## PENGARUH FRAUD HEXAGON TERHADAP FRAUDULENT FINANCIAL STATEMENT
(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021)

## INFLUENCE FRAUD HEXAGON ON FRAUDULENT FINANCIAL STATEMENT
(Empirical Study on Manufacturing Companies Listed on Indonesia Stock Exchange Period 2017-2021)
Neneng Sherly Maulina* nsherlymaulina53711@gmail.com Universitas Nasional, Jakarta, Indonesia
Zumratul Meini zumratul.meini@civitas.unas.ac.id Universitas Nasional, Jakarta, Indonesia

## ABSTRACT
Fraudulent  financial  statements  are  actions  that  are  carried  out  in  a  planned manner that harm other parties by presenting incorrect financial information. This research aims to analyze the influence of the fraud hexagon theory, that measured with  financial  stability,  external  pressure,  financial  target,  state  owned enterprises,  ineffective  monitoring,  and  frequent  number  of  CEO’s  picture  on fraudulent financial statement, empirical study on companies listed on the IDX for the period 2017 – 2021. This research contributes by considering more conditions that affect the possibility of fraud. The number of data samples in this study were 81 manufacturing companies and the total number of observations was 405. This study used Logistic Regression analysis which was processed using SPSS V25. The results of this study indicate that external pressure, state owned enterprises, and frequent number of CEO’s picture  has a positive  effect on fraudulent financial statement,  while  financial  stability,  financial  target,  and  ineffective  monitoring does not have effect on fraudulent financial statement. It is hoped that the company will further improve the control of the company, especially in dealing with fraud in financial statements based on the fraud hexagon theory.
Keywords: Fraud, Fraud Hexagon, Fraudulent Financial Statement
*Corresponding Author

## ABSTRAK
Fraudulent  financial  statement merupakan  perbuatan  yang  dilakukan  secara terencana yang merugikan pihak lain dengan cara menyajikan informasi keuangan yang  salah.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  teori fraud hexagon , dengan menggunakan pengukuran financial stability , external pressure, financial  target,  state  owned  enterprises,  ineffective  monitoring ,  dan frequent number of CEO’s picture terhadap fraudulent financial statement , studi empiris pada  perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2017  –  2021.  Penelitian  ini memberi  kontribusi  dengan  mempertimbangkan  lebih  banyak  kondisi  yang mempengaruhi  kemungkinan  terjadinya  kecurangan.  Jumlah  sampel  data  pada penelitian ini adalah 81 perusahaan manufaktur dan jumlah total observasi 405. Penelitian ini menggunakan analisis Regresi Logistik yang diolah menggunakan SPSS V25. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa kondisi external pressure, state owned  enterprises, dan frequent  number  of  CEO’s  picture berpengaruh  positif terhadap peluang terjadinya kecurangan laporan keuangan. Sedangkan financial stability, financial target, dan ineffective monitoring tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial statement . Diharapkan perusahaan untuk lebih meningkatkan pengendalian/kontrol  mereka  terutama  dalam  mengatasi  kecurangan  dalam laporan keuangan berdasarkan teori fraud hexagon .
Kata Kunci: Fraud, Fraud Hexagon, Kecurangan Laporan Keuangan
Jurnal Akuntansi Universitas Jember Open access under Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License. (CC BY-SA 4.0)

