Diterima : 2 Februari 2019; direvisi: 10 April 2019; dipublikasikan : 09 Mei 2019
©2019 –Bongaya Journal of Research in Management STIEM Bongaya. Ini adalah artikel dengan akses terbuka dibawah licenci CC BY-NC-4.0 ( https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ ).

## Bongaya Journal of Research in Management
Volume 2 Nomor 1. Hal 68-77. e-ISSN: 2615-8868 Homepage: https://ojs.stiem-bongaya.ac.id/index.php/BJRM

## Anteseden Return on Asset (ROA) pada Bank BUMN Indonesia
Andi Tenriola
Manajemen, STIEM  Bongaya Email : andi.tenri@stiem-bongaya.ac.id
Abstract  : This  study  aims  to  examine  and  analyze  the  effect  of  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR), Operating Expenses and Cost Efficiency (BOPO) and Loan to Deposit Ratio (LDR) to Return on assets (ROA).  Return  on  assets  (ROA)  or  profitability  is  one  indicator  that  can  be  used  to  measure  bank performance. The population used in this study is state-owned banks registered with Bank Indonesia during the 2014-2018 period. In this study the sampling technique used total sampling techniques using quarterly financial statements owned (1) PT. BNI (Persero), Tbk (2) Bank BRI (Persero), Tbk, (3) PT Bank Mandiri (Persero), Tbk; and (4) PT Bank BTN (Persero) so that with the sample, the number of samples in this study were (4 Quarter x 5 Years of Observation x 4 BUMN Banks = 80 panel data units). The results of multiple regression analysis provide evidence that CAR has a significant positive effect on ROA. Operational efficiency and cost efficiency (BOPO) has a significant negative effect on return on assets (ROA). LDR has a significant negative effect on ROA. For the biggest contribution proven in CAR, that CAR has a dominant effect on ROA .
Keywords: CAR, BOPO, LDR, ROA, BUMN Banking

