## PENGARUH LEVERAGE DAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP PENGUNGKAPAN SUSTAINABILITY REPORT (Studi Empiris Pada  BUMN Periode 2016-2020)
Andi Diana Putri 1 , Surifah 2 1&2 Fakultas Bisnis dan Humaniora, Universitas Teknologi Yogyakarta Email: surifah.ifah@gmail.com

## ABSTRACT
This  study  aims  to  analyze  the  effect  of  leverage  and  good  corporate  governance  on  the  disclosure  of sustainability reports. The research sample used was state-owned enterprises, for the 2016-2020 period. The number of samples in this study was 77. Purposive sampling technique was used in the sampling of this study. The data analysis technique used multiple linear regression test. The dependent variable in this study is the disclosure of sustainability reports which are measured based on the Global Reporting Initiative Standards guidelines issued by the Global Sustainability Standards  Board (GSSB). The independent variable used is leverage and good corporate governance. This study uses a control variable, namely size. The results showed that: (1) Debt to Asset Ratio had a negative effect on the disclosure of the sustainability report. (2) Debt to Equity Ratio and the number of commissioners, and size have no effect on the disclosure of the sustainability report. (4) the proportion of independent commissioners and the number of audit committees have  a positive effect on the disclosure of the sustainability report.
Keywords: Sustainability Report, Leverage dan Good Corporate Governance.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh leverage dan good  corporate  governance terhadap pengungkapan sustainability  report .  Sampel  penelitian  berjumlah  77  badan  usaha  milik  negara  (BUMN) periode  2016-2020.  Teknik  pengambilan  sampel  menggunakan purposive  sampling .  Data  berasal  dari sustainability report dan annual report . Teknik analisis data menggunakan uji regresi linier berganda. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah pengungakapan sustainability report yang diukur berdasarkan pedoman Global Reporting Initiative Standards yang dikeluarkan oleh Global Sustainability Standards Board (GSSB). Variabel  independen  terdiri  dari leverage dan good  corporate  governance ,  serta  variable  control  ukuran perusahaan.  Hasil  menunjukkan  bahwa: Debt  to  Asset  Ratio berpengaruh  negatif  terhadap  pengungkapan sustainability report , Debt to Equity Ratio dan dewan komisaris, serta ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability report , sedangkan proporsi dewan komisaris independen dan jumlah komite audit berpengaruh positif terhadap pengungkapan sustainability report .
Kata Kunci: Sustainability report , leverage , good corporate governance
1. Pendahuluan
Tujuan  riset  ini  ingin  mengkaji hubungan antara leverage, corporate governance (CG) , dan pengungkapan sustainability report , pada badan usaha milik negara  (BUMN).  Riset  ini  dimotivasi  karena terdapatnya  berbagai  kasus  hutang  dalam jumlah besar oleh BUMN dan rendahnya best practice  CG  di  BUMN,  yang  di  indikasikan oleh  terdapatnya  korupsi  dalam  jumlah  yang besar  dan  masalah  lain  yang  menyebabkan kerusakan lingkungan. Tingginya leverage dan rendahnya  best  practice  CG  pada  BUMN apakah akan berpengaruh
terhadap pengungkapan sustainability report ? PT  Asuransi  Jiwasraya  (Persero) mengalami gagal bayar atas polis yang sudah
jatuh  tempo  atas  nasabah  JS Savings  Plan sebesar  Rp  802  miliar  pada  oktober  2018 (Liputan6,  2020).  PT  Krakatau  Steel  yang melakukan  restrukturisasi  utang  sebesar US$2,2  miliar  atau  Rp30  triliun  untuk menyelamatkan usahanya yang merugi selama 8  tahun  terakhir  (CNN  Indonesia,  2020). Pimpinan PT Garuda Indonesia memanipulasi laporan  keuangan  perusahaan  periode  2018 sehingga  dua  komisaris  Garuda  Indonesia menolak dalam pengesahan laporan keuangan tersebut  (CNN  Indonesia,  2019).  Sejumlah mantan  pejabat  PT  Waskita  Karya  divonis bersalah melakukan tindak pidana korupsi atas pembuatan  41  kontrak  pekerjaan  fiktif sepanjang tahun 2009-2015 (CNN Indonesia, 2021).  Mantan  pejabat  PT  PLN  melakukan
tindak  pidana  korupsi  mulai  dari  proyek rencana  induk  sistem  informasi, mobil  listrik hingga  pengadaan  bahan  bakar  minyak High Speed  Diesel (Liputan6,  2019).  Pejabat  PT Angkasa Pura II (Persero) terkena kasus suap antar-BUMN  terkait  proyek  pengadaan baggage handling system (BHS) di 6 bandara (CNBC  Indonesia,  2019).  Kemudian  pejabat PT Krakatau Steel (Persero) Tbk juga terkena kasus  suap  dalam  pengadaan  kebutuhan barang dan peralatan (CNN Indonesia, 2019).
Berkaitan dengan kerusakan
lingkungan, Pertamina Hulu Energi di wilayah operasi Offshore  North  West Jawa  (ONWJ) menumpahkan  minyak  dari  sumur  Pertamina di laut pantai utara Karawang pada tanggal 12 Juli  2019.  Hal  ini  akibat  dari  munculnya gelembung gas ketika melakukan pengeboran sumur di anjungan YYA-1  (Liputan6,  2019). Selain itu, pada 29 Maret 2021 tangki di kilang minyak  PT  Pertamina  RU  VI  Balongan, Kabupaten Indramayu, Jawa Barat, mengalami kebakaran.  Akibat  dari  insiden  tersebut, ratusan  warga  sekitar  lokasi  kebakaran terpaksa  harus  mengungsi  ke  tempat  lebih aman  (Kompas.com,  2021).  Selain  itu,    PT Pertamina Refinery Unit 5 pada 31 Maret 2018 mengakui  penyebab  tumpahan  minyak  di Teluk  Balikpapan  akibat  patahnya  pipa penyalur minyak mentah dari Terminal Lawe- lawe  di  Penajam  Paser  Utara  ke  Kilang Balikpapan.  Akibat  dari  kejadian  tersebut perairan  di  Teluk  menjadi  tercemar  sehingga para  nelayan  tidak  dapat  melaut.  Lalu  saat membersihkan tumpahan minyak itu, tiba-tiba api  berkobar  dari  minyak  yang  terkumpul, kebakaran  tersebut  menyebabkan  5  orang tewas, 1 orang mengalami luka bakar, dan 20 orang selamat (Tempo, 2018).
Riset  terdahulu  berkaitan  dengan pengaruh  leverage  terhadap  pengungkapan sustainability  report menemukan  hasil  yang berbeda-beda. leverage berpengaruh  negatif terhadap  pengungkapan sustainability  report ditemukan  oleh  (Afsari et  al .,  2017;  Liana, 2019; Oktaviani & Amanah, 2019). Sedangkan leverage berpengaruh positif terhadap
pengungkapan sustainability report,
ditemukan  oleh  (Aniktia  &  Khafid,  2015). (Sulistyawati & Qadriatin, 2018) menemukan bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan sustainability report .
Riset  berkaitan  dengan  pengaruh struktur  corporate  governance  terhadap pengungkapan sustainability  report juga menemukan hasil yang berbeda-beda. Dewan komisaris  independen  berpengaruh  positif terhadap  pengungkapan sustainability  report , ditemukan  oleh  (Aliniar  &  Wahyuni,  2017; Nuraeni  &  Darsono,  2020),  sedangkan (Madona  &  Khafid,  2020)  menunjukkan bahwa  proporsi  dewan  komisaris  independen berpengaruh  negatif  terhadap  pengungkapan sustainability report . Beberapa peneliti seperti (Afsari et al ., 2017; Aniktia & Khafid, 2015) juga  menyatakan  bahwa  komite  audit berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan sustainability report namun pendapat tersebut tidak  sejalan  dengan  peneliti  (Oktaviani  & Amanah,  2019)  yang  menyatakan  bahwa komite  audit  berpengaruh  negatif  terhadap pengungkapan sustainability  report bahkan menurut (Madona & Khafid, 2020; Tobing et al .,  2019)  komite  audit  tidak  berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability report . Riset  ini  menarik  dilakukan  karena objek  yang  diteliti  adalah  BUMN,  yang banyak memiliki tingkat leverage yang sangat tinggi  serta  buruknya  praktik  korupsi  yang menyebabkan  kerugian  negara  yang  sangat besar.  Riset  yang  mengkaji  hubungan leverage, corporate governance, dan sustainability  report  di  perusahaan  milik negara,  belum  banyak  mendapat  perhatian. Riset  ini  dilakukan  pada  tahun  2016  sampai tahun  2020,  dimana  banyak  sekali  terungkap kasus  kasus  besar  BUMN  seperti  yang  telah dibutkan  di  atas.  Objek  penelitian  ini  adalah BUMN  yang  relative  dalam  hal  hal  tertentu Pemerintah  mempunyai  otoritas    untuk monopoli,  namun  mengapa  banyak  BUMN yang  mengalami  kesulitan  keuangan  dan terjerat  hutang.  Tentu  saja  objek  dan  tahun penelitian  ini  menarik  dan  sangat  berbeda dengan penelitian-penelitian sebelumnya.

