Pengaruh Financial Literac y dan Financial Experience Terhadap Perilaku Perencanaan Investasi PNS Di Kota Padang
Inﬂuence of Financial Literacy and Financial Experience to Behavior of Investment Planning of PNS In Padang City

## Laela Susdiani
Dosen Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Andalas Email: laelasusdiani2005@gmail.com
Naskah masuk:12-05-2017          Naskah diperbaiki:  29-05-2017 Naskah disetujui: 19-06- 2017

## Abstrak
This research aims to examine and provide the empirical analysis regarding the inﬂuence of Financial literacy and  Financial  experiences  to  Civil  Servant  investment  planning  Behavior  in  Padang.  The  object  of  this research  is  Civil  Servant  IN  Padang    (71  responden),.  The  sampling  methode  used  in  this  research  is purposivesampling.  The  hipotesis  test  analysis  uses  SPSS  21.  The  result  of  the  research  reveals  ﬁnancial literacy  inﬂuence  Civil  Servant  investment  planning  behavior  while  ﬁnancial  experiences  does  not  inﬂuence Civil Servant invesment planning behavior in Padang.
Keywords: Financial Literacy, Financial Experiences and Investment Planning Behavior

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  dan  memberikan  bukti  empiris  mengenai  pengaruh  pengetahuan keuangan (Financial  Literacy) dan  pengalaman  keuangan (Financial  experiences) terhadap  perilaku perencanaan investasi PNS di Kota Padang. Objek dalam penelitian ini adalah PNS di Kota Padang sebanyak 71  responden,  dengan  pengambilan  sampel  berdasarkan  purposive  sampling.  Pengujian  hipotesis  dengan menggunakan  analisis  dengan  program  SPSS  versi  21.  Hasil  penelitian  menunjukkan  pengetahuan  keuangan tidak  mempengaruhi  perilaku  perencanaan  investasi  PNS  di  Kota Padang.  Sebaliknya  pengalaman  keuangan memiliki pengaruh terhadap perilaku perencanaan investasi PNS di Kota Padang.
Kata kunci: Pengetahuan Keuangan, Pengalaman keuangan dan Perilaku Perencanaan Investasi

