Effective from Volume 6, No. 2, December 2021

## PENGARUH KUALITAS AUDIT, LEVERAGE DAN PROFITABILITAS TERHADAP MANAJEMEN LABA DENGAN MODERASI UKURAN PERUSAHAAN
Erma Setiawati 1 , Novi Nur Ifgayani 2 1, 2 Universitas Muhammadiyah Surakarta, Surakarta, Jawa Tengah, Indonesia erma.setyowati@ums.ac.id ; dan noviifgayani29@gmail.com

## ABSTRAK
Penelitian ini memiliki tujuan untuk menguji pengaruh kualitas audit, leverage, dan  profitabilitas  terhadap  manajemen  laba  dengan  moderasi  ukuran perusahaan.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  aneka  industri yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2016-2019.  Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh sampel sebanyak 96 perusahaan. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa kualitas audit dan leverage tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  dan  ukuran  perusahaan tidak mampu memoderasi pengaruh antara kualitas audit dan leverage terhadap manajemen laba sedangkan profitabilitas berpengaruh terhadap manajemen laba dan  ukuran  perusahaan  mampu  memoderasi  pengaruh  profitabilitas  terhadap manajemen laba.

## ABSTRACT
This  study  aims  to  examine  the  effect  of  audit  quality,  leverage,  and  profitability  on earnings management by moderating firm size. The population in this study are various industrial companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI) 2016-2019. Sampling using purposive sampling method and obtained a sample of 96 companies. The result of this  study  indicate  that  audit  quality  and  leverage  have  no  effect  on  earnings management and firm size is unable to moderate the effect of audit quality and leverage on  earnings  management,  Meanwhile,  profitability  has  an  effect  on  earnings management  and  firm  size  is  able  to  moderate  the  effect  of  profitability  on  earnings management.
Volume  6 Nomor 2 Halaman 76-87 Makassar, Des 2021 p-ISSN 2528-3073 e-ISSN 24656-4505
Tanggal masuk 26 Februari 2021 Tanggal Revisi 22 Mei 2021 Tanggal diterima 23 Desember 2021
Kata Kunci : Manajemen Laba; Kualitas Audit; Leverage; Profitabilitas; Ukuran Perusahaan.
Keywords : Earning Management; Audit  Quality;  Leverage; Profitability; Firm Size
Mengutip  artikel  ini  sebagai  :  Erma  Setiawati,  Novi  Nur  Ifgayani  2021.  Pengaruh  Kualitas  Audit, Leverage,  dan  Profitabilitas  Terhadap  Manajemen  Laba  Dengan  Moderasi  Ukuran  Perusahaan. Tangible Journal, 6, No. 2, Desember 2021, Hal. 76-87.

