## IKONOMIKA
Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam (Journal of IslamicEconomics and Business) Volume 1, Nomor 1, Mei 2016 ISSN: 2527-3434 (PRINT) - ISSN: 2527-5143 (ONLINE) Page: 66-78
Received:01 Februari 2016; Revised : 10 Maret 2016; Accepted :16 April 2016 Faculty of Economics and Business Islam IAIN Raden Intan Lampung Jalan Letkol Endro Suratmin, Sukarame Bandar Lampung 35131 E-mail:dyah_lam@yahoo.com

## INVESTASI MENURUT PERSPEKTIF EKONOMI ISLAM
Mardhiyah Hayati Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Raden Intan Lampung dyah_lam@yahoo.com
Abstract- Investment  is  needed  by  a  person  to  add  to  the  source  of  its  income  in order  to  cover  the  necessities  of  life  is  very  urgent  that  can  not  be  fulfilled  from daily earnings , in addition, there are reasons for someone to invest among others to profit  as  much  as  possible  ,  future  security,  protect  profits  ,  earn  passive  income, realizing the desire to achieve the goal hereafter. Someone who would invest let the terms and conditions that are prohibited and which are allowed to invest in making it useful for her to the world and the hereafter, as contained in the Koran, hadith, Consensus and qiyas. Islam strongly encourages people to invest, it is motivated by the doctrinal foundation of the order to pay Zakat for people who have assets that are  not  productive  (idle  assets),  otherwise  productively  managed  assets  are  not subject to the obligation of zakat. The new Zakat shall be levied on the results that have been obtained through these investments.

## Key Word: Investment, Islamic Economics
Abstrak-  Investasi  sangat  dibutuhkan  oleh  seseorang  untuk  menambah  sumber pendapatanya  guna  menutupi  kebutuhan  hidup  yang  sangat  mendesak  yang  tidak bisa tercukupi dari penghasilan sehari-hari, selain itu, ada alasan perlunya seseorang berinvestasi  antara  lain  untuk  mendapatkan  laba  yang  sebesar-besarnya,  jaminan masa  depan,  memproteksi  keuntungan,  memperoleh  passive  income,  mewujudkan keinginan untuk mencapai tujuan akhirat. Seseorang yang akan melakukan investasi hendaklah memperhatikan syarat-syarat yang dilarang dan yang diperbolehkan dalam berinvestasi  sehingga  bermanfaat  baginya  untuk  dunia  dan  akhirat,  seperti  yang terkandung  dalam  Al-Quran,  hadits,  ijmak  dan  qiyas.  Islam  sangat  mendorong manusia  untuk  melakukan  investasi,  hal  ini  dilatarbelakangi  oleh  landasan  ajaran perintah untuk membayar zakat bagi orang yang memiliki aset yang tidak produktif (idle asset), sebaliknya asetyang dikelola secara produktif tidak dikenakan kewajiban zakat.  Zakat  baru  akan  dipungut  dari  hasil  yang  telah  diperoleh  melalui  investasi tersebut.
Kata Kunci: Investasi, Ekonomi Islam

## A. PENDAHULUAN
Hukum  asal  ibadah  menyatakan bahwa  semua  aktifitas  ibadah  adalah dilarang  dikerjakan  kecuali  yang  ada petunjukknya  dalam  al-Qur’an  atau  as-
Sunnah,  sedangkan  dalam  bidang muamalah segala sesuatunya diperbolehkan,  kecuali  ada  larangan dalam  al-Qur’an  atau  as-Sunnah.Oleh sebab  itu,  masalah-masalah  yang
berkaitan  dalam  ibadah  tak  seorangpun diperbolehkan untuk menambah, mengurangi atau mengubahnya, berbeda dengan  bidang  muamalah,  seseorang boleh  berkreativitas,  berinovasi  seluas- luasnya  sepanjang  tidak  ada  dalil  yang melarangnya  baik  itu  dalam  al-Qur’an ataupun  as-Sunnah.Sehingga,  investasi sebagai  suatu  aktivitas  muamalah  juga tidak terlepas dari kaidah tersebut. Islam telah mengatur suatu mekanisme  dalam  pengembangan  harta, serta  menjelaskan  hukum-hukum  yang harus dipatuhi atau yang dilarang untuk dikerjakan,  dan  salah  satu  usaha  untuk pengembangan  harta  kekayaan  adalah melalui kegiatan investasi.

