## ANALISIS RASIO LIKUIDITAS, PERMODALAN DAN MANAJEMENDI KSPS BMT LOGAM MULIA

## Maya Puspitasari
Lembaga Studi Nusantara Email: maya8985@gmail.com

## Abstrak
T ujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui tingkat kesehatan KSPS BMT Logam Mulia dilihat dari aspek likuiditas, permodalan dan manajemen. Jenis Penelitian ini  deskriptif dengan pendekatan kualitatif.  Data dikumpulkan melalui metode interview, observasi, dan  dokumentasi.  Selanjutnya  data  diuji  keabsahannya, dianalisis  menggunakan rasio  keuangan koperasi dan disajikan. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  tingkat  kesehatan  KSPS BMT Logam  Mulia  dilihat  dari  aspek  likuiditas,  permodalan dan  manajemen selama tahun  2013  yang  terbagi ke  dalam 12 bulan nilainya bervariasi. Pertama, Aspek likuiditas bahwa rasio pembiayaan  terhadap  dana  yang  diterima nilainya cukup likuid. Kedua,  aspek  permodalan  bahwa  tingkat  kesehatan  koperasi dilihat dari rasio kecukupan modal (CAR) nilainya sehat. Ketiga, aspek manajemen menunjukkan tingkat kesehatan koperasi dilihat dari manajemen umum nilainya baik.
Kata Kunci : Likuiditas, Permodalan, Manajemen

## Maya Puspitasari

## Abstract
ANALYSIS  OF  LIQUDITY,  CAPITAL  AND  MANAJEMEN OF  KJKS  BMT  LOGAM  MULIA.  The  purpose  of  this  article is  measuring  the  degree  of  cooperation  health  looking  from  the aspects of liquidity, capital, and management. Data are collected through  interview,  observation,  and  documentation.  Then,  data are analyzed using cooperation financial ratio. Result shows KSPS BMT  Logam  Mulia  in  2013  looking  from  liquidity,  capital  and management are varied. The ratio of finance towards cash credit is liquid. Secondly, its’ CAR is health, and thirdly, its management is also in good condition.
Keywords : Liquidity, Capital, Management

## Pendahuluan A.
Eksistensi  koperasi  dalam  meningkatkan  kesejahteraan anggotanya  sangat  mendukung  perekonomian  nasional  maupun global.  Survival  koperasi  dalam  kenyataannya  harus  didukung pula  oleh  sistem  pengelolaan  dalam  manajemen  handal, rasional,    efektif    dan    efisien    sehingga    kehadirannya    dapat dirasakan manfaatnya oleh masyarakat dan lingkungan sekitarnya. Pengelolaan koperasi yang  baik  akan  menjadikan  koperasi  yang mampu    bertahan.    Untuk    melihat  apakah    koperasi    mampu bertahan    atau    tidak    dibutuhkan    laporan    keuangan.  Laporan keuangan  akan  menyajikan  informasi-informasi  yang  dapat menggambarkan kondisi manajemen pada suatu periode tertentu.
Koperasi  simpan  pinjam  berfungsi  sebagai  lembaga intermediasi dalam hal ini KSP dan USP koperasi bertugas untuk melaksanakan penghimpunan dana  dari anggota,  calon  anggota, koperasi lain  dan atau  anggotanya  serta  pinjaman kepada pihak- pihak tersebut.  Tentu memiliki resiko, baik resiko simpanan dari anggota maupun pinjaman yang diberikan. Manajemen koperasi yang  akan  mengendalikan  operasional    dalam    menjalankan usahanya.    Dalam    hal    ini    koperasi    kadang  memiliki  banyak
Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
simpanan,  akan  tetapi  tidak  mampu  menyalurkan  pinjaman  ke anggota. Untuk itu diperlukan analisis keuangan koperasi.
Ada  tidaknya  kemajuan  dan  perkembangan  dalam bidang keuangan koperasi diperlukan  suatu  alat  yang  mampu memberikan    informasi  keuangan  kepada  pihak-pihak  yang berkepentingan  terhadap  perkembangan  koperasi.  Laporan keuangan  merupakan sumber  informasi  yang  dapat  digunakan untuk tujuan tersebut.
Para  pemakai  memahami  informasi  di  dalam  laporan keuangan diperlukan  suatu   analisis   laporan  keuangan,   dengan dianalisisnya      laporan  keuangan  akan  memberikan  informasi yang  lebih  rinci  dan  interpretasi  mengenai  prestasi  yang  dicapai dalam  bidang  keuangan  koperasi  (Saraswati,  2013).  Sedangkan untuk  mengukur  tingkat  kesehatan  keuangan  perusahaan  dapat digunakan alat analisis yang disebut analisis rasio keuangan. Untuk melakukan analisis rasio keuangan, diperlukan perhitungan rasio- rasio keuangan yang mencerminkan  aspek-aspek  tertentu.  Rasio- rasio  keuangan  mungkin  dihitung berdasarkan  atas  angka-angka yang  ada  dalam  neraca  saja,  dalam  laporan rugi/laba saja, atau pada  neraca  dan  laporan  laba/rugi  (Sarjana,  2013).  Koperasi dianggap sehat apabila mampu mengelola keuangan atau sumber daya  yang  ada.  Pengelolaan keuangan  yang  baik  akan  mampu meningkatkan  pendapatan  anggotanya.  Laporan  keuangan  dapat memberi informasi sehubungan dengan kondisi keuangan dan hasil yang telah dicapai oleh koperasi tersebut, dari periode  tertentu. Untuk    memperoleh    informasi    tersebut,      laporan    keuangan haruslah    dianalisis.      Melalui    analisis      keuangan    diharapkan dapat   diketahui kekuatan  dan  kelemahan  perusahaan  dengan menggunakan  informasi  yang terdapat dalam laporan keuangan (Wardhani, 2013).
Penilaian  kesehatan  koperasi  dapat  dilakukan  dengan memperhatikan peraturan  kesehatan   koperasi   yang   dikeluarkan oleh   Kementerian   Negara Koperasi usaha kecil dan Menengah Republik  Indonesia  Nomor  35.3  Tahun  2007  tentang  Pedoman
Pelaksanaan  Penilaian  Kesehatan  Koperasi  Jasa  Keuangan Syariah dan Unit Jasa Keuangan Syariah Koperasi. Hal ini mutlak dilakukan  agar  lembaga  keuangan  mikro  syariah  terhindar  dari ancaman  likuidasi.  Penilaian  kesehatan  koperasi  syariah  (BMT) dapat  ditinjau dari dua aspek,  yaitu aspek jasadiyah yang terdiri dari  kinerja  keuangan  dan  kelembagaan  serta  manajeman,  dan pada  aspek  ruhiyah  yang  terdiri  dari  visi  misi,  kepekaan  sosial, rasa  memiliki yang  kuat  dan  pelaksanaan  prinsip-prinsip  sosial. Sistem penilaian  kesehatan lembaga keuangan di Indonesia dan di dunia internasional meliputi Capital, Asset, Management, Earning, dan Liquidity atau yang lazim disebut CAMEL.
Koperasi  yang  kegiatannya  dalam  bentuk  simpanan  dan pinjaman perlu dikelola  secara  profesional sesuai dengan prinsip kehati-hatian dan kesehatan koperasi   simpan   pinjam,   sehingga dapat   meningkatkan   kepercayaan   dan memberikan  manfaat  yang sebesar-besarnya  kepada  anggota  dan  masyarakat  disekitarnya.
Adapun  salah  satu  koperasi  simpan  pinjam  yang pengelolaannya  menerapkan  prinsip  syariah  di  Kabupaten Grobogan yang berperan memberikan pelayanan jasa keuangan kepada  anggota  dan  masyarakat  pada  umumnya  yang  bergerak di bidang usaha kecil dan mikro yaitu Koperasi Simpan Pinjam Syariah BMT Logam Mulia. Dalam studi pra penelitian koperasi tersebut  yang  memiliki  visi  Membangun  Ekonomi  Umat  serta meniliki tujuan dan komitmen yaitu (1) Pemberdayaan ekonomi umat  melalui  usaha  simpan  pinjam,  (2)  Penghimpunan  dan pengelolaan  simpanan  masyarakat  agar  aman  sesuai  syariah, (3)  Mengembangkan  usaha  ekonomi  produktif  baik  skala  kecil maupun  menengah  serta  meningkatkan  kualitas  hidup  dan kesejahteraan  umat.  Tetapi  dari  sisi  keuangan  total  dana  yang diterima dari pihak ketiga atau simpanan dalam sistem akuntansi disebut  sebagai  kewajiban  lancar  pada  bulan  Agustus  2013 mencapai Rp.   15.891.157.337,24.  Sementara   dari  pembiayaan yang      disebut      sebagai  investasi  koperasi  hanya  sebesar  Rp. 12.183.962.900 pada bulan Agustus 2013.

## Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
Selama  beberapa  bulan  ini  di  KSPS  BMT  Logam  Mulia jumlah  kas  yang  berasal  dari  simpanan  nasabah  lebih  tinggi daripada  tingkat  pembiayaan  yang  direalisasikan      oleh      KSPS BMT   Logam   Mulia.   Padahal   pada   umumnya, pendapatan KSPS  berasal  dari  penjualan  produk  pembiayaan  yang menghasilkan  nisbah  atau  bagi  hasil.  Sedangkan  nisbah  atau bagi  hasil  dari  pembiayaan  sebagian  akan  dialokasikan  untuk memberi  bagi  hasil  bagi  nasabah  yang  menyimpan  uangnya  di koperasi  tersebut.  Sehingga  apabila  tidak  bisa  mengendalikan antara  simpanan  dan  pembiayaan  akan  menyebabkan  koperasi tidak likuid karena tidak mampu membayar kewajibannya kepada nasabah. Apabila kas yang ada di kantor tidak dapat memenuhi kewajibannya  berupa  penarikan  simpanan  dan  bagi  hasil  dari nasabah  maka  koperasi  tersebut  akan  kehilangan  kepercayaan nasabahnya,  jika  keadaan  keuangan  koperasi  tidak  likuid  maka koperasi tersebut kinerjanya akan mengalami penurunan.
Suatu      koperasi      dikatakan      sehat      apabila      koperasi tersebut      mampu  memenuhi    kewajiban-kewajibannya    serta mampu      mengelola    keuangan    dan  mengatur  manajemennya dengan  baik.  Sedangkan  koperasi  dikatakan  tidak  sehat  apabila tidak bisa menyeimbangkan antara pengeluaran dan pendapatan. Untuk  itu  koperasi  harus  mampu  menjalankan  manajemen yang  baik  dan  mengelola  permodalan  semaksimal  mungkin agar  koperasi  dalam  keadaan  likuid.  Maka  dengan  demikian ada  tiga  hal  yang  akan  dibahas  yakni  komponen  penilaian kesehatan yaitu rasio likuiditas ( liquidity ), permodalan ( capital ), manajemen  ( management ).
Pembahasan B.

## Metode Penelitian
1.
Penelitian  ini  menggunakan metode  deskriptif  kuantitatif dengan    tujuan    dapat    mendeskripsikan    fenomena  yang  ada dengan  data  kuantitatif  untuk  mengamati  Analisis  Tingkat Kesehatan Koperasi Menggunakan Rasio Likuiditas, Permodalan
dan   Manajemen   di   KSPS   BMT   Logam   Mulia.   Data  yang digunakan adalah data primer dan sekunder. Data primer yang  didapat  dalam  penelitian  ini  adalah  dari  pimpinan  dan karyawan melalui interview dan dokumentasi untuk memperoleh gambaran kesehatan koperasi tersebut. Sedangkan data sekunder yang digunakan dalam penelitian  ini  berupa  laporan  keuangan selama   satu  tahun  dari  bulan Januari sampai Desember  2013, terdiri dari neraca, laporan laba rugi dan serta dokumen-dokumen yang  dibutuhkan  di  KSPS  BMT  Logam  Mulia.  Data  diperoleh dengan  observasi,  koesioner,  wawancara  dan  dokumentasi. Selanjutnya data dianalisis dengan rasio likuiditas, permodalan dan manajemen.
Hasil  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Koperasi  Menggunakan
2. Rasio Likuiditas di KSPS BMT Logam Mulia
Penilaian Rasio Kas KSPS BMT Logam Mulia a.
Untuk    mengantisipasi  adanya  penarikan  simpanan  dari nasabah  atau  kewajiban  lancar  maka  koperasi  menyediakan  kas. Adapun kas dan kewajiban lancar yang ada di KSPS BMT Logam Mulia dapat dilihat pada tabel berikut:

## Tabel. 1
Kas dan Kewajiban Lancar di KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012 Bulan Kas dan Bank Kewajiban Lancar 31 Januari 2012 Rp   2.763.554.450,00 Rp     13.656.197.033,66 28 Februari 2012 Rp   3.416.514.350,00 Rp     14.230.259.390,69 31 Maret 2012 Rp   3.426.640.900,00 Rp     14.692.169.904,71 30 April 2012 Rp   2.576.720.100,00 Rp     14.340.556.003,27 31 Mei 2012 Rp   2.364.257.300,00 Rp     14.307.805.684,02 30 Juni 2012 Rp   2.622.558.450,00 Rp     14.665.197.965,40 31 Juli 2012 Rp   2.804.880.200,00 Rp     14.944.282.721,59 31 Agustus 2012 Rp   3.895.127.150,00 Rp     15.891.157.337,24 30 September 2012 Rp   3.056.253.550,00 Rp     14.984.910.146,11

## Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
91
31 Oktober 2012 Rp   2.964.008.500,00 Rp     14.765.495.042,06 30 Nopember 2012 Rp   2.914.859.650,00 Rp     14.613.045.818,89 31 Desember 2012 Rp   3.126.108.050,00 Rp     14.660.258.144,92
Sumber : Laporan  Neraca  KSPS  BMT  Loagam  Mulia  Tahun 2012
Tabel. 2
Penilaian Tingkat Kesehatan Koperasi Menggunakan Rasio Kas KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012 Bulan Rasio Nilai Bobot Skor Kriteria 31 Januari 2012 20,24% 50 10% 5,00 KURANG LIKUID 28 Februari 2012 24,01% 75 10% 7,50 CUKUP LIKUID 31 Maret 2012 23,32% 75 10% 7,50 CUKUP LIKUID 30 April 2012 17,97% 50 10% 5,00 KURANG LIKUID 31 Mei 2012 16,52% 50 10% 5,00 KURANG LIKUID 30 Juni 2012 17,88% 50 10% 5,00 KURANG LIKUID 31 Juli 2012 18,77% 50 10% 5,00 KURANG LIKUID 31 Agustus 2012 24,51% 75 10% 7,50 CUKUP LIKUID 30 September 2012 20,40% 50 10% 5,00 KURANG LIKUID 31 Oktober 2012 20,07% 50 10% 5,00 KURANG LIKUID 30 Nopember 2012 19,95% 50 10% 5,00 KURANG LIKUID 31 Desember 2012 21,32% 75 10% 7,50

