Vol. 11, No. 2 – September 2023

## FINANCIAL DISTRESS PERBANKAN DI INDONESIA:
STUDI KOMPARASI KRISIS GLOBAL TAHUN 2008 DAN KRISIS PANDEMI COVID-19
Ema Safutri Dahari 1 , Herlina Pusparini 2 , Isnawati 3
1 Universitas Mataram, Mataram, saputriema21@gmail.com
2 Universitas Mataram, Mataram, h.pusparini@unram.ac.id
3 Universitas Mataram, Mataram, isnawati.isna@unram.ac.id
Article history Dikirim tanggal :  12/05/2023 Revisi pertama tanggal :  17/05/2023 Diterima tanggal :   18/08/2023 Tersedia online tanggal :  30/09/2023

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mencari dampak yang muncul akibat dari adanya krisis global 2008 dan krisis pandemi  COVID-19  terhadap financial  distress perbankan  dengan  menggunakan  model  Grover  sebagai proxy dalam  melihat  nilai financial  distress nya.  Metode  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini ialah  kuantitatif  deskriptif.  Hasil  penelitian  yang  muncul  ialah  bahwasanya  berdasarkan  SPSS  25,  pada pengujian sebelum dan selama krisis global 2008 nilai signifikansi yang muncul ialah sebesar 0,082 yang mengindikasikan tidak terdapat perbedaan yang muncul pada saat sebelum dan selama krisis. Namun, pada krisis  pandemi  COVID-19  nilai  signifikansi  yang  muncul  ialah  sebesar  0,000  yang  mengindikasikan terdapat perbedaan pada saat sebelum dan selama krisis. Jika dilihat melalui hasil data financial distress , bahwasanya  tingkat  persentase  jumlah  perusahaan  yang  mengalami financial  distress dari  sebelum  dan selama krisis global 2008 dan krisis pandemi COVID-19 telah mengalami peningkatan. Oleh karena itu, dapat dikatakan secara tidak langsung krisis berpengaruh terhadap financial distress perbanakan.
Kata Kunci: Financial Distress, Kebangkrutan, Model Grover, Perbankan.

## ABSTRACT
This study aims to find the impact that arose due to the 2008 global crisis and the COVID-19 pandemic crisis on banking financial distress by using the grover models as a proxy in seeing the value of financial distress. The research method used in this research is quantitative. The results of the research that emerged were that based on SPSS 25, in testing before and during the 2008 global crisis the significance value that appeared  was  0.082  which  indicated  that  there  was  no  difference  that  appeared  before  and  during  the crisis.  However,  in  the  COVID-19  pandemic  crisis,  the  significance  value  that  appears  is  0.000,  which indicates  that  there  are  differences  before  and  during  the  crisis.  When  viewed  through  the  results  of financial  distress  data,  the  percentage  level  of  the  number  of  companies  experiencing  financial  distress from before and during the 2008 global crisis and the COVID-19 pandemic crisis has increased. Therefore, it can be said that the crisis indirectly affects the financial distress of banks.
Key Words: Bancrupty, Banking, Financial Distress, Grover Models.

## PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Krisis ekonomi di Indonesia sendiri telah muncul dalam beberapa dekade terakhir, seperti pada pertengahan tahun 1997 terjadi krisis nilai tukar rupiah yang meluas menjadi krisis ekonomi. Diketahui bahwasanya PDB pada tahun 1997 tumbuh sebesar 4,7% dan berkontraksi hingga minus 13,1%  di tahun 1998. Inflansi yang hanya berkisar rata-rata 8,1% pada 1991-1996 meningkat tajam menjadi 77,6% pada 1998 (Andryanto, 2021).
Terhitung sejak 10 tahun setelah krisis moneter tersebut terjadi, pada tahun 2008 terjadi sebuah krisis yang kembali menerpa perekonomian Indonesia. Tidak jauh berbeda dari  krisis  1998,  krisis  ekonomi  pada  tahun  2008  di  Indonesia  terjadi  karena  masalah keuangan  global  yang  bermula  di  Amerika  Serikat  dengan  dihadapkan  pada  krisis Subprime Mortgage . Bank Investasi raksasa Lehman Brothers telah menjadi korban dari krisis kredit macet di Amerika serikat. Dampak krisis ekonomi global akibat runtuhnya Lehman Brothers yang dirasakan di Indonesia yaitu terkoreksinya rupiah di tahun 2008 dan juga mengakibatkan gejolak penurunan di pasar modal Indonesia, sehingga krisis ini disebut juga sebagai krisis keuangan global (Santoso, 2014)
Dampak  krisis  global  tahun  2008  yang  dirasakan  langsung  oleh  masyarakat Indonesia ialah berupa Pemutusan Hubungan Kerja (PHK) besar-besaran dalam aktivitas industri,  yang  mana  pilihan  ini  menjadi  opsi  kebijakan  perusahaan  dalam  menghadapi kelesuan perekonomian. Hingga Juni 2009, pemerintah menyatakan bahwa telah terjadi PHK  sebanyak  57.000  karyawan  sebagai  dampak  terjadinya  krisis  global  2008-2009 (Republika, 2009).
Selain  kepada  masyarakat,  krisis  keuangan  ini  juga  memberikan  dampak  tidak langsung  kepada  perusahaan  di  Indonesia  terutama  di  sektor  perbankan,  dengan dibuktikan turunnya likuiditas, melonjaknya tingkat suku bunga, dan melemahnya nilai tukar rupiah. Demikian juga, menurunnya tingkat kepercayaan konsumen, investor, dan pasar terhadap berbagai insitusi keuangan yang menyebabkan melemahnya pasar modal (Hasbi, 2019).
Pada  akhir  tahun  2019,  Indonesia  kembali  dihadapi  oleh  sebuah  krisis,  dengan dimulainya  pergolakan  ekonomi  yang  salah  satunya  disebabkan  oleh  COVID-19  atau lebih  dikenal  dengan  virus corona .  Berbeda  dengan  krisis  sebelumnya,  krisis  Pandemi COVID-19  ini  disebabkan  oleh  krisis  kesehatan.  Pandemi  COVID-19  dapat  dikatakan sebagai suatu krisis di Indonesia karena telah menyebabkan penurunan pemasukan dan meningkatan pengangguran, yang dimana krisis ini juga menyebabkan timbulnya defisit anggaran yang tinggi serta utang yang tinggi.
Seperti  yang  dilansir  dalam  laman  CNBC  Indonesia,  ekonomi  Indonesia mengalami  terjun  bebas  pada  kuartal  I-2020  dengan  mencatatkan  kontraksi  sebesar 5,32%  (yoy)  (Maesaroh,  2022).  Absennya  aktivitas  ekonomi  membuat  angka penggangguran dan kemiskinan melonjak tajam. BPS mencatat jumlah penduduk miskin naik hingga 2,76 juta orang pada bulan September 2020 dibandingkan sebelum pandemi. Seperti  yang  diketahui,  bahwasanya  pandemi  COVID-19  adalah  sebuah  wabah yang  menyerang  kesehetan  manusia.  Namun,  pada  bulan  Maret  2020  Dana  Moneter Internasional atau International Monetary Fund (IMF) membuat sebuah pernyataan yang menyebutkan bahwa ekonomi dan keuangan global pada saat itu telah mengalami krisis karena pandemi virus COVID-19 (Rachman, 2020).
Dampak  COVID-19  pada  sektor  perbankan  yakni  tidak  dapat  secara  leluasa menyalurkan  kreditnya,  hal  ini  disebabkan  semakin  tingginya  risiko  gagal  bayar  dari kreditur  karena  sebagian  besar  masyarakat  baik  orang  pribadi  maupun  perusahaan
cenderung mengalami penurunan pendapatan disaat pandemi virus corona. Bahkan data dari  Otoritas  Jasa  Keuangan  pada  bulan    Maret  2020  menunjukan  telah  terjadinya peningkatan risiko kredit golongan 2 dan 3 pada sektor perbankan dibandingkan tahun sebelumnya.
Akibat pandemi COVID-19 secara total pada tahun 2020 juga memengaruhi Bank Negera Indonesia (BNI) Syariah. BNI Syariah berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp505,11  miliar.  Hal  itu  dibuktikan  dari  jumlah  aset  dan  pembiayaan  yang  diberikan kepada nasabah yang semakin meningkat setiap tahun dalam 5 tahun terakhir. Meskipun peningkatan tersebut merupakan suatu kabar gembira, akan tetapi jika dilihat dari rasio pembiayaan terhadap dana pihak ketiga terjadi penurunan nilai selama 5 tahun terakhir (Siyamto & Pravasanti, 2022). Dengan demikian, ini menunjukan bahwasanya pandemi COVID-19  juga  mengganggu  keuangan  bank  BNI  Syariah  dari  sisi  pembiayaan  dana pihak ketiga.
Terganggunya  keuangan  perusahaan  perbankan  dapat  memengaruhi  kinerja keuangannya,  jika  kinerja  keuangan  yang  terus  menurun  maka  perbankan  dapat mengalami kebangkrutan. Sebelum terjadinya sebuah kebangkrutan, sebuah perusahaan terlebih  dahulu  mengalami  kesulitan  keuangan  atau financial  distress. Biasanya  untuk mendeteksi  gejala  awal  terjadinya financial  distress perbankan  dapat  diketahui  dari laporan keuangan bank yang sudah diterbitkan oleh bank tersebut, terutama laporan laba rugi  dimana  perusahaan  perbankan  mengalami  laba  bersih  negatif  dan  mengalamai negatif spread akibat rendahnya biaya bunga pinjaman dari pada bunga simpanan. Dalam  melakukan  penelitian  ini,  peneliti  menggunakan  model Grover untuk membantu  peneliti  melihat  potensi  terjadinya financial  distress yang  diakibatkan  dari dampak  krisis  global  tahun  2008  dan  krisis  pandemi  COVID-19 , dengan  alasan bahwasanya prediksi kebangkrutan ini memiliki keakuratan yang paling tinggi diantara metode yang lain.
Penggunaan  krisis  global  tahun  2008  dan  krisis  pandemi  COVID-19  sebagai fenomena yang diperbandingkan dikarenakan waktu kejadian kedua fenomena ini tidak terpaut jauh dan dampak krisis yang terjadi memengaruhi berbagai sektor termasuk sektor keuangan  yakni  perbankan,  sehingga  masih  memungkinkan  untuk  peneliti  melakukan penelitian mengenai dampak kedua fenomena tersebut pada perbankan di Indonesia. Oleh karena itu, judul penelitian yang digunakan adalah “Financial Distress Perbankan di Indonesia: Studi Komparasi Krisis Global 2008 dan Krisis Pandemi COVID-19”.

## Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan di atas, maka rumusan masalah dalam penelitian ini yaitu, apakah terdapat perbedaan yang signifikan akibat adanya krisis global 2008 dan krisis pandemi COVID-19 baik sebelum maupun selama krisis terhadap financial distress perbankan di Indonesia?

## Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah di atas, maka tujuan penelitian yang ingin dicapai berdasarkan rumusan masalah penelitian, yaitu untuk mengetahui perbedaan yang muncul akibat adanya krisis global 2008 dan krisis pandemi COVID-19 baik itu sebelum maupun selama krisis terhadap financial distress perbankan di Indonesia.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Financial Distress
Financial  distress merupakan  suatu  kondisi  ketika  arus  kas  operasi  perusahaan tidak  mencukupi  untuk  dapat  memenuhi  kewajibannya  kepada  kreditor,  baik  pokok maupun bunganya (Hanafi & Hakim, 2014:270).
Menurut Plat dan Plat dalam Carolina et al. , (2017) mendefinisikan financial distress : “ Financial distress adalah sebagai tahap penurunan kondisi keuangan yang terjadi sebelum terjadinya  kebangkrutan  ataupun  likuidasi. Financial  distress dimulai  dengan ketidakmampuan  memenuhi  kewajiban-  kewajibannya,  terutama  kewajiban  yang  bersifat jangka pendek termasuk kewajiban likuiditas, dan juga termasuk kewajiban dalam kategori solvabilitas”
Dalam  memprediksi  terjadinya financial  distress pada  perusahaan,  terdapat berbagai  metode  yang  dapat  digunakan.  Metode  prediksi  kebangkrutan  adalah  model yang digunakan untuk menilai kapan perusahaan akan bangkrut dengan menggabungkan sekelompok rasio keuangan yang nantinya akan memberikan gambaran mengenai kondisi keuangan  atau  kinerja  perusahaan.  Salah  satu  metode  yang  digunakan  ialah  Model Grover.

## Krisis Global 2008
Krisis ekonomi global 2008-2009 dipicu oleh suatu krisis keuangan yang besar di AS  pada  tahun  2007  yang  kerap  disebut  dengan Subprime  Mortgage dan  melalui keterkaitan keuangan global, krisis tersebut menjalar ke  sebagian besar dunia, terutama negara-negara  maju  seperti  Jepang  dan  UE  yang  secara  ekonomi  dan  keuangan  sangat terintegrasi  dengan  AS.  Oleh  banyak  ekonomi  dunia,  krisis  ini  disebut  sebagai  krisis ekonomi paling serius setelah depresi ekonomi besar yang terjadi pada dekeda 30-an.
Masalah subprime mortgage ini berawal dari ekpansi besar-besaran dalam kredit perumahan  oleh  perbankan.  Dalam  mekanisme  tersebut  banyak  peminjam  dana  yang mengalami kredit macet akibat tingginya tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral  Amerika  Serikat,  sehingga  menyebabkan  lembaga  keuangan  dan  penjamin simpanan menderita kerugian. (Kemenkeu, 2012:23)

## Krisis Pandemi COVID-19
Seperti yang diketahui, bahwasanya virus yang membuat timbulnya krisis pandemi COVID-19 ini pertama kali muncul di Wuhan, Provinsi Hubei, Cina pada Desember 2019. Menurut  data  dari  Singhal  (2020)  ada  sekitar  96.000  kasus  penyakit  COVID-19  yang dilaporkan dan sebanyak 3.300 kematian terhitung pada 05 Maret 2020. Menurut Yamali & Putri  (2020)  penyebaran  virus  ini  dirasakan  oleh  setiap  lapisan  masyarakat  di  Indonesia. Kemudian hingga saat ini kasus COVID-19 di Indonesia mencapai 6,46 Juta kasus dengan total kasus kematian sebanyak 158 ribu orang (Kemenkes, 2022).
Pada  bulan  Maret  2020  Dana  Moneter  Internasional  atau International  Monetary Fund (IMF) membuat sebuah pernyataan yang menyebutkan bahwa ekonomi dan keuangan global  pada  saat  itu  telah  mengalami  krisis  karena  pandemi  virus  COVID-19  (Rachman, 2020).

## Kebangkrutan
Kebangkrutan  dapat  diartikan  sebagai  ketidakmampuan  perusahaan  melunasi  hutang  yang sudah  sampai  masa  tagihnya  akibat  dari  kondisi  perusahaan  yang  tidak  sehat  (Rudianto, 2013). Menurut Lukason & Hoffman (2014), kebangkrutan tidak terjadi begitu saja namun disebabkan oleh  gabungan sejumlah  faktor  internal  dan  eskternal perusahaan.  Faktor  yang biasanya umum menyebabkan adanya kebangkrutan terdiri dari aspek ekonomi, sosial, dan
pemerintah. Faktor eksternal perusahaan terdiri dari aspek pemasok, pelanggan, dan pesaing. Dilain  sisi,  faktor  internal  perusahaan  terjadi  disebabkan  oleh  kesalahan  kebijakan manajemen.

## Model Grover
Pada tahun 1968, Jeffrey S. Grover menyusun model Grover, model ini merupakan model  prediksi  yang  memiliki  3  variabel  rasio  keuangan  yang  bersangkut  paut  dengan financial distress yaitu WCTA ( Working Capital to Total Assets ), EBITTA ( Earning Before Interest and Taxes to Total Assets ), dan juga NITA ( Net Income to Total Assets ).

## Perbankan
Menurut pendapat ahli, perbankan ( banking ) pada umumnya adalah kegiatan dalam menjualbelikan  mata  uang,  surat  efek,  dan  instrument-instrumen  lainnya  yang  dapat diperdagangkan.  Penerimaan  deposito  untuk  memudahkan  penyimpanannya  atau  untuk mendapatkan bunga, dan/atau perbuatan, pemberian, pinjaman-pinjaman dengan atau tanpa barang-barang  tanggungan,  penggunaan  uang  yang  ditempatkan  atau  diserahkan  untuk disimpan.  Pembelian,  penjualan,  penukaran  atau  penguasaan  atau  penahanan  alat pembayaran, instrument yang dapat diperdagangkan atau benda lain yang mempunyai nilai moneter secara langsung sebagai suatu kegiatan yang teratur (Sembiring, 2012).

