## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## Analisis Kinerja Perbankan Syariah 2018-2022 Dengan Menggunakan Pendekatan Islamicity Performance Index
Solatiah Nasution, Pani Akhiruddin Siregar *
Fakultas Agama Islam, Perbankan Syariah, Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara, Medan Jl. Kapten Muchtar Basri No.3, Glugur Darat II, Kec. Medan Timur, Kota Medan, Indonesia Email: 1 Solatiahnst312@gmail.com, 2,* paniakhiruddin@umsu.ac.id Email Penulis Korespondensi: paniakhiruddin@umsu.ac.id Submitted: 20/03/2023 ; Accepted: 15/04/2023 ; Published: 29/05/2023
Abstrak −Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja keuangan  Perankan Syariah Indonesia periode 2018-2022 dengan menggunakan pendekatan Islamicity Performance Index. CAR, BOPO, dan NPF merupakan rasio keuangan yang menjadi variabel yang  akan  diteliti,  dan  Profit  Sharing  Ratio  adalah  rasio  keuangan  dari  Islamicity  Performance  Index  yang  akan  dianalisis kinerjanya.  Rumusan  penelitian  ini  adalah:  Bagaimana  Kinerja  Perbankan  Syariah  Indonesia  periode  2018-2022  dengan menggunakan Pendekatan Islamicity Performance Index? dan apakah terdapat pengaruh rasio keuangan CAR, BOPO, dan NPF terhadap  Profit  Sharing  Ratio.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian  kuantitatif  dengan  data  sekunder  berupa  laporan keuangan yang diperoleh dari Statistik Perbankan Syariah Otoritas Jasa Keuangan (SPS OJK). Hasil analisis pesnelitian yang telah dilakukan, dapat diketahui bahwa rasio keuangan CAR, BOPO, dan NPF berpengaruh terhadap Profit Sharing Ratio yang dimana rasio bagi hasil ini merupakan salah satu tujuan utama dari Perbankan Syariah Indonesia. Rekomendasi pada peneliti ini sebaiknya Perbankan Syariah Indonesia agar lebih meningkatkan rasio PSR atau bagi hasil sehingga penting untuk diidentifikasi sejauh mana bank telah mencapai tujuannya, karena besarnya perolehan bagi hasil bank syariah nantinya akan menjadi suatu keuntunga bagi bank itu sendiri.
Kata Kunci: CAR; BOPO; NPF; PSR; Kinerja Keuangan; Islamicity Performance Index
Abstract- This study aims to analyze the financial performance of Indonesian Sharia Peranakans for the 2018-2022 period using the Islamicity Performance Index approach. CAR, BOPO, and NPF are the financial ratios which are the variables that will be examined, and the ProfitSharing Ratio is the financial ratio of the Islamicity Performance Index which will be analyzed for its performance. The formulation of this research is: How is the Performance of Indonesian Sharia Banking for the 2018-2022 period using the Islamicity Performance Index Approach? and whether there is an influence of CAR, BOPO, and NPF financial ratios on the ProfitSharing Ratio. This study uses a quantitative research method with secondary data in the form of financial reports obtained from the Sharia Banking Statistics of the Financial Services Authority (SPS OJK). The results of the research analysis that has been carried out, it can be seen that the financial ratios of CAR, BOPO, and NPF affect the ProfitSharing Ratio, where this profit sharing ratio is one of the main objectives of Indonesian Islamic Banking. The recommendation for this researcher is that it is better for Indonesian Islamic Banking to further increase the PSR ratio or profit sharing so that it is important to identify the extent to which a bank has achieved its goals, because the large acquisition of profit sharing for Islamic banks will later become an advantage for the bank itself.
Keywords : CAR; BOPO; NPF; Financial Performance; Islamicity Performance Index

## 1. PENDAHULUAN
Perbankan syariah mempunyai peranan dalam pengembangan perekonomian di Indonesia, dalam hal ini tentu lembaga keuangan  syariah  memberikan  pembiayaan  kepada  masyarakat,  untuk  melakukan  pengembangan  perekonomian. Penelitian ini bertujuan untuk mendeskripsikan tentang penggunaan akad mudharabah dan murabahah yang digunakan oleh lembaga keuangan syariah, dalam hal pemberian pembiayaan kepada masyarakat. Bila dilihat dari perkembangan lembaga  keuangan  syariah,  dari  tahun  ketahunnya  terus  mengalami  peningkatan  yang  signifikan,  hanya  saja masyarakat masih enggan untuk melakukan transaksi dilembaga keuangan syariah (Riyan Pradesyah, 2018).
Penilaian tingkat kinerja keuangan merupakan hal yang penting yang perlu di evaluasi segala jenis perusahaan termasuk  perbankan,  apakah kinerjanya  terjadi penurunan atau  kenaikan di  setiap  tahunnya.  Hal  ini  penting  untuk selanjutnya dipertimbangkan dalam kebijakan dan strategi yang akan dilakukan di periode selanjutnya. Tingkat kinerja keuangan suatu perusahaan diukur dan digambarkan dalam rasio keuangan (Saputra, 2020).
Rasio  keuangan  adalah  suatu  kajian  yang  melihat  perbandingan  antara  jumlah-jumlah  yang  terdapat  pada laporan keuangan dengan mempergunakan formula-formula yang dianggap representatif. Rasio keuangan (financial ratio) sangat penting gunanya untuk melakukan analisa terhadap kondisi keuangan dengan membandingkan rasio pada saat sekarang dengan rasio pada saat yang akan datang.
Dipergunakannya  analisis  rasio  keuangan  memberikan  gambaran  tentang  keadaan  perusahaan  dan  dapat dijadikan sebagai alat prediksi bagi perusahaan tersebut di masa yang akan datang (Pani Akhiruddin Siregar, 2020). Sama  halnya  dengan  pendapat  (Hafsah,  2017),  rasio  keuangan  merupakan  alat  bantu  yang  dapat  digunakan  untuk menilai kondisi dan kinerja keuangan perusahaan. Penggunaan analisis rasio akan memberikan arti bahwa ada suatu standar tertentu sebagai pegangan untuk penilaian sehingga dapat dilihat perkembangannya dari waktu ke waktu atau dapat dibandingkan dengan rasio perusahaan lain yang sejenis, yang mempunyai skala dan lingkungan yang kurang lebih sama.
Islamicity Performance Index telah di kembangkan oleh Hameed pada tahun 2004, sehingga dengan penemuan ini  instuti  islam  dapat  mengevaluasi  dan  mengukur  kinerja  lembaganya.  Adapun  tujuan  dari  pengukuran  analisis

