INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 3 Nomor 4 Tahun 2023 Page 1829-1843 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative
Pengaruh Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, Capital Intensity dan Manajemen Laba Terhadap Pajak Penghasilan Badan Dengan Agresivitas Pajak Sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2019-2021)
Septia Rahayu 1 ✉ , Lintang Kurniawati 2
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Surakarta Email : septia200900@gmail.com 1 ✉

## Abstrak
Penelitian ini tujuannya menganalisis pengaruh struktur modal, ukuran perusahaan, capital intensity, dan manajemen  laba  terhadap  pajak  penghasilan  badan  dengan  agresivitas  pajak  sebagai  variabel moderating pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2019-2021. Metode yang dipakai pada penelitian yakni metode kuantitatif melalui data sekunder laporan keuangan  pada  perusahaan.  Pada  penelitian,  sampelnya  dipilih  memakai  teknik purposive  sampling sesuai kriteria yang didapatkan ada 63 perusahaan dikali tiga periode tahun yang dipakai pada penelitian sehingga terdapat 189 sampel yang diolah. Data pada penelitian dianalisis memanfaatkan software SPSS versi 23.0. Hasil penelitian memperlihatkan bahwa (1) Struktur modal pengaruhnya signifikan terhadap pajak penghasilan badan, (2) Ukuran perusahaan pengaruhnya signifikan terhadap pajak penghasilan badan, (3) Capital intensity pengaruhnya signifikan terhadap pajak penghasilan badan, (4) Manajemen laba  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  pajak  penghasilan  badan,  (5)  Agresivitas  pajak  mampu memoderasi pengaruhnya struktur modal terhadap pajak penghasilan badan, (6) Agresivitas pajak tidak mampu memoderasi pengaruhnya ukuran perusahaan terhadap pajak penghasilan badan, (7) Agresivitas pajak tidak mampu memoderasi pengaruhnya capital intensity terhadap pajak penghasilan badan, (8) Agresivitas pajak tidak mampu memoderasi pengaruhnya manajemen laba terhadap pajak penghasilan badan.
Kata Kunci: Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, Capital Intensity, Manajemen Laba, Pajak Penghasilan Badan, Agresivitas Pajak
` .

## Abstract
This study aims to analyze the effect of capital structure, company size, capital intensity, and earnings management  on  corporate  income  tax  with  tax  aggressiveness  as  a  moderating  variable  for manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the 2019-2021 period. The method used in this research is a quantitative method through secondary data on company financial reports. In this study, the sample was selected using a purposive sampling technique according to the criteria obtained, there were 63 companies multiplied by the three years used in the study so that there were 189 samples processed. The data in the study were analyzed using SPSS software version 23.0. The results of the study show that (1) capital structure has a significant effect on corporate income tax, (2) company size has a significant effect on corporate income tax, (3) capital intensity has a significant effect on  corporate  income  tax,  (4)  profit  management  has  no  significant  effect  on  corporate  income  tax corporate income, (5) tax aggressiveness is able to moderate the effect of capital structure on corporate income tax, (6) tax aggressiveness is not  able to moderate the effect of company size on corporate income tax, (7) tax aggressiveness  is unable to moderate the effect of capital intensity on corporate income  tax,  (8)  Tax  aggressiveness  is  not  able  to  moderate  the  effect  of  earnings  management  on corporate income tax.
Keywords: Capital Structure, Company Size, Capital Intensity, Profit Management, Corporate Income Tax,

