Membangun Kecerdasan Finansial .....

## MEMBANGUN KECERDASAN FINANSIAL DENGAN MATEMATIKA KEUANGAN

## Yulia Romadiastri
1

## Abstrak
Setelah IQ (Intellectual Quotient), EQ (Emotional Quo- tient), SQ (Spiritual Quotient), sekarang muncul FQ (Finan- cial Quotient) atau biasa disebut kecerdasan finansial. Hal ini  dikarenakan  salah  satu  cabang  dalam  ilmu  keuangan yang  berkembang  pesat  dalam  beberapa  tahun  belakan- gan ini adalah perencanaan keuangan atau financial plan - ning. Pada prinsipnya merencanakan keuangan yang baik itu mudah dan semua orang dapat melakukannya sendiri. Untuk  dapat  melakukannya,  seseorang  hanya  perlu  me- mahami matematika keuangan dan memiliki pengetahuan tentang produk pasar modal dan pasar uang yang tersedia. Pemahaman    akan  matematika  keuangan  membuat  ses- eorang menjadi cerdas finansial dan memungkinkan untuk menyusun sendiri perencanaan keuangannya.
Kata kunci: kecerdasan finansial, matematika keuangan, peren - canaan keuangan.
1 Dosen Tadris Matematika Fakultas Tarbiyah IAIN Walisongo Semarang

## Yulia Romadiastri
Pendahuluan
Kecerdasan  seringkali  dikaitkan  dengan  IQ (Intellectual Quotient ) yang dianggap sebagai satu-satunya tolok ukur kecer- dasan seseorang. Mereka yang memiliki IQ tinggi akan dianggap mempunyai  peluang  besar  untuk  menjadi  orang  yang  sukses. Ini adalah paradigma lama yang sudah tidak relevan lagi untuk dianut pada saat ini. Karena telah banyak bukti yang menunjuk- kan bahwa mereka yang meraih prestasi sekolah kurang bagus ternyata bisa menjadi orang sukses. Akan tetapi, bisa tidaknya seseorang  menjadi  sukses  salah  satunya  adalah  bergantung pada  kemampuannya  melakukan  perencanaan  keuangan  dan mengelolanya.
Perencanaan  keuangan  sebaiknya  dilakukan  oleh  semua orang,  baik  yang  memiliki  banyak  atau  sedikit  uang.  Memi- liki banyak uang tanpa perencanaan keuangan, bisa membuat kekayaan  menjadi  terkikis  habis.  Sebaliknya,  memiliki  sedikit uang  tanpa  perencanaan,  bisa  membuat  kekayaan  tidak  bert- ambah bahkan kian terjebak dalam pusaran arus utang. 2 Untuk melakukan  perencanaan  keuangan  seseorang  dituntut  untuk mempunyai  kecerdasan  dalam  mengelola  pendapatan  (uang). Kecerdasan dalam mengelola uang inilah yang sekarang lebih banyak  dikenal  dengan  istilah  Kecerdasan  Finansial.  Pendidi- kan untuk memperoleh kecerdasan finansial ini sangat penting bagi semua orang, tak terkecuali golongan ekonomi menengah ke bawah agar mereka mampu meningkatkan taraf hidupnya.
Perencanaan  keuangan  tidak  semata-mata  hanya  men- gatur  pengeluaran  sama  dengan  atau  bahkan  tidak  lebih  dari pendapatan  tapi  juga  mampu  untuk  mengelola  sumber  daya baik  di  dalam  dirinya  sendiri  maupun  diluar  dirinya  untuk menghasilkan  suatu  nilai  yang  dalam  hal  ini  diukur  dengan uang. Kecerdasan finansial adalah kemampuan seseorang untuk mendayagunakan kemampuan pribadinya dalam mendapatkan dan mengelola uang. Tidak ada jaminan bahwa seseorang yang ber-IQ  tinggi  memiliki  kecerdasan  finansial  yang  tinggi  pula.
2 Hidayat, Taufik.2010. Financial Planning; Mengelola & Merencanakan Keuangan Pribadi dan Keluarga. Mediakita: Jakarta.
Membangun Kecerdasan Finansial .....
Secara umum, kecerdasan bisa dikembangkan baik melalui in- stitusi  pendidikan  formal  maupun  non  formal.  Disinilah  letak peran matematika, kecerdasan finansial seseorang dapat diban - gun  dengan  mempelajari  matematika,  khususnya  matematika keuangan. Menurut Budi Frensidy, dengan menguasai matema- tika keuangan akan sangat membantu seseorang menjadi cerdas finansial. 3