## PENDAHULUAN
Komponen  yang  paling  penting  dalam  suatu  perusahaan  adalah  laporan keuangan,  dimana  sebagai  bentuk  pertanggungjawaban  kepada  stakeholders. Statement  of  Financial  Accounting  Concept  (SFAC)  No.  1  menjelaskan  bahwa informasi  laba  menjadi  perhatian  utama  untuk  menilai  kinerja    perusahaan  yang dipertanggungjawaban  manajemen.  Oleh  hal  tersebut,  informasi  mengenai  laba menjadi sangat penting dan seringkali oleh pihak manajemen melakukan manipulasi agar  laba  yang  dilaporkan  terlihat  menarik  dihadapan  para  stakeholders,  dengan demikian  laporan  keuangan  yang  disajikan  tidak  menunjukkan  kondisi  perusahaan yang sebenarnya (Rosena et al., 2016)
Laporan  laba  rugi  merupakan  salah  satu  komponen  dalam  laporan  keuangan yang sangat penting karena di dalamnya terdapat informasi laba yang bermanfaat bagi pemakai  informasi  laporan  keuangan  untuk  mengetahui  kemampuan  dan  kinerja keuangan  perusahaan.  Menurut  Statement  of  Financial  Accounting  Concept  (SFAC) No.  1,  informasi  laba  merupakan  indikator  untuk  mengukur  kinerja  atas pertanggungjawaban  manajemen  dalam  mencapai  tujuan  operasi  yang  telah ditetapkan. Informasi laba sering menjadi target rekayasa melalui tindakan opurtunis manajemen untuk memaksimalkan kepuasannya (Ningsaptiti, 2010).
Kesenjangan  informasi  yang  terjadi  antara  manajer  ( agent )  dan  investor ( principle ) serta pihak eksternal yang cenderung mementingkan informasi laba sebagai tolok  ukur  keuangan  yang  mendorong  manajemen  untuk  memberikan  laporan keuangan lebih menarik dengan melakukan praktik manajemen laba. Manajemen laba dapat  didefinisikan  sebagai  keputusan  yang  dipilih  oleh  manajer  dengan mempertimbangkan kebijakan akuntansi tertentu dan untuk mencapai tujuan tertentu yaitu  dengan  memanipulasi  laba  agar  laba  yang  dilaporkan  terlihat  baik  di  mata stakeholders.  Manajemen  laba  dapat  dilakukan  dengan  menambah  atau  mengurangi laba  dalam  laporan  keuangan.  Tindakan  tersebut  dapat  mengakibatkan  sesatnya laporan  keuangan,  sehingga  menyebabkan  terjadinya  kesalahan  dalam  pengambilan keputusan  dan  kebijakan  perusahaan,  serta  dapat  mempengaruhi  kualitas  laba  pada perusahaan  (Rosena  et  al.,  2016).  Ada  beberapa  faktor  yang  mempengaruhi  praktik manajemen laba, dalam penelitian ini adalah kualitas audit, leverage , profitabilitas dan ukuran perusahaan.
Kualitas  audit  merupakan  titik  pusat  dari  pengawasan  eksternal  yang  menjadi salah satu faktor kunci dalam praktik manajemen laba (Rusmin, 2014). Apabila auditor yang  berkualitas  melakukan  pengawasan  eksternal  secara  efektif,  maka  perilaku oportunistik yang dilakukan manajer dalam perusahaan dapat dicegah (Astami et al ., 2017) dalam (Lupita & Meiranto, 2018). Maka dari itu, auditor eksternal memilki peran yang sangat penting dalam penyajian laporan keuangan, karena auditor eksternal yang berkualitas  tinggi    dipercaya  lebih  mampu  mendeteksi  dan  mengurangi  perilaku oportunistik manajemen laba.
Kualitas audit yang tinggi dapat dilihat dari keandalan laporan keuangan yang dimiliki  oleh  perusahaan  melalui  opini  audit  yang  dikeluarkan  oleh  KAP.  Besarnya KAP  sangat  mempengaruhi  independensi  dan  kemampuan  untuk  mendeteksi
manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  perusahaan,  sehingga  KAP  Big  Four  dapat dikatakan  lebih  mampu  untuk  mendeteksi  manajemen  laba  dibandingkan  dengan KAP Non Big Four.
(Perdana, 2012) dalam (Hasty & Herawaty, 2017) menjelaskan perusahaan yang memiliki  rasio  hutang  tinggi  cenderung  meningkatkan  laba  untuk  mengamankan tingkat  likuiditas  perusahaan  tersebut. Leverage dapat  menyebabkan  praktik manajemen  laba,  dengan  mengukur  tingkat  leverage  dapat  dikatakan  mengukur efisiensi  penggunaan  dana  suatu  perusahaan. Leverage dapat  diartikan  sebagai kemampuan untuk mengadakan operasi dengan suatu rasio yang berarti dari hutang- hutang  terhadap  kekayaan  kotor.  Rasio  keuangan leverage yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah Debt to Equity (DER).
