## ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN BAGI HASIL, PEMBIAYAAN MARGIN KEUNTUNGAN, RISIKO PEMBIAYAAN, RASIO KAPITALISASI DAN STRUKTUR MODAL TERHADAP PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH
Dinda Khomsin Amalia 1 , Agus Munandar 2
1 Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Esa Unggul
2 Program Studi Magister Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Esa Unggul dindaamalia251@student.esaunggul.ac.id

## Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  untuk  menganalisis  pengaruh  pembiayaan  bagi  hasil  (PLS),  pembiayaan  margin keuntungan  (PMP),  risiko  pembiayaan  (NPF),  rasio  kapitalisasi  (CAR)  dan  struktur  modal  (DER)  apakah secara simultan maupun parsial berpengaruh tidak terhadap profitabilitas (ROA) pada bank umum syariah di Indonesia dari  tahun 2016  – 2020. Populasi sampel terdiri dari 14 bank umum syariah, yang sesuai kriteria penelitian  hanya  11  sampel  bank  umum  syariah  dengan  42  data  laporan  keuangan  untuk  diuji.  Model penelitian  yang  digunakan  yaitu  menggunakan  persamaan  sistem  regresi  linier  berganda  menggunakan  uji asumsi  klasik  dan  uji  hipotesis.  Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  berdasarkan  uji  asumsi  klasik  yang dilakukan  tidak  ditemukan  adanya  variabel  yang  menyimpang.  Secara  simultan  variabel  pembiayaan  bagi hasil,  pembiayaan  margin  keuntungan,  risiko  pembiayaan,  rasio  kapitalisasi  dan  struktur  modal  secara bersama-sama  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Namun  secara  parsial  pembiayaan  bagi  hasil berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas,  pembiayaan  margin  keuntungan  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas,  risiko  pembiayaan  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas,  rasio  kapitalisasi  berpengaruh positif  terhadap  profitabilitas  dan  struktur  modal  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Nilai  koefisien determinasi sebesar 30,3% dari variabel ROA bisa dijelaskan oleh variabel PLS, PMP, NPF, CAR dan DER. Sedangkan sisanya 69,7% dijelaskan oleh variabel yang lain.

## Kata Kunci: Profitabilitas, pembiayaan bagi hasil, struktur modal

## Abstract
The  purpose  of  this  study  is  to  analyze  the  effect  of  profit  sharing  financing  (PLS),  financing  profit  margin (PMP), financing risk (NPF), capitalization ratio (CAR) and capital structure (DER) whether simultaneously or partially does not affect profitability (ROA). ) in Islamic commercial banks in Indonesia from 2016 – 2020. The  sample  population  consists  of  14  Islamic  commercial  banks,  according  to  the  research  criteria  only  11 samples of Islamic commercial banks with 42 financial statement data will be tested. The research model used is using multiple linear regression equation system using classical assumption test and hypothesis testing. The results showed that based on the classical assumption test, there were no deviant variables. Simultaneously the variables  of  profit  sharing  financing, profit  margin  financing,  financing  risk,  capitalization  ratio  and  capital structure  together  affect  profitability.  However,  partially  profit  sharing  financing  has  a  negative  effect  on profitability, profit margin financing has no effect on profitability, financing risk has no effect on profitability, capitalization ratios have a positive effect on profitability and capital structure has no effect on profitability. The coefficient of determination of 30.3% of the ROA variable can be explained by the PLS, PMP, NPF, CAR and DER variables. While the remaining 69.7% is explained by other variables.
Keywords: Profitability, profit sharing financing, capital structure.

## PENDAHULUAN
Mengacu  pada  UU  RI  Nomor  21  Tahun  2008 yang  membahas  perbankan  syariah  “Bank  umum syariah  merupakan  bank  syariah  yang  didalam kegiatan  operasional  memberikan  sebuah  jasa yang  tersedia  di  dalam  arus  pembayaran”. Pentingnya suatu bank syariah bagi perekonomian terutama dalam hal syariat keislaman karena bank syariah  tidak  seperti  bank  konvensional  dimana penggunaan  instrumen  bunga  karena  dilarang
dalam syariat islam (Belkhaoui et al., 2020). Bank syariah sendiri menggunakan instrumen lain yang diizinkan  oleh  hukum  islam  dan  selalu  konsisten terhadap  syariah  islam  yaitu  sumber  pendapatan pembiayaan bagi hasil (musyarakah & mudharabah ) serta pembiayaan margin keuntungan  ( murabahah,  salam,  ijarah,  istisna ) (Belkhaoui et  al .,  2020).  Berdasarkan  literatur dijelaskan  bahwa  pendapatan  yang  paling  utama bagi bank syariah yaitu melalui mode pembiayaan baik  bagi  hasil  ataupun  margin  keuntungan
(Alzoubi, 2018; Bukhari & Qudous, 2012).
Filosofi yang mendasar adanya bank syariah ini untuk dapat mendistribusikan keadilan yang bebas dari eksploitasi seperti yang dijelaskan oleh Ifham (2015);  Ningsih  &  Atmaja  (2015)  bahwa  bank syariah pada dasarnya ini dibuat untuk menggantikan  adanya  sistem  perbankan  yang menggunakan  riba.  Riba  tersendiri  termasuk transaksi yang dilarang dalam ajaran syariat islam karena memiliki banyak hal yang negatif terutama bagi  masyarakat  yang  ada  diluar  sana  contohnya seperti  merugikan    orang  lain  karena  merampas sebagian  dari  hartanya  dan  juga  dapat  merusak akhlak  (Ifham,  2015;  Ningsih  &  Atmaja,  2015). Indonesia  sendiri  mulai  adanya  bank  syariah dimulai tahun 1992 yang mana  muamalat menjadi bank  pertama  dan  satu  satunya  yang  ada,  namun sekarang  sudah  semakin    banyak  bank  syariah yang berkegiatan operasional di Indonesia, hal itu menjadikan  semakin  kuatnya  persaingan  antara kelompok  bank  umum  syariah  dan  hal  itu  akan dapat  mempengaruhi  profitabilitas  bank  syariah (Harisa et al ., 2019).
Berdasarkan  statistika  otoritas  jasa  keuangan (OJK),  nilai  profitabilitas  kelompok  bank  umum syariah yang berkegiatan operasional di Indonesia dari tahun 2016-2019 diamati mengalami peningkatan. Untuk tahun 2016 dengan persentase 0,629%,  pada  tahun  2017  dengan  persentase 0,634%,  pada  tahun  2018  dengan  persentase
1,277%  dan  pada  tahun  2019  dengan  persentase 1,731%.  Akan  tetapi  pada  tahun  2020  nilai  ROA terjadi  penurunan  sebesar  0,328%  menjadi 1,403%.  Penurunan  tersebut  disebabkan  karena adanya pandemi covid.

## Gambar 1. Pertumbuhan nilai ROA

## Sumber : data statistik OJK
Menurut  Harisa  et  al.  (2019)    menjelaskan bahwa  kemampuan  suatu  bank  syariah  dalam mendapatkan  keuntungan  bisa  termasuk  hal  yang penting  guna  mengukur  persaingan  bank  syariah dalam  jangka  yang  panjang.  Dalam  mengukur kinerja  perusahaan  supaya  dapat  meningkatkan profitabilitas kelompok bank syariah menggunakan  rumus return  on  asset (ROA) (Harisa  et  al.,  2019).  Jika  ROA  rendah  maka semakin rendah kemungkinan suatu bank mengalami kebangkrutan dan sebaliknya jika nilai ROA besar maka semakin besar nilai profitabilitas bank tersebut (Harisa et al., 2019).
Menurut  peneliti  Abdeldayem  &  Saad  (2018) aturan  syariah  dalam  menawarkan  jasa  keuangan kelompok  bank  syariah  mampu  mempromosikan
dan  dapat  mempersingkat  pembangunan  ekonomi masyarakat  dikarenakan  apabila  kinerja  bank syariah  meningkat  akan  bermanfaat  bagi  para bankir  dan  perekonomian  suatu  negara  (Abedifar et  al .,  2013;  Hassan  &  Aliyu,  2018;  Gheeraert, 2014; Pesendorfer & Lehner, 2017).
Tabel 1. Data pertumbuhan nilai ROA, PLS,
PMP, NPF dan CAR pada kelpmpok Bank
Umum Syariah
TAHUN  ROA  PLS PMP NPF CAR 2016 0,629  34,640  58,837  4,419  15,950 2017 0,634  35,223  51,293  4,758  17,908 2018 1,277  36,555  47,687  3,261  20,391 2019 1,731  39,890  46,465  3,226  20,592 2020 1,403  39,026  44,674  3,129  21,637

