## PERBANKAN SYARIAH DAN MANAJEMEN LABA
Oleh: Sri Rokhlinasari 1

## Abstrak
Manajemen  laba  merupakan  kebijakan  yang  dilakukan  perusahaan bertujuan    agar  laba  pada  setiap  periodenya  selalu  baik. Hal  ini  terjadi pada  perusahaan  yang  menggunakan  konsep  laba sebagai  selisih pendapatan-beban tergantung  pada  motivasi yang  melandasainya,  juga pada bank syariah sebagai  lembaga  keuangan  yang  berlandaskan  prinsip Islam.  Beberapa  konsep    yang  mendasari  perilaku  manajer  dalam manajemen laba yaitu teori agensi dan teori sinyal serta konsep manajemen laba itu  sendiri.. Menurut hasil  penelitian pada perbankan  syariah ditemukan bukti terjadinya manajemen laba.
Kata kunci: manajemen laba, bank syariah

## Pendahuluan
Laba merupakan  selisih  lebih  antara  pendapatan dan beban maka secara  umum,  teknik untuk mendapatkan laba  yaitu meningkatkan pendapatan  dan  menurunkan  beban.  Adanya  manajemen  laba  pada  suatu perusahaan  dapat  diukur  dengan  menggunakan  pendekatan  metode akrual diskresioner  yang  merupakan  penggunaan  kebijakan discretion (pilihan, atau pertimbangan manager alih-alih sekedar mengikuti atau diturunkan dari kondisi  ekonomik  perusahaan)  manajemen yang  berlebihan  dan  bila  pada saat  yang  sama  manajemen  juga  memiliki  insentif  atau  motif  untuk memanipulasi  laba  maka  perubahaan  akrual  yang  terjadi  dianggap sebagai bentuk manipulasi laba yang dilakukan manajemen.
1 Penulis adalah dosen tetap pada Prodi Perbankan Syariah Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam IAIN Syekh Nurjati Cirebon.
Bank syariah sebagai lembaga yang berdasarkan prinsip Islam tidak diperkenankan  untuk  memanipulasi  atau  merekayasa  laba  dalam  membuat kaporan  keuangan.  Hal  ini dikarenakan  dapat  menyesatkan  pengguna laporan  keuangan  sebagai  informasi  suatu  kinerja  perusahaan. 2 Menurut Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional  Tentang  Sistem  Distribusi  Hasil  Usaha Dalam  Lembaga  Keuangan  Syari'ah menyebutkan  bahwa  untuk
kemaslahatan  dalam  pencatatan  (laporan  keuangan)  sebaiknya  digunakan sistem  basis  akrual. 3 Padahal  selama  ini  prinsip  dasar  akrual  sering digunakan  untuk  kepentingan  manajemen  laba  (akrual  ini  disebut  akrual kelolaan  atau  akrual  diskresioner). Dalam  akuntansi  syariah,  perhitungan laba  rugi  adalah  laporan  yang  mengukur keberhasilan  operasi  suatu perusahaan  dalam  periode  tertentu.  Perhitungan  laba  rugi  merupakan laporan yang digunakan untuk menilai dan mengukur laba. 4
Manajemen  laba  dapat  dipahami  dalam  kerangka  perspektif hubungan keagenan. Dalam hal ini adalah teori agensi  yang pada dasarnya mengatur hubungan antara satu kelompok pemberi kerja (principals) dengan penerima  tugas  (agent). Sebagai  agen,  manajer  secara  moral  bertanggung jawab  untuk  mengoptimalkan  keuntungan  para pemilik (principal)  dan sebagai  imbalannya  akan  memperoleh  kompensasi  sesuai  dengan  kontrak. Dengan demikian  terdapat  dua  kepentingan  yang  berbeda  didalam perusahaan  dimana  masing-masing  pihak (agent-principal) berusaha  untuk mencapai  atau  mempertahankan  tingkat  kemakmuran  yang  dikehendaki. Teori  ini juga  relevan  dengan  perbankan  syariah,  karena  ini  berkaitan dengan masalah tingkat  akuntabilitas  dan  transparansi penggunaan  dana nasabah  dan  pemilik  perusahaan.  Hal  ini  dapat dilihat baik dari  sisi kewajiban maupun  sisi  aset bank  syariah. Sehingga  bank  syariah  dapat mempertanggungjawabkan  dana investor  yang  dilakukan  dalam  kontrak atau  akad  investasi  sesuai  dalam  perbankan  Islam  dan memberikan keyakinan  kepada  nasabah  bahwa  proyek  yang  didanai mendapatkan
2 Astri Faradila dan Ari Dewi Cahyati, Analisis Manajemen Laba Pada Perbankan Syariah. JRAK Vol. 4 No.1 Februari 2013 hal 59
3 Fatwa Dewan Syariah Nasional No.15/DSN-MUI/IX/2000
4 Astri Faradila & Ari Dewi Cahyati, hal. 60
pengawasan dan pelaporan yang memadai sehingga terhindar dari rekayasa keuntungan.

