## Perilaku Keuangan Individu Muslim Indonesia: Studi Data IFLS5
( Personal Financial Behavior of Indonesian Muslims: IFLS5 Data Study )
Pusvita Yuana *
Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya Malang, Jawa Timur, Indonesia Email: pusvita.yuana@ub.ac.id

## Abstrak
Studi  ini  bertujuan  untuk  memahami  perilaku  keuangan  individu  Muslim  Indonesia  secara  empiris  menggunakan  data Indonesia Family Life Survey (IFLS) 5. IFLS5 memberikan informasi secara luas mengenai indikator perilaku keuangan dan sosiodemografi seseorang seperti tingkat pendidikan, usia, gender, dan lokasi tempat tinggal. Data perilaku keuangan tersebut  berdasarkan  data  individu  berupa  jumlah  dana  simpanan,  jumlah  pendapatan,  dan  keputusan  mengambil pinjaman.  Variabel  yang  didapatkan  dari  data  IFLS5  tersebut  kemudian  diuji  menggunakan  metode Ordinary  Least Square (OLS).  Hasil  dari  pengujian  menunjukkan  bahwa  jumlah  dana  simpanan  dipengaruhi  oleh  jumlah  pendapatan, keputusan mengambil pinjaman, tingkat religiusitas, tingkat pendidikan, dan usia. Melalui hasil studi ini diharapkan dapat memberikan  informasi  mengenai  faktor  penentu  perilaku  keuangan  Muslim  Indonesia  berdasarkan  keputusan  untuk menyimpan  dana.  Pengaruh  positif  dari  tingkat  religiusitas  pada  perilaku  keuangan  diharapkan  dapat  memberi  sinyal positif pada bank syariah dan menggunakannya sebagai dasar dalam mengembangkan produknya sesuai sistem syariah.
Kata Kunci: Perilaku Keuangan Individu, Muslim, OLS, IFLS

## Abstract
This  study  aims  to  understand  the  personal  financial  behavior  of  Indonesian  Muslims  empirically  using  data  from  the Indonesia  Family  Life  Survey  (IFLS)  5. IFLS5  provides  broad  information  about  indicators  of  a  person's  financial  and demographic  behavior  such  as  education  level,  age,  gender,  and  location  of  residence.  The  financial  behavior  data  is based  on  individual  data  in  the  form  of  savings,  income,  and  decision  to  take  loans.  The  variables  obtained  from  the IFLS5 data were then tested using the Ordinary Least Square (OLS) method. The results of the test show that the amount of saving is influenced by the amount of income, the decision to take a loan, the level of religiosity, level of education, and age.  It  is  hoped  that  the  results  of  this  study  can  provide  information  on  the  determinants  of  the  financial  behavior  of Indonesian  Muslims based on savings decision. The positive influence of  the level  of  religiosity on financial behavior is expected to give a positive signal to Islamic banks and use them to developing products based on shariah compliant.
Keywords: Personal Behavioral Finance, Muslim, OLS, IFLS.

## * Pendahuluan
Berdasarkan  informasi  yang  disampaikan  oleh  Lembaga Penjamin  Simpanan,  jumlah  simpanan  pihak  ketiga  dari tahun  2019  ke  tahun  2020  menunjukkan  perlambatan pertumbuhan.  Untuk  dapat  meningkatkan  pertumbuhan jumlah  simpanan  tersebut,  maka  perlu  untuk  memahami perilaku keuangan individu tersebut. Data BPS pada tahun 2015 menunjukkan bahwa mayoritas masyarakat Indonesia beragama Islam, yaitu sebanyak 88% dari  total penduduk  di  Indonesia.  Untuk  mengetahui  perilaku keuangan  individu  Muslim  tersebut,  maka  akan  lebih dapat  dipahami  ketika  menghubungkannya  dengan menggunakan  sudut  pandang  norma  sosial  berdasarkan Agama (Hess, 2012).
Studi  pada  teori  keuangan  telah  berkembang  selama beberapa  dekade.  Perkembangan  pada  teori  keuangan kemudian melihat pada sudut pandang perilaku keuangan dari  individu  atau seorang investor (Alquraan, Alqisie, &
* Corresponding Author
Al  Shorafa,  2016).  Pembahasan  perilaku  keuangan  yang merupakan  subdisiplin  dari  perilaku  ekonomi (Glaser  et al .,  2004)  telah  dipelajari  dan  diteliti  oleh  berbagai peneliti  pada  berbagai  kondisi  keuangan,  mulai  dari kegiatan  investasi  pada  saham,  menabung,  dan  kegiatan keuangan  lainnya  (Jahanzeb, et  al .,  2012;  Ritter,  2003; Xiao,  2008).  Perilaku  keuangan  merupakan  berbagai perilaku manusia yang berkaitan dengan pengelolaan atau manajemen  uang  (Xiao,  2008).  Pendekatan  paradigma perilaku keuangan salah satunya menggunakan pendekatan  psikologi  yang  menyatakan  bahwa  manusia mengalami  kesalahan  dalam  berpikir  dan  mengambil keputusan  disebabkan  pengalaman seseorang  dan preferensi  yang  dimiliki  manusia  berbeda-beda  (Ritter, 2003).  Perilaku  keuangan  juga  menunjukkan  bahwa manusia  menjadi  irasional  dalam  mengambil  keputusan keuangan  disebabkan  preferensi  dan  kepercayaan  yang dianut seseorang (Ritter, 2003)
Perilaku  keuangan  memiliki  peran  penting  untuk membantu  mencapai  tujuan  tertentu  dan  meningkatkan kemampuan  seseorang  untuk  mengelola  keuangannya
dengan  lebih  baik  (Arofah,  Purwaningsih,  &  Indriayu, 2018). Seperti keputusan untuk menyimpan dana ( saving ) merupakan  perilaku  keuangan  yang  penting  bagi  setiap individu  yang  bertujuan  untuk  memenuhi  kebutuhan  dan kondisi yang tidak terduga (Maison, 2019b).
