## PENGARUH PERTUMBUHAN EKONOMI, EFISIENSI DAN LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN PADA BURSA EFEK INDONESIA

## Niken Saraswati
Manajemen, STIE UniSadhuGuna, Indonesia nikensarasw@gmail.com

## Mulyono
Binus Business School Undergraduate Program, Universitas Bina Nusantara, Indonesia mulyono@binus.ac.id

## Diterima 14 Januari 2020 Disetujui 29 Januari 2020
Abstract— A  good  bank  must  be  efficient  because  efficiency  will  increase  banking productivity and performance. As an institution that  functions for  banking intermediation,  it must  have  a  healthy  financial  condition  to  function  properly  and  gain  public  trust.  The purpose of this study is to examine the effect of Economic Growth, Efficiency and Liquidity on the  profitability  of  banks  in  the  Indonesia  Stock  Exchange.  There  are  inconsistent  research results  from  previous  studies,  regarding  efficiency,  liquidity  and  economic  growth  that  can affect  banking  performance.  The  sample  used  in  this  study  was  35  banks  listed  on  the Indonesia  Stock  Exchange.  Data  processing  in  this  study  uses  multiple  regression  with  the help  of  SPSS  version  20.  The  results  of  the  study  indicate  that  Economic  Growth  has  a positive influence on bank profitability, for Efficiency and Liquidity has a negative effect on bank  profitability.  This  research  is  expected  to  be  useful  both  for  the  banking  industry  in making decisions and the government in making policies.
Keywords: Economic Growth, Efficiency, Liquidity, Profitability, Banking

## 1. PENDAHULUAN

## 1.1 Latar Belakang Masalah
Bank  menghubungkan  antara  pihak  yang  memiliki  dana  dengan  pihak  yang memerlukan  dana.  Hal  tersebut  membuat  dunia  usaha  bisa  maju  dan  berkembang  karena mendapatkan  dana  untuk  berkembang  lebih  besar.  Bila  dunia  usaha  lebih  maju  maka  akan menyerap lebih banyak lapangan kerja dan roda ekonomi dapat berputar, yang pada akhirnya dapat  mensejahterakan  masyarakat.  Sebagai  lembaga  yang  berfungsi  untuk  intermediasi perbankan haruslah memiliki kondisi keuangan  yang sehat agar dapat berfungsi dengan baik dan  mendapatkan  kepercayaan  masyarakat.  Kinerja  keuangan  merupakan  pengukuran  sehat atau tidaknya perbankan. Bank yang tidak sehat berisiko mengalami kegagalan yang berakibat bank akan mengalami kesulitan keuangan atau bahkan kegagalan bank.
Bank  yang  baik  juga  harus  efisien,  karena  efisiensi  akan  meningkatkan  produktifitas dalam  hal  ini  kinerja  perbankan.  Efisiensi  bank  dapat  diukur  dengan  menggunakan  rasio
keuangan,  yaitu  BOPO  (Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional).  Rasio  ini mengindikasi  efisiensi  operasional  bank,  di  mana    semakin  tinggi  rasio  ini  menunjukkan semakin  tidak  efisien  biaya  operasional  bank.  Bank  sebagai  intermediasi  selain  menerima dana dari pihak yang kelebihan dana juga meyalurkan kepada pihak-pihak yang memerlukan dana  atau  kredit.  Dalam  memberikan  kredit  juga  bank  haruslah  dalam  proporsi  yang  tepat agar  tidak  terganggu  likuiditasnya.  Likuiditas  diartikan  sebagai  kemampuan  perusahaan dalam  memenuhi  kewajibannya  yang  harus  segera  dibayar  (Taswan,  2010).  Bank  harus mampu memenuhi kewajiban pada setiap nasabah bila ada penarikan dana oleh nasabah, juga harus mampu mencairkan kredit yang telah dibuat sesuai komitmen. Bila kedua hal ini tidak bisa dipenuhi bank akan kehilangan kepercayaan dari masyarakat.
Tabel 1.1 Rasio Keuangan Bank dan Pertumbuhan Ekonomi
Tahun ROA BOPO LDR GDP 2013 3,08% 74,08% 89,70% 5,78% 2014 2,85% 76,29% 89,42% 5,02% 2015 2,32% 81,49% 92,11% 4,88% 2016 2,23% 82,22% 90,70% 5,02% 2017 2,45% 78,64% 90.04% 5,19%
Sumber : Otoritas Jasa Keuangan dan Bank Indonesia, data diolah.
Berdasarkan  data  5  tahun  terakhir,  data  pertumbuhan  ekonomi  yang  ditunjukkan  oleh data  GDP  mengalami  fluktuasi.  GDP  ( Gross  Domestic  Produk) atau  dikenal  juga  dengan PDB  (Produk  Domestik  Bruto) . GDP  adalah  nilai  pasar  seluruh  barang  dan  jasa  yang diproduksi  disuatu  negara  pada  periode  tertentu  (Mankiw,  Quah  dan  Wilson,  2012). Walaupun pertumbuhan GDP yang berfluktuasi namun masih bertumbuh dari tahun ke tahun. Pertumbuhan  GDP  merupakan  sinyal  positif  bagi  pertumbuhan  ekonomi  suatu  negara. Berbeda dengan penelitian  yang dilakukan Alper dan Anbar (2011)  yang mendapatkan hasil bahwa  GDP  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA.  Garcia  dan  Guerrerio  (2016)  mendapatkan hasil  bahwa  GDP  berpengaruh  negative  terhadap  ROA,  hal  ini  dikarenakan  pertumbuhan GDP yang kecil di Portugal selama dilakukan penelitian.
Penelitian  mengenai  efisiensi  yang  dilakukan  oleh  Wibowo  dan  Syaichu  (2013) mendapatkan hasil bahwa BOPO signifikan negatif terhadap ROA yang berarti semakin besar rasio  BOPO  maka  rasio  profitabilitas  ROA  akan  semakin  kecil.  Hal  tersebut  dikarenakan tingkat  efisiensi  bank  dalam  menjalankan  operasinya  berpengaruh  kepada  pendapatan  yang dihasilkan  oleh  bank.  Sementara  penelitian  Zulfikar  (2014)  mendapatkan  hasil  BOPO signifikan positif terhadap ROA, hal ini karena BPR belum mengeluarkan biaya tenaga kerja, marketing  yang  signifikan  untuk  menghasilkan  laba.  Begitu  juga  dengan  penelitian  Fadjar, Hedwigis dan Prihati (2013) mendapatkan hasil BOPO signifikan positif terhadap ROA.
Penelitian  tentang  likuiditas  pun  telah  dilakukan  beberapa  kali  seperti  yang  dilakukan oleh  Lukitasari dan Kartika (2014)  yang mendapatkan hasil  LDR signifikan positif terhadap ROA.  Yang  berarti  semakin  tinggi  rasio  LDR  maka  profitabilitas  akan  semakin  meningkat, penelitian lain  yang mendapatkan hasil sama Prasanjaya dan Ramantha  (2013). Berdasarkan uraian  beberapa  penelitian  terdahulu,  masih  terdapat  hasil  penelitian  yang  tidak  konsisten, maka peneliti berniat  untuk  melakukan penelitian kembali  mengenai  efisiensi, likuiditas dan indikator  makro  ekonomi  yang  dapat  mempengaruhi  kinerja  perbankan.  Dengan  tujuan menganalisis  pengaruh  variabel  tersebut  terhadap  kinerja  perbankan,  agar  dapat  bermanfaat baik  bagi  industri  perbankan  dalam  mengambil  keputusan  maupun  pemerintah  dalam mengambil kebijakan.

