Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Fee Audit dengan Kebijakan Pembayaran Dividen Sebagai Variabel Moderasi (Studi Empiris pada
Perusahaan yang Terdaftar di BEI Tahun 2013-2016)

## Mutia Rahmi
(Alumni Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi UNP, email: rahmi.mutia@gmail.com)
Charoline Cheisviyanny
(Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi, email: c_cheisviyanny@yahoo.com)

## Absctract
This  study  aims  to  examine  empirically  the  effect  of  earnings  management  which  is  moderated  by  dividend payout  policy  on  audit  fee.  This  research  uses  agency  theory.  The  sample  was  selected  by  using  purposive sampling  method,  and  get  go  companies  listed  in  BEI  2013-2016.  This  research  found  that  earnings Management  has  no  effect  on  Audit  Fee,  Dividend  Payout  Policy  cannot  modereted  the  effect  of  Earning Management  on  Audit  Fee,  Based  on  the  results  of  this  study  the  authors  suggest  that  management  will voluntary  disclosure  audit  fees  because  it  makes  this  research  and  previous  research  difficult  to  find  data regarding the audit fees because that so many things must be explored about audit fees.
Keywords : audit fee, earnings management, dividend payout policy
1. Pendahuluan
Profesi akuntan publik merupakan profesi  kepercayaan  masyarakat,  masyarakat mengharapkan  penilaian  yang  bebas  dan  tidak memihak  terhadap  informasi  yang  disajikan oleh  manajemen  perusahaan  dalam  laporan keuangan  (Mulyadi  dan  Puradiredja,  1998:3). Profesi  akuntan  publik  membuat  masyarakat mengharapkan  adanya  laporan  keuangan  yang andal dan dapat dipercaya oleh para pengguna laporan keuangan.
Sebelum adanya kesepakatan untuk mengaudit sebuah perusahaan, auditor harus menentukan terlebih dahulu  besaran  fee  audit  yang  harus  dibayar oleh perusahaan.
Fee  audit  adalah  honoranium  yang dibebankan  oleh  akuntan  publik  kepada perusahaan auditee / klien atas jasa audit yang dilakukan  akuntan  publik  terhadap  laporan keuangan  (Iskak,  1999).  Salah  satu  yang dipertimbangkan  auditor  dalam  menetapkan fee  audit  adalah  risiko  audit,  jika  auditor menilai  risiko  dari  perusahaan  yang  akan diaudit  besar  maka  auditor  akan  menetapkan fee  audit  yang  lebih  tinggi,  karena  ruang lingkup  dalam  pengumpulan  bukti  audit menjadi  lebih  luas  sehingga  auditor  harus mengorbankan  waktu,  pelayanan,  staff  yang lebih  banyak  untuk  mengumpulkan  bukti tersebut  yang  menjadikan  fee  audit  semakin tinggi.
Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI) menerbitkan Surat Keputusan No. KEP.024/IAPI/VII/2008  tentang  Kebijakan Penentuan Fee Audit yang menjelaskan bahwa tarif audit ditetapkan dengan mempertimbangkan (1) Gaji yang pantas untuk menarik staff yang kompeten dan berkeahlian. (2)  Imbalan  lain  diluar  gaji.  (3)  Beban overhead.  (4)  Jumlah  jam  yang  tersedia  untuk staf  professional  dan  staf  khusus.  (5)  Marjin laba  yang  pantas.  Marjin  laba  yang  pantas disajikan dalam laporan keuangan menunjukkan  bahwa  laba  yang  disajikan perusahaan  merupakan  laba  yang  pantas  atas kinerja  keuangan  perusahaan.  Yang  dapat menghasilkan keputusan yang layak dari pihak pemakai laporan keuangan.
Manajemen  laba  adalah  pilihan  dari manajer  atas  kebijakan  akuntansi,  atau tindakan  yang  mempengaruhi  laba  sehingga mencapai  tujuan  khusus  dari  pelaporan  laba yang objektif dengan memanfaatkan celah dari standar  akuntansi,  sehingga  informasi  dalam laporan  keuangan  tidak  sesuai  dengan  kondisi sebenarnya yang dapat merugikan pihak-pihak yang berkepentingan. (Scott, 2007:403). Healy dan  Wahlen  (1999)  menyatakan  bahwa manjemen  laba  terjadi  ketika  manajemen menggunakan keputusan tertentu dalam pelaporan keuangan dan penyusunan transaksi- transaksi  yang  mengubah  laporan  keuangan, hal  ini  bertujuan  untuk  menyesatkan  para
stakeholders  tentang  kondisi  kinerja  ekonomi perusahaan,  serta  mempengaruhi  penghasilan kontraktual yang mengendalikan angka akuntansi yang dilaporkan.
Menurut  Aren,  dkk  (2014:  311)  salah satu  faktor  yang  mempengaruhi  risiko  audit adalah  faktor-faktor  yang  berkaitan  dengan pelaporan  keuangan  yang  meliputi  setiap sikap, tindakan dan kebijakan yang mencerminkan  sikap  manajemen  puncak secara  keseluruhan  terhadap  integritas  dan nilai-nilai  etis,  komitmen  pada  kompetensi. Jadi,  semakin  tinggi  manajemen  laba  maka akan  semakin  tinggi  pula  risiko  audit  yang dihadapi  auditor.  Karena,  manajemen  laba menimbulkan  salah  saji  dalam  laporan keuangan,  sehingga  risiko  kesalahan  dalam audit juga semakin besar.
Manajemen  laba  diakibatkan  karena adanya    konflik  kepentingan  (agency  theory) antara  principle  dan  agen,  manajemen  sebagai agen mengintervensi laporan keuangan perusahaan  dan  menjadikan  laporan  keuangan tersebut sesuai dengan
kepentingan manajemen,  namun  principle (stakeholder) memiliki  keinginan  yang  berbeda,  mereka menginginkan  laporan  keungan  yang  real sehingga  kinerja  keuangan  perusahaan  benar- benar  tergambarkan  dengan  adanya  pelaporan keuangan  perusahaan.  Oleh  karena  itulah, diperlukan  adanya  audit  dari  laporan  keungan perusahaan, yang bertujuan untuk menghasilkan laporan keungan yang andal dan dapat  dipercaya  oleh  para  pengguna  laporan keuangan.
Para pembuat kebijakan juga mengandaikan bahwa perusahaan dapat
mengadopsi  kebijakan  pembayaran  dividen sebagai sarana untuk
mengurangi kemungkinan  salah  saji  material  dalam pelaporan  keuangan  /  manajemen  laporan keuangan perusahaan (Glassman 2005). Penelitian  Sivakumar  dan  Waymire  (1993) menunjukkan  klien  yang  membayar  dividen akan menghasilkan koefisien respon laba yang lebih tinggi. Dan juga meminimalkan terjadinya manjemen dalam pelaporan keuangan (Caskey dan Hanlon, 2013) Penelitian Esterbrook (1984) yang menyatakan  bahwa  dividen  untuk  mengurangi biaya  konflik  keagenan  antara  agen  dan pemegang  saham    dengan  menfasilitasi  pihak eksternal  (pasar  modal)  untuk  mengawasi perilaku  dan  kinerja  manjemen  dari  beberapa penelitian  sebelumnya  ditemukan  hasil  bahwa
perusahaan yang membayar dividen meminimalkan  terjadinya  manajemen  laba pada  laporan  keuangan  serta  meningkatkan koefisien  respon  laba,  yang  berarti  bahwa dengan  dibayarkannya  dividen  manajemen laba  perusahaan  akan  rendah  sehingga  akan menurunkan besaran dari fee audit.
Penelitian Lawson, dkk (2015) mengenai “the  earning  quality  information  content  of dividen  policies  and  audit  pricing” yang meneliti  mengenai  hubungan  antara  konten informasi  laba  terhadap  audit  pricing  dengan memperhatikan kebijakan dividennya di negara Amerika Serikat. Studi ini menyimpulkan  bahwa  dividen  dari  konten informasi  laba  yang  berkualitas  memberikan kemampuan pembayaran dividen untuk membatasi  perilaku  oportunistik  manajemen, lebih  jauh  lagi  dijelaskan  bahwa,  hubungan negatif antara persistensi laba dengan fee audit akan  semakin  kuat  bagi  perusahaan  yang membayar  dividen  serta  pembayaran  dividen menurunkan  risiko  manajemen  laba  dan menurunkan fee audit.
Beberapa  penelitian-penelitian  terdahulu yang  menjelaskan  kaitan,  dividen , manajemen laba, dan fee audit. Penelitian Tirta, dkk (2013)
menemukan adanya pengaruh positif manjemen  laba  dengan fee audit.  Penelitian yang  dilakukan  Ghosh  (2011)  menemukan bahwa  perusahaan  dengan  tingkat  manajemen laba  yang  tinggi  cenderung  untuk  membayar fee audit  yang  lebih  tinggi  pula.  Hasil penelitian  ini  sama  denga  penelitian  Van Cameghem (2009). Yang menemukan hubungan  positif  antara  manajemen  laba dengan fee audit. Penlitian Caskey dan Hanlon (2013)  menemukan  bahwa  perusahaan  yang melakukan  manajemen  laba  tidak  dapat mempertahankan kebijakan pembayaran dividen  yang  sama.  Penlitian  Skinner  dan Soltes  (2011)  mendapatkan  hubungna  negativ antara  dividen  dan  manajemen  laba,  dan penelitian Lawson, dkk (2015) yang menyimpulkan  bahwa  hunungan  positif  antara manajemen  laba  dan fee audit  akan  semakin lemah bila perusahaan membayar dividen.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh manajemen laba terhadap fee audit  dan  melihat  apakah hubungan manajemen laba dan fee audit dapat diperlemah oleh kebijakan pembayaran dividen . Penelitian  terdahulu  lebih  faktor faktor yang mempengaruhi penetapan fee audit tampa  mengetahui  indikatir  lain  yang  dapat
