## Perancangan Bisnis Pembukaan Cabang Baru Pada CV. KMB Ditinjau Dari Aspek Pasar, Aspek Teknis, Dan Aspek Finansial
Jeny Rachmad Fadila * , Endang Chumaidiyah, Muhammad Almaududi Pulungan Universitas Telkom, Bandung, Indonesia *jenyfadila02@gmail.com

## Abstract
KMB is a creative economy business that sells furniture equipment such as various kinds  of  ceramics,  granite,  sanitary  and  technical  equipment  in  Pati  Regency,  Central Java. KMB (Kayani Maju Bersama) carries out marketing activities offline and online. The business has fluctuating income, does not have a clear upward or downward trend. This is caused by the lack of fulfillment of consumer demand due to the lack of storage and display space at business outlets. This research aims to determine whether or not it is feasible to plan to open a new KMB branch in an area with a wider market share. The method  used  in  this  research  is  quantitative  descriptive  and  observation.  The  data collected is  primary data in  the form of  market, technical and financial  data  obtained from  the  company.  Furthermore,  secondary  data  is  obtained  from  internet  sources  or other  literature  studies.  The  results  of  designing  market  aspects  obtained  demand forecasting  for  the  next  five  years  with  calculations  using  the  SMA  (Single  Moving Average) method which includes potential markets, available markets and target markets. The results of the technical aspect design showed that the best new branch location was in Kudus Regency, the workforce was 29 people, and the total area of the new branch was 1350 m2. The results of the financial aspect design showed that the MARR was 15% with an NPV of IDR 8,110,680,197, an IRR value of 35.88%, and a PBP value of 3.65 years, which means that the three conditions were met for the business to be considered feasible. Apart from that, the sensitivity value is also taken into account by four important factors, namely an increase in product procurement costs with a sensitivity of 12.96%, a decrease in selling prices with a sensitivity of 30.61%, an increase in labor costs with a sensitivity of 197.12%, and a decrease in demand with a sensitivity of 9. .88%. Variables for each risk in market aspects, technical aspects and financial aspects owned by KMB are also measured by the NPV results of IDR 2,870,193,102, IRR value of 35.88%, and PBP value of 4.98 years, which means it can still be said to be feasible .

## Keywords: Feasibility Analysis; Sensitivity Analysis; Risk Analysis

## Abstrak
KMB  adalah  salah  satu  usaha  ekonomi  kreatif  yang  menjual  perlengkapan furniture seperti berbagai macam keramik, granit, sanitary , dan perlengkapan teknik yang terdapat  di Kabupaten  Pati,  Jawa  Tengah.  KMB  (Kayani  Maju  Bersama)  melakukan kegiatan  pemasaran  secara  offline  maupun  online.  Usaha  memiliki  pendapatan  yang fluktuatif, tidak memiliki trend naik maupun turun secara jelas. Hal tersebut disebabkan oleh  kurang  terpenuhinya demand kepada  konsumen  dikarenakan  minimnya  ruang penyimpanan dan display pada outlet usaha. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui layak atau tidaknya perancangan pembukaan cabang baru KMB di daerah dengan market share yang  lebih  luas.  Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  deskriptif kuantitatif dan observasi. Data yang dikumpulkan yaitu data primer berupa data pasar, teknis, dan finansial yang didapatkan dari perusahaan. Selanjutnya, data sekunder yang didapatkan  dari  sumber  internet  atau  studi  literatur  lainnya .  Hasil  perancangan  aspek pasar didapatkan peramalan permintaan  selama lima tahun kedepan dengan perhitungan
menggunakan  metode  SMA  ( Single  Moving  Average) yang  sudah  mencakup  pasar potensial,  pasar  tersedia,  dan  pasar  sasaran.  Hasil  pada  perancangan  aspek  teknis didapatkan  lokasi  cabang  baru  terbaik  di  Kabupaten  Kudus,  tenaga  kerja  sebanyak  29 orang,  dan  total  luas  area  cabang  baru  adalah  1350  m 2 .  Hasil  pada  perancangan  aspek finansial  didapatkan  MARR  sebesar  15%  dengan  NPV  Rp8.110.680.197,  nilai  IRR sebesar 35,88%, dan nilai  PBP sebesar 3,65 tahun yang berarti  ketiga syarat  terpenuhi untuk usaha dikatakan layak. Selain itu nilai sensitivitas juga turut diperhitungkan dengan empat faktor penting yaitu kenaikan biaya pengadaan produk dengan sensitivitas 12,96%, penurunan  harga  jual  dengan  sensitivitas  30,61%,  kenaikan  biaya  tenaga  kerja  dengan sensitivitas  197,12%,  dan  penurunan  permintaan  dengan  sensitivitas  9,88%.  Variabel pada setiap risiko pada aspek pasar, aspek teknis, dan aspek finanial yang dimiliki oleh KMB  juga  diukur  dengan  hasil  NPV Rp2.870.193.102  nilai  IRR  sebesar  35,88%,  dan nilai PBP sebesar 4,98 tahun yang berarti masih dapat dikatakan layak.

