Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 10(01), 2024, 217-221

## Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Yang Melantai di Bursa Efek Indonesia: Studi Kasus Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah Indonesia dan Bank BTPN Syariah
Muhammad Iman Taufik 1*) ,  Diah Arminingsih 2)
1,2 Ekonomi Islam, Fakultas Ekonomi & Bisnis, Universtias Tanjungpura Pontianak *Email korespondensi : iman.taufik@ekonomi.untan.ac.id

## Abstract
"The Islamic banking industry in Indonesia has experienced rapid growth in recent years. Bank Syariah Indonesia (BSI) and Bank BTPN Syariah are two leading Islamic banks in Indonesia. However, in the post-pandemic era, there has been limited research comparing the financial performance of these two banks. Therefore, this research aims to analyze the financial performance comparison of Islamic banking institutions that have publicly listed their  shares  on  the  Indonesia  Stock  Exchange,  namely  Bank  Syariah  Indonesia and  Bank  BTPN  Syariah. The objective of this research is to compare the financial performance between Bank Syariah Indonesia and Bank BTPN Syariah and provide recommendations for investors interested in investing in the Islamic banking sector. This research uses a descriptive-comparative method with a quantitative approach. The data used is secondary data obtained from the financial reports of both banks for the last two years (2021-2022). The measured variables include return on equity (ROE), return on assets (ROA), and price-to-earnings ratio (PER). The data obtained is analyzed using statistical analysis techniques such as t-tests, F-tests, and regression analysis."

## Keywords : Bank Syariah, Kinerja Keuangan, Bursa Efek
Saran  sitasi :  Taufik,  M.  I.,  &  Arminingsih,  D.  (2024).  Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Perbankan Syariah  Yang  Melantai  di  Bursa  Efek  Indonesia:  Studi  Kasus  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah Indonesia  dan  Bank  BTPN  Syariah. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam,  10 (01),  217-221.  doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v10i1.11107
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v10i1.11107

## 1. PENDAHULUAN
Bank  Syariah  adalah  bank  yang  menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah (yaitu prinsip  hukum  Islam  dalam  kegiatan  perbankan berdasarkan  fatwa  yang  dikeluarkan  oleh  lembaga yang memiliki  kewenangan dalam penetapan fatwa di bidang  syariah),  dan  menurut  jenisnya  terdiri  atas Bank  Umum  Syariah  (BUS)  dan  Bank  Pembiayaan Rakyat  Syariah  (BPRS).  BUS  adalah  bank  syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas  pembayaran.  Sedangkan  BPRS  adalah  bank syariah  yang  dalam  kegiatannya  tidak  memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran (OJK, 2008).
Bank  syariah  adalah  lembaga  keuangan  yang beroperasi berdasarkan prinsip-prinsip syariah Islam. Di  Indonesia,  terdapat  beberapa  bank  syariah  yang beroperasi,  salah  satunya  adalah  Bank  Syariah Indonesia  (BSI)  dan  Bank  BTPN  Syariah  (BTPN
Syariah).  Kedua  bank  ini  berfokus  pada  bisnis perbankan  syariah,  namun  mungkin  memiliki perbedaan dalam kinerja saham. Oleh karena itu, perlu dilakukan  analisis  perbandingan  kinerja  keuangan kedua bank tersebut untuk memberikan informasi bagi investor  yang  ingin  melakukan  investasi  di  sektor perbankan syariah.
Dalam beberapa tahun terakhir, sektor perbankan syariah  di  Indonesia  telah  mengalami  pertumbuhan yang pesat. Hal ini terlihat dari meningkatnya jumlah bank  syariah  dan  produk  keuangan  syariah  yang tersedia di pasar. Bank syariah di Indonesia sekarang memiliki  posisi  yang  signifikan  dalam  industri perbankan,  baik  dari  segi  aset,  kredit,  deposito, maupun modal.
Dalam hal perbandingan kinerja keuangan dalam memilih saham, banyak investor tertarik pada kinerja saham  Bank  Syariah  Indonesia  dan  BTPN  syariah
karena sektor perbankan syariah di Indonesia diyakini masih  memiliki  potensi  pertumbuhan  yang  besar. Selain  itu,  karena  persaingan  yang  semakin  ketat dalam  industri  perbankan,  para  investor  ingin mengetahui  mana  bank  yang  memiliki  kinerja keuangan yang lebih baik dan menjanjikan.
Penelitian analisis perbandingan kinerja keuangan  bank  syariah  Indonesia  dan  saham  bank BTPN  syariah  menjadi  penting  untuk  memberikan gambaran  yang  jelas  tentang  kinerja  keuangan  dari kedua  jenis  bank  tersebut  dan  membantu  investor dalam membuat keputusan investasi yang lebih baik. Penelitian  ini  akan  melihat  faktor-faktor  yang mempengaruhi  kinerja  saham,  seperti  kinerja keuangan,  faktor  makroekonomi,  dan  faktor  internal bank.
Dalam  analisis  kinerja  keuangan,  beberapa indikator  yang  dapat  dijadikan  acuan  antara  lain adalah  rasio  kecukupan  modal  (capital  adequacy ratio/CAR), rasio kredit bermasalah (non-performing loan/NPL), rasio efisiensi (efficiency ratio), return on assets  (ROA),  dan  return  on  equity  (ROE).  Faktor makroekonomi  yang  mempengaruhi  kinerja  saham bank  antara lain  inflasi,  suku  bunga,  nilai  tukar,  dan pertumbuhan  ekonomi.  Faktor  internal  bank  yang dapat  mempengaruhi  kinerja  saham  antara  lain manajemen risiko, strategi bisnis, dan inovasi produk dan layanan. Dalam penelitian ini akan lebih berfokus pada ROA, ROE dan PER nya.
Dengan melakukan penelitian analisis perbandingan  kinerja  keuangan  unutk  memilih  jenis saham bank syariah Indonesia dan saham bank BTPN syariah,  investor  dapat  memperoleh  informasi  yang lebih  akurat  tentang  kinerja  keuangan  kedua  bank tersebut. Informasi tersebut dapat menjadi acuan bagi investor  dalam  membuat  keputusan  investasi  yang lebih  baik  dan  berpotensi  menghasilkan  keuntungan yang lebih besar di masa depan.
Industri perbankan syariah di Indonesia mengalami  pertumbuhan  yang  pesat  dalam  beberapa tahun  terakhir.  Bank  Syariah  Indonesia  (BSI)  dan Bank  BTPN  Syariah  merupakan  dua  bank  syariah terkemuka di Indonesia. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan  untuk  menganalisis  perbandingan  kinerja keuangan  antara  Bank  Syariah  Indonesia  dan  Bank BTPN Syariah.

