## DETERMINAN PROFITABILITAS BANK BADAN USAHA MILIK NEGARA DI INDONESIA
Budi Santoso Magister Manajemen, Universitas Gunadarma Jl. Margonda Raya No. 100, Depok 16424, Jawa Barat budisantoso2101@gmail.com

## Abstrak
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh kinerja profitabilitas pada bank Badan Usaha Milik Negara (BUMN) dengan menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin (NIM) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap profitabilitas bank (ROA). Penelitian ini menggunakan 4 bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun  2010-2019.  Metode  penelitian  yang  digunakan  adalah  metode  deskriptif  dengan pendekatan kuantitatif. Dalam penelitian ini menggunakan regresi data panel dengan data tahunan.  Hasil  penelitian  secara  parsial  menunjukan  bahwa  CAR,  BOPO  dan  NPL berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  bank.  NIM  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas bank, sedangkan LDR tidak berpengaruh  terhadap profitabilitas bank. Hasil penelitian secara simultan menunjukan bahwa semua CAR, LDR, BOPO, NIM dan NPL berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank.
Kata kunci : Profitabilitas, LDR, CAR, BOPO, NIM, NPL

## Abstract
The purpose of this study was to determine the effect of profitability performance on State- Owned Enterprises (BUMN) banks using Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Operating Costs Operational Income (BOPO), Net Interest Margin (NIM). and  Non-Performing  Loans  (NPL)  on  bank  profitability  (ROA).  This  study uses 4  state- owned banks listed on the Indonesia Stock Exchange in 2010-2019. The research method used  is  descriptive  method  with  a  quantitative  approach.  In  this  study  using  panel  data regression with annual data. The results of the study partially show that CAR, BOPO and NPL  have  a  negative  effect  on  bank  profitability.  NIM  has  a  positive  effect  on  bank profitability,  while  LDR  has  no  effect  on  bank  profitability.  The  results  of  the  research simultaneously show that all CAR, LDR, OEOI, NIM and NPL have a significant effect on bank profitability.
Keywords : Profitability, CAR, LDR, BOPO, NIM, NPL

## PENDAHULUAN
Keberadaan perbankan memegang peranan yang sangat penting dalam kehidupan masyarakat. Oleh karena itu, bank harus mampu menjadi motor penggerak perekonomian dengan  cara  meningkatkan  kinerja  bank  secara  baik.  Sufian  dan  Chong  (2008) menunjukan bahwa tingkat kinerja industri perbankan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap  pertumbuhan  ekonomi.  Tingkat  kinerja  suatu  bank  dapat  diukur  dari  tingkat profitabilitasnya. Menurut Gitman dan Zutter (2012), Kumbirai dan Web (2010), Hanafi dan Halim (2016) dan Kasmir (2016) profitabilitas digunakan untuk menilai sejauh mana bank dapat secara efektif dan efisien menghasilkan laba atau keuntungan. Jika bank mampu
mempertahankan kinerjanya dengan baik, apalagi profitabilitasnya tinggi kemungkinan besar  dana  yang  dihimpun  dari  pihak  ketiga  juga  akan  bertambah.  Profitabilitas merupakan  kunci  utama  untuk  mendukung  stabilitas  dan  perkembangan  bank.  Tingkat perkembangan  kinerja  suatu  bank  yang  semakin  membaik  dan  berkembang,  akan berdampak besar pada profitabilitas bank. Dapat  terlihat  jelas bahwa sektor  perbankan menguntungkan dalam kondisi yang baik dan mampu menahan semua guncangan negatif dan dapat memberikan kontribusi pada stabilitas sistem keuangan (Athanasoglou et al., 2008).  Untuk  itu,  bank  umum  atau  bank  konvensional  harus  siap  memainkan  peran penting dalam pertumbuhan ekonomi suatu negara.
Mempelajari profitabilitas bank Badan Usaha Milik Negara (BUMN), merupakan pilihan tepat, karena pengembangan bank milik negara menjadi pilihan utama masyarakat Indonesia. Dari sisi faktor internal, bank-bank BUMN lebih tangguh dalam menghadapi krisis  dan  memiliki  sistem  yang  canggih  untuk  mengamankan  dana  nasabah  yang disimpan  karena  dijamin  oleh  negara.  Sementara  dari  sisi  faktor  eksternal,  bank-bank BUMN memiliki aset lebih banyak dibandingkan bank umum lainnya, memiliki banyak cabang di seluruh wilayah dan kualitas pelayanan yang diberikan oleh bank-bank tersebut sangat baik dan bersahabat.
Tabel 1. Perkembangan Bank BUMN Tahun 2010-2019
Rasio 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ROA 3,17 3,32 3,39 3,46 3,23 2,90 2,56 2,72 2,74 2,27 CAR 15,62 15,74 16,70 15,66 16,44 18,91 20,99 20,53 19,71 20,25 LDR 79,80 80,20 83,98 90,31 90,09 92,62 91,56 90,83 94,42 96,90 BOPO 73,92 72,06 68,90 68,08 72,33 74,17 76,43 73,49 72,65 77,21 NIM 6,98 6,67 6,44 6,45 6,28 6,26 6,36 5,95 5,65 5,17 NPL 1,26 0,90 1,15 1,07 1,00 1,21 1,19 1,08 1,07 1,52
Sumber: Indonesia Stock Exchange , 2020
Tabel  1.  menunjukan  data  berupa  tingkat  perkembangan  bank-bank  BUMN selama periode 2010-2019. Rata-rata pengembalian aset bank-bank BUMN menurun dari tahun 2010 hingga 2019, dan rasio pengembalian aset tertinggi pada tahun 2013 adalah 3,46%  yang  menunjukan  bahwa  bank  tersebut  sangat  baik  dalam  memperoleh keuntungan  atau  laba.  Kecukupan  modal  bank  BUMN  pada  CAR  rata-rata  mengalami peningkatan  dari  tahun  2010-2019  yang  menunjukan  bahwa  bank  tersebut  sangat  baik dan sehat. Dari sisi likuiditas, kinerja rasio keuangan LDR yang mengalami peningkatan dari  tahun  2010-2019  menunjukan  bahwa  bank-bank  BUMN  cukup  baik  dari  sisi likuiditas. Rasio keuangan BOPO tidak mengalami peningkatan ataupun penurunan yang signifikan, penurunan terendah pada tahun 2013 sebesar 68,08% yang menunjukan bahwa rata-rata BOPO dalam penelitian ini sangat baik. Pendapatan bunga bersih dengan rasio rata-rata NIM mengalami penurunan yang tidak signifikan sehingga bank BUMN dinilai masih sangat baik. Dan yang terakhir adalah rasio keuangan kredit bermasalah atau kredit macet dari tahun 2010-2019, dengan rata-rata rasio NPL ( net ) yang diambil yaitu tidak mengalami kenaikan atau penurunan yang signifikan yang menunjukan bahwa rata-rata bank-bank BUMN sangat baik dalam mengatur kredit bermasalah atau kredit macet.
Seiring  dengan  membaiknya  kinerja  bank  dari  tahun  ke  tahun,  tentunya  hal  ini akan  berdampak  pada  kesehatan  keuangan  bank-bank  BUMN  itu  sendiri.  Menurut Hardiyanti  (2012)  tingkat  kinerja  suatu  bank  yang  dapat  mempengaruhi  profitabilitas
yaitu CAR, NPL dan LDR. Menurut Stiawan (2009), tingkat pengembalian aset (ROA) sangat penting bagi bank karena Bank Indonesia (BI) mengutamakan profitabilitas bank dengan menggunakan aset  yang dimiliki oleh bank (dibiayai dari tabungan masyarakat dan  modal  sendiri).  Menurut  penelitian  Sutrisno  (2018)  tentang  CAR,  NIM  memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap ROA. BOPO memiliki pengaruh negatif yang signifikan  terhadap  ROA.  NPL  dan  LDR  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap ROA. Dalam penelitian yang dilakukan oleh Wicaksono (2016) CAR, LDR dan NPL tidak memiliki pengaruh terhadap ROA, sedangkan BOPO memiliki pengaruh yang signifikan negatif terhadap ROA. Selanjutnya pada penelitian yang dilakukan oleh Pinasti dan  Mustikawati  (2018)  menunjukan  bahwa  variabel  CAR,  BOPO  dan  LDR  tidak memiliki pengaruh yang signifikan negatif terhadap profitabilitas (ROA), dan NPL tidak memiliki pengaruh yang signifikan positif terhadap profitabilitas (ROA), NIM memiliki pengaruh yang signifikan positif terhadap profitabilitas (ROA).
Berdasarkan hasil penelitian terdahulu dan perkembangan bank BUMN, diperlukan penelitian  lebih  lanjut  mengenai  indikator-indikator  yang  mempengaruhi  profitabilitas bank yang dapat dilihat dari sisi internal. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh  profitabilitas  bank-bank  BUMN  dengan  menggunakan  variabel  CAR,  LDR, BOPO, NIM dan NPL terhadap profitabilitas pada bank BUMN yang ter-daftar di BEI. Penelitian ini mengadopsi penelitian Javaid, Anwar, Khalid, & Gafoor (2011), Hayati dan Musdholifah  (2014)  yang  menguji  determinan  profitabilitas  bank  di-tinjau  dari  faktor internal. Determinan internal digunakan untuk menentukan profitabilitas bank yang lebih spesifik ditinjau dari faktor mikro.