## Kata Kunci: Analisis Kelayakan; Analisis Sensitivitas; Analisis Risiko

## Pendahuluan
Pembangunan  adalah  suatu  usaha  atau  rangkaian  usaha  pertumbuhan  dan  per- ubahan  yang  berencana  dan  dilakukan  secara  sadar  oleh  suatu  bangsa,  negara,  dan pemerintah,  menuju  modernitas  dalam  rangka  pembinaan  bangsa ( nation  building ) (Siagian,  2007).  Pembangunan  memiliki  cakupan  yang  luas  diantaranya  pembangunan infrastruktur, ekonomi, sosial dan budaya. Selanjutnya, properti adalah hak kepemilikan tak  berwujud  baik  itu  berupa  benda  nyata  ( real  estate )  maupun  finansial  (saham  dan obligasi) (Kotler, 2005). Menurut Lembaga Penyelidikan Ekonomi dan Masyarakat FEB UI, sektor properti, real estat, dan konstruksi bangunan periode 2018-2022 berkontribusi sebanyak 14,63%-16,3% terhadap PDB nasional.
Meningkatnya industri property akan berpengaruh kepada sektor lain diantaranya industri logistik, industri keuangan, industri bidang jasa, dan industri material. Menurut Kemenperin, rantai pasok ubin keramik nasional sejalan dengan program subtitusi impor menjadi  sebesar  35%.  Pulau  Jawa  menjadi  pulau  dengan market  share keramik terbanyak  sepanjang  2021  hingga  2022,  yakni  sebesar  60%.  Kemudian,  disusul Sumatera sebesar 15-20%, Sulawesi 10%, dan sisanya adalah Provinsi Kalimantan dan wilayah Indonesia Timur.
Salah satu usaha furniture atau perlengkapan bangunan di kabupaten Pati adalah KMB  (Kayani  Maju  Bersama).  KMB  adalah  salah  satu  usaha  ekonomi  kreatif  yang menjual  perlengkapan furniture dan  material  seperti  berbagai  macam  keramik,  granit, sanitary, dan perlengkapan teknik. Modern outlet dari KMB berlokasi di Jl. Raya Pati- Kayen No.3, Sawah, Langenharjo, Kecamatan Margorejo, Kabupaten Pati, Provinsi Jawa Tengah. Walaupun termasuk jenis usaha yang baru, KMB sudah melakukan pemasaran menggunakan platform yang  banyak  masyarakat  gunakan  di  era  sekarang.  KMB melakukan  kegiatan  pemasaran  secara  offline  maupun  online.  Platform  online  yang digunakan  yaitu  Whatsapp,  Instagram,  Facebook,  Youtube,  dan  TikTok.  Berikut merupakan Grafik Total Pendapatan KMB sepanjang tahun 2023.
Gambar 1. Grafik Total Pendapatan KMB Bulan Januari-Juni 2023 (Sumber: Pemilik KMB 2023)
Grafik  total  pendapatan  KMB  selama  tahun  2022  dari  bulan  Januari  sampai Desember  tidak  memiliki  tren  naik  maupun  turun.  Pendapatan  sempat  mengalami penurunan  pada  Februari,  namun  usaha  tersebut  bangkit  lagi  dengan  meningkatkan penjualan  di  bulan  selanjutnya.  Pada  bulan  Januari  pendapatan  KMB  sebanyak Rp1.533.604.858,00.  Pada  bulan  Februari  sebanyak  Rp1.246.795.557,00  pada  bulan Maret  sebanyak  Rp1.536.095.409,00.  Pada  bulan  April  menjadi  Rp1.481.783.033,00, namun  KMB  mengalami  penurunan  pendapatan  kembali  pada  bulan  Mei  sebesar Rp1.011.597.674,00  dan  pada  bulan  Agustus  meningkat  sebesar  Rp1.372.956.357,00. Pendapatan  pada  KMB  tidak  berbanding  lurus  dengan  permintaan  yang  diterima.  Hal tersebut disebabkan oleh tidak terpenuhinya demand konsumen dikarenakan stock yang tersedia  pada  gudang  dan display tidak  mencukupi.  Akibat  dari  tidak  terpenuhinya kebutuhan  konsumen,  KMB  dapat  kehilangan  pendapatan  dan  loyalitas  dari  pembeli. Keterbatasan dalam gudang penyimpanan dan display mengakibatkan dibuatnya sistem PO  untuk  pelanggan.  Namun,  hal  tersebut  kurang  efektif  dikarenakan  apabila demand yang  masuk  cukup  banyak  masih  tidak  dapat  mengatasi  masalah  dalam  pemenuhan demand. Hal tersebut adalah yang melatar belakangi penelitian ini untuk mengidentifikasi dan  menganalisis  kelayakan  pembukaan  cabang  baru  KMB  di  Kabupaten/Kota  yang memiliki potensi pasar yang berbeda dan lebih baik. Berikut merupakan data Inflasi dan IHK Enam Kota di Jawa Tengah, Januari 2023.
Gambar 2. Inflasi dan IHK Enam Kota di Jawa Tengah, Januari 2023 (Sumber: Badah Pusat Statistik 2023)
0 200,000,000 400,000,000 600,000,000 800,000,000 1,000,000,000 1,200,000,000 1,400,000,000 1,600,000,000 1,800,000,000

