WADIAH: Jurnal Perbankan Syariah Vol 7, No 2 (2023): Hal 215 - 242 DOI : https://doi.org/10.30762/wadiah. v7i2.529

## PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO PEMBIAYAAN DALAM MENINGKATKAN PROFITABILITAS
(Studi Pada KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang)
Mundhori 1 , Fira Isnaini 2
Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Kediri Jawa Timur, Indonesia mundhori@iainkediri.ac.id 1 , fira.isnaini20@gmail.com 2

## ABSTRACT
This article aims to determine the application of risk management in financing to  increase  profitability  at  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Jombang  branch. This  research  focuses  on  the  application  of  the  murabahah  contract  in productive financing and its risk management. The research method used is a  qualitative  approach  with  a  case  study  design.  The  data  collection techniques  used  are  observation,  interviews,  and  documentation.  The results  showed  that  the  application  of  risk  management  in  financing  can increase the profitability of KSPPS BMT UGT Nusantara Jombang branch. Murabahah is one of the productive financing products that can be used to increase  profitability.  Risk  management  applied  in  financing  includes identification,  measurement,  and  risk  mitigation.  The  study concluded  that the application of risk management in financing can increase the profitability of KSPPS BMT UGT Nusantara Jombang branch.
Keywords: Risk Management, Financing, Profitability

## ABSTRAK
Artikel ini bertujuan untuk mengetahui penerapan manajemen risiko dalam pembiayaan  untuk  meningkatkan  profitabilitas  di  KSPPS  BMT  UGT Nusantara cabang Jombang. Penelitian ini berfokus pada penerapan akad murabahah pada pembiayaan produktif dan manajemen risikonya. Metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan kualitatif dengan desain studi kasus.  Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  observasi,
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
wawancara,  dan  dokumentasi.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa penerapan  manajemen  risiko  dalam  pembiayaan  dapat  meningkatkan profitabilitas  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  cabang  Jombang.  Murabahah merupakan salah satu produk pembiayaan produktif yang dapat digunakan untuk meningkatkan profitabilitas. Manajemen risiko yang diterapkan dalam pembiayaan meliputi identifikasi, pengukuran, dan mitigasi risiko. Penelitian tersebut  menyimpulkan  bahwa  penerapan  manajemen  risiko  pada pembiayaan dapat meningkatkan profitabilitas KSPPS BMT UGT Nusantara cabang Jombang.
Kata Kunci: Manajemen Risiko, Pembiayaan, Profitabilitas

## A. PENDAHULUAN
Baitul  Maal  Wa  Tamwil  (BMT)  atau  Koperasi  Simpan  Pinjam Syariah  (KSPPS)  tumbuh  dan  berkembang  di  masyarakat  atau melalui  komunitas  atau  masyarakat  umum  yang  memiliki  cita-cita yang  sama.  BMT  biasanya  didirikan  sebagai  koperasi  dan  lembaga keuangan  mikro.  Sistem  operasional  BMT  sebagian  mengadopsi sistem perbankan syariah, yaitu sistem bagi hasil, margin dan jasa. 1
Kegiatan  utama  BMT  adalah  menghimpun  dan  menyalurkan  dana dalam  bentuk  pembiayaan.  Fundraising  mengandung  risiko,  antara lain risiko likuiditas, risiko operasional, dan risiko lainnya. Penyaluran dana  tersebut  mengandung  risiko  berupa  pendanaan  yang  tidak terorganisir  dan  risiko  keterlambatan  pembayaran.  Manfaat  BMT adalah  kemudahan  pendanaan  bagi  anggota  atau  calon  anggota. Kegiatan usaha BMT tidak terlepas dari risiko yang mungkin ti 2 mbul dari pengoperasian fasilitas tersebut. 3 Klasifikasi lembaga keuangan
1 Mukhtar Siraj et al., “Potential Solutions to Financing Problems among the Poor: A Case of Baitul Maal Wa Tamwil (BMT) in Indonesia,” ISRA International Journal of Islamic Finance , 22 Desember 2021.
3 Jurnal Ilmiah dan Ekonomi Islam, “Analisis Penerapan Manajemen Risiko Pembiayaan Baitut Tamwil Muhammadiyah Bina Masyarakat Utama Bandar Lampung” 7, no. 03 (2021): 1540–50.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
di  Indonesia  meliputi  lembaga  keuangan  bank  dan  lembaga keuangan non-bank. Lembaga keuangan mikro syariah seperti Baitul Maal  wat  Tamwil  (BMT)  merupakan  salah  satu  bentuk  lembaga keuangan  non-bank.  Secara  kelembagaan,  BMT  merupakan Lembaga  Keuangan  Mikro  Syariah  dan  berbadan  hukum  koperasi sebagai koperasi produsen, konsumen, jasa, simpan pinjam menurut UU No. 17 Tahun 2012. 4
Lembaga  keuangan  mikro  telah  banyak  berubah  dalam  20 tahun terakhir. Aktivitas lembaga keuangan mikro lebih dari sekadar perantara  dana  dari  surplus  ke  defisit.  Sebuah  BMT  tidak  dapat terlepas dari berbagai risiko yang dapat mengganggu kelangsungan usaha.  Pesatnya  inovasi  produk  keuangan  dan  pesatnya perkembangan pasar keuangan sangat berpengaruh terhadap bentuk dan cakupan risiko yang dihadapi oleh bank syariah dan BMT. 5
Kegiatan operasional BMT tidak diasuransikan oleh Lembaga Penjamin  Simpanan  (LPS). 6 Hal  ini  membuat  BMT  memiliki  risiko yang  besar,  terutama  dalam  hal  penjualan  pinjaman.  Ketika mengalokasikan  dana,  BMT  biasanya  menggunakan  kontrak Murabahah berbasis  margin  dan  kontrak Murabahah berbasis  bagi hasil. Produk yang dijual berdasarkan kedua kontrak tersebut sama-
4 Rahmani Timorita Yulianti et al., “Studi Komparasi Penerapan Manajemen Risiko
Prod uk Pembiayaan Di Lembaga Keuangan Mikro Syariah,” Jurnal Syarikah : Jurnal Ekonomi Islam 4, no. 1 (2018): 59 –71, https://doi.org/10.30997/jsei.v4i1.1060.
5 Nur Dinah Fauziah dan Syahrul Hanaf, “Profil Dan Penerapan Manajemen Risiko,” AL- ‘ADALAH: Jurnal Syariah dan Hukum Islam 2, no. 2 (2017): 128 –40.
6 Suci Asri Astuti, “Upaya Baitul Mal wa Tamwil (BMT) dalam memberikan perlindungan hukum kepada mitra (penyimpan) terkait penjaminan dana simpanan (studi kasus: BMT Al- Fath IKMI Pamulang)” (Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta, n.d.).
