JURNAL AKUNTANSI , 10(2), 206-229.  Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Indonesia Atma Jaya Gedung Karol Wojtyla, Jalan Jenderal Sudirman 51 Jakarta 12930

## ANALISIS PENGARUH PROPORSI KOMISARIS INDEPENDEN,

## KEPEMILIKAN MANAJERIAL, DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Andhikanandono Hartrianto *
Julianti Sjarief †

## ABSTRACT
This  research  aims  to  analyze  the  influence  of  proportion  of  independent commissioners,  managerial  ownership,  and  the  quality  of  the  external  auditors against  disclosure  of  intellectual  capital.  Testing  was  done  with  descriptive analysis  and  multiple  linear  regression  analysis  to  examine  the  relationship between  the  independent  variable  to  the  dependent  variable  on  35  industrial consumer  goods  manufacturing  company  listed  on  the  Indonesia  stock  exchange from 2012 until 2014. Measurement of intellectual capital disclosure uses the 25 items disclosure scoring method belonging to Gan, et al.
The  results  in  this  study  showed  that  the  proportion  of  independent commissioners  and  external  auditor  quality  has  an  impact  on  disclosure  of intellectual  capital  and  its  influence  is  positive.  Meanwhile,  managerial ownership  has  effect  on  disclosure  of  intellectual  capital  and  its  influence  is negative.
Keywords :  disclosure  of  intellectual  capital,  proportion  of  independent commissioners, managerial ownership, external auditor quality.

## 1. PENDAHULUAN
Pada  zaman  sekarang  persaingan  bisnis  pada  perusahaan  di  Indonesia  semakin ketat  sehingga  perusahaan  harus  mempunyai  strategi  untuk  mendapatkan keunggulan  kompetitif.  Drucker  dalam  Firer  dan  Williams  (2005)  menyatakan
* Unika Atma Jaya, Jakarta
† Unika Atma Jaya, Jakarta, julianti.sjarief@atmajaya.ac.id

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA [ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF]
bahwa ilmu pengetahuan telah menjadi kunci ekonomi dan bahkan mungkin satu- satunya  sumber  dalam  mencapai  keunggulan  kompetitif.  Menurut  CIMA  (2001) intellectual  capital digambarkan  sebagai  kepemilikan  dari  ilmu  pengetahuan, pengalaman  yang  sudah  diterapkan,  teknologi  organisasi, customer  relationship , dan keahlian profesional yang mendukung keunggulan kompetitif dalam pasar.
Pengungkapan  informasi intellectual  capital di  Indonesia  masih  bersifat sukarela.  Informasi intellectual  capital merupakan  salah  satu  informasi  yang berharga  bagi  para  pemakai  laporan  keuangan  untuk  menilai  perusahaan.  Dalam agency  theory (Jensen  dan  Meckling,  1976)  disebutkan  bahwa  manajemen perusahaan  akan  mencoba  mengurangi  informasi  yang  akan  diungkapkan  karena perbedaan  kepentingan  antara  manajemen  perusahaan  ( agent )  dan  pemilik perusahaan  ( principal ) . Perbedaan  kepentingan  tersebut  mengakibatkan  asimetri informasi;  pemilik  perusahaan  terkadang  sulit  untuk  mendapatkan  informasi mengenai intellectual  capital yang  dimiliki  oleh  perusahaan.  Meskipun pengungkapan  informasi intellectual  capital bersifat  sukarela,  terdapat  beberapa faktor  yang  diduga  dapat  memengaruhi  pengungkapan intellectual  capital di laporan  tahunan  perusahaan,  yaitu  proporsi  komisaris  independen,  kepemilikan manajerial, dan kualitas auditor eksternal.
Komisaris  independen  sebagai  pihak  yang  netral  diharapkan  mampu menjembatani  asimetri  informasi  yang  terjadi  antara  manajemen  perusahaan ( agent )  dan  pemilik  perusahaan  ( principal )  dengan  mengungkapkan  informasi intellectual  capital secara  luas.  Menurut  Chau  dan  Gray  (2002), agency  theory menyarankan pemisahan peran kepemilikan dan pengendalian perusahaan, karena apabila  manajemen  memegang  dua  peran  sebagai  pemilik  dan  pengendali perusahaan,  manajer  sebagai  orang  dalam  akan  cenderung  menyimpan  indirinya sendiri dan tidak mengungkapkan informasi kepada pihak luar perusahaan. Hal ini berdampak  pada  pengungkapan  informasi intellectual  capital pada  laporan tahunan karena manajer sebagai pengendali perusahaan tidak ingin mengungkapkan  informasi  seperti  teknologi  organisasi,  rantai  distribusi , dan keahlian profesional  yang mendukung keunggulan kompetitif perusahaan  kepada pihak  luar  perusahaan.  Menurut  Barako  (2007),  meskipun  seluruhya  adalah
tanggung jawab manajemen untuk menyiapkan laporan tahunan, auditor eksternal dapat  memengaruhi  secara  signifikan  informasi intellectual  capital yang diungkapkan.

## 2. TINJAUAN LITERATUR

## Agency Theory
Menurut  Schroeder,  Clark,  &  Cathey  (2011),  a gency  theory adalah  hubungan antara  dua  pihak:  satu  pihak  berperan  sebagai  pengendali  perusahaan  ( agent ) setuju untuk bertindak atas nama pihak yang berperan sebagai pemilik perusahaan ( principal) .Ketidaksamaan  kepentingan  tersebut    dapat  menimbulkan  konflik antara  pihak agent dan principal yang  disebut  asimetri  informasi.  Pihak agent cenderung  mempunyai  lebih  banyak  informasi  mengenai  aktivitas  perusahaan daripada principal , sehingga menyebabkan terjadinya asimetri informasi

