## JURNAL AKUNTANSI
PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, REPUTASI KANTOR AKUNTAN PUBLIK, SPESIALISASI INDUSTRI AUDITOR, PROFITABILITAS, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP AUDIT DELAY (STUDI EMPIRIS DI PERUSAHAAN CONSUMER GOODS YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2020)
THE EFFECT OF INSTITUTIONAL OWNERSHIP, PUBLIC ACCOUNTING FIRM REPUTATION, AUDITOR INDUSTRY SPECIALIZATION PROFITABILITY, AND COMPANY SIZE ON AUDIT DELAY (STUDY IN CONSUMER GOODS COMPANIES LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE 2018 – 2020)
Felicia Siswanto  *
Sugi Suhartono 2

## ABSTRAK
Laporan  keuangan  penting  bagi  perusahaan  karena  berguna  untuk  menyampaikan berbagai  informasi  mengenai  kinerja  perusahaan  sebagai  dasar  pengambilan  keputusan. Lamanya  waktu  yang  dibutuhkan  auditor  untuk  menyelesaikan  suatu  audit  atas  laporan keuangan  dapat  mempengaruhi  keputusan  pengguna  laporan  keuangan.  Oleh  karena  itu, tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  kepemilikan  institusional, reputasi  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP),  spesialisasi  industri  auditor,  profitabilitas,  dan ukuran  perusahaan  terhadap  audit  delay.  Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini menggunakan  analisis  regresi  linier  berganda.  Objek  penelitian  menggunakan  32 perusahaan  consumer  goods  pada  periode  2018-2020.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  kepemilikan  institusional  tidak  memiliki  bukti  yang  cukup  berpengaruh  terhadap audit delay. Reputasi KAP merupakan bukti yang cukup untuk pengaruh negatif terhadap audit delay. Spesialisasi auditor industri tidak memiliki cukup bukti untuk mempengaruhi audit delay. Profitabilitas ada cukup bukti pengaruh negatif terhadap audit delay. Ukuran perusahaan tidak memiliki cukup bukti yang berpengaruh terhadap audit delay.
Kata  kunci: Audit  delay,  Kepemilikan  Institusi,  Reputasi  KAP,  Spesialisasi  Industri Auditor, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan

## ABSTRACT
Financial statements are important for companies because they are useful for conveying various information about the company's performance as a basis for making decisions. So
* 1 Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Indonesia, feliciasiswanto3008@gmail.com
2 Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Indonesia, sugi.suhartono@kwikkiangie.ac.id Penulis Korespondensi: Felicia Siswanto Sitasi: Siswanto, F & Suhartono, S. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Reputasi Kantor Akuntan  Publik,  Spesialisasi  Industri  Auditor,  Profitabilitas,  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Audit  Delay  (Studi  Empiris  di  Perusahaan Consumer  Goods Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2018-2020). Jurnal Akuntansi , 16 (2), 192-218. Artikel masuk: 5 Maret 2022; Artikel diterima: 12 September 2022
that the length of time it takes the auditor to complete an audit of the financial statements can  affect  the  decisions  of  users  of  financial  statements.  Therefore,  the  purpose  of  this study  is  to  determine  the  influence  of  institutional  ownership,  KAP  reputation,  auditor industry specialization, profitability, and company size on audit delay. Hypothesis testing in  this  study  used  multiple  linear  regression  analysis.  The  research  object  used  32 consumer goods companies in the period 2018-2020. The results showed that institutional ownership  did  not  have  enough  evidence  of  an  effect  on  audit  delay.  KAP  reputation  is sufficient  evidence  of  negative  influence  on  audit  delay.  Industry  auditor  specialization does not have enough evidence of an effect on audit delay. Profitability there is enough evidence  of  a  negative  effect  on  audit  delay.  The  size  of  the  company  does  not  have enough evidence of an effect on audit delay.
Keywords:  Audit  delay,  Institutional  Ownership,  KAP  Reputation,  Auditor  Industry Specialization, Profitability, Company Size

