http://jurnal.usahid.ac.id/index .php/accounting
Pengaruh Leverage , Return On Assets dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Publik di Indonesia
Kurnia Wahyuni 1 , Elma Muncar Aditya 1,2 , Iin Indarti 1

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh leverage, return  on  assets ,  dan  ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran pajak pada perusahaan Food and Beverage yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  periode  2015-2018.  Jenis  data  yang  digunakan adalah  data  sekunder  berupa  laporan  tahunan  perusahaan. Sampel  yang  digunakan  berjumlah  56  data.  Data  yang  terkumpul dianalisis  menggunakan  analisis  Regresi  Linier  Berganda.  Hasil penelitian  menyimpulkan  bahwa  ukuran  perusahaan  memiliki pengaruh  negatif  terhadap  penghindaran  pajak,  sementara leverage dan return  on  assets tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak.
Kata  kunci  :  Penghindaran  Pajak,  Leverage,  Return  on  Assets, Ukuran Perusahaan.
1 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Widya Manggala
2 dityaditya@gmail.com

## Abstract
The purpose of this research was to analyze the effect of leverage, return  on  assets,  and  firm  size  on  tax  avoidance  in  Food  and Beverage  companies  listed  in  Indonesia  Stock  Exchange  in  2015- 2018. The  type  of  data  used  is  secondary  data  taken  from  the annual  report.  The  sample  used  was  56  data.  The  collected  data was analyzed using multiple linear regression analyses. The results of  this  research  conclude  that  the  size  of  the  company  has  a negative  influence  on  tax  avoidance,  while  leverage  and  return  on assets have no effect on tax avoidance.
Keywords : Tax Avoidance, Leverage, Return on Assets, Firm Size.

## PENDAHULUAN
Pajak  merupakan kontribusi  wajib  kepada  Negara  yang  terutang  oleh  orang  pribadi atau  badan  sebagai  wajib  pajak  dengan  tidak  mendapatkan  timbal  balik  secara  langsung, bersifat  memaksa,  dan  pemungutannya  dilakukan  berdasarkan  undang-undang. Pelaksanaan pemungutan pajak oleh pemerintah tidak selalu mendapat sambutan baik dari perusahaan. Perusahaan berusaha untuk membayar pajak serendah mungkin karena pajak akan mengurangi laba bersih, sedangkan pemerintah menginginkan pajak setinggi mungkin guna membiayai penyelenggaraan pemerintah (Darmawan dan Sukartha, 2014).
Usaha  perusahaan  dalam  mengurangi  beban  pajaknya  dapat  dibagi  menjadi beberapa kategori.  Supramono  dan Theresia  (2010)  mengkategorikan  upaya  pengurangan pajak  menjadi  dua  jenis,  yaitu  perlawanan  pasif  dan  perlawanan  aktif.  Perlawanan  pasif merupakan  perlawanan  dalam  bentuk  hambatan  yang  mempersulit  pemungutan  pajak  dan memiliki hubungan erat dengan struktur ekonomi.  Perlawanan aktif merupakan perlawanan yang  dapat  dilihat  secara  nyata  dalam  bentuk  perbuatan  secara  langsung  yang  ditunjukan kepada  aparat  pajak  dengan  tujuan  untuk  mengurangi  pajak.  Perlawanan  aktif  terhadap pajak  dapat  dilakukan  dengan  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  dan  pengelakan  pajak ( tax evasion). Jika  pengelakan  pajak merupakan  hal  yang  illegal,  sebaliknya  penghindaran pajak adalah hal yang legal.
Definisi  penghindaran  pajak  yaitu  salah  satu  upaya  meminimalisasi  beban  pajak yang  sering  dilakukan  perusahaan,  namun  masih  berada  dalam  bingkai  peraturan perpajakan  yang  berlaku  yang  disebabkan  adanya  ketidaksempurnaan  dalam  undang- undang perpajakan yang berlaku. Meskipun penghindaran pajak merupakan hal yang legal, namun  upaya  penghindaran  pajak  oleh  perusahaan  akan  berdampak  pada  penerimaan negara. Fenomena penghindaran pajak di sebuah negara dapat dilihat dari rasio pajaknya. Semakin  tinggi  rasio  pajak  suatu  negara,  maka  semakin  baik  kinerja  pemungutan  pajak negara tersebut.