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
keuangan  perbankan  syariah  menggunakan  Islamicity  Performance  Index  sangat  dibutuhkan  untuk  penilaian Stakeholder maupun untuk kemajuan dimasa yang akan datang. Perbankan syariah memiliki sistem yang sama seperti halnya aspek- aspek lain dari pandangan hidup Islam.
Maka dari itu, mengukur analisis kinerja saja tidaklah cukup. Perlu penilaian dari aspek yang bernilai islam dan  sesuai  prinsip  Islam  (Ria  Fatmasari,  2018).  Indeks  bertujuan  untuk  mengetahui  apakah  kinerja  keuangan perbankan syariah telah dilaksanakan sesuai dengan prinsip syariah yang telah ditetapkan. Adapun rasio yang diambil dari Islamicity Performance Index pada penelitian ini untuk diukur kinerjanya adalah Profit Sharing Ratio (PSR) dan komponen yang menjadi variabel dalam
Profit Sharing Ratio atau Bagi hasil yakni tujuan pokok dari bank syariah. Sebab itu, rasio ini sangat signifikan guna memastikan sejauh mana bank syariah sudah mencapai tujuannya dari bagi hasil. Pendapatan bagi hasil di bank syariah didapatkan dengan dua pembiayaan ialah pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah, hasil PSR yang  tinggi  menunjukkan  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi,  sebaliknya  PSR  yang  rendah  menunjukkan  tingkat profitabilitas  yang  rendah.  Namun dalam  industri  perbankan  syariah  di Indonesia,  prinsip  bagi  hasil  dalam  bentuk mudharabah dan musyarakah masih tergolong rendah.
Seharusnya prinsip bagi hasil memiliki persentase yang lebih besar agar performa bank syariah terus membaik, sehingga  dapat  memacu  pembangunan  perekonomian  suatu  negara.  Oleh  sebab  itu,  PSR  tidak  memiliki  pengaruh terhadap profitabilitas  (Lestari & Anwar, 2021). Salah satu faktor yang mempengaruhi nasabah untuk menyimpan dananya di bank syariah karena faktor bagi hasil. Perusahaan yang dapat mengelola dengan baik dana yang disimpan nasabah maka bagi hasil yang diperoleh nasabah akan lebih baik pula. Prinsip bagi hasil tidak hanya keuntungan tetapi terdapat unsur  keadilan, dimana  besar  benefit  yang  diperoleh  nasabah  sangat  tergantung  kepada kemampuan  bank dalam menginvestasikan dana-dana yang diamanahkan kepadanya (Raihanah Daulay, 2012).
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  adalah  perbandingan  antara  rasio  kecukupan  modal  minimum  dengan memperhitungkan  resiko  pasar  (market  risk),  yang  merupakan  standar  untuk  mengindikasikan  dalam  melihat kesehatan bank, sudah ditentukan oleh Bank Indonesia. CAR yang semakin tinggi, menunjukkan bank dalam keadaan sehat. Namun, CAR yang terlalu tinggi juga dapat memberikan indikasi bahwa bank tidak memaksimalkan potensi modalnya, dengan kata lain CAR tidak berpengaruh terhadap ROA (Muhamat Iqbal, 2022).
Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen  bank  dalam  melakukan  pengendalian  operasional  biaya  untuk  pendapatan  operasi.  Bank  yang dikategorikan sehat memiliki BOPO maksimal rasio antara 94-96% (Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP 2004). Nilai BOPO yang terlalu tinggi akan berdampak buruk pada kinerja syariah bank yang secara otomatis dapat menurunkan profitabilitas (Sihotang et al., 2022).
Biaya operasi terhadap pendapatan operasional (BOPO) merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitasnya, sedangkan pendapatan operasi adalah segala bentuk pendapatan yang diperoleh dari aktivitas bank. Semakin kecil BOPO menunjukan semakin efisien bank dalam menjalankan aktifitas usahanya, begitu juga sebaliknya. Bank Indonesia menetapkan angka terbaik untuk rasio BOPO adalah di bawah 90%, karena jika rasio BOPO  melebihi  90%  hingga  mendekati  angka  100%  maka  bank  tersebut  dapat  dikategorikan  tidak  efisien  dalam menjalankan operasionalnya (Pahlevie, 2009).
NPF  mencerminkan  risiko  pembiayaan,  semakin  tinggi  rasio  ini,  menunjukkan  kualitas  pembiayaan  bank syariah  semakin  buruk,  dan  sebaliknya  semakin  rendah  NPF  makan  akan  meningkatkan  profitabilitas  suatu  bank. pembiayaan merupakan sumber utama pendapatan bank. Di sisi lain adanya NPF yang tinggi akan dapat mengganngu perputaran modal kerja dari bank. Maka manakala bank memiliki jumlah pembiayaan macet yang tinggi, maka bank akan  berusaha  terlebih  dahulu  mengevaluasi  kinerja  mereka  dengan  sementara  menghentikan  penyaluran pembiayaannya hingga NPF berkurang. Dari data yang diperoleh, NPF bank syariah relatif kecil atau sedikit yang macet. Sehingga NPF tidak mempengaruhi profitabilitas bank syariah (BULUK, 1955).