## Total Pendapatan
Diantara  kelima  kota  yang  lain,  Kudus  mempunyai  nilai  inflasi  paling  rendah yaitu 0,27% diiringi dengan indeks harga konsumen yang termasuk tinggi senilai 113,42. Berikut merupakan tabel mengenai persentase rumah tangga dengan luas lantai bangunan tempat tinggal di kabupaten/kota di Jawa Tengah.
Gambar 3. Grafik Persentase Rumah Tangga dengan Luas Bangunan Tempat Tinggal (Sumber: Bada Pusat Statistik 2019)
Data  diatas  dibedakan  berdasarkan  luas  tanah  yang  dimiliki  dan  akan  dilihat perkembangannya  selama  tiga  tahun,  mulai  dari  tahun  2017  sampai  2019.  Banyaknya rumah  tangga  dengan  jumlah  yang  meningkat  setiap  tahunnya  menggambarkan  bahwa kondisi  pertumbuhan  pembangunan  di  daerah  tersebut  meningkat.  Kabupaten  Kudus memiliki tingkat pertumbuhan di setiap kategori lebih baik jika dibandingan dengan ke- empat  kota  lainnya.  Mulai  dari  luas  bangunan  kategori  <21  m 2 Kudus  mengalami peningkatan, begitu juga pada luas 21-35 m 2 dan luas bangunan lainnya di setiap tahun. Kabupaten  Kudus  memiliki  tren  yang  cenderung  naik  dan  tetap  menjaga  kestabilan pembangunan  jika  dibandingkan  dengan  kota  lain  terlebih  Kabupaten  Blora.  Selain ditinjau dari inflasi dan IHK di Jawa tengah, perolehan data jumlah rumah tangga di setiap luas  bangunan  juga  menjadi  alasan  penunjang  pembukaan  cabang  baru  yang  akan berlokasi  di  Kudus,  Jawa  tengah.  Maka  dari  itu,  jalannya  penelitian  kedepan  akan berfokus  pada  perancangan  bisnis  pembukaan  cabang  usaha  baru  dari  KMB  (Kayani Maju Bersama) di Kudus dengan menganalisis kelayakan ditinjau dari aspek pasar, aspek teknis, dan aspek finansial pada penelitian ini. Penelitian ini bertujuan untuk mengukur besarnya potensi permintaan pasar pada pembukaan cabang baru KMB, merancang aspek teknis  dan  operasional  pada  pembukaan  cabang  baru  KMB,  mengukur  kelayakan finansial  pembukaan cabang baru KMB, serta mengukur tingkat  sensitivitas dan risiko dari kelayakan investasi pembukaan cabang baru KMB.

## Metode
Penelitian ini menggunakan deskriptif kuantitatif dan observasi dengan objek dari penelitian  ini  adalah  CV  KMB.  Dalam  pembukaan  cabang  baru  akan  dilakukan pengumpulan  data  pada  aspek  pasar,  aspek  teknis,  dan  aspek  finansial.  Data  yang digunakan berupa data primer dan data sekunder. Data primer pasar berupa data penjualan dan  pendapatan  selama  tiga  tahun  kebelakang.  Data  primer  teknis  berupa  observasi langsung ke lokasi untuk mengetahui investasi yang dimiliki oleh perusahaan dan proses bisnis sehari-hari. Data primer pada aspek finansial berupa data pengeluaran dan biaya
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019
Persentase Rumah Tangga dengan Luas Bangunan Tempat Tinggal
Kabupaten Rembang Kabupaten Pati Kabupaten Kudus Kabupaten Grobogan
Kabupaten Blora
operasional  yang  menjadi  kewajiban  perusahaan.  Selanjutnya,  pengumpulan  data sekunder  yang  berupa  pencarian  sumber  pada  internet  atau  studi  literatur  untuk mengumpulkan  data  berupa  inflasi,  harga  barang  investasi,  dan  peraturan  terkait pembukaan  bisnis.  Dari  hasil  data  yang  didapatkan  akan  dilakukan  pengolahan  data menggunakan studi kelayakan pada aspek pasar, aspek teknis, dan aspek finansial yang ditentukan  berdasarkan  NPV  ( Net  Present  Value ),  PBP  ( Payback  Period ),  dan  IRR ( Internal  Rate  Return )  dalam  menghitung  kelayakan  usaha  dalam  pembukaan  cabang baru.

## Hasil Dan Pembahasan
Setelah  dilakukan  pengumpulan  data  yang  dibutuhkan  untuk  perancangan  pada aspek pasar, aspek teknis, dan aspek finansial makan didapatkan hasil pengolahan data sebagai berikut.