## 1. PENDAHULUAN
Financial  statement disusun  perusahaan  bertujuan  untuk  menyampaikan  kondisi keuangan, serta kinerja, dan hasil kegiatan operasi bisnis terhadap penggunanya seperti stakeholder .  Dengan  demikian,  laporan  keuangan  harus  memberikan  penjelasan  yang jelas,  lengkap  dan  akurat  agar  tidak  menyesatkan  penggunanya.  Namun,  data  yang dimasukkan  ke  dalam  laporan  keuangan  seringkali  hanya  dimaksudkan  untuk memperoleh citra yang "positif" dari pihak-pihak tertentu. Keadaan untuk selalu terlihat baik  dan  memiliki  citra  positif  dari  berbagai  pihak  memberikan  tekanan  kepada perusahaan  untuk  berbuat  curang  dengan  memanipulasi  isi  dari financial  statement . Akibatnya,  data  yang  disajikan  di  dalamnya  akan  merugikan  sejumlah  pihak.  Dengan adanya suatu tindakan kecurangan atau fraud dapat mengurangi kepercayaan publik akan kredibilitas  dari  laporan  keuangan  tersebut,  selain  itu  bisa  berujung  terhadap  kondisi kebangkrutan yang akan dialami perusahaan (Jannah et al ., 2021).
Gambar 1. Categories of Occupational Fraud Sumber: Report to the Nations Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) 2022
Berdasarkan gambar 1, terlihat bahwa kasus fraud terhadap laporan keuangan termasuk kategori case yang  paling  rendah  (yaitu  9%  dari  skema)  disandingkan  dengan penyalahgunaan asset serta korupsi, tetapi paling merugikan (USD 593.000). Contoh kasus fraudulent financial statement yang ada di Indonesia terjadi pada PT Garuda  Indonesia  yang  seharusnya  mengakui  pendapatan  di  5  tahun  mendatang  tetapi dicatat  lebih  awal,  akibat  dari  pencatatan  tersebut  menyebabkan  perusahaan  memiliki laba yang besar sehingga perusahaan tersebut dianggap memiliki pertumbuhan ekonomi yang  baik.  Kasus  lainnya  di  Indonesia  adalah  manajemen  laba  keuangan  Jiwasraya mendapat  opini adverse .  Berdasarkan  hasil  analisis,  Jiwasraya  melakukan  rekayasa terhadap transaksi jual beli saham yang menyebabkan harga saham yang dibeli jauh lebih rendah dari harga sesungguhnya. Dalam kasus earnings management Jiwasraya, terlihat jelas bahwa perusahaan  menggunakan earnings  management untuk  menjaga imagenya guna  menipu  para  pemangku  kepentingan  dan  seolah-olah  perusahaan  memiliki image dan  integritas  yang  baik  dan  dapat  dipercaya.  Berdasarkan  kasus  kecurangan  tersebut dapat  diperjelas  bahwa  laba  adalah  fokus  utama  yang  dilihat  dalam  bisnis,  mengingat kualitas dan informasi data keuangan bisa menilai kinerja suatu perusahaan serta dapat digunakan untuk pengambilan keputusan oleh investor.
Dalam  mengatasi fraud ,  diterbitkannya  SAS  No.  99  oleh  AICPA.  SAS  No.  99 merupakan adopsi dari teori fraud fraud triangle (Clinard & Cressey, 1954). Berdasarkan teori triangle (Clinard & Cressey, 1954),terdapat tiga kondisi seseorang melakukan fraud yaitu karena adanya pressure ( financial stability, external pressure, dan financial target), opportunity (ineffective monitoring, personal finance need, dan nature of industry), dan rationalization .  Seiring  waktu,  dikembangkan  menjadi  teori fraud  diamond (Wolfe  & Hermanson,  2004)  dengan  tambahan  kemampuan  ( capability ).  Teori fraud  diamond (Marks,  2012) dikembangkan  menjadi  teori fraud  pentagon dengan  ego  atau  arogansi ( arrogance ) sebagai elemennya. Kemudian yang terbaru teori yang telah ada sebelumnya disempurnakan  menjadi  teori fraud  hexagon (Vousinas,  2019)  dengan  tambahan collusion (kolusi).
Financial  stability merupakan  penggambaran  ketika  keuangan  perusahaan  dalam keadaan  yang  tidak  stabil,  sehingga  memberikan pressure kepada  manajemen  untuk berbuat fraud (Sasongko & Wijayantika, 2019). Financial stability yang dinilai dengan rasio asset  change dalam  laporan  keuangan  berpengaruh  positif  terhadap fraudulent financial  statement (Apriliana  &  Agustina,  2017)  &  (Purwati et  al .,  2022).  Bahwa semakin  besar  rasio asset  change perusahaan  maka  semakin  besar  juga  terjadinya tindakan fraud . Financial  stability tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent  financial statement (Rengganis et al ., 2019) & (Kayoi & Fuad, 2019). External  pressure adalah  tuntutan  yang  besar  dalam  memenuhi  keinginan  pihak ketiga  yang  dialami  manajemen.  Tekanan  eksternal  berpengaruh  terhadap fraudulent financial statement (Kayoi & Fuad, 2019) & (Rusmana & Tanjung, 2020). Semakin besar pressure yang diterima dari pihak luar akan berdampak pada terjadinya perbuatan fraud . External  pressure memiliki  pengaruh  negatif  terhadap fraudulent  financial  statement , bahwa  kian  bertambahnya  hutang  yang  dimiliki  maka  pengawasan  kreditur  terhadap riwayat  kredit  perusahaan  akan  semakin  ketat  pula  (Agusputri  &  Sofie,  2019). Terbentuknya fraudulent financial statement tidak dipengaruhi external pressure , karena tingginya rasio leverage perusahaan mengindikasikan semakin tinggi juga investasi yang didanai  dari  pinjaman  perusahaan  (Wicaksana,  2019).  Justru  dengan  meningkatnya hutang yang dimiliki perusahaan membuat mereka lebih berhati-hati dalam melakukan kecurangan karena berada dalam pengawasan yang ketat.
Financial targets merupakan pressure yang dialami manajemen secara berlebihan akan  adanya  target  keuangan  yang  harus  dicapai. Fraudulent  financial  statement dipengaruhi finacial target (Rengganis et al ., 2019) & (Setiawati & Baningrum, 2018). Tekanan karena adanya target laba cenderung mendorong manajemen untuk melakukan manipulasi guna memperlihatkan yakni target laba yang telah ditentukan berhasil dicapai. External  pressure berpengaruh  negatif  terhadap fraudulent  financial  statement .  Kian meningkatnya  pengembalian  aset  perusahaan,  maka  akan  semakin  kecil  kemungkinan fraudulent  financial  statement yang  dilakukan  manajemen  (Alfina  &  Amrizal,  2020). Financial target tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial statement (Apriliana & Agustina, 2017) & (Wicaksana, 2019).
S tate  owned  enterprises yang  selanjutnya  disingkat  SOE  merupakan  perusahaan yang berafiliasi dengan pemerintah atau perusahaan yang dimiliki oleh pemerintah, baik berbentuk BUMN atau BUMD. Adanya hak serta hubungan istimewa yang dimiliki oleh BUMN  dan  BUMD,  memunculkan  potensi  adanya  kolusi  dan  tindakan fraud lainnya berupa fraudulent financial statement yang tinggi dengan memanfaatkan kondisi tersebut dengan  cara  tidak  menerapkan good  corporate  governance dengan  baik.  SOE berpengaruh  positif  terhadap fraudulent  financial  statement (Gaio  &  Pinto,  2018) & (Kusumosari  &  Solikhah,  2021).  SOE  tidak  mempengaruhi fraudulent  financial statement (Handoko & Aurelia, 2021) & (Sagala & Siagian, 2021) Opportunity atau  peluang  merupakan  kondisi  yang  dapat  berpengaruh  terhadap fraudulent  financial  statement . Opportunity keadaan  yang  memberikan  kesempatan terhadap manajemen atau pegawai untuk berbuat fraud (Arens et al ., 2008). Berdasarkan hal tersebut penilaian opportunity dapat diproksikan dengan ineffective monitoring yang selanjutnya  disingkat  IMo.  Munculnya  peluang  atau  kesempatan  untuk  berbuat fraud karena  adanya  pengawasan  yang  kurang  efektif.  Rendahnya  tingkat  pengawasan  atau terjadinya ketidakefektifan pengawasan di perusahaan dapat menyebabkan kemungkinan terjadinya fraudulent financial statement (Kusumosari & Solikhah, 2021) & (Agusputri &  Sofie,  2019).  Maraknya  tindakan fraudulent  financial  statement terjadi  disebabkan kecilnya  persentase  anggota  dewan  komisaris  independen. Fraudulent  financial statement tidak  mempengaruhi  IMo,  yang  artinya  tinggi  rendahnya  tingkat ketidakefektifan  pengawasan  tidak  menyebabkan  terjadinya fraudulent  financial statement di perusahaan (Kayoi & Fuad, 2019) & (Jaya & Poerwono, 2019).
Ego  atau  arogansi  ialah  sifat  keangkuhan  yang  dimiliki  seseorang  atas keistimewaan  yang  dimilikinya.  Faktor  yang  menunjukkan ego/arrogance yang  dapat menyebabkan  seseorang  melakukan  tindakan fraud salah  satunya  adalah Frequent Number of CEO’s Picture yang selanjutnya disingkat FNoCP. FNoCP yang terdapat di annual report dapat menjelaskan sifat ego/arogance yang dimiliki para CEO (Larum et al .,  2021).  Sehingga ego/arogance berpengaruh  positif  terhadap fraudulent  financial statement . Hasil fraudulent financial statement tidak dipengaruhi ego/arogance. Karena CEO’s picture adalah hal penting yang harus dimasukan kedalam annual report untuk memberitahukan  kepada stakeholder atau  publik  siapa  yang  menjabat  sebagai  CEO  di perusahaan tersebut (Setiawati & Baningrum, 2018) & (Ratmono et al ., 2020).
Berdasarkan  penjelasan  diatas  bahwa  masih  terdapat  ketidak  konsisten  pada penelitian  sebelumnya  dan  masih  banyaknya  kasus fraud yang  terjadi.  Oleh  sebab  itu peneliti  termotivasi  untuk  meneliti  kembali  dengan  memberikan  kontribusi  berupa penggabungan variabel yang mewakili stimulus atau pressure, collusion, opportunity, dan arrogance . Selain itu, industri manufaktur yang terdaftar di  BEI dipilih menjadi  objek serta sampel penelitian selama kurun waktu 2017-2021. Dipilihnya industri manufaktur
menjadi sampel dalam penelitian ini karena salah satu industri yang memiliki kasus fraud terbanyak dengan total kasus 194 kasus dan rata-rata kerugian $177.000 (Fraud, 2022). Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  membuktikan  adanya  pengaruh financial  stability , external pressure, financial target, state owned enterprise (SOE) , ineffective monitoring (IMo),  dan frequent  number  of  ceo’s  picture (FN0CP)  terhadap fraudulent  financial statement .