## B. HASIL DAN PEMBAHASAN
1. Investasi Investasi  secara  sederhana  dapat diartikan sebagai kegiatan yang bertujuann  untuk  mengembangkan harta,  selain  itu  investasi  juga merupakan  suatu  komitmen  atas sejumlah  dana  atau  sumberdaya  lainnya yang  dilakukan  pada  saat  sekarang dengan  tujuan  untuk  memperoleh sejumlah keuntungan  dimasa  yang  akan datang.  Investasi  diawali  dengan mengorbankan  kegiatan  konsumsi  saat ini  untuk  mendapatkan  manfaat  yang lebih besar di masa yang akandatang. Investasi  atau  penanaman  modal dapat  diartikan  sebagai  suatu  kegiatan yang dilakukan baik oleh orang pribadi ( natural person) maupun badan hukum ( juridical  person)  dalam  upaya  untuk
meningkatkan dan/atau mempertahankan  nilai  modalnya,  baik yang  berbentuk  uang  tunai  ( cash money),  peralatan  (equipment),  aset tidak  bergerak,  hak  atas  kekayaan intelektual, maupun keahlian Investasi juga merupakan dana yang dipercayakan  oleh  Nasabah  kepada Bank Syariah dan/atau UUS berdasarkan  Akad mudharabah  atau Akad  lain  yang  tidak  bertentangan dengan  Prinsip  Syariah  dalam  bentuk Deposito,  Tabungan,  atau  bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu. Investasi  pada  umumnya  dapat dibedakan  menjadi  dua,  yaitu  investasi pada  aset  keuangan  dan  investasi  pada aset  riil.Aset  keuangan  diperoleh  pada lembaga  keuangan,  misalnya  perbankan dan  pasar  modal.Contohnya  deposito, saham  dan sukuk.Sedangkan  aset  riil termasuk  kedalam  golongan  benda- benda  tidak  bergerak  atau  aset tetap.Contohnya  tanah,  properti,  logam mulia, dan pabrik atau perusahaan. Investasi  merupakan  pengeluaran perusahaan  untuk  membeli  barang- barang  modal  dan  perlengkapan- perlengkapan produksi untuk menambah  kemampuan  memproduksi barang-barang  dan  jasa  yang  tersedia dalam  perekonomian.  Ada  tiga  bentuk pengeluaran investasi, yaitu: 1. Investasi  tetap  bisnis  ( Business  fixed Investment), yaitu pengeluaran investasi  untuk  pembelian  berbagai jenis barang modal yaitu mesin-mesin dan peralatan produksi lainnya untuk
mendirikan  berbagai  jenis  industri dan perusahaan.
2. Investasi residensial ( residential Investment),  pengeluaran  untuk mendirikan  rumah  tempat  tinggal, bangunan  kantor,  bangunan  pabrik, dan bangunan lainnya.
3. Investasi persediaan ( Inventory Investment),  yaitu  pertambahan  nilai stok  barang-barang  yang  belum terjual,  bahan  mentah,  dan  barang yang  masih  dalam  proses  produksi pada  akhir  tahun  perhitungan pendapatan nasional.
Ada  beberapa  hal  yang  perlu  diketahui guna  memastikan  ketepatan  antara alasan  dan  cara  melakukan  investasi, yaitu:
1. Menurut Jangka Waktu
a. Direct investment (penanaman modal langsung)  atau  biasa  dikenal  dengan Penanaman modal jangka panjang
b. Indirect  invesment  (penanaman modal  tidak  langsung)  atau  biasa dikenal  dengan portofolio  invesment yang  pada  umumnya  merupakan penanaman modal jangka pendek.
2. Menurut sektornya
a. Investasi  sektor  riil,  yaitu  investasi yang berupa aset fisik.
b. Investasi  sektor  non-riil,  yaitu investasi yang berupa aset non-fisik.
3. Menurut Risiko
Setiap  pilihan  investasi  akan berkaitan  dengan  dua  hal,  risiko  dan return.  Keduanya  merupakan  hubungan sebab  akibat  dan  hubungan  saling kontradiktif.Dalam teori investasi,
dikenal  istilah  “ high  risk  high  return, low  risk  low  return”.  Sebuah  rumus yang  berbanding  lurus.Secara  umum, risiko  investasi  dibagi  ke  dalam  dua jenis, yaitu sebagai berikut: a. Investasi  berisiko  rendah,  yaitu investasi yang  dianggap  aman karena tingkat  melencengnya  penerimaan return yang relatif rendah.
b. Investasi  berisiko  tinggi,  yaitu investasi  yang  memiliki  tingkat kegagalan tinggi terhadap return yang akan  diperoleh.  Investasi  jenis  ini sering disebut investasi spekulasi. Menurut  potensi  risikonya,  investasi dibagi menjadi tiga, yaitu:
1. Investasi risiko rendah, investasi yang mempunyai  eksposur  risiko  rendah antara  lain  deposito  dan  reksadana pendapatan tetap.
2. Investasi risiko sedang atau menengah, investasi yang mempunyai eksposur risiko sedang atau menengah antara lain obligasi syariah, reksadana campuran, dan pasar uang.
3. Investasi  risiko  tinggi,  investasi  yang mempunyai  eksposur  risiko  tinggi antara  lain  saham  dan  reksadana saham.
Ada  beberapa  jenis  risiko  yang timbul  dalam  investasi  di  sektor keuangan,  di  antaranya  yaitu  sebagai berikut: 1. Interest  Risk  Rate,  yaitu  risiko  yang timbul  akibat  berubahnya  tingkat suku  bunga,  terutama  dalam  sistem keuangan  konvensional.  Tingkat
suku  bunga  merupakan  persaingan “harga” dalam pilihan suatu investasi. 2. Market  Risk,  yaitu  risiko  yang timbul akibat perubahan kondisi tren pasar  dari  suatu  jenis  investasi  yang berpengaruh terhadap pilihan investasi lainnya secara keseluruhan.
3. Business  Risk,  yaitu  risiko  yang timbul  akibat  memilih  suatu  jenis usaha pada bidang industri tertentu.
4. Inflation  risk,  yaitu  risiko  yang timbul  akibat  kenaikan  harga-harga secara  menyeluruh  (inflasi)  yang  hal tersebut  bisa  jadi  karena  kaitannya akan  kenaikan  suku  bunga  yang menyebabkan  turunnya  daya  beli ( purchasing power).
