## RASIO KEUANGAN : PEMBERIAN OPINI AUDIT GOING
CONCERN OLEH AUDITOR
(Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur di BEI)
Yuwita Ariessa Pravasanti
STIE AAS  Surakarta Email: yuwita.akuntansi@gmail.com

## Novica Indriaty
Maksi UNS  Surakarta

## ABSTRACT
Penelitian  ini  mengharapkan  adanya  hubungan  antara  faktor–faktor  dari  kelangsungan hidup  perusahaan  terhadap  pemberian  Opini  Audit Going-Concern ,  yang  berdampak  pada kelangsungan  hidup  suatu  perusahaan,  maka  tujuan  penelitian  adalah  untuk  menganalisis  dan memperoleh  bukti  empiris  tentang  pengaruh  faktor–faktor  dari  kelangsungan  hidup  perusahaan terhadap pemberian Opini Audit Going Concern . Variabel dependen penelitian ini adalah opini audit going  concern. Variable independen terdiri  atas Current Ratio, Inventory Turnover Ratio, Debt  Ratio,  dan  ROA .  Populasi  terdiri  dari  laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur  yang tercatat  di  BEI  tahun  2010-2012.  Sampel  dalam  penelitian  ini  diperoleh  dengan  metode Purpossive  Sampling dan  digunakan  sampel  sebanyak  22  perusahaan  manufaktur.  Metode- metode  yang  digunakan  adalah  metode-metode  analisis  statistik  seperti  statistik  deskriptif  dan pegujian data dengan regresi logistik. Dari hasil penelitian, penulis dapat menyimpulkan bahwa hanya  satu  variabel  yang  berpengaruh  terhadap  Opini  Audit  yaitu  Inventory  Turnover  Ratio, sedangkan variabel lainnya yaitu Current ratio, Debt Ratio dan ROA tidak berpengaruh terhadap penerimaan opini audit going concern.
Keyword : Opini audit going Concern, current ratio, inventory turnover ratio, debt ratio dan ROA

