Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432

## AKUISISI BANK ASING TERHADAP PERBANKAN NASIONAL DITINJAU DARI ASPEK HUKUM PERSAINGAN USAHA

## Susi Yanuarsi
Fakultas Hukum Universitas Palembang E-mail: susi.yanuarsi@gmail.com

## Abstract
A bank acquisition is carried out by taking over all or part of the shares which results in the transfer of control of the bank to the acquirer. Bank acquisitions can be carried out directly or through the stock exchange. Bank acquisitions can be carried out by Indonesian citizens and / or Indonesian legal entities, as well as by foreign citizens and / or foreign legal entities. The national  banking  liberalization  system  has  resulted  in  the  acquisition  of  many  Indonesian national  private  banks  by  foreign  banks  which  can  cause  unfair  business  competition  in  the world  of  Indonesian  national  banking.  The  positive  impact  of  the  acquisition  of  national private banks by foreign banks, foreign investors provide added value to the national banking system. Banks that acquire national private banks have a competitive advantage in the form of a strong source of funds in foreign exchange, the implementation of sophisticated technology, extensive knowledge of structured finance products, and strong risk management. Meanwhile, the negative impact is the emergence of a gap between the process of accumulating third party funds  and  the  process  of  channeling them  for the  benefit  of the  local  and  national  economy. The  lack  of  participation  of  foreign  banks  in  funding  large-scale  business  activities  in  the country,  such  as  funding  infrastructure  development  programs,  is  due  to  the  very  strict  risk management calculations they carry out.
Keywords : Bank Acquisition

## Abstrak
Akuisisi  bank  dilakukan  dengan  cara  mengambil  alih  seluruh  atau  sebagain  saham yang  mengakibatkan  beralihnya  pengendalian  bank  kepada  pihak  pengakuisisi. Akuisisi bank dapat dilakukan secara langsung atau melalui bursa efek. Akuisisi bank dapat  dilakukan  oleh  warga  negara  indonesia  dan  atau  badan  hukum  indonesia, maupun  oleh  warga  negara  asing  dan  atau  badan  hukum  asing.  Sistem  liberalisasi perbankan  nasional,  menyebabkan  banyaknya  bank  swasta  nasional  indonesia diakusisi  oleh  bank  asing  yang  bisa  menbulkan  persaingan  usaha  yang  tidak  sehat dalam  dunia  perbankan  nasional  indonesia.  Dampak  positif  dari  akusisi  bank  swasta nasional  oleh  bank  asing,  investor  asing  memberikan  nilai  tambah  dalam  sistem perbankan  nasional.  Bank-  bank  yang  mengakuisisi  bank  swasta  nasional    memiliki competitive  advantage berupa source  of  fund dalam  valas  yang  kuat,  implementasi teknologi  yang  canggih,  pengetahuan  terhadap  produk structured  finance yang  luas, serta  manajemen  risiko  yang  kuat.  Sedangkan  dampak  negatif  adalah  timbulnya kesenjangan  antara  proses  akumulasi  dana  pihak  ketiga  dan  proses  penyalurannya untuk kepentingan perekonomian lokal dan nasional. Kurangnya partisipasi bank asing dalam  pendanaan  kegiatan  usaha  berskala  besar  di  tanah  air,  seperti  pendanaan
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
program  pembangunan  infrastuktur,  mengingat  perhitungan  managemen  resiko  yang sangat ketat yang mereka jalankan.
Kata Kunci : Akusisi Bank

## PENDAHULUAN
Perbankan memiliki peran strategis sebagai  penghimpun  dan  penyalur  dana masyarakat  dalam  rangka  menunjang perekonomian nasional. Dalam kehidupan  perekonomian  yang  semakin terbuka dan berkembang cepat dibutuhkan layanan jasa perbankan yang semakin baik dan berkualitas.
Sehubungan dengan hal tersebut, diperlukan sistem perbankan  yang sehat, efisien  dan  mampu  bersaing  dalam  era globalisasi  dan  perdagangan  bebas, untuk  itu  perbankan  perlu  didorong untuk memperkuat dirinya melalui berbagai  upaya  antara  lain  merger, konsolidasi  dan  akuisisi.  Sinergi  antara dua  bank  atau  lebih  dapat  terjadi  akibat merger dan konsolidasi, sehingga diharapkan  muncul  bank  yang  kuat dengan  kinerja  lebih  baik.  Demikian juga,  akuisisi  bank  dapat  menunjang terciptanya  sistem  perbankan  yang  sehat dan  efisien  melalui  masukya  investor yang mempunyai modal kuat.
Tujuan  utama  kegiatan  bisnis adalah  untuk  memperoleh  keuntungan, selain  itu  melakukan  pengembangan bisnis. Untuk melakukan kegiatan
tersebut  perusahaan  dapat  melakukan berbagai  strategi  untuk  mengembangkan kegiatan  bisnis  salah  satunya  adalah dengan mengakuisisi atau pengambilalihan  (take  over)  sebagian saham atau perusahaan.