## Kecerdasan Finansial
Ketika baru lahir, manusia sama sekali tidak bisa memenuhi seluruh kebutuhan hidupnya. Dimulai dari makan, minum, pak- aian, perawatan, tempat tinggal dan semuanya masih disediakan oleh orang lain yaitu orangtua atau pengasuhnya. Semua kebu- tuhan tadi dapat dirupiahkan, bahkan termasuk makanan yang sudah siap di piring pun belum akan bermanfaat bagi seorang bayi kecuali ada orang lain yang menyuapkannya. Tenaga untuk menyuapi si bayi pun dapat diuangkan berupa gaji seorang pen- gasuh. Pendek kata, semua bisa dinilai dengan uang. Misalkan seluruh kebutuhan seorang bayi setelah diuangkan adalah Rp. 1 juta perbulan. Kemudian karena si bayi sama sekali tidak mam- pu berperan untuk memenuhi Rp. 1 juta, maka kemampuan si bayi untuk menghasilkan uang atau segala sesuatu yang dapat dinilai  dengan  uang  untuk  kebutuhan  dirinya  sendiri  adalah nol. Dengan demikian, kecerdasan finansial si bayi adalah nol yang  diperoleh  dari  nilai  rupiah  yang  bisa  dihasilkan  dengan jerih payahnya sendiri dibagi dengan nilai rupiah dari seluruh kebutuhannya. 4
Semakin bertambah usia, si bayi akan banyak belajar dan mulai  mempunyai  kemampuan  untuk  menghasilkan  sesuatu dan  mengurangi  ketergantungannya  sehingga  mampu  me- menuhi berbagai kebutuhannya. Pada suatu saat, ketika seluruh kebutuhannya dapat dipenuhi dengan jerih payah sendiri kecer-
3 Frensidy, Budi. http://suhaplanner.wordpress.com/2010/08/10/ siasati-tingginya-kpr-bank/. Diunduh 2 April 2011
4 Supriyono, Iman. http://www.snfconsulting.com/artikel03.html. Diunduh 5 April 2011

## Yulia Romadiastri
dasan finansialnya menjadi satu. Misal saat SMU kebutuhan si A perbulan sekitar Rp.400.000,-.  Kemudian si A mempunyai usaha sambilan berjualan makanan kecil di kelas dan mendapat peng- hasilan bersih Rp.50.000,-  sebulan.  Maka skor kecerdasan
finansial  si  A  (FQ) 50000 0,125 400000 = = .  Selanjutnya  ketika  si  A kuliah, kebutuhannya meningkat menjadi Rp.600.000,-  sebulan. Tapi ketika si A kuliah, ia telah memiliki banyak link , sehingga usaha jualan makanan kecil di kelas meningkat menjadi jualan di  kos-kosan,  ia  cukup  menitipkan  di  kost  teman-temannya dan  di  warung-warung  terdekat.  Dan  penghasilan  bersihnya meningkat  menjadi  Rp.150.000,-    per  bulan,  maka  skor  FQ  si
A 150000 0,25 600000
= = .  Usaha  si  A  terus  berlanjut,  hingga akhirnya menjadi agen makanan kecil yang cukup mapan, dan punya jaringan yang lebih luas sehingga penghasilan per bulan
Rp.600.000,-. Yang akhirnya skor FQ si A 600000 1. 600000 = = Skor 1 menandakan skor kemandirian atau juga disebut sebagai skor independensi. 5
Mencapai kecerdasan finansial sama dengan 1  adalah se - buah pertanda kedewasaan yang intinya adalah pada bagaima- na memenuhi kebutuhan hidup secara mandiri. Tetapi tentu saja tidak cukup hanya dengan memiliki skor 1, karena manusia se- lalu ingin meningkatkan taraf hidupnya melalui pengembangan aset-aset yang dimiliki baik dengan menabung atau berinvestasi, sehingga usahanya akan semakin berkembang. Inilah perlunya meningkatkan skor kecerdasan finansial menjadi lebih dari satu. Bila mayoritas penduduk negeri ini telah mencapainya, semesti- nya Indonesia akan menjadi negara yang makmur dan masalah kemiskinan dapat teratasi.
5 Astuti, Nunik Dwi.  http://niex-klaten.blogspot.com/2006/07/ mengukur-fq-financial-quotient.html. Diunduh 5 April 2011.
Jurnal PHENOMENON , Volume 1 Nomor 1, Juli 2011
Membangun Kecerdasan Finansial .....
Menurut Bustanul Arifin, kunci utama untuk menjadi cer - das  secara  finansial  adalah  pada  pola  keseimbangan  antara bagaimana mendapatkan (inflow) dan menggunakan (outflow). Formula umum yang sering digunakan adalah 10:10:80. Bagian pertama (10%) adalah prosentase yang dialokasikan untuk se- dekah,  walau  bagaimanapun  ini  adalah  hal  yang  penting.  Ba- gian  kedua  (10%)  dialokasikan  untuk  investasi  dunia  dengan cara  terus  menanamkan  modal  guna  pengembangan  usaha berikutnya  (bisa  dengan  tabungan  di  bank,  pembelian  saham, atau bentuk investasi lainnya yang sehat dan wajar). Sedangkan, bagian ketiga (80%) digunakan untuk aktivitas itu sendiri, baik sebagai biaya operasional, pemeliharaan, dan kegiatan lainnya. Formulasi ini dianggap yang paling minimal untuk tetap men- jadi cerdas secara finansial. 6
Kecerdasan finansial adalah kemampuan untuk mengenali, menciptakan dan mempraktekkan sistem atau cara untuk men- gakumulasi aset. Menurut William Tanuwidjaja, intisari dari for- mula kecerdasan finansial adalah: 7 1. Memilah tujuan Produktif dan Konsumtif Tindakan seseorang sehari-hari yang bersifat menge- luarkan uang, dapat dikategorikan ke dalam dua jenis; Produktif dan Konsumtif. Setelah diamati ternyata 90% item kegiatan kebanyakan orang adalah aktifitas konsum - tif.
2.