## Sumber : data statistik OJK
Berdasarkan  tabel  1,  diketahui  bahwa  nilai variabel  profitabilitas  (ROA)  dan  pembiayaan bagi  hasil  (PLS)  mengalami  kenaikan  setiap tahunnya  untuk  periode  2016-2020.  namun ditahun  2020  mengalami  sedikit  penurunan. Sedangkan  untuk  nilai  variabel  pembiayaan margin keuntungan (PMP) dan risiko pembiayaan (NPF)  mengalami  penurunan  setiap  tahunnya untuk  periode  2016-2020.  Hanya  nilai  variabel rasio kapitalisasi (CAR) yang mengalami kenaikan  disetiap  tahunnya  untuk  periode  2016- 2020.
Peneliti  hipotesis  sebelumnya  mereka  hanya merupakan  studi  parsial,  hanya  melihat  secara terpisah  pada  hubungan  antara  kinerja  bank syariah, mode pembiayaan dan perilaku manajemen  bank  (Belkhaoui  et  al.,  2020). Kelemahan tersebut disebabkan karena manajemen yang mengecualikan variabel perilaku yang  mungkin  hal  tersebut  bisa  berkorelasi dengan kinerja bank syariah dan mode pembiayaan  (Belkhaoui  et  al.,  2020).  Sehingga pada  penelitian  tersebut  tidak  ada  dan  tidak ditemukan adanya model yang signifikan ( Yao et al., 2018; Tan et al., 2017).
Sehingga  dalam  penelitian  berikut  ini  akan dihasilkan perbedaan dengan penelitian sebelumnya  dikarenakan  penelitian  berikut  ini menambahkan  satu  variabel  struktur  permodalan yang  menggunakan Debt  of  Equity  Rasio (DER) untuk dapat mengetahui terkait  struktur modal ini dapat mempengaruhi profitabilitas suatu perusahaan  (Harisa  et  al.,  2019).  Penelitian tersebut  telah  dibuktikan  oleh  Krishnan  & Mohandas (2013); Mareta et al. (2013) yang telah membuktikan  jika  dengan  menggunakan  DER akan  berpengaruh  negatif  secara  signifikan terhadap profitabilitas. Bedanya penelitian berikut ini  juga  terletak  pada  sampel  yang  digunakan, sampel  penelitian  sebelumnya  yaitu  perbankan syariah  negara  GCC  (Bahrain,  Kuwait,  Oman, Qatar, Saudi Arabian, dan UAE) sedangkan untuk
0,629 0,634
1,277 1,731 1,403 2016
2017 2018 2019 2020
sampel  yang  hendal  dipergunakan  sekarang  yaitu 11  kelompok  bank  umum  syariah  yang  terdata  di OJK. Tabel 2 Peneliti Terdahulu Variabel Peneliti Hasil Pembiayaan Bagi Hasil Anam & Khairunnisah (2019) Berpengaruh positif terhadap ROA Azhar & Arim (2016) Berpengaruh negatif terhadap ROA Nuha & Mulazid (2018) Tidak berpengaruh terhadap ROA Pembiayaan Margin Keuntungan Azhar & Arim (2016) Berpengaruh positif terhadap ROA Putri (2020) Berpengaruh negatif terhadap ROA Khairunnisa (2020) Tidak berpengaruh terhadap ROA Risiko Pembiayaan Almunawwaroh & Marliana (2018) Berpengaruh positif terhadap ROA Damayanti et al. (2021) Berpengaruh negatif terhadap ROA Muzakki (2014) Tidak berpengaruh terhadap ROA Rasio Kapitalisasi Damayanti et al. (2021) Berpengaruh positif terhadap ROA Almunawwaroh & Marliana (2018) Berpengaruh negatif terhadap ROA Rahmawati (2020) Tidak berpengaruh terhadap ROA Struktur Modal - Berpengaruh positif terhadap ROA Lestary & Sukarmanto (2021) Berpengaruh negatif terhadap ROA Tandi et al. (2018) Tidak berpengaruh terhadap ROA

## Sumber: data olahan peneliti (2022)
Dari tabel 2 diketahui bahwa beberapa peneliti yang  telah  menguji  variabel  pembiayaan  bagi hasil,  pembiayaan  margin  keuntungan,  risiko pembiayaan,  rasio  kapitalisasi  dan  struktur  modal terhadap  profitabilitas  yang  ukur  menggunakan ROA  ditemukan  hasil  yang  berbeda-beda  ada yang  berpengaruh  secara  positif  maupun  negatif dan ada yang tidak berpengaruh.

## TINJAUAN PUSTAKA
Stewarship Theory Menurut  Syakhrun  et  al.  (2019) stewardship theory diartikan sebagai sikap melayani yang mana ketika manajemen melakukan kegiatan operasional, manajemen harus melakukan kegiatan pelayanannya sesuai dengan prinsip syariah. Dalam penelitian  ini  menggunakan stewardship  theory untuk  menjelaskan  hubungan  variabel  pembiayaan bagi  hasil,  pembiayaan  margin  keuntungan,  risiko pembiayaan,  rasio  kapitalisasi,  dan  struktur  modal sebagai  variabel  independen  dengan  variabel
profitabilitas sebagai variabel dependen.
Pengimplementasian stewardship theory dalam penelitian  ini  yaitu  ketika  bank  umum syariah  melakukan  kegiatan  operasional  sesuai dengan prinsip syariah diharapkan dapat mempercayakan  nasabah  untuk  mengelola  dana untuk  kepentingan  bersama.  Antara  principal  dan steward harus memiliki perilaku dapat melakukan kerjasama  dalam  organisasi,  mengedepankan kepentingan  bersama  dari  pada  pribadi  dan  siap untuk melayani.

## Profitabilitas
Profitabilitas yaitu kecakapan sebuah perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dengan tujuan  untuk  memberikan  peningkatan  nilai shareholder (Hermanto, 2018). Menurut Oktaviana  &  Karnawati  (2020)  menjelaskan bahwa  profitabilitas  adalah  kecakapan  sebuah perusahaan  dalam  proses  mendapatkan  sebuah keuntungan  dalam  suatu  periode  waktu  tertentu. Apabila  nilai  profitabilitas  semakin  tinggi  maka akan membuat peluang perusahaan untuk menciptakan  profit  menjadi  semakin  besar  (Putri & Wahyudi, 2022).
Return on Asset (ROA) ini adalah satu diantara banyak  cara  yang  dapat  dipergunakan  untuk menentukan  nilai  profitabilitas  menurut  Bank Indonesia. Dalam penelitian berikut ini menggunakan  indikator Return  on  Assets (ROA), karena  rasio  ini  bisa  dipergunakan  sebagai perbandingan terkait laba bersih (setelah dikurangi pajak) dan total harta bank.

## Pembiayaan Bagi Hasil
Akad  pembiayaan  bagi  hasil  ( mudharabah & musyarakah) harus telah disepakati oleh para ahli agama  terutama  ulama,  karena  konsep  bagi  hasil diartikan  sebagai  pihak-pihak  yang  melakukan kerja sama tujuan untuk memulai atau mendirikan sebuah  usaha  patungan  (Anam  &  Khairunnisah, 2019).  Prinsip  pembiayaan  bagi  hasil  yang digunakan perbankan syariah terbagi menjadi dua yaitu musyarakah & mudharabah (Susana  & Prasetyani,  2010). Musyarakah yaitu  kegiatan yang  membutuhkan  kerja  sama  antara  dua  pihak ataupun  lebih  yang  mana  di  antara  kedua  belah pihak  tersebut  saling  berkontribusi  terkait  dana untuk  sebuah  usaha  berdasarkan  kesepakatan mengenai  keuntungan  dan  kerugian  yang  juga akan ditanggung secara bersama-sama. (Susana & Prasetyani, 2010). Sedangkan Mudharabah merupakan sebuah kegiatan usaha bersama antara dua  pihak  yang  mana  pihak  pertama  merupakan ( shohibulmaal )  pemilik  harta  dan  pihak  lainnya merupakan ( mudharib ) pengelola harta, keuntungan  usaha  dibagi  sesuai  kesepakatan namun  jika  rugi  maka  menjadi  tanggungan pemilik harta (Susana & Prasetyani, 2010).

## Pembiayaan Margin Keuntungan
Pembiayaan  margin  keuntungan  memiliki beberapa  macam  pembiayaan  seperti murabahah,
salam,  ijarah,  istisna. Pembiayaan murabahah yaitu  perjanjian  antara  kedua  belah  pihal  yang melakukan  transaksi  terkait  penjualan  dan pembelian dimana harga perolehan dan keuntungan
(margin)
sudah disepakati sebelumnya  oleh  penjual  dan  pembeli  (Aziza  & Mulazid,  2017).  Syarat  pembiayaan murabahah ini yaitu (1) penjual memberitahu pembeli berapa modal dan keuntungan (margin) yang didapat; (2) harus  mengacu  dengan  rukun  yang  telah ditetapkan;  (3)  tidak  adanya  riba;  (4)  penjualan harus  jujur  terkait  kondisi  barang  yang  dijual (Ramadhani, 2013).
Definisi pembiayaan salam menurut OJK yaitu pembiayaan  barang  (berkaitan  dengan  pertanian) diperjualbelikan  belum  tersedia  sehingga  barang tersebut diberikan secara tangguh dengan pembayarannya  secara  tunai  maupun  cicil. Definisi  pembiayaan ijarah menurut  OJK  yaitu pembiayaan  sewa  menyewa  yang  memanfaatkan barang  tanpa  memindahkan  kepemilikan  barang itu sendiri. Sedangkan definisi pembiayaan istisna menurut  OJK  yaitu  pembiayaan  barang  (bukan hasil pertanian) yang diperjualkan belum ada atau harus  melakukan  pemesanan  terlebih  dahulu. Spesifikasi  barang  dengan  pembiayaan istisna ini harus  memberikan  detail  yang  baik  terkait    jenis, ukuran, mutu dan jumlahnya.

