Pengaruh Arus Kas Operasi, Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Barang Konsumsi yang Terdaftar di BEI Periode 2019-2021
Ega Kirana Aryanti 1) , Rini Handayani 2)
1.2) Universitas Kristen Maranatha, Bandung, Indonesia egakiranaa@gmail.com 1) , rinie_3008@yahoo.com 2)

## ARTICLE INFO ABSTRACT
Article History: Received  :  November  25,
2023
Accepted  :  November  30, 2023 Published  :  December  1, 2023 Tax avoidance is a practice carried out to minimize tax payments legally. This research aims to examine the impact of operating cash flow and firm size on tax  avoidance  activities  among  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange (BEI), specifically in the consumer goods sector and sub-sector food and  beverage,  during  the  period  2019–2021.  The  research  employs  a quantitative  method  with  hypothesis  testing.  Data  is  indirectly  collected through  the  financial  reports  of  companies  available  on  the  official  BEI website.  The  research  is  of  the  causal  explanatory  type.  The  research population consists of 83 companies, and a purposive sampling technique is applied to select 32 companies within the sector. Data processing involves the application of multiple regression analyses. The results indicate that operating cash  flow,  measured  by  the  CFO  indicator,  significantly  influences  tax avoidance activities negatively. Meanwhile, tax avoidance activities, measured by the ETR indicator, are not influenced by firm size, measured by the Size indicator.
Keyword:
Cunsumer  Goods  Sector, Firm Size, Operating Cash Flow, Tax Avoidance

## ABSTRAK
Correponding Author: Ega Kirana Aryanti egakiranaa@gmail.com Penghindaran  pajak  merupakan  praktik  yang  dilakukan  supaya  dapat meminimalisir  pembayaran  pajak  karena  sifatnya  legal.  Riset  ini  ditujukan untuk  menelaah  arus  kas  operasi  serta  ukuran  perusahaan  pada  aktivitas penghindaran pajak di perusahaan yang terdaftar di BEI yakni sektor barang konsumsi  sub  sektor  makanan  dan  minuman  Periode  2019-2021.  Riset  ini menggunakan  metode  kuantitatif  menggunakan  pengujian  hipotesis.  Data dikumpulkan  secara  tidak  langsung  yaitu  berupa  dengan  laporan  keuangan perusahaan yang di dapat melalui situs resmi BEI. Adapun jenis riset ini yakni dengan causal explanatory. Populasi riset ini terdiri dari 83 perusahaan dan dalam sektor tersebut akan dipilih melalui teknik purposive sampling sehingga di dapati 32 perusahaan. Pengolahan data dilakukan dengan menerapkan uji regresi berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa arus kas operasi yang diukur dengan indikator CFO, secara signifikan berpengaruh negatif terhadap aktivitas penghindaran pajak. Sementara itu, aktivitas penghindaran pajak yang diukur dengan indikator ETR, tidak dipengaruhi oleh ukuran perusahaan yang diukur dengan indikator Size.

## How to Cite:
Aryanti.,  K.,  E.,  Handayani.,  R  (2023).  Pengaruh  Arus  Kas  Operasi,  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax Avoidance  pada  Perusahaan  Barang  Konsumsi  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2019-2021. Jurnal  Ilmiah Wahana Akuntansi , 18(2), 245-260. https:// doi.org/10.21009/wahana.18.027
http://journal.unj/unj/index.php/wahana-akuntansi ISSN: 2302 – 1810

