## ANALISA DAMPAK RASIO KEUANGAN PERBANKAN TERHADAP PROFITABILITAS BANK BERDASARKAN MODAL INTI (KBMI) PADA KELOMPOK BANK DI INDONESIA
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-0729 (print) Volume 7 Number 1 (February-April 2024), pp.324-335                                                               Subrini. et.al DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364 Accredited SINTA 4 , SK. NOMOR 105/E/KPT/2022

## ANALISA DAMPAK RASIO KEUANGAN PERBANKAN TERHADAP PROFITABILITAS BANK BERDASARKAN MODAL INTI (KBMI) PADA KELOMPOK BANK DI INDONESIA
Subrini 1 , Masyhuri Hamidi 2 , Fajri Adrianto 3
1,2,3 Department of Magister Management, Faculty of Economics, Universitas Andalas Correspondet author : masyhurihamidi@eb.unand.ac.id Padang, 25171, Indonesia

## Abstract
This  research  aims  to  investigate  the  analysis  of  the  relationship  between  banking  financial ratios and profitability using the purposive sampling technique in the form of panel data. The research sample was derived from 47 banking sector listed on the BEI stock exchange from 2013 to 2022, with a total of 470 firm-year observations. The regression method employed was Ordinary  Least  Squares  (OLS)  data  panel,  and  it  underwent  tests  for  regression  model selection,  classical  assumptions,  robustness,  and  the  Generalized  Least  Squares  (GLS) method. The research findings indicate that CASA is a determining factor for banks in general to enhance Return on Assets (ROA), especially in the small bank group (KBMI 1 and 2). BOPO is a hindering factor for banks in general to achieve profitability (ROA and ROE) over the past 10 years. In the periods PRE and POST economic crisis of Covid-19, the Loan to Deposit Ratio (LDR) is a hindering factor for banks in general to achieving profitability. Interestingly, as long as the economic crisis, the opposite is true, LDR became a determining factor to increasing profitability, especially in the large bank group (KBMI 3 and 4).
Keywords: BOPO; CASA; covid 19; KBMI; LDR; profitability

## Abstrak
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  investigasi  analisis  hubungan  rasio  keuangan  perbankan terhadap  profitabilitas  menggunakan.  teknik  pengambilan purposive  sampling berbentuk data panel. Objek penelitian diambil dari 47 perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa saham BEI dari tahun 2013-2022, total observasi penelitian 470 perusahaan-tahun observasi. Metode regresi yang digunakan adalah Regresi OLS ( Ordinary Least Square ) data panel dan sudah melalui uji pemilihan model regresi, uji asumsi klasik, robust , dan pendeketan metode GLS  ( Generalized  Least  Square ).  Hasil  temuan  penelitian  menunjukkan  bahwa  CASA merupakan  faktor  penentu  bagi  perbankan  secara  umum  untuk  meningkatkan  ROA, khususnya pada kelompok bank kecil (KBMI 1 dan 2). BOPO adalah faktor penghambat bagi perbankan secara umum dalam mencapai profitabilitas (ROA dan ROE) selama periode 10 tahun  terakhir.  Pada  periode  sebelum  dan  sesudah  krisis  ekonomi  Covid-19,  LDR  faktor penghambat  perbankan  secara  umum  dalam  mencapai  profitabilitas.  Menariknya,  pada masa  krisis  ekonomi  berlaku  sebaliknya  bahwa  LDR  faktor  penentu  dalam  peningkatan profitabilitas, khususnya pada kelompok bank besar (KBMI 3 dan 4).
Kata Kunci: BOPO; CASA; covid 19; LDR; KBMI; profitabilitas
Open Access at: https://journalpublicuho.uho.ac.id/index.php/journal/index Journal Publicuho is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

## Journal Publicuho
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-072 9 (print) Volume 7 No 1 (February-April 2024) pp.324-335 Accredited SINTA 4 , SK.NOMOR 105/E/KPT/2022 Open Access at: https://journalpublicuho.uho.ac.id/index.php/journal/index DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364

