## PENGARUH IIKUIDITAS DAN NON PERFORMING LOAN PADA NETT
PROFIT MARGIN
(Studi Kasus Pada Pada Perusahan Perbankan Periode Januari 2017 – Desember 2019)
Gabinda Zahra Zulafa Arianty 1 , Ali Farhan 2
STIE Mahardhika Surabaya gabindazahra6@gmail.com 1 , ali.farhan@stiemahardhika.ac.id 2

## Abstrak
Artikel ini mencoba mengurai lebih lanjut tentang relasi antara non performing loan dan likuiditas terhadap  net  profit  margin  bank.  Dengan  menggunakan  regresi  linier  berganda  pada  data keuangan bank BRI, BNI, CIMB, dan Mandiri selama periode Januari 2017 – Desember 2019, didapati  bahwa  non  performing  loan  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  net  proft margin,  sementara  likuiditas  yang  diproksikan  dengan  asset  to  loan  ratio  memiliki  pengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap net profit margin.
Kata Kunci : Profitabilitas, Bank, Likuiditas, Kinerja Keuangan

## Abstract
This  article  tries  to  elaborate  further  on  the  relationship  between  non-performing  loans  and liquidity on the bank's net profit margin. By using multiple linear regression on the financial data of BRI, BNI, CIMB, and Mandiri banks during the period January 2017 – December 2019, it was found that non-performing loans had a negative and significant effect on the net profit margin, while liquidity as proxied by the asset to loan ratio had a negative and significant effect. negative but not significant to the net profit margin.
Keywords: Profitability, Bank, Liquidity, Financial Performance

## LATAR BELAKANG
Taswan (2010:1) berpendapat
bahwa  krisis  yang  menghantam  bisnis keuangan,  termasuk  di  dalamnya  industri perbankan  pada  periode  tahun  1997/1998 memberikan  pengalaman  yang  berharga dalam  dunia  perbankan.  Pada  periode tersebut  banyak  bank  mengalami  kesulitan likuiditas,  kualitas  aset  yang  jatuh, ketidakmampuan  menghasilkan  tingkat keuntungan  yang  optimum  dan  pada akhirnya  ekuitas  bank  tergerus  seketika. Kini,  setelah  melalui  banyak  waktu  dan perekonomian  yang  membaik  kondisi perbankan pun menyertai.
Persaingan  dalam  dunia  perbankan
yang  makin  kompetitif  dan  adanya tantangan  risiko  likuiditas  menjadi  salah persolan  yang  penting  untuk  perbankan. Perbankan  diharuskan  untuk  meningkatkan kinerjanya  khususnya  kinerja  sektor keuangan  bersamaan  dengan  memelihara tingkat  kesehatan  bank.  Oleh  sebab  itu, menjadi keharusan bagi sebuah bank untuk senantiasa
memperbaiki dan mempertahankan  kinerjanya  (Nursatyani, 2011).  Kinerja  bank  dapat  dinilai  dari banyak  sudut,  salah  satunya  adalah  kinerja finansia;. Untuk mengukur kinerja keuangan pada sebuah bank, profitabilitas merupakan indikator yang dapat digunakan. Profitabilitas adalah  kapabilitas perusahaan untuk  mendapatkan  laba  selama  periode
tertentu  (Munawir,  2010:33).  Perbankan diharuskan  untuk  dapat  menjaga  kapasitas profitnya  supaya  tetap  stabil  bahkan meningka supaya dapat memenuhi kewajiban  kepada shareholder ,  menarik investor untuk berinvestasi, dan meningkatkan trust masyarakat  untuk menyimpan surplus dana yang dimiliki pada bank (Agustiningrum, 2013).
Adapun  secara  umum  dalam mengelola
bisnis perbankan, bank
berhadapan  dengan  risiko  likuiditas,  risiko likuiditas atau ketidakmampuan bank untuk melunasi tanggung jawab keuangan  jangka pendeknya  kepada  pihak  ketiga,  dapat berasal dari dua sisi neraca suatu bank, baik itu dari sisi pasiva maupun sisi aktiva. Kedua sisi neraca tersebut dapat dikelola oleh bank untuk  menjaga  likuiditasnya.  Dari  sisi liabilitas,  terdapat  volatilitas  pada  jumlah penarikan  deposito  dan  dana  tabungan. Pengambilan dana deposito pada skala besar dapat  menimbulkan  krisis    likuiditas  bagi bank  (Jeanne  &  Svensson,  2007). Sedangkan  dari  sisi  aset,  risiko  likuiditas dapat muncul karena adanya kemacetan atau keterlambatan  arus  kas  dari  debitur (Diamond  &  Rajan,  2001).  Selain  kedua issue  tersebut,  bank  juga  harus  menjaga kesenjangan  antara  aset  dan  kewajiban, karena  risiko  likuiditas  muncul  akibat ukuran dan jatuh tempo aset dan kewajiban (Plochan,  2007).  Kesenjangan  antara  aset dan  kewajiban  dapat  disebut  gap  likuiditas bank.
Menjadi  sebuah  keharusan  bagi bank  untuk  mampu  menjaga  posisi likuiditasnya  agar  tidak  mengalami  krisis yang  berdampak  pada  kinerja  bank,  baik secara  individual  maupun  sistemik.  Untuk mengantisipasi  ini,  ada  beberapa  hal  yang dapat  diupayakan  oleh  bank  agar  terhindar dari  risiko  likuiditas  dan  hal  tersebut  akan berpengaruh  pada  kemampuan  bank menghasilkan
keuntungan,
yang diproksikan oleh Nett Profit Margin. Maka
itu,  penelitian  ini  dilakukan  untuk menganalisis  risiko  likuiditas  (diproksikan ke  rasio  lancar)  terhadap  profitabilitas perbankan.
Dengan  demikian,  penelitian  ini memiliki dua hipotesa yaitu;
H1 : Non Performing Loan berpengaruh
signifikan terhadap profitabilitas bank
H2 : Likuiditas berpengaruh signifikan
terhadap profitabilitas bank