## PENDAHULUAN
Bagi  suatu  negara,  pajak  dianggap  menjadi  sumber  penerimaan  yang  krusial  sebab penerimaan  itu  dipergunakan  pemerintah  dalam  memenuhi  pengeluaran  negara,  termasuk biaya  pembangunan.  Namun,  suatu  perusahaan  melihat  pajak  sebagai  beban  yang  nantinya dapat mengurangi penghasilan bersih (Suandy, 2017). Wajib pajak mempunyai peran dalam menentukan tercapainya target penerimaan pajak. Akan tetapi, wajib pajak kurang memiliki kesadaran dalam pemenuhan kewajiban perpajakannya dan lebih memilih untuk mengurangi beban fiskal yang harus ditanggung melalui upaya penghindaran pajak (Latofah & Harjo, 2020). Dilakukannya penghindaran pajak oleh wajib pajak berdampak pada pendapatan negara karena bisa  menyebabkan  kerugian  serta  kekurangan  penerimaan  pendapatan  yang  diperoleh  dari sektor pajak (Susanto, 2022).
Kementerian  Keuangan  Republik  Indonesia  (Kemenkeu,  2021)  melalui  Keputusan Presiden  Nomor  72  Tahun  2020  menyatakan  bahwa  tujuan  penerimaan  pajak  sejumlah  Rp. 1.198,82 triliun telah ditetapkan, namun realisasinya yang diperoleh sampai akhir 2020 yaitu sebesar Rp. 1.069,98 triliun. Jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya, terjadi penurunan pendapatan pajak sebesar 19,71%. Dari data tersebut, dapat disimpulkan bahwa masih belum tercapainya target dari sektor pajak. Perkara tersebut sesuai dengan data dari tax justice network yang menemukan adanya kerugian hingga mencapai Rp. 68,7 triliun rupiah per tahunnya di negara Indonesia. Adanya kerugian tersebut dikarenakan adanya praktik tax avoidance yang dilakukan  oleh  korporasi  Indonesia  sebesar  Rp.  67,6  triliun  dan  wajib  pajak  perorangan melakukan penghindaran pajak sebesar Rp. 1,1 triliun. Terjadinya tax avoidance di Indonesia ini dilakukan oleh wajib pajak terutama pada perusahaan dengan berbagai cara untuk dapat menurunkan atau memperkecil pembayaran pajak yang seharusnya dipenuhi. (Santoso, Y. I., 2020).
Tax  avoidance merupakan  suatu  kegiatan  yang  diambil  wajib  pajak  dengan meminimalkan  kewajiban  perpajakan  menggunakan  kelemahan  peraturan  perpajakan, sehingga hal ini tidak melanggar hukum atau praktik tax avoidance ini dianggap suatu praktik yang  legal  (Gazali  et  al.,  2020).  Perusahaan  melangsungkan  tindakan tax  avoidance agar mendapatkan  keuntungan  secara  ekonomis.  Perusahaan  yang  melangsungkan    tindakan tax avoidanc e  ini  bukan  semena-mena  karena  perusahaan  tidak  ingin  ikut  serta  dalam  gotong royong nasional. Melainkan, perusahaan melakukan tindakan tax avoidance ini karena untuk mengatur jumlah kewajiban perpajakannya (Susanto, 2022).
Fenomena terjadinya praktik tax avoidance pernah dilakukan oleh perusahaan makanan dan minuman yaitu PT Indofood Sukses Makmur Tbk. Mereka melangsungkan pengalihan aset, kewajiban, serta operasional divisi noodle ke PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk untuk menghindari  pajak  sebesar  Rp.1,3  miliar  setelah  memisahkan  bisnis  tersebut  dari  induk perusahaan.  Akan tetapi, perusahaan tetap diharuskan melunasi hutang pajak tersebut sesuai keputusan DJP (Redaksi, 2013).
Adapun  sejumlah  faktor  yang  dapat  memengaruhi  upaya  perusahaan  untuk menghindari pajak yaitu seperti tingkat pertumbuhan, arus kas operasi, leverage, profitabilitas, ukuran  perusahaan,  intensitas  modal  kerja  dan  R&D.  (Kim  &  Im,  2017).  Dengan  adanya banyak faktor tersebut, maka penelitian ini berfokus pada dua faktor saja yakni arus kas operasi dan ukuran perusahaan. Karena kurangnya penelitian yang dilakukan dengan menghubungkan
kedua  variabel  tersebut  dengan tax  avoidance .  Dan  berdasarkan  gap  research  pun  masih menunjukkan perbedaan yang tidak konsisten antara satu studi dengan studi yang lain.
Faktor pertama yang diduga dapat mempengaruhi tax avoidance yaitu arus kas operasi. Menurut Kieso aliran kas ini timbul dari transaksi-transaksi penerimaan beserta pengeluaran kas sehingga dihasilkan lah beban dan pendapatan, sehingga diperoleh laba bersih (Hapsari & Manzillah,  2016).  Pembayaran  pajak  perusahaan  akan  lebih  tinggi  jika  labanya  tinggi. Berdasarkan penelitian sebelumnya (Gazali et al., 2020) menemukan bahwa Arus Kas Operasi memengaruhi  penghindaran  pajak.  Penemuan  Ahmad  Gazali  memiliki  kesamaan  dengan penelitian  lain  (Muafiah,  2019)    yang  menemukan  bahwa  arus  kas  operasi  memengaruhi terhadap tax  avoidance. Akan  tetapi,  berbeda  dengan  penelitian  (Wijaya,  2020)  yang menemukan bahwa arus kas operasi tidak memengaruhi penghindaran pajak.
Faktor kedua yang diduga bisa mempengaruhi terjadinya tax avoidance yaitu ukuran perusahaan.  Kondisi  sebenarnya  dari  perusahaan  dapat  ditentukan  oleh  ukurannya,  apakah termasuk  dalam  kategori  perusahaan  besar  atau  perusahaan  kecil.  Perusahaan  termasuk  ke dalam kategori perusahaan besar jika memiliki banyak sumber daya dan aset. Sehingga, laba yang diperoleh pun akan besar dan perusahaan pun perlu membayar jumlah pajak yang besar. Akibatnya,  perusahaan  akan  mengambil  langkah-langkah  untuk  menghindari  pajak  untuk menjaga  aset  dan  laba  bersihnya.  Berdasarkan  penelitian  sebelumnya  (Muafiah,  2019) menemukan  bahwa  ukuran  perusahaan  memengaruhi  penghindaran  pajak.  Akan  tetapi, berbeda dengan penelitian (Stawati, 2020) dan (Sari diana & Lestari, 2021) menemukan bahwa ukuran perusahaan tidak memengaruhi tax avoidance .
Sub-sektor makanan dan minuman industri barang konsumsi adalah subjek penelitian ini. Karena, sektor tersebut dianggap lebih tahan terhadap tekanan ekonomi yang disebabkan oleh  pandemi  COVID-19  sejak  2019.  (Arief,  2021).  Sehingga,  perusahaan  sektor  tersebut diprediksi akan mengalami peningkatan laba dibanding sektor lainnya yang tidak bertahan di masa pandemi covid-19. Begitupun dalam pembayaran pajak pun akan mengalami peningkatan dan kemungkinan metode penghindaran pajak digunakan untuk mengoptimalkan keuntungan bisnis.

