S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## Analisis kinerja RGEC Bank BUMN Indonesia Periode 2017-2021
Nurismalatri 1 ; Yuga Pratama 2 ; Siti Aisyah Nurrizki Rahmadania 3
1,2,3 ) Universitas Pamulang, email : dosen00996@unpam.ac.id ARTICLES INFORMATION ABSTRACT JURNAL SEKURITAS ( Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Vol.7, No.2, Januari 2024
Halaman  : 150 – 158
© LPPM & Prodi Manajemen UNVERSITAS   PAMULANG
ISSN ( online )  : 2581-2777 ISSN ( print )     : 2581-2696
Keyword : RGEC; Bank; BUMN

## JEL. Classification:
C33, G21, G24, N15, N25

## Permalink:
DOI: 10.32493/skt.v6i1.34312

## Article info :
Received : Oktober 2023 Revised   : November 2023 Accepted : Desember 2023
Licenses :
http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

## Contact : PRODI MANAJEMEN UNPAM
JL.Surya Kencana No.1 Pamulang Tangsel – Banten Telp. (021) 7412566, Fax (021) 7412491 Email : sekuritas@unpam.ac.id
Risk,  Governance  and  Complaince  merupakan  faktor  penting dalam  penerapan  manajemen  risiko  bank  khususnya  tingkat kesehatan bank. Penelitian dapat menunjukkan gambaran kinerja Bank BUMN dengan metode RGEC ( Risk Profile, Good Corporate Governance,  Earnings  dan  Capital ).    Empat  bank  BUMN  yaitu BRI, BNI, Bank Mandiri dan BTN menjadi sampel pada penelitian ini, dengan sumber data sekunder berupa laporan keuangan dan laporan Good  Corporate  Governance berturut-turut  selama periode  2017-2021. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  Kinerja Bank  BUMN  terbaik  pada  kategori  sangat  sehat  di  peroleh  pada kinerja  CAR,  dimana  selama  lima  tahun    baik  bank  BRI,  BNI, Mandiri  dan  BTN  memperoleh  peringkat  1.  Kinerja  NPL,  NIM, GCG    berada  pada  kategori  sehat  (peringkat  2),    sedangkan kinerja  ROA  dan  LDR  pada  bank  BTN  masih  ditemukan  kinerja yang  butuh  perhatian  karena  berada  pada  kategori  cukup  sehat (peringkat 3).
Risk,  Governance  and  Complaince  are  important  factors  in implementing  bank  risk  management  especially  bank  health level. This research describe to RGEC  Performance  of BUMN Bank. This research sample consists of BRI, BNI, Bank Mandiri and  BTN  banks,  by  using  data  secondary  data  sources  from published  financial  reports  and  Good  Corporate  Governance reports consecutively during the 2017-2021 period. The results showed  that  the  best  BUMN  Bank  performance  in  the  very healthy category was obtained in CAR performance, where for five  years  are  BRI,  BNI,  Mandiri  and  BTN  banks  were  ranked 1. NPL, NIM, GCG performance included in the healty category (rank  2),  while  ROA  and  LDR  performance  at  bank  BTN  still requires more attention because it is in fairly helaty category ( rangk 3)
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## A. PENDAHULUAN
Kinerja  keuangan  Bank  dengan  pendekatan  RGEC  menggambarkan  keberhasilan dan  tingkat  kesehatan  bank.  Segala  aktivitas  bank  dijalankan  dengan  hati-hati  terutama kegagalan  dari  aktivitas  penyaluran  dana  dapat  mengakibatkan  bencana  dalam  jangka panjang    atau  penutupan  bank.  Berdasarkan  tabel  1.1,  pertumbuhan  dana  yang  terhimpun dari  pihak  ketiga  (DPK),  pembiayaan  dan  aset  Bank  Umum    selama  kurun  waktu  5  tahun (2017-2022)  menunjukkan  posisi  terjadi  penurunan  pertumbuhan  dan  merupakan pertumbuhan  terendah  pada  tahun  2019.  Pertumbuhan  DPK  tahun  2019  hanya  bertumbuh sebesar 5.63%, pertumbuhan kredit yang disalurkan sebesar 6.02% dan pertumbuhan aset pada  Bank  Umum  tahun  2019  sebesar  6.13%  atau  8,562,974  milyar.  Perkembangan  laba tahun  berjalan  Bank  Umum  pada  tahun  2020  sebesar  104.718  miliar,  menurun  33.08% dibandingkan tahun sebelumnya yaitu 150.013 miliar pada tahun 2019.