memperkuat dan memperlemah faktor tersebut.
Penelitian ini akan dilakukan di Indonesia dengan mengambil populasi seluruh perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI,  karena  fee audit  merupakan  pensgungkapan  sukarela  dari perusahaan  sehingga  populasi  penelitian  harus diperbesar agar mendapat tujuan dari penelitian ini, peneliti akan meneliti perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  dari  Tahun  2013-2016,  karena pada  tahun  2013  merupakan  tahun  efektif pelaksanaan  adopsi  IFRS  di  Indonesia, menurut  Dian  dan  Titik  (2011)  penerapan IFRS  sebagai  standar  global  akan  berdampak pada semakin sedikitnya pilihan-pilihan metode  akuntansi  yang  dapat  diterapkan sehingga  akan  mengurangi  praktik-praktik yang menyalahi aturan dalam akuntansi.
Berdasarkan uraian di atas maka peneliti tertarik  untuk  melakukan  penelitian  dengan judul “Pengaruh  Manajemen  Laba  Terhadap Fee  Audir  dengan  Kebijakan  Pembayaran Dividen  Sebagai  Variabel  Moderasi  (Studi Empiris  pada  Perusahaan  yang  Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2016)”.
2. Telaah Literatur dan Hipotesis Penelitian
2.1 Teori Keagenan
Menurut  Jensen  dan  meckling  (1976) teori  keagenan  menjelaskan  adanya  kontrak antara  agen  (manajemen)  dan  principal (pemegang saham) yang mana agen menerima mandat  untuk  mengelola  perusahaan  dari principal    .  Teori  ini  mengasumsikan  bahwa dimungkinkan  manajemen  akan  berperilaku oportunistik  untuk  kepentingannya  sendiri dengan  melakukan  manipulasi.  Tindakan  ini dapat  menyebabkan  pihak  eksternal  membuat keputusan ekonomi yang salah.
Menurut  Pamudji  dan  Hartati  (2010) asimetri  informasi  dan  konflik  kepentingan yang  terjadi  antara  prinsipal  dan  agen mendorong  agen  untuk  menyajikan  informasi yang  tidak  nyata  kepada  principal  untuk memperoleh keuntungan sebelah pihak.
Asimetri informasi
menimbulkan dua
permasalahan  yang  disebabkan  oleh  kesulitan prinsipal untuk melakukan pengendalian terhadap tindakan-tindakan agen.
2.2 Fee Audit
Standar  profesi  Akuntan  Publik  (SPAP) seksi 240 poin 1 tentang fee audit menyatakan bahwa “Dalam melakukan Negoisasi mengenai
jasa  profesi  yang  diberikan  praktisi  dapat mengusulkan jumlah imbalan jasa professional yang dipandang sesuai”.
Menurut Iskak (1999)
dalam penelitiannya mendefinisikan bahwa “audit fee adalah  honoranium  yang  dibebankan  oleh akuntan publik kepada perusahaan auditee atas jasa  audit  yang  dilakukan  akuntan  publik terhadap  laporan  keuangan”.  Indonesia  yang menjalankan  praktik  sebagai  akuntan  publik dalam menetapkan besaran imbalan yang wajar atas jasa profesional yang diberikannya.
Berdasarkan  Surat  Keputusan  Ketua Umum  Institut  Akuntan  Publik  Indonesia (IAPI)  No.  KEP.  024/IAPI/VII/2008,  dalam penetapan imbalan jasa atau fee audit, akuntan publik  harus  mempertimbangkan:  kebutuhan klien,  tugas  dan  tanggung  jawab  menurut hukum (statutory duties) , independensi, tingkat keahlian (levels  of  expertise) dan  tanggung jawab  yang  melekat  pada  pekerjaan  yang dilakukan, serta tingkat kompleksitas pekerjaan,  banyaknya  waktu  yang  diperlukan dan  secara  efektif  digunakan  oleh  akuntan publik  dan  stafnya  untuk  menyelesaikan pekerjaan, dasar penetapan fee yang disepakati.
2.3 Manajemen laba
Menurut Sulistyanto (2008:48)
”manajemen  laba  adalah  upaya  manajer perusahaan untuk mengintervensi atau mempengaruhi informasi-informasi dalam laporan  keuangan  dengan  tujuan  untuk mengelabui stakeholder yang ingin mengetahui kinerja dan kondisi perusahaan.”
Menurut  Scott  (2007:403)  manajemen laba adalah pilihan dari manajer atas kebijakan akuntansi,  atau  tindakan  yang  mempengaruhi laba  sehingga  mencapai  tujuan  khusus  dari pelaporan  laba  yang  objektif.  Menurut  Nur Azlina  (2010)  manajemen  laba  dilakukan dengan  menentukan  laba  sedemikian  rupa dengan  mempermainkan  pos-pos  pendapatan dan biaya dalam laporan laba-rugi baik melalui pemanfaatan  pemilihan  alternatif  metode maupun melalui operasi.
2.4 Kebijkan Pembayaran Dividen
Menurut  Ross  dkk .  (2008) dividen adalah sebagai bagian dari laba (earning) yang dibagikan oleh perusahaan kepada pemiliknya, baik  dalam  bentuk  kas  maupun  dalam  bentuk lainnya. Dividen merupakan konsekuensi yang muncul  karena  pilihan  pendanaan  dengan menerbitkan  saham.  Meskipun  demikian,
pembagian dividen bukanlah merupakan kewajiban  sebagaimana  pembagianbunga  atas obligasi.
Kebijakan  dividen  merujuk  pada  pilihan perusahaan  untuk  mendistribusikan  kelebihan arus  kas  kepada  pemegang  saham  atau menginvestasikan  kembali  kelebihan  arus  kas tersebut pada proyek-proyek yang menguntungkan  di  masa  yang  akan  datang (Ross,  dkk.,  2008).  Jika  pilihannya  adalah membagikan  kepada  pemegang  saham,  hal selanjutnya  yang  harus  diputuskan  adalah apakah  perusahaan  akan  mendistribusikan excess  cash  flow  tersebut  dengan  melakukan stock  repurchase  atau  dalam  bentuk  dividen tunai.
Hal  lain  yang  perlu  diperhatikan  adalah bagaimana  pasar  saham  menginterpretasikan perubahan yang diumumkan mengenai dividen yang  dibagikan  perusahaan.  Hal  tersebut penting mengingat kebijakan dividen dianggap sebagai  sinyal  oleh  pasar,  sebagaimana  yang diungkapkan oleh Bhattarcharya (1979) dalam dividend signalling theory.
2.5 Pengembangan Hipotesis
2.5.1 Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Fee Audit Manajemen  laba  didefinisikan  sebagai upaya manajer perusahaan
untuk mengintervensi  atau  mempengaruhi  informasi informasi  dalam  laporan  keuangan  dengan tujuan  untuk  mengelabui  stakeholder  yang ingin mengetahui kinerja dan kondisi perusahaan (Sulistyanto, 2008). Dalam penentuan  fee  audit  auditor  mengacu  kepada risiko  audit  salah  satunya  menurut  Arens,  dkk (2014:311)  “Faktor-faktor  yang  berkaitan dengan  pelaporan  keuangan  yang  meliputi setiap  sikap,  tindakan  dan  kebijakan  yang mencerminkan  sikap  manajemen  puncak secara  keseluruhan  terhadap  integritas  dan nilai-nilai etis, komitemen pada kompetensi.”.
Tirta,  dkk  (2013)  dalam  penelitiannya yang berjudul pengaruh kepemilikan perusahaan  dan  manajemen  laba  terhadap  tipe auditor  dan  audit  fees  pada  perusahaan manufaktur di bursa efek Indonesia berpendapat  bahwa  manajemen  laba  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  besarnya audit  fees  dengan  arah  positif.  Perusahaan dengan manajemen laba yang tinggi cenderung membayar  audit  fee  yang  tinggi.  Selain  itu, Ghosh  (2011)  berpendapat  bahwa  perusahaan dengan  tingkat  manajemen  laba  yang  tinggi
cenderung  untuk  membayar  audit  fees  yang lebih tinggi pula. Selaras dengan penelitian.
Van
Cameghem (2009) yang menemukan bahwa perusahaan dengan tingkat manajemen  laba  yang  tinggi  lebih  cenderung untuk  membayar  audit  fees  yang  lebih  besar dibandingkan dengan perusahaan yang memiliki tingkat manajemen laba yang rendah. Fan  dan  Wong  (2005)  menemukan  bahwa audit  fees  berpengaruh  terhadap  manajemen laba perusahaan.
Hipotesis  ini  diperkuat  juga  dengan penelitian adalah Ling Zhou, dkk (2004) dalam The  Join  Determination  of  Audit  Fees  Non- Audit Fees and Abnorma Accruals. Berpendapat bahwa non-audit fees menurunkan abnormal accruals. Sedangkan fee audit meningkatkan abnormal accruals. Dengan  beberapa  penelitian  terdahulu  yang telah  dilakukan  penulis  menarik  hipotesis sebagai berikut:
H1: Terdapat pengaruh positif dari manajemen
laba terhadap fee audit
2.5.2 Pengaruh  Manajemen  Laba Fee