## 1. Aspek Pasar
Analisis  pasar  dapat  dilakukan  sebagai  suatu  metode  untuk  menyeleksi peluangpeluang ide usaha dan juga sebagai cara evaluasi kelayakan usaha dalam aspek pasar.  Pasar  merupakan  tempat  pertemuan  antara  kekuatan  permintaan  dan  penawaran (Chumaidiyah,  2021).  Pada  tahap  perhitungan  peramalan  permintaan  dilakukan pengolahan data menggunakan data permintaan pada tiga tahun kebelakang. Data historis tersebut  dimulai  pada  tahun  2021  hingga  tahun  2023.  Dalam  menentukan  metode peramalan  yang  tepat,  sebelumnya  akan  dilakukan  perhitungan  dengan  metode Single Moving  Average (SMA), Double  Moving  Average (DMA), Weighted  Moving  Average (WMA), dan Regresi Linear. Dari metode yang sudah dihitung tersebut akan dipilih nilai MSE  ( Mean  Square  Error )  yang  terkecil  untuk  dilanjutkan  pada  tahap  verifikasi  dan peramalan. Nilai MSE terkecil diperoleh dengan metode Single Moving Average (SMA). Metode SMA digunakan untuk melakukan peramalan pada suatu hal yang tidak memiliki gejala tren naik maupun turun dan datanya berubah-ubah (Eris, Nohe, dan Wahyuningsih, 2014). Berikut merupakan hasil peramalan permintaan selama lima tahun kedepan.
Tabel 1. Peramalan Permintaan Tahun Peramalan Permintaan 2024 96.452 2025 96.486 2026 96.525 2027 96.564 2028 96.603 Peramalan demand dari tahun 2024 sampai 2025 dilakukan dengan data historis, sedangkan  untuk  tahun  berikutnya  menggunakan  kenaikan  permintaan  per-tahun  yaitu sebesar  0,04%  sesuai  dengan  persentase  kenaikan  peramalan  pada  tahun  2024-2025. Berikut merupakan persentase kontribusi pada setiap produk.
Tabel 2. Persentase Kontribusi Kategori Produk Persentase Kontribusi Sanitary 20% Keramik 39% Granit 24% Aksesoris Rumah 10% Perlengkapan Teknik dan Lain-lain 7%
Berikut  hasil  peramalan  tiap  produknya  yang  didapatkan  dari  hasil  perkalian antara  data  peramalan  dengan  persentase  kontribusi  tiap  produknya  (Matakena, Chumaidiyah, & Suryana, 2023).
Tabel 3. Peramalan Permintaan per Kategori Produk Kategori Produk Hasil Peramalan 2024 2025 2026 2027 2028 Sanitary 19.290  19.297 19.305 19.313 19.321 Keramik 37.616  37.630 37.645 37.660 37.675 Granit 23.148  23.157 23.166 23.175 23.185 Aksesoris rumah 9.645 9.649 9.653 9.656 9.660 Perlengkapan Teknik dan Lain- lain 6.752 6.754 6.757 6.759 6.762
Selanjutnya merupakan strategi pemasaran. Terdapat tiga tahapan yang terdapat pada strategi STP KMB yaitu segmenting, targeting, dan positioning (Kotler & Keller, 2016) . Berikut merupakan detail yang terdapat dalam masing-masing tahapan.
a. Segmenting
Segmenting merupakan strategi pemasaran yang dilakukan berdasarkan karakteristik konsumennya.  Dalam segmenting ini  terdapat  tiga  faktor  konsumen  yang diperhitungkan  yaitu  berdasarkan  geografis,  demografis,  dan  psikografis  (Kotler  & Keller,  2022).  Berdasarkan  faktor  geografis  pasar  penjualan  pada  KMB  berada  di seluruh  Kabupaten  Pati,  Kudus,  Jepara,  Demak,  Purwodadi,  dan  Semarang.  Faktor demografis, pasar penjualan pada KMB yaitu orang dewasa atau  keluarga golongan menengah keatas dengan gaji diatas Rp 3.000.000 per bulan. Selanjutnya, untuk faktor psikografis  pada  KMB  target  penjualannya  yaitu  orang  dewasa,  keluarga,  atau organisasi yang ingin melakukan pembangunan rumah, proyek, dan mencari furniture atau perlengkapan rumah tangga, kantor, tempat ibadah, atau tempat usaha.
b. Targeting
Target  pasar  adalah  suatu  strategi  dalam  menggunakan  sumber  daya  yang  dimiliki perusahaan secara efektif (Kotler & Keller, 2022). Target pasar dalam penjualan KMB adalah  orang  dewasa,  keluarga,  atau  organisasi  golongan  menengah  keatas  dengan pemasukan diatas Rp 3.000.000 per bulan.
c. Positioning
Penentuan  posisi  pasar  dilakukan  untuk  menanamkan  citra  produk  kedalam  benak konsumen  pada  segmen  yang  sudah  terpilih  sebelumnya  (Kotler  &  Keller,  2022). KMB  menempatkan  usahanya  sebagai  depo  bangunan  terlengkap  dengan  banyak variasi produk di setiap tipenya untuk konsumen yang ingin melakukan pembangunan dan  renovasi  selain  itu  KMB  juga  memiliki  karakteristik  yang loyal terhadap pelanggan.
Selanjutnya adalah strategi pemasaran marketing mix, marketing mix terdiri dari empat faktor yang diperhitungkan yaitu product, price, place , dan promotion (Melinasari, 2023). Berikut merupakan pembahasan pada tiap faktor.
a. Product
Produk yang dipasarkan oleh KMB adalah aneka keramik, granit, sanitary, aksesoris rumah, serta perlengkapan teknik dan bangunan lainnya.
b. Price
KMB  memiliki  variasi  harga  yang  ditawarkan  di  setiap  produknya.  Harga  untuk keramik dimulai dari Rp20.000 - Rp100.000 per dusnya. Harga untuk granit dimulai dari Rp100.000 - Rp200.000 per dusnya. Harga untuk sanitary rata-rata dimulai dari Rp150.000  –  Rp1.500.000.  Harga  untuk  aksesoris  rumah  rata-rata  dimulai  dari
Rp200.000 – Rp1.000.000. Selanjutnya, harga untuk perlengkapan teknik dan lainnya rata-rata dimulai dari Rp200.000 – Rp2.000.000.
c. Place
Produk berasal dari supplier yang berbeda-beda, barang akan diantar ke outlet utama KMB yang berada di Jl. Raya Pati-Kayen No.3, Langenharjo, Kecamatan. Margorejo, Kabupaten Pati, Provinsi Jawa Tengah. Gudang mereka berada di lokasi yang sama terletak pada lantai 1 dan lantai 2. Perancangan cabang baru akan didirikan di Jl. Jend. Sudirman No.KM.4, Ngembal Rejo, Kec. Bae, Kabupaten Kudus, Jawa Tengah.
d. Promotion
Kegiatan  promosi  pada  KMB  dilakukan  melalui  sosial  media  instagram,  Facebook, Tiktok  dan  status  WA  masing-masing  karyawan.  Promosi  juga  dilakukan  melalui brosur dan banner, informasi mengenai usaha KMB juga tersebar dari mulut ke mulut oleh  pelanggan  maupun  organisasi  yang  sudah  bekerja  sama  sebelumnya.  Loyalitas KMB yang dapat dijadikan sebagai sarana promosi yaitu pemberian souvenir berupa kaos pada pelanggan yang berbelanja minimal Rp2.000.000.

