## Ekonomis: Journal of Economics and Business
Vol 8, No 1 (2024): Maret, 669-676
Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Universitas Batanghari Jambi Address: Jl. Slamet Ryadi, Broni-Jambi Kodepos: 36122 Webite: http://ekonomis.unbari.ac.id, email: ekonomis.unbari@gmail.com ISSN 2597-8829 (Online), DOI: 10.33087/ekonomis.v8i1.1502

## Corporate Governance memoderasi Related Party Transaction dan Financial Distress terhadap Penghindaran Pajak
Yulfian Ibnu Cahyo Widodo, Nofryanti, Iin Rosini Magister Akuntansi Universitas Pamulang, Tangerang Selatan Correspondence: yulfian.icw@gmail.com; nofryanti@unpam.ac.id; dosen00014@unpam.ac.id

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh related  party  transaction dan  financial  distress terhadap penghindaran  pajak  dengan corporate  governance sebagai  variabel  moderasi.  Penelitian  ini  menggunakan populasi 92 perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI pada tahun 2018-2022. Purposive sampling  digunakan  untuk  memperoleh  sampel  penelitian  yang  berjumlah  125  perusahaan  yang  memenuhi persyaratan. Data sekunder berupa laporan keuangan dan laporan tahunan perusahaan digunakan. Data dianalisis menggunakan model analisis regresi data panel dan uji moderated regression analysis (MRA) dengan software E-Views 12.  Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa related  party  transaction dan financial  distress berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak. Corporate  governance tidak  mampu  memoderasi  pengaruh related  party transaction terhadap penghindaran pajak. Corporate governance tidak mampu memoderasi pengaruh financial distress terhadap penghindaran pajak
kata kunci : corporate governance ; financial distress ; penghindaran pajak; related party transaction

## ABSTRACT
This study aims to examine the influence of related party transactions and financial difficulties on tax avoidance with corporate governance as moderating variable. corporate governance. This research uses a population of 92 companies  in  the  consumer  goods  industry  sector  listed  on  the  IDX  in  2018-2022.  The  research  sample  was carried out using a purposive sampling method and obtained 125 company data that met the criteria. The data used is secondary data in the form of financial reports and company annual reports. Data were analyzed using a panel data regression analysis model and moderate regression analysis (MRA) test with E-Views 12 software. According  to  the  findings  of  the  study,  related  party  transactions  and  financial  distress  have  an  effect  on  tax avoidance. Corporate governance cannot moderate the influence of related party transactions on tax avoidance. Corporate governance cannot moderate the influence of financial distress on tax avoidance.

## Keywords : corporate governance; financial distress; related party transaction; tax avoidance

## PENDAHULUAN
Perusahaan  melakukan  perencanaan  pajak  untuk  meminimalkan  pajak  yang  harus  mereka bayar, khususnya di Indonesia yang sistem pemungutan pajaknya adalah sistem self-assessment . Saling ketergantungan praktik perpajakan ini menimbulkan konflik kesepahaman antara DJP dan perusahaan dalam mengelola beban perpajakannya. Di satu sisi, wajib pajak akan berupaya meminimalkan beban pajaknya, sedangkan pemerintah akan berupaya memaksimalkan penerimaan pajak. Kesenjangan ini mengakibatkan  perusahaan  cenderung  menurunkan  beban  pajak  secara  legal  dan  ilegal.  Fenomena menjadi penting sebab dapat berdampak negatif terhadap penerimaan pajak negara dan mengganggu keseimbangan  sistem  perpajakan  yang  adil.  Praktik  penghindaran  pajak  ini  dilakukan  untuk  untuk mengurangi  kewajiban  perpajakan  perusahaan.  Sebaliknya,  penghindaran  pajak  belum  diatur  dalam undang-undang perpajakan Indonesia.
Terdapat dua faktor yang perlu diperhatikan dalam konteks penghindaran pajak, yaitu related party transaction dan financial distress (Nindita dan Budi, 2021). Transaksi dengan pihak berelasi dapat membuka  peluang  bagi  dunia  usaha  untuk  melakukan  manipulasi  keuangan  guna  mengurangi kewajiban  perpajakan.  Namun,  perusahaan  yang  mengalami  kesulitan  keuangan  lebih  besar kemungkinannya  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  karena  mereka  harus  memaksimalkan penggunaan  sumber  daya  yang  terbatas.  Dalam  konteks  ini, corporate  governance memiliki  peran penting  pada  praktik  dan  kebijakan  yang  diadopsi  oleh  perusahaan  untuk  mengatur  dan  mengawasi
tindakan  manajemen  dalam  menjalankan  aktivitas  bisnis  dan  mendorong  kepatuhan  perusahaan terhadap peraturan perpajakan. Penelitian bertujuan mengisi celah pengetahuan terkait pengaruh related party  transaction dan financial  distress terhadap  penghindaran  pajak,  serta  peran  penting corporate governance dalam memoderasi hubungan tersebut.