## CUKUP LIKUID
Sumber : Rasio  Kas  KSPS  BMT  Logam  Mulia,  diolah  Peneliti 2013
Maya Puspitasari

## Tabel. 3 Kriteria Penilaian Likuiditas (Rasio Kas) KJKS
Rasio Kas (%) Nilai Kredit Bobot (%) Skor Kriteria < 14 dan > 56 25 10% 2,5 Tidak Likuid (14 – 20) dan (46 – 56) 50 10% 5 Kurang Likuid (21 – 25) dan (35 – 45) 75 10% 7,5 Cukup Likuid (26 – 34) 100 10% 10 Likuid
Sumber : Permen Nomor 35.3/Per/M.KUKM/9/2007
Berdasarkan  perhitungan  di  atas  maka  diperoleh  hasil pada  bulan  Januari  kas    KSPS    BMT    Logam  Mulia    mampu menutup  kewajiban lancar 20,24%. Kemampuan tersebut apabila dinilai  dari  kriteria likuiditas  berdasarkan Permen  KUKM  maka kurang  likuid  karena  rasio  tersebut  berada  diantara  14%  sampai 20%.  Hal  ini  disebabkan  hutang  jangka  pendek  sebesar  Rp. 13.656.197.033,66,  sementara  alat    likuid  berupa  kas  dan  bank yang disiapkan untuk mengantisipasi penarikan simpanan  sebesar Rp.    2.763.554.450,00.  KSPS  BMT  Logam  Mulia  menyiapkan kas  yang  cukup  untuk  mengantisipasi penarikan  tersebut. Akhir bulan   Desember   2012   kas   yang   ada   di   kantor   sebesar   Rp. 3.126.108.050,00 dan dan yang diterima dalam bentuk simpanan masyarakat Rp.  14.660.258.144,92,  sehingga   rasionya   21,32% dengan    predikat    cukup  likuid  berada  diatas  predikat  bulan sebelumnya  karena  skonya  7,5  dan  berada  di  atas  21%.  Pada umumnya diakhir tahun karakteristik pedagang menarik dananya cukup  tinggi  karena  untuk  mengembangkan  usahanya  di  tahun berikutnya. Sehingga KSPS BMT Logam Mulia menaikkan kasnya untuk hal tersebut.
Penilaian  Rasio  Pembiayaan  terhadap  Dana  yang  Diterima b.

## KSPS BMT Logam Mulia
Rasio  ini  mengukur  kemampuan  koperasi  dalam menyalurkan  dana  yang  diterima  (LDR).  Dana  yang  diterima oleh KSPS BMT Logam Mulia adalah dana yang bersumber dari

## Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
Iqtishadia, Vol. 7, No.1, Maret 2014
simpanan  mulia  dan  simpanan  berjangka.  Untuk  lebih  jelasnya jumlah  pembiayaan  dan  dana  yang  diterima  dapat  dilihat sebagai  berikut:
Tabel. 4 Pembiayaan dan Dana yang Diterima  di KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012 Bulan Pembiayaan Dana yang Diterima 31 Januari 2012 Rp    11.538.189.550,00 Rp     13.656.197.033,66 28 Februari 2012 Rp    13.284.243.100,00 Rp     14.230.259.390,69 31 Maret 2012 Rp    12.914.128.150,00 Rp     14.692.169.904,71 30 April 2012 Rp    12.981.094.250,00 Rp     14.340.556.003,27 31 Mei 2012 Rp    12.863.483.800,00 Rp     14.307.805.684,02 30 Juni 2012 Rp    12.951.905.950,00 Rp     14.665.197.965,40 31 Juli 2012 Rp    12.761.324.400,00 Rp     14.944.282.721,59 31 Agustus 2012 Rp    12.183.962.900,00 Rp     15.891.157.337,24 30 September 2012 Rp    12.089.742.750,00 Rp     14.984.910.146,11 31 Oktober 2012 Rp    11.843.813.600,00 Rp     14.765.495.042,06 30 Nopember 2012 Rp    11.663.947.750,00 Rp     14.613.045.818,89 31 Desember 2012 Rp    11.433.518.000,00 Rp     14.660.258.144,92
Sumber : Laporan  Neraca  KSPS  BMT  Loagam  Mulia Tahun  2012, diolah Peneliti 2013
Adapun rasio pembiayaan yang diperoleh selama 12 bulan pada tahun 2012 adalah sebagai berikut:
Tabel. 5 Penilaian Tingkat Kesehatan Koperasi Menggunakan Rasio Pembiayaan KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012
Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan dan Manajemendi KSPS BMT Logam Mulia
Iqtishadia, Vol. 7, No. 1, Maret 2014
31
Tabel 4
Pembiayaan dan Dana yang Diterima di KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012 Bulan Pembiayaan Dana yang Diterima 31 Januari 2012 Rp 11.538.189.550,00 Rp 13.656.197.033,66 28 Februari 2012 Rp 13.284.243.100,00 Rp 14.230.259.390,69 31 Maret 2012 Rp 12.914.128.150,00 Rp 14.692.169.904,71 30 April 2012 Rp 12.981.094.250,00 Rp 14.340.556.003,27 31 Mei 2012 Rp 12.863.483.800,00 Rp 14.307.805.684,02 30 Juni 2012 Rp 12.951.905.950,00 Rp 14.665.197.965,40 31 Juli 2012 Rp 12.761.324.400,00 Rp 14.944.282.721,59 31 Agustus 2012 Rp 12.183.962.900,00 Rp 15.891.157.337,24 30 September 2012 Rp 12.089.742.750,00 Rp 14.984.910.146,11 31 Oktober 2012 Rp 11.843.813.600,00 Rp 14.765.495.042,06 30 Nopember 2012 Rp 11.663.947.750,00 Rp 14.613.045.818,89 31 Desember 2012 Rp 11.433.518.000,00 Rp 14.660.258.144,92
Sumber: Laporan Neraca KSPS BMT Loagam Mulia Tahun 2012, diolah Peneliti 2013
Adapun rasio pembiayaan yang diperoleh selama 12 bulan pada tahun 2012 adalah sebagai berikut:

## Tabel 5
Penilaian Tingkat Kesehatan Koperasi Menggunakan Rasio
Pembiayaan KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012 Bulan Rasio Nilai Bobot Skor Predikat 31 Januari 2012 84,49% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 28 Februari 2012 93,35% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 31 Maret 2012 87,90% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 30 April 2012 90,52% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 31 Mei 2012 89,91% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 30 Juni 2012 88,32% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 31 Juli 2012 85,39% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 31 Agustus 2012 76,67% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 30 September 2012 80,68% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID
Berdasarkan  tabel  di  atas,  maka  dapat  diperoleh perhitungan permodalan KSPS BMT Logam Mulia dalam bentuk rasio  pembiayaan.  Pada  bulan  Januari  2013  kemampuan  KSPS BMT Logam Mulia dalam mendistribusikan  dana  yang  diterima sebesar  84,49%.  Artinya  masih  ada  15%  yang  belum  dapat didistribusikan dalam bentuk pembiayaan.
Sementara  kriteria  penilaiannya  didasarkan  pada tabel  berikut:
Tabel. 6

## Kriteria Penilaian Likuiditas (Rasio Pembiayaan) KJKS
Rasio Kas (%) Nilai Kredit Bobot (%) Skor Kriteria < 50 25 5% 1,25 Tidak Likuid 51 – 75 50 5% 2,50 Kurang Likuid 76 – 100 75 5% 3,75 Cukup Likuid < 100 100 5% 5 Likuid Sumber : Permen Nomor 35.3/Per/M.KUKM/9/2007
Dari 12  bulan  selama  tahun  2012  berdasarkan  Pedoman Penilaian Kesehatan KJKS Permen 35.3 tahun 2007 menunjukkan rasio permodalan  dari  aspek  pembiayaan  hasilnya  cukup  likuid dengan skor 3,75. Meskipun terjadi kondisi yang fluktuatif dalam pendistribusian dana yang diterima dari masyarakat. Rata-rata dana tersebut mengendap per  bulan  Rp.  2.270.165.082,71  atau  15,40% dari  total  dana  yang diterima dari anggota. Secara umum penilaian
Iqtishadia, Vol. 7, No. 1, Maret 2014
31

## Tabel 4
Tahun 2012 Bulan Pembiayaan Dana yang Diterima
Rp 11.538.189.550,00
Rp 13.284.243.100,00
Rp 12.914.128.150,00
Rp 12.761.324.400,00
Rp 12.089.742.750,00
Rp 11.663.947.750,00
Sumber: Laporan Neraca KSPS BMT Loagam Mulia Tahun 2012, diolah

## Peneliti 2013
Adapun rasio pembiayaan yang diperoleh selama 12 bulan pada tahun 2012 adalah sebagai berikut:

## Tabel 5
Bulan Rasio Nilai Bobot Skor
Predikat
87,90% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 30 April 2012 90,52% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 31 Mei 2012 89,91% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 30 Juni 2012 88,32% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 31 Juli 2012 85,39% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 31 Agustus 2012 76,67% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 30 September 2012 80,68% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID Maya Puspitasari
32
Iqtishadia, Vol. 7, No. 1, Maret 2014
31 Oktober 2012 80,21% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 30 Nopember 2012 79,82% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID 31 Desember 2012 77,99% 75 5,00% 3,75 CUKUP LIKUID

