## JIUBJ
Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 21(2), Juli 2021, 636-642 Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat universitas Batanghari Jambi ISSN 1411-8939 (Online), ISSN 2549-4236 (Print) DOI 10.33087/jiubj.v21i2.1519

## Pengaruh Non-linear Kompensasi Manajemen dan Aspek Keahlian Dewan Komisaris Terhadap Penghindaran Pajak
Gandy Wahyu Maulana Zulma*
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jambi, 36363, Jambi, Indonesia *Correspondence email: maulanagandi25@unja.ac.id
Abstrak. Penelitian  ini  berfokus  pada  pengaruh  non-linear  dari  kompensasi  manajemen  serta  aspek  keahlian  dewan  komisaris terhadap  penghindaran  pajak  perusahaan.  Penelitian  ini  memanfaatkan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  Bursa  Efek  Indonesia dengan  sampel  berupa  industry  manufaktur  yang  memenuhi  kriteria.  Berdasarkan  hasil  seleksi  sampel  diperoleh  sebanyak  345 sampel  observasi  dari  tiga  tahun  pengamatan  (2017  hingga  2019).  Teknik  analisis  penelitian  ini  menggunakan  regresi,  uniknya dalam  penelitian  ini  pada  variabel  kompensasi  manajemen  yang  diuji  secara  khusus  dalam  bentuk  kuadratik  untuk  menguji pengaruh  non-linear  kompensasi  manajemen  terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  terdapat pengaruh  non-linear  antara  kompensasi  manajemen  dan  penghindaran  pajak.  Selain  itu,  aspek  keahlian  sangat  penting  untuk dimiliki  oleh  dewan  komisaris  dalam  menjalankan  fungsi  pengawasannya.  Dengan  adanya  keahlian  dewan  komisaris  dapat mendorong keputusan manajemen  yang  lebih cenderung konservatif. Hasil temuan ini dapat berkontribusi dalam pengembangan bidang  perpajakan  dan  tatakelola  perusahaan  yang  memberikan  arah  baru  untuk  melengkapi  temuan  penelitian  sebelumnya khususnya terkait hubungan non-linear antara kompensasi manajemen dan penghindaran pajak perusahaan.
Kata kunci : Dewan Komisaris; Kompensasi Manajemen; Penghindaran pajak
Abstract.  This  study  focuses  on  the  non-linear  effect  of  management  compensation  and  the  expertise  of  the  board  of commissioners on corporate tax avoidance. This study utilizes secondary data obtained from the Indonesia Stock Exchange with a sample  in  a  manufacturing  industry  that  meets  the  criteria.  Based  on  the  results  of  sample  selection,  345  observation  samples were obtained from three years of observation (2017 to 2019). The analysis technique of this study uses regression, and uniquely in this study, the management compensation variable was specifically tested in the quadratic form to test the non-linear effect of management  compensation  on  tax  avoidance.  The  results  of  this  study  indicate  that  there  is  a  non-linear  effect  between management  compensation  and  tax  avoidance.  In  addition,  the  aspect  of  expertise  is  very  important  for  the  board  of commissioners  to  carry  out  its  supervisory  function.  The  expertise  of  the  board  of  commissioners  can  encourage  management decisions  that  tend  to  be  more  conservative.  These  findings  can  contribute  to  the  development  of  taxation  and  corporate governance,  which  provides  a  new  direction  to  complement  previous  research  findings,  especially  regarding  the  non-linear relationship between management compensation and corporate tax avoidance.

## Keywords: Board of Commissioners; Management Compensation; Tax Avoidance
PENDAHULUAN
Beberapa waktu belakangan ini kasus penghindaran  pajak  perusahaan  di  Indonesia  semakin meningkat.  Pada  tahun  2020, Tax  Justice  Network melaporkan  bahwa  perkiraan  kerugian  negara  akibat penghindaran  pajak  yang  mencapai  4,8  miliar  dolar amerika serikat per tahun atau setara dengan 68,7 triliun apabila  dikonversi  dengan  mata  uang  rupiah  saat  itu. Sebagian  besar  kerugian  yang  ditanggung  negara, berasal  dari  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh perusahaan-perusahaan di  Indonesia (Yusuf, I.S., 2020). Hal ini sangat memprihatinkan dan menjadi permasalahan  yang  masih  perlu  dibenahi  oleh  negara hingga saat ini. Namun, disatu sisi tidak dapat dipungkiri bahwa  beban  pajak  merupakan  salah  satu  faktor  yang dapat  menurunkan  keuntungan  yang  diperoleh  oleh perusahaan,  sehingga  tidak  jarang  banyak  perusahaan yang mencoba mengambil keuntungan dari penghematan pajak.
Evaluasi  kinerja  sering  kali  dikaitkan  dengan berapa  besaran  kompensasi  yang  akan  diberikan  kepada
manajemen  perusahaan.  Beberapa  penelitian  terdahulu yang membahas mengenai topik kompensasi manajemen seringkali  dihubungkan  dengan  teori  keagenan.  Dalam perspektif  teori  keagenan  terdapat  kepentingan  antara pemilik  ( principal )  dan  manajemen  perusahaan  (agen). Dimana  pemilik  mengharapkan  keuntungan  maupun memaksimalkan  nilai  perusahaan  sementara  manajemen mengharapkan  kesejahteraan  baik  dari  gaji  maupun bonus  atas  kinerja  yang  telah  mereka  hasilkan.  Oleh karena  itu,  kompensasi  merupakan  nilai  jasa  yang diberikan  oleh  pemilik  perusahaan  kepada  manajemen (Jensen  &  Murphy,  1990).  Sebagian  besar  skema kompensasi didasarkan evaluasi dari kinerja  manajemen yaitu  pencapaian  dalam  meningkatkan  laba  bersih  dan harga saham (Scott, 2009; Vovchenko et al., 2016).
