## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## Digitalisasi Pembiayaan: Atensi UMKM Dalam Memanfaatkan Pembiayaan Peer to Peer Lending
Novitasari Agus Saputri, Agustin Dwi Haryanti * , Thoufan Nur
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Program Studi Akuntansi, Universitas Muhamamdiyah Malang, Malang, Indonesia Email: 1 novitasariagus@umm.ac.id, 2,* ti71ns@umm.ac.id, 3 thoufan@umm.ac.id Email Penulis Korespondensi : ti71n@umm.ac.id Submitted: 26/01/2022 ; Accepted: 25/02/2022 ; Published: 25/02/2022
Abstrak− Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  atensi  dan  motivasi  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah  (UMKM)  terhadap pendanaan online yang memanfaatkan teknologi. Indonesia telah mengeluarkan peraturan melalui Otoritas Jasa Keuangan tentang Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi. Layanan ini merupakan penyelenggaraan layanan jasa keuangan untuk  mempertemukan  pemberi  pinjaman  dengan  penerima  pinjaman  melalui  sistem  elektronik  dengan  menggunakan  jaringan internet.  Peraturan  OJK  telah  melahirkan  beberapa  penyedia  jasa  tersebut.  OJK  mencatat  164  (seratus  enam  puluh  empat) perusahaan  financial  technology  (fintech)  legal  yang  berkembang  di  Indonesia.    Perusahaan  fintech  berhasil  membukukan 18.569.123 (delapan belas juta lima ratus enam puluh sembilan ribu seratus dua puluh tiga) rekening borrower. Layanan ini mampu menyalurkan pendanaan sebesar Rp 81.497.051.000.000,- (delapan puluh satu triliun empat ratus Sembilan puluh tujuh milyar lima puluh satu juta rupiah). Data dan informasi tercatat di website OJK. Metode penelitian dalam penelitian ini adalah menggunakan deskriptif  kuantitatif.  Hasil  penelitian  ini  terdapat  nilai  R 2 sebesar  15,3%  yang  menunjukan  bahwa  pengaruh  variaabel  risiko, pemahaman  mengenai  keuangan  dan  kemudahan  dalam  penggunaan  fintech  terhadap  minat  menggunakan  fintech  dalam  hal pembiayaan yakni Peer To Peer Landing. Nilai tersebut sangat kecil jika dibandingkan dengan variabel lain yang berpengaruh. Nilai sebesar 84,7% kemungkinan besar dipengaruhi oleh variabel lain
Kata Kunci: UMKM; Finacial Technology; Pembiayaan
Abstract− This study aims to  analyze the attention and motivation of Micro, Small and Medium Enterprises (MSMEs) towards online funding that utilizes technology. Indonesia has issued a regulation through the Financial Services Authority (OJK) Number 77/POJK.01/2016 concerning Information Technology-Based Lending and Borrowing Services. This service is the provision of financial  services  to  bring  together  lenders  and  loan  recipients  through  an  electronic  system  using  the  internet  network.  OJK regulations have given birth to several of these service providers. OJK recorded 164 (one hundred and sixtyfour) legal financial technology (fintech) companies developing in Indonesia. The fintech company managed to record 18,569,123 (eighteen million five  hundred  sixty-nine thousand  one hundred  twenty-three)  borrower  accounts. This  service  is  able  to  channel  funding of  Rp. 81,497,051,000,000,-  (eighty  one  trillion  four  hundred  ninety  seven  billion  fifty  one  million  rupiah).  Data  and  information  are recorded on the OJK website, namely www.ojk.go.id. The results of this study have an R2 value of 15.3% which shows that the influence of risk variables, understanding of finance and the ease of using fintech on interest in using fintech in terms of financing, namely Peer To Peer Landing. This value is very small when compared to other influential variables. The value of 84.7% is most likely influenced by other variables
Keywords : MSME; Financial Technology; Financing