## Tax Aggressiveness

## PENDAHULUAN
Negara  Indonesia  tidak  bergantung  lagi  terhadap  sumber  daya  alam  yang  menjadi pendapatan negara, akan tetapi bergantung pada hasil kinerja ekonomi masyarakat dan wajib pajak. Berdasarkan Direktorat Jenderal Pajak, pajak merupakan sebuah partisipasi wajib negara terhadap  badan  ataupun  orang  pribadi  yang  sifatnya  memaksakan  sesuai  undang-undang perpajakan  yang  secara  langsung  tidak  memperoleh  imbalan  serta  dipakai  pada  kebutuhan negara dalam menyejahterakan masyarakat. Satu diantara jenis pajak yakni Pajak Penghasilan (PPh), yang secara langsung diberikan pada wajib pajak yaitu warisan, orang pribadi, dan badan ataupun bentuk usaha tetap sesuai Undang-Undang No. 36 tahun 2008.
Ada beberapa tindakan yang tepat dilaksanakan oleh  perusahaan untuk memperkecil beban pajaknya dengan legal yang dapat diizinkan merurut undang-undang perpajakan yang sering  disebut  sebagai  agresivitas  pajak.  Agresivitas  pajak  yaitu  sebuah  perbuatan  yang bertujuan  dalam  meminimalkan  pajak  perusahaan  yang  dimana  hal  itu  sebagai  pilihan perusahaan agar tidak banyak mengurangi keuntungan perusahaan dikarenakan adanya beban pajak  (Kimsen,  2019).  Agresivitas  pajak  merupakan  suatu  perbuatan  merencanakan  pajak dengan ilegal ataupun legal dengan tujuan agar laba yang dikenakan pajak diturunkan melalui dengan  kegiatan  pengemplangan  pajak (Tax  Evasion)  ataupun  menghindari  pajak  (Tax Avoidance). Selain itu adanya beberapa cara yang dapat dilaksanakan satu diantaranya dengan
memperkuat modal, mengukur ukuran perusahaan, capital intensity dan manajemen laba guna meminimalisir beban pajak perusahaan.
Struktur  modal  yaitu  membandingkan  antara  kepemilikan  perusahaan  dan  modal ditahan dengan modal asing seperti utang jangka panjang ataupun jangka pendek yang dimana pengaruhnya  langsung  kepada  laporan  posisi  keuangan  perusahaan.  Kestabilan  dan kemampuan  perusahaan  untuk  melakukan  aktivitas  bisa  terlihat  dari  ukuran  perusahaan (Masrurroch  dkk.,  2021).  Bertambah  besarnya  ukuran  perusahaan  menyebabkan  akan berpengaruh besarnya tingkat menghindari pajak dalam mencapainya kehematan beban pajak secara  optimal  dilihat  dari  aset  perusahaan.  Bertambah  besarnya  jumlah  aset  perusahaan, sehingga  memperlihatkan  bahwa  perusahaannya  mempunyai  prospek  yang  lebih  baik  serta menggambarkan  perusahaan  lebih  stabil  dalam  menghasilkan  labanya. Capital  intensity merupakan suatu aktivitas perusahaan yang berkaitan pada investasi berbentuk aset tetap atau menggambarkan  sebesar  apa  perusahaan  melakukan  investasi  asetnya  yang  berbentuk  aset tetap.
Terdapat  cara  lain  untuk  mengakali  suatu  aturan  perpajakan  yang  tidak  memberikan untung kepada perusahaan yaitu melalui pelaksanaan praktik manajemen laba. Manajemen laba dapat digunakan oleh perusahaan dalam melakukan rekayasa angka laba yang dapat dijadikan dasar dikenakannya pajak melalui pengecilan taxable income agar beban kena pajak berkurang (Achyani  &  Lestari,  2019).  Dengan  adanya  kesenjangan  informasi  maka  dapat  memberikan dorongan  pada  manajer  untuk  bersikap oportunist  pada  pengungkapan  sebuah  informasi perusahaan,  namun  jika  manfaatnya  tidak  ada  yang  dapat  diperoleh  sehingga  nantinya cenderung menunda dan menutupi informasi ataupun sampai mengganti informasi tersebut.