## 2. Aspek Teknis
Aspek teknis adalah aspek yang berhubungan dengan pembangunan dari proyek yang  direncanakan,  baik  dilihat  dari  faktor  lokasi,  luas  produksi,  proses  produksi, penggunaan teknologi (mesin/perlatan), maupun keadaan lingkungan yang berhubungan dengan proses produksi  (Ibrahim, 2009). Pada aspek teknis dilakukan pengolahan data untuk  mendukung  perancangan  dalam  hal  teknis  dan  operasional  suatu  usaha  (Zofan, Aryani, & Suryana, 2023). Selanjutnya akan dilakukan analisis pada proses bisnis. Proses bisnis merupakan sekumpulan dari beberapa aktivitas yang saling berkaitan satu dengan yang lain untuk mencapai tujuan bisnis yang terstruktur dan sistematis yang dijalankan secara paralel oleh stakeholder yang terdapat  pada aplikasi  (Ali  Hamzah  &  Hariyanto, 2021).  Proses  bisnis  pada  perancangan  cabang  baru  relatif  lebih  lama  dibandingkan dengan proses bisnis outlet utama. Kapasitas penyimpanan pada gudang lantai dua yaitu sebesar 7 rak diperoleh dari proyeksi endapan produk pertahun. Selanjutnya dibutuhkan perencanaan lokasi untuk usaha baru KMB. Perencanaan Lokasi adalah tempat dimana aktivitas  usaha  dilakukan  yaitu  berbagai  kegiatan  perusahaan  untuk  membuat  produk yang  dihasilkan  atau  dijual  terjangkau  dan  tersedia  bagi  pasar  sasaran  (Kotler  & Armstrong,  2014).  Lokasi  usaha  cabang  baru  terletak  di Jl.  Jend.  Sudirman  No.KM.4, Ngembalrejo, Kec. Bae, Kabupaten Kudus, Jawa Tengah. Berikut merupakan peta lokasi dari cabang baru KMB.
Gambar 4. Peta Lokasi Cabang Baru (Sumber : Google Maps)
Luas area dari cabang baru tersebut adalah 1350 m 2 . Pada outlet utama gudang lantai satu memiliki luas 176 m 2 dan gudang lantai dua sebesar 138 m 2 . Pada cabang baru luas gudang lantai  satu  sebesar 280 m 2 dan gudang lantai  dua sebesar 198 m 2 .  Setelah diketahui total waktu proses bisnis dan jam kerja efektif karyawan maka dapat dilakukan perhitungan  pada  total  tenaga  kerja.  Berikut  merupakan  tenaga  kerja  yang  dibutuhkan KMB pada cabang baru.
Tabel 4. Tenaga Kerja Cabang Baru Proses Waktu Tiap Proses (menit) Total waktu/hari di 2024 (menit) Total waktu/hari di 2025 (menit) Total waktu/hari di 2026 (menit) Total waktu/hari di 2027 (menit) Total waktu/hari di 2028 (menit) Pengadaan produk 53,14 53,14 53,14 53,14 53,14 53,14 Loading Produk 57,39 57,39 57,39 57,39 57,39 57,39 Pembukaan Toko 60,20 60,20 60,20 60,20 60,20 60,20 Pembelian Produk 33,31 11.659 11.659 11.659 11.659 11.659 Pengiriman Produk 110 110 110 110 110 110 Penutupan Toko 61,60 61,60 61,60 61,60 61,60 61,60 Total waktu/hari (menit) 375,64 12.001,33 12.001,33 12.001,33 12.001,33 12.001,33 Waktu kerja efektif/hari (Menit) 420 420 420 420 420 420 Total Tenaga kerja dibutuhkan 29 29 29 29 29
Berdasarkan tabel diatas jumlah keseluruhan tenaga kerja yaitu 29 orang dengan 11 posisi pekerjaan yang berbeda.