## 1. PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  merupakan  hal  terpenting  bagi  perusahaan go  public untuk mendukung  keberlangsungan  karena  laporan  keuangan  memberikan  informasi tentang  kinerja  keuangan  perusahaan  yang  dapat  dijadikan  dasar  pengambilan keputusan  saat  berinvestasi  dan  berfungsi  sebagai  media  komunikasi  yang berguna  untuk  menyampaikan  informasi  laporan  keuangan.  Laporan  keuangan yang  baik  harus  memiliki  karakteristik  yang  relevan,  bebas  dari  salah  saji  yang material,  dapat  direpresentasikan,  dibandingkan,  dan  diverifikasi  (Ikatan Akuntansi  Indonesia,  2018).  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor 29/POJK.04/2016  BAB  III  Pasal  7  Ayat  (1)  Tahun  2016  mengenai  Laporan Tahunan  Emiten  mengharuskan  setiap  emiten  menyampaikan  laporan  keuangan kepada  Otoritas  Jasa  Keuangan    (OJK)  paling  lambat  pada  akhir  bulan  keempat setelah  tahun  buku  berakhir.  Sekarang  ini  investor  tertarik  dengan  pasar  modal, karena  pasar  modal  mampu  memberikan  efek  bergulir  yang  besar  terhadap perekonomian  negara  (www.investorID.com).  Dalam  transaksi  di  pasar  modal para investor mengambil keputusan berdasarkan informasi yang terkandung dalam laporan  keuangan  karena  laporan  keuangan  memuat  informasi  dan  sebagai  alat pengukuran  ekonomi  terkait  kepemilikan  sumber  daya  dan  performa  perusahaan kepada  pihak-pihak  yang  mempunyai  hak  atas  informasi  (Margaretha  & Suhartono, 2016). Oleh karena itu, dengan tersedianya informasi yang berkualitas baik  menjadi  hal  penting  untuk  kelancaran  berinvestasi  di  pasar  modal.
PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, REPUTASI KANTOR AKUNTAN PUBLIK, SPESIALISASI INDUSTRI AUDITOR, PROFITABILITAS, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP AUDIT DELAY (STUDI EMPIRIS DI PERUSAHAAN CONSUMER GOODS YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE 2018-2020) [ FELICIA SISWANTO,  DAN SUGI SUHARTONO ]
Pertumbuhan  pasar  modal  di  Indonesia  yang  meningkat  menyebabkan peningkatan  permintaan  mengenai  kejelasan  tentang  posisi  keuangan  dari perusahaan  terhadap  jasa  audit  dari  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP)  (Sari  & Priyadi, 2016).
Audit  delay merupakan  rentang  waktu  penyelesaian  yang  dibutuhkan  oleh auditor  dihitung  dari  tanggal  laporan  keuangan  hingga  laporan  tersebut ditandatangani  oleh  auditor  atau  dikenal  dengan audit  signature  lag .  Menurut Suwardjono  (2005,  p.170),  ketepatwaktuan  ialah  informasi  yang  tersaji  bagi pengambil  keputusan  saat  informasi  tersebut  dibutuhkan  sebelum  kehilangan kemampuannya  untuk  memberikan  pengaruh  pada  sebuah  keputusan.  Semakin cepat  perusahaan  memublikasikan  laporan  keuangan  semakin  baik  pasar memberikan  respon;  sebaliknya,  jika  perusahaan  terlambat  memublikasikan, pasar  menilai  ada  hal  buruk  yang  terjadi  pada  laporan  keuangan  perusahaan tersebut (Lestari &  Saitri, 2017).  Hingga  saat ini masih banyak perusahaan  yang belum  mematuhi  peraturan  mengenai  penyampaian  laporan  keuangan  tahunan secara  tepat  waktu.  Kasus  ini  terjadi  pada  5  Juli  2018  terhadap  PT  Tiga  Pilar Sejahtera Food (AISA). PT AISA dikenakan suspensi oleh BEI atas pertimbangan kewajiban  penyampaian  laporan  keuangan  tahun  2018  karena  adanya  perubahan manajemen  yang  belum  siap  dari  segi  pelaporan  dan  data-data  keuangan (www.cnbc  indonesia.com).  Untuk  membuat  laporan  audit  yang  benar  dan berkualitas  dibutuhkan  waktu  pelaksanaan  yang  cukup  lama,  tetapi  hal  ini  dapat menambah kualitas audit. Bagi auditor kecepatan waktu dalam proses pelaksanaan audit  memperlihatkan  sisi  profesional  dari  auditor.  Terjadinya  keterlambatan dalam menyampaikan laporan keuangan dapat membuat citra perusahaan menjadi kurang  baik.  Jika  citra  perusahaan  kurang  baik,  hal  itu  akan  berdampak  pada kinerja  keuangan  yang  nantinya  akan  memberikan  pengaruh  pada  lama  waktu perusahaan untuk memublikasikan laporan keuangan.
Keterlambatan dalam memublikasikan laporan keuangan dapat dipengaruhi oleh faktor internal dan faktor eksternal. Beberapa faktor yang diindikasikan dapat memberikan  pengaruh  pada audit  delay menarik  untuk  dianalisis,  antara  lain kepemilikan  institusional,  reputasi  KAP, spesialisasi  industri  auditor,
profitabilitas,  dan  ukuran  perusahaan.  Kepemilikan  institusional  adalah  saham yang dimiliki oleh lembaga di luar perusahaan, seperti bank, investasi, perusahaan asuransi,  dan  institusi  lain  yang  mempunyai  wewenang  sebagai  penyelenggara dana atas nama pihak lain (Suparsada & Putri, 2017). Kepemilikan institusi yang tinggi  dapat  mengurangi  perilaku  mengutamakan  diri  sendiri,  dan  kepemilikan institusional sebagai pengawas dapat mendesak perusahaan untuk memperlihatkan kinerja yang baik melalui penyampaian laporan dengan cepat dan menghasilkan laba yang optimal (Putri & Yusuf, 2020).
Hasil laporan keuangan yang telah melewati proses audit akan disampaikan ke  pasar  modal  dan  pihak  yang  mempunyai  kewenangan  atas  laporan  keuangan untuk dijadikan sebagai bahan pertimbangan dalam mengambil sebuah keputusan. Kebenaran  laporan  keuangan  dipengaruhi  oleh  reputasi  KAP.  Berdasarkan Undang-Undang No. 5 Tahun 2011  mengenai Akuntan Publik, KAP merupakan badan  usaha  yang  dibangun  berlandaskan  peraturan  perundang-undangan  dan sudah  memperoleh  izin  usaha.  KAP  yang  mempunyai  reputasi  baik  diasumsikan dapat  melakukan  proses  audit  dengan  lebih  efisien  dan  dapat  menyelesaikan proses  audit  sesuai  dengan  jangka  waktu  yang  telah  ditetapkan.  Reputasi  KAP yang  baik  akan  berusaha  lebih  cepat  untuk  menyelesaikan  dan  menyampaikan laporan auditnya karena harus menjaga nama baik KAP di mata publik (Apriyana, 2017).
Selain KAP dengan reputasi yang baik, saat melakukan audit sebuah laporan keuangan  dibutuhkan  orang  yang  memiliki  keahlian  atau  spesialisasi  dalam bidangnya.  Dalam  situasi  tertentu  terkadang  auditor  mengalami  kesulitan  dalam mendapatkan  bukti  audit  untuk  mendukung  opini  audit  yang  diberikan  sehingga pengetahuan  khusus  yang  dimiliki  auditor  mengenai  suatu  industri  perusahaan menjadi  hal  utama  yang  perlu  dirundingkan  oleh  perusahaan  ketika  memilih seorang auditor (Arumningtyas  & Ramadhan, 2019). Auditor dengan  spesialisasi industri  tertentu  dinyatakan  memiliki  kemampuan  yang  lebih  mendalam  pada industri  tersebut  sehingga  proses  audit  yang  dikerjakan  memiliki  kualitas  yang lebih  baik  dibandingkan  dengan  auditor  yang  tidak  memiliki  spesialisasi  dalam industri (Khairunnisa & Syafruddin, 2021).
PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, REPUTASI KANTOR AKUNTAN PUBLIK, SPESIALISASI INDUSTRI AUDITOR, PROFITABILITAS, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP AUDIT DELAY (STUDI EMPIRIS DI PERUSAHAAN CONSUMER GOODS YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE 2018-2020) [ FELICIA SISWANTO,  DAN SUGI SUHARTONO ]
Profitabilitas  merupakan  kecakapan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba dengan memakai sumber daya alam yang ada di perusahaan, dengan tujuan akhir menghasilkan  keuntungan  yang  maksimal.  Dapat  diartikan  bahwa  perusahaan dengan  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi,  kinerja  perusahaan  tersebut  baik  dan merupakan  berita  baik  ( good  news )  bagi  pemegang  saham  dan  juga  perusahaan sehingga proses audit akan lebih cepat diselesaikan.
Ukuran  perusahaan  merupakan  suatu  skala,  ukuran,  atau  variabel  yang mengilustrasikan besar atau kecil perusahaan dengan beberapa ketentuan, seperti total  aktiva, log  size ,  nilai  saham,  dan  penjualan.  Perusahaan  dengan  skala  besar dianggap  lebih  mampu  menyampaikan  laporan  keuangan  dengan  cepat  karena diawasi dengan ketat oleh investor, kreditor, dan pihak lainnya.
Hasil penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Putri dan Yusuf (2020) serta Gozali  dan  Harjanto  (2020)  menyatakan  bahwa  kepemilikan  institusional berpengaruh pada audit delay , sedangkan Utomo dan Sawitri (2021) menyatakan kepemilikan  institusional  tidak  berpengaruh  pada audit  delay .  Berdasarkan penelitian Verawati dan Wirakusuma (2016), Ratnasari dan Yennisa  (2017), dan Utomo  dan  Sawitri  (2021),  reputasi  KAP  berpengaruh  pada audit  delay, sedangkan  Apriyana  (2017)  dan  Witjaksono  dan  Silvia  (2014)  menyatakan reputasi  KAP  tidak  berpengaruh  pada audit  delay .  Berdasarkan  penelitian Primantara dan Rasmini (2015), Arumningtyas dan Ramadhan (2019), spesialisasi industri  auditor  berpengaruh  pada audit  delay, sedangkan  Abdillah et  al., (2019) menyatakan  spesialisasi  industri  auditor  tidak  berpengaruh  pada audit  delay. Soedarsa & Nurdiawansyah (2017) menyatakan profitabilitas berpengaruh negatif pada audit  delay, sedangkan  Margaretha  dan  Suhartono  (2016)  menyatakan profitabilitas  tidak  berpengaruh  pada audit  delay .  Berdasarkan  hasil  penelitian Apriyana  (2017),  ukuran  perusahaan  berpengaruh  pada audit  delay, sedangkan Lestari dan Saitri (2017) menyatakan tidak berpengaruh pada audit delay .
Berdasarkan  latar  belakang  di  atas  dan  adanya  perbedaan  dalam  hasil penelitian,  penulis  tertarik  untuk  meneliti  kembali  faktor-faktor  yang  diduga memengaruhi audit  delay .  Penulis  menggunakan  faktor  internal  berupa kepemilikan institusional, profitabilitas, dan ukuran perusahaan, sedangkan faktor
eksternal  berupa  reputasi  KAP  dan  spesialisasi  industri  auditor.  Hasil  penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat bagi auditor dalam pelaksanaan dan perencanaan audit  yang  lebih  baik  sehingga  dapat  menambah  efektivitas  dan  efisiensi  dalam penerapan  audit.  Manajemen  perusahaan  diharapkan  dapat  bekerja  sama  dengan auditor untuk membantu kelancaran proses audit.

## 2. TINJAUAN LITERATUR DAN HIPOTESIS
Teori Agensi (Agency Theory)
Teori  Agensi adalah  hubungan  keagenan  yang  berlandaskan    kontrak,  yaitu  satu orang  atau  lebih  ( principal )  mempekerjakan  orang  lain  (agen)  untuk  melakukan serangkaian  layanan  dan  memberikan  wewenang  untuk  membuat  keputusan (Jensen  &  Meckling,  1976).  Adanya  konflik  kepentingan  yang  timbul  karena pihak pemegang saham dan manajemen perusahaan memiliki kebutuhan dan latar belakang  yang  berbeda  dan  saling  bertolak  belakang  sehingga  keputusan  yang diambil  terkadang  mementingkan  diri  sendiri.  Kondisi  ini  menyebabkan munculnya  konflik  keagenan.  Selain  itu,  ketidakseimbangan  antara  pemegang saham  dan  manajemen  yang  mengetahui  informasi  lebih  banyak  mengenai perusahaan akan memicu suatu permasalahan yang dikenal dengan istilah asimetri informasi.  Oleh  karena  itu,  untuk  mengawasi  tingkah  laku  agen  apakah  sudah berperilaku sesuai dengan kemauan principal dapat digunakan auditor independen untuk  mengaudit  laporan  keuangan  yang  sudah  dibuat  (Praptitorini  &  Januarti, 2011). Selain itu, penunjukan auditor independen dapat meyakinkan para pemakai laporan  keuangan  terkait  informasi  dalam  laporan  keuangan.  Hal  ini  berkaitan dengan pengambilan keputusan (Khairunnisa & Syafruddin, 2021).