## Membedakan Aset dengan Liabilitas
Pelajaran terpenting dari seorang pakar kecerdasan finan - sial seperti Kiyosaki adalah teorinya untuk memisahkan antara Aset dengan Liabilitas. Aset adalah harta yang dapat mendatangkan income , sementara Liabilitas adalah harta yang menguras income . Banyak Liabilitas yang tam- pak seolah-olah sebagai Aset, sehingga seseorang merasa kaya, walau sebenarnya miskin.
3. Memahami Aliran Uang
6 Arifin, Bustanul. http://bustanularifin.wordpress. com/2006/02/28/kecerdasan-finansial/. Diunduh 5 April 2011
7 Tanuwidjaja, William. 8 Intisari Kecerdasan Finansial . Penerbit Med- Press, Yogyakarta.

## Yulia Romadiastri
Orang yang cerdas secara finansial, mampu melihat apa yang tidak dapat dilihat orang awam. Banyak pemain bisnis properti yang mencari emas tersembunyi. Mereka mencari lahan yang tidak ada nilainya bagi orang lain. Mereka menciptakan lingkungan dan menjualnya dengan mudah.
4.

## Memiliki Daya Ungkit
Daya ungkit adalah sesuatu yang membuat aset tumbuh berlipat ganda mengikuti deret waktu. Seorang tukang bakso yang ingin melipat gandakan omzetnya menjadi 200%, ia bisa membuka cabang, termasuk melatih kary- awan dan stafnya, menstandarisasi resep dan membuat tampilan outlet dengan ciri khas tertentu. Tak kalah pent- ing, lokasi-lokasi yang dipilih pun harus tepat.
5.

## Biarkan Uang Bekerja
Kalau sistem sudah bekerja dengan baik, kini waktunya untuk beternak uang. Uang hasil jerih payah selama ini, sudah waktunya menjadi aset utama yang memberikan uang tunai. Caranya dengan menyebarkan uang tersebut ke berbagai instrument investasi menurut skala risiko yang diinginkan, guna menghindari total loss . Sehingga akan diperoleh keuntungan pada saat membeli, bukan pada saat menjual.
6. Ciptakan Aset yang Tidak Bisa Dicuri Orang Sangat diperlukan untuk menciptakan aset yang tidak bisa dicuri, hilang atau dirampok. Yaitu cara berpikir dan cara bertindak. Boleh saja bangkrut total, namun jika ma- sih mempertahankan cara berpikir dan bertindak cerdas secara finansial, maka semua yang hilang bisa kembali.
7.