## METODE PENELITIAN
Penggunaan  data  sekunder  pada  penelitian  ini  seperti  laporan  keuangan  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2019-2021,  dari  website www.idx.co.id .  Penelitian  ini  tujuannya  agar  membuktikan  adanya  pengaruh  struktur  modal, ukuran perusahaan, capital intensity, dan manajemen laba terhadap pajak penghasilan badan dengan variabel agresivitas pajak sebagai variabel moderasi. Penelitian ini populasinya sebanyak 197  perusahaan  dan  sampelnya  yang  diambil  berjumlah  77  perusahaan  berdasarkan  kriteria pengambilan sampel.  Terdapat 14 perusahaan yang dioutlier karena nilainya terlalu ekstrim. Sampel  yang  diambil  berjumlah  63  perusahaan,  sehingga  data  akhir  yang  diperoleh  untuk penelitian sebanyak 189 data. Metode analisis data memakai software Statistical Products and Services  Solutions  (SPSS).  Pemilihan  sampel  penelitian  menggunakan  metode  Purposive Sampling.  Purposive  sampling  dipakai  sebagai  teknik  pengambilan  sampel  artinya  peneliti
menetapkan  pengambilan  sampelnya  melalui  penetapan  kriteria  yang  sejalan  pada  tujuan penelitian agar permasalahan penelitian terjawab.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Penelitian
Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 1 Hasil Uji Statistik Deskriptif
Sumber: Output olahan data SPSS, 2023
Hasil uji statistik deskriptif pada tabel bisa terlihat variabel dependen Pajak Penghasilan (PPh) badan mempunyai rata-rata yang nilainya 59,690,911,979,35 serta standar deviasi bernilai 74,925,606,695,569. Nilai minimum yaitu sebesar 182,975,000 PT Alakasa Industrindo Tbk (ALKA) miliki di tahun 2021. Sementara nilai maximum yaitu sebesar 367,373,000,000 yang PT Solusi Bangun Indonesia Tbk (SMCB) miliki di tahun 2021. Variabel independennya Debt to Equity Ratio (DER) yang mempunyai rata-rata yang nilaianya 0,79254 serta standar deviasi bernilai 0,823044. Nilai minimumnya yaitu sebanyak -2,127 yang PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) miliki di tahun 2019. Sementara nilai maximum yaitu sebanyak 6,057 dimiliki oleh PT Singaraja Putra Tbk (SINI) pada tahun 2019. Variabel independen Ukuran Perusahaan (SIZE) mempunyai rata-rata 28,21341 serta nilai standar deviasi sebanyak 1,195048. Standar deviasi yang nilainya di bawah nilai  rata-ratanya.  Hal  itu  memperlihatkan  bahwa  penyebaran  data  ukuran  perusahaan  baik, yang mana bertambah rendahnya nilai standar deviasi, sehingga bertambah dekatnya kepada nilai rata-rata. Nilai minimum yakni sebanyak 25,049 yang PT Sinergi Inti Plastindo Tbk (ESIP) miliki di tahun 2019. Sementara nilai maximum yakni sebanyak 30,699 yang PT Solusi Bangun Indonesia Tbk (SMCB) miliki di tahun 2021.
Variabel  independen Capital  Intensity  (CAPINT)  mempunyai  rata-rata  yang  nilainya 0,34954  serta  standar  deviasi  bernilai  0,190847.  Standar  deviasi  nilainya  di  bawah  nilai  rata- ratanya.  Hal  itu  memperlihatkan  bahwa  penyebaran  data current  ratio  baik,  yang  mana bertambah  rendahnya  standar  deviasi  sehingga  bertambah  dekat  pada  nilai  rata-rata.  Nilai minimum yakni sebanyak 0,013 yang PT Multi Prima Sejahtera Tbk (LPIN) miliki di tahun 2020.
Descriptive Statistics
N  Minimum Maximum Mean Std. Deviation PPh 189 182.957.00 0 367.373.000.00 0 59.690.911.979,3 5 74.925.606.695,5 69 DER 189 -2,127 6,057 ,79254 ,823044 SIZE 189 25,049 30,699 28,21341 1,195048 CAPINT 189 ,013 ,790 ,34954 ,190847 DA 189 -,435 1,386 ,00175 ,167257 ETR 189 ,011 1,623 ,28383 ,196382 DERxETR 189 -,358 4,911 ,27412 ,532277 SIZExETR 189 ,285 46,414 8,01633 5,603853 CAPINTxETR 189 ,000 ,955 ,10028 ,100308 DAxETR 189 -,105 ,265 ,00050 ,039870 Valid N (listwise)  189
Sementara nilai maximum yaitu 0,790 yang PT Solusi Bangun Indonesia Tbk (SMCB) miliki di tahun 2019. Variabel independen Manajemen Laba (DA) mempunyai rata-rata bernilai 0,00175 serta  standar  deviasi  yang  nilainya  0,167257.  Nilai minimum  yaitu  sebanyak  -0,435  yang  PT Alakasa Industrindo Tbk (ALKA) miliki di tahun 2021. Sementara nilai maximum yaitu 1,386 yang PT Akasha Wira Internasional (ADES) miliki di tahun 2020.  Variabel moderasi Agresivitas Pajak (ETR) mempunyai rata-rata bernilai 0,28383 serta standar deviasi yang nilainya 0,196382. Standar deviasi bernilai di bawah nilai rata-ratanya. Hal itu memperlihatkan bahwa  penyebaran data Agresivitas Pajak baik, yang mana bertambah rendahnya standar deviasi sehingga bertambah dekat pada nilai rata-rata. Nilai minimum yakni sebanyak 0,011 yang PT Alakasa Industrindo Tbk (ALKA) miliki di tahun 2021. Sementara nilai maximum yaitu 1,623 yang PT Argha Karya Prima Industry Tbk (AKPI) miliki di tahun 2020.
Variabel  interaksi  DERxETR  mempunyai  rata-rata  yang  nilainya  0,27412  serta  standar deviasi bernilai 0,532277. Nilai minimum yaitu sebanyak -0,358 yang PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) miliki di tahun 2019. Sementara nilai maximum yaitu 4,911 yang PT Singaraja Putra Tbk (SINI) miliki di tahun 2019. Variabel interaksi SIZExETR mempunyai rata-rata yang nilainya 8,01633 serta standar deviasi bernilai 5,603853. Nilai minimum yaitu sebanyak 0,285 yang PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) miliki di tahun 2019. Sementara nilai maximum yaitu 46,414 yang  PT  Singaraja  Putra  Tbk  (SINI)  miliki  di  tahun  2019.  Variabel  interaksi  CAPINTxETR mempunyai  rata-rata  yang  nilainya  0,10028  serta  standar  deviasi  bernilai  0,100308.  Nilai minimum yaitu sebanyak 0,000 yang PT Alakasa Industrindo Tbk (ALKA) miliki di tahun 2021. Sementara nilai maximum yaitu 0,955 yang PT Argha Karya Prima Industry Tbk (AKPI) miliki di tahun 2020. Variabel interaksi DAxETR mempunyai rata-rata yang nilainya 0,00050 serta standar deviasi  bernilai  0,039870.  Nilai minimum  yakni  sebanyak  -0,105  yang  PT  Argha  Karya  Prima Industry Tbk (AKPI) miliki di tahun 2020. Sementara nilai maximum yakni 0,265 yang PT Akasha Wira International Tbk (ADES) miliki di tahun 2020.
Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Tabel 2 Hasil Uji Normalitas
Sumber: Output olahan data SPSS, 2023
Variabel Persamaan 1
Persamaan 2 Asymp.
Sig. (2- tailed) Keterangan Asymp. Sig. (2- tailed) Keterangan Tidak standar sisa 0,000 Tidak terdistribusi normal 0,000 Tidak terdistribusi normal
Berdasarkan tabel di atas pada persamaan 1 dan 2 terlihat sig. (2-tailed) nilainya 0,000. Syarat agar data pada penelitian ini dinyatakan normal bila probabilitasnya ataupun p value pada uji normalitas Kolmogorov-Smirnov yakni > 0,05. Hasil uji dalam penelitian persamaan 1 dan 2 diatas  memperlihatkan sig. 0,000 < 0,05 sehingga bisa diberikan kesimpulan bahwa pada model  regresi  residualnya  tidak  terdistribusi  normal,  sehingga  bisa  memakai  asumsi Central Limit Theeorem (CLT) yakni bila jumlah observasinya besar (n>30) jadi asumsi normalitasnya bisa terabaikan (Gujarati, 2009).
Uji Multikolinearitas
Tabel 3 Hasil Uji Multikolinearitas Variabel Persamaan 1 Persamaan 2 Keterangan Toleransi  VIF  Toleransi VIF DER 0,974 1,027 0,273 3,666 Tidak ada Multikolinearitas SIZE 0,826 1,21 0,183 5,47 Tidak ada Multikolinearitas CAPINT 0,818 1,222 0,246 4,066 Tidak ada Multikolinearitas DA 0,986 1,014 0,116 8,65 Tidak ada Multikolinearitas ETR 0,001 1,242,796 Ada Multikolinearitas DERxETR 0,13 7,696 Tidak ada Multikolinearitas SIZExETR 0,001 1,288,299 Ada Multikolinearitas CAPINTxETR 0,098 10,244 Ada Multikolinearitas DAxETR 0,112 8,907 Tidak ada Multikolinearitas
Sumber: Output olahan data SPSS, 2023
Terlihat dari tabel di atas diperolehnya pada persamaan 1 tolerance bernilai melebihi 0,10 serta nilai VIF di bawah 10, jadi bisa diberikan kesimpulan persamaan 1 tidak terjadinya gejala multikolinearitas. Akan tetapi  pada persamaan 2 terdapat beberapa variabel  independennya yang menunjukkan hasil tolerance < 0,10 serta nilai VIF >10. Variabel DER mempunyai tolerance yang nilainya 0,273 > 0,10 serta VIF bernilai 3,666 < 10. Variabel SIZE mempunyai tolerance yang
nilainya 0,183 > 0,10 serta VIF bernilai 5,470 < 10. Variabel CAPINT mempunyai tolerance yang nilainya  0,246  >  0,10  serta  VIF  bernilai  4,066  <  10.  Variabel  DA  mempunyai tolerance  yang nilainya 0,116 > 0,10 dan serta VIF bernilai 8,650 < 10. Variabel ETR mempunyai tolerance yang nilainya 0,01 < 0,10 serta VIF bernilai 1,242,796 > 10. Variabel  DERxETR mempunyai tolerance yang nilainya 0,130 > 0,10 serta VIF bernilai 7,696 < 10. Variabel SIZExETR mempunyai tolerance yang  nilainya  0,001  <  0,10  serta  VIF  bernilai  1,288,299  >  10.  Variabel  CAPINT  mempunyai tolerance yang nilainya 0,098 > 0,10 serta VIF bernilai 310,244 > 10. Variabel DAxETR mempunyai tolerance yang nilainya 0,112 > 0,10 serta VIF bernilai 8,907 <10. Dengan demikian bisa diberikan kesimpulan  bahwasanya  model  regresi  penelitian  ini  persamaan  1  tidak  terjadinya  gejala multikolinearitas, akan tetapi pada persamaan 2 terdapat gelaja multikolinearitas pada variabel ETR, SIZExETR dan CAPINTxETR, sedangkan pada variabel DER, SIZE, CAPINT, DA, DERxETR dan DAxETR tidak terjadinya gejala multikolinearitas.
Uji Heteroskedastisitas
Tabel 4 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel Persamaan 1 Persamaan 2 Keterangan Koefisie n Sig Koefisien Sig DER -0,067 0,359 0,028 0,704 Tidak ada Heteroskedastisit as SIZE -0,117 0,110 -0,087 0,232 Tidak ada Heteroskedastisit as CAPINT -0,080 0,277 -0,044 0,544 Tidak ada Heteroskedastisit as DA -0,046 0,527 -0,001 0,995 Tidak ada Heteroskedastisit as ETR 0,108 0,138 Tidak ada Heteroskedastisit as DERxETR 0,099 0,176
Tidak ada Heteroskedastisit as SIZExETR 0,109 0,135 Tidak ada Heteroskedastisit as CAPINTxETR 0,086 0,238 Tidak ada Heteroskedastisit as DAxETR -0,011 0,875 Tidak ada Heteroskedastisit as
Sumber: Output olahan data SPSS, 2023
Terlihat dari tabel  di atas  diperolehnya  nilai sig. (2-tailed) semua variabel  bebas atau independen pada persamaan 1 dan 2 mempunyai signifikansi bernilai > 0,05 jadi bisa diberikan kesimpulan  bahwasanya  pada  model  regresi  yang  dipakai  menunjukkan  tidak  terjadinya heteroskedastisitas baik persamaan 1 dan 2.

