JURNAL ILMIAH WAHANA AKUNTANSI
Vol 13 (2) 2018, 95-109
http://journal.unj.ac.id/unj/index.php/wahana-akuntansi

## PERAN KOMISARIS INDEPENDEN DALAM MEMODERASI DETERMINAN PENGUNGKAPAN MODAL INTELEKTUAL
Sofi Amanatun Khasanah* Asrori (Universitas Negeri Semarang)
Article Info Abstract Keywords: The  purpose  of  this  research  is  to  analyze  the  effect  of  firm  size  and
Firm Size; Independent Commissioner;
intellectual capital level on intellectual capital disclosure with independent
Intellectual Capital Disclosure; Intellectual
commissioners as a moderating variable. The population in this research are
Capital Level 42 banking companies listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) period 2014- 2016.  Samples  are  selection  using  purposive  sampling  technique  and obtained 102 units of analysis as observations’ object. This research analysis technique used moderation regression analysis by difference absolute value test was used to analyze data. The results of this research indicates that the firm size have a significant positive effect on intellectual capital disclosure. Intellectual capital level does not affect the intellectual capital disclosure. Independent commissioners moderate significantly the effect of firm size on intellectual capital disclosure but in negative way and moderate positively significant  intellectual  capital  level  on  intellectual  capital  disclosure. Conclusion  from  this  research  that  intellectual  capital  disclosure  is influenced by firm size and is not influenced by intellectual capital level. Independent  commissioner  can  moderate  the  effect  of  firm  size  and intellectual capital level on intellectual capital disclosure.

## Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  adalah  menganalisis  pengaruh  variabel  ukuran perusahaan  dan  tingkat  modal  intelektual  terhadap  pengungkapan  modal intelektual  dengan  komisaris  independen  sebagai  variabel  moderating. Populasi dalam penelitian ini yaitu 42 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2014-2016.  Sampel  dipilih  dengan menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh 102 unit analisis yang menjadi objek penelitian. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi  moderasi dengan uji nilai selisih  mutlak. Hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  pengungkapan  modal  intelektual.  Tingkat  modal intelektual  tidak  berpengaruh  terhadap  pengungkapan  modal  intelektual. Komisaris  independen  memoderasi  secara  signifikan  pengaruh  ukuran perusahaan  terhadap  pengungkapan  modal  intelektual  namun  dengan  arah negatif  dan  memoderasi  secara  positif  signifikan  tingkat  modal  intelektual terhadap  pengungkapan  modal  intelektual.  Simpulan  dari  penelitian  ini  yaitu pengungkapan  modal  intelektual  dipengaruhi  oleh  ukuran  perusahaan  dan tidak  dipengaruhi  oleh  tingkat  modal  intelektual.  Komisaris  independen mampu  memoderasi  pengaruh  ukuran  perusahaan  dan  tingkat  modal intelektual terhadap pengungkapan modal intelektual.

## How to Cite:
Khasanah,  Sofi  Amanatun  Khasanah  dan  Asrori.  (2018).  Peran Komisaris  Independen dalam  Memoderasi  Determinan  Pengungkapan Modal  Intelektual.  Jurnal  Ilmiah  Wahana  Akuntansi,  13(2),  95-109. https://doi.org/10.21009/wahana.013.2.1
* Corresponding Author: ISSN sofiekhasanah11@gmail.com 2302-1810 (online) DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109

## PENDAHULUAN
Persaingan  bisnis  yang  terjadi  saat  ini membuat  setiap  perusahaan  harus  melakukan perencanaan  strategi  yang  baik  dan  tepat  untuk meningkatkan  kinerja  agar  tujuan  perusahaan dapat  tercapai.  Para  pelaku  bisnis  mulai menyadari  bahwa  kemampuan  bersaing  tidak hanya terletak pada kepemilikan aktiva berwujud  saja,  akan  tetapi  lebih  pada  inovasi, teknologi, sistem informasi, pengelolaan organisasi  dan  sumber  daya  manusia  yang dimilikinya.  Oleh  karena  itu,  pentingnya knowledge  asset (aset  pengetahuan)  sebagai salah  satu  aset  tidak  berwujud  menjadikan perusahaan-perusahaan  akan  terus  bertahan dengan  cara  mengubah  bisnis  yang  didasarkan pada  tenaga  kerja  ( labor-bassed  business ) menuju bisnis berdasarkan pengetahuan ( knowledge based business ), dengan karakteristik  utama  yaitu  ilmu  pengetahuan (Suwarjuwono & Kadir, 2003).
Salah  satu  pendekatan  yang  digunakan dalam  penilaian  dan  pengukuran knowledge asset (aset pengetahuan) adalah modal intelektual  ( intellectual  capital )  (Petty  &
Guthrie,  2000).  Implementasi  modal  intelektual merupakan hal yang masih baru, bukan hanya di Indonesia  saja  tetapi  juga  di  lingkup  global. Kalangan bisnis pada umumnya belum menemukan  jawaban  yang  tepat  mengenai  nilai lebih  apa  yang  seharusnya  dimiliki  oleh perusahaan.  Nilai  lebih  tersebut  dihasilkan  oleh modal  intelektual  yang  dapat  diperoleh  dari budaya  pengembangan  perusahaan  maupun kemampuan perusahaan dalam memotivasi
karyawannya sehingga produktivitas perusahaan dapat bertahan atau bahkan mengalami peningkatan (Suwarjuwono & Kadir, 2003).
