Haharap, M. and Cakranegara, P.A. (2021) “Pengaruh Kerangka Loss Absorption Terhadap Non Performing Loan Bank di Indonesia”,Sebatik, 25(1).
Submitted:  2021/03/23 Accepted:  2021/04/29 Published:  2021/06/01

## PENGARUH PROFITABILITAS, LIKUIDITAS, SOLVABILITAS DAN KECUKUPAN MODAL TERHADAP NON PERFORMING LOAN BANK DI INDONESIA
Melati Angel Gresela Harahap 1) dan Pandu Adi Cakranegara 2)
1,2 Manajemen, Fakultas Bisnis, Universitas Presiden
1,2, Jababeka Education Park, Jl. Ki Hajar Dewantara, RT.2/RW.4, Mekarmukti, Bekasi, 17530 E-mail : melatiagharahap@gmail.com 1) , pandu.cakranegara@president.ac.id 2)

## ABSTRAK
Kesehatan  keuangan  bank  adalah  salah  satu  faktor  yang  penting  bagi  bank.  Salah  satu  menilai  tingkat  kesehatan  bank adalah  dengan  menggunakan  kesehatan  bank  menggunakan  metode  CAMEL  Penelitian  ini  menggunakan  rasio  keuangan dalam menganalisis tingkat kesehatan bank yaitu profitabilitas, solvabilitas, likuiditas, dan kecukupan modal.  Manajemen bank  memiliki  target  dalam  meminimalkan Non  Performing  Loan s  dengan  mengelola  variabel  tersebut.  Metode  statistik yang  digunakan  adalah  regresi  linear  berganda.  Data  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang  diambil  dari  laporan keuangan  bank  yang  dipublikasikan  secara  terbuka.  Hasil  dari  pengolahan  statistik  menunjukkan  bahwa  model  memiliki hasil yang signifikan. Variabel Capital Adequacy Ratio mempengaruhi Non Performing Loans secara signifikan. Hasil ini menunjukkan  bahwa  manajemen  bank  akan  menggunakan  kecukupan  modal  sebagai  pilihan  terakhir  untuk  mengatasi piutang tak tertagihnya. Kontribusi penelitian ini adalah penelitian ini menunjukkan secara statistik bahwa terdapat urutan yang diambil manajemen bank dalam mengelola Non Performing Loans dan menggunakan dana dari modal inti merupakan pilihan terakhir yang akan digunakan manajemen bank.
Kata Kunci: Non Performing Loans, Liquidity, Profitability, Solvability, Capital Adequacy Ratio
1. PENDAHULUAN
Bank merupakan pengantara keuangan yang mentransformasi  aset  dari  pihak  ketiga.  Dalam melakukan hal ini ada beberapa tantangan. Pertama bank menggunakan dana pihak ketiga untuk ditransformasikan.  Kedua  dana  pihak  ketiga  ini  jauh lebih besar dari modal sendiri yang menyebabkan secara struktur  modal  bank  adalah  suatu  entitas  yang high leverage .  Ketiga  ada  kemungkinan  pihak  yang  diberi pinjaman  untuk  tidak  melakukan  pembayaran  secara tepat waktu atau tidak sesuai dengan besar kewajibannya (Brei dkk, 2020).
Ketika seorang peminjam tidak membayar kewajibannya  tepat  waktu  atau  terlambat  membayar maka  hal  ini  tidak  akan  mengubah  sisi  kewajiban  bank. Dari  sisi  kewajiban  bank  tetap  perlu  membayar kewajibannya  kepada  nasabah  tepat  waktu  dan  sesuai dengan  besar  bunga  yang  dijanjikan  (Anggriani  dan Mutiarty,  2020).  Artinya  jika  ada  peminjam  yang mengalami  kesulitan  membayar  maka  bank  yang  akan menanggung  kewajiban peminjam dan  membayar bunga kepada pihak ketiga pemilik dana.
Ketika  peminjam  mengalami  telat  bayar  maka  bank akan  memasukkan  ke  piutang  bermasalah  atau  dalam dunia  perbankan  disebutkan collectibles yaitu  tagihan yang  harus  ditagih.  Di  dalam  pencatatan  akuntansi piutang dikategorikan  ke dalam  usia. Seorang peminjam yang  terlambat  bayar  kurang  dari  satu  bulan  akan  lebih
mungkin  membayar  dibandingkan  dengan  seorang peminjam yang telah membayar selama satu tahun. Atau dengan  kata  lain  makin  lama  seorang  peminjam  tidak membayar  kewajibannya  maka  akan  semakin  besar kemungkinan pinjaman tersebut tidak akan dikembalikan. Ketika hal ini terjadi maka pinjaman yang sudah  memiliki  harapan  untuk  dikembalikan  oleh peminjam  atau  peminjam  sudah  menyatakan  tidak sanggup membayar, akan dikategorikan sebagai pinjaman  tidak  tertagih  atau Non  Performing  Loans ( Suandi, 2020).
Semakin  besar Non  Performing  Loans maka  akan mengindikasikan beberapa hal. Pertama, jika dilihat  dari sisi  manajemen  kredit  maka  bank  tidak  mampu mengenali  risiko  kredit  peminjam  dengan  baik  sehingga salah  mengenali  peminjam.  Kedua,  secara  alokasi  aset bank  yang  kurang  melakukan  alokasi  aset  akan  lebih berisiko  mendapatkan  pinjaman  tidak  tertagih  terutama ketika  bank  mengalokasikan  pinjaman  kepada  beberapa peminjam  yang  dianggap  dipercaya.  Ketiga,  pinjaman tidak  tertagih  bisa  diakibatkan  oleh  siklus  bisnis  atau kondisi makro ekonomi yang tidak bersahabat bagi bisnis peminjam (Sanjoyo, 2020).