## Uji Autokorelasi
Tabel 5 Hasil Uji Autokorelasi
Sumber: Output olahan data SPSS, 2023 Terlihat dari tabel di atas diperolehnya uji Durbin-Watson (DW) pada persamaan 1 memiliki nilai 1,955. Hasil dari variabel bebas di atas memiliki nilai DL < DW > DU ataupun DU < DW < (4-DU). Pada persamaan 1 memiliki nilai DL = 1,7080, DU = 1,8165, dan DW = 1,955 sehingga menjadi 1,7080 < 1,955 > 1,8165 atau 1,8165 < 1,955 < 2,1835. Sedangkan pada persamaan 2 memiliki nilai Durbin-Watson (DW) sebesar 1,985. Hasil dari variabel bebas di atas memiliki nilai DL < DW > DU ataupun DU < DW < (4-DU). Pada persamaan 2 memiliki nilai DL = 1,6633, DU = 1,8624, dan DW = 1,985 sehingga menjadi 1,6633 < 1,985 > 1,8624 atau 1,8624 < 1,985 < 2,1376 dari itu bisa disimpulkan tidak terjadinya autokorelasi baik pada persamaan 1 dan persamaan 2.
Durbin-Waston Durbin-Waston Persamaan 1 Persamaan 2 1,955 1,985

