JOURNAL OF APPLIED MANAGERIAL ACCOUNTING Vol. 6, No. 2, 2022, 173-186 ISSN: 2548-9917 (online version)

## PENGARUH FRAUD TRIANGLE TERHADAP KECURANGAN PELAPORAN KEUANGAN DENGAN BENEISH M-SCORE MODEL
Grenadi Boermawan 1 , Rizka Indri Arfianti 2
1 Institut Bisnis Dan Informatika Kwik Kian Gie email: grenadi1705@gmail.com
2 Institut Bisnis Dan Informatika Kwik Kian Gie email: rizka.indri@kwikkiangie.ac.id

## ABSTRACT
All companies have the same goal, namely to seek or get as much profit as possible. Making several parties, intentionally or unintentionally, make mistakes in presenting the company's financial statements. An intentional error in presenting financial statements is referred to as an act of fraud. So this study is to  determine  the  effect  of Financial  Stability,  External  Pressure, Personal  Financial  Need,  Financial Targets,  Nature  Of  Industry,  Ineffective  Monitoring  Organizational  Structure  and  Rationalization  on fraudulent  financial  reporting.  The  analytical  technique  used  is  quantitative  method,  including coefficient  similarity  test,  descriptive  statistical  test,  and  logistic  regression  test.  the  number  of transportation companies used as a sample is 24 companies in the period 2018-2020. The results of this study  indicate  that  the  nature  of  industry  variable  has  an  influence  and  can  be  used  to  predict  the occurrence  of  financial  statement  fraud.  The  conclusion  of  this  study  shows  that  the  variables  of Financial  Stability,  External  Pressure,  Personal  Financial  Need,  Financial  Targets,  Ineffective Monitoring, Organizational Structure and Rationalization have no effect on Financial Statement Fraud. Meanwhile, the Nature of Industry variable has a positive effect on Financial Statement Fraud.
Keyword : Financial Statement Fraud, Pressure, Opportunity, and Rationalization.

## ABSTRAK
Semua  perusahaan  memiliki  tujuan  yang  sama  yaitu  untuk  mencari  atau  mendapatkan  keuntungan sebanyak-banyaknya.  Membuat  beberapa  pihak  baik  disengaja  maupun  tidak  disengaja  melakukan kesalahan  dalam  menyajikan  laporan  keuangan  perusahaan.  Kesalahan  dalam  melakukan  penyajian laporan keuangan yang disengaja disebut sebagai tindakan fraud. Maka penelitian ini untuk mengetahui pengaruh Financial Stability, External Pressure, Personal Financial Need, Financial Targets, Nature Of Industry, Ineffective Monitoring Organizational Structure dan Rationalization terhadap kecurangan pelaporan keuangan. Teknik analisis yang digunakan adalah metode kuantitatif, meliputi uji kesamaan koefisien, uji statistik deskriptif, dan uji regresi logistik. jumlah perusahaan transportasi yang digunakan sebagai sampel adalah 24 perusahaan pada periode tahun 2018-2020. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel nature of industry memiliki pengaruh dan dapat digunakan untuk memprediksi terjadinya financial statement fraud . Kesimpulan dari penelitian ini menunjukan bahwa variabel Financial Stability, External Pressure, Personal Financial Need, Financial Targets, Ineffective Monitoring, Organizational Structure  dan  Rationalization tidak  berpengaruh  terhadap Financial  Statement  Fraud .  Sedangkan variabel Nature of Industry berpengaruh positif terhadap Financial Statement Fraud.
Kata Kunci : Financial Statement Fraud, Pressure, Opportunity, dan Rationalization.

## 1. PENDAHULUAN
Semakin  berkembangnya  zaman  dan banyaknya  tuntutan  untuk  menyajikan  laporan keuangan  yang  sebaik-baiknya.  Membuat beberapa  pihak  baik  disengaja  maupun  tidak disengaja melakukan kesalahan dalam menyajikan  laporan  keuangan  perusahaan.  Hal ini  terjadi  untuk  memberikan  keuntungan  bagi perusahaan.  Kesalahan  yang  disajikan  dalam laporan  keuangan  disebut  sebagai  tindakan penipuan.  Menurut  ( Association  of  Certified Fraud Examiners (ACFE), 2016), fraud adalah tindakan  penipuan  atau  kesalahan  yang dilakukan  oleh  seseorang  atau  badan  yang mengetahui  bahwa  kesalahan  tersebut  dapat mengakibatkan  beberapa  manfaat  yang  tidak menguntungkan  bagi  individu  atau  badan tersebut.  Walau  mengetahui  bahwa fraud merupakan suatu tindakan yang tidak baik tetapi tetap saja masih banyak dilakukan oleh berbagai perusahaan  baik  perusahaan  lokal  maupun perusahaan  multinasional  di  seluruh  dunia. Seperti Kasus perusahaan Enron yang merupakan  perusahaan  energi  yang  didirikan Kenneth  Lay  di  Houston,  Texas  itu  telah mengalami  pertumbuhan  yang  sangat  pesat. Akibatnya, Lay tercatat kehilangan dana hingga US$  76  miliar  dari  para  investor  saat  semua penipuannya  terkuak.  Pada  2  Desember  2001 Enron  melaporkan  perusahaannya  telah  jatuh bangkrut.  Enron  juga  terbukti  menyediakan dana  hingga  jutaan  dolar  untuk  mendanai kampanye pemilihan George W Bush pada 2000 (www.liputan6.com, 2014).
Di  Indonesia  juga  terdapat  beberapa praktik  kecurangan  laporan  keuangan  seperti kasus  fraud  yang  dilakukan  oleh  perusahaan asuransi  jiwasraya  yang  melakukan  proses rekayasa laporan keuangan. Pada 2006 laporan keuangan  menunjukkan  nilai  ekuitas  jiwasraya negatif Rp 3,29 triliun karena aset yang dimiliki jauh lebih kecil dibandingkan dengan kewajiban.  Audit  BPK  di  2015  menunjukkan terdapat  dugaan  penyalahgunaan  wewenang jiwasraya  dan  laporan  aset  investasi  keuangan yang overstated dan kewajiban yang understated.  Pada  Mei  2018  terjadi  pergantian direksi.  Setelah  itu,  direksi  baru  melaporkan
terdapat  kejanggalan  laporan  keuangan  kepada kementerian  BUMN.  Hasil  audit  KAP  atas laporan  keuangan  Jiwasraya  2017  antara  lain mengoreksi  laporan  keuangan  interim  yang semula mencatatkan laba Rp 2,4 triliun menjadi Rp 428 miliar (www.cnbcindonesia.com, 2021). PT  KAI  yang  terjadi  kesalahan  laporan keuangan  PT  Kereta  Api  diduga  terjadi  sejak 2004 laporan keuangan itu tidak benar sehingga menyebabkan  perseroan  yang  seharusnya merugi Rp 63 miliar kelihatan meraup laba Rp 6,9 miliar (www.cnbcindonesia.com, 2021).
PT  Garuda  Indonesia  yang  melakukan kerja  sama  itu  nilainya  mencapai  US$  239,94 juta  atau sekitar  Rp  3,48 triliun.  Dana tersebut sejatinya masih bersifat piutang dengan kontrak berlaku untuk 15 tahun ke depan, namun sudah dibukukan di tahun pertama dan diakui sebagai pendapatan  dan  masuk  ke  dalam  pendapatan lain-lain (www.cnbcindonesia.com, 2021) . Maka  untuk  mengetahui  adanya  kecurangan atau  tidak  dalam  laporan  keuangan  diperlukan cara untuk mendeteksi kecurangan yang efektif. Oleh  sebab  itu  peneliti  memilih  menggunakan Beneish  M-Score  Model  yang  sudah  terbukti dalam  artikel  “The  Detection  of  Earnings Manipulation”  (Beneish,  1999)  telah  berhasil mengklasifikasikan  perusahaan  manipulator dengan benar hingga 76% sehingga Beneish M- Score Model tepat digunakan untuk mendeteksi kecurangan laporan keuangan dalam penelitian ini.
Sebuah  gagasan  yang  meneliti  penyebab penipuan  yaitu fraud  triangle  theory yang diciptakan  oleh  Donald  R.  Cressey  (1950). Menurut  Cressey  (1950)  dalam  (Suprajadi, 2009)  ada  tiga  elemen  yang  menyebabkan tindakan fraud yaitu pressure, opportunity, dan rationalization . Pressure (Tekanan)  adalah ketika adanya insentif/tekanan/kebutuhan untuk melakukan fraud . Kondisi yang mengakibatkan tekanan  ada  empat  yaitu  seperti financial stability ketika  perusahaan  terancam  oleh keadaan  ekonomi,  industri,  atau  kondisi  dari kegiatan  operasional  perusahaan. External pressure ketika terdapat tekanan yang berlebihan  bagi  manajemen  untuk  memenuhi persyaratan  atau  harapan  dari  pihak  ketiga.
Personal  financial  need ketika  keuangan perusahaan  turut  dipengaruhi  oleh  kondisi keuangan para eksekutif perusahaan. Financial targets yaitu  ketika  terdapat  tekanan  pada manajemen  untuk  mencapai  target  keuangan yang  telah  ditetapkan  oleh  manajemen  atau direksi.
Faktor  selanjutnya  adalah opportunity (peluang) yaitu ketika adanya kesempatan yang memungkinkan  suatu  kecurangan  terjadi. Terdapat  tiga  kondisi  dalam opportunity 6 seperti nature  of  industry adalah  munculnya risiko  bagi  perusahaan  yang  berkecimpung dalam  industri  yang  melibatkan  estimasi  dan perkembangan yang signifikan jauh lebih besar. Ineffective  monitoring ketika  perusahaan  tidak memiliki  unit  pengawasan  yang  efektif  dalam memantau  kinerja  perusahaan. Organizational structure ketika  struktur  organisasi  suatu perusahaan  terlalu  kompleks  dan  tidak  stabil. Faktor  yang  terakhir  adalah Rationalization
(rasionalisasi) yaitu penyebab pelaku kecurangan mencari pembenaran atas perbuatannya. Ada tiga kondisi dari rasionalisasi yang bisa mengakibatkan terjadinya  kecurangan  laporan  keuangan  yaitu pergantian  auditor,  laporan  audit  dan  transaksi akrual.

