## Faktor yang Mempengaruhi Audit Delay
(Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI
Tahun 2018-2020)
Factors Affecting Audit Delay
(Study on Manufacturing Companies Listed on the IDX in 2018- 2020)
Yayang Yunita Amelia 1 , Dwi Puryati 2 1,2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Ekuitas Bandung, Indonesia
dwi.puryati@ekuitas.ac.id DOI 10.55963/jraa.v9i2.467
Abstrak -  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  Ukuran  perusahaan,  Reputasi  KAP  dan Solvabilitas  terhadap Audit Delay  pada  perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  Periode  tahun  2018 – 2020.  Metode  yang digunakan  dalam  penelitian ini  adalah metode deskriptif dan  verifikatif    dengan   data  sekunder    yang  diperoleh   dari  laporan   keuangan  dan  laporan  tahunan. Teknik  penentuan sampel adalah purposive   sampling dengan hasil sampel 22 perusahaan. Analisis data menggunakan regresi  data panel dan uji hipotesis.   Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  secara  simultan Ukuran  Perusahaan,  Reputasi  KAP  dan  Solvabilitas  berpengaruh  terhadap Audit  Delay. Secara  parsial Ukuran  Perusahaan  berpengaruh    negatif    terhadap Audit    Delay, Solvabilitas    berpengaruh    positif terhadap Audit    Delay sedangkan    Reputasi    KAP    pengaruh    terhadap Audit  Delay .  Hasil  penelitian diharapkan  dapat  menjadi  bahan  pertimbangan  perusahaan  untuk  memperhatikan  faktor  ukuran perusahaan, solvabilitas, reputasi dalam audit laporan keuangan.
Kata kunci : Ukuran Perusahaan, Reputasi KAP, Solvabilitas, Audit Delay
Abstract -This  study aims  to determine  the effect  of firm size,  KAP reputation  and solvency  on audit delay for  Manufacturing  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  for  the  period  2018-2020.  The method  used  in  this  research  is  descriptive  and  verification  method  with  secondary  data  obtained  from financial  reports  and  annual  reports. The sampling technique  used  is  purposive  sampling  with  a  sample of  22  companies.  The  data  analysis  technique used is panel data regression  analysis.  The results of the study  show  that  simultaneously  firm  size,  KAP  reputation  and  solvency  have  a  effect  on  Audit  Delays. Partially  Company  Size has a negative    effect  on  Audit  Delay  and  Solvency  has  a  positive    effect  on Audit Delay,  while KAP's reputation  has no effect on Audit Delay. The results of the study are expected to be  a  consideration  for  the  company  to  pay  attention  to  factors  of  company  size,  solvency,  reputation  in the audit of financial statements.
Keywords : Firm Size, KAP Reputation, Solvency,   Audit Delay.