## Rumusan Masalah
Pada  latar  belakang  yang  telah  dijelaskan  sebelumnya  membentuk  dasar  untuk  masalah penelitian ini, yang meliputi :
1. Apakah  Arus  Kas  Operasi  perusahaan  memengaruhi  upaya  perusahaan  untuk  menghindari pajak di Sub-sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI tahun 2019 hingga 2021?
2. Apakah Ukuran Perusahaan memengaruhi upaya perusahaan untuk menghindari pajak di sub- sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI  tahun 2019 hingga 2021?

## Tujuan Penelitian
Pada rumusan masalah menunjukkan bahwa tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Untuk menguji Arus Kas Operasi Sub-sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI dari tahun 2019 hingga 2021 terhadap Tax Avoidance.
2. Untuk menguji Ukuran Perusahaan Sub-sektor makanan dan minuman yang Terdaftar di BEI dari tahun 2019 hingga 2021 terhadap Tax Avoidance.

## TINJAUAN TEORI

## Tax Avoidance
Tax  avoidance adalah  praktik  yang  diambil  wajib  pajak  dengan  legal  atau  tanpa menentang  ketentuan  perpajakan,  dalam  praktik  ini  tentunya  wajib  pajak  akan  mengurangi jumlah pajak dan mempergunakan kelemahan atau grey area pada peraturan  mengenai pajak (Anwar  Pohan,  2017).  Menurut  (Gazali  et  al.,  2020) tax  avoidance yaitu  kegiatan  yang dilangsungkan oleh suatu perusahaan dengan mengoptimalkan laba setelah pajak.
Tax  avoidance memiliki  perspektif  yang  berbeda  yaitu  yang  pertama tax  avoidance boleh  untuk  dilakukan  dan  yang  kedua tax  avoidance tidak  diharapkan  oleh  pemerintah (Anggraeni & Febrianti, 2019). Maka dapat disimpulkan bahwasanya pihak yang melakukan tax  avoidance merasa  bahwa  praktik  ini  merupakan  cara  yang  bijak  dalam  meminimalisir pembayaran pajak karena sifatnya legal, akan tetapi bagi pemerintah praktik tax avoidance ini merupakan  hal  yang  dapat  merugikan  negara  karena  menyebabkan  tidak  tercapainya perencanaan pendapatan negara. Pada penelitian, Effective Tax Rate (ETR) digunakan sebagai pedoman untuk menghitung tax avoidance (Gazali et al., 2020) yaitu :

## 𝐸𝑇𝑅  = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑃𝑒𝑛𝑔ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙𝑎𝑛 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘

## Arus Kas Operasi
Menurut Hery (2016) arus kas yang bermula dari operasi bisnis disebut arus kas operasi. Aktivitas  operasional  perusahaan  ini  meliputi  penerimaan  kas  serta  pengeluaran  kas  yang diperoleh  dari  pihak  luar  yang  bersangkutan  seperti  konsumen,  adanya  piutang,  bayar  gaji karyawan,  pemenuhan  kewajiban  pajak,  dan  sebagainya.  Sehingga,  dari  jumlah  arus  kas operasi ini akan menjadi tolak ukur perusahaan dalam menentukan apakah dari jumlah arus kas operasi  ini  perusahaan  mampu  melunasi  pinjaman  dari  pihak  luar,  melakukan  pembayaran dividen, membayar pajak, dan melangsungkan investasi tanpa membutuhkan dana dari pihak luar.  Maka,  apabila  arus  kas  operasi  perusahaan  tinggi  maka  laba  yang  diperoleh  pun  akan tinggi,  sehingga  membawa  perusahaan  dalam  melangsungkan  aktivitas  penghindaran  pajak guna mengecilkan jumlah pajak (Gazali et al., 2020). Dalam penelitian ini, arus kas operasi dapat dihitung dengan rumus yang berpedoman pada (Kim & Im, 2017) yaitu :

## 𝐶𝐹𝑂𝑖𝑡 = 𝐴𝑟𝑢𝑠 𝐾𝑎𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠

## Ukuran Perusahaan
Ukuran Perusahaan mengindikasi seberapa besar atau kecil ukuran perusahaan yang bisa diamati dari aktivitas operasional dan keuntungan yang didapat oleh perusahaan tersebut. Apabila  suatu  perusahaan  tersebut  dikategorikan  sebagai  perusahaan  yang  besar  maka perusahaan  tersebut  mempunyai  kekayaan  sumber  daya,  sehingga  perusahaan  akan  dengan mudah untuk mencapai tujuan utamanya dan dapat menggunakan sumber daya tersebut untuk meningkatkan kinerja perusahaan (Safitri & Muid, 2020). Menurut (Muafiah, 2019) jumlah aset,  nilai  pasar  saham,  dan  tingkat  penjualan  adalah  beberapa  cara  untuk  melihat  ukuran
perusahaan. Dalam penelitian ini, Natural log (Ln) dipakai sebagai pedoman dalam menghitung ukuran perusahaan (Stawati, 2020) :

## 𝑆𝑖𝑧𝑒  =  𝐿𝑛 (𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠)

## Arus Kas Operasi dan Tax Avoidance
Arus kas operasi ialah suatu arus kas yang berisikan kegiatan operasi perusahaan pada tahun tertentu sehingga seberapa besar kecilnya laba atau rugi yang diperoleh dapat diketahui oleh  perusahaan  pada  periode  tersebut  (Muafiah,  2019).  Apabila  kas  dari  aktivitas  operasi perusahaan berupa penjualan tersebut meningkat maka menyebabkan pembayaran pajak akan ikut meningkat, sehingga dari hal ini menyebabkan akan dilakukannya praktik tax avoidance oleh perusahaan guna mengecilkan kewajiban perpajakan sehingga laba yang diperoleh pun dapat  tetap  tinggi  (Susilowati  et  al.,  2020).  Begitupun  oleh  (Gazali  et  al.,  2020)  yang menyimpulkan bahwasanya tax avoidance dipengaruhi oleh arus kas operasi.
H 1 : Arus kas operasi berpengaruh terhadap Tax Avoidance.