## Tinjauan Pustaka Teori Keagenan
Berdasarkan  teori  keagenan  Jensen  dan  Meckling  (1976),  keterkaitan  antara  pemilik  dan manajer sulit dibangun sebab ada persaingan tujuan atau kepentingan. Penelitian ini menggunakan teori keagenan untuk menjelaskan transaksi pihak berelasi dimana terdapat ketidaksetaraan kepentingan, dan dimana informasi yang diterima antara manajer dan pemegang saham akan mengarahkan manajer untuk mengambil  rangkaian  tindakan,  seperti  praktik  perpajakan,  yang  tidak  terpantau  pemegang  saham. Untuk  mencapai  tujuannya  sendiri,  seorang  manajer  dapat  melakukan  penghindaran  pajak,  yakni meminimalkan beban pajak perusahaan melalui cara-cara hukum. Manajer akan mengurangi laba untuk mengurangi  beban  pajak  perusahaan  dan  mengabaikan  kepentingan  pemegang  saham  yang  hendak mengembangkan nilai perusahaan. Teori keagenan digunakan untuk menerangkan keadaan entitas yang menghadapi kesulitan keuangan, dimana keterkaitan antara manajer dan pemegang saham berada dalam risiko ketika suatu bisnis mengalami kesulitan keuangan. Risiko ditinggalkannya investor meningkat seiring  dengan  memburuknya  kondisi  keuangan  perusahaan;  Oleh  karena  itu,  demi  tetap  menjaga hubungan  baik  dengan  investor,  para  agen  berupaya  menjaga  kondisi  keuangannya  dengan meminimalkan  pengeluaran,  termasuk  mengorbankan  hubungannya  dengan  pemerintah.  Teori keagenan digunakan untuk menerangkan faktor-faktor tata kelola perusahaan yang terkait dengan fakta manajemen  akan  bertindak  menjadi  “ agents ” untuk pemegang saham dengan kesadaran penuh akan keinginan  sendiri,  bukan  menjadi  pihak  yang  adil,  cerdas,  penuh  perhatian  terhadap  kepentingan pemegang saham perusahaan.

## Penghindaran Pajak
Berdasarkan Ramadhan, dkk (2021), penghindaran pajak merupakan upaya penurunan pajak secara sah. Hal ini dilakukan dengan memanfaatkan sebaik-baiknya aturan-aturan di bidang perpajakan, seperti  memuat  dan  mengurangi  yang  diperbolehkan,  ataupun  manfaat  yang  belum  diatur  pada peraturan dan kelemahan pada undang-undang perpajakan terkait.

## Related Party Transaction
Menurut  Kenton  (2022),  perjanjian  atau  aturan  yang  dibuat  antara  dua  pihak  yang  menjalin hubungan komersial atau kepentingan bersama disebut sebagai transaksi pihak berelasi.

## Financial Distress
Menurut Hayes (2021), ketika sebuah bisnis atau individu berada dalam kesulitan keuangan, itu  berarti  mereka  tidak  mampu  menghasilkan  cukup  uang  untuk  memenuhi  tanggung  jawab keuangannya.