## TINJAUAN PUSTAKA
Teori trade-off antara likuiditas dan profitabilitas  (theory  tradeoff  between liquidity  and  profitability  theory)  dan  teori manajemen liabilitas (the liability management  theory)  merupakan grand theory dalam  penelitian  ini.  Teori manajemen  liabilitas  adalah  teori  yang menjelaskan  bagaimana  metode  bank mengelola  liabilitasnya  seefekif  mungkin, sehingga  liabilitas  itu  bisa  dimanfaatkan sebagai  sumber  likuiditas.  Likuiditas  yang dibutuhkan  oleh  setiap  bank  adalah kemampuan  untuk  memenuhi  kewajiban bank  yang  jatuh  tempo,  seperti  penarikan dana  dan  pengajuan  kredit  dari  nasabah (Veitzhal, 2007 dalam Hetna Darma, 2007).
Teori trade-off antara likuiditas dan profitabilitas merupakan teori yang menguraikan fenomena pertentangan kepentingan  dan  kebutuhan  ( trade-off ) antara tingkat likuiditas dengan profitabilitas.  Pada  satu  sisi  bank  harus mengupayakan supaya instrumen
likuiditasnya  tetap  stabil,  namun  pada  saat bersamaan  bank  harus  dapat  memberikan return yang  positif  demi  kesehatan  usaha bank (Arthesa, 2006).
Non Performing Loan (NPL) Non  Performing  Loan  (NPL) merupakan salah satu rasio yang menunjukkan rasio kredit macet yang terjadi pada suatu bank. Kredit macet  adalah  kredit  yang  tidak  likuidt
(kurang lancar),
dan  diragukan.  Variabel  NPL  dalam penelitian  ini  diukur  dengan  menggunakan rumus sebagai berikut ;

## Assets to Loan Ratio
Assets  to  Loan  Ratio  adalah  rasio  yang menggambarkan  jumlah  kredit  yang didistribusikan dibandingkan dengan jumlah aset  yang  dimiliki  bank.  Semakin  tinggi tingkat  rasio,  menunjukkan  makin  rendah tingkat  likuiditas  bank.  Rumus  untuk mencari Assets to Loan Ratio sebagai berikut:

## Net Profit Margin
Net  Profit  Margin  merupakan  rasio  untuk mengukur kapabilitas bank untuk memberikan Net  Income dan  kegiatan operasi pokoknya. Untuk menghitung NPM maka rumusnya adalah sebagai berikut:

## METODE PENELITIAN
Metode  riset  yang  penulis  tempuh dalam  penulisan  artikel  ini  adalah  tehnik analisa  deskriptif  kuantitatif  dengan  cara menggunakan analisa regresi linear berganda.  Sampel  perusahaan  yang penulis ambil  adalah  Bank  BRI,  Bank  Mandiri, Bank BNI, Bank CIMB, Bank BTN. Periode JaJanuari 2017 – Desember 2019.

## Analisis Data
Analisis Regresi Berganda Analisi    regresi    berganda    adalah regresi  suatu  variabel  depenen  pada    lebih dari    satu  variabel  penjelas    (Saefuddin,
Notodiputro et  al ,  2009). Analisis    regresi berganda  dapat  diaplikasikan  jika  jumlah variabel  independen  setidaknya  ada  dua. Dalam  penelitian  ini  jumlah  vaiabel independennya  ada  dua  yaitu;  1)  Non Performing Loan , 2) Asset to Loan Ratio.
Model  regresi  yang  diuji  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut;
Y = a + β 1 X1 + β 2 X 2 + e Dimana: Y :  Variabel  dependen  (Net  Profit Margin) a : Konstanta β 1 : Koefesien Regresi X1 : Variabel Dependen (Non Performing Loan) β 2 : Koefeisen Regresi X 2 : Variabel Dependen (Likuiditas)
e : standar error

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Layaknya  uji  parametris  yang  lain,  maka regresi  linear  pun  mempunyai  beberapa persyaratan  atau  asumsi  klasik  yang  wajib untuk  dilakukan.  Supaya  model  prediksi yang  dihasilkan  nantinya  bersifat  BLUE (Best Linear Unbiased Estimation). Asumsi klasik  pada  regresi  linear  berganda  antara lain: uji normalitas , dan non multikolinearitas
a. Normalitas:
Pengujian  Asumsi  Klasik  Uji Normalitas  dengan  menggunakan  test Kolmogorov-smirnor    munungjukkan  nilai Sig. sebesar 0,173  lebih besar dari nilai   Sig >  0,05    maka  dapat    diambil  kesimpulan bahwa  data  pada  model terdistribusi secara normal.
Tabel 1. Uji Normalitas Data Kolmogorof-Smirnov Test
b. Uji Multikolinieritas Berdasarkan hasil uji multikolinieritas  didapati  bahwa    untuk kedua variabel independen yang diuji tidak terjadi gejala multikolinieritas yang
ditunjukkan  dengan    angka  tabel variance internal factor yang tidak lebih dari 10 dan angka  pada  tabel  tolerance  yang  lebih  dari 0,1
Tabel 2. Uji Multikolinieritas Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardiz ed Coefficient s t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Const ant) 49.296 3.869 12.743 .000 NPL -1.986 .361 -.408 -5.505 .000 1.000 1.00 0 Liquidit yRatio -.103 .079 -.097 -1.310 .192 1.000 1.00 0
a. Dependent Variable: NPM

## Uji Regresi
Setelah memenuhi asumsi klasik, maka dapatlah dilakukan analisis uji pengaruh dengan menggunakan  regresi  berganda  atas  data  tersebut,  analisis  regresi  berganda  yang  diuji menghasilkan:

## Tabel 4. Uji F
ANOVA b
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 2290.099 2 1145.049 16.034 .000 a Residual 10712.111 150 71.414 Total 13002.209 152 a. Predictors: (Constant), LiquidityRatio, NPL

## b. Dependent Variable: NPM
Berdasarkan  tabel  uji  F  dimana  Sig  <  0,05  menunjukkan  bahwa  variabel  Likuiditas  dan  Non Performing Loan secara simultan berpengaruh signifikan terhadap net proft loan.

