## PENGARUH FINANCIAL DISTRESS, KOMITE AUDIT, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP INTEGRITAS LAPORAN KEUANGAN
Kusuma Indawati Halim Email: kusumaindawati@gmail.com Program Studi Akuntansi, Universitas Widya Dharma Pontianak

## Abstrak
Penyajian laporan keuangan yang berintegritas  akan meningkatkan kepercayaan publik pada perusahaan  sekaligus  juga  dapat  meminimalkan  manipulasi  data  keuangan  oleh  manajemen. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh financial  distress, komite  audit  dan  ukuran perusahaan terhadap integritas laporan keuangan pada industri barang konsumsi di Indonesia dari tahun 2013-2017. Pemilihan sampel berdasarkan teknik purposive sampling dengan hasil 32  perusahaan  sebagai  sampel  penelitian.  Untuk  kepentingan  analisis  data,  digunakan  data sekunder berupa laporan tahunan perusahaan. Metode analisis data menggunakan regresi data panel dan diolah dengan program Eviews 10. Hasil statistik dari pengujian data menunjukkan bahwa financial distress berpengaruh negatif terhadap integritas laporan keuangan, sedangkan komite audit dan ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap integritas laporan keuangan. Kata Kunci : financial distress, komite audit, ukuran perusahaan, integritas laporan keuangan

## THE IMPACT OF FINANCIAL DISTRESS, AUDIT COMMITTEE, AND FIRM SIZE ON THE INTEGRITY OF FINANCIAL STATEMENTS

## Abstract
The presentation of financial statements with integrity will increase public confidence in the company as well as minimize manipulation of financial data by management. This study aims to  examine  the  effect  of  financial  distress,  audit  committee  and  firm  size  on  the  integrity  of financial statements in the consumer goods industry in Indonesia from 2013-2017. The sample selection  is  based  on  purposive  sampling  technique  with  the  results  of  32  companies  as  the research  sample.  For  the  purposes  of  data  analysis,  secondary  data  is  used  in  the  form  of company annual reports. The data analysis method uses panel data regression and is processed with the Eviews 10 program. The statistical results from data testing show that financial distress has  a  negative  effect  on  the  integrity  of  financial  statements,  while  the  audit  committee  and company size have a positive effect on the integrity of financial statements.
Keywords: financial distress, audit committee, firm size, integrity of financial statements

## PENDAHULUAN
Pertanggungjawaban manajemen atas jalannya kegiatan usaha terangkum pada laporan keuangan.  Melalui  informasi  dalam  laporan  keuangan,  pihak  manajemen  dapat mengkomunikasikan hasil kinerja yang telah dicapai kepada pihak-pihak yang berkepentingan. Laporan  keuangan  yang  tidak  mengungkapkan  informasi  yang  akurat  akan  mengakibatkan ketidakpercayaan publik. Manajemen akan dinilai tidak jujur dan melakukan manipulasi data keuangan.
Kasus  manipulasi  data  keuangan  seperti  Enron  dan  WorldCom  pada  tahun  2000  telah menyesatkan  publik  melalui  informasi  keuangan  mereka  (Siddiqui  dan  Ahmed,  2020). Penyajian  data  keuangan  yang  menyesatkan  ini  dapat  terjadi  karena  perusahaan  mengalami
krisis  keuangan  akibat  perilaku  opportunistik  manajemen  (Bhasin,  2016).  Lemahnya pengawasan intern juga mengakibatkan manajemen melakukan manipulasi data keuangan agar kinerjanya terlihat bagus (Lessambo, 2014).
Agar  informasi  yang  disajikan  tidak  menyesatkan  pihak  pengguna,  maka  laporan keuangan yang menjadi sumber analisis data harus memiliki integritas yang tinggi. Informasi keuangan dinilai memiliki integritas yang tinggi jika memenuhi persyaratan kualitatif informasi akuntansi yaitu relevan dan dapat diandalkan (kieso, 2012). Kualitas relevan berarti informasi yang disajikan sesuai dengan kebutuhan pengguna dalam mengambil keputusan. Kualitas andal berarti  bebas  dari  pengertian  yang  menyesatkan.  Integritas  laporan  keuangan  bisa  terwujud apabila  didukung  dengan  integritas  dari  pihak  manajemen.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk menguji pengaruh financial distress , komite audit, dan ukuran perusahaan terhadap integritas laporan keuangan.
Financial  distress mencerminkan  kondisi  kesulitan  keuangan  yang  kemungkinan  akan dialami  perusahaan.  Kesulitan  keuangan  telah  menjadi  masalah  global  yang  membutuhkan pengawasan ketat agar terhindar dari pengaruh pemegang saham dan kreditor (Kazemian et al, 2017).  Dari  hasil  analisis  laporan  keuangan,  pihak  pemakai  dapat  memprediksi  kemampuan perusahaan  dalam  mempertahankan  kelangsungan  usahanya.  Indikator  mengenai financial distress dapat dinilai dari laporan keuangan dengan cara menganalisis beberapa rasio keuangan untuk menilai kondisi keuangan.
Komite audit berperan sebagai pengawas terhadap proses penyajian laporan keuangan dan mengevaluasi hasil audit atas laporan keuangan.  Dalam hal ini komite audit turut membantu auditor independen selama melakukan pekerjaan audit (Arens, 2014). Anggota Komite audit dipilih  dari  dewan  direksi  yang  bertanggung  jawab  terhadap  tata  kelola  perusahaan.  Komite audit akan membantu pihak pemegang saham maupun manajemen dalam mengelola masalah intern perusahaan.  Jika komite audit mampu menemukan permasalahan pada penyajian laporan keuangan secara cepat, maka integritas laporan keuangan dapat semakin dipercaya.
Besar kecilnya ukuran perusahaan dinilai dari kepemilikan aset, penjualan, atau jumlah tenaga kerja. Perusahaan besar tentu memiliki kegiatan operasional yang kompleks sehingga membutuhkan  ketelitian  yang  tinggi  dalam  menjabarkan  hasil  kegiatannya.  Semakin  besar ukuran  perusahaan,  tuntutan  dari  pemangku  kepentingan  akan  tanggung  jawab  penyajian laporan  keuangan  yang  berintegritas  lebih  tinggi  daripada  perusahaan  dengan  skala  kecil (Nurdiniah dan Pradika, 2017).

## TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Agensi
Teori  agensi  diperkenalkan  oleh  Jensen  dan  Meckling  pada  tahun  1976,  menjelaskan timbulnya  pertentangan  kepentingan  akibat  dari  kontrak  perjanjian  yang  melibatkan  pemilik dan agen (Muhanguzi, 2019). Pemilik akan melimpahkan wewenang pengelolaan perusahaan kepada  agen  dan  agen  bertanggung  jawab  untuk  memakmurkan  pemilik.  Posisi  agen  selaku manajer perusahaan memiliki pengetahuan lebih baik mengenai kinerja perusahaan dibanding pemilik. Ketidakseimbangan informasi (information asymmetry) yang dimiliki antara pemilik dan  agen  memberikan  peluang  kepada  agen  untuk  menyajikan  informasi  yang  menyesatkan
mengenai  kinerja  perusahaan  sehingga  informasi  dalam  laporan  keuangan  tidak  dapat diandalkan lagi (A'yunin et al, 2019) .

## Teori Akuntansi Positif
Watts  dan  Zimmerman  adalah  pencetus  teori  akuntansi  positif  pada  tahun  1986  yang membahas  mengenai  permasalahan  dalam  penyajian  informasi  keuangan  dan  cara mengkomunikasikannya kepada pihak pemakai (Kabir, 2010). Dalam hal ini, manajemen diberi kebebasan  untuk  memilih  metode  akuntansi  sesuai  dengan  tujuan  mereka  (Sari,  2020).  Jika kinerja perusahaan berindikasi buruk maka pihak manajemen akan berusaha menutupi keadaan sebenarnya agar kinerja perusahaan tetap terlihat bagus.

## Integritas Laporan Keuangan
Ketaatan  manajemen  dalam  menyajikan  informasi  keuangan  secara  akurat  akan mendukung perusahaan dalam meminimalkan tindakan manipulasi laporan keuangan sekaligus meningkatkan kepercayaan publik terhadap kinerja perusahaan. Agar publik tidak meragukan kinerja  perusahaan,  maka  laporan  keuangan  yang  disajikan  harus  berintegritas.  Integritas laporan  keuangan  akan  mencerminkan  kondisi  perusahaan  yang  sebenarnya  sehingga  dapat menjadi sinyal positif bagi pengguna laporan keuangan dalam mengambil keputusan (Fauziah dan Panggabean, 2019).

