## PENGARUH PROFITABILITAS, LIKUIDITAS DAN LEVERAGE TERHADAP TAX AGGRESSIVENESS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BEI
Fachratun Nisa Lubis 1* , Darmawati Simanjuntak 2 , Endang Kurniati 3
1,2 Politeknik Negeri Medan
3 Akademi Akuntansi “YPK” Medan email : fachratunnisalubis@gmail.com

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat  pengaruh  profitabilitas,  likuiditas  dan  leverage  terhadap  tax aggressiveness.  Variabel  profitabilitas,  likuiditas  dan  leverage  sebagai  variabel  independen  dan  tax aggressiveness  sebagai  variabel  dependen.  Data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  data sekunder  berupa  laporan  tahunan  perusahaan  Manufaktur  Sektor  Industri  Barang  Konsumsi  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2014-2018. Metode pengambilan sampel pada penelitian ini adalah  purposive  sampling,  sehingga  jumlah  sampel  pada  penelitian  ini  adalah  24 perusahaan.Penelitian ini menggunakan analisis  regresi linier berganda.Sebelum melakukan analisis regresi,  terlebih  dahulu  dilakukan  pengujian  asumsi  klasik.  Hasil  penelitian  ini  secara  parsial menunjukkan bahwa variabel profitabilitas, likuiditas dan leverage tidak berpengaruh terhadap kinerja perusahaan.

## Kata Kunci:  Profitabilitas, Likuiditas, Leverage dan Tax Aggressiveness

## PENDAHULUAN
Agresivitas pajak adalah tindakan yang dilakukan untuk meminimalkan besarnya biaya pajak yang  telah  diperkirakan  suatu  perusahaan  atau  dapat  disimpulkan  dengan  usaha  untuk mengurangi biaya pajak yang akan dibayarkan oleh perusahaan (Nugraha dan Meiranto, 2015). Tidak  semua  tindakan  perencanaan  pajak  dilakukan  secara  ilegal  meskipun  begitu,  ketika semakin banyak celah yang digunakan perusahaan untuk menghindari pajak maka perusahaan tersebut dianggap semakin agresif terhadap pajak (Frank et al, 2009).
Faktor  yang  mempengaruhi  terjadinya  agresivitas  pajak  pada  perusahaan  diantaranya  yaitu profitabilitas, dalam hal ini profitabilitas diproksikan dengan Return on Asset (ROA) (Indrajati dkk,  2017).  ROA  yang  tinggi  menyebabkan  beban  pajak  semakin  besar  karena  pajak penghasilan  perusahaan  akan  dikenakan  besarnya  berdasarkan  penghasilan  yang  diterima perusahaan.  Hal  ini  memicu  perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  agresivitas  pajak,  agar pajak tersebut tidak mengurangi laba yang diperoleh perusahaan (Zsazya, 2019). Hal tersebut sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Andhari  dan  Sukartha  (2017)  menyatakan bahwa profitabilitas berpengaruh pada agresivitas pajak perusahaan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Gemilang (2017), Husodo (2017), Surya dan Noerlaela (2016), Leksono dkk (2019) serta Nugraha dan Meiranto (2015). Sedangkan penelitian yang dilakukan  oleh  Mustika  (2017)  serta  Savitri  dan  Rahmawati  (2017)  menunjukkan  bahwa profitabilitas tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Hal kedua yang dapat mempengaruhi terjadinya agresivitas pajak adalah likuiditas.  Kesulitan likuiditas dapat mengakibatkan perusahaan tidak taat terhadap peraturan pajak sehingga dapat mengarah pada tindakan agresif terhadap pajak perusahaan (Siahaan,  2005). Penelitian yang dilakukan oleh Fadli Imam (2016) menyatakan bahwa likuiditas memiliki pengaruh signifikan
terhadap agresivitas pajak perusahaan. Penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian Suyanto dan Supramono (2012), Sukmawati dan Rebecca (2016), Anita (2015), Purwanto (2016) serta Adisamartha  dan  Noviari  (2015).  Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Fikriyah (2014),  Tiaras  dan  Wijaya  (2015)  dan  Gemilang  (2017)  yang  menyatakan  bahwa  likuiditas tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak perusahaan.
Hal  ketiga  yang  dapat  mempengaruhi  terjadinya  agresivitas  pajak  adalah leverage .  Apabila suatu perusahaan memiliki pinjaman tinggi, maka perusahaan juga akan memiliki beban bunga tinggi yang akan dibayarkan kepada kreditur yang telah memberikan pinjaman. Beban bunga akan mengurangi laba yang dihasilkan perusahaan, sehingga dengan berkurangnya laba maka akan mengurangi beban pajak yang akan dibayarkan perusahaan. Mustika (2017) berpendapat bahwa perusahaan dapat menggunakan rasio leverage untuk mengurangi laba perusahaan dan akan berpengaruh terhadap berkurangnya beban pajak. Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Fadli (2016), Surya dan Noerlaela (2016), Andhari dan Sukartha (2017) serta Savitri dan Rahmawati (2017). Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Napitupulu et al  (2019),  Tiaras  dan  Wijaya  (2015),  Anita  (2015),  Adisamartha  dan  Noviari  (2015) menunjukkan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Berdasarkan uraian diatas, masih menimbulkan keraguan karena terdapat beberapa perbedaan hasil penelitian yang dilakukan oleh beberapa peneliti. Untuk itu dilakukan penelitian kembali terhadap pengaruh antar variabel yang ada yaitu profitabilitas, likuiditas dan leverage terhadap agresifitas pajak. Maka penelitian ini diberikan judul “Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas dan Leverage Terhadap Tax Aggressiveness pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di BEI”.

