Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi
ISSN : 2442 - 9708 (Online)
Vol. 23  No. 1 April 2023 : 91-114
ISSN : 1411 - 8831 (Print)
Doi:  http://dx.doi.org/10.25105/mraai.v23i1.16543

## INTERNET FINANCIAL REPORTING: A SYSTEMATIC LITERATURE REVIEW
Muhammad Hamdan Sayadi 1*
Falikhatun 2
1 Universitas Indo Global Mandiri dan Universitas Sebelas Maret
2 Universitas Sebelas Maret * hamdansayadi@uigm.ac.id

## Abstract
This  study  aims  to  develop  a  study  of  specific  features  by  examining  current developments  in  online  reporting.  This  is  important  to  improve  researchers' understanding  of  the  development  of  the  topic  "Internet  Financial  Reporting".  A comprehensive  review  of  the  existing  literature  disclosure  index  shows  that  different researchers  use  different  dimensions  to  represent  the  IFR  index.  These  differences contribute  to  the  variation  of  findings  among  researchers  and  have  not  been  able  to clearly summarize the phenomenon and its determinants. Therefore, the dimensions of the IFR disclosure index are important to study. This study specifically analyzes papers published  in  Scopus.  The  most  widely  used  disclosure  index  criterion  in  IFR  is  to distinguish the content and presentation of IFR (eight researchers). Then, there were two researchers who used the total IFR criteria. Previous research has also  distinguished the  criteria  for  disclosure  index  into  financial  and  non-financial  information  and distinguished the disclosure index criteria into IFR and IFR content in general. Then, previous studies have also used 3 IFR disclosure indices at once consisting of dummy, degree  IFR,  and  scope  IFR.  In  addition,  some  researchers  only  use  1  IFR  disclosure index. Further research is expected to use intervening and moderating variables in IFR research.

## Keywords : Index of IFR; Internet Financial Reporting; Web-based Disclosure

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengembangkan  studi  fitur  spesifik  dengan  memeriksa perkembangan  saat  ini  dalam  pelaporan  online.  Hal  ini  penting  dilakukan  untuk meningkatkan  pemahaman  para  peneliti  tentang  perkembangan  topik  “Internet Financial Reporting”. Tinjauan komprehensif dari indeks pengungkapan literatur yang ada  menunjukkan  bahwa  peneliti  yang  berbeda  menggunakan  dimensi  yang  berbeda untuk mewakili indeks IFR. Perbedaan-perbedaan ini berkontribusi pada variasi temuan di  antara  para  peneliti  dan  belum  dapat  merangkum  dengan  jelas  fenomena  dan determinannya. Oleh karena itu, dimensi indeks pengungkapan IFR menjadi hal penting untuk  diteliti.  Penelitian  ini  khusus  menganalisis  paper  yang  terpublikasi  di  scopus. Kriteria  indeks  pengungkapan  dalam  IFR  yang  paling  banyak  digunakan  adalah membedakan  konten  dan  presentasi  IFR  (delapan  peneliti).  Kemudian,  terdapat  dua peneliti yang menggunakan kriteria total IFR. Penelitian terdahulu juga membedakan
Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi Vol. 23 No.1 April 2023
kriteria  indeks  pengungkapan  menjadi  informasi  keuangan  dan  non-keuangan  serta membedakan kriteria indeks pengungkapan menjadi konten IFR dan IFR secara umum. Kemudian, penelitian terdahulu juga pernah menggunakan 3 indeks pengungkapan IFR sekaligus yang terdiri dari dummy, degree IFR, dan scope IFR. Sementata itu, beberapa peneliti  hanya  menggunakan  1  indeks  pengungkapan  IFR.  Penelitian  selanjutnya diharapkan menggunakan variabel intervening dan moderating dalam penelitian IFR.
Kata Kunci : Indeks IFR; Laporan Keuangan Internet; Pengungkapan berbasis Web
JEL Classification : O33, M150, M41,
Submission date: March 2023
Accepted date: April 2023
*Corresponding Author

## PENDAHULUAN
Investor dapat membedakan antara perusahaan baik dan buruk melalui informasi yang  diungkapkan  oleh  perusahaan  melalui  internet  (Beaver,  1968).  Internet  juga memiliki manfaat sebagai media pelaporan keuangan perusahaan. Pelaporan keuangan melalui  internet  merupakan  pendekatan  sukarela  untuk  mengkonsolidasikan  dan mendukung laporan keuangan versi cetak yang  diterbitkan perusahaan (Murdayanti & Khan,  2021).  Beberapa  penelitian  sebelumnya  telah  membahas  tentang  pelaporan keuangan perusahaan sukarela (Easley et al ., 2002; Easley & O’hara, 2004; Hussein & Nounou,  2021a;  Lai et  al .,  2010).  Pelaporan  keuangan  perusahaan  sukarela  melalui internet  merupakan  cara  jitu  (Keliwon et  al .,  2018)  untuk  meningkatkan  keterbukaan informasi  keuangan  perusahaan  (Musleh,  2018).  Pelaporan  keuangan  perusahaan sukarela melalui internet disebut sebagai Internet financial reporting (IFR).
Internet  Financial  Reporting (IFR)  dapat  mengurangi  asimetri  informasi  dan memperluas pengguna serta manfaat laporan keuangan perusahaan dengan biaya yang rendah (Hasan et  al ., 2022). Pengungkapan  financial reporting melalui  internet  sangat dibutuhkan oleh penyusun standar akuntansi, regulator sekuritas, dan banyak komunitas maupun  organisasi  akuntansi  (Debreceny et  al .,  2002). Internet  financial  reporting berkualitas tinggi  dapat  diwujudkan melalui penetrasi  internet  yang kuat, kecuali bagi perusahaan dengan kepemilikan pemerintah dan keluarga yang tinggi. Penetrasi internet yang kuat juga akan mempengaruhi investor ketika mengakses website perusahaan untuk mendapatkan informasi tentang saham,
Penelitian  tentang  pengungkapan  melalui  internet  telah  banyak  dilakukan, khususnya membahas tentang determinan IFR (Abdi et al ., 2018; Aly et al ., 2010; Ariff et al ., 2018; Bananuka & Nkundabanyanga, 2022a; Boubaker et al ., 2011; Bowrin, 2015; Craven  &  Marston,  1999;  Debreceny et  al .,  2002;  Desoky,  2009;  Dolinšek  &  Lutar- Skerbinjek, 2018; Khlifi, 2021a; Mohamed & Basuony, 2014; Mokhtar, 2017a; Nassir Zadeh et al ., 2018a; Nurunnabi & Hossain, 2012a; Sandhu & Singh, 2019; Shehadeh et
al .,  2022;  Waweru et  al .,  2019;  Xiang  &  Birt,  2021).  Lebih  lanjut,  penelitian  yang membahas  tentang  hubungan  antara  pengungkapan  melalui  internet  dan  kinerja perusahaan telah diteliti (Al-Sartawi &  Reyad, 2019;  Aly et  al ., 2018;  Cormier et  al .,
2009; Garay et al ., 2013; Hussein & Nounou, 2021a; Kurniati, 2019; Musleh Alsartawi, 2018; Suhadak et al ., 2020).
Meskipun banyak manfaat  dari internet  financial reporting , beberapa penelitian justru menunjukkan hasil yang kurang optimal tentang internet financial reporting . Skor pengungkapan internet  financial  reporting secara  keseluruhan  masih  sangat  rendah  di Bangladesh  (Hasan et  al ., 2022).  Penelitian-penelitian sebelumnya didominasi dengan topik literature  review terhadap  laporan  keuangan  tahunan  yang  diterbitkan  oleh perusahaan.  Keterbaruan  penelitian  ini  adalah  melakukan literature  review terhadap penelitian-penelitian  yang  fokus  pada  laporan  keuangan  internet  yang  dipublikasikan melalui website perusahaan.
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengembangkan  studi  fitur  spesifik  dengan memeriksa  perkembangan  saat  ini  dalam  pelaporan  online.  Hal  ini  penting  dilakukan untuk  meningkatkan  pemahaman  para  peneliti  tentang  perkembangan  topik  “ Internet Financial Reporting ”. Tinjauan komprehensif dari indeks pengungkapan literatur yang ada  menunjukkan  bahwa  peneliti  yang  berbeda  menggunakan  dimensi  yang  berbeda untuk mewakili indeks IFR. Perbedaan-perbedaan ini berkontribusi pada variasi temuan di  antara  para  peneliti  dan  belum  dapat  merangkum  dengan  jelas  fenomena  dan determinannya.  Penelitian  ini  memiliki  dua  kontribusi  utama  dalam  bidang  akuntasi keuangan.  Pertama,  memberikan  gambaran  perkembangan  tentang  laporan  keuangan yang dipublikasikan melalui internet (IFR). IFR memiliki sifat pengungkapan sukarela dan berbeda dengan laporan keuangan tahunan perusahaan yang bersifat wajib. Kedua, membantu para peneliti selanjutnya dalam memahami determinan IFR. Oleh karena itu, literature review indeks pengungkapan IFR menjadi hal penting untuk diteliti.

