Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 17

## ANALISIS PENGARUH KARAKTERISTIK BANK TERHADAP PROFITABILITAS BANK PADA PERUSAHAAN  YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Serly* dan Tiffany *Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi Universitas Internasional Batam
* Email: serly@uib.ac.id

## ABSTRACT
This  research  has  a  purpose  to  analyze  the  effect  of  bank  characteristics  on  bank profitability in company listed on Indonesia Stock Exchange. Return on assets, return on equity, and net interest margin as the proxy of profitability as the dependent variable. The  independent variables are non-performing loans, loan loss provision, inflation rate, deposits, interest margin, bank size, capital ratio, and loans.
The  sample  processed  in  this  research  are  bank  company  listed  in  Indonesia  Stock Exchange within 2013-2017. The data is processed by a statistic software with panel regression method to be analyzed.
The result shows that non-performing loans, loan loss provision, inflation rate, deposits, bank size, and loans had no significant effect on return on assets. In contrast, interest margin had a significant negative effect on return on assets. Non-performing loans, capital ratio, and loans had significant positive effect on return on equity, whereas loan loss provision and deposits had significant positive effect on return on equity. But inflation rate, interest margin, and bank size had no significant effect on return on equity . Non-performing loans, capital ratio, and loans had significant  positive  effect  on  net  interest  margin,  whereas  loan  loss  provision  and  deposits  had significant positive effect on net interest margin. But inflation rate, interest margin, and bank size had no significant effect on net interest margin .
Keywords : bank characteristics, profitability, non-performing loans, ineterst margin.

## INTRODUCTION
Banyaknya  kredit  yang  disalurkan oleh bank, tentunya ada kemungkinan bahwa kredit  tersebut  tidak  dapat  dilunasi.  Hal  ini umumnya  disebut  sebagai  risiko.  Risiko kredit akan terjadi disaat terjadinya hubungan pinjam meminjam dimana pinjaman  umumnya  berbentuk  kas  (Jarrow, 2009).  Risiko  ini  memiliki  dampak  dan hubungan yang cukup erat dengan pengukuran profitabilitas bank karena dengan adanya risiko kredit, maka laba bank akan  terancam.  Menurut  Hodgman  (1960), apabila  suku  bunga  pinjaman  yang  tinggi dapat diterima oleh seseorang untuk
mendapatkan pinjaman, maka saat bersamaan juga seseorang dapat menolaknya. Risiko kredit umumnya akan semakin tinggi apabila ketidakmampuan peminjam membayar kreditnya semakin tinggi.
Kesuksesan  bank  dalam  jangka panjang dapat dicerminkan dari profitabilitas bank.  Umumnya  profitabilitas  dalam  suatu usaha  tercermin  dalam  laba  yang  diperoleh. Apabila  kredit  yang  dikeluarkan  oleh  bank tidak  dapat  tertagih,  maka  akan  menjadi beban  yang  mengurangi  laba.  Dengan  kata lain,  profitabilitas  bank  akan  tidak  tertampil bagus  apabila  banyak  piutang  yang  tidak dapat ditagih.
Beberapa bank di
Indonesia belakangan  ini  mengalami  kerugian,  seperti Bank  Pembangunan  Daerah  Banten,  Bank JTrust Indonesia, dan Bank  Agris.  Kerugian terjadi dalam kurun waktu sekitar 3 sampai 4 tahun  terakhir  dan  tercermin  pada  laporan keuangan tahunan bank yang terkait.

## LITERATURE REVIEW AND HYPOTHESIS DEVELOPMENT Profitabilitas
Profitabilitas dapat dikatakan sebagai salah satu hal yang diincar oleh para investor dalam menjalankan sebuah usaha. Profitabilitas diartikan kemampuan perusahaan dalam mempertahankan laba dari tahun  ke  tahun  (Menicucci  &  Paolucci, 2016).
Profitabilitas  dalam  penelitian  ini diukur  dalam  bentuk  tingkat  pengembalian aset,  tingkat  pengembalian  modal,  dan margin  laba  bersih. Tingkat  pengembalian aset merupakan indikator yang terbaik untuk mengukur  profitabilitas  bank,  yakni  dengan tingkat pengembalian aset dapat mencerminkan kemampuan untuk
menggunakan sumber daya dalam perusahaan (Kani, 2017).
Likuiditas bank merupakan salah satu hal  yang  mempengaruhi  profitabilitas  bank. Risiko  likuiditas  bank  yang  mempengaruhi profitabilitas  dapat  diukur  dengan  tingkat pengembalian  modal  (Mokni  &  Rachdi, 2014).  Tingkat  pengembalian  modal  yang tinggi merupakan target yang ingin didapatkan  oleh  para  pemegang  saham. Dimana dengan tingkat pengembalian modal yang  tinggi  dapat  diartikan  bahwa  tingkat profitabilitas bank tinggi pula.
Margin laba bersih merupakan proksi yang digunakan untuk mengukur profitabilitas  selain  tingkat  pengembalian aset  dan  tingkat  pengembalian  modal. Margin  laba  bersih  dapat  mengukur  tingkat pengembalian  bank  yang  bersumber  dari pendapatan bunga (Ozili & Uadiale, 2017) .
Keterkaitan
Karakteristik
Bank

## Terhadap Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  salah  satu hal  yang  terus  disoroti  oleh  para  pengguna laporan keuangan. Penyaluran kredit merupakan  kegiatan  yang  dilakukan  untuk mendorong operasional bank. Setiap penyaluran  kredit  tentu  adanya  kredit  yang bermasalah dan tidak tertagih. Ini merupakan  suatu  yang  cukup  kritis  bagi bank karena dengan adanya kredit bermasalah  ini  dapat  menurunkan  tingkat profitabilitas  bank.  Bank  umumnya  berlaku konservatif,  maka  dengan  itu  timbulah loan loss  provision untuk  mencadangkan  kredit yang  berkemungkinan  tidak  dapat  dilunasi. Umumnya loan loss provision dibandingkan dengan  kredit  bermasalah  pada  periode tersebut  untuk  melihat  kualitas  kredit  yang disalurkan oleh bank (Menicucci & Paolucci, 2016).
Inflasi  mempengaruhi  nilai  mata uang  dan  secara  tidak  langsung  juga mempengaruhi  BI rate yang  digunakan sebagai patokan suku bunga kredit. Pendapatan  bank  juga  ditentukan  oleh  suku bunga kredit.
Ukuran bank mencerminkan seberapa besar  kemampuan  bank  untuk  menyalurkan kredit  kepada  masyarakat.  Ukuran  bank diukur  dengan  besaran  total  aset.  Kredit yang  disalurkan  bank  merupakan  salah  satu komposisi dalam aset. Semakin tinggi kredit bersih yang disalurkan bank akan mendorong profitabilitas bank untuk meningkat  juga  (Sufian  &  Habibullah, 2009b).
Sumber  dana  bank  dapat  dilihat  dari berbagai cara, salah satu cara adalah melalui capital  ratio dimana  dapat  mencerminkan jumlah  aset  yang  bersumber  dari  ekuitas. Penelitian  ini  mengambil  data  berupa  bank yang  terdaftar  dari  bursa  efek,  maka komposisi  yang  umum  dari  ekuitas  bank berupa  saham.  Tentunya,  diperlukan  beban
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 19
yang  lebih  untuk  menghimpun  dana  dari saham  dibandingkan  dihimpun  dana  dari masyarakat  (Menicucci  &  Paolucci,  2016). Salah  satu  alasannya  adalah  dividen  yang dibayarkan  kepada  pemegang  saham  tidak rutin.  Maka  atas  risiko  tinggi  tersebut, dibutuhkan  beban  yang  dikenakan  yang lebih  tinggi  pula.  Sebaliknya,  bunga  yang dibayarkan kepada masyarakat yang menabung  di  bank  adalah  secara  rutin  dan pasti,  maka  risiko  yang  diterima  pun  relatif rendah.

## Hubungan  Kredit  Bermasalah  Dengan Profitabilitas
Risiko  kredit  sering  kali  diukur dengan kredit bermasalah. Kredit bermasalah  adalah  salah  satu  bentuk  beban yang  disisihkan  oleh  bank  atas  kredit  yang disalurkan.  Beban  merupakan  salah  satu komposisi  dalam  laporan  laba  rugi  yang dapat  mengurangi  laba.  Penelitian  yang dilakukan  oleh  Bourke  (1989)  ditemukan bahwa  adanya  pengaruh  negatif  dari  kredit bermasalah terhadap profitabilitas bank.
Penelitian  oleh  Shaban  dan  James (2014)  menunjukkan  adanya  hubungan positif  antara  kredit  bermasalah dengan profitabilitas.  Kredit  bermasalah  pada  masa kini  dapat  membawakan  dampak  pada  masa depan.  Salah  satunya  adalah  profitabilitas yang rendah dapat mengindikasikan kualitas aktivitas  kredit  bank  yang  buruk  (Louzis, Vouldis, & Metaxas, 2012).
Laryea et  al .  (2016)  menemukan bahwa adanya hubungan yang tidak signifikan  antara  kredit  bermasalah  dengan profitabilitas. Hal ini disebabkan oleh kredit bermasalah  dapat  diikuti  dengan  denda  dan bunga yang lebih tinggi.
H 1 : Ada hubungan negatif kredit bermasalah dan profitabilitas.
Hubungan Loan  Loss  Provision Dengan Profitabilitas
Loan  loss  provision merupakan sebuah  indikator  yang  apabila  provisi  ini
meningkat,  maka  bank  perlu  berwaspada terhadap  situasi  yang  membahayakan  bank (Kani, 2017).
Untuk  meningkatkan  profitabilitas  dalam bentuk profit margin dapat dilakukan dengan penurunan dari loan loss provision (Miller & Noulas,  1997) . Hasil  penelitian  menyatakan dengan  meningkatnya  penyaluran  kredit berisiko  tinggi  dan  meningkatnya  kredit tidak  tertagih  maka  akan  menurunkan profitabilitas.
Mergaerts dan Vander Vennet (2016) melakukan  penelitian  terhadap  profitabilitas bank  dimana  pengukuran  profitabilitas  yang digunakan  terdapat  tiga,  yakni  margin  laba bersih,  tingkat  pengembalian  aset,  dan tingkat pengembalian modal. Dari penelitian yang  dilakukan,  disimpulkan  bahwa loan loss provision berhubungan secara signifikan terhadap profitabilitas bank. Adanya strategi yang  dilakukan  oleh  bank  berdasarkan pengelompokan kemampuan kredit pelanggan  dimana  dapat  menghasilkan margin  laba  bersih  yang  lebih  tinggi.  Tetapi pada  sisi  tingkat  pengembalian  aset  dan tingkat  pengembalian  modal  akan  menjadi berkurang dalam jangka panjang.
H 2 :  Ada  hubungan  negatif loan  loss provision dan profitabilitas.
Hubungan Tingkat Inflasi Dengan

