## PENGARUH EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS SEKTOR PERBANKAN

## Erni Masdupi
Email: emasdupi@gmail.com

## Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang
Abstract: The objective of this study is to examine the effect of capital adequacy ratio  (CAR),  operation  expense  to  operation  revenue  (BOPO),  loan  to  deposit ratio (LDR), and non performing loan (NPL) toward profitabily (return on asset— ROA) of listed companies in Indonesia Stock Exchange (IDX). Populatioon of this study is all banking that listed in IDX in the periode of 2007 till 2010. Based on purposive  sampling  96  companies-years  were  selected.  To  answer  the  research question, multiple regresion was used. This study showed that CAR and LDR had insignificant  effects  on  ROA  while  BOPO  and  NPL  significantly  and  negatively affected ROA of listed companies on IDX.
Keywords : profitabily , capital  adequacy  ratio , operation  expense  to  operation revenue , and non performing loan .

## PENDAHULUAN
Perbankan  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kembali  kepada  masyarakat  dalam bentuk  kredit  atau  bentuk  lain  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat banyak.  Perbankan  memiliki  fungsi  intermediasi  yaitu  mengatur  mobilisasi  dana dari  pihak  yang  mempunyai  kelebihan  dana  (surplus  dana)  tapi  tidak  memiliki kemampuan  dalam  memanfaatkannya  ke  pihak  yang  tidak  mempunyai  dana (defisit dana) tapi memiliki kemampuan untuk mengembangkannya dalam bentuk usaha atau bisnis (Arthesa, 2006).
Untuk  itu  kondisi  kesehatan  bank  adalah  penting  untuk  diperhatikan. Hanya  perbankan  yang  sehat  yang  akan  mampu  menghasilkan  profit  yang memadai  ( profitable ).    Profitabilitas  akan  ditentukan  oleh  tingkat  efisiensi operasional  bank  tesebut  (Kasmir,  2005).  Semakin  efisien  perusahaan  maka profitabilitas  semakin  tinggi  (Irpa,  2010).  Profitabilitas  suatu  bank  dapat diproksikan  dengan return  on  assets  ( ROA)  yaitu  rasio  yang  menunjukkan kemampuan  dari  keseluruhan  asset  dalam  menghasilkan  keuntungan.  Nusantara
(2009);  dan  Utami  dan  Rahayu  (2003)  menyatakan  ROA  merupakan  rasio profitabilitas  yang  penting  bagi  bank.  ROA  memfokuskan  perusahaan  untuk menghasilkan  profit  (Emery,  Finnery  dan  Stowe,  1998)  seperti  diungkapkan Utami  dan  Rahayu  (2003).  ROA  selain  merupakan  ukuran  profitabilitas  bank, juga  merupakan  indikator  efisiensi  manajerial  bank  yang  mengindikasikan kemampuan  manajemen  dalam  mengelola  aset-asetnya  untuk  memperoleh keuntungan (Kusmargiani, 2006). Artikel ini juga menggunakan ROA merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap total asset.
Selanjutnya  untuk  mengukur  efisiensi  operasional  bank  digunakan loan deposit  ratio —LDR,  rasio  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional— BOPO, capital  adequency  ratio —CAR, non  performing  loan —NPL  (Husnan, 1998) dalam Yuliani, (2007). Kemampuan bank dalam mengahasilkan profit akan dipengaruhi  oleh  CAR,  LDR,  BOPO,  dan  NPL  (Mabruroh,  2004  dan  Suyono, 2005 dalam Nusantara, 2009).
CAR  mencerminkan  kecukupan  modal  bank.  Ketentuan  CAR  yang berlaku di  Indonesia mengikuti standar Bank for International Settlements (BIS). Bank  Indonesia  mewajibkan  setiap  bank  umum  menyediakan  CAR  minimal sebesar 8% dari total aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR) (Darmawi, 2011). Semakin tinggi  CAR  maka semakin tinggi  kemampuan bank untuk  menanggung risiko  dari  setiap  aktiva  produktif  yang  berisiko  dan  biasanya  kemampuan  bank dalam  menghasilkan  ROA  juga  akan  meningkat.  BOPO  adalah  rasio  efisiensi yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  (Almilia  dan Herdiningtyas,  2005).  Menurut  Bank  Indonesia,  BOPO  diukur  dengan membandingkan total biaya operasi dengan total pendapatan operasi. Rasio BOPO ini  bertujuan  untuk  mengukur  kemampuan  pendapatan  operasional  dalam menutup  biaya  operasional.  Rasio  yang  semakin  meningkat  mencerminkan kurangnya kemampuan bank dalam menekan biaya operasional dan meningkatkan pendapatan  operasionalnya  yang  dapat  menimbulkan  kerugian  karena  bank kurang  efisien  dalam  mengelola  usahanya  (SE.  Intern  BI,  2004).  Semakin  tinggi
BOPO  mengindikasikan  bank  semakin  tidak  efisien  dan  pada  gilirannya  akan menurunkan ROA
Selanjutnya  LDR  mencerminkan  kegiatan  utama  suatu  bank  yang  dapat diartikan  sebagai  tingkat  penyaluran  kredit.  Semakin  tinggi  rasio  LDR,  maka semakin  tinggi  dana  yang  disalurkan  kepada  pihak  tiga,  sehingga  LDR  yang meningkat  dapat  meningkatkan  profitabilitas  bank.  NPL  merupakan  salah  satu pengukuran dari rasio risiko usaha bank yang menunjukkan besarnya risiko kredit bermasalah  yang  ada  pada  suatu  bank.  Semakin  tinggi  NPL  (kredit  macet) keampuan bank dalam menghasilkan profit (ROA) cenderung akan turun.

