Riwayat Artikel: Tanggal diajukan: 20 Desember 2019
Tanggal diterima: 22 April 2020
Tanggal dipublikasi daring: 28 Desember 2020
Kata  kunci: adopsi  IFRS; kepemilikan manajerial; manajemen laba; penghindaran  pajak; return  on assets .
Pengutipan: Ayem,  Sri  &  Ongirwalu,  Stella Nenden. (2020). Pengaruh Adopsi  IFRS,  Penghindaran Pajak, dan Kepemilikan Manajerial terhadap Manajemen  Laba. JIA  (Jurnal Ilmiah  Akuntansi), 5(2):  360- 376.
Keywords: adoption  of  IFRS; earnings management;
managerial  ownership;  return on assets; tax avoidance.
J IA (Jurnal Ilmiah Akuntansi) • Vol. 5, No. 2, Hal: 360-376 • Desember 2020

## Pengaruh Adopsi IFRS, Penghindaran Pajak, dan Kepemilikan Manajerial terhadap Manajemen Laba
Sri Ayem * , Stella Nenden Ongirwalu Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa, Jl. Kusumanegara No. 121, Yogyakarta, Indonesia
* ( rpdiga@gmail.com )

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh adopsi International  Financial  Reporting  Standards (IFRS), penghindaran pajak, dan kepemilikan manajerial  terhadap  manajemen  laba.  Populasi  dalam penelitian  ini  adalah  perusahaan-perusahaan  indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebanyak 15  sampel  perusahaan  selama  tahun  2014-2018. Analisis  data  dilakukan  dengan  teknik  regresi  linear berganda. Pengujian ini menggunakan STATA  versi 15.
Hasil penelitian menunjukan bahwa adopsi International  Financial  Reporting  Standards dan kepemilikan  manajerial  berpengaruh  negatif  terhadap manajemen laba, sedangkan penghindaran pajak tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hasil penelitian  ini  didukung  dan  diperkuat  menggunakan variabel  kontrol Return  on  Assets yang  dapat mempengaruhi variabel independen terhadap manajemen laba.

## ABSTRACT
This study  aims  to examine the effect of the adoption of International  Financial  Reporting  Standards  (IFRS),  tax avoidance,  and  managerial  ownership  on  earnings management.  The  population  in  this  study  is  the  LQ45 index companies listed on the Indonesia Stock Exchange as  many  as  15  sample  companies  during  2014-2018. Data  analysis  was  performed  using  multiple  linear regression techniques. This  test uses STATA version 15. The  results  show  that  the  adoption  of  International Financial Reporting Standards and managerial ownership  has  a  negative  effect  on  earnings management,  while  tax  avoidance  has  no  effect  on earnings  management.  The  results  of  this  study  are supported  and  strengthened  by  using  the  Return  on Assets control variable which can affect the independent variable on earnings management.

