Jurnal Hukum Ekonomi Syariah E-ISSN: 2774-4914

## MENAKAR PROFITABILITAS BANK SYARIAH INDONESIA (BSI) PASCA MERGER
Muhammad Syafaat 1 Triana Tasya 2
1,2 Program Studi Perbankan Syariah UIN Datokarama Palu muhammad.syafaat@iainpalu.ac.id

## Abstract
The merger of Islamic banks is a strategic step to build the strength of Islamic banking in Indonesia to face competition between Islamic banks and conventional banks. The purpose of this study was to determine the growth rate before and after  the BSI  merger. This type of research is descriptive qualitative. The analysis technique was carried out by reducing and verifying data. The results of this study indicate that the profitability proxied by Gross Profit Margin (GPM), Return On Assets (ROA), and Return On Equity (ROE) before the merger for 3 (three) banks, namely BRIS, BNIS and BSM have different profitability percentages. Meanwhile, after the merger into Bank Syariah Indonesia, the level of profitability showed a good increase.
Keywords: Bank Syariah Indonesia; Islamic Banking; Merger; Profitabilitas.

## Abstrak
Merger  bank  syariah  merupakan  langkah  strategis  untuk  membagun  kekuatan perbankan syariah diIndonesia menghadapi persaingan antar bank syariah maupun bank  konvensional.  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  tingkat pertumbuhan sebelum dan setelah merger BSI.  Jenis penelitian ini adalah kualitatif deskriptif. Tehnik analisis yang dilakukan dengan reduksi dan verifikasi data. Hasil penelitian  ini  menujukkan  bahwa  profitabilitas  yang  diproksikan  oleh Gross  Profit Margin (GPM), Return On Asset (ROA), dan Return On Equity (ROE) sebelum merger untuk 3  (tiga)  bank  yaitu  BRIS,  BNIS  dan  BSM  memiliki  persentase  profitabilitas  yang berbeda-beda. Sedangkan setelah merger menjadi Bank Syariah Indonesia,  tingkat profitabilitas menunjukkan peningkatan yang baik.
Kata Kunci: Bank Syariah Indonesia; Merger; Perbankan Syariah; Profitabilitas.

## A. PENDAHULUAN
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 1998 tentang Perbankan Syariah  menyatakan  bank  merupakan  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk  kredit  dan/atau  bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup rakyat. Bank diposisikan sebagai lembaga intermediasi mengelola dana masyarakat
dengan  menawarkan  produk  penghimpunan  dana  atau  produk  pembiayaan. Kehadiran  bank  syariah  Indonesia  juga  berperan  sebagai  pusat  inovasi  keuangan syariah  (Pusat  Inovasi).  Aset  besar  yang  dimiliki  Bank  Syariah  memungkinkan perubahan nilai ekonomi Syariah yang Universal melalui inovasi produk, layanan keuangan, serta dapat memecahkan masalah mendasar ekonomi seperti kemiskinan dan celah. 1
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) di tahun 2017 merilis daftar perbankan syariah dengan gambaran bank umum syariah di Indonesia sebanyak 13 bank, unit usaha syariah  dari  bank konvensional sebanyak  21 bank,  dan  Bank  Pembiayaan  Rakyat Syariah  sebanyak  102  bank. Pertumbuhan bank syariah menjadi bukti eksistensi yang  berarti  dalam  sistem  perbankan  nasional.  Hal  ini  juga  menunjukkan  bahwa respon  masyarakat  Indonesia  yang  mayoritas  muslim  semakin  baik  terhadap keberadaan bank Syariah.
Perbankan  syariah  dalam  beberapa  aspek  memiliki  keunggulan  dari perbankan  konvensional.  Rilis  data  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  mengenai pertumbuhan Pembiayaan yang Disalurkan (PYD) perbankan syariah per Juni 2020 sebesar sepuluh persen secara tahunan (year on year/yoy). Angka ini lebih tinggi dibandingkan  pertumbuhan  penyaluran  kredit  perbankan  konvensional  kurang lebih  dua  persen  (yoy)  pada  periode  tersebut.  Lebih  lanjut,  perbankan  syariah mencatat kenaikan DPK yang lebih tinggi dibanding bank-bank konvensional. Pada periode  yang  sama,  pertumbuhan  DPK  perbankan  syariah  Indonesia  mencapai sembilan  persen  (yoy),  sementara  industri  perbankan  konvensional  kurang  lebih delapan persen (yoy). 2
Pencapaian  perbankan  syariah  yang  terbilang  baik  lalu  diimbangi  jumlah penduduk  muslim  Indonesia  mencapai  lebih  dari  200  juta  jiwa  atau  sekitar  87,2 persen  dari  total  populasi  Indonesia.  Populasi  itu  lebih  besar  dari  komposisi
1 Sri Mahargiyantie, “Per an Strategis Bank Syariah Indonesia Dalam Ekonomi Syariah Di Indonesia,” Jurnal Al Misbah 1, no. 2 (2020).
2 OJK,  “Statistik  Perbankan  Syariah  per  Juni  2020,” Snapshot  Perbankan  Syariah ,  2020, https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/berita-dan-kegiatan/publikasi/Pages/Snapshot- Perbankan-Syariah-Juni-2020.aspx.