## Profitabilitas
Inflasi  akan  memiliki  dampak  dua arah  terhadap  pendapatan  dan  biaya  yang dikeluarkan  seperti  biaya  gaji  dan  lainnya. Untuk  meningkatkan  profitabilitas  yang diproksi  dengan  tingkat  pengembalian  aset, maka bank perlu mampu untuk memprediksi tingkat  inflasi.  Hal  ini  diharapkan  dijadikan pertimbangan  dalam  perhitungan  bunga untuk meningkatkan pendapatan, agar pendapatan  atas  bunga  yang  diterima  tidak tertekan  oleh  tingkat  inflasi  (Mamatzakis  &
Bermpei, 2016). Sufian dan Habibullah (2009) berpendapat bahwa tingkat inflasi membawakan  pengaruh  positif.  Adanya
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 20
tingkat  inflasi,  maka  bank  mendapatkan kesempatan  untuk  mengatur  kembali  suku bunga  kredit  untuk  mendapatkan  laba  yang lebih tinggi.
Tingkat inflasi
luar negeri berhubungan  negatif  terhadap  profitabilitas bank dikarenakan oleh lebih tingginya biaya yang  dikeluarkan  daripada  pendapatan  yang diterima.  Pengaruh  bersifat  negatif  ini  dapat terjadi  dikarenakan  oleh  inflasi  dapat mempengaruhi nilai mata uang, kemampuan belanja,  dan  suku  bunga  riil  yang  diterima dan dibebankan pada bank (Ongore, 2013).
Penelitian oleh Al-Khouri (2011) dan Mokni  dan  Rachdi  (2014)  menemukan bahwa  tingkat  inflasi  berpengaruh  tidak signifikan  terhadap  profitabilitas.  Hal  ini disebabkan karena
meningkatnya profitabilitas dapat memicu naiknya pendapatan dan biaya juga.
H 3 : Ada  hubungan  positif  tingkat  inflasi dan profitabilitas.
Hubungan Deposits Dengan Profitabilitas
Salah  satu  aktivitas  yang  dominan dalam kegiatan operasional bank, antara lain menghimpun dana dari masyarakat, menyalurkan  pinjaman,  penukaran  valas, dan  transaksi  internasional  lainnya  (Sufian, 2009).
Salah satu sumber dana bank dengan biaya yang rendah adalah tabungan. Semakin tinggi suku bunga yang ditawarkan maka akan berubah menjadi kewajiban yang perlu  dibayar  oleh  bank  di  kemudian  hari.
Sehingga deposits
mempengaruhi profitabilitas bank secara positif  (Masood & Ashraf,  2012).  Kredit  yang  disalurkan  bank cukup  bergantung  pada deposits (Kaaya  & Pastory, 2013).
Penelitian  Laryea et  al. (2016) menunjukkan hubungan positif antara deposits terhadap  profitabilitas  dengan proksi tingkat pengembalian aset dan tingkat pengembalian modal. Tingkat tabungan yang tinggi akan mendukung bank untuk mendapatkan  laba  yang  lebih  tinggi,
sebaliknya  tingkat  tabungan  yang  rendah akan  mengakibatkan  profitabilitas  yang rendah pula (Lee & Hsieh, 2013).
H 4 : Ada  hubungan  positif deposits dan profitabilitas.

## Hubungan Suku  Bunga  Kredit  Dengan Profitabilitas
Suku bunga kredit adalah salah satu asal  pendapatan  bank.  Dimana  suku  bunga kredit umumnya akan meningkatkan profitabilitas  bank  sehingga  mencerminkan kinerja  bank  yang  baik.  Samuelson  (1945) menemukan  bahwa  tidak  ada  hubungan signifikan  antara  suku  bunga  kredit  dengan profitabilitas  karena  kenaikan  suku  bunga kredit  menyebabkan  bank  juga  perlu memberikan imbalan  bunga  kepada  nasabah yang  menabung  di  bank  yang  lebih  tinggi juga.  Penyebab  lainnya  antara  lain  adalah karena  suku  bunga  kredit  bersifat  jangka pendek  Bolt,  de  Haan,  Hoeberichts,  van Oordt, dan Swank (2012).
Anggreni  dan  Suardhika  (2014) menjelaskan  peningkatan  suku  bunga  kredit dapat menyebabkan penurunan pada profitabilitas. Masyarakat cenderung keberatan  atas  kenaikan  suku  bunga  kredit. Ketika  suku  bunga  kredit  mengalami kenaikan,  maka  profitabilitas  cenderung menurun  karena  pendapatan  bunga  yang diterima bank menurun.
H 5 : Ada  hubungan  positif  antara  suku bunga kredit terhadap profitabilitas Hubungan Ukuran Bank Dengan Profitabilitas Menurut Mester (1993), ukuran bank memiliki hubungan positif terhadap profitabilitas  bank.  Hal  ini  disebabkan  oleh kinerja  bank  yang  lebih  bagus  dikarenakan oleh diversifikasi yang dilakukan oleh bank. Dengan melakukan diversifikasi, bank dapat mencakup  ruang  lingkup  dan  skala  yang lebih  luas.  Sehingga  dengan  semakin  besar ukuran  suatu  bank,  dapat  mendorong
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 21
diversifikasi yang berakhir pada profitabilitas yang lebih tinggi.
H 6 : Ada  hubungan  positif  ukuran  bank dan profitabilitas Hubungan Capital Ratio Dengan Profitabilitas
Capital  ratio merupakan  salah  satu pengukuran  yang  untuk  mengukur  tingkat kepemilikan sumber daya yang dimiliki oleh pemilik  perusahaan  atau  penyetor  modal bukan  dari  kreditur. Capital  ratio dapat mencerminkan  tingkat  risiko  bank  terhadap krisis  yang  mungkin  dihadapi  oleh  bank (Ongore, 2013). Selain itu, kapitalisasi dapat menyebabkan financial  penalties berkurang dan  memberikan  pengaruh  signifikan  positif terhadap  profitabilitas.  Menurut  penelitian Angbazao (1997), kapitalisasi dan profitabilitas bank  memiliki hubungan positif dimana modal yang lebih tinggi akan meningkatkan net  interest  margin dengan mengurangi  risiko  yang  berhubungan  untuk memperluas pendapatan. Untuk mendapatkan profitabilitas yang tinggi, bank melakukan  penekanan  pada cost  of  capital . Sehingga  dengan  ini  dapat  diharapkan bahwa  bank  dapat  mengurangi  sumber modal  dari  pihak  eksternal.  Maka  dari  itu, dapat  dinyatakan  bahwa  adanya  pengaruh positif  antara capital dengan  profitabilitas (Menicucci & Paolucci, 2016).
H 7 : Ada  hubungan  positif capital  ratio dan profitabilitas.
Hubungan Loans Dengan Profitabilitas Perbankan merupakan lembaga keuangan  yang  menyalur  kredit  kepada masyarakat.  Sehingga  bagi  bank, loans merupakan  aset  atau  sumber  daya  yang dimiliki oleh bank. Hal ini merupakan suatu hal  yang  berbeda  dari  yang  umumnya diketahui  dalam  akuntansi  yang  dipelajari umumnya.  Dalam  penelitian  ini, loans juga digunakan  untuk  mengukur  likuiditas  bank, untuk  melihat  apakah  bank  berkemampuan untuk melunasi hutang jangka pendek.
Sufian  (2009)  berpendapat  bahwa loans dapat  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas.  Hal  ini  dikarenakan  bahwa disaat  bank  meningkatkan loans  portfolio , maka bank juga perlu membayar biaya yang berkenaan  dengan  penyisihan  pendanaan. Sehingga  dalam  kondisi  seperti  demikian, akan berdampak tingginya beban pendanaan dan akan menyebabkan rendahnya profitabilitas.
H 8 : Ada  hubungan  positif loans dan profitabilitas.

## Hubungan  Kenaikan  Produk  Domestik Bruto dengan Profitabilitas
Menurut  Salike  dan  Ao  (2017) kenaikan  produk  domestik  bruto  merupakan salah  satu  variabel  yang  sering  digunakan untuk  mengukur  potensi  pasar.  Ditemukan bahwa  pada  kondisi  ekonomi  sedang  lesu, dengan  tingkat  kenaikan  produk  domestik bruto  akan  menghasilkan  penyaluran  kredit yang  lebih  banyak  sehingga  berakhir  pada profitabilitas  yang  tinggi.  Claessens et  al . (2017) menemukan bahwa kenaikan pendapatan  bruto  berhubungan  signifikan positif  terhadap  tingkat  pengembalian  aset tetapi  berhubungan  secara  signifikan  negatif terhadap  margin  laba  bersih  secara  tidak konsisten.  Hal  ini  disebabkan  naik  turunnya kegiatan  ekonomi  yang  tidak  konsisten. Sebaliknya,  Tan  (2017)  menemukan  hasil yang  berbeda  yakni  kenaikan  produk domestik bruto berpengaruh secara signifikan  positif  terhadap  margin  laba bersih.  Hal  ini  sebabkan  oleh  permintaan atas  uang  meningkat,  sehingga  kredit  yang disalurkan meningkat pula.