Perusahaan  yang  memiliki  rasio leverage yang  tinggi  dapat  diartikan  bahwa perusahaan tersebut memiliki proporsi jumlah hutang terhadap jumlah aset yang telah dimiliki, dapat dikatakan lebih berpotensi untuk melakukan praktik manajemen laba. alasannya adalah agar perusahaan terhindar dari kemungkinan tidak dapat memenuhi kewajiban  dalam  melunasi  jumlah  hutang  pada  saat  jatuh  tempo.  Perusahaan  akan berusaha  menghindar  dengan  cara  melakukan  praktik  manajemen  laba  melalui berbagai cara untuk mencapai tujuan yang ditentukan.
Profitabilitas  merupakan  suatu  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan laba melalui pengoperasian aktiva yang dimiliki. Ada beberapa rasio yang digunakan untuk menghitung profitabilitas. Penelitian ini menggunkana rasio profitabilitas yaitu Return on Assets (ROA). Dapat dikatakan semakin tinggi Return on Assets (ROA) maka semakin  efisien  penggunaan  aktiva  dan  semakin  besar  laba  yang  diperoleh  dalam suatu perusahaan. Dari beberapa rasio profitabilitas tersebut, sebagian besar dari para pengguna  laporan  keuangan  lebih  fokus  terhadap  rasio  ROA  untuk  mengetahui kinerja  perusahaan  dengan  melihat  laba  yang  dihasilkan.  Sehingga  potensi  untuk melakukan  tindakan  manipulasi  laba  dapat  tercipta,  dengan  alasan  tingginya perhatian pengguna laporan keuangan akan rasio tersebut.
Menurut  (Herni  dan  Susanto,  2008)semakin  baik  kinerja  perusahaan  maka tindakan  manajemen  laba  semakin  menurun,  artinya  perusahaan  dengan  kinerja perusahaan yang baik akan melakukan opportunidtik dari pihak manajemen sehingga pihak  manajemen  tidak  termotivasi  untuk  melakukan  tindakan  manajemen  laba karena kinerja perusahaannya telah sesuai ekspektasi yang diharapkan.
Ukuran  perusahaan  merupakan  suatu  skala  yang  dapat  diklasifikasikan  sesuai dengan besar dan kecilnya perusahaan dengan berbagai berbagai cara, antara lain total aktiva,  log  size,  penjualan  dan  kapitalisasi  pasar  (Agustia  dan  Elly,  2018).  Ukuran perusahaan lebih besar cenderung memiliki kompleksitas operasi dan kebutuhan dana yang  lebih  tinggi,  sehingga mengakibatkan  basis  pemegang  kepentingan  perusahaan semakin luas pula. Dimana hal tersebut menyebabkan tekanan pada perusahaan untuk melaporkan  laporan  keuangan  yang  dapat  dipercaya  akan  semakin  kuat,  ini  dapat memotivasi  manajer  untuk  melakukan  manajemen  laba  guna  menyajikan  informasi yang  sesuai  dengan  ekspektasi  para  pemangku  kepentingan  perusahaan  (Lupita  & Meiranto, 2018).
Penelitian ini merujuk pada penelitian yang dilakukan oleh (Rosena et al., 2016) dimana  penelitian  tersebut  dilakukan  dengan  tujuan  untuk  mengetahui  pengaruh
kualitas  audit  dan leverage terhadap  manajemen  laba  dengan  ukuran  perusahaan sebagai  variabel  pemoderasi.  Penelitian  ini  cuku  menarik  untuk  dilanjutkan  karena dengan  adanya  variabel  moderasi  tersebut  masih  jarang  diteliti  oleh  peneliti. Perbedaan  antara  penelitian  yang  ditulis  peneliti  dengan  penelitian  tersebut  adalaha adanya  penambahan  variabel  independen  yaitu  profitabilitas  yang  diharapkan  akan dapat  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba,  selain  itu  juga  ada  perbedaan  tahun penelitian dan studi empiris perusahaannya. Oleh karena itu, tujuan yang akan dicapai oleh  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  pengaruh  kualitas  audit, leverage ,  dan profitabilitas terhadap manajemen laba dengan moderasi ukuran perusahaan. Berdasarkan  uraian  latar  belakang  diatas  maka  peneliti  akan  meneliti  dengan judul  penelitian  “ Pengaruh  Kualitas  Audit, Leverage ,  dan  Profitabilitas  Terhadap Manajemen  Laba  Dengan  Moderasi  Ukuran  Perusahaan” .  Penelitian  ini  bertujuan untuk  dapat  memberikan  hasil  penelitian  yang  dapat  digunakan  sebagai  referensi dalam penelitian selanjutnya.

