## JEMASI: Jurnal  Ekonomi  Manajemen  dan  Akuntansi
Vol.  19, No. 2, Desember  2023 Website:  http://ejournal.iba.ac.id/index.php/jemasi ISSN 1858-2702, e-ISSN 2684-8732

## UPAYA  MENINGKATKAN  LITERASI  KEUANGAN  MAHASISWA  FAKULTAS EKONOMI DI KOTA  PALEMBANG  SEBAGAI  ANTISIPASI  DAMPAK BURUK PINJAMAN ONLINE  MELALUI  PENDEKATAN BEHAVIORAL ECONOMICS
Asma  Mario 1 ,  Ikraam 2
1 Universitas  IBA,  Palembang,  Indonesia,  asmamario10@gmail.com
2 Universitas  IBA,  Palembang,  Indonesia,  ikramekon@gmail.com
DOI: https://doi.org/10.35449/jemasi.v19i2.728

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  merumuskan  strategi  peningkatan  literasi  keuangan  mahasiswa khususnya  terkait  financial  technology  (fintech).  Tahapan  penelitian  ini  dimulai  dengan menentukan  tingkat  literasi  keuangan  mahasiswa,  melakukan  analisis  uji  beda  antara  gender dan  status  perguruan  tinggi,  menganalisis  dengan  pendekatan  behavioral  economics  dan terakhir  merumuskan  strategi  kebijakan.  Responden  dalam  penelitian  ini  adalah  mahasiswa fakultas  ekonomi  beberapa  perguruan  tinggi  negeri  dan  swasta  di  kota  palembang  yang  pernah menggunakan  fintech.  Pengumpulan  data  dilakukan  dengan  menyebarkan  kuesioner  online dengan  menggunakan  teknik  sampling  aksidental.  Hasilnya  menunjukkan,  pertama,  tingkat literasi  keuangan  sebagian  besar  siswa  masih  rendah;  kedua,  terdapat  perbedaan  tingkat  melek huruf  berdasarkan  gender  dan  tidak  terdapat  perbedaan  tingkat  melek  huruf  berdasarkan  status universitas;  ketiga,  ditemukan  adanya  fenomena  behavioral  economics  yang  meliputi  loss aversion,  konfirmasi  bias,  dan  Herd  Behavior;  dan  keempat,  telah  dirumuskan  strategi  meliputi strategi  kelompok  sasaran  dan strategi  dengan  pendekatan  behavioral  economics.
Kata Kunci: Strategi,  Literasi  Keuangan,  Teknologi  Keuangan,  Behavioral  Economics

## PENDAHULUAN
Pesatnya  kemajuan  perbankan  saat  ini  telah  ditunjukkan  dengan  semakin  tingginya tingkat  inklusi  keuangan  di  Indonesia  yang  mencapai  83,6  persen  pada  tahun  2021  yang  lalu. Namun  demikian,  tingginya  tingkat  inklusi  keuangan  tersebut  ternyata  belum  diiringi  dengan tingginya  tingkat  literasi  keuangan  masyarakat,  dimana  menurut  OJK    tingkat  literasi  keuangan pada  tahun  2019  lalu  hanya  mencapai  38,03  persen (Bank  Indonesia,  2022).  Rendahnya  tingkat literasi  keuangan  tersebut  dapat  berdampak  pada  masyarakat  maupun  perekonomian  pada umumnya,  misalnya  karena  banyak  yang  masih  kurang  faham  dengan  produk-produk  dan aturan  perbankan  maka  masih  banyak  yang  tertipu  dengan  praktik  ilegal  misalnya  penipuan pemenang  undian  suatu  bank, investasi  bodong,  kejahatan  digital,  dan lain-lain.
Demikian  juga  yang  terjadi  dengan  mahasiswa,  adanya  kemudahan  dalam  akses  teknologi dan  informasi  serta  kemudahan  dalam  mengakses  pembiayaan  digital  telah  memberikan  banyak
pilihan  dan  kemudahan  bagi  mahasiswa  untuk  mendapatkan  pembiayaan.  Namun  demikian, sayangnya  tidak  semua  mahasiswa  memiliki  literasi  keuangan  yang  baik  sehingga  hal  ini  dapat menimbulkan  permasalahan  serius.  Berbagai  kasus  muncul  misalnya  beberapa  waktu  lalu ratusan  mahasiswa  IPB yang  tertipu  Pinjol  dengan  dalih  investasi  (Rahayu,  2022).
Mahasiswa  sebagai  calon  penggerak  roda  perekonomian  di  masa  yang  akan  datang  sudah seharusnya  memiliki  literasi  keuangan  yang  baik,  khususnya  tentang  pinjaman  online.  Literasi mahasiswa  perlu  ditingkatkan  karena  selain  bermanfaat  untuk  mereka  sendiri  juga  dapat menjadi  agen  dan  sumber  informasi  yang  baik  bagi  keluarga  dan  lingkungan  sekitar  mereka. Pendekatan  strategi  literasi  kepada  mahasiswa  bisa  jadi  berbeda  dengan  kelompok  masyarakat lain,  sehingga  perlu  diketahui  perilaku-perilaku  mahasiswa,  terutama  perilaku  keuangan  dan perilaku  literasi  mereka  sebagai  dasar  perumusan  strategi.    Oleh  karena  itu  penelitian  ini  tertarik untuk  membahas  tentang  upaya  meningkatkan  literasi  keuangan  mahasiswa  sebafai  antisipasi dampak  buruk  pinjaman  online  melalui  pendekatan  Behavioral  Economics.
Rumusan  permasalahan  dalam  penelitian  ini  ada  2,  yaitu:  Pertama,  bagaimana  tingkat literasi  keuangan  mahasiswa  berdasarkan  status  perguruan  tinggi  (PTN  dan  PTS)  dan  jenis kelamin  (Laki-laki  dan  Perempuan)?. Kedua ,  upaya  apa  yang  dapat  dilakukan  untuk meningkatkan  literasi  keuangan  mahasiswa  melalui  pendekatan behavioral economics ?.