## Intellectual Capital
Guthrie dan Petty (2000) menyatakan “ Intellectual  capital  is  instrumental  in  the determination of enterprise value and national economic performance ”. Menurut Drucker  dalam  Firer  &  Williams  (2005), intellectual  capital juga  merupakan kunci  dan  sumber  potensial  untuk  mendapatkan  keunggulan  kompetitif  yang berkelanjutan. Intellectual  capital merupakan  sebuah  konsep  luas  yang  sering dibagi  menjadi  beberapa  kategori.  Berdasarkan Meritum  project (2002) intellectual capital paling umum dibagi menjadi tiga kategori.
1. Human capital didefinisikan sebagai sebuah ilmu pengetahuan, keahlian, dan sebuah  pengalaman  yang  dibawa  oleh  para  pekerja  pada  saat  mereka meninggalkan  organisasi.  Beberapa  dari  ilmu  pengetahuan  ini  mungkin  unik bagi  individu,  tetapi  beberapa  pengetahuan  mungkin  merupakan  hal  yang umum.  Contohnya  adalah  kemampuan  inovasi,  kreativitas,  pengalaman sebelumnya  ( know  how ),  kemampuan  kerja  sama  tim,  fleksibilitas  pekerja, motivasi, kepuasan, kemampuan pembelajaran, loyalitas, pelatihan formal dan edukasi.

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
[ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF] [ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN]
2. Relational  capital didefinisikan  sebagai  seluruh  sumber  daya  yang berhubungan  dengan  pihak  eksternal  perusahaan. Relational  capital merupakan pengetahuan yang melekat pada jaringan pemasok dan  hubungan pelanggan. Sebagai  contohnya adalah loyalitas pelanggan, image perusahaan, kepuasan  pelanggan,  hubungan  dengan  pemasok,  tenaga  komersial, kemampuan negosiasi, dan aktivitas lingkungan.
3. Structural  capital didefinisikan  sebagai  sebuah  ilmu  pengetahuan  yang  tetap ada  dalam  perusahaan.  Hal  ini  terdiri  atas  rutinitas  organisasi,  prosedur, sistem,  budaya,  dan database .  Sebagai  contoh  adalah  fleksibilitas  organisasi, dokumentasi  jasa,  keberadaan knowledge  centre ,  penggunaan  teknologi informasi  secara  umum,  dan  kemampuan  belajar  organisasi.  Beberapa    hal tersebut  dilindungi  hukum  dan  merupakan  properti  intelektual  yang  dimiliki perusahaan.

## Corporate Governance
Forum  for  Corporate  Governace  in  Indonesia (2000)  mendefinisikan corporate governance sebagai  berikut:  seperangkat  peraturan  yang  mengatur  hubungan antara  pemegang  saham,  pengurus  (pengelola)  perusahaan,  pihak  kreditur, pemerintah, karyawan, dan para pemegang kepentingan intern dan ekstern lainnya yang  berkaitan  dengan  hak-hak  dan  kewajiban  mereka,  atau  dengan  kata  lain suatu  sistem  yang  mengatur  dan  mengendalikan  perusahaan.  Tujuan corporate governance adalah  untuk  menciptakan  nilai  tambah  bagi  semua  pihak  yang berkepentingan ( stakeholders).
Tata  kelola  perusahaan  terdiri  atas  Rapat  Umum  Pemegang  Saham (RUPS), Dewan Komisaris, dan Direksi. Ketiga organ tersebut mempunyai peran penting dalam pelaksanaan Good Corporate Governance secara. Menurut KNKG
(2006)  dalam  pedoman  pokok  pelaksanaan Good  Corporate  Governance ,  dewan Komisaris  dapat  terdiri  atas  komisaris  yang  tidak  berasal  dari  pihak  terafiliasi yang  dikenal  sebagai  komisaris  independen  dan  komisaris  yang  terafiliasi. Menurut Keputusan Peraturan Nomor: kep. 643/BL/2012, yang dimaksud dengan
komisaris independen adalah dewan komisaris yang berasal dari luar emiten atau perusahaan publik dan memenuhi persyaratan.

## Kepemilikan manajerial
Sruktur  kepemilikan  saham  di  suatu  perusahaan  terdiri  atas  kepemilikan  saham yang  dimiliki  oleh  institusi,  perseorangan,  dan  kepemilikan  saham  yang  dimiliki oleh  manajerial.  Gideon  dan  Boediono  (2005)  menyatakan  bahwa  kepemilikan manajerial  merupakan  jumlah  kepemilikan  saham  oleh  pihak  manajemen  dari seluruh modal perusahaan yang dikelola. Cara mengukur kepemilikan manajerial adalah  dengan  menggunakan  persentase  jumlah  saham  yang  dimiliki  oleh manajemen  (dewan  komisaris  dan  dewan  direksi)  dari  jumlah  perusahaan  yang beredar.

## Kualitas Auditor Eksternal
Para  pengguna  laporan  keuangan  terutama  para  investor  akan  melakukan pengambilan  putusan  berdasarkan  laporan  keuangan  yang  telah  diaudit  oleh akuntan publik.  Dengan hasil audit yang berkualitas Kantor Akuntan Publik akan mendapatkan reputasi di mata masyarakat dan berusaha mempertahankan reputasi tersebut.  Menurut  Barako  (2007),  sebuah  Kantor  Akuntan  Publik  dapat memengaruhi  informasi  yang  diungkapkan  dalam  laporan  tahunan  perusahaan. Menurut  Mario  Christodoulou  (2011),  kualitas  Kantor  Akuntan  Publik  dibagi menjadi dua kelompok, yaitu Kantor Akuntan Publik Big-Four dan non Big-Four. Kantor Akuntan Publik Big-Four merupakan kantor akuntan internasional terbesar di  dunia  yang  terdiri  atas  Price  Waterhouse  Coopers , Ernst  &  Young , Delloitte and  Touche  Tohmatsu , dan  Klynveld  Peat  Marwick  Goerdeler  (KPMG) International.    Kantor  Akuntan  Publik non  Big-Four adalah  Kantor  Akuntan Publik yang tidak termasuk dari KAP Big-Four.