## PENDAHULUAN
Pertumbuhan  industri  perbankan  di  Indonesia  telah  mengalami  peningkatan berdasarkan  tingkat  kepercayaan  dan  kebutuhan  nasabah  (LPS,  2022),  karena  menurut laporan  Lembaga  Penjamin  Simpanan  (LPS)  Indonesia,  laju    simpanan  di  bank  dari  tahun 2018-2022 tercatat mengalami pertumbuhan  44%, hanya terjadi perlambatan pertumbuhan 11% di tahun 2019-2020 akibat krisis Covid-19.  Begitu juga pada jumlah rekening simpanan di bank,  dari  tahun  2018-2022  meningkat  sebesar  76%,  terjadi  lonjakan  drastis  di  tahun  2021- 2022 sebesar  32% (LPS, 2022).
Hasil  penelitian  terbaru  menangkap  secara  komprehensif  terkait  gambaran  tren pertumbuhan  dan  keberlanjutan  ekonomi  di  kawasan  Asean  (Hamidi  et  al.,  2020). Berdasarkan  laporan  publikasi  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  POJK  Nomor  12/POJK.03/2021 (OJK,  2021)  disebutkan  bahwa  BUKU  adalah  aturan  pengelompokan  bank  umum berdasarkan    kegiatan  usaha  yang  disesuaikan  dengan  modal  Inti  yang  dimiliki.  Aturan  ini adalah  perubahan  dari  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/26/PBI/2012  Tentang  Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan Modal Inti Bank.
Peraturan  terbaru  menyebutkan  bahwa  perbankan  di  Indonesia  dikelompokkan berdasarkan  Kelompok  Bank  berdasarkan  Modal  Inti  (KBMI),  perubahan  sebutan  BUKU menjadi KBMI lebih substantif kepada nominal batas modal inti. Pertama, KBMI 1, bank yang memiliki modal inti ≤ 6 triliun rupiah. Kedua, KBMI 2, bank yang memiliki modal inti 6 sampai 14 triliun  rupiah.  Ketiga,  KBMI  3,  bank  yang  memiliki  modal  inti  14  sampai  70  triliun  rupiah,  dan keempat adalah KBMI 4, bank yang memiliki modal inti > 70 triliun rupiah.
Penerbitan  regulasi  ini  dilandasi  dengan  semangat  dan  tujuan  agar  perbankan Indonesia  dapat  menjadi  lebih  berdaya  saing,  adaptif  dan  kontributif  bagi  perekonomian nasional,  serta  mendorong  industri  perbankan  mencapai  level  skala  ekonomi  yang  lebih tinggi,  lebih  efisien  dan  menjadi  panduan  dalam  pengembangan  industri  perbankan, khususnya  aspek  kelembagaan  bank.  Beberapa  penelitian  perbankan  di  Indonesia  terkait profitabilitas (Khalifaturofi’ah,  2023 ;  Anindyajati  &  Hanggraeni,  2022;  Khabibah  et  al.,  2020;
Andhikatama,  Muda,  &  Daulay,  2016),  belum  banyak  melakukan  investigasi  terhadap profitabilitas berdasarkan karakter perbankan Indonesia berdasarkan modal inti (KBMI).
Secara  spesifik,  faktor  penentu  profitabilitas  perusahaan  berasal  dari  internal perusahaan  yang  melibatkan    biaya  operasional,  risiko  keuangan,  kepemilikan  modal  dan ukuran  perusahaan (O’Conn ell,  2023).  Faktor  lain  yang  juga  berperan  penting  terkait profitabilitas perbankan adalah Current Account Saving Account (CASA). Sebuah indikator dari kapasitas pendapatan yang kuat dari perbankan, rasio CASA yang progresif dari bank merupakan  indikasi  penguatan  kesehatan  keuangan  bank  dan  penting  dalam  analisa disparitas individu dari bank-bank publik terkait profitabilitas perbankan (Ali, 2022).

## ANALISA DAMPAK RASIO KEUANGAN PERBANKAN TERHADAP PROFITABILITAS BANK BERDASARKAN MODAL INTI (KBMI) PADA KELOMPOK BANK DI INDONESIA
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-0729 (print) Volume 7 Number 1 (February-April 2024), pp.324-335                                                               Subrini. et.al DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364 Accredited SINTA 4 , SK. NOMOR 105/E/KPT/2022
Literatur  keuangan  terbaru  menunjukkan  bahwa  bank  dengan  tingkat  CASA  tinggi cenderung menunjukkan pengelolaan secara efisien untuk mencapai ROA yang lebih tinggi (Mohanty, 2021), namun bank yang memiliki proporsi deposito yang lebih banyak cenderung memiliki profitabilitas yang lebih rendah, hal ini karena deposito identik dengan biaya dana yang  tinggi.  Menurut  Pak  (2020) biaya  operasional  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA, semakin tinggi biaya operasional maka semakin rendah ROA .
Salah satu faktor penentu internal bank terhadap kinerja bank lainnya yakni Loan to Deposit  Ratio (LDR)  (Al-Matari,  2023).  Strategi  pendanaan  yang  diterapkan  oleh  bank mempengaruhi  profitabilitas  secara  keseluruhan,  dengan  tingkat  aset  yang  didanai  oleh deposito  yang  lebih  rendah  akan  meningkatkan  profitabilitas (O’Connell,  2023) .  Dengan mengembangkan  penelitian  terbaru  yang  sudah  ada  terkait  faktor-faktor  penentu profitabilitas  perbankan,  antara  lain  CASA  dalam  melihat  posisi  likuiditas  perbankan (Mehzabin et al., 2023; Sobol et al., 2023; Shen et al., 2023; O’Connell, 2023 ; Pham & Nguyen, 2023;  Ayalew,  2021;  Mohanty,  2021;  Farhadi  &  Fooladi,  2021;  Pak,  2020;  Ghosh  &  Sanyal, 2019).
BOPO  untuk  melihat  seberapa  efisien  dalam  operasional  dalam  menghasilkan profitabilitas    (Sobol  et  al.,  2023;  Mehzabin  et  al.,  2023;  Pham  &  Nguyen,  2023;  Ghosh  & Sanyal, 2019), dan LDR untuk melihat kapasitas pendapatan dari penyaluran kredit (Ayalew, 2021;  Al-Matari,  2023; Khalifaturofi’ah,  2023 ;  Farhadi  &  Fooladi,  2021)  serta  menambah literatur  perbankan  di  Indonesia  yang  sudah  ada  terkait  faktor  penentu  profitablitas perbankan (Khalifaturofi’ah,  2023 ;  Anindyajati  &  Hanggraeni,  2022;  Khabibah  et  al.,  2020;
Andhikatama,  Muda,  &  Daulay,  2016).  Penelitian  ini  akan  berfokus  kepada financial perfomance di  dalam  heterogenitas  perusahaan  berdasarkan  KBMI  terbaru  dan  periode tahun (PRE-Covid-19 dan POST-Covid-19) untuk melihat profitabilitas perbankan di Indonesia dengan  menguji  beberapa  rasio  keuangan,  posisi  likuiditas  perbankan  (CASA),  kapasitas operasional  (BOPO),  dan  kapasitas  pendapatan  dari  penyaluran  kredit  (LDR)  dalam menghasilkan profit.