## 2.  Tinjauan  Pustaka  Dan  Pengembangan Hipotesis
Dasar  Teori
Sustainability report adalah pelaporan sukarela yang diatur dalam POJK No.51/POJK.03/2017 tentang Penerapan
Keuangan  Berkelanjutan  bagi  Lembaga  Jasa Keuangan,  Emiten,  dan  Perusahaan  Publik
yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).  Selain  itu  terdapat Global  Reporting Initiative (GRI) Standards untuk  organisasi non-pemerintah  yang  mengembangkan  dan menggulirkan secara global panduan pelaporan keberlanjutan.
Riset  ini  menggunakan  3  dasar  teori, yaitu teori keagenan,  teori stake holders, dan teori  legitimasi.    Teori  agensi  menjelaskan hubungan  keagenan antara dua pihak dimana masing  masing  pihak  ingin  memaksimalkan kepentingannya, sehinga memunculkan konflik keagenan. Pengungkapan
sustainability  reporting diharapkan  dapat meminimalkan  konflik  keagenan  melalui pengungkapan  keberlanjutan.  Manajemen dapat  memberi  sinyal  kepada  pemilik perusahaan  tentang  keberlanjutan  perusahaan di masa depan dan di sisi lain principal dapat tetap  memantau  aktivitas  bisnis  sekaligus dapat menekan agency cost (Octoviany, 2020).
Teori stakeholder mengatakan  bahwa perusahaan  bukanlah  entitas  yang  hanya beroperasi  untuk  kepentingan  sendiri  namun harus  memberikan  manfaat  bagi stakeholder lainnya  seperti  pemegang  saham,  kreditor, konsumen,  supplier,  pemerintah,  masyakarat, analis  dan  pihak  lain  (Ghozali  &  Chariri, 2014).  Teori stakeholder merupakan  teori yang  menjelaskan  bagaimana  manajemen perusahaan memenuhi atau mengelola harapan para stakeholder (Adila  &  Syofyan,  2016). Teori stakeholder disusun berdasarkan asumsi bahwa perusahaan yang tumbuh dengan pesat dapat  menyebabkan  publik  menjadi  terkait dengan  kegiatan  bisnis  perusahaan,  sehingga dapat memperlihatkan akuntabilitas yang lebih luas  dan  tidak  terbatas  untuk  pihak  investor. Salah  satu  keperluan stakeholder yaitu informasi  yang  berkaitan  dengan  prospek perusahaan.  Informasi  mengenai  kinerja perusahaan  berkaitan  dengan  ekonomi, lingkungan, dan sosial disampaikan perusahaan melalui laporan keberlanjutan atau sustainability  report (Nuraeni  &  Darsono,
2020). Pengungkapan sustainability report ini sebagai  praktik  untuk  berkomunikasi  dengan para stakeholder -nya.  Informasi  tersebut diharapkan  mampu  memenuhi  keinginan stakeholder dan meningkatkan kualitas bisnis perusahaan.
Teori legitimasi mendorong
perusahaan untuk meyakinkan bahwa aktivitas dan kinerjanya  mendapat legitimasi dari para stakeholder. Oleh karena itu sudah seharusnya perusahaan  menyampaikan  s ustainability reporting untuk  memberikan  bukti  bahwa perusahaan telah bertanggung jawab terhadap lingkungan, sosial, dan masyarakat. Selain itu, perusahaan  akan  mendapatkan  kesan  positif dari  para stakeholder demi  kelanjutan perusahaan tersebut di masa depan. Legitimasi merupakan  sistem  pengelolaan  perusahaan yang ber orientasi pada keberpihakan terhadap masyarakat, pemerintah individu dan kelompok masyarakat (Oktaviani & Amanah, 2019).  Teori  legitimasi  menganjurkan  agar segala bentuk aktivitas dan kinerja operasional perusahaan  dapat  diterima  atau  mendapat legitimasi  dari  para stake  holder  ( Octoviany, 2020). Teori legitimasi dilandasi oleh kontrak sosial  yang  terjadi  antara  perusahaan  dengan masyarakat dimana perusahaan beroperasi, hal ini  digunakan  untuk  mewakili  harapan- harapan yang dimiliki masyarakat baik secara implisit  dan  eksplisit  tentang  bagaimana perusahaan melaksanakan aktifitasnya (Deegan, 2014).
Leverage dan  pengungkapan Sustainability Report
Riset  terdahulu  menemukan  hasil  yang berbeda  –  beda  hubungan  leverage  dengan sustainability  report.  Leverage berpengaruh negatif terhadap pengungkapan sustainability report ditemukan  oleh  Afsari et  al (2017), Liana  (2019),  Oktaviani  &  Amanah  (2019), dan Prabawati  (2018). Leverage berpengaruh positif  terhadap  pengungkapan sustainability report, ditemukan  oleh  Aniktia  &  Khafid (2015). Sedangkan, penelitian Sulistyawati & Qadriatin  (2018) menunjukkan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability report . Leverage adalah tingkat hutang perusahaan.  Semakin  tinggi  rasio leverage maka semakin rendah kemampuan perusahaan untuk  dapat  melaksanakan  kewajibannya kepada  kreditor.  Kewajiban  kepada  kreditor sulit  dipenuhi,  hal  ini  bisa  mengganggu pemenuhan  kewajiaba  lainnya,  seperti kewajiban pengungkapan sustainability report (SR) . Bagaimanapun  kepedulian  perusahaan terhadap  lingkungan  sosial  dan  masyarakat
juga  memerlukan  pengorbanan  keuangan. Oleh karena itu di duga bahwa semakin tinggi leverage,  semakin  sedikit  alokasi  keuangan untuk pertanggungjawabab sosial perusahaan, sehingga semakin rendah pula pengungkapan SR. H1 riset ini dinyatakan sebagai berikut ini: H1: Leverage berpengaruh  negatif  terhadap pengungkapan sustainability report . Jumlah Dewan komisaris dan pengungkapan SR
Jumlah  dewan  komisaris  dapat memberikan  tekanan  terhadap  manajemen dalam  mengungkapkan sustainability  report sehingga  manajemen  dapat  mengungkapkan informasi  yang  luas  dan  berguna  untuk  para pemangku  kepentingan  dalam  pengambilan keputusan.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Situmorang  &  Basuki  (2016)  menunjukkan bahwa  dewan  komisaris  berpengaruh  positif terhadap  pengungkapan sustainability  report , penelitian  tersebut  tidak  selaras  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Setiani  & Sinaga  (2021)  menyatakan  bahwa  dewan komisaris  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap pengungkapan sustainability  report .  Dewan komisaris  BUMN  merupakan  para  pejabat negara yang mengemban Amanah dari rakyat Indonesia,  diharapkan  dapat  memberikan tekanan  terhadap  manajemen  untuk  konsen terhadap keberlangsungan perusahaan dengan tetap  menjaga  keselarasan  kepentingan berbagai  pihak.  Oleh  karena  itu  hipotesis kedua riset ini dinyatakan sebagai berikut: H2:  Jumlah  Dewan  Komisaris  berpengaruh positif  terhadap  pengungkapan Sustainability report
Dewan komisaris independent dan pengungkapan SR Dewan komisaris independen merupakan organ perusahaan yang bekerja dan bertanggung
jawab mengawasi dan menyampaikan  masukan  pada  direksi yang kemudian  hasil  dari  pemantauan  dan  kinerja komisaris independen akan dilaporkan kepada pemilik  ( principal) (Nuraeni  &  Darsono,
2020). Pemilik pada perusahaan BUMN [ada dasarnya  adalah  rakyat  Indonesia.  Peran dewan  komisaris  independen  sangat  penting bagi  perusahaan  karena  dapat  memberikan masukan  dan  tekanan  kepada  perusahaan untuk  mengungkapan  informasi  seluas- luasnya baik dalam laporan keuangan maupun
pelaporan  sukarela  seperti sustainability report agar  informasi  yang  dibutuhkan  oleh para pemangku kepentingan dapat terpenuhi. Penelitian  yang  dilakukan  oleh Nuraeni  &  Darsono  (2020)  dan  Aliniar  & Wahyuni  (2017)  menunjukkan  bahwa  dewan komisaris  independen  berpengaruh  positif terhadap  pengungkapan sustainability  report , penelitian  tersebut  tidak  selaras  dengan Madona & Khafid (2020) yang menunjukkan bahwa proporsi komisaris independen berpengaruh  negatif  terhadap  pengungkapan sustainability  report .  Penelitian  Tobing et  al (2019)  dan  Sulistyawati  &  Qadriatin  (2018) menunjukkan  bahwa  dewan  komisarin independen  tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan sustainability report .  Berbagai riset di atas menunjukkan ketidak konsistenan hasil  peran  dewan  komisaris  independent terhadap  pengungkapan  SR.  Hal  ini kemungkinan  disebabkan  oleh  sampel  dan tahun penelitian yang berbeda-beda, sehingga budaya  serta  praktik  peran  dewan  komisaris independent  juga  berbeda-beda.  Dewan komisaris independen pada BUMN diharapkan dapat memberikan tekanan kepada pimpinan  perusahaan  untuk  mengungkapkan informasi  yang  dibutuhkan  para  stakeholder, sehingga hipotesis ketiga riset ini adalah: H3:  Proporsi  dewan  Komisaris  Independen berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan sustainability report.