## TINJAUAN PUSTAKA Landasan Teori
Tax Aggressiveness Tax  aggressiveness adalah  suatu  tindakan  perusahaan  yang  dilakukan  untuk  merekayasa pendapatan  kena  pajak  perusahaan  yang  dirancang  melalui  tindakan  perencanaan pajak  ( tax planning ) baik menggunakan caralegal ( tax avoidance ) ataupun illegal ( tax evasion ) (Frank et al 2009).  Sementara  menurut  Hlaing  (2012)  dalam  Surya  dan  Noerlaela  (2016)  agresivitas pajak  merupakan  kegiatan  perencanaan  pajak  semua  perusahaan  yang  terlibat  dalam  usaha mengurangi tingkat pajak yang efektif.
Model estimasi pengukuran tax aggressiveness yang digunakan dalam penelitian ini adalah model Effective  Tax  Rate (ETR).  Pengukuran  ini  digunakan  karena  ETR  dipandang  sebagai indikator  adanya  aktivitas  agresivitas  pajak  yang  dilakukan  perusahaan  ketika  nilai  ETR mendekati nol. Apabila nilai ETR yang dimiliki oleh perusahaan semakin rendah maka tingkat agresivitas  pajaknya  semakin  tinggi.  Nilai  ETR  rendah  akan  menunjukan  beban  pajak penghasilan perusahaan lebih kecil daripada pendapatan sebelum pajak (Lanis dan Richardson, 2012).  Adapun  peneliti  terdahulu  yang  menggunakan  ETR  sebagai  pengukuran  agresivitas pajak  adalah  Surya  dan  Noerlalela  (2016),  Rohmansyah  (2017),  Suyanto  dan    Supramono (2012), Leksono dkk (2019), Hartadinata dan Tjaraka (2013), Tiaras dan Wijaya (2015) serta Nugraha dan Meiranto (2015).

## ETR =
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑩𝒆𝒃𝒂𝒏 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌 𝑷𝒆𝒏𝒅𝒂𝒑𝒂𝒕𝒂𝒏 𝑺𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌

## Profitabilitas
Menurut Dewinta dan Setiawan (2016) profitabilitas merupakan salah satu pengukuran untuk melihat  bagaimana  kinerja  suatu  perusahaan.  Profitabilitas  perusahaan  data  menunjukkan kemampuan  suatu  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  pada  tingkat  penjualan,  asset  dan modal  selama  periode  tertentu.  Dalam  penelitian  ini  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur profitabilitas  adalah  dengan  ROA  karena  mampu  menunjukan  keberhasilan  perusahaan menghasilakan  keuntungan  (Nugraha  dan  Meiranto,  2015).  Semakin  tinggi  rasio  ini,  maka menandakan semakin baik performa perusahaan menghasilkan laba melalui penggunaan aset yang ada di dalam perusahaan (Darmawan dan Sukartha, 2014).
Adapun  peneliti  terdahulu  yang  menggunakan  ROA  sebagai  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur profitabilitas perusahaan adalah Surya dan Noerlaela (2016), Savitri dan Rahmawati (2017), Leksono dkk (2019) serta Nugraha dan Meiranto (2015).