## Sumber: Rasio Pembiayaan KSPS BMT Logam Mulia, diolah
Peneliti 2013
Berdasarkan tabel di atas, maka dapat diperoleh perhitungan permodalan  KSPS  BMT  Logam  Mulia  dalam  bentuk  rasio pembiayaan.  Pada  bulan  Januari  2013  kemampuan  KSPS  BMT Logam Mulia dalam mendistribusikan dana yang diterima sebesar 84,49%. Artinya masih ada 15% yang belum dapat didistribusikan dalam bentuk pembiayaan.
Sementara  kriteria  penilaiannya  didasarkan  pada  tabel berikut:
Tabel 6 Kriteria Penilaian Likuiditas (Rasio Pembiayaan) KJKS Rasio Kas (%) Nilai Kredit Bobot (%) Skor Kriteria < 50 25 5% 1,25 Tidak Likuid 51 – 75 50 5% 2,50 Kurang Likuid 76 – 100 75 5% 3,75 Cukup Likuid < 100 100 5% 5 Likuid Sumber: Permen Nomor 35.3/Per/M.KUKM/9/2007
Dari  12  bulan  selama  tahun  2012  berdasarkan  Pedoman Penilaian Kesehatan KJKS Permen 35.3 tahun 2007 menunjukkan rasio  permodalan  dari  aspek  pembiayaan  hasilnya  cukup  likuid dengan skor 3,75. Meskipun terjadi kondisi yang fluktuatif dalam pendistribusian  dana  yang  diterima  dari  masyarakat.  Rata-rata dana  tersebut  mengendap  per  bulan  Rp.  2.270.165.082,71  atau 15,40% dari total dana yang diterima dari anggota. Secara umum penilaian  kesehatan  KSPS  BMT  Logam  Mulia  dalam  aspek permodalan dari rasio kas dan pembiayaan hasilnya cukup likuid. Meskipun  pada  rasio  kas  terjadi  fluktuatif  kas  dalam  menutup kewajiban lancarnya, sehingga skornya juga berbeda-beda.
Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
kesehatan KSPS BMT Logam Mulia dalam aspek permodalan dari rasio kas dan pembiayaan hasilnya cukup likuid. Meskipun   pada rasio   kas   terjadi   fluktuatif   kas   dalam   menutup kewajiban lancarnya, sehingga skornya juga berbeda- beda.
Hasil  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Koperasi  Menggunakan

## 3. Rasio Permodalan di KSPS BMT Logam Mulia
Kesehatan permodalan koperasi akan baik akan berdampak pada kinerja koperasi yang baik pula. Sementara permodalan yang cukup akan memberikan keamanan operasional koperasi.  Adapun kesehatan permodalan KSPS BMT Logam Mulia dilihat dari rasio modal sendiri dan kecukupan modal (CAR) sebagai berikut.
Penilaian  Rasio  Modal  Sendiri  Terhadap  Total  Modal  KSPS a.

## BMT Logam Mulia
Untuk menghitung rasio  modal sendiri harus mengetahui jumlah  modal  sendiri  dan  total  modal  atau  aset.    Untuk menghitung  jumlah  modal  sendiri  dapat  dilihat  pada  lampiran. Adapun modal sendiri dan total modal KSPS BMT Logam Mulia adalah sebagai berikut:

## Tabel. 7
Modal Sendiri dan Total Modal di KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012 Bulan Modal Sendiri Total Modal 31 Januari 2012 Rp   1.121.307.698,10 Rp 16.651.710.900,00 28 Februari 2012 Rp   1.122.114.016,55 Rp 19.039.296.500,00 31 Maret 2012 Rp   1.123.573.391,55 Rp 18.666.985.250,00 30 April 2012 Rp   1.124.383.116,55 Rp 17.879.642.600,00 31 Mei 2012 Rp   1.125.263.516,55 Rp 17.541.727.600,00 30 Juni 2012 Rp   1.126.070.216,55 Rp 17.877.567.550,00 31 Juli 2012 Rp   1.126.825.916,55 Rp 17.858.447.400,00 31 Agustus 2012 Rp   1.127.926.716,55 Rp 18.360.717.400,00 30 September 2012 Rp   1.129.290.416,55 Rp 17.416.909.300,00 31 Oktober 2012 Rp   1.130.190.216,55 Rp 17.066.690.750,00 30 Nopember 2012 Rp   1.131.281.616,55 Rp 16.831.024.700,00 31 Desember 2012 Rp   1.124.159.904,98 Rp 16.803.363.000,00

## Maya Puspitasari
Sumber: Laporan  Neraca  KSPS  BMT  Loagam  Mulia Tahun 2012, diolah Peneliti
Adapun  perbandingan rasio dan skor KSPS BMT Logam Mulia  dalam  permodalan dilihat  dari rasio  modal sendiri adalah sebagai berikut;

## Tabel. 7

## Penilaian Tingkat Kesehatan Koperasi Menggunakan Rasio
Modal Sendiri KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012 Bulan Rasio Nilai Bobot Skor Predikat 31 Januari 2012 6,73% 33,67% 5 1,68 KURANG SEHAT 28 Februari 2012 5,89% 29,47% 5 1,47 KURANG SEHAT 31 Maret 2012 6,02% 30,10% 5 1,50 KURANG SEHAT 30 April 2012 6,29% 31,44% 5 1,57 KURANG SEHAT 31 Mei 2012 6,41% 32,07% 5 1,60 KURANG SEHAT 30 Juni 2012 6,30% 31,49% 5 1,57 KURANG SEHAT 31 Juli 2012 6,31% 31,55% 5 1,58 KURANG SEHAT 31 Agustus 2012 6,14% 30,72% 5 1,54 KURANG SEHAT 30 September 2012 6,48% 32,42% 5 1,62 KURANG SEHAT 31 Oktober 2012 6,62% 33,11% 5 1,66 KURANG SEHAT 30 Nopember 2012 6,72% 33,61% 5 1,68 KURANG SEHAT 31 Desember 2012 6,69% 33,45% 5 1,67

## KURANG SEHAT
Sumber  : Rasio  Modal  Sendiri  KSPS  BMT  Logam  Mulia, diolah peneliti 2013
Sesuai  dengan  tabel  di  atas  maka  terlihat  rasio  modal sendiri  terhadap  total  modal.    Mulai    bulan    Januari    hingga Desember  2013 terjadi  fluktuatif  rasio.  Pada  bulan  Januari  2013 kemampuan    KSPS  BMT  Logam  Mulia  dalam  menumbuhkan kepercayaan  anggotanya  sebesar    6,73%    dari    total    modal yang     dimiliki.

## Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
Iqtishadia, Vol. 7, No.1, Maret 2014
97
Berdasarkan pedoman penilaian kesehatan koperasi Permen Nomor 35.3 tahun 2007, selama tahun 2013 dimulai bulan Januari hingga  Desember  2012  kesehatan  KSPS  BMT      Logam      Mulia skornya  bervariasi.  Pada  bulan  Januari  2013  dengan  skor  1,68 dalam  kriteria  kurang  sehat.  Bulan  Februari  dengan  skor  1,47 berada diantara 1,26–2,50 dengan kriteria kurang sehat. Sementara dari bulan Maret hingga akhir  Desember  2012  sesuai  tabel  4.5 di  atas  dalam  kriteria  kurang sehat karena skornya masih berada diantara 1,26 – 2,50.
Penilaian Rasio Kecukupan Modal (CAR) KSPS BMT Logam b.