## PENDAHULUAN
Perkembangan  pasar  modal  di  Indonesia  mendorong  perusahaan-perusahaan  untuk meningkatkan  kualitas  laporan  keuangan  perusahaannya,  karena  adanya      kewajiban menyampaikan      laporan  keuangan  yang  telah  di  audit  oleh  akuntan  publik.    Lampiran Keputusan  Ketua  Badan  Pengawas  Pasar  Modal  dan  Lembaga  Keuangan  No.  Kep- 431/BL/2012   mewajibkan    perusahaan   publik    menyampaikan   laporan tahunannya karena laporan  tahunan  perusahaan  publik merupakan  sumber  informasi  penting  tentang  kinerja  dan prospek  perusahaan  bagi  pemegang  saham  dan  masyarakat  sebagai  salah  satu  dasar pertimbangan dalam pengambilan keputusan investasi.
Menurut  Zamzami  &  Nusa  (2017)  laporan  keuangan  disusun  guna  menyediakan  informasi terkait dengan posisi keuangan, perubahan posisi keuangan, dan kinerja suatu entitas sehingga laporan  keuangan  tersebut  memberikan  manfaat  bagi  para  pengguna  dalam  mengambil keputusan.  Laporan  keuangan  membutuhkan  laporan  yang  lengkap,  transparan  dan  informasi yang  disajikan  harus  tepat  waktu,  dengan  demikian  laporan  keuangan  harus  memiliki  kualitas yang  tinggi  sebelum  di  serahkan  kepada  para  pengguna  laporan  keuangan,  seperti  kreditor, investor,  pemerintah,  masyarakat  dan  pihak-pihak  lain  sebagai  dasar  pengambilan  suatu keputusan.    Salah  satu  pengguna  laporan  keuangan  adalah  investor,  perusahaan  publik yang  terdaftar  di  pasar  modal  diharuskan  untuk  menyampaikan  laporan  keuangan    sebagai wujud    tanggung    jawab    manajemen    kepada    investor,    karena    dalam  laporan  keuangan terdapat  kinerja  entitas  yang  digunakan  oleh  investor  sebagai  dasar  pengambilan  keputusan untuk  membeli  atau  menjual  kepemilikannya.  Perusahaan  membutuhkan  seorang  akuntan publik  yang  independen,  objektif  dan  memiliki  keahlian  dalam  melakukan  audit  laporan keuangan  guna  menjamin  kewajaran    laporan  keuangan  perusahaan  sesuai  dengan  kinerja perusahaan yang sesungguhnya.
Salah  satu  karakteristik  laporan  keuangan  adalah  relevan.  Menurut  Ikatan  Akuntan  Indonesia dalam   Kerangka   Konseptual   Pelaporan  Keuangan    Tahun   2016   menyatakan bahwa  agar informasi  keuangan  menjadi    berguna,  informasi  tersebut    harus  relevan  dan  kegunaan informasi  keuangan  dapat  ditingkatkan  jika  informasi  tersebut  terbanding,  terverifikasi,  tepat waktu  dan  terpaham.  Salah  satu  aspek  penting  dalam  laporan  keuangan  adalah  ketepatan waktu,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  informasi  dari  laporan  keuangan yang diperlukan oleh pihak-pihak  yang  berkepentingan  dapat  berguna  jika  disajikan  dengan  tepat  waktu  dan sebaliknya informasi akan kehilangan kegunaannya apabila tidak disajikan tepat waktu. Perusahaan  publik  sering  kali  mengalami  kendala  ketika  harus  menyajikan  laporan  keuangan secara tepat waktu, karena salah satu alasannya yaitu laporan keuangan harus di audit  terlebih dahulu    oleh    akuntan  publik.  Tujuan    audit    laporan  keuangan    adalah    untuk  memberi  opini tentang  kewajaran  laporan  keuangan  perusahaan  yang  didasarkan  pada  standar  pelaporan yang  diterima  umum.  Audit  harus  dilaksanakan  oleh  seorang  atau  lebih  yang  memiki  keahlian dan  pelatihan  teknis  yang  cukup  sebagai  auditor  dan  dalam  melaksanakan  audit    dan penyusunan  laporannya  auditor  wajib  menggunakan  kemahiran  profesionalnya  dengan cermat dan seksama, hal ini dapat  dilihat dari Standar Profesional Akuntan Publik (SPAP) yang telah  ditetapkam  oleh  Institut  Akuntan  Publik  Indonesia  (IAPI).  Penyusunan    laporan    audit    ini berdampak    pada    ketepatan    waktu    ( timeliness )  penyelesaiannya.  Sehingga  apabila penyampaian  laporan  keuangan  tidak  tepat  waktu  akan  memberikan  dampak  negatif  pada reaksi  pasar  karena  laporan  keuangan  auditan memuat  informasi  tentang laba  yang  dihasilkan perusahaan  yang  digunakan  oleh  pelaku  pasar  modal  untuk  memprediksi  nilai  perusahaan (Janartha & Suprasto, 2016).
Ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan  merupakan  faktor  penting  bagi  perusahaan  dan  juga pemanfaatan  laporan  keuangan,  maka  BAPEPAM-LK  mengeluarkan  peraturan  No.  X.K.2 Lampiran  Keputusan  Ketua  Badan  Pengawas  Pasar  Modal  tentang  Kewajiban  Penyampaian Laporan    Keuangan    Berkala    yang    menyatakan    laporan    keuangan    tahunan  harus    disertai dengan  laporan  akuntan  dengan  pendapat  yang  lazim  dan  disampaikan kepada BAPEPAM selambat-lambatnya  pada akhir bulan ketiga setelah tanggal laporan keuangan tahunan.  Selain itu  juga  dalam  Peraturan  Nomor  1-H  Tentang  Sanksi  yang  dikeluarkan  oleh  PT  Bursa  Efek Jakarta pada Sanksi Oleh Bursa II.2.4 dan II.2.5 menyatakan bahwa   denda   setinggi-tingginya Rp   500.000.000   (Lima   Ratus   Juta   Rupiah)    serta penghentian sementara perdagangan efek  perusahaan  tercatat  (suspensi)  di  bursa  terhadap  perusahaan    tercatat    yang    melakukan pelanggaran.    Dapat    disimpulkan    dalam    Peraturan  Nomor  1-H  Tentang  Sanksi  yang dikeluarkan  oleh  PT  Bursa  Efek  Jakarta  bahwa  peringatan  bagi  perusahaan  yang  melakukan
keterlambatan penyampaian laporan keuangan dapat dikenakan sanksi  dari peringatan tertulis I hingga diberlakukannya pemberhentian sementara (suspensi).
Manajemen    PT    Bursa    Efek    Indonesia    akan    melakukan    penghapusan    saham  ( delisting ) terhadap      perusahaan      apabila      terjadi      keterlambatan      penyampaian      laporan  keuangan dalam  waktu  1-2  tahun.  Perusahaan  publik  pasti  menginginkan  yang  terbaik  untuk keberlangsungan  perusahaan  dengan  menyampaikan  laporan  keuangan  tepat  waktu,  karena pasar  modal  merupakan  salah  satu  sumber  pendanaan  bagi  perusahaan.  Dengan  demikian banyak perusahaan yang melakukan upaya terbaiknya untuk menyampaikan laporan keuangan dengan  tepat  waktu.  Berdasarkan  data  Buersa  Efek  Indonesia , terdapat penghapusan  saham ( delisting ) terhadap perusahaan publik tahun 2020 seperti yang tercatat dibawah ini : Tabel 1. Daftar Perusahaan Delisting BEI tahun 2020
No Kode Nama Emiten Tanggal Pencatatan Tanggal Penghapusan 1 BORN Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk. 20 Nov 2010 20 Jan 2020 2 GREN Evergreen Invesco Tbk. 09 Jul 2010 23 Nov 2020 3 APOL Arpeni Pratama Ocean Line Tbk. 22 Jun 2005 06 Apr 2020 4 SCBD Danayasa Arthatama Tbk. 19 Apr 2002 20 Apr 2020 5 IITG Leo Investments Tbk. 26 Nov 2001 23 Jan 2020 6 CKRA Cakra Mineral Tbk. 19 Mei 1999 28 Ags 2020
Sumber : idx.co.id, 2020
Untuk  melindungi  kepentingan  publik  dan  dalam  rangka  penyelenggaraan  perdagangan  efek yang teratur, wajar dan efisien, Bursa berwenang untuk menghapus pencatatan efek ( delisting ) dan  menyetujui  atau  menolak  permohonan  kembali  termasuk  penempatannya  pada  papan pencatatan  dengan  mempertimbangan  faktor-faktor  yang  menjadi  penyebab delisting (BEJ  : KEP-308/2004).
Sampai  dengan  bulan  September  2021  terdapat  36  perusahaan  yang  tidak  menyampaikan laporan keuangan tahun buku 31 Desember 2020 dan mendapatkan sanksi dari otoritas bursa. Sanksi  diberikan  kepada  (1)  12  perusahaan  dalam  bentuk  sanksi  penghentian  sementara perdagangan  efek  (suspensi)  di  pasar  regular  dan  pasar  tunai  sejak  sesi  I  perdagangan  efek tanggal  30  Agustus  2021,  (2)    24  perusahaan  mendapatkan  sanksi  memperpanjang penghentian  sementara  (suspensi)  perdagangan  efek  di  pasar  regular  dan  pasar  tunai  sejak sesi  I  perdagangan  efek  tanggal  30  Agustus  2021  karena  24  perusahaan  ini  sudah mendapatkan sanksi suspensi di tahun sebelumnya yaitu tahun 2019. Dari 36 perusahaan yang tidak menyampaikan laporan keuangan ini didalamnya terdiri dari 8 perusahaan yang termasuk ke  dalam  sektor  manufaktur,  yaitu  PT  Central  Protein  Prima  Tbk.  (CPRO),  PT  Eterindo Wahanamata  Tbk.  (ETWA),  PT  Kertas  Basuki  Rachmat  Indonesia  Tbk.  (KBRI),  PT  Steadfast Marine  Tbk.  (KPAL),  PT  Grand  Kartech  Tbk.  (KRAH),  PT  Nipress  Tbk.  (NIPS),  PT  Tridomain Performance Materials Tbk. (TDPM) dan PT Nusantara Inti Corporat Tbk. (UNIT). Fakta-fakta  diatas  menunjukan  bahwa  masih  banyak  perusahaan  yang  belum  disiplin  dalam menyampaikan  laporan  keruangannya  sehingga  masih  ada  perusahaan  yang  terlambat menyampaikan  laporan  keuangan  melebihi  rentan  waktu  yang  ditentukan  ( audit  delay )  dan bahkan  tidak  menyampaikan  laporan  keuangannya. Audit  delay adalah  rentang  waktu  yang diukur  berdasarkan  lamanya  hari  dalam menyelesaikan  proses  audit  oleh  auditor independent dari  tanggal  tutup  buku  pada  tenggal  31  Desember  sampai  dengan  tanggal  yang  tercantum dalam  laporan  auditor independent (Lestari  dkk.  :  2017).  Selain  itu  juga audit  delay memiliki beberapa faktor yang mempengaruhinya, diantaranya adalah ukuran perusahaan, reputasi KAP dan solvabilitas.
Ukuran  perusahaan  adalah  besar  kecilnya  suatu  perusahaan  yang  dapat dilihat  dari  besarnya total  aset  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  atau  total  aset  yang  tercantum  dalam  laporan keuangan  yang telah di audit. Pada penelitian  yang dilakukan oleh Nurahman Apriyana (2017) menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap audit  delay karena semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka  perusahaan  tersebut  memiliki  sistem  pengendalian internal  yang  baik  sehingga  dapat  mengurangi  tingkat  kesalahan  laporan  keuangan  dan  juga dapat  memudahkan  auditor  dalam melakukan  audit  atas  laporan  keuangan.  Sedangkan,  pada penelitian Dea Annisa (2018) menyatakan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh negatif terhadap audit  delay karena  sampel  perusahaan  yang  diteliti  dan  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  diawasi  oleh  investor,  pengawas  permodalan  dan  pemerintah  sehingga  perusahaan dengan  aset  besar,  sedang  maupun  kecil  mempunyai  kemungkinan  yang  sama  dalam menghadapi tekanan atas penyampaian laporan keuangan.
Reputasi  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP)  merupakan  sebuah  nama  baik  atas  kepercayaan  yang diberikan  kepada  KAP  dari  pemakai  jasa  auditor  dalam  mengaudit  laporan  keuangan.  Pada penelitian yang dilakukan oleh Ni Made & Made Gede (2016) menyatakan bahwa reputasi KAP berpengaruh negatif pada audit delay karena KAP dengan reputasi yang baik dinilai akan lebih efisien  dalam  melakukan  proses  audit  dan  akan  menghasilkan  informasi  yang  sesuai  dengan kewajaran  dari  laporan  keuangan  perusahaan.  Selain  itu  juga  pada  penelitian  yang  dilakukan oleh  Candara,  dkk.  (2017)  menyatakan  bahwa  reputasi  KAP  mempunyai  pengaruh  secara signifikan terhadap audit delay karena pada penelitian tersebut terdapat dua indikator diantara tiga indikator yang memiliki perngaruh secara signifikan terhadap audit delay . Solvabilitas ( leverage ratio ) merupakan kemampuan suatu perusahaan untuk membayar semua kewajiban atau hutang-hutangnya baik jangka pendek maupun jangka Panjang. Pada penelitian yang  dilakukan  oleh  Karina  Harjanto  (2017)  menyatakan  bahwa  solvabilitas  mempunyai pengaruh  terhadap audit  delay karena  total  utang  yang  lebih  besar  dari  total  ekuitas  akan mengindikasikan  kegagalan  perusahaan  karena  ada  kemungkinan  perusahaan  tidak  mampu membayar  hutangnya,  sehingga  auditor  akan  meningkatkan  perhatian  bahwa  kemungkinan laporan keuangan kurang dapat dipercaya. Selain itu juga pada penelitian yang dilakukan oleh Nurahman  Apriyana  (2017)  menyatakan  bahwa  solvabilitas  berpengaruh  terhadap audit  delay karena  besar  kecilnya  hutang  yang  dimiliki  perusahaan  akan  menyebabkan  pemeriksaan  dan pelaporan  terhadap  hutang  perusahaan  akan  semakin  lama  sehingga  dapat  memperlambat proses pelaporan audit oleh auditor.
Berdasarkan  uraian  diatas,  maka  peneliti  termotivasi  untuk  melakukan  penelitian  ini,  karena masih  ada  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  yang  mengalami audit  delay bahkan hingga dilakukannya suspensi hingga delisting terhadap perusahaan- perusahaan yang terlambat  menyampaikan  laporan  keuangannya.  Selain  itu  juga,  dapat  kita  lihat  dari  peneliti terdahulu  banyak  yang  menyimpulkan  bahwa  ukuran  perusahaan,  reputasi  KAP  dan solvabilitas dapat mempengaruhi audit delay .
Penelitian  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  ukuran  perusahaan,  reputasi  KAP  dan solvabilitas  terhadap  audit  delay  pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  efek Indonesia Tahun 2018-2020.