## Tujuan Penelitian
1. Untuk  mengetahui  pengaruh financial stability terhadap  kecurangan  laporan keuangan.
2. Untuk  mengetahui  pengaruh external pressure terhadap  kecurangan  laporan keuangan.
3. Untuk  mengetahui  pengaruh personal financial  need dalam  kecurangan  laporan keuangan.
4. Untuk  mengetahui  pengaruh financial targets dalam kecurangan laporan keuangan.
5. Untuk  mengetahui  pengaruh nature  of industry dalam kecurangan laporan keuangan.
6. Untuk  mengetahui  pengaruh ineffective monitoring dalam  kecurangan  laporan keuangan.
7. Untuk mengetahui pengaruh organizational structure dalam kecurangan laporan keuangan.
8. Untuk mengetahui pengaruh rationalization dalam kecurangan laporan keuangan.

## Manfaat Penelitian
1. Bagi Perusahaan
Hasil  dari  penelitian  ini  dapat  digunakan sebagai saran atau masukan bagi perusahaan agar dapat mengurangi resiko dilakukannya kecurangan  laporan  keuangan  sehingga reputasi  perusahaan  tetap  baik  dimata masyarakat.
2. Bagi Investor Hasil  dari  penelitian  ini  dapat  digunakan untuk    bahan  pertimbangan  para  investor dalam  pengambilan  keputusan  investasi pada suatu perusahaan.
3. Bagi Peneliti Selanjutnya Hasil  dari  penelitian  ini  diharapkan  dapat menjadi referensi dan memberikan manfaat untuk pengerjaan penelitian yang dilakukan.

## 2. KAJIAN LITERATUR

## Agency Theory
Teori keagenan adalah hubungan keagenan sebagai  kontrak  yang  terjadi  ketika  antara  satu atau  lebih  individu  ( principle )  mengikat perjanjian dengan individu lainnya ( agent ) yang melibatkan  pendelegasian  wewenang  kepada agen  dalam  pembuatan  keputusan  menurut (Jensen  &  Meckling,  1976).  Pada  perusahaan yang  memiliki  beberapa  pemegang  saham, maka  para  pemegang  saham  bertindak  sebagai prinsipal  dan  direksi  bertindak  sebagai  agen mereka  di  perusahaan.  Dikarenakan  pemegang saham mempekerjakan para dewan direksi agar bertindak sesuai dengan kepentingan principal.
Teori  keagenan  adalah  hubungan  yang mencerminkan  struktur  keagenan  dasar  dari prinsipal dan agen yang terlibat dalam perilaku kooperatif, tetapi memiliki tujuan yang berbeda dan  sikap  yang  berbeda  terhadap  risiko (Eisenhardt,  2012).  Dari  pendapat  Eisenhardt mendukung  bahwa  memiliki  hubungan  yang
kooperatif tidak menjamin perusahaan berjalan lancar.  Dengan  adanya  tujuan  dan  sikapnya berbeda  terhadap  suatu  resiko  tertentu  maka agen  dapat  mengambil  keputusan  yang  kurang bertanggung. Seharusnya direksi yang mendapat  wewenang  dari  principle  lebih bertanggung jawab dalam menjalankan tugasnya  sehingga  tidak  terjadinya  kecurangan dalam laporan keuangan perusahaan.

## Financial Statement Fraud
Menurut  ACFE  dalam  (Ahmadiana  & Novita,  2018), Financial  Statement  Fraud merupakan  penyajian  kondisi  keuangan  suatu perusahaan  yang  disengaja  salah  yang  dapat tercapai  melalui  salah  saji  yaitu  penghilangan sejumlah  nilai  di  laporan  keuangan  yang bertujuan  untuk  mengelabui  pengguna  laporan keuangan.    Kecurangan  pelaporan  keuangan merupakan suatu usaha yang dilakukan dengan sengaja  oleh  perusahaan  untuk  mengecoh  dan menyesatkan para pengguna laporan keuangan, terutama investor dan kreditor, dengan menyajikan dan merekayasa nilai material dari laporan keuangan (Sihombing, Kennedy Samuel Rahardjo, 2014).
Financial Stability berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud
Financial  stability dapat  diukur  dengan beberapa cara yaitu dengan Gross Profit Margin (GPM), Growth in Sales (SCHANGE), Growth in Assets (ACHANGE), Cash Flow to Earning Growth (CATA), Sales  to  Account Receivable (SALAR), Sales  to  Total Assets (SALTA)  dan Inventory  to  Total  Assets (INVSAL)  dalam (Ahmadiana  &  Novita,  2018).  Jika  kondisi keuangan  perusahaan  tidak  stabil  maka menyebabkan  tekanan  bagi  manajer.  Sehingga manajemen  mencari  cara  untuk  membuat kondisi  keuangan  perusahaan  tetap  stabil  dan memberikan  sinyal  dengan  cara  memaparkan kondisi  pertumbuhan  aset  perusahaan  yang stabil  kepada  pengguna  laporan  keuangan perusahaan.  Pada  penelitian  (Skousen  et  al., 2009)  analisis  ACHANGE,  menunjukkan bahwa  ketika  pertumbuhan  aset  meningkat, kemungkinan  adanya  kecurangan  meningkat.
Sesuai  dengan  pengujian  yang  dilakukan  oleh (Ahmadiana & Novita, 2018; Aisyah Chomariza & Chrisna, 2020; Novira et al., 2018; Skousen et al., 2009) yang menyatakan bahwa financial stability  yang  diproksikan  dengan  ACHANGE berpengaruh positif terhadap kecurangan laporan keuangan.