Ketika Non  Performing  Loan mencapai  suatu  titik tertentu yang telah diatur oleh regulasi pemerintah maka bank  akan  mendapatkan  teguran  dari  otoritas  keuangan. Teguran  ini  memiliki  beberapa  fungsi  seperti  untuk mengingatkan bank untuk mengelola risikonya. Tingginya  tingkat Non  Performing  Loans pertama-tama
akan  memakan  keuntungan  yang  dimiliki  bank.  Ketika arus  kas  dari  keuntungan  bank  tidak  cukup  untuk menutup  kewajiban  bank  maka  selanjutnya  bank  perlu memenuhi  kewajibannya  dengan  menggunakan  dana internal  bank.  Pada  kondisi  ini  bank  sudah  sebetulnya dapat  dikatakan  gagal  melakukan  transformasi  aset (Tangngisalu dkk, 2020).
Suandi  (2020)  secara  khusus  meneliti  faktor-faktor yang  menyebabkan Non  Performing  Loan .  Sedangkan Sari  dkk  (2020)  secara  khusus  menghubungkan  antara Non  Performing  Loan dengan Loan  to  Deposit  Ratio yang  merupakan  ukuran  likuiditas  bank.  Rembet  dan Baramuli  (2020)  juga  meneliti Non  Performing  Loan namun tidak menghubungkannya dengan likuiditas tetapi dengan  performa  bank.  Penelitian  ini  mencoba menghubungkan  antara Non  Performing  Loan tetapi tidak  dengan  sudut  pandang  performa  atau  likuiditas tetapi  dengan  sudut  pandang  pengelolaan  risiko  bank. Sehingga penelitian ini melihat bagaimana perilaku bank dalam mengelola Non Performing Loan dan hubungannya dengan
indikator
profitabilitas,
solvabilitas, likuiditas dan modal inti bank.

## 2. RUANG LINGKUP
Non Performing Loan merupakan salah satu indikator yang  bisa  digunakan  regulator  untuk  melihat  kondisi operasional  bank.  Penelitian  ini  menggunakan  kerangka pikir  bagaimana  sebuah  perusahaan  dapat  menyerap sebuah kerugian yang dialaminya (Dicanio dan Montessi, 2020).  Jika  kerangka  pikir  ini  disesuaikan  dengan industri  perbankan  terutama  dengan  indikator Non Performing  Loan maka  akan  timbul  urut-urutan  seperti ini:
Pertama,  ketika  peminjam  tidak  bisa  membayar bunga  pinjaman  maka  bank  yang  akan  menggantikan peminjam  untuk  membayar  bunga  ke  nasabah.  Sumber arus kas yang digunakan berasal dari keuntungan bank.
Kedua,  jika  arus  kas  keuntungan  bank  telah digunakan  untuk  membayar  bunga  namun  masih  tidak cukup  maka  bank  akan  menggunakan  likuiditas cadangan internalnya untuk memenuhi kewajiban kepada nasabah.
Ketiga, jika likuiditas yang ada tetap tidak mencukupi maka  perlu  ada  alternatif  lain  yang  digunakan  untuk memenuhi  kewajiban  terhadap  nasabah.  Bank  dapat menggunakan  laba  ditahan  yang  dimilikinya  atau merestrukturisasi kewajiban bank.
Keempat,  ketika  bank  benar-benar  tidak  sanggup memenuhi  kewajibannya  maka  ia  akan  menggunakan modal  sendiri  rasio  kecukupan  modal  akan  turun.  Rasio kecukupan  modal  dapat  turun  hingga  batas  minimum yang disyaratkan oleh regulator.
Dari  kerangka  pikir  di  atas  maka  hipotesis  yang  ada dalam penelitian ini adalah H1:  Profitabilitas  bank  berpengaruh  terhadap Non Performing Loan
H2:  Likuiditas  bank  berpengaruh  terhadap Non Performing Loan
H3:  Solvabilitas  bank  berpengaruh  terhadap Non Performing Loan
H4:  Kecukupan  modal  bank  berpengaruh  terhadap Non Performing Loan
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  membangun kerangka  pikir  bagaimana  bank  mengelola Non Performing  Loans dengan  menggunakan  variabel profitabilis, solvabilitas, likuiditas dan kecukupan modal.

## 3. BAHAN DAN METODE
Metode  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  adalah  metode  penelitian  kuantitatif  dengan menggunakan  statistik  (Sekaran  dan  Bougie,  2017). Metode  statistik  yang  digunakan  adalah  metode  regresi linear  berganda  untuk  menghubungkan  faktor-faktor dalam  kerangka  penelitian  dengan  dependen  variabel yaitu Non Performing Loans .

## 3.1 Bank Kategori Buku IV
Metode  sampling  yang  digunakan  adalah  metode sampling purposive yaitu menggunakan metode sampling  dengan  kriteria  yang  telah  ditetapkan  terlebih dahulu.  Dalam  hal  ini  sampel  yang  digunakan  adalah bank  yang  termasuk  dalam  kategori  Bank  BUKU  IV. Alasan  pemilihan  satu  tipe  kategori  bank  adalah  agar bank  berada  dalam  ukuran  yang  relatif  sama.  Selain  itu di Indonesia bank dengan kategori yang sama akan diatur dengan regulasi yang sama.