Akuisisi  berasal  dari  kata  kerja” acquire” yang di dalam Kamus diartikan sebagai  menjadi  pemilik,  pengendalian atau  kekuasaan. 1 Menurut  Robert  Short dalam  bukunya  “ Business  How  ang When to transact The ” akusisi merupakan salah satu proses pengggabungan  perusahaan  yang  terdiri dari marger, consolodation dan aquisition . 2 Peter  Salim  dalam  bukunya Applied Bussiness Dictionary”, menyebutkan  akuisisi  sebagai  istilah yang  biasa  dipakai  dalam  dunia  bisnis untuk mengambilalihan suatu perusahaan  oleh  perusahaan  lain,  yang biasanya dicapai dengan membeli saham biasa perusahaan. 3
Secara  yuridis  formal  pengaturan akuisisi (pengambilalihan) dapat ditemui dalam  Undang-Undang  No.  40  Tahun
1 Joni  Emirzon, Hukum  Bisnis  Indonesia (Jakarta: Literata Lintas Media, 2008).
2 Joni Emirzon
3 Joni Emirzon
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
2007  tentang  Perseroan  Terbatas  pada pasal 125 - pasal 135. Di dalam Undang –undang  Perseroan  Terbatas  No.  40 tahun  2007    di  dalam  pasal  1  angka  11 disebutkan pengambilalihan adalah perbuatan  hukum  yang  dilakukan  oleh badan  hukum  atau  orang  perseorangan untuk  mengambil  alih  saham  perseroan yang mengakibatkan beralihnya pengendalian  atas  perseroan  tersebut. Khusus mengenai bank umum, mengenai akuisisi diatur di dalam PP No. 29 Tahun 1999  yaitu  tentang  pembelian  saham bank  umum.  Akuisisi  bank  dilakukan dengan cara mengambil alih seluruh atau sebagain  saham  yang  mengakibatkan beralihnya  pengendalian  bank  kepada pihak  pengakuisisi.  Akuisisi  bank  dapat dilakukan  secara  langsung  atau  melalui bursa efek. Akuisisi bank dapat dilakukan  oleh  warga  negara  indonesia dan  atau  badan  hukum  indonesia, maupun  oleh  warga  negara  asing  dan atau badan hukum asing.
Undang-undang  perbankan  No.  10 tahun  1998  memberikan  izin  kepada asing  untuk  mendirikan  dan  memiliki saham  bank  nasional  dengan  maksimal 90% saham. Keran liberalisasi perbankan
Nasional
tersebut menyebabkan  beberapa  bank  nasional Indonesia  diakuisisi  oleh  bank-bank
asing,  yang  menyebabkan  beralihnya kepemilikan bank nasional menjadi bank asing,  seperti  Bank  Niaga,  Bank  NISP, Bank Buana dan lainnya.
Perekonomian yang semakin terbuka dan berkembang cepat membutuhkan  layanan  jasa  perbankan yang luas, baik dan berkualitas. Sehubungan dengan hal tersebut diperlukan sistem perbankan  yang sehat, efisien,  tangguh  dan  memiliki  daya saing.  Perbankan  perlu  didorong  untuk memperkuat permodalan dengan mengupayakan  sumber  dana  dari  dalam dan  luar  negeri.  Untuk  itu  perlu  dibuka kemungkinan  lebih  besar  lagi  masuknya modl  asing  melalui  pembelian  saham bank  umum  oleh  masyarakat,  baik perorangan  maupun  badan  hukum,  baik warga  negara  indonesia  maupn  warga negara asing, dengan tetap mempertahankan  adanya  kepemilikan pihak  indonesia.  Hal  ini  merupakan penjabaran dari prinsip kemitraan sebagaimana  diatur  dalam  UU  No.  7 tahun  1992  Jo  UU  No.  10  tahun  1998 tentang  perbankan:  Perorangan  dan  atau badan hukum yang membeli saham bank umum diharapkan mampu meningkatkan permodalan  bank  dan  aspek-aspek  lain yang berkaitan dengan tingkat kesehatan bank.  Perubahan  struktur  permodalan
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
akan  dapat  membantu  menciptakan sistem perbankan yang sehat.
Peraturan  Bank  Indonesia  (PBI) Nomor:11/1/PBI/2009 tentang Bank Umum dalam Pasal 6,  menyatakan  bank hanya  dapat  didirikan  dan/atau  dimiliki oleh  (a)  Warga negara  Indonesia dan/atau  badan  hukum  indonesia,  atau (b)  warga  negara  indonesia  dan/atau badan  hukum  indonesia  dengan  warga negara  asing  dan/atau  badan  hukum asing  secara  kemitraan.  Kepemilikan oleh  warga  negara  asing  dan/atau  badan hukum  asing  paling  banyak  sebesar  99 % dari modal disetor bank.
