## ANALISIS PEMBIAYAAN MURBAHAH DAN PENGARUHNYA TERHADAP TINGKAT LIKUIDITAS BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MANADO
Ridwan
Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Manado Email: ridwantabe@iain-manado.ac.id

## Abstract
This  research  examines  the  analysis  Murabaha,  Financing  and  Its  Implication  toward  the Liquidity of bank Muamalat Manado in order to recognize the development and influences of murabahah towards degree liquidity.
This  research  uses  quantitative  approach  with  data  collecting  technique  through documentation  and  browsing.  Techniques  of  data  analysis  are  analysis  of  correlation  and simple regression.
Research findings show financing murabaha from 2007 to 2014 grew significantly, especially in  2011  which  reach  55,  54%  and  in  2012  was  at  60,  38%.  These  are  caused  by  wider recognition of Islamic banks especially financing murabaha product even though the product decreased in 2009.
Based  on  simple  regression  analysis  with  0,193  financing  murabaha  does  not  have  any influences  towards  degree  of  liquidity.  Then,  population  data  are  8  (n=8),  if  financing murabaha  increases  degree  of  liquidity  deceases  and  vice  versa.  So,  the relation  between financing murabaha and degree of liquidity is not parallel. If confirmed with interpretation table by Suharsimi Arikunto, degree of correlation falls on low category as coefficient interval is between 0,00 and 0,199.

## Key words: Development, Mudharabah and Liquidity

## Abstrak
Penelitian  ini  mengkaji  tentang  “ Analisis  Pembiayaan  Murabahah  dan Pengaruhnya  Terhadap  Tingkat  Likuiditas  Bank  Muamalat  Indonesia Pengaruh”. Untuk mengetahui perkembangan murabahah pengaruh terhadap tingkat likuiditas.
Penelitian  ini  merupakan penelitian kuantitatif  dengan teknik  pengumpulan data  menggunakan  dokumentasi  dan  browsing  yang  dilakukan  peneliti  untuk mendapatkan informasi yang betul-betul akurat. Teknik analisis data yang digunakan adalah teknik analisis korelasi dan analisis regresi sederhana.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  Pembiayaan  murabahah  dari  tahun 2007 – 2014  mengalami  perkembangan  yang  signifikan  terutama  pembiyaan murabahah  yang  dilakukan  tahun  2011  mencapai  55,44%  dari  angka  sebelumnya, begitu  pula  terjadi  pada  tahun dan  2012  perkembangan  pembiayaan  murabahah mencapai  60,38%  ,  hal  ini  disebabkan  karena  bank  syariah  semakin  dikenal dimasyarakat,  terutama  pada  produk  pembiayaan  murabahah  yang  sangat  membantu kebutuhan masyarakat, kecuali tahun 2009 mengalami penurunan.
Berdasarkan hasil analisis regresi sederhana diperoleh nilai r hitung sebesar 0,193 yang  bernilai  negarif berarti  Pembiayaan  Murabahah  tidak  memiliki  hubungan terhadap  tingkat  likuiditas,  kemudian  data  populasi  sebanyak  8  (N=8),  bila Pembiayaan Murabahah semakin meningkat maka Tingkat Likuiditas juga mengalami Penurunan dan sebaliknya, jadi dapat dikatakan bahwa hubungan antara Pembiayaan Murabahah  dengan  tingkat  Likuiditas  tersebut  adalah  tidak  searah,  bila  dikonfirmasi
Journal Economic and Business Of Islam Vol. 2 No. 2. Desember 2017
dalam  tabel  interpretasi  menurut  Suharsimi  Arikunto  maka  tingkat  korelasi (hubungan) tersebut berada dalam kategori sangat rendah rendah karena berada dalam interval koefisien antara 0,00 sampai 0,199.
Kata Kunci: Perkembangan, Mudharabah, Likuiditas

