## MEMBANGKITKAN BISNIS UMKM MELALUI PENTA HELIX SEBAGAI EKONOMI PROGRESIF

## Karina Utami Anastuti
Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Islam Malang Corresponding Email: karinautamianastuti@unisma.ac.id

## Rio Era Deka
Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Islam Malang Email: rioeradeka@unisma.ac.id

## Abstrak
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan  mengembangkan potensi UMKM terpadu berbasis wilayah, peningkatan kemampuan digital UMKM, replikasi kemitraan strategis UMK dan UMK, serta pengembangan ruang produksi bersama bagi  sentra  UMKM.  Dengan  tujuan  ekonomi  progresif  berupaya  untuk mempengaruhi  pasar  melalui  kebijakan  atau  aturan  main  yang  mampu meningkatkan  kesejahteraan  kaum  miskin  dan  mengurangi  ketimpangan pendapatan  dan  kesejahteraan  masyarakat.  Konsep  Penta  Helix  merupakan evolusi  dari  konsep  Triple  Helix  dengan  mengintegrasikan  peran  akademisi, pengusaha, pemerintah dan masyarakat  dalam kegiatan kreatif dan pengetahuan. Melalui  kerjasama  Penta  Helix,  pemerintah  daerah  dapat  memberikan tanggungjawab  pemberdayaan  komunitas  atau  masyarakat  kepada  perguruan tinggi  sehingga  sumberdaya  yang  dimiliki  dapat  dipergunakan  dengan  lebih optimal.
Kata Kunci: UMKM, Penta Helix, Ekonomi Progresif

## Abstract
The purpose of this research is to identify and develop the potential of  regional- based integrated MSMEs, increase digital capabilities of MSMEs, replicate MSEs and MSEs strategic partnerships, and develop joint production spaces for MSME centers.  With  the  goal  of  a  progressive  economy  trying  to  influence  the  market through policies or rules of the game that are able to increase the welfare of the poor and reduce income inequality and social welfare. The Penta Helix concept is an  evolution  of  the  Triple  Helix  concept  by  integrating  the  roles  of  academics, entrepreneurs,  government  and  society  in  creative  and  knowledge  activities. Through the Penta Helix collaboration, local governments can give community or community  empowerment  responsibilities  to  universities  so  that  their  resources can be used more optimally.
Keywords:  SMEs, Penta Helix, Progressive Economy