## METODE PENELITIAN

## Jenis Penelitian
Jenis  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  adalah  penelitian  deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian kuantitatif merupakan metode penelitian yang berlandaskan pada filsafat positivisme, kemudian digunakan untuk meneliti pada populasi atau  sampel  tertentu,  data  penelitian  berupa  angka-angka,  dan  analisis  data  bersifat kuantitatif/statistik  dengan  tujuan  untuk  menguji  hipotesis  yang  telah  ditetapkan (Sugiyono,  2019:16).  Dalam  meneliti  masalah  dalam  penelitian  deskriptif  ini  akan mengacu  kepada  sebuah  studi  komparasi.  Studi  komparasi  dilakukan  dengan menggunakan uji beda sebelum dan selama krisis global 2008 serta sebelum dan selama krisis pandemi COVID-19 terhadap financial distress perbankan.

## Populasi
Populasi dalam penelitian ini ialah Bank Umum Konvensional yang telah terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan periode tahun 2007-2020, dengan jumlah populasi sebanyak 94  perusahaan perbankan.

## Sampel
Sampel yang didapatkan menggunakan teknik purposive sampling ialah sebanyak 85 Bank Umum Konvensional. Dengan kriteria sampel yang digunakan dalam penelitian ini antara lain:

## Tabel 1. Kriteria Sampel Penelitian
Kriteria Sampel Jumlah Bank Umum Konvensional yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan periode 2007- 2008 dan 2019-2020 94 Kantor cabang dari bank yang berkedudukan di luar negeri (9) Jumlah Bank Umum Konvesional yang dijadikan sampel penelitian 85

## Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu jenis data sekunder. Adapun data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data triwulan 4 atau laporan keuangan tahunan perbankan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

## Metode Pengumpulan Data
Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan  peneliti  dalam  penelitian  ini  yaitu menggunakan metode dokumentasi.

## Alat Analisis
Penelitian ini menggunakan uji beda rata-rata Wilcoxon Signed Rank Test dengan menggunakan  aplikasi  SPSS  25  sebagai  olah  data.  Dengan  periode  pengamatan  untuk kriris  global  2008  ialah  pada  tahun  2007  (Sebelum  krisis)  serta  tahun  2008  (Selama krisis),  sedangkan  krisis  pandemi  COVID-19  ialah  tahun  2019  (Sebelum  krisis)  serta tahun 2020 (Selama krisis).

## Operasinal/Pengukuran Variabel Financial Distress
Dalam penelitian ini variabel financial distress diproksikan menggunakan model grover. Berikut rumus model grover ialah:
G-Score= 1,650 X1 + 3,404 X2 + 0,016 X3 + 0,057 Dimana: X1 = working capital/ total asset X2 = Earning before interst and taxes/total asset X3 = Net Income/total asset
Klasifikasi  perusahaan  yang  sehat  dan  bangkrut  didasarkan  pada  nilai G  score model Grover yakni:
a. Jika nilai G ≤ -0.02, maka termasuk perusahan yang mengalami kesulitan keuangan b.  Jika  nilai  G  ≥  0.01,  maka  perusahaan  termasuk  kedalam  keadaan  tidak  mengalami kesulitan keuangan
c. Jika nilai -0.02≤ G ≤0.01, maka perusahan digolongkan pada grey area.

## Prosedur Analisis Data
Dalam  penelitian  ini  peneliti  menggunakan  beberapa  prosedur  analisis  data, yakni:
1. Uji Statistik Deskriptif – Untuk menggambarkan atau mendeskripsikan suatu data yang dilihat dari nilai rata-ratanya, standar deviasi, varian, maksimum, minumum.
2. Uji Normalitas - adalah suatu prosedur yang digunakan untuk mengetahui apakah data  berasal  dari  populasi  yang  terdistribusi  normal  atau  berada  dalam  sebaran normal ata  (Nuryadi et al ., 2017)
3. Uji Wilcoxon  signed  test –  Uji  yang  dilakukan  jika  uji  normalitas  menunjukan bahwa data tidak berdistribusi secar normal

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Tabel 2 menggambarkan statistik deskriptif untuk masing-masing variabel yang digunakan dalam penelitian. Di dalam statistik deskriptif ini akan dijelaskan mengenai nilai minimum, maksimum, range, rata-rata, dan standar deviation dari masing-masing variabel penelitian.
Tabel 2.
Hasil Analisis Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Sebelum Krisis Global 2008 (2007) 85 -.19 1.38 .4162 .24550 Selama Krisis Global 2008 (2008) 85 -5.51 1.84 .3444 .69369 Sebelum Krisis Pandemi COVID- 19 (2019) 85 -.04 1.16 .4169 .22403 Selama Krisis Pandemi COVID- 19 (2020) 85 -.38 1.02 .3695 .24876 Valid N (listwise) 85 Sumber : Data Diolah SPSS 25, 2023

## Uji Normalitas Data
Berdasarkan  Tabel  3  di  bawah,  diketahui  bahwa  nilai  signifikansi financial distress pada  tahun  2007  dan  2008  sebesar  0,000  yang  berarti  <0,05.  Dari  nilai signifikansi  tersebut  diketahui  bahwa  variabel financial  distress pada  tahun  2007  dan 2008 tidak berdistribusi secara normal. Sehingga uji beda yang dilakukan adalah wilcoxon signed rank test .
Tabel 3.
Uji Normalitas Kolmogorov Smirnov Financial Distress 2007-2008 Sebelum Krisis Global (2007) Selama Krisis Global (2008) N 85 85 Normal Parameters Mean .4162 .3444 Std. Deviation .24550 .69369 Most Extreme Differences Absolute .167 .321 Positive .167 .232 Negative -.096 -.321 Test Statistic .167 .321 Asymp. Sig. (2-tailed) .000 .000
Sumber : Data diolah SPSS 25, 2023
Berdasarkan  Tabel  4  di  bawah,  diketahui  bahwa  nilai  signifikansi financial distress pada tahun 2019 dan 2020 sebesar 0,010 dan 0,007 yang berarti <0,05. Dari nilai signifikansi  tersebut  diketahui  bahwa  variabel financial  distress pada  tahun  2019  dan 2020 tidak berdistribusi secara normal. Sehingga uji beda yang dilakukan adalah wilcoxon signed rank test .