## 1. PENDAHULUAN
Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) merupakan salah satu penggerak perekonomian Indonesia. UMKM menjadi kelompok  usaha  yang  memiliki  jumlah  paling  besar  jika  dibandingkan  dengan  usaha  yang  lain.  UMKM  terbukti mampu  bertahan  terhadap  berbagai  macam  permasalahan  dalam  krisis  ekonomi.  Kondisi  ini  dapat  mendorong pemerintah untuk memperkuat UMKM dengan melibatkan banyak pihak. Kriteria usaha yang termasuk dalam UMKM telah diatur dalam payung hukum berdasarkan undang-undang. Undang-Undang Nomor 20 Tahun 2008 tentang Usaha Mikro Kecil Menengah memiliki beberapa kriteria yang dipergunakan untuk mendefinisikan pengertian dan kriteria UMKM. Kriteria tersebut berdasarkan besaran kekayaan aset dan hasil penjualan.
Permasalahan  utama  UMKM  adalah  modal  yang  tidak  tercukupi  dari  kegiatan  usaha  karena  tergolong pedagang kecil. Hal ini menyebabkan usaha UMKM tidak tumbuh dengan baik. Meskipun demikian, di sisi lain bank menyatakan pertumbuhan  kredit  terus  meningkat.  Permasalahan  tersebut  menjadi  alasan orang dan/atau  kelompok usaha  beralih  pada  sektor  lain  agar  dapat  tetap  hidup  dan  mempunyai  pemasukan  yang  layak  dari  usaha.  Pada umumnya  pelaku  usaha kecil  (UMKM)  sangat  terbatas  dalam  administrasi  perbankan  atau  yang  disebut  birokrasi. Sebagian besar pelaku usaha kecil mengalami kegagalan untuk mendapatkan pinjaman dari perbankan atau lembaga keuangan nonperbankan lainnya. Bank mempunyai hak untuk melakukan klasifikasi pelaku usaha untuk meminjam uang  dari  bank  untuk  mempertimbangkan  resiko  atas  dana  tersebut  dan  itu  sudah  menjadi  standar  makannya  para wirausahawan tidak bisa langsung meningkatkan kapasitasnya (Herdiyan, 2019).
Indonesia merupakan salah satu negara dengan pengguna internet terbesar kedua di dunia. Persebaran terbesar adalah di Pulau Jawa, yaitu sebesar 50% dari total penduduk di Indonesia (Herdiyan, 2019). Hal ini dapat digunakan sebagai indikator bagi perkembangan pembiayaan berbasis internet. Para pelaku UMKM akan semakin diuntungkan dengan  adanya  pembiayaan  berbasis  internet.  UMKM  dapat  menemukan  investor  yang  mampu  menopang  usaha. Pembiayaan  berbasis  internet  ini  cenderung  memiliki  persyaratan  yang  mudah  untuk  dipenuhi  oleh  para  pelaku UMKM.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 3, Februari 2022, Hal 603 − 610 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i3.1235
Kemajuan teknologi sangat bermanfaat sebagai salah satu model pembiayaan yang dipakai untuk mendukung UMKM.  Salah  satu  model  pembiayaan  online  yang  digunakan  adalah  model  pembiayaan financial  technology ( fintech ). Fintech merupakan fenomena perpaduan teknologi dengan fitur keuangan yang mengubah model bisnis dan melemahnya barriers  to  entries bagi  konsumen  dalam  mengakses  layanan  keuangan  Andini  (2017). Fintech juga semakin  dikenal  dan  mudah  digunakan  oleh stakeholder .  Kemudahan  tersebut  sangat  berbeda  dengan  metode konvensional  yang  masih  bermasalah  di  administrasi.  Layanan  finansial  yang  lebih  efisien  dengan  menggunakan teknologi dan software dapat terwujud melalui fintech . Model  pembiayaan fintech masih  terdengar  asing  bagi  masyarakat  Indonesia.  Meskipun  demikian,  layanan online ini sudah mulai dikembangkan secara pesat pada tahun 1990-an. UMKM masih banyak menggunakan akses pembiayaan terbatas melalui perbankan dan lembaga keuangan nonperbankan lainnya. Pengembangan fintech akan membuka  peluang  bagi  investor  dari  kalangan  manapun  untuk  mendanai  bisnis  UMKM.  Selain  itu, fintech dapat menjadi alternatif pembiayaan selain sektor perbankan dan lembaga keuangan nonperbankan lainnya.
Pemerintah telah memberikan aturan tentang penyelenggaraan fintech melalui lembaga-lembaga yang terkait. Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor 19/12/PBI/2017 tentang penyelenggaraan teknologi finansial  menegaskan  pengertian  teknologi  finansial  ( financial  technology )  sebagai  penggunaan  teknologi  dalam sistem keuangan yang menghasilkan produk, layanan, teknologi, dan/atau model bisnis baru serta dapat berdampak pada  stabilitas  moneter,  sistem  keuangan,  dan/atau  efisiensi,  kelancaran,  keamanan,  dan  keandalan  sistem pembayaran.  Teknologi  finansial  ( fintech )  yang  dimaksudkan  adalah  yang  termasuk  dalam  sistem  pembayaran, pendukung pasar, manajemen investasi dan manajemen risiko, pinjaman, pembiayaan, penyediaan modal, dan jasa finansial lainnya (www.bi.go.id, 2019).
Selanjutnya, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) juga menerbitkan Peraturan OJK telah melahirkan Peraturan OJK Nomor 77/POJK.01/2016 tentang Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi pada 28 Desember 2016.  Layanan  ini  merupakan  penyelengaraan  layanan  jasa  keuangan  untuk  mempertemukan  pemberi  pinjaman dengan  penerima  pinjaman  dengan  perjanjian  melalui  sistem  elektronik.  Serangkaian  perangkat  dan  prosedur elektronik  akan  berfungsi  untuk  mempersiapkan,  mengumpulkan,  mengolah,  menganalisis,  menyimpan, menampilkan,  mengumumkan,  mengirimkan,  dan/atau  menyebarkan  informasi  elektronik  di  bidang  layanan  jasa keuangan(www.bi.go.id, 2019).
OJK  mencatat  165  (seratus  enam  puluh  lima)  perusahaan fintech legal  yang  berkembang  di  Indonesia. Perusahaan fintech berhasil membukukan 18.569.123 (delapan belas juta lima ratus enam puluh sembilan ribu seratus dua puluh tiga) rekening borrower (www.bi.go.id, 2019) . Layanan ini mampu menyalurkan pendanaan sebesar Rp 81.497.051.000.000,- (delapan puluh satu triliun empat ratus sembilan puluh tujuh miliar lima puluh satu juta rupiah). Kondisi  ini  membuktikan  bahwa fintech mampu  menjadi  salah  satu  alternatif  pembiayaan  (www.bi.go.id,  2019). Fintech dalam bidang lending memiliki angka yang relatif besar jika dibandingkan dengan produk fintech yang lain. Fenomena diatas yang sedang menjadi perbincangan dan terjadi akhir- akhir ini.
Fintech menawarkan beberapa model pembiyaan, dimana Peer to Peer (P2P) Lending merupakan salah satu model yang banyak digunakan. P2P adalah kegiatan pinjam meminjam antar perseorangan. Teknologi e-commerce yang semakin berkembang, membuat kegiatan peminjaman juga turut berkembang dalam bentuk online dan bentuk platform serupa dengan e-commerce peminjam bisa mendapatkan pendanaan dari banyak individu. Pada website P2P, kegiatan  dilakukan  secara  online  melalui platform website  dari  berbagai  perusahaan.  P2P  menyediakan  berbagai macam jenis platform, produk, dan teknologi untuk menganalisa kredit.
Potensi pinjaman P2P menjadi metode pendanaan yang layak  untuk usaha bisnis kecil. UMKM masih banyak yang belum memahami dan memanfaatkan fintech sebagai alternatif pembiayaan Penelitian terdahulu dari  Rahardjo, Ikhwan, and Siharis (2019) yang dikutip melalui Institute for Economic and Financial Development , pada tahun tersebut tercatat 60 juta UMKM. Adapun dari jumlah tersebut hanya 11 juta pengguna  UMKM  yang  bankable,  sedangkan  sisanya  sekitar  49  juta  UMKM  masih  belum  bankable  pada  saat mengajukan kredit pembiayaan. Hal tersebut menunjukan bahwa masyarakat yang belum memiliki literasi keuangan yang baik namun memiliki kebutuhan pembiayaan untuk UMKM dapat memanfaat fintech sebgai solusi pembiayaan UMKM yang dikelolanya.  Kehadiran teknologi telah membantu lebih mudah, lebih murah dan lebih cepat dalam segala  aktivitas.  Ketiganya  sering  sekali  didapatkan  oleh  UMKM  dengan  segala  keterbatasan  yang  mereka  miliki, termasuk dalam hal peminjaman dana di bank. UMKM memerlukan kemudahan, kecepatan dan biaya yang murah dalam mendapatkan pendanaan. Fintech sebagai salah satu solusinya.
Penelitian lain dari  Titik, Nugroho, and Putri (2020) menyimpulkan bahwa dari 18 informan yang diteliti hanya  ada  2  informan  yang  akan  menggunakan  fintech  selebihnya  sejumlah  16  informan  mengaku  tidak  akan menggunakan  fintech.  Alasan  mereka  tidak  menggunakan fintech  melalui  p2p  karena  beralasan  biaya  bunga yang harus  dibayarkan  sangat  tinggi,  resiko  keamanan  data  peminjam,  resiko  dana  yang  dipinjam  untuk  kebutuhan konsumtif, kekhawatiran calon peminjam terkait masalah baru. Hal tersebut membuat informa enggan menggunakan fintech khususnya p2p.
Penelitian  lain  dari  Jafar  (2019)  juga  menjelaskan  bahwa  fintech  hadir  untuk  memberikan  kemudahan layanan  keuangan  kepada  masyarakat.  Masyarakat  tidak  pelu  khawatir  dengan  pembiayaan  dengan  sistem  fintech karena setiap pelaku fintech yang terdaftar resmi di OJK akan diatur oleh lembaga terkait seperti OJK dan BI. Lembaga tersebut telah melakukan pengujian terhadap pelaku fintech dengan menggunakan metode regulatory sandbox yang tercantum pada PBI (Peraturan bank Indonesia) dan POJK (Peraturan Otoritas Jasa Keuangan)mengenai fintech serta