## Manajemen Laba
Manajemen  laba  terjadi  ketika  eksekutif  suatu  badan  usaha menggunakan  kebijakan  dalam  menyusun  laporan  keuangan  dan membentuk transaksi untuk mengubah laporan keuangan. Tujuannya adalah memanipulasi  besaran  laba  yang  dilaporkan  kepada  para  pemegang  saham dan  mempengaruhi  hasil  perjanjian  yang bergantung  pada  angka-angka akuntansi  yang  dilaporkan. 5 Manajemen  laba  (earnings  management) sebagai  serangkaian  langkah  yang  dilakukan  manajer  untuk  meningkatkan atau  menurunkan  jumlah  laba  yang  dilaporkan  dalam  tahun  berjalan  yang merupakan  tanggung  jawabnya  tanpa  menyebabkan  penurunan  atau peningkatan  keuntungan  yang  dicapai  suatu  badan  usaha  dalam  jangka panjang. Pandangan ini tidak saja terbatas pada perilaku manajer tetapi lebih luas  yaitu  mencakup  seluruh  tindakan  yang  dilakukan  manajemen  dalam mengelola earnings,  yang  meliputi  pemilihan  kebijakan  akuntansi  serta keputusan operasi perusahaan.
Ada dua  konsep  dalam  memahami  manajemen  laba. 6 Dua  konsep tersebut  merupakan  dua  kondisi  yang  saling  melengkapi  dalam  memahami manajemen  laba.  Manajer  memilih  prosedur  akuntansi  tertentu  dengan alasan  yang  dapat  diklasifikasikan  menjadi  efisien  jika  manajemen laba diperuntukkan  memaksimumkan  nilai  perusahaan,  dan  oportunistik  jika manajemen laba diperuntukkan untuk kepentingan pribadi manajer. Perilaku manajer tersebut dapat dijelaskan sebagai berikut:
a) Manajemen  laba  dipandang  sebagai opportunistic  behavior perspective jika  manajer  memaksimumkan  kepentingannya  dalam
5 Healy. P.M and  J.M. Wahlen. 1998. “A Review of The Earnings Management Literature and Its Implications For Standard Setting”. Working Paper.
6 Holthausen, R., D., Larcker, dan Sloan. (1995). “Anual Bonus Schemes and Manipulation of Earnings: Additional Evidence on Bonus Plans and Income Management”. Journal of Accounting and Economics, 29 — 74.
menghadapi  kontrak  kompensasi,  kontrak  utang  dan  kos  politis. Perspektif  oportunistik  juga  disebut ex-post karena  pemilihan metode akuntansi dilakukan setelah faktanya diketahui.
b) Manajemen  laba  dipandang  dari  sisi efficiency  contracting perspective bila  dalam  kontrak  kompensasi,  perusahaan  akan mengantisipasi insentif manajer untuk mengelola earnings melalui jumlah kompensasi yang ditawarkan. Lender juga akan melakukan hal  yang  sama  dalam  memutuskan  tingkat  bunga  yang  diminta. Dalam  pandangan  ini earnings  management memberikan fleksibilitas  kepada  manajer  untuk  melindungi  diri  mereka  dan perusahaan  dalam  menghadapi  realisasi  keadaan  yang  tidak  dapat diantisipasi untuk menguntungkan semua pihak yang terlibat dalam kontrak 7 .

## Teori Agensi
Perikatan  antara  dua  orang  atau  lebih  memunculkan  hubungan keagenan.  Pihak  yang  ditunjuk  disebut  agen.  Agen  bertugas  mengambil keputusan  dan  mewakili  kepentingan  pihak  yang  menunjuk  yang  disebut para  prinsipal  (principals)  dengan  pihak  lain  yang  secara  umum berhubungan  dengan  pemecahan  suatu  masalah.  Agar  agen  dapat mengerjakan tugas-tugasnya, prinsipal mendelegasikan wewenang pengambilan  keputusan  sampai  batas  tertentu  kepada  agen.  Hubungan keagenan merupakan salah satu bentuk hubungan yang tertua dan umumnya merupakan  ciri  dari  interaksi  sosial. 8 Masalah  utama  yang  muncul  dalam hubungan ini adalah agen akan mengutamakan kepentingannya dan memilih perilaku yang menghasilkan kesejahteraan tertinggi baginya 9 .