Di  Indonesia,  rata-rata  rasio  pajak  dalam  kurun  waktu  enam  tahun  terakhir  adalah 12,14 persen. Rasio tersebut menunjukkan bahwa pendapatan Indonesia yang berasal dari pajak  belum  optimal,  karena  rata-rata  rasio  pajak  dalam  kategori  negara  menengah kebawah  (termasuk  Indonesia)  adalah  19  persen  (Darmawan  dan  Sukartha,  2014).  Rata- rata  rasio  pajak  yang  belum  mencapai  target  mengindikasikan  adanya  aktivitas penghindaran  pajak  yang  cukup  besar,  sehingga  masalah  penghindaran  pajak  merupakan masalah yang penting untuk diperhatikan (Annisa dan Kurniasih, 2012).
Faktor  prediktor  terhadap  penghindaran  pajak  sangat  banyak  jumlahnya.  Meskipun demikian beragam temuan penelitian sebelumnya belum menemukan hasil yang konsisten. Penelitian  ini  akan  menggunakan leverage,  Return  on  Assets ,  dan  ukuran  perusahaan sebagai  variabel  untuk  memprediksi  penghindaran  pajak. Leverage merupakan  rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana  aset  perusahaan  dibiayai  dengan  utang,  artinya berapa  besar  utang  yang  ditanggung  perusahaan  dibanding  dengan  asetnya.  Akan  tetapi, utang  akan menimbulkan  beban  tetap  yang disebut  bunga.  Beban  bunga  yang  ditanggung oleh  perusahaan  dapat  dimanfaatkan  sebagai  pengurangan  penghasilan  kena  pajak  untuk menekan  beban  pajak  perusahaan.  Waluyo,  dkk  (2015)  berhasil  mendapatkan  bukti  untuk mendukung pengaruh negatif leverage terhadap penghindaran pajak, namun Kurniasih dan Sari  (2013);  Darmawan  dan  Sukartha  (2014);  Ngadiman  dan  Puspitasari  (2014);  dan Handayani (2018) gagal membuktikan pengaruh leverage terhadap penghindaran pajak.
Return on Assets (ROA) diartikan sebagai pengukur kemampuan perusahaan dalam mendayagunakan  aset  untuk  memperoleh  laba.  ROA  menunjukkan  besarnya  laba  yang diperoleh perusahaan dengan menggunakan total aset yang dimilikinya. Semakin tinggi nilai ROA,  menunjukkan  semakin  baik  peforma  perusahaan  menggunakan  aset  dalam memperoleh  laba  bersih.  Perusahaan  dengan  laba  tinggi  memiliki  kecenderungan  untuk melakukan penghindaran pajak, karena laba membuat beban pajak yang harus dibayar oleh perusahaan juga tinggi. Hasil penelitian Kurniasih dan Sari (2013); Darmawan dan Sukartha (2014);  Waluyo,  dkk  (2015);  Prawira  (2016);  dan  Handayani  (2018)  menunjukan  bahwa Return on Assets (ROA) berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak.
Ukuran  perusahaan  diukur  dengan  jumlah  aset  yang  dimiliki  oleh  perusahaan. Perusahaan  dengan  ukuran  yang  besar  memiliki  kecenderungan  melakukan  penghindaran pajak  lebih  rendah  dibandingkan  dengan  perusahaan  kecil.  Hal  ini  disebabkan karena  dua hal  berikut.  Pertama,  perusahaan  besar  memiliki  kecenderungan  untuk  disorot  oleh stakeholder  atau  pemerintah;  sehingga  perusahaan  besar  cenderung  menahan  diri  untuk melakukan  penghindaran  pajak  dibandingkan  perusahaan  kecil.  Kedua,  perusahaan  besar memiliki sumber daya manusia dan informasi yang memadai untuk melakukan manajemen pajak  dengan  lebih  rapi  dibandingkan  perusahaan  yang  lebih  kecil.  Ngadiman  dan Puspitasari  (2014);  Waluyo,  dkk  (2015);  dan  Handayani  (2018)  menyimpulkan  pengaruh negatif  ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak.  Sementara  itu,  Prawira  (2016) tidak mampu membuktikan pengaruh ukuran perusahaan terhadap penghindaran pajak.