## ROA = 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒕𝒆𝒍𝒂𝒉 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕
Nugraha dan Meiranto (2015) menyatakan bahwa semakin besar profitabilitas yang dimiliki perusahaan  maka  akan  menunjukkan  bahwasanya  perusahaan  tersebut  telah  mengurangi tindakan agresivitas pajak karena perusahaan yang memperoleh profit yang besar akan terlihat dalam  laporan  keuangan  dan  tentunya  juga  akan  terlihat  bahwa  beban  pajak  perusahaan tersebut  juga  akan  besar  sesuai  dengan  profit  yang  didapatkannya.  Hal  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  diakukan  oleh  Andhari  dan  Sukartha  (2017),  Surya  dan  Noerlaela  (2016), Leksono  dkk  (2019),  Savitri  dan  Rahmawati  (2017)    Darmawan  dan  Sukartha  (2014), Gemilang  (2017)  serta  Husodo  (2017)  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
H1: Profitabilitas berpengaruh terhadap tax aggressiveness perusahaan.

## Likuiditas
Likuiditas  adalah  suatu  kepemilikan  sumber  dana  yang  memadai  untuk  dapat  memenuhi kewajiban  jangka  pendek  perusahaan  yang  akan  segera  jatuh  tempo  serta  kemampuan perusahaan dalam menjual dan membeli asset dengan cepat (Fadli, 2016).  Rasio lancar yang digunakan karena rasio lancar merupakan rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam jangka pendek dengan melihat aset lancar perusahaan terhadap utang lancarnya. Utang dalam hal ini dapat berupa kewajiban perusahaan yang salah satunya adalah utang pajak perusahaan (Suyanto dan Supramono, 2012).
Adapun  peneliti  lain  yang  menggunakan  rumusan  ini  untuk  menghitung  likuiditas  adalah Suyanto dan  Supramono (2012), Adisamartha dan Noviari (2015), Tiaras dan Wijaya (2015), Fadli (2016), Anita (2015) serta Purwanto (2016).

## Rasio Lancar = 𝑨𝒔𝒆𝒕 𝑳𝒂𝒏𝒄𝒂𝒓 𝑲𝒆𝒘𝒂𝒋𝒊𝒃𝒂𝒏 𝑳𝒂𝒏𝒄𝒂𝒓
Penelitiaan yang dilakukan oleh Siahaan (2005) memberikan bukti bahwa perusahaan dengan likuiditas yang rendah kemungkinan akan cenderung melakukan penghindaran pajak. Tindakan ini  dilakukan  oleh  perusahaan  untuk  mempertahankan  arus  kasnya  dan  mengurangi pengeluaran atas pajak. Berdasarkan uraian diatas dapat disimpulkan bahwasanya perusahaan yang memiliki likuiditas yang rendah akan memiliki tingkat agresivitas pajak perusahaan yang tinggi,  sedangkan  perusahaan  dengan  likuiditas  tinggi  akan  memiliki agresivitas  pajak  yang rendah (Suyanto dan Supramono, 2012). Penelitian yang dilakukan oleh Purwanto (2016) juga menunjukkan bahwa terdapat pengaruh antara likuiditas dan agresivitas pajak pada perusahaan.
Hal ini juga sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Anita (2015), Fadli Imam (2016), Sukmawati dan Rebecca (2016), serta Adisamartha dan Noviari (2015).

## H2: Likuiditas berpengaruh terhadap tax aggressiveness perusahaan.

## Leverage
Leverage adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  untuk menutupi kewajibannya dalam bentuk utang terhadap modal yang dimiliki perusahaan (Anita, 2015).  Menurut  Nugraha  dan  Meiranto  (2015) leverage dapat  timbul  ketika  perusahaan membiayai asset dengan dana pinjman yang memiliki beban bunga. Leverage diukur dengan debt to asset ratio yang merupakan rasio yang paling menyeluruh karena memasukkan proporsi kewajiban jangka pendek maupun kewajiban jangka panjang terhadap asset. Semakin tinggi rasio ini maka semakin besar perusahaan tersebut didanai oleh kreditor.
Adapun peneliti yang menggunakan rumusan ini untuk mengukur leverage adalah Surya dan Noerlalela  (2016),  Savitri  dan  Rahmawati  (2017),  Suyanto  dan    Supramono  (2012), Hartadinata  dan  Tjaraka  (2013),  Adisamartha  dan  Noviari  (2015),  Andhari  dan  Sukartha (2017), Tiaras dan Wijaya (2015), Fadli (2016), Nugraha dan Meiranto (2015), Anita (2015), Darmawan dan Sukartha (2014) serta Purwanto (2016).
Debt to Asset Ratio = ( 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑳𝒊𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒕𝒂𝒔 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒆𝒕 )  𝒙 𝟏𝟎𝟎%
Menurut Ozkan dalam Suyanto dan Supramono (2012) perusahaan yang memiliki kewajiban atas  pajak  yang  tinggi  akan  memilih  untuk  berutang  agar  dapat  mengurangi  pajak  tersebut. Suatu  perusahaan  yang  dengan  sengaja  berutang  agar  dapat  mengurangi  pajak  perusahaan mereka, dapat disimpulkan bahwa perusahaan tersebut melakukan tindakan agresifitas pajak. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Sukmawati dan Rebecca (2016), Fadli (2016), Surya dan Noerlaela (2016), Andhari dan Sukartha (2017), Suyatno dan Supramono (2012), Nugraha dan Meiranto (2015), Rohmansyah (2017), Savitri dan Rahmawati (2017), Purwanto (2016)  serta  Mandela  (2018)  yang  menyatakan  bahwa leverage berpengaruh  terhadap agresivitas pajak.

