## MANAJEMEN LABA DI PERBANKKAN KONVENSIONAL DAN SYARIAH
Oleh: Hadi Mahmudah, 1) , Syahfebriano 2)
Universitas Islam 45
1 hadimahmudah@gmail.com
Info artikel Riwayat artikel
Penyerahan September 2018 Diterima September 2018
Diterbitkan Oktober 2018 Keywords: Good Corporate Governance , perilaku tidak etis, Manajemen Laba (Earnings Management).

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh good Corporate  Governance ,  terhadap  praktek  manajemen  laba di industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).    Praktik  manajemen  laba  merupakan  perilaku  tidak etis  yang  bisa  dikurangi  dengan  penerapan good  corporate governance . Good  Corporate Governance yang digunakan dalam  penelitian  ini  adalah good  corporate  perception indeks yang  di  keluarkan  oleh  IICG  .  Populasi  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan perbankan  konvesional  dan  perbankkan  syariah  yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2012- 2016.  Data  penelitian  didapat  dari  BEI  dan  Indonesia Capital  Market  Directory (ICMD).Pemilihan  sampel dilakukan dengan metode purposive sampling . Dari metode sampling  tersebut,  terkumpul  40  observasi  dari  8 perusahaan  perbankan  yang  go  public/5tahun.  Data  diuji dengan  metode  regresi  berganda.  Hasil  penelitian menunjukkan bahwa good Corporate Governance mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  manajemen laba.

## Abstract
This  study  aims  to  examine  the  effect  of  good  corporate governance  on  earnings  management  practices  in  the banking  industry  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange (IDX).  Earnings  management  practices  are  unethical behavior that can be reduced by the implementation of good corporate  governance.  Good  Corporate  Governance  used in this study is a good corporate perception index released by  IICG.  The  population  used  in  this  study  is  conventional banking  and  Islamic  banking  companies  listed  on  the Indonesia  Stock  Exchange  (IDX)  in  2012-2016.  The research data was obtained from the IDX and the Indonesia Capital  Market  Directory  (ICMD).  The  sample  selection was  conducted  by  purposive  sampling  method.  From  the sampling  method,  40  observations  were  collected  from  8 banking  companies  that  went  public  /  5  years.  Data  were tested  by  multiple  regression  methods.  The  results  showed that good corporate governance had a significant influence on earnings management.

## PENDAHULUAN
Manajemen  mempunyai  kebebasan  dalam menyusun laporan keuangan, tentunya kebebasan dalam menyusun laporan keuangan  ini  berdampak  pada  perilaku manajemen.  Manajemen  laba  merupakan fenomena yang terjadi baik diperusahaan atau perbankkan  yang  berdampak  pada  kualitas laporan  keuangan.  Isu  manajemen  laba mendapat  perhatian  yang  serius  dalam penelitian  internasional  lebih  dari  dua dekade.  Penelitian  sebelumnya  menunjukkan bahwa bank terlibat dalam aktivitas manajemen  laba  (Anandarajan,  Hasan,  & Lozano-Vivas, 2005; Collins, Shackelford, & Wahlen,  1995;  Ismail  &  Tan  Be  Lay,  2002; Taktak, Zouari, & Boudriga, 2010).
Untuk  menghindari  atau  membatasi  perilaku opportunistic manajer, maka perilaku manajer  harus  dikontrol.  Literatur  akuntansi menyediakan  bukti  bahwa good  corporate governance dapat  mengurangi  manajemen laba  (Dechow,  Sloan,  &  Sweeney,  1996; Ebrahim,  2007;  Jensen,  1993;  Sun  &  Liu, 2013; Xie, Davidson, Dadalt, Davidson Iii, & Dadalt, 2003) .
Penelitian terkait manajemen laba  khususnya diperbankkan mengandung beberapa masalah metodologi. Banyak penelitian menggunakan discretionary  accrual yang  dikembangkan Jones  (1991)  yang  menurut  (Abdelsalam,
Dimitropoulos,  Elnahass,  &  Leventis,  2016; Yasuda,  Okuda,  &  Konishi,  2004)  kurang tepat  digunakan  di  industry  perbankkan. Young  (1999)  mengkritisi  model  yang dikembangkan  Jones  mempunyai  beberapa kelemahan  yaitu  mempunyai  kesalahan sistematik,  sebagai  fungsi  dari  arus  kas operasi,  pertumbuhan  penjualan  dan  struktur aktiva.
Penelitian  ini  pengembangan  dari  penelitian (Grassa, 2017) dimana peneliti menambahkan  sampel  bank  konvensional. Penelitian  ini  memberikan  kontribusi  dengan 2  cara  yaitu  Yang  pertama,  penelitian  ini menggunakan  model  Jones  (1991)  yang sudah  di  modifikasi  oleh  Yasuda,  Okuda,  & Konishi,  (2004)  khusus  untuk  perbankkan sehingga  memperbaiki  kesalahan  secara metodologis.  Yang  kedua,  penelitian  yang sudah  fokus  pada  pengaruh good  corporate governance pada manajemen laba di perusahaan dan bank konvensional, penelitian  ini  tidak  hanya  fokus  pada  bank konvensional tetapi juga pada bank syariah.

