## Ekonomis: Journal of Economics and Business
Vol 8, No 1 (2024): Maret, 12-17
Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Universitas Batanghari Jambi Address: Jl. Slamet Ryadi, Broni-Jambi Kodepos: 36122 Webite: http://ekonomis.unbari.ac.id, email: ekonomis.unbari@gmail.com ISSN 2597-8829 (Online), DOI: 10.33087/ekonomis.v8i1.972

## Pengaruh Board Commisioners Size dan Company Size Terhadap Social Disclosure

## Fudji Sri Mar’ati*, Darsono
Department of Accounting, Universitas Diponegoro *Correspondence: fudjisrimarati@stieama.ac.id

## ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah board commissioners size dan company size berpengaruh terhadap social disclosure . Populasi penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar pada LQ45 di IDX Periode 2019-2021.  Data  penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  dari  IDX.  Alat  analisis yang  digunakan  adalah  SEM-PLS  ( Structural  Equation  Modeling  based  on  Partial  Least  Square ).  Hasil pengujian  menunjukan  bahwa board  commissioners  size memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap social  disclosure .  Begitu  juga company  size mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap social disclosure .
Kata kunci : board commisioners size; company size; social disclosure

## ABSTRACT
The purpose of this research is to find out  whether board commissioners size and company size have an effect on  social  disclosure.  The  population  of  this  study  are  companies  listed  on  LQ45  on  IDX  for  the  2019-2021 period. This research data uses secondary data in the form of financial reports from IDX. The analysis tool used is  SEM-PLS  (Structural  Equation  Modeling  based  on  Partial  Least  Square).  The  test  results  show  that  board commissioners  size  has  a  positive  and  significant  effect  on  social  disclosure.  Likewise,  company  size  has  a positive and significant influence on social disclosure.

