  merupakan  data  yang  diambil  dari  situs  Bursa  Efek  Indonesia  bisa disimpulkan  bahwa  Komisaris  Independen  Berpengaruh  positif  terhadap  Konservatisme Akuntansi,  dengan  hasil  H0  ditolak  dan  H1  diterima.  Semakin  tinggi  proporsi  komisaris independen  terhadap  total  jumlah  komisaris  maka  semakin  besar  pula  tingkat  konservatisme akuntansi  yang  digunakan  dalam  perusahaan.  Karena  semakin  banyak  jumlah  komisaris independen didalam perusahaan membuat pengawasan terhadap kinerja perusahaan lebih kuat.
Penelitian ini menerima hipotesis yang diajukan oleh (Alvino & Sebrina, 2020; Yuniarti & Pratomo,  2020)  (Pratomo  &  Havivah,  2021),  Novianti  &  Astohar,  (2015)  menunjukkan  bahwa komisaris  independen  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi,  dengan  adanya komisaris independen dalam suatu perusahaan, maka proses pelaporan keuangan perusahaan akan termonitor dengan baik pada perusahaan sampel yang telah diteliti sehingga dalam melaksanakan pelaporan  keuangannya  perusahaan  lebih  berhati-hati..  Komisaris  independen  ini  akan memastikan  bahwa  perusahaan  menerapkan  prinsip-prinsip  akuntansi  yang  akan  menghasilkan informasi  keuangan  perusahaan  yang  akurat  dan  berkualitas  melalui  penggunaan  prinsip konservatisme yang lebih tinggi dalam proses pelaporan keuangan perusahaan.
Menurut Saputri et al., (2021), (Rivandi, 2020; Rivandi & Putra, 2021) menyatakan bahwa salah satu fungsi utama dari komisaris independen adalah untuk menjalankan fungsi pengawasan yang  bersifat  independen  terhadap  kinerja  manajemen  perusahaan.  Keberadaan  komisaris  dapat menyeimbangkan  kekuatan  pihak  manajemen  dalam  pengelolaan  perusahaan  melalui  fungsi pengawasannya.  Komisaris  independen  dibutuhkan  dalam  perusahaan  untuk  melindungi pemegang saham minoritas dan pihak-pihak yang terkait.
Oleh  karena  itu  dapat  diartikan  bahwa  fungsi  monitoring  yang  dilakukan  oleh  komisaris independen  yang  berjumlah  lebih  besar  atau  sama  dengan  30%  terbukti  dapat  meningkatkan konservatisme  akuntansi  pada  penelitian  ini  sehingga  untuk  melakukan  pelaporan  keuangannya perusahaan lebih berhati-hati.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Konservatisme Akuntansi
Berdasarkan  hasil  uji  statistik  dengan  analisis  regresi  data  panel  dalam  penelitian  ini, ditemukan  bahwa  hipotesis  pertama  (H2)  ditolak.  Hal  ini  berarti  kepemilikan  institusional  tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi. Hasil ini menunjukan bahwa kepemilikan saham yang  besar  oleh  institusional  belum  dapat  menjadikan  pihak  institusional  menjalankan  dengan baik  fungsi  monitoring  terhadap  kinerja  manajemen  perusahaan  untuk  menjalankan  prinsip konservatisme  dalam  penyusunan  laporan  keuangan,  karena  kepemilikan  institusional  bukan merupakan  suatu  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  konservatisme  akuntansi  dalam  suatu perusahaan. Selain itu diduga investor institusional tidak merasa memiliki perusahaan dan hanya berharap  investasi  yang  mereka  tanamkan  didalam  perusahaan  mempunyai  tingkat  return  yang tinggi.  Hal  ini  akan  mendorong  manajemen  untuk  melaporkan  laba  yang  tidak  konservatif  agar pembagian deviden tinggi.
Penelitian  ini  menerima  hipotesis  yang  diajukan  oleh  (Purwasih,  2020). Bahwa Kepemilikan  Institusional  tidak  berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi . Adanya kepemilikan institusional akan membuat manajer merasa terikat untuk memenuhi target laba dari para investor seperti manajer terpaksa untuk melakukan tindakan  yang dapat meningkatkan laba jangka  pendek,  misalnya  dengan  melakukan  manipulasi  laba  atau  tidak  menerapkan  prinsip konservatisme.  Penyebab  kepemilikan  institusional  tidak  berpengaruh  terhadap  konservatisme akuntansi  yaitu apabila  laba  yang  diperoleh  perusahaan  rendah,  maka  akan  ada  kemungkinan pihak investor ini dapat melikuidasi sahamnya.
