## ANALISIS  KINERJA KEUANGAN  UNTUK MENGUKUR KESEHATAN KEUANGAN KOPERASI KSU BMT ARAFAH KECAMATAN BANCAK KABUPATEN SEMARANG
Oleh Pandi Afandi Dosen Tetap STIE AMA Salatiga

## Abstract
Cooperative  in  running  its  effort  need  the  performance  evaluation  periodical utilize to know the its effort health storey;level. One of  performance assessment needed assessment of finance performance as one of yardstick of co-operation efficacy.
KSU  BMT  Arafah  Kecamatan  Bancak  Kabupaten  Semarang  one  of  the  type  of cooperative  of  service  of  finance  Moslem  law  by  the  effort  saving  and  loan  unit,  in finance  of  Moslem  law  of    giving  of  loan  to  member  named  by  a  defrayal  which  as  a rule referred as by murabahah and mudharobah . Rule  about performance of finance and finance health  relate at  regulation  of  Minister of  Cooperative of  State   and Small And Medium Industry of number 35.3/Per/M.KUKM/X/2007, where Cooperative can be expressed healthy, healthy enough, under the way and  indisposed the than 8 aspect. In this research is direct relevant with the finance performance of there is 5 aspect, that is capital  aspect,  quality  of  productive  asset,  efficiency,  likuiditas  and  also  aspect  of independence and growth.
Result of research indicate that the aspect of cooperative capital enter at healthy criterion, aspect of  quality of productive asset of cooperative enter the fluent criterion, do  not  risk    but  there  is  potency  stuck,  the,  aspect  of  cooperative  efficiency  show  the storey;level  of  efficiency  and  efficient  and  good  finance  health,  aspect  of  likuidity  of cooperation  finance  enter  the  criterion  likuid  and  enough  likuid  ,  aspect  of independence  and  growth  of  cooperative  finance  enter  the  criterion  with  the  asset rentability  less,  capital  rentability  by  xself  and  high  operational  independence.  As  a whole  finance  performance  at  KSU  BMT  Arafah  from  year  2011  until  with  the  year 2013 showing storey;level of finance health with the healthy criterion .
Matter suggested in this research is the importance of Co-Operation apply the system of asset  management  of  according  to  standard  of  Co-Operation  Accountancy  (  ETAP), improving  the  quality  of  resource  with  the  education  and  training  and  also  try  to minimize  the  defrayal  risk  by  applying  principle  of  elegibility  and  carefulness  in each;every defrayal channeling of member .
Keywords:  Capital  Aspect,  Quality  Of  Productive  Asset,  Efficiency,  Likuiditas,

## Independence And Growth

## A. PENDAHULUAN
Eksistensi  Koperasi  dalam  meningkatkan  kesejahteraan  anggaotanya  sangat mendukung    perekonomian  nasional  maupun  global. Survival Koperasi  dalam kenyataannya  harus  didukung  pula  oleh  sistem    pengelolaan  dengan  manajemen  yang
handal,  rasional  efektif dan efisien sehingga  kehadirannya dapat  dirasakan manfaatnya oleh  masyarakat dan lingkungan sekitarnya.
Koperasi  sebagai  perusahaan  ( cooperative  interprise )  memerlukan  penilaian kinerja  sesuai  dengan  prestasi  yang  diraihnya  secara  periodik,  mengingat  keberhasilan usaha koperasi akan menentukan tingkat kesehatan usahanya. Hal ini dimaksudkan agar koperasi  dalam  melakukan  kegiatan  operasional  usaha  baik  pembiayaan,  investasi  dan simpanan sesuai dengan jatidiri koperasi  sesuai dengan prinsip kehati – hatian sehingga dapat  meningkatkan  kepercayaan  dan  memberikan  manfaat  sebesar  –  besarnya  kepada anggota dan masyarakat di sekitarnya.
Peran  koperasi  sangat  penting  dalam  menumbuhkan  dan  mengembangkan potensi ekonomi rakyat serta dalam mewujudkan kehidupan demokrasi ekonomi dengan ciri-ciri;  demokratis,  kebersamaan,  kekeluargaan  dan  keterbukaan  (Departemen Koperasi:  1992).  Oleh  karena  itu  koperasi  tidak  hanya  sebagai  Badan    Usaha  yang dikelola  secara  kekeluargaan  dan  kurang  profesional,  namun  koperasi  harus  dikelola dengan baik sehingga dapat menjalankan usaha dalam perekonomian rakyat.
Guna  mengetahui  tingkat  kesehatan  keuangan,  maka  pengukuran  kinerja keuangan  perlu dilakukan pada tiap akhir periode tertentu, dan ini merupakan salah satu tindakan  penting  yang  harus  dilakukan  oleh  Koperasi  guna  mengetahui  prestasi  dan keuntungan  yang  dicapainya  melalui  indikator-indikator  pengukuran  tingkat  kesehatan keuangan    dengan  harapan  Koperasi  beroperasi  secara  normal  dan  mampu  memenuhi semua  kewajibannya  sesuai  dengan  peraturan  yang  berlaku.  Penilaian  kesehatan koperasi  mencakup  permodalan,  kualitas  aktiva  produktif,  manajemen,  efisiensi, likuiditas, kemandirian dan kemandirian, jatidiri koperasi dan prinsip syariah.
Menurut  peraturan  Menteri  Koperasi  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan Menengah  nomor  35.3/Per/M.KUKM/X/2007  tentang  Pedoman  Penilaian  Kesehatan Koperasi Jasa Keuangan Syariah dan Unit Jasa Keuangan Syariah.  Kesehatan Koperasi adalah  kondisi  atau  keadaan  koperasi  dimana  Koperasi  dinyatakan  sehat,  cukup  sehat, kurang sehat dan tidak sehat.
Koperasi  BMT  Arafah  Desa  Boto  Kecamatan  Bancak  Kabupaten  Semarang merpakan  salah  satu  badan  usaha  koperasi  jasa  keuangan  syariah  atau  unit  jasa keuangan syariah Koperasi dengan sasaran:
1. Terwujudnya  pengelolaan  Koperasi  Jasa  Keuangan  Syariah  dan  Unit  Jasa Keuangan  Syariah  Koperasi  yang  sehat  dan  mantap  sesuai  dengan  jatidiri Koperasi dan prinsip syariah.
2. Terwujudnya  pengelolaan  Koperasi  Jasa  Keuangan  Syariah  dan  Unit  Jasa Keuangan Syariah Koperasi  yang efektif, efisien, dan profesional.
3. Terciptanya  pelayanan  prima  kepada  anggota,  calon  anggota,  koperasi  lain  dan atau anggotanya.
Untuk  mewujudkan  sasaran  tersebut  maka  laporan  keuangan  Koperasi  harus disajikan  secara  akuntabel  dan  transparan  yang  tercermin  dari  laporan  keuangan  yang disajikan,  dari  sajian  laporan  keuangan  tersebut  dapat  dianalisis  dengan membandingkannya dengan tingkat  capaian sesuai  dengan  peraturan Menteri  Koperasi dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  nomor  35.3/Per/M.KUKM/X/2007  tentang  Pedoman Penilaian  Kesehatan  Koperasi  Jasa  Keuangan  Syariah  yaitu  meliputi  permodalan, kualitas aktiva produktif, manajemen, efisiensi, likuiditas, kemandirian jatidiri koperasi dan prinsip syariah.  Dalam penelitian ini  yang  menjadi  pembahasan utama adalah hal- hal  yang  berhubungan  dengan  kinerja  keungan  seperti  masalah  permodalan,  kualitas aktiva  produktif,  efisiensi  dan  likuiditas  dengan  judul  penelitian  “ Analisis    Kinerja
Keuangan  Untuk  Mengukur  Kesehatan  Keuangan  Koperasi  KSU  BMT  Arafah Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang ”.