## REVIU LITERATUR

## Internet Financial Reporting
Ada  berbagai  definisi  IFR  yang  ditawarkan  oleh  para  peneliti  yang  berbeda (Ashbaugh et al ., 1999; Craven & Marston, 1999; Debreceny et al ., 2002; Lymer, 1999). Namun, sebagian besar peneliti memasukkan serangkaian laporan keuangan dan ikhtisar keuangan yang komprehensif yang diambil dari laporan untuk memenuhi syarat sebagai perusahaan IFR. Penelitian perintis tentang IFR dilakukan oleh (Ashbaugh et al ., 1999) tentang determinan  IFR dengan menggunakan 253 websites dan 177 perusahaan yang menerapkan  praktik  IFR.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  perusahaan  yang memperoleh  profit  lebih  tinggi  merupakan  perusahaan  yang  mendapat  manfaat  lebih banyak dari praktik IFR (Ashbaugh et al ., 1999).
Penelitian  tentang  pengungkapan  melalui  internet  telah  banyak  dilakukan, khususnya membahas tentang determinan IFR (Abdi et al ., 2018; Aly et al ., 2010; Ariff et al ., 2018; Bananuka & Nkundabanyanga, 2022a; Boubaker et al ., 2011; Bowrin, 2015;
Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi Vol. 23 No.1 April 2023
Craven  &  Marston,  1999;  Debreceny et  al .,  2002;  Desoky,  2009;  Dolinšek  &  Lutar- Skerbinjek, 2018; Khlifi, 2021a; Mohamed & Basuony, 2014; Mokhtar, 2017a; Nassir Zadeh et al ., 2018a; Nurunnabi & Hossain, 2012a; Sandhu & Singh, 2019; Shehadeh et al .,  2022;  Waweru et  al .,  2019;  Xiang  &  Birt,  2021).  Lebih  lanjut,  penelitian  yang membahas  tentang  hubungan  antara  pengungkapan  melalui  internet  dan  kinerja perusahaan telah diteliti (Al-Sartawi &  Reyad, 2019;  Aly et  al ., 2018;  Cormier et  al .,
2009; Garay et al ., 2013; Hussein & Nounou, 2021a; Kurniati, 2019; Musleh Alsartawi,
2018; Suhadak et al ., 2020).