## TINJAUAN  PUSTAKA
Telah  banyak  penelitian  yang  mengulas  tentang  literasi  keuangan,  namun  dalam penelitian  ini  ada  hal  kebaruan  yang  ditawarkan,  yaitu  penggunaan behavioral  economics dalam pendekatan  analisisnya.  Ekonomi  keperilakuan  atau behavioral  economics adalah  salah  satu cabang  ilmu  ekonomi  yang  lebih  menekankan  pada  aspek  psikologis  sosial  dan  bahkan emosional  yang  mempengaruhi  pengambilan  keputusan.  Hal  ini  menyiratkan  bahwa  dalam tindakannya  seseorang  juga  mempertimbangkan  faktor-faktor  seperti  emosi,  kepercayaan, pengaruh  budaya  dan  bias  kognitif  yang  menyebabkan  manusia  bisa  saja  menyimpang  dari keputusan-keputusan  yang  rasional  (Samson,  2021).
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Tversky  &  Kahneman;  Gill,  Khurshid,  Mahmood  &  Ali; Cartwright  menunjukkan  hasil  bahwa  pelaku  ekonomi  dalam  pengambilan  keputusan  tidak hanya  mempertimbangkan  alasan  rasionalitasnya  tetapi  juga  dipengaruhi  oleh  faktor  perilaku.
Pendekatan  dalam behavioral  economics berbeda  dengan traditional  economics ,  dimana jika pada ekonomi tradisional seseorang mengambil keputusan ditujukan untuk memaksimalkan  tingkat  kepuasan  melalui  tindakan-tindakan  rasional  sementara  ekonomi perilaku  lebih  sering  melalui  tindakan-tindkan  yang  irrasional  (Latifiana,  2016).  Oleh  karena itu,  dalam behavioral  economics sangat  dimungkinkan  terjadinya  bias  kognitif  dalam pengambilan  keputusan.  Bias  kognitif  tersebut  antara  lain  adalah Loss  Aversion,  Endowment Effect,  Confirmation  Bias,  Herd  Behavior,  dan  Survivor  Bias.  Loss  Aversion merupakan perilaku  dimana  seseorang  khawatir  dengan  adanya  potensi  kerugian  dibanding  dengan  potensi keuntungan  yang  akan  didapat  (Abdullah,  2022).  Manusia  cenderung  tidak  mau  mengambil resiko  atau  mengalami  kerugian  daripada  meraih  potensi  keuntungan,  misalnya  seseorang biasanya  akan  lebih  mengingat  saat  dia  rugi  uang  10  juta  daripada  saat  dia  mendapatkan  uang dengan  jumlah  yang  sama  (Thaler,  2016).
Endowment  Effect adalah  perilaku  yang  terlalu  menghargai  berlebihan  sesuatu  yang sudah  dimiliki,  misanya  seseorang  yang  sudah  terlanjur  suka  pada  sebuah  mobil  bekas  maka
dia  tidak  akan  membandingkan  harga  mobil  tersebut  dengan  harga  sebenarnya.  Perilaku  ini  bisa dikatakan  salah  satu  perilaku  irasional  yang  bisa  jadi  menyebabkan  Nokia  atau  Kodak  kalah bersaing  di  pasaran  (Samson,  2021).
Lebih  lanjut Confirmation  Bias merupakan  perilaku  yang  terjebak  pada  pilihan  favorit sehingga  mengabaikan  alternatif  pilihan  lain.  Bisa  jadi  banyak  pilihan  lain  yang  lebih  baik daripada  yang  dimiliki  namun  biasanya  individu  sudah  terkanjur  suka  dan  cenderung  tidak  ingin mencari  tahu  tentang  yang  lain  (Wendy,  2021).
Sementara  itu Herd  Behavior diartikan  sebagai  sebuah  perilaku  dimana  seseorang  latah dan  mengikuti  tindakan  orang  lain.  Menurut  Ouarda,  El  Bouri,  &  Bernard  (2013)  perilaku herding  dianggap  sebagai  cara  mudah  untuk  melakukan  suatu  tindakan  karena  perilaku  ini meniru  atau  mengikuti  apa  yang  orang  lin  lakukan.  Banyak  kasus  dimana  orang-orang  latah mengikuti  yang  lain  tanpa  melalui  pertimbangan  rasional  mengapa  harus  mengikuti  tindakan orang  lain,  misalnya  fenomena  “batu  akik”  beberapa  tahun  yang  lalu.  Atau  kasus  langkanya minyak  goreng,  masker,  sabun  pencuci  tangan  karena panic  buying konsumen  merupakan contoh  dari  perilaku  ini.  Namun  demikian,  penelitian  lai  yang  dilakukan  oleh  Khairunizam  & Isbanah  dan  Addinpujoartanto  &  Darmawan  menemukan  hasil  yang  berbeda  dimana  herding memberikan  dampak  positif  pada  proses  pengambilan  keputusan  untuk  berinvestasi.  Temuan ini  hampir  sama  dengan  hasil  penelitian  Hayat  &  Anwar  (2016)  yang  menunjukkan  adanya pengaruh  signifikan  perilaku  herding  atas pengambilan  keputusan.
Terakhir  adalah Survivor  Bias ,  yang  merupakan  kesalahan  berfikir  karena  mengambil kesimpulan  berdasarkan  data  yang  tidak  valid,  yaitu  hanya  melihat  data  yang  sukses  atau berhasil  tetapi  jarang  melihat  data  yang  gagal  yang  jumlahnya  jauh  lebih  besar  (Samson,  2021).