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  dan  menganalisis  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Operating Expenses dan Cost Efficiency (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return on asset  (ROA).  Return  on  asset  (ROA)  atau  profitabilitas  merupakan  salah  satu  indikator  yang  dapat digunakan untuk mengukur kinerja bank. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank BUMN  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia  selama  periode  2014-2018.  Pada  penelitian  ini  teknik pengambilan  sampel  menggunakan  teknik  total  sampling  dengan  menggunakan  laporan  keuangan Triwulan yang dimiliki (1) PT. Bank BNI (Persero), Tbk (2) PT bank BRI (Persero), Tbk, (3) PT Bank Mandiri (Persero), Tbk; dan (4) PT Bank BTN (Persero) sehingga dengan sampel tersebut, maka jumlah sampel dalam penelitian ini sebanyak (4 Triwulan x 5 Tahun Pengamatan x 4 Bank BUMN = 80 unit data  panel).  Hasil  multiple  regression  analysis  memberikan  bukti  bahwa  CAR  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  ROA. Operational  efficiency  and  cost  efficiency (BOPO)  berpengaruh  negatif signifikan terhadap return on asset (ROA). LDR berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Untuk kontribusi terbesar dibuktikan pada CAR, bahwa CAR berpengaruh dominan terhadap ROA.
Kata Kunci: CAR, BOPO, LDR, ROA, Bank BUMN
1.    Pendahuluan
Perekonomian suatu Negara dapat tumbuh  dan  bersaing  dengan  Negara  lainnya apabila  didukung  dengan  kontribusi  segala unit bisnis yang dimiliki negara tersebut, salah satunya  adalah  perbankan  milik  pemerintah (BUMN).  Lembaga  Perbankan  bertindak sebagai  perantara  antara  pemasok  dan penerima  dana  dengan  menambah  aliran modal  dari  unit  ekonomi  surplus  ke  defisit. Kompetensi inti dari bank tidak hanya melekat pada  pertukaran  dana  tetapi  juga  dalam kemampuan  mereka  untuk  mengelola  risiko kredit.  Pendapatan  bunga,  yang  dianggap sebagai sumber utama pendapatan perbankan, dihasilkan  untuk  mengkompensasi  biaya operasi  peminjaman,  Pada  bahagian  lainnya perbankan  dalam  menjalankan  aktivitasnya memiliki  risiko  yang  sangat  tinggi  dalam mengelola dana masyarakat melalui pemberian  kredit,  pembelian  surat-surat berharga dan investasi lainnya ( DeYoung dan Rice, 2004 ). Hingga  akhir  Tahun  2018  perbankan pemerintah  yang  terdiri  Bank  Mandiri (BMRI),  Bank  Rakyat  Indonesia  (BBRI), Bank  Negara  Indonesia  (BBNI),  dan  Bank Tabungan  Negara  (BBTN)  mencatatkan pertumbuhan  pendapatan  dan  laba  yang positif. Diantara keempat bank milik pemerintah  tersebut  bank  yang  memiliki jumlah  pendapatan  paling  besar  adalah  Bank Rakyat  Indonesia  (BBRI)  dengan  total pendapatan  sebesar  Rp  77,6  triliun  (jika dibandingkan  tahun  2017  meningkat  6,3%), Pada  posisi  kedua  perolehan  pendapatan terbesar,  dicapai  Bank  Mandiri  (BMRI) dengan  jumlah  pendapatan  sebesar  Rp.  54,62 triliun (jika dibandingkan tahun 2017 meningkat  5,07%).  Berikutnya  Bank  Negara Indonesia  (BBNI)  dengan  jumlah  pendapatan mencapai Rp 35,45 triliun (jika dibandingkan tahun  2017  meningkat  11%).  Terakhir  Bank BUMN lain yang juga memiliki kinerja positif adalah Bank Tabungan Negara (BBTN). Bank dengan  valuasi  pendapatan  sebesar  Rp  11,9 triliun (jika dibandingkan tahun 2017 meningkat 3,65%) (https://keuangan.kontan.co.id/, 2019 ). Kenaikan  pendapatan  bank  BUMN berbanding  terbalik  dengan  yang  diperoleh ketiga bank swasta terbesar, yaitu Bank Panin Tbk (PNBN), Bank OCBC NISP Tbk (NISP), dan Bank Danamon Tbk (BDMN), dari ketiga bank swasta tersebut, hanya Bank OCBC NISP
Tbk  (NISP)  yang  mencatat  pertumbuhan kinerja  positif  jika  dibandingkan  antara  akhir semester  pertama  2018  dan  akhir  semester  I 2017.  Perolehan laba  Bank  OCBC  NISP  Tbk (NISP)  memperoleh  kenaikan  laba  18,25% menjadi  Rp  1,3  triliun  (periode  semester pertama 2018, jika dibandingkan periode yang sama tahun 2017). Kemudian Bank Danamon Tbk  (BDMN)  mengalami  penurunan  laba menjadi  Rp  2,03  triliun  (turun  1,3%  jika dibandingkan periode yang sama tahun 2017). selanjutnya  Bank  Panin  Tbk  (PNBN)  yang juga mencatat penurunan laba menjadi Rp 1,2 triliun (turun 8,58% jika dibandingkan periode yang sama tahun 2017) (https://keuangan.kontan.co.id/, 2019 ). Fakta  lapangan  tersebut  menjadi  alasan peneliti untuk menganalisis kemampuan bank BUMN dalam menghasilkan laba (profitabilitas).  Rasio  profitabilitas  yang penting  bagi  bank  adalah  return  on  asset (ROA). ROA penting bagi bank karena ROA digunakan  untuk  mengukur  efektivitas  bank dalam  menghasilkan  keuntungan  dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. ROA merupakan  rasio  antara  laba  sesudah  pajak terhadap  total  asset.  Semakin  tinggi  ROA perbankan  maka  semakin  tinggi  kinerja perbankan,  karena  tingkat  kembalian  (return) semakin besar ( Husnan, 2013 ).
