## META ANALISIS DETERMINAN PENGHINDARAN PAJAK

## Elsya Dinda SWANDI, Ari Hadi PRASETYO*
Program Studi Akuntansi, Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jl. Yos Sudarso Kav 87, Sunter Jakarta 14350, Indonesia. Email : elsyadindaswan@gmail.com , * arihadi.prasetyo@kwikkiangie.ac.id
Article Info Abstract Article History: Submission : 19-12-2023 Revised : 8-1-2024 Accepted : 9-1-2023
In the companies point of view tax is a burden that potentioal reduce the profits of the company itself. There is a lot of effort minimize tax such as  tax avoidance , one of the efforts used by tax payers to avoid taxes using legal methods with the aim of minimizing  the  amount  of    individual  or  corporate  tax payable.There are so many factor dirven the motive to do it. The purpose  of  this  research  was  to  examine  the  effect  of profitability,  leverage,  firm  size,  institusional  ownership,  and sales growth on tax avoidance.Study Literatur Rerearch utilize inconducting  this  research.  The  object  of  this  research  uses secondary data in comprises research publish  from 26 journals that are integrated with SINTA. The data analysis methods used in this research is meta- analysis. Base on the research analysist can be withdrawn conclusions of this study as are follow: The variable  of  profitability,  leverage,  company  size,  institusional ownership,  and  sales  growth  significant  influence  tax avoidanve.
Keywords: tax avoidance, profitabilitas, leverage, company size, ownership, institusional, sales growth

## Citation:
Swandi, E. D., & Prasetyo, A. (2024). Meta Analisis Determinan Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi , 13 (1), 44–55.

## DOI
https://doi.org/10.46806/ja.v13i1.1057

## URL:
https://jurnal.kwikkiangie.ac.id/index.php/JA/arti cle/view/1057
This work is licensed under Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International.To view a copy of this license, visit http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/

## 1. Pendahuluan
Pajak  berperan  penting  dan  menjadi  salah  satu  penopang  penerimaan  negara,  Dimana  kinerja penerimaan pajak pada APBN telah menyumbang sebesar 110,06% dari target penerimaan pada  tahun 2022 (Putri  A.  M.,  2022)  (Sumber: www.cnbcindonesia.co m,  di  posting  21  Desember  2022,  diakses    tanggal  8 Januari  2023).  Pajak  bersifat  memaksa  bersarkan  Undang-Undang,  oleh  karena  itu  orang  pribadi  dan  atau badan berkontribusi wajib dalam membayar pajak terutang. Dengan patuh membayar pajak, wajib pajak secara langsung  talah  memenuhi  kewajiban  kenegaraan  untuk  bersama-sama  berkontribusi  dalam  pembangunan nasional. Namun  pada  kenyataannya  rasio  kepatuhan  jumlah  wajib  pajak  yang  menyampaikan  surat pemberitahuan tahunan pada tahun 2022 mengalami penurunan jika dibandingkan dengan tahun 2021, yaitu pada  tahun  2022  rasio  kepatuhan  wajib  pajak  mencapai  84,07%  kemudian  pada  tahun2023  turun  menjadi 83,2%. Karena kontribusi bagi pendapatan negara sangat besar melalui pajak, maka penerimaan dari sektor pajak  harus  diupayakan  dengan  optimal  dan  ditingkatkan  agar  pembangunan  nasional  dapat  terus  berjalan. Kendala utama dalam penerimaan pajak adalah penggelapan pajak (tax evasion) dan penghindaran pajak (tax avoidance) (Tandean, 2016)
Dari  sudut  pandang  wajib  pajak  khususnya  badan,  pajak  adalah  beban  yang  mengurangi  laba perusahaan. Perbedaan kepentingan tersebut  yang menyebabkan wajib pajak cenderung mengurangi jumlah pembayaran, baik secara legal maupun illegal. Self assessment system yang memberikan peluang wajib pajak dalam  menentukan  sendiri  jumlah  pajak  yang  terutangnya  sehingga  wajib  pajak  dapat  mewujudkan keuntungan dalam usaha miliknya, namun tidak melupakan kewajiban membayar pajak.
Oleh karena itu beberapa perusahaan melakukan manajemen pajak yang merupakan upaya-upaya yang dilakukan  manajemen  untuk  mengimplementasikan  fungsinya  agar  pelaksanaan  hak  dan  kewajiban  pajak dapat berjalan secara efisien, salah satu fungsinya ialah perencanaan (planning) yang merupakan tahapan awal dalam  melakukan  analisis  secara  sistematis  alternatif  perlakuan  perpajakan  dengan  tujuan  untuk  mencapai pemenuhan kewajiban pajak minimum.
Sangat  penting  bagi  perusahaan  untuk  memiliki  sumber  daya  manusia  dengan  pengetahuan  yang memadai  agar dapat  melakukan  tax  planning,  dengan  pengetahuan  yang  cukup  tersebut  maka perusahaan dapat    menentukan  celah-celah    (loopholes)  yang    terdapat    dalam    peraturan-peraturan  perpajakan.  Upaya penghindaran  pajak  tersebut  berbanding  terbalik  dengan  tujuan  pajak  itu  sendiri,  jika  semakin  banyak perusahaan  yang  melakukan  praktik  penghindaran  pajak  maka  penghasilan  negara  juga  akan  semakin berkurang, yang berdampak pada tersendatnya pembangunan negara.
Tax  avoidance  adalah  salah  satu  usaha  yang  digunakan  oleh  Wajib  Pajak  untuk  melakukan penghindaran pajak menggunakkan metode hukum dengan tujuan untuk meminimalkan jumlah beban pajak terutang individual atau badan. Umumnya tax avoidance dilakukan dengan cara mengurangi hutang sebanyak yang  diperbolehkan  secara  hukum  dengan  memanfaatkan  kelemahan-kelemahan  (grey  area)  yang  terdapat dalam undang-undang perpajakan, agar praktik penghindaran tersebut aman dan tidak melanggar aturan-aturan di bidang perpajakan yang berlaku.
Kasus penghindaran pajak yang pernah terjadi di Indonesia adalah PT RNI. PT RNI adalah sebuah perusahaan  jasa  kesehatan  yang  mempunyai  afiliasi  di  Singapura,  yang  pada  tahun  2016  teridentifikasi melakukan praktik penghindaran pajak dengan beberapa cara. PT RNI melakukan beberapa Tindakan, yaitu dengan  mengakui  utang  afiliasi  sebagai  modal,  melaporkan  kerugian  yang  cukup  besar  dalam  laporan keuangan perusahaan, dan melaporkan omzet perusahaan tetap berada di bawah 4,8 miliah rupiah per tahun dengan tujuan memanfaatkan Peraturan Pemerintah Nomor 46 Tahun 2013 tentang Pajak Penghasilan khusus UMKM, agar mendapatkan fasilitas tarif PPh final sebesar 1%. (Narsa, 2022) (Sumber : news.unair.ac.id, di posting 28 Januari 2022, di akses 8 Januari 2023)