Tabel 1.1 Perkembangan Kinerja Bank Umum periode 2017-2021 (dalam milyar rupiah) 2017 2018 2019 2020 2021 Penyaluran Dana 7,177,051  7,809,987  8,280,812  9,098,135  10,114,135 Pertumbuhan - 8.82 % 6.02 % 9.87 % 11.17 % DPK 5,921,000  6,475,110  6,839,563  7,406,325 8,129,720 Pertumbuhan - 9.36 % 5.63 % 8.29 % 9.77 % Aset 7,387,144  8,068,346  8,562,974  9,177,894  10,112,304 Pertumbuhan - 9.22 % 6.13 % 7.18 % 10.18 % Laba bersih tahun berjalan 131,145 150.013 156.481 104.718 140,201 Jumlah BUS 115 115 110 109 107 Jumlah Kantor 32,285 31,609 31,127 30,733 32,366 NPL 2.59 % 2.37 % 2.53 % 3.06 % 3.00 % ROA 2.45 % 2.55 % 2.47 % 1.59 % 1.84 %
Sumber : Statistik Perbankan Indonesia, OJK (2021)
Jumlah kantor Bank Umum mengalami penurunan setiap tahun selama 4 (empat tahun) dari tahun 2017 hingga tahun 2020. Pada tahun 2017, jumlah kantor Bank umum sebanyak 32.285  kantor  sedangkan  pada  tahun  2020  sejumlah  30.733  kantor.  Perlambatan pertumbuhan  pada  tahun  2019  seiring  dengan  perlambatan  dan  ketidakpastian  ekonomi dunia  akibat  dari  adanya  penurunan kinerja  ekspor  dan  investasi.  Kondisi  ini  terjadi karena adanya  hubungan  tidak  baik  antara  Amerika  serikat  yang  berperang  dagang  dengan Tiongkok,  ketidakpastian  Brexit,  aksi  protes  di  Hongkong  dan  demontrasi  di  Latin Amerika sehingga  berdampak  pada  pelemahan  sentimen  dengan  menahan  aktivitas  bisnis  dan investasi (BI, 2019).
Perkembangan  laba  tahun  berjalan  Bank  Umum  pada  tahun  2020  sebesar  104.718 miliar,  menurun  33.08%  dibandingkan  tahun  sebelumnya  yaitu  150.013  miliar  pada  tahun 2019. Jumlah kantor Bank Umum  juga mengalami penurunan setiap tahun yaitu mulai dari tahun  2017  hingga  tahun  2020  (4  tahun).    Jumlah  kantor  Bank  Umum  pada  tahun  2017 sebanyak 32.285 kantor sedangkan pada tahun 2020 sejumlah 30.733 kantor.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Pertumbuhan  kredit  Bank  Umum  meningkat  pada  tahun  2020  sebesar  9.87%  dan 2021  sebesar  11.17%  atau  sebanyak  10.114.135  milyar  walaupun  dalam  kondisi  terjadi Covid  2019  dimana  kebanyakan  bank  membatasai  penyaluran  dana  kredit.  Kredit  yang disalurkan  oleh  Bank  Umum  seharusnya  tidak  menjadi  indikator  penentu  pengembangan sistem  keuangan,  namun  sejarah  menunjukkan  peningkatan  penyaluran  pembiayaan  pada masa  ekonomi  ekspansi  melanggengkan  keruntuhan  sistem  keuangan  (Maghrebi  dkk, 2016),  namun  dampak  dari  adanya  pertumbuhan  penyaluran  kredit  terlalu  cepat  dapat membahayakan  kondisi  kesehatan  bank  (peningkatan  risiko  crash  dalam  indeks  ekuitas bank  (Baron  &  Xiong,  2017)  serta  dapat  mempengaruhi  kualitas  aktiva  produktif,  laba, tingkat permodalan dan kondisi likuiditas (IBI, 2016).