## METODE PENELITIAN
Peubah  yang  diamati  dalam  penelitian  ini  adalah  tingkat  literasi  keuangan  mahasiswa. yang  meliputi  aspek sebagai  berikut:

## Tabel  1. Aspek Literasi  Keuangan
No Aspek Pertanyaan No Butir Soal 1 Pengetahuan Umum Keuangan Pribadi 1. Likuiditas  suatu  aset 2. Manfaat  pengetahuan  keuangan  pribadi
3. Pengetahuan  tentang  aset bersih
4. Pengetahuan  tentang  pengeluaran  dan pemasukan 5. Pengetahuan  tentang  perencanaan  keuangan  pribadi 1 2 3 4 5 2 Tabungan dan Pinjaman 6. Karakteristik  deposito 7. Pengetahuan  tentang  bunga  kartu  kredit 8. Perhitungan  mengenai  bunga  majemuk 9. Pengetahuan  tentang  manfaat  menabung 10. Pengetahuan  tentang  jenis  pinjaman 6 7 8 9 10 3 Pinjaman  Online (Financial Technology) 11. Pengetahuan  umum  tentang  Pinjol 12. Pengetahuan  tentang  perusahaan  Pinjol
13. Kelompok  masyarakat  yang  dengan  resiko  besar
14. Pengetahuan  tentang  jenis  Pinjol 15. Pengetahuan  tentang  resiko  Pinjol 11 12 13 14 15
4 Investasi 16. Pengetahuan  tentang  jenis  saham 17. Pengetahuan  tentang  investasi  jangka  panjang 18. Pengetahuan  tentang  resiko  investasi 19. Pengetahuan  tentang  reksa dana 20. Pengaruh  harga  terhadap  investasi 16 17 18 19 20
Sumber:  Chen  dan Volpe
Berdasarkan  jawaban  dari  20  butir-butir  pertanyaan  di  atas  maka  akan  dihitung  nilai masing-masing  responden.  Perlu  diketahui  bahwa  setiap  jawaban  yang  benar  bernilai  1  dan jawaban  salah  bernilai  0. Berikut  disampaikan  cara menentukan  nilai  responden:
Jumlah  jawaban  benar Nilai  Responden
= ------------------------ x 100
Jumlah  seluruh  soal
Selanjutnya  setelah  semua  nilai  responden  dihitung  maka  akan  dilakukan  pengelompokan tingkat  literasi  mereka.  Tingkat  literasi  keuangan  menurut  Chen  dan  Volpe  dikategorikan  dalam tiga  kelompok,  yaitu  tingkat  literasi  tinggi  jika  skor  benar  lebih  dari  80%,  tingkat  literasi  sedang jika  skor benar antara  60-80% dan tingkat  literasi  rendah  jika  skor benar  kurang  dari  60%.
Langkah  terakhir  adalah  dengan  mengelompokkan  responden  berdasarkan  jenis perguruan  tinggi  dan  jenis  kelamin  untuk  kemudian  diuji  statistik  apakah  terdapat  perbedaan tingkat  literasi  keuangan  antar  kelompok  tersebut.  Pengujian  ini  diperlukan  sebagai  data pendukung  dalam  analisis  karena  perilaku  mahasiswa  bisa  saja  berbeda  antara  mahasiswa  di Perguruan  Tinggi  Negeri  (PTN)  dan  mahasiswa  di  Perguruan  Tinggi  Swasta  (PTS).  Begitu  juga dengan  jenis  kelamin,  bisa  saja  terdapat  perilaku  keuangan  maupun  perilaku  literasi  antara mahasiswa  laki-laki  dan  mahasiswa  perempuan.  Pengujian  statistik  menggunakan  uji  beda sampel  tidak  berpasangan.  Penjelasan  tentang  uji  statistik  dijelaskan  pada  tahap  analisis  dan pengolahan  data.
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  dengan  status  aktif  di beberapa  perguruan  tinggi  di  Kota  Palembang  berdasarkan  data  PDDIKTI  tahun  2023  yang berjumlah  sebanyak  12.443  orang.  Jumlah  sampel  ditentukan  berdasarkan  rumus Isaac  dan Michael 16 sebagai  berikut:
Dimana: S = Jumlah  sampel  2
= Nilai  Chisquare
N = Jumlah  populasi P,Q = Masing-masing  bernilai  0,5
d = Tingkat  signifikasi
Dengan  tingkat  signifikansi  5  persen  maka  jumlah  sampel  yaitu  sebanyak  373 responden  dengan  menggunakan stratified random sampling dengan  rincian  sebagai  berikut: Tabel  2. Jumlah  Populasi  dan Sampel No Nama PT Populasi Persen Jumlah  Sampel 1 Universitas  Sriwijaya 3.853 0,31x373 116 2 Universitas  Bina  Darma 1.633 0,13x373 48 3 Universitas  Muhammadiyah  Palembang 2.783 0,22x373 83
4 Universitas  Tridinanti 1.829 0,15x373 57 5 Universitas  PGRI 1.027 0,08x373 30 6 Universitas  Indo Global  Mandiri 898 0,07x373 27 7 Universitas  IBA 420 0,03x373 12 Jumlah 12.443 373
Sumber  : PDDIKTI
Responden  yang  dipilih  adalah  responden  yang  pernah  melakukan  pinjaman  online. Alasan  memilih  7  universitas  tersebut  adalah  karena  karena  semua  prodi  di  Fakultas  Ekonomi berakreditasi  B  atau  Baik  Sekali  serta  mewakili  kampus  di  wilayah  Seberang  ulu  dan  wilayah Seberang  Ilir  Kota Palembang.
Penelitian  ini  menggunakan  mix  method,  yaitu  campuran  antara  pendekatan  kuantitatif dan  kualitatif.  Rumusan  masalah  pertama  dalam  penelitian  ini  yaitu  tingkat  literasi  keuangan mahasiswa  berdasarkan  jenis  perguruan  tinggi  dan  jenis  kelamin  akan  dijawab  dengan  analisis kuantitatif  menggunakan  peralatan  uji  statistik  untuk  uji  beda  data  tidak  berpasangan ( independent t test ) dengan  rumus  sebagai  berikut 18 :
Sedangkan  rumusan  masalah  kedua  yaitu  upaya  apa  yang  dapat  dilakukan  untuk meningkatkan  literasi  keuangan  mahasiswa  melalui  pendekatan behavioral  economics akan dijelaskan  secara  kualitatif  dengan  mengacu  jawaban-jawaban  yang  diberikan  responden  dalam kuesioner.  Pada  tahap  ini  peneliti  akan  menggali  dan  menjelaskan  elemen-eleman behavioral economics yang  ditemukan  dalam  penelitian,  meliputi Loss  Aversion , Endowment  Effect , Confirmation Bias , Herd Behavior , dan Survivor Bias .