Profitabilitas  merupakan  harapan  dari perbankan dalam menjaga dan mempertahankan  aktivitas  suatu  bank  untuk jangka panjang, profitabilitas menggambarkan kondisi  yang  baik  dimasa  yang  akan  datang. Bank  wajib  meningkatkan  profitabilitasnya, hal ini disebabkan semakin tinggi profitabilitas bank  maka  keberlangsungan  usaha  bank semakin  terjamin.  Return  On  Assets  (ROA) digunakan  sebagai  proksi  dari  profitabilitas bank karena Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dari aset yang dananya berasal sebagian besar dana simpanan  masyarakat.  Semakin  tinggi  ROA bank  maka  semakin  tinggi  keuntungan  yang diperoleh  bank  sehingga  posisi  bank  tersebut dari  segi  penggunaan  asset  semakin  baik ( Dendawijaya, 2009:118 ).
Aspek permodalan bank merupakan salah satu aspek penting untuk mengetahui kemampuan bank dalam memproteksi kerugian.  Kecukupan  modal  dapat  diukur dengan menggunakan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR). CAR diartikan sebagai cadangan
modal  yang  harus  ada  pada  sebuah  bank minimal  8%  sesuai  dengan  peraturan  bank Indonesia. Capital  Adequacy  Ratio (CAR) adalah rasio kecukupan modal yang berfungsi menampung  risiko  kerugian  yang  dihadapi oleh  bank.  Semakin  tinggi Capital  Adequacy Ratio (CAR) maka semakin baik kemampuan bank  tersebut  untuk  menanggung  risiko  dari setiap kredit/aktiva produktif yang berisiko.
Semakin besar CAR, maka semakin besar kesempatan  bank  dalam  menghasilkan  laba karena dengan modal besar yang dimiliki oleh bank. Modal yang besar membantu manajemen  bank  untuk  lebih  leluasa  dalam menempatkan  dananya  ke  dalam  aktivitas investasi  yang  menguntungkan.  Rendahnya CAR  dikarenakan  peningkatan  ekspansi  aset berisiko  yang  tidak  diimbangi  dengan penambahan modal yang menurunkan kesempatan bank untuk berinvestasi sehingga membuat  kepercayaan  masyarakat  menjadi turun  yang  berpengaruh  pada  penurunan profitabilitas  perbankan.  Pembentukan  dan peningkatan  aktiva  bank  sebagai  penghasil keuntungan harus memperhatikan kepentingan-kepentingan pihak ketiga sebagai nasabah bank ( Darmawi H., 2014 ).
Hasil  penelitian  terdahulu  memberikan bukti  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR) berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA ( Rahmah,  M.  N.,  2019 ; Gustin,  A.  P.  2019 ). Hasil  tersebut  menjelaskan  bahwa  semakin besar  CAR,  maka  semakin  besar  kesempatan bank dalam menghasilkan laba karena dengan modal  besar  yang  dimiliki  oleh  bank  maka pihak  manajemen  bank  memiliki  banyak pilihan dalam menempatkan dananya ke dalam aktivitas investasi yang menguntungkan. Hasil yang berbeda ditunjukkan pada hasil penelitian lainnya, bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap ROA ROA ( Purnamasari, Y., & Mudakir, B., 2019 ; Setiawan,  M.,  Amboningtyas,  D.,  & Aryanti,  R.  P.,  2019 ; Rachmawati,  S.,  & Marwansyah, S. 2019 ; Sari, D. N., Sriwidodo, U.,  &  Indriastuti,  D.  R.,  2019 ; Kokoh  dkk., 2019 ). Rasio Operating  Expenses  dan  Cost Efficiency (BOPO) merupakan parameter yang digunakan dalam menunjukkan efisiensi bank
dalam  menjalankan  aktivitas  usahanya.  Bank yang  sehat  rasio  BOPO  <  1  sebaliknya  bank yang kurang sehat rasio BOPO > 1. Operating Expenses  dan  Cost  Efficiency  (BOPO)  bank sangat  tinggi,  maka  berdampak  terhadap rendahnya  nilai  ROA  bank.  Fakta  empiris menunjukkan  bahwa operational  efficiency and  cost  efficiency (BOPO)  berpengaruh negatif  signifikan  terhadap  return  on  asset (ROA). Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  BOPO yang rendah terbukti mampu meningkatkan return on  asset  (ROA)  bank  ( Kokoh  dkk.,  2019 ; Setiawan,  M.,  Amboningtyas,  D.,  &  Aryanti, R.  P.,  2019 ).  Hasil  tersebut  berbeda  dengan temuan  peneliti  lainnya,  bahwa operational efficiency  and  cost  efficiency (BOPO) berpengaruh  negatif tidak  signifikan  terhadap return  on  asset  (ROA)  ( Rachmawati,  S.,  & Marwansyah, S., 2019 ).
Kegiatan  bank  tidak  terlepas  dari penyaluran dana kepada nasabah yang dikenal dengan Loan to Deposit Ratio atau LDR . Loan to  Deposit  Ratio merupakan  rasio  antara jumlah  kredit  yang  disalurkan  terhadap  dana pihak  ketiga  yang  dihimpun  oleh  bank. Semakin  besar  jumlah  dana  yang  disalurkan kepada  nasabah  dalam  bentuk  kredit  maka jumlah dana yang menganggur berkurang dan penghasilan  bunga  yang  diperoleh  akan meningkat. Hal ini tentunya akan meningkatkan LDR sehingga Return on Asset bank  juga  meningkat .  loan  to  deposit  ratio (LDR) adalah rasio keuangan yang berhubungan dengan aspek likuiditas. Loan to deposit ratio (LDR) digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam membayar kewajibannya,  rasio  ini  menunjukkan  jumlah kredit  yang  diberikan  yang  dibiayai  dengan dana pihak ketiga.
Hasil  penelitian  terdahulu  menunjukkan bahwa loan to deposit ratio (LDR) berpengaruh positif  signifikan  terhadap  ROA ( Sari,  D.  N., Sriwidodo,  U.,  &  Indriastuti,  D.  R.,  2019 ) . Temuan  tersebut  memperoleh  bantahan  dari peneliti  lainnya,  bahwa  LDR  berpengaruh  negatif tidak  signifikan  terhadap  ROA  ( Fajri,  R.,  & Seftarita,  C.,  2019 ).  LDR  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  ROA  ( Kokoh  dkk.,  2019 ). LDR berpengaruh positif tidak signifikan terhadap ROA ( Putra, P. S., & Juniarti, S., 2019 ).
dalam menjalankan usaha pokoknya, terutama 2. Tinjauan Pustaka kredit,  dimana  sampai  saat  ini  pendapatan bank-bank di Indonesia masih didominasi oleh pendapatan  bunga  kredit.  Semakin  kecil
BOPO  menunjukkan  semakin  efisien  bank