Benevene et al. (2017) menyatakan bahwa terdapat tiga fase utama dalam modal intelektual. Pertama,  pada  tahun  1990an  studi  terkait  modal intelektual ditujukkan terutama untuk mengidentifikasi  komponen  dan  peran  modal intelektual  dalam  mengembangkan  nilai  pasar perusahaan.  Kedua,  modal  intelektual  perlu ditegaskan dengan jelas, sehingga pada tahap ini sejumlah  pendekatan  dikembangkan  untuk menilai  dan  mengungkapkan  modal  intelektual. Ketiga,  dimulai  pada  awal  2000an  bahwa terdapat  kesulitan  dalam  menggambarkan  dan menentukan  nilai  modal  intelektual  dalam bentuk  angka.  Hal  tersebut  mengingat  bahwa modal  intelektual  merupakan  sumber  daya  yang tidak berwujud sehingga pendekatan narasi yang lebih  rinci  kemudian  dianggap  lebih  tepat  untuk menangani  modal  intelektual  (Bronzetti  & Veltri, 2013). Selama ini modal intelektual dapat diketahui  oleh stakeholder melalui  laporan tahunan  perusahaan  yang  dipublikasikan.  Hal tersebut  menjadi  salah  satu  alasan  pelaku  bisnis dalam pengambilan keputusan.
Permasalahan  utama  yang  timbul  adalah bahwa pentingnya modal intelektual tidak searah dengan  luas  informasi  modal  intelektual  yang diungkapkan  perusahaan  (Setianto  &  Purwanto, 2014). Padahal  kurangnya pengungkapan modal intelektual  akan  mengakibatkan  informasi  yang disampaikan  menjadi  tidak  jelas  dan  tidak bermanfaat (Setianto & Purwanto, 2014).
ISSN 2302-1810 (online) DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
Konsekuensi  dari  pengungkapan  modal intelektual  akan  terjadi  peningkatan  asimetri informasi  antara  perusahaan  dengan  pengguna laporan  keuangan  (Bruggen  et  al.,  2009). Peningkatan  asimetri  informasi  tersebut  pada akhirnya  dapat  mengakibatkan  keputusan  yang diambil stakeholders menjadi  kurang  tepat (Setianto & Purwanto, 2014).
Informasi  mengenai intellectual  capital semakin  penting  bagi  pihak  internal  maupun pihak eksternal perusahaan karena dalam kurun waktu  beberapa  tahun  kebelakang  terlihat beberapa perusahaan mulai mengambil kebijaksanaan untuk melakukan dan memperluas  jangkauan  pengungkapan  modal intelektual  (Zulkarnaen  &  Mahmud,  2013). Pengungkaan  modal  intelektual  merupakan cerminan  banyaknya  informasi  terkait  dengan knowledge  asset (aset  pengetahuan)  yang terdapat  dalam  laporan  tahunan  perusahaan. Hasil  survei  global  menunjukkan  bahwa  modal intelektual  merupakan  salah  satu  tipe  informasi yang  paling  banyak  dipertimbangkan  oleh investor. Dengan demikian, masih ada ”information  gap” (Bozzolan  et  al.,  2003) .
Berikut disajikan ringkasan hasil rata-rata pengungkapan modal intelektual yang dilakukan  oleh  peneliti  terdahulu  dengan berbagai objek penelitian.
Data terkait rata-rata pengungkapan modal  intelektual  yang  dilakukan  oleh  Cahya (2014)  pada  perusahaan  perbankan  pada  tahun 2009-2011  sebanyak  34,93%.  Nugroho  (2012) yang melakukan penelitian pada perusahaan
manufaktur  pada  tahun  2010  menghasilkan rata-rata pengungkapan sebanyak 26,79%.
Penelitian  Setianto  &  Purwanto  (2014) menunjukkan  rata-rata  pengungkapan  sebesar 25,16%  pada  indeks  kompas  100  pada  tahun penelitian 2010-2012. Berdasarkan data tersebut menunjukkan bahwa hasil rata-rata pengungkapan  modal  intelektual  di  Indonesia masih  cukup  rendah  jika  dibandingkan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yi  &  Davey (2010)  pada  seluruh  perusahaan  yang  terdapat di  Cina  termasuk  sektor  perbankan.  Hasil  rata- rata  pengungkapan  modal  intelektual  pada Industrial  and Commercial Bank of China Ltd., China  Merchants  Bank  Co.  Ltd.  dan  Bank  of China  Ltd.  masing-masing  sebesar  65%,  57% dan 55%. Hal tersebut membuktikan bahwa jika dibandingkan  dengan  pengungkapan  modal intelektual  pada  perusahaan  perbankan  di  Cina, hasil  rata-rata  pengungkapan  modal  intelektual di Indonesia masih rendah.
Peneliti tertarik  menggunakan perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  karena  secara  umum  sektor perbankan  merupakan  sektor  yang  ideal  untuk penelitian intellectual  capital (Kamath,  2007) . Menurut  Firer  &  Williams  (2003),  sektor perbankan  merupakan  sektor  industri  yang memiliki  insentif  modal  intelektual  tinggi. Selain  itu,  dari  aspek  intelektual,  secara keseluruhan karyawan ( human capital ) di sektor perbankan lebih homogen dibandingkan dengan sektor  ekonomi  lainnya  (Kubo  &  Saka,  2002). Lebih lanjut, Kamath (2007) menjelaskan
ISSN 2302-1810 (online) DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
bahwa sektor perbankan memiliki data terpercaya dalam bentuk akun yang dipublikasikan  dalam  laporan  tahunan.  Data terpercaya  yang  dimaksud  dalam  hal  ini  yaitu terkait  dengan  modal  intelektual  yang  dimiliki oleh perusahaan perbankan tersebut.
Penelitian yang dilakukan oleh Ferreira et al.  (2012)  dan  Oktavianti  (2014)  menemukan bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual.  Sementara  penelitian  dari  Nugroho (2012)  menunjukkan  hasil  yang  sebaliknya, yaitu  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh terhadap  pengungkapan  modal  intelektual. Ferreira  et  al.  (2012)  dan  Setianto  &  Purwanto (2014)  menemukan  tingkat  modal  intelektual tidak  berpengaruh  terhadap  pengungkapan modal  intelektual.  Berbeda  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Utama  &  Khafid  (2015) yang menemukan bahwa tingkat modal intelektual berpengaruh negatif terhadap pengungkapan modal intelektual. Penelitian terkait komisaris independen dengan pengungkapan modal intelektual telah dilakukan  oleh  Nugroho  (2012)  dan  Oktavianti (2014). Hasil penelitian yang diperoleh Nugroho (2012) dan Oktavianti (2014) menunjukkan  bahwa  komisaris  independen tidak  berpengaruh  terhadap  pengungkapan modal  intelektual.  Berbeda  dengan  penelitian Ashari  dan  Putra  (2016)  yang  menyatakan bahwa komisaris independen berpengaruh positif terhadap pengungkapan modal intelektual.