## 1.1 Teori Keagenan ( Agency Theory )
Agency theory menururt (Jensen & Meckling, 1976) didefinisikan sebagai hubungan kontrak dimana salah satu pihak atau lebih dari satu pihak (prinsipal) melibatkan orang lain (agen) untuk melakukan beberapa layanan atas nama prinsipal yang melibatkan pendelegasian beberapa otoritas dalam pengambilan keputusan kepada agen. Jika kedua belah pihak dalam hubungan tersebut adalah pemaksimal utilitas, terdapat alasan yang kuat untuk meyakini bahwa agen tidak akan selalu bertindak demi kepentingan terbaik prinsipal.

## 1.2 Trade-off Theory
Teori keuangan yang dianggap sebagai awal dari teori struktur modal dikemukakan oleh Modigliani dan  Miller  pada  tahun  1958  dalam  (Chandra,  2014)  bahwa  pemakaian  utang  bagi  perusahaan  tidak  akan membawa pengaruh bagi  nilai  perusahaan. Penggunaan utang yang besar tidak akan memberikan imbas atau dampak  pada  nilai  perusahaan,  sehingga  pihak  manajemen  perusahaan  bisa  menggunakan  utang  tanpa mengkhawatikan penurunan nilai perusahaan. Sebelum Jensen dan Meckling memeriksa struktur modal dari perspektif biaya agensi dan kaitannya dengan trade-off theory , terdapat penelitian yang dilakukan oleh Kraus dan  Lintzberger  (1973)  dalam  (Serrasqueiro  &  Caetano,  2015)  yang  menyatakan  bahwa  menurut trade-off theory perusahaan harus mencapai tingkat hutang yang memaksimalkan keuntungan dari penghematan pajak dan meminimalkan kebangkrutan.

## 1.3 Pecking Order Theory
Menururt Myers pecking order theory (Myers, 1984) dipelajari berdasarkan informasi asimetris antar manajer  dan    investor  karena  manajer  memiliki  lebih  banyak  informasi  tentang  nilai  sebenarnya  dari perusahaan  dibandingkan  dengan  investor  luar,  jika  memungkinkan  perusahaan  memilih  untuk  membiayai kegiatan mereka dengan laba ditahan, jika tingkat pengembalian tidak memadai, maka hutang akan digunakan. Dengan  demikian,  urutan  sumber  keuangan  yang  digunakan  adalah  sumber  dana  internal  dari  keuntungan, sekuritas jangka pendek, saham preferen dan terakhir saham biasa. Pecking order theory memprediksi bahwa penerbitan ekuitas ( common stock ) adalah sumber pendanaan alternatif  terakhir.

## 1.4 Positive Accounting Theory (PAT)
Penjelasan  dan  prediksi  dalam positive  accounting  theory (teori  akuntansi  positif)  didasarkan  pada proses  kontrak  atau  hubungan  keagenan  antara  manajer  dengan  kelompok  lain  seperti  investor,  kreditor, auditor, pihak pengelola pasar modal dan institusi pemerintah  (Watts & Zimmerman, 1990)

## 1.5 Tax Avoidance
Penghindaran  pajak  atau tax  avoidance adalah  salah  satu  usaha  yang  digunakan  oleh  Wajib  Pajak untuk  melakukan  penghindaran  pajak  menggunakkan  metode  hukum  dengan  tujuan  untuk  meminimalkan jumlah  beban  pajak  terutang  individual  atau  badan.  Umumnya tax  avoidance dilakukan  dengan  cara mengurangi  hutang  pajak  sebanyak  yang  diperbolehkan  secara    hukum  dengan  memanfaatkan  kelemahan- kelemahan ( grey area ) yang terdapat dalam undang-undang perpajakan, agar praktik penghindaran tersebut aman dan tidak melanggar aturan-aturan di bidang perpajakan yang berlaku.
Perilaku penghindari pajak bisa diukur  melalui sejumlah cara, diantaranya dengan menggunakan ETR dan  CETR.  ETR ( Effective  Tax  Rate )  adalah  tarif  pajak  yang  ditetapkan  sesuai peraturan  perpajakan.  ETR dapat dirumuskan dengan total pajak penghasilan terutang dibagi dengan penghasilan sebelum pajak. CETR adalah  perbandingan  antara  kas  yang  dikeluarkan  untuk  biaya  pajak  dengan  laba  sebelum  pajak.  Dengan CETR,  organisasi  bisa  mendapatkan  gambaran  asli  tentang  bagaimana  perusahaan  berusaha  mengurangi komitmen  pengeluaran  pajaknya,  jika  tingkat  CETR  semakin  tinggi  dalam  hal  ini  menunjukan  rendahnya tingkat penghindaran perpajakan perusahaannya.

## 1.6 Pengaruh Profitabilitas terhadap Tax Avoidance
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan dalam  menghasilkan laba selama periode tertentu dan salah satu indikator untuk mengukur apakah perusahaan tersebut bisa dikategorikan sebagai perusahaan yang  berhasil  ataupun  tidak. Return  On  Asset (ROA)  merupakan  salah  satu  proksi    profitabilitas  yang mempunyai kemampuan untuk mengukur  kemampuan perusahaan dalam  menghasilkan laba, bukan hanya digunakan untuk mengukur seberapa besar laba yang dihasilkan tetapi ROA juga digunakan untuk mengukur efisiensi  keuntungan perusahaan dari sumber daya ekonomi atau asset yang dimiliki dalam neracanya.
Semakin tinggi laba yang dihasilkan Perusahaan manajer akan cenderung memanfaatkan celah pajak, maka  dengan  profitabilitas  perusahaan  tinggi  merupakan  suatu  indikasi  penghindaran  pajak.  Aktivitas tax avoidance dapat  terindikasikan  dari  besarnya  rasio  ROA,  karena  perusahaan  akan  memanfaatkan  celah tersebut  yaitu  dengan  menggunakakn  total  asset  untuk  memperoleh  laba  yang  dapat  digunakan  untuk pengurang  laba  fiskal  (laba  kena  pajak).  Hal  ini  didukung  oleh  penelitian    (Humairoh  &  Triyanto,  2019), (Tiong  &  Rakhman,  2021)  ,  serta  (Zaenuri  &  Khaimimiah,  2022)  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas berpengaruh terhadap tax avoidance .
Ha1 : Provitabilitas berpengaruh terhadap tax avoidance.