Berdasarkan latar belakang tersebut, maka tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh leverage , Return  on  Assets, dan  ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran pajak; baik secara parsial maupun simultan.

## TINJAUAN PUSTAKA
Theory  of  Planned  Behaviour (Teori  Perilaku  yang  Direncanakan)  adalah  perilaku yang  mengacu  pada  apa  yang  dilakukan  individu  serta  bagaimana  sikap  dan  perilaku mereka. Penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan tidak bisa lepas dari teori ini, karena  teori  ini  membantu  mendiskripsikan  perilaku  penghindaran  pajak  perusahaan  yang direncanakan. Theory  of  Planned  Behaviour dapat  mendiskripsikan  perilaku  wajib  pajak dalam mematuhi kewajiban pembayaran pajak.
Penelitian  terdahulu  yang  mengkaji  keterkaitan leverage , Return  on  Assets, dan ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak  telah  beberapa  kali  dilakukan,  dan menyimpulkan  temuan  yang  bervariasi.  Ringkasan  temuan  penelitian  terdahulu sebagaimana Tabel 1 berikut.
Tabel 1. Ringkasan Penelitian Terdahulu No Peneliti Variabel Independen Hasil Penelitian 1 Faizah dan Adhivinna (2017) ROA, Leverage , Kepemilikan Institusional, Ukuran Perusahaan Hanya ROA yang berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak 2 Prawira (2016) ROA, Corparate Goverance , Ukuran Perusahaan Hanya ROA yang berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak
No Peneliti Variabel Independen Hasil Penelitian 3 Waluyo, dkk (2015) ROA, Leverage , Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal, Kepemilikan Institusi ROA, Leverage , dan Ukuran Perusahaan berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak 4 Oktagiani (2015) ROA, Leverage , Ukuran Perusahaan, Kompensasi Kerugian Fiskal ROA dan Ukuran Perusahaan berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak 5 Ngadiman dan Puspitasari (2014) Leverage , Kepemilikan Institusional, Ukuran Perusahaan Kepemilikan institusional dan ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak 6 Kurniasih dan Sari (2013) ROA, Leverage , Corporate Governance , Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal ROA, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak

## Sumber : penelitian terdahulu, 2019.
Leverage (struktur utang) merupakan rasio yang menunjukkan besarnya utang yang dimiliki  oleh  perusahaan  untuk  membiayai  aktivitas  operasinya.  Penambahan  jumlah  utang akan  mengakibatkan  munculnya  beban  bunga  yang  harus  dibayar  oleh  perusahaan. Komponen beban bunga akan mengurangi laba sebelum kena pajak perusahaan, sehingga beban  pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan  akan  menjadi  berkurang  (Cahyono,  Andini  & Raharjo, 2016). Berdasarkan teori dan temuan tersebut maka dirumuskan hipotesis berikut : H1 : Leverage berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak pada perusahaan publik. Return  on  Assets (ROA)  merupakan  salah  satu  pendekatan  yang  dapat mencerminkan  profitabilitas  suatu  perusahaan.  ROA  menunjukkan  besarnya  laba  yang diperoleh  perusahaan  dengan  menggunakan  total  aset  yang  dimilikinya.  ROA  juga mempertimbangkan  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  yang  terlepas  dari pendanaan. Semakin tinggi rasio ini, semakin baik peforma perusahaan menggunakan aset dalam  memperoleh  laba  bersih.  Tingkat  profitabilitas  perusahaan  berpengaruh  negatif dengan  tarif  pajak  efektif  karena  semakin  efisien  perusahaan,  semakin  rendah  pajak  yang dibayar perusahaan (Darmawan & Sukartha, 2014). Berdasarkan teori dan temuan tersebut maka dirumuskan hipotesis berikut :
H2 : Return on Assets berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak pada perusahaan publik.