## PENDAHULUAN
Perencanaan  investasi  merupakan keputusan  utama  dalam  pengelolaan keuangan  (ﬁnancial  management)  karena pilihan  investasi  yang  tepat  akan  dapat memberikan sumber arus kas masuk yang berkelanjutan  bagi  sebuah  perusahaan atau pun individu. Tepat tidaknya pilihan investasi  sebuah  perusahaan  atau  pun individu  tergantung  oleh  banyak  faktor diantaranya  diduga  dipengaruhi  oleh ketersediaan modal, sikap terhadap resiko
yang  akan  dihadapi,  sumber  daya  yang dimiliki,  dan  faktor-faktor  yang  bersifat perilaku  dari  individu  atau  pun manajer yang  mengelola  keuangan tersebut. Diantara faktor perilaku yang utama yang mempengaruhi  perencanaan  investasi adalah  pengetahuan  keuangan  (ﬁnancial literacy dan ﬁnancial knowledge).
Perencanaan  investasi  dianggap memegang  peranan  sangat  penting  bagi kondisi  keuangan  perusahaan  maupun
individu adalah di karenakan pilihan yang tepat  dari  perencanaan  investasi  akan mendatangkan pendapatan tambahan yang  pada  akhirnya  dapat  meningkatkan kesejahteraan  perusahaan  atau  individu tersebut. Namun pilihan terhadap perencanaan  investasi  seperti  yang  telah disebutkan  diatas  akan  tergantung  oleh banyak  faktor.  Diantara  banyak  faktor yang  mempengaruhi,  faktor  perilaku banyak  menarik  minat  penelitian  dewasa ini.
Berdasarkan  uraian  diatas  dapat dijelaskan  bahwa ﬁnancial  management behavior telah menjadi pembahasan yang unik dan dapat dibuktikan melalui banyak penelitian-penelitian  terdahulu  mengenai hubungannya  dengan  berbagai  keputusan keuangan.  Diantara  keputusan  yang dipengaruhi  adalah  perencanaan  atau keputusan  investasi.  Adapun Financial Management Behaviour yang akan
menjadi  perhatian  dalam  penelitian  ini adalah pengetahuan keuangan dan pengalaman keuangan dalam hubungannya dengan perencanaan investasi yang dilakukan oleh individu. Pengetahuan keuangan atau
disebut juga “ Financial Literacy ” (Lusardi dan Mitchell, 2010) dideﬁnisikan sebagai pengetahuan  keuangan  dan  kemampuan untuk  mencapai  kesejahteraan.  Dapat diperhatikan  bahwa  individu  yang  tidak memiliki  pengetahuan  keuangan  yang
baik  akan  mengelola  keuangannya  tanpa arah yang jelas. Sehingga akan mendorong  mereka  membuat  keputusan keuangan  tanpa  perencanaan  terlebih dahulu. Hal ini juga menyebabkan budaya konsumerisme,  berbelanja  karena  emosi yaitu tanpa alasan rasional, bukan  karena membutuhkan  produk  atau  jasa  yang dibeli.
Pengetahuan keuangan atau Financial  Literacy yang  baik  juga  akan memotivasi  seorang  individu  untuk berinvestasi dibanyak aset sehingga sudah pasti  individu  tersebut  akan  melakukan perencanaan  dalam  investasinya.  Hal tersebut  dikarenakan  dalam Financial Literacy secara  lengkap  diinformasikan semua  pengetahuan  keuangan  yang penting  dalam  hal  pembiayaan,  investasi jangka  panjang,  investasi  jangka  pendek dan  pembagian  laba  bagi  para  penyetor modal.  Sehingga  dapat  diperkirakan tinggi  rendahnya  pengetahuan  keuangan seorang  individu  akan  memberikan dampak  bagi  perilaku  individu  tersebut dalam perencanaan investasinya.
Perilaku Keuangan  berikutnya yang menjadi pertimbangan dalam mempengaruhi  perencanaan  investasi individu  adalah  pengalaman  keuangan ( Financial  Experience ).    Pengalaman keuangan  individu  adalah  peristiwa- peristiwa  pribadi  yang  terjadi  sebagai tanggapan  atas  beberapa  jenis  stimulus
62  Jurnal Pembangunan Nagari  Volume 2 Nomor 1 Edisi Juni 2017 : 61 - 74
(Schmitt, 1999). Pengalaman - pengalaman  keuangan  individu  dapat dicontohkan seperti merencanakan investasi,  dana  pensiun,  asuransi  dan kredit.  Pengalaman  keuangan  individu merupakan pembelajaran dalam mengelola keuangan bagi individu tersebut, sehingga seseorang yang
memiliki  pengalaman  keuangan  yang lebih  dibandingkan  individu  lain,  akan memiliki  kemampuan  dalam  mengelola keuangannya lebih bijaksana. Pengelolaan keuangan disini yang
dimaksud  meliputi  semua  keputusan dalam  manajemen  keuangan  diantaranya adalah perencanaan  investasi. Oleh karena  itu  pengalaman  keuangan  yang baik  tentunya  akan  membantu  dalam membuat  perencanaan  investasi  yang tepat pula.
Beberapa  penelitian  terdahulu
telah dilakukan untuk mengamati pengaruh  pengetahuan  dan  pengalaman keuangan  terhadap  beberapa  keputusan keuangan  diantaranya  adalah  terhadap perencanaan
investasi. Pertama, penelitian  yang  dilakukan  Yulianti  dan Silvy  (2013)  yang  menemukan  bahwa pengetahuan  keuangan  dan  pengalaman keuangan  berpengaruh  terhadap  perilaku perencanaan investasi keuangan keluarga. Kedua,  penelitian  yang  dilakukan  oleh Lusardi  (2008)  mennyatakan  bahwa rendahnya pengetahuan keuangan
berpengaruh terhadap perencanaan keuangan masa depan, sedangkan ketidaktahuan  tentang  konsep  dasar keuangan  dapat  berhubungan  dengan rendahnya perencanaan investasi.
Selanjutnya Penelitian dari Hilgert, Hogart,  dan  Beverly  (2003)  menyatakan bahwa  peningkatan  pengetahuan  dan pengalaman keuangan dapat memperbaiki pengelolaan keuangan.
Penelitian-penelitian  sebelumnya menggunakan  keluarga  sebagai  objek penelitian.  Dalam  penelitian  ini,  penulis ingin  mengembangkan  objek  penelitian kepada  objek  yang  lebih  khusus  yaitu keluarga  PNS  (Pegawai  Negeri  Sipil). Pemilihan objek penelitian ini yaitu PNS, didasarkan pada pengamatan penulis PNS saat  ini  sudah  banyak  melakukan investasi selain mengharapkan pendapatan  dari  gaji  pokok  mereka sebagai  PNS. Di  samping alasan tersebut perencanaan  investasi  bagi  PNS  sangat penting,  karena  keberhasilan  mereka dalam pemilihan investasi menjadi penentu bagi keberlangsungan
kesejahteraan  hidup  mereka  karena  pada umumnya PNS  memiliki  pendapatan yang relatif stabil dan tidak banyak setiap bulannya.
Pengetahuan keuangan dan pengalaman  keuangan  dari  PNS  menjadi hal  yang  sangat  menarik  untuk  diteliti, dikarenakan tidak semua PNS melakukan
banyak  investasi  yang  sebenarnya  dapat meningkatkan  pendapatan  PNS  tersebut. Dalam  penelitian  ini  diharapkan  dapat diketahui  tingkat  pengetahuan  keuangan dan  pengalaman  keuangan  dari  PNS tersebut sehingga nantinya dapat disimpulkan apakah kedua faktor ini yang mempengaruhi  keputusan  PNS  tersebut dalam melakukan perencanaan investasi.
Perencanaan  investasi  bagi  PNS sangat  perlu  dilakukan  dikarenakan pendapatan  yang  kecil  dari  PNS  tersebut dapat  ditingkatkan  dengan  keberhasilan investasi  yang  mungkin  dilakukan  PNS tersebut.  Namun  ada  banyak  keunikan dari setiap individu jika ditinjau dari segi perilaku sehingga nantinya dapat diketahui  keunikan  perilaku  dari  PNS- PNS  tersebut  dari  segi  pengetahuan  dan pengalaman  keuangannya  yaitu  apakah relatif  sama  atau  tidak  sama  sekali  untuk setiap individu PNS tersebut.
Dengan  memperhatikan  uraian  diatas, penulis ingin membuktikan secara empiris  bahwa  ﬁnancial  literacy  dan ﬁnancial experiences
berpengaruh terhadap perilaku  perencanaan  investasi dari  PNS  di  Padang.  Maka,  penulis merumuskan  judul  penelitian  ini  adalah
Pengaruh Financial Literacy dan Financial  Experiences  terhadap  Perilaku Perencanaan  Investasi  PNS  di  Kota
Padang.
Berdasarkan  uraian  dari  latar belakang  diatas,  rumusan  masalah  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Bagaimanakah  pengaruh  Financial Literacy terhadap perilaku
perencanaan  investasi  PNS  di  Kota
Padang?
2. Bagaimanakah  pengaruh  Financial
Experience terhadap perilaku
perencanaan  investasi  PNS  di  Kota Padang?
Adapun  tujuan  penelitian  ini adalah sebagai berikut
1.  Untuk  mengetahui  dan  menganalisis pengaruh  ﬁnancial  literacy  terhadap perilaku  perencanaan  investasi  PNS di Kota Padang
2.  Untuk  mengetahui  dan  menganalisis
pengaruh ﬁnancial experience terhadap perilaku perencanaan investasi PNS di Kota Padang