## METODE PENELITIAN
Dalam  penelitian  ini  populasi  yang  digunakan  adalah  perusahaan  aneka  industri yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2016-2019.  Teknik  pengambilan sampel  menggunakan purposive  sampling. Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder kuantitatif  meliputi  laporan  keuangan  dan annual  report perusahaan.  Laporan keuangan  dan annual  report diperoleh  melalui  situs  Bursa  Efek  Indonesia ( www.idx.co.id ), www.sahamok.com ,  website  resmi  masing-masing  perusahaan  dan lainnya.  Penelitian  ini  menggunakan  teknik  analisis  data  dengan  analisis  regresi berganda.  Selain  itu,  dalam  penelitian ini  menggunakan  uji  interaksi  atau moderated regression analysis (MRA).
Tabel 1. Sampel Penelitian No. Kriteria Jumlah 1 Perusahaan aneka industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2016-2019 204 2 Perusahaan aneka industri yang tidak mempublikasikan laporan tahunan keuangan secara berturut-turut selama tahun 2016-2019 (48) 3 Perusahaan aneka industri yang tidak menggunakan nilai mata uang Rupiah (60) Sampel yang memenuhi kriteria 96 Sampel yang diolah 96

## Sumber : Hasil Analisis Data, 2020
Variabel yang digunakan  dalam penelitian ini adalah manajemen laba, kualitas audit, leverage , profitabilitas dan ukuran perusahaan. Manajemen laba dalam penelitian ini digunakan sebagai variabel dependen. Manajemen laba merupakan tindakan yang
terjadi  ketika  manajer  menggunakan  kebijakan  menyusun  transaksi  dalam  laporan keuangan  untuk  mengubah  laporan  keuangan  (Rosena  et  al.,  2016).  Penggunaan metode  diskresi  akrual  dihitung  dengan  memodifikasi  dari  Model  Jones.  Model perhitungan menurut Rupilu (2011) adalah sebagai berikut :
a. Menghitung total acruals (TA) dengan persamaan berikut:
TAit = NIit – CFOit ..................................................(1)
b. Menghitung  nilai  acruals  dengan  persamaan  regresi  liniear  sederhana  atau Ordinary Least Square (OLS) dengan persamaan:
Tait / Ait- 1 = α1 (1/ Ait- 1) + α2 (ΔReVit/Ait -1 - ΔReCit/Ait - 1  ) + α3 (PPEit/Ait -1) + e ........................................................(2)
c. Menghitung nondiscretionary accruals model (NDA) sebagai berikut:
NDAit = α1(1/Ait -1)  + α2 (ΔREVit - ΔRECit/Ai t-1)  + α3  (PPEit/Ait1)
.................................................................................(3)
d. Menghitung discretinary accrual (DA) sebagai berikut:
DAit = TAit / Ait-1 – NDAit ......................................(4)
Variabel  independen  yaitu  kualitas  audit  diukur  dengan  menggunakan  proksi ukuran  KAP  dimana  tempat  auditor  tersebut  bekerja,  yang  dibedakan  menjadi  dua yaitu  KAP  Big Four dan  KAP Non Big Four.  Pengukurannya menggunakan  variabel dummy, dimana kualitas audit yang tinggi diukur dengan memberikan angka 1 (satu) jika KAP yang digunakan adalah KAP Big Four sedangkan, memberikan angka 0 (nol). Variabel  independen  selanjutnya  adalah leverage diartikan  sebagai  suatu  rasio  yang mengukur  seberapa  jauh  perusahaan  menggunakan  utang  untuk  membiayai operasional  perusahaan.  Menurut  Kusumawati et  al. (2018)  rasio leverage dapat dihitung dengan rumus :
Variabel independen selanjutnya adalah profitabilitas diproksikan dengan Return On  Assets (ROA).  Rasio  profitabilitas  menjadi  ukuran  untuk  menunjukkan kemampuan suatu perusahaan dalam penekanan biaya yang terjadi serta peningkatan penjualan,  diukur  dengan  cara  membagi  laba  bersih  dengan  total  aset  (Rasid,  2018) dalam (Amalia et al ., 2019) Profitabilitas (ROA) dapat dihitung dengan rumus, sebagai berikut :
Penelitian  ini  juga  menggunakan variabel  moderasi.  Variabel  moderasi  dalam penelitian ini adalah ukuran perusahaan. Menurut Tarigan (2011) dalam (Agustina dan Suryani,  2018)  ukuran  perusahaan  merupakan  suatu  variabel  yang  diukur  dengan
jumlah aset perusahaan. Jumlah aset perusahaan ini kemudian dilakukan transformasi ke dalam bentuk logaritma natural (Ln). Ukuran perusahaan dinyatakan dengan total aset dan dapat dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut :
Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode analisis regresi berganda dan metode moderated regression analysis (MRA).  Persamaan modelnya sebagai berikut :
Model 1 ML = ∝ + β 1 KA + β 2 LEV + β 3  PROF + ε