## PENDAHULUAN
Belakangan  ini  kasus  manipulasi laporan  keuangan  yang  dilakukan  oleh perusahaan besar kerap kali terjadi sehingga mengakibatkan  profesi  akuntan  publik mendapat  banyak  kritikan  dari  berbagai kalangan.  Auditor  dinilai  cukup  ikut  andil dalam hal itu sehingga menimbulkan banyak pihak yang merasa dirugikan. AICPA (1988) telah mensyaratkan auditor untuk mengemukakan  apakah  perusahaan  akan dapat mempertahankan kelangsungan hidupnya  sampai  tahun  kedepan  setelah pelaporan.  Auditor  tidak  bertanggungjawab terhadap  kelangsungan  hidup  perusahaan namun  hanya  menjadi  pertimbangan auditor dalam memberikan opininya.
Opini  yang  diberikan  oleh  auditor mempunyai  kandungan  informasi.  Oleh sebab  itu,  informasi  yang  ada  haruslah mencerminkan suatu keadaan yang sesungguhnya.  Informasi  yang  berkualitas hanya  bisa  diberikan  oleh  seorang  auditor yang berkualitas juga. Auditor yang memiliki  spesialis  pada  industri  tertentu pasti  akan  mempunyai  pemahaman  dan pengetahuan  yang  lebih  baik  mengenai kondisi lingkungan industri tersebut. Namun pada  kenyataannya,  sesuai  dengan  yang diteliti Mirna dan Indira (2007) menemukan bahwa  kualitas  audit  yang  diproksi  dengan auditor  spesialis  tidaklah  mempengaruhi pemberian opini audit going concern .
Opini  audit going  concern selain dipengaruhi informasi financial dan kualitas auditor  juga  perlu  mempertimbangkan informasi non  financial seperti  karakteristik
kepemilikan  perusahaan  (manajerial  dan institusional),  dengan  adanya  kepemilikan tersebut  diharapkan keputusan  yang diambil merupakan  keputusan  perusahaan.  Dengan demikian  perusahaan  akan  terhindar  dari potensi terjadinya  kesulitan  keuangan. Semakin besar kepemilikan institusional dan manjerial, maka semakin efisien pemanfaatan keuangan perusahaan.
Going  concern merupakan  asumsi dalam  pelaporan  keuangan  suatu  entitas dimana jika suatu entitas mengalami kondisi yang  sebaliknya,  entitas  tersebut  menjadi bermasalah  (Petronela,  2004).  Kajian  atas going  concern bisa  dilakukan  dengan melihat  kondisi  internal  sebuah  perusahaan yang terkandung pada profitabilitas, likuiditas,  ataupun  respon  investor  terhadap perusahaan.
Opini  audit  going  concern  berarti merupakan  opini  yang  dikeluarkan  auditor untuk  memastikan  apakah  perusahaan  dapat mempertahankan  kelangsungan  hidupnya (SPAP,  2001)  dalam  Santosa  dan  Wedari (2007).
Standar Profitabilitas
Akuntan Publik  (SPAP)  dalam  Petronela  (2004) mengharuskan  auditor  untuk  membuat laporan  audit  setiap  kali  auditor  mengaudit laporan  keuangan.  Selain  itu,  laporan  audit hanya  dibuat  jika  audit  atas  laporan keuangan benar-benar dilakukan. Pernyataan Standar Audit (PSA) No. 30 dalam Petronela (2004)  menyatakan  bahwa  informasi  yang secara  signifikan  dianggap  berlawanan dengan  asumsi  kelangsungan  hidup  satuan usaha yang berhubungan dengan
ketidakrnampuan satuan usaha dalam memenuhi  kewajiban  pada  saat  jatuh  tempo tanpa  melakukan  penjualan  sebagian  besar aktiva  kepada  pihak  luar  melalui  bisnis biasa, restrukturisasi utang, perbaikan operasi  yang  dipaksakan  dari  luar  dan kegiatan  serupa  yang  lain.  Petronela  (2004) menyatakan ramalan bahwa suatu perusahaan  akan  bangkrut  atau  tidak, termasuk  dalam  salah  satu  komponen  atas keputusan mengenai going concern.
Akibatnya, jika suatu perusahaan dinyatakan dalam  kategori  bangkrut  oleh  model keputusan  tersebut,  ha1  ini  akan  membantu kepastian dalam opini auditor yang berkaitan dengan kelangsungan hidup suatu bisnis.

## Rumusan Masalah
Adapun  rumusan  masalah  dalam artikel  ini  adalah  “Bagaimana  current  ratio, inventory  turnover  ratio,  total assets turnover  ratio,  debt  ratio,  profit  margin  on sales dan ROA mempengaruhi auditor dalam memberikan opini audit going concern?”

## Tujuan Penelitian
Berdasarkan  rumusan  masalah  di atas, maka tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui  sejauh  mana  current  ratio, inventory  turnover  ratio,  total assets turnover  ratio,  debt  ratio,  profit  margin  on sales dan ROA mempengaruhi auditor dalam memberikan opini audit going concern?