5. Liquidity  Risk,  yaitu  risiko  untuk suatu jenis produk keuangan tertentu yang  memiliki  karakter  yang  mudah berpindah  tangan/mudah  untuk diperdagangkan  (likuid)  dengan demikian  apabila  terjadi  perubahan harga pada produk keuangan tersebut akan berpengaruh terhadap likuiditasnya.
6. Exchange  Rate  Risk,  yaitu  risiko yang  memiliki  kaitan  dengan fluktuasinya  nilai  tukar  valuta  asing yang  berpengaruh  terhadap return yang akan diperoleh.
7. Conutry  Risk,  yaitu  risiko  yang timbul  akibat  stabilitas  politik  suatu negara atau political risk.
4. Menurut Prosesnya Proses investasi merupakan cara melakukan suatu investasi. Hal ini dibagi menjadi dua bagian, yaitu
sebagai berikut:
1. Investasi  langsung,  yaitu  investasi yang dilakukan secara langsung tanpa perentara.  Dalam  hal  ini,  investor langsung  dapat  membeli  fortofolio investasi  tersebut.  Jenis  investasi langsung ada yang dapat diperjualbelikan  kembali,  seperti produk  keuangan  yang  dapat diperjualbelikan  di  pasar  uang  dan pasar  modal  atau  di  pasar  turunan ( derivative market).
2. Investasi  tidak  langsung,  yaitu investasi  yang  dilakukan  dengan menggunakan  perantara  pihak  ketiga atau investasi yang dilakukan melalui perusahaan investasi, misalnya investasi  pada  reksadana  melalui perusahaan  sekuritas  sebagai  manejer investasinya.
Sampai saat ini, banyak orang yang masih  belum  paham  perbedaan  antara menabung  dan  investasi.  Tabungan tidak  akan  memiliki  arti  apa-apa  jika tidak  diinvestasikan,  tabungan  hanya akan menjadi seonggok harta yang tidak berguna.  Sedangkan  investasi  adanya peluang untuk untung maupun rugi. Menurut  pakar  keuangan,  Eko Pratomo,hal  yang mendasar yang harus ada dalam investasi adalah:
1. Tujuan atau kebutuhan yang spesifik, misalnya untuk membiayai pendidikan  anak,  membeli  rumah, atau persiapan masa pensiun;
2. Jumlah dana yang dibutuhkan;
3. Jangka waktu yang jelas;
4. Alternatif instrumen investasi;
5. Strategi  untuk  mencapai  tujuan investasi.
Investasi  dapat  dikatakan  suatu proses  pengelolaan  aset  atau  kekayaan dengan  orientasi  tertentu  yang  di dalamnya  terdapat  strategi  untuk mencapai  tujuan  tersebut,  sedangkan menabung dapat dilakukan tanpa kelima item di atas.
Berikut ini beberapa contoh produk investasi yang dikeluarkan oleh lembaga keuangan.
1. Deposito Perbankan Deposito  sering  juga  disebut simpanan  berjangka,  merupakan  salah satu  produk  perbankan  yang  memang memiliki tujuan sebagai pilihan investasi yang  aman  dan  menguntungkan.Aman karena dijamin oleh pemerintah melalui Lembaga  Penjaminan  Simpanan  (LPS) pada  syarat  tertentu  menguntungkan karena  bagi  hasil  (bunga  dalam  sistem konvensional)  lebih  tinggi  dari  bagi hasil (bunga) tabungan.
Deposito  bank  adalah  uang  yang dititipkan pada pihak bank oleh pribadi maupun  lembaga  usaha  tertentu  untuk disimpan dan kemudian ditarik kembali saat dibutuhkan, atau berdasarkan syarat yang disepakati bersama.
Bank  modern  mempunyai  tiga katagori pokok deposito yaitu deposito berjangka  waktu  tertentu  (deposito mudharabah),  deposito  tabungan,  dan deposito atas tunjuk ( demand Deposit). Dana  yang  didepositokan  tidak boleh  diambil  dalam  jangka  waktu tertentu.  Dengan  kata  lain,  deposito
memiliki  jatuh  tempo  (biasanya  per  1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, atau 12 bulan). Jika  dicairkan  sebelum  waktunya  akan dibebankan  biaya  pinalti.  Deposito dapat diperpanjang secara otomatis atau dikenal dengan sitem ARO ( Automatic Roll Over).
1. Asuransi Kesehatan Dalam  asuransi  syariah,  terdapat perbedaan  secara  ensensi  dengan asuransi  konvensional.Dalam  asuransi syariah,  secara  umum  premi  yang dibayarkan  oleh  nasabah  dipecah  sesuai kebijakan  perusahaan  asuransi  yang dibagi kedalam dua jalur.
Jalur  pertama  adalah  dana tabarru’ (dana sosial), yaitu sejumlah porsi yang bersumber  dari  premi  yang  dibayarkan dan dialokasikan sebagai dana pertanggungan  jika  terjadi  klaim asuransi,  sehingga  dana  tersebut  tidak boleh  diputarkan  oleh  perusahaan asuransi  dalam  bentuk  investasi komersil.
Jalur kedua adalah dana tijarah (dana komersil),  yaitu  sejumlah  porsi  yang bersumber  dari  premi  nasabah  yang digunakan  oleh  perusahaan  asuransi sebagai  sumber  dana  investasi  yang menguntungkan. Return  dari  investasi tersebut kamudian dinikmati oleh pihak perusahaan  asuransi  dan  dibagikan  juga kepada  para  nasabahnya  sehinga rekening  asuransi  nasabah  dapat bertambah  atau  minimal  tidak  akan hangus.