penduduk negara tetangga bahkan negara-negara Timur Tengah. Namun, kenyataan lain menunjukkan bahwa pangsa pasar bank syariah masih sangat kecil, dibawah 7%. Hal  itu  mendorong  pemerintah  melalui  kementerian  BUMN  melakukan  langkah strategis  dengan  melakukan  merger  terhadap  3  (tiga)  Bank  syariah  yaitu  Bank Rakyat  Indonesia  Syariah  (BRI),  Bank  Nasional  Indonesia  Syariah  (BNI)  dan  Bank Syariah  Mandiri  (BSM)  yang  melebur  menjadi  Bank  Syariah  Indonesia  (BSI)  sejak awal  tahun  2021.  Keputusan  pemerintah  melakukan  merger  pada  perbankan syariah,  diharapkan  dapat  menghadirkan  berbagai  inovasi  baru  dan  bisa meningkatkan  jumlah  calon  mitra  untuk  menjadi  mitra.  Selain  itu,  merger  akan memberikan nilai tambah untuk membangun kemitraan nasabah. 3
Bank  syariah  sebagai  institusi  bisnis  menggunakan  profitabilitas  untuk mengukur  seberapa  besar  kemampuan  perusahaan  memperoleh  laba  (profit). Berbagai  temuan  penelitian  menyatakan  profitabilitas  mempunyai  hubungan dengan  nilai  suatu  bank.  Bila  laba  yang  diperoleh  meningkat,  maka  tingkat profitabilitas juga meningkat. Tingkat profitabilias bagi investor merupakan sinyal manajemen  mengelola  keuangan  secara  baik,  yang  pada  akhirnya  akan meningkatkan nilai perusahaan, karena besarnya dividen yang akan di bayar di masa akan  datang  sangat  bergantung  pada  kondisi  perusahaan.  Perusahaan  dengan tingkat pertumbuhan laba yang baik diasumsikan memiliki jumlah aktiva yang besar sehingga memberikan peluang lebih besar dalam menghasilkan profitabilitasnya. 4
Profitabilitas  menyajikan  informasi  tentang  laba  yang  diperoleh manajemen  dan  efisiensi  serta  efektivitas  penggunaan  dana  yang  bersumber  dari modal.  Informasi  profitabilitas  bagi  manajemen  berguna  untuk  menyusun  target dan  melakukan  evaluasi  atas  kinerja  manajemen.  Profitabilitas  bagi  Otoritas  jasa Keuangan (OJK) digunakan untuk penilaian tingkat kesehatan bank sebagai sarana otoritas pengawas dalam menyusun strategi bagi perbankan. Penilaian Profitabilitas
3 Alfany  Arga  et  al.,  “Peluang  Dan  Tantangan  Merger  Bank  Syariah  Milik  Negara  Di Indonesia Pada Masa Pandemi Covid- 19” 9, no. 1 (2021): 1– 18.
4 Ayu  Lestari,  Pudyartono  Pudyartono,  and  Fatichatur  Rachmaniyah,  “Pengaruh  Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Sektor Pembiayaan Yang Terdaftar Di Bei Tahun  2014- 2018,” J-MACC :  Journal  of  Management  and  Accounting 3,  no.  2  (2020):  1 – 13, https://doi.org/10.52166/j-macc.v3i2.2062.
perbankan di gunakan beberapa jenis-jenis rasio seperti margin laba ( Profit Margin ), rasio pengembalian asset atau retrun on asset (ROA) , dan rasio pengembalian modal atau retrun  on  equity  (ROE) . 5 Nilai ROA yang  fluktuatif  disebabkan  oleh  laba  pada penjualan yang tidak stabil, kemudian disusul oleh penurunan pada perputaran total aktiva.  Semakin  tinggi  hasil  pengembalian  atas  asset  berarti  semakin  tinggi  pula jumlah  laba  bersih  yang  di  dapatkan  dan  jika  terjadi  penurunan  ini  menandakan bahwa  perusahaan  semakin  tidak  efektif  dalam  mengelola  harta  untuk menghasilkan  laba.  Sedangkan  naik  dan  turunnya ROE di  pengaruhi  oleh pengembalian atas Ekuitas. Semakin tinggi hasil pengembalian atas ekuitas berarti semakin tinggi pula jumlah laba bersih yang di hasilkan dari setiap rupiah dana yang tertanam  dalam  ekuitas  dan  begitu  pula  sebaliknya.  Berdasarkan  uraian  latar belakang  tersebut,  penelitian  ini  mengkaji  tentang  Bagaimana  Pertumbuhan Profitabilitas  Bank  Syariah  BUMN  (Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah  (BRIS),  Bank Nasional  Indonesia  Syariah  (BNIS)  dan  Bank  Mandiri  Syariah  (BSI))  yang  saat  ini telah merger menjadi Bank Syariah Indonesia.
Dalam  penelitian  ini  penulis  menggunakan  metode  penelitian  deskriptif analisis dengan pendekatan Kualitatif yaitu prosedur penelitian yang menghasilkan data deskriptif dengan melakukan pengamatan pada objek penelitian dan kemudian di  analisis.  Penulis  mengambil  jenis  penelitian  ini,  karena  penelitian  ini  akan menghadirkan gambaran tentang situasi atau fenomena sosial secara detail. 6 Selain itu  agar  penelitian  ini  lebih  akurat  penulis  juga  menggunakan  analisis  data  rasio profitabilitas  yaitu Gross  Profit  Margin  (GPM),  Return  On  Asset  (ROA ),  Dan Return  On Equity  (ROE) ,  dengan  pendekatan  statistik  deskriptif. Adapun Analisis  data  yang digunakan  untuk  mengolah  data  yang  diperoleh  dengan  menggunakan  beberapa teknik analisis data, yaitu:
a. Reduksi Data: Peneliti merangkum berbagai data yang diperoleh saat observasi, lalu  mengambil  beberapa  data  yang  di  representative  untuk  diuraikan  pada bagian pembahasan ini. Termasuk didalamnya data tabel tentang Penyajian Data
5 Evi  Maulida  Yanti,  “Merger  Dan  Kesadaran  Masyarakat  Terhadap  Produk  Perbankan Syariahpada Masa Pandemi Covid- 19,” Jurnal Ekobismen 1, no. 2 (2021): 107 – 18.
6 Sugiyono, Metode Penelitian Manajemen (Bandung: Alfabeta, 2014), 37.
Pertumbuhan Profitabilitas Bank Syariah BUMN (BMS, BRIS, Dan BNIS) Sebelum dan Sesudah Merger BSI.
b. Verifikasi  data:  dengan  mencari  makna  setiap  gejala  yang  di  peroleh  dari lapangan, mencatat keteraturan agar mendapatkan konfigurasi yang utuh. Data dan  keterangan  yang  dijabarkan  dalam  pembahasan  proposal  kemudian diseleksi  terkait  kebenaran  dan  validitasnya.  Tahapan  ini  dilakukan  agar  data yang diuraikan merupakan data otentik dan tidak diragukan keabsahannya.
c. Pengecekan keabsahan data: Peneliti memeriksa keabsahan data dengan metode triangulasi data. Data yang diperoleh dikonfirmasi kembali pada informan yang sama  namun  dalam  waktu  yang  berbeda,  atau  dicek  dengan  menggunakan informan  lain  yang  kompeten  dan  kredibel.  Misalnya  apabila  peneliti mengumpulkan data dengan melakukan wawancara dengan Branch Operational and Service Manager Bapak Muhammad Fadjri Korompot.