## B. RUMUSAN MASALAH
Berdasarkan  latar  belakang  yang  telah  diuraikan,  maka  penulis merumuskan masalah sebagai berikut:
1. Bagaimana  Kinerja  Keuangan  Koperasi  KSU  BMT  Arafah  Desa  Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang?
2. Bagaimana  Kesehatan  Koperasi  KSU  BMT  Arafah  Desa  Boto  Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang Dari Aspek Keuangan?

## C. TUJUAN DAN MANFAAT PENELITIAN
1. Tujuan Penelitian
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan :
a. Mengetahui Bagaimana Kinerja Keuangan Koperasi BMT Arafah Desa Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang?”
b. Bagaimana Tingkat Kesehatan Koperasi BMT Arafah Desa Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang Dari Aspek Keuangan?”
2. Manfaat Penelitian
Dengan  diketahuinya  kinerja  keuangan  maka  diharapkan  memberikan  manfaat bagi  Koperasi  KSU  BMT  Arafah  Desa  Boto  Kecamatan  Bancak  Kabupaten Semarang khususnya dalam mengukur kesehatan keuangannya dan menindaklanjuti capaian kinerja yang telah diperolehnya.

## D. PAPARAN TEORITIS
1. Pengertian Koperasi
Menurut Undang-Undang Perkoperasian Republik Indonesia Nomer 17 tahun  2012,  yang  dimaksud  koperasi  adalah  badan  hukum  yang  didirikan  oleh orang  perseorangan  atau  badan  hukum  koperasi,  dengan  pemisahan  kekayaan para  anggotanya  sebagai  modal  untuk  menjalankan  usaha,  yang  memenuhi aspirasi  dan  kebutuhan  bersama  dibidang  ekonomi,  social  dan  budaya  sesuai dengan nilai dan prinsip koperasi, yaitu :
a) Keanggotaan koperasi bersifat sukarela dan terbuka
b) Pengawasan oleh anggota diselenggarkan secara demokratis,
c) Anggota berpartisipasi aktif dalam kegiatan ekonomi koperasi
d) Koperasi merupakan badan usaha swadaya yang otonom dan independen
e) Koperasi  menyelenggarakan  pendidikan  dan  pelatihan  bagi  anggota, pengawas,  pengurus  dan  karyawannya  serta  memberikan  informasi  kepada masyarakat tentang jatidiri, kegiatan dan kemanfaatan koperasi
f) Koperasi  melayani  anggotanya  secara  prima  dan  memperkuat  gerakan koperasi  dengan  bekerjasama  melalui  jaringan  kegiatan  pada  tingkat  local, nasional, regional dan internasional, dan
g) Koperasi  bekerja  untuk  pembangunanberkelanjutan  bagi  lingkungan  dan masyarakatnya melalui kebijakan yang disepakati oleh anggota Karena  adanya  permohonan yudisal  reviuw dari  beberapa  elemen masyarakat terhadap undang – undang tersebut maka pada tanggal 28 Mei 2014 Mahkamah  Konstitusi  membatalkan  dengan  keputusan  MK  nomer  28/PUU-
XI/2014,  seluruh  materi  yang  ada  pada  undang-undang  nomer  17  tahun  2014 dan kembali ke undang – undang nomer 25 tahun 1992.
Menurut Undang-Undang Perkoperasian No. 25 Tahun 1992 disebutkan bahwa  koperasi  adalah  badan  hukum  yang  beranggotakan  orang  seorang  atau badan  hukum  koperasi  dengan  melandaskan  kegiatannya  berdasarkan  prinsip koperasi  sekaligus  gerakan  ekonomi  rakyat  yang  berdasarkan  atas  asas kekeluargaan.
2. Pengertian Prinsip Syariah
Koperasi  ini  harus  memegang  prinsip  ekonomi  Islam  yang mengharamkan  unsur-unsur  aktivitas  atau  transaksi  yang  mengandung  mysir (judi),  gharar  (tidak  jelas),  risywah  (suap)  dan  riba  (bunga)  atau  yang  biasa disingkat  MAGHRIB.    Untuk  mengawal  gerakan  KJKS/UJKS/BMT  agar berjalan  sesuai  syariah,  makan    pengurus  dan  pengelola  didampingi  dewan pengawas syariah.
3. Pengertian Kinerja Keuangan dan Tingkat Kesehatan
Kinerja  keuangan  merupakan  capaian  kinerja  yang  diukur  secara  kuantitatif memalui  berbagai  ukuran  kinerja  perusahaan  melalui  berbagai  alat  analisis laporan keuangan seperti ratio likuiditas, solvabilitas, profitabilitas dan aktivitas. Kinerja  keuangan  koperasi  juga  diadopsi  dari  ratio-ratio  tersebut  yang disesuaikan  dengan  kondisi  Koperasi  seperti  tertuang  dalam  peraturan  Menteri Koperasi  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  nomor 35.3/Per/M.KUKM/X/2007. Jika hasil ratio detrsebut masing-masing diberi skor dan bobot  yang telah ditentukan selanjutnya dapat ditentukan tingkat kesehatan Koperasi yang meliputi aspek:
1) Permodalan;
Pasal  41  Undang  –  Undang  Perkoperasian  nomer  25  tahun  1992 disebutkan  bahwa  modal  Koperasi  terdiri  dari  modal  sendiri  dan  modal pinjaman. Modal sendiri dapat berasal dari:
a) simpanan pokok;
b) simpanan wajib;
c) dana cadangan;
d) hibah.
Modal pinjaman dapat berasal dari:
a) anggota;
b) Koperasi lainnya dan/atau anggotanya;
c) bank dan lembaga keuangan lainnya;
d) penerbitan obligasi dan surat hutang lainnya;
e) sumber lain yang sah.
Aspek  pertama  penilaian  kesehatan  KJKS/UJKS  koperasi  adalah permodalan.  Penilaian  permodalan  dilakukan  dengan  menggunakan  dua  rasio permodalan yaitu perbandingan modal sendiri dengan asset dan rasio kecukupan modal dengan rumus:
Modal sendiri   x 100 % Total modal
Menurut  surat  Edaran  Bank  Indonesia  yang  berlaku  saat  ini  sebuah lembaga  keuangan  dikatakan  sehat  apabila  nilai  CAR  mencapai  8%  atau  lebih. Artinya Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) dijamin oleh modal sendiri
(modal  inti)  dan  modal  lain  yang  memiliki  karakteristik  sama  dengan  modal sendiri (modal pelengkap) sebesar 8% dengan rumus:
Rasio =   Modal Tertimbang    X 100 %

## Aktiva Tertimbang Menurut resiko
2) Kualitas Aktiva Produktif ;
Penilaian  terhadap  kualitas  aktiva  produktif  didasarkan  pada  3  (  tiga  )
rasio , yaitu :
a) Rasio tingkat piutang dan pembiayaan bermasalah terhadap jumlah piutang pembiayaan =
Pembiayaan dan Piutang Bermasalah X 100% Jumlah piutang dan pembiayaan
b) Rasio portofolio terhadap piutang beresiko dan pembiayaan beresiko =
Portofolio beresiko X 100 % Jumlah piutang dan pembiayaan
c) Rasio penyisihan penghapusan aktiva produktif
(  PPAP  )  terhadap  penyisihan  penghapusan  aktiva produktif yang wajib dibentuk ( PPAPWD) Rasio  =      PPAP   X 100 %

## PPAPWD
3) Manajemen;
Manajemen  menunjuk  pada  orang  berarti  berkaitan  dengan  para pengelola  yang  ada  dalam  organisasi,  kaitannya  dengan  koperasi  berarti merujuk  pada  apa  yang  sering  kita  sebut  perangkat  organisasi  koperasi. Menurut  UU  No.25  Tahun  1992,    yang  termasuk  perangkat  organisasi  adalah Rapat Anggota, Pengurus dan Pengawas.
Penilaian  aspek  manajemen  meliputi  beberapa  komponen  yaitu manajemen  umum,  kelembagaan,  manajemen  permodalan,  manajemen  aktiva, dan manajemen likuiditas.