## TINJAUAN LITERATUR
Teori Kepatuhan ( Compliance Theory )
Kepatuhan berarti sifat patuh, taat, tunduk pada ajaran atau peraturan. Dalam kepatuhan yang dinilai  adalah  ketaatan  semua  aktivitas  sesuai  dengan  kebijakan,  aturan,  ketentuan  dan undang-undang  yang  berlaku.  Selain  itu,  kepatuhan  menentuakan  apakah  pihak  yang  diaudit telah  mengikuti  prosedur,  standar,  dan  aturan  tertentu  yang  ditetapkan  oleh  pihak  yang berwenang. Hal ini bertujuan untuk menentukan apakah yang diperiksa sesuai dengan kondisi, peraturan, dan undang-undang tertentu. Terdapat dua perspektif dasar kepatuhan pada hukum,
yaitu  instrumental  dan  normatif.  Perspektif  instrumental  berarti  individu  dengan  kepentingan pribadi  dan  tanggapan  terhadap  perubahan  yang  berhubungan  dengan  perilaku.  Perspektif normatif  berhubungan  dengan  moral  dan  berlawanan  dengan  kepentingan  pribadi.  Teori kepatuhan dapat mendorong seseorang untuk mematuhi peraturan yang berlaku. Perusahaan  publik  mempunyai  kewajiban  menyampaikan  laporan  keuangan  tepat  waktu. Laporan tahunan Emiten atau Perusahaan Publik merupakan sumber informasi penting tentang kinerja  dan  prospek  perusahaan  bagi  pemegang  saham  dan  masyarakat  sebagai  salah  satu dasar  pertimbangan  dalam  pengembilan  keputusan  investasi.  Berdasarkan  surat  keputusan Ketua  Bapepam-LK  Nomor  346/BL/2011,  Emiten  atau  Perusahaan  Publik  yang  pernyataan pendaftarannya  telah  menjadi  efektif  wajib  menyampaikan  laporan  tahunan  kepada  Bapepam dan LK paling lama 3 (tiga) bulan setelah tahun buku berakhir.
Teori Keagenan ( Agency Theory ) Agency  Theory menjelaskan  hubungan  antara  agen  (pihak  manajemen  suatu  perusahaan) dengan peincipal (pemilik).  Agen  diberi  wewenang  oleh  pemilik  untuk  melakukan  operasional perusahaan,  sehingga  agen  mempunyai  lebih  banyak  informasi  dibanding  dengan  pemilik. Kondisi  tersebut  akhirnya  menyebabkan  terjadinya  ketimpangan  informasi.  Ketimpangan informasi ini biasa disebut asymetri system . Baik pemilik maupun agen mempunyai rasionalisasi ekonomi  dan  semata-mata  mementingkan  kepentingan  sendiri,  agen  mungkin  takut mengungkapkan  informasi  yang  tidak  diharapkan  oleh  pemilik,  sehingga  terdapat kecenderungan untuk memanipulasi laporan keuangan tersebut. Berdasarkan asumsi tersebut, dibutuhkan  pihak ketiga  yang  independen,  dalam  hal  ini  akuntan  publik. Tugas  akuntan  publik (auditor) dalam hal ini memberikan jasa untuk menilai laporan keuangan yang dibuat oleh agen dengan hasil akhir opini audit.

## Audit Delay
Audit  delay adalah  lamanya  hari  yang  dibutuhkan  auditor  untuk  menyelesaikan  pekerjaan auditnya  yang  diukur  dari  tanggal  penutupan  tahun  buku  hingga  terbitnya  laporan  keuangan audit.  Semakin  lama  rentang  waktu audit  delay maka  akan  semakin  lama  penyelesaian  audit laporan  keuangannya  dan  akan  berakibat  pada  keterlambatan  publikasi  laporan  keuangan yang  dapat  mengidentifikasikan  adanya  masalah  dalam  laporan  keuangan  tersebut  (Dhita Alfiani  dan  Putri  Nurmala,  2020).  Keterlambatan  informasi  akan  menimbulkan  reaksi  negatif dari  pelaku  pasar  modal,  karena  laporan  keuangan  yang  telah  diaudit  memuat  informasi penting.  Adanya  keterlambatan  penyampaian  informasi  akan  menyebabkan  kepercayaan investor menurun sehingga mempengaruhi harga jual saham (M Rizal Saragih, 2018). Dampak yang dihasilkan dari ketepatan waktu penyajian laporan keuangan akan memberikan andil bagi kinerja  yang efisien  dari   pasar  saham   yaitu  sebagai   evaluasi  dan pricing terutama  bagi investor perusahaan dalam mengambil keputusan. Dalam  penelitian yang dilakukan oleh Herni Kurniawati,  dkk.  (2016)  menyatakan  bahwa  informasi  yang  disajikan  tepat  waktu  dianggap dapat memberikan suatu  gambaran bahwa   kondisi   perusahaan   tersebut   dalam   keadaan yang   cukup   sehat   baik   dalam pengelolaan  keuangan,  pengendalian  internal  dan  rutinitas kegiatan operasionalnya.  Karena, ketepatan  waktu merupakan  salah  satu  karakteristik laporan keuangan relevan.