Perkembangan  dunia  perbankan nasional  dalam  beberapa  tahun  terakhir cukup  menarik  perhatian.  Hal  ini  tidak lain  karena  mencuatnya  kabar  aksi  DBS Group  Holdings  (DBS)  mengakuisisi salah  satu  bank  nasional  yakni  Bank Danamon.  Dengan  holding  tersebut tentunya akan terbentuk posisi dominan. Dalam hukum persaingan yang dimaksud posisi dominan adalah pengusaan  terhadap  kegiatan  bisnis sehingga  membuat  kondisi  persaingan usaha tidak sehat dan akhirnya merugikan masyarakat umum. 4
4 Marwah  M.  Diah  dan  Joni  Emirzon, Aspek- Aspek  Hukum  Persaingan  Bisnis  Indonesia (Perjanjian  yang  Dilarang,  Perbuatan  Bisnis
Aksi  akuisisi  semakin  meluas. Pada  November  2004,  51  persen  saham Permata  Bank  diakuisisi  oleh  Standard Chartered Bank dan perusahaan domestik  (Astra  Internasional).  OCBC (Overseas  Chinese  Banking  Corp)  yang juga grup perbankan asal Singapura pada November  2004  mengakuisisi  22,4 persen  saham  Bank  NISP.  OCBC  yang berhasil  merger  dengan  Bank  NISP, secara  otomatis  berlabel  bank  nasional, terlebih  setelah  berhasil  mengakuisisi Bank  Buana  yang  kemudian  berubah nama menjadi UOB Indonesia.
Setelah  beberapa  aksi  akuisisi, berkembang aksi merger atau penggabungan seiring lahirnya kebijakan single  presence  policy  atau  SPP  dari bank  sentral.  Aksi  merger  terjadi  pada Bank CIMB Niaga. Bank  ini  merupakan hasil  merger  Lippo  Bank  dan  Bank Niaga  yang  dilakukan  pada  Juni  2008. Setelah  sepakat  bergabung,  nama  Bank CIMB  Niaga  resmi  digunakan  pada November  2008.  Aksi  akuisisi  lebih besar  dilakukan  oleh  raksasa  perbankan Hongkong and Shanghai Banking Corporation  (HSBC).  Pada  Oktober 2008, HSBC membeli 88,89 persen atau mayoritas saham Bank Ekonomi.
yang  Dilarang  dan  Posisi  Dominan  yang Dilarang) (Palembang: Unsri, 2003).
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
Daftar  panjang  aksi  akuisisi  bank asing  terhadap  bank  nasional  dalam  10 tahun  terakhir  ini  memberi  gambaran kiprah bank asing di lingkungan perbankan  nasional.  Kebanyakan,  aksi akuisisi  atau  merger  dilakukan  karena perbankan nasional membutuhkan suntikan dana segar sebagai modal untuk bisa  bertahan  dalam  peta  kompetisi sektor keuangan dalam negeri.
Permasalahan  dalam  penulisan  ini adalah apakah akusisi bank asing teradap bank nasioal dapat menimbulkan persaingan  tidak  sehat  dalam  dunia perbankan.  Serta  apakah  dampak  positif dan negatif terhadap akusisisi perbankan nasional oleh bank asing.

## PEMBAHASAN
A. Persaingan  Usaha  Bank  Asing dengan Bank Nasional
Dalam  praktik  bisnis  akuisisi paling  banyak  dipilih  oleh  sebagian besar para pengusaha, karena lebih muda daripada  melaksanakan  merger  dan konsolidasi.  Akuisisi  dapat  dibedakan dalam  dua  tipe  yaitu  akuisisi  financial dan  akuisisi  strategis.  Akuisisi  financial merupakan suatu  tindakan akuisisi teradap  satu  atau  beberapa  perusahaan tertentu yang dilaksanakan dengan tujuan  untuk  mencapai  keuntungan
financial,  sedangkan  akuisisi  strategis merupakan  akusisi  yang  dilaksanakan dengan tujuan untuk menciptakan sinergi dengan  didasarkan  pada  pertimbangan- pertimbangan keuntungan jangka panjang.  Apabila  dikaitan  dengan  aspek pemasaran, akuisisi dapat diklasifikasikan menjadi beberapa bentuk diantaranya adalah akuisisi horizontal.  Dalam  akuisisi  horizolntal, perusahaan  yang  mengakuisisi  bergerak dalam sautu industri (line business) yang sama dengan perusahaan yang diakuisisi, seperti  akusisi  antara  bank  yang  satu dengan bank yang lain. 5
Awal  tahun  2012,  masyarakat berharap banyak bahwa BI akan mengeluarkan  kebijakan  yang  fair  dan mendorong  pertumbuhan  bank  lokal nasional.  Namun  setelah  menunggu lama,  pada  pertengahan  2012,  para pemangku kepentingan yang menginginkan adanya pembatasan terhadap kepemilikan asing dalam saham bank  nasional  di  negeri  ini  harus  gigit jari.  Karena  Peraturan  Bank  Indonesia (PBI)  Nomor  14/  8/PBI/2012  tentang Kepemilikan Saham Bank Umum semakin
mengukuhkan
5 Iswi  Heriyani,  R.  Serfianto  dan  Cita  Yustia, Merger,  Akuisisi,  Konsolidasi  dan  Pemisahan Perusahaan  (Cara  Cerdas  Mengembangkan  dan memajukan  Perusahaan )  (Jakarta:  Visimedia, 2011).