Dalam  praktiknya,  sering  kali  terjadi  konflik kepentingan  antara  pemilik  dan  manajemen  yang menjalankan perusahaan. Adapun upaya untuk meminimalkan  atau  mengendalikan  konflik  yang  terjadi antara  manajemen  perusahaan  dengan  pemilik  dapat ditawarkan melalui  sistem kompensasi manajemen  yang
Gandy  Wahyu  Maulana  Zulma,  Pengaruh  Non-linear  Kompensasi  Manajemen  dan  Aspek  Keahlian  Dewan  Komisaris Terhadap Penghindaran Pajak
tepat.  Burchman  &  Jones  (2006)  menyatakan  bahwa penerapan  sistem  kompensasi  yang  tepat  diharapkan mampu  menarik  dan  mempertahankan  manajer  yang kompeten dengan mengaitkan keputusan untuk memaksimalkan  nilai  perusahaan.  Hal  ini  didasari  oleh pemikiran bahwa kompensasi manajemen yang ditetapkan  dengan  baik  dapat  mendorong  pertumbuhan kinerja perusahaan, sehingga dapat memaksimalkan nilai perusahaan.
Cukup  banyak  penelitian  sebelumnya  dibidang perpajakan  yang  mencoba  untuk  menjelaskan  pengaruh dari  insentif  kompensasi  yang  diberikan  kepada manajemen  terhadap  praktik  penghematan  pajak  yang secara  konsisten  mengasumsikan  bahwa  kompensasi manajemen dapat membantu menyelaraskan kepentingan antara  manajemen  dengan  pemegang  saham  (Desai,  M. & D. Dharmapala, 2006; Minnick & Noga, 2010; Rego, S.  O.,  &  Wilson,  R.,  2012;  Armstrong,  et  al.,  2012). Namun  Sebagian  besar  penelitian  sebelumnya  tidak mempertimbangkan aspek motivasi yang berlebihan dari manajer  untuk  memaksimalkan  besaran  kompensasi, kemungkinan  dapat  menimbulkan  risiko  besar  bagi reputasi  perusahaan.  Contohnya  motivasi  semula  untuk sekedar  menghemat  pajak  dapat  berujung  pada  praktik penghindaran  pajak  secara  agresif  yang  bertentangan dengan  peraturan  dan  berisiko  melanggar  hukum  yang berlaku. Karena manajer membuat keputusan berdasarkan  toleransi  risiko  pribadinya  yang  mungkin lebih  rendah  daripada  pemegang  saham  lainnya. Manajemen  perusahaan  mungkin  saja  dapat  mengambil risiko  yang  tidak  memadai  jika  dibandingkan  dengan perspektif pemegang saham (Low, 2009).
Tidak  semua  perusahaan  mendukung  dan  berani mengambil  risiko  dalam  menghindari  pajak.  Graham,  J. R,  et  al  (2014)  menyatakan  bahwa  perusahaan  publik maupun  perusahaan  besar  biasanya  lebih  peduli  tentang konsekuensi reputasi yang merugikan dari penghindaran pajak.  Hal  ini  sangat  masuk  akal,  karena  semakin  besar ukuran  perusahaan  maka  akan  semakin  menjadi  pusat perhatian  dan  banyak  pihak  yang  berkepentingan terhadap setiap aktivitas yang dilakukan oleh perusahaan itu.  Sementara  sebaliknya,  perusahaan  dengan  ukuran relative  lebih  kecil  cenderung  di  luar  perhatian  khusus yang  membuat  mereka  lebih  leluasa  dalam  menghindari pajak  sehingga  cenderung  untuk  melakukan  praktik penghindaran  pajak  yang  agresif.  Oleh  karena  itu, penelitian  ini  mencoba  menjelaskan  bagaimana  skema kompensasi  dapat  memiliki  pengaruh  ganda  yang  dapat dilihat dari dua sisi.
Di  satu  sisi,  insentif  kompensasi  yang  diberikan dapat  mendorong  manajemen  untuk  terlibat  dalam aktivitas  penghindaran  pajak  yang  menghasilkan  laba dan  peningkatan  nilai  perusahaan.  Di  sisi  lain,  insentif kompensasi  dapat  mengurangi  Tindakan  oportunis manajemen  dalam  melakukan  penghindaran  pajak perusahaan  untuk  mencegah  keputusan  penghindaran pajak  yang  berisiko  bagi  reputasi  perusahaan.  Dengan
adanya dua sisi berbeda ini diharapkan dapat  membantu menjelaskan  dengan  lebih  baik  secara  teoritis  mengapa penelitian  sebelumnya  menemukan  bukti  yang  beragam tentang  hubungan  antara  kompensasi  manajemen  dan penghindaran  pajak.  Selain  itu,  terdapat  faktor  penting selain kompensasi manajemen yang dapat mempengaruhi keputusan penghindaran pajak perusahaan.  Beberapa  penelitian  telah  mengeksplorasi dampak dari karakteristik pribadi dewan direksi maupun komisaris  pada  keputusan  bisnis  perusahaan  (Ge,  W.  et al.,  2011).  Ge,  W.,  et  al  (2011)  menemukan  bahwa terapadat  faktor  karakteristik  individu,  seperti  jenis kelamin,  usia  dan  latar  belakang  Pendidikan  yang  dapat berpengaruh pada kinerja keuangan perusahaan. Temuan penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa pengalaman kerja  dan  karakteristik  pribadi  dari  manajemen  kunci perusahaan  memiliki  dampak  yang  besar  pada  berbagai keputusan dan kinerja operasional perusahaan.