## PENDAHULUAN
Menteri Koperasi dan UKM Teten Masduki menyatakan vahwa tahun 2023  merupakan  momentum  kebangkitan  bagi  UMKM  di  Indonesia.  Dari sekian  banyak  jumlah  pelaku  usaha,  pelaku  UMKM  menjadi  penopang terbesar bagi pendapatan perekonomian nasional.
Di tahun 2023 ini terdapat empat peluang bagi transformasi UMKM. Pertama yaitu populasi generasi muda mencapai 64% dari total penduduk Indonesia.  Dari  jumlah  tersebut  73%  anak  muda  Indonesia  berminat wirausaha.  Hal  ini  harus  didorong  untuk  menghadirkan  momentum
entrepreneur  muda  yang  produktif  dan  kompetitif.  Banyak  entrepreneur muda yang sudah memanfaatkan momentum ini.
Kemudian  yang  kedua  adalah  potensi  ekonomi  digital  kita  yang semakin  tumbuh.  Pada  tahun  2021 nilai  transaksi  e-commerce  mencapai Rp  395  triliun,  jumlah  ini  diperkirakan  semakin  meningkat.  Hal  itu dikarenakan  banyaknya  e-commerce  yang  bermunculan  sejak  awal pandemic covid.
Berdasarkan  data  Google,  Temasek,  and  Bain  &  Company  nilai ekonomi digital diperkirakan akan mencapai US$ 146 miliar atau Rp 2100 triliun di 2025. Selama pandemi Covid-19 transaksi UMKM di pasar online meningkat  26%  tercatat  3,1  juta  transaksi  per  hari  serta  kenaikan  35% pengiriman barang. Indonesia mendapatkan 21 juta konsumen digital baru sejak awal pandemi, dan uniknya 72% bukan berasal dari kota metropolitan ini sangat positif untuk pertumbuhan penetrasi di pasar digital.
Ketiga  tahun  2021  ini  plafon  kur  ditingkatkan  menjadi  Rp  373,17 triliun. Relaksasi kebijakan kur tetap dilanjutkan dengan pemberian subsidi bunga 3% selama 6 bulan. Di tahun 2024 pemerintah menargetkan porsi kredit  perbankan  untuk  UMKM  juga  ditingkatkan  menjadi  30%.  Keempat yaitu  keterlibatan  Indonesia  di  berbagai  forum  internasional  juga memberikan keleluasaan yang besar bagi pengembangan UMKM di tanah air.
UMKM akan menjadi salah satu bantalan pemulihan ekonomi 2023.
Dampak  dari  pandemi  Covid-19  98%  UMKM  mengalami  permasalah demand shock dan supply shock antara lain karena berkurangnya pesanan, kesulitan distribusi dan kesulitan memperoleh bahan baku. Target indikator UMKM  di  tahun  2023  yaitu  kontribusi  UMKM  ke  PDB  63%,  rasio  kredit UMKM ke total kredit perbankan sebesar 20,9%, dan rasio kewirausahaan nasional  3,75%.  Strategi  pemulihan  UMKM  2023  yaitu  subsidi  bunga restrukturisasi kredit UMKM, penjaminan kredit UMKM, perluasan layanan pendampingan  usaha,  pelatihan  ketahanan  usaha,  dan  bantuan  produktif usaha mikro.
Pemerintah  juga  menjalankan  strategi  peningkatan  nilai  tambah UMKM 2023 yaitu pengembangan potensi UMKM terpadu berbasis wilayah, peningkatan kemampuan digital UMKM, replikasi kemitraan strategis UMK dan  UMK,  serta  pengembangan  ruang  produksi  bersama  bagi  sentra UMKM.  Tahun  2023  dilaksanakan  major  project  pengelolaan  terpadu UMKM dilaksanakan di 5 provinsi yaitu Aceh (Nilam), Jawa Tengah(Kayu), Kalimantan Timur (Biofarmaka), Sulawesi Utara (Kelapa) dan NTT (Sapi).
Pertumbuhan UMKM menjadi bantalan utama sektor perekonomian ini harus diikuti kebijakan dan strategi untuk meningkatkan bisnis UMKM. Maka dengan ini penulis mengkaji bagaimana kebijakan ekonomi progresif dalam  ekonomi  pasar  yang  adil  (fair).  Dengan  tujuan  ekonomi  progresif berupaya  untuk mempengaruhi  pasar  melalui  kebijakan  atau  aturan  main yang  mampu  meningkatkan  kesejahteraan  kaum  miskin  dan  mengurangi ketimpangan pendapatan dan kesejahteraan masyarakat.