## Ukuran Perusahaan dan Tax Avoidance
Ukuran  perusahaan  ialah  sebuah  indikator  pada  perusahaan  untuk  menggolongkan besar  atau  kecilnya  ukuran  perusahaan,  sehingga  perusahaan  mampu  mengetahui  kegiatan operasional  serta  pendapatan  pada  perusahaan  tersebut.  Jika  suatu  perusahaan  termasuk perusahaan dengan ukuran besar maka perusahaan tersebut membutuhkan dana besar karena perusahaan yang tergolong besar tentunya menginginkan mendapatkan pendapat yang besar juga. (Faradilla & Bhilawa, 2022). Semakin besar suatu perusahaan, semakin rutin perusahaan melakukan  aktivitas  operasional  serta  melakukan  banyak  transaksi.  Hal  ini  berbeda  dengan perusahaan yang tergolong kecil. Apabila semakin besar aset perusahaan artinya perusahaan itu telah berhasil dalam mengelola perusahaan dengan memanfaatkan metode akuntansi yang mampu meminimalkan beban pajak (Mailia, 2020). Sehingga persis dengan penelitian (Kim & Im, 2017) yang menyimpulkan tax avoidance dipengaruhi oleh ukuran perusahaan.
H 2 : Ukuran perusahaan berpengaruh terhadap Tax Avoidance.

## METODE

## Jenis Penelitian
Penelitian dilaksanakan untuk melakukan pengujian serta menganalisis arus kas operasi dan  ukuran  perusahaan  terkait  aktivitas  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  sub  sektor makanan dan minuman pada industri barang konsumsi yang terdaftar pada BEI periode 2019- 2021. Penelitian ini menerapkan metode kuantitatif menggunakan pengujian hipotesis. Adapun jenis penelitian diaplikasikan dengan causal explanatory. Causal explanatory berfungsi untuk menjelaskan  berbagai  fenomena  pada  penelitian  dengan  menghubungkan  variabel  dan pengujian hipotesis yang awalnya sudah dirumuskan.

## Populasi dan Sampel
Perusahaan  sub  sektor  makanan  dan  minuman  pada  industri  barang  konsumsi  yang terdaftar  pada  BEI  periode  2019-2021  menjadi  populasi  penelitian.  Jumlah  keseluruhan perusahaan yang menjadi populasi berjumlah 83 perusahaan dengan digunakannya purposive sampling sebagai teknik pemilihan sampel . Berikut kriteria-kriterianya yaitu :

## Teknik Pengumpulan Data
Data  dikumpulkan  secara  tidak  langsung  atau  disebut  data  sekunder.  Data financial statement pada periode 2019-2021 digunakan dalam penelitian ini. Informasi ini diraih melalui situs Bursa Efek Indonesia yang resmi.

## Teknik Analisis Data

## 1. Uji Asumsi Klasik
Digunakannya persamaan regresi linear berganda, sehingga harus terpenuhi beberapa asumsi klasik yang dapat diuji melalui beberapa tahap sebagai berikut :
a. Uji Normalitas
Uji normalitas dipakai untuk memeriksa apakah distribusi variabel pengganggu atau residual itu normal atau tidak (Ghozali, 2021). Uji Kolmogorov- Smirnov dapat dipakai untuk menguji normalitas dengan ketentuannya bahwa regresi berdistribusi normal jika nilai nilai asymp-sig (2-tailed) > 0,05. Lalu kebalikannya, regresi tidak berdistribusi normal terjadi ketika nilai asymp-sig (2- tailed) < 0,05. (Puspita Sari, 2022).

## b. Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas digunakan dalam menentukan apakah pada model regresi, variabel bebas memiliki korelasi atau tidak. Jika pada variabel independennya tidak terdapat korelasi, model regresi dianggap baik (Ghozali, 2021). Nilai tolerance dan variance inflating factor (VIF) dapat digunakan untuk mengidentifikasi multikolinearitas. Apabila tolerance < 0,1 dan VIF > 10, maka multikolinearitas dianggap ada. Justru apabila tolerance > 0,1 dan VIF < 10 maka multikolinearitas tidak ada (Puspita Sari, 2022).

## c. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas difungsikan untuk memeriksa apakah pada model regresi, variance residualnya mempunyai perbedaan atau tidak. Apabila observasi satu sama lain variance residualnya tetap, maka uji tersebut disebut homoskedastisitas. Jika tidak, maka uji tersebut disebut heteroskedastisitas. Dalam kasus di mana heteroskedastisitas atau tidak ditemukannya homoskedastisitas, Model regresi dapat dianggap berhasil (Ghozali, 2021). Untuk menguji heteroskedastisitas, uji glejser dapat digunakan. Dengan probabilitas signifikansi melebihi tingkat kepercayaan 5%. menunjukkan tidak adanya heteroskedastisitas (Ghozali, 2021).

