DOI: 10.52362/jisamar.v7i3.1014 Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional .
Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar , jisamar@stmikjayakarta.ac.id , jisamar2017@gmail.com e-ISSN: 2598-8719 (Online), p-ISSN: 2598-8700 ( Printed) , Vol. 7 No.3   (Agustus 2023)
PENGUNGKAPAN DAMPAK COVID-19 DALAM LAPORAN KEUANGAN DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (2019-2020)
Rudy Hedianton Saragih 1 , Laelatul Febriani 2 , Kuncu Saragih 3 , Binton Siburian 4 , Panata Bangar Hasioan Sianipar 5
1,2,3,4 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Jayakarta
5 Departemen  Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis
5 Universitas Bhayangkara Jakarta Raya rudyhed@gmail.com, laelaexotic@gmail.com , kuncu.saragih@gmail.com , binton1954@gmail.com, Panata.bangar@dsn.ubharajaya.ac.id *Korespondensi : rudyhed@gmail.com, laelaexotic@gmail.com
Received: March 1, 2023 . Revised: June 5, 2023 . Accepted: July 2 ,
2023 .  . Issue Period: Vol.7 No.3 (2023), Pp.
718-727
Abstrak –  Pandemi    COVID-19  yang  berlangsung  di  awal  tahun  2020  memberikan dampak bagi setiap kegiatan masyarakat dan mengganggu kegiatan ekonomi. COVID-19 juga  memberikan  gangguan  terhadap  kegiatan  usaha  serta  pelaporan  hasil  usahanya. Tujuan  penelitian    adalah  untuk  mengetahui  pengungkapan  dampak  COVID-19  yang diungkapkan  perusahaan  sebagai  peristiwa  setelah  tanggal  pelaporan  dan  penilaian auditor  terhadap  pengungkapan  tersebut  pada  pelaporan  tahun  2019.  Selain  itu  diteliti dampak  COVID-19  terhadap  kelangsungan  usaha  dengan  melihat  perbedaan  hasil    Z- Score  Altman  yang  diperoleh  perusahaan  sebelum  COVID-19  dan  setelah  terkena COVID-19.  Penelitian  ini  dilakukan  terhadap  48  sampel  perusahaan go  public yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2019  dan  2020  sektor  perdagangan,  jasa, dan  investasi.Penelitian  ini  dilakukan  dengan  menganalisa  pengungkapan  dampak COVID-19 sebagai peristiwa setelah tanggal pelaporan dalam komponen laporan tahunan perusahaan  periode  2019,  yaitu  laporan  manajemen,  laporan  auditor,  serta  laporan keuangan.  Penelitian  dilanjutkan  dengan  menghitung  nilai  Z-Score  Altman  perusahaan untuk  tahun  2019  dan  2020,  mengklasifikasikan  nilai  tersebut,  serta  membandingkan hasil  yang  didapat.  Hasil  dari  penelitian  ini  adalah  pengungkapan  dampak  COVID-19 paling  banyak  dilakukan  dalam  catatan  atas  laporan  keuangan  dalam  catatan  “Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan”. Dari pengungkapkan tersebut, diketahui bahwa COVID-19 mempengaruhi  aktivitas  operasional,  keuangan,  serta  kelancaran  pembayaran  utang  dan penerimaan  piutang,  gangguan  dalam  pendanaan  dan  adanya  pembatasan  sosial. Penelitian  menemukan  19  auditor  dari  48  perusahaan  sampel  yang  diteliti,  memberikan penilaian terhadap dampak COVID-19 dalam paragraf penekanan “suatu hal” dan menilai
DOI: 10.52362/jisamar.v7i3.1014 Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional .
Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar , jisamar@stmikjayakarta.ac.id , jisamar2017@gmail.com e-ISSN: 2598-8719 (Online), p-ISSN: 2598-8700 ( Printed) , Vol. 7 No.3   (Agustus 2023)
bahwa  dampak  COVID-19  membawa  ketidakpastian  dalam  kondisi  ekonomi  dan  dapat mempengaruhi  kegiatan  operasional  perusahaan  di  masa  mendatang  bahkan  dapat mengancam  kelangsungan  usaha.  Berdasarkan  Z-score  Altman    penelitian  ini menemukan  adanya  dampak  COVID-19  terhadap  kelangsungan  usaha  yang  dibuktikan dengan  menurunnya  jumlah  perusahaan  dalam  kategori  sehat  dan  naiknya  jumlah perusahaan  dalam  kategori distress .  Subsektor  yang  paling  terpengaruh  adalah  hotel, restoran, dan pariwisata.
Kata  kunci  : Dampak  COVID-19,  Pengungkapan,  Peristiwa  Setelah  Tanggal Pelaporan, Kelangsungan Usaha, Z-score Altman

## I. PENDAHULUAN
COVID-19 merupakan kumpulan virus menular yang menyebabkan penyakit saluran pernapasan manusia. Covid-19  mulai  menyerang  dunia,  termasuk  Indonesia  pada  tahun  2020.  Adanya  Covid-19  mengganggu  aktifitas masyarakat  dan  juga  mengganggu  kegiatan  ekonomi.  Untuk  menghambat  penyebaran  COVID-19,  pemerintah Indonesia  menggalakkan  program social  distancing (pembatasan  sosial)  dan Work  From  Home (Bekerja  Dari Rumah).  Hal  ini  tertuang  dalam  Peraturan  Pemerintah  (PP)  Nomor  21  Tahun  2020  tentang  PSBB  dalam  Rangka Percepatan Penanganan COVID-19. Peraturan ini menyerukan peliburan sekolah dan tempat kerja serta pembatasan kegiatan di tempat atau fasilitas umum.