## TINJAUAN PUSTAKA Ekonomi Progresif
Ekonomi  progresif  secara  filosofis  didefinisikan  sebagai  lawan  dari ekonomi  liberal,  ekonomi laissez-faire ,  atau  ekonomi  kapitalis.    Banyak organisasi  atau  lembaga  yang  mempromosikan  ekonomi  progresif  dapat dikategorikan  sebagai  organisasi  yang  anti-kapitalis.    Prinsip-prinsip  dan kebijakan  ekonomi  progresif  didasarkan  atas  pemikiran  Keynes,  Marxis, dan pemikiran sosial ekonomi atau paradigma sayap kiri (Mersch, 2013).
Pemikiran  Keynes  adalah  bahwa  proses  ekonomi  didasari  oleh pengembangan output potensial, yang menekankan pentingnya permintaan agregat  sebagai  faktor  utama  penggerak  perekonomian.  Ia  berpendapat bahwa  kebijakan  pemerintah  dapat  digunakan  untuk  meningkatkan permintaan  pada  tingkat makro  sehingga mengurangi  pengangguran  dan deflasi.  Keynes menyimpulkan bahwa tidak ada kecenderungan otomatis untuk  menggerakkan output dan  lapangan  pekerjaan  ke  kondisi full employment (Hoppe , 2007) kecuali melalui intervensi pemerintah. Mantan Presiden Amerika Serikat, Bill Clinton, membangun sebuah yayasan  untuk  mengembangkan  ekonomi  progresif  dengan  landasan “memanusikan  manusia  pada  ekonomi  global”  ( put  a  human  face  on  the global economy ). Ia menegaskan bahwa ekonomi progresif mengembangkan pemikiran dan solusi kebijakan publik untuk perdagangan dan  globalisasi,  untuk  mempromosikan  secara  luas  pembagian kesempatan dan kesejahteraan, memperkuat perdamaian dan keamanan, membangun dan meningkatkan aturan hukum, mendorong kemajuan ilmu pengetahuan  dan  teknologi,  dan  mengurangi  kemiskinan  global ( www.progressiveeconomy.org ).
Ekonomi progresif dikatakan sebagai paradigma sayap kiri sehingga jelas  bertentangan  dengan  sayap  kanan,  yang  adalah  ekonomi  kapitalis yang menganut system pasar bebas.  Ide dibaliknya adalah bahwa pasar bebas itu tidak adil ( unfair ), lebih menguntungkan perusahaan-perusahan besar ( corporations ), dan kaum yang mampu ( wealthy ).  Oleh karena itu, ekonomi progresif mempromosikan system ekonomi pasar yang adil ( fair ) yang  menghasilkan  kekayaan  terdistribusi  secara  normal  pada  seluruh masyarakat  karena  pada  kenyataannya  terjadi  ketimpangan  pendapatan yang sangat besar antara kaum kaya dan kaum miskin.  Dengan demikian, ekonomi progresif berupaya untuk mempengaruhi pasar melalui kebijakan atau aturan main yang mampu meningkatkan kesejahteraan kaum miskin dan mengurangi ketimpangan pendapatan dan kesejahteraan masyarakat.
Banyak kebijakan dan aktor yang berperan dalam meningkatkan dan memperkecil  ketimpangan  kesejahteraan  masyarakat,  diantara  adalah pemerintah,  swasta,  dan  perguruan  tinggi.    Oleh  karena  kesejahteraan masyarakat  bersifat  kompleks  maka  diperlukan  adanya  kerjasama  antar berbagai  pihak  terkait.    Kerjasama  antara  perguruan  tinggi,  perusahaan, dan  pemerintah  dikenal  dengan Triple  Helix  ABG  (Akademisi-Business- Government). Kebijakan  ini  tampaknya  kurang  menyentuh  kehidupan masyarakat  kecil  karena  perusahaan  yang  mampu  bekerjasama  adalah perusahaan-perusahaan  besar,  sementara  lebih  dari  90%  usaha  di Indonesia adalah Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) yang lebih berbasis pada masyarakat banyak.  Oleh karena itu, pendekatannya perlu
bergeser  menjadi Penta  Helix  ABCGM  (Akademisi-Business-Community- Government-Media) .