## Hubungan Ukuran  Perusahaan dan Audit Delay
Ukuran   perusahaan   menggambarkan   besar   kecilnya   suatu   perusahaan   yang   dapat dinyatakan   dengan  total   aset   ataupun   total   penjualan  bersih (Nurahman Apriyana, 2017). Semakin    besar    total    aset  maupun  penjualan  maka  semakin  besar  pula  ukuran  suatu perusahaan  (Hery  (2017:12).  Perusahaan  yang  memiliki  skala  besar  maka  sistem pengendalian internal  yang dimiliki akan semakin baik sehingga akan ada kemungkinan  dapat meningkatkan  proses  audit  yang  lebih  cepat  oleh  auditor.  Perusahaan  yang  berskala  besar lebih  memiliki  tekanan  tinggi  dan  dimonitor  secara  ketat  oleh  pihak  eksternal  untuk
menyelesaikan  laporan  auditnya  secara  tepat  waktu,  sehingga  kemungkinan  perusahaan terlambat  dalam  menyampaikan  laporan  keuangan  auditannya akan semakin kecil. Hal    ini    juga    dibuktikan    dengan    beberapa    penelitian    tertahulu    yang    menyatakan  bahwa ukuran  perusahaan  dapat  mempengaruhi audit  delay .  Pada  penelitian  yang  dilakukan  oleh Nurahmah  Apriyana  (2017)  menyatakan  bahwa  pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap audit delay adalah  signifikan.  Hal  ini  dikarenakan  semakin  besar  perusahaan  maka perusahaan tersebut  memiliki  sistem  pengendalian  internal  yang  baik  sehingga  dapat  mengurangi  tingkat kesalahan  laporan  keuangan,    kemudian  memudahkan  auditor    dalam  melakukan pengauditan      atas      laporan      keuangan,      sehingga      semakin      besar      ukuran  perusahaan, maka audit  delay nya  akan semakin pendek. Begitupun dengan penelitian  yang  dilakukan oleh Dhita  Alfiani  dan  Putri  Nurmala  (2020)  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh  terhadap audit  delay sehingga  semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka audit delay akan  semakin  kecil.  Hal  ini  disebabkan  karena  perusahaan  yang  lebih  besar  memiliki pengendalian internal yang lebih baik. Perusahaan yang lebih besar memiliki tekanan eksternal yang  lebih  tinggi  untuk  menyelesaikan  laporan  auditnya  secara  tepat  waktu  karena  dimonitor secara ketat oleh para investor, pemerintah, dan badan pengawas permodalan. H1 :          Ukuran  Perusahaan  memiliki  pengaruh  secara  parsial  terhadap audit  delay pada perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI Tahun 2018-2020.

## Hubungan Reputasi KAP dan Audit Delay
Dalam  penelitian  Ni  Made  Adhika  Verawati  dan  Made  Gede Wirakusuma  (2016)  menyatakan bahwa laporan keuangan atau informasi akan kinerja keuangan harus disajikan  dengan  akurat dan  terpercaya.  Laporan  keuangan  yang  akurat  dan  terpercaya  harus  memiliki  tingkat kredibilitas  yang  baik.  Kredibilitas  dari  laporan  keuangan  dapat  ditingkatkan  dengan menggunakan  jasa  auditor  dari Kantor  Akuntan Publik (KAP)  dengan reputasi  yang baik. KAP yang  memiliki  reputasi baik  cenderung  akan  lebih  cepat  menyelesaikan  tugas  audit   yang mereka  terima  untuk menjaga nama baik dan reputasi yang dimiliki, karena ada kemungkinan mereka  akan  dinilai  kurang  kompeten  ketika  proses  audit  yang  mereka  lakukan  tidak  sesuai harapan. Menurut  Amiril,  dkk (2021:6) salah satu  aset  strategis dan abadi  yang  paling penting dari  perusahaan  manapun  adalah  reputasi  yang  baik,  karena  reputasi  yang  baik  berdampak positif  terhadap  kinerja  perusahaan.  Dengan  demikian  Kantor  Akuntan  Publik  yang  memiliki reputasi  baik  di  mata  masyarakat  ataupun  pengguna  jasa  secara  langsung  memberikan tanggung  jawab  yang  lebih  lagi  terhadap  auditor  untuk  mempertahankan  reputasi  tersebut sehingga  dapat  meningkatkan  kualitas  kinerja  auditor  dalam  menjalankan  tugasnya,  sehingga kemungkinan auditor terlambat menyelesaikan tugas dalam mengaudit laporan keuangan akan semakin kecil.
Hal    ini    juga    dibuktikan    dengan    beberapa    penelitian    tertahulu    yang    menyatakan  bahwa reputasi  KAP  dapat  mempengaruhi audit  delay .  Pada  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Dhita Alfiani  dan  Putri  Nurmala  (2020)  dan  Indah  Permatasari  dkk  (2014)  menyatakan  bahwa reputasi  Kantor  Akuntan  Publik  berpengaruh  positif  terhadap audit  delay. KAP  dengan reputasi  baik  berasal  dari  kantor  akuntan  publik big  four ini  menyebabkan  KAP  memberikan dampak  cepatnya  waktu  penyampaian  laporan  dan  cenderung  memiliki  kinerja  yang  baik sehingga  dapat  menyelesaikan  laporan  audit  dengan  cepat  dan  tepat  waktu  guna  menjaga reputasi KAP.
H2 :      Reputasi   KAP   memiliki   pengaruh   secara   parsial   terhadap audit   delay pada perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI Tahun 2018-2020.