## KAJIAN TEORI

## Profitabilitas
Profitabilitas  atau  kemampuan  memperoleh  laba  adalah  suatu  ukuran dalam persentase yang digunakan untuk menilai sejauh mana perusahaan mampu menghasilkan  laba  pada  tingkat  yang  dapat  diterima.  Salah  satu  ukuran  dari profitabilitas  yang  terkait  dengan  investasi  yaitu  tingkat  pengembalian  investasi atau  pengembalian  aktiva  (ROA).  Rasio  ini  mengukur  efektivitas  perusahaan dalam  hal  ini  bank,  dalam  memanfaatkan  seluruh  dananya.  Rasio  ini  juga menunjukkan  efektivitas  manajemen  dalam  menggunakan  aktiva  untuk memperoleh  profitabilitas.  Profitabilitas  sebuah  perusahaan  akan  ditentukan  oleh efisiensi  operasional  dari  perusahaan  tersebut  (Yuliani,  2007),  dalam  hal  ini profitabilitas  yang diukur dengan ROA, yang menunjukkan seberapa efisien laba dapat  dihasilkan  dari  asset  yang  digunakan  atau  dimiliki  perusahaan.  ROA  yang rendah  mengindikasikan  pendapatan  perusahaan  yang  rendah  terhadap  sejumlah asset  yang  dimilikinya.  Jadi  tidak  efisiennya  perusahaan  dalam  menggunakan asset  yang  dimilikinya  dapat  mempengaruhi  ROA,  yaitu  ROA  akan  menurun akibat  dari  ketidakefisienan  tersebut,  yang  berakibat  kurangnya  minat  para investor  untuk  menanamkan  modalnya  pada  perusahaan  tersebut  (Syauta  dan Widjaja, 2009).

## Efisiensi Operasional
Efisiensi  operasional  merupakan  hal  yang  amat  penting  bagai  perbankan. Hal  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  apakah  bank  sudah  beroperasi  secar  benar, dalam  arti  sesuai  dengan  yang  diharapkan  manajemen  dan  pemegang  saham (Claude,  1997  dalam  Rindhatmono,  2005).  Efisiensi  operasional  ini  akan mempengaruhi  profitabilitas  suatu  bank,  yakni  menunjukkan  apakah  bank  telah menggunakan  semua  faktor  produksinya  dengan  tepat  guna  dan  berhasil  guna untuk  menghasilkan  profitabilitas  (Rindhatmono,  2005).  Penelitian  Kesowo (2001)  seperti  diungkapkan  Kuncoro  dan  Suhardjono  (2002)  menguji  hubungan antara  tingkat  efisiensi  operasional  (CAR,  BOPO,  LDR,  dan  MSDN  (Pangsa pasar  dana  pihak  ketiga))  terhadap  kinerja  profitabilitas.  Penelitian  senada  juga dilakukan oleh Mabruroh (2004) dan Suyono (2005) dalam Nusantara (2009).
CAR ( Capital Adequency Ratio )
CAR  ialah  rasio  yang  memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh  aktiva  bank yang  mengandung  risiko  ikut  dibiayai  dari  dana  modal  sendiri  bank  disamping memperoleh  dana-dana  dari  luar  bank,  seperti  dana  masyarakat  dan  pinjaman (Respati dan Yandono, 2007:287). Ketentuan tentang modal minimum bank yang berlaku di  Indonesia mengikuti standar Bank for International Settlements (BIS). Bank  Indonesia  mewajibkan  setiap  bank  umum  menyediakan  modal  minimum sebesar 8% dari total ATMR (Darmawi, 2011:97).
Modal  yang  dimaksud  terdiri  dari  modal  inti  dan  modal  pelengkap. Sedangkan ATMR bagi bank didasarkan pada risiko aktiva. Hal tersebut meliputi elemen-elemen  aktiva  yang  tercantum  dalam  neraca  dan  kewajiban  yang  masih bersifat  administratif  (Darmawi,  2011:99).  Dalam  menghitung  ATMR,  pos-pos aktiva  diberikan  bobot  risiko  yang  besarnya  didasarkan  pada  risiko  yang terkandung pada  aktiva itu  sendiri atau risiko  yang didasarkan pada jenis aktiva, golongan debitur, penjamin, atau sifat barang jaminan (SE BI No.3/30/DPNP tgl 14 Desember 2001) seperti yang terlampir pada lampiran 2.

## BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional)
BOPO adalah rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). BOPO didapat dari perbandingan biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional.  Biaya  operasional  dihitung berdasarkan  penjumlahan  dari  total  beban  bunga  dan  total  beban  operasional lainnya. Pendapatan operasional adalah penjumlahan dari total pendapatan bunga dan total pendapatan operasional lainnya.
Bank  Indonesia  menetapkan  angka  terbaik  untuk  rasio  BOPO  adalah dibawah  90%,  karena  jika  rasio  BOPO  melebihi  90%  hingga  mendekati  angka 100%  maka  bank  tersebut  dapat  dikategorikan  tidak  efisien  dalam  menjalankan operasinya.  Semakin  rendah  BOPO,  maka  semakin  efisien  bank  dalam mengendalikan  operasionalnya,  sehingga  profitabilitas  semakin  meningkat. Dengan  kata  lain  rasio  ini  mempunyai  hubungan  negatif  dengan  tingkat profitabilitas bank.