## d. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi difungsikan guna memeriksa apakah kesalahan pengganggu di periode t dengan kesalahan pengganggu di periode sebelumnya (t-1) memiliki korelasi pada model regresi linear. Jika ada, autokorelasi dianggap ada (Ghozali, 2021). Durbin watson dipakai untuk uji autokorelasi ini. Nilai Durbin Watson (DW) akan diperoleh dari hasil penelitian ini, kemudian selanjutnya membandingkan nilai dua tabel yakni Durbin Lower (DL) dan Durbin Upper
(DU). Jadi, apabila nilai DU<DW<4DU maka tiada gejala autokorelasi (Puspita Sari, 2022).

## 2. Pengujian Hipotesis
a. Uji Regresi Linear Berganda
Uji regresi linear berganda memiliki tujuan untuk menemukan apakah dua atau lebih variabel bebas (X) mempengaruhi variabel terikat (Y) (Puspita Sari, 2022). Terdapat rumus untuk persamaan analisis regresi yaitu :
.
b. Uji Koefisien Determinasi
Dalam menentukan seberapa berpengaruh model mampu menjelaskan variasi variabel dependen, diperlukan menghitung koefisien determinasi (R ! ) . Apabila ternyata nilai R ! yang diperoleh kecil, maka sebetulnya variabel independen mempunyai keterbatasan dalam menjelaskan variasi pada variabel dependen. Tetapi apabila nilai tersebut hampir mencapai 1, variabel independen nyaris meninggalkan banyak fakta yang diperlukan dalam menaksir variasi variabel dependen (Ghozali, 2021).

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Statistik Deskriptif
Uji  statistik  deskriptif  diperlukan  guna  mengartikan  beragam  karakteristik  data, sebagaimana jumlah rata-ratanya, variasi dari rata-ratanya, dan lain sebagainya (Santoso, S., 2020) Hasil uji statistik deskriptif berdasarkan variabel-variabel yang diteliti  dapat dijelaskan sebagai berikut :
Berdasarkan tabel 2 descriptive statistics menunjukan nilai minimum, maximum, mean, dan  standar  deviasi  pada  variabel-variabel  terkait  penelitian  ini.  Pada  penelitian,  ETR digunakan untuk mengukur tax avoidance (TA) yang mana nilai minimum diperoleh sebesar 0,18  ditemukan  pada  tahun  2020  untuk  PT  Budi  Starch  &  Sweetener  Tbk  (BUDI),  dan memiliki  nilai  maksimum  yaitu  sebesar  0,96  ditemukan  pada  tahun  2019  untuk  PT  Sawit Sumbermas Sarana Tbk (SSMS).
CFOit digunakan untuk mengukur arus kas operasi yang mana nilai minimum diperoleh sebesar 0,01 pada tahun 2021 untuk PT Wilmar Cahaya Indonesia Tbk, dan nilai maksimum yaitu sebesar 0,68 pada tahun 2019 untuk PT Multi Bintang Indonesia Tbk.
LN  total  aset  digunakan  untuk  untuk  mengukur  ukuran  perusahaan  yang  mana  nilai minimum diperoleh sebesar 5, 11 pada tahun 2019 untuk PT Morenzo Abadi Perkasa Tbk dan nilai maksimum yaitu sebesar 5, 73 pada 2021 untuk PT Indofood Sukses Makmur Tbk.
Variabel tax avoidance, arus kas operasi, dan ukuran perusahaan rata-rata yang lebih tinggi nilainya daripada standar deviasinya. Nilai rata-rata tax avoidance yaitu 0,5057 dengan standar deviasinya sebesar 0, 10039. Lalu, nilai rata-rata arus kas operasi yaitu 0, 3232 dengan standar  deviasinya  sebesar  0,  15352.  Dan  terakhir,  nilai  rata-rata  ukuran  perusahaan  yaitu 5,3942  dengan  standar  deviasinya  sebesar  0,  14768.  Sehingga,  dapat  disimpulkan  bahwa penyimpangan  data  kecil  dan  variasi  datanya  pun  kecil  sehingga  nilai  rata-rata  dapat direpresentasikan dengan baik.

## Uji Asumsi Klasik
Dalam  memenuhi  persyaratan  regresi  linear,  dilakukan  pengujian  asumsi  klasik. Pengujian tersebut mencakup uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi dengan hasil yang diperoleh yaitu :

## a. Uji Normalitas
Berdasarkan  hasil  pengujian,  nilai  asymp  sig  0,200  >  0,05  melalui  uji  one  sample kolmogorov-smirnov test. Sehingga, bisa dikatakan data ini sudah terdistribusi secara normal.

## b. Uji Multikolinearitas
Berdasarkan    hasil  pengujian  ditunjukkan  dengan  nilai  tolerance  >0,100  dan  VIF <10,00 dengan nilai tolerance yang didapat yaitu sebesar 1,000 dan VIF sebesar 1,000 untuk variabel  arus  kas  operasi,  dan  begitupun  dengan  ukuran  perusahaan.  Sehingga,  bisa  ditarik kesimpulan  bahwa  asumsi  multikolinearitas  sudah  terpenuhi  dan  tidak  terdapat  gejala multikolinearitas.

## c. Uji Autokorelasi
Berdasarkan hasil pengujian ditunjukkannya DU<DW<4-DU dengan perolehan durbin watson  sejumlah  1,821.  Apabila  nilai  itu  dibandingkan  dengan  durbin  watson  pada  tabel dengan  n=96,  k’=  2,  dan  α=0,05  maka  diperoleh  DU  sebesar  1,7103.Sehingga  apabila dijabarkan  nilainya  akan  menjadi  1,7103<1,821<2,2897.  Sehingga,  bisa  ditarik  kesimpulan bahwa tidak ada tanda-tanda autokorelasi.