## Hubungan Solvabilitas dan Audit Delay
Solvabilitas   merupakan   rasio   yang   digunakan   untuk   mengukur   sejauh   mana   aktiva perusahaan  dibiayai  dengan  utang.    Artinya  berapa  besar  beban  utang  yang  ditanggung perusahaan dibandingkan dengan aktivanya. Dalam arti luas dikatakan bahwa rasio solvabilitas digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  untuk  membayar  seluruh  kewajibannya,
baik jangka panjang maupun jangka pendek  (Kasmir,  2019:151). Utang merupakan  kewajiban yang harus dibayarkan demi keberlangsungan hidup perusahaan.  Ketika  tingkat  hutang  lebih tinggi  daripada  ekuitas  yang  dimiliki  perusahaan  akan  muncul  kemungkinan  perusahaan tidak bisa membayar kewajibannya. Hal ini dapat menyebabkan tingkat  resiko keuangan tinggi dan  dapat  mengindikasikan  perusahaan  mengalami  kesulitan  keuangan.  Kondisi  ini  akan menjadi  berita buruk di mata  pemangku kepentingan  dan  juga masyarakat,  begitupun  dengan auditor  yang  mengaudit  laporan  keuangan  perusahaan.  Dengan  demikian  selain  dari  pihak auditor  ada  kemungkinan  manajemen  perusahaan  cenderung  menunda  pelaporan  laporan keuangan sehingga mempengaruhi audit delay .
Hasil penelitian Nurul Nur Apriyani (2015) dan Nurahman Apriyana (2017)   menyatakan bahwa solvabilitas  mempunyai  pengruh  positif  dan  signifikan  terhadap audit  delay .  Tingginya  rasio utang  yang  dimiliki  perusahaan  membuat  auditor  semakin  lama  dalam  menyelesaikan pekerjaan  auditnya.  Hal  ini  disebabkan  karena  audior  dalam  melakukan  uji  pengendalian substantif  lebih  lama  karena  auditor  cenderung  meningkatkan  kehati-hatian  karena menyangkut kelangsungan hidup perusahaan. Tingginya utang yang dimiliki perusahaan dapat membuat investor berfikir dua kali untuk menanamkan modalnya.
H3 :       Solvabilitas  memiliki  pengaruh  secara  parsial  terhadap audit  delay pada  perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI Tahun 2018-2020.
Berdasarkan  kerangka  pemikiran      dan  hipotesis  tersebut,  maka  dapat  disusun  paradigma penelitian sebagai berikut :
Gambar 1. Paradigma Penelitian

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  deskriptif  dan  verifikatif.  Pendekatan  deskriptif digunakan  untuk  mendeskripsikan  kondisi  ukuran  perusahaan  ,  KAP,  solvabilitas  dan audit delay . Sedangkan pendekatan verifikatif untuk menguji faktor yang mempengaruhi audit delay yaitu  ukuran  perusahaan,  reputasi  KAP,  solvabilitas.  Variabel  penelitian  terdiri  dari  variabel independen yaitu ukuran perusahaan, reputasi KAP, solvabilitas dan variabel dependen adalah audit delay . Operasionalisasi variabel disajikan dalam tabel berikut.

## Tabel 2. Operasional Variabel Penelitian
Variabel Definisi Variabel Penelitian Indikator Skala Ukuran Perusahaan (X1) Ukuran perusahaan merupakan besar kecilnya perusahaan yang diukur dengan menggunakan  total  aset  yang dimiliki  perusahaan  atau  total aset perusahaan yang tercantum dalam laporan keuangan  yang  telah  diaudit dengan menggunakan logaritma (Nurahman Apriyana, 2017). Firm Size = Log Natural Total Asset (M. Rizal Saragih, 2018 ) Rasio Reputasi KAP (X2) Reputasi KAP merupakan sebuah nama baik atas kepercayaan  yang  diberikan kepada  KAP  dari  pemakai  jasa auditor dalam mengaudit laporan keuangan (Herni, dkk. 2016). Kode 1 diberikan untuk perusahaan yang menggunakan jasa audit KAP big four , sedangkan kode 0 diberikan untuk perusahaan yang
menggunakan jasa audit KAP non big four (Herni, dkk. 2016) Nominal Solvabilitas (X3) Solvabilitas  merupakan  rasio yang digunakan untuk mengukur  sejauh  mana  aktiva perusahaan  dibiayai  dengan utang (Kasmir, 2019) (Kasmir, 2019) Rasio Audit Delay (Y) Audit  delay adalah  lamanya hari  yang  dibutuhkan  auditor untuk menyelesaikan pekerjaan auditnya yang diukur dari tanggal  penutupan  tahun  buku hingga terbitnya laporan keuangan  audit  yang  dimana semakin  lama  rentang  waktu audit delay maka akan semakin lama penyelesaian audit laporan keuangannya (Dhita, dkk. 2020) Tanggal Laporan Keuangan Auditan – Tanggal Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan (Ni Made, dkk. 2016) Rasio
Sumber : Data diolah, 2021
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  tahun  2018-2020  yang  berjumlah  196.  Metode  penentuan  sampel menggunakan purposive dengan kriteria dan perhitungan sampel sebagai berikut:

## Tabel 3.  Kriteria Pemilihan Sampel
KRITERIA JUMLAH Jumlah Perusahaan manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2018 –2020 196 1 Perusahaan yang tidak menyampaikan laporan tahunan ditahun 2018- 2020 secara berturut-turut. (68) 2 Perusahaan yang tidak menyampaikan laporan keuangan audit ditahun 2018-2020 secara berturut-turut. (12) 3 Perusahaan yang tidak terdaftar di tahun 2018-2020 secara berturut-turut. (25) 4 Perusahaan yang mengalami laba bersih negatif di tahun 2018-2020. (19) 5 Perusahaan yang tidak menerbitkan laporan keuangan dalam satuan mata uang rupiah. (34) 6 Perusahaan yang tidak memiliki data lengkap terkait variable yang diteliti oleh peneliti. (16) Jumlah Sampel 22 Tahun Pengamatan 3 Jumlah Pengamatan 66
Sumber : Data diolah, 2021
Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  dokumentasi      yaitu      dengan memperoleh laporan  keuangan  dan  laporan  tahunan  perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  pada  periode  2018-2020.  Data  yang  diperoleh dari www.idx.co.id dan website resmi perusahaan yang dikaji.
Analisis data menggunakan regresi data panel dengan persamaan regresi sebagai berikut : AD = λ 0 + λ 2 D 2019 + α 3 D 2020 + β1UP + β2RKAP + β3SV + e Keterangan : AD : Audit Delay β1- β3                : Slope atau Koefisien Regresi D 2019 -D 2020 : Dummy Variable digunakan untuk periode tahun perusahaan Manufaktur yang terdaftar    di    Bursa    Efek  Indonesia    (BEI).    Sedangkan    sisanya,    yaitu periode   tahun   perusahaan   Manufaktur   yang   terdaftar   di   Bursa   Efek Indonesia  (BEI)  (D 2018 )  dipakai  sebagai  periode  tahun  pembanding (Perusahaan yang mempunyai standar deviasi terkecil).
UP                     : Ukuran Perusahaan RKAP                : Reputasi KAP SV                     : Solvabilitas e                        : Standar Error

## TEMUAN DAN PEMBAHASAN
Hasil Analisis Statistik Deskriptif. Tabel 4.  Hasil Uji Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Ukuran Perusahaan 66 14.90 23.71 19.8952 2.23630 Reputasi KAP 66 0 1 0.2879 0.45624 Solvabilitas 66 0.16 0.92 0.5211 0.17381 Audit Delay 66 48 189 87.6515 26.58079 Valid N (listwise) 66
Sumber : Data diolah, 2021 Output SPSS 25 Deskripsi perkembangan variabel penelitian dapat diungkapkan sebagai beikut :
1.  Perkembangan  Ukuran  Perusahaan  pada  perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa e fek  Indonesia  (BEI)  tahun  2018-2020  cukup  baik,  hal  ini  dapat  dilihat  dari  total  aset yang  dimiliki  perusahaan  cukup  stabil  disetiap  tahunnya,  walaupun  di  tahun  2019  hingga 2020 mengalami penurunan tetapi tidak signifikan yaitu hanya menurun sebesar 0,01.
2.  Perkembangan  Reputasi  KAP  pada  perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)   tahun   2018-2020  cukup  baik,   hal  ini   dapat   dilihat   dari  perusahaan yang menggunakan jasa audit big four yang meningkat di tahun 2020 walaupun hanya satu perusahaan tetapi tetap tidak mengalami penurunan.
3.  Perkembangan  Solvabilitas  perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  tahun  2018-2020  menunjukan  angka  yang  kurang  baik,  karena  disetiap tahunnya  tingkat  solvabilitas  dengan  perhitungan debt  ratio semakin  besar  dan berpengaruh kurang baik bagi perusahaan.
4.  Perkembangan Audit  Delay perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  tahun  2018-2020  menunjukan  angka  yang  kurang  baik,  karena  disetiap tahunnya  tingkat Audit  Delay semakin  besar  dan  berpengaruh  kurang  baik  bagi perusahaan.