## B. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 1. Profitabilitas
Profitabilitas digunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan dalam menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu.  Menurut  Kasmir  Profitabilitas merupakan  rasio  untuk  menilai  kemampuan  perusahaan  dalam  mencari keuntungan,  lalu  Sofyan  menjelaskan  bahwa  Profitabilitas  sebagai  rasio  yang menggambarkan  kemampuan  perusahaan  mendapatkan  laba  melalui  pengelolaan aset secara efisien dan efektif. 7 Dengan demikian, perusahaan yang memperoleh laba dalam kegiatan operasional selama satu periode, maka memliki tingkat profitabilitas yang tinggi.
Profitabilitas  dalam  Perspektif  Islam  adalah  paradigma  profitabilitas bukanlah  hanya  sebuah  materi  melainkan  membangun  jaringan  sebagai  modal silaturahmi,  keakraban,  saling  percaya,  saling  jujur  dan  hal  baik  lainnya  akan menghasilkan profit yang dimaksud.  Berbagai informan menyatakan profitabilitas dalam Islam adalah Profit yang di capai dengan tujuan untuk kebaikan didunia dan
7 Agus  Subardi,  “Analisis  Rasio  Profitabilitas  Pada  PT.  Bank  Permata,  Tbk.,” Business, Economics and Entrepreneurship 1, no. 2 (2019): 1 – 8, https://doi.org/10.46229/b.e.e..v1i2.123.
akhirat.  Oleh  karena  itu,  kebijakan  dan  keputusan  yang  diambil  oleh  manajemen selayaknya sejalan dengan prinsip prinsip Islam yang sesuai dengan Al-Quran dan Hadis. Firman Allah swt. dan sabda Rasul-nya. 8 Sebagaimana dijelaskan pada Ayat dan Hadis yang berkaitan dengan laba (keuntungan):
• Hadis Sahih al-Bukhari
َطْع َ أ َمَِّلَسَو يهْيَلَع ُللَا  َِّلَ َص َِّ يبَِّلا َِّن
َ أ هْنَع ُ َِّللَا  َ يضَِر ِّي يقيراَ ْ لْا يدْعَ ْ لْا  يبِ َ أ  َنْب َةَوْرُع ْنَع
ُها ٍراَنييدب ُهَءاَجو ،ٍراَنييدب امُهاَدْحإ َعاَبَف ،ي ْيَْتاَش هب لَ ىَ َتَْشاَف ًةاَش ُ َلَ يي َتَْشَي اًراَنييد لَ  َعََدَف ،ٍةا َشو
يهييف  َحيبَر َل  َباَ رتَلا ىَ َتَْشا يوَل َنكاو ،يهيعْيَب في يةَكَ َبَلاب Artinya:
‘ Dari Urwaah al- Bariqi “Bahwasannya Nabi saw. memberinya uang satudinar untuk dibelikan kambing. Maka dibelikannya dua ekor kambingdengan uang satu dinar tersebut, kemudian dijualnya yang seekor dengan harga satu dinar. Setelah itu ia datang kepada Nabi saw. Dengan membawa satu dinar dan seekor kambing  kemudian  beliau  mendo'akan  semoga  perdagangannya  mendapat berkah. Dan seandainya uang itu dibelikan tanah, niscaya mendapat laba pula ’ 9
• Surah An-Nisa Ayat 29
ًةَرَٰ َجيت َنوُكَت ن َ أ ٓ ذ لَيإ يليطَٰ َب ْ لٱيب مُكَنْيَب مُك َلََٰوْمَأ ۟آوُلُكْأَت  َلَ ۟اوُنَماَء َنيي ذلَّٱ اَهريَأََٰٓي ْمُكيب َن َكَ َ ذللَٱ ذنيإ ۚ ْمُكَسُفنَأ ۟آوُلُتْقَت  َلََو ۚ ْمُكنيِّم  ٍضاَرَت نَع َاًمييحَر
Terjemahnya:
‘ Wahai  orang-orang  yang  beriman!  Janganlah  kamu  saling  memakan  harta sesamamu dengan jalan yang batil (tidak benar), kecuali dalam perdagangan yang berlaku atas dasar suka sama suka di antara kamu. Dan janganlah kamu membunuh dirimu. Sungguh, Allah Maha Penyayang kepadamu. ’ 10
Adapun jenis-jenis rasio profitabilitas yang lazim di gunakan dalam praktek untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba yakni sebagai berikut:
8 Putri  Pratama  and  Jaharuddin,  “Rekrontruksi  Konsep  Profitabilitas  Dalam  Perspektif Islam,” Ikraith -Humaniora 2, no. 2 (2018): 101 – 8.
9 Ma’ani  Rahmad,  “Studi  Ma’ani  Al -Hadits  (Hadis- Hadis  Tentang  Laba  Perdagangan),”
Tribakti:
Jurnal Pemikiran Keislaman 22, no. 2 (2011): 149 – 68, https://doi.org/10.33367/tribakti.v22i2.80.
10 Kementrian Agama RI, Al-Quran Dan Terjemahnya (Surabaya: Halim, 2014).

## 1) Return On Assets (ROA)
Return On Assets merupakan rasio yang menggambarkan hasil ( return) atas penggunaan  asset  untuk  mendapatkan  laba  bersih.  Rasio  ini  digunakan untuk membandingkan jumlah laba bersih yang diperoleh dengan total aset yang  dimiliki  perusahaan.  Berikut  adalah  rumus  yang  digunakan  untuk menghitung hasil pengembalian atas asset: 11
𝐑𝐎𝐀  = 𝐋𝐚𝐛𝐚 𝐁𝐞𝐫𝐬𝐢𝐡
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐬𝐬𝐞𝐭
2) Return On Equity (ROE )
(Return On Equity ) merupakan rasio yang menggambarkan hasil (return) atas penggunaan ekuitas untuk mendapatkan laba bersih. Rasio ini digunakan untuk  membandingkan  jumlah  laba  bersih  yang  diperoleh  dengan  total ekuitas.  Berikut adalah rumus yang di gunakan untuk  menghitung hasil pengembalian ekuitas: 12
𝐑𝐎𝐄  = 𝐋𝐚𝐛𝐚 𝐁𝐞𝐫𝐬𝐢𝐡
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐄𝐤𝐮𝐢𝐭𝐚𝐬
3) Margin Laba Bersih ( Net Profit Margin )
Margin  laba  bersih  merupakan  rasio  yang  menggambarkan  besarnya presentase  laba  bersih  atas  penjualan  bersih.  Rasio  ini  di  hitung  dengan membadingkan laba Bersih terhadap penjualan bersih. Berikut ini adalah rumus yang di gunakan untuk menghitung margin laba bersih: 13
Margin Laba Bersih = 𝐋𝐚𝐛𝐚 𝐁𝐞𝐫𝐬𝐢𝐡 𝐏𝐞𝐧𝐣𝐮𝐚𝐥𝐚𝐧 𝐁𝐞𝐫𝐬𝐢𝐡

## 2. Pertumbuhan Profitabilitas Bank Syariah BUMN Sebelum Merger BSI
Profitabilitas adalah salah satu analisis dalam rasio keuangan untuk menilai kondisi  keuangan  suatu  perusahaan.  Rasio  profitabilitas  digunakan  untuk