Perilaku  keuangan  individu  dalam  kesehariannya  seperti dalam  mengambil  keputusan  untuk  menabung,  akan dimotivasi  dengan  kondisi  lain  seperti  kepercayaan  yang dianut  atau  Agama  (Maison,  2019b).  Berkaitan  dengan agama  seseorang,  terutama  dalam  penelitian  ini  yang berfokus pada individu yang beragama Islam, maka dalam perilaku  kesehariannya  akan  bertindak  sesuai  dengan ajaran  Islam  (Alam, et  al. ,  2011).  Hal  ini  berlaku  juga pada  perilaku  ekonominya  seperti  dalam  kegiatan merencanakan  keuangannya  (Souiden  &  Rani,  2015). Perilaku  keuangan  individu  akan  dipengaruhi  dengan tingkat  religiusitas  yang  dimiliki  oleh  individu  tersebut (Hess,  2012).  Individu  yang  religius  akan  cenderung untuk  tidak  materialistis  dan  tingkat  konsumsi  yang rendah (Agarwala, et al ., 2019). Ajaran untuk menyimpan uang  yang  dimiliki  juga  telah  disampaikan  dalam  Al- Qur’an Surat Al-Isra’ ayat 26-27:
“…dan janganlah kamu menghambur-
hamburkan (hartamu)
secara boros.
Sesungguhnya  pemboros-pemboros  itu  adalah saudara-saudara  syaitan  dan  syaitan  itu  adalah sangat ingkar kepada Rabbnya.”
Seorang  individu  dalam  merencanakan  keuangannya seperti  mengambil  keputusan  untuk  menyimpan  dana dalam  bentuk  tabungan  dan  deposito,  seringkali berdasarkan  pada  jumlah  pendapatan  yang  dimiliki (Vibriyanti, 2014; Almas et al ., 2020; Amari et al ., 2020). Semakin tinggi pendapatan  yang dimiliki maka simpanan juga  ikut  meningkat  jumlahnya  (Maison,  2019b).  Ketika individu  telah  merencanakan  uangnya  untuk  disimpan, maka  pertimbangan  dalam  mengambil  suatu  pinjaman cenderung  mempengaruhi  perencanaan  dan  keputusan tersebut  (Vibriyanti,  2014).  Berbagai  penelitian  telah dilakukan  untuk  menguji  kedua  hubungan  antara pinjaman  dengan  simpanan,  namun  hasilnya  berbeda- beda.  Hubungan  antara  pinjaman  dan  simpanan  telah mengelompokkan  individu  menjadi  berbagai  tipe,  mulai dari individu yang tidak memiliki pinjaman dan simpanan sampai  dengan  individu  yang  memiliki  simpanan  yang banyak  dan  pinjaman  yang  banyak  (Livingstone  &  Lunt, 1993;  Maison,  2019a).  Hubungan  ini  menjadi  menarik ketika memfokuskan pada individu Muslim. Perilaku dari seorang Muslim akan berbeda, dikarenakan adanya ajaran agama  yang  merupakan  panduan  dalam  perilaku seseorang,  salah  satunya  perilaku  keuangannya  (Hess, 2012).
Berbagai  penelitian  juga  menunjukkan  sosiodemografi individu  mempengaruhi  perilaku  keuangan  dalam merencanakan  dan  mengambil  keputusan  keuangan, seperti  pengaruh  usia  (Vibriyanti,  2014;  Brounen et  al ., 2016;  Almas et  al .,  2020;  Amari et  al .,  2020),  gender (Vibriyanti,  2014)  serta  tingkat  pendidikan  dan  lokasi individu  tersebut  (Cole et  al .,  2014;  Vibriyanti,  2014; Kusairi et al ., 2019).
Berdasarkan  hal-hal  tersebut,  maka  penelitian  ini berfokus  pada  perilaku  keuangan  individu  Muslim  di Indonesia.  Karakteristik  yang  dimiliki  pada  individu Muslim di Indonesia akan diidentifikasi sehingga melalui penelitian ini akan diketahui, faktor apa saja memberikan pengaruh pada perilaku keuangannya.