## KERANGKA TEORI
Menurut  Ongore  (2013) ROA  merupakan  rasio  yang  menunjukan  profitabilitas suatu  bank.  Menurut  Davydenko  (2011)  dan  Khrawish  (2011)  ROA  digunakan  untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan pendapatan dari aset yang dimilikinya. Kemampuan bank untuk menghasilkan keuntungan yang tinggi akan dapat menarik investor dalam dan luar negeri untuk berinvestasi atau menanamkan modalnya di bank, begitu pula sebaliknya jika kemampuan bank untuk menghasilkan keuntungan rendah maka akan menyebabkan investor menarik sejumlah dana yang sudah disalurkan atau  diinvestasikan.  Dalam  penelitian  Husnan  (2004),  jika  variabel  ROA  semakin meningkat  maka  profitabilitas  perusahaan  atau  bank  juga  akan  semakin  meningkat, sehingga  hal  ini  akan  berdampak  pada  profitabilitas  yang  dapat  dimanfaatkan  oleh investor  atau  pemegang  saham  dalam  perusahaan  atau  bank.  Sedangkan  menurut  Wen (2010)  semakin  tinggi  ROA  maka  semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang  diraih bank dan semakin baik posisi bank dalam hal penggunaan asset dan semakin tinggi ROA maka semakin efektif dan efisien dalam menggunakan sumber daya yang dimiliki bank.
Pada dasarnya, kemampuan keuangan bank yang paling penting adalah memiliki modal  yang  cukup  untuk  membayar  kembali  uang  tunai  dalam  pembiayaan  yang dikeluarkan.  Menurut  Dendawijawa  (2009)  rasio  kecukupan  modal  adalah  rasio  yang menunjukan jumlah total aset yang dimiliki bank yang mengandung faktor risiko seperti kredit,  surat  berharga,  tagihan  dan  investasi  yang  semuanya  dibayar  oleh  modal  bank, selain  dana  yang  diperoleh  dari  luar  bank.  Menurut  Kuncoro  dan  Suhardjono  (2011), CAR  merupakan  rasio  kecukupan  modal  yang  menunjukan  kemampuan  bank  dalam memelihara  permodalan  dan  menunjukan  kemampuan  manajemen  bank  untuk  meng- identifikasi,  mengukur,  mengawasi,  dan  mengedalikan  risiko  yang  timbul  dan  mem-
pengaruhi  besarnya  modal  bank.  Menurut  Petria  et  al.  (2015)  kecukupan  modal  bank menunjukan bahwa semakin tinggi rasio kecukupan modal, semakin baik atau sehat bank tersebut.  Menurut  hasil  penelitian  Setiawan  (2017),  Soares  dan  Yunanto  (2018) menyatakan bahwa variabel CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Namun, pada  penelitian  Rahmat,  Arfan  dan  Musnadi  (2014),  Haryanto  (2016),  Hayati  dan Musdholifah (2014) menyatakan bahwa terdapat pengaruh positif antara CAR terhadap ROA. Hasil dari penelitian lainnya dikemukakan oleh Irman dan Wulansari (2016) CAR dapat berpengaruh negatif terhadap ROA. Menurut hasil penelitian Sutrisno (2018) CAR berpengaruh positif terhadap ROA.
H1 : Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh terhadap profitabilitas bank (ROA)
LDR adalah sejauh mana kemampuan bank untuk melunasi pembayaran deposan dengan  mengandalkan  pinjaman  yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditas.  Diadaptasi dari  penelitian  Pinasti  dan  Mustikawati  (2018),  LDR  merupakan  indikator  yang mengukur tingkat kemampuan bank dalam membayar hutangnya dan mengembalikannya kepada deposan sehingga pengajuan berbagai pinjaman yang kompleks dapat terpenuhi. Menurut  Faisol  (2007)  tingkat  likuiditas  yang  rendah  akan  menghasilkan  profitabilitas yang tinggi. Dalam hal ini, karena jumlah yang dibutuhkan untuk membiayai pinjaman akan  semakin  besar.  Penelitian  Rahmat  et.al  (2014)  dan  Setiawan  (2017)  menunjukan bahwa  LDR  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  ROA.  Namun,  penelitian  yang dilakukan  oleh  Soares  dan  Yunanto  (2018)  menunjukan  bahwa  adanya  pengaruh signifikan  negatif  antara  LDR  terhadap  ROA.  Selain  itu,  menurut  Kusmayadi  (2018), Stevani  dan  Sudirgo  (2019)  variabel  LDR  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA.  Menurut penelitian  Sutrisno  (2018)  LDR  tidak  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  ROA. Penelitian Hayati dan Musdholifah (2014) menunjukan LDR terbukti tidak berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan (ROA).
H2 : Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh  terhadap profitabilitas bank (ROA)
Rasio BOPO digunakan untuk mengetahui tingkat keberhasilan bank didasarkan pada  penilaian  kuantitatif  terhadap  profitabilitas.  Menurut  penelitian  Sastrosuwito  dan Suzuki  (2011)  rasio  BOPO  merupakan  salah  satu  indikator  kemampuan  manajemen dalam mengendalikan biaya dan berhubungan negatif dengan laba, sehingga diharapkan perbaikan  manajemen  biaya  dapat  meningkatkan  efisiensi  dan  laba  bank.  Menurut Dendawijaya  (2009),  Petria  et  al.  (2015)  kenaikan  biaya  operasional  menyebabkan penurunan  laba  sebelum  pajak,  sehingga  menurunnya  profitabilitas  bank.  Jika  biaya bunga  jauh  lebih  rendah  maka  pendapatan  bank  akan  lebih  baik,  namun  untuk mendapatkan  biaya  bunga  sekecil  itu  maka  bank  perlu  dengan  cermat  memilih  pihak ketiga.  Hasil  penelitian  Darmansyah  (2015),  Harun  (2016),  Hayati  dan  Musdholifah (2014)  menunjukan  bahwa  adanya  pengaruh  yang  signifikan  negatif  antara  BOPO terhadap  ROA.  Namun  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yuliani  (2007),  Sudiyatno  dan Suroso  (2010)  menunjukan  pengaruh  positif  antara  BOPO  terhadap  ROA.  Menurut Sutrisno (2018) BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA.
H3 : Badan Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh terhadap profitabilitas bank (ROA).
Menurut Pandia (2012) NIM merupakan rasio yang dapat digunakan bank untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan atau memperoleh pendapatan bunga bersih ketika mengelola seluruh aset produktif. Hal senada juga diungkapkan Dewi et al. (2015), Almilia et al. (2005) NIM digunakan untuk melihat besarnya pendapatan bunga bersih yang diperoleh melalui penggunaan seluruh aset produktif bank. Jika bank menghasilkan NIM yang lebih besar, pendapatan bunga bersih akan meningkat dari aset produktif dan dikelola oleh bank. Dan semakin rendah NIM maka semakin rendah biaya bunga  pinjaman  bagi  bank.  Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Setiawan  (2017), Soares dan Yunanto (2018) NIM berpengaruh signifikan positif terhadap ROA. Namun penelitian lain yang dilakukan Musnadi (2014) menyatakan adanya pengaruh signifikan negatif dari NIM terhadap ROA. Selain itu, dalam penelitian Winarso dan Salim (2013) mengatakan bahwa variabel NIM tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Sedangkan menurut  Sutrisno  (2018),  Hayati  dan  Musdholifah  (2014)  variabel  NIM  berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.
H4: Net Ineterst Margin (NIM) berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank (ROA).
Menurut Solihin (2009) kredit macet adalah nasabah tidak dapat membayar sebagian atau seluruh hutangnya kepada bank sesuai kesepakatan. Menurut Dwihandayani (2017) mengungkapkan bahwa kredit bermasalah merupakan salah satu indikator dalam menilai kinerja  bank.  Tingginya  angka  kredit  macet  menunjukan  bahwa  bank  tidak  dapat mengelola usaha yang dijalankannya, yaitu masalah likuiditas atau ketidakmampuan bank untuk  membayar  dana  pihak  ketiga  (DPK),  hutang  tidak  tertagih  (rentabilitas)  dan penurunan modal bank (solvabilitas). Dengan melihat kredit macet, bank dapat menilai seberapa besar modal  yang dimilikinya. Menurut penelitian Musnadi  (2014), Haryanto (2016) menunjukan bahwa variabel NPL berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA. Sementara itu, penelitian Soares dan Yunanto (2018) menunjukan bahwa adaya pengaruh signifikan  positif  antara  variabel  NPL  terhadap  ROA.  Selain  itu,  penelitian  Setiawan (2017)  menunjukan  bahwa  NPL  tidak  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  ROA. Sedangkan  menurut  Sutrisno  (2018)  variabel  NPL  tidak  berpengaruh  negatif  terhadap ROA. Menurut Hayati dan Musdholifah (2014) ternyata NPL tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank (ROA).
H5 : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank (ROA).
Berdasarkan landasan teoritis penelitian sebelumnya dan penelitian empiris, maka secara sistematis, kerangka konseptual model penelitian secara sistematis ditunjukan pada gambar 1 sebagai alur logis dari hipotesis penelitian ini.
Keterangan : = Parsial = Simultan
Gambar 1 : Pemikiran Konseptual
CAR (X 1 ) LDR (X 2 ) BOPO (X 3 ) NIM (X 4 ) NPL (X 5 ) Profitabilitas ROA (Y)