## Corporate Governance
Menurut  Ramadhan  dkk  (2021),  meningkatkan  tata  kelola  perusahaan  sangat  penting  untuk meningkatkan produktivitas, pertumbuhan ekonomi, dan kepercayaan investor. Tata kelola perusahaan melibatkan  relasi  antara  manajemen,  dewan  direksi,  pemegang  saham,  dan  pemangku  kepentingan lainnya. Selain itu, tata kelola perusahaan menawarkan kerangka kerja untuk mencapai tujuan kinerja perusahaan dalam bisnis.

## Pengaruh Related Party Transaction terhadap Penghindaran Pajak
Menurut teori keagenan, terdapat ketidaksesuaian antara tujuan atau kepentingan manajer dan pemegang  saham,  serta  informasi  yang  diperoleh.  Manajer  akan  mengurangi  laba  dan  mengabaikan aspirasi pemegang saham yang berupaya menumbuhkan nilai perusahaan guna mengurangi beban pajak perusahaan. Perusahaan dapat menurunkan penghasilan kena pajak melalui bertransaksi dengan pihak berelasi  dengan  tarif  pajak  yang  rendah.  Penelitian  lain  membuktikan  transaksi  pihak  berelasi berdampak  pada  praktik  penghindaran  pajak  korporasi.  Berdasarkan  penelitian  Aryotama  &
Firmansyah (2019) mengatakan related party transcation yang tinggi cenderung menurunkan tindakan penghindaran  pajak  sebaliknya,  Helfin  dan  Trisnawati  (2020),  Nindita  dan  Budi  (2021),  Nabila  dkk (2021), Muti’ah & Ahmad  (2021) menyatakan semakin tinggi related party transaction hal ini akan berdampak pada meningkatnya tindakan penghindaran pajak. Oleh karena itu, hipotesis penelitian ini adalah:
H1 : diduga related party transaction berpengaruh terhadap penghindaran pajak

## Pengaruh Financial Distress terhadap Penghindaran Pajak
Menurut  teori  keagenan,  kesulitan  keuangan  akan  merenggangkan  hubungan  perusahaan dengan pemegang sahamnya. Untuk menjaga hubungan mereka dengan pemegang saham selama masa kesulitan keuangan, agen akan mencari cara untuk menekan pengeluaran serendah mungkin. Salah satu kemungkinannya adalah mengurangi hubungan dengan pemerintah. Penelitian Pratiwi dkk (2020) dan Fauzan dkk (2021) menunjukkan kondisi financial distress perusahaan yang tinggi, akan mengurangi tindakan  penghindaran  pajak.  Sebab,  perusahaan  yang  menghadapi  kesulitan  keuangan  tentu  akan memprioritaskan perbaikan kesehatan keuangannya. Penelitian Alfarasi dan Muid (2022), Muttaqin & Husen  (2020)  membuktikan  bahwa financial  distress semakin  tinggi  risiko financial  distress suatu perusahaan,  maka  semakin  meningkatkan  tindakan  penghindaran  pajak.  Jadi  hipotesis  penelitian  ini adalah : H2 : diduga financial distress berpengaruh terhadap penghindaran pajak .
Pengaruh  Corporate  Governance  dalam  memoderasi  pengaruh  Related  Party  Transaction terhadap Penghindaran Pajak
Berdasarkan  teori  keagenan,  adanya  ketidaksepahaman  kepentingan  serta  informasi  antara manajer  ( agent )  dengan  pemegang  saham  ( principal ).  Penelitian  Helfin  &  Trisnawati  (2020) menyatakan corporate governance tidak dapat memoderasi pengaruh transaksi pihak berelasi terhadap penghindaran pajak. Penelitian Frederica & Trisnawati (2022) manyatakan bahwa pengungkapan tata kelola  perusahaan  yang  baik  akan  menurunkan  tindakan  agresivitas  pajak  dikarenakan  adanya pengawasan  yang  ketat  dari  komisaris  independen.  Penelitian  Widiana  dkk  (2022)  menunjukan corporate  governance tidak  menurunkan  agresivitas  penghindaran  pajak.  Sedangkan  penelitian Ramadhan  dkk  (2021)  mengungkapkan  bahwa good  corporate  governance mampu  memoderasi pengaruh related party transaction terhadap tax avoidance . Jadi hipotesis penelitian sebagai berikut: H3 : diduga corporate governance mampu memoderasi pengaruh related party transaction terhadap penghindaran pajak
Pengaruh  Corporate  Governance  dalam  memoderasi  pengaruh  Financial  Distress  terhadap Penghindaran Pajak
Menurut teori  keagenan,  manajemen  perusahaan  sebagai agents bagi  pemegang saham  akan bertindak  dengan  kesadaran  penuh  akan  kepentingannya  sendiri  dan  bukan  sebagai  pihak  yang bijaksana, hati-hati, dan adil terhadap pemegang saham. Menurut Dewi (2023), corporate governance tidak  dapat  mengurangi  konflik  keagenan  antara  pemilik  perusahaan  dan  manager  sebagaimana dinyatakan dalam theory agency . Penelitian Amni dan Pratama (2023) memaparkan bahwa pada kondisi financial  distress, manajemen  cenderung  melakukan tax  avoidance untuk  mengembalikan keseimbangan  perusahaan  dengan  mempertimbangkan  keseimbangan  antara marginal profit dan marginal cost . Jadi hipotesis penelitian ini adalah: h4  :  diduga corporate  governance mampu  memoderasi  pengaruh financial  distress terhadap penghindaran pajak