## 1.2   Perumusan Masalah
Bank  merupakan  lembaga  yang  diperbolehkan  menghimpun  dan  menyalurkan  dana masyarakat, maka kesehatan bank haruslah dalam kondisi baik. Kinerja keuangan  perbankan dapat menggambarkan kondisi kesehatan bank. Transparansi informasi dapat membantu kita untuk menilai kinerja perbankan. Sehingga masyarakat mengetahui kondisi perbankan sedang baik  atau  sebaliknya.      Profitabilitas  merupakan  salah  satu  dari  pengukuran  kinerja  bank. Karena  bank  yang  baik  tentunya  menghasilkan  profit  bagi  para  investornya.  Terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi profitabilitas, diantaranya adalah efisiensi, likuiditas dan faktor  pertumbuhan  ekonomi.  Efisiensi  merupakan  salah  satu  faktor  penentu  sebuah  bank akan  mendapatkan  profit  atau  tidak,  karena  efisiensi  meliputi  biaya  dan  pendapatan  bank. Semakin efisien maka bank akan memiliki kinerja yang semakin baik.

## 1.3. Tujuan Penelitian
Secara keseluruhan tujuan penelitian adalah untuk mengetahui pengaruh Efisiensi, Likuditas, dan  GDP  terhadap  profitabilitas  Bank  Umum  pada  Bursa  Efek  Indonesia,  sedangkan  tujuan khusus penelitian adalah untuk :
1. Mengetahui pengaruh pertumbuhan ekonomi (GDP) terhadap profitabilitas bank umum
2. Mengetahui pengaruh efisiensi (BOPO) terhadap profitabilitas bank umum
3. Mengetahui pengaruh likuiditas (LDR) terhadap profitabilitas bank umum

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
2.1.   Perbankan
Bank  adalah  suatu  lembaga  yang  aktivitasnya  menghimpun  dana  yang  berupa  giro, deposito  tabungan  dan  simpanan  yang  lainnya  dari  pihak  yang  kelebihan  dana  lalu menempatkan  kembali  kepada  masyarakat  yang  membutuhkan  dana,  melalui  penjualan  jasa keuangan  yang  dapat  meningkatkan  kesejahteraan  rakyat  banyak  (Taswan,  2010).  Kegiatan yang  dilakukan  bank  meliputi  jasa  keuangan,  dan  tentu  dalam  pelaksanaannya  diperlukan ilmu keuangan. Karena didalam perbankan terdapat dana masyarakat yang tidak sedikit, maka diperlukan pengelolaan yang sangat baik dan terpercaya.
Bank merupakan lembaga yang diatur oleh pemerintah, regulasi bank untuk memelihara sistem  keuangan  yang  sehat  dan  aman  juga  untuk  meningkatkan  mekanisme  efisiensi  yang lebih  besar  dalam  mengalokasikan  dana.  Bank  Indonesia  mengkategorikan  fungsi  bank sebagai  financial  intermediaries  kedalam  3  hal,  yaitu:  pertama  sebagai  lembaga  yang menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan,  kedua  sebagai  lembaga  yang menyalurkan  dana  ke  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  yang  ketiga  untuk  melancarkan transaksi  perdagangan  dan  peredaran  uang.  Bank  sebagai  lembaga  intermediasi  keuangan, berperan  khusus  untuk  memobilisasi  simpanan  masyarakat  dan  kemudian  disalurkan  dalam bentuk  kredit  kepada  dunia  usaha  yang  akan  membuat  semakin  besar  dan  mudah pengalokasian sumber dana dalam perekonomian.
Banyaknya  pihak  yang  berkaitan  dengan  perbankan  membuat  perbankan  perlu diregulasi.  Selain  pihak stakeholder ,  perbankan  juga  mempengaruhi  perekonomian  suatu negara  sehingga  negara  perlu  mengaturnya.  Agar  kegiatan  perbankan  dapat  berjalan  lancar tanpa  ada  yang  dirugikan.  Tujuan  dari  pengaturan  yang  dilakukan  oleh  pemerintah  yang diwakili  oleh  departemen  keuangan  dan  Bank  Indonesia  adalah  untuk safety,  stability dan structure . Safety adalah untuk mencegah terjadinya kegagalan pasar dan penarikan simpanan
oleh  masyarakat  yang  berakibat  pada  ambruknya  suatu  bank.  Karena  kegagalan  suatu  bank tidak  diinginkan  dan  harus  dihindari,  hal  ini  dapat  menganggu  perekonomian  suatu  negara. Stability berkaitan  dengan  tujuan  dari  stabilitas  makroekonomi,  karena  kegagalan  satu  atau beberapa bank akan menyebabkan kegagalan bank - bank lain yang sehat. Structure diregulasi mengenai jumlah/penyebaran bank untuk mengatur persaingan dan efisiensi bank. Bank yang ada tidak boleh memonopoli pasar, terjadi persaingan yang sehat antar bank atau antara bank dengan lembaga non bank dapat tercipta efisiensi ekonomi.
Dengan  pelaksanaan  pengaturan  dan  pengawasan  yang  ketat,  sehingga  masyarakat dapat  yakin  dananya  aman  tersimpan  di  bank.  Juga  kepentingan  para stakeholder dapat terlindungi. Kesehatan bank dapat diakses semua orang dengan adanya keterbukaan informasi keuangan  bank.  Informasi  ini  berupa  laporan  keuangan  secara  bulanan,  triwulanan  dan tahunan  yang  harus  dilaporkan  kepada  masyarakat.  Sehingga  masyarakat  dapat  mengetahui kondisi kesehatan bank dan keamanan keuangannya di bank. Bank dengan profitabilitas yang baik  tentunya  memberikan  signal  baik  untuk  para  stakeholdernya.  Perubahan  profitabilitas berkontribusi  pada  laju  ekonomi,  di  mana    profit  mempengaruhi  keputusan  investasi  dan simpanan pada perusahaan. Hal ini terjadi karena profit dapat mempengaruhi posisi cashflow pada perusahaan yang menawarkan keleluasaan dalam sumber investasi perusahaan, sehingga dapat investasi lebih besar dapat menaikkan produktivitas, menjadi lebih kompetitif dan dapat meningkatkan kemampuan karyawan.