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Jenis, dan Pendekatan Penelitian
Jenis  pendekatan  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif,  disebut  juga dengan  metode  kuantitatif  (scientifiq  paradigma/paradigm  ilmiah).  Datanya  dalam  bentuk  angka-angka,  Variabel- variabel  ini  diukur  dengan  instrument  penelitian  berupa  dokumen  rasio-rasio  Bank  Umum  Syariah  yang  di publikasikan  pada  situs  web  ojk  http://www.ojk.go.id  ,  sehingga  data  yang  terdiri  dari  angka-angka  dianalis  yang berdasarkan  prosedur  statistik.  Dalam  pengertian  lain,  metode  kuantitaif  atau  penelitian  kuantitaif  adalah  jenis penelitian  yang  menghasilkan  penemuan-penemuan  yang dapat  diperoleh  dengan  menggunakan  prosedur-prosedur statistic atau cara-cara lain dari kuantifikasi (pengukuran) (Zaluchu, 2020).

## 2.2 Lokasi dan Waktu Penelitian
Lokasi  penelitian  ini  dilakukan  di  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  serta  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  yang dipublikasikan secara resmi di http://www.ojk.go.id untuk mengambil data dari tahun 2018 sampai November 2022. Waktu penelitian ini dimulai dari 24 Januari 2023.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## 2.3 Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel
Populasi penelitian diperoleh dari kinerja keuangan Bank Umum Syariah lewat Statistik Perbankan Syariah Otoritas Jasa Keuangan (SPS OJK).
Cara  pengambilan  sampel  pada  penelitian  ini  yaitu  dengan  teknik  sampling  probability  sampling mengguanakan simple random sampling. Yaitu teknik pengambilan sampling yang memberikan peluang yang sama bagi  setiap  unsur  (anggota)  populasi  dipilih  menjadi  anggota  sampel.  Simple  random  sampling  merupakan pengambilan anggota sampel dari populasi dilakukan secara acak tanpa memperhatikan strata yang ada dalam populasi itu (Riski Agustiningrum, 2011). Dari populasi yang sumber datanya dari tahun 2018 sampai November 2022 dengan menggunakan data bulanan yaitu:
Tahun 2018 = 12 bulan Tahun 2019 = 12 bulan Tahun 2020 = 12 bulan Tahun 2021 = 12 bulan Tahun 2022 = 11 bulan Sehingga dapat diperoleh sampel sebanyak 59 unit untuk di analisis.

## 2.3 Data dan Jenis Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder, berupa catatan atau laporan historis yang telah tersusun dalam bentuk arsip, berupa data time series yaitu data yang direkam selama interval waktu yang konsisten. Data pada penelitian ini bersumber dari kinerja keuangan Bank Umum Syariah lewat data Statistik Perbankan Syariah Otoritas  Jasa  Keuangan  (SPS  OJK)  (Pani  Akhiruddin  Siregar,  2020).  Berupa  data  bulanan  periode  Januari  2018 sampai November 2022.

## 2.4 Teknik Pengumpulan Data
Dalam penelitian ini teknik pengumpulan data yang digunakan adalah dokumentasi. Dokumentasi adalah metode yang digunakan untuk mengumpulkan data dengan cara mencatat data-data yang sudah ada. Berupa data dokumen yang di pubilkasikan oleh Statistik Perbankan Syariah Otoritas Jasa Keuangan (SPS OJK) (Ria Fatmasari, 2018).

## 2.5 Defenisi Operasional dan Pengukuran Variabel

## 2.5.1 Variabel Dependen
PSR  memiliki  tujuan  yaitu  untuk  mengukur  sejauh  mana  Bank  Syariah  telah  berhasil  mencapai  tujuan  eksitensi mereka  atas  bagi  hasil  melalui  rasio  ini.  Pendapatan  dari  bagi  hasil  dapat  diperoleh  dari  dua  akad,  yaitu  akad mudhrabah  dan    musyarakah.  Pengukuran  terhadap  bagi  hasil  ini  juga  dapat  memberikan  informasi  mengenai kaitannya dengan total pembiayaan serta melihat kecenderungannya, yaitu apakah meningkat, menurun, atau tetap tidak berubah (Muhamat Iqbal, 2022).