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  jenis  kausal,  yaitu penelitian yang menganalisa sebab-akibat suatu fenomena yang sedang terjadi (Sekaran & Bougie,  2016).  Industri  perbankan  yang  dijadikan  sampel  dalam  penelitian  ini  tercatat sebanyak  47  bank  yang  terdaftar  di  BEI  dalam  periode  waktu  2013  hingga  2022.  Teknik sampling  yang  digunakan  adalah Purposive  Sampling dalam  bentuk  data  panel  dengan menggabungkan cross-section data dengan time series (Sekaran & Bougie, 2016).
Teknik  pengumpulan  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  observasi,  dokumentasi  dan studi  Pustaka,  sedangkan  analisis  data  menggunakan  bantuan software STATA  13  pada

## Journal Publicuho
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-072 9 (print) Volume 7 No 1 (February-April 2024) pp.324-335 Accredited SINTA 4 , SK.NOMOR 105/E/KPT/2022 Open Access at: https://journalpublicuho.uho.ac.id/index.php/journal/index DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364
regresi OLS ( Ordinary Least Square ), dimana regresi data panel mengacu pada tiga kriteria yaitu common effect, fixed effect , dan random effect (Sweidan, 2011). Perihal menemukan ketepatan  model,  terdapat  beberapa  Langkah  uji  yang  dilakukan,  seperti  uji Chow ,  uji Hausman , dan uji Lagrange Multiplier, sedangkan langkah uji regresi yang dilakukan meliputi uji  asumsi  klasik,  uji R-square, dan  Uji  hipotesis  (Henseler  et  al.,  2014).  Pada  uji  hipotesis, significancy level 0,05 atau alpha 5% untuk dinyatakan supported, dan sebaliknya (Hult et al., 2015).  Untuk  nilai  R-square,  cut-value  >  0,33 – 0,66  untuk dinyatakan  impact  value  research moderat,  dan  >  0,67  dinyatakan  high  impact  value,  sedangkan  <  0,33  dinyatakan  low- impact (Heale & Twycross, 2015; Hidayat et al., 2021).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian  ini  menggunakan  model  data  panel,  dimana  data  dalam  penelitian  ini adalah  47  bank  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dari  data  tahun  2013-2022,  total observasi  mencapai  470  observasi,  330  observasi  pada  kelompok  bank  kecil  dan  140 observasi  untuk  kelompok  bank  besar.  Beberapa  variabel  juga  ditransformasikan  ke  dalam bentuk logaritma natural (Ln). Hasil statistik deskriptif berdasarkan kelompok bank ditemukan bahwa  Kelompok  bank  kecil  memiliki  nilai  rata-rata  ( mean )  ROA  dan  ROE  sebesar  0,001;
CASA  sebesar  0,273;  LnBOPO  sebesar  4,523;  LnLDR  sebesar  4,420;  CAR  sebesar  0,339;  dan LnTA  sebesar  16,095.  Kelompok  bank  besar,  nilai  rata-rata  ( mean )  ROA  sebesar  0,015;  ROE sebesar 0,104; CASA sebesar 0,492; LnBOPO sebesar 4,360; LnLDR sebesar 4,459; CAR sebesar 0,196; dan LnTA sebesar 19,356.
Disisi  lain,  hasil  deskriptif  statistik  berdasarkan  periode  waktu  juga  diuji  dalam penelitian ini dengan tiga kriteria periode waktu, 1). Post-COVID 19 (2021 – 2022), 2). Amid- Covid  19  (2019 – 2020),  3).  PRE-  Covid-19  (2013 – 2018).  Jumlah  observasi  pada  kelompok POST dan Amid-Covid 19 sebanyak 94 observasi dan pra Covid-19 sebanyak 282 observasi, dengan total observasi sebanyak 470 observasi. Pada kelompok periode waktu ini, variabel dummy  KBMI  ditambahkan  sebagai  variabel  kontrol  untuk  mengetahui  efek  pengaruh heterogenitas  setiap  perusahaan  dengan  cara  memberikan  nilai  “1”  untuk  bank  yang termasuk  ke  dalam  kelompok  bank  besar  (KBMI  3  dan  4)  dan  “0”  jika  tidak  termasuk  ke dalam kelompok bank besar.
Periode  pra  Covid-19,  nilai  rata-rata  ( mean )  ROA  sebesar  0,006  dan  ROE  sebesar 0,038; CASA sebesar 0,326; LnBOPO sebesar 4,481; LnLDR sebesar 4,472; CAR sebesar 0,261; dan LnTA sebesar 16,812. Periode masa Covid-19, nilai rata-rata ( mean ) ROA sebesar 0,006 dan  ROE  sebesar  0,027;  CASA  sebesar  0,336;  LnBOPO  sebesar  4,422;  LnLDR  sebesar  4,463; CAR sebesar 0,281; dan LnTA sebesar 17,276. Periode pasca Covid-19, nilai rata-rata ( mean ) ROA  sebesar  0,002  dan  ROE  sebesar  0,015;  CASA  sebesar  0,375;  LnBOPO  sebesar  4,507;