## Mulia
Adapun jumlah modal tertimbang dan ATMR KSPS BMT Logam Mulia dapat dilihat pada tabel dibawah ini.

## Tabel. 9
Modal Tertimbang dan ATMR di KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012 Bulan Modal Tertimbang ATMR 31 Januari 2012 Rp  1.078.756.933,17 Rp 12.383.166.380,00 28 Februari 2012 Rp  1.090.518.554,66 Rp 12.121.220.435,00 31 Maret 2012 Rp  1.093.407.672,65 Rp 12.090.604.490,00 30 April 2012 Rp  1.090.543.298,37 Rp 12.325.533.025,00 31 Mei 2012 Rp  1.092.960.957,99 Rp 12.502.433.350,00
Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan dan Manajemendi KSPS BMT Logam Mulia
Iqtishadia, Vol. 7, No. 1, Maret 2014
35
Tabel 8
Kriteria Penilaian Permodalan (Rasio Modal Sendiri) KJKS
Rasio Modal Sendiri (%)
Nilai Kredit Bobot (%) Skor Kriteria 0 0 5 0 0 – 1,25 Tidak Sehat 1,26 – 2,50 Kurang Sehat 2,51 – 3,75 Cukup Sehat 3,76 – 5,0 Sehat 5 25 5 1,25 10 50 5 2,50 15 75 5 3,75 20 100 5 5
Sumber: Permen Nomor 35.3/Per/M.KUKM/9/2007
Berdasarkan  pedoman  penilaian  kesehatan  koperasi Permen  Nomor  35.3  tahun  2007,  selama  tahun  2013  dimulai bulan  Januari  hingga  Desember  2012  kesehatan  KSPS  BMT Logam Mulia skornya bervariasi. Pada bulan Januari 2013 dengan skor  1,68  dalam  kriteria  kurang  sehat.  Bulan  Februari  dengan skor 1,47 berada diantara 1,26–2,50 dengan kriteria kurang sehat. Sementara dari bulan Maret hingga akhir Desember 2012 sesuai tabel 4.5 di atas dalam kriteria kurang sehat karena skornya masih berada diantara 1,26 – 2,50.

## b.  Penilaian Rasio Kecukupan Modal (CAR) KSPS BMT Logam Mulia
Adapun jumlah modal tertimbang dan ATMR KSPS BMT Logam Mulia dapat dilihat pada tabel dibawah ini.

## Tabel 9
Modal Tertimbang dan ATMR di KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012 Bulan Modal Tertimbang ATMR 31 Januari 2012 Rp 1.078.756.933,17 Rp 12.383.166.380,00 28 Februari 2012 Rp 1.090.518.554,66 Rp 12.121.220.435,00 31 Maret 2012 Rp 1.093.407.672,65 Rp 12.090.604.490,00 30 April 2012 Rp 1.090.543.298,37 Rp 12.325.533.025,00 31 Mei 2012 Rp 1.092.960.957,99 Rp 12.502.433.350,00 30 Juni 2012 Rp 1.087.184.792,30 Rp 12.585.237.155,00

## Maya Puspitasari
30 Juni 2012 Rp  1.087.184.792,30 Rp 12.585.237.155,00 31 Juli 2012 Rp  1.093.082.339,21 Rp 12.679.014.360,00 31 Agustus 2012 Rp  1.100.780.031,38 Rp 12.544.222.045,00 30 September 2012 Rp  1.111.999.576,95 Rp 12.492.501.850,00 31 Oktober 2012 Rp  1.114.097.853,97 Rp 12.363.141.655,00 30 Nopember 2012 Rp  1.114.989.440,56 Rp 12.255.619.860,00 31 Desember 2012 Rp  1.073.868.168,52 Rp 12.079.253.865,00
Sumber : Laporan    Neraca    KSPS    BMT    Logam    Mulia Tahun  2012, diolah Peneliti 2013
Adapun  rasionya  dapat  terlihat  di bawah ini.
Tabel. 10
Penilaian Tingkat Kesehatan Koperasi Menggunakan Rasio Kecukupan Modal (CAR) KSPS BMT Logam Mulia Tahun  2012
Berdasarkan  perhitungan  rasio  kecukupan  modal  (CAR) dari tabel di atas menunjukkan bahwa rasio kecukupan modal pada bulan Januari hingga Desember 2012 fluktuatif. Untuk mengetahui bagaimana predikat kesehatannya maka dapat disesuaikan dengan
Maya Puspitasari
Iqtishadia, Vol. 7, No. 1, Maret 2014 31 Juli 2012 Rp 1.093.082.339,21 Rp 12.679.014.360,00 31 Agustus 2012 Rp 1.100.780.031,38 Rp 12.544.222.045,00 30 September 2012 Rp 1.111.999.576,95 Rp 12.492.501.850,00 31 Oktober 2012 Rp 1.114.097.853,97 Rp 12.363.141.655,00 30 Nopember 2012 Rp 1.114.989.440,56 Rp 12.255.619.860,00 31 Desember 2012 Rp 1.073.868.168,52 Rp 12.079.253.865,00
Sumber: Laporan Neraca KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012, diolah Peneliti 2013
Adapun rasionya dapat terlihat di bawah ini.

## Tabel 10
Penilaian Tingkat Kesehatan Koperasi Menggunakan Rasio Kecukupan Modal (CAR) KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012
Bulan Rasio Nilai Bobot Skor Predikat 31 Januari 2012 8,71% 100 5 500 SEHAT 28 Februari 2012 9,00% 100 5 500 SEHAT 31 Maret 2012 9,04% 100 5 500 SEHAT 30 April 2012 8,85% 100 5 500 SEHAT 31 Mei 2012 8,74% 100 5 500 SEHAT 30 Juni 2012 8,64% 100 5 500 SEHAT 31 Juli 2012 8,62% 100 5 500 SEHAT 31 Agustus 2012 8,78% 100 5 500 SEHAT 30 September 2012 8,90% 100 5 500 SEHAT 31 Oktober 2012 9,01% 100 5 500 SEHAT 30 Nopember 2012 9,10% 100 5 500 SEHAT 31 Desember 2012 8,89% 100 5 500

## SEHAT
Berdasarkan  perhitungan  rasio  kecukupan  modal  (CAR) dari tabel di atas menunjukkan bahwa rasio kecukupan modal pada bulan Januari hingga Desember 2012 fluktuatif. Untuk mengetahui bagaimana predikat kesehatannya maka dapat disesuaikan dengan kriteria  pedoman  penilaian  kesehatan  koperasi  berdasarkan Permen KUKM No. 35.3 sebagai berikut;
Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
kriteria  pedoman  penilaian  kesehatan  koperasi  berdasarkan Permen KUKM No. 35.3 sebagai berikut;
Tabel. 11

## Kriteria Penilaian Permodalan (Rasio Kecukupan Modal)
KJKS Rasio Kas (%) Nilai Kredit Bobot (%) Skor Kriteria < 6 25 5% 1,25 Tidak Sehat 6 – < 7 50 5% 2,50 Kurang Sehat 7 – < 8 75 5% 3,75 Cukup Sehat ≥ 8 100 5% 5,00 Sehat
Sumber : Permen Nomor 35.3/Per/M.KUKM/9/2007
Setelah   melakukan   perhitungan  rasio   kecukupan   modal KSPS BMT Logam Mulia maka selanjutnya akan diketahui skor dari penilaian kesehatan aspek permodalan dengan rasio kecukupan modal  (CAR)  per  bulan  selama  tahun  2012.  Hasilnya  selama tahun 2012 KSPS BMT Logam Mulia beroperasi dalam keadaan sehat  dari bulan Januari hingga Desember  2012.  Masing-masing skornya  adalah  500.  Ini  dikarenakan  rasio    kecukupan    modal KSPS  BMT  Logam  Mulia  selama  tahun tersebut tidak ada yang di bawah 8%. Artinya koperasi tersebut layak untuk menjalankan operasinya karena mampu menyediakan modal yang tinggi dalam mengantisipasi risiko usaha mengalami kerugian.