## Tinjauan Pustaka
Penelitian  tentang  hubungan  antara  struktur  kepemilikan  dan  praktik pengungkapan  sukarela intellectual  capital yang  dilakukan  oleh  Firer  dan

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA [ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF]
[ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN]
Williams  (2005)  dengan  menggunakan  sampel  390  perusahaan  yang  terdaftar  di Singapura  tahun  2005  menunjukkan  bahwa  konsentrasi  kepemilikan  saham  dan kepemilikan  direktur  perusahaan  berpengaruh  negatif  pada  ICDI  sedangkan kepemilikan pemerintah berhubungan positif terhadap ICDI. Selain itu, Firer dan Williams  juga  menunjukkan  terdapat  hubungan  positif  pada  variabel  kualitas auditor eksternal sebagai variabel kontrol. Penelitian yang dilakukan oleh Gan, et al.  (2013)  pada  100  besar  perusahaan  di  Malaysia  menyatakan  bahwa  terdapat hubungan  positif  antara  proporsi  komisaris  independen  dan  kepemilikan manajerial  perusahaan  terhadap  pengungkapan intellectual  capital. Dalam penelitian  yang dilakukan oleh Gan, et  al  disimpulkan bahwa proporsi komisaris independen dan struktur kepemilikan dari perusahaan mempuyai kontribusi dalam pengungkapan  informasi intellectual  capital pada  perusahaan  di  negara berkembang.  Gan,  et  al  juga  menjelaskan  variabel Top  Auditor memiliki hubungan positif terhadap pengungkapan intellectual capital. Selain itu, penelitian serupa  yang  dilakukan  oleh  Barako  (2007)  pada  43  perusahaan  Kenya  yang terdaftar pada Nairobi
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Cerbioni  dan  Parbonetti  (2007)  mengenai pengaruh proporsi komisaris independen, CEO duality, dan jumlah dewan direksi pada  54  perusahaan  di  berbagai  negara  menunjukkan  terdapat  pengaruh  positif antara  proporsi  komisaris  independen  dan  jumlah  dewan  direksi  terhadap pengungkapan intellectual  capital. CEO  duality mempunyai  pengaruh  negatif terhadap  pengungkapan intellectual  capital. Selanjutnya  penelitian  mengenai good  corporate  governance terhadap  pengungkapan intellectual  capital pada perusahaan perbankan  yang terdaftar di  Bursa Efek Indonesia tahun 2007--2009 yang dilakukan oleh Diana (2011) menyimpulkan bahwa kepemilikan manajerial mempunyai  pengaruh  terhadap  pengungkapan intellectual  capital, sedangkan proporsi  komisaris  independen  dan  struktur  kepemilikan  tidak  berpengaruh  pada pengungkapan intellectual capital .
Model Penelitian H1 H2 H3 Pengaruh proporsi komisaris independen terhadap pengungkapan intellectual capital
Dalam  putusan  direksi  BEJ  Nomor  Kep-305/BEJ/07-2004  disebutkan  bahwa dalam  rangka  menyelenggarakan good  corporate  governance yang  baik diperlukan  komisaris  independen  yang  berjumlah  sekurang-kurangnya  30%  (tiga puluh  persen)  dari  jumlah  seluruh  anggota  komisaris.  Penelitian  yang  dilakukan oleh Cerbioni dan Parbonetti (2007) menemukan terdapat pengaruh positif antara proporsi  komisaris  independen  dan  pengungkapan intellectual  capital. Dewan komisaris  yang  mempunyai  proporsi  komisaris  independen  yang  tinggi  akan memiliki  kontrol  kuat  atas  putusan  manajerial  sehingga  dapat  memengaruhi pengungkapan intellectual  capital .  Komisaris  independen  akan  melakukan pengawasan  terhadap  pengungkapan  informasi  dalam  laporan  tahunan  termasuk informasi intellectual  capital secara  luas  untuk  mempertahankan  citra  yang  baik untuk menarik sumber modal dari luar perusahaan.
Cerbioni dan Parbonetti (2007) juga menemukan terdapat pengaruh positif antara proporsi komisaris independen dan pengungkapan intellectual capital. Disebutkan  bahwa  dewan  komisaris  yang  mempunyai  proporsi  komisaris independen  yang  tinggi  akan  memiliki  kontrol  kuat  atas  putusan  manajerial,  dan dapat  memengaruhi  pengungkapan intellectual  capital .  Menurut  Cerbioni  dan Parbonetti  (2007),  komisaris  independen  akan  melakukan  pengawasan  terhadap pengungkapan  informasi  dalam  laporan  tahunan  termasuk  informasi intellectual capital secara luas untuk mempertahankan citra yang baik untuk menarik sumber modal  dari  luar  perusahaan.  Gan,  et  al.  (2013)  juga  menyebutkan  komisaris
Proporsi Komisaris Independen
Kepemilikan Manajerial
Kualitas Auditor Eksternal Pengungkapan
Intellectual Capital