## Pendahuluan
Perbankan syariah adalah perbankan yang beroperasi atas dasar prinsip-prinsip syariah. Prinsip  syariah  merupakan landasan  dan  acuan  dalam  mengatur  hubungan antara  perbankan dengan  pihak  lain  dan  usahanya  yang menghimpun serta menyalurkan  dana  dan  aktivitas perbankan  syariah  lainnya.  Selain  itu  dalam operasional  perbankan  syariah  pada  prinsipnya  dapat  melakukan  kegiatan  usaha sepanjang  tidak  bertentangan  dengan  petunjuk  dan  ketentuan  syariah,  peraturan perundang-undangan  yang  berlaku  serta  persetujuan  bank Indonesia  dan  Dewan Syariah Nasional.
Berkaitan  dengan  pengaturan  hubungan  dengan  nasabah menurut  A  Karim, Adiwarman  (2002:46), terdapat  lima  prinsip  dasar  perbankan  syariah  dalam melakukan  transaksi yakni (1) prinsip  titipansebagai  titipan  murni,  dan pihak  bank tidak berhak menggunakan uang atau barang yang dititipkan. Namun demikian, pihak bank  dapat  saja  menggunakannya  dalam  aktivitas  perekonomian  tertentu  dengan meminta izin terlebih dahulu dari nasabah yang menitipkan tersebut; (2) prinsip bagi hasil (profit sharing)yaitu  pada  prinsip  ini  terdapat  empat  akad  utama:  musyarakah, mudharabah, muzara’ah dan musaqah , keempat akad ini mempunyai dasar dan prinsip yang berbeda; (3) jual beli (sale dan purchase) yaitu Terdapat tiga jenis jual beli yang dapat dikembangkan dalam pembiayaan modal kerja dan investasi perbankan syariah yaitu  bai’  al - murabahah,  bai’  al - salam  dan  bai’  al -istishna;  (4) prinsip  sewa (operational  lease  and  financial  lease)yaitu pemindahan  hak  guna  atas  barang  atau jasa tanpa diikuti dengan pemindahan kepemilikan atas barang tersebut, dan al-ijarah al-muntahia  bi  al-tamlik  yaitu  perjanjian  sewa  yang  diakhiri  dengan  kepemilikan barang  di  tangan  penyewa; dan (5) prinsip  jasa (fee-based  service) yaitu dalam perbankan  syariah  prinsip  jasa  ini  meliputi  lima  bentuk  transaksi  yaitu  berupa  al- wakalah  yang  dalam  aplikasinya  dapat  berwujud  seperti  autodebet  pembayaran rekening  listrik,  telepon  dan  lainnya,  al-kafalah  dalam  bentuk  penjaminan yang
Vol. 2 No. 2. Desember 2017
diberikan  oleh  penanggung  kepada  pihak  ketiga  untuk  memenuhi  kewajiban  pihak kedua atau  yang  ditanggung,  al-hawalah  dalam  bentuk  pengalihan  hutang  dari  orang yang  berhutang  kepada  orang  lain  yang  wajib  menanggungnya,  al-rahn  yang berbentuk jaminan hutang atau gadai, dan al qard dalam bentuk meminjamkan tanpa mengharapkan imbalan, yang umumnya diberikan kepada nasabah yang telah terbukti loyalitas dan bonafiditasnya. Kajian dalam tulisan ini hanya berfokus pada prinsip jual beli pembiayaan murabahah.
Halim Lamsyah (Deputi gubernur BI), bahwa selaku regulator bank Indonesia memberikan  perhatian  yang  serius  dan  bersungguh-sungguh  dalam  mendorong perkembangan  perbankan  syariah.  Semangat  ini  dilandasi  oleh  keyakinan  bahwa perbankan  syariah  akan  membawa  maslahat  bagi  peningkatan  ekonomi  dan pemerataan  kesejahteraan  masyarakat.  Pertama:  bank  syariah  lebih  dekat  dengan sektor  riil  karena  produk  yang  ditawarkan,  khususnya  dalam  pembiayaan  senantiasa menggunakan underlying transaksi  di  sektor  riil  sehingga  dampaknya  lebih  nayta dengan  mendorong  pertumbuhan  ekonomi,  Kedua:  tidak  terdapat  peroduk-produk yang bersifat spekulatif (gharar) sehingga mempunyai daya tahan yang kuat dan teruji ketangguhannya dari  direc  hit krisis  keuangan  global.  Secara  makro,  perbankan syariah  dapat  memberikan  daya  dukung  terhadap  terciptanya  stabilitas  sistem keuangan  dan  perekonomian  nasional.  Ketiga:  sistem  bagi  hasil (profit  loss  sharing) yang  menjadi  ruh  perbankan  syariah  akan  membawa  manfaat  yang  lebih  adil  bagi semua  pihak,  baik  bagi  pemilik  dana  selaku  deposan,  pengusaha  selaku  debitur maupun pihak bank selaku pengelolah dana.
Perkembangan  tersebut harus  selalu  terukur  denganberbagai ukuran  likuditas, rasio  lancar  digunakan  untuk  mengukur  likuiditas  dari  suatu  perusahaan. Rasio  ini menunjukkan  kemampuan    aktiva  lancar  menutupi  kewajiban-kewajiban lancar  yang dimiliki  perusahaan  tersebut.  Semakin  besar  perbandingan  aktiva  lancar  dengan kewajiban  lancar  maka  semakin  tinggi  kemampuan  perusahaan  menutupi  kewajiban jangka  pendeknya.  Unsur  aktiva  lancar  yang  paling likuid  adalah  pembiayaan. Pembiayaan merupakan unsur yang aktif dalam operasi perusahaan yang secara terus- menerus  diperoleh,  diubah,  dan  kemudian  dijual ditawarkan kepada  konsumen. Dengan  adanya  pengelolaan  pembiayaan yang  baik.  Semakin  tingginya  tingkat perputaran pembiayaan menyebabkan perusahaan semakin cepat pula bagi perusahaan
Vol. 2 No. 2. Desember 2017
dalam  memperoleh  dana  baik  dalam  bentuk  uang  tunai  (kas). Besar  kecilnya  aktiva lancar tersebut nantinya akan turut mempengaruhi rasio lancarnya, seperti halnya bank konvensional,  menjalankan  fungsi  sebagai  lembaga  intermediari  untuk  menghimpun dan  menyalurkan  dana  masyarakat.  Pada  bank  syariah,  penyaluran  dana  tersebut dikenal  sebagai  pembiayaan.  Kebijakan  Bank  dalam  menentukan  besarnya pembiayaan,  merupakan  suatu  keputusan  yang  penting  karena  selain  berpengaruh pada  pendapatan  yang  akan  diterima,  juga  mempengaruhi  tingkat  likuiditas  bank tersebut.
Berdasarkan  uraian  latar  belakang  masalah  diatas,  maka penulis  memusatkan pemikiran pada permasalahan bagaimana perkembangan pembiayaan murabahah dan pengaruh terhadap tingkat likuiditas

## TINJAUAN PUSTAKA

## Pengertian Bank Syariah
Sudarsono  (2004:56) Bank merupakan adalah  lembaga  keuangan  yang  usaha pokoknya  memberikan  kredit  dan  jasa-jasa  lain  dalam  lalu  lintas  pembayaran  serta peredaran  uang  yang  beroperasi  dengan  prinsip  prinsip  syariah,  sedangkan  menurut Donna, Duddy Roesmara (2005) bahwa bank syariah adalah lembaga keuangan yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya sesuai dengan prinsip syariah .
Bank  Syariah  adalah  Bank  yang  berdasarkan  asas-asas  kemitraan, keadilan, transparan,  dan  universal  yang  diimplementasikan  dalam  bentuk  pelarangan  riba dalam  berbagai  bentuknya,  Bank  Syariah  tidak  mengenal  konsep  nilai,  waktu,  dan ruang  konsep  uang  di  Bank  Syariah  adalah  sebagai  alat  tukar,  bukan  sebagai komoditas, Bank Syariah tidak melakukan kegiatan yang bersifat perjudian (maisyri) transaksi  yang  tidak  jelas  (gharar)  tidak  hanya  berlaku  untuk  orang  islam  saja  tetapi juga untuk seluruh lapisan masyarakat.
Sistem perbankan di Indonesia diatur dalam Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992  yang  kemudian  diamandemen  dengan  Undang-Undang  Nomor  10  Tahun  1998 tentang Perbankan. Perbankan di Indonesia terdiri dari 2, yaitu bank umum dan Bank

## Vol. 2 No. 2. Desember
Perkreditan  Rakyat  yang  melaksanakan  kegiatan  konvensional  atau  syariah.  Secara tidak  langsung  Indonesia  menganut  sistem  perbankan  ganda  dalam  pengertian beroperasi berdampingan antara bank konvensional dan bank syariah.