Badan  usaha  dipandang  sebagai  sebuah  tim  kerja  (team  work)  yang terdiri  atas  individu-individu  yang  saling  bersaing  dalam  hubungan keagenan.  Anggota  tim  cenderung  bertindak  mementingkan  diri  sendiri
7 Scott, W. R. 2000. Financial Accounting Theory. Second Edition. Scarborough, Ontario:
Prentice Hall Canada Inc.
8 Ross, A. S. 1973. “The Economic Theory of Agency: The Principal’s Problem”. American Economic Association, Volume. 63,  No.2.
9 Jensen,  M.C.  dan  W.H.  Meckling. 1976.  “Theory  of  the  Firm:  Managerial  Behavior,
Agency Cost and Ownership Structure”. Journal of Financial Economics, Vol. 3, No. 4.
walaupun  menyadari  bahwa  nasib  mereka  bergantung  pada  kemampuan kerja tim  yang sifatnya terbatas dalam berkompetisi dengan tim kerja  yang lain.  Sebagai  pihak  yang  menerima  otorisasi,  agen  berusaha  untuk memaksimumkan  imbalan  (reward) kontraktual  yang  diterimanya  dan  ini sangat bergantung pada tingkat upaya yang dilakukannya.
Di sisi yang lain para prinsipal berusaha memaksimumkan return yang berasal dari  pengelolaan  sumber  daya  yang  telah  diserahkan  kepada  agen dan  upaya  ini  bergantung  pada  imbal  jasa  yang  dibayarkan  kepada  agen. Konflik  kepentingan  ini  diasumsikan  akan  dibawa  ke  arah  ekuilibrium melalui  kontrak  yang  disetujui.  Kontrak  akan  mengikat  agen  untuk menyetujui  seperangkat  perilaku  kerja  sama  yang  dilandasi  oleh  motif mementingkan  diri  sendiri.  Dua  alasan  yang  menyebabkan  terjadinya divergensi antara perilaku mementingkan diri sendiri dan kerja sama adalah adverse selection dan moral hazard.
Adverse  selection merupakan  pilihan  tindakan  yang  justru bertentangan  dengan  tujuan  yang  ingin  dicapai. Adverse  selection dalam akuntansi  keuangan  sebagai  suatu  tipe  informasi  asimetri,  yaitu  satu  atau beberapa  orang  yang  melakukan  transaksi  bisnis  atau  potensial  transaksi, memiliki informasi  yang lebih dibandingkan dengan  yang lainnya. 10 Moral hazard berarti  ketakbersediaan berupaya  padahal  ada  kesempatan  untuk melaksanakan  upaya  tersebut.  Salah  satu  manifestasi moral  hazard adalah manajemen  laba.  Masalah  informasi  ini timbul  ketika  ada  masalah motivasional  dan  konflik  sebagai  akibat  adanya  kontrak  yang  tidak sempurna. Keduanya merupakan  masalah  dalam  hubungan  keagenan  yang berbasis pada informasi 11 .
Perusahaan  merupakan  "fiksi  legal  yang  melayani  seperangkat hubungan  kontrak”  sehingga  terdapat  pandangan  yang  menyatakan  bahwa perusahaan  sebagai  “sekumpulan  kontrak” (nexus  of  contracts). Dalam perkembangannya pandangan "nexus  of  contracts" cakupannya  meluas sampai  ke  pasar  modal  serta  pasar  bagi  perilaku  manajerial. nexus  of contracts (NoC) berarti  berpusat pada kontrak. Hal ini merupakan ciri dari
10 Scott, W. R. 2000. Financial Accounting Theory. Second Edition. Scarborough, Ontario: Prentice Hall Canada Inc.
11 Harri son,  P.  D.;  A.,  Harrell.  1993.    “Impac  of  Adverse  Selection  on  Managers  Project
Evaluation Decisions”. Academy of Management Journal, Vol. 36, No. 3, 635 — 643.