Perbedaan hasil penelitian terdahulu
memungkinkan  peneliti  mengajukan  variabel baru  dalam  penelitian  ini,  yaitu  komisaris independen sebagai variabel moderating. Penggunaan  variabel  komisaris  independen disini diharapkan dapat mempengaruhi hubungan  ukuran  perusahan  dan  tingkat  modal intelektual  terhadap  pengungkapan  modal intelektual.  Sepanjang  pengetahuan  peneliti penggunaan  variabel  komisaris  independen sebagai  variabel  moderating  terhadap  variabel pengungkapan  modal  intelektual  belum  pernah dilakukan sebelumnya.
Tujuan  dari  penelitian  ini  yaitu  untuk mengetahui pengaruh ukuran perusahan dan tingkat modal intelektual terhadap pengungkapan modal intelektual dengan komisaris independen sebagai variabel moderating. Orisinalitas dalam penelitian ini adalah penggunaan variabel komisaris independen sebagai variabel moderating. Alasan ditambahkan  komisaris  independen  sebagai variabel moderating karena komisaris independen adalah untuk memperkuat pengaruh ukuran perusahaan dan tingkat modal intelektual  terhadap  pengungkapan  modal intelektual  dan  menunjukkan  hasil  yang konsisten.
Teori  yang  digunakan  untuk  menjelaskan hubungan  antar  variabel  dalam  penelitian pengungkapan  modal  intelektual  ini  adalah agency theory, signalling theory dan stakeholder theory. Teori-teori tersebut
menjelaskan hubungan antara manajer perusahaan  dengan stakeholder.  Agency  theory mendefinisikan adanya hubungan keagenan
ISSN 2302-1810 (online) DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
antara  manajemen  perusahaan (agents) dengan pemilik perusahaan (principal) . Pemilik perusahaan  mendelegasikan  kewenangan  untuk mengelola  perusahaan  kepada  manajemen perusahaan.  Manajemen  perusahaaan  tidak selalu  mematuhi  atau  bekerja  sesuai  dengan harapan pemilik perusahaan sehingga terjadilah kesenjangan informasi antara pemilik perusahaan  dengan  manajemen  perusahaan yang  menimbulkan  biaya  agensi. Signalling theory menjelaskan  bahwa  dengan  melakukan pengungkapan yang menyeluruh dapat memberikan  sinyal  positif  atau  sinyal  baik kepada stakeholder . S takeholder theory menyatakan  bahwa  manajemen  organisasi diharapkan  untuk  melakukan  aktivitas  yang dianggap  penting  oleh stakeholder mereka  dan melaporkan  kembali  aktivitas-aktivitas  tersebut pada stakeholder (Deegan, 2004).
Pemegang  saham  tentu  akan  memiliki pengetahuan  yang  lebih  luas  tentang  kondisi perusahaan, termasuk tentang bagaimana prospek  penciptaan  nilai  perusahaan  di  masa yang  akan  datang.  Dengan  berkurangnya asimetri  informasi  antara  pemegang  saham  dan manajer, maka biaya keagenan yang dikeluarkan  untuk  memantau  kinerja  manajer juga  berkurang.  Oleh  karena  itu,  untuk mengurangi  biaya  keagenan,  perusahaan  yang lebih  besar  tentu  akan  termotivasi  untuk melakukan  pengungkapan  modal  intelektual secara  lebih  luas. Agency  theory menjelaskan biaya  keagenan  bertambah  seiring  dengan bertambahnya proporsi modal eksternal.
Sementara penggunaan modal eksternal pada
perusahaan  besar  cenderung  semakin  besar. Oleh  karena  itu,  perusahaan  besar  cenderung memiliki  biaya  keagenan  yang  lebih  tinggi dibandingkan perusahaan kecil. Dengan melakukan  pengungkapan  modal  intelektual secara  lebih  luas,  asimetri  informasi  antara pemegang saham dan manajer dapat dikurangi.
Sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Purnomosidhi  (2006),  Bruggen et  al.  (2009)  dan  Ferreira  et  al.  (2012)  yang menemukan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif ukuran  perusahaan  terhadap  pengungkapan modal  intelektual.  Artinya  semakin  besar perusahaan  maka  akan  termotivasi  untuk mengungkapkan  modal  intelektual  yang  lebih guna menarik investor agar menanamkan saham diperusahaan. Oleh karena itu, ukuran perusahaan diyakini berpengaruh positif signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual.
H 1 :  Ukuran  perusahaan  berpengaruh positif signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual
Pengungkapan yang dilakukan oleh perusahaan  pada  dasarnya  akan  dilakukan apabila  perusahaan  mempunyai  sesuatu  yang dapat  ditonjolkan  sebagai  keunggulan  yang dimilikinya  (Saendy  dan  Anisykurlillah,  2015). Berdasarkan  hal  tersebut  manajemen  akan berusaha  untuk  memperluas  informasinya ketika modal intelektual yang dimiliki perusahaan tinggi, sehingga terdapat keunggulan  kompetitif  yang  dapat  dijadikan kekuatan untuk bersaing dari suatu perusahaan.
DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
Teori  sinyal  menjelaskan  perusahaan dengan tingkat modal intelektual yang signifikan cenderung termotivasi untuk mengungkapkan  modal  intelektual  sebagai bentuk pemberian sinyal positif kepada stakeholder (Ferreira  et  al.,  2012).  Hal  ini dilakukan  oleh  perusahaan  untuk  membedakan dengan  perusahaan  lain  yang  tingkat  modal intelektualnya relatif lebih rendah.