## METODE PENELITIAN
Dalam penelitian ini, total populasi adalah seluruh bank BUMN yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dari  tahun  2010  hingga  2019.  Data  yang  dikumpulkan merupakan data bersifat sekunder adalah data laporan keuangan bank yang telah dicatat oleh pihak lain selama periode penelitian. Pengumpulan data menggunakan non participant observation ,  dengan  tidak  melibatkan  observasi  peneliti  secara  langsung,  melainkan sebagai  pengamat  independen.  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  berasal  dari website bank-bank  BUMN  dan  juga  dari website BEI  yang  telah  melaporkan  data keuangan pada Bank Indonesia (BI) di direktori perbankan. Teknik pengambilan sampel menggunakan  metode purposive  sampling ,  yang  diambil  dari  sejumlah  tertentu  dari seluruh  populasi  emiten  dengan  menggunakan  pertimbangan  atau  kriteria  tertentu (Sugiyono,  2017). Kriteria  yang  digunakan  dalam  pengambilan  sampel  adalah  sebagai berikut, (1) Bank BUMN yang menyajikan data rasio keuangan yang lengkap dan sesuai dengan variabel yang akan diteliti selama periode penelitian 2010-2019;  (2) Bank BUMN yang terdaftar di BEI selama periode penelitian 2010-2019; (3) Bank BUMN dengan rasio positif dari variabel-variabel yang dianalisis selama periode penelitian 2010-2019
Berdasarkan  pertimbangan  kriteria  sampel  di  atas,  diperoleh  4  sampel  bank BUMN  yang  berkinerja  baik  dalam  dalam  laporan  keuangan  tahunan,  yaitu  Bank Mandiri,  Bank  BRI,  Bank  BNI,  dan  Bank  BTN.  Variabel  yang  digunakan  meliputi variabel dependen dan variabel independen. Variabel dependen (terikat) dalam penelitian ini  adalah  variabel  ROA,  sedangkan  variabel  independen  (bebas)  dalam  penelitian  ini adalah  variabel  CAR,  LDR,  BOPO,  NIM  dan  NPL.  Jumlah  data  yang  diolah  sesuai kriteria sampel adalah 40 data yang diperolah dengan perhitungan 10 x 4 (Tahun laporan rasio keuangan profitabilitas bank x Jumlah bank yang diteliti).
Tabel 2. Operasionalisasi Variabel
Variabel Definisi Variabel Indikator Variabel Dependen Return On Assets (ROA) Rasio kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih (laba sebelum pajak) dengan total asset yang dimiliki bank (Hery, 2016). ROA =  Laba sebelum pajak / rata-rata total asset Variabel Independen Capital Adequacy Ratio (CAR) Rasio untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank dengan total Asset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) (Kasmir, 2016). CAR = Total modal / Total risiko - asset tertimbang Loan to Deposit Ratio (LDR) Rasio untuk mengukur jumlah kredit yang diberikan bank dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan (Kasmir, 2016). LDR = Total kredit yang diberikan / Total dana pihak ketiga Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio untuk mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional (Pandia, 2012). BOPO = Biaya Operasional / Pendapatan Operasional Net Interest Margin (NIM) Rasio untuk menghasilkan  pendapatan bunga bersih dengan penempatan aktiva produktif (Taswan, 2010). NIM = Pendapatan bunga bersih / Aktiva produktif Non Performing Loan (NPL) Rasio untuk mengukur total dari kredit bermasalah dengan total kredit yang diberikan oleh bank (Kasmir, 2016). NPL = Total kredit bermasalah / Total kredit
Metode  penelitian  ini  adalah  dengan  menggunakan  model  regresi  data  panel. Pengujian data menggunakan uji korelasi multikolinearitas, untuk menguji korelasi antar variabel  penelitian.  Pada  saat  pengujian  hipotesis,  dilakukan  pengujian  analisis  adalah berupa uji secara simultan (uji-f), koefisien determinasi (R 2 ) dan pengujian parsial (uji- t). Metode data panel yang digunakan adalah data yang diperoleh dengan menggabungkan data berkala ( time series ) dan data silang ( cross section ). Data penelitian cross section ini adalah  data  4  bank  BUMN  yang  terdaftar  di  BEI,  sedangkan  data time  series dalam penelitian ini adalah data tahun 2010-2019. Dengan menggabungkan data berkala ( time series ) dan data silang ( cross section ) sehingga memberikan lebih banyak informasi, lebih variatif,  lebih  banyak  derajat  kebebasan  dan  data  yang  lebih  efektif.  Pengujian  regresi data panel menurut penelitian Nachrowi dan Usman (2006) dilakukan dengan dua cara yaitu uji Chow berupa model PLS ( Pooled ordinary Least square ) dan efek tetap ( fixed effect ), sedangkan uji Hausman menguji model efek tetap ( fixed effect ) dan model efek acak  ( random  effect ).  Menurut  Hsiao  (2003)  untuk  mengestimasi  model  regresi  data panel,  metode  yang  digunakan  bergantung  pada  asumsi intercep, slope  coefficient dan error . Persamaan rumus regresi data panel digunakan untuk mengetahui pengaruh dari variabel independen terhadap variabel dependen, adalah sebagai berikut:
Y it = 𝜶 + 𝜷 1 𝓧 1it + 𝜷 2 𝓧 2it + 𝜷 3 𝓧 3it + 𝜷 4 𝓧 4it + 𝜷 5 𝓧 5it + 𝜺 it
Keterangan : Y it = Variabel dependen ( ROA ), i = Cross Section, t = Time series, 𝜶 = Konstanta 𝜷 1 - 𝜷 5 = Koefisien regresi variabel independen, 𝓧 1 = CAR, 𝓧 2 = LDR, 𝓧 3 = BOPO
𝓧 4 = NIM, 𝓧 5 = NPL 𝜺 it = error

