AL-URBAN: Jurnal Ekonomi Syariah dan Filantropi Islam Vol. 3, No. 2, Desember 2019 http://journal.uhamka.ac.id/index.php/al-urban p-ISSN: 2580-3360 e-ISSN: 2581-2874 DOI: 10.22236/alurban_vol3/is2pp117-136 Hal 117-136

## DOES TECHNOLOGY MATTER?: LITERATURE REVIEW ADOPSI TEKNOLOGI DALAM RISET EKONOMI KEUANGAN SYARIAH

## Wasyith
Universitas Islam Negeri Walisongo, Semarang Email: wasyith@walisongo.ac.id
Diterima:  8 Oktober 2019; Direvisi: 23 November 2019; Disetujui: 21 Desember 2019

## Abstract
Technology  disruption  brings  us  to  a  new  era  full  of  opportunities  and  challenges.  In  digital transformation,  various  cutting-edge  innovations  in  the  economy  were  born and  developed. At this point, Islamic economics and finance can utilize the advantages provided by technological advances,  such  as  features  of  generativity,  convergence,  and  culture  of  democratization  to promote  ethical  principles  such  as  togetherness,  justice,  equality,  and  honesty.In  the  realm  of research, if previously the issue of technology had not been enough of the attention of researchers, then the trends were slowly changing. This research tries to review the research on the theme of Islamic economics and finance with the emphasis on the use of the technology sector in it. This research is a literature review and uses a descriptive analysis of 28 English-language articles based on Google Scholar. The sample articles are those published from 2014 to 2019. The results showed that technology adoption has become a common concern of researchers in the field of Islamic economics and finance. The theme of developing technology-based Islamic economic and financial  instruments  in  various  sectors  continues  to  emerge,  from  Islamic  banking,  Islamic finance, Islamic monetary systems, and zakat. Besides, this research also offers a framework on how to develop Islamic economic and financial research going forward.
Keywords: Islamic Economics and Finance Research, Technology, Financial Technology

## Abstrak
Disrupsi  teknologi  mengantarkan  kita  pada  era  baru  yang  penuh  dengan  kesempatan  sekaligus tantangan. Dalam transformasi digital, berbagai inovasi mutakhir di bidang perekonomian lahir dan  berkembang.  Di  titik  ini,  ekonomi  dan  keuangan  Syariah  dapat  memanfaatkan  sisi  positif yang  disediakan  oleh  kemajuan  teknologi,  seperti  fitur  generatifitas,  konvergensi,  dan  budaya demokratisasi  untuk  mempromosikan  prinsip-prinsip  etis  seperti  kebersamaan,  keadilan, kesetaraan,  dan  kejujuran.  Dalam  ranah  riset,  jika  sebelumnya  isu  teknologi  ini  belum  cukup menjadi perhatian para peneliti, maka  tren dan kecenderungan itu perlahan berubah. Penelitian ini mencoba melakukan reviu terhadap riset-riset bertema ekonomi keuangan Syariah dengan titik tekan pemanfaatan sektor teknologi di dalamnya. Penelitian ini merupakan studi kepustakaan dan menggunakan analisis deskriptif atas 28 artikel berbahasa Inggris berbasis google scholar. Artikel yang menjadi sampel adalah yang terbit sejak 2014 hingga 2019.Hasil penelitian menunjukkan bahwa  adopsi  teknologi  sudah  menjadi concern bersama  para  peneliti  di  bidang  ekonomi  dan keuangan  Syariah.  Tema  pengembangan  instrumen  ekonomi  dan  keuangan  Syariah  berbasis teknologi di berbagai sektor terus bermunculan, dari perbankan Syariah, keuangan Syariah, sistem moneter  Syariah,  dan  zakat.  Selain  itu,  penelitian  ini  juga  menawarkan  framework  bagaimana pengembangan riset ekonomi dan keuangan Syariah ke depan.
Kata Kunci: Riset Ekonomi Keuangan Syariah, Teknologi, Teknologi Keuangan

## PENDAHULUAN
Beberapa  dekade  ini  muncul sebuah  nomenklatur  baru  di  bidang keilmuan,  yaitu  ekonomi  Islam.  Jika merujuk pemikiran tokoh-tokoh di dalamnya,  dinamika  dan  tensi  yang mengiringi  kemunculan  disiplin  tersebut sangat kuat (Chapra, 1979); (Siddiqui dan Siddiqi,  2007);  (Kahf,  tanpa  tanggal); (Khan, 2013).
Selain  aspek  wacana  konseptual, spektrum  implementasi  ekonomi  Islam menguat  pada  sektor  keuangan  Syariah yang  saat  ini  memasuki  fase  lebih  luas. Berdasarkan  data  terkini,  pasar  keuangan Syariah menampilkan kemajuan signifikan.  Pada  tahun  2018, Reuters
Islamic finance development report menyebutkan  bahwa  industri  keuangan Syariah global tumbuh dari tahun ke tahun sebesar  11%.  Pada  tahun  2017,  aset bergerak  mencapai  US  $  2,4  triliun  dari tahun  2012,  berdasarkan  angka  yang dilaporkan  dari  56  negara  di  dunia (Thomson Reuters, 2018).
Di  sisi  lain,  dalam  lanskap perkembangan  zaman  terkini,  terjadi disrupsi  teknologi  yang  masuk  ke  segala sendi  kehidupan,  tidak  terkecuali  sektor ekonomi  dan  keuangan.  Era  disrupsi  ini ditandai  dengan  derasnya  perkembangan
teknologi  yang  tidak  terbendung.  Melalui isu  transformasi  digital,  beberapa  tahun terakhir tema financial technology (fintech) menjadi perhatian bersama, baik di  dunia  penelitan,  bisnis,  maupun kehidupan sehari-hari. Tidak dapat dipungkiri,  fintech  menjadi  salah  satu inovasi  terbaru  dalam  industri  jasa keuangan  dan  berkembang  dengan  cepat, terutama didorong oleh fenomena sharing economy ,  regulasi  yang  menguntungkan, dan  kemajuan  dalam  teknologi  informasi. Fintech mulai menarik perhatian regulator, pemain industri, dan pelanggan sejak 2014 (Douglas Arner; Janos Barberis;
Rossbuckley., 2015).
Dari  kecerdasan  buatan (artificial intelligence) hingga  mata  uang  kripto, kemajuan pesat di bidang fintech mengubah  lanskap  perekonomian,  juga layanan  keuangan,  menciptakan  peluang dan  tantangan  bagi  konsumen,  penyedia layanan,  serta  regulator  (Miskam  dan Eksan, 2018).
Jika  pasar  keuangan  Syariah  saat ini  sedang  mengalami  tren  kemajuan signifikan, maka beberapa pakar menegaskan,  fase  pertumbuhan  keuangan Syariah  berikutnya  menuntut  industri untuk  meningkatkan  gelombang  fintech.
