## THE IMPORTANCE OF CREDIT RISK MANAGEMENT IN BUY NOW PAY LATER (BNPL) SCHEMES
PENTINGNYA MANAJEMEN RISIKO KREDIT PADA SKEMA BUY NOW PAY LATER (BNPL)
Lenny Widiawati 1 , Fahri Hananto Yasin 2 , Agus Munandar 3
Program Studi Magister Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Esa Unggul 1,2,3 lennywidiawati10@gmail.com 1 , bfahrihananto36@gmail.com 2 , agus.munandar@esaunggul.ac.id 3

## ABSTRACT
The BNPL system is now increasingly popular among the public because it can provide convenience and flexibility in making payments. BNPL (Buy Now Pay Later) is a payment system that allows consumers to buy goods or services and then pay for them within a certain payment period. This study aims to determine the importance of credit risk management in BNPL. The research method is a literature review by obtaining information from journals or articles. The data is then collected and analyzed to obtain results that are by the research objectives. Based on the results of the study, it was found that credit risk management is crucial in  the  BNPL  system  because  it  can  help  mitigate  credit  risk  and  maintain  the  company's  competitive advantage, so companies implementing BNPL are expected to focus more on risk management so that they can manage these risks properly.
Keywords: Buy Now, Pay Later, Risk, Risk Management.

## ABSTRAK
Sistem  BNPL  kini  semakin  populer  di  kalangan  masyarakat  karena  dapat  memberikan  kemudahan  dan fleksibilitas dalam melakukan pembayaran. BNPL ( Buy Now Pay Later ) adalah sistem pembayaran yang memungkinkan  konsumen  membeli  barang  atau  jasa  dan  kemudian  membayarnya  dalam  jangka  waktu pembayaran  tertentu.  Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  pentingnya  manajemen  risiko kredit pada BNPL. Metode penelitiannya adalah literature review dengan memperoleh informasi dari jurnal atau artikel. Data kemudian dikumpulkan dan dianalisis untuk memperoleh hasil yang sesuai dengan tujuan penelitian. Berdasarkan hasil penelitian ditemukan bahwa manajemen risiko kredit sangat penting dalam sistem  BNPL  karena  dapat  membantu  memitigasi  risiko  kredit  dan  menjaga  keunggulan  kompetitif perusahaan, sehingga perusahaan penerapan BNPL diharapkan lebih fokus pada manajemen risiko agar mereka dapat mengelola risiko tersebut dengan baik.
Kata Kunci : Buy Now Pay Later , Risiko, Manajemen Risiko.

## PENDAHULUAN
Di zaman sekarang, bisnis berkembang  dengan  sangat  cepat  dan dinamis  yang  dipengaruhi  oleh  peran teknologi  dan  inovasi.  Fenomena  ini sejalan dengan peningkatan tuntutan dari pelanggan. Untuk bersaing secara efektif dalam  dunia  bisnis  yang  semakin kompetitif, perusahaan perlu mengadopsi teknologi dan terus berinovasi guna mempertahankan posisi mereka. Teknologi informasi memberikan dampak pada hampir semua aspek kehidupan, termasuk dalam sektor keuangan  yang  memegang  peran  vital dalam  perekonomian  suatu  negara. Dalam sektor keuangan, teknologi
informasi  diterapkan  dalam  berbagai bentuk,  salah  satunya  adalah fintech (financial technology) . Fintech membawa inovasi dalam dunia keuangan, memungkinkan metode pembayaran  yang  praktis  dan  efisien. Kemajuan  ini  menciptakan  dampak signifikan  pada  gaya  hidup  ekonomi masyarakat, terutama melalui e- commerce atau  aplikasi  belanja online , yang  menjadi  sarana  inovasi fintech dalam mempermudah proses pembayaran. E-commerce , sebagai bentuk transaksi online , telah menjadi salah satu kemajuan teknologi yang paling menonjol  dalam  sektor  ekonomi
(Saputra,  2023). Fintech di  Indonesia khususnya, memberikan dampak positif yang signifikan terhadap perekonomian. Hal  ini  terlihat  dari  kemudahan  akses layanan  keuangan,  luasnya  jangkauan layanan,  efisiensi  transaksi  keuangan, dan  kontribusi  pada  pertumbuhan ekonomi.  Salah  satu  layanan fintech yang  sedang  populer  saat  ini  adalah paylater ,  di  mana  pengguna  dapat membeli  produk  atau  layanan  sekarang dan  membayar  nanti.  Keunggulan utamanya  adalah  kemudahan  akses. Paylater telah  menjadi  tren  dengan berkembangnya  berbagai  platform e- commerce seperti Tokopedia, Bukalapak,  Shopee,  dan  Lazada,  serta perbankan  digital  seperti  Akulaku  dan Kredivo.  Masyarakat  tertarik  pada kemudahan ini, membuat paylater mulai mendominasi pasar. Meskipun membawa  kemudahan,  penggunaan paylater juga  menghadirkan  risiko. Dalam  kondisi  ekonomi  yang  tidak stabil, masyarakat cenderung mengambil risiko ini untuk memenuhi keinginan dan kebutuhan mereka. Pembelian impulsif, terjadi  ketika  konsumen  membeli  suatu produk  tanpa  pertimbangan  matang, menjadi  perilaku  umum.  Kurangnya literasi  keuangan  memperkuat  perilaku ini, di mana konsumen lupa akan risiko yang melekat pada tindakan berlebihan.