## LANDASAN TEORI

## Perilaku Perencanaan Investasi
Perencanaan  investasi  merupakan keputusan yang penting dalam manajemen  keuangan.  Ada  beberapa pengertian  investasi  menurut  beberapa ahli, diantaranya adalah menurut Downes dan Goodman (2001), investasi dideﬁnisikan sebagai penempatan
sejumlah  dana  pada  saat  ini  dengan harapan  untuk  memperoleh  keuntungan dimasa  yang akan  datang.  Investasi  juga
64  Jurnal Pembangunan Nagari  Volume 2 Nomor 1 Edisi Juni 2017 : 61 - 74
dapat  diartikan  sebagai  penggunaan modal  untuk  menciptakan  uang,  baik melalui sarana yang menghasilkan pendapatan maupun melalui ventura yang lebih  berorientasi  ke  resiko,  yang dirancang untuk memperoleh keuntungan. Pengetahuan Keuangan (Financial Literacy) Pengetahuan keuangan atau sering  juga  disebut  dengan Financial
Literacy merupakan  salah  satu  variabel dalam ﬁnancial  management  behaviour yang  sering  digunakan  dalam  penelitian saat  ini.  Ada  beberapa  pengertian  dari ﬁnancial  literacy dari  beberapa  ahli keuangan,  diantaranya  adalah  sebagai berikut :
1. Menurut Lusardi dan Mitchell (2010)
Financial literacy adalah
pengetahuan  keuangan  dan  kemampuan untuk mencapai kesejahteraan.
2.  Hilgert,  Holgart  dan  Beverly  (2003)
dan  Cude,  Lawrence,  Lyons  Metzger, LeJueune, Marks dan Macthments (2006)
Menurut para ahli diatas diperlukan pengetahuan keuangan tentang bagaimana  mengelola  keuangan  yang baik  serta  bagaimana  teknik  berinvestasi yang  nantinya  bisa  jadi  acuan  untuk berinvestasi dimasa yang akan datang. 3. Hailwoord (2007)
Financial literacy akan mempengaruhi bagaimana orang menabung,  meminjam,  berinvestasi  dan mengelola keuangan. Kecakapan
ﬁnancial  disini  juga  lebih  menekankan pada  kemampuan  dalam  memahami konsep  dasar  dari  ilmu  ekonomi  dan keuangan , hingga bagaimana
menerapkan secara tepat dan benar. 4. Rocrke dan Robinson (2000)
Literasi keuangan merupakan cara yang  baik  untuk  mengajarkan  konsumen tentang  manfaat  memiliki  hubungan dengan  lembaga  keuangan.  Diantaranya adalah  dengan  pendanaan  dan  kredit, kemampuan untuk membangun keuangan yang positif.
Pengalaman Keuangan (Financial Experience) Pengalaman keuangan dapat dideﬁnisikan sebagai
pengalaman merupakan  peristiwa-peristiwa  pribadi yang  terjadi  sebagai  tanggapan  atas beberapa  jenis  stimulus  (Schmitt,  1999). Selanjutnya menurut Pine II dan Gilmore (1998),  pengalaman merupakan  suatu kejadian  yang  terjadi  dan  dirasakan  oleh masing-masing  individu  secara  personal yang  dapat  memberikan  kesan  tersendiri bagi individu yang merasakannya.
Dari  pengertian  diatas,  dapat disimpulkan bahwa pengalaman
(experiences)  adalah  suatu  peristiwa  atau
kejadian yang dirasakan seseorang secara pribadi  yang  diakibatkan  dari  stimulus- stimulus  yang  diterima  dari  lingkungan disekitarnya dan  memberikan  kesan- kesan tertentu bagi seseorang tersebut.
Sementara  itu  menurut  Sina (2012), pengalaman keuangan adalah kemampuan untuk
mempertimbangkan  atau  pengambilan keputusan  investasi  untuk  menentukan perencanaan  dan  pengelolaan  investasi untuk  mengetahui  kegunaan  manajemen keuangan  untuk  saat  ini  dan  di  masa mendatang. Perencanaan dan pengelolaan investasi  dengan  baik  dan  benar  adalah untuk mencapai kesuksesan.
Pengembangan Hipotesa Hubungan antara Pengetahuan Keuangan Terhadap Perilaku