## Ekonomi Progresif sebagai Pembangunan yang Inklusif
Ekonomi  progresif  menjadi  perdebatan  akademis  dan  politis  yang cukup panjang dan telah berlangsung lama.  Masyarakat Uni Eropa bahkan membentuk  beberapa  institusi  khusus  yang  mengkaji  ekonomi  progresif, seperti Progressive  Economy  Forum,  Progressive  Economy  Academic Project , dan Progressive Economy Parliamentary Alliance (Mersch, 2013). Institusi-institusi ini pada prinsipnya dimaksudkan untuk menciptakan debat publik  yang  diarahkan  untuk  memberi  kontribusi  terhadap    pemikiran  dan tindakan  untuk  mewujudkan  ekonomi  progresif.      Sesuai  dengan  prinsip Keynes  bahwa  kesejahteraan  masyarakat  bisa  tercapai  melalui  campur tangan atau intervensi pemerintah.
Sebagai  pandangan  yang  anti-kapitalis,  maka  ekonomi  progresif mengutamakan  kesejahteraan  masyarakat  banyak,  tidak  hanya  pemiliki modal  atau  penguasa  sumberdaya  produktif.  Jika  peningkatan kesejahteraan masyarakat pada sekonomi pasar atau kapitalis bisa bersifat eksklusif  pada  kalangan  masyarakat  yang  menguasai  sumberdaya produktif,  maka  kesejahteraan  pada  ekonomi  progresif  bersifat  inklusif untuk semua lapisan masyarakat.
Menurut  Sen  (2000),  permasalahan  inklusi  sosial  adalah  suatu kondisi  yang  tidak  menguntungkan  dari  seseorang  atau  kelompok  social tertentu  karena  mereka terpinggirkan  oleh  orang  atau  kelompok  lain  atas berbagai  peluang  dan  kesempatan  yang  tersedia.    Dengan  demikian apabila terjadi masalah inklusi sosial maka pada masyarakat bersangkutan terjadi pula kelas-kelas sosial sehingga membatasi mobilitas sosial secara vertikal.
Dalam teori kemiskinan, masalah inklusi sosial termasuk kesmikinan struktural.  Kemiskinan struktural memandang bahwa seseorang itu miskin karena hambatan-hambatan struktural yang secara sistemik telah membuat orang  tersebut  tidak  memiliki  kesamaan  akses  atau  kesempatan  untuk merubah kondisi kemiskinannya (Rejekiningsih, 2011).
Merujuk  pada  prinsip  ekonomi  progresif  dan  ekonomi  pasar  maka keberhasilan  pembangunan  yang  dikukur  dengan  pertumbuhan  ekonomi tidak  menjamin  tingkat  kesejahteraan  masyarakat  secara  umum  baik. Rauniyar  dan  Kanbur  (2010)  menegaskan  bahwa  perlu  membedakan konsep  pertumbuhan  ( growth )  dan  pembangunan  ( development ). Pembangunan membawa pengaruh terhadap dimensi-dimensi kesejahteraan  ( well  being )  yang  luas  dan  tidak  hanya  diukur  dari pendapatan ( income ) semata.  Jika dikaitkan dengan pembangunan inklusif maka pembangunan menekankan pada upaya mendorong pembangunan yang  memperhatikan  pemerataan  pendistribusian  kesejahteraan  ( well being ) di dalam masyarakat.
Pemerintah  Indonesia  memandang  ekonomi  progresif  sangat penting  untuk  diwujudkan  maka  pembangunan  yang  inklusif  telah
ditetapkan  melalui  Undang-Undang  Nomor  17  Tahun  2007  tentang Rencana  Pembangunan  Jangka  Panjang  Nasional  (RPJPN)  sebagai sasaran pembangunan nasional pada periode perencanaan pembangunan 2005 – 2025.

## Kebijakan Penta Helix dalam ekonomi progresif
Tujuan  pembangunan  nasional  ekonomi  progresif  adalah  untuk meningkatkan  kesejahteraan  masyarakat  yang  bersifat  inklusif.    Oleh karena itu, masyarakat seharusnya menjadi fokus dan subyek bukan obyek pembangunan.    Namun  pendekatan  kepada  masyarakat  secara  individu lebih  sulit  dilakukan  dibandingkan  dengan  pendekatan  kelompok.    Oleh karena  itu,  kelompok  atau  komunitas  masyarakat  perlu  diikutsertakan dalam proses pembangunan menjadi Penta Helix seperti ditunjukkan pada gambar berikut.
Gambar.  Pendekatan Penta Helix sebagai kolaborasi
Komunitas yang dimaksud adalah kumpulan individu yang memiliki maksud,  kepercayaan,  sumber  daya,  preferensi,  kebutuhan,  risiko  dan sejumlah  kondisi  lain  yang  serupa.  Komunitas  berasal  dari bahasa  Latin communitas yang  berarti  "kesamaan",  kemudian  dapat  diturunkan  dari communis yang  berarti  "sama,  publik,  dibagi  oleh  semua  atau  banyak".
(Wenger, 2002: 4).   Dilihat dari minat, komunitas merupakan sekelompok orang  yang  mendirikan  suatu  komunitas  karena  mempunyai  ketertarikan dan  minat  yang  sama,  misalnya  agama,  pekerjaan,  suku,  ras,  maupun berdasarkan kelainan seksual.  Komunitas umumnya bersifat informal dan tidak  memiliki  aturan  tertulis.    Oleh  karenya,  seringkali  tidak  tersentuh program-program pemerintah yang bersifat formal.
Konsep Penta  Helix merupakan  evolusi  dari  konsep Triple  Helix dengan  mengintegrasikan  peran  akademisi,  pengusaha,  pemerintah  dan masyarakat  dalam kegiatan kreatif dan pengetahuan. Dalam penelitiannya, Mulyana (2014)  menyatakan bahwa konsep Penta Helix merupakan solusi bagi  pengembangan  kreativitas,  inovasi  dan  teknologi    UMKM. Pembahasan  kinerja  kreativitas  dan    inovasi    UMKM  dengan  dukungan Penta Helix masih belum jelas dan  sangat terbatas. Saat ini, pemerintah
Indonesia  terus  berupaya  meningkatkan  kualitas  sumber  daya  manusia UMKM secara lebih inovatif, kreatif dan positif agar dapat beroperasi dalam ekonomi    berbasis  inovasi.  Bekerja  sama  dengan  para  akademisi, pengusaha, dan komunitas pendukung yang tergabung dalam Penta Helix untuk meningkatkan pertumbuhan UMKM di Indonesia.
Konsep  pentahelix  yang  menggabungkan  peran  akademisi,  badan usaha  (bisnis),  komunitas,  pemerintah,  dan  media  bertujuan  untuk mengembangkan inovasi pengetahuan yang memiliki potensi bertransformasi menjadi produk maupun jasa yang bernilai dan bermanfaat bagi masyarakat UMKM. Dengan menemukan pola kemitraan melibatkan berbagai  pihak  dan  peran,  tujuan  tersebut  juga  mendukung  terwujudnya Sustainable  Development  Goals  (SDGs)  dalam  mencapai  percepatan pembangunan  ekonomi,    ketahanan  pangan  dan  energi,  kesejahteraan, dan  perbaikan  lingkungan  hidup.  Ringkasnya,  konsep  pentahelix  adalah salah  satu  cara  dalam  mengatasi  masalah  UMKM  dan  mengembangkan program dengan melibatkan lintas sektor untuk saling berkolaborasi. Yang menjadi  titik  fokus Penta  Helix adalah  kolaborasi  antara  pemerintah bersama para pemangku kepentingan hingga masyarakat UMKM.