Keunggulan  salah  satu  asuransi syariah  ialah  premi  yang  dibayarkan
tidak  akan  hangus  meski  sudah  jatuh tempo dan  tidak  terjadi klaim  asuransi, bahkan  dapat  bertambah.  Berbeda dengan  asuransi  konvensional  yang semua preminya tidak dipisahkan secara jelas porsi peruntukannya.Oleh karenanya, premi yang dibayarkan dapat hangus  jika  sudah  jatuh  tempo  dan tidak terjadi klaim.
2. Asuransi Pendidikan Asuransi  pendidikan  merupakan produk  jasa  keuangan  yang  memiliki fasilitas  penjaminan  pada  saat  anak memasuki jenjang pendidikan formal.Dimana biaya pendidikan merupakan  salah  satu  pengeluaran  yang signifikan  dalam  keuangan  keluarga, sebab  cenderung  membutuhkan  biaya yang  cukup  besar.  Maka  dari  pada  itu, diperlukan  perencanaan  keuangan  sejak dini guna mengantisipasi ketidakmampuan  pengeluaran  penting di masa yang akan datang.
3. Tabungan berencana Tabungan  berencana  merupakan konsep  tabungan  dengan  menetapkan suatu target minimal pada jangka waktu tertentu.  Misalnya,  apabila  seseorang ingin  memiliki  uang  sebesar  Rp. 120.000.000,-  (seratus  duapuluh  juta rupiah) untuk dua tahun kedepan, maka orang  tersebut  harus  menabung  secara terencana sebesar Rp. 5.000.000,- (lima juta  rupiah)  setiap  bulannya  untuk mencapai target sesuai dengan apa yang di inginkan. Tabungan berencana merupakan perluasan  dari  produk  simpanan
tabungan  yang  ada  di  perbankan.  Oleh karena itu, tingkat return bagi hasil yang ditawarkan  tidak  sebesar  produk deposito (simpanan berjangka). Untuk lebih menarik konsumen/nasabah,  biasanya  tabungan berencana  sering  dicampur  dengan produk asuransi kesehatan atau asuransi pendidikan ( bancassurance).Dengan demikian,  selain  menabung  secara terencana,  nasabah  memiliki  jaminan berupa  hak  pertanggungan  sesuai dengan penawaran dari produk asuransi tersebut.
4. Unit Link Unit link  merupakan  perpaduan antara produk asuransi kesehatan/pendidikan  dengan  produk investasi  reksadana.Produk  unit  link masih  tergolong  baru  di  Indonesia (sekitar  awal  tahun  2000-an)  yang merupakan bentuk inovasi dari perusahaan asuransi.Dengan diluncurkannya produk unit link, cukup mendongkrak kenaikan penjualan premi asuransi jiwa di Indonesia.Ini disebabkan  dari  keunikan  produk  unit link  yang  menggabungkan  antara manfaat  asuransi  dengan  keuntungan investasi.
5. Dana Pensiun Dana  pensiun  yang  dimaksud  ialah berupa  tabungan  pensiun,  yaitu sejumlah  dana  yang  diperoleh  dari penghasilan  rutin  seseorang,  yang kemudian secara sukarela rutin dipotong untuk  tabungan  khusus  yang  dapat dimanfaatkan  ketika  orang  tersebut
pensiun dari tempatnya berkerja, karena telah memasuki usia pensiun yang telah ditetapkan oleh undang-undang. Berdasarkan  UU  No.  11  Tahun 1992,  di  Indonesia  mengenal  3  jenis danapensiun, yaitu sebagai berikut: a. Dana  pensiun  pemberi  kerja,  adalah dana  pensiun  yang  dibentuk  oleh orang atau badan yang memperkerjakan  karyawan,  selaku pendiri,  untuk  menyelenggarakan program  pensiun  manfaat  pasti  atau program  pensiun  iuran  pasti  bagi kepentingan  sebagian  atau  seluruh karyawannya  sebagai  peserta  dan menimbulkan  kewajiban  terhadap pemberi kerja.
b. Dana  pensiun  lembaga  keuangan, dana  pensiun  yang  dibentuk  oleh bank  atau  perusahaan  asuransi  jiwa untuk  menyelenggarakan  program pensiun  iuran  pasti  bagi  perorangan, baik  karyawan  maupun  pekerja mandiri,  yang  terpisah  dari  dana pensiun pemberi kerja bagi karyawan bank atau perusahaan asuransi jiwa.
c. Dana pensiun berdasarkan keuntungan,  adalah  dana  pensiun pemberi
kerja yang menyelenggarakan  program  pensiun iuran  pasti,  dengan  iuran  hanya  dari pemberi  kerja  yang  didasarkan  pada rumus  yang  dikaitkan  dengan keuntungan pemberi kerja.
6. Gadai Emas Gadai  emas  sudah  sejak  lama tersedia  di  Perum  Pegadaian.Namun  di perbankan syariah produk ini tergolong
masih  baru.  Produk  gadai  emas  bagi perbankan  syariah  begitu  memberikan profit  yang  besar  serta  memberikan risiko yang relatif rendah. Karena dinilai sangat  aman  dengan  aset  yang dijaminkan  adalah  emas  itu  sendiri langsung  dipegang  atau  disimpan  di bank,  selain  itu  biaya  perawatan  sangat murah terhadap barang jaminan.