Tidak  dapat  dipungkiri  bahwa  perkembangan perpajakan  internasional  dan  standar  akuntansi  terus bergerak  sangat  pesat,  sehingga  menimbulkan  praktik bisnis  yang  sangat  kompleks  dan  membutuhkan  tingkat keahlian  yang  tinggi  dari  dewan  komisaris  perusahaan untuk  mengawasi  aktivitas  perusahaan.  Tidak  hanya masalah  domestik,  perusahaan  di  era  saat  ini  juga menghadapi masalah kepatuhan pajak internasional yang semakin kompleks. Misalnya, rencana aksi base erosion and  profit  shifting (BEPS)  mensyaratkan  pembagian keuntungan di antara transaksi harga transfer perusahaan agar  sesuai  dengan  substansi  ekonomi  dari  transaksi tersebut,  yang  seringkali  memerlukan  analisis  laporan keuangan  pihak  berelasi.  Sehingga  apabila  tingkat keahlian  dewan  komisaris  yang  kurang  memadai tentunya akan berdampak terhadap efektivitias pengawasan  sehingga  tidak  mampu  untuk  mendeteksi mana keputusan manajemen yang dapat memaksimalkan nilai  perusahaan  dan  keputusan  yang  berisiko  bagi reputasi perusahaan.
Chen,  M.  C.,  et  al  (2020)  menyatakan  bahwa tingkat  keahlian  akuntansi  yang  dimiliki  oleh  dewan komisaris tentunya dapat membantu dalam mempersiapkan analisis keuangan untuk tujuan perpajakan.  Selain  itu,  baik  peraturan  perpajakan maupun  standar  akuntansi  dalam  perkembangannya terus  menuntut  transparansi  yang  lebih  tinggi  atas transaksi  bisnis  yang  dilakukan  perusahaan  serta informasi  pajak  yang  dilaporkan.  Sehingga,  dalam menentukan proporsi jajaran manajemen kunci perusahaan hendaknya perlu mempertimbangkan latarbelakang  keahlian  ini  karena  mungkin  memiliki keuntungan dalam menangani perencanaan pajak dengan tingkat pengawasan yang lebih baik apabila dibandingkan dengan dewan komisaris tanpa keahlian di bidang akuntansi.
Berdasarkan  tinjauan  literatur  di  atas,  penelitian ini dapat memberikan beberapa kontribusi penting dalam pengembagan  kajian  teori  maupun  praktis  di  bidang
Gandy  Wahyu  Maulana  Zulma,  Pengaruh  Non-linear  Kompensasi  Manajemen  dan  Aspek  Keahlian  Dewan  Komisaris Terhadap Penghindaran Pajak
perpajakan.  Pertama,  penelitian  ini  berkontribusi  untuk penelitian  terbaru  yang  berfokus  pada  kompensasi dengan mempertimbangkan efek non-linear dari kompensasi manajemen terhadap keputusan penghindaran pajak perusahaan. Kedua, Penelitian dapat menjelaskan  secara  khusus  mengenai  aspek  keahlian akuntansi  yang  belum  pernah  dikaji  secara  khusus  pada penelitian  sebelumnya  yang  dinilai  dapat  meningkatkan efektivitas  dewan  komisaris  dalam  menjalankan  fungsi pengawasan terhadap aktivitas penghindaran  pajak  yang dinilai  dapat  menguntungkan  atau  justru  berisiko  bagi reputasi perusahaan.

## METODE Model Penelitian
Beberapa  penelitian  terdahulu  telah  mencoba menjelaskan  pengaruh  antara  kompensasi  manajemen terhadap  penghindaran  pajak,  hasilnya  sejauh  ini  masih tidak konsisten (Armstrong, et al., 2015). Hanlon, M., et al  (2005)  menemukan  bahwa  skema  pemberian kompensasi dapat mengarah kepada praktik penghindaran pajak yang lebih agresif. Minnick & Noga (2010) menemukan bahwa kompensasi manajemen yang tinggi dapat meredakan konflik keagenan dan mendorong manajer untuk memilih strategi penghematan pajak yang dapat meningkatan nilai jangka panjang perusahaan. Sehingga dapat disimpulkan bahwa kedua  penelitian  di  atas  sepakat  bahwa  kompensasi manajemen  berpengaruh  positif  terhadap  tingkat penghindaran pajak perusahaan.