## External Pressure berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud
External  Pressure dapat  diukur  dengan beberapa  cara  yaitu  dengan Leverage (LEV), Demand  for  Financing (FINANCE)  dan Free Cash  Flow (FREEC).  Dalam  (Skousen  et  al., 2009)  manajer  mungkin  merasakan  tekanan sebagai akibat dari kebutuhan untuk memperoleh  tambahan  pembiayaan  utang  atau ekuitas  agar  tetap  kompetitif.  Keuangan  baru mungkin diperlukan untuk mengejar penelitian dan pengembangan besar atau untuk memperluas pabrik dan fasilitas. Dengan adanya pinjaman  yang  dilakukan  oleh  perusahaan secara otomatis membuat kreditor memperhatikan  kemampuan  perusahaan  untuk mengembalikan pinjaman yang telah dilakukan. Dikarenakan perusahaan yang memiliki hutang yang  besar  akan  memiliki  resiko  kredit  yang tinggi.  Oleh  karena  itu,  perusahaan  harus memberikan  gambaran  yang  baik  kepada kreditor  tentang  perusahaan  dan  laporan keuangan  perusahaan  yang  sudah  ada  maupun perkiraan  keuangan  yang  akan  datang.  Sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh (Fitri et al.,  2019;  Zahro  et  al.,  2018)  menyatakan leverage berpengaruh positif terhadap financial statement fraud . Peneliti menggunakan leverage (LEV)  sebagai  proxy  untuk  tekanan  eksternal. Leverage menjadi proxy karena dengan adanya keinginan manajemen perusahaan untuk melakukan pinjaman kepada kreditur maka akan meningkatkan  keinginan  manajemen  untuk melakukan kecurangan laporan keuangan untuk mempermudah melakukan peminjaman.
Personal  Financial  Need  berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud
Personal  financial  need dapat  diukur dengan  beberapa  cara  yaitu Cumulative Percentage  of  Ownership  in  the  firm  held  by
insider (OSHIP) dan Cumulative Percentage of Ownership in the firm held by management who hold  5%  of  outstanding  shares  or  more (5% OWN). Menurut Beasley (1996), Committee of Sponsoring  Organizations  of  the  Treadway Commission (COSO) (1999), dan Dunn (2004) dalam  (Skousen  et  al.,  2009)  menunjukkan bahwa  ketika  eksekutif  memiliki  saham keuangan yang signifikan dalam suatu perusahaan,  situasi  keuangan  pribadi  mereka dapat terancam oleh kinerja keuangan perusahaan.  Sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh (Skousen et al., 2009; Utama et al.,  2018)  menyatakan  OSHIP  berpengaruh positif terhadap financial statement fraud. Oleh karena  itu,  peneliti  memilih  OSHIP  sebagai proxy untuk personal financial need dikarenakan  dengan  OSHIP  dapat  terlihat persentase kumulatif kepemilikan di perusahaan yang dipegang oleh orang dalam.

## Financial  targets  berpengaruh  terhadap Financial Statement Fraud
Berdasarkan SAS no 99 terdapat tekanan berlebihan  pada  manajemen  atau  personel operasi untuk memenuhi target keuangan yang ditetapkan  oleh  pemilik,  termasuk  insentif penjualan  atau  tujuan  profitabilitas.  Financial targets  dapat  diukur  dengan  Return  on  total assets  (ROA)  karena  ROA  dapat  digunakan untuk  menilai  kinerja  manajer  dan  dalam menentukan  bonus,  kenaikan  upah,  dll. Summers dan Sweeney (1998) dalam (Skousen et  al.,  2009)  melaporkan  bahwa  ROA  berbeda secara  signifikan  antara  perusahaan  penipuan dan  tanpa  penipuan.  Sesuai  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  (Dwijayani  et  al.,  2019; Fitri et al., 2019) menyatakan ROA berpengaruh positif terhadap financial statement fraud. Maka peneliti  menjadikan  ROA  sebagai  proxy financial targets. Semakin tingginya ROA yang didapat perusahaan maka semakin besar tingkat terjadinya  fraud.  Karena  dengan  ROA  yang meningkat  menyebabkan  perusahaan  terlihat memiliki  keuntungan  dari  pengelolaan  aset perusahaan  yang  baik  walau  sebenarnya peningkatan  aset  hanya  salah  satu  cara    untuk meningkatkan keuntungan agar laporan keuangan perusahaan terlihat baik.

## Nature of Industry berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud
Nature  of  Industry dapat  diukur dengan  beberapa  cara  yaitu Change  in Receivable to Total Sales (RECEIVABLE), Change  in  Inventory  to  Total  Sales (INVENTORY)  dan Foreign  Operations (FOPS).  Menurut  Summers  dan  Sweeney (1998)  dalam  (Skousen  et  al.,  2009) mencatat  estimasi  piutang  tak  tertagih  dan persediaan usang ditentukan secara subyektif.  Mereka  menyarankan  bahwa manajemen dapat fokus pada akun tersebut ketika  terlibat  dalam  manipulasi  laporan keuangan.  Secara  konsisten,  Loebbecke dkk.  (1989)  dalam  (Skousen  et  al.,  2009), mengamati bahwa sejumlah penipuan dalam sampel mereka melibatkan piutang. Dikarenakan cara yang paling mudah dalam melakukan fraud adalah  dengan  menaikan penjualan  kredit  agar  target  perusahaan tercapai.  Sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Setyorini  &  Enough
Bhaktiar, 2021) menyatakan RECEIVABLE berpengaruh positif
terhadap financial  statement fraud .  Oleh karena itu peneliti menjadikan RECEIVABLE  sebagai proxy  nature  of industry .  Maka  semakin  tinggi  tingkat receivable maka semakin tinggi kemungkinan perusahaan melakukan fraud .
Ineffective Monitoring berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud
Ineffective  Monitoring dapat  diukur dengan beberapa cara yaitu Board Composition (BDOUT), Audit  Committees (AUDCSIZE), Independent  audit  in  Audit  Committee (IND) dan Director  in  Audit  Committee  who  has Expert (EXPERT). Dalam penelitian Beasley et al.  (2000),  Beasley  (1996),  Dechow  et  al. (1996), and Dunn (2004) dalam (Skousen et al., 2009)  mengamati  bahwa  perusahaan  yang melakukan penipuan secara konsisten memiliki lebih  sedikit  anggota  komisaris  independen  di dewan  direksi  bila  dibandingkan  dengan perusahaan  yang  tidak  melakukan fraud.
Dengan  adanya  perbedaan  kepentingan  yang dimiliki antara pemegang saham dan manajemen, hal ini membuat adanya kecenderungan bagi manajemen untuk melakukan fraud sehingga dibutuhkan komisaris  independen  sebagai  pengawas  bagi manajemen.  Sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh (Aprilia et al., 2017) menyatakan BDOUT berpengaruh positif terhadap financial statement  fraud .  Maka  peneliti  menjadikan BDOUT  sebagai proxy yang  digunakan  dalam variabel Ineffective  Monitoring .  Dikarenakan semakin  sedikitnya  anggota  dewan  komisaris independen  maka  semakin  tinggi  perusahaan melakukan fraud.