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA [ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF]
[ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN]
independen  dibutuhkan  dalam  perusahaan  untuk  mengawasi  dan  mengontrol tindakan oportunis komisaris non-independen dalam perusahaan.
H1  :  Proporsi  komisaris  independen  berpengaruh  pada  pengungkapan intellectual capital.
Pengaruh  kepemilikan  manajerial  terhadap  pengungkapan intellectual capital
Kepemilikan manajerial adalah kepemilikan saham yang dimiliki oleh manajemen dalam  perusahaan.  Menurut  Firer  dan  William  (2005),  kepemilikan  manajerial ditunjukkan dengan persentase saham  perusahaan  yang dimiliki oleh manajemen (dewan  komisaris  dan  dewan  direksi).  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Chau  dan Gray (2002) dan Ho dan Wong (2001) menemukan bahwa kepemilikan manajerial memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  pengungkapan intellectual  capital. Menurut Chau  dan  Gray  (2002),  apabila  kepemilikan  saham  dimiliki  oleh  manajemen dalam  perusahaan,    tingkat  pengungkapan intellectual  capital akan  berkurang karena apabila manajemen memegang dua peran sebagai pemilik dan pengendali perusahaan, manajer sebagai orang dalam akan cenderung menahan informasi dan tidak  mengungkapkan  informasi  kepada  pihak  luar  perusahaan.  Ho  dan  Wong (2001)  juga  sependapat  bahwa  seseorang  yang  memegang  dua  peran  secara bersamaan  akan  cenderung  menahan  informasi  untuk  kepentingan  pribadi  dan tidak mengungkapkannya kepada pihak luar.
Akan tetapi, Firer dan William (2005) menemukan pengaruh positif antara kepemilikan manajerial dan pengungkapan intellectual capital. Firer dan William (2005)  berpendapat  bahwa  dengan  peningkatan  kepemilikan  manajerial, perusahaan  tidak  akan  menahan  informasi  karena  para  manajer  tidak  hanya bertindak dan berpikir sebagai manajemen, tetapi juga sebagai pemegang saham . H2  :  Kepemilikan  manajerial  berpengaruh  pada  pengungkapan intellectual capital.
Pengaruh  kualitas  auditor  eksternal  terhadap  pengungkapan intellectual capital
Penelitian  yang dilakukan oleh Gan, et  al.  (2013) dan Firer dan Williams (2005) menemukan  terdapat  pengaruh  positif  antara  kualitas  auditor  eksternal  dan pengungkapan intellectual  capital. Gan,  et  al.  (2013)  berpendapat  bahwa  Kantor Akuntan  Publik  yang  besar  memiliki  kemauan  yang  lebih  besar  untuk mengeluarkan  laporan  auditor  independen  yang  akurat  dalam  mengungkapkan informasi  baik  yang  bersifat  wajib  ataupun  sukarela.  Firer  dan  Williams  (2005) juga  mempunyai  pendapat  yang  sama  apabila  Kantor  Akuntan  Publik  termasuk dalam  kategori Big-Four, semakin  besar  pula  pengungkapan  informasi  yang dilakukan.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Barako  (2007)  juga  menemukan  terdapat pengaruh  positif  antara  kualitas  auditor  eksternal  dan  pengungkapan intellectual capital. Menurut  Barako  (2007)  meskipun  seluruhnya  adalah  tanggung  jawab manajemen untuk menyiapkan laporan tahunan, sebuah perusahaan audit eksternal dapat  memengaruhi  secara  signifikan  jumlah  informasi  yang  diungkapkan. Menurut  Barako  (2007),  Kantor  Akuntan  Publik  yang  besar  akan  memelihara reputasinya  sebagai  penyedia  jasa  audit  dengan  menghasilkan  laporan  tahunan berkualitas.  Independensi  yang  dimiliki  oleh  KAP  memungkinkan  mereka  untuk memengaruhi  informasi  laporan  tahunan  untuk  memenuhi  kebutuhan  pemakai eksternal  terhadap  laporan  keuangan.  Berdasarkan  uraian  tersebut,  diajukan hipotesis berikut.
H3  :  Kualitas  auditor  eksternal  berpengaruh  pada  pengungkapan intellectual capital.

## 3. METODE PENELITIAN

## Definisi Operasional Variabel Independen
1. Proporsi komisaris independen diukur dengan persentase antara jumlah dewan komisaris  independen  dibandingkan  dengan  jumlah  total  anggota  dewan komisaris suatu perusahaan.

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
[ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF] [ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN]
2. Kepemilikan  manajerial  diukur  dengan  persentase  saham  perusahaan  yang dimiliki oleh manajemen.
3. Kualitas  auditor  eksternal  diukur  dengan dummy  variable .  Kualitas  Kantor Akuntan  Publik  dibagi  menjadi  dua  kelompok,  yaitu  Kantor  Akuntan  Publik Big-Four dan  non Big-Four .  Apabila  perusahaan  diaudit  oleh  KAP  yang termasuk  dalam  kategori Big-Four ,  diberi  1  dan  apabila  perusahaan  diaudit oleh KAP non Big-Four, diberi nilai 0.

## Definisi Operasional Variabel Dependen
Pengungkapan intellectual  capital diukur  dengan  menggunakan  metode disclosure-scoring yang  didapatkan  dengan  cara  menganalisis  pengungkapan intellectual  capital yang  terdapat  pada  laporan  tahunan  perusahaan.  Metode disclosure  scoring diukur  dengan  menggunakan  25  item  yang  telah dikelompokkan  dalam  tiga  kategori,  yaitu human  capital,  structural  capital, dan relational  capital (Gan,  et  al.  2013) . Setiap  item intellectual  capital yang diungkapkan  akan  diberi  nilai  1  dan  apabila  tidak  diungkapkan  diberi  nilai  0. Kemudian  nilai  tersebut  akan  dijumlahkan  untuk  memperoleh  nilai  absolut pengungkapan intellectual  capital setiap  perusahaan  dengan  nilai  maksimal  25 item yang diungkapkan.
Tabel 1. Kategori Intellectual Capital Disclosure Scoring
No Kategori Deskripsi Human Capital 1 Know how
pengungkapan  pengetahuan  dan  keahlian  manajemen eksekutif dalam bidangnya
2 Education
pengungkapan karyawan berdasarkan tingkat pendidikan 3 Vocational qualification
pengembangan komunikasi seperti team building 4 work related knowledge pengungkapan  pengalaman  manajemen  eksekutif  di profesi sebelumnya
5 work related
competence
pengungkapan target yang dicapai manajemen
eksekutif pada periode waktu yang diberikan
6 entreprenual
spirit pengungkapan ide, produk, dan metode-metode baru Structural Capital 7 patents kepemilikan hak paten 8 copyrights
kepemilikan hak copyright
9 trademarks
kepemilikan trademark
10 management
philosopy deskripsi visi-misi perusahaan
11 corporate culture pengungkapan kode etik dan nilai-nilai perusahaan
12 information system pengungkapan  sistem  informasi  yang  digunakan perusahaan 13 management processes pengungkapan  kebijakan,  prosedur,  proses  bisnis, rencana  dan  indikator  kinerja  perusahaan  oleh manajemen 14 networking system Pengungkapan  teknologi  informasi  yang  meliputi media komunikasi dan database 15 research projects pengungkapan penelitian dan pengembangan
Relational  Capital 16 brand pengungkapan merek dagang perusahaan 17 customer pengungkapan nama dan hubungan dengan pelanggan,
baik institusi ataupun perorangan
18 customer loyalty pengungkapaan loyalitas pelanggan atau feedback dari pelanggan
19 company names
pengungkapan nilai atau harga dari nama perusahaan
20 distribution channel pengungkapan  informasi  dari  rantai  distribusi  produk perusahaan 21 business pengungkapan  kerjasama  bisnis  dalam  memproduksi