COVID-19  memaksa  masyarakat  untuk  melakukan  kegiatan  sehari-harinya  serba online .  Pekerjaan  yang pada  awalnya  selalu  dikerjakan  di  lapangan , terpaksa  harus  dilakukan  secara online karena  pembatasan  sosial  ini. Muncul banyak sekali perubahan dan ketidakpastian yang terjadi di setiap lapisan kegiatan  masyarakat. Contohnya, bagi perusahaan dan auditor, PSBB berdampak pada ketepatan waktu penyampaian laporan keuangan tahun periode 2019 karena bertepatan dengan waktu sibuk perusahaan dan auditor untuk menyiapkan laporan keuangan, terutama bagi perusahaan publik yang juga harus menyiapkan laporan tahunan.
Laporan keuangan (financial statements) merupakan produk akhir dari serangkaian proses pencatatan dan pengikhtisaran  data  transaksi  bisnis  sebagai  alat  yang  digunakan  untuk  mengkomunikasikan  data  keuangan  atau aktivitas  perusahaan  kepada  pihak-pihak  yang  berkepentingan [1] .  Laporan  keuangan  tahunan  terdiri  dari  laporan laba/rugi (income statement), laporan ekuitas pemegang saham (statement of stockholders), neraca (balance sheet), laporan  arus  kas (statement  of  clash  flows), dan  catatan  khusus  untuk  menginterpretasikan  angka-angka  yang terkandung  dalam  laporan  keuangan  yaitu  catatan  laporan  keuangan (notes  to  the  financial  statement). Sedangkan laporan tahunan adalah laporan yang berisi tentang kinerja dan  aktivitas suatu perusahaan selama satu tahun, yang pada umumnya terdiri dari surat kepada pemegang saham, laporan keuangan dan kondisi keuangan perusahaan dari tahun  ke  tahun,  analisis  dan  pembahasan  manajemen,  catatan  manajemen  dalam  laporan  keuangan  dan  kontrol internal, pernyataan auditor terhadap laporan keuangan, dan laporan keuangan. Laporan keuangan perusahaan harus disampaikan  tepat  waktu  apabila  perusahaan  tidak  ingin  dikenai  sanksi  administratif  oleh  OJK  (Otoritas  Jasa Keuangan).  Batas  waktu  penyampaian  laporan  tahunan  perusahaan  publik  diatur  dalam  Peraturan  Otoritas  Jasa Keuangan  Nomor  29/PJOK.04/2016 [2] tentang  Laporan  Tahunan  Emiten  atau  Perusahaan  Publik  yang  tercantum dalam  Bab  III  Pasal  7  ayat  1,  menyatakan  bahwa  emiten  atau  perusahaan  publik  wajib  menyampaikan  Laporan Tahunan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) paling lambat pada akhir bulan keempat (April) setelah tahun buku berakhir.  Sanksi  administratif  yang  dikenakan  dapat  berupa  peringatan  tertulis,  denda,  sampai  pembatalan pendaftaran  usaha.  Sebelum  disampaikan  kepada  OJK,  laporan  keuangan  wajib  diaudit  terlebih  dahulu.  Namun dengan adanya  COVID-19, proses pengauditan  mengalami banyak  kendala.  Audit jarak jauh  menjadi satu-satunya pilihan  ditengah  pembatasan  perjalanan  dan  larangan  berkerumun  yang  diserukan  pemerintah  demi  mencegah penyebaran  COVID-19.  Rencana-rencana  audit  yang  yang  sudah  disusun  terpaksa  diubah  untuk  menyesuaikan dengan  kebijakan  pemerintah.  Pengumpulan  bukti-bukti  yang  memadai  sebagai  dasar  pemberian  opini  mengalami kendala karena pembatasan sosial dan larangan perjalanan tersebut.
DOI: 10.52362/jisamar.v7i3.1014 Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional .
Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar , jisamar@stmikjayakarta.ac.id , jisamar2017@gmail.com e-ISSN: 2598-8719 (Online), p-ISSN: 2598-8700 ( Printed) , Vol. 7 No.3   (Agustus 2023)
Pemerolehan bukti audit yang cukup dan tepat, pemberian perhatian dalam menilai uraian posisi keuangan entitas, risiko utama dan ketidakpastian yang dihadapi dalam pelaporan laporan keuangan, komunikasi secara tepat waktu  kepada  manajemen  entitas,  pihak  yang  bertanggung  jawab  atas  tata  kelola  dan  regulator  terkait  dampak pandemi COVID-19, serta mempertahankan sikap skeptisisme profesional dalam pelaporan merupakan hal-hal yang sangat penting untuk  menunjang  kinerja dan kualitas audit  selama pandemi  COVID-19 [3] . Kendala-kendala  yang dirasakan  oleh  auditor  ini  dapat  menyebabkan  keterlambatan  pemberian  laporan  auditor  yang  kemudian  dapat mengakibatkan keterlambatan dalam penyampaian laporan keuangan.