## Audit  Dimoderasi  oleh  Kebijakan Pembayaran Dividen
Dividen  menrupakan  bagian  dari  laba (earning)  yang  dibagikan  oleh  perusahaan kepada  pemiliknya,  baik  dalam  bentuk  kas maupun  dalam  bentuk  lainnya  (Ross  dkk, 2008).  Tong  dan  Miao  (2011)  mendapati bahwa dividen terkait dengan akrual diskresioner  yang  lebih  kecil.  Selaras  dengan Caskey  dan  Hanlon  (2013)  mengenai  peran dividen dalam mengurangi kemungkinan salah saji  yang  disengaja.  Hasil  penelitian  mereka menunjukkan  bahwa  dalam  kebijakan  dividen perusahaan yang cenderung melakukan manipulasi  laporan  keuangan  berasal  dari perusahaan-perusahaan  yang  tidak  membayar dividen, yang menunjukkan bahwa perusahaan yang  melakukan  manajemen  laba  tidak  dapat mempertahankan kebijakan pembayaran dividen yang sama.
Skinner  dan  Soltes  (2011),  berpendapat bahwa  pembayaran  dividen  memainkan  peran disiplin untuk mengekang kegiatan manajemen laba klien dan membatasi kemampuan manajer untuk melakukan manajemen laporan keuangan.  Tong  dan  Miao  (2011)  yang menyatakan  bahwa  dibutuhkan  arus  kas  yang sungguhnya  untuk  membayarkan  dividen kepada  pemegang  saham.  serta  penelitian
Esterbrook  (1984)  yang  menyatakan  bahwa dividen  untuk  mengurangi  biaya  konflik keagenan  antara  agen  dan  pemegang  saham dengan  menfasilitasi  pihak  eksternal  (pasar modal)  untuk  mengawasi  perilaku  dan  kinerja manjemen karena dividen meningkatkan kemungkinan  manjer  untuk  mendapatkan pembiayaan  ekternal  sehingga  manjer  pun akan diawasi oleh pihak ekternal.
Hipotesis  ini  lebih  diperkuat  dengan penelitian Lawson (2015) dalam The Earnings Quality  Information  Content  of  Dividend Policies  and  Audit  Pricing  mengatakan  bahwa persistensi  dan  manipulasi  laba  berpengaruh signifikan  terhadap  penetapan  fee  audit,  dan hubungan  tersebut  diperkuat  dengan  adanya kebijakan perusahaan membayar atau tidaknya dividen pada tahun analisis.
H2: Terdapat pengaruh positif dari manajemen laba terhadap fee audit, dan hubungan itu semakin lemah bila perusahaan melakukan pembayar dividen.

## 2.6 Kerangka konseptual
Berdasarkan  penjelasan  di  atas  dapat disusun kerangka konseptual dari penelitian ini adalah sebagai berikut:

## Gambar 1. Kerangka konseptual
3. Metode Penelitian
3.1 Jenis Penelitian
Jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian kausatif.  Penelitian  kausatif  adalah  penelitian yang  berdasarkan  masalah  yang  dirumuskan dan tujuan yang telah ditentukan, penelitian ini menganalisis  bagaimana  pengaruh  antara variabel  yang  satu  dengan  variabel  yang lainnya.

