ANALYSIS THE EFFECT OF CAR, BOPO, LDR, NIM AND FIRM SIZE ON PROFITABILITY OF BANKS LISTED ON IDX PERIOD 2012-2017
Selly Oktaviani 1 , Suyono 2 , dan Mujiono 3
1&2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Pelita Indonesia, 3 Universitas Riau Email: mmsuyono@gmail.com

## ABSTRACT
This research aims to analize ratio CAR, BOPO, LDR, NIM and Firm Size to Profitability of banks in BEI period 2012-2017. This test uses a multiple linear regression model. The sampling method that used in this research is purposive sampling. The result showed that CAR, LDR and Firm Size has no significant impact on ROA, while BOPO have negative and significant impact on ROA and NIM have positive and significant impact on ROA.
Keywords: Capital  Adequacy  Ratio, Operational  Efficiency  and  Cost  Efficiency  Ratio, Loan  to Deposit Ratio, Net Interest Margin, Firm Size, Return On Assets

## ANALISIS PENGARUH CAR, BOPO, LDR, NIM DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP PROFITABILITAS BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2012-2017

## ABSTRAK
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  rasio  CAR,  BOPO,  LDR,  NIM dan  Ukuran Perusahaan  terhadap  Profitabilitas  Bank  di  BEI  periode  2012-2017. Pengujian  ini  menggunakan  model  regresi linear berganda.Teknik pengambilan sampel yang dipergunakan yaitu teknik purposive sampling.Hasil pengujian menunjukkan bahwa CAR, LDRdan Ukuran Perusahaantidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, sementara BOPOberpengaruh negatif signifikan terhadap ROA dan NIM berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.
Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio, Beban Operasional Pendapatan Operasional, Loan to Deposit Ratio, Net Interest Margin, Ukuran Perusahaan, Return On Assets

## PENDAHULUAN
Pengertian  bankmenurut  Undang-Undang  No.10  tahun  1998  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  ke  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan/atau  bentuk- bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak.Sektor  perbankan  memegang  peranan penting dalam perekonomian suatu negara, karena bertindak sebagai urat nadi perdagangan yang bertujuan untuk menyediakan  segala  macam  kebutuhan  pembiayaan  dan  peminjaman  (Sufian,  2011).Begitu  pentingnya  dunia perbankan,  sehingga  ada  anggapan  bahwa  bank  merupakan  tumpuan  negara  untuk  menggerakkan  roda perekonomiannya.Anggapan  ini  tentunya  tidak  salah  mengingat  fungsi  bank  sebagai  lembaga  keuangan  sangat vital, misalnya mengedarkan uang, menyediakan uang untuk menunjang kegiatan negara, tempat mengamankan uang, tempat melakukan kegiatan investasi dan jasa keuangan lainnya.
Perbankan di Indonesia telah  mengalami perkembangan struktural dari  waktu  ke  waktu. Dimulai pada tahun 1980, tidak adanya Undang-Undang yang mengatur jelas mengenai perbankan. Setelah tahun 1990, kinerja perbankan di Indonesia mengalami penurunan, hal ini disebabkan banyaknya kredit macet, likuiditas bank yang semakin rendah dan peraturan mengenai tingkat kesehatan bank sulit untuk diterapkan, hal yang paling menonjol adalah  kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank.  Hal  ini  menyebabkan  berkurangnya kepercayaan  masyarakat terhadap  perbankan.  Namun,  kepercayaan  masyarakat  terhadap  perbankan  mulai  pulih  pasca  terjadinya  krisis tahun  1998. Bahkan  kecenderungan  untuk  menyimpan  uang  di  bank  maupun  mengandalkan  bank  sebagai lembaga pembiayaan mengalami peningkatan dari tahun ke tahun.Hal ini dapat dicermati dari dana pihak ketiga (DPK) yang berhasil dihimpun bank pada tahun 2012-2017. Data disajikan dalam tabel berikut:

## Tabel 1.Dana Pihak Ketiga Perbankan yang Tercatat di BEI Tahun 2012-2017 (dalam milyar rupiah)
Jenis Bank Dana Pihak Ketiga (DPK) 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Bank Umum 3.225.198 3.663.968 4.114.420 4.413.056 4.836.758 5.289.209 Bank Persero 1.201.284 1.363.062 1.582.488 1.734.961 1.984.174 2.213.902 BUSN Devisa 1.353.149 1.552.385 1.731.019 1.821.244 2.045.699 2.222.149 BUSN Non Devisa 104.346 122.883 141.027 147.143 55.626 65.276 BPD 278.535 287.709 335.957 356.600 383.531 449.389 Bank Campuran 132.454 164.533 149.668 163.012 170.477 174.660 Bank Asing 155.430 173.395 174.261 190.098 197.252 163.832
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia
Berdasarkan  tabel 1 di  atas,  dapat  dilihat  bahwa  dana  pihak  ketiga  (DPK)  yang dihimpun  oleh  semua jenis  bank secara  umum mengalami  kenaikan  dari  tahun  2012-2017.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  masyarakat semakin paham dan responsif terhadap keberadaan bank.Namun, adanya peningkatan ini harus disikapi dengan hati-hati  oleh  bank.Bank  tetap perlu  menjaga  tingkat  kesehatan  dan  meningkatkan  kinerjanya  demi  menjaga kepercayaan masyarakat. Dana pihak ketiga yang dihimpun oleh semua jenis bank juga berbanding lurus dengan total asset bank yang selalu mengalami peningkatan setiap tahunnya. Berikut adalah grafik total asset bank yang terdaftar di BEI dari tahun 2013-2017:

## Sumber: www.idx.co.id
3,728,636,940 4,249,024,349 4,639,611,950 5,156,652,952 5,224,941,164 - 1,000,000,000 2,000,000,000 3,000,000,000 4,000,000,000 5,000,000,000 6,000,000,000 2013 2014 2015 2016 2017 Total Asset Bank
Berdasarkan  gambar  grafik  diatas  dapat dilihat  bahwa  total  asset  bank  yang  terdaftar  di  BEI  selalu mengalami  peningkatan  yang  cukup signifikan  dari  tahun  2013-2017.  Pada  tahun  2013,  total  asset  bank  yang terdaftar  di  BEI  adalah  Rp.  3.728.636.940,  pada  tahun  2014  total  asset  bank  meningkat  menjadi  Rp. 4.249.024.349,  pada  tahun  2015  total  asset  bank  adalah  Rp.  4.639.611.950, pada  tahun  2016  total  asset  bank yang  terdaftar  di  BEI  adalah  Rp.  5.156.652.952, dan  pada  tahun  2017  total  asset  bank  yang  terdaftar  di  BEI adalah  Rp.  5.224.941.164. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  bank  mampu  mempertahankan  asset  yang  ada  setiap tahunnya.  Total  asset  bank  yang  meningkat  setiap  tahunnya  harus  berbanding  lurus  dengan  tingkat Return  On Asset (ROA) bank, karena ROA menunjukkan kemampuan bank dalam menghasilkan laba dari total asset yang dimiliki  bank.  Masalah  yang  timbul  dalam  penelitian  ini  adalah  tingkat Return  On  Asset (ROA)  bank  tidak berbanding  lurus  dengan  total  asset  bank  yang  selalu  meningkat.  Tingkat  ROA  bank  selalu  mengalami pergerakan  yang  fluktuatif  dan  tidak stabil  dari  tahun  ke  tahun. Berikut  ini  merupakan  grafik  pertumbuhan kinerja perusahaan perbankan yang dinilai dari rasio Return On Asset (ROA) periode 2005-2017:
Sumber: www.ojk.co.id

