Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.15, No.1 Januari 2011, hlm. 139–150 Terakreditasi  SK.  No.  64a/DIKTI/Kep/2010
Korespondensi  dengan  Penulis:
Harsu ko   Rin i w at i :  Telp.+62  341  531  954,  Fax.  +62  341  557  837 E-mail:  riniwatisepk@gmail.com

## KIPRAH BANK RAKYAT INDONESIA DALAM MENDUKUNG USAHA MIKRO KECIL MENENGAH SEKTOR PERIKANAN

## Harsuko  Riniwati
Jurusan Sosial Ekonomi Perikanan dan Kelautan (SEPK) Fakultas Perikanan dan Ilmu Kelautan (FPIK) Universitas Brawijaya Jl. Veteran, Malang, 65144.

## Abstract
Fisheries development faced several constraints: the ability to produce low compared to the available potential, product marketing and financing for the factors of production. These problems led the banking sector still to look at the marginal of fisheries sector, especially small and medium micro enterprises. The purpose of this study was to analyze: (1) feasibility study of freshwater fish culture, (2) parameters BRI management decision making in lending to micro entrepreneurs, particularly freshwater fish farmers, (3) the role of BRI in increas- ing production of freshwater fish cultivation, (4) formulating a funding model that allowed fresh water fish farmer accessible. The results showed that freshwater fisheries were generally feasible to be developed through credit of BRI. Credit model could be done in cooperation with institutions that allowed a guarantor of KUD Mina, core plasma, consultants of SMEs, self partners, microfinance institution and marine and fisheries department.
Key words: micro entrepreneurs, fisheries, small and medium micro enterprises (SMEs)
Indonesia  sebagai  negara  bahari  yang  kaya  akan sumberdaya perikanan sebagai prime mover ekono- mi nasional. Namun produksi ikan laut sudah men- capai maximum sustainable yield, bahkan telah terjadi penangkapan  dengan  tingkat  yang  berlebih  (over fishing ). Kondisi overfishing dan penurunan sumber- daya perikanan laut juga terjadi di Philippines, bah- wa kondisi tersebut menyebabkan masalah turun- nya hasil tangkapan ikan dan penurunan habitat ikan  (Aldon,  et  al.,  2011).  Oleh  karenanya  pem- bangunan perikanan budidaya perlu dioptimalkan untuk menjadi tumpuan dalam pembangunan peri- kanan. Kontribusi terbesar adalah perikanan budi- daya air tawar (Nugroho & Kristanto, 2008). Pros-
pek bisnis ikan konsumsi air tawar di masa menda- tang  semakin  berkibar,  fakta  beberapa  tahun  ke depan jumlah penduduk dunia akan mencapai le- bih dari 7 milyar jiwa, 80 % diantaranya hidup di negara  berkembang  yang  memerlukan  pasokan bahan makanan. Diperkirakan, ikan akan menjadi salah satu sumber pemasok protein hewani terbe- sar. Perkiraan tersebut didasarkan pada produksi ikan yang jauh lebih cepat dibandingkan produksi sumber pemasok protein hewani lainnya. Selain itu, kebutuhan  masyarakat  terhadap  ikan  konsumsi juga diperkirakan akan meningkat seiring dengan meningkatnya  kesadaran  terhadap  pentingnya manfaat  makan  ikan.  Saat  ini,  tingkat  konsumsi

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
ikan masyarakat Indonesia diperkirakan sekitar 25 kg/kapita/tahun. Jumlah tersebut masih jauh dari tingkat konsumsi ideal yang diharapkan yaitu 50 kg/kapita/tahun.
Potensi ekonomi budidaya air tawar cukup besar, namun kondisi bisnis perikanan masih ku- rang optimal (24%) dibandingkan sektor yang lain. Indikator rendahnya tingkat pemanfaatan potensi perikanan  ditunjukkan  oleh  adanya  kemiskinan bukan  disebabkan  oleh  miskinnya  sumberdaya alam namun sumberdaya lain seperti kemampuan manusia dalam memproduksi, kekurangan modal, pasar yang tidak sempurna, dan lain-lain. Kemis- kinan struktural terjadi karena kondisi struktur so- sial yang ada menyebabkan mereka tidak memiliki kemampuan untuk mengakses dan memanfaatkan sumber-sumber pendapatan yang sebenarnya ter- sedia  bagi  mereka.
Meskipun banyak menyimpan potensi eko- nomi yang cukup besar, dan modal merupakan sa- lah  satu  faktor yang  sangat  berpengaruh  dengan volume usaha, hasil usaha (produksi), dan pening- katan  penghasilan  suatu  usaha  perekonomian, namun sektor perikanan termasuk budidaya ikan air tawar masih dipandang sebelah mata oleh insti- tusi perbankan. Hal ini disebabkan karena mana- jemen/regulasi  kredit yang  dianut oleh  sebagian besar bank masih menempatkan sektor perikanan sebagai sektor usaha yang memiliki produktivitas rendah, kapasitas pembudidaya ikan dalam meme- nuhi kriteria minimal sebagai calon penerima kredit dianggap  masih  jauh  dari  kondisi  ideal  serta  di- anggap kurang memiliki daya saing usaha (bargain- ing  competition ).  Kasus  yang  sama  juga  terjadi  di daerah  terpencil  Kutai  Barat.  Mubyarto  (2005) menyatakan bahwa memberdayakan ekonomi rak- yat di daerah terpencil Kutai Barat, ternyata meru- pakan perjuangan yang berat bagi siapapun. Bah- kan  mereka yang  percaya perbankan  merupakan agent  of  development yang  berperan  kunci  dalam memberdayakan ekonomi rakyat namun kenyataan pahit sulitnya bank bermitra akrab dengan pelaku ekonomi rakyat yang miskin.
Pembentukan modal merupakan faktor yang penting, strategis, menjadi salah satu faktor kunci dalam proses pembangunan ekonomi dan sangat berpengaruh  dengan  volume  usaha,  hasil  usaha (produksi),  dan  peningkatan  penghasilan  suatu usaha  perekonomian.  Demikian  pula  yang  dila- kukan oleh  pembudidaya yang  tergabung dalam suatu  kelompok ataupun  secara individu.  Secara teoritis,  setiap  penambahan  jumlah  modal  akan berpengaruh pada besarnya volume usaha, besar produksi yang dihasilkan dan besarnya pendapatan yang  diperoleh.  Itulah  kiranya  arti  strategis  dan pentingnya lembaga keuangan dalam hal ini bank yang merupakan lembaga intermediasi yang per- tama kali muncul di masyarakat. Oleh karenanya tidak mengherankan apabila peranan bank sangat dominan,  terutama  dalam  perkembangan  sektor keuangan. Sektor perbankan yang memiliki posisi strategis  sebagai  fungsi  intermediasi  dan  penun- jang  sistem  pembayaran  merupakan  faktor  yang menentukan  dalam  proses  penyesuaian  berbagai kebijakan di bidang ekonomi termasuk sektor per- bankan sehingga diharapkan akan dapat memper- baiki dan memperkokoh perekonomian nasional.
Peranan perbankan nasional perlu ditingkat- kan sesuai dengan fungsi dalam menghimpun dan menyalurkan  dana  masyarakat  dengan  lebih memperhatikan  pembiayaan  kegiatan  sektor perekonomian  nasional  dengan  prioritas  kepada koperasi, usaha kecil dan menengah, serta berbagai lapisan  masyarakat  tanpa  diskriminasi  sehingga akan  memperkuat  struktur  perekonomian  nasi- onal. Untuk meningkatkan peran perbankan pada sector  perikanan,  perlu  diteliti  kelayakan  usaha perikanan sebagai informasi awal dunia perbankan bahwa potensi ekonomi perikanan layak dipertim- bangkan dalam mengakses permodalan dari bank. Tujuan  penelitian  ini  adalah  menganalisis:  (1) Kelayakan usaha budidaya ikan  air tawar (kasus di  Blitar),  (2)  Parameter  pengambilan  keputusan manajemen  BRI  dalam  penyaluran  kredit  untuk pengusaha mikro khususnya pembudidaya ikan air tawar,  (3)  Peranan  BRI  dalam  peningkatan