## Perencanaan Investasi
Menurut  Lusardi  (2008),  tingkat pengetahuan  keuangan  adalah  hal  yang paling  penting,  karena  memungkinkan individu  untuk  memahami  pengelolaan keuangan  keluarga  atau  individu  serta memiliki perilaku penghematan.
Pengetahuan  keuangan  tentang  investasi seperti  mengetahui  kerja  suku  bunga, dampak  inﬂasi,  dan  konsep  diversiﬁkasi risiko. Kurangnya pengetahuan keuangan mungkin kurang diperlukan, jika individu bergantung pada bantuan orang lain untuk membuat  keputusan  pengelola  keuangan
maupun  perencanaan  investasi,  sehingga pengetahuan keuangan memiliki pengaruh kecil terhadap perilaku investasi.  Salah  satu  alasan  seseorang tidak terlibat dalam perencanaan investasi adalah karena  kurangnya  pengetahuan keuangan.  Jadi  tingkat  pengetahuan keuangan  individu  berhubungan  dengan pengambilan  keputusan  keluarga  dan perencanaan  keuangan  seperti  investasi, manajemen kredit, asuransi maupun dana pensiun. Selanjutnya berdasarkan beberapa penelitian terdahulu yang dilakukan  oleh  Hilgert,  Marianne  A; Hogart,  Jeanne  M;  Beverly,  Sondra  G (2003),  Anna  Maria  Lusardi  (2008)  dan Emanuele  Bajo,  massimilliano  Barbi, Sandro  Sandri  (2015)  menunjukkan bahwa pengetahuan keuangan atau ﬁnancial literacy memiliki pengaruh  yang signiﬁkan  terhadap  perilaku  perencanaan investasi.
Berdasarkan  uraian  diatas  maka  dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H1: Diduga pengetahuan keuangan berpengaruh terhadap perilaku perencanaan  investasi PNS  di  Kota Padang Hubungan antara Pengalaman Keuangan (Financial Experience) terhadap Perilaku Perencanaan

## Investasi
Pengalaman  masa  kecil  yang positif  tentang  mengelola  keuangan,

## 66   Jurnal Pembangunan  Nagari  Volume 2 Nomor 1 Edisi Juni 2017 : 61 - 74
lingkungan  sosial,  dan  sikap  terhadap penghematan memainkan peran
manajemen  keuangan  dalam  perilaku keuangan  keluarga  di  masa  depan. Motivasi individu untuk  hidup lebih baik
dengan belajar dari pengalaman. Pengalaman dapat dipelajari dari pengalaman pribadi, teman, keluarga atau orang  lain  yang  lebih  berpengalaman sehingga memperbaiki dalam
pengelolaan, pengambilan keputusan
maupun perencanaan investasi keluarga.
Lusardi  dan  Tufano  (2008), pengalaman keuangan dijadikan pembelajaran bagi individu dalam mengelola keuangan maupun pengambilan keputusan keuangan dimasa
depan.  Pengalaman  keuangan  tentang
investasi, seperti membeli saham, reksadana, properti secara online,
memiliki dan memanfaatkan produk investasi (saham,obligasi, reksadana), dan lain-lain.
Menurut  Hilgert,  Hogart  dan Beverly  (2003),  keputusan  keuangan yang  baik  dan  benar  dibutuhkan  untuk meningkatkan  pendapatan,  mengelola pengeluaran  dan  pembayaran  pajak  agar manajemen keluarga menjadi baik. Berdasarkan uraian diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H2 : Diduga pengalaman keuangan (Financial experiences) berpengaruh terhadap perilaku perencanaan  investasi PNS  di  Kota Padang

## Kerangka Pemikiran

## Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## METODOLOGI
Desain Penelitian Penelitian ini menggunakan
metode  penelitian  lapangan  dengan melakukan teknik kuesioner yang
dilakukan  kepada  PNS  di kota  Padang.
Survey  yang  dilakukan  pada  penelitian kali  ini  menggunakan  kuesioner,  dimana kuesioner tersebut berisi beberapa pertanyaan terstruktur yang Pengetahuan keuangan (Financial Literacy)  (X 1 ) Perilaku perencanaan investasi (Y) Pengalaman
keuangan (Financial Experiences) (X 2 )
menggambarkan  variabel  yang  diteliti yang  dijawab  oleh  responden  yaitu pengetahuan keuangan (Financial Literacy), pengalaman keuangan
(Financial  Experiences)  dan  perilaku perencanaan investasi.