Saat ini, fintech berbasis Syariah perlahan menggeliat. Ada peningkatan jumlah start- up fintech,  laboratorium  inovasi  dan inkubator yang didasarkan pada nilai-nilai dan  prinsip-prinsip  keuangan  Syariah. Kasus ini menarik bagi keuangan Syariah untuk  mengambil  peran  yang  lebih menonjol dalam ekosistem fintech (Miskam dan Eksan, 2018).
Sejalan  dengan  isu  transformasi digital tersebut, tujuan penulisan artikel ini adalah untuk mengulas bagaimana adopsi teknologi  dilihat  dan  dikaji  melalui  lensa penelitian kontemporer di bidang ekonomi dan keuangan Syariah, sekaligus mencoba menawarkan framework di dalamnya.

## METODE PENELITIAN
Berdasarkan kadar penyelidikan, penelitian ini bersifat kepustakaan dengan analisis  deskriptif  berbasis  data  riset tentang  pentingnya  adopsi  teknologi mutakhir dalam ekonomi keuangan Syariah  melalui  penelusuran literatur  dari google scholar.
Kriteria  pencarian  yang  digunakan adalah dokumen berbahasa Inggris berbentuk  artikel  selama  periode  2014- 2019.  Tahun  2014  dijadikan  acuan  awal dengan  pertimbangan  artikel  Muhamad Abduh  (2013)  dan  Douglas  Arner;  Janos
Barberis; Rossbuckley (2015).
Keseluruan artikel yang dipilih memuat penelitian seputar tema ekonomi keuangan Syariah dengan penekanan pada penggunaan  teknologi.  Sedangkan  kata kunci  khusus  yang  digunakan  adalah technology, financial technology, Islamic economics,  Islamic  economy,  Islamic finance, dan Islamic banking.
Berdasarkan  kriteria  di  atas,  diperoleh sebanyak  28  artikel,  kemudian  dianalisis berdasarkan fokus pembahasan artikel.
Berdasarkan  isi  artikel  yang  diketahui melalui penelusuran abstrak dan pembahasan, sebaran riset  dikelompokkan menjadi  empat  wilayah: Islamic  banking, Islamic finance, Islamic monetary system, dan  Zakat.  Pokok  isi  setiap  artikel dijelaskan  secara  sekilas  dalam  format tabel.
Jadi, penelitian ini mencoba memetakan sebaran riset tentang penggunaan teknologi  dalam  pengembangan  ekonomi keuangan Syariah, kemudian menawarkan beberapa framework ke depan.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Demokratisasi Teknologi
Revolusi  digital  tidak  terjadi  secara tiba- tiba.  Era  ini  menandai  berbagai  fase pengembangan sebelumnya. Secara mendasar, karakter unik dari teknologi digital mencakup fungsionalitas yang dapat diprogram ulang dan homogenisasi  data  (Yoo,  Henfridsson  dan Lyytinen,  2010).  Karena  adopsi  teknologi digital  semakin  luas,  karakter  tersebut menumbuhkan terciptanya sebuah lingkungan (environment) yang terbuka dan fleksibel. Hal tersebut  menghasilkan  dua  karakteristik  unik dari budaya inovasi organisasi yang menggunakan  teknologi  digital:  konvergensi dan  generatifitas  (Yoo,  Richard J.  Boland Jr. dan  Majchrzak,  2012).  Konvergensi  digital dan  generatifitas  menawarkan  perubahan tanpa  kompromi,  sekaligus  memberikan perkembangan  teknologi  digital  yang  selalu dinamis dan inovatif (Yoo, Richard J. Boland Jr. dan Majchrzak, 2012)
Selain  itu,  konvergensi  dan  generatifitas dalam inovasi teknologi digital berimbas pada pengurangan biaya komunikasi dan koordinasi sebagai  akibat  dari  teknologi  informasi, sehingga  menyebabkan  tersebarnya  berbagai aktifitas inovasi (Dhanaraj dan Parkhe, 2006). Pada etape selanjutnya, penggunaan teknologi informasi "mendemokratisasi" proses inovasi, dengan mendistribusikan kendali dari berbagai
aktifitas  inovasi  lintas  organisasi  (Hippel, 2005).
Beberapa  karakter  unik  dari  teknologi yang saat ini sedang berkembang merupakan peluang  besar  yang  harus  dieksplorasi  dan dimanfaatkan secara maksimal. Tidak berbeda dengan sistem ekonomi keuangan konvensional  yang  menangguk  ‘berkah’ digitalisasi  di  berbagai  sektor,  ekonomi keuangan  Syariah  pun  harus  berbenah  dan bergerak  cepat  mengantisipasi  terobosan- terobosan  yang  ditawarkan  oleh  teknologi, khususnya dalam konteks maksimalisasi peran sektor  ekonomi  keuangan  Syariah  dalam kehidupan.

## Nitche Ekonomi dan Keuangan Syariah
Selama  ini  perkembangan  praktik ekonomi  dan  keuangan  Syariah  sangat menonjol  di  bidang  keuangan  dan perbankan.  Secara  aplikatif,  bermunculan berbagai  lembaga  keuangan  Syariah  yang didirikan  dan  dijalankan  dengan  prinsip- prinsip Syariah seperti Perbankan Syariah, BMT,  Pasar  Modal  Syariah,  Reksadana Syariah,  Pegadaian  Syariah,  Takaful,  dan lembaga-lembaga  lain.  Semakin  banyak lembaga keuangan yang secara operasional berprinsip  Syariah  memberikan  ruang alternatif  lebih  besar  kepada  masyarakat untuk melakukan transaksi-transaksi
ekonomi tanpa maysir (gambling), gharar (uncertainty), dan riba ( interest) .
Jika  dicermati  lebih  dalam,  ketiga parameter  transaksi  tersebut  sebenarnya berakar  dari  filosofi  mendasar  ekonomi Islam.  Secara  konseptual,  teori ekonomi Islam  sangat  didorong  oleh  aspek  etika tertentu.  Setiap  prinsip  dan  aturan  dalam Islam memiliki dimensi etika eksplisit atau implisit yang mencerminkan kepatuhannya pada  hukum  serta maqasid Syariah.
Dengan  aturan,  berarti  terdapat  penetapan standar  perilaku  etis  untuk  individu, perusahaan, komunitas, negara, dan masyarakat (Zamir Iqbal; Abbas Mirakhor, 2017).
Selain itu, sebagian besar larangan yang  dinyatakan  dalam  sumber  tekstual Islam  memiliki  dimensi  moral,  seperti larangan  riba  misalnya.  Lebih  lanjut, prinsip-prinsip  utama  ekonomi  Islam (keadilan,  kesetaraan,  dan  kejujuran) didasarkan  pada  nilai-nilai  altruistik tertentu,  seperti  pertimbangan  kebutuhan orang  lain,  tidak  mengambil  keuntungan dari mereka  yang berada dalam kesulitan, serta  tidak  mementingkan  diri  sendiri. Harus  dicatat  bahwa  keyakinan  individu akan  pahala  yang  diberikan  dan  hukuman yang dijatuhkan di dunia ini dan hari akhir, juga  ridho  atau  murka  Tuhan,  memiliki
peran  penting  dalam  menjaga  komitmen seorang  muslim  terhadap  prinsip-prinsip tersebut.  Karena  itu,  secara  ideal  semua pihak  yang  terlibat  dalam  transaksi keuangan  di  bawah  payung  keuangan Syariah tidak memiliki minat untuk saling mengeksploitasi.  Kerjasama  adalah  kunci keberhasilan  karena  jika  transaksi  gagal, semuanya gagal (Miniaoui, 2011).