## 2.1.  Pengertian bank
Pasal 1 ayat 2 Undang-undang Republik Indonesia nomor 10 Tahun 1998 menjelaskan
Andi Tenriola , Pengaruh CAR, BOPO, NPF dan FDR Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah di Indonesia| 71 bahwa bank adalah sebuah badan usaha yang menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuka kredit atau bentuk- bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan taraf  hidup  rakyat  banyak.  Secara  sederhana pengertian  bank,  menurutkan  bank  dapat diartikan  sebagai  lembaga  keuangan  dimana kegiatan  utamanya  adalah  menghimpun  dana dari  masyarakat  serta  menyalurkan  kembali dana tersebut ke masyarakat serta memberikan jasa bank lain ( Kasmir, 2014 ).

## 2.3. Pengertian  Capital Adequacy Ratio (CAR)
CAR  merupakan  indikator  terhadap kemampuan  bank  untuk  menutupi  kerugian- kerugian  bank  yang  disebabkan  oleh  aktiva yang  berisiko  (Dendawijaya,  2011:  121). Capital Adequacy Ratio (CAR) dapat dihitung dengan  menggunakan  rumus  sebagai  berikut ( Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/  15 /PBI/2012  Tentang  Penilaian  Kualitas  Aset Bank Umum ):
2.2.   Pengertian profitabilitas (ROA) Profitabilitas  merupakan  rasio  yang
menggambarkan kemampuan perusahaan dalam  mendapatkan  laba  melalui  semua 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐶𝐴𝑅 = 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑚𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜 𝑥 100
kemampuan  dan  sumber  yang  ada  seperti kegiatan  penjualan,  kas,  modal,  jumlah karyawan,jumlah  cabang  dan  sebagainya. Rasio  profitabilitas  merupakan  rasio  untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga memberikan ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan ( Kasmir, 2014 ). Profitabilitas  adalah  rasio  yang  digunakan untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan dalam  mendapatkan  laba.  Profitabilitas  suatu bank diukur dengan kemampuan menggunakan  aktivanya  secara  produktif, dengan  demikian  profitabilitas  suatu  bank dapat  diketahui  dengan  membandingkan antara laba yang diperoleh dalam suatu periode dengan jumlah aktiva atau jumlah modal bank tersebut.
ROA  adalah salah satu  indikator  untuk mengukur  kinerja  keuangan  perusahaan  dan merupakan rasio profitabilitas yang digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan  total  aktiva  yang  dimilikinya (Darmawi  H.,  2014:  56).  Berdasarkan penilaian  kesehatan  bank  (Bank  Indonesia), standar  ROA  yang  baik  dan  harus  dipatuhi oleh  bank  adalah  sekitar  >  1,5%,  agar  bank tersebut  tidak  digolongkan  sakit.  Return  on Assets (ROA) dapat dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut ( Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/  15 /PBI/2012  Tentang  Penilaian  Kualitas  Aset Bank Umum ):
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑅𝑂𝐴 = 𝑥 100% 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡
2.4. Pengertian Operational Efficiency and Cost Efficiency (BOPO)
Biaya  operasional  merupakan  biaya yang  dikeluarkan  oleh  pihak  bank  dalam menjalankan aktivitasnya sehari-hari meliputi :  biaya  gaji,  biaya  pemasaran,  biaya  bunga. Sedangkan pendapatan operasional merupakan pendapatan  yang  diterima  oleh  pihak  bank yang  diperoleh  dari  penyaluran  kredit  dalam bentuk suku bunga ( Dendawijaya, 2009: 129 ).
Rasio Biaya Operasional
Terhadap Pendapatan  Operasional  (BOPO)  merupakan perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan  operasional  dalam  mengukur tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam melakukan kegiatan operasinya. Semakin kecil rasio biaya (beban) operasionalnya akan lebih baik,  karena  bank  yang  bersangkutan  dapat menutupi  biaya  (beban)  operasional  dengan pendapatan  operasionalnya  ( Rivai,  V.,  Basir,
S., Sudarto, S., & Veithzal, A. P., 2013 ).
Bank yang efisien dalam menekan biaya operasionalnya  dapat  mengurangi  kerugian akibat ketidak efisienan bank dalam mengelolah  usahanya  sehingga  laba  (ROA) yang  diperoleh  juga  semakin  meningkat. Sebaliknya, setiap peningkatan biaya operasional akan berakibat pada berkurangnya laba  sebelum  pajak  yang  pada  akhirnya  akan menurunkan  ROA.  Kriteria  Efisiensi  /  Sehat adalah  <  93.5  %  (sehat)  dan  >  93,5%  (tidak sehat). Operational  Efficiency  and  Cost Efficiency (BOPO) dapat  dihitung  dengan menggunakan rumus sebagai berikut ( Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/  15
/PBI/2012  Tentang  Penilaian  Kualitas  Aset Bank Umum ):
𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥 100 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝐵𝑎𝑛𝑘
kelayakan  model  regresi  yang  dibangun.
Selanjutnya  setelah  model  dinyatakan  layak (goodness   of   fit   model)   maka   dilakukan Student    test    untuk    mengetahui    apakah
2.5. Pengertian  Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)
LDR  merupakan  perbandingan  antara total  kredit  yang  telah  diberikan  oleh  bank dengan  total  dana  pihak  ketiga  yang  dapat dihimpun oleh bank (Kasmir. 2014: 95). Loan to Deposit Ratio (LDR) dapat dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut ( Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/  15
/PBI/2012  Tentang  Penilaian  Kualitas  Aset Bank Umum ):
𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡
hipotesis  dinyatakan  diterima  atau  ditolak. Terakhir dilakukan pengujian determinasi (R 2 ) untuk  mengetahui  kontribusi  dari  masing- masing variabel independen terhadap variabel dependen  dengan  mengalikan  nilai  koefisien korelasi  dengan  nilai  koefisien  beta  dari masing-masing variabel bebas terhadap variabel terikat.
4. Hasil Penelitian
4.1. Uji  Blue  (best,  linear,  unbiased, 𝐿𝐷𝑅 = 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘 𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 𝑥 100
estimated)
4.1.1. Uji normalitas data
3.    Metode Penelitian Penelitian  ini  merupakan  penelitian kuantitatif yaitu penelitian yang menggunakan data  sekunder  untuk  menguji  bagaimana pengaruh kecukupan modal, risiko pembiayaan, likuiditas dan beban operasional terhadap profitabilitas. Populasi yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  bank BUMN  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia selama periode 2014-2018. Pada penelitian ini teknik  pengambilan  sampel  menggunakan metode  total  sampling  dengan  menggunakan laporan  keuangan  Triwulan  yang  dimiliki  (1) PT. Bank BNI (Persero), Tbk (2) PT bank BRI (Persero), Tbk, (3) PT Bank Mandiri (Persero), Tbk; dan (4) PT Bank BTN (Persero) sehingga dengan sampel tersebut, maka jumlah sampel dalam penelitian ini sebanyak (4 Triwulan x 5 Tahun Pengamatan x 4 Bank BUMN = 80 unit data  panel).  Analisis  data  yang  digunakan dalam  studi  ini  adalah  multiple  regression analysis  yang  dilakukan  bertujuan  untuk menguji  kontribusi  variabel  bebas  terhadap variabel  terikat,  dengan  terlebih  dahulu melakukan evaluasi dengan  menggunakan uji Blue (best, linear, unbiased, estimated) melalui uji  normalitas  data,  uji  autokorelasi,  uji multikolinearitas  dan  uji  heteroskedastisitas. Tahapan analisis berikutnya adalah melakukan Fisher  test  yang  bertujuan  untuk  mengetahui
Uji  normalitas  dilakukan  dengan menggunakan  uji  statistik  ( Kolmogorov- Smimov ). Dasar pengambilan keputusan dalam uji  statistik Kolmogorov-Smimov yakni  jika nilai signifikan lebih besar dari 0.05 maka data tersebut  berdistribusi  normal.  Hasil  dari pengujian  normal  tersebut  dapat  dilihat  pada Tabel 1.
Nilai Kolmogorov– Smimov      sebesar 0.083 > 0.05 dan nilai p-value =  0.200> 0.05 sehingga berdasarkan hasil tersebut maka nilai tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  data  yang diuji berdistribusi normal.