## Kiprah Bank Rakyat Indonesia dalam Mendukung Usaha Mikro Kecil Menengah Sektor Perikanan

## Harsuko Riniwati
produksi  usaha  budidaya  ikan  air  tawar,  (4) Merumuskan model pendanaan yang memungkin- kan diakses oleh pembudidaya ikan air tawar.

## METODE
Penelitian  dilakukan  dengan  metode  des- kriptif. Pengumpulan data diarahkan terhadap ma- salah-masalah yang berkaitan dengan proses pem- biayaan  kredit  yang  dilakukan  PT.  Bank  Rakyat Indonesia  (Persero)  cabang  Blitar  untuk  pembu- didaya ikan air tawar di daerah Blitar dan UMKM secara  umum  dengan  melakukan  studi  terhadap aktivitas  dan  kinerja  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia (Persero)  dalam  penyaluran  kredit  tersebut.  Res- ponden  dalam  penelitian  ini  berjumlah  10  orang pembudidaya  ikan  dan  beberapa  staf  BRI,  DKP. Untuk menganalisis kelayakan usaha budidaya ikan air tawar menggunakan analisis diskriptif kuantita- tif dengan formula analisis finansial jangka pendek yaitu  analisis keuntungan,  return cost  ratio  (R/C) dan rentabilitas. Analisis finansial jangka panjang menggunakan net present value (NPV), internal rate of  return (IRR),  profitabilitas  index  (Net  B/C),  pay- back period (PP). Parameter pengambilan keputusan manajemen  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia  (Persero) dalam  penyaluran  kredit  yang  meliputi:  5C,  7P, aspek hukum, aspek bisnis dan manajemen, aspek pemasaran,  aspek  keuangan,  aspek  risiko,  dan aspek jaminan. Kiprah PT.Bank Rakyat Indonesia (Persero) cabang Blitar dalam mendukung usaha budidaya ikan air tawar di daerah Blitar digunakan analisis diskriptif kualitatif dan kuantitatif baik dari data primer maupun sekunder (studi pustaka).

## HASIL

## Studi Kelayakan Usaha Budidaya Ikan Air Tawar di Daerah Blitar
Studi  kelayakan  usaha  (bisnis)  merupakan penelitian tentang rencana bisnis yang didalamnya menilai layak tidaknya bisnis dijalankan. Manfaat
dari studi kelayakan usaha adalah sebagai bahan informasi terhadap suatu rencana bisnis layak apa tidak direalisasikan. Pihak-pihak yang membutuh- kan informasi tentang kelayakan bisnis antara lain investor, bank, manajemen perusahaan, pemerin- tah, dan masyarakat. Dalam rangka pengembangan usaha, sebelum dilakukan diperlukan suatu kajian yang mendalam dan komprehensif untuk mengeta- hui apakah usaha yang akan dilakukan itu layak atau tidak. Pendanaan dalam rangka pengembang- an  bisnis  dapat  dipinjam  dari  bank.  Pihak  bank, sebelum  memutuskan  untuk  memberikan  kredit atau tidak, maka perlu mengkaji ulang studi kela- yakan bisnis yang telah dibuat, termasuk memper- timbangkan sisi-sisi lain misalnya bonafiditas dan tersedianya  agunan  yang  dimiliki  perusahaan (Umar,  2009).  Dengan  demikian  studi  kelayakan usaha budidaya ikan air tawar ini penting sebagai bahan  informasi  bagi  perbankan  untuk  pertim- bangan dalam menyalurkan kredit.
Beberapa aspek studi kelayakan bisnis yaitu aspek pasar, pemasaran, teknik, teknologi, manaje- men, sumberdaya manusia (SDM), finansial, ling- kungan  industri,  yuridis,  lingkungan  hidup  dan antisipasi  risiko.  Penelitian  ini  difokuskan  pada studi kelayakan usaha dari aspek financial. Tujuan menganalisis aspek keuangan dari suatu studi ke- layakan bisnis adalah untuk menentukan rencana investasi melalui perhitungan biaya dan manfaat yang diharapkan dengan membandingkan antara pengeluaran dan pendapatan seperti ketersediaan dana,  biaya  modal,  kemampuan  usaha  untuk membayar  kembali  dana  tersebut  dalam  waktu yang telah ditentukan dan menilai apakah usaha akan  dapat berkembang  terus.
Studi  kelayakan  terhadap  aspek  keuangan perlu menganalisis bagaimana prakiraan aliran kas akan  terjadi.  Pada  umumnya  ditinjau  dari  aspek waktu ada penilaian jangka pendek dan jangka pan- jang. Analisis finansial jangka pendek meliputi ana- lisis R/C, keuntungan dan rentabilitas. Tiga analisis ini mempunyai keterkaitan satu dengan yang lain. RC ratio untuk mengetahui apakah usaha meng-