## Model 2
ML = ∝ + β 1 KA + β 2 LEV + β 3  PROF + β 4 UP+ β 5 KA* UP +  β 6 LEV*UP + β 7 PROF*UP + ε
Keterangan :
ML : Manajemen Laba ∝ : Konstanta β 1 - β 7 : Koefisien Regresi KA : Kualitas Audit LEV : Leverage PROF : Profitabilitas UP : Ukuran Perusahaan. ε : Error. * : Perkalian variabel independen dengan variabel moderasi.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Analisis statistik deskriptif dilakukan untuk mengetahui sebaran dari nilai dari masing-masing variabel penelitian. Hal-hal yang dapat diketahui dalam pengujian ini adalah nilai minimum, nilai maksimum, nilai rata-rata (mean) , dan nilai standar deviasi dari  masing-masing  variabel  penelitian.  Berikut  tabel  hasil  dari  analisis  deskriptif adalah sebagai berikut :

## Tabel 2. Hasil Analisis Statistik Deskriptif
Variabel N Minimum Maksimum Mean Standar Deviasi ML 96 -0,4500 0,4500 -0,0319 0,14113 KA 96 0,0000 1,0000 0,2800 0,45200 LEV 96 -2,7500 14,6900 1,4948 2,53260
PROFIT 96 -0,3800 0,7100 0,0654 0,14277 UP 96 25,2200 33,4900 28,3130 1,69922
Sumber : Hasil Analisis Data 2020
Berdasarkan  tabel  2.  diatas  dapat  diketahui  bahwa  variabel  manajemen  laba (ML)  memiliki  nilai  minimum  =  -0,4500,  nilai  maksimum  =  0,4500,  nilai  rata-rata  =  - 0,0319, dan nilai standar deviasi = 0,14113. Variabel kualitas audit (KA) memiliki nilai minimum = -0,0000, nilai maksimum = 1,0000, nilai rata-rata = 0,2800, dan nilai standar deviasi  =  0,45200.  Variabel leverage (LEV)  memiliki  nilai  minimum  =  -0,27500,  nilai maksimum  =  14,6900,  nilai  rata-rata  =  1,4948,  dan  nilai  standar  deviasi  =  2,53260. Variabel  profitabilitas  (PROF)  memiliki  nilai  minimum  =  -0,3800,  nilai  maksimum  = 0,7100, nilai rata-rata = 0,0654, dan nilai standar deviasi = 0,14277 dan variabel ukuran perusahaan (UP) memiliki nilai minimum = 25,2200, nilai maksimum = 33,4900, nilai rata-rata = 28,3130, dan nilai standar deviasi = 1,69922.
Hasil  dari  pengujian  asumsi  klasik  yang  meliputi  uji  normalitas,  uji heteroskedastisidas, uji multikolinearitas dan uji autokorelasi adalah sebagai berikut :
Tabel 3. Hasil Uji Asumsi Klasik Keterangan Uji Uji Multikolinearitas Heteroskedastisitas Tolerance VIF Kualitas Audit 0.334 0.971 1.030 Leverage 0.712 0.935 1.069 Profitabilitas 0.744 0.936 1.068 Ukuran Perusahaan 0.791 0.719 5.591 Kualitas Audit * Ukuran Perusahaan 0.918 0.002 464.552 Leverage * Ukuran Perusahaan 0.610 0.001 671.756 Profitabilitas * Ukuran Perusahaan 0.699 0.002 450.062 Kolmogorov – Smirnov Model 1 Model 2 0.068 0.086 Durbin-Watson Model  Model
1 2 1.441