Periode yang digunakan adalah periode enam tahun terakhir  yaitu  periode  2014  hingga  2019.  Pemilihan periode  ini  adalah  periode  ini  merupakan  periode  yang terdekat dengan kondisi terkini. Laporan keuangan untuk tahun  2020  pada  bank  dalam  penelitian  ini  belum  terbit sehingga  yang  bisa  digunakan  tahun  terkininya  adalah tahun  2019.  Data  yang  diambil  adalah  data  per  kuartal. Dari  total  periode  penelitian  selama  6  tahun  maka terdapat 24 kuartal.

## 3.2 Metodologi
Proses pengerjaan penelitian ini adalah dimulai dari pengumpulan  data.  Data  berasal  dari  data  yang  tersedia publik  dan  tersedia  juga  di  laporan  keuangan  bank. Setelah  melalui  proses  pengumpulan  data  maka selanjutnya  adalah  proses  pengolahan  statistik  yang dimulai  dengan  pengecekan  normalitas  data.  Setelahnya data  dipersiapkan  untuk  model  regresi  linear  berganda dengan  menggunakan  tes Breusch Pagan  untuk  uji heteroskedascity dan tes Durbin Watson untuk mengetes auto korelasi.
Metode statistik yang dipilih adalah metode regresi linear  berganda  karena  model  ini  dapat  menghubungkan antara  beberapa  faktor  dengan  sebuah  fenomena  yang diwakili  oleh  variabel  dependen.  Dalam  metode  regresi linear  berganda  terdapat  tiga  model  yang  bisa  dipilih yaitu  model  dengan  menggunakan common  effect, random  effect  dan  fixed  effect apabila  data  yang digunakan  adalah  data  panel.  Model  yang  paling  sesuai
© 2021, The Author(s). This is an open access article, free of all copyright, that anyone can freely read, download, copy, distribute, print, search, or link to the full texts  or  use  them  for  any  other  lawful  purpose.  This  article  is  made  available  under  a  Creative  Commons  Attribution  4.0  International  License,  which  permits unrestricted  use,  distribution,  and  reproduction  in  any  medium,  provided  the  original  work  is  properly  cited.  SEBATIK  is  a  journal  of  the  STMIK  Widya  Cipta Dharma
kemudian  akan  digunakan  untuk  menilai  hubungan antara faktor independen dengan faktor dependen.
Luaran  dari  olah  data  adalah  hasil  statistik deskriptif  dan  regresi  linear  berganda.  Langkah  terakhir adalah  interpretasi  statistik  dan  menghubungkannya dengan konsekuensi ekonomi bagi bank.

## 4. PEMBAHASAN
Industri  perbankan  adalah  industri  yang  dinamis. Oleh  karena  sistem  pengelolaan  yang  dipandang  cukup saat  ini  tidak  akan  cukup  di  masa  depan.  Begitu  pula dengan  risiko  yang  dihadapi  perbankan.  Pada  awalnya salah  satu  mekanisme  yang  dipandang  cukup  untuk mengatasi  risiko  bank  adalah  dengan  menyediakan modal  minimum  sehingga  bank  memiliki  kewajiban modal minimum. Kemudian selanjutnya bank menerapkan  sistem  yang  lebih  kompleks  di  mana terdapat  variabel-variabel  lain  yang  ditambahkan. Kerangka  tersebut  terkenal  dengan  sebutan  kerangka CAMEL.  Istilah  ini  merupakan  singkatan  dari Capital, Asset,  Management  Quality, Earnings  dan  Liquidity .  Ini adalah perspektif multi indikator untuk melihat bank dari berbagai sisi.
Kemudian  tidak  cukup  hanya  dengan  melihat  dari berbagai sisi. Seiring dengan bertumbuhnya kompleksitas  aktivitas  bank,  munculnya  aset-aset keuangan  baru  dan  globalisasi  sistem  ekonomi  maka kecukupan  modal  pun  harus  dilihat  dari  berbagai  sisi. Karena  itu  berkembang  kecukupan  modal  dalam berbagai tier atau tingkatan.
Keberadaan  suatu  bank  menyesuaikan  dengan kondisi  masyarakat  lokal dan juga sistem ekonomi  yang berlaku  secara  lokal.  Namun  perbankan  di  dunia mengikuti  konvensi  yang  dilakukan  di  Basel.  Tidak  ada paksaan untuk mengikuti aturan yang ada pada konvensi Basel.  Namun  seiring  dengan  berkembangnya  teknologi perbankan  maka  bank  yang  tidak  mengikuti  peraturan Basel  akan  terekspos  pada  berbagai  risiko  baru  yang dulunya tidak ada.
Di  Indonesia  penelitian  dari  Ismiatul  (2020) menunjukkan  bahwa  Camel  dapat  digunakan  sebagai indikator  kesehatan  bank.  CAMEL  dalam  konteks Indonesia  juga  ternyata  tidak  terbatas  pada  bank  umum komersial tetapi juga dapat diterapkan pada bank syariah (Wahyuni,  2020).  Dengan  menggunakan  CAMEL  maka kesehatan bank di Indonesia  dapat dibandingkan dengan tingkat  kesehatan  bank  di  luar  negeri  seperti  yang dilakukan oleh Lestari (2020). Indikator yang digunakan sebagai  tolak  ukur  kesehatan  bank  adalah Non Performing Loans .