## 2. TINJAUAN LITERATUR Teori Keagenan
Teori  keagenan  atau agency  Theory adalah  konsep  yang  digunakan  untuk memahami  interaksi  antara principle (pemilik  perusahaan)  dan agent (pengelola perusahaan)  (Jensen  &  Meckling,  1976).  Menurut  Teori  Keagenan,  terjadi conflict  of interest atau selisih kepentingan antara agent dan principle (Larum et al ., 2021). Principle mengharapkan return yang tinggi atas investasinya, sementara agent mengharapkan upah yang  besar  atas  usahanya,  sehingga  situasi  demikian  menimbulkan  adanya conflict  of interest (Apriliana  &  Agustina,  2017).  Adanya  benturan  kepentingan  atau conflict  of interest antara principle dan agent mengakibatkan agent mengalami  beragam  tekanan guna  mencari  cara  agar  kinerja  perusahaan  selalu  meningkat,  sehingga  hal  itu membukakan  pintu  bagi  manajemen  untuk  untuk  melakukan  kecurangan.  Selain  itu, keadaan  ini  mengakibatkan asymmetric  information ,  yang  membuka  kesempatan terjadinya fraud .
Fraud Hexagon Theory Teori fraud  hexagon atau  segienam  kecurangan  merupakan  teori fraud terbaru  hasil pengembangan  dan  penyempurnaan  dari  teori  sebelumnya  yaitu  teori fraud  triangle , fraud diamond , dan fraud pentagon dengan menambahkan komponen collusion (kolusi). Teori fraud  hexagon (Vousinas,  2019)  yang  terdiri  dari stimulus (peluang), capability (kemampuan), collusion (kolusi), opportunity (peluang), rationalization (pembenaran), dan ego (ego/arogansi).
Fraudulent Financial Statement Terdapat tiga macam fraud berdasarkan perbuatan salah satunya adalah fraudulent financial  statement yang  merupakan  terjadinya misstatement pada  laporan  keuangan berupa overstatement maupun understatement (Fraud,  2022). Fraud dalam  laporan keuangan  adalah  kesalahan  penyajian  laporan  keuangan  yang  disengaja,  penghilangan jumlah, dan penciptaan pengungkapan yang dimaksudkan untuk  mengelabui  pengguna laporan keuangan dan menyajikannya laporan keuangan secara tidak konsisten dengan PABU/prinsip akuntansi yang berterima umum (AICPA, 2002).

## Pengembangan Hipotesis Pengaruh Financial Stability Terhadap Fraudulent Financial Statement
Kondisi  keuangan  yang  stabil  mencerminkan  kemampuan  manajemen  dalam mengelola  bisnisnya.  Jika  kondisi  perusahaan  dalam  keadaan  stabil  maka  investor, kreditor, dan pengguna memiliki kepercayaan yang lebih terhadap Investor (Meini et al ., 2018) & (Meini & Siregar, 2014). Investor sebagai principle tentu mengharapkan return yang tinggi atas investasinya pada perusahaan, sehingga hal tersebut memberikan tekanan kepada  manajemen  sebagai agent untuk  menunjukan  kinerja  perusahaan  selalu  dalam kondisi stabil agar di tahun berikutnya investor tetap berinvestasi di perusahaan (Larum et al ., 2021).  Dengan demikian, manajemen terpicu untuk melakukan kecurangan supaya
Gambar  SEQ Gambar \* ARABIC 2. Fraud Hexagon Theory Sumber: Vousinas’ Fraud Hexagon oleh Georgios L. Vousinas (2019)
kondisi  keuangan  atau  stabilitas  keuangan  perusahaan  tetap  terlihat  baik  (Apriliana  & Agustina, 2017; Purwati et al ., 2022). H 1 : Financial stability berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement

## Pengaruh External Pressure Terhadap Fraudulent Financial Statement
External  pressure adalah  tekanan  dari  pihak  eksternal  yang  berkaitan  dengan masalah  pendanaan  perusahaan,  di  mana  pihak  manajemen  mendapat  tekanan  untuk memperoleh  sumber  pendanaan  atau  pinjaman  berupa  utang  yang  bertujuan  untuk mempertahankan  operasi  bisnis  perusahaan.  Perusahaan  dianggap  mempunyai  risiko kredit yang besar apabila leverage ratio -nya tinggi, sehingga perusahaan dianggap tidak solvable yaitu  tidak  mampu  untuk  mengembalikan  hutang-hutangnya.  Masalah  ini kemudian dapat memicu perusahaan melakukan kecurangan terhadap laporan keuangan (Rusmana  &  Tanjung,  2020).  Semakin  besar  total  hutang  perusahaan  dibanding  total asetnya,  menunjukan  besar  jua pressure yang  dirasakan  manajemen  yang  berpotensi untuk berbuat fraud seperti memanipulasi laporan keuangan (Jannah et al ., 2021). H 2 : External pressure berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement

## Pengaruh Financial Targets Terhadap Fraudulent Financial Statement
Financial target adalah pressure yang dialami manajemen secara berlebih karena adanya target keuangan yang telah ditentukan perusahaan. Berdasarkan Teori keagenan, harapan  manajemen  sebagai agent yakni  mendapatkan  upah  yang  besar  atas  usahanya memenuhi  harapan principle untuk  memperoleh  target  laba  yang  besar,  dapat menyebabkan  manajemen  melakukan  kecurangan  (Sasongko  &  Wijayantika,  2019). Hasil  pengukuran financial  target mempengaruhi fraudulent  financial  statement .  Oleh karena itu, besarnya target laba yang ingin dicapai mendorong perusahaan untuk berbuat fraud (Purwati et al ., 2022) & (Rengganis et al ., 2019). H 3 : Financial target berpengaruh positif Terhadap fraudulent financial statement

## Pengaruh State Owned Enterprises Terhadap Fraudulent Financial Statement
State owned enterprises (SOE) adalah perusahaan yang dimiliki oleh pemerintah. SOE mempunyai advantage berupa financial stability dan financial guarantee di masa krisis (Kusumosari & Solikhah, 2021). Peran pemerintah sebagai principle menetapkan kewenangan tugas kepada BUMN atau BUMD untuk menjalankan pembangunan demi mencapai target dan tujuan pemerintah. Akan tetapi perusahaan milik pemerintah kurang memperhatikan  peningkatan  kinerja  perusahaan  dan  lebih  memilih  kepentingan  sosial dan  politis,  sehingga  mengakibatkan  kurangnya  pengendalian  dan  pengawasan.  Selain itu,  peran  pemerintah  sebagai  pengatur  kebijakan  dan  pemilik  dana  menciptakan kemungkinan adanya privilege yang diberikan terhadap perusahaan SOE. Privilege yang dimiliki  perusahan  pemerintah  tersebut  dimanfaatkan  oleh  oknum-oknum  untuk melindungi  tindakan  kecurangan  yang  terjadi  di  dalam  perusahaan  (Kusumosari  & Solikhah, 2021).
H 4 : State owned enterprises berpengaruh positif Terhadap fraudulent financial statement
Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap Fraudulent Financial Statement.
Ineffective monitoring (IMo) adalah adanya pengawasan yang tidak efektif untuk memonitor kinerja perusahaan yang pada akhirnya memunculkan potensi untuk berbuat fraud .  Berdasarkan  Teori  Keagenan  bahwa principle (pemilik  usaha)  memberi kewenangan bagi agent (manajemen) untuk melaksanakan kepentingan principle , akan
tetapi  saat agent menjalankan  tugasnya  dalam  mengelola  perusahaan  lebih mengutamakan  kepentingannya  sendiri.  Dewan  komisaris  independen  dalam  suatu perusahaan  diyakini  mampu  mengatasi  ketidakefektifan  pengawasan  perusahaan, sehingga  adanya  pengawasan  yang  efektif  maka  perusahaan  akan  terkontrol  dan probabilitas  terjadinya fraud akan  rendah  (Apriliana  &  Agustina,  2017;  (Sulkiyah, 2016);Agusputri & Sofie, 2019). H 5 : Ineffective monitoring berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement
Pengaruh  Frequent  Number  of  CEO’s  Picture  Terhadap  Fraudulent  Financial Statement
Ego/arrogance diukur menggunakan frequent number of CEO’s picture (FNoCP) dapat  mempengaruhi  terjadinya fraud (Bawekes et  al .,  2018).  Artinya,  dengan  sifat ego/arrogance yang  tinggi,  direksi  yang  arogan  merasa  memiliki  superioritas  karena status  dan  posisinya  sehingga  dapat  memfasilitasi  tindakan  curang.  Berdasarkan  Teori Keagenan,  bahwa  agen  cenderung  memanfaatkan  posisi  untuk  kepentingan  mereka. Perilaku  arogansi  tersebut  dilakukan  oleh  CEO  karena  merasa internal  control yang diterapkan di perusahaan tidak berlaku untuknya karena status dan posisinya (Apriliana & Agustina, 2017). FNoCP digunakan sebagai pengukuran ego/arrogance membuktikan bahwa ego/arrogance berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  terjadinya fraudulent financial statement (Sasongko & Wijayantika, 2019) . H 6 : Frequent number of CEO’s picture berpengaruh positif terhadap fraudulent financial

## 3. METODE PENELITIAN Sumber Data dan Jenis Data
Data pada penelitian ini ialah perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI yang bersumber dari www.idx.co.id. Jenis data sekunder yang digunakan dalam penelitian ini didapatkan dari financial statement dan annual report yang dipublikasikan di BEI pada 2017- 2021.

## Populasi dan Sampel
Populasi penelitian ini ialah seluruh perusahaan industri manufaktur yang terdaftar di BEI selama periode 2017-2021. Teknik purposive sampling digunakan sebagai metode penentuan sampel, yakni metode pemilihan sampel berdasarkan kriteria yang ditetapkan. Pemilihan sampel menggunakan kriteria sebagai berikut:
Tabel 1. Kriteria Sampel Penelitian Kriteria Pemilihan Sampel Jumlah Perusahaan Perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode 2017-2021 atau telah go public 150
Perusahaan yang menyajikan financial statement maupun annual  report di website perusahaan  atau website BEI periode 2017-2021 yang dinyatakan dalam rupiah (Rp) (58)
Informasi  dan  data  penelitian  yang  dibutuhkan  terkait dengan  variabel  penelitian  tersaji  secara  komplet  dalam financial  statement maupun annual  report perusahaan selama 2017-2021. (11) Jumlah sampel perusahaan 81 Jumlah observasi (81 x 5 tahun) 405 Sumber:  Data Peneliti

## Definisi Operasional
Tabel 2. Definisi Operasional Variabel Variabel Pengukuran Skala Fraudulent Financial Statement Dechow et al . (2011) , Agustina & Pratomo (2019)
F-Score (variabel dummy ) . F-Score > 1 = fraud → diberi nilai 1.
F-Score < 1 tidak fraud → diberi nilai 0
Nominal
Financial Stability
Skousen et al . (2009),
Larum et al . (2021) 𝐴 𝐶𝐻𝐴𝑁𝐺𝐸 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑡 − 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑡 − 1 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑡 Rasio External Pressure Mertha Jaya & Poerwono, (2019), Jannah et al . (2021) 𝐿𝐸𝑉 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 Rasio Financial Target
Sasongko & Wijayantika,
(2019), Purwati et al . (2022) 𝑅𝑂𝐴 = 𝑁𝑒𝑡 𝑃𝑟𝑜𝑓𝑖𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 Rasio State Owned Enterprises/SOE Gaio & Pinto, (2018), Kusumosari & Solikhah, (2021) Perusahaan yang berafiliasi dengan pemerintah Nominal Ineffective Monitoring/IMo Skousen et al . (2009),
Kusumosari & Solikhah,
(2021) 𝐵𝐷𝑂𝑈𝑇 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐷𝑒𝑤𝑎𝑛 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝐼𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑤𝑎𝑛 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 Rasio