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
sama  terpapar  pada  risiko  yang  timbul.  keduanya  merupakan  risiko yang serius. 7
Sama  halnya  dengan  fungsi  intermediasi  lembaga  keuangan pada umumnya, KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang juga memiliki  tugas  untuk  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan mengembalikannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  pinjaman melalui  produk  pinjaman  BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang. Oleh  karena  itu,  sangat  penting  bagi  BMT  untuk  melakukan manajemen risiko untuk mengidentifikasi risiko yang mungkin timbul dari aktivitas keuangannya. 8
Berdasarkan jumlah total penyaluran subsidi pada tahun 2018 adalah  Rp  2.979.000.000  dan  total  penyaluran  subsidi  pada  tahun 2019  adalah  Rp  3.900.000.000,  dengan  selisih  Rp  921.000.000. Meskipun  dana  yang  terkumpul  meningkat  di  tahun  2019,  jumlah kepesertaan  mengalami  penurunan  di  tahun  ini.  Pada  tahun  2020, jumlah dana yang terkumpul meningkat menjadi Rp 5.750.000.000,- dengan selisih Rp 1.850.000.000,-. Dan di tahun 2021, total alokasi dana  mencapai  Rp  7,91  miliar  dengan  selisih  Rp  2,16  miliar  yang terdiri dari Modal Usaha Baroka (MUM), Multi Jasa Baroka (MJB) dan Multiguna  Tanpa  Agunan  (MTA),  Gadai  Emas  Syariah  (GES). Pinjaman Khafalah Haji (PKH), Pinjaman Agunan Tunai (PAT), Kredit Kendaraan  Bermotor  Barokah  (KBB),  Pembelian  Barang  Elektronik
7 Yulianti et al., “Studi Komparasi Penerapan Manajemen Risiko Produk Pembiayaan Di Lembaga Keuangan Mikro Syariah.”
8 Roshila Dewi, “Analisis Penerapan Manajemen Risiko Pembiayaan (Studi Pada BMT Al-Hasanah Cabang Jati Mulyo Lampung Selat an)” (IAIN Raden Intan Lampung, 2017).
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
(PBE),  Griya  Multi  Barokah  (MGB)  dan  Modal  Pertanian  Barokah (MPB). 9
Alokasi  dana  pada  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  mengalami peningkatan  yang  cukup  signifikan  setiap  tahunnya,  dan  alokasi tersebut terus meningkat pada masa pandemi Covid-19 tahun 2020. Karena pandemi tidak mempengaruhi jumlah dana yang disalurkan. Fokus  atau  target  dari  pendanaan  pandemi  adalah  masyarakat dengan  pendapatan  setara  dengan  perwakilan  sektor  swasta, menurut kepala operasional BMT. Di tengah pandemi Covid-19, fokus penyaluran  dana  pra-pandemi  bergeser  dari  pedagang  pasar  dan pengusaha ke sektor swasta demi menjamin kelancaran penyaluran dana ke BMT.
Tahun  2018 dalam kategori lancar sebesar  224  dan anggota macet  sebesar  110  kemudian  pada  tahun  2019  mengalami penurunan  anggota  lancar  sebesar  130  namun  mengalami penurunan pada anggota macet sebesar 96. Pada tahun 2020 jumlah anggota  pembiayaan  lancar  naik  menjadi  216  anggota  akan  tetapi mengalami kenaikan juga pada anggota pembiayaan macet sebesar 100  anggota,  kemudian  pada  tahun  2021  jumlah  anggota  lancar mengalami  kenaikan  menjadi  320  dan  mengalami  penurunan  pada nggota pembiayaan macet menjadi 95 anggota. 10
Perkembangan  NPF  ( Non  Performing  Financing )  atau pembiayaan  bermasalah  yang  muncul  dari  pemberian  pembiayaan kepada  anggota  pada  tahun  2018  sampai  dengan  tahun  2019
9 KSPPS BMT UGT Nusantara, “Laporan Keuangan BMT UGT Nusantara Cab. Jombang,” 2022.
10 Ahmad Rofiul Ihsan, “Wawancara Kepala Operasional Cabang KSPPS BMT UGT Nusantara Jomban g,” 2022.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
mengalami penurunan, dari Rp 620.000.000 dengan persentase 21% menjadi  Rp  309.000.000  dengan  persentase  8%  hal  tersebut dikarenakan jumlah nominal pembiayaan yang mengalami kenaikan sehingga  persentase  NPF  otomatis  akan  mengalami  penurunan. Dalam  artian  jumlah  pembiayaan  meningkat  persentase  NPF  akan menurun,  begitu  juga  dengan  tahun-tahun  berikutnya  persentase NPF  selalu  mengalami  penurunan  karena  penyaluran  pembiayaan yang  meningkat.  Pada  tahun  2020  jumlah  pembiayaan  bermasalah meningkat  hingga  menjadi  Rp  360.000.000  hal  tersebut  lantaran penghasilan  para  anggota  pembiayaan  yang  menurun  akibat pandemi  Covid-19  dari  rata-rata  anggota  pembiayaan  di  BMT  UGT Nusantara  Cabang  Jombang  yang  merupakan  anggota  yang berprofesi  sebagai  pedagang  di  pasar.  Pada  tahun  2021  BMT berhasil menekan jumlah pembiayaan bermasalah hingga menjadi Rp 216.000.000, walaupun pembiayaan yang disalurkan tidak mengalami penurunan setiap tahunnya dan juga pada masa pandemi, akan  tetapi  pandemi  Covid-19  mempengaruhi  kenaikan  jumlah pembiayaan bermasalah. Produk pembiayaan yang memiliki tingkat risiko yang tinggi yaitu pada produk MTA (Multiguna Tanpa Agunan) dengan  PBE  (Pembelian  Barang  Elektronik).  Persyaratan  dari  MTA seharusnya  satu  Kartu  Keluarga  satu  orang  pembiayaan  namun banyak  anggota  mengajukan  tidak  sesuai  persyaratan  yakni  satu Kartu Keluarga lebih dari satu orang pembiayaan. Begitu juga dengan produk PBE, anggota hanya memberikan surat dari barang elektronik
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
tersebut.  Hal  tersebut  yang  dapat  memicu  terjadinya  pembiayan macet. 11
Penelitian  yang  dilakukan  dalam  artikel  ini  bertujuan  untuk menginvestigasi  penerapan  manajemen  risiko  dalam  pembiayaan untuk  meningkatkan  profitabilitas  di  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara Cabang Jombang. Sebelumnya, beberapa penelitian terdahulu telah dilakukan  mengenai  manajemen  risiko  pembiayaan  pada  lembaga keuangan  syariah,  seperti  pada  BMT  UGT  Sidogiri  Cabang  Lodaya Blitar,  BMT  UGT  Sidogiri  Jakarta, 12 BMT  Al-Hasanah  Cabang  Jati Mulyo  Lampung  Selatan,  dan  PT.  BPRS  Aman  Syariah Sekampung. 13 Namun,  penelitian  ini  memiliki  research  gap  yang berbeda,  yaitu  fokus  pada  penerapan  manajemen  risiko  dalam pembiayaan  produktif  dengan  kontrak  murabahah  di  KSPPS  BMT UGT  Nusantara  Cabang  Jombang.  Oleh  karena  itu,  penelitian  ini diharapkan  dapat  memberikan  kontribusi  baru  pada  literatur mengenai  manajemen  risiko  dan  profitabilitas  di  sektor  keuangan syariah.  Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengeksplorasi penerapan manajemen risiko dalam pembiayaan untuk meningkatkan profitabilitas  di  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang dengan fokus pada kontrak murabahah dan strategi manajemen risiko yang digunakan.