## HASIL  DAN PEMBAHASAN Deskripsi Responden
Responden  dalam  penelitian  ini  seharusnya  berjumlah  373  orang  namun  karena penyebaran  kuesioner  dilakukan  secara  online  maka  jumlah  kuesioner  yang  masuk  dan  dapat diolah  melebihi  jumlah  tersebut  yaitu  sebanyak  433 kuesioner.
Tabel  3. Distribusi  Responden  Berdasarkan  Jenis  Kelamin
Jenis Kelamin Jumlah Persentase Laki-Laki 132 30,5% Perempuan 301 69,5% Total 433 100%
Sumber:  Data diolah,  2023.
Berdasarkan  tabel diatas,  dapat  diketahui  bahwa  sebagian  besar  responden  berjenis kelamin  perempuan  yaitu  sebanyak  301  orang  atau  69,5%,  sedangkan  responden  laki-laki sebanyak  132 orang  atau  30,5%.
Tabel  4. Distribusi  Frekuensi  Berdasarkan  Jenis  Perguruan  Tinggi Jenis Perguruan Tinggi Jumlah Persentase PTN 138 31,9% PTS 295 68,1% Total 433 100%
Sumber:  Data diolah,  2023.
Berdasarkan  tabel diatas  dapat  diketahui  sebagian  besar  responden  berasal  dari  PTS  yaitu sebanyak  295  responden  atau  68,1%,  sedangkan  sisanya  berasal  dari  PTN  sebanyak  yaitu  138 responden  atau 31,9%.

## Tingkat  Literasi  Keuangan  Mahasiswa
Dengan  menilai  hasil  jawaban  mahasiswa  atas  beberapa  pertanyaan  terkait  dengan  literasi keuangan  maka  setelah  dilakukan  pengolahan  data diperoleh  hasil  sebagai  berikut:
Tabel  5. Tingkat  Literasi  Keuangan  Mahasiswa Tingkat  Literasi Jumlah  Responden Persen Rendah 272 62,82 Sedang 108 24,94 Tinggi 53 12,24 Jumlah 433 100,00

## Sumber: Data diolah, 2023
Dari  tabel  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  sebagian  besar  mahasiswa  masih  memiliki tingkat  literasi  keuangan.  Data  menunjukkan  bahwa  sebanyak  272  responden  (62,82%) memiliki  tingkat  literasi  rendah,  108  responden  (24,94%)  memiliki  tingkat  literasi  sedang  dan hanya  53 responden  (12,24%) memiliki  literasi  tinggi.

## Analisis Statistik Uji  Beda
Berdasarkan  hasil  perhitungan  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  hasil  nilai  signifikansi  (2- tailed)  sebesar  0,006  yang  lebih  kecil  dari  0,05.  Dengan  demikian  maka  H 0 ditolak  dan  H 1 diterima  yang  artinya  dapat  disimpulkan  bahwa  terdapat  perbedaan  tingkat  literasi  mahasiswa atas  program  penjaminan  simpanan  oleh  LPS    antara  mahasiswa  laki-laki  dan  mahasiswa perempuan,  dimana  tingkat  literasi  mahasiswa  perempuan  lebih  tinggi  jika  dibandingkan dengan  tingkat  literasi  mahasiswa  laki-laki.
Tabel  6. Hasil  Uji  Beda Antar  Jenis  Kelamin
Jenis_Kelami n N Mean Std. Deviation Std. Error Mean Nilai_Jenis_Kelami n Laki-laki 313 1.92 1.678 .095 Perempuan 728 2.25 1.821 .067
F Sig. t Df Sig. (2- tailed ) Mean Diffe rence Std. Error Diffe rence Nilai_Jeni s_Kelami n Equal variances assumed 6.50 8 .011 - 2.766 1039 .006  -.333 .120 Equal variances  not assumed - 2.857 637.44 4 .004  -.333 .116
Sumber:  Data diolah,  2023.
Tabel  7. Hasil  Uji  Beda Antar  Status  Perguruan  Tinggi
Group  Statistics Perguruan_Tin ggi N Mean Std. Deviation Std. Error Mean Nilai_Status_Pergur uan_Tinggi PTN 432 2.21 1.767 .085 PTS 609 2.11 1.797 .073
F Sig. t Df Sig. (2- tailed ) Mean Diffe rence Std. Error Differe nce Nilai_Status_ Perguruan_Ti nggi Equal variances assumed .775  .379  .917 1039 .359 .103 .112 Equal variances  not assumed .920 937.52 9 .358 .103 .112
Sumber:  Data diolah,  2023.
Berdasarkan  hasil  perhitungan  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  hasil  nilai  signifikansi  (2- tailed)  sebesar  0,359  yang  lebih  besar  dari  0,05.  Dengan  demikian  maka  H 0 diterima  dan  H 2 ditolak  yang  artinya  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan  tingkat  literasi keuangan  mahasiswa  antara  mahasiswa  PTN dan mahasiswa  PTS.