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Pada Tabel 3.  menunjukan hasil statistik deskriptif 4 bank BUMN yang terdaftar pada  BEI.  Jumlah  data  yang  diambil  adalah  40  sampel.  Nilai  rata-rata  ROA  sebagai variabel  dependen  adalah  2,97%  yang  menunjukan  bahwa  bank  memiliki  kemampuan memperoleh keuntungan atau laba yang sangat baik. Pada tahun 2012, bank BRI memiliki ROA tertinggi sebesar 5,15%, sedangkan bank BTN memiliki ROA terendah pada tahun 2019 sebesar 0,13%. Dengan demikian, semakin tinggi rasio ROA maka semakin besar pula  tingkat  keuntungan  yang  diraih  bank  dan  semakin  baik  posisi  bank  dalam  hal penggunaan asset dan semakin tinggi rasio ROA maka semakin efektif dan efisien dalam menggunakan sumber daya yang dimiliki bank (Wen, 2010).
Tabel 3. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA 40 0,13 5,15 2,97 1,13 CAR 40 13,36 22,96 18,05 2,60 LDR 40 65,44 113,50 89,07 11,83 BOPO 40 59,93 98,12 72,92 8,42 NIM 40 3,32 10,77 6,22 1,49 NPL 40 0,31 3,12 1,14 0,84
Nilai  rata-rata  rasio  CAR  sebesar  18,05%  menunjukan  kecukupan  modal  bank berada  pada  kategori  sangat  baik.  Nilai  CAR  tertinggi  pada  tahun  2017  terdapat  pada bank BRI sebesar 22,96% sedangkan nilai terendah pada tahun 2010 berada pada bank Mandiri sebesar 13,36%. Dengan demikian, semakin tinggi rasio kecukupan modal maka semakin  rendah  timbulnya  bank  bermasalah  sehingga  meningkatkan  kepercayaan masyarakat.  Semakin  sedikit  bank  bermasalah,  semakin  tinggi  profitabilitas  bank tersebut.
Nilai  rasio  rata-rata  likuiditas  LDR  sebesar  89,07%  menunjukan  bahwa  bank tersebut cukup mampu memenuhi permintaan kredit jangka pendek. Nilai LDR tertinggi pada tahun 2019 adalah bank BTN yaitu 113,50% sedangkan nilai LDR terendah pada tahun 2010 adalah bank Mandiri  yaitu 65,44%. Dengan demikian, semakin besar rasio LDR menunjukan bahwa likuiditas yang direalisasikan oleh bank terlihat semakin agresif, begitu pula sebaliknya jika rasio LDR menurun berarti semakin tinggi dana pihak ketiga (DPK) tidak digunakan. Semakin tinggi rasio LDR maka likuiditas bank semakin rendah (Taswan, 2010).
Nilai  rata-rata  rasio  BOPO  sebesar  72,92%  yang  menunjukan  bahwa  bank memiliki  kemampuan  yang  sangat  baik  dalam  memenuhi  biaya  operasional  dan pendapatan operasional. Bank dengan nilai BOPO tertinggi pada tahun 2019 adalah bank BTN yaitu 98,12% dan nilai terendah pada tahun 2012 adalah bank BRI yaitu 59,93%. Dengan  demikian,  semakin  tinggi  efisiensi  operasional  yang  diperoleh  bank,  berarti semakin tinggi efisiensi perolehan laba bank. Semakin kecil rasio BOPO maka semakin efektif biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank yang bersangkutan, sehingga bank lebih  cenderung  memperoleh  keuntungan  lebih  yang  mengindikasikan  bahwa  bank tersebut tidak bermasalah (Sukarno dan Syaichu, 2006).
Nilai  rata-rata  rasio  NIM  sebesar  6,22%  menunjukan  bahwa  pendapatan  bunga bersih bank sangat baik. Bank dengan nilai NIM tertinggi pada tahun 2010 adalah bank BRI  sebesar  10,77%  dan  terendah  pada  tahun  2019  adalah  bank  BTN  sebesar  3,32%. Dengan  demikian  dapat  dikatakan  bahwa,  semakin  besar  NIM  maka  semakin  besar pendapatan bunga  yang diperoleh dari seluruh aset produktif yang diperoleh bank, dan semakin besar pula pendapatan tersebut, dan membuat bank dalam keadaan bermasalah semakin kecil.
Nilai  bersih  NPL  rata-rata  1,14%  menunjukan  bahwa  bank  sangat  mampu mengelola kredit bermasalah. Bank dengan nilai NPL tertinggi pada tahun 2012 adalah bank BTN sebesar 3,12% dan NPL terendah pada tahun 2013 adalah bank BRI sebesar 0,31%. Dengan demikian, semakin tinggi tingkat kredit bermasalah maka kualitas kredit akan semakin buruk, yang akan menyebabkan kemungkinan bank bermasalah lebih besar (Musnadi, 2014). Dari hasil penelitian atau pengujian pada Tabel 3, standar deviasi lebih kecil dari nilai rata-rata ( mean ) bank-bank BUMN menunjukan bahwa tidak ada gap atau kesenjangan  yang  besar  antara  rasio  terendah  (minimum)  dengan  rasio  tertinggi (maksimum).
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ghozali  (2018)  menunjukan  bahwa  penelitian dengan uji multikolinearitas digunakan untuk melihat korelasi antar variabel independen didalam  model regresi.  Jika ditemukan korelasi  yang tinggi  (biasanya lebih tinggi dari 0,90)  antara  variabel  independen,  maka  hal  tersebut  dapat  mengindikasikan  bahwa penelitian  tersebut  memiliki  gejala  multikolinearitas.  Korelasi  antara  variabel-variabel tersebut  dengan  kisaran  0,90  menunjukan  bahwa  uji  multikolinieritas  tidak  terjadi masalah  pada  variabel  penelitian.  Dengan  demikian,  dapat  dipastikan  bahwa  tidak terdapat gejala multikolinearitas antar variabel independen, kecuali korelasi antara BOPO
dan  ROA  pengecualian  ini  tidak  akan  memengaruhi  hasil  mengenai  jumlah  variabel independen.