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 139–150
untungkan apa  tidak. Jika  menguntungkan yaitu RC lebih dari satu, maka dilanjutkan dengan anali- sis keuntungan untuk mengetahui seberapa besar keuntungan tersebut. Besarnya keuntungan terse- but belum dapat memberi informasi bahwa apakah usahanya efisien. Untuk mengetahui usahanya efi- sien apa tidak dengan membandingkan keuntung- an terhadap modal yang digunakan yaitu tercermin dalam nilai rentabilitas. Sebagai contoh usaha budi- daya ikan koi milik bapak Sutadi yang mempunyai nilai R/C 1,61 dan usaha pembenihan ikan Suma- tera milik bapak Wawan mempunyai nilai R/C 1,34 namun gap besarnya keuntungan cukup tinggi yaitu Rp. 13.916.000 dan Rp. 1.929.150. Namun nilai ren- tabilitas  tidak  terlalu  jauh  berbeda  yaitu  25,47  % dan 21,10 %. Hal ini menunjukkan bahwa modal yang  digunakan  untuk  usaha  budidaya  ikan  koi milik bapak Sutadi (Rp. 54.640.000) jauh lebih besar dibandingkan  usaha  pembenihan  ikan  Sumatera milik bapak Wawan (Rp. 9.143.000).
Efisiensi  usaha  dikatakan  bagus  apa  tidak dengan cara membandingkan nilai rentabilitas de- ngan suku bunga deposito atau suku bunga pinjam di bank. Secara logika mengapa dibandingkan de- ngan  bunga  deposito  di  bank,  karena  seseorang jika mempunyai uang maka ada dua pilihan yang akan  diambil  berkaitan  dengan  uang  tersebut. Pilihan tersebut antara lain ditabung atau diguna- kan untuk selain ditabung (investasi modal tetap atau untuk bisnis). Oleh karena itu pembandingnya adalah  bunga  deposito  sebagai  indikator  uang yang digunakan selain ditabung lebih efisien atau sebaliknya. Secara logika jika dibandingkan dengan bunga pinjam di bank adalah jika suatu usaha akan dikembangkan, salah satu sumber pendanaan ada kredit  perbankan.  Apakah  usaha  tersebut  layak untuk memperoleh pinjaman, maka indikatornya adalah apakah efisiensi usaha tersebut di atas suku bunga pinjam apa tidak. Dengan demikian jika dili- hat  dari  nilai  rentabilitas  yang  terdapat  dalam Tabel 1, maka hampir semua usaha layak jika diban- dingkan bunga deposito (7% per tahun) dan bunga pinjam di bank (7-24 % per tahun). Hanya satu usa-
ha dari 10 usaha responden yang memiliki rentabi- litas di bawah suku bunga bank. Satu usaha saja yang nilai rentabilitasnya rendah yaitu usaha budidaya ikan nila milik bapak Umbar (9,98%), di atas bunga deposito namun masih lebih rendah dibanding bunga pinjam di bank. Disimpulkan dari analisis finansial jangka pendek, sebanyak 50% usaha budidaya ikan air tawar masih mempunyai rentabilitas di bawah suku bunga pinjam di bank. 50 % layak untuk men- dapat  pendanaan  dari  bank  dan  layak  untuk  di- kembangkan dan 50 % lagi masih memerlukan pen- dampingan dan pembinaan.
Tabel 1. Hasil Perhitungan Analisis Finansial Jangka Pendek Per Tahun pada 10 Responden.
Responden R/C Keuntungan/ Kerugian (Rp) Rentabilitas (%) Budidaya Ikan Koi 1,61 13.916.000,00 25,47 Pembenihan Ikan Sumatera 1,34 1.929.150,00 21,10 Pembenihan Ikan Komet 29,01 243.314.600,00 1644,02 Pembenihan Ikan Maanvis 3,21 9.676.000,00 2274,03 Pembesaran Ikan Komet 3,37 16.875.100,00 202,80 Pembesaran Ikan Gurame 1,44 3.415.000,00 14,70 Pembenihan Ikan Nila 1,09 315.000,00 1,84 Pembenihan Ikan Lele 4,02 2.879.500,00 45,28 Budidaya Ikan Nila 1,63 695.000,00 9,98 Budidaya Ikan Gurame 4,89 2.069.000,00 16,05
Studi  kelayakan  terhadap  aspek  keuangan perlu menganalisis bagaimana prakiraan aliran kas akan  terjadi.  Pada  umumnya  ada  empat  metode yang biasa dipertimbangkan untuk dipakai dalam penilaian aliran kas dari suatu investasi, yaitu me- tode  payback  period  (PP),  net  present  value  (NPV), internal rate of return (IRR) dan profitability index (net B/C) serta break even point. Dalam penelitian ini ana- lisis finansial jangka panjang antara lain NPV, IRR, Net B/C dan PP. Hasil perhitungan analisis finan- sial jangka panjang dapat dilihat pada Tabel 2.
Tabel 2 menunjukkan bahwa dari 10 respon- den merupakan  usaha perikanan  ikan hias  layak untuk dikembangkan lebih lanjut karena dari hasil perhitungan jangka panjang mempunyai nilai net present value (NPV) positif, nilai internal rate of re- turn (IRR)  lebih  dari nilai  suku  bunga  bank  atau melebihi 24%, nilai profitabilitas index (Net B/C) le- bih besar dari 1 dan mempunyai nilai payback periode (PP)  yang  pendek.  Sedangkan  untuk  usaha  per-

## Kiprah Bank Rakyat Indonesia dalam Mendukung Usaha Mikro Kecil Menengah Sektor Perikanan
Harsuko Riniwati
ikanan ikan konsumsi hanya usaha pembenihan lele milik bapak Joni saja yang usahanya layak untuk dikembangkan. Kondisi ini bukan berarti menutup kemungkinan  semua instansi  yang terkait  dalam pengembangan  usaha  perikanan.  Namun  upaya pendampingan  dan  pembinaan  lebih  diperlukan untuk meningkatkan kelayakan usaha dan akhirnya dapat  memperoleh  pendanaan  dari  lembaga  ke- uangan yang ada baik formal maupun non formal.