## Analisis Behavioral  Economics
Penelitian  ini  mencoba  mengungkap  fenomena  behavioral  economics  mahasiswa  sebagai dasar  dalam  pengambilan  strategi  meningkatkan  literasi  keuangan  mahasiswa  khususnya  terkait dengan  pinjaman  online.  Profiling  ini  perlu  dilakukan  agar  perumusan  strategi  dapat  dilakukan dengan  tepat.
Dalam  penelitian  ini  analisis  profil  perilaku  keuangan  diarahkan  pada  perilaku  responden pada  aktivitas  keuangan  yang  terkait  dengan  pinjaman  online.  Perilaku-perilaku  tersebut  antara lain  adalah  perilaku  saat  memilih  lembaga  penyedia  pinjaman,  tingkat  bunga  dan  cara pengembaliannya  serta layanan  yang  diberikan.
Selayaknya,  sebelum  melakukan  pinjaman  online  perlu  diketahui  apakah  peusahaan tersebut  adalah  perusahaan  legal  yang  sudah  terdaftar  di  OJK  ataukah  perusahaan  ilegal. Berdasarkan  pertanyaan  apakah  responden  mengetahui  hal  ini  sebelum  memutuskan  melakukan pinjaman  online  ternyata  sebagaian  besar  menjawab  mereka  tidak  tahu  atau  tidak  dapat membedakan  antara  perusahaan  Pinjol  yang  legal  dan  ilegal  sebagaimana  terlihat  pada  tabel berikut:
Tabel  8. Pengetahuan  Responden  Terhadap  Status  Perusahaan  Pinjol Jenis Perbankan Jumlah Persen Mengetahui 146 33,72 Tidak  Mengetahui 287 66,28 Total 433 100,00 Sumber: Data diolah, 2023.
Dari  tabel  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  mayoritas  responden  tidak  megetahui  status perusahaan  Pinjol  tempat  mereka  mengajukan  pembiayaan.  Setelah  ditelusuri  ternyata pertimbangan  mereka  dalam  mengajukan  pembiayaan  online  adalah  sebagai  berikut:
Tabel  9. Alasan  Memilih  Perusahaan  Pinjol Alasan Jumlah Persen Kemudahan  dan Kecepatan 264 60,96 Citra  Merek/ Brand  Image 135 31,18 Suku  Bunga  Yang  Rendah 34 7,86 Jumlah 433 100,00

## Sumber: Data diolah, 2023.
Dari  tabel  di  atas  dapat  dilihat  bahwa  sebagian  besar  alasan  responden  dalam  melakukan pinjaman  online  adalah  karena  kemudahan  persyaratan  dan  kecepatan  pencairan  dana.  Tercatat sebanyak  264  responden  (60,96%)  melakukan  pinjaman  karena  alasan  kemudahan  persyaratan dan  kecepatan  pencairan.  Selanjutnya  alasan  citra  merek  dipilih  oleh  135  responden  (31,18%) dan alasan  suku  bunga  yang  rendah  dipilih  oleh  34 responden  (7,86%).
Dari  alasan  pilihan  mereka  terlihat  bahwa  responden  lebih  menunjukkan  Ekonomi Perilaku  (behavioral  economics)  daripada  ekonomi  tradisional.  Jika  mengacu  pada  ekonomi tradisional  seharusnya  mereka  akan  lebih  memilih  alasan  “suku  bunga  yang  rendah”  karena  hal ini  akan  dapat  memaksimalkan  kepuasan  (utility)  mereka.  Namun  dalam  konteks  ini  responden lebih  mengedepankan  aspek  psikologi  mereka  dimana  mereka  lebih  ingin  merasa  nyaman dengan  persyaratan  pinjaman  serta  kecepatan  dana  dicairkan.  Bagi  mereka  kehilangan kesempatan  untuk  mendapatkan  dana  pinjaman  akan  lebih  menyakitkan  daripada  potensi manfaat  yang  akan  diterima  dari  rendahnya  suku  bunga  yang  akan  mereka  bayarkan.  Dalam behavioral  economics  keadaan  ini  biasa  disebut  dengan  loss  aversion  dimana  manusia cenderung  khawatir  dengan  adanya  potensi  kerugian  dibanding  dengan  potensi  keuntungan yang  diraih  (Kahneman,  2013).
Lebih  lanjut  ditemukan  juga  sisi  behavioral  economics  yang  lain  yaitu  dimana  responden memilih  bank  karena  alasan  citra  merek/brand  image  perusahaan  pinjol  tersebut.  Dalam behavioral  economics  perilaku  dimana  seseorang  menganggap  pilihannya  yang  paling  baik sehingga  sulit  untuk  berpindah  ke  pilihan  lain  disebut  dengan  Confirmation  Bias  (Samson, 2022).  Fenomena  ini  terjadi  dalam  penelitian  ini  saat  responden  meyakini  pilihan  pada  suatu bank  karena  citra  yang  baik  dari  bank  tersebut  sehingga  terkesan  tidak  ingin  mencoba  ke  bank lain.  Responden  cenderung  mengabaikan  potensi  bank  lain  karena  merasa  pilihannya  sudah
tepat,  sehingga  mereka  pun  kurang  meningkatkan  literasi  atas  keunggulan-keunggulan  bank lain.
Indikator  behavioral  economics  lain  yang  juga  terlihat  dalam  penelitian  ini  adalah fenomena  Herd  Behavior,  dimana  fenomena  ini  merupakan  suatu  keadaan  dimana  seseorang dianggap  latah  dengan  mengikuti  tindakan  orang  lain  begitu  saja  tanpa  berfikir  terlebih  dahulu (Khursid,  2018). Tabel  berikut  mengungkapkan  alasan  responden  melakukan  pinjaman  online.
Tabel  10. Alasan  Melakukan  Pinjaman  Online Alasan Jumlah Persen Mengikuti  Trend 241 55,66 Kebutuhan  Mendesak 174 40,18 Coba-coba 18 4,16 Jumlah 433 100,00
Sumber:  Data diolah,  2023.
Dari  tabel  di  atas  dapat  diungkap  bahwa  alasan  responden  melakukan  pinjaman  online mayoritas  didasari  oleh  alasan  mengikuti  trend  atau  ikut-ikutan.  Hal  ini  tidak  dapat  dipungkiri bahwa  pinjaman  online  telah  menggejala  di  kehidupan  mahasiswa  dimana  keberadaan pinjaman  online  ini  telah  menjadi  bagian  dari  gaya  hidup.