Basis  etik  ekonomi  keuangan Syariah  tersebut  dapat  dilihat  sebagai competitive  advantage yang  membuatnya memiliki karakter kuat saat diimplemetasikan  dalam  pengembangan produk  atau  proyek  tertentu.  Sebab, seluruh spirit yang terkandung di dalamnya berlaku  universal.  Semua  kalangan  tentu senang dengan prinsip keadilan, kesetaraan,  dan  kejujuran.  Selain  itu, dalam  keuangan  Islam,  ada  mekanisme berbeda  untuk risk sharing ,  termasuk instrumen  keuangan  muḍārabah  dan mushārakah  untuk  inisiasi  kemitraan ekuitas.  Ada  juga  lembaga  redistributif lainnya  untuk  pembagian  risiko  seperti kewajiban  zakāh, qardh  hasan, serta sedekah  dan  wakaf  (Zamir  Iqbal;  Abbas Mirakhor, 2017).
Gagasan risk  sharing sendiri  tidak sepenuhnya asing dalam keuangan konvensional.  Peraih  Nobel,  Profesor
Robert Shiller misalnya, adalah penganjur instrumen risk  sharing ,  dengan  alasan bahwa pembagian risiko memiliki banyak kontribusi pada pertumbuhan ekonomi dan solidaritas sosial. Sebagai instrumen untuk integrasi sosial, pembagian risiko meningkatkan  interaksi  manusia  dan membawa  kemanusiaan  lebih  dekat  pada persatuan  dengan  mengharuskan  manusia untuk  berbagi  risiko  kehidupan  satu  sama lain.  Pembagian  risiko  juga  memudahkan koordinasi  dan  mengurangi  problem informasi.  Dengan  demikian, risk  sharing mempromosikan  kerja  sama  di  antara semua  agen  ekonomi  dan  memfasilitasi aktifitas  kolektif  (Zamir  Iqbal;  Abbas Mirakhor, 2017).
Tren  Riset  Ekonomi  dan  Keuangan Syariah
Sejalan  dengan  geliat  industri  keuangan Syariah,  selama  ini  sebagian  besar  perhatian riset  dilakukan  di  bidang  keuangan  dan perbankan  Syariah.  Beberapa  intelektual ekonomi  Islam  menganggap  bahwa  wilayah tersebut tidak cukup artikulatif menjawab atau memberikan  solusi  untuk  tujuan  akhir  dari pembentukan ekonomi dan keuangan Syariah. Chapra  memetakan  tujuan-tujuan  tersebut  ke dalam  beberapa  aspek:  a.  Kesejahteraan ekonomi dalam kerangka norma-norma moral Islam; b. Persaudaraan universal dan keadilan;
c.  Pemerataan  pendapatan;  d.  Kebebasan individu  dalam  konteks  kesejahteraan  sosial (Chapra,  1979).  Melalui  cakupan  tujuan  dari eksistensi  ekonomi  Islam  tersebut,  kita  dapat mengeksplorasi  ruang-ruang  penelitian  di rumpun keilmuan ini secara lebih luas lagi.
Karena kegelisahan itu, beberapa intelektual di bidang ekonomi Islam mencoba membuat skala prioritas. Di antaranya adalah Muhamad Abduh.  Menurutnya, beberapa isu harus  diberikan  perhatian  yang  lebih  tinggi berdasarkan perannya dalam mencapai tujuan akhir  ekonomi  Islam.  Berdasarkan literature review, ada  enam  bidang  penelitian  utama dalam  ekonomi  dan  keuangan  Islam,  yaitu perbankan  Syariah,  Lembaga  Keuangan Syariah lainnya, zakat-wakaf dan pengentasan kemiskinan,  sistem  moneter  Islam,  isu-isu filosofis ekonomi Syariah, serta fiqh muamalah (Abduh, 2013).
Gambar 1. Area Riset Ekonomi Keuangan Syariah
Sumber: (Abduh, 2013)
Dengan menggunakan pendekatan
Analytical Hierarchy Process (AHP) ,
penelitian  Abduh  menunjukkan  bahwa  area zakat-wakaf  dan  pengentasan  kemiskinan dianggap  sebagai  area  terpenting  yang  harus diprioritaskan. Topik berikutnya adalah sistem moneter  Islam,  termasuk  mata  uang  Islam (Abduh, 2013).
Secara keilmuan, jika merujuk pada skala prioritas riset di atas, kita dapat melihat ruang yang luas untuk mengembangkan disiplin ilmu ekonomi  dan  keuangan  Syariah.  Hanya  saja, skala tersebut cenderung bersifat normatif dan monodisipliner. Sudah saatnya kita mengembangkan  aliansi  bersama  dalam melakukan  riset  berbasis  multiparadigma.  Di antara tema kontekstual yang layak dimasukkan  adalah  bagaimana  transformasi digital  mewarnai  dinamika  pengembangan keilmuan ekonomi dan keuangan Syariah. Riset Adopsi Teknologi dalam Ekonomi dan Keuangan Syariah
Milestone pengembangan keilmuan ekonomi dan keuangan Syariah di era modern berawal dari terselengaranya The 1 st
International Conference on Islamic Economics,  di  Mekkah  Arab  Saudi  1976 (Islahi, 2010). Hingga saat ini, kegiatan ilmiah bergengsi tersebut sudah berlangsung  selama 12 kali. Terakhir  di bulan Januari 2019 melalui event 12nd  International  Conference  on Islamic  Economics  and  Finance  yang mengambil tema Towards the Real Economy: Challenges and Prospects (University, 2019) . Setelah beberapa dekade, bagaimana implementasi faktor teknologi dalam pengembangan  instrumen,  produk,  dan  jasa ekonomi keuangan Syariah, utamanya dalam mempromosikan  keadilan  ekonomi  berbasis sektor riil, sangat relevan untuk dikaji.
Oleh karena itu, tulisan ini akan mencoba melihat  sejauh  mana  geliat  riset  tentang bagaimana memanfaatkan sisi positif penggunaan  teknologi  terkini  di  bidang ekonomi keuangan Syariah .
Dengan kerangka pemahaman demikian, tabel berikut ini menjelaskan tren riset tersebut:
Tabel 1.