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  deskriptif- komparatif dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian
deskriptif digunakan untuk menggambarkan karakteristik  dan  kinerja  saham  Bank  Syariah Indonesia  dan  Bank  BTPN  Syariah  dalam  jangka waktu  dua  tahun  terakhir.  Pendekatan  kuantitatif digunakan  untuk  mengukur  kinerja  saham  dengan menggunakan  data  keuangan  dalam  bentuk  angka- angka.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data  sekunder  yang  diperoleh dari  laporan  keuangan Bank  Syariah  Indonesia  dan  Bank  BTPN  Syariah selama dua tahun terakhir (2021-2022) serta data dari Bursa Efek Indonesia. Data keuangan yang digunakan meliputi  return  on  equity  (ROE),  return  on  assets (ROA), dan price to earnings ratio (PER).
Populasi penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan  syariah  di  Indonesia.  Namun,  karena keterbatasan  waktu  dan  sumber  daya,  penelitian  ini hanya  memilih  dua  bank  syariah  terkemuka  di Indonesia,  yaitu  Bank  Syariah  Indonesia  dan  Bank BTPN Syariah. Sampel yang digunakan adalah seluruh data  keuangan  dari  kedua bank  tersebut  selama  dua tahun terakhir.
Data  yang  diperoleh  dianalisis  menggunakan teknik analisis statistik seperti descriptive statiatic dan independent  sample  t-test. Deskripsi  statistik digunakan untuk menguji perbandingan rata-rata antara kinerja saham Bank Syariah Indonesia dan Bank BTPN Syariah.  Uji  independent  sample  t-test  digunakan untuk menguji signifikansi kinerja pada Bank Syariah Indonesia  dan  Bank  BTPN  Syariah.  Pengumpulan data  dilakukan  dengan  cara  mengumpulkan  laporan keuangan  kedua  bank  dari  website  resmi  masing- masing  bank.  Selain  itu,  data  juga  diperoleh  dari publikasi-publikasi terkait industri perbankan syariah di Indonesia.
Berdasarkan teoritik yang  telah dikemukakan  di atas,  maka  penulis  mengajukan hipotesis  yang  akan diuji  kebenarannya.  Adapun  hipotesis  yang  akan dijabarkan adalah sebagai berikut :
H1 : Return on Equity (ROE), Return on Asset (ROA) dan  Price  Earning  Ratio  (PER) Bank  Syariah Indonesia  memiliki  pengaruh  positif  signifikan terhadap harga sahamnya.
H2 : Return on Equity (ROE), Return on Asset (ROA) dan  Price  Earning  Ratio  (PER) Bank  BTPN Syariah  memiliki  pengaruh  positif  signifikan terhadap harga sahamnya.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Objek  penelitan  yang  digunakan  adalah  Bank Syariah Indonesia dan Bank BTPN Syariah. Penelitian ini  akan  melihat  kinerja  keuangan  Bank  Syariah Indonesia  dengan Bank  BTPN  Syariah  yang  diukur dengan  Return  On  Earning  (ROE),  Return  On  Asset (ROA)  dan  Price  Earning  Rasio  (PER).  Berikut  ini adalah  tabel  rasio-rasio  keuangan  bank  syariah indonesia dan bank BTPN syariah periode 2021-2022:

## Tabel 1
Rasio Keuangan Bank Syariah Indonesia dan
Bank BTPN Syariah 2021-2022 Rasio Bank Syariah Indonesia Bank BTPN Syariah 2021 2022 2021 2022 ROE 13,71 16,84 23,67 24,21 ROA 1,61 1,98 10,72 11,43 PER 24,17 12,57 16,68 12,12

## Sumber: Data diolah
Analisis Deskriptif Variabel Penelitian
Tabel 1 : Descriptive Statistic Rasio Keuangan
Bank Syariah Indonesia
Tabel 2 : Descriptive Statistic Rasio Keuangan

## Bank BTPN Syariah

## a. Analisis Rasio ROE
Pada  tabel  1  dan  2  di  atas  dapat  terlihat bahwa  bank  syariah  Indonesia  mempunyai  rata- rata  (mean)  rasio  ROE  sebesar  13,2750%  lebih kecil dibandingkan dengan mean rasio ROE bank BTPN  Syariah  yang  sebesar  23,7000%.  Jika mengacu pada standar ROE dari Bank Indonesia (BI)  yaitu  sebesar  12%,  maka  bank  syariah Indonesia dan bank BTPN Syariah masih berada pada  kondisi  yang  ideal  karena  memiliki  nilai ROE di atas ketentuan Bank Indonesia (BI).
Standar  deviasi  bank  syariah  Indonesia sebesar  2,21324  menunjukkan  simpangan  data yang  relative  kecil,  karena  nilainya  yang  lebih kecil  daripada  nilai  mean-nya  yaitu  sebesar 13,2750.  Standar  deviasi  bank  BTPN  Syariah sebesar  0,38184  juga  menunjukkan  simpangan data yang relative kecil daripada nilai mean-nya,
yaitu sebesar 23,7000. Dengan kecilnya simpangan data, menunjukkan bahwa data variabel ROA cukup baik.

## b. Analisis Rasio ROA
Pada  tabel  1  dan  2  di  atas  dapat  terlihat bahwa  bank  syariah  Indonesia  mempunyai  rata- rata  (mean)  rasio  ROA  sebesar  1,7950%,  lebih kecil dibandingkan dengan mean rasio ROA pada bank  BTPN  Syariah  sebesar  13,7000%.  Jika mengacu pada standar ROA dari Bank Indonesia (BI)  yaitu  sebesar  1,5%,  maka  bank  syariah Indonesia dan bank  BTPN Syariah masih berada pada  kondisi  yang  ideal  karena  memiliki  nilai ROA di atas ketentuan Bank Indonesia (BI).
Standar  deviasi  bank  syariah  indonesia sebesar  0,26163  menunjukkan  simpangan  data yang  relative  kecil,  karena  nilainya  yang  lebih kecil  daripada  nilai  mean-nya  yaitu  sebesar 1,7950.  Standar  deviasi  bank  BTPN  Syariah sebesar  4,21436  juga  menunjukkan  simpangan data yang relative kecil daripada nilai mean-nya, yaitu sebesar 13,7000. Dengan kecilnya simpangan data, menunjukkan bahwa data variabel ROA cukup baik.
c. Analisis Rasio PER
Pada  tabel  1  dan  2  di  atas  dapat  terlihat bahwa  bank  syariah  Indonesia  mempunyai  rata- rata  (mean)  rasio  PER  sebesar  18,3700%,  lebih besar dibandingkan dengan mean rasio ROA pada bank BTPN Syariah sebesar 11,7750%.
Standar  deviasi  bank  syariah  indonesia sebesar  8,20244  menunjukkan  simpangan  data yang  relative  kecil,  karena  nilainya  yang  lebih kecil  daripada  nilai  mean-nya  yaitu  sebesar 18,3700.  Standar  deviasi  bank  BTPN  Syariah sebesar  0,48790  juga  menunjukkan  simpangan data yang relative kecil daripada nilai mean-nya, yaitu sebesar 11,7750. Dengan kecilnya simpangan data, menunjukkan bahwa data variabel ROA cukup baik.
Pengujian Hipotesis a. Hipotesis Rasio ROE
Tabel 3
Hasil Uji Statistik Independent Sample T-Test Rasio ROE
Untuk  membandingkan  kedua  populasi dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar equal variance  assumed  (diasumsikan  kedua  varian sama).  Terlihat  bahwa  t-  hitung  untuk  ROE dengan  equal  variance  assumed  adalah  -5,456 dengan probabilitas 0. Oleh karena 0 < 0.05, maka Ho ditolak atau dapat dikatakan bahwa rasio ROE pada kinerja  keuangan  bank  syariah  Indonesia dengan  bank  BTPN  Syariah  terdapat  perbedaan yang  signifikan  dan  rasio  ROE  bank  syariah Indonesia  lebih  baik  dibandingkan  dengan  bank BTPN Syariah.
b. Hipotesis Rasio ROA
Tabel 4