## 4) Efisiensi;
Penilaian efisiensi koperasi didasarkan pada 3 ( tiga ) rasio yaitu :
a) Rasio biaya operasional terhadap pelayanan = biaya operasional pelayanan  x 100 %
partisipasi bruto b) Rasio aktiva tetap terhadap total asset = Aktiva tetap x 100 % Total asset c) Rasio efisiensi staf = Jumlah mitra pembiayaan x 100 % Jumlah staf
Rasio-rasio  di  atas  menggambarkan  sampai  seberapa  koperasi
mampu  memberikan  pelayanan  yang  efisien  kepada  anggotanya  dari penggunaan  asset  yang  dimilikinya,  sebagai  pengganti  ukuran  rentabilitas yang  untuk  badan  usaha  koperasi  dinilai  kurang  tepat.  Rentabilitas  koperasi hanya untuk mengukur keberhasilan perusahaan koperasi yang diperoleh dari penghematan biaya pelayanan.
5) Likuiditas ;
Likuiditas adalah kemampuan janka pendek dengan rumus:
a) Rasio kas =  kas + bank   x 100% kewajiban lancar
b) Rasio pembiayaan =   total pembiayaan   x 100% dana yang diterima
6) Kemandirian dan Pertumbuhan ;
Penilaian terhadap kemandirian dan pertumbuhan didasarkan pada 3 ( tiga ) rasio yaitu :
a) Rentabilitas asset = SHU sebelum nisbah zakat dan pajak  x 100% total asset
b) Rentabilitas ekuitas = SHU bagian anggota x 100 % total modal sendiri
c) Kemandirian operasional = pendapatan usaha x 100% biaya operasional
7) Jatidiri Koperasi ;
Penilaian  jatidiri  koperasi  dimaksudkan  untuk  mengukur  keberhasilan koperasi  dalam  mencapai  tujuannya  yaitu  mempromosikan  ekonomi  anggota dengan  menggunakan  dua  rasio  rasio  promosi  ekonomi  anggota  dan  rasio partisipasi bruto dengan rumus:
Rasio partisipasi bruto =   Jumlah partisipasi bruto   x 100% Partisipasi bruto + transaksi non anggota Rasio partisipasi ekonomi anggota = MEP + SHU bagian anggota   x 100%

## Simpanan pokok + simpanan wajib
8) Prinsip Syariah .
Koperasi  ini  harus  memegang  prinsip  ekonomi  Islam  yang mengharamkan  unsur-unsur  aktivitas  atau  transaksi  yang  mengandung  mysir (judi),  gharar  (tidak  jelas),  risywah  (suap)  dan  riba  (bunga)  atau  yang  biasa disingkat  MAGHRIB.    Untuk  mengawal  gerakan  KJKS/UJKS/BMT  agar berjalan  sesuai  syariah,  makan    pengurus  dan  pengelola  didampingi  dewan pengawas syariah.
Dalam  penelitian  ini  yang  digunakan  dalam  analisis  ini  5  aspek  kinerja yaitu aspek permodalan,aspek kualitas aktiva produktif, aspek efisiensi,  aspek likuiditas  dan  aspek  kemandirian  dan  pertumbuhan dengan  alasan  bahwa kelima aspek tersebut yang paling dekat hubungannya dengan masalah kinerja
keuangan .

## E. METODE DAN ANALISIS DATA

## 1. Langkah Analisis
Untuk  mengetahui  kinerja  keuangan  Koperasi  diperlukan  prosedur  dan alngkah dengan menganisilisi data yang ada bersumber dari Laporan Keuangan Koperasi  untuk  kemudian  diukur  kinerja  keuangannya  yang  meliputi aspek permodalan,  aspek  kualitas  aktiva  produktif,  aspek  efisiensi,  aspek  likuiditas serta  aspek  kemandirian  dan  pertumbuhan  seperti sehingga  akan  diperoleh ukuran tingkat kesehatan dengan tahapan seperti  digambarkan berikut ini.
Gambar : Langkah Tahapan Analisis

## 2. Tipe Penelitian
Tipe penelitian yang digunakan  deskriptif kuantitatif yaitu penelitian yang  ditujukan  untuk  mendeskripsikan  atau  menggambarkan  fenomena  – fenomena  yang  ada,  berupa  bentuk,  aktifitas,  karakteristik,  perubahan, hubungan,  kesamaan  dan  perbedaan  antara  fenomena  yang  satu  dengan fenomena lainnya ( Sukmadinata, 2006:72 )
3. Data dan Pengumpulan Data Penelitian
Data yang diperlukan dalam penelitian ini adalah data sekunder,  yaitu data  laporan  keuangan  Koperasi  KSU  BMT  Arafah  Kecamatan  Bancak Kabupaten  Semarang  selama  periode  2011,  2012  dan  2013.  Pengumpulan data  dilakukan  dengan  observasi,  dokumentasi  dan  studi  pustaka  serta informan lainnya.
4. Metode Analisis Data
Teknik  analisa  yang  digunakan  adalah  analisa  deskriptif  kuantitatif, yaitu teknik data yang bersifat kuantitatif.
Menurut  peraturan  Menteri  Koperasi  Negara  Koperasi  dan  Usaha Kecil  dan  Menengah  nomor  35.3/Per/M.KUKM/X/2007  tentang  Pedoman Penilaian Kesehatan Koperasi Jasa Keuangan Syariah dan Unit Jasa Keuangan
Laporan Keuangan

## Penilaian Kinerja Keuangan
ASPEK:
Permodalan Kualitas Aktiva Produktif Efisiensi
Likuiditas Kemandirian dan Pertumbuh an
Sehat
Tidak Sehat
Syariah  Koperasi,  disebutkan  ruang  lingkup  penilaian  kesehatan  koperasi meliputi  penilaian  terhadap  8  aspek,  yaitu  Permodalan,  Kualitas  Aktiva Produktif,  Manajemen,  Efisiensi,  Likuiditas,  Kemandirian  dan  Pertumbuhan, Jatidiri Koperasi serta Kepatuhan Prinsip Syariah, tetapi untuk analisis kinerja keuangan dipilih sesuai dengan kebutuhan analisis yang berhubungan dengan 5 aspek  yang  dipilih  dalam  ratio  keuangan  yaitu  aspek  permodalan,  kualitas aktiva produktif, efisiensi, likuiditas dan aspek kemandirian dan pertumbuhan seperti dijelaskan dalam tabel analisis di bawah ini.