## 4.1.2. Uji autokorelasi
Uji  autokorelasi  menurut  ( Ghozali,
2011:110 )  dilakukan  dengan  tujuan  untuk mendeteksi  ada  atau  tidaknya  autokorelasi pada  model  regresi,  pada  model  ini  akan digunakan  uji Durbin-Watson (DW-Test). Model regresi yang baik adalah model regresi yang bebas dari autokorelasi. Dalam pengambilan  keputusan  uji  autokorelasi dengan  menggunakan  Durbin  Watson  Test (DW-Test).
Berdasarkan  hasil  uji  autokorelasi  pada Tabel  2  menunjukkan  bahwa  nilai  dl Durbin- Lower  du  (batas  bawah)  =  1.560  <  Durbin- Watson  =  1.629  <  Durbin-upper  =  1.715 sehingga  keputusan  hasil  uji  autokorelasi tersebut  adalah  tidak  ada  autokorelasi  positif atau negatif.

## Tabel 1. Hasil Uji Normalitas Data
Andi Tenriola , Pengaruh CAR, BOPO, NPF dan FDR Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah di Indonesia| 73
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 80 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation 23.61863809 Most Extreme Differences Absolute .083 Positive .083 Negative -.057 Test Statistic .083 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d

## 4.1.3. Uji multikolinearitas
Apabila nilai VIF < 10 dan nilai tolerance mendekati  1,  maka  diambil  kesimpulan  bahwa model  regresi  tersebut  tidak  terdapat  problem multikolinearitas  ( Ghozali,  2011:113 ).  Hasil pengujian dapat dilihat pada tabel  3.

## 4.1.4. Uji heteroskedastisitas.
Uji  heteroskedastisitas  dilakukan  untuk menguji  apakah  dalam  sebuah  model  regresi,
terjadi ketidaksamaan varians dari residual dari satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika varians  dari  residual  dari  satu  pengamatan  ke pengamatan  yang  lain  tetap,  maka  disebut Homoskedastisitas.  Dan  jika  varians  berbeda, disebut  Heterokedastisitas  Model  regresi  yang baik  adalah  tidak  terjadi  heteroskedastisitas ( Ghozali, 2011:117 ). Hasil uji
heteroskedastisitas  dalam  penelitian  ini  dapat dilihat pada tabel 4.

## Tabel 2 Hasil Uji Autokorelasi
Model Summary b Model Durbin-Lower Durbin-Watson Durbin-upper 1 1.560 1.629 1.715
a. Predictors: (Constant), X3, X2, X1
b. Dependent Variable: Y
Berdasarkan  hasil  uji  heteroskedastisitas pada  tabel  4.  menunjukkan  bahwa  variabel independen  dalam  penelitian  ini  yaitu  CAR, BOPO dan LDR  memiliki nilai p-value = > 0.05 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  data  dalam penelitian ini tidak terdapat heteroskedastisitas.