## Gambar 2.Return On Asset (ROA) Perbankan Tahun 2005-2017
Pada gambar 2, terlihat bahwa pergerakan ROA bank mengalami fluktuasi sepanjang tahun 2005 hingga 2016. Tahun 2008, kinerja perbankan mengalami penurunan namun kinerja bank mulai membaik dari tahun 2009 dan  terus  meningkat hingga  mencapai  titik  tertinggi  di  tahun  2012  sebesar  3.11%,  dimana  ini  menunjukkan bahwa kondisi perbankan di Indonesia pada saat itu sudah sangat sehat, melebihi standar ukuran ROA sehat yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu >1,5%. Tetapi mulai dari tahun 2013 hingga 2016, ROA perbankan terus menurun. Hal ini menunjukkan terjadinya penurunan profitabilitas bank dan sulitnya memprediksi kinerja bank kedepannya. Dimana penurunan profitabilitas bank yang dialami menunjukkan adanya ketidakstabilan dan tidak efektifnya pengelolaan aset bank tersebut. Sehingga diperlukan analisis untuk menilai tingkat profitabilitas suatu perbankan sebagai acuan para investor dan meningkatkan kepercayaan para investor.
Dalam  penelitian  ini  terdapat  rasio-rasio  yang dipergunakan  untuk  menilai  tingkat  profitabilitas  bank salah  satu  diantaranya  adalah  rasio  CAR,  BOPO,  LDR, NIM dan  Ukuran  Perusahaan. Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  menurut Hasibuan (2009) adalah salah satu cara untuk   menghitung apakah  modal yang ada pada suatu bank telah memadai atau belum. Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) digunakan untuk mengukur  efisiensi  operasional  bank,  dengan  membandingkan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional (Dietrich and Wanzenried, 2009).Loan to Deposit Ratio (LDR) menurut Kasmir (2014) adalah rasio yang  digunakan  untuk  mengukur  komposisi  jumlah  kredit  yang  diberikan  dibandingkan  dengan  jumlah  dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. Net Interest Margin (NIM) menurut Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 merupakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva  produktifnya.Ukuran  perusahaan  menurut Riyanto  (2008) adalah  besar  kecilnya  perusahaan  dilihat  dari besarnya nilai equity, nilai penjualan atau nilai aktiva.
Peneliti-peneliti terdahulu telah banyak melakukan penelitian serupa mengenai pengaruh rasio keuangan terhadap profitabilitas bank di Indonesia dengan hasil penelitian  yang berbeda-beda. Penelitian  yang dilakukan oleh Sudiyatno (2010) dan Mahardian (2008) menunjukkan bahwa CAR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA  sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Utomo  (2016)  menunjukkan  bahwa  CAR  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  ROA.  Sudiyatno  (2010)  dan  Utomo  (2016)  menyatakan  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  ROA  sedangkan  Zulfikar  (2014)  menyatakan  bahwa  BOPO  berpengaruh  positif  signifikan terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sudiyatno  (2010)  dan  Christiano  &  Tommy  (2014) menunjukkan  bahwa  LDR  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA,  penelitian  yang  dilakukan  oleh Eng (2013)  menunjukkan  bahwa  LDR  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  ROA,  sedangkan hasil  penelitian
2.55 2.64 2.78 2.33 2.60 2.86 3.03 3.11 3.08 2.85 2.32 2.23 2.50 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Utomo  (2016)  menunjukkan  bahwa  LDR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap ROA. Hasil  penelitian  Utomo (2016)  menunjukkan  NIM  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA  sedangkan  hasil  penelitian  Zulfikar (2014)  menunjukkan  NIM  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  ROA.Pransajaya &Ramantha  (2013) menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  sedangkan  Sartika  (2012) menyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.
Pada penelitian ini mencoba menemukan bukti mengenai apakah ada pengaruh rasio CAR, BOPO, LDR, NIM dan  Ukuran  Perusahaan terhadap  profitabilitas bank yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.Berdasarkan latar  belakang  masalah  diatas  maka  permasalahan  dapat  dirumuskan  dalam  penelitian  ini  yaitu: Apakah CAR, BOPO,  LDR,  NIM dan  Ukuran  Perusahaan  berpengaruh terhadap  profitabilitas  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2017?
Oleh  karena  itu  perlu  dilakukan  penelitian pada  perusahaan perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI), Hasil  dari  penelitian  ini  diharapkan  dapat  memberikan  manfaat  yakni diharapkan  dapat memberikan masukan dan informasi mengenai hal-hal yang harus dipertimbangkan sebelum melakukan transaksi di pasar modal.Bagi peneliti selanjutnya, diharapkan dapat menjadi referensi untuk penelitian sejenis.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Return on Asset (ROA)
Return on  Assets (ROA)  merupakan  rasio  profitabilitas  yang  paling  tepat  digunakan  investor  untuk  mengukur kinerja  keuangan  suatu  bank. Dendawijaya  (2009)  menjelaskan  bahwa  rasio  ROA  digunakan  untuk  mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  memperoleh  keuntungan  (laba)  secara  keseluruhan.  Menurut  Ulfiyati (2017), Return on Asset atau hasil pengembalian atas aset digunakan untuk mengukur seberapa besar jumlah laba bersih  yang  akan  dihasilkan  dari  setiap  rupiah  dana  yang  tertanam  dalam  total  aset.  Semakin  besar  ROA, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin naik pula posisi bank dari segi penggunaaan aset. Sebaliknya, semakin kecil rasio ini mengindikasikan kurangnya kemampuan manajemen bank dalam hal mengelola aktiva untuk meningkatkan pendapatan dan atau menekan biaya.
Sesuai dengan Surat Edaran yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia  yakni SE No.13/24/DPNP tanggal 25  Oktober  2011,  ketentuan  untuk  ROA  minimal  yang  ideal  bagi  bank  adalah  1.5%.  Artinya  bahwa  jika  bank memperoleh  keuntungan  di  bawah  nilai  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  maka  bank  tersebut  dinyatakan masih belum optimal dalam mengelola asetnya.

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Mudjarad  dan  Suhardjono  (2012) mendefinisikan Capital  Adequacy Ratio adalah  kemampuan  bank  dalam mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank.
Masalah kecukupan modal merupakan hal penting dalam bisnis perbankan.Bank yang memiliki tingkat kecukupan  modal  yang  baik,  menunjukkan  indikator  sebagai  bank  yang  sehat.Berdasarkan  Peraturan  Bank Indonesia,  kecukupan  modal  minimum  yang  wajib  dipenuhi  oleh  setiap  bank  adalah  sebesar  8%  (PBI No.15/12/PBI/2013 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum).

## Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio  biaya  operasional  adalah  perbandingan  antara  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional.Rasio  ini sering juga disebut sebagai rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional.Rasio  BOPO  menunjukkan  adanya  risiko operasional yang ditanggung bank. Risiko operasional terjadi karena adanya ketidakpastian mengenai usaha bank, antara lain kemungkinan kerugian dari operasi bila terjadi penurunan keuntungan yang dipengaruhi oleh struktur biaya  operasional  bank  dan  kemungkinan  terjadinya  kegagalan  atas  jasa-jasa  dan  produk-produk  baru  yang ditawarkan.
Dalam  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  15/7/DPNP  tanggal  8  Maret  2013,  ditetapkan benchmark BOPO bagi bank umum kelompok usaha (BUKU) I maksimal 85%. BUKU II kisaran 78% - 80%, BUKU III 70- 75% dan BUKU IV 60% - 65%.Benchmark merupakan rata-rata BOPO bank berdasarkan kelompoknya.Adapun BUKU  adalah  pengelompokan  bank  berdasarkan  modal  inti.  Ini  artinya  bahwa  rasio  BOPO  yang  harus  dijaga bank umum adalah tidak lebih dari 85%.

## Loan to Deposit Ratio (LDR)
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio kredit yang diberikan  kepada pihak ketiga dalam Rupiah dan  valuta asing, tidak termasuk kredit kepada bank lain, terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) yang mencakup giro, tabungan, dan deposito dalam Rupiah dan valuta asing, tidak termasuk dana antar bank. Rasio LDR menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Dengan  kata  lain,  seberapa  jauh  pemberian  kredit  kepada
nasabah  dapat  mengimbangi  kewajiban  bank  untuk  segera  memenuhi  permintaan  deposan  yang  ingin  menarik kembali uangnya yang telah digunakan oleh bank untuk memberikan kredit.
Ketentuan  batas  bawah  untuk  LDR  adalah  sebesar  78%  dan  batas  atas  yang  dapat  ditoleransi  adalah 100%  (SE  BI  No.15/41/DKMP  tanggal  1  Oktober  2013).Batas  bawah  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia untuk  rasio  LDR  adalah  78%,  artinya  jika  bank  umum  menyalurkan  kredit  dibawah  angka  tersebut  maka  bank dianggap masih kurang efisien dalam penyaluran kredit.Namun apabila jumlah penyaluran kredit melewati batas atas yakni 100%, maka bank tersebut dianggap terlalu agresif sehingga dapat meningkatkan eksposur risiko yang dihadapi.Oleh karena itu, angka LDR bank harus dijaga di kisaran ideal yang sudah ditetapkan.