Menurut  Novianti  &  Astohar,  (2015) Semakin  besar  kepemilikan  institusional,  maka semakin  besar  pula  monitoring  yang  dilakukan  terhadap  pihak  manajemen  perusahaan  dan semakin  besar  tuntutan  adanya  informasi  yang  transparan.  Dengan  adanya  investor  institusional dapat  mendorong  pihak  manjemen  perusahaan  menerapkan  prinsip  akuntansi  konservatif  yang lebih rendah.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  analisis  dan  pembahasan  hasil  pengujian  hipotesis  bahwa  1)  Komisaris Independen  berpengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  perusahaan  BUMN  yang terdaftar  di  BEI  periode  2019-2021.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  Komisaris  Independen merupakan salah satu yang mempunyai peran penting dalam suatu perusahaan. karena komisaris independen bebas dari kepentingan sendiri sehingga komisaris independen menjalankan tugasnya untuk  kepentingan  perusahaan.  Dengan  adanya  komisaris  independen  dalam  suatu  perusahaan akan  meningkatkan  penerapan  konservatisme  akuntansi.  2)  Variabel  Kepemilikan  Institusional tidak berpengaruh terhadap  Konservatisme Akuntansi pada perusahaan BUMN  yang terdaftar di BEI  periode  2019-2021.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  Kepemilikan  saham  yang  besar  oleh institusional  belum  dapat  menjadikan  pihak  institusional  menjalankan  dengan  baik  fungsi monitoring  terhadap  kinerja  manajemen  perusahaan  untuk  menjalankan  prinsip  konservatisme dalam  penyusunan  laporan  keuangan,  karena  kepemilikan  institusional  bukan  merupakan prediktor yang dapat mempengaruhi konservatisme akuntansi dalam suatu perusahaan.

## UCAPAN TERIMA KASIH
Peneliti mengucapkan terima kasih kepada Bursa Efek Indonesia yang telah menyediakan data penelitian annual report yang diperlukan didalam penelitian ini.  Peneliti juga mengucapkan terimakasih  kepada  Direktorat  Jenderal  Pendidikan  Tinggi,  Riset,  dan  Teknologi  (Ditjen Diktiristek)  yang  telah  memberikan  dana  penelitian  Hibah  Penelitian  untuk  dosen  pemula, Pimpinan  Sekolah  Tinggi  Ilmu  Ekonomi  KBP  yang  telah  mensuporT  dalam  memfasilitasi kegiatan penelitian.

## REFERENSI
Alvino,  K.,  &  Sebrina,  N.  (2020).  Pengaruh  Mekanisme  Corporate  Governance  Terhadap Konservatisme Akuntansi Dengan Intensitas Fair Value Sebagai Pemoderasi. Wahana Riset Akuntansi , 8 (1), 65. https://doi.org/10.24036/wra.v8i1.109028
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156
El-Haq, Z. N. S., Zulpahmi, & Sumardi. (2019). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional,  Growth  Opportunities,  dan  Profitabilitas  terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Zia Nurhaliza Syefa El-Haq, Zulpahmi & Sumardi , 11 (2), 315–328.
Fransiska, Y., Susilawati, R. A. E., & Purwanto, N. (2016). Pengaruh Kepemilikan Institusional , Kepemilikan  Manajerial  ,  dan  Kebijakan  Dividen  terhadap  Kebijakan  Hutang  Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2014. Journal Riset Mahasiswa , 20 , 1–15. Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete dengan program IBM SPSS 23 .
Indri,  F.  Z.,  &  Putra,  G.  H.  (2022).  PENGARUH  UKURAN  PERUSAHAAN  DAN KONSENTRASI  PASAR  TERHADAP  KUALITAS  LAPORAN  KEUANGAN  PADA PERUSAHAAN  SEKTOR  INDUSTRI  BARANG  KONSUMSI  YANG  TERDAFTAR  DI BURSA  EFEK  INDONESIA  PADA  TAHUN  2016-2020. Jurnal  Ilmu  Manajemen  Dan Kewirausahaan , 2 (2), 1–17.
Maharani,  S.  K.,  &  Kristanti,  F.  T.  (2019).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Memengaruhi Konservatisme Akuntansi. JASa ( Jurnal Akuntansi, Audit Dan Sistem Informasi Akuntansi ) , 3 (1, April), 49–58. Mansuri. (2016). modul pratikum eviews .
Novianti, F. P., & Astohar, A. (2015). Pengaruh Tingkat Kesulitan Keuangan, Mekanisme Good Corporate  Governance,  Dan  Kualitas  Kantor  Akuntan  Publik  Terhadap  Konservatisme Akuntansi. Jurnal  ILMU  ManajemenDan  Akuntansi  Terapan  (JIMAT) , 6 (November),  42– 58.