## Rumusan masalah
1. Apakah good  corporate  governance indeks berpengaruh terhadap manajemen laba?

## Tujuan
Tujuan  penelitian  ini  untuk  menganalisis pengaruh corporate  governance  indeks, terhadap manajemen laba.

## RERANGKA TEORITIS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Teori keagenan
Teori  keagenan  menyatakan  bahwa  ada konflik  kepentingan  antara  semua  pihak  di perusahaan  dimana  semua  pihak  berupaya untuk  memuaskan  dirinya  sendiri.  Manajer sebagai  pihak  yang  banyak  mengetahui informasi  perusahaan  tidak  selalu  bertindak sesuai  harapan  shareholder.  Adanya  asimetri information membuat manajer sering bertindak mengejar kepentingannya dari pada kepentingan pemilik. Adanya asimetri information membuat manajer sering bertindak mengejar kepentingannya dari pada kepentingan  pemilik.  Industry  perbankkan memiliki  karakteristik  yang  berbeda  dengan industry  lainnya.  Terlepas  dari  jenis  bank (konvensional atau syariah) konflik keagenan merupakan  biaya  utama  yang  berpengaruh terhadap kualitas laporan keuangan. Menurut mulbert 2009 biaya agensi lebih terasa dibank karena tingkat opacity di kontrak dan praktik pelaporan.  Biaya  agensi  diperbankkan  juga disebabkan  oleh  tingkat  asimetri  informasi
yang  lebih  besar  antara  manajer  dan shareholder (mehran, 2002) dan kinerja bank yang sulit diamati   (Leventis, Dimitropoulos, & Owusu-Ansah, 2013).

## Good  Corporate Governance
Secara  substansi  bank  syariah  dan  bank konvensional  sangat  berbeda.  Perbedaan  ini secara  signifikan  mempengaruhi  struktur tatakelola  perusahaan,  konflik  keagenan  dan akuntabilitas  secara  keseluruhan.  Struktur governance yang  baik  merupakan  kunci utama  dalam  mencapai  kepercayaan  public dan confidence dalam  system  perbankkan baik  itu  bank  syariah  ataupun  bank konvensional.
Dilihat  dari  perspektif corporate  governance bank syariah mempunyai dua system tatakelola  dimana  tatakelola  yang  tunduk pada  system anglo-american dan  hokum syariah.  Sehingga  dalam  tatakelolanya  bank syariah  mempunya  dewan  direktur  dan dewan  pengawas  syariah.  Dewan  direktur  di bank  syariah  mempunyai  tugas  yang  sama dengan bank konvensional, sedangkan dewan pengawas  syariah  mempunyai  tugas  untuk memastikan  bahwa  setiap  transaksi  sesuai dengan  hukum  islam.  Keberdaan  dewan pengawas syariah di bank syariah independen. Sudarsono (2015: 48)
menjelaskan fungsi Dewan Pengawas Syariah (DPS) adalah:
1. Mengawasi jalannya
operasionalisasi  bank  sehari  hari, agar sesuai dengan ketentuan syariah 2. Membuat  pernyataan  secara  berkala (biasanya  tiap  tahun)  bahwa  bank yang  diawasinya  telah  berjalan sesuai dengan ketentuan syariah
3. Meneliti  dan  membuat  rekomendasi produk baru dari bank yang diawasinya.
Conservatism akuntansi
menjamin
pelaksanaan  ke  hati  hatian  dalam  akuntansi dan pelaporan keuangan dibawah ketidakpastian,  melengkapi  tatakelola  dalam membatasi  perilaku  oportunistik  manajer, memitigasi masalah keagenan dan memungkinkan efisiensi kontrak yang berhadapan  dengan  asimetri  informasi  (Ball & Shivakumar, 2005).
Earning Management Scott (2009) menyatakan earnings management adalah suatu cara penyajian laba yang  disesuaikan  dengan  tujuan  yang diinginkan  oleh  para  manajer,  melalui pemilihan suatu rangkaian kebijakan akuntansi  atau  melalui  pengelolaan  akrual. Fabozzi (2012:65) menyatakan “Accruals are the accounting adjustment that relate earnings to  cash  flow.  We  classify  accruals  into  two types: discretionary accruals and nondiscretionary  accruals.” Discretionary
accruals adalah suatu konsep yang merupakan pengakuan pendapatan dan beban yang  bebas  tidak  diatur  dan  merupakan pilihan manajemen, sedangkan non discretionary  accruals adalah  suatu  konsep pengakuan  akrual  laba  yang  wajar  dan berlaku  umum.  Dalam positive  accounting theory (Scott  2009:287)  mengemukakan  tiga hipotesis  yang  melatarbelakangi earnings management ,  yaitu  hipotesis  program  bonus (the  bonus  plan  hypothesis);  hipotesis perjanjian hutang (the debt covenant hypothesis);  dan  hipotesis  politik  (the political cost hypothesis). Sedangkan strategi dalam  melakukan  praktik  manajemen  laba menurut  Scott  (2009)  adalah Taking  a  Bath , teknik    menjadikan  laba  perusahaan  pada periode  berjalan  menjadi  sangat  rendah  atau sangat  tinggi  dibanding  periode  sebelumnya; Income  Minimization ,  teknik  ini  biasanya dilakukan  saat  profitabilitas  perusahaan sangat tinggi sehingga jika periode mendatang  diperkirakan  laba  akan  turun; Income  Maximination ,  teknik  ini  dilakukan ketika laba menurun, dengan tujuan melaporkan  laba  yang  lebih  tinggi  dari kenyataannya  untuk  memperoleh  bonus; Income Smoothing merupakan bentuk earnings  management teknik  ini  dilakukan dengan  cara  menurunkan  atau  menaikkan laba  yang  dilaporkan  sehingga  mengurangi
fluktuasi laba karena umumnya investor lebih menyukai perusahaan dengan laba yang stabil