Pentingnya literasi keuangan terlihat dari masalah yang timbul terkait fintech .  Karena  berbasis  digital, fintech tidak  memiliki  aturan  yang  ketat  dan dapat  memunculkan  praktik  pemberian pinjaman  yang  merugikan.  Proses penagihan  yang  dilakukan  oleh  pihak ketiga seperti debt collector
menimbulkan  kekhawatiran.  Selain  itu, potensi dampak pada lembaga keuangan lain  akibat  gagal  bayar  juga  perlu menjadi  perhatian.  Meski  memberikan kemudahan,  skema  BNPL  memiliki risiko kredit yang perlu dikelola dengan baik. Oleh karena itu, penelitian ini akan
membahas secara komprehensif tentang pentingnya  manajemen  risiko  kredit dalam  skema  BNPL.  Seiring  dengan manfaatnya,  edukasi  mengenai  literasi keuangan dan hak kewajiban konsumen perlu  ditingkatkan  oleh  pemerintah, sehingga masyarakat dapat menggunakan  skema  BNPL  dengan bijak.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan metode literature  review sebagai kerangka  kerjanya,  dengan  fokus  pada sintesis  dan  analisis  temuan-temuan kunci dari penelitian terdahulu. Pendekatan literature review memungkinkan penulis untuk memahami  topik  secara  menyeluruh, memanfaatkan  pengetahuan  yang  telah dikembangkan  dalam  riset  sebelumnya. Metode  ini  memiliki  peran  krusial sebagai  landasan  dan  memperkuat gagasan yang dibahas dalam penelitian. Pengumpulan  data  dilakukan  melalui berbagai  sumber,  terutama  dari  jurnal dan artikel terkait yang melibatkan topik penelitian. Data yang terhimpun kemudian dianalisis untuk menghasilkan temuan yang mendukung tujuan penelitian. Sumber jurnal diperoleh dari
Google  Scholar dengan  rentang  waktu 2022  hingga  2023,  menggunakan  kata kunci "manajemen risiko BNPL". Hasil pencarian awal menghasilkan 57 jurnal, yang  kemudian  dipilah  sesuai  dengan kriteria  penelitian,  menghasilkan  9 jurnal  yang  relevan.  Analisis  data dilakukan  secara  deskriptif  kualitatif, bertujuan  untuk  menjawab  rumusan masalah yang diajukan dalam penelitian ini.
HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN Hasil Penelitian Dari hasil penelitian ini, ditemukan bahwa penerapan manajemen
risiko  kredit  memiliki  peranan  krusial dalam skema BNPL. Manajemen risiko adalah  praktik  yang  bertujuan  untuk mengurangi  risiko  kerugian  dengan memastikan kecukupan modal bank dan cadangan kerugian pinjaman pada waktu tertentu.  Risiko  kredit  melibatkan kemungkinan kerugian akibat kegagalan peminjam membayar utangnya.
Identifikasi,  pengukuran,  evaluasi,  dan pengelolaan  risiko  adalah  langkah- langkah  kunci  dalam  mengendalikan risiko  kredit,  mendukung  keunggulan kompetitif,  dan  meningkatkan  kinerja perusahaan.  Evaluasi  risiko  dapat dilakukan dengan memperhatikan perubahan  perilaku  konsumen  dan dinamika pasar.