## METODE
Untuk  penelitian  ini,  teknik  penelitian  kuantitatif  digunakan.  Menurut  Sugiono  (2019) penelitian  kuantitatif  adalah  proses  pengumpulan  dan  interpretasi  data  numerik.  Penelitian  ini  juga menggunakan metode asosiatif selain metode kuantitatif. Untuk menjalin hubungan antara dua variabel atau  lebih  digunakan  pendekatan  asosiatif.  Situs  resmi  www.idx.co.id  atau  website  bisnis  tertaut perusahaan-perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI pada tahun 2018 hingga 2022 digunakan sebagai sumber data dalam penelitian ini. Terdapat 92 perusahaan menjadi populasi penelitian.  Sampel  penelitian  berdasarkan  kriteria  yang  harus  dipenuhi  oleh  perusahaan  yaitu  wajib mempublikasikan laporan tahunan di BEI secara terus menerus sejak tahun 2018 hingga tahun 2022,
mengungkapkan  tata  kelola  perusahaan  sesuai  rekomendasi  SEOJK  No.32/SEOJK.04/2015  selama periode penelitian, dan memiliki profitabilitas positif selama waktu itu. Program e-views 12 digunakan untuk  menganalisis  data dengan  menggunakan  model  analisis  regresi  data  panel  dan  uji moderated regresi analysis (MRA).

## Operasional Variabel
Dalam  penelitian  ini,  variabel  dependen  yang  digunakan  adalah  penghindaran  pajak. Sebagaimana  dinyatakan  Nindita  dan  Budi  (2020),  informasi  tingkat  pajak  efektif  dapat  digunakan untuk menentukan apakah wajib pajak mampu membayar pajak.

## ETR = Total Beban Pajak Perusahaan Laba Bersih sebelum Pajak
Variabel  yang  menghasilkan  atau  mempengaruhi  variabel  terikat  disebut  variabel  bebas. Variabel yang mempengaruhi adalah transaksi pihak berelasi. Data diperoleh melalui laporan keuangan perusahaan  pada  transaksi  piutang  pihak  berelasi  diukur  sebagai  variabel  transaksi  pihak  berelasi. Nindita  dan  Budi  (2020)  dalam  pengamatan  mendefinisikan  hal  tersebut  dengan  rumusan  sebagai berikut:

## RPAT= Transaksi RPT Assets Total Assets
Altman  Z-Score  digunakan  sebagai  tolak  ukur  dalam  penelitian  ini  untuk  menilai  kesulitan keuangan suatu entitas. Berdasarkan Alfarasi (2022), jika Z-score lebih dari 2,99, maka bisnis berada dalam  zona  aman  dan  bebas  masalah.  Bila  nilai  Z-score  berada  di  angka  1,81-2,99,  yang  berarti perusahaan berada di kondisi abu-abu, dan terakhir jika nilai Z-score dibawah 1.81, maka perusahaan berada di kondisi distress . Berikut pengukuran Altman Z-Score: Z = (1.2*A) + (1.4*B) + (3.3*C) + (0.6*D) + (1*E) Keterangan:  A  =  Aktiva  lancar  -  Liabilitas  lancar/Total  aktiva;  B  =  Laba  ditahan/Total  aktiva;  C  = EBIT/Total  aktiva;  D  =  Total  saham  beredar  x  Harga  perlembar/Total  Liabilitas;  dan  E  = Penjualan/Total aktiva.
Korelasi langsung antara variabel independen dengan variabel dependen dapat diperkuat atau dilemahkan  dengan  variabel  moderasi.  Dalam  penelitian  ini,  tata  kelola  perusahaan  dipilih  sebagai variabel moderasi karena penelitian sebelumnya mengenai pengaruh tata kelola perusahaan terhadap penghindaran pajak memberikan hasil yang bertentangan, ada yang menunjukkan pengaruh positif dan ada  pula  yang  berpengaruh  negatif;  sehingga  memenuhi  kriteria  variabel  moderasi. Corporate governance diukur  menggunakan  metode  analisis  konten  dari  OJK  pada  prinsip  A-E  yang dikembangkan  oleh  OCED  dalam  Helfin  dan  Trisnawati  (2020).  Pengamatan  ini  menelaah annual report korporasi sebagai respons terhadap 25 saran dirinci dalam SEOJK No.32/SEOJK.04/2015.

## HASIL
Tabel 1 Hasil Uji Chow Effects Test Statistic d.f Prob. Cross-section F 4.177228 (24.97) 0.0000 Cross-section Chi-square 88.722327 24 0.0000
Sumber: data olahan
Tabel 1 hasil dari uji Chow , diketahui nilai F probability adalah 0,000; karena nilai probabilitas 0,000  <  0,05,  maka  H0  ditolak  dan  H1  diterima.  Dengan  demikian  model  estimasi  yang  digunakan adalah model fixed effect model (FEM).
Yulfian  Ibnu  Cahyo  Widodo  et  al.,  Corporate  Governance  memoderasi  Related  Party  Transaction  dan Financial Distress terhadap Penghindaran Pajak
Tabel 2 Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq d.f Prob. Cross-Section random 7.828264 3 0.0497
Sumber: data olahan
Tabel  2  menjelaskan  hasil  uji hausman nilai  probabilitas  menunjukkan,  angka  0,0497  yang mana  angka  tersebut  kecil  dari  nilai  konstanta  α  0,05;  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  model  yang terpilih untuk dapat digunakan dalam penelitian ini adalah Fixed Effect Model (FEM). Dengan hasil tersebut maka uji lagrange multiplier tidak perlu dilakukan.
Sumber: data olahan

## Gambar 1 Hasil Uji Normalitas
Gambar 1 hasil uji Jarque-Bera menunjukkan hasil bahwa nilai terdistribusi secara normal. Hal ini dapat dilihat dari nilai tingkat signifikansinya yaitu adalah 0.172419 yang nilai tersebut lebih besar dari α = 0,05. Maka dari itu dapat diambil keputusan bahwa data terdistribusi secara normal.
Tabel 3

## Uji Multikolinearitas
X1 X2 Z X1 1.000000 -0.127308 0.174457 X2 -0.127308 1.000000 -0.147721 Z 0.174457 -0.147721 1.000000
Sumber: data olahan
Berdasarkan  Tabel  3  hasil  tidak  terdapat  korelasi  antar  variabel  independen  lebih  dari  0,80,  hal  ini menyatakan  tidak  terjadi  multikolinearitas  pada  penelitian  ini.  Tabel  4  nilai  probabilitas test  white heteroskedastisitas  adalah  0,0515  lebih  besar  dari  taraf  signifikansi  0,05.  Ini  membuktikan  model regresi tersebut tidak terdapat masalah heterokedastisitas
Tabel 4 Uji Heteroskedastisitas Obs*R-square 16.82663 Prob. Chi-Square 0.0515
Sumber: data olahan
Tabel 5 Uji Autokorelasi Durbin-Watson stat 1.830292