## 3. Aspek Finansial
Tujuan adanya analisis dalam aspek finansial dalam studi kelayakan bisnis adalah untuk  menentukan  rencana  investasi  dengan  menghitung  biaya  dan  manfaat  yang diharapkan  dengan  membandingkan  pengeluaran  dan  pendapatan,  seperti  ketersediaan dana,  biaya  modal  awal,  kemampuan  untuk  membayar  dana  dalam  waktu  tertentu  dan menilai  apakah  perusahaan  akan  terus  tumbuh  (Daoed  &  Nasution,  2021).  Aspek finansial terdiri dari biaya langsung dan tidak langsung. Berikut merupakan visualisasi gaji pekerja cabang baru.
Gambar 5. Estimasi Gaji Tenaga Kerja (Sumber: Perhitungan Excel 2023)
Biaya  mengalami  kenaikan  persentase  karena  diasumsikan  dengan  kenaikan UMK Kabupaten Kudus yaitu sebesar 6,4% setiap tahunnya. Berikut merupakan estimasi THR tenaga kerja.

## Gambar 6. Estimasi THR Tenaga Kerja (Sumber: Perhitungan Excel 2023)
THR hanya diberikan kepada karyawan selain outsource KMB yaitu sejumlah 23 orang  dengan  jumlah  yang  sama  yaitu Rp  707.753,85 pada  setiap  posisi.  Selanjutnya, berikut ini merupakan biaya pengadaan produk.
Tabel 5 Biaya Pengadaan Produk (Rp) 2024 2025 2026 2027 2028 17.851.408.574 18.420.431.629 19.008.339.100 19.615.041.457 20.241.144.477
Biaya  pengadaan  selalu  mengalami  kenaikan  sebesar  3,15  sesuai  inflasi  per tahunnya.  Selanjutnya  merupakan  biaya  tidak  langsung  cabang  baru  KMB.  Berikut merupakan biaya listrik dari cabang baru.
18% 19% 20% 21% 22% 2024 2025 2026 2027 2028 Rp16,278,338.46 Rp18,231,739.08 Rp20,419,547.77 Rp22,869,893.50 Rp25,614,280.72 Rp- Rp5,000,000.00 Rp10,000,000.00 Rp15,000,000.00 Rp20,000,000.00 Rp25,000,000.00 Rp30,000,000.00 2024 2025 2026 2027 2028
Gambar 7. Estimasi Biaya Listrik (Sumber: Perhitungan Excel 2023)
Rata-rata pengeluaran listrik selama lima tahun yaitu Rp 45.072.718. Berikut ini estimasi biaya BBM untuk transportasi KMB.
Gambar 8. Estimasi Biaya BBM (Sumber: Perhitungan Excel 2023)
Rata-rata  biaya  BBM  yang  dikeluarkan  KMB  adalah  sebesar  Rp  46.139.686. Berikut merupakan visualisasi biaya pemeliharaan cabang baru.
Rp42,321,167 Rp43,654,283.28 Rp45,029,393.21 Rp46,447,819.09 Rp47,910,925.39 Rp39,000,000 Rp40,000,000 Rp41,000,000 Rp42,000,000 Rp43,000,000 Rp44,000,000 Rp45,000,000 Rp46,000,000 Rp47,000,000 Rp48,000,000 Rp49,000,000 2024 2025 2026 2027 2028 Rp43,323,000 Rp44,687,674.50 Rp46,095,336.25 Rp47,547,339.34 Rp49,045,080.53 Rp40,000,000 Rp41,000,000 Rp42,000,000 Rp43,000,000 Rp44,000,000 Rp45,000,000 Rp46,000,000 Rp47,000,000 Rp48,000,000 Rp49,000,000 Rp50,000,000 2024 2025 2026 2027 2028 14% 24% 8% 12% 26% 16% Kendaraan Pulsa Air Kebersihan Wifi Air Conditioner
Selanjutnya merupakan estimasi biaya ATK/BHP pada cabang baru.
Gambar 10. Estimasi Biaya ATK/BHP (Sumber: Perhitungan Excel 2023)
Rata-rata pengeluaran selama lima tahun kedepan yaitu sebesar Rp 14.965.737. Selanjutnya merupakan estimasi biaya pemasaran pada cabang baru.