## RESEARCH METHODOLOGY
Penelitian  ini  merupakan  klausal komparatif yang berarti mengenai hubungan sebab-akibat antara dua atau lebih variabel.
Penelitian  ini  termasuk  penelitian kuantitatif  dimana  teori  diuji  melalui variabel  yang  diteliti  yang  disajikan  dalam bentuk  angka  yang  nilai-nilai  tersebut  diuji
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 22
kembali melalui prosedur statistik. Penelitian yang  dilakukan  bersifat  teoritis  dan  tidak memiliki pengaruh secara langsung terhadap penentuan kebijakan dan kinerja.
Penelitian  ini  menggunakan  data berupa  gabungan time  series dan cross sectional disebut  juga  sebagai  analisa  panel data  atau pooled  data . Time  series merupakan  data  yang  diambil  dari  beberapa periode  waktu.  Data time  series umumnya ditemukan  pada  laporan  keuangan  yang dipublikasi perusahaan dan bidang ekonomi. Seperti  grafik  maupun  laporan  keuangan, dapat membantu para peneliti untuk mengerti  apa  yang  terjadi  pada  periode sebelumnya,  mengidentifikasi  tren,  dan memperkirakan untuk anggaran masa depan. Beberapa  data  yang  diambil  pada  suatu kurun waktu tertentu disebut cross-sectional (Anderson, Williams, & Sweeney, 2011).

## Dependent Variables
Variabel  dependen  dalam  penelitian ini  berupa  profitabilitas  yang  diukur  dengan tiga metode yaitu: tingkat pengembalian aset, tingkat  pengembalian  modal,  dan  margin laba bersih.
Tabel 1

## Variabel dependen
Variabel Dependen Keterangan Tingkat  Pengembalian Aset Laba bersih / Total aset Tingkat  Pengembalian  Laba bersih / Total
Modal modal Margin Laba Bersih Net  Interest  Income / Total aset Sumber: Data penelitian diolah (2019) Independent Variables and Control Variables
Variabel  independen  yang  diangkat adalah kredit bermasalah , loan loss provision, tingkat inflasi, deposits, size , suku bunga  kredit ,  capital  ratio, dan loans. Kenaikan  suku  produk  domestik  bruto sebagai variabel kontrol.
Tabel 2
Variabel dependen dan kontrol Variabel Independen Keterangan Kredit Bermasalah Kredit  Bermasalah  / Total kredit Loan Loss Provision Loan  loss  provision / Total kredit Tingkat Inflasi Tingkat inflasi Deposits Total  deposit  /  Total aset Suku Bunga Kredit Suku bunga kredit Ukuran Bank Log(Total aset) Capital ratio Total modal / total aset Loans Kredit bersih yang disalurkan / total aset Variabel Kontrol Kenaikan Produk Domestik Bruto Sumber:  Data  penelitian  diolah  (2019)

## RESEARCH FINDINGS
Data penelitian berupa laporan keuangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan. Sampel  yang  digunakan  adalah  perusahaan yang  menerbitkan  laporan  keuangan  yang lengkap  dari  tahun  2012  sampai  dengan tahun 2017.

## Statistik Deskriptif
Penelitian  ini  bersifat  kuantitatif dimana  menggunakan  laporan  keuangan tahunan  yang  telah  diaudit  yang  diperoleh dari  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dalam rentang waktu tahun 2013 hingga 2017. Data tersebut  kemudian  diolah  menggunakan program SPSS versi 22 dan Eviews versi 10. Informasi  pemilihan  sampel  adalah  sebagai berikut:
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 23

## Tabel 3 Rincian Data Observasi
Keterangan Keterangan Perusahaan yang terdaftar di BEI 570  perusahaan Perusahaan  yang  tidak  memenuhi kriteria 534  perusahaan Perusahaan yang dijadikan sampel 36 perusahaan Tahun penelitian 5 tahun Total data penelitian 180  perusahaan Data outlier 26 perusahaan Data observasi 154  perusahaan Sumber: Data sekunder diolah (2019)
Salah  satu  hal  yang  sangat  jelas  dapat  kita ketahui  dari  tabel  di  atas  adalah  terdapat banyak  perusahaan  yang  tidak  memenuhi kriteria  dalam  penelitian  ini.  Hal  ini disebabkan  dalam  penelitian  ini  hanya menggunakan  sektor  bank  sebagai  objek penelitian, sehingga secara otomatis
perusahaan-perusahaan  yang  bukan  bank akan  tereliminasi  secara  otomatis.  Sebagian dari  534  perusahaan  yaitu  45  perusahaan, merupakan  bank  yang  laporan  keuangannya tidak  lengkap  dan  terdaftar  di  BEI  setelah tahun  2013.  Maka  45  bank  tersebut  juga dieliminasi.
Hasil  uji  statistik  deskriptif  setelah dijalankan uji outlier : Tabel 4 Hasil Uji Statistik Deskriptif N Min Max Mean Std. Deviation Kredit bermasalah 170 0,00% 7,14% 2,40% 1,53% Loan Loss Provision 170 0,00% 12,33% 18,92% 1,80% Deposits 170 0,15% 242,19% 122,45% 32,33% Ukuran Bank 170 Rp.1.285 M Rp. 1,1262 T Rp. 134.819 M 1.6983879 Capital Ratio 170 7,51% 52,08% 21,97% 7,98% Loan 170 37,76% 86,33% 63,75% 8,83% Tingkat Inflasi 170 3,02% 8,38% 53,11% 2,48% Suku Bunga Kredit 170 4,56% 7,54% 6,44% 1,10% Pertumbuhan  Produk Domestik Bruto 170 4,90% 5,60% 5,12% 2,47% Valid N (listwise) 170
Sumber: Data sekunder diolah (2019)
Tabel  di  atas  menunjukkan  bahwa diantara  154  data  yang  diuji,  adanya  bank yang  tidak  memiliki non-performing  loans dan loan  loss  provision, dimana  dapat dikatakan bahwa kredit bank tersebut adalah sehat.  Bank-bank  tersebut  yakni  bank national nobu untuk variabel kredit bermasalah  dan  bank  bank  panin  untuk
variabel loan loss provision . Tetapi penyimpangan  kedua  variabel  menghasilkan hal  yang  berbeda.  Tingkat  penyimpangan data  didapatkan  melalui  perhitungan  standar deviasi  dibagikan  dengan  rata-rata.  Apabila hasil  tersebut  melebihi  33.00%,  maka dikatakan  tingkat  penyimpangan  adalah tinggi.
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 24
Rata-rata bank menyalurkan sebanyak  63.75%  dari  total  aset  yang dimiliki menjadi kredit. Diantara kredit yang disalurkan,  18.92%  dicadangkan  sebagai kerugian. Tetapi kredit bermasalah umumnya  berjumlah  lebih  besar  daripada cadangan  kerugian  tersebut.  Hal  ini  dapat ditunjukkan  melalui  tabel  diatas  nilai
tertinggi  dan  rata-rata  kredit  bermasalah lebih tinggi daripada loan loss provision . Tingkat  inflasi  terendah  diantara lima tahun data yang diuji terjadi pada tahun 2016  dan  tertinggi  terjadi  pada  tahun  2013. Tetapi  tingkat  inflasi  tidak  memberikan dampak  yang  terlalu  besar  bagi  kenaikan produk  domestik  bruto.  Dalam  lima  tahun penelitian tersebut, kenaikan produk  domestik  bruto  relatif  stabil
dan  hanya  naik  turun  di  sekitar  5%.  Beda halnya  dengan  suku  bunga  kredit,  kenaikan dan  penurunan  terjadi  setiap  tahunnya dengan  persentase  kenaikan  dan  penurunan yang  tidak  menentu.  Penurunan  suku  bunga kredit  paling  dratis  terjadi  pada  tahun  2017 mencapai  4,56%.  Tahun-tahun  sebelumnya, suku bunga kredit berkisar 6,00%-8,00%.
Suku  bunga  kredit  tertinggi  senilai 7,54%  terjadi  pada  tahun  2014,  sedangkan yang  terendah  terjadi  pada  tahun  2017 senilai  4,56%.  Persentase  kredit  yang disalurkan  tertinggi  sebesar  86,33%  dari total aset yang dimiliki oleh bank.
Hasil Uji Outlier
Santoso (2012) mengungkapkan bahwa outlier merupakan  suatu  uji  yang dijalankan untuk mengamati apakah memiliki penyimpangan yang jauh dari rata- rata atau beda dengan data lain secara nyata. Bagi  uji  data  yang  memiliki  jumlah  data, berlaku batas nilai Z-score sebesar -3,00 dan 3,00.  Batasan  ini  disarankan  oleh  Hair, Anderson, Tatham, & Black (2001), dimana untuk  data  yang  nilai  Z-score  lebih  kecil daripada -3,00 dan lebih besar daripada 3,00 akan hapus dan dikategorikan sebagai outlier. Dari  180  data  yang  diuji,  terdapat sebanyak  26  data outlier .  Berdasarkan ketentuan  yang  ada,  data  outlier  perlu dikeluarkan dan tidak dimasukkan dalam uji selanjutnya.  Data  bebas outlier sebanyak 154  data  diteruskan  pada  uji  selanjutnya.
Hasil Uji Regresi Panel Uji Chow

## Tabel 5
Hasil uji chow dimana tingkat pengembalian aset sebagai variabel dependen Hasil Uji Prob Kesimpulan Cross-section Chi- square 0,000  Lanjut ke uji Hausman Sumber: Data penelitian diolah (2019)

## Tabel 6
Hasil uji chow dimana tingkat pengembalian modal sebagai variabel dependen
Hasil Uji Prob Kesimpulan Cross-section Chi- square 0.9397 Pooled least square Sumber: Data penelitian diolah (2019)