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
[ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF] [ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN]
collaboration dan mendistribusikan barang atau jasa 22 favourable contracts pengungkapan  kontrak-kontrak  penting  yang  dimiliki perusahaan 23 financial contacts pengungkapan  informasi  mengenai  kontak  antara perusahaan  dan  institusi  finansial  yang  bekerja  sama seperti bank, investor, akuntan publik, dan analis 24 licensing agreements pengungkapan  mengenai  perjanjian  yang  memberikan hak  kepada  organisasi  atau  entitas  lain  untuk  menjual barang atau jasa 25 franchising agreement pengungkapan
perjanjian kontraktual yang
memberikan hak franchise kepada franchise
Sumber : Gan, et al. (2013)

## Metode Pengumpulan Data
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  industri  barang konsumsi  yang  sahamnya  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Perusahaan manufaktur industri barang konsumsi dipilih karena merupakan salah satu bidang usaha yang memiliki kompetisi yang ketat di pasar sehingga lebih membutuhkan pengelolaan informasi intellectual capital, seperti produk, channel distribusi, dan research and development untuk mendapatkan keunggulan kompetitif di  pasar.
Pengambilan  sampel  dilakukan  dengan  metode purposive  sampling, yaitu pengambilan sampel berdasarkan kriteria atau tujuan tertentu.
1. Perusahaan terdaftar di BEI dalam rentang waktu tahun 2012--2014.
2. Perusahaan  memiliki  komisaris  independen  sesuai  dengan  persyaratan yang telah ditetapkan BAPEPAM.

## Metode Analisis Data
Metode analisis data yang digunakan adalah statistika deskriptif dan regresi linear berganda.  Pengolahan  data  penelitian  dilakukan  dengan  menggunakan  program komputer IBM Statistical Packages for the Social Sciences (SPSS) versi 22.0 for Windows.
Persamaan regresi linear berganda yang digunakan dalam penelitian ini adalah Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3
Keterangan:
Y = pengungkapan intellectual capital
β1, β2, β3 dan β4 = koefisien regresi variabel α = konstanta
X1 = proporsi komisaris independen
X2 = kepemilikan manajerial X3 = kualitas auditor eksternal

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Gambaran Umum Objek Penelitian
Dari  38  perusahaan  manufaktur  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  BEI terdapat  35  perusahaan  yang  dijadikan  sampel  dengan  total  105  unit  data penelitian.

## Tabel 2. Analisis Deskriptif
Minimum  Maximum Mean
Std. Deviation ICDS 3 21 11.45 3.497 PKI .33 .80 .4073 .11078 KPM .000 32.000 2.48858 7.000207
Valid N
(listwise)
Tabel  2  menunjukkan  rata–rata  pengungkapan intellectual  capital dari perusahaan  sampel  adalah  11  item  pengungkapan  dari  total  25  item pengungkapan, dengan jumlah minimal  pengungkapan adalah 3 item  dan jumlah maksimal  pengungkapan adalah 21 item.  Item    yang paling banyak diungkapkan

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA [ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF]
[ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN]
perusahaan  adalah management  philosopy, yakni  seluruh  perusahaan  melakukan pengungkapan tersebut.
Untuk  variabel  proporsi  komisaris  independen,  nilai  minimal  untuk proporsi  komisaris  independen  adalah  0.33  yang  artinya  33%  dari  total  anggota komisaris merupakan komisaris independen, sedangkan nilai maksimalnya adalah 0.80  yang  artinya  80%  dari  total  anggota  komisaris  merupakan  komisaris independen.  Selain  itu,  ditunjukkan  juga  nilai  rata–rata  untuk  proporsi  komisaris independen  sebesar  0.4073  yang  artinya  rata–rata  komisaris  independen  dari perusahaan sampel adalah 41% dari total anggota.
Variabel  kepemilikan  manajerial  memiliki  nilai  minimal  0  yang  artinya manajemen  baik  dewan  komisaris  maupun  dewan  direksi  sama  sekali  tidak memiliki  saham  perusahaan,  sedangkan  nilai  maksimal  untuk  kepemilikan manajerial  adalah  32  yang  artinya  32%  saham  perusahaan  dimiliki  oleh manajemen baik dewan komisaris maupun dewan direksi. Selain itu, ditunjukkan juga  nilai  rata–rata  untuk  kepemilikan  manajerial  sebesar  2.48858  yang  artinya rata–rata  2,49%  dari  kepemilikan  saham  perusahaan  dimiliki  oleh  manajemen baik dewan komisaris maupun dewan direksi.
Variabel kualitas auditor eksternal merupakan variabel dummy yang hanya terdiri atas modus.  Tabel 3 di bawah ini menunjukkan 51% sampel diaudit oleh auditor  eksternal non  Big-Four, sedangkan  sisanya  49%  diaudit  oleh  auditor eksternal Big-Four.
Tabel 3. Kualitas Auditor Eksternal
Frequency  Percent Valid Percent Cumulative Percent Valid Non Big-Four 54 51.4 51.4 51.4 Big-Four 51 48.6 48.6 100.0 Total 105 100.0 100.0
Analisis Regresi Linear Berganda
1. Uji Asumsi Klasik

## a. Uji Normalitas
Tabel 4. One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized
Predicted Value N 105 Normal Parameters a,,b Mean 11.4476190 Std. Deviation 2.55554681 Most Extreme Differences Absolute .131 Positive .131 Negative -.112 Kolmogorov-Smirnov Z 1.344 Asymp. Sig. (2-tailed) .054
Berdasarkan  hasil  uji  Kolmogorov-Smirnov  pada  Tabel  4,  diperoleh  nilai signifikansi  sebesar  0.054  lebih  besar  daripada  nilai  signifikansi  yang  telah ditetapkan  (α=5%),  maka  dapat  disimpulkan  data  yang  digunakan  dalam penelitian telah terdistribusi secara normal.