## SIMPULAN DAN SARAN SIMPULAN
Dalam  hal  ini  peran  perguruan  tinggi  dapat  dioptimalkan  melalui tridharma  perguruan  tinggi.  Melalui  kerjasama Penta  Helix ,  pemerintah daerah dapat memberikan tanggungjawab pemberdayaan komunitas atau masyarakat  kepada  perguruan  tinggi  sehingga  sumberdaya  yang  dimiliki dapat  dipergunakan  dengan  lebih  optimal.  konsep  kolaborasi  antara akademisi, industri, pemerintah dan masyarakat, dan bahwa setiap peran helix  sama  pentingnya  untuk  mendorong  inovasi  dan  kreativitas  bagi UMKM.

## SARAN
Penelitian selanjutnya diharapkan lebih banyak penelitian dilakukan tentang  penta  helix.  Di  masyarakat    titik  fokus  penta  helix  dapat dikembangkan  pada  kolaborasi  dengan  media  massa.  Dimana  media massa  sekarang  perkembangannya  secara  cepat  sekali.  Perkembangan media  massa  begitu  cepat  dikarenakan  perkembangan  teknologi  yang cepat.  Selanjutnya  penelitian  dapat  dilakukan  dengan  menggunakan penelitian  kuantitatif.  Mengukur  hubungan  antara  variabel  penta  helix dengan kinerja perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA

## Buku
Abdullah,  Faisal.  2013. Manajemen  Perbankan ,  Edisi  Revisi.  Malang: Universitas     Muhammadiyah Malang
Ahmaddien,  Iskandar.,  dan  Syarkani,  Yofy.  2019. Statistika  Terapan dengan Sistem SPSS . Bandung: Institut Teknologi Bandung
Andriatno,  dkk.  2019. Manajemen  Bank .  Surabaya:  CV  Penerbit  Qiara Media
Astarina, dkk. 2015. Manajemen Perbankan . Yogyakarta: CV Budi Utama Deka,  R.E.,  Nurhajati,  N.  and  Rachma,  N.,  2020.  Pengaruh  brand association  dan  brand  awareness  terhadap  brand  loyalty  melalui brand  trust  pada  start  up  fintech  OVO.  Jurnal  Ilmu  Manajemen (JIMMU), 4(1), pp.96-107.
Fahmi, Irham. 2011. Analisa Laporan Keuangan . Bandung: Alfabeta Fahmi, Irham. 2012. Analisis Kinerja Keuangan . Bandung: Alfabeta
Financial Accounting Standards  Board (FASB).  1980.  “ Statement  of Financial Accounting Concepts (SFAC) No.2 : Karakteristik Kualitatif Laporan Keuangan”
Ghozali,  Imam. 2016. Aplikasi  Analisis  Multivariete  Dengan  Program  IBM SPSS 23 . Semarang: Universitas Diponegoro Ghozali,  Imam. 2012. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM SPSS 20 . Semarang: Universitas Diponegoro Harahap,  Sofyan  Syafri.  2018. Analisis  Kritis  atas  Laporan  Keuangan , Cetakan ke-14. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. katan Akuntan Indonesia. 2011. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.1 Penyajian Laporan Keuangan
Ikatan Akuntan Indonesia. 2015. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.1 Penyajian Laporan Keuangan , edisi revisi (2015) Kasiram,  Mohammad.  2010. Metode  Penelitian  Kuantitatif-Kualitatif . Malang: UIN Malang Press
Kasmir.  2013. Analisis  Laporan  Keuangan .  Edisi  Pertama,  Cetakan Keenam. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada
Kasmir.  2014. Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya .  Edisi  Revisi 2014. Jakarta: Raja Grafindo Persada
Maith, Hendry Andres. 2013. Analisa Laporan Keuangan dalam Mengukur Kinerja  Keuangan  pada  PT.  Hanjaya  Mandala  Sampoerna.  Tbk . Skripsi.  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis.  Universitas  Sam  Ratulangi, Manado. [diakses pada 20 November 2020]
Munawir, S. 2014. Analisis Laporan Keuangan . Edisi Keempat, Cetakan ke- 17 Yogyakarta: Liberty, Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI).
Nazir,  Moh. 2017. Metode  Penelitian ,  Cetakan  ke-11.  Jakarta:  Ghalia Indonesia
Nurhajati,  N.,  Rachma,  N.,  Deka,  R.E.  and  Azwar,  E.,  2018.  Inovasi disruptif: Tantangan dan peluang bagi UKM. INOBIS: Jurnal Inovasi Bisnis dan Manajemen Indonesia, 1(2), pp.214-226.
Santoso, Singgih. 2014. Statistik Multivariat , Edsi Revisi, Jakarta:  PT. Elex Media Komputindo
Sartono,  Agus.  2010. Manajemen  Keuangan  Teori  dan  Aplikasi .  Edisi keempat. Yogjakarta: BPFE
Sugiyono.  2015. Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D . Bandung: Alfabeta
Surat Edaran Bank Indonesia No.6/ 23./DPNP tanggal 31 Mei 2004
Syamsudin, Lukman. 2011 . Manajemen Keuangan Perusahaan, Edisi Baru.
Jakarta: Rajawali Pers
Van  Horne,  James  C.,  dan  Wachowicz, Jr.  John  M. 2012. Prinsip-Prinsip Manajemen Keuangan . Edisi ketigabelas. Jakarta: Salemba Empat

## Website
Idris, Muhammad. 2020. Persaingan Antar-bank BUMN yang Jadi Sorotan Erick Tohir..https://money.kompas.com/read/2020/07/04/123955726/pers aingan-antar-bank-bumn-yang-jadi-sorotan-erick-thohir?page=all [diakses pada 2 Januari 2021] OJK. https://www.ojk.go.id/  [diakses pada 13 November 2020] https://www.qoala.app/id/blog/keuangan/administrasi/apa-itu-net-interest- margin/(diakses tanggal 18 Oktober 2022) https://www.kajianpustaka.com/2020/12/loan-to-deposit-ratio- LDR.html(diakses tanggal 18 Oktober 2022)
https://accurate.id/ekonomi-keuangan/capital-adequacy-ratio/(diakses tanggal 18 Oktober 2022)
https://pintu.co.id/blog/pengertian-dan-cara-menghitung-car
(diakses tanggal 18 Oktober 2022) https://www.hukumonline.com/pusatdata/detail/18681/surat-edaran-bank- indonesia-nomor-623dpnp-tahun- 2004/document?utm_medium=pusatdata (diakses tanggal 18 Oktober 2022)