## 3.2 Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah seluruh  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  dari  tahun  2013-2016
yang  berjumlah  539  perusahaan.  Teknik pengambilan  sampel  pada  penelitian  ini menggunakan teknik purposive sampling yaitu teknik pengambilan sampel berdasarkan kriteria-kriteria  tertentu.  Kriteria  pengambilan sampel sebagai berikut :
a. Perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  selam tahun pengamatan, yaitu tahun 2013-2016
b. Perusahaan  yang  mengeluarkan  laporan keuangan  tahunan  selama  periode  tahun 2013  sampai  dengan  tahun  2016  secara berturut-turut.
c. Perusahaan  memiliki  data  yang  lengkap, serta  laporan  keuangan  disajikan  dalam rupiah.
d. Mencantumkan  fee  audit  dalam  annual report dari tahun 2013-2016.
Berdasarkan  kriteria-kriteria  tersebut terdapat 90 sampel dalam penelitian ini.
3.3 Jenis, Sumber dan Teknik

## Pengumpulan Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  data  dokumenter  yang berupa  laporan  keuangan  tahunan  perusahaan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) pada tahun 2013-2016.
Sumber data dalam penelitian ini adalah sumber  data  sekunder  yaitu  data  yang diperoleh  secara  tidak  langsung  dan  data tersebut  sudah  diolah  oleh  pihak  lain.  Data diperoleh  dari  akses  internet  melalui website IDX www.idx.co.id.
Teknik pengumpulan data dalam penelitian  ini  adalah  teknik  dokumentasi dengan  mengumpulkan  dan  melihat  laporan keuangan  tahunan  perusahaan  manfaktur  pada tahun  2013-2016  yang  dipublikasikan  melalui website IDX www.idx.co.id.
3.4 Variabel  Penelitian  dan  Pengukuran Variabel
3.4.1 Variabel dependen
Variabel  fee  audit  ini  diukur  dengan menggunakan  fee  audit  /  biaya  audit  yang terdapat pada annual report.
Fee Audit = Ln Biaya
3.4.2 Variabel independen
Dalam penelitian ini variabel independennya adalah manajemen laba.
Perhitungan  yang  dipakai  untuk  menghitung manajemen  laba  adalah  Modified  Jones Models. dkk. (1995) menemukan bahwa model
Manajemen Laba Fee Audit Kebijakan Pembayan Dividen
ini  merupakan  alat  yang  paling  kuat  untuk mendeteksi  manajemen  laba.  Pengukuran variabel  manajemen  laba  menurut  modified jones  models  dapat  dilakukan  dengan  urutan sebagai berikut:
1) Menghitung total accrual
𝑇𝐴𝐶 = 𝑁𝐼 − 𝐶𝐹𝑂
2) Nilai total accrual yang diestimasi dengan persamaan regresi linear sebagai berikut. 𝑇𝐴𝐶 𝑖𝑡 𝐴 𝑖𝑡−1 = ⍺ 1 [ 1 𝐴 𝑖𝑡−1 ] + ⍺ 2 [ ∆𝑅𝐸𝑉 𝑖𝑡 𝐴 𝑖𝑡−1 ] + ⍺ 3 [ 𝑃𝑃𝐸 𝑖𝑡 𝐴 𝑖𝑡−1 ] + 𝜀𝑖𝑡
3) Menghitung nondiscretionary accrual
(NDA)
𝑁𝐷𝐴𝐶 𝑖𝑡 = ⍺ 1 [ 1 𝐴 𝑖𝑡−1 ] + ⍺ 2 [ ∆𝑅𝐸𝑉 𝑖𝑡 −∆𝑅𝐸𝐶 𝑖𝑡 𝐴 𝑖𝑡−1 ] + ⍺ 3 [ 𝑃𝑃𝐸 𝑖𝑡 𝐴 𝑖𝑡−1 ] + 𝜀𝑖𝑡
4) Menghitung Discretionary Accruals (DA)
𝐷𝐴𝐶 𝑖𝑡 = 𝑇𝐴𝐶 𝑖𝑡 𝐴 𝑖𝑡−1 − 𝑁𝐷𝐴𝐶 𝑖𝑡 Keterangan : NI : laba bersih CFO : Arus Kas Operasi TAC : Total Accruals A it
: Total Assets
∆REV  :  Selisih  pendapatan  tahun  sekarang dengan tahun sebelumnya ∆REC  :  selisih  piutang  tahun  sekarang dengan tahun   sebelumnya PPE : Property, plant, and equipment NDAC  : Nondiscretionary Accruals DAC : Discretionary accruals e : error term

## 3.4.3 Variabel moderator
Penelitian  ini  menggunakan  kebijakan pembayaran dividen sebagai variabel moderator. Pengukur deviden dalam penelitian ini  adalah  menggunakan  alat  ukur  Dummy, tujuannya  adalah  untuk  mengetahui  apakah sebuah  perusahaan  membayar  atau  tidak deviden.  Pengukuran  dummy  yang  dipakai adalah sebagai berikut:
a. 1,  jika  perusahaan  i  membayar  dividen ditahun t.
b. 0, jika perusahaan i tidak membayar dividen ditahun t.
3.5 Teknik Analisis Data
3.5.1 Analisis Statistik Deskriptif
Teknik statistik deskriptif dalam
penelitian ini bertujuan untuk
menginterpretasikan  nilai  rata-rata,  median,
standar  deviasi,  nilai  maksimum,  dan  nilai minimum dari masing-masing variabel penelitian.

## 3.5.2 Analisis Induktif
Analisis  data  dalam  penelitian  ini menggunakan Moderated Regression Analysis . Data  diolah  mengunakan  SPSS  21.  Analisis yang  digunakan  untuk  menguji  persamaan tersebut  secara  matematis  dirumuskan  sebagai berikut:
𝐴𝐹𝐸𝐸𝑆 = 𝛽₀ + 𝛽₁𝑀𝐴𝑁𝐴𝐽𝐸𝑀𝐸𝑁_𝐿𝐴𝐵𝐴 𝑖𝑡 + 𝛽₂𝐷𝐼𝑉𝐷𝑈𝑀 𝑖𝑡 + 𝛽₃𝐼𝑁𝑇𝐸𝑅𝐴𝐶𝑇𝐼𝑂𝑁 𝑖𝑡 + 𝑒
Keterangan : AFEES =   Fee Audit β ₀ =   Konstanta β ₁ =   Koefisien regresi x ₁ β ₂ =   Koefisien regresi m
β ₃ =  Koefisien regresi interaksi antara xi dan m DIVDUM_it = Kebijakan pembayaran dividen MANA_LABA_it  =  manajemen  laba  pada perusahaan i pada tahun t INTERACTION_it
=    Interaksi  antara deviden dan manajemen laba e   =   Eror
4. Hasil dan Pembahasan
4.1 Hasil Statistik Deskriptif
Analisis  statistik  deskriptif  digunakan untuk  menganalisis  data  yang  telah  terkumpul dan  mendiskripsikan  data  dari  masing-masing variabel  penelitian.  Hal  ini  bertujuan  untuk lebih  mudah  dalam  melihat  gambaran  secara umum  mengenai  variabel  yang  diteliti.  Hasil analisis  deskriptif  dengan  menggunakan  Spss 21  dari  variabel-variabel  penelitian  ini  dapat dilihat pada lampiran (tabel 1).
Berdasarkan  tabel  (1)  terlihat  bahwa sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  sebanyak  360  observasi.  Variabel  fee audit  pada  perusahaan  yang  diteliti  sebagai variabel dependen dalam penelitian ini, dimana variabel  ini  memiliki  rata-rata  20,31  dengan standar deviasi 1,24, fee audit tertinggi adalah 24,32 dan terendah 17,41. Variabel manajemen laba  sebagai  variabel  independen  yang memiliki  rata-rata  0,0831  dengan  standar deviasi  0,095,  sedangkan  manajemen  laba tertinggi adalah 0,78 dan terendah 0,00.
Variabel  moderasi  dalam  penelitian  ini adalah kebijakan pembayaran dividen memiliki rata-rata 0,66 dengan standar deviasi
0,077,  dan  kebijakan  pembayaran  dividen tertinggi adalah 1 dan terendah adalah 0.