Riset Adopsi Teknologi dalam Ekonomi dan Keuangan Syariah
No. Penulis Judul Isi 1 Fouad H. Beseiso (2014)  Central Banks’ Role in Shaping the Future  of  Islamic Banking Pengembangan perbankan Syariah memerlukan  peran  bersama  lintas lembaga: bank sentral, kebijakan publik, lembaga  internasional  dan  multilateral, serta perbankan syariah itu sendiri. Peran  Bank  Sentral  sebagai  badan pengatur dan pengawas dalam membentuk masa depan sistem
No. Penulis Judul Isi keuangan  Syariah  yang  efisien,  efektif, dan stabil, harus dieksplorasi baik secara legal maupun institusional. Dalam  konteks  ini,  perbankan  Syariah dituntut untuk memiliki beberapa alternatif dalam  memanfaatkan peluang melalui penerapan teknologi terkini agar dapat berkompetisi secara sehat. Pengalaman  praktis  dan  studi  empiris menggambarkan  hubungan  yang  kuat antara  teknologi  informasi  (TI)  dan pertumbuhan bank yang berkelanjutan. 2 Jan A. Bergstra (2015) Bitcoin  and  Islamic Finance Maududi,  Silvio  Gesell,  dan  Satoshi Nakamoto  adalah  beberapa  nama  yang dapat  dianggap  sebagai  tokoh  sentral dalam pengembangan sistem dan metodologi keuangan yang tidak konvensional. Maududi dengan keuangan Islam. Gessel dengan gagasan mata  uang  bebas.  Dan  Nakamoto dengan Bitcoin. Meski  di  antara  mereka  terdapat beberapa  titik  perbedaan, paper ini menegaskan  bahwa  Bitcoin  merupakan instrumen yang efektif untuk pengembangan  keuangan  Islam  lebih lanjut  dengan  argumen  yang  dibangun menggunakan 4 elemen kunci. 3 Nabilah  Rozzani,  Intan Salwani  Mohamed  and Sharifah Norzehan Syed Yusuf (2016) Technology for Islamic microfinance’s disbursement and repayment system Eksplorasi implementasi mobile network  system di  lembaga  keuangan mikro  Syariah,  bekerja  sama  dengan bank  komersial  di  Malaysia.  Juga, masalah yang muncul terkait penerapan teknologi dalam sistem pembayaran dan repayment di  lembaga  keuangan  mikro Syariah dari perspektif klien. 4 Muhamed Zulkhibri (2016) Financial  inclusion, financial  inclusion policy  and  Islamic finance Investigasi  strategi  efektif  pengentasan kemiskinan melalui kebijakan keuangan inklusif. Keuangan Syariah dapat berperanserta dalam membangun sistem keuangan yang inklusif dan berkelanjutan  secara  finansial  dan sosial. Adopsi  teknologi  baru  termasuk  salah satu faktor penting yang dapat membantu menurunkan hambatan, sekaligus meningkatkan inklusi keuangan. 5 Putri  Reno  Kemala  Sari MA,  Dr  Hjh  Rose Abdullah (2016) Risk Management Innovation of Islamic Financial Institutions Bagaimana  mengembangkan  lembaga keuangan  Syariah  melalui  inovasi manajemen  risiko?  Identifikasi  budaya manajemen  risiko  yang  efektif  dalam lembaga keuangan Syariah akan memastikan lembaga ini memiliki daya
No. Penulis Judul Isi saing  di  tengah  kompetisi  industri keuangan, bahkan saat terjadi krisis . Selama  ini  problem  lembaga  keuangan Syariah  secara  keseluruhan  berkutat pada 4 isu: governance, process, people, serta technology. 6 Alaa Alaabed, Mirakhor Abbas (2017) Accelerating Risk Sharing Finance via Fin-Tech NextGen Islamic Finance Memberikan pandangan tentang bagaimana  fintech  dapat  mempercepat adopsi risk  sharing dalam  keuangan Syariah,  juga  menekankan  bagaimana perspektif  Islam  tentang  keuangan sebagai dukungan untuk transaksi sektor riil melalui risk sharing. 7 Richard-Marc Lacasse, Berthe Lambert, Nida Khan (2017) Blockchain Technology - Arsenal for a Shariah-Compliant Financial Ecosystem? Mengeksplorasi jawaban dari pertanyaan: dapatkah teknologi blockchain dan smart contract mendukung  dan  meningkatkan  fitur transparansi,  yang  merupakan  prinsip utama  yang  mendasari  semua  transaksi dalam industri keuangan Syariah? 8 Syahida Abdullah, Umar A. Oseni (2017) Towards A Sharī‘Ah Compliant Equity-Based Crowdfunding For The Halal Industry In Malaysia Mengeksplorasi relevansi crowdfunding dengan pembiayaan UKM, menganalisis  kerangka  hukum  baru untuk crowdfunding ekuitas, dan mengusulkan model crowdfunding ekuitas-syariah potensial yang didasarkan pada mode pembiayaan yang biasa  digunakan  dalam  industri  jasa keuangan Syariah. 9 Dwi Marlina Wijayanti, Alex Fahrur (2017) Sharia Fintech: Positive Innovation in Consumer Perspective Memahami peran fintech Syariah dalam memberikan kenyamanan dan kepuasan bertransaksi  dan  bisnis  bagi  pengguna produk fintech syariah. Penelitian ini menggunakan konstruk TAM, persepsi kemudahan penggunaan (PEoU), persepsi kegunaan (PU), dan sikap. 10 Adam Abdullah & Rizal Mohd Nor (2018) A Framework for the Development of a National Crypto- Currency Menekankan pentingnya kerangka kerja konseptual  untuk  pengembangan  mata uang  kripto  nasional  baru,  yang mempertahankan 'penyimpan nilai' dalam hal kinerja moneter dan stabilitas harga  dengan framework kepatuhan Syariah. 11 Siti Rohaya Mat Rahim, Zam Zuriyati Mohamad, Juliana Abu Bakar, Farhana Hanim Mohsin, & Norhayati Md Isa (2018) Artificial Intelligence, Smart Contract and Islamic Finance Menegaskan  bahwa  AI  dan smart contract memiliki dampak besar di masa depan bagi industri Keuangan Syariah. 12 Surianom Miskam & Siti Hawa Radin Eksan (2018) Big Data And Fintech In Islamic Finance: Prospects And Challenges Menguji bagaimana Big Data digunakan di  sektor  layanan  keuangan  Syariah untuk  meningkatkan  berbagi  informasi, efisiensi  operasional,  dan  pengalaman pelanggan.  Prospek  dan  tantangan  Big
No. Penulis Judul Isi Data  dan  FinTech  dalam  keuangan Syariah juga diidentifikasi dan dibahas. 13 Surianom Miskam, Farah Mohd Shahwahid, Nawal binti Sholehuddin (2018) Catching The Fintech Wave In Islamic Finance: Regulatory Approach For Malaysia Mengekplorasi  apa  dampak  teknologi pada  sektor  keuangan,  dan  bagaimana seharusnya  regulasi  merespons  untuk mengatasi  tantangan  yang  ditimbulkan oleh FinTech. 14 Ahmad Kameel Mydin Meera (2018) Cryptocurrencies From Islamic Perspectives: The Case of Bitcoin Membahas  implikasi  bitcoin  pada keuangan Islam, sekaligus mempertanyakan keabsahannya sebagai media  pertukaran  (uang)  berdasarkan prinsip Syariah. 15 Muhamad Hasif Yahaya Khaliq Ahmad (2018) Financial Inclusion through Efficient Zakat Distribution for Poverty Alleviation in Malaysia: Using FinTech & Mobile Banking Menekankan  pada  bagaimana  relevansi dan  signifikansi  penggunaan  Fintech dan mobile  banking untuk  mencapai inklusi keuangan dengan distribusi zakat yang  efisien  dan  berdampak  pada pengentasan kemiskinan. 