## Kajian Teori
Perilaku  keuangan  yang  merupakan  subdisiplin  dari perilaku ekonomi adalah teori keuangan yang menggabungkan  antara  psikologi  dan  sosiologi  di dalamnya  (Glaser et  al .,  2004).  Perilaku  keuangan semakin  berkembang  ketika  dikaitkan  tidak  hanya  dari sisi  psikologi  seseorang  secara  umum  namun  dikaitkan dari  sisi  religiusitas  yaitu  agama  yang  dianut  oleh seseorang.
Agama adalah salah satu faktor yang paling mempengaruhi  perilaku  manusia  (Alam et  al .,  2011). Alam et  al .  (2011)  mendefinisikan  agama  merupakan kepercayaan  yang  telah  diajarkan  sejak  kecil  dan  secara bertahap  akan  menerima  agama  tersebut  setelah memahami  dengan  baik  ajarannya.  Seseorang  yang memiliki agama maka akan menggunakan nilai-nilai yang diajarkan  agama  tersebut  sehingga  dapat  mempengaruhi perilaku  dan  keputusannya.  Islam  adalah  agama  yang membimbing Muslim dalam setiap aspek kehidupan tidak hanya  dalam  ibadah  tertentu,  sehingga  agama  bukanlah budaya tetapi merupakan jalan hidup manusia yang dapat membentuk perilaku seorang Muslim (Alam et al ., 2011).
Agama  akan  mengharuskan  seseorang  untuk  mengikuti cara hidup tertentu dan akhirnya akan memengaruhi nilai- nilai  dan  kepercayaan  termasuk  di  dalamnya  berkaitan dengan  ekonomi  (Souiden  &  Rani,  2015).  Sehingga seorang  Muslim  dalam  menjalankan  prinsip  ekonomi tentunya harus sesuai dengan hukum Islam. Hal ini dapat terlihat  dari  perilaku  keuangan  seorang  Muslim  ketika akhirnya mengambil keputusan menabung.
Untuk  dapat  mengetahui  bahwa  seorang  Muslim  telah melaksanakan ajaran Islam di dalam kesehariannya, maka dapat  terlihat  dari  tingkat  religiusitas  yang  dimilikinya. Sehingga  Souiden  dan  Rani  (2015)  menyatakan  bahwa seorang  Muslim  yang  memiliki  pengetahuan  tentang Islam,  kesadaran  yang  tinggi,  dan  keimanan  yang  kuat (tidak  hanya  dilisan  namun  juga  dihati)  maka  akan menerapkan  ajaran  Islam  dengan  baik.  Individu  yang religius  akan  cenderung  untuk  tidak  materialistis  dan tingkat  konsumsi  yang  rendah  (Agarwala et  al .,  2019), sehingga  akan  cenderung  untuk  menyimpan  dana tersebut.  Tingkat  religiusitas  yang  dimiliki  seseorang memberikan pengaruh pada keputusan keuangan individu tersebut (Hess, 2012).
Keputusan  menyimpan  dana  seorang  Muslim  juga dipengaruhi  oleh  jumlah  pendapatan  dan  keputusan mengajukan  pinjaman.  Secara  umum,  individu  yang memiliki pendapatan yang tinggi maka akan berpengaruh pada  keputusan  menabung  dan  juga  akan  semakin  tinggi jumlah  simpanan  yang  dimiliki  (Almas et  al .,  2020;
Amari et al ., 2020). Namun hasil uji OLS pada penelitian Brounen et  al .  (2016)  menunjukkan  tidak  ada  hubungan antara  jumlah  pendapatan  dengan  keinginan  untuk menabung.
Keterkaitan  antara  pinjaman  dan  simpanan  telah  menjadi perdebatan dalam berbagai penelitian. Livingstone & Lunt (1993)  dalam  penelitiannya  telah  mengidentifikasi individu  menjadi  6  tipe  berdasarkan  keputusan  untuk memiliki simpanan dan keputusan untuk meminjam, yaitu tipe 1 adalah individu  yang tidak mempunyai  hutang dan tidak  mempunyai  simpanan  (seluruh  pendapatan  untuk biaya hidup sehari-hari); tipe 2 adalah individu yang tidak memiliki  hutang  dan  menyimpan  uangnya  secara  rutin; tipe  3  adalah  individu  yang  tidak  memiliki  hutang  dan memiliki  tabungan  namun  tidak  memiliki  alasan  khusus untuk  menabung;  tipe  4  adalah  individu  yang  memiliki hutang  namun  tidak  memiliki  simpanan;  tipe  5  adalah individu  yang  memiliki  hutang  dan  memiliki  simpanan yang  dilakukan  secara  rutin;  dan  tipe  6  adalah  individu yang  memiliki  hutang  dan  simpanan  namun  tidak memiliki  alasan  khusus  untuk  menabung.  Kemudian penelitian  oleh  Watson  (2003)  memperluas  gambaran perilaku  keuangan  seseorang  yaitu  individu  yang  tingkat materialistisnya  tinggi  akan  cenderung  untuk  meminjam uang untuk memenuhi  kebutuhan dan memiliki simpanan yang  rendah  dan  individu  yang  tingkat  materialistisnya rendah  akan  cenderung  untuk  menyimpan  uangnya.  Jika dikaitkan  kembali  dengan  penjelasan  bahwa  individu yang memiliki Agama dan menjalankan ajaran Agama ke dalam  perilaku  kesehariannya,  maka  kecenderungannya akan tidak materialistis dan tingkat konsumsi yang rendah (Agarwala et  al .,  2019),  sehingga  akan  cenderung  untuk menyimpan  uang  yang  dimilikinya.  Dalam  HR.  At Tirmidzi  No.  1079,  Ibnu  Majah  No.  2413,  yang dishahihkan  oleh  Syaikh  Syu’aib  Al  Arnauth  dalam Tahqiq Musnad Ahmad No. 10607, disebutkan jika “Jiwa seorang  mukmin  tergantung  karena  hutangnya,  sampai hutang  itu  dilunaskannya.”  Sehingga  keputusan  untuk meminjam, jika tidak terpaksa sangat tidak dianjurkan.