## 1.7  Pengaruh Leverage Terhadap Tax Avoidance
Salah satu kebijakan pendanaan yang dilakukan dalam perusahaan adalah dengan meminjam uang atau biasa dikenal dengan utang ( leverage ). Leverage merupakan rasio pengukuran yang menunjukkan besarnya utang sebuah perusahaan yang digunakan untuk membiayai semua aktivitas perusahaan, utang tersebut akan membebnai Perusahaan dengan beban bunga yang harus dibayar.
Dalam Undang-Undang  Nomor  36  Tahun  2008  Pasal 6 (Kementrian Keuangan, 2008) menyebutkan bahwa  bunga  atas pinjaman ini adalah salah satu pemanfaatan deductible expense. Biaya bunga yang semakin tinggi  akan  membuat  tingginya  beban  pajak  perusahaan  yang  pada  akhirnya  mengakibatkan  pajak  terutang yang harus dibayarkan perusahaan berkurang, karena laba kena pajaknya juga berkurang, sampai pada batas di mana perusahaan   mempeoleh manfaat ekonomi dari utang. Efek bunga terhadap pajak yang dibayarkan oleh  perusahaan  menjadi  kecil,  sehingga  semakin  tinggi  nilai  leverage  maka  aktivitas    tax  avoidance  akan semakin tinggi juga. Hal ini didukung oleh penelitian  (Barli, 2018), (Yuliani, 2018), serta  (Ayuningtyas & Sujana, 2018)yang menyatakan bahwa leverage berpengaruh terhadap tax avoidance.
Ha2 : Leverage berpengaruh terhadap tax avoidance.

## 1.8 Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Kestabilan  dan  kemampuan  perusahaan  untuk  melakukan  aktivitas  ekonominya  dapat  dilihat  dari ukuran perusahaan tersebut. Beberapa cara yang dapat dilakukan untuk menentukan besar kecilnya perusahaan dapat dilihat  dari  nilai  equity,  nilai  penjulaan, jumlah  karyawan  dan  nilai total aset.  Semakin  besar  ukuran sebuah perusahaan maka kredibilitas orang-orang diperusahaan tersebut lebih baik, yang mengakibatkan tax planning  yang  dilakukan  akan  semakin  baik  pula.  Dalam  political  cost  hypothesis ukuran  perusahaan  yang semakin  besar juga  menyebabkan  biaya  politik  yang  dikeluarkan  oleh  perusahan  semakin  besar  pula.  Oleh karena itu, maka manajer berkemungkinan besar untuk memilih prosedur akuntansi yang dimana laba saat ini ditangguhkan ke laba tahun berikutnya, maka laba saat ini (tahun sekarang) akan menjadi lebih sedikit yang menyebabkan pajak terutangnya pun kecil. Hal ini didukung dengan penelitian yang dilakukan  (Dewinta & Setiawan,  2016),  (Handayani,  2018),  serta  (Suciati  &  Wulandari,  2022)  yang    menyatakan    bahwa  ukuran perusahan berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance.
Ha3 : Ukuran Perusahaan berpengaruh terhadap tax avoidance.

## 1.9 Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance
Kepemilikan  institusional merupakan  jumlah  saham  yang  dimiliki  oleh  institusi  yang  dapat  berupa institusi pemerintahan maupun swasta, domestik maupun asing dalam sebuah perusahaan. Semakin banyaknya kepemilikan  institusional,  maka  pengawasan  dan  kontrol  terhadap  perusahaan  kurang  efektif,  yang mengakibatkan  manajer  melakukan  tindakan  yang  akan  menguntukan  dirinya  sendiri  (Kusumawardana  & Hariyanto M., 2019) Berdasarkan positive accounting theory dengan hipotesis rencana bonus, metode yang dipilih  oleh  manajer  untuk  dapat  mengurangi  pajak  terutang  perusahaan  demi  keuntungan  dirinya  sendiri, manajer dapat memilih metode akuntansi yang dapat memaksimalkan utilitasnya salah satunya yaitu dengan bonus yang tinggi. Cara ini dilakukan dengan menggunakan prosedur akuntansi yang dapat menampilkan laba yang  tinggi  dalam  laporan  keuangan  sehingga  kompensasi  yang  diperoleh  manajer  dapat  lebih  maksimal, dengan hal tersebutlah manajer akan melakukan tax avoidance . Maka semakin besar kepemilikan institusional yang dimiliki pihak institusi maka akan memperkuat aktivitas tax avoidance dalam perusahaan tersebut. Hal ini  didukung  dengan  penelitian  yang  dilakukan  (Putri  &  Lawita,  2019),  (Darsani,  2021)  serta  (Tahar  & Rachmawati, 2020) yang menyatan bahwa kepemilikan institusional berpengaruh terhadap tax avoidance .
Ha4 : Kepemilikan Institusional berpengaruh terhadap tax avoidance .