## Teori Signal (Signaling Theory)
Teori Signal bermula dari tulisan Akerlof (1970) “ The Market for Lemons ” yang memunculkan  pengertian  asimetri  informasi  yang  kemudian  diperluas  oleh Spence  (1973)  dalam  model  keseimbangan  sinyal.  Teori  Signal menjelaskan tindakan  perusahaan  yang  menyampaikan  signal  kepada  para  pengguna  laporan keuangan.  Perusahaan  yang  mempunyai good  news akan menyampaikan  laporan

## APAKAH GOOD CORPORATE GOVERNANCE DAN RASIO KEUANGAN MAMPU
MEMPREDIKSI FINANCIAL DISTRESS? STUDI PADA PERUSAHAAN TBK. SEKTOR ENERGI DAN BAHAN BAKU [ CLAIRINE ANGELICA RIONA SAPUTRA,  TAN MING KUANG ]
keuangan  dengan  cepat,  tetapi  perusahaan  yang  mempunyai bad  news akan menyampaikan laporan keuangan dengan lambat.

## Teori Kepatuhan (Compliance Theory)
Menurut  Tyler  dalam  Saleh  dan  Susilowati  (2004),  terdapat  dua  perspektif mengenai  kepatuhan  hukum,  yaitu  instrumental  dan  normatif. Normative commitment  through  morality berarti  patuh  kepada  hukum  karena  dianggap keharusan,  sedangkan normative  commitment  through  legitimacy berarti  patuh kepada  peraturan  karena  otoritas  penyusunan  hukum  memiliki  hak  untuk memerintah  perilaku.  Perspektif  instrumental  mengartikan  bahwa  secara  utuh individu  didorong  oleh  kepentingan  pribadi  serta  tanggapan  atas  perubahan insentif dan penalti yang berkenaan dengan pelaku.

## Audit delay
Audit  delay merupakan  rentang  waktu  penyelesaian  audit  laporan  keuangan tahunan  yang  dapat  diukur  dari  tanggal  penutupan  tahun  buku  sampai  dengan tanggal  penerbitan  laporan  audit.  Menurut    Dyer  dan  McHugh  (1975),  terdapat tiga  kriteria  keterlambatan  dalam  pelaporan  keuangan,  yaitu  (1) preliminary  lag , yaitu  jarak  waktu  yang  dihitung  berdasarkan  jumlah  dari  tanggal  laporan keuangan sampai dengan tanggal diterimanya laporan keuangan oleh pasar modal; (2) auditor  signature  lag atau audit  delay, yaitu  jarak  waktu  yang  dihitung berdasarkan  jumlah  hari  dari  tanggal  laporan  keuangan  sampai  dengan  tanggal ditandatanganinya laporan audit oleh auditor; (3) total lag , yaitu jarak waktu yang dihitung  berdasarkan  jumlah  hari  dari  tanggal  laporan  keuangan  sampai  dengan tanggal  dipublikasikannya  laporan  keuangan  oleh  pasar  modal.  Dalam  penelitian ini,  kriteria  yang  digunakan  untuk  mengukur audit  delay adalah audit  signature lag yang  diukur  berdasarkan  jarak  waktu  yang  dihitung  dari  tanggal  laporan keuangan hingga tanggal auditor menandatangani laporan audit. Dalam hal batas waktu,    OJK  telah  menetapkan  peraturan  Nomor  29/POJK.04/2016  mengenai Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik.

## Kepemilikan Institusional
Kepemilikan  institusional  merupakan  saham  yang  kepemilikannya  dimiliki  oleh lembaga di luar perusahaan, seperti perusahaan asuransi, bank, investasi lain yang memiliki wewenang sebagai penyelenggara dana atas nama pihak lain (Suparsada &  Putri,  2017).  Dengan  adanya  kepemilikan  institusional,  pihak  institusi  akan lebih  leluasa  untuk  mengawasi  manajemen  sehingga  berdampak  pada  tekanan yang  diberikan  kepada  manajemen  untuk  mengoptimalkan  kinerja  perusahaan, menyeimbangkan  kepentingan  manajemen  dan  pemegang  saham,  serta  dapat mengurangi  perilaku  menguntungkan  diri  sendiri.  Peraturan  OJK  Nomor 11/POJK.04/2017  mengenai  laporan  kepemilikan  atau  setiap  perubahan kepemilikan  saham  perusahaan  terbuka  telah  menetapkan  tingkat  kepemilikan saham oleh perusahaan terbuka paling sedikit 5%.

## Reputasi KAP
Sebelum  perusahaan  memublikasikan  laporan  keuangan,  perusahaan  akan menggunakan  jasa  audit  dari  KAP  untuk  memeriksa  laporan  keuangannya  agar lebih  akurat  dan  tepercaya.  Dalam  meningkatkan  kredibilitas  laporan  keuangan, perusahaan  akan  memilih  menggunakan  jasa  audit  dari  KAP  yang  memiliki reputasi  baik  (Prameswari  &  Yustrianthe,  2015).  KAP big  four dinilai  memiliki pandangan  yang  lebih  berkualitas  ketika  melaksanakan  audit  dibandingkan dengan  KAP non  big  four .  KAP big  four memerlukan  waktu  lebih  singkat  dan berupaya untuk melaksanakan audit dengan tepat karena mempunyai auditor yang lebih  terlatih  serta  sistem  informasi  yang  lebih  kompleks  (Ratnasari  &  Yennisa, 2017).

## Spesialisasi Industri Auditor
Perkembangan industri di Indonesia sangat cepat. Hal ini menuntut auditor untuk tidak  hanya  memiliki  pengetahuan  terhadap  audit,  tetapi  juga  pengetahuan terhadap  industri  klien.  Auditor  memerlukan  pemahaman  yang  lebih  luas mengenai industri klien karena  setiap industri memiliki peraturan masing-masing sehingga  dengan  bekal  ilmu  yang  lebih,  hal  itu  dapat  memberikan  kualitas  audit yang  baik.  Menurut  Neal  dan  Riley  (2004),  terdapat  dua  pendekatan  untuk
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2020) [ CLAIRINE ANGELICA [FELICIA SISWANTO,  DAN SUGI SUHARTONO ]
mengidentifikasikan spesialisasi industri auditor, yaitu (1) market share approach , yaitu  pendekatan  dengan  mengamati  pangsa  pasar  dari  kantor  akuntan  yang melayani  industri  tertentu,  dan  (2) portfolio  share  approach, yaitu  pendekatan dengan memberikan pertimbangan pada distribusi relatif dari jasa audit dan biaya terkait di berbagai industri untuk setiap perusahaan.

## Profitabilitas
Rasio profitabilitas merupakan rasio yang menilai kemampuan perusahaan dalam menghasilkan  keuntungan  dan  juga  memberikan  ukuran  tingkat  efektivitas manajemen  suatu  perusahaan  (Kasmir,  2019).  Perusahaan  dengan  tingkat profitabilitas  akan  menyampaikan  laporan  keuangan  dengan  cepat  karena merupakan berita baik sehingga dapat segera disampaikan pada pengguna laporan keuangan dan juga investor.  Sebaliknya,  perusahaan dengan tingkat profitabilitas yang  rendah  cenderung  terjadi  kemunduran  dalam  menyampaikan  laporan keuangannya.

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan adalah  suatu  skala  yang  dapat  mengklasifikasikan  besar atau kecil  suatu  perusahaan  dengan  melihat  dari  total  aktiva,  penjualan,  nilai  saham, jumlah  tenaga  kerja,  dan  sebagainya.  Perusahaan  besar  cenderung  lebih  cepat dalam  menyampaikan  laporan  keuangan  karena  diawasi  oleh  para  investor, kreditor,  dan  juga  pemerintah.  Perusahaan  yang  sudah  dikenal  publik  memiliki tuntutan lebih dalam hal kejelasan mengenai penyampaian laporan keuangan.