Mekanisme  gadai  emas  serupa dengan  gadai  secara  umum,  emas  yang nasabah  miliki  digadaikan,  kemudian disimpan  oleh  bank  dan  nasabah  akan mendapatkan  pencairan  dana  berupa pinjaman.  Tidak  seperti  dalam  sistem gadai konvensioanal yang membebankan tingkat  bunga  terhadap  barang  yang digadaikan.
Dalam  sistem  gadai  syariah,  akad yang digunakan adalah akad tabarru’(sosial)  sehingga  pihak  bank tidak  boleh  melebihi  nilai  pinjaman gadainya.  Pendapatan  bank  dari  gadai adalah  biaya  sewa  penyimpanan  emas yang  disimpan  di  bank  melalui  akad ijarah (sewa). Ada  empat  macam  komponen perhitungan  transaksi  gadai  emas  di Pegadaian Syariah.
a. Taksiran  adalah  perkiraan  harga  jual emas  yang  dimiliki  nasabah  yang ditentukan  oleh  pihak  pegadaian secara sepihak.
b. Uang  pinjaman  adalah  jumlah  dana yang bisa nasabah pinjam berdasarkan  barang  yang  nasabah gadaikan  (85-90%)  dari  nilai taksiran.
c. Biaya  administrasi  adalah  biaya  yang harus  nasabah  keluarkan  untuk mendapatkan  transaksi  gadai  emas ini.  Besarnya  biaya  administrasi tergantung dari nilai pinjaman.
d. Ijarah  merupakan  biaya  gadai  yang menjadi hak shaibul mal. Dalam hal ini  adalah  pihak  pegadaian.  Besarnya ijarah  di  pegadaian  syariah  memiliki rumus  sendiri  yang  dihitung  setiap 10 hari, dengan rumus:
Ijarah=  (taksiran/10.000)x tarif x (jangka waktu/10 hari). (Catatan  :angka  pembagi  10.000 merupakan metode rumus    khususyang dibuat oleh Perum Pegadaian) Jika  sudah  masuk  hari  ke-11 peminjaman,  berarti  biaya  gadai  sudah bertambah dan begitu seterusnya. Gadai  Emas,  kini  telah  memiliki produk  turunan  berupa  investasi  emas yang  mulai  dikenal  dan  dilakukan  oleh banyak  kalangan  masyarakat,  yaitu sistem  “kebun  emas”,  secara  umum sistem  kebun  emas  ialah  melakukan gadai  emas  secara  berulang  hingga  ada yang  sampai  5  kali  gadai.  Hal  tersebut dilakukan  karena  pengaruh  asumsi kenaikan  harga  emas  yang  terus meningkat  rata-rata  30%  per  tahun berdasarkan data tren sebelumnya. 2. Investasi Dalam Perspektif Ekonomi Islam Investasi  berasal  dari  kata invest yang artinya menanam atau menginvestasikan uang atau modal. Jika konsep  menanam  ini  kita  terapkan dalam bidang pertanian, seperti seorang
petani yang menanam tumbuh- tumbuhan,  dia  berharap  agar  bibit tanamannya  akan  tumbuh  dan  berbuah dengan bagus. Sehingga dapat memperoleh  keuntungan  dari  tanaman tersebut.Begitu  juga  dalam  masalah investasi.Jika seorang investor menanamkan  sejumlah  dananya  kepada usaha  tertentu,  tentu  saja  investor mengharapkan  dananya  akan  tumbuh berkembang  dan  berbuah  menjadi keuntungan.
Seseorang  yang  akan  melakukan investasi  hendaklah  memperhatikan syarat-syarat  yang  dilarang  dan  yang diperbolehkan dalam berinvestasi sehingga  bermanfaat  baginya  untuk dunia  dan  akhirat,  seperti  yang terkandung  dalam  Al-Quran,  hadits, ijmak dan qiyas.
Investasi  di  negara-negara  penganut ekonomi  Islam  menurut  Metwally, dipengaruhi oleh tiga faktor yaitu: 1. Ada  sanksi  terhadap  pemegang  aset yang  kurang  atau  tidak  produktif ( hoarding idle asset)
2. Dilarang  melakukan  berbagai  bentuk spekulasi dan segala macam judi, dan
3. Tingkat  bunga  untuk  berbagai pinjaman sama dengan nol.
Sehingga,  seorang  muslim  boleh memilih  tiga  alternatif  atas  dananya, yaitu:
1. Seseorang  diperbolehkan  memegang kekayaannya  dalam  bentuk  uang  kas ( idle cash)
2. Seseorang  diperbolehkan  memegang tabungannya dalam bentuk aset tanpa
berproduksi,  misalnya  deposito, realestate,  perhiasan  (permata)  dan lain sebagainya, atau
3. Menginvestasikan
tabungannya seperti  memiliki  proyek-proyek  yang menambah persediaan kapital nasional Khan  menyatakan  dalam  makalahnya a simple model of income determination, growth  and  economic  development  in the  perspective  of  an  interest  free economy  (2004),  bahwa  permintaan investasi  ditentukan  oleh  tingkat keuntungan yang diharapkan
( expectedprofits),  sedangkan  tingkat keuntungan yang diharapkan tergantung pada:
1. Total  profit  yang  diharapkan  dari kegiatan firm ( entrepreneurial)
2. Share  in  profit  yang  diklaim  oleh pemilik dana.
Ahmad  Gozali  menguraikan  alasan penting investasi, yaitu:
1. Karena  pertumbuhan  aset  atau kenaikan penghasilan tidak seimbang dengan  perkembangan  keluarga, termasuk  jumlah  anak  yang  harus dibiayai pendidikannya
2. Karena  nilai  aset  kita  akan  tergerus oleh  inflasi.  Yaitu  penurunan  nilai mata  uang  yang  ditandai,  salah satunya  dengan  kenaikan  harga barang  dan  kebutuhan  sehari-hari. Selain  inflasi  gaya  hidup  juga mempengaruhi nilai aset kita;
3. Karena  diri  kita  tidak  selamanya muda  dan  sehat,  sehingga  suatu  saat kita  harus  pensiun  bekerja.  Untuk
keperluan  itu,  dibutuhkan  sejumlah dana  agar  kita  bisa  menutupi  biaya hidup di hari tua nanti;
4. Karena  kita  ingin  meninggalkan keluarga  dan  anak  cucu  dalam keadaan kuat secara ekonomi.
Adapun  alasan  lain  yang  melatar belakangi mengapa seseorang melakukan investasi:
1. Mendapatkan laba sebesar-besarnya. Pada  dasarnya  seseorang  yang melakukan  investasi  mengharapkan keuntungan  sebesar-besarnya  dari  uang atau  kekayaan  yang  ditanamkan  dalam suatu  usaha  sesuai  dengan  ekspektasi. Hal  tersebut  sudah  menjadi  kelaziman umum dalam setiap investasi yang dalam istilah  ekonominya  disebut rational people,  yang  mengasumsikan  setiap orang  yang  rasional  akan  bertindak sesuai  insentif  keuntungan  yang  telah mereka hitung.
Oleh  karena  itu,  bagaimana sejumlah dana yang dimiliki saat ini bisa berkembang  secara  maksimal  dengan memperoleh laba sebesar-besarnya dikemudian  hari,  hal  ini  sesuai  dengan konsep  dasar  “ time  value  of  money” yang menjelaskan bahwa uang memiliki potensi  nilai  yang  berkembang  akibat perubahan waktu.
Setiap orang yang berinvestasi pasti mengharapkan  keuntungan  yang  sangat besar  dan  nilai  modalnya  bertambah, inilah yang mendorong hasrat seseorang untuk  berinvestasi.  Walaupun  apa  yang diharapkan  tidak  selamanya  menjadi kenyataan  atau  kenyataan  tidak  sesuai
dengan  apa  yang  diharapkan  (masalah), sehingga  konsep time  volue  of  money dalam  Islam  tidak  berlaku  karena  yang namanya  investasi/  usaha  adakalanya bisa  untung  atau  bisa  juga  mengalami kerugiandalam suatu periode usaha. Untuk  itu,  sebelum  melakukan investasi  hendaknya  seseorang  terlebih dahulu  mengenali  akan  kebutuhan  dan alasanya  berinvestasi  sehingga  tidak tergiur dengan iming-iming keuntungan yang  sangat  besar  yang  ditawarkan kepadanya.  Sehingga  ia  tidak  akan terjerumus  kepada  apa  yang  dinamakan investasi bodong. Apabila  hal  ini  dapat  diminimalisir atau  dihindari  niscaya  seseorang  akan mendapatkan  keuntungan/laba  yang besar  atau  sesuai  dengan  apa  yang diharapkan  (ekspektasi)  jika  investasi dilakukan secara tepat, benar, dan sesuai dengan  yang  dianjurkan  oleh  Undang- Undang Perbankan Syariah.
2. Jaminan Kondisi Masa Depan Pada  umumnya,  setiap  orang  ingin mempunyai umur yang panjang, dengan kondisi lebih terjamin untuk diri sendiri dan  keluarga  serta  dapat  menikmati hidup tanpa harus kerja keras sepanjang waktu.Kebutuhan  pokok  merupakan kebutuhan  dasar  setiap  manusia  yang harus  dipenuhi.  Keterjaminan  akan kebutuhan  pokok  merupakan  hal  yang esensial  bagi  kehidupan  manusia,  tidak hanya  dalam  makanan,  pakaian, perumahan  akan  tetapi  juga  kesehatan, dan pendidikan juga terjamin.
Kemampuan  tiap  orang  dalam memenuhi  kebutuhan  pokok  tidaklah sama. Namun kebutuhan akan konsumsi seseorang cenderung sering mengabaikan penghasilannya yang mengakibatkan  keterpurukan  ekonomi dalam kehidupan keluarganya. Sebagai jalan keluar, maka hendaklah  seseorang  jauh-jauh  hari sudah  mulai  merencanakan  konsep kehidupan  dengan  tidak  hidup  boros (hidup hemat), rajin menabung, mencari penghasilan tambahan di luar penghasilan sehari-hari atau penghasilan tetap (pokok) guna menjamin kelangsungan  hidup  keluarga  dan hidupnya  sendiri  dimasa  yang  akan datang dengan berinvestasi.
3. Lindung Nilai ( hedging) Dalam dunia keuangan perlindungan  nilai  diartikan  sebagai suatu  investasi  yang  dapat  dilakukan untuk  mengurangi  risiko  atas  investasi lain.  Hal  ini  diperlukan  guna mengantisipasi  bila  terjadi  fluktuatif nilai terhadap investasi seseorang, maka orang tersebut harus dapat memback up dengan investasi lain yang memiliki nilai relatif stabil.