Disisi  lain,  Desai,  M.  &  D.  Dharmapala  (2006) menemukan  pengaruh  negative  antara  kompensasi manajemen  dan  tingkat  penghindaran  pajak  perusahaan. Ketika  tingkat  kompensasi  manajemen  menjadi  lebih tinggi,  kepentingan  manajemen  lebih  selaras  dengan pemegang  saham  yang  membatasi  tindakan  opotunis manajemen  sehingga  tingkat  penghindaran  pajaknya menjadi  lebih  rendah.  Zulma,  G.W.M  (2016)  juga menemukan  pengaruh  negative  antara  kompensasi manajemen  dan  penghindaran  pajak  perusahaan  dimana tindakan  oportunis  manajemen  dalam  melakukan penghindaran  pajak  dinilai  dapat  menimbulkan  risiko bagi  reputasi  perusahaan.  Selain  itu,  Armstrong,  et.al (2012)  justru  tidak  menemukan  hubungan  keduanya antara  kompensasi  manajemen  dan  penghindaran  pajak seperti  yang  ditemukan  oleh  penelitian  lainnya. Berdasarkan inkonsistensi hasil dalam konteks penelitian yang telah dilakukan, maka dapat diduga bahwa terdapat efek  non-linear  antara  kompensasi  manajemen  dan penghindaran  pajak,  sehingga  hipotesis  pertama  dalam penelitian ini yaitu:
H 1 :  Adanya  pengaruh  non-linear  antara  kompensasi manajemen terhadap penghindaran pajak perusahaan
Selain  itu,  perlu  adanya  fungsi  pengawasan  yang baik  dalam  struktur  perusahaan  untuk  memastikan
bahwa  manajemen  membuat  keputusan  pajak  yang efisien.  Tetapi  ketika  struktur  pengambilan  keputusan perusahaan dibangun  karena ukuran dewan direksi  yang besar  dan  adanya  berbagai  perspektif,  dan  mungkin dengan  berbagai  motif  seperti  mengejar  kepentingan, politik,  partai  dan  lain-lain  tentu  akan  membuat keputusan  yang  diambil  dapat  bias  dan  berisiko  bagi perusahaan  (Hoseini,  M.  et  al.,  2019).  Hal  ini menunjukkan  bahwa  perlu  perhatian  khusus  dalam menentukan  komposisi  dari  dewan  komisaris  sebagai fungsi  pengawasan  yang  menjadi  perwakilan  pemegang saham dalam mengawasi kinerja manajemen perusahaan. Dewan  komisaris  harus  mampu  mendeteksi  dan mencegah  setiap  keputusan  yang  dapat  merugikan perusahaan khususnya dalam hal pengambilan keputusan penghindaran  pajak  yang  dapat  berisiko  bagi  reputasi perusahaan.
Oleh  karena  itu,  penting  bagi  seorang  dewan komisaris  untuk  memiliki  keahlian  khususnya  dalam bidang  akuntansi  dan  perpajakan  untuk  dapat  mencegah praktik  penghindaran  pajak  yang  berisiko  bagi  reputasi perusahaan. Chen, M. C. et al (2020) menemukan bahwa faktor  kompetensi  pada  manajemen  kunci  berhubungan negative  dengan  penghindaran  pajak  perusahaan. Temuan  ini  menunjukkan  bahwa  aspek  kompetensi  dan keahlian  akuntansi  memiliki  pengaruh  yang  nyata terhadap  tingkat  penghindaran  pajak  perusahaan.  Jiang, F.,  et  al.  (2013)  menemukan  bahwa  CEO  dengan keahlian keuangan dikaitkan dengan pelaporan laba yang lebih  konservatif  dan  kualitas  laba  yang  lebih  tinggi. CEO  dengan  keahlian  akuntansi  mungkin  memiliki pengaruh  yang  lebih  besar  dalam  mengarahkan keputusan  pelaporan  pajak  perusahaan  daripada  rekan mereka  yang  tidak  memiliki  keahlian  akuntansi. Penghindaran  pajak  mungkin  dapat  memberikan tambahan  ekonomis  bagi  perusahaan,  namun  tentunya dapat  berisiko  pula  bagi  perusahaan  di  masa  depan. Sehingga  penting  bagi  dewan  komisaris  untuk  dapat mendeteksi  potensi  penghindaran  pajak  yang  dapat merugikan perusahaan.
H 2 : Keahlian  Dewan  Komisaris  dapat  berpengaruh negative terhadap penghindaran pajak
Adapun model untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini yaitu:
Keterangan: BTDs it = Penghindaran pajak perusahaan i pada tahun t KMGT it = Logaritma natural dari nilai kompensasi manajemen kunci perusahaan i pada   tahun t
EXPERT it =  Indeks  skor  dari  butir  pernyataan keahlian dewan komisaris perusahaan i pada tahun t SIZE it
= Logaritma natural total asset perusahaan i pada tahun t
Gandy  Wahyu  Maulana  Zulma,  Pengaruh  Non-linear  Kompensasi  Manajemen  dan  Aspek  Keahlian  Dewan  Komisaris Terhadap Penghindaran Pajak
ROA it =  Laba  bersih  dibagi  total  asset perusahaan i pada tahun t GROWTH it = Nilai market to book ratio perusahaan i pada tahun t INVINT it =  Total  persediaan  dibagi  total  asset perusahaan i pada tahun t CINT it =  Total  asset  tetap  dibagi  total  asset perusahaan i pada tahun t LEV it =  Total  liabilitas  dibagi  total  ekuitas perusahaan i pada tahun t

## Sampel Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  data cross- section .  Proses  pemilihan  sampel  menggunakan  metode purposive sampling. Penelitian ini berfokus pada laporan keuangan  perusahaan  manufaktur  periode  2017-2019. Alasan  pembatasan  data  hingga  tahun  2019  untuk mengurangi  efek  bias  dari  dampak  pandemi  yang dimulai  pada  tahun  2020  hingga  sekarang  yang berdampak pada pembayaran pajak perusahaan sehingga dikhawatirkan  dapat  mempengaruhi  hasil  penelitian. Berdasarkan  beberapa  kriteria  yang  digunakan  untuk mendapatkan  sampel  yang  representative  dengan  tujuan penelitian,  maka  diperoleh  sebanyak  345  sampel observasi  tahun-perusahaan  yang  sesuai  dengan  kriteria seperti  tidak  mengalami  delisting  selama  periode pengamatan,  memiliki  data  yang  lengkap  sesuai kebutuhan  penelitian  serta  menggunakan  mata  uang rupiah  sebagai  standar  untuk  memastikan  konsistensi nilai yang terkandung dalam data penelitian yang diolah. Selain  itu,  penelitian  ini  menggunakan  persamaan regresi  ( ordinary  least  square )  untuk  menguji  hipotesis penelitian  dengan  dibantu  alat  olah  data  yang  bernama eviews.