## PENDAHULUAN
Manajemen  laba  merupakan tindakan  campur  tangan  manajer secara  sengaja  untuk  memenuhi tujuan pribadinya dengan melakukan penetapan  besarnya  laba  (Mulyani, 2018).  Tujuan  manajemen  menaikan laba untuk memberikan kesan bahwa kinerja  perusahaan  dalam  kondisi baik,  sedangkan  meratakan  atau menurunkan  laba  adalah  untuk menghindari beberapa tanggung jawab tertentu (Wijanarko & Tjahjono, 2016). Menurutnya tindakan manajemen  guna  menarik  minat investor  yang  melibatkan  terjadinya pelanggaran,  kejahatan,  dan  konflik termasuk
melakukan praktik manajemen laba.
Tindakan  manajemen  laba  yang menjadi  perhatian  publik  adalah utang  PT  Mahata  Aero  Teknologi sebesar USD 239 juta dicatat sebagai pendapatan dalam Laporan Keuangan 2018  Garuda  Indonesia.  Hal  ini menyebabkan pengakuan laba Garuda  Indonesia  2018  sebesar  USD 809,85  ribu  atau  setara  dengan  Rp 11,33 miliar molonjak tajam disbanding  2017  yang  menderita kerugian  sebesar  USD  216,5  juta.
Kasus tersebut terjadi karena kejanggalan  laporan  keuangan  2018 yang  diterbitkan  dan  diaudit  oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) Tanubrata  Sutanto  Fahmi  Bambang dan Rekan (Member of BDO Internasional). Akibatnya Kementerian  Keuangan  membekukan izin profesi auditornya. Jejaran Direksi  dan  Komisaris  serta  Garuda Indonesia  dikenakan  denda  sejumlah uang  oleh  Kementrian  Keuangan, Otoritas  Jasa  Keuangan,  dan  Bursa Efek  Indonesia.  (Okezone,  28  Juni 2019).
Guna menekan tindakan manajemen laba di Indonesia saat ini telah  dilakukan  revisi  Pernyataan Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK). Revisi  PSAK  ke  dalam  IFRS  yang berstandar  global  akan  berdampak pada berkurangnya fleksibilitas ketika memilih metode akuntansi yang dapat digunakan dalam
rangka meningkatkan,  menurunkan,  atau meratakan pendapatan dari tahun ke tahun.  Praktek  tersebut  disebut income smoothing , yaitu usaha manajer untuk
menggunakan keleluasaan  dalam  pelaporan  dengan sengaja  meredam  fluktuasi  realisasi pendapatan perusahaan (Wijanarko & Tjahjono, 2016).
Tindakan lain yang justru dapat
meningkatkan manajemen laba adalah penghindaran pajak.
Penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ) merupakan  tindakan  penghindaran pajak  secara  legal  ( lawfull )  yang dilakukan  perushaan  (Larastomo, Perdana,  Triatmoko,  &  Sudaryono,
2016).  Setiap  perusahaan  memiliki kewajiban  untuk  membayar  pajak sesuai  ketentuan  yang  berlaku.  Bagi perusahaan, pajak yang harus dibayar  merupakan  beban.  Motif manajemen  dalam  merekayasa  laba adalah  dengan  melaporkan  laba  kecil untuk  mengurangi  beban  pajak tersebut  (Putri  &  Fadhlia,  2017). Tindakan penghindaran pajak dengan memperkecil  beban  pajak  justru meningkatkan  terjadinya  manjemen laba  di  perusahaan.  Penghindaran pajak berpengaruh terhadap manajemen  laba  karena  motivasi pajak  dalam  manajemen  laba  salah satunya  dengan  meminimalkan  pajak (Larastomo et al., 2016).
Salah satu mekanisme pengendalian yang dilakukan pemegang saham untuk dapat mengengurangi manajemen laba adalah  dengan  adanya  kepemilikan manajerial.  Pihak  manajemen  yaitu direktur  dan  komisaris  merupakan pihak  internal  perusahaan  yang memiliki saham perusahaan sehingga turut aktif dalam pengambilan keputusan  perusahaan  merupakan definisi  dari  kepemilikan  manajerial. Tujuan kepemilikan manajerial adalah  untuk  dapat  menyelaraskan kepemilikan  saham  diantara  para pemegang saham (Dewi, Rispantyo, & Sunarko,  2016).  Peningkatan  saham yang  dimiliki  manajer  perusahaan
terbukti  dapat  menciptakan  kinerja perusahaan  secara  optimal  dan menekan  manajemen  laba  karena manajer  akan  ikut  menanggung kosekuensi  dari  setiap  tindakan  yang dilakukan (Anhara, 2015).
Perbedaan  penelitian  ini  dengan riset sebelumnya adalah pada penelitian yang dilakukan oleh Ismawati, Yuliana, & Rimawati (2018), sampel  perusahaan  yang  digunakan sebagian  besar  perusahaan  belum mengadopsi  IFRS  secara full  adoption dengan perusahaan yang telah mengadopsi IFRS secara full adoption . Tahun  penelitian  yang  digunakan relatif  singkat  antara  tahun  2010- 2013  dimana  pada  tahun  tersebut standar  IFRS  baru  mulai  digunakan di Indonesia sehingga dapat disimpulkan bahwa, setelah
perusahaan  mengadopsi  IFRS  masih belum  cukup  mampu  meningkatkan kualitas  laporan  keuangan  secara keseluruhan dengan cara mengurangi tindakan manajemen laba. Berdasarkan hasil penelitian sebelumnya maka peneliti mengambil sampel penelitian dengan memperpanjang tahun peneltian
mulai  dari  tahun  2014-2018  dimana sebagian  besar  perusahaan  telah mengadopsi IFRS secara full adoption . Perbedaan penelitian adalah pada penggunaan data sampel
perusahaan  berdasarkan  penelitian
yang  dilakukan  oleh  Larastomo  et  al.
(2016)  tidak  membandingkan  antara perusahaan dengan kepemilikan
manajerial  dan  perusahaan  yang tidak terdapat kepemilikan manajerial di  dalamnya.  Hal  ini  menyebabkan
hasil penelitian tidak dapat menunjukan  pengaruh  kepemilikan manajerial lebih jelas.
Penelitian ini menggunakan sampel  perusahaan  -  perusahaan dalam  indeks  LQ45  yang  terdaftar  di BEI periode tahun 2014-2018.
Penggunaan  data  perusahaan  dalam indeks  LQ45  karena  terdiri  dari  45 perusahaan dengan kondisi keuangan yang baik, prospek pertumbuhan dan
nilai transaksi yang tinggi, kepemilikan  aset  yang  banyak,  serta didukung oleh fundamental perusahaan yang baik dengan menyediakan sarana obyek penelitian yang  terpercaya  bagi  pelaku-pelaku usaha  sebagai  dasar  pengembangan dan  pengambilan  keputusan  yang dapat  meningkatkan kualitas,  kinerja dan keuntungan perusahaan.
TELAAH