## Parameter Pengambilan Keputusan BRI dalam Penyaluran Kredit untuk Pembudidaya Ikan Air
Tawar di Daerah Blitar.
BRI merupakan bank BUMN yang fokus ter- hadap UMKM dan kredit mikro sudah menyebar ke seluruh unit yang ada di setiap kecamatan dan terkenal  dengan  nama  KUPEDES  (Kredit  Usaha Pedesaan).  Faktor  –  faktor  yang  mempengaruhi pembiayaan kredit yang dilakukan oleh PT. Bank Rakyat  Indonesia  (Persero)  cabang  Blitar  yaitu: Analisis 5C (character, capacity, capital, condition, dan collateral ),  Analisis  7P  (personality,  party,  purpose, prospect, payment, profitability, dan protection), Ana- lisis studi kelayakan usaha (NPV, IRR, Net B/C). Dalam pengambilan keputusan didasarkan pada 3 tahapan yaitu: (1) survei pendahuluan, pihak BRI melihat tentang bagaimana usaha calon debitur dan dalam tahapan ini mantri (pegaw ai BRI) juga me- minta  kartu  identitas  pemohon  kredit  (debitur), NPWP. Dalam survei pendahuluan ini setelah calon debitur  datang  langsung ke  bank maka  pegaw ai BRI akan mendatangi tempat tinggal calon debitur
atau melihat usaha yang dijalankan oleh calon de- bitur untuk mengetahui detail tentang usaha atau barang  yang  akan  dijadikan  jaminan;  (2)  Pre  – screening , Dalam tahapan ini dapat di peroleh apa- kah calon debitur layak untuk diberi kredit, karena dalam  pre  –  screening  juga  ada  penilaian  credit risk rating yang di dalamnya meliputi tentang 5C, analisis usaha dan penentuan warna kredit. Calon debitur  yang  dapat  diberi  kredit  adalah  dengan warna  kredit  putih  dan  termasuk  ke  dalam kategori  sebagai  berikut:  IA  dengan  nilai  credit risk  rating adalah  0–10  (risiko  kredit  rendah);  IB dengan nilai credit risk rating adalah 11-20 (risiko kredit  rata-rata);  IC  dengan  nilai  credit  risk  rat- ing adalah  21-25  (risiko  kredit  marjinal).  Apabila calon debitur masuk ke dalam kategori warna kredit abu–abu  dengan  nilai  credit  risk  rating  adalah  di atas  25  maka  masih  dapat  dibiayai  dengan persetujuan  kepala  kantor  wilayah,  akan  tetapi dalam  prakteknya  bahwa  calon  debitur  yang masuk dalam kategori abu–abu apalagi hitam maka tidak  akan  diberi  kredit  oleh  pihak  BRI  cabang; (3) Kelengkapan persyaratan calon debitur, dalam tahapan  ini  debitur  akan  melengkapi  semua persyaratan yang telah ditentukan oleh pihak BRI yang didalamnya memuat pula barang yang akan dijadikan agunan kredit.

## PEMBAHASAN

## Hasil Kelayakan Usaha Perikanan
Kriteria miskin pada indikator global adalah jika penghasilannya kurang dari US$ 1 per hari per
Responden NPV IRR Net B/C PP Budidaya Ikan Koi 6.460.045,69 86% 2,30 0,32 Pembenihan Ikan Sumatera 7.377.069,68 39% 1,66 0,27 Pembenihan Ikan Komet 1.102.869.126,16 1685 % 75,52 0,003 Pembenihan Ikan Maanvis 42.739.655,29 2270 % 101,45 0,003 Pembesaran Ikan Komet 57.473.034,65 180 % 7,91 0,03 Pembesaran Ikan Gurame - 7.120.317,39 8,47% 0,69 -0,38 Pembenihan Ikan Nila - 2.744.722,46 0,00 % 0,73 -0,65 Pembenihan Ikan Lele 8.793.436,69 54,17 % 2,20 0,16 Budidaya Ikan Nila - 994.377,74 0,92 % 0,75 -0,71 Budidaya Ikan Gurame - 3.427.208,37 9,87 % 0,73 -0,43
Tabel 2. Hasil Perhitungan Analisis Jangka Panjang pada 10 Responden.

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 139–150
orang  atau  setara  Rp.10.000  per  orang.  Misalnya dalam keluarga ada suami, istri dan 2 orang anak, maka  pendapatan  keluarga  tersebut  minimal Rp.40.000 per orang per hari atau Rp.1.200.000 per bulan (Kurniadi. 2002). Kasus di sektor perikanan, dari 10 responden dengan hasil perhitungan ana- lisis finansial jangka pendek menunjukkan 50 per- sen kondisi R/C dan rentabilitas sangat minim (ter- golong  usaha  mikro),  30  persen  tergolong  usaha kecil dan 20 persen tergolong menengah. Kondisi ini menunjukkan bahwa usaha perikanan air tawar di Blitar umumnya merupakan usaha mikro kecil dan menengah (UMKM). Bagi usaha mikro, yang terpenting bukan bunga pinjaman yang rendah, te- tapi akses ke lembaga keuangan yang dapat mem- berikan pinjaman tanpa agunan dan prosedurnya mudah serta dananya dapat dicairkan tepat waktu dan tepat jumlah. Pinjaman dana itu pada umum- nya  dibutuhkan  untuk  tambahan  modal  kerja. Mengapa  diperlukan?  Karena  harga-harga  naik dari waktu ke waktu, maka modal kerja yang ada tidak mencukupi lagi untuk membeli jumlah barang dagangan  yang  sama  banyaknya.  Apalagi  kalau hasilnya menurun, masih terpakai untuk memenuhi kebutuhan  hidupnya,  sehingga  modal  kerjanya makin  susut  lagi.  Disinilah  keuangan  mikro  ber- peran untuk  menyelamatkan mereka  dari kemis- kinan. Kalau modal kerjanya sudah cukup, maka kebutuhan mendesak lainnya akan menyusul, mi- salnya biaya sekolah anak-anak. (Kurniadi, 2002)
Keuangan mikro adalah suatu alternatif yang amat dibutuhkan bagi usaha mikro, karena mereka tidak memiliki akses ke lembaga keuangan formal: bank,  Bank  Perkreditan  Rakyat/BPR  (Kurniadi, 2002  dan  Rudjito,  2003).  Bagi  bank  BRI  sendiri, micro finance didefinisikan sebagai pelayanan kredit di bawah Rp 50 juta. Artinya harusnya semua bank formal mempunyai bagian atau divisi atau program yang  berfungsi  dan  dapat  diakses  untuk  masya- rakat  berpenghasilan  rendah.  Menurut  Ismawan (2003), kebanyakan dari masyarakat berpenghasil- an rendah adalah pekerja (keras), namun produk- tifitasnya sangat rendah, jam kerjanya tak terbatas,
namun penghasilannya tetap minim, usahanya ku- rang berkembang dan hanya bertahan pada tingkat subsistensi.
Dari  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa usaha  perikanan air  tawar di  Blitar rata-rata  ber- skala  mikro  karena  50%  mempunyai  rentabilitas di bawah suku bunga bank. Produktifitas yang ren- dah ini bukan mengarahkan kepada kebijakan un- tuk menutup usaha tersebut, namun mengembang- kan  usaha  seperti  ini  mempunyai  nilai  strategis. Ismawan  (2003),  mengatakan  beberapa  alasan mengapa mengembangkan usaha yang produkti- fitasnya  rendah  itu  mempunyai  nilai  strategis, yaitu: (1) mereka telah mempunyai kegiatan eko- nomi  produktif  sehingga  kebutuhannya  adalah pengembangan dan peningkatan kapasitas bukan penumbuhan, sehingga lebih mudah dan pasti; (2) apabila  kelompok  ini  diberdayakan  secara  tepat, mereka akan secara mudah berpindah menjadi sek- tor usaha kecil; (3)  secara efektif mengurangi ke- miskinan yang diderita oleh mereka sendiri, mau- pun membantu penanganan rakyat miskin kategori fakir miskin, serta usia lanjut dan muda. Persentase UMKM  yang  mempunyai  kesulitan  modal  se- banyak 45% dan yang memperoleh modal dari per- bankan hanya sebanyak 19%. Melihat kondisi ini dapat dikatakan UMKM nyaris tidak tersentuh dan tidak dianggap memiliki potensi dana oleh lembaga keuangan formal, sehingga menyebabkan laju per- kembangan  ekonominya  terhambat  pada  tingkat subsistensi saja. Kelompok masyarakat ini dinilai tidak layak bank (not bankable) karena tidak memili- ki  agunan,  serta  diasumsikan  kemampuan mengembalikan  pinjamannya  rendah,  kebiasaan menabung  yang  rendah,  dan  mahalnya  biaya transaksi. Akibat asumsi tersebut, maka aksesibi- litas  dari  pengusaha  mikro  terhadap  sumber  ke- uangan formal rendah, sehingga kebanyakan mere- ka mengandalkan modal apa adanya yang mereka miliki. Modal UMKM yang diperoleh dari perbank- an  sebesar  19%  tersebut,  peran  BRI  cukup  besar dibandingkan bank  formal yang lain.  Peran lem- baga  keuangan  mikro  non  bank  juga  rendah

