e-ISSN: 2686-4924, p-ISSN 2686-5246
DOI: https://doi.org/10.31933/jimt.v4i5 Received: 5 April 2023,   Revised: 20 Mei 2023, Publish: 27 Mei 2023 https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital Adequecy Ratio dan Non Performing Financing terhadap Profitabilitas Perusahaan dengan Pembiayaan Sebagai Variabel Intervening pada perbankan Syari’ah (Suatu Kajian Studi Literatur Manajemen Keuangan Perusahan)
Mohamad Rais 1 , Henny A. Manafe 2 , Stanis Man 3
1 Universitas Katolik Widya Mandira, Kupang, Indonesia, dualimakosongtujuh98@gmail.com 2 Universitas Katolik Widya Mandira, Kupang, Indonesia, hennyunwira@gmail.com 3 Universitas Katolik Widya Mandira, Kupang, Indonesia, stanisman08@gmail.com
Corresponding Author: dualimakosongtujuh98@gmail.com
Abstract: The researcher writes this scientific paper so that he can set hypotheses that affect each  variable  to  provide  benefits  for  further  writing.  Through  this  writing,  the  researchers obtained the following results: 1) DPK had a positive and significant impact on financing; 2) CAR has a positive and significant impact on financing; 3) NPF has a positive impact and is quite  important  for  financing;  4)  Deposits  have  a  positive  and  significant  impact  on Profitability;  5)  CAR  has  a  positive  impact  and  is  quite  important  to  Profitability;  6)  NPF has a positive impact and is quite important to Profitability; 7) Financing has a positive and quite important impact on Profitability; 8) DPK has a positive and quite important impact on Profitability  through  financing  mediation;  9)  CAR  has  a  positive  and  significant  impact  on Profitability  through  financing  mediation;  10)  NPF  has  a  positive  impact  and  is  quite important to Profitability mediated by financing.
Keyword: Third  Party  Funds,  Capital  Adequacy  Ratio,  Non-Performing  Financing, Profitability, Financing.
Abstrak: Penulis  menulis  karya  ilmiah  ini  agar  dapat  menetapkan  hipotesis  yang mempengaruhi  setiap  variabel  untuk  memberikan  manfaat  bagi  penulisan  selanjutnya. Melalui penulisan ini peneliti memperoleh hasil sebagai berikut: 1) DPK berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap  pembiayaan;  2)  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap pembiayaan;  3) NPF berdampak positif dan cukup penting untuk  pembiayaan;  4) Simpanan berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Profitabilitas;  5)  CAR  berdampak  positif  dan cukup  penting  bagi  Profitabilitas;  6)  NPF  berdampak  positif  dan  cukup  penting  bagi Profitabilitas;  7)  Pembiayaan  berpengaruh  positif  dan  cukup  penting  terhadap  Profitabilitas; 8)  DPK  berpengaruh  positif  dan  cukup  penting  terhadap  Profitabilitas  melalui  mediasi
pembiayaan;  9)  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Profitabilitas  melalui mediasi pembiayaan; 10) NPF berdampak positif dan cukup penting bagi  Profitabilitas yang dimediasi oleh pembiayaan.
Kata  Kunci: Dana  Pihak  Ketiga,  Rasio  Kecukupan  Modal,  Pembiayaan  Bermasalah, Rentabilitas, Pembiayaan.