## Fungsi Bank Syariah
Menurut Muhammad  Syafii  Antonio,  bahwa Fungsi  bank  syariah  yang diantaranya  tercantum  dalam  pembukaan  standar  akuntansi  yang  dikeluarkan  oleh AAOIFI (Accounting  and  Auditing  Organization  for  Islamic  Financial  Institution), sebagai berikut:
1. Manajer investasi, bank syariah dapat mengelola investasi dana nasabah.
2. Investor,  bank  syariah  dapat  menginvestasikan  dana yang  dimilikinya  maupun dana nasabah yang dipercayakan kepadanya.
3. Penyedia jasa keuangan dan lalu lintas pembayaran, bank syariah dapat melakukan kegiatan-kegiatan jasa-jasa layanan perbankan sebagaimana lazimnya.
4. Pelaksanaan  kegiatan  sosial,  sebagai  ciri yang  melekat  pada  entitas  keuangan syariah, bank Islam juga memiliki kewajiban untuk mengeluarkan dan mengelolah zakat serta dana-dana sosial lainnya .

## Pengertian Pembiayaan
Penyaluran  dana  pada  bank  syariah  disebut  dengan  pembiayaan,  pembiayaan berdasarkan  prisnsip  syariah  terbagi  menjadi  beberapa  prinsip  yaituberdasarkan prinsip  jual  beli,  bagi  hasil  dan  sewa.  Pembiayaan  pada  bank  syariah  sangat  penting karena  kegiatan  pembiayaan  ini  merupakan  salah  satu  sarana  untuk  memperoleh keuntungan juga untuk menjaga keamanan dana nasabah.
Menurut  Dahlan  Siamat  (2004:192)  menjelaskan  bahwa  penyaluran  dana disebut dengan pembiayaan; “Dalam penyaluran dana bank syariah harus berpedoman pada prinsip kehati-hatian. Sehubungan dengan hal itu bank diwajibkan untuk meneliti secara  seksama  calon  nasabah  penerima  dana  berdasarkan  azas  pembiayaan  yang sehat agar pendapatan yang diterima dapat optimal.”
Beberapa  defines  tersebut dapat  disimpulkan  bahwa  penyaluran  dana  dan pembiayaan  pada  bank  syariah  pada  dasarnya  sama,  hanya  berbeda  pada  istilahnya saja.  Dalam  kegiatan  operasionalnya  bank  konvensional  memberikan  kredit  kepada
Vol. 2 No. 2. Desember
peminjam  atau  debitur,  sedangkan  bank  syariah  memberikan  pembiayaan  kepada nasabah yang akan dibiayainya.
Pengertian  pembiayaan  menurut  Kasmir  (2003: 92-93),  dijelaskan  sebagai berikut:
“Kredit  adalah  penyediaan  uang  atau  tagihan  yang  dapat  dipersamakan  dengan  itu, berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan  pinjam-meminjam  antara  bank  dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pem berian bunga”.
Dalam buku yang sama dijelaskan pembiayaan sebagai berikut : “Pembiayaan adalah  penyediaan  uang  atau  tagihan  yang  dapat  dipersamakan  dengan  itu, berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan  antara  bank  dengan  pihak  lain  yang mewajibkan  pihak  yang  dibiayai  untuk  mengembalikan  uang  atau  tagihan  tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil” Dari pengertian di atas, dapat  kita  tarik  kesimpulan  bahwa  kredit  dan  pembiayaan  merupakan  pemberian pinjaman  atau  penyediaan  dana  yang diberikan  kepada  peminjam  atau  yang  di biayainya,  dan  yang  di  biayai  tersebut  wajib  untuk  membayar  atau  mengembalikan tagihan  tersebut  pada  jangka  waktu  tertentu  sesuai  dengan  kesepakatan  dan  dengan imbalan yang telah disepakati.

## Pengertian Murabahah
Menurut PSAK tahun 2012, pengertian murabahah adalah Murabahah adalah akad  jual  beli  barang  dengan  menyatakan  harga perolehan dan keuntungan (margin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli. Sedangkan menurut Ascarya (2008) bahwa, Murabahah dalam istilah fiqih Islam yang berarti suatu bentuk jual beli tertentu ketika penjual  menyatakan  biaya  perolehan  barang,  meliputi  harga  barang  dan  biaya-biaya lain  yang  dikeluarkan  untuk  memperoleh  barang  tersebut,  dan  tingkat  keuntungan (margin) yang diinginkan
Lebih lanjut pengertian murabahah oleh para ahli sebagai berikut:
1. Sunarto Zulkifli, Bai’ al -murabahah adalah prinsip bai’ (jual beli) dimana harga jualnya terdiri dari harga pokok barang ditambah nilai keuntungan (ribhun) yang disepakati.  Pada murabahah,  penyerahan  barang  dilakukan  pada  saat  transaksi sementara pembayarannya dilakukan secara tangguh atau cicilan
Journal Economic and Business Of Islam
Vol. 2 No. 2. Desember
2. Muhammad Syafi’i Antonio, murabahah adalah jual beli barang pada harga asal dengan tambahan keuntungan yang disepakati. Dalam murabahah, penjual harus memberitahu harga pokok yang dibeli dan menentukan tingkat keuntungan yang disepakati.
3. Menurut Adiwarman A. Karim, murabahah(al- ba’ bi tsaman ajil) lebih dikenal sebagai murabahah saja. Murabahah yang berasal dari kata ribhu (keuntungan), adalah  transaksi  jual  beli  dimana  Bank  menyebutkan  jumlah  keuntungan  yang diperoleh.  Bank  bertindak  sebagai  penjual,  sementara  nasabah  sebagai  pembeli. Harga jual adalah harga beli bank dari pemasok ditambah keuntungan (margin) .
4. Bambang  Rianto  Bustam, murabahah berasal  dari  kata  “ ribhu ’  (keuntungan) yaitu  akad  jual  beli  barang  pada  harga  asal  dengan  tambahan  keuntungan  yang disepakati antara pihak bank dan nasabah .
5. Karnain  Perwataatmadja, murabahah berarti  barang  dengan  pembayaran ditangguhkan  (1  bulan,  3  bulan,  1  tahun  dst).  Pembiayaan murabahah adalah pembiayaan  yang  memberikan  kepada  nasabah  dalam  rangka  pemenuhan kebutuhan  produksi.  Pembiayaan  mirip  dengan  kredit  modal  kerja  yang  bisa diberikan  oleh  bank-bank  konvensional,  dan  karena  pembiayaan murabahah berjangka waktu dibawah 1 tahun (short run finacing).
6. Sutan  Remy  Sjaddini, murabahah adalah  jasa  pembiayaan  dengan  mengambil bentuk transaksi jual beli dengan cicilan. Pada perjanjian murabahah atau mark- up,  bank  membiayai  pembelian  barang  atau  asset  yang  dibutuhkan  oleh nasabahnya  dengan  membeli  barang  itu  dari  pemasok  barang  dan  kemungkinan menjual kepada nasabah tersebut dengan menambahkan mark-up untung .
7. Para Fukaha, mendefinisikan murabahah adalah sebagai penjualan barang seharga biaya  atau  harga  pokok (cost) barang  tersebut  ditambah mark-up  margin keuntungan yang disepakati.
8Ibnu  Rusyd,  didalam  kitabnya Bidaayatul  Al-Mujtahid  Wa  Al-Nihaayatu  Al-
Muqtasid, murabahah adalah  penjual  menyebutkan  harga  barang  yang  dibeli kepada  pembeli,  yang  kemudian  disyaratkan  kepadanya  keuntungan  dari  barang tersebut,  baik  dalam  bentuk  dirham  maupun  dinar.  Lebih  lanjut  dijelaskan  Ibnu Rusyd  bahwa  bentuk  jual  beli  barang  dengan  tambahan  harga  atas  harga  dasar pembelian, berlandaskan sifat kejujuran .
Journal Economic and Business Of Islam
Vol. 2 No. 2. Desember
9. Yusak  Laksmana, murabahah adalah  pembiayaan  jual  beli  dimana  penyerahan barang  dilakukan  diawal  akad.  Bank  menetapkan  harga  jual  barang  itu  harga pokok perolehan barang ditambah sejumlah margin keuntungan bank. harga jual yang  telah  disepakati  diawal  akad  tidak  boleh  berubah  selama  jangka  waktu tertentu .
10. Ibrahim Lubis memberikan defenisi yang tidak jauh berbeda dengan defenisi yang dikemukakan  Ibnu  Rusyd,  yaitu  suatu  bentuk  jual  beli,  dimana  penjual menyebutkan harga pembelian barang kepada pembeli kemudian ia mensyaratkan keuntungan dalam jumlah tertentu.
11. Imam  Syafi’i  di dalam  kitabnya al-Ulum menyebutkan murabahah ini  dengan istilah al-Amir Bi al- Syara’ adalah pembelian barang yang dilakukan oleh orang yang  diminati  untuk  membeli  secara  tunai  oleh  orang  yang  memesan  barang untuk  kemudian  orang  yang  memesan  atau  meminta  pembelian  itu  membayar secara angsuran atau cicilan kepada yang diminati ( Adiwarman A. Karim) .
Berdasarkan  pendapat  para  ahli  telah yang diungkapkan,  maka dapat disimpulan  bahwa murabahah adalah  akad  jual  beli  barang oleh  dua  pihak dimana pertama  (bank) sebagai  penjual  sementara, pihak  kedua  (nasabah) sebagai  pembeli dengan  memberitahukan  harga  beli  dari  pemasok  dan  biaya-biaya  lainnya  serta menetapkan  keuntungan  sesuai  dengan  kesepakatan  kedua  belah  pihak  (bank dan pembeli).