## Pengembangan hipotesis
Manajemen  laba  merupakan  salah  satu bentuk  akibat  asimetri  informasi  dalam  teori agensi  (agency  theory).  Ini  dikarenakan manajer  lebih  mengetahui  informasi  tentang perusahaan  yang  dikelolanya.  Kehadiran good corporate governance diharapkan dapat menciptakan  iklim  tata  kelola  yang  baik  dan lebih  transparan.  (Yermack,  1996,  Eisenberg et  al.,  1998,  dan  Jensen,  1993).  Sehingga good corporate governance dapat mengurangi kecenderungan manajemen untuk  berperilaku  tidak  etis.  Bank  yang menerapkan  atau  mendapatkan  indeks  yang tinggi  dari  IICG  tentunya  mempunyai good corporate  governance yang  bagus,  sehingga tidak  akan  melakukan  manajemen  laba (laporan  keuangannya  berkualitas)  sehingga tidak menyesatkan investor dalam
pengambilan keputusan.
H1: Good corporate governance berpengaruh  negative  terhadap  manajemen laba
METODE PENELITIAN Pendekatan penelitian dan sumber data
Dalam penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif  dan sumber data yang digunakan  dalam  adalah  data  sekunder. Sumber  data  diperoleh  dari  bursa  efek
Indonesia  ( www.idx.co.id )    berupa  data laporan  keuangan  perbankkan  konvensional dan  syariah  yang  listing  dari  tahun  2012- 2015.  Data  juga  didapatkan  dari  website bank.  Data good  corporate  governance (GCG)  didapat  dari Indonesian  institute corporate governance (IICG) berupa corporate  governance  perception  indek (CGPI).

## Populasi dan sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah perbankkan  konvensional  dan  syariah  yang tercatat  di  bursa  efek  Indonesia  pada  tahun 2012-2015.  Pemilihan  sampel  menggunakan purposive sampling dengan kriteria sbb:
1. Perbankkan konvensional dan syariah yang  listing  di  bursa  efek  Indonesia dan  menerbitkan  laporan  keuangan yang telah diaudit selama tahun 2012- 2016.
2. Menerbitkan annual  report yang lengkap  terutama  profil  struktur kepemilikan.
3. Perbankkan yang masuk dalam pengukuran corporate  governance perception indeks  yang  dilakukan oleh IICG.
Definisi operasional variabel
Variabel independen
a) Corporate governance
Governance adalah  proses  dan  struktur  yang diterapkan  dalam  menjalankan  perusahaan dengan  tujuan  utama  meningkatkan  nilai pemegang  saham  dalam  jangka  panjang dengan  memperhatikan  hak  hak  shareholder lainnya  berdasarkan  peraturan  dan  norma yang  berlaku  (IICG,  2009). Governance diukur  dengan corporate  governance perception  indeks yang  dikeluarkan  oleh IICG.
Variable control
a) Capital Adequacy Ratio
CAR  sebagai  rasio  kinerja  bank  untuk mengukur  kecukupan  modal  yang  dimiliki bank  untuk  menunjang aktiva yang mengandung  risiko.      CAR  diukur  dengan total  modal  dibagi  aktiva  tertimbang menurut risiko X 100%.