Evaluasi  kebijakan  kredit  perlu  terus  dilakukan  untuk  memastikan  manfaat  dari simpanan  nasabah  dengan  mengurangi  dampak  negatif  risiko  terhadap  profitabilitas.  Bank dapat  mengalami  kesulitan  keuangan  bila  manajemen  risiko  yang  dilaksanakan  tidak  tepat sehingga  perlu  berusaha  mempertahankan  eksposur  risiko  yang  berasal  dari  kredit  yang disalurkan  dalam  batas  parameter  yang  dapat  diterima.  Adanya  penurunan  kredit  yang disalurkan,  lambatnya  pertumbuhan  profitabilitas  dan  tingkat  kredit  bermasalah  yang  tinggi menunjukkan bahwa usaha dan upaya yang telah diterapkan masih kurang baik dan belum optimal sehingga diperlukan peningkatan kinerja dari berbagai aspek.

## B.  KAJIAN LITERATUR
Governance atau  tata  kelola  pada  sebuah  perusahaan  merupakan  proses,  sistem dan  kontrol  yang  digunakan  oleh  organisasi,  baik  publik  dan  swasta  (Tarantino,  2008). Governance  juga  bermakna  kemudi,  atau  mengelola  organisasi  atau  sebuah  perusahaan mencakup mengelola kebijakan / peraturan dan sumber daya kelembagaan. Prinsip prinsip pada  corporate  givernance  terdiri  dari  tugas  dan  tanggung  jawab  direksi;  perilaku  etis  dan profesional; transparansi keuangan dan Kontrol Internal.
Karakteristik  Good  Governance  menurut  UNDP  (2006),  meliputi  partisipasi,  aturan hukum, transparansi, responsive,  orientasi consensus, kesetaraan, efektivitas dan efisiensi, akuntabilitas  serta  strategi  visioner.  Partisipasi  menunjukkan  bahwa  semua  laki  laki  dan perempuan  memiliki  suara  dalam  pengambilan  keputusan.  Aturan  hukum  menunjukkan bahwa  kerangka  hukum  harus  adil  dan  ditegakkan  secara  tidak  memihak.  Transparansi dibangun  berdasarkan  arus  informasi  yang  dapat  diakses  semua  pihak.  Responsif  yaitu institusi dan proses berusaha melayani seluruh pemangku kepentingan. Orinetasi consensus menunjukkan kepentingan masyarakat yang luas. Kesetaraan memberikan kesempatan bagi laki  laki  dan  perempuan  untuk  meningkatkan  kesejahteraan.  Efektifitas  dan  efisiensi digunakan dalam memenuhi kebutuhan dengan memanfaatkan sumber daya dengan sebaik baiknya.  Akuntabilitas  bermakna  adanya  tanggung  jawab  kepada  public  dari  setiap keputusan. Dan strategi visioner  bermakna visi masa depan yang luas dan jangka panjang untuk pembangunan manusia.
Proses  corporate  governance  bertujuan  agar  perusahaan  dapat  bertahan  demi kepentingan  pemegang  saham.    Hubungan  yang  terjalin    didalamnya  meliputi  hubungan antara  dewan  direksi,  pemilik,  manajer,  karyawan,  pemasok,  pelanggan,  regulator  dan masyarakat.  Dari  hubungan  diatas, terdapat tiga  persyaratan  yang  harus  dipenuhi  yaitu  (1) untuk  mengetahui  keadaaan  saat  ini,  (2)  untuk  mengetahui  kemana  harus  pergi  dan  (3) untuk  mengetahui  bagaimana  kemajuan  dalam  perjalanan,  sehingga  akan  melibatkan  tiga bidang  pengambilan  keputusan  yaitu  siapa  yang  memerintah,  siapa  yang  diperintah  dan sumber daya / aset apa yang akan digunakan.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
GRC dalam pandangan King & Khan (2012) merupakan pola hubungan yang saling terikat.  Pada  G overnance  terdapat  manajemen  strategis  perusahaan,  dimana  perusahaan menetapkan  rencana  untuk  para  manajer, menetapkan  rencana  untuk  para  manajer, membuat  pengungkapan  kepada  investor  dan  memastikan  bahwa  dewan  mengetahui bahwa  perusahaan  mencapai  tujuannya  dan  tetap  dalam  kebijakannya.  Manajemen  risiko membahas  tentang  disiplin  audit.  Mencari  sumber  masalah,  mengumpulkan  data  dan dokumen sebagai upaya pencegahan dan  memeriksa atau mengawasi proses pencegahan apakah  dapat  berfungsi  dengan  baik.  Sedangkan  Compliance  atau  manajemen  kepatuhan memetakan  alat  dan  fasilitas  pada  kerangka  kerja  dan  kebijakan  pada  governance  dan manajemen risiko.