## Net Interest Margin (NIM)
Net  Interest  Margin (NIM)  merupakan  salah  satu  indikator  yang  diperhitungkan  dalam  penilaian  aspek profitabilitas. Net  Interest  Margin (NIM)  merupakan  rasio  yang  dipergunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen  bank  dalam  mengelola  aktiva  produktifnya  dalam  rangka  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih. Rasio  ini  mengindikasi  kemampuan  bank  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih  dengan  penempatan  aktiva produktif.  Semakin  besar  rasio  ini  maka  semakin  meningkatnya  pendapatan bunga  yang  diperoleh  dari  aktiva produktif  yang  dikelola  bank  sehingga  kemungkinan  bank  tersebut  dalam  kondisi  bermasalah  semakin  kecil. Standar NIM yang ditetapkan Bank Indonesia adalah 2%.

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  adalah  suatu  skala  dimana  dapat  diklasifikasikan  besar  kecilnya  perusahaan  menurut berbagai  cara,  antara  lain  seperti  log  total  aktiva,  log  total  penjualan,  kapitalisasi  pasar.  Menurut Brigham  & Houston (2010),  Ukuran  perusahaan  adalah  ukuran  besar  kecilnya  sebuah  perusahaan  yang  ditunjukan  atau dinilai  oleh  total  asset,  total  penjualan,  jumlah  laba,  beban  pajak  dan  lain-lain.  Menurut  Riyanto  (2010),  suatu perusahaan  yang  besar  yang  sahamnya  tersebar  sangat  luas,  setiap  perluasan  modal  saham  hanya  akan mempunyai    pengaruh  yang  kecil  terhadap  kemungkinan  hilangnya  atau  tergesernya  pengendalian  dari  pihak yang dominan terhadap perusahaan bersangkutan.
Terdapat  dua  pandangan  tentang  bentuk  hubungan  ukuran  perusahaan  terhadap  manajemen laba.Pandangan pertama menyatakan bahwa ukuran perusahaan memiliki hubungan positif terhadap manajemen laba.  Artinya,  semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka  akan  menyebabkan  semakin  besar  manajemen  laba. Menurut Jao dan Gagaring (2011) hal ini dikarenakan perusahaan-perusahaan besar yang memiliki biaya politik tinggi  lebih  cenderung  memilih  metode  akuntansi  untuk  mengurangi  laba  yang  dilaporkan  dibandingkan perusahaan-perusahaan  kecil.Pandangan  kedua  menyatakan  ukuran  perusahaan  memiliki  hubungan  negatif dengan  manajemen  laba.  Artinya,  ukuran  perusahaan  yang  kecil  dianggap  lebih  banyak  melakukan  praktik manajemen laba daripada perusahaan besar (Jao dan Gagaring, 2011).

## Kerangka Pemikiran dan Hipotesis Hubungan Antara Variabel CAR dan ROA
Capital Adequacy Ratio adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko ikut dibiayai dari modal sendiri bank disamping memperoleh dana dari sumber di luar bank, seperti dana dari  masyarakat,  pinjaman,  dan  lain-lain.  Menurut Dietrich and Wanzenried  (2009), bank dengan  modal  yang tinggi  dianggap  relatif  lebih  aman  dibandingkan  dengan  bank  modal  yang  rendah,  hal  ini  disebabkan  bank dengan modal yang tinggi biasanya memiliki kebutuhan yang lebih rendah dari pada pendanaan eksternal. Bank Indonesia  menetapkan  besarnya  rasio  CAR  yaitu  minimum  8  persen. Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Sudiyatno (2010), Anggreni & Suardhika (2014), Christiano & Tommy (2014), Marliana & Anan (2015), Warsa &  Mustanda  (2016) serta  Mahardian  (2008)  menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas.

## Hubungan Antara Variabel BOPO dan ROA
Rasio BOPO digunakan untuk mengukur efisiensi operasional bank, dengan membandingkan biaya operasional terhadap  pendapatan operasional Dietrich and Wanzenried  (2009).Biaya  operasional  merupakan  biaya  yang dikeluarkan oleh pihak bank dalam  menjalankan aktivitasnya sehari-hari  meliputi: biaya gaji, biaya pemasaran, biaya  bunga.  Sedangkan  pendapatan  operasional  merupakan  pendapatan  yang  diterima  oleh  pihak  bank  yang diperoleh  melalui  penyaluran  kredit  dalam  bentuk  suku  bunga.  Bank  Indonesia  menetapkan  besarnya  rasio BOPO  tidak  melebihi  90  persen,  apabila  melebihi  90  persen,  maka  bank  tersebut  dikategorikan  tidak  efisien. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Sudiyatno (2010), Christiano & Tommy (2014), Utomo (2016), Marliana & Anan (2015), Mahardian (2008), serta Wibowo (2013) menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

## Hubungan Antara Variabel LDR dan ROA
Loan  to  Deposit  Ratio merupakan  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan  bank  membayar  kembali  penarikan yang  dilakukan  nasabah  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber likuiditasnya.Sebuah  perusahaan  diwajibkan  untuk  mempertahankan  likuiditasnya  serta  menjamin  kelancaran operasi  dalam  memenuhi  kewajibannya.  Bank  yang  memiliki  total  aset  besar,  mempunyai  kesempatan  untuk menyalurkan  kreditnya  kepada  pihak  peminjam  dalam  jumlah  yang  lebih  besar,  sehingga  memperoleh keuntungan  yang  tinggi (Alper  and  Anbar,  2011). Bank Indonesia  menetapkan  besarnya  rasio  LDR  yaitu  110 persen. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Sudiyatno (2010), Christiano & Tommy (2014), Marliana & Anan (2015),  Warsa  &  Mustanda  (2016)  serta  Mahardian  (2008)  menunjukkan  bahwa  LDR  berpengaruh  positif terhadap profitabilitas.

## Hubungan Antara Variabel NIM dan ROA
Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio yang dipergunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam  mengelola  aktiva  produktifnya  dalam  rangka  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih.Rasio  ini mengindikasi  kemampuan  bank  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih  dengan  penempatan  aktiva produktif.Semakin  besar  rasio  ini  maka  semakin  meningkatnya  pendapatan  bunga  yang  diperoleh  dari  aktiva produktif  yang  dikelola  bank  sehingga  kemungkinan  bank  tersebut  dalam  kondisi  bermasalah  semakin kecil.Standar NIM yang ditetapkan Bank Indonesia adalah 2%. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Christiano &  Tommy  (2014),  Utomo  (2016),  Marliana  &  Anan  (2015),  dan  Eng  (2013)  menunjukkan  hasil  bahwa  NIM berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## Hubungan Antara Variabel Ukuran Perusahaan dan ROA
Ukuran perusahaan dalam penelitian ini dilihat berdasarkan dari besarnya total aktiva yang dimiliki perusahaan. Menurut Kosmidou and Zopounidis(2008),bank yang lebih besar ukuran asetnya lebih menguntungkan dari pada bank  yang  ukuran  asetnya  kecil,  karena  ukuran  bank  yang  lebih  besar  mempunyai  tingkat  efisiensi  yang  lebih tinggi. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Sartika (2012) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.

## Hipotesis Penelitian
H1 : CAR berpengaruh terhadap ROA H2: BOPO berpengaruh terhadap ROA H3: LDR berpengaruh terhadap ROA H4: NIM berpengaruh terhadap ROA H5: Ukuran Perusahaan berpengaruh terhadap ROA

## Model Penelitian
Penelitian ini terdiri 1 variabel dependen yakni Profitabilitas (Return On Asset) dan 5 variabel independen, yaitu (1)Capital Adequacy Ratio (CAR), (2) Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), (3) Loan to Deposit Ratio (LDR), (4)Net Interest Margin (NIM), (5) Ukuran Perusahaan.

## METODE PENELITIAN Tempat dan Waktu Penelitian
Tempat dilakukannya penelitian ini adalah situs Bursa Efek Indonesia yaitu www.idx.co.id yang berfokus pada sektor perbankan.Waktu penelitiannya adalah mulai dari 15 Juni 2018 sampai dengan Januari 2019.

## Populasi dan Sampel
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2012-2017 yang berjumlah 44 perusahaan.Teknik pengambilan sampel dilakukan secara purposive  sampling,  yaitu  teknik  sampling  dengan  menggunakan  pertimbangan  dan  batasan  tertentu,  dengan tujuan untuk mendapatkan sampel yang relevan dengan tujuan penelitian dan representatif sesuai dengan kriteria yang  ditentukan.  Sampel  dalam  penelitian  ini  berjumlah  30  perusahaan  perbankan.Adapun  kriteria  pemilihan sampel  yang  ditentukan  adalah  (1) Merupakan  perusahaan  sektor  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia,  (2) Perusahaan  perbankan  yang  telah  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  sebelum  tahun  2012, (3) Perusahaan perbankan yang tidak pernah delisting.

## Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian Variabel Dependen
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  Profitabilitas(ROA)  perusahaan  perbankan.ROA  merupakan Rasio  profitabilitas  yang  digunakan  untuk  mengukur  efektifitas  keseluruhan  dalam  menghasilkan  laba  melalui aktiva perusahaan. Rumus dari ROA adalah sebagai berikut:

## ROA = Laba bersih setelah pajak Total Aktiva
(Sumber: Kasmir, 2008)
Variabel Independen Capital Adequacy Ratio (CAR) CAR adalah Rasio antara modal perusahaan dengan aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR). Rumus dari CAR adalah sebagai berikut:

## CAR = Modal Bank Total ATMR
(Sumber: Kasmir, 2008)

## Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO  adalah  rasio  antara  beban  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  perusahaan.  Rumus  dari  BOPO adalah sebagai berikut:
BOPO =

## Beban Operasional Pendapatan Operasional
(Sumber: Kasmir, 2008)

## Loan to Deposit Ratio (LDR)
LDR  adalah rasio  antara  kredit  yang  diberikan  terhadap  dana  pihak  ketiga.  Rumus  dari  LDR  adalah  sebagai berikut:

## LDR = Total Kredit Total DPK
(Sumber: Kasmir, 2008)

## Net Interest Margin (NIM)
NIM adalah Rasio perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktif. Rumus dari NIM adalah sebagai berikut:

## NIM = Pendapatan Bunga Bersih Aktiva Produktif
(Sumber:SE BI No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004)

## Ukuran Perusahaan
Ukuran perusahaan adalah skala  yang digunakan untuk  mengukur besar  kecilnya perusahaan  menurut berbagai cara,  seperti  log  total  aktiva,  log  total  penjualan,  kapitalisasi  pasar.  Rumus  ukuran  perusahaan  adalah  sebagai berikut:
Ukuran Perusahaan = Ln (total asset) (Sumber: Kasmir, 2008)

## Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dan bersifat kuantitatif.Data sekunder yang digunakan  berupa  laporan  keuangan  tahunan  yang  bersumber  dari  situs  Bursa  Efek  Indonesia  yaitu www.idx.co.id dan  disertai  dengan  rasio-rasio  yang  berhubungan  dengan  penelitian  ini,  meliputi  ROA,  CAR, BOPO, LDR, NIM dan total aktiva.

## Teknik Pengumpulan Data
Pada penelitian ini, teknik pengumpulan data dilakukan dengan metode dokumentasi. Metode dokumentasi yang dimaksud  adalah  (1) Penelitian  pustaka  yang  dilakukan  dengan  cara  mengumpulkan  buku  literatur  yang berhubungan  dengan  penelitian  ini  guna  mendapatkan  landasan  teori  dan  teknik  analisis dalam  memecahkan masalah,  (2) Mengumpulkan  dan  mengamati  data-data  dari  laporan  tahunan  dari  perusahaan  perbankan  yang telah dipublikasikan di BEI periode 2012-2017 melalui website www.idx.co.id.

## Teknik Analisis Data

## Analisis Deskriptif
Analisis  deskriptif  ini  digunakan  untuk memberikan  deskripsi  tentang  data  variabel-variabel  penelitian  yang digunakan  didalam  penelitian  ini.Data  yang  dilihat  adalah  jumlah  data,  nilai  minimum,  nilai  maksimum,  dan nilai rata-rata.

## Uji Kelayakan Model (RSquare)
Uji  Kelayakan  Model  (R Square)  digunakan  untuk  mengetahui  seberapa  besar  persentase  kemampuan  model dalam  menerangkan  variasi  variabel  independen.Persentase  tersebut  menunjukkan  seberapa  besar  variabel independen  mempengaruhi  variabel  dependen.Semakin  besar  nilai  R Square maka  semakin  baik  variabel independen  menjelaskan  variabel  dependen.Dan  sebaliknya  semakin  kecil  nilai  R Square maka  semakin  buruk variabel independennya menjelaskan variabel dependen.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Model yang akan dipergunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda (Multiple Regression) dengan  bantuan  program  SmartPLS  (Smart  Partial  Least  Square),  dimana  penggunaan  analisis  regresi  linear berganda ini ditujukan untuk  menjelaskan pengaruh dari seluruh variabel bebas (variabel independen) terhadap variabel  terikat  (variabel  dependen).  Model  regresi  yang  dikembangkan  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:
Dimana :
Y = Profitabilitas bank yang diukur dengan ROA b 1 – b 5 = Koefisien regresi dari tiap-tiap variabel independen X 1 = Capital Adequacy Ratio X 2 = Beban Operasional Pendapatan Operasional X 3 = Loan to Deposit Ratio X 4 = Net Interest Margin X 5 = Ukuran Perusahaan e = Error / Faktor Lain

## Uji Hipotesis (Uji t)
Uji  Hipotesis  (Uji  t)  digunakan  untuk  mengetahui  seberapa  jauh  pengaruh  masing-masing  variabel  independen yang terdiri dari Capital Adequacy Ratio (CAR), Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR),Net Interest Margin (NIM) dan Ukuran Perusahaan terhadap variabel dependen yaitu ROA. Pengambilan keputusan uji hipotesis secara parsial didasarkan pada nilai probabilitas yang didapatkan dari hasil pengolahan data  melalui program SmartPLS  sebagai berikut (1) Jika probabilitas > 0,05 maka  H 0 diterima, (2) Jika probabilitas < 0,05 maka H 0 ditolak.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Penelitian Analisis Deskriptif

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Diketahui Capital  Adequacy  Ratio (CAR)pada  perusahaan perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  tahun  2012 – 2017mengalami  pergerakan  fluktuatif. Tahun  2012,  nilai  rata-rata  CAR  adalah  sebesar 16,44%  kemudian  di  tahun  2013  menurun  sebesar  0,06%  menjadi  16,38%.  Sedangkan  tahun  2014-2016,  nilai rata-rata  CAR  terus  mengalami  peningkatan  yang  berarti  kemampuan  modal  bank  untuk  menanggung  risiko kerugian dari aktiva yang berisiko dan dalam membiayai kegiatan operasional bank semakin membaik. Namun di tahun 2017 mengalami penurunan kembali sebesar 0,08%.
Nilai CAR tertinggi yang diperoleh PT. Bank of India Indonesia Tbk (BSWD) adalah sebesar 42,46% di tahun  2017.  Sedangkan  nilai  CAR  terendah  yang  diperoleh  PT.  Bank  Pundi  Indonesia  Tbk  (BEKS)  adalah sebesar 8,02% pada tahun 2015. Dari data diatas, dapat disimpulkan rasio kecukupan modal yang dimiliki semua perusahaan  perbankan  yang  tercatat  di  BEI  dapat  dikatakan  baik.  Setiap  tahun,  rata-rata  nilai  CAR  telah memenuhi standar yang ditetapkan Bank Indonesia yaitu minimal 8%.

## Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Diketahui  Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)pada  perusahaan perbankan yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2012 – 2017 mengalami peningkatan setiap tahunnya. Tahun 2012, rata-rata nilai  BOPO  adalah  78,89%,  tahun  2013  naik  menjadi  80,87%,  tahun  2014  meningkat  menjadi  84,27%,  tahun 2015 sebesar 85,44%, tahun 2016 sebesar 85,85%, dan tahun 2017 sebesar 92,70%. Hal ini menunjukkan biaya operasional  perusahaan  perbankan  mengalami  peningkatan  tiap  tahunnya.Nilai  BOPO  tertinggi  yang  diperoleh PT. Bank Jtrust Indonesia Tbk (BCIC) adalah sebesar 184,89% di tahun 2013. Sedangkan nilai BOPO terendah yang diperoleh PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (SDRA) adalah sebesar 32,73% pada tahun 2013. Dari data diatas, dapat disimpulkan rasio BOPO semua perusahaan perbankan  yang tercatat di BEI pada tahun 2012-2017 dapat  dikatakan  baik.  Dimana  rata-rata  nilai  BOPO  telah  memenuhi  standar  yang  ditetapkan  Bank Indonesia yaitu minimal 90%.
Y = b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + b 4 X 4 + b 5 X 5 +e

## Loan to Deposit Ratio (LDR)
Diketahui Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) pada  perusahaan perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI) tahun 2012 – 2017 mengalami pergerakan fluktuatif. Pada tahun 2013, nilai LDR mengalami peningkatan dari  81,58%  menjadi  85,71%.  Namun  mengalami  penurunan  di  tahun  2014,  di  tahun  2015  mengalami peningkatan  dari  85,59%  menjadi  86,51%.  Di  tahun  2016  dan  2017  nilai  LDR  mengalami  penurunan  secara berturu-turut.  Nilai  LDR  tertinggi  adalah  sebesar  113,30%  yang  diperoleh  PT.  Bank  QNB  Indonesia  Tbk (BKSW)  di  tahun  2013.  Tingginya  nilai  LDR  yang  dimiliki  oleh  Bank  QNB  dikarenakan Dana  Pihak  Ketiga (DPK) yang berhasil dihimpun di tahun 2013 mencapai Rp 7,24 triliun serta penyaluran kreditnya mencapai Rp 8,2  triliun,  naik  drastis  dibanding  tahun-tahun  sebelumnya. Sedangkan  nilai  LDR  terendah  adalah  sebesar 46,80%  pada  tahun  2012  yang  diperoleh  PT.  Bank  Jabar  Banten  Tbk  (BJBR).  Nilai  LDR  tersebut  berada  di bawah ketentuan batas minimum LDR Bank Indonesia yang sebesar 78%. Namun dari segi rata-rata, nilai LDR perusahaan  perbankan  yang  tercatat    di  BEI  tahun  2012-2017  telah  memenuhi  standar  yang  ditetapkan  Bank Indonesia yaitu 78%.