## Analisis Regresi Linier Berganda

## Tabel 6 Hasil Uji Analisis Regresi Linier Berganda
Sumber: Output olahan data SPSS, 2023
PPh  Badan  =  -1039834280481,851  -  18528454689,884  DER +  40258175269,467  SIZE - 61987498563,416 CAPINT + 32150136696,970 DA+ e
Terlihat  dari  persamaan  di  atas,  bisa  diperoleh  penjelasan  yaitu:  Nilai  konstantanya sebanyak -1039834280481,851 yang mengartikan bahwa bila variabel DER, SIZE, CAPINT, DA dianggap konstan maka Pajak Penghasilan (PPh) Badan nilainya  -1039834280481,851. Modal atau Debt to Equity Ratio (DER) mempunyai koefisien regresi bernilai -18528454689,884. Hal itu menunjukkan  bahwa  tiap  naiknya  satu  satuan  pada  struktur  modal  menurunkan  Pajak Penghasilan (PPh) Badan sebesar -18528454689, 884 yang asumsinya variabel lain konstanta. Ukuran  Perusahaan  (SIZE)  mempunyai  koefisien  regresi  bernilai  40258175269,467.  Hal  itu memperlihatkan  bahwa tiap naiknya  satu satuan pada ukuran perusahaan  menambah Pajak Penghasilan  (PPh)  Badan  sebesar  40258175269,467  yang  asumsinya  variabel  lain  konstanta. Capital  Intensity  (CAPINT)  mempunyai  koefisien  regresi  bernilai  -61987498563,416.  Hal  itu memperlihatkan  bahwa  tiap  naiknya  satu  satuan  pada capital  intensity  menurunkan  Pajak Penghasilan  (PPh)  Badan  sebesar  -61987498563,416  yang  asumsinya  variabel  lain  konstanta. Manajemen  Laba  (DA)  mempunyai  koefisien  regresi  bernilai  32150136696,970.  Hal  itu memperlihatkan  bahwa  tiap  naiknya  satu  satuan  manajemen  laba  meningkatkan  Pajak Penghasilan (PPh) Badan sebesar 32150136696,970 dengan asumsi variabel lain konstanta.
Tabel 7 Hasil Uji Moderated Regression Analysis (MRA)
Sumber: Output olahan data SPSS, 2023
Coefficients a Model
Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -1039834280481,851 109.162.097.302,514 -9,526 ,000 DER -18528454689,884 5.333.183.356,955 -,204 -3,474 ,001 SIZE 40258175269,467 3.988.077.174,703 ,642 10,095 ,000 CAPINT -61987498563,416 25.093.373.368,146 -,158 -2,470 ,014 DA 32150136696,970 26.087.368.259,110 ,072 1,232 ,219 a. Dependent Variable: PPh
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -1338611963716,367 228.049.969.993,510 -5,870 ,000 DER -39539676437,338 9.843.557.900,061 -,434 -4,017 ,000 SIZE 52490655223,134 8.281.263.744,429 ,837 6,338 ,000 CAPINT -103961977976,860 44.704.519.993,362 -,265 -2,326 ,021 DA 96609753909,641 74.404.782.228,900 ,216 1,298 ,196 ETR 946039180416,212 759.571.371.337,236 2,480 1,245 ,215 DERxETR 57721541800,261 22.052.204.769,131 ,410 2,617 ,010 SIZExETR -39031015918,510 27.101.450.161,334 -2,919 -1,440 ,152 CAPINTxETR 135372144268,355 135.010.962.862,879 ,181 1,003 ,317 DAxETR -318602611013,288 316.719.837.327,084 -,170 -1,006 ,316
a. Dependent Variable: PPh
PPh  Badan  =  -  1338611963716,367  -  39539676437,338  DER  +  52490655223,134  SIZE  - 103961977976,860  CAPINT  +  96609753909,641  DA  +  946039180416,212  (ETR)  + 57721541800,261 (DER*ETR) - 39031015918,510 (SIZE*ETR) + 135372144268,355 (CAPINT*ETR) - 318602611013,288 (DA*ETR)
Terlihat dari persamaan di atas, dapat diperoleh penjelasan yaitu: Agresivitas pajak dapat memoderasi  pengaruhnya  struktur  modal  terhadap  pajak  penghasilan  badan  yang  nilai signifikansi 0,010 < 0,05, jadi bisa diberikan kesimpulan diterimanya H 5 . Agresivitas pajak dapat memoderasi pengaruhnya ukuran perusahaan (SIZE) terhadap pajak penghasilan badan yang nilai signifikan 0,152 > 0,05 jadi bisa diberikan kesimpulan ditolaknya H 6 . Agresivitas pajak tidak dapat memoderasi pengaruhnya capital intensity (CAPINT) terhadap pajak penghasilan badan yang  nilai  signifikansi  0,317  >  0,05  sehingga  bisa  diberikan  kesimpulan  ditolaknya  H 7 .  Serta Agresivitas  pajak  dapat  memoderasi  pengaruhnya  manajemen  laba  (DA) terhadap  pajak penghasilan badan yang nilai signifikansi 0,316 > 0,05 jadi bisa diberikan kesimpulan ditolaknya H 8 .
Uji Hipotesis
Uji Parsial (Uji t)