## H3: Leverage berpengaruh terhadap tax aggressiveness perusahaan.

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan metode penelitian kuantitatif karena data yang digunakan berupa data kuantitatif laporan keuangan perusahaan yang diambil dari website Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif, maka alat analisis utama yang digunakan untuk  menguji  pengaruh  antara  variabel-variabel  yang  diteliti  dan  membuat  kesimpulan berdasarkan  hasil  perhitungan  yaitu  menggunakan  statistik.  Populasi  penelitian  ini  adalah perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama  periode  2014-2018  sebanyak  52  perusahaan.  Penentuan  sampel  dilakukan  dengan menggunakan metode purposive sampling dengan beberapa kriteria yang sudah ditetapkan dan didapatkan  sebanyak  24  perusahaan  sebagai  sampel  dalam  penelitian  ini.  Penelitian  ini menggunakan metode analisis regresi linear berganda.
Y = α + β1 .ROA + β2 .LIKUIDITAS + β3 .LEVERAGE + ε

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian  ini  menemukan  bahwa  profitabilitas,  likuiditas  dan leverage tidak  berpengaruh terhadap tax aggressiveness . Hasil uji statistik dapat dilihat pada tabel 1.

## Tabel 1. Hasil Uji Statistik
Variabel Adj R Square B Value Signification Value Signification Standard (alpha) Keputusan Profitabilitas       Tax Aggressiveness 0.014 -0.024 0,344 0,05 No Effect Likuiditas        Tax Aggressiveness -0,003 0,309 0,05 No Effect Leverage        Tax Aggressiveness -0,004 0,891 0,05 No Effect
Variabel  rasio  profitabilitas  (X1)  memiliki  nilai  signifikan  sebesar  0,344  yang  berarti  lebih besar  dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  rasio  profitabilitas  (X1)  tidak  berpengaruh secara  parsial  terhadap tax  aggressiveness (Y).  Interpretasi  dari  persamaan  regresi  tersebut dapat  dilihat  dari  nilai  koefisien  profitabilitas  sebesar  -0,024  yang  menyatakan  bahwa  jika profitabilitas mengalami peningkatan satu satuan maka akan meningkatkan tax aggressiveness sebesar -0,024. Sebaliknya apabila profitabilitas mengalami penurunan satu satuan maka tax aggressiveness akan mengalami penurunan juga sebesar -0,024.
Variabel rasio likuiditas (X2) memiliki nilai signifikan sebesar 0,309 yang berarti lebih besar dari 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa rasio likuiditas (X2) tidak berpengaruh secara parsial terhadap tax aggressiveness (Y). Interpretasi dari persamaan regresi tersebut dapat dilihat dari nilai  koefisien  likuiditas  sebesar  -0,003  yang  menyatakan  bahwa  jika  likuiditas  mengalami peningkatan  satu  satuan  maka  akan  meningkatkan tax  aggressiveness sebesar  -0,003. Sebaliknya apabila likuiditas mengalami penurunan satu satuan maka tax aggressiveness akan mengalami penurunan juga sebesar -0,003.
Variabel leverage (X3) memiliki nilai signifikan sebesar 0,891 yang berarti lebih besar dari 0,05  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  rasio leverage (X3)  tidak  berpengaruh  secara  parsial terhadap tax aggressiveness (Y). Interpretasi dari persamaan regresi tersebut dapat dilihat dari nilai  koefisien leverage sebesar  -0,004  yang  menyatakan  bahwa  jika leverage mengalami peningkatan  satu  satuan  maka  akan  meningkatkan tax  aggressiveness sebesar  -0,004. Sebaliknya apabila leverage mengalami penurunan satu satuan maka tax aggressiveness akan mengalami penurunan juga sebesar -0,004.