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Audit delay
Kepemilikan  institusional  berperan  dalam  mengawasi  manajer  dalam  mengelola perusahaan. Tingkat kepemilikan institusi  yang tinggi dapat mencegah terjadinya tindakan  lain  sehingga  penyampaian  laporan  keuangan  akan  lebih  cepat. Kepemilikan  institusional  diduga  dapat  mempercepat  perusahaan  untuk  segera menyampaikan  laporan  keuangan  sesuai  dengan  ketentuan  yang  telah  ditetapkan sehingga  semakin  tinggi  tingkat  kepemilikan  maka  waktu  yang  dibutuhkan perusahaan  untuk  menyampaikan  laporan  keuangan  akan  semakin  pendek  (Putri & Yusuf, 2020).
Sesuai  dengan    Teori  Agensi  dan  Teori  Signal,  tingkat  kepemilikan institusional yang tinggi atau mayoritas memiliki wewenang untuk mengendalikan pihak  manajemen  dalam  proses  pengawasan  yang  efektif  sehingga  penyampaian laporan keuangan semakin cepat dan hal ini memberikan berita baik ( good news ) oleh  pasar.  Pihak  institusi  mempunyai  pengaruh  untuk  mewajibkan  pihak manajemen  agar  dapat  menyampaikan  laporan  keuangan  dengan  cepat  karena laporan  keuangan  yang  diserahkan  terlambat  akan  berdampak  pada  keputusan ekonomi yang akan diambil oleh para pengguna laporan keuangan (Suparsada  & Putri, 2017). Hal ini diperkuat hasil penelitian Suparsada dan Putri (2017), Gozali dan  Harjanto  (2020)  yang  menyatakan  bahwa  kepemilikan  institusional berpengaruh negatif pada audit delay .

## Pengaruh Reputasi KAP terhadap Audit delay
Untuk  meningkatkan  kualitas  laporan  keuangan,  perusahaan  cenderung  memilih KAP dengan reputasi yang baik dan berkualitas. Reputasi KAP dibagi dalam dua bagian,  yaitu  KAP  yang  berafiliasi  dengan big  four dan  KAP  yang  tidak berafiliasi  dengan big  four .  KAP big  four umumnya  dapat  menyelesaikan  audit dengan cepat dibandingkan  KAP non big four .  Hal ini dapat terjadi karena KAP big four mempunyai pengalaman  lebih luas, efektif, dan efisien  yang lebih baik (Immanuel &Yuyetta, 2014).
Sesuai  dengan  teori  signal,  perusahaan  yang  menggunakan  jasa  audit  dari KAP big  four dianggap  mampu  menghasilkan  kualitas  lebih  atas  laporan keuangan  yang  telah  diaudit  dan  diharapkan  perusahaan  dapat  menyampaikan laporan  keuangan  secara  tepat  waktu.  Selain  itu,  berdasarkan  teori  keagenan, penggunaan  jasa  auditor  dari  KAP  dapat  menyelesaikan  konflik  yang  terjadi antara principal dan  agen.  Hal  ini  diperkuat  dengan  hasil  penelitian  Margaretha dan Suhartono (2016), Lestari dan Saitri (2017) yang menyatakan bahwa reputasi KAP berpengaruh negatif pada audit delay .

## Pengaruh Spesialisasi Industri Auditor terhadap Audit delay
Spesialisasi industri auditor  merupakan  auditor  yang  mempunyai  keahlian  dalam industri  tertentu.  Untuk  melihat  perbedaan  auditor  yang  memiliki  kemampuan
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2020) [ CLAIRINE ANGELICA [FELICIA SISWANTO,  DAN SUGI SUHARTONO ]
atau pemahaman yang lebih luas terhadap suatu industri dapat dilihat dari tingkat spesialisasi  auditor  tersebut  (Primantara  &  Rasmini,  2015).  Perusahaan  yang memilih  auditor  dengan  spesialisasi  industri  dinilai  lebih  meningkatkan kepercayaan  untuk  para  investor  dan  memiliki  laporan  keuangan  yang  lebih berkualitas. Audit  delay akan  lebih  singkat  jika  perusahaan  mempekerjakan auditor dengan spesialisasi industri untuk mengaudit laporan keuangannya.
Sesuai dengan Teori Agensi, perusahaan yang menggunakan auditor dengan keahlian  dalam  industri  tertentu  dapat  menengahi  kepentingan principal dengan agen. Oleh karena itu, auditor yang memiliki pengetahuan khusus mengenai suatu industri  perlu  menjadi  pertimbangan  dalam  pemilihan  auditor  (Michael  & Rohman, 2017). Dalam teori sinyal dan kepatuhan auditor yang memiliki keahlian dalam  industri  tertentu  dapat  mempersingkat  waktu  dan  lebih  cepat  dalam memberikan  sinyal  kepada  investor  (Charlie  dan  Apriwenni,  2017).  Laporan keuangan  yang  disampaikan  dengan  cepat  menandakan  bahwa  perusahaan tersebut  patuh  terhadap  peraturan  yang  berlaku.  Hal  ini  diperkuat  dengan  hasil penelitian  Charlie  dan  Apriwenni  (2017),  Arumningtyas,  dan  Ramadhan  (2019), Raya  dan  Laksito  (2020)  yang  menyatakan  bahwa  spesialisasi  industri  auditor berpengaruh negatif pada audit delay .

## Pengaruh Profitabilitas terhadap Audit delay
Rasio  profitabilitas  merupakan  pengukuran  yang  menggambarkan  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba.  Dyer  dan  McHugh  (1975)  menyatakan bahwa perusahaan dengan laba yang tinggi akan lebih cepat dalam menyampaikan laporan  keuangannya;  sebaliknya,  jika  perusahaan  memiliki  tingkat  laba  yang rendah  akan  lebih  lama  dalam  menyampaikan  laporan  keuangannya.  Sesuai dengan Teori Sinyal, apabila profitabilitas tinggi, perusahaan tidak akan menunda publikasi  laporannya  dan  ini  merupakan  berita  baik  ( good  news ),  sementara perusahaan  yang  memiliki  tingkat  profitabilitas  rendah  akan  lebih  berhati-hati dalam melakukan audit (Eksandy, 2017). Hal ini diperkuat dengan hasil penelitian Sari  &  Priyadi  (2016),  Suparsada  dan  Putri  (2017),  dan  Eksandy  (2017)  yang menyatakan profitabilitas berpengaruh negatif pada audit delay .

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Audit delay
Ukuran  perusahaan  merupakan  besar  atau  kecil  suatu  perusahaan  yang  dapat dilihat  dari  total  aktiva  yang  dimiliki  nilai  perusahaan.  Ukuran  perusahaan dianggap  mampu  memberikan  pengaruh  pada  nilai  perusahaan  karena  semakin besar  ukuran  perusahaan  maka  akan  semakin  mudah  perusahaan  mendapatkan sumber dana yang baik. Perusahaan dengan skala besar yang memiliki total aktiva yang besar akan menarik perhatian investor (Novari & Lestari, 2016). Perusahaan dengan  skala  besar  sering  berargumen  untuk  dapat  menyampaikan  laporan keuangan  dengan  cepat.  Hal  ini  dapat  terjadi  karena,  pertama,  perusahaan  besar mempunyai sumber daya, total aset, pendapatan, dan penjualan yang lebih banyak serta  pengendalian  yang  lebih  kuat.  Kedua,  pengawasan  dari  investor  dan regulator dapat menjadi perhatian publik. Oleh karena itu, bukti dan sampel yang diperoleh auditor juga semakin banyak agar  dapat mewakili populasi perusahaan tersebut sehingga prosedur audit yang dilakukan lebih banyak  dan membutuhkan waktu pengerjaan laporan audit yang lebih lama (Pangerapan & Clarissa, 2019). Sesuai  dengan  Teori  Kepatuhan  dan  Teori  Signal,  karena  perusahaan  besar menjadi  perhatian  publik,    perusahaan  dengan  skala  besar  harus  dapat  menjaga reputasinya dengan baik sehingga bisa menyampaikan laporan dengan cepat, dan berita baik ( good news ) bisa segera disampaikan. Perusahaan yang memiliki nilai aset  lebih  besar  cenderung  lebih  lama  dalam  menyelesaikan  audit  dibandingkan dengan  perusahaan  yang  memiliki  nilai  aset  lebih  kecil  karena  jumlah  sampel yang  diambil  semakin  besar  dan  semakin  banyak  prosedur  audit  yang  harus dilakukan  (Ramadhani,  2017).  Hal  ini  diperkuat  dengan  hasil  penelitian Ramadhani  (2017),  Pangerapan  dan  Clarissa  (2019)  yang  menyatakan  bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif pada audit delay .