## Tabel 8 Hasil Uji Parsial (Uji-t)

## Sumber: Output olahan data SPSS, 2023
Terlihat dari hasil uji t dapat diperoleh penjelasan sebagai berikut ini, pengaruh struktur modal terhadap pajak penghasilan diperoleh signifikansi bernilai 0,001 < 0,05. Itu mengartikan variabel  struktur  modal  pengaruhnya  signifikan  terhadap  pajak  penghasilan.  Karena  itu  bisa dikatakan  bahwa  diterimanya  H 1 .  Pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap  pajak  penghasilan diperoleh  signifikansi  bernilai  0,000  >  0,05.  Itu  mengartikan  variabel  ukuran  perusahaan pengaruhnya  signifikan  terhadap  pajak  penghasilan.  Karena  itu  bisa  dikatakan  bahwa diterimanya  H 2 .  Pengaruh capital  intensity  terhadap  pajak  penghasilan  diperoleh  signifikansi bernilai 0,014 > 0,05. Itu mengartikan variabel capital intensity pengaruhnya signifikan  terhadap pajak penghasilan. Karena itu bisa dikatakan bahwa diterimanya H 3 . Dan pajak penghasilan yang dipengaruhi oleh manajemen laba diperoleh signifikansi bernilai 0,219 > 0,05. Itu mengartikan
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardiz ed Coefficient
s t Sig. B Std. Error
Beta 1 (Constant) -1039834280481,851 109.162.097.302,514 -9,526 ,000 DER -18528454689,884 5.333.183.356,955 -,204  -3,474 ,001 SIZE 40258175269,467 3.988.077.174,703 ,642  10,095 ,000 CAPINT -61987498563,416 25.093.373.368,146 -,158  -2,470 ,014 DA 32150136696,970 26.087.368.259,110 ,072 1,232 ,219 a. Dependent Variable: PPh
variabel manajemen laba tidak berpengaruh signifikan  terhadap pajak penghasilan. Karena itu bisa dikatakan bahwa ditolaknya H 4 .
Uji Simultan (Uji F)
Tabel 9 Hasil Uji Simultan (Uji F)
Sumber: Output olahan data SPSS, 2023 Terlihat dari tabel di atas pada persamaan 1 diperolehnya F hitung sebesar 28,775 dengan nilai  signifikansi  0,000.  Begitu  pula  pada  persamaan  2  diperoleh  F hitung sebesar  14,951  yang mempunyai  signifikansi  bernilai  0,000.  Nilai  signifikannya  di  bawah  0,05  jadi  bisa  diberikan kesimpulan bahwa  secara simultan variabel struktur modal (DER), ukuran perusahaan (SIZE), capital intensity (CAPINT), dan manajemen laba (DA) mempengaruhi pajak penghasilan (PPh) badan.

## Koefisien Determinasi (R²)

## Tabel 10 Hasil Koefisien Determinasi

## Sumber: Output pengolahan data SPSS, 2023
Terlihat dari tabel di atas didapatkan nilai Adjusted R Square pada persamaan 1 sebanyak 0,371  yang  mengartikan  variabel  independen  dapat  menjelaskannya  variabel  dependen sebanyak 37,1%. Artinya, 31,1% berubahnya pajak penghasilan (PPh) badan mampu dijelaskan oleh variabel Struktur Modal (DER), Ukuran Perusahaan (SIZE), Capital Intensity (CAPINT), dan Manajemen  Laba (DA) sementara yang tersisa 62,9% dipengaruhinya  dari variabel lain  yang tidak  ada  pada  penelitian  ini.  Sedangkan  pada  persamaan  2  setelah  ditambahkan  variabel moderasi,  menunjukkan  nilai Adjusted  R  Square  sebanyak  0,400  mengartikan  variabel independen dapat menjelaskannya variabel dependen sebanyak 40,0%. Artinya, 40% perubahan pajak penghasilan (PPh) badan mampu dijelaskan oleh variabel Struktur Modal (DER), Ukuran
Persamaan 1
Variabel Sum of Squares df Mean Square F Sig Regresi 406.144.304.164.465.000.000.000,000 4 101.536.076.041.116.000.000.000,000  28,775 0,000 Residual 649.258.845.110.950.000.000.000,000  184 3.528.580.679.950.820.000.000,000 Total 1.055.403.149.275.420.000.000.000,000  188 Persamaan 2 Variabel Sum of Squares df Mean Square F Sig Regresi 452.909.065.302.820.000.000.000,000 9 50.323.229.478.091.100.000.000,000  14,951  0,000 Residual 602.494.083.972.595.000.000.000,000  179 3.365.888.737.277.070.000.000,000 Total 1.055.403.149.275.420.000.000.000,000  188 Persamaan 1 Persamaan 2 R R square Adjuste d R Square Std. Error of the estimate R R square Adjust ed R Square Std. Error of the estimate 0,620 0,385 0,371 59.401.857.546,299 0,655 0,429 0,400 58.016.279. 933,111
Perusahaan (SIZE), Capital Intensity (CAPINT), dan Manajemen Laba (DA) sementara yang tersisa 60% dipengaruhi dari variabel lainnya yang tidak ada pada penelitian ini.