Teori stakeholder menyatakan  pemegang saham  memiliki  hak  untuk  mendapatkan informasi  tentang  aktivitas-aktivtas  perusahaan, termasuk  aktivitas  tentang  pengelolaan  modal intelektual. Asumsi ini didukung oleh penelitian yang  dilakukan  Kang  &  Gray  (2011)  dan Setianto & Purwanto (2014) yang menunjukkan tingkat modal intelektual berpengaruh signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual.  Oleh  karena  itu,  tingkat  modal intelektual diyakini berpengaruh positif signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual.
H 2 : Tingkat modal intelektual berpengaruh positif signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual
Komisaris  independen  merupakan  salah satu  mekanisme corporate  governance yang diperlukan  untuk  mengurangi agency  problem antara pemilik dan manager sehingga menimbulkan  keselarasan  kepentingan  antara pemilik  perusahaan  dan  manager.  Adanya keselarasan kepentingan tersebut maka diharapkan tidak menimbulkan agency cost.
Menurut  teori  agensi,  kehadiran  komisaris independen dapat mengurangi agency cost yang timbul  akibat  adanya  benturan  kepentingan antara  pihak  manajer  dengan  pemilik  modal. Komisaris  independen  sebagai  pihak  yang independen diharapkan dapat memberi masukan atau nasehat kepada manager untuk mengungkapkan  informasi  modal  intelektual yang dibutuhkan oleh pemilik modal di laporan keuangan perusahaan. Jumlah komisaris independen  bertambah  seiring  dengan  ukuran perusahaan  yang  semakin  meningkat,  sehingga tingkat  pengungkapan  modal  intelektual  pada perusahaan besar akan lebih tinggi. Berdasarkan asumsi  tersebut,  komisaris  independen  diyakini dapat  memoderasi  positif  signifikan  pengaruh ukuran  perusahaan  terhadap  pengungkapan modal intelektual.
H 3 :  Komisaris  independen  berpengaruh positif  signifikan  dalam  memoderasi pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap pengungkapan modal intelektual.
Komisaris independen dapat
mempengaruhi  hubungan  antara  tingkat  modal intelektual dengan pengungkapan modal intelektual.  Hubungan  ini  didukung  oleh  teori sinyal  dan  teori stakeholder .  Menurut  teori sinyal, perusahaan dengan tingkat modal intelektual yang signifikan cenderung termotivasi untuk mengungkapkan modal intelektual  sebagai  bentuk  pemberian  sinyal positif  kepada stakeholder (Ferreira  et  al., 2012). Hubungan tersebut akan diperkuat
ISSN 2302-1810 (online) DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
dengan  adanya  komisaris  independen  sebagai pihak yang mengawasi pelaksanaan manajemen perusahaan.
Teori stakeholder menyatakan  pemegang saham  memiliki  hak  untuk  mendapatkan informasi  tentang  aktivitas-aktivtas  perusahaan, termasuk  aktivitas  tentang  pengelolaan  modal intelektual.  Dengan  demikian,  perusahaan dengan  tingkat  modal  intelektualnya  cukup signifikan  akan  termotivasi  untuk  melakukan pengungkapan  modal  intelektualnya  secara lebih  luas  untuk  memuaskan  kepentingan pemegang  saham  dan stakeholders lainnya.
Pengungkapan  tingkat  modal  intelektual  yang dilakukan  oleh  perusahaan  tidak  lepas  dari pengaruh  komisaris  independen  dimana  kinerja manajer  suatu  perusahaan  akan  selalu  diawasi oleh  pihak  komisaris  independen,  selaku  wakil dari  pemegang  saham.  Oleh  karena  itu, komisaris independen diyakini mampu memoderasi  positif  signifikan  pengaruh  tingkat modal  intelektual  terhadap  pengungkapan modal intelektual.
H 4 :  Komisaris   independen   berpengaruh
positif signifikan dalam memoderasi pengaruh  tingkat  modal  intelektual
terhadap pengungkapan modal intelektual.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan jenis  data  yang digunakan yaitu  data  sekunder.  Populasi  penelitian  ini sebanyak  42  populasi  perusahaan  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun
2014-2016. Teknik sampling yang digunakan adalah purposive  sampling ,  yaitu  teknik pengambilan  sampel  dengan  menggunakan kriteria-kriteria  atau  pertimbangan  tertentu. Penelitian  ini  diperoleh  sampel  sebanyak  34 perusahaan dengan tahun pengamatan selama tiga  tahun,  sehingga  dapat  diketahui  jumlah unit analisis sebanyak 102.
Tabel  1  di  bawah  ini  merupakan  proses pengambilan  sampel  dari  penelitian  ini. Berdasarkan  hasil  Tabel  1  diperoleh  102 jumlah  perusahaan  yang  akan  menjadi  uni analisis  dalam  penelitian  ini.  Sedangkan Tabel  2  merupakan  definisi  operasional masing-masing variabel.

## Tabel 1
Detail Pengambilan Sampel
No Kriteria Jumlah Perusahaan 1 Perusahaan perbankan 42 yang  terdaftar  di BEI periode tahun 2014 – 2016 Perusahaan perbankan yang tidak 2 mempublikasikan laporan (6) keuangan  secara berturut- turut di web BEI periode tahun 2014-2016 Perusahaan yang tidak 3 memiliki data terkait (2) dengan variabel-variabel yang  digunakan dalam penelitian 4 Jumlah sampel penelitian 34 dalam setahun 5 Tahun pengamatan 3 Jumlah unit analisis 102 Sumber: Data Diolah Penulis, Tahun 2018
ISSN 2302-1810 (online) DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
Tabel 2 menunjukkan statistik deskriptif masing-masing
Definisi Operasional
variabel dalam penelitian.