## Komite audit dan Pengungkapan SR
Komite  audit  sebagai  penunjang dewan komisaris  memiliki tugas dan tanggung jawab  kepada  dewan  komisaris  untuk berkontribusi  dalam  melakukan  pengawasan atas aktivitas yang dilakukan oleh perusahaan. Komite audit dibentuk dan ditunjuk langsung oleh  dewan  komisaris.  Semakin  banyak jumlah  komite  audit  maka  akan  semakin banyak rekomendasi dari para anggota komite audit kepada dewan komisaris agar perusahaan dapat  mengungkapkan  informasi  yang bermanfaat  dalam  pengungkapan  laporan pertanggungjawaban  social  (Afsari et  al ., 2017).
Komite  audit  berpengaruh  positif terhadap  pengungkapan sustainability  report hal tersebut membuktikan bahwa komite audit dapat mendorong manajemen dalam pengungkapan sustainability  report (Aniktia
&  Khafid,  2015)  dan  (Afsari et  al .,  2017).
Sedangkan  penelitian  (Oktaviani  &  Amanah, 2019)  menunjukkan  bahwa  komite  audit berpengaruh  negatif  terhadap  pengungkapan sustainability report . Kemudian pada penelitian (Tobing et al ., 2019) dan (Madona
& Khafid, 2020) menunjukkan bahwa komite audit tidak berpengaruh terhadap
pengungkapan sustainability  report .  Riset  ini berasumsi  bahwa  komite  audit  di  BUMN berjalan  sebagaimana  mestinya,  sehingga hipotesis 4 riset ini sebagai berikut:
H4: Jumlah Komite audit berpengaruh positif terhadap pengungkapan
sustainability report .
3.    Model penelitian
Variabel penelitian terdiri dari variabel independent, dependen dan variabel kontrol. Model penelitian dapat  dilihat pada gambar 1.
Gambar 1