## Kiprah Bank Rakyat Indonesia dalam Mendukung Usaha Mikro Kecil Menengah Sektor Perikanan

## Harsuko Riniwati
(Arisudi & Gapor, 2010). Riset yang lain menunjuk- kan bahwa peran kredit perbankan dalam pengem- bangan sektor unggulan belum efektif karena masih ada kesenjangan yang cukup besar antara nilai dari location quotion (LQ) memenangkan masing-masing sektor  dengan  nilai  rata-rata  persentase  kredit yang diberikan kepada sektor utama (Razak, 2010)

## Peranan BRI Cabang Blitar dalam Pengembangan Usaha Budidaya  Ikan Air Tawar di Daerah Blitar.
Peran  kredit  BRI  positif  terhadap  produksi dan pendapatan. Permintaan uang dapat diartikan sebagai  permintaan  untuk saldo  riil.  Orang  akan memegang uang karena keperluan daya beli (pur- chasing power ), bukan karena uangnya itu sendiri. Sedangkan  dilihat  dari  teori  permintaan  uang Keynes/liquidity  preferences  ada  tiga  motif  yang mendasari adanya permintaan uang, yaitu: motif transaksi, motif berjaga-jaga, dan motif spekulasi, motif ini muncul karena pemilik uang mengharap- kan  penerimaan  yang  lebih  besar  di  masa  yang akan  datang.
Dari  ketiga  motif  tersebut  dapat  disimpul- kan bahwa permintaan kredit bertujuan untuk me- menuhi motif-motif seperti yang disebutkan oleh Keynes,  yaitu  motif  untuk  melakukan  transaksi pemenuhan hidupnya, motif berjaga-jaga terhadap situasi masa depan tidak menentu dan motif spe- kulasi yaitu motif untuk mendapatkan tambahan pendapatan  di  masa  depan  atau  investasi.  Teori kuantitas  modern  dari  Friedman  bisa  diinter- pretasikan sebagai pengembangan lanjut dari aspek lain  dari  teori  Cambridge,  yaitu  konsepsi  bahwa teori  permintaan akan  uang  hanyalah satu  pene- rapan dari teori umum mengenai permintaan da- lam teori mikro, sedang prinsip-prinsip dasarnya adalah sama yaitu pemilihan antara berbagai alter- natif oleh konsumen, atau dalam hal permintaan akan uang yaitu pemilik kekayaan. Menurut Fried- man,  permintaan  akan  uang  dapat  dinyatakan sebagai  fungsi  dari  utilitas  memegang  uang  (U),
pendapatan  nominal  (Y),  dan  biaya  nominal memegang uang (r n ) dan M d = f (U,Y, r n ) Alasannya  adalah  seperti  halnya  barang, uang memberikan berbagai kepuasan (utilitas) bagi para pemegangnya, di mana utilitas uang tidak da- pat  secara  langsung  diamati  atau  diukur.  Dari teori-teori kuantitas sebelumnya disebutkan bah- wa permintaan uang untuk transaksi dan berjaga- jaga berkaitan dengan tingkat pendapatan. Dengan demikian,  uang  dikuasai  untuk  menjembatani kesenjangan waktu antara penerimaan dan penge- luaran  uang.  Dari  teori-teori  di  atas  jelas  terlihat bahwa kredit diminta karena memberikan utilitas bagi  para  debiturnya,  sedangkan  faktor-faktor yang mempengaruhi diantaranya pendapatan no- minal dan tingkat suku bunga. Ditinjau dari teori permintaan kredit, pendapatan dan konsumsi suatu unit rumah tangga tidak harus tepat sama selama setiap  periode,  selisihnya  disebut  tabungan  (sav- ing ). Oleh karena itu, setiap periode rumah tangga dapat dipisahkan dalam tiga kategori berdasarkan pola tabungan mereka yaitu: zero saver (penabung dengan  tabungan  nol)  adalah  mereka  yang  kon- sumsinya sekarang tepat sama dengan pendapatan- nya sekarang, positive saver (penabung positif atau penabung saja) adalah mereka yang konsumsinya sekarang lebih kecil daripada pendapatannya seka- rang dan negative saver (penabung negatif) adalah mereka  yang  konsumsinya  sekarang  lebih  besar daripada pendapatannya  sekarang.
Perbedaan sifat konsumsi ini karena adanya penilaian  relatif  yang  berbeda  terhadap  tingkat kepuasan melakukan konsumsi sekarang atau yang akan datang. Unit-unit yang menganggap kepuas- an mendatang nilainya akan lebih tinggi akan me- lakukan saving, sedangkan unit yang menganggap nilai kepuasan sekarang lebih tinggi akan berhu- tang atau meminta kredit. Bunga dalam hal ini ada- lah nilai tukar antar konsumsi sekarang dan men- datang. Sedangkan menurut teori preferensi likui- ditas Keynes, bunga adalah biaya dari hilangnya likuiditas yang dimiliki oleh kreditur.