perusahaan  modern  dalam  hubungannya  dengan  bagaimana  para  manajer dan  pemegang  saham  bertindak  untuk  melakukan  kontrol  terhadap  biaya- biaya  untuk  memaksimalkan  nilai  perusahaannya. Selanjutnya elemen- elemen  teori  keagenan  dengan  sifat-sifat  teoretis  suatu kebenaran  dan  teori keuangan diintegrasikan dalam  rangka  mengembangkan  teori  struktur kepemilikan perusahaan. 12
Dari  sisi  informasi  akuntansi  yang  dihasilkan  suatu  badan  usaha, perkembangan  cakupan nexus  of  contracts.  Dewasa  in hubungan  keagenan meluas  dari  agen- share  holder menjadi  agen-stakeholders.  Salah  satu penyebab  pergeseran  ini  adalah  semakin  luasnya  pihak-pihak  yang membutuhkan  laporan  keuangan  suatu  badan  usaha  dan  menggunakan informasi tersebut sebagai dasar pengambilan keputusan ekonomis ataupun untuk tujuan kontrol terhadap aktivitas perusahaan.  Di sini peran regulator menjadi  sangat  penting  agar  publik  atau  kelompok-kelompok  kepentingan tertentu tidak mengalami kerugian karena adanya keputusan-keputusan yang keliru (bias)  karena  angka-angka  laporan  keuangan.  Disamping  itu,  agar para  pemakai  lainnya  memahami  perlakuan-perlakuan  akuntansi  yang melandasi  laporan  keuangan  tersebut.  Standar  akuntansi  keuangan merupakan  salah  satu  bentuk  regulasi  dan  harus  dipatuhi  oleh  manajemen suatu badan usaha dalam menyusun laporan keuangan.

## Motivasi Manajemen Laba
Salah  satu  motivasi  manajemen  laba  adalah  mengelabui  kinerja ekonomi  yang  sebenarnya,  dan  itu  dapat  terjadi  karena  terdapat  asimetri informasi  antara  manajemen  dan    para pemegang  saham  suatu  badan usaha. 13 Motivasi  manajemen  laba  lainnya  adalah  mempengaruhi penghasilan (telah diatur dalam kontrak) yang bergantung pada angka-angka
12 Jensen,  M.C.  dan  W.H.  Meckling. 1976.  “Theory  of  the  Firm:  Managerial  Behavior, Agency Cost an d Ownership Structure”. Journal of Financial Economics, Vol. 3, No. 4. 13 Sugiri,  S.  2005.    “Kejujuran  Manajemen  Sebagai  Dasar  Pelaporan  Laba  Berkualitas”. Pidato    Pengukuhan  Jabatan  Guru  Besar  pada  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Gajah Mada. Yogyakarta.
akuntansi  yang  dilaporkan dengan  asumsi  bahwa  manajemen  memiliki kepentingan  pribadi  dan kompensasinya  didasarkan  pada  laba  akuntansi. Adanya  hubungan  antara  manajemen  laba dengan  pemilihan  metode akuntansi,  maka  manajemen  laba  dapat  diartikan  sebagai  perilaku  manajer untuk  bermain  dengan  komponen  akrual  diskresioner  dalam  menentukan besarnya laba perusahaan.
Perilaku manajer yang berhubungan dengan pelaksanaan manajemen laba  (earnings  management)  dapat  dimulai  dari  pendekatan  keagenan (agency) dan teori sinyal (signalling theory). Teori sinyal (signalling theory) secara  umum  membahas  bagaimana  seharusnya  sinyal-sinyal  keberhasilan yang  dicapai  manajemen  juga  kegagalan  yang  dialaminya  disampaikan kepada  para  pemilik  badan  usaha  (principals).  Pertanggungjawaban manajemen    kepada  para  pemilik  perusahaan  dalam  bentuk  laporan keuangan  dapat  dianggap  merupakan  sinyal  apakah  manajemen  telah berbuat sesuai dengan kontrak yang telah disepakati.
Teori  Sinyal  berakar  pada  teori  akuntansi  pragmatik  yang memusatkan perhatiannya  kepada  pengaruh  informasi  terhadap  perubahan perilaku  pemakai informasi.  Salah satu  informasi  yang  dapat  dijadikan sinyal  adalah  pengungkapan yang  dilakukan  oleh  suatu  emiten. Pengungkapan  informasi  ini  nantinya  dapat mempengaruhi  naik  turunnya harga  sekuritas  perusahaan  emiten  tersebut.  Pengungkapan  informasi akuntansi dapat memberikan sinyal bahwa perusahaan mempunyai prospek yang  baik  (good  news)  atau  sebaliknya sinyal  buruk (bad  news) di  masa mendatang.