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
diperbolehkannya asing menguasai bisnis bank di Tanah Air.
Keberadaan  modal  asing  pada perekonomian  suatu  negara  seringkali menimbulkan  pro-kontra.  Bukan  hal yang mengherankan, jika pada saat yang hampir  bersamaan,  kehadiran  asing  bisa dibenci sekaligus dirindukan. Saat ekonomi sedang mengalami perlambatan,  modal  asing  diperlukan untuk  suatu  aksi  ekspansi.  Keran investasi  dibuka  lebar-lebar,  pemerintah pun  mengeluarkan  berbagai  jurus  untuk menarik masuknya investor asing. Berbagai kebijakan baru sebagai insentif investasi  diterbitkan.  Namun,  masuknya asing  juga  membawa  ketakutan  sektor domestik. Kehadiran asing dianggap bisa mengancam keberadaan industri lokal.
Pro-kontra  keberadaan  modal asing kembali mengemuka dalam industri  perbankan  nasional.  Tentu  saja isunya  bukan  lagi  soal  boleh  tidaknya investor  asing  berinvestasi  pada  bank nasional,  tapi  seberapa  besar  modal asing boleh menguasai struktur permodalan  di  suatu  bank  nasional. Seperti  diketahui  14  dari  20  bank terbesar  di  Indonesia  saat  ini  telah dikuasai  oleh  bank  asing,  namun demikian  peran  bank  asing  tersebut dalam  perekonomian  nasional  masih
belum  optimal  dan  tidak  sebanding dengan keuntungan yang mereka dapatkan atas investasinya di Indonesia.
Disadari  atau  tidak,  peta  industri perbankan nasional dalam satu dasawarsa  terakhir  telah  mengalami pergeseran signifikan. Pasca krisis finansial  1998,  tercatat  sudah  lebih  dari 20 bank swasta nasional  yang berpindah tangan  ke  bank  asing  atau  pemodal asing.  seperti  diakuisisinya  Bank  Ina Perdana  dan  Bank  Maspion.  99  persen saham  Bank  Maspion  oleh  China Construction  Bank  Corp.  kedua  belah pihak  sudah sepakat pada harga 200 juta dollar  AS  untuk  99  persen  kepemilikan bank.  Sementara  saham  Bank  Ina Perdana    diakuisisi  oleh    Affin  Holding Berhad  dari  Malaysia.  Dalam public expose ,  manajemen  Affin  menyiapkan dana  138  juta  ringgit  Malaysia  atau sekitar  Rp.  390  miliar  untuk  80  persen kepemilikan Bank Ina Perdana. 6
Sebagai konsekuensi atas berbagai  akuisisi  bank  asing  atas  bank nasional  tersebut,  maka  penguasaan  aset perbankan  nasional  oleh  pemerintah  dan swasta  nasional  semakin  tahun  kian menyusut.  Sebaliknya,  porsi  penguasaan
6 HTT.Muhammedfikri.  http://wordpress.com. Realita  sektor  perbankan  nasional  ditengah ekspansi bank asing.
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
aset bank  nasional oleh asing  meningkat tajam  dan  semakin  mendominasi  pasar. Aset  bank  nasional  yang  dimiliki pemodal  swasta  lokal terus  merosot dari 42  persen  pada  tahun  1998  menjadi  19 persen  pada  tahun  2011.  Begitu  pula pangsa  aset  bank  BUMN  yang  terus tergerus dari 44 persen pada tahun 1998 menjadi  39  persen  pada  tahun  2011. Sebaliknya,  pangsa  aset  bank  swasta milik  asing  melonjak  tajam  dari  hampir nol  persen  menjadi  21  persen,  bahkan apabila  ditotal  dengan  kantor  cabang bank  asing  dan  bank  campuran,  maka total  pangsa  aset  bank  milik  asing  di Indonesia  sudah  mencapai  34  persen  di tahun 2011. 7
Kelonggaran  kebijakan  akuisisi bank  nasional  oleh  bank  asing  bisa  saja kan  berdampak  terjadinya  monopoli dalam  penguasaan  pasar.  Pelaku  usaha dilarang  melakukan  pengambilalihan saham  (take  over)  perusahaan  lainnya apabila tindakan tersebut dapat mengakibatkan terjadinya praktek monopoli dan atu persaingan usaha tidak sehat. 8