## PENDAHULUAN
Perbankan  syariah  Indonesia  sampai  saat  ini  masih  terus  memberikan  pertumbuhan positif,  meskipun  masih  ada  beberapa  isu  strategis  serta  tantangan  yang  masih  perlu diselesaikan.  Transformasi  kajian  Perbankan  Syariah  yang  dilakukan  oleh  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  di  tahun  2018,  ditemukan  beberapa  isu  strategis  yang  masih  menghambat percepatan  pertumbuhan  usaha  perbankan  syariah,  diantaranya  belum  adanya  diferensiasi contoh  bisnis  yang  signifikan,  kualitas,  serta  kuantitas  sdm  yang  kurang  optimal  dan rendahnya tingkat literasi serta inklusi.
Sesuai  undang-undang  no.  10  tahun  1998,  dalam  melaksanakan  kegiatan  usahanya  di Indonesia,  bank  melaksanakan  aktivitas  usahanya  secara  konvensional  atau  sesuai  prinsip syariah.  Hingga  saat  ini  bank  Syariah  di  Indonesia  mengalami  perkembangan  yang  sangat pesat, terlebih setelah lahirnya undang-undang tentang perbankan syariah no. 21 tahun 2008. Tetapi,  bila  dilihat  dari  total  aset  yang  dimiliki  bank  syariah,  total  aset  yang  dimiliki  bank syariah di Indonesia hanya 4,83% asal seluruh total aset bank pada Indonesia. Angka tersebut masih dibawah target  yang ditetapkan oleh bank  Indonesia sebesar 5%. Dimana seharusnya bank  syariah  di  Indonesia  dapat  melampaui  target  tersebut  karena  mayoritas  penduduk  di Indonesia  merupakan  muslim.  Oleh  karena  itu  bank  syariah  dituntut  untuk  meningkatkan kinerjanya  secara  maksimal  sehingga  dapat  bersaing  dengan  bank  konvesional  di  Indonesia dan mencapai target yang sudah ditentukan bank Indonesia.
Profitabilitas  adalah  indikator  yang  paling  tepat  untuk  mengukur  kinerja  suatu  bank. pada umumnya profitabilitas di ukur oleh Return On Assets (ROA). Hanafi dan Halim (2009) menyatakan ROA bisa  mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dengan menggunakan  kekayaan  yang  dimiliki  perusahaan  setelah  disesuaikan  dengan  biaya  -biaya yang dikeluarkan untuk mendanai aset tersebut. oleh karena itu, ROA adalah indikator yang tepat dalam mengukur kinerja bank.
Pembiayaan  adalah  faktor  utama  yang  bisa  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  bank. Rivai  dan  Veithzal  (2008)  menyatakan  bahwa  sebagian  besar  lembaga  keuangan, memberikan  kontribusinya  menjadi  sumber  penghasilan  bank  berasal  dari  penyaluran pembiayaan.  Menurut  Dendawijaya  (2003)  pembiayaan/perkreditan  ialah  kegiatan/aktivitas yang terbesar dari perbankan. Hal tersebut sesuai dengan teori Risk Bearing Theory of Profit yaitu  perusahaan  bisa  mendapatkan  laba  diatas  normal,  apabila  jenis  usahanya  memiliki risiko  yang tinggi. Dalam perbankan, pembiayaan artinya aktivitas usahan yang mempunyai risiko yang tinggi. Dana yang yang dimiliki oleh bank juga merupakan salah satu faktor yang dapat mempengaruhi tingkat profitabilitas.
Dana  yang  dimiliki  bank  sangat  krusial  untuk  perencanaan  investasi  dan  melakukan aktivitas usahanya. Bagi sebuah bank, menjadi  suatu lembaga keuangan,  dana artinya darah dalam  tubuh  badan  usaha  dan  persoalan  paling  utama,  Dendawijaya  (2003).  Tanpa  dana, bank tak bisa berbuat  apa-apa, artinya tidak bisa  berfungsi  sama sekali. Dana  yang dimiliki oleh bank yang paling besar serta yang paling diandalkan dalam rangka menjalankan aktivitas usahanya  bersumber  dari  dana  pihak  ketiga  atau  dana  dari  masyarakat.  Oleh  karena  itu, besarnya dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank akan menentukan tingkat profitabilitas.
Selain  pembiayaan  dan  dana  pihak  ketiga,  rasio-rasio  keuangan  seperti  CAR  ( Capital Adequacy  Ratio )  dan  NPF  ( Non  Performing  Financing )  juga  merupakan  faktor  yang  bisa
mempengaruhi  profitabilitas.  Menurut  Dendawijaya  (2003)  CAR  merupakan  rasio  yg menawarkan  seberapa  jauh  seluruh  aktiva  bank  yang  mengandung  risiko  ikut  didanai  dari dana modal sendiri  bank disamping memproleh  dana-dana dari sumber-sumber diluar bank. Berdasarkan pengertian CAR tadi, dapat dikatakan waktu bank mempunyai CAR yang tinggi, maka bank tersebut mempunyai modal yang cukup untuk melakukan kegiatan operasionalnya termasuk didalamnya kegiatan penyaluran pembiayaan serta bank mampu menanggung risiko yang mungkin akan muncul saat menjalankan kegiatannya.
Rasio  Keuangan  berikutnya  yang  bisa  mempengaruhi  profitabilitas  ialah  NPF.  NPF atau NPL merupakan perbandingan antara kredit/pembiayaan bermasalah dengan total kredit/ pembiayaan  yang  diberikan.  Semakin  tinggi  rasio  ini  menunjukan  ketidakmampuan  suatu bank  dalam  mengelola  kredit/pembiayaan  bermasalahnya,  tentunya  hal  tersebut  akan menurunkan tingkat kepercayaan diri suatu bank serta kehati-hatian pada melakukan aktivitas usahanya pada periode selanjutunya seperti penyaluran pembiayaan. Oleh sebab itu besarnya NPF periode sebelumnya bisa menentukan tingkat profitabilitas bank.
Pada penelitian ini tingginya nilai dana pihak ketiga, CAR, serta NPF akan berpengaruh pada  aktivitas  usaha  yg  dilakukan  oleh  bank,  yang  tentunya  hal  tersebut  akan  berpengaruh terhadap  tingkat  profitabilitas  yang  akan  didapatkan  oleh  bank.  sedangkan,  aktivitas  usaha bank  yang  paling  utama  serta  paling  besar  adalah  pembiayaan.  Oleh  karena  itu,  pada penelitian ini pembiayaan dijadikan sebagai variabel intervening untuk mengetahui pengaruh tidak langsung dana pihak ketiga, CAR, dan NPF terhadap profitabilitas melalui pembiayaan yang disalurkan oleh bank.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dana pihak ketiga, CAR, dan NPF terhadap profitabilitas pada bank syariah dengan pembiayaan sebagai variabel intervening . Beracuan  pemaparan  di  atas,  peneliti  melampirkan  rumusan  masalah  pada  kajian  ini, seperti:
1. Apakah terdapat pengaruh dari Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap pembiayaan ?
2. Apakah terdapat pengaruh Capital adequacy Ratio (CAR) terhadap  pembiayaan ?
3. Apakah  terdapat  pengaruh  dari Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap pembiayaan ?
4. Apakah terdapat pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap  Profitabilitas ?
5. Apakah  terdapat  pengaruh  dari Capital  adequacy  Ratio (CAR)  terhadap  terhadap Profitabilitas ?
6. Apakah terdapat pengaruh dari Non Performing Financing (NPF) terhadap Profitabilitas ?
7. Apakah terdapat pengaruh dari Pembiayaan terhadap profitabilitas ?
8. Apakah  terdapat  pengaruh      dana      pihak      ketiga      (DPK)  terhadap  Profitabilitas  yang dimediasi oleh pembiayaan ?
9. Apakah  terdapat  Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap  Profitabilitas  yang dimediasi oleh pembiayaan ?
10. Apakah terdapat pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap  Profitabilitas yang dimediasi oleh pembiayaan ?