Perusahaan  yang  termasuk  dalam   skala  perusahaan  besar  akan  mempunyai sumber    daya    berlimpah    yang    dapat    digunakan    untuk    tujuan-tujuan    tertentu. Berdasarkan   teori   agensi,   sumber   daya   yang   dimiliki   perusahaan dapat digunakan agen untuk memaksimalkan kompensasi kinerja agen dengan cara  menekan  beban  pajak perusahaan  untuk  memaksimalkan  kinerja  perusahaan. Teori  biaya  politik  menjelaskan bahwa    perusahaan    besar    cenderung    tidak  melakukan      penghindaran      pajak      karena perusahaan      besar  akan  menjadi  sorotan  pemerintah  (Darmawan  &  Sukartha,  2014). Berdasarkan teori dan temuan tersebut maka dirumuskan hipotesis berikut :
H3  :  Ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap  penghindaran  pajak  pada perusahaan publik.

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  ini  adalah causal  explanatory .  Variabel  dependen  yang  digunakan adalah  penghindaran  pajak,  sedangkan  variabel  independen  yang  digunakan  adalah leverage, Return on Assets , dan ukuran perusahaan. Adapun indikator pengukuran masing- masing variabel adalah sebagaimana Tabel 2 berikut.
Tabel 2. Indikator Variabel
No Variabel Indikator 1 Penghindaran Pajak
2 Leverage
3 Return On Assets
4 Ukuran Perusahaan
Sumber : Review penelitian, 2019.
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan Food and Beverage yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2015-2018  secara  berturut-turut  sejumlah  14  perusahaan. Dengan  demikian  terkumpul  sejumlah  56  data.  Perusahaan Food  and  Beverage dipilih karena beberapa alasan berikut. Pertama, beberapa penelitian sebelumnya telah melakukan penelitian  pada  sektor  industri  yang  beragam,  maka  penelitian  ini  akan  memberikan  bukti dari jenis industri yang homogen. Kedua, saat ini sektor Food and Beverage menjadi salah satu motor utama yang memberikan kontribusi besar dalam realisasi investasi di Indonesia. Teknik  pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  dengan  menggunakan  seluruh populasi  sebagai  sampel  atau  sering  disebut  dengan  sampling  jenuh.  Jenis  data  yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia berupa laporan keuangan  tahunan.  Metode  pengumpulan  data  dalam  penelitian  ini  adalah  dengan menggunakan metode dokumentasi.
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  menggunakan analisis statistik deskriptif, uji asumsi klasik dengan metode analisis regresi linier berganda.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  menunjukkan  bahwa  asumsi  normalitas  terpenuhi dengan  nilai  Kolmogorov-Smirnov  sebesar  0.920  dan p-value sebesar  0.366.  Asumsi  tidak terjadi  multikolinearitas  terbukti  dari  nilai tolerance masing-masing  variabel  sebesar  0.889; 0.832;  dan  0.775;  lebih  besar  daripada  0.1.  Asumsi  tidak  terjadi  heteroskedastisitas terpenuhi  dilihat  dari  Uji  Glejser  yang  memiliki p-value masing-masing  variabel  sebesar 0.162;  0.131;  0.113  yang  lebih  besar  daripada  5  persen.  Adapun  asumsi  tidak  terjadi autokorelasi dapat terbukti dilihat dari hasil Run Test yang memiliki nilai -0.180 dan p-value 0.857 yang lebih besar daripada 5 persen.