## Hipotesis
H 1 : Kepemilikan institusional berpengaruh negatif pada audit delay
H 2 : Reputasi KAP berpengaruh negatif pada audit delay
H 3 : Spesialisasi industri auditor berpengaruh negatif pada audit delay
H 4 : Profitabilitas berpengaruh negatif pada audit delay
H 5 : Ukuran perusahaan berpengaruh positif pada audit delay
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2020) [ CLAIRINE ANGELICA [FELICIA SISWANTO,  DAN SUGI SUHARTONO ]

## 3. METODE PENELITIAN

## Objek Penelitian
Objek  penelitian  adalah  perusahaan  yang  bergerak  di  bidang  manufaktur  dengan sektor barang konsumsi ( consumer goods ) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada  tahun  2018--2020.  Pengambilan  sampel  menggunakan non-probability sampling dengan metode purposive sampling, yaitu sampel dipilih untuk mewakili populasi  berdasarkan  kriteria  tertentu.  Penulis  membatasi  populasi  penelitian dengan  kriteria  (1)  perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2018—2020;  (2) perusahaan  yang  didelisting  periode  2018—2020;  (3)  laporan  keuangan  yang tidak  tersedia  lengkap  di  BEI  periode  2018--2020;  (4)  laporan  keuangan  yang tidak  menggunakan  mata  uang  rupiah;  (5)  perusahaan  yang  tidak  memiliki  data lengkap terkait variabel penelitian yang diteliti periode 2018--2020.
Variabel Penelitian
Tabel 1 Variabel Penelitian No  Nama Variabel Jenis Variabel Simbol Skala Indikator 1. Audit delay Dependen  AUDEL Rasio Jumlah  hari  dari  tanggal  tutup buku    sampai  dengan  tanggal laporan ditandatangani oleh auditor 2. Kepemilikan Institusional Independen KI Rasio Persentase Kepemilikan Saham Institusional 3.  Reputasi KAP Independen KAP Nominal 1 = Big Four
0 = Non Big Four 4. Spesialisasi Industri Auditor Independen SIA Nominal 1 = Spesialisasi Industri Auditor 0  = Non  Spesialisasi  Industri Auditor
5.   Profitabilitas
Independen  PROFIT Rasio ROA = 6. Ukuran Perusahaan Independen SIZE Rasio Ln = Total Asset

## Sumber: Olahan penulis, 2022

## Metode Pengumpulan Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder, yaitu laporan keuangan dan laporan audit yang diperoleh dari situs www.idx.co.id dan website masing-masing perusahaan. Sumber data lain diperoleh dari jurnal ilmiah dan penelitian-penelitian terdahulu.

## Metode Analisis Data
Pengolahan  data  dilakukan  dengan  menggunakan  program Statistical Product  and  Service  Solutions (SPSS)  versi  25.0  dan  akan  diuji  dengan menggunakan analisis statistik deskriptif, uji asumsi klasik, analisis regresi linear berganda, uji kelayakan model (uji F), uji t, dan uji koefisien determinasi.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 2 Hasil Uji Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation AUDEL 96 29 151 79,81250 19,66686 KI 96 0,00000 0,94057 0,70775 0,20049 PROFIT 96 -0,21400 0,44680 0,08332 0,11373 SIZE 96 23,15060 32,72560 28,67821 1,92571 Valid N (listwise) 96
Sumber: Olahan penulis, 2022
Dari  hasil  pengujian  statistik  deskriptif  diketahui  bahwa  jumlah  sampel sebanyak  96  untuk  variabel  dependen audit  delay (AUDEL)  memiliki  nilai minimum  sebesar  29,  artinya  auditor  membutuhkan  waktu  untuk  mengaudit laporan  keuangan  perusahaan  paling  cepat  29  hari  dimiliki  oleh  PT  Unilever Indonesia  Tbk.  (UNVR)  pada  tahun  2019,  dan  nilai  maksimum  sebesar  151, artinya  auditor  membutuhkan  waktu  untuk  mengaudit  paling  lama  151  hari dimiliki  oleh  PT  Mustika  Ratu  Tbk.  (MRAT)  pada  tahun  2020.  Nilai  rata-rata sebesar  79,81250,  artinya  waktu  yang  diperlukan  auditor  untuk  melakukan audit terhadap  laporan  keuangan  perusahaan  rata-rata  79  hari  dan  nilai  standar  deviasi
sebesar 19,66686. Nilai rata-rata audit delay 79 hari sesuai dengan peraturan yang telah  ditetapkan  oleh  OJK  Nomor  29/POJK.04/2016  tentang  laporan  tahunan emiten  atau  perusahaan  publik  mengenai  batas  waktu  penyampaian  laporan tahunan paling lambat pada akhir bulan keempat setelah tahun buku berakhir.
Kepemilikan institusional memiliki nilai minimum sebesar 0,00000 dimiliki oleh  PT  Kimia  Farma  Tbk.  (KAEF)  pada  tahun  2018  dan  2019.  Hal  ini  karena tidak ada kepemilikan institusional dan nilai maksimum sebesar 0,94057 dimiliki oleh  beberapa  perusahaan  yang  total  kepemilikannya  mencapai  94%  dalam laporan  tahunan  PT  Sekar  Laut  Tbk.  (SKLT)  tahun  2018--2020.  Nilai  rata-rata sebesar 0,70775 dan standar deviasi 0,20049.
Profitabilitas  memiliki  nilai  minimum  sebesar  -0,21400  dimiliki  oleh  PT Martina  Berto  Tbk.  (MBTO)  pada  tahun  2018  dan  PT  Bentoel  Internasional Investama  Tbk.  (RMBA)  pada  tahun  2020  dan  nilai maksimum  sebesar  0,44680 dimiliki  oleh  PT  Unilever  Indonesia  Tbk.  (UNVR)  pada  tahun  2018.  Nilai  rata- rata sebesar 0,08333 dan standar deviasi sebesar 0,11373.
Ukuran perusahaan memiliki nilai minimum sebesar 23,15060 dimiliki oleh PT  Kimia  Farma  Tbk.  (KAEF)  pada  tahun  2018  dan  nilai  maksimum  sebesar 32,72560  dimiliki  oleh  PT  Indofood  Sukses  Makmur  Tbk.  (INDF)  pada  tahun 2020. Nilai rata-rata sebesar 28,67821 dan standar deviasi sebesar 1,92571.

## Tabel 3

## Distribusi Frekuensi Reputasi KAP
Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent Non Big Four 58 60,4 60,4 60,4 Big Four 38 39,6 39,6 100 Total 96 100,0 100,0
Sumber: Olahan penulis, 2022
Tabel  3  menunjukkan  bahwa  pada  tahun  2018--2020  terdapat  sebanyak 60,4%  perusahaan consumer  goods diaudit  menggunakan  KAP  yang  tidak
berafiliasi  dengan big  four ,  sedangkan  sebanyak  39,6%  perusahaan consumer goods diaudit oleh KAP yang berafiliasi dengan big four .
Tabel 4
Distribusi Frekuensi Spesialisasi Industri Auditor Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent Non SIA 60 62,5 62,5 62,5 SIA 36 37,5 37,5 100 Total 96 100,0 100,0
Sumber: Olahan penulis, 2022
Tabel  4  menunjukkan  bahwa  pada  tahun  2018--2020  terdapat  sebanyak 62,5%  perusahaan consumer  goods diaudit  oleh  auditor  nonspesialisi  industri, sedangkan  sebanyak  37,5%  perusahaan consumer  goods diaudit  oleh  auditor dengan spesialisasi industri.
Uji Normalitas
Tabel 5
Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Unstandardized Residual Asymp.Sig. (2-tailed) 0,058
Sumber: Olahan penulis, 2022
Dalam  penelitian  ini  uji  normalitas  diuji  menggunakan  Kolmogorov- Smirnov  (K-S)  >  0,05.  Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  Kolmogorov  Smirnov diperoleh  nilai  sig.  sebesar  0,058  >  0,05,  artinya  data  penelitian  berdistribusi normal.
Uji Multikolinearitas
Tabel 6 Hasil Uji Multikolinearitas
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2020) [ CLAIRINE ANGELICA [FELICIA SISWANTO,  DAN SUGI SUHARTONO ]
Coefficients Model Collinearity Statistics Tolerance VIF KI 0,90293 1,10751 KAP 0,52257 1,91361 SIA 0,88019 1,13612 PROFIT 0,71519 1,39823 SIZE 0,69288 1,44324 Sumber: Olahan penulis, 2022 Dalam  penelitian  ini,  uji  multikolinearitas  diuji  menggunakan variance inflation  factor (VIF)  dan tolerance .  Model  regresi  dikatakan  tidak  terjadi multikolinearitas  apabila  nilai  VIF  <  10  dan  nilai tolerance >  0,01.  Hasil pengujian  untuk  variabel  kepemilikan  institusional,  reputasi  KAP,  spesialisasi industri  auditor,  profitabilitas,  dan  ukuran  perusahaan  terbukti  tidak  terjadi multikolinearitas.