## Net Interest Margin (NIM)
Diketahui Net Interest Margin (NIM) pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2012 – 2017 mengalami pergerakan fluktuatif. Pada tahun 2012 sampai dengan 2015, rata-rata nilai NIM mengalami penurunan secara terus menerus. Namun mengalami peningkatan di tahun 2016 yaitu sebesar 0,09%. Dan  di  tahun  2017  rata-rata  nilai  NIM  mengalami  penurunan  kembali.  Nilai  NIM  tertinggi  adalah  sebesar 16,64%  yang  diperoleh  PT.  Bank  Pundi  Indonesia  Tbk  (BEKS)  di  tahun  2012.  Sedangkan  nilai  NIM  terendah adalah sebesar 0,24% pada tahun 2014 yang diperoleh PT Bank Jtrust Indonesia Tbk (BCIC). Nilai NIM tersebut berada  di  bawah  ketentuan  batas  minimum  NIM  Bank  Indonesia  yang  sebesar  2%.  Namun  dari  segi  rata-rata, nilai NIM perusahaan perbankan yang tercatat di BEI tahun 2012-2017 telah memenuhi standar yang ditetapkan Bank Indonesia yaitu 2%.

## Ukuran Perusahaan
Diketahui Ukuran  Perusahaanpada  perusahaan perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun 2012 – 2017 dengan  nilai  tertinggi  adalah 4,95  pada  PT  Bank  Jtrust  Indonesia  Tbk  (BCIC)  pada  tahun  2012. Sedangkan  nilai  ukuran  perusahaan  terendah  adalah  3,85  pada  PT  Bank  Jabar  Banten  Tbk  (BJBR)  pada  tahun 2013. Jika dilihat dari rata-ratanya,  nilai  ukuran perusahaan dari tahun 2012-2017 tidak mengalami pergerakan yang  cukup  signifikan.  Dimana  rata-rata  nilai  ukuran  perusahaan  perbankan  pada  tahun  2012  adalah  4,40; padatahun  2013  menurun  0,01  menjadi  4,39;  pada  tahun  2014, 2015,  2017 rata-rata  nilai  ukuran  perusahaan adalah 4,44; dan pada tahun 2016 rata-rata nilai ukuran perusahaan adalah 4,45.

## Return on Asset (ROA)
Diketahui Return  On  Asset (ROA)  pada  perusahaan perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) tahun 2012 – 2017 dengan nilai tertinggi adalah 3,89 pada PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) pada tahun 2017. Sedangkan nilai Return On Asset (ROA) terendah adalah -11,73 pada PT Bank of India Indonesia Tbk (BSWD) pada  tahun  2016. Jika  dilihat  dari  rata-ratanya,  nilai Return  On  Asset (ROA)  dari  tahun  2012-2016  mengalami penurunan  setiap  tahunnya.Dimana  rata-rata  nilai Return  On  Asset (ROA)  perbankan  pada  tahun  2012  adalah 1,49; pada tahun 2013 menurun 0,32 menjadi 1,17; pada tahun 2014 menurun sebesar 0,25 menjadi 0,92; pada tahun  2015  menurun  menjadi  0,64  dan  pada  tahun  2016  rata-rata  nilai Return  On  Asset (ROA)  perusahaan perbankan  hanya  sebesar -0,02. Namun  rata-rata  nilai  ROA  mengalami  peningkatan  di  tahun  2017  menjadi 0,82%. Dari segi rata-rata, ROA perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2012-2017 tidak memenuhi standar  yang  ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu  minimum  1,5%.  Hal  ini  menunjukkan  kinerja  perbankan mengalami  penurunan,  penurunan  ini  harus  segera  disikapi  oleh  perusahaan  perbankan  untuk  tetap  menjaga kepercayaan investor.

## Uji Kelayakan Model (R Square)
Uji  Kelayakan  Model  (R Square)  digunakan  untuk  mengetahui  seberapa  besar  persentase  kemampuan  model dalam menerangkan variasi variabel independen. Adapun hasil uji kelayakan model dalam penelitian ini, yaitu:
Tabel 2. Hasil Uji Kelayakan Model (R Square)
Variabel Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV|) P Values X1, X2, X3, X4, X5 terhadap Y 0,451 0,476 0,081 5,555 0,000
Sumber: Data Olahan Smartpls,2018
Berdasarkan tabel 2 diatas, diketahui nilai R Square sebesar 0.451 atau 45,1%. Dengan demikian dapat disimpulkan  bahwa  ROA  mampu  dijelaskan  oleh Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Beban  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO), Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),Net  Interest  Margin (NIM) dan  Ukuran Perusahaan  sebesar  45,1%,  sedangkan  sisanya  sebesar  54,9%  dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak  diteliti dalam penelitian ini misalnya analisis resiko, NPL, dll.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis regresi linear berganda digunakan untuk  mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Loan  to  Deposit  Ratio (LDR), Net  Interest  Margin (NIM), danUkuran Perusahaan terhadap Return On Asset (ROA) pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2012-2017.Berikut adalah hasil output regresi menggunakan software smartpls:

## Tabel 3. Hasil Uji Regresi Linear Berganda
No Variabel Original Sample (O) Kesimpulan 1 BOPO -> ROA -0,505 Berpengaruh negatif 2 CAR -> ROA -0,240 Berpengaruh negatif 3 LDR -> ROA -0,068 Berpengaruh negatif 4 NIM -> ROA 0,261 Berpengaruh positif 5 Ukuran Perusahaan -> ROA 0,046 Berpengaruh positif
Sumber: Data olahan smartpls,2018
Berdasarkan hasil uji pada tabel 3, diketahui model regresi linear sebagai berikut : Dimana:
Y = Return On Asset (ROA) X1 = CAR (Capital Adequacy Ratio) X2 = Beban Operasional Pendapatan Operasional X3 = LDR (Loan to Deposit Ratio) X4 =
NIM (Net Interest Margin) X5
=
Ukuran Perusahaan
Hasil  persamaan  regresi  secara  keseluruhan  ini  menunjukkan  hasil  interprestasi  sebagai  berikut: (1) Berdasarkan  hasil  uji  koefisien  regresi,  variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR) menunjukkan  nilai  sebesar - 0,240. Hal ini dapat diartikan bahwa setiap peningkatan CAR akan menyebabkan menurunnya ROA (begitu juga sebaliknya), dimana apabila variabel CAR naik 1, maka variabel ROA akan mengalami penurunan sebesar 0,240 dengan  asumsi  bahwa BOPO,  LDR,  NIM  dan  Ukuran  Perusahaan tetap,  (2) Berdasarkan  hasil  uji  koefisien regresi,  variabel BOPO menunjukkan  nilai  sebesar -0,505.  Hal  ini dapat  diartikan  bahwa setiap peningkatan BOPO akan menyebabkan menurunnya ROA  (begitu  juga  sebaliknya),  dimana  apabila  variabel BOPO naik  1, maka  variabel  ROA  akan  mengalami penurunan sebesar  0,505  dengan  asumsi  bahwa CAR, LDR,  NIM  dan Ukuran  Perusahaan tetap,  (3) Berdasarkan  hasil  uji  koefisien  regresi,  variabel Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) menunjukkan  nilai  sebesar -0,068.  Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa setiap peningkatan LDR akan menyebabkan menurunnya ROA  (begitu  juga  sebaliknya),  dimana  apabila  variabel LDR naik  1,  maka  variabel  ROA  akan mengalami penurunan sebesar 0,068 dengan asumsi bahwa CAR, BOPO, NIM dan Ukuran Perusahaan tetap, (4) Berdasarkan  hasil  uji  koefisien  regresi,  variabel Net  Interest  Margin (NIM) menunjukkan  nilai  sebesar 0,261. Hal  ini  dapat  diartikan  bahwasetiap peningkatan NIM akan menyebabkan meningkatnya ROA  (begitu  juga sebaliknya),  dimana  apabila  variabel NIM naik  1,  maka  variabel  ROA  akan  mengalami peningkatan sebesar 0,261  dengan  asumsi  bahwa CAR,  BOPO,  LDR  dan  Ukuran  Perusahaan tetap, (5)  Berdasarkan  hasil  uji koefisien  regresi,  variabelUkuran  Perusahaan menunjukkan  nilai  sebesar 0,046. Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa setiap peningkatan Ukuran Perusahaan akan menyebabkan meningkatnya ROA (begitu juga sebaliknya), dimana apabila  variabel Ukuran  Perusahaan naik  1,  maka  variabel  ROA  akan  mengalami peningkatan sebesar  0,046 dengan asumsi bahwa CAR, BOPO, LDR dan NIM tetap.