## KAJIAN TEORI
Opini Audit Going Concern
Dilihat sebagai postulat terkait secara eksklusif dengan akuntansi, asumsi kelangsungan  usaha  mengharuskan  manajer untuk  menyiapkan  laporan  keuangan  yang dimulai dari premis bahwa perusahaan  yang diaudit akan melanjutkan aktivitasnya dalam horizon  waktu  diprediksi,  kecuali  kasus ketika  manajemen  ingin  membubarkan perusahaan  atau  menghentikan  aktivitasnya (IASB, 2009 dalam Mironiuc et al.,2012).
Dalam  misi  audit,  auditor  keuangan memiliki tanggung jawab untuk mengungkapkan  tujuan,  independen,  dan pendapat profesional atas keakuratan informasi  keuangan  yang  telah  dilaporkan dalam  kaitannya  dengan  referensi  akuntansi yang  dikenakan.  Selain  itu,  auditor  harus mempertimbangkan sejauh mana perusahaan yang diaudit dapat  melanjutkan aktivitasnya dalam  horizon  waktu  diprediksi,  tanpa menjadi  bangkrut,  yang  mempengaruhi akurasi  pelaporan.  Karena  itu,  diperlukan untuk menggunakan bukti audit terbaik yang akan  mendukung  opini  audit  akhir,  yang diperoleh  melalui  prosedur  analitis  yang menggunakan metode-metode canggih analisis kuantitatif (Mironiuc et al., 2012).
Arens (1997) dalam Santosa dan Wedari (2007)  menyatakan  beberapa  faktor  yang menimbulkan ketidakpastian mengenai kelangsungan hidup perusahaan adalah :
1. Kerugian  usaha  yang  besar  secara berulang  atau  kekurangan  modal kerja
2. Ketidakmampuan  perusahaan  untuk membayar  kewajibannya  pada  saat jatuh tempo dalam jangka pendek
3. Kehilangan pelanggan
utama,
terjadinya bencana yang tidak diasuransikan  seperti  gempa  bumi atau  banjir  atau  masalah  perburuhan yang tidak biasa
4. Perkara  pengadilan,  gugatan  hukum atau  masalah  serupa  yang  sudah terjadi  yang  dapat  membahayakan kemampuan perusahaan untuk beroperasi
Menurut  Mutchler  (1984),  opini audit Going-Concern berpengaruh  tetapi tidak  secara  positif  terhadap  kelangsungan hidup  perusahaan,  karena  banyak  dari auditor  itu  sendiri  tidak  setuju  terhadap peraturan  audit  yang  ada.  Variabel–variabel yang  digunakan  oleh  Mutchler  adalah Problem  Company,  Going-Concern  Audit Report,Recipent, dan Ration  Banking .  Hasil ini  diperkuat  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Geiger et.al. (2005)  dalam Andika  (2007),  dimana  opini  audit Going- Concern tidak  terlalu  mempengaruhi  secara signifikan  terhadap  kebangkrutan  suatu perusahaan, sehingga auditor harus menggunakan seluruh kemampuannya untuk memodifikasi  faktor  –  faktor  yang  dapat menyebabkan  kebangkrutan.  Akan  tetapi variabel  yang  digunakan  oleh  Geiger et.al. (2005)  dalam  Andika  (2007)  berbeda dengan yang digunakan oleh Mutchler, yaitu Audit Opinion Going-Concern, Audit Opinion  Going-Concern  Modified, dan Bankruptcy.
Lain  halnya  dengan  penelitian  yang dilakukan  Bruynseels  dan  Willekens  (2006) menyelidiki  apakah  tindakan  strategis  yang diambil  oleh  perusahaan-perusahaan  yang
mengalami kesulitan keuangan akan mempengaruhi keputusan-concernopinion auditor  mereka.  Hipotesa  hubungan  antara tindakan  strategis  klien  dan  opini  audit going  concern  dapat  termotivasi  oleh setidaknya  dua  fitur.  Pertama,  SAS  no.  59 secara  eksplisit  mengatur  pertimbangan masalah non-keuangan (internal dan eksternal)  yang  bertentangan  dan  rencana pengelolaan yang meringankan dalam pengambilan keputusan going concern. Oleh karena  itu  serangkaian  luas  peristiwa, tindakan dan rencana pengelolaan, termasuk strategis, merupakan penentu potensi keputusan  opini  going  concern.  Kedua, perubahan  dalam  metodologi  audit  dan teknologi  terhadap  audit  risiko  bisnis pendekatan  dalam  paruh  kedua  tahun sembilan puluhan (seperti, misalnya, strategis-sistem audit seperti yang diperkenalkan  oleh  Bell  et  al.  1997)  lebih memotivasi  kemungkinan  bahwa  tindakan strategis  dan  rencana  akan  mempengaruhi pengambilan  keputusan  auditor.  Lanjutnya, salah  satu  aspek  yang  paling  inovatif  dari audit  risiko  bisnis  telah  menjadi  penilaian klien terhadap kelangsungan hidup strategis, yang  dapat  memiliki  dampak  besar  pada prosedur audit selanjutnya yang direncanakan dan dilaksanakan, dan akibatnya kemungkinan akan mempengaruhi penilaian  kelayakan  keuangan  masa  depan klien  dan  dengan  demikian  juga  dengan keputusan opini going concern.
Menurut  Bruynseels  dan  Willekens (2006),  auditor  membuat  keputusan  going concern  berdasarkan  hasil  keuangan  yang dilaporkan  dan  sesuai  dengan  kewajiban keuangan. Pentingnya informasi selain  yang
terkandung  dalam  laporan  keuangan  juga ditekankan dalam SAS no. 59. Selain adanya kecenderungan negatif keuangan dan indikasi lainnya tentang kemungkinan kesulitan keuangan, seperti misalnya default pada  perjanjian  pinjaman,  SAS  No  59  juga mendefinisikan  masalah  internal  (non- finansial)  tertentu  dan  masalah  eksternal sebagai kondisi dan peristiwa yang mungkin menunjukkan bahwa akan ada ketidakpastian  yang  signifikan  mengenai entitas  untuk  melanjutkan  going  concern. Selanjutnya, SAS No.59 juga mengharuskan auditor  untuk  mempertimbangkan  rencana manajemen  untuk  mengurangi  dampak  dari kondisi  buruk  atau  kejadian  ketika  menilai kemampuan klien mereka untuk melanjutkan  going  concern.  Meskipun pentingnya  rencana  manajemen  strategis diakui  dalam  praktek  audit  saat  ini, penelitian  mengenai  dampak  dari  rencana pengelolaan ke depan pada keputusan  going concern sangat sedikit.
Konsep  going  concern  adalah  salah satu asumsi dasar dalam akuntansi dan dasar penting  dari  banyak  klasifikasi  akuntansi didasarkan  pada  itu.  Salah  satu  metode tingkatan  dalam  kaitannya  dengan  konsep going  concern  adalah  menerapkan  rasio keuangan  yang  dikombinasikan  (Salehi, 2009).