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 3, Februari 2022, Hal 603 − 610 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i3.1235
diperkuat dengan regulasi yang dibuat oleh Kominfo dalam UU ITE. Peraturan P2P diharapkan mampu memotivasi masyarakat untuk memanfaatkan model pembiayaan ini.

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Kerangka Dasar Penelitian
Jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  deskriptif  kuantitif.    Penelitian  deskriptif  karena  bertujuan  untuk  menjawab rumusan masalah. Adapun jenis penelitian kuantitatif karena bertujuan untuk menguji pengaruh minat UMKM dalam menggunakan P2P lending .

## 2.2 Populasi Dan Teknik Penentuan Sampel
Populasi  dari  penelitian  ini  adalah  seluruh  UMKM  yang  ada  di  seluruh  Malang  Raya  (  Kota  Malang,  Kabupaten Malang, Kota Batu) berjumlah kurang lebih 345.000 UMKM. Penelitian ini menggunakan penelitian sampel. Sampel penelitian menggunakan purposive sampling , Penelitian ini menggunakan penelitian sampel. Peneliti menggunakan metode purposive sampling untuk mendapatkan sampel yang diinginkan dengan kriteria sebagai berikut : a. UMKM yang berada di Kota Malang
b. UMKM yang bergerak dibidang food and beverage
c. UMKM memikili struktur pengelola yang jelas
d. UMKM memiliki NPWP, yang terdaftar sebagai Wajib Pajak Orang Pribadi maupun Wajib Pajak Badan
e. UMKM memiliki kelengkapan surat usaha
f. UMKM memiliki rekening tabungan yang mencatat transaksi keuangan
g. UMKM menyusun dan memiliki laporan keuangan sebagai bentuk pelaporan kepada stakeholders h. UMKM yang membutuhkan modal pembiayaan
Sampel penelitian ini berdasarkan kriteria serta yang dapat diteui adalah sebanyak kurang lebih 58 responden. Adapun  dari  58  responden  tidak  semua  kuesioner  diisi  sehingga  hanya  ada  27  responden  yang  mengembalikan kuesioner.

## 2.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
UMKM merupakan usaha produktif yang dimiliki perorangan maupun badan usaha yang telah memenuhi kriteria dalam setiap jenis usahanya misalkan usaha mikro, usaha kesil dan usaha menengah. Kriteria tersebut salah satunya ditentukan oleh jumlah modal yang dimiliki yaitu :
a. Usaha Mikro memiliki total kekayaan paling banyak Rp 50.000.000,-, dan tidak termasuk didalamnya perhitungan tanah dan bangunan tempat usaha;
b. Usaha  Kecil  memiliki  total  kekayaan  kisaran  Rp  50.000.000,-  sampai  dengan  Rp  500.000.000,-,  dan  mencatat pendapatan kisaran Rp 300.000.000,- sampai dengan Rp 2.500.000.000,- per tahun;
c. Usaha  Menengah  memiliki  total  kekayaan  kisaran  Rp  500.000.000,-  sampai  dengan  Rp  10.000.000.000,-,  dan mencatat pendapatan kisaran Rp 2.500.000.000,- sampai dengan Rp 50.000.000.000,- per tahun.
Atensi UMKM dalam penelitian dijabarkan berdasarkan Theory of Planed Behaviour (TPB). Adapun TPB adalah  analisis  perilaku  yang  dilakukan  oleh  setiap  individu  karena  adanya  niat  dari  individu  tersebut  untuk berperilaku yang disebabkan oleh faktor internal dan eksternal. Atensi UMKM diukur berdasarkan attitude toward the behaviour, norma subyektif , dan persepsi kontrol perilaku.
Indikator pengukuran berdasrkan Theory of Planed Behaviour yang dihungkan dengan minat UMKM dalam memanfaatkan fintech sebagai cara menghasilkan pembiayaan