## Model Penelitian

## 4. Metodologi Penelitian
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian ini berupa data sekunder yaitu berupa laporan tahunan  atau Annual  Report dan  laporan keberlanjutan  atau Sustainability  Report perusahaan  BUMN  baik  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  maupun  yang tidak terdaftar di BEI pada periode 2016-2020. Laporan tahunan digunakan untuk memperoleh  data  terkait  dengan  laporan keuangan, tata kelola
perusahaan.
Sustainability report digunakan untuk memperoleh informasi mengenai pengungkapan  terkait  kinerja  ekonomi, lingkungan  dan  sosial  yang  dilakukan  oleh perusahaan  sesuai  dengan  pedoman  GRI Standard . Sumber data diperoleh dari website resmi  Bursa  Efek  Indonesia  (www.idx.co.id) dan website resmi masing-masing perusahaan. Teknik  pengumpulan  data  menggunakan
teknik dokumentasi dengan cara menganalisis annual  report , sutainability  report ,  buku, jurnal,  artikel  dari  berbagai  literatur  serta sumber  lain  yang  berhubungan  dengan penelitian ini.
Alat  analisis  yang  digunakan  pada penelitian  ini  berupa  analisis  regresi  linier berganda dengan program SPSS. Hasil riset ini sudah memenuhi uji asumsi klasik
Variabel  penelitian  ini  terdiri  dari variabel  dependen,  variabel  independen,  dan variabel kontrol. Variabel dependen penelitian ini adalah pengungkapan laporan keberlanjutan  atau sustainability  report disclosures index (SRDI). Variabel independen penelitian ini terdiri dari leverage (LEV),  jumlah  dewan  komisaris  (DK), proporsi dewan komisaris independent (DKI) dan  jumlah  anggota  komite  audit  (KA). Variabel  kontrol  penelitian  ini  menggunakan ukuran perusahaan ( SIZE ).
Model  penelitian  dapat  ditulis  secara matematis sebagai berikut:
SRDI= α + β1LEV + β2DK + β3DKI + β4KA + β5 SIZE + e
Keterangan: SRDI  : Sustainability  Report  Disclosures Index LEV  : Leverage ( Debt  to  Equity  Ratio dan Debt to Asset Ratio )
DK : Jumlah dewan komisaris
DKI  : Proporsi dewan komisaris independen
KA : Jumlah anggota komite audit Size : Ukuran perusahaan (total aset) α : Konstanta β : Koefisien
𝑒 : Error

## Variabel Dependen
Pengungkapan sustainability  report yaitu  pengungkapan  laporan  tanggung  jawab sosial  perusahaan  yang  mencakup  aspek ekonomi, lingkungan dan sosial yang terpisah dari annual report (Aniktia & Khafid, 2015). Pengungkapan sustainability  report diukur berdasarkan pedoman GRI Standadrs
mencakup pengungkapan ekonomi,
lingkungan dan sosial yang telah di atur oleh Global Reporting Initiative (GRI) dengan cara memberi  nilai  1  untuk  setiap  item  yang diungkapkan  oleh  perusahaan  dan  apabila
(Variabel Independen) (Variabel Kontrol) 1. Leverage a. Debt to Equity Ratio
b. Debt to Asset Ratio 2. Jumlah Dewan Komisaris
3. Proporsi Dewan Komisaris Independen
4. Jumlah Komite Audit Size (Ln Total Aset) Pengungkapan Sustainability Report (Variabel Dependen)
perusahaan  tidak  mengungkapkannya  maka akan diberi nilai 0. Kemudian pengungkapan- pengungkapan tersebut akan dijumlahkan dan dibagi  dengan  jumlah  total  pengungkapan berdasarkan pedoman GRI standadrs sebanyak  94  item (Sari  &  Marsono,  2013). Formula perhitungan SRDI sebagai berikut:

## SRDI =

## Variabel Independen
Leverage adalah  gambaran  tingkat ketergantungan  perusahaan  terhadap  hutang dalam  membiayai  kegiatan  operasinya (Oktaviani & Amanah, 2019). Semakin tinggi tingkat leverage suatu  perusahaan  maka semakin  besar  tanggung  jawab  perusahaan kepada  kreditur  dan  memiliki  resiko  yang lebih  besar.  Rasio leverage diukur  dengan menggunakan debt to equity ratio dan debt to asset ratio dengan rumus berikut:
a.  𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑡𝑜 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = Total Utang
Total Aset
𝑏.  𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑡𝑜 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜  = Total Utang

## Total Modal
Dewan  komisaris  merupakan  dewan yang memiliki tanggung jawab dan berwenang melakukan  pengawasan  atas  kebijakan- kebijakan  yang  ditetapkan  oleh  perusahaan. Menurut  peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan No.33/POJK.04/2014  tentang  Direksi  dan Dewan  Komisaris  Emiten  atau  Perusahaan Publik paling kurang terdiri dari 2 (dua) orang anggota  dewan  komisaris.  Ukuran  Dewan komisaris  dihitung  dengan  menggunakan rumus:
DK =  ΣDewan Komisaris Dewan komisaris independen merupakan  komisaris  yang  tidak  berasal  dari pihak terafiliasi. Terafiliasi adalah pihak yang mempunyai hubungan bisnis dan kekeluargaan dengan pemegang saham pengendali, anggota Direksi  dan  Dewan  Komisaris  lain,  serta dengan perusahaan itu sendiri (Barung et al ., 2018).  Menurut  Peraturan  Mentri  BUMN nomor PER-09/MBU/2012 menyatakan bahwa
komposisi dewan komisaris
independen  paling  sedikit  20%  dari  jumlah anggota dewan komisaris sedangkan menurut peraturan  OJK  nomor  33/POJK.04/2014 menyatakan bahwa komposisi dewan
komisaris independen paling sedikit 30% dari jumlah  anggota  dewan  komisaris.  Dewan Komisaris  Independen  dihitung  dengan menggunakan rumus:
DKI = ΣDewan Komisaris Independen ΣDewan Komisaris × 100% Komite  audit  merupakan  komite  yang bertugas  membantu  dewan  komisaris  dalam melakukan  mekanisme  pengawasan  terhadap manajemen  (Barung et  al .,  2018).  Menurut peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.55/POJK.04/2015  menyatakan  bahwa jumlah  komite  audit  paling  sedikit  3  (tiga) orang.  Komite  audit  dihitung  dengan  rumus sebagai berikut:
KA  =  ΣKomite Audit
Ukuran perusahaan dalam penelitian ini diukur  berdasarkan  total  aset  yang  dimiliki oleh  perusahaan  dari  laporan  tahunan perusahaan.  Ukuran  perusahaan  yang  diukur dari  total  aset  akan  ditransformasikan  dalam bentuk  logaritma  dengan  tujuan  untuk menyamakan dengan variabel lain (Barung et al ., 2018). Ukuran perusahaan dapat dihitung dengan rumus berikut:
SIZE = Log(Total Aset)