## Tabel 7
Hasil  uji  chow  dimana  margin  laba  bersih sebagai variabel dependen Hasil Uji Prob Kesimpulan Cross-section Chi- square 0,8095 Pooled least square Sumber: Data penelitian diolah (2019)
Uji chow memperoleh  hasil  yang  serupa dengan  tingkat  pengembalian  modal,  yaitu nilai  probabilitas  lebih  tinggi  daripada 0,0500,  yakni  sebesar  0,8095.  Dengan  hasil uji  yang  didapatkan,  tidak  perlu  dilanjutkan pengujian  selanjutnya  untuk  memperoleh
model  terbaik.  Berdasarkan  hasil  tersebut, model  regresi  panel  terbaik  untuk  margin laba bersih sebagai variabel dependen adalah pooled least square.
Uji Hausman Pada  hasil  uji chow untuk  variabel tingkat pengembalian saham sebagai variabel  dependen,  mengarahkan  pemilihan model  untuk  variabel  tersebut  ke  uji
hausman .  Kesimpulan  yang  ditarik  dari  uji hausman berdasarkan  nilai cross-section random .  Berikut  ini  merupakan  hasil  uji hausman :

## Tabel 8
Hasil uji hausman dimana tingkat pengembalian aset sebagai variabel dependen Hasil Uji Prob Kesimpulan Cross-section random 0,000 Fixed effect model Sumber: Data penelitian diolah (2019) Hasil  yang  didapatkan  pada  uji  di atas menunjukkan hasil untuk memilih fixed effect model sebagai model terbaik. Hasil ini disimpulkan  berdasarkan  nilai  probabilitas pada cross-section  random. Apabila  nilai tersebut  menunjukkan  angka  di  bawah 0,0500,  maka  memilih fixed  effect  model sebagai model terbaik. Untuk kedua variabel lainnya,  dikarenakan  nilai  probabilitas  di atas 0,0500 pada uji chow , maka tidak perlu menjalankan uji hausman.

## Uji F
Mengacu pada pembahasan pada bab tiga,  uji  F  menunjukkan  hubungan  semua variabel  independen  terhadap  dependen secara  keseluruhan  ini,  menghasilkan  hasil yang  sama  untuk  ketiga  variabel  dependen walaupun menggunakan model regresi panel yang  berbeda.  Hasil  uji menunjukkan  angka 0,0000  dapat  disimpulkan  bahwa  semua variabel  independen  berpengaruh  terhadap ketiga variabel dependen secara keseluruhan dan simultan.
Tabel 9

## Hasil uji F
Variabel Dependen Prob Kesimpulan Tingkat  pengembalian aset 0,0000  Signifikan Tingkat  pengembalian ekuitas 0,0000  Signifikan Margin laba bersih 0,0000  Signifikan Sumber: Data penelitian diolah (2019)
Uji t
H 1 :   Ada pengaruh negatif kredit bermasalah dan profitabilitas Tabel 10 Hasil uji t pada kredit bermasalah terhadap tingkat pengembalian aset Variabel Kesimpulan Hipotesis Kredit bermasalah Tidak signifikan Tidak Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019)
Hasil  uji  data  di  atas  menunjukkan hasil  nilai  koefisien  korelasi  sebesar  0,2349 yang  positif,  dan  nilai  probabilitas  yang lebih  besar  daripada  0,0500  sehingga disimpulkan  bahwa  kredit  bermasalah  tidak berpengaruh  secara  positif  tetapi  tidak signifikan  terhadap  tingkat  pengembalian aset.  Hasil  uji  tersebut  bertolak  belakang dengan hasil teliti beberapa peneliti terdahulu yakni  Bourke (1989), Masood dan Ashraf  (2012),  Kaaya  dan  Pastory  (2013), Brighi dan Venturelli (2016), Ghosh (2016), dan  Kani  (2017)  yang  menyatakan  bahwa kredit bermasalah berpengaruh secara signifikan negatif terhadap tingkat pengembalian  aset  dan  Laryea,  Ntow- Gyamfi,  dan  Alu  (2016)  yang  menyatakan hubungan negative yang tidak signifikan.
Hasil  uji  ini  juga  berbeda  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Gropper, Jahera,  dan  Park  (2015)  dan  Shaban  dan James  (2014)  yang  menyatakan  adanya hubungan  signifikan  positif  antara  kredit bermasalah  dengan  tingkat  pengembalian aset.  Hubungan  positif  didapatkan  pada kondisi  ekonomi  dengan economic  freedom yang  rendah.  Sedangkan  akan  didapatkan hasil  insignifikan  negatif  pada  kondisi economic  freedom yang  tinggi. Economic freedom diukur  dengan  indeks economic freedom pada  negara  tersebut.  Tetapi tingginya  kredit  bermasalah  tidak  selalu
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 26
mengakibatkan penurunan pada profitabilitas karena    pada  saat  meningkatnya  kredit bermasalah  dapat  diikuti  dengan  denda maupun  bunga  yang  lebih  tinggi  (Laryea et al ., 2016).
Tabel 11
Hasil uji t pada kredit bermasalah terhadap tingkat pengembalian modal
Variabel Prob Hipotesis Kredit bermasalah 0,017  Tidak terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019)
Berbeda  dengan  hasil  uji  pada variabel dependen sebelumnya, kredit bermasalah  memiliki  pengaruh  signifikan positif terhadap tingkat pengembalian modal. Penelitian  ini  sesuai  dengan  Shaban  dan James (2014). Pada beberapa  terdahulu oleh Bourke  (1989),  Masood  dan  Ashraf  (2012), dan Kani (2017), dimana  hasil penelitian ini berbeda  dengan  penelitian  sebelumnya  yang menghasilkan kesimpulan pengaruh signifikan negatif.
Tingkat  pengembalian  modal  yang rendah  dapat  mengindikasikan  kualitas aktivtas kredit bank  yang buruk.  Dengan  ini dapat  mengakibatkan  kenaikan  pada  kredit bermasalah  pada  masa  depan  (Louzis, Vouldis, & Metaxas, 2012).

## Tabel 12
Hasil uji t pada kredit bermasalah terhadap
margin laba bersih Variabel Prob Hipotesis Kredit bermasalah 0,0317  Tidak Terbukti
Sumber: Data penelitian diolah (2019) Bank  perlu  mencatat  kredit-kredit yang  merupakan  kredit  bermasalah  dan mengungkapkannya  Gerhardt  dan  Vennet (2017).  Akun  kredit  bermasalah  merupakan suatu  akun  kontra  yang  menampung  kredit masalah yang dicadangkan. Semakin tingginya kredit masalah dapat
mencerminkan  bank  dalam  situasi  krisis dimana  dapat  menyebabkan  penurunan ekonomi (Laryea et al ., 2016).
Umumnya, kenaikan kredit
bermasalah  akan  memicu  bank  untuk meningkatkan  suku  bunga  kredit  sehingga
mengakibatkan  peningkatan  profitabilitas (Louzis et  al .,  2012).  Hipotesis  mengenai hubungan  antara  kredit  bermasalah  dan margin  laba  bersih  tidak  terbukti  namun menemukan hubungan signifikan positif .
H 2 :   Ada  pengaruh  negatif  LLP  dan profitabilitas
LLP dapat mengukur kelemahan aset yang  dimiliki  bank.  Dimana  kenaikan  LLP mengindikasikan antisipasi  atas  peningkatan kredit  bermasalah  pada  portofolio  kredit bank.  Selain  itu,  LLP  juga  digunakan  untuk menilai kualitas aset bank (Hung, Jiang, Liu, Tu, & Wang, 2017).   Hubungan antara  LLP dengan  tingkat  pengembalian  aset  dapat beragam.  Hal  ini  juga  ditentukan  oleh kualitas  kredit  atas  kredit  yang  disalurkan (Menicucci & Paolucci, 2016).
Hasil  ini  beda  dengan  penelitian ebelumnya  oleh  Miller  dan  Noulas  (2010), Olson dan Zoubi (2011), Kaaya dan Pastory (2013),  Djalilov  &  Piesse,  (2016),  Tan (2016),  Mergaerts  dan  Vander  Vennet (2016),  Menicucci  dan  Paolucci  (2016)  dan Brighi dan Venturelli (2016) yang berhubungan signifikan negatif.
Tabel 13 Hasil  uji  t  pada LLP terhadap  tingkat pengembalian aset Variabel Prob Hipotesis Loan loss provision 0,3407 Tidak Terbukti
Sumber: Data penelitian diolah (2019) Hasil uji ini menghasilkan hasil yang sesuai  dengan  hipotesis.  Penelitian  ini menghasilkan hasil signifikan negatif. Terdapat  peneliti  yang  menghasilkan  hasil yang  serupa  pada  penelitiannya  yakni Carretta et al . (2012), Mergaerts dan Vennet (2016),  Tan  (2016),  dan  Bougatef  (2017). Hasil  ini  bertolak  belakang  terhadap penelitian yang diteliti oleh Olson dan Zoubi (2011) dan Menicucci dan Paolucci
(2016).LLP merupakan kredit yang berpotensi untuk mengalami kerugian (Mansur  et  al.,  1993).  LLP  juga  juga mencerminkan risiko kredit yang
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 27
mengancam  profitabilitas  bank  (Sufian  & Habibullah, 2010).

## Tabel 14
Hasil  uji  t  pada  loans  loss  provision terhadap tingkat pengembalian modal Variabel Prob Hipotesis Loan loss provision 0,0179  Terbukti
Sumber: Data penelitian diolah, 2019 Sama  halnya  dengan  hubungan  LLP terhadap  tingkat pengembalian modal, hubungan  LLP  terhadap  margin  laba  bersih juga  berpengaruh  secara  signifikan  positif. Mergaerts  dan  Vander  Vennet  (2016)  dan mengujarkan  hasil  penelitian  yang  serupa juga.  Tetapi  berbeda  dengan  Menicucci  dan Paolucci  (2016),  Tan  dan  Floros  (2012a) mengutarakan  pendapat  signifikan  positif antara kedua variabel tersebut.
Pengaruh  signifikan  negatif  kedua variabel dapat terjadi karena tingginya kredit yang disalurkan
juga sekaligus meningkatkan  kredit  yang  tidak  tertagih sehingga  dapat  mengurangi  margin  laba (Miller & Noulas, 1997).