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Tax Aggressiveness
Wiagustini  (2010:76)  dalam  Andhari  dan  Sukartha  (2017)  mendefinisikan  profitabilitas sebagai  kemampuan  perusahaan  untuk  memperoleh  laba  atau  sebagai  ukuran  efektivitas manajemen dalam mengelola perusahaan.  Nugraha dan Meiranto (2015) menyatakan bahwa semakin besar profitabilitas  yang dimiliki perusahaan maka akan menunjukkan bahwasanya perusahaan  tersebut  telah  mengurangi  tindakan  agresivitas  pajak  karena  perusahaan  yang memperoleh profit yang besar akan terlihat dalam laporan keuangan dan tentunya juga akan terlihat  bahwa  beban  pajak  perusahaan  tersebut  juga  akan  besar  sesuai  dengan  profit  yang didapatkannya.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa  profitabilitas tidak memiliki pengaruh terhadap tax aggressiveness . Penyebab tidak ada pengaruh antara profitabilitas terhadap tax aggressiveness adalah kaerena rata-rata profitabilitas yang dimiliki oleh sampel dalam penelitian ini tergolong rendah.  Rata-rata  nilai  profitabilitas  tertinggi  yang  terdapat  pada  sampel  penelitian  hanya sebesar  0,134.  Hal  ini  berarti  perusahaan  kurang  mampu  untuk  menghasilkan  laba  dari penggunaan aset- aset yang ada di dalam perusahaan dan perusahaan juga kurang melakukan efisiensi  terhadap  beban-beban  yang  ada  di  dalam  perusahaan.  Ketika  sebuah  perusahaan agresif  terhadap  pajak  dan  melakukan tax  avoidance maka  perusahaan  tersebut  akan mengeluarkan  biaya  langsung  maupun  tidak  langsung  seperti  biaya  konsultasi  pajak  untuk
melakukan tax avoidance tersebut, kehilangan reputasi, ancaman hukum maupun denda yang dibayarkan kepada otoritas pajak. Hal ini harusnya menjadi pertimbangan untuk perusahaan ketika ingin melakukan tax aggressiveness mungkin saja pajak mereka akan berkurang tetapi mereka  juga  akan  mengeluarkan  biaya-biaya  ketika  melakukan tax  aggressiveness. Hal  ini sama  saja  tidak  menguntungkan  pihak  perusahaan.  Oleh  karena  itu,  keputusan  perusahaan dalam  melakukan  praktik tax  aggressiveness bukan  bergantung  pada  tinggi  atau  rendahnya laba yang dihasilkan oleh perusahaan melainkan seharusnya perusahaan mempertimbangkan cost and benefit dari praktik tax aggressiveness tersebut.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Mustika (2017) dan Savitri  dan  Rahmawati  (2017)  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh terhadap tax aggressiveness .

## Pengaruh Likuiditas Terhadap Tax Aggressiveness
Likuiditas dapat didefinisikan sebagai rasio yang dapat menunjukkan kemampuan peusahaan dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  yang  akan  jatuh  tempo.  Suyanto  dan Supramono  (2012)  menyatakan  bahwa  perusahaan  yang  memiliki  likuiditas  tinggi  dapat menunjukkan bahwa perusahaan tersebut dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Hal tersebut dapat menunjukkan bahwa peusahaan berada dalam kondisi yang baik dan tidak ada masalah dalam arus kas sehingga dapat menanggung biaya - biaya yang muncul seperti pajak.
Penelitiaan yang dilakukan oleh Siahaan (2005) memberikan bukti bahwa perusahaan dengan likuiditas yang rendah kemungkinan akan cenderung melakukan penghindaran pajak. Tindakan ini  dilakukan  oleh  perusahaan  untuk  mempertahankan  arus  kasnya  dan  mengurangi pengeluaran atas pajak.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  likuiditas  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap tax aggressiveness .  Penyebab  tidak  berpengaruhnya  likuiditas  terhadap agresivitas  pajak  karena ketika  likuiditas  perusahaan  terlalu  tinggi  akan  menggambarkan  tingginya  uang  tunai  yang mengganggur  sehingga  perusahaan  dianggap  kurang  produktif.  Tapi  jika  likuiditas  terlalu rendah  maka  akan  mengurangi  tingkat  kepecayaan  kreditur  terhadap  perusahaan  dan  bisa berakibat pinjaman modal oleh para kreditur menurun. Oleh sebab itu maka perusahaan akan terus  menjaga  tingkat  likuiditas  pada  tingkatan  tertentu,  sehingga  tidak  ditemukan  adanya pengaruh likuiditas terhadap tax aggressiveness di suatu perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Fikriyah (2014) dan Tiaras dan  Wijaya  (2015)  yang  menyatakan  bahwa  likuiditas  tidak  berpengaruh  terhadap tax aggressiveness .