## Perumusan  Strategi Meningkatkan  Literasi Keuangan  Mahasiswa
Untuk  membantu  merumuskan  strategi,  dalam  penelitian  ini  kepada  responden  diberikan pertanyaan “ Apa yang perlu dilakukan oleh pemerintah untuk meningkatkan literasi keuangan mahasiswa? ”  sebagai  sebuah  upaya  menggali  apa  yang  sebetulnya  diinginkan  oleh  responden agar  literasi  keuangan  mereka  dan  tentunya  juga  teman-teman  mereka  dapat  meningkat.  Dari pertanyaan  tersebut  kemudian  diperoleh  berbagai  jawaban  responden  dikelompokkan  seperti pada tabel  berikut:
Tabel  11. Jawaban  Responden  Tentang  Upaya  Meningkatkan  Literasi  Keuangan
No Jawaban Jumlah  Persen 1 Pemberitaan  dan  iklan  di  media  cetak  dan  elektronik  baik online  maupun  offline  tentang  pinjaman  online 141 32,56 2 Melakukan  sosialisasi  ke  kampus-kampus  oleh  pihakk terkait,  misalnya  OJK. 135 31,18 3 Memperbanyak stiker/pamflet/pengumuman di mesin ATM  dan  bank  mengenai  hal  positif  dan  negatif  dari pinjaman  online 113 26,10 4 Pengiriman  pesan  singkat  via  SMS,  WA  dan  lain-lain tentang  pinjaman  online. 44 10,16 Jumlah 433 100,00
Sumber:  Data diolah,  2023.
Dari  tabel  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  sebagian  besar  responden  masih  menyatakan bahwa  cara-cara  konvensional  seperti  pemberitaan    di  media  cetak  dan  elektronik  baik  online maupun  offline,  penempelan  stiker/pamflet  di  mesin  ATM  atau  bank,  sosialisasi  ke  kampus- kampus  serta  pengiriman  pesan broadcast ke  WA  masih  merupakan  elemen  penting  dari  upaya meningkatkan  literasi  keuangan  mahasiswa  khususnya  terkait  dengan  pinjaman  online.
Selain  upaya-upaya  yang  disarankan  oleh  mahasiswa  seperti  diuraikan  di  atas,  penelitian ini  juga  berupaya  menambahkan  strategi  meningkatkan  literasi  keuangan  mahasiswa  atas pinjaman  online.  Strategi  akan  didasarkan  pada  dua  hal,  yaitu  pertama  berdasarkan  hasil statistik  uji  beda dan kedua berdasarkan  hasil  analisis  behavioral  economics.
Hasil  statistik  uji  beda  memperlihatkan  bahwa  terdapat  perbedaan  tingkat  literasi  antar jenis  kelamin  sehingga  strategi  akan  diarahkan  pada  temuan-temuan  ini.  Selain  itu,  hasil  analisis melalui  pendekatan  behavioral  economics  menunjukkan  bahwa  beberapa  fenomena  behavioral economics  ditemukan  dalam  penelitian  ini,  yaitu  loss  aversion,  confirmation  bias,dan  herd behavior.  Hal  ini  menegaskan  bahwa  responden  dalam  hal  ini  mahasiswa  ternyata  tidak  asing dengan  tindakan-tindakan  yang  mungkin  tidak  mereka  sadari  adalah  merupakan  tindakan  yang mengarah  kepada  behavioral  economics.  Oleh  karena  itu,  maka  untuk  merumuskan  strategi meningkatkan  literasi  keuangan  mereka  terutama  terkait  dengan  pinjaman  online  dapat digunakan  pendekatan  behavioral  economics  pula.
Berdasarkan  hasil  uji  beda  dan  analisis  behavioral  economics  maka  rumusan  strategi  akan dibuat  berdasarkan  dua  pendekatan  strategi,  yaitu  strategi  kelompok,  dan  strategi  behavioral economics.