## 5. Hasil dan Pembahasan Deskripsi Data
Penelitian  dilakukan  pada  perusahaan Badan  Usaha  Milik  Negara  (BUMN)  baik yang terdaftar maupun tidak terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020. Pemilihan sampel  dilakukan  dengan  metode purposive sampling ,  yaitu  menggunakan  kriteria  yang ditentukan  oleh  peneliti.  Adapun  kriteria sampel  yang  akan  digunakan  adalah  sebagai berikut:
1. Perusahaan BUMN yang terdaftar maupun tidak terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan menerbitkan laporan tahunan pada periode 2016-2020
2. Perusahaan yang menerbitkan
sustainability  report dan  mencantumkan sustainability report disclosure index sesuai dengan  pedoman  GRI Standard pada periode 2016-2020
Statistik  deskriptif  yang  digunakan pada  penelitian  ini  untuk  memberikan  suatu data  mencakup  jumlah  data,  nilai  minimum, maksimum, mean, dan standar deviasi. Jumlah data dalam penelitian ini adalah sebanyak 77.
Berikut  disajikan  statistik  deskriptif  untuk seluruh variabel yang digunakan:
Tabel 1. Descriptive Statistic Variabel  N Minim um Maxim um Mean Std. Deviation SRDI 77  0,04 0,47 0,22 0,10 DER 77  0,12 16,08 3,19 3.49 DAR 77  0,10 0,94 0,60 0,23 DK 77  4.00 12.00 6,56 1,77 DKI 77  0,17 0,62 0,36 0,13 KA 77  1.00 8.00 4,25 1,41 SIZE 77  27.00  35.00  31,77 1,99 Valid N (listwise) 77
Berdasarkan  tabel  1  menunjukkan  bahwa variabel  dependen  yaitu  pengungkapan sustainability  report (SRDI)  memiliki  nilai minimum  sebesar  0,04  artinya  perusahaan paling  sedikit  mengungkapkan sustainability report berdasarkan GRI Standard sebesar 4% dan nilai maximum sebesar 47%. Hal ini berarti bahwa perusahaan paling banyak mengungkapkan sustainability report berdasarkan GRI Standard sebesar 47%. Nilai rata-rata  ( Mean )  perusahaan  mengungkapkan sustainability report berdasarkan GRI
Standard sebesar 22%. Standar deviasi sebesar 0,10 menunjukkan variasi yang terdapat dalam indeks pengungkapan sustainability report .
Variabel  independen leverage yaitu Debt to Equity Ratio (DER) dan Debt to Asset Ratio (DAR)  menunjukkan  bahwa  DER memiliki nilai terendah sebesar 12% dan nilai tertinggi DER sebesar 16.08 %. DAR memiliki nilai terendah sebesar 10% dan nilai tertinggi DAR sebesar 94%. Nilai rata-rata DER sebesar 3,19  sedangkan  DAR  sebesar  0,60,  artinya perusahaan yang mengungkapkan sustainability  report mempunyai  tingkat leverage rata-rata  sebesar  DER  3,19%  dan DAR 60%. Standar deviasi DER sebesar 3,49 dan  DAR  sebesar  0,23.  Nilai  DAR  sebesar 60%  menunjukkan  bahwa  BUMN  Indonesia mempunyai  tingkat  leverage  yang  sangat tinggi, apalagi ada yang mencapai 94%.
Variabel independen Good
Corporate  Governance yaitu  jumlah  Dewan Komisaris  (DK)  menunjukkan  paling  sedikit perusahaan  memiliki  dewan  komisaris sebanyak 4 orang dan paling banyak 12 orang.
Perusahaan  dalam  penelitian  ini  rata-rata memiliki jumlah dewan komisaris sebanyak 6 orang  dan  nilai  standar  deviasi  sebesar  1,77. Proporsi Dewan Komisaris Independen (DKI) menunjukkan  perusahaan  yang  memiliki dewan  komisaris  terendah  sebesar  17%  dan yang tertinggi  sebesar  62%. Perusahaan  rata- rata  memiliki  dewan  komisaris  independen sebesar 36% dan nilai standar deviasi sebesar 0,13 atau 13%.
Jumlah dewan komisaris dalam penelitian ini memenuhi ketentuan yang tercantum dalam Peraturan Otoritas Jasa Kuengan No.33/POJK.04/2014 yang menyatakan bahwa  dewan  komisaris  terdiri  lebih  dari  2 (dua)  orang.  Berdasarkan  nilai  rata-rata proporsi  komisaris  dapat  diasumsikan  bahwa rata-rata  perusahaan  pada  penelitian  ini  telah memenuhi  ketentuan  yang  tercantum  dalam Peraturan
Menteri BUMN No.PER- 09/MBU/2012  yang  menyatakan  bahwa kompisisi dewan komisaris independen paling sedikit  20%  dari  jumlah  anggota  dewan komisari, selain itu juga memenuhi peraturan yang tercantum dalam peraturan Otoritas Jasa Keuangan
No.33/POJK.04/2014 yang menyatakan bahwa dewan komisaris independen  paling  sedikit  30%  dari  jumlah anggota dewan komisaris.
Jumlah  komite  audit  (KA)  menunjukkan perusahaan  memiliki  jumlah  komite  audit terendah sebanyak 1 orang dan yang tertinggi sebanyak  8  orang.  Perusahaan  dalam penelitian ini  rata-rata  memiliki  komite  audit sebanyak 4 orang. Standar deviasi komite audit sebesar 1,41. Menurut Peraturan Otoritas Jasa Keuangan  No.55/POJK.04/2015  menyatakan bahwa komite audit paling sedikit terdiri dari 3 (tiga) orang, berdasarkan rata-rata perusahaan dalam penelitian ini memiliki 4 orang komite audit  sehingga  dapat  diasumsikan  memenuhi peraturan  OJK  tersebut.  Variabel  kontrol dalam  penelitian  ini  yaitu Size yang  diukur dengan logaritma dari total aset menunjukkan nilai terendah sebesar 27 dan tertinggi sebesar 35.  Nilai  rata-rata size perusahaan  pada penelitian ini sebesar 31,77 dan standar deviasi sebesar 1,99.

## Uji Regresi Linear Berganda.
Uji  regresi  linier  berganda  terdiri dari  Uji  Koefisien  Determinasi  (R²),  Uji
Signifikansi  Simultan  (Uji  F)  dan  Uji Signifikansi Parsial (Uji t).
Uji Koefisien Determinasi (R²) Uji  Koefisien  Determinasi  mengukur seberapa besar kemampuan variabel independen  dapat  berkontribusi  terhadap variabel dependen. Berikut disajikan hasil uji koefisien determinasi (R²): Tabel 2 Hasi Uji Koefisien Determinasi (R²) Model  R R Squar e Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 0,53  0,28 0,22 0,09 Berdasarkan  tabel  2  disimpulkan  bahwa variabel leverage ( Debt  to  Equity  Ratio dan Debt To Asset Ratio ), jumlah dewan komisaris, proporsi  dewan  komisaris  independen, Size dapat  menjelaskan  variabel  pengungkapan sustainability  report sebesar  0,22  atau  22% dan sisanya sebesar 78% dapat dijelaskan oleh variabel  bebas  lainnya  yang  tidak  termasuk dalam penelitian ini.