## Uji Heteroskedastisitas
Tabel 7 Hasil Uji Heteroskedastisitas Sig (2-tailed) Spearman’s rho  KI 0,41630 KAP 0,38763 SIA 0,72973 PROFIT 0,07416 SIZE 0,43842
Sumber: Olahan penulis, 2022
Dalam  penelitian  ini,  uji  heteroskedastisitas  diuji  menggunakan  uji Spearman.  Berdasarkan  hasil  pengujian,  seluruh  variabel  independen  memiliki nilai sig. > 0,05, artinya tidak terjadi heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Tabel 8 Hasil Uji Autokorelasi

## Run Test
Unstandardized Residual Asymp. Sig. (2-tailed) 0,30487
Sumber: Olahan penulis, 2022
Dalam  penelitian  ini,  uji  autokorelasi  diuji  menggunakan  uji Run  Test . Berdasarkan  hasil  pengujian  diperoleh  nilai  sig.  sebesar  0,30487  >  0,05,  artinya tidak terjadi autokorelasi.
Analisis Regresi Linear Berganda dan Uji Hipotesis
Tabel 9 Hasil Uji F, Uji t, dan R 2 Coefficients a Variabel B Sig. (2- tailed) Sig. (1-tailed) KI 7,62621 0,43283 0,21641 KAP -8,95005 0,08800 0,04400 SIA 2,59856 0,52161 0,26080 PROFIT -65,47045 0,00096 0,00048 SIZE 1,74807 0,13214 0,06607 AUDEL 32,30729 0,32026 0,16013 Uji F 4,748 0,001 Uji R 2 0,209
Sumber: Olahan penulis, 2022
Berdasarkan  hasil  regresi  linear  berganda  pada  Tabel  9  dapat  dibentuk model persamaan:
AUDEL= 32,30729 + 7,62621 KI – 8,95005 KAP + 2,59856 SIA – 65,47045 PROFIT + 1,74807 SIZE

## Pembahasan

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Audit delay
Hasil  pengujian  menyatakan  bahwa  kepemilikan  institusional  tidak  berpengaruh negatif pada audit delay sehingga tidak tolak Ho dan tolak Ha. Hasil penelitian ini menunjukkan  bahwa  institusi  yang  memiliki  tingkat  kepemilikan  saham  yang besar  pada  suatu  perusahaan  tidak  menjamin  bahwa  pihak  institusi  mampu menjalankan  fungsi  pengawasannya  dengan  baik  terhadap  kinerja  manajemen.
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2020) [ CLAIRINE ANGELICA [FELICIA SISWANTO,  DAN SUGI SUHARTONO ]
Pihak  institusi  tidak  merasa  memiliki  perusahaan  tersebut  dan  hanya  berambisi pada  investasi  yang  ditanamkan  di  perusahaan  tersebut  sehingga  investor institusional tidak dapat memaksimalkan pengawasan dan mendorong perusahaan untuk menyampaikan laporan keuangan dengan cepat dan berdampak pada audit delay yang semakin panjang. Implikasi Teori Agensi adalah pihak institusi kurang memberikan rasa tanggung jawab dan kurang menjalankan fungsi pengawasannya dengan  baik  yang  seharusnya  dimiliki  oleh  pihak  institusi  terhadap  suatu perusahaan  sehingga  dalam  menyampaikan  laporan  keuangan  perusahaan mengalami  keterlambatan.  Dalam  Teori  Signal,  investor  melihat  sebagai  berita buruk  karena  laporan  keuangan  yang  disampaikan  terlambat.  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  Dwiyani et  al (2017),  Sebriwahyuni  dan  Kurniawan  (2020),  dan Utomo  dan  Sawitri  (2021)  yang  menunjukkan  hasil  kepemilikan  institusional tidak  berpengaruh  pada audit  delay .  Namun,  tidak  sejalan  dengan  Gozali  dan Harjanto  (2020)  yang  menunjukkan  kepemilikan  institusional  berpengaruh  pada audit delay .

## Pengaruh Reputasi KAP terhadap Audit delay
Hasil pengujian menyatakan bahwa reputasi KAP berpengaruh negatif pada audit delay sehingga  tolak  Ho  dan  terima  Ha.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa KAP  yang  memiliki  afiliasi  dengan big  four dapat  memengaruhi  cepat  atau lambatnya  publikasi  laporan  keuangan.  Auditor  yang  bekerja  di  KAP big  four mempunyai  pengalaman  dan  pemahaman  yang  lebih  luas  berkaitan  dengan pelaksanaan audit sehingga laporan keuangan yang diperiksa membutuhkan waktu yang  lebih  singkat.  Serta  KAP  yang  berafiliasi  dengan big  four lebih  menjamin laporan keuangan yang diaudit telah bebas dari salah saji yang material. Implikasi Teori  Signal  ialah  perusahaan  yang  dapat  menyampaikan  laporan  keuangannya dengan  cepat  merupakan  berita  baik  dan  dalam  Teori  Agensi      auditor  eksternal dapat  menengahi  konflik  kepentingan  yang  terjadi  antara principal dan  agen. Hasil penelitian ini sejalan dengan Margaretha dan Suhartono (2016), Lestari dan Saitri  (2017)  yang  menunjukkan  hasil  reputasi  KAP  berpengaruh  negatif  pada audit delay .

## Pengaruh Spesialisasi Industri Auditor terhadap Audit delay
Hasil pengujian menyatakan bahwa spesialisasi industri auditor tidak berpengaruh negatif  pada audit delay sehingga tidak tolak Ho dan terima Ha. Hasil penelitian ini  menunjukkan  status  spesialisasi  industri  auditor  tidak  dapat  didefinisikan secara eksplisit sehingga penggunaan auditor yang berspesialisasi tidak menjamin dapat  menyampaikan  laporan  keuangan  dengan  cepat  atau audit  delay semakin panjang.  Implikasi  Teori  Agensi  adalah    auditor  independen  tidak  mampu menengahi  kepentingan  dan  mengatasi  masalah  keagenan  antara principal dan agen.  Dalam  Teori  Signal,  spesialisasi  industri  auditor  tidak  memberikan  sinyal dalam bentuk kabar baik atau kabar buruk. Penelitian ini sejalan dengan Abdillah et  al. (2019)  yang  menunjukkan  spesialisasi  industri  auditor  tidak  berpengaruh pada audit  delay .  Namun,  tidak  sejalan  dengan  Charlie  dan  Apriwenni  (2017) yang menunjukkan spesialisasi industri auditor berpengaruh pada audit delay .

## Pengaruh Profitabilitas terhadap Audit delay
Hasil  pengujian  menyatakan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  negatif  pada audit delay sehingga  menolak  Ho  dan  menerima  Ha.  Hasil  penelitian  menunjukkan kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan  mempunyai  pengaruh yang  signifikan  terhadap  jangka  waktu  penyampaian  laporan  keuangan; perusahaan  dengan  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  hanya  memerlukan  waktu yang singkat untuk memublikasikan laporan keuangannya. Implikasi Teori Signal adalah  perusahaan  dengan  keuntungan  yang  tinggi  justru  ingin  memublikasikan laporan  keuangan  dengan  cepat  sebab  hal  ini  merupakan  berita  baik    bagi perusahaan  dan  pengguna  laporan  keuangan.  Selain  itu,  dengan  Teori  Agensi, perusahaan  mendapat  desakan  dari  para  investor  sehingga  membuat  perusahaan lebih  cepat  untuk  memublikasikan  laporan  keuangannya.  Penelitian  ini  sejalan dengan  Eksandy  (2017),  Suparsada  dan  Putri  (2017)  yang  menunjukkan profitabilitas berpengaruh negatif pada audit delay .