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitiaan  ini adalah  PNS  yang  ada  di  Kota  Padang. Dalam penelitian  ini menggunakan sampel  sebanyak  71  responden.  Jumlah
sampel sebanyak 71 responden, didasarkan  pada  Central  Limit  Theorem dalam  Cooper  dan  Schinder  (2006), dikatakan  bahwa untuk  menentukan jumlah  sampel,  distribusi  sampling  akan normal  jika  jumlah  sampel  mencukupi. Jumlah  sampel  yang  dimaksud  adalah minimal  sebanyak  30  (n=30),  dimana semakin  besar  jumlah  sampel,  distribusi samplingnya  akan  mendekati  distribusi normal.  Dengan  kata  lain  jika  populasi tidak  terdistribusi  dengan  normal,  rerata sampel akan  menjadi  normal  jika  jumlah sampel  lebih  besar  atau  sama  dengan  30 (n  besar  sama  dengan  30).  Maka  jumlah
dalam penelitian ini peneliti menggunakan  lebih  dari  30  responden yaitu 71 responden.

## Teknik Pengambilan Sampel
Metode pengambilan sampel yang  digunakan  dalam penelitian  ini
adalah metode  pengambilan  sampel  non- probabilitas  ( non-probability  sampling) dengan menggunakan purposive sampling. Purposive  sampling  digunakan karena  sampel  yang  diambil  berdasarkan kriteria-kriteria  tertentu  yaitu  PNS  yang berada dikota Padang, telah menjadi PNS selama  minimal  2  tahun  dan  memiliki pendapatan  minimal  perbulannya  sebesar Rp. 2.000.000

## Sumber Data
Data primer dengan cara menyebarkan  kuesioner  pada  PNS  di Kota  Padang.  Kuesioner  yang  digunakan memuat  beberapa  bentuk pertanyaan tertutup  ( closed  ended )  dan  memuat pertanyaan-pertanyaan yang berhubungan dengan pengetahuan keuangan, pengalaman  keuangan  dan  perilaku perencanaan investasi. Dalam
pengambilan  data  digunakan  metode survey lapangan yaitu mendatangi langsung  responden  dan  mengajukan pertanyaan yang ada dalam kuesioner.

## Variabel  Penelitian  dan  Operasional Variabel
Penelitian  ini  menggunakan  dua jenis  variabel  yaitu  variabel  independent (pengetahuan  keuangan  dan  pengalaman keuangan) dan variabel dependent (perilaku perencanaan investasi). Indikator  dari  ketiga  variabel  diatas
68   Jurnal Pembangunan  Nagari  Volume 2 Nomor 1 Edisi Juni 2017 : 61 - 74
menggunakan beberapa pertanyaan sesuai dengan  landasan  teori  masing-masing variabel  dimana  skala  pengukuran  yang digunakan  adalah  skala  likert (  1:  tidak tahu,  2  :  sedikit  tahu,  3:  cukup  tahun,  4: tahu, 5: sangat tahu)

## Metode Analisis Data
Analisis  data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  melalui  beberapa tahapan  pengujian  yaitu  melakukan  Uji Validitas,  Uji  Reabilitas,  Uji  Asumsi
Klasik  yang  meliputi  Uji  normalitas,  uji Multikolinearitas, Uji Heteroskedastisitas. Setelah  melewati  ketiga  jenis  uji  analisis data  diatas  dilakukan    Analisis  Linear Regresi  Berganda.  Berikutnya  dilakukan Uji  Hipotesis  yang  meliputi  Uji  F  (Uji Simultan), Uji t (Uji Parsial) dan Analisis Koeﬁsien Determinasi (R 2 ) .