## 2.2   Kinerja Perbankan
Kinerja  keuangan  perbankan  dapat  dinilai  melalui  laporan  keuangan.  Laporan keuangan  adalah  suatu  informasi  keuangan  yang  dimiliki  dan  dipersiapkan  oleh  manajemen perusahaan  untuk  pihak  internal  dan  eksternal  sebagai  salah  satu  alat  pertanggung  jawaban dan  komunikasi  manajemen  kepada  pihak-pihak  yang  memerlukan.  Laporan  keuangan  bank dibuat  untuk  memberikan  informasi  mengenai  kondisi  bank  secara  menyeluruh,  termasuk perkembangan  usaha  dan  kinerja  bank  (Taswan,  2010).  Dengan  adanya  informasi  laporan keuangan diharapkan dapat  meningkatkan  kepercayaan  publik terhadap  perbankan.  Karena laporan  keuangan  akan  menjadi  sumber  informasi,  maka  laporan  keuangan  harus  dibuat sesuai  dengan  ketentuan  yang  berlaku  dan  juga  transparan.  Sehingga  informasinya  layak digunakan  oleh  pihak-pihak  terkait  untuk    membuat  keputusan,  karena  informasi  disajikan dengan benar dan tidak ada yang ditutupi.
Kinerja  bank  adalah  suatu  hasil  yang  telah  dicapai  suatu  bank  dalam  menjalankan operasinya, media yang digunakan untuk melihat kinerja bank adalah laporan keuangan bank terdiri  dari  neraca,  perhitungan  laba  rugi,  ikhtisar  laba  ditahan  dan  laporan  posisi  keuangan bank  (Sudiyatno  dan  Fatmawati,  2013).  Berdasarkan  laporan  keuangan  tersebut  dapat dianalisis  dengan  menggunakan  rasio-rasio  untuk  mengukur  kinerja,  diantaranya  adalah Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE) dan Residual Income (RI) adalah rasio-rasio yang  masih  digunakan  sampai  sekarang  untuk  menganalisis  kinerja  bank  (Sudiyatno  dan Fatmawati, 2013). Laba merupakan salah satu indikator profitabilitas dari suatu bank, dengan pertumbuhan laba yang terus naik setiap tahun akan memberikan informasi yang positif untuk perusahaan,  karena  semakin  tinggi  laba  yang  dicapai  oleh  perusahaan  mengindikasikan semakin baik kinerja perusahaan (Yogianta, 2013).

## 2.3   Efisiensi
Efisiensi  adalah  penggunaan  sumber  ekonomi  seefektif  mungkin  untuk  mendapatkan kepuasan  pada  individu  (Samuelson  dan  Nordhaus,  2010).  Karena  keefektifan  dalam menggunakan sumber ekonomi perusahaan akan terhindar dari pengeluaran/biaya yang tidak perlu,  sehingga  bisa  mendapatkan  laba  yang  optimal.  Efisiensi  didefinisikan  sebagai
kemampuan  organisasi  untuk  memaksimalkan  output  dengan  menggunakan  input  tertentu (Muljawan,  2014).  Bambang  dan  Asih  (2013)  menemukan  hasil  semakin  efisien  kinerja operasional  suatu  bank,  maka  keuntungan  yang  diperoleh  akan  semakin  meningkat.  Setiap peningkatan  biaya  operasional  bank  yang  tidak  diikuti  dengan  peningkatan  pendapatan operasional  akan  berakibat  berkurangnya  laba  sebelum  pajak,  yang  akan  menurunkan profitabilitas bank.
Efisiensi  dalam  dunia  perbankan  dapat  diukur  dengan  menggunakan  rasio  BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional). Semakin tinggi rasio ini menunjukkan semakin  tidak  efisien  biaya  operasional  bank  (Taswan,  2010).  Bank  yang  efisien  akan menjadi  bank  yang  lebih  kompetitif  dalam  mengembangkan  dana  masyarakat  dan menyalurkan  kredit.  Karena  bank  yang  tidak  efisien  akan  menimbulkan  biaya  yang  besar sehingga  tidak  akan  mendapatkan  laba  yang  optimal.  Pada  penelitian  kali  ini  pengukuran efisiensi  yang  digunakan  adalah  BOPO.  Jika  kegiatan  operasional  dilakukan  dengan  efisien (rasio  BOPO  yang  rendah)  maka  pendapatan  yang  dihasilkan  oleh  bank  tersebut  akan  naik (Masdupi  dan  Defri,  2012).  Sehingga  semakin  efisien  maka  laba  akan  semakin  besar. Manajemen  bank  perlu  rasio  BOPO  agar  dapat  menjaga  tingkat  efisiensi  dan  juga meningkatkan profitabilitas perusahaan.