## d. Uji Heteroskedastisitas
Berdasarkan  hasil  pengujian  menunjukkan  nilai  signifikansi  lebih  dari  0,05  dengan perolehan nilai signifikansi yaitu sebesar 0,071 untuk variabel arus kas operasi dan 0,938 untuk variabel ukuran perusahaan. Sehingga, bisa ditarik kesimpulan bahwa tidak ada tanda-tanda heteroskedastisitas pada data atau asumsi heteroskedastisitas sudah terpenuhi.

## Uji Hipotesis

## Persamaan Regresi
Persamaan regresi dari hasil penelitian ini antara lain :
TA i,t. = 0,560 – 0,246AKO i,t + 0,005UP i,t + ∈ i,t
Nilai konstanta yang didapati yaitu sebesar 0,560 menunjukkan bahwasanya variabel independen  arus  kas  operasi  dan  ukuran  perusahaan  sama  dengan  0  (nol)  maka  variabel dependen tax avoidance sama dengan 0,560. Selanjutnya, koefisien regresi dari variabel arus kas operasi (X 1 ) bernilai negatif (-) sebesar 0,246 yang artinya bahwa apabila variabel arus kas operasi  (X 1 )  meningkat  maka  variabel tax  avoidance (Y)  akan  menurun  sebesar  0,246, begitupun  kebalikannya.  Dan  untuk  koefisien  regresi  dari  variabel  ukuran  perusahaan  (X 2 ) bernilai  positif  (+)  sejumlah  0,005  yang  menunjukkan  bahwa  apabila  variabel  ukuran perusahaan  (X 2 )  meningkat  mengakibatkan  variabel  tax  avoidance  (Y)  meningkat  sejumlah sebesar 0,005.

## Uji T
Uji  T  membuktikan  bahwasanya  variabel  arus  kas  operasi  berdampak  pada tax avoidance secara parsial. Nilai signifikansi untuk variabel ini adalah 0,000 atau kurang dari
0,05.  Sedangkan,  variabel  ukuran  perusahaan  tidak  berdampak  pada tax  avoidance secara parsial, nilai signifikansi yang didapat yaitu 0,943 atau lebih dari 0,05.
Uji F
Hasil uji F memperoleh signifikansi yaitu 0,001, atau kurang dari 0,05. Jadi, intinya bahwa dua variabel independen penelitian berdampak secara bersamaan pada tax avoidance .

## Uji Koefisien Determinasi
Berdasarkan nilai adjusted R square yang disesuaikan adalah 0,123 dari uji koefisien determinasi. Ini mengindikasi bahwasanya variabel arus kas operasi dan ukuran perusahaan sebesar 12,3% mempengaruhi upaya menghindari pajak pada perusahaan yang terdaftar di BEI dalam sektor makanan dan minuman dari tahun 2019 hingga 2021. Faktor tambahan yang tidak masuk pada model penelitian ini menyumbang 87,7% dari total.

## PEMBAHASAN

## Arus Kas Operasi Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan uji pada tabel 8 mengindikasi nilai signifikansi dari uji t pada arus kas operasi  yaitu  0,000  yang  menunjukan  jumlah  dibawah 𝛼 (5%)  dengan  arah  yang  negatif sebesar 0,246 maka H1 diterima. Dengan demikian, arus kas operasi pada perusahaan makanan dan  minuman  dinyatakan  berpengaruh  negatif  terhadap tax  avoidance .  Dari  pernyataan tersebut maka dengan meningkatnya arus kas operasi ini memberikan dampak baik terhadap peningkatan current ETR. (Wardani & Nugrahanto, 2022) atau semakin meningkatnya arus kas operasi maka kecenderungan perusahaan  dalam mempraktikan tax avoidance akan menurun.
Penelitian  ini  sama  halnya  dengan  penelitian  (Wardani  &  Nugrahanto,  2022) menunjukkan  terdapat  pengaruh  negatif  pada  arus  kas  operasi  pada  praktik tax  avoidance . Sebab sistem pengawasan perpajakan masa kini menjadi salah satu hal yang menahan peluang bagi  perusahaan  dalam  melakukan tax  avoidance melalui  arus  kas  operasi.  Dengan  sistem pengawasan  perpajakan  yang  sudah  terintegrasi  ini  membuat  wajib  pajak  sulit  dalam melangsungkan tax  avoidance melalui  arus  kas  operasi.  Selain  itu,  perusahaan  juga menggunakan arus kas operasi sebagai sinyal dalam memperlihatkan kinerja baik keuangan
kepada para pemegang saham. Pasalnya, salah satu tolak ukur bagi pemegang saham dalam mengevaluasi  kinerja  perusahaan  adalah  melalui  arus  kas  yang  masuk  ke  perusahaan,  yang dapat dihasilkan melalui beberapa sumber salah satunya melalui aktivitas operasionalnya. Jadi, dengan meningkatnya current ETR yang bersamaan dengan meningkatnya arus kas operasi ini sebagai sinyal baik oleh manajer dalam mempertahankan kinerja serta tata kelola yang baik pada perusahaan, termasuk mematuhi undang-undang perpajakan yang diberlakukan. (Wardani & Nugrahanto, 2022).

## Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  uji  pada  tabel  8  mengindikasi  nilai  signifikansi  dari  uji  t  pada  variabel ukuran  perusahaan  yaitu  0,943  yang  menunjukan  jumlah  diatas 𝛼 (5%)  dengan  arah  yang positif  sebesar  0,005  maka  H2  harus  ditolak. Dengan  demikian,  ukuran  perusahaan  pada perusahan  makanan  dan  minuman  tidak  berdampak  pada  praktik tax  avoidance .  Dari pernyataan tersebut praktik penghindaran pajak tidak dipengaruhi oleh besar kecilnya suatu perusahaan (Cahya Dewanti & Sujana, 2019).
Penelitian  menunjukkan  hasil  yang  serupa  dengan  (Haryanti,  2021)  (Sari  diana  & Lestari,  2021)  yang  mengemukakan  bahwa tax  avoidance tidak  terpengaruh  oleh  ukuran perusahaan.  Dikarenakan,  perusahaan  dengan  ukuran  besar  atau  kecil  sama-sama  perlu memenuhi kewajiban pembayaran pajaknya. Dan juga perusahaan yang tergolong besar tidak akan melakukan tindakan tax avoidance sebagai strategi utamanya guna meningkatkan kinerja perusahaannya  serta  mendapatkan  laba  yang  tinggi.  Karena,  perusahaan  besar  akan mengandalkan keunggulan dari sumber daya yang dimiliki untuk mengembangkan bisnis serta meningkatkan  performa  perusahaan  dimasa  depan  untuk  dapat  mencapai  kinerja  yang diinginkan sehingga tidak perlu mengandalkan praktik tax avoidance. Walaupun tindakan tax avoidance tidak melanggar regulasi, dampaknya akan mempengaruhi citra perusahaan besar seperti  di  mata  pemegang  saham  dan  calon  pemegang  saham.  Jadi,  strategi  dengan mengandalkan sumber daya yang dimiliki merupakan strategi yang sesuai ambisi stakeholder perusahaan,  sampai-sampai  perusahaan  bisa  meningkatkan  keyakinan  dari  para  pemangku kepentingan terhadap perusahaan (Suteja et al., 2022).

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh arus kas operasi, dan ukuran perusahaan  terhadap  tax  avoidance  pada  perusahaan  sektor  makanan  dan  minuman  yang terdaftar di BEI periode 2019-2021. Dari hasil uji parsial secara signifikan variabel arus kas operasi berpengaruh negatif pada tax avoidance . Sehingga apabila terjadi kenaikan nilai arus kas  operasi,  kecenderungan  perusahaan  dalam  mengambil  tindakan tax  avoidance akan menurun,  karena  disebabkan  sistem  perpajakan  yang  semakin  kuat  dan  sudah  terintegrasi. Selanjutnya, untuk variabel ukuran perusahaan tidak terdapat pengaruh pada tax avoidance . Sehingga, ukuran suatu perusahaan yang tergolong besar atau kecil tidak akan mempengaruhi tindakan tax  avoidance karena  setiap  perusahaan  perlu  membayar  pajak  dan  mematuhi peraturan perpajakan yang berlaku.

## Keterbatasan
Penelitian mempunyai keterbatasan antara lain :
1. Banyaknya  perusahaan  di  tahun  penelitian  tidak  menerbitkan  laporan  keuangan  dan masih  banyak  perusahaan  yang  mengalami  kerugian  di  sektor  ini.  Sehingga,  tidak sesuai dengan kriteria sampel penelitian melalui purposive sampling .
2. Kurangnya literatur pendukung mengenai arus kas operasi pada praktik tax avoidance untuk  menjadi  acuan.  Uji  variabel  tersebut  masih  terbilang  sedikit  di  Indonesia, sehingga perlu dilakukan eksplorasi lebih jauh.
3. Ditunjukkan bahwa 0, 123 adalah nilai (R ! ) , artinya menunjukkan tax avoidance bisa dipengaruhi  banyak  faktor  lain . Sehingga,  dengan  digunakannya  dua  variabel independen  tersebut  masih  belum  maksimal  dalam  menentukan  faktor  yang berpengaruh pada praktik tax avoidance.

## Saran
Saran bagi Direktorat Jenderal Pajak yaitu dapat melakukan pengawasan yang lebih ketat supaya dapat mengurangi aktivitas penghindaran pajak. Seperti menggunakan langkah- langkah  transparansi  untuk  mengidentifikasi  kegiatan  mana  yang  legal  dan  ilegal  untuk aktivitas penghindaran pajak.
Saran bagi penelitian berikutnya yaitu dapat mempertimbangkan untuk menambahkan beberapa  variabel  yang  diduga  penyebab  penghindaran  pajak seperti transfer  pricing , kepemilikan  institusional  dan  pertumbuhan  penjualan.  Data  terbaru  hingga  tahun  2021 digunakan  pada  penelitian,  berikutnya  lebih  baik  penelitian  ditambahkan  periodenya  serta memakai laporan keuangan yang terbaru tahun 2022.