## Rasio-Rasio Keuangan

## a) Likuiditas
Aktiva  likuid  (liquid  asset)  adalah aktiva  yang  diperdangangkan  dalam suatu  pasar  yang  aktif  sehingga
akibatnya dapat dengan cepat diubah menjadi  kas  dengan  menggunakan harga pasar  yang berlaku, dan posisi likuiditas  sebuah  perusahaan  akan berhubungan dengan pertanyaan ini : Apakah  perusahaan  akan  dapat melunasi  utang-utangnya  pada  saat jatuh  tempo  dalam  waktu  satu  atau beberapa tahun kemudian? (Brigham dan Houston, 2009). Salah satu rasio likuiditas  yang  sering  digunakan adalah  current  ratio  (Rasio  Lancar). Current  ratio  adalah  salah  satu ukuran kinerja keuangan yang digunakan  untuk  menilai  likuiditas perusahaan  dan  kemampuannya  atau utang  jangka  pendeknya  (Krismiaji dan
Aryani, 2011). Dalam hubungannya dengan likuiditas,
semakin kecil current ratio,
perusahaan  kurang  likuid  sehingga tidak dapat membayar para krediturnya, maka auditor kemungkinan akan memberikan
opini  audit  dengan  going  concern (Susanto, 2009).
Rumus :

## b) Managemen Aktiva
Rasio  manajemen  aktiva  (asset management ratio), mengukur seberapa efektif perusahaan
mengelola  aktivanya.  Rasio-rasio  ini dirancang untuk
menjawab pertanyaan  berikut  ini  :  Apakah jumlah total dari tiap-tiap jenis aktiva seperti  yang  dilaporkan  di  dalam neraca  terlihat  wajar,  terlalu  tinggi, atau terlalu rendah jika dibandingkan dengan tingkat penjualan saat ini dan proyeksinya? (Brigham dan Houston, 2009).  Rasio  yang  menganalisis jenis-jenis  aktiva  yang  berbeda tersebut  ialah invetory turnover ratio dan  total  assets  turnover  ratio. Inventory  turnover  ratio  mengukur kecepatan sebuah bisnis dapat menjual  tingkat  persediaan  rata-rata. Perhitungannya  dilakukan  dengan membagi  harga  pokok  penjualan dengan  tingkat  rata-rata  saham  yang dimiliki.    Rasio  perputaran  aktiva menunjukkan  efisiensi  dengan  aset- aset yang digunakan untuk menghasilkan penjualan. Perhitungan dapat dilakukan dengan menggunakan  aset  tetap  atau  total aset.
Rumus :