## Risiko Pembiayaan
Menurut  Umam  &  Utomo  (2016)  risiko pembiayaan diartikan sebagai risiko yang diakibatkan  karena  kegagalan  bayar  nasabah ataupun  pihak-pihak  lainnya  dalam  pemenuhan kewajiban  atas  sebuah  perjanjian  yang  telah disetujui  sebelumnya  dengan  bank.  Salah  satu risiko sebuah perbankan yaitu adanya pembayaran tidak  tepat  waktu  dari  nasabah  yang  tidak  sesuai dengan  perjanjian  dengan  bank  (Putri,  2013). Untuk  mencegah  adanya  risiko,  bank  syariah harus mampu menganalisis kemungkinan terjadinya  risiko  pembiayaan  dari  nasabah  karena tingkat  risiko  nasabah  bank  syariah  berbeda-beda (Rahmawati,  2020).  Indikator  untuk  menghitung risiko pembiayaan macet bank syariah yang mana di dalam penelitian berikut ini menggunakan Non Performing Financing (NPF).

## Rasio Kapitalisasi
Kapitalisasi  menurut  Belkhaoui  et  al.  (2014) yaitu  sebuah  modal  perusahaan  yang  bertujuan untuk  menilai  potensi  bank  dalam  menyerap kerugian.  Menurut  Rosyadi  (2006)  menjelaskan bahwa  rasio  kapitalisasi  diartikan  bahwa  rasio yang  dapat  digunakan  sebagai  pengukuran struktur  modal  pada  bank  guna  menutupi kemungkinan  terjadinya  kerugian  yang  sulit dihindari oleh suatu bank.
Dalam penelitian ini indikator rasio kapitalisasi yang  dipergunakan  adalah Capital    Adequacy Ratio (CAR). Menurut peneliti Said & Ali (2016) Capital    Adequacy    Ratio (CAR)  ini  rasio  yang
biasa  di  pakai  guna  mempertimbangkan  nilai kompensasikan  kerugian  dalam  bank.  Menurut Ermiati  et  al.  (2020)  nilai  CAR  yang  baik  yaitu dalam  persentase  8%  sesuai  mengacu  kepada standar Bank for International Settlements (BIS).

## Struktur Modal
Prajonto  (2013)  menjelaskan  bahwa  struktur modal  diartikan  sebagai  sebuah  beban  yang menjadi  tanggungan  suatu  perusahaan  dalam rangka untuk dapat meningkatkan nilai profitabilitas perusahaan. Selain itu struktur modal juga  bisa  digunakan  untuk  dapat  memperoleh informasi  mengenai  besarnya  aset  perusahaan yang  sudah  didanai  oleh  hutang  (Harisa  et  al., 2019).  sedangkan  menurut  Margono  &  Gantino (2021)  menjelaskan  bahwa  struktur  modal diartikan  sebagai  perbandingan  yang  telah digunakan untuk menghitung berat pinjaman yang harus  dibayar  oleh  perusahaan.  Margono  & Gantino  (2021)  juga  menjelaskan  bahwa  hutang yang  besar  akan  membuat  suatu    investor berpikiran bahwa nilai perusahaan tidak menguntungkan.
Menurut Putri & Ramadhan (2020) menjelaskan  ada  beberapa  keputusan  yang  dapat digunakan  berkaitan  dengan  penggunaan  hutang, diantaranya  :  (1)  sumber  dana  ini  termasuk sumber  dana  yang  hendak  dipergunakan  untuk pembiayaan investasi baik yang berkenaan dengan hutang  jangka  pendek,  hutang  jangka  panjang maupun  modal  sendiri;  (2)  menetapkan  mengenai adanya  perimbangan  dalam  berbelanja yang  lebih baik  atau  biasa  disebut  dengan  struktur  modal yang  optimum.  Di  dalam  penelitian  berikut  ini struktur  modal  dinilai  dengan  menggunakan metode Debt to Equity Ratio (DER).

## METODE PENELITIAN

## Populasi, sampel dan sumber data
Penelitian  berikut  ini  mengambil  sumber  data sekunder  yaitu  dengan  mempergunakan  data kuantitatif berupa laporan keuangan tahunan yang dibuat  oleh  pihak-pihak  berkepentingan  di  dalam bank umum syariah dari tahun 2016  – 2020 yang memuat  data  pembiayaan  bagi  hasil,  pembiayaan margin  keuntungan,  risiko  pembiayaan,  rasio kapitalisasi, struktur modal dan profitabilitas pada kelompok  bank  umum  syariah  di  Indonesia.  Data yang  akan  diolah  diperoleh  melalui  website  dari bank umum syariah itu sendiri. Untuk pengumpulan  data  lain  seperti  landasan  teori  ini juga  mengambil  dari  website  otoritas  jasa keuangan  (OJK)  dan  jurnal  ilmiah  lainnya  untuk memperoleh  landasan  teori  yang  lebih  kuat  dan lengkap tentang perbankan syariah.
Kriteria  sampel  data  laporan  keuangan  yang digunakan  yaitu  1)  Perbankan  syariah  yang beroperasi  dan  terdaftar  sebagai  kelompok  bank umum  syariah  di  OJK  periode  2016-2020,  2)
Perbankan  syariah  yang  sudah  mempublikasi laporan keuangan periode 2016-2020, 3)
Perbankan syariah yang mempublikasi data secara terperinci dan  mencakup  hal-hal  yang dibutuhkan dalam  variabel  penelitian  ini,  meliputi  data pembiayaan bagi hasil (musyarakah & mudharabah ),    pembiayaan  margin  keuntungan
( murabahah,  salam,  ijarah,  istisna ),  nilai  laba bersih  atau  pendapatan  bersih,  total  aset,  total modal,  total  utang,  total  pembiayaan  dan pembiayaan yang bermasalah.
Populasi  yang  dipergunakan  pada  penelitian berikut  ini  adalah  keseluruhan  kelompok  bank umum  syariah  yang  aktif  berkegiatan  operasional di  Indonesia  periode  2016-2020.  Menurut  data yang  diperoleh  dari  website  OJK,  terdapat  14 bank umum syariah di Indonesia. Namun, dari 14 sampel  bank  umum  syariah  yang  sesuai  kriteria hanya  11  sampel  dengan  42  data  yang  diterima. Berdasarkan  sampel  dan  data  tersebut  penelitian ini  menggunakan  teknik purposive  sampling . Teknik purposive  sampling menurut Widiyantoro &  Sitorus  (2019) yaitu  teknik  yang  digunakan untuk  menentukan  sampel  sesuai  dengan  kriteria yang telah dibuat oleh peneliti.

## Tabel 3. Daftar Populasi dan Sampel
Data N o Nama Bank Kriteria Sampe l    ke Tota l Data 1 2 3 1 PT. Bank Aceh Syariah √  √ √ 1 5 2 PT. Bank BNI Syariah √  √ √ 2 5 3 PT. Bank BRI Syariah √  √ √ 3 5 4 PT. BJB Syariah √  √ √ 4 3 5 PT. Bank Mega Syariah √  x x - - 6 PT. Bank Muamalat Indonesia √  √ √ 5 5 7 PT. Bank Panin Dubai Syariah √  √ √ 6 2 8 PT. Bank Syariah Bukopin √  √ √ 7 3 9 PT. Bank Syariah Mandiri √  √ √ 8 5 10 PT. BTPN Syariah √  √ x - - 11 PT. Bank Victoria Syariah √  √ √ 9 3 12 PT. BCA Syariah √  √ √ 10 3 13 PT. BPD NTB Syariah √  √ √ 11 3 14 PT. Maybank Syariah Indonesia √  x x - - JUMLAH 11 Sampe l 42 Data

## Sumber : data olahan peneliti (2022)

## Pengertian dan pengukuran variabel Variabel Terikat
Pengukuran profitabilitas perbankan syariah ini
menggunakan  ROA.  Menurut  Acaravci  &  Calim (2013)  ROA  sendiri  diperoleh  dengan  membagi nilai  pendapatan  bersih  dibagi  dengan  total  asset, seperti rumus dibawah ini :
ROA : Pendapatan bersih

## Total asset
Dengan  menggunakan  pengukuran  tersebut maka  akan  dapat  mengetahui  keuntungan  yang diperoleh  dari  aset,  sehingga  akan  diketahui seberapa efisien sumber daya keuangan bank yang digunakan (Parashar & Venkatesh, 2010; Saeed et al., 2013).

## Variabel Tidak Terikat
Perbankan  syariah  memiliki  dua  sumber  mode pembiayaan yaitu pembiayaan bagi hasil ( mudharabah  &  musyarakah )  dan  pembiayaan margin  keuntungan  ( murabahah,  ijarah,  salam  & istisna )  (Belkhaoui  et  al.,  2020).  Menurut Belkhaoui  et  al.  (2020)  pembiayaan  bagi  hasil diukur dengan menjumlahkan dana atas pembiayaan bagi hasil ( mudharabah & musyarakah )  dibagi  dengan  total  aset  suatu  bank syariah  pada  periode  tertentu,  seperti  rumus dibawah ini :
PLS : Pembiayaan bagi hasil Total harta dibank Menurut Abusharbeh (2014)
dengan menggunakan pengukuran tersebut berguna untuk menilai  bagaimana  kinerja  bank  syariah  dalam membagi  keuntungan  maupun  kerugian  kepada para investor. Sedangkan menurut Belkhaoui et al. (2020)  untuk  mengukur  pembiayaan  margin keuntungan  dengan  cara menjumlahkan  dana  atas pembiayaan  margin  keuntungan  ( murabahah, ijarah,  salam  &  istisna )  dibagi  dengan  total  aset suatu  bank  syariah  pada  periode  tertentu,  seperti rumus dibawah ini :
PMP : Pembiayaan margin keuntungan
Total harta dibank
Berdasarkan  literatur  empiris  yang  ada, murabahah sangat populer dalam mode pembiayaan  perbankan  syariah  (Bakhita,  2017; Hafnida et al., 2015; Samad, 2015).
Menurut penelitian sebelumnya oleh Belkhaoui et  al.  (2014)  sebuah  risiko  bank  syariah  dapat menggunakan  dua  indikator  yang  akan  diulas dalam  penelitian  ini,  di  antaranya  risiko pembiayaan dan rasio kapitalisasi. Risiko pembiayaan  pada  perbankan  syariah  berkaitan dengan  aset  yang  bisa  menyebabkan  penurunan kualitas aset pada perbankan syariah (Belkhaoui et al., 2020). Menurut Belkhaoui et al. (2020) dalam mengukur  presentasi  adanya  risiko  pembiayaan dengan  cara  membagi  total  pembiayaan  yang terdapat  permasalahan  dengan  total  pembiayaan yang ada pada bank, seperti rumus dibawah ini :
NPF : Pembiayaan yang bermasalah
Total pembiayaan
Menurut  Abusharbeh (2014); Tan et al. (2017) menggunakan  pengukuran  total  pembiayaan bermasalah  untuk  mengevaluasi  kemampuan  aset dalam  menghasilkan  keuntungan  jangka  panjang dan  dapat  memulihkan  adanya  pinjaman  yang gagal.
Sedangkan  menurut  Belkhaoui  et  al.  (2020) rasio  kapitalisasi  diukur  menggunakan  data  total modal bank syariah dibagi dengan total aset bank syariah  dalam  periode  tertentu,  seperti  rumus dibawah ini :
CAR : Total modal