## Uji Hipotesis (Uji t)
Uji  t  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  variabel  bebas  berpengaruh  signifikan  atau  tidak  terhadap  variabel dependen.  Apabila  variabel  independen  signifikan  terhadap  variabel  dependen  maka  terdapat  pengaruh  antara variabel  independen  terhadap  variabel  dependen,  sedangkan  apabila  tidak  signifikan  maka  tidak  terdapat pengaruh  antara  variabel  independen  terhadap  variabel dependen.Daerah  kritis  dalam  penelitian  ini  adalah  H 1 diterima jika t hitung > t tabel dan H 1 ditolak jika t hitung < t tabel. Pada uji t, nilai t hitung akan dibandingkan
Y = – 0,240X 1 – 0,505X 2 – 0,068X 3 + 0,261X 4 + 0,046X 5 + 54,9
dengan nilai t tabel masing-masing variabel dan atau bisa dilihat dari nilai signifikansinya. Nilai t tabel = 1,973 dengan α = 0,05.
Tabel 4. Hasil Uji Hipotesis (Uji t) No Variabel T hitung (|O/STDEV|) Signifikansi Kesimpulan 1 BOPO -> ROA 5,727 0,000 Signifikan 2 CAR -> ROA 1,908 0,057 Tidak Signifikan 3 LDR -> ROA 1,276 0,202 Tidak Signifikan 4 NIM -> ROA 3,936 0,000 Signifikan 5 Ukuran Perusahaan -> ROA 0,622 0,534 Tidak Signifikan
Sumber: Data olahan smartpls, 2018
Berdasarkan  tabel  diatas dapat  dijelaskan  hasil  uji  hipotesis  (uji t)  dalam  penelitian  ini  yaitu (1) Berdasarkan  uji  hipotesis  menunjukkan  nilait hitung variabel  CAR(1,908)<  t tabel (1,973), dengan tingkat signifikansi 0,057> 0,05 yang berarti variabel CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel ROA. Hal ini menunjukkan bahwa H 0 diterima dan H 1 ditolak, (2) Berdasarkan uji hipotesis menunjukkan nilai t hitung variabel BOPO(5,727)> t tabel (1,973), dengan  tingkat  signifikansi  0,00< 0,05  yang  berarti  variabel BOPOmempunyai pengaruh  signifikan  terhadap  variabel  ROA.  Hal  ini  menunjukkanbahwa H 0 ditolak dan  H 1 diterima, (3) Berdasarkan uji hipotesis menunjukkan nilai t hitung variabel LDR(1,276)< t tabel (1,973), dengan tingkat signifikansi 0,202> 0,05  yang  berarti  variabel LDR  tidakberpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  ROA.  Hal  ini menunjukkan  bahwa H 0 diterima dan  H 1 ditolak,  (4) Berdasarkan  uji  hipotesis  menunjukkan  nilai t hitung variabel NIM(3,936)> t tabel (1,973), dengan  tingkat  signifikansi  0,00< 0,05  yang  berarti  variabel NIMmempunyai pengaruh  signifikan  terhadap  variabel  ROA.  Hal  ini  menunjukkanbahwa H 0 ditolak dan  H 1 diterima,  (5) Berdasarkan  uji  hipotesis  menunjukkan  nilai t hitung variabel Ukuran  Perusahaan(0,622)< t tabel (1,973), dengan tingkat  signifikansi 0,534> 0,05 yang berarti variabel Ukuran Perusahaan tidakberpengaruh signifikan terhadap variabel ROA. Hal ini menunjukkan bahwa H 0 diterima dan H 1 ditolak.

## Pembahasan

## Pengaruh CAR terhadap ROA Bank yang Terdaftar di BEI
Mudjarad dan Suhardjono (2012) mendefinisikan kecukupan modal (capital adequacy) adalah kemampuan bank dalam  mempertahankan  modal  yang  mencukupi  dan  kemampuan  manajemen  bank  dalam mengidentifikasi, mengukur,  mengawasi,  dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang  dapat  berpengaruh  terhadap  besarnya modal bank. Semakin tinggi kemampuan bank dalam menanggung risiko dari setiap kredit/aktiva produktif yang berisiko,  maka  kapasitas  usaha  bank  juga  dapat  meningkat  dengan  memperoleh  nilai  profit  yang  lebih  tinggi pula.Dengan  demikian,  semakin  tinggi  nilai  CAR  maka  dapat  memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar  bagi profitabilitas perbankan.
Pengaruh  CAR  terhadap  ROA jika  dilihat  dari  tingkat  rata-rata  CAR  dan  ROA,  rata-rata  tingkat kecukupan  modal  perusahaan  perbankan yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2012-2017 mengalami  pergerakan  yang fluktuatif.  Di  tahun  2013,  rata-rata  nilai  CAR  mengalami  penurunan.  Di  tahun-tahun  berikutnya,  nilai  rata-rata CAR mengalami peningkatan namun di tahun 2017, rata-rata nilai CAR mengalami penurunan. Dari tingkat rata- rata CAR yang mengalami pergerakan fluktuatif terhadap ROA ini membuktikan bahwaCARtidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA.
Jika  dilihat  dari hasil  analisis  regresi  linear  berganda  menunjukkan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  negatif  terhadap Return  On  Asset (ROA).  Hal  ini  berarti  setiap  peningkatan  CAR  akan menyebabkan menurunnya nilai ROA perusahaan perbankan tersebut.Namun jika dilihat dari hasil uji hipotesis yang dilakukan menunjukkan hasil bahwa variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh signifikan terhadap  variabel Return  On  Asset (ROA)  yang  berarti  setiap  peningkatan  CAR  tidak  selalu  diikuti  dengan peningkatan  ROA.  Dari  hasil  penjelasan  diatas  maka  dapat  disimpulkan bahwa  dana  yang  dimiliki  oleh  bank tidak  hanya  berasal  dari  modal  sendiri,  tetapi  juga  dapat  berasal  dari  pihak  lainnya  contohnya  berasal  dari pinjaman. Tingkat kecukupan modal tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA dikarenakan bank belum efektif sepenuhnya  menggunakan  potensi  modalnya  untuk  meningkatkan  profitabilitas  bank,  seperti  pengembangan produk dan jasa diluar pinjaman yang dapat meningkatkan fee based income.

## Pengaruh BOPO terhadap ROA Bank yang Terdaftar di BEI
Rasio  biaya  operasional  adalah  perbandingan  antara  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional.Rasio  ini sering juga disebut sebagai rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional.Semakin  kecil  rasio  BOPO,  berarti  semakin efisien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  sehingga  kemungkinan  bank  dalam  memperoleh  keuntungan  akan menjadi  lebih  besar.  Sebaliknya  semakin  besar rasio  BOPO  menunjukkan  semakin  tidak  efisien  suatu  bank
dalam melakukan operasi usahanya, sehingga kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan juga menjadi lebih kecil.
Pengaruh BOPO terhadap  ROA jika  dilihat  dari  tingkat  rata-rata  BOPO  dan  ROA,  rata-rata  tingkat efisiensi  operasional perusahaan  perbankan yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2012-2017 mengalami  peningkatan setiap tahunnya namun rata-rata ROA perusahaan perbankan mengalami penurunan pada tahun 2012-2016.Dari tingkat  rata-rata  BOPO  yang  berbanding  terbalik terhadap  ROA  ini membuktikan  bahwaBOPOberpengaruh negatif signifikan terhadap ROA.
Jika  dilihat  dari  hasil  analisis  regresi  linear  berganda  menunjukkan  bahwa  Beban  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO)  berpengaruh  negatif  terhadap Return  On  Asset (ROA).  Hal  ini  berarti  setiap peningkatan  BOPO  akan  menyebabkan  menurunnya  nilai  ROA  perusahaan  perbankan  tersebut. Hasil  tersebut sama dengan hasil uji hipotesis yang dilakukan, dimana hasil uji hipotesis menunjukkan bahwa variabel Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap  variabel Return  On Asset (ROA).
Dari hasil penjelasan diatas maka dapat disimpulkan bahwa Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap Return  On  Asset (ROA)  yang  berarti  apabila  semakin  tinggi biaya  operasional  bank  maka  semakin  kecil  kemungkinan  perbankan  dalam  memperoleh  keuntungan  dari pengelolaan assetnya. Hal ini sesuai dengan teori yang dijelaskan sebelumnya dimana semakin besar rasio BOPO maka akan menyebabkan semakin rendah profitabilitas perbankan dan begitu juga sebaliknya.