## Karakteristik Murabahah
Karakteristik murabahah yang  mana  dalam  pedoman  akuntansi  perbankan syariah di Indonesia dijelaskan karakteristik murabahah sebagai berikut :
1. Proses pengadaan barang murabahah harus dilakukan oleh pihak Bank.
2. Murabahah dapat  dilakukan  melalui  pesanan  atau  tanpa  pesanan  dalam murabahah pesanan  bank  melakukan  pembelian  barang  setelah  ada  pemesanan dari nasabah.
3. Murabahah berdasarkan  pesanan  dapat  bersifat  mengikat  dan  tidak  mengikat nasabah untuk membeli barang yang dipesannya.
4. Pembiayaan murabahah dapat dilakukan secara tunai ataupun cicilan.
Vol. 2 No. 2. Desember 2017
5. Bank  dapat  memberi  potongan,  apabila  nasabah  dapat  melunasi  hutang  tepat waktu  atau  lebih  cepat  dari  waktu  yang  dicantumkan,  dengan  syarat  tidak  ada diperjanjikan dalam akad dan besarnya potongan diserahkan pada kebijakan bank.
6. Bank  dapat  menerima  nasabah  menyediakan  agunan  atas  piutang murabahah, antara lain dalam barang yang telah dibeli bank.
7. Bank dapat meminta uang pembeli kepada nasabah setelah akad disepakati, tetapi apabila murabahah batal,  pembeliaan  dikembalikan  kepada  nasabah  setelah dikurangi dengan kerugian sesuai dengan kesepakatan, antara lain:
a. Potongan pembelian bank oleh pemasok.
b. Biaya administrasi.
c. Biaya yang dikeluarkan dalam proses pengadaan lainnya.
8. Apabila  terdapat  uang  muka  dalam  transaksi murabahah berdasarkan  pesanan, maka  keuntungan murabahah didasarkan  pada  posisi  harga  barang  yang  telah dibiayai oeh bank.
9. Bank berhak mengenakan denda kepada nasabah yang tidak dapat dengan indikasi antara lain :
a. Adanya  unsur  kesengajaan  yaitu  nasabah  mempunyai  dana  tetapi  tidak melakukan pembayaran piutang murabahah.
b. Adanya  unsur  penyalahgunaan  yaitu  nasabah  yang  mempunyai  dana  tetapi digunakan terlebih dahulu untuk hal lain.
10. Apabila setelah akad transaksi murabahah maka pemasok akan memberikan suatu potongan  harga  atas  barang  yang  dibeli  oleh  bank  dan  telah  dijual  kepada nasabah,  maka  potongan  harga  tersebut  dibagi  berdasarkan  perjanjian  atau persetujuan  yang  dibuat  dalam  akad,  pembagian  potongan  harga  setelah  akad harus  diperjanjikan  lagi  mana  porsi  potongan  harga  yang  menjadi  milik  bank dapat diakui sebagai pendapatan operasi lainnya.

## Macam-Macam Pembiayaan Murabahah.
Murabahah dapat dibedakan menjadi dua macam, yaitu:
1. Murabahah tanpa pesanan, yaitu apabila ada yang memesan atau tidak, ada yang beli atau  tidak,  bank  menyediakan  barang  dagangannya.  Akan  tetapi,  penyediaan  barang
tersebut  tidak  terpengaruh  atau  terkait  langsung  dengan  ada  tidaknya  pesanan  atau pembeli.
2. Murabahah berdasarkan  pesanan,  yaitu  bank  baru  akan  melakukan  transaksi murabahah atau  jual  beli  apabila  ada  nasabah  yang  memesan  barang  sehingga penyediaan  barang  baru  dilakukan  jika  ada  pesanan.  Akan  tetapi,  pengadaan  barang sangat  tergantung  atau  terkait  langsung  dengan  pesanan  atau  pembelian  barang tersebut. Murabahah dalam pesanan  dapat  dibagi  dua  yaitu:  (1) murabahah berdasarkan  pesanan  dan  bersifat  megikat,  yaitu  apabila  telah  dipesan  harus  dibeli, dan (2) murabahah berdasarkan pesanan dan bersifat tidak mengikat, yaitu walaupun nasabah telah memesan barang, tetapi nasabah tidak terkait, nasabah dapat menerima atau membatalkan barang tersebut.