Model  konseptual  dari  Governance,  Risk  dan  Complaine  (GRC)  digambarkan  oleh Vicente  &  da  Silva  (2011)  dengan  adanya  tiga  fungsi  yang  saling  berintegrasi  meliputi manajemen  audit,  manajemen  kebijakan,  manajemen  masalah  dan  manajemen  risiko. pengendalian  internal  dan  sistem  kontrol  menjadi  penghubung  diantara  masing  masing komponen GRC, serta berfungsi sebagai mitigasi risiko  pada proses kebijakan dan prosedur agar tujuan bisnis utama dapat terwujud.
Subyek  inti  dari  Governance,  Risk  and  Compliance  (GRC)  juga  digambarkan  oleh Racz  dkk,  (2010)  berdasarkan  komponen  strategi,  proses,  teknologi  dan  manusia.  selera organisasi, kebijakan internal dan peraturan eksternal turut mendampingi pada setiap aturan yang  berlaku.  Subyek,  komponen  dan  aturan  harus  digabung  secara  terpadu,  holistic  dan luas selaras dengan operasional bisnis yang dikelola.

## C.  METODOLOGI PENELITIAN
Pendekatan  RGEC  merupakan  pendekatan  penelitian  yang  bersifat  kuantitatif karena  berkaitan  dengan kinerja  bank  berdasarkan  angka  yang  diperoleh  dari  sumber data  sekunder  yaitu  laporan  keuangan  tahunan  atau  annual  report  Bank  BUMN  dan laporan  GCG  yang  dipublikasian  pada  periode  tahun  2017  hingga  2021.  Empat Bank  BUMN  menjadi  sampel  pada  penelitian  meliputi  Bank  Rakyat  Indonesia  (BRI), Bank Negara Indonesia (BNI), Bank Tabungan Negara (BTN) dan Bank Mandiri. Kriteria penilaian  pada  RGEC  mencakup  penilaian  pada  Profil  Risiko (risk  profile),  Good Corporate Governance (GCG), Rentabilitas (earnings) dan Permodalan (capital) .

## Tabel 3.1 Kriteria Penetapan Peringkat RGEC
Indikator Kriteria Penilaian Keterangan Risk Profile NPL Peringkat 1 Peringkat 2 Peringkat 3 Peringkat 4 Peringkat 5 NPL < 2 % 2% ≤ NPL 5% 5% ≤ NPL 8% 8% ≤ NPL 12% NPL ≥ 12% Sangat Sehat Sehat Cukup Sehat Kurang Sehat Tidak Sehat LDR Peringkat 1 Peringkat 2 Peringkat 3 Peringkat 4 Peringkat 5 50% < LDR < 75% 75% < LDR < 85% 85% < LDR < 100% 100% < LDR < 120% LDR ≥ 120% Sangat Sehat Sehat Cukup Sehat Kurang Sehat Tidak Sehat GCG GCG  Peringkat 1 Peringkat 2 Peringkat 3 Peringkat 4 Peringkat 5 NK < 1,5% NK 1,5 ≤ NK < 2,5 NK 2,5 ≤ NK < 3,5 NK 3,5 ≤ NK < 4,5 NK 4,5 ≤ NK < 5 Sangat Sehat Sehat Cukup Sehat Kurang Sehat Tidak Sehat Earnings ROA  Peringkat 1  ROA > 1,5 % Sangat Sehat
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Peringkat 2 Peringkat 3 Peringkat 4 Peringkat 5 1,25 % < ROA < 1,5 % 0,5 % < ROA < 1,25 % 0 % < ROA < 0,5 % ROA < 0 % Sehat Cukup Sehat Kurang Sehat Tidak Sehat NIM Peringkat 1 Peringkat 2 Peringkat 3 Peringkat 4 Peringkat 5 NIM > 5 % 2,01 % - 5% 1,5 % - 2,00 % 0 % - 1,49 % negatif Sangat Sehat Sehat Cukup Sehat Kurang Sehat Tidak Sehat Capital CAR  Peringkat 1 Peringkat 2 Peringkat 3 Peringkat 4 Peringkat 5 CAR > 12 % 9 % < CAR < 12 % 8 % < CAR < 9 % 6 % < CAR 8 % CAR < 6 % Sangat Sehat Sehat Cukup Sehat Kurang Sehat
Tidak Sehat
Sumber : SEBI No.13/24/DPNP/2011 dan SEBI No. 9/12/DPNP/2007

## D.   HASIL DAN PEMBAHASAN
Perbankan  memiliki  salah  satu fungsi  penting   yaitu  mengembangkan sumber  dana yang  dihimpun  menjadi  kredit  yang  disalurkan  kepada  sektor  rill  (Thierry  et  al,  2016). Kebijakan bank dalam pengembangan penyaluran kredit dapat membantu perusahaan baik perusahaan kecil, menengah atau perusahaan multinasional melakukan kegiatan usahanya sehingga  ekonomi  akan  tumbuh  baik.  Kondisi  perekonomian  Indonesia  dan  global  paska adanya  pandemi  covid  19  pada  tahun  2020  mengakibatkan  sejumlah  sektor  usaha mengalami tekanan dan berdampak pada peningkatan hutang sejumlah perusahaan namun tidak  dibarengi  kemampuan  membayar  karena  rendahnya  tingkat  perekonomian. Ketidakpastian kondisi ekonomi ini berdampak juga pada kinerja bank BUMN, salah satunya meningkatkan  kredit  bermasalah.  Meskipun  bank  sudah  melakukan  pengetatan  pada penyaluran pembiayaan, namun tetap tidak dapat menghilangkan risiko kredit, karena kredit bermasalah biasanya muncul setelah satu atau dua tahun dari waktu pencairan.