Penelitian  ini  ditulis  untuk  mencoba  meneliti kerangka pikir lain yang dapat digunakan untuk meneliti tentang kesehatan bank. Pendekatan alternatif digunakan bukan  sebagai competing  approach tetapi  untuk memberikan alternative perspectives .
4.1 Hubungan  antara  Profitabilitas,  Solvabilitas, Likuiditas  dan  Kecukupan  Modal  terhadap  Non

## Performing Loan
Untuk  menumbuhkan  perekonomian  perusahaan perlu  pendanaan.  Pendanaan  dapat  diperoleh  melalui pasar  modal  dan  perbankan.  Pada  negara  berkembang seperti Indonesia pendanaan terutama berasal dari sektor perbankan.  Oleh  karena  itu  penting  bagi  pemerintah untuk menjaga kesehatan sektor perbankan.
Kesehatan  sektor  perbankan  dipengaruhi  oleh  faktor eksternal  seperti  kondisi  makro  ekonomi  dan  siklus bisnis  serta  faktor  internal  yaitu  operasional  bank  itu sendiri. Pada sistem perbankan dana diperoleh dari pihak ketiga  yaitu  nasabah  perbankan.  Berbeda  dengan  pasar modal  para  nasabah  perbankan  terdiri  mulai  dari  orang- orang  biasa  hingga sophisticated investor  (Singh  dkk, 2020).
Pada  pemilik  dana  pun  juga  memiliki  kuasa  yang terbatas  dalam  mengelola  dananya.  Ketika  seorang nasabah  telah  meletakkan  uangnya  di  bank  maka selanjutnya terserah bank dalam mengelola uang nasabah tersebut.  Alat  kontrol  bagi  nasabah  terhadap  dananya adalah  bukti  dana  yang  diletakkan  di  bank  dan  bunga bulanan  yang  dibayar  bank.  Kondisi  ini  berbeda  dengan pasar  modal  di  mana  investor  bisa  melakukan diversifikasi  terhadap  dananya.  Oleh  karena  itu diperlukan  dasar  kepercayaan  yang  lebih  besar  pada sistem perbankan.
Karena  pentingnya  menjaga  kepercayaan  nasabah maka pemerintah sebagai regulator menetapkan berbagai peraturan  ketat  untuk  memastikan  bank  melakukan transformasi  aset  dengan  semestinya.  Salah  satu  dari peraturan yang dikeluarkan bank adalah peraturan terkait modal minimum yang harus dimiliki bank. Di Indonesia peraturan  ini  disebut  sebagai  Kewajiban  Pemenuhan Modal  Minimum.  Yang  ingin  dicapai  oleh  pemerintah dengan  modal  minimum  ini  adalah  agar  bank mempunyai buffer jika  sampai  terjadi  gagal  bayar  oleh peminjam (Basten, 2020).
Dari  sisi  bank  tentunya  bank  jika  memungkinkan akan  berusaha  menggunakan  seluruh  modalnya.  Dengan demikian maka setiap modal yang dimiliki akan aktif dan memberikan  imbal  balik.  Tetapi  tentu  saja  ini  akan berisiko  karena  bank  tidak  akan  punya  modal  yang disisihkan  untuk  berjaga-jaga  jika  sampai  ada  peminjam yang  gagal.  Walaupun  dengan  kecanggihan  prediksi bank  terhadap  risiko  kredit  namun  bank  tetap  memiliki keterbatasan.  Akan  sulit  untuk  menciptakan  tingkat kepastian  seratus  persen  pengembalian  pinjaman. Peminjam merupakan bisnis yang menghadapi ketidakpastian  ini.  Ketidakpastian  pada  peminjam  juga akan  mempengaruhi  bank  karena  bank  menjadi  pemberi dana  bagi  bisnis.  Jadi  daripada  membuat  sistem  yang mampu  memberikan  kepastian  seratus  persen  terhadap tingkat  risiko  lebih  aman  dan  lebih  realistis  untuk menciptakan buffer untuk  menahan  kegagalan  oleh peminjam.  Karena  itu  pemerintah  mewajibkan  bank
memiliki  modal  minimum  sesuai  dengan  besarnya  dana yang dihimpun dari masyarakat.
Hal kedua yang perlu dipastikan bank dalam menjaga operasionalnya  adalah  likuiditasnya.  Likuiditas  menjadi penting karena bank memiliki struktur modal yang highly leveraged .  Artinya  jumlah  kewajiban  dapat  berkali  lipat dari  jumlah  ekuitas.  Tingginya  kewajiban  tentu  akan berkorelasi  dengan  tingginya  biaya  kewajiban  yaitu berupa  bunga  yang  perlu  dibayar  bank  kepada konsumen.  Kecukupan  likuiditas  akan  menjamin  bank untuk dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Dari  sisi  pengelolaan  aset  maka  bank  perlu  melakukan dua  hal.  Pertama,  adalah  alokasi  aset  agar  aset  bank terdiversifikasi  dengan  baik.  Kedua,  bank  perlu melakukan  penilaian  kredit  terhadap  setiap  peminjam. Ketika bank melakukan kedua hal ini dengan baik maka Non  Performing  Loan akan  turun  seiring  dengan turunnya risiko kredit.