## Uji Variabel Determinan
Tabel Uji T Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Consta nt) 49.296 3.869 12.743 .000 NPL -1.986 .361 -.408 -5.505 .000 1.000 1.000 Liquidity Ratio -.103 .079 -.097 -1.310 .192 1.000 1.000
a. Dependent Variable:

## NPM
Y = 49.29X 1 – 0.103X 2 – 1.986 + e
Berdasarkan  uji  regresi  linier berganda  dengan  menggunakan  SPSS didapatkan  bahwa  nilai  Sig  atas  variabel Non  Performing  Loan  senilai  0.00  <  0.05, yang  artinya  variabel  non  performing  loan memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas  bank  (net  profit  margin), sementara  itu  variabel  Liquidity  ratio memiliki  nilai  signifikansi  0.192  >  0.05, yang  artinya  variabel  likuiditas  tidak m]emiliki  pengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas  bank,  keduanya  sekalipun memiliki signifikansi yang berbeda terhadap net  profit  margin  namun  secara  parsial berpengaruh  negatif,  artinya  makin  tinggi NPL  maka  makin  rendah  profitabilitasnya,
demikian juga dengan likuiditas bank, makin tinggi  rasio asset  to  loan, maka  makin rendah profitabilitasnya.
a. Non Performing Loan
Dengan sig 0.00 < 0.05
menunjukkan  bahwa  non  performing  loan atau  kredit  macet  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  profitabilitas  bank, dengan  demikian  maka  hipotesis  pertama diterima. Dengan koefesien -0.103 menunjukkan  bahwa  arah  signifikansi pengaruhnya  adalah  negatif.  Temuan  ini linier dengan hasil riset yang dilakukan oleh Rahim dan Irpa (2008) yang mengungkapkan bahwa  NPL  berpengaruh negatif  pada  profitabilitas.  Jika NPL makin turun maka dapat mejadi indikasi level risiko
atas distribusi pinjaman bank  cukup  rendah dengan demikian bank  akan  mendapatkan keuntungan  (Rahim  dan  Irpa,  2008).
Senada  dengan  itu,  Utomo  (2008) yang  melakukan  riset  pada  PT.    Bank Mandiri  Persero,  Tbk  di tahun yang sama menemukan  hal  serupa,  bahwa    NPL berpengaruh    negatif  signifikan  terhadap Return on Assets (profitabilitas bank) karena jika  Non  Perfotming  Loan  mengalami peningkatan  maka  laba  atau  profit  yang dihasilkan oleh bank akan semakin sedikit. Hal  ini  juga  linier  dengan  temuan Agustiningrum (2013) yang mengemukakan hal  yang  serupa,  namun  Pratiwi  dan Wiagustini  (2015)  menemukan  hal  yang berbeda,  menurutnya  NPL  berpengaruh positif  sekalipun  tidak  signifikan  terhadap profitabilitas bank, lebih jauh ia menjelaskan,  kecilnya  pengaruh  NPL terhadap  profitabilitas  disebabkan  NPL yang    terjadi    pada    sebagian  besar  bank- bank  di Bursa Efek Indonesia kurang dari 5%  artinya  risiko  kredit    pada  bank-bank tersebut rendah,  karenanya Non Performing Loan    tidak    berpengaruh    signifikan terhadap profitabilitas.
b. Likuiditas Dengan sig 0.192 > 0.05
menunjukkan  bahwa  likuiditas  memiliki pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap profitabilitas  bank,  dengan  demikian  maka hipotesis pertama ditolak. Namun, meskipun tidak  memiiliki  pengaruh  signifikan, likuiditas yang diproksikan dengan Asset to Loan Ratio memiliki pengaruh negatif yang ditunjukkan oleh koefesien beta -0.103, hal ini  sejalan  dengan  temuan  Ramadanti  dan Meiranto  (2015)  dan  Utomo  (2008)  yang menyatakan  bahwa  likuiditas  memiliki pengaruh yang negatif terhadap profitabilitas bank, sekalipun dalam riset ini pengaruh  tersebut  adalah  signifikan.
Hasil  ini  menunjukkan  bahwa hipotesis  2  bahwa  likuiditas  memiliki
pengaruh  yang  signifikan  terhadap  Net Profit  Margin  ditolak,  sebab  hasil  uji variabel  determinan  menunjukkan  hasil sebaliknya.
Likuiditas  (Asset  to  Loan  Ratio) berpengaruh  negatif  terhadap  tingkat profitabilitas, sebab makin tinggi rasio aset atas  pinjaman  (aset  produktif  atau  kredit yang  disalurkan  dibandingkan  engan  dana pihak ketiga) berpotensi meningkatkan non performing loan dan potensi kecukupan kas perbankan  yang  berakitbat  pada  turunnya profitabilitas  bank.  Hal  ini  sejalan  dengan temuan  pada  variabel  pertama  bahwa  NPL berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas bank.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  uji  determinan pengaruh variabel independen non performing loan dan likuiditas menunjukkan; 1. Hipotesa  pertama  diterima.  Non Performing Loan berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap  net profit margin. 2. Hipotesa  kedua  ditolak.  Likuiditas memiliki  pengaruh  negatif  yang tidak  signifikan  terhadap  net  profit margin
3. Secara simultan variabel independen  non  performing  loan dan  likuiditas  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  profitabilitas bank.