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA [ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF]
[ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN]
b. Uji Multikolinearitas
Tabel 5. Hasil Uji Multikolinearitas Coefficients a
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) PKI .960 1.042 KPM .865 1.156 KAE .897 1.115
Hasil  uji  multikolinearitas  pada  Tabel  5  menunjukkan  tidak  terdapat multikolinearitas  pada  seluruh  variabel  independen  karena  nilai  VIF  yang dihasilkan 1--10.
c. Uji Heteroskedastisitas
Tabel 6. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Model
Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 2.658 .605 4.395 .000 PKI -1.106 1.352 -.081 -.818 .415 KPM -.040 .023 -.185 -1.774 .079 KAE -.555 .309 -.184 -1.798 .075
Tabel  6  menunjukkan  nilai  signifikansi  untuk  proporsi  komisaris independen(PKI)  sebesar  0.415,  nilai  signifikansi  untuk  kepemilikan  manajerial (KPM)  sebesar  0.079,  dan  nilai  signifikansi  untuk  kualitas  auditor  eksternal (KAE) sebesar 0,518 lebih besar daripada nilai signifikansi yang telah ditetapkan
(α=5%), sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas pada variabel dalam penelitian ini.
d. Uji Autokorelasi
Tabel 7. Hasil Uji Durbin-Watson Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .731 a .534 .520 2.423 2.196
Nilai Uji Durbin-Watson pada Tabel 7 ditemukan d hitung sebesar 2.196, nilai  tersebut  berada  di  antara  1.736  (du)  dan  2.264  (4-du),  sehingga  dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi.
2. Uji Hipotesis
a. Uji F Tabel 8. ANOVA b
Model
Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 679.205 3 226.402 38.577 .000 a Residual 592.757 101 5.869 Total 1271.962 104
a. Predictors: (Constant), KAE,PKI,
KPM
b. Dependent Variable: ICDS
Tabel  8  menunjukkan  nilai  signifikansi  sebesar  0,000  yang  berarti  lebih kecil  dari  5%,  sehingga  dapat  dikatakan  semua  variabel  independen  secara bersama-sama berpengaruh pada variabel independen dan mengindikasikan bahwa model regresi tersebut layak digunakan.

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA [ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF]
[ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN]
b. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 9. Koefisien Determinasi (R 2 ) Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .731 a .534 .520 2.423 2.196
Tabel  9  menunjukkan adjusted  R  square (R 2 )  sebesar  0,520  atau  52%. Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  dependen  dapat  dijelaskan  oleh  variabel independen  sebesar  52%,  sedangkan  48%  dijelaskan  oleh  variabel  lain  di  luar penelitian.
c. Uji T
Tabel 10. Hasil Uji T Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 3.841 .979 3.924 .000 PKI 17.511 2.189 .555 8.001 .000 KPM -.124 .036 -.249 -3.410 .001 KAE 1.612 .500 .231 3.227 .002

## a. Dependent Variable: ICDS
Berdasarkan Tabel 10 dapat dilihat bahwa nilai signifikansi pada variabel proporsi  komisaris  independen  adalah  sebesar  0,000.  Karena  nilai  signifikansi lebih  kecil  daripada  nilai  signifikasi  yang  telah  ditetapkan  (α=5%),  maka  H0
ditolak  dan  H1 diterima,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  proporsi  komisaris independen berpengaruh pada pengungkapan intellectual capital
Kepemilikan manajerial memiliki nilai signifikansi sebesar 0,001. Karena nilai  signifikansi  lebih  kecil  daripada  tingkat  signifikansi  yang  telah  ditetapkan (α=5%),  maka  H0 ditolak  dan  H2  diterima,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa kepemilikan manajerial berpengaruh pada pengungkapan intellectual capital .
Kualitas  auditor  eksternal  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,002. Karena  nilai  signifikansi  lebih  kecil  daripada  tingkat  signifikansi  yang  telah ditetapkan  (α=5%),  maka  H0  ditolak  dan  H3 diterima,  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  kualitas  auditor  eksternal  berpengaruh  pada  pengungkapan intellectual capital .
Adapun persamaan regresi linear adalah sebagai berikut :
Y = 3.841 + 17.511X 1 – 0.124X 2 + 1.612X 3
Keterangan:
Y = pengungkapan intellectual capital
X 1 = proporsi komisaris independen
X 2 =kepemilikan manajerial
X 3 =kualitas auditor eksternal ( dummy )

## Pembahasan

## Proporsi Komisaris Independen
Untuk  hipotesis  yang  pertama,  hasil  statistik  menunjukkan  bahwa  proporsi komisaris independen berpengaruh pada pengungkapan intellectual capital. Selain itu,  pengaruh  yang  terjadi  antara  proporsi  komisaris  independen  dan pengungkapan intellectual capital adalah pengaruh positif. Nilai parameter positif mengindikasikan  bahwa  semakin  besar  proporsi  komisaris  independen  maka semakin  luas  pengungkapan intellectual  capital dan  sebaliknya  semakin  kecil proporsi  komisaris  independen  maka  semakin  sedikit  pengungkapan intellectual capital. Hal  tersebut  dijelaskan  Gan,  et  al.  (2013)  bahwa  komisaris  independen mempunyai peran dalam mengawasi tindakan oportunis manajemen dan komisaris