11 Wahyudi, “Wawancara Wakil Kepala Cabang KSPPS BMT UGT Nusantara Jombang,” 2023.
12 Abdul Rahman, “Implementasi manajemen resiko pembiayaan di Baitul Maal wal Tamwil (BMT) UGT Sidogiri Jakarta” (Sekolah Pascasarjana UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2020).
13 Vidya Nur Zahra S, “Penerapan Manajemen Risiko Pembiayaan dalam Meningkatkan Profitabilitas di PT. BPRS Aman Syariah Sekampung” (IAIN Metro,
2017).

## B. METODE PENELITIAN
Pendekatan  kualitatif  dengan  desain  studi  kasus.  Teknik pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  observasi,  wawancara, dan dokumentasi. Pendekatan kualitatif digunakan untuk memperoleh pemahaman  yang  mendalam  tentang  penerapan  manajemen  risiko dalam  pembiayaan  produktif  dengan  kontrak  murabahah  di  KSPPS BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang.  Studi  kasus  dipilih  karena dapat memberikan  gambaran yang detail dan komprehensif tentang penerapan manajemen risiko dalam pembiayaan di KSPPS BMT UGT Nusantara  Cabang  Jombang.  Teknik  pengumpulan  data  yang digunakan,  yaitu  observasi,  wawancara,  dan  dokumentasi,  dipilih karena  dapat  memberikan  data  yang  akurat  dan  valid  tentang penerapan manajemen risiko dalam pembiayaan di KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang. Jenis penelitian ini adalah studi kasus yang  dimaksudkan  untuk  memberikan  pemahaman  yang  lebih mendalam  mengenai  kejadian  atau  peristiwa  yang  terjadi  dan  untuk memberikan  gambaran  umum  mengenai  kejadian  yang  diteliti. 14
Teknik  ini  diharapkan  dapat  membantu  peneliti  untuk  memahami kompleksitas kejadian tersebut. Jika peneliti benar-benar memahami kejadian tersebut, maka peneliti akan dapat memahami implikasinya terhadap  organisasi,  komunitas,  atau  kepentingan  masyarakat tertentu 15 .  Dengan  menggunakan  pendekatan  kualitatif  dan  desain studi  kasus,  penelitian  ini  dapat  memberikan  pemahaman  yang mendalam tentang penerapan manajemen risiko dalam pembiayaan
14 Muhammad Ramdhan, Metode penelitian (Cipta Media Nusantara, 2021), 7.
15 Ade Putra Ode Amane dan Sri Ayu Laali, Metode Penelitian (Insan Cendekia Mandiri, 2022), 170.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
produktif dengan kontrak murabahah di KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang.
Penelitian  ini  mengambil  sumber  data  primer  yang  diperoleh dengan  cara  wawancara  secara  langsung  dengan  Bapak  Lukman Hakim selaku Kepala Cabang, Bapak Wahyudi selaku Wakil Kepala Cabang,  Bapak  Ahmad  Rofiul  Ihsan  selaku  Kepala  Operasional, Bapak  Fathur  Rozi  selaku  AOAP  dan  Bapak  Lidinil  Qoyum  selaku AOSP  di  KSPPS    BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang. Wawancara  juga  dilakukan  dengan  empat  anggota  pembiayaan bermasalah.  Sementara  Data  sekunder  merupakan  data  yang diperoleh  dari  buku,  jurnal,  artikel,  majalah  dan  dokumen-dokumen lainnya.    Dalam  hal  ini  data  sekunder  didapatkan    dari  buku,  jurnal, media, brosur BMT Nusantara dan lainnya yang berhubungan dengan penelitian.

## C. PEMBAHASAN
1. Tinjauan Pustaka
Baitul Maal Wat Tamwil (BMT)
Secara konseptual, Baitul Maal Wat Tamwil (BMT) memiliki dua  fungsi  utama,  yaitu  fungsi Baitul  Maal dan  fungsi Baitul
Tamwil .  Dalam  arti  yang  sebenarnya,  kuil  adalah  rumah  dan tempat  belanja  adalah  harta.  Kegiatan Baitul  Maal meliputi
penerimaan dana Zakat, Infaq dan Shadaqah serta
mengoptimalkan distribusinya sesuai dengan peraturan. Baitul at- Tamwil secara  harfiah  berarti  tempat  tinggal,  sedangkan At- Tamwil adalah  pengembangan  kekayaan.  Sebagai  bagian  dari kegiatannya, Baitul Tamwil melakukan investasi dalam
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
mengembangkan  usaha-usaha  produktif  dan  meningkatkan kesejahteraan  pengusaha  kecil  dan  menengah  melalui  kegiatan simpan  pinjam. 16 Baitul  Maal  Wat  Tamwil (BMT)  sebagai  salah satu lembaga keuangan mikro syariah, bertujuan mensejahterakan  dan  mengembangkan  usaha-usaha  mikro  di daerah  dengan  berlandaskan  pada  prinsip-prinsip  syariah  yang bertujuan untuk memecahkan masalah keuangan yang dihadapi oleh masyarakat kecil. 17
Dengan kata lain, alasan lahirnya Baitul Maal Wat Tamwil (BMT) di Indonesia adalah adanya kesadaran masyarakat Islam untuk  menerapkan  syariat  Islam  secara  utuh  dalam  kegiatan ekonomi. Terlebih lagi, banyak masyarakat marjinal yang memiliki dana  namun  tidak  dapat  mengakses  bank  karena  sistem perbankan yang tidak memungkinkan. 18

## Manajemen Risiko
Manajemen risiko adalah bidang keilmuan yang membahas tentang bagaimana organisasi menerapkan langkah- langkah  untuk  memetakan  berbagai  masalah  yang  ada  dengan menyusun berbagai pendekatan manajemen secara komprehensif  dan  sistematis. 19 Manajemen  risiko  adalah “A process, effected by an  entity`s board of directors, management and  other  personel,  applied  in  strategy  setting  and  across  the
16 Buchari Alma Donni dan Alma Buchari, “Manajemen Bisnis Syariah,” Bandung: Alfabeta , 2014, 23.
17 Neni Sri Imaniyati dan P T CITRA ADITYA BAKTI, Aspek-Aspek Hukum BMT (Baitul Maal wat Tamwil) (Citra Aditya Bakti, 2010), 73. 18 Ibnu Muhammad, DUNIA PERBANKAN DALAM TEROPONG LEMBAGA KEUANGAN SYARIAH DALAM BINGKAI DESKRIPSI TEORI DAN APLIKASI (GUEPEDIA, n.d.).