## Organizational  Structure  berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud
Organizational  Structure dapat  diukur dengan CEO Power (CEO) dan TOTALTURN. Struktur organisasi yang sering terjadi penggantian manajemen dapat dibilang sebagai struktur  organisasi  yang  kompleks  atau  tidak stabil. Loebbecke et al. (1989) dalam (Skousen et  al.,  2009)  mencatat  bahwa  dalam  75  persen kasus penipuan yang mereka periksa, keputusan operasional dan keuangan didominasi oleh satu orang.  Beasley  (1996)  dalam  (Skousen  et  al., 2009)  beralasan  bahwa  semakin  lama  CEO memegang  posisi  kekuasaan,  semakin  besar kemungkinan CEO akan
mampu mengendalikan keputusan dewan direksi. Maka peneliti  menjadikan  TOTALTURN  sebagai proxy untuk mengukur organizational structure . Dikarenakan semakin lamanya CEO memegang posisinya  maka  semakin  tinggi  kemungkinan untuk  CEO  memanfaatkan  posisinya  dengan melakukan  kecurangan  laporan  keuangan perusahaan.  Sehingga  semakin  banyak  jumlah CEO  yang  berganti  maka  semakin  kecil terjadinya kecurangan laporan keuangan.

## Rationalization  berpengaruh  terhadap Financial Statement Fraud
Rationalization dapat  diukur  dengan auditor change (AUDCHANG),
AUDREPORT, dan TAcc. Penelitian yang ada menunjukkan  bahwa  insiden  kegagalan  audit dan litigasi meningkat segera setelah pergantian
auditor  (Stice,  1991;  St.  Pierre  &  Anderson, 1984; Loebbecke et al., 1989) dalam (Skousen et  al.,  2009).  Sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Fitri  et  al.,  2019)  menyatakan AUDCHANG  berpengaruh  positif  terhadap financial  statement  fraud .  Maka  peneliti menjadikan AUDCHANG sebagai proxy untuk mengukur Rationalization . Dikarenakan semakin  sering  terjadinya  pergantian  auditor maka semakin tinggi kemungkinan perusahaan melakukan fraud .

## Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## 3. METODE PENELITIAN
Objek  penelitian  yang  digunakan  dalam
penelitian ini adalah laporan keuangan perusahaan  sektor  jasa  transportasi  yang terdaftar  dan  diperdagangkan  di  Bursa  Efek Indonesia  atau  BEI  pada  tahun  2018-2020. Teknik  pengumpulan  data  adalah  dokumentasi dengan teknik observasi data. Teknik pengambilan  sampel  yang  digunakan  dengan cara  non  probability  sampling  dengan  tipe purposive  judgemental  sampling.  Purposive judgemental sampling merupakan pengambilan sampel penilaian terjadi ketika seorang peneliti memilih  anggota  sampel  yang  sesuai  dengan beberapa kriteria (Cooper & Schindler, 2014, p. 359). Kriteria yang ditentukan dalam pengambilan  sampel  penelitian  ini  yaitu:  (1) Perusahaan  sektor  jasa  transportasi  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2018  -  2020.  (2)  Perusahaan  mengalami delisting  2018  –  2020.  (3)  Berpindah  sektor selama tahun pengamatan 2018 - 2020. (4) Data yang tidak lengkap. Pada penelitian ini penulis menggunakan teknik analisis statistik deskriptif
Financial Stability (H1) Rationalization (H8) Organizational Structure (H7) Ineffective monitoring (H6) External Pressure (H2) Personal Financial Need (H3) Financial Targets (H4) Nature of Industry (H5) Financial Statement Fraud (Beneish M-Score Model) + + + + + + + +
dan analisis regresi logistik kepada satu variabel terikat dan lebih dari satu variabel bebas.

## Variabel Penelitian

## Kecurangan Pelaporan Keuangan
Kecurangan pelaporan keuangan
merupakan variabel dependen. Variabel dependen  adalah  variabel  terikat  merupakan variabel  yang  menjadi  minat  utama  peneliti (Sekaran  &  Bougie,  2016,  p.  73).  Tujuan peneliti adalah untuk memahami dan menggambarkan variabel dependen, atau menjelaskan variabilitasnya, atau memprediksinya. Untuk mendeteksi perusahaan yang  terindikasi  manipulasi  atau  kecurangan, diperlukan  suatu  model  perhitungan  untuk mendeteksi pergerakan yang tidak  biasa dalam laporan keuangan. Maka peneliti menggunakan Beneish  M-Score  Model  untuk  mendeteksi indikasi kecurangan dalam laporan keuangan.

## Tabel 1 Variabel Penelitian (Dependen)
M-Score = -4.84 + 0.920 DSRI + 0.528 GMI + 0.404 AQI + 0.892 SGI + 0.115
DEPI - 0.172 SGAI + 4.679
ACCRUALS - 0.327 LEVI
Variabel  independen  dalam  penelitian  ini merupakan  variabel  yang  dikembangkan  dari
tiga  komponen fraud  triangle adalah  sebagai berikut:

## Financial Stability
Menurut  SAS  No  99 financial  stability merupakan  tekanan  stabilitas  keuangan  atau profitabilitas  terancam  oleh  kondisi  operasi ekonomi, industri, atau entitas. Pada penelitian (Skousen  et  al.,  2009)  analisis  ACHANGE, menunjukkan  bahwa  ketika  pertumbuhan  aset meningkat,  kemungkinan  adanya  kelompok penipuan  meningkat.  Oleh  sebab  itu  peneliti menggunakan Growth  in  Assets (ACHANGE) sebagai proxy untuk  mengukur financial stability .  Menggunakan  ACHANGE  untuk proxy financial Stability. Persentase perubahan aset selama 2 tahun dapat diukur dengan rumus (Skousen et al., 2009):
= 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑡 − 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑡−1 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑡−1

## External Pressure
Menurut  SAS  No  99 external  pressure merupakan  tekanan  yang  berlebihan  bagi manajemen  untuk  memenuhi  tujuan  atau harapan  dari  pihak  ketiga.  Dalam  (Skousen  et al., 2009) manajer mungkin merasakan tekanan sebagai akibat dari kebutuhan untuk memperoleh  tambahan  pembiayaan  utang  atau ekuitas agar tetap kompetitif. Sehingga dengan menambah utang dapat mengatasi tekanan yang ada.  Oleh  sebab  itu  pada  penelitian  ini digunakan leverage sebagai proxy untuk mengukur  rasio  arus  kas  bebas  dengan  rumus (Skousen et al., 2009):
= 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡

## Personal Financial Need
Menurut  SAS  No  99 Personal  financial need adalah kekayaan bersih pribadi manajemen terancam oleh kinerja keuangan entitas. Karena ketika perusahaan mengalami perubahan stabilitas  keuangan  dikarenakan  banyak  faktor seperti  penurunan  penjualan  atau  naiknya hutang secara signifikan. Maka akan menyebabkan  pengaruh  kepada  keuangan  para pemegang  saham.  Sehingga  bagi  pihak berkepentingan seperti manajemen atau direksi perusahaan akan melakukan berbagai cara untuk
No Rasio Yang Dipergunakan Rumus
1. DSRI ( Days Sales Receivable Index ) Receivables t /Sales t Receivables 𝑡− 1 / 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑡− 1 2. GMI ( Gross Margin Index ) (Sales 𝑡− 1 − Cost of goods sold 𝑡− 1 )/Sales 𝑡− 1 (Sales 𝑡 − Cost of goods sold 𝑡 )/Sales 𝑡 3. AQI ( Asset Quality Index ) 1 − (Current assets 𝑡 +  PP&E) / Total assets 𝑡 1 − (Current assets 𝑡− 1 +  PP&E 𝑡− 1 ) /Total assets 𝑡− 1 4. SGI ( Sales Growth Index ) 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑡 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑡− 1
5. DEPI ( Depreciation
Index )
Depreciation 𝑡− 1 /(Depreciation 𝑡− 1 +  PP&E 𝑡− 1 ) Depreciation 𝑡 /(Depreciation 𝑡 +  PP&E 𝑡 ) 6.
SGAI
( Sales,General, and Administrative Expenses Index )
Sales, general, and administrative expense 𝑡 /Sales 𝑡 Sales, general, and administrative expense 𝑡− 1 /Sales 𝑡− 1
7. LEVI ( Leverage Index ) (LTD 𝑡 + Current liabilities 𝑡 )/Total assets 𝑡 (LTD 𝑡− 1 + Current liabilities 𝑡− 1 ) /Total assets 𝑡− 1 8. TATA ( Total Accruals to Total Assets ) ((∆Current assets- ∆Cash- (∆Current liabilities – ∆Current maturities of LTD – ∆Income tax payable) – Depreciation and amortization)) / Total assets
mengusahakan  saham  yang  dimilikinya  tidak mengalami  kerugian.  Oleh  karena  itu,  peneliti menggunakan OSHIP sebagai proksi penelitian. Rasio  kepemilikan  saham  oleh  orang  dalam dapat  diukur  dengan  rumus  (Skousen  et  al., 2009):

## = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑚𝑖𝑙𝑖𝑘𝑖 𝑚𝑎𝑛𝑎𝑗𝑒𝑚𝑒𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑏𝑖𝑎𝑠𝑎 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟

## Financial Targets
Menurut  SAS  No  99 Financial  Targets merupakan tekanan berlebihan pada manajemen atau  personel  operasi  untuk  memenuhi  target keuangan  yang  ditetapkan  oleh  pemilik, termasuk  tujuan  insentif  penjualan  atau profitabilitas.  Summers  dan  Sweeney  (1998) melaporkan  bahwa  ROA  berbeda  secara signifikan  antara  perusahaan  penipuan  dan tanpa penipuan. Maka peneliti menjadikan   ROA  sebagai proxy  financial targets . Dikarenakan perusahaan untuk memperlihatkan  pencapaian  target  keuangan bisa  saja  dengan  melakukan  manipulasi  dalam ROA  perusahaan.  Sehingga  ROA  digunakan sebagai  proxy penelitian  ini  yang dapat  diukur dengan rumus (Skousen et al., 2009):

## = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎

## Nature of Industry
Menurut  SAS  No  99 Nature  of  Industry merupakan  sifat  industri  atau  operasi  entitas memberikan  peluang  untuk  terlibat  dalam pelaporan  keuangan  yang  curang.  Loebbecke dkk.  (1989),  mengamati  bahwa  sejumlah penipuan  dalam  sampel  mereka  melibatkan piutang. Oleh  sebab  itu  piutang  merupakan salah satu sampel yang terlibat dalam penipuan laporan  keuangan.  Oleh  karena  itu  dalam penelitian ini RECEIVABLE digunakan sebagai proxy yang  diukur  dengan  rumus  (Skousen  et al., 2009) :
= ( 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑣𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑡 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑡 − 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑣𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑡−1 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑡−1 )
Ineffective Monitoring
Menurut SAS No 99 Ineffective Monitoring merupakan komponen pengendalian internal  tidak  berfungsi.  Dalam  penelitian Beasley et al. (2000), Beasley (1996), Dechow et  al.  (1996),  and  Dunn  (2004)  mengamati bahwa  perusahaan  penipuan  secara  konsisten memiliki  lebih  sedikit  anggota  luar  di  dewan direksi  mereka  bila  dibandingkan  dengan perusahaan  tanpa  penipuan.  Oleh  sebab  itu dalam  penelitian  ini Ineffective  Monitoring menggunakan proxy BDOUT  yang  diukur dengan rumus (Skousen et al., 2009):

## = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑑𝑒𝑤𝑎𝑛 𝑘𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝑖𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑤𝑎𝑛 𝑘𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠

## Organizational Structure
Menurut  SAS  No  99 organizational Structure merupakan  struktur  organisasi  yang kompleks  dan  tidak  stabil.  Menurut  Beasley (1996)  dalam  (Skousen  et  al.,  2009)  bahwa semakin lama CEO memegang posisi kekuasaan,  semakin  besar  kemungkinan  CEO akan  mampu  mengendalikan  keputusan  dewan direksi.  Oleh  karena  itu  pada  penelitian  ini organizational  Structure menggunakan proxy TOTALTURN  dengan  rumus  (Ahmadiana  & Novita, 2018):
TOTALTURN  =  jumlah  anggota  direksi yang  keluar  dari  perusahaan  selama  dua tahun .

## Rationalization
Berdasarkan SAS no 99 faktor risiko yang mencerminkan sikap/rasionalisasi oleh anggota dewan,  manajemen,  atau  karyawan  yang memungkinkan  mereka  untuk  terlibat  dalam dan/atau  membenarkan  pelaporan  keuangan yang curang, yang tidak dapat diobservasi oleh auditor.  Penelitian  yang  ada  menunjukkan bahwa  insiden  kegagalan  audit  dan  litigasi meningkat  segera  setelah  pergantian  auditor (Stice,  1991;  St.  Pierre  &  Anderson,  1984; Loebbecke  et  al.,  1989).  Dengan  seringnya terjadi pergantian auditor maka akan menaikan kemungkinan terjadinya fraud . Maka proxy dari
rationalization pada  penelitian  ini  adalah AUDCHANG  dengan  rumus  (Ahmadiana  & Novita, 2018):
AUDCHANG  =  Variabel  dummy  untuk pergantian  auditor  dimana,  1  =  adanya pergantian  auditor  dan  0  =  tidak  ada pergantian auditor.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## A. Hasil Penelitian
1. Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  menampilkan karakteristik  lokasi,  penyebaran,  dan bentuk  struktur  data  (Cooper  & Schindler,  2014,  p.  656).  Ukuran statistik  deskriptif  digunakan  untuk menggambarkan  pusat,  penyebaran, dan  bentuk  distribusi  dan  berguna sebagai  alat  awal  untuk  deskripsi  data (Cooper  &  Schindler,  2014,  p.  398). Statistik deskriptif juga sebagai metode yang menjelaskan atau menggambarkan karakteristik  data  seperti  maksimum, minimum, mean ,  standar  deviasi,  dan frekuensi. Uraian hasil statistik deskriptif  terdapat  pada  lampiran  tabel uji statistik deskriptif.