Namun  di  sisi  lain  bank  memiliki  insentif  untuk meningkatkan  pendapatan  melalui spread yaitu  dengan meninggikan bunga kepada peminjam. Tingginya tingkat bunga  akan  memberikan adverse  effect .  Peminjam  yang kurang  berisiko  akan  menghindari  suku  bunga  yang tinggi  dan  mencari  suku  bunga  yang  rendah.  Sedangkan peminjam  berisiko  akan  mengambil  tingkat  suku  bunga yang  tinggi  karena  mereka  tidak  mempunyai  alternatif pilihan  lain.  Konsekuensinya  adalah  bank  yang menerapkan  suku  bunga  tinggi  akan  berakhir  dengan tingkat risiko yang lebih tinggi (Hong dkk, 2020).
Alternatifnya  adalah  bank  dapat  meminjamkan dengan  tingkat  suku  bunga  yang  rendah  dan  sesuai dengan profil risiko peminjam. Investasi yang memberikan  bunga  yang  relatif  tinggi  dengan  tingkat risiko  yang  relatif  rendah  seperti  investasi  pada infrastruktur dan properti memerlukan modal yang besar. Oleh  karena  itu  bank-bank  dengan  modal  yang  kecil akan sulit untuk masuk ke pinjaman-pinjaman seperti ini. Bahkan  bank-bank  besar  pun  melakukan  sindikasi pinjaman  untuk  mengurangi  risiko  dengan  memberikan pinjaman bersama dengan bank lainnya.
Net  Interest  Margin adalah  selisih  dari  tingkat  suku bunga  pinjaman  bank  dengan  biaya  bunga  bank. Semakin  tinggi  bank  bisa  memberikan  suku  bunga pinjaman  atau  semakin  rendah  bank  bisa  mendapatkan dana  maka Net  Interest  Margin akan  semakin  tinggi (Cruz-Garzia  dan  Fernandes,  2020).  Seiring  dengan majunya  teknologi  maka  bank-bank  besar  atau  yang dikategorikan  sebagai  Bank  BUKU  IV  mendiversifikasi inti  bisnisnya  dengan  merambah  ke service  based  fee atau  imbalan  jasa  perbankan.  Salah  satu  contoh  imbalan jasa  perbankan  yang  paling  terkenal  di  Indonesia  adalah biaya  transfer  antar  bank  sebesar  Rp.  6.500.  Namun seiring  dengan  berkembangnya  perusahaan  Fin  Tech (Sloboda  dan  Demianyk,  2020)  yang  juga  memberikan jasa-jasa  keuangan  dengan  harga  yang  lebih  ekonomis maka  perlahan service  based  fee bank  tergerus  (Calmes and  Theoret,  2020). Tantangan  ini  akan  memaksa  bank-
bank  tradisional  untuk  kembali  ke  bisnis  utama  bank yaitu transformasi aset.
Likuiditas  bank  merupakan  kemampuan  bank  untuk memenuhi  kewajiban  jangka  pendek  atau  kewajiban sehari-harinya.  Likuiditas  juga  merupakan  hal  yang penting  karena  bank  yang  tidak  dapat  menjaga likuiditasnya akan kehilangan kepercayaan dari masyarakat.  Salah  satu  variabel  yang  digunakan  untuk mengukur  likuiditas  adalah  dengan  menggunakan Loan to  Deposit  Ratio yaitu  perbandingan  antara  aset  yang dikelola  bank  dan  kewajibannya.  Ketika  Loan  semakin tinggi  maka  bank  akan  semakin  mudah  menggunakan imbal  balik  dari  pinjaman  yang  diberikan  untuk membayar  kewajiban  jangka  panjangnya.  Namun  ketika jumlah pinjaman tinggi tetapi memiliki kualitas aset yang rendah  maka  akibatnya  akan  menimbulkan Non Performing Loans (Setyarini, 2020) .
Solvabilitas  menunjukkan  kemampuan  bank  untuk memenuhi  kewajiban  jangka  banknya.  Solvabilitas  juga merupakan  indikator  dari  sustainibilatas  bank  (Siddiq dkk, 2020). Salah satu rasio yang dapat digunakan untuk mengukur kemampuan bank untuk memenuhi kewajibannya  jangka  panjangnya  adalah  rasio Debt  to Equity .  Semakin  rendah debt  to  equity maka  semakin banyak  proporsi  ekuitas  dibandingkan  kewajiban  jangka panjang  bank  yang,  Ketika  dana  dari  likuiditas  bank tidak  cukup  untuk  menanggulangi Non  Performing Loans maka  bank  akan  menggunakan  dana  dari  ekuitas (Dewi dan Badraj, 2020). Konsekuensinya adalah ekuitas bank akan semakin kecil relatif terhadap kewajiban bank yang menunjukkan bank akan semakin berisiko.