19 Muhamad, Manajemen Dana Bank Syariah (Jakarta: Rajawali Press, 2015), 68.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
enterprise, designed to identify potential events that may affect the entity,  manage  risk  to  be  within  its  risk  appetite,  and  provide reasonable  assurance  regarding  the  achievement  of  entity objective”. Berarti  proses  yang  dilalui  oleh  dewan,  manajemen, dan  karyawan  lainnya  untuk  menetapkan  strategi  yang  akan dikelola keyakinan dalam mencapai tujuan organisasi. 20
Manajemen  risiko  pada  dasarnya  dipahami  sebagai penerapan fungsi-fungsi pengendalian dalam pengelolaan risiko, khususnya  dalam  organisasi  dan  perusahaan.  Kegiatan manajemen  risiko  meliputi  perencanaan,  pengorganisasian, pengarahan, pengkoordinasian dan pengawasan. 21
Penerapan manajemen risiko dalam pembiayaan merupakan  strategi  penting  untuk  meningkatkan  profitabilitas  di lembaga keuangan syariah. Berikut adalah teori-teori yang terkait dengan penerapan manajemen risiko dalam pembiayaan:
1. Identifikasi  risiko:  Langkah  pertama  dalam  penerapan manajemen  risiko  adalah  mengidentifikasi  risiko  yang mungkin terjadi dalam pembiayaan. Risiko dapat berasal dari berbagai  faktor,  seperti  risiko  kredit,  risiko  pasar,  risiko likuiditas, dan risiko operasional.
2. Pengukuran  risiko:  Setelah  risiko  diidentifikasi,  langkah selanjutnya  adalah  mengukur  risiko  tersebut.  Pengukuran risiko  dapat  dilakukan  dengan  menggunakan  berbagai
20 S.E.M.A. Minarni A. Dethan et al., Manajemen Risiko Berbasis ISO 31000
(Media Sains Indonesia, 2022), 4, https://books.google.co.id/books?id=1EBbEAAAQBAJ.
21 Aris Triyono dan Reni Maralis, “Manajemen Risiko” (Yogyakarta: CV Budi Utama, 2019), 9.
metode, seperti Value at Risk (VaR), Expected Loss (EL), dan
Stress Testing.
3. Mitigasi risiko: Setelah risiko diidentifikasi dan diukur, langkah selanjutnya  adalah  mengambil  tindakan  untuk  mengurangi risiko  tersebut.  Mitigasi  risiko  dapat  dilakukan  dengan menggunakan berbagai strategi, seperti diversifikasi portofolio,  penggunaan  instrumen  derivatif,  dan  pengelolaan likuiditas. 22
4. Profitabilitas: Penerapan manajemen risiko dalam pembiayaan  dapat  meningkatkan  profitabilitas  di  lembaga keuangan  syariah.  Hal  ini  karena  manajemen  risiko  dapat membantu  mengurangi  risiko  dan  meningkatkan  efisiensi dalam pengelolaan pembiayaan. 23
Dalam  penelitian  yang  menjadi  objek  pertanyaan  ini, penerapan  manajemen  risiko  dalam  pembiayaan  produktif dengan  kontrak  murabahah  di  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara Cabang  Jombang  dilakukan  dengan  strategi  identifikasi, pengukuran, dan mitigasi risiko untuk meningkatkan profitabilitas. 24
22 Fina Imanah, “IMPLEMENTASI MANAJEMEN RESIKO PEMBIAYAAN DALAM UPAYA MENINGKATKAN PROFITABILITAS (Studi Kasus pada BPRS Khasanah Ummat Purwokerto),” Jurnal Ilmiah Mahasiswa Raushan Fikr 5 (29 Maret 2017), https://doi.org/10.24090/jimrf.v5i1.972.
23 Sarah Nadia, Nevi Has nita, dan I Isnaliana, “ANALISIS PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO DALAM UPAYA PENCEGAHAN PEMBIAYAAN BERMASALAH PADA PT. BPRS HIKMAH WAKILAH BANDA ACEH,” Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi dan Bisnis Islam 1, no. 2 SE-Articles (31 Desember 2020), https://doi.org/10.22373/jimebis.v1i2.133.
24 Amane dan Laali, Metode Penelitian ; Hayyinatul Ma’muroh, “Analysis of Financing Risk Management in Stabilizing Profitability During The Covid  19
Pandemic at BMT UGT Nusantar a Capem Rambipuji.” (Universitas Islam Negeri Kiai Haji Achmad Siddiq Jember, 2021).
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah

## Pembiayaan
Pada  dasarnya,  ada  sebuah  ungkapan  dalam  dunia keuangan:  " i  believe  i  trust "  Artinya,  lembaga  keuangan mempercayai seseorang untuk menjalankan misi tertentu dalam bentuk penggunaan dana dengan hubungan dan ketentuan yang telah ditetapkan. 25 Pembiayaan dalam perbankan syariah adalah penyediaan dana atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam antara  bank  dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  yang dibiayai untuk mengembalikan dana atau tagihan tersebut setelah jangka  waktu  tertentu  dengan  imbalan  atau  bagi  hasil. 26
Singkatnya,  pinjaman  adalah  salah  satu  fungsi  utama  bank syariah,  memberikan  fasilitas  kredit  dan  memenuhi  kebutuhan bisnis yang merugi dan pihak-pihak yang kekurangan dana untuk mengoperasikan bisnis mereka.
2. Pembahasan

## Gambaran Umum Objek Penelitian
Koperasi BMT UGT Sidogiri atau Koperasi Unit Gabungan Terpadu  BMT  Sidgiri  didirikan  oleh  seorang  yang  bernama  KH. Mahmud Ali Zain, pengasuh Pondok Pesantren Sidgiri Pasuruan. Merasa ingin mandiri tanpa bantuan  dari luar, beliau mendirikan koperasi  di  dalam  pondok  pesantren  pada  tahun  1981.  Untuk
25 M E Muhammad Wandisyah R Hutagalung, Analisis Pembiayaan Bank Syariah (Merdeka Kreasi Group, 2022), 21.
26 Muhammad Wandisyah R Hutagalung, 22.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
pertama kalinya koperasi ini dimulai  di ibu kota Santori, dikelola oleh Santri dan kembali ke Santri.