## Pahami Tanda-tanda Makro Perekonomian
Mulai mengamati apa yang terjadi dengan perekonomian makro. Indikator-indikator yang harus diamati setiap saat adalah tingkat pertumbuhan ekonomi, kurs rupiah terha- dap mata uang asing, laju inflasi, suku bunga perbankan, indeks saham dan tingkat pengangguran.
Jurnal PHENOMENON , Volume 1 Nomor 1, Juli 2011
Membangun Kecerdasan Finansial .....
Matematika Keuangan
Menurut  Budi  Frensidy,  definisi  untuk  cerdas  finansial adalah  pandai  sebagai  kas  defisit  atau  sebagai  debitur  dalam menghadapi bank sekaligus lihai sebagai kas surplus atau inves- tor. Di antara kedua hal tersebut lebih sulit untuk menjadi in- vestor yang lihai. Untuk ini, seseorang harus memahami semua produk keuangan dan investasi yang tersedia disekitarnya, dis- iplin atau pengendalian rasa takut dan serakah, dan  juga men- guasai  matematika  keuangan.  Adapun  untuk  cerdas  mengha- dapi bank, hanya diperlukan dua dari tiga syarat di atas yaitu disiplin atau pengendalian diri dan matematika keuangan. 8
Seseorang  yang  cerdas  finansial  sebagai  kas  defisit  tidak akan terkecoh dengan bunga kredit 0% atau hitungan bunga flat yang marak ditawarkan, juga akan paham bagaimana pengaruh diskon tunai dan angsuran mulai hari transaksi terhadap bunga efektif. Mereka juga tidak salah persepsi terhadap kartu kredit dan akan menghindari kredit tanpa agunan atau KPR dengan bunga  mengambang.  Terakhir,  yang  pintar  sebagai  kas  defisit dapat  melakukan  sendiri refinancing atau take  over 9 KPR  dan sekaligus menghitung untung ruginya.
Misalkan, pada pertengahan 2009 lalu si B mengambil KPR Rp.200 juta dari sebuah bank dengan bunga efektif 15% p.a. un- tuk periode 120 bulan dengan angsuran Rp.3.226.699,-. Dalam kontrak kredit disebutkan bahwa bunga akan dievaluasi setiap tahun dan debitur dikenakan denda 2% untuk pelunasan lebih cepat.  Setelah  beberapa  bulan  angsuran,  ternyata  bunga  pasar terus turun sehingga si B berharap bunga KPR juga ikut dipang-
8 Frensidy, Budi. http://suhaplanner.wordpress.com/2010/08/10/ siasati-tingginya-kpr-bank/. Diunduh 31 Maret 2011.
9 Refinancing atau pembiayaan kembali utang yang sedang berjalan, caranya adalah dengan mengajukan pinjaman kedua kepada bank yang sama untuk menutup pinjaman pertama dengan maksud mengurangi besar cicilan dengan cara mendapatkan bunga yang lebih kecil atau memperpanjang jangka waktu pembayaran, atau bisa juga keduanya sekaligus. Sedangkan Take Over adalah  mengalihkan  pinjaman  ke  bank  lain  yang  bersedia  mengambil  alih kredit dari bank sebelumnya, tentu saja peminjam akan dikenai biaya-biaya oleh bank yang meng- take over seperti halnya ketika mengajukan peminjaman baru.

## Yulia Romadiastri
kas. Nyatanya, setelah setahun, bunga KPR belum diturunkan dan si B tetap harus mengangsur sebesar Rp.3,2 juta.
Namun, setelah 2 tahun, seiring dengan rendahnya inflasi dan turunnya bunga KPR baru hampir semua bank, si B begitu yakin bunga KPR akan diturunkan. Ternyata, pihak bank tetap tidak mau menyesuaikan, sehingga tentu saja si B menjadi san- gat kecewa. Bagaimanakah sebaiknya si B bersikap menghadapi keputusan bank yang tidak fair ini? Banyak nasabah yang den- gan pasrah menerima kondisi ini dan tetap membayar angsuran, baik karena ketidaktahuannya maupun karena malas dan tidak mau harus repot-repot berurusan dengan pihak bank . Padahal jika memahami hal-hal semacam ini, sebenarnya ada dua pilihan yang lebih baik bagi si B selain tetap mengangsur, yaitu melunasi sisa utang atau refinancing/take over KPR-nya. Jika si B mempun- yai dana, ia dapat melunasi sisa utang KPR-nya. Saldo utang si B setelah 2 tahun adalah Rp.179,8 juta. Dengan adanya denda 2%, si  B  harus  menyiapkan  dana  tambahan  sebesar  Rp.3.596.128,- .  Sehingga  secara  keseluruhan  yang  harus  dibayar  oleh  si  B adalah Rp. 183.402.551,-. Akan tetapi bagaimana jika si B tidak mempunyai dana sebesar itu? Salah satu cara ia dapat berusaha melakukan refinancing atau take over yaitu melunasi KPR lama dengan KPR baru dengan suku bunga yang lebih rendah. Hal  yang  perlu  dilakukan  terkait take  over adalah  dengan mencari  informasi  mengenai  bunga  KPR  bank  lain  dan  biaya- biaya yang dikenakan, juga menanyakan prosedur untuk men- goper  KPR  dari  bank  lain.  Misalkan,  si  B  mendapatkan  bank lain yang bersedia mengambil alih KPR-nya dan menawarkan bunga efektif 12% p.a. untuk masa 96 bulan. Selain biaya bun- ga, tentu saja  masih ada biaya provisi, administrasi, dan oper kredit  yang  totalnya,  katakan  1%  dari  saldo  KPR.  Si  B  sudah menghitung KPR baru yang harus diperoleh adalah sebesar Rp. 183,4  juta.  Karena  ada  macam-macam  biaya  bank  yang  total- nya Rp.1.834.026,- (1%) ini, si B hanya akan menerima sejumlah Rp.181.568.526,- jika hanya memohon sebesar kebutuhan dana Rp. 183,4 juta saja. Karena itu, besar KPR baru yang harus diaju-
Membangun Kecerdasan Finansial .....
kan adalah Rp. 185,2 juta = Rp. 183,4 juta + Rp.1,8 juta. 10 Dengan dana sebesar ini, KPR lama si B akan dapat dibayar lunas dan yang lebih penting lagi, bahwa si B tidak keluar uang satu ru- piah pun untuk proses ini.