Tabel 1. Sampel

## Sumber: Data Diolah

## Operasionalisasi Variabel
Pengukuran variabel dependen yaitu penghindaran pajak  menggunakan  book  tax  differences  (BTDs)  yang mengacu pada penelitian Tang, T., & Firth, M. (2011).
BTDs = Book Income – Taxable Income / Total Asset Keterangan :
BTDs = Beda Laba Fiskal dan Komersial Book Income  = Laba Sebelum Pajak Total Asset =  Total  dari  aset  yang  dimiliki  oleh perusahaan
Variabel  independen  utama  pada  penelitian  ini adalah  kompensasi  manajemen  dan  keahlian  dewan komisaris.  Variabel  independent  utama  yang  pertama yaitu  kompensasi  manajemen  dinilai  berdasarkan logaritma natural dari jumlah kompensasi yang diterima manajemen  kunci  baik  oleh  dewan  direksi  maupun dewan komisaris perusahaan yang datanya dikumpulkan secara hand-collected dari catatan atas laporan keuangan yang  mengacu  pada  penelitian  Armstrong,  et.al  (2012). Untuk  menguji  hipotesis  pertama  penelitian,  khusus untuk  variabel  kompensasi manajemen dirubah kedalam bentuk  kuadratik  (bilangan  berpangkat  dua)  untuk menguji  hubungan  non-linear  antara  kompensasi manajemen dengan penghindaran pajak.
Selain  itu,  variabel  independent  yang  kedua  yaitu keahlian  dewan  komisaris  diukur  berdasarkan  indeks skor  dengan  kriteria  pernyataan  yang  adopsi  dari Indonesian  Institute  for  Corporate  Directorship (IICD) yang  dimodifikasi  sesuai  kebutuhan  penelitian  untuk dapat  megukur  dengan  baik  tingkat  keahlian  yang dimiliki oleh dewan komisaris masing-masing perusahaan. Dengan beberapa kriteria yang dipertimbangkan  seperti  latar  belakang  Pendidikan, kematangan  usia,  serta  pengalaman.  Kemudian  setiap butir  pernyataan  diceklis  dengan  pembobotan  1-3 dimana  1  artinya  “poor”,  2  artinya  “fair”,  dan  3  artinya “good”.  Kemudian  nilia  ini  dikonversi  dengan  rumus sebagai berikut:

## EXPERT = Score/ Total Score
Keterangan :
Expert =  Indeks  skor  tingkat  keahlian  dewan komisaris Score =  Bobot  dari  ceklis  butir  pernyataan kriteria yang diukur. Total Score =  Nilai  keseluruhan  dari  sekumpulan
butir pernyataan

## HASIL DAN PEMBAHASAN Pengujian Hipotesis
Sebelum  malakukan  pengujian  hipotesis,  telah dipastikan  terlebih  dahulu  bahwa  persamaan  regresi telah  memenuhi  syarat  statistik  yang  terbebas  dari permasalahan  autokorelasi  maupun  heteroskedastisitas. Dalam  penelitian  ini  telah  dilakukan  treatment  dengan mengontrol standar error untuk menghilangkan permasalahan  terjadinya  varians  yang  tidak  konstan  dan terjadi  otokorelasi  dalam  errornya.  Berdasarkan  hasil pengujian  statistic  diperoleh  nilai  Durbin  Watson  dari model yang berada disekitar angka 2 yang mengindikasikan  bahwa  hasil  regresi  pada  persamaan yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  telah  terbebas  dari permasalahan autokorelasi.
Berdasarkan hasil uji chow dan uji hausman yang dilakukan,  persamaan  regeresi  yang  fit  dengan  data penelitian ini yaitu menggunakan Random Effect Model . Tabel  2  menjukkan  statistic  deskriptif  dari  masing-
Gandy  Wahyu  Maulana  Zulma,  Pengaruh  Non-linear  Kompensasi  Manajemen  dan  Aspek  Keahlian  Dewan  Komisaris Terhadap Penghindaran Pajak
masing  variabel  dimana  nilai  logaritma  natural kompensasi manajemen memiliki rata-rata sebesar 23.15 dengan nilai maksimum 142,12 dan minimum 20,04. Hal ini  menunjukkan  bahwa  besaran  kompensasi  yang tersebar  dalam  sampel  perusahaan  penelitian  ini  cukup bervariasi.  Hal  ini  mungkin  dipengaruhi  oleh  perbedaan ukuran  perusahaan  (SIZE)  dan  kinerja  perusahaan (ROA)  yang  berbeda-beda  pada  tahun  pengamatan sampel  sehingga  berbeda  pula  tingkat  kompensasi manajemen  yang  dibayarkan  oleh  masing-masing perusahaan.