## ATMR
Dengan  menggunakan  pengukuran  tersebut akan  diketahui  adanya  kekuatan  keuangan  serta kelangsungan hidup perbankan syariah dilihat dari modal  atas  aset  seperti  investasi  dan  pinjaman (Sutrisno, 2016).
Dalam  peneliti  ini  untuk  menghitung  struktur modal  menggunakan  rumus  DER  (Harisa  et  al., 2019).  Menurut    Brigham  &  Houston  (2009) rumus  DER  yaitu    sebuah  rumus  rasio  yang  bisa dipergunakan  untuk  mengukur  besarnya  total modal  yang  telah  dibiayai  oleh  total  hutang. Sehingga  perhitungan  DER  sendiri  menurut Fahmi (2014) diambil dari data total hutang dibagi dengan total modal dalam suatu bank syariah pada periode tertentu, seperti rumus dibawah ini :
DER : Total Utang

## Total modal
Permodelan:  Bentuk  tereduksi  dari  model penelitian
Model penelitian ini menyajikan sifat hubungan kausal yang dibangun antara profitabilitas  bank  syariah  dan  determinan. Penelitian  berikut  ini  menggunakan  persamaan sistem  regresi  linier  berganda  serta  menggunakan uji  asumsi  klasik  yang  terbagi  menjadi  beberapa uji yang dibutuhkan, di antaranya (uji normalitas, uji  multikolinearitas,  uji  autokorelasi  dan uji heteroskedastisitas). Sedangkan untuk uji hipotesisnya menggunakan uji T dan uji F dengan signifikasi  5%  atau  0,05.  Software  yang digunakan  untuk  mengolah  data  yaitu  aplikasi IBM SPSS Statistics 26.

## Persamaan Sistem Regresi Linier Berganda
Analisis  regresi  linier  berganda  yang  akan dipergunakan  di  dalam  penelitian  berikut  ini dilakukan  untuk memperoleh informasi  mengenai besaran pengaruh yang dihasilkan dari variabel X dengan  variabel  Y.  Berikut  ini  rumus  persamaan sistem regresi linier berganda :
Y = β + X 1 + X 2 + X 3 + X 4 + X 5 +  €
Keterangan ;
Y  =  Profitabilitas  (  ROA  atau  ROE  )  dari  suatu bank syariah.
β      =  Nilai  koefisian  konstanta  pada  moedel regresi.
X 1 = Persentase dari hasil pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil dibagi dengan  total harta dari suatu bank syariah.
X 2 = Persentase dari hasil pembiayaan berdasarkan  prinsip  keuntungan  margin  dibagi dengan total harta dari suatu bank syariah.
X 3 = Risiko kredit suatu bank syariah.
X 4 = Rasio kapitalisasi  suatu bank syariah.
X 5 = Struktur modal suatu bank syariah.
€ = Istilah kesalahan ( Erorr )

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Analisis Deskriptif
Tabel 4. Statistik Deskriptif
N Min  Max Mean Std. Dev Profitabilitas 42  ,00 ,02 ,0062 ,0066 Pembiayaan Bagi Hasil 42  ,04 ,62 ,2705 ,1434 Pembiayaan Margin Keuntungan 42  ,05 ,61 ,3405 ,1366 Risiko Pembiayaan 42  ,01 ,04 ,0288 ,0077 Rasio Kapitalisasi 42  ,06 ,22 ,1190 ,0396 Struktur Modal 42  1,1 8 2,8 9 1,924 8 ,5132 Valid N (listwise) 42

## Variabel dependen
Pada  tabel  4,  dapat  ditelaah  pada  variabel profitabilitas  memiliki mean sebesar  0,0062 dengan  memperoleh  nilai  standar  deviasi  yang lebih  tinggi  yaitu  0,0066,  sehingga  dapat dikatakan  bahwa  variabel  profitabilitas  memiliki kondisi yang kurang baik. Hal tersebut dikarenakan  sebaran  data  bervariasi,  yang  berarti rata-rata profitabilitas mempunyai tingkat penyimpangan yang rendah.

## Variabel independen
Pembiayaan bagi hasil (X 1 )
Pada tabel 4, dapat diperoleh informasi terkait variabel  pembiayaan  bagi  hasil  yang  diketahui mean di  angka  0,2705  dan  menghasilkan  angka standar  deviasi  sejumlah  0,1434.  Jika mean lebih besar dibanding dengan standar deviasi menunjukkan  variabel  pembiayaan  bagi  hasil memiliki kondisi keuangan yang baik.
Pembiayaan margin keuntungan (X 2 )
Pada tabel 4, dapat diperoleh informasi terkait
variabel  pembiayaan  margin  keuntungan  yang diketahui mean di angka 0,3405 dan menghasilkan angka standar deviasi sejumlah 0,1366. Jika mean lebih  tinggi  dibanding  dengan  standar  deviasi menunjukkan variabel pembiayaan margin keuntungan memiliki kondisi keuangan yang baik.
Risiko pembiayaan (X 3 )
Pada tabel 4, dapat diperoleh informasi terkait variabel  risiko  pembiayaan  yang  diketahui mean di  angka  0,0288  dan  menghasilkan  angka  standar deviasi  sejumlah  0,0077.  Jika mean lebih  besar dibanding  dengan  standar  deviasi  menunjukkan variabel  risiko  pembiayaan  memiliki  kondisi keuangan yang baik.
Rasio Kapitalisasi (X 4 )
Pada tabel 4, dapat diperoleh informasi terkait variabel  variabel  rasio  kapitalisasi  yang  diketahui mean di  angka  0,1190  dan  menghasilkan  angka standar  deviasi  sejumlah  0,0396.  Jika mean lebih besar dibanding dengan standar deviasi menunjukkan  variabel  rasio  kapitalisasi  memiliki kondisi keuangan yang baik.
Struktur Modal (X 5 )
Pada tabel 4, dapat diperoleh informasi terkait variabel  struktur  modal  yang  diketahui mean di angka  1,9248  dan  menghasilkan  angka  standar deviasi  sejumlah  0,5132.  Jika mean lebih  besar dibanding  dengan  standar  deviasi  menunjukkan variabel struktur modal memiliki kondisi keuangan yang baik.
Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas

## Tabel 5 Uji Normalitas Kolmogorov-
Smirnov
Tests of Normality Kolmogorov- Smirnov a Shapiro-Wilk Statis tic df Sig. Stati stic df Sig. Unstand ardized Residual ,081 42  ,200 * ,980 42 ,663
*. This is a lower bound of the true significance.
a. Lilliefors Significance Correction
Berdasarkan tabel 5, dapat diperoleh informasi bahwa  nilai  signifikansi  kolmogorov-smirnov adalah  0,200  >  α  (0,05).  Hasil  itu  mendapat kesimpulan bahwa residual data memenuhi asumsi normalitas  dan  tidak  terjadi  perbedaan  yang signifikan  sehingga  dapat  dilanjutkan  ke  tahap berikutnya.