## b) Size
Ukuran  perusahaan  merupakan  suatu  skala dimana  dapat  diklasifikasikan  besar  kecilnya perusahaan yang dihubungkan dengan financial  perusahaan.  Variabel  ini  diukur dengan ln total asset.
c) Leverage
Merupakan besarnya asset  yang dibelanjakan dari  utang.  Diukur  dengan  rasio  total  asset dibagi total common equity .
d) Kepemilikan institutional
Kepemilikan  institusional  adalah  persentase saham  intitusi.  Diukur  dengan  jumlah  saham yang  dimiliki  institusi  dibagi  jumlah  saham beredar.

## e)Pertumbuhan bank
Pertumbuhan  adalah  seberapa  jauh  suatu perusahaan menempatkan diri dalam sistem ekonomi secara keseluruhan. Diukur dengan  rasio market  to  book  value  of equity .

## Variabel dependen
Earning management
Earning  management adalah  suatu  cara penyajian  laba  yang  disesuaikan  dengan tujuan  yang  diinginkan  oleh  para  manajer, melalui  pemilihan  suatu  rangkaian  kebijakan akuntansi atau melalui pengelolaan akrual. Manajemen laba diukur dengan Discretionary  accruals diukur  dengan  model Jones  (1991)  dan  sudah  dimodifikasi  oleh (Yasuda et al., 2004).
ACCRit  =  c1( )  +  c2 )  + C3 ) + et
Discretionary  accruals diukur  dengan  model Jones  (1991)  dan  sudah  dimodifikasi  oleh Yasunda et al., ( 2004)
DACCit  =  a0  +  a 1 EBTit  +  a 2 IBSit  +
EBTit + a3-10 GOVit + c11-19
CONTROLit +  C20-24 YR_DUMMIES + eit
Metode analisa data Analisa data yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  uji  asumsi  klasik,  uji regresi

## Uji Asumsi Klasik
Uji  kualitas  data  dalam  penelitian  ini menggunakan  uji  asumsi  klasik  yang  terdiri atas:

## a) Uji Normalitas
Uji  normalitas  di  maksudkan  untuk  melihat apakah  dalam  model  regresi  masing-masing variabel    berdistribusi  normal  atau  tidak. Seperti  diketahui  bahwa  uji  f  dan  uji  t mengasumsikan bahwa nilai residual mengikuti distribusi normal. Uji statistik lain dapat  digunakan  untuk  menguji  normalitas residual  adalah  uji  statistik  non  parametik kolmogorov-Smirnov (K-S). Uji K-S dilakukan dengan membuat hipotesis:
H0  : Data residual berdistribusi normal HA : Data residual tidak berdistribusi normal Peneliti  menggunakan  uji  normalitas  data dengan  uji kolmogorov  smirnov  test dengan tingkat  signifikan  0,05  jika  p-value<  0,05 maka data tersebut tidak berdistribusi normal, tetapi  apabila  p-value  >  0,05  maka  data tersebut berdistribusi normal (Syahirman dan Umiyati, 2010:231).

## b) Uji Multikolinieritas
Uji  ini  dilakukan  dengan  maksud  untuk mengetahui apakah antara variable
independen  yang  dipakai  dalam  model regresi  terjadi  korelasi  atau  tidak.  Untuk mendeteksi ada atau tidaknya multikolonieritas  didalam  model  yaitu  nilai R 2 yang dihasilkan oleh suatu estimasi model regresi  empiris  sangat  tinggi,tetapi  secara individual variabel-variabel independen banyak  yang  tidak  signifikan  mempengaruhi variabel independen, dan menganalisis matrik korelasi  variabel-variabel  independen.  Jika antar  variabel  independen  ada  korelasi  yang cukup  tinggi  (umumnya  diatas  0.90),  maka hal ini merupakan indikasi adanya multikoloneritas. Deteksi adanya multikolenaritas  juga  dapat  dilihat  dari  hasil VIF (variance  inflanation  factor ).  Apabila nilai  VIF  <  10  dan  nilai tolerance >  0.10 maka tidak terjadi multikolenaritas.

## c) Uji Heterokedastisitas
Uji  heterokedastisitas  dimaksudkan  untuk mengetahui  ketidaksamaan  varian residual dari  suatu  pengamatan  ke  pengamatan  lain. Uji  heterokedastisitas  pada  penelitian  ini menggunakan uji gletser . Dengan menggunakan uji  gletser ,  nilai absolute residual diregresikan  pada  tiap-tiap  variabel bebas, Gujarati (2010, hal 482). Jika variabel independen signifikan secara statistik mempengaruhi  variabel  dependen  dengan tingkat  signifikan  dibawah  5%  maka  ada indikasi heterokedastisitas.

## d) Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  artinya  adalah  berhubungan dengan  dirinya  sendiri,  Gudono  (2011 hal,139).