## 2.5.2 Variabel Independen
1. Capital Adeqacy Ratio (CAR)
CAR  merupakan  rasio  permodalan  yang  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  menyediakan  dana  untuk keperluan  pengembangan  usaha  serta  menampung  kerugian  risiko  kerugian  yang  diakibatkan  oleh  operasional bank. Semakin besar rasio tersebut maka semakin baik posisi modal (Muhamat Iqbal, 2022).
2. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur efesiensi operasional bank dalam upaya meminimalkan rasio  operasional,  semakin  rendah  BOPO,  berarti  semakin  efisien  kinerja  bank  tersebut  dalam  mengendalikan biaya operasionalnya, dengan adanya efesiensi biaya maka keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar (Sari & Monica, 2016).
3. Non Performing financing (NPF)
NPF merupakan rasio yang yang menunjukkan tingkat non melakukan pembiayaan yang terdapat pada perbankan syariah, peningkatam NPF yang besar menyebabkan masalah pada kesehatan bank, semakin tinggi rasio NPF suatu Bank syariah menunjukkan bahwa bank tersebut memiliki Not Performing financing yang tinggi pula, otomatis akan menurunkan tingkat profitabilitas bank tersebut (Sihotang et al., 2022).
Tabel 1. Pengkuran Variabel Variabel Pengukuran CAR CAR = Modal Sendiri ATMR BOPO BOPO = Biaya Operasional Pendapatan Operasional NPF NPF = Pembiayaan (KL. D. M) Total Pembiayaan

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Variabel Pengukuran PSR PSR = Mudharabah + Musyarakah Total Pembiayaan 2.6 Teknik Analisi Data

## 2.6.1 Analisis Regresi Linier Berganda
Model penelitian ini dapat dijabarkan dalam persamaan analisis regresi linier berganda dengan persamaan:
Ŷ  =  a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + Ɛ (1) Keterangan: Ŷ =   ProfSit Sharing Ratio (PSR) a =   Konstanta (intercept)
b 1 ,b 2 ,b 3 , =   Koefisien regresi X 1 =   Capital Adequacy Ratio (CAR) X 2 =   Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) X 3 =   Non Performing Financing (NPF) Ɛ =   Standar eror 2.6.2
Uji Hipotesis
a. Uji Persial (Uji T)
Dasar pengambilan kesimpulan pada uji T yaitu:
1. Apabila nilai T-hitung < T-tabel dan jika profitabilitas (signifikan) > 0,05 maka H 0 diterima, artinya variabdel independen indenden secara persial tidak mempengaruhi variabel dependen secara signifikan.
2. Apabila  nilai  T-hitung  >  T-tabel  dan  jika  profitabilitas  (signifikan)  <0,05  maka  H 0 ditolak,  artinya  variabel independen secara persial mempengaruhi variabel dependen secara signifikan.
b. Uji Simultan (Uji F) Adapun dasar pengambilam keputusan pada uji F yaitu:
1. Apabila nilai F-hitung < F-tabel dan jika profitabilitas (signifikan) > 0,05 maka H 0 diterima, artinya variabel independen secara simultan atau bersama-sama tidak mempengaruhi variabel dependen secara signifikan.
2. Apabila nilai F-hitung > F-tabel dan jika profitabilitas (signifikan) < 0,05 maka H 0 ditolak, artinya variabel independen secara simultan atau bersama-sama mempengaruhi variabel dependen secara signifikan.
2.6.3 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R 2 )
Apabila  nilai  koefisien  determinasi  (R-squared)  mendekati  angka  satu  (1)  maka  dapat  dikatakan  bahwa  variabel dependen  dijelaskan  dengan  baik  oleh  variabel  independen.  Namun  sebaliknya,  apabila  koefisien  determinasi  (R- squared)  menjauhi  angka  satu  (1)  atau  mendekati  angka  nol  (0)  maka  semakin  kurang  baik  variabel  independen menjelaskan variabel dependennya.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Koefisien Determinasi
Perhitungan  koefisien  determinasi  R 2 digunakan  untuk  mengukur  seberapa  besar  kemampuan  model  dalam menerangkan  variasi  variabel  terikat.  Dalam  penelitian  ini,  perhitungan  koefisien  determinasi  dilakukan  untuk mengukur  besarnya  hubungan  antara  variabel  independen  yaitu  capital  adeqacy  ratio  (CAR),  biaya  operasional pendapatan operasional (BOPO), non performing financing (NPF) dengan variabel dependen yaitu profit sharing ratio (PSR) (Muhamat Iqbal, 2022). Untuk hasil perhitungan koefisien determinasi pada model penelitian ini dapat dilihat pada tabel 2 berikut:
Tabel 2. Data Hasil Uji Koefisien Determinasi Model R R Square Adjusted R Std. Error of Square The Estimate 1 .912 a .832 .832 324.679
Berdasarkan  TABEL  2  nilai  R 2 sebesar  0,832%  yang  mewakili  nilai  koefisien  determinasi.  Hal  ini  bermakna 83,2% variabel dependen profit sharing ratio dipengaruhi oleh variabel independen capital adeqacy ratio (CAR), biaya operasional  pendapatan  operasional  (BOPO),  non  performing  financing  (NPF).  sedangkan  sisanya  sebesar  16.8% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini.
3.2 Uji Hipotesis
3.2.1 Uji Simultan (Uji F)

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1120 − 1127 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3264
Uji ini dilakukan untuk mengetahui apakah semua variabel bebas mempunyai pengaruh secara simultan (bersama- sama) terhadap variabel terikat, a = 5% dengan df = k;n – (k+1), df = 3;59 – (3+1) = 59 – 4 = 55, F tabel = 2,77. Hasil uji secara simultan ditunjukkan pada tabel 3 berikut:
Tabel 3. Data Hasil Uji F
Model Sum Of Squares  Df  Mean Square F Sig 1 Regression 2.869.166 3 956.389 90.725  <,001 b Residual 579.790 55 10.542 Total 3.448.957 58
Berdasarkan tabel 3 diatas, hasil pengujian menunjukkan nilai F hitung 90.725 lebih besar dari F tabel dengan nilai sig F = 0,001 < 0,005, berarti bahwa variabel bebas secara simultan (bersama-sama) berpengaruh signifikan terhadap variabel  terikat.  Berdasarkan  hasil  uji  F,  terbukti  jika  hipotesis  pertama  dapat  diterima  “terdapat  pengaruh  secara simultan  antara  capital  adeqacy  ratio  (CAR),  biaya  operasional  pendapatan  operasional  (BOPO),  non  performing financing (NPF) terhadap profit sharing ratio”.