Keterkaitan  antara  keputusan  menyimpan  dana  berupa tabungan,  deposito,  dan  saham  tidak  dapat  terlepas  dari pengaruh  sosiodemografi  individu  lainnya  seperti  usia, gender,  pendidikan,  dan  lokasi  tempat  tinggal.  Individu yang  masih  muda,  akan  cenderung  menabung  uangnya untuk  memudahkan  dalam  perencanaan  keuangan  seperti penggunaan  dalam  biaya  konsumsi  (Almas et  al .,  2020). Keinginan  untuk  menabung  juga  akan  menurun  seiring bertambahnya  usia  (Brounen et  al .,  2016).  Tidak  hanya jumlah  tabungan  yang  dimiliki  oleh  individu  yang  masih muda  yang  akan  lebih  besar,  namun  untuk  individu  yang juga semakin berusia  (lansia /  diatas usia produktif) akan lebih  besar  karena  hampir  seluruh  pendapatan  yang dimiliki  akan  ditabung  dibandingkan  dengan  individu dengan usia dewasa (menengah / produktif) (Almas et al ., 2020;  Amari et  al .,  2020).  Penelitian  Vibriyanti  (2014) menunjukkan  hasil  yang  sedikit  berbeda,  yaitu  dengan bertambahnya  usia  maka  jumlah  tabungan  juga  akan semakin  meningkat  disebabkan  jumlah  tabungan  akan terkumulatif seiring waktu.
Latar belakang pendidikan juga menunjukkan peningkatan  pemahaman  individu  dalam  menggunakan produk  keuangan  dan  mengambil  keputusan  di  dalam perencanaan  keuangannya.  Semakin  tinggi  pendidikan seseorang  maka  akan  berpengaruh  pada  pengelolaan keuangannya  dan  peningkatan  pada  jumlah  simpanan (Cole et al ., 2014).
Lokasi tempat tinggal individu seperti di kota atau di desa juga  mempengaruhi  keputusan  keuangan  individu tersebut  (Vibriyanti,  2014;  Kusairi et  al .,  2019). Berdasarkan penelitian oleh Vibriyanti (2014) menunjukkan  bahwa  individu  yang  tinggal  di  perkotaan akan cenderung memiliki tabungan dibandingkan dengan individu yang tinggal di desa.

## Metode
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  dan menggunakan  sumber  data  sekunder  yang  didapatkan melalui Indonesia  Family  Life  Survey (IFLS)  5.  IFLS5 merupakan  sumber  data  yang  didapatkan  dari  responden diseluruh Indonesia yang bersifat longitudinal. Untuk data gelombang  ke-5  ini  dilakukan  pada  tahun  2014  yang merupakan kerjasama antara Survey METER dan RAND Corporation.
Data  IFLS  terdapat  data  pada  level  individu,  rumah tangga, dan komunitas. Untuk penelitian ini menggunakan  pendekatan  pada  level  individu.  Variabel pada  level  individu  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini terdiri  dari  jumlah  simpanan,  jumlah  pendapatan,  tingkat religiusitas, keputusan pinjaman, tingkat pendidikan, usia, gender,  dan  wilayah  tempat  tinggal  individu  tersebut. Perilaku  keuangan  menggunakan  pendekatan  perilaku menabung  yang  akan  diukur  berdasarkan  jumlah tabungan individu.
Data  Seluruh  responden  IFLS5,  kemudian  dilakukan pembersihan  data  menjadi  1.347  responden  Muslim  di Indonesia  yang  digunakan  pada  penelitian  ini.  Adanya penurunan  jumlah  responden  tersebut  disebabkan  tidak seluruh  responden  mengisi  data-data  pada  variabel  yang dibutuhkan. Karakteristik responden berdasarkan sosiodemografi ditampilkan pada Tabel 1.
