## Peran CSR Memoderasi Hubungan Intensitas Modal, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan dengan Penghindaran Pajak
Mega Arisia Dewi 1* , Devi Edriani 2 , Swasta Bangun 3 , Posman WH Hasibuan 4
1 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Surabaya,
2 Universitas Putra Indonesia “YPTK” Padang
3,4 Universitas Tama Jagakarsa megaarisiadewi@stiesia.ac.id
*Corresponding Author Diajukan : 30 Nopember 2022 Disetujui : 7 Desember 2022
Dipublikasi : 1 Januari 2023

## ABSTRACT
This study is to examine tax avoidance through CSR as a moderating variable: capital intensity, institutional  ownership,  and  firm  size.  Tax  avoidance  serves  as  the  dependent  variable,  while capital  intensity,  institutional  ownership,  and  business  size  serve  as  the  independent  factors.  In addition to CSR as a variable that moderates the effect. During the period of 2017 to 2021, the focus  of  this  study  was  on  manufacturing  companies  that  were  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange (IDX). Purposive sampling was used in this investigation to choose the sample, which resulted  in  the  selection  of  44  businesses  out  of  195  total  populations  to  be  included  in  the sample. In order to analyse the research data via panel data analysis strategies, Eviews9 was the software  that  was  utilized.  The  findings  of  the  study  indicate  that capital  intensity  does,  in  fact, have some influence on tax avoidance, despite the fact that institutional ownership does not have any  significant  influence  on  tax  avoidance  and  that  the  size  of  the  company  does  not  have  any significant  influence  on  tax  avoidance.  Tax  avoidance  is  impacted  by  factors  such  as  capital intensity  and  institutional  ownership,  both  of  which  are  moderated  by  corporate  social responsibility. CSR has no effect whatsoever on tax avoidance, but the size of the company does. This  will  be  accomplished  by  taking  into  consideration  factors  such  as  the  firm's  size,  capital intensity, and institutional ownership, in addition to CSR as a moderating component.
Keywords :  Capital intensity, Company size , CSR, Institutional ownership, tax avoidance

## PENDAHULUAN
Pajak  memainkan  peran  penting  dalam  menghasilkan  sumber  daya  keuangan  negara. Akibatnya, pemerintah membuat aturan dan peraturan untuk mengatur penggunaan perpajakan di masyarakat. Pajak memberikan kontribusi yang besar terhadap sumber daya negara, oleh karena itu  setiap  orang,  khususnya  wajib  pajak,  harus  menyadari  pentingnya  pajak  baik  bagi  negara maupun rakyat. Pajak Penghasilan (PPh) pasal 21 merupakan salah satu pajak yang dipungut oleh korporasi.  PPh  pasal  21  adalah  PPh  yang  dikenakan  atas  penghasilan  berupa  gaji,  upah, honorarium,  bonus,  dan  pembayaran  lain  yang  berkaitan  dengan  pekerjaan.  Menurut  Pasal  1 angka 1 Undang-Undang Nomor 16 Tahun 2009 yang merupakan perubahan keempat Ketentuan Umum  dan  Tata  Cara  Perpajakan,  pajak  adalah  iuran  wajib  kepada  negara  yang  terutang  oleh orang  pribadi  atau  badan  yang  bersifat  memaksa  berdasarkan  undang-undang,  13  dengan  tidak menerima  ganti  kerugian  secara  langsung  dan  menggunakannya  untuk  keperluan  negara  bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat. Perpajakan adalah bantuan dari produk atau warga negara yang  diwajibkan  oleh  kekuasaan  publik,  baik  secara  langsung  maupun  tidak  langsung,  untuk membayar pengeluaran pemerintah. (Waluyo, Basri, & Rusli, 2015).
Penghindaran  pajak  menyembunyikan  beberapa  detail  beban  pajak.  Jika  dibandingkan
dengan faktor lain, nilai perusahaan tidak dipengaruhi secara material oleh strategi penghindaran pajak  (Jonathan  &  Tandean,  2016).  Hanya  bisnis  lama  dengan  kepemilikan  institusional  yang besar  yang  bisa  mendapatkan  keuntungan  dari  strategi  penghindaran  pajak.  (Kurniawan  & Syafruddin,  2017).  Penghindaran  pajak  merupakan  upaya  untuk  meminimalkan  beban  pajak menggunakan  peraturan  yang  berlaku  ( Lawful )  (Waluyo  et  al.,  2015).  Menurut  hukum, penghindaran  pajak  boleh  dilakukan  selama  mengikuti  ketentuan  undang-undang  yang  ada (Edeline & Sandra, 2018). Perusahaan tidak sepenuhnya disalahkan jika melakukan tax avoidance dikarenakan banyaknya aturan perpajakan yang mendorong perusahaan untuk mengurangi beban pajaknya, selain fakta bahwa batasan hukumnya tidak jelas, terutama untuk transaksi yang begitu rumit (Irawan, Sularso, & Farida, 2017).
Intensitas  modal  suatu  perusahaan  adalah  salah  satu  informasi  paling  penting  yang  harus dimiliki  investor  karena  mengungkapkan  tingkat  efektivitas  yang  dimiliki  perusahaan  dalam memanfaatkan  uang  tunai  yang  telah  diinvestasikannya.  Semakin  besar  konsentrasi  modal perusahaan  akan  berpengaruh  pada  pertumbuhan  penjualan  perusahaan  saat  ini.  Hal  ini  akan berdampak  langsung  pada  kinerja  keuangan  perusahaan  secara  keseluruhan  (Sartono  &  kasmir, 2017).
Persentase  saham  perusahaan  yang  dipegang  oleh  berbagai  institusi  disebut  sebagai kepemilikan  institusional.  Kepemilikan  institusional  dapat  digunakan  sebagai  metode  untuk membatasi  jumlah  konflik  kepentingan  yang  ada  dalam  suatu  korporasi.  Kepemilikan Institusional  yakni  persentase  total  saham  perusahaan  yang  dimiliki  oleh  organisasi  yang termasuk dalam kategori pemerintah, perusahaan yang berbasis di negara lain, dan jenis lembaga keuangan lainnya (termasuk bank, perusahaan asuransi, dan dana pensiun) (Prabowo, Antony dan Ismail, 2020). Karena ada potensi yang cukup besar bagi bisnis untuk mendapatkan keuntungan dari  metode  penghindaran  pajak,  maka  tata  kelola  perusahaan  haruslah  baik.  Demi  mencapai tingkat  manajemen  perusahaan  yang  unggul,  struktur  pengawasan  dan  pengarahan  yang  dikenal sebagai  tata  kelola  perusahaan  telah  diterapkan  (Abdul,  Marzuki,  Jaafar,  &  Masron,  2018; Osemeke & Osemeke, 2017; Sial et al., 2018). Cara bisnis mematuhi norma dan pedoman yang ditetapkan  dalam  proses  pengambilan  keputusan  adalah  aspek  lain  dari  tata  kelola  perusahaan yang baik, yang memungkinkan kinerja dipantau, dilaksanakan, dan dimintai pertanggungjawaban  (Budiman  &  Helena,  2017;  M.  Sari  &  Rahma,  2022;  Vicente-Ramos, Reymundo, Pari, Rudas, & Venegas-Rodriguez, 2020).
Berbagai dimensi, termasuk total aset, ukuran log, pendapatan, dan kapitalisasi pasar, dapat digunakan  untuk  mengkategorikan  ukuran  perusahaan  pada  skala  ukuran  perusahaan  (Andriani, Nurnajamuddin,  &  Rosyadah,  2021;  Hakim,  2017;  Rahma,  Mary,  &  Gozali,  2019;  Ryan  & Setyawan,  2021).  Perusahaan  yang  lebih  besar  dengan  saham  yang  tersebar  luas  akan  lebih mungkin  menerbitkan  saham  tambahan  untuk  membiayai  ekspansi  penjualannya  daripada perusahaan  yang  lebih  kecil.  Semakin  besar  perusahaan,  semakin  besar  kemungkinan  untuk mengandalkan  utang  untuk  memenuhi  kebutuhan  keuangannya  (Janrosl,  2018;  Suwardika  & Mustanda,  2017;  Wage,  Toni,  &  Rahmat,  2021). Corporate  Social  Responsibility (CSR) merupakan cara perusahaan untuk menaikkan citranya di mata publik melalui program- program amal  (Alazzani,  Wan-Hussin,  &  Jones,  2019;  Cook  &  Glass,  2018;  W.  A.  Sari,  Handayani,  & Nuzula, 2016; Stie & Manggala, 2018; Tešovičová & Krchová, 2022).