## Uji Signifikansi Simultan (Uji F)
Uji  Signifikansi  Simultan  (Uji  F) digunakan  untuk  mengetahui  apakah  semua variabel  dalam  model  regresi  mempunyai pengaruh  secara  simultan  terhadap  variabel dependen.  Berikut  disajikan  hasil  uji signifikansi simultan :

## Tabel 3
Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji F)
Berdasarkan  tabel  3  menunjukkan bahwa nilai signifikansi 0,00 kurang dari 0,05 yang artinya model regresi penelitian ini dapat diterima  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa leverage dan Good  Corporate  Governance secara simultan berpengaruh terhadap
pengungkapan sustainability report .
Uji Signifikansi Parsial (Uji t)
Uji Signifkansi Parsial (Uji t) digunakan untuk  menunjukkan  seberapa  besar  model regresi  variabel  independen  secara  parsial berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel dependen.  Variabel  independent  dapat
dikatakan  berpengaruh  terhadap  variabel dependen apabila nilai signifikansi kurang dari 0,05.  Berikut  disajikan  hasil  uji  signifikansi parsial:
Tabel 4. Hasil Uji Signifikansi Parsial (Uji t) Variabel  Koefisien  Sig. DER 0,01 0,11 DAR -0,30 0,00 DK -0,01 0,30 DKI 0,29 0,04 KA 0,03 0,00 SIZE -0,01 0,60 Keterangan: DER  : Debt to Equity Ratio DAR  : Debt to Asset Ratio DK : Dewan Komisaris DKI  : Dewan Komisaris Independen KA : Komite Audit
SIZE : Ukuran Perusahaan Pengaruh Leverage terhadap Pengungkapan Sustainability Report Hipotesis pertama menyatakan bahwa variabel leverage berpengaruh negatif terhadap  pengungkapan sustainability  report . Berdasarkan  tabel  4  menunjukkan  bahwa hipotesis 1.a yang diukur mengunakan Debt to Equity  Ratio menunjukkan  nilai  signifikansi sebesar 0,11 > 0,05 dan nilai koefisien sebesar 0,01  sehingga  H1a  tidak  terdukung  secara statistik.  Hal  ini  berarti  bahwa  DER  tidak berpengaruh terhadap leverage.
Hipotesis  1.b  yang  diukur  menggunakan Debt  to  Asset  Ratio menunjukkan  nilai signifikansi  sebesar  0,00  <  0,05  dan  nilai koefisien  sebesar  -0,30  sehingga  H1b terdukung  secara  statistic.  Hal  ini  berarti bahwa variabel leverage yang  diukur  dengan DAR berpengaruh negatif terhadap pengungkapan sustainability  report atau hipotesis pertama 1.b (H1b) diterima .
Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan penelitian Liana (2019), Oktaviani & Amanah (2019) dan Prabawati (2018) yang menyatakan bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap pengungkapan sustainability  report ,  namun tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Sulistyawati  &  Qadriatin  (2018)  yang menyatakan bahwa leverage
tidak berpengaruh terhadap pengungkapan
sustainability  report .  Tingkat leverage yang
Model Sum of Squares df Mean Square F  Sig. 1  Regression 0,22 6 0,04 4,56  0,00 Residual 0,56 70 0,01 Total 0,77 76
tinggi  akan  menimbulkan  kecenderungan perusahaan untuk melaporkan profitabilitasnya tetap tinggi untuk meyakinkan  para  kreditor  bahwa  perusahaan tetap  sehat.  Hal  tersebut  akan  menjadi pertimbangan  perusahaan  untuk  menekan biaya-biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan agar  perusahaan  dapat  melaporkan  laba  yang tinggi,  salah  satu  biaya  yang  akan  dikurangi yaitu biaya untuk
mengungkapkan sustainability report (Afsari et al., 2017).
Pengaruh  Jumlah  Dewan  Komisaris terhadap  Pengungkapan Sustainability