## Financial Distress
Perusahaan  yang  mengalami Financial  Distress cenderung  menghadapi  kesulitan pengelolaan  keuangan  sehingga  menghambat  jalannya  usaha  (Rianti  dan  Yadiati,  2018). Perusahaan yang mengalami financial distress memiliki ketidakpastian mengenai kemampuan dalam  melanjutkan  kegiatan  operasinya.  (Gruszczyński,  2015).  Kemampuan  memprediksi mengenai kebangkrutan yang mungkin dialami perusahaan manjadi faktor penting bagi pihak pemakai maupun manajemen. Model yang kebanyakan digunakan peneliti untuk memprediksi financial distress adalah model Zmijewski (Grice dan Dugan, 2003).  Model ini menggunakan rasio  keuangan  yaitu  rasio  profitabilitas,  leverage  dan  likuiditas  untuk  mengukur financial distress.

## Komite Audit
Keberadaan komite audit akan mendukung pelaksanaan tata kelola perusahaan termasuk diantaranya menjaga kualitas pelaporan keuangan (Piot, 2005). Menurut Nor (2010), Komite audit memiliki peran dalam hal memelihara kredibilitas proses penyusunan laporan keuangan. Selain  itu,  p+engalaman  dan  pengetahuan  komite  audit  mengenai  pengendalian  intern  akan meningkatkan kualitas laporan keuangan sehingga informasi yang dihasilkan dapat dipercaya.

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  merupakan  indikator  penilaian  kinerja  perusahaan  (Pervan  dan Josipa,  2012).  Investor  lebih  memilih  perusahaan  besar  untuk  melakukan  investasi  saham karena dinilai lebih stabil dalam menjalankan kegiatan usahanya. Perusahaan besar memiliki finansial yang lebih kuat sehingga mampu memberikan keuntungan lebih tinggi dibandingkan dengan  perusahaan  kecil  (Abeyrathna  dan  Priyadarshan,  2019).  Perusahaan  besar  akan
mempertahankan  kepercayaan  investor  dengan  berhati-hati  dalam  menyajikan  laporan keuangan dengan integritas yang tinggi dibandingkan dengan perusahaan lebih kecil (Machdar dan Nurdiniah, 2018).

## Financial Distress dan Integritas Laporan Keuangan
Teori  akuntansi  positif  menjelaskan  bahwa  pihak  manajemen  cenderung  mengurangi konservatisme akuntansi apabila perusahaan mengalami financial distress . Financial distress akan  mencerminkan  kinerja  manajemen  yang  buruk.  Kondisi  ini  menyebabkan  manajer cenderung  membuat  keputusan  yang  aman  untuk  mempertahankan  posisinya  (Smith,  2010). Penerapan konservatisme akuntansi akan meningkatkan integritas laporan keuangan, tetapi jika konservatisme  akuntansi  dikurangi  maka  integritas  laporan  keuangan  akan  menurun.  Hasil penelitian  terdahulu  yang  menemukan  bukti  bahwa financial  distress memiliki  pengaruh terhadap integritas laporan keuangan yaitu Demonier et al (2015) dan Mar’atus et al (2020).
H 1 : Financial  Distress memiliki  pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Integritas  Laporan Keuangan

## Komite Audit dan Integritas Laporan Keuangan
Komite audit dapat menilai transparansi informasi keuangan yang disajikan manajemen. Hal  ini  menyebabkan  manajemen  akan  tertekan  untuk  menyajikan  laporan  keuangan  yang berintegritas.  Teori  agensi  menjelaskan  bahwa  pihak  manajemen  memiliki  lebih  banyak informasi  mengenai  kondisi  perusahaan.  Untuk  melindungi  kepentingan  pribadinya, manajemen    cenderung  tidak  menyampaikan  informasi  yang  sebenarnya  untuk  melindungi kepentingannya. Keberadaan komite audit dapat meminimalkan manajemen dalam melakukan manipulasi laporan keuangan. Penelitian terdahulu Prananti (2018) membuktikan bahwa antara komite audit dan integritas laporan keuangan memiliki hubungan signifikan. Hasil penelitian serupa juga ditemukan oleh Rajab dan Malik (2017) serta Permatasari et al (2019).
H 2 : Komite Audit memiliki pengaruh positif signifikan terhadap Integritas Laporan Keuangan