## Pengaruh LDR terhadap ROA Bank yang Terdaftar di BEI
Rasio  LDR digunakan  untuk  mengetahui seberapa  jauh  kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali  penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dengan kata  lain,  seberapa  jauh  pemberian  kredit  kepada  nasabah  dapat  mengimbangi  kewajiban  bank  untuk  segera memenuhi  permintaan  deposan  yang  ingin  menarik  kembali  uangnya  yang  telah  digunakan  oleh  bank  untuk memberikan kredit. Penyaluran kredit yang diberikan bank terhadap masyarakat akan meningkatkan pendapatan bank  dimana  bunga  penyaluran  kredit  tersebut  merupakan  pendapatan  terbesar  yang  diperoleh  bank.  Dengan demikian,  semakin  besar  rasio Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) maka  dapat  memberikan  kontribusi  yang  cukup besar bagi profitabilitas perbankan.
Pengaruh LDR terhadap  ROA jika  dilihat  dari  tingkat  rata-rata  LDR  dan  ROA,  rata-rata  tingkat  LDR perusahaan  perbankan yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2012-2017 mengalami  pergerakan  fluktuatif.  Dimana  dari tahun  2012  ke  2013,  rata-rata  LDR  mengalami  peningkatan,  namun  di  tahun  2014  mengalami  penurunan,  di tahun 2015 rata-rata LDR  meningkat lagi, dan di tahun 2016-2017 rata-rata LDR  mengalami penurunan secara berturut-turut.  Berbeda  dengan  rata-rata  ROA  perusahaan  perbankan  yang  mengalami  penurunan  pada  tahun 2012-2016. Dari  tingkat  rata-rata  LDR  yang  mengalami  pergerakan  fluktuatif terhadap  ROA  ini membuktikan bahwaLDRtidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA.
Namun  jika  dilihat  dari  hasil  analisis  regresi  linear  berganda  menunjukkan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  berpengaruh  negatif  terhadap Return  On  Asset (ROA).  Hal  ini  berarti  setiap  peningkatan  LDR  akan menyebabkan  menurunnya  nilai  ROA  perusahaan  perbankan  tersebut.Akan  tetapi  hasil  uji  hipotesis  yang dilakukan  menunjukkan  bahwa  variabel Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel Return  On  Asset (ROA).Dari  hasil  penjelasan  diatas  maka  dapat  disimpulkan bahwaLoan  to  Deposit Ratio (LDR) tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Return On Asset (ROA)  yang berarti seberapa besar nilai Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  tidak  akan  mempengaruhi  tingkat Return  On  Asset (ROA) perusahaan perbankan. Hal ini tidak sesuai dengan teori yang dijelaskan sebelumnya dimana semakin besar rasio LDR maka akan menyebabkan semakin tinggi profitabilitas perbankan dan begitu juga sebaliknya.

## Pengaruh NIM terhadap ROA Bank yang Terdaftar di BEI
Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio yang dipergunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam  mengelola  aktiva  produktifnya  dalam  rangka  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih.Menurut  Taswan (2010), Net Interest Margin (NIM) adalah perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktif. Rasio ini mengindikasi kemampuan bank menghasilkan pendapatan bunga bersih dengan penempatan aktiva  produktif.Semakin  besar  rasio  ini  maka  semakin  meningkatnya  pendapatan  bunga  yang  diperoleh  dari aktiva  produktif  yang  dikelola  bank  sehingga  kemungkinan  bank  tersebut  dalam  kondisi  bermasalah  semakin kecil.Dengan demikian, semakin besar rasio Net Interest Margin (NIM) maka dapat memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas perbankan.
Pengaruh NIM terhadap  ROA jika  dilihat  dari  tingkat  rata-rata  NIM  dan  ROA,  rata-rata  tingkat  NIM perusahaan  perbankan yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2012-2017 mengalami  pergerakan  fluktuatif.  Dimana  dari tahun  2012  sampai  dengan  tahun  2015  rata-rata  NIM  mengalami  penurunan,  namun  di  tahun  2016  mengalami peningkatan  dan  di  tahun  2017  rata-rata  NIM  mengalami  penurunan  kembali.  Berbeda  dengan  rata-rata  ROA perusahaan  perbankan  yang  mengalami  penurunan  secara  terus  menerus  pada  tahun  2012-2016. Dari  tingkat
rata-rata  NIM yang  mengalami  pergerakan  fluktuatif terhadap  ROA  ini membuktikan  bahwaNIMtidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA.
Namun jika dilihat dari hasil analisis regresi linear berganda menunjukkan Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini berarti setiap peningkatan NIM akan menyebabkan meningkatnya  nilai  ROA  perusahaan  perbankan  tersebut.Dari  hasil  uji  hipotesis  yang  dilakukan  menunjukkan bahwa  variabel Net  Interest  Margin (NIM)  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel Return  On  Asset (ROA).Dari  hasil  penjelasan  diatas  maka  dapat  disimpulkan bahwaNet  Interest  Margin (NIM) berpengaruh positif  signifikan  terhadap Return  On  Asset (ROA)  yang  berarti  setiap  peningkatan  NIM  akan  diikuti  dengan peningkatan  ROA  perusahaan  perbankan.  Begitu  juga  sebaliknya,  setiap  penurunan  NIM  akan  menyebabkan penurunan nilai ROA perusahaan perbankan.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap ROA Bank yang Terdaftar di BEI
Ukuran  perusahaan  adalah  suatu  skala  dimana  dapat  diklasifikasikan  besar  kecilnya  perusahaan  menurut berbagai  cara,  antara  lain  seperti  log  total  aktiva,  log  total  penjualan,  kapitalisasi  pasar. Semakin  besar  suatu perusahaan  maka  semakin  besar  pula  tingkat  profitabilitas  perusahaan  tersebut  karena  total  asset  yang dimilikinya dan begitu juga sebaliknya.
Pengaruh Ukuran  Perusahaan terhadap  ROA jika  dilihat  dari  tingkat  rata-rata  Ukuran  Perusahaan  dan ROA,  rata-rata  tingkat  Ukuran  Perusahaan  perbankan yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2012-2017tidak  mengalami perubahan  yang  cukup  signifikan namun  rata-rata  ROA  perusahaan  perbankan  mengalami  penurunan  setiap tahunnya. Dari  tingkat  rata-rata  Ukuran  Perusahaan  yang  tidak  mengalami  perubahan  secara  cukup  signifikan terhadap ROA ini membuktikan bahwaUkuran Perusahaantidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA.
Jika  dilihat  dari  hasil  analisis  regresi  linear  berganda  menunjukkan  bahwa  Ukuran  Perusahaan berpengaruh positif terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini berarti setiap peningkatan Ukuran Perusahaan akan menyebabkan meningkatnya nilai ROA perusahaan perbankan tersebut.Namun jika dilihat dari hasil uji hipotesis yang dilakukan menunjukkan bahwa variabel Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel Return  On  Asset (ROA). Dari hasil  penjelasan  diatas  maka  dapat  disimpulkan bahwaUkuran  Perusahaan  tidak berpengaruh  secara  signifikan  terhadap Return  On  Asset (ROA)  yang  berarti  seberapa  besar  nilai Ukuran Perusahaan  tidak  akan  mempengaruhi  tingkat Return  On  Asset (ROA) perusahaan  perbankan.  Hasil  ini  tidak sejalan dengan teori yang dijelaskan sebelumnya dimana semakin besar suatu perusahaan, maka semakin tinggi tingkat ROA perusahaan tersebut dan sebaliknya.