Berkaitan dengan kejadian luar biasa COVID-19, melalui siaran pers Nomor SP 18/DHMS/OJK/III/2020, OJK  mengumumkan  pemberian  pelonggaran  batas  waktu  penyampaian  laporan  dan  pelaksanaan  Rapat  Umum Pemegang  Saham  (RUPS)  dengan  kebijakan  yaitu  penambahan  2  bulan  batas  waktu  pelaporan  laporan  keuangan tahun periode 2019 dari batas waktu sebelumnya. Laporan tahunan yang awalnya harus disampaikan paling lambat 30 April diundur menjadi 30 Juni 2020. Sedangkan pelaksanaan RUPS tahunan dan penyampaian laporan keuangan tahunan diundur masing-masing paling lambat tanggal 31 Agustus 2020 dan 31 Mei 2020. Karena pandemi COVID- 19 masih terus berjalan sampai tahun 2021, OJK kembali memberikan kelonggaran ini untuk penyampaian laporan keuangan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dengan menerbitkan surat Otoritas Jasa Keuangan Nomor S-30/D.04/2021 Tahun 2020 perihal Penegasan, Perpanjangan, atau Pencabutan Kebijakan Relaksasi Terkait Dengan Adanya Pandemi Corona Virus Disease 2019. Pengungkapan (disclosure) adalah  rilis  informasi  perusahaan  kepada  pengguna  laporan  keuangan  untuk memungkinkan  mereka  membuat  prediksi  yang  akurat  dalam  proses  pengambilan  keputusan [4] .  Pengungkapan informasi  yang  perlu  dilakukan  oleh  perusahaan  publik  diatur  dalam  Ketentuan  Peraturan  Nomor  VIII.G.7 Keputusan  Ketua  Badan  Pengawas  Pasar  Modal  dan  Lembaga  Keuangan  Nomor:KEP-347/BL/2012  tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Selain itu, Otoritas Jasa Keuangan Indonesia  juga  memberikan  daftar checklist pengungkapan  laporan  keuangan  yang  harus  digunakan  oleh  seluruh emiten  dan  perusahaan  publik,  kecuali  emiten  dan  perusahaan  publik  yang  merupakan  perusahaan  efek  sebagai sarana  dalam  memberikan  informasi  tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan.  Daftar  tersebut  berisi  daftar kelengkapan laporan keuangan sebanyak 6 laporan, serta unsur-unsur catatan atas laporan keuangan yang terdiri dari gambaran  umum  perusahaan,  ikhtisar  kebijakan  akuntansi  signifikan,  serta  pengungkapan  atas  pos-pos  laporan keuangan.    Transparansi  informasi  yang  diberikan  oleh  pengungkapkan  yang  memadai  adalah  hal  yang  sangat dibutuhkan oleh pengguna laporan keuangan.
Pentingnya  pengungkapan  yang  memadai  juga  ditekankan  oleh U.S  Securities  And  Exchange  Commision (SEC).  SEC  mendorong  pengungkapan  yang  disesuaikan  dan  memberikan  informasi  material  tentang  dampak COVID-19 kepada investor dan pelaku pasar. Divisi juga mendorong perusahaan untuk memberikan pengungkapan yang  memungkinkan  investor  untuk  mengevaluasi  dampak  COVID-19  saat  ini.    Diharapkan  melalui  pandangan manajemen, perusahaan secara proaktif merevisi dan memperbarui pengungkapan ketika fakta dan keadaan berubah yang  melibatkan informasi berwawasan  ke depan yang  mungkin didasarkan pada asumsi dan ekspektasi  mengenai peristiwa  di  masa  depan.  Entitas  yang  memiliki  laporan  keuangan  yang  berakhir  pada  tanggal  31  Desember seharusnya  mempertimbangkan  dampak  COVID-19  dalam  pengukuran  aset  dan  liabilitas,  pengakuan  atas pendapatan  dan  kerugian,  potensi  terdampaknya  kelangsungan  usaha,  dan  pengungkapan  lain  yang  terkait. Diharapkan    entitas  akan  mengungkapkan  informasi  tentang  dampak  COVID-19  dalam  laporan  keuangan. Sedangkan rincian dan lokasi pengungkapan tersebut harus bergantung pada sejauh mana entitas terpengaruh [5] . IAPI (Ikatan Akuntan Publik Indonesia)  mengingatkan bahwa auditor perlu menilai apakah pengungkapan peristiwa  setelah  tanggal  pelaporan (subsequent  events) yang  disediakan  oleh  entitas  tentang  dampak,  baik  secara kualitatif  maupun  kuantitatif  dari  pandemi  COVID-19  sesuai  dengan  kerangka  pelaporan  keuangan  yang  berlaku [3] .  Apabila  auditor  mendapatkan  bukti  audit  yang  cukup  dan  memadai  terkait  peristiwa  setelah  tanggal  laporan keuangan,  auditor  mungkin  saja  mengidentifikasi  peristiwa  setelah  laporan  tersebut  sebagai  sebuah Key  Audit Matter (KAM) atau mungkin saja memutuskan bahwa peristiwa tersebut perlu mendapatkan perhatian para pengguna laporan  keuangan  melalui  penyertaan  paragraf  penekanan  suatu  hal  atau  paragraf  hal  lain [6] .  IAPI  juga mengingatkan  pentingnya  bagi  auditor  untuk  memperhatikan  penilaian  entitas  mengenai  kemampuannya mempertahankan  kelangsungan usaha seiring dengan  meningkatnya  ketidakpastian ekonomi dunia  serta bisnis dan
DOI: 10.52362/jisamar.v7i3.1014 Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional .
Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar , jisamar@stmikjayakarta.ac.id , jisamar2017@gmail.com e-ISSN: 2598-8719 (Online), p-ISSN: 2598-8700 ( Printed) , Vol. 7 No.3   (Agustus 2023)
operasi  entitas  yang  dapat  memunculkan  tantangan  bagi  pertimbangan  auditor.  Auditor  bertanggung  jawab  untuk memperoleh  bukti  audit  yang  cukup  dan  tepat  tentang  ketepatan  penggunaan  asumsi  kelangsungan  usaha  oleh manajemen  dan  untuk  menyimpulkan  apakah  terdapat  suatu  ketidakpastian  material  tentang  kemampuan  entitas untuk mempertahankan kelangsungan usahanya selama pandemi COVID-19 berjalan.
Berdasarkan latar belakang ini maka pengungkapan dampak Covid-19 pada laporan keuangan dan laporan auditor  independen  menjadi  hal  yang  menarik  untuk  diteliti.  Penelitian  akan  menggunakan  data  sekunder  yaitu laporan  keuangan  pada  perusahaan  sector  perdagangan,  jasa  dan  investasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia pada periode tahun 2019 dan 2020.
Adapun  tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  pengungkapan  dampak  COVID-19  sebagai  peristiwa setelah  tanggal  pelaporan  yang  dilakukan  perusahaan  dalam  laporan  keuangan  tahun  periode  2019  dan juga  untuk mengetahui  penilaian  auditor  terhadap  pengungkapan  dampak  COVID-19  sebagai  peristiwa  setelah  tanggal pelaporan yang dilakukan perusahaan dalam laporan keuangan tahun periode 2019. Selain itu akan dilihat dampak Covid-19 pada kelangsungan usaha.