## Ukuran Perusahaan dan Integritas Laporan Keuangan
Perusahaan  besar  memiliki  informasi  lebih  banyak  dibanding  perusahaan  kecil.  Teori agensi menjelaskan bahwa perusahaan besar memiliki beban agensi yang lebih besar daripada perusahaan  kecil  (Jensen  dan  Meckling,  1976).  Hal  ini  mendorong  perusahaan  besar  untuk mengungkapkan informasi yang lebih banyak dengan tujuan agar meminimalkan beban agensi. Menurut  Adedapo  (2019),  perusahaan  dengan  ukuran  lebih  besar  cenderung  menghasilkan laporan keuangan dengan kualitas lebih tinggi. Kuncová et al (2016) menyatakan perusahaan besar  cenderung  menghasilkan kinerja lebih baik dan  akan berupaya mempertahankan nama baiknya dengan menyajikan laporan keuangan yang berintegritas. Beberapa studi sebelumnya memperoleh  hasil  adanya  hubungan  signifikan  antara  ukuran  perusahaan  dengan  integritas laporan keuangan seperti Nurdiniah dan Pradika (2017), Fauziah danPanggabean (2019) dan Wira et al (2019).
H 3: Ukuran  perusahaan  memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  Integritas  Laporan Keuangan

## METODE PENELITIAN

## Populasi Dan Sampel
Populasi  penelitian  yaitu  Sektor  Industri  Barang  Konsumsi  pada  Bursa  Efek  Indonesia ditinjau  dari  tahun  2013-2017.  Sampel  diseleksi  menggunakan purposive  sampling dengan pertimbangan perusahaan telah menjalani Initial public offering (IPO) sebelum atau pada tahun 2013  dan  tidak  mengalami delisting sehingga  diperoleh  32  perusahaan  sebagai  sampel penelitian.

## Pengumpulan Data
Data penelitian dikumpulkan dari laporan tahunan setiap sampel penelitian. Teknik analisis data menggunakan chow test, hausman test , dan regresi data panel.

## Variabel dan pengukurannya
Variabel Pengukuran Sumber Dependent Variable Integritas Laporan Keuangan Accounting Conservatism= (Income + depreciation expense - net operating cash flow/total assets) Givoly dan Hayn, 2000 Independent Variable Financial Distress Zmijewski X score :
-4.336 – 4.513 X 1 + 5.7 X 2 – 0.004X 3 X 1 Net Income : Total Assets
X 2 Total debt : Total Assets X 3 Current assets : Current debt
Jika Z<0, maka perusahaan tidak menghadapi financial distress, Jika Z>0, maka perusahaan menghadapi financial distress. Verma et al , 2019 Komite Audit Jumlah Anggota Komite Audit Hamdan et al, 2012 Ukuran Perusahaan Ln (Total Assets) Foroghi et al, 2013

## Model Analisis Regresi
IFS = β0 + β1FD + β2KA +β3Size + Ɛit Keterangan:
IFS  : Integrity of financial statements
FD  : Financial distress
KA  : Komite audit Size  : Ukuran perusahaan

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## 1. Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 1. Statistik Deskriptif N Min. Max. Mean Std. Dev. IFS FD 160 160 -2,7280 -4,7198 ,2036 3,3901 -,0221 -2,2931 ,22295 1,2270 KA 160 2,0000  4,0000 3,0313 ,3621 Size 160 25,3277  32,1510  28,5462 1,6270 Valid N (listwise) 160
Sumber: data yang diolah (2020)
Statistik  deskriptif  menampilkan  jumlah  data  (N)  sebanyak  160  data  dari  32 perusahaan  untuk  periode  2013-2017.  Nilai  rata-rata  variabel  integritas  laporan    dalam penelitian ini adalah -0,0221 dengan nilai minimum -2,7280 dan nilai maksimum 0,2036. Nilai  rata-rata financial  distress sampel  perusahaan  sebesar  -2,2931,  sedangkan  nilai minimum  sebesar  -4,7198  dan  nilai  maksimum  sebesar  3,3901.  Variabel  komite  audit memperoleh  rata-rata  sebesar  3,0313  dengan  jumlah  minimum  anggota  komite  audit sebanyak  tiga  orang  dan  maksimum  adalah  empat  orang.  Variabel  ukuran  perusahaan menunjukkan rata-rata sebesar 28,5462 dengan nilai minimum sebesar 25,3277 dan nilai maksimum sebesar 32,1510.
2. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
0 2 4 6 8 10 12 14 16 -0.0500 -0.0375 -0.0250 -0.0125 0.0000 0.0125 0.0250 0.0375 Series: Standardized Residuals Sample 2013 2017 Observations 160 Mean -8.46e-19 Median 0.001541 Maximum 0.036741
Minimum -0.048122 Std. Dev. 0.014602
Skewness -0.411964 Kurtosis 3.107596
Jarque-Bera 4.602890
Probability 0.100114
Gambar 1. Uji Normalitas Sumber: data yang diolah (2020)
Nilai Probabilitas sebesar 0,1001 menunjukkan data penelitian telah berdistribusi normal.
b. Uji Multikolinearitas
Tabel 2. Uji Multikolinieritas
X 1 FD X 2 KA X 3 SIZE
X 1 FD 1.0000 0.0047 0.0592 X 2 KA 0.0047 1.0000 -0.0448 X 3 SIZE 0.0592 -0.0448 1.0000
Nilai variabel financial distress , komite audit, dan size kurang dari 0,8. Maka, data pada penelitian ini lolos uji multikolinearitas.
c. Uji Heterokedastisitas