## Tabel 4.
Uji Normalitas Kolmogorov Smirnov Financial Distress 2019-2020 Sebelum Krisis Pandemi COVID- 19 (2019) Selama Krisis Pandemi COVID-19 (2020) N 85 85 Normal Parameters a,b Mean .4169 .3695 Std. Deviation .22403 .24876 Most Extreme Differences Absolute .112 .116 Positive .112 .106 Negative -.062 -.116 Test Statistic .112 .116 Asymp. Sig. (2-tailed) .010 .007 Sumber : Data Diolah SPSS 25, 2023

## Uji Hipotesis
Uji  hipotesis  yang  dilakukan  dalam  penelitian  ini  adalah  uji  beda  rata-rata.  Uji hipotesis ini dilakukan untuk menjawab hipotesis penelitian. Peneliti menggunakan uji Wilcoxon  Signed  Test untuk  mengetahui  perbedaan  yang  muncul  pada  sebelum  dan selama krisis global 2008 serta saat sebelum dan selama  krisis pandemi COVID-19 pada financial distress perbankan. Hasil pengujian Wilcoxon menggunakan bantuan software SPSS 25, adalah sebagai berikut:
Tabel 5.
Hasil Rank Sebelum dan Selama Krisis Global 2008 N Mean Rank Sum of Ranks Krisis Global 2007-2008 Negative Ranks 50 41.55 2077.50 Positive Ranks 32 41.42 1325.50 Ties 3 Total 85 Sumber : Data diolah SPSS 25, 2023
Berdasarkan tabel 5 di atas diketahui bahwa terdapat 50 data yang menunjukan nilai financial  distress pada  tahun  2008  <  2007  hal  ini  mengindikasikan  bahwasanya sebanyak 50 perusahaan tersebut mengalami penurunan nilai financial distress sehingga dikatakan  bahwa  perbankan  tersebut  mengalami financial  distress .  32  data  yang menunjukkan  nilai financial  distress 2008  >  2007  mengindikasikan  bahwa  ke  32 perbankan  mampu  membuat  perusahaanya  menjauh  dari financial  distress ,  dan  3  data yang menunjukkan nilai financial distress 2008 = 2007.

## Tabel 6.
Hasil Uji Beda Rata-Rata Sebelum dan Selama Krisis Global 2008
Krisis Global 2007-2008 Z -1.741 Asymp. Sig. (2-tailed) .082 Sumber : Data diolah SPSS 25, 2023
Berdasarkan tabel 6 di atas diketahui bahwa nilai Z sebesar  -1,741 dan Asymp. Sig. (2-tailed) sebesar 0,082. Dikarenakan nilai signifikansi sebesar 0,082 yang berarti > 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan antara financial distress pada sebelum krisis global dan selama krisis global.
Tabel 7.
Hasil Rank Sebelum dan Selama Krisis Pandemi Covid-19 N Mean Rank Sum of Ranks Krisis Pandemi COVID-19 2019-2020 Negative Ranks 59 38.53 2273.50 Positive Ranks 19 42.50 807.50 Ties 7 Total 85 Sumber : Data Diolah SPSS 25, 2023
Berdasarkan tabel 7 di atas diketahui bahwa terdapat 59 data yang menunjukan financial distress pada tahun 2020< 2019 hal ini mengindikasikan bahwa pada saat krisis pandemi  COVID-19  lebih  banyak  perusahaan  perbankan  yang  mengalami  penurunan nilai financial distress , sedangkan 19 data yang menunjukkan financial distress 2020 > 2019  mengindikasikan  bahwasanya  hanya  19  perbankan  dalam  Bank  Umum Konvensional yang dapat menjauh dari nilai financial distress , serta terdapat 7 data yang menunjukkan financial distress 2020 = 2019.
Tabel 8. Hasil Uji Beda Rata-Rata Sebelum dan Selama Krisis Pandemi COVID-19
Krisis Pandemi COVID-19 2019-2020 Z -3.653 Asymp. Sig. (2-tailed) .000
Sumber : Data diolah SPSS 25, 2023
Berdasarkan tabel 8 di atas diketahui bahwa nilai Z sebesar  -3,653 dan Asymp. Sig. (2-tailed) sebesar 0,000. Dikarenakan nilai signifikansi sebsar 0,000 yang berarti < 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa terdapat perbedaan antara financial distress pada sebelum krisis pandemi Covid-19 (2019) dan selama krisis pandemi Covid-19 (2020).