11 Mamduh M. Hanafi, Analisis Laporan Keuangan (Yogyakarta: UPP STIM YKPN, 2016), 106.
12 Mamduh M. Hanafi, 108.
13 Mamduh M. Hanafi, 113.
mengetahui  efektifitas  manajemen  dalam  pengelolaan  aset  untuk  mendapatkan laba.  Dengan  demikian  setiap  perusahaan  selalu  berusaha  meningkatkan profitabilitasnya,  karena  semakin  tinggi  tingkat  profitabilitas  perusahaan  maka kelangsungan hidup perusahaan lebih terjamin. 14
Bank Syariah BUMN sebelum bergabung (Merger) ketiga bank ini yakni Bank Mandiri Syariah, Bank BRI Syariah, dan Bank BNI Syariah masing- masing memiliki kinerja  keuangan  yang  baik  di  tandai  dengan  Bank  Mandiri  Syariah  mampu menorehkan  pertumbuhan  bisnis  dengan  capaian  laba  sebesar  Rp1,07  triliun, meningkat sebesar 22,66 persen year on year per September 2020 jika dibandingkan pada tahun sebelumnya sekitar Rp872 miliar.
Gambar 1. Perolehan Laba Bersih PT. Bank Mandiri Syariah.
Sumber: Ringkasan Kinerja PT. Bank Mandiri Syariah Tahun 2020 Laba  meningkat  disebabkan  perbaikan  biaya  pendaaan  karena  terjadinya peningkatan current account and saving account (CASA).  Hal ini menjadi dasar bagi Mandiri Syariah menjelang penggabungan (merger) dengan dua bank syariah lain. Saat pandemi, Bank Mandiri Syariah berhasil menjaga pertumbuhan pembiayaan, dibulan  September  2020  menyalurkan  pembiayaan  sebesar  Rp79,27  triliun,  atau
14 Surya Sanjaya and Muhammad Fajri Rizky, “Analisis Profitabilitas Dalam Menilai Kinerja Keuangan Pada PT. Taspen (Persero) Medan,” Kitabah: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Syariah 2, no. 2 (2018).
terjadi  peningkatan  sebesar  7,39  persen  secara  tahunan.  Hasil  positif  ini memperkuat posisi Mandiri Syariah sebagai bank syariah terbesar di Indonesia. 15
Kinerja keuangan Bank BRI Syariah dari sisi laba menujukkan pertumbuhan pada  kuartal  III/2020  sebesar  238  persen  dibandingakn  periode  sama  tahun  lalu (year on year/ YoY) menjadi Rp 190,5 miliar. Optimalisasi peran intermediasi dan kemampuan dalam pengendalian bebab biaya dana menjadi kunci manajemen BRI syariah dalam peningkatan laba bersih.
Capaian  laba  bersih  Bank  BNI  syariah  sebesar  Rp387,01  miliar  selama kuartal  III/2020.  Capaian  itu  menujukkan  penurunan  sebesar  16,05  persen dibandingkan dengan periode sama tahun lalu (year on year/YoY).  Disisi lain, hasil baik  tercatat  dari  pencapaian  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  yang  berhasil  dihimpun sebesar  Rp45,65  triliun  atau  naik  21,76  persen  YoY.  Hal  itu  ikut  mendorong meningkatnya total aset BNI Syariah yang mencapai Rp52,39 triliun sampai dengan kuartal  III/2020  atau  naik  sebesar  19,30  persen  yoy.  Lebih  lanjut,  realisasi pembiayaan BNI Syariah tercatat sebesar Rp32,28 triliun.
Hal ini sesuai dengan hasil wawancara bersama bapak Muhammad Fadjri Korompot  selaku Branch  Operational  and  service  manager Bank  Syariah  Indonesia , beliau mengatakan bahwa:
“Tiga  Bank  BUMN  ini  yakni  Bank  Mandiri Syariah,  Bank  BNI Syariah,  dan Bank BRI Syariah sebelum merger memang pada kondisi yang baik-baik saja, dari  segi  pertumbuhan  laba,  pertumbuhan  pembiayaan,  dan  pertumbuhan pendanaan dalam keadaan yang baik jadi mergernya ketiga bank BUMN ini bukan  di  sebabkan  oleh  keadaan  bank  yang  mengalami  penyusutan, melainkan mergernya bank itu sendiri bertujuan untuk  lebih meningkatkan Perbankan syariah di Indonesia dan jauh lebih besar sesuai dengan visi atau target yang ingin di capai yakni TOP 10 Global Islam ic Banking” 16
15 Ni Putu Eka Wiratmini, “Mau Merger, Begini Perbandingan Kinerja Tiga Bank Syariah BUMN,”  Bisnis.com,  2020,  https://finansial.bisnis.com/read/20201111/231/1316229/mau -merger- begini-perbandingan-kinerja-tiga-bank-syariah-bumn.
16 Hasil Wawancara Dengan Bapak Muhammad Fadjri Korompot Selaku Branch Operational and service manager Di Bank syariah Indonesia  KC Palu M.Yamin.