## 2.4 Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah data  primer  yang  diperoleh  langsung  dari  sumbernya,  yaitu pelaku  UMKM  yang  menggunakan  P2P  yang  ada  di  Malang  Raya  meliputi  Kota  Malang,  Kabupaten  Malang  dan Kota Batu. Data primer tersebut berupa kuesioner dan wawancara dengan responden.

## 2.5 Teknik Perolehan Data
Teknik perolehan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan menyebar kuesioner kepada pelaku UMKM yang menggunakan P2P. Selain menyebar kuesioner, peneliti juga melakukan wawancara langsung bersama pelaku UMKM yang menggunakan P2P. Kuesioner yang akan digunkan dalam penelitian ini menggukan pengukuran skala likert sedangkan wawancara yang akan dilakukan kepada responden merupakan wawancara terbuka denagn memilih beberapa responden yang dipilih.

## 2.6 Teknik Analisis Data
Metode analisis yang digunakan adalah analisis linier berganda dengan menggunakan software SPSS 23. Tahapan analisis data adalah sebagai berikut:
A. Melakukan Tabulasi Data Penelitian Setiap Variable

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 3, Februari 2022, Hal 603 − 610 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i3.1235
Tujan  tabulasi  data  adalah  agar  data  bisa  mudah  disusun,  dijumlah,  dan  mempermudah  penataan  data  untuk disajikan serta dianalisa.
B. Melakukan Uji Instrument
Sebelum kuisioner didistribusikan perlu dilakukan pengujian agar data memperoleh hasil yang akurat. Uji yang dilakukan yaitu uji validitas dan uji reliabilitas.

## 1. Uji Validitas
Uji validitas dilakukan untuk mengetahui apakah kuesioner yang digunakan sudah sesuai untuk penelitian ini. Kuesioner  tentang  minat menggunakan pembiatan  peer  to peer  lending dikatakan  valid  jika  pada  kuesioner mampu untuk mengungkapkan sesuatu yang akan diukur oleh kuesioner tersebut. Jika nilai r hitung korelasi lebih besar dari r tabel maka indikator pertanyaan dalam kuesioner dapat dinyatakan valid (Ghozali, 2018).
2. Uji Realibilitas
Uji reliabilitas digunakan untuk mengetahui konsistensi alat ukur, apakah alat pengukur yang digunakan dapat diandalkan dan tetap konsisten jika pengukuran tersebut diulang. Pada penelitian ini pengukuran riliabilitas dilakukan dengan cara One Shot atau pengukuran sekali saja, suatu variabel pada kuesioner dikatakan reliabel apabila memiliki nilai Cronbach Alpha’s > 0,70 (Ghozali, 2018).
3. Melakukan Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik dilakukan untuk mengetahui kondisi data yang ada supaya dapat menentukan model analisis yang  tepat.  Uji  asumsi  klasik  dalam  penelitian  ini  terdiri dari  uji normalitas,  uji  heteroskedastisitas,  dan  uji multikolinearitas.

## a. Uji Normalitas
Uji normalitas digunakan untuk menguji apakah data yang digunakan terdistribusi normal atau tidak. Uji yang  menunjukkan  hasil  normal  berarti  data  yang  digunakan  telah  mewakili  populasi  yang  digunakan. Suatu data akan terdistribusi normal jika grafik histogram menunjukkan kurva lonceng yang tidak menceng (skweness) ke kanan maupun ke kiri dan berkumpul di satu titik (Ghozali, 2018). Untuk menguji apakah data berdistribusi normal atau tidak, dilakukan uji statistik Komogorov-Smirnov untuk uji normalitas atau bisa melihat dari hasil gambar P-Plot yang meningkuti garis diagonal.
b. Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  dilakukan  untuk  mengetahui  ada  tidaknya  penyimpangan.  Penyimpangan  yang dimaksud  disini  adalah  adanya  hubungan  linear  atau  keterkaitan  antar  variabel  indipenden.  Jika menggunakan  analisis  linear  berganda  maka  hasil  uji  ini  harus  menunjukkan  bahwa  tidak  ada multikolinearitas  (tidak  ada  hubungan).  Uji  multikolenearitas  dilakukan  dengan  meregresikan  model analisis  dan  melakukan uji  korelasi  antar  variabel  independent  dengan mengguankan Variance  Inflation Factor (VIF). Jika nilai tolerance value ≥ 0,1 dan nilai VIF < 10 maka tidak terjadi gejala multikolinearitas (Ghozali, 2018).
c. Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  dilakukan  untuk  mengetahui  ada  atau  tidaknya  penyimpangan  asumsi  klasik heteroskedastisitas yaitu adanya ketidaksamaan varian dari residual untuk semua pengamatan pada model regresi, prasyarat yang harus terpenuhi dalam model regresi adalah tidak adanya gejala heteroskedastisitas. Metode pengujian yang digunakan adalah uji  park, jika nilai signifikan pada residual > 0,05 maka tidak terjadi heteroskedastisitas.
d. Melakukan Uji Hipotesis
Analisis  linier  berganda  berfungsi  untuk  menguji  pengaruh  dari  beberapa  variable  bebas  terhadap  satu variable  terikat  yang  berskala  rasio  (Ghozali,  2018).  Analisis  regresi  linier  berganda  digunakan  untuk mengetahui  pengaruh  variable  bebas  tersebut  terhadap  tingkat  penerimaan  pajak,  maka  digunakan  alat teknik regresi berganda yang menggunakan persamaan:
𝑌 = 𝑎 + 𝑏1𝑋1𝑖 + 𝑏2𝑋2𝑖 + 𝑒 (1)
Keterangan: Y = Minta menggunakan peer to peer landing a = Intercept X1i = Efektivitas dan risiko X2i = Kemudahan b1,b2 = Koefisien Regresi e = Error
e. Koefisien Determinasi (Adjusted R Square)
Koefisien determinasi digunakan untuk mengukur  seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi  variabel  dependen.  Nilai  koefisien  determinasi  adalah  diantara  nol  sampai  satu  (Ghozali,  2018). Nilai R 2 yang kecil berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen  amat  terbatas.  Nilai  yang  mendekati  satu  berarti  variabel-variabel  independen  memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel dependen.
f. Uji F (Simultan)