## LDR ( Loan to Deposit Ratio )
LDR digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank dengan cara membagi jumlah  kredit  dengan  deposit  yang  dimiliki  bank  (Darmawi,  2011:61).  Dalam pengertian  yang  lain  LDR  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menilai  likuiditas suatu bank dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana  pihak  ketiga  (Yuliani,  2007:25).  LDR  juga  merupakan  rasio  yang menunjukkan  kemampuan  suatu  bank  dalam  menyediakan  dana  kepada debiturnya  dengan  modal  yang  dimiliki  oleh  bank  maupun  dana  yang  dapat dikumpulkan  dari  masyarakat  (Almilia  dan  Herdiningtyas,  2005).  Ketentuan besarnya  LDR  menurut  peraturan  pemerintah  maksimal  ialah  110%  (Kasmir, 2011:225).  Menurut  ketentuan  BI  yaitu  LDR  yang  baik  besarnya  antara  85%- 110%.
LDR  mencerminkan  kemampuan  bank  dalam  menyalurkan  dana  pihak ketiga  pada  Loan/kredit  atau  sejenis  kredit  untuk  menghasilkan  pendapatan.  Jika dana  pihak  ketiga  tidak  tersalur  akan  mengakibatkan  kehilangan  kesempatan
mendapatkan  bunga,  dan  pendapatan  menjadi  rendah  (Muljono,  1999  dalam Artwienda,  2009).  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  likuiditas  yang menggambarkan  efisiensi  suatu  bank.  Semakin  tinggi  rasio  ini,  maka  semakin tinggi  dana  yang  disalurkan  untuk  pihak  ketiga.  Sehingga  LDR  yang  meningkat dapat  meningkatkan  profitabilitas  bank.  Dengan  kata  lain  rasio  ini  mempunyai hubungan positif dengan tingkat profitabilitas bank.

## NPL ( Non Perfoming Loan )
NPL  adalah  rasio  yang  memperlihatkan  kredit  dimana  peminjam  tidak dapat  melaksanakan  persyaratan  perjanjian  yang  telah  ditandatanganinya (Darmawi,  2011:126).  Rasio  ini  menunjukkan  rasio  kredit  bermasalah  terhadap total  kredit. Semakin  tinggi  rasio  ini maka akan  semakin semakin buruk kualitas kredit  bank  yang  menyebabkan  jumlah  kredit  bermasalah  semakin  besar  maka kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah  semakin  besar.  Hal  ini berpotensi  menurunkan  profitabilitas  (Almilia  dan  Herdiningtyas,  2005).  Setiap bank  harus  menjaga  NPL  di  bawah  5%.  Hal  ini  sejalan  dengan  ketentuan  bank Indonesia.
Penggolongan  kualitas  kredit  berdasarkan  Pasal  4  Surat  Keputusan Direktur  Bank  Indonesia  Nomor  30/267/KEP/DIR  tgl  27  Februari  1998,  yaitu sebagai  berikut:  1)  Lancar  ( pass ),  2)  Dalam  perhatian  khusus  ( special  mention ),
3)Kurang  Lancar  ( substandard )  yaitu  apabila  memenuhi  kriteria  :  terdapat tunggakan angsuran pokok dan/ atau bunga yang telah melampaui 90 hari, sering terjadi  cerukan,  frekuensi  mutasi  rekening  relatif  rendah,  terjadi  pelanggaran terhadap kontrak  yang diperjanjikan lebih dari 90 hari, terdapat indikasi  masalah keuangan  yang  dihadapi  debitur  atau  dokumen  yang  lemah,  4)  Diragukan ( doubtful )  yaitu  apabila  memenuhi  kriteria  :  terdapat  tunggakan  angsuran  pokok dan/  atau  bunga  yang  telah  melampaui  180  hari,  terjadi  cerukan  yang  bersifat permanen,  terjadi  wanprestasi  lebih  dari  180  hari,  terjadi  kapitalisasi  bunga, dokumentasi hukum yang lemah, baik untuk perjanjian kredit maupun pengikatan jaminan,  5)  Kredit  Macet,  terdapat  tunggakan  angsuran  pokok  dan/  atau  bunga yang  telah  melampaui  270  hari  atau  kerugian  operasional  ditutup  dengan
pinjaman  baru,  dari  segi  hukum  maupun  kondisi  pasar,  jaminan  tidak  dapat dicairkan pada nilai wajar. Berdasarkan penjelasan di atas, kredit yang bermasalah adalah  kredit  yang  berada  pada  kualitas  kurang  lancar,  diragukan,  dan  macet (Syauta  dan  Widjaja,  2009:356).  Meningkatnya  kredit  bermasalah  dapat menurunkan  profitabilitas  bank,  hal  ini  menunjukkan  bahwa  NPL  berhubungan negatif dengan profitabilitas.