## Pembahasan
Pengaruh Struktur Modal terhadap Pajak Penghasilan Badan.
Hasil perhitungan pada penelitian ini variabel struktur modal terhadap pajak penghasilan badan mempunyai koefisien regresi sebanyak -18528454689,884 serta signifikansi bernilai 0,001 di bawah α = 0,05. Hal tersebut selaras pada hipotesis pertama (H 1 ) yang dinyatakan bahwa struktur modal pengaruhnya signifikan terhadap pajak penghasilan badal, jadi bisa diberikan kesimpulan  bahwa  diterimanya  H 1 pada  penelitian.  Struktur  modal  yaitu  imbangan  ataupun perbandingan  dana  jangka  panjang  perusahaan  yang  diperlihatkan  dari  membandingkan hutang jangka panjang terhadap modalnya sendiri (laba ditahan dan modal saham). Bertambah tingginya nilai debt to equity ratio (DER) menyebabkan bertambah tingginya penggunaan utang untuk membayar proporsi sumber dana perusahaan maka terdapat konsekuensi yang diterima oleh  perusahaan  dengan  munculnya  beban  bunga.  Semakin  tinggi  jumlah  utang  maka bertambah tingginya juga bunga yang perusahaan tanggung dan memberikan dampak kepada jumlah penghasilan kena pajak yang rendah. Hal ini sesuai pada penelitian yang dilaksanakan Laksono  &  Roni  Dwi  (2019)  yang  memperlihatkan  bahwa  pajak  penghasilan  (PPh)  badan dipengaruhi  oleh  struktur  modal.  Akan  tetapi,  bertolak  belakang  pada  penelitian  yang dilaksanakan Renanda Vindasari (2019) yang dimana srtuktur modal tidak mempengaruhi pajak penghasilan (PPh) badan.
Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Pajak Penghasilan Badan.
Hasil  perhitungan  pada  penelitian  ini  variabel  ukuran  perusahaan  terhadap  pajak mempunyai  koefisien  regresi  sebanyak  40258175269,467  serta  signifikansi  bernilai  0,000  di bawah α = 0,05. Hal tersebut sesuai dengan hipotesis kedua (H 2 ) yang dinyatakan bahwa ukuran perusahaan  pengaruhnya  signifikan  terhadap  pajak  penghasilan  badan,  jadi  bisa  diberikan kesimpulan bahwa diterimanya H 2 pada penelitian. Bertambah besarnya jumlah aset perusahaan menyebabkan  ukuran  perusahaan  bertambah  besar  pula.  Perusahaan  besar  dapat menghasilkan  volume  pendapatan  yang  bisa  juga  jadi  nantinya  jumlah  laba  perusahaan meningkat  yang  akan  mempengaruhi  pajak  penghasilan  badan  yang  nantinya  perusahaan bayarkan. Hal ini bertolak belakang pada penelitian yang dilaksanakan Mega & Andar (2022) yang dimana pajak penghasilan (PPh) badan tidak dipengaruhi oleh ukuran perusahaan ukuran perusahaan. Akan tetapi, penelitian ini selaras pada penelitian yang dilaksanakan Putri (2017) yang  dimana  pajak  penghasilan  pajak  badan  dipengaruhi  oleh  ukuran  perusahaan,  jika bertambah banyaknya sumber  daya yang berkompeten perpajakan  skalanya besar sehingga
nantinya  meningkatkan  kemampuan  perusahaan  dalam  menekannya  beban  pajak  dengan sangat efektif.
Pengaruh Capital Intensity terhadap Pajak Penghasilan Badan.
Hasil perhitungan pada penelitian ini variabel capital intensity terhadap pajak mempunyai koefisien regresi sebanyak -61987498563,416 serta signifikansi bernilai 0,014 di bawah α = 0,05. Hal  tersebut  selaras  pada  hipotesis  ketiga  (H 3 )  yang  dinyatakan  bahwa capital  intensity pengaruhnya  signifikan  terhadap  pajak  penghasilan  badan,  jadi  bisa  diberikan  kesimpulan bahwa  diterimanya  H 3 pada  penelitian. Capital  intensity  yaitu  kegiatan  investasi  perusahaan yang berhubungan pada aset tetap. Besarnya jumlah aset tetap akan memperoleh hasil beban penurunan  yang  besar,  hal  itu  bisa  mengakibatkan  laba  perusahaan  menurun  sehingga menjadikan  jumlah  kewajiban  pajak  perusahaan  bertambah  menurun.  Hal  itu  disebabkan perusahaan  bisa  menggunakan  beban  depresiasi  yang  aset  tetap  hasilkan  yang  menjadi pengurangan penghasilan kena pajak dimana hal itu mempengaruhi turunnya beban pajak yang perusahaan  tanggung.  Hal  itu  bertolak  belakang  pada  penelitian  yang  dilaksanakan  Tatang, Hesty, Imam & Kimsen (2022) yang dimana pajak penghasilan (PPh) badan tidak dipengaruhi oleh capital intensity. Akan tetapi sesuai pada penelitian yang dilaksanakan Sunyatama (2017) dimana capital  intensity  mempengaruhi  pajak  penghasilan  (PPh)  badan.  Jadi  bisa  diberikan kesimpulan bahwa bertambah tingginya intensitas aset tetap yang perusahaan miliki sehingga nantinya mengakibatkan bertambah rendahnya pajak yang perusahaan tanggung.
Pengaruh Manajemen Laba terhadap Pajak Penghasilan Badan.
Hasil  perhitungan  pada  penelitian  ini  variabel  manajemen  laba  terhadap  pajak mempunyai  koefisien  regresi  sebanyak  32150136696,970  serta  signifikansi  bernilai  0,219  di bawah α = 0,05. Hal itu tidak selaras pada hipotesis empat (H 4 ) yang dinyatakan bahwasanya manajemen laba pengaruhnya signifikan terhadap pajak penghasilan badan, jadi bisa diberikan kesimpulan bahwa ditolaknya H 4 pada penelitian. Manajemen laba yang manajer lakukan dalam memenuhinya tanggung jawab kepada pemilik perusahaan pada laba yang selalu bertambah serta naiknya nilai pasar perusahaan dalam periode tertentu, jadi mereka melakukan kontrak lagi dari jabatannya di perusahaan sebagai manajer dalam periode selanjutnya. Hal itu bertolak belakang  pada  penelitian  yang  dilaksanakan  oleh  Nisa,  Khanifah  &  Alfe  (2017)  dimana manajemen laba mempengaruhinya pajak penghasilan (PPh) badan. Namun penelitian ini sesuai pada hasil penelitian yang dilaksanakan Darma & Fitri (2021) dimana hasilnya memperlihatkan bahwa pajak penghasilan badan tidak dipengaruhinya oleh manajemen laba. Walaupun dalam melakukan manajemen laba, perusahaan bisa memperkecil beban pajak yang dibayar, tetapi dampak  manajemen  laba  tidak  besar  pada  tujuannya  dalam  memanimalisir  biaya  pajak penghasilan (PPh).