Pada  tahun  1997,  para  pengurus  dan  pengajar  Pondok Pesantren  Sidogiri  menerapkan  kegiatan  usaha  yang  berfokus pada  simpan  pinjam  berdasarkan  prinsip-prinsip  syariah  yang disebut BMT-MMU ( Baitul Mal wat Tamwil Maslahah Mursalah Lil Ummah). Pada  tahun  2000,  BMT-MMU  berganti  nama  menjadi BMT UGT Sidgiri, dengan memanfaatkan jaringan peserta, guru dan alumni Pondok Pesantren Sidogiri. Secara khusus, BMT UGT Sidogiri mulai beroperasi di Surabaya pada tanggal 6 Juni 2000 dan  kemudian  didirikan  di  bawah  naungan  Sekretariat  Koperasi PK  dan  M  Jawa  Timur,  dengan  Surat  Keputusan  No. 09/BH/KWK.13/VII/2000 tanggal 22 Juli 2000.
Dalam perkembangannya, nama BMT UGT Sidgiri berganti nama menjadi BMT UGT Nusantara pada tahun 2021. Logo baru BMT  UGT  Nusantara  juga  diresmikan  pada  saat  RAT  Tahunan ke-20  tahun  2020  yang  diselenggarakan  di  Aula  Koperasi  BMT UGT  Nusantara  pada  tanggal  2  Februari  2021.  Alasan penggantian  nama  BMT  UGT  Sidogiri  menjadi  BMT  UGT Nusantara  adalah  karena  Sidogiri  identik  dengan  nama  pondok pesantren di Pasuruan. Oleh karena itu terjadi perubahan nama. menurut  KH.  Fuad  sepertid  yang  dikatakan  kepada  Abdul  Majid Umar,  pemilik  Koperasi  BMT  UGT  Nusantara,  bahwa  nama Koperasi  BMT  UGT  Indonesia  tidak  sepenuhnya  benar  karena terdengar  seperti  orang  Madura  yang  biasa  berjualan  sate  di Madura. Oleh karena itu, nama BMT UGT Nusantara sudah tepat.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah

## Penerapan  Manajemen  Risiko  Pembiayaan  di  KSPPS  BMT
UGT Nusantara Cabang Jombang
a. Risiko Pembiayaan
Tujuan  utama  dari  penyaluran  dana  adalah  untuk menyediakan  dana  bagi  mereka  yang  membutuhkan.  Oleh karena itu, lembaga memiliki prosedur dan persyaratan yang harus  diterapkan  sebelum  memberikan  pembiayaan  kepada anggota.  Prosedur  dan  Persyaratan  Pendanaan  Anggota KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang  adalah sebagai berikut:
“Calon  anggota  diwajibkan  untuk  menyiapkan  dan melengkapi  formulir  yang  dibutuhkan  melalui  Yayasan. Berkas  tersebut  kemudian  diproses  oleh  petugas  akuntansi. Setelah  diproses,  petugas  akuntansi  melakukan  analisis terhadap  calon  anggota.  Bendahara  juga  melakukan  survei terhadap  anggota  yang  memenuhi  kriteria.  Bendahara  juga membentuk  komite  dengan  manajer  untuk  membuat keputusan persetujuan dan pembayaran .” 27
Prosedur pembiayaan tersebut juga disampaikan oleh Ahmad  Rofiul  Ihsan  selaku  Kepala  Operasional  Cabang, sebagai berikut:
“Kalau  prosesnya  memang  dari  kita  itu  diajukan  ke AOSP,  nanti  sesuai  dengan  analisa  AOSP,  apabila  sudah sesuai  dengan  kriteria  nanti  diajukan  ke  AOAP  atau  AO analisa,  nanti  AOAP  akan  survey  ke  anggota,  setelah  di survey  di  analisa  sesuai  kriteria  lalu  di  laporkan  ke  KPL (kepala  lembaga),  KPL  nanti  akan  membentuk  komite  (itu kalau  di  capem),  yang  disitu  ada  tiga  orang  (KPL,  AO analisa/survey dan AOSP), jadi kalau di komite disetujui dan
27 Fathur Rozi, “Wawancara dengan Account Officer,” 2022.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
berkas  sudah  ditandatangani  oleh  komite  kemudian diserahkan  ke  kasir,  kasir  nanti  diproses  dan  kalau  sudah diproses diinfokan ke AO untuk menghubungi anggota suruh ke kantor.” 28

## b. Manajemen risiko pendanaan
Risiko  pendanaan  muncul  di  BMT  karena  beberapa faktor. KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang harus menerapkan manajemen risiko pembiayaan untuk mengelola risiko-risiko  tersebut.  Pada  prinsipnya,  setiap  BMT  memiliki pedoman tersendiri dalam menerapkan manajemen risiko dan mengendalikan risiko keuangan.
“Identifikasi  risiko  dilakukan  oleh  BMT  terhadap  calon anggota  pembiayaan  dengan  tujuan  untuk  mencegah timbulnya risiko pembiayaan bermasalah nantinya.
Identifikasi risiko pembiayaan di KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang  Jombang  dilakukan  kepada  calon  anggota  yaitu dengan  cara  menanyakan  kepada  tetangga  mengenai karakter dari calon anggota dan melakukan BI checking untuk mengetahui riwayat calon anggota pembiayaan.” 29
Untuk  mengukur  yang  mungkin  terjadi  dalam operasional  adalah  sebagai  berikut  sebagai  mana  yang disampaikan oleh Kepala Cabang:
“Pengukuran  risiko  dilakukan  untuk  memperkirakan risiko  yang  mungkin  bisa  terjadi  dari  aktivitas  pembiayaan. Pengukuran  risiko  di  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang Jombang dilakukan dengan cara sistem scoring yaitu sistem yang digunakan untuk menilai risiko-risiko yang kemungkinan
28 Ahmad Rofiul Ihsan, “Wawancara Kepala Operasional Cabang KSPPS BMT UGT Nusantara Jombang.”
29 Fathur Rozi, “Wawancara dengan Account Officer.”
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
terjadi  dari  hasil  analisa  survey.  Dari  penilaian  tersebut apabila hasil penilaian dibawah angka yang telah ditetapkan oleh  BMT  maka  hal  tersebut  akan  dipertimbangkan  kembali oleh pihak BMT. ” 30
c. Proses Manajemen Risiko Pada Anggota Pembiayaan Macet Penerapan manajemen risiko pada anggota pembiayaan macet di KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang adalah sebagai berikut:
1) Jika ada anggota yang masih memiliki kemampuan untuk melakukan  pembayaran  angsuran  akan  tetapi  menunda waktu  pembayaran  maka  petugas  KSPPS  BMT  UGT Nusantara Cabang Jombang melakukan tindakan dengan cara selalu mengingatkan secara intens kepada anggota melalui telefon atau mendatangi secara langsung.