## Uji Multikolinearitas
Tabel 6 Uji Multikolinearitas
Model Coefficients a Toleranc e VIF
1
(Constant) Pembiayaan Bagi Hasil ,102 9,76 7 Pembiayaan Margin Keuntungan ,121 8,23 6 Risiko Pembiayaan ,633 1,57 9 Rasio Kapitalisasi ,556 1,79 8 Struktur Modal ,858 1,16 5
a. Dependent Variable: Profitabilitas
Pada  tabel  6,  dapat  dilihat  nilai  VIF  dan tolerance  yang  dihasilkan  untuk  variabel-variabel yang  diproses  pengujian  di  antaranya  variabel pembiayaan  bagi  hasil  memperoleh  nilai  VIF sebesar  9,767  dan  tolerance  sebesar  0,102. Variabel pembiayaan margin keuntungan memperoleh  nilai  VIF  senilai  8,236  dan  nilai tolerance sebesar 0,121. Variabel risiko pembayaran  memperoleh  nilai  VIF  senilai  1,579 dan  nilai  tolerance  sebesar  0,633.  Variabel  raiso kapitalisasi  memperoleh  nilai  VIF  senilai  1,798 dan  nilai  tolerance  sebesar  0,556.  Variabel struktur  modal  memperoleh  nilai  VIF  senilai 1,165 dan nilai tolerance sebesar 0,858.
Sehingga  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa kelima variabel bebas di atas memiliki nilai VIF < 10 dan nilai tolerance > 0,1 sehingga dapat ditarik kesimpulan  bahwa  penelitian  berikut  ini  tidak terjadi multikolinearitas antar variabel bebas.
Uji Autokorelasi

## Tabel 7 Uji Autokorelasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error  of the Estimate Durbin- Watson 1 ,551 a ,303 ,207 ,00589 1,893
a.  Predictors:  (Constant),  Struktur  Modal,  Rasio Kapitalisasi, Risiko Pembiayaan, Pembiayaan Margin Keuntungan, Pembiayaan Bagi Hasil
b. Dependent Variable: Profitabilitas dL = 1,2546 dU = 1,7814 dW = 1,893
Berdasarkan tabel 7, nilai durbin watson berada pada  du  <  dw  <  4-du yaitu 1,7814  < 1,893  <  4  – 1,7814  sehingga  dapat  dapat  ditarik  kesimpulan berdasarkan  data  di  atas  bahwa  tidak  terjadi autokorelasi (asumsi non-autokorelasi terpenuhi).
Uji Heterokedastisitas
Tabel 8 Uji Heterokedastisitas dengan
uji glejser Coefficients a Model t Sig. 1 (Constant) 1,746 ,089 Pembiayaan Bagi Hasil -1,871 ,069 Pembiayaan Margin Keuntungan -1,432 ,161 Risiko Pembiayaan 1,852 ,072 Rasio Kapitalisasi 1,289 ,205 Struktur Modal -1,088 ,284
a. Dependent Variable: Abs_Rs
Pada tabel 8, dapat diperoleh informasi bahwa angka signifikansi variabel pembiayaan bagi hasil (X1) sejumlah 0,069, variabel pembiayaan margin keuntungan  (X2)  sejumlah  0,161,  variabel  risiko pembayaran  (X3)  sejumlah  0,072,  variabel  rasio kapitalisasi  (X4)  sejumlah  0,205  dan  variabel struktur  modal  (X5)  sejumlah  0,284.  Maka  daro itu  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  semua variabel bebas menghasilkan nilai signifikansi > α =  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  tidak  terjadi gejala heterokedastitas.
Uji Hipotesis
Uji t (Parsial)
Tabel 9 Uji t (Parsial) Coefficients Model Unstandardi zed Coefficients Standa rdized Coeffi cients
t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,017  ,011 1,498  ,143 Pembiayaan Bagi Hasil -,041  ,020 -,889  -2,046  ,048 Pembiayaan Margin Keuntungan -,018  ,019 -,376 -,942  ,353 Risiko Pembiayaan -,006  ,150 -,007 -,039  ,969 Rasio Kapitalisasi ,071  ,031 ,423 2,268  ,029 Struktur Modal -,001  ,002 -,056 -,375  ,710
a. Dependent Variable: Profitabilitas
Berdasarkan  tabel  9  diatas,  diketahui  bahwa sig  (pembiayaan  bagi  hasil)  sebesar  0,048  <  α  = 0,05 dan nilai koefisiennya -0,041, sehingga dapat ditarik kesimpulan pembiayaan bagi hasil berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas.  Sig (pembiayaan margin keuntungan) sebesar 0,353 > α = 0,05, sehingga dapat ditarik kesimpulan tidak berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Sig  (risiko pembiayaan)  sebesar  0,969  >  α  =  0,05,  sehingga dapat  ditarik  kesimpulan  tidak  berpengaruh
terhadap  profitabilitas.  Sig  (rasio  kapitalisasi) sebesar  0,029  <  α  =  0,05  dan  nilai  koefisiennya 0,071, sehingga dapat ditarik kesimpulan berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas.  Sig (struktur  modal)  sebesar  0,710  >  α  =  0,05, sehingga dapat ditarik kesimpulan tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.

## Uji F (Simultan)
Tabel 10 Uji f (Simultan)
ANOVA a
Model Sum of Square s df Mean Square F Sig. 1 Regression ,001 5 ,000 3,135  ,019 b Residual ,001 36 ,000 Total ,002 41
a. Dependent Variable: Profitabilitas b. Predictors: (Constant), Struktur Modal, Rasio Kapitalisasi, Risiko Pembiayaan, Pembiayaan Margin Keuntungan, Pembiayaan Bagi Hasil
Berdasarkan  pada  tabel  10,  memperlihatkan bahwa  variabel  X  mempunyai  nilai  signifikansi 0,019  dimana  nilai  signifikansi  ini  di  bawah  α  = 0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel bebas  (x1,  x2,  x3,  x4,  x5)  secara  bersama  sama berpengaruh terhadap profitabilitas.

## Analisis Regresi Berganda

## Model
ROA =  0,017 – 0,041X 1 – 0,018X 2 – 0,006X 3 + 0,071 X 4 – 0,001X 5
Dari  persamaan  diatas,  maka  dapat  dijelaskan konstanta  senilai  0,17  memperlihatkan  apabila variabel  x1,  x2,  x3,  x4,  x5  bernilai  0,  maka profitabilitas  akan  bertambah  senilai  0,17. Koefisien  X 1 (pembiayaan  bagi  hasil)  senilai  - 0,041  yang  menunjukkan  adanya  hubungan negatif  antara  variabel  pembiayaan  bagi  hasil dengan  profitabilitas.  Tanda  yang  negatif  yang dihasilkan tersebut memperlihatkkan jika variabel pembiayaan  bagi  hasil  naik  ,  maka  profitabilitas mengalami  penurunan  senilai  0,041  dengan anggapan  jika  variabel  lainnya  tidak  terjadi perubahan.  Koefisien  X 2 (pembiayaan  margin keuntungan)  senilai  -0,018  yang  menunjukkan adanya hubungan negatif antara variabel pembiayaan margin keuntungan dengan profitabilitas.  Tanda  yang  negatif  tersebut menunjukkan  jika  variabel  pembiayaan  margin keuntungan  naik,  maka  profitabilitas  mengalami penurunan senilai 0,018 dengan anggapan variabel lainnya  tidak  terjadi  perubahan.  Koefisien  X 3 (risiko pembiayaan) senilai -0,006 yang memperlihatkan  adanya  hubungan  negatif  antara variabel  risiko  pembiayaan  dengan  profitabilitas. Tanda  yang  negatif  tersebut  menunjukkan  jika
variabel risiko pembiayaan naik, maka profitabilitas  mengalami  penurunan  senilai  0,006 dengan  asumsi  variabel  lainnya  tidak  terjadi perubahan. Koefisien X 4 Rasio kapitalisasi) senilai 0,071  yang  memperlihatkan  adanya  hubungan positif  antara  variabel  rasio  kapitalisasi  dengan profitabilitas. Tanda yang positif tersebut menunjukkan  jika  variabel rasio  kapitalisasi  naik, maka  profitabilitas  mengalami  penurunan  senilai 0,071 dengan asumsi variabel lainnya tidak terjadi perubahan. Koefisien X 5 (struktur modal) senilai -
0,001  yang  memperlihatkan  adanya  sebuah hubungan  negatif  antara  variabel  struktur  modal dengan profitabilitas. Tanda yang negatif tersebut menunjukkan  jika  variabel  struktur  modal  naik, maka  profitabilitas  mengalami  penurunan  senilai 0,001 dengan asumsi variabel lainnya tidak terjadi perubahan.
Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 11 Koefisien Determinasi (R 2 )
Model Summary b
Mo del  R R Sq uar e Adju sted R Squa re Std. Erro r  of the Esti mate Dur bin- Wat son 1  ,5 51 a ,30 3 ,207 ,005 89 1,89 3
a.  Predictors:  (Constant),  Struktur  Modal,  Rasio Kapitalisasi,  Risiko  Pembiayaan,  Pembiayaan Margin Keuntungan, Pembiayaan Bagi Hasil b. Dependent Variable: Profitabilitas
Pada  tabel  11,  dapat  ditelaah  bahwa  nilai koefisien  determinasi  (R 2 )  menunjukkan  angka 0,303  yang  artinya  sebesar  30,3%  variabel  Y (Profitabilitas)  dipengaruhi  oleh  variabel  X1 (pembiayaan bagi hasil), variabel X2 (pembiayaan margin keuntungan), variabel X3 (risiko pembayaran),  variabel  X4  (rasio  kapitalisasi), variabel  X5  (struktur  modal)  dan  69,7% dipengaruhi oleh faktor lain.