## KAJIAN LITERATUR

## Penghindaran Pajak
Wajib  pajak  melakukan  penghindaran  pajak  ketika  mereka  berusaha  untuk  mengurangi jumlah  kewajiban  pajak  yang  harus  mereka  tanggung  dengan  memanfaatkan  celah  dalam peraturan  perundang-undangan  yang  relevan  (Sandra  &  Anwar,  2018;  Siagian,  2021).  Menurut Stawati  (2020),  penghindaran  pajak  adalah  pemotongan  biaya  dicapai  dengan  memanfaatkan sepenuhnya  semua  celah,  pengecualian,  dan  penghapusan  hukum  pajak  yang  tersedia,  serta mendapatkan  keuntungan  dari  area  yang  tidak  diatur  dan  celah  peraturan.  Dalam  konteks pembahasan  ini,  pajak  merupakan  faktor  yang  berkontribusi  terhadap  penurunan  laba;  Oleh karena itu, tujuan penghindaran pajak adalah untuk memanipulasi bisnis wajib pajak sedemikian rupa  sehingga  beban  pajak  dikurangi  semaksimal  mungkin.  Hal  ini  dilakukan  dengan
memanfaatkan  setiap  dan  semua  celah  dalam  peraturan  perpajakan  yang  berlaku  untuk meningkatkan jumlah keuntungan yang diperoleh setelah pajak dibayarkan.
Penghindaran  pajak  mengacu  pada  praktik  menurunkan  kewajiban  pajak  seseorang  dengan cara  yang  diperbolehkan  berdasarkan  undang-undang  yang  berlaku.  Tarif  Pajak  Efektif  Tunai digunakan  selama  penyelidikan  ini  untuk  mengukur  penghindaran  pajak  (CETR).  CETR  adalah jumlah  uang  tunai  yang  dibayarkan  oleh  korporasi  dalam  hal  pembayaran  pajak  atas  laba  yang dihasilkan oleh 16 perusahaan sebelum pajak dikeluarkan. Karena nilai CETR tidak terpengaruh oleh pergeseran perkiraan yang disebabkan oleh faktor-faktor seperti perlindungan pajak, ukuran penghindaran pajak ini dapat digunakan untuk memprediksi adanya penggelapan pajak.