## METODE
Penulisan karya ilmiah ini beracuan ke penelitian kualitatif serta kajian pustaka. dalam melakukan  penulisan,  peneliti  memerlukan  analisis  teori  dan    hubungan  masing-masing variabel  yang  didapat  dari  buku  rujukan,  jurnal,  Mendeley,  serta  beberapa  rujukan  atau metode  lainnya.  Pada  penulisan  karya  kreatif  ini,  peneliti  harus  menggunakannya  secara induktif, mengingat penulisan karya kreatif ini bersifat eksploratif (Ali & Limakrisna, 2013).
Tabel 1: Penelitian Terdahulu No Judul Author/Tahun Hasil Penelitian
1. Analisis  Capital  Adequacy  Nurul  Mahmudah  dan  Ririh  Hasil  Pengujian  Menunjukkan  Bahwa
Ratio,  Financing  To  Deposit Ratio, Non Performing Financing,  Dan  Dana  Pihak Ketiga Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2011-2013 Sri Harjanti/2016 Capital Adequacy Ratio (CAR) Berpengaruh Positif Signifikan Terhadap ROA. FDR (Financing Debt Ratio),  Third  Party  Fund  (DPK),  Dan Tingkat  Bagi  Hasil  Berpengaruh Terhadap ROA. Serta Non Performing Financing  (NPF)  Tidak  Berpengaruh Terhadap ROA. 2. Pengaruh FDR, Zakat Performance  Ratio,  dan  Dana Pihak Ketiga Terhadap Market Share  Dengan  ROA  Sebagai Variabel Intervening. Indah  Sari  dan  Esy  Nur Aisyah/2022 Hasil  Penelitian  Menunjukkan  Bahwa Variabel  FDR,  PSR,  ZPR,  Dan  DPK Secara Simultan Mempengaruhi ROA. Dan FDR, PSR, ZPR, DPK, Dan ROA
Memengaruhi Pangsa Pasar. Sebagian ,  ZPR  PSR,  Dan  DPK  Berdampak Pada  ROA,  Maka  ZPR,DPK  Dan ROA Mempengaruhi Pangsa Pasar. 3. Analisis  Dana  Pihak  Ketiga,
Pembiayaan  Mudharabah  Dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Septa Adi Saputra, Kamala Ira Khumaira, Krisnawuri Handayani, Ery Sulistyorini/2022 Hasil  Penelitian  Menunjukan  Bahwa Pembiayaan DPK Yang Diukur Dengan FDR (Finance Deposit Ratio) Dan Pembiayaan Syariah Mudharabah Memiliki  Pengaruh  Positif  Signifikan Terhadap  Profitabilitas.  Sedangkan Pengaruh Pembiayaan Syariah Musyarakah Tidak Memiliki Pengaruh Terhadap Profitabilitas. 4. Pengaruh  Capital  Adequacy Ratio, Dana Pihak Ketiga, Dan Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas Dengan LDR Sebagai Variabel Intervening  Pada  Bank  Umum Konvensional Di Indonesia Ivan  Lisfi  Alphamalana,  Ra Sista Paramita/2021 Kesimpulan Dari Penelitian Ini Adalah  CAR,  TPF,  Dan  LDR  Belum Mempengaruhi Profitabilitas, Sedangkan Variabel NPL Mempengaruhi  Profitabilitas.  Selain Itu, CAR, DPF, Dan NPL Tidak Dapat Dimediasi Oleh LDR 5. Pengaruh  CAR,  FDR,  DPK dan BOPO Terhadap Profitabilitas BPRS Di Indonesia Hasil  Analisis  Menunjukan  Bahwa Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR) Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  Dan  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO) berpengaruh Terhadap Profitabilitas,  Sedangkan  CAR  Tidak Berpengaruh  Terhadap  Profitabilitas BPRS 6. Pengaruh  Capital  Adequacy Ratio  (CAR),  Non  Performing Financing  (NPF),  Dan  Dana Pihak Ketiga (DPK), Terhadap Penyaluran Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Umum  Syariah  Di  Indonesia Periode 2015-2017 Agnisma Nur Balkis Ispad/2019 Hasil  Penelitian  Secara  Keseluruhan Atau  Simultan  Menunjukan  Bahwa CAR,  NPF  Dan  DPK  Berpengaruh Terhadap Penyaluran Pembiayaan Mudharabah.
7. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga (DPK), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Dan Non Performing  Financing  (NPF) Terhadap  Profitabilitas  Bank Syariah  Dengan  Pembiayaan Sebagai Variabel Intervening Ulin  Nuha  Aji  Setiawan, Astiwi Indriani/2016 Hasil  Penelitian  Ini  Menunjukkan Bahwa  Non  Performing  Financing (NPF) Dan Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  Memiliki
Pengaruh  Negatif  Yang  Signifikan Terhadap  Pembiayaan,  Dana  Pihak Ketiga Berpengaruh Positif Dan Tidak Signifikan Terhadap Pembiayaan. Dana  Pihak  Ketiga  Dan  Pembiayaan
Memiliki  Pengaruh  Positif  Yang Signifikan  Terhadap  Profitabilitas, Non  Performing  Financing  (NPF)
Memiliki  Pengaruh  Negatif  Yang Signifikan  Terhadap  Profitabilitas, Kemudian  Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  Memiliki  Pengaruh  Negatif Yang  Tidak  Signifikan  Terhadap Profitabilitas. Tapi, Pembiayaan Tidak Dapat  Memediasi  Pengaruh  Variabel Pembiayaan Pihak Ketiga Independen,
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Dan Non  Performing  Financing  (NPF) Terhadap Profitabilitas.
8. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga (DPK), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Dan Non Performing  Financing  (NPF) Terhadap  Profitabilitas  Pada Bank  Umum  Syariah    Periode 2012-2016 Syarifah Nur Hidayah. 2017 Hasil  Penelitian  Ini  Menunjukkan Bahwa  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) Tidak Berpengaruh Terhadap Profitabilitas, Capital  Adequacy Ratio (CAR)  Berpengaruh  Positif  Terhadap Profitabilitas,  Dan  Non  Performing Financing (NPF) Berpengaruh Negatif Terhadap Profitabilitas.
9. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,
Capital Adequacy Ratio (CAR),  Dan  Non  Performing Financing  (NPF)  Terhadap Likuiditas  Perbankan  Syariah Di  Indonesia  Tahun  2015- 2019 Kurniawan Yogi Saputro, Arini Wildaniyati/2021 Hasil Penelitian Hipotesis Menunjukkan  Bahwa  Variabel  Dana Pihak  Ketiga  Sebesar  0,000,  Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) Sebesar 0,013, Variabel Non performing  Financing  Sebesar  0,196, Dan  Secara  Simultan  Sebesar  0,000. Dengan Hasil Tersebut Dapat Dinyatakan Bahwa Hanya Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio (CAR) Yang Berpengaruh Positif Dan Signifikan Terhadap Likuiditas, Sedangkan Non Performing Financing (NPF) Tidak Berpengaruh Positif Dan Signifikan Terhadap Likuiditas. Secara Bersamaan, Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio (CAR),  Non  Performing  Financing (NPF),  Berpengaruh  Positif  Dan Signifikan Terhadap Likuiditas.
10. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga (DPK), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Dan Non Performing  Finance  (NPF) Terhadap  Profitabilitas  Bank Syariah  Dengan  Pembiayaan Sebagai Variabel Intervening Elsandi Ika Finandiarsi/2021 Hasil  Penelitian  Ini  Menunjukkan Bahwa  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) Tidak Berpengaruh Terhadap
Profitabilitas,  Capital  Adequacy Ratio (CAR) Berpengaruh Positif  Terhadap Profitabilitas,    Non    Performing
Finance   (NPF)  Berpengaruh Negatif Terhadap  Profitabilitas,  Sedangkan Pembiayaan Tidak Berpengaruh Terhadap  Profitabilitas.  Dana  Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio
(CAR),  Dan      Non  Performing Finance  (NPF)  Tidak  Berpengaruh Terhadap  Pembiayaan.  Pembiayaan Tidak  Dapat  Memediasi  Pengaruh
Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Capital Adequacy  Ratio  (CAR),  Dan  Non Performing Finance (NPF).
11. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga (DPK), Capital Adequacy
Ratio  (CAR),  Non  Performing Yesi Putri Lestari/2020 Hasil  Penelitian  Yang  Dilakukan Berdasarkan  Uji  T  Menunjukkan Bahwa  DPK  Berpengaruh  Positif
Financing (NPF), Dan Financing  To  Debt  Ratio (FDR)  Terhadap  Profitabilitas (Roa)  Dengan  Pembiayaan Mudharabah  Sebagai  Variabel Intervening  Pada  Bank  Umum Syariah  Di  Indonesia  Periode 2015-2019 Signifikan  Terhadap  ROA.  Variabel CAR  Berpengaruh  Negatif  Signifikan Terhadap  ROA.  CAR  Berpengaruh Negatif  Tidak  Signifikan  Terhadap
ROA. FDR Berpengaruh Positif Signifikan Terhadap ROA, Dan Pembiayaan Mudharabah Berpengaruh Positif Signifikan. Sedangkan  DPK  Berpengaruh  Positif Tidak Signifikan Terhadap Pembiayaan  Mudharabah.  Variabel CAR  Negatif  Signifikan  Terhadap Pembiayaan Mudharabah. NPF Berpengaruh Positif Signifikan Terhadap    Pembiayaan    Mudharabah, Dan  FDR  Berpengaruh Positif Tidak Signifikan    Terhadap    Pembiayaan Mudharabah.  Hasil  Analisis  Jalur Menunjukkan Bahwa Variabel Pembiayaan Mudharabah Tidak Mampu  Memediasi  Pengaruh  DPK, CAR, NPF, Dan FDR Terhadap ROA.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Pembiayaan
Menurut  Kuncoro  (2002)  dalam  melakukan  kegiatan  usaha  sehari-hari,  bank  wajib memiliki  dana  agar  bisa  memberikan  kredit  kepada  masyarakat.  Dimana  dana  pihak  ketiga ialah  sumber  dana  terbesar  bank  yang  paling  diandalkan.  Kasmir  (2004)  menyatakan,  Bila bank tidak menyalurkan kredit sementara dana  yang terhimpun dari simpanan banyak maka akan  mengakibatkan  bank  tersebut  rugi.  Dengan  demikian,  bila  terjadi  peningkatan  dana pihak  ketiga  yang  dihimpun,  akan  diimbangi  oleh  bank  dengan  meningkatkan  jumlah pembiayaannya sehingga aset yang dimiliki oleh bank menjadi produktif serta menghasilkan keuntungan.  Oleh  sebab  itu  dana  pihak  ketiga  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap pembiayaan.  Hal  tersebut  sesuai  dengan  penelitian  Arisandi  (2008)  dan  Oktaviani  (2012) yang menyatakan hal serupa.