## 1.10 Pengaruh Sales Growth Terhadap Tax Avoidance
Sales  growth atau  pertumbuhan  penjualan  merupakan  peningkatan  penjualan  dalam  jangka  waktu tertentu.  Oleh  karena  itu,  manajeman  dapat  mengambil  keputusan  menahan  laba  untuk  membiayai  operasi yang lebih menguntungkan lagi kedepannya atau sebagai  modal pendanaan agar perusahaan dapat berjalan dengan  baik  tanpa  harus  menggunakan  pendanaan  eksternal.  Jika  volume  penjualan  suatu  perusahaan meningkat menandakan bahwa pertumbuhan penjualannya semakin meningkat. Pertumbuhan penjualan yang semakin  meningkat  menunjukkan  bahwa revenue perusahaan  mengalami  peningkatan,  yang  menyebabkan pajak  terutang  yang  harus  dibayarkan  perusahaan  akan  semakin  besar.  Maka  dari  itu,  perusahaan  akan cenderung mengambil keputusan untuk melakukan tax avoidance . Hal ini didukung dengan penelitian yang dilakukan (Tristianto & Oktaviani, 2016), (Mahdiana & Amin, 2020), serta (Pratiwi, Mahaputra, & Sudiartana, 2021) yang menyatakan bahwa sales growth berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance .
Ha5 : Sales Growth berpengaruh terhadap tax avoidance

## 1.11 Meta Analisis
Meta-analisis  adalah  suatu  teknik  yang  memungkinkan  untuk  menganalisis  hasil  dari  serangkaian penelitian  yang  dilakukan  dalam  kondisi  yang  berbeda  tetapi  berurusan  dengan  subjek  yang  sama.  Teknik meta-analisis mensintesis temuan eksperimen yang dilakukan secara independen, umumnya oleh institusi yang berbeda, dan terkadang di wilayah geografis yang sangat jauh (Makowski & Brun, 2019).
Analisis    meta,  yang    merupakan  penelitian  menggunakan  studi-studi  yang  telah  ada  dan  telah digunakan  oleh  peneliti lain  yang  dilakukan  secara sistematis  dan  kuantitatif  untuk  memeroleh  kesimpulan
yang akurat (Retnawati, Apino, Djidu, & Anazifa, 2018) Dengan kata lain meta analisis adalah teknik analisis data yang digunakan untuk mensintesis berbagai hasil studi individu dengan topik yang sama dalam rangka merangkum semua hasil tersebut dan mendapatkan hasil yang lebih signifikan.

## 2. Metode Penelitian
Objek penelitian yang digunakandalam  peneliti  merupakan data  sekunder berupa data hasil penelitian beberapa artikel publikasi ilmiah beserta jurnal-jurnal yang sudah terintegrasi dengan SINTA pada aplikasi Publish or Perish dan Google Scholar serta melakukan penelitian terhadap pengaruh profitabilitas, leverage , ukuran perusahaan, kepemilikan institusional, serta sales growth terhadap tax avoidance yang ada di Indonesia. Jurnal-jurnal  yang  diambil  datanya  menggunakan  jurnal  yang  periode    amatan  antara    tahun    2012-2022 dengan    topik    pengaruh    profitabilitas, leverage ,  ukuran  perusahaan,  kepemilikan  institusional,  dan sales growth terhadap tax  avoidance di  Indonesia.  Teknik  pengambilan  sampel  yang  dilakukan  adalah  dengan menggunakan teknik non probability sampling , yaitu metode purposive sampling dengan kriteria pengambilan sampel  sebagai berikut:  (1)  Penelitian-penelitan  dengan  topik  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  agresivitas pajak, dimana pencarian melalui aplikasi Publish or Perish (PoP) dengan periode penelitian tahun 2012-2022 (2)  Penelitian  dengan  topik  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  agresivitas  pajak  yang  terdapat  variabel profitabilitas, leverage , ukuran perusahaan, kepemilikan institusional, serta sales growth (3) Penelitian yang masuk  dalam  kategori jurnal  Sinta  (4)  ,  Jurnal  tersedia  datanya  secara  lengkap  dan  dapat  digunakan  untuk kebutuhan analisis (5) Penelitian dengan teknik analisis data menggunakan Multiple Regression Analysis untuk t-statistik secara lengkap. Total sampel yang digunakan peneliti sebanyak 26 artikel penelitian.

## 2.1 Variabel Penelitian
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah tax  avoidance atau  dapat  juga  disebut  dengan penghindaran pajak. Penghindaran pajak adalah upaya menghindari pungutan pajak yang dilakukan secara sah dan  aman  bagi  warga  negara  karena  memanfaatkan  kelemahan  peraturan,  diukur  dengan  ETR  dan  CETR perusahaan. Berikut adalah rumus perhitungan untuk ETR:

## ETR = Beban pajak penghasilan Laba sebelum pajak
Berikut adalah rumus perhitungan untuk CETR:

## CETR = Pembayaran pajak Laba sebelum pajak

## 2.1.1 Profitabilitas
Variabel  profitabilitas  pada  jurnal-jurnal  yang  diteliti  diukur  berdasarkan  ROA  ( Return  On  Asset )  dengan membandingkan laba bersih setelah pajak dengan total aset yang dimiliki perusahaan.

## ETR = Earning After Interest & Tax

## Total Asset

## 2.1.2 Leverage
Variabel leverage pada jurnal-jurnal yang diteliti diukur berdasarkan nilai DAR ( Debt to Asset Ratio ) dengan membandingkan total hutang dengan total aset yang dimiliki oleh perusahaan.

## DAR = Total Debt
Total Asset

## 2.1.3 Ukuran Perusahaan
Variable  ukuran  perusahaan  pada jurnal-jurnal  yang  diteliti  diukur  menggunakan  natural logarithm total asset yang dimiliki perusahaan.

## Firm Size = Ln (Total Asset)

## 2.1.4 Kepemilikan Institusional
Variable  kepemilikan  institusional  pada  jurnal-jurnal  yang  diteliti  diukur  dengan  mebandingkan jumlah saham yang dimiliki institusi dengan jumlah saham yang beredar dipasaran.
Kepemilikan Institusional = Jumlah saham yang dimiliki institusi
Jumlah Saham Beredar

## 2.1.5 Sales Growth
Variable sales  growth pada  jurnal-jurnal  yang  diteliti  diukur  dengan  menghitung  penjualan  tahun sekarang dikurangi penjualan tahun sebelumnya dibagi dengan penjualan tahun sebelumnya.
Sales Growth = Sales ( t ) -Sales (t-1) Sales (t-1) × 100%

## 2.1.6 Ukuran Perusahaan
Variable  ukuran  perusahaan  pada jurnal-jurnal  yang  diteliti  diukur  menggunakan  natural logarithm total asset yang dimiliki perusahaan.