## Agency Theory
Teori  agensi  membahas  solusi  dari  konflik  kepentingan  antara  manajer  dan pemegang  saham.  Manajer  suatu  perusahaan  sangat  mungkin  terlibat  konflik kepentingan  tersebut  untuk  memenuhi  keinginan  pribadinya  dibandingkan  dengan memaksimalkan  nilai  perusahaan  dan  pengembalian  pemegang  saham  (Jensen  & Meckling, 1976) seperti dikutip dalam (Hussein & Nounou, 2021a). Konflik kepentingan dapat  meningkatkan  biaya  agensi  dan  biaya  monitoring.  Biaya  agensi  dan monitoring yang  ditimbulkan  oleh  konflik  kepentingan  dapat  dikurangi  melalui  pengungkapan informasi  keuangan  perusahaan  (Marston  &  Polei,  2004).  Teori  agensi  menunjukkan bahwa manajer yang berhasil meningkatkan laba perusahaan ingin keberhasilan mereka diketahui  melalui  pengungkapan  informasi  keuangan  perusahaan  (Aly et  al .,  2018; Hassan et al ., 2009). Selain itu, pengungkapan informasi bertujuan untuk meningkatkan kinerja perusahaan dan kepercayaan investor.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini tergolong deskriptif kualitatif dengan metode studi literatur review . Penelitian ini khusus menganalisis paper yang terpublikasi di Scopus. Proses pencarian data  menggunakan  istilah  “ Internet  Financial  Reporting ”  pada website scopus.com. Lebih lanjut, proses pencarian data menggunakan perangkat lunak untuk mendapatkan hasil  yang  relevan.  Penelitian  ini  menggunakan  kata  kunci  “ Internet  Financial Reporting ” hanya pada kategori terbatas (judul penelitian).
Gambar 1. Proses pengumpulan data
Penelitian  ini  juga  membatasi  pencarian  paper  hanya  dalam  ruang  lingkup akuntansi, bisnis, keuangan, dan ekonomi serta mengeluarkan paper yang bersumber dari
konferensi, buku, dan lain-lain. Proses pencarian melalui website scopus seperti, TITLE (internet AND financial AND reporting) DAN (LIMIT- TO (OA, "all")) DAN (LIMIT- TO  (LANGUAGE,  "English"))  memperoleh  25  artikel open  access .  Proses  tinjauan literatur dapat dilihat pada Gambar 1.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Penggunaan Indeks IFR
Penelitian  ini  menggunakan  metode  tinjauan  literatur  atas  penelitian-penelitian tentang  IFR  untuk  dianalisis  dan  ditinjau  berdasarkan  indeks  pengungkapan.  Analisis dilakukan terhadap 25 paper tentang IFR. Lampiran 1 menunjukkan instrumen yang telah digunakan  dalam  pengungkapan  IFR.  Secara  spesifik,  lampiran  1  berisi  tentang  judul penelitian,  nama  penulis,  penerbit  jurnal,  instrumen  atau  indeks  pengungkapan  yang digunakan,  jumlah  item  pengungkapan,  dan  sampel  penelitian.  Perkembangan penggunaan indeks pengungkapan akan dilakukan berdasarkan tahun penelitian.
Pada  tahun  2003,  Allam  &  Lymer  (2003)  melakukan  penelitian  dengan menggunakan indeks dari FASB dan IASC. Indeks ini berjumlah 36 item yang terdiri dari  22  informasi  keuangan  dan  14  informasi  non-keuangan.  Sampel  yang  digunakan sebanyak 250 perusahaan yang berasal dari 5 negara. Tahun 2009, Mohamed et al . (2009) melakukan penelitian tentang survei IFR di Oman. Penelitian ini terbit di international journal of emerging markets. Tahun 2010, Elsayed et al . (2010) melakukan penelitian dengan menggunakan indeks pengungkapan yang diadopsi dari Debreceny et al . (2002); Kelton and Yang (2008); Marston and Polei (2004) dan Xiao et al . (2004). Indeks ini berjumlah 51 item yang terdiri dari 27 item konten dan 24 item presentasi.
Kemudian pada tahun 2011, Bozcuk et  al . (2011) melakukan penelitian  survei tentang IFR pada 500 perusahaan terbesar di turki. Penelitian ini terbit di euromed journal of business. Bozcuk (2012) juga melakukan penelitian tentang IFR dengan menggunakan indeks presentasi IFR (IFRP) berjumlah 12 item yang diadopsi dari Debreceny (2002). Penelitian ini menggunakan sampel 311 perusahaan di Turki. Tahun 2012 juga terdapat penelitian  IFR  yang  diterbitkan  oleh  Nurunnabi  &  Hossain  (2012b).  Penelitian  ini menggunakan indeks pengungkapan yang berisi 56 item. Sampel yang digunakan adalah 83 perusahaan di Dhaka dan Chittagong stock exchanges.
Penelitian  lain  tentang  IFR  yang  terbit  pada  tahun  2012,  seperti  Hossain et  al . (2012); Ojah & Mokoaleli-Mokoteli (2012) dan Oyelere & Kuruppu (2012). Hossain et al .  (2012)  melakukan  penelitian  dengan  menggunakan  indeks  pengungkapan  dari berbagai literatur seperti, Xiao et al . (2004), Debreceny et al . (2001), Deller et al . (1999), Pirchegger  and  Wagenhofer  (1999),  dan  Marston  and  Polei  (2004).  Indeks  yang digunakan berisi 58 item yang terdiri dari 36 item konten dan 22 item presentasi. Sampel yang digunakan sebanyak 42 perusahaan di Qatar. Ojah & Mokoaleli-Mokoteli (2012) melakukan analisis internasional tentang IFR, infrastruktur, dan tata Kelola. Penelitian mereka membahas adopsi IFR dengan menggunakan data 3065 observasi dari 44 negara.
Oyelere & Kuruppu (2012) juga membahas IFR dari sisi adopsi terhadap 132 perusahaan di Abu dhabi stock exchange dan Dubai financial market.
Pada  tahun  2013,  Ali  Khan  &  Ismail  (2013)  membahas  dan  menginvestigasi aspek-aspek  IFR  di  Malaysia  menggunakan  336  responden.  Kemudian,  penelitian tentang IFR tahun 2013 seperti, Bekiaris et al . (2014), Botti et al . (2014), dan Dolinšek et al . (2014). Bekiaris et al . (2014) menggunakan indeks pengungkapan berisi 51 item yang terdiri dari 23 item konten, 10 item timeliness, 7 item teknologi, dan 11 item user support (pengembangan dari Davey and Homkajohn). Sampel yang digunakan adalah 36 perusahaan  konstruksi  di  Greece  dan  Cyprus.  Botti et  al .  (2014)  menggunakan pendekatan  efisiensi  pada  unsur  tata  kelola  dan  kualitas  IFR.  Indeks  yang  digunakan berisi 71 item yang diadopsi dari berbagai literatur (Marston and Polei (2004), Ettredge et al . (2002)
Debreceny et  al .  (2002),  Deller et  al .  (1999)  and  Pirchegger  and  Wagenhofer (1999) terdiri dari 48 item konten dan 23 item presentasi. Sampel yang digunakan adalah 32  perusahaan  (CAC40).  Dolinšek et  al .  (2014)  menggunakan  indek  pengungkapan berisi 50 item yang terdiri dari 32 item konten (IFR-C) dan 18 item presentasi (IFR-P). Sampel yang digunakan adalah 209 perusahaan keuangan dan non-keuangan.
Tahun  2016,  beberapa  penelitian  IFR  dilakukan  oleh  Bin-Ghanem  &  Ariff (2016), Abdulhakeem et al . (2016), dan Pinto & Ng Picoto (2016). Bin-Ghanem & Ariff (2016)  menggunakan  pendekatan  efektivitas  komite  audit  dan  IFR.  Indeks pengungkapan yang digunakan berisi 35 item yang terdiri dari 19 item konten (IFRC) dan 16 item presentasi (IFRP). Sampel yang digunakan adalah 152 perusahaan di GCC. Abdulhakeem et al . (2016) menggunakan indek pengungkapan berisi 89 item yang terdiri dari  19  item  presentasi  dan  71  item  konten.  Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian adalah  39  perusahaan.  Pinto  &  Ng Picoto  (2016) menggunakan  indeks  pengungkapan berisi 63 item yang terdiri dari berbagai literatur (kelton and yang, 2008; marston and polei, 2004; pierchegger and wagenhofer, 1999) terdiri dari 50 item konten dan 13 item presentasi. Sampel yang digunakan adalah 78 perusahaan non-keuangan (FTSE 100).
Kemudian,  tahun  2017  Khan et  al .  (2017)  dan  Mokhtar  (2017)  melakukan penelitian tentang IFR dengan pendekatan survei 308 responden dan meta analisis. Untuk tahun  2018,  Ariff et  al .  (2018)  menggunakan  penetrasi  internet  sebagai  variabel moderating. Indeks yang digunakan berisi 35 item yang terdiri dari berbagai literatur 16 item  presentasi  dan  19  item  konten.  Sampel  yang  digunakan  adalah  152  perusahaan keuangan  di  negara  GCC.  Nassir  Zadeh et  al .  (2018)  juga  meneliti  tentang  IFR  pada tahun 2018 dengan indeks pengungkapan berisi 34 item. Penelitian dilakukan pada 301 perusahaan di Tehran stock exchange.
Bananuka et al . (2019) dan Suryanto (2019) melakukan penelitian tentang IFR pada  tahun  2019.  Bananuka et  al .  (2019)  menggunakan  pendekatan  kuesioner  untuk menganalisis  adopsi  IFR.  Kuesioner  terdiri  dari  17  pertanyaan  presentasi  IFR  dan  9 pertanyaan tentang IFR secara umum. Sampel yang digunakan adalah 40 perusahaan jasa keuangan.  Keunikan  dalam  artikel  ini  adalah  penggunaan  teori  isomorphic  forces.
Suryanto (2019) membahas IFR dan harga saham menggunakan kriteria dummy 1 atau 0. Penelitiannya dilakukan pada 63 perusahaan di Indonesia.
Pada tahun 2021, Hussein & Nounou (2021b) meneliti tentang IFR dan kinerja perusahaan di Mesir. Indeks pengungkapan yang digunakan adalah dummy , degree IFR, dan scope IFR. Degree IFR terdiri dari 28 item skor dan scope IFR terdiri dari 4 item skor. Artikel ini menggunakan sampel 139 perusahaan di Mesir. Khlifi, (2021b) menguji Kembali  determinan  IFR  yang  telah  diteliti.  Indeks  pengungkapan  yang  digunakan adalah 30 item yang terdiri dari 18 item konten dan 12 item format (FASB, 2000). Sampel yang digunakan sebanyak 152 perusahaan di Tunisia. Untuk tahun 2022, Bananuka & Nkundabanyanga  (2022b)  melakukan  penelitian  dengan  menggunakan  indeks pengungkapan  yang  diadopsi  dari  Kelton  dan  yang  (2008)  dengan  sedikit  modifikasi. Indeks  pengungkapan  sebanyak  31  item  yang  terdiri  dari  16  item  konten  dan  15  item presentasi. Sampel yang digunakan adalah 40 perusahaan jasa keuangan di Uganda.

## Kriteria Indeks Pengungkapan dalam IFR
Tabel 1 menunjukkan penggunaan indeks pengungkapan dalam penelitian IFR. Kriteria  indeks  pengungkapan  dalam  IFR  yang  paling  banyak  digunakan  adalah membedakan konten dan presentasi IFR (Abdulhakeem et al ., 2016; Ariff et al ., 2018; Bananuka & Nkundabanyanga, 2022b; Bin-Ghanem & Ariff, 2016; Botti et al ., 2014; Dolinšek et al ., 2014; Elsayed et al ., n.d.; Hossain et al ., 2012; Khlifi, 2021b; Pinto & Ng Picoto, 2016). Penggunaan kriteria total IFR diteliti oleh Nassir Zadeh et al . (2018b) dan Nurunnabi & Hossain (2012b).
Kemudian, Allam & Lymer (2003) membedakan kriteria indeks pengungkapan menjadi  informasi  keuangan  dan  non-keuangan.  Bananuka et  al .  (2019)  membedakan kriteria  indeks  pengungkapan  menjadi  konten  IFR  dan  IFR  secara  umum.  Hussein  & Nounou  (2021b)  menggunakan  3  indeks  pengungkapan  IFR  yang  terdiri  dari  dummy, degree IFR, dan scope IFR.
Beberapa  peneliti  hanya  menggunakan  1  indeks  pengungkapan  IFR  (Bozcuk, 2012; Nassir Zadeh et al ., 2018b; Nurunnabi & Hossain, 2012b; Suryanto, 2019). Bozcuk (2012) hanya menggunakan presentasi IFR sebagai kriteria indeks pengungkapan IFR. Total IFR sebagai kriteria pengungkapan digunakan oleh Nassir Zadeh et al . (2018b) dan Nurunnabi  &  Hossain,  (2012b).  Kemudian,  Suryanto  (2019)  hanya  menggunakan dummy sebagai kriteria indeks pengungkapan IFR.