Tabel 3
Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics
Sumber: Data Diolah Penulis, Tahun 2018
Teknik pengumpulan data dilakukan dengan  menggunakan  teknik  dokumentasi  atas laporan  tahunan  dari  website  resmi  Bursa  Efek Indonesia ( www.idx.co.id ). Teknik analisis yang digunakan adalah analisis statistik deskriptif dan analisis  statistik  inferensial  dengan  melakukan uji  asumsi  klasik  dan  analisis  regresi  moderasi dengan  menggunakan  uji  nilai  selisih  mutlak. Model  matematis  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
ICD = a + β 1 SIZE + β 2 TMI + β 3 |SIZE – INDEP| + β 4 |TMI - INDEP| + e

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis statistik deskriptif menggambarkan nilai  minimum,  maksimum, mean dan  nilai standar  deviasi  untuk  setiap  variabel  dalam penelitian ini. Tabel 3 di bawah ini
Sumber: Data Diolah Penulis, Tahun 2018 Tabel  3  di  atas  menunjukkan  bahwa  rata- rata pengungkapan modal intelektual pada perusahaan perbankan periode 2014-2016 cukup tinggi, yaitu sebesar 59,95%.
Uji  asumsi  klasik  meliputi  uji  normalitas dengan  uji Kolmogorov-Smirnov menunjukkan nilai Asymp.  Sig (2-tailed)  0,086>0,05,  uji multikolonieritas  dengan  nilai Tolerance >  0,1 (SIZE=0,803; TMI=0,994; INDEP=0,808) dan
VIF<10 (SIZE=1,245;
TMI=1,006; INDEP=1,238),  uji  heteroskedastisitas  dengan uji Glejser menunjukkan  semua  variabel memiliki nilai Sig.> 0,05 (SIZE=0,430; TMI=1,154; INDEP=0,300) dan uji autokorelasi dengan uji Durbin-Watson menunjukkan nilai
Durbin-Watson 1,777>0,05. Nilai
DW dibandingkan  dengan  nilai  dU  dan  4  –  dU adalah  1,7383  ≤  1,777  ≤  2,2617.  Berdasarkan keempat uji asumsi klasik yang telah dilakukan, maka  dapat  disimpulkan  bahwa  data  dalam penelitian  ini  telah  bebas  dari  penyimpangan dengan  kata  lain  uji  asumsi  klasik  telah terpenuhi.
ISSN 2302-1810 (online) DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
Nilai koefisien determinasi atau Adjusted R 2 menunjukkan  hasil  0,436  yang  menunjukkan bahwa  model  penelitian  mampu  menjelaskan sebesar 43,6% variasi dari pengungkapan modal intelektual,  sedangkan  56,4%  dijelaskan  oleh variabel  lain.  Hasil  pengujian  hipotesis  dengan tingkat  signifikansi  (α=5%)  disajikan  pada Tabel 4. Model matematis hasil uji statistik: ICD = 61,177 + 5,912 ZscoreSIZE – 1,032
ZscoreTMI –  2,381  │ZscoreSIZE  – ZscoreINDEP│+  2,095  │ZscoreTMI -
ZscoreINDEP│+ e

## Tabel 4 Ringkasan Pengujian Hipotesis
Sumber : Data Diolah Penulis, Tahun 2018

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Pengungkapan Modal Intelektual
Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan  bahwa ukuran  perusahaan  memiliki  pengaruh  positif terhadap pengungkapan modal intelektual.
Sehingga dapat disimpulkan bahwa H 1 diterima yang berarti bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual. Hasil penelitian  ini  membuktikan  bahwa  semakin banyak  jumlah  aset  perusahaan  perbankan mengindikasikan bahwa semakin besar pengungkapan modal intelektual yang dilakuakan perusahaan. Oktavianti (2014) mengungkapkan bahwa perusahaan besar merupakan  entitas  yang  banyak  disorot  oleh pasar maupun publik secara umum.
Mengungkapkan lebih banyak informasi merupakan bagian dari upaya perusahaan untuk mewujudkan akuntabilitas publik.
Penelitian  tersebut  sesuai  dengan  teori agensi  yang  menjelaskan  hubungan  antara pemegang  saham  dengan  manajer.  Perbedaan kepentingan  menyebabkan  terjadinya  asimetri informasi antara pemilik dan manajer perusahaan.  Perusahaan  yang  besar  memiliki hubungan kompleks  yang menimbulkan  konflik antara pemilik dan manajer perusahaan sehingga dapat  meningkatkan  biaya  agensi.  Semakin besar  ukuran  suatu  perusahaan  maka  biaya agensi yang dikeluarkan akan semakin meningkat.  Berdasarkan  hal  tersebut  dalam rangka  mengurangi  biaya  agensi  maka  secara sukarela  perusahaan  mengungkapkan  informasi yang ada dalam perusahaan melalui
pengungkapan modal intelektual. Dengan demikian,  ukuran  perusahaan  dapat  menjadi pendorong  bagi  perusahaan  untuk  melakukan pengungkapan modal intelektual.
ISSN 2302-1810 (online) DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Purnomosidhi (2006), Oktavianti (2014), Ousama et al. (2012) dan  Ferreira  et  al.  (2012)  yang  membuktikan bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual.  Akan  tetapi,  penelitian  ini  tidak sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Mondal & Ghosh (2014), Priyanti & Wahyudin (2015)  serta  Ashari  &  Putra  (2016)  yang menemukan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh  terhadap  pengungkapan  modal intelektual.  Menurut  Ashari  &  Putra  (2016) perusahaan  besar  memang  selalu  melakukan aktivitas  yang  lebih  banyak  dan  biasanya memiliki  berbagai  macam  unit  usaha  yang berpotensi  menciptakan  nilai  jangka  panjang yang  berbeda,  namun  hal  tersebut  tidak  selalu membuat  perusahaan  lebih  memiliki  kesadaran untuk  meningkatkan  pengungkapan  modal intelektualnya.
Pengaruh
Tingkat Modal Intelektual terhadap Pengungkapan Modal Intelektual
Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan  bahwa tingkat  modal  intelektual  tidak  berpengaruh terhadap  pengungkapan  modal  intelektual.
Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  H 2 ditolak.
Hal tersebut berarti bahwa pengungkapan modal intelektual tidak dipengaruhi oleh jumlah modal intelektual  yang  dimiliki  oleh  perusahaan.  Hasil penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan signalling theory karena tidak mampu menjelaskan tentang pengaruh tingkat modal intelektual yang positif
signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual.  Alasan  yang  mendasari  penolakan tersebut karena tingginya modal intelektual yang dimiliki  oleh  perusahaan  belum  menjamin peningkatan  pengungkapan  modal  intelektual yang  dilakukan  oleh  suatu  perusahaan.  Kondisi ini  dapat  diakibatkan  oleh  belum  adanya peraturan  wajib  yang  mengatur  pengungkapan modal  intelektual  perusahaan  dalam  laporan tahunan.
Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan penelitian  yang  dilakukan  Setianto  &  Purwanto (2014), Whiting & Miller (2008) dan Ferreira et al.  (2012).  Menurut  Whiting  &  Miller  (2008), perusahaan  sebagai  penyedia  informasi  tidak berusaha secara penuh untuk melaporkan modal intelektual  yang  dimilikinya  secara  eksternal. Dengan  demikian,  meskipun  modal  intelektual yang  dimiliki  oleh  perusahaan  lebih  banyak dibandingkan  dengan  perusahaan  lain  bukan berarti  akan  mengungkapkan  modal  intelektual secara lebih luas. Hal ini dikarenakan pengungkapan  modal  intelektual  secara  lebih luas tidak memberikan keuntungan bagi perusahaan  yang  memiliki  tingkat  modal intelektual yang signifikan.
Hasil  berbeda  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Purnomosidhi  (2006),  Utama  & Khafid  (2015)  yang  menyatakan  bahwa  tingkat modal  intelektual  berpengaruh  negatif  terhadap pengungkapan  modal  intelektual.  Utama  & Khafid (2015) menyatakan bahwa ketika manajemen merasakan posisi modal intelektualnya terlalu tinggi, kondisi ini dapat
DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
berpotensi  menimbulkan  dampak  negatif  karena dapat  memberi  isyarat  kepada  para  pesaing tentang  keunggulan  dan  peluang  bisnis  yang diperoleh  perusahan.  Salah  satu  cara  untuk mengantisipasi hal tersebut adalah manajer berupaya mengurangi informasi dalam pengungkapan modal intelektual perusahaan.
Komisaris
Independen Memoderasi Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  terhadap Pengungkapan Modal Intelektual
Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan  bahwa secara  statistik  komisaris  independen  belum mampu untuk memoderasi secara positif pengaruh ukuran perusahaan terhadap pengungkapan modal intelektual, sehingga dapat disimpulkan  bahwa  H 3 ditolak.  Hal  ini  berarti bahwa  pengaruh  langsung  ukuran  perusahaan terhadap  pengungkapan  modal  intelektual  akan diperlemah  ketika  terdapat  variabel  lain  yaitu komisaris  independen.  Artinya  ketika  ukuran suatu  perusahaan  besar,  belum  tentu  komisaris independen  dalam  perusahaan  tersebut  banyak dan  mampu  untuk  bekerja  secara  efektif  dalam meningkatkan pengungkapan modal intelektual.
Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan agency theory , yang menyatakan bahwa semakin besar ukuran perusahaan diikuti dengan proporsi komisaris  independen  yang  tinggi,  maka  akan memiliki kontrol kuat atas keputusan manajerial, karena  komisaris  independen  memiliki  intensif untuk  melakukan  pengendalian  atas  keputusan mereka  guna  tetap  mempertahankan  citra  yang baik bagi sumber modal dari luar perusahaan.
Ketika  ukuran  perusahaan  semakin  besar  dan proporsi  komisaris  independen  semakin  tinggi, maka  pihak  manajemen  perusahaan  merasa kinerjanya  akan  semakin  terawasi,  sehingga termotivasi  untuk  melakukan  pengungkapan sukarela terkait modal intelektual dalam laporan tahunan guna mengurangi adanya agency cost.
Menurut Fama & Jensen (1983) keindependensian dewan komisaris yang diproksi  dengan  proporsi  komisaris  independen meningkat  maka  fungsi  kontrol  akan  semakin meningkat,  sehingga  membuat  kontrol  atas pengelolaan  yang  lebih  efektif,  dan  menekan agency  cost yang  dikeluarkan  oleh principal. Salah  satu  bentuk  pengendalian  komisaris independen  adalah  meminta  pengungkapan mengenai intellectual  capital yang  mencukupi dari  pihak  manajemen,  sehingga  perusahaan dapat  tetap  mempertahankan  citranya  dimata calon investor.
Komisaris  independen  dalam  perusahaan besar  belum  dapat  menyadari  bahwa  aset terbesar  untuk  mempertahankan  perusahaan mereka adalah dengan menciptakan dan mengembangkan  modal  intelektual  (Mahardika, Khafid, & Agustina, 2014). Komisaris independen  belum  menyadari  akan  pentingnya modal intelektual, meskipun perusahaan tersebut termasuk  dalam  ukuran  yang  besar.  Perusahaan tersebut mampu memaksimalkan modal intelektualnya dalam jumlah sedikit. Perusahaan besar  merupakan  entitas  yang  banyak  disorot oleh  pasar  maupun  publik  secara  umum. Selain itu perusahaan yang mempunyai proporsi
DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
komisaris  independen  besar  tidak  menjamin terwakilinya  kepentingan  pemegang  saham minoritas  sehingga  fungsi  monitoring  dan internal  control manajemen  tingkat  atas  yang diharapkan  tidak  berjalan  dengan  baik.  Hasil penelitian  ini  mendukung  penjelasan  yang  telah ada  bahwa  belum  efektifnya  fungsi  komisaris independen  dalam  perusahaan  sebagai  alat monitor  dikarenakan  pengangkatan  komisaris independen  hanya  untuk  memenuhi  aturan corporate governance saja, tidak untuk menegakkan corporate governance (Rachmawati 2009).