## Tabel 1
Analisis Aspek Rasio Permodalan, Kualitas Aktiva Produktif, Efisiensi, Likuiditas,

## Kemandirian dan Pertumbuhan Dalam Kinerja Keuangan Koperasi
Aspek yang Nilai Dinilai Kredit Permodalan a. Rasio modal sendiri terhadap total asset Modal sendiri 5 Sehat total asset Cukup Sehat Kurang Sehat Untuk setiap kenaikan rasio permodalan 1% mulai Tidak Sehat dari 0% nilai kredit ditambah 5 dengan maksimum
nilai 100. Nilai kredit dikalikan bobot sebesar 5% diperoleh skor permodalan kategori tingkat kesehatan permodalan adalah : tidak sehat       = 0% s/d 1,25% kurang sehat    = 1,26 s/d 2,50 cukup sehat     = 2,51 s/d 3,75 sehat               = 3,76 s/d 5,0
b. Rasio kecukupan modal ( CAR ) 5 Sehat Modal tertimbang Cukup Sehat ATMR Kurang Sehat Tidak Sehat
untuk rasio CAR lebih kecil dari 6% diberi kredit 25 untuk kenaikan rasio CAR 1% nilai kredit ditambah 25 sampai dengan nilai CAR 8% nilai maksimum 100 nilai kredit dikalikan dengan bobot 5% diperoleh skor CAR Kategori tingkat kesehatan adalah : tidak sehat       = < 6 % kurang sehat    = 6% s/d 7% cukup sehat     = 7% s/d < 8% sehat               = 8%
jumlah 10 x 100 % Komponen
Bobot Skor
Kategori X 100%
Aspek yang Nilai Dinilai Kredit Kualitas Aktiva  a. Rasio tingkat pembiayaan dan piutang bermasalah Produktif terhadap jumlah piutang dan pembiayaan tidak lancar kurang lancar jumlah pembiayaan dan piutang bermasalah 10 cukup lancar jumlah piutang dan pembiayaan lancar
Untuk rasio lebih besar dari 12% s/d 100% skor 25, setiap penurunan rasio 3% nilai kredit ditambah dengan 5 sampai dengan makdimum 100 Nilai kredit dikalikan bobot 10% diperoleh skor penilaian
Kriteria : tidak lancar       = 0% s/d 2,5% kurang lancar   = 2,5% s/d 5,0% cukup lancar     = 5,0% s/d < 7,50%
lancar                  = 7,5 s/d 10% b. Rasio portofolio pembiayaan beresiko jumlah portofolio beresiko 5 Sangat Beresiko jumlah piutang dan pembiayaan Kurang Beresiko Cukup Beresiko
Untuk rasio lebih besar dari 30% sampai 100%
Tidak Beresiko
diberi nilai 25, setiap penurunan rasio 1% nilai kredit ditambah 5 samapai maksimum 100 nilai kredit dikalikan bobot 5% diperoleh skor
penilaian
c. Rasio penyisihan penghapusan aktiva produktif
PPAP 5 macet PPAWD diragukan kurang lancar
Untuk rasio PPAP sebesar 0% nilai kredit sama dengan nol
lancar
setiap kenaikan rasio PPAP 1% kredit ditambah 1 sampai maksimum 100, nilai kredit dikalikan bobot 5% diperoleh PPAP
Kriteria :
macet                = 0 s/d 1,25% diragukan        = 1,25%   s/d 2,5%
kurang lancar =2,5% s/d    3,75% lancar                 =
3,75% s/d 5%
Jumlah 20
x100% Komponen Bobot Skor
Kategori
x 100% x 100%
Asp ek yang Nilai Dinilai Kredit Efisiensi a. Rasio biay a opoerasional pelay anan terhadap  partisip asi bruto Biay a operasional lay anan 4 Tidak efisien p artisip asi bruto Kurang efisien Untuk rasio lebih besar dari 100 dip eroleh nilai kredit 25
Cukup efisien
untuk setiap  penurunan rasio 15% nilai kredit Efisien
ditambahkan dengan 25 samap i maksimum 100
Nilai kredit dikalikan dengan bobot sebesar 4% dip eroleh skor penilaian Kategori : Tidak efisien    = > 100 Kurang efisien  = 85 s/ 100 Cukup efisien   = 69 s/ 84 Efisien             = 0 s/d 68 b. Rasio aktiva tetap  terhadap  asset Aktiva tetap 4 Tidak baik total asset Kurang baik Untuk rasio lebih besar 76% dip eroleh nilai kredit 25 Cukup baik
untuk p enurunan rasio 25% nilai kredit ditambahkan
Baik
dengan 25 samp ai dengan maksimum 100
Nilai kredit dikalikan denagn bobot sebesar 4% dip eroleh skor penialian kategori : Tidak baik     = 76 s/ 100 Kurang baik   = 51 s/d 75 Cukup baik    = 26 s/d 50 Baik              = 0  s/d 25 c. Rasio efiensi staf jumlah mitra pembiay aan 2 Tidak baik jumlah staf Kurang baik Untuk rasio kurang dari 50 orang diberi nilai kredit 25 Cukup baik untuk setiap  kenaikan 25 orang nilai skor ditambah 25 Baik samp ai maksimum 100 Kategori : Tidak baik      = < 50 orang Kurang baik    = 50 s/d 74 orang Cukup baik     = 75 s/d 99 orang Baik               = > 99 orang Jumlah
10
X 100%
Komp onen
Bobot Skor Kategori
X 100%
X 100%
Asp ek yang Nilai Dinilai Kredit Likuiditas a. Rasio kas kas + bank 10 tidak likuid kewajiban lancar kurang likuid cukup  likuid untuk rasio kas lebih kecil 14% dan lebih besar likuid
dsri 56% diberi nilai kredit 25 untuk rasio antara 14% - 20% dan antara 46 - 56% diberi nilai kredit 50 untuk rasio antara 21% - 35% dan 35% - 45% diberi nilai kredit 75 untuk rasio antara 26% - 34% diberi nilai kredit 100 Nilai kredit dikalikan dengan bobot dip eroleh skor penilaian Kriteria : tidak likuid                  = < 14%  > 56% kurang likuid              = ( 14% - 20% ) dan ( 46% - 56% ) cukup  likuid               = ( 21% - 25% ) dan ( 35% - 45% )
likuid                            = 26% - 34% b. Rasio pembiay aan terhadap  dana yang diterima total pembiay aan 5 tidak likuid dana yang diterima kurang likuid cukup  likuid untuk rasio lebih kecil dari 50% diberi nilai kredit 25 likuid
untuk setiap  kenaikan 25% ditambah dengan 25 samp ai maksimum 100 Nilai kredit dikalikan dengan bobot 5% dip eroleh skor penilaian Kriteria : tidak likuid                = < 50% kurang likuid            =51% - 75 % cukup  likuid              = 76% - 100% likuid                           = > 100% Jumlah 15 Komp onen
Bobot Skor Kategori X 100%
X 100 %
Asp ek yang Nilai Dinilai Kredit Kemandirian dan a. Rentabilitas asset Pertumbuhan SHU sebelum nisbah zakat dan pajak 3 Rendah total asset Kurang Untuk rasio rentabilitas aset lebih dari 5%, Cukup diberi nilai kredit 25
Tinggi
Untuk setiap  kenaikan rasio 2,5% nilai kredit ditambah 25 samp ai maksimum 100 Nilai kredit dikalikan dengan bobot 3% dip eroleh skor penialian. Kriteria : Rendah                 = < 5% Kurang                   = 5% - 7,4% Cukup                    = 7,5 % - 10%
Tinggi                     = > 10% b.Rentabilitas M odal Sendiri SHU bagian anggota 3 Rendah total modal sendiri Kurang Untuk rasio rentabilitas ekuitas lebih kecil Cukup dari 5% diberi nilai kredit 25, setiap  kenaikan Tinggi rasio 2,5% nilai kredit ditambah 25 samp ai maksimum 100. Kriteria :
Rendah                 = < 5% Kurang                   = 5% - 7,4% Cukup                    = 7,5 % - 10%
Tinggi                     = > 10% c. Rasio kemandirian op erasional Pendap atan usaha 4 Rendah biay a operasional pelay anan Kurang Untuk rasio kemandirian op erasional lebih kecil Cukup
dari 100% diberi nilai kredit 25, untuk setiap
Tinggi
kenaikan rasio 25% nilai kredit ditambah 25 samp ai maksimum 100 Nilai kredit dikalikan bobot 4% dip eroleh skor
p enilaian. Kriteria :
Rendah                 = < 100% Kurang                   = 100% - 125%
Cukup                    = 126 % - 150%
Tinggi                     = > 150%
Jumlah 10 X 100% Komp onen
Bobot Skor Kategori X 100%
X 100%