## Strategi Kelompok
Strategi  kelompok  yang  dimaksud  dalam  penelitian  ini  adalah  strategi  yang  ditujukan pada  kelompok  tertentu  yaitu  kelompok  laki-laki  dan  perempuan.  Berdasarkan  hasil  temuan sebelumnya  diketahui  bahwa  terdapat  perbedaan  literasi  keuangan  mahasiswa,  antara  laki-laki dan  perempuan  dimana  literasi  mahasiswa  perempuan  lebih  tinggi  jika  dibandingkan  dengan laki-laki.  Namun  demikian,  peneliti  memandang  bahwa  sebetulnya  strategi  untuk  kelompok laki-laki  dan  perempuan  adalah  sama,  karena  akan  sulit  jika  mengarahkan  kegiatan  ke  laki-laki saja  tanpa  mengikutsertakan  perempuan.  Perlu  dilakukan  berbagai  kegatan  yang  menarik  bagi kedua  kelompok  ini,  misalnya  pemerintah,  dalam  hal  ini  bisa  dilakukan  oleh  OJK  mengadakan kegiatan  sosialisasi  yang  dikemas  dengan  permainan  dan  simulasi  yang  menarik  tentang dampak  positif  dan  negatif  pinjaman  online.  Misalnya  diperagakan  perbandingan  saat  debt colector  perusahaan  pinjol  legal  dan  ilegal  dalam  melakukan  penagihan.  Hal  ini  perlu  dilakukan agar  mahasiswa  mengetahui  dan  memahami  mengapa  mereka  harus  memilih  perihaan  pinjol yang  legal.

## Strategi Dengan Behavioral Economics
Strategi  dengan  pendekatan  behavioral  economics  dimaksudkan  untuk  menyentuh  secara psikologis  sasaran  tertentu,  dalam  hal  ini  adalah  mahasiswa.  Ada  beberapa  strategi  yang dirumuskan  peneliti  dengan  menggunakan  pendekatan  ini  yaitu  sebagai  berikut:

## 1. Penggunaan Tagline Pinjaman  Online
Tagline  memiliki  fungsi  utama  sebagai  media  untuk  meningkatkan  awareness  sehingga orang  yang  awalnya  tidak  tahu  menjadi  tahu  dan  yang  sudah  tahu  menjadi  ingat.  Dalam  dunia bisnis  tagline  lazim  digunakan  sebagai  cara  memperkuat  product  image,  misalnya  di  awal  90- an  terkenal  tagline  produk  furniture  Ligna  “Kalau  sudah  duduk  lupa  berdiri”  yang  sebetulnya kalimat  yang  biasa  tetapi  telah  mampu  membuat  masyarakat  mengingat,  mengulang  dan
mengucapkannya  dalam  berbagai  kesempatan.  Meskipun  produk  tersebut  sudah  tidak  banyak yang  mengingatnya  namun  taglinenya  masih  diingat    sampai  saat  ini.  Contoh  lain  adalah  tagline perusahaan  asuransi  Garda  Oto  juga  pernah  begitu  lekat  dalam  ingatan  masyarakat.  Slogan “don’t  worry  be  happy”  begitu  sering  diucapkan  masyarakat  dalam  keseharian  mereka  dimana perusahaan  ini  ingin  memberikan  pesan  kepada  masyarakat  bahwa  apapun  yang  terjadi  dengan kendaraan  mereka  tidak  perlu  khawatir  dan tetaplah  bahagia.
Saat  ini,  belum  ada  tagline  yang  mampu  menggugah  mahasiswa  tentang  dampak  buruk pinjaman  online.  Mengacu  kepada  Nudge  Theory  (Thaler  &  Sunstein,  2008)  pemerintah melalui  OJK  perlu  memberikan  sentuhan  dan  dorongan  kecil  kepada  mahasiswa  agar  mereka lebih  memahami  pinjaman  online  dan  dampak  buruknya.  Tentu  saja  untuk  sampai  pada  tahap ini  diperlukan  orang-orang  kreatif  yang  bisa  merumuskan  tagline  yang  tepat.  Tagline  seperti “Pinjol  Ilegal  Kuliah  Gagal”,  “  Cerdas  Memilih  Pinjol”,  atau  tagline  lainnya  bisa  digunakan oleh  OJK sebagai  kalimat  penyambung  informasi  tentang  pinjaman  online.

## 2. Pembukaan  layanan  OJK di kampus  (Pojok OJK)
Selama  ini  pemerintah  melalui  OJK  memang  telah  sering  melakukan  sosialisasi  tentang pinjaman  online  ke  kampus-kampus.  Namun  demikian  sosialisasi  tersebut  hanya  dilakukan secara  insidental  dan  tidak  dilakukan  secara  berkelanjutan.  Akan  lebih  baik  jika  OJK  bekerja sama  dengan  kampus-kampus  untuk  membuat  pojok  OJK  yang  memberikan  layanan  terkait OJK dan perbankan  yang  salah  satunya  adalah  terkait  pinjaman  online.

## KESIMPULAN  DAN SARAN
Penelitian  ini  menghasilkan  beberapa kesimpulan  sebagai  berikut:
1. Tingkat  literasi  keuangan  mahasiswa  masih  cukup  rendah.
2. Terdapat  perbedaan  tingkat  literasi  keuangan  mahasiswa  antara  mahasiswa  laki-laki  dan mahasiswa  perempuan.  Sebaliknya,  tidak  terdapat  perbedaan  literasi  keuangan  mahasiswa antara  mahasiswa  Perguruan  Tinggi  Negeri  dengan  Mahasiswa  Perguruan  Tinggi  Swasta.
3. Ditemukan  beberapa  fenomena behavioral  economics dalam  penelitian  ini,  yaitu Loss Aversion, Confirmation Bias, dan Herd Behavior.
4. Strategi  yang  dirumuskan  meliputi  strategi  kelompok  sasaran  dan  strategi  dengan pendekatan behavioral economics .