## 2.4. Likuiditas
Menurut  Kuncoro  dan  Suharjono  (2011)  manajemen  likuiditas  adalah  kemampuan manajemen bank dalam menyediakan dana yang cukup untuk memenuhi semua kewajibannya maupun  komitmen  yang  telah  dikeluarkan  kepada  nasabahnya  setiap  saat.  Manajemen  bank mengelola  likuiditas  agar  dapat  memperkecil  risiko  likuiditas  yang  dapat  disebabkan  oleh adanya kekurangan dana, sehingga untuk  memenuhi  kewajibannya tidak  perlu mencari dana yang  lebih  mahal  dalam  artian  dana  dengan  bunga  tinggi.  Manajemen  likuiditas  meliputi pengelolaan atas Reserve Requirement (RR) atau Primary Reserve atau Giro Wajib Minimum sesuai  dengan  ketentuan  Bank  Indonesia,  Secondary  Reserve  ataupun  seluruh  sumber  dan penggunaan  dana  (Kuncoro  dan  Suhardjono,  2011).  Sementara  menurut  Mishkin  (2004) likuiditas adalah secepat apa suatu asset dapat diubah kedalam bentuk cash dengan biaya yang rendah.
Permintaan  likuiditas  berasal  dari  pengambilan  dana  oleh  nasabah  dari  tabungan  dan permintaan kredit dari konsumen atau institusi, dapat juga untuk pembayaran pinjaman bank dari  lembaga  keuangan  lain  atau  dari  bank  sentral  (Rose  dan  Hudgins,  2013).  Bank  sebagai lembaga  kepercayaan  perlu  menjaga  likuiditasnya  agar  para  nasabah  atau  investor  merasa aman  dananya  tersimpan  dibank  tersebut.    Dalam  menjaga  likuiditasnya  manajemen    harus menghitung  dengan  baik  jumlah  dana  likuid  yang  diperlukan  oleh  bank.  Karena  bila  bank dalam  kondisi  over  likuid  maka  akan  muncul  biaya  bunga  yang  meningkat,  dan  pendapatan bunga  yang  menurun  karena  kelebihan  dana  seharusnya  dapat  disalurkan  berupa  kredit. Likuiditas  yang  tinggi  dan  mencari  keuntungan  yang  tinggi.  Rasio  LDR  dapat  dihitung dengan menggunakan formula (Veithzal, Permata dan Idroes, 2007):
LDR  =          Total Kredit                    x 100%
Total Dana Pihak Ketiga

## 2.5  Pertumbuhan Ekonomi
Menurut  Samuelson  dan  Nordhaus  (2010)  pengukuran  kesuksesan  ekonomi  yang paling  utama  ada  3  hal,  yaitu  GDP  ( Gross  Domestic  Product) adalah  perhitungan  dari  total output  dalam  ekonomi.  GDP  mengukur  market  value  dari  semua  barang  dan  jasa.  Terdapat dua  kebijakan  makroekonomi  (Samuelson  dan  Nordhaus,  2010),  yang  pertama  adalah kebijakan  fiskal  yang  berupa  pajak  dan  pengeluaran  pemerintah,  sedangkan  yang  kedua
adalah  kebijakan  moneter  yang  berupa  jumlah  uang  beredar,  kredit,  sistem  perbankan,  suku bunga dan nilai tukar.
Menurut  Mankiw,  Quah  dan  Wilson  (2012)  Produk  Domestik  Bruto  atau Gross Domestic  Product (GDP)  merupakan  nilai  pasar  dari  semua  barang  dan  jasa  akhir,  yang diproduksi  pada  suatu  negara  dalam  jangka  waktu  tertentu.  GDP  menghitung  dua  hal  yaitu total pendapatan semua orang dalam perekonomian serta total pengeluaran output barang dan jasa dalam perekonomian. GDP merupakan pengukuran dari perekonomian, maka diharapkan GDP memiliki hubungan yang positif terhadap profitabilitas bank, peningkatan ekonomi akan berimbas pada peningkatan bisnis yang akan mendorong kredit perbankan. Peningkatan kredit perbankan akan meningkatkan profitabilitas bank.

## 2.6     Hipotesis
Pertumbuhan  GDP  merupakan  pengukuran  pertumbuhan  ekonomi,  yang  diharapkan akan memberikan dampak positif bagi  bank. Pertumbuhan GDP suatu  negara  erat kaitannya dengan kesejahteraan dan kemakmuran dapat dirasakan oleh penduduk suatu negara. Tingkat pendapatan  yang  diukur  dengan  GDP  akan  mempengaruhi  hubungan  pola saving dari seseorang,  semakin  besar  GDP  maka  profitabilitas  bank  juga  akan  meningkat  (Adiyadnya, Artini,  Rahyuda  (2016).  Ekonomi  yang  tumbuh  seharusnya  dapat  mendorong  pertumbuhan profitabilitas  perbankan.  Seperti  hasil  penelitian  Topak  dan  Talu  (2017)  yang  menyatakan bahwa GDP berpengaruh positif terhadap ROA. Dari uraian tersebut dapat diambil hipotesis sebagai berikut,

## H1 : Pertumbuhan GDP berpengaruh terhadap Profitabilitas ROA.
Rasio  BOPO  menunjukkan  efisiensi  bank  menjalankan  usaha  pokoknya,  di  mana pendapatan  terbesarnya  adalah  bunga  kredit.  Dengan  adanya  efisiensi  pada  lembaga perbankan  terutama  efisiensi  biaya  maka  akan  diperoleh  tingkat  keuntungan  yang  optimal. Menurut  Veithzal,  dkk  (2007)  Semakin  kecil  BOPO  menunjukkan  semakin  efisien  bank dalam menjalankan usahanya. Semakin tinggi nilai BOPO menunjukkan semakin tidak efisien dan membuat  profitabilitas  menurun, atau BOPO berhubungan negatif terhadap ROA. Teori ini  didukung  oleh  Wibowo  dan  Syaichu  (2013),  Masdupi  dan  Defri  (2012),  Lemiyana  dan Litriani  (2016),  Prasanjaya  dan  Ramantha  (2013),  Sudiyatno  dan  Fatmawati  (2013),  Harun (2016),  Lukitasari  dan  Kartika  (2014),  Yogianta  (2013).  Berdasarkan  pembahasan  tersebut dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut,

## H2 : BOPO berpengaruh negarif terhadap ROA.
LDR  mencerminkan  kemampuan  bank  menjalankan  fungsi  intermediasi  dalam menyalurkan dana kedalam bentuk kredit, semakin rendah angka rasio ini menyebabkan bank akan  kehilangan  kesempatan  mendapatkan  laba.  Sebaliknya  jika  rasio  menunjukan  angka yang  berlebih  bank  akan  kesulitan  untuk  menutup  kewajiban  lancarnya  sehingga  bank  perlu memperhatikan rasio ini agar memberikan kontribusi yang maksimal terhadap laba (Yogianta, 2013).  Menurut  Veithzal,  dkk  (2007)  semakin  tinggi  rasio  LDR  maka  semakin  tinggi  dana yang disalurkan dari dana pihak ketiga sehingga dapat meningkatkan profitabilitas bank. Dari penelitian yang dibuat oleh Yogianta (2013),  Harun (2016), Sudiyatno dan Fatmawati (2016), Prsanjaya  dan  Rhamantha  (2013),  Lukitasari  dan  Kartika  (2014)  menyatakan  bahwa  LDR berpengaruh  positif  terhadap  ROA.  Dari  pernyataan  diatas  dapat  diambil  hipotesis  sebagai berikut,
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran

## 3. METODOLOGI DAN ANALISA DATA
Metode  analisis  yang  digunakan  diawali  dengan  pengumpulan  data  sekunder  dan pengolahan  data.  Data  diperoleh  dari website Bursa  Efek  Indonesia  dan website Bank Indonesia. Pengolahan data dengan menggunakan program software IBM SPSS Statistik versi 20 untuk melakukan uji regresi berganda. Dengan pendekatan data kuantitatif, yaitu data  berupa  angka.  Pada  model  penelitian  dilakukan  pengujian  untuk  memenuhi  asumsi klasik yaitu uji normalitas, heteroskedastisitas, autokorelasi dan multikolinieritas.