## Report
Hipotesis  kedua  menyatakan  bahwa variabel jumlah dewan komisaris berpengaruh positif  terhadap  pengungkapan sustainability report . Hasil pengujian berdasarkan tabel 4.10 menunjukkan  nilai  signifikansi  dari  jumlah dewan komisaris sebesar 0,30 > 0,05 dan nilai koefisien  sebesar  -0,01  sehingga  H2  tidak terdukung  secara  statistik,  dapat  disimpulkan bahwa variabel jumlah dewan komisaris tidak berpengaruh
terhadap
pengungkapan sustainability report atau hipotesis kedua (H2) tidak dapat diterima.
Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung penelitian yang dilakukan oleh Situmorang & Basuki (2016) yang menyatakan bahwa dewan komisaris  berpengaruh  positif  terhadap pengungkapan sustainability report . Penelitian ini  konsisten  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Setiani  &  Sinaga  (2021), Sulistyawati & Qadriatin (2018) dan Barung et al., (2018)  yang  menyatakan  bahwa  dewan komisaris tidak berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability  report .  Hal tersebut  membuktikan  bahwa  jumlah  dewan komisaris tidak berpengaruh dalam memantau kualitas  pelaporan  yang  dilakukan  pihak manajemen  dalam mengungkapkan informasi yang  luas  dalam  pelaporan sustainability report (Sulistyawati  &  Qadriatin,  2018).
Selain  itu  kemungkinan  dapat  disebabkan karena  dewan  komisaris  belum  maksimal melakukan  tugasnya  untuk  melakukan pengawasan terhadap manajemen perusahaan. Pengaruh  Proporsi  Dewan  Komisaris Independen terhadap
Pengungkapan
Sustainability Report
Hipotesis  ketiga  menyatakan  bahwa variabel proporsi dewan komisaris independen
berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan sustainability report . Hasil pengujian berdasarkan  tabel  4  menunjukkan  nilai signifikansi  dari  proporsi  dewan  komisaris independen  sebesar  0,04  <  0,05  dan  nilai koefisien sebesar 0,29 sehingga H3 terdukung secara  statistik,  dapat  disimpulkan  bahwa variabel proporsi dewan komisaris independen berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan sustainability report atau hipotesi ketiga (H3) diterima.
Penelitian  ini  mendukung  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Aliniar  & Wahyuni (2017), Nuraeni & Darsono (2020), Sari  &  Marsono  (2013)  yang  menyatakan bahwa dewan komisaris independen berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan sustainability  report .  Penelitian  ini  tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Situmorang & Basuki (2016) dan Tobing et al.,
(2019)  yang  menyatakan  bahwa  dewan komisaris  independen  tidak  berpengaruh terhadap  pengungkapan sustainability  report .
Proporsi dewan  komisaris independen efektif dalam menjalankan tugasnya dalam memantau hasil kinerja dari direksi untuk meningkatkan tata  Kelola  perusahaan  agar  lebih  transparan melalui  pengungkapan sustainability  report yang seluas-luasnya.
Pengaruh  Jumlah  Komite  Audit  terhadap Pengungkapan Sustainability Report Hipotesis keempat menyatakan bahwa variabel  jumlah  komite  audit  berpengaruh positif  terhadap  pengungkapan sustainability report .  Hasil  pengujian  berdasarkan  tabel  4 menunjukkan  nilai  signifikansi  dari  jumlah komite  audit  sebesar  0,00  <  0,05  dan  nilai koefisien  sebesar  0,03.  Hal  ini berarti  bahwa H4  terdukung  secara  statistic.  Hasil menunjukkan  bahwa  variabel  jumlah  komite audit berpengaruh positif terhadap pengungkapan sustainability  report sehingga hipotesis keempat (H4) diterima.
Penelitian  ini  mendukung  penelitian yang dilakukan oleh Aniktia & Khafid (2015) dan  Afsari et  al., (2017)  yang  menyatakan bahwa  komite  audit  berpengaruh  terhadap pengungkapan sustainability report . Semakin banyak  jumlah  komite  audit  maka  akan semakin luas perusahaan
dalam mengungkapan sustainability  report karena komite  audit  dapat  memberikan  rekomendasi
kepada dewan komisaris untuk
mengungkapkan  informasi  yang  bermanfaat bagi  pemangku  kepentingan.  Komite  audit dibentuk  oleh  dewan  komisaris  sehingga komite  audit  bertanggung  jawab  langsung kepada dewan komisaris (Afsari et al. , 2017). Namun  penelitian  ini  tidak  mendukung penelitian  yang  dilakukan  oleh  Madona  & Khafid  (2020),  Tobing et  al., (2019)  dan Setiani  &  Sinaga  (2021)  yang  menyatakan bahwa  komite  audit  tidak  berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability report . Pengaruh Size terhadap  Pengungkapan Sustainability Report Variabel Size tidak  berpengaruh terhadap  pengungkapan sustainability  report . Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  tabel  4 menunjukkan  hasil  signifikansi  dari size sebesar 0,60 > 0,05 dan nilai koefisien sebesar -0,01  sehingga  variabel size tidak  terdukung secara  statistik.  Penelitian  ini  mendukung penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sari  & Marsono (2013), Adila & Syofyan (2016) dan Safitri  &  Saifudin  (2019)  yang  menyatakn bahwa Size tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan sustainability report . Penelitian ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Daljono  (2014)  yang menyatakan  bahwa Size berpengaruh  positif terhadap  pengungkapan sustainability  report . Besar  atau  kecil  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh  terhadap  luas  pengungkapan sutainability  report .  Sudah  seharusnya perusahaan  besar  maupun  kecil  dapat mengungkapkan sustainability  report untuk meningkatkan  kulitas  pelaporan  perusahaan maupun citra perusahaan.

## 5. Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  dapat
disimpulkan bahwa Debt to Equity Ratio tidak berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability report dan Debt  to  Asset  Ratio berpengaruh  negatif  terhadap  pengungkapan sustainability  report yang  artinya  ketika perusahaan  memiliki  kewajiban  yang  besar dibandingkan  dengan  aset  yang  dimiliki  oleh perusahaan  dapat  mempengaruhi  perusahaan dalam mengungkapankan sustainability report .  Selain  itu  jumlah  dewan  komisaris tidak  berpengaruh  terhadap  pengungkapan sustainability  report yang  artinya  seberapa
banyak  jumlah  dewan  komisaris  tidak mempengaruhi  perusahaan  dalam  melakukan pengungkapan sustaimability report . Proporsi  dewan  komisaris  independen dan  jumlah  komite  audit  berpengaruh  positif terhadap  pengungkapan sustainability  report yang artinya dapat mempengaruhi perusahaan dalam mengungkapkan
pelaporan
sustainability  report lebih  luas  sehingga perusahaan  dapat  memiliki  citra  yang  baik. Hasil  analisis size menunjukkan  bahwa  tidak berpengaruh terhadap pengungkapan
sustainability  report yang  artinya  walaupun saat  ini sustainability  report masih  menjadi pelaporan  sukarela  namun  sudah  seharusnya baik  perusahaan  kecil  maupun  besar melaporkan sustainability report . Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan dalam hal jumlah sampel yang masih sedikit, karena  beberapa  perusahaan  BUMN  belum memenuhi  syarat  sebagai  sampel.  Beberapa BUMN belum mengungkapkan sustainability report secara  terpisah  dengan annual  report, tidak menyampaikan annual report, dan tidak mengungkapkan  SR.  Oleh  karena  itu,  saran penelitian selanjutnya adalah sebagai berikut:
1. Riset  selanjutnya  dapat  melakukan perbandingan  dengan  menggunakan sampel  antara    perusahaan  Badan
Usaha Milik
Negara dengan perusahaan  non  Badan  Usaha  Milik Negara  atau  membandingkan  antara perusahaan Badan Usaha Milik Negara Indonesia  dengan  Badan  Usaha  Milik negara lain.
2. Dapat melakukan perbandingan dengan meneliti pelaporan sustainability  report sesuai  dengan pedoman GRI G-4 dan GRI Standard.