## F. ANALISIS DATA DAN PEMABAHASN

## 1. Diskripsi dan Analisis Data
Data  utama  untuk  analisis  kinerja  keuangan  yang  sangat  diperlukan  dalam analisis  ini  adalah  informasi  laporan  keuangan  berupa  Neraca  dan  Laporan Pendapatan  dan  Biaya  tiga  periode  yaitu  tahun  2011,  2012  dan  2013,  seperti disajikan dalam tebel 2 di bawah ini.

## Tabel 2
Neraca KSU BMT Arafah Desa Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang Tahun 2011 – 2013
U R A I A N 31-Des-11 31-Des-12 31-Des-13 NAMA AKTIVA SALDO SALDO SALDO AKTIVA LANCAR KAS 621.139.200 495.356.200 772.323.800 BRI SIMPEDES 450.157.274 321.330.753 532.800.962 BRI DEPOSITO 300.000.000 200.000.000 200.000.000 KAS DALAM PROSES - 30.000.000 30.000.000 AKTIVA PRODUKTIF PIUTANG MURABAHAH 2.070.190.700 4.390.961.150 6.022.241.900 PEMBIAYAAN MUDHAROBAH 789.360.200 360.260.900 272.827.200 CAD.PENGHAPUSAN PEMBIAYAAN (4.267.600) (5.088.500) (12.088.500) AKTIVA TETAP GEDUNG & BANGUNAN - 12.000.000 12.000.000 AKUMULASI PENY.GEDUNG&BANGUNAN - - (12.000.000) PERALATAN KANTOR ( MEBELAIR ) 13.285.000 17.235.000 20.246.500 AKUMULASI PENY.PER.KANTOR (MEBELAIR) (7.560.083) (10.356.333) (14.613.333) PERALATAN KANTOR ( MESIN) 41.215.000 60.575.000 74.745.000 AKUM.PENY.PER.KANTOR ( MESIN ) (17.425.417) (25.999.167) (39.659.817) PERALATAN KANTOR LAINNYA 17.055.000 24.055.000 37.630.000 AKUM.PENY.PER. KANTOR LAINNYA (6.123.584) (9.434.584) (14.845.584) KENDARAAN 30.800.000 59.780.000 75.280.000 AKUM.PENY.KENDARAAN (6.676.333) 17.648.334 (31.646.667) AKTIVA RUPA-RUPA BEBAN DIBAYAR DIMUKA 92.739.672 158.852.572 282.328.372 AMORTISASI BEBAN DIBAYAR DIMUKA (38.372.215) (94.728.629) (139.406.169) TOTAL AKTIVA 4.345.519.814 5.967.151.029 8.014.163.664 Lanjutan tabel 2 U R A I A N 31-Des-11 31-Des-12 31-Des-13 NAMA PASIVA HUTANG LANCAR SIMPANAN MUDHAROBAH - SIMPANAN SIRELA 4.807.484.736      6.490.230.700
3.401.455.673 SIMPANAN QURBAN 7.175.471             6.294.393             9.939.802 SIMPANAN WADIAH/TITIPAN 155.263.750           82.563.650         132.880.150 SIMPANAN BERJANGKA WADIAH - SIMPANAN BERJANGKA MUDHAROBAH SIMPANAN BERJANGKA MDH 3 BLN 20.000.000           13.000.000           15.500.000 SIMPANAN BERJANGKA MDH 6 BLN 32.000.000           39.000.000           23.000.000 SIMPANAN BERJANGKA MDH 12 BLN 10.000.000           18.500.000           38.000.000 KEWAJIBAN LAINNYA HUTANG LAINNYA - MODAL SIMPANAN POKOK 12.000.000           12.600.000           25.400.000 SIMPANAN POKOK KHUSUS 172.700.000         172.700.000         180.200.000 SIMPANAN WAJIB 89.910.000         135.090.000         181.160.000 CAD.UMUM PENYISIHAN LAINNYA 179.093.336         278.003.220         418.750.050 LABA/SHU TAHUN BERJALAN 265.921.584         401.915.030         499.102.954 TOTAL PASIVA 4.345.519.814      5.967.151.029      8.014.163.664
Sumber : data sekunder KSU BMT Arafah yang diolah
Dari  Neraca  KSU  BMT  Arafah  tahun  2011  sampai  dengan  2013  dapat diketahui total simpanan anggota setiap tahun mengalami peningkatan sebesar 36,9 persen  pada    tahun  2011  ke  tahun  2012,  serta  meningkat  35,08  persen  dari  tahun 2012  ke  tahun  2013.  Hal  ini  menunjukkan  tingkat  kepercayaan  anggota  untuk menyimpan dananya di koperasi semakin meningkat. Peningkatan jumlah simpanan anggota disebabkan karena anggota mendapat bagi hasil simpanan yang lebih tinggi dibandingkan dengan bank konvensional juga.
Hal  penting  lainnya  menyangkut  besaran  pembiayaan  yang  meningkat secara  berturut-turut  dari  Rp  2.859.550.900,  ke  Rp  4.751.222.050  dan  akhit  tahun 2013 menjadi Rp 6.295.069.100 sehingga total asset  mengalami peningkatan yang cukup signifikan.
Laporan  Pendapatan  dan  Biaya  yang    memberikan  informasi  mengenai kemampuan  perusahaan  (  koperasi  )  dalam  menghasilkan  pendapatan  usaha  dan beban  biaya  selama  periode  tertentu  dari  2011  sampai  dengan  2013  ditunjukkan oleh tabel 3 di bawah ini

## Tabel 3
Laporan Pendapatan dan Biaya KSU BMT Arafah Desa Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang Tahun 2011 – 2013
U R A I A N 31 Des 2011 31 Des 2012 31 Des 2013 PENDAPATAN Bagi hasil pembiayaan 542.921.300 789.194.050 1.065.861.950 Administrasi 62.425.600 100.138.500 122.571.500 Matere 10.900.600 12.822.000 13.060.000 Jasa bank 18.725.356 13.363.123 12.586.761 Pendapatan terkoreksi (57.350) JUMLAH 634.915.506 915.517.673 1.214.080.211 BIAYA bagi hasil penyimpan 138.726.729 206.647.910 276.472.395 Biaya operasional 230.267.193 306.954.732 438.504.862 JUMLAH 368.993.922 513.602.642 714.977.257 LABA / RUGI 265.921.584 401.915.031 499.102.954
Sumber : data sekunder KSU BMT Arafah yang diolah
Dari  tabel  3  dapat  diketahui  bahwa  jumlah  pendapatan  mengalami peningkatan  setiap  tahunnya  sebesar  44%  pada  tahun  2012  dan  32,6%  pada tahun  2013.  Selain  itu  2013  jumlah  biaya  operasional  juga  meningkat  sebesar 39,19% pada tahun 2012 dan 51,3% pada tahun 2013.
Selain  dua  Laporan  Keuangan  tersebut  dilengkapi  pula  laporan kolektibilitas  anggota  pembiayaan  adalah  laporan  yang  dibuat  untuk mengelompokkan  kategori  anggota  pembiayaan  yang  terdiri  dari  pembiayaan lancar,  pembiayaan  kurang  lancar,  pembiayaan  diragukan  dan  pembiayaan macet  seperti  dapat  dilihat  dalam  Laopran  kolektibilitas  anggota  pembiayaan yang digunakan sebagai data penelitian adalah laporan kolektibiltas tahun 2011 sampai tahun 2013 dalam tabel 4 di bawah ini:

## Tabel 4
Laporan Kolektibilitas Anggota Pembiayaan KSU BMT Arafah
Desa Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang Tahun 2011 – 2013 PEMBIAYAAN 31-Des-11 31-Des-12 31-Des-13 Lancar 2.573.595.900          4.228.587.600          5.791.463.650 Kurang Lancar 128.679.700             332.585.550             226.622.450 Diragukan 71.488.700               80.770.700             163.671.800 Macet 85.786.600             109.278.200             113.311.200 Jumlah 2.859.550.900          4.751.222.050          6.295.069.100
Sumber : data sekunder KSU BMT Arafah yang diolah
Berdasarkan  data  tersebut  maka  rasio  pembiayaan  kurang  lancar terhadap  total  pembiayaan  selama  3  tahun  terakhir  tercatat  1,75  persen,  1,85 persen  dan  1,95  persen.  Pembiayaan  diragukan  sebesar  1,3%,  1,25%  dan  1 persen.  Adapun  untuk  pembiayaan  macet  tahun  2011  sampai  dengan  2013 sebesar 0,25 persen, 0,30 persen dan 0,40 persen sehingga total masing-masing pembiayaan  bermasalah  atau  macet    terhadap  total  pembiayaan  3,30  tahun 2011,  3,40  persen  tahun  2012  dan  3,35  persen  tahun  2013.  Bahwa  jumlah kemacetan  dari  tahu  2011  sampai  dengan  atahun  2013  ada  kenaikan  tetapi rasionya  masih  dibawah  3,5  persen  sehingga  masih  dalam  posisi pembiayaan lancar (Sesuai  peraturan  Menteri  Koperasi  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil dan Menengah nomer 35.3/Per/M.KUKM/X/2007).

## 2. Analisis dan Pembahasan

## a. Aspek Permodalan
Aspek  permodalan  dihitung  melalui  dua  rasio  keuangan  yaitu  rasio  modal sendiri  terhadap  aset  dan  rasio  kecukupan  modal  hasil  rasio  keuangan  nya dijelaskan dalam tabel 5 berikut ini.

## Tabel 5
Hasil Perhitungan Rasio Permodalan KSU BMT Arafah Desa Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang Tahun 2011 – 2013
No Uraian 1 a. Rasio modal sendiri terhadap asset Modal sendiri  x 100% 719,624,920 X 100% 1,000,308,250 X 100% 1,304,613,004 X100% total asset 4,345,519,814 6,002,447,696 8,068,163,664 Rasio permodalan ( % ) 16.56 16.67 16.17 bobot skor ( % ) 0.05 0.05 0.05 nilai kredit 80 80 80 skor ( bobot skor x nilai kredit ) 4 4 4 Keterangan tingkat kesehatan b. Rasio kecukupan modal ( CAR ) Modal tertimbang  x 100% 500,314,128 X 100% 713,000,735 X 100% 964,961,527 X100% ATMR 3,088,572,783 5,003,138,736 6,610,581,604 Rasio permodalan ( % ) 16.20 14.25 14.60 bobot skor ( % ) 0.05 0.05 0.05 nilai kredit 100 100 100 skor ( bobot skor x nilai kredit ) 5 5 5 Keterangan tingkat kesehatan CAR Sehat Sehat Sehat 2011 2012 2013
Sehat
Sehat Sehat

## Sumber : data sekunder KSU BMT Arafah yang diolah
Berdasarkan dari hasil perhitungan kinerja keuangan tersebut dari aspek permodalan  pada  tabel  5  tersebut  diperoleh  rasio  modal  sendiri  terhadap  asset pada  tahun  2011  sampai  2013  tercatat  16,56  persen,  16,67  persen  dan  16,17 persen,  sehingga  diperoleh    sebesar  4.  Sesuai  dengan  Pedoman  Penilaian Kesehatan  Koperasi  Jasa  Keuangan  Syariah  dan  Unit  Jasa  Keuangan  Syariah Koperasi  nilai  skor  3,76  –  5,0  masuk  dalam  kriteria  sehat.  Demikian  halnya dengan  rasio  kecukupan  modal  KSU  BMT  Arafah  masuk  kriteria  sehat  selama tiga tahun memperoleh rasio diatas 8 persen dan skornya 5 maka masuk kriteria sehat.  Dengan  demikian  dari  kinerja  keuangannya  aspek  permodalan  koperasi masuk pada kreteria sehat .

## b. Aspek Kualitas Aktiva Produktif
Kinerja  keuangan  dari  aspek  Kualitas  Aktiva  Produktif  digunakan  tiga rasio  yaitu  rasio  piutang  dan  pembiayaan  bermasalah  terhadap  jumlah  piutang dan  pembiayaan,  rasio  portofolio  terhadap  piutang  beresiko  dan  pembiayaan beresiko,  dan  rasio  penyisihan  penghapusan  aktiva  produktif  terhadap penyisihan  penghapusan  aktiva  yang  wajib  dibentuk  (  CAR  ),  dengan  hasil seperti dijelaskan dalam tabel 6 di bawah ini.

## Tabel 6
Hasil Perhitungan Rasio Kualitas Aktiva Produktif   KSU BMT Arafah Desa Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang
Tahun 2011 – 2013
Sumber : data sekunder KSU BMT Arafah yang diolah
Hasil perhitungan rasio  tingkat pembiayaan dan piutang bermasalah tahun 2011 sampai dengan 2013 diperoleh masing-masing rasionya 3,30 persen, tahun 3,40 persen dan  3,35 persen, rasionya kurang dari 5 persen, maka didapat skor  10  dan  sesuai  dengan  pedoman  Penilaian  Kesehatan  Koperasi  Jasa Keuangan Syariah dan Unit Jasa Keuangan Syariah Koperasi skor 7,50 – 10,00 masuk kategori lancar .
Rasio  portofolio  pembiayaan  beresiko  tahun  2011  sampai  dengan 2013 masing masing diperoleh 1,50 persen, 1,30 persen dan 1,40 persen dengan skor  5,  sesuai  dengan  Pedoman  Penilaian  Kesehatan  Koperasi  Jasa  Keuangan Syariah dan Unit Jasa Keuangan Syariah Koperasi skor 3,75 – 5,0 masuk kriteria tidak beresiko .
Sedangkan  rasio  penyisihan  penghapusan  aktiva  produktif  tahun  2011 samapai dengan 2013 diperoleh masing-amasing 0,5 persen, 0,35 persen dan 0,6 persen  sehingga    di  bawah  1,25  sesuai  dengan  Pedoman  Penilaian  Kesehatan Koperasi Jasa Keuangan Syariah dan Unit Jasa Keuangan Syariah pada kategori macet. Dengan demikian tingkat kesehatan keuangan dari aspek kualitas aktiva produktif masuk katagori lancar, tidak beresiko tetapi berpotensi macet.
c. Aspek Efisiensi
Penilaian  kinerja  keaungan  dari  aspek  efisiensi  dalam  koperasi terdapat 3 rasio yaitu rasio biaya operasional terhadap pelayanan, rasio aktiva
No Uraian 1 Kualitas Aktiva Produkrif a. Rasio tingkat p embiay aan dan p iutang ber masalah terhadap  jumlah p iutang dan p embiay aan jumlah p embiay aan dan p iutang bermasalah x100% 94.365.100 X100% 161.541.550 X100% 210.884.800 X100% jumlah p iutang dan p embiay aan 2.859.550.900 4.751.222.050 6.295.069.100 Rasio efisiensi ( % ) 3,30 3,40 3,35 bobot skor ( % ) 0,1 0,1 0,1 nilai kredit 100 100 100 skor ( bobot skor x nilai kredit ) 10 10 10 Keterangan tingkat kehatan KAP b. Rasio p ortofolio p embiay aan beresiko jumlah p ortofolio beresiko x 100% 42.893.200 x100% 61.765.900 x100% 88.130.900 x100% jumlah p iutang dan p embiay aan 2.859.550.900 4.751.222.050 6.295.069.100 Rasio p ortofolio ( % ) 1,50 1,30 1,40 bobot skor ( % ) 0,05 0,05 0,05 nilai kredit 100 100 100 skor ( bobot skor x nilai kredit ) 5 5 5 Keterangan kesehatan KAP c. Rasio p eny isihan p enghap usan aktiva p roduktif PPAP x 100% 4.267.600 x100% 5.088.500 x100% 12.088.500 x100% PPAWD 44.565.999 75.687.013 99.351.952 Rasio PPAP ( % ) 0,10 0,07 0,12 bobot skor ( % ) 0,05 0,05 0,05 nilai kredit 10 7 12 skor ( bobot skor x nilai kredit ) 0,5 0,35 0,6 Keterangan kesehatan PPAP Tidak beresiko Tidak beresiko Tidak beresiko
M acet
M acet M acet 2011
2012
2013 Lancar Lancar Lancar
tetap  terhadap  total  asset  dan  Rasio  efisiensi  staf  dengan  hasil  perhitungan dijelaskan dalam tabel 7 di bawah ini.