## 3.2.2 Uji Persial (Uji T)
Uji  persial  (uji  T)  merupakan  pengujian  koefisien  persial  individual  yang  digunakan  untuk  mengetahui  apakah variabel independen (X) secara individual mempengaruhi variabel dependen profit sharing ratio (Y). Hasil uji persial (uji T) terdapat pada tabel 4 berikut:
Tabel 4. Data Hasil Uji T Model B T Sig. Konstanta  115.892 7.243 <0,001 X 1 0.646 2.047 0.405 X 2 -0.792 -5.162  <0,001 X 3 -5.218 -4.702  <0,001
Berdasarkan pada table 4 tersebut hasil pengujian menunjukkan sebagai berikut:
1. Variabel X 1 capital adeqacy ratio (CAR) mempunyai nilai t-hitung sebesar 2.047 lebih besar dari t-tabel sebesar 2.004 (2.047 >2.004) dan nilai sig. sebesar 0.405 lebih besar dari 0.05 (0.405 > 0.05). Kesimpulannya H 0 tidak dapat diterima (ditolak) dan H a dapat diterima (ditolak). Hal ini bermakna variabel X 1 capital adeqacy ratio (CAR) potensi modalnya untuk meningkatkan rasio keuangan (profit sharing ratio).
2. Variabel  X 2 biaya  operasional  pendapatan  operasional  (BOPO)  mempunyai  nilai  t-hitung sebesar -5.162  lebih besar dari t-tabel sebesar 2.004 (-5.162 > 2.004) atau nilai Sig. sebesar 0,001 lebih kecil dari 0,05 (0,001 < 0,05). Dari arah hubungan, variabel X 2 memiliki arah hubungan yang negatif terhadap variabel Y (PSR).  Kesimpulannya H 0 tidak dapat diterima (ditolak) dan H a dapat diterima (tidak dapat ditolak). Hal ini bermakna variabel X 2 biaya operasional pendapatan operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap variabel Y profit sharing ratio (PSR).
3. Variabel  X 3 non  performing  financing  (NPF)  mempunyai  nilai  t-hitung sebesar -4.702  lebih  besar  dari  t-tabel sebesar  2.004  (-4.702  >  2.004)  atau  nilai  Sig.  sebesar  0,001  lebih  kecil  dari  0,05  (0,001  <  0,05).  Dari  arah hubungan, variabel X 3 memiliki arah hubungan yang negatif terhadap variabel Y non performing financing (NPF). Kesimpulannya H 0 tidak dapat diterima (ditolak) dan H a dapat diterima (tidak dapat ditolak).  Hal ini bermakna variabel X 3 non performing financing (NPF) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap variabel Y profit sharing ratio (PSR).

## 3.3 Analisis Regresi Berganda
Tabel 5. Uji Regresi Berganda Model B T Sig. Konstanta  115.892 7.243 <0,001 X 1 0.646 2.047 0.405 X 2 -0.792 -5.162  <0,001 X 3 -5.218 -4.702  <0,001
Berdasarkan uji regresi pada tabel 7, maka diperoleh persamaan hasil regresi sebagai berikut:
Ŷ  =  a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 Ɛ (2)
Ŷ = 115,892 + 0,646 X 1 – 0,792 X 2 – 5,218 X 3 (3)
Dari persamaan regresi di atas maka dapat kita interprestasikan beberapa hal antara lain sebagai berikut:

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
1. Konstanta  sebesar  115,892  menunjukkan  jika  CAR  (X 1 ),  BOPO  (X 2 ),  dan  NPF  (X 3 )  dalam  menganalisis  rasio keuangan konstan, maka profit sharing ratio pada bank syariah di Indonesia (Y) terdapat pengaruhnya sebesar Rp. 115,892. Pada November 2022.
2. Diperoleh  koefisien  regresi  variabel  CAR  (X 1 )  sebesar  0,646.  Hal  ini  bermakna  dengan  meningkatnya  Capital Adequacy Ratio (CAR) 1% akan berpengaruh dalam menganalisis rasio keuangan pada profit sharing ratio bank syariah  di  Indonesia  pertumbuhannya  meningkat  sebesar  0,646%.  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  adalah  rasio kecukupan  modal  yang  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  memperhatikan  modal  yang  mencukupi kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi, mengukur, mengawasi dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank, dan perhitungan Capital Adequacy Ratio (CAR) didasarkan  pada  prinsip  bahwa  setiap  penanaman  modal  yang  mengandung  risiko  harus  disediakan  sejumlah modal sebesar persentase tertentu (risk margin) terhadap jumlah penanamannya (Djumahir & Ratnawati, 2013). Hipotesis penelitian ini bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) X 1 berpengaruh positif dan nilai tingkat signifikan uji t sebesar 0,405 lebih besar daripada taraf nyata dalam peneklitian ini yaitu a = 0,05 dengan nilai koefisien beta sebesar 0,646. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian (Riski Agustiningrum, 2011) bahwa Capital Adequaci Ratio (CAR) mempunyai pengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA, hal ini dikarenakan peraturan Bank Indonesia yang mengharuskan CAR minimal sebesar 8% mengakibatkan bank-bank berusaha menjaga CAR yang dimilikinya sesuai dengan peraturan. Nilai koefisien korelasi persial naik sebesar (r) 2,047 hal ini menunjukkan bahwa  variabel  Capital  Adequaci  Ratio  memberikan  konstribusi  positif  sebesar  2,047%  terhadap  ROA  pada Perbankan  Syariah di  Indonesia.  Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  hipotesis.  semakin  besar  CAR  maka  semakin tinggi profitabilitas yang dimiliki bank. Namun terjadi perbedaan pada hasil penelitian ini, bahwa variabel CAR tidak berpengaruh signifikan secara parsial terhadap profitabilitas, hal ini disebabkan bank lebih cenderung untuk menginvestasikan dananya dengan hati- hati dan lebih menekankan pada survival bank, jika bank syariah memiliki CAR yang tinggi, maka bank syariah akan memiliki kemampuan yang lebih dalam menanggung risiko kerugian (Yogi Prasanjaya & Ramantha, 2013).
3. Diperoleh  koefisien  regresi  variable  BOPO  (X 2 )  sebesar  -0,792.  Hal  ini  bermakna  dengan  rendahnya  biaya operasional  terhadap  pendapatan  operasional  (BOPO)  sebesar  1%  akan  berpengaruh  dalam  menganalisis  rasio keuangan yang memengaruhi profit sharing ratio pada bank syariah di Indonesia, prngaruhnya meningkat -0,792%. Rasio BOPO menunjukkan efesiensi bank dalam menjalankan usaha pokoknya. Semakin rendahnya nilai BOPO maka akan semakin efesien bank dalam menjalankan kegiatan usahanya. Sehinggan apabila semakin rendah nilai BOPO, laba periode berikutnya akan semakin besar. Hal ini dikarenakan BOPO yang rendah menunjukkan biaya operasi yang lebih kecil dari pendapatan operasinya, selain itu biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) memiliki pengaruh signifikan terhadap profitabilitas (Maulana et al., 2021). Hipotesis mengatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap  profitabilitas.  Dari  hasil  penelitian  di  peroleh  koefisien regresi  sebesar -0.792% yang menunjukkan arah negatif sehingga BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA dan nilai signifikansi sebesar 0,001 artinya lebih kecil dari pada 0,05. Karena tingkat signifikansinya kurang dari 0,05 dan  t  hitung  (-5,162)  <  t  tabel  (2,004)  maka  dalam  hal  ini  pengaruh  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional (BOPO)  terhadap  Profitabilitas  signifikan.  Sehingga dapat disimpulkan  bahwa  BOPO  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profiabilitas perbankan syariah di Indonesia. Hasil penelitian menunjukkan bahwa semakin  besar  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  (BOPO)  maka  akan  semakin  kecil  tingkat profitabilitas yang akan di hasilkan bankdan nilainya signifikan. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian dari  (Djumahir  &  Ratnawati,  2013)  pada  penelitian  yang  mereka  lakukan  dapat  disimpulkan  bahwa  efisiensi operasi biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return on Asset (ROA). Hal ini berarti tingkat efisiensi bank dalam menjalankan operasinya, berpengaruh terhadap tingkat  pendapatan  atau  “earning”  yang  dihasilkan  oleh  bank  tersebut.Pengaruh  negatif  BOPO  terhadap  ROA disebabkan karena semakin rendah biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) berarti semakin efisien bank tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya, dengan adanya efisiensi biaya maka keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar sedangkan semakin tinggi BOPO mencerminkan kurangnya kemampuan bank dalam menekan biayaoperasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya akan berakibat kurangnya laba  yang dihasilkan bank yang pada akhirnya akan menurunkan ROA. Hasil penelitian ini juga  sesuai dengan hasil penelitian (Eng, 2013), yang menyatakan hubungan negatif antara BOPO dan ROA dapat diartikan bahwa semakin tinggi tingkat BOPO makan akakn semakin rendah tingkat ROA suatu bank. Rendahnya tingkat BOPO menunjukkan  tingkat  manajemen  dan  kinerja  keuangan  yang  baik,  dalam  memenuhi  biaya-biaya  operasional dengan menghasilkan laba yang optimal.
4. Diperoleh koefisien regresi variabel NPF (X 3 ) sebesar -5,218. Hal ini bermakna dengan rendahnya NPF sebesar 1%  akan  berpengaruh  dalam  menganalisis  rasio  keuangan  yang  memengaruhi  profit  sharing  ratio  pada  bank syariah di Indonesia, prngaruhnya meningkat -5,218%. Non Performing Financing disebut NPF pada bank syariah yang analog dengan Non Performing Loan disebut NPL pada bank konvensional merupakan rasio keuangan yang berkaitan  dengan  risiko  pembiayaan.  (Siregar  et  al.,  2020)  menjelaskan  bank  syariah  tetap  perlu  mengelola eksposur  risiko  pembiayaan  pada  tingkat  yang  memadai,  sehingga  dapat  meminimalkan  potensi  kerugian  dari penyediaan  dana.  Sebabnya,  kondisi  aset  suatu  perbankan  masih  tetap  dipengaruhi  oleh  NPF  yang  jika  tidak dikelola secara efektif, maka akan mengganggu kelangsungan usaha bank syariah. Hipotesis penelitian ini bahwa NPF  (X 3 )  berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap  profit  sharing ratio  pada  bank  syariah  di  Indonesia  (Ŷ).