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 139–150
Dengan adanya kredit, semua unit dimung- kinkan untuk meningkatkan kegunaan total mere- ka  melalui  suatu  penyebaran  yang  optimal  atau alokasi dari konsumsi mereka sepanjang waktu dan juga sebagai saluran bagi tabungan-tabungan. Se- lain  itu  kredit  juga  menyebabkan  terciptanya instrumen  keuangan  yang  memperbanyak  menu aktiva yang tersedia bagi para penabung. Sedang- kan apabila tidak ada kredit, maka pertukaran kon- sumsi  sekarang  dengan  konsumsi  masa  depan mungkin terjadi tidak efisien dan sedemikian ter- batas karena peningkatan permintaan akan pinjam- an (kredit), terdiri dari tiga elemen yaitu: permin- taan akan pinjaman-pinjaman untuk maksud kon- sumsi para individu; permintaan akan dana-dana pinjaman  dari  pemerintah;  dan  permintaan  akan modal pinjaman oleh perusahaan.
Hasil  penelitian  Ratna  (2009),  disimpulkan bahwa adanya penambahan kredit investasi sebe- sar 1% maka akan menyebabkan kenaikan laba ope- rasional sebesar 2,801 %. Program kredit dapat di- berikan melalui pinjaman dalam bentuk micro credit (Rudjito, 2003). Namun bank adalah lebih cende- rung  sebagai  mitra  orang  kaya,  buktinya  jumlah dana masyarakat yang disimpan di bank mening- kat, tetapi sama sekali tidak diikuti kenaikan yang sepadan dalam  jumlah kredit yang  diberikan ke- pada UMKM (Mubyarto, 2005). Kebijakan nasional yang kapitalis yaitu Bank Indonesia mengeluarkan SBI (Sertifikat Bank  Indonesia) yang menjanjikan bunga menarik (mencapai 17,5%) kepada dunia per- bankan untuk menyimpan dana-dana yang dihim- punnya dari orang-orang kaya di seluruh Indone- sia.  Inilah  faktor  penyebab  rendahnya  nilai  LDR (loan deposit ratio) di setiap daerah (Mubyarto,2005).
Alasan  lain,  predikat  sebagai  masyarakat miskin sangatlah tidak bankable di mata perbankan yang  akan  mendatangkan  biaya  transaksi  tinggi dan  penuh  dengan  risiko.  Tingginya  biaya  dise- babkan skala kredit yang mereka butuhkan terlalu kecil untuk bank komersial, kemudian tidak mam- pu memberikan agunan, ditambah lagi dengan pen- dapatan yang menjadi jaminan pengembalian juga
rendah,  dan  kenyataan  bahwa  jarak  lembaga  ke- uangan dengan mereka sedemikian jauh. Pihak per- bankan cenderung untuk melayani golongan eko- nomi  atas,  karena  golongan  ini  dipandang  lebih prospektif,  lebih  dekat,  dan  lebih  mudah (Sumodiningrat, 2003). Budiantoro (2005), menga- takan  kesulitan  dalam  membangun  lembaga  ke- uangan mikro di Indonesia disebabkan oleh banyak faktor yaitu kesadaran perbankan nasional untuk menyisihkan dana pinjaman bagi UMKM yaitu pin- jaman di bawah Rp.50.000.000 masih rendah.
Berdasarkan alasan ini, perbankan di Indo- nesia lebih mengutamakan keuntungan, bukan se- bagai  agent  of  development.  Noermijati  (2009), mengatakan bahwa kajian empiris mengenai vari- abel  kesuksesan  manajemen  bank  telah  banyak dilakukan di luar aspek keuntungan misalnya ke- mampuan terhadap orientasi pasar yang kuat, ma- najemen  yang  efektif  meliputi  dukungan,  komit- men manajemen yang kuat, struktur organisasi, dan manajemen yang kuat, akses sumber-sumber pen- dukung yang mendasar. Menurut Zhou, Jiang, & Shi (2010), bahwa evaluasi terhadap risiko kredit merupakan masalah khusus pada semua perbankan atau lembaga keuangan pemberi kredit. Sebenar- nya  metode  evaluasi  risiko  kredit  sudah  banyak cara termasuk metode 5C ini, namun ada cara yang lebih kompetitif yaitu dengan pengenalan pola dan kecerdasan  buatan  bagi  para  konsumen  kredit. Dengan demikian harusnya bank formal lebih flek- sibel dalam menerapkan evaluasi perolehan kredit terutama untuk  kredit mikro.

## Dasar Penyusunan  Model Skema  Pembiayaan Perbankan
Menurut Riniwati dalam Kurniawan (2007), pengaruh  kredit  pada  suatu  usaha  sangat  positif terhadap produktifitas juga terhadap kesejahtera- an.  Selanjutnya  Mubyarto  (2005)  menyampaikan jika UMKM termasuk dalam sektor perikanan da- pat  diberdayakan  melalui  kredit  lunak  sehingga kesejahteraannya meningkat, mengapa pemerintah

## Kiprah Bank Rakyat Indonesia dalam Mendukung Usaha Mikro Kecil Menengah Sektor Perikanan
Harsuko Riniwati
daerah tidak terdorong untuk mengambil langka- langkah  dengan  menyalurkan  kredit  mikro sebanyak mungkin kepada usaha-usaha ekonomi rakyat  yang  membutuhkannya.  Ternyata  kunci penyebabnya  terletak  pada  diberlakukannya  sis- tem  ekonomi  kapitalis  yang  telah  dipilih  oleh pemerintah pusat. Dalam sistem ekonomi kapitalis segala upaya dilakukan untuk melindungi kepen- tingan para pemodal/pemilik uang, yang dengan memberikan jaminan rasa aman pada para pemilik modal ini. Maka ada lembaga penjaminan kredit,
dan  dalam kaitan  penyaluran  kredit UMKM  ada lembaga KKMB (Konsultan Keuangan Mitra Bank), yang  dibiayai  oleh  sebagian  bunga  kredit  yang dibayar penerima kredit (debitor). Mengapa tidak ada  Konsultan  Keuangan  Mitra  Ekonomi  Rakyat (KKMER)  meskipun  jelas  ekonomi  rakyat  inilah yang paling membutuhkan jasa konsultan, bukan justru  bank  yang  sebenarnya  tidak  memerlukan konsultan keuangan itu. Maka dalam saran pene- litian ini dimunculkan lembaga penjamin pinjaman dari  sisi  konsultan  untuk  UMKM  bukan  untuk menjamin kepada banknya (lihat Gambar 1).