## Pembahasan
Berdasarkan tabel 6 menunjukan bahwa variabel krisis global terhadap financial distress mendapatkan nilai sig berjumlah 0,082. Hal ini berarti bahwa krisis global 2008 tidak memberikan dampak kepada financial distress perbankan. Namun, secara rata-rata terdapat 50 perbankan yang mengalami penurunan nilai financial distress yang dimana menunjukan bahwa perbankan mengalami peningkatan financial distress. Berdasarkan  klasifikasi  model  Grover,  dapat  disimpulkan  bahwasanya  kondisi perbankan pada saat sebelum krisis global 2008 yakni pada tahun 2007 hanya ada satu perusahaan yang masuk ke dalam katagori mengalami financial distress , yakni bank BPD Banten Tbk dengan nilai financial  distress sebesar -0,19. Sedangan bank yang lainnya dikatagorikan sebagai bank yang sehat.
Namun,  pada  saat  krisis  global  2008  terjadi  yakni  pada  tahun  2008  terdapat kondisi yang berbeda, yakni adanya 2 perusahaan yang tergolong dalam perusahaan yang mengalami financial distress yakni Bank JTRUST Indonesia Tbk dengan nilai financial distress sebesar -5,51 dan Bank Victoria Internasional Tbk dengan nilai financial distress
sebesar -0,01. Serta terdapat 1 perbankan yang masuk ke dalam katagori grey area yakni Bank BPD Banten dengan nilai financial distress sebesar -0,14.
Sedangkan kondisi perusahaan pada saat sebelum terjadi krisis pandemi COVID- 19  yakni  pada  tahun  2019  menunjukan  bahwasanya  hanya  satu  perusahaan  saja  yang mengalami financial distress , yakni Bank JTRSUT Indonesia Tbk. dengan nilai financial distress sebesar -0,04. Kemudian, pada tahun 2020 yang direprentasikan dengan selama krisis  pandemi  COVID-19,  menunjukan  bahwasanya  terdapat  2  perusahaan  yang tergolong ke dalam financial distress yakni Bank Mayapada Internasional dengan nilai - 0,01 dan Bank Sinarmas Tbk dengan nilai -0,01. Terdapat 4 perusahaan yang masuk ke dalam katagori grey area pada saat selama krisis pandemi COVID-19 yakni Bank JTRUST Indonesia Tbk, Bank Capital Indonesia Tbk,  Prima  Master  Bank,  dan  Bank  Seabank  Indonesia  dengan  nilai financial  distress berturut-turut -0,13, -0,38, -0,17, dan -0,27. Kondisi perbankan yang lain masuk kedalam katagori sehat namun banyak perbankan yang mengalami kenaikan nilai financial distress dari sebelum ke selama krisis global 2008 dan krisis pandemi COVID-19, yang mana nilai-nilai tersebut lebih menjurus kepada katagori grey area. Meskipun terdapat penurunan, hasil uji beda menunjukan bahwasanya pada hasil signifikansi  saat  krisis  global  2008  tidak  terdapat  perbedaan  yang  muncul  pada  saat sebelum dan selama krisis terhadap financial distress perbankan. Penyebab tidak adanya perbedaan itu ialah, Indonesia saat itu tidak terlalu bergantung kepada pangsa ekspor dan dibantu dengan kuatnya UMKM. Sehingga, tidak memberikan dampak yang begitu dalam terutama kepada sektor perbankan.
Penelitian  yang  mendukung  pernyataan  tidak  terdapat  perbedaan  sebelum  dan selama  krisis  global  2008  ialah  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sugema  (2012)  dan Kurniawati  (2012)  yang  menyebutkan  bahwa  krisis  global  2008  tidak  memberikan pengaruh  terhadap  perbankan.  Namun,  bertolak  belakang  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Hayati et  al. (2020)  yang  menyebutkan  bahwasanya  krisis  global 2008 memberikan dampak atau pengaruh terhadap keuangan di Indonesia.
Berbeda dengan hasil uji beda krisis global 2008, hasil penelitian uji beda krisis pandemi  COVID-19  menujukan  nilai  sig  sebesar  0,000.  Dimana,  hal  tersebut  berarti menunjukan  bahwasanya  krisis  Pandemi  COVID-19  memberikan  perbedaan  kepada financial dsitress perbankan saat sebelum dan selama krisis. Dengan alasan yang sama, bahwasanya terjadi peningkatan aset lancar dan total aset perusahaan perbankan dengan diikuti meningkatnya utang lancar perusahaan, Bank Umum Konvensional pada periode 2019-2020 ternyata memiliki jumlah penurunan nilai financial distress yang lebih banyak yakni  sejumlah  59  perusahaan  yang  mengalami  dampaknya  dan  mengalami financial distress.
Dengan  lebih  banyaknya  jumlah  perbankan  yang  mengalami  penurunan  maka menunjukan  lebih  banyak  perbankan  yang  mengalami  potensi  terjadinya  kesulitan keuangan  pada  saat  krisis  pandemi  COVID-19.  Peningkatan  jumlah  perbankan  ini didukung  dengan  bukti  bahwasanya  pada  saat  krisis  pandemi  COVID-19  banyak masyarakat yang menarik uangnya pada bank-bank umum yang ada, sehingga perolehan laba yang dikelola oleh perbankan juga ikut menurun dari tahun sebelumnya serta dari jumlah data perhitungan nilai financial distress yang telah dilakukan. Pada saat krisis pandemi COVID-19 diketahui pula bahwasanya seluruh sektor ikut terdampak, sehingga tidak ada yang bisa menyelamatkan beberapa perbankan saat itu.
Hasil  penelitian  ini  selaras  dengan  beberapa  penelitian  terdahulu  yang  meneliti mengenai  pengaruh  suatu  krisis  terhadap financial  distress ,  baik  itu  dari  segi  model analisis perhitungan nilai financial distress nya hingga objek yang diteliti. Penelitian yang
mendukung hasil penelitian ini adalah (Ernawati et al., 2022; Febrianto, 2021; Hayati et al., 2020; Kosasih et al., 2022; Limbong et al., 2022; Onoyi & Windayati, 2022; Rahmat, 2020; Rizkyansyah & Laily, 2018; Saputra et al., 2022; Seto & Septianti, 2021; Witono, 2021)  dimana  para  peneliti  terdahulu  mengungkapkan  bahwasanya  terdapat  perbedaan sebelum dan selama masa pandemi COVID-19 terhadap financial distress .
Jika dilihat secara kasat mata dari hasil perhitungan nilai financial distress, maka dapat  terlihat  bahwasanya  pada  tahun  2007  dan  tahun  2019  jumlah  perbankan  yang mengalami financial distress atau terganggunya keuangan yakni sebanyak 1% dari total keseluruhan  perbankan  sebelum  terjadinya  krisis.  Namun,  pada  saat  terjadinya  krisis, jumlah presentase perbankan yang mengalami financial distress terhitung naik, yakni 3% pada  saat  krisis  global  2008  dan  7%  pada  saat  krisis  pandemi  COVID-19.  Kenaikan jumlah  perbankan  yang  mengalami financial  distress perbankan  tersebut  tentunya memberikan perbedaan pada saat selama krisis global 2008 dan krisis pandemi COVID- 19.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan  uraian  dari  hasil  penelitian  dan  pembahasan  di  atas,  maka  dapat disimpulkan  bahwasanya  pada  saat  sebelum  dan  selama  krisis  global  2008  tidak  ada perbedaan yang muncul namun tetap memberikan pengaruh kepada sektor perbankan. Hal ini disebabkan oleh kuatnya UMKM pada saat terjadinya krisis sehingga dapat menghambat dampak yang terlalu besar terhadap sektor perbankan,
Pada saat sebelum dan selama krisis pandemi COVID-19 terdapat perbedaan yang signifikan pada financial distress perbankan. Hal ini dikarenakan seluruh sektor yang ada di Indonesia mengalami keterpurukan, lebih khusus masyarakat yang  menaruh dananya pada perbankan.
Jika disimpulkan berdasarkan hasil nilai perhitungan financial distress maka akan menunjukan perbedaan pada kedua krisis tersebut. Yang dimana sebelum krisis jumlah perbankan yang mengalami financial distress yakni hanya sebesar 1%, meningkat drastis menjadi 3% pada saat krisis global 2008 dan 7% pada saat krisis pandemi COVID-19. Hal  ini  mengindikasikan  bahwasanya  terdapat  perbedaan  sebelum  dan  selama  krisis global 2008 & krisis pandemi COVID-19 terhadap financial distress perbankan.