## Matematika Tingkat Bunga
Dalam  matematika  keuangan  ada  banyak  konsep  bunga seperti  bunga  sederhana,  bunga  majemuk,  bunga flat ,  bunga efektif,  bunga  diskrit,  dan  bunga  kontinu.  Inilah  sebabnya matematika keuangan juga dikenal sebagai matematika tingkat bunga. 11 Bunga majemuk berbeda dari bunga sederhana, demiki- an juga bunga efektif dan bunga flat , serta bunga diskrit  yang tidak sama dengan tingkat bunga kontinu. Yang paling sering ditemui diantara macam-macam suku bunga ini adalah bunga efektif dan bunga flat .
Tanpa memahami kedua macam bunga ini, sangat mungkin seseorang  percaya begitu saja tingkat bunga flat yang disampai- kan bank untuk kredit motor, mobil, dan pinjaman dana tunai misalnya. Dengan kata lain, bunga efektif pada semua tawaran itu adalah 1,5 kali hingga dua kali bunga flat -nya. Seorang pem- beli  harus mempunyai kemampuan menghitung tingkat bunga efektif penawaran barang secara kredit dengan benar ketika ada diskon tunai. Hal semacam ini marak terjadi dalam kehidupan sehari-hari.
Cerdas  menghadapi  bank  dengan  matematika  keuangan itu relevan untuk diketahui dan dipahami siapa saja yang ber- hubungan  dengan  bank  sebagai  debitur  karena  menggunakan kasus-kasus nyata yang ada. Misalkan contoh berikut, kepada pemegang  kartu  kredit,  sebuah  bank  menawarkan  dana  tunai sebesar  Rp.2  juta  -  Rp.  100  juta  dengan  tingkat  bunga  1%  per bulan dalam jangka 6 - 12 bulan dan biaya administrasi 1 % dari
10 Frensidy, Budi. http://suhaplanner.wordpress.com/2010/08/10/ siasati-tingginya-kpr-bank/. Diunduh 31 Maret 2011.
11 Frensidy, Budi. http://infogeratis.blogspot.com/2010/04/meskip- un-kredit-diskon-tunai-itu.html. Diunduh 31 Maret 2011.