## Usaha perikanan air tawar
Lembaga / organisasi pendamping
UMKM : KUD Mina, Inti Plasma, Konsultan UKM, Swa Mitra, Lembaga
Keuangan Mikro, Dinas Perikanan dan Kelautan (DKP)
Peningkatan Performance Tidak layak PELUANG KREDIT Layak Analisis kelayakan usaha Perusahaan Perikanan Swasta (produksi dan
Pemasaran pakan ikan)
Omzet pakan ikan
meningkat Mendongkrak Ekonomi Dunia Perikanan
Gambar 1. Model Pendanaan BRI untuk Usaha Menengah, Kecil dan Mikro (UMKM)

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 139–150
Walaupun  sudah  terbukti  bahwa  kredit berpengaruh positif dan signifikan terhadap usaha termasuk usaha perikanan, namun pihak perbank- an atau bank komersial enggan dalam menyalur- kan kredit kepada UMKM karena masyarakat kecil dianggap tidak bankable di mata perbankan. Oleh karena  itu  keberadaan  lembaga  keuangan  mikro diharapkan mampu untuk mencakup dua  profile, antara institusi sosial yang berpihak kepada masya- rakat miskin tanpa memandang bankable atau tidak, dan  institusi  komersial yang  memperhatikan  efi- siensi serta efektivitas dalam penyaluran dana ke- uangannya. Meski berperan sebagai institusi sosial, tetapi LKM dapat menjadi institusi komersial me- lalui cara minimasi biaya transaksi, dan peran dari kelompok  swadaya  masyarakat  (KSM)  dalam mengkoordinir anggotanya. Karena kedekatan de- ngan pihak nasabah dan fleksibilitas aturan, maka biaya-biaya dapat berkurang. Kemudian peran dari KSM organisasi yang terdiri dari orang-orang se- suai strata ekonominya yang diharapkan mampu menekan  anggotanya  dalam  mengamankan  kre- ditnya,  atau  mensubstitusi  collateral.  Mekanisme penyaluran itu membutuhkan keberadaan seorang pendamping. Pendamping merupakan faktor kunci agar  receiving  mechanism  berjalan.  Pendamping memberi bantuan dan fasilitas non keuangan untuk sektor mikro seperti memfasilitasi adanya penyu- sunan rencana usaha, pencatatan dan pembukuan keuangan  kelompok,  serta  pemupukan  modal. Agar  proses  pendampingan  berkelanjutan,  maka diperlukan biaya pendampingan. Biaya itu dapat diambilkan dari beberapa alternatif, misalnya dari pengembalian  kredit  yang  berasal  dari  kegiatan LKM itu sendiri, atau berasal dari sisa laba BUMN yang merupakan hasil kerjasama dengan pemerin- tah  (Sumodiningrat,  2003).  Satu  lagi  yang  sangat penting  dalam  penyaluran kredit  UMKM  adalah perlunya pendampingan UMKM pada teknik pro- duksi  yang  efisien  dan  perubahan  teknologi  yan lebih bagus (Barros, Managi dan Matousek, 2009). Perlunya pendampingan pada UMKM ini terkait dengan  temuan  Hirtle  (2009),  bahwa  kredit  de-
rivatif (turunan kredit) seperti kredit mikro meru- pakan serangkaian inovasi yang berdampak signi- fikan pada pasar kredit. Menurut analisis peneliti, artinya  hal ini  akan berdampak  pada biaya  yang besar jika UMKM tidak mendapat pendampingan dari yang ahli dalam hal efektifitas teknologi dan perubahan teknologi menjadi lebih bagus. Karena jika  tidak  demikian,  kredit  derivatif  tidak  akan memberikan nilai lebih pada UMKM seperti pen- dapat  Barros,  et  al.  tersebut.  Apalagi  persaingan bank  semakin  ketat,  seperti  disampaikan  oleh Aricca & Marquez (2004) bahwa persaingan bank yang  ketat  menyebabkan  bank  membebankan suku bunga yang lebih tinggi dan keuangan debitur menerima kredit relatif kurang karena penawaran kredit lebih  besar dari  permintaan.

## KESIMPULAN DAN  SARAN

## Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kelayakan usaha budidaya ikan air tawar, meng- analisis parameter pengambilan keputusan manaje- men BRI dalam penyaluran kredit untuk pengusa- ha mikro khususnya pembudidaya ikan air tawar, mengkaji peranan BRI dalam peningkatan produksi usaha budidaya ikan air tawar, serta merumuskan model  pendanaan  yang  memungkinkan  diakses oleh pembudidaya ikan air tawar.
Usaha perikanan ikan air tawar, dilihat dari analisis finansial jangka  pendek umumnya layak untuk dikembangkan. Analisis finansial jangka pan- jang menunjukkan untuk ikan hias layak, sedang- kan untuk  ikan konsumsi tidak  layak. Parameter perbankan konvensional masih menerapkan anali- sis 5C (character, capacity, capital, condition, dan col- lateral ), analisis 7P (personality, party, purpose, pros- pect,  payment,  profitability, dan  protection),  dan analisis studi kelayakan usaha (NPV, IRR, Net B/C) dalam penyaluran kredit.
Peranan BRI dalam meningkatkan produksi, pendapatan dan kemampuan untuk menyediakan

## Kiprah Bank Rakyat Indonesia dalam Mendukung Usaha Mikro Kecil Menengah Sektor Perikanan
Harsuko Riniwati
uang atau kas dalam waktu yang singkat dan de- ngan biaya yang murah pada sektor perikanan air tawar sangat besar, jika BRI fleksibel dalam penera- pan penyaluran kredit kepada dunia usaha perikan- an air tawar.
Model  pendanaan  yang  diharapkan  dapat mengakomodasi kebutuhan pembudidaya ikan air tawar dan BRI adalah adanya mediator yaitu pen- jamin  suksesnya  usaha  perikanan  air  tawar  baik yang usahanya sudah layak maupun yang memer- lukan  peningkatan  kinerja.  Mediator  tersebut misalnya perusahaan perikanan usahanya bergerak pada bidang sarana produksi perikanan, KUD, kon- sultan UKM, Lembaga keuangan mikro, dan lain- lain.