## REFERENSI
(LPS), Lembaga  Penjamin  Simpanan  (2022).  Hadirnya  LPS di  Indonesia.
(OJK),  Otoritas  Jasa  Keuangan  (2021a).  2021-2025  National  Startegy  On  Indonesian  Financial Literacy.
Abdullah,  M. (2022). Metode Penelitian Kuantitatif . Aswaja Pressindo.
Addinpujoartanto,  N.  A.,  &  Darmawan,  S.  (2020).  Pengaruh  Overconfidence,  Regret  Aversion, Loss  Aversion,  dan  Herding  Bias  terhadap  Keputusan  Investasi  di  Indonesia. Jurnal  Riset Ekonomi Dan Bisnis ,  13(3), 175–187. Cartwright,  E. (2018). Behavioral economics (Third Edition) . Routledge.
Gill,  S.,  Khurshid,  M.  K.,  Mahmood,  S.,  &  Ali,  A.  (2018).  Factors  Effecting  Investment Decision  Making  Behavior:  The  Mediating  Role  of  Information  Searches. European Online  Journal of Natural and Social Sciences , 7(4), Pp-758, 7(4), pp-758.
Gultom,  B.  T.  (2022).  Dampak  Lierasi  Keuangan  terhadap  Perilaku  Keuangan  Mahasiswa
(Studi  Kasus  di  Universitas  Hkbp  Nommensen  Pematang  Siantar). Jurnal  Pendidikan Ekonomi Undikhsa , 14(1), 135–145.
Hasan,  I. (2012). Statistik  Jilid  2 (Inferensi)  (Bumi  Aksar).
Hayat,  A.,  &  Anwar,  M.  (2016).  Impact  of  Behavioral  Biases  on  Investment  Decision;
Moderating  Role  of Financial  Literacy.  http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2842502 Indonesia,  B. (2022). Tugas  dan Fungsi  Pokok KSSK. www.bi.go.id Kern, R. (2000). Literacy  and Language  Teaching. Khairunizam,  &  Isbanah,  Y.  (2019).  Pengaruh  Financial  Literacy  dan  Behavioral  Finance Factors  terhadap  Keputusan  Investasi  (Studi  terhadap  Investor  saham  Syariah  pada Galeri  Investasi  Syariah  UIN  Sunan  Ampel  Surabaya). Jurnal  Ilmu  Manajemen  (JIM) , 7(2).
Lakshman, M.  V,  Basu,  S., &  Vaidyanathan,  R.  (2013). Market-Wide  Herding  and  The  Impact of  Institutional  Investors  in  The  Indian  Capital  Market. Journal  of  Emerging  Market Finance , 12(2), 197–237.
Latifiana,  D.  (2016).  Studi  Literasi  Keuangan  Pengelola  Usaha  Kecil  Menengah  (UKM). Management Analyss Journal , 4(2), 424–431.
Ouarda,  M.,  El  Bouri,  A.,  &  Bernard,  O.  (2013).  Herding  Behavior  Under  Markets  Condition: Empirical  Evidence  on  The  European  Financial  Markets. International  Journal  of Economics and Financial Issues ,  3(1), 214.
Pradana,  B.  L.  (2020).  Kajian  Literatur  Endowment  Effect,  Loss  Aversin  dan  Status  Quo  Bias Dalam  Pengambilan  Keputusan. Jurnal Bina Manajemen , 9(1), 61-71, 9(1), 61–71. Pradhana,  R.  W.  (2018).  Pengaruh  Financial  Literacy,  Cognitive  Bias,  dan  Emotional  Bias terhadap  Keputusan  Investasi  (Studi  pada  Investor  Galeri  Investasi  Universitas  Negeri Surabaya). Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) , 6(3).
Qadri,  S.  U.,  &  Shabbir,  M.  (2014).  An  Empirical  Study  of  Overconfidence  and  Illusion  of Control  Biases,  Impact  on  Investor’s  Decision  Making:  An  Evidence  from  ISE. European Journal of Business and Management , 6(14), 38–44.
Rahayu,  I.  (2022).  Mahasiswa  IPB  Jadi  Korban  Penipuan,  OJK  Lobi  Pinjol  Beri  Keringanan Pembayaran  [Internet].  Kompas.
Romdhoni,  A. (2013). Al-qur’an  dan Literasi.  Literatur  Nusantara. Samson,  A. (2021). An  introduction  to Behavioral  Economics.
Thaler,  R.  .  (2016). Misbehaving:  The  Making  of  Behavioral  Economics .  W.  Norton  and Company.
Thaler,  R.  H.,  &  Sunstein,  C.  (2008).  Nudge:  Improving  decisions  about  health,  wealth,  and happiness.  New Haven,  CT:  Yale  University  Press.
Tversky,  A.,  &  Kahneman,  D.  (1992).  Advances  in  Prospect  Theory:  Cumulative Representation of Uncertainty. Journal of Risk and Uncertainty. https://doi.org/10.1007/BF00122574
Wendy.  (2021).  Efek  Interaksi  Literasi  Keuangan  Dalam  Keputusan  Investasi:  Pengujian  Bias- Bias  Psikologi. Jurnal  Ekonomi  Bisnis  Dan  Kewirausahaan  (JEBIK) ,  10  (1),  36-54, 10(1), 36–54.