## Yulia Romadiastri
pinjaman awal, yang harus dibayar di muka. Jika jumlah pinja- man adalah Rp.60 juta, maka cicilan per bulan adalah Rp.10,6 juta  selama  6  bulan  atau  Rp.5,6  juta  selama  12  bulan.  Dengan menggunakan  kalkulator,  dapat  mengetahui  dari  mana  kedua angka itu diperoleh, yaitu:
( ) 60.000.000 1% 60.000.000 10.600.000 6 x + = dan ( ) 60.000.000 1% 60.000.000 5.600.000. 12 x +
=
Sepintas tidak ada yang salah dengan hitungan di atas dan peminjam sepertinya memang hanya membayar bunga sebesar 1% per bulan dengan cicilan bulanan sebesar Rp.5.600.000,-  se- lama 12 bulan. Dalam literatur matematika keuangan, penghi- tungan bunga seperti di atas disebut tingkat bunga flat . 12
Istilah  tingkat  bunga flat muncul  untuk  pelunasan  pinja- man dengan angsuran. Untuk pinjaman yang dilunasi di akh- ir  periode  pada  satu  tanggal  tertentu,  tidak  dengan  angsuran, tidak  ada  istilah  tingkat  bunga flat dan  hanya  ada  satu  istilah yaitu tingkat bunga saja. Tetapi untuk setiap pinjaman dengan pelunasan cicilan, ada dua istilah tingkat bunga yaitu flat dan efektif. 13 Tingkat bunga flat adalah tingkat bunga yang dihitung berdasarkan plafond kredit tanpa memperhatikan pengubahan sisa pinjaman. Besarnya angsuran, angsuran pokok dan bunga pinjaman adalah tetap dari awal sampai akhir periode. 14 Walau- pun besar pinjaman pokok mengalami penurunan seiring den- gan  dilakukannya  pelunasan  secara  periodik,  besarnya  bunga yang dibayarkan adalah sama yaitu 1% 60.000.000 600.000. x =
Tingkat  bunga flat dalam  penawaran  bank  di  atas  adalah  1%,
12 Grandfa. http://id.shvoong.com/social-sciences/1671633-bunga- cicilan-flat-atau-efektif/#ixzz1IA8pxTlb. Diunduh 31 Maret 2011.
13 Grandfa. http://id.shvoong.com/social-sciences/1671633-bunga- cicilan-flat-atau-efektif/#ixzz1IA8pxTlb. Diunduh 31 Maret 2011.
14 Hidayat, Taufik.2010. Financial Planning; Mengelola & Merencanakan Keuangan Pribadi dan Keluarga. Mediakita: Jakarta.
Membangun Kecerdasan Finansial .....
tapi  tingkat  bunga  efektif  (tingkat  bunga  sebenarnya)  adalah jauh lebih tinggi.
Sedangkan  tingkat  bunga  efektif    adalah  kebalikan  dari tingkat bunga flat , yaitu tingkat bunga yang dihitung berdasar- kan  pokok  hutang  tersisa,  sehingga  porsi  bunga  dan  pokok dalam  angsuran  setiap  bulan  akan  berbeda.  Pada  contoh  di atas,  dapat  dihitung  tingkat  bunga  efektifnya  dengan  meng- gunakan  komputer,  yaitu  program  Excel.  Cukup  mengin- put  ‘’=rate(nper,pmt,pv)’’  ke  dalam  salah  satu  sel,  yang  arti- nya  hitunglah  tingkat  bunga  efektif  (i)  jika  diberikan  jumlah periode  (nper),  besar  angsuran  (pmt),  dan  jumlah  pinjaman (pv).  Untuk  contoh  di  atas,    cukup  mengetikkan  ‘’=rate(12,- 5600000,60000000)’’  akan  langsung  diperoleh  tingkat  bunga 1,79%. 15 Ternyata tingkat bunga efektif untuk kasus diatas adalah 1,79% dan bukan 1% seperti yang ditawarkan oleh bank. Hal ini terjadi karena bunga sebesar Rp.600.000 harus dibayarkan setiap bulan sampai akhir periode yaitu 12 bulan, padahal saldo pinja- man sebesar Rp.60 juta hanya pada awal periode sebelum pem- bayaran angsuran dilakukan. Setelah angsuran pertama, saldo pinjaman menurun menjadi Rp.55 juta, kemudian menjadi Rp.50 juta  setelah  angsuran  kedua  dan  demikian  seterusnya,  tetapi bunga yang dibayarkan adalah sama yaitu sebesar Rp.600.000,- selama 12 bulan. Inilah yang menyebabkan tingkat bunga efektif hampir dua kali lipat tingkat bunga flat . Menurut perhitungan yang sebenarnya saldo pinjaman ra- ta-rata selama 12 bulan adalah sebesar
( ) 60 55 ... 5 32,5 . 12 juta juta juta juta + + + =
Sedangkan bunga yang dibayar adalah Rp.600.000,- per bu- lan, sehingga tingkat bunga efektif secara kasar adalah
600.000 100% 1,85%. 32.500.000 x =
15 Grandfa. http://id.shvoong.com/social-sciences/1671633-bunga- cicilan-flat-atau-efektif/#ixzz1IA8pxTlb. Diunduh 31 Maret 2011.