## Tabel 3 Uji Heteroskedastisitas
F-statistic. 1.3147     Prob.F (3,156) 0.2716 Obs*R-squared. 3.9456     Prob.Chi-Square.(3) 0.2674 Scaled explained SS. 4.5842     Prob.Chi-Square.(3) 0.2049
Nilai probabilitas yang diperoleh adalah 0,2674 > 0,05 yang berarti tidak terdapat heteroskedastisitas.
d. Uji Autokorelasi
Tabel 4. Uji Autokorelasi
F-statistic 0.5370     Prob. F.(2,154) 0.5856 Obs*R-squared 1.1080     Prob. ChiSquare.(2) 0.5746
Nilai probabilitas yang diperoleh adalah 0,5746 > 0,05 yang berarti tidak terdapat pelanggaran autokorelasi.

## 3. Pemilihan Model Estimasi
a. Chow Test
Uji Chow ditujukan pada ketepatan model antara Common Effect dan Fixed Effect . Berikut adalah hasil perhitungan F-statistik dan F-tabel dari Uji Chow.
Tabel 5. Uji Chow
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 2.2253  (31,1250) 0.0010 Cross-section Chi-square 70.3145 31 0.0001
Nilai probabilitas dari uji chow 0,0010 atau < 0,05 maka H 1 diterima,  sehingga dari Uji Chow ini disarankan untuk menggunakan Fixed Effect Model.
b. Hausman Test
Uji Hausman bertujuan memilih ketepatan model antara Fixed Effect dan Random Effect Model .

## Tabel 6. Uji Hausman
Test Summary Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 18.1355 3 0.0004
Probabilitas hausman test bernilai  0.0004 < 0,05,   artinya hasil di  atas menolak H 0, sehingga terpilih Fixed Effect sebagai model.
4. Analisis Regresi Data Panel
Dari uji Hausman sebelumnya menunjukkan model regresi yang sesuai adalah fixed effect model.
Tabel 7. Hasil Regresi dengan Data Panel Variables.  Coefficient. S.E. t-Statistic.  Prob. C 1,3753 0,0828 16,6170  0,0000 X1_FD -0,0159 0,0073 -2,1626  0,0325 X2_AC 0,0816 0,0343 2,3767  0,0190 X3_SIZE 1,3619 0,2911 4,6779  0,0000
Model regresi yang terbentuk adalah: IFS = 1,3753 -0,0159 FD + 0,0816 KA + 1,3619 Size Tabel 7 menjelaskan bahwa setiap kenaikan satu satuan dari financial distress akan berakibat pada turunnya integritas laporan keuangan sebesar 0.0159. Jika komite audit dan ukuran perusahaan meningkat satu satuan akan mengakibatkan integritas laporan keuangan ikut  meningkat  masing-masing  sebesar  0.0816  dan  1.3619.  Model  regresi  menunjukkan financial distress memiliki pengaruh negatif signifikan dengan nilai t sebesar -2.1626 dan probabilitas  0,0325,    komite  audit  memiliki  pengaruh  positif  signifikan  dengan  nilai  t sebesar 2.3767 dan probabilitas 0.0190,  dan ukuran perusahaan memperlihatkan pengaruh positif signifikan dengan nilai t sebesar 4.6779 dan probabilitas 0.0000.