## Pembahasan
Hubungan  antara  Pembiayaan  Bagi  Hasil terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah
Setelah mendapatkan informasi melalui perolehan  hasil  analisis  regresi  darpat  ditarik kesimpulan  bahwa  H0  diterima  dan  H1  ditolak. Pembiayaan bagi hasil yang diukur menggunakan rasio  antara  pembiayaan  bagi  hasil  dengan  total harta  bank  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap nilai  profitabilitas.  Berdasarkan  koefisien  regresi menggunakan  software  SPSS,  mendapatkan  nilai
sebesar  -0,041  yakni  bertanda  negatif.  Hal  ini mengindikasikan bahwa pembiayaan bagi hasil ini memiliki pengaruh negatif terhadap nilai profitabilitas  perusahaan.  Selain  itu  dari  hasil analisis  regresi  nilai  sig  yang  dihasilkan  dari pembiayaan bagi hasil sebesar 0,048 yakni kurang dari  0,05  sehingga  dapat  diartikan  bahwa pembiayaan  bagi  hasil  berpengaruh  negatif terhadap  profitabilitas  tidak  sesuai  dengan hipotesisnya yaitu berpengaruh positif.
Hasil  analisis  menunjukkan  adanya  pengaruh negatif pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas.  Hal  tersebut  diartikan  bahwa semakin  besar  nilai  pembiayaan  bagi  hasil menyebabkan menurunnya nilai profitabilitas atau ROA yang dihasilkan karena adanya penyalahgunaan  kepercayaan  oleh  nasabah.  Dana yang  diberikan  oleh  perbankan  syariah  yang seharusnya  dikelola  dan  dikembalikan  sesuai kesepakatan  belum  tentu  dikembalikan  sesuai perjanjian sehingga mampu menimbulkan penurunan  tingkat  laba  suatu  bank.  Hasil  analisis ini  sesuai  dengan  peneliti  Azhar  &  Arim  (2016) yang  menunjukkan  hasil  pembiayaan  bagi  hasil memiliki pengaruh negatif terhadap profitabilitas.
Hubungan antara Pembiayaan Margin Keuntungan  terhadap  Profitabilitas  Bank Umum Syariah
Sesuai  hasil  analisis  regresi  menghasilkan kesimpulan  bahwa  H0  diterima  dan  H2  ditolak. Pembiayaan  margin  keuntungan  yang  dihitung menggunakan  perbandingan  antara  pembiayaan margin  keuntungan  dengan  total  harta  yang dimiliki bank tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.  Berdasarkan  uji  hipotesis  (uji  t) yang  dihasilkan  oleh  software  SPSS,  nilai  sig 0,353  lebih  besar  dari  pada  0,05  artinya  variabel pembiayaan  margin  keuntungan  tidak  memiliki pengaruh  pada  profitabilitas.  Meskipun  hasil  uji regresi yang dihasilkan adalah -0,006.
Pembiayaan  margin  keuntungan  khususnya murabahah yang mendapatkan keuntungan bersifat  sama  atau  flat  yakni  perhitungan keuntungan  mendapatkan  nilai  atau  hasil  yang sama  setiap  pembayarannya.  Padahal,  pada  saat perjanjian  dengan  pihak  bank  telah  memberikan informasi mengenai harga yang awal atau asli dan seharusnya menambah profitabilitas atau laba dari bank  tetapi  karena  adanya  faktor  lain  yang berbeda  karena  terdapat  kontrak  dalam  jangka waktu  lama  sehingga  harus  mempertahankan akibat  benturan  dari  kondisi  ekonomi  pasar  yang terjadi,  hal  inilah  yang  menyebabkan  keadaan akad  murabahah  tidak  sebanding  dengan  akan awal yang dijanjikan. Penelitian ini didukung oleh penelitian  terdahulu  yakni  Paramita  (2021)  yang mendapatkan  hasil  bahwa  pembiayaan  margin keuntungan  atau  murabahah  tidak  berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan.
Hubungan antara Risiko Pembiayaan terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah
Berdasarkan  perolehan  hasil  analisis  regresi yang  menghasilkan  kesimpulan  bahwa  Ho diterima  dan  H3  ditolak.  Indikator  NPF  ( Non
Performing
Financing) digunakan untuk menghitung risiko pembiayaan melalui perbandingan pembiayaan yang bermasalah dengan  total  pembiayaan  dengan  hasil  tidak berpengaruh  terhadap  profitabilitas . Berdasarkan uji  hipotesis  (uji  t)  dengan  software  SPSS, mendapatkan  nilai  0,969  lebih  besar  dari  0,05 sehingga  memiliki  arti  risiko  pembiayaan  tidak memiliki  pengaruh  pada  profitabilitas.  Meskipun hasil uji regresi yang dihasilkan adalah -0,018.
Hasil  analisis  tersebut  diketahui  bahwa  tidak terdapat  pengaruh  antara  risiko  pembiayaan dengan  profitabilitas  karena  adanya  masalah pembiayaan  yang  dilakukan  oleh  kelompok  bank umum  syariah  di  Indonesia  tidak  besar  untuk jumlahnya.  Penelitian  ini  didukung  oleh  peneliti Muzakki  (2014)  yang  memberikan  hasil  dimana risiko  pembiayaan  yang  diproksikan  dengan  NPF ( Non  Performing  Financing) tidak  mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas perusahaan.

## Hubungan  antara  Rasio  Kapitalisasi  terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah
Sesuai  hasil  analisis  regresi  yang  memperoleh kesimpulan  bahwa  H4  diterima  dan  Ho  ditolak. Rasio kapitalisasi yang diproksikan menggunakan rasio  CAR  atau Capital  Adequancy  Ratio mempunyai pengaruh positif terhadap profitabilitas  kelompok  bank  umum  syariah. Mengacu  pada  koefisien  regresi  dengan  software SPSS,  mendapatkan  nilai  sebesar  0,071  yakni bertanda  positif.  Hal  ini  mengindikasikan  rasio kapitalisasi  berpengaruh  secara  positif  terhadap profitabilitas perusahaan. Selain itu juga diketahui bahwa  nilai  sig  yang  dihasilkan  dari  rasio kapitalisasi  sebesar  0,029  yakni  lebih  kecil  0,05 sehingga  artinya  rasio  kapitalisasi  berpengaruh positif secara signifikan pada profitabilitas.
Hasil  analisis  terkait  pengaruh  positif  antara rasio  kapitalisasi  dengan  profitabilitas  diartikan semakin  kecil  modal  yang  dipergunakan  maka akan  mendapatkan  keuntungan  lebih  kecil  yang didapatkan  oleh  perusahaan  yakni  bank  syariah. Sebaliknya, jika tinggi nilai CAR yang dihasilkan tentunya  akan  semakin  besar  kecakapan  modal bank  terkait  penjagaan  kemungkinan  untuk munculnya  suatu  rugi  dalam kegiatan  usaha  yang berlangsung.  Seperti  yang  telah  diketahui  bahwa CAR sendiri harus tetap dipertahankan oleh suatu perusahaan  guna  agar  ekspansi  usaha  yang dilakukan  sehingga  lebih  terjaga.  Berdasarkan aturan  yang  dikemukakan  oleh  Bank  Indonesia bahwa  CAR  yang  harus  dipertahankan  minimal adalah  8%.  Penelitian  berikut  ini  didukung  juga oleh  penelitian  terdahulu  yakni  Sari  (2018)  yang menunjukkan hasil bahwa Rasio Capital Adequancy berpengaruh positif terhadap profitabilitas  yang  diproksikan  menggunakan Return on Asset .

## Hubungan  antara  Struktur  Modal  terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah
Sesuai  hasil  analisis  regresi  yang  memperoleh kesimpulan  bahwa  Ho  diterima  dan  H5  ditolak. Indikator  DER  ( Debt  to  Equity  Ratio) digunakan untuk menghitung struktur modal dengan membandingkan  antara  utang  dengan  modal dengan hasil tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.  Berdasarkan  uji  hipotesis  (uji  t) yang dihasilkan oleh software SPSS, mendapatkan nilai  0,710  lebih  tinggi  dari  pada  0,05  yaitu memiliki arti bahwa struktur modal tidak memiliki pengaruh  pada  profitabilitas.  Meskipun  hasil  uji regresi yang dihasilkan adalah -0,001.
Hasil  analisis  ini  mengasilkan  kesimpulan bahwa  tidak  ada  pengaruh  antara  struktur  modal dengan  profitabilitas.  Hal  tersebut  karena Debt  to Equity  Ratio rendah  mengindikasikan  bahwa struktur  permodalan  dari  bank  syariah  sendiri tidak  terlalu  mengandalkan  atau  memanfaatkan hutang  yang  dipinjam  terhadap  ekuitas  yang dimiliki  oleh  perusahaan.  Hasil  analisis  ini didukung  oleh  peneliti  Tandi  et  al.  (2018)  yang mendapatkan  hasil  bahwa  struktur  modal  dengan indikator  DER  tidak  terdapat  pengaruh  antara profitabilitas dengan indikator ROA.

## PENUTUP

## Kesimpulan
Dari  hasil  analisis  regresi  yang  telah dilakukan,  penelitian  berikut  ini  memperoleh informasi  mengenai  pengaruh  dari  variabel pembiayaan  bagi  hasil,  pembiayaan  margin keuntungan, risiko pembiayaan, rasio kapitalisasi, dan  struktur  modal  terhadap  profitabilitas  pada perusahaan kelompok bank umum syariah periode 2016-2020. Berdasarkan hasil perhitungan analisis regresi  berganda  menggunakan  aplikasi  SPSS, maka  ditarik  kesimpulan,  di  antaranya  :  (1) Variabel pembiayaan bagi hasil memiliki pengaruh negatif terhadap profitabilitas berbanding dengan hipotesisnya yang menyebutkan jika pembiayaan bagi hasil berpengaruh positif terhadap profitabilitas sehingga  hipotesis  1  ditolak.  (2)  Variabel pembiayaan  margin  keuntungan  diketahui  tidak berpengaruh  terhadap  profitabilitas  berbanding dengan  hipotesisnya  yang  menyebutkan  jika pembiayaan  margin  keuntungan  berpengaruh positif terhadap profitabilitas sehingga hipotesis 2 ditolak.  (3)  Variabel  terkait  resiko  pembiayaan diketahui tidak berpengaruh terhadap profitabilitas berbanding dengan hipotesisnya yang menyebutkan jika resiko pembiayaan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas sehingga hipotesis 3 ditolak.  (4)  Variabel  terkait  rasio  kapitalisasi memiliki  pengaruh  positif  terhadap  profitabilitas sesuai  dengan  hipotesisnya  yang  menyebutkan jika rasio kapitalisasi berpengaruh positif terhadap profitabilitas  sehingga  hipotesis  4  diterima.    (5) Variabel struktur modal diketahui tidak
berpengaruh  terhadap  profitabilitas  berbanding dengan  hipotesisnya  yang  menyebutkan  jika struktur  modal  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas sehingga hipotesis 5 ditolak.