Tabel 4.1 Kinerja RGEC Bank BUMN Periode 2017-2021
Bank Tahun  NPL  P LDR P  GCG ROA P  NIM  P  CAR  P
BRI 2017 0.88  1 88.13  3 1 3.69  1  7.93  1  22.96  1 2018 0.92  1 88.57  3 2 3.68  1  7.45  1  21.21  1 2019 1.04  1 88.64  3 2 3.50  1  6.98  1  22.55  1 2020 0.80  1 83.66  2 2 1.98  1  6.00  1  20.61  1 2021 0.70  1 83.67  2 2 2.72  1  6.89  1  25.28  1 Mandiri 2017 1.06  1 88.11  3 1 2.72  1  5.63  1  21.64  1 2018 0.67  1 96.74  3 1 3.17  1  5.52  1  20.96  1 2019 0.84  1 96.37  3 1 3.03  1  5.46  1  21.39  1 2020 0.43  1 82.95  2 2 1.64  1  4.48  2  19.90  1 2021 0.41  1 80.04  2 1 2.53  1  4.73  2  19.60  1
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
BNI 2017 0.70  1 85.50  3 2 2.72  1  5.50  1  18.60  1 2018 0.80  1 88.70  3 2 3.17  1  5.20  1  18.40  1 2019 1.20  1 91.50  3 2 3.03  1  4.90  2  19.70  1 2020 0.90  1 87.30  3 2 1.64  1  4.50  2  16.80  1 2021 0.70  1 79.70  2 2 2.53  1  4.70  2  19.70  1 BTN 2017 1.66  1  103.30  4 2 2.70  1  4.76  2  18.87  1 2018 1.83  1  103.49  4 2 2.80  1  4.32  2  18.21  1 2019 2.96  2  113.50  4 2 2.40  1  3.32  2  17.32  1 2020 2.06  2 93.19  3 2 0.50  3  3.06  2  19.34  1 2021 1.20  1 92.86  3 2 1.yio40  2  3.99  2  19.14  1

## Keterangan,  P = peringkat
Kinerja Non performing Loan (NPL) pada kredit bank BUMN selama periode 5 tahun periode  2017  hingga  2021  pada  tabel  4.1 menunjukkan  bahwa  rata  rata  Bank  BUMN  yaitu Bank Mandiri, BRI dan BNI berturut turut berada pada peringkat 1 (satu ) atau sangat sehat, kecuali  bank  BTN mengalami  penurunan kinerja  menjadi  peringkat  2 pada tahun  2019  dan 2020.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  risiko  kredit  pada  bank  BUMN  termasuk  pada  golongan sangat rendah. Bank memiliki strategi kredit macet yang baik.