## Capital Adequecy Ratio (CAR) Berdampak pada Pembiayaan
CAR  adalah rasio  kinerja bank untuk  mengukur  kecukupan modal  yang dimiliki bank untuk   menunjang   aktiva   yang   mengandung   atau   membuat   risiko,   misalnya   kredit (Dendawijaya,  2003).  dari  pengertian  tadi  dapat  diartikan  besarnya  CAR  mencerminkan kemampuan bank dalam menanggung risiko yang mungkin terjadi pada aktivitas usaha bank, dimana menurut Dendawijaya (2003) risiko terbesar yang akan dihadapi terdapat dari kredit. Oleh  karena  itu,  semakin  tingginya  nilai  CAR  membuat  kepercayaan    diri  bank  dalam meningkatkan  aktivitas  pembiayaannya,  dikarenakan  bank  tersebut  mempunyai  kemampuan dalam  menanggung  risiko  yang  mungkin  terjadi  dan    bank  akan  memanfaatkan  kondisi tersebut  buat  memaksimalkan  keuntungan  dari  pembiayaan.  Maka  dari  itu  CAR  memiliki dampak positif terhadap pembiayaan  yang disalurkan oleh bank. Hal tersebut sesuai dengan penelitian Subegti (2010) dan  Oktaviani (2012) yang menyatakan hal serupa.