16 Ummu Salma Al Azizah, Muhammad Choirin (2018) Financial Innovation on Zakat Distribution and Economic Growth Menegaskan  bahwa  semakin  banyak fintech  yang  dapat  digunakan  dalam pengumpulan  dan  distribusi  zakat, semakin  cepat  pembangunan  negara. Juga menunjukkan bahwa kebijakan pro aktif  dapat  mempengaruhi  munculnya pasar baru fintech yang menjanjikan. 17 Fatturroyhan (2018) Go-Mudaraba: The Solution of Poverty and Unemployment in the Digital Era Menekankan pentingnya penerapan teknologi keuangan untuk menyelesaikan masalah kemiskinan dan pengangguran  di  era  digital.  Penelitian ini  memberikan  usulan  mekanisme pembiayaan  Mudharabah  yang  dapat secara  langsung  membiayai  kegiatan UKM  (Usaha  Kecil  dan  Menengah) dalam  bentuk platform fintech  online yang  disebut  Go-Mudaraba.  Dalam praktiknya, Go-Mudaraba menjadi perantara untuk menghubungkan pemilik  dana  (Shahibul  Mal)  dengan pihak  pengelola  (Mudarib)  melalui mekanisme crowdfunding. 18 Salizatul Aizah binti Ibrahim, Siti Nurhidayah Mohd Roslen, Nurakmar bt Mohamad Salleh, Tung Soon Theam , Khong Yeen Lai (2018) Islamic Micro Financing: Crowd- Funding as a Drive to Improve Financial Inclusion in Malaysia Makalah  konseptual  ini  menguraikan beberapa  faktor  yang  mengarah  pada pembentukan crowdfunding ,  manfaat dan  hambatannya,  serta  rekomendasi untuk  memikirkan  visi  dan  misi menjadikan crowdfunding sebagai upaya  untuk  meningkatkan  inklusi keuangan di Malaysia, khususnya dalam sektor pengembangan keuangan mikro. 19 Nashirah Abu Bakar, Sofian Rosbi (2018) Robust Framework Diagnostics of Blockchain for Menjelaskan keandalan proses pemrograman  yang  terlibat  dalam sistem blockchain.
No. Penulis Judul Isi Bitcoin Transaction System: A Technical Analysis from Islamic Financial Technology (i- FinTech) Perspective Temuan dari makalah ini akan membantu  investor  untuk  memahami sistem  blockchain  dengan  benar  dalam mengembangkan pemahaman yang lebih  baik  tentang  kerangka  kerja cryptocurrency. Pemahaman yang lebih baik tentang blockchain akan membantu investor membuat keputusan yang tepat dalam portofolio investasi mereka untuk mendapatkan  laba  yang  lebih  baik  dan mencegah kerugian 20 Maria Todorof (2018) Shariah-compliant FinTech in the banking industry Mempertanyakan  apakah  perbankan Syariah  dapat  hidup  berdampingan  dan mendapat manfaat dari disrupsi Fintech, sekaligus  menyajikan  sebuah  argumen bahwa keuangan syariah dapat menyerap  keunggulan  Fintech  tanpa bertentangan  dengan  prinsip-prinsip Syariah.  Beberapa  inovasi  keuangan seperti  pinjaman  peer-to-peer  (P2P) mungkin  memiliki  efek  yang  sangat bermanfaat  bagi  pengguna  dengan  cara yang sangat relevan bagi umat Islam. 21 Aishath Muneeza, Nur Aishah Arshad, Asma’ Tajul Arifin (2018) The Application of Blockchain Technology in Crowdfunding: Towards Financial Inclusion via Technology Menunjukkan  relevansi  crowdfunding dengan inklusi keuangan, dan bagaimana  teknologi  blockchain  dapat memicu pengembangan crowdfunding. Merupakan salah satu penelitian pertama yang menganalisis crowdfunding di Malaysia dan crowdfunding  yang  sesuai  dengan Syariah. 22 M. Aulia Rachman, Annisa Nur Salam (2018) The Reinforcement of Zakat Management through Financial Technology Systems Menawarkan  konsep  untuk  inovasi, penguatan, strategi, dan legalitas mengenai  sistem  manajemen  berbasis teknologi untuk zakat, yang didanai oleh pemerintah atau otoritas terkait. 23 Hafiz Budi Firmansyah, Ahmad Luky Ramdani (2018) The Role of Islamic Financial Technology (FinTech) Start-up in Improving Financial Inclusion in Indonesia Case: Angsur Menjelaskan  analisis  dan  implementasi Start-up berbasis fintech Syariah: Angsur.  Platform  ini  menawarkan produk inovatif baru dengan memberikan  layanan  kredit  mikro kepada  mahasiswa  sarjana  yang  tidak memiliki  kartu  kredit  dengan  membeli produk sekarang,  membayar kemudian. Sistem  Angsur  mengadopsi  prinsip murabahah  dengan  mengambil  margin keuntungan dan memberikan kesempatan  kepada  pelanggan  untuk membayar  dengan  mencicil  mulai  1 hingga 12 bulan.
No. Penulis Judul Isi Untuk  mendistribusikan  kekayaan  dan mengurangi  masalah  sosial,  Angsur mengambil 2,5% dari margin penjualan untuk sedekah yang akan didistribusikan kepada  anak  yatim  dan  orang-orang yang tinggal di daerah kumuh. 24 Astri Rumondang (2018) The Utilization of Fintech (P2P Lending) as SME’s Capital Solution in Indonesia: Perspective in Islamic Economics (Qirad) Untuk mendorong pengembangan UKM, yang dalam jangka panjang akan mempengaruhi tingkat keadilan kesejahteraan dan ekonomi kelas menengah, Indonesia harus menerapkan pola layanan transaksi keuangan berbasis Fintech sesuai dengan perspektif  ekonomi  Islam  (Qirad). Dalam  Qirad,  ditetapkan  bahwa  dalam meminjamkan modal kepada orang lain, pemberi  pinjaman  harus  mengetahui atau  memahami  jenis  bisnis  apa  yang akan dilakukan oleh peminjam. 25 Egi Arvian Firmansyah, Mokhamad Anwar (2019) Islamic Financial Technology (Fintech): Its Challenges And Prospect Menggambarkan tantangan dan prospek dalam keuangan Syariah, yaitu teknologi  keuangan  Islam  atau Islamic Fintech. Dalam penelitian ini, beberapa perusahaan Fintech Syariah di Indonesia dan  Singapura  dibahas,  seperti  profil, prospek, dan tantangan mereka. 26 Hussein Elasrag (2019) Blockchains for Islamic finance: Obstacles & Challenges Menganalisis teknologi inovatif blockchain dan potensi aplikasi berbasis
blockchain untuk  keuangan  Syariah, serta tantangan yang dihadapi. 27 Paolo Pietro Biancone, Silvana Secinaro, and Mohamad Kamal (2019) Crowdfunding and Fintech: Business Model Sharia Compliant Bagaimana model bisnis berbasis syariah  di  bidang Crowdfunding dan
Fintech. 28 Buerhan Saiti, Muhammad Hamal Musito, Ensari Yücel (2019) Islamic Crowdfunding: Fundamentals, Developments and Challenges Ketika kegiatan keuangan menjadi lebih canggih,  pasar  keuangan  menjadi  lebih sensitif terhadap guncangan yang mengakibatkan  dampak  yang  tidak terduga  pada  sektor  riil.  Bank,  pemain utama dalam sistem keuangan, menggunakan kekuatan keuangan mereka untuk membuat ekonomi bergejolak  karena  transfer  risiko  yang berlebihan dan penciptaan uang. Untuk menstabilkan  pasar,  keuangan  Islam menawarkan  model  alternatif  pasar keuangan  dan  ekonomi  dengan  konsep Syariah dan adopsi inovasi fintech, yang dalam hal ini adalah crowdfunding.