Dalam  berinvestasi  seseorang  harus bisa  memprediksi  laba  yang  akan diperolehnya berdasarkan  spekulasi  atas investasi  yang  bernilai  fluktuatif,  guna menghindari  atau  meniadakan  risiko kemungkinan  terjadi  kerugian  pada investasi, maka orang tersebut hendaknya  dapat  melakukan  investasi
lain  untuk  mengganti  kerugian  yang mungkin akan ia alami.
Apabila lindung nilai telah dilakukan  seseorang  yang  berinvestasi, kemungkinan mengalami kerugian peluangnya  sangat  kecil.  Bahkan sebaliknya orang tersebut akan memperoleh  peluang  keuntungan  yang sangat  besar  seperti  apa  yang diperkirakan sebelum melakukan investasi.
4. Passive Income Seseorang  dapat  merencanakan dirinya  seolah-olah  mendapatkan  uang pensiun dihari tuanya dengan berinvestasi  di  waktu  usia  produktif (usia  kerja),  sehingga  orang  tersebut mendapatkan  hasilnya  secara  berkala (bertahap) dan terus-menerus ( continue)  dengan  melakukan  passive income.  Di  sini  passive  income  bisa diartikan  kondisi  di  mana  seseorang melakukan  investasi  dan  mendapatkan hasilnya  secara  bertahap  (berkala)  dan continue (terus-menerus).
Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa apabila  seseorang  ingin  memanfaatkan sisa  umurnya  dengan  melakukan kegiatan  apapun  yang  ia  suka  dan kehendaki  tanpa  merasa  cemas  dan khawatir  akan  pendapatan  untuk kehidupan  sehari-hari  atau  kebutuhan sehari-hari  keluarga  dan  dirinya  saat usianya  masih  produktif  maupun  tidak produktif  lagi,  maka  hendaklah  orang tersebut berinvestasi.
Di  sini  bisa  digambarkan  bahwa orang yang melakukan investasi di masa
mudanya  Insya-Allah  orang  tersebut dapat  mengisi  masa  tuanya  dengan  hal- hal  yang  bermanfaat  bagi  masyarakat maupun  dirinya  sendiri.  Walaupun orang  tersebut  bukan  pegawai  negeri yang  mempunyai  penghasilan  tetap  di masa  kerja  dan  uang  pensiun  di  masa tua (masa tidak lagi bisa bekerja) namun ia  bisa  menikmati  hidup  seolah-olah memiliki  uang  pensiun  seperti  pegawai negeri.
5. Perencanaan Mewujudkan Keinginan Setiap  manusia  memiliki  yang namanya  angan-angan,  cita-cita,  dan harapan.Adapun yang dimaksud dengan angan-angan  adalah  sesuatu  keinginan yang  diharapkan  namun tidak mungkin terealisasi  atau  terwujud  karena  tidak dibarengi  atau  dimulai  dengan  suatu pekerjaan.  Cita-cita  adalah  sesuatu keinginan yang diharapkan kemungkinan  akan  terwujud  atau terealisasi karena dimulai atau dibarengi dengan  suatu  pekerjaan.  Sedangkan, harapan  adalah  sesuatu  keinginan  yang diharapkan  kemungkinan  terwujudnya atau  terealisasi  lebih  besar  karena pekerjaannya  telah  terlebih  dahulu dimulai. Untuk  mewujudkan  keinginan, seperti  sekolah  baik  di  dalam  negeri maupun  di  luar  negeri,  memiliki kendaraan  sendiri,  membeli  rumah  dan menunaikan  ibadah haji dan  sebagainya itu  semua  membutuhkan  biaya  yang sangat  besar  yang  kemungkinan  tidak bisa  dibeli  atau  diwujudkan  dengan kondisi  penghasilan  atau  pendapatan saat  ini.Untuk  itu,  maka  hendaklah
orang  tersebut  memulai  melakukan investasi.  Karena  salah  satu  cara melakukan  investasi  adalah  menahan konsumsi  saat  ini  untuk  mendapatkan hal-hal  yang  diinginkan  tersebut  di kemudian hari. Investasi  tidak  bisa  disamakan dengan  menabung,  sebab  dalam investasi  ada  jangka  waktu  dan  strategi sehingga  berlaku  hukum  kelipatan, dengan  jumlah  yang  diinvestasikan dapat memperoleh hasil yang berlipat.Biasanya,  kelipatan  tersebut telah diukur rentang waktunya.Sedangkan  menabung  tidak dibutuhkan  strategi  dan  jangka  waktu tertentu.