## 3.4.3 Uji hipotesis
Untuk menjawab hipotesis  peneliti menggunakan persamaan:
EM = a + b1 GOV + b2 + MBE  + b3  CAR+ b4 size + b5 KI + b6 Lev +e
Keterangan EM : earning management a : konstanta
GOV  : corporate governance perception indeks
MBE  : pertumbuhan bank CAR  :capital adequacy ratio
Size : ukuran perusahaan KI : kepemilikan institusional
Lev ; leverage
E : eror

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Subyek dalam penelitian ini adalah
perbankkan  syariah  dan  konvensional  yang telah  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dan mempublikasikan  laporan  keuangan  tahunan perusahaan  tersebut  secara  konsisten  selama 5  tahun  berturut-turut,  yaitu  tahun  2012- 2016. Sampel  dalam penelitian ini berjumlah 8  perbankkan    yang  masuk  dalam  kriteria
yaitu  Bank  BCA,  Bank  mandiri,  BNI,  BRI, BSM, OCBC, BTN, CIMB Niaga.
Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Gambar 1 hasil uji normalitas
0 2 4 6 8 10 12 14 16 -0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 Series: Residuals Sample 2012 2051 Observations 40 Mean -9.02e-18 Median 0.001584 Maximum 0.120365 Minimum -0.119086 Std. Dev. 0.044067 Skewness -0.103337 Kurtosis 4.577162 Jarque-Bera  4.216924 Probability 0.121425
Hasil  uji  normalitas  dalam  penelitian ini  dapat  dilihat  dari  nilai  jargue  bera  test.
Nilai  probalitas    dari  model  persamaan regresi  menunjukkan  >  0,05  artinya    seluruh data  yang  digunakan  dalam  penelitian berdistribusi  normal  dan  memenuhi  asumsi normalitas.

## Uji Multikolinearitas
Model  regresi  yang  baik  seharusnya tidak terjadi korelasi antar variabel independen.

## Table 1 hasil uji multikolinearitas
Variance Inflation Factors Date: 10/10/18   Time: 22:30 Sample: 2012 2016 Included observations: 40
Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 0.107291 1870.024 NA GOV 1.87E-27 1.899693 1.709271 MBE 0.002313 30.34920 1.553225 CAR 0.005918 6.658539 1.893959 SIZE 0.000108 1678.232 2.274051 KI 0.015903 1.581022 1.239078 LEVERAGE 0.000148 9.661365 1.028779
Dari  tabel  diatas  nilai  setiap  variabel  diatas
tidak  lebih  dari  0,8  sehingga  setiap  variabel bebas multikolineritas.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  dalam  penelitian  ini menggunakan  uji breusch-godfrey  serial correlation LM test , hasilnya adalah sebagai berikut:
Table 2 hasil uji autokorelasi Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 1.222379     Prob. F(2,31) 0.3083 Obs*R-squared 2.923936     Prob. Chi-Square(2) 0.2318 Test Equation: Dependent Variable: RESID
Method: Least Squares Date: 10/10/18   Time: 22:32 Sample: 2012 2016
Included observations: 40
Presample missing value lagged residuals set to zero.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.047816 0.328017 -0.145774 0.8850 GOV -8.36E-15 4.33E-14 -0.193049 0.8482 MBE 0.000794 0.048293 0.016444 0.9870 CAR -0.008401 0.076775 -0.109419 0.9136 SIZE 0.001631 0.010406 0.156716 0.8765 KI -0.021304 0.128821 -0.165374 0.8697 LEVERAGE -0.000397 0.012108 -0.032806 0.9740 RESID(-1) -0.286532 0.191551 -1.495857 0.1448 RESID(-2) 0.014207 0.192803 0.073685 0.9417 R-squared 0.073098     Mean dependent var -9.02E-18 Adjusted R-squared -0.166102     S.D. dependent var 0.044067 S.E. of regression 0.047586     Akaike info criterion -3.057440 Sum squared resid 0.070198     Schwarz criterion -2.677442 Log likelihood 70.14880     Hannan-Quinn criter. -2.920045 F-statistic 0.305595     Durbin-Watson stat 1.972656 Prob(F-statistic) 0.958199
Dari  table  diatas  nilai  probabilitas  F  (2,31) sebesar  0,3083  lebih  besar  dari  tingkat  alpha 0,05  sehigga  tidak  terjadi  autokorelasi.
Artinya Ho diterima.