## Tabel 2. Statististik Deskriptif
Kolom  (1)  dan  (2)  dari  Tabel  3  menyajikan analisis  regresi  pengujian  hipotesis.  Kolom  (1) menunjukkan  hasil  regresi  tanpa  (KMGT) 2 ,  dengan asumsi  adanya  hubungan  linier  antara  kompensasi manajemen  dengan  penghindaran  pajak.  Hasilnya menunjukkan  bahwa  koefisien  pada  variabel  KMGT memiliki  tanda  positif,  yang  menunjukkan  adanya hubungan  tetapi  tidak  signifikan  secara  statistik. Sedangkan,  Kolom  (2)  menunjukkan  bahwa  ketika variabel  (KMGT) 2 dimasukkan  kedalam  persamaan model  regresi,  hasilnya  menunjukkan  bahwa  variabel KMGT  dan  (KMGT) 2 menjadi  signifikan  pada  tingkat signifikansi  1%  dengan  koefisien  arah  positif  dan negatif. Hasil ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh non-linear  antara  kompensasi  manajemen  dengan penghindaran  pajak,  sehingga  hipotesis  1  diterima. Selain itu, variabel EXPERT secara konsisten baik pada Kolom  (1)  maupun  Kolom  (2)  terbukti  signifikan  pada level  1%  dengan  koefisien  arah  negative  sesuai  dengan prediksi arah, sehingga dapat dikatakan bahwa hipotesis 2 juga diterima.
Tabel 3. Hasil Regresi
Beberapa  variabel  kontrol  dalam  persamaan model  regresi  penelitian  ini  juga  terbukti  dapat mempengaruhi penghindaran pajak perusahaan. Variabel  SIZE  signifikan  pada  level  1%  dengan koefisien  arah  positif  sesuai  dengan  prediksi  arah  yang menunjukkan  bahwa  semakin  besar  ukuran  perusahaan, maka  semakin  rendah  tingkat  penghindaran  pajaknya. Variabel  GROWTH  juga  terbukti  signifikan  pada  level 5% dengan arah koefisien positif. Artinya semakin tinggi tingkat  pertumbuhan  perusahaan  maka  semakin  tinggi pula  tingkat  penghindaran  pajaknya.  Variabel  ROA terbukti  signifikan  pada  level  1%  dengan  koefisien  arah positif,  dan  variabel  LEV  juga  signifikan  pada  tingkat signifikansi  cukup  rendah  yaitu  10%  dengan  koefisien arah positif.

## Pembahasan
Hasil  penelitian  ini  menemukan  bahwa  terdapat pengaruh  non-linear  antara  kompensasi  manajemen dengan  penghindaran  pajak.  Artinya  pada  batas  tertentu kompensasi yang diberikan dapat meningkatkan penghindaran  pajak  perusahaan,  namun  kemudian nilainya menurun seperti efek parabola, Ketika mencapai nilai  puncak  maka  selanjutnya  akan  terjadi  penurunan. Dengan kata lain, pada kondisi besaran kompensasi yang diberikan  lebih  rendah  kepada  manajemen  perusahaan, maka  ada  hubungan  positif  antara kompensasi manajemen  dan  penghindaran  pajak  perusahaan  karena diduga  ada  motivasi  manajemen  untuk  melakukan penghematan  pajak  untuk  menunjang  kinerja  keuangan yang  mungkin  dapat  menambah  bonus  tahunan  mereka
Gandy  Wahyu  Maulana  Zulma,  Pengaruh  Non-linear  Kompensasi  Manajemen  dan  Aspek  Keahlian  Dewan  Komisaris Terhadap Penghindaran Pajak
(Hanlon,  M.,  et  al.,  2005;  Minnick,  K.,  &  Noga,  T., 2010).  Namun,  pada  kondisi  besaran  kompensasi manajemen  yang  lebih  tinggi,  ada  hubungan  negatif antara  kompensasi  manajemen  dan  penghindaran  pajak perusahaan (Desai, M. & D. Dharmapala., 2006; Zulma, G.W.M.,  2016).  Karena  masalah  pertimbangan  risiko yang  membuat  manajemen  lebih  konservatif  dalam mengambil  keputusan  penghindaran  pajak  untuk menghindari rusaknya reputasi perusahaan dan kemungkinan pelanggaran hukum yang dapat menimbulkan  sanksi  maupun  denda  serta  reaksi  pasar maupun  stakeholder  terhadap  keputusan  berisiko  yang diambil oleh manajemen.