## DAFTAR PUSTAKA
Adila,  W.,  &  Syofyan,  E.  (2016).  Pengaruh Corporate Governance Dan Karakteristik Perusahaan  Terhadap  Pengungkapan Sustainability Report: Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2010-2014. Jurnal Wahana  Riset
Akuntansi , 4 , 777–792.
Afsari, R., Purnamawati, I. G. A., & Prayudi, M.  A.  (2017).  Pengaruh  Leverage, Ukuran  Perusahaan,  Komite  Audit  Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Luas
Pengungkapan  Sustainability  Report (Studi Empiris Perusahaan Yang Mengikuti  Isra  Periode  2013-2015). E-
Journal  S1  Ak  Universitas  Pendidikan Ganesha , 8 .
Aliniar, D., & Wahyuni, S. (2017). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance (Gcg) Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas  Pengungkapan  Sustainability Report  Pada  Perusahaan  Terdaftar  Di BEI. Kompartemen  Jurnal  Ilmiah Akuntansi , Xv (1), 26–41. Aniktia,  R.,  &  Khafid,  M.  (2015).  Pengaruh Mekaniseme Good Corporate Governance  Dan  Kinerja  Keuangan Terhadap  Pengungkapan  Sustainability Report. Accounting  Analysis  Journal ,
4 (3), 1–10. Banjarnahor, D. (2019). Cnbc Indonesia . Https://Www.Cnbcindonesia.Com/News /20191004111641-4-104410/Kasus- Suap-Antar-Bumn-Kpk-Periksa-Pejabat- Angkasa-Pura-Ii Barung,  M.,  Simanjuntak,  A.  M.  A.,  & Hutadjulu,  L.  Y.  (2018).  Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Kualitas  Pengungkapan  Sustainability Report. Jurnal  Akuntansi  &  Keuangan Daerah , 13 , 76–89.
Bramasta, D. B. (2021). Kompas.Com . Https://Www.Kompas.Com/Tren/Read/2 021/03/30/085000965/Kebakaran- Kilang-Minyak-Pertamina-Balongan- Dari-Penyebab-Dampak-Hingga- Data?Page=All Cahyani, D. R. (2018). Tempo . Https://Bisnis.Tempo.Co/Read/1076346/ Pertamina-Tumpahan-Minyak-Di- Balikpapan-Akibat-Pipa-
Patah/Full&View=Ok
Daljono,  F.  A.  (2014).  Pengaruh  Kinerja Keuangan,  Ukuran  Perusahaan,  Dan
Corporate Governance Terhadap Pengungkapan  Sustainability  Report. Diponegoro Journal Of Accounting , 3 , 1– 12. Deegan,  C.  (2014). Financial  Accounting Theory
. Ghozali,  I.,  &  Chariri,  A.  (2014). Teori Akuntansi International Financial Reporting System (IFRS) .
Kurnia, T. (2019). Liputan6 . Https://Www.Liputan6.Com/Bisnis/Read /4032200/4-Dirut-Pln-Yang-Tersetrum- Kasus-Hukum Liana,  S.  (2019).  Pengaruh  Profitabilitas  , Leverage  ,  Ukuran  Perusahaan  ,  Dan Dewan  Komisaris  Independen  Terhadap Pengungkapan  Sustainability  Report. Jurnal  Ekonomi  &  Ekonomi  Syariah , 2 , 199–208.
Madona,  M.  A.,  &  Khafid,  M.  (2020). Pengaruh  Good  Corporate  Governance Terhadap  Pengungkapan  Sustainability Report  Dengan  Ukuran  Perusahaan Sebagai  Pemoderasi. Jurnal  Optimasi Sistem  Industri  (JOSIi) , 19 ,  22–32.
Https://Doi.Org/10.25077/Josi.V19.N1.P 22-32.2020 Nieves, M. (2021). Cnn Indonesia . Https://Www.Cnnindonesia.Com/Nasion al/20210426134201-12-634827/Proyek- Fiktif-5-Mantan-Pejabat-Waskita-Karya- Divonis-Penjara Nuraeni,  N.,  &  Darsono.  (2020).  Pengaruh
Kinerja Perusahaan, Komisaris Independen Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap  Pengungkapan  Sustainability Reporting (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Mengeluarkan Sustainability  Reporting  Dan  Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2014
-  2018). Diponegoro  Journal  Of Accounting , 9 , 1–13.
Octoviany, G. (2020). Corporate Governance, Stakeholder  Power,  Komite  Audit  Dan Sustainability Reporting. Jurnal Magister Akuntansi Trisakti , 7 (2), 121–144.
Oktaviani,  D.  R.,  &  Amanah,  L.  (2019). Pengaruh  Kinerja  Keuangan,  Ukuran Perusahaan,  Struktur  Modal,  Dan Corporate Governance Terhadap Publikasi  Sustainability  Report. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi , 8 , 20.
Prabawati,  H.  (2018).  Pengaruh  Reputasi Perusahaan  Dan  Corporate  Governance Terhadap  Pengungkapan  Sustainability Report  (Studi  Pada  Perusahaan  Non- Keuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2016). Universitas Islam Indonesia . Prastiwi, D. (2020). Liputan6 . Https://Www.Liputan6.Com/News/Read
/4155743/Perjalanan-Kasus-Jiwasraya- Hingga-Penetapan-Tersangka Rika, H. (2020). Cnn Indonesia . Https://Www.Cnnindonesia.Com/Ekono mi/20200129132623-85- 469808/Mengenal-Permasalahan-Yang- Membelit-Krakatau-Steel Safitri,  M.,  &  Saifudin.  (2019).  Implikasi
Karakteristik  Perusahaan  Dan  Good Corporate Governance Terhadap Pengungkapan  Sustainability  Report. Jurnal Bingkai Ekonomi (JBE) , 4 (1), 13– 25.
Sari, M. P. Y., & Marsono. (2013). Pengaruh
Kinerja  Keuangan,  Ukuran  Perusahaan Dan  Coporate  Governance  Terhadap Pengungkapan  Sustainability  Report. Diponegoro Journal Of Accounting , 2 , 1– 10. Savithri, A. (2019). Cnn Indonesia . Https://Www.Cnnindonesia.Com/Ekono mi/20191212112939-92-456299/Garuda- Indonesia-Bumn-Yang-Terlalu-Lama- Dimanja-Negara Setiani, M. A., & Sinaga, I. (2021). Penentuan Pengungkapan  Sustainability  Report Dengan  Gri  Standar  Pada  Sektor  Non Keuangan. Jurnal Gentiaras Manajemen
dan Akuntansi , 13 (1), 23–35. Https://Doi.Org/10.47768/Gema.V13i1.2 25 Situmorang,  R.,  &  Basuki,  H.  (2016). Pengaruh  Karakteristik  Dewan  Dan Struktur  Kepemilikan  Terhadap  Luas Pengungkapan  Sustainability  Reporting. Diponegoro Journal Of Accounting , 8 , 1– 14. Suhendra, R. H. (2019). Cnn Indonesia . Https://Www.Cnnindonesia.Com/Nasion al/20190814183459-12- 421361/Direktur-Krakatau-Steel- Didakwa-Terima-Suap-Rp1017-Juta Sulistyawati,  A.  I.,  &  Qadriatin,  A.  (2018). Pengungkapan Sustainability Report Dan Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhinya. Majalah Imliah Sosial , 16 (4), 1–22.
Tobing,  R.  A.,  Zuhrotun,  &  Rusherlistyani. (2019).  Pengaruh  Kinerja  Keuangan, Ukuran Perusahaan, Dan Good Corporate
Governance  Terhadap  Pengungkapan Sustainability  Report  Pada  Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Dalam Bursa
Efek  Indonesia. Jurnal  Reviu  Akuntansi dan Bisnis Indonesia , 3 (1), 102–123. Wicaksono, P. E. (2019). Liputan6 . Https://Www.Liputan6.Com/Bisnis/Read /4030942/5-Bumn-Yang-Alami- Masalah-Serius-Di-2019#