Dengan  demikian  maka  secara  risiko  operasional bank  yang  utama  adalah  ketika  bank  terkendala  dalam melakukan  transformasi  aset.  Kendala  ini  adalah  ketika pinjaman  yang  diberikan  tidak  memberikan  imbal  balik sesuai  dengan  ekspektasi  (kendala  transformasi  risiko) dan tidak sesuai dengan waktu yang diharapkan (kendala transformasi  waktu).  Pada  kondisi  seperti  ini  kendala transformasi  akan  memakan  keuntungan  bank  lalu persediaan  dana  bank  dan  akhirnya  ekuitas  bank. Pinjaman  tak  tertagih  pertama-tama  akan  diserap  oleh neraca  bank  yang  tergambar  dalam  menurunnya Net Interest  Margin .  Jika  neraca  bank  tidak  sanggup menyerap  kerugian  selanjutnya  akan  diserap  oleh likuiditas  bank  yang  dalam  penelitian  ini  diukur  dengan indikator Loan to Deposit Ratio . Bagian selanjutnya dari neraca  yang akan  menyerap kerugian adalah aset jangka panjang.  Ketika  telah  menyangkut  aset  jangka  panjang maka  indikator  yang  digunakan  adalah  indikator solvabilitas. Idealnya kewajiban jangka pendek dipenuhi dengan  menggunakan  aset  jangka  pendek.  Ketika kewajiban  jangka  pendek  harus  diselesaikan  dengan kewajiban jangka panjang  maka  hal ini  sebetulnya tidak sesuai  dan  melanggar matching  principles .  Indikator solvabilitas  dalam  penelitian  ini  diukur  dengan menggunakan  indikator Debt  to  Equity (Ma  dkk,  2020). Penyerap  kerugian  terakhir  atau  dapat  dikatakan pertahanan  terakhir  dari  bank  adalah  kecukupan  modal
© 2021, The Author(s). This is an open access article, free of all copyright, that anyone can freely read, download, copy, distribute, print, search, or link to the full texts  or  use  them  for  any  other  lawful  purpose.  This  article  is  made  available  under  a  Creative  Commons  Attribution  4.0  International  License,  which  permits unrestricted  use,  distribution,  and  reproduction  in  any  medium,  provided  the  original  work  is  properly  cited.  SEBATIK  is  a  journal  of  the  STMIK  Widya  Cipta Dharma
bank.  Kecukupan  modal  bank  terikat  dengan  regulasi pemerintah.  Oleh  karena  itu  bank  tidak  dapat  dengan mudah  menurunkan  tingkat  kecukupan  modal  walaupun untuk  digunakan  guna  memenuhi  kewajiban  terhadap nasabah.  Jika  bank  memiliki  modal  minimum  kurang dari  ketentuan  regulator  maka  bank  akan  mendapatkan teguran  dari  regulator.  Risiko  regulasi  ini  yang menyebabkan  penggunaan  dana  dari  modal  minimum adalah pilihan terakhir bank.  Keterkaitan antara variabel ini dapat dilihat pada Gambar 2.
Gambar 2. Kerangka Kesehatan Bank dengan Memperhatikan Profitabilitas, Solvabilitas,
Likuiditas dan Kecukupan Modal
NPL rendah Profitabilitas Solvabilitas Likuiditas NPL tinggi Kecukupan Modal

## 4.2 Hasil Statistik
Hasil  luaran  dari  pengolahan  statistik  terdiri  dari statistik  deskriptif  dan  luaran  regresi  linear  berganda. Statistik  deskriptif  memberikan  gambaran  tentang persebaran  data  yang  digunakan  dalam  penelitian. Sementara  luaran  regresi  linear  berganda  memberikan tingkat  signifikasi  hubungan  antara  variabel  independen dengan variabel independen.
Dari  tabel  1  terlihat  bagaimana  persebaran  dari variabel dalam penelitian ini. Untuk periode 2014 hingga periode  2019 Non  Performing  Loan di  Bank  BUKU  IV di  Indonesia  cukup  tinggi  yaitu  berada  di  rata-rata  18 persen  setahun.  Sedangkan  untuk Capital  Adequacy Ratio tidak  terdapat  deviasi  yang  besar  di  antara  bank- bank dalam sampel.
Tabel 1. Hasil Statistik Deskriptif NPL NIM LDR DER CAR Mean 0,1796 0,7888 1,9430 0,7545 1,2892 Median 0,1822 0,7824 1,9487 0,7596 1,2865 Maximum 0,3207 0,9571 1,9962 0,8773 1,3889 Minimum 0,0000 0,6821 1,8720 0,0000 1,1872 Standard Deviations 0,0845 0,0676 0,0322 0,0874 0,0507
Tabel  2  menunjukkan  hasil  regresi  linear  berganda. Variabel  independen  yang  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap Non Performing Loan adalah Capital Adequacy Ratio.  CAR  berpengaruh  signifikan  pada  tingkat  1
persen.  Dengan  kata  lain  dapat  dikatakan  bahwa  CAR berpengaruh sangat signifikan terhadap NPL.
Tabel 2. Hasil Regresi Linear Berganda
Variable Coefficient Standard Error t- Statistic Probabilities C -2,028 2,711 -0,748 0,456 NIM 0,087 0,166 0,522 0,603 LDR 0,099 0,206 0,480 0,632 DER 0,012 0,031 0,031 0,707 CAR 0,503 0,134 3,761 0,000*** ***signifikan pada 1% Secara model tes Annova menunjukkan bahwa model memiliki  kesesuaian  yang  signifikan.  Artinya  model regresi linear berganda dapat digunakan untuk menunjukkan  hubungan  antara  variabel  independen dengan variabel dependen. Tabel 3 menunjukkan bahwa hasil dari signifikansi model.
Tabel 3. Hasil Tes Model (F- test ) F-statistic 65,31 Prob(F-statistic) 0,00
Tes  lain  yang  dapat  digunakan  untuk  mengetahui seberapa  tinggi  model  dapat  menjelaskan  variasi  pada variabel dependen adalah dengan menggunakan koefisien  determinasi.  Angka  koefisien  determinasi ( Adjusted R-squared ) menunjukkan 0,92 atau 92 persen. Ini  artinya  model  regresi  dapat  menjelaskan  92  persen variasi  dari Non  Performing  Loan dengan  nilai R- squared 0,94.