Penelitian  oleh  Herlina  &  Yuliati (2022)  menunjukkan  bahwa  usia memiliki korelasi positif dengan tekanan dari penyedia layanan paylater . Semakin tua  seseorang,  semakin  rentan  terhadap tekanan  ini  karena  mungkin  kurangnya pemahaman terhadap metode pembayaran  dan  fokus  hanya  pada manfaat yang diperoleh. Oleh karena itu, penting bagi konsumen untuk memahami  kondisi  keuangan  mereka guna  mengendalikan  pembelian  sesuai kebutuhan. Adiyanti (2023) menekankan bahwa  faktor  sosial  dan  kebiasaan memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap penggunaan paylater .  Semakin  besar pengaruh  lingkungan,  semakin  tinggi minat  konsumen  dalam  menggunakan paylater .  Dalam  konteks  keamanan, fraud pada  penyelenggara paylater terbagi  menjadi  internal  dan  eksternal. Fraud internal melibatkan tindakan oleh individu atau kelompok dalam perusahaan, seperti karyawan yang dapat mengakses  aset  perusahaan.  Sementara fraud eksternal melibatkan tindakan dari luar  perusahaan,  seperti  pencurian, penipuan,  dan  peretasan  komputer (Juananda & Winanti, 2022). Penelitian oleh Amelia et al. (2023) menunjukkan
bahwa  penentuan  batas  penggunaan pada paylater dapat membantu konsumen mengelola pengeluaran dengan lebih baik, mencegah pemborosan, dan memastikan penggunaan  layanan  ini  secara  bijak. Untuk mengurangi risiko kredit, konsumen  dapat  membayar  tagihan sebelum  jatuh  tempo,  menggunakan layanan paylater sesuai  kebutuhan  dan kondisi  keuangan,  serta  memilih penyedia  layanan  yang  terpercaya  dan diatur  dengan  jelas.  Konsumen  juga dapat  meningkatkan  literasi  keuangan, menetapkan  batas  penggunaan paylater sesuai dengan anggaran dan kemampuan finansial,  serta  membayar  utang  tepat waktu.  Pencegahan  risiko  gagal  bayar dapat  ditingkatkan  dengan  menerapkan prinsip kehati-hatian seperti 5C (Character, Capacity, Capital, Collateral & Condition of economy) , 4P (Personality,  Purpose,  Prospect  & Payment) , serta 3R ( Returns, Repayment &  Risk  Bearing  Abilty) .  Implementasi prinsip  ini  menjadi  pedoman  bagi penyelenggara untuk menjaga kesehatan dan efisiensi dalam layanan keuangan.

## Pembahasan
Fintech adalah  perpaduan  sistem keuangan  dan  teknologi  yang  telah membawa berbagai inovasi di Indonesia. Fitur  layanan  keuangan  yang  mudah diakses,  efektif,  dan  efisien  dalam perkembangan fintech mencerminkan pergeseran  dari  sistem  keuangan tradisional ke sistem berbasis teknologi.
Tren penggunaan fintech yang mendominasi  mencerminkan  adaptasi masyarakat terhadap era keuangan yang semakin  digital.  Perkembangan fintech ini  sejalan  dengan  kemajuan e- commerce , platform belanja online yang menyediakan layanan keuangan melalui pemanfaatan fintech . Salah satu inovasinya  yaitu  skema Buy  Now  Pay
Later (BNPL),  kini  mulai  diterima
dengan  baik  oleh  masyarakat.  BNPL memungkinkan pembeli untuk memperoleh barang tanpa uang tunai dan membayarnya nanti sesuai dengan jatuh tempo  yang  telah  ditentukan.  Dalam percepatan  pertumbuhan e-commerce , BNPL  menjadi  salah  satu  skema  yang paling  diminati.  Kolaborasi  antara e- commerce dan  lembaga  pembiayaan berbasis peer-to-peer  lending ,  seperti yang diungkapkan oleh Qurniawati et al. (2023),  membuktikan  bahwa  hubungan ini  dapat  memberikan  keuntungan signifikan  bagi  keduanya  melalui peningkatan penjualan.