## Uji heterokedastisitas

## Table 3 hasil uji heterokedastisitas
Heteroskedasticity Test: Glejser F-statistic 0.859524     Prob. F(6,33) 0.5345 Obs*R-squared 5.406218     Prob. Chi-Square(6) 0.4929 Scaled explained SS 6.102501     Prob. Chi-Square(6) 0.4118

## Uji hipotesis
Test Equation: Dependent Variable: ARESID Method: Least Squares Date: 10/10/18   Time: 22:59 Sample: 2012 2016 Included observations: 40
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.259717 0.214789 1.209176 0.2352 GOV -2.09E-15 2.84E-14 -0.073666 0.9417 MBE -0.034060 0.031535 -1.080077 0.2879 CAR -0.085413 0.050446 -1.693141 0.0998 SIZE -0.006535 0.006818 -0.958458 0.3448 KI 0.061526 0.082694 0.744017 0.4621 LEVERAGE -0.008474 0.007982 -1.061661 0.2961 R-squared 0.135155     Mean dependent var 0.030854 Adjusted R-squared -0.022089     S.D. dependent var 0.031072 S.E. of regression 0.031414     Akaike info criterion -3.925522 Sum squared resid 0.032565     Schwarz criterion -3.629968 Log likelihood 85.51044     Hannan-Quinn criter. -3.818659 F-statistic 0.859524     Durbin-Watson stat 1.799200 Prob(F-statistic) 0.534467
Dari  hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa nilai  probabilitas  setiap  variable  independen mempunyai  nilai  signifikan  diatas  0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa penelitian ini bebas heterokedastisitas.

## Uji regresi
Table 4 hasil uji hopotesis
Dependent Variable: Y_DA Method: Least Squares Date: 10/10/18   Time: 22:13 Sample: 2012 2016 Included observations: 40
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.125575 0.327553 -0.383372 0.7039 GOV -8.57E-14 4.32E-14 -1.980826 0.0500 MBE 0.047796 0.048091 0.993856 0.3275 CAR 0.092747 0.076931 1.205590 0.2365 SIZE 0.003020 0.010398 0.290429 0.7733 KI -0.024599 0.126109 -0.195060 0.8465 LEVERAGE 0.019129 0.012173 1.571484 0.1256 R-squared 0.221368     Mean dependent var -0.015842 Adjusted R-squared 0.079799     S.D. dependent var 0.049940 S.E. of regression 0.047906     Akaike info criterion -3.081532 Sum squared resid 0.075734     Schwarz criterion -2.785978 Log likelihood 68.63064     Hannan-Quinn criter. -2.974669 F-statistic 1.563674     Durbin-Watson stat 2.426115 Prob(F-statistic) 0.018880

## Hasil Pengujian Koefisien Determinasi
Hasil    pengujian  koefisien  determinasi  ( R Square ) dapat dilihat bahwa variabel independen  dapat  mempengaruhi    sebesar 0,221368  atau  22%  terhadap  variabel dependen dan  78% dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian.

## Uji F
Hasil  uji  F  menunjukkan  bahwa  nilai  f Hitung  1,563674  dengan  nilai  signifikan 0,018880  dibawah  0,05  artinya  model penelitian fit.

## Uji hipotesis
Dari  hasil  uji  regresi  dapat  disimpulkan bahwa :
Pengujian hipotesis dilakukan untuk mengetahui  pengaruh corporate  governace perception  indeks terhadap  manajemen  laba. Dari  hasil  uji  t  dapat  dilihat  bahwa  t hitung =  - 1.980826  dengan  signikasi    0.0500  yang artinya corporate  governace  perception indeks berpengaruh  negative    signifikan terhadap  manajemen  laba  maka  hipotesis terdukung.