## 2. Uji Kesamaan Koefisien
Pada  penelitian  ini  menggunakan data time  series .  Sehingga  diperlukan pengujian yaitu comparing two regression: the dummy variabel approach yang  biasa  digunakan  untuk mengetahui  apakah pooling data  pada penelitian  yang  menggabungkan  data cross sectional dengan time series dapat dilakukan.  Dapat  dilihat  hasil  pooling pada  lampiran  semua  mendapatkan hasil  signifikan  lebih  besar  dari  0,05 yang  berarti  tidak  signifikan,  maka tidak  terdapat  perbedaan  koefisien  dan terima  H 0 ,  berarti  pooling  data  dapat dilakukan.
3. Analisis Regresi Logistik
Sebelum melakukan tes hipotesis, peneliti  akan  menguji  model  regresi logistik yang telah dirancang sebelumnya. Maka perlu dilakukan juga uji  keseluruhan  model  data  untuk melihat apakah data variabel independen fit dengan  data  atau  tidak. Saat  variabel  independen  dimasukkan dalam model.  Pada  N=72 dapat  dilihat pada tabel Degree of Freedom (DF) = N - jumlah variabel independen - 1 = 72- 8-1=63. chi-square (X2) tabel pada DF 63 dan prob 0.05 = 82,529. Nilai -2 Log Likelihood  (81,847)  <  X2  tabel (82,529)  sehingga  menerima  H 0 ,  maka menunjukkan  bahwa  model  dengan memasukkan variabel independen adalah fit dengan data.
Pada  lampiran  dapat  dilihat  hasil dari  pengujian omnibus  test yang merupakan  salah  satu  uji  kelayakan model regresi logistik yang digunakan. Pada output omnibus  test diketahui bahwa  hasil  chi  square  15,957  >  X2 tabel  pada  DF  8  (jumlah  variabel independen 8) yaitu 15,507 atau dengan signifikansi  sebesar  0,043  (<  0,05) sehingga  tidak  menerima  H 0 ,  yang menunjukkan bahwa penambahan variabel independen dapat memberikan pengaruh  nyata  terhadap  model  yang dengan kata lain model dinyatakan fit. Pada penelitian ini untuk penilaian koefisien  determinasi  menggunakan pengujian Cox  &  Snell  R  Square dan pengujian Nagelkerke  R  Square. Nilai Nagelkerke  R  Square sebesar  0,268, yang  menunjukkan  bahwa  variabel dependen adalah 0,268 atau 26,8 % dan dapat dihitung terdapat 100% - 26,8% = 73,2  %  faktor  lain  diluar  model  yang menjelaskan variabel dependen. Menunjukkan bahwa kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen sebesar 26,8 %.
Pada  hasil  lampiran,  dapat  dilihat bahwa  nilai  signifikansi Hosmer  and Lemeshow  Test adalah  sebesar  0,573 atau diatas 0,05. Sehingga hipotesis nol
tidak  dapat  ditolak  dan  berarti  model mampu memprediksi nilai observasinya atau  dapat  dikatakan  model  dapat diterima  karena  cocok  dengan  data observasinya.
Berdasarkan  tabel  klasifikasi  di lampiran,  jumlah  sampel  yang  tidak melakukan fraud 33  +  9  =  42 perusahaan.  Yang  benar-benar  tidak melakukan fraud sebanyak 33 perusahaan  dan  yang  seharusnya  tidak melakukan fraud namun
melakukan,sebanyak  12  perusahaan. Jumlah  sampel  yang  melakukan fraud 12 + 18 = 30 perusahaan. Yang benar- benar  melakukan fraud sebanyak  18 perusahaan dan yang seharusnya melakukan fraud namun tidak melakukan,  sebanyak  9 perusahaan. Dalam  interprestasi  regresi  logistik dengan SPSS di atas memberikan nilai overall  percentage sebesar  (33+18)/72 = 70,8 % yang berarti ketepatan model penelitian ini adalah sebesar 70,8 %.
Model  regresi  logistik  yang  terbentuk adalah sebagai berikut:
𝐿𝑛 𝐹𝑟𝑎𝑢𝑑 1−𝐹𝑟𝑎𝑢𝑑 =  1,154  +  1,192  ACHANGE  +  -
2,150  LEVERAGE  +  2,737  OSHIP  +  2,031
ROA  +  15,164  RECEIVABLE  +  -1,887
BDOUT  +  -0,084  TOTALTURN  +  0,706