Dorongan untuk mengemukakan informasi akuntansi tersebut adalah karena  terdapat  asimetri  informasi  antara  manajemen (agent) dan stakeholder (principal).  Information  Asymmetry atau  ketidaksamaan
informasi adalah situasi di mana manajer memiliki informasi  yang berbeda (yang lebih baik) mengenai kondisi atau prospek perusahaan daripada yang dimiliki investor. Asimetri informasi dapat memberikan kesempatan kepada manajer untuk melakukan praktik manajemen laba (earnings management), keadaan  di  mana manajer  melakukan  tindakan  yang  menguntungkan  diri sendiri  dengan menggunakan  estimasi  dan  metode  akuntansi  yang  dapat menyembunyikan nilai ekonomi  perusahaan  yang  benar  dari stakeholder. Perusahaan  dapat  meningkatkan nilai  perusahaan  dengan  mengurangi
asimetri  informasi.  Salah  satu  cara  untuk mengurangi  asimetri  informasi adalah  dengan  memberikan  sinyal  kepada stakeholder tentang  informasi keuangan  yang  dapat  dipercaya  yang  akan mengurangi  ketidakpastian mengenai prospek perusahaan yang akan datang.
Jika dikaitkan dengan karakteristik hubungan keagenan, maka dapat dipastikan bahwa manajer memiliki informasi yang lebih baik, lebih banyak, dan  lebih  cepat  dibandingkan  dengan  pihak  eksternal  perusahaan  seperti investor  dan  kreditor  sebagai  pemakai  spesifik  juga  pemakai  lainnya. Artinya  manajemen  memiliki  asimetri  informasi  sehingga  mereka  mampu mengendalikan  informasi  yang  ada  di  dalam  suatu  badan  usaha.  Asimetri informasi  inilah  yang  memberikan  insentif  kepada  manajemen  untuk melakukan moral  hazard dalam  bentuk  manajemen  laba  (earnings management) dengan tujuan untuk memaksimalkan kemakmurannya.
Kedua teori tersebut berbasis pada perilaku manusia,  yaitu manusia memiliki  keterbatasan  rasional  (bounded  rationality)  dan  cenderung menolak  risiko  (risk  averse).  Dalam  teori  keagenan  (agency  theory) dinyatakan bahwa praktik manajemen laba yang dilakukan manajemen suatu badan  usaha  dipengaruhi  oleh adanya  konflik  kepentingan.  Agen (manajemen)  yang  semestinya  melaksanakan  fungsi  pelayanan  kepada prinsipal  ternyata  memiliki  tujuan  yang  berbeda  dengan  tujuan  prinsipal. Tiap-tiap  pihak  berusaha  untuk  mencapai  atau  mempertahankan  tingkat kemakmuran yang mereka kehendaki.
Beberapa  motivasi  perusahaan, dalam  hal  ini  manajer  melakukan manajemen laba adalah: 14

## 1. Bonus Scheme (rencana bonus)
Manajer-manajer  perusahaan  yang  menggunakan  rencana  bonus akan  memaksimalisasikan  pendapatan  masa  kini  atau  tahun berjalan mereka. Manajer yang bekerja di perusahaan dengan rencana bonus akan berusaha  mengatur  laba  yang  dilaporkan  agar  dapat  memaksimalkan bonus yang akan diterimanya.
2. Debt Covenant (kontrak utang jangka panjang)
14 Agung Subani. 2009. Pengaruh Praktik Manajemen Laba Terhadap Biaya Modal Pada PT  Bokwang Indonesia. Universitas  Islam  45  Bekasi:  Disertasi  yang  tidak dipublikasikan.hal 8-10
Motivasi  ini  sejalan  dengan  hipotesis debt  covenant dalam  teori akuntansi  positif  yaitu  semakin  dekat  suatu  perusahaan  ke  pelanggaran perjanjian  utang  maka  manajer  akan  cenderung  memilih  metode akuntansi  yang  dapat  memindahkan  laba  periode  mendatang  ke  periode berjalan sehingga dapat mengurangi kemungkinan perusahaan mengalami pelanggaran kontrak.
3. Political Motivation (motivasi politik)
Perusahaan-perusahaan  besar  dan  industri  strategis  cenderung menurunkan  laba  untuk  mengurangi  visibilitasnya,  khususnya  selama periode  kemakmuran  tinggi.  Tindakan  ini  dilakukan  untuk  memperoleh kemudahan dan fasilitas dari pemerintah misalnya subsidi. 4. Taxation Motivation (motivasi perpajakan)
Perpajakan merupakan salah satu alasan utama mengapa perusahaan mengurangi  laba  yang  dilaporkan.  Dengan  mengurangi laba  yang dilaporkan maka perusahaan dapat meminimalkan besar pajak yang harus dibayarkan kepada pemerintah. 5. Pergantian CEO CEO  yang  akan  habis  masa  penugasannya  atau  pension  akan melakukan strategi memaksimalkan laba untuk meningkatkan bonusnya. Demikian  pula  dengan  CEO  yang  kinerjanya  kurang  baik,  ia  akan cenderung  memaksimalkan  laba  untuk  mencegah  atau  membatalkan pemecatannya.