## Frequent Number of CEO’s
Picture/FNoCP
Agustina & Pratomo (2019), Jannah et al . (2021) Total foto CEO dalam annual report Nominal

## Metode Analisis dan Pengujian Hipotesis
Penelitian menggunakan metode analisis deskriptif yakni metode yang digunakan dengan  menjelaskan  secara  terperinci  data  yang  sudah  dikumpulkan  oleh  peneliti sehingga  dapat  disimpulkan  secara  umum.  Analisis  regresi  digunakan  ebagai  metode analisis  karena  penelitian  ini  menggunakan  variabel dummy pada  variabel  dependen. Analisis ini diolah menggunakan SPSS V25.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil
Uji Statistik Deskriptif
Tabel 3. Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation FFS 405 0 1 0,04 0,195 FS 405 -0,6775 2,1855 0,122009 0,2080294 EP 405 0,02 2,38 0,4964 0,4964 FT 405 -27,19 76,92 4,9486 10,33941 SOE 405 0 1 0,02 0,130 IMo 405 0,273 1 0,39772 0,095828 FNoCP 405 3 12 6,00 1,760 Valid N (listwise) 405
Sumber: Hasil olah data statistik deskriptif (2023)

## Uji Kelayakan Model
Tabel 4. Hasil Uji Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test Step Chi-Square Df. Sig. 1 3,634 8 0,889
Sumber: Hasil olah data regresi logistic (2023)
Pada tabel 4 di atas nilai signifikan dari hasil uji hosmer and lemeshow’s goodness of fit test sebesar 0,889 > 0,05 yang berarti hipotesis nol H0 diterima, dan model yang digunakan  dalam  regresi  layak  untuk  digunakan,  Artinya  model  mampu  memprediksi nilai observasinya.
Uji Keseluruhan Model (Overall Model Fit)
T abel 5. Hasil l Uji Overall Fit Model Test Keterangan -2 Log likelihood Block number: 0 134,761 Block number: 1 89,552
Sumber: Hasil olah data regresi logistik (2023)
Pada tabel 5 di atas nilai -2 log likelihood untuk block number = 0 yaitu sebesar 134,761. Kemudian nilai -2 log likelihood untuk block number = 1 yaitu sebesar 89,552 setelah  dimasukkan  ke  enam  variabel  independen  yaitu financial  stability,  external pressure,  financial  target,  SOE,  IMo, serta FNoCP. Artinya  uji  keseluruhan  model  ini mengalami  penurunan  nilai  2 log  likelihood yang  berarti  bahwa  model  yang dihipotesiskan fit dengan data.
Koefisien Determinasi (Nagelkerke R Square) Tabel 6. Hasil Uji Koefisien Determinasi (Nagelkerke R Square) Step 2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 1 89,552 a 0,106 0,373
Sumber: Hasil olah data regresi logistic (2023)
Pada tabel 6 uji koefisien determinasi menyatakan bahwa nilai nagelkerke r square 0,373 atau 37,3% artinya variabel independen yaitu fraud hexagon model mampu untuk menjelaskan variabel dependennya yaitu fraudulent financial statement sebesar 37,3%. Nilai sisa 62,7% dapat diinterpretasikan dengan variabel lain di luar penelitian ini.

## Hasil Pengujian Hipotesis
Hasil analisis regresi logistik dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 7. Hasil Uji Hipotesis Variabel in the Equation
Step 1 a B S.E. Wald Df Sig. Exp(B) FS 719 2,767 0,068 1 0,795 0,487 EP 12,342 2,891 18,229 1 0,000 0,000 FT 0,020 0,035 0,319 1 0,572 1,020 SOE 2,749 1,066 6,646 1 0,010 15,619 IMo 1,106 4,381 0,064 1 0,801 0,331 FNoCP 0,324 0,160 4,109 1 0,043 1,382 Constant -1,235 1,819 0,461 1 0,497 0,291
Sumber: Hasil olah data regresi logistic (2023)

## PEMBAHASAN Pengaruh Financial Stability terhadap Fraudulent Financial Statement
Berdasarkan tabel 7 nilai sig. FS didapatkan 0,795 dengan tingkat signifikan α = 5%; karena 0,795 > 0,05 yang berarti financial stability yang diukur menggunakan asset change tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial statement Sehingga H1 ditolak. Hal tersebut mengimplikasikan bahwa ketika kondisi keuangan suatu perusahaan dalam posisi  stabil  maupun  tidak  stabil  tidak  ada  hubungannya  dengan  terjadinya fraudulent financial statement . Hal tersebut bisa disebabkan perusahaan dalam sampel penelitian ini mungkin menyadari bahwa melakukan kecurangan dalam situasi yang tidak stabil dapat memiliki dampak jangka panjang yang merugikan. Meskipun tindakan tersebut mungkin memberikan  manfaat  segera,  namun  kerugian  reputasi,  konsekuensi  hukum,  dan kehilangan  kepercayaan  pelanggan  dapat  berdampak  negatif  dalam  jangka  Panjang. Stabilitas  keuangan  perusahaan  tidak  mempengaruhi fraudulent  financial  statement (Rengganis et al ., 2019) & (Kayoi & Fuad, 2019). Stabilitas keuangan perusahaan tidak mempengaruhi kemungkinan terjadinya fraudulent financial statement (Rengganis et al ., 2019) & (Kayoi & Fuad, 2019). Fraudulent financial statement dapat dipengaruhi oleh financial stability (Purwati et al ., 2022) & (Apriliana & Agustina, 2017).