Tahapan  pertama  pada  uji  data  adalah  menggunakan analisis  deskriptif  untuk  mengetahui  gambaran  dari  data IFLS5.  Tahapan  kedua  adalah  melakukan  uji  asumsi klasik  (uji  normalitas,  uji  heteroskedastisitas,  dan  uji multikolinearitas)  dan  uji Ordinary  Least  Square (OLS). Seluruh  olah  data  pada  setiap  tahapan  peneletian menggunakan  aplikasi  STATA.  Persamaan  penelitian  ini adalah:
lnsimpanan =∝ +β 1 lnpendapatan + β 2 religiusitas + β 3 loan + β 4 pendidikan + β 5 usia + β 6 gender + β 7 kota + ε
Dimana: lnsimpanan  =  Jumlah  nominal  simpanan  individu dalam logaritma alami (ln)
lnpendapatan =  Jumlah  nominal  pendapatan  individu
dalam logaritma alami (ln)
Religiusitas  =  Tingkat  religiusitas  (taat  =  1  dan  tidak
taat = 0) Loan =  Keputusan mengambil pinjaman (memiliki  pinjaman  =  1  dan  tidak memiliki pinjaman = 0) Pendidikan =  Lama pendidikan individu (dalam tahun) Usia =  Usia individu (dalam tahun) Gender =  Gender (Pria = 1 dan Wanita = 0) Kota =  Wilayah tempat tinggal individu (Kota = 1 dan Desa = 0)
Data  pendapatan  dan  simpanan  seluruhnya  dalam  bentuk Rupiah  dan  kemudian  dilakukan  transformasi  data menggunakan  logaritma  alami  (ln)  untuk  memperkecil skala data dan menormalkan distribusi data.

## Hasil dan Pembahasan

## Analisis Deskriptif
Sebelum  dilakukan  analisis  menggunakan  OLS,  maka perlu  untuk  dilakukan  analisis  deskriptif  untuk  lebih memahami  karakteristik  responden  pada  penelitian  ini. Pembagian  karakteristik  responden  sesuai  dengan variabel-variabel  yang  digunakan  di  dalam  penelitian yaitu  jumlah  simpanan,  jumlah  pendapatan,  tingkat religiusitas, keputusan pinjaman, tingkat pendidikan, usia, gender,  dan  wilayah  tempat  tinggal  individu  tersebut. Seluruh  data  telah  diolah  menggunakan  STATA.  Hasil analisis  deskriptif  dan  karakteristik  responden  telah ditampilkan pada Tabel 1 dan Tabel 2.
Data  pada  Tabel  1  menunjukkan  bahwa  mayoritas responden  Muslim  di  Indonesia  yang  mengisi  kuesioner sesuai  dengan  variabel  penelitian  berada  pada  usia produktif,  yaitu  17-40  tahun  dengan  total  mencapai  69% dari responden penelitian. Mayoritas responden juga telah menyelesaikan  pendidikan  wajib  9  tahun  yaitu  sebanyak 32%  telah  menyelesaikan  SMA/SMK.  Sebanyak  77% responden  memiliki  gender  wanita  dan  sebanyak  69% responden tinggal di Kota/Urban.
Hasil  analisis  deskriptif  pada  Tabel  2  menunjukkan  nilai rata-rata  penyimpangan  (standar  deviasi)  variabel  jumlah simpanan  sebesar  0,018%,  jumlah  pendapatan  sebesar 0,012%,  tingkat  religiusitas  sebesar  0,004%,  keputusan pinjaman  sebesar  0,05%,  tingkat  pendidikan  sebesar 0,039%, usia sebesar 0,097%, gender sebesar 0,042%, dan tempat tinggal sebesar 0,046%.
Grafik  1 menunjukkan bahwa rata-rata simpanan Muslim di Indonesia lebih banyak dimiliki oleh wanita, sedangkan hasil  pada  Grafik  2  menunjukkan  bahwa  rata-rata pendapatan  pria  Muslim  di  Indonesia  lebih  tinggi dibandingkan  dengan  wanita.  Data  pada  Grafik  1  dan Grafik  2  menunjukkan  bahwa  mayoritas  responden  yang tinggal  di  Kota  memiliki rata-rata  simpanan  dan  rata-rata pendapatan  yang  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  yang tinggal di Desa.
Tabel 1. Karakteristik Responden Variabel Usia Jumlah Persentase Usia 17-30 404 30% 31-40 522 39% 41-50 277 21% 51-60 132 10% >60 12 1% Total 1.347 100% Pendidikan SD/MI 242 18% SMP/MTS 263 20% SMA/SMK 436 32% Diploma/S1 384 29% S2/S3 22 2% Total 1.347 100% Gender Wanita 1.038 77% Pria 309 23% Total 1.347 100% Tempat Tinggal  Kota/Urban 933 69% Desa/Rural 414 31% Total 1.347 100% Sumber: Data diolah, tahun 2020 Tabel 2 Analisis Deskriptif Variabel Obs Mean  Min  Max  Std. Dev. lnsimpanan 1.347 14,8 8,51  20,0 1,807 lnpendapatan 1.347 16,3 10,3  20,7 1,267 religiusitas 1.347 0,81 0 1 0,395 loan 1.347 0,51 0 1 0,500 pendidikan 1.347 11,2 1 22 3,852 usia 1.347 36,4 17 64 9,652 gender 1.347 0,23 0 1 0,421 kota 1.347 0,69 0 1 0,462 Sumber: Data diolah, tahun 2020

## Hasil Uji Asumsi Klasik
Hasil  uji  asumsi  klasik  ditunjukkan  pada  Tabel  3.  Uji normalitas  yang  digunakan  adalah  melalui  nilai  yang ditunjukkan  pada  nilai  Shapiro-Wilk  W  test.  Nilai  uji normalitas  menunjukkan  sebesar  0,0896  >  0,05  yang artinya bahwa data terdistribusi normal.