## Intensitas Modal
Manajemen  suatu  perusahaan  akan  sering  membuat  keputusan  keuangan  tertentu  dalam bentuk intensitas modal untuk meningkatkan profitabilitas organisasi. Gagasan ini terkait dengan teori  pemangku  kepentingan,  yang  menyatakan  bahwa  jumlah  pajak  yang  harus  dibayar perusahaan  berbanding  lurus  dengan  besarnya  total  asetnya.  Menurut  temuan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Wijayanti  &  Ernandi  (2022),  intensitas  modal  berpengaruh  pada  penghindaran pajak. Sebuah perusahaan yang menggunakan intensitas modal untuk berinvestasi menggunakan aset  dapat  memperoleh  keuntungan  dari  penyusutan  sebagai  biaya  yang  dapat  dikurangkan  dari pendapatan.  Hal  ini  memungkinkan  perusahaan  untuk  meminimalkan  dampak  depresiasi  pada bottom  line.  Akhirnya,  biaya  penyusutan,  yang  merupakan  biaya  yang  dapat  dikurangkan  dari pajak.  Hal  ini  akan  menyebabkan  pengurangan  laba  kena  pajak  perusahaan.  Kemudian  akan menyebabkan pengurangan jumlah pajak yang harus dibayar.
Ketika ada intensitas modal yang lebih tinggi yang diinvestasikan dalam aset tetap, ada juga pengurangan  biaya  penyusutan  yang  lebih  besar;  akibatnya,  dasar  untuk  menghitung  pajak semakin  rendah.  Perhitungan  pajak  dalam  skala  yang  lebih  kecil  biasanya  memasukkan  celah penggelapan  pajak.  Oleh  karena  itu,  tingkat  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  perusahaan sebanding  dengan  intensitas  modal  perusahaan,  dan  meningkat  seiring  dengan  meningkatnya intensitas  modal  perusahaan.  Sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rahma,  Pratiwi, Mary, & Indriyenni, (2022); A. Wijayanti, Wijayanti, & Samrotun (2016) bahwa intensitas modal berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
H1 : Intensitas modal berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Kepemilikan Institusional
Penelitian yang dilakukan oleh Armadani (2018) membuktikan bahwa adanya korelasi yang cukup  besar  antara  kepemilikan  institusional  dan  penghindaran  pajak.  Kepemilikan  institusional mengacu  pada  kepemilikan  perusahaan  oleh  bisnis  lain,  baik  domestik  maupun  internasional. Dalam  kebanyakan  kasus,  institusi  mendelegasikan  tanggung  jawab  pengelolaan  investasi perusahaan  ke  bagian  bisnis  tertentu.  Ketika  ada  persentase  kepemilikan  institusional  yang signifikan  dalam  suatu  perusahaan,  perusahaan  tersebut  akan  meningkatkan  kinerjanya  secara keseluruhan.  Pajak  yang  dikenakan  selain  lebih  tinggi  juga  akan  lebih  taat  dalam  proses pelaksanaan  perpajakan.  Karena  tingkat  pengawasan  yang  tinggi,  maka  upaya  yang  dilakukan dalam  korporasi  untuk  menghindari  pembayaran  pajak  akan  berkurang,  begitu  pula  sebaliknya. Menurut  penelitian  Ngadiman  &  Puspitasari  (2017),  menyatakan  bahwa  Ada  sejumlah  faktor kepemilikan institusional yang memainkan peran kunci dalam penghindaran pajak. Semakin besar proporsi  kepemilikan  institusional  dalam  suatu  perusahaan,  maka  semakin  besar  pula  proporsi keseluruhan  beban  pajak  yang  harus  dibayar  oleh  perusahaan.  Hal  ini  karena  ada  sedikit kesempatan  bahwa  bisnis  akan  terlibat  dalam  metode  penghindaran  pajak.  Berdasarkan  ukuran dan  hak  suara  mereka,  pemilik  institusional  memiliki  kemampuan  untuk  memaksa  manajemen agar berkonsentrasi pada keberhasilan  ekonomi perusahaan dan jauh dari  kemungkinan perilaku egois.
H2 : Kepemilikan institusional berpengaruh terhadap penghindaran pajak

## Ukuran Perusahaan
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Stawati  (2020)  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh  positif  pada  penghindaran  pajak.  Istilah  "ukuran  perusahaan"  mengacu  pada  skala atau nilai yang mengelompokkan bisnis ke dalam kategori besar dan kecil menurut faktor-faktor seperti  total  aset,  ukuran  log,  dan  sebagainya.  Aset  keseluruhan  memberikan  indikasi  ukuran perusahaan, dan semakin  banyak,  semakin  besar bisnisnya. Semakin  banyak orang yang  terlibat dalam  transaksi  dan  semakin  besar  organisasinya,  semakin  sulit  pula  mereka.  Oleh  karena  itu, tidak menutup kemungkinan bagi pelaku usaha untuk memanfaatkan celah pajak yang sudah ada sehingga  menghindari  pembayaran  pajak  atas  setiap  transaksi.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh  Kalbuana,  Utami,  &  Pratama  (2020)  mengklaim  bahwa  ukuran  korporasi  tidak  memiliki peran  besar  dalam  strategi  penggelapan  pajak.  Sedangkan  Widodo  &  Wulandari  (2021) menyatakan ukuran perusahaan berpengaruh pada praktik penghindaran pajak . H3 : Ukuran perusahaan berpengaruh terhadap Penghindaran pajak

## Intensitas Modal terhadap Penghindaran Pajak dimoderasi Pengungkapan CSR
Hubungan intensitas modal dengan tax avoidance memberi pengaruh positif yang signifikan terhadap penghindaraan pajak. Tagihan pajak perusahaan dapat diturunkan dengan menggunakan penyusutan aset dan pengurangan penyusutan aset dari penghasilan kena pajak, jika aset tersebut dimiliki  oleh  perusahaan.  Sandra  &  Anwar  (2018)  mengklaim  CSR  memberi  dampak  negatif terhadap penghindaran pajak. Menurut pemikiran sebelumnya dan temuan penelitian sebelumnya, tingkat  pengungkapan  CSR  berbanding  terbalik  dengan  sejauh  mana  perusahaan  terlibat  dalam penghindaran pajak.
H4  : Pengungkapan  CSR  sebagai  pemoderasi  Intensitas  Modal  berpengaruh  Terhadap Penghindaran Pajak
Kepemilikan Institusional Terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi Pengungkapan CSR Menurut  Sari  &  Mulyani  (2020),  Keputusan  kebijakan  penghindaran  pajak  dapat dipengaruhi oleh kepemilikan institusional. Semakin rendah persentase kepemilikan institusional, semakin  tinggi  kemungkinan  penghindaran  pajak;  Sebaliknya,  semakin  tinggi  persentase kepemilikan  institusional,  maka  tindakan  kebijakan  penghindaran  pajak  semakin  termitigasi. Menurut  prinsip  The  Triple  Bottom  Line,  persentase  bisnis  yang  dimiliki  oleh  institusi  dapat berfungsi  sebagai  proksi  untuk  memperkirakan  besarnya  dampak  positif  organisasi  terhadap masyarakat dan alam. Berikut rumusan hipotesis penelitian yang dapat diturunkan dari penjelasan tersebut:
H5  : Pengungkapan  CSR  sebagai  Pemoderasi  Kepemilikan  Institusional  berpengaruh terhadap Penghindaran Pajak

## Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak dimoderasi Pengungkapan CSR
Perusahaan  diklasifikasikan  kecil  atau  besar  dari  salah  satunya  dari  kecil  besarnya  total penjualan  perusahaan  (Badjuri,  Jaeni,  &  Kartika,  2021;  Prameswari,  2017).  Volume  penjualan, tingkat retensi pelanggan, dan total aset hanyalah beberapa ukuran ukuran perusahaan yang dapat diilustrasikan  dengan  penggunaan  tolok  ukur  yang  sesuai.  Sebuah  perusahaan  dianggap  lebih besar  ketika  memiliki  lebih  banyak  karyawan  atau  lebih  banyak  aset.  Selain  kepatuhan  hukum dan  etika  pajak,  inisiatif  CSR  menunjukkan  kepedulian  perusahaan  terhadap  masyarakat  sekitar (Rahmat, 2017). CSR adalah semacam komunikasi hubungan. Hal ini dilakukan agar perusahaan memiliki reputasi yang baik di antara pemangku kepentingan dan masyarakat luas. Sesuai dengan asas  legitimasi,  korporasi  diharapkan  memperhatikan  masyarakat  disamping  memaksimalkan keuntungan.  Agresi  pajak  berkorelasi  positif  dengan  ukuran  perusahaan  (Leksono,  Albertus,  & Vhalery,  2019).  Perusahaan  dengan  skala  yang  lebih  besar  cenderung  lebih  agresif  terhadap pajak,  tetapi  korelasi  ini  dapat  berkurang  jika  faktor  lain,  seperti  adanya  tanggung  jawab  sosial perusahaan, turut berperan. Dengan kata lain, transparansi perusahaan dalam membina hubungan dengan masyarakat dan pemangku kepentingan lainnya akan meningkat berkat inisiatif CSR ini. Mengikuti dari apa yang telah dikatakan sebelumnya, penyelidikan ini membuat hipotesis berikut:
H6  : Pengungkapan  CSR  sebagai  pemoderasi  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap Penghindaran Pajak

## METODE
Istilah  "populasi"  mengacu  pada  jumlah  total  item  yang  memiliki  beberapa  ciri  umum.  195 perusahaan  non-keuangan  yang  terdaftar  di  BEI  selama  periode  penelitian  2017-2021  mewakili populasi  penelitian.  Purposive  sampling  digunakan  untuk  memilih  sampel,  yang  menunjukkan bahwa  penentuan  sampel  mempertimbangkan  kriteria  khusus  untuk  objek  yang  sesuai  dengan tujuan sampel yang representatif. Data senilai 44 bisnis dari data selama 5 tahun digunakan untuk membuat  220  sampel  data  yang  memenuhi  kriteria.  Data  penelitian  ini  berasal  dari  laporan keuangan  publikasi  yang  telah  diaudit,  seperti  neraca,  laporan  perubahan  ekuitas,  laporan  laba rugi,  laporan  arus  kas,  dan  catatan  atas  laporan  keuangan,  yang  tersedia  melalui  website  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  di  www.idx.co.id;  ini  adalah  contoh  data  sekunder.  Analisis  regresi  linier berganda  digunakan  di  sini  untuk  analisis.  Pemeriksaan  statistik  deskriptif  dari  data  studi  dan pengujian  asumsi  klasik  yang  mengarah  ke  estimasi  parameter  model  penaksir  yang  andal merupakan  prasyarat  untuk  penyelidikan  ini.  Nilai  tersebut  tercapai  jika  hasil  uji  asumsi  klasik memenuhi asumsi normal, serta tidak terjadi heteroskedastisitas dan multikolinearitas.

## HASIL

## Uji Deskriptif Data
Ringkasan  statistik  deskriptif  untuk  masing-masing  variabel  penelitian  berdasarkan  tahapan pengolahan data yang telah dilakukan seperti pada tabel 1.
Tabel 1. Uji Statistik Deskriptif Penghindaran Pajak Intensitas Modal Kepemilikan Institusional Ukuran Perusahaan CSR Mean 2.026305 1.639405 1.614811 1.653290 0.780438 Median 1.619342 1.696658 1.390732 1.650539 0.809275 Maximum 5.003107 3.105988 4.604046 1.726766 1.278966 Minimum 0.056850 0.096437 0.242421 1.528840 0.162226 Std. Dev. 1.140380 0.815693 1.284074 0.036426 0.207457 Skewness -0.213128 -0.010606 1.360985 -0.431171 -0.091940 Kurtosis 1.713392 1.936552 3.726798 3.702953 3.132534 Observations 220 220 220 220 220 Sumber: Data Diolah, 2022 Uji Hipotesis Tabel 2. Hasil Hipotesis Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. INTENSITAS_MODAL 2.647001 0.483398 5.475825 0.0000 KEPEMILIKAN_INSTITUSIONAL -0.590264 0.287441 -2.053514 0.0413 UKURAN_PERUSAHAAN -9.147284 6.531713 -1.400442 0.1629 CSR -18.08069 13.44318 -1.344971 0.1801 INTX1 -2.244946 0.594505 -3.776159 0.0002 INTX2 0.751333 0.339863 2.210698 0.0281 INYX3 12.78559 8.165409 1.565823 0.1189 C 13.35438 10.75406 1.241800 0.2157
Sumber: Data Diolah, 2022