## Hasil Uji Statistik Independent Sample T-Test Rasio ROA
Untuk  membandingkan  kedua  populasi dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar equal variance  assumed  (diasumsikan  kedua  varian sama).  Terlihat  bahwa  t-  hitung  untuk  ROA dengan  equal  variance  assumed  adalah  -23,182 dengan  probabilitas 0,002.  Oleh  karena  0,002  < 0.05, maka Ho ditolak atau dapat dikatakan bahwa rasio  ROA  pada  kinerja  keuangan  bank  syariah Indonesia  dengan  bank  BTPN  Syariah  terdapat perbedaan  yang  signifikan  dan  rasio  ROA  bank syariah Indonesia lebih baik dibandingkan dengan bank BTPN Syariah.
c. Hipotesis Rasio PER
Tabel 5
Hasil Uji Statistik Independent Sample T-Test

## Rasio PER
Untuk  membandingkan  kedua  populasi dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar equal variance  assumed  (diasumsikan  kedua  varian sama).  Terlihat  bahwa  t-  hitung  untuk  PER dengan  equal  variance  assumed  adalah  0,637 dengan  probabilitas  0,589.  Oleh  karena  0,589  > 0.05,  maka  Ho  diterima  atau  dapat  dikatakan bahwa  rasio PER  pada  kinerja  keuangan  bank syariah  Indonesia  dengan  bank  BTPN  Syariah tidak terdapat perbedaan yang signifikan dan rasio ROA  bank  syariah  Indonesia  lebih  baik dibandingkan dengan bank BTPN Syariah.
Kinerja  keuangan  bank  syariah  Indonesia lebih  baik  dibandingkan  bank  BTPN  syariah dimana  pada  rasio  ROE  bank  syariah  Indonesia lebih  rendah  dari  bank  BTPN syariah,  dimana bank  syariah  sebesar  15,2750%  sedangkan  bank BTPN  syariah  sebesar  23,9400%  artinya  bank syariah  Indonesia  lebih  baik  dibandingkan  bank BTPN syariah.  Pada  rasio  ROA  bank  syariah Indonesia sebesar 1,7850% lebih rendah dari bank BTPN  syariah  sebesar  13,7000%  artinya  bank BTPN  syariah  lebih  baik  dibandingkan  bank syariah  indonesia.  Dan  pada  rasio  PER  bank syariah  Indonesia  sebesar  18,3700  lebih  besar dibandingkan bank BTPN syariah sebesar 11,7750 artinya bank syariah Indonesia lebih baik darpada bank BTPN syarih.
Dari  hasil  penelitian  dengan  menggunakan analisa sample t-test dapat diketahui bahwa  rasio keuangan bank syariah dengan bank konvensional sebagai berikut :
1) Bank syariah Indonesia memiliki Rasio ROE dan  REA  lebih  baik  dibandingkan  dengan bank BTPN syariah, terdapat perbedaan yang signifikan.
2) PER  bank  syariah  syariah  Indonesia  dengan bank BTPN syariah tidak terdapat perbedaan yang signifikan.