## Uji Chow
Pengujian  mengunakan  uji  Chow  pada  model  regresi  data  panel  adalah  untuk mengetahui apakah model common effect atau PLS lebih baik daripada model fixed effect . Hasil uji Chow menunjukan nilai probabilitas chi square dari nilai prob. < 𝛼 atau (0,00 < 0,05).  Oleh  karena  itu,  H 0 yang  menyatakan common  effect  metode atau  model  PLS ditolak. Dengan demikian, metode regresi data panel yang sesuai dengan hasil uji chow yaitu metode fixed effect .

## Uji Hausman
Uji hausman dalam penelitian ini digunakan untuk menentukan mana yang lebih baik antara estimasi fixed effect dan estimasi random effect . Jika nilai probabilitas ( prob. ) < 𝛼 maka  H 0 ditolak  yang  berarti  model  terbaik  yang  digunakan  dalam  pengujian  ini adalah model estimasi fixed effect . Dan jika nilai probabilitas ( prob. ) > 𝛼 , maka model estimasi  terbaik  adalah  menggunakan  model effect  random .  Hasil  uji  Hausman menunjukan  nilai  probabilitas  ( prob. )  > 𝛼 atau  (1,00  >  0,05),  dengan  demikian  model penelitian yang sesuai adalah menggunakan model effect random .
Menurut  Ghozali  (2018),  analisis  regresi  digunakan  untuk  mengukur  seberapa kuat hubungan antara dua variabel atau lebih. Analisis ini diperlukan untuk mengetahui koefisien regresi dan signifikansi regresi agar dapat digunakan untuk menjawab hipotesis atau  asumsi  yang  ada.  Dalam  penelitiaan  ini  digunakan  uji  simultan  (uji-f),  koefisien determinasi (R 2 ) dan uji parsial (uji-t).
Pengujian  simultan  digunakan  untuk  dapat  mengetahui  keseluruhan  pengaruh variabel independen (bebas) dalam penelitian terhadap variabel dependen (terikat). Hasil pengujian  menunjukan  bahwa  nilai  statistik  f  adalah  560,46  sedangkan  nilai signifikansinya prob. 0,00. Probabilitas dari nilai signifikansi tertentu kurang dari 0,05 atau  ( prob. <  0,05),  maka  model  regresi  data  panel  tersebut  dapat  digunakan  untuk memeriksa  profitabilitas  bank.  Secara  singkat  dapat  dikatakan  bahwa  variabel  CAR, LDR,  BOPO,  NIM  dan  juga  NPL  mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap  variabel profitabilitas (ROA) pada bank-bank BUMN.
Hasil koefisien determinasi (R 2 ) BUMN yang diperoleh (99,14%), artinya 99,14% menjelaskan variabel independen terhadap variabel dependen (ROA) yaitu CAR, LDR, BOPO, NIM dan NPL, sedangkan sisanya sebesar 1,86% dipengaruhi oleh variabel lain di luar model penelitian. Jika nilai R Square yang diperoleh mendekati 1 maka variabel independen yaitu variabel CAR, LDR, BOPO, NIM dan NPL akan semakin kuat dan lebih berpengaruh dalam menjelaskan suatu variabel dependen (ROA).

## Uji Parsial (Uji-T)
Uji-t  digunakan  untuk  menguji  keabsahan  atau  kepalsuan  hipotesis  nol,  yang menunjukan  bahwa  antara  dua  sampel  diambil  secara  acak  dari  populasi  yang  sama. Bagian  dari  pengujian  yang  menggunakan  uji-t  adalah  mencari  seberapa  jauh  tingkat signifikan  pada  koefisien  model  regresi.  Jika  koefisien  regresi  berpengaruh  signifikan maka  dapat  diketahui  besarnya  pengaruh  suatu  variabel  bebas  dalam  menjelaskan variabel dependen dengan mengasumsikan bahwa variabel lain adalah konstan.
Tabel 4. Hasil Uji Parsial (Uji-T) Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 8,4061 0,4716 17,8238 0,0000 CAR -0,0452 0,0091 -4,9841 0,0000 LDR -0,0001 0,0030 -0,0407 0,9678 BOPO -0,0794 0,0049 -16,1395 0,0000 NIM 0,2221 0,0268 8,2973 0,0000 NPL -0,1694 0,0542 -3,1244 0,0038
Berdasarkan  hasil  uji  parsial  (uji-t)  pada  Tabel  4.,  maka  diperoleh  persamaan regresi data panel adalah sebagai berikut:
ROA = 8,4061 + (-0,0452) CAR + (-0,0001) LDR + (-0,0794) BOPO + 0,2221 NIM + (-0,1694) NPL + 𝜀 it

## Pengaruh CAR Terhadap ROA
Berdasarkan hasil uji parsial (uji-t) pada Tabel 7 diperoleh data nilai t untuk CAR sebesar  -4,9841.  Nilai  koefisien  regresi  adalah  -0,0452.  Nilai  signifikansi probabilitas ( prob. ) lebih  kecil  dari  0,05  ( 𝛼 ),  yaitu  nilai  signifikansi prob. adalah  0,0000,  karena ( prob. ) < 0,05, hasil penelitian ini menunjukan bahwa untuk setiap kenaikan dari CAR 100% nilai ROA akan menurun sebesar 4,52%. Dengan demikian, hasil dari penelitian ini  dapat  dikatakan  bahwa  CAR  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  ROA.  Oleh karena  itu,  hipotesis  pertama  menyatakan  bahwa  rasio  kecukupan  modal  (CAR) berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  (ROA).  Berdasarkan  hasil penelitian ini, maka hipotesis pertama diterima.
Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Irman  dan  Wulansari (2016), bahwa CAR memiliki pengaruh signifikan negatif terhadap ROA. Oleh karena itu,  tingkat  kecukupan  modal  yang  dimiliki  oleh  suatu  bank  selama  penelitian  ini menunjukan pengaruh terhadap keuntungan atau laba yang dicapai oleh suatu bank. Jika rasio  kecukupan  modal  tinggi  maka  bank  tersebut  mampu  membiayai  kegiatan operasional  dan  memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar  bagi  profitabilitas  bank. Menurut penelitian yang dilakukan oleh Pandia (2012) tingkat keberhasilan suatu bank tergantung  pada  jumlah  modal  yang  dimiliki  bank,  termasuk  dari  investor  dan  modal lainnya. Modal yang dimiliki bank digunakan untuk menarik dana atau simpanan nasabah atau masyarakat dengan sebanyak-banyaknya, kemudian disalurkan kembali kepada yang membutuhkan dalam berbagai  bentuk  pinjaman atau bentuk  lainnya,  sehingga menjadi pendapatan bank. Selain itu, kepercayaan masyarakat terhadap industri perbankan sudah menjadi  kebutuhan  sehari-hari  dan  jaringan  perbankan  yang  begitu  luas  karena pemerintah memiliki faktor penjaminan yang jelas atas dana nasabah yang disimpan di bank.  Di  saat  yang  sama,  modal  perusahaan  pada  perbankan  akan  meningkatkan intermediasi  sehingga  diharapkan  mampu  meningkatkan  pendapatan. Bank  dengan permodalan yang kuat akan menunjukan kinerja perbankan tersebut semakin baik dan sehat.