## Saran
Peningkatan saran usaha perikanan air tawar dilakukan  dengan  jalan  kerjasama  operasional antara pembudidaya dengan perusahaan perikanan swasta. Perusahaan perikanan memfasilitasi kebu- tuhan  pembudidaya  baik  sarana  produksi,  pem- binaan usaha dan pendampingan pemasaran serta diversifikasi produk. Pihak perusahaan memper- oleh dampak penjualan sarana produksi perikan- an yang dijual (benih, pakan, obat-obatan dan per- alatan perikanan) meningkat.
Dalam menyalurkan pinjaman kepada pem- budidaya ikan air tawar, instansi pemerintah dalam hal  ini  DKP  dapat  menciptakan  kebijakan  yang mendorong institusi terkait dengan agribisnis bu- didaya ikan air tawar untuk menjadi penjamin me- lalui  pendampingan  usaha,  sehingga  keterkaitan institusi ini akan memberikan dampak pada inter- nal institusi maupun perekonomian secara keselu- ruhan karena masing-masing memperoleh keman- faatan  dari  keterikatannya  sebagai  penjamin  dan yang dijamin.

## DAFTAR  PUSTAKA
Aldon, Fermin,  & Agbayani.  2011.  Socio-cultural  Con- text of Fishers’ Participation in Coastal Resources Management in Anini-y, Antique in West Central Philippines.  Fisheries  Research,  107:  112-121.
Ariccia  &  Marquez.  2004. Information  and Bank  Credit Allocation. Journal of Financial Economics, 72:  185- 214
Arisudi, M.A. & Gapor, S.A. 2010. The Role of Micro Fi- nancial Institution to Improve Socio-Economic of The  Rural  Communities.  Jurnal  Keuangan  dan Perbankan , 14(1):  122-130.
Barros, M. & Matousek. 2009. Productivity Growth and Biased Technological  Change: Credit Bank  in Ja- pan.  Journal of International  Financial  Markets,  In- stitution & Money, 19: 924-936.
Budiantoro.  2003.  RUU  Lembaga  Keuangan  Mikro: Jangan  Jauhkan  Lembaga  Keuangan  dari Masyarakat. Jurnal Ekonomi Rakyat, II(8).
Budiantoro.  2005.  Difficulties  of Building Microfinance. Jurnal  Ekonomi  Rakyat  dan  Keuangan  Mikro, (Januari).
Fatchudin. 2002. Pengembangan Lembaga Keuangan Mikro dengan  Model  “BRI  Unit”  untuk  Pemberdayaan Masyarakat Nelayan. Makalah Falsafah Sains (PPs 702) Program Pasca Sarjana / S3 Institut Pertanian Bogor. Bogor
Hirtle. 2009. Credit Derivatives and Bank Credit Supply. Journal Financial  Intermediation , 18: 125-150.
Ismawan. 2003. Merajut Kebersamaan dan Kemandirian Bangsa  melalui  Keuangan  Mikro,  untuk Menanggulangi  Kemiskinan dan  Menggerakkan Ekonomi Rakyat. Jurnal Ekonomi Rakyat, II(6) Sep- tember.
Koeshendrajana,  S.  2007.  Sinkronisasi  “Aksi”
Peningkatan  Produksi  Tangkap,  Budidaya  dan Penanggulangan  Susut  Hasil.  Makalah. Disampaikan  pada  Forum  Sosek:  Pencarian Strategi Pencapaian Target Peningkatan Produksi Perikanan20%. Hotel Santika, 24 Mei 2007. Jakarta.

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 139–150
Kurniadi. 2002. Keuangan Mikro Sebagai Salah Satu Cara Efektif  untuk  Mengentaskan  Kemiskinan  dan Menggerakkan Ekonomi  Rakyat.  Jurnal  Ekonomi Rakyat. Th. I. No 5. Juli 2002.
Kurniawan.  2008.  Analisis  Kredit  pada  Pembudidaya Ikan Air  Tawar sebagai Parameter  Pengambilan Keputusan Manajemen  PT. Bank Rakyat Indone- sia  (Persero)  Cabang  Blitar.  Laporan  Penelitian.
Fakultas Perikanan dan Ilmu Kelautan Universi- tas  Brawijaya.  Malang

## Marwan, S. 2004. Konsepsi Kelembagaan dalam Mewujudkan
Sektor Perikanan sebagai Primer Mover Perekonomian Nasional.
Mubyarto.  2005.  Mengapa Bank  Sulit  Memberdayakan Ekonomi  Rakyat?  Jurnal  Ekonomi  Rakyat  dan Reformasi Kebijakan, (November).
Noermijati.  2009.  Kajian  tentang Variabel  7-s Mckinsey dan  Kesuksesan  Manajemen  Bank  Perkreditan Rakyat. Jurnal Aplikasi Manajemen (JAM), 7(4) No- vember.
Ratna. 2009. Analisis Kredit Investasi dan Pengaruhnya terhadap  Laba  Operasional.  Jurnal  Aplikasi Manajemen (JAM) , 7(4) November.
Razak, A. 2010. The Role of Banking Credit In Develop- ment Leading Sectors at South Sulawesi Province. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 14(1): 165-175.
Rudjito.  2003.  Peran  Lembaga  Keuangan Mikro  dalam Otonomi  Daerah Guna Menggerakkan Ekonomi Rakyat  dan  Menanggulangi  Kemiskinan.  Jurnal
Ekonomi Rakyat, II(1) Maret.
Sumodiningrat. 2003. Peran  Lembaga  Keuangan  Mikro dalam  Menanggulangi  Kemiskinan  Terkait dengan Kebijakan Otonomi Daerah. Jurnal Ekonomi
Rakyat, Maret.
Zhou, Jiang & Shi. 2010. Credit Risk Evaluation by Using Nearest  Subspace Method.  International Confer- ence  on  Computational  Science,  ICCS  2010.
Procedia Computer Science  I: 2449-2455.