## Pengaruh Leverage Terhadap Tax Aggressiveness
Yulfaida (2012) dalam Nugraha dan Meiranto (2015) mendefinisikan  bahwa leverage adalah jumlah utang yang dimiliki perusahaan unuk pembiayaan dan dapat mengukur besarnya asset perusahaan yang dibiayai oleh utang. Menurut Ozkan dalam Suyanto dan Supramono (2012) perusahaan  yang  memiliki  kewajiban  atas  pajak  yang  tinggi  akan  memilih  untuk  berhutang agar dapat mengurangi pajak tersebut. Suatu perusahaan yang dengan sengaja berutang agar dapat  mengurangi  pajak  perusahaan  mereka,  dapat  disimpulkan  bahwa  perusahaan  tersebut melakukan tindakan agresifitas pajak.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa leverage tidak  memiliki  pengaruh  terhadap tax aggressiveness . Penyebab tidak berpengaruhnya leverage terhadap tingkat tax aggressiveness perusahaan  karena  nilai  rata-rata leverage masih  kurang  dari  1  atau  100%,  artinya  rata-rata perusahaan  tidak  menggunakan  hutang  sebagai  sumber  pendanaan  utama  perusahaanya  dan
mungkin hutang tersebut digunakan untuk berinvestasi jangka panjang, sehingga beban bunga tidak timbul perperiode pada laporan keuangan, jadi tidak dapat digunakan sebagi pengurang beban pajak yang harus dibayarkan perusahaan.  Penyebab lain yang menyebabkan leverage tidak  berpengaruh  terhadap tax  aggressiveness perusahaan  karena  beban  bunga  yang  dapat mengurangi pajak adalah beban bunga dari hutang  yang diperoleh melalui pihak yang tidak memiliki  hubungan  istimewa  dengan  perusahaan  atau  pihak  ketiga  sebagai  mana  yang dimaksud di dalam  Pasal 6ayat (1a) dan pasal 18 ayat (3)Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008.  Apabila hutang tersebut berasal dari pihak yang memiliki hubungan istimewa dengan peusahaan maka ada kemungkinan bahwa tidak timbul beban bunga dari hutang tersebut yang tidak dapat mengurangi pajak suatu perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Napitupulu et al (2019), Tiaras  dan  Wijaya  (2015),  Anita  (2015),  Adisamartha  dan  Noviari  (2015),  Mustika  (2017), Darmawan dan Sukartha (2014) serta Husodo (2017) yang menyatakan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap tax aggressiveness .

## SIMPULAN
Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh profitabilitas, likuiditas dan leverage terhadap tax  aggressiveness .  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh terhadap tax aggressiveness pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar  di  BEI.  Hal  ini  dikarenakan  keputusan  perusahaan  dalam  melakukan  praktik tax aggressiveness bukan  bergantung  pada  tinggi  atau  rendahnya  laba  yang  dihasilkan  oleh perusahaan melainkan perusahaan harus mempertimbangkan cost and benefit dari praktik tax aggressiveness tersebut  karena  dibutuhkan  biaya  yang  besar  untuk  melakukan tax aggressiveness .  Rasio  likuiditas  yang  diproksikan  dengan current  ratio tidak  berpengaruh terhadap tax aggressiveness pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi. Hal ini  dikarenakan  ketika  likuiditas  perusahaan  terlalu  tinggi  akan  menggambarkan  tingginya uang  tunai  yang  mengganggur  sehingga  perusahaan  dianggap  kurang  produktif.  Tapi  jika likuiditas  terlalu  rendah  maka  akan  mengurangi  tingkat  kepecayaan  kreditur  terhadap perusahaan  dan  bisa  berakibat  pinjaman  modal  oleh  para  kreditur  menurun.  Oleh  sebab  itu maka perusahaan akan terus menjaga tingkat likuiditas pada tingkatan tertentu, sehingga tidak ditemukan adanya pengaruh likuiditas terhadap tax aggressiveness di suatu perusahaan.  Rasio leverage tidak berpengaruh terhadap tax aggressiveness pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi. Hal ini dikarenakan nilai rata-rata leverage pada penelitian ini masih banyak yang kurang dari 1 atau 100%, artinya rata-rata perusahaan tidak menggunakan hutang sebagai sumber pendanaan utama perusahaanya dan mungkin hutang tersebut digunakan untuk berinvestasi  jangka  panjang,  sehingga  beban  bunga  tidak  timbul  perperiode  pada  laporan keuangan,  jadi tidak  dapat  digunakan  sebagi  pengurang  beban  pajak  yang  harus  dibayarkan perusahaan dan dengan demikian tidak terjadi tindakan agresivitas pajak.