## LITERATUR DAN PERUMUSAN HIPOTESIS
Teori Keagenan (Agency Theory)
Menurut  Jensen  &  Meckling (1976)  hubungan  keagenan  sebagai konflik antara pemilik ( principal ) yang kemudian menyewa orang lain ( agent ) untuk  melakukan  beberapa  jasa
termasuk  pendelegasian  wewenang dan  pengambilan  keputusan  atas nama pemilik. Hubungan ini menimbulkan  sebuah  kontrak  kerja. Scott  (2014)  mendefinisikan  bahwa Teori  Keagenan  adalah  bagian  dari permainan  ( game  theory )  untuk menyelaraskan  kepentingan  principal dan  agent  yang  saling  bertentangan dengan  mempelajari  kontrak  yang tepat.
Berdasarkan  Teori  Keagenan,
hubungan agensi muncul ketika satu orang atau lebih ( principal ) mempekerjakan  orang  lain  ( agent ) untuk  memberikan  suatu  jasa  dan kemudian  mendelegasikan  wewenang pengambilan keputusan kepada agent tersebut  (Jensen  &  Meckling,  1976).
Manajer sebagai pengelola perusahaan lebih banyak mengetahui informasi internal dan prospek perusahaan  di  masa  yang  akan datang dibandingkan pemilik (pemegang  saham).  Oleh  karena  itu sebagai pengelola, manajer berkewajiban memberikan sinyal
mengenai kondisi perusahaan kepada pemilik.
Akan  tetapi,  infomasi  yang disampaikan terkadang diterima tidak sesuai  dengan  kondisi  perusahaan sebenarnya.  Kondisi  ini  dikenal sebagai  informasi  yang  tidak  simetris atau  asimetri  Informasi  (Ismawati  et al.,  2018).  Asimetri  antara  manajer
( agent )  dengan  pemilik  ( principal ) menyebabkan manajer memiliki peluang  untuk  memanfaatkan  celah- celah  dari  standar  akuntansi  yang ada  untuk  melakukan  penyimpangan dengan  metode  akuntansi  tertentu untuk  melakukan  manajemen  laba (Karinda, 2018).