## Pengembangan Hipotesis
CAR  adalah  perbandingan  modal  sendiri  dengan  total  aktiva  tertimbang menurut  risiko.  CAR  menunjukkan  seberapa  besar  kemampuan  bank  dalam menanggung  risiko  setiap  aktiva  yang  beresiko.  CAR  menunjukkan  tingkat permodalan  bank.  Permodalan  sangat  mempengaruhi  profitabilas  suatu  bank. Modal yang terlalu besar dapat memperngaruhi jumlah laba  yang akan diperoleh bank,  begitu  juga  sebaliknya  modal  yang  terlalu  kecil  juga  akan  mempengaruhi kegiatan  operasional  bank.  Dengan  tercukupinya  permodalan  bank,  maka  bank tersebut  dapat  menjalankan  operasinya  dengan  efisien.  Saat  efisiensi  operasional bank tercapai, maka dapat disimpulkan bahwa bank tersebut berkinerja bagus, dan potensi  untuk  mengalami  kerugian  dapat  diminimalisir,  sehingga  semakin  kecil kerugian,  maka  dapat  dipastikan  laba  meningkat.  Laba  adalah  komponen  dari ROA, sehingga dapat disimpulkan bahwa CAR mempengaruhi profitabilitas, jadi semakin  besar  CAR  akan  berpengaruh  kepada  semakin  besarnya  ROA  bank. Dengan  kata  lain  rasio  ini  mempunyai  hubungan  positif  terhadap  ROA.  Dengan demikian dapat dirumuskan hipotesis pertama:
H1: CAR berpengaruh signifikan dan positif terhadap profitabilitas sektor Perbankan.
BOPO  adalah  perbandingan  antara  biaya  operasional  dengan  pendapatan operasional.  Kemampuan  bank  dalam  memperoleh  pendapatan  operasional  agar biaya  operasional  bank  dapat  tertutupi.  Menurunkan  biaya  operasional  dan meningkatkan  pendapatan  operasional  berdampak  terhadap  profitabilitas  bank. Jika biaya operasional yang dikeluarkan bank rendah dan pendapatan operasional bank  tinggi,  hal  ini  menandakan  bahwa  profitabilitas  bank  meningkat,  dan  jika
biaya tinggi  dan pendapatan turun profitabilitas turun. Dengan kata lain rasio  ini mempunyai  hubungan  negatif  terhadap  ROA.  Berdasarkan  uraian  tersebut  maka dapat dirumuskan Hpotes kedua.
H2:  BOPO  berpengaruh  signifikan  dan  negatif  terhadap  profitabilitas sektor Perbankan.
LDR  adalah  perbandingan  total  kredit  dengan  total  dana  pihak  ketiga, yaitu  kemampuan  bank  dalam  memenuhi  permintaan  kredit  dari  masyarakat sehingga  total  dana  pihak  ketiga  dapat  meningkat,  begitu  juga  dengan profitabilitas.  LDR  merupakan  ukuran  likuiditas  yang  mengukur  besarnya  dana yang ditempatkan dalam bentuk kredit yang berasal dari dana yang dikumpulkan oleh bank (terutama dana masyarakat).
Semakin  tinggi  LDR,  maka  semakin  tinggi  dana  yang  disalurkan  untuk pihak  ketiga  sehingga  LDR  yang  meningkat  dapat  meningkatkan  profitabilitas bank.  Dengan  kata  lain  rasio  ini  mempunyai  hubungan  positif  dengan  tingkat profitabilitas bank. Untuk Hipotesis ketiga adalah:
H3: LDR berpengaruh signifikan dan positif terhadap profitabilitas sektor Perbankan.
NPL  adalah  perbandingan  kredit  bermasalah  terhadap  total  kredit.  NPL dapat  menggambarkan  kondisi  kredit  suatu  bank,  dengan  melihat  kredit bermasalah  suatu  bank.  NPL  mempengaruhi  profitabilitas,  semakin  kecil  NPL maka  semakin  bagus  kinerja  bank  sebaliknya  jika  NPL  tinggi  mengindikasikan kredit  macat  banyakdan  profitabilitas  akan  turun.  Hal  ini  terkait  dengan  ketika besarnya  kredit  bermasalah  suatu  bank,  maka  hal  tersebut  akan  mengakibatkan kurangnya  pendapatan  bank  dan  menurunkan  profitabilitas  bank.  Hal  ini menunjukkan bahwa NPL berhubungan negatif dengan profitabilitas.
H4: NPL berpengaruh signifikan dan negatif terhadap profitabilitas sektor Perbankan.

## METODE PENELITIAN
Populasi dan Sampel
Penelitian ini merupakan penelitian kausatif yang melihat pengaruh CAR, BOPO,  NPL  dan  LDR  terhadap  profitabilitas  (ROA)  perbankan  dengan populasinya  adalah  seluruh  perusahaan  perbankan  yang  terdaftra  di  Bursa  Efek Indoensia (BEI) dalam periode 2007-2010. Berdasarkan purposive sampling maka jumlah  sampel  penelitian  ini  dalah  96  perusahaan-tahun.  Penelitian  ini menggunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari Indonesian  Capital  Market Directory (ICMD).