## Keywords : board commisioners size; company size; social disclosure

## PENDAHULUAN
Perusahaan  dalam  menjalankan  operasional  usahanya  membutuhkan  sumber-sumber  yang berasal  dari  internal  perusahaan  dan  masyarakat.  Penggunaan  sumber  ekonomi  dari  masyarakat menjadikan  perusahaan  baik  secara  langsung  maupun  tidak  langsung  telah  melakukan  interaksi dengan  lingkungan  sosialnya.  Penggunaan  sumber  daya  ini  dapat  menjadikan  peningkatan  dalam kesejahteraan  masyarakat  atau social  benefit .  Sedangkan  aspek  negatif  yang  ditimbulakn  adalah terjadinya pengurangan kesejahteraan masyarakat atau social cost. Perkembangan selanjutnya menuju kepada  tuntutan  kepada  pertanggungjawaban  sosial  perusahaan.  Stakeholder  mulai  memberikan tuntutan  kepada  perusahaan  agar  melakukan  pengungkapan  pertanggungjawban  sosialnya  ( social disclosure ). Social  disclosure dapat  diartikan  bahwa  perusahaan  memiliki  tanggungjawab  kepada tindakan yang dapat mempengaruhi konsumen, masyarakat dan lingkungan (Peng et al., 2021).Seiring dengan  tuntutan  masyarakat  akan  tanggungjawab  sosial  perusahaan  pada  isu-isu  konsumen,  tenaga kerja,  kemasyarakatan  dan  kepedulian  terhadap  lingkungan  yang  diwujudkan  dalam  bentuk  undang- undang  maka  pengungkapan  sukarela  yang  diberikan  perusahaan  semakin  meningkat  dalam  laporan tahunan ( annual reports ) (Rahman Belal, 2001).
Social  disclosure adalah  dasar  menilai  kinerja  pwerusahaan  terhadap  lingkungan  sosialnya. Akan  tetapi  kesejahteraan  atau  kemakmuran stake  holder ,  biasanya  digambarkan  dalam  nilai perusahaan.  Nilai  perusahaan  dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor  antara  lain  :  ukuran  perusahaan, tingkat  pertumbuhan  perusahaan,  profitabilitas,  kebijakan  hutang,  posisi  likuiditas  perusahaan,  dan kepemilikan manajerial (Zulhaimi & Nuraprianti, 2019). Corporate Governance adalah sebuah sistem yang  digunakan  untuk  mengelola  perusahaan  secara  professional  berdasarkan  prinsip  transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independent, kewajaran dan kesetaraan. Dalam membentuk tata kelola yang  baik  ukuran  dewan  komisaris  ( Board  Commisioners  Size )  memegang  peranan  penting  dalam
perusahaan.  Dewan  komisaris  merupakan  mekanisme  mengawasi  dan  memberikan  petunjuk  dan arahan  pada  perusahaan.  UU  No.  40  tahun  2007  sebagai  dasar  penunjukkan  dewan  komisaris  oleh RUPS. Board Commisioners Size adalah jumlah dewan komisaris yang dimiliki perusahaan. Semakin banyaknya  anggota  dewan  komisaris  maka  semakin  tinggi  pengendalian  perusahaan  dan  akan menekan manajemen dalam mengungkapkan pertanggungjawaban sosialnya (Ahada et al., 2016).
Salah  satu  indikator  yang  mempengaruhi  nilai  perusahaan  adalah  ukuran  perusahaan ( Company  Size ).  Perusahaan  yang  mempunyai  reputasi  tinggi  seperti  LQ  45  adalah  perusahaan mendapat perhatian lebih, pengungkapan  yang komprehensif dapat mengurangi biaya politis sebagai perwujudan  tanggung  jawab  sosial  perusahaan.  Perusahaan  besar  biasanya  akan  mendapat  perhatian lebih  dari  massyarakat.  Sehingga  perusahaan  cenderung  akan  menjaga  stabilitas  perusahaan  melalui penilaian  kinerja.  Ukuran  perusahaan  adalah  variable  yang  dapat  digunakan  untuk  memgungkapkan dalam  annual  report.  Ukuran  perusahaan  juga  dapat  digunakan  membuat  katagori  perusahaan  ke dalam  perusahaan  kecil  atau  berskala  besar.  Melihat  ukuran  perusahaan  dapat  terlihat  luasnya pengungkapan tanggung jawab sosial dan lingkungan.
Teori  yang  dapat  digunakan  dalam  masalah  pertanggungjawaban  sosial  dan  lingkungan adalah  teori  legitimasi  dan  teori stakeholder. Konsep  teori  legitimasi  adalah  perusahaan  wajib memiliki  legitimasi  atau  kekuatan  dalam  melaksanakan  kegiatan  perusahaan. Sehingga,  perusahaan akan mengungkapkan lebih informasi sosial dan lingkungan agar dapat meningkatkan legitimasi (Cho &  Patten,  2013;  Patten,  2002). Teori  stakeholder  berpendapat  bahwa  perusahaan  bukan  hanya melakukan  operasional  perusahaan  untuk  kepentingannya  usaha,  akan  tetapi  harus  dapat  memberi manfaat bagi  stakeholder. Sehingga,  adanya  perusahaan dipengaruhi oleh dukungan dari  stakeholder kepada perusahaan (Ghozali, Imam dan Chariri, 2007).
Penelitan yang sejalan dengan teori legitimasi yang menjelaskan perusahaan yang lebih besar melakukan  aktivitas  yang  lebih  banyak  sehingga  memiliki  pengaruh  yang  lebih  besar  terhadap masyarakat,  untuk  memperoleh  legitimasi  dari  masyarakat  maka  perusahaan  akan  melakukan pengungkaoan  sosial  yang  lebih  meluas  dibandingkan  dengan  perusahaan  kecil,  diantaranya Subiantoro  &  Hendro  (2015)  yang  mengatakan  perusahaan  besar  akan  mengungkapkan  informasi lebih banyak dari pada perusahaan kecil karena perusahaan besar akan menghadapi resiko politis yang lebih  besar  dibanding  perusahaan  kecil.  Berdasarkan  hal  tersebut  menjadikan  penelitian  ini  penting serta  membuat  peneliti  tertarik  untuk  meneliti social  disclosure dikarenakan  pengungkapan social disclosure pada  perusahaan  LQ45  tahun  2014-2016  bertentangan  dengan  teori  yang  ada.  Maka  hal tersebut  yang dapat dijadikan permasalahan ( fenomena gap ) dalam penelitian  ini.   Tujuan  penelitian ini adalah untuk menganalisis beberapa faktor yang diduga mempengaruhi pengungkapan sosial, yaitu Board  Commisioners  Size dan Company  Size terhadap Social  Disclosure diharapkan  dapat  menjadi tambahan referensi untuk penelitian selanjutnya.