## Non Performing Financing (NPF) Terhadap Pembiayaan
NPF  atau  pada  konteks  bank  konvensional  yaitu  NPL  ialah  rasio  yang  mencerminkan besarnya  rasio  kredit  suatu  bank.  Dimana  semakin  besarnya  rasio  ini  mengindikasikan semakin besarnya kredit bermasalah yang dihadapi oleh bank. Menurut Dendawijaya (2003), besarnya kredit bermasalah menyebabkan hilangnya  kesempatan untuk  memperoleh income
dari kredit yang diberikan, sehingga mengurangi perolehan laba serta berpengaruh buruk bagi rentabilitas bank. Hal tersebut merupakan sebuah kerugian yang wajib ditanggung oleh bank, karena  tidak  akan  menerima  keuntungan  dari  pembiayaan.  oleh  karena  itu,  pada  periode selanjutnya  bank  akan  lebih  berhati-hati  serta  cenderung  mengurangi  pembiayaannya  untuk mengurangi  risiko  kredit  yang  mungkin  terjadi  kembali  pada  periode  selanjutnya.  dengan demikian,  NPF  periode  sebelumnya  mempunyai  efek  negatif  terhadap  pembiayaan  yang disalurkan  oleh  bank.  Hal  tersebut  sesuai  dengan  penelitian  Arisandi  (2008)  dan  Muklis (2011) yang menyatakan hal serupa.

## Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Profitabilitas
Dana  dari  masyarakat  atau  dana  pihak  ketiga  adalah  sumber  dana  terbesar  yang diandalkan  oleh  bank  yang  mencapai  80%-90%  dari  semua  dana  yang  dikelola  oleh  bank (Dendawijaya, 2003). sumber dana pihak ketiga adalah sumber dana terpenting bagi kegiatan operasi  suatu  bank  dan  merupakan  ukuran  keberhasilan  bank  Jika  bank  bisa  membiayai operasinya  dari  sumber  dana  ini  (Kasmir,  2004).  dengan  demikian  semakin  tingginya  dana yang  dihimpun  dari  masyarakat,  bank  mempunyai  kesempatan  lebih  dalam  menyalurkan dananya di aset-aset produktif seperti penyaluran kredit/pembiayaan, penempatan dana pada bank  lain,  penempatan  pada  surat  berharga,  serta  kegiatan  usaha  lainnya.  Hal  tersebut tentunya  akan  menambah  perolehan  untung  yang  didapat  oleh  bank.  Oleh  karena  itu peningkatan  dana  pihak  ketiga  berpengaruh  positif  terhadap  pendapatan  laba  atau profitabilitas dan sesuai dengan penelitian Gul et.al (2011) dan Dawood (2014).

## Capital Adequecy Ratio (CAR) Berdampak pada Profitabilitas
Semakin  tinggi  CAR  mencerminkan  besarnya  kemampuan  modal  bank  dalam menanggung  risiko  dari  aktiva  produktif  seperti  kredit,  penyertaan,  surat  berharga,  serta tagihan  pada  bank  lain,  dimana  aktiva  tadi  berpotensi  menghasilkan  laba  bagi  bank.  Maka dari  itu  tingginya  CAR  pula  akan  disertai  tingginya  laba  bank  yang  berasal  dari  besarnya penyaluran  aktiva-  aktiva  produktif  bank.  Hal  itu  sesuai  dengan  penelitian  Yuliani  (2007), Masood dan  Ashraf, dan  Dawood (2014).

## Non Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas
NPF  mencerminkan  besarnya  kredit  bermasalah  yang  ada  pada  bank.  menurut Dendawijaya (2003), besarnya kredit bermasalah menyebabkan hilangnya kesempatan untuk memperoleh  income  dari  kredit  yang  diberikan.  Besarnya  kredit  bermasalah  yang  dihadapi, bank  menggunakan  prinsip  kehati-  hatiannya  akan  lebih  berhati-hati  dan  selektif  dalam menyalurkan  pembiayaannya  serta  cenderung  mengurangi  pembiayaan  untuk  mengurangi risiko dan meningkatkan kepercayaan masyarakat di periode selanjutnya yang tentunya akan berpengaruh terhadap penurunan return on asset (ROA). Maka dari itu tingginya nilai NPF di periode  sebelumnya  akan  diikuti  dengan  tingkat  profitabilitas  bank.  Hal  tersebut  selaras dengan penelitian Masood dan Ashraf (2012), dan Anees (2012).

## Pengaruh Pembiayaan terhadap Profitabilitas
Berlandaskan  pada Risk  Bearing  Theory  of  Profit ,  perusahaan  bisa  mendapatkan keuntungan  diatas  normal,  jika  jenis  usahanya  memiliki  risiko  yang  sangat  tinggi. Pembiayaan yang disalurkan oleh bank adalah salah  satu kegiatan bisnis bank yang memiliki risiko  paling  besar  .  dari  Kasmir  (2004),  Besarnya  jumlah  kredit  atau  pembiayaan  yang disalurkan  akan  menentukan  keuntungan  bank.  Dengan  demikian,  pembiayaan  yang disalurkan  oleh  bank  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank.  Hal  tersebut selaras dengan penelitian Gul et.al (2011) dan  Masood dan  Ashraf (2012).

## Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap  Profitabilitas  yang  dimediasi  dengan Pembiayaan
Apabila bank tidak menyalurkan kredit, sementara bank mempunyai kelebihan modal yakni  dana  yang  terhimpun  dari  simpanan,  maka  bisa  menyebabkan  bank  tersebut  rugi, Kasmir (2004). dengan demikian, apabila terjadi peningkatan dana pihak ketiga yg dihimpun, akan diimbangi  oleh bank dengan mempertinggi  jumlah pembiayaannya sehingga aset  yang dimiliki oleh bank menjadi produktif serta membuat laba. Oleh karena itu dana pihak ketiga berpengaruh  positif  terhadap  pembiayaan.  Hal  tersebut  sesuai  dengan  penelitian  Arisandi (2008) dan Oktaviani (2012) yg menyatakan hal serupa. Semakin tingginya pembiayaan yang disalurkan sang bank yg disebabkan oleh tingginya dana pihak ketiga yg dihimpun tentunya akan meningkatkan profitabilitas bank. Hal tadi sesuai dengan penelitian Masood dan Ashraf (2012),  serta  Gul  et.al  (2011).  dengan  demikian,  apabila  terjadi  peningkatan  dana  pihak ketiga yg dihimpun, akan diimbangi oleh bank dengan mempertinggi jumlah pembiayaannya sehingga aset yang dimiliki oleh bank menjadi produktif serta membuat laba. Oleh karena itu dana  pihak  ketiga  berpengaruh  positif  terhadap  pembiayaan.  Hal  tersebut  sesuai  dengan penelitian  Arisandi  (2008)  dan  Oktaviani  (2012)  yg  menyatakan  hal  serupa.  Semakin tingginya  pembiayaan  yang  disalurkan  sang  bank  yg  disebabkan  oleh  tingginya  dana  pihak ketiga  yg dihimpun  tentunya akan meningkatkan profitabilitas bank. Hal tadi sesuai dengan penelitian Masood dan Ashraf (2012), serta Gul et.al (2011).