Koefisien  determinasi  menggambarkan  seberapa  besar  variabel  independen  mampu menjelaskan  variasi  variabel  dependen.  Dalam penelitian  ini  koefisien  determinasi  memiliki
nilai sebesar 0.342. Hal ini berarti kombinasi antara leverage, Return on Assets , dan ukuran perusahaan  mampu  menjelaskan  penghindaran  pajak  sebesar  34,2  persen  sedangkan sisanya sebesar 65,8 persen dijelaskan oleh variabel lain di luar model penelitian.
Hasil  uji  regresi  linier  berganda  dapat  dilihat  pada  Tabel  3.  Berdasarkan  tabel tersebut dapat disusun persamaan regresi sebagai berikut :
Ŷ = 0,422 + 0,36X 1 – 0,117X 2 – 0,023X 3
1.  Nilai  konstanta  sebesar  0,422  menyatakan  bahwa  jika  tidak  dipengaruhi leverage, Return  on  Assets ,  dan  ukuran  perusahaan  maka  penghindaran  pajak  mengalami perubahan.
2.  Koefisien β 1 sebesar  0,036  artinya  bahwa  bahwa  setiap  kenaikan leverage, maka penghindaran pajak perusahaan cenderung mengalami kenaikan.
3. Koefisien  β 2 sebesar  -0,117  artinya  bahwa  setiap  penurunan Return  on  Assets ,  maka penghindaran pajak perusahaan cenderung mengalami kenaikan.
4. Koefisien β 3 sebesar -0,023 artinya bahwa setiap penurunan ukuran perusahaan, maka penghindaran pajak perusahaan cenderung mengalami kenaikan.
Pengujian hipotesis dapat dilakukan dengan melihat nilai signifikansi masing-masing variabel.  Berdasarkan  nilai  signifikansi  pada  Tabel  3  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak, sedangkan variabel leverage dan Return on Assets tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Tabel 3. Regresi Linier Berganda
Sumber : Data diolah, 2019.

## KESIMPULAN
Hasil  uji  hipotesis  dalam  penelitian  ini  tidak  mampu  membuktikan  semua  hipotesis yang  diajukan  tercatat  hanya  ukuran  perusahaan  yang  memberikan  pengaruh  signifikan terhadap  penghindaran  pajak,  namun  memiliki  hasil  uji  tanda  yang  negatif.  Sementara  itu variabel leverage mampu  memberikan  hasil  uji  tanda  yang  bernilai  positif,  namun  tidak signifikan.  Sedangkan  variabel Return  on  Assets memiliki  hasil  uji  tanda  negatif  dan  tidak signifikan.
Meskipun memiliki hasil yang tidak sesuai dengan hipotesis bukan berarti penelitian ini  gagal  secara  model.  Hal  ini  dapat  dilihat  dari  hasil  uji  model  dalam  penelitian  ini  yang menunjukkan nilai yang baik. Tidak terbuktinya hipotesis lebih disebabkan karena kesalahan dalam pemilihan sampel. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini memiliki jumlah yang
Model Unstandardized coefficients Standardized coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (constant) .422 .221 1.914 .066 Leverage .036 .038 .147 .951 .349 ROA -.117 .057 -.325 -2.034 .052 Uk. Perusahaan -.023 .008 -.469 -2.832 .008
Kurnia Wahyuni, Elma Muncar Aditya, Iin Indarti
terbatas,  hanya  pada  satu  subsektor.  Hal  ini  membuat  pengaruh  masing-masing  variabel kurang terlihat.
Oleh karena itu penelitian selanjutnya diharapkan dapat memperluas jumlah sampel atau menambah tahun pengamatan. Penelitian selanjutnya juga diharapkan menambahkan variabel  lain  ke  dalam  model  seperti  mekanisme  tata  kelola  perusahaan  dan  kepemilikan institusional.

## DAFTAR PUSTAKA
Annisa,  N.A.  &  L.  Kurniasih.  2012.  Pengaruh  Corporate  Governance  Terhadap  Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi dan Auditing , 8(2), P.123-136.