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil
Tabel 1.Hasil uji analisis linear regresi berganda
Model Unstandardized Coeﬃcients Standardized Coeﬃcients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 1.772 .295 6.012 .000 Pengetahuan Keuangan -.271 .181 -.246 -1.495 .140 Pengalaman Keuangan .603 .134 .741 4.506 .000
a. Dependent Variable: Perilaku Perencanaan Investasi
Dari tabel diatas dapat disimpulkan  model  regresi  berganda sebagai berikut: Y= a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + e Y = 1,772 – 0,271X 1 + 0,603X 2 + e
Hasil Uji F (Simultan)
Tabel 2. Uji F
ANOVA Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 9.527 2 4.763 16.027 .000 a Residual 20.209 68 .297 Total 29.736 70
a. Predictors: (Constant), Pengalaman Keuangan, Pengetahuan Keuangan b. Dependent Variable: Perilaku Perencanaan Investasi
Berdasarkan  uji  ANOVA,  dapat dilihat  nilai  F- test sebesar  10.267  dan nilai  signiﬁkansi  .000  <0,05.  Sehingga
dapat disimpulkan bahwa variabel pengetahuan  keuangan  dan  pengalaman keuangan  secara  simultan mempengaruhi
perilaku perencenaan  investasi pada PNS yang  berada  di  Kota  Padang.  Semakin
baik pengetahuan keuangan dan pengalaman  keuangan  maka  semakin baik  pula  perilaku  perencanaan  PNS tersebut Tabel 3. Hasil Uji t (Parsial)
Model Unstandardized Coeﬃcients Standardized Coeﬃcients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 1.772 .295 6.012 .000 Pengetahuan Keuangan -.271 .181 -.246 -1.495 .140 Pengalaman Keuangan .603 .134 .741 4.506 .000 a. Dependent Variable: Perilaku Perencanaan Investasi 1.  Pengetahuan  keuangan  dari  PNS  di Kota Padang tidak memiliki  pengaruh terhadap  perencanaan  investasi  PNS
tersebut.  (  angka  signiﬁkansi  0,140>
0,05 )
2.  Pengalaman  keuangan  dari  PNS  di
Kota  Padang  memiliki  pengaruh terhadap  perencanaan  investasi  PNS tersebut.  (angka  signiﬁkansi  0,000<
0,05 )
Tabel 4. Hasil Uji Koeﬁsien Determinasi (R 2 ) Model Unstandardized Coefﬁcients Standardized Coefﬁcients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 1.772 .295 6.012 .000 Pengetahuan Keuangan -.271 .181 -.246 -1.495 .140 Pengalaman Keuangan .603 .134 .741 4.506 .000 Dependent Variable: Perilaku Perencanaan Investasi
Berdasarkan  Tabel  4.24  terlihat tampilan  output  SPSS model  summary . Besarnya Adjusted  Rsquare adalah  30% jadi peran atau kontribusi variabel independen  (pengetahuan  keuangan  dan pengalaman keuangan) sebesar 30% terhadap  variabel  dependen  (perilaku perencanaan  investasi)  sedangkan  sisanya sebesar  70%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain yang tidak diteliti.
Pembahasan Pengaruh Pengetahuan Keuangan Terhadap Perilaku Perencanaan
Investasi PNS di Kota Padang
Dari  hasil  analisis  data,  dapat diketahui  bahwa  pengetahuan  keuangan tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  perilaku perencanaan investasi PNS di Kota Padang. Hal  tersebut  dapat  dibuktikan  dari  nilai signiﬁkansi  0,140  lebih  besar  dari  0,05.