Penurunan profil risiko pada bank BTN di tahun 2019 dan 2020 menunjukkan adanya pengaruh  faktor  eksternal  terhadap  kualitas  kredit  termasuk  adanya  risiko  dari  pandemi covid 19. Hal ini dikuatkan oleh hasil penelitian dimana risiko kredit dipengaruhi oleh kondisi makro ekonomo (Castro, 2012). Ketika terjadi masalah ekonomi seperti meningkatnya suku bunga  dan  risiko  perubahan  nikar  tukar  rupiah  dapat  berdampak  kepada  para  pengusaha karena  biaya  yang  dikeluarkan  lebih  besar  daripada  seharusnya  sehiangga  mengganggu kinerja  keuangan  perusahaan  yang  akhirnya  perusahaan  tidak  dapat  membayar  angsuran atau  cicilan  kredit  modal  kerja  atau  kredit  investasi  ke  bank  sehingga  kredit  macet  ikut meningkat.  Masalah  ekonomi  lainnya  juga  yaitu  pengangguran,  dimana  bila  penganggruna meningkat,  maka  masyarakat  yang  tadinya  memiliki  pekerjaan  dan  pendapatan  menjadi tidak mampu membayar kewajiban kredit kepada bank, sehingga bank mengalami masalah peningkatan risiko kredit macet.
Risiko  inheren  kredit  dapat  terjadi  semakin  tinggi  bila  pertumbuhan  kredit  yang disalurkan bank dinilai tinggi atau bahkan di atas pertumbuhan rata rata industri, hal lainnya juga  bila  kredit  yang  disalurkan  terkonsentrasi  pada  komponen  tertentu,  baik  sektor,  jenis kredit,  jenis  agunan  maupun  daerah  yang  menjadi  target  pemasaran.  Hal  ini  dapat menyebabkan  kecukupan  pencadangan  kredit  bermasalah  menjadi  tidak  memadai.  Hal  ini terlihat dari NPL pada Bank BUMN yang semuanya meningkat di akhir tahun 2019, sehingga menunjukkan  risiko  kredit  tidak  dapat  dihilangkan  dan  belum  teridentifikasinya  strategi penerapan manajemen risiko yang efektif pada Bank BUMN.
LDR menjadi salah satu kinerja dalam menilai risiko likuiditas. Kinerja LDR digunakan untuk  melihat  seberapa  besar  sumber  DPK  Bank  yang  umumnya  berjangka  pendek digunakan  untuk  membiayai  aset  yang  tidak  likuid  seperti  kredit.  Kondisi  LDR  yang  sangat sehat  bila  rasio  kredit  nya  tidak  lebih  besar  dari  75  %  DPK  yang  dimiliki  bank,  bila  sudah melebihi  100  %  maka  kondisi  bank  menjadi  kurang  sehat  bahkan  tidak  sehat  bila  melebihi 120% dari kemampuan sumber DPK yang dimiliki.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Kinerja LDR pada bank BUMN selama kurun waktu lima tahun berdasarkan tabel 4.1 di atas menunjukkan bahwa pada tahun 2017, 2018 dan 2019, tiga dari empat Bank BUMN mengalami kondisi LDR cukup sehat. namun, pada tahun 2020 dan 2021, meskipun terjadi pandemic  covid  19  ternyata  kemampuan  likuidasi  Bank  BRI,  mandiri  dan  BNI  mengalami peningkatan menjadi peringkat 2 (sehat). Kinerja LDR Bank BTN mengalami kondisi kurang sehat,  namun  pola  yang  sama  terjadi  pada  Bank  BTN  ketika  tahun  2020  terjadi  covid  19, kinerja LDR nya membaik dan meningkat menjadi peringkat cukup sehat.