Dari  tren  penelitian  di  atas,  dapat disimpulkan  bahwa  fokus  kajian  cukup beragam.  Tidak  hanya  tentang  penggunaan teknologi  dalam  keuangan  Syariah,  tapi  juga
dalam isu yang lebih besar, bagaimana adopsi teknologi  dalam  perekonomian  melalui perspektif Islam.
Jika dipetakan, variasi sektor dan sebaran jumlah, dapat digambarkan seperti pada  grafik berikut:
Grafik 1.

## Sebaran Riset Adopsi Teknologi
Menarik, ternyata bagaimana adaptasi dan adopsi  teknologi  sudah  menjadi concern bersama para peneliti di bidang ekonomi dan keuangan  Syariah.  Temuan  lainnya  adalah tema pengembangan instrumen ekonomi dan keuangan  Syariah  di  berbagai  sektor  mulai bermunculan.
Berdasarkan chart sebaran  riset  di  atas, tampak bahwa riset pengembangan instrumen perbankan  Syariah  paling  sedikit.  Kalau merujuk  artikel  di  bidang  ini,  rerata menawarkan  fungsi  teknologi  sebagai  cara efektif  memangkas  inefisiensi  dalam  praktik keperbankanan.
Sedangkan riset pengembangan keuangan Syariah  sangat  menonjol.  Yang  patut dicermati,  tren  penelitian  riset  di  wilayah keuangan Syariah mulai menyentuh bagaimana  terapan  instrumen  keuangan Syariah dalam sektor riil, seperti pengentasan kemiskinan dan penyediaan platform keuangan  yang  memberikan  solusi  langsung bagi user yang beragam. Sistem moneter Islam juga  menjadi  perhatian  riset,  melalui p embahasan cryptocurrency ,  juga  bagaimana implikasi  bitcoin.  Tema  ini  sangat  krusial  di tengah  mulai  kritisnya  masyarakat  terhadap substansi  dan  fungsi  uang  dalam  struktur
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Area Riset Islamic Banking Islamic Finance
Islamic Monetary System Zakat-Wakaf
perekonomian, serta alternatif pengembangan di luar mainstream.
Sedangkan  di  bidang  zakat,  riset  seputar pengembangan  peran  dan  fungsi  zakat  yang lebih luas melalui adopsi teknologi, baik sejak penghimpunan dana hingga efektifitas distribusi, juga menjadi concern para peneliti.
Secara umum, dapat disimpulkan bahwa terjadi pergeseran penggalian peran dan fungsi teknologi serta aplikasinya dalam pemecahan problem-problem ekonomi keuangan kontemporer. Nilai istimewanya adalah semua itu  sangat  terbuka  dan  mungkin  dilakukan mengunakan framework Islam.
Dari Mimicking, Penggalian Authenticity,  hingga  Aliansi:  Sebuah Proyeksi
Dinamika pengembangan keilmuan ekonomi  dan  keuangan  Syariah  masih  dan akan terus muncul. Di antara isu yang selama ini  mengemuka  adalah  seputar mimicking (meniru struktur sistem keuangan yang ada dan memodifikasinya  dengan  label  Islam)  serta seruan  untuk  menggali  otentisitas  sistem ekonomi  dan  keuangan  melalui  pencarian esensi  dan  jiwa  Islam  (Mehmet,  2012); (Abozaid, 2014); (Laldin dan Furqani, 2016); (Al-Jarhi, 2017).
Sebagai  sebuah  disiplin  keilmuan  yang relatif  baru,  kedua  kecenderungan  tersebut dapat  dibaca  sebagai  spirit continuous
development. Karena  itu,  dalam  spirit perbaikan  terus  menerus  dan  didukung  oleh kemajuan digitalisasi berbagai sektor kehidupan  berbasis  teknologi,  kita  layak mengajukan  proposal  pengembangan  riset ekonomi  dan  keuangan  Syariah  ke  depan dengan mempertimbangkan tiga framework : Pertama , kecanggihan teknologi. D iperkenalkannya  teknologi  yang  lebih canggih  di  abad  ke-21  menyebabkan  pasar ekonomi  dan  keuangan  menjadi  lebih kompleks dan kompetitif. Akibatnya, lembaga ekonomi  keuangan  Syariah  menghadapi tantangan  terus  menerus  dari  berbagai kompetitor,  baik  yang  berasal  dari  pesaing sejenis, lebih-lebih dari konvensional. Dengan demikian,  lembaga-lembaga  tersebut  harus mengambil advantages yang disediakan oleh kemajuan teknologi, seperti fitur generatifitas, konvergensi, dan budaya demokratisasi dalam makna yang positif. Mereka wajib mengadopsi teknologi  sebagai  alat  pengembangan.  Riset terapan  ekonomi  keuangan  Syariah  harus mampu menjawab tantangan ini.
Kedua ,  inovasi  dalam  produk.  L embaga ekonomi  keuangan  harus  dapat  menjawab kebutuhan user yang  beragam,  baik  individu maupun bisnis. Sebab, semua orang memiliki kepribadian,  selera,  dan  preferensi  yang berbeda,  maka  beragam  produk  perlu dirancang sehingga dapat memuaskan
keinginan user mereka  di  pasar.  Sementara pada  saat  yang  sama,  lembaga  ekonomi keuangan  Syariah  wajib  mempertahankan pedoman  Syariah  dalam  merancang  produk. Karena  itu,  riset  di  bidang  inovasi  produk, harus  bergerak  membentuk  semacam  aliansi bersama:  bagaimana  aspek  keekonomian, basis  teknis  inovasi,  dan  basis  kepatuhan Syariah. Di titik ini, perlunya riset kolaboratif antara  ahli  di  bidang  ekonomi  keuangan dengan  berbagai  pakar  di  bidang  Teknologi Informasi  (TI),  juga  ahli  Syariah.  Riset ekonomi dan keuangan Syariah harus belajar dari  temuan-temuan  terkini  dalam  ISR (Information  Systems  Research). Sedangkan
untuk  melindungi  prinsip-prinsip  dasar Syariah, konsep ijtihad harus terus dikembangkan. Konsep-konsep ini memberikan  prinsip  panduan  komprehensif untuk mengendalikan masalah yang terutama muncul dalam situasi yang kompleks dan baru.