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Hasil  penelitian  sesuai  hipotesis.  (Muhamat  Iqbal,  2022)  dalam  penelitiannya  menyatakan  jika  bank  syariah dengan  NPF  yang  semakin  rendah  akan  memiliki  kemampuan  menyalurkan  dananya  kepada  nasabah  lainnya, sehingga tingkat profitabilitasnya akan semakin tinggi. Hal ini tentu berdampak pada meningkatnya pertumbuhan total aset bank syariah tersebut. Sebaliknya, menurut (Almunawwaroh & Marliana, 2018) jika semakin tinggi NPF suatu  Bank,  maka  akan  semakin  buruk  kualitas  pembiayaan  bank  yang  menyebabkan  jumlah  pembiayaan bermasalah semakin besar, sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah pun semakin besar.
5. Pengaruh CAR, BOPO, dan NPF terhadap Profit Sharing Ratio Dalam  pengujian  hipotesis  (H 4 )  dengan  uji  F,  didapatkan  bahwa  nilai  f-hitung  sebesar  90,725  dengan  tingkat signifikan 0,001. Hal ini menunjukkan bahwa rasio Beban Pendapatan terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Non Performing Financing (NPF) secara simultan signifikan berpengaruh terhadap Profit Sharing Ratio. Hasil ini  sesuai  dengan  H 4 ,  sehingga  H 4 diterima.  Hasil  penelitian  ini  mengartikan  bahwa  profitabilitas  suatu  bank ditentukan oleh seberapa besar yang modal yang dimiliki, sedangkan Capital Adeuacy Ratio (CAR) tidak sesuai hasilnya  dengan  hipotesis  hal  ini  juga  dapat  terjadi  dikarenakan  pada  penelitian  ada  faktor-  faktor  lain  yang mempengaruhi  nilai  CAR  perusahaan  perbankan.  Faktor  itu  antara  lain  faktor  ekstern  dan  faktor  intern  (Riski Agustiningrum, 2011). Tingkat efesien yang dimilii oleh bank dalam melaksanakan kegiatan operasinalnya, berapa banyak pembiayaan yang bermasalah dari seluruh dari pembiayaan yang disalurkan, dan pengungkapan laporan tanggung  jawab  sosial  bank  tersebut.  Hasil  uji  koefisien  determinasi  merupakan  uji  yang  menjadi  landasan diterimanya H 4 . Pada uji tersebut, hasil adjusted R 2 yang menjadi tolak ukur pengaruh variabel independen secara simultan menunjukkan hasil 0,832. Hal ini mengandung pengertian bahwa sebanyak 83,2% dapat dijelaskan dan dipengaruhi  oleh  variable-variabel  independen,  sedangkan  16,8%  lagi  dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yang  tidak dijelaskan dan tidak diteliti dalam penelitian ini.

## 4. KESIMPULAN
Kinerja Perbankan Syariah Indonesia dengan menggunakan pendekatan Islamicity Performance Index. Berdasarkan hasil  dari  penelitian  dan  pembahasan  yang  dilakukan  dalam  peneletian  ini  dengan  analisis  regresi  linier  berganda, dapat  disimpulkan  bahwa  Capytal  Adiquacy  Ratio  (CAR),  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional (BOPO), dan Non Performing Financing (NPF) berpengaruh dan signifikan terhadap Profit sharing Ratio (PSR) dan telah melakukan kinerja dengan baik, dengan pengaruh sebesar 83,2% terhadap Perbankan Syariah Indonesia pada periode  2018  hingga  2022.  Capytal  Adiquacy  Ratio  (CAR)  tidak  sesuai  hipotesis  yang  berpengaruh  namun  tidak signifikan terhadap Profit Sharing Ratio (PSR), tingkat keuntungan yang diperoleh oleh bank tidak berpengaruh secara nyata  oloeh  besarnya  rasio  Capytal  Adiquacy  Ratio  (CAR).  Profit  Sharing  Ratio  atau  bagi  hasil  pada  Perbankan Syariah Indonesia sudah melakukan bagi hasil sesuai dengan Syariat Islam. Ada beberapa keterbatasan yang ada dalam penelitian  ini  salah  satunya  pada  periode  penelitian,  diharapkan  untuk  penelitian  selanjutnya  sebaiknya memperpanjang periode waktu pengamatan agar jumlah data semakin banyak dan diperoleh hasil yang lebih maksimal dan sebaikanya Perbankan Syariah lebih memperhatikan rasio  keuangan CAR agar mampu memberikan kontribusi yang  cukup  besar  bagi  profitabilitas,  karna  semakin  tinggi  nilai  Dan  untuk  Capytal  Adiquacy  Ratio  (CAR)  dapat mrncerminkan bahwa bank memiliki kondisi tingkat kesehatan yang baik sebagai hasil dari pengelolaan usaha yang sangat  baik.