## Tabel 1. Dimensi indeks IFR
No Kriteria indeks pengungkapan Research (Year) 1 Informasi keuangan dan non-keuangan Allam 2 Konten dan presentasi IFR Elsayed, hossain, botti, dolinsek, Bin-ghanem, abdulhakeem, pinto, ariff Khlifi, bananuka 2022 3 Presentasi IFR Bozcuk, 2012
No Kriteria indeks pengungkapan Research (Year) 4 Total IFR Nurunnabi, zadeh 5 Kualitas, konten, timeliness, teknologi, dan user support Bekiaris 6 Konten IFR dan general Bananuka 2019 7 dummy Suryanto 8 Dummy, degree, dan scope IFR Hussein

## Pengujian Hipotesis Dalam Penelitan IFR
Elsayed et al ., (2010) menggunakan ownership diffusion, institutional ownership, board size, the proportion of independent directors, role duality, competitive pressures, the  type  of  auditor sebagai  variabel  independen.  Variabel  dependen  menggunakan total,konten,  dan  presentasi  IFR.  Sedangkan  variabel  kontrol  menggunakan company size, type of business activity, profitability, leverage . Bozcuk (2012) menggunakan firm size,  profitability,  growth  prospects,  ownership  structure,  corporate  governance environment or attributes sebagai variabel independen. Variabel dependen menggunakan IFR-P (presentasi). Sedangkan variabel kontrol menggunakan 20 variabel dummy untuk mengontrol  efek industri. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan yang lebih besar lebih cenderung menggunakan IFR yang canggih. Secara keseluruhan, perusahaan besar yang diaudit  oleh Big-Four dan termasuk dalam Indeks Tata Kelola Perusahaan (XKURY)  lebih  cenderung  menggunakan  format  pengungkapan  yang  lebih  canggih seperti file audio, file video, dan hyperlink di dalam laporan tahunan.
Nurunnabi  &  Hossain  (2012b)  menggunakan non-family  ownership  and corporate  governance link  sebagai  variabel  independen.  Variabel  dependen  yang digunakan adalah level IFR. Sedangkan variabel kontrol menggunakan firm age, NPM, ROE, industry, size, big audit . Hossain et al . (2012) menggunakan firm age, firm size, profitability,  complexity,  leverage,  liquidity sebagai  variabel  independen.  Variabel dependen  yang  digunakan  adalah  total  IFR.  Bekiaris et  al .  (2014)  menggunakan Profitability, leverage, audit firm size, firm size, individual investors, firm age, market value  to  book  value sebagai  variabel  independen.  Variabel  dependen  yang  digunakan adalah total IFR.
Kemudian, Botti et al . (2014) menggunakan Board (size, independece, meeting frequency,  diligence),  Audit  Committee  (independence,  meeting  frequency,  diligence), Compensation  Committee  (independence,  meeting,  diligence) sebagai  variabel independen. Variabel dependen yang digunakan adalah kualitas total IFR, konten, dan presentasi. Temuan empiris dari pendekatan DEA menunjukkan bahwa hanya 28 persen dari perusahaan sampel  kami yang benar-benar  efisien (sembilan perusahaan). Dewan direksi tampaknya secara efektif memantau eksekutif puncak perusahaan-perusahaan ini, yang meningkatkan keputusan pengungkapan mereka, termasuk meningkatkan tingkat IFR.  Perusahaan  semacam  itu mengembangkan  situs  web  yang  mudah  digunakan  dan mudah  diakses  yang  berisi  informasi  yang  diperlukan  oleh  berbagai  pemangku kepentingan  untuk  menilai  kinerja  perusahaan  dan  membuat  keputusan  yang  baik. Analisis empiris juga memberikan bukti bahwa 46,9 persen dari perusahaan sampel kami
(15  perusahaan)  memiliki  skor  efisiensi  yang  berbeda  dari  satu  untuk  semua  proxy pengungkapan web, menunjukkan bahwa mereka berada di bawah batas efisiensi. Dewan direksi perusahaan-perusahaan ini tampaknya tidak menjadi pemantau yang efektif atas keputusan  manajerial  sehubungan  dengan  kebijakan  pengungkapan  perusahaan. Pemantauan  dan  pengawasan  dewan  yang  tidak  efisien  terhadap  eksekutif  puncak memberi  mereka  lebih  banyak  kelonggaran  untuk  memilih  kebijakan  pengungkapan yang lebih buram. Konsisten dengan studi yang masih ada (Ettredge et al ., 2002), temuan kami menunjukkan bahwa fitur konten situs web lebih penting daripada fitur presentasi.
Pada  tahun  2014,  Dolinšek et  al .  (2014)  menggunakan firm  size,  profitability, firm  age,  company's  legal  structure,  ownership  dispersion,  company  sector sebagai variabel  independen.  Variabel  dependen  yang  digunakan  adalah  indeks  IFR.  Hasil penelitian  menjelaskan  mengenai  konten  IFR  telah  ditetapkan  bahwa  informasi  wajib disajikan  dengan  cukup  memuaskan  sementara  dalam  informasi  sukarela  ada kesenjangan besar antara perusahaan yang berbeda. Berkenaan dengan bentuk atau cara presentasi  IFR,  kami  telah  menetapkan  bahwa  perusahaan  tidak  mengambil  setiap keuntungan  yang  disediakan  oleh  World  Wide  Web.  Ini  termasuk  terutama  penyajian informasi  keuangan  yang  dinamis,  yang  pada  gilirannya  memungkinkan  pemrosesan, analisis,  dan  perbandingan  selanjutnya.  Perusahaan  biasanya  memberikan  laporan tahunan dalam bentuk file PDF sementara tidak ada satu pun penggunaan XBRL yang diidentifikasi.
Bin-Ghanem & Ariff (2016) menggunakan variabel independen seperti, board of direcors'  effectiveness  and  Audit  committee  effectiveness .  Variabel  dependen  yang digunakan  adalah  total  IFR,  IFRC,  dan  IFRP.  Sedangkan firm  size,  profitability, leverage, and country digunakan sebagai variabel kontrol. Hasil penelitian menunjukkan bahwa peran fungsi pengendalian dan pemantauan yang efektif dari dewan direksi dan komite  audit  berdampak  positif  terhadap  penggunaan  internet  sebagai  media pengungkapan di negara-negara GCC. Mengingat tantangan utama yang dihadapi oleh perusahaan  keuangan  di  GCC  (Chahine,  2007;  Al-Obaidan,  2008)  dan  implementasi kebijakan untuk merangsang liberalisasi keuangan dan restrukturisasi keuangan di sektor perbankan di GCC (Maghyereh dan Awartani, 2012), pelaporan internet muncul sebagai metode  pemasaran  perusahaan  yang  efektif  kepada  pemegang  saham  dan  investor (Dolinšek et al ., 2014). Pelaporan internet berfungsi sebagai alat yang dapat membantu perusahaan GCC untuk memperluas aktivitas mereka dan meningkatkan modal mereka secara internasional, temuan kami menyoroti pentingnya tata kelola perusahaan dalam keputusan pengungkapan IFR. Lebih  khusus  lagi, kami memberikan wawasan tentang peran  tata  kelola  perusahaan  yang  lebih  berkualitas,  yang  dicapai  melalui  efektivitas dewan direksi dan komite audit perusahaan, dalam memastikan pengungkapan IFR yang lebih berkualitas.
Abdulhakeem et  al .  (2016)  menggunakan financial  expertise,  audit  committee size,  committee  independen,  dan  committee  meeting  frequency sebagai  variabel independen. Variabel dependen yang digunakan adalah total IFR. Sedangkan firm size, ROA,  ROE, leverage  financial ,  jasa,  dan  industrial  sektor  digunakan  sebagai  variabel
Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi Vol. 23 No.1 April 2023
kontrol.  Ariff et  al .  (2018)  menggunakan government  ownership,  family  ownership sebagai variabel independen. Variabel dependen yang digunakan adalah level IFR. Firm size,  ROA,  leverage,  audit  big  4 digunakan  sebagai  variabel  kontrol.  Penelitian  ini menggunakan penetrasi internet sebagai variabel moderasi. Nassir Zadeh et al . (2018b) menggunakan  variabel  independen  seperti, institutional  shareholders,  proportion  of unbounded members, ownership percentage of major shareholders, CEO and chairman duality, long-term debts, compensation passed for board members . Variabel dependen yang  digunakan  adalah  level  IFR.  Sedangkan  umur  perusahaan  dan  kegiatan  ekspor perusahaan sebagai variabel kontrol.
Bananuka et  al .  (2019)  menggunakan  variabel  independen  seperti, board  role performance,  isomorphic  forces .  Variabel  dependen  yang  digunakan  adalah online general financial information and Financial statements presentation . Sedangkan struktur modal  dan  ukuran  perusahaan  sebagai  variabel  kontrol.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  kinerja  peran  dewan  dan  kekuatan  isomorfik  berkontribusi  secara  signifikan terhadap IFR hingga 23 persen. Hasil dalam makalah ini sangat penting karena beberapa alasan.  Pertama,  literatur  berkontribusi  memberikan  bukti  empiris  awal  tentang kontribusi  kinerja  peran  dewan  dan  kekuatan  isomorfik  pada  IFR.  Ini  penting  bagi regulator seperti Bank of Uganda dan Insurance Regulatory Authority untuk mendorong perusahaan jasa keuangan untuk menyebarkan informasi kinerja keuangan di situs web mereka.
Kedua,  menyarankan  kepada  manajemen  perusahaan  jasa  keuangan  untuk menanggapi  tekanan  dari  berbagai  pemangku  kepentingan,  karena  ini  akan memungkinkan mereka untuk menikmati manfaat dari adopsi IFR. Akhirnya, hasilnya menunjukkan  bahwa  masyarakat  dan  pemangku  kepentingan  eksternal  lainnya  selalu dapat meminta informasi keuangan melalui internet karena ini membantu mereka dalam hal mengurangi biaya mengakses informasi dari masing-masing layanan keuangan.
Kemudian,  Khlifi  (2021b)  menggunakan Firm  size,  liquidity,  listing  status, ownership  concentration,  firm  performance,  industry  type, dan audit  quality sebagai variabel independen. Variabel dependen yang digunakan adalah level IFR. Bananuka & Nkundabanyanga  (2022b)  menggunakan  variabel  independen  seperti, audit  committee effectiveness, internal audit function, firm size, auditor type, ownership structure, firm age, capital structure . Variabel dependen yang digunakan adalah item cek list IFR. Sementara  itu,  terdapat  penelitian  yang  menggunakan  kuesioner  yang menunjukkan bahwa kinerja peran dewan dan kekuatan isomorfik berkontribusi secara signifikan terhadap IFR hingga 23 persen. Hasil akhir menunjukkan bahwa masyarakat dan pemangku kepentingan eksternal lainnya selalu dapat meminta informasi keuangan melalui internet karena ini membantu mereka dalam hal mengurangi biaya mengakses informasi dari masing-masing layanan keuangan.

## SIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN

## Simpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengembangkan  studi  fitur  spesifik  dengan memeriksa perkembangan saat ini dalam pelaporan online yang terindeks scopus. Hal ini
penting dilakukan untuk meningkatkan pemahaman para peneliti tentang perkembangan topik “ Internet Financial Reporting ”. Tinjauan komprehensif dari indeks pengungkapan literatur  yang  ada  menunjukkan  bahwa  peneliti  yang  berbeda  menggunakan    dimensi yang berbeda untuk mewakili indeks IFR. Perbedaan-perbedaan ini berkontribusi pada variasi  temuan  di  antara  para  peneliti  dan  belum  dapat  merangkum  dengan  jelas fenomena  dan  determinannya.  Kriteria  indeks  pengungkapan  dalam  IFR  yang  paling banyak  digunakan  adalah  membedakan  konten  dan  presentasi  IFR  (delapan  peneliti). Kemudian,  terdapat  dua  peneliti  yang  menggunakan  kriteria  total  IFR.  Penelitian terdahulu juga membedakan kriteria indeks pengungkapan menjadi informasi keuangan dan non-keuangan serta membedakan kriteria indeks pengungkapan menjadi konten IFR dan  IFR  secara  umum.  Kemudian,  penelitian  terdahulu  juga  pernah  menggunakan  3 indeks  pengungkapan  IFR  sekaligus  yang  terdiri  dari  dummy,  degree  IFR,  dan  scope IFR. Sementata itu, beberapa peneliti hanya menggunakan 1 indeks pengungkapan IFR. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  menggunakan  variabel  intervening  dan  moderating dalam penelitian IFR.

## Keterbatasan
Penelitian  ini  khusus  menganalisis  paper  yang  terpublikasi  di  scopus.  Proses pencarian  data  menggunakan  istilah  “ Internet  Financial  Reporting ”  pada website scopus.com.  Lebih  lanjut,  proses  pencarian  data  menggunakan  perangkat  lunak  untuk mendapatkan  hasil  yang  relevan.  Penelitian  ini  menggunakan  kata  kunci  “ Internet Financial Reporting ” hanya pada kategori terbatas (judul penelitian). Penelitian ini juga membatasi pencarian paper hanya dalam ruang lingkup akuntansi, bisnis, keuangan, dan ekonomi serta mengeluarkan artikel yang bersumber dari konferensi, buku, dan lain-lain.