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA [ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF]
[ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN]
nonindependen.  Gan,  et  al.  (2013)  menjelaskan  bahwa  komisaris  independen dapat  menyelaraskan  perbedaan  kepentingan  antara agent dan principal dengan memperkecil  asimetri informasi  di  antara  kedua  pihak  tersebut.  Pernyataan  ini dapat  dibuktikan    dari  105  data  sampel  yang  diteliti,  terdapat  35  perusahaan sampel  memiliki  komisaris  independen  di  atas  rata–rata  yang  juga  memperoleh skor pengungkapan intellectual capital dengan hasil di atas rata–rata. Akan tetapi, terdapat dua perusahaan sampel yang memiliki komisaris independen di atas rata– rata  dengan  skor  pengungkapan intellectual  capital di  bawah  rata–rata,  yaitu perusahaan Multi Bintang Indonesia Tbk. dan Siantar Top Tbk.
Hasil  yang  diperoleh  dalam  penelitian  ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian Cerbioni  dan Parbonetti  (2007) dan Gan, et  al.  (2013)  bahwa terdapat  pengaruh positif  antara  proporsi  komisaris  independen  dan  pengungkapan intellectual capital . Cerbioni dan Parbonetti (2007) menjelaskan bahwa dewan komisaris yang mempunyai  proporsi  komisaris  independen  yang  tinggi  akan  memiliki  kontrol kuat  atas  putusan  manajerial,  dan  dapat  memengaruhi  pengungkapan intellectual capital . Namun, hasil penelitian ini bertentangan dengan hasil yang diperoleh oleh Diana  (2011)  yang  menemukan  bahwa  proporsi  komisaris  independen  tidak berpengaruh  pada  pengungkapan intellectual  capital .  Diana  (2011)  berpendapat belum  ada  mekanisme  pengawasan  komisaris  independen  yang  optimal  dan melemahkan aplikasi corporate governance.

## Kepemilikan manajerial
Untuk  hipotesis  yang  kedua,  hasil  statistik  menunjukkan  bahwa  kepemilikan manajerial  berpengaruh  pada  pengungkapan intellectual  capital. Selain  itu, pengaruh  yang  terjadi  antara  kepemilikan  manajerial  dan  pengungkapan intellectual  capital adalah  pengaruh  negatif.  Nilai  parameter  negatif mengindikasikan  bahwa  semakin  besar  kepemilikan  manajerial  maka  semakin sedikit  pengungkapan intellectual  capital dan  sebaliknya  semakin  kecil kepemilikan  manajerial  maka  semakin  besar  pengungkapan intellectual  capital . Hal  ini  membuktikan  pendapat  Chau  dan  Gray  (2002)  bahwa  manajer  yang memiliki peran ganda sebagai pemegang saham  dan pengendali perusahaan akan
menahan  pengungkapan  informasi  dan  tidak  mengungkapkan  informasi intellectual  capital kepada  pihak  luar.  Pernyataan  ini  dapat  dibuktikan  dengan perusahaan-perusahaan  yang  memiliki  kepemilikan  manajerial  di  atas  rata–rata (Siantar  Top  Tbk.,  Ultrajaya  Milk  Industry  and  Trading  Company  Tbk.,  Sekar Bumi  Tbk.,  Pyridam  Farma  Tbk.,  dan  Industri  Jamu  dan  Farmasi  Sido  Muncul Tbk.) memperoleh skor pengungkapan intellectual capital dengan hasil di bawah rata-rata.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  Chau  dan  Gray  (2002),  Diana  (2011), dan  Ho  dan  Wong  (2001)  yang  menunjukkan  bahwa  kepemilikan  manajerial memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  pengungkapan intellectual  capital .  Ho  dan Wong  (2001)  berpendapat  bahwa  seseorang  yang  memegang  dua  peran  secara bersamaan  akan  cenderung  menahan  informasi intellectual  capital untuk kepentingan  pribadi  dan  tidak  mengungkapkannya  kepada  pihak  luar.  Diana (2011)  mengemukakan  bahwa  seseorang  yang  mempunyai  dua  peran  sebagai manajemen  dan  pemilik  perusahaan  cenderung  berpihak  ke  manajemen.  Akan tetapi,  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Omar  (2013)  menyatakan  kepemilikan manajerial memiliki pengaruh positif terhadap pengungkapan intellectual capital . Omar  (2013)  mempunyai  pendapat  bahwa  manajer  tidak  hanya  bertindak  dan berpikir sebagai manajemen, tetapi juga sebagai pemegang saham.

## Kualitas Auditor Eksternal
Untuk  hipotesis  yang  ketiga,  ditunjukkan  bahwa  kualitas  auditor  eksternal berpengaruh  pada  pengungkapan intellectual  capital .  Selain  itu,  pengaruh  yang terjadi  antara  kualitas  auditor  eksternal  dan  pengungkapan intellectual  capital adalah  pengaruh  positif.  Nilai  parameter  positif  mengindikasikan  apabila  auditor eksternal  termasuk  kategori Big-Four maka  pengungkapan intellectual  capital akan  semakin  luas  dan  sebaliknya  apabila  auditor  eksternal  tidak  termasuk kategori Big-Four maka pengungkapan intellectual capital akan semakin sedikit. Hasil  penelitian  ini  mendukung  pendapat  Gan,  et  al.  (2013)  bahwa  Kantor Akuntan  Publik  yang  besar  memiliki  kemauan  yang  lebih  besar  untuk mengeluarkan  laporan  auditor  independen  yang  akurat  dalam  mengungkapkan

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA [ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF]
[ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN]
informasi  baik  yang  bersifat  wajib  ataupun  sukarela.  Kantor  Akuntan  Publik mempunyai  tugas  untuk  memenuhi  kebutuhan  informasi  para  pemakai  laporan keuangan.  Salah  satunya  adalah    informasi  mengenai intellectual  capital .  Selain itu,  Barako  (2007)  juga  berpendapat  bahwa  independensi  yang  dimiliki  oleh auditor  eksternal  memungkinkan  mereka  untuk  memengaruhi  secara  signifikan jumlah  informasi  yang  diungkapkan  walaupun  laporan  tahunan  seluruhnya merupakan  tanggung  jawab  dari  manajemen.  Pernyataan  ini  dapat  dibuktikan dengan  data  dalam  penelitian  ini,  yaitu  perusahaan-perusahaan  yang  memiliki auditor  eksternal  dalam  kategori Big-Four tidak  ada  yang  memiliki  skor pengungkapan intellectual capital di bawah rata - rata.
Hasil  yang  diperoleh  dalam  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Firer dan Williams (2005) dan Gan, et al. (2013)  bahwa   kualitas auditor eksternal mempunyai pengaruh positif terhadap pengungkapan intellectual capital. Firer dan Williams (2005) dan Gan, et al. (2013) memiliki pendapat yang sama:  Kantor  Akuntan  Publik  yang  besar  cenderung  mengeluarkan  laporan auditor  independen  yang  akurat  dalam  pengungkapan  informasi  sukarela. Penelitian ini juga sesuai dengan penelitian dari Barako (2007) yang menyebutkan Kantor Akuntan Publik dapat  memengaruhi jumlah informasi intellectual capital yang diungkapan.