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Intensitas Modal Terhadap Penghindaran Pajak
Nilai  probabilitas  untuk  Intensitas  Modal  adalah  0,00  yang  lebih  kecil  dari  0,05  seperti yang  terlihat  pada  tabel  di  atas.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  Intensitas Modal  secara  parsial  berpengaruh  besar  terhadap  Penghindaran  Pajak  pada  perusahaan  yang diperdagangkan  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Menurut   Syafrizal,  Sugiyanto,  &  Kartolo  (2019), Manajemen  suatu  perusahaan  akan  sering  membuat  keputusan  keuangan  tertentu  dalam  bentuk intensitas  modal  untuk  meningkatkan  profitabilitas  organisasi.  Pendekatan  ini  terkait  dengan hipotesis  pemangku  kepentingan,  yang  menyatakan  bahwa  jumlah  pajak  yang  harus  dibayar perusahaan  didasarkan  pada  besarnya  total  aset  perusahaan.   Hal  tersebut  dapat  dilihat  dari penelitian terdahulu yang di lakukan oleh Fatimah, Nurlaela, & Siddi (2021) menyatakan bahwa Variabel  intensitas  modal  memberikan  kontribusi  positif  terhadap  praktik  penggelapan  pajak. Korporasi  yang  menggunakan  intensitas  modal  untuk  berinvestasi  menggunakan  aset  dapat memperoleh keuntungan dari penyusutan sebagai biaya yang dapat dikurangkan dari pendapatan atau  sebagai  item  yang  dapat  dikurangkan.  Hal  ini  memungkinkan  perusahaan  untuk meminimalkan dampak depresiasi pada bottom line. Korporasi pada akhirnya akan menghasilkan laba kena pajak, yang akan disebabkan oleh biaya penyusutan, yang merupakan biaya yang dapat dikurangkan.

## Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Penghindaran Pajak
Berdasarkan  tabel  di  atas,  kepemilikan  institusional  memiliki  probabilitas  0,52  >  0,05. Kepemilikan institusional parsial tidak mempengaruhi penghindaran pajak pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Menurut penelitian Ayu & Sumadi (2019), Ada korelasi yang cukup  besar  antara  kepemilikan  institusional  dan  penghindaran  pajak.  Semakin  besar  proporsi kepemilikan institusional dalam suatu perusahaan, maka semakin besar pula proporsi keseluruhan beban  pajak  yang  harus  dibayar  oleh  perusahaan.  Hal  ini  karena  ada  sedikit  kesempatan  bahwa bisnis akan terlibat dalam metode penghindaran pajak. Berdasarkan ukuran dan hak suara mereka, pemilik institusional memiliki kemampuan untuk memaksa manajemen agar berkonsentrasi pada keberhasilan ekonomi perusahaan dan jauh dari kemungkinan perilaku egois.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak
Berdasarkan hasil analisis pada tabel di atas, ukuran perusahaan memiliki nilai probabilitas 0,50 lebih besar dari 0,05 atau (0,50 > 0,05). Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa secara parsial  variabel  business  size  tidak  berpengaruh  terhadap  tax  evasion  pada  perusahaan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Kurniawati  (2019)  membuktikan  adanya  pengaruh  signifikan ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak.  Karena  peningkatan  ukuran  perusahaan menunjukkan adanya peningkatan juga pada aktiva tetap perusahaan, hal ini menunjukkan bahwa setiap  terjadi  peningkatan  jumlah  aktiva  tetap  maka  ada  biaya  penyusutan  yang  harus  dibayar, yang  dapat  mengakibatkan  dalam  pengurangan  jumlah  keuntungan  yang  diperoleh.  Jika  laba perusahaan  turun,  maka  jumlah  kewajiban  pajak  yang  harus  dibayar  juga  turun.  dilakukan  oleh perusahaan  itu  sendiri.  Bahwa  nilai  CETR  perusahaan  akan  semakin  rendah  sebanding  dengan ukuran  perusahaan.  Hal  ini  disebabkan  fakta  bahwa  perusahaan  besar  lebih  mampu memanfaatkan sumber daya mereka untuk membuat rencana pajak yang efektif.

## Pengaruh  Intensitas  Modal  terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan  Pengungkapan  CSR sebagai Variabel Moderasi
Temuan  investigasi  ditampilkan  pada  tabel  di  atas,  dan  mereka  menunjukkan  bahwa Intensitas  Modal  memiliki  nilai  probabilitas  0,00.  Nilai  ini  lebih  rendah  dari  0,05,  yang  ditulis sebagai (0,00 0,05). Sebagai konsekuensinya, dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut: Intensitas Modal  merupakan  variabel  yang  berpengaruh  besar  terhadap  penggelapan  pajak,  sedangkan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan merupakan variabel yang berfungsi sebagai faktor moderasi pada  kasus  perusahaan  yang  terdaftar  di  bursa.  Bursa  Efek  Indonesia.  Menurut  penelitian  yang menghubungkan  modal  intensitas  dan  penghindaran  pajak,  Capital  Intensity  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  penggelapan  pajak.  Hal  ini  disebabkan  oleh  fakta  bahwa  suatu  perusahaan dapat  menurunkan  penghasilan  kena  pajaknya  dengan  mengurangi  biaya  pemeliharaan  aset tetapnya dari laba operasinya. Hal ini serupa dengan penelitian Agustina & Hakim (2021) bahwa
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1339
capital intensity berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Pengungkapan CSR sebagai Moderasi
Dari tabel di atas maka hasil analisis menunjukkan kepemilikan institusional memiliki nilai probability sebesar 0,041 lebih kecil dari 0,05 atau (0,04 < 0,05). Dapat ditarik kesimpulan bahwa variabel  kepemilikan  institusional  secara  parsial  dengan  CSR  sebagai  variabel  moderasi berpengaruh  cukup  besar  terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia.  Kemampuan  kepemilikan  institusional  untuk  mengendalikan  dan  mengarahkan manajer  untuk  membuat  kebijakan  hutang  dan  dividen  yang  berpihak  pada  kepentingan pemegang  saham  institusional  dapat  membantu  mengurangi  konflik  keagenan.  Hal  ini  karena kepemilikan institusional memiliki kemampuan untuk mengontrol dan mengarahkan manajer. Hal ini  mengindikasikan  bahwa  upaya  pengawasan  akan  semakin  efektif  dengan  semakin  besarnya persentase  saham  yang  dimiliki  oleh  investor  institusi.  Hal  ini  karena  akan  dapat  membatasi kecenderungan  manajer  untuk  bertindak  oportunistik.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rejeki, Wijaya, & Amah (2019) menyimpulkan bahwa kepemilikan institusional berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance .

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Pengungkapan CSR sebagai Moderasi
Dari  tabel  di  atas  maka  hasil  analisis  menunjukkan  Ukuran  Perusahaan  memiliki  nilai probability sebesar 0,162 lebih besar dari 0,05 atau (0,162 > 0,05). Oleh karena itu, dapat diambil kesimpulan  bahwa  secara  parsial  variabel  business  size  tidak  berpengaruh  besar  terhadap  tax evasion  dengan  CSR  sebagai  variabel  moderasi  untuk  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Besarnya pendapatan tahunan perusahaan  adalah  faktor utama yang digunakan untuk menentukan  apakah  bisnis  tersebut  dianggap  kecil  atau  besar.  Ukuran  perusahaan  dapat ditentukan  dengan  menggunakan  tolok  ukur  yang  mempertimbangkan  aspek-aspek  seperti  total penjualan,  jumlah  pelanggan  reguler,  dan  total  aset.  Sebuah  perusahaan  dianggap  memiliki ukuran  yang  lebih  besar  setiap  kali  keseluruhan  aset  atau  penjualannya  lebih  tinggi.  Selain melakukan  pembayaran  pajak  secara  tepat  waktu  dan  akurat,  tindakan  yang  terkait  dengan tanggung  jawab  sosial  perusahaan  adalah  cara  lain  yang  dapat  dilakukan  perusahaan  untuk menunjukkan  kepeduliannya  terhadap  masyarakat  setempat.  CSR  mengacu  pada  semacam hubungan  komunikasi.  Hal  ini  dilakukan  agar  organisasi  memiliki  citra  positif  tidak  hanya  di mata  pemangku  kepentingannya,  tetapi  juga  di  mata  masyarakat  luas.  Sesuai  dengan  teori legitimasi, korporasi berkewajiban untuk memperhatikan masyarakat di samping memaksimalkan keuntungan  guna  mempertahankan  status  legitimasinya.  Terkadang  ada  korelasi  positif  antara ukuran  perusahaan  dan  agresivitas  pajaknya.  Di  sisi  lain,  karena  faktor  tambahan  ikut  berperan, seperti  adanya  tanggung  jawab  sosial  perusahaan,  ada  kemungkinan  hubungan  antara  ukuran perusahaan  dan  agresi  pajaknya  akan  menjadi  kurang  kuat.  Karena  tanggung  jawab  sosial perusahaan  ini,  nilai  CETR  akan  meningkat,  yang  menunjukkan  bahwa  perusahaan  akan  lebih transparan  dalam  upaya  mengembangkan  hubungan  positif  dengan  anggota  masyarakat  atau pemangku kepentingan lainnya.

## KESIMPULAN
Berdasarkan analisis dan pembahasan pengaruh intensitas modal, kepemilikan institusional dan  ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak  dengan  CSR  Sebagai  variabel  moderasi, maka  kesimpulan  sebagai  berikut;  intensitas  modal  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak sedangkan  kepemilikan  institusional  dan  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak.  dengan  adanya  CSR  terbukti  bahwa  hubungan  Intensitas  Modal  dan kepemilikna  institusional  terhadap  Penghindaran  Pajak  diperkuat.  Namun  CSR  tidak  berhasil memperkuat hubungan ukuran perusahaan dengan penghindaran pajak.