## AUDCHANG + ɛ

## B. Pembahasan
Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  jika financial  stability tinggi,  tidak  selalu diikuti dengan terjadinya aktivitas kecurangan (Sabatian & Hutabarat, 2020). Maka  dengan  naiknya financial  stability perusahaan  tidak  selalu  berarti  terjadinya fraud pada  perusahaan  tersebut.  Sesuai dengan data pengujian pada penelitian ini yang  mendapati  bahwa  perusahaan  yang
menunjukkan perubahan financial stability tidak  selalu  melakukan fraud seperti perusahaan  Garuda  Indonesia  (persero) Tbk  (GIAA)  yang  mengalami  perubahan aset  sebesar  1,46  atau  146  %  dari  tahun sebelumnya  tetapi  didapatkan  hasil  tidak melakukan fraud. Terdapat juga perusahaan Express Transindo utama Tbk (TAXI) yang mengalami perubahan financial stability sebesar -0,62 atau -62 % dari tahun sebelumnya tetapi didapati  hasil tidak melakukan fraud .
Hasil yang didapat mengindikasikan bahwa  semakin  kecilnya leverage maka semakin  besar  kemungkinan  terjadinya financial statement fraud. Hasil penelitian ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan (Anjilni, 2021) yang menunjukan  hubungan  yang  berlawanan arah antara variabel external pressure dan fraud ,  ini  berarti  jika  persentase external pressure semakin  meningkat,  maka  nilai fraud akan turun. Seperti yang dapat dilihat dari  data  bahwa  perusahaan  Express Transindo  Utama  Tbk  (TAXI)  memiliki rasio external pressure sebesar 3,14 tetapi didapatkan hasil bahwa Express Transindo utama Tbk (TAXI) tidak melakukan fraud. Oleh  karena  itu  rasio external  pressure naik maka perusahaan akan lebih menurunkan  niat  untuk  melakukan fraud karena  dengan  tingkat  hutang  yang  tinggi perusahaan akan memiliki tanggung jawab yang  besar  akan  pinjaman  tersebut  dalam hal  mengembalikannya  ke  kreditur  dan menggunakan  uang  pinjaman  tersebut karena  jika  tidak  dialokasikan  dengan benar  hutang  tersebut  akan  sulit  untuk dikembalikan.
Hasil  yang  menunjukkan  bahwa tidak  berpengaruhnya personal  financial need terhadap financial  statement  fraud bisa  dikarenakan  rendahnya  rata  –  rata kepemilikan  saham  oleh  orang  dalam. Kepemilikan saham oleh orang dalam yang rendah  mengindikasikan  bahwa  terjadi pemisahan  yang  jelas  antara  pemegang saham  sebagai  pemilik  yang  mengontrol
jalannya  perusahaan  dan  manajer  sebagai pengelolah perusahaan (Zahro et al., 2018). Sama juga dengan yang dikemukakan oleh (Dwijayani  et  al.,  2019)  kemungkinan disebabkan  masih  rendahnya  rata-rata kepemilikan saham orang dalam
(kepemilikan manajerial) dalam
perusahaan sampel. Dapat terlihat dari data yang ada bahwa sebesar 63 % perusahaan dari  total  perusahaan  yang  diuji  memiliki kepemilikan saham yang sangat kecil oleh manajemen.  Sehingga  hasil  yang  tidak berpengaruh dalam penelitian ini dikarenakan  terdapat  banyak  perusahaan sampel yang memiliki kepemilikan manajerial yang sedikit.
Pada hasil yang menunjukkan bahwa tidak  berpengaruhnya financial  targets terhadap financial statement fraud dikarenakan  semakin  besar return  on assets (ROA)  yang  diperoleh  perusahaan, maka  semakin  baik  karena  tingkat keuntungan  yang  dihasilkan  perusahaan dari  pengelolaan  asetnya  semakin  besar. Dengan  pengelolaan  aset  yang  efisien maka  peluang  manajemen  perusahaan untuk  melakukan  tindakan financial statement fraud akan semakin rendah atau bahkan manajemen tidak akan melakukan tindakan financial statement fraud (Ahmadiana & Novita, 2018). Seperti yang dapat  dilihat  dari  data  sampel  perusahaan AirAsia  Indonesia  Tbk.  (CMPP)  yang memiliki  rasio financial  targets sebesar 0,505  atau  sebesar  50,5%  sehingga menunjukkan  bahwa  dengan  besarnya financial  targets tidak  mempengaruhi perusahaan untuk melakukan fraud .
Berbeda  dengan  perusahaan Indonesia Transport  &  Infrastructure Tbk  (IATA) yang  memiliki  rasio financial  target s sebesar  -0,12  atau  -12  %  yang  malah melakukan  tindakan fraud. Menurut  hasil penelitian  (Zahro  et  al.,  2018)  besar kecilnya  tingkat  ROA  yang  ditargetkan perusahaan tidak
mempengaruhi manajemen  untuk  melakukan  praktik kecurangan  laporan  keuangan.  Maka financial targets yang ada pada perusahaan
tidak  berpengaruh  terhadap  terjadinya kecurangan laporan keuangan.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan hipotesis yang menunjukkan bahwa semakin  tinggi nature  of  industry maka semakin  tinggi financial  statement  fraud yang  terjadi  karena  cara  yang  biasa digunakan oleh perusahaan untuk mencapai target perusahaan adalah dengan menaikkan penjualan kredit yang dilakukan sehingga piutang terlihat semakin besar dan perusahaan terlihat akan untuk  dengan  piutang  yang  sebenarnya belum terjadi. Dengan adanya kesempatan yang ada maka manajemen bisa memanfaatkan  piutang  sebagai  sarana mempercantik laporan keuangan sehingga nature  of  industry berpengaruh  terhadap kecurangan  laporan  keuangan.  Sesuai dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Setyorini & Enough Bhaktiar, 2021) yang menyatakan nature of industry berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.
Pada hasil yang menunjukkan bahwa tidak berpengaruhnya ineffective monitoring terhadap financial  statement fraud dikarenakan  rata-rata  perusahaan sampel melakukan pengawasan yang baik dari dewan komisaris independen. Sehingga  pengawasan  yang  ketat  oleh dewan  komisaris,  dewan  direksi  maupun komite  audit  akan  mempersempit  celah bagi  manajemen  untuk  melakukan  tindak kecurangan,  sehingga  akan  sulit  bagi manajemen  untuk  melakukan  tindakan financial  statement  fraud (Ahmadiana  & Novita,  2018).  Seperti  yang  dapat  dilihat pada data yang digunakan dengan rata-rata 0,356 jumlah komisaris independen dibandingkan  dengan  jumlah  komisaris yang  ada  maka  tidak  menjadikan  jumlah yang  lebih  sedikit  itu  menjadi  celah  bagi manajemen untuk melakukan fraud . Maka dengan adanya pengawasan yang baik dari dewan  komisaris  independen  kepada dewan  komisaris  dan  para  manajemen perusahaan membuat kemungkinan
terjadinya financial statement fraud mengecil . Sehingga  variabel ineffective monitoring tidak  berpengaruh  terhadap financial statement fraud.
Pada  hasil  yang  menunjukkan bahwa tidak berpengaruhnya organizational structure terhadap financial statement fraud dikarenakan masa jabatan yang  diputuskan  melalui  Rapat  Umum Pemegang  Saham  (RUPS).  Dalam  RUPS, salah satu yang dibahas adalah pergantian anggota  dewan  direksi  (Ahmadiana  & Novita,  2018).  Perubahan  direksi  dapat dilakukan  setiap  tahun  atau  bahkan  tidak mengalami  pergantian  dalam  beberapa tahun.  Dengan  tidak  adanya  perubahan direksi menandakan bahwa para pemegang saham  cukup  puas  dengan  kinerja  direksi
tersebut  oleh  karena  itu  hasil  dari penelitian ini tidak sesuai dengan kerangka penelitian  yang  dibuat  oleh  peneliti  yang menyatakan semakin lama direksi menjabat maka semakin tinggi kemungkinan  terjadinya fraud. Dapat dilihat juga dari data yang ada sebanyak 66 % dari sampel yang melakukan fraud tidak melakukan pergantian direksi. Maka tidak terdapat perubahan direksi yang dilakukan perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap financial statement fraud.
Pada hasil yang menunjukkan bahwa tidak berpengaruhnya rationalization terhadap financial statement fraud dikarenakan  dengan  berganti  tidaknya
KAP yang melakukan
audit,  ada  kemungkinan  untuk dapat  mendeteksi fraud dalam  laporan keuangan  tergantung  dari  skeptisme auditor  yang  melakukan  audit  (Werastuti, 2015).  Maka  diganti  atau  tidaknya  KAP yang melakukan audit tidak mempengaruhi kualitas  auditor  untuk  mendeteksi fraud yang ada pada perusahaan tetapi tergantung  dari  skeptisme  dari  auditor dalam melakukan audit. Dapat dilihat juga perusahaan  sampel  yang  tidak  melakukan fraud memiliki pergantian KAP yang lebih banyak dibandingkan sampel yang melakukan fraud. Oleh karena itu perubahan auditor yang dilakukan perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap financial statement fraud.

## 5. KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan hasil dari penelitian ini dapat disimpulkan  bahwa  variabel Financial Stability,  External  Pressure,  Personal Financial Need, Financial Targets, Ineffective  Monitoring,  Organizational Structure dan Rationalization tidak berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud .  Sedangkan  variabel Nature  of
Industry berpengaruh  positif  terhadap

## Financial Statement Fraud
Berdasarkan hasil penelitian ini peneliti  memiliki  saran  agar  perusahaan agar meningkatkan loyalitas dan kejujuran bagi para manajemen agar tidak melakukan  kecurangan  sehingga  dapat membuat  perusahaan  semakin  maju  dan menarik  minat  para  investor  untuk menanam modal pada perusahaan. Dikarenakan kecurangan yang terjadi akan menghilangkan reputasi yang sudah dibuat sejak  awal  pembentukan  perusahaan  dan menghilangkan  kepercayaan  masyarakat terhadap  perusahaan.  Untuk  penelitian berikutnya diharapkan menggunakan sektor yang lebih luas dan proksi variabel berbeda dari yang peneliti gunakan. Untuk investor agar dapat menggunakan variabel nature  of  industry yang  dalam  penelitian ini  dinyatakan  berpengaruh  terhadap financial  statement  fraud untuk  menjadi bahan  pertimbangan  dalam  melakukan pengambilan  keputusan  investasi  pada perusahaan dengan memperhatikan faktor- faktor yang berpengaruh terhadap terjadinya  kecurangan  laporan  keuangan pada penelitian ini.
Vol. 6, No. 2, 2022, 173-186 ISSN: 2548-9917 (online version)