## ANALISA DAMPAK RASIO KEUANGAN PERBANKAN TERHADAP PROFITABILITAS BANK BERDASARKAN MODAL INTI (KBMI) PADA KELOMPOK BANK DI INDONESIA
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-0729 (print) Volume 7 Number 1 (February-April 2024), pp.324-335                                                               Subrini. et.al DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364 Accredited SINTA 4 , SK. NOMOR 105/E/KPT/2022
LnLDR sebesar 4,281; CAR sebesar 0,419; dan LnTA sebesar 17,620.
Pada  tahapan  pemilihan  model  regresi  yang  tepat  pada  data  panel,  beberapa pengujian telah dilakukan sebagaimana yang diperlihatkan pada tabel 1.
Tabel 1. Uji pemilihan model regresi data panel Variabel Chow Test  Hausman Test LM Test Model Regresi Bank Kecil (KBMI 1 dan 2) ROA 0.000 0.824 - REM ROE 0.000 0.615 - REM Bank Besar (KBMI 3 dan 4) ROA 0.000 0.000 - FEM ROE 0.000 0.022 - FEM Pasca Covid-19 (2021-2022) ROA 0.000 0.000 - FEM ROE 0.000 0.000 - FEM Covid-19 (2019-2020) ROA 0.000 0.000 - FEM ROE 0.000 0.000 - FEM Pra Covid-19 (2013-2018) ROA 0.000 0.805 - REM ROE 0.000 0.219 - REM Sumber: Hasil olah data STATA 13
Berdasarkan tabel 1 menujukkan bahwa model persamaan regresi yang cocok untuk kelompok model bank kecil pada ROA dan ROE menggunakan Random Effect Model (REM).
Setelah dilakukan uji chow , nilai probability < 0,05 maka CEM tidak dipakai dan dilanjut ke uji hausman untuk memilih antara FEM atau REM. Hasil uji hausman didapatkan nilai probability > 0,05, maka dipilih REM. Sedangkan, model persamaan regresi yang cocok untuk kelompok model  bank  besar  pada  ROA  dan  ROE  menggunakan Fixed  Effect  Model (FEM).  Saat dilakukan  uji chow ,  nilai probability <  0,05  maka  CEM  tidak  dipakai  dan  dilanjut  ke  uji hausman untuk memilih antara FEM atau REM. Hasil uji hausman didapatkan nilai probability < 0,05 maka dipilih FEM.
Berdasarkan periodenya, menujukkan bahwa model persamaan regresi yang cocok untuk  periode  pasca  Covid-19  dan  masa  Covid-19  pada  masing-masing  ROA  dan  ROE menggunakan  FEM.  Setelah  dilakukan  uji chow ,  nilai probability <  0,05  maka  CEM  tidak dipakai dan dilanjut ke uji hausman untuk memilih antara FEM atau REM. Hasil uji hausman didapatkan nilai probability < 0,05, maka dipilih FEM. Sedangkan pada periode pra covid-19, pada  ROA  dan  ROE  lebih  cocok  menggunakan  REM.  Setelah  dilakukan  uji chow ,  nilai probability < 0,05 maka CEM tidak dipakai dan dilanjut ke uji hausman untuk memilih antara FEM atau REM. Hasil uji hausman didapatkan nilai probability > 0,05, maka dipilih REM.
Setelah melakukan pemilihan uji data panel maka, fase selanjutnya adalah melihat besaran  nilai  koefisien  determinasi  atau  R-square  pada  dependen  laten,  nilai  R-square  ini akan membuktikan impact value dari penelitian ini, berikut ditampilkan pada tabel 2.

## Journal Publicuho
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-072 9 (print) Volume 7 No 1 (February-April 2024) pp.324-335 Accredited SINTA 4 , SK.NOMOR 105/E/KPT/2022 Open Access at: https://journalpublicuho.uho.ac.id/index.php/journal/index DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364
Tabel 2 . Koefisien Determinasi R-squared (overall) Adj. R-Squared Bank Kecil (KBMI 1 dan KBMI 2) ROA 0.305 0.297 ROE 0.198 0.189 Bank Besar (KBMI 3 dan KBMI 4) ROA 0.756 0.846 ROE 0.649 0.726 POST-Covid (2021-2022) ROA 0.751 0.744 ROE 0.576 0.574 Amid-Covid (2019-2020) ROA 0.094 0.137 ROE 0.086 0.196 PRE-Covid (2019-2020) ROA 0.761 0.784 ROE 0.490 0.485 Sumber: Hasil olah data STATA 13
Berdasarkan  nilai  R-square  pada  tablel  2,  maka  disimpulkan bahwa  kelompok bank kecil  (KBMI  1  dan  2),  variabel  ROA  dan  ROE  mampu  dijelaskan  oleh  variabel  independen
( , , dan
) dan kontrol ( dan ) masing-masing sebesar 30.5% dan
19.8%, sisanya 69.5% dan 80.3% dijelaskan oleh variabel lainnya di luar penelitian. Kelompok bank  besar  (KBMI  3  dan  4),  variabel  ROA  dan  ROE  mampu  dijelaskan  oleh  variabel independen  ( , ,  dan
)  dan  kontrol  ( dan )  masing-masing
sebesar  75.6%  dan  64.9%,  sisanya  24.4%  dan  35.1%  dijelaskan  oleh  variabel  lainnya  di  luar penelitian.
Periode pasca Covid-19 (2021-2022), variabel ROA dan ROE mampu dijelaskan oleh
variabel  independen  ( , , dan )  dan  kontrol  ( dan )
masing-masing  sebesar  75.1%  dan  57.6%,  sisanya  24.9%  dan  42.4%  dijelaskan  oleh  variabel lainnya  di  luar  penelitian.  Periode  Covid-19  (2019-2020),  variabel  ROA  dan  ROE  mampu dijelaskan  oleh  variabel  independen  (
, ,
dan
)  dan  kontrol  (
dan )  masing-masing  sebesar  9.4%  dan  8.6%,  sisanya  90.6%  dan  91.4%  dijelaskan  oleh
variabel lainnya di luar penelitian Periode pra Covid-19 (2013-2018), variabel ROA dan ROE mampu dijelaskan oleh variabel independen ( , , dan ) dan kontrol ( dan ) masing-masing sebesar 76.1% dan 49.0%, sisanya 23.9% dan 51.0% dijelaskan oleh variabel lainnya di luar penelitian.
Pada kesimpulannya, nilai R-square menunjukkan bahwa impact value dari predictor laten pada penelitian ini termasuk dalam kategori moderat dan tinggi hingga sangat tinggi, terkhususnya  pada  kelompok  bank  besar  pada  fase  POST-COVID  19  dan  PRE-COVID  19.