Hal  itu  kemudian  di  kuatkan  dengan  tingkat  profitabilitas  pada  Bank Syariah Mandiri yang terjadi pada 3 tahun sebelum merger BSI, Seperti di nyatakan pada tabel di bawah ini:
Tabel 1. Laporan Keuangan Bank Mandiri Syariah Periode 2018-2020 No Rasio Profitabilitas 2018 2019 2020 1 ROA 0,88% 1,69% 1,65% 2 ROE 8,21% 15,66% 15,03% 3 NPM 12,07% 6,60% 6,01% Sumber: Annual Report Bank Syariah Indonesia
Berdasarkan  tabel  di  atas  maka  kinerja  keuangan  Bank  Syariah  Mandiri selama 3 tahun sebelum merger dari sisi  kinerja profitabilitas meliputi Return On Asset  (ROA) , Return  On  Equity  (ROE) ,  dan Net  Profit  Margin  (NPM) yang  mengalami fluktuasi  di  setiap  tahunnya.  Pada  tahun  2019  nilai ROA dan ROE mengalami peningkatan  nilai ROA naik  sebesar  I,69%  meningkat  0,81%  di  banding  tahun sebelumnya 0,88%dan ROE naik sebesar 15,66% meningkat 7,45% di banding tahun sebelumnya 8,21% itu artinya semakin tinggi laba bersih yang di hasilkan dari setiap rupiah dana yang tertanam dalam total asset dan total ekuitas. Naiknya nilai ROA dan ROE menunjukkan tingkat efisiensi perusahaan dalam penggunaan modal yang tepat. Semakin tinggi nilai ROA dan ROE mengindikasikan bahwa posisi perusahaan akan terlihat semakin kuat.
Namun  pada  tahun  2020  nilai ROA dan ROE justru  menurun  nilai ROA sebesar 1,65% artinya turun 0,4% di banding tahun 2019 , nilai ROE  s ebesar15,03% artinya  turun  0,63%  di  banding  tahun  sebelumnya,  turunnya  nilai ROA dan ROE menunjukkanturunnya  kemampuan  perusahaan  dalam  memanfaatkan aktivanya  untuk  memperoleh  laba.Selanjutnya  untuk  nilai NPM pada  tahun  2018 meningkat  senilai  12,07  %di  banding  tahun  2019-2020  yang  turun  hingga 6,06%.Meningkatnya  nilai NPM di  sebabkan  oleh  pendapatan  yang  di  terima perusahaan lebih besar di bandingkan dengan pengeluaran yang dikeluarkan oleh perusahaan  begitu pula sebaliknya.
Meskipun Nilai ROA, ROE, Dan NPM menurun di tahun 2020, Bank Syariah Mandiri  ini  masih  dapat  di  katakana  sehat  karena  nilai  ROA,  ROE,  dan NPM- nya masih dalam posisi yang baik. Nilai profitabilitas yang fluktuatif merupakan kondisi yang  wajar  dalam  kegiatan  operasioanal  perusahaan.  Hal  ini  mengindikasikan bahwa tiap tahunnya manajemen menghadapi tantangan yang berbeda- beda.
Selanjutnya kinerja profitabilitas pada Bank BNI Syariah yang terjadi pada 3 tahun terakhir sebelum merger seperti di gambarkan pada tabel di bawah ini:
Tabel 2.
Laporan Keuangan BNI Syariah Periode 2018-2020 No Rasio Profitabilitas 2018 2019 2020 1 ROA 1,42% 1,82% 1,33% 2 ROE 10,53% 13,54% 9,97% 3 NPM 8,65% 6,77% 8,10% Sumber: Annual Report Bank Syariah Indonesia
Pada  tabel  di  atas  kita  dapat  mengetahui  tingkat  profitabilitasi  yang terjadi  pada  Bank  BNI  Syariah  sebelum  merger  di  mana  tingkat ROA dan ROE mengalami peningkatan di tahun 2019 hal ini sama dengan Bank Mandiri Syariah yang  mengalami  peningkatan  di  tahun  2019  yang  mana  sebelumnya  sudah  di paparkan oleh penulis. kenaikan nilai ROA sebesar 1,82 artinya meningkat 0,4% di banding tahun sebelumnya 1,42% dan ROE naik sebesar 13,54% artinya meningkat 3,01% di bandingkan dengan tahun sebelumnya senilai 10,53%. Kenaikan ini terjadi di  sebabkan  oleh  kemampuan  perusahaan  dalam  menaikkan  profit  margin  dan dapat mengendalikan perputaran aktiva dengan baik. Namun Di tahun 2020 nilai ROA turun 1,33% dan ROE 9,97% di sebabkan karena keadaan ekonomi yang tidak stabil  karena  jumlah  kasus Covid -19  yang  semakin  naik  hal  ini  tentunya mempengaruhi  kinerja  perusahaan  dalam  memperoleh  laba.  Meskipun  demikian Bank BNI Syariah tetap dapat mempertahankan integritasnya, di buktikan dengan
naiknnya Dana Pihak Ketiga (DPK) sebesar Rp45,65 triliun atau naik 21,76 persen YoY. 17
Selanjutnya untuk nilai NPM justru mengalami penurunan di tahun 2019 sebesar 6,77% jika dibandingkan tahun sebelumnya yakni tahun 2018 sebesar 8,65% artinya nilai NPM turun 1,88%, menurunnya nilai NPM ini di sebabkan pengeluaran bank lebih banyak di banding dengan pendapatan bank atau di pengaruhi oleh biaya beban perusahaan. Pada tahun 2020 nilai NPM membaik dengan meningkat 8,10% artinya  Bank  menunjukan  kemampuan  perusahaan  yang  lebih  baik  dalam menghasilkan keuntungan bersih setelah dipotong pajak.
Tabel  berikutnya  menunjukkan  tingkat  profitabilitas  pada  Bank  BRI Syariah yang terjadi pada 3 tahun terakhir sebelum merger yang di tampilkan pada tabel di bawah ini:

## Tabel 3.
Laporan Keuangan BRI Syariah Periode 2018-2020 No Rasio Profitabilitas 2018 2019 2020 1 ROA 0,43% 0,31% 0,81% 2 ROE 2,49% 1,57% 5,03% 3 NPM 2,92% 4,55% 12,52%
Sumber: Annual Report Bank Syariah Indonesia
Pada tabel ini dapat di ketahui kondisi keuangan Bank BRI Syariah dari nilai ROA, ROE dan NPM. Dapat di lihat bahwa Bank BRI Syariah memiliki nilai ROA, ROE dan NPM yang rendah di bandingkan 2 bank BUMN, Bank Syariah Mandiri dan Bank BNI Syariah. Hal ini mungkin di sebabkan oleh Bank BRI Syariah yang usianya jauh cukup muda di banding 2 bank BUMN lainnya. Alasan lain, perputaran total aktiva yang relatif  lambat  membuat  disebabkan  tindakan  manajemen  tidak  efektif  dalam mengelola total asset dan total ekuitas untuk menghasilkan laba.