## 3.1   Jenis dan Sumber Data Penelitian
Jenis  penelitian  ini  adalah  deskriptif  kuantitatif  di  mana    metode  kuantitatif dinamakan juga metode tradisional, karena metode ini sudah lama digunakan. Metode ini sebagai  metode  ilmiah  karena  telah  memenuhi  kaidah  -  kaidah  ilmiah  yaitu  empiris, terukur,  obyektif,  rasional  dan  sistematis  (Sugiyono,  2014).  Metode  kuantitatif menggunakan angka - angka dan analisis statistik dalam penelitiannya. Sumber data yang digunakan  untuk  menguji  hipotesis  adalah  data  sekunder.  Data  yang  digunakan  adalah data  bank  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  sejak  tahun  2013  sampai  dengan 2017.  Penelitian  dengan  cara  mencari  data-data  secara  langsung  yaitu  laporan  keuangan perbankan  dari  website  Bursa  Efek  Indonesia, www.idx.co.id  dan  data  pertumbuhan ekonomi ( GDP) dari website Bank Indonesia, www.bi.go.id.

## 3.2   Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi adalah objek/subjek yang mempunyai kualitas karakteristik tertentu yang telah  ditetapkan  oleh  peneliti  untuk  dipelajari  kemudian  untuk  ditarik  kesimpulannya (Sugiyono,  2014).  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2013 sampai dengan 2017. Sampel adalah  sebagian  dari  populasi.  Metode  pengambilan  sample  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah purposive  sampling ,  yaitu  dalam  pemilihan  sample  dengan menggunakan kriteria yaitu perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2013 sampai dengan 2017.

## 3.3     Operasional Variabel Penelitian
Kinerja  bank  yang  dilihat  dari  sisi  profitabilitas,  dapat  diukur  dengan  menggunakan rasio  ROA.  ROA  menggambarkan  produktivitas  bank  dalam  mengelola  dana  hingga menghasilkan  keuntungan  (Gunartin,  2015).  ROA  merupakan  sebuah  pengukuran  yang
Efisiensi (BOPO) Likuiditas (LDR) Pertumbuhan Ekonomi (GDP) Profitabilitas (ROA)
digunakan oleh perusahaan untuk menunjukkan kemampuan dalam memanfaatkan aset  yang dimiliki untuk menghasilkan keuntungan. Rasio  ROA dapat dirumuskan :
ROA  =       Laba Sebelum Pajak        x 100%

## Rata-rata Total Aktiva
Untuk  mengukur  efisiensi  bank,  dengan  menggunakan  rasio  BOPO,  yaitu  dengan membandingkan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional.  Biaya  operasional  adalah biaya yang dikeluarkan oleh pihak bank dalam menjalankan aktivitasnya sehari-hari, seperti biaya gaji,  biaya  pemasaran,  biaya  bunga.  Untuk  pendapatan  operasional  merupakan  pendapatan  yang diterima bank dari penyaluran kredit dalam bentuk suku bunga (Prasanjaya dan Ramantha, 2013). Rumus rasio BOPO adalah:
BOPO  =       Biaya Operasioanal        x 100%

## Pendapatan Operasional
Manajemen  likuiditas  adalah  kemampuan  manajemen  bank  dalam  menyediakan dana  yang  cukup  untuk  memenuhi  semua  kewajiban-kewajibannya  maupun  komitmen yang  telah  dikeluarkan  kepada  nasabahnya  setiap  saat.  Rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  likuiditasnya  adalah  LDR.  Bank  Indonesia  menetapkan  besarnya  rasio  LDR yaitu 110%. Rumus rasio LDR adalah sebagai berikut:

## LDR  =
Total Kredit            x 100%

## Total Dana Pihak Ketiga
GDP merupakan nilai pasar dari semua barang dan jasa akhir, yang diproduksi pada suatu negara dalam jangka waktu tertentu (Mankiw, Quah dan Wilson, 2012). GDP sebagai rasio yang digunakan untuk mengukur pertumbuhan ekonomi sebuah negara. Nilai GDP dapat diperoleh dari website Bank Indonesia, www.bi.go.id.

## 3.4 Metode Analisa Data
Pengukuran  pengaruh  yang  melibatkan  dua  atau  lebih  variabel  bebas  dan  satu variabel  terikat  maka  dinamakan  analisis  regresi  berganda  (Sarjono  dan  Julianita,  2011). Pengolahan  data  dengan  menggunakan  program software IBM  SPSS  Statistics  versi  20 untuk  melakukan uji regresi  berganda. Pada model  penelitian dilakukan pengujian untuk memenuhi  asumsi  klasik  yaitu  uji  normalitas,  heteroskedastisitas,  autokorelasi  dan multikolinieritas.  Penelitian  ini  terdiri  dari  tiga  variabel  independen  yaitu  BOPO,  LDR, GDP serta variabel dependen yaitu ROA, regresi berganda pada penelitian menggunakan persamaan berikut:
ROA it = α 0 + α 1 GDP it + α 2 BOPO it + α 3 LDR it + e it
Di mana :
ROA = Return on Assets GDP = Gross Domestic Product BOPO = Biaya Operasional/Pendapatan Operasioanal LDR = Loan To Deposit Ratio α 0 = Konstanta α 1 ,α 2 ,α 3 = Koefisien setiap variabel
e t = standard error

## 4.     HASIL PENELITIAN DAN DISKUSI
Data  yang  akan  digunakan  pada  penelitian  ini  diambil  dengan  populasi  perusahaan  yang terdaftar di BEI periode 2013 – 2017 dan dengan kriteria sampel seperti yang telah dijelaskan pada bab sebelumnya. Dari hasil pemilihan data berdasarkan keriteria sampel, didapatkan 35 perusahaan  perbankan  yang  tercatat  di  BEI  pada  periode  2013  sampai  dengan  2017.  Uji asumsi  klasik  yaitu  uji  autokorelasi,  uji  normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji heteroskedastisitas  dilakukan  untuk  analisa  data  yang  akan  dilakukan  uji  regresi  berganda telah memenuhi kriteria pada uji asumsi klasik.