## Defenisi Operasional Variabel
Adapun  definisi  operasional  dan  pengukuran  variabel  penelitian  in  adalah seperti berikut: Profitabilitas (variabel dependen) diukur dengan rasio ROA. Rasio ini  menunjukkan  efektivitas  manajemen  dalam  menggunakan  aktiva  untuk memperoleh  profitabilitas.  Variabel  bebas  dalam  penelitian  ini  adalah  efisiensi operasional yang diproksikan dengan  CAR, BOPO, LDR dan NPL. CAR adalah rasio  permodalan  yang  harus  dipenuhi  oleh  bank.  CAR  diperoleh  dengan  cara menghitung modal sendiri dibandingkan dengn aktiva tertimbang menurut risiko. BOPO  adalah  rasio  efisiensi  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen  dalam  mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional.  Data  BOPO  diperoleh  dengan  cara  membandingkan  antara  biaya operasional  dengan  pendapatan  operasional.  LDR  digunakan  untuk  menilai likuiditas  suatu  bank  dengan  cara  membagi  jumlah  kredit  dengan  deposit  yang dimiliki  bank.  Data  LDR  diperoleh  dengan  cara  membagi  jumlah  kredit  yang diberikan  oleh  bank  terhadap  dana  pihak    ketiga.  NPL  merupakan  salah  satu pengukuran dari rasio risiko usaha bank yang menunjukkan besarnya risiko kredit bermasalah yang ada pada suatu bank. Data NPL diperoleh dengan cara membagi jumlah kredit bermasalah oleh bank terhadap jumlah kredit yang diberikan. Tabel 1 merupakan ringkasan dari proksi variabel penelitian.
Tabel 1. Definisi Operasional Variabel No  Variabel  Pengukuran Skala Pengukur 1 ROA Rasio 2 CAR Rasio 3 BOPO Rasio 4 LDR Rasio 5 NPL Rasio
Sumber : Surat Edaran BI No. 12/11/DPNP tgl 31 Maret 2010
Penelitian  ini  menggunakan  teknik  analisis  regresi  berganda.  Adapun formula yang digunakan dalam penelitian ini adalah
ROA i,t =  a + b 1 CAR i,t + b 2 BOPO i,t + b 3 LDR i,t + b 4 NPL i,t + e Keterangan : ROA = Profitabilitas a = Konstanta b 1 , 2 , 3 , 4 = Koefisien Regresi CAR = Capital Adequency Ratio BOPO = Biaya Operasional terhadap Pedapatan Operasional LDR = Loan to Deposit Ratio NPL = Non Perfoming Loan e = standar error atau residual i = saham i t = tahun t Laba sebelum pajak
Rerata Total Asset x 100%
Modal Aktiva Tertimbang Menurut Risiko x 100% Total Beban Operasional Total Pendapatan Operasional x 100% Kredit Dana Pihak ketiga x 100% Kredit bermasalah Total Kredit x 100% 43

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Deskripsi Variabel Penelitian
Deskripsi  variabel  penelitian  dalam  Tabel  2  menjelaskan  tentang karakteristik variabel-variabel yang diteliti. Sampel awal penelitian ini berjumlah 96  perusahaan-tahun.  Kemudian  ada  6  data  outlier  sehingga  dikeluarkan  dari sampel  penelitian  sehingga  sampel  akhir  penelitian  ini  adalah  90  perusahaan- tahun.
Tabel 2. Deskripsi Statistik Variabel Penelitian
N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation ROA 90 -2.00 4.64 1.6824 1.24910 CAR 90 9.34 33.27 16.2594 5.08519 BOPO 90 -47.36 267.70 88.0483 43.70399 LDR 90 38.49 103.88 74.8726 15.10388 NPL 90 .14 14.57 2.5769 2.42240 Valid N (listwise) 90
Tabel  2  menunjukkan  bahwa  dari  90  sampel  dalam  periode  2007-2010, nilai  minimum  variabel  ROA  -2,00%  yang  memperlihatkan  bahwa  perbankan mengalami  kerugian,  hal  ini  diakibatkan  oleh  laba  sebelum  pajak  yang  sangat rendah  dibandingkan  dengan  total  asset,  sedangkan  BOPO  memiliki  nilai maksimum  yang  jauh  dari  rerata  yaitu  267,70%,  yang  mengindikasikan  kurang efisiennya  perbankan  dalam  hal  operasi.  Tetapi  jika  dilihat  dari  rerata  variabel ROA mempunyai  mean  (rerata) sebesar 1,6824%,  besarnya ROA tersebut sesuai dengan  ketentuan  BI  yaitu  ROA  yang  baik  harus  mencapai  1,5%  (Darmawi, 2011:20).  Rerata  BOPO  sebesar  88,0483%,  sesuai  dengan  ketentuan  BI  yaitu BOPO  yang  baik  harus  berada  dibawah  90%.  Rerata  LDR  sebesar  74,8726%, besar  LDR  tersebut  tidak  sesuai  ketentuan  BI  yaitu  LDR  yang  baik  besarnya antara  85%  sampai  dengan  110%.  Rerata  NPL  sebesar  2,5769%,  besarnya  NPL tersebut  sesuai  dengan  ketentuan  BI  yaitu  NPL  yang  baik  harus  berada  dibawah 5% (Peraturan Bank Indonesia).
Uji  F  statistik  menunjukkan  nilai  p  valuenya  adalah  0,000.  Dengan demikian  regresi  berganda  adalah  model  yang  tepat  untuk  digunakan  dalam penelitian  ini.  Nilai adjusted R  Square adalah  sebesar  0,186  (18,6%)
menunjukkan  bahwa  18,6%  perubahan  dalam  kemampuan  perbankan  yang terdafatr di BEI menghasilkan ROA ditentukan oleh CAR, BOPO, LDR dan NPL sedangkan  81,4%  perubahan  ROA  perbankan  ditentukan  oleh  variable  lain  yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini. Selanjutnya hasil penelitian dalam Tabel 3 menunjukkan  BOPO  dan  NPL  berpengaruh  signifikan  terhdapa  ROA  pada  level 5% sedangkan CAR dan NPL berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA.
Tabel 3. Hasil Regresi Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 1.745 .764 2.284 .025 CAR .037 .025 .152 1.481 .142 BOPO -.008 .003 -.273 -2.585 .011 LDR .005 .008 .064 .619 .538 NPL -.147 .054 -.284 -2.718 .008