## Gambar 11. Estimasi Biaya Pemasaran
(Sumber: Perhitungan Excel 2023)
Rata-rata pengeluaran selama lima tahun kedepan yaitu sebesar Rp 54.227.314. Selain biaya lansung dan tidak langsung terdapat biaya investasi pada cabang baru. Pada investasi berwujud KMB mengeluarkan 91% untuk bangunan, 7% untuk transportasi, dan 1% untuk mesin dan peralatan. Pada investasi tidak berwujud KMB tidak mengeluarkan biaya  sama  sekali  dikarenakan  sudah  menggunakan  SIUP  pada  cabang  utama (Sukamulja, 2021). Selanjutnya merupakan jumlah pendapat yang diperoleh KMB pada cabang baru.
Tabel 6 Estimasi Jumlah Pendapatan 2024 2025 2026 2027 2028 23.414.345.566 24.160.609.145 24.931.649.164 25.727.386.819 26.548.517.516
Cabang  baru  KMB  membutuhkan  sumber  dana  sebesar  Rp 11.802.434.936 dengan seluruh biaya berasal dari pemilik KMB tanpa melakukan pinjaman. Perhitungan laba rugi akan dilakukan setelah sudah diketahui semua estimasi biaya yang dibutuhkan untuk  mengetahui  pendapatan  yang  didapatkan  perusahaan  (Asmin,  2021).  Berikut merupakan EAIT cabang baru KMB.
Rp14,052,125 Rp14,494,766 Rp14,951,352 Rp15,422,319 Rp15,908,122 Rp13,000,000 Rp13,500,000 Rp14,000,000 Rp14,500,000 Rp15,000,000 Rp15,500,000 Rp16,000,000 Rp16,500,000 2024 2025 2026 2027 2028 Rp50,916,903 Rp52,520,785 Rp54,175,190 Rp55,881,709 Rp57,641,983 Rp46,000,000 Rp48,000,000 Rp50,000,000 Rp52,000,000 Rp54,000,000 Rp56,000,000 Rp58,000,000 Rp60,000,000 2024 2025 2026 2027 2028
Gambar 12. Laba Rugi Cabang Baru (Sumber: Perhitungan Excel 2023)
EAIT  pada  cabang  baru  selalu  bernilai  positif  dan  memiliki  kenaikan.  Berikut merupakan aliran kas pada cabang baru
Gambar 13. Aliran Kas Cabang Baru (Sumber: Perhitungan Excel 2023)
Aliran  kas  cabang  baru  juga  menunjukkan  kenaikan  di  setiap  tahunnya  dan bernilai  positif.  Laporan arus kas (cash flow) adalah tata aliran uang masuk dan keluar per periode waktu pada suatu perusahaan (Giatman, 2011). Berikut merupakan proyeksi neraca pada cabang baru.
Gambar 14. Proyeksi Neraca Cabang Baru (Sumber: Perhitungan Excel 2023)
3,931,106,357 4,030,125,626 4,130,406,591 4,231,130,116 4,332,303,360 3,700,000,000 3,800,000,000 3,900,000,000 4,000,000,000 4,100,000,000 4,200,000,000 4,300,000,000 4,400,000,000 2024 2025 2026 2027 2028 9,026,816,015 13,370,044,162 17,813,294,076 22,357,267,514 27,002,414,196 - 5,000,000,000 10,000,000,000 15,000,000,000 20,000,000,000 25,000,000,000 30,000,000,000 2024 2025 2026 2027 2028 15,733,541,293 19,763,666,918 23,894,073,509 28,125,203,626 32,457,506,986 - 5,000,000,000 10,000,000,000 15,000,000,000 20,000,000,000 25,000,000,000 30,000,000,000 35,000,000,000 2024 2025 2026 2027 2028 Aktiva
Pasiva
Kondisi aktiva dan pasiva pada neraca harus sudah seimbang dan memiliki nilai yang terus naik (Thomas, Tietz, & Harrison Jr, 2019). Selanjutnya akan dilakukan analisis kelayakan, perhitungan yang dilakukan yaitu pada NPV, IRR, dan PBP. Hasil kelayakan pada  perancangan  cabang  baru  didapatkan  yaitu NPV  sebesar Rp  8.110.680.197,  nilai IRR sebesar 35,88%, dan nilai PBP sebesar 3,65 tahun dengan MARR yang digunakan yaitu 15%.  Hasil perancangan tersebut dikatakan layak karena nilai NPV > 0, nilai IRR >  MARR,  dan  nilai  PBP  lebih  kecil  dari  umur  investasi  (Adnyana,  2020).  Proses selanjutnya  adalah  pengukuran  sensitivitas  pada  finansial  cabang  baru  untuk  dapat melihat  pengaruh-pengaruh  yang  akan  terjadi  akibat  keadaan  yang  berubah-ubah (Gittinger, 1986). Berikut merupakan persentase sensitivitas pada setiap variabel.
Tabel 7. Persentase Sensitivitas Cabang Baru No. Jenis Perubahan Tingkat Sensitivitas 1 Kenaikan biaya pengadaan produk 12,96% 2 Penurunan harga jual produk 30,61% 3 Kenaikan biaya tenaga kerja 197,12% 4 Penurunan permintaan 9,88%
Persentase tersebut diperoleh dengan diestimasikannya aspek pasar, aspek teknis, dan aspek finansial konstan selama lima tahun kedepan sesuai dengan rancangan. Hasil persentase  tersebut  adalah  batas  maksimal  perubahan  variabel  agar  rancangan  cabang baru  masih  dapat  dikatakan  layak.  Selanjutnya  yaitu  melakukan  analisis  risiko,  Risiko dapat didefinisikan sebagai potensi, kemungkinan atau ekspektasi terhadap suatu kejadian yang dapat berpengaruh secara negatif terhadap pendapatan dan modal (Satriawan, 2021). Beberapa hal yang dibahas pada analisis risiko kali ini ialah aspek pasar, aspek teknis, dan aspek finansial.
Tabel 8. Analisis Risiko Jenis Risiko Risiko Frekuensi Jumlah Hari Efektif Persentase Risiko Pasar Pesaing 6 278 2,16% Risiko Teknis dan Operasional Keterlambatan Kedatangan produk 7 2,52% Kerusakan komputer PO barang 4 1,44% Mati lampu 6 2,16% Risiko Finansial Kenaikan inflasi 0 3,15% Total Persentase 11,42% Nilai MARR 15,00% NPV Rate 26,42%
Total persentase risiko yang didapatkan sebesar 11,42%. Diperoleh NPV dengan tingkat  risiko  yaitu  Rp 2.870.193.102,  IRR  dengan  tingkat  risiko  sebesar  35,88%,  dan PBP  dengan  tingkat  risiko  didapatkan  sebesar  4,98  tahun.  Perancangan  cabang  baru dengan tingkat risiko 11,42% masih dikatakan layak dikarenakan NPV > 0, nilai IRR > MARR, dan nilai PBP kurang dari umur investasi. Oleh karena itu perancangan cabang baru KMB di Kabupaten Kudus terbukti layak untuk dijalankan.