6. Tujuan  Akhirat  yang  Memicu Keuntungan Usaha di Dunia Dalam  Islam  berbisnis  tidak  selalu berorentasi  kepada profit  oriented melainkan  dikenal  juga  yang  namanya orientasi    sosial  dengan  tujuan  untuk saling tolong-menolong dengan semata- mata  memperoleh  ridha  dari  Allah SWT.  Oleh  karena  itu  dalam  Islam dikenal  konsep alturisme  dan  hakikat kehidupan  dunia  ini  adalah  mencari bekal untuk akhirat. Hal ini merupakan konsep  perilaku  seorang  muslim  yang mempengaruhi  aktivitasnya  di  dunia, termasuk tujuan dalam berinvestasi. Al- dunya mazra’at al-akhirat. Seorang muslim melakukan investasi  guna  membiayai  kepentingan sosial  seperti  membiayai  operasional yayasan yatim piatu, yayasan pendidikan,  yayasan  kesehatan,  dan LSM-LSM lainnya. Yang semuanya itu dilakukan untuk memperoleh keberkahan berupa kemudahan, kebaikan,  kelancaran,  dan  kebahagian dunia akhirat dari Allah SWT. Dalam  hal  ini  yang  dimaksud adalah apabila seseorang ingin melakukan investasi hendaknya memperhatikan  etika  norma  dan  moral yang  mana  dilarang  dan  yang  mana
diperbolehkan  oleh  agama,  Selain  itu juga  harus  tunduk  serta  mematuhi undang-undang  positif  yang  mengatur keberadaan  investasi  yang  tidak bertentangan  dengan  Al-quran,  Al- hadits,  ijmak  dan  qiyas  yaitu  Undang- Undang  No.  21  Tahun  2008  Tentang Perbankan Syariah. Konsep Islam menunjukkkan bahwa semua  harta  benda  dan  seluruh  alat produksi  pada  hakekatnya  adalah mutlak  milik  Allah, sedangkan manusia hanya  sebatas  mendapatkan  amanah untuk  mengelolanya  agar  bermanfaat untuk kehidupannya. Islam  sebagai  suatu  agama  yang melihat aktivitas usaha investasi sebagai perwujudan  akan    keberadaan  manusia sebagai  penguasa  di  muka  bumi ( khalifah  fil  ard)  serta  implementasi makna  ibadah  kepada  Sang  Pencipta, sangat mencela adanya sumberdaya yang tidak  dimanfaatkan  dengan  baik.  Al- Qur’an  secara  tegas  telah  melarang manusia untuk melakukan segala macam penimbunan  harta,  sebagaimana  firman Allah  “… dan  orang-orang  yang menyimpan  emas  dan  perak  dan  tidak menafkahkannya    pada  jalan  Allah, Maka  beritahukanlah  kepada  mereka, (bahwa  mereka  akan  mendapat)  siksa yang pedih.” (Qs. At-Taubah: 34)
C. SIMPULAN
Islam  sangat  mendorong  manusia untuk  melakukan  investasi,  hal  ini dilatarbelakangi  oleh  landasan  ajaran perintah  untuk  membayar  zakat  bagi orang  yang  memiliki  aset  yang  tidak produktif  ( idle  asset),  sebaliknya asetyang dikelola secara produktif tidak dikenakan  kewajiban  zakat.  Zakat  baru akan  dipungut  dari  hasil  yang  telah diperoleh melalui investasi tersebut. Jadi  bagi  mereka  yang  tidak berinvestasi maka zakat akan dibayarkan dengan  mengambil  dari  aset  yang dimilikinya, dan jika hal itu berlangsung
secara  terus  menerus  maka  akibatnya jumlah  aset  yang  dimiliki  semakin berkurang,  sehingga  hal  ini  dapat terlihat  jelas  betapa  Islam  sangat mendorong investasi. Sebelum  seseorang  atau  badan hukum  melakukan  investasi  sebaiknya terlebih  dahulu  mengenal,  mempelajari, memahami jenis-jenis  produk investasi,
dan  alasan  berinvestasi.  Hal  ini,  dapat memberikan  gambaran  dan  tuntunan dalam memilih produk mana yang tepat, produk  tersebut  benar-benar  halal (sesuai  dengan  prinsip  syariah), produk berisiko  rendah.  Sehingga,  tidak terpengaruh oleh iming-iming keuntungan  suatu  investasi  yang menyesatkan (investasi bodong).
DAFTRA PUSTAKA
Abdullah  Al-Mushlih  &  Shalah  ash-Shawi,  (2004), Fikih  Ekonomi  Keuangan Islam, Cet. 1, Jakarta, Darul Haq Adiwarman  Karim,  (2004), Bank  Islam  Analisis  Fiqih  dan  Keuangan,  Jakarta: RajaGrafindo Persada Afzalur Rahman, (2003), Doktrin Ekonomi Islam, Jilid 4, Yogyakarta, PT Dana Bhakti Wakaf
Al-Qur’an  dan  terjemahannya,  1415  H,  Kerajaan  Saudi  Arabia,  Mujamma’  Al- Malik Fahd Li Thiba’at Al-Mush-haf Asy-Syarif Madinah Munawwarah. Ana Rokhmatussa’dyah, dan Suratman, (2011), Hukum Investasi & Pasar Modal, Jakarta: Sinar Grafika Ganjar  Isnawan,  (2012), Jurus  Cerdas  Investasi  SyariahSecara  Otodidak,  Cet.1, Jakarta: Laskar Aksara John  M  Echols  dan  Hasan  Shadily,  (1996), Kamus  Inggris-Indonesia,  Jakarta: Gramedia Jusmaliani (ed), (2008), Investasi Syari’ah,  Yogyakarta: Kreasi Wacana M.  Nazori    Majid,  (2003), Pemikiran  Ekonomi  Islam  Abu  Yusuf;  Relevansinya dengan Ekonomi Kekinian, Yogyakarta: Pusat Studi Ekonomi Islam M.  Nur  Rianto  Al  Arif  dan  Euis  Amalia,  (2014), Teori  MikroEkonomi;  Suatu Perbandingan  Ekonomi  Islam  dan  Ekonomi  Konvensional,  cet.  Ke-2, Jakarta: Kencana Nurul  Huda,  dkk.  (2008), Ekonomi  Makro  Islam;  Pendekatan  Teoretis,  cet.1, Jakarta:kencana,
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008 Wiku  Suryomurti,    (  2011), Super  Cerdas  Investasi  Syariah,  Hidup  kaya-raya, Mati Masuk Surga, Jakarta: Qultum Media http://www.gadaiemas.net/