6. Initial Public Offering (penawaran saham perdana)
Saat  perusahaan go  public, informasi  keuangan  yang  ada  dalam prospectus merupakan  sumber  informasi  yang  penting.  Informasi  ini dapat  dipakai  sebagai  sinyal  kepada  calon  investor  tentang  nilai perusahaan.  Untuk  mempengaruhi  kepurusan  calon  investor  maka manajer berusaha menaikkan laba yang dilaporkan.

## Manajemen Laba perspektif Positive Accounting Theory
Positive Accounting Theory (PAT) juga memandang bahwa suatu badan usaha  sebagai nexus  of  contract.  Gambaran  tersebut  tampak  dengan  jelas pada  hipotesis-hipotesis  yang  dirumuskan  PAT  yang  menunjukkan  adanya pergeseran  kontrak. Pada  awalnya  kontrak  keagenan  terjadi  antara manajemen (agent) dan pemilik (principal). Selanjutnya agen dan prinsipal
meluas  meliputi  kontrak  antara  perusahaan  dengan supplier,  karyawan, capital providers,  bahkan  dengan  masyarakat  luas.  PAT  mengakui  tiga bentuk  hubungan  keagenan  yaitu  (1)  antara  manajemen  dan  pemilik;  (2) antara  manajemen  dan  kreditor;  (3)  antara  manajemen  dan  pemerintah. Watts  dan Zimmerman  merumuskan  tiga  hipotesis  yang  menjadi  dasar pemahaman tindakan earnings management sebagai berikut: 15
– The  Bonus  Plan  Hypothesis.  Manager  of  firms  with  bonus  plans  are more  likely  to  use  accounting  methods  that  increase  current  period reported income.
– The Debt/Equity Hypothesis. The higher the firm’s debt/equity ratio, the more likely manager use accounting methods that increase income.
– The  Political Cost  Hypothesis.  Large  firms  rather  than  small  firms  are more likely to use accounting choices that reduce reported profits.
Perumusan ini bertujuan menjelaskan  dan  memprediksi  pilihan manajemen  terhadap metode  dan  prosedur  akuntansi. Selain  itu mencoba untuk  menganalisis  biaya  serta  manfaat  pengungkapan  keuangan  tertentu sehingga  informasi  yang  dihasilkan  oleh  suatu  badan  usaha  dapat diintepretasikan  dengan  baik  oleh  para  pihak  yang  memerlukan  informasi akuntansi.  Asumsi  yang  mendasari  hipotesis-hipotesis ini adalah  semua pihak  yang  berkepentingan  dengan  badan  usaha  bertindak  secara  rasional untuk memaksimalkan kepentingannya. Beberapa pola earnings management adalah  (1) taking  a  bath,  (2) income  minimation,  (3) income maximation, (4) income smoothing 16

## Manajemen Laba dalam Penelitian Bank Syariah
Di Indonesia  terdapat  dua  jenis  bank  yaitu  bank  konvensional  dan bank  syariah.  Tetapi  terdapat  perbedaan, yaitu  bank  konvensional menggunakan  bunga  sedangkan bank  syariah  berdasarkan  prinsip Islam dalam menjalankan suatu kegiatan usahanya. Bank syariah adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan kredit dan jasa-jasa lain dalam
15 Watts,  R.  L.  dan  J.  L.,  Zimmerman.  1986. Positive  Accounting  Theory.  Englewood
Cliffs, New Jersey 07632: Printice-Hall International Inc.
16 Scott, W. R. 2000. Financial Accounting Theory. Second Edition. Scarborough, Ontario:
Prentice Hall Canada Inc.