## II. KAJIAN LITERATUR

## 2.1. Pengungkapan
Pengungkapan (disclosure) adalah  rilis  informasi  perusahaan  kepada  pengguna  laporan  keuangan  untuk memungkinkan  mereka  membuat  prediksi  yang  akurat  dalam  proses  pengambilan  keputusan [4] .  Pengungkapan (disclosure) juga dapat diartikan sebagai bagian dari pelaporan keuangan, yaitu bagian akhir dari proses pelaporan keuangan  dengan  menyajikan  informasi  akuntansi  dalam  bentuk financial  statement atau  laporan  keuangan [7] . Pengungkapan  dapat  dibagi  menjadi  dua  jenis  berdasarkan  tingkat  kewajibannya,  yaitu  pengungkapan  wajib  atau mandatory  disclosure dan  pengungkapan  sukarela  atau voluntary  disclosure. Pengungkapan  wajib  adalah pengungkapan informasi dalam laporan keuangan yang harus dilakukan oleh perusahaan karena memang diwajibkan oleh peraturan dan undang-undang. Pengungkapan yang termasuk dalam kategori wajib adalah pengungkapan yang berada  dalam  lingkup  informasi  laporan  keuangan (financial  statement) ,  catatan  atas  laporan  keuangan (notes  to financial  statement), dan  dalam  kondisi  tertentu  juga  diwajibkan  mengungkapan  informasi  pelengkap (supplementary information). Pengungkapan wajib seringkali dirasa kurang memadai dalam memberikan informasi sehingga  harus  ditambah  dengan  informasi  melalui  pengungkapan  sukarela [4] .  Pengungkapan  sukarela  atau voluntary  disclosure yaitu  pengungkapan  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  selain  pengungkapan  yang  diwajibkan oleh  standar  atau  badan  pengawas.  Informasi  yang  terdapat  dalam  pengungkapan  sukarela  berperan  untuk melengkapi  informasi  dari  pengungkapan  wajib  dan  diharapkan  dapat  meningkatkan  kegunaan  informasi  dalam laporan  keuangan.  Pengungkapan  dapat  dilakukan  melalui  beberapa  metode  yaitu  laporan  keuangan,  catatan  atas laporan keuangan, penjelasan dalam kurung, penggunaan istilah tekhnis, lampiran, komunikasi manajemen, catatan dalam laporan auditor

## 2.2. Laporan keuangan
Laporan  keuangan  sebagai  salah  satu  metode  pengungkapan  perusahaan  merupakan  produk  akhir  dari siklus  akuntansi.  Siklus  akuntansi  dimulai  dengan  adanya  transaksi-transaksi  perusahaan  yang  mempunyai  nilai uang  atau  dapat  dinilai  kedalam  satuan  unit  moneter  secara  objektif.  Transaksi-transaksi  tersebut  wajib  dibuatkan dokumen  sebagai  bukti  transaksi  yang  kemudian  digunakan  sebagai  alat  bukti  dalam  pembukuan  perusahaan. Kemudian  laporan  akuntansi  akan  disiapkan  untuk  memberikan  informasi  keuangan  perusahaan  bagi  pihak-pihak berkepentingan. Laporan akuntansi ini disebut sebagai laporan keuangan. Laporan keuangan adalah hasil akhir dari proses  akuntansi  yaitu  perhitungan,  pencatatan,  serta  pengikhtisaran  data-data  transaksi  keuangan  dalam  suatu periode yang dibuat oleh perusahaan sebagai alat informasi untuk memenuhi kebutuhan pengguna laporan keuangan atau  pihak-pihak  yang  berkepentingan,  yang  menggambarkan  kinerja  ataupun  kondisi  kesehatan  keuangan perusahaan selama periode tersebut. Laporan keuangan lengkap yang terdiri dari [8] : laporan posisi keuangan pada akhir  periode,  laporan  laba  rugi  dan  penghasilan  komprehensif  lain  selama  periode,  laporan  perubahan  ekuitas selama  periode,  laporan  arus  kas  selama  periode,  catatan  atas  laporan  keuangan,  berisi  ringkasan  kebijakan akuntansi  yang  signifikan  dan  informasi  penjelasan  lain,  informasi  komparatif  mengenai  periode  terdekat sebelumnya  sebagaimana  ditentukan  dalam  paragraf  38  dan  38A    dan  laporan  posisi  keuangan  pada  awal  periode
DOI: 10.52362/jisamar.v7i3.1014 Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional .
Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar , jisamar@stmikjayakarta.ac.id , jisamar2017@gmail.com e-ISSN: 2598-8719 (Online), p-ISSN: 2598-8700 ( Printed) , Vol. 7 No.3   (Agustus 2023)
terdekat  sebelumnya  ketika  entitas  menerapkan  suatu  kebijakan  akuntansi  secara  retrospektif  atau  membuat penyajian  kembali  pos-pos  laporan  keuangan,  atau  ketika  entitas  mereklasifikasi  pos-pos  dalam  laporan keuangannya sesuai dengan paragraf 40A-40D. Tujuan dari dibuatnya laporan keuangan adalah untuk menyediakan informasi  yang  menyangkut  posisi  keuangan,  kinerja  serta  perubahan  posisi  keuangan  suatu  perusahaan  yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan [8] . 2.3. Pengauditan
Laporan  keuangan  perusahaan  publik  wajib  diaudit  sebelum  akhirnya  disampaikan  ke  OJK. Auditing juga diperlukan terutama untuk  memberikan keyakinan yang memadai mengenai kewajaran suatu laporan keuangan bagi para  pengambil  keputusan  (kreditor,  investor,  dan  pengguna  laporan  keuangan  lainnya)  dalam  menghadapi kemungkinan informasi yang bias, tidak independen, dan mengandung salah saji. Tujuan dilakukannya pengauditan atas  laporan  keuangan  secara  umum  adalah  untuk  menyatakan  pendapat  atas  kewajaran,  dalam  semua  hal  yang material,  posisi  keuangan  dan  hasil  usaha  serta  arus  kas  sesuai  dengan  prinsip  akuntansi  yang  berlaku  umum  dan diterapkan secara konsisten.