Dalam  survey  yang  dilakukan  pada  penelitian Graham,  J.  R.,  et  al  (2014)  menunjukkan  bahwa Sebagian  besar  manajemen  kunci  (69%)  menilai  risiko rusaknya  reputasi  perusahaan  sebagai  faktor  penting yang  menghalangi  mereka  untuk  mengadopsi  strategi penghindaran  pajak  yang  agresif.  Mengacu  pada  hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan  yang terbit  di  bursa  dan  perusahaan  besar  cenderung  lebih peduli  tentang  konsekuensi  reputasi  yang  merugikan akibat keputusan penghindaran pajak. Namun, sebaliknya  perusahaan  kecil  justru  cenderung  lebih termotivasi  dalam  melakukan  penghematan  pajak  untuk mengurangi  beban  yang  dapat  mengurangi  keuntungan perusahaan. Sehingga dapat disimpulkan bahwa pemberian  skema  kompensasi  manajemen  memang dapat  menyelesaikan  konflik  kepentingan  seperti  yang dikaji  dalam  teori  agensi.  Namun,  terbukti  bahwa kompensasi  manajemen  dapat  mengendalikan  perilaku oportunis  manajemen  untuk  melakukan  penghematan pajak  atau  justru  mencegah  pengambilan  keputusan penghindaran pajak agresif yang dapat merusak reputasi perusahaan.
Selain itu, hasil temuan penelitian ini menunjukkan  bahwa  pentingnya  komposisi  dewan komisaris  dengan  aspek  keahlian  akuntansi  maupun perpajakan  yang  memadai  untuk  dapat  mendeteksi maupun  mencegah  adanya  Tindakan  oportunis  dari pengambilan  keputusan  terkait  penghindaran  pajak perusahaan  yang  melewati  batas  hukum  dan  berisiko bagi masa depan perusahaan. Hasil ini konsisten dengan temuan  dari  penelitian  Chen,  M.  C.,  et  al  (2020)  yang juga  menemukan  hubungan  negative  antara  kompensasi dan  penghindaran  pajak  perusahaan.  Dapat  dikatakan bahwa kompetensi dan keahlian akuntansi maupun pajak yang  dimiliki  oleh  dewan  komisaris  dapat  mengurangi praktik  penghindaran  pajak  yang  relative  berisiko  bagi perusahaan  (Jiang,  F.  et  al.,  2013).  Dewan  komisaris yang  memiliki  keahlian  yang  baik  tentunya  cenderung lebih  konservatif  dan  mengutamakan  kualitas  laba  yang lebih  tinggi.  Keahlian  yang  dimiliki  oleh  dewan komisaris dapat mengawasi dan mengarahkan keputusan manajemen  yang  menguntungkan  namun  tetap  menjaga reputasi dan masa depan perusahaan.

## SIMPULAN
Skema  kompensasi  manajemen  dapat  memainkan peran  penting  dalam  membuat  keputusan  yang mendorong  kinerja  operasional  perusahaan.  Tidak  dapat dipungkiri bahwa besarnya beban pajak yang ditanggung oleh perusahaan dapat mempengaruhi berbagai keputusan  bisnis  dan  kinerja  keuangan.  Namun,  adanya manfaat  ekonomis  dan  risiko  yang  mungkin  timbul  dari praktik penghindaran pajak tentunya menjadi pertimbangan  bagi  perusahaan.  Sebagian  perusahaan mungkin  cenderung  untuk  mendapatkan  manfaat ekonomis  dari  penghematan  pajak  (Hanlon,  M.  et  al., 2005;  Minnick  &  Noga,  2010),  sedangkan  sebagian lainnya justru lebih konservatif untuk menghindari risiko dari  penghindaran  pajak  (Desai,  M.  &  D.  Dharmapala., 2006; Zulma, G.W.M., 2016). Melalui skema kompensasi,
pemilik dapat
menyelaraskan kepentingannya dengan manajemen perushaaan. Kompensasi  yang  diberikan  dapat  menjadi  motivasi manajemen  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  atau dapat  juga  membatasi  tindakan  oportunis  manajemen untuk melakukan penghindaran pajak yang berisiko bagi perusahaan. Hal ini terbukti dari temuan penelitian yang menunjukkan  adanya  pengaruh  non-linear  antara kompensasi manajemen terhadap penghindaran pajak.
Selain  itu,  penelitian  ini  menemukan  bahwa dewan  komisaris  dengan  keahlian  akuntansi  dan  pajak dapat  berkontribusi  pada  kinerja  keuangan  perusahaan dengan  memanfaatkan  alternatif  perencanaan  pajak dengan  lebih  baik.  Keahlian  dewan  komisaris  dapat membuat  fungsi  pengawasannya  menjadi  lebih  efektif. Keahlian  akuntansi  berkaitan  erat  dengan  keputusan perpajakan  sehingga perusahaan dengan proporsi dewan komisaris  yang  memiliki  keahlian  yang  baik  dapat mengambil  keputusan  yang  lebih  efektif  terkait penghindaran  pajak.  Beberapa  penelitian  terdahulu seperti  Jiang,  F.  et  al  (2013)  dan  Chen,  M.  C.,  et  al (2020)  menemukan  bukti  bahwa  aspek  keahlian  yang dimiliki oleh dewan komisaris dapat mengurangi praktik penghindaran  pajak  yang  relative  berisiko  bagi perusahaan. Dewan komisaris dengan keahlian akuntansi dan  perpajakan  yang  baik  cenderung  lebih  konservatif dan  efektif  dalam  mengawasi  keputusan  manajemen terkait penghindaran pajak.