Cahyono,  D.D.,  R.  Andini,  &  K.  Raharjo.  2016.  Pengaruh  Komite  Audit,  Kepemilikan Institusional,  Dewan  Komisaris,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  dan  Profitabilitas Terhadap  Tindakan  Penghindaran  Pajak  pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Listing BEI Periode Tahun 2011-2013. Journal Of Accounting , 2(2).
Darmawan,  I.  G.  H.  &  Sukartha,  I.  M.  2014.  Pengaruh  Penerapan  Corporate  Governance,
Leverage, Return  on Assets  dan Ukuran Perusahaan  pada Penghindaran Pajak. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana .
Dendawijaya, L. 2003. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Faizah,  S.N.  &  Adhivinna,  VV.  2017.  Pengaruh  Return  on  Asset,  Leverage,  Kepemilikan
Institusional  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Akuntansi , 5(2).
Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 20 . Semarang: Universitas Diponegoro.
Gupta,  S.  &  Newberry,  K.  1997.  Determinants  of  Variabillity  in  Corporate  Tax  Rate  : Evidence  from  Longitudinal  Data. Journal  of  Accounting  and  Public  Policy ,  16(1), p.1-34.
Handayani,  R.  2018.  Pengaruh Return  on  Assets,  Leverage dan  Ukuran  Perusahaan terhadap  Tax  Avoidance  pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Listing  di  BEI  Periode Tahun 2012-2015. Jurnal Akuntansi Maranatha , 10(1).
Husnan,  S.,  &  Pudjiastuti,  E.  2002.  Dasar-Dasar  Manajemen  Keuangan.  Edisi  Ketiga. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.
Kurniasih,  T.  &  Sari,  M.  M.  R.  2013.  Pengaruh  Return  on  Assets,  Leverage,  Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi , 18(1).
Ngadiman  &  Puspitasari,  C.  2015.  Pengaruh  Leverage,  Kepemilikan  Institusional,  dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Sektor Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2010-2012. Jurnal Akuntansi , 18 (3).
Nur  Faizah, S. 2017.  Pengaruh  Return on Assets, Leverage, Kepemilikan Institusional  dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance.  Yogyakarta  :  Universitas  PGRI Yogyakarta.
Oktagiani,  R.  2015.  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Penghindaran  Pajak. Skripsi . Pekanbaru : Universitas Riau. Pohan, C. A. 2013. Manajemen Perpajakan . Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Prawira,  Yudi  Mufti.  2016.  Pengaruh  Return  On  Assets,  Corporate  Governance,  Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. Skripsi . Padang: Universitas Negeri Padang.
Putri,  Cynthia  Dwi.  2013.  Pengaruh  Corporate  Governace  dan  Karakteristik  Perusahaan terhadap  Pengungkapan  Tanggung  Jawab  Sosial  Perusahaan. Skripsi .  Universitas Negeri Padang.
Republik Indonesia. 2008. Undang-Undang No. 36 Tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan. www.pajak.go.id. Diunduh Pada Tanggal 25 Bulan September Tahun 2019.
Richardson, G., Lanis, R. 2007. Determinants of Variability in Corporate Effective Tax Rates and Tax Reform : Evidence From Australia. Journal Of Accounting And Public Policy , 26, p.689-704.
Sartono, A. 2002. Manajemen Keuangan . Buku II. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.
Supramono & Damayanti, T. W. 2010. Perpajakan  Indonesia Mekanisme dan Perhitungan.
Yogyakarta : Andi.
Suandy, E. 2003. Perencanaan Pajak (Edisi Revisi). Jakarta: Salemba Empat.
Suwito,  E.  &  Herawaty,  A.  2005.  Analisis  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  Terhadap
Tindakan Perataan Laba yang Dilakukan Perusahaan yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta. Simposium Nasional Akuntansi VIII . Jakarta.
Waluyo,  et  al.  2015.  Pengaruh Return  on  Assets,  Leverage ,  Ukuran  Perusahaan, Kompensasi  Rugi  Fiskal,  dan  Kepemilikan  Institusi  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal Akuntansi, 17.
Zain,   Mohammad.   2003.   Manajemen Perpajakan. Jakarta: Salemba Empat.