## Manajemen Laba
Menurut  Ayem,  Suyanto,  & Wahidah  (2019)  manajemen  laba diartikan  sebagai  suatu  proses  yang dilakukan  dengan  sengaja,  dalam batasan general  accepted  accounting principles ,  untuk  mengarah  pada suatu  tingkat  yang  diinginkan  atas laba  yang  dilaporkan.  Menurut  Sari, Kirmizi,  &  Rusli  (2015)  manajemen laba dilakukan dalam kondisi intervensi selama  proses  penyusunan
laporan keuangan bagi pihak eksternal  sehingga  dapat  meratakan, menaikkan, dan menurunkan laba.
Earnings management up memiliki  tujuan  menaikkan  laba  dan memberikan kesan bahwa perusahaan dapat menghasilkan laba yang lebih besar dari tahun sebelumnya atau menutupi penurunan  laba  yang  dihasilkan
(Wibisana  &  Ratnaningsih,  2016). Sedangkan earnings management
down bertujuan  untuk  menurunkan atau meratakan laba demi
menghindari kewajiban-kewajiban
tertentu  seperti  pembayaran  pajak dan deviden.

## Perumusan Hipotesis
Hubungan  antara  Adopsi  IFRS  dan Manajemen Laba
Standar  akuntansi  US  GAAP ( America  General  Accepted  Accounting Principles ) yang digunakan di Indonesia dahulu memberikan kebebasan memilih metode akuntansi yang  sesuai  kondisi  perusahaan.  Hal tersebut dapat
memberikan kelonggaran  bagi  manajer  untuk melakukan  manajemen  laba  melalui standar  tersebut  (Pratiwi  &  Yulianto, 2016).  Revisi  PSAK  (Pernyataan Standar  Akuntansi  Keuangan)  ke dalam standar pelaporan internasional  IFRS  dimulai  sejak tahun  2008  dan  diberlakukan  secara efektif  mulai  tahun  2012  (Sari, Turjono, & Widninggar, 2017). Tujuannya  adalah  untuk  menyajikan laporan keuangan yang lebih transaparan dan komparabilitas
dalan  pelaporan  keuangan  (Baig  &
Khan, 2016). Peningkatan komparabilitas
dalam  pelaporan  keuangan  karena
IFRS tidak hanya memfasilitasi kebutuhan perusahaan untuk mengakses  pasar  modal  asing  tetapi juga meningkatkan keragaman investor  yang  cenderung  memiliki informasi yang sendikit tetapi
permintaan informasi yang tinggi (Gu,
Ng, & Tsang, 2019). Dampak
penerapan  IFRS  adalah  kemudahan akses  perusahaan  Indonesia  untuk memperoleh  dana  dari  investor  asing karena  laporan  keuangan  mudah dipahami  dan  smoothing  income (perataan  laba)  semakin  sulit  karena menggunakan pendekatan neraca dan nilai wajar (Sari et al., 2017).
Pengaruh  adopsi  IFRS  terhadap manajemen  laba  pada  perusahaan manufaktur  terbukti  dapat  memberi pengaruh  negatif  signifikan  terhadap manajemen  laba  (Ismawati  et  al., 2018).  Hal  ini  dikarenakan  standar IFRS  berbasis  prinsip  memberikan keunggulan dalam memilih perlakuan akuntansi  agar  dapat  mencerminkan transaksi atau keadaan ekonomi yang mendasarinya. Dampak dari implementasi  IFRS  yaitu  relevansi laporan keuangan semakin meningkat karena  lebih  banyak  menggunakan nilai  wajar  dan  dapat  menekan terjadinya  praktik  manajemen  laba (Wijanarko  &  Tjahjono,  2016).  Kedua penelitian  tersebut  berhasil  menguji adanya pengaruh adopsi IFRS terhadap  manajemen  laba.  Namun terdapat penelitian lain yang membuktikan  bahwa  adopsi  IFRS tidak berpengaruh terhadap
manajemen  laba  (A.  P