## PENUTUP
Berdasarkan  rumusan  masalah,  maka  kesimpulan  dari  hasil  penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut  (1) Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun  2012-2017,  (2) Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap ROA perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2012-2017, (3) Loan to Deposit Ratio (LDR) tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar di  BEI  tahun  2012-2017, (4) Net  Interest  Margin (NIM)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA  perusahaan  perbankan  yang terdaftar  di  BEI  tahun  2012-2017,  (5) Ukuran  Perusahaan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2012-2017.
Berdasarkan hasil penelitian ini, maka saran yang dapat dijadikan masukan kepada investor, perusahaan maupun peneliti yang akan datang yaitu (1) Dalam menanamkan modalnya pada perusahaan perbankan, investor hendaknya  mempertimbangkan  faktor-faktor  yang  sangat  mempengaruhi  profitabilitas  perusahaan.  Variabel BOPO  diketahui  mempunyai  pengaruh  besar  yang  dapat  menurunkan  ROA. Dan  variabel  NIM  yang berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Sehingga investor diharapkan tidak  mengabaikan besaran BOPO dan NIM suatu bank dalam keputusan berinvestasi yang melibatkan saham perbankan, (2) Rata-rata nilai BOPO masih cukup besar yakni sebesar 84,67%. Jika mengacu pada benchmark BOPO dengan nilai minimal 60 persen untuk  BUKU  IV  dan  maksimal  85  persen  untuk  BUKU  I,  maka  nilai  84,67%  masih  terbilang  besar  yang mengindikasikan bank masih belum efisien. Untuk itu, bank masih perlu berupaya mengefisienkan biaya karena biaya  yang  semakin  kecil  akan  menjamin  keuntungan  yang  lebih  besar,  (3) Peneliti  selanjutnya  diharapkan menggunakan  rasio  keuangan  yang  lebih  variatif  yaitu  dengan  menambah  atau  mengganti  variabel  independen yang  lain, karena  sesuai  dengan  hasil  nilai  R Square,  ROA  hanya  dapat  dijelaskan  oleh  variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Net Interest  Margin (NIM)  dan  Ukuran  Perusahaan  sebesar  45.1%, sedangkan  selebihnya  sebesar  54,9%  dapat dijelaskan oleh faktor-faktor di luar model penelitian ini seperti NPL, manajemen resiko, dll.

## DAFTAR RUJUKAN
Alper, Deger  and  Adem  Anbar.  2011. Bank  Specific  And  Macroeconomic Determinants  of  Commercial  Bank Profitability:  Emprical  Evidence  from  Turkey.Journal  Business  and  Economics.  Vol.2,  Numb.2,  pp: 139-152.
Anggreni, M. R dan Suardhika, I. M. S. 2014. Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Kredit dan Suku Bunga Kredit Pada Profitabilitas. Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Universitas Udayana Bali. Brigham dan Houston. 2010. Dasar-dasar Manajemen Keuangan Buku I (Edisi 11). Salemba Empat. Jakarta. Christiano,  M.,  &  Tommy,  P.  2014. Analisis  Terhadap Rasio-Rasio  Keuangan  Untuk  Mengukur  Profitabilitas Pada  Bank-Bank  Swasta  Yang  Go  Public  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  EMBA, 2(4),  817 – 830 Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Universitas Sam Ratulangi Manado. Manado. Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan. Penerbit Ghalia Indonesia, Jakarta. Dietrich,  Andreas  and  Gabrielle  Wanzenried.  2009. What  Determines  the  Profitability  of  Commercial  Banks?
New Evidence from switzerland.
Eng,  T.  S.  2013. Pengaruh  NIM,  BOPO,  LDR,  NPL  dan  CAR  Terhadap  ROA  Bank  Internasional  dan  Bank Nasional Go Public Periode 2007-2011. Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Universitas Jambi. Jambi. Hasibuan, Malayu, S.P. 2009. Dasar Dasar Perbankan. Cetakan ke Sembilan.PT Bumi Aksara. Jakarta. Jao, Robert dan Gagaring Pagalung. 2011. Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Terhadap
Manajemen Laba Perusahaan Manufaktur Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Auditing Vol.8/No.1.
Kasmir. S.E., M.M. 2014. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Edisi Revisi 2008. PT. Raja Grafindo Persada.
Jakarta.
Kosmidou,  Kyriaki  and  Constantin  Zopounidis.  2008. Measurement  Of  Bank  Performance  In  Greece.South-
Eastern Europe Journal of Economics. Vol.1, No.1, pp: 79-95.
Mahardian,  P.  2008. Analisis  Pengaruh  Rasio  CAR,  BOPO,  NPL,  NIM,  LDR  terhadap  Kinerja  Keuangan Perbankan  (Studi  Kasus  Perusahaan  Perbankan  Yang  Tercatat  di  BEI  Periode  Juni  2002-Juni 2007).Tesis. Universitas Diponegoro. Semarang.
Marliana,  R.,  &  Anan,  E.  2015. Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Pada  BUSN  Devisa  di Indonesia. Jurnal EBBANK, 6. STIEBBANK. Yogyakarta.
Mudrajad, Kuncoro dan Suhardjono. 2012. Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi. BPFE.Yogyakarta. Peraturan Bank Indonesia Nomor  15 / 12 / PBI / 2013 Tentang Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. Pransajaya, A. A. Y dan Ramantha, I. Wayan. 2013. Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, LDR Dan Ukuran Perusahaan  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Yang  Terdaftar  Di  BEI. Fakultas  Ekonomi  dan Bisnis.Universitas Udayana Bali.
Riyanto, Bambang. 2008. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: Penerbit GPFE. Sartika, Dewi. 2012. Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kecukupan Modal, Kualitas Aktiva Produktif dan Likuiditas  Terhadap  Return  On  Assets  (ROA). Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas Hasanuddin.Makassar.
Sudiyatno, B. 2010. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR dan LDR Terhadap Kinerja Keuangan Pada  Sektor  Perbankan  Yang  Go  Public  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Jurnal Universitas Stikubank,Vol 2, 125 – 137. Semarang.
Sufian,  Fadzlan.  2011. Profitability  of  the  Korean  Banking  Sector:  Panel  Evidence  on  Bank-Specific  and Macroeconomic Determinants. Journal of Economics and Management. Vol.7, No.1, pp: 43-72.
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.13/24/DPNP  tanggal  25  Oktober  2011.Perihal Penilaian  Tingkat  Kesehatan Bank Umum.
Surat Edaran Bank Indonesia No. 15/7/DPNP tanggal 8 Maret 2013.Perihal Pembukaan Jaringan Kantor Bank Umum Berdasarkan Modal Inti.
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.15/41/DKMP  tanggal  01  Oktober  2013.Perihal  Perhitungan  Giro  Wajib Minimum Sekunder dan Giro Wajib Minimum Berdasarkan Loan to Deposit Ratio dalam Rupiah.
Ulfiyati.  2017. Analisis  Perbedaan  Struktur  Kepemilikan  Asing  Dan  Struktur  Kepemilikan  Domestik  Pada Perusahaan Pertambangan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA, 5(2), 2260 – 2267.Universitas Sam Ratulangi Manado. Manado.
Undang-Undang RI Nomor 10 Tahun 1998 tanggal 10 November 1998 tentang Perbankan.
Utomo,  R.  B.  2016. Pengaruh  CAR,  BOPO,  NIM,  NPL,  dan  LDR  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  Umum Milik  Pemerintah  Di  Indonesia  Pada  Tahun  2011-2013. Jurnal  Akuntansi.Sekolah  Tinggi  Ilmu Ekonomi (STIE) Pelita Indonesia. Pekanbaru.
Warsa,  N.  M.  I.  U.  P.,  &  Mustanda,  I.  K.  2016. Pengaruh  CAR,  LDR  dan  NPL  Terhadap  ROA  Pada  Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud,5(5).Universitas Udayana (Unud). Bali. Wibowo,  E.  S dan  Syaichu,  M.  2013. Analisis  Pengaruh  Suku  Bunga,  Inflasi,  CAR,  BOPO,  NPF  Terhadap Profitabilitas Bank Syariah.E-Journal Manajamen Undip,2(2). Universitas Diponegoro. Semarang. Zulfikar,  Taufik.  2014. Pengaruh  CAR,  LDR,  NPL,  BOPO  dan  NIM  Terhadap  Kinerja  Profitabilitas  (ROA) Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia. Jurnal  Magister  Manajemen  Universitas  Katolik  Parahyangan. Bandung.
http://www.idx.co.id(diakses tanggal 09 September 2018) http://www.ojk.go.id(diakses tanggal 09 September 2018)