## Tabel 15
Hasil  uji  t  pada  LLP  terhadap  margin  laba
bersih Variabel Prob Hipotesis Loan loss provision 0,0074  Terbukti
Sumber: Data penelitian diolah (2019)
H 3 :   Ada pengaruh positif tingkat inflasi dan profitabilitas
Serangkaian penelitian terdahulu mengenai  pengaruh  tingkat  inflasi  terhadap tingkat  pengembalian  aset  berpendapat bahwa  hubungan  antara  kedua  variabel tersebut  adalah  signifikan  positif.  Yang mengemukakan  hal  tersebut  antara  lain, Sufian  dan  Habibullah  (2009),  Tan  dan Floros  (2012),  Jara ‐ Bertin,  Arias  Moya,  dan Rodríguez  Perales,  (2014),  serta  Jedidia (2016).  Pengaruh  tingkat  inflasi  terhadap profitabilitas akan berbeda tergantung apakah  tingkat  inflasi  pada  masa  depan dapat  diprediksi  dengan  sempurna  (Mirzaei, Moore, & Liu, 2013).
Disimpulkan hubungan antara tingkat inflasi dan profitabilitas bank dalam penelitian ini adalah tidak signifikan negatif. Tingkat  inflasi  yang  tinggi  mengindikasikan bahwa  pertumbuhan  ekonomi  yang  lesu. Tingkat inflasi dapat menurunkan permintaan  atas  kredit  yang  disalurkan sehingga juga dapat menurunkan profitabilitas  bank  (Boyd  &  Champ,  2006). Tingkat  inflasi  berpengaruh  tidak  signifikan terhadap tingkat pengembalian aset disebabkan  oleh  meningkatnya  tingkat inflasi  memicu  kenaikan  pendapatan  dan juga  kenaikkan  biaya  (Al-Khouri,  2011; Mokni & Rachdi, 2014).

## Tabel 16
Hasil  uji  t  pada  tingkat  inflasi  terhadap
tingkat pengembalian aset Variabel Prob Hipotesis Tingkat inflasi 0,2095 Tidak Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019) Bank  cenderung  mendapatkan  laba yang  tinggi  pada  negara  dengan  tingkat inflasi  yang  tinggi  karena  dengan  tingkat inflasi yang tinggi dapat membatasi kompetisi pada pasar (Borio, Gambacorta, &
Hofmann, 2015). Penelitian ini menunjukkan  hubungan  positif  yang  tidak signifikan  antara  tingkat  inflasi  terhadap tingkat  pengembalian  modal.  Hasil  ini berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh Ongore (2013) yang menghasilkan hasil hubungan  signifikan  negatif.  Berdasarkan penelitian  Al-Khouri(2011)  dan  Mokni  dan Rachdi  (2014)  disimpulkan  bahwa  tingkat inflasi  dapat  mengakibatkan  kenaikan  pada pendapatan dan juga biaya sehingga pengaruh tingkat inflasi terhadap profitabilitas adalah tidak signifikan.

## Tabel 17
Hasil  uji  t  pada  tingkat  inflasi  terhadap tingkat pengembalian modal Variabel Prob Hipotesis Tingkat inflasi 0,2029  Tidak Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019)
Menurut  Boyd  dan  Champ  (2006) inflasi miliki pengaruh terhadap bank dalam
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 28
aspek  yang  bebeda.  Terutama,  kredit  yang disalurkan  oleh  bank  terpengaruh  oleh tingkat inflasi. Penelitian beliau menyatakan bahwa  negera  dengan  tingkat  inflasi  yang lebih  tinggi  umumnya  jumlah  kredit  yang disalurkan  mengalami  penurunan  terutama pada sektor non-publik. Selain itu, profitabilitas  bank  juga  terpengaruh  oleh tingkat  inflasi.  Hal  ini  dapat  terjadi  apabila bank  tidak  menanggapi  kenaikan  tingkat inflasi  dengan  cepat  dan  dengan  cepat menyesuaikan bunga yang ditawarkan, maka kredit  yang  disalurkan  akan  mengalami kenaikan  sehingga  memicu  kenaikan  pada profitabilitas  (Djalilov  &  Piesse,  2016b). Penelitian  ini  konsisten  dengan  yang  telah dilakukan  oleh  Tan  &  Floros  (2012a)  dan Jara ‐ Bertin,  Arias  Moya,  dan  Rodríguez Perales  (2014).    Tetapi  tidak  konsistem dengan Ongore (2013).

## Tabel 18
Hasil  uji  t  pada  tingkat  inflasi  terhadap
margin laba bersih Variabel Prob Hipotesis Tingkat inflasi 0,4266 Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019) Penelitian yang serupa telah dilakukan  oleh  Tan  &  Floros  (2012)  dan memperoleh  hasil  yang  sama  dengan penelitian  sekarang  ini  yaitu  berhubungan signifikan  positif.    Tetapi  penelitian  ini berbeda  pendapat  dengan  yang  dilakukan oleh Ongore (2013) yang berpendapat bahwa hubungan  antara  kedua  variabel  tersebut adalah signifikan negatif.
H 4a :   Ada  pengaruh  positif deposits dan profitabilitas Likuiditas  merupakan  rasio  yang digunakan  sebagai  proksi  untuk  mengukur kemampuan  bank  untuk  membayarkan tabungan jangka pendek pelanggan dan dana yang  akan  jatuh  tempo  dalam  waktu  dekat. Interest  spread merupakan  selisih  antara suku bunga kredit yang disalurkan dan suku bunga  tabungan  yang  perlu  dibayarkan kepada  pelanggan.  Bank  dengan interest
spread yang  tinggi  umumnya  memiliki risiko yang rendah. Hal ini dikarenakan oleh bank  dan  para  pemasok  dana  dan  aset memiliki  daya  beli  yang  lebih  besar  (Salike & Ao, 2017).
Penelitian ini menunjukkan hubungan yang negatif yang tidak signifikan antara  tingkat deposits terhadap  tingkat pengembalian aset. Berbeda dengan hasil uji yang dikemukakan oleh  Masood dan Ashraf (2012),  Mergaerts  dan  Vennet  (2016),  dan Laryea et  al .  (2016)  yang  berpendapat bahwa  hubungan  antara  kedua  variabel secara signifikan positif. Sedangkan Menicucci  dan  Paolucci  (2016)  berpendapat adanya  hubungan  signifikan  negatif  antara kedua variabel tersebut.
Hubungan  negatif  antara deposits terhadap  tingkat  pengembalian  aset  dapat terjadi  apabila deposit yang  diterima  oleh bank  tidak  banyak.  Karena  bank  tidak kekurangan  dana  untuk  disalurkan  sebagai kredit akan memicu untuk turunnya profitabilitas.  Dari  sudut  pandang  lain, apabila  bank  ingin  memenuhi  permintaan kredit,  maka  bank  perlu  mencari  sumber dana lain seperti menerbitkan saham maupun surat  hutang.  Imbalan  dari  sumber  dana tersebut  membiayakan  bank  lebih  besar dibandingkan deposits .

## Tabel 19
Hasil  uji  t  pada  deposits  terhadap  tingkat pengembalian aset Variabel Prob Hipotesis Deposits 0,7981 Tidak Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019) Hasil  uji  yang  didapatkan  berbeda dengan  hipotesis  yang  dirancang  pada  awal penelitian.
Berdasarkan uji yang dilaksanakan, deposits berpengaruh  secara signifikan negatif terhadap tingkat pengembalian  modal.  Hasil  penelitian  ini konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh  Menicucci  dan  Paolucci  (2016).  Tetapi tidak  serupa  dengan  Masood  dan  Ashraf (2012),  Mergaerts  dan  Vennet  (2016), Laryea et al (2016).
Hasil  uji  ini  menunjukkan  hubungan signifikan  negatif  antara deposits dengan tingkat  pengembalian  modal.  Meningkatnya deposits akan  berdampak  pada  penurunan tingkat  pengembalian  modal.  Hal  ini  dapat terjadi  apabila  dana  yang  ditampung  oleh bank  tetapi  tidak  disalurkan  sepenuhnya sebagai  kredit.  Sehingga  mengakibatkan meningkatnya beban bunga atas deposits dan pendapatan  yang  rendah  karena  rendahnya kredit yang disalurkan (Lee & Hsieh, 2013).

## Tabel 20
Hasil  uji  t  pada  deposits  terhadap  tingkat pengembalian modal
Variabel  Prob Hipotesis
Deposits 0,0000  Tidak terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019) Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan  hipotesis  yang  dirancang  pada  awal penelitian. Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan, deposits berpengaruh  secara negatif terhadap margin laba bersih. Hasil ini sama dengan penelitian yang dilakukan oleh Menicucci  dan  Paolucci  (2016).  Sebaliknya, ada  beberapa  penelitian  yang  menyatakan hubungan  kedua  variabel  tersebut  adalah signifikan positif yakni Gerhardt dan Vennet (2017).
Disaat  nilai deposits rendah,  suku bunga  mengalami  penurunan,  maka  margin yang  diterima  bank  akan  tertekan.  Maka dengan  menawarkan  kredit  lebih  banyak dapat  meningkatkan  margin  dibandingkan dengan  menawarkan deposits (Claessens, Coleman, & Donnelly, 2017).

## Tabel 21
Hasil  uji  t  pada  deposits  terhadap  margin laba bersih
Variabel  Prob Hipotesis Deposits 0,0000  Tidak Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019)
H 5 :   Ada  pengaruh  positif  suku  bunga kredit dan profitabilitas
Hasil  uji  yang  didapatkan  konsisten terhadap  yang  dilakukan  oleh  Anggreni  dan Suardhika (2014) dimana menyatakan
hubungan  signifikan  negatif  antar  kedua variabel  tersebut.  Hubungan  yang  negatif dapat  disebabkan  oleh  masyarakat  yang keberatan  untuk  membayarkan  suku  bunga yang mengalami kenaikan. Sehingga dengan naiknya suku bunga kredit, dapat menurunkan  permintaan  masyarakat  atas kredit.  Hasil  uji  ini  tidak  konsisten  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Kani  (2017) yang menyatakan adanya hubungan positif.