## DAFTAR PUSTAKA
Adisamartha,  I.  B.  P.  F.,  &  Noviari,  N.  2015.  Pengaruh  Likuiditas, Leverage ,  Intensitas Persediaan dan Intensitas Aset Tetap Pada Tingkat Agresivitas Wajib Pajak Badan. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.13.3,  973-1000.
Andhari,  P.  A.  S.,  &  Sukartha,  I.  M.  2017.  Pengaruh  Pengungkapan Corporate  Social Responsibility ,  Profitabilitas, Inventory  Intensity , Capital  Intensity dan Leverage Pada Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.18.3, 2115-2142.
Anita, F., Basri, Y. M., & Julita, J. 2015. Pengaruh Corporate Social Responsibility , Leverage , Likuiditas,  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan Real Estate dan Property Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun 2010-2013). Doctoral Dissertation, Riau University .
Ardyaksa,  T.  K.,  &  Kiswanto,  K.  2014.  Pengaruh  Keadilan,  Tarif  Pajak,  Ketepatan Pengalokasian,  Kecurangan,  Teknologi  dan  Informasi  Perpajakan  Terhadap Tax Evasion . Accounting Analysis Journal , Vol.3 No.4.
Darmawan,  I.  G.  H.,  &  Sukartha,  I.  M.  2014.  Pengaruh  Penerapan Corporate  Governance , Leverage , Roa, dan Ukuran Perusahaan pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi, 143-161.
Dewinta, I. A. R., & Setiawan, P. E. 2016. Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, Leverage , dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance . E-Jurnal Akuntansi, 1584-1615.
Fadli, I. 2016. Pengaruh Likuiditas, Leverage , Komisaris Independen, Manajemen Laba, dan Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan    (Studi  Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2013). Doctoral Dissertation, Riau University .
Fikriyah,  F.  2014. Analisis  Pengaruh  Likuiditas, Leverage ,  Profitabilitas  dan  Karakteristik Kepemilikan  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan:  Studi  Pada  Perusahaan  Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI Pada Tahun 2010-2012. Doctoral Dissertation, Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim.
Frank, M. M., Lynch, L. J., & Rego, S. O. 2009. Tax Reporting Aggressiveness and Its Relation To Aggressive Financial Reporting . The Accounting Review , 84 No.2, 467-496.
Hanlon,  M.,  &  Heitzman,  S.  2010.  A  Review  Of  Tax  Research. Journal  of Accounting  and Economics , 50 (2-3), 127-178.
Hardiningsih,  P.  2008.  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Voluntary  Disclosure Laporan  Tahunan  Perusahaan,  Jurnal  Bisnis  Dan  Ekonomi  Vol  15  No.1.  Universitas Stikubank Semarang, Indonesia.
Hartadinata, O. S., & Tjaraka, H. 2013. Analisis Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kebijakan Hutang,  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Tax  Aggressiveness Pada  Perusahaan Manufaktur  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  Tahun  2008-2010. Jurnal  Ekonomi  Dan Bisnis Airlangga (JEBA)| Journal Of Economics And Business Airlangga , 23 (3).
Husodo, I. P. 2017. Pengaruh, Lukuiditas, Leverage , Profitabilitas, Komisaris Independen dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Pada  Perusahaan  Yang  Terdaftar  di Jakarta  Islamic    Index Periode  2013-2015. Skripsi.Institut  Agama  Islam  Negeri Surakarta .
Indrajati,  D.,  &  Djumena,  S.  Yuniarwati.  2017.  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Agresivitas Pajak. Jurnal Muara Ilmu Ekonomi Dan Bisnis, Vol.1 No.1, 125-134.
Lanis, R., & Richardson, G. 2012. Corporate Social Responsibility And Tax Aggressiveness: An Empirical Analysis. Journal Of Accounting And Public Policy, 31(1), 86-108.
Leksono,  A.  W.,  Albertus,  S.  S.,  &  Vhalery,  R.  2019.Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  dan Profitabilitas  terhadap  Agresivitas  Pajak  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Listing  di BEI Periode Tahun 2013–2017. JABE (Journal of Applied Business and Economic) , Vol. 5 No.4, 301-314.