Noviyanti,  A.,  &  Agustina,  L.  (2021).  Factors  Affecting  Accounting  Conservatism  in  Indonesia
Anita. Accounting Analysis Journal , 10 (2), 116–123.
https://doi.org/10.15294/aaj.v10i2.48752 Pratomo,  D.,  &  Havivah,  V.  (2021).  Pengaruh  karakteristik  dewan  komisaris  dan  kualitas  audit terhadap konservatisme akuntansi. Inovasi , 17 (2), 303–310.
Purwasih, D. (2020). Pengaruh Mekanisme Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Debt to  Equity  Ratio  terhadap  Konservatisme  Akuntansi. JABI  (Jurnal  Akuntansi  Berkelanjutan Indonesia) , 3 (3), 309. https://doi.org/10.32493/jabi.v3i3.y2020.p309-326 Putra,  G.  H.,  &  Marlina,  M.  (2021).  The  Influence  of  Intellectual  Capital  Disclosure  and Profitability on Value Company. El-Barka: Journal  of  Islamic  … , D (2). https://jurnal.iainponorogo.ac.id/index.php/elbarka/article/view/3309%0Ahttps://jurnal.iainp onorogo.ac.id/index.php/elbarka/article/viewFile/3309/1931
Putra, I. G. B. N. P., Sari, A. A. P. A. M. P., & Larasdiputra, G. D. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional  Dan  Kepemilikan  Manajerial  Pada  Konservatisme  Akuntansi. Bisnis  Dan
Akuntansi) , 18 (1), 41–51. https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/wacana_ekonomihttp://dx.doi.org/10.22225/we.
18.1.991.41-51
Rivandi,  M.  (2020).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility. Akuntabilitas ,
13 (November), 205–220.
https://doi.org/10.15408/akt.v13i2.17336 Rivandi,  M.,  &  Ariska,  S.  (2019).  Pengaruh  Intensitas  Modal,  Dividend  Payout  Ratio  Dan Financial  Distress  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Jurnal  Benefita , 1 (1),  104. https://doi.org/10.22216/jbe.v1i1.3850
Rivandi,  M.,  &  Pramudia,  M.  H.  (2022).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  Dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Integritas  Laporan  Keuangan  Pada  Perusahaan  Property  Dan  Real Estate. INOBIS:  Jurnal  Inovasi  Bisnis  Dan  Manajemen  Indonesia , 5 (2),  255–269. https://doi.org/10.31842/jurnalinobis.v5i2.228
Rivandi, M., & Putra, R. J. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas dan Komite Audit Terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility. Owner , 5 (2),  513–524. https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.468
Rivandi, Saleh, M., & Renil. (2017). Leverage, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Pengungkapan Corporate Social Responsibility Dengan Pendekatan Kausalitas. Jurnal Pundi , 01 (01), 11– 22.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1156
Saputri,  M.  A.,  Lindrianasari,  L.,  Asmaranti,  Y.,  &  Dharma,  F.  (2021).  Pengaruh  Mekanisme Good  Corporate  Governance  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  Perusahaan  Badan Usaha  Milik  Negara. Jurnal  Akun  Nabelo :  Jurnal  Akuntansi  Netral,  Akuntabel,  Objektif , 3 (2), 22.
Satria,  D.  N.,  &  Fernanda,  S.  (2022).  PENGARUH  TEKANAN  KEUANGAN  DAN KOMISARIS INDEPENDEN TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK. Jurnal Penelitian Dan Pengkajian Ilmiah Sosial Budaya , 01 (01), 124–137.
https://www.jurnal.unidha.ac.id/index.php/JPPISB/article/download/500/303 Satria, D. N., & Yunita, F. K. (2022). PENGARUH CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY, PROPORSI DEWAN KOMISARIS INDEPENDEN DAN FREKUENSI RAPAT KOMITE AUDIT  TERHADAP  AGRESIVITAS  PAJAK. Jurnal  Penelitian  Dan  Pengkajian  Ilmiah Sosial Budaya , 01 (01), 124–137.
https://www.jurnal.unidha.ac.id/index.php/JPPISB/article/download/500/303 Savitri,  E.  (2018).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  Institusional,  Debt  Covenant  Dan  Growth Opportunities  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Jurnal  Al-Iqtishad , 12 (1),  39. https://doi.org/10.24014/jiq.v12i1.4444
Winarno,    wing  wahyu.  (2017). Analisis  ekonomertika  dan  statistika  dengan  Eviews .  unit penerbit.
Yuniarti,  T.  A.,  &  Pratomo,  D.  (2020).  Pengaruh  Komite  Audit,  Kepemilikan  Manajerial,  Dan Institusional  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. E-Proceeding  Of  Management , 7 (2), 5865.