## Pengaruh External Pressure terhadap Fraudulent Financial Statement
Berdasarkan tabel 7 nilai sig. EP didapatkan 0,000 dengan tingkat signifikansi α = 5%; karena 0,000 < 0,05 yang berarti menyatakan bahwa external pressure yang diukur menggunakan leverage  ratio berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap fraudulent financial  statement sehingga  H2  diterima.  Artinya  tinggi  rendahnya external  pressure dapat  menentukan  apakah  perusahaan  melakukan fraudulent atau  tidak.  Kian meningkatnya total hutang daripada total harta perusahaan, maka pressure yang dirasakan manajemen untuk berbuat fraudulent financial statement semakin besar pula. Rata-rata perusahaan dalam penelitian ini memiliki hutang dan bunga yang relatif tinggi sehingga memberikan  tekanan  kepada  manajemen  untuk  mencari  tambahan  pendanaan  berupa pinjaman  utang  dari  pihak  lain  melalui  tindakan  kecurangan  dengan  melakukan manipulasi  terhadap  laporan  keuangan  untuk  meningkatkan  prospek  atau keberlangsungan  perusahaan  di  masa  depan.  Hasil  penelitian  ini  mendukung agency theory yang menyatakan terdapat benturan kepentingan antara principle dan agent yang menyebabkan agent mengalami pressure untuk  memenuhi  harapan principle demi mendapatkan tambahan hutang dari pihak luar. Pressure yang dialami tersebut memicu manajemen  sebagai agent untuk  berbuat fraud . External  pressure berpengaruh  positif terhadap fraudulent  financial  statement (Jannah et  al .,  2021) .  External  pressure tidak mempengaruhi fraudulent  financial  statement (Wicaksana,  2019) &  (Setiawati  & Baningrum, 2018).

## Pengaruh Financial Target terhadap Fraudulent Financial Statement
Berdasarkan  tabel  7  nilai  sig.  variabel  FT  didapatkan  0,572  dengan  tingkat signifikansi  α  =  5%;  karena  0,572  >  0,05  berarti fraudulent  financial  statement tidak mempengaruhi financial targets yang diukur menggunakan ROA. Tinggi atau rendahnya target laba tidak mampu menunjukkan adanya tindakan fraudulent financial statement . Manajemen menganggap target keuangan yang ditetapkan perusahaan tidak sulit untuk dicapai  maka  hal  tersebut  tidak  memunculkan  potensi  terjadinya fraudulent  financial statement. Hal ini bisa disebabkan karena objek penelitian adalah perusahaan besar dan telah mengalami peningkatan kualitas operasional seperti teknologi atau sistem informasi
yang  telah  termodernisasi,  rekrutmen  SDM  yang  lebih  potensial  dan  kebijakan  direksi yang tepat dalam pengendalian risiko maupun dalam penyelesaian masalah. Perusahaan yang  menerapkan financial  target yang  besar  justru  akan  meningkatkan  operasional perusahaan  melalui  strateginya. Fraudulent  financial  statement tidak  dipengaruhi  oleh financial target (Jannah et al ., 2021) & (Wicaksana, 2019).

## Pengaruh State Owned Enterprises terhadap Fraudulent Financial Statement
Berdasarkan  tabel  7  nilai  sig.  variabel SOE didapatkan  0,010  dengan  tingkat signifikansi  α = 5%;  karena 0,010 < 0,05 berarti state  owned  enterprises berpengaruh positif  signifikan  terhadap fraudulent  financial  statement sehingga  H4  diterima . Perusahaan  SOE  terbukti  lebih  cenderung  melakukan  kecurangan  mengingat  tipe  atau jenis  perusahaan  ini  banyak  mendapat privilege karena  merupakan  perusahaan  milik pemerintahan.  Hak  istimewa  yang  dimiliki  perusahaan  milik  pemerintah  dapat dimanfaatkan  oleh  seseorang  dalam  melancarkan  aksinya  untuk  menutup fraud . Berdasarkan  Permen  BUMN  No.  PER-03/MBU/02/2015  penetapan  dan  penunjukan anggota direksi dilakukan oleh Menteri BUMN dan dapat diberhentikan kapan saja sesuai dengan keputusan Menteri/RUPS. Dengan kontrol  yang rendah karena memungkinkan adanya  faktor  politik  dalam  kebijakan  tersebut,  BUMN  sebagai principle bisa mengangkat atau memberhentikan direksi sebagai agent. Dimana bisa digunakan untuk memilih  seseorang  atas  dasar  hubungan  istimewa  sehingga  dapat  meningkatkan terjadinya colusion dan  perbuatan fraud .  SOE  berpengaruh  positif  terhadap fraudulent financial statement (Kusumosari & Solikhah, 2021) & (Gaio & Pinto, 2018) . Sedangkan SOE tidak  mempengaruhi fraudulent  financial  statement (Sagala  &  Siagian,  2021) & (Handoko & Aurelia, 2021).

## Pengaruh Ineffective Monitoring terhadap Fraudulent Financial Statement
Berdasarkan  tabel  7  nilai  sig.  variabel  IMo  didapatkan  0,801  dengan  tingkat signifikansi α = 5%; karena 0,801 > 0,05 yang berarti IMo yang diukur menggunakan total  dewan  komisaris  independen  tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent  financial statement sehingga  H5  ditolak.  Berdasarkan  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  No. 73/POJK.05/2016  yang  mewajibkan  perusahaan  publik  mempunyai  setidaknya  30% independent board of commissioners dari total dewan komisaris yang ada. Berdasarkan hal  tersebut  bahwa  persentase  dewan  komisaris  pada  perusahaan  yang  diteliti  sudah mengikuti POJK di mana rata-rata perusahaan yang diteliti persentase dewan komisaris independennya  adalah  30%  keatas.  Tidak  berpengaruhnya  IMo  dalam  penelitian  ini disebabkan  total  dewan  komisaris  independen  yang  ada  hanya  untuk  memenuhi peraturan. Sehingga walaupun sudah dikatakan ideal dalam jumlah namun belum optimal dalam melakukan pengawasannya (Jaya & Poerwono, 2019) & (Kayoi & Fuad, 2019). Sedangkan pada penelitian lainnya, Imo dapat berpengaruh terhadap fraudulent financial statement (Kusumosari & Solikhah, 2021) .