## 5. SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Berdasarkan hasil pengujian dalam penelitian ini,  dapat disimpulkan berikut.
1. Proporsi  komisaris  independen  berpengaruh  pada  pengungkapan intellectual capital dan pengaruhnya bersifat positif. Hal ini dapat dijelaskan oleh Gan, et al.  (2013)  bahwa  dewan  komisaris  mewakili  mekanisme  internal  untuk mengontrol  perilaku  oportunis  manajemen  sehingga  dapat  menyelaraskan perbedaan  kepentingan  antara agent dan principal dengan  memperkecil asimetri informasi antara kedua pihak tersebut.
2. Kepemilikan manajerial berpengaruh padas pengungkapan intellectual capital dan pengaruhnya bersifat negatif. Hal ini dapat dijelaskan oleh Chau dan Gray (2002) bahwa peran ganda manajer sebagai pemegang saham dan pengendali perusahaan  cenderung  membuat  manajer  menahan  informasi  untuk  dirinya sendiri dan tidak mengungkapkan informasi kepada pihak luar.
3. Kualitas auditor eksternal berpengaruh pada pengungkapan intellectual capital dan  pengaruhnya  bersifat  positif.  Hal  ini  dapat  dijelaskan  oleh  Gan,  et  al.
(2013)  bahwa  Kantor  Akuntan  Publik  yang  terdaftar  sebagai Big-Four memiliki  kemauan  yang  lebih  besar  untuk  mengeluarkan  laporan  auditor independen  yang  akurat  dalam  mengungkapkan  informasi  baik  yang  bersifat wajib ataupun sukarela.

## Saran
Menambahkan  atau  menggunakan  variabel  lain  yang  dapat  memengaruhi pengungkapan intellectual capital, seperti jumlah rapat komisaris, jumlah anggota komisaris,  jumlah  komite  audit,  dan  komite  audit  yang  diketuai  komisaris independen agar model yang diteliti lebih komprehensif.

## DAFTAR RUJUKAN
Bapepam. (2012). Lampiran Keputusan Ketua Bapepam NomorKep-643/BL/2012 tentang  Pembentukan  dan  Pedoman  Pelaksanaan  Kerja  Komite  Audit . Jakarta: Departemen Keuangan.
Barako  D.  (2007).  Determinant  of  voluntary  disclosures  in  Kenyan  companies annual reports. African Journal of Business Management , I (5) : 113 - 128 BEJ. (2004). Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta Nomor Kep-305/BEJ/07- 2004  tentang  Pencatatan  Saham  dan  Efek  Bersifat  Ekuitas  Selain  Saham yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat . Jakarta: BEJ.
Cerbioni, F dan Antonio, P. (2007) . Exploring the effects of corporate governance on  intellectual  capital  disclosure:  An  analysis  of  European  biotechnology companies” . European Accounting Review , 16(4), 791 - 826
Chau,  G.K.  dan  Gray,  S.J.  (2002).  Ownership  structure  and  intellectual  capital disclosure  in  Hongkong  and  Singapore. The  International  Journal  of Accounting

## DAN KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL TERHADAP PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL
CAPITAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
[ANDHIKANANDONO HARTRIANTO DAN JULIANTI SJARIEF] [ALFIANTO IRFAN DAN YUNIA PANJAITAN] 229 Christodoulou,  M.  (2011). U.K.  Auditors  criticized  on  bank  crisis . Wall  Street Journal: http:// www.wsj.com/articles/SB10001424052748703806304576232231353594682
Diana, S. (2011 ). Analisis good corporate governance terhadap intellectual capital dalam perusahaan perbankan yang derdaftar di dalam Bursa Efek Indonesia tahun 2007—2009, Skripsi tidak di publikasikan
Firer  dan  Williams.  (2005). Firm  Ownership  Structure  and  Intellectual  Capital Disclosure. South  African Journal  of Accounting Research,  Vol. 19  No.  1, pp. 305-313
Gideon,  S.B.,  dan  Boediono  (2005). Studi  Pengaruh  Mekanisme  Corporate Governance dan Dampak Manajemen Laba dengan Menggunakan Analisis Jalur. Simposium Nasional Akuntansi VIII.
Guthrie, J. dan Petty, R. (2000). Intellectual capital: Australian annual reporting practices . Journal of Intelectual Capital .
Komite Nasional Kebijakan  Governane. (2006). Pedoman umum good corporate governance Indonesia. Jakarta.
Measuring  Intangibles  to  Understand  and  Improve  Innovation  Management (MERITUM).  (2001) Measuring  Intangibles  to  Understand  and  Improve Innovation  Management  –  Final  Report,  Project  funded  by  the  European Community un-der the Targeted Socio-Economic Research (TSER).
Omar  Juhmani  (2013) Ownership  Structure  and  Corporate  Voluntary  Disclosure:
Evidence from Bahrain. Journal of Economy
Saleh, N. M., Rahman, M. R. A. , dan Hasan. M. S. (2007). Ownership structure and  intellectual  capital  performance  in  Malaysian  companies  listed  in MESDAQ .
Schroeder, R. G., Clark, M. W., dan  Cathey, J. M. (2011). Financial accounting theory  and  analysis:  Text  and  cases. Hoboken,  New  Jersey:John  Wiley  & Sons.
Shailer, G. (2004). An Introduction to corporate governance in Australia, pearson education Australia, Sydney .