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 3, Februari 2022, Hal 603 − 610 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i3.1235
Uji F (simultan) yaitu uji untuk melihat bagaimanakah pengaruh semua variabel bebasnya secara bersama- sama terhadap variabel terikatnya. Atau untuk menguji apakah model regresi yang kita buat baik/signifikan atau  tidak  baik/non  signifikan.  Model  penelitian  akan  dilakukan  dengan  uji  F.  Uji  F  dilakukan  dengan membandingkan  nilai  F  hitung  dengan  nilai  F  tabel,  apabila  nilai  F  hitung  lebih  besar  daripada  F  tabel dengan  tingkat  signifikansi  0,05  terdapat  pengaruh  antara  variabel  bebas  pada  variabel  terikat  dan sebaliknya, jika nilai F hitung lebih kecil daripada F tabel dengan tingkat signifikansi 0,05 tidak terdapat pengaruh antara variabel bebas pada variabel terikat (Ghozali, 2018).
g. Uji t (Parsial)
Uji t untuk sampel independen merupakan prosedur uji t untuk sampel bebas dengan membandingkan rata- rata  dua  kelompok kasus.  Kasus  yang  diuji  bersifat  acak. Pengujian hipotesis  dengan  distribusi  t  adalah pengujian hipotesis yang menggunakan distribusi t sebagai uji statistik. Tabel pengujian disebut tabel t- student.  Uji  t  dilakukan  untuk  mengetahui  seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel  independen  secara individual dalam menerangkan variasi variable dependen (Ghozali, 2018).

## 3. HASIL  DAN PEMBAHASAN
Variabel dalam penelitian ini yaitu attitude toward the behaviour- norma subyektif yang diproksikan dalam efektifitas penggunaan dan risiko dan persepsi kontrol perilaku yang diproksikan dalam kemudahan penggunaan P2P.
Tabel 1. Standar Deviasi
Descriptive Statistics Mean  Std. Deviation N Y 59.56 7.953  27 X1  42.33 4.412  27 X2  35.15 2.755  27
Data dalam tabel di atas menunjukan bahwa sampel sebanyak 27 responden. Adapun minat menggunakan P2P mendapatkan  nilai  rata-  rata  sebanyak  35,15dengan  standar  deviasi  sebesar  2,756.  Variabel  efektifitas  dan  risiko mendapatkan  nilai  rata-  rata  sebesar  42,33  dan  memiliki  nilai  satdar  deviasi  sebesar  4,412.  Sedangkan  variabel kemudahan mendapatkan nilai rata- rata sebesar 35,15 dengan nilai standar deviasi sebesar 2.755. Dasar pengambilan keputusan pada uji multikolinearitas yaitu sebuah model regresi dikatakan tidak terjadi multikolinearitas, jika memiliki nilai Tolerance > 0,100 dan nilai Variance Inflation Factor (VIF) < 10,00.
Tabel 2. Hasil Uji Regresi Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Correlations Collinearity Statistics B Std. Error Beta Zero- order Partial  Part  Tolerance VIF 1  (Constant) 82.556 23.587 3.500  .002 X1 .310 .339 .172 .915  .369 .162 .184  .172 .999  1.001 X2 -1.028 .542 -.356 - 1.895 .070 -.351  -.361 - .356 .999  1.001