## Pengaruh CAR Terhadap ROA Pada Perusahaan Perbankan
Hasil  penelitin  menunjukkan  CAR  berpengaruh  positif  terhadap  ROA tetapi  tidak  signifikan,  karena  nilai  signifikannya  0,14  lebih  besar  dari  0,05 dengan  koefisien  regresinya  sebesar  0,037.  Untuk  itu,  hipotesis  pertama  yang menyatakan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA ditolak.  Hal  tersebut  juga  dapat  berarti  bahwa  semakin  tinggi  CAR  suatu  bank tidak  menjadi  tolak  ukur  keberhasilan  manajemen  bank  dalam  memperoleh untung  yang  tinggi.  Pada  penelitian  ini  hasil  yang  didapat  yaitu  tidak signifikannya  antara  CAR  dengan  ROA,  yang  ditandai  oleh  tingkat  signifikan yang lebih besar dari 0,05. Hal ini kemungkinan disebabkan karena peraturan BI yang  mengharuskan  setiap  bank  untuk  menjaga  CAR  dengan  ketentuan  minimal 8%,  sehingga  para  pemilik  bank  menambah  modal  bank  dalam  bentuk fresh money yang  dilakukan  hanya  agar  CAR  bank  dapat  memenuhi  ketentuan  BI.
Sedangkan kondisi perbankan pada saat dilakukannya penelitian kurang baik yang ditandai dengan tingkat kepercayaan masyarakat yang masih rendah yang terlihat dari  dana  pihak  ketiga  yang  tidak  terlalu  besar,  hal  ini  bisa  disebabkan  karena terjadinya  krisis  perbankan.  Sehingga  wajar  jika  CAR  tidak  signifikan  terhadap ROA,  karena  walaupun  modal  yang  dimiliki  bank  tinggi,  tetapi  kepercayaan masyarakat  masih  rendah,  hal  ini  tidak  akan  berdampak  kepada  profitabilitas bank.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Mawardi (2005).
Secara  teoritis,  CAR  disebut  juga  rasio  kecukupan  modal,  yang  berarti jumlah  modal  sendiri  yang  diperlukan  untuk  menutupi  risiko  kerugian  yang mungkin timbul dari penanaman asset yang mengandung risiko. Untuk mengatasi risiko  yang  lebih  besar,  diperlukan  modal  yang  besar  (Darmawi,  2011:95), sehingga  jika  bank  memiliki  CAR  yang  tinggi,  hal  tersebut  sangat  baik  karena mampu  mengatasi  risiko  yang  timbul.  Jika  bank  memiliki  CAR  yang  cukup rendah, hal ini dapat mempersulit bank jika sewaktu-waktu nasabah ingin menarik dana  dalam  nominal  besar  dan  dalam  waktu  yang  hampir  bersamaan.  Dengan demikian,  bank  perlu  meningkatkan  CARnya  sesuai  dengan  ketentuan  BI  yaitu minimal  8%,  karena  dengan  modal  yang  cukup,  bank  dapat  melakukan  kegiatan operasional bank dengan lebih aman.
Hasil penelitian sesuai dengan teori yang memperlihatkan hubungan yang positif antara CAR dengan ROA, hanya saja CAR tidak signifikan terhadap ROA, yang  artinya  peningkatan  CAR  tidak  berarti  terhadap  peningkatan  ROA.  Hasil penelitian  ini  konsisten  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Mawardi (2005)  dalam  Mahardian  (2008),  dan  bertentangan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Achmad,  et,  al  (2003),  Nusantara  (2009),  Yuliani  (2007),  Ponco (2008), dan Mahardian (2008) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh BOPO Terhadap ROA Pada Perusahaan Perbankan
Tabel 2 menunjukkan BOPO memiliki nilai t hitung sebesar -2,585 dengan nilai  signifikan  sebesar  0,011  (sig<0,05).  Hal  ini  mengindikasikan  BOPO
memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Arah  koefisien  regresi  bertanda negatif  yang  berarti  sesuai  dengan  arah  yang  dihipotesiskan.  Dengan  demikian hipotesis  kedua  yang  menyatakan  bahwa  BOPO  memiliki  pengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  ROA  diterima.  BOPO  dapat  digunakan  sebagai  alat  untuk mengukur tingkat profitabilitas suatu bank, seperti yang digunakan oleh BI.
Hubungan  negatif  antara  BOPO  dan  ROA  menunjukkan  semakin  tinggi BOPO  maka  ROA  akan  semakin  menurun,  yang  berarti  semakin  efisien  kinerja operasional suatu bank maka keuntungan yang diperoleh oleh bank akan semakin besar.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  teori  menurut  Bank  Indonesia  yang menyatakan  jika  rasio  BOPO  semakin  meningkat,  hal  tersebut  mencerminkan kurangnya kemampuan bank dalam menekan biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya, dan hal itu dapat menimbulkan kerugian karena bank kurang efisien dalam mengelola usahanya (SE. Intern BI, 2004). Oleh karena itu, Bank Indonesia menetapkan angka terbaik untuk rasio BOPO yaitu dibawah 90%, karena jika rasio BOPO melebihi 90% hingga mendekati angka 100% maka bank tersebut  dapat  dikategorikan  tidak  efisien  dalam  menjalankan  operasinya.  Agar hal  tersebut  tercapai,  bank  harus  memperhatikan  pengendalian  biaya  sehingga dapat menghasilkan BOPO yang sesuai dengan ketentuan BI.
Hasil penelitian ini konsisten dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Nusantara  (2009),  Ponco  (2008),  Yuliani  (2007),  dan  Mahardian  (2008)  yang menegaskan  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA. Hasil  ini  memberikan  arti  bahwa  tingkat  efisiensi  bank  dalam  menjalankan operasinya  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  perbankan.  Jika  efisiensi operasional terwujud (dalam hal ini digambarkan oleh rasio BOPO yang rendah), maka pendapatan bank yang tercermin pada ROA akan meningkat.