## 4.2. Uji Koefisien determinasi
Nilai R 2 mempunyai interval 0 sampai 1 (0 ≤ R2 ≤ 1 ). Jika R 2 bernilai besar (mendekati 1) berarti  variabel  independen  dapat  memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel dependen. Sedangkan jika R 2 bernilai  kecil  berarti  kemampuan  variabel bebas  dalam  menjelaskan  variabel  dependen sangat terbatas.
Hasil tersebut menunjukkan bahwa kontribusi  total  pengaruh  variabel  independen terhadap  variabel  dependen  sebesar  0.346  atau 34.60% yang dicerminkan melalui CAR dengan
jumlah kontribusi sebesar 0.171 atau sebesar 17.10%, BOPO 0.136 atau sebesar 13.60% dan LDR sebesar 0.039 atau 3,90%.

## 4.3. Uji Kelayakan Model (Fisher test)
Penggunaan  uji-f  dilakukan  untuk  menilai apakah model yang disusun oleh peneliti layak dan dapat dilanjutkan ke penelitian lebih lanjut. Dalam penelitian ini yaitu kualitas laba terhadap Nilai Perusahaan, dasar pengambilan keputusan terbukti  atau  tidaknya  hipotesis  yang  diajukan yaitu  jika  nilai  f- hitung >  f- tabel dan  pada  tingkat signifikansi < 0.05, maka model penelitian yang disusun  oleh  peneliti  memenuhi  uji  kelayakan model.
Hasil tersebut menunjukkan nilai f-hitung = 13.428  >  f-tabel  =  2,724.  Sehingga  dapat dinyatakan bahwa model tersebut telah memenuhi goodness of fit model .
4.1. Uji t-statistik
Uji t-statistik dilakukan
untuk membuktikan  hipotesis  yang  diajukan,  apakah yang menjadi variabel bebas yaitu CAR, BOPO
Tabel 3  Hasil Uji Multikolinearitas
Coefficients a Collinearity Statistics Model Tolerance VIF 1 (Constant) X 1 (CAR) .436 2.292 X 2 (BOPO) .438 2.284 X 3 (LDR) .917 1.090
dan LDR berpengaruh terhadap Return on asset / ROA.  Hasil  pengujian  regresi  ganda  dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel 7.
Mengacu  pada  hasil  tersebut,  maka  dapat digunakan  persamaan  regresi  ganda  sebagai berikut:
𝒀(𝑹𝑶𝑨) = 𝟏𝟎. 𝟒𝟖𝟕 + 𝟎, 𝟑𝟏𝟗 (𝑪𝑨𝑹) − 𝟎, 𝟔𝟑𝟑(𝑩𝑶𝑷𝑶) − 𝟎, 𝟑𝟎𝟕(𝑳𝑫𝑹)
+ 𝟑, 𝟏𝟓𝟑 (𝑺𝒕𝒂𝒏𝒅𝒂𝒓 𝑬𝒓𝒓𝒐𝒓)
Y = α+ β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + e
Tabel 4  Hasil Uji Heteroskedastisitas
Coefficients a Model t Sig. 1 (Constant) 9.263 .000 X 1 (CAR) -.110 .403 X 2 (BOPO) -1.891 .062 X 3 (LDR) -1.878 .064
a. Dependent Variable: Hetero
4.4. Pembahasan
4.4.1. CAR  berpengaruh  positif  signifikan terhadap ROA
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  linear ganda diperoleh nilai t-hitung sebesar 2.503 > t- tabel  sebesar  1.9904  dengan  p  value  0,016  < 0,05. Hal ini menjelaskan bahwa H0 ditolak dan Ha  diterima  sehingga  hipotesis  pertama dinyatakan  diterima  bahwa  CAR  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  ROA  (Ha).  Hasil penelitian  ini  mendukung  temuan  peneliti terdahulu,  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap ROA  ( Rahmah,  M.  N.,  2019;  Gustin,  A.  P.
2019 ).  Hasil  tersebut  menjelaskan  bahwa semakin  besar  CAR,  maka  semakin  besar kesempatan  bank  dalam  menghasilkan  laba
karena  dengan  modal  besar  yang  dimiliki  oleh bank  maka  pihak  manajemen  bank  memiliki banyak pilihan dalam menempatkan dananya ke dalam aktivitas investasi yang menguntungkan. Temuan  penelitian ini  menolak  hasil  penelitian lainnya, bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap ROA  ROA  ( Purnamasari,  Y.,  &  Mudakir,  B., 2019 ; Setiawan,  M.,  Amboningtyas,  D.,  & Aryanti,  R.  P.,  2019 ; Rachmawati,  S.,  & Marwansyah,  S.  2019 ; Sari,  D.  N.,  Sriwidodo, U.,  &  Indriastuti,  D.  R.,  2019 ; Kokoh  dkk.,
2019 ).
4.4.2. BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  linear ganda  diperoleh  nilai t-hitung  sebesar  -4.513  < t-tabel  sebesar  1.9904  dengan  p  value  0,000  <
0,05. Hal ini menjelaskan bahwa Ha ditolak dan
H0 diterima sehingga hipotesis kedua dinyatakan  diterima  bahwa  CAR  berpengaruh negatif  signifikan  terhadap  ROA  (H0).  Hasil penelitian mendukung temuan peneliti terdahulu
bahwa operational efficiency and cost efficiency (BOPO) berpengaruh negatif signifikan terhadap  return  on  asset  (ROA) (Kokoh  dkk., 2019 ; Setiawan,  M.,  Amboningtyas,  D.,  &
Aryanti, R. P., 2019 ).