## 4.2 Uji Asumsi Klasik
Uji normalitas dilakukan untuk memastikan data benar-benar telah terdistribusi  normal.  Mendeteksi  apakah  data berdistribusi normal atau tidak, maka penelitian  ini  menggunakan  uji  statistik  non- parametrik
Kolmogorov-Smirnov (KS).
Pengambilan keputusan dapat dilihat dari hasil uji  K-S,  jika  nilai  probabilitas  signifikansinya lebih  besar  dari  0,05  maka  data  terdistribusi secara normal, sebaliknya jika nilai probabilitas  signifikansinya  lebih  besar  dari 0,05  maka  data  tersebut  tidak  terdistribusi secara normal.
Berdasarkan  hasil  analisis  metode  One Sample  Kolmogorov-Smirnov  pada  tabel  (2) diatas, menunjukkan bahwa nilai Kolmogorov- Smirnov  adalah  sebesar  1,18766241  dan  nilai signifikan  0,292>  0,05,  ini  berarti  bahwa  data terdistribusi secara normal.

## 4.3 Uji Multikolonerialitas
Uji  multikolinearitas  digunakan  untuk menguji  apakah  di  dalam  model  regresi ditemukan  adanya  korelasi  antar-variabel bebas  (independen).  Model  regresi  yang  baik seharusnya  tidak  terjadi  korelasi  diantara variabel  independen.  Mendeteksi  ada  atau tidaknya multikolinearitas dalam penelitian ini menggunakan nilai tolerance atau VIF (Variance  inflation  Factor).  Regresi  yang terbebas dari masalah multikolinearitas apabila nilai VIF < 10 dan nilai tollerance > 0,10.
Berdasarkan  tabel  3,  dapat  dilihat  hasil perhitungan  niai  tolerance  dan  VIF.  Nila tolerance pada variabel Manajemen Laba (X1) dan  Kebijakan  Pembayaran  Dividen    dan variabel  interaksinya  memiliki  nilai  tolerance yang  berada  diatas  angka  0,10  yaitu  sebesar 0,453, 0,553, dan 0,369 Nilai VIF untuk ketiga interaksi  diatas  adalah  sebesar  2,208  ,  1,807 dan VIF untuk variabel interaksi sebesar 2,709. Hal ini berarti semua variabel dalam penelitian ini  memiliki  nilai  tolerance  >  0,10  dan  VIF  < 10,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak terdapat  gejala  multikolinearitas  antar  variabel independen.

## 4.4 Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  dilakukan  untuk menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan  variance  dari  residual  atas  satu
pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain.  Jika varians  dari  residual  suatu  pengamatan  ke pengamatan lain tetap, maka disebut
homoskedastisitas  dan  jika  berbeda  disebut heteroskedastisitas.
Penelitian ini menggunakan  uji  Glejser  untuk  mendeteksi ada  atau  tidaknya  heteroskedastisitas.  Model regresi  dapat  dikatakan  terbebas  dari  gejala heteroskedastisitas  apabila  nilai  signifikan lebih besar dari 0,05 (sig > 0,05).
Berdasarkan  tabel  4  dapat dilihat  bahwa nilai  signifikan  pada  variabel  MANAJEMEN LABA  (X1)  adalah  0,660  dan  variabel kebijakan  pembayaran  dividen  adalah  sebesar 0,734  dan  interaksi  sebesar  0,732.  Hasil perhitungan  pada  masing  masing  variabel independen  menunjukkan  bahwa  nilai  sig  > 0,05,  jadi  dapat  disimpulkan  penelitian  ini bebas dari gejala heteroskedastisitas dan layak untuk diteliti.

## 4.5 Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah  dalam  model  regresi  ada  korelasi antara  kesalahan  pengganggu  pada  periode  t dengan kesalahan pada pengganggu periode t-1 (sebelumnya).  Pengujian  apakah  terdapat masalah autokorelasi atau tidak dapat dilakukan  dengan  menggunakan  statistik Durbin-Watson.  Apabila  nilai  Durbin-Watson berada  pada  kisaran  1,55-2,46  maka  regresi dapat  dinyatakan  terbebas  dari  autokorelasi atau  tidak  ada  autokorelasi.  Hasil  pengujian nilai  Durbin-Watson  dapat  dilihat  pada  tabel 10  yang  memperoleh  nilai  sebesar  1,770 dimana  nilai  ini  berada  pada  kisaran  antara 1,55-2,46  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa variabel terbebas dari masalah autokorelasi..
4.6 Uji Kelayakan Model
4.6.1 Koefisien Determinasi (Adjusted R 2 )
Nilai koefisien determinasi ( Adjusted R 2 ) yaitu  sebesar  0,087.  Hal  ini  berarti  bahwa sebesar  8,7%  variabel  fee  audit  dapat dijelaskan oleh variabel Manajemen Laba yang dimoderasi oleh kebijakan pembayaran dividen,  sedangkan  sisanya  sebesar  91,3% dijelaskan  oleh  faktor-faktor  lain  yang  tidak diketahui  dan  tidak  termasuk  dalam  analisis regresi moderasi pada penelitian ini.

## 4.6.2 Uji F
Nilai Fhitung adalah sebesar 11,313 dan nilai  signifikan  sebesar  0,000b.  Hal  ini menunjukkan  nilai  F  hitung  (11,313>  Ftabel
(3,018)  dan  sig  (0,000b)  <  α  (0,05),  sehingga dapat disimpulkan bahwa pengaruh Manajemen  laba  yang  dimoderasi  oleh kebijakan  pembayaran  dividen  berpengaruh signifikan  secara  simultan  (bersama-sama) terhadap fee audit serta persamaan regresi yang digunakan dalam penelitian ini dapat diandalkan atau model sudah fix.

## 4.6.3 Moderated Regression Analysis (MRA)
Analisis  ini  digunakan  untuk  membahas pengaruh variabel independen terhadap variabel  dependen dalam  bentuk  gabungan data  runtut  waktu  ( time  series )  dan  runtut tempat  ( cross  section ).  Hasil  penelitian  model ini,  dapat  ditentukan  pengaruh  Manajemen Laba  (X 1 ), Fee Audit  (Y)  yang  dimoderasi oleh Kebijkan Pembayaran Dividen (X2) yang dapat dilihat pada lampiran (tabel 7).
Berdasarkan tabel diatas maka diperoleh persamaan  regresi  liner  berganda  sebagai berikut:
Y= 19,710 + 0,849 (X1) – 1,637(X2) + e
Keterangan  hasil  pengujian  diatas  dijelaskan sebagai berikut:

## 1) Konstanta (α)
Nilai konstanta yang diperoleh sebesar 19,710. Hal  ini  berarti  bahwa  tanpa  adanya  pengaruh variabel Manajemen laba yang dimoderasi oleh kebijkan  pembayaran  dividen  maka  fee  audit akan bertambah sebesar 19,710.