## Pengaruh LDR Terhadap ROA Pada Perusahaan Perbankan
LDR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA karena nilai t hitung sebesar 0,619 dan p value 0,538 serta koefisien regresinya sebesar 0,005. Dengan demikian hipotesis ketiga yang menyatakan bahwa LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA ditolak. Hal  tersebut  juga dapat  berarti bahwa  semakin
tinggi  LDR  suatu  bank  tidak  menjadi  tolak  ukur  keberhasilan  manajemen  bank dalam memperoleh untung yang tinggi.
LDR digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank dengan cara membagi jumlah  kredit  yang  diberikan  oleh  bank  terhadap  dana  pihak  ketiga  (Yuliani, 2007:25). LDR juga merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan suatu bank dalam  menyediakan  dana  kepada  debiturnya  dengan  modal  yang  dimiliki  oleh bank  maupun  dana  yang  dapat  dikumpulkan  dari  masyarakat  (Almilia  dan Herdiningtyas,  2005).  Ketentuan  besarnya  LDR  menurut  peraturan  pemerintah maksimal ialah 110% (Kasmir, 2011:225). Menurut ketentuan BI yaitu LDR yang baik  besarnya  antara  85%-110%.  Hal  ini  bertentangan  dengan  hasil  penelitian yang dilakukan, dimana LDR berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Yuliani (2007) dan bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Nusantara (2009),  Ponco  (2008),  dan  Mahardian  (2008)  yang  menyatakan  bahwa  LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.
Perbedaan hasil penelitian yang terjadi kemungkinan diakibatkan oleh karena LDR sampel pada waktu penelitian secara keseluruhan memiliki nilai yang belum sesuai  dengan  ketentuan  BI  tentang  LDR  yaitu  berkisar  antara  85%-110%, sedangkan  rerata  tahunan  LDR  hanya  70,90  pada  tahun  2007;  78,72  pada  tahun 2008;  75,40 pada tahun 2009;  dan 74,60 pada tahun 2010. Hal  ini menyebabkan LDR  tidak  terlalu  memberikan  pengaruh  terhadap  profitabilitas  bank.  Penyebab lain  yaitu  Persentase  LDR  tidak  siginfikan  dimungkinkan  karena  adanya spread presentase bunga kredit dan bunga dana pihak ketiga yang kecil .

## Pengaruh NPL Terhadap ROA Pada Perusahaan Perbankan
Berdasarkan  hasil  analisis  diperoleh  t hitung sebesar  -2,718  dengan signifikasi  0,008  (sig  <  0,05).  Hal  ini  berarti  NPL  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap ROA. Arah koefisien regresi bertanda negatif yang berarti sesuai dengan arah  yang  dihipotesiskan.  Dengan  demikian  hipotesis  keempat  yang  menyatakan bahwa  NPL  memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA  diterima. NPL  dapat  digunakan  sebagai  alat  untuk  mengukur  tingkat  profitabilitas  suatu
bank.  Hubungan  negatif  antara  NPL  dengan  ROA  mengindikasikan  semakin tinggi NPL maka ROA akan semakin menurun, yang berarti semakin tinggi kredit macet  pada  suata  bank  (tercermin  dari  NPL  yang  tinggi)  maka  hal  ini  dapat menurunkan pendapatan bank yang tercermin dari ROA.
NPL  merupakan salah satu pengukuran dari rasio risiko usaha bank yang menunjukkan besarnya risiko kredit bermasalah yang ada pada suatu bank. Kredit bermasalah  diakibatkan  oleh  ketidaklancaran  pembayaran  pokok  pinjaman  dan bunga  yang  secara  langsung  dapat  menurunkan  kinerja  bank  dan  menyebabkan bank  tidak  efisien  (Darmawi,  2011:16).  Hal  ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian yang dilakukan, dimana  NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Nusantara (2009), dan bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Ponco (2008),  dan  Mahardian  (2008)  yang  menyatakan  bahwa  NPL  tidak  berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Perbedaan yang timbul antara penelitian yang telah dilakukan diakibatkan oleh  beberapa  hal,  seperti  yang  diungkapkan  oleh  Mahardian  (2008)  penyebab dari perbedaan hasil penelitiannya dengan teori yang ada, yaitu kondisi perbankan sangat  tidak  normal  dan  fungsi  intermediasi  yang  tidak  berjalan  dengan  baik, sehingga  walaupun  rerata  NPL  sudah  sesuai  dengan  ketentuan  BI,  hal  ini  tidak mempengaruhi pendapatan bank yang tercermin dari ROA.

## SIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  dapat  disimpulkan  yang  menentukan kemampaun  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  dalam  periode  2007-2010  dalam menghasilkan  ROA  hanya  BOPO  dan  NPL.  Semakin  efisien  suatu  bank  dalam menjalankan  bisnisnya  yang  ditandai  dengan  pendapatan  operasional  yang  lebih besar  daripada  biaya  operasional  maka  ROA  akan  meningkat.  Jika  NPL  suatu bank  rendah  berarti  kredit  macet  rendah  pada  bank  tersebut.  Dengan  demikian untuk  bisa  meningkatkan  profit  perbankan,  maka  kredit  macet  atau  bermasalah harus diminimalkan.

## DAFTAR RUJUKAN
Almilia,  Luciana  Spica  dan  Winny  Herdiningtyas.  (2005).  “Analisis  Rasio CAMEL  terhadap  Prediksi  Kondisi  Bermasalah  Pada  Lembaga Perbankan”. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol. 7 No 2. Hlm 1-27.
Arthesa,  Ade  dan  Edia  Handiman.  (2006). Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Bukan Bank. Jakarta: Indeks.
Artwienda  MS,  Nur.  (2009).“Analisis  Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio , Non Performing Loan , BOPO , Net Interest Margin, dan Loan To Deposit Ratio Terhadap Perubahan Laba”. Tesis. Universitas Diponegoro.
Darmawi, Herman. (2011). Manajemen Perbankan . Jakarta: Bumi Aksara.
Irpa,  Yuma.  (2010).  “Analisis  Efisiensi  Operasional  terhadap  Profitabilitas  Pada Bank  Umum  Syariah  dengan  Unit  Syariah  (Studi  Kasus  BSM  dan  BNI Syariah)”. Laporan Penelitian . UNAND.
Kasmir. (2003). Dasar-dasar Perbankan . Jakarta: Rajawali Pers.
______. (2011). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Rajawali Pers.
Kuncoro,  Mudrajad.  (2003). Metode  Riset  untuk  Bisnis  dan  Ekonomi .  Jakarta: Erlangga.
Kuncoro. M, dan Suhardjono. (2002) . Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE
Mahardian,  Pandu.  (2008).  “Analisis  Pengaruh  Rasio  CAR,  BOPO,  NPL,  NIM, dan  LDR  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perbankan”. Tesis .  Universitas Diponegoro.
Nusantara,  Ahmad  Buyung.  (2009).  “Analisis  Pengaruh  NPL,  CAR,  LDR,  dan BOPO Terhadap Profitabilitas Bank”. Tesis. Universitas Diponegoro.
Ponco,  Budi.  (2008).  “Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM,  dan  LDR Terhadap ROA”. Tesis. Universitas Diponegoro.
Respati, Harianto dan Prayudo Eri Yandono. (2007). “Tinjauan Tetang Variabel- variabel  CAMEL  terhadap  Laba  Usaha  Pada  Bank  Umum  Swasta Nasional”. Jurnal Keuangan dan Perbankan Vol. 12 No 2. Hlm 283-295.
Rindhatmono,  Ferdi.  (2005).  “Analisis  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi Profitabilitas  Bank  Pasca  Merger  di  Indonesia”. Tesis. Universitas Diponegoro.
Surat  Edaran  Bank  Indonesia No.  12/11/DPNP  tanggal  31  Maret  2010. Perihal Perubahan  kedua  atas  SE  BI  NO.3/30/DPNP  tanggal  14  Desember 2001Perihal  laporan  keuangan  publikasi  triwulanan  dan  bulanan  bank umum  serta  laporan  tertentu  yang  disampaikan  kepada  bank  indonesia. Jakarta: Bank Indonesia.
Surat  Keputusan  Direksi  Bank  Indonesia  No.  30/267/KEP/DIR,  tanggal  27 Februari  1998 tentang  kualitas  aktiva  produktif  dan  pembentukan cadangan. Jakarta: Bank Indonesia.
Syauta,  Risky  Christian  dan  Indra  Widjaja.  (2009).  “Analisis  Pengaruh  ROA, LDR,  NIM,  dan  NPL  terhadap Abnormal Return Saham  Perbankan  di Indonesia  Pada  Periode  Sekitar  Pengumuman  Subprime  Mortgage”. Journal of Applied Finance and Accounting Vol. 1 No.2 Hlm 351-367.
Utami, Mudji dan Mudjilah Rahayu. (2003). “Peranan Profitabilitas, Suku Bunga, Inflasi  dan  Nilai  Tukar  Dalam  Mempengaruhi  Pasar  Modal  Indonesia Selama  Krisis  Ekonomi”. Jurnal  Manajemen  &  Kewirausahaan Vol.  5, No. 2, Hlm 123-131.
Yuliani.  (2007).  “Hubungan  Efisiensi  Operasional  dengan  Kinerja  Profitablitas Pada  Sektor  Perbankan  yang  Go  Public  Di  Bursa  Efek  Jakarta”. Jurnal Manajeman & Bisnis Sriwijaya Vol. 5 No 10. Hlm 15-43.