## Pengaruh  Frequent  Number  of  CEO’s  Picture  terhadap  Fraudulent  Financial Statement
Berdasarkan  tabel  7  nilai  sig.  variabel  FNoCP  didapatkan  0,043  dengan  tingkat signifikansi α = 5%; karena 0,043 < 0,05 hal ini berarti ego atau arogansi yang diukur menggunakan FNoCP berpengaruh positif dan signifikan terhadap fraudulent financial statement sehingga  H6  diterima.  Semakin  besar  frekuensi  foto  CEO  dalam  laporan tahunan  perusahaan,  maka  kemungkinan  perusahaan  melakukan fraudulent  financial
statement semakin besar pula. Dengan tingkat ego/arrognace yang tinggi, direksi yang arogan  merasa  memiliki  superioritas  karena  status  dan  posisinya  dapat  memfasilitasi tindakan fraud , hal  ini sesuai  dengan teori fraud hexagon . Pelaku penipuan cenderung selfish ,  ingin  sukses  dengan  segala  cara,  percaya  diri,  dan narcissistic untuk memperlihatkan  kepada  masyarakat  luas  jabatan  yang  dimilikinya  dalam  perusahaan tersebut. Selain itu, tidak menutup kemungkinan bahwa dalam mempertahankan posisi dan jabatan tersebut, CEO akan melakukan apa saja. Sesuai teori keagenan bahwa agen cenderung memanfaatkan posisi  demi keuntungan pribadi.  FNoCP berpengaruh positif terhadap fraudulent  financial  statement (Sasongko  &  Wijayantika,  2019) &  (Larum et al ., 2021) bahwa . Sedangkan FNoCP tidak mempengaruhi fraudulent financial statement (Setiawati & Baningrum, 2018) & (Ratmono et al ., 2020) .

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan penelitian financial stability tidak mempengaruhi fraudulent financial statement. Hal tersebut bisa disebabkan perusahaan dalam sampel penelitian ini mungkin menyadari bahwa berbuat fraud dalam situasi tidak stabil dapat memiliki dampak jangka panjang  yang  merugikan. External  pressure berpengaruh  positif  terhadap fraudulent financial  statement. Bertambahnya  tingkat  hutang  menyebabkan  tekanan  yang  mampu memicu  perusahaan  berbuat fraud . Financial  targets tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent  financial  statement. Hal  ini  berarti  target  keuangan  yang  diterapkan perusahaan  sampel  mampu  dicapai  dengan  baik.  SOE  berpengaruh  positif  terhadap fraudulent financial statement. Hal ini berarti perusahaan SOE cenderung lebih mungkin mengalami fraudulent  financial  statement dibandingkan  bukan  SOE.  IMo tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial statement. Dapat dikatakan monitoring secara rata-rata masih belum efektif sehingga tidak memiliki dampak terhadap besar kecilnya kecurangan. Hasil analisis selanjutnya menunjukkan bahwa FNoCP berpengaruh positif terhadap fraudulent  financial  statement. Artinya  tingginya  frekuensi  foto  CEO  dalam laporan  tahunan  menunjukkan  sifat  arogansi  yang  membuka  peluang  bagi  perusahaan terjadinya tindakan fraudulent financial statement.
Saran bagi perusahaan untuk lebih meningkatkan pengendalian atau kontrol dari perusahaan terutama dalam mengatasi kecurangan dalam laporan keuangan berdasarkan fraud hexagon theory sehingga kedepannya akan membawa pengaruh yang postif bagi perusahaan,  peningkatan  perbaikan  sistem  manajemen,  yang  membuat  para  penanam modal  tertarik  melakukan  investasi  untuk  meningkatkan  modal  perusahaan  dan  pada akhirnya berakibat pada penurunan fraudulent financial statement di perusahaan.