Kinerja  GCG  Bank  BUMN  selama  periode  lima  tahun  mulai  dari  tahun  2017-2021 berada  pada  posisi  sehat  dan  sangat  sehat.  Kinerja  GCG  pada  Bank  BUMN  terbaik diperoleh oleh Bank mandiri dimana berada pada peringkat sangat sehat, meskipun sempat menurun  di  tahun  2020  menjadi  sehat,  namun  pada  tahun  2021  kembali  menempati  posis sangat sehat. Tiga bank lainnya yaitu Bank BRI, Bank Mandiri dan Bank BTN meraih posisi sehat. GCG menjadi faktor penting bagi Bank BUMN karena ukuran atau jumlah banyaknya anggota  independen  dalam  dewan  direksi  pada Corporate  governance menurut  Lassoued (2018)  memiliki  pengaruh  atau  dampak  positif  terhadap  stabilitas  keuangan  Bank  sehingga jumlah  BOD  harus  dibuat  batasan  karena  bila  terlalu  banyak  akan  terjadi  kesulitan komunikasi  yang  efektif  dalam  proses  pengambilan  keputusan.  Dengan  adanya  hasil  self assesment  GCG  pada  ke  empat  bank  BUMN  dalam  kategori  sehat,  menunjukkan  bahwa bank  bank  BUMN  telah  melaksanakan  5  (lima)  prinsip  dasar    dengan  baik,  yaitu  telah melaksanakan kinerja secara
Kinerja Return  On  Asset (ROA)  Bank BUMN  Periode  2017-2021  menunjukkan kinerja ROA bank BRI dan Bank Mandiri selama lima tahun terakhir menempati posisi sangat sehat. Sedangkan Bank BNI mengalami penurunan di tahun 2020 menjadi cukup sehat dan meningkat menjadi sehat di tahun 2021. Kinerja terendah pada sisi ROA diperoleh oleh bank BTN  dengan  posisi  peringkat  4  ( kurang sehat) di  tahun  2019  dan menjadi  posisi  3 (cukup sehat)  di  tahun  2020  dan  2021.  Penyusunan  strategi  peningkatan  tingkat  kesehatan  bank diharapkan  memberikan  sumbangan  terbesar  terhadap  laba  bank,  namun  tetap  harus memperhatikan  adanya  risiko  yang  melekat  di  dalamnya  karena  dapat  menyebabkan rapuhnya usaha perbankan.
Kinerja Net  Interest  Margin (NIM)  Bank BUMN  dapat  menunjukkan  kinerja kemampuan  bank  dalam  memperoleh  laba  (Lasta  dkk,  2014).  Kinerja  NIM  Bank  BRI merupakan  kinerja  terbaik  dibanding  bank  lainnya  dimana  selama  5  (lima)  tahun  terakhir memperoleh kondisi sangat sehat, karena diatas 5 %. Kinerja NIM tiga bank BUMN lainnya yaitu Bank Mandiri, BNI dan BTN menenpati posisi peringkat 2 pada tahun 2020 dan 2021 yang berarti bahwa kinerja NIM berada pada kategori sehat.
Kinerja  permodalan yang dimiliki oleh suatu bank digunakan untuk melihat apakah modal sebuah  bank  telah  mencukupi  untuk  melaksanakan  kegiatan  bank  yang  dilakukan  secara efisien  atau  tidak.  Kinerja  CAR    pada  ke  empat  bank  BUMN,  baik  BRI,  Bank  mandiri,  BNI dan BTN selama kurun waktu 5 tahun terakhir sudah sangat baik yaitu selalu pada peringkat 2 yaitu sangat sehat. hal ini menunjukkan bahwa masyarakat sangat percaya kepada Bank BUMN.  Semakin  besar modal  bank  yang  berasal  dari  dana  nasabah  yang  dihimpun,  maka tingkat keamanan nasabah juga akan semakin terjamin.

## E.  KESIMPULAN
Kinerja  Bank  BUMN  terbaik  pada  kategori  sangat  sehat  di  peroleh  pada  kinerja  CAR, dimana selama lima tahun  baik bank BRI, BNI, Mandiri dan BTN memperoleh peringkat 1, hal  ini  menunjukkan  bahwa  Kondisi  permodalan  Bank  Umum  saat  ini  secara  umum merupakan bank yang sangat sehat sehingga dinilai sangat mampu menghadapi pengaruh
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
negatif dari faktor eksternal termasuk kondisi tidak stabil seperti adanya pandemi covid atau ketidakpastian  kondisi  ekonomi  global.  Kinerja  NPL,  NIM,  GCG    berada  pada  peringkat  2 atau kategori sehat,  sedangkan kinerja ROA dan LDR masih ditemukan kinerja yang butuh perhatian  karena  memperoleh  peringkat  3  atau  cukup  sehat  pada  bank  BTN.  Peningkatan pendapatan  bank,  pengendalian  biaya  kredit  dan  biaya  operasional  karyawan  serta peningkatan  fungsi  manajemen  bank perlu  dilakukan  untuk  meningkatkan  kinerja profitabilitas  bank. strategi  lainnya  berdasarkan  karakteristik  SEBI  No  13/24/DPNP diantaranya  yaitu  mendorong  upaya  peningkatan  kinerja  laba  bank;  mencari  strategi  agar keluar  dari  kerugian.  Meningkatkan  sumber  utama  rentabilitas  di core  earnings, meningkatkan  komponen  komponen  yang  mendukung core  earnings, serta  melakukan manajemen risiko menyeluruh terhadap semua kegiatan usaha.