## Penilaian    Tingkat    Kesehatan    Koperasi    Menggunakan 4. Aspek Manajemen di KSPS BMT Logam Mulia
Penilaian    aspek    manajemen    terdiri   dari   5    aspek manajemen,  yaitu  aspek  manajemen  umum,  kelembagaan,  per- modalan, aktiva dan likuiditas koperasi. Setiap aspek manajemen memiliki jumlah pertanyaan yang bervariasi. Adapun hasil penila- ian manajemen selama tahun 2012 di KSPS BMT Logam Mulia adalah sebagai berikut:

## Tabel 12

## Rekapitulasi Hasil Penilaian Kesehatan Koperasi Menggunakan
Aspek Manajemen KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012
Dari  tabel  di  atas  dapat  dijelaskan  bahwa  dalam  aspek manajemen  umum  KSPS  BMT  Logam  Mulia  adalah  positif semua,   sehingga  skornya  3,00  dengan  kriteria  baik.  Penilaian Aspek  Kelembagaan  KSPS  BMT  Logam  Mulia  adalah  positif, sehingga  skor  untuk  aspek ini adalah 3,00 dengan kriteria  baik. Penilaian Aspek Permodalan KSPS BMT Logam Mulia hasil  baik skornya 3,00 dengan kriteria baik.  Penilaian Aspek Aktiva KSPS BMT Logam Mulia cukup bagus jika dilihat dari neraca yang ada, skor  yang  diperoleh  adalah  3,00  dengan  kriteria  baik.  Penilaian Aspek Likuiditas KSPS BMT Logam Mulia menunjukkan kondisi yang baik  dengan skor 2,40 (kriteria baik).

## Maya Puspitasari
Iqtishadia, Vol. 7, No. 1, Maret 2014

## Tabel

## Rekapitulasi Hasil Penilaian Kesehatan Koperasi Menggunakan
Aspek Manajemen KSPS BMT Logam Mulia Tahun 2012
Bulan Aspek Manajemen Manajemen Umum Kelembagaan Permodalan Aktiva Lik 31 Jan 2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 28 Feb 2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 31 Maret 2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 30 April 2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 31 Mei 2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 30 Juni 2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 31 Juli 2013 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 31 Agus 2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 30 Sept 2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 31 Okt2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 30 Nop 2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 31 Des2012 3,00 3,00 3,00 3,00 2,40 Kriteria BAIK BAIK BAIK BAIK BAIK
Sumber: Data Skunder, Diolah Peneliti 2013
Dari  tabel  di  atas  dapat  dijelaskan  bahwa  dalam  aspek manajemen umum KSPS BMT Logam Mulia adalah positif semua, sehingga  skornya  3,00  dengan  kriteria  baik.  Penilaian  Aspek Kelembagaan KSPS BMT Logam Mulia adalah positif, sehingga skor untuk aspek ini adalah 3,00 dengan kriteria baik. Penilaian Aspek Permodalan KSPS BMT Logam Mulia hasil baik skornya 3,00  dengan  kriteria  baik.  Penilaian  Aspek  Aktiva  KSPS  BMT Logam Mulia cukup bagus jika dilihat dari neraca yang ada, skor yang diperoleh adalah 3,00 dengan kriteria baik. Penilaian Aspek Likuiditas KSPS BMT Logam Mulia menunjukkan kondisi yang baik dengan skor 2,40 (kriteria baik).

## Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
Analisis  Hasil  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Koperasi 5.

## Menggunakan Rasio Likuiditas di KSPS BMT Logam Mulia
Rasio  likuiditas  digunakan untuk  mengukur  kemampuan suatu  perusahaan  dalam  mengelola  keuangan  untuk  memenuhi kewajiban yang harus segera dipenuhi, atau kemampuan koperasi dalam  hal  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  (Subagyo, 2002).  Koperasi  dikatakan  likuid  apabila  mampu  membayar kewajiban  jangka  pendeknya  secara  tepat  waktu,  dan  koperasi tersebut  dapat  dikatakan  mampu  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya secara  tepat  pada  waktunya  apabila  koperasi  tersebut mempunyai  alat pembayaran atau aktiva  lancar  yang  lebih  besar dari pada kewajiban yang harus dibayar.
KSPS  BMT   Logam  Mulia   memiliki  alat   pembayaran yang  likuid berupa  kas  dan  bank.  Ini  merupakan  alat   likuid yang    segera    dapat  digunakan  karena  berupa  uang  tunai  atau setara uang  tunai.  Kas  yang ada di kantor akan digunakan untuk keperluan pembayan  yang sifatnya  segera. Kemampuan koperasi dalam membayar kewajibannya tergantung pada berapa kas yang dimilikinya. Tetapi apabila  rasio  kas  terlalu  rendah  maka tingkat keamanan  likuiditasnya juga  rendah dan apabila  rasio  kas terlalu tinggi  maka  tingkat  efisiensi  modal  kerja  juga  sangat  rendah sehingga tidak produktif.
Sementara sesuai dengan rekapitulasi hasil penilaian tingkat kesehatan  koperasi    menggunakan    rasio    likuiditas    di    KSPS BMT   Logam  Mulia selama tahun 2012 menunjukkan hasil yang bervariasi.  Pada  bulan  Januari  2012  predikatnya  kurang  likuid. Hal  ini  dikarenakan  rasio  kas  pada  bulan  tersebut  berada  pada kisaran 14% -  20%. Sementara berdasarkan Permen KUKM  No. 35.5  koperasi  dikatakan  likuid  apabila  rasio  kasnya  berada pada kisaran 26% - 34%. Artinya pada bulan Januari BMT hanya mampu  menyediakan kas  untuk  membayar  kewajiban  lancarnya sebesar 20,24%.
Pada bulan Februari 2013, rasio kas 24,01% dengan predikat CUKUP LIKUID.  Ini  menunjukkan  adanya  peningkatan  rasio
kas  yang  hampir menyentuh  predikat  likuid.  Pencapaian  yang baik  ini  didukung  dengan peningkatan kas yang disediakan oleh BMT sebesar 24% dari bulan sebelumnya. Pada bulan Maret 2012 masih  cukup likuid. Hal ini dikarenakan  dari  bulan  sebelumnya tidak  ada  perubahan  yang  signifikan baik   dari   sisi   kas   yang disedikan  maupun   jumlah  kewajiban  lancar. Sementara  pada bulan   April  2012  kondisi  kembali   berubah  dengan predikat kurang  likuid,  karena  kas  yang  ada  menurun  sebesar  25%  dari bulan Maret  sementara kewajiban lancarnya masih belum terlalu berubah. Sehingga ini berdampak pada turunnya rasio kas.
Seperti  yang  terjadi  pada  bulan  April,  bulan  Mei hingga  Juli  2012 rasio kasnya pada kisaran 14% - 20%. Sehingga predikatnya  masih  kurang  likuid.  Hal  ini  dikarenakan  kas  yang disediakan oleh BMT dan kewajiban lancar yang harus ditanggung masih  belum  ada  perubahan  yang  signifikan  selama    4    bulan tersebut.   Jumlahnya   hampir   sama   seperti  pada   bulan April. Perubahan    terjadi    pada    bulan    Agustus    2012.    Pada    bulan tersebut  penyediaan  kas  untuk  membayar  kewajiban  lancarnya kembali mengalami peningkatan sebesar 39% dari bulan Juli 2013. Seiring dengan peningkatan kas juga jumlah kewajiban lancarnya meningkat 6%. Tetapi pada bulan tersebut rasio kas juga meningkat dengan rasio 24,51%. Sehingga predikat pada bulan Agustus 2012 adalah cukup likuid. Meskipun kas pada bulan Agustus  meningkat akan  tetapi  itu  tidak  terjadi  pada  bulan  September.  Karena kas yang disediakan oleh BMT kembali menurun 22%, meskipun juga kewajiban lancarnya menurun 6 % tetapi BMT masih dalam kondisi  yang  kurang  likuid.  Rasio  kas  pada  bulan  September sebesar  20,40%  dan  kondisi  yang  terjadi  pada  bulan  September juga  diikuti pada  bulan Oktober dan  Nopember  2012.  Sehingga predikat  berdasarkan  hasil  penilaian  kesehatan  di  KSPS  BMT Logam  Mulia  adalah  kurang  likuid.  Kondisi  yang  terjadi  selama 3  bulan  tersebut  sama  dengan  permasalahan  sebelumnya  yaitu turunnya   kas   yang   disediakan   oleh   BMT   sementara   jumlah kewajiban lancarnya hampir sama relatif tidak ada perubahan.

## Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
Namun  pada  bulan  Desember  2012  kondisi  koperasi kembali  naik.  Hal  ini  dikarenakan  kas    yang  disediakan  oleh BMT  kembali  naik  7%  dari bulan  Nopember  2012  yaitu  sebesar Rp.  3.126.108.050,00.  Sementara kewajiban   lancarnya   masih belum   ada   perubahan   yang   signifikan, sehingga dengan rasio kas 21,32%  yang berada  pada  kisaran 21% -  25% hasil penilaian kesehatan KSPS BMT Logam Mulia adalah cukup likuid.
Selain alat likuid berupa kas dan bank, KSPS BMT Logam Mulia  juga  memiliki  aktiva    produktif    berupa    pembiayaan. Pembiayaan  merupakan  aktiva  BMT  yang      disalurkan      kepada anggota   dengan bagi hasil. Pembiayaan  dikatakan  lancar  apabila pembiayaan  yang diberikan kepada anggota  dapat  dikembalikan lagi  sesuai  jatuh  tempo    yang  disepakati.  Pembiayaan    bagi koperasi  dikatakan  produktif      apabila      pembiayaan  tersebut dikembalikan   oleh   anggota   dengan   bagi   hasil   yang   telah disepakati.  Sehingga  semakin  tinggi  pembiayaan  maka  semakin besar pula kontribusi terhadap aktiva produktif.
Rasio    pembiayaan    mengukur    kemampuan    koperasi dalam menyalurkan dana yang diterima (LDR) sehingga semakin tinggi  rasionya  maka    semakin    produktif    atau    semakin    baik kinerja    koperasi    tersebut.  Artinya    apabila    penyaluran  dana yang  diterima  semakin  rendah  maka produktifitas koperasi juga semakin rendah. Tetapi yang terjadi di KSPS BMT  Logam  Mulia berdasarkan  hasil  wawancara  dengan  Bapak    Agus  Suryono, selama  ini  jumlah  dana  yang  diterima  dalam  bentuk  simpanan lebih  besar  dibandingkan  jumlah  pembiayaan  kepada  anggota. Padahal dana  yang diterima oleh BMT  bersumber dari simpanan dan  penyaluran dan berupa pembiayaan.
Untuk  itu  berdasarkan  rekapitulasi  hasil  penilaian kesehatan koperasi menggunakan rasio pembiayaan  menunjukkan selama  tahun  2012  dari bulan Januari hingga Desember hasilnya cukup likuid. Hal ini dikarenakan jumlah penyaluran dana selama 12 bulan rata-rata dibawah 100% dari jumlah dana yang diterima persisnya  berada  pada  kisaran  rasio  antara  76%-  100%.  Artinya

## Maya Puspitasari
KSPS BMT Logam Mulia belum mampu menyalurkan dana yang diterima hingga mencapai 100% dengan rata-rata pembiayaan yang disalurkan sebesar Rp. 12.375.779.516,67 dan dana yang diterima rata-rata sebesar Rp. 14.645.944.599,38.
Analisis  Hasil  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Koperasi 6.

## Menggunakan Rasio Permodalan di KSPS BMT Logam Mulia
Aspek  permodalan  menggambarkan  kondisi  modal koperasi  melalui  penilaian  modal  sendiri  terhadap  total  modal dan  kecukupan  modal.  Rasio  modal  sendiri  terhadap  total modal  dimaksudkan  untuk  mengukur  kemampuan    koperasi dalam    menghimpun    modal    sendiri    dan    seberapa  besar tingkat  keseimbangan  keamanan  modal  sendiri  dibandingkan modal  yang  dimiliki.  Pada  rasio  ini  dianggap  sehat  apabila nilainya  maksimal 20%.  Artinya  bahwa  koperasi  telah  mampu menumbuhkan  kepercayaan anggotanya untuk menyimpan dana pada koperasi  tersebut.
Berdasarkan  hasil  penilaian  tingkat  kesehatan  koperasi menggunakan rasio  modal  sendiri  dan  total  modal  KSPS  BMT Logam  Mulia  selama  tahun  2012    menunjukkan  hasil  yang kurang  sehat.  Hal  ini  disebabkan modal sendiri yang dihimpun oleh  BMT  rata-rata  per  bulan  selama  tahun  2012  sebesar  Rp. 1.126.032.228,63 dengan total modal rata-rata per  bulan sebesar Rp.  17.666.173.579,17.   Sehingga  rasio   modal  sendiri  berada pada  kisaran  5%  -  10%.  Kondisi  tersebut  artinya  menunjukkan bahwa  BMT  dalam  menumbuhkan  kepercayaan  anggota  dalam menyimpan dananya masih kurang.
Setelah  mengetahui  kondisi  modal  sendiri  yang  kurang sehat,  maka  perlu  diketahui  pula  bagaimana  kondisi  kecukupan modal  koperasi  dalam  menjalankan  usahanya  dilhat  dari  rasio kecukupan  modal  koperasi.  Rasio kecukupan  modal atau capital adequacy ratio (CAR) pada lembaga keuangan seperti KSPS BMT Logam Mulia merupakan kewajiban penyediaan kecukupan modal (modal minimum) didasarkan pada risiko aktiva  yang  dimilikinya. Tujuan  rasio  ini  agar  para  pengelola  koperasi  melakukan

## Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
pengembangan  usaha  yang  sehat  dan  dapat  menanggung  risiko kerugian  dalam  batas-batas  tertentu  yang  dapat  diantisipasi oleh  modal yang ada.
Menurut  surat  Edaran  Bank  Indonesia  yang  berlaku  saat ini  sebuah  lembaga  keuangan dikatakan sehat  apabila  nilai CAR mencapai  8%  atau  lebih.  Artinya  Aktiva  Tertimbang  Menurut Risiko  (ATMR)  dijamin  oleh  modal  sendiri  (modal  inti)  dan modal lain yang memiliki karakteristik sama dengan modal sendiri (modal pelengkap) sebesar 8%. Untuk nilai CAR lebih tinggi dari
8%, menunjukkan indikasi bahwa koperasi semakin sehat.
Sementara  rekapitulasi  hasil  penilaian  tingkat  kesehatan koperasi  menggunakan  rasio  kecukupan  modal  di  KSPS  BMT Logam  Mulia  selama  tahun  2012  dari  bulan  Januari  hingga Desember  menunjukkan  hasil  yang sehat. Kondisi tersebut tidak terlepas  dari  kinerja  koperasi  yang  mampu  menjaga  kestabilan modal  sendiri  dalam  mengantisipasi  kerugian  usaha  khususnya aktiva    yang    berisiko.  Margin  atau  selisih    modal  tertimbang yang   disediakan   untuk   menjaga   kestabilan   usaha   per   bulan rata-rata  sebesar  Rp.  8.603.169,03.  Ini  menunjukkan  kondisi yang  cukup  stabil  karena  marginnya  relatif  kecil  dengan  rasio kecukupan modal yang berada pada kisaran 8% - 10%.
Analisis  Hasil  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Koperasi 7.