## Sumber: data olahan
Uji autokorelasi Durbin Watson menjelaskan, “angka 1,830 yang dapat dibandingkan dengan jumlah sampel (n) = 125 dan variabel independen (k) = 3 pada tingkat signifikansi 5% maka diperoleh batas  bawah  (dl)  adalah  1.6592  batas  atas  (du)  adalah  1.7574,  kemudian  4-du  =  2,2426  dan  4-dl  =
2,3408. Karena nilai Durbin Watson lebih besar dari nilai batas (du) 1.7574 dan kurang dari 2,2426 (4- du), maka dapat disimpulkan bahwa bisa menerima H0 yang menyatakan bahwa tidak ada autokorelasi.
Tabel 7 Regresi Data Panel Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.238758 0.008320 28.69740 0.0000 X1 -0.219152 0.107076 -2.046698 0.0434 X2 0.001670 0.000820 2.037579 0.0443 R-Squared 0.510228 Adjusted R-Square 0.380289 F-Statistic 3.926659 Prob (F-Statistic) 0.000000
Sumber: data olahan
Persamaan regresi data panel pada Tabel 7 menjelaskan sebagai berikut: Y = 0.238758 - 0.219152X1 + 0.001670X2
Hasil  uji  regresi,  nilai  konstanta  adalah  0,238758  menjelaskan  penghindaran  pajak  sebagai variabel terikat, artinya jika variabel bebas lainnya mempunyai nilai tetap (konstan), maka nilai tingkat probabilitas yang dinilai dari penghindaran pajak adalah adalah 0,238758. Koefisien regresi transaksi pihak  berelasi  adalah  -0,219152  yang  menunjukkan  bahwa  setiap  perubahan  satuan  transaksi  pihak berelasi  maka  variabel  dependen  penghindaran  pajak  akan  mengalami  penurunan  adalah  0,219152 satuan.  Koefisien  bernilai  negatif  artinya  terjadi  hubungan  negatif  antar related  party  transaction dengan penghindaran pajak, semakin tinggi related party transaction maka penghindaran pajak akan semakin rendah. Koefisien regresi variabel kesulitan keuangan adalah 0,001670, hal ini menunjukkan bahwa setiap peningkatan satuan finansial distress maka variabel penghindaran pajak akan meningkat adalah 0,001670. Koefisiennya bernilai positif, menunjukkan bahwa terdapat hubungan antara kesulitan keuangan dengan penghindaran pajak. Semakin besar jumlah penderitaan finansial, semakin besar pula penghindaran pajak.
Koefisien  determinasi  pada  penelitian  ini  menerangkan  bahwa  besarnya adjusted  r-squared adalah  0.380289.  Hal  ini  berarti  adalah  38.02%  variasi  penghindaran  pajak  dapat  dijabarkan  oleh variabel  independen  yaitu related  party  transaction dan financial  distress ,  sisanya  adalah  61.98% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam model penelitian ini. Hasil uji F, diperoleh nilai Prob (F-statistic) adalah 0.000 yang nilainya < 0,05. Oleh karena itu, disimpulkan bahwa model dalam penelitian  ini  diterima  karena  variabel related  party  transaction dan  variabel financial  distress berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Dari hasil uji t, diperoleh variabel independen related party transaction berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak,  Hal  ini  ditunjukkan  dengan  nilai signifikansi  pada  tabel  transaksi  pihak  berelasi  jauh  lebih  rendah  yaitu  0,0434  dibandingkan  nilai  α 0,05.  Variabel financial  distress berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak,  Dibuktikan dengan nilai Sig financial distress 0.0443 yang jauh lebih kecil dari nilai α 0,05.
Tabel 8