lalu  lintas  pebayaran  serta  peredaran  uang  yang  beroperasi disesuaikan dengan  prinsip-prinsip  syariah. 17 Perbedaan  utama  antara  bank  syariah dengan bank konvensional disajikan dalam tabel sebagai berikut:
Perbedaan Bank Syariah Dan Bank Konvensional No Perbedaan Bank Syariah Bank Konvensional 1 Falsafah Tidak berdasarkan bunga Berdasarkan bunga, spekulasi dan ketidakjelasan 2 Operasionalisasia. Dana masyarakat berupa titipan dan investasi  yang  baru akan mendapatkan hasil  jika  'diusahakan' terlebih dahulu b. Penyaluran pada usaha yang halal dan menguntungkan a. Dana  masyarakat berupa simpanan yang harus dibayar bunganya pada saat jatuh tempo b. Penyaluran pada sektor yang menguntungkan aspek  halal  tidak menjadi pertimbangan utama 3 Aspek Sosial Dinyatakan secara eksplisit  dan  tegas  yang tertuang  dalam  misi  dan visi Tidak  diketahui secara tegas 4 Organisasi Harus  memiliki  Dewan Pengawas Syariah Tidak memiliki Dewan Pengawas Syariah 17 Heri Sudarsono . 2012 “ Bank dan Lembaga Keuangan Syariah Deskripsi Dan Ilustras i”. Edisi Ketiga. Yogyakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia. Hal.29
(Sumber: Heri Sudarsono, 2012)
Terdapat  beberapa penelitian  tentang  manajemen  laba  yang telah dilakukan.  Pertama,  penelitian  tentang  analisis  manajemen  laba  yang bertujuan  untuk  menguji  dan  menganalisis  manajemen  laba  terhadap perbankan Syariah. 18 Penelitian yang dilakukan adalah penelitian deskriptif kualitatif  . Penelitian  ini  dilakukan  berdasarkan  situs-situs  atau  web  dari setiap bank yang termasuk Bank Umum Syariah yang terdapat di Indonesia. Peneliti memilih situs atau web tersebut langsung dari bank tersebut karena dianggap memiliki data yang lengkap dan telah terorganisasi dengan baik.
Teori  dan  konsep  yang  mendasari  penelitian  ini,  pertama  teori agensi,  kedua  konsep  manajemen  laba  bahwa  bentuk  manajemen  laba dengan  meminimumkan  laba  (income  minimation),  dilakukan  saat perusahaan memperoleh  profitabilitas  yang tinggi dengan tujuan agar tidak mendapat  perhatian  secara  politis. Kebijakan  yang  diambil  bisa  berupa pembebasan  pengeluaran  iklan,  riset  dan  pengembangan  yang  cepat  dan sebagainya. Selain  itu  memaksimumkan  laba  (income  maximization)  yaitu memaksimalkan laba  agar  memperoleh  bonus yang  lebih  besar.  Demikian pula  dengan  perusahaan  yang  mendekati  suatu  pelanggaran  kontrak  utang jangka  pendek,  manajer  perusahaan  tersebut  akan  cenderung  untuk memaksimalkan laba. Lalu  ada  perataan  laba  (income  smoothing) merupakan bentuk manajemen laba yang dilakukan dengan cara menaikkan dan  menurunkan  laba  untuk  mengurangi  fluktuasi  laba  yang  dilaporkan sehingga perusahaan terlihat stabil dan tidak beresiko tinggi.
Penelitian dilakukan dengan kurun waktu antara tahun 2011 sampai dengan tahun 2012. Pengumpulan data dilakukan melalui studi pustaka atau dokumentasi, yaitu pengambilan data yang diperoleh dari laporan keuangan publikasi  Bank  Syariah  yang  terdapat  di  Indonesia  yang  terkait  untuk selanjutnya  diolah  oleh  peneliti.  Laporan  keuangan  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  tahunan  pada  periode  2011  sampai
18 Astri Faradila dan Ari Dewi Cahyati, Analisis Manajemen Laba Pada Perbankan Syariah, JRAK Vol. 4 No.1 Februari 2013 hal 57-74
dengan  tahun  2012  untuk  mengetahui  bahwa  bank  syariah  menggunakan manajemen  laba  atau  tidak  menggunakan  manajemen  laba  dalam melaksanakan kegiatan usahanya yang dilakukan oleh manajer.
Pengambilan  sampel  penelitian  untuk  perbankan  bank  syariah dengan  menggunakan purposive  sampling yang  memenuhi  kriteria  sebagai berikut:  1.  Bank  Umum  Syariah  yang  mempunyai  data  yang  lengkap.2. Bank  Umum  Syariah  yang mengeluarkan  laporan  keuangan  2  tahun berturut-turut,  yaitu  tahun  2011-2012. Variable  penelitian  yang  dipakai dalam  penelitian  ini  untuk  mengetahui  adanya  atau  tidaknya manajemen laba  dapat  diukur  dengan  menggunakan  pendekatan  akrual  diskresioner. Akrual  diskresioner merupakan  proksi  kebijakan  akrual  yang  digunakan oleh pihak manajemen perusahaan dalam memanipulasi laba yang berkaitan dengan  akrual.  Akrual  merupakan  kejadian  yang  bersifat  operasional pada suatu  tahun  yang  berpengaruh  terhadap  kas. Analisis menggunakan  model Jones.
Berdasarkan  pengujian-pengujian  yang  telah  dilakukan  selama periode  pengamatan,  maka  hasil penelitian  dapat  disimpulkan  yaitu  pada bank  syariah  melakukan  manajemen  laba  dalam  laporan keuangan.  Hal  ini dibuktikan  dengan  hasil Discretionary  Accrual selama  dua  tahun  yang bernilai  positif dan  negatif. Hal  ini  berarti  bank  syariah  melakukan manajemen laba dengan cara menurunkan laba. Nilai Discretionary Accrual yang telah dianalisis dalam 11 bank syariah tersebut masih berkisar dibawah angka 0 (nol).