Namun  pada  tahun  2020  Bank  BRI  Syariah  mengalami  kemajuan  yang  di tandai dengan kenaikan nilai ROA naik sebesar 0,81% di banding tahun sebelumnya
17 Wiratmini, “Mau Merger, Begini Perbandingan Kinerja Tiga Bank Syariah BUMN.”
0,31%  berarti  nilai ROA meningkat  0,5%,  kemudian  nilai ROE meningkat  5,03%  di banding tahun sebelumnya 1,57% artinya meningkat 3,46%, dan yang terakhir nilai NPM juga  naik  sebesar  12,52%  di  banding  tahun  sebelumnya  4,55%  artinya meningkat  7,97%.    Hal  ini  menunjukkan  kemampuan  Bank  BRI  Syariah  dalam memperoleh  laba  sangat  baik  apa  lagi  dalam  kondisi  ekonomi  Indonesia  yang terpuruk dengan keberadaan covid 19 di Indonesia.
Berikut disajikan tingkat profitabilitas 3 (tiga) bank ditahun 2020 sebelum dilakukan merger.
Tabel 4.
Perbandingan Tingkat Profitabilitas 3 (Tiga) Bank Syariah Tahun 2020
Rasio Profitabilitas Tahun 2020 (Sebelum Merger) BNIS BRIS BSM ROA 1,33% 0,81% 1,65% ROE 9,97% 5,03% 15,03% NPM 8,10% 12,52% 6,01%
Sumber: Annual Report Bank Syariah Indonesia
Berdasarkan  tabel  diatas,  secara  keselurahan  tingkat  profitabilitas  yang tertinggi  yaitu  Bank  Mandiri  Syariah.  Salah  satu  indikator  tingginya  nilai proftiabilitas Bank Mandiri Syariah adalah dana pihak ketiga (DPK) yang mencapai Rp106,12 triliun, sedangkan BRI Syariah sebesar Rp 40, 05 triliun dan BNI Syariah sebesar Rp45,65 triliun. Dengan kata lain, Bank Mandiri Syariah memiliki total aset yang  lebih  besar  dibanding  BNI  Syariah  dan  BRI  Syariah.  Hasil  temuan  dian  dan imran 18 menyatakan bahwa tingkat kepercayaan masyarakat dalam menempatkan dananya  pada  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  cukup  baik  sehingga  mendorong penyaluran  pembiayaan  BUS  cukup  besar.    Semakin  baik  tingkat  kepercayaan masyarakat  terhadap  BUS  maka  akan  semakin  banyak  dana  pihak  ketiga  yang diperoleh sehingga dapat meningkatkan profitabilitas Bank Umum Syariah.
18 Dian  Anggraini  and  Imron  Mawardi,  “Analisis  Faktor -Faktor  Yang  Mempengaruhi Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia,” Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  Dan  Terapan 6,  no.  8 (2019): 1607 – 19, https://doi.org/https://doi.org/10.20473/vol6iss20198pp1607-1619.
Naik dan turunya nilai ROA, ROE , dan NPM di pengaruhi oleh beberapa faktor – faktor  sebagaiman  dijelaskan  oleh  hasil  temuan  penelitian  ubaidillah 19 sebagai berikut:
a. Financing to Deposit Ratio . Financing to Deposit Ratio (FDR)  adalah  perbandingan seluruh  jumlah  pembiayaan  yang  diberikan  bank  dengan  dana  yang  diterima oleh bank. Bila nilai rasio tinggi, maka mengindikasikan rendahnya kemampuan likuiditas  bank.    Tingkat  likuiditas  yang  rendah  berdampak  terhadap  naiknya profitabilitas.
b. Biaya  Operasiona  Per  Pendapatan  Operasional.  Biaya  Operasional  per Pendapatan  Operasional  (BOPO)  digunakan  untuk  dalam  mengukur pengendalian  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  yang dikeluarkan oleh bank.  Manajemen yang efisisen dalam operasionalnya, maka profitabilitas yang diperoleh semakin besar
c. Pangsa  Pembiayaan.  Semakin  besar  pangsa  pembiayaan  akan  mengakibatkan meningkatnya  ROA,  sehingga  profitabilitas  bank  syariah  akan  meningkat. Namun sebaliknya, jika pangsa pembiayaan semakin menurun maka ROA akan semakin menurun, sehingga profitabilitas bank syariah akan menurun.
Berdasarkan uraian di atas, dari segi keuangan sebelum merger ketiga bank memiliki  kinerja  keuangan  yang  baik.  Naik  atau  turunya  DPK  dan  Pembiayaan berdampak pada capaian laba.  Kinerja keuangan yang naik turun tidak hanya dipicu oleh kemampuan manajemen, namun juga kondisi ekternal yang berubah-ubah.

## 3. Pertumbuhan Profitabilitas sesudah merger BSI
Merger yang terjadi pada 3 (tiga) Bank BUMN Syariah menjadi Bank Syariah Indonesia (BSI) bertujuan untuk memperkuat dan memperbesar Perbankan Syariah di  Indonesia  maupun  global,  dan  ekonomi  syariah  dapat  memacu  pertumbuhan ekonomi nasional  termasuk dalam pengembangan segmen usaha mikro kecil dan menengah  (UMKM).  Maka  dari  itu  untuk  melihat  sejauh  mana  pertumbuhan
19 Ubaidillah Ubaidillah, “Analisis F aktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah  Di  Indonesia,”  El -Jizya :  Jurnal  Ekonomi  Islam  4,  no.  1  (2017):  1510188, https://doi.org/10.24090/ej.v4i1.2016.pp1510188.