## KESIMPULAN
Hasil  temuan  ini  menunjukkan financial  distress berpengaruh  negatif  berpengaruh terhadap    integritas    laporan      keuangan.      Hal  ini  berarti  jika financial  distress semakin meningkat  maka  akan  mendorong  manajemen  memanipulasi  data  keuangan  agar  kinerjanya dapat  terlihat  baik,  sehingga  berakibat  menurunkan  integritas  atas  laporan  keuangan. Sebaliknya komite audit dan ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap integritas laporan keuangan.  Hal  ini  berarti  semakin  banyak  jumlah  anggota  komite  audit  dan  semakin  besar ukuran perusahaan akan meningkatkan integritas laporan keuangan. Hasil studi ini diharapkan dapat mendukung pemahaman akan integritas laporan keuangan bagi para pengguna laporan keuangan  baik  manajemen  sebagai  pihak  intern  maupun  investor  dan  kreditor  sebagai  pihak ekstern guna mengambil kebijakan yang tepat.

## DAFTAR PUSTAKA
Abeyrathna, S.P.G.M., & Priyadarshana A.J.M. (2019). Impact of Firm size on Profitability. International Journal of Scientific and Research Publications (IJSRP) 9(6) (ISSN: 2250-3153). http://dx.doi.org/10.29322/IJSRP.9.06.2019.p9081
Adedapo Soyemi, K., & Olawale, L. S. (2019). Firm Characteristics and Financial Reporting Quality: Evidence from Non-Financial Firms in Nigeria. International Journal of Economics, Management and Accounting , 27 (2), 445-472. https://journals.iium.edu.my /enmjournal/index. php/enmj/article/view/618
Arens,  Alvin.  A,  Randal  J.  Elder,  Mark  S.  (2014). Auditing  and  Assurance  service. Edisi  keduabelas.  Jilid  Satu.  Jakarta:  Erlangga.  Prentice  Hall  International.  New York.
A'yunin, Qurrota., Ulupui., I Gusti Ketut Agung.,  & Nindito, Marsellisa. (2019). The Effect of the Size of Public Accounting Firm, Leverage, and Corporate Governance on the Integrity of Financial Statement: A Study on Companies Listed on Indonesian Stock Exchange. KnE Social Sciences. doi: 10.18502/kss.v3i11.4053
Bhasin, Madan La. (2016). Accounting Manipulations in Corporate Financial Reports: Study of an Asian Market. (December 1, 2016). International Journal of Management Sciences and Business Research, l-5, Issue 11. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2880410
Demonier, G.B., Almeida, J.E.F., & Bortolon, P.M. (2015). The Impact of Financial Constraints on  Accounting  Conservatism. Review  of  Business  Management Brasil  17(57):  1264–78. https://doi.org/10.7819/rbgn.v17i57.2326
Fauziah , S. N., & Panggabean, R. R. (2019). Factors affecting the integrity of manufacturing company financial statements in Indonesian Stock Exchange and Malaysian Stock Exchange. International Journal of Recent Technology and Engineering , Vol. 8, Issue 4, pp 2252 - 2259. https://ssrn.com/abstract=3496142
Foroghi, Dariush., Amiri, Hadi,. & Fallah, Zahra Nokhbeh. (2013). Corporate Governance And Conservatism. International  Journal  Of  Academic  Research  In  Accounting,  Finance  And Management Sciences. Vol. 3, No. 4. Pp. 61–71. http://hrmars.com/hrmars_papers/Article_08_Corporate_Governance_and_Conservatism.pdf
Givoly,  Dan.,  &  Hayn,  Carla.  (2000).  The  changing  time-series  properties  of  earnings,  cash flows and accruals: Has financial reporting become more conservative?, Journal of Accounting and Economics,
Elsevier, vol. 29(3), pages 287-320.
https://ideas.repec.org/a/eee/jaecon/v29y2000i3p287-320.html
Grice,  J.  S.,  &  Dugan,  M.  T. (2003). Re-Estimations  Of  The  Zmijewski  And  Ohlson Bankruptcy Prediction Models. Advances in Accounting vol 20 (pp. 77- 93). https://doi.org/10.1016/S0882-6110(03)20004-3
Gruszczynski,  Marek.  (2015).  Issues  in  Modelling  the  Financial  Distress  and  Bankruptcy  of Companies. Quantitative  Methods  In  Economics. Vol.  XVI,  No.  1,  2015,  pp.  96  –  107. https://ssrn.com/abstract=2880146