## Pengaruh CAR terhadap Profitabilitas yang dimediasi dengan Pembiayaan
Besarnya  CAR  mencerminkan  kemampuan  bank  dalam  menanggung  risiko  yang mungkin  terjadi  pada  aktivitas  usaha  bank,  dimana  berdasarkan  Dendawijaya  (2003)  risiko terbesar  yang  akan  dihadapi  terdapat  dari  kredit.  oleh  karena  itu,  semakin  tingginya  nilai CAR  membuat  kepercayaan  diri  bank  dalam  mempertinggi  aktivitas  pembiayaannya, dikarenakan  bank  tersebut  memiliki  kemampuan  pada  menanggung  risiko  yang  mungkin terjadi  dan  bank  akan  memanfaatkan  kondisi  tersebut  untuk  memaksimalkan  laba  dari pembiayaan.  Maka  dari  itu  CAR  mempunyai  dampak  positif  terhadap  pembiayaan  yang disalurkan  oleh  bank.  Hal  tersebut  sesuai  dengan  penelitian  Subegti  (2010)  dan  Oktaviani (2012).  Semakin  tingginya  pembiayaan  yang  ditimbulkan  oleh  tingginya  nilai  CAR  yang dimiliki suatu bank tentunya juga akan menaikkan profitabiltas bank tersebut. Hal itu sesuai dengan penelitian Masood dan Ashraf (2012), serta Gul et.al (2011).

## Pengaruh NPF terhadap Profitabilitas yang dimediasi dengan Pembiayaan
Semakin  besarnya  rasio  NPF  suatu  bank  mengindikasikan  semakin  besarnya  kredit bermasalah  yang  dihadapi  oleh  bank.  Menurut  Dendawijaya  (2003),  besarnya  kredit bermasalah  menyebabkan  hilangnya  kesempatan  buat  memperoleh  income  dari  kredit  yg diberikan,  sebagai  akibatnya  mengurangi  perolehan  laba  dan  berpengaruh  jelek  bagi rentabilitas bank. Hal tersebut merupakan sebuah kerugian yang wajib ditanggung oleh bank, karena  tidak  akan  menerima  keuntungan  dari  pembiayaan.  Oleh  karena  itu,  di  periode selanjutnya  bank  akan  lebih  berhati-hati  dan  cenderung  mengurangi  pembiayaannya  untuk mengurangi  risiko  kredit  yang  mungkin  terjadi  kembali  pada  periode  selanjutnya.  Dengan demikian,  NPF  periode  sebelumnya  memiliki  imbas  negatif  terhadap  pembiayaan  yg disalurkan  oleh  bank.  Hal  tersebut  sesuai  dengan  penelitian  Arisandi  (2008)  dan  Mukhlis (2011). Meyusutnya jumlah pembiayaan yang disalurkan akibat tingginya nilai NPF periode sebelumnya, tentunya juga akan berpengaruh terhadap profitabilitas bank tersebut  yang juga akan  mengalami  penurunan.  Hal  tersebut  sesuai  dengan  penelitian  Masood  dan  Ashraf (2012), serta Gul et.al (2011).

## Conceptual Framework
Beracuan penjelasan di atas, kerangka berpikir yang peneliti dapat, terdiri atas:

## Gambar 1. Kerangka Pemikiran Teoritis
Merujuk  ke  uraian  di  atas,  Dana  Pihak  Ketiga,  CAR,  dan  NPM  berakibat  bagi Profitabilitas dengan pembiayaan sebagai variable Intervening baik secara individual ataupun mediasi.  Selain  variabel  tersebut,  variabel  yang  berakibat  pun  didapat  dari  LDR (X4),  FDR (X5) dan BOPO (X6).