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Audit delay
Hasil pengujian menyatakan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh negatif pada audit  delay sehingga  tidak  menolak  Ho  dan  menolak  Ha.  Hasil  penelitian
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2020) [ CLAIRINE ANGELICA [FELICIA SISWANTO,  DAN SUGI SUHARTONO ]
menunjukkan seluruh perusahaan yang telah tercatat di BEI sudah diawasi secara ketat  oleh  pihak-pihak  pengawas  sehingga  ukuran  perusahaan  kecil  atau  besar memiliki  tekanan  yang  sama  dalam  menyampaikan  laporan  keuangan,  dan  dari segi auditor juga bertindak dengan profesional dan sesuai dengan standar sehingga tidak  memandang  ukuran  perusahaan.  Implikasi  dengan  Teori  Kepatuhan  semua perusahaan  dengan  skala  kecil  dan  besar  harus  tetap  mematuhi  peraturan  terkait penyampaian  laporan  keuangan  dengan  cepat.  Dalam  Teori  Signal,  perusahaan dengan skala kecil atau besar harus dapat memberikan sinyal yang baik sehingga penyampaian laporan keuangan harus cepat. Penelitian ini sejalan dengan Prastiwi et  al (2018),  Pattinaja  dan  Siahainenia  (2020)  yang  menunjukkan  ukuran perusahaan tidak berpengaruh pada audit delay.

## 5. SIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  sudah  dilakukan  mengenai  pengaruh kepemilikan  institusional,  reputasi KAP, spesialisasi  industri  auditor, profitabilitas,  dan  ukuran  perusahaan  terhadap audit  delay pada  perusahaan consumer  goods yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2018--2020, dapat  disimpulkan  sebagai  berikut.  (1)  Tidak  terdapat  cukup  bukti  bahwa kepemilikan  institusional  berpengaruh  negatif  pada audit  delay .  (2)  Terdapat cukup bukti bahwa reputasi KAP berpengaruh negatif pada audit delay . (3) Tidak terdapat cukup bukti bahwa spesialisasi industri auditor berpengaruh negatif  pada audit  delay .  (4)  Terdapat  cukup  bukti  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  negatif pada audit  delay .  (5)  Tidak  terdapat  cukup  bukti  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh negatif pada audit delay .
Berdasarkan  hasil  penelitian,  reputasi  KAP  berpengaruh  pada audit  delay , maka  disarankan  pihak  manajemen  perusahaan  menggunakan  auditor  yang berafiliasi  dengan big  four karena  terbukti  dapat  mempercepat  penyampaian laporan  keuangan.  Peneliti  selanjutnya  dapat  memakai  sampel  yang  cakupannya lebih  luas  serta  menggunakan  sektor  perusahaan  lain,  seperti  perbankan, pertanian,  pertambangan,  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Selain  itu, penelitian  berikutnya  dapat  menggunakan  rentang  waktu  penelitian  yang  lebih
panjang untuk hasil yang lebih akurat mengingat penelitian ini menggunakan data dengan  rentang  waktu  singkat  tiga  tahun.  Penelitian  berikutnya  dapat  memakai variabel  lain,  seperti  komite  audit,  solvabilitas,  dan  likuiditas.  Karena  dalam penelitian  ini  nilai  R square (R 2 )  sebesar  0.209,    artinya  variabel  independen dalam penelitian ini hanya mampu menjelaskan variabel dependen sebesar 20,9%, sedangkan  79,1%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain.  Penelitian  berikutnya  dapat menggunakan  selisih  waktu  dari  tanggal  laporan  keuangan  sampai  tanggal dipublikasikannya laporan keuangan oleh pasar modal.