## Pembahasan
Hipotesis  pertama  menyatakan  bahwa Good corporate  governance berpengaruh  negative terhadap  manajemen  laba.  Hipotesis  ini terdukung artinya   mendapatkan indeks good corporate  governance yang  tinggi  ternyata
efektif dalam mengurangi manajemen laba.penerapan good  corporate  governance berarti  perusahaan  tersebut  mengedepankan etika  yang  tentunya  tidak  akan  berperilaku tidak  etis  untuk  menjaga  perusahaan. Manajemen  laba  sebagai  perilaku  tidak  etis, dengan  adanya  penerapan good  corporate governance tentu tidak akan terjadi.   Seluruh variable Variable control dalam penelitian ini tidak  signifikan.  artinya  ukuran  perusahaan tidak terbukti berpengaruh terhadap manajemen laba. Menurut watt dan Zimmerman  (1986)  dalam  size  hypothesis secara  politis  perusahaan  sedang  atau  besar lebih  mendapat  sorotan  dari  para  analis keuangan  dan  pemerintah  sehingga  akan berhati  hati  dalam  melaporkan  labanya. Berdasarkan size hypothesis yang dipaparkan oleh Watt dan  Zimmerman (1986) berasumsi bahwa  perusahaan  besar  secara  politis,  lebih besar melakukan transfer political cost dalam kerangka politic  process ,  dibandingkan dengan  perusahaan  kecil.  Lebih  lanjut beberapa  peneliti  berhasil  membuktikan bahwa political  process memiliki  dampak pada  pemilihan  prosedur  akuntansi  oleh perusahaan yang berukuran besar (Naz et al., 2011).
leverage  perusahaan  yang  besar  tidak berpengaruh terhadap tindakan manajer untuk melakukan  manajemen  laba.  Hal  ini  tidak
sesuai dengan teori debt convenant hypothesi s  yang  menyatakan  bahwa  jika semua  hal  lain  tetap  sama  semakin  dekat perusahaan  dengan  pelanggaran perjanjian utang yang berbasis akuntansi, lebih mungkin manajer  perusahaan  untuk  memilih  prosedur akuntansi  yang  memindahkan  laba  yang dilaporkan  dari  periode  masa  dating  ke periode saat ini.
Ukuran  perusahaan  akan  mempengaruhi struktur  pendanaan  perusahaan.  Perusahaan cenderung akan memerlukan dana yang lebih besar  dibandingkan  perusahaan  yang  lebih kecil. Tambahan dana tersebut bisa diperoleh dari penerbitan saham baru atau penambahan hutang.  Motivasi  untuk  mendapatkan  dana tersebut  akan  mendorong  pihak  manajemen untuk  melakukan  praktik  manajemen  laba, sehingga  dengan  pelaporan  laba  yang  tinggi maka  calon  investor  maupun  kreditur  akan tertarik untuk menanamkan dananya.
leverage menggambarkan  sumber  dana operasi  yang  digunakan  oleh  perusahaan. Leverage juga  menunjukkan  risiko  yang dihadapi  perusahaan.  Semakin  besar  risiko yang dihadapi oleh perusahaan  maka ketidakpastian  untuk  menghasilkan  laba  di masa  depan  juga  akan  makin  meningkat. Foster  (1986:65)  mengungkapkan  bahwa terdapat  hubungan  antara leverage dengan return  perusahaan.  Artinya  hutang  dapat
digunakan  untuk  memprediksi  keuntungan yang  kemungkinan  bisa  diperoleh  bagi investor jika berinvestasi pada suatu perusahaan.  Jensen  and  Meckling  (1976) berargumen  tentang moral  hazard untuk menjelaskan agency cost of debt , bahwa level hutang  tinggi  akan  menyebabkan  perusahaan untuk  memilih  pada  proyek-proyek  investasi berisiko secara berlebihan. Masalah kerugian juga  dapat  memberikan  kontribusi  atas kebijakan  pendanaan  melalui  hutang.  Myers and  Majluf  (1984)  menyatakan  bahwa  jika manajer-manajer mempunyai informasi privat  mengenai  proyek-proyek  investasinya, mereka berharap memperoleh pendanaan dari pihak  luar  untuk  mengganti  investor  atas kemungkinan  menemukan  perusahaan  yang kinerjanya  buruk  pada  proyek-proyek  yang mempunyai net present value negatif Kepemilikan  institusional  adalah  bagian  dari saham  perusahaaan  yang  dimiliki  oleh investor institusi, seperti perusahaan asuransi, institusi keuangan (bank, perusahaan keuangan,  kredit),  dana  pensiun,  investment banking, dan perusahaan lainnya yang terkait dengan  kategori  tersebut  (Yang  et al.,  2009). Chew  dan  Gillan  (2009:176)  menjelaskan bahwa terdapat dua jenis investor institusional,  yaitu  investor  institusional sebagai transient investors (pemilik sementara perusahaan) dan investor
institusional  sebagai sophisticated  investors . Kepemilikan institusional mempunyai pengaruh  yang  negatif  terhadap  praktik manajemen  laba,  semakin  kecil  persentase kepemilikan  institusional  maka  semakin besar  pula  kecenderungan  pihak  manajer dalam mengambil kebijakan akuntansi tertentu  untuk  memanipulasi  pelaporan  laba (Widyastuti, 2009) .
(Watss and Zimmerman dalam agustia 2013) bahwa semakin banyak kepemilikan institusional di suatu perusahaan menciptakan kepemilikan  yang  terkonsentrasi  sehingga memungkinkan pemilik saham mayoritas bisa mengatur manajemen.