## 1.597
Sumber : Hasil Analisis Data 2020
Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  diatas, model 1  (tanpa  moderasi) dan  model 2 (moderasi) yang menggunakan uji Kolmogorov Smirnov menunjukkan nilai 0.068 dan
0.086 . Hal ini menunjukkan bahwa data untuk model 1 dan model 2 telah terdistribusi secara normal, karena nilainya lebih besar dari nilai signifikansi 0.05.
Berdasarkan  tabel  hasil  pengujian  multikolinearitas  menunjukkan  bahwa masing-masing  dari  variabel  independen  memiliki  nilai tolerance sebesar > 0.10  dan VIF sebesar < 10, sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi multikolinearitas.
Berdasarkan  tabel  hasil  pengujian  heterokedastisitas  dengan  menggunakan  uji Glejser  menunjukkan  bahwa  masing-masing  variabel  independen  memiliki  nilai signifikansi > 0.05 sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas.
Berdasarkan  hasil  pengujian autokorelasi Durbin-Watson pada  model  1  sebesar 1.441  dan  model  2  sebesar  1.597  yang  berarti  kedua  model  tersebut  terbebas  dari autokorelasi. Hal tersebut sesuai dengan kriteria Santoso (2012: 242) dengan kriteria D- W diantara -2 sampai +2 yang berarti tidak terjadi autokorelasi.
Hasil  penelitian  dengan  analisis  berganda  ditunjukkan  dalam  tabel  sebagai berikut
Tabel 4. Hasil Uji Hipotesis
Variabel Model 1 Model 2 Koefisien  t hitung Sig Koefisien t hitung Sig Konstanta -0.075 -4.204 0.000 -0.635 -1.356 0.179 KA 0.010 0.363 0.717 -0.008 -0.014 0.989 LEV 0.003 0.575 0.566 0.117 0.935 0.352 PROFIT 0.553 6.243 0.000* 4.028 2.222 0.029 UP 0.020 1.190 0.237 KA*UP 0.000 0.008 0.993 LEV*UP -0.004 -0.929 0.355 PROFIT*UP -0.126 -1.915 0.059** Fhitung 13.638 6.517 Signifikansi F 0.000 0.000
R 2 0.308 0.341 Adjusted R 2 0.285 0.289
Sumber : Hasil Analisis Data 2020
Keterangan : * nilai signifikansi < 0.05
** nilai signifikansi < 0.10
Berdasarkan  analisis  regresi  berganda  dalam  tabel  diatas,  maka  diperoleh persamaan sebagai berikut :
Model 1
ML = - 0.075 + 0.010 KA + 0.003 LEV + 0.553 PROFIT +  ε

## Model 2
ML = -0.635 - 0.008 KA + 0.117 LEV + 4.028 PROFIT + 0.020 UP + 0.000 KA*UP – 0.004 LEV*UP – 0.126 PROFIT*UP + ε

## Pengaruh Kualitas Audit terhadap Manajemen Laba
Hasil pengujian untuk kualitas audit memiliki nilai signifikansi sebesar 0.717 > 0.05, yang berarti kualitas audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini dikarenakan  ukuran  KAP  tidak  dapat  menjamin  perusahaan  yang  memakai  jasanya untuk  mengaudit  laporan  keuangan  tidak  melakukan  manajemen  laba.  Jadi  dapat disimpulkan  bahwa  tidak ada  perbedaan  antara  audit  laporan keuangan  di  KAP  Big Four  maupun  KAP  Non  Big  Four.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan Pambudi dan Sumantri (2014).

## Pengaruh Leverage terhadap Manajemen Laba
Hasil  pengujian  untuk leverage memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0.566  >  0.05, yang berarti leverage tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini dikarenakan perusahaan dengan tingkat leverage tinggi maupun rendah tidak akan mempengaruhi praktik manajemen laba di dalam perusahaan. Kemungkinan terdapat faktor lain yang dapat mempengaruhi terjadinya praktik manajemen laba selain leverage. Hal ini sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pambudi  dan  Sumantri  (2014),  Ambarwati (2018).

## Pengaruh Profitabilitas terhadap Manajemen Laba
Hasil  pengujian  untuk  profitabilitas  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0.000  > 0.05  yang  berarti  profitabilitas  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hal  ini dikarenakan semakin tinggi profitabilitas maka semakin efektif dan efisien perusahaan dalam  menggunakan  seluruh  aset  untuk  dapat  menghasilkan  profitabilitas  tersebut. Apabila kinerja  suatu  perusahaan  dalam  kondisi  baik  maupun  buruk, maka  manajer akan cenderung bertindak kecurangan untuk menaikkan atau menurunkan laba sesuai dengan  kondisi  kinerja  dalam  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh (Rahayu, 2018)