2) Apabila  anggota  pembiayaan  masih  memiliki  usaha namun tidak mampu membayar sesuai waktunya setelah diingatkan,  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang Jombang  akan  melakukan  restrukturisasi  dengan menerapkan 3R ( Rescheduling, Reconditioning,
Restructuring ).
3) Apabila  setelah  dilakukan  restrukturisasi  anggota pembiayaan  masih  menunda  pembayaran  dari  jangka waktu  yang  telah  disepakati  bersama,  maka  BMT  akan memberikan SP 1 sampai dengan SP 3.
30 Lukman Hakim, “Wawancara Kepala Cabang KSPPS BMT UGT Nusantara Jombang,” 2022.
4) KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang  akan melakukan  penjualan  aset  atau  agunan  bersama  jika setelah  pemberian  SP1  sampai  SP3  tetap  mengalami kegagalan pembayaran dan anggota sudah benar-benar tidak  mampu  untuk  membayar  namun  masih  memiliki agunan.
5) Apabila anggota tidak memiliki i’tikad baik untuk penjualan agunan dan tidak bertanggung jawab atas kewajibannya, maka  pihak  BMT  akan  menyelesaikan  dengan  jalur hukum apabila ada pengikatannya.
6) Apabila anggota sudah tidak memiliki usaha, agunan tidak ada dan melarikan diri BMT Nusantara Cabang Jombang akan melakukan sistem hapus buku. 31
Secara umum, Baitul Maal Wat Tamwil (BMT) memiliki satu  misi.  Yaitu  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan mengembalikannya  dalam  bentuk  pembiayaan.  Risiko keuangan  tidak  dapat  dipungkiri  karena  adanya  kegiatan penyaluran  dana.  Terjadinya  risiko  dapat  disebabkan  oleh faktor internal dan eksternal.
KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang,  staf tidak  mematuhi  SOP  (Standar  Operasional  Prosedur) pendanaan,  kurangnya  ketelitian  dalam  analisis  calon anggota  pendanaan  oleh  staf,  kecurangan  yang  dilakukan staf. Hal tersebut merupakan faktor internal. Faktor eksternal termasuk  pendanaan  dari  anggota  yang  usahanya  bangkrut
31 KSPPS BMT UGT Nusantara, “SOP KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang” (2023).
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
dan anggota kehilangan pekerjaan, pendanaan dari anggota yang tertimpa musibah, dan fenomena pandemi infeksi virus corona yang menyebabkan pedagang kehilangan pendapatan.  Hal  ini.  Munculnya  risiko  pembiayaan  yang disebabkan  oleh  faktor-faktor  tersebut.  KSPPS  BMT  UGT Nusantara  Cabang  Jombang  melakukan  manajemen  risiko dengan  dua  tahap  yaitu  manajemen  pra  risiko  dan manajemen  eksposur  risiko.  Penerapan  manajemen  pra- risiko adalah sebagai berikut:
1) Identifikasi  risiko  keuangan  yang  dilakukan  oleh  KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang didasarkan pada screening BI untuk meneliti latar belakang calon anggota, survei  lapangan  melalui  wawancara  dengan  warga sekitar,  dan  5C  ( character,  capital,  capacity,  collateral, dan  condition  of  economic ).  Dimulai  dengan  analisis
menggunakan
2) Pengukuran risiko yang dilakukan oleh KSPPS BMT UGT
Nusantara Cabang Jombang adalah dengan menerapkan sistem  skoring,  yaitu  suatu  sistem  penilaian  risiko  yang mungkin terjadi berdasarkan hasil analisis penelitian.
3) Pemantauan risiko akan dilakukan oleh KSPPS BMT UGT
Nusantara  Cabang  Jombang  dengan  cara  melakukan pendampingan  kepada  anggota  pembiayaan  dari  awal hingga  selesainya  pembiayaan.  Minimal  BMT  harus memastikan tempat tinggal anggota sesuai dengan KTP. BMT  juga  melakukan  monitoring  untuk  mengecek  NPF
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
( Non  Performance  Finance )  dan  situasi  keuangan  yang bermasalah pada saat tenggat waktu penagihan anggota.
4) Manajemen risiko akan dilakukan oleh KSPPS BMT UGT
Nusantara  Cabang  Jombang  jika  terjadi  indikasi pembiayaan  bermasalah.  Yang  dilakukan  BMT  adalah terus memantau dan menghubungi anggota tersebut dan mengingatkan untuk membayar dengan cara menelepon atau mendatangi langsung.
Meskipun demikian, jika penerapan manajemen risiko ex  ante  menghasilkan  risiko  pembiayaan,  maka  BMT  akan menerapkan pengendalian pada saat risiko tersebut muncul. Penerapan  pengendalian  pada  saat  timbulnya  risiko  di KSPPS BMT UGT Sidogiri Cabang Jombang adalah sebagai berikut:
1) KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang melakukan tindakan dengan terus melakukan pengingatan secara terus menerus kepada anggota
2) KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang  akan melakukan  restrukturisasi  dengan  menerapkan  3R
( Rescheduling, Reconditioning, Restructuring ).
3) Apabila Anggota Pembiayaan tetap melakukan penundaan  pembayaran  melebihi  jangka  waktu  yang telah  disepakati  bersama,  maka  BMT  akan  memberikan SP1 sampai dengan SP3.
4) KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang  akan melakukan  penjualan  aset  atau  jaminan  bersama  pada saat SP 1 sampai dengan SP 3 digulirkan.
5) Apabila anggota tidak beritikad baik saat menjual barang jaminan  dan  tidak  bertanggung  jawab  terhadap kewajibannya,  maka  BMT  akan  menempuh  jalur  hukum apabila ada peraturan yang mengikat.
6) BMT Nusantara Cabang Jombang akan memberlakukan sistem  penyusutan  jika  terjadi  kebangkrutan,  kurangnya jaminan atau pembelotan anggota.
Hal ini dibangun berdasarkan komitmen sesuai dengan pendapat Ubaidilla dalam artikelnya bahwa untuk menyelamatkan dan menyelesaikan risiko pendanaan. Bank dapat  memitigasi  risiko  dengan  melakukan  restrukturisasi terhadap  nasabah  sesuai  dengan  Peraturan  Perbankan Indonesia  No.  10/18/PBI/2008  tentang  Restrukturisasi Pembiayaan Bagi Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah. Di sisi  lain,  upaya  penyelesaian  risiko  pendanaan  dapat dilakukan  oleh  bank  sendiri.  Beberapa  inisiatif  yang  dapat dilakukan adalah Penyelesaian Kredit Macet dan Penerbitan Surat  Peringatan,  Penyelesaian  oleh  Badan  Penagihan, Penyelesaian  oleh  Badan  Peradilan  dengan  cara  Lelang melalui  Balai  Lelang,  dan  Penyelesaian  melalui  Hapus Buku. 32 Namun  dalam  praktiknya,  KSPPS  BMT  Nusantara Cabang  Jombang  tidak  menerapkannya  pada  bidang
32 Ubaidillah Ubaidillah, “Pembiayaan Bermasalah Pada Bank Syariah: Strategi Penanganan Dan Penyelesaiannya: Pembiayaan Bermasalah Pada Bank Syariah: Strategi Penanganan Dan Penyelesaiannya,” El-Jizya: Jurnal Ekonomi Islam 6, no. 2 (2018): 307.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
penyelesaian  hutang  KSPPS  BMT  Nusantara  Cabang Jombang.