Untuk  pengujian  heteroskedastisitas  dalam  penelitian  ini menggunakan  uji  Breusch-Pagan.  Hasil  pengujian menunjukkan nilai  sebesar 0,4541 > 0,05, sehingga tidak terjadi  masalah  heteroskedastisitas.  Uji  yang  terakhir adalah  uji  multikolinearitas  yang  dapat  dilihat  dari  nilai VIF.  Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  seluruh variabel  independen  memiliki  nilai  VIF  kurang  dari  10 yang  berarti  tidak  terjadi  masalah  multikolinearitas. Berdasarkan  hasil  uji  normalitas,  uji  heteroskedastisitas, dan  uji  multikolinearitas  menunjukkan  bahwa  data  telah memenuhi  persyaratan  uji  asumsi  klasik  yang  telah ditetapkan  sehingga  dapat  dilanjutkan  untuk  pengujian regresi.
Gambar 1. Rata-rata Simpanan Dana Muslim di Indonesia
Gambar 2. Rata-rata Pendapatan Muslim di Indonesia
Tabel 3. Hasil Uji OLS Coef. P Lnpendapatan 0,4012 0,0000 Religiusitas 0,2638 0,0160 Loan -0,2100 0,0140 Pendidikan 0,1553 0,0000 Usia 0,0302 0,0000 Gender -0,1821 0,0820 Kota -0,0719 0,4450 _cons 5,4044 0,0000 Prob > F 0,0000 R-squared 0,2756 Shapiro-Wilk W test 0,0896 Breusch-Pagan / Cook- Weisberg test 0,4541 Sampel 1.347 Sumber: Data diolah, tahun 2020

## Hasil Uji Ordinary Least Square (OLS)
Setelah  memenuhi  hasil  uji  asumsi  klasik,  uji  OLS dilaksanakan  menggunakan  STATA  yang  ditampilkan pada  Tabel  3.  Hasil  pada  Tabel  3  menunjukkan  lima variabel  yang  berpengaruh  signifikan  terhadap  jumlah
simpanan  yaitu  jumlah  pendapatan,  tingkat  religiusitas, keputusan  pinjaman,  tingkat  pendidikan,  dan  usia, sedangkan  gender  dan  tempat  tinggal  tidak  berpengaruh. Untuk  tingkat  pendapatan  menunjukkan  koefisien  yang positif  sebesar  0,4012,  tingkat  religiusitas  menunjukkan koefisien  yang  positif  sebesar  0,2638,  keputusan pinjaman  menunjukkan  koefisien  yang  negatif  sebesar  - 0,2100,  tingkat  pendidikan  menunjukkan  koefisien  yang positif  sebesar  0,1553,  dan  usia  menunjukkan  koefisien yang positif sebesar 0,0302.

## Pembahasan
Hasil  uji  OLS  pada  Tabel  3  menunjukkan  bahwa keputusan  simpanan  Muslim  di  Indonesia  dipengaruhi oleh  tingkat  pendapatan,  tingkat  religiusitas,  keputusan mengambil  pinjaman, tingkat  pendidikan, dan usia. Hasil analisis  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  persentase pendapatan maka akan meningkatkan persentase simpanan yang dilakukan oleh Muslim di Indonesia. Hasil ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Almas et al . (2020) dan Amari et al . (2020).
Hasil  uji  OLS  untuk  tingkat  religiusitas  memberikan pengaruh  pada  simpanan.  Semakin  tinggi  tingkat religiusitas,  maka  akan  berpengaruh  pada  peningkatan simpanan. Hasil ini mendukung penelitian Agarwala et al . (2019)  yang  telah  melakukan  berbagai  literatur  review dan  menunjukkan  hasil  dari  berbagai  penelitian  bahwa individu  yang religius akan cenderung untuk menyimpan dananya.
Sedangkan  untuk  pinjaman  menunjukkan  arah  yang negatif,  sehingga  semakin  tinggi  simpanan  Muslim  di Indonesia  maka  probabilitas  untuk  mengambil  pinjaman akan  semakin  rendah.  Sesuai  dengan  penelitian  Watson (2003)  bahwa  individu  yang  tingkat  materialistisnya rendah  akan  cenderung  untuk  menyimpan  uangnya  dan tidak  meminjam  uang.  Hasil  ini  telah  diterangkan  dalan ayat  Al-Qur’an  Surat  Al-Isra’  ayat  26-27,  untuk  tidak boros dalam menggunakan uang. Hasil ini mengambarkan bahwa  perilaku  seorang  Muslim  akan  cenderung  untuk menyimpan  uangnya  dan  tidak  meminjam  uang  untuk memenuhi  sifat  materialistisnya. Ketika individu  Muslim dikarakteristikkan  berdasarkan  penelitian  Livingstone  & Lunt (1993), maka individu Muslim adalah tipe 2 dan tipe 3.