## SIMPULAN DAN SARAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji pengaruh corporate  governance  indeks , manajemen laba.hasil penelitian menunjukkan bahwa penerapan good corporate  governance berpengaruh  terhadap perilaku  etis  dalam  hal  ini  tidak  melakukan manajemen  laba..  Penelitian  ini  mempunyai keterbatasan  yaitu  jumlah  sampel  terlalu sedikit  dikarenakan  perusahaan  perbankkan yang  diukur  CGPI  secara  urut  hanya  8 perusahaan, penelitian selanjutnya bisa menggunakan  sampel  seluruh  perusahaan untuk  melihat  pengaruh  CGPI  terhadap
manajemen laba. Penelitian ini juga mempunyai keterbatas yaitu tidak memisahkan  sampel  bank  syariah  dan  bank konvensional,  menurut  (Abdelsalam  et  al., 2016)  ada  perbedaan  manajemen  laba  di perbankkan syariah dan konvensional. Penelitian selanjutnya dapat membandingkan manajemen  laba  di  bank  sayariah  dan konvensional.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdelsalam, O., Dimitropoulos, P., Elnahass,
M.,  &  Leventis,  S.  (2016).  Earnings management  behaviors  under  different monitoring  mechanisms:  The  case  of Islamic and conventional banks. Journal of  Economic  Behavior  &  Organization , 132 ,
155–173. https://doi.org/10.1016/j.jebo.2016.04.0 22
Anandarajan, A., Hasan, I., & Lozano-Vivas,
A. (2005). Loan loss provision decisions:  An  empirical  analysis  of  the Spanish  depository  institutions. Journal of  International  Accounting,  Auditing and Taxation , 14 (1), 55–77. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.20 05.01.004 Ball,  R.,  &  Shivakumar,  L.  (2005).  Earnings quality in UK private firms : comparative  loss  recognition  timeliness $, 39 , 83–128. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.0
4.001
Collins, J. H., Shackelford, D. A., & Wahlen, J.  M.  (1995).  Bank  Differences  in  the Coordination  of  Regulatory  Capital, Earnings,  and  Taxes  Capital,  Earnings, and Taxes. Source Journal of Accounting Research Journal of Accounting  Research , 33 (2),  263–291. https://doi.org/10.2307/2491488
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A.
P.  (1996).  Causes  and  Consequences  of Earnings Manipulation :  An  Analysis of Firms  Subject  to  Enforcement  Actions by the SEC *. Contemporary Accounting  Research , 13 (l),  1–36. https://doi.org/10.1111/j.1911- 3846.1996.tb00489
Ebrahim,  A.  (2007).  Earnings  management and  board  activity:  an  additional evidence. Review  of  Accounting  and
Finance , 6 (1), 42–58. https://doi.org/10.1108/1475770071072 5458 Grassa, M. C. kohlsi R. (2017). International
Journal  of  Islamic  and  Middle  Eastern Finance and Management Article information :  Did  corporate  governance mechanisms affect earnings
management ?  Further  evidence  from GCC Islamic banks. International Journal  of  Islamic  and  Midle  Eartern
Finance and Management , 10 (1). https://doi.org/http://dx.doi.org/10.1108/ IMEFM-07-2015-0076
Ismail,  A.  G.,  &  Tan  Be  Lay,  A.  (2002). Asian  Review  of  Accounting. Asian Review  of  Accounting , 10 (1),  147–162. https://doi.org/10.1108/ARA-04-2012- 0017
Jensen,  M.  C.  (1993).  the  Modern  Industrial Revolution  ,  Exit  ,  and  the  Failure  of Internal  Control  Systems  the  Failure  of Internal  Control  Systems. Journal  of
Finance , 48 (3), 831–880.
https://doi.org/10.1111/j.1540- 6261.1993.tb04022.x Leventis,  S.,  Dimitropoulos,  P.,  &  Owusu- Ansah, S. (2013). Corporate governance and  accounting  conservatism:  Evidence from  the  banking  industry. Corporate
Governance  (Oxford) , 21 (3),  264–286.
https://doi.org/10.1111/corg.12015
Sun,  J.,  &  Liu,  G.  (2013).  Auditor  industry specialization,  board  governance,  and earnings management. Managerial
Auditing Journal , 28 (1), 45–64. https://doi.org/10.1108/0268690131128
2498
Taktak,  N.  B.,  Zouari,  S.  B.  S.,  &  Boudriga,
A.  (2010).  Do  Islamic  banks  use  loan loss  provisions  to  smooth  their  results? Journal  of  Islamic  Accounting  and
Business  Research , 1 (2),  114–127. https://doi.org/10.1108/1759081101108 6714
Xie,  B.,  Davidson,  W.  N.,  Dadalt,  P.  J.,
Davidson  Iii,  W.  N.,  &  Dadalt,  P.  J. (2003).  Earnings  Management  and Corporate  Governance:  The  Role  of  the Board  and  the  Audit  Committee. Journal  of  Corporate  Finance , 9 (3), 295–316. https://doi.org/10.1016/S0929- 1199(02)00006-8
Yasuda,  Y.,  Okuda,  S.,  &  Konishi,  M.
(2004).  The  relationship  between  bank risk and earnings management:
Evidence  from  Japan. Review  of Quantitative  Finance  and  Accounting ,
22 (3), 233–248. https://doi.org/10.1023/B:REQU.000002
5762.89848.41