## a. Dependent Variable: Y
Pada tabel diatas dapat diketahui bahwa semua variabel memiliki nilai Tolerance > 0,100 yaitu X1 = X2 = 0,999 dan nilai VIF <10,00 yaitu X1 = X2 =1.00. Hal ini dapat disimpulkan bahwa model regresi yang digunakan pada  penelitian  iti  tidak  terjadi  multikolinearitas  sesuai  dengan  syarat  penelitian  yang  dibutuhkan.  Uji  normalitas dilakukan untuk menguji apakah data normal atau tidak. Berikut hasil uji normalitas menggunakan uji Plot Regression.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 3, Februari 2022, Hal 603 − 610 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i3.1235
Dalam  gambar  diatas  terlihat  bahwa  titik-  titik  menyebar  dan  mengikuti  garis  diagonal.  Hal  tersebut menunjukan bahwa data berdistribusi normal. Analisis regresi linier berganda dilakukan untuk mengetahui adanya pengaruh satu atau lebih variabel dependen baik secara parsial maupun simultan. Penelitian ini menggunakan regresi linier  berganda karena  terdapat  dua  variabel  independen  yaitu  efektifitas  dan  risiko  serta  kemudahan  penggunaan. Hasil uji regresi dapat dilihat dalam tabel Coefficients . Dari tabel diatas dapat diinterpretasikan sebagai berikut:
1) Diketahui nilai konstan sebesar 0.556 . Hal ini berarti apabila efektifitas penggunaan dan risiko, serta kemudahan 0, maka minat menggunakan P2P sebesar 0.556 .
2) Diketahui  nilai  koefisien  efektifitas  dan  risiko  penggunaan  sebesar  0,310  dengan  tanda  positif.  Hal  ini menunjukkan setiap penambahan minat menggunakan P2P 1 (dengan asumsi variabel yang lain tetap) maka tingkat minat menggunakan P2P meningkat sebesar 0,310.
3) Diketahui  nilai  kemudahan  penggunaan  P2P  sebesar  0,280  dengan  tanda  negatif.  Hal  ini  menunjukkan  setiap penambahan  kemudahan  penggunaan  P2P  1  (dengan  asumsi  variabel  yang  lain  tetap)  maka  tingkat  minat penggunaan P2P meningkat sebesar 0,28
Koefisien Determinan digunakan untuk mengetahui prosentase pengaruh yang diberikan variabel independen baik secara simultan maupun parsial kepada variabel dependen. Nilai koefisien determinasi terletak antara 0 dan 1. Semakin nilai koefisien mendekati 1 maka semakin baik hasil regresi tersebut. Nilai prosentase pengaruh  simultan dapat dilihat pada nilai R.
Tabel 3. Hasil Uji R Square Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Change Statistics Durbin- Watson R Square Change F Change df1  df2 Sig. F Change 1  .391 a .153 .082 7.618 .153 2.168 2 24 .136 2.482
a. Predictors: (Constant), X2, X1
b. Dependent Variable: Y
Tabel di  atas emnunjukan bahwa R Square sebesar 0,153. Nilai tersebut menunjukan bahwa sebesar 15,3% minat  penggunanaan  pembiayaan  P2P  dipengaruhi  oleh  efektifitas  dan  risiko  penggunaan  serta  kemudahan  yang diberikan oleh P2P dalam mendapatkan pinjaman dana. Uji F bertujuan untuk mengetahui pengaruh secara simultan yaitu efektifitas dan risiko penggunaan serta kemudahaan penggunaan P2P terhadap minat menggunakan P2P. Apabila nilai  signifikasi  lebih  kecil  dari  0,05  maka  terdapat pengaruh  secara  simultan  antara  variabel  independen  terhadap variabel dependen.
Tabel 4. Hasil Uji F ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 251.697 2 125.849 2.168 .136 b Residual 1392.970 24 58.040 Total 1644.667 26
a. Dependent Variable: Y b. Predictors: (Constant), X2, X1
Uji  t  digunakan  untuk  menguji  hipotesis  dengan  mengetahui  ada  tidaknya  pengaruh  variabel  independen terhadap variabel dependen secara parsial. Dasar pengambilan keputusannya yaitu jika nilai signifikansi < 0,05 maka hipotesis diterima, tetapi jika nilai signifikansi > 0,05 maka hipotesis ditolak.
Berdasarkan  tabel  coeficient  diketahui  nilai  konstanta  sebesar  0,556  yang  menunjukkan  tingkat  minat menggunaan P2P diperoleh tanpa dipengaruhi oleh variabel independen yaitu efektifitas dan risiko penggunaan P2P serta kemudahan P2P. Hasil uji hipotesis dari masing variabel independent sebagai berikut:
a. Pada variabel efektifitas dan risiko penggunaan P2P nilai signifikasi yang diperoleh sebesar 0,069 > 0,05. Maka dapat disimpulkan bahwa efektifitas dan risiko penggunaan tidak berpengaruh terhadap tingkat penggunaan Per To Peer landing, dengan kata lain Hipotesis 1 ditolak.
b. Pada  variabel  kemudahan  penggunaa  nilai  signifikasi  yang  diperoleh  sebesar  0,070  >  0,05.  Maka  dapat disimpulkan bahwa  kemudahan  penggunaan  P2P  tidak  berpengaruh  terhadap  tingkat  minat  menggunakan  P2P, dengan kata lain Hipotesis 2 ditolak.
Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  nilai  signifikansi  lebih  dari  0,05  yang  artinya  efektifitas  dan  risiko penggunaan P2P tidak mempengaruhi minat menggunakan P2P Landing. Hal ini sejalan dengan penelitian yang telah dilkukan oleh Titik et al. (2020) yang menjelaskan bahwa dari total informan yakni sejumlah 18 informan, maka yang bersedia menggunakan Peer To Peer Landing hanya 2 infroman saja. Adapun alasan informan tidak menggunakan P2P karena adanya biaya bunga yang tinggi, keamanan data peminjam, risiko dana yang dipinjam untuk kebutuhan konsumtif dan kekhawatiran calon peminjam terkait masalah baru.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 3, Februari 2022, Hal 603 − 610 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i3.1235
Pada penelitian ini menjelaskan bahwa efektifitas penggunaan fintech dan juga risiko penggunaan fintech tidak mampu  memberikan  kepercayaan  kepada  calon  pengguna  fintech  karena  kekhawatiran  adanya  kebocoran  data pelanggan.  Adapun  hal  tersebut  di  dukung  dengan  Theory  of  Plan  Behaviour  yang  menjelaskan  bahwa  perilaku seseorang dipengaruhi oleh tiga hal yakni attitude toward the behaviour, norma subyekti dan persepsi kontrol perilaku. Tiga variabel tersebut menyebabkan pengaruh yang besar terhadap keputusan penggunaan fintech sebagai salah satu alat pembiayaan.
Attitude  toward  the  behaviour menjelaskan  bahwa  seseorang  akan  memutuskan  suatu  hal  berdasarkan pertimbangan- pertimbangan khusus agar keputusan yang diambil merupakan keputusan yang terbaik. Sebagai alasan responden tidak memutuskan menggunakan fintech salah satunya adalah adanya risiko yang akan ditanggung oleh pengguna saat menggunakan fintech sebagai alat pembiayaan.
Hasil penelitian kedua adalah berkaitan dengan kemudahan penggunaan fintech tidak mempengaruhi seseorang berminat menggunakan fintech yaitu Peer To Peer landing sebagai alat pembiayaan. Hal ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh Jafar (2019) yang menejlaskan bahwa hasil penelitian menunjukan bahwa fintech telah berhasil  menghadirkan  kemudahan-  kemudahan  kepada  penggunanya  dalam  hal  memperoleh  pembiayaan.  Akan tetapi dari hasil penelitian tersebut meskipun fintech memberikan kemudahan akan tetapi responden tidak berminat untuk menggunakan fintech.
Selain  kemudahan,  Otoritas  Jasa  Keuangan  telah  melakukan  pengujian  terhadap  pelaku  fintech  dengan menggunakan metode regulatory sandbox yang tercantum pada PBI (Peraturan bank Indonesi) dan POJK (Peraturan Otoritas Jasa Keuangan)mengenai fintech serta diperkuat dengan regulasi yang dibuat oleh Kominfo dalam UU ITE sehingga mampu  menjamin bahwa  penggunaan  fintech  untuk pembiayaan bagi  masyarakat  dipastikan  aman  untuk digunakan.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis yang telah dilakukan terdapat nilai R 2 sebesar 15,3% yang menunjukan bahwa pengaruh variaabel  risiko,  pemahaman  mengenai  keuangan  dan  kemudahan  dalam  penggunaan  fintech  terhadap  minat menggunakan fintech dalam hal pembiayaan yakni Peer To Peer Landing. Nilai tersebut sangat kecil jika dibandingkan dengan  variabel  lain  yang  berpengaruh.  Pengaruh  variabel  lain  yang  tidak  ada  dalam  penelitian  ini  adalah  sebesar 84,7%.