## Agency Theory
Menurut  Jensen  &  Meckling  (1976),  teori  agensi  menjelaskan  hubungan  kerja  sama  antara prinsipal  dan  agen.  Dalam  teori  agensi,  disebutkan  pemisahan  kepemilikan  dan  manajemen perusahaan.  Pemisahan  akan  selalu  diikuti  oleh  munculnya  biaya  sebagai  akibat  dari  tidak  adanya persamaan  antara  kepentingan  pemilik  dan  manajer.  Biaya  tersebut  disebut  biaya  keagenan.  Asumsi yang  dimiliki  teori  agensi  adalah  bahwa  setiap  individu  dimotivasi  oleh  kepentingannya,  sehingga menciptakan  konflik  kepentingan  antara  prinsipal  dan  agen.  Teori  agensi  berkaitan  erat  dengan dengan tata kelola dalam perusahaan

## Signaling Theory
Teori  sinyal pertama kali dikembangkan Spence  (1973) untuk menjelaskan perilaku di pasar tenaga  kerja  (labour  market).  Teori  ini  menjelaskan  perilaku  dua  fihak  Ketika  mereka  mengakses informasi  yang  berbeda  (Ghozali,  2020).  Teori  sinyal  adalah  dasar  bagi  perusahaan  untuk  bersedia melakukan  pengungkapan  sukarela,  sebagaimana  dinyatakan  dalam  laporan  tahunan  perusahaan. Sinyal  tersebut  berupa  informasi  mengenai  upaya  yang  dilakukan  manajemen  untuk  mewujudkan keinginan  investor.  Sinyal  dapat  berupa  informasi  tertentu,  misalnya  keterbukaan  informasi  karbon. Keterbukaan informasi tersebut merupakan sinyal positif yang diberikan perusahaan kepada investor, serta  memberikan  informasi  bahwa  perusahaan  memiliki  kepedulian  terhadap  lingkungan.  Hal  ini
dilakukan oleh perusahaan untuk menarik investor untuk berinvestasi, meningkatkan reputasi positif, dan pada saat yang sama, meningkatkan nilai perusahaan.

## Social Disclosure
Pengungkapan  sosial  dan  lingkungan  merupakan  proses  yang  digunakan  oleh  perusahaan untuk  mengungkapkan  informasi  yang  berkaitan  dengan  kegiatan  perusahaan  dan  pengaruhnya terhadap  kondisi  sosial  masyarakat  dan  lingkungan.  Seiring  dengan  perkembangan  dunia  usaha, praktik  pengungkapan  sosial  dan  lingkungan  perusahaan  ikut  berperan  penting  dalam  membangun image  perusahaan.  Adanya  pengungkapan  yang  transparan  merupakan  keinginan  para  stakeholder (Ghozali  &  Chariri,  2007).  Pengungkapan  sosial  dan  lingkungan  adalah  sebagai  variabel  dependen. Adanya pengungkapan tanggung jawab sosial dan lingkungan ( Corporate Social and Environmental Disclosures/ CSED)  merupakan  bentuk  laporan  pelaksanaan  tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan dalam laporan tahunan perusahaan (Amal, 2019). Pengukuran social disclosure berdasarkan item dari GRI khususnya untuk kategori sosial yang diungkapkan perusahaan (social disclosure) dibagi dengan yang  seharusnya  diungkapkan  berdasarkan  GRI  ( Social  Index ).  Untuk  item  GRI  khususnya  pada sosial, dengan nomor item 401-1 samapai 419-1.
i =
Keterangan : = Corporate Social and Environmental Disclosures Index perusahaan i ; ∑ = Jumlah item yang diungkapkan oleh perusahaan; dan = total item