Uraian di atas menjelaskan bahwa peningkatan  pengungkapan  modal  intelektual tidak  bergantung  pada  peningkatan  ukuran perusahaan dengan dimoderasi komisaris independen. Komisaris independen tidak mampu menjadi  penentu  untuk  meningkatnya  atau menurunnya  pengungkapan  modal  intelektual yang  dipengaruhi  oleh  komisaris  independen. Pengujian  hipotesis  secara  empiris  menjelaskan bahwa pengaruh ukuran perusahaan terhadap pengungkapan modal intelektual yang dimoderasi komisaris independen tidak terbukti.

## Komisaris Independen Memoderasi Pengaruh Tingkat Modal Intelektual terhadap Pengungkapan Modal Intelektual
Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan  bahwa secara  statistik  komisaris  independen  mampu memoderasi  pengaruh  tingkat  modal  intelektual terhadap  pengungkapan  modal  intelektual, sehingga dapat disimpulkan bahwa H 4 diterima.
Hal  ini  berarti  bahwa  komisaris  independen dapat memperkuat pengaruh tingkat modal
intelektual terhadap pengungkapan modal intelektual.  Artinya  tingkat  modal  intelektual dengan dimoderasi oleh komisaris independen mampu memprediksi perilaku variabel pengungkapan  modal  intelektual.  Ketika  tingkat modal intelektual  yang dimiliki oleh perusahaan tinggi didukung oleh  proporsi  komisaris independen  yang  tinggi,  maka  pengungkapan modal intelektual akan meningkat.
Hasil  tersebut  sesuai  dengan  teori  yang diajukan  yaitu signalling  theory .  Teori  sinyal menjelaskan  bahwa  perusahaan  yang  memiliki kinerja  baik  akan  menggunakan  informasi  yang dimilikinya  untuk  memberikan  sinyal  positif  ke stakeholder .  Perusahaan  dengan  tingkat  modal intelektual yang tinggi akan cenderung memberikan  sinyal  positif  salah  satunya  dengan cara  melakukan  pengungkapan  informasi  secara menyeluruh.  Kondisi  tersebut  akan  diperkuat ketika  terdapat  faktor  lain,  yaitu  komisaris independen  sebagai  pihak  independen  di perusahaaan  yang  memiliki  kewenangan  untuk mengawasi  dan  memberi  nasehat  kepada  pihak manajemen perusahaan.
Teori stakeholder menyatakan  pemegang saham  memiliki  hak  untuk  mendapatkan informasi  tentang  aktivitas-aktivtas  perusahaan, termasuk  aktivitas  tentang  pengelolaan  modal intelektual. Dengan demikian, perusahaan dengan  tingkat  modal  intelektualnya  cukup signifikan  akan  termotivasi  untuk  melakukan pengungkapan modal intelektualnya secara lebih luas  untuk  memuaskan  kepentingan  pemegang saham  dan stakeholders lainnya.  Pengungkapan tingkat modal intelektual yang dilakukan oleh
ISSN 2302-1810 (online) DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
perusahaan  tidak  lepas  dari  pengaruh  komisaris independen  dimana  kinerja  manajer  suatu perusahaan  akan  selalu  diawasi  oleh  pihak komisaris  independen,  selaku  wakil  dari pemegang saham.
Berdasarkan  hasil  dan  uraian  diatas,  dapat ditarik kesimpulan bahwa semakin besar ukuran perusahaan  diikuti  dengan  semakin  banyak jumlah  komisaris  independen  dalam  suatu perusahaan, maka tingkat modal intelektual yang diungkapkan  oleh  perusahaan,  sehingga  dapat dikatakan komisaris independen mampu memoderasi  secara  positif  signifikan  pengaruh ukuran  perusahaan  terhadap  pengungkapan modal intelektual.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  analisis  data  dan  pembahasan, maka dapat ditarik kesimpulan bahwa pengujian parsial menunjukkan ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual, tingkat modal intelektual tidak berpengaruh terhadap pengungkapan modal intelektual, komisaris independen memoderasi secara negatif signifikan  (memperlemah)  pengaruh  ukuran perusahaan  terhadap  pengungkapan  modal intelektual  dan  mampu  memoderasi  positif signifikan (memperkuat) pengaruh tingkat modal intelektual terhadap pengungkapan modal intelektual.  Saran  bagi  perusahaan  perbankan untuk melakukan pengungkapan modal intelektual  yang  lebih  ketika  memiliki  tingkat modal  intelektual  yang  tinggi.  Hal  tersebut dinilai menjadi salah satu sinyal yang baik bagi
stakeholders sehingga para investor akan tertarik untuk menanamkan saham di perusahaan. Bagi penelitian selanjutnya, disarankan menambahkan periode  penelitian  untuk  mendapatkan  hasil penelitian yang lebih akurat.

## DAFTAR PUSTAKA
Ashari, P. M. S., & Putra, I. N. W. A. (2016). Pengaruh Umur Perusahaan, Ukuran
Perusahaan, Profitabilitas, Leverage dan Komisaris Independen Terhadap Pengungkapan  Modal  Intelektual. E-Jurnal Akuntansi  Universitas  Udayana ,  14(3), 1699–1726.
Assety, N. A., & Suhardianto, N. (2016). Item Pengungkapan Intellectual Capital Disclosure (pp. 1–18).
Benevene,  P.,  et.al.  (2017).  Representation  of Intellectual Capital’s Components Amongst Italian  Social  Enterprises. Journal  of Intellectual Capital , 18(3), 564–587.
Bozzolan, S., Favotto, F., & Ricceri, F. (2003).
Italian Annual
Intellectual Capital
Disclosure. Journal  of  Intellectual  Capital , 4(4), 543–558.