## Tabel 22
Hasil uji t pada suku bunga kredit terhadap tingkat pengembalian aset Variabel Prob Hipotesis Suku bunga kredit 0,0000  Tidak Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019)
Berdasarkan hasil uji statistik, dinyatakan  bahwa  hubungan  suku  bunga kredit  terhadap  tingkat  pengembalian  modal adalah  tidak  signifikan.  Hasil  ini  berbeda dengan hipotesis yang dibuat.

## Tabel 23
Hasil uji t pada suku bunga kredit terhadap tingkat pengembalian modal Variabel Prob Hipotesis Suku bunga kredit 0,4623  Tidak Terbukti
Sumber: Data penelitian diolah (2019) Hipotesis  yang  dirancang  pada  awal penelitian menyatakan hubungan antara suku bunga  kredit  terhadap  margin  laba  bersih adalah signifikan positif. Hasil yang berbeda didapatkan  pada  hasil  penelitian  ini  yakni tidak signifikan.

## Tabel 24
Hasil uji t pada suku bunga kredit terhadap tingkat pengembalian modal Variabel Prob Hipotesis Suku bunga kredit 0,9936  Tidak Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019) H 6 :    Ada pengaruh positif ukuran bank dan profitabilitas Hasil uji menunjukkan bahwa hubungan  tidak  signifikan  negatif  ukuran bank  terhadap  tingkat  pengembalian  aset. Hasil serupa Akhtar, Ali, dan Sadaqat (2011). Hasil uji  yang berbeda juga didapatkan oleh
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 30
Mester  (1993),  Kaaya  dan  Pastory  (2013), Lin  (2015), Gropper et al .  (2015), Mamatzakis  dan  Bermpei  (2016),  dan  Trad et  al. (2017)  yang  menyatakan  hubungan positif antar kedua variabel tersebut. Carretta, Farina,  Gon,  dan  Parisi  (2012),  berpendapat yang  berkebalikan  yaitu  hubungan  kedua variabel tersebut adalah negatif.
Menurut Karim et al . (2010), ukuran bank  berpengaruh  pada  profitabilitas  secara tidak  signifikan  dapat  dikarenakan  hal  yang berbeda-beda.  Pada  bank  berukuran  kecil, umumnya  berusaha  untuk  bertumbuh  lebih cepat  sehingga  mereka  lebih  cenderung lebiih  mementingkan  penguasaan  pasar  dan cenderung  tidak  memandang  profitabilitas. Dalam  penelitian  tersebut  juga  mencoba untuk  membandingkan  hasil  penelitian  yang memasukkan  ukuran  bank  dalam  model penelitian dan yang tidak. Hasil perbandingan  tersebut  menyatakan  bahwa tidak  ada  perbedaan  pada  hasil  variabel lainnya,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa ukuran  bank  tidak  berhubungan  secara signifikan dengan profitabilitas Tabel 25
Hasil  uji  t  pada  ukuran  bank  terhadap tingkat pengembalian aset Variabel Prob Hipotesis Ukuran bank 0,8610  Tidak Terbukti
Sumber: Data penelitian diolah (2019) Hubungan  antara  ukuran  bank  dan tingkat  pengembalian  modal  sudah  umum diteliti  sejak  dulu.  Dari  hasil  penelitian tersebut  adanya  yang  menghasil  pendapat positif  yaitu  Lin  (2015),  Menicucci  dan Paolucci  (2016),  Saghi-Zedek  (2016)  dan Mamatzakis dan Bermpei (2016). Sedangkan Tan (2016), Trad et al . (2017), dan Talavera, Yin, dan Zhang (2018) berpendapat hubungan tersebut adalah negatif.
Hubungan negatif antara ukuran bank dan  tingkat  pengembalian  modal  dapat dikarenakan oleh bank yang berukuran lebih besar  umumnya  menerma  laba  yang  lebih rendah  (Sufian,  2009).  Penelitian  ini menunjukkan  bahwa  ukuran  bank  memiliki
hubungan  negatif  yang  tidak  signifikan terhadap tingkat  pengembalian  modal.  Hasil penelitian  ini  sama  dengan  yang  didapatkan oleh  Akhtar et  al .  (2011).  Menurut Kosmidou  (2008),  ukuran  bank  dapat berpengaruh  secara  tidak  signifikan  karena adanya bank yang mengalami kerugian pada kurun  waktu  pengambilan  sampel  penelitian Akhtar et al. (2011).

## Tabel 26
Hasil  uji  t  pada  ukuran  bank  terhadap tingkat pengembalian modal Variabel Prob Hipotesis Ukuran bank 0,7536  Tidak Terbukti
Sumber: Data penelitian diolah (2019) Penelitian mengenai pengaruh ukuran bank  terhadap  margin  laba  bersih  dan didapatkan hasil positif yang tidak signifikan pada  penelitian  ini.  Terdapat  beberapa peneliti sebelumnya yang meneliti mengenai hal  yang  sama.  Tan  dan  Floros  (2012b), Trinugroho,  Agusman,  dan  Tarazi  (2013), Căpraru dan Ihnatov (2014), dan Lin (2015) berpendapat  bahwa  kedua  variabel  tersebut memiliki pengaruh signifikan positif.
Ukuran  bank  akan  berhubungan signifikan terhadap profitabilitas ketika pada model  penelitian  mengikut  sertakan  faktor- faktor  eksternal  makroekonomi  seperti peningkatan money supply , kenaikan produk domestik  bruto,  inflasi,  dan  konsentrasi pembagian  aset  perusahaan  (Kosmidou, 2008).  Tetapi  dalam  penelitian  ini  hanya menggunakan  variabel  tingkat  inflasi  dan produk  domestik  bruto  dalam  penelitian sehingga  pengaruh  ukuran  bank  terhadap profitabilitas masih belum signifikan.

## Tabel 27
Hasil  uji  t  pada  ukuran  bank  terhadap margin laba bersih Variabel Prob Hipotesis Ukuran bank  0,9740  Tidak Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019)
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 31
H 7 :   Ada  pengaruh  positif capital  ratio dan profitabilitas Penelitian  ini  dilakukan,  tidak  ada pengaruh  signifikan  antar  kedua  variabel tersebut.  Hasil  ini  tidak  sama  dengan  hasil penelitian  Kanas et  al. (2012),  Ongore (2013),  Djalilov  dan  Piesse  (2016b),  dan Menicucci  dan  Paolucci  (2016)  yang berpendapat signifikan positif beserta Adzobu  et  al. (2011)  yang  berpendapat signifikan negatif.
Hubungan  positif  kedua  variabel  ini dapat  dilihat  pada  nilai  koefisien  korelasi yang  bernilai  0,0306.  Hal  ini  disebabkan karena dengan ekuitas yang lebih tinggi akan mengurangi  pendanaan  dari  pihak  eksternal sehingga dapat cost of capital yang berakibat dapat  meningkatkan  profitabilitas  (Abreu  & Mendes, 2014).

## Tabel 28
Hasil  uji  t  pada  capital  ratio  terhadap tingkat pengembalian aset
Variabel Prob Hipotesis Capital ratio 0,3046  Tidak Terbukti

## Sumber: Data penelitian diolah (2019)
Capital  ratio merupakan  hal  yang umum digunakan untuk mengukur hubungan dengan tingkat pengembalian modal.
Penelitian  ini  dijalankan  dan  menemukan hasil  yang  sama  dengan  hipotesis  yang dirancang  yakni  pengaruh  signifikan  negatif antar kedua variabel tersebut. Hasil penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Kanas et  al .  (2012), Ongore  (2013),  Menicucci  dan  Paolucci (2016).
Salah  satu  hal  yang  dapat  dilakukan untuk  mendorong  profitabilitas  antara  lain adalah  dengan  menekan cost  of  capital . Hal ini  dilakukan  bertujuan  untuk  mengurangi dana  bank  yang  berasal  dari  pihak  eksternal (Menicucci & Paolucci, 2016).

## Tabel 29
Hasil  uji  t  pada  capital  ratio  terhadap tingkat pengembalian modal Variabel Prob Hipotesis Capital ratio 0,0000 Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019) Hubungan antara capital ratio terhadap margin laba bersih adalah signifikan  positif.  Hal  ini  terjadi  dapat dikarenakan  oleh  modal  yang  tinggi  akan mengurangi risiko yang berhubungan dengan perluasan pendapatan sehingga dapat meningkatkan margin laba bersih (Angbazo, 1997).
Hasil penelitian ini konsisten dengan Angbazo  (1997),  Kanas et  al .  (2012), Ongore  (2013),  Menicucci  dan  Paolucci (2016). Tetapi berbalikan dengan hasil yang ditemukan oleh Adzobu et al . (2011).

## Tabel 30
Hasil  uji  t  pada  capital  ratio  terhadap margin laba bersih Variabel Prob Hipotesis Capital ratio 0,0000  Terbukti
Sumber: Data penelitian diolah (2019)
H 8 :   Ada  pengaruh  positif loans dan profitabilitas Umumnya  penelitian  yang  dilakukan mengenai  hubungan loans terhadap  tingkat pengembalian  aset  menghasilkan  pengaruh signifikan  positif  (Mamatzakis  &  Bermpei, 2016;  Sufian  &  Habibullah,  2010,  2012). Ada  juga    suara  yang  berbeda  yang menyatakan pengaruh kedua variabel tersebut adalah negatif  (Lin & Zhang, 2009; Sufian,  2009;  Kaaya  &  Pastory,  2013).  Hal yang berbeda dengan penelitian sebelumnya, peneliti  ini  menyatakan  bahwa loans secara positif  tetapi  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  tingkat  pengembalian  aset.  Hasil penelitian tersebut konsisten dengan
Menicucci dan Paolucci (2016).
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 32

## Tabel 31
Hasil  uji  t  pada  loans  terhadap  tingkat pengembalian aset Variabel  Prob Hipotesis Variabel Loans 0,4365  Tidak Terbukti Loans
Sumber: Data penelitian diolah (2019)
Loans merupakan  pendapatan  utama bank  sehingga  berhubungan  positif  dengan profitabilitas  (Menicucci  &  Paolucci,  2016). Hubungan  signifikan  antara loans dengan tingkat pengembalian aset hanya akan terjadi apabila dalam model penelitian memasukkan margin laba bersih sebagai variabel independen.  Tetapi  dalam  penelitian  ini margin laba bersih diangkat sebagai variabel dependen,  maka  hubungan  antara loans dan tingkat  pengembalian  aset  adalah  tidak signifikan.