## Tabel 5 Koefisien Determinasi
Model R R Square Variabel independent Nilai Koefisien Korelasi Nilai Beta Standardized Kontribusi variabel independen X 1 (CAR) 0.536 0.319 0.171 X 2 (BOPO) -0.215 -0.633 0.136 1 .589 a 0.346 X 3 (LDR) -0.128 -0.307 0.039 TOTAL 0.346
Menolak  temuan  peneliti  lainnya,  bahwa operational  efficiency  and  cost  efficiency (BOPO)  berpengaruh  negatif  tidak  signifikan terhadap  return  on  asset  (ROA)  ( Rachmawati, S.,  &  Marwansyah,  S.,  2019 ).  Negative
signifikannya  hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  BOPO  yang  rendah  terbukti  mampu meningkatkan return on asset (ROA)  bank

## Tabel 6 Goodness of Fit Model
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 23361.330 3 7787.110 13.429 .000 b Residual 44069.365 76 579.860 Total 67430.695 79

## 4.4.3. LDR  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap ROA
Hasil analisis regresi linear ganda diperoleh nilai  t-hitung  sebesar  -3.167  <  t-tabel  sebesar 1.9904  dengan  p  value  0,002  <  0,05.  Hal  ini menjelaskan bahwa H0 ditolak dan Ha diterima sehingga  hipotesis  ketiga  dinyatakan  ditolak bahwa  LDR  berpengaruh  positif  signifikan terhadap ROA (H0). Hasil penelitian ini relevan dengan temuan Kokoh dkk. (2019) bahwa LDR berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  ROA. Menolak temuan peneliti lainnya bahwa loan to deposit  ratio (LDR)  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  ROA  ( Sari,  D.  N., Sriwidodo, U., & Indriastuti, D. R., 2019 ). LDR berpengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap ROA  ( Fajri,  R.,  &  Seftarita,  C.,  2019 ).  LDR berpengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap ROA  ( Putra,  P.  S.,  & Juniarti,  S.,  2019 ).  Hasil penelitian  ini  memberikan  penjelasan  bahwa semakin  kecil  jumlah  dana  yang  disalurkan kepada  nasabah  dalam  bentuk  kredit  maka
jumlah  dana  yang  menganggur  berkurang  dan penghasilan  bunga  yang  diperoleh  akan meningkat. Hal ini tentunya akan meningkatkan LDR  sehingga  Return  on  Asset  bank  juga meningkat .

## 4.4.4. CAR  merupakan  variabel  dominan berpengaruh terhadap ROA
Jika  dibandingkan  kontribusi  dari  ketiga variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat,  maka ditemukan  kontribusi  terbesar  diperoleh  pada pengaruh  CAR  terhadap  ROA  dengan  besaran kontribusi  sebesar  0.171  atau  sebesar  17.10% yang  menunjukkan  kontribusi  terbesar  jika dibandingkan  dengan  variabel  bebas  lainnya (BOPO  dan  LDR).  Berdasarkan  hasil  tersebut, maka dapat dinyatakan bahwa hipotesis keempat yang  menyatakan  bahwa  CAR  berpengaruh dominan terhadap ROA dinyatakan terbukti atau diterima.

## 5. Kesimpulan dan Rekomendasi
Berdasarkan hasil pengujian dan pembahasan hasil penelitian mengenai pengaruh CAR,  BOPO  dan  LDR  terhadap  ROA,  maka dapat ditarik kesimpulan bahwa CAR berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA (Ha). Semakin besar CAR, maka semakin besar kesempatan  bank  dalam  menghasilkan  laba karena  dengan  modal  besar  yang  dimiliki  oleh bank maka pihak manajemen bank memiliki
banyak pilihan dalam menempatkan dananya ke dalam aktivitas investasi yang menguntungkan. CAR  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap ROA  (H0).  Negative  signifikannya  hasil penelitian ini menunjukkan bahwa BOPO yang rendah terbukti mampu meningkatkan return on asset  (ROA)  Bank  BUMN.  LDR  berpengaruh negatif signifikan
Tabel 7 Hasil Uji Regresi Berganda
Model Std. Error Standardized Coefficients Beta t Sig. Hipotesis Keputusan. 1 (Constant) 3.153 3.326 .001 X 1 (CAR) .829 .319 2.503 .016 + Sign. Diterima X 2 (BOPO) .458 -.633 -4.513 .000 - Sign. Diterima X 3 (LDR) .193 -.307 -3.167 .002 + Sign. Ditolak
terhadap  ROA  (H0),  hasil  penelitian  ini memberikan  penjelasan  bahwa  semakin  kecil jumlah  dana  yang  disalurkan  kepada  nasabah dalam  bentuk  kredit  maka  jumlah  dana  yang menganggur  berkurang  dan  penghasilan  bunga yang diperoleh akan meningkat. Hal ini tentunya akan  meningkatkan  LDR  sehingga  Return  on Asset  bank  juga  meningkat . Penelitian  ini memiliki keterbatasan sehingga disarankan bagi penelitian  lanjutan  untuk  memperluas  ruang lingkup penelitian, karena masih banyak sektor yang  dapat  dijadikan  penelitian  agar  hasil penelitian  dapat  digeneralisasikan  dan  dengan menambah tahun pengamatan, kemudian peneliti  lanjutan  juga  diharapkan  menganalisis return on asset dengan menambahkan variabel- variabel  lain  yang  mempengaruhi  profitabilitas perbankan.