## Limitasi
Berdasarkan  proses  penelitian  yang  telah selesai  dilaksanakan,  terdapat  keterbatasan  terkait penelitian  yang  mampu  dijadikan  pertimbangan yakni  perusahaan  yang  dijadikan  objek  adalah perusahaan kelompok bank umum syariah periode 2016-2020.  Perusahaan  bank  umum  syariah tersebut  yang  memenuhi  kriteria  yakni  terdapat laporan  keuangan  periode  2016-2020,  laporan keuangan  tidak  rugi,  dan  memuat  data  data  akan pembiayaan  bagi  hasil,  margin  keuntungan,  nilai laba bersih atau pendapatan bersih, total aset, total modal,  total  utang,  total  pembiayaan  dan pembiayaan yang bermasalah. Serta dalam sampel hanya periode 5 tahun saja yang diambil.

## Saran Bagi Penelitian Berikutnya
Setelah  dilakukan  penelitian  berikut  ini  dan juga  rangkaian  kesimpulan  yang  telah  diulas, maka  diperoleh  beberapa  saran  yang  diharapkan dapat memberikan manfaat untuk para pihak yang bersinggungan. Adapun saran yang dapat diberikan  yakni  peneliti  selanjutnya  diharapkan dapat  mengidentifikasi  indikator  lainnya  yang tidak ada dalam penelitian ini seperti penambahan variabel biaya operasional atau bisa menambahkan variabel moderasi ataupun intervening. Selain itu, peneliti lainnya juga dapat melakukan  penelitian  melalui mix  method agar penelitian  lebih  memiliki  data  yang  akurat  yakni menggunakan data hasil numerik yang dilengkapi dengan data hasil penelitian kualitatif.