Bronzetti,  G.,  &  Veltri,  S.  (2013).  Intellectual Capital  Reporting  in  the  Italian  Non-profit Sector: Analysing a Case Study. Journal of Intellectual Capital , 14(2), 246–263.
Bruggen, A., Vergauwen, P., & Dao, M. (2009).
Determinants of Intellectual Capital Disclosure: Evidence from Australia. In Management Decision (Vol. 47, pp. 233– 245).
Deegan, C. (2004). Environmental Disclosures and  Share  Prices  -  A  Discussion  about Efforts to Study this Relationship. Accounting Forum , 28(1), 87–97.
Fama, E. F., & Jensen, M. C. (1983). Separation of Ownership and Control*. Journal of Law and Economics , 26(2), 301–325.
ISSN
2302-1810 (online)
DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Sofi Amanatun Khasanah dan Asrori/ Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 13 (2) 2018, 95-109
Ferreira, A. L., Branco, M. C., & Moreira, J. A.
(2012).   Factors   Influencing   Intellectual
Capital Disclosure by Portuguese Companies. International Journal of
Accounting  and  Financial  Reporting ,  2(2), 278–298.
Firer, Steven., & Williams, S. M. (2003). Intellectual Capital and Traditional Measures of Corporate Performance.
Journal of Intellectual Capital , 4(3), 348–
360.
Iswanti, S.  (2007).  Memprediksi  Kinerja
Keuangan  dengan  Modal  Intelektual  pada Perusahaan Perbankan Terbuka DI BURSA EFEK JAKARTA. Jurnal Akuntansi , 11(2), 159–174.
Kamath, G. B. (2007). The Intellectual Capital Performance of the Indian Banking Sector. Journal of Intellectual Capital , 8(1), 96– 123.
Kang,  H.  H.,  &  Gray,  S.  J.  (2011).  Reporting intangible  assets:  Voluntary  disclosure practices of top emerging market companies. The  International  Journal  of Accounting , 46, 402–423.
Kubo, I., & Saka, A. (2002). An Inquiry into the
Motivations  of  Knowledge  Workers  in  the Japanese  Financial  Industry. Journal  of Knowledge Management , 6(3), 262–271.
Mahardika, E. S. S., Khafid, M., & Agustina, L. (2014).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan, Ukuran  dan  Umur  Perusahaan  terhadap Kinerja  Intellectual  Capital. Accounting
Analysis Journal , 3(1), 100–108.
Mondal, A.,  &  Ghosh,  S.  K.  (2014). Determinants of Intellectual Capital Disclosure  Practices  of  Indian  Companies, 3(3), 25–36.
Nugroho,  A. (2012). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Intellectual Capital
Disclosure (ICD), 1(2), 1–6.
Oktavianti, H.  (2014).  Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi  Pengungkapan  Intellectual Capital. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi , 3 (9), 1–19.
Ousama, A. A., Fatima, A. H., & Majdi, A. R. H. (2012). Determinants of Intellectual Capital Reporting. Journal of Accounting in Emerging Economies , 2(2), 119–139.
Petty,  R.,  &  Guthrie,  J.  (2000).  Intellectual Capital  Literature  Review :  Measurement, Reporting  and  Management. Journal  of Intellectual Capital , 1(2), 155–176.
Priyanti,  S.  Y.,  &  Wahyudin,  A.  (2015). Determinan Pengungkapan Modal Intelektual  berdasarkan  Variabel  Keuangan dan Non Keuangan, 4(2), 1–10.
Purnomosidhi,  B.  (2006).  Pengungkapan  Suka Rela  Modal  Intelektual  pada  Perusahaan Publik di BEJ, 1–21.
Saendy, G.  A.,  &  Anisykurlillah,  I.  (2015).
Pengaruh  Good  Corporate  Governance, Kinerja Keuangan, Modal Intelektual
terhadap  Pengungkapan  Modal  Intelektual.
Accounting Analysis Journal , 4(3), 1–10.
Setianto, A., & Purwanto, A. (2014). Analisis
Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pengungkapan  Modal  Intelektual  (  Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di “ Indeks Kompas 100 ” Tahun 2010-2012 ).
Diponegoro Journal of Accounting , 3(4), 1–
15.
Suwarjuwono, T., & Kadir, A. P. (2003).
Intellectual Capital: Perlakuan, Pengukuran dan Pelaporan (Sebuah Library Research). Jurnal Akuntansi dan Keuangan , 5(1), 35– 57.
Utama,  P.,  &  Khafid,  M.  (2014).  Faktor-faktor yang  Mempengaruhi  Luas  Pengungkapan Modal Intelektual pada Perusahaan Perbankan  di  BEI. Accounting  Analysis
Journal , 3(1), 361–369.
2302-1810 (online) DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01
Whiting,  R.  H.,  &  Miller,  J.  C.  (2008).
Voluntary Disclosure of Intellectual Capital in  New  Zealand  Annual  Reports  and  the “Hidden  Value.” Journal  of Human
Resource Costing & Accounting , 12(1), 26–
50.
Widhianningrum,  P.,  &  Amah,  N.  (2012). Pengaruh  Mekanisme  Good  Corporate Governance  terhadap  KInerja  Keuangan Selama Krisis KeuanganTahun 2007-2009.
Jurnal Dinamika Akutansi , 4(2), 1–9.
Widowati, E. H., Sumarta, N. H., & Pradono, N.
S.  H.  (2016).  Management  Background,
Intellectual  Capital  and  The  Financial Performance of Indonesian Banking. Jurnal Dinamika Akuntansi , 8(2), 161–170.
Yi, A., & Davey, H. (2010). Intellectual Capital Disclosure in Chinese (Mainland)
Companies. Journal of Intellectual Capital , 11(3), 326–347.
Zulkarnaen,  E.  I.  (2013).  Good Corporate Governance  terhadap  Luas  Pengungkapan Intellectual
Capital. Jurnal  Dinamika
Akuntansi , 5(1), 79–85.
DOI: doi.org/10.21009/wahana-akuntansi/13.2.01