## 2) Koefisien Regresi (β) X1
Nilai  koefisien  regresi  variabel  Manajemen Laba  sebesar  0,849.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  setiap  peningkatan  satu  satuan  tingkat Manajemen Laba akan mengakibatkan peningkatan  nilai  Fee  Audit  sebesar  0,849. dengan anggapan variabel bebas lainnya tetap.

## 3) Koefisien Regresi (β) X2
Nilai  koefisien  regresi  variabel  interaksi sebesar  -1,637.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa setiap  peningkatan  satu  satuan  kebijakan pembayaran  dividen  dapat  memperlemah Manajemen  laba  dan  akan  mengurangi  fee audit  sebesar  1,637  dengan  anggapan  variabel bebas lainnya tetap.

## 4.7 Uji Hipotesis Pengujian Hipotesis Pertama (H1)
Variabel  Manajemen  laba  pada  tabel  7 memiliki  nilai  t hitung (positif)  0,863<  ttabel
1,966 dan nilai sig (0,389) > α (0,05) serta nilai koefisien β sebesar 0,402. Hal ini menunjukkan  bahwa  variabel  Manajemen Laba  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap nilai  perusahaan,  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa Hipotesis 1 ditolak .
Variabel  interaksi  antara  Manajemen laba  dan  kebijakan  pembayaran  dividen  (X2) pada  tabel  14  memiliki  nilai  t hitung (negatif) 1,220  <  ttabel  1,966  dan  nilai sig  (0,223)  <  α (0,05)  serta  nilai  koefisien  β  sebesar  -1,220. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  interaksi antara  Manajemen  laba  dengan  kebijakan pembayaran dividen tidak berpengaruh terhadap fee audit, sehingga dapat disimpulkan bahwa Hipotesis 2 ditolak.
4.8 Pembahasan
4.8.1 Pengaruh Manajemen Laba Terhadap fee Audit
Berdasarkan hasil analisis statistik dalam penelitian  ini  perusahaan  di  BEI,  ditemukan bahwa  Manajemen  Laba  tidak  berpengaruh signifikan  Fee  Audit.  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  penelitian  Putri  (2014)  yang menemukan hasil bahwa manajemen laba tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  fee  audit diakibatkan oleh  praktik manajemen laba yang dilakukan  oleh  perusahaan  masih  tetap  berada pada  jalur  yang  tidak  melenceng  dari  aturan yang  berlaku  umum.  Sehingga  ada  atau tidaknya  praktik  manajemen  laba  dalam  suatu perusahaan  tidak  akan  berpengaruh  signifikan terhadap  penetapan  fee  audit  oleh  auditor eksternal.    Hal  ini  terlihat  dari  rata  rata  nilai manajemen laba yang berkisaran 0,00-0,1.
Alasan  lainnya  yang  dapat  penulis berikan adalah karena adanya keterbatasan dari sampel  yang penulis teliti, penulis menjadikan perusahaan  yang  memberikan  keterangan mengenai  besaran  fee  audit  dalam  laporan tahunan  menjadi  sampel  dalam  penelitian, sementara  pengungkapan  fee  audit  dalam laporan  tahunan  merupakan  pengungkapan sukarela, sehingga perusahaan yang mengungkapkan fee audit merupakan perusahaan  yang  dengan  sukarela  membagi aktivitasnya  kepada  seluruh  pihak  pengguna laporan keuangan.
Halim,  et,al  (2005)  menemukan  bahwa peningkatan  nilai  perusahaan  dapat  dilakukan dengan  memberikan  pengungkapan  informasi tambahan  secara  sukarela  sehingga  akan mengurangi  asimetri  informasi.  Seperti  yang telah  dijelaskan  di  bab  sebelumnya  bahwa
manajemen laba terjadi karena adanya asimetri informasi  antara  agen  dan  principle.  Oleh karena  itulah  penulis  berasumsi  bahwa pemilihan  sampel  yang  penulis  teliti  pada perusahaan  yang  mengungkapkan  secara sukarela  fee  auditnya  yang  dapat  mengurangi terjadinya manejemen laba. Sehingga manajemen  laba  tidak  lagi  berpengaruh signifikan terhadap fee audit.
Penelitian  ini  bertentangan  dengan  hasil penlitian dari Lowson (2015), Gosh (2011) dan Chenegan  (2009)  yang  menyatakan  bahwa manajemen  laba  berpengaruh  positif  terhadap fee audit.
4.8.2 Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Fee Audit yang Dimoderasi oleh Kebijakan Pembayaran Dividen Berdasarkan hasil analisis statistik dalam penelitian  ini  ditemukan  bahwa  kebijakan pembayaran dividen tidak berpengaruh terhadap  hubungan  antara  Manajemen  laba dengan  fee  audit.  Hasil  penelitian  ini mengindikasikan bahwa ada tidaknya pembayaran  dividen  yang  dibagikan  kepada pemegang  saham  tidak  dapat  memperlemah atau memperkuat hubungan antara Manajemen laba  terhadap  fee  audit.  Penelitian  ini  sejalan dengan penelitian Syed et al. (2010) menemukan  tidak  ada  hubungan  antara kebijakan  dividen  dengan  manajemen  laba  di Pakistan  pembayaran  dividen  tidak  memiliki hubungan  dengan  rasio  manajemen  laba.  Hal ini  menunjukkan  bahwa  pembayaran  dividen dilakukan  tidak  dapat  dijadikan  ukuran  untuk mengetahui  besar  atau  kecilnya  manajemen laba.  Pada  dasarnya,  hukum  yang  ketat  dari kedua  negara  yang  tidak  mengizinkan  adanya pelencengan  dalam  pelapor  keuangan  enggan melakukan manajemen laba.
Begitu  juga  halnya  di  Indonesia  karena adanya penerapan IFRS yang membuat pilihan standar  dalam  pelaporan  keuangan  menjadi lebih sempit sehingga memperkecil manajemen  laba  dalam  pelaporan  keuangan. menurut  Dian  dan  Titik  (2011)  penerapan IFRS  sebagai  standar  global  akan  berdampak pada semakin sedikitnya pilihan-pilihan metode  akuntansi  yang  dapat  diterapkan sehingga  akan  mengurangi  praktik-praktik yang  menyalahi  aturan  dalam  akuntansi,  oleh karena  itu  penulis  tertarik  untuk  meneliti  dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2016.
Hasil  ini  juga  diperkuat  dengan  teori dividen tidak relevan (irrelevancy theory) yang menjelaskan  bahwa  kebijakan  dividen  tidak mempengaruhi nilai perusahaan Nilai perusahaan  tidak  ditentukan  oleh  persentase laba  yang  dibagikan  kepada  pemilik  saham dalam  bentuk  dividen. Jadi  teori  dividen  tidak relevan menyatakan bahwa pembayaran dividen  tidak  berpengaruh  terhadap  harga saham  atau nilai  perusahaan.  Nilai  perusahaan hanya  bisa  dipengaruhi  oleh  bagaimana  cara perusahaan  dalam  mengelola  aset  yang dimiliki agar menghasilkan laba yang diinginkan  dan  mengelola  resiko-resiko  bisnis yang  ada.  Serta  penolakan  kritisi  dari  theory signaling  yang  mengatakan  bahwa,  perubahan dividen  mengandung  beberapa  informasi,  sulit untuk mengambil kesimpulan bahwa perubahan  harga  saham  setelah  perubahan dividen  semata  mata  disebabkan  oleh  adanya sinyal.
Penulis  dapat  mengabil  kesimpulan bahwa perubahan dividen tidak dapat memberikan  sinyal  kepada  auditor  terhadap baik  buruknya  keuangan  perusahaan  karena nilai  perusahaan  hanya  dapat  diukur  dengan pengelolaan  asset  dan  risiko  dari  perusahaan tersebut. Oleh karena itulah kebijakan pembayaran dividen tidak berpengaruh signifikan dalam memoderasi hubungan antara manajemen laba terhadap fee audit.
Temuan  penelitian  ini  bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Lawson (2015) dalam The Earnings Quality Information  Content  of  Dividend  Policies  and
Audit  Pricing  mengatakan  bahwa  Manajemen laba berpengaruh signifikan terhadap penetapan  fee  audit,  dan  hubungan  tersebut diperkuat dengan adanya kebijakan perusahaan membayar  atau  tidaknya  dividen  pada  tahun analisis.
Hasil ini juga  bertentangan  dengan  teori sinyal  yang  mengatakan  bahwa  dividen memberikan  sinyal  kepada  pemakai  laporan keuangan atas kinerja keuangan perusahaan..
.
5. Kesimpulan, Keterbatasan, dan Saran
5.1 Kesimpulan Berdasarkan analisis data yang dilakukan,  maka  dapat  diambil  kesimpulan sebagai berikut:
a. Manajemen  Laba  yang  dimoderasi  oleh kebijakan pembayaran dividen berpengaruh secara  simultan  terhadap  fee  audit  pada perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di
Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2013- 2016 sebesar 8,8%.
b. Manajemen laba tidak berpengaruh signifikan terhadap fee udit pada perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) tahun 2013-2016.
c. Kebijakan pembayaran dividen yang menjadi variabel moderasi tidak
berpengaruh  terhadap  hubungan  antara manajemen  laba  terhadap  fee  audit  pada perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) tahun 2013-2016.