## Kesimpulan
Peramalan  permintaan  untuk  cabang  baru  dihitung  menggunakan  metode  SMA (Single Moving Average) karena mempunyai nilai MSE terkecil diantara semua metode
yang telah diuji. Data historis yang dipakai sebesar 77% dari permintaan outlet utama. Target  marketnya  yaitu  orang  dewasa  atau  keluarga  dengan  penghasilan  lebih  dari  Rp 3.000.000  per  bulan.  Tenaga  kerja  pada  perancangan  cabang  baru  yaitu  sebanyak  29 orang  dengan  tujuh  divisi  yang  telah  disesuaikan  berdasarkan  posisi  pekerjaannya. Gudang penyimpanan mengalami penambahan luas sebesar 104 m 2 untuk gudang lantai satu  dan  penambahan  luas  sebesar  60  m 2 pada  gudang  lantai  dua.  Lokasi  cabang  baru yang disepakati berada di di Jl. Jend. Sudirman No.KM.4, Ngembalrejo, Kecamatan. Bae, Kabupaten Kudus, Jawa Tengah. Didapatkan NPV sebesar Rp 8.110.680.197 yang berarti NPV > 0, nilai IRR sebesar 35,88% yang  berarti IRR > MARR, dan nilai PBP sebesar 3,65 tahun yang berarti nilai tersebut berada pada rentang 0 < PBP < 5 tahun sehingga dikatakan layak.

## Daftar Pustaka
Adnyana,  I.  M.  (2020). Studi  Kelayakan  Bisnis. Jakarta  Selatan:  Lembaga  Penerbitan Universitas Nasional.
Ali  Hamzah,  M.  J.,  &  Hariyanto,  R.  N.  (2021).  Pemodelan  Proses  Bisnis  Pendaftaran Rawat  Inap  pada  Rumah  Sakit  Dewi  Sri  Karawang  Menggunakan  Business Process Modeling Notation (BPMN). Jurnal Manajemen dan Sistem Informasi , 46-52.
Asmin,  E.  A.  (2021). Manajemen  Keuangan  (Tinjauan  Teori  dan  Penerapannya). Bandung: Media Sains Indonesia.
Chumaidiyah,  E.  (2021). Analisis  Perancangan  Perusahaan:  Studi  kelayakan  Peluang Bisnis Digital dan Studi Pasar. Bandung: Tel-u Press. Daoed,  T.  S.,  &  Nasution,  M.  A.  (2021). Studi  Kelayakan  Bisnis:  Teori  dan  Aplikasi Keuangan Dalam Bisnis. Medan: Undhar Press.
Eris,  P.  N.,  Nohe,  D.  A.,  &  Wahyuningsih,  S.  (2014).  Peramalan  dengan  Metode Smoothing dan Verifikasi Metode Peramalan dengan Grafik Pengendali Moving Range (MR). Eksponensial , 203-210.
Giatman, M. (2011). Ekonomi Teknik. Jakarta: PT Raja Grafindo Persaja. Gittinger,  J.  P.  (1986). Economic  Analysis  of  Agricultural  Projects. USA:  The International Bank for Reconstruction and.
Ibrahim, H. Y. (2009). Studi Kelayakan Bisnis. Jakarta: Rineka Cipta. Keller, K. (2021). Intisari Manajemen Keuangan. Yogyakarta: Penerbit Andi. Kotler, P. (2005). Manajemen Pemasaran. Jilid 1 dan 2. Jakarta: PT Indeks Kelompok Gramedia.
Kotler,  P.,  &  Armstrong,  G.  (2014). Prinsip-prinsip  Pemasaran.  Edisi  12.Jilid  1 Terjemahan Bob Sebran. Jakarta: Erlangga. Kotler,  P.,  &  Keller,  K.  (2022). Marketing  Management,  Global  Edition,  16/E. Nwe York: Pearson.
Kotler, P., & Keller, K. L. (2016). Marketing Management. England: Pearson.
Matakena,  Y.  S.,  Chumaidiyah,  E.,  &  Suryana,  N.  (2023).  Perancangan  Bisnis Pembukaan Cabang Baru Adorable projects di Bandung. Innovative: Journal Of Social Science Research , 1804-1812. Melinasari,  S.  (2023). Aspek-Aspek  Bauran  Pemasaran  (Marketing  Mix). Bandung: Widina Media Utama.
Satriawan, D. G. (2021). Manajemen Risiko. Bandung: Widina Bhakti Persada Bandung. Siagian, S. P. (2007). Administrasi  Pembangunan:  Konsep, Dimensi,  Dan Strateginya.
Jakarta: Bumi Aksara.
Sukamulja,  S.  (2021). Manajemen  Keuangan  Korporat:  Teori,  Analisis,  dan  Aplikasi dalam Melakukan Investasi. Yogyakarta: Andi.
Thomas, C. W., Tietz, W. M., & Harrison Jr, W. T. (2019). Financial Accounting. New York: Pearson.
Zofan, H. P., Aryani, S., & Suryana, N. (2023). Analisis Kelayakan Investasi Penambahan Truk pada CV XYZ di Bandung. SEIKO Journal of management & Business , 324- 334.