Penerapan Manajemen Risiko
Pembiayaan Dalam Meningkatkan  Profitabilitas  di  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara Cabang Jombang
Secara umum, Baitul Maal Wat Tamwil (BMT) memiliki satu misi. Yaitu menghimpun dana dari masyarakat dan mengembalikannya dalam bentuk pembiayaan. Risiko keuangan tidak  dapat  dipungkiri  karena  adanya  penyaluran  kegiatan keuangan. Terjadinya risiko dapat disebabkan oleh faktor internal dan eksternal. Di KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang, staf  tidak  mematuhi  SOP  ( Standar  Operasional  Prosedur ) pendanaannya, kurangnya ketelitian dalam analisis calon anggota pendanaan  oleh  staf,  kecurangan  yang  dilakukan  staf.  Hal tersebut  merupakan  faktor  internal.  Faktor  eksternal  termasuk pendanaan  dari  anggota  yang  usahanya  bangkrut  dan  anggota kehilangan  pekerjaan,  pendanaan  dari  anggota  yang  tertimpa musibah,  dan  fenomena  pandemi  infeksi  virus  corona  yang menyebabkan pedagang kehilangan pendapatan.
Tabel 1
Data Penyaluran Pembiayaan dan Pembiayaan Bermasalah
BMT UGT Nusantara Cabang Jombang Tahun 2018-2021 (dalam jutaan) Keterangan Tahun 2018 2019 2020 2021 Pembiayaan 2.979 3.900 5.750 7.910 Pembiayaan Bermasalah 620 309 360 216
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
Sumber: Data keuangan BMT UGT Nusantara Cabang Jombang 2018-2021 . 33
Berdasarkan  tabel  di  atas  dapat  diketahui  bahwa penyaluran pembiayaan di KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang  setiap  tahunnya  mengalami  peningkatan  serta  diikuti oleh penurunan pembiayaan bermasalah.
Tabel 2
Data Profitabilitas KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang
Jombang Tahun 2018-2021 Tahun Profitabilitas 2018 880.000.000 2019 980.000.000 2020 830.000.000 2021 1.050.000.000
Sumber: Data profitabilitas KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang Tahun 2018-202. 34
Tabel di atas menunjukkan bahwa profitabilitas di KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang dari tahun ke tahun selalu mengalami  kenaikan.  Namun,  pada  tahun  2020  profit  yang diperoleh mengalami penurunan. Hal tersebut dikarenakan faktor pandemi  Covid-19  yang  mempengaruhi  keadaan  ekonomi  para anggota  pembiayaan  sehingga  berpengaruh  juga  terhadap kenaikan pembiayaan bermasalah.
Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  untuk menghasilkan laba dari aset atau modalnya dalam periode waktu
33 Ahmad Rofiul Ihsan, Kepala Operasional Cabang KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang, wawancara pada tanggal 13 Agustus 2022.
34 Ahmad Rofiul Ihsan, Kepala Operasional Cabang KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang, wawancara pada tanggal 13 Agustus 2022.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
tertentu.  Selain  itu,  metrik  profitabilitas  dapat  digunakan  untuk mengukur  efektivitas  kinerja  manajemen.  Oleh  karena  itu, semakin tinggi nilai profitabilitas suatu perusahaan, maka semakin baik pula kinerjanya. 35
Dalam  hal  ini,  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang Jombang telah melakukan manajemen risiko pembiayaan dengan sangat baik, namun ada beberapa praktik manajemen risiko yang belum  dilakukan  secara  optimal.  Penerapan  manajemen  risiko pembiayaan  juga  telah  meningkatkan  profitabilitas  KSPPS  BMT UGT  Nusantara  Cabang  Jombang.  Hal  ini  tercermin  dari pendapatan lembaga yang meningkat setiap tahunnya.
Seperti  pada  tahun  2018,  omzetnya  sebesar  Rp880  juta, namun meningkat menjadi Rp980 juta pada tahun 2019. Namun pada  tahun  2020,  pendapatan  BMT  mengalami  penurunan menjadi Rp. 830.000.000. Namun, pada tahun 2021, BMT kembali mengalami peningkatan omzet hingga mencapai Rp 1,05 miliar.
Karena  total  pendapatan  KSPPS  BMT  UGT  Nusantara Cabang Jombang juga dihasilkan dari simpan pinjam, maka dapat dikatakan  bahwa  penerapan  manajemen  risiko  pembiayaan  di KSPPS  BMT  UGT  Nusantara  Cabang  Jombang  sangat  efektif dalam meningkatkan profitabilitas. Manajemen risiko pendanaan juga  dapat  diterapkan  untuk  menekan  pembiayaan  bermasalah atau  pembiayaan  macet  serta  meningkatkan  penjualan  dan profitabilitas.
35 Eddy Irsan Siregar, Kinerja Keuangan Terhadap Profitabilitas Sub Sektor Konstruksi (Penerbit NEM, 2021), 27.

## D. KESIMPULAN
Hasil  penelitian  menunjukkan  KSPPS  BMT  UGT  Cabang Nusantara  Jombang  menerapkan  manajemen  risiko  keuangan untuk  meningkatkan  profitabilitas.  Ada  dua  tahapan:  manajemen risiko  sebelum  risiko  dan  manajemen  risiko  saat  risiko  terjadi. Penerapan  ukuran  risiko  keuangan  terhadap  anggota  potensial belum optimal karena beberapa anggota memiliki keuangan buruk akibat  penutupan  usaha  dan  tidak  ada  surat  peringatan  untuk piutang macet. Meskipun manajemen belum sepenuhnya optimal. Manajemen  risiko  pembiayaan  di  KSPPS  BMT  UGT  Cabang Nusantara  Jombang  sudah  tepat.  Peningkatan  penyaluran pembiayaan  akan  mempengaruhi  laba  dan  peningkatan  setiap tahunnya  pada  KSPPS  BMT  UGT  Cabang  Nusantara  Jombang. Sehingga  operasional  KSPPS  BMT  UGT  cabang  Nusantara Jombang mengalami peningkatan keuntungan dari 2018-2021.