## 2.4. Peristiwa setelah periode pelaporan
Peristiwa  setelah  periode  pelaporan [8] adalah  peristiwa  yang  terjadi  antara  akhir  periode  pelaporan  dan tanggal  laporan  keuangan  diotorisasi  untuk  terbit,  baik  peristiwa  yang  menguntungkan  maupun  tidak.  Peristiwa- peristiwa tersebut dapat dibagi menjadi dua jenis, yaitu peristiwa  yang memberikan bukti atas adanya kondisi pada akhir  periode  pelaporan  (peristiwa  penyesuai  setelah  laporan  keuangan)    dan  peristiwa  yang  mengindikasikan timbulnya kondisi setelah periode pelaporan (peristiwa non-penyesuai setelah laporan keuangan). Peristiwa setelah tanggal pelaporan juga termasuk dalam asersi yang perlu dilakukan pengauditan. Penemuan bukti peristiwa setelah tanggal  pelaporan  dinilai  dapat  mengurangi  tingkat restatement laporan  keuangan  dan  kegagalan  audit (audit failures) [9] . Restatement laporan  keuangan  adalah  suatu  kejadian  atau  tindakan  yang  menyebabkan  perubahan laporan keuangan yang dilaporkan pada laporan keuangan periode selanjunya. Restatement pada umumnya dianggap sebagai  tindakan  koreksi  terhadap  laporan  keuangan  perusahaan  karena  tidak  memenuhi  prinsip  akuntansi  yang berlaku  umum  dan  dinilai  adanya error yang  material  bagi  perusahaan [10] . Restatement laporan  keuangan  bisa menjadi  sinyal  positif  apabila  kejadian  tersebut  disebabkan  karena  faktor  penerapan  perubahan  IFRS [10] . Audit failure dianggap  sebagai  masalah  serius  yang  membawa  konsekuensi  mengerikan  bagi  pasar  modal,  seperti  resiko kebangkrutan  investor  karena  ketidakmampuan  membayar  hutang  bank , dan  hilangnya  investasi  bernilai  milyaran hanya  dalam  semalam . Di  sisi  lain,  auditor  juga  mendapatkan  dampak  berupa  pencemaran  reputasi  karena audit failure [11][13] . 2.5. Kelangsungan usaha
Ketidakpastian  ekonomi  dapat  menjadi  salah  satu  penyebab  perusahaan  tidak  dapat  mempertahankan kelangsungan usahanya dan menyebabkan terjadi kesulitan keuangan (financial distress). Financial distress adalah kondisi di mana perusahaan mengalami kesulitan  keuangan dan terancam mengalami kebangkrutan [12] . Alat ukur yang  digunakan  dalam  menilai  kelangsungan  usaha  perusahaan  adalah  analisis  Z-Score  Altman.  Metode  Z-Score Altman  dinilai  efektif  digunakan  untuk  memprediksi financial  distress perusahaan [13] . Metode  Z-Score  Altman yang  sudah  dimodifikasi  merupakan  metode  yang  fleksibel  karena  dapat  digunakan  oleh  semua  jenis  perusahaan, baik  yang  sudah go  public maupun  belum  dan  tidak  terbatas  bagi  suatu  sektor  tertentu.  Z-Score  Altman  ini menggunakan empat rasio sebagai indikator potensi kebangkrutan. Rumus  perhitungan sebagai berikut [14] : Z = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4 X 1 adalah Working  Capital  To  Total  Assets  Ratio yaitu  kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan  modal  dari total seluruh aset yang dimilikinya, sehingga diketahui tingkat likuiditas suatu perusahaan. X 2 adalah Retained  Earning To  Total  Assets yaitu  rasio  yang  menghitung  tingkat  profitabilitas  perusahaan  untuk menilai tingkat keberhasilan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba ditahan dari total seluruh aset yang dimiliki. X 3 adalah Earning  Before  Interest  and  Taxes  To  Total  Assets yaitu  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan keuntungan sebelum pembayaran bunga dan pajak dari aktiva yang dimiliki perusahaan. X 4 adalah Book Value Of Equity To Book Value Of Debt yaitu tingkat solvabilitas.
Perhitungan nilai Z-score ini memberikan arti bahwa bila nilai Z > 2,60 maka  perusahaan tidak mengalami masala keuangannya (perusahaan sehat). Bila 1,1 < Z < 2,60 maka perusahaan dalam grey area kondisi perusahaan antara
DOI: 10.52362/jisamar.v7i3.1014 Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional .
Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar , jisamar@stmikjayakarta.ac.id , jisamar2017@gmail.com e-ISSN: 2598-8719 (Online), p-ISSN: 2598-8700 ( Printed) , Vol. 7 No.3   (Agustus 2023)
sehat  dan distress. Bila  nilai  Z  <1,1  maka  perusahaan  mengalami  masalah  keuangan  serius  atau  dalam  keadaan distress .

## III. METODE PENELITIAN
Penelitian ini adalah penelitian deskriptif. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan bergerak di  sektor  perdagangan,  jasa,  dan  investasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  tahun  2019  dan  tahun 2020. Teknik sampling digunakan non probability sampling dengan purposive sampling, dengan kriteria perusahaan sektor  perdagangan,  jasa  dan  investasi  yang  terdaftar  di  BEI  menerbitkan  laporan  keuangan  yang  telah  diaudit  di tahun  2019  dan  2020,  mengungkapkan  covid-19  sebagai  peristiwa  setelah  tanggal  pelaporan  dalam  laporan keuangannya, menyampaikan variabel untuk dasar perhitungan Z-Score Altman pada laporan keuangan tahun 2019 dan 2020. Terdapat 48 perusahaan yang menjadi sampel.