## Firm Size = Ln (Total Aset)

## 2.2 Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  yang  penulis  gunakan  dalam  penelitian  ini  bersifat  kuantitatif  dengan  metode meta-analisis.  Meta-analisis  adalah  suatu  teknik  yang  memungkinkan  untuk  menganalisis  hasil  dari serangkaian penelitian yang dilakukan dalam kondisi yang berbeda tetapi berurusan dengan subjek yang sama. Teknik  meta-analisis  mensintesis  temuan  eksperimen  yang  dilakukan  secara  independen,  umumnya  oleh institusi yang berbeda, dan terkadang di wilayah geografis yang sangat jauh (Makowski & Brun, 2019).
Tahapan teknis dalam meta analisis antara lain sebagai berikut :
a. Tahapan pertama dalam meta analisis adalah dengan mengkonversi ukuran efek dari tiap-tiap penelitian menjadi suatu ukuran yang sama, yaitu (r), di mana ukuran efek tersebut  berfungsi sebagai dasar untuk melakukan akumulasi, perbandingan, dan integrasi.
b. Tahapan kedua adalah dengan mengubah ukuran efek dari tiap-tiap penelitian (t statistic ) menjadi ukuran bersama (r) menggunakan rumus :
𝑟 =   √ 𝑡 2 (𝑡 2 + 𝑑𝑓)
Keterangan : r = ukuran efek
t = hasil t statistic
df = degree of freedom
c. Tahap  ketiga  adalah  dengan  mengakumulasi  ukuran  efek  dan  menghitung  korelasi  rata-rata  ( average correlation coefficient ( 𝑟̅ ) ) dengan rumus:
𝑟̅ = (∑𝑁𝑖 𝑟𝑖) ∑ 𝑁𝑖
Keterangan : 𝑟̅ = korelasi rata-rata
𝑁𝑖 = jumlah subjek (sampel) dalam penelitian
𝑟𝑖 = ukuran efek untuk tiap-tiap penelitian
d. Tahap selanjutnya adalah menghitung total variance yang diamati dengan rumus:
𝑆 𝑟 2 = ∑[𝑁 𝑖 (𝑟 𝑖 − 𝑟̅) 2 ] ∑𝑁 𝑖
Keterangan : 𝑆 𝑟 2 = total varian yang diamati
𝑟̅ = korelasi rata-rata
𝑁𝑖 = jumlah subjek (sampel) dalam penelitian
𝑟𝑖 = ukuran efek untuk tiap-tiap penelitian
e. Tahap kelima yaitu menghitung sampling error variance dengan rumus:
𝑆 𝑒 2 = (1−𝑟̅ 2 ) 2 𝐾 ∑𝑁 𝑖
Keterangan : 𝑆 𝑒 2 = sampling error variance 𝑟̅ = korelasi rata-rata
K = jumlah penelitian dalam analisis
f. Tahap selanjutnya menghitung varian populasi sesungguhnya dengan rumus:
𝑆 𝑝 2 = 𝑆 𝑟 2 −   𝑆 𝑒 2
Keterangan : 𝑆 𝑝 2 = varian populasi sesungguhnya
𝑆 𝑟 2 = total varian yang diamati 𝑆 𝑒 2 = sampling error variance
g. Tahap terakhir dari meta analisis adalah melakukan pengujian hipotesis menggunakan uji Mann Whitney Test. Pengujian dilakukan menggunakan uji Z dengan tingkat interval keyakinan 95% dengan rumus :
[𝑟̅ −  𝑆 𝑒 2 𝑍𝑎; 𝑟̅ +   𝑆 𝑒 2 𝑍𝑎] = [𝑟̅ −   𝑆 𝑒 2 (1.96)]; [𝑟̅ +  𝑆 𝑒 2 (1.96)]
Ketentuannya adalah apabila r hitung > r tabel, hipotesis diterima yang berarti variabel independen berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen.  Kisaran  nilai  r  antara  -1  sampai  +1  sehingga  semakin tinggi  nilai  r  (mendekati  1),  maka  semakin  tinggi  pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikatnya. Sebaliknya,  semakin  rendah  nilai  r  (mendekati  0),  maka  semakin  rendah pengaruh  variabel  bebas terhadap pengaruh terikatnya.
Untuk  hipotesis  statistika,  berdasarkan  kajian  teori  dan  konstruk  yang  dibangun  telah  dirumuskan hipotesis penelitian (H1). Untuk  kepentingan  pengujian  secara statistik  perlu dirumuskan  hipotesis  statistik (H0). Karena pada dasarnya hipotesis yang diuji (diterima atau ditolak) adalah hipotesis statistik.  Sehingga apabila  hasil  pengujian  menyatakan  menerima  H0  maka  melalui  silogisme  disjunktif  tidak  menerima  H1. Namun  jika  menolak  H0  maka  melalui  silogisme  alternatif  akan  menerima  H1.  Adapun  rumusan  hipotesis statistik dalam penelitian ini adalah:
H
0 : 𝑟̅ ≤ 0 H 1 : 𝑟̅ ≥ 0