## Pengaruh LDR Terhadap ROA
Berdasarkan hasil uji parsial (uji-t) pada Tabel 7 diperoleh data nilai t untuk LDR sebesar  -0,0407.  Nilai  koefisien  regresi  adalah  -0,0001.  Nilai  signifikansi  probabilitas ( prob .) lebih besar dari 0,05 ( 𝛼 ) yaitu nilai signifikansi prob . adalah 0,9678 karena ( prob. ) > 0,05 hasil penelitian ini menunjukan bahwa untuk setiap kenaikan dari LDR 100% nilai
ROA  akan  menurun  sebesar  0,01%.  Dengan  demikian,  hasil  dari  penelitian  ini  bahwa LDR  tidak  berpengaruh  negatif  secara  signifikan  terhadap  ROA.  Dengan  demikian, hipotesis kedua menyatakan bahwa LDR berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank (ROA). Berdasarkan hasil penelitian ini, maka hipotesis kedua ditolak.
Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sutrisno  (2018)  LDR tidak  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  ini  menunjukan bahwa  kemampuan  bank  dalam  mengalokasikan  kredit  dari  dana  pihak  ketiga  (DPK) kepada  para  kreditur  menunjukan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh  yang  signifikan terhadap laba/keuntungan terhadap bank. Berdasarkan hasil penelitian LDR tidak terjadi pengaruh secara signifikansi terhadap ROA, hal ini dikarenakan bank tidak memberikan pinjaman dan peminjaman (penyaluran kredit) secara optimal, karena dibutuhkan dengan sangat hati-hati. Hal lain tentang LDR tidak berpengaruh terhadap ROA, disebabkan oleh peningkatan ukuran kredit kepada nasabah dan kurangnya dukungan kualitas kredit antara kredit  kurang  lancar  dan  kredit  meragukan.  Penggunaan  LDR  yang  semakin  tinggi, mengindikasikan bahwa  semakin rendah  likuiditas  bank tersebut.  Kenaikan  LDR  tidak hanya  meningkatkan  pembiayaan,  tetapi  juga  mempersulit  bank  untuk  mendapatkan pendanaan. Jika alokasi kredit dari dana pihak tiga (DPK) tinggi maka dapat dikatakan tingkat likuiditasnya juga tinggi, karena dana pihak ketiga dapat dimaksimalkan dalam bentuk  kredit.  Penurunan  tingkat  likuiditas  akan  sangat  memberikan  dampak  pada kenaikan  atau  peningkatan  profitabilitas  bank.  Dengan  adanya  likuiditas  yang  rendah maka  akan  meningkatkan  profitabilitas  sehingga  jumlah  dana  yang  dibutuhkan  untuk membiayai kredit juga semakin meningkat (Faisol, 2007).

## Pengaruh BOPO Terhadap ROA
Berdasarkan  uji  parsial  (uji-t)  pada  Tabel  4  diperoleh  data  nilai  t  untuk  BOPO sebesar -16,1395. Nilai  koefisien regresi adalah  -0,0794. Nilai signifikansi probabilitas ( prob .) lebih kecil dari 0,05 ( 𝛼 ) yaitu nilai signifikansi prob . adalah 0,0000 karena ( prob .) < 0,05 hasil penelitian ini menunjukan bahwa untuk setiap kenaikan dari BOPO 100% nilai ROA akan menurun sebesar 7,94%. Dengan demikian, hasil dari penelitian ini dapat dikatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. Oleh karena itu, hipotesis ketiga  menunjukan  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  bank (ROA). Berdasarkan hasil penelitian ini, maka hipotesis ketiga diterima.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  yang  dilakukan  Darmansyah  (2015),  Harun (2016), Sutrisno (2018), Hayati dan Musdholifah (2014) menunjukkan adanya pengaruh yang  signifikan  negatif  antara  BOPO  terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  ini  menunjukan bahwa keberhasilan bank dalam menjalankan operasional atau usahanya telah membuat tingkat efisiensi bank semakin baik atau sehat, dan sangat mempengaruhi pendapatan laba atau keuntungan yang diperoleh dari bank tersebut. Dengan meningkatnya BOPO pada bank,  hal  ini  menandakan  perusahaan  lebih  banyak  mengeluarkan  biaya  operasional untuk  memperoleh  keuntungan.  Apabila  kinerja  bank  dapat  ditingkatkan,  maka  bank secara  otomatis  akan  memperoleh  keuntungan  yang  lebih  besar  dan  juga  akan meningkatkan pendapatan bank dari aktifitas kinerja  yang baik. Jika BOPO meningkat yang berarti efisiensi menurun, maka profitabilitas (ROA) juga akan ikut menurun atau berkurang.  Semakin  efisien  operasional  suatu  bank  maka  kinerja  bank  tersebut  juga semakin  meningkat.  Dalam  hal  ini,  dapat  disimpulkan  bahwa  jika  BOPO  semakin meningkat,  maka  bank  lebih  cenderung  mengalami  masalah.  Dan  sebaliknya  semakin rendah  BOPO  maka  pendapatan  yang  dihasilkan  bank  juga  akan  semakin  meningkat.
Peningkatan kinerja bank juga akan meningkatkan kepercayaan nasabah atau masyarakat luas dalam menggunakan layanan perbankan.

## Pengaruh NIM Terhadap ROA
Berdasarkan hasil uji parsial (uji-t) pada Tabel 4 diperoleh data nilai t untuk NIM sebesar  8,2973.  Nilai  koefisien  regresi  adalah    0,2221.  Nilai  signifikansi  probabilitas ( prob .) kurang dari 0,05 ( 𝛼 ) yaitu nilai signifikansi prob . sebesar 0,0000 karena prob . ( p ) < 0,05 maka hasil penelitian ini menunjukan bahwa untuk setiap kenaikan dari NIM 100% nilai ROA akan meningkat sebesar 22,21%. Oleh karena itu, penelitian ini menunjukan bahwa NIM memiliki pengaruh positif yang terhadap ROA. Dengan demikian, hipotesis keempat  menyatakan  bahwa  NIM  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank (ROA). berdasarkan hasil penelitian ini, maka hipotesis keempat diterima.
Hasil penelitian ini sesuai dengan yang dilakukan oleh Setiawan (2017), Soares dan Yunanto (2018), Hayati dan Musdholifah (2014), Sutrisno (2018) menyatakan bahwa NIM berpengaruh positif terhadap ROA. Dalam penelitian ini dapat disimpulkan bahwa kemampuan  bank  dalam  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih  sangat  berpengaruh terhadap  keuntungan  atau  laba  total  asset  yang  dimiliki  bank.  Rasio  NIM  yaitu  faktor yang  penting  bagi  kelangsungan  hidup  bank.  Rasio  ini  menunjukan  bahwa  tingkat pendapatan bunga bersih yang diperoleh bank telah meningkat pesat melalui penggunaan aset produktif yang dimiliki oleh bank. Bunga bersih bank adalah indikator pendapatan atau  keuntungan  dari  aktivitas  perbankan,  sedangkan  laba  adalah  indikator  pembentuk profitabilitas bank. Apabila pendapatan bunga bersih semakin meningkat maka laba atau keuntungan  yang  diperoleh  bank  juga  akan  semakin  meningkat,  sehingga  terjadi peningkatan  pada  semua  aktivitas  kinerja  keuangan  bank.  Dengan  kata  lain,  semakin besar NIM yang dimiliki suatu bank maka semakin tinggi pula pendapatan bunga yang akan diperoleh dari aset  produktif yang dikelola bank tersebut, sehingga semakin kecil kemungkinan  bank  tersebut  berada  dalam  situasi  bermasalah.  Ketika  bank  dapat mengalokasikan lebih banyak dana kepada pihak yang membutuhkan tanpa menimbulkan kemacetan, maka bank akan memperoleh pendapatan bunga bersih yang tinggi.