## DAFTAR RUJUKAN
Abdillah, M. R., Mardijuwono, A. W., & Habiburrochman, H. (2019). The Effect of  Company  Characteristics  and  Auditor  Characteristics  to  Audit  Report Lag. Asian Journal of Accounting Research , 4 (1), 129–144. https://doi.org/10.1108/AJAR-05-2019-0042
Akerlof,  G.  A.  (1970).  The  Market  for  “Lemons”:  Quality  Uncertainty  and  the Market  Mechanism. Quarterly  Journal  of  Economics , 84 (3),  488–500. https://doi.org/10.2307/1879431
Apriyana,  N.  (2017).  Pengaruh  Profitabilitas,  Solvabilitas,  Ukuran  Perusahaan, dan  Ukuran  KAP  terhadap Audit  delay pada  Perusahaan  Properti  dan  Real Estate yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2015. Nominal, Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen , 6 (2). https://doi.org/10.21831/nominal.v6i2.16653
Arumningtyas,  D.  P.,  &  Ramadhan,  A.  F.  (2019).  Pengaruh  Spesialisasi  Industri Auditor,  Reputasi  Auditor,  dan  Audit  Tenure  terhadap  Audit  Report  Lag. Indicators Journal of  Economic  and Business , 1 (2), 141–153.
https://doi.org/10.47729/indicators.v1i2.37
Charlie  dan  Apriwenni,  P.  (2017).  Pengaruh  Spesialisasi  Auditor,  Kepemilikan Publik,  Komite  Audit,  dan  Opini  Audit  terhadap Audit  delay . Jurnal
Akuntansi , 6 (2), 109–123. Retrieved from https://jurnal.kwikkiangie.ac.id/index.php/JA/article/view/373 Dwiyani, S.,  Badera, I., & Sudana, I. (2017).  Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi Ketepatwaktuan Penyajian Laporan Keuangan. E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana , 6 (4), 1451–1480. Retrieved from
https://ojs.unud.ac.id/index.php/EEB/article/view/25160
Dyer, J. C., Mchugh, A. J., Iv, J. C. D., & Mchugh, A. J. (1975). The Timeliness of  the  Australian  Annual  Report  times. Journal  of  Accounting  Research ,
13 (2), 204–219. Retrieved from http://hdl.handle.net/10.2307/2490361
Eksandy, A. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Solvabilitas, Profitabilitas, dan Komite  Audit  Terhadap  Audit  delay. Competitive:  Jurnal  Akuntansi  dan
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2020) [ CLAIRINE ANGELICA [FELICIA SISWANTO,  DAN SUGI SUHARTONO ]
Keuangan, 1(2), 1-15. http://dx.doi.org/10.31000/competitive.v1i2.216 Gozali, Liany & Harjanto, K. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan,
Kepemilikan  Institusional  dan  Solvabilitas  terhadap Audit  delay . Ultima Accounting , 12 (2), 214–230. https://doi.org/10.31937/akuntansi.v12i2.1729 Indonesia,  I.  A.  (2018). Standar  Akuntansi  Keuangan .  Ikatan  Akuntansi Indonesia.
Investor.ID.  (n.d.). Kontribusi  Pasar  Modal  terhadap  Ekonomi  Nasional  Cukup Besar .  https://investor.id/archive/kontribusi-pasar-modal-terhadap-ekonomi- nasional-cukup-besar
Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).  Theory  of  The  Firm:  Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial and Economics , 3 (4), 305-360. https://doi.org/10.2139/ssrn.94043
Kasmir.  (2019). Analisis  Laporan  Keuangan (Cetakan  ke-12).  PT  Rajagrafindo Persada.
Keuangan,  P.  O.  J.  (2016). Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Republik Indonesia .
Khairunnisa,  A.  F.,  &  Syafruddin,  M.  (2021).  Pengaruh  Reputasi  Auditor  dan Spesialisasi Industri Auditor terhadap Audit Report Lag (Studi Empiris pada Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2016  dan  2017). Diponegoro  Journal  of  Accounting , 10 (2),  1–12.  Retrieved  from https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/31035
Lestari,  K.A.N.  &  Saitri,  P.  W.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas, Solvabilitas, Kualitas Auditor dan Audit Tenure terhadap Audit delay pada  Perusahaan  Manufaktur  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2012- 2015. Jurnal  Ilmiah  Manajemen  &  Akuntansi , 23 (1),  1–11.  Retrieved  from http://triatmamulya.ejurnal.info/index.php/triatmamulya/article/view/85
Margaretha,  C.,  &  Suhartono,  S.  (2016).  Kemampuan  Ukuran  Perusahaan Memoderasi  Determinan Audit  delay . Auditing , 5 (2),  185–204.  Retrieved from https://jurnal.kwikkiangie.ac.id/index.php/JA/article/view/432
Michael,  C.,  &  Rohman,  A.  (2017).  Pengaruh  Audit  Tenure  dan  Ukuran    KAP terhadap  Audit  Report  Lag  dengan  Spesialisasi  Industri  Auditor  sebagai Variabel  Moderasi  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015). Diponegoro Journal of
Accounting , 6 (4), 378–389. Retrieved from https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/18690
Neal, T.  L., & Riley, R. R. (2004). Auditor  Industry  Specialist Research Design. Auditing: A Journal of Practice & Theory , 23 (2), 169–177. https://doi.org/10.2308/aud.2004.23.2.169
Novari,  P.  M.,  &  Lestari,    dan  P.  V.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Pada Sektor Properti dan  Real  Estate. E-Jurnal  Manajemen  Universitas  Udayana , 5 (9),  5671–
5694. Retrieved from https://ojs.unud.ac.id/index.php/manajemen/article/view/22690
Pangerapan, S., & Clarissa, S. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Solvabilitas, Profitabilitas,  dan  Ukuran  KAP  Terhadap  Audit  Delay  Pada  Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan  Akuntansi, 7 (3), 3069–3078. https://doi.org/10.35794/emba.v7i3.24060
Patinaja, E. M., & Siahainenia, P. P. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Opini Auditor  dan  Umur  Perusahaan  terhadap Audit  delay . Accounting  Research Unit: ARU Journal , 1 (1), 13–22. https://doi.org/10.30598/arujournalvol1iss1pp13-22
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  tentang  Laporan  Kepemilikan  atau  Setiap
Perubahan  Kepemilikan  Saham  Perusahaan  Terbuka.  (2017).  In Otoritas Jasa Keuangan . http://www.ojk.go.id/id/kanal/iknb/regulasi/lembaga-
keuangan-mikro/peraturan-ojk/Documents/SAL-POJK  PERIZINAN  FINAL F.pdf
Prameswari,  A.S  dan  Yustrianthe,  R.  .  (2015).  Analisis  Faktor  –  Faktor  yang Memengaruhi Audit Delay (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia). Jurnal  Akuntansi , 19 (1),  50–67. https://doi.org/10.30813/jab.v7i1.776
Praptitorini, M. D., & Januarti, I. (2011). Analisis Pengaruh Kualitas Audit, Debt Default  dan  Opinion  Shopping  terhadap  Penerimaan  Opini  Going  Concern.
Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 8 (1), 78–93. https://doi.org/10.21002/jaki.2011.05
Prastiwi,  P.I.  Astuti,  D.S.P.,  Harimurti,  F.  (2018).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,
Leverages,  Sistem  Pengendalian  Internal,  dan  Reputasi  Auditor  terhadap Audit  Delay dengan  Audit  Tenure  sebagai  Variabel  Moderasi. Jurnal Akuntansi  dan  Sistem  Teknologi  Informasi , 14 (1),  89–99.  Retrieved  from https://ejurnal.unisri.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/2651
Primantara, I.M.D. & Rasmini, N. K. (2015). Pengaruh Jenis Industri, Spesialisasi
Industri  Auditor,  dan  Opini  Auditor  pada Audit  delay . E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana , 13 (3), 1001–1028. Retrieved from
https://ojs.unud.ac.id/index.php/akuntansi/article/view/14500
Putri, C. D., & Yusuf, M. (2020). Pengaruh Laba Rugi, Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan  Institusional,  dan  Audit  Tenure  terhadap  Audit  Report  Lag (Studi Empiris pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2016-2019) .  Skripsi  tidak  dipublikasikan. STIE Indonesia, 1–23.
Ramadhani, J. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Ukuran Kap,
Subsidiaries,  dan  Komite  Audit  terhadap  Audit  Delay .  Skripsi  tidak dipublikasikan. Universitas Muhammadiyah Surakarta, 1–11.
Ratnasari,  S.  N.,  &  Yennisa.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Ukuran  Kap
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2020) [ CLAIRINE ANGELICA [FELICIA SISWANTO,  DAN SUGI SUHARTONO ]
Dan  Auditor  Internal  Terhadap  Audit  Delay. Jurnal  Akuntansi , 5 (2),  159– 166. Https://Doi.Org/10.24964/Ja.V5 i2.286
Raya,  V.  J.,  &  Laksito,  H.  (2020).  Pengaruh  Spesialisasi  Industri  Auditor  dan Reputasi Auditor terhadap Audit Report Lag (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2016 , 2017 dan 2018 ). Diponegoro Journal of Accounting, 9 (3), 1–10. Retrieved from
https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/29132
Immanuel,  R.  &  Yuyetta,  E.  N.  A.  (2014).  Analisis  Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi  Penetapan  Audit  Fees  (Studi  Empirik  Pada  Perusahaan Manufaktur  di  BEI). Diponegoro  Journal  of  Accounting , 3 (3),  816-827. Retrieved from https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/6224
Saleh,  R.,  &  Susilowati,  I.  (2004).  Studi  Empiris  Ketepatan  Waktu  Pelaporan Keuangan  Perusahaan  Manufaktur  di  Bursa  Efek  Jakarta. Jurnal  Bisnis Strategi , 13 (1), 66–80. https://doi.org/10.14710/jbs.13.1.66-80
Sari,  H.  K.  &  Priyadi,  M.P.  (2016).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Audit delay pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2010-2014. Jurnal IImu dan Riset
Akuntansi , 5 (6), 12–26. Retrieved from http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/1801/1809 Sebriwahyuni,  R.  A.,  &  Kurniawan,  B.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Struktur Kepemilikan  dan  Pertumbuhan  Perusahaan  terhadap  Keterlambatan  Audit. Global Financial Accounting Journal , 4 (1), 29.
https://doi.org/10.37253/gfa.v4i1.766
Soedarsa, H. G. & Nurdiawansyah (2017). Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal pada Audit  delay . Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan , 8 (2),  1–23. http://dx.doi.org/10.36448/jak.v8i2.947
Spence, M. (1973). Job Market Signalling. The Quarterly Journal of Economics , 87 (3), 355–374. https://doi.org/10.1055/s-2004-820924
Suparsada,  N.P.Y.D  dan  Putri,  I.  A.  D.  (2017).  Pengaruh  Profitabilitas,  Reputasi Auditor,  Ukuran  Perusahaan,  dan  Kepemilikan  Institusional  terhadap Audit delay pada  Perusahaan  Manufaktur. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 18 (1), 60–87. Retrieved from https://ojs.unud.ac.id/index.php/akuntansi/article/view/20800
Suwardjono. (2005). Teori Akuntansi Perekayasaan Pelaporan Keuangan .
Undang-Undang  Republik  Indonesia  Nomor  5  Tahun  2011  tentang  Akuntan Publik.
Utomo,  M.  B.,  &  Sawitri,  A.  P.  (2021). Pengaruh  KAP  Big  Four,  Komite  Audit dan  Kepemilikan  Institusional  terhadap Audit  delay . Majalah  Ekonomi: Telaah Manajemen, Akuntansi Dan Bisnis , 26 (1), 90–94. https://doi.org/10.36456/majeko.vol26.no1.a3957
Verawati,  Ni  Made  Adhika  &  Wirakusuma,  M.  G.  (2016).  Pengaruh  Pergantian
Auditor, Reputasi KAP, Opini Audit, dan Komite Audit pada Audit delay . E- Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana , 17 (2),  1083-1111.  Retrieved from https://ojs.unud.ac.id/index.php/akuntansi/article/view/19947
Witjaksono,  Armanto  &  Silvia,  M.  (2014).  Analisis  Faktor-Faktor  yang Berpengaruh Terhadap Audit delay pada Perusahaan Consumer Goods  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2013. GICI Business School , 4 (2),  53-64.  https://research.binus.ac.id/publication/834F088F-FB88-4F45- 90D5-3B3BF18DD945/analisis-faktor-faktor-yang-berpengaruh-terhadap- audit-delay-pada-perusahaan-consumer-goods-yang-terdaftar-di-bursa-efek- indonesia-periode-2010-2013/
www.  cnbc  Indonesia.com  (2019). Belum  Sampaikan  Laporan  Keuangan,  Ini Penjelasan  AISA .  https://www.cnbcindonesia.com/market/20190110132036-
17-50009/belum-sampaikan-laporan-keuangan-ini-penjelasan-aisa