## c) Manajemen Hutang
Seberapa  jauh  sebuah  perusahaan menggunakan  pendanaan  melalui hutang  atau  pengungkit  hutang (financial leverage). Menurut (Brigham dan Houston, 2009),
leverage  memiliki  tiga  implikasi penting yaitu :
 Dengan  memperoleh  dana melalu utang, para pemegang saham dapat mempertahankan kendali mereka atas perusahaan tersebut  dengan  sekaligus membatasi  investasi  yang mereka berikan
 Kreditor  akan  melihat  pada ekuitas atau dana yang diperoleh sendiri sebagai suatu batasan keamanan sehingga semakin tinggi proporsi  dari  jumlah  modal yang diberikan oleh pemegang saham maka semakin  kecil  resiko  yang harus dihadapi oleh kreditor  Jika suatu perusahaan mendapatkan hasil dari investasi yang didanai dengan dana  hasil  pinjaman  lebih besar  daripada  bunga  yang dibayarkan maka pengembalian dari modal
pemilik  akan  diperbesar  atau diungkit (leveraged).
Salah  satu  rasio  manajemen  hutang adalah debt ratio (rasio hutang) yang akan  mengukur  persentase  dari  dana yang  diberikan  oleh  para  kreditor, dengan rumus :

## d) Profitabilitas
Profitabilitas  adalah  hasil  akhir  dari sejumlah  kebijakan  dan  keputusan yang  dilakukan  oleh  perusahaan.
Rasio profitabilitas akan menunjukkan  kombinasi  efek  dari likuiditas,  manajemen  aktiva  dan utang pada hasil-hasil operasi
(Brigham  dan  Houston,  2009).  ROA merupakan  rasio  profitabilitas  yang mengukur  tingkat  laba  bersih  yang dihasilkan  dari  penggunaan  aset (Krismiaji  dan  Aryani,  2011).  Pada profit  margin  on  sales,  laba  bersih setelah  pajak  (EAT)  ditunjukkan sebagai  persentase  dari  penjualan. Perhitungan  ini  memberikan  'bottom line'  pada  penjualan  dan  berguna dalam  perencanaan  laba.  Tingkat laba bersih
pada penjualan
menunjukkan  efisiensi  dengan  biaya operasi  yang  dikendalikan,  dan  ini ukuran kinerja manajemen.

## METODE PENELITIAN

## Populasi dan Sampling
Populasi  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan perusahaan  manufaktur  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2010 sampai  2012.  Sampel  dalam  penelitian  ini diperoleh dengan metode Purpossive Sampling dengan kriteria sebagai berikut:
1) Auditee  sudah  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia (BEI) 1 Januari 2010- 2012
2) Auditee  tidak  keluar  (delisting)  di Bursa Efek Indonesia selama periode penelitian (2010-2012)
3) Menerbitkan  laporan  keuangan  yang telah diaudit oleh auditor independen selama tahun 2010-2012
4) Nilai nominal pada laporan keuangan dinyatakan  dalam  rupiah  (mata  uang
Indonesia)
Berdasarkan kriteria tersebut, penulis menggunakan sampel sebanyak 22
perusahaan manufaktur pada masing-masing periode  sehingga  total  sampel  berjumlah  66 sampel.