## Hasil Uji Asumsi Klasik
Sebelum dilakukan analisis regresi dilakukan uji asumsi klasik dengan hasil sebagai berikut: 1.  Hasil  uji    statistik  pada Kolmogorov-  smirnov  Test menunjukan  bahwa Asymp. Sig.  (2- tailed)  senilai 0,57  yang  artinya lebih besar dari   0,05.   Maka   dapat   disimpulkan   bahwa data   yang   digunakan  dalam   penkelitian  ini berdistribusi normal.
2.  Uji Uji kolinearitas menghasilkan nilai tolerance untuk variabel ukuran perusahaan0,815; variabel  reputasi  KAP  0,670  dan  variabel  solvabilitas  0,717.  Sedangkan  nilai Variance Inflation  Factor (VIF)  masing-masing  1,226;  1,493;  1,394.  Hal  ini  menujukan  semua variabel  memliki  nilai  tolerance  lebih  besar  dari  0,10  dan  nilai Variance  Inflation  Factor (VIF)  lebih  kecil  dari  10,  maka  dapat  disimpukan  bahwa  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini tidak terjadi multikolinearitas antara variabel independen.
3.  Hasil  uji  heteroskedastisitas  menunjukan  titik-titik  menyebar  secara  baik  di  atas  maupun dibawah angka 0 (nol) pada sumbu Y dan tidak membentuk pola tertentu atau tidak teratur, maka dapat disimpulkan data pada penelitian ini tidak terjadi heteroskedastisitas.
4.  Hasil  uji  autokorelasi  bernilai Durbin  Watson ( DW )  1,079  dengan  jumlah  data  (n)  =  66 dan  jumlah  variabel  independen  (k)  =  3 sert a α = 5% diperoleh angka dU = 1,6974. Dapat dilihat bahwa nilai 4- DW lebih besar dari angka  dU  atau  (4- DW )  >  dU  yaitu  3,8921  > 1,6974.    Maka    dengan    demikian    dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  penelitian  ini  tidak terdapat autokorelasi. Artinya variabel independen dalam penelitian ini tidak terganggu atau terpengaruh oleh variabel pengganggu.

## Hasil Analisis Data
Analisis data menggunakan regresi, uji hipotesis dan koefesien korelasi disajikan pada tabel berikut:
Tabel 5. Hasil Olah Data Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients t Sig. B Std. Error (Constant) 148.518 52.664 2.82 0.006 X1_UkuranPerusahaan -8.055 2.284 - 3.527 0.001 X2_ReputasiKAP 6.258 4.641 1.348 0.183 X3_Solvabilitas 222.242 26.163 8.494 0.000 DumD2019 14.837 11.867 1.25 0.216 DumD2020 4.534 11.967 0.379 0.706 R square 0,633 F hitung 20.703 .000 a. Dependent Variable: Y_AuditDelay
Sumber : Data diolah, 2021 Ouput SPSS 25

## Regresi Data panel
Berdasarkan  tabel   diatas  dapat  dilihat  bahwa dummy  variable dugunakan  untuk periode tahun  2019  dan  2020  berdasarkan time  series pada  perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di Busa  Efek  Indonesia  (BEI)  sedangkan  periode  tahun  2018  digunakan  sebagai  variabel pembanding  karena  periode  tahun  2018  memiliki  standar  deviasi  nya  paling  kecil.  Dalam penelitian  ini   yang   dibuat dummy  variable adalah  periode  tahun  2018-2020 perusahaan Manufaktur  yang  terdaftar  di  Busa  Efek  Indonesia  (BEI).  Contohnya  dummy untuk  periode tahun 2019 diberi nilai dummy 1 dan periode tahun lainnya diberi nilai dummy 0.  Dengan  demikian  berdasarkan  hasil  uji  diatas  maka  persamaan  regresi  data  panel sebagai berikut : 1.    Constant AD  = 148,518 – 8,055UP + 6,258RAKP + 222,242SV 2.    2019 AD  = 14,837 – 8,055UP + 6,258RAKP + 222,242SV 3.    2020 AD  = 4,534 – 8,055UP + 6,258RAKP + 222,242SV
Berdasarkan    hasil    persamaan    regresi    data    panel    diatas,    maka    dapat  diinterpretasikan sebagai berikut :
1.  Nilai  konstanta  sebesar  148,518  dan  bertanda  positif,  artinya  jika  variabel  Ukuran Perusahaan,  Reputasi  KAP,  Solvabilitas  dan Audit  Delay bernilai  0  (nol)  dan  tidak mengalami perubahan, maka nilai Audit Delay akan bernilai sebesar 148,518.
2.  Nilai    koefisien    data    panel    DumD2018    (Periode    tahun    2018)    sebesar    148,518    dan bertanda  positif,  karena  periode  tahun  2018  merupakan  intersep  atau  pembanding  yang memiliki  standar  deviasi  paling  kecil  yang  mana  variabel  Ukuran  Perusahaan,  Reputasi KAP,  Solvabilitas  dan Audit  Delay bernilai  0  (nol)  dan  tidak  mengalami  perubahan,  maka nilai Audit Delay periode tahun 2018 akan bernilai sebesar 148,518.
3.  Nilai  koefisien  data  panel  DumD2019  (Periode  tahun  2019)  sebesar  14,837  dan  bertanda positif,  menunjukan  bahwa  variabel  Ukuran  Perusahaan,  Reputasi  KAP,  Solvabilitas  dan Audit   Delay meningkat   1  satuan   nilai Audit   Delay akan  meningkat   sebesar   14,837 dengan asumsi bahwa variabel bebas lain dari model regresi adalah tetap.
4.  Nilai  koefisien  data  panel  DumD2020  (Periode  tahun  2020)  sebesar  4,534  dan  bertanda positif,  menunjukan  bahwa  variabel  Ukuran  Perusahaan,  Reputasi  KAP,  Solvabilitas  dan Audit Delay meningkat 1 satuan nilai Audit Delay akan meningkat sebesar 4,534 dengan 5.  asumsi bahwa variabel bebas lain dari model regresi adalah tetap.