## DAFTAR PUSTAKA
Bank Indonesia. (2011). Surat Edaran Bank Indonesia BI. SEBI No. 9/12/DPNP/2007 perihal pelaksanaan Good Corporate Governance bagi bank Umum
Bank  Indonesia.  (2011).  Surat  Edaran  Bank  Indonesia.  SEBI  No.13/24/DPNP/2011  tentang penilaian Tingkat kesehatan bank Umum
Bank Indonesia. (2019). Perkembangan Ekonomi Keuangan dan Kerja Sama Internasional - Edisi IV
Baron, M., & Xiong, W. (2017). Credit Expansion and Neglected Crash Risk*. The Quarterly Journal of Economics, 132(2), 713 –764. doi:10.1093/qje/qjx004
Edisi Pertama . Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Hakim, L., Sunardi, N. (2017). Determinant of leverage and it's implication on company value of  real  estate  and  property  sector  listing  in  IDX  period  of  2011-2015. Man  in  India , 97 (24), pp. 131-148.
Husain,  T.,  &  Sunardi, N.  (2020).  Firm's  Value  Prediction  Based  on  Profitability  Ratios  and Dividend Policy. Finance & Economics Review , 2 (2), 13-26.
Ikatan  Bankir  Indonesia.  (2016). Manajemen  Kesehatan  Bank  Berbasis  Risiko.
Kadim,  A.,  &  Sunardi,  N.  (2022).  Financial  Management  System  (QRIS)  based  on  UTAUT Model  Approach  in  Jabodetabek. International  Journal  of  Artificial  Intelligence Research , 6 (1).
Kadim,  A.,  Sunardi,  N  &  Husain,  T.  (2020).  The  modeling  firm's  value  based  on  financial ratios, intellectual capital and dividend policy. Accounting , 6(5), 859-870.
King, N., & Khan, A. R. (2012). Governance, risk, and compliance handbook for Oracle applications . Packt Publishing Ltd.
Lassoued,  M.  (2018).  Corporate  governance  and  financial  stability  in  Islamic banking. Managerial Finance .
Le,  T.  D.,  &  Thanh  Ngo,  T.  (2020).  The  determinants  of  bank  profitability:  A  crosscountry analysis, Central Bank Review, 20 (2), 65-73. DOI: https://doi.org/10.1016/j.cbrev.2020.04.001
Maghrebi,  M.  F.,  Krüger,  M.,  &  Kardar,  M.  (2016).  Flight  of  a  heavy  particle  nonlinearly coupled to a quantum bath. Physical Review B , 93 (1), 014309.
Nardi  Sunardi  Et  Al  (2020).  Determinants  of  Debt  Policy  and  Company’s  Performance, International  Journal  of  Economics  and  Business  Administration  Volume  VIII  Issue  4, 204-213
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Racz,  N.,  Weippl,  E.,  &  Seufert,  A.  (2010,  July).  A  process  model  for  integrated  IT governance,  risk,  and  compliance  management.  In Proceedings  of  the  Ninth  Baltic Conference on Databases and Information Systems (DB&IS 2010) (pp. 155-170).
Sunardi,  N.,  &  Tatariyanto,  F.  .  (2023).  The  Impact  of  the  Covid-19  Pandemic  and  Fintech Adoption  on  Financial  Performance  Moderating  by  Capital  Adequacy  . International Journal of Islamic Business and Management Review , 3 (1), 102 –118. https://doi.org/10.54099/ijibmr.v3i1.620
Tarantino,  A.  (2008). Governance,  risk,  and  compliance  handbook:  technology,  finance, environmental, and international guidance and best practices . John Wiley & Sons.
Thierry,  B.,  Jun,  Z.,  Eric,  D.  D.,  Yannick,  G.  Z.  S.,  &  Landry,  K.  Y.  S.  (2016).  Causality relationship between bank credit and economic growth: Evidence from a time series analysis  on  a  vector  error  correction  model  in  Cameroon. Procedia-Social  and Behavioral Sciences , 235 , 664-671.
UNDP.  (2006). Governance  For  The  Future;  Democracy  and  Development  in  the  Least Developed Countries. United Nations Development Programme
Vicente,  P.,  &  da  Silva,  M.  M.  (2011,  June). A  conceptual  model  for  integrated  governance, risk and compliance. In International Conference on Advanced Information Systems Engineering (pp. 199-213). Springer, Berlin, Heidelberg