## 4. KESIMPULAN
Bank  Syariah  Indonesia  (BSI)  adalah  hasil merger tiga bank syariah besar di Indonesia, yaitu BNI Syariah,  BRI  Syariah,  dan  Mandiri  Syariah,  yang resmi  beroperasi pada 1  Februari 2021.Bank Syariah Indonesia  telah  memisahkan  sistemnya dari  masing- masing induk bank dan menjadi bank syariah terbesar di  Indonesia.Bank  Syariah  Indonesia  memiliki  visi untuk menjadi salah satu dari 10 bank syariah teratas secara  global,  dengan  misi  untuk  memberikan  akses solusi  keuangan  syariah  kepada  lebih  dari  20  juta nasabah dan menjadi salah satu dari lima bank terbesar berdasarkan aset dan nilai buku pada tahun 2025.
Bank  BTPN  Syariah  adalah  anak  perusahaan BTPN  yang  fokus  pada  pelayanan  kepada  segmen masyarakat  pra-sejahtera  produktif  di  seluruh Indonesia. Bank ini juga memiliki  keunggulan  dalam memberdayakan  kaum  perempuan  dan  memberikan kesempatan  karir  kepada  lulusan  SMA.Berdasarkan data keuangan  dari  tahun 2021  hingga  2022, terlihat bahwa  Bank  Syariah  Indonesia  memiliki  rasio  ROE dan  ROA  yang  lebih  rendah  dibandingkan  dengan
Bank BTPN Syariah. Namun, rasio PER Bank Syariah Indonesia  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  Bank BTPN Syariah.
Hasil  uji  statistik  menunjukkan  bahwa  terdapat perbedaan  yang  signifikan  antara  kinerja  keuangan Bank  Syariah  Indonesia  dan  Bank  BTPN  Syariah dalam  hal  rasio  ROE  dan  ROA.  Bank  Syariah Indonesia  memiliki  kinerja  yang  lebih  baik  dalam kedua rasio tersebut. Dengan demikian, Bank Syariah Indonesia  dan  Bank  BTPN  Syariah  memiliki perbedaan  dalam  kinerja  keuangan,  namun  Bank Syariah  Indonesia  memiliki kinerja  yang  lebih  baik dalam hal rasio ROE dan ROA.

## 5. DAFTAR PUSTAKA
Anita, P. S., & Riris, P. A. (2021). Risiko Pasar Saham Perbankan  Syariah  dengan  Metode  Standar Deviasi  Markowitz  dan  Value  At  Risk  (Var). Jurnal  Manajemen  (Edisi  Elektronik) , 12 (1),
113-125.
Arikunto. (2010). Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktik. Jakarta: Rineka Cipta. Hosen,  M.  N.  (2008). Perbankan  Syariah. Jakarta: Pusat Komunikasi Ekonomi Syariah(pkes publishing).
Oktadianawati,  F.  (2021). Analisis  Faktor–Faktor Yang  Mempengaruhi  Harga  Saham Pada Sektor Perbankan Syariah Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia  (BEI) Periode  2018-2020 (Doctoral dissertation, IAIN Ponorogo).
Rahmani, N. A. B. (2020). Pengaruh Return On Assets (ROA),  Return  On  Equity  (ROE),  Net  Profit Margin (NPM), Dan Gross Profit Margin (GPM) Terhadap  Harga  Saham  Perbankan  Syariah Periode  Tahun  2014-2018. HUMAN  FALAH: Jurnal Studi Ekonomi dan Bisnis Islam , 7 (1).
Rindawati, E. (2007). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah dengan Perbankan Konvensional.
Satria,  C.,  &  Putri,  Y.  S.  (2021).  Pengaruh  Rasio Keuangan  Terhadap  Harga  Saham  Perbankan Syariah Terdaftar Bursa Efek Indonesia. Islamic Banking:  Jurnal  Pemikiran  dan  Pengembangan Perbankan Syariah , 6 (2), 299-320.
Sulistyawati, A. I., & Indah, Y. (2017). Pengungkapan Islamic  Social  Reporting  Pada Indeks  Saham Syariah  Indonesia. Akuisisi:  Jurnal  Akuntansi ,
13 (2).
Rindawati,  Ema  (2007). Analisa  Perbandingan Kinerja  Perbankan  Syariah  dengan  Perbankan Konvensional . UII, Yogyakarta. Agnes, Sawir. (2009). Analisa Kinerja Keuangan dan Perencanaan  Keuangan  Perusahaan. Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama.
Sarwono,  Jonathan  dan  Martadiredja,  Tutty.  (2008). Riset  Bisnis  untuk  Pengambilan  Keputusan.
Yogyakarta: Andi.
Kuswadi.  2006.  Memahami  Rasio-Rasio  Keuangan Bagi  Orang  Awam.  Elex  Media Komputindo, Jakarta.
https://ir.bankbsi.co.id www.btpnsyariah.com
www.bi.go.id www.idx.co.id