## Board Commisioners Size
Menurut  Sembiring  (2005)  ukuran  dewan  komisaris  adalah  jumlah  seluruh  anggota  dewan komisaris  yang  terdapat  dalam  perusahaan.  Komisaris  biasa  disebut  dewan  komisaris  karena  terdiri dari  beberapa  orang.  Tugas  komisaris  adalah  melakukan  fungsi  pengawasan  baik  umum  maupun khusus  disesuaikan  dengagn  anggaran  untuk  memberikan  masukan  kepada  dewan  direksi. Pengawasan  tersebut  dilakukan  untuk  kepentingan  perseroan  dan  sesuai  dengan  maksud  dan  tujuan perseroan.  pengawasan  dan  pemberian  nasehat  yang  dilakukan  oleh  dewan  komisaris  tidak  untuk kepentingan  pihak  atau  golongan  tertentu  tetapi  untuk  kepentingan  perseroan  secara  menyeluruh. Board  Commisioners  adalah  bagian  dari  perusahaan  yang  mempunayi  tugas  melakukan  pengawasan baik umum dan  khusus dan juga bertugas untuk memberikan masukan  kepada dewan direksi. Board Commisioners terdiri dari beberapa anggota, sehingga disebut dewan komisaris. Board commisioners size dilihat dari banyaknya jumlah anggota dewan komisaris perrusahaan (Sembiring, 2005). Adapun pengukurannya dengan menggunakan rumus :
Board commisioners size = Jumlah dewan komisaris perusahaan.

## Company Size
Sumber daya yang dimiliki oleh perusahaan dapat tercermin dalam ukurannya. Semakin besar ukuran  perusahaan,  semakin  tinggi  sumber  dayanya  (Choi  et  al.,  2013).  Ukuran  perusahaan  diukur dengan  ukuran  aset  perusahaan.  Ukuran  perusahaan  adalah  salah  satu  faktor  yang  dipertimbangkan investor  untuk  berinvestasi.  Perusahaan  besar  cenderung  memberikan  informasi  terperinci  untuk memenuhi  kebutuhan  informasi  penggunanya,  seperti  investor,  manajemen,  pemerintah,  dan pengguna  informasi  lainnya.  Menurut  Supriyono  &  Suhardjanto  (2014)  ukuran  perusahaan menggambarkan  besar  kecilnya  suatu  perusahaan  yang  ditunjukkan  oleh  total  aset,  penjualan,  total tenaga kerja, dan nilai kapitalisasi pasar dan  sebagaimana perusahaan yang digunakan sampel. Total aset,  penjualan,  total  tenaga  kerja  dan  nilai  kapitalisasi  pasar  dapat  diperoleh  dari  laporan  tahunan perusahaan  ( annual  report ) . Ukuran  perusahaan  diproksikan  dengan  nilai  kapitalisasi  pasar perusahaan  pada  tiap-tiap  akhir  tahun  laporan,  yaitu  jumlah  saham  yang  beredar  dikalikan  dengan harga pasar saham. Ukuran perusahaan dilambangkan dengan SIZE. Market capitalization = Jumlah Saham x Harga Saham