## Saran Untuk Penelitian Selanjutnya
Terdapat dua peneliti yang menggunakan kriteria total IFR. Penelitian terdahulu juga membedakan kriteria indeks pengungkapan menjadi informasi keuangan dan non- keuangan serta membedakan kriteria indeks pengungkapan menjadi konten IFR dan IFR secara  umum.  Kemudian,  penelitian  terdahulu  juga  pernah  menggunakan  3  indeks pengungkapan  IFR  sekaligus  yang  terdiri  dari  dummy,  degree  IFR,  dan scope IFR. Sementata  itu,  beberapa  peneliti  hanya  menggunakan  1  indeks  pengungkapan  IFR. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  menggunakan  variabel  intervening  dan  moderating dalam penelitian IFR.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdi, H., Kacem, H., & Omri, M. A. B. (2018). Determinants of Web-based Disclosure in the Middle East. Journal of Financial Reporting and Accounting , 16 (3), 464– 489. https://doi.org/10.1108/JFRA-11-2016-0093
Abdulhakeem,  S., Almatrooshi, S., Al-Sartawi, A. M. A. M., &  Sanad, Z. (2016).  Do Audit  Committee Characteristics of Bahrain  Listed Companies Have an Effect
Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi Vol. 23 No.1 April 2023
on  the  Level  of  Internet  Financial  Reporting?  In Corporate  Ownership  and Control Journal (Vol. 13).
Ali  Khan,  M.  N.  A.,  &  Ismail,  N.  A.  (2013).  An  Empirical  Investigation  of  Selected Aspects  on  Internet  Financial  Reporting  in  Malaysia. Jurnal  Teknologi , 64 (3). https://doi.org/10.11113/jt.v64.2263
Allam, A., & Lymer, A. (2003). Developments in Internet Financial Reporting: Review and  Analysis  Across  Five  Developed  Countries. The  International  Journal  of Digital Accounting Research , 3 (6), 165–199.
Al-Sartawi,  A.  M.  A.  M.,  &  Reyad,  S.  M.  R.  (2019).  The  Relationship  Between  The Extent of Online Financial Disclosure and Profitability of Islamic Banks. Journal of Financial Reporting and Accounting , 17 (2), 343–362.
https://doi.org/10.1108/JFRA-11-2017-0103
Aly,  D.,  El-Halaby,  S.,  &  Hussainey,  K.  (2018).  Tone  Disclosure  and  Financial Performance:  Evidence  From Egypt. Accounting Research Journal , 31 (1), 63– 74. https://doi.org/10.1108/ARJ-09-2016-0123
Aly,  D.,  Simon,  J.,  &  Hussainey,  K.  (2010).  Determinants  of  Corporate  Internet Reporting: Evidence From Egypt. Managerial Auditing Journal , 25 (2), 182–202. https://doi.org/10.1108/02686901011008972
Ariff, A. M., Bin-Ghanem, H. O., & Aishah Hashim, H. (2018). Corporate Ownership, Internet  Penetration  and  Internet  Financial  Reporting:  Evidence  from  the  Gulf Cooperation  Council  Countries.  In Asian  Journal  of  Business  and  Accounting (Vol. 11, Issue 1).
Ashbaugh, H., Johnstone, K. M., & Warfield, T. D. (1999). Corporate Reporting on the
Internet. Accounting Horizons , 13 (3), 241–257.
https://doi.org/10.2308/acch.1999.13.3.241
Bananuka,  J.,  Night,  S.,  Ngoma,  M.,  &  Najjemba,  G.  M.  (2019).  Internet  Financial Reporting Adoption. Journal of Economics, Finance and Administrative Science , 24 (48), 266–287. https://doi.org/10.1108/JEFAS-11-2018-0120
Bananuka,  J.,  &  Nkundabanyanga,  S.  K.  (2022a).  Audit  Committee  Effectiveness, Internal  Audit  Function,  Firm-Specific  Attributes  and  Internet  Financial Reporting:  A  Managerial  Perception-Based  Evidence. Journal  of  Financial Reporting and Accounting . https://doi.org/10.1108/JFRA-07-2021-0198
Bananuka,  J.,  &  Nkundabanyanga,  S.  K.  (2022b).  Audit  Committee  Effectiveness, Internal  Audit  Function,  Firm-Specific  Attributes  and  Internet  Financial Reporting:  A  Managerial  Perception-Based  Evidence. Journal  of  Financial Reporting and Accounting . https://doi.org/10.1108/JFRA-07-2021-0198
Beaver,  W.  H.  (1968).  The  Information  Content  of  Annual  Earnings  Announcements. Journal of Accounting Research , 6 , 67. https://doi.org/10.2307/2490070
Bekiaris,  M.,  Psimada,  C., &  Sergios, T.  (2014).  Internet  Financial Reporting Quality and  Corporate  Characteristics:  The  Case  of  Construction  Companies  Listed  in Greek  and  Cypriot  Stock  Exchange.  In European  Research  Studies:  Vol.  XVII (Issue 2).
Bin-Ghanem,  H.,  &  Ariff,  A.  M.  (2016).  The  Effect  of  Board  of  Directors  and  Audit Committee  Effectiveness  on  Internet  Financial  Reporting  Evidence  From  Gulf Co-Operation Council Countries. Journal of Accounting in Emerging Economies ,
6 (4), 429–448. https://doi.org/10.1108/JAEE-07-2014-0037
Botti,  L.,  Boubaker,  S.,  Hamrouni,  A.,  &  Solonandrasana,  B.  (2014).  Corporate Governance  Efficiency  and  Internet  Financial  Reporting  Quality. Review  of
Accounting  and  Finance , 13 (1),  43–64.  https://doi.org/10.1108/RAF-11-2012- 0117
Boubaker,  S.,  Lakhal,  F.,  &  Nekhili,  M.  (2011).  The  Determinants  of  Web-Based Corporate Reporting  In  France. Managerial Auditing  Journal , 27 (2), 126–155. https://doi.org/10.1108/02686901211189835
Bowrin,  A.  R.  (2015).  Comprehensiveness  of  Internet  Reporting  by  Caribbean Companies. Journal  of  Accounting  in  Emerging  Economies , 5 (1),  2–34. https://doi.org/10.1108/JAEE-08-2011-0028
Bozcuk, A. E. (2012). Internet financial reporting: Turkish Companies Adapt To Change. Managerial Finance , 38 (8), 786–800. https://doi.org/10.1108/03074351211239405 Bozcuk, A. E., Aslan, S., & Arzova, S. B. (2011). Internet Financial Reporting In Turkey. EuroMed Journal of Business , 6 (3), 313–323.
https://doi.org/10.1108/14502191111170141
Cormier,  D.,  Ledoux,  M.  J.,  &  Magnan,  M.  (2009).  The  Use  of  Web  Sites  As  A Disclosure  Platform  For  Corporate  Performance. International  Journal  of Accounting Information Systems , 10 (1), 1–24.
https://doi.org/10.1016/j.accinf.2008.04.002
Craven, B. M., & Marston, C. L. (1999). Financial Reporting on The Internet By Leading
UK  Companies. International  Journal  of  Phytoremediation , 21 (1),  321–333. https://doi.org/10.1080/096381899336069
Debreceny,  R.,  Gray,  G.  L.,  &  Rahman,  A.  (2002).  The  Determinants  of  Internet Financial  Reporting.  In Journal  of  Accounting  and  Public  Policy (Vol.  21). www.elsevier.com/locate/jaccpubpol
Desoky,  A.  M.  (2009).  Company  Characteristicsas  Determinants  Ofinternet  Financial Reporting In Emergingmarkets: The Case of Egypt. Research in Accounting in Emerging Economies , 9 , 31–71. https://doi.org/10.1108/S1479-
3563(2009)0000009004
Dolinšek,  T.,  &  Lutar-Skerbinjek,  A.  (2018).  Voluntary  Disclosure  of  Financial Information  On  The  Internet  By  Large  Companies  in  Slovenia. Kybernetes , 47 (3), 458–473. https://doi.org/10.1108/K-08-2016-0220
Dolinšek, T., Tominc, P., & Lutar Skerbinjek, A. (2014). The Determinants of Internet Financial  Reporting  in  Slovenia. Online  Information  Review , 38 (7),  842–860. https://doi.org/10.1108/OIR-02-2014-0025
Easley, D., Hvidkjaer, S., & O’Hara, M. (2002). Is Information Risk a Determinant of Asset Returns? The Journal of Finance , 57 (5), 2185–2221.
https://doi.org/10.1111/1540-6261.00493
Easley, D., & O’hara, M. (2004). Information and the Cost of Capital. The Journal of Finance , 59 (4), 1553–1583. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x Elsayed, A. N. E., El-Masry, A. A., &  Elbeltagi, I. M.  (n.d.). Corporate  Governance, Firm Characteristics and Internet Financial Reporting: Evidence From Egyptian Listed CompanieS .
Garay,  U.,  González,  M.,  Guzmán,  A.,  &  Trujillo,  M.  A.  (2013).  Internet-based
Corporate  Disclosure  and  Market  Value:  Evidence  from  Latin  America. Emerging Markets Review , 17 , 150–168.
https://doi.org/10.1016/j.ememar.2013.09.002
Hasan, R., Mohammad, N., & Gunardi, A. (2022). Board Composition and Voluntary Internet Financial Reporting - Evidence from Bangladesh. International Journal of Public Sector Performance Management , 9 (3), 258. https://doi.org/10.1504/IJPSPM.2022.121734 Hassan, O. A. G., Romilly, P., Giorgioni, G., & Power, D. (2009). The Value Relevance of  Disclosure:  Evidence  From  The  Emerging  Capital  Market  of  Egypt. The International Journal of Accounting , 44 (1), 79–102. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2008.12.005 Hossain, M., Momin, A., & Leo, S. (2012). Internet Financial Reporting and Disclosure by  Listed  Companies:  Further  Evidence  From  An  Emerging  Country.  In Corporate Ownership & Control (Vol. 9, Issue 4).
www.qfcra.com/about/index.php
Hussein,  A.,  &  Nounou,  G.  (2021a).  The  Impact  of  Internet  Financial  Reporting  On Egyptian  Company’s  Performance. Journal  of  Financial  Reporting  and Accounting . https://doi.org/10.1108/JFRA-10-2020-0293
Hussein,  A.,  &  Nounou,  G.  (2021b).  The  Impact  of  Internet  Financial  Reporting  On Egyptian  Company’s  Performance. Journal  of  Financial  Reporting  and Accounting . https://doi.org/10.1108/JFRA-10-2020-0293
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics , 3 (4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Keliwon, K. B., Abdul Shukor, Z., & Hassan, M. S. (2018). Internet Financial Reporting (IFR)  Disclosure  Position  and  Firm  Value. Asian  Journal  of  Accounting  and Governance , 9 , 111–122. https://doi.org/10.17576/ajag-2018-09-10
Khan,  M.  N.  A.  A.,  Ismail,  N.  A.,  Mardani,  A.,  Zavadskas,  E.  K.,  &  Kaklauskas,  A.
(2017). Empirical Research of Users’ Opinions on Selected Aspects In Internet Financial  Reporting. E  a  M:  Ekonomie  a  Management , 20 (2),  146–162. https://doi.org/10.15240/tul/001/2017-2-011
Khlifi, F. (2021a). Re-Examination of The Internet Financial Reporting Determinants. EuroMed Journal of Business . https://doi.org/10.1108/EMJB-10-2020-0115
Khlifi,  F.  (2021b).  Re-examination  of  the  Internet  Financial  Reporting  Determinants.
EuroMed Journal of Business . https://doi.org/10.1108/EMJB-10-2020-0115 Kurniati, S. (2019). Stock Returns and Financial Performance As Mediation Variables In The Influence of Good Corporate Governance on Corporate Value. Corporate
Governance (Bingley) , 19 (6), 1289–1309. https://doi.org/10.1108/CG-10-2018-
0308
Lai, S. C., Lin, C., Li, H. C., & Wu, F. H. (2010). An Empirical Study of The Impact of Internet  Financial  Reporting  on  Stock  Prices. International  Journal  of  Digital Accounting Research , 10 , 1–26. https://doi.org/10.4192/1577-8517-v10_1 Lymer, A. (1999). Internet and The Future of Reporting In Europe. International Journal of Phytoremediation , 21 (1), 289–301. https://doi.org/10.1080/096381899336041 Marston,  C.,  &  Polei,  A.  (2004).  Corporate  Reporting  on  the  Internet  by  German Companies. International Journal of Accounting Information Systems , 5 (3), 285– 311. https://doi.org/10.1016/j.accinf.2004.02.009
Mohamed, E. K. A., & Basuony, M. A. K. (2014). Determinants and Characteristics of Voluntary  Internet  Disclosures  in  GCC  countries. International  Journal  of Digital  Accounting  Research , 14 ,  57–91.  https://doi.org/10.4192/1577-8517- v14_3
Mohamed, E. K. A., Oyelere, P., & Al-Busaidi, M. (2009). A Survey of Internet Financial Reporting  in  Oman. International  Journal  of  Emerging  Markets , 4 (1),  56–71. https://doi.org/10.1108/17468800910931670
Mokhtar,  E.  S.  (2017a).  Internet  Financial  Reporting  Determinants:  A  Meta-Analytic Review. Journal  of  Financial  Reporting  and  Accounting , 15 (1),  116–154. https://doi.org/10.1108/JFRA-07-2016-0061
Mokhtar,  E.  S.  (2017b).  Internet  Financial  Reporting  Determinants:  A  Meta-Analytic Review. Journal  of  Financial  Reporting  and  Accounting , 15 (1),  116–154. https://doi.org/10.1108/JFRA-07-2016-0061
Murdayanti, Y., & Khan, M. N. A. A. (2021). The  Development of Internet Financial Reporting Publications: A concise of bibliometric analysis. In Heliyon (Vol. 7, Issue 12). Elsevier Ltd. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2021.e08551
Musleh  Alsartawi,  A.  (2018).  Online  Financial  Disclosure  and  Firms’  performance.
World Journal of Entrepreneurship, Management and Sustainable Development , 14 (2), 178–190. https://doi.org/10.1108/wjemsd-11-2017-0082
Nassir  Zadeh,  F.,  Salehi,  M.,  &  Shabestari,  H.  (2018a).  The  Relationship  Between
Corporate  Governance  Mechanisms  and  Internet  Financial  Reporting  in  Iran. Corporate Governance (Bingley) , 18 (6), 1021–1041. https://doi.org/10.1108/CG-06-2017-0126
Nassir  Zadeh,  F.,  Salehi,  M.,  &  Shabestari,  H.  (2018b).  The  Relationship  Between
Corporate  Governance  Mechanisms  and  Internet  Financial  Reporting  in  Iran. Corporate Governance (Bingley) , 18 (6), 1021–1041. https://doi.org/10.1108/CG-06-2017-0126
Nurunnabi,  M.,  &  Hossain,  M.  A.  (2012a).  The  Voluntary  Disclosure  of  Internet Financial  Reporting  (IFR)  in  an  Emerging  Economy:  A  Case  of  Digital Bangladesh. Journal of Asia Business Studies , 6 (1), 17–42. https://doi.org/10.1108/15587891211190688
Nurunnabi,  M.,  &  Hossain,  M.  A.  (2012b).  The  Voluntary  Disclosure  of  Internet
Financial  Reporting  (IFR)  in  an  Emerging  Economy:  A  Case  of  Digital Bangladesh. Journal of Asia Business Studies , 6 (1), 17–42. https://doi.org/10.1108/15587891211190688
Ojah, K., & Mokoaleli-Mokoteli, T. (2012). Internet Financial Reporting, Infrastructures and Corporate Governance: An International Analysis. Review of Development Finance , 2 (2), 69–83. https://doi.org/10.1016/j.rdf.2012.04.001
Oyelere, P., & Kuruppu, N. (2012). Voluntary Internet Financial Reporting Practices of Listed Companies in the United Arab Emirates. Journal of Applied Accounting Research , 13 (3), 298–315. https://doi.org/10.1108/09675421211281353
Pinto,  I.,  &  Ng  Picoto,  W.  (2016).  Configurational  Analysis  of  Firms’  Performance: Understanding  The  Role  of  Internet  Financial  Reporting. Journal  of  Business Research , 69 (11), 5360–5365. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2016.04.138 Sandhu,  A.,  &  Singh,  B.  (2019).  Board  Composition  and  Corporate  Reporting  on Internet: Indian Evidence. Journal of Financial Reporting and Accounting , 17 (2), 292–319. https://doi.org/10.1108/JFRA-05-2017-0031
Shehadeh, E., Alkayed, H., & Aly, D. (2022). The Impact of Gender Diversity on Digital Reporting in the USA. International Journal of Digital Accounting Research , 22 , 97–128. https://doi.org/10.4192/1577-8517-v22_4
Suhadak,  S.,  Mangesti  Rahayu,  S.,  &  Handayani,  S.  R.  (2020).  GCG,  Financial Architecture  on  Stock  Return,  Financial  Performance  and  Corporate  Value. International  Journal  of  Productivity  and  Performance  Management , 69 (9), 1813–1831. https://doi.org/10.1108/IJPPM-09-2017-0224
Suryanto.  (2019).  Effect  of  Internet  Financial  Reporting  and  Company  Size  on  Stock Trading Volume At LQ45 Company In Indonesia Stock Exchange. Humanities and Social Sciences Reviews , 7 (3), 527–533.
https://doi.org/10.18510/hssr.2019.7378
Waweru,  N.,  Mangena,  M.,  &  Riro,  G.  (2019).  Corporate  Governance  and  Corporate Internet  Reporting  In  Sub-Saharan  Africa:  The  Case  of  Kenya  and  Tanzania. Corporate  Governance  (Bingley) , 19 (4),  751–773.  https://doi.org/10.1108/CG- 12-2018-0365
Xiang,  Y.,  &  Birt,  J.  L.  (2021).  Internet  Reporting,  Social  Media  Strategy  and  Firm Characteristics – An Australian Study. Accounting Research Journal , 34 (1), 43– 75. https://doi.org/10.1108/ARJ-09-2018-0154
Internet Financial Reporting: A Systematic Literature Review