## Penutup
Manajemen  laba  (earnings  management) sebagai  serangkaian  langkah yang dilakukan manajer untuk meningkatkan atau menurunkan jumlah laba yang dilaporkan dalam tahun berjalan  yang merupakan tanggung jawabnya tanpa menyebabkan penurunan atau  peningkatan keuntungan  yang dicapai suatu badan usaha dalam jangka panjang.
Manajemen laba dapat dilakukan karena mereka memiliki kontrol yang baik  terhadap  operasi  perusahaan.  Motivasi  manajemen  untuk  melakukan manajemen  laba  tidak  akan  terlepas  dari  pertimbangan  oportunistik (kepentingan pribadi) dan kontrak efisien (kepentingan bersama).  Beberapa
pola earnings management adalah (1) taking a bath, (2) income minimation, (3) income maximation, (4) income smoothing.
Dalam penelitian tentang manajemen laba di bank syariah menunjukkan bahwa bank  syariah  melakukan  manajemen  laba  dalam  laporan keuangan. Bank  syariah  melakukan  manajemen  laba  dengan  cara menurunkan  laba. Meminimumkan  laba  (income  minimation),  dilakukan  saat  perusahaan memperoleh  profitabilitas  yang tinggi  dengan  tujuan  agar  tidak  mendapat perhatian secara  politis.  Kebijakan  yang  diambil  bisa  berupa pembebasan pengeluaran iklan, riset dan pengembangan yang cepat dan sebagainya.

## Daftar Pustaka
Faradila,  Astri  dan  Ari  Dewi  Cahyati,  Analisis  Manajemen  Laba  Pada Perbankan Syariah.  JRAK Vol. 4 No.1 Februari 2013 hal 57-74. Fatwa Dewan Syariah Nasional No.15/DSN-MUI/IX/2000 Harrison,  P.  D.;  A.,  Harrell.  1993.    “Impac  of  Adverse  Selection  on
Managers  Project  Evaluation  Decisions”. Academy  of  Management Journal, Vol. 36, No. 3, 635 — 643.
Hea ly.  P.M  and    J.M.  Wahlen.  1998.  “A  Review  of  The  Earnings Management  Literature  and  Its  Implications  For  Standard  Setting”. Working Paper.
Holthausen, R., D., Larcker, dan Sloan. (1995). “Anual Bonus Schemes and Manipulation  of  Earnings:  Additional  Evidence  on  Bonus  Plans  and Income  Management”. Journal  of  Accounting  and  Economics, 29 — 74.
Jensen,  M.C.  dan  W.H.  Meckling. 1976.  “Theory  of  the  Firm:  Managerial Behavior,  Agency  Cost  and  Ownership  Structure”. Journal  of Financial Economics, Vol. 3, No. 4.
Padmantyo, Sri. 2010. Analisis Manajemen Laba Pada Laporan Keuangan Perbankan  Syariah  (StudiPada  Bank  Syariah  Mandiri  Dan  Bank Muamalat Indonesia). Universitas MuhammadiyahSurakarta: Disertasi yang tidak dipublikasikan.
Ross,  A.  S.  1973.  “The  Economic  Theory  of Agency:  The  Principal’s Problem”. American Economic Association, Volume. 63,  No.2. Scott,  W.  R.  2000. Financial  Accounting  Theory.  Second  Edition. Scarborough, Ontario: Prentice Hall Canada Inc.
Subani, Agung. 2009. Pengaruh Praktik Manajemen Laba Terhadap Biaya Modal  Pada  PT  Bokwang  Indonesia. Universitas  Islam  45  Bekasi: Disertasi yang tidak dipublikasikan.
Sudarsono,  Heri.  2012  “ Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Syariah  Deskripsi Dan  Ilustrasi”. Edisi  Ketiga. Yogyakarta:  Fakultas  Ekonomi Universitas Islam Indonesia.
Sugiri,  S.  2005.    “Kejujuran  Manajemen  Sebagai  Dasar  Pelaporan  Laba Berkualitas”. Pidato  Pengukuhan Jabatan Guru Besar pada Fakultas Ekonomi Universitas Gajah Mada. Yogyakarta.
Watts,  R.  L.  dan  J.  L.,  Zimmerman.  1986. Positive  Accounting  Theory. Englewood Cliffs, New Jersey 07632: Printice-Hall International Inc.