Dari hasiI identifikasi, pengukuran, dan mitigasi risiko dapat meningkatkan  profitabilitas  pada  pembiayaan.  Penelitian  ini berguna  bagi  praktisi  dan  akademisi  untuk  mengembangkan strategi manajemen risiko di lembaga keuangan syariah. Penelitian dapat  membandingkan  penerapan  manajemen  risiko  di  berbagai lembaga  keuangan  syariah.  Juga  mengeksplorasi  pengaruh pandemi  COVID-19  terhadap  penerapan  manajemen  risiko  di lembaga keuangan syariah.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah

## DAFTAR PUSTAKA

## Ahmad Rofiul Ihsan. “Wawancara Kepala Operasional Cabang
KSPPS BMT UGT Nusantara Jombang,” 2022.
Amane, Ade Putra Ode, dan Sri Ayu Laali. Metode Penelitian . Insan Cendekia Mandiri, 2022.
Astuti, Suci Asri. “Upaya Baitul Mal wa Tamwil (BMT) dalam
memberikan perlindungan hukum kepada mitra (penyimpan) terkait penjaminan dana simpanan (studi kasus: BMT Al-Fath
IKMI Pamulang).” Fakultas Syariah dan Hukum Universitas
Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta, n.d.
Dewi, Roshila. “Analisis Penerapan Manajemen Risiko Pembiayaan (Studi Pada BMT Al-Hasanah Cabang Jati Mulyo Lampung Selatan).” IAIN Raden Intan Lampung, 2017.
Donni, Buchari Alma, dan Alma Buchari. “Manajemen Bisnis Syariah.” Bandung: Alfabeta , 2014.
Fathur Rozi. “Wawancara dengan Account Officer,” 2022.
Fauziah, Nur Dinah, dan Syahrul Hanaf . “Profil Dan Penerapan Manajemen Risiko.” AL- ‘ADALAH: Jurnal Syariah dan Hukum Islam 2, no. 2 (2017): 128 –40.
Ilmiah, Jurnal, dan Ekonomi Islam. “Analisis Penerapan Manajemen
Risiko Pembiayaan Baitut Tamwil Muhammadiyah Bina
Masyarakat Utama Bandar Lampun g” 7, no. 03 (2021): 1540– 50.
Imanah, Fina. “IMPLEMENTASI MANAJEMEN RESIKO PEMBIAYAAN DALAM UPAYA MENINGKATKAN PROFITABILITAS (Studi Kasus pada BPRS Khasanah Ummat Purwokerto).” Jurnal Ilmiah Mahasiswa Raushan Fikr 5 (29
Maret 2017). https://doi.org/10.24090/jimrf.v5i1.972. Imaniyati, Neni Sri, dan P T CITRA ADITYA BAKTI. Aspek-Aspek Hukum BMT (Baitul Maal wat Tamwil) . Citra Aditya Bakti, 2010. KSPPS BMT UGT Nusantara. “Laporan Keuangan BMT UGT Nusantara Cab. Jombang,” 2022.
———. SOP KSPPS BMT UGT Nusantara Cabang Jombang (2023).
Lukman Hakim. “Wawancara Kepala Cabang KSPPS BMT UGT Nusantara Jombang,” 2022.
Ma’muroh, Hayyinatul. “Analysis of Financing Risk Management in
Stabilizing Profitability During The Covid  19 Pandemic at BMT
UGT Nusantara Capem Rambip uji.” Universitas Islam Negeri Kiai Haji Achmad Siddiq Jember, 2021.
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
Minarni A. Dethan, S.E.M.A., S.E.M.A.A.C.A.C.R.P. Sarinah J. M.
Rafael, S.E.M.S.A. Maria P. L. Muga, S.E.M.S.A. Yohanes Demu, dan M S Indonesia. Manajemen Risiko Berbasis ISO
31000 . Media Sains Indonesia, 2022.
https://books.google.co.id/books?id=1EBbEAAAQBAJ.
Muhamad. Manajemen Dana Bank Syariah . Jakarta: Rajawali Press,
2015.
Muhammad, Ibnu. DUNIA PERBANKAN DALAM TEROPONG
LEMBAGA KEUANGAN SYARIAH DALAM BINGKAI DESKRIPSI TEORI DAN APLIKASI . GUEPEDIA, n.d.
Muhammad Wandisyah R Hutagalung, M E. Analisis Pembiayaan Bank Syariah . Merdeka Kreasi Group, 2022. Rahman, Abdul. “Implementasi manajemen resiko pembiayaan di Baitul Maal wal Tamwil (BMT) UGT Sidogiri Jakarta.” Sekolah Pascasarjana UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2020.
Ramdhan, Muhammad. Metode penelitian . Cipta Media Nusantara,
2021.
Sarah Nadia, Nevi Hasnita, dan I Isnaliana. “ANALISIS PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO DALAM UPAYA
PENCEGAHAN PEMBIAYAAN BERMASALAH PADA PT. BPRS HIKMAH W AKILAH BANDA ACEH.” Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi dan Bisnis Islam 1, no. 2 SE-Articles (31 Desember 2020). https://doi.org/10.22373/jimebis.v1i2.133. Siraj, Mukhtar, Aditya Riyadi, Abdukadir Sheik, Abdukadir
Abdihakim, dan Nur Harena Redzuan. “Potential Solutions to
Financing Problems among the Poor: A Case of Baitul Maal Wa Tamwil (BMT) in Indonesia.” ISRA International Journal of
Islamic Finance , 22 Desember 2021.
Siregar, Eddy Irsan. Kinerja Keuangan Terhadap Profitabilitas Sub Sektor Konstruksi . Penerbit NEM, 2021.
Triyono, Aris, dan Reni Maralis. “Manajemen Risiko.” Yogyakarta:
CV Budi Utama, 2019.
Ubaidillah, Ubaidillah. “Pembiayaan Bermasalah Pada Bank
Syariah: Strategi Penanganan Dan Penyelesaiannya:
Pembiayaan Bermasalah Pada Bank Syariah: Strategi Penanganan Dan Penyelesaiannya.” El-Jizya: Jurnal Ekonomi Islam 6, no. 2 (2018): 287 –310.
Wahyudi. “Wawancara Wakil Kepala Cabang KSPPS BMT UGT
Nusant ara Jombang,” 2023.
Yulianti, Rahmani Timorita, Abiyajid Bustami, Nur Atiqoh, dan Rati Anjellah. “Studi Komparasi Penerapan Manajemen Risiko
P-ISSN: 2599-1515, E-ISSN:2776-9569 https://jurnalfebi.iainkediri.ac.id/index.php/wadiah
Produk Pembiayaan Di Lembaga Keuangan Mikro Syariah.” Jurnal Syarikah : Jurnal Ekonomi Islam 4, no. 1 (2018): 59 –71. https://doi.org/10.30997/jsei.v4i1.1060.
Zahra S, Vidya Nur. “Penerapan Manajemen Risiko Pembiayaan dalam Meningkatkan Profitabilitas di PT. BPRS Aman Syariah Sekampung.” IAIN Metro, 2017.