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian  eksplanatori.,  Penelitian  eksplanatori, adalah sebuah  metode  penelitian  yang  bertujuan  menjelaskan  kedudukan  variabel-variabel  serta  pengaruh antara  variabel  satu  dengan  variabel  (Sugiyono,  2017). Tujuan  dari  penelitian  ini  untuk  mengetahui
pengaruh Board  Commisioners Size, Company  Size ,  terhadap Social  Disclosure .  Populasi  adalah perusahaan  LQ45  yang  terdaftar  di  IDX.  Sample  dipilih  adalah  perusahaan  LQ45  yang  tetap  berada dalam  kategori  perusahaan  LQ45  periode  listing  yaitu  periode  tahun  2019  sampai  dengan  2021. Metode dalam penentuan sampel adalah metode purposive sampling, yaitu berdasarkan kriteria yang ditentukan.  Kriteria  tersebut  adalah:  (1)  perusahaan  tercatat  pada  IDX  yang  telah  mempublikasikan laporan  tahunannya  secara  lengkap;  (2)  perusahaan  menginformasikan  biaya  untuk  pelaksanaan kegiatan  sosial  dan  kepedulian  lingkungan;  dan  (3)  perusahaan  LQ  45  yang  tetap  berada  di  LQ  45 dalam periode pengamatan dan mempunyai data lengkap terkait dengan variabel penelitian yang dapat dianalisis lebih lanjut. Data sekunder yang bersumber dari www.ojk.go.id dan esgi.dataset digunakan dalam  penelitian  ini.  Dalam  penelitian  ini,  teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  SEM-PLS ( Structural Equation Modeling based on Partial Least Square ) dengan aplikasi SmartPLS 3.3; SEM- PLS digunakan untuk mencapai tujuan penelitian (Nugraha et al., 2019).

## HASIL
Tabel 2 Convergent Validity Board Comissioners Size Company Size Social Disclosure Board Comissioners Size 1.000 Company Size 1.000 Social Disclosure 1.000 AVE 1.000 1.000 1.000 Sumber : data olahan
Tabel 2 hasil output outer loadings diatas, nilai outer loadings yang dihasilkan lebih dari 0,70 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  setiap  variabel  memiliki  nilai convergent  validity baik,  dengan demikian  syarat  validitas  konvergen  telah  terpenuhi.  Sedangkan  hasil output  average  variance extracted menunjukkan  bahwa  nilai  AVE  baik  untuk  setiap  konstruknya  karena  memiliki  nilai  lebih besar dari 0,50 dan dikatakan memenuhi syarat.

## Tabel 3
Discriminant Validity dan Consistency Reliability Board Comissioners Size Company Size Social Disclosure Board Comissioners Size 1.000 0.121 0.318 Company Size 0.121 1.000 0.942 Social Disclosure 0.318 0.942 1.000 Cronbach’s Alpha 1.000 1.000 1.000 Composite Reliability 1.000 1.000 1.000
Sumber : data olahan
Tabel  3  menjelaskan  bahwa  masing-masing  konstruk  dengan  indikatornya  memiliki  nilai cross  loading yang  lebih  tinggi  dari  pada  konstruk  lainnya.  Hal  ini  berarti  konstruk  laten  mampu diprediksi lebih baik oleh masing-masing yang menjadi indikatornya dibandingkan melalui indikator dari  konstruk  lainnya.  Berdasarkan  hasil  dari  nilai composite  reliability dan cronbachs  alpha lebih dari  0,70  yaitu  sebesar  1,000.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  masing-masing  konstruk  laten  memiliki reliabel yang baik karena telah memenuhi syarat dari uji composite reliability dan cronbachs alpha .
Sumber : data olahan
Gambar 1 Uji Model Struktural (Inner Model)
Tabel 4 Koefisien Determinasi (R 2 ) R-Square R Square Adjusted Social Disclosure 0.930 0.927 Sumber : data olahan
Tabel  4  hasil  output R-Square dapat  diketahui  bahwa  nilai R-Square  Adjusted pada  variabel social  disclosure sebesar  0,927.  Hasil  ini  menjelaskan  bahwa  variabel social  disclosure dapat dijelaskan  oleh  variabel board  comissioners  size dan company  size sebesar  92,7%  sisanya  sebesar 7,3% dijelaskan oleh variabel lain.