## Tabel 7
Hasil Perhitungan Aspek Efisiensi KSU BMT Arafah Desa Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang Tahun 2011 – 2013

## Sumber : data sekunder KSU BMT Arafah yang diolah
Dari  tabel  7  diperoleh  rasio  biaya  operasional  terhadap  partisipasi bruto  tahun  2011  sampai  dengan  tahun  2013  masing-masing  sebesar  60,96 persen , 57,75 persen, dan 60,16 persen dengan skor masing-masing 4, maka sesuai  dengan  Pedoman  Penilaian  Kesehatan  Koperasi  Jasa  Keuangan Syariah  dan  Unit  Jasa  Keuangan  Syariah  Koperasia  masuk  dalam  rentang rasio 0 – 68 persen sehingga ada pada katagori efisien .
Rasio aktiva tetap terhadap total asset tahun 2011 sampai dengan 2013 diperoleh  masing-masing  1,49  persen,  2,42  persen  dan  1,33  persen,  maka sesuai  dengan  Pedoman  Penilaian  Kesehatan  Koperasi  Jasa  Keuangan Syariah  dan  Unit  Jasa  Keuangan  Syariah  Koperasi  berada  diantara  0  –  25 persen maka masuk kategori baik .
Rasio  staf  tahun  2011  sampai  dengan  tahun  2013  masing-masing sebesar 373,3 persen, 678,8 persen dan 691,1 persen. Sesuai dengan Pedoman Penilaian  Kesehatan  Koperasi  Jasa  Keuangan  Syariah  dan  Unit  Jasa
No Uraian 1 Efisiensi a. Rasio biaya operasional pelayanan t erhadap part isipasi brut o Biaya operasional layanan x100% 368,993,922 x100% 513,602,642 x100% 714,977,257 x100% part isipasi brut o 605,346,900 889,332,550 1,188,433,450 Rasio efisiensi ( % ) 60.96 57.75 60.16 bobot  skor ( % ) 0.04 0.04 0.04 nilai kredit 100 100 100 skor ( bobot  skor x nilai kredit  ) 4 4 4 Ket erangan T ingkat  Efisiensi Efisien Efisien Efisien b. Rasio akt iva t et ap t erhadap asset Akt iva t et ap x100% 64,572,583 x100% 145,503,250 x100% 107,136,099 x100% t ot al asset 4,345,519,814 6,002,447,696 8,068,163,664 Rasio efisiensi ( % ) 1.49 2.42 1.33 bobot  skor ( % ) 0.04 0.04 0.04 nilai kredit 100 100 100 skor ( bobot  skor x nilai kredit  ) 4 4 4 Ke te ran gan  Ti n gk at Efi si e n si Bai k Bai k Bai k c. Rasio efiensi st af jumlah mit ra pembiayaan x100% 2,240 x100% 4,073 x100% 4,838 x100% jumlah st af 6 6 7 Rasio efisiensi ( % ) 373.3 678.8 691.1 bobot  skor ( % ) 0.02 0.02 0.02 nilai kredit 100 100 100 skor ( bobot  skor x nilai kredit  ) 2 2 2 Ket erangan T ingkat  Efisiensi St af Bai k Bai k Bai k 2011 2012 2013
Keuangan  Syariah  Koperasi,  rasio  efisiensi  staf  dengan  nilai  kerdit  100  dan skor  2,  maka  tingkat  efisiensi  staf  masuk  pada  katagori baik .  Dengan demikian  kinerja  keuangan  dari  aspek  efisiensi  menunjukkan  tingkat kesehatan keuangan yang baik dan efisien .
d. Aspek Likuiditas
Aspek likuiditas keuangan Koperasi dapat dihitung dari rasio kas dan rasio pembiayaan  pada tabel 8 di bawah ini.
Tabel 8 Hasil Perhitungan Aspek Likuiditas KSU BMT Arafah
Desa Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang
Tahun 2011 – 2013
No Uraian a. Rasio Kas kas + bank  x 100% 1.371.296.474 x100% 1.046.686.953 x100% 1.535.124.762 x100% kewajiban lancar 3.625.894.894 4.966.842.779 6.709.550.652 Rasio likuiditas ( % ) 37,82 21,07 22,88 bobot skor ( % ) 0,1 0,1 0,1 nilai kredit 100 75 75 skor ( bobot skor x nilai kredit ) 10 7,5 7,5 Keterangan tingkat likuiditas b. Rasio pembiay aan terhadap  dana yang diterima total pembiay aan  X 100% 2.859.550.900 x100% 4.751.222.050 x100% 6.295.069.100 x100% dana yang diterima 3.625.894.894 4.966.842.779 6.709.550.652 Rasio likuiditas ( % ) 78,86 95,66 93,82 bobot skor ( % ) 0,05 0,05 0,05 nilai kredit 75 75 75 skor ( bobot skor x nilai kredit ) 3,75 3,75 3,75 Keterangan tingkat likuiditas Cukup likuid Cukup likuid Cukup likuid
Cukup likuid
2011 2012 2013 Likuid Cukup likuid

## Sumber : data sekunder KSU BMT Arafah yang diolah
Dari hasil perhitungan tersebut di atas  menunjukkan bahwa rasio kas tahun  2011  sampai  dengan  tahun  2013  masing-masing  diperoleh    37,82 persen, 21,07 persen dan 22,88 persen dengan nilai skor masing-masing 10, 7,5  dan  7,5    sesuai  dengan  Pedoman  Penilaian  Kesehatan  Koperasi  Jasa Keuangan  Syariah  dan  Unit  Jasa  Keuangan    maka  rasio  kas  untuk  tahun 2011 likuid sedangkan tahun 2012 dan 2013 cukup likuid.
Sedangkan rasio pembiayaan terhadap dana yang diterima dari tahun 2011  samapai  dengan  tahun  2013  masing-masing  sebesar    78,86  persen, 95,66  persen  dan    93,82  persen  dengan  perolehan  skor  yang  sebesar  3,75 sehingga  masuk  kategori  cukup  likuid.  Dengan  demikian  dari  aspek likuiditas  keuangan  koperasi  maka  tingkat  kesehatan  keuangan  koperasi masuk katagori likuid dan cukup likuid .
e. Aspek Kemandirian dan Pertumbuhan
Aspek kemandirian dan pertumbuhan dihitung melalui  3  ) rasio yaitu
Rentabilitas  asset,  Rentabilitas  ekuitas  dan  Kemandirian  operasional  dengan hasil perhitungan seperti dalam tabel 9 di bawah ini.