## REFERENSI
Agusputri, H., & Sofie, S. (2019). Faktor-faktor yang berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting dengan menggunakan analisis fraud pentagon. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik , 14 (2), 105–124. https://doi.org/10.25105/jipak.v14i2.5049
Agustina,  R.  D.,  &  Pratomo,  D.  (2019).  Pengaruh  Fraud  Pentagon  Dalam  Mendeteksi Kecurangan Pelaporan Keuangan. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA) , 3 (1), 44–62. https://doi.org/10.31955/mea.vol3.iss1.pp44-62
AICPA.  (2002).  Statement  on  Auditing  Standards:  SAS  No.  99.  In AU  Section  316, Consideration of fraud in a financial statement audit .
Alfina,  D.  F.,  &  Amrizal,  A.  (2020).  Pengaruh  faktor  tekanan,  peluang,  rasionalisasi, kompetensi,  dan  arogansi  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan. Akuntabilitas: Jurnal Ilmu Akuntansi , 13 (1), 63–76. https://doi.org/10.15408/akt.v13i1.14497
Apriliana,  S.,  &  Agustina,  L.  (2017).  The  analysis  of  fraudulent  financial  reporting determinant  through  fraud  pentagon  approach. Jurnal  Dinamika  Akuntansi , 9 (2), 154–165. https://doi.org/10.15294/jda.v7i1.4036
Arens,  A.  A.,  Elder,  R.  J.,  &  Beasley,  M.  S.  (2008).  Auditing  dan  jasa  assurance pendekatan terintegrasi. Jilid I, Penerbit Erlangga, Jakarta .
Bawekes,  H.  F.,  Simanjuntak,  A.  M.  A.,  &  Daat,  S.  C.  (2018).  Pengujian  teori  fraud pentagon terhadap fraudulent financial reporting. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Daerah , 13 (1), 114–134. https://doi.org/10.4236/chnstd.2022.113014
Clinard, M. B., & Cressey, D. R. (1954). Other People’s Money: A Study in the Social
Psychology of Embezzlement. American Sociological Review . https://doi.org/10.2307/2087778
Dechow,  P.  M.,  Ge,  W.,  Larson,  C.  R.,  &  Sloan,  R.  G.  (2011).  Predicting  Material Accounting  Misstatements. Contemporary  Accounting  Research , 28 (1),  17–82. https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.2010.01041.x
Fraud,  O.  (2022).  A  Report  to  the  nations. ACFE:  Https://Acfepublic.  S3.  Us-West-2. Amazonaws. Com/2022+ Report+ To+ The+ Nations. Pdf , 8 , 2023.
Gaio, C., & Pinto, I. (2018). The role of state ownership on earnings quality: evidence across public and private European firms. Journal of Applied Accounting Research , 19 (2). https://doi.org/10.1108/JAAR-07-2016-0067
Handoko, B. L., & Aurelia, E. (2021). Fraud Hexagon Analysis for Detecting Potential Fraudulent Financial Reporting in Manufacture Sector . 60–67. https://doi.org/10.1145/3483816.3483829
Jannah, V. M., Andreas, A., & Rasuli, M. (2021). Pendekatan Vousinas Fraud Hexagon Model  dalam  Mendeteksi  Kecurangan  Pelaporan  Keuangan. Studi  Akuntansi  Dan Keuangan Indonesia , 4 (1), 1–16. https://doi.org/10.21632/saki.4.1.1-16
Jaya,  I.,  &  Poerwono,  A.  A.  A.  (2019).  Pengujian  Teori  Fraud  Pentagon  Terhadap Kecurangan  Laporan  Keuangan  Pada  Perusahaan  Pertambangan  di  Indonesia. Jurnal Ilmu Akuntansi , 12 (2), 157–168. https://doi.org/10.23969/jrak.v14i1.5286
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Teori perusahaan: perilaku manajerial, biaya agensi  dan  struktur  kepemilikan. Jurnal  Ekonomi  Keuangan , 3 (4),  305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Kayoi, S. A., & Fuad, F. (2019). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Financial Statement Fraud  Ditinjau  Dari  Fraud  Triangle  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Bursa  Efek Indonesia  Periode  2015-2017. Diponegoro  Journal  of  Accounting , 8 (4). http://dx.doi.org/10.29040/jap.v23i1.5691
Kusumosari, L., & Solikhah, B. (2021). Analisis Kecurangan Laporan Keuangan Melalui Fraud Hexagon Theory. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 4 (3), 753–767. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v4i3.735
Larum,  K.,  Zuhroh,  D.,  &  Subiyantoro,  E.  (2021).  Fraudlent  Financial  Reporting:
Menguji  Potensi  Kecurangan  Pelaporan  Keuangan  dengan  Menggunakan  Teori Fraud  Hexagon. AFRE  Accounting  and  Financial  Review , 4 (1),  82–94. https://doi.org/10.26905/afr.v4i1.5818
Marks,  J.  (2012).  The  mind  behind  the  fraudsters  crime:  Key  behavioral  and environmental elements. Crowe Howarth LLP (Presentation) .
Meini, Z., Safuan, S., Dewo, S. A., & Diyanti, V. (2018). Business cycles and earnings persistence:  evidence  from  the  ASEAN-5  countries. International  Journal  of Economics and Management , 12 (S1), 105–118.
https://doi.org/10.1016/j.econmod.2023.106382
Meini, Z., & Siregar, S. V. (2014). The effect of accrual earnings management and real earnings  management  on  earnings  persistence  and  cost  of  equity. Journal  of Economics, Business, & Accountancy Ventura , 17 (2), 269–280.
http://dx.doi.org/10.14414/jebav.v17i2.309
Mertha  Jaya,  I.  M.  L.,  &  Poerwono,  A.  A.  A.  (2019).  Pengujian  Teori  Fraudpentagon
Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Pada Perusahaanpertambangandiindonesia. Akuntabilitas , 12 (2), 157–168.
https://doi.org/10.15408/akt.v12i2.12587
Purwati,  A.  S.,  Persada,  Y.  D.,  Budianto,  R.,  Suyono,  E.,  &  Khotimah,  S.  (2022). Financial  Reporting  Manipulation  on  Mining  Companies  in  Indonesia:  Fraud Diamond Theory Approach. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer , 14 (1), 115–121. https://doi.org/10.23969/jrak.v14i1.5286
Ratmono,  D.,  Darsono,  D.,  &  Cahyonowati,  N.  (2020).  Financial  statement  fraud detection with beneish M-score and dechow F-score model: an empirical analysis of fraud  pentagon  theory  in  Indonesia. International  Journal  of  Financial  Research , 11 (6), 154. https://doi.org/10.5430/ijfr.v11n6p154
Rengganis,  R.  M.  Y.  D.,  Sari,  M.  M.  R.,  Budiasih,  I.  G.  A.  .,  Wirajaya,  I.  G.  A.,  & Suprasto, H. B. (2019). The fraud diamond: element in detecting financial statement of fraud. International Research Journal of Management, IT and Social Sciences , 6 (3), 1–10. https://doi.org/10.21744/irjmis.v6n3.621
Rusmana, O., & Tanjung, H. (2020). Identifikasi kecurangan laporan keuangan dengan fraud  pentagon  studi  empiris  BUMN  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal Ekonomi, Bisnis, Dan Akuntansi , 21 (4). https://doi.org/10.32424/jeba.v21i4.1545
Sagala,  S.  G.,  &  Siagian,  V.  (2021).  Pengaruh  Fraud  Hexagon  Model  Terhadap Fraudulent Laporan Keuangan pada Perusahaan Sub Sektor Makanan dan Minuman yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2016-2019. Jurnal  Akuntansi , 13 (2),  245–259. https://doi.org/10.28932/jam.v13i2.3956
Sasongko, N., & Wijayantika, S. F. (2019). Faktor Resiko Fraud Terhadap Pelaksanaan Fraudulent Financial Reporting (Berdasarkan Pendekatan Crown’s Fraud Pentagon Theory). Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 4 (1), 67–76. https://doi.org/10.23917/reaksi.v4i1.7809
Setiawati,  E.,  &  Baningrum,  R.  M.  (2018).  Deteksi  fraudulent  financial  reporting menggunakan  analisis  Fraud  Pentagon:  Studi  kasus  pada  perusahaan  manufaktur yang  listed  di  BEI  Tahun  2014-2016. Riset  Akuntansi  Dan  Keuangan  Indonesia , 3 (2), 91–106. https://doi.org/10.23917/reaksi.v3i2.6645
Skousen, C. J., Smith, K. R., & Wright, C. J. (2009). Detecting and predicting financial statement  fraud:  The  effectiveness  of  the  fraud  triangle  and  SAS  No.  99 . https://doi.org/10.1108/S1569-3732(2009)0000013005
Sulkiyah. (2016). Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap Financial Statement Fraud (Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  BEI). Journal  Ilmiah  Universitas Gunung Rinjani . https://doi.org/10.53952/jir.v3i1.237
Vousinas,  G.  L.  (2019).  Advancing  theory  of  fraud:  the  SCORE  model. Journal  of Financial Crime , 26 (1), 372–381. https://doi.org/10.1108/JFC-12-2017-0128
Wicaksana, E. A. (2019). Pendeteksian kecurangan laporan keuangan pada perusahaan pertambangan  di  bursa  efek  indonesia. Jurnal  RAK  (Riset  Akuntansi  Keuangan) , 4 (1), 44–59. http://dx.doi.org/10.31002/rak.v4i1.1381
Wolfe,  D.  T.,  &  Hermanson,  D.  R.  (2004). The  fraud  diamond:  Considering  the  four elements of fraud . https://doi.org/10.1016/S1361-3723(04)00065-X