## KESIMPULAN
Berdasarkan uraian di atas, rumusan hipotesis yang peneliti peroleh, yakni:
1. DPK berakibat positif dan penting kepada Pembiayaan.
2. CAR berakibat positif dan penting kepada Pembiayaan.
3. NPF berakibat positif dan penting kepada Pembiayaan.
4. DPK berakibat positif dan penting kepada Profitabilitas.
5. CAR berakibat positif dan penting kepada Profitabilitas.
6. NPF berakibat positif dan penting kepada Profitabilitas.
7. Pembiayaan berakibat positif dan penting kepada Profitabilitas
8. DPK berpengaruh positif dan penting kepada profitabilitas dengan dimediasi Pembiayaan.
9. NPF berpengaruh positif dan penting kepada profitabilitas dengan dimediasi Pembiayaan.
10. CAR berpengaruh positif dan penting kepada profitabilitas dengan dimediasi Pembiayaan

## REFERENSI
Ahmad,  Uus,  H.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  Dan Non  Performing Financing Terhadap Return  On  Asset Pada  BPRS  Di  Indonesia.  Jurnal  Ekonomi Syariah, 5 ( October ), 1–16.
Arisandi.  (2008).  Analisis  Faktor  Penawaran  Kredit  Pada  Bank  di  Indonesia.  Artikel Manajemen Perbankan. Universitas Guna Dharma.
Ali,  H., Limakrisna. 2013. Metode Penelitian Petunjuk  Praktis untuk Memecahkan Masalah Bisnis, Penyusunan Skripsi, Tesis, Disertasi. Jakarta: Universitas Terbuka.
Anees,  Ahmed  Nauman.,  Ahmed  Arif.  2012. Liquidity  Risk  and  Performance  of  Bankin System. “Journal of Financial Regulation and Compliance ” Vol. 20 Iss 2 pp. 182-195 Dawood.  Usman.  (2014). Factors  Impacting  Profitability  of  Commercial Banks  in  Pakistan for  The  Period  of 2009-2012.  “ International  Journal  of  Scientific  and  Research Publications ” Vol. 4, Issue 3.
Dendawijaya, Lukman. (2003). Manajemen Perbankan. Jakarta : Ghalia Indonesia. Eng,  Tan
Sau.  2013.  Pengaruh  NIM,    BOPO,   LDR,  NPL  dan  CAR  terhadap  ROA  Bank Internasional  dan  Bank  Nasional Go  Public Periode  2007-2011.  “Jurnal  Dinamika Manajemen” Vol. 1. No. 3.
Diansyah.  (2016). Journal  of  Business  Studies .  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga, Debt    Equity Ratio Terhadap Profitabilitas Bank  Syariah  Di  Indonesia, 9 ( December ), 48–60. Gul,  Sehrish,  Faiza  Irshad,  and  Khalid  Zaman. Factors  Affecting  Bank  Profitability  in Pakistan. “The Romanian Economic Journal ”.
Hanafi,  Mamduh  dan  Halim,  Abdul,  2009.  Analisis  Laporan  Keuangan.  Yogyakarta:  STIE YKPN
Kasmir  (2004),  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lain,  Edisi  Keenam,  Jakarta:  Raja  Grafindo Persada.
Kuncoro,  Mudrajat  dan  Suhardjono.  2002.  Manajemen  Perbankan  :  teori  dan  aplikasi. Yogyakarta : BPFE.
Maidalena.    (2014).    Analisis    Faktor Non    Performing    Financing (NPF)    pada  Industri Perbankan Syariah. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam, 1(1), 127– 138.
Masood,    Omar.,    Muhammad    Ashraf.    (2012).    Bank- Specific    and    Macroeconomic Profitability  Determinants  of  Islamic  Banks. “ Qualitative  Research  in  Financial Markets ” Vol. 4 No. 2/3.
Mukhlis, Imam. (2011). Penyaluran Kredit bank ditinjau dari Jumlah Dana Pihak Ketiga dan Tingkat Non Performing Loans . “ Jurnal Keuangan dan Perbankan” Vol. 15, No. 1
Oktaviani, Irene Rini Demi Pangestuti. (2012). Pengaruh DPK, ROA, CAR, NPL dan Jumlah SBI terhadap Penyaluran Kredit Perbankan. “ Diponegoro Journal of Management” Vol. 1 No. 2.
Rivai,  Veithzal  dan  Andria  Permata  Veithzal.  (2008). Islamic  Financial  Management . Jakarta: Raja Grafindo Persada
Simorangkir. (2004). Pengantar Lembaga Keuangan Bank dan Non Bank, Ghalia Indonesia : Bogor.
Subegti,    Rangga    Bagus.,    Dias    Satria.    (2010).    Determinasi    Penyaluran    Kredit    Bank Umum  di Indonesia Periode 2006-2009. “Jurnal Keuangan dan Perbankan” Vol. 14 No. 3
Surya,  M.,  &  Utami,  M.  (n.d.).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (  DPK  ), Capital  Adequacy Ratio ( CAR  ), Non  Performing  Financing ( NPF  ) terhadap Likuiditas Bank Umum Syariah. 33–43.
Yudiana, F. E. (2014). Manajmen Pembiayaan Bank Syariah.
Yuliani.    (2007).    Hubungan    Efisiensi    Operasional    Dengan    Kinerja    Profitabilitas    pada Sektor Perbankan  yang Go  Publik di  Bursa  Efek  Jakarta.  “Jurnal  Manajemen  & Bisnis Sriwijaya” Vol. 5 No. 10