Regulasi  bank  Indonesia  yang membiarkan bank asing membuka
7 HTT.Muhammedfikri.Wordpress. com. Realita sektor  perbankan  nasional  ditengah  ekspansi bank asing.
8 Marwah  M.  Diah  dan  Joni  Emirzon, Aspek- Aspek Hukum Persaingan Bisnis Indonesia.
cabang secara bebas diwilayah indonesia,  banyak  gerai  ATM  dan penguasaan  kepemilikan  saham  yang bisa  sampai  99  %  jelas  bisa  terjadinya persaingan usaha tidak sehat antara bank swanta nasional, bahkan bank pemerintah dengan bank swasta nasional yang  diakuisisi  oleh  asing.  Karena  bank asing  secara  struktur  modal  lebih  kuat, teknologi canggih sementara bank swasta  yang  berskala  kecil  jauh  kalah bersaing. Kedepannya masyarakat perbankan indonesia tentunya mengharapkan  akan  ada  satu  bank nasional  yang  mampu  berjaya  tidak hanya di negeri sendiri tapi juga di skala regional bahkan internasional. Selain itu, banyak  harapan  agar  besar  nya  potensi yang  ada  di  market  indonesia  dapat dioptimalkan  oleh  bank  nasional  dan tidak hanya dirasakan oleh bank asing.
B. Dampak Positif dan Negatif Kepemilikan  Asing  Pada  Sektor Perbankan Nasional
Institusi  perbankan  merupakan salah  satu  sektor  kunci  dalam  sistem keuangan. Fungsi intermediasinya diperlukan  dalam  menggerakan  sistem perekonomian  suatu  negara.  Berbagai studi  empiris  menunjukan  bahwa  sistem keuangan  yang  berfungsi  dengan  baik
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
akan mempercepat pertumbuhan ekonomi dalam jangka panjang. Perbankan berperan dalam mengalokasikan  dana  pada  investasi- investasi  yang  produktif.  Oleh  karena itu,  BI  perlu  menyusun  arsitektur perbankan  Indonesia  yang  berkelanjutan sebagai wujud reformasi sektor keuangan  sehingga  mampu  mendorong perubahan  positif  dan  meningkatan kinerja sistem keuangan dalam mendukung pembangunan ekonomi nasional.  Lebih  lanjut,  perbankan  juga perlu didorong untuk menegakan praktik good  corporate  governance dengan prinsip-prinsipnya seperti fairness , transparency , accountability , dan stakeholder concern sehingga memperkuat daya saing institusi perbankan  nasional.  Kuatnya  daya  saing merupakan  salah  satu  syarat  tercapainya sistem  perbankan  yang  stabil.  Saat perbankan stabil maka fungsi intermediasi akan berjalan dengan efektif  sehingga  kredit  akan  mengucur ke  sektor  riil  dan  pada  akhirnya  mampu menggerakan perekonomian nasional. 9
Namun demikian, dalam
menyusun arsitektur
perbankan
9 https://www.jurnal.id/id/blog/pengertian- fungsi-dan-macam-macam-sistem-ekonomi/, 2020.
Indonesia,  kepentingan  investor  asing tidak bisa diabaikan begitu saja. Kebijakan  yang  diterbitkan  BI  sebagai otoritas kebijakan perbankan perlu melindungi  kepentingan  dan  kepastian bisnis  investor  asing  karena  tidak  dapat dipungkiri bahwa investor asing memberikan  nilai  tambah  dalam  sistem perbankan  nasional.  Seperti  diketahui, bank-bank asing yang masuk ke Indonesia  pada  umumnya  adalah  bank- bank  besar  dunia,  seperti  HSBC,  ANZ, Standard  Chartered,  Bank  Of  Tokyo, Citibank, JP Morgan, dan lainnya. Bank- bank yang telah disebutkan tadi merupakan  bank  yang  dikenal  memiliki competitive  advantage berupa source  of fund pada  valas  yang  kuat,  penggunaan teknologi  yang  canggih,  pengetahuan atas produk structured finance yang luas, serta  adanya  manajemen  risiko  yang kuat.  Berbagai  kompetitif  advantage tersebut secara langsung memberi tekanan  kepada  bank  pemerintah  dan bank  swasta  nasional  untuk  terus meningkatkan kualitas service, mengembangkan
SDM serta mengupgrade  teknologinya  agar  tidak ketinggalan  dengan  bank  asing.  Kondisi tersebut  pada  akhirnya  meningkatkan daya saing bank-bank lokal dan memberikan nilai tambah pada
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
pelayanan bank lokal kepada masyarakat Indonesia.