## Lampiran 1. Penelitian Internet Financial Reporting
No Tahun Judul Nama Jurnal Peneliti (Tahun) Instrumen atau indeks Jumlah Item Index Sampel 1 2003 Development in internet financial reporting: review and analysis across five developed countries The International Journal of Digital Accounting Research Allam & Lymer, (2003) disclosure index by FASB and IASC terdiri dari 22 informasi keuangan dan 14 non- keuangan 36 250 perusahaan (5 negara, masing- masing 25 perusahaan) 2 2009 A Survey of internet financial reporting in Oman International Journal of Emerging Markets Mohamed et al ., (2009) 3 2010 Corporate governance, firm characteristics and internet financial reporting: evidence from egyptian listed companies Corporate Ownership and Control Elsayed et al ., (2010) disclosure index (Debreceny et al ., 2002; Kelton and Yang, 2008;
Marston and Polei, 2004;
Xiao et al ., 2004) terdiri dari 27 item konten dan 24 item presentasi 51 Top 50 perusahaan mesir 4 2011 Internet financial reporting in Turkey EuroMed Journal of Business Bozcuk et al ., (2011) Survey 500 perusaaan terbesar di Turkey 5 2012 Internet financial reporting: Turkish companies adapt to change Managerial finance Bozcuk (2012) disclosure index: presentasi IFR (IFRP) diadopsi dari debreceny, 2002) 12 311 perusahaan di Turki
No Tahun Judul Nama Jurnal Peneliti (Tahun) Instrumen atau indeks Jumlah Item Index Sampel 6 2012 The voluntary disclosure of internet financial reporting (IFR) in an emerging economy: a case of digital Bangladesh Journal of Asia Business Studeis Nurunnabi & Hossain (2012b) disclosure index terdiri dari 56 item 56 83 perusahaan di Dhaka and Chittagong stock exchanges 7 2012 Internet financial reporting and disclosure by listed companies: further evidence from an emerging country Corporate Ownership and Control Hossain et al ., (2012) disclosure index dari berbagai literatur Xiao et al . (2004), Debreceny et al . (2001), Deller et al. (1999), Pirchegger and Wagenhofer (1999), and
Marston and Polei (2004) terdiri dari 36 item konten dan 22 item presentasi. 58 42 perusahaan di Qatar 8 2012 Internet financial reporting, infrastructures and corporate governance: An international analysis Review of Development Finance Ojah & Mokoaleli- Mokoteli (2012) Adopsi IFR 3065 observasi dari 44 negara 9 2012 Voluntary internet financial reporting practices of listed companies in the United Arab Emirates Journal of Applied Accounting Research Oyelere & Kuruppu (2012) Adopsi IFR 132 perusahaan Abu dhabi stock exchange and Dubai financial market 10 2013 An Empirical investigation of selected aspects on internet financial reporting in Malaysia Jurnal Teknologi Ali Khan & Ismail (2013) 336 responden
No Tahun Judul Nama Jurnal Peneliti (Tahun) Instrumen atau indeks Jumlah Item Index Sampel 11 2014 Internet Financial Reporting Quality and Corporate Characteristics: The Case of Construction Companies Listed in Greek and Cypriot Stock Exchange European Research Studies Bekiaris et al ., (2014) disclosure index (quality of IFR) terdiri dari 23 item konten, 10 item timeliness, 7 item teknologi, dan 11 item user support) (pengembangan dari Davey and Homkajohn) 51 36 perusahaan konstruksi di Greece and Cyprus 12 2014 Corporate governance efficiency and internet financial reporting quality Review of Accounting and Finance Botti et al ., (2014) disclosure index dari berbagai literatur (Marston and Polei (2004), Ettredge et al . (2002) Debreceny et al . (2002), Deller et al . (1999) and Pirchegger and Wagenhofer (1999) terdiri dari 48 item konten dan 23 item presentasi 71 32 perusahaan (CAC40) 13 2014 The determinants of internet financial reporting in Slovenia Online Information Review Dolinšek et al ., (2014) disclosure index terdiri dari 32 item konten (IFR- C) dan 18 item presentasi (IFR-P) 50 209 perusahaan keuangan dan non keuangan
No Tahun Judul Nama Jurnal Peneliti (Tahun) Instrumen atau indeks Jumlah Item Index Sampel 14 2016 The effect of board of directors and audit committee effectiveness on internet financial reporting: Evidence from gulf co-operation council countries Journal of Accounting in Emerging Economies Bin-Ghanem & Ariff (2016) disclosure index terdiri dari 19 item konten (IFRC) dan 16 item presentasi (IFRP) 35 152 perusahaan di GCC 15 2016 Do audit committee characteristic of bahraini listed companies have an effect on the level of internet financial reporting Corporate ownership and control Journal Abdulhakeem et al . (2016) disclosure index terdiri dari 19 item presentasi dan 71 item konten 89 39 perusahaan 16 2016 Configurational analysis of firms' performance: Understanding the role of Internet financial reporting Journal of Business Research Pinto & Ng Picoto (2016) disclosure index dari berbagai literatur (kelton and yang, 2008; marston and polei, 2004; pierchegger and wagenhofer, 1999) terdiri dari 50 item konten dan 13 item presentasi 63 78 perusahaan non keuangan (FTSE100) 17 2017 Empirical research of users' opinion on selected aspects in internet financial reporting E a M: Ekonomie a Management Khan et al . (2017) 308 responden 18 2017 Internet financial reporting determinants: a meta-analytic review Journal of Financial Reporting and Accounting Mokhtar (2017b) 19 2018 Corporate Ownership, Internet Penetration and Internet Financial Reporting: Evidence from the Gulf Cooperation Council Countries Asian Journal of Business and Accounting Ariff et al . (2018) disclosure index dari berbagai literatur 16 intem presentasi dan 19 item konten 35 152 perusahaan keuangan di GCC countries
No Tahun Judul Nama Jurnal Peneliti (Tahun) Instrumen atau indeks Jumlah Item Index Sampel 20 2018 The relationship between corporate governance mechanisms and internet financial reporting in Iran Corporate Governance Nassir Zadeh et al . (2018b) disclosure index terdiri dari 34 item 34 301 perusahaan di Tehran stock exchange 21 2019 Internet financial reporting adoption Exploring the influence of board role performance and isomorphic forces Journal of Economics, Finance, and Administrative Science Bananuka et al ., (2019) kuesioner terdiri dari 17 pertanyaan presentasi IFR dan 9 pertanyaan tentang IFR secara umum 26 40 perusahaan jasa keuangan 22 2019 Effect internet financial reporting and company size on stock trading volume at LQ45 company in Indonesia stock exchange Humanities & Social Sciences Reviews Suryanto (2019) dummy 1 atau 0 63 perusahaan 23 2021 The impact of internet financial reporting on Egyptian company’s performance Journal of Financial Reporting and Accounting Hussein & Nounou (2021b) dummy, degree IFR, and scope IFR 1 atau 0, 28 item, and 4 item 139 perusahaan di Mesir 24 2021 Re-examination of internet financial reporting determinants EuroMed Journal of Business Khlifi (2021b) disclosure index by FASB (2000) terdiri dari 18 item content dan 12 item format 30 152 perusahaan di Tunisia 25 2022 Audit committee effectiveness, internal audit function, firm-specific attributes and internet financial reporting: a managerial perception- based evidence Journal of Financial Reporting and Accounting Bananuka & Nkundabanyanga (2022b) disclosure index by kelton and yang (2008) dengan sedikit modifikasi terdiri dari 16 item konten dan 15 item presentasi 31 40 perusahaan jasa keuangan di Uganda
112