Midiastuty, P. P., Rini, I., Eddy, S., & Sarry, I. P. 2016. Pengaruh Kepemilikan Pengendalian Dan Corporate Governance Terhadap Tindakan Agresivitas Pajak.Simposium Nasional Akuntansi (SNA) XIX.Lampung.
Mustika. 2017.  Pengaruh Corporate Social Responsibility , Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage , Capital  Intensity Dan  Kepemilikan  Keluarga  Terhadap  Agresivitas  Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan Dan Pertanian Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2014). Doctoral dissertation, Riau University .
Napitupulu, I. H., Situngkir, A., & Edelia, A. (2019). Triggers of Tax Avoidance Practices in Indonesia.International  Journal  of  Economics,  Business  and  Management  Research . Vol. 3, No. 11.
Nugraha,  N.  B.,  &  Meiranto,  W.  2015. Pengaruh Corporate  Social  Responsibility ,  Ukuran Perusahaan,  Profitabilitas, Leverage dan Capital  Intensity Terhadap  Agresivitas  Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Non-Keuangan Yang Terdaftar Di BEI Selama Periode 2012-2013). Doctoral Dissertation, Fakultas Ekonomika Dan Bisnis.
Obafemi, F. J. 2014. An Empirical Study Of Tax Evasion And Tax Avoidance: A Critical Issue In  Nigeria  Economic  Development . Journal  of  Economics  and  Sustainable Development , Vol. 5 No.18, 22-26.
Poerwanto,  O.  2014. Pengaruh  Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen,  Profitabilitas  dan Kepemilikan  Institusional  Pada  Agresivitas  Pajak  Penghasilan  Di  Perusahaan Manufaktur  Yang  Terdaftar di  BEI . Doctoral  Dissertation,  Widya  Mandala  Catholic University .
Purwanto,  A.  2016.Pengaruh  Likuiditas, Leverage ,  Manajemen  Laba,  Dan  Kopensasi  Rugi Fiskal  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan  Pada  Perusahaan  Pertanian  Dan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa  Efek Indonesia Periode 2011-2013. Doctoral Dissertation, Riau University .
Rohmansyah,  B.  2017.  Determinan  Kinerja  Perusahaan  Terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi Pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2010-2014). COMPETITIVE, Vo. 1 No. 1, 21-37.
Savitri,  D.  A.  M.,  &  Rahmawati,  I.  N.  2017.  Pengaruh  Leverage,  Intensitas  Persediaan, Intensitas  Aset  Tetap,  dan  Profitabilitas  terhadap  Agresivitas  Pajak. Jurnal  Ilmu Manajemen dan Akuntansi Terapan (JIMAT), Vol. 8 No .2, 19-32.
Siahaan, F. O. 2005. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi perilaku Kepatuhan Tax Professional dalam  Pelaporan  Pajak  Badan  pada  Perusahaan  Industri  Manufaktur  di Surabaya. Doctoral Dissertation, Universitas Airlangga .
Sukmawati, F., & Rebecca, C.2016.Pengaruh Likuiditas dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan Pada Perusahaan Industri Barang Konsumsi di Bursa Efek Indonesia Periode  2011-2014.In Conference  on  Management  and  Behavioral  Studies (pp.  498- 509).
Surya,  S.,  &Noerlaela,  S.  2016.Pengaruh  Profitabilitas  dan Leverage Terhadap  Agresivitas Pajak (Studi Pada Perusahaan Telekomunikasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2013).Jurnal Sains Manajemen &Akuntansi.Vol 7, No. 1.
Suyanto,  K.  D.,  &  Supramono,  S.  2012.  Likuiditas, Leverage ,  Komisaris  Independen,  dan Manajemen  Laba  terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan. Jurnal  Keuangan  dan Perbankan, Vol. 16 No. 2.
Tiaras,  I.,  &  Wijaya,  H.  2015.  Pengaruh  Likuiditas, Leverage ,  Manajemen  Laba,  Komisaris Independen dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Akuntansi, Vol. 19 No.3, 380-397.
Valentinus, A.W. 2015. Pengaruh Proporsi Komisaris Independen, Komite Audit, Manajemen Laba,  Likuiditas, Ukuran Perusahaan Dan Profitabilitas Terhadap Agresivitas Pajak. E Jurnal Akuntansi.Universitas Sebelas Maret. Solo.
Zsazya. 2019. Agrsivitas Pajak, Simak Pemahaman dan Resikonya di Sini. https://www.online- pajak.com/agresivitas-pajak.Diakses pada 27 Desember 2019.