profitabilitas yang terjadi setahun sesudah merger dapat di lihat dari tabel di bawah ini:

## Tabel 5.
Laporan Keuangan Bank Syariah Indonesia Tahun 2021 No Rasio Profitabilitas Nilai 1 ROA 1,61% 2 ROE 13,71% 3 NPM 17,00%
Sumber: Annual Report Bank Syariah Indonesia
Bedasarkan pada tabel di atas memperlihatkan kondisi keuangan BSI yang baik dengan nilai ROA , ROE , dan NPM- nya berada di nilai yang ideal walapun Bank Syariah  Indonesia  ini  baru  setahun  beroperasi  namun  manajemen  dapat menunjukkan kesiapan dalam bersaing dengan bank-bank lain. Persentase Nilai ROA, ROE ,  dan NPM yang  tergolong  baik  di  pengaruhi  oleh  perputaran  aktiva  yang cakupannya  lebih  luas  dan  di  kendalikan  dengan  tepat  serta  ukuran  perusahaan yang  besar  juga  ikut  mempengaruhi.  Tabel  berikutnya  menunjukkan  data pertumbuhan profitabilitas triwulan pertama yakni di bulan Januari - Maret yang terdapat pada tabel di bawah ini:
Tabel 6. Laporan Triwulan Bank Syariah Indonesia 1 Januari s/d 31 Maret 2022 No Rasio Profitabilitas Nilai 1 ROA 1,93% 2 ROE 16,58% 3 NPM 20,6%
Sumber: Annual Report Bank Syariah Indonesia
Pada  tabel  ini  memperlihatkan  bahwa  terjadi  pertumbuhan  profitabilitas ditriwulan awal tahun 2022. Pada tahun 2022 nilai ROA mencapai 1,93% meningkat 0,32% yang mana sebelumnya di tahun 2021 nilai ROA sebesar 1,61%. Nilai ROE di tahun  2022  mencapai  16,58%  yang  artinya  meningkat  2,87%  yang  mana  di  tahun sebelumnya nilai ROE sebesar 13,71%. Selanjunya nilai NPM juga semakin baik yang
mana mencapai 20,6%  yang berarti meningkat 3,6% di bandimg tahun sebelumnya sebesar  17,00%.  Direktur  Utama  BSI  Hery  Gunardi  mengatakan  hasil  positif  itu didukung  situasi  ekonomi  Indonesia  yang  mampu  pulih  dari  jeratan  krisis  akibat pandemi.  Selain  itu,  semakin  baik  literasi  dan  inklusi  keuangan  masyarakat mengenai  perbbankan  syariah  sehingga  mendorong  kepercayaan  masyarakat terhadap bank syariah di Indonesia. Kondisi itu menjadi kunci peningkatan kinerja BSI pada triwulan I/2022. Pencapaian ini merupakan hasil implementasi keseriusan BSI  dalam  menggarap  dana  murah  sebagai  salah  satu  strategi  yang  konsisten dijalankan dalam memacu pertumbuhan. Langkah ini terbukti mampu menjadikan Tabungan BSI menduduki posisi 5 di industri perbankan tanah air. 20
Capaian  positif  BSI  juga  diperkuat  oleh  pandangan  lain  dari  Muhammad Fadjri  korompot  selaku Branch  Operational and Servis  Manager beliau  menjelaskan bahwa:
“ Bank Syariah Indonesia hadir dengan keunikan yang harus terus dibangun sehingga  peran  intermediasi  dapat  mendukung  kegiatan  pembangunan ekonomi  bangsa.  Pertumbuhan  profitabilitas  BSI  saat  ini  sangat  baik  tidak lepas dari pembiayaan  yang tumbuh untuk  semua segmen  yaitu konsumen, korporasi,  usaha  mikro  kecil  dan  menengah  (UMKM),  hingga  kartu pembiayaan serta pengembangan ragam dan inovasi digital melalui e-channel BSI. ”. 21
a. Hambatan Merger BSI
Pencapaian  Besar  BSI  sekarang  tidak  luput  dari  hambatan  atau  rintangan dalam proses merger. Hambatan-hambatan yang di hadapi BSI, Menurut Hery yang sebelumnya berasal dari Bank Mandiri Syariah ialah:
1.) Perbedaan  budaya  perusahaan  hingga  menyebabkan  reorganisasi yang  dilakukan  secara  proporsional.  Perbedaan  kultur  yang  di maksud adalah perbedaan kode etik, visi, misi hingga goals yang ingin di capai oleh perusahaan.
20 Admin,  “Kinerja  Makin  Solid,  Laba  BSI  Di  Kuartal  III  Tumbuh  42%,”  Bank  BSI,  2022, https://www.bankbsi.co.id/news-update/berita/kinerja-makin-solid-laba-bsi-di-kuartal-iii- tumbuh-42.
21 Hasil Wawancara Dengan Bapak Muhammad Fadjri Korompot Selaku Branch Operational and service manager di Bank syariah Indonesia KC Palu M.Yamin
2.) Proses  bisnis  dan  karateristik risk  management (Manajemen  resiko) yang  berbeda-beda.  Perbedaan  yang  di  maksud  ialah  proses pelayanan, iklan, pemasaran, dan penanganan risiko.
3.) Teknologi.  Ketiga  bank  memiliki  platform  yang  berbeda-beda sehinga dibutuhkan penyesuaian yang prosesnya relatif lama bahkan mengharuskan  BSI  melakukan  proses  migrasi  ke  sistem  yang  baru yang digunakan dari  hasil merger.
4.) Database  yang  berbeda-beda  berdampak  pada  penyajian  pelaporan masing-masing bank. Proses reporting ketiga bank juga dalam Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sehingga dalam perjalananya, bank yang merger harus  dalam  kondisi  sehat  secara  keuangan  dengan  menghasilkan profitabilitas yang baik. 22
Berdasarkan hasil wawancara bersama Bapak Muhammad Fadjri Korompot selaku Branch Operational and service manager beliau menyampaikan bahwa:
“Hambatan yang di alami ketika Merger BSI ialah sistem yang mana Bank BNI Syariah dan Bank BRI Syariah harus mengikuti satu sistem yaitu sistem dari Bank  Mandiri  Syariah,  jadi  perlu  pembauran  terkait  sistem  baru  tersebut. Bukan hanya itu kendala yang lain ialah adanya nasabah yang pro dan kontra dengan  mergernya  bank  karena  takut  mereka  akan  mengalami  kerugian namun hal itu dapat di atasi oleh pihak BSI dengan cara memberikan edukasi terus-menerus  kepada  setiap  nasabah.  Tantangan  para  pegawai  Bank  BNI Syariah, Bank Mandiri Syariah, dan Bank BRI Syariah yang kemudian di lebur menjadi  satu  hal  itu  menjadi  tantangan  tersendiri  buat  mereka  apa  lagi  di hadapkan dengan sesuatu hal yang serba baru” 23
Pada penjelasan di atas dapat diketahui hambatan yang sudah di lalui Bank syariah  Indonesia  ketika  merger,  mulai  dari  pembauran  sistem  yang  mana  harus mengikuti sistem Bank Syariah Mandiri, migrasi rekening nasabah BRI Syariah, dan BNI Syariah menjadi BSI, menyatukan database, serta melakukan edukasi kesetiap nasabah. Hal ini patut di apresiasi usaha Bank Syariah Indonesia dalam memajukan
22 Bethriq  Kindy  Arrazy,  “Ini  4  Tantangan  Proses  Merger  Yang  Dialami  Bank  Syariah Indonesia,” Warta Ekonomi, 2021, https://w artaekonomi.co.id/read362286/ini-4-tantangan-proses- merger-yang-dialami-bank-syariah-indonesia.