## REFERENCES
Amalia, Dina. (2019). Perbedaan Usaha Mikro Kecil Menengah. Retrieved  from https://www.jurnal.id/id/blog/2017-perbedaan- umkm-perkembangannya-di-indonesia/
Ardiansyah,  T.  (2019).  Model  Financial  Dan  Teknologi  (Fintech)  Membantu  Permasalahan  Modal  Wirausaha  UMKM  Di Indonesia. Majalah Ilmiah Bijak , 16 (2), 158–166. https://doi.org/10.31334/bijak.v16i2.518
Baihaqi,  J.  (2018).  Financial  Technology  Peer-To-Peer  Lending  Berbasis  Syariah  di  Indonesia.  Tawazun :  Journal  of  Sharia Economic Law, 1(2), 116–132.
Hartomo,  Giri  (2019).  Fintech  Salurkan  Pembiayaan  ke  UMKM  Tembus  Rp  25,9  Triliun.  Retrieved  from https://economy.okezone.com/read/2019/  03/26/320/2035162/ojk-fintech-salurkan-pembiayaan-ke-umkm-tembus-rp  25-9- triliun
Hapsari, S. F. (2018). Faktor-Faktor Yang Menentukan Keputusan Pemberian Kredit Usaha Kecil dan Menengah (UKM) Pada
Lembaga Pembiayaan Islamic Peer to Peer Lending. Herdiyan (2019). Fintech Buka Akses Permodalan Pelaku UMKM. Retrieved from https://finansial.bisnis.com/read/20190308/89/897345/fintech-buka-akses-permodalan-pelaku-umkm
Ihsanuddin,  M.  (2018).  Mengenal  Fintech.  Retrieved  from  https://www.jaringan  prima.co.id/id/mengenal-fintech-financial- technology
Lantu,  D.  C.,  Triady,  M.  S.,  Utami,  A.  F.,  &  Ghazali,  A.  (2016).  Pengembangan  Model  Peningkatan  Daya  Saing  UMKM  di Indonesia: Validasi Kuantitatif Model. Jurnal Manajemen Teknologi , 15 (1), 77–93. https://doi.org/10.12695/jmt.2016.15.1.6 Muzdalifa, I., Rahma, I. A., & Novalia, B. G. (2018). Peran Fintech Dalam Meningkatkan Keuangan Inklusif Pada UMKM Di Indonesia  (Pendekatan  Keuangan  Syariah). Jurnal  Masharif  Al-Syariah:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Perbankan  Syariah , 3 (1). https://doi.org/10.30651/jms.v3i1.1618
Otoritas  Jasa  Keuangan  (2019).  Ikhtisar  Data  Keuangan  Fintech  (P2P  Lending)  Periode  Februari  2019.  Retrieved  from https://www.ojk.go.id  /id/kanal/iknb/data-dan-statistik/fintech/  Pages/  Ikhtisar-Keuangan-Fintech-(Peer-To-Peer-lending)- Periode-Februari-2019.aspx
Otoritas Jasa Keuangan (2016). Penjelasan tentang Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 77 /POJK.01/2016 Tentang Layanan
Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi. Ojk.Go.Id, 1–29. Retrieved from http://www.ojk.go.id/id/kanal/iknb/regulasi/lembaga-keuangan-mikro/peraturan-ojk/Documents/SAL-POJK PERIZINAN
FINAL F.pdf
Otoritas  Jasa  Keuangan  (2019).  Penyelenggara  Fintech  Terdaftar  dan  Berijin  20  Desember  2019.  Retrieved  from https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/publikasi/Pages/Penyelenggara-Fintech-Terdaftar-dan-Berizin-di-OJK-per-20- Desember-2019.aspx
Otoritas  Jasa  Keuangan  (2019).  Perbedaan  Fintech  P2PL  Ilegal  vs  Fintech  P2PL  Terdaftar/  Berizin,  6–8.Retrieved  from https://www.ojk.go.id/id/ kanal/iknb/data-dan-statistik/direktori/fintech/Documents/P2PL%20legal %20vs%20 ilegal.pdf