Analisa data dilakukan secara deskriptif yang dibagi menjadi 2 tahap yaitu, analisis pengungkapan dampak COVID-19 sebagai peristiwa setelah tanggal pelaporan dalam laporan manajemen dan laporan keuangan perusahaan tahun  periode  2019  serta  penilaian  auditor  terhadap  pengungkapan  tersebut  dan  analisis  dampak  COVID-19  pada kelangsungan  usaha  dengan  membandingkan  hasil  perhitungan  Z-Score  Altman  perusahaan  tahun  2019  terhadap hasil perhitungan Z-Score Altman perusahaan tahun 2020.
Z = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4 Dengan X 1 = Working Capital To Total Assets Ratio , X 2 = Retained Earning To Total Assets , X 3 = Earning Before Interest and Taxes To Total Assets, X 4 = Book Value Of Equity To Book Value Of Debt. Berdasarkan nilai Z-Score Altman  perusahaan  dapat  dikategorikan  sebagai  perusahaan  sehat  ,  perusahaan  dalam  keadaan  distress  atau perusahaan yang tidak dapat dikategorikan antara sehat dan distress.

## IV. HASIL PENELITIAN

## A. Pengungkapan dampak covid-19
Hasil  dari  penelitian  atas  pengungkapan  dampak  COVID-19  sebagai  peristiwa  setelah  tanggal  pelaporan pada  laporan  tahun  periode  2019  sektor  perdagangan,  jasa,  dan  investasi  dibagi  menjadi  tiga  bagian,  yaitu pengungkapan  yang  dilakukan  perusahaan  dalam  laporan  manajemen,  catatan  atas  laporan  keuangan,  dan  laporan auditor  independen.  Tabel  berikut  menujukkan  pengungkapan  dampak  covid-19  sebagi  peristiwa  setelah  tanggal pelaporan :

## Tabel 4.1 Tipe pengungkapan dalam laporan manajemen
Bagian Pengungkap Dalam Laporan Manajemen Jumlah Perusahaan Presentasi Laporan Dewan Komisaris 22 46% Laporan Direksi 29 60% Analisis dan Pembahasan Manajemen -  Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan 17 35% -  Prospek Usaha 17 35% -  Target Usaha 5 10% -  Lainnya 4 8% Lainnya - Analisis Risiko 1 2%
Tabel 4.2 Tipe pengungkapan dalam catatan atas laporan keuangan
DOI: 10.52362/jisamar.v7i3.1014 Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional .
Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar , jisamar@stmikjayakarta.ac.id , jisamar2017@gmail.com e-ISSN: 2598-8719 (Online), p-ISSN: 2598-8700 ( Printed) , Vol. 7 No.3   (Agustus 2023)
Bagian Pengungkap Dalam Catatan atas Laporan Keuangan Jumlah Perusahaan Presentasi Item Spesifik Neraca 1 2% Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan 37 77% Ketidakpastian Kondisi Ekonomi 5 10% Kelangsungan Usaha 3 6% Tabel 4.3 Penilaian auditor terhadap pengungkapan dampak COVID-19 Penilaian Audit Jumlah Ketidakpastian material untuk mempertahankan kelangsungan usaha. 4 Berpotensi mempengaruhi keuangan dan operasi perusahaan. 11 Belum dapat diperkirakan. 4 Rencana-rencana dan langkah-langkah perusahaan. 5
Dari tabel-tabel ini terlihat bahwa dalam laporan manajemen, perusahaan paling banyak melakukan pengungkapan di  bagian  laporan  direksi  yaitu  sebanyak  29  perusahaan  atau  sebesar  60%  dari  jumlah  sampel  yang  dianalisa. Perusahaan  paling  banyak  melakukan  pengungkapan  sebagai  catatan  “Peristiwa  Setelah  Tanggal  Pelaporan”  , dilakukan  oleh  37  perusahaan  atau  77%  dari  jumlah  sampel  yang  dianalisa.  Dari  48  sampel  yang  dianalisa ditemukan sebanyak 19 atau sebesar 40% laporan auditor independen memberikan penilaian terhadap pengungkapan dampak  COVID-19  dengan  memberikan  catatan  dalam  paragraf  “Penekanan  Suatu  Hal”.  Identifikasi  atas  dampak COVID-19 tidak hanya terbatas pada pencarian bagian atau paragraf pengungkapan tersebut dilakukan, tetapi juga pada  peristiwa-peristiwa  apa  saja  yang  telah  diterima  perusahaan.  Peristiwa-peristiwa  tersebut  dikelompokkan kedalam 10 kategori seperti yang dapat dilihat dalam tabel 4.4 berikut ini .

## Tabel 4.4 Klasifikasi Peristiwa Yang Teridentifikasi
No Kategori Peristiwa yang teridentifikasi Jumlah perusahaan 1 Aktivitas Penutupan gerai/toko 7 operasional Penurunan produksi 3 Impor bahan baku 2 Penundanaan pesanan 1 Pembuatan produk baru 1 2 Keuangan Penurunan pendapatan 9 Efisiensi biaya operasional 10 3 Tagihan Relaksasi pembayaran utang 5 & piutang Keringanan biaya sewa 1 Eskposur utang valuta asing 1 Peningkatan tunggakan piutang 1 Relaksasi pembayaran piutang 1 4 Pendanaan Gangguan atas akses modal 1 Proaktif mencari investor baru 1 Penangguhan dividen 1 5 Pembatasan Penurunan pengunjung 4 sosial Pembatasan perjalanan wisata 2 Penutupan tujuan wisata 2
DOI: 10.52362/jisamar.v7i3.1014 Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional .
Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar , jisamar@stmikjayakarta.ac.id , jisamar2017@gmail.com e-ISSN: 2598-8719 (Online), p-ISSN: 2598-8700 ( Printed) , Vol. 7 No.3   (Agustus 2023)
B. Dampak COVID-19 Pada Kelangsungan Usaha Untuk mengetahui sejauh apa dampak COVID-19 pada
kelangsungan usaha,  pertama akan  dilakukan  perbandingan  pernyataan  perusahaan  mengenai  dampak  yang  telah  diterima  atau  mungkin  akan diterima  oleh  perusahaan  di  masa  depan  pada  laporan  keuangan  tahun  periode  2019  dengan  dampak  yang  terjadi pada tahun 2020 dengan membandingkan pendapatan yang diterima perusahaan pada tahun periode 2019 terhadap pendapatan yang diterima perusahaan tahun periode 2020.
Tabel 4.5Dampak COVID-19 Pada Pendapatan Perusahaan
NO SUB SEKTOR TOTAL 31/12/2019 31/12/2020 RATA-RATA PERUBAHAN PENDAPATAN YES NO YES NO 1 Perdagangan Besar 14 9 5 11 3 -25% 3 Perdagangan Eceran 8 4 4 4 4 -14% 4 Hotel, Restoran, dan Pariwisata 12 10 2 12 0 -55% 5 Advertising, Printing, dan Media 6 2 4 5 1 -28% 6 Kesehatan 2 0 2 0 2 11% 7 Jasa Komputer dan Perangkatnya 3 1 2 2 1 -12% 8 Lainnya 3 2 1 3 0 -51% TOTAL 48 28 20 37 11
pada tahun periode 2020, sebanyak 37 perusahaan atau sebesar 77%mengalami penurunan pendapatan dibandingkan pada pendapatan tahun periode 2019. Penurunan pendapatan paling besar terjadi pada subsektor hotel, restoran, dan pariwisata  dengan  penurunan  rata-rata  subsektor  sebesar  55%  dari  pendapatan  tahun  periode  2019.  Sedangkan subsektor yang membukukan perubahan positif hanyalah sektor kesehatan yaitu sebesar 11%.
Penggunaan  parameter  pendapatan  saja  belum  cukup  untuk  menunjukkan  kondisi  perusahaan  dan kemampuannya  mempertahankan  kelangsungan  usaha.  Untuk  itu,  digunakan  analisis  Z-Score  Altman  sebagai
Pembatalan projek 3 6 Pasar Penurunan permintaan 3 Peningkatan kebutuhan pasar 2 7 Rencana Penundaan pembukaan gerai baru 2 perusahaan Penundaan renovasi gerai 1 Langkah demi kelangsungan usaha 6 8 Karyawan Pengurangan gaji 4 Pengurangan jumlah karyawan 2 Penerapan bekerja di rumah 6 Pemberian THR penuh 1 9 Pemerintah Perubahan tarif pajak badan 16 Insentif pajak 5 Pembatalan kunjungan bebas visa 1 Kerjasama kesehatan 1 10 Lainnya Penerapan prosedur kesehatan 8 Belum terdapat dampak material 14 TOTAL PERISTIWA TERIDENTIFIKASI 128
DOI: 10.52362/jisamar.v7i3.1014 Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional .
Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar , jisamar@stmikjayakarta.ac.id , jisamar2017@gmail.com e-ISSN: 2598-8719 (Online), p-ISSN: 2598-8700 ( Printed) , Vol. 7 No.3   (Agustus 2023)
paramater  yang  lebih  luas  untuk  menilai  kondisi  keuangan  perusahaan.  Setelah  menghitung  nilai  X 1 = Working Capital To Total Assets Ratio , X 2 = Retained Earning To Total Assets , X 3 = Earning Before Interest and Taxes To Total Assets, X 4 = Book Value Of Equity To Book Value Of Debt, nilai Z-Score Altman adalah sebagai berikut :

## Tabel 4.6. Hasil Perhitungan Z-Score
NO SUB SEKTOR Z-SCORE 2019 2020 PERUBAHAN 1 Perdagangan Besar 0,535 0,754 0,219 2 Perdagangan Eceran 4,531 3,086 -1,445 3 Hotel, Restoran, dan Pariwisata 4,125 1,126 -2,999 4 Advertising, Printing, dan Media 1,123 -1,239 -2,362 5 Kesehatan 3,599 3,610 0,011 6 Jasa Komputer dan Perangkatnya 2,143 2,469 0,326 7 Lainnya 5,868 3,831 -2,037
Berdasarkan  nilai  Z-score  Altman,  perusahaan-perusahaan  ini  dapat  dikategorikan  sebagai  perusahaan  sehat,  pada area abu-abu dan perusahaan yang mengalami distress. Hasil pengelompokkan terlihat pada tabel berikut :
Tabel 4.11. Klasifikasi Hasil Perhitungan Z-Score Akhir
NO SUB SEKTOR SEHAT GREY DISTRESS 2019 2020 2019 2020 2019 2020 1 Perdagangan Besar 9 7 2 0 3 7 2 Perdagangan Eceran 6 4 2 2 0 2 3 Hotel, Restoran, dan Pariwisata 8 2 2 4 2 6 4 Advertising, Printing, dan Media 3 2 0 1 3 3 5 Kesehatan 2 2 0 0 0 0 6 Jasa Komputer dan Perangkatnya 1 2 2 0 0 1 7 Lainnya 3 1 0 1 0 1 TOTAL 32 20 8 8 8 20
Dari tabel ini terlihat bahwa perusahaan sektor perdagangan, jasa, dan investasi mengalami penurunan kinerja pada tahun 2020 sebagai akibat dari pandemi COVID-19.