## Menggunakan Aspek Manajemen di KSPS BMT Logam Mulia
Sesuai  hasil  penilaian  tingkat  kesehatan  koperasi  dari 5  komponen  aspek  manajemen  yang  menunjukkan  hasil  yang positif dan  KSPS BMT Logam Mulia  mendapat  predikat  sangat baik. 5 komponen tersebut terdiri dari aspek manajemen umum, kelembagaan,  permodalan,  aktiva  maupun  likuiditas.  Sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  secara  keseluruhan  aspek  manajemen yang  dinilai  memiliki  semua  kelengkapan  yang  dibutuhkan koperasi. Terpenuhinya semua aspek manajemen yang dibutuhkan maka nilai   yang   dihasilkanpun  adalah   sempurna   yaitu   3,00. Meskipun    pada  aspek  likuiditas  nilainya  hanya  2,40  tetapi
kriterianya  masih  dalam  kondisi  baik.  Apabila  dijumlahkan  per bulan jumlahnya adalah 14,40.
KSPS  BMT  Logam  Mulia  memiliki  struktur  organisasi yang jelas dan dapat menggambarkan tugas dan wewenang sesuai jabatan  masing-masing.  Sesuai  dengan  bagan  struktur  organisasi yang telah dijabarkan sebelumnya bahwa dalam struktur tersebut tidak ada jabatan yang kosong dan memiliki fungsi masing-masing sesuai dengan kewenangannya. Agar lebih efektif dan efisien setiap karyawan  memiliki  tugas  dan  tanggung  jawab  kerja  serta  target masing-masing.
Selain  Pengurus,  Pengawas  dan  Pengelola  dalam  struktur organisasi  jelas  terlihat  adanya  pengawasan  dari Dewan  Syariah. Dewan ini akan mengawasi dari aspek syariah dalam menjalankan roda koperasi.  Sementara  dalam  menjalankan  usahanya  KSPS BMT    Logam  Mulia      juga      memiliki      Standar      Operasional Prosedur   (SOP)   baik pembiayaan   maupun   simpanan   dan Standar   Operasional   Manajemen sesuai    dengan    tugas    dan kewenangan    masing-masing    dalam job description koperasi. Sistem  pengamanan  kas  yang  ada  menggunakan  brankas  lapis 3  pintu.
Modal  sendiri  di  KSPS  BMT  Logam  Mulia  pertumbu- hannya sama dengan pertumbuhan aset. Sementara modal sendiri yang  berasal dari simpanan  pokok  dan  simpanan  wajib  anggota pertumbuhannya lebih dari 10% dibanding tahun sebelumnya. Pe- nyisihan cadangan baik umum maupun untuk tujuan risiko lebih besar dari SHU tahun berjalan. Pertumbuhan simpanan mulia dan simpanan berjangka pertumbuhannya lebih  dari  10%  dari  tahun sebelumnya.  Dalam    ekspansi  perkantoran,  investasi  kendaraan dan inventaris kantor dibiayai melalui modal sendiri BMT.
Pembiayaan    yang    diberikan  kepada    anggota  sesuai dengan  prinsip kehati-hatian   dan   standar   operasional   prosedur pembiayaan  yang  ditetapkan  dijamin  dengan  agunan  sertipikat/ cek/BG/ BPKB. Berdasarkan hasil wawancara dengan Bapak Agus Suryono bahwa agunan yang dijaminkan   nilainya   harus   di   atas

## Analisis Rasio Likuiditas, Permodalan  dan Manajemendi KSPS BMT  Logam Mulia
dari   jumlah   pembiayaan   yang diberikan.  Tingkat  kolektabilitas lancar   tahun  2013  dari  pembiayaan yang diberikan lebih dari 90%., sisanya 10% tidak lancar, macet dan tidak tertagih. Sementara pembiayaan macet yang tertagih pada tahun 2013 jumlahnya lebih dari sepertiganya.
Agar  likuiditas  koperasi  aman  maka  KSPS  BMT  Logam Mulia  mengendalikan    jumlah    dana    yang    diterima    maupun penyaluran  dana kepada anggota. Tetapi BMT tidak  melakukan kerjasama  dengan  lembaga  keuangan    syariah    lain    dalam menjaga    likuiditasnya.   Karena   modal koperasi  yang  berasal dari  simpanan  anggota  sudah  mencukupi.  Bahkan modal    dari simpanan    lebih    besar    dibandingkan    penyalurannya. Sementara dalam  memantau  kewajiban  BMT   yang   jatuh  tempo  dibuat skedul  kewajiban  dan  dibuat  skedul  piutang  dalam  memonitor pembiayaan yang jatuh tempo.

## Simpulan C.
Berdasarkan  hasil  pembahasan  dan  analisis  tingkat kesehatan  koperasi  menggunakan  rasio  likuiditas,  permodalan dan manajemen di KSPS BMT Logam Mulia selama tahun  2012. Tingkat kesehatan KSPS BMT Logam Mulia menggunakan rasio likuiditas terbagi menjadi 2 rasio, yaitu rasio kas terhadap kewajiban lancar dan rasio pembiayaan  terhadap  kewajiban  lancar.  Dilihat dari  rasio  kas  terhadap kewajiban  lancar  selama  12  bulan  dari bulan    Januari    2012    hingga  Desember  2012  tingkat  kesehatan KSPS  BMT  Logam  Mulia  bervariasi.  Pada  bulan  Januari,  April, Mei,  Juni,  Juli,  September,  Oktober  dan  Nopember  kondisinya dinilai kurang likuid. Sementara cukup likuid pada bulan Februari, Maret,  Agustus  dan  Desember.  Dilihat  dari  rasio  pembiayaan terhadap  dana  yang  diterima  atau  simpanan  anggota  hasilnya selama tahun 2013 cukup likuid dengan skor rata-rata 3,75.
Tingkat      kesehatan      KSPS      BMT      Logam      Mulia menggunakan   rasio Permodalan dibagi menjadi 2 rasio. Pertama, rasio modal sendiri terhadap total modal. Dilihat dari rasio modal
sendiri selama tahun 2013 hasilnya kurang sehat dengan skor rata- rata 1,60. Kedua, raio kecukupan modal (CAR) selama tahun 2013 dari  bulan  Januari  hingga  Desember  kesehatan  koperasi  dinilai sehat dengan skor rata-rata 500.
Kesehatan    KSPS    BMT    Logam    Mulia    menggunakan rasio  manajemen terbagi menjadi 5 penilaian. Pertama, dilihat dari manajemen umum kesehatan koperasi hasilnya baik dengan skor 3,00. Kedua, dilihat dari aspek kelembagaan hasilnya baik dengan skor 3,00. Ketiga, aspek permodalan   koperasi   memperoleh   skor 3,00   dengan   kriteria   baik. Keempat,  dari  aspek  aktiva  skornya
3,00  dengan  kriteria  baik.  Kelima,  dilihat  dari aspek  likuiditas memperoleh skor 2,40 dengan kriteria baik.

## DAfTAR PUSTAka
Dinastya    Saraswati,  ( 2 0 1 3 ) .   Analisis    Laporan    Keuangan Sebagai   Alat   Penilaian   Kinerja Keuangan  Pada  Koperasi (Studi  Pada  Koperasi  Universitas  Brawijaya  Malang Periode  2009- 2012). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), Vol.
6, No. 2, 2.
Harmono.  (2009). Manajemen  Keuangan:  Berbasis  Balanced Scorecard . Jakarta: Bumi Aksara.
Isroah.  (2006). Analisis  Rasio  Keuangan  Sebagai  Alat  Pengukur Kinerja Koperasi Mahasiswa Universitas Negeri  Yogyakarta ,
Jurnal Pendidikan Akuntansi Indonesia, Vol. 5, No. 2.
Nasir, Moh.(1998). Metode Penelitian . Jakarta: Ghalia Indonesia.
Novita,  Lukhita    Wardhani.  (2013).  Analisis  Kinerja  Keuangan Unit  Simpan  Pinjam  Koperasi Pegawai Republik Indonesia Universitas Brawijaya. Jurnal Universitas Brawijaya, 3.
Permen  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik Indonesia  Nomor  20  Tahun    2008    tentang    Pedoman Penilaian   Kesehatan  Koperasi  Simpan Pinjam dan Unit Simpan Pinjam Koperasi Pasal 4.
Permen Koperasi Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor  35.3  tentang  Pedoman  Pelaksanaan  Penilaian Kesehatan Koperasi Jasa Keuangan  Syariah  dan  Unit  Jasa Keuangan  Syariah  Koperasi  Tahun 2007.
Sarjana,  et. al.  ( 2013). Analisis Kinerja Keuangan Pada Koperasi Serba  Usaha  Di  Kabupaten  Buleleng. Jurnal  Manajemen Agribisnis, Vol. 1, No. 2, 17.
Subagyo.(2002). Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya , Yogyakarta: STIE YKPN.