## Pengertian Likuiditas
Masalah  likuiditas  adalah  berhubungan  dengan  masalah  kemampuan suatu bank dalam memenuhi kewajiban finansialnya yang segera harus dipenuhi.Bebe rapa  ahli  memberikan  pendapat  mengenai  likuiditas,  diantaranya:Bambang  Riyanto mengemukakan bahwa definisi likuiditasadalah: ”Kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi  kewajiban  finansialnyayang  segera  harus  dipenuhi  ”.Sedangkan pendapat lain mengemukakandefinisi likuiditas sebagai berikut: ”Likuiditas adalah kemampuan perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban-kewajibannya yang  harus segera  dipenuhi. ”Berdasarkan dari pendapat  di  atas  penulis  dapat  mengetahui  bahwalikuiditas mengacu  pada  kemampuan  suatu  perusahaan  untuk  memenuhi  ataumembayar kewajiban keuangan jangka pendeknya.
Muhamad  (2005: 258),  bahwa Likuiditas  merupakan kemampuan untuk mengubah  aktiva  menjadi  kas  atau  kemampuan  untuk memperoleh  kas. Dalam terminologi keuangan perbankan, likuiditas dapat diartikan sebagai kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Likuiditas dapat pula diartikan sebagai kemampuan  bank  untukmemenuhi  kemungkinan  ditariknya  deposito  atau  simpanan oleh deposan.
Suatu bank dikatakan likuid, apabila bank yang bersangkutan mampu membay ar hutangnya  terutama  hutang-hutang  jangka  pendek  (simpanan  tabungan,  giro, deposito,  dan lain-lain). Dikatakan  likuid  jika  saat  ditagih  bank  mampu  membayar.

## Vol. 2 No. 2. Desember
Kemudian  bank  juga  harus  dapat  memenuhi  semua  permohonan  kredit  yang layakdibiayai.

## Likuiditas Bank Syariah
Masalah likuiditas adalah masalah yang penting dalam hal operasional bank sehari-hari.  Kelebihan likuiditas  mengakibatka profitabilitasnya. Sementara kekurangan likuiditas akan mengakibatkan kerugianbagi bank karena tidak dapat  memenuhi  kewajiban  yang  harus  segera  dipenuhinya  sehingga  akan menyulitkan  bank  itu  sendiri.  Upaya  menjaga  likuiditas  bank  berarti  sebagai  proses pengendalian  alat-alat  likuid  yang  mudah  difungsikan  guna  memenuhi  semua kewajiban bank yang harus segera dibayar, misalnya:
1. Rekening wesel
2. Wesel yang jatuh tenpo
3. Call meney
4. Deposito berjangka jatuh tempo
5. Tabungan
6. Kewajibahn-kewajiban yang harus segera dibayar
Pengendalian  likuiditas  bank  dilakukan  setiap  saat  berupa  penjagaan  alat-alat likuid yang dapat dikuasai oleh bank. Alat-alat likuid bank terdiri dari :
1. Uang tunai (kas)
2. Rekening koran pada Bank Indonesia
3. Jaminan kliring pada Bank Indonesia
4. 4.Efek-efek (surat-surat berharga)
Mempertahankan  likuiditas  yang  tinggi  akan  memperlancar customer relationship tetapi  profitabilitas  akan  menurun  dikarenakan  banyaknya  dana  yang menganggur. Dilain pihak likuiditas yang rendah menggambarkan kurang baiknya posisi  likuiditas  suatu  bank. Perangkat  yang  biasa  digunakan  bank  syariah dalam rangka memelihara likuiditasnya antara lain:
1. Surat berharga
2. Pasar modal
3. Pasar uang antar bank syariah (PUAS
4. Sertifikat wadi’ah Bank Indonesi a (SWBI)
Journal Economic and Business Of Islam
Vol. 2 No. 2. Desember

## 5. Islamic interbank money
Salah  satu  ukuran  untuk  menghitung  likuiditas  bank  adalah  dengan menggunakan loan  to  deposit  ratio (LDR),  yaitu  rasio  antara  seluruh  jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima bank. LDR bisa dirumuskan sebagai berikut:
1. Uang tunai (kas)
2. Rekening koran pada Bank Indonesia
3. Jaminan kliring pada Bank Indonesia
4. Efek-efek (surat-surat berharga)
Mempertahankan  likuiditas  yang  tinggi  akan  memperlancar customer relationship tetapi  profitabilitas  akan  menurun dikarenakan  banyaknya  dana  yang menganggur. Dilain pihak likuiditas yang rendah menggambarkan kurang baiknya posisi  likuiditas  suatu  bank. Perangkat  yang  biasa  digunakan  bank  syariah dalam rangka memelihara likuiditasnya antara lain :
1. Surat berharga
2. Pasar modal
3. Pasar uang antar bank syariah (PUAS)
4. Sertifikat wadi’ah Bank Indonesia (SWBI)

## 5. Islamic interbank meney
Salah satu ukuran untuk menghitung likuiditas bank adalah dengan menggunakan loan  to  deposit  ratio (LDR),  yaitu  rasio  antara  seluruh  jumlah kredit yang  diberikan bank dengan dana yang diterima bank. LDR bisadirumuskan sebagai berikut :
ℎ ℎ + + 100 %
Akan tetapi dalam perbankan syariah tidak dikenal istilah kredit (loan) dalam penyaluran  dana  yang  dihimpunnya.  Oleh  karena  itu  aktivitas  penyaluran  dana  yang dilakukan  bank  syariah  lebih  mengarah  kepada  pembiayaan  ( financing) Sehingga LDR  yang  dikenal  dalam  bank  konvensional  dikonversi menjadi financing  to  deposit ratio (FDR). FDR dapat dirumuskan dengan
ℎ ℎ + + 100%