BNPL menjadi pilihan utama bagi masyarakat  yang  sedang  menghadapi kondisi  keuangan  yang  kurang  baik. Kemudahan  akses  dan  fleksibilitas pembayaran  menjadikan  BNPL  sebagai opsi  yang  diminati  untuk  memenuhi kebutuhan  belanja,  bahkan  ketika seseorang  sedang  mengalami  kendala finansial. Dengan demikian, perkembangan fintech dan implementasi
BNPL  di e-commerce menjadi  contoh bagaimana teknologi dapat memudahkan akses ke layanan keuangan,  terutama  bagi  mereka  yang membutuhkan solusi finansial yang lebih fleksibel. Namun,  penting  bagi  masyarakat untuk bersikap bijak dalam menggunakan  layanan paylater agar tidak terjebak dalam perilaku konsumtif. Adanya kekhawatiran terkait peningkatan aktivitas konsumtif menggunakan paylater mencakup risiko gagal  bayar  dan  risiko  peretasan  data pribadi konsumen. Risiko sendiri adalah faktor yang dapat berdampak buruk, dan mencari  solusi  untuk  mengatasinya merupakan  langkah  penting  untuk mencapai tujuan finansial.
Risiko  tersebut  muncul  karena ketidakpastian individu dalam memahami  konsekuensi  dari  keputusan yang  diambil.  Gagal  bayar,  sebagai
contoh terjadi ketika penerima pinjaman tidak  dapat  memenuhi  kewajibannya dalam  perjanjian  utang  piutang  yang telah  disepakati.  Oleh  karena  itu, penyelenggara  layanan paylater perlu melakukan  pengawasan  secara  mandiri dengan  menerapkan  prinsip  kehati- hatian  dan  menjalankan  manajemen risiko yang efektif guna meminimalkan kerugian. Dalam penelitian oleh Juananda & Winanti (2022), pencegahan risiko  gagal  bayar  dalam  skema  BNPL dapat  dilakukan  melalui  penerapan metode e-KYC  (Electronic  Know  Your Customer) .  Metode  ini  melibatkan proses  identifikasi,  verifikasi,  dan pengawasan  transaksi  menggunakan teknologi dan komunikasi yang dilakukan  oleh  penyelenggara  kepada calon konsumen saat akan menggunakan layanan paylater . Selain itu, metode ini memungkinkan  penyelenggara  untuk mengidentifikasi calon konsumen dengan  cepat  dan  fleksibel,  sehingga mereka dapat menilai kemampuan calon konsumen untuk melunasi dan memenuhi  tanggung  jawabnya  dalam menggunakan paylater .  Manajemen risiko sendiri bertujuan untuk memaksimalkan  tingkat  pengembalian sesuai  dengan  risiko  yang  ada,  dengan menjaga exposure risiko  kredit  tetap dalam  parameter  yang  dapat  diterima (Pangaribuan & Purba, 2023). Keseluruhan  upaya  ini  dilakukan  untuk memastikan  bahwa  layanan paylater memberikan manfaat tanpa mengorbankan stabilitas finansial individu. Menurut Qurniawati et al. (2023), risiko potensial dari skema BNPL pada e-commerce dapat mendorong pembelian  impulsif,  bahkan  mungkin mengakibatkan  gagal  bayar  karena ketidakmampuan peminjam untuk memenuhi kewajiban finansialnya. Pemalsuan  identitas  juga  menjadi ancaman  serius  yang  telah  dilaporkan
sebagai  hasil  dari  adopsi  BNPL. Kerentanan  yang  bervariasi,  termasuk risiko  materi  dan  non-materi,  kini menjadi  tantangan  bagi  konsumen. Kebanyakan konsumen merasa khawatir terhadap potensi penyebaran data pribadi mereka,  risiko  gagal  bayar  yang  dapat muncul  dari  pembelian  impulsif,  dan kekhawatiran tentang hambatan pinjaman  perbankan  di  masa  depan akibat  catatan  buruk  di  SLIK  (Sistem Layanan  Informasi  Keuangan)  (Herlina
& Yuliati, 2022). Menurut Qurniawati et al.  (2023),  risiko  potensial  dari  skema
BNPL pada e-commerce dapat merangsang pembelian impulsif, bahkan mungkin  mengakibatkan  gagal  bayar karena  ketidakmampuan  peminjam untuk memenuhi kewajiban finansialnya.  Pemalsuan  identitas  juga menjadi  ancaman  serius  yang  telah dilaporkan  sebagai  hasil  dari  adopsi BNPL.  Kerentanan  yang  bervariasi, termasuk  risiko  materi  dan  non-materi, kini  menjadi  tantangan  bagi  konsumen. Kebanyakan konsumen merasa khawatir terhadap potensi penyebaran data pribadi mereka,  risiko  gagal  bayar  yang  dapat muncul  dari  pembelian  impulsif,  dan kekhawatiran tentang hambatan
pinjaman  perbankan  di  masa  depan akibat  catatan  buruk  di  SLIK  (Sistem Layanan  Informasi  Keuangan)  (Herlina &  Yuliati,  2022).  Pembelian  impulsif merupakan  suatu  tindakan  secara spontan  dan  segera  tanpa  perencanaan terlebih dahulu.