Ketiga, perspektif ghayah-wasilah  (end- mean). Ini  merupakan framework paling penting,  bagaimana  mendudukkan  peran  dan fungsi teknologi sebagai cara (mean) atau alat (tool), bukan  tujuan  itu  sendiri (end) .
Maknanya,  seberapapun  canggih  temuan teknologi,  ia  merupakan  instrumen  yang berfungsi melayani pemenuhan kebutuhan dan kepentingan manusia saat berhadapan dengan problem  kehidupan.  Melalui  penggalian
prinsip maqasid, Chapra (1979) menekankan terwujudnya aspek  kesejahteraan  ekonomi, persaudaraan universal dan keadilan, pemerataan  pendapatan,  serta  kebebasan individu  dalam  konteks  kesejahteraan  sosial, maka  untuk  tujuan-tujuan  itulah  teknologi harus  terus  dikembangkan  dan  dioptimisasi. Problem-problem native dalam perekonomian, seperti kemiskinan, ketimpangan, pengangguran,  dan  seterusnya  adalah  bahasa universal.  Di  sinilah  pentingnya  teknologi dirancang sebesar-besarnya untuk kemaslahatan  umat  manusia (wellbeing) secara berimbang dan komprehensif.

## Simpulan
Disrupsi  teknologi  yang  masuk  ke segala  sendi  kehidupan  membawa  kita pada situasi baru penuh kejutan. Fitur-fitur unik  teknologi  memungkinkan  akselerasi nyaris  tanpa  batas  yang  dapat  dimaknai sebagai  peluang  sekaligus  tantangan. Dalam  transformasi  digital  ini,  fintech menjadi salah satu inovasi terbaru di sektor ekonomi  dan  keuangan  yang  berkembang dengan  cepat,  terutama  didorong  oleh fenomena sharing economy , regulasi yang menguntungkan,  dan  kemajuan  di  bidang teknologi informasi.
Dengan  keunikan  yang  dimiliki, ekonomi dan keuangan Syariah wajib terus digali  dan  dikembangkan  secara  terus
menerus. Prinsip-prinsip etis seperti kebersamaan, keadilan,  kesetaraan,  dan kejujuran harus  dipromosikan  sebagai karakter dan nilai universal kemanusiaan.
Sebagai  sebuah  disiplin  keilmuan yang  relatif  baru,  ekonomi  dan  keuangan Syariah dapat secara aktif memaksimalkan peran dan fungsi teknologi dalam kehidupan  untuk  kemaslahatan  bersama (wellbeing) .  Dalam  ranah  riset,  jika sebelumnya isu teknologi ini belum cukup menjadi perhatian para peneliti, maka tren dan  kecenderungan  itu  perlahan  mulai bergeser. Terdapat atensi yang menggembirakan dari para pemerhari riset di  bidang  eonomi  dan  keuangan  Syariah dalam tema adopsi teknologi.
Untuk  itulah,  riset  ekonomi  dan keuangan  Syariah  ke  depan  harus  terus dikembangkan.  Di  antaranya  dengan mempertimbangkan tiga framework :
Pertama , advantages yang disediakan oleh kemajuan  dan  kecanggihan  teknologi, seperti fitur generatifitas, konvergensi, dan budaya  demokratisasi  harus  dibaca  dan dikaji  secara  cermat.  Ekonomi  dan keuangan  Syariah  wajib  mengadopsi teknologi  sebagai  alat  pengembangan. Kedua , riset di bidang inovasi produk harus bergerak  membentuk  semacam  aliansi bersama:  bagaimana  aspek  keekonomian,
basis  teknis  inovasi,  dan  basis  kepatuhan Syariah. Ketiga, bagaimana mendudukkan peran  dan  fungsi  teknologi  sebagai tool, bukan tujuan (end) itu sendiri. Maknanya, seberapapun canggih temuan teknologi, ia merupakan  instrumen  yang  berfungsi melayani kepentingan manusia. K esejahteraan ekonomi, persaudaraan universal dan keadilan, pemerataan pendapatan,  serta  kebebasan  individu dalam konteks kesejahteraan sosial, merupakan  tujuan-tujuan  mulia  yang selaras dengan maqasid Syariah.

## REFERENSI
Abduh,  M.  (2013)  “Prioritizing  Issues  in Islamic  Economics  and  Finance,” 15(11),  hal.  1594–1598.  doi: 10.5829/idosi.mejsr.2013.15.11.11 658.
Abdullah, A. (2018) “A Framework for the Development of a National Crypto- Currency  A  Framework  for  the Development of a National Crypto- Currency,”  (August),  hal.  13–25. doi: 10.5539/ijef.v10n9p14.
Abdullah,  S.  dan  Oseni,  U.  A.  (2017) “Towards  A  Shari’ah  Compliant Equity-Based Crowfunding for The Halal  Industry  in  Malaysia,”  18, hal. 223–240.
Abozaid,  A.  (2014) Towards  genuine
Shariah  products  with  lessons  of the financial crisis .
Ahmad,  K.  (2018)  “Financial  Inclusion through Efficient Zakat Distribution for Poverty
Alleviation  in  Malaysia:  Using FinTech  &  Mobile  Banking,” 2018(September 2000), hal. 15–31. Aizah,  S. et  al. (2018)  “Islamic  Micro
Financing :  Crowd-Funding  as  a Drive to Improve Financial Inclusion in Malaysia,” (April), hal.
17–20.
Al-Jarhi,  M.  A.  (2017)  “An  economic theory  of  Islamic  fi  nance.”  doi: 10.1108/IJIF-07-2017-0007.
Alaa  Alaabed;  Abbas  Mirakhor  (2017)
“Archive of SID Accelerating Risk Sharing  Finance  via  FinTech : NextGen  Islamic  Finance,” in The First  International  Colloquium  on Islamic  Banking  and  Islamic Finance . Tehran, hal. 1–10.
Astri Rumondang (2018) “The Utilization of Fintech (P2P Landing) as SME’s Capital  Solution  in  Indonesia: Perspective  in  Islamic  Economics (Qirad),”  in 2nd  International
Conference on Empowering Moslem Society in Digital Era , hal. 22–29. doi:
10.26666/rmp.ijbm.2018.3.4.
Bergstra, J. A. (2015) “Bitcoin and Islamic
Finance,” Informatics  Institute, University  of  Amsterdam ,  hal.  1– 19.
Beseiso, F. H. (2014) “Central banks’ role in  shaping  the  future  of  islamic banking,” Contemporary Studies in Economic  and  Financial  Analysis . Emerald
Group Publishing
Limited,  95,  hal.  3–30.  doi: 10.1108/S1569- 3759(2014)0000095009.