## ANALISA DAMPAK RASIO KEUANGAN PERBANKAN TERHADAP PROFITABILITAS BANK BERDASARKAN MODAL INTI (KBMI) PADA KELOMPOK BANK DI INDONESIA
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-0729 (print) Volume 7 Number 1 (February-April 2024), pp.324-335                                                               Subrini. et.al DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364 Accredited SINTA 4 , SK. NOMOR 105/E/KPT/2022
Olehkarenanya, model penelitian ini dapat dilanjutkan pada fase uji partial atau analisis jalur pada  masing-masing  hubungan.  Pada  table  3,  diperlihatkan  analisi  jalur  atau  uji  partial dalam penelitian ini.
Tabel 3 . Uji Partial VAR. ROA ROE Coef. P>z Hipotesis Coef. P>z Hipotesis Bank Kecil (KBMI 1 dan KBMI 2) CASA 0.028 0.005 Diterima 0.094 0.112 Ditolak LnBOPO -0.032 0.000 Diterima -0.136 0.000 Diterima LnLDR 0.003 0.097 Ditolak 0.000 0.993 Ditolak Bank Besar (KBMI 3 dan KBMI 4) CASA -0.010 0.034 Dit olak -0.032 0.502 Ditolak LnBOPO -0.056 0.000 Diterima -0.456 0.000 Diterima LnLDR 0.004 0.122 Ditolak -0.030 0.271 Ditolak Pasca Covid (2021-2022) CASA -0.023 0.138 Ditolak -0.086 0.446 Ditolak LnBOPO -0.086 0.000 Diterima -0.425 0.000 Diterima LnLDR -0.004 0.009 Diterima -0.027 0.016 Diterima Covid (2019-2020) CASA -0.014 0.207 Ditolak -0.132 0.086 Ditolak LnBOPO -0.087 0.000 Diterima -0.591 0.000 Diterima LnLDR 0.004 0.000 Ditolak 0.011 0.045 Dit olak Pra Covid (2013-2018) CASA 0.000 0.966 Ditolak 0.091 0.104 Ditolak LnBOPO -0.109 0.000 Diterima -0.460 0.000 Diterima LnLDR -0.009 0.009 Diterima 0.033 0.354 Ditolak Sumber : Hasil olah data STATA 13

## Hubungan CASA dan Profitabilitas
CASA  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA  pada  kelompok  bank kecil (KBMI 1 dan 2). Nilai signifikansi 0,005 < 0,05 dan koefisien korelasi sebesar 0,028. Pada kelompok periode Covid-19, hipotesis keempat ditolak karena CASA tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap profitabilitas baik ROA dan ROE.
Hasil analisis penelitian ini sesuai dengan beberapa penelitian terdahulu. Rasio CASA yang  progresif  dari  bank  merupakan  indikasi  penguatan  kesehatan  keuangan  bank  dan penting  dalam  analisa  disparitas  individu  dari  bank-bank  publik  terkait  profitabilitas perbankan  (Ali,  2022).  Bank  dengan  tingkat  CASA  tinggi  cenderung  menunjukkan pengelolaan secara efisien untuk mencapai profitabilitas yang lebih tinggi (Mohanty, 2021).
CASA  juga  diharapkan  dapat  menurunkan  biaya  dana  ( cost  of  fund )  sehingga dapat  menekan  biaya  dan  menghasilkan  profit  yang  lebih  besar  (Fidanoski  et  al.,  2017; Khabibah  et  al.,  2020).  Bahkan,  dengan  biaya  rendah  yang  dikeluarkan  oleh  bank  dalam mengumpulkan  dana  akan  meningkatkan  efisiensi  operasional  perbankan  (Mashamba  & Magweva,  2019).  CASA  yang  berasal  dari  biaya  yang  rendah  cenderung  akan meningkatkan  profitabilitas  perusahaan  (Anindyajati  &  Hanggraeni,  2022;  Khabibah  et  al.,

## Journal Publicuho
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-072 9 (print) Volume 7 No 1 (February-April 2024) pp.324-335 Accredited SINTA 4 , SK.NOMOR 105/E/KPT/2022 Open Access at: https://journalpublicuho.uho.ac.id/index.php/journal/index DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364
2020).

## Hubungan BOPO dan Profitabilitas
BOPO memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA dan ROE) perbankan, baik pada kelompok bank kecil (KBMI 1 dan 2) maupun pada periode sebelum Covid-19,  masa  Covid-19,  dan  setelah  periode  Covid-19.  Nilai  koefisien  korelasi  terbesar pada periode Covid-19 sebesar -0,591,  dimana periode ini adalah masa tersulit perbankan karena  mengalami  kebocoran  biaya  operasional  yang  mengakibatkan  penurunan profitabilitas akibat krisis ekonomi Covid-19.
Hasil analisis penelitian, efisiensi operasional mengacu pada bagaimana manajemen biaya  perusahaan  dapat  berjalan  dengan  baik  dan  memiliki  efek  terhadap  profitabilitas perusahaan.  efisiensi  operasional  dianggap  sebagai  prediktor  paling  signifikan  dari kelangsungan hidup, profitabilitas, dan produktivitas jangka panjang bank (Ghosh & Sanyal, 2019).  Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  merupakan  rasio efisiensi  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  dalam  mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional.
Hasil penelitian ini juga mendukung penelitian terdahulu khususnya perbankan yang ada  di  Asia  secara  umum  menunjukkan  efisiensi  operasional  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas perusahaan (ROA). Profitabilitas bank meningkat secara substansial ketika bank menerapkan  biaya  operasional  yang  terbatas,  kinerja  bank  secara  keseluruhan  sebagian besar  bergantung  pada  seberapa  efektif  organisasi  memanfaatkan  sumber  dayanya (Mehzabin et al., 2023).
Hasil  penelitian  lain  terkait  penerapan  teknologi  juga  mendukung  hasil  penelitian  ini bahwa  bank-bank  ini  harus  memanfaatkan  teknologi  perbankan  yang  tersedia  dengan sebaik-baiknya  untuk  menghindari  pemborosan.  Efisiensi  biaya  memiliki  dampak  positif  dan signifikan  terhadap  profitabilitas  pada  bank  sektor  publik  (Rakshit,  2023).  Sedangkan  pada bank  syariah,  beban  biaya  operasional  berdampak  buruk  dalam  mencapai  kinerja  yang diinginkan sehingga diperlukan efisiensi biaya dalam hal ini (Sobol et al., 2023), begitu juga pada perbankan di Indonesia (Anindyajati & Hanggraeni, 2022). Tingginya biaya operasional tentu akan berdampak buruk pada kinerja keuangan perbankan (Pak, 2020).
Di Indonesia, bank yang memiliki modal di atas lima triliun rupiah mengalami kesulitan dalam mencapai efisiensi biaya labor yang tinggi sehingga dapat menurunkan profitabilitas (Khalifaturofi’ ah,  2023).  Bukti  empiris  yang  ditemukan  dalam  penelitian  ini  terkait  periode Covid-19 sesuai dengan penelitian sebelumnya. Pada saat terjadi krisis ekonomi (Covid-19), lebih  diperlukan  efisiensi  biaya  untuk  mencapai  tingkat  profitabilitas  yang  diinginkan.  Biaya operasional  yang  tinggi  di  bank  mengindikasikan  manajemen  biaya  yang  tidak  memadai, yang mengakibatkan penurunan pendapatan dan risiko yang lebih tinggi.

## ANALISA DAMPAK RASIO KEUANGAN PERBANKAN TERHADAP PROFITABILITAS BANK BERDASARKAN MODAL INTI (KBMI) PADA KELOMPOK BANK DI INDONESIA
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-0729 (print) Volume 7 Number 1 (February-April 2024), pp.324-335                                                               Subrini. et.al DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364 Accredited SINTA 4 , SK. NOMOR 105/E/KPT/2022
Hal  ini  terutama  terjadi  pada  masa  resesi  seperti  pandemi  COVID-19,  karena pengeluaran  terus  meningkat  sementara  pendapatan  bank  sering  kali  terpangkas  secara drastis.  Namun,  penerapan  transformasi  digital  dan  penciptaan  layanan  berbasis  teknologi kontemporer  dapat  menghemat  biaya  dan  meningkatkan  efektivitas  operasional  untuk bank-bank  tertentu.  Bank  juga  perlu  meningkatkan  kemampuan  profesional  staf  bank melalui  kursus  pelatihan  untuk  memastikan  efisiensi  tertinggi  dalam  tinjauan  kualitas  kredit, penilaian, inspeksi, dan pengawasan (Pham & Nguyen, 2023).

## Hubungan LDR dan Profitabilitas
LDR tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas (ROA dan ROE) perbankan pada kelompok  bank  kecil  (KBMI  1  dan  2)  dan  besar  (KBMI  3  dan  4).  Ketika  dilakukan  pengujian berdasarkan  kelompok  periode  tahun,  ditemukan  bukti  empiris  yang  berbeda  terkait hubungan  LDR  terhadap  profitabilitas.  Temuan  menarik  ketika  pada  masa  Covid-19,  LDR memiliki hubungan positif dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA dan ROE). Sedangkan, pada  masa  sebelum  dan  sesudah  Covid-19,  LDR  memiliki  hubungan  negatif  dan  signifikan terhadap  profitabilitas.  Rasio  penyaluran  kredit  kepada  nasabah  pada  masa  Covid-19 mampu meningkatkan profitabilitas (ROA dan ROE) perbankan, ini merupakan strategi yang diterapkan  kelompok  bank  besar  (KBMI  3  dan  4)  untuk  meraup  laba  pada  masa  krisis ekonomi.
Beberapa temuan sejalan dengan temuan ini, dan menunjukkan bahwa LDR memiliki hubungan  negatif  terhadap  ROA.  Memang,  semakin  tinggi  rasio-rasio  ini,  semakin  banyak bank  akan  menggunakan  utang  dan  kewajiban  lain  seperti  pinjaman  untuk  membiayai asetnya.  Hal  ini  memberikan  gambaran  sejauh  mana  lembaga  perbankan  bergantung pada utang untuk membiayai struktur modalnya.
Sementara itu, rasio solvabilitas, leverage , dan likuiditas yang lebih rendah dianggap sangat  menguntungkan,  karena  bank  tidak  terlalu  bergantung  pada  utang  dan pembiayaan pinjaman dan tidak perlu menggunakan arus kas tambahan untuk membayar utang.  Oleh  karena  itu,  bank-bank  yang  bermodal  kuat  akan  mendapatkan  keuntungan yang  lebih  tinggi  (Belcaid  &  Al-Faryan,  2023).  Mendorong  bank  untuk  memiliki  rasio  modal yang tinggi, rasio modal yang tinggi dapat sejalan dengan profitabilitas yang tinggi. Secara khusus, meningkatkan stabilitas dan profitabilitas bank merupakan target yang sesuai (Bolívar et al., 2023)
Penelitian  lain  yang  mendukung  temuan  penelitian  ini  juga  menyebutkan  bahwa kestabilan dana bank memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas. Hal ini terjadi  karena  kurangnya  aktivitas  yang  tidak  menghasilkan  bunga  untuk  mendukung profitabilitas  akibat  kepatuhan  terhadap  regulator  nasional  sehingga  terjadi  perubahan model bisnis bank dan risikonya (Pak, 2020). Strategi pendanaan yang diterapkan oleh bank mempengaruhi profitabilitas secara keseluruhan (O’ Connell, 2023).

## Journal Publicuho
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-072 9 (print) Volume 7 No 1 (February-April 2024) pp.324-335 Accredited SINTA 4 , SK.NOMOR 105/E/KPT/2022 Open Access at: https://journalpublicuho.uho.ac.id/index.php/journal/index DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364
Beberapa  penelitian  terbaru  yang  dilakukan  pada  perbankan  Indonesia menunjukaan  hasil  beragam.  LDR  ternyata  memiliki  efek  positif  terhadap  profitabilitas (Khalifaturofi’ ah,  2023),  tidak  memiliki  hubungan  sama  sekali  dengan  profitabilitas ((Khabibah et al., 2020), hubungan ini juga ditemukan pada bank milik pemerintah daerah (Andhikatama et al., 2016). Hasil tersebut belum sampai mempertimbangkan heterogenitas perbankan dan periode krisis ekonomi Covid-19.
Berdasarkan  hasil  temuan  penelitian  ini,  periode  krisis  ekonomi  Covid-19  memiliki anomali dibanding periode sebelum dan sesudah Covid-19. Hasil temuan menunjukkan, LDR memiliki pengaruh  positif dan  signifikan  terhadap profitabilitas  namun  hanya  berlaku  pada kelompok  bank  esar  (KBMI  3  dan  4).  Hal  ini  terjadi  karena  bank  memiliki  kemampuan manajerial dalam menyeimbangkan keduanya, memastikan likuiditas yang memadai tanpa mempengaruhi kinerja bank (Ayalew, 2021), begitu juga pada bank yang memiliki kekuatan sumberdaya  digital  yang  lebih  baik  (Farhadi  &  Fooladi,  2021).  Adanya trade-off antara likuiditas  dan  profitabilitas  di  antara  bank-bank  swasta,  perbankan  mampu  untuk memperhatikan sumber daya yang disisihkan untuk memenuhi permintaan penarikan dana di masa depan agar tidak menghambat profitabilitas bank (Ayalew, 2021).

## KESIMPULAN
Efisiensi manajemen dalam mengelola biaya secara memadai diperlukan untuk memajukan profitabilitas  bank,  sehingga  efisiensi  tinggi  secara  operasional  bank-bank  tersebut  akan berbanding lurus dengan profitabilitasnya. Meskipun, banyak Bank-bank umum belum dapat sepenuhnya  mengendalikan  profitabilitas  mereka  karena  perubahan  dramatis  di  pasar keuangan  dan  perlambatan  pertumbuhan  ekonomi,  tetapi  manajemen  risiko  solvabilitas dan  likuiditas  yang  baik  serta  penerapan  standar  kehati-hatian  untuk  menstabilkan  struktur modal pada tingkat yang optimal dapat memberikan hasil yang optimal pada profitabilitas bank.  Sementara  itu  Rasio  CASA  yang  progresif  dari  bank  telah  mengindikasikan  bahwa bank  dalam  kondisi  keuangan  yang  sehat  dan  ini  juga  berbanding  lurus  dengan  tingkat profitabilitas mereka. Bank dengan tingkat CASA yang tinggi lebih cenderung menunjukkan efesiensi terhadap pengelolaan dalam mencapai profitabilitas optimal.

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Matari, E. M. (2023). The determinants of bank profitability of GCC: The role of bank liquidity as moderating variable — Further analysis. International Journal of Finance and Economics , 28 (2), 1423 – 1435. https://doi.org/10.1002/ijfe.2485
Ali, A. (2022). Sustainability of Financial Soundness of Banks: An Evidence Form Public and Private Sector Banks. International Journal of Sustainable Development and Planning , 17 (8), 2463 – 2473. https://doi.org/10.18280/ijsdp.170814
Andhikatama, Muda, I., & Daulay, M. (2016). Factors Affecting Profitability With The Interest

## ANALISA DAMPAK RASIO KEUANGAN PERBANKAN TERHADAP PROFITABILITAS BANK BERDASARKAN MODAL INTI (KBMI) PADA KELOMPOK BANK DI INDONESIA
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-0729 (print) Volume 7 Number 1 (February-April 2024), pp.324-335                                                               Subrini. et.al DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364 Accredited SINTA 4 , SK. NOMOR 105/E/KPT/2022
Rate as Moderating Variables in Bank Sumut. Journal of Public Budgeting, Accounting, and Finance , 15 (1), 165 – 175.
Anindyajati, N., & Hanggraeni, D. (2022). Analysis of Determinant Factors of Liquidity Coverage Ratio (LCR) on Conventional Banks in Indonesia Periods 2018 – 2021. Proceedings of the 1st International Conference on Contemporary Risk Studies, ICONIC- RS 2022 . https://doi.org/10.4108/eai.31-3-2022.2320620 Ayalew, Z. A. (2021). Capital structure and profitability: Panel data evidence of private banks in Ethiopia. Cogent Economics and Finance , 9 (1). https://doi.org/10.1080/23322039.2021.1953736 Belcaid, K., & Al-Faryan, M. A. S. (2023). Determinants of Bank Profitability in the Context of Financial Liberalization: Evidence from Morocco. Business Perspectives and Research . https://doi.org/10.1177/22785337221148872
Bolívar, F., Duran, M. A., & Lozano-Vivas, A. (2023). Bank business models, size, and profitability.
Finance Research Letters , 53 (December 2022), 103605.
https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103605
Farhadi, M., & Fooladi, M. (2021). Accounting , auditing & finance performance of islamic e- banking : Case of Iran. Iranian Journal of Accounting, Auditing & Finance , 31 – 39. https://doi.org/10.22067/ijaaf.2021.
Fidanoski, F., Choudhry, M., Davidovic, M., & Sergi, B. (2017). What does affect profitability of banks in Croatia? An International Business Journal , 15 (1), 72 – 80. Ghosh, S., & Sanyal, B. (2019). Determinants of operating efficiency of commercial banks in India: Insights from panel regression model. The Impacts of Monetary Policy in the 21st Century: Perspectives from Emerging Economies , 253 – 263. https://doi.org/10.1108/978-1- 78973-319-820191025 Hamidi, M., Widiyanti, M., Sadalia, I., & Utara, U. S. (2020). LOOKING TOWARDS THE BIGGER PICTURE FOR ECONOMIC SUSTAINABILITY OF ASEAN COUNTRIES: ROLE OF CONSUMPTION, INVESTMENT AND DEBT GROWTH. Journal of Security and Sustainability Issues , 10 (25), 326 – 336.
Heale, R., & Twycross, A. (2015). Validity and reliability in quantitative studies. Evidence-Based Nursing , 18 (3), 66 – 67. https://doi.org/10.1136/eb-2015-102129 Henseler, J., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2014). A new criterion for assessing discriminant validity in variance-based structural equation modeling. Journal of the Academy of Marketing Science , 43 (1), 115 – 135. https://doi.org/10.1007/s11747-014-0403-8 Hidayat, T., Fahmy, R., Sari, D. K., Mergeresa, F., & Fernando, Y. (2021). COVID 19 Outbreak Effect on Leadership, Job Satisfaction, And Turnover Intention: A Mediating Model of Indonesian Banking Sector. International Journal of Industrial Management , 10 (1), 113 – 128. https://doi.org/10.1.2021.6011 Khabibah, N. A., Sully Kemala Octisari, & Agustina Prativi Nugraheni. (2020). CASA, NIM, dan Profitabilitas Perbankan di Indonesia. Jurnal Aplikasi Akuntansi , 5 (1), 52 – 71. https://doi.org/10.29303/jaa.v5i1.90 Khalifaturofi ’ ah, S. O. (2023). Cost efficiency, innovation and financial performance of banks in Indonesia. Journal of Economic and Administrative Sciences , 39 (1), 100 – 116. https://doi.org/10.1108/jeas-07-2020-0124 LPS. (2022). Enhancing Public Trust and Maintaining Financial System Stability . Mashamba, T., & Magweva, R. (2019). Basel III LCR Requirement and Banks ’ Deposit Funding: Empirical Evidence from Emerging Markets. Journal of Central Banking Theory and Practice , 8 (2), 101 – 128. https://doi.org/10.2478/jcbtp-2019-0016 Mehzabin, S., Shahriar, A., Hoque, M. N., Wanke, P., & Azad, M. A. K. (2023). The effect of capital structure, operating efficiency and non-interest income on bank profitability: new evidence from Asia. Asian Journal of Economics and Banking , 7 (1), 25 – 44. https://doi.org/10.1108/ajeb-03-2022-0036 Mohanty, S. (2021). A Comparative Financial Performance of Selected Public And Private Sector Banks in India. Parikalpana: KIIT Journal of Management , 17 (2), 155. https://doi.org/10.23862/kiit-parikalpana/2021/v17/i2/210548 O ’ Connell, M. (2023). Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of

## Journal Publicuho
ISSN 2621-1351 (online), ISSN 2685-072 9 (print) Volume 7 No 1 (February-April 2024) pp.324-335 Accredited SINTA 4 , SK.NOMOR 105/E/KPT/2022 Open Access at: https://journalpublicuho.uho.ac.id/index.php/journal/index DOI: https://doi.org/10.35817/publicuho.v7i1.364
bank profitability: evidence from the UK. Studies in Economics and Finance , 40 (1), 155 – 174. https://doi.org/10.1108/SEF-10-2021-0413 OJK. (2021). Booklet POJK 2021 .
Pak, O. (2020). Bank profitability in the Eurasian Economic Union: Do funding liquidity and systemic importance matter? North American Journal of Economics and Finance , 54 (July), 101265. https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101265
Pham, M. H., & Nguyen, N. M. (2023). Bank funding diversity, risk and profitability: Evidence from Vietnam in the context of the Covid-19 pandemic. Cogent Business and Management , 10 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2191305 Rakshit, B. (2023). Assessing the effects of cost, revenue and profit efficiency on bank performance: empirical evidence from Indian banking. In International Journal of Organizational Analysis (Vol. 31, Issue 5). https://doi.org/10.1108/IJOA-06-2021-2802 Sekaran, U., & Bougie, R. (2016). Research Methods for Business: A Skill-Building Approach, 6th Edition .
Shen, B., Perfilev, A. A., Bufetova, L. P., & Li, X. (2023). Bank Profitability Analysis in China:
Stochastic Frontier Approach. Journal of Risk and Financial Management , 16 (4). https://doi.org/10.3390/jrfm16040243 Sobol, I., Dopiera ł a, Ł ., & Wysi ń ski, P. (2023). Is the profitability of Islamic and conventional banks driven by the same factors? — A study of banking in the Middle East. In PLoS ONE (Vol. 18, Issue 8 August). https://doi.org/10.1371/journal.pone.0289264
Sweidan, O. D. (2011). Monetary policy inertia: Case of Jordan. Journal of Economic Studies , 38 (2), 144 – 155. https://doi.org/10.1108/01443581111128389
Tomas M. Hult, Sarstedt, M., & Ringle, C. M. (2015). A primer on partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM). International Journal of Research & Method in Education , 38 (2), 220 – 221. https://doi.org/10.1080/1743727x.2015.1005806