## 70   Jurnal Pembangunan  Nagari  Volume 2 Nomor 1 Edisi Juni 2017 : 61 - 74
Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  dengan teori yang menyatakan bahwa pengetahuan keuangan  atau  literacy  keuangan  memiliki pengaruh  yang  kuat  terhadap  perilaku perencanaan  investasi  seorang  individu. Beberapa penelitian terdahulu juga
membuktikan  teori  ini,  diantaranya  adalah penelitian yang dilakukan oleh Yulianti dan Silvy  (2013)  dimana  hasil  penelitiannya menunjukkan bahwa pengetahuan keuangan  memiliki  pengaruh  terhadap perilaku  perencanaan  investasi  keuangan keluarga.  Selain  penelitian  Yulianti  dan Silvy  (2013),  ada  satu  penelitian  yang menunjukkan  hasil  yang  sama  yaitu penelitian  yang  dilakukan  oleh  Annamaria
Lusardi (2008)
yaitu rendahnya pengetahuan  keuangan  dan  pengetahuan keuangan  akan  berpengaruh  terhadap perencanaan keuangan masa depan.
Tidak sesuainya hasil penelitian ini dengan beberapa teori mengenai hubungan antara  literacy  keuangan  terhadap  perilaku perencanaan keuangan, serta dengan beberapa penelitian sebelumnya, diperkirakan  disebabkan  oleh  sejumlah
faktor. Pertama, dari hasil survey responden  melalui  beberapa  pertanyaan yang  menjadi  indikator  literacy  keuangan, dapat  diketahui  bahwa  sebagian  besar responden  tidak  memiliki  pengetahuan keuangan  yang  baik,  namun  ditinjau  dari jawaban  pertanyaan  perilaku  perencanaan investasi menunjukkan responden memiliki
kemampuan dalam merencanakan kegiatan investasinya.  Oleh  karena  itu  dapat disimpulkan disini bahwa perilaku perencanaan investasi dari responden yaitu PNS di Kota Padang tidak dipengaruhi oleh pengetahuan  keuangan  responden  tetapi oleh faktor-faktor selain literacy keuangan.
Alasan yang kedua tidak berpengaruhnya literacy keuangan terhadap perilaku perencanaan investasi dikarenakan umumnya  responden  memiliki  pendidikan SMA (40,85%), sehingga dapat diperkirakan  bahwa  responden  belum cukup mendapatkan pengetahuan keuangan yang  lebih  khusus. Selain  hal  tersebut walaupun responden yang memiliki pendidikan  perguruan  tinggi  menunjukkan jumlah  persentase  yang  tinggi  yaitu 59,15%,  hal  tersebut  tidak  menunjukkan bahwa  responden  memiliki  pengetahuan keuangan  yang  baik.  Karena mungkin saja responden  tidak  mempelajarinya  selama masa perkuliahan dikarenakan bidang yang responden  pelajari  bukan  dari  fakultas ekonomi dan bisnis.
Selain penjelasan diatas, kurangnya pengetahuan  keuangan  dari  responden dapat  disebabkan  oleh  di  Indonesia  pada umumnya kurangnya minat gemar membaca  pengetahuan-pengetahuan  lain yang  bukan  menjadi  fokus  pendidikan responden tersebut. Tidak terkecuali pengetahuan  dalam  bidang  keuangan. Minat gemar membaca  yang tidak optimal
Pengaruh Finacial Literacy dan Financial Experience Terhadap Perilaku Perencanaan Investasi PNS di Kota Padang -Laela Susdiani 71
membuat  masyarakat  kurang  cepat  dan kurang  tepat  dalam  mengambil  keputusan dalam  kehidupannya.  Sehubungan  dengan hasil penelitian ini, keputusan perencanaan investasi yang dilakukan oleh PNS di Kota Padang  tidak  didasari  oleh  pengetahuan keuangan
PNS tersebut, karena pengetahuan  keuangan  yang  PNS  tersebut miliki tidak  cukup  memadai  digunakan untuk membuat sebuah perencanaan investasi.  Sebaliknya  keputusan  dibuat dengan  mempertimbangkan  faktor  lain, dalam hal ini faktor pengalaman keuangan.
Pengaruh Pengalaman Keuangan Terhadap Perilaku Perencanaan Investasi PNS di Kota Padang
Hasil  uji  hipotesis  yang  kedua dalam  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa pengalaman  keuangan  memiliki  pengaruh yang  positif  dan  signiﬁkan  terhadap perilaku  perencanaan  investasi  PNS  di Kota Padang. Dari tabel 4.19 menunjukkan bahwa  variabel  pengalaman  keuangan memiliki nilai signiﬁkansi 0.000 yaitu lebih kecil  dari  0,05.  Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  teori-teori  keuangan  yang  ada  dan juga sesuai dengan hasil beberapa
penelitian terdahulu. Penelitian pertama yang menunjukkan bahwa
pengalaman keuangan  memiliki  pengaruh  terhadap perilaku  perencanaan  investasi  PNS  di Kota  Padang  adalah  penelitian  yang
dilakukan  oleh  Yulianti  dan  Silvy  (2013) bahwa  pengalaman  keuangan  berpengaruh terhadap  perilaku  perencanaan  investasi keuangan keluarga.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh  Yulianti  dan  Silvy  (2013)  juga didukung oleh beberapa teori-teori keuangan seperti teori yang dijelaskan oleh Sina  (2012)  yang  menyatakan  bahwa pengalaman  keuangan  adalah  kemampuan untuk membuat pertimbangan atau pengambilan  keputusan  investasi  dalam menentukan  perencanaan  dan  pengelolaan investasi.  Teori  yang  dijelaskan  oleh  Sina (2012)  sesuai  juga  dengan  teori  yang dinyatakan  oleh  Hilgert,  Hogarth  dan Beverly (2003).
Dari hasil analisis data dapat dilihat bahwa  mayoritas  responden  memiliki pengalaman  keuangan  yang  baik  dan  hal tersebut  sesuai  dengan  mayoritas  jawaban responden  mengenai  perilaku  perencanaan investasi  juga  menunjukkan  perilaku  yang relatif baik pula.
Selain  hal  tersebut  diatas,  objek penelitian yang merupakan PNS merupakan  golongan  masyarakat  yang relatif  memiliki  pendapatan  menengah  ke atas,  dimana  responden  akan  memiliki banyak  pengalaman  transaksi  keuangan seperti  pembayaran  dengan  menggunakan kartu kredit, menggunakan transaksi keuangan dengan menggunakan  ATM dan secara online, atau juga responden tentunya

## 72   Jurnal Pembangunan  Nagari  Volume 2 Nomor 1 Edisi Juni 2017 : 61 - 74
juga memiliki pengalaman dalam pengajuan kredit ke Bank.