## DAFTAR PUSTAKA
Anggraeni, R., & Febrianti, M. (2019). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tax Avoidance Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Bisnis  dan  Akuntansi , 21 (1), 185–192.
Anwar  Pohan,  C.  (2017). Manajemen  Perpajakan :  Strategi  Perencanaan  Pajak  dan  bisnis Edisi Revisi . Pekanbaru.
Arief, T. (2021). Sri Mulyani Siap Berburu Pajak di 4 Sektor Ini.
Cahya Dewanti, I. G. A. D., & Sujana, I. K. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Corporate Social  Responsibility,  Profitabilitas  dan  Leverage  pada  Tax  Avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 28 , 377. https://doi.org/10.24843/eja.2019.v28.i01.p15
Faradilla, I. C., & Bhilawa, L. (2022). Pengaruh profitabilitas, leverage, ukuran perusahaan dan sales growth terhadap tax avoidance. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan , 5 (1), 34–44. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v5i1.2233
Gazali,  A.,  Karamoy,  H.,  &  Gamaliel,  H.  (2020).  Pengaruh  Leverage,  Kepemilikan Institusional  dan  Arus  Kas  Operasi  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan
Tambang  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2014-2019. Jurnal  Riset Akuntansi dan Auditing “GOODWILL,” 11 (2), 83–96.
Ghozali,  I.  (2021). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  26  ed.  10 . Semarang.
Hapsari, D. P., & Manzillah, D. (2016). Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba  Dengan  Arus  Kas  Operasi  Sebagai  Variabel  Kontrol  (Studi  Pada  Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Otomotif Dan Komponen Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2011-2015). Jurnal Akuntansi , 3 (2), 54–65.
Haryanti,  A.  D.  (2021).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Pertumbuhan  Penjualan,  dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance. Ekonomi,  Keuangan,  Investasi  dan  Syariah (EKUITAS) , 3 (2), 163–168. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v3i2.1106
Kim, J. H., & Im, C. C. (2017). The study on the effect and determinants of small-and medium- sized  entities  conducting  tax  avoidance. Journal  of  Applied  Business  Research , 33 (2), 375–390. https://doi.org/10.19030/jabr.v33i2.9911
Latofah,  N.,  &  Harjo,  D.  (2020).  Analisis  Tax  Awareness  Dalam  Upaya  Meningkatkan Kepatuhan Wajib Pajak Di Kantor Pelayanan Pajak Pratama Bekasi Barat. Jurnal Pajak Vokasi (JUPASI) , 2 (1), 52–62. https://doi.org/10.31334/jupasi.v2i1.1121
Mailia, V. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Dan Capital Intensity Terhadap Tax  Avoidance. Jurnal  Manajemen  Pendidikan  Dan  Ilmu  Sosial , 1 (1),  69–77. https://doi.org/10.38035/jmpis.v1i1.233
Muafiah,  A.  F.  (2019).  Analisis  Pengaruh  Arus  Kas  Operasi,  Ukuran  Perusahaan,  Good Corporate  Governance,  dan  Rasio  Keuangan  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi  Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2019). Αγαη , 8 (5), 55.
Puspita Sari, D. (2022). Panduan Penggunaan SPSS Versi 26.0 untuk Mahasiswa Program Studi Pengelolaan Perkebunan . Tanjung Pati.
Redaksi. (2013). Indofood Sukses Makmur Kalah di Peninjauan Kembali MA. Diambil dari https://www.gresnews.com/berita/ekonomi/81932-indofood-sukses-makmur-kalah-di- peninjauan-kembali-ma/
Safitri, K. A., & Muid, D. (2020). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Profitabilitas,  Leverage,  Capital  Intensity,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax Avoidance ( Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018 ). Diponegoro Journal of Accounting , 9 , 1–11.
Santoso, S. (2020). Panduan Lengkap SPSS 26 . Jakarta.
Santoso,  Y.  I.  (2020).  Dirjen  Pajak  angkat  bicara  soal  kerugian  Rp  68,7  triliun  dari penghindaran pajak.
Sari  diana,    ratih  kusuma,  &  Lestari,    fauzi  dwirani.  (2021).  The  effect  of  profitability  and
leverage on tax avoidance (Empirical study on mining and agriculture companies listed on the Indonesia stock exchange period 2013-2017). International Journal of Innovation, Creativity and Change , 12 (4), 860–868.
Stawati,  V.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Penghindaran  Pajak. JURNAL  AKUNTANSI  DAN  BISNIS  Jurnal  Program  Studi Akuntansi , 6 (November), 147–157. https://doi.org/10.31289/jab.v6i2.3472
Suandy, E. (2017). Perencanaan Pajak (6 ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Susanto,  S.  (2022).  URGENSI  PENGATURAN  TAX  AVOIDANCE  DALAM PENDAHULUAN Self Assesment System merupakan metode yang dianut oleh sistem perpajakan ndonesia guna meningkatkan kepatuhan pembayaran pajak dari wajib pajak . Secara umum Self Assesment System merupakan metode pembay, 89–113.
Susilowati, A., Dewi, R. R., & Wijayanti, A. (2020). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Universitas
Batanghari Jambi , 20 (1), 131. https://doi.org/10.33087/jiubj.v20i1.808
Suteja, S. M., Firmansyah, A., Sofyan, V. V., & Trisnawati, E. (2022). Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Penjualan, Penghindaran Pajak: Bagaimana Peran Tanggung Jawab Sosial Perusahaan? JURNAL  PAJAK  INDONESIA  (Indonesian  Tax  Review) , 6 (2),  436–445. https://doi.org/10.31092/jpi.v6i2.1833
Wardani, D. M. K., & Nugrahanto, A. (2022). Pengaruh Book-Tax Differences, Accrual, Dan Operating  Cash  Flow  Terhadap  Upaya  Penghindaran  Pajak. JURNAL  PAJAK INDONESIA (Indonesian Tax Review) , 6 (1), 159–182.
https://doi.org/10.31092/jpi.v6i1.1721
Wijaya,  H.  (2020).  ANALISIS  PENGARUH  LEVERAGE,  PROFITABILITAS, KEPEMILIKAN  INSTITUSIONAL  DAN  ARUS  KAS  OPERASI  TERHADAP  TAX AVOIDANCE. Kaos GL Dergisi , 8 (75), 147–154.