## Ukuran  Perusahaan  Memoderasi  Pengaruh  Kualitas  Audit  terhadap  Manajemen Laba
Hasil  pengujian  hipotesis  interaksi  antara  kualitas  audit  dengan  ukuran perusahaan  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0.993  >  0.05  yang  berarti  ukuran perusahaan  tidak  mampu memoderasi  pengaruh  kualitas audit  terhadap  manajemen laba,  dikarenakan  besar  kecilnya  ukuran  suatu  perusahaan  tidak  mempengaruhi perusahaan  tersebut  menggunakan  KAP  Big  Four  atau  KAP  Non  Big  Four  untuk mengaudit laporan keuangannya. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Rosena et al., 2016).
Ukuran  Perusahaan  Memoderasi  Pengaruh Leverage terhadap  Manajemen Laba
Hasil  pengujian  hipotesis  interaksi  antara leverage dengan  ukuran  perusahaan memili nilai signifikansi sebesar 0.355 > 0.05 ditolak yang berarti ukuran perusahaan tidak  mampu  memoderasi  pengaruh leverage terhadap  manajemen  laba.  Hal  ini dikarenakan semakin besar ukuran perusahaan belum tentu memiliki tingkat leverage yang  tinggi  pula. Leverage yang  tinggi  tidak  selalu  mencerminkan  perusahaan  untuk melakukan  manajemen  laba.    Mungkin  saja  perusahaan yang  besar  dapat  mengelola keuangan  dengan  baik  sehingga  tidak  memiliki  tingkat leverage yang  tinggi.  Hasil penelitian tersebut tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Rosena et al., 2016)

## Ukuran Perusahaan Memoderasi Pengaruh Profitabilitas terhadap Manajemen Laba
Hasil  pengujian  hipotesis  interaksi  antara  profitabilitas  dengan  ukuran perusahaan  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0.059  <  0.10  yang  berarti  ukuran perusahaan  mampu  memoderasi  pengaruh  profitabilitas  terhadap  manajemen  laba. Hal  ini  dikarenakan  perusahaan  yang  berukuran  besar  biasanya  memiliki  tingkat profitabilitas yang tinggi pula. Apabila perusahaan memiliki profitabilitas yang tinggi, memungkinkan  memiliki  aktivitas  operasional  yang  kompleks  dalam  perusahaan daripada  perusahaan  yang  lebih  kecil,  hal  ini  berarti  kinerja  perusahaan  juga  akan semakin meningkat. Sehingga memungkinkan perusahaan tersebut melakukan praktik manajemen  laba.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  (Rahayu, 2018) dan (Medyawati & Dayanti, 2016)