## SIMPULAN
Dari hasil analisis dan pembahasan, penulis mendapatkan kesimpulan yang bisa ditarik pada  penelitian  ini  yakni.  Variabel  Struktur  Modal  atau Debt  to  Equity  Ratio  (DER),  variabel Ukuran  perusahaan  (SIZE)  dan  variabel Capital  intensity  (CAPINT)  pengaruhnya  signifikan terhadap  pajak  penghasilan  badan  pada  perusahaan  manufaktur  tahun  2019-2021,  Variabel Manajemen  laba (DA) tidak berpengaruh signifikan terhadap pajak  penghasilan badan  pada perusahaan  manufaktur  2019-2021,  Variabel  Agresivitas  pajak  mampu  memoderasi pengaruhnya struktur modal terhadap pajak penghasilan badan, Variabel Agresivitas pajak tidak mampu  memoderasi  pengaruhnya  ukuran  perusahaan  terhadap  pajak  penghasilan  badan, Variabel Agresivitas  pajak tidak mampu memoderasi  pengaruhnya capital intensity terhadap pajak penghasilan badan dan Variabel Agresivitas pajak tidak mampu memoderasi pengaruhnya manajemen laba terhadap pajak penghasilan badan pada perusahaan manufaktur 2019-2021.

## DAFTAR PUSTAKA
Achyani, F., & Lestari, S. (2019). Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2015-2017). Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 4 No 1, 77-88.
Darma, S. S., & Fitri, E. N. (2021). Pengaruh Struktur Modal dan Manajemen Laba Terhadap Pajak Penghasilan Badan. Economic, Accounting, Management and Business, 4, No.3, 598-606. Laksono, R. D. (2019). PENGARUH STRUKTUR MODAL (LEVERAGE, DEBT EQUITY RATIO, LONG TERM  DEBT  TO  ASSET  RATIO),  PROFITABILITAS,  &  BIAYA  OPERASIONAL  TERHADAP PAJAK PENGHASILAN BADAN TERHUTANG PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE TAHUN 2015 – 2017. EKONOMIKA, 14, No. 1, 26-34.
Masrurroch, L. R., Nurlaela, S., & Fajri, R. N. (2021). Pengaruh profitabilitas, komisaris independen, leverage, ukuran  perusahaan  dan intensitas modal terhadap tax avoidance. Journal FEB UNMUL, 17 (1), 82 – 93. http://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/INOVASI
Nisa, K., Khanifah, & Alfie, A. A. (2018). Pengaruh Profitabilitas dan Manajemen Laba terhadap Pajak Penghasilan Badan Terutang. Ekonomi dan Bisnis, 13 No.1, 22-29.
Putri,  K.  K.  (2017).  Pengaruh  Corporate  Governance,  Ukuran  Perusahaan,  Rasio  Hutang  Dan Profitabilitas Terhadap Tarif Pajak Efektif (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankanyang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2013-2015). Jurnal  Online  Mahasiswa  Fakultas Ekonomi Universitas Riau, 4 (1), 1501 – 1515.
Sunyatama,  Y.  D.  (2017).  Analisis  Beban  Penyusutan  Aset  Tetap  Dalam  Undang  Undang Perpajakan Atas PPh Badan. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 6 (5).
Tasrullah,  T.,  Zulaecha,  H.  E.,  Hidayat,  I.,  &  Kimsen.  (2022).  PENGARUH  LEVERAGE,  UKURAN PERUSAHAAN,  CAPITAL  INTENSITY,  PROFITABILITAS  DAN  BIAYA  OPERASIOANL TERHADAP PAJAK PENGHASILAN BADAN. Ilmiah Ilmu Manajemen, 4 No 2, 162-184. Triana, M., & Febyansyah, A. (2022). PENGARUH UKURAN PERUSAHAAN, RASIO HUTANG PADA MODAL, MARGIN LABA KOTOR DAN BIAYA OPERASIONAL TERHADAP BEBAN PAJAK PENGHASILAN BADAN. Ilmiah Nasional, 4 No.2, 78-93.
Vindasari,  Renanda.  (2019).  Pengaruh  Debt  To  Equity  Ratio,  Return  On  Asset,  dan  Biaya Operasional Terhadap Pajak Penghasilanbadan Terutang (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017).
Analisa Akuntansi dan Perpajakan, 3, No.2, 90-97.