## DAFTAR PUSTAKA

## BUKU
Arthesa, A. dan Edia Handiman. 2006. Bank dan  Lembaga  Keuangan  Bukan  Bank.
Jakarta: PT. Indeks.
Munawir  S.  2010.  Analisis  Laporan Keuangan. Edisi Ke4. Yogyakarta: Liberty.
Plochan,  P.  2007.  Risk  Management  in Banking.  Master  Thesis  University  of
Economics Bratislava.
Taswan. 2010. Manajemen Perbankan. Edisi
2. Yogyakarta: UPP STIM YKPN

## JURNAL
Agustiningrum,  Riski.  2013.  Analisis Pengaruh  CAR,  NPL,  dan  LDR  Terhadap
Profitabilitas Pada Perusahaan
Perbankan.  Jurnal:  E-Jurnal  Manajemen. Volume  II  nomor.  VIII.  EISSN:  2302 8912.  Universitas Udayana.
Diamond,  D.W.  dan  Rajan,  R.G.  2005. “Liquidity  Shortages  and  Banking  Crises”. The Journal of  Finance. Volume 60.
Darma,  Hetna.  2008.  Analisis  Likuiditas pada Bank Pembangungan Daerah Kalimantan Timur di Samarinda. Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang.
Jeanne,  O.  dan  Svensson,  L.O.  2007. “Credible  Commitment  to  Optimal  Escape from Liquidity  Trap : The Role of Balance Sheet”.  The  American  Economic  Review, Vol. 97, No.1.
Nursatyani, Anisa. 2011. Analisis Pengaruh Efisiensi  Operasi,  Risiko  Kredit,  Risiko Pasar, dan Modal  terhadap  Kinerja
Keuangan  Perbankan.  Skripsi  Fakultas Ekonomika dan Bisnis  Universitas
Diponegoro. Semarang.
Pratiwi,  Luh  Putu  Sukma.  Wiagustini,  Ni Luh  Putu.  2015.  Pengaruh  CAR,  BOPO, NPL, dan LDR  Terhadap  Profitabilitas.  E-
Jurnal  Managemen.  Universitas  Udayana. ISSN: 2302-8912 Rahim, Rida dan Yuma Irpa. 2008. Analisa Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas pada Bank  Umum  Syariah  dan  Unit Syariah  (Studi  Kasus  BSM  dan  BNI Syariah). Jurnal Bisnis  & Manajemen Vol.4, No.3. Ramadanti,  Fani.  Meiranto,  Wahyu.  2015. Analisis  Pengaruh  Likuiditas  Terhadap Profitabilitas Perusahaan  Perbankan  di Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting. Volume 4, Nomor  2. ISSN (Online): 2337-3806. Utomo,  Andri  Piyo.  2008.  Pengaruh  Non Performing Loan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Berdasarkan Rasio Likuiditas,  Rasio  Solvabilitas,  Dan  Rasio Profitabilitas Pada Pt Bank Mandiri (Persero), Tbk. Tesis. Universitas Gunadarma.