## Uji Moderated Regression Analysis (MRA) Related Party Transaction
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.363816 0.092174 3.947042 0.0001 X1 -1.743792 0.980977 -1.777607 0.0786 Z -0.136347 0.110161 -1.237706 0.2188 M1 1.776980 1.114451 1.594490 0.1141
Sumber: data olahan
Berdasarkan  hasil  output  analisis  regresi  moderasi  ini  diperoleh  bahwa  hasil  signifikansi moderasi corporate governance atas related party transaction terhadap penghindaran pajak menujukan angka 0.1141 yang lebih besar dari nilai signifikansi 0.05 yang artinya variabel tata kelola perusahaan tidak mempunyai pengaruh terhadap pengaruh transaksi pihak berelasi terhadap penghindaran pajak. Corporate  governance dalam  memoderasi related  party  transaction bertindak  sebagai Homologizer
Moderasi.  karena  pengaruh  dari corporate  governance terhadap  penghindaran  pajak  pada  estimasi pertama tidak signifikan dan pengaruh interaksi Z pada estimasi kedua tidak signifikan.
Tabel 9 Uji Moderated Regression Analysis (MRA) Financial Distress Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.227386 0.077428 2.936729 0.0041 X2 0.006219 0.004165 1.493047 0.1387 Z -0.000147 0.092858 -0.001588 0.9987 M2 -0.005594 0.004829 -1.158540 0.2495
Sumber: data olahan
Berdasarkan Tabel 9 analisis regresi moderasi ini diperoleh bahwa hasil signifikansi moderasi corporate governance atas financial distress terhadap penghindaran pajak menunjukan angka 0.2495 yang  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  0.05  yang  artinya  variabel corporate  governance tidak  bisa memoderasi  pengaruh financial  distress terhadap  penghindaran  pajak. Corporate  governance dalam memoderasi financial  distress bertindak  sebagai Homologizer Moderasi.  Karena  pengaruh  dari corporate  governance terhadap  penghindaran  pajak  pada  estimasi  pertama  tidak  signifikan  dan pengaruh Interaksi Z pada estimasi kedua tidak signifikan

## SIMPULAN
Hasil penelitian ini mengungkapkan bahwa (1) related party transaction berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Hal ini mengindikasikan bahwa pada perusahaan sektor industri barang konsumsi menunjukkan related  party  transcation yang  tinggi  cenderung  menurunkan  tindakan  penghindaran pajak,  karena  kenyataan  bahwa  perusahaan  membayar  pajak  sesuai  tarif  yang  berlaku  untuk menghindari audit di masa depan dan denda yang lebih berat, sehingga kepatuhan pajak tetap tinggi; (2) financial  distress berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini  membuktikan  pada  sektor industri  barang  konsumsi,  menunjukkan financial  distress atau  kesulitan  keuangan  pada  perusahaan akan  memberikan  dampak  positif  sehingga  menimbulkan  insentif  yang  kuat  bagi  manajemen  untuk menerapkan kebijakan penghindaran pajak guna mengatasi kondisi tersebut; (3) corporate governance tidak  mampu  memoderasi  pengaruh related  party  transaction terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  penerapan  tata  kelola  korporasi  tidak  dapat  memberikan  dampak  keputusan korporasi  untuk  menerapkan  tindakan  penghindaran  pajak,  terlepas  dari  apakah  korporasi  memiliki hubungan transaksi pihak berelasi yang rendah atau tinggi; dan (4) corporate governance tidak dapat memoderasi  pengaruh financial  distress terhadap  penghindaran  pajak.  Sehingga  menurut  teori keagenan,  perbedaan  pandangan  antara  manajer  dan  pemilik  korporasi  terhadap  investor  dan pemerintah tidak dapat dikurangi oleh temuan penelitian ini.