## REFERENSI
Abdul, W. E. A., Marzuki, M. M., Jaafar, S. B., & Masron, T. A. (2018). Board diversity and total
directors’  remuneration:  evidence  from  an  emerging  market. Pacific  Accounting  Review , 30 (2), 243–272. https://doi.org/10.1108/PAR-02-2016-0021 Agustina, T., & Hakim, M. Z. (2021). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Intensitas Modal, Dan Likuiditas Terhadap Penghindaran Pajak . 425–437. https://doi.org/10.32528/psneb.v0i0.5194
Alazzani,  A.,  Wan-Hussin,  W.  N.,  &  Jones,  M.  (2019).  Muslim  CEO,  women  on  boards  and corporate  responsibility  reporting:  some  evidence  from  Malaysia. Journal  of  Islamic Accounting  and  Business  Research , 10 (2),  274–296.  https://doi.org/10.1108/JIABR-01- 2017-0002
Andriani,  B.,  Nurnajamuddin,  M.,  &  Rosyadah,  K.  (2021).  Does  Profitability,  Firm  Size,  and Investment  Opportunity  Set  Affect  Earnings  Quality? Jurnal  Akuntansi , 25 (1),  54. https://doi.org/10.24912/ja.v25i1.724
Armadani,  M.  (2018).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Kepemilikan  Manajerial,  Capital Intensity, Preferensi Risiko Eksekutif, Dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak.
Ayu,  P.  C.,  &  Sumadi,  N.  K.  (2019).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  dan  Kepemilikan Manajerial  Terhadap  Nilai  Perusahaan. Widya  Akuntansi  Dan  Keuangan ,  87–104. https://doi.org/10.34010/jemba.v1i2.6091
Badjuri,  A.,  Jaeni,  &  Kartika,  A.  (2021).  Peran  Corporate  Social  Responsibility  Sebagai Pemoderasi  Dalam  Memprediksi  Profitabilitas  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Agresivitas Pajak Di Indonesia: Kajian Teori Legitimasi. Jurnal Bisnis Dan Ekonomi , 28 (1), 1–19. Retrieved from https://www.unisbank.ac.id/ojs;
Budiman, J., & Helena, H. (2017). Analisis Pengaruh Tata Kelola Perusahaan terhadap Struktur Modal  dengan  Kualitas  Laporan  Keuangan  sebagai  Mediator  pada  Perusahaan  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Manajemen  Maranatha , 16 (2),  187. https://doi.org/10.28932/jmm.v16i2.389
Cook,  A.,  &  Glass,  C.  (2018).  Women  on  corporate  boards:  Do  they  advance  corporate  social responsibility? Human Relations , 71 (7), 897–924.
https://doi.org/10.1177/0018726717729207 Edeline, E., & Sandra, A. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Metode Akuntansi, Dan Struktur Kepemilikan  Terhadap tax  avoidance Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2010-2013. Jurnal  Bina  Akuntansi , 5 (2),  196–223. https://doi.org/10.52859/jba.v5i2.9
Fatimah,  A.  N.,  Nurlaela,  S.,  &  Siddi,  P.  (2021).  Pengaruh  Company  Size,  Profitabilitas,
Leverage,  Capital  Intensity  Dan  Likuiditas  Terhadap tax  avoidance Pada  Perusahaan Makanan  Dan  Minuman  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2015-2019. EKOMBIS  REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 9 (1), 107–118.
https://doi.org/10.37676/ekombis.v9i1.1269 Hakim, M. Z. (2017). Determinan Timeliness Of Financial Reporting Pada Industri Manufaktur Indonesia . https://doi.org/10.31000/competitive.v2i1.467
Irawan,  Y.,  Sularso,  H.,  &  Farida,  Y.  N.  (2017). Analisis  Atas  Penghindaran  Pajak  (tax avoidance)  Pada  Perusahaan  Property  Dan  Real  Estate  Di  Indonesia .  Retrieved  from http://jp.feb.unsoed.ac.id/index.php/sca-1/article/viewFile/1006/pdf_179
Janrosl, V. S. E.  (2018). Analisis Pengaruh  Leverage , Ukuran Perusahaan Dan Keuangan Pada Perusahaan Perbankan. Jurnal Benefita , 3 (2), 196–203. Jonathan, & Tandean, V. A. (2016). Pengaruh tax avoidance Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Pemoderasi. Prosiding Seminar Nasional Multi Disiplin Ilmu &  Call  For  Papers  Unisbank  Ke-2  Tahun  2016 ,  703–708.  Retrieved  from https://media.neliti.com/media/publications/174541-ID-pengaruh-tax-avoidance-terhadap- nilai-pe.pdf
Kalbuana,  N.,  Utami,  S.,  &  Pratama,  A.  (2020).  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility,  Persistensi  Laba  dan  Pertumbuhan  Laba  Terhadap  Manajemen  Laba  Pada Perusaaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 6 (2), 350. https://doi.org/10.29040/jiei.v6i2.1107 Kurniawan,  A.  F.,  &  Syafruddin,  M.  (2017).  Pengaruh  Penghindaran  Pajak  Terhadap  Nilai
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1339
Perusahaan  Dengan  Variabel  Moderasi  Transparansi. Diponegoro  Journal  Ofaccounting , 6 (4), 1–10. Kurniawati,  S.  A.  (2019). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Dan  Leverage  Terhadap  Nilai Perusahaan  Pada  Perusahaan  Sub  Sektor  Perkebunan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2013-2017 . SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI (STIE) EKUITAS. Leksono,  A.  W.,  Albertus,  S.  S.,  &  Vhalery,  R.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  dan Profitabilitas  terhadap Agresivitas Pajak pada Perusahaan  Manufaktur yang Listing  di BEI Periode  Tahun  2013–2017. JABE  (Journal  of  Applied  Business  and  Economic) , 5 (4),  301. https://doi.org/10.30998/jabe.v5i4.4174 Ngadiman,  N.,  &  Puspitasari,  C.  (2017).  Pengaruh  Leverage,  Kepemilikan  Institusional,  Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak ( tax avoidance ) Pada Perusahaan Sektor Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  2010-2012. Jurnal  Akuntansi , 18 (3), 408–421. https://doi.org/10.24912/ja.v18i3.273
Osemeke,  N.,  &  Osemeke,  L.  (2017). The  Role  of  Ethnic  Directors  in  Corporate  Social Responsibility:  Does  Culture  matter?  The  Cultural  Trait  Theory  Perspectives .  Retrieved from http://researchonline.ljmu.ac.uk/