## Saran
Berdasarkan  penelitian  yang  telah  dilaksanakan  dan  penarikan  kesimpulan, peneliti  memberikan  saran  kepada  pembaca  atau  peneliti  selanjutnya  mengenai penggunaan model perhitungan financial distress yang berbeda atau menggunakan rasio keuangan yang berbeda dari penelitian ini, agar dapat mengetahui dari pandangan lain mengenai  pengaruh  suatu  krisis  terhadap financial  distress .  Peneliti  juga  memberikan saran  kepada  peneliti  selanjutnya  agar  dapat  menggunakan  selain  Bank  Umum Konvensional sehingga dapat diperbandingkan pula.

## REFERENSI
Andryanto, S. D. (2021). 23 Tahun Reformasi: 4 Penyebab Utama Krisis Moneter 1998, Nilai  Mata  Uang  Anjlok .  Tempo.Co.  https://bisnis.tempo.co/read/1461833/23- tahun-reformasi-4-penyebab-utama-krisis-moneter-1998-nilai-mata-uang-anjlok Carolina,  V.,  Marpung,  E.  I.,  &  Pratama,  D.  (2017).  Analisis  Rasio  Keuangan  untuk Memprediksi  Kondisi  Financial  Distress  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2014-2015). Jurnal Akuntansi Maranatha , 9 (2), 137–145.
Ernawati,  Erlina  Sasanti,  E.,  &  Hudaya,  R.  (2022).  Pengaruh  Corporate  Governance Terhadap  Financial  Distress  Studi  Kasus  Pada  Perusahaan  Industri  Tekstil, Infrastruktur Dan Perbankan Di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi , 2 (3), 556–571. https://doi.org/10.29303/risma.v2i3.263 Febrianto, G. N. (2021). Deteksi Financial Distress Bagi Perusahaan Bank Umum Yang Terdaftar di BEI (Bursa Efek Indonesia) Saat Pandemi COVID-19. Jurnal Ekonomi Manajemen (JEM17) , 6 (1), 45–64. Hanafi, M., & Hakim, A. (2014). Analisis Laporan Keuangan (Edisi Keem). UPP AMP YKPN.
Hasbi,  M.  Z.  N.  (2019).  Dampak  Krisis  Keuangan  Global  Terhadap  Perbankan  Di Indonesia. LISAN  AL-HAL:  Jurnal  Pengembangan  Pemikiran  Dan  Kebudayaan , 13 (2), 385–400. https://doi.org/10.35316/lisanalhal.v13i2.602
Hayati,  I.,  Anwar,  S.,  &  Amrizal.  (2020).  Komparasi  Kondisi  Financial  Distress Bank Syariah di Indonesia Antara Tahun 2008 dan Tahun 2020. Jurnal Ilmu Manajemen Dan Akuntansi Terapan (JIMAT) , 11 (November), 258–270. KEMENKEU,  R.  I.  (2012). Laporan  tim  kajian  pola  krisis  ekonomi . https://fiskal.kemenkeu.go.id/data/document/2013/kajian/pkem/Pola Krisis Ekonomi.pdf
Kementrian  Kesehatan  Republik  Indonesia.  (2022). Situasi  Terkini  Perkembangan Coronavirus Disease (COVID-19) . Kemenkes.
https://infeksiemerging.kemkes.go.id/
Kosasih,  T.  W.,  Pramono,  N.  H.,  &  Azmi,  F.  (2022).  Analisis  Faktor  Internal  dan Eksternal Yang Mempengaruhi Financial Distress Bank Pengkreditan Rakyat (BPR) di Indonesia Pada Masa Pandemi COVID-19. Jurnal Akuntansi Dan Pajak , 23 (01). Kurniawati,  S.  (2012).  Analisis  Komparatif  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Syariah Menggunakan  Metode  Camels  Pada  Sebelum,  Selama  dan  Sesudah  Krisis  Global Tahun 2008. Jurnal Akuntansi & Investasi , 13 (2), 130–160.
Limbong, N. D., Kristiana, D. R., & Hatta, A. J. (2022). Potensi Financial Distress Pada Bank  Umum  Berbasis  RGEC. JIMAT  (Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Akuntansi  ) Universitas Pendidikan Ganesha , 13 (03), 973–983.