Sekali  lagi,  masuknya  bank  serta pemodal asing tersebut tidak sepenuhnya membawa keuntungan bagi perekonomian  bangsa,  di  lain  sisi dominasi  modal  asing  dalam  industri perbankan nasional berpotensi kontraproduktif bagi perekonomian nasional.  Terlebih  banyak  dari  modal asing  tersebut  yang  menjadi  pemegang saham  pengendali.  Kepemilikan  saham di Indonesia memiliki sifat terkonsentrasi yang mendorong pemegang  saham  pengendali  dalam melakukan ekspropriasi, yakni penggunaan hak kontrol untuk memaksimalkan  kesejahteraan  pribadi yang  mendistribusikan  kekayaan  dari pihak  lain.  Konsentrasi  dapat  terjadi melaui  pembagian  deviden  pemegang saham,  hak  pemegang  saham  untuk memilih  dewan  direktur,  dan  berbagai kebijakan perusahaan lainnya (hak kontrol). Tanpa adanya penegakan corporate governance dan law enforcement yang kuat, hak-hak pemegang saham minoritas bisa terabaikan.  Dan  dalam  skala  yang  lebih besar, kebijakan pengelolaan perusahaan
bisa  tidak  sejalan  dengan  kepentingan ekonomi nasional. 10
Data  yang  ada  menunjukan bahwa  investor  asing  mendominasi kepemilikan  saham  pada  bank  lokal dengan  menguasai  saham-saham  yang dapat diperdagangkan ( free float shares ), dimana  sekitar  74,37  persen free  float shares saham  bank  lokal  yang  listed  di bursa  efek  dimiliki  oleh  asing.  Artinya hanya  sedikit  investor  asing  yang memegang  kepemilikan  untuk  jangka panjang dan bersifat strategis. Tanpa law enforcement yang tegas, hal ini berpotensi menciptakan instabilitas sistem  perbankan  sekaligus  juga  sistem keuangan  nasional  karena  modal  asing bisa sewaktu-waktu beralih dari Indonesia  melalui  pasar  modal  apabila mereka  merasa  investasi  di  Indonesia sudah tidak menguntungkan lagi. 11
Dampak lain dari masuknya bank asing ke Indonesia adalah kian gencarnya  bank  asing  mengucurkan kredit  ke  segmen  konsumer,  seperti kredit kendaraan bermotor, kredit perumahan,  kredit  multiguna,  kredit tanpa  agunan  dan  kartu  kredit.  Tidak dapat dipungkiri bahwa kredit konsumtif
10 https://mohammedfikri.wordpress.com/, 2020.
11 http://chunrun1125.cn.mohammedfikri.wordpres s.com/, 2020.
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
adalah  salah  satu  segmen  yang  paling menggiurkan  bagi  perbankan,  karena perbankan  dapat  mematok  bunga  kredit yang  sangat  tinggi  dengan  potensi  loss yang kecil. Hal ini menjadi kekhawatiran karena  saat  ini  pemerintah  justru membutuhkan sumber pembiayaan untuk infrastruktur dan investasi guna mendorong pertumbuhan ekonomi, bukannya  sumber  pembiayaan  untuk mendorong masyarakat agar lebih konsumtif.
Sebagai  gambaran  bank  swasta milik  asing  seperti  Bank  Danamon memiliki  porsi  kredit  konsumer  sebesar 58  persen,  Bank  Panin  (28%),  Bank Permata  (32%)  dan  Bank  Internasional Indonesia  (31%).  Pada  bank  lokal,  yang dikuasai  oleh  pemerintah  dan  swasta nasional  seperti  Bank  Mandiri  hanya memiliki  porsi  kredit  konsumer  sebesar 14  persen,  BNI  (19%),  BRI  (20%)  dan BCA  (25%).  Porsi  penyaluran  kredit yang tinggi pada  segmen konsumer oleh bank  lokal.  Terdapat  banyak  bank  asing yang  menguasai  bank  lokal  tersebut diinternasional  yang  dikenal  sebagai bank  yang  berorientasi  ke  segmen konsumer. Seperti contohnya  ANZ  yang memiliki porsi segmen konsumer sebesar  56%  dari  total  kreditnya,
Standard  Chartered  (39%),  DBS  (28%), CIMB (44%) dan OCBC (34%).
Tahun 2019 banyak terjadi konsolidasi  perbankan.  Banyak  bank melakukan konsolidasi untuk memperlebar sayap bisnisnya. Tak hanya lewat  aksi  merger , akuisisi  perbankan juga  melakukan  konsolidasi  perbankan di tahun 2019.
Aksi merger adalah cara perbankan  untuk  memenuhi  ketentuan aturan  kepemilikan  tunggal  ( single presence  policy )  yang mewajibkan kepemilikan  saham  tunggal  melakukan penggabungan  dengan  skema  merger dan  membentuk holding .  Selain  itu,  aksi merger dan akuisisi juga bertujuan untuk memperkuat  struktur  modal  perbankan. Dengan begitu, bank akan lebih leluasan dalam memacu bisnisnya. 12
Single presence policy diatur dalam  Peraturan  Bank  Indonesia  (PBI) No.8/16/PBI/2006  tentang  Kepemilikan Tunggal  Pada  Perbankan  Indonesia. Dalam  beleid  yang  ditetapkan  pada  5 Oktober  2006  tersebut  menyatakan bahwa setiap pihak hanya dapat menjadi pemegang  saham  pengendali  pada  satu bank.