## 3. Hasil Uji dan Pembahasan

## 3.1 Hasil Uji
Berdasarkan  hasil  pengujian  analisis    meta  atas  data-data  yang    telah  penulis  kumpulkan  di  dapat disajikan dalam table berikut ini :
Tabel  1. Hasil Uji Hipotesis Meta Analisis
Sumber : Data Olahan
Dari tabel  1 menunjukkan hasil meta analisis secara keseluruhan pengaruh  profitabilitas, leverage , ukuran perusahaan, kapital intensiti, serta sales growth . Ditemukan hasil bahwa pada variabel profitabilitas terdapat 13 studi yang dianalisis. Dalam hasil meta analisis, terindikasi bahwa profitabilitas memiliki pengaruh terhadap tax avoidance dengan mean correlation (ṝ) = 0.2508 yang lebih besar dari r tabel = 0.0588 dengan confidence  interval 95%  antara  0.2324  ;0.2695. Sehingga, dapat diartikan bahwa dengan ṝ hitung > r tabel menunjukkan pengaruh yang signifikan.
Variabel leverage terdapat 14 studi yang dianalisis. Hasil meta analisis, terindikasi bahwa leverage memiliki pengaruh terhadap tax avoidance dengan mean correlation (ṝ) = 0.1705 yang lebih besar dari r tabel = 0.0542 dengan confidence interval 95% antara 0.1695 ; 0.1715. Sehingga, dapat diartikan bahwa dengan ṝ hitung > r tabel menunjukkan pengaruh yang signifikan.
Variabel ukuran perusahaan terdapat 16 studi yang dianalisis. Hasil meta analisis terindikasi bahwa ukuran perusahaan memiliki pengaruh terhadap tax avoidance dengan mean correlation (ṝ) = 0.1605 yang lebih besar dari r tabel = 0.0564 dengan confidence interval 95% antara 0.1483 ; 0.1727. Sehingga, dapat diartikan bahwa dengan ṝ hitung > r tabel menunjukkan pengaruh yang signifikan.
Variabel  kepemilikan  institusional  terdapat  8  studi  yang  dianalisis.  Hasil  meta  analisis,  terindikasi bahwa  kepemilikan  institusional  memiliki  pengaruh  terhadap tax  avoidance dengan mean  correlation (ṝ) = 0.2452 yang lebih besar dari r tabel = 0.0712 dengan confidence interval 95% antara 0.2019 ; 0.2885. Sehingga, dapat diartikan bahwa dengan ṝ hitung > r tabel menunjukkan pengaruh yang signifikan.
Variabel sales  growth terdapat  10  studi  yang  dianalisis.  Dalam  hasil  meta  analisis, terindikasi bahwa sales growth memiliki pengaruh terhadap tax avoidance dengan mean correlation (ṝ)  =  0.2248  yang lebih  besar  dari  r  tabel  =  0.0646  dengan confidence  interval 95%  antara  0.1575  ; 0.2921.  Sehingga, dapat diartikan bahwa dengan ṝ hitung > r tabel menunjukkan pengaruh yang signifikan.

## 3.2 Pembahasan

## 3.2.1 Pengaruh Profitabilitas terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan    hasil    uji    meta  analisis    yang    telah    dilakukan,    maka    dapat    disimpullkan  bahwa profitabilitas  dengan  proksi Return  on  Asset (ROA)  memiliki  pengaruh  terhadap tax  avoidance ,  sehingga Hipotesis  1  diterima.  Hal  tersebut  memiliki  arti  bahwa  semakin  tinggi  rasio  profitabilitas  yang  diperoleh perusahaan, maka terindikasi perusahaan tersebut melakukan tindakan penghindaran pajak.
Hal  tersebut  disebabkan  oleh  tingginya  pendapatan  ( profit )  suatu  perusahaan  akan  menyebabkan beban  pajak  yang  semakin  tinggi,  sehingga  perusahaan  cenderung  akan  melakukan  berbagai  cara  untuk menekan biaya-biaya perusahaan untuk menurunkan beban pajak tersebut. Dengan hal tersebut, perusahaan
dianggap melakukan tindakan penghindaran pajak ( tax avoidance ). Hal ini didukung oleh penelitian (Dewinta & Setiawan, 2016), (Tiong & Rakhman, 2021), (Hidayah, Masitoh, & Dewi, 2020), (Zaenuri & Khaimimiah, 2022) yang menyatakan bahwa profitabilitas memiliki pengaruh terhadap tax avoidance .

## 3.2.2 Pengaruh Leverage terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  hasil  uji  meta analisis  yang  telah  dilakukan,  maka  dapat  disimpu lkan bahwa leverage dengan proksi Debt to Asset Ratio (DAR) memiliki pengaruh terhadap tax avoidance , sehingga  Hipotesis 2 diterima.  Hal  tersebut  memiliki  arti  bahwa  semakin  tinggi  rasio leverage perusahaan,  maka  terindikasi manajer perusahaan tersebut melakukan tindakan penghindaran pajak.
Hal ini disebabkan oleh tingkat rasio hutang perusahan yang semakin tinggi akan menghasilkan beban bunga  yang  lebih  tinggi.  Sehingga  dengan  adanya  kegiatan  tersebut  dapat  membantu  perusahaan  dalam mengurangi beban pajak sampai pada tingkat optimal dan memilih untuk melakukan pengalokasian pada beban bunga melalui utang perusahaan. Hasil penelitian ini didukung oleh hasil penelitian (Yuliani, 2018), (Mahdiana & Amin, 2020), (Widodo & Wulandari, 2021), dimana leverage memiliki pengaruh terhadap tax avoidance yang  menyatakan  bahwa  semakin  tingg  i  nilai leverage dalam  perusahaan,  maka  akan  semakin  tinggi  pula tingkat tax  avoidance pada  perusahaan  tersebut.  Perusahaan  yang  memiliki  beban  pajak  tinggi  dapat melakukan penghematan pajak dengan cara menambah hutang perusahaan guna memperoleh insentif pajak yang  besar.

## 3.2.3 Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  hasil  uji  meta  analisis  yang    telah  dilakukan,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  ukuran perusahaan memiliki pengaruh terhadap tax avoidance , sehingga Hipotesis 3 diterima. Hal tersebut memiliki arti  bahwa  jika  semakin  besar  ukuran  suatu  perusahaan,  maka  terindikasi  manajer  perusahaan  tersebut melakukan tindakan penghindaran pajak.
Hal ini disebabkan karena jika semakin besar ukuran perusahaan, maka berbagai aset yang dimiliki juga akan semakin besar. Sehingga, perusahaan yang besar juga akan memiliki tanggung jawab yang besar. Salah  satu  tanggung  jawab  perusahaan  adalah  dengan  membayarkan  segala  beban  pajak  yang  wajib  untuk dilaporkan  dan  dibayar.  Dengan  semakin  besarnya  beban  pajak,  perusahaan  akan  melakukan  berbagai cara untuk menekan agar beban tersebut menjadi lebih rendah dibandingkan yang harus dibayarkan secara rill yang kemudian  kegiatan  tersebut  akan  dianggap  sebagai tindakan  perusahaan  dala     m  melakukan  penghindaran pajak  ( tax  avoidance ).  Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  hasil  dilakukan  (Dewinta  &  Setiawan,  2016), (Handayani, 2018), serta (Suciati & Wulandari, 2022) yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan yang besar cenderung untuk melakukan tindakan penghindaran pajak dalam menghadapi beban pajak yang semakin tinggi yang timbul akibat dari laba perusahaan yang semakin meningkat jika dibandingkan dengan perusahaan yang lebih kecil, dikarenakan perusahaan besar cenderung memperoleh keuntungan political power dibandingkan perusahaan kecil.