## Tabel 32
Hasil  uji  t  pada  loans  terhadap  tingkat pengembalian modal
Variabel  Prob Hipotesis  Variabel Loans 0,0128  Terbukti Loans Sumber: Data penelitian diolah (2019) Penelitian  ini  membuktikan  bahwa hubungan loans
terhadap tingkat
pengembalian  modal  adalah  signifikan positif.  Hasil  ini  berpendapat  yang  sama dengan  Lin  dan  Zhang  (2009),  Sufian  dan Habibullah  (2010),  Boahene,  Dasah,  dan Agyei  (2017)  dan  Mamatzakis  dan  Bermpei (2016). Para peneliti yang berpendapat sama, berpendapat  bahwa  semakin  tinggi loans yang  dimiliki  suatu  bank  akan  mendorong peningkatan  tingkat  pengembalian  bunga. Keadaan  ini  dapat  terjadi  karena  dana  yang dihimpun  dari  masyarakat  membebankan bank  untuk  membayarkan  bunga  lebih sedikit dibandingkan dividen yang dibayarkan kepada investor. Secara otomatis, semakin  banyak  dana  yang  dihimpun  dari masyarakat,  akan  mengurangi  keperluan bank  akan  pengimpunan  dana  melalui investor.  Sehingga  dengan  laba  yang  tinggi dapat  meningkatkan  tingkat  pengembalian modal.
Tabel 33
Hasil uji t pada loans terhadap margin laba bersih
Variabel Prob Hipotesis Loans 0,0463 Terbukti Sumber: Data penelitian diolah (2019)
Hasil uji di atas menunjukkan bahwa hubungan antara loans terhadap margin laba bersih  adalah  signifikan  positif.  Hasil  ini konsistem terhadap penelitian yang dilakukan  oleh  Lensink,  Meesters,  dan Naaborg (2008), Kayode, Obamuyi,
Ayodeleowoputi, dan Ademolaadeyefa
(2015) dan Mamatzakis dan Bermpei (2016). Tetapi  berbalikan  dengan  hasil  penelitian yang dilakukan oleh Sufian (2009). Kenaikan loans diiringi  oleh  kenaikan margin  laba  bersih  karena  loans  berupa kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  yang merupakan sumber pendapatan bank. Sehingga  semakin  banyak  kredit  yang disalurkan  akan  semakin  meningkatkan margin laba bersih (Kayode et al ., 2015).
Hasil Goodness of Fit Model

## Tabel 34
Hasil Uji Goodness of Fit Model Variabel Dependen R-Squared Adjusted R- Squared Tingkat  pengembalian aset 0,8662 0,8587 Tingkat  pengembalian modal 0,4571 0,4266 Margin laba bersih 0,4019 0,3682
Sumber: Data penelitian diolah (2019) Hasil uji di atas menunjukkan bahwa dengan  semua  variabel  dependen  yang diangkat dalam penelitian ini, dapat menjelaskan  variabel  dependen  yang  paling tinggi adalah pada variabel tingkat pengembalian  aset.  Dari  semua  variabel independen yang diangkat, dapat menjelaskan  tingkat  pengembalian  aset sebesar  85,87%  dan  14,13%  lainnya dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  lainnya  yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
Hasil  yang  cukup  berbeda  terdapat pada  tingkat  pengembalian  modal.  Dari
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 33
semua  variabel  yang  diangkat,  hanya  dapat menjelaskan sebesar 42,66% tingkat pengembalian  modal.  Lebih  dari  50,00% lainnya dipengaruhi oleh faktor lainnya yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.
Hasil pengindikasi variabel dependen yang terendah terdapat pada variabel margin laba  bersih.  Variabel  independen  yang diangkat  dalam  penelitian  hanya  dapat menjelaskan  margin  laba  bersih  sebesar 36,82%.  62,18%  lainnya,  dipengaruhi  oleh variabel-varibel lainnya.

## CONCLUSION
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk mengetahui  pengaruh  berbagai  karakteristik bank terhadap profitabilitas bank.
Kesimpulan dari penelitian: 1. Kredit bermasalah tidak berhubungan signifikan dengan tingkat pengembalian aset, sedangkan berhubungan signifikan positif terhadap tingkat pengembalian modal dan margin laba bersih.
2. Loan loss provision tidak berhubungan signifikan terhadap tingkat pengembalian aset, tetapi berhubungan negatif terhadap tingkat pengembalian modal dan margin laba bersih.
3. Tingkat  inflasi  tidak  bersignifikan terhadap  tingkat  pengembalian  aset dan  tingkat  pengembalian  modal, sebaliknya  berhubungan  signifikan positif terhadap margin laba bersih. 4. Deposits tidak berhubungan signifikan terhadap tingkat pengembalian aset, tetapi berhubungan negatif terhadap tingkat pengembalian modal dan margin laba bersih. 5. Suku  bunga  kredit  bersignifikan negatif terhadap tingkat pengembalian  aset,  sedangkan  tidak memiliki hubungan signifikan
terhadap tingkat pengembalian modal dan margin laba bersih.
6. Ukuran  bank  tidak  bersignifikan terhadap  tingkat  pengembalian  aset, tingkat pengembalian modal, maupun margin laba bersih.
7. Capital ratio tidak memiliki hubungan  signifikan  pada  tingkat pengembalian aset, sedangkan memiliki  hubungan  signifikan  positif terhadap tingkat pengembalian modal dan margin laba bersih. 8. Loans tidak  memiliki  hubungan signifikan terhadap tingkat
pengembalian  aset,  tetapi  memiliki hubungan  signifikan  positif  terhadap tingkat  pengembalian  modal  dan margin laba bersih.
Saran untuk penelitian selanjutnya: 1. Melakukan penelitian terhadap perusahaan  bank  di  negara  lain, sehingga  dapat  digunakan  untuk dibandingkan  dengan  perusahaan bank di Indonesia. 2. Memperluas cakupan variabel independen yang
digunakan, sehingga  dapat  menemukan  faktor lainnya  yang  berpengaruh  terhadap profitabilitas perusahaan bank.