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmadiana,  N.  S.  S.,  &  Novita,  N.  (2018).
Prediksi Financial Statement Fraud melalui  Fraud  Triangle  Theory. Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 14 (99), 77–84. Aisyah  Chomariza,  N.,  &  Chrisna,  S.  (2020).
Analisis Fraud Triangle Terhadap
Financial  Statement  Fraud  di  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  Di  BEI  TA 2016 – 2018. Paper Knowledge . Toward a Media History of Documents , 12–26.
Akinci, S., Kaynak, E., Atilgan, E., & Aksoy, Ş. (2007). Where does the logistic regression analysis  stand in marketing  literature?:  A comparison  of  the  market  positioning  of prominent marketing journals. In European Journal of Marketing (Vol. 41, Issues 5–6). https://doi.org/10.1108/030905607107375 98 Albrecht,  W.  S.,  Albrecht,  C.  O.,  Albrecht,  C.
C.,  &  Zimbelman,  M.  F.  (2016). Fraud Examination (Fifth Edit). Cengage
Learning. https://books.google.co.id/books?id=R6q 5BwAAQBAJ&pg=PA7&lpg=PA7&dq= Albrecht+fraud+is+a+generic+term+and+ embraces+all+the&source=bl&ots=AI#v =onepage&q&f=true Anjilni,  R.  Q.  (2021).  Pengaruh  Achange,
Oship, Leverage, dan Receivable Terhadap Fraud. Jurnal Akuntansi
Berkelanjutan Indonesia , 4 (1), 125–138.
Aprilia, R., Hardi, & Al-azhar. (2017). Pengaruh Financial  Stability,  Personal  Financial Need,  Ineffective  Monitoring,  Change  in
Auditor dan Change in Director Terhadap Financial Statement Fraud dalam
Perspektif  Fraud  Diamond. JOM  Fekon ,
4 (1).
Arens,  A.  A.,  Elder,  R.  J.,  Beasley,  M.  S.,  & Hogan,  C.  E.  (2017). Auditing  and Assurance  Services (Sixteenth).  Pearson Education, Inc.
Association  of  Certified  Fraud  Examiners (ACFE).  (2016). ACFE .  Association  of
Certified Fraud Examiners, Inc. https://www.acfe.com/fraud-101.aspx
Association  of  Certified  Fraud  Examiners
(ACFE)  Indonesia.  (2016). Fraud  Tree . https://www.acfe.com/fraud-tree.aspx Association  of  Certified  Fraud  Examiners (ACFE)  Indonesia.  (2019).  Survei  Fraud Indonesia 2019. Indonesia Chapter  #111 ,
53 (9), 1–76. https://acfe- indonesia.or.id/survei-fraud-indonesia/ Beneish,  M.  D.  (1999).  The  Detection  of Earnings Manipulation. Financial Analysts Journal , 55 (5), 24–36. https://doi.org/10.2469/faj.v55.n5.2296 Cooper,  D.  R.,  &  Schindler,  P.  S.  (2014).
Business  research  methods (Twelfth  Ed). The McGraw-Hill Companies. Dwijayani,  S.,  Sebrina,  N.,  &  Halmawati. (2019).  Analisis  Fraud  Triangle  Untuk Mendeteksi
Kecurangan Laporan Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan
Manufaktur  Yang  Terdaftar  di  BEI
Periode  20014-2017). Jurnal  Eksplorasi Akuntansi , 1 (1), 445–458.
Eisenhardt,  K.  (2012).  Agency  Theory:  An Assessment  and  Review. Academy  of
Management Review . http://strategy.sjsu.edu/www.stable/pdf/Ei senhardt,  K.  M.,  1989,  The  Academy  of Management Review 14(1) 57-74.pdf Field,  A.  (2009).  Discovering  statistics  using SPSS. In Sage (Third Edit, Vol. 2nd, Issue Third Edition).
Fitri, F. A., Syukur, M., & Justisa, G. (2019). Do the  fraud  triangle  components  motivate fraud in Indonesia? Australasian
Accounting, Business and Finance Journal , 13 (4), 63–72. https://doi.org/10.14453/aabfj.v13i4.5 Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis
Multivariate Dengan Program IBM SPSS 23 (8th ed.). Universitas Diponegoro. Ghozali, I. (2020). Aplikasi Analisis
Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 . Universitas Diponegoro.
IAI.  (2009).  Pernyataan  Standar  Akuntansi Keuangan  No  1  (revisi  2009). Ikatan Akuntansi Indonesia , 01 (01), 1–79. https://staff.blog.ui.ac.id/martani/files/201 1/04/ED-PSAK-1.pdf
Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).
Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency  Cost  and  Ownership  Structure. Journal of Financial Economics , 308 , 357. https://doi.org/10.1177/001872671881260 2 Kieso,  donald E., Jerry, J. W., & Terry, D. W.
(2018). Intermediate  Accounting  3rd Edition (Third Edit). John Wiley & Sons, Inc.
Koroy, T. R. (2008). Pendeteksian Kecurangan (Fraud)  Laporan  Keuangan  oleh  Auditor Eksternal. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 10 (1), 22–33. https://doi.org/10.37751/parameter.v2i1.8 Novira,  S.,  Basri,  Y.  M., &  Kurnia,  P.  (2018). Pengaruh Fraud Triangle Dalam
Mendeteksi  Financial  Statement  Fraud. Jurnal Ekonomi , 151 (2), 10–17.
Ramos, M. (2003). Fraud detection in a GAAS audit: SAS No. 99 implementation guide. In  L.  West  (Ed.), American  Institute  of Certified  Public  Accountants,  Inc. (Issue 168).
https://core.ac.uk/download/pdf/2880610
06.pdf
Sabatian,  Z.,  &  Hutabarat,  F.  M.  (2020).  the Effect  of  Fraud  Triangle  in  Detecting Financial Statement Fraud. Jurnal Akuntansi , 10 (3), 231–244. https://doi.org/10.33369/j.akuntansi.10.3.
231-244
Sekaran,  U.,  &  Bougie,  R.  (2016). Research Methods for Business (Seventh Ed). John Wiley & Sons Ltd. https://doi.org/10.1007/978-94-007-0753-
5_102084
Setyorini,  A.,  &  Enough  Bhaktiar,  R.  (2021). The Effect of the Fraud Triangle on Fraud Financial  Statements  (Case  Study  on Manufacturing Companies in the Food and Beverage Subsector). Jurnal Mantik , 5 (2), 841–847.
Sihombing,  Kennedy  Samuel  Rahardjo,  S.  N. (2014).  Analisis  Fraid  Diamond  Dalam
Mendeteksi  Financial  Statement  Fraud : Studi Empiris Pada Perusahaan
Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2010-2012. Diponegoro  Journal  of  Accounting , 02 . https://doi.org/10.25105/semnas.v0i0.578 0
Skousen,  C.  J.,  Smith,  K.  R.,  &  Wright,  C.  J. (2009). Detecting and predicting financial statement  fraud:  The  effectiveness  of  the fraud triangle and SAS No. 99. Advances in  Financial  Economics , 13 (99),  53–81. https://doi.org/10.1108/S1569- 3732(2009)0000013005 Suprajadi, L. (2009). Teori Kecurangan, Fraud
Awareness dan Metodologi untuk Mendeteksi Kecurangan Pelaporan
Keuangan. Bina  Ekonomi , 13 (2),  52–58. https://doi.org/10.26593/be.v13i2.722.%p Utama,  I.  G.  P.  O.  S.,  Ramantha,  I.  W.,  &
Badera,  I.  D.  (2018).  Analisis  Faktor- Faktor  Dalam  Perspektif  Fraud  Triangle Sebagai  Prediktor  Fraudulent  Financial Reporting. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 7 (1), 251–278.
Werastuti,  D.  N.  S.  (2015).  Analisis  Prediksi Potensi  Risiko  Fraudulent  Financial Statement  Melalui  Personal  Financial Need  Dan  Auditor  Switching. Jurnal Ilmiah  Akuntansi  Dan  Bisnis , 10 (1),  37– 44.
www.cnbcindonesia.com. (2021). Deretan Skandal Lapkeu di Pasar Saham . https://www.cnbcindonesia.com/market/2 0210726191301-17-263827/deretan- skandal-lapkeu-di-pasar-saham-ri- indofarma-hanson www.liputan6.com.  (2014). Enron  skandal- besar-perusahaan-energi-yang-cekik- investor . https://www.liputan6.com/bisnis/read/203 1867/enron-skandal-besar-perusahaan- energi-yang-cekik-investor Zahro, Y., Diana, N., & Mawardi, M. C. (2018).
Deteksi Financial Statement Fraud Dengan  Analisis  Fraud  Triangle  Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI. E-Journal Akuntansi , 07 (09), 51–64.