## Vol. 2 No. 2. Desember
Dari paparan di atas dapat diketahui bahwa pembiayaan murabahah merupakan salah satu sumber pendapatan bank syariah melalui pengeluaran sejumlah dana kepada masyarakat.  Di  satu  sisi  besarnya  pembiayaan  yang dikeluarkan  oleh  bank  akan menyebabkan  minimnya  dana  yang  tersedia.  Di  sisilain pembiayaan  yang  dilakukan bank syariah pada saat pembayaran cicilan (bagi hasil) oleh nasabah dapat menambah nilai  likuiditas. Dengan  kata  lain dana bank bertambah dikarenakan adanya bagi hasil dari nasabah

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  karena  penelitian  ini  banyak menggunakan  angka-angka,  mulai  dari  pengumpulan  data,  penafsiran  terhadap  data tersebut,  serta  penampilan  dari  hasil  penelitian  ini  pun  diwujudkan  dalam  angka, Suharsimi Arikunto (2010:27) Selain itu, penelitian ini merupakan penelitian expost- facto karena  data  yang  diperoleh  adalah  data  hasil  dari  peristiwa  yang  sudah berlangsung.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh data laporan keuangan yang ada di Bank  Muamalat  Indonesia  yang  telah  diterbitkan, dan  sampelnya  merupakan  bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut. Menurut Kuncoro (2003:112)  bahwa  penarikan  sampel  dengan  cara    probabilitas yakni  bahwa  setiap sampel  dipilih  berdasarkan  prosedur  seleksi  dan  memiliki  peluang  yang  sama  untuk dipilih. Jumlah  sampel  yang  penelitia  batasi  hanya  pada  5  tahun  laporan  keuangan terakhir yang berturut-turut.
Untuk  menjawab  permasalahan  dibatas  maka  digunakan  analisis  korelasi dengan bertujuan  untuk  mengetahui  hubungan  dua  variabel  atau  lebih.  Alat-alat analisis  yang  banyak  digunakan  antara  lain  yaitu  korelasi  Product  Moment  (Pearson Correlation),  korelasi  Spearman,  dan  korelasi  Parsial. Priyanto  (2009: 9)  bahwa asumsi  yang  mendasari  pada  analisis  korelasi  Product  Moment  adalah  bahwa distribusi data kedua variabel adalah normal.
Sebelum  dilakukan  analisis  korelasi  Product  Moment  maka  dilakukan  uji asumsi normalitas untuk mengetahui apakah data berdistribusi normal atau tidak. Uji normalitas  menggunakan  uji  Kolmogrov-Smirnov.  Kriteria  pengambilan  keputusan
yaitu jika Signifikansi > 0,05 maka data berdistribusi normal, dan jika Signifikansi < 0,005 maka data tidak berdistribusi normal.
Kemudian  dilanjutkan dengan  analisis  regresi  bertujuan  untuk  meramalkan suatu  nilai  variabel  dependen  dengan  adanya  perubahan  dari  variabel  independen. Analisis regresi yang paling banyak digunakan dalam penelitian adalah regresi linier, dengan persamaannya sebagai berikut:
Y =aX+K
Keterangan:
Y = kriterium a = bilangan koefisien prediktor
X = prediktor
K = bilangan konstan
Harga a dan K dapat dicari dengan persamaan berikut:
∑ XY = a ∑ X  + K ∑ X ∑ Y = a ∑ X + K+NK
Setelah  nilai a dan K ditemukan,  maka  persamaan  regresi  linier  sederhana dapat  disusun.  Persamaan  regresi  yang  telah ditemukan  dapat  digunakan  untuk melakukan  prediksi  bagaimana nilai  variabel  dependen  akan  terjadi  bila  nilai  dalam variable independen ditetapkan.
Menghitung  koefisien  korelasi  sederhana  antara X dengan  Y, dengan  rumus sebagai berikut:
       2 2 , y x XY R y X
Keterangan:
r xy = koefisien korelasi antara X dan Y Z x x 2 = jumlah kuadrat skor prediktor X Z y 2 = jumlah kuadrat kriterium Y
Jika  r hitung lebih  dari  nol (0)  atau  bernilai  positif  (+)  maka  korelasinya  positif, sebaliknya  jika  r hitung kurang  dari  nol  (0)  maka  bernilai  negatif  (-)  maka    orelasinya negatif  atau  tidak  berkorelasi.  Selanjutnya  tingkat  korelasi  tersebut  dikategorikan menggunakan pedoman dari  Suharsimi Arikunto  sebagai berikut ( 1Suharsimi Arikunto, 2010; 319)