Semakin  tinggi  tingkat  pendidikan  Muslim  di  Indonesia juga menunjukkan pengaruh positif. Hasil ini mendukung penelitian  oleh  Cole et  al .  (2014)  secara  umum,  bahwa individu  yang  memiliki  pendidikan  yang  tinggi  akan mempengaruhi  perilaku  dan  perencanaan  keuangannya termasuk  jumlah  simpanan  yang  dimiliki.  Dalam penelitian  Cole et  al .  (2014)  juga  menyatakan  bahwa jumlah simpanan juga semakin meningkat dengan adanya pendidikan yang semakin tinggi.
Usia  ternyata  juga  menunjukkan  hasil  yang  positif  pada peningkatan  persentase  simpanan.  Hasil  ini  berbeda dengan  penelitian  sebelumnya  yang  menyatakan  bahwa kecenderungan menabung akan menurun dengan bertambahnya  usia  dan  pada  usia  produktif  (Brounen et
11.951.622 12.055.864 12.258.285 11.524.122 11.000.000 11.200.000 11.400.000 11.600.000 11.800.000 12.000.000 12.200.000 12.400.000 Pria Wanita Kota Desa 29.796.269 21.168.443 26.176.449 16.357.838 - 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 30.000.000 35.000.000 Pria Wanita Kota
Desa
al ., 2016 Almas et al ., 2020; Amari et al ., 2020). Namun hasil  ini  mendukung  penelitian  Vibriyanti  (2014)  yang menyatakan  bahwa  peningkatan  jumlah  simpanan  akan meningkat seiring dengan peningkatan usia.

## Simpulan dan Implikasi Penelitian
Berdasarkan  hasil  olah  data  dan  dilakukan  pengujian, maka  dapat  disimpulkan  bahwa  keputusan  simpanan Muslim di Indonesia dipengaruhi oleh tingkat pendapatan, tingkat  religiusitas,  keputusan  mengambil  pinjaman, tingkat  pendidikan,  dan  usia.  Hasil  tersebut  memberikan gambaran  bahwa  untuk  mengambil  keputusan  untuk melakukan  simpanan,  maka  jumlah  pendapatan  dan pinjaman yang dimilikinya akan mempengaruhi keputusan  tersebut.  Hal  ini  merupakan  dasar  perilaku keuangan  seorang  Muslim,  bahwa  pendapatan  yang dimiliki  tidak  boleh  untuk  digunakan  secara  boros  atau berfoya-foya, sehingga akan cenderung untuk menyimpan uang  yang  dimiliki  untuk  nantinya  memenuhi  kebutuhan di  masa  depan.  Individu  Muslim  juga  akan  memiliki pinjaman  yang  rendah  disebabkan  perilaku  seorang Muslim  adalah  cenderung  menyimpan  uangnya  untuk nanti memenuhi kebutuhannya.
Hasil  yang  menarik  dari  penelitian  ini  adalah  adanya pengaruh  tingkat  religiusitas  pada  perilaku  keuangan seseorang.  Semakin  tinggi  tingkat  religiusitas  individu tersebut,  maka  akan  semakin  tinggi  juga  jumlah simpanannya.  Hal  ini  dikarenakan,  seorang  Muslim  yang memiliki  religiusitas  yang  tinggi  akan  menerapkan ajarannya  dengan  baik  pada  kehidupan  sehari-harinya termasuk perilaku keuangannya. Sesuai dengan yang telah dinyatakan dalam Al-Qur’an, maka individu Muslim yang semakin  religius  akan  semakin  tinggi  simpanan  yang dimilikinya.

## Keterbatasan Penelitian
Penelitian  ini  masih  terbatas  pada  pendekatan  kuantitatif menggunakan  sumber  data  sekunder  yaitu  data  IFLS5. Penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan  pendekatan kualitatif  sehingga  dapat  memberikan  hasil  analisis  yang lebih dalam untuk memahami perilaku keuangan individu.
Untuk penelitian selanjutnya, diharapkan bisa memanfaatkan  informasi  lain  yang  ada  di  dalam  data IFLS5  terutama  pada  segi  rumah  tangga  dan  komunitas. Berbagai  penelitian  terdahulu  menunjukkan  bahwa perilaku  keuangan  individu  tidak  hanya  dipengaruhi  oleh tindakan  individu  tersebut,  tetapi  juga  dipengaruhi  oleh lingkungan  di  dalam  rumah  tangganya  sendiri  maupun lingkungan  di  sekitar  komunitas  individu  tersebut. Penggunaan  tingkatan  rumah  tangga  dan  komunitas  pada penelitian  selanjutnya  dapat  memberikan  gambaran  hasil yang lebih kompleks dan lebih luas.