## REFERENCES
Almunawwaroh,  M.,  &  Marliana,  R.  (2018).  Pengaruh  Car,Npf  Dan  Fdr  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  Di  Indonesia. Amwaluna: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah, 2(1), 1–17. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156
BULUK, K. (1955). Nieznane działanie krwinek płytkowych. Polski Tygodnik Lekarski, 10(6), 191.
Djumahir, E. N. H., & Ratnawati, K. (2013). Alamat Korespondensi: Analisa Rasio Keuangan terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen, 11(1), 122–130.
Eng, T. S. (2013). Influence of NIM, BOPO, LDR, NPL and CAR Against ROA of International Bank and National Bank Go Public Period 2007-2011. Jurnal Dinamika Manajemen, 1(3), 153–167.
Hafsah.  (2017).  ANALISIS  PENERAPAN  RASIO  KEUANGAN  SEBAGAI  ALAT  UKUR  KINERJA  KEUANGAN  PADA SUATU PERUSAHAAN. KUMPULAN JURNAL DOSEN UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SUMATRA UTARA, 1– 8.
Lestari, R. S., & Anwar, S. (2021). Peran Moderasi Non Performing Financing Terhadap Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Dan  Profit  Sharing  Ratio  Pada  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah.  JAS  (Jurnal  Akuntansi  Syariah),  5(2),  95–109. https://doi.org/10.46367/jas.v5i2.374
Maulana, P., Dwita, S., & Helmayunita, N. (2021). Pengaruh CAR, NPL, LDR dan BOPO Terhadap Return ON Assets (ROA) pada  Bank  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2017-2019.  Jurnal  Eksplorasi  Akuntansi,  3(2),  316–328. https://doi.org/10.24036/jea.v3i2.355
Muhamat Iqbal, S. A. (2022). Pengaruh capital adequacy ratio , non performing financing , financing to deposit ratio , operational efficiency ratio , dan profit sharing ratio terhadap kinerja keuangan bank umum syariah. 2(2), 259–270.
Pahlevie, N. H. (2009). ANALISIS PENGARUH CAR, NIM, LDR,NPL, BOPO DAN EAQ TERHADAP PERUBAHAN LABA ( Studi Empiris Pada Bank Umum di Indonesia Periode Laporan Keuangan Tahun 2004 – 2007 ). Tesis Program Studi Magister Manajemen Universitas Dipenogoro, 1–15.
Pani  Akhiruddin  Siregar,  N.  J.  (2020).  PENGARUH  RASIO  KEUANGAN  TERHADAP  PROFITABILITAS  PERBANKAN

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1120 − 1127 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3264
SYARIAH INDONESIA. 21(1), 1–9. http://journal.um-surabaya.ac.id/index.php/JKM/article/view/2203 Raihanah  Daulay.  (2012).  PENGARUH  KUALITAS  PELAYANAN  DAN  BAGI  HASIL  TERHADAP  KEPUTUSAN MENABUNG NASABAH PADA BANK MANDIRI SYARIAH DI KOTA MEDAN. Jurnal Riset Akuntansi & Bisnis, 1–15. Ria  Fatmasari,  M.  K.  (2018).  ANALISIS  KINERJA  KEUANGAN  PERBANKAN  SYARIAH  DENGAN  PENDEKATAN ISLAMICITY  PERFORMANCE  INDEX  PADA  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA  Ria.  Journal  of  Materials Processing Technology, 1(1), 1–8. http://dx.doi.org/10.1016/j.cirp.2016.06.001%0Ahttp://dx.doi.org/10.1016/j.powtec.2016.12.055%0Ahttps://doi.org/10.1016/
j.ijfatigue.2019.02.006%0Ahttps://doi.org/10.1016/j.matlet.2019.04.024%0Ahttps://doi.org/10.1016/j.matlet.2019.127252%0 Ahttp://dx.doi.o
Riski Agustiningrum. (2011). Analisis pengaruh car, npl, dan ldr terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan. 885–902. Riyan Pradesyah. (2018). Analisis Perkembangan Akad-Akad Di Bank Syariah. Jurnal Ekonomi Islam, 34. Saputra,  F.  E.  (2020).  Analisis Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesia  (Bei)  Periode  2016-2018.  TECHNOBIZ :  International  Journal  of  Business,  3(1),  45. https://doi.org/10.33365/tb.v3i1.657
Sari, M., & Monica, D. (2016). Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Loan To Deposit Ration (LDR), Dan Biaya Operasional Terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO),Terhadap  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2010-2015. Jurnal Riset Akuntansi & Bisnis, 16(1), 71–93.
http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/akuntan/article/view/1765/pdf_127%0A
Sihotang, M. K., Hasanah, U., & Hayati, I. (2022). Model of Sharia Bank Profitability Determination Factors by Measuring Internal and  Externals  Variables.  Indonesian  Interdisciplinary  Journal  of  Sharia  Economics  (IIJSE),  5(1),  235–251. https://doi.org/10.31538/iijse.v5i1.1949
Siregar, P. A., Wahyuni, T., & Bancin, K. (2020). Faktor Makroekonomi dan Mikroekonomi dalam Pembiayaan Bermasalah Bank Syariah di Indonesia. Equilibrium: Jurnal Ekonomi Syariah, 8(1), 89. https://doi.org/10.21043/equilibrium.v8i1.6091
Yogi Prasanjaya, A. A., & Ramantha, I. W. (2013). Analisis Pengaruh Rasio Car, Bopo, Ldr Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Bank Yang Terdaftar Di Bei. Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 41, 2302–8556.
Zaluchu, S. E. (2020). Strategi Penelitian Kualitatif dan Kuantitatif Di Dalam Penelitian Agama. Evangelikal: Jurnal Teologi Injili Dan Pembinaan Warga Jemaat, 4(1), 28. https://doi.org/10.46445/ejti.v4i1.167