## Implikasi Manajerial
Hasil  yang  diperoleh  melalui  penelitian  yang ditulis  berikut  diharapkan  mampu  memberikan output atau manfaat untuk pihak yang berkepentingan  yakni  memberikan  pengetahuan mengenai  factor-faktor  yang  dapat  memengaruhi laba  ataupun  profitabilitas  perusahaan  khususnya bank  umum  syariah  yaitu  pembiayaan  bagi  hasil, pembiayaan margin keuntungan, risiko kredit atau pembiayaan,  rasio  kapitalisasi  serta  struktur modal.  Selain  itu,  dalam  penelitian  berikut  ini diharapkan dapat menjadi salah satu pertimbangan bagi pihak manajemen perusahaan dalam mengelola  pembiayaan  bagi  hasil,  pembiayaan margin  keuntungan,  risiko  pembiayaan  atau pembiayaan, rasio kapitalisasi serta struktur modal secara  maksimal  guna  meningkatkan  laba  atau profitabilitas perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdeldayem,  M.  M.,  &  Darwish,  S.  (2018).  Does Risk  Perception  Influence  the  Accuracy  of Decisions  in  the  Arab  Culture. International Journal  of  Economic  Research , 15 (2),  529– 539.
Abedifar,  P.,  Molyneux,  P.,  &  Tarazi,  A.  (2013). Risk  in  Islamic  Banking. Review  of  Finance , 17 (6),
2035–2096. https://doi.org/10.1093/rof/rfs041
Abusharbeh,  M.  T.  (2014).  Credit  Risks  and Profitability of Islamic Banks: Evidence from Indonesia. World Review of Business Research Issue. Pp , 4 (3), 136–147.
Acaravci,  S.  K.,  &  Calim,  A.  E.  (2013).  Turkish banking  sector  ’s  Profitability  Factors. International  Journal  of  Economics  and Financial Issues , 3 (1), 27–41.
Almunawwaroh,  M.,  &  Marliana,  R.  (2018). Pengaruh Car,Npf Dan  Fdr Terhadap Profitabilitas  Bank  Syariah  Di  Indonesia.
Amwaluna:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Keuangan Syariah , 2 (1), 1–17. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156 Alzoubi,  T.  (2018).  Determinants  of  bank profitability:  Islamic  versus  conventional banks. Banks  and  Bank  Systems , 13 (3),  106– 113.
https://doi.org/10.21511/bbs.13(3).2018.10 Anam, M. K., & Khairunnisah,  ikhsanti F. (2019). Pengaruh  Pembiayaan  Bagi  Hasil  dan Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  Terhadap Profitabilitas  (ROA)  Bank  Syariah  Mandiri. Journal  of  Islamic  Economics,  Finance,  and Banking | 25. I(2), 25–38. , I (2), 25–38.
Azhar,  I.,  &  Arim.  (2016).  Pengaruh  Pembiayaan Jual  Beli,  Pembiayaan  Bagi  Hasil,  Dan  Non Performing  Finance  Terhadap  Profitabilitas (Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di Indonesia Periode 2012 - 2014). Jurnal ASET (Akuntansi Riset) , 8 (1), 51.
https://doi.org/10.17509/jaset.v8i1.4021
Aziza, R. V. S., & Mulazid, A. S. (2017). Analisis Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  ,  Non Performing  Financing  ,  Capital  Adequacy Ratio  ,  Modal  Sendiri  Dan. JEBI  (Jurnal Ekonomi  Dan  Bisnis  Islam) , 2, (1),  1–15. http://journal.febi.uinib.ac.id/index.php/jebi/a rticle/view/63
Bakhita,  H.  (2017).  Impact  of  Islamic  Modes  of Finance  on  Economic  Growth  through Financial  Stability. Journal  of  Business  &
Financial Affairs , 06 (01). https://doi.org/10.4172/2167-0234.1000249 Belkhaoui,  S.,  Alsagr,  N.,  &  van  Hemmen,  S.  F. (2020). Financing modes, risk, efficiency and profitability  in  Islamic  banks:  Modeling  for the  GCC  countries. Cogent  Economics  and
Finance , 8 (1), 1–26.
https://doi.org/10.1080/23322039.2020.17502
58
Belkhaoui, S., Lakhal, L., Lakhal, F., & Hellara, S.
(2014).  Market  structure,  strategic  choices and  bank  performance:  a  path  model. Managerial Finance , 40 (6), 538–564. https://doi.org/10.1108/MF-07-2013-0183 Brigham,  E.  F.,  &  Houston,  J.  F.  (2009). Dasar- dasar Manajemen Keuangan Buku 1.-10/E .
Bukhari, S. A. J., & Qudous, R. A. (2012). Internal And  External  Determinants  Of  Profitability
Of Banks Evidence From Pakistan. Interdisciplinary  Journal  of  Contemporary Research  in  Business , Vol  3 (No  9),  1–22. http://www.journal- archieves14.webs.com/1037-1058.pdf
Damayanti,  C.,  Nurdin,  A.  A.,  &  Widayanti,  R. (2021).  Analisis  Pengaruh  NPF,  CAR,  dan FDR  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia  Periode  2015-2019. Journal  of  Applied  Islamic  Economics  and
Finance , 2 (1),
9–20.
https://doi.org/10.35313/jaief.v2i1.2818
Ermiati,  C.,  Amanah,  D.,  Agustini,  F.,  Putri,  C.  R. N.,  &  Harahap,  D.  A.  (2020). Kinerja Keuangan  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia Periode 2016-2019 . 5 (December), 1–10. Fahmi, I. (2014). Analisis laporan keuangan . Gheeraert,  L.  (2014).  Does  Islamic  finance  spur banking  sector  development? Journal  of Economic Behavior and Organization , 103 (March 2012), 4–6.
https://doi.org/10.1016/j.jebo.2014.02.013
Hafnida,  H.,  Maamor,  S.,  &  Abdullah,  H.  (2015).
An  Empirical  Study  of  the  Relationship between  Islamic  Modes  of  Finance  and Financial Intermediation. International Journal of  Business  and  Management , 10 (7), 93–98. https://doi.org/10.5539/ijbm.v10n7p93
Harisa,  E.,  Adam,  M.,  &  Meutia,  I.  (2019).  Effect of  Quality  of  Good  Corporate  Governance Disclosure,  Leverage  and  Firm  Size  on Profitability  of  Isalmic  Commercial  Banks. International  Journal  of  Economics  and Financial
Issues , 9 (4), 189–196. https://doi.org/10.32479/ijefi.8157
Hassan,  M.  K.,  &  Aliyu,  S.  (2018).  A Contemporary  Survey  of  Islamic  Banking Literature. Journal of Financial Stability , 34 , 12–43. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2017.11.006 Hawary,  D.  El,  Grais,  W.,  &  Iqbal,  Z.  (2004). Regulating  Islamic  Financial  Institutions : The  Nature  of  the  Regulated. World  Bank Abstract , 1–49.
Hermanto.  (2018).  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran Perusahaan  dan  Kepemilikan  Saham  Publik Terhadap Return Saham dengan CSR Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Ekonomi Universitas Esa Unggul , 9 (2), 75–85.
Ifham,  A.  (2015).  Ini  Lho  Bank  Syariah!  In Jakarta:  PT  Gramedia  Pustaka  Utama (Cet. 1). Jakarta : Gramedia Pustaka utama, 2015. Khairunnisa,  N.  A.  (2020).  Pengaruh  Jumlah Penghasilan  Margin  Pembiayaan  Murabahah dan  Istishna  Terhadap  Laba  Perusahaan Perbankan di Indonesia. Khazanah Multidisiplin , 1 (1).
Krishnan, R., & Mohandas, N. (2013). A Study On The  Factors  Influencing  The  Leverage  Of
Indian  Companies. Journal  of  Commerce  & Accounting Research , 2 (1), 29–33.
Lestary, R. G., & Sukarmanto, E. (2021). Pengaruh Non  Performing  Financing  (NPF)  dan Struktur Modal terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Prosiding Akuntansi , 53– 57. https://karyailmiah.unisba.ac.id/index.php/ak untansi/article/view/25324
Mareta,  A.  Dela,  Topowijono,  &  Zahroh.  (2013). Pengaruh Financial Leverage Terhadap
Profitabilitas. Jurnal  Administrasi  Bisnis (JAB)| , 1 (2), 132–139. s://media.neliti.com/media/publications/7223 9-ID-pengaruh-financial-leverage-terhadap- pro.pdf
Margono,  F.  P.,  &  Gantino,  R.  (2021).  The Influence Of Firm Size, Leverage,
Profitability,  And  Dividend  Policy  On  Firm Value  Of  Companies  In  Indonesia  Stock Exchange. Copernican Journal of Finance &
Accounting , 10 (2), 45–61. https://doi.org/10.12775/cjfa.2021.007
Muzakki. (2014). Pengaruh CAR, NPF, BOPO, dan FDR  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah. Sekolah  Tinggi  Ilmu  Ekonomi Perbanas.
Ningsih,  F.  S.,  &  Atmaja,  A.  S.  (2015).  Pengaruh Pengungkapan  Good  Corporate  Governance terhadap  Stock  Return  dengan  Kinerja Perusahaan  sebagai  Variabel  Mediasi  pada Perusahaan  LQ-45. Business  Accounting Review , 5 (2), 433–444.
Nuha, V. Q. Q., & Mulazid, A. S. (2018). Pengaruh Npf,  Bopo  Dan  Pembiayaan  Bagi  Hasil Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah Di  Indonesia. Al-Uqud :  Journal  of  Islamic
Economics , 2 (2), 168. https://doi.org/10.26740/al-uqud.v2n2.p168-
182
Oktaviana,  I.  R.  O.,  &  Karnawati,  Y.  (2020). Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,
Dan Opini Audit Tahun Sebelumnya Terhadap  Opini  Audit  Going  Concern. JCA
Ekonomi , 1 (1), 1–11. https://jca.esaunggul.ac.id/index.php/jeco/arti cle/view/58 Paramita,  P.  (2021). Pengaruh  Pembiayaan Musyarakah dan Murabahah terhadap Tingkat Profitabilitas (ROA) di Bank Mandiri Area Jambi Periode 2015-2020 . UIN Sulthan Thaha Saifuddin Jambi.
Parashar,  S.  P.,  &  Venkatesh,  J.  (2010).  How  did Islamic  banks  do  during  global  financial crisis? Banks and Bank Systems , 5 (4), 54–62. Pesendorfer,  J.,  &  Lehner,  O.  (2017). Islamic Banking  And  Finance  As  An  Ethical Alternative : A Systematic Literature  Review . 2 , 42–64.
https://doi.org/10.31235/osf.io/jb5z9 Prajonto,  G.  H.  (2013).  Analisis  Leverage  (Studi Kasus  Pada  Perusahaan  yang  Terdaftar  di
Bursa  Efek  Indonesia  yang  Melakukan Akuisisi). Jurnal NeO-Bis , 7 (1), 1–14.
Putri,  F.  S.  (2013).  Pengaruh  Risiko  Kredit  dan Tingkat Kecukupan Modal Terhadap Tingkat Profitabilitas  pada  Perusahaan  Perbankan yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.
Artikel Srkipsi , X , 1–21.
Putri,  R.  D.  (2020).  Pengaruh  Pembiayaan Murabahah Dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Periode 2016-2018. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance , 3 (1), 48–56. https://doi.org/10.25299/jtb.2020.vol3(1).531
0
Putri,  S.  W.,  &  Ramadhan,  Y.  (2020).  Pengaruh Kebijakan Dividen, Leverage, Ukuran Perusahaan,  dan  Kepemilikan  Manajerial Terhadap  Nilai  Perusahaan. JCA  Ekonomi , 1 (1), 64–77.
Putri,  S.  Y.  U.,  &  Wahyudi,  I.  (2022).  Pengaruh Umur Perusahaan, Ukuran Perusahaan, Likuiditas Dan Profitabilitas Terhadap Ketepatan  Waktu  Penyampaian  Laporan Keuangan  Perusahaan  Pada  Masa  Covid-19. AKSELERASI:  Jurnal  Ilmiah  Nasional , 4 (1), 25–37. https://doi.org/10.54783/jin.v4i1.511 Rahmawati, A. (2020). Dampak Risiko
Pembiayaan, Risiko Likuiditas dan Permodalan Terhadap Profitabilitas Perbankan  Syariah. Jurnal  Administrasi
Kantor , 8 (2), 185–198.
Ramadhani, A. P. (2013). Analisis Penetapan Profit Margin  Produk  Pembiayaan  Murabahah (Studi  Kasus  pada  BMT-MMU  Sidogiri, Pasuruan). Jurnal Akuntansi AKUNESA , 1 (3). Rosly, A. S., & Zaini, M. A. M. (2008). Risk-return analysis  of  Islamic  banks’  investment deposits  and  shareholders’  fund. Managerial
Finance , 34 (10),
695–707.
https://doi.org/10.1108/03074350810891010 Rosyadi,  I.  (2006).  Profitabilitas,  Kapitalisasi, Liabilitas,  dan  Profitabilitas  Kebangkrutan Bank  Studi  pada  Industri  Perbankan  Swasta di  Indonesia. Profitabilitas,  Kapitalisasi, LIiabilitas , 10 (2), 13.
Saeed,  S.,  Ali,  F.,  &  Baber  Adeeb,  M.  H.  (2013). Examining efficiency of Islamic and conventional  banks  in  Pakistan:  using  data envelopment  analysis. Global  Journal  of Management  and  Business  Research , August 2018 .
Said,  M.,  &  Ali,  H.  (2016).  An  analysis  on  the factors  affecting  profitability  level  of  Sharia banking  in  Indonesia. Banks  and  Bank
Systems , 11 (3), 28–36.
https://doi.org/10.21511/bbs.11(3).2016.03 Samad, A. (2015). Determinants Bank Profitability: Empirical Evidence from Bangladesh Commercial  Banks. International  Journal  of Financial
Research ,
6 (3). https://doi.org/10.5430/ijfr.v6n3p173 Sari,  M.  M.  (2018). Analisis  Capital  Adequacy
Ratio  dan  Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional Terhadap Return On Asset Pada Industri Perbankan BUMN Yang Terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia (Vol.  1,  Issue  1).
Universitas Muhammadiyah Makassar.
Susana,  E.,  &  Prasetyani,  A.  (2010).  Pelaksanaan dan  Sistem  Bagi  Hasil  Pembiayaan  Al- Mudharabah  pada  Bank  Syariah. Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 15 (3), 466–478.
Sutrisno,  S.  (2016).  The  Effect  Of  Funding  And Risk On Financing Decision Empirical Study of  Islamic  Banks  in  Indonesia. Inferensi , 10 (1),
115.
https://doi.org/10.18326/infsl3.v10i1.115-134 Syakhrun,  M.,  Anwar,  A.,  &  Amin,  A.  (2019). Pengaruh  Car,  Bopo,  Npf  Dan  Fdr  Terhadap Profitabilitas  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di Indonesia. Bongaya  Journal  for  Research  in
Management (BJRM) , 2 (1), 1–10. https://doi.org/10.37888/bjrm.v2i1.102
Tan,  Y.,  Floros,  C.,  &  Anchor,  J.  (2017).  The proftability of Chinese banks: Impacts of risk, competition  and  efficiency. Review  of Accounting  and  Finance , 16 (1),  86–105. https://doi.org/10.1108/RAF-05-2015-0072 Tandi,  V.  P.,  Tommy,  P.,  &  Untu,  V.  N.  (2018). Pengaruh  Struktur  Modal  Dan  Pertumbuhan Aset  Terhadap  Profitabilitas  Perusahaan Otomotif  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Periode 2013  –  2016. Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 6 (2), 629–637.
Umam,  K.,  &  Utomo,  S.  B.  (2016).  Perbankan Syariah Dasar-Dasar dan Dinamika Perkembangannya  di  Indonesia. Jakarta:  PT Raja Grafindo Persada , 189.
https://www.rajagrafindo.co.id/produk/perban kan-syariah-dasar-dasar-dan-dinamika- perkembangannya-di-indonesia/
Widiyantoro,  C.  S.,  &  Sitorus,  R.  R.  (2019).
Pengaruh Transfer Pricing Dan Sales Growth Terhadap Tax
Avoidance Dengan Profitabilitas  Sebagai  Variabel  Moderating. Media  Akuntansi  Perpajakan , 4 (2),  01–10. http://journal.uta45jakarta.ac.id/index.php/M AP
Yao, H., Haris, M., & Tariq, G. (2018). Profitability Determinants of Financial Institutions:
Evidence from Banks in Pakistan. International  Journal  of  Financial  Studies , 6 (2), 1–28. https://doi.org/10.3390/ijfs6020053