Meskipun paylater memberikan kenyamanan, tak dapat diabaikan bahwa penggunaannya juga menimbulkan risiko  bagi  konsumen.  Beberapa  risiko tersebut  melibatkan  perilaku  konsumtif yang sulit dikendalikan, potensi
gangguan  dalam  manajemen  keuangan, biaya yang mungkin tidak terduga, serta risiko  pada  BI checking yang  dapat timbul akibat penunggakan pembayaran dan bahkan peretasan identitas
(Adiyanti, 2023). Terdapat potensi risiko kredit  yang  meningkat,  di  mana  skema ini  dapat  menjadi  pemicu  pengeluaran yang tak terkontrol, sehingga konsumen dapat  terjerat  dalam  lingkaran  utang. Risiko  kredit  melibatkan  potensi penerima  pinjaman  bank  untuk  tidak memenuhi  kewajiban  sesuai  dengan ketentuan  yang  telah  disepakati.  Selain itu,  penggunaan  BNPL  juga  dapat berdampak  pada credit  score dan kemampuan seseorang untuk mendapatkan kredit di masa mendatang. Oleh  karena  itu,  sebelum  memutuskan untuk mengadopsi skema ini, konsumen sangat  disarankan  untuk  secara  cermat mempertimbangkan kemampuan mereka dalam  melunasi  utang  dan  memahami semua risiko yang terkait.
Untuk  menghadapi  potensi  gagal bayar,  perusahaan  harus  melaksanakan evaluasi secara bertahap terhadap skema BNPL  ini  untuk  memastikan  bahwa skema  tersebut  memberikan  manfaat bagi  semua  pihak  yang  terlibat.  Oleh karena  itu,  pemahaman  mendalam mengenai faktor-faktor yang mendorong minat penggunaan BNPL menjadi sangat penting  bagi  pemberi  pinjaman,  agar mereka dapat mengurangi potensi risiko dan  menciptakan  fitur paylater yang memberikan  keuntungan  bagi  semua pihak.
Dalam  menghadapi  potensi  gagal bayar,  perusahaan  perlu  melakukan evaluasi bertahap terhadap skema BNPL ini  untuk  memastikan  bahwa  itu memberikan  manfaat  bagi  semua  pihak yang  terlibat.  Oleh  karena  itu, pemahaman faktor-faktor yang mendorong  minat  penggunaan  BNPL menjadi  krusial  bagi  pemberi  pinjaman agar dapat mengurangi potensi risiko dan menciptakan fitur paylater yang menguntungkan bagi semua pihak.
Dalam konteks regulasi, penelitian oleh  Juananda  &  Winanti  (2022) menjelaskan bahwa model bisnis dengan
skema  BNPL  tunduk  pada  pengawasan OJK  dan  diatur  oleh  peraturan perundang-undangan,  seperti  POJK Nomor 77/POJK.01/2016 tentang Layanan  Pinjam  Meminjam  Uang Berbasis Teknologi Informasi dan POJK
Nomor 13/Pojk.02/2018 tentang Inovasi Keuangan  Digital  di  Sektor  Jasa Keuangan.  Oleh  karena  itu,  setiap penyelenggara fintech yang menerapkan skema BNPL harus patuh pada peraturan dan standardisasi yang telah ditetapkan. Proses  pengujian  di regulary  sandbox menjadi  langkah  yang  harus  dilewati oleh penyelenggara sebelum mendapatkan  izin  usaha  dari  OJK. Melalui  pengujian  ini,  penyelenggara dapat  menentukan  apakah  mereka memperoleh status perbaikan, direkomendasikan,  atau  tidak.  Status direkomendasikan  dan  izin  usaha  dari OJK  bukan  hanya  bermanfaat  untuk meningkatkan  kepercayaan  masyarakat terhadap layanan yang ditawarkan, tetapi juga  menjadi  bagian  dari  fungsi pengawasan yang dilakukan oleh OJK.