## Lampiran 2. Klasifikasi Variabel-variabel dalam Penelitian IFR
No Struktur kepemilikan Struktur perusahaan Struktur tata kelola Variabel unik 1 Ownership Diffusion Firm Age Board Size Competitive Pressure 2 Institutional Ownership Leverage Independent Director Political Environment 3 Non-Family Ownership Audit Firm Size Role Duality Size/Scope Financial Market 4 Company's Legal Structure Market Value to Book Value Board Meeting Frequency External Finance Need 5 Family Ownership Company Sector Audit Committee Independence Isomorphic Force 6 Proportion of Unbounded Members Industry Type Audit Committee Diligence Complexity 7 Ownership Concentration Internal Audit Function Compensation Committee Meeting Effective Legal Environment 8 Ownership Structure Capital Structure Audit Committee Effectiveness Computer/Telecom Infrastructure 9 Individual Investor Type of Auditor Audit Committee Size Financial Expertise 10 Ownership Dispersion Firm Size CEO and Chairman Duality 11 Government Ownership Profitability Compensation Passed For Board Members 12 Institutional Shareholder Growth Prospect CG Environment/Attribute 13 Ownership Percentage of Major Shareholders Liquidity CG Link 14 Long-Term Debts  Shareholder CGM 15 Listing Status Board Independence 16 Firm Performance  Board Diligence 17 Audit Quality Audit Committee Meeting Frequency 18 Compensation Committee Independence 19 Compensation Committee Diligence 20 Bod Effectiveness 21 Board Role Performance