## DAFTAR PUSTAKA
Alfarasi, R., & Muid, D. 2022. Pengaruh financial distress, konservatisme, dan sales growth terhadap tax avoidance perusahaan (studi empiris pada perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di BEI periode 2017-2019). Diponegoro Journal of Accounting , 11(1).
Amni, A. M., & Pratama, A. A. N. 2023. Pengaruh financial distress, ROA dan leverage terhadap tax avoidance  dengan  komite  audit  sebagai  pemoderasi  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia periode 2016-2021 . J-Esa (Jurnal Ekonomi Syariah) , 6(1), 68-87.
Aryotama,  P.,  &  Firmansyah,  A.  2019.  The  association  between  related  party  transaction  and  tax avoidance in Indonesia. AFEBI Accounting Review , 4(2), 117-125.
Dewi,  C.  C.  M.,  Amin,  T.,  &  Sugeng,  S.  2023.  Financial  distress,  profitabilitas,  firm  size  pada  tax avoidance  dengan  peran  good  corporate  governance  sebagai  variabel  moderasi, Doctoral dissertation , Universitas Nusantara PGRI Kediri Fauzan, F., Arsanti, P. M. D., & Fatchan, I. N. 2021. The effect of financial distress, good corporate governance,  and  institutional  ownership  on  tax  avoidance. Riset  Akuntansi  dan  Keuangan Indonesia , 6(2), 154-165.
Frederica,  E.,  &  Trisnawati,  E.  2022.  Pengaruh  manajemen  laba  riil  dan  pengungkapan  tata  kelola perusahaan terhadap agresivitas pajak. Jurnal Paradigma Akuntansi , 4(2), 511-520.
Helfin, C., & Trisnawati, E. 2020. Pengaruh related party transaction terhadap tax avoidance dengan variabel  moderasi  pengungkapan  tata  kelola  perusahaan  pada  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2013-2017. Jurnal Paradigma Akuntansi , 2(2), 818-825.
Hayes, A. 2021, What It Is, Common Uses, and How to Make One . Ishikawa Diagram. Investopedia Jensen,  M.,  C.,  &  W.  Meckling,  1976.  Theory  of  the  firm:  Managerial  behavior,  agency  cost  and ownership structure, Journal of Finance Economic , 3, 305-360 Kenton,  W.  2022 ,  Equity-Efficiency  Tradeoff:  Definition,  Causes,  and  Examples .  Guide  to Microeconomics, Economics, Investopedia.
Muti’ah, M., & Ahmad, Z. 2021. The inlfuence of sales growth, debt equity ratio (DER) and related party transaction to tax avoidance. International Journal Of Management Studies And Social Science Research , 3(4), 237-244.
Muttaqin,  M.  Z.,  &  Husen,  S.  2020.  The  effect  of  financial  distress,  executive  characteristics,  and executive compensation on tax avoidance in consumption goods sector companies from 2016- 2018. Skripsi , Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Jakarta. Nabilah,  N.,  Kartiko,  N.  D.,  &  Rachmi,  I.  F.  2022.  Influence  of  related  party  transaction,  CEO narcissism,  and  political  connection  to  tax  avoidance  on  manufacturing  companies  in  the consumer goods industry sector listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2017- 2019. Journal of Management Science (JMAS) , 5(1), 13-20.
Nindita, N. 2022. Pengaruh transaksi pihak berelasi terhadap penghindaran pajak dengan manajemen laba sebagai variabel moderasi . Jurnal Akuntansi dan Pajak , 22(2), 735-747. Pratiwi, Ni Putu Devi, I. Nyoman Kusuma Adnyana Mahaputra, & I. Made Sudiartana. 2021, Pengaruh financial  distress,  leverage  dan  sales  growth  terhadap  tax  avoidance  pada  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  Tahun  2016-2018. KARMA  (Karya  Riset  Mahasiswa Akuntansi) , 1(5) 1609-1617.
Ramadhan, H. A., Ratnawati, V., & Fitrios, R. 2021. The effect of related party transaction and earning management  on  tax  avoidance  with  good  corporate  governance  moderate  variables. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 5, 358-369.
Sugiyono. 2019. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R & D . Bandung: Alfabeta
Widiana, I. G. K. W., Dwirandra, A. A. N. B., Budiartha, I. K., & Putri, I. G. A. M. A. D. 2022. Good corporate  governance dan  manajemen  laba  governance  memoderasi  hubungan  related  party transaction pada agresivitas penghindaran pajak. E-Jurnal Akuntansi , 32 (4), 94.