## Pengaruh NPL Terhadap ROA
Berdasarkan uji parsial (uji-t) pada tabel 9 diperoleh data nilai t untuk NPL sebesar -3,1244. Nilai koefisien regresi adalah -0,1694. Nilai signifikan probabilitas ( prob .) lebih kecil dari 0,05 ( 𝛼 ) yaitu nilai signifikansi ( prob .) sebesar 0,0038 karena ( prob .) < 0,05 maka hasil penelitian ini menunjukan untuk setiap kenaikan dari NPL 100% nilai ROA akan  menurun  sebesar  16,94%.  Oleh  karena  itu,  hasil  dari  penelitian  ini  menunjukan bahwa kredit bermasalah (NPL) berpengaruh negatif  terhadap ROA. Dengan demikian, hipotesis  kelima  menyatakan  bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas bank (ROA). Berdasarkan hasil penelitian ini, maka hipotesis kelima diterima.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian sebelumnya oleh Musnadi (2014), Haryanto  (2016)  yang  menunjukan  bahwa  rasio  NPL  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap ROA. Pada penelitian ini menggunakan NPL neto (NPL bersih). Oleh karena itu,  dalam  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  perubahan  kredit  bermasalah  akan mempengaruhi  profitabilitas  atau  keuntungan  bank,  karena  hal  ini  disebabkan  oleh kegagalan  memulihkan  dana  yang  dialokasikan  pada  pendapatan  bunga  yang  diterima yang  berakibat  pada  penurunan  jumlah  bank.  Keadaaan  tersebut  di  atas  juga  dapat dipengaruhi  oleh  sistematisasi  pembayaran  kredit  yang  tidak  cukup  sehingga menyebabkan kredit macet. Apabila kredit bermasalah tidak diselesaikan dengan baik dan
cepat,  maka  dampak  kredit  bermasalah  jika  diberikan  kepada  bank  terkait  akan  sangat mempengaruhi  seluruh  bank.  Oleh  karena  itu,  bank  wajib  setiap  saat  menjaga  kredit macet agar tidak tinggi. Semakin tinggi kredit macet, maka semakin buruk kualitas bank dan  juga  apabila  semakin  kecil  atau  rendah  kredit  macet  maka  semakin  tinggi  tingkat profitabilitas bank. Dalam hal ini menunjukan bahwa intermediasi yang dilakukan oleh bank  berfungsi  dengan  baik  atau  lancar  sehingga  berdampak  pada  penurunan  kredit bermasalah  dan  akan  disertai  dengan  peningkatan  profitabilitas  pada  bank.  Hal  ini disebabkan  oleh  perbaikan  sistem  perekonomian  yang  menunjukan  kinerja  kredit bermasalah di perbankan menjadi lebih baik.

## SIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan hasil penelitian dapat disimpulkan bahwa kecukupan modal (CAR) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank. Hal ini menunjukan bahwa kemampuan kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank  cukup  baik  dalam  kurun  waktu  tertentu.  Secara umum,  semakin  tinggi  rasio  kecukupan  modal,  semakin  tinggi  modal  bank  dapat memberikan pembiayaan untuk aset yang menguntungkan. LDR tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas bank. Hal ini menunjukan bahwa kemampuan yang dimiki bank dalam  memenuhi  seluruh  kewajiban  dana  pihak  ketiga  atau  dana  masyarakat  sudah sepenuhnya  meningkat,  namun  belum  mencapai  secara  optimal  dan  terbaik.  BOPO memiliki  pengaruh  negatif  yang  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank.  Hal  tersebut menunjukan  bahwa  semakin  kecil  BOPO  maka  akan  semakin  tinggi  pula  biaya operasional  bank,  sehingga  bank  semakin  baik  dalam  segala  kegiatan  usaha  yang dilakukannya. NIM memiliki pengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas bank. Hal ini menunjukan bahwa apabila bunga bersih semakin meningkat, maka pendapatan bunga yang  dihasilkan  dari  aktivitas  aset  produktif  bank  juga  akan  semakin  meningkat  yang akan membuat kondisi masalah yang dihadapi bank semakin kecil dan juga akan semakin meningkatkan  profitabilitas  bank.  NPL  memiliki  pengaruh  negatif  yang  signifikan terhadap  profitabilitas  bank.  Menunjukan  kemampuan  bank  dalam  menjaga  perubahan kredit  bermasalah  yang  mempengaruhi  pendapatan  bank.  Apabila  kredit  bermasalah semakin kecil maka akan mengakibatkan penurunan kredit macet atau kredit bermasalah yang dimiliki bank sehingga mengurangi risiko kerugian bagi bank.
Berdasarkan  hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  variabel  CAR,  LDR,  BOPO, NIM, dan NPL secara bersama-sama mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas bank- bank  BUMN.  Oleh  karena  itu,  dapat  dikatakan  bahwa  jika  semua  variabel  tersebut diterapkan  di  perbankan  secara  bersama-sama  maka  akan  meningkatkan  profitabilitas bank-bank BUMN.
Bank-bank  BUMN  diharapkan  dapat  menjaga  stabilitas  dan  kesehatan  masing- masing bank, ditengah-tengah persaingan perekonomian dunia yang semakin ketat dan tajam.  Dengan  adanya  profitabilitas  bank  yang  semakin  baik  dan  sehat,  masyarakat berharap  bank  juga  harus  mampu  menjadi  jembatan  penghubung  yang  baik  antara nasabah dan bank itu sendiri. Oleh karena itu, bank harus mampu menjaga kepercayaan nasabah dengan meningkatkan kinerja bank dan layanan secara transparan.
Investor  dan  calon  investor  dapat  menggunakan  hasil  penelitian  ini  untuk mengetahui profitabilitas bank-bank BUMN dan kinerja keuangan bank, sebagai acuan dan  pertimbangan  untuk  menentukan  strategi  investasi  yang  terbaik.  Bagi  kalangan akademisi, hasil penelitian ini dapat digunakan untuk mengembangkan penelitian lebih
lanjut mengenai profitabilitas bank-bank BUMN di Indonesia ditinjau dari rasio keuangan secara lengkap.