## Uji Hipotesis
Berdasarkan    tabel  5    dapat    kita    lihat    bahwa    nilai    F hitung 20,703    dan    nilai  signifikansi sebesar  0,000.  Dengan  demikian  nilai  F hitung (20,703)  >  F tabel (3.143)  dan  nilai  signifikansi (0,000  <  0,05)  yang  menunjukan  bahwa  variabel  Ukuran  Perusahaan,  Reputasi  KAP  dan Solvabilitas  sebagai  variabel  independen  secara  simultan    memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap Audit  Delay pada  perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  tahun  2018-2020. Audit  Delay dipengaruhi  oleh  Ukuran  Perusahaan, Reputasi KAP dan  Solvabilitas  sebesar  60,2%  sedangkan  sisanya  39,8%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yang tidak  dijelaskan  dalam  penelitian  ini.  Faktor  tersebut  dapat  berupa  tenur  audit,  opini  audit dan sebagainya (Puryati, 2020).
Hasil  uji  hipotesis  secara  parsial  variabel  ukuran  perusahaan  menunjukan    nilai  t hitung -3.527 dan  nilai  signifikansi  sebesar  0,001.  Dengan  demikian,  karena  t hitung (-3.527)  >  t tabel (-1,670) dan  nilai  signifikansi  (0,001  <  0,05), maka  H 01 ditolak  dan  H a1 diterima.  Dengan  demikian, dapat    disimpulkan  bahwa  Ukuran  perusahaan  secara  parsial  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap Audit Delay pada perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)    tahun    2018-2020.  Seperti  kita  ketahui  dari  penelitian  sebelumnya,  hal  tersebut  dapat terjadi  karena  semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka  perusahaan  tersebut  memiliki  sistem pengendalian  internal  yang    baik    sehingga    dapat    mengurangi    tingkat    kesalahan    laporan keuangan,  sehingga semakin  besar  ukuran  perusahaan,  maka audit  delay nya  akan  semakin pendek  (Apriyana,  2017).  Selain  itu  juga,  perusahaan  yang  lebih  besar  memiliki  tekanan eksternal  yang lebih tinggi  untuk  menyelesaikan  laporan  auditnya  secara  tepat  waktu  karena dimonitor  secara  ketat  oleh  para  investor,  pemerintah,  dan  badan  pengawas  permodalan (Dhita  dan  Putri,2020).  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Nurahman priyana
(2017)  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  secara  parsial  berpengaruh  negatif  dan signifikan terhadap audit delay .
Untuk  Reputasi    KAP  hasil  uji  hipotesis  menunjukan  bahwa    nilai    t hitung 0,108    dan    nilai signifikansi    sebesar    0,183.  Dengan  demikian,  karena  t hitung (0,108)  <  t tabel (1,670)  dan  nilai signifikansi  (0,183  >  0,05),  maka  H 02 diterima  dan  H a2 ditolak.  Dengan  demikian,  dapat disimpulkan  bahwa  Reputasi  KAP  secara    parsial    berpengaruh    tidak  signifikan    terhadap Audit    Delay pada    perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) tahun  2018-2020.  Hal  tersebut  dapat  terjadi  karena  proses  pelaksanaan  audit  laporan keuangan  tidak  dipengaruhi  oleh  reputasi  KAP  dengan  menggunakan  jasa  audit big  four . Walaupun  seperti  kita  ketahui  dari  penelitian  sebelumnya  bahwa  KAP  dengan  reputasi  baik berasal  dari  kantor  akuntan  publik big  four ini  menyebabkan  KAP  memberikan  dampak cepatnya  waktu  penyampaian  laporan dan  cenderung  memiliki  kinerja  yang  baik  sehingga dapat    menyelesaikan  laporan    audit  dengan  cepat  dan  tepat  waktu  guna  menjaga  reputasi KAP  (Indah,  dkk.,  2014).  Walaupun  kinerja  auditor  sudah  maksimal,  masih  ada  kemungkinan auditor  tetap  terlambat  menyampaikan    laporan    keuangan    dipengaruhi    oleh    faktor-faktor lain,    seperti    solvabilitas  yang  dimana  ketika  perusahaan  yang  memiliki  proporsi  total  utang yang tinggi  dibandingkan dengan   total   aset   akan   meningkatkan   kecenderungan   kerugian. Hal  ini  akan  membuat auditor berhati-hati terhadap laporan keuangan yang akan diaudit demi kelangsungan hidup perusahaan  (Apriyana,  2017).  Dengan  demikian  selain  dari  pihak  auditor ada  kemungkinan  manajemen  perusahaan  cenderung  menunda  pelaporan  laporan  keuangan sehingga  mempengaruhi audit  delay .  Hal  ini  dapat  dibuktikan  oleh  perusahaan-perusahaan yang  menggunakan  jasa  audit big  four tetapi  masih  mengalami Audit  Delay .  Sedangkan, terdapat pula  perusahaan  yang  tidak  mengalami Audit  Delay tetapi  menggunakan  jasa  audit non big four .
Hasil uji hipotesis variabel solvabilitas  memiliki  nilai  t hitung 8,494  dan  nilai  signifikansi  sebesar 0,000.  Dengan  demikian,  karena  t hitung (8,494)  >  t tabel (1,670)  dan  nilai  signifikansi  (0,000  <
0,05),  maka  H 03 ditolak  dan  H a3 diterima.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa Solvabilitas  secara  parsial  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap Audit  Delay pada perusahaan  Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2018-2020. Hal ini dapat terjadi karena, tingginya rasio utang  yang  dimiliki perusahaan membuat auditor semakin lama  dalam  menyelesaikan  pekerjaan  auditnya.  Hal  ini  disebabkan  karena  audior  dalam melakukan  uji  pengendalian  substantif  lebih  lama  karena  auditor  cenderung  meningkatkan kehati-hatian karena  menyangkut  kelangsungan  hidup  perusahaan  (Apriyani,  2015).  Selain itu juga  Nurahman  Apriyana  (2017)  menyatakan  bahwa  ketika  perusahaan  yang  memiliki proporsi  total  utang  yang  tinggi  dibandingkan  dengan  total  aset  akan  meningkatkan kecenderungan kerugian. Hal ini akan membuat auditor berhati-hati terhadap laporan keuangan yang  akan  diaudit  demi  kelangsungan  hidup  perusahaan.  Ketika  tingkat  hutang  lebih  tinggi daripada  ekuitas   yang   dimiliki   perusahaan   akan   muncul   kemungkinan   perusahaan   tidak bisa  membayar  kewajibannya.  Hal  ini  dapat  menyebabkan  tingkat  resiko  keuangan  tinggi dan  dapat  mengindikasikan  perusahaan  mengalami  kesulitan  keuangan.  Kondisi  ini  akan menjadi  berita  buruk  di mata  pemangku kepentingan  dan  juga  masyarakat,  begitupun  dengan auditor  yang  mengaudit  laporan  keuangan  perusahaan.  Dengan  demikian  selain  dari  pihak auditor  ada      kemungkinan      manajemen      perusahaan      cenderung      menunda      pelaporan laporan  keuangan  sehingga  mempengaruhi audit  delay .  Karena,  salah  satu  tanggung  jawab seorang  manajer  yaitu  meningkatkan  nilai  perusahaan  atau  dengan  kata  lain  meningkatkan kesejahteraan  para  pemegang  saham  perusahaan  (M.  Fuad,  dkk.  2006:222).  Hasil  penelitian ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Herni  Kurniawati,  Andriani  Setiawan  dan Septian  Bayu  Kristianto  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  solvabilitas  secara  parsial berpengaruh signifikan dan positif terhadap audit delay .