## DAFTAR PUSTAKA
Bank  Indonesia  (2012).  Peraturan  Bank Indonesia  Nomor  14/  15  /PBI/2012 Tentang  Penilaian  Kualitas  Aset  Bank Umum
Darmawi,  H.  (2014).  Manajemen  Perbankan Cetakan Ketiga. Jakarta: Bumi Aksara.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan
Edisi Revisi. Ciawi Bogor, Ghalia Indonesia.
DeYoung,  R.,  &  Rice,  T.  (2004).  Noninterest income  and  financial  performance  at  US commercial  banks.  Financial  Review, 39(1), 101-127.
Fajri,  R.,  &  Seftarita,  C.  (2019).  PENGARUH CAR,  BOPO,  DAN  LDR  Terhadap Profitabilitas  Bank  Di  Indonesia.  Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Pembangunan, 3(4), 767-775.
Ghozali,  Imam.  (2011).  Aplikasi  Analisis Multivariate  Dengan  Program  SPSS. Semarang:  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro
Gustin,  A.  P.  (2019).  Pengaruh  Kecukupan Modal,  Risiko  Kredit,  Likuiditas  Dan Beban Operasional Terhadap Profitabilitas (Studi  Empiris  pada  Bank  BUMN  Di Indonesia  Periode  2013-2017)  (Doctoral dissertation,  Universitas  Muhammadiyah Surakarta).
Husnan, S. (2013). Manajemen Keuangan Edisi Keempat. Yogyakarta: BPFE.
Kasmir.  (2014).  Dasar-dasar  Perbankan.  Edisi Revisi  2008.  Jakarta  :  PT  Raja.  Grafindo Persada
Kinerja  Bank  BUMN  dan  Swasta  (2019) https://keuangan.kontan.co.id/, 2019
Kokoh,  T.  A.,  Monica,  C.,  Pragana,  D.  P.,
Sinaga, M. G. M., & Wulandari, B. (2019).
Pengaruh  Cash  Turnover,  Net  Interest Margin, Loan To Deposit Ratio, Operational Efficiency And Cost Efficiency  (Bopo)  Terhadap  Return  On Asset (Roa) Pada Perbankan Konvensional Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Periode  2012-2016.  Jurnal  Akrab  Juara, 4(2), 143-158.
Purnamasari,  Y.,  &  Mudakir,  B.  (2019). Determinan Profitabilitas Bank Umum
Konvensional  Di  Indonesia  (Kasus:  Bank Kategori  BUKU  4)  (Doctoral  dissertation, Fakultas Ekonomika dan Bisnis). Putra,  P.  S.,  &  Juniarti,  S.  (2019).  Analisis Pengaruh  Loan  To  Deposit  Ratio  (Ldr), Non  Performing  Loan  (Npl),  Dan  Biaya Operasional Pendapatan Operasional (Bopo)  Terhadap  Return  On  Asset  (Roa) Pada  Bank  Umum  Milik  Negara.  Jurnal Media Wahana Ekonomika, 13(3).
Rachmawati,  S.,  &  Marwansyah,  S.  (2019). Pengaruh  Inflasi,  Bi  Rate,  CAR,  NPL, BOPO  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank BUMN.  Jurnal  Mantik  Penusa,  3(1,  Juni), 117-122.
Rahmah,  M.  N.  (2019).  Pengaruh  kecukupan modal,  risiko  pembiayaan,  dan  Ukuran Perusahaan  terhadap  Profitabilitas  (Studi Empiris  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  Periode  2014-2017)  (Doctoral
dissertation,  Universitas  Muhammadiyah Surakarta).
Rivai, V., Basir, S., Sudarto, S., & Veithzal, A.
P. (2013). Commercial bank  management: Manajemen perbankan dari teori ke praktik. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Sari, D. N., Sriwidodo, U., & Indriastuti, D. R. (2019). Analisis Pengaruh Non Performing Loan, Loan To Deposit Ratio, Dan Capital Adequacy  Ratio  Terhadap  Return  On Assets  Pada  Bank  Bumn  Di  Indonesia. Jurnal  Ekonomi  Dan  Kewirausahaan, 18(3).
Setiawan, M., Amboningtyas, D., & Aryanti, R. P.  (2019).  Analysis  Of  Non  Performing Loan (Npl), Capital Adequacy Ratio (Car), And  Operational  Costs  With  Operational Income (Bopo) That Impact On Profitability  (Case  Study  In  PT.  BPR  In Semarang  Area  2013-2017).  Journal  of
Management, 5(5).