Hamdan, Allam., Kukreja, Gagan., Awwad, Bahaa., & Dergham, Maher Mousa. (2012). The Auditing Quality and Accounting Conservatism. International Management Review . Vol. 8 No. 2.
https://www.researchgate.net/publication/309349976_The_auditing_quality_and_accounting_ conservatism
Jabbar, Fadhil Shaalan. (2019). The Accounting Conservatism and Its Effect on the Quality of  Financial  Reporting  and  Supply  Chain  of  Organization  in  the  Financial  Market. International Journal of Supply Chain Management. Vol. 8, No. 1. https://ojs.excelingtech.co.uk/index.php/IJSCM/article/view/2558/1428
Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).  Theory  of  the  firm:Managerial  behavior,  agency costs  and  ownership  structure. Journal  of  Financial  Economics, 3(4),  305–360.  doi: https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Kabir, Humayun. (2010). Positive Accounting Theory and Science (April 8, 2011). Journal of CENTRUM Cathedra , Vol. 3, Issue 2, pp. 136-149. https://ssrn.com/abstract=1806038
Kazemian,  S.,  Shauri,  N.,  Sanusi,  Z.,  Kamaluddin,  A.,  &  Shuhidan,  S.  (2017). Monitoring  mechanisms  and  financial  distress  of  public  listed  companies  in Malaysia. Journal  of  International  Studies,  10 (1),  92-109.  doi:10.14254/2071- 8330.2017/10-1/6
Kieso,  Donald  E.,  Weygandt,  Jerry  J.,  &  WarfieldJoh,  Terry  D.  (2012). Intermediate Accounting .  (14 th Edition).  The  United  States  of  America:  John  Wiley  &  Sons,  Inc.
Krishnan,  Jayanthi,  (2005).  Audit  Committee  Quality  And  Internal  Control:  An  Emperical Analisis.
Accounting Review,
vol 80 No
2 pp 649-675.
https://doi.org/10.2308/accr.2005.80.2.649
Kuncová, M. & Hedija, V. & Fiala, R. (2016). Firm Size as a Determinant of Firm Performance: The  Case  of  Swine  Raising. AGRIS  on-line  Papers  in  Economics  and  Informatics ,  Czech University of Life Sciences Prague, Faculty of Economics and Management, vol. 8(3), pages 1-13.  doi: 10.22004/ag.econ.245886
Lessambo,  F.I.  (2014).  Management  Fraud.  In:  The  International  Corporate  Governance System. Global Financial Markets series. Palgrave Macmillan, London. https://doi.org/10.1057/9781137360014_23
Luqman, R., Ul hassan, M., Tabasum, S., Khakwani, M. S., & Irshad, S. (2018). Probability of financial  distress  and  proposed  adoption  of  corporate  governance  structures:  Evidence  from Pakistan. Cogent
Business &
Management , 5 (1), 1492869. https://doi.org/10.1080/23311975.2018.1492869
Machdar, Nera Marinda., & Nurdiniah, Dade. (2018). The Influence of Reputation of Public Accounting Firms on the Integrity of Financial Statements with Corporate Governance  as  the  Moderating  Variable. Binus  Business  Review, 9(3),  177-186. DOI: https://doi.org/10.21512/bbr.v9i3.4311
Mar’atus  Sholikhah  ,  R.,  &  Wilujeng  Suryani,  A.  (2020).  The  Influence  of  the  Financial Distress,  Conflict  of  Interest,  and  Litigation  Risk  on  Accounting  Conservatism. KnE  Social Sciences , 4 (7), 222–239. https://doi.org/10.18502/kss.v4i7.685
Muhanguzi,  Kibs  Boaz.  (2019).  An  Empirical  Test  of  the  Agency  Theory  in  Corporate Governance
of SACCOs
in Uganda. Available
at
SSRN: https://ssrn.com/abstract=3454396 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3454396
Nor,  Mohamad.,  Mohamad  Naimi.,  Shafie,  Rohami.,  &  Wan  hussin,  wan  nordin.  (2010). Corporate  Governance  and  Audit  Report  Lag  in  Malaysia. Asian  Academy  of  Management Journal of Accounting and Finance. Vol 6 (2). https://www.researchgate.net/publication/228240024_Corporate_Governance_and_Audit_Re port_Lag_in_Malaysia