## Tabel 5 Hasil Uji Hipotesis

## Sumber : data olahan
Tabel 5 menjelaskan bahwa variabel Board Comissioners Size memiliki nilai original sampel sebesar  0,207. Nilai  p  values  sebesar  0,000  sesuai  syarat  yaitu  p  <  0.050 dan  pada  kolom t-statistic 4.390  dapat  dikatakan  valid  sesuai  dengan  persyaratan  yaitu  nilai t-statistic >  1,96.  Hal  ini  dapat disimpulkan  bahwa Board  Comissioners  Size memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap social disclosure.  Company  Size terdapat  nilai  original  sampel  sebesar  0,917.  Nilai  p  values  0,000  sesuai syarat  yaitu  p  <  0.050  dan  pada  kolom t-statistic 28,574  359  dapat  dikatakan  valid  sesuai  dengan persyaratan  yaitu  nilai t-statistic >  1,96.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa Company  Size memiliki pengaruh positif signifikan terhadap social disclosure.
Pengaruh Board Comissioners Size terhadap social disclosure. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa Board  Comissioners  Size berpengaruh  terhadap social disclosure . Board  Comissioners  Size merupakan  pengendali  internal  yang  mempunyai  tanggung jawab  untuk  melakukan  pengawasan  terhadap  tindakan  manajemen.  Salah  satu  fungsi  pengawasan terkait  dengan social  disclosure yang  dilakukan  oleh  perusahaan.  Menurut  KNKG Board Comissioners mempunyai  kewenangan  untuk  mengatur  dan  memantau  mekanisme  pengendalian internal  tertinggi  serta  secara  Bersama  bertanggung  jawab  untuk  mengawasi  dan  memeberikan masukan  kepada  direksi  dan  memastikan  bahwa  perusahaan  menerapkan  tata  kelola  dengan  baik. Board  Comissioners  Size dapat  memberi  pengaruh  yang  kuat  dengan  menekan  manajemen  untuk melakukan social disclosure secara luas untuk mewujudkan akuntabilitas perusahaan.
Pengaruh Company Size terhadap social disclosure.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa Company  Size berpengaruh  positif  terhadap social disclosure. Hal ini dapat diartikan bahwa semakin besar Company Size maka social disclosure yang dilakukan perusahaan akan selalu lebih luas. Selain itu, hal ini juga menunjukkan bahwa perusahaan berukuran  besar,  merupakan  perusahaan  yang  paling  banyak  diamati  oleh  publik,  sehingga pengungkapan yang lebih besar. merupakan pengurangan biaya politis sebgai wujud tanggung jawab
sosial  perusahaan.  Maka  dapat  disimpulkan  semakin  besar  perusahaan,  maka  inisiatif  dalam social disclosure semakin tinggi.