## Hasil Penelitian

## Penyaluran Dana (Pembiayaan)
Data  utama  yang  disajikan  untuk  menganalisis  jumlah  pembiayaan murabahahpada PT Bank Muamalat Indonesia sebagai variabel X 1 diperoleh dari data laporan keuangan neraca selama 8 (delapan) tahun berturut-turut yaitu periode 2007 – 2014.  Variabel  X 1 dapat  dihitung  dengan  cara  menjumlahkan  semua  pembiayaan murabahah,  diantaranya  adalah  pembiayaan murabahah dalam  rupiah  (pembiayaan murabahah terkait  dengan  bank  dan  tidak  terkait  dengan  bank)  serta  dalam  valuta asing (pembiayaan murabahah tidak terkait dengan bank).
Penyajian  data murabahah Bank  Muamalat  Indonesia  yang  diuraikan  dari periode 2007 – 2014 dapat dilihat sebagai berikut:
Kenaikan dan Penurunan Prinsip Jual Beli Pembiayaan Murabahah Bank Muamalat Indonesia.
Tahun 2007 – 2014 (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun Rupiah (Pembiayaan Murabahah terkait dengan bank) Rupiah (Pembiayaan Murabahah tidak terkait dengan bank) Valuta Asing (Pembiayaan Murabahah tidak terkait dengan bank) Total Pembiayaan Murabahah Selisih Kenaikan /Penurunan 2007 54,838 4,612,026 610,326 5,277,190 2008 36,021 5,716,973 656,325 6,409,319 1,132,129 21.45% 2009 46,382 5,855,104 103,905 6,005,391 (403,928) (6.30)% 2010 24,208 8,125,946 380,005 8,530,159 2,524,768 42.04% 2011 26,275 12,543,543 689,129 13,258,947 4,728,788 55.44% 2012 30,709 19,942,302 1,291,842 21,264,853 8,005,906 60.38% 2013 46,273 23,806,672 2,381,102 26,234,047 4,969,194 23.37% 2014 39,815 25,230,071 2,494,524 27,764,410 1,530,363 5.83%
Sumber: Laporan Neraca BMI terpublikasi, data diolah
Berdasarkan  data  diatas  maka  dapat  diketahui  bahwa  prinsip  jual  beli pembiayaan murabahah hampir  setiap  tahunnya  mengalami  perkembangan.  Pada tahun 2007 prinsip jual beli pembiayaan murabahah sebesar Rp 5.277.190, kemudian pada tahun 2008 prinsip jual beli pembiayaan murabahah mengalami perkembangan sebesar  Rp.  1.132.129  atau  21, 45%,  dari  nilai  total  sebelumnya  Rp.  5.277.190 menjadi  Rp.  6.409.310.  Namun  Pada  tahun  2009  prinsip  jual  beli  pembiayaan
Journal Economic and Business Of Islam
Vol. 2 No. 2. Desember
murabahah turun  sebesar Rp  403.928  atau  6,30%,  dari  nilai  total  sebelumnya  Rp. 6.409.310  menjadi  Rp.  6.005.391.  Kemudian  pada  tahun  2010  prinsip  jual  beli pembiayaan murabahah kembali mengalami kenaikan sebesar Rp 2.524.768 atau 42, 04%,  dari  niali  total  sebelumnya  Rp.  6.005.391  menjadi  Rp.  8.530.159.  Pada  tahun 2011 prinsip jual beli pembiayaan murabahah terus mengalami kenaikan sebesar Rp. 4.728.788  atau  55, 44%,  dari  nilai  total  sebelumnya  Rp.  8.530.159  menjadi  Rp. 13.258.947. Kemudian pada tahun 2012 prinsip jual beli murabahah naik sebesar Rp. 8.005.906  atau  60, 38%,  dari  nilai  total  sebelumnya  Rp.  13.258.957  menjadi  Rp. 21.264.853. Pada tahun 2013 prinsip jual beli murabahah terus mengalami kenaikan sebesar  Rp.  4.969.194  atau  23, 37%,  dari  nilai  total  sebelumnya  Rp.  21.264.853 menjadi Rp. 26.234.047. Kemudian pada tahun 2014 prinsip jual beli murabahah naik sebesar  Rp.  1.530.363  atau  5, 83%,  dari  nilai  total  sebelumnya  Rp.  26.234.047 menjadi Rp. 27.764.410.
Pembiayaan  murabahah  dari  tahun  2007 – 2014  mengalami  perkembangan yang signifikan terutama pembiyaan murabahah yang dilakukan tahun 2011 mencapai 55,44%  dari  angka  sebelumnya,  begitu  pula  terjadi  pada  tahun  dan  2012 perkembangan pembiayaan murabahah mencapai 60,38% , hal ini disebabkan karena bank  syariah  semakin  dikenal  dimasyarakat,  terutama  pada  produk  pembiayaan murabahah yang sangat membantu kebutuhan masyarakat.
Pada  tahun  2009  pembiayaan  murabahah  mengalami  penurunan  sebanyak 6,30%    dari  angka  sebelumnya.  Penurunan  ini  merupakan  implikasi  krisis  moneter yang terjadi pada tahun 2008, sehingga kondisi masyarakat saat itu masih mengalami trauma atas meningkatnya kebutuhan pembelanjaan.

## Pengaruh Pembiayaan Murabahah Terhadap Tingkat Likuiditas
Uji Hipotesis

## Analisis Regresi Sederhana
Hasil output pengolahan data dengan mengunkan bantuan program SPSS versi 19 for windows, maka dapat dilihat sebagai berikut:
Output SPSS Coefficients(a) Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig.
Journal Economic and Business Of Islam Vol. 2 No. 2. Desember 2017
B Std. Error Beta B Std. Error 1 (Constant) 95.130 5.491 17.355 .000 Murabahah -1.57E-007 .000 -.193 -.482 .647
a  Dependent Variable: Tingkat Likuiditas
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  dengan  bantuan  program SPSS  versi  15.0 for windows di atas, maka diperoleh persamaan regresi sebagai berikut:
Y = a + bX
(Y = 95,130 + -1,57X)
Persamaan  tersebut  menunjukkan  bahwa  nilai  koefisien  regresi  bernilai negatif sebesar -1,57 yang  berarti Pembiayaan  Murabahah (X)  meningkat  satu  satuan  maka Tingkat Likuiditas (Y) menurun atau belum tentu meningkat – 1,57 satuan.

## Koefisien Korelasi Pearson
Untuk  memastikan  kuat  atau  lemahnya  hubungan  antara  pembiayaan murabahah dengan  tingkat  likuiditas,  maka  nilai  r  penulis  menggunakan  rumus koefisien  korelasi  pearson dengan  bantuan  program  SPSS versi  15.0  for  windows, berikut output yang ditampilkan dibawah ini:
Output SPSS Correlations
Murabahah Tingkat Likuiditas Murabahah Pearson Correlation 1 -.193 Sig. (2-tailed) .647 N 8 8 Tingkat Likuiditas Pearson Correlation -.193 1 Sig. (2-tailed) .647 N 8 8
 Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed)
Berdasarkan  hasil  output  dari  pengolahan  data  menggunakan  program SPSS versi  19 for  windows tersebut  maka  di  dapat  hasil  nilai  korelasi  untuk  pengaruh pembiayaan murabahah terhadap  tingkat  likuiditas  adalah -193,  artinya  hubungan variabel pembiayaan murabahah dan tingkat likuiditas sangat lemah. Korelasi negatif menunjukkan  bahwa  hubungan  antara  pembiayaan murabahah dan  tingkat  likuiditas
Vol. 2 No. 2. Desember 2017
tidak searah, artinya jika pembiayaan murabahah besar maka tingkat likuiditas turun atau belum tentu meningkat.
Dari  tabel  diatas  dengan  bantuan  program SPSS  versi  19 for  windows maka dapat diambil kaidah keputusan dengan ketentuan :
1. Jika probabilitas value < 0,05 maka Ho ditolak dan pengujian signifikan.
2. Jika probabilitas value > 0,05 maka Ho diterima, maka pengujian tidak signifikan.
Berdasarkan  tabel  tabel  4  diatas  ternyata  probabilitasnya  adalah  0,647  maka Ho  diterima  dan  pengujian  tidak  signifikan.  Dari  kedua  hasil  koefisien  korelasi pearson  dengan  bantuan  program SPSS  versi  15.0  for  windows,  ternyata  hasilnya adalah  tidak  signifikan,  artinya  pembiayaan murabahah tidak mempunyai  hubungan terhadap tingkat likuditas pada Bank Muamalat Indonesia.