Lukason,  O.,  &  Hoffman,  R.  C.  (2014).  Firm  Bankruptcy  Probability  and  Causes:  An Integrated Study. International Journal of Bussnies and Management , 9 (11), 80–91. Maesaroh.  (2022). Indonesia  Pernah  Diterjang  Tiga  Resesi,  Mana  Yang  Terburuk? CNBC  Indonesia.  https://www.cnbcindonesia.com/market/20221012140255-17- 379180/indonesia-pernah-diterjang-tiga-resesi-mana-yang- terburuk#:~:text=Jakarta%2C CNBC Indonesia - Indonesia pernah,pada 1963 dipicu oleh hiperinflasi.
Nuryadi, Astuti, T. D., Utami, E. S., & Budiantara, M. (2017). Buku Ajar Dasar-dasar Statistik Penelitian .
Onoyi,  N.  J.,  &  Windayati,  D.  T.  (2022). Tingkat  Kesehatan  Perbankan  Syariah  dan Potensi Financial Distress Pada Masa Pandemi COVID-19 . 2 (2), 233–250.
Rachman,  F.  F.  (2020). IMF  Nyatakan  Pandei  Corona  Berubah  Jadi  Krisis  Ekonomi Global! DetikFinance. https://finance.detik.com/berita-ekonomi-bisnis/d- 4956158/imf-nyatakan-pandemi-corona-berubah-jadi-krisis-ekonomi-global Rahmat,  M.  .  (2013).  Penerapan  Target  Costing  dalam  Penentuan  Tarif  Kamar  untuk Mengoptimalkan Perencanaan Laba ( Studi Kasus pada UB Hotel Malang ). Jurnal Akuntansi Universitas Brawijaya , page 4. Republika. (2009). Krisis global ciptakan 57 ribu penganggur. Republika . Rizkyansyah, K., & Laily, N. (2018). Pengukuran tingkat kesehatan dan gejala financial distress  dengan  metode  springate,  zmijewski,  dan  grover. Jurnal  Ilmu  Dan  Riset Manajemen , 7 (5), 1–16. Rudianto.  (2013). Akuntansi  Manajemen  Informasi  Untuk  Pengambilan  Keputusan Strategis . Erlangga. Santoso,  M.  D.  (2014). Pengaruh  Risiko  Sistematis  (BETA)  dan  Likuiditas  Saham Terhadap  Return  Saham  Perusahaan  Sektor  Basic  Industry  dan  Chemical  yang Terdaftar pada Jakarta Islamic Index Tahun 2011-2014 . 1–12. Saputra, A. A., Prasetyo, T. J., & Idris, A. Z. (2022). Analisis Pengaruh Krisis Pandemi COVID-19  Terhadap  Financial  Distress  “(Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Transportasi Yang Terdaftar di BEI Periode 2019 Kuartal 2 dan 2020 Kuartal 2).” Inovasi Pembangunan : Jurnal Kelitbangan , 10 (01), 55–70. Sembiring, S. (2012). Hukum Perbankan . Mandar Maju. Seto,  A.  A.,  &  Septianti,  D.  (2021).  Dampak  Pandemi  Covid  19  Terhadap  Kinerja Keuangan Sektor Perbankan Di Indonesia. Eqien: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 8 (2). https://doi.org/10.34308/eqien.v8i2.248
Singhal, T. (2020). Tinjauan Penyakit Coronavirus-2019 (COVID-19) . 87 , 281–286. Siyamto,  Y.,  &  Pravasanti,  Y.  A.  (2022).  BNI  Syariah  Sebelum  Pandemi  Covid  19 Ditinjau Dari Prediksi Financial Distress. Jurnal Ilmiah Keuangan Akuntansi Bisnis , 1 (1), 32–38. https://doi.org/10.53088/jikab.v1i1.7
Sugema,  I.  (2012).  Krisis  Keuangan  Global  2008-2009  dan  Implikasinya  pada Perekonomian Indonesia. Jurnal Ilmu Pertanian Indonesia (JIPI) , 17 (3), 145–152. Sugiyono, P. D. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D (Edisi kesa). Penerbit Alfabeta.
Witono,  E.  T.  (2021).  Analisis  Ketepatan  Model  Prediksi  Kebangkrutan  Emiten Perbankan yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia (Periode 2019 - Kuartal I 2020). Buletin Riset Kebijakan Pemerintah , 2 (11), 21–41.
Yamali,  F.  .,  &  Putri,  R.  .  (2020).  Dampak  Covid-19  Terhadap  Ekonomi  Indonesia. Ekonomis: Journal of Economics and Business , 4 (2), 384. https://doi.org/doi:http://dx.doi.org/10.33087/ekonomis.v4i2.179.