## DAFTAR PUSTAKA
Almilia,  L.  S.,  &  Winny,  H.  (2005).  Analisis  CAMEL  terhadap  prediksi  kondisi bermasalah  pada  lembaga  perbankan  periode  2000-2002. Jurnal  Akuntansi  dan Keuangan, 7 (2), 131-147.
Athanasoglou, P., Brissimis, N., & Delis, D. (2008). Bank-specific, industry-specific and macroeconomic  determinants  of  bank  profitability. Journal  of  International Financial Markets, Institutions and Money , 18 (2), 121-136.
Darmansyah. (2015). Kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Liquidity , 4 (2), 106-115. doi.org: 10.32546/lq.v4i2.71
Davydenko, A. (2011). Determinants of bank profitability in Ukraine. Undergraduate Economic Review , 7 (1), 1-30. Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia. Dewi,  L.  E.,  Herawati,  N.  T.,  &  Sulindawati,  L.G.E.  (2015).  Analisis  pengaruh  NIM,
BOPO,  LDR,  dan  NPL  terhadap  profitabilitas  (Studi  kasus  pada  bank  umum swasta nasional yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2009-2013). E- Jurnal S1 Ak. Universitas Pendidikan Ganesha , 3 (1), 1-11.
Dwihandayani,  D.  (2017).  Analisis  kinerja  Non  Performing  Loan  (NPL)  perbankan  di Indonesia  dan  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  NPL. Jurnal  Ekonomi  Bisnis , 22 (3), 265-274.
Faisol,  A.  (2007).  Analisis  kinerja  keuangan  bank  pada  PT  Bank  Muamalat  Indonesia Tbk. Jurnal Bisnis dan Manajemen, 3 (2), 129-170. Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 25 (edisi:
9) . Semarang: Universitas Diponegoro.
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2012). Principles of managerial finance (13 th ed.) . Boston:
Pearson Education, Inc.
Hanafi, M. M. & Halim, A. (2016). Analisis laporan keuangan . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Harun,  U.  (2016).  Pengaruh  rasio-rasio  keuangan  CAR,  LDR,  NIM,  BOPO,  NPL terhadap ROA. Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen , 4 (1), 67-82.
Haryanto,  S.  (2016).  Profitability  identification  of  national  banking  through  credit, capital, capital structure, efficiency, and risk level. Jurnal Dinamika Manajemen , 7( 1), 11-21.
Hayati,  N.,  &  Musdholifah.  (2014).  Determinan  profitabilitas  perbankan  nasional  di Indonesia. Jurnal Bisnis, Manajemen & Perbankan , 1 (1), 77-96.
Hery. (2016). Analisis laporan keuangan . Jakarta: Grasindo Hsiao, C. (2003). Analysis of panel data (3 rd ed.). United State of America: Cambridge University Press.
Husnan, S. (2004). Manajemen keuangan teori dan penerapan (buku ke-2 ) . Yogyakarta: BPFE
Irman, M., & Wulansari, V. (2016). Analysis of camel ratio effect on banking financial performance in banking companies listed on BEI. Jurnal Studi Ilmu Syariah dan Hukum, 2 (2), 182-194.
Javaid, S., Anwar, J., Khalid, Z., & Gafoor, A. (2011). Determinants of bank profitability in  Pakistan:  Internal  factor analysis. Mediterranean Journal of  Social Sciences . 2 (1), 59-78.
Kasmir. (2016). Analisis laporan keuangan . Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada. Khrawish, H. A. (2011). Determinants of commercial banks performance: Evidence from Jordan. International Research Journal of Finance and Economics , 5 (5), 19-45.
Kumbirai,  M.,  &  Webb,  R.  (2010).  A  financial  ratio  analysis  of  commercial  bank performance  in  South  Africa. African  Review  of  Economics  and  Finance , 2 (1), 30-53.
Kuncoro,  M.,  &  Suhardjono.  (2011). Manajemen  perbankan  teori  dan  aplikasi . Yogyakarta: BPFE.
Kusmayadi, D. (2018). Analysis of effect of Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan, BOPO, and Size on Return on Assets in rural banks at Indonesia. Saudi Journal of Business and Management Studies (SJBMS) , 3 (7), 786-795.
Nachrowi, N. D.,  & Usman, H. (2006). Pendekatan  populer dan  praktis  ekonometrika untuk analisis ekonomi dan keuangan . Jakarta: LPFE-Universitas Indonesia. Ongore, V. O., & Kusa, G. B. (2013). Determinants of financial performance of comercial banks  in  Kenya. International  Journal  of  Economics  and  Financial , 3 (1),  237- 252.
Pandia, F. (2012). Manajemen dana dan kesehatan bank . Jakarta: Rineka Cipta.
Petria,  N.,  Capraru,  B.,  &  Ihnatov,  I.  (2015).  Determinants  of  banks’  profitability: evidence  from  EU  27  banking  system. Procedia  Economics  and  Finance , 20 (2015), 518-524.
Pinasti,  W.  F.,  &  Mustikawati,  RR.  I.  (2018).  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL,  NIM  dan LDR  terhadap  profitabilitas  bank  umum  periode  2011-2015. Jurnal  Nominal , VII (1), 126-142.
Rahmat,  Arfan,  M.,  &  Musnadi,  S.  (2014).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Biaya Operasional Pendapatan Operasional, Non Performing Loan, Net Interest Margin dan Loan to Deposit Ratio terhadap Profitabilitas Bank (Studi pada bank persero di  Indonesia  periode  2002-2013). Jurnal  Akuntansi  Pascasarjana  Universitas Syiah Kuala , 3 (2), 85-93.
Sastrosuwito,  S.,  &  Suzuki,  Y.  (2011). Post  crisis  Indonesian  Banking  System Profitability:   Bank-Specific, industry specific, and macroeconomic determinants. The  2nd  International  Research  Symposium  in  Service Management Yogyakarta, Indonesia, 588-597.
Setiawan, A. (2017). Analisis pengaruh tingkat kesehatan bank terhadap Return on Asset.
Jurnal Akuntansi Dewantara , 1 (2), 138-151. DOI: 10.26460/AD.V1I2.1515 .
Soares, P., & Yunanto, M. (2018). The Effect of NPL, CAR, LDR, BOPO and NIM to banking  Return  on  Asset. International  Journal  of  Economics,  Commerce  and Management, 6 (3), 40-55. Solihin, I. (2009). Pengantar manajemen . Jakarta: Erlangga. Stevani  &  Sudirgo,  T.  (2019).  Analisis  CAR,  BOPO,  NPL,  dan  LDR  terhadap  ROA perusahaan perbankan. Jurnal Multiparadigma Akuntansi, 1 (3), 863-871.
Stiawan,  A.  (2009). Analisis  pengaruh  faktor  makroekonomi,  pangsa  pasar  dan karakteristik bank terhadap profitabilitas bank syariah (Studi pada bank syariah periode  2005-2008) (Master’s  thesis).  Master  Program  in  Management, Universitas Diponegoro .
Sudiyatno, B., & Suroso, J. (2010). Analisis pengaruh dana pihak ketiga, BOPO, CAR dan  LDR  terhadap  kinerja  keuangan  pada  sektor  perbankan  yang  Go  Public  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  (Periode  2005-2008). Dinamika  Keuangan  & Perbankan , 2 (2), 125-137.
Sufian,  F.  &  Chong,  R.  R.  (2008).  Determinant  of  bank  profitability  in  a  developing Economy:  Empirical  evidence  from  the  Philippines. Asian  Academy  of Management Journal of Accounting and Finance , 4 (2), 91-112. Sugiyono.  (2017). Metode  penelitian  bisnis:  Pendekatan  kuantitatif,  kualitatif, kombinasi, dan R&D. Bandung: CV Alfabeta.
Sukarno,  K.  W.,  &  Syaichu,  M.  (2006).  Analisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi kinerja  bank  umum  di  Indonesia. Jurnal  Studi  Manajemen  &  Organisasi , 3 (2), 46-58.
Sutrisno,  B.  (2018).  Determinan  profitabilitas  bank  umum  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Esensi: Jurnal Bisnis dan Manajemen , 8( 1), 41-48.
Taswan. (2010). Manajemen perbankan . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Wen,  W.  (2010).  Ownership  Structure  and  Banking  Performance:  Does  Ownership Concentration Matter. SSRN Electronic Journal . DOI: 10.2139/ssrn.1747655 Wicaksono, A. P. (2016). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Non Performing  Loan  dan  Biaya  Operasional  terhadap  profitabilitas  perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Manajemen  Bisnis Indonesia (JMBI) , 5 (1), 32-39.
Winarso, E., & Salim, I.A. (2011). The influence of risk management to the Return on Assets (ROA) banking sector (Case study of bank in Indonesia listed in Indonesia Stock Exchange). Advances in Economics and Business , 5 (7), 382-393.
Yuliani. (2007). Hubungan efisiensi operasional dengan kinerja profitabilitas pada sektor perbankan yang go publik di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya, 5 (10), 15–43.