## 4.1     Uji Autokorelasi
Uji  Autokorelasi  pada  model  regresi  merupakan  korelasi  antar  variabel  yang diurutkan  berdasarkan  waktu  saling  berkorelasi.  Untuk  mengetahui  adanya  autokorelasi pada  suatu  model  regresi,  maka  dilakukan  pengujian  terhadap  nilai  uji  Durbin  Watson, menurut Widarjono (2015) jika angka Durbin Watson didaerah du dan 4-du maka termasuk pada daerah tidak ada autokorelasi. Nilai  du= 1.802, sehingga nilai  Durbin Watson berada diantara  1.802  dan  2.198.  Berdasarkan  hasil  olah  data  pada  Tabel  4.1  untuk  uji autokorelasi  diperoleh  data  nilai  Durbin  Watson  adalah  2,012  sehingga  pada  model regresi yang digunakan pada penelitian tidak terdapat autokorelasi.
Tabel 4.1   Uji Autokorelasi Std Error of the Estimate Durbin-Watson 0.61065 2.012
Sumber: Hasil olah data (2020)

## 4.2     Uji Normalitas
Uji normalitas dilakukan untuk mengetahui apakah dalam  sebuah model regresi, data variabel dependen, data variabel independen, atau keduanya mempunyai distribusi normal atau tidak. Persamaan regresi yang baik harus memiliki variabel independen (x) dan variabel dependen (y) yang terdistribusi secara normal. Menurut Santoso (2005) pada uji normalitas data dapat menggunakan gambar Normal Probability Plot (Normal P-P) dengan ketentuan jika residual data berasal dari distribusi normal maka nilai sebaran data akan terletak disekitar garis lurus atau tidak terpencar jauh dari garis lurus. Berdasarkan hasil olah data untuk uji normalitas maka diperoleh gambar Normal Probability Plot (Normal P-P) sesuai gambar 4.1. maka dapat terlihat bahwa sebaran data pada Normal Probability Plot terletak disekitar garis lurus, sehingga dapat diperoleh kesimpulan bahwa data memiliki distribusi normal.

## Gambar 4.1 Uji Normalitas

## 4.3     Uji Multikolinearitas
Uji multikolinieritas dilakukan untuk mengetahui hubungan linier antara variabel independen di dalam regresi berganda. Pada uji multikolinearitas dapat diketahui dengan memperhatikan hasil yang diperoleh dari nilai Variance‐ Inflation Factor (VIF) dan nilai tolerance dalam  penelitian  yang  diperoleh  dari  estimasi  persamaan  regresi  berganda. Suatu data dapat dikatakan tidak terdapat gejala multikolinearitas apabila memenuhi kriteria sebagai berikut (Santoso, 2005):
1. Nilai VIF lebih kecil dari 5 (VIF < 5),
2. Nilai tolerance lebih besar dari 0,0001 (Tolerance > 0,0001),
Berdasarkan hasil data yang diolah dengan menggunaka program SPSS versi 20, diperoleh hasil uji Multikolinearitas seperti yang terlihat pada Tabel 4.2. sebagai berikut:
Tabel 4.2   Hasil Uji Multikolinearitas Variable Tolerance VIF (Constant) GDP .955 1.005 BOPO .960 1.042 LDR .955 1.047 a. Dependent Variable: ROA
Dapat  dilihat  pada  Tabel  4.2  menunjukkan  bahwa  nilai  GDP,  BOPO  dan  LDR sebagai  variabel  independen  mempunyai  nilai tolerance lebih  besar  dari  0,0001  dengan demikian tidak  terdapat korelasi antar  variabel  independen. Demikian  pula  dengan hasil yang diperoleh dari nilai VIF dibawah 5, sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi multikolinearitas antar variabel independen yang digunakan dalam penelitian.

## 4.4    Uji Heteroskedastisitas
Asumsi  penting  dalam  regresi  linear  klasik  adalah  bahwa  gangguan  yang  muncul dalam model regresi korelasi adalah homokedastisitas, yaitu semua gangguan mempunyai variasi  yang  sama.  Dalam  regresi  mungkin  ditemui  gejala  heterokedastisitas.  Pengujian
ini dilakukan dengan metode grafik dan didapatkan hasil olahan data seperti yang terlihat pada Gambar 4.2. di bawah ini.

## Gambar 4.2. Uji Heteroskedastisitas
Pada  uji  heteroskedastisitas  dapat  diperoleh  kesimpulan  tidak  terjadi heteroskedastisitas  jika  data  menyebar  di  sekitar  angka  nol  (0  pada  sumbu  Y)  dan penyebaran  data  tidak  membentuk  suatu  trend  garis  tertentu  (Santoso,  2005).  Dari Gambar 4.2 grafik scatterplots dapat terlihat bahwa titk-titik menyebar secara acak serta tersebar  baik  di  atas  maupun  di  bawah  angka  0  pada  sumbu  Y  serta  tidak  membentuk suatu  pola  atau  tren  garis  tertentu.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi heterokedastisitas pada model regresi yang digunakan dalam penelitian.

## 4.5    Uji Analisis Regresi Linier Berganda
Hasil  pengujian  dari  asumsi  klasik  yang  telah  dilakukan,  diperoleh  kesimpulan bahwa  model  regresi  dalam  penelitian  ini  layak  digunakan,  hal  ini  dikarenakan  model regresi  telah  terbebas  dari  masalah  distribusi  normalitas  data,  tidak  terjadi multikolinearitas,  tidak  terdapat  autokorelasi,  dan  tidak  terjadi  heterokedastisitas  pada data  yang  digunakan  dalam  penelitian.  Selanjutnya  dapat  dilakukan  uji  estimasi  dari regresi linier berganda dan diinterpretasikan pada Tabel 4.3 sebagai berikut.
Tabel 4.3 Uji Regresi Linier Berganda Variabel Coefficient Std.Error t-Stat P-Value Constant GDP BOPO LDR 10.394 0.020 -0.100 -0.004 0.859 0.146 0.002 0.003 12.099 0.139 -49.148 -1.092 0.000 0.890 0.000 0.277
Berdasarkan hasil olah data pada uji regresi linier berganda pada tabel 4.3 diperoleh persamaan regresi berganda sebagai berikut
ROA it = 10,394 + 0,020 GDP it – 0,100 BOPO it – 0,004 LDR it
Keterangan : ROA it = Return on Assets GDP it
= Gross Domestic Product
BOPO it = Biaya Operasional/Pendapatan Operasioanal
LDR it = Loan To Deposit Ratio