## 3.2.3 Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan    hasil    uji    meta  analisis    yang    telah    dilakukan,    maka    dapat    disimpulkan  bahwa kepemilikan  institusional  berpengaruh  terhadap tax  avoidance ,  sehingga  Hipotesis  4  diterima.  Hal  tersebut memiliki  arti  bahwa  semakin  tinggi  kepemilikan  institusional  dalam  sebuah  perusahaan,  maka  terindikasi manajer perusahaan tersebut melakukan tindakan penghindaran pajak.
Hal ini disebabkan karena adanya kepemilikan institusional, maka institusi tersebut akan mendorong peningkatan pengawasan yang lebih optimal terhadap kinerja manajemen di perusahaan tersebut. Pengawasan yang  dilakukan  oleh  pihak  institusi  akan  menimbulkan  biaya,  yang  dimana  biaya  tersebut  dapat  dijadikan pengurang laba. Laba yang semakin kecil menyebabkan pajak terutang perusahaan akan semakin kecil pula, maka semakin besar kepemilikan institusional yang dimiliki pihak institusi maka akan memperkuat aktivitas tax avoidance dalam perusahaan tersebut. Hasil penelitian ini didukung oleh hasil penelitian (Putri & Lawita, 2019), (Darsani, 2021) serta (Tahar & Rachmawati, 2020), yang menyatakan bahwa kepemilikan institusional memiliki  pengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hal  tersebut  disebakan  oleh  Keberadaan  investor    institusional dianggap mampu menjadi mekanisme monitoring  yang  efektif dalam setiap keputusan yang diambil manajer. Hal ini disebabkan investor institusional  terlibat  dalam  pengambilan Keputusan yang  strategis  sehingga tidak  mudah percaya terhadap tindakan manipulasi laba. Semakin besar kepemilikan oleh institusi keuangan maka semakin besar pula kekuatan suara dan dorongan untuk mengoptimalkan nilai perusahaan
3.2.4 Pengaruh Sales Growth terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan hasil uji meta analisis yang telah dilakukan, maka dapat disimpullkan bahwa sales growth memiliki pengaruh terhadap tax avoidance , sehingga Hipotesis 5 diterima. Hal tersebut memiliki arti bahwa semakin besar peningkatan penjualan ( sales growth ), maka terindikasi didalam perusahaan tersebut melakukan tindakan penghindaran pajak.
Hal ini disebabkan oleh penjualan yang semakin meningkat akan sejalan dengan laba perusahaan yang semakin  meningkat  pula.  Laba  perusahaan  yang  semakin  tinggi  menyebabkan  pajak  terutang  yang  harus dibayarkan oleh perusahaan akan semakin tinggi pula. Maka dari itu, perusahaan akan cenderung mengambil keputusan untuk melakukan tax avoidance . Hasil penelitian ini didukung oleh  (Tristianto & Oktaviani, 2016), (Mahdiana  &  Amin,  2020),  serta  (Pratiwi,  Mahaputra,  &  Sudiartana,  2021)  yang  menyatakan  bahwa sales growth memiliki  pengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  Perusahaan  dengan tingkat pertumbuhan penjualan yang tinggi menunjukkan kinerja perusahaanyang tinggi. Manajer dianggap berhasil  dalam  mengelola  operasi  perusahaan.  Pertumbuhan  penjualan  yang  tinggi  dapat  mengindikasikan perusahaan  dapat  menjaga  kestabilan  laba  atau  perusahaan  dapat  meningkatkan  laba,  sehingga  kondisi  ini dapat dimanfaatkan oleh manajer untuk melakukan tax avoidance .

## 4. Kesimpulan dan Saran
Berdasarkan hasil analisis yang  didapatkan dari penelitian yang dilakukan, maka dapat disimpulkan bahwasanya variabel independen profitabilitas, leverage , ukuran perusahaan, kepemilikan institusional, serta sales growth berpengaruh terhadap tax avoidance .
Implikasi dari hasil penelitian ini dapat memberikan gambaran bahwa penelitian atas  penghindaran pajak, jika diteliti menggunakan meta analisis maka  dapat memberikan gambaran atas penelitian-penelitian terdahulu,  bahwa  secara  teorities  faktor-faktor  profitabilitas,  leverage,  ukuran  perusahaan  ,  kepemilikan institusional dan pertumbuhan pernjualan merupakan determinant yang  mendorong  terjadinya penghindaran pajak dalam perspektif teori keagenan, teroi akuntansi positif, pecking Order maupun Trade of Theory.
Saran  yang  dapat  diberikan  bagi  peneliti  yang  akan  datang  adalah  diharapkan  untuk  melakukan perpanjangan  pada periode observasinya. Dengan memperhatikan uji  tanda pada  data hasil penelitian yang menjadi  bahan  studi  dalam  penelitian  dan  lebih  baik  untuk  menggunakan  periode  terbaru  agar  data  yang diperoleh  lebih  aktual.  Peneliti  selanjutnya  dapat  menggunakan  berbagai  variabel  independen  lain  seperti likuiditas, corporate  governance , capital intensity dan  sebagainya.  Peneliti  selanjutnya  juga  dapat  memilih proksi perhitungan tax acoidance yang berbeda seperti Current ETR, Cash ETR, Book-Tax Difference (BTD), dan lain sebagainya.