## 4.3 Interpretasi Manajerial
Penelitian  ini  menunjukkan  faktor  yang  secara signifikan  mempengaruhi Non  Performing  Loan adalah Capital Adequacy Ratio . Hal ini dapat dijelaskan bahwa memang  modal  minimum  adalah  faktor  yang  diawasi dengan ketat oleh regulator. Hasil ini juga  menunjukkan bahwa  regulator  memiliki  peran  penting  dalam mendorong bank untuk menjaga kesehatannya.
Walaupun  memang  tidak  hanya  kewajiban  modal minimum  yang  dimonitor  oleh  regulator  tetapi  modal minimum merupakan indikator yang tidak bisa ditawar.
Walau  demikian  memang  penelitian  ini  tidak  secara eksplisit menunjukkan urut-urutan cara manajemen bank mengatasi  piutang  tak  tertagihnya.  Namun  demikian langkah  manajemen  untuk  menjaga  modal  minimumnya adalah langkah  yang  seharusnya. Secara statistik terlihat bahwa  solvabilitas  memiliki  probabilitas  yang  lebih tinggi  dari  pada  likuiditas  dan  likuiditas  memiliki probabilitas yang lebih tinggi daripada profitabilitas.
Modal  inti  bank  merupakan  indikator  yang  diawasi secara  ketat  oleh  regulator.  Manajemen  bank  dapat menggunakan  dana  yang  tersedia  dari  berbagai  sumber
seperti  profitabilitas  yang  berasal  dari  operasional  bank untuk  mengelola Non  Performing  Loans .  Alternatif  lain yang  dapat  digunakan  adalah  menggunakan  likuiditas untuk  mengatasi Non  Performing  Loans .  Jika  kedua langkah  tersebut  masih  belum  cukup  untuk  mengatasi Non  Performing  Loans maka  bank  dapat  menggunakan sumber  aset  jangka  panjang  untuk  mengatasi Non Performing  Loan s.  Penggunaan  aset  jangka  panjang merupakan  pilihan  yang  kurang  ideal  karena  idealnya adalah  aset  jangka  panjang  digunakan  untuk  memenuhi kewajiban jangka panjang.

## 5. KESIMPULAN
Penelitian  ini  melanjutkan  kerangka  pemikiran CAMEL  bahwa  terdapat  model  yang  berisi  indikator keuangan  yang  mampu  menunjukkan  tingkat  kesehatan bank. Namun penelitian ini tidak menggunakan CAMEL melainkan  menggunakan  variabel  independen  yang terdiri  dari  Profitabilitas,  Solvabilitas,  Likuiditas  dan Kecukupan  Modal.  Pemilihan  keempat  variabel  ini adalah  untuk  menunjukkan  perilaku  manajemen  bank dalam  menghadapi  penurunan  likuiditas  yang  terjadi  di dalamnya.
Penelitian ini menunjukkan bahwa model yang terdiri dari Profitabilitas, Solvabilitas, Likuiditas dan
Kecukupan  Modal  dapat  menjelaskan  Non  Performing Loan  yang terjadi bank. Dari  keempat  variabel di dalam model CAR yang mewakili kecukupan modal menunjukkan  hasil  yang  paling  signifikan.  Sedangkan keempat  variabel  yang  lain  tidak  memiliki  pengaruh yang signifikan secara statistik.
Hasil ini menunjukkan bahwa manajemen bank akan berusaha  menjaga  kecukupan  modalnya  pada  saat mengalami penurunan likuiditas sehingga jangan sampai kecukupan  modalnya  tidak  sesuai  dengan  regulasi perbankan.  Hal  lain  yang  terlihat  dari  statistik  adalah urutan  besaran  dari  nilai  probabilitas  di  mana probabilitas  dari  Profitabilitas  lebih  tinggi  dari Likuiditas,  probabilitas  Likuiditas  lebih  besar  dari Solvabilitas.  Urut-urutan  ini  menunjukkan  bahwa terdapat  urutan  yang  dilakukan  oleh  manajemen  dalam upayanya  mengelola  likuiditas.  Akhirnya  penelitian  ini sesuai dengan teori yang menyatakan bahwa manajemen akan menggunakan profitabilitas, likuiditas dan solvabilitas  terlebih  dahulu  sebelum  memilih  untuk menggunakan dana yang terdapat pada modal inti.

## 6. SARAN
Penelitian  ini  menunjukkan  alternatif  penggunaan model  yang  menggunakan profitabilitas,  solvabilitas,
likuiditas ,  dan  kecukupan  modal  untuk  menunjukkan pengaruh non  performing  loan .  Penelitian  ini  hanya menggunakan sampel perbankan di Indonesia. Saran bagi peneliti  selanjutnya  dapat  menggunakan  variabel  lain seperti rasio aktivitas dan sampel lain seperti perusahaan non  perbankan  untuk  mewakili  seluruh  populasi perbankan di Indonesia.

## 7. DAFTAR PUSTAKA
Anggriani,  R.,  &  Muniarty,  P.  M.  2020.  The  Effect  of Non-Performing Loans (NPL) and Capital Adequacy Ratio  (CAR)  on  Profitability  (ROA)  at  PT.  Bank Central  Asia  (BCA),  TBK. Ilomata  International Journal of Management, 1(3), 121-126.
Basten, C. 2020. Higher Bank Capital Requirements and Mortgage  Pricing:  Evidence  from  the  Counter- Cyclical  Capital  Buffer. Review  of  Finance, 24(2), 453-495.