## Jenis dan Sumber Data
Data yang diperlukan dalam penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Data sekunder  diperoleh  dari  laporan  keuangan auditan perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2010-2012 yang telah dipublikasikan.
Teknik Analisis Data Analisa data yang digunakan dalam penelitian ini melalui tahap-tahap sebagai berikut :
1. Menghitung rasio likuiditas perusahaan
2. Menghitung rasio manajemen aktiva perusahaan
3. Menghitung rasio manajemen hutang perusahaan
4. Menghitung rasio profitabilitas perusahaan

## HASIL PENELITIAN

## Statistics Descriptif
Statistics  Descriptif  yang  dipakai  untuk mengolah  data  adalah  mean,  mininum, maksimum  dan  standar  deviasi,  yang dihitung  dari  tiap-tiap  rasio  yang  diuji  oleh
penulis  yang  terdiri  dari  Current  Ratio, Inventory  Turnover  Ratio,  Debt  Ratio  dan Return On Asset (ROA). Pengujian tersebut dilakukan  terhadap  perusahaan  manufaktur dengan jumlah 66 sampel  yang diambil dari 22 perusahaan selama periode 2010-2012.
Descriptive Statistics N Minimu m Maximu m Mean Std. Deviation CR 66 ,584 9,441 2,79741  2,326824 ITR 66 1,637 53,705 9,48746  9,275774 DR 66 ,123 ,805 ,41038 ,185708 ROA 66 ,001 ,320 ,08521 ,065243 Opini 66 0 1 ,32 ,469 Valid N (listwise) 66
Tabel  diatas  menunjukkan  statistik deskriptif  variabel  penelitian  penerimaan opiniaudit going  concern memiliki  rata  – rata  sebesar  0,32;  dengan  nilai  minimum sebesar  0dan  maksimum  sebesar  1  karena merupakan variabel dummy . Standar deviasi untukvariabel ini sebesar 0,469, hal ini dapat diartikan bahwa penyimpangan untuk variabel inisebesar 0,469.
Current  Ratio (CR)  memiliki  rata– rata sebesar 2,79741; dengan nilai minimumsebesar  0,584  dan  maksimum sebesar  0,9441.  Standar  deviasi  untuk variabel ini sebesar 2,3236824, hal ini dapat diartikan bahwa penyimpangan untuk variabel ini sebesar 2,3236824.
Inventory  Turnover  Ratio (ITR) memiliki rata – rata sebesar 9,48746; dengan nilai minimum sebesar 1,637 dan maksimum
sebesar  53,705.  Standar  deviasi  untuk variabel  ini  sebesar  9,275774,  hal  ini  dapat diartikan bahwa penyimpangan untuk variabel ini sebesar 9,275774.
Debt Ratio (DR) memiliki rata – rata sebesar  0,41038;  dengan  nilai  minimum sebesar 0,123 dan maksimum sebesar 0,805. Standar  deviasi  untuk  variabel  ini  sebesar 0,185708,hal  ini  dapat  diartikan  bahwa penyimpangan  untuk  variabel  ini  sebesar 0,185708.
Return on asset (ROA) memiliki rata – rata sebesar 0,8521; dengan nilai minimum sebesar 0,001, maksimum sebesar 0,320 dan standar  deviasi  sebesar  0,65243,  hal  ini dapat  diartikan  bahwapenyimpangan  untuk variabel ini sebesar 0,65243.

## Pengujian Hipotesis
Dalam penelitian ini, uji hipotesis menggunakan  Regresi  Logistik  dan  tidak diperlukan  adanya  uji  asumsi  klasik.
Penelitian  dilakukan  dalam  periode  2010- 2012  dengan  jumlah  sample  sebanyak  66 sampel. Variables in the Equation B S.E. Wald df Sig. Exp(B) Step 1 a CR -,157 ,189 ,694 1 ,405 ,855 ITR -,138 ,067 4,265 1 ,039 ,871 DR -3,909 2,586 2,285 1 ,131 ,020 ROA 4,534 5,708 ,631 1 ,427 93,127 Constant  1,960 1,803 1,181 1 ,277 7,099 a. Variable(s) entered on step 1: CR, ITR, DR, ROA. Dari  pengujian  dengan  regresi  logistik  di atas  maka  diperoleh  persamaan  regresi logistik sebagai berikut:

## GC  =  1.960  –  0,157  CR  –  0,138  ITR  – 3,909 DR + 4,534 ROA + e
Dari  tabel  di  atas  menunjukkan bahwa variabel Current Ratio
menunjukkan  nilai  koefisien  negatif sebesar 0,157 dengan tingkat  signifikansi sebesar  0,405  yang  lebih  besar  dari  0,05 (5%).  Artinya  dapat  disimpulkan  bahwa current  ratio  tidak  berpengaruh  terhadap penerimaan  opini going  concern .  Jadi, hubungan current ratio dengan opini audit adalah  semakin  kecil current  ratio maka kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban  jangka  pendeknya  semakin lambat  sehingga  ada  keraguan  mengenai going  concern perusahaan.  Berdasarkan survei  yang  dilakukan  terhadap  22 perusahaan manufaktur banyak ditemukan bahwa kewajiban lancar
perusahaan rata-rata lebih cepat meningkat  dibandingkan  dengan  aktiva lancarnya.
Variabel Inventory Turnover
Ratio menunjukkan nilai koefisien negatif menunjukkan  nilai  koefisien  negatif sebesar 0,318 dengan tingkat  signifikansi sebesar  0,039  lebih  kecil  dari  0,05  (5%). Artinya dapat disimpulkan bahwa inventory  turnover  berpengaruh  terhadap penerimaan opini going concern . Inventory  turnover berpengaruh  terhadap penerimaan  opini  audit going  concern karena inventory turnover akan mempengaruhi  perolehan  keuntungan perusahaan  karena  jika  terjadi  kelebihan persediaan menunjukkan bahwa perusahaan  tersebut  tidak  produktif  dan mencerimkan  suatu  investasi  dengan tingkat  pengembalian  yang  rendah  atau nihil dan tentunya ini akan mempengaruhi  going  concern  suatu perusahaan.
Variabel Debt Ratio menunjukkan nilai  koefisien  negatif  sebesar  0,3909 dengan tingkat  signifikansi  sebesar 0,131 lebih besar dari 0,05 (5%). Artinya dapat disimpulkan  bahwa  debt  ratio  tidak berpengaruh  terhadap  penerimaan  opini

## 629X
going concern . Semakin rendah debt ratio maka  semakin  besar  peredaman  dari kerugian  yang  dialami  kreditor  jika terjadi  likuidasi  namun  di  lain  pihak, pemegang  saham  akan  menginginkan lebih  banyak  leverage  karena  akan memperbesar ekspektasi keuntungan. Jika debt  ratio  perusahaan  melebihi  rata-rata industri  ini  akan  mengakibatkan  para kreditor  enggan  meminjamkan  lebih banyak  uang  dan  jika  manajemen  tetap meningkatkan rasio utang dengan meminjam  tambahan  dana  tentunya  ini akan meragukan going concern perusahaan.
Variabel  ROA  menunjukkan  nilai koefisien  positif  sebesar  4,534  dengan tingkat  signifikansi  sebesar  0,427  lebih besar  dari  0,05  (5%).  Artinya  dapat disimpulkan bahwa ROA tidak
berpengaruh  terhadap  penerimaan  opini going  concern.  Jadi,  hubungan  ROA dengan  opini  audit  adalah  semakin  kecil ROA  maka  kemampuan  perusahaan dalam mendapatkan laba semakin menurun sehingga ada keraguan mengenai going concern perusahaan.

## KESIMPULAN
Dari  hasil  penelitian,  penulis dapat  dapat  menyimpulkan  bahwa  hanya satu  variabel  yang  berpengaruh  terhadap Opini  Audit  yaitu  Inventory  Turnover Ratio,  sedangkan  variabel  lainnya  yaitu Current  ratio,  Debt  Ratio  dan  ROA  tidak berpengaruh  terhadap  penerimaan  opini audit going concern.