## KESIMPULAN
Pembiayaan  murabahah  dari  tahun  2007 – 2014  mengalami  perkembangan yang signifikan terutama pembiyaan murabahah yang dilakukan tahun 2011 mencapai 55, 44%  dari  angka  sebelumnya,  begitu  pula  terjadi  pada  tahun  dan  2012 perkembangan pembiayaan murabahah mencapai 60, 38% , hal ini disebabkan karena bank  syariah  semakin  dikenal  dimasyarakat,  terutama  pada  produk  pembiayaan murabahah  yang  sangat  membantu  kebutuhan  masyarakat. Pada  tahun  2009 pembiayaan  murabahah  mengalami  penurunan  sebanyak  6, 30% dari  angka sebelumnya.  Penurunan  ini  merupakan  implikasi  krisis  moneter  yang  terjadi  pada tahun  2008,  sehingga  kondisi  masyarakat  saat  itu  masih  mengalami  trauma  atas meningkatnya kebutuhan pembelanjaan
Berdasarkan hasil analisis regresi sederhana diperoleh nilai r hitung sebesar 0,193 yang  bernilai negarif berarti Pembiayaan Murabahah tidak  memiliki  hubungan terhadap tingkat likuiditas. Penelitian ini juga dilakukan uji signifikansi menggunakan uji t. berdasarkan hasil uji t diperoleh t hitung sebesar -0,482. Jika dibandingkan dengan t tabel sebesar 2,447 pada taraf signifikansi 5%, maka t hitung lebih kecil dari t tabel (-0,482 > 2,447), sehingga Pembiayaan  Murabahah  tidak mempunyai  pengaruh  yang erhadap Tingkat likuiditas.

## DAFTAR PUSTAKA
Abu  Abdillah  Muhammad  Bin  Yazid  Bin  Majah  Al-Qazwini, Sunan  Ibnu  Majah, Beirut : Darul Fikri, 2005.
Adiwarman  A.  Karim, Bank  Islam  Analisis  Fiqih  dan Keuangan,  Jakarta  :  PT.  Raja Grafindo Persada, Cet. Ke-2, h. 88. 2004
Al-Hadist, Riwayat Ibnu Majah, No. 2289, Dalam Kitab At-Tijarah.
Ascarya, Akad  dan  Produk  Bank  Syari’ah ,  Jakarta  :  PT.  Raja  Grafindo,  Cet.  Ke-1. 2008,
Bambang  Rianto  Rustam, Perbankan Syari’ah,  (Akuntansi  Pendanaan  dan Pembiayaan), Pekanbaru : Mumtaaz Cendikia Adhitama, 2008.
Bambang  Riyanto. Dasar-Dasar Pembelanjaan  Perusahaan.  Jakarta:  Salemba  Empat,
2001
Daengnaja, Akad Bank Syari’ah , Yogyakarta : Pustaka Yustisia, 2011.
Departemen Agama Republik Indonesia, Al- Qur’an dan Terjemahan , Bandung : PT.
Sygma Examedia Arkanleema, 2002
Donna,  Duddy  Roesmara, Variabel-variabel  yang  Mempengaruhi  Pembiayaan Perbankan Syariah di Indonesia, Tesis, penerbit: Yogyakart, FE UGM, 2006.
Halim Lamsyah (Deputi gubernur BI), Makalah disampaikan dalam Ceramah Ilmiah Ikatan Ahli Ekonomi Islam (IAEI), milad ke 8, tgl 13 April 2013.
Heri Sudarsono, Bank dan Lembaga Keuangan, Yogyakarta : Enkonesia, 2004.
Ibnu  Rusyd, Bidaayatul  Al-Mujtahid  Wa  al-Nihayatul  Al-Muqtashid,  Daral-Fikr, Beirut, 1997
Ibrahim Lubis, Ekonomi Islam Suatu Pengantar, Jakarta : Kalam Mulia, 1995.
Ikatan Akuntan Indonesia. 2012. Standar Akuntansi Keuanga. Jakarta: SalembaEmpat, 2012
James  C.  Van  Horne  dan  John  M.  Wachomicz.  2005.  Fundamentals  of Financial Management. Jakarta: Salemba Empat, 2005.
Kernain  Perwataatmadjha, Apa  dan  Bagaimana  Bank  Islam,  Yogyakarta:  PT. Intermasa, 1993,
Kuncoro, Mudrajad, Metode Riset untuk Bisnis dan Ekonomi, Jakarta: Erlangga, 2003
Vol. 2 No. 2. Desember 2017
M.  Ali  Hasan, Berbagai  Macam  Transaksi  dalam  Islam,  Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada, 2004.
Muhammad Syafii Antonio, Pengenalan Umum Bank Syariah. Jakarta: Tazkia Institut bekerja sama dengan Bank Indonesia, 1999.
Priyatno, Duwi, SPSS untuk Analisis Korelasi, Regresi, dan Multivariate, Ed. 1; Cet.
1; Yogyakarta: Gava Media, 2009.
Rachmat Syafei, Fiqh Muamalah, Bandung : CV. Pustaka Setia, 1998.
Riduwan  dan  Sunarto, Pengantar  Statistika  untuk  Penelitian:  Pendidikan,  Sosial,
Komunikasi, Ekonomi, dan Bisnis, Cet. 4; Bandung: Alfabeta, 2011.
Sudarsono,  H., Bank  dan  lembaga  Keuangan  Syariah  Deskrpsi  dan  Ilustrasi, Yogyakarta: Penerbit Ekonisia, 2004.
Sugiyono. Metode  Penelitian  Kuantitatif  Kualitatif  dan  R  &  D.  (Bandung:  Alfabeta,
2011
Suharsimi Arikunto. Prosedur Penelitian Pendidikan. Jakarta: PT Rineka Cipta, 2010.
Sunarto  Zulkifli, Panduan  Praktis  Transaksi  Perbankan  Syari’ah ,  Jakarta:  Zikrul Hakim, 2003.
Sutan  Remy  Sjaddini, Perbankan  Syari’ah  dan  Kedudukan  Dalam  Tata  Hukum Perbankan Indonesia, Jakarta : PT. Pustaka Utama Grafiti, 2007.
Wiroso, Jual Beli Murabahah, Yogyakarta : UII Press, 2005, Cet. Ke-1, h. 13.
Yusak Laksmana, Panduan Praktis Accaunt Officer Bank Syari’ah , Jakarta: PT. Elex Media Komputine, 2009.