## Daftar Pustaka
Ayuningtyas, N. P., & Sujana, I. K. (2018). Pengaruh Proporsi Komisaris Independen, Leverage, Sales Growth, Dan Profitabilitas Pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 1884 - 1212. Barli,  H.  (2018).  Pengaruh  Leverage  Dan  Firm  Size  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi  Empiris  pada Perusahaan  sektor  Property,  Real  Estate  dan  Building  Construction  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Periode Tahun 2013-2017). . Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang , 223-238.
Chandra, T. (2014). Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Struktur Modal Pada Perusahaan Properti Dan Real Estate Di Indonesia. . Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan , 507 - 523.
Darsani, P. A. (2021). The Effect of Institutional Ownership, Profitability, Leverage and Capital Intensity Ratio on Tax Avoidance. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), , 13-22. Dewinta,  I.  A.,  &  Setiawan,  P.  E.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan,  Profitabilitas,
Leverage,  Dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 1584 -1613.
Handayani, R. (2018). Pengaruh Return on Assets (ROA), Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance  Pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Listing  di  BEI  Periode  Tahun  2012-2015.  . Jurnal Akuntansi Maranatha , 72-84.
Hidayah, O. N., Masitoh, E., & Dewi, R. R. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tax Avoidance Pada Perusahaan Pertambangan Di Bei. Jurnal Akuntansi Unihaz - Jaz , 66 - 79.
Humairoh, N. R., & Triyanto, D. N. (2019). Pengaruh Return On Assets (ROA), Kompensasi Rugi Fiskal Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi, Audit dan Sistem Informasi Akuntansi , 335
- 348.
Jensen, M. C. (1976). Theory Of Firm: Managerial Behavior, Agency Cost And Ownership Structure. . Journal of Financial Economics 3 , 305 - 360. Kementrian Keuangan.  (2008,  9  23). JDIH  kemenkeu  Perubahan  Keempat  atas  Undang-Undang  Nomor  7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan. Retrieved from Jaringan Dokumentasi dan Informasi Hukum
Kementrian Keuangan Republik Indonesia:
https://jdih.kemenkeu.go.id/en/dokumen/peraturan/8dc16871-45cf-41e0-8f10-7588f0fc5baa Kusufiyah, Y. V. (2022). Faktor-Faktor Dan Trend Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Dharma Andalas , 493-508.
Kusumawardana, Y., & Hariyanto M. (2019). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Kepemilikan Institusional,  dan  Kepemilikan  Manajerial  Terhadap  Manajemen  Laba.  . Diponegoro  Journal  Of Managemen , 148-158.
Mahdiana, M. Q., & Amin, M. N. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Dan Sales Growth Teradap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti , 127 - 138.
Makowski,  D.,  &  Brun.  (2019). From  Experimental  Network  to  Meta-analysis. Versailles  cedex:  Springer Nature B.V.
Myers, S. C. (1984). The Capital Structure Puzzle. The Journal of Finance , 575 - 592. Narsa,  N.  P.  (2022,  January  28). Kecenderungan  Perusahaan  Melakukan  Penghindaran  Pajak: Berpengaruhkan  Terhadap  Keterbacaan  Laporan  Keuangan  yang  Rendah? Retrieved  from https://news.unair.ac.id: https://news.unair.ac.id/2022/01/28/kecenderungan-perusahaan-melakukan- penghindaran-pajak
Pratiwi, N. P., Mahaputra, I. N., & Sudiartana, I. M. (2021). Pengaruh Financial Distress, Leverage Dan Sales Growth Terhadap Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan Manufaktur  Yang  Terdaftar Di  Bei Tahun  2016  - 2018. Jurnal Karma (Karya Riset Mahasiswa Akuntansi) , 1609 - 1617.
Putri, A. A., & Lawita, N. F. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional dan Kepemilikan manajerial. Jurnal Akuntansi dan Ekonomika , 68 - 75. Putri,  A.  M.  (2022,  December  21). https://www.cnbcindonesia.com/research/20221221113129-128- 398792/bukan-main- penerimaan-pajak-2022-tembus-rp16-kuadraliun. Retrieved from cnbc Indonesia website: https://www.cnbcindonesia.com/research/20221221113129-128-398792/bukan-main- penerimaan-pajak-2022-tembus-rp16-kuadraliun
Putri,  Z.  K.  (2021).  Dampak  Debt  To  Equity  Ratio,  Pertumbuhan  Penjualan  dan  Ukuran  Perusahaan  pada Penghindaran Pajak. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Dharma Andalas Volume , 407 -421.
R., H. (2018). Pengaruh Return on Assets (ROA), Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Perbankan yang Listing di BEI Periode Tahun 2012-2015. Jurnal Akuntansi Maranata , 72-84.
Rani, P. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Financial Distress, Komite Audit, Dan Komisaris Independen Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2012-2016. Jurnal Akuntansi dan Keuangan , 221 -241.
Retnawati, H., Apino, E. K., Djidu, H., & Anazifa, R. D. (2018). Pengantar Analisis Meta. Yogyakarta: Parama Publishing.
Serrasqueiro, Z., & Caetano, A. (2015). Trade-Off Theory Versus Pecking Order Theory: Capital Structure Decisions In A Peripheral Region Of Portugal. Journal of Business Economics and Management , 445 - 466.
Suciati, F., & Wulandari, S. (2022). Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Penghindaran Pajak Di Badan Usaha Milik Negara. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi ) Universitas Pendidikan Ganesha , 1083 - 1090.
Tahar,  A.,  &  Rachmawati,  D.  (2020).  (Pengaruh  Mekanisme  Corporate  Governanve,  Corporate  Social Responsibility, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Efek Indonesia Tahun 2015-2017. Kompartemen: Jurnal Ilmiah Akuntansi , 98-115.
Tandean, V. A. (2016). Pengaruh Good Corporate Governance Dan Ukuran Perusahaan Pada Tax Axoidance.
Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Bisnis , 54 - 62.
Tiong, K., & Rakhman, F. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Dan Sales Growth Terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Sektor  Industri  Dasar  Dan  Kimia  Yang  Terdaftar  Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2017. Jurnal Buana Akuntansi , 67 - 82.
Tristianto,  D.,  &  Oktaviani,  R.  M.  (2016).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Tax  Avoidance  Dengan
Leverage Sebagai Variabel Mediasi. Dinamika Akuntansi, Keuangan dan Perbankan , 65 - 81. Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1990). Positive Accounting Theory: A Ten Year Perpective. The Accounting Review , 131 - 156.
Widodo, S. W., & Wulandari, S. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Capital Intensity, Sales Growth Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak. Simak , 152-173.
Yuliani, V. (2018). Pengaruh Penerapan Corporate Governance, Return On Asset, Dan Leverage Terhadap Tax  Voidance  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Ekobis Dewantara , 31 - 53.
Zaenuri, M., & Khaimimiah. (2022). Analisis Penghindaran Pajak Perusahaan Sektor Industri Dasar dan Kimia Yang Terdaftar Pada BEI tahun 2019-2020. Journal of Business Finance and Economic (JBFE) , 1 - 15.