Brei,  M.,  Borio,  C.,  &  Gambacorta,  L.  (2020).  Bank intermediation  activity  in  a  low‐interest‐rate environment. Economic Notes, 49(2), e12164.
Calmès, C., & Théoret, R. 2020. Bank fee-based shocks and  the  US  business  cycle. The  North  American Journal of Economics and Finance, 51, 100844.
Cruz-García,  P.,  &  Fernandez  de  Guevara,  J.  2020. Determinants  of  net  interest  margin:  the  effect  of capital requirements and deposit insurance scheme. The  European  Journal  of  Finance, 26(11), 1102-1123.
Dewi,  N.  K.  C.,  &  Badjra,  I.  B.  (2020).  The  Effect  Of NPL,  LDR  And  Operational  Cost  Of  Operational Income  On  ROA. American  Journal  of  Humanities and  Social  Sciences  Research  (AJHSSR), 4(7),  171- 178.
DiCanio, A.,  & Montesi, G. The Banking System in the Time  of  Covid-19:  A  Reverse  Analysis  on  Loss Absorption  Capacity,  Lending  to  the  Economy  and Market Valuation.
Hong,  H.,  Ryou,  I.,  &  Srivastava,  A.  2020.  Lender Monitoring  and  the  Efficacy  of  Managerial  Risk- Taking IncentivesLender Monitoring and the Efficacy  of  Managerial  Risk-Taking  Incentives. The Accounting Review.
Ismiatul  Azizah,  C.  2020. Analisis  Kesehatan  Bank Berdasarkan  Metode  Camel  (Studi  Kasus  Perbankan yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2016-2018) (Doctoral dissertation, Universitas Muhammadiyah Ponorogo).
Lestari, P. 2020. Analisis Komparatif  Kinerja Keuangan Perbankan  Syariah  Di  Indonesia  Dan  Malaysia Dengan  Pendekatan  Metode  CAMEL  Periode  2014- 2018. Jurnal  Masharif  al-Syariah:  Jurnal  Ekonomi dan Perbankan Syariah, 5(2).
Rembet, W. E., & Baramuli, D. N. 2020. Pengaruh CAR, NPL,  NIM,  BOPO,  LDR  terhadap  Retrun  on  Asset (Studi  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa yang  Terdaftar  di  BEI). Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 8(3).
Sanjoyo,  A.  T.  2020.  Analisis  Pengaruh  CAR,  NIM,
NPL,  dan  LDR  terhadap  ROA  (Studi  Kasus  pada Bank  Umum  Persero  BUMN  Periode  2013- 2018). Jurnal Administrasi Bisnis Fisipol
Unmul, 8(4), 290-299.
Sari,  L.,  Tanno,  A.,  &  Putri,  A.  2020.  Peran  NPL
Terhadap  Hubungan  Antara  LDR  dan  Kinerja
© 2021, The Author(s). This is an open access article, free of all copyright, that anyone can freely read, download, copy, distribute, print, search, or link to the full texts  or  use  them  for  any  other  lawful  purpose.  This  article  is  made  available  under  a  Creative  Commons  Attribution  4.0  International  License,  which  permits unrestricted  use,  distribution,  and  reproduction  in  any  medium,  provided  the  original  work  is  properly  cited.  SEBATIK  is  a  journal  of  the  STMIK  Widya  Cipta Dharma
Perusahaan  (Study  Empiris  Pada  Bank  BUMN  yang Terdaftar  di  BEI). Jurnal  Ilmiah  Administrasi  Bisnis dan Inovasi, 3(2), 133-144.
Sekaran,  U.,  &  Bougie,  R.  2017.  Business  Research
Methods: A skill-building approach. Chichester: John Wiley& Sons Ltd.
Setyarini,  A.  (2020).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL, NIM, BOPO, LDR Terhadap ROA (Studi Pada Bank Pembangunan  Daerah  di  Indonesia  Periode  2015- 2018). Research Fair Unisri, 4(1).
Siddiq,  R.  M.,  Setiawan,  S.,  &  Nurdin,  A.  A.  (2020). Pengaruh  Likuiditas,  Solvabilitas,  dan  Profitabilitas terhadap  Earning  per  Share  pada  Bank  Umum  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Indonesian Journal of Economics and Management, 1(1), 72-82.
Singh, R. R., Sarva, M., & Sharma, M. 2020. Investment Behaviour and Risktaking Ability Among Suandi, V. 2020. Analis
Faktor-faktro yang
Mempengaruhi  Non  Performing  Loan  (NPL)  pada
Bank Umum Pemerintah (BUMN) di Indonesia tahun 2016-2018)   (Doctoral  dissertation,  STIE  Indonesia Banjarmasin). Retail Investor: Role of Demographic
Factors. PalArch's  Journal  of  Archaeology  of Egypt/Egyptology, 17(9), 5902-5926.
Sloboda, L. Y., & Demianyk, O. M. 2020. Prospects and Risks  of  the  Fintech  Initiatives  in  a  global  banking industry. Problemy Ekonomiky, (1), 275-282.
Tangngisalu, J., Hasanuddin, R., Hala, Y., Nurlina, N., & Syahrusl,  S.  (2020).  Effect  of  CAR  and  NPL  on ROA:  Empirical  study  in  Indonesia  Banks. The Journal of Asian Finance, Economics, and Business, 7(6), 9-18.
Wahyuni, Y. 2020. Analisis Kesehatan Bank Pada Bank Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri dengan  Metode  Camel. Jurnal  Bisnis,  Manajemen, dan Akuntansi, 7(2), 47-62.