## Tabel 9
Hasil Perhitungan Aspek Kemandirian dan Pertumbuhan KSU BMT Arafah Desa Boto Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang Tahun 2011 – 2013
Sumber : data sekunder KSU BMT Arafah yang diolah
Dari  perhitungan  rasio  rentabilitas  asset  tahun  2011  sampai  dengan tahun  2013  masing  masing  diperoleh    rasio  6,12  persen,  6,70  persen  dan  6,19 persen dengan nilai skor 1,5 sesuai Pedoman Penilaian Kesehatan Koperasi Jasa
No Uraian 2011 2012 2013 1 Kemandirian dan Pert umbuhan a. Rent abilit as asset SHU sebelum nisbah zakat  dan pajak X100% 265,921,584 401,915,031 499,102,954 t ot al asset 4,345,519,814 6,002,447,696 8,068,163,664 Rasio rent abilit as ( % ) 6.12 6.70 6.19 bobot  skor ( % ) 0.03 0.03 0.03 nilai kredit 50 50 50 skor ( bobot  skor x nilai kredit  ) 1.5 1.5 1.5 Ke te rangan ti ngkat ke mandi ri an Kurang Kurang Kurang dan pe rtumbuhan b.Rent abilit as Modal Sendiri SHU bagian anggot a X100% 259,273,500 391,867,100 486,625,350 t ot al modal sendiri 719,624,920 1,000,308,250 1,304,613,004 Rasio rentabilitas ( % ) 36.03 39.17 37.30 bobot skor ( % ) 0.03 0.03 0.03 nilai kredit 100 100 100 skor ( bobot skor x nilai kredit ) 3 3 3 Ke te rangan ti ngkat ke mandi ri an Ti nggi Ti nggi Ti nggi dan pe rtumbuhan c. Rasio kemandirian operasional Pendapat an usaha X100% 634,915,506 915,517,673 1,214,080,211 biaya operasional pelayanan 368,993,922 513,602,642 714,977,257 Rasio kemandirian operasional ( % ) 172.07 178.25 169.81 bobot  skor ( % ) 0.04 0.04 0.04 nilai kredit 100 100 100 skor ( bobot  skor x nilai kredit  ) 4 4 4 Ti ngkat ke mandi ri an ope rasi onal Ti nggi Ti nggi Ti nggi
Keuangan  Syariah  dan  Unit  Jasa  Keuangan  Syariah  Koperasi,    masuk  dalam rentang rentabilitas asset 5 – 7,4 sehingga masuk kriteria kurang.
Hasil  perhitungan  rasio  rentabilitas  modal  sendiri  atau  ekuitas  tahun 2011  samapai  dengan  tahun  2013  masing-masing  sebesar  36,03  persen,  39,17 persen  dan    37,30  persen,  sesuai    Pedoman  Penilaian  Kesehatan  Koperasi  Jasa Keuangan Syariah dan  Unit  Jasa Keuangan Syariah  Koperasi, rasio  rentabilitas modal sendiri atau ekuitas  lebih dari 10 persen maka masuk kategori tinggi . Rasio kemandirian operasional tahun 2011 sampai dengan tahun 2013 masing-masing  diperoleh  172,07  persen,  178,25  persen  dan  169,81  persen memperoleh  hasil  lebih  dari  150  persen  dengan  skor  4  maka  sesuai    Pedoman Penilaian  Kesehatan  Koperasi  Jasa  Keuangan  Syariah  dan  Unit  Jasa  Keuangan Syariah Koperasi rasio kemandirian operasional koperasi masuk katageri tinggi . Dengan demikian maka aspek kemandirian dan pertumbuhan keuangan koperasi masuk katagori kesehatan keuangan dengan rentabilitas aset kurang , rentabilitas modal sendiri dan kemandirian operasional yang tinggi.

## G. PENUTUP
Dari  hasil  pembahasan  kinerja  keuangan  koperasi  yang  meliputi  lima aspek  yang  terdiri  dari  aspek  permodalan,  aspek  kualitas  aktiva  produktif,  aspek efisiensi, aspek likuiditas serta aspek kemandirian dan pertumbuhan masing masing diperoleh  tingkat  kesehatan  keuangan  pada  Koperasi  KSU  BMT  Arafah  sebagai berikut:
1. Aspek permodalan koperasi masuk pada kreteria sehat .
2. Aspek kualitas aktiva produktif koperasi masuk katagori lancar , tidak beresiko tetapi ada macet.
3. Aspek efisiensi koperasi menunjukkan tingkat efisiensi dan kesehatan keuangan yang baik dan efisien .
4. Aspek  likuiditas  keuangan  koperasi  maka  tingkat  kesehatan  keuangan  koperasi masuk katagori likuid dan cukup likuid .
5. Aspek  kemandirian  dan  pertumbuhan  keuangan  koperasi  masuk  katagori kesehatan keuangan dengan rentabilitas aset kurang , rentabilitas modal sendiri dan kemandirian operasional yang tinggi.
Secara  keseluruhan  kinerja  keuangan  pada  Koperasi  KSU  BMT  Arafah  dari tahun 2011 samapai  dengan tahun 2013 menunjukkan tingkat  kesehatan keuangan dengan predikat sehat .
Hal  yang  disarankan  dalam  penelitian  ini  adalah  perlunya  Koperasi menerapkan  sistem    pengelolaan  aset  yang  mengacu    pada  standar  Akuntansi Koperasi (ETAP), pentingnya meningkatkan kualitas sumber daya dengan berbagai kegiatan  pendidikan  dan  pelatihan  serta  berusaha  meminimumkan  resiko pembiayaan  dengan  menerapkan  prinsip  kehati-hatian  dan  kelayakan  dalam  setiap penyaluran pembiayaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Heri  Sudarsono.  2008. Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Syariah  Deskripsi  dan Ilustrasi . Ekonisia Mamduh  Hanafi,  Abdul  Halim,  2007, Analisis  Laporan  Keuangan ,YKPN Yogyakarta
Moeljadi, 2006, Manajemen Keuangan , Bayumedia Publishing, Malang Undang – Undang Republik Indonesia nomer 25 tahun 1992 tentang Perkoperasian Undang-Undang Republik Indonesia Nomer 17 tahun 2012 tentang Perkoperasian Peraturan Bank Indonesia Nomor  9/17/PBI/2007, tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Perkreditan Rakyat Berdasarkan Prinsip Syariah
Peraturan  Menteri  Koperasi  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah nomer  35.3/Per/M.KUKM/X/2007  tentang  Pedoman  Penilaian  Kesehatan Koperasi Jasa Keuangan Syariah dan Unit Jasa Keuangan Syariah Koperasi
Pedoman Akad Syariah. 2014. Perhimpunan BMT Indonesia