23 Hasil Wawancara Dengan Bapak Muhammad Fadjri Korompot Selaku Branch Operational and service manager Di Bank syariah Indonesia  KC Palu M.Yamin
perbankan syariah di Indonesia maupun global secara totalitas dan optimis apapun itu hambatannya.

## C. KESIMPULAN
Berdasarkan  uraian  pembahasan  di  atas,  dapat  disimpulkan  bahwa mergernya tiga Bank BUMN ini yakni Bank Mandiri Syariah, Bank BNI Syariah, dan Bank  BRI  Syariah  bukan  di  sebabkan  oleh  keadaan  bank  yang  mengalami penyusutan,  melainkan  merger  bank  dilakukan  dengan  tujuan  untuk    lebih meningkatkan Perbankan syariah di Indonesia. Lebih lanjut, ditahun awal merger menunjukkan kinerja yang positif. Hal ini mengindikasikan respon masyarakat yang baik dengan adanya merger dan pelayanan yang ditampilkan semakin baik.

## REFERENSI
Admin. (2022). Kinerja Makin Solid, Laba BSI di Kuartal III Tumbuh 42%. Retrieved from Bank BSI website: https://www.bankbsi.co.id/news-
update/berita/kinerja-makin-solid-laba-bsi-di-kuartal-iii-tumbuh-42
Anggraini,  D.,  &  Mawardi,  I.  (2019).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi
Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan , 6 (8), 1607 – 1619. https://doi.org/https://doi.org/10.20473/vol6iss20198pp1607-1619
Arga,  A.,  Fiqri,  A.,  Azzahra,  M.  M.,  Branitasandini,  K.  D.,  &  Pimada,  L.  M.  (2021).
Peluang Dan Tantangan Merger Bank Syariah Milik Negara Di Indonesia Pada Masa Pandemi Covid-19 . 9 (1), 1 – 18.
Arrazy,  B.  K.  (2021).  Ini  4  Tantangan  Proses  Merger  yang  Dialami  Bank  Syariah Indonesia.  Retrieved  June  25,  2022,  from  Warta  Ekonomi  website: https://wartaekonomi.co.id/read362286/ini-4-tantangan-proses-merger- yang-dialami-bank-syariah-indonesia
Kementrian Agama RI. (2014). Al-Quran dan Terjemahnya . Surabaya: Halim.
Lestari,  A.,  Pudyartono,  P.,  &  Rachmaniyah,  F.  (2020).  Pengaruh  Rasio  Keuangan Terhadap  Pertumbuhan  Laba  Pada  Perusahaan  Sektor  Pembiayaan  Yang Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2014-2018. J-MACC :  Journal  of  Management  and Accounting , 3 (2), 1 – 13. https://doi.org/10.52166/j-macc.v3i2.2062
Mamduh M. Hanafi. (2016). Analisis Laporan Keuangan . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
OJK. (2020). Statistik Perbankan Syariah per Juni 2020. In Snapshot Perbankan Syariah . Retrieved from https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/berita-dan- kegiatan/publikasi/Pages/Snapshot-Perbankan-Syariah-Juni-2020.aspx
Pratama,  P.,  &  Jaharuddin.  (2018).  Rekrontruksi  Konsep  Profitabilitas  dalam
Perspektif  Islam. Ikraith-Humaniora , 2 (2),  101 – 108.  Retrieved  from journals.upi-yai.ac.id/index.php/ikraith- humaniora/article/download/226/125
Rahmad, M. (2011). Studi Ma’ani Al -Hadits (Hadis-Hadis Tentang Laba Perdagangan). Tribakti: Jurnal Pemikiran Keislaman , 22 (2), 149 – 168. https://doi.org/10.33367/tribakti.v22i2.80
Sanjaya,  S.,  &  Rizky,  M.  F.  (2018).  Analisis  Profitabilitas  Dalam  Menilai  Kinerja Keuangan  Pada  PT.  Taspen  (Persero)  Medan. Kitabah:  Jurnal  Akuntansi  Dan Keuangan Syariah , 2 (2).
Sri Mahargiyantie. (2020). Peran Strategis Bank Syariah Indonesia dalam Ekonomi Syariah di Indonesia. Jurnal Al Misbah , 1 (2).
Subardi, A. (2019). Analisis Rasio Profitabilitas Pada PT. Bank Permata, Tbk. Business, Economics and Entrepreneurship , 1 (2), 1 – 8. https://doi.org/10.46229/b.e.e..v1i2.123
Sugiyono. (2014). Metode Penelitian Manajemen . Bandung: Alfabeta.
Ubaidillah, U. (2017). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah  Di  Indonesia. El-Jizya :  Jurnal  Ekonomi  Islam , 4 (1),  1510188. https://doi.org/10.24090/ej.v4i1.2016.pp1510188
Wiratmini,  N.  P.  E.  (2020).  Mau  Merger,  Begini  Perbandingan  Kinerja  Tiga  Bank Syariah  BUMN.  Retrieved  June  15,  2022,  from  Bisnis.com  website: https://finansial.bisnis.com/read/20201111/231/1316229/mau-merger- begini-perbandingan-kinerja-tiga-bank-syariah-bumn
Yanti, E. M. (2021). Merger Dan Kesadaran Masyarakat Terhadap Produk Perbankan Syariahpada Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Ekobismen , 1 (2), 107 – 118.