## 5.2 Keterbatasan Penelitian
1. Periode  penelitian  ini  hanya  mencakup  4 tahun  dengan  sampel  90  dari  539  populasi. Hal  ini  dikarenakan  keterbatasan  informasi terkait variabel penelitian tidak lengkap.
2. Nilai  Adjusted  R2  yang  rendah  yaitu sebesar  8,8%  menunjukkan  bahwa  masih banyak variabel  lain  yang memiliki kontribusi  besar  dalam  mempengaruhi  fee audit.

## 5.3 Saran
Bagi  perusahaan  emiten  seharusnya Manajemen bersedia untuk mengugkapkan fee audit  secara  sukarela  karena  hal  tersebut membuat  penelitian  ini  maupun  penelitian terdahulu  sulit  untuk  mencari  data  mengenai fee audit tersebut, sementara masih banyak hal yang harus digali mengenai fee audit tersebut.
Bagi  peneliti  selanjutnya  mencari  (1) reverensi  lain  untuk  perusahaan  yang  akan dijadikan  sampel  penelitian,  misalnya  dari situs  lain  selain  BEI  atau  langsung  dari perusahaan  tersebut,  (2)  menambah  variabel lain yang diidentifikasi dapat fee audit  karena rendahnya  nilai  Adjusted  R2  yang  dihasilkan dalam  penelitian  ini.  Variabel  lain,  seperti: persistensi laporan keuangan,, Good Corporate Governance  (GCG)  dan  variabel  lainnya,  (3) Menggunakan  proksi  lain  selain  dari  proksi yang peneliti gunakan dalam penelitian ini.