Nurdiniah,  Dade.,  &  Pradika,  Endra.  (2017).    Effect  of  Good  Corporate  Governance,  KAP Reputation, Its Size and Leverage on Integrity of Financial Statements.
International  Journal  of  Economics  and  Financial  Issues ,  7(4),  174-181.  ISSN:  2146-4138. https://www.econjournals.com/index.php/ijefi/article/view/4737
Permatasari,  I.,  Komalasari,  A.,  &  Septiyanti,  R.  (2019).  The  Effect  Of  Independent Commissioners, Audit Committees, Financial Distress, And Company Sizes On Integrity Of Financial  Statements. International  Journal  For  Innovation  Education  And  Research, 7(12), 744-750. https://Doi.Org/10.31686/Ijier.Vol7.Iss12.2057
Pervan,  M.  I  Višić,  J.  (2012).  Influence  Of  Firm  Size  On  Its  Business  Success. Croatian Operational Research Review, 3 (1), 213-223. https://hrcak.srce.hr/96821
Piot,  Charles.  (2005).  The  Existence  and  Independence  of  Audit  Committees  in  France.
Accounting &
Business
Research , Vol. 34, No.
3, pp. 223-246.
https://ssrn.com/abstract=830505
Prananti,  Putri  Cintamy.  (2018).  Factors  Affecting  The  Integrity  Of  Financial  Statements  In Manufacturing  Companies  Listed  In  Indonesia  Stock  Exchange. Rjoas ,  11(83). https://Doi.Org/10.18551/Rjoas.2018-11.06
Priharta  ,  A.,  &  Rahayu  ,  D.  P.  (2019).  Determinants  of  Earnings  Management  and  Its Implications on the Integrity of the Financial Statements. KnE Social Sciences , 3 (26), 974–995. doi: https://doi.org/10.18502/kss.v3i26.54
Rajab, Ahmed.,  &  Malik,  Abdul. (2017). Investigating The Relationship Between Corporate Governance Principles And Accounting Conservatism For Companies Listed On Saudi Stock Exchange. European  Journal  of  Accounting  Auditing  and  Finance  Research ,  vol.5,  No.9, Pp.10-30. http://www.eajournals.org/wp-content/uploads/Investigating-the-Relationship- between- Corporate-Governance-Principles-and-Accounting-Conservatism-for-Companies- Listed-On-Saudi-Stock-Exchange.pdf
Rianti,  Inten  Puji  Rianti.,  &  Yadiati,  Winwin.  (2018).  How  Financial  Distress  Influence  By Firm Size. International Journal Of Scientific & Technology Research. Volume 7, Issue 1. https://www.ijstr.org/final-print/jan2018/How-Financial-Distress-Influence-By-Firm-Size.pdf
Sari, Warsani Purnama. (2020). The Effect of Financial Distress and Growth Opportunities on Accounting  Conservatism  with  Litigation  Risk  as  Moderated  Variables  in  Manufacturing Companies  Listed  on  BEI. Budapest  International  Research  and  Critics  Institute-Journal (BIRCI-Journal). Volume 3, No 1. Page: 588-597. Doi: 10.33258/birci.v3i1.812
Siddiqui, Danish Ahmed and Ahmed, Pervez. (2020). Truthfulness in Accounting: Analysis of
Earning Manipulation
in Pakistani Firms..
Available at
SSRN: https://ssrn.com/abstract=3681332 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3681332
Smith, Alan D. (2010), Agency Theory And The Financial Crisis From A Strategic Perspective.
Article  in  International
Journal of Business Information Systems. doi: 10.1504/IJBIS.2010.031929.
Verma, Dr. Anu Verma., Pandit, Jyoti., Kalam, & Dr. A.P.J. Abdul. (2019). An Analysis Of Financial Distress  Of Selected Public Sector Enterprises Of  India Using Zmijewski  X-Score Model. International  Journal  of  Engineering  Development  and  Research, Volume  7,  Issue  . https://www.ijedr.org/papers/IJEDR1901065.pdf
Wira,  Henny.,  Muhyarsyah.,  &  Sari,  Eka  Nurmala.  (2019).  The  Impact  Of  CGPI,  Company Size,  And  Leverage  On  Earnings  Management  And  Their  Implications  To  The  Integrity  Of Financial  Statement. The  1st  Multi-Discipinary  International  Conference  University  Of Asahan . Pages 798-813. http://jurnal.una.ac.id/index.php/seminter2019/article/view/571