## KESIMPULAN, IMPLIKASI DAN SARAN
Audit  delay pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Buera  Efek  Indonesia  periode tahun  2018-2020  dipengaruhi  oleh  Ukuran  Perusahaan,  Reputasi  KAP  dan  Solvabilitas. Audit Delay dipengaruhi oleh Ukuran Perusahaan, Reputasi KAP dan Solvabilitas sebesar 65,5 %  sedangkan  sisanya  34,5%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yang  tidak  dijelaskan  dalam penelitian  ini.  Secara  parsial  Ukuran  Perusahaan  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap Audit Delay, artinya,  semakin besar  ukuran perusahaan akan mengurangi tingkat audit  delay . Reputasi  KAP  secara  parsial  berpengaruh    tidak  signifikan  terhadap Audit  Delay dan solvabilitas secara  parsial  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Audit  Delay.
Hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat  bermanfaat  bagi  perusahaan  untuk  mengelola asset  dan  hutang  dengan  lebih  baik  agar  bisa  meminimalisir  kemungkinan  terjadinya keterlambatan  menyampaikan  laporan  keuangan  atau audit  delay antara  lain  dengan meningkatkan good  corporate  governance .  Dengan  GCG  yang  baik  maka  tata  kelola perusahaan  akan  lebih  baik  sehingga  dapat  value  perusahaan  akan  meningkat  termasuk didalamnya mempublikasikan laporan keuangan audited tepat waktu.
Penelitian  ini  hanya  meneliti  perusahaan  manufaktur  dengan  mengambil  data  yang dipublikasikan  dalam  kurun  waktu  tiga  tahun,  sehingga  informasi  ini  sepenuhnya  belum mencerminkan  kondisi  yang  sebenarnya.  Oleh  karena  itu,  disarankan  untuk  penelitian selanjutnya  dapat  menggunakan  perusahaan  sektor/objek  penelitian  lain  atau  menambahkan jumlah  sampel  dan  tahun  penelitian  sehingga  hasil  penelitian  dapat  lebih  berkembang.  Juga menambah    variabel    yang  dipredisksi  mempengaruhi audit  delay misalnya  profitabilitas, komite audit, segmen operasi, opini audit dan audit tenur.

## REFERENSI
Annisa,  D.  (2018).  Pengaruh  ukuran  perusahaan,  jenis  opini  auditor,  ukuran  KAP  dan  audit tenure terhadap audit delay. JABI (Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia) , 1 (1), 108- 121. DOI: http://dx.doi.org/10.32493/JABI.v1i1.y2018.p108-121 Alfiani,  D.,  & Nurmala, P. (2020). Pengaruh  ukuran perusahaan,  profitabilitas, solvabilitas,  dan reputasi  kantor  akuntan  publik  terhadap  audit  delay. Journal  of  Technopreneurship  on Economics and Business Review , 1 (2), 79-99. DOI: https://doi.org/10.37195/jtebr.v1i2.39. Apriyana, N., & Rahmawati, D. (2017). Pengaruh profitabilitas, solvabilitas, ukuran perusahaan, dan  ukuran  KAP  terhadap  audit  delay  pada  perusahaan  properti  dan  real  estate  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2013-2015. Nominal:  Barometer  Riset Akuntansi dan Manajemen , 6 (2), 108-124. DOI:
https://doi.org/10.21831/nominal.v6i2.16653
Apriyani,  N.  N.  (2015).  Pengaruh  Solvabilitas,  Opini  Auditor,  Ukuran  KAP,  dan  Komite  Audit
Terhadap  Audit  Delay. Jurnal  Akuntansi  dan  Sistem  Teknologi  Informasi , 11 . https://ejurnal.unisri.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/1062
Harjanto, K. (2017). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas, solvabilitas, dan ukuran kantor akuntan publik terhadap audit delay. Ultima Accounting: Jurnal Ilmu Akuntansi , 9 (2), 33- 49. DOI: https://doi.org/10.31937/akuntansi.v9i2.728 Hery. (2016). Pengendalian Akuntansi dan Manajemen . Penerbit : Kencana. Hery. (2017). Riset Akuntansi .  Penerbit  :  Gramedia  Widiasarana  Indonesia.  https://idx.co.id/perusahaan- tercatat/aktivitas-pencatatan/,    diunduh    tanggal    1   November 2020.
Ikatan   Akuntan   Indonesia.   2016.   Exposure   Draft   : Kerangka   Konseptual   Pelaporan Keuangan .      Jakarta:      Dewan      Standar      Akuntansi      Keuangan      Ikantan      Akuntan Indonesia.
Janarta,  I.W.  dan  Suprasto,  B.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Keberadaan  Komite Audit  dan  Leverage  terhadap  Audit  Delay. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana, Vol.16 No. 3, hlm. 2374-2407. Kasmir. (2019), Analisis Laporan Keuangan , Jakarta: Rajawali Pers.
Kementrian  Keuangan  Republik  Indonesia  Badan  Pengawas  Pasar  Modal  dan  Lembaga Keuangan. KEP-36/PM/2003  Tentang  Penyampaian  Laporan  Keuangan  Berkala . Jakarta.
Kementrian  Keuangan  Republik  Indonesia  Badan  Pengawas  Pasar  Modal  dan  Lembaga Keuangan. KEP-431/BL/2012  Tentang  Penyampaian  Laporan  Tahunan  Emiten  atau Perusahaan Publik . Jakarta.
Kurniawati,  H.,  Setiawan  F.A.  dan  Kristianto,  S.B.  (2016).  Pengaruh  Solvabilitas,  Segmen Operasi  dan  Reputasi  KAP  terhadap  Audit  Delay  Pada  Perusahaan  Manufaktur  di Indonesia. Jurnal Akuntansi, Vol. XX, No. 3. DOI: https://doi.org/10.24912/ja.v20i3.8 Lestari,  C.  S.  (2017).  Pengaruh  Reputasi  Kap,  Opini  Audit  Dan  Komite  Audit  Terhadap  Audit Delay  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2013-2015. E-Journal Akuntansi" EQUITY" , 3 (3). PT   Bursa   Efek   Jakarta. KEP-307/BEJ/07-2004    Tentang    Peraturan   Nomor    1-H   Tentang Sanksi . Jakarta.
PT  Bursa  Efek  Jakarta. KEP-308/BEJ/7-2004  Tentang  Penghapusan  Pencatatan  (Delisting) dan Pencatatan Kembali (Relisting) Saham di Bursa . Jakarta.
Puryati, D. (2020). Faktor yang mempengaruhi audit delay. JAK (Jurnal Akuntansi) Kajian Ilmiah Akuntansi , 7 (2), 200-212. https://doi.org/10.30656/jak.v7i2.2207
Saragih  M.R.  (2018).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Solvabilitas  dan  Komite  Audit terhadapAudit  Delay. Jurnal  Akuntansi  Berkelanjutan  Indonesia, Vol.  1,  No.  3.  DOI: http://dx.doi.org/10.32493/JABI.v1i3.y2018.p352-371
Sari,  I.P.  Setiawan,  A.R.  dan  Ilham,  E.  (2014).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Solvabilitas dan  Reputasi  KAP  Terhadap  Audit  Delay  Pada  Perusahaan  Property  &  Real  Estate di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2012. Jurnal Jom Fekon, Vol. 1 No. 2. Undang-undang Nomor 5  Tahun 2011 tentang Akuntan Publik. Verawati    Adhika,    N.M.    dan    Wirakusuma,    M.G.    (2016).    Pengaruh    Pergantian    Auditor,
Reputasi  KAP,  Opini  Audit  dan  Komite  Audit  Pada  Audit  Delay. E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana, Vol.17.2. Zamzami,  F.  dan  Nusa  N.D.  (2017).  Akuntansi  : Pengantar  I.  Yogyakarta  :  Gadjah  Mada University Press.