Biancone,  P.  Pietro,  Secinaro,  S.  dan Kamal,  M.  (2019)  “Crowdfunding and  Fintech :  Business  Model Sharia Compliant,” hal. 1–10.
Chapra,  M.  U.  (1979) Objectives  of  The
Islamic Economic
Order . Leicester: The Islamic Foundation. Dhanaraj, C. dan Parkhe, A. (2006) “Orchestrating innovation networks,” Academy of Management  Review ,  31(3),  hal.
659–669.
Douglas Arner;
Janos Barberis; Rossbuckley. (2015) The Evolution of  Fintech:  A  New  Post-Crisis Paradigm? , University  of  Hong Kong  Faculty  of  Law  Research Paper  No.  2015/047 .  Tersedia
pada:
http://www.law.unsw.edu.au/resea rch/faculty-publications.
Dwi  Marlina  Wijayanti,  A.  F.  (2017) “Sharia Fintech: Positive Innovation in Consumer Perspective,” in Proceeding International Seminar on
Competition  Policy  and  Law ,  hal.
101–120.
Elasrag,  H.  (2019)  “Blockchains  for Islamic  finance:  Obstacles  &
Challenges,” (92676).
Fatturroyhan  (2018)  “Go-Mudaraba :  The
Solution of Poverty and Unemployment in the Digital Era,” in Conference, International
Intellectual,  Integrated  Hanover, Community .
Firmansyah,  E.  A.  dan  Anwar,  M.  (2019) “Islamic  Financial  Technology (Fintech):  Its  Challenges  And Prospect,”  in,  hal.  52–58.  doi: 10.2991/assdg-18.2019.5. Hippel,  E.  von  (2005) Democratizing Innovation . Cambridge,
Massachusetts: The MIT Press. Islahi,  A.  A.  (2010)  “Four  generations  of Islamic  economists,” Journal  of
King Abdulaziz University, Islamic
Economics , hal. 165–170.
Kahf, M. (tanpa tanggal) Islamic Economics:  Notes  on  Definition and  Methodology .  Tersedia  pada: monzer.kahf.com/papers/english/I SLAMIC_ECONOMICS_what_w ent_wrong_SEPT_03_IRTI.pdf. Kameel,  A.  dan  Meera,  M.  (2018) “Cryptocurrencies  From  Islamic Perspectives: The Case of Bitcoin.” Khan, M. A. (2013) What is Wrong with Islamic Economics? Analysing the  Present  State  and  Future Agenda . Cheltenham, UK: Edward Elgar Publishing Limited.
Lacasse,  R. et  al. (2017)  “Blockchain Technology  -  Arsenal  for  a Shariah-Compliant Financial Ecosystem ?”
Laldin,  M.  A.  dan  Furqani,  H.  (2016) “Some Notes on the Approaches in Defining  Shariah  Compliance  in Islamic  Finance,” 54(2), hal. 249– 272. doi: 10.14421/ajis.2016.542.249-272. Mehmet,  A.  (2012)  “Frontier  of  Islamic Economics  and  Finance :  New Challenges  Conceptualising  and Locating  the  Social  Failure  of Islamic  Finance :  Aspirations  of Islamic  Moral  Economy  vs  the Realities  of  Islamic  Finance,”
11(2), hal. 93–113.
Miniaoui, K. D. H. (2011) “Islamic Banks Vs . Non Islamic Ethical Dimensions,” hal. 2141–2148.
Miskam,  S.  dan  Eksan,  S.  H.  R.  (2018)
“Big  Data  and  Fintech  in  Islamic Finance: Prospects and Challenges,”  in 4th  Muzakarah Fiqh & International Fiqh
Conference  (MFIFC  2018) .  Kuala
Lumpur, hal. 236–244.
Miskam,  S.,  Mohd  Shahwahid,  F.  dan Sholehuddin,  N.  (2018)  “Catching the  Fintech  Wave  in  Islamic Finance:  Regulatory  Approach  for Malaysia,” in 4th Muzakarah Fiqh &  International  Fiqh  Conference
(MFIFC 2018) , hal. 223–235.
Reno,  P.,  Sari,  K.  dan  Abdullah,  H.  R.
(2016) “Risk Management
Innovation  of  Islamic  Financial
Institutions,” European  Journal  of Islamic Finance , (4), hal. 1–10. doi: 10.13135/2421-2172/1649. Rohaya,  S. et  al. (2018)  “Artificial
Intelligence  ,  Smart  Contract  and Islamic  Finance,” 14(2), hal. 145–
154. doi: 10.5539/ass.v14n2p145. Rozzani, N., Mohamed, I. S. dan Yusuf, S. N.  S.  (2016)  “Technology  for Islamic microfinance’s
disbursement and repayment system,” International  Journal  of Social  Economics ,  43(12),  hal. 1271–1283.  doi:  10.1108/IJSE-05- 2015-0115.
Rumondang,  A.  (2018)  “Blockchains  for Islamic  finance:  Obstacles  & Challenges,” Proceeding  of  2  nd International Conference on Empowering  Moslem  Society  in Digital Era , 2, hal. 12–22.
Saiti, B. dan Musito, M. H. (2019) “Islamic Crowdfunding :  Fundamentals  ,
Developments and Challenges
Islamic
Crowdfunding :
Fundamentals  ,  Developments  and
Challenges,” (February).
Salma,  U.  dan  Azizah,  A.  (2018) “Financial  Innovation  on  Zakat Distribution and Economic Growth.”
Siddiqui, M. N. dan Siddiqi, M. N. (2007)
Muslim  Economic  Thinking:  A Survey of Contemporary Literature , Studies  in  Islamic
Economics .  Leicester:  The  Islamic Foundation. doi:
10.1103/PhysRevB.78.144107.
Thomson  Reuters  (2018) Islamic Finance Development Report 2018 . University,  U.  A.-Q.  (2019) 12th
International Conference for Islamic  Economics  and  Finance . Tersedia pada:
https://uqu.edu.sa/en/fesif/25550. Yoo, Y., Henfridsson, O. dan Lyytinen, K.
(2010)  “The  New  Organizing Logic  of  Digital  Innovation :  An Agenda  for  Information  Systems Research  The  New  Organizing Logic  of  Digital  Innovation :  An Agenda  for  Information  Systems Research,” Information  Systems
Research .
Yoo, Y., Richard J. Boland Jr.,  K.  L. dan
Majchrzak, A. (2012) “Organizing for  Innovation  in  the  Digitized World,” 23(5), hal. 1398–1408.
Zamir  Iqbal;  Abbas  Mirakhor (2017) Ethical  Dimensions  of Islamic  Finance:  Theory  and Practice .  Switzerland:  Palgrave
Macmillan.
Zulkhibri, M. (2016) “Financial inclusion,
financial  inclusion  policy  and Islamic finance,” Macroeconomics and  Finance  in  Emerging  Market Economies .  Routledge,  9(3),  hal.
303–320.
doi:
10.1080/17520843.2016.1173716.