12 https://fokus.kontan.co.id/news/menelisik- aksi-merger-dan-akuisisi-bank-yang-marak-di- tahun-2019
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
Setelah berlakunya PBI ini, maka pihak-pihak yang telah menjadi pemegang  saham  pengendali  pada  lebih dari satu bank wajib melakukan penyesuaian struktur kepemilikan sahamnya  dengan  cara;  mengalihkan sebagian atau seluruh kepemilikan sahamnya  pada  salah  satu  atau  lebih bank  yang  dikendalikan  ke  pihak  lain; melakukan  merger  atau  konsolidasi  atas bank-bank  yang  dikendalikan  atau; membentuk  perusahaan  induk  bidang perbankan (bank holding company )
dengan  cara  mendirikan  badan  hukum baru sebagai  bank holding company atau menunjuk salah satu bank yang dikendalikannya  sebagai  bank holding company.
Tak  hanya  bank  besar,  aksi merger  perbankan  tahun ini juga dilakukan oleh bank-bank kecil. Setidaknya  akan  ada  tiga  atau empat  bank  hasil  merger  di  tahun  2019. Bank  yang  melakukan  tersebut  antara lain PT Bank Danamon Tbk dengan  PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (BNP) dan KCBA Bank Tokyo Mitsubishi UFJ (MUFG), rencana merger  PT  Bank  Dinar  Indonesia  Tbk dengan  PT  Bank  Oke  Indonesia,  merger antara PT Bank Agris Tbk dan PT Bank Mitraniaga  Tbk  yang  sahamnya  dimiliki
oleh Industrial Bank of Korea (IBK).  Terbaru  adanya  aksi  merger antara  PT  Bank  Tabungan  Pensiunan Nasional  Tbk  (BTPN)  dengan  PT  Bank Sumitomo  Mitsui  Indonesia  (SMBCI) yang telah efektif per 1 Februari 2019.
Tabel Bank Melakukan Merger Tahun
2019 13 Bank yang di Marger Penguasa Mayortas Saham Jumlah saham yang dikuasa PT. BTPN Sumitomo Mitsui Banking Corporaton 97,34 % PT. Bank Sumtomo Mitsui Indonesa Sumitomo Mitsui Bankng Corporation 98,48 % PT. Bank Danamon Tbk KCBA bank Tokyo Mitsubishi UFJ 7,91 % PT. Bank Agris Industrial Bank of Korea 95,79 % PT. Bank Mitra Niaga Industrial bank Of Korea 71, 38 % PT. Bank Dinar Apro Financial C. ltd 99 %
Saat  ini  terdapat  42  bank  asing yang  berkipra  di  Indonesa  yang  berasal dari  15  Negara.  Jepang  tercatat  sebaga paling  agresif  dengan  menempatkan  8 bank  yakni  Bank  of  Tokyo,  BTPN, Sumitomo  Mitsui  Indonesia,  Mizuho,  J- Trust,  Resona  Perdania,  BTPN  Syariah
13 Fokus.kontan.co.id/news/menelisik-aksi- merger-dan-akuisisi-bank-yang-marak-di-tahun- 2019.
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
dan  Nusantara  Parahyangan.  Korea Selatan dan Singapura sama-sama punya 5  Bak  yang  beroperasi  di  Indonesia sedangkan  Sngapura  adalah  OCBC NISP,  Danamon,  UOB,  DBS  dan  Bank Amar.  Dari  Inggris  ada  4  bank  Yakn Permata,  HSBC  Indonesa,  HSBC  dan Standard  Chartered  Malaysia.  Cina  dan Amerika  Serkat  masng  Masing  Punya  3 Bank  dar  Malaysia  ada  CIMB  Niaga, Maybank ndonesa dan Maybank Syariah Indonesia, masih ada dari Austraia ANZ, India,  Timur  Tengah  Thaaland,  Taiwan Perancs  dan  Jerman  dan  Belanda  yang baru  mengaksisi  bank  Internasional Indonesia. 14
Nama bank yang digunakan
terkesan  sebagai  bank  nama  lokal,  tapi ternyata  bank-bank  tersebut  di  bawah kendali  bank  asing  karena  penguasaan kepemilikan  saham  mayoritas.  Melihat banyaknya  bank  asing  yang  sudah menguasai  saham  bank  swasta  nasional agak memperihatinkan kondisi keuangan perbankan  dan  kondisi  keuangan  makro nasional. Untuk itu diperlukan kebijakan untuk melakukan perbaikan pada undang-undang perbankan yang
14
https://www.kompasiana.com/irwanrinaldi/5c99d 2ca0b531c41b7695372/42-bank-asing-berkiprah- di-indonesia-berasal-dari-15-negara?page=all
membuka  keran  lebar  asing  dalam mengakuisisi bank swasta nasional.