## PENUTUP KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian yang  dilakukan,  dapat  disimpulkan bahwa  skema Buy  Now  Pay  Later (BNPL)  saat  ini  menjadi  pilihan  yang sangat  diminati  oleh  masyarakat, terutama  bagi  mereka  yang  memiliki keterbatasan  anggaran.  Seiring  dengan pertumbuhan  bisnis  yang  menerapkan skema BNPL, OJK harus meningkatkan fungsi  pengawasannya  terkait  aspek- aspek hukum dan standar implementasi prinsip  kehati-hatian.  Upaya-upaya antisipasi  risiko  gagal  bayar  juga  perlu ditingkatkan.  Penting  bagi  konsumen untuk memperoleh pemahaman mendalam tentang manajemen keuangan,  memahami  risiko  dan konsekuensi  yang  terkait  dengan penggunaan paylater ,  serta  mengelola
anggaran dan pembayaran secara efektif untuk  menghindari  potensi  utang berlebih.  Manajemen  risiko  kredit memegang  peran  penting  dalam  skema BNPL karena dapat membantu mengendalikan  risiko  kredit  dan menjaga  keunggulan  kompetitif  bagi bank atau perusahaan yang mengimplementasikannya.  Oleh  karena itu, perusahaan yang menerapkan BNPL perlu memberikan perhatian khusus pada manajemen  risiko  kredit  mereka  untuk memastikan kelangsungan bisnis. Penerapan  strategi  manajemen  risiko kredit, seperti analisis kredit, pengawasan  risiko  secara  berkala,  dan pemanfaatan teknologi, dapat membantu perusahaan  mengelola  risiko  kredit secara  lebih  efektif.  Sosialisasi  terkait tindakan  penipuan  dan  potensi  risiko juga  merupakan  langkah  penting  untuk meningkatkan pengetahuan masyarakat. Kolaborasi  antara  OJK,  penyelenggara layanan, dan masyarakat dalam memberikan  informasi  terkait  langkah- langkah  yang  perlu  diambil  untuk menghindari  atau  menghadapi  risiko terkait implementasi BNPL juga menjadi kunci dalam upaya mitigasi risiko secara menyeluruh.

## DAFTAR PUSTAKA
Adiyanti,  R.  S.  (2023). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kaum Milenial dalam Melakukan Pembayaran  Shopee  Paylater  di Marketplace  Shopee  Berdasarkan Prespektif Bisnis Syariah . Universitas Muhammadiyah Pontianak. Amelia, N. P., Fidiansa, A., & Risa, S. C. (2023).  Fenomena  Penggunaan
Paylater di Kalangan Mahasiswa. Prosiding Seminar Nasional , 176–
187. Herlina,  N.,  &  Yuliati,  N.  L.  (2022). Perlindungan Konsumen Pengguna Paylater yang  Rentan
Tekanan  Pelaku  Usaha. Policy Brief  Pertanian,  Kelautan  Dan Biosains Tropika , 4 (4). Juananda,  A.,  &  Winanti,  A.  (2022). Penerapan  Prinsip  Kehati-Hatian dan  Pengendalian  Resiko  Gagal Bayar  Akibat  Fraud  Pada  P2P Lending Paylater . Pangaribuan,  M.  P.,  &  Purba,  V.  A. (2023). Pemodelan Probability Of Default  Portofolio  Pembiayaan
Bersama Fintech Lending dan Multi Finance :Studi  Kasus  Bank
ABC. Oikos:  Jurnal  Kajian Pendidikan  Ekonomi  Dan  Ilmu Ekonomi , VII (2), 562–576. Qurniawati,  S.  R.,  Andreyan,  R.  D.,  &
Nurohman, A. Y. (2023). Determinan Pembelian Kompulsif pada  Mahasiswa  Pengguna Buy
Now  Pay  Later . Jurnal  Ilmiah Wahana  Pendidikan , 9 (9),  230– 238. Ramadany,  C.,  &  Artadita,  S.  (2022).
Pengaruh Literasi Keuangan, Persepsi Kemudahan Penggunaan, Persepsi  Manfaat  Penggunaan Shopee Paylater Terhadap Perilaku Pembelian Impulsif Pada Generasi Milenial dan Generasi Z
Diindonesia. YUME:  Journal  of Management , 6 (1), 604–616. Saputra, R. M. (2023). Analisis Resepsi
Mahasiswa  Universitas  Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta Terhadap Shoppe Paylater  Ditinjau  dalam  Hukum Islam .  UIN  Syarif  Hidayatullah
Jakarta. Wijaya,  L.  A.,  Hafizh,  F.  D.,  &
Damanik,  G.  D.  F.  (2022). Peran Mediasi Sikap Penggunaan Terhadap Niat Konsumen Menggunakan  Aplikasi  PayLater Traveloka  (E-commerce) .  Binus University.