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  tersebut  dapat  diperoleh  kesimpulan  sebagai berikut :
1. Pengaruh  kualitas  audit  terhadap  manajemen  laba  mempunyai  nilai  signifikansi sebesar  0.717  >  0.05,  yang  berarti  bahwa    kualitas  audit  tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba.
2. Pengaruh leverage terhadap manajemen laba mempunyai nilai signifikansi sebesar 0.566 > 0.05, yang berarti bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
3. Pengaruh  profitabilitas  terhadap  manajemen  laba  mempunyai  nilai  signifikansi sebesar  0.000  <  0.05,  yang  berarti  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  secara signifikan terhadap manajemen laba.
4. Ukuran  perusahaan  memoderasi  pengaruh  kualitas  audit  terhadap  manajemen laba  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0.993  >  0.05,  yang  berarti  bahwa  ukuran perusahaan  tidak  mampu  memoderasi  pengaruh  kualitas  audit  terhadap manajemen laba.
5. Ukuran  perusahaan  memoderasi  pengaruh leverage terhadap  manajemen  laba dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0.355  >  0.05,  yang  berarti  bahwa  ukuran perusahaan  tidak  mampu  memoderasi  pengaruh leverage terhadap    manajemen laba.
6. Pengaruh  ukuran  perusahaan  memoderasi  pengaruh profitabilitas  terhadap manajemen laba dengan nilai signifikansi sebesar 0.059 < 0.10, yang berarti bahwa ukuran  perusahaan  mampu  memoderasi  pengaruh  profitabilitas  terhadap manajemen laba.
Penelitian  ini  juga  memiliki  beberapa  keterbatasan  yaitu  sampel  yang digunakan dalam penelitian hanya berjumlah sebanyak 24 perusahaan sektor  aneka industri per tahunnya dalam periode 2016-2019, dikarenakan terdapat pengurangan yang  tidak  masuk  dalam  kriteria  sampel,  sehingga  jumlah  tersebut  kurang menggambarkan kondisi umum dari keseluruhan perusahaan. Penggunaan variabel moderasi  yaitu  ukuran  perusahaan  masih  belum  banyak  diteliti  oleh  peneliti terdahulu, sehingga sumber atau referensi yang diperoleh sangat terbatas.
Berdasarkan  keterbatasan  tersebut  maka  untuk  penelitian  selanjutnya disarankan  untuk  menambah  jumlah  sampel  perusahaan  atau  tahun  penelitian sehingga dapat memperoleh hasil penelitian yang lebih baik. Peneliti selanjutnya juga dapat menambah variabel yang dapat berpengaruh terhadap manajemen laba.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustina,  Yofi  Prima  dan  Elly  Suryani.  (2018).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur Perusahaan, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba (Studi Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-
2016). Jurnal ASET (Akuntansi Riset) , 10 (1), 71 – 82. https://doi.org/10.17509/jaset.v10i1.12571
Amalia,  F.,  Wijaya,  A.  L.,  &  Widiasmara,  A.  (2019).  Pengaruh  Profitabilitas  dan Leverage  Terhadap  Manajemen  Laba  Dengan  GCG  Sebagai  Variabel  Moderasi. Seminar Inovasi Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi I , 489 – 501.
Ambarwati,  Rika.  (2016) .  Analisis  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Siklus Operasi Perusahaan, Likuiditas, Leverage, dan Klasifikasi Industri Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014). Skripsi, Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Hasty,  A.  D.,  &  Herawaty,  V.  (2017).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan,  Leverage, Profitabilitas Dan Kebijakan Dividen Terhadap Manajemen Laba Dengan Kualitas Audit  Sebagai  Variabel  Moderasi. Media  Riset  Akuntansi,  Auditing  &  Informasi ,
17 (1), 1. https://doi.org/10.25105/mraai.v17i1.2023
Herni  dan  Susanto  Yulius  Kurnia.  (2008).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  Publik, Praktik Pengelolaan Perusahaan, Jenis Industri, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas Dan  Risiko  Keuangan  Terhadap  Tindakan  Perataan  Laba  (Studi  Empiris  Pada Industri Yang Listing Di Bursa Efek Jakarta). Pengaruh Struktur Kepemilikan Publik, Praktik  Pengelolaan  Perusahaan,  Jenis  Industri,  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas  Dan Risiko Keuangan Terhadap Tindakan Perataan Laba (Studi Empiris Pada Industri Yang Listing Di Bursa Efek Jakarta) , 23 (3), 302 – 314. https://doi.org/10.22146/jieb.6341
Kusumawati,  Eny,  Rina  Trisnawati,  dan  Fatchan  Achyani.  (2018). Analisis  Laporan Keuangan  (Tinjauan  Kasus  dan  Riset  Empiris) .  Surakarta:  Muhammadiyah University Press.
Lupita,  I.  W.,  &  Meiranto,  W.  (2019).  Pengaruh  Surplus  Arus  Kas  Bebas,  Ukuran Perusahaan, Leverage, Dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting , 7 (4), 1 – 11.
Medyawati,  H.,  &  Dayanti,  A.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Manajemen  Laba:  Analisis  Data  Panel. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Bisnis , 21 (3),  96409. https://doi.org/10.35760/eb.
Ningsaptiti,  Restie.  (2010). Analisis  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Dan  Mekanisme Corporate  Governance  Terhadap  Manajemen  Laba .  Semarang  :  Universitas Diponegoro.
Pambudi,  Januar  Eky,  dan  Farid  Addy  Sumantri.  (2014).  Kualitas  audit,  Ukuran Perusahaan  dan Leverage terhadap  Manajemen  Laba.  Simposium  Nasional Akuntansi (SNA) 17 Mataram. September 24-27.
Rosena,  A.  D.,  Mulyani,  S.  D.,  &  Prayogo,  B.  (2016).  Pengaruh  Kualitas  Audit  Dan Leverage  Terhadap  Manajemen  Laba  Dengan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai Variabel  Pemoderasi. Jurnal Magister Akuntansi Trisakti , 3 (1),  21. https://doi.org/10.25105/jmat.v3i1.4964.
Rupilu, W. (2011). Pengaruh Mekanisme Corporate Governance terhadap Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi, Manajemen Bisnis dan Sektor Publik, 8 (1), 101-127.
Rusmin, R, Astami, E.W, & Hartadi, B. (2014). “The Impact of Surplus Free Cash Flow and Audit Quality on Earnings Management”. Asian Review of Accounting , Vol. 22 No. 3, pp. 217-232.
Santoso,  Singgih.  (2012). Panduan  Lengkap  SPSS  Versi  20 .  Jakarta:  PT  Elex  Media Komputindo.