Apabila  kondisi  seperti  ini  terus berlangsung,  maka  penyaluran  kredit pada  sektor  infrastruktur  dan  sektor produktif lainnya yang sangat dibutuhkan untuk menopang pertumbuhan  ekonomi  nasional  masih akan  terhambat  karena  bank  nasional baik  itu  yang  dikuasai  oleh  pemerintah ataupun  swasta  lokal  tidak  akan  mampu untuk  menutupi  kebutuhan  terhadap pembiayaan  pada  sektor  tersebut.  Hal inilah  yang  menjadi  kekurangan  dalam melihat  peran  bank  asing  bagi  ekonomi indonesia.

## KESIMPULAN DAN REKOMENDASI
A. Kesimpulan
Internasionalisasi kepemilikan asing dalam arsitektur perbankan nasional  memiliki  potensi  yang  akan memberikan  dampak  negatif  karena dengan kepemilikan saham sampai 99 % bisa menimbulkan praktek monopoli dan persaingan  usaha  tidak  sehat,  karena bank  asing  secara  struktur  modal  cukup relatif  kuat  yang  secara  tidak  langsung melemahkan kondisi perbankan  nasional yang  retail  (kecil). Terdapat  dampak positif dari  akusisi  bank  swasta nasional
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
oleh  bank  asing  bahwa  investor  asing memberikan  nilai  tambah  dalam  sistem perbankan  nasional.  Bank-bank  yang mengakuisisi  bank  swasta  nasional sudah sangat dikenal memiliki
competitive  advantage berupa source  of
fund dalam valas yang kuat, implementasi  teknologi  yang  canggih,
pengetahuan  terhadap  produk structured finance yang  luas,  serta  manajemen risiko  yang  kuat.  Sedangkan  dampak negataif Kemungkinan timbulnya kesenjangan  antara  proses  akumulasi dana pihak ketiga dan proses penyalurannya untuk kepentingan perekonomian lokal dan nasional.
Kurangnya  partisipasi  bank  asing  dalam pendanaan kegiatan usaha berskala besar di  tanah  air,  seperti  pendanaan  program pembangunan  infrastuktur,  mengingat perhitungan  managemen  resiko  yang sangat ketat yang mereka jalankan.

## B. Rekomendasi
Disarankan  untuk  memperbaiki arsitektur  perbankan  nasional,  undang- undang  perbankan  dan  semua  ketentuan yang  berkaitan  dengan  kepemilikan asing.  Dengan  demikian  kehadiran  bank asing  yang  ‘terlanjur’  berada  di  tengah- tengah  kita,  dapat  diperluas  peran  dan kontribusinya untuk mendorong
pembangunan dan meningkatkan kemakmuran  dan  kesejahteraan  rakyat Indonesia. Perlu adanya kajian ulang dan revisi  kebijakan  yang  membatasi  asing menguasai saham bank sawsta nasional.

## DAFTAR PUSTAKA
https://www.jurnal.id/id/blog/pengertian- fungsi-dan-macam-macam- sistem-ekonomi/, 2020. https://mohammedfikri.wordpress.com/,
2020.
http://chunrun1125.cn.mohammedfikri.w ordpress.com/, 2020.
https://fokus.kontan.co.id/news/menelisi k-aksi-merger-dan-akuisisi-bank- yang-marak-di-tahun-2019 https://www.kompasiana.com/irwanrinal di/5c99d2ca0b531c41b7695372/ 42-bank-asing-berkiprah-di- indonesia-berasal-dari-15- negara?page=all
Iswi  Heriyani,  R.  Serfianto  dan  Cita
Yustia. Merger, Akuisisi, Konsolidasi dan Pemisahan Perusahaan (Cara Cerdas
Mengembangkan dan memajukan Perusahaan ).  Jakarta: Visimedia,
2011.
Joni  Emirzon. Hukum  Bisnis  Indonesia . Jakarta:  Literata  Lintas  Media,
2008.
Marwah  M.  Diah  dan  Joni  Emirzon.
Aspek-Aspek  Hukum  Persaingan
Susi  Yanursi,  Akusisi  Bank  Asing  Terhadap  Perbankan  Nasional  Ditinjau  Dari  Aspek  Hukum  Persaingan Usaha, Halaman 419-432
Bisnis Indonesia (Perjanjian yang Dilarang, Perbuatan  Bisnis yang Dilarang dan Posisi Dominan yang Dilarang) . Palembang: Unsri, 2003. Muhammed  Fikri.  http://wordpress.com. Realita sektor perbankan
nasional  ditengah  ekspansi  bank asing.