Hasil  temuan  ini  dapat  berkontribusi  dalam pengembangan  bidang  perpajakan  dan  tatakelola perusahaan yang  memberikan  arah  baru  untuk melengkapi  temuan  penelitian  sebelumnya  khususnya terkait  hubungan  antara  kompensasi  manajemen  dan penghindaran  pajak  perusahaan.  Selain  itu,  hasil penelitian  ini  dapat  menjadi  masukan  bagi  regulator dalam  mengawasai  dan  mengatur  tatakelola  perusahaan menjadi lebih baik khususnya terkait skema kompensasi dan  kebutuhan  keahlian  pada  komposisi  dewan komisaris  perusahaan.  Adapun  keterbatasan  penelitian ini  yang  hanya  menggunakan  jenis  data  sekunder sehingga  analisis  yang  dilakukan  belum  dapat  menggali
Gandy  Wahyu  Maulana  Zulma,  Pengaruh  Non-linear  Kompensasi  Manajemen  dan  Aspek  Keahlian  Dewan  Komisaris Terhadap Penghindaran Pajak
lebih  dalam  terkait  penghindaran  pajak  yang  terjadi secara  praktis  nya.  Sehingga  diharapkan  penelitian selanjutnya  dapat  memilih  alternatif  metode  seperti, eksperimen maupun mixed-method agar dapat menggali lebih dalam informasi terkait praktik penghindaran pajak perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Armstrong,  C.  S.,  Blouin,  J.  L.,  Jagolinzer,  A.  D.,  & Larcker,  D.  F.  (2015).  Corporate  governance, incentives,  and  tax  avoidance.  Journal  of Accounting and Economics, 60(1), 1-17.
Armstrong, C. S., Blouin, J. L., & Larcker, D. F. (2012).
The  incentives  for  tax  planning.  Journal  of accounting and economics, 53(1-2), 391-411. Burchman,  Seymour  &  Blair  Jones.  (2006).  Executive Compensastion  as  a  Support  For  a  Growth Strategy. World at Work Journal, 3 (2), pp: 88-93 Chen,  M.  C.,  Chang,  C.  W.,  &  Lee,  M.  C.  (2020).  The effect  of  chief  financial  officers’  accounting expertise  on  corporate  tax  avoidance:  the  role  of compensation  design.  Review  of  Quantitative Finance and Accounting, 54(1), 273-296.
Desai,  Mihir  A.  and  D.  Dharmapala.  (2006).  Corporate Tax  Avoidance  and  High-Powered  Incentives. Journal of Financial Economics 79: 145-179. Ge  W,  Matsumoto  D,  Zhang  JL  (2011)  Do  CFOs  have style?  An  empirical  investigation  of  the  effect  of individual  cfos  on  accounting  practices.  Contemp Account  Res  28:1141–1179.  https  ://doi.org/10.1
111/j.1911-3846.2011.01097 .x
Graham,  J.  R.,  Hanlon,  M.,  Shevlin,  T.,  &  Shroff,  N. (2014). Incentives for tax planning and avoidance: Evidence from the field. The Accounting Review, 89(3), 991-1023.
Hanlon,  M.,  Mills,  L.  F.,  &  Slemrod,  J.  B.  (2005).  An empirical examination of corporate tax noncompliance.  Ross  School  of  Business  Paper (1025).
Hoseini,  M.,  Gerayli,  M.  S.,  &  Valiyan,  H.  (2019). Demographic  characteristics  of  the  board  of directors’ structure and tax avoidance.
International Journal of Social Economics. Jensen, M.C. and Murphy, K.J. (1990) Performance pay and  top-management  incentives.  Journal  of Political Economy 98(2): 225–264.
Jiang,  F.,  Zhu,  B.,  &  Huang,  J.  (2013).  CEO's  financial experience  and  earnings  management.  Journal  of Multinational  Financial  Management,  23(3),  134-
145.
Low,  A.  (2009).  Managerial  risk-taking  behavior  and equity-based  compensation.  Journal  of  financial economics, 92(3), 470-490.
Minnick,  K.,  &  Noga,  T.  (2010).  Do  corporate governance characteristics influence tax management?. Journal of corporate finance, 16(5), 703-718.
Rego,  S.  O.,  &  Wilson,  R.  (2009).  Executive compensation,  tax  reporting  aggressiveness,  and future firm performance. Research Gate.
Scott,  R.W.  (2009).  Financial  Accounting  Theory.  New Jersey: Prentice-Hall, Inc.
Tang,  T.,  &  Firth,  M.  (2011).  Can  book–tax differences capture earnings management and tax management?  Empirical  evidence  from  China. The  International  Journal  of  Accounting,  46(2), 175-204.
Vovchenko, N. G., Ivanova, O. B., Kostoglodova, E. D., Otrishko,  M.  O.,  &  Dzhu,  O.  S.  (2016). Innovations and  fighting  global economic problems.  Contemporary  Economics,  10(4),  289- 298.
Yusuf,  I.S. Dirjen Pajak angkat bicara  soal  kerugian Rp 68,7 triliun dari penghindaran pajak. Kontan.co.id. Diakses pada 23 November 2020.
https://nasional.kontan.co.id/news/dirjen-pajak- angkat-bicara-soal-kerugian-rp-687-triliun-dari- penghindaran-pajak
Zulma,  G.  W.  M.  (2016).  Family  Ownership,
Management Compensation, And Tax Avoidance: Evidence From Indonesia. The Indonesian Journal of Accounting Research, 19(1).