## Keterbatasan
Beberapa  keterbatasan  yang  dihadapi penulis dalam penelitian ini antara lain:
 Keterbatasan dari laporan keuangan  yang  digunakan  yaitu hanya meliputi 3 tahun dari 2010- 2012.
 Penelitian  hanya  menggunakan empat  variabel,  masing-masing satu  rasio  sebagai  tolok  ukur  dari likuiditas, manajemen aktiva,
manajemen hutang dan profitabilitas pada perusahaan manufaktur.
 Jumlah  sampel  yang  digunakan terlalu sedikit (sebanyak 66
sampel)

## Saran
Beberapa  saran  yang  dapat  diberikan untuk penelitian ini adalah:
 Penelitian  selanjutnya  hendaknya menambahkan jumlah sampel sehingga  sampel  yang  digunakan dapat mewakili semua karakteristik dalam populasi.  Penelitian
berikutnya bisa menambahkan  variabel  seperti rasio keuangan  yang lain, kualitas auditor,  ukuran perusahaan  dan lain-lain  sehingga  hasil  penelitian lebih memadai.
 Tahun  pengamatan  diperpanjang supaya bisa melihat
kecenderungan  trend  penerbitan
629X
opini  audit going  concern dalam jangka panjang.

## DAFTAR PUSTAKA
Andika,  Arditya  Dian.  2007. Pengaruh Struktur  Corporate  Governance Dan  Faktor  Kelangsungan  Hidup Perusahaan  Terhadap  Pemberian Opini Audit Going-Concern (Studi Kasus  Pada  Kantor  Akuntan Publik  Seluruh  Kota  Semarang) . Universitas Diponegoro
Brigram,  Eugene  F  dan  Houston,  Joel  F.
2009. Fundamentals  Of  Financial Management (Dasar-Dasar Manajemen  Keuangan) .  Jakarta  : Salemba Empat
Bruynseels,  Liesbeth  dan  Willekens,
Marleen.  2006. Strategic  Viability and Going-Concern Audit Opinions. Katholieke  Universiteit Leuven. Belgia
Hani,  Clearly,  dan  Mukhlasin.  2003.
Going  Concern  dan  Opini  Audit . Simposium  Nasional  Akuntansi
VI. Surabaya
Krismiaji  dan  Aryani,  Y.  Anni.  2011.
Akuntansi Manajemen . Edisi Kedua.  UPP  STIM  YKPN  :
Yogyakarta
Mironiuc,  Marilena.,  Robu,  Ioan-Bogdan dan  Carp, Mihai.  2012. Obtaining
Audit  Evidence  for  Assessing
Companies’ Ability to Continue as a Going Concern, Using Duration
Models. Vol.  2012  ,  Article  ID
595761, 21 pages. IBIMA publishing Mutchler, J.F. 1984. Auditor’s
Perceptions  of  Going  Concern Opinion  Decision. Auditing:  A Journal  of  Practice  &  Theory .
Spring. Hlm. 17-30. Petronela, Thio Anastasia. 2004.
Pertimbangan  Going  Concern Perusahaan  Dalam  Pemberian
Opini Audit . Atmajaya
Praptorini,  Mirna  Dyah  dan  Indira Januarti.  2007. Analisis  Pengaruh Kualitas Auditr, Debt Default dan Opinion Shopping terhadap penerimaan Opini Going Concern . Proceedings  Simposium Nasional  Akuntansi  X, UNHAS
Makassar, 26-28 Juli, Hlm. 1-27. Salehi, Mahdi. 2009 . Relationship between  Going  Concern  Concept and  P/E  Ratio  in  Emerging
Market:  Case  of  Iran. Journal  of Management Research. ISSN 1941-899X  Vol.  1,  No.  1:  E8 halaman 36-53
629X
Santosa,  Arga  fajar,  dan  Wedari,  Linda Kusumaning. 2007. Analisis factor-faktor  yang  mempengaruhi kecenderungan  penerimaan  opini audit going  concern . JAII volume 11.No. 2 Hal. 141-158 Susanto,  Yulius  kurnia.  2009. Faktor- faktor yang mempengaruhi penerimaan  opini  audit  going concern  pada  perusahaan  publik sektor  manufaktur .  Jurnal  bisnis dan akuntansi volume 11 no.3