## Yulia Romadiastri
Hitungan kasar ini memang tidak memberikan hasil yang akurat tetapi bisa diperoleh tanpa menggunakan Excel.
Tingkat bunga efektif menjadi lebih besar lagi jika mema- sukkan  biaya  administrasi  ke  dalam  perhitungan,  sehingga besar pinjaman menjadi hanya sebesar Rp.59,4 juta dan cicilan tetap sama besar. 16 Dengan Excel, akan didapatkan tingkat bun- ga efektif adalah 1,95% per bulan. Tingkat bunga mana yang rel- evan dan harus dipertimbangkan oleh peminjam? Sudah tentu tingkat bunga efektif karena tingkat bunga inilah yang sebena- rnya dibayar peminjam berdasarkan penjelasan di atas.
Kasus lain adalah bank lain juga menawarkan produknya yang sangat kreatif yaitu pinjaman yang harus dilunasi dalam 6  bulan  angsuran  dengan  bunga  hanya  5%.  Bunga  ini  harus dibayarkan  pada  angsuran  pertama.  Jika  berutang  Rp.30  juta, maka  harus  mengangsur  Rp.5  juta  setiap  bulan  selama  6  kali. Khusus untuk angsuran pertama, harus membayar biaya bunga Rp.1,5 juta sehingga angsuran menjadi Rp.6,5 juta. Jika memaha- mi matematika keuangan, nasabah akan langsung menghitung bunga efektif dari produk inovatif bank di atas dan akan men- emukan bahwa bunga sebenarnya adalah 1,41% per bulan atau 16,94% p.a., dan bukan 5% atau 10% p.a. 17
Besar  bunga  efektif  dapat  dihitung  jika  diketahui  kapan angsuran pertama dilakukan, ada tidaknya biaya administrasi, dan ada tidaknya diskon khusus untuk pembelian tunai. Mis- alkan sebuah Laptop yang berharga tunai Rp. 10 juta ditawar- kan  secara  kredit  dengan  uang  muka  20%  atau  Rp.2  juta  dan sisanya diangsur dalam 10 angsuran bulanan sebesar Rp. 1 juta mulai 1 bulan lagi. Jika kasus ini diselesaikan, akan diperoleh tingkat  bunga  efektif  adalah  4,28%  per  bulan  atau  51,3%  p.a. Pembeli  kredit  semakin  dirugikan  jika  angsuran  pertama  har- us dilakukan pada hari transaksi, seperti yang sering ditemui. Angsuran pertama yang dibayar pada hari transaksi tidak lain adalah  uang  muka  sehingga  besar  pinjaman  menjadi  hanya
16 Grandfa.  http://id.shvoong.com/social-sciences/1671633-bunga-cicilan-flat-atau- efektif/#ixzz1IA8pxTlb. Diunduh 31 Maret 2011
17 Frensidy,  Budi.  Jeli  Menghitung Tingkat  Bunga  Efektif.  Bisnis  Indonesia, Edisi Minggu 3 Oktober 2010
Jurnal PHENOMENON , Volume 1 Nomor 1, Juli 2011
Membangun Kecerdasan Finansial .....
10 (2 1 ) 7 . juta juta juta juta − + = Lamanya angsuran tinggal 9
bulan mulai bulan depan dengan besar angsuran yang sama. 18
Karenanya,  ketika  dihitung  besar  tingkat  bunga  efektif  akan menjadi lebih tinggi yaitu 5,34% per bulan atau 64,1 % p.a.
Melanjutkan kasus di atas, bagaimana jika pembeli dikena- kan biaya administrasi, biaya formulir, biaya aplikasi, atau apa pun namanya, misalkan totalnya sebesar 1 % dari nilai barang? Adanya  biaya  ini  akan  menambah  beban  peminjam.  Karena pembayaran  biaya  ini  biasanya  dilakukan  di  muka,  bisa  di- katakan jumlah pinjaman yang diterima menjadi lebih rendah sementara  jumlah  kewajiban  tetap.  Biaya  administrasi  sebesar 1 % akan menyebabkan jumlah pinjaman hanya sebesar Rp.6,9 juta, sementara nilai variabel lainnya tetap. 19 Jika dihitung, akan diperoleh tingkat bunga efektifnya adalah 5,67% per bulan atau 68,1% p.a.
Bagaimana jika untuk pembelian tunai ternyata diberikan diskon  10%  seperti  yang  banyak  ditawarkan  toko  untuk  me- ningkatkan  penjualan  tunai  sementara  pembelian  kredit  tidak mendapatkan  diskon?  Pembeli  seharusnya  menyadari  bahwa harga tunai Laptop sekarang bukan lagi Rp.10 juta tetapi hanya Rp.9 juta karena ada diskon 10%, sementara syarat-syarat untuk pembelian  kredit  adalah  sama  yaitu  uang  muka  20%,  sisanya dilunasi dengan 10 angsuran bulanan Rp.1 juta mulai hari ini, dan ada biaya administrasi 1 %. Dengan demikian, total utang untuk pembelian kredit hanya Rp.5,9 juta. Utang sebesar ini ha- rus dilunasi dengan 9 angsuran bulanan Rp.1 juta. Menganggap harga  Laptop  Rp.10  juta  dan  utang  Rp.6,9  juta  adalah  kurang cerdas  karena  Laptop  boleh  dibawa  pulang  dengan  Rp.9  juta dan pembeli sudah membayar Rp.3,1 juta. Berbekal matematika keuangan,  akan  diperoleh  tingkat  bunga  efektif  adalah  9,40% per bulan atau 112,8%.p.a. Jelaslah sekarang jika mencicil utang itu lebih sering memberatkan daripada meringankan. 20
18 Frensidy,  Budi.  Jeli  Menghitung Tingkat  Bunga  Efektif.  Bisnis  Indonesia, Edisi Minggu 3 Oktober 2010
19 Frensidy,  Budi.  Jeli  Menghitung Tingkat  Bunga  Efektif.  Bisnis  Indonesia, Edisi Minggu 3 Oktober 2010
20 Frensidy,  Budi.  Jeli  Menghitung Tingkat  Bunga  Efektif.  Bisnis  Indonesia,