## REFERENCES
Abreu, M., & Mendes, V. (2014). Commercial  bank  interest  margins  and profitability:  evidence  for  some  eu countries, (September).
Adzobu, L. D., Agbloyor, E. K., & Anthony,
A.  (2011).  The  effect  of  loan  portfolio diversification  on  banks’  risks  and return: evidence from an emerging, 1–6. Akhtar, M. F., Ali, K., & Sadaqat, S. (2011). Factors  Influencing  the  Profitability  of Islamic Banks of Pakistan, 66 (66), 1–8.
Al-Khouri, R. (2011). Assessing the risk and performance of the GCC banking sector . International  Research  Journal  of Finance and Economics (Vol. 65).
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 34
Anderson,  D.  R.,  Williams,  T.  A.,  & Sweeney,  D.  J.  (2011). Statistics  for Business  and  Economics (11th  Editi). Cencage Learning.
Angbazo,  L.  (1997).  Commercial  bank  net interest  margins,  default  risk,  interest- rate risk, and off-balance sheet banking. Journal  of  Banking  &  Finance , 21 (1),
55–87.
Anggreni,  M.  R.,  &  Suardhika,  I.  M.  S. (2014).  Pengaruh  Dana  Pihak  Kegita, Kecukupan  Modal,  Risiko  Kredit  dan SUku  Bunga  Kredit  pada  Profitabilitas,
1 , 27–37.
Aydemir,  R.,  &  Ovenc,  G.  (2016).  Interest rates,  the  yield  curve  and  bank profitability  in  an  emerging  market economy. Economic  Systems , 40 (4), 670–682.
Boahene,  S.  H.,  &  Dasah,  J.  (2017).  Credit Risk and Profitability of Selected Banks in  Ghana  Credit  Risk  and  Profitability of  Selected  Banks  in  Ghana,  (January), 5–15.
Borio,  C.,  Gambacorta,  L.,  &  Hofmann,  B. (2015).  The  influence  of  monetary policy on bank profitability, (514).
Bougatef,  K.  (2017).  Determinants  of  bank profitability  in  Tunisia:  does  corruption matter? Journal  of  Money  Laundering Control , 20 (1), 70–78.
Bourke,  P.  (1989).  Concentration  and  other determinants  of  bank  profitability  in Europe,  North  America  and  Australia. Journal of Banking and Finance , 13 (1),
65–79.
Boyd, J. H., & Champ, B. (2006). Inflation ,
Banking , and Economic Growth.
Brighi,  P.,  &  Venturelli,  V.  (2016).  How functional
and geographic
diversification  affect  bank  profitability during  the  crisis. Finance  Research Letters , 16 , 1–10.
Căpraru,  B.,  &  Ihnatov,  I.  (2014).  Banks’ Profitability  in  Selected  Central  and Eastern  European  Countries. Procedia Economics and Finance , 16 (May), 587–
591.
Carretta, A., Farina, V., Gon, A., & Parisi, A.
(2012).  Politicians  ‘  on  Board  ’:  Do Political  Connections  Affect  Banking Activities in Italy ?, 9 , 75–83.
Claessens, S., Coleman, N., & Donnelly, M.
(2017).  “Low-For-Long”  interest  rates and  banks’  interest  margins  and profitability:  Cross-country  evidence. Journal  of  Financial  Intermediation , 0 , 1–16. h
Djalilov, K., & Piesse, J. (2016a).
Determinants  of  bank  profitability  in transition countries: What matters most? Research  in  International  Business  and Finance , 38 , 69–82.
Djalilov,  K.,  &  Piesse,  J.  (2016b).  Research in  International  Business  and  Finance Determinants  of  bank  profitability  in transition countries : What matters most ? Research  in  International  Business  and Finance , 38 , 69–82. Gerhardt, M., & Vennet, R. Vander. (2017). Bank  bailouts  in  Europe  and  bank performance. Finance Research Letters , 22 , 74–80.
Ghosh,  S.  (2016).  Corporate  Governance : The International Journal of Business in Society  Article  information : The International  Journal  of  Business  in Society , 16 (2), 1–40.
Gropper,  D.  M.,  Jahera,  J.  S.,  &  Park,  J.  C. (2015).  Political  power,  economic freedom  and  Congress:  Effects  on  bank performance. Journal  of  Banking  and Finance , 60 , 76–92.
Hair,  J.,  Anderson,  R.,  Tatham,  R.  L.,  & Black,  W.  (2001). Multivariate  Data Analysis (Fifth).  New  Jersey:  Prentice Hall.
Hodgman,  D.  R.  (1960).  Credit  Risk  and Credit Rationing. The Quarterly Journal of Economics , 74 (2), 258.
Hung, C. H. D., Jiang, Y., Liu, F. H., Tu, H., &  Wang,  S.  (2017).  Bank  political connections  and  performance  in  China. Journal  of  Financial  Stability , 32 ,  57–
69.
Jara ‐ Bertin,  M.,  Arias  Moya,  J.,  &
Rodríguez Perales, A. (2014). Determinants  of  bank  performance: evidence  for  Latin  America. Academia Revista Latinoamericana de Administración , 27 (2), 164–182.
Jarrow,  R.  A.  (2009).  Credit  Risk  Models.
Annual Review of Financial Economics ,
1 (1), 37–68.
Jedidia,  K.  Ben.  (2016).  Is  Islamic  bank profitability  driven  by  same  forces  as conventional banks ?
Kaaya, I., & Pastory, D. (2013). Credit Risk and  Commercial  Banks  Performance  in Tanzania:  a  Panel  Data  Analysis. Research  Journal  of  Finance  and Accounting , 4 (16), 2222–2847. Retrieved from http://www.iiste.org/Journals/index.php/ RJFA/article/viewFile/8284/8645
Kanas, A., Vasiliou, D., & Eriotis, N. (2012).
Revisiting  bank  profitability:  A  semi- parametric approach. Journal of International Financial Markets, Institutions  and  Money , 22 (4),  990– 1005.
Kani,  S.  (2017).  Credit  Risk  and  Banks Performance:  Evidence  from  WAEMU Countries. IOSR  Journal  of  Economics and Finance , 08 (01), 05-11.
Karim, B. K., Sami, B. A. M., & Hichem, B. K.  (2010).  Bank-specific,  industry- specific and macroeconomic determinants  of  African  Islamic  banks’ profitability. International  Journal  of Business and Management Science , 3 (1),
39–56. Kayode, O. F., Obamuyi, T. M., Ayodeleowoputi, J., & Ademolaadeyefa, F.  (2015).  Credit  Risk  and  Bank Performance  in  Nigeria. IOSR  Journal of Economics and Finance Ver. II , 6 (2), 2321–5933.
Kosmidou,  K.  (2008).  The  determinants  of banks’  profits  in  Greece  during  the period  of  EU  financial  integration.
Managerial Finance , 34 (3), 146–159.
Köster,  H.,  &  Pelster,  M.  (2017).  Financial penalties and bank performance. Journal  of  Banking  and  Finance , 79 ,
57–73. https:/
Laryea, E., Ntow-Gyamfi, M., & Alu, A. A.
(2016).  Nonperforming  loans  and  bank profitability: evidence from an emerging market. African  Journal  of  Economic and Management Studies , 7 (4), 462–481.
Lee,  C.  C.,  &  Hsieh,  M.  F.  (2013).  The impact  of  bank  capital  on  profitability and  risk  in  Asian  banking. Journal  of International Money and Finance , 32 (1),
251–281.
Lensink,  R.,  Meesters,  A.,  &  Naaborg,  I. (2008).  Bank  efficiency  and  foreign ownership :  Do  good  institutions matter ?, 32 , 834–844.
Lin,  J.  C.  (2015).  Bank  Ownership  and Performance  in  Taiwan :  Do  Politics Matter ?, (May).
Lin,  X.,  &  Zhang,  Y.  (2009).  Bank ownership reform and bank performance  in  China. Journal  of Banking and Finance , 33 (1), 20–29. Louzis, D. P., Vouldis, A. T., & Metaxas, V. L.  (2012).  Macroeconomic  and  bank- specific determinants of non-performing loans  in  Greece :  A  comparative  study of  mortgage  ,  business  and  consumer loan  portfolios. Journal  of  Banking  and Finance , 36 (4), 1012–1027. Mamatzakis,  E.,  &  Bermpei,  T.  (2016). What  is  the  effect  of  unconventional monetary  policy  on  bank  performance? Journal  of  International  Money  and Finance , 67 , 239–263.
Mansur,  I.,  Zangeneh,  H.,  Zitz,  M.  S., Payable,  A.,  Atlantic,  B.,  Company, T., … Zangeneh, H. (1993). and market- determined  measures  of  risk  The association between banks ’ performance ratios and market- determined  measures  of  risk,  (February 2015), 37–41.
Masood,  O.,  &  Ashraf,  M.  (2012).  Bank-
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 36
specific and macroeconomic
profitability  determinants  of  Islamic banks  The  case  of  different  countries, 4 (2), 255–268.
Menicucci,  E.,  &  Paolucci,  G.  (2016). The determinants  of  bank  profitability: empirical  evidence  from  European banking  sector . Journal  of  Financial Reporting and Accounting (Vol. 14). Mergaerts, F., & Vennet, R. Vander. (2016).
Business models and bank performance:
A  long-term  perspective. Journal  of Financial Stability , 22 , 57–75.
Mester,  L.  J.  (1993).  Efficiency  in  the savings  and  loan  industry. Journal  of Banking and Finance , 17 (2–3), 267–286. Miller,  S.  M.,  &  Noulas,  A.  G.  (1997). Portfolio  mix  and  large-bank  pro  Þ tability  in  the  USA,  (February  2013), 37–41.
Mirzaei,  A.,  Moore,  T.,  &  Liu,  G.  (2013). Does market structure matter on banks’ profitability and stability? Emerging  vs. advanced economies. Journal of
Banking and Finance , 37 (8), 2920–2937. Mokni,  R.  B.  S.,  &  Rachdi,  H.  (2014). Assessing  the  bank  profitability  in  the MENA  region  A  comparative  analysis between conventional.
Olson,  D.,  &  Zoubi,  T.  A.  (2011).  Ef  fi ciency and bank pro fi tability in MENA countries, 12 , 94–110.
Ongore,  V.  O.  (2013).  Determinants  of Financial  Performance  of  Commercial Banks in Kenya, 3 (1), 237–252.
Ozili,  P.  K.,  &  Uadiale,  O.  (2017). Ownership  concentration  and  bank profitability. Future  Business  Journal ,
3 (2), 159–171.
Paloni,  V.  E.  A.  (2009).  Business  Lending and Bank Profitability in The UK.
Saghi-Zedek,
N. (2016). Product diversification  and  bank  performance:
Does ownership structure matter?
Journal  of  Banking  and  Finance ,
71 (May), 154–167.
Salike, N., & Ao, B. (2017). Determinants of
bank’s  profitability:  role  of  poor  asset quality  in  Asia. China  Finance  Review International . Santoso,  S.  (2012). Panduan  Lengkap  SPSS Versi  20 .  Jakarta:  PT  Elex  Media Komputindo.
Shaban,  M.,  &  James,  G.  A.  (2014).  The effects  of  ownership  change  on  bank performance and risk exposure: Evidence  from  indonesia. Journal  of Banking and Finance .
Sufian,  F.  (2009).  Determinants  of  bank profitability  in  a  developing  economy: Empirical  evidence  from  the  china banking  sector. Journal  of  Asia-Pacific Business , 10 (4), 281–307. Sufian,  F.,  &  Habibullah,  M.  S.  (2009). Bank  specific  and  macroeconomic determinants  of  bank  profitability: Empirical  evidence  from  the  China banking  sector. Frontiers  of  Economics in China , 4 (2), 274–291.
Sufian, F., & Habibullah, M. S. (2010). Does economic  freedom  fosters  banks’ performance?  Panel  evidence  from Malaysia. Journal  of  Contemporary Accounting and Economics , 6 (2), 77–91.
h
Sufian,  F.,  &  Habibullah,  M.  S.  (2012).
Globalizations and bank performance in China. Research in International Business and Finance , 26 (2), 221–239. Talavera,  O.,  Yin,  S.,  &  Zhang,  M.  (2018). Age diversity, directors′ personal values, and  bank  performance. International Review of Financial Analysis , 55 , 60–79.
Tan,  Y.  (2016).  The  impacts  of  risk  and competition  on  bank  profitability  in China. Journal of International Financial  Markets,  Institutions  and Money , 40 , 85–110.
Tan,  Y.,  &  Floros,  C.  (2012a).  Bank profitability  and  inflation :  the  case  of China, 39 (6), 675–696.
Tan,  Y.,  &  Floros,  C.  (2012b).  Journal  of
Chinese Economic and Bank
profitability and GDP growth in China :
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam | 37
a note, 10 (April 2015), 37–41.
Tan, Y., & Floros, C. (2012c). Stock market volatility  and  bank  performance  in China. Studies  in  Economics  and
Finance , 29 (3), 211–228.
Trad,  N.,  Trabelsi,  M.  A.,  &  Goux,  J.  F. (2017). Risk and profitability of Islamic banks:  A  religious  deception  or  an alternative solution? European Research
on Management and Business
Economics , 23 (1), 40–45.
Trinugroho,  I.,  Agusman,  A.,  &  Tarazi,  A. (2013).  Why  Have  Bank  Interest Margins  Been  so  High  in  Indonesia
Since the 1997 / 1998 Financial Crisis ?
Zedek,  N.,  &  Tarazi,  A.  (2014).  Excess control  rights,  financial  crisis  and  bank profitability  and  risk. Journal  of Banking  and  Finance , 55 (October), 361–379.