## 4.6     Uji Hipotesis (Uji t)
Uji  t  dilakukan  untuk  mengetahui  seberapa  jauh  variabel  independen  menerangkan  variabel dependen  pada  suatu  model  regresi,  sehingga  dari  hasil  pengujian  terhadap  data  yang  ada dapat disimpulkan sebagai berikut:

## Hipotesis 1

## H1 : GDP berpengaruh terhadap ROA
Nilai  beta  (koefisien)  GDP  adalah  0.020  dan  nilai p-value adalah  0.890  lebih  besar  dari 0,05  yang  berarti  pertumbuhan  ekonomi  yang  diukur  dengan  rasio  GDP  berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA.
Hipotesis 2

## H2 : BOPO berpengaruh terhadap ROA
Nilai  beta  (koefisien)  BOPO  adalah  -0.100  dan  nilai p-value adalah  0.000  lebih  kecil  dari 0,05  yang  berarti  efisiensi  yang  diukur  dengan  rasio  BOPO  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  ROA.  Hasil  ini  menunjukkan  semakin  tinggi  biaya  operasional terhadap  pendapatan  operasional  maka  profitabilitasnya  akan  turun,  sebaliknya  semakin rendah  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  maka  profitabilitassnya  akan meningkat.  Semakin  efisien  suatu  bank  maka  kinerjanya  akan  semakin  baik,  dan profitabilitasnya  akan  semakin  meningkat.  Efisiensi  suatu  bank  akan  mempengaruhi profitabilitas bank tersebut.

## Hipotesis 3

## H3 : LDR berpengaruh positif terhadap ROA
Nilai  beta  (koefisien)  LDR  adalah  -0.004  dan  nilai p-value adalah  0.277  lebih  besar  dari 0,05 yang berarti likuiditas yang diukur dengan rasio LDR berpengaruh negatif dan tidak signifikan  terhadap  ROA.  Likuiditas  menggambarkan  kemampuan  bank  dalam membayar  kembali  penarikan  dana  oleh  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang diberikan  sebagai  sumber  likuiditas.  Semakin  tinggi  rasionya  mengindikasikan  semakin rendah  kemampuan  likuiditas  bank  tersebut.  Hasil  penelitian  menunjukkan  likuiditas tidak  signifikan  berpengaruh  terhadap  kinerja  karena  pada  kenyataannya  bank  belum maksimal dalam memberikan kredit atau pinjaman, bank lebih memilih membelikan SBI daripada menyalurkan kredit.

## 4.7   Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Uji  Koefisien  Determinasi  digunakan  sebagai  pengukur  kekuatan  pengaruh  variabel bebas  terhadap  variasi  variabel  terikat  dapat  diketahui  dari  besarnya  nilai  koefisien determinan  (R2),  yang  berada  antara  nol  dan  satu.  Apabila  nilai  R2  semakin  mendekati satu,  berarti  variabel-variabel  bebas  memberikan  hampir  semua  informasi  yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel terikat. Adapun hasil perhitungan nilai koefisien determinasi dapat dilihat pada Tabel 4.4 berikut ini.
Tabel 4.4 Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Model R R Square Adjusted R Square 1 0.967 0.936 0.935
Pada Tabel 4.4 menunjukkan nilai R 2 sebesar 0,967. Hal ini berarti sebesar 96,7% prediksi ROA dapat dijelaskan oleh ketiga variabel bebas yaitu LDR, BOPO dan GDP sedangkan sisanya dipengaruhi oleh sebab‐sebab lain di luar model penelitian.

## 4.10     Implikasi Manajerial
Kondisi  perekonomian  suatu  negara  yang  diukur  dengan  pertumbuhan  GDP mendapatkan hasil  yang tidak signifikan, karena pertumbuhan GDP dinegara kita  yang kecil membuat tidak ada pengaruh yang signifikan terhadap kinerja perbankan. Dalam hal ini bank selaku  lembaga  yang  berfungsi  sebagai  intermediari  harus  dapat  lebih  berperan  dalam menyalurkan dana dari pihak yang surplus dana ke pihak yang membutuhkan dana, agar roda perekonomian  dapat  berputar.  Dengan  perekonomian  yang  bertumbuh  dengan  pesat  maka makin  banyak  kredit  yang  dapat  disalurkan  kepada  para  pebisnis  sehingga  pendapatan  bank akan meningkat.
Efisiensi  yang  diukur  menggunakan  variabel  BOPO  menunjukkan  hasil  signifikan berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  yang  diukur  dengan  menggunakan  rasio  ROA. Dengan  hasil  ini  menunjukan  bahwa  kinerja  perbankan  akan  meningkat  bila  nilai  BOPO semakin  kecil.  Semakin  efisien  maka  profit  akan  semakin  tinggi.  Agar  kinerja  perbankan dapat meningkat nilai efisiensi haruslah semakin rendah. Pendapatan operasional harus dapat membiayai  biaya  operasional,  dan  juga  untuk  meningkatkan  profitabilitas.  Pendapatan operasional bisa berupa pendapatan bunga, provisi, komisi dan lainnya. Untuk meningkatkan pendapatan operasional  bank dapat  memperbesar penyaluran kredit kepada nasabah-nasabah yang potensial dapat membayar kredit dan bunga.
Likuiditas  bank  yang  diukur  dengan  menggunakan  rasio  LDR,  menunjukkan  hasil tidak signifikan berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan.  Rasio  LDR  yang ditetapkan oleh  BI  adalah  antara  78%  hingga  94%,  sedangkan  masih  ada  bank  dengan  LDR  yang dibawah  78%  dan  diatas  94%  sehingga  bank  menjadi  tidak  likuid  dan  juga  over  likuid. Karena  bank  yang  tidak  likuid  dapat  beresiko  harus  mendapatkan  dana  yang  tidak  murah untuk mendapatkan dana likuid, sehingga laba atau profit akan tertekan. Sama halnya dengan bank  yang overlikuid karena  banyaknya  dana  menganggur  yang  tidak  disalurkan  sehingga bank  kehilangan  pendapatan  bunga  sedangkan  biaya  bunga  terus  berjalan.  Tentunya  hal  ini juga akan membuat profitabilitas bank akan turun. Manajemen bank haruslah dapat menjaga likuiditas bank agar tetap pada posisi aman yang disarankan oleh BI yaitu antara 78% hingga 94%, sehingga bank dapat memaksimalkan dana dan tetap menjaga likuiditas bank.