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 3, Februari 2022, Hal 603 − 610 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i3.1235
Otoritas Jasa Keuangan (2016). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 77 /POJK.01/2016 Tentang Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi. Ojk.Go.Id, 1–29. Retrieved from http://www.ojk.go.id /id/kanal/iknb/regulasi/lembaga- keuangan-mikro/peraturan-ojk/Documents/ SAL-POJK PERIZINAN FINAL F.pdf
Otoritas Jasa Keuangan (2019). Perusahaan Fintech Terdaftar/Berizin (Peraturan OJK No . 77 Tahun 2016), 1–11. Retrieved from https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/publikasi/Pages/Penyelenggara-Fintech-Terdaftar-dan-Berizin-di-OJK-per-20-
Desember-2019.aspx Otoritas Jasa Keuangan (2019). Statistik Fintech Lending Periode Agustus 2019. Ojk. Retrieved from https://www.ojk.go.id/id/kanal/iknb/data-dan-statistik/fintech/Pages/Statistik-Fintech-Lending-Periode-Agustus-2019.aspx Pada,  K.,  &  Di,  U.  (2014).  Pengaruh  Technology  Readiness  Terhadap  Penerimaan  Teknologi  Komputer  Pada  Umkm  Di Yogyakarta. Jurnal Economia , 10 (2), 105–119. https://doi.org/10.21831/economia.v10i2.7537
Paskalia. (2019). Peran P2P Lending Bagi Usaha Kecil Menengah Pelaku Usaha. Retrieved from https://www.modalrakyat.id/blog/peran-p2p-lending-bagi-usaha-kecil-menengah-pelaku-usaha
Putri, Desty Zulia. (2019). Analisis Faktor yang Menentukan Keputusan Pemberian Kredit Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) pada Lembaga Keuangan Mikro Peer to Peer Lending. Retrieved from http://digilib.unila.ac.id/59092 /3/3.%20SKRIPSI%20FULL%20TANPA%20BAB%20PEMBAHASAN.pdf
Rahardjo, Budi. (2018). Pengaruh Financial Technology ( Fintech ) Terhadap Perkembangan UMKM Di Kota Magelang. Prosiding Seminar Nasional Dan Call Of Papers Fakultas Ekonomi Universitas Tidar.
Rasyid,  A.  (2019).  Sekilas  Perkembangan  Fintech  Di  Indonesia.  Binus  University.  Retrieved  from  https://business- law.binus.ac.id/2019/03/19/sekilas-perkembangan-fintech-di-indonesia/
Ridha, Ahmad Jafar. (2019). Fungsi Pengawasan Otoritas Jasa Keuanagan (OJK) Terkait Perlindungan Konsumen Pada Layanan Peer To Peer Landing Fintech. AHKAM, Volume 7 Nomor 2 November 2019: 215-234.
Setyaningsih, Titik. 2019. Pembiayaan Peer To Peer Lending Bagi UMKM : Mengatasi Masalah Dengan Masalah?. Jurnal IKRA- ITH Ekonomika Vol2 No.3 Bulan Juli 2019
Suyanto,  T.  A.  K.  (2019).  Faktor  yang  Mempengaruhi  Tingkat  Kepercayaan  Penggunaan  FinTech  pada  UMKM  Dengan Menggunakan Technology Acceptance Model (TAM). Jurnal Akutansi & Manajemen Akmenika , 16 (1), 175–186. Retrieved from https://journal.upy.ac.id/index.php/akmenika/ article/view/166
Wahyu, Wahid. 2020. Peran Fintech dalam Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM). Jurnal Ekonomi dan Ekonomi Syariah Vol3 No.1 Januari 2020. E- ISSN : 2599-3410, P-ISSN : 2614-3259
Yuliana, R. R. R. D. (2019). Sinergi Lembaga Teknologi Finansial Dan Koperasi Dalam Pemanfaatan Teknologi Finansial Oleh
Usaha Mikro, Kecil, Dan Menengah Di Ntb. Jurnal Ekonomi Pembangunan , 27 (1), 53–66. https://doi.org/10.14203/jep.27.1.2019.53-66
Andini, G. (2017). Faktor-faktor yang menentukan keputusan pemberian kredit usaha mikro kecil dan menengah (UMKM) pada lembaga keuangan mikro peer to peer lending. Jakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, Ghozali,  l.  (2018). Aplikasi  analisis  multivariete  dengan  program  IBM  SPSS  25 .  Semarang:  Badan  Penerbit  Universitas Dipenogoro.
Herdiyan. (2019). Fintech Buka Akses Permodalan Pelaku UMKM. Retrieved from
https://finansial.bisnis.com/read/20190308/89/897345/fintech-buka-akses-permodalan-pelaku-umkm
Jafar, A. R. J. A. J. H. I. (2019). Fungsi Pengawasan Otoritas Jasa Keuangan (Ojk) Terkait Perlindungan Konsumen Pada Layanan Peer To Peer Landing Fintech. 7 (2), 215-234. Rahardjo, B., Ikhwan, K., & Siharis, A. K. (2019). Pengaruh financial technology (fintech) terhadap perkembangan UMKM di Kota Magelang. Paper presented at the Prosiding Seminar Nasional Fakultas Ekonomi Untidar 2019. Titik, T. S., Nugroho, N. W. M., & Putri, P. N. J. I.-I. E. (2020). PEMBIAYAAN PEER-TO-PEER LENDING BAGI UMKM: MENGATASI MASALAH DENGAN MASALAH? , 3 (2), 74-81. www.bi.go.id. (2019). Ikhtisar Data Keuangan Fintech (P2P Lending) Periode Februari 2019. Retrieved from https://www.ojk.go.id /id/kanal/iknb/data-dan-statistik/fintech/ Pages/ Ikhtisar-Keuangan-Fintech-(Peer-To-Peer-lending)-Periode-Februari- 2019.aspx