## KESIMPULAN
1. Variabel pengetahuan keuangan
(literacy  keuangan)  tidak  memiliki pengaruh terhadap perilaku perencanaan  investasi  PNS  di  Kota Padang. Hal ini dikarenakan responden  umumnya  berpendidikan SMA dan walaupun mayoritas
responden memiliki pendidikan
perguruan  tinggi,  diduga  keengganan dalam  menambah  ilmu  pengetahuan keuangan  menyebabkan  rendahnya literacy  keuangan  yang  responden miliki. Dalam melakukan perencanaan investasi  responden  diduga  cendrung dipengaruhi oleh faktor-faktor lain.
2. Variabel pengalaman keuangan memiliki  pengaruh  terhadap  perilaku perencanaan  investasi  PNS  di  Kota Padang.  Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  teori-teori  keuangan  yang  ada dan  hasil  dari  penelitian  terdahulu. PNS merupakan golongan masyarakat yang  memiliki  pendapatan  menengah ke atas, tentunya memiliki pengalaman keuangan  di  banyak  jenis  transaksi keuangan.  Hal  ini  diduga  merupakan penyebab  dari  hasil  penelitian  yang menunjukkan bahwa pengalaman keuangan memiliki pengaruh terhadap
perilaku perencanaan investasi PNS di Kota Padang.

## DAFTAR PUSTAKA
Bajo,  Emanuele,  Massimiliano  Barbi  and Sandro  Sandri.  2015.  Financial Literacy,  Households  Investment Behavior  and  Risk  Propensity. Journal  of  Financial  Management Markets  and  Institutions.  Vol.  3, No.1, 157-174. ISSN: 2282-717X.
Cooper,  D.R  and  Schindler  P.S.  2006. Business  Research  Methods .  Ninth Edition. Mc.Graw-Hill.
Cude, B. J.,  Lawrence  F. C.,  Lyons  A. C., Metzger,  K.,  Lejeune,  E.,  Marks, L.,  and  Machtmes,  K.  2006, College  Student  and  Financial Literacy:  What  They  Know  and What  We  Need  to  Learn. Eastern Family  Economics  and  Resource Management  Association,  2006 Conference .
Downes,  J  dan  Goodman  J.  Elliot.  2001. Kamus istilah keuangan dan investasi  edisi  3 .  Jakarta:  Elex Media Komputindo.
Ghozali,  Imam.2011. Aplikasi  Analisis Multivariate dengan Program SPSS . Edisi V. Semarang: Universitas Diponegoro. Hilgert,  Marianne A.,  Jeanne  M.  Hogarth,
and  Sondra  G.  Beverly.  2003.
Household  Financial  Management: The Connection between Knowledge  and  Behavior. Federal
Reserve  Bulletin.  89  (7),  Hlm  300- 322.
Joko,  Agus.  2012.  Pola  Konsumsi, Investasi  dan  Proteksi  sebagai
Indikator  Perencanaan  Keuangan
Keluarga  (Studi  Pada  Masyarakat
Kabupaten Sidoarjo). Media Mahardika. Vol. 10, No. 2, Januari 2012. Pengaruh Finacial Literacy dan Financial Experience Terhadap Perilaku
Lusardi,  A.  2008.  Household  Saving
Behavior:  The  Role  of  Financial Literacy, Information, and Financial Education Programs. National  Bureau  of  Economic
Research  Working  Paper.  No. 13824, February 2008.
Lusardi,  Annamaria  and  Peter  Tufano. 2008.  Debt  Literacy,  Financial
Experience  and  Overindebtedness. Preliminary and incomplete discussion draft.
Lusardi,  Annamaria,  Olivia  S.  Mitchell, and  Vilssa  Curto.  2010.  Financial Literacy among the Young. Journal of Consumer Affairs. Vol. 44, Issue 2, Pages 358-380.
Nidar, S. Rahman and Sandi Bestari. 2012.
Personal  Financial  Literacy  among University  Students (Case Study at Padjadjaran  University  Students, Bandung, Indonesia). World
Journal  of  Social  Sciences.  Vol.  2,
No. 4, july 2012. Pp. 162-171. Norma,  Yulianti  dan  Meliza  Silvy.  2013. Sikap  Pengelola  Keuangan  dan Perilaku Perencanaan Investasi
Keluarga  di  Surabaya. Journal  of
Bisnis  and  Banking.  Vol.  3,  No.  1 ,
may 2013. ISSN: 2088-7841.
Pine  II,  B.  Joseph  and  James  H.  Gilmore. 1999. The  Experience  Economy: Work  is  Theatre  and  Every Business  a  Stage .  Boston:  Harvard
Business School Press. Schmitt, B. H. 1999. Experiental Marketing .  New  York,  NY:  Free Press.
Sekaran,  Uma.  2011. Metode  Penelitian untuk  Bisnis. Jakarta:  Salemba Empat.
Warsono.  2010.  Prinsip – Prinsip  dan Praktik  Keuangan  Pribadi. Journal of  Science,  Vol.  13,  No.  2,  juli- desember 2010.
Widdowson,  Doug  and  Kim  Hailwood. 2007.  Financial  Literacy  and  its Role  in  Promoting  a  Sound Financial  System. Reserve  Bank  of New Zealand, Bulletin, Vol. 70, No. 2, 2007.
Wijaya,  Tony.  2012. Cepat  Menguasai SPSS  20  Untuk  Olah  Data  Dan
Interpretasi Data . Yogyakarta: Cahaya Atma Pustaka.