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  pembahasan  pada  bab  sebelumnya,  maka  hasil penelitian  ini  dapat  disimpulkan  pertumbuhan  ekonomi  yang  diukur  dengan  menggunakan pertumbuhan  GDP  tidak  signifikan  berpengaruh  terhadap  kinerja  perbankan  karena pertumbuhan GDP yang tidak terlalu tinggi, sehingga ditemukan hasil yang tidak signifikan.
Efisiensi  yang  diukur  dengan  menggunakan  variabel  BOPO  signifikan  negatif terhadap  kinerja  perbankan  yang  diukur  dengan  rasio  ROA.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa semakin kecil nilai BOPO maka perusahaan akan semakin efisien dan profitabilitas akan naik sehingga kinerja keuangan menjadi lebih baik.  Likuiditas yang diukur dengan menggunakan variabel  LDR tidak signifikan berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Hal ini menunjukkan
bahwa bank belum maksimal dalam menyalurkan kredit, dan bank lebih memilih membelikan SBI dari pada menyalurkan kredit.
Untuk peneliti selanjutnya penelitian ini dapat dikembangkan lagi dengan menambah jumlah  sampel  perusahaan  perbankan  tidak  hanya  yang  tercatat  di  BEI,  menambah  jangka waktu  penelitian,  dan  membagi  kedalam  kategori  buku.  Peneliti  selanjutnya  dapat  pula menerapkan  penelitian ini pada perusahaan yang sedang berkembang pesat, yaitu perusahaan financial teknologi (fintech), agar lebih menggambarkan kondisi terkini.

## REFERENSI
Alper,  D.  dan  Anbar,  A.  (2011), Bank  Specific  and  Macroeconomic  Determinants  Of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence From Turkey , Vol 2 No 2, page 139- 152: Business and Economic Research Journal.
Fadjar,  A.,  Hedwigis,  E.R.,  dan  Prihatini,  T.,  (2013),  Analisis  Faktor  Internal  dan  Eksternal Bank Umum di  Indonesia, Vol 1 No 1, hal 63-77: Journal of Management and Bussiness Review.
Garcia, M.T.M. dan Guerreiro, J.P.S.M., (2016), Internal and External Determinans of banks Provitability , Vol 43, issue 1, hal 90-107: Journal of Economic Studies
Harun, U. (2016), Pengaruh Ratio-Ratio Keuangan CAR, LDR, NIM, BOPO, NPL, Terhadap ROS, Vol 4 No 1, hal 67-82: Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen.
http://www.bi.go.id/id/moneter/bi-rate/penjelasan/Contents/Default.aspx https://www.bi.go.id/id/moneter/kerangka-kebijakan/contents/default.aspx http://www.bi.go.id/id/peraturan/ssk/Pages/pbi_171115.aspx
Kuncoro, M. dan Suharjono (2011), Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi, Yogyakarta:
BPFE
Lemiyana, E.L., (2016), Pengaruh NPF, FDR, BOPO Terhadap Return on Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah, Vol 2 No 1, hal 31-49: I-Economic
Lukitasari, Y.P. dan Kartika, A. (2014), Faktor-Faktor yang mempengaruhi Kinerja Keuangan pada Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia, Vol 3 No 2, hal 166-176: Dinamika Akuntansi Keuangan dan Perbankan.
Mankiw,  N.G.,  Quah,  E.  dan  Wilson,  P.,  (2012),  Pengantar  Ekonomi  Mikro Principles  Of Economi: Salemba Empat
Masdupi,  E.,  dan  Defri  (2012),  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Likuiditas  dan Efisien  Operasional  terhadap  Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  yang  terdaftar  di  BEI, Vol 1 No 1, hal 1-18: Jurnal Kajian Manajemen Bisnis.
Mishkin, F.S., (2004), The Economic of Money, Banking and Financial Market: Pearson

## ULTIMA Accounting | ISSN 2085-4595
Muljawan,  D.,  (2014),  Faktor-Faktor  Penentu  Efisiensi  Perbankan  Indonesia  Serta Dampaknya Terhadap Perhitungan Suku Bunga Kredit, WP/2/2014: Working Paper Bank Indonesia.
Prasanjaya, A.A.Y dan Ramantha, I.W., (2013), Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, LDR dan Ukuran Perusahaan  Terhadap Profitabilitas Bank  yang Terdaftar di  BEI, Vol 4.1, hal 230-245: E-Journal Akuntansi Universitas Udayana.
Rose, P.S. dan Hudgins, S.C., (2013), Bank Management and Financial Services, New York: McGraw-Hill.
Samuelson, P.A dan Nordhaus, W.D., (2010), Economic, USA : McGraw-Hill
Santoso, G. (2005), Metodologi Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif, Jakarta: Prestasi Pustaka Publisher.
Sarjono, H. dan Julianita, W. (2013), SPSS vs Lisrel Sebuah Pengantar, Aplikasi Untuk Riset, Jakarta: Salemba Empat.
Sudiyatno,  B.  dan  Fatmawati,  A.,  (2013),  Pengaruh  Risiko  Kredit  dan  Efisiensi  Operasional Terhadap  Kinerja  Bank  (Studi  Empirik  pada  Bank  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia), Vol 9 No 1, hal 73-86: Jurnal Organisasi dan Manajemen.
Taswan  (2010),  Manajemen  Perbankan;  Konsep  Teknik  dan  Aplikasi,  Yogyakarta:  UPP STIM YKPN
Topak, M.S. dan Talu, N.H. (2017), Bank Specific and Macroeconomis Determinants of Bank Profitability;  Evidence  From  Turkey,  Vol  7(2),  hal  574-584:  International  Journal  of Economic and Financial Issues
Viethzal, R., Permata, A. dan Idroes, F.N. (2007), Bank & Financial Institution Management Conventional & Sharia Sysmem, Jakarta: PT Raja Grafindo Persada
Wibowo, E.S.,  dan Syaichu, M., (2013), Analisis Pengaruh Suku Bunga Inflasi, Car, BOPO, NPF  terhadap  Profitanilitas  Bank  Syariah,  Vol  2  No  2,  hal  1-10:  Diponegoro  Journal  of Management.
Widarjono,  A.  (2015).  Statistika  Terapan  Dengan  Excel  &  SPSS.  Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN.
Yogianta,  C.W.E.,  (2013),  Analisis  Pengaruh  CAR,  NIM,  LDR,  NPL  dan  BOPO  Terhadap Profitabilitas  Studi  pada  Bank  Umum  yang  Go  Publik  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode Tahun 2002-2010, vol 22 No 2, hal 94-111: Jurnal Bisnis Stategi.
Zulfikar,  T.  (2014),  Pengaruh  CAR,  LDR,  NPL,  BOPO  dan  NIM  Terhadap  Kinerja Profitabilitas  (ROA)  Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia,  Vol  1  No  2  :  e-Journal Graduate Unpar.