Prabowo,  Antony  dan  Ismail,  H.  (2020). Pengaruh  Struktur  Modal,  Struktur  Kepemilikan Manajerial,  dan  Struktur  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Kinerja  Perusahaan Manufaktur Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2018 .
Prameswari,  F.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Dengan Corporate  Social  Responsibility  Sebagai  Variabel  Moderasi. Jurnal  Ekonomi  Akuntansi , 3 (4), 74–90.
Rahma, A. A.,  Mary, H., & Gozali,  C. (2019). Pengaruh Komposisi Dewan  Komisaris terhadap Capital Structure pada Perusahaan Manufaktur. SINMAG3 , 2 (2).
Rahma,  A.  A.,  Pratiwi,  N.,  Mary,  H.,  &  Indriyenni,  I.  (2022).  Pengaruh  Capital  Intensity,
Karakteristik  Perusahaan,  Dan  CSR  Disclosure  Terhadap  Penghindaran  Pajak    Pada Perusahaan  Manufaktur. Owner :  Riset  Dan  Jurnal  Akuntansi , 6 (1),  677–689. https://doi.org/10.33395/OWNER.V6I1.637
Rahmat,  B.  Z.  (2017).  Corporate  Social  Responsibility  Dalam  Perspektif  Etika  Bisnis  Islam.
Amwaluna: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah , 1 (1), 98–115.
https://doi.org/10.29313/amwaluna.v1i1.2099 Rejeki, S., Wijaya, A. L., & Amah, N. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional Kepemilikan Manajeial  dan  Proporsi  Dewan  Komisaris  Terhadap  Penghindaran  Pajak  dan  Transfer Princing  Sebagai  Variabel  Moderasi  (Studi  Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdafar  di BEI Tahun 2014-2017. Seminar Inovasi Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi I , 175–193. Ryan,  &  Setyawan,  I.  R.  (2021).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  terhadap  Financial Distress  pada  Perusahaan  Manufaktur. Jurnal  Manajerial  Dan  Kewirausahaan , 3 (2),  471– 480.
Sandra,  M.  Y.  D.,  &  Anwar,  A.  S.  H.  (2018).  Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility  Dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. JURNAL AKADEMI AKUNTANSI , 1 (1), 1–
10. https://doi.org/10.22219/jaa.v1i1.6947 Sari,  M.,  &  Rahma,  A.  A.  (2022).  Strength  Of  Profitability  As  Moderating  Tax  And  Corporate
Governance On Firm Value. GOVERNORS , 1 (1), 34–43.
https://doi.org/10.47709/GOVERNORS.V1I1.1674 Sari, R. A., & Mulyani, S. D. (2020). Pengaruh Risiko Perusahaan dan Kepemilikan Institusional Terhadap tax  avoidance dengan  Corporate  Social  Responsibility  Sebagai  Variabel Moderasi. KOCENIN Serial Konferensi , Webinar Nasional Cendikiawan Ke 6 , 1 (1), 1–10. Sari, W. A., Handayani, S. R., & Nuzula, N. F. (2016). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility  Terhadap  Kinerja  Keuangan  dan  Nilai  Perusahaan  (Studi  Komparatif  Pada Perusahaan Multinasional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Efek Malaysia tahun 2012-2015). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) , 39 (2), 74–83. Siagian, H. L. (2021). Harlyn L. Siagian . 6 (April), 29–46. Sial, M. S., Zheng, C., Cherian, J., Gulzar, M. A., Thu, P. A., Khan, T., & Khuong, N. V. (2018).
Does  corporate  social  responsibility  mediate  the  relation  between  boardroom  gender diversity  and  firm  performance  of  Chinese  listed  companies? Sustainability  (Switzerland) , 10 (10). https://doi.org/10.3390/su10103591
Stawati,  V.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Penghindaran Pajak. JURNAL AKUNTANSI DAN BISNIS Jurnal Program Studi Akuntansi , 6 (November), 147–157. https://doi.org/10.31289/jab.v6i2.3472 Stie,  A.,  &  Manggala,  W.  (2018). dan  Struktur  Kepemilikan  Perusahaan  terhadap  Kualitas Pengungkapan Corporate Social . 20 (1), 57–65.
Suwardika,  I.  N.  A.,  &  Mustanda,  I.  K.  (2017).  Pengaruh  Leverage,  Ukuran  Perusahaan,
Pertumbuhan  Perusahaan,  Dan  Profitabilitas  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Pada  Perusahaan Properti. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 6 (3), 1248–1277. Syafrizal,  Sugiyanto,  &  Kartolo,  R.  (2019).  EFFECT  STRUKTUR  MODAL  DAN  ALOKASI PAJAK ANTAR PERIODE DAN PERSISTENSI LABA TERHADAP KUALITAS LABA DENGAN MODERATING SIZE. PROCEEDING UNIVERSITAS PAMULANG . Retrieved from http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/Proceedings/article/view/6583
Tešovičová,  Z.  J.,  &  Krchová,  H.  (2022).  Implementation  of  Corporate  Social  Responsibility Environmental  Actions  in  Comparison  of  Small,  Medium,  and  Large  Enterprises  in  the Slovak Republic. Sustainability , 14 (9), 5712. https://doi.org/10.3390/su14095712
Vicente-Ramos, W., Reymundo, K. G. C., Pari, L. J. E., Rudas, N. M. N., & Venegas-Rodriguez, P.  B.  (2020).  The  effect  of  good  corporate  governance  on  banking  profitability. Management Science Letters , 10 (9), 2045–2052. https://doi.org/10.5267/j.msl.2020.2.007 Wage,  S.,  Toni,  H.,  &  Rahmat.  (2021). Pengaruh  likuiditas,  solvabilitas,  aktivitas,  dan  ukuran perusahaan terhadap profitabilitas perusahaan di bursa efek indonesia . 6 (1), 41–49. Waluyo, T. M., Basri, Y. M., & Rusli, R. (2015). Pengaruh Return on Asset , Leverage , Ukuran Perusahaan  ,  Kompensasi  Rugi  Fiskal  dan  Kepemilikan  Institusi  Terhadap  Penghindaran Pajak . 1–25.
Widodo,  S.  W.,  &  Wulandari,  S.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Capital  Intensity, Sales Growth Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak. SIMAK , 19 (01), 152– 173.
Wijayanti, A., Wijayanti, A., & Samrotun, Y. C. (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Gcg Dan Csr Terhadap Penghindaran Pajak. Seminar Nasional IENACO – , 2337–4349.
Wijayanti, E., & Ernandi, H. (2022). Effect of Executive Character and Capital Intensity on tax avoidance and Tax Aggressiveness. Academia Open , 7 , 1–15.
https://doi.org/10.21070/acopen.7.2022.3213