## V. KESIMPULAN
Pentingnya  pengungkapan  peristiwa  setelah  tanggal  pelaporan  adalah  untuk  memberikan  transparansi informasi  terhadap  pemakai  laporan  keuangan  sebagai  tolak  ukur  penilaian  atas  prospek  bisnis  serta  bagaimana perusahaan menilai kondisi ekonomi di masa mendatang.
Pengungkapan dampak COVID-19 sebagai peristiwa setelah tanggal pelaporan dalam laporan keuangan tahun 2019 paling banyak ditemukan dalam  catatan laporan keuangan paragraf “peristiwa setelah tanggal pelaporan” dan dalam laporan manajemen bagian “laporan direksi”.
DOI: 10.52362/jisamar.v7i3.1014 Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional .
Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar , jisamar@stmikjayakarta.ac.id , jisamar2017@gmail.com e-ISSN: 2598-8719 (Online), p-ISSN: 2598-8700 ( Printed) , Vol. 7 No.3   (Agustus 2023)
Penelitian  menemukan  19  auditor  dari  48  perusahaan  sampel  yang  diteliti,  memberikan  penilaian  terhadap dampak  COVID-19  dalam  paragraf  penekanan  suatuhal  dan  menilai  bahwa  dampak  COVID-19  membawa ketidakpastian  dalam  kondisi  ekonomi  dan  dapat  mempengaruhi  kegiatan  operasional  perusahaan  di  masa mendatang bahkan dapat mengancam kelangsungan usaha.
Hasil  perhitungan  Z-score  Altman  menunjukkan  jumlah  perusahaan  yang  termasuk  dalam  kategori  sehat pada  tahun  2020  turun  sebanyak  12  perusahaan  dari  jumlah  awal  32  perusahaan  pada  tahun  2019  menjadi  20 perusahaan  pada  tahun  2020.  Sedangkan  perusahaan  yang  masuk  kedalam  kategori grey atau  abu-abu  tidak mengalami  perubahan,  dan  perusahaan  yang  masuk  kedalam  kategori distress (kesulitan  keuangan)  mengalami kenaikan drastis dari 8 perusahaan di tahun 2019 menjadi 20 perusahaan di tahun 2020. Artinya, secara keseluruhan sektor  perdagangan,  jasa,  dan  investasi  mengalami  penurunan  kinerja  sebagai  akibat  dari  pandemi  COVID-19. Apabila  dilihat  setiap  subsektornya,  subsektor  yang  paling  besar  menerima  dampak  negatif  COVID-19  adalah subsektor  hotel,  restoran,  dan  pariwisata  diikuti  dengan  subsektor  advertising,  printing,  dan  media,  lainnya  dan perdagangan  eceran.  Sedangkan  subsektor  yang  menunjukkan  kinerja  positif  adalah  subsektor  perdagangan  besar, jasa komputer dan perangkatnya, serta kesehatan.

## DAFTAR PUSTAKA
[1] Hery. 2016. Analisis Laporan Keuangan-Integrated And Comprehensive Edition . Jakarta:Grasindo
[2] Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 29/PJOK.04/2016 Tentang Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik.
[3] Ikatan Akuntan Indonesia (IAI). 2020. Press Release-Dampak Pandemi COVID-19 Terhadap Penerapan PSAK 8 Peristiwa Setelah Peiode Pelaporan dan PSAK 71 Instrumen Keuangan.
[4] Suyono, Eko.  2018. “Peran  Komite  Audit  dalam  Meningkatkan  Kualitas  Pengungkapan  Laporan Keuangan:Bukti Empiris di Bursa Efek Negara-negara Teluk”. Jurnal Visioner & Strategis, Vol. 7, No. 1, 7-16.
[5] Price  waterhouse  Coopers  (PWC).  2020. PWC  Insight-Examples  for  Reporting  the  Impact  of  COVID-19  on Going Concern and Subsequent Events in Financial Statements.
[6] Klynveld  Peat  Marwick  Goeldeler  India  (KPMG  India).  2020. Guidance  on  Subsequent  Events  Oqing  to COVID-19.
[7] Apriyanti  dan  Hani  Werdi.  2018. Teori  Akuntansi  Berdasarkan  Pendekatan  Syariah. Daerah  Istimewa Yogyakarta :Deepublish
[8] Ikatan  Akuntan  Indonesia  (  IAI).  2018. Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK) .  Jakarta:Salemba Empat.
[9] Ozdemir, Zehra & Basak Ataman Gokcen. 2016. Auditing of Subsequent Events: A Survey of Auditors in the City of Istanbul in Turkey. Accounting and Finance Research, Vol. 5, No. 2. 42-53.
[10] Deanita Sari dan Puji Harto. 2019. Pengaruh Restatement Laporan Keuangan Terhadap Kinerja Pasar Setelah Implementasi IFRS. Jurnal Akuntansi (JA), Vol. 6, No. 2, 1-17.
[11] Okoye,  Emma,  Sunday,  C.  Okaro,  dan  Gloria,  O.  Okafor.  2015. Fighting  the  Scourge  of  Audit  Failures  in Nigeria- the Search for Audit Quality. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, Vol. 5, No. 5, 105-114
[12] Katarina  Intan  Afni  Patunrui  dan  Sri  Yati.  2017. Analisis  Penilaian  Financial  Distress  Menggunakan  Model Altman Z-Score) Pada Perusahaan Farmasi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2015. Jurnal Akuntansi, Ekonomi dan Manajemen Bisnis, Vol. 5, No. 1, 55-71.
[13] Finarsih Noor Saputri, Evi Dwi Kartikasari, Elliv Hidayatul Lailiyah. 2021. Perbandingan Metode Altman Z- Score  dan  Zmijewski  untuk  Memprediksi  Financial  Distress  Studi  Pada  Perusahaan  Sektor  Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Media Komunikasi Ilmu Ekonomi, Vol. 38, No. 2, 48-59.
[14] Rika Pebrianti Siregar. 2017. Analisi Prediksi Kebangkrutan Dengan Model Altman Z-Score Modifikasi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Medan:Universitas Medan Area.