## Referensi
Agarwala, R., Mishra, P., & Singh, R. (2019). Religiosity and  consumer  behavior:  a  summarizing  review. Journal  of  Management,  Spirituality  and  Religion ,
16 (1),
32–54.
https://doi.org/10.1080/14766086.2018.1495098
Alam,  S.  S.,  Mohd,  R.,  &  Hisham,  B.  (2011).  Is religiosity  an  important  determinant  on  Muslim consumer  behaviour  in  Malaysia ? Journal  of Islamic Marketing , 2 (1), 83–96. https://doi.org/10.1108/17590831111115268
Almas, I., Freddi, E., & Thogersen, O. (2020). Saving and Bequest in China: An Analysis of Intergenerational Exchange. Economica , 87 (345), 249–281. https://doi.org/10.1111/ecca.12303
Alquraan,  T.,  Alqisie,  A.,  &  Al  Shorafa,  A.  (2016).  Do Behavioral  Finance  Factors  Influence  Stock Investment  Decisions  of  Individual  Investors? (Evidences  from  Saudi  Stock  Market). American International  Journal  of  Contemporary  Research , 6 (3), 159–169. Retrieved from www.aijcrnet.com Amari,  M.,  Salhi,  B.,  &  Jarboui,  A.  (2020).  Evaluating the  effects  of  sociodemographic  characteristics  and financial education on saving behavior. International  Journal  of  Sociology  and  Social Policy . https://doi.org/10.1108/IJSSP-03-2020-0048 Arofah, A. A., Purwaningsih, Y., & Indriayu, M. (2018).
Financial  Literacy,  Materialism  and  Financial Behavior. International  Journal  of  Multicultural and  Multireligious  Understanding , 5 (4),  370. https://doi.org/10.18415/ijmmu.v5i4.171
Brounen, D., Koedijk, K. G., & Pownall, R. A. J. (2016). Household financial planning and savings behavior. Journal  of  International  Money  and  Finance , 69 , 95–107. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2016.06.011 Cole,  S.,  Paulson,  A.,  &  Shastry,  G.  K.  (2014).  Smart money?  the  effect  of  education  on  financial outcomes. Review  of  Financial  Studies , 27 (7), 2022–2051. https://doi.org/10.1093/rfs/hhu012
Glaser,  M.,  Nöth,  M.,  &  Weber,  M.  (2004).  Behavioral Finance. In  Koehler,  D.J.  and  Harvey,  N.  (Eds), Blackwell  Handbook  of  Judgment  and  Decision Making, Blackwell, Oxford , 527–546.
https://doi.org/10.1002/9780470752937.ch22
Hess, D. W. (2012). The impact of religiosity on personal financial decisions. Journal of Religion and Society , 14 , 1–13.
Jahanzeb,  A.,  Muneer,  S.,  &  Rehman,  S.  ur.  (2012). Implication  of  Behavioral  Finance  in  Investment Decision-making
Process. Information Management and Business Review , 4 (10), 532–536. Kusairi,  S.,  Sanusi,  N.  A.,  Muhamad,  S.,  Shukri,  M.,  & Zamri,  N.  (2019).  Financial  households’  efficacy, risk preference and saving behaviour: Lessons from lower-income  households  in  Malaysia. Economics and
Sociology , 12 (2), 301–318. https://doi.org/10.14254/2071-789X.2019/12-2/18 Livingstone,  S.,  &  Lunt,  P.  (1993).  Savers  and Borrowers:  Strategies  of  Personal  Financial Management. Human Relations , 46 (8). https://doi.org/10.1177/07399863870092005
Maison,  D.  (2019a).  Loan:  Needed  or  Wanted?.  In:  The Psychology  of  Financial  Consumer  Behavior. International  Series  on  Consumer  Science.  In International Series on Consumer Science . https://doi.org/10.1007/978-3-030-10570-9
Maison,  D.  (2019b).  Saving  and  Investing.  In:  The Psychology  of  Financial  Consumer  Behavior.
International Series on Consumer Science.
International  Series  on  Consumer  Science ,  105–
141. https://doi.org/10.1007/978-3-030-10570-9_4 Ritter,  J.  R.  (2003).  Behavioral  finance. Pacific  Basin Finance Journal , 11 (4), 429–437.
https://doi.org/10.1016/S0927-538X(03)00048-9 Souiden,  N.,  &  Rani,  M. (2015).  Consumer  attitudes  and purchase  intentions  toward  Islamic  banks:  the influence  of  religiosity. International  Journal  of Bank Marketing , 33 (2).
https://doi.org/https://doi.org/10.1108/IJBM-10- 2013-0115
Vibriyanti,  D.  (2014).  The  effect  of  socio-demographic variables  on  household  saving  in  Indonesia  (The analysis  of  the  2007  IFLS  data). Developing Country  Studies , 4 (1),  73–84.  Retrieved  from http://iiste.org/Journals/index.php/DCS/article/view /10199/10970
Watson,  J.  J.  (2003).  The  relationship  of  materialism  to spending  tendencies,  saving,  and  debt. Journal  of Economic Psychology , 24 (6), 723–739. https://doi.org/10.1016/j.joep.2003.06.001
Xiao,  J.  J.  (2008).  Applying  Behavior  Theories  to Financial  Behavior.  In Handbook  of  Consumer Finance  Research .  https://doi.org/10.1007/978-0- 387-75734-6