## Daftar Pustaka
Andriana,  Denny  dan  Renny  Friska.  2014.
Pengaruh  Manajemen  Laba,  Ukuran
Dewan Komisaris, Kepemilikan Institusional, dan Kualitas Audit Terhadap Biaya  Modal  Perusahaan.  Jurnal  Riset
Akuntansi dan Keuangan, 2 (2), 364-375. Arens,  Alvin  A,  Randal  J  Elder  dan  Mark  S
Basley.  2014.  Audit  Dan  Jasa  Assurance
Pendekatan  Terintegrasi,  Jilid  1.  Erlangga:
Jakarta. Beneish, Messod D. 2001. Earnings Management: A Perspective. Indiana University,  Kelley  School  of  Business, Volume 27 Number 12.
Bhattacharya,  S.  1979.  Imperfect  Information, Dividend  Policy,  And  "The  Bird  In  The Hand" Fallacy. Journal of Economics, Vol. 10, No. 1: 259- 270.
Caskey,  J.,  and  M.  Hanlon.  2013.  Dividend Policy  At  Firms  Accused  Of  Accounting Fraud. Contemporary Accounting Research 30 (2): 818–50.
Dechow,  P.,  R.  Sloan,  and  A.  Sweeney.  1995. Detecting  Earnings  Management.  The Accounting Review 70 (2): 193–226.
Dechow, P., W. Ge, and Chatrine M. Schrand. 2010.  Earnings  quality.  The  Research Foundation of CFA Institute.
Eisenhardt, Kathleen M. 1989. Agency Theory: An Assessment and Review. The Academy of  Management  Review,  Vol.  14,  No.  1 (Jan., 1989), pp. 57-74
Fan,  J.P.H.  and  Wong,  T.J.  2005.  Do  External Auditors Perform A Corporate Governance Role In Emerging Markets? Evidence From East Asia. Journal of Accounting Research, Vol. 43 No. 1, pp. 35-72.
Ghosh,  Saibal.  2011.  Firm  Ownership  Type,
Earnings Management And Auditor Relationships: Evidence From India. Managerial  Auditing  Journal,  Vol.  26  No. 4, 2011 pp. 350-369.
Guna,  Welvin  I  dan  Arleen  Herawaty.  2010.
Pengaruh Gcg, Independensi Aditor, Kualitas  Audit  Dan  Faktor  Lainnya Terhadap  Manajemen  Laba.  Jurnal  Bisnis dan Akuntansi.
Grullon,  G.,  R.  Michaely,  S.  Benartzi,  dan  R. Thaler.  2005.  Dividend  Changes  Do  Not Signal Changes In Future Profitability. The Journal of Business 78: 1659–1683.
Halim,  Julia,  Carmel  Meiden  dan  Rudolf
Lumban Tobing. (2005). Pengaruh Manajemen Labapada Tingkat Pengungkapan  Laporan  Keuangan  pada Perusahaan  Manufaktur  yang  Termasuk dalam  Indeks  LQ-45.  Simposium  Nasional Akuntansi VIII, Solo
Healy,  Paul  M.  and  James  M.  Wahlen.  1999. American Accounting Association. Vol. 13 No. 4. 99, pp. 365–383
Hoitash,  Rani  dan  Ariel  Markelevich  and
Charles  A.  Barragato.  2007.  Auditor  fees and  audit  quality.  Managerial  Auditing Journal, Vol. 22 No. 8.
Iskak,  J.  1999.  Pengaruh  Besarnya  Perusahaan dan Lamanya Waktu Audit Serta Besarnya Kantor  Akuntan  Publik  Terhadap  Fee Audit. Publikasi FE UNTAR. Vol 2 No 2:
20-29.
Jensen,  M.C.,  and  W.H.  Meckling.  1976. “Theory  of  the  Firm  :  Managerial Behaviour,  Agency  Cost  and  Ownership Structure”. Journal of Financial Economics. pp 305-360
Lawson,  Bradley  P  and  Dechun  Wang.  2015.
The  Earning  Quality  Information  Content Of  Devidend  Police  And  Audit  Pricing. Contemporary  Accounting  Research  Vol. XX No. XX.
Lintner,  J.  1956.  Distribution  Of  Incomes  Of
Corporations Among Dividends, Retained Earnings,  and  Taxes.  The  American Economic  Review,  Vol.  46,  No.  2:  97- 113.
Mulyadi  dan  Kanaka  Puradiredja.  1998.
Auditing  Pendekatan  Terpadu.  Jakarta. Salemba Empat.
Mushalo,Veera.  2015.  The  Effect  Of  Earnings Management  On  Audit  Fees  Evidence
From The Manufacturing Industry. Department of Accounting Aalto University School of Business.
Nini,  dan  Estralita  Trisnawati.  2009.  Pengaruh
Independensi Auditor Pada KAP Big Four Terhadap  Manajemen  Laba  pada  Industri Bahan  Dasar  Kimia.  Jurnal  Bisnis  dan Akuntansi,Vol. 11 No. 3.
Pambudi, Tirta Luhur dan Imam Gozali. 2013. Pengaruh  Kepemilikan  Perusahaan  Dan
Manajemen  Laba  Terhadap  Tipe  Auditor
Dan Audit Fees Pada Perusahaan Manufaktur  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Semarang: Diponegoro Journal Of Accounting
Putri,  Chintya  Paramitha  Septiani.  2014.
Pengaruh Independensi Dewan Komisaris,
Fungsi  Internal  Audit,  Dan  Praktik Manajemen  Laba  Terhadap  Fee  Audit Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Bursa Efek  Indonesia.  Bali.  E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana.
Rohaeni,  Dian  dan  Titik  Aryati.  2011. Pengaruh  Konvergensi  Ifrs  Terhadap Income Smoothing Dengan Kualitas Audit Sebagai  Variabel  Moderasi.  Seminar
Nasional Akuntansi.
Ross,  S.  A.,  R.  W.  Westerfield  dan  B.  D. Jordan. 2008. Corporate Finance Fundamentals  8th  Edition:  International
Student  Edition.  New  York:  McGraw- Hill.
Rozeff, M. (1982). Growth, Beta And Agency Costs  As  Determinants  Of  Dividend Payout  Ratios.  Journal  of  Financial Research 5: 249–259.
Saputri,  Yuni  eka  dan  Sudarsono.  2012. Pengaruh  Manipulasi  Aktivitas  Riil Melalui  Arus  Kas  Kegiatan  Operasi Terhadap  Kinerja  Pasar  Dengan  Laba Sebagai Variabel Intervening. Universitas Diponegoro.
Schelleman,  C.,  and  W.  R.  Knechel.  2010.
Short-term  accruals  and  the  pricing  and production of audit services. Auditing: A Journal  of  Practice  &  Theory  29  (1): 221–50.
Scott, William R. 2007. Financial Accounting Theory,  5^thEdition.  Pearson  Prentice Hall.
Sinambela,  Lijan  Poltak.  2014.  Metodologi Penelitian  Kuantitatif.  Jakarta  :Graha Ilmu.
Sivakumar, K. N dan G. Waymire. 1993. The Information-Content  Of  Earnings  In  A Discretionary Reporting Environment— Evidence  From  NYSE  Industrials, 1905–10. Journal of Accounting Research 31 (1): 62–91.
Skinner,  D  dan  E.  Soltes.  2011.  What  Do
Dividends  Tell  Us  About  Earnings Quality?, Review of Accounting Studies 16 (1): 1–28. Sugiyono. 2003.Metode Penelitian Admisnistrasi. Bandung : Alfabeta. Sugiyono. 2012. Metode Penelitian
Kombinasi  (Mixed  Methode).  Alfabeta:
Bandung.
Tong,  Y  dan  B.  Miao.  2011.  Are  Dividends Associated  With  The  Quality  Of Earnings?. Accounting Horizons, 25 (1):
183–205.
Widyaningdya,  Agnes  Utari.  2001.  Analisis
Faktor-Faktor Yang Berpengaruh
Terhadap  Earnings  Management  Pada Perusahaan  Go  Public  Di  Indonesia. Jurnal  Akuntansi  &  Keuangan  Vol.  3,
No. 2, November 2001: 89 – 101.

## LAMPIRAN

## Tabel 1
Tabel 7

## Hasil Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation FEE_AUDIT 360 17,41 24,32 20,3194 1,24298 MANA_LABA 360 ,00 ,78 ,0831 ,09502 DIVIDEN 360 ,00 1,00 ,6806 ,46691 INTERAKSI 360 ,00 ,66 ,0504 ,07723 Valid N (listwise) 360 Tabel 2
Hasil uji normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 360 Normal Parameters a,b Mean ,0000000 Std. Deviation 1,18766241 Most Extreme Differences Absolute ,052 Positive ,052 Negative -,039 Kolmogorov-Smirnov Z ,980 Asymp. Sig. (2-tailed) ,292 a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.

## Tabel 3 Hasil uji multikolonerialitas
Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,941 ,088 10,652 ,000 MANA_LABA -,255 ,580 -,035 -,440 ,660 DIVIDEN ,036 ,107 ,024 ,341 ,734 INTERAKSI ,271 ,790 ,030 ,343 ,732
a. Dependent Variable: RES2
Tabel 5 Hasil Uji Autokorelasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 ,048 a ,002 -,006 ,70241 1,770
a. Predictors: (Constant), INTERAKSI, DIVIDEN, MANA_LABA b. Dependent Variable: RES2
Tabel 6 Koefisien Determinasi Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,295 a ,087 ,079 1,19266 a. Predictors: (Constant), INTERAKSI, DIVIDEN, MANA_LABA Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error
Beta
Tolerance VIF 1 (Constant) 19,710 ,150 131,452  ,000 MANA_LABA ,849 ,984 ,065 ,863  ,389 ,453  2,208 DIVIDEN ,913 ,181 ,343 5,038  ,000 ,553  1,807 INTERAKSI -1,637 1,342 -,102 -1,220  ,223 ,369  2,709 a. Dependent Variable: FEE_AUDIT
Tabel 7
Hasil Uji F ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 42,243 3 14,081 11,413 ,000 b Residual 439,243 356 1,234 Total 481,487 359
a. Dependent Variable: FEE AUDIT b. Predictors: (Constant), INTERAKSI, KEBIJAKAN PEMBAYARAN DEVIDEN, MANAJEMEN LABA
Tabel 8 Regeresi Moderasi Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 19,710 ,150 131,452 ,000 MANA_LABA ,849 ,984 ,065 ,863 ,389 DIVIDEN ,913 ,181 ,343 5,038 ,000 INTERAKSI -1,637 1,342 -,102 -1,220 ,223 a. Dependent Variable: FEE_AUDIT