## SIMPULAN
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa Board  Comissioners  Size memiliki  pengaruh  positif signifikan  terhadap social  disclosure dan Company  Size juga memiliki  pengaruh  positif  signifikan terhadap social  disclosure.  Board  Comissioners  Size berpengaruh  siginifikan  terhadap social disclosure .  Dalam  hal  ini board  commissioners menjadi  wakil  pemegang  saham  yang  fungsinya memberikan  pengawasan  terhadap  pengelolaan  perusahaan  yang  dilakukan  oleh  manajemen. Company  Size berpengaruh  positif  terhadap social  disclosure ,  hal  ini  menunjukkan  bahwa social disclosure dipengaruhi  oleh company  size ,  dimana  perusahaan  besar  biasanya  melakukan social disclosure yang  lebih  luas.  Selain  itu,  hal  ini  juga  menunjukkan  bahwa  perusahaan  perusahaan berukuran  besar,  merupakan  perusahaan  yang  paling  banyak  diamati  oleh  publik,  sehingga pengungkapan yang lebih besar. merupakan pengurangan biaya politis sebgai wujud tanggung jawab sosial  perusahaan.  Maka  dapat  disimpulkan  semakin  besar  perusahaan,  maka  inisiatif  dalam melakukan dan mengungkapkan pertanggungjawaban sosial semakin tinggi.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahada,  M.,  Purwohendi,  U.,  &  Murdayanti,  Y.  2016.  Pengaruh  Environmental  Performance  Dan Komposisi Dewan Komisaris Terhadap Environmental Disclosure. Jurnal Wahana Akuntansi , 11 (1), 1.
Amal,  I.  2019.  Pengaruh  Manajemen  Laba,  Kepemilikan  Manajerial,  Ukuran  Perusahaan  dan profitabilitas  Terhadap  pengungkapan  tanggung  Jawab  Sosial  dan  Lingkungan. Jurnal Eksplorasi Akuntansi , 1 (3), 1096–1110.
Cho,  C.  H.,  &  Patten,  D.  M.  2013.  Green  accounting:  Reflections  from  a  CSR  and  environmental disclosure perspective. Critical Perspectives on Accounting , 24 (6), 443–447.
Choi,  B.  B.,  And,  D.  L.,  &  Psaros,  J.  2013.  An  analysis  of  Australian  company  carbon  emission disclosures. Pacific Accounting Review , 25 (1), 58–79. Ghozali, Imam dan Chariri, A. 2007. Teori Akuntansi , Edisi 3. Universitas Diponegoro, Semarang.
Ghozali,  I.  2020. Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  21 .  Semarang:  Badan Penerbit UNDIP.
Jensen,  &  Meckling.  1976.  Theory  of  the  firm :  Manajerial  behavior,  agency  cost  and  ownership structure. Journal of Finance Economic 3, 305.
Nugraha,  A.  T.,  Fitri,  H.,  Widiyanti,  M.,  Guntoro,  R.,  &  Sulastri.  2019.  The  role  of  the  risk management  committee  in  managing  supply  chain  risk  and  enhancing  supply  chain performance:  An  emerging  market  perspective. International  Journal  of  Supply  Chain Management , 8 (1), 319–327.
Patten, D. M. 2002. The relation between environmental performance and environmental disclosure :
a research note. Accounting, Organizations and Society , 27 , 763–773.
Peng,  X.,  Yang,  Z.,  Shao,  J.,  &  Li,  X.  2021.  Board  diversity  and  corporate  social  responsibility disclosure of multinational corporations. Applied Economics , 53 (42), 4884–4898. Rahman Belal, A. 2001. A study of corporate social disclosures in Bangladesh. Managerial Auditing Journal , 16 (5), 274–289.
Sembiring,  E.  2005.  Karakteristik  Perusahaan  dan  Pengungkapan  Tanggung  Jawab  Sosial :  Study Empiris  Pada  Perusahaan  Yang  tercatat  Di  Bursa  Efek  Jakarta. Simposium  Nasional Akuntansi VIII , 379–395.
Spence, M. 1973. Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics , 87 (3), 355–374.
Subiantoro,  Okky  Hendro,  and  T.  M.  2015.  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  Terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi . Sugiyono. 2017. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D . Bandung : Alfabeta. Supriyono,  E.,  &  Suhardjanto,  D.  2014.  Praktik  pengungkapan  sosial:  Studi  komparatif  di  Asia Tenggara. Jurnal Siasat Bisnis , 17 (2), 187–207.
Zulhaimi,  H.,  &  Nuraprianti,  N.  R.  2019.  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Dewan  Komisaris,  dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Corporate  Social  Responsibility  Disclosure. Jurnal  Riset Akuntansi Dan Keuangan , 7 (3), 555–566.