## Yulia Romadiastri
Perlu  dipahami  pula  ketika  ada  penawaran  dalam  hal kredit berupa pembelian suatu barang dengan bunga 0%. Misal ditawarkan sebuah rumah berharga Rp. 300 juta dapat diangsur 60 kali, dengan angsuran bulanan Rp. 5 juta mulai hari transaksi. Untuk pembelian tunai dalam 1 minggu akan diberikan diskon 30%.  Berbekal  informasi  ini,  dapat  langsung  diketahui  bahwa tawaran bunga 0% di atas hanya mitos dan harga tunai sebena- rnya adalah ( ) 300 30% 300 210 . juta x juta juta − = 21 Karena itu, jika dihitung lagi bunga sebenarnya atau tingkat bunga efek- tif adalah sebesar 1,25% per bulan atau 15% p.a. dan bukannya 0% seperti yang ditawarkan.

## Simpulan
Kecerdasan  finansial  penting  bagi  semua  orang berapapun  pendapatannya.  Karena  itu  diperlukan  pen- getahuan yang cukup sehingga dapat meraih skor kecer- dasan  financial  menjadi  satu  bahkan  lebih.  Dengan  me - mahami semua produk keuangan dan investasi yang ada, disiplin  atau  pengendalian  rasa  takut  dan  serakah,  dan juga  menguasai  matematika  keuangan,  maka  seseorang dapat  meningkatkan  skor  kecerdasan  finansialnya.  Yang selanjutnya,  para  nasabah  dan  juga  pembeli  tidak  akan terjebak oleh berbagai macam trik yang ditawarkan oleh bank maupun penjual. Sehingga dapat berpikir lebih ra- sional  dan  logis  dalam  membuat  suatu  keputusan  yang berkaitan dengan pengelolaan keuangannya.
Edisi Minggu 3 Oktober 2010 21 Frensidy,  Budi.  Jeli  Menghitung Tingkat  Bunga  Efektif.  Bisnis  Indonesia, Edisi Minggu 3 Oktober 2010
Jurnal PHENOMENON , Volume 1 Nomor 1, Juli 2011
Membangun Kecerdasan Finansial .....

## DAFTAR PUSTAKA
Arifin, Bustanul. http://bustanularifin.wordpress.
com/2006/02/28/ kecerdasan-finansial/. Diunduh 5 April 2011
Frensidy, Budi. Jeli Menghitung Tingkat Bunga Efektif. Bisnis Indo- nesia, Edisi Minggu 3 Oktober 2010.
Frensidy, Budi. http://suhaplanner.wordpress. com/2010/08/10/  siasati-tingginya-kpr-bank/.  Diunduh 2 April 2011.
Frensidy, Budi.http://infogeratis.blogspot.com/2010/04/
meskipun-kredit-diskon-tunai-itu.html. Diunduh 31 Maret 2011.
Grandfa.http://id.shvoong.com/social-sciences/1671633-bun- ga-cicilan-flat-atau-efektif/#ixzz1IA8pxTlb.  Diunduh  31
Maret 2011.
Hidayat,  Taufik.  2010. Financial  Planning;  Mengelola  &  Meren- canakan Keuangan Pribadi dan Keluarga. Mediakita: Jakarta.
Supriyono,  Iman.  http://www.snfconsulting.com/artikel03. html. Diunduh 5 April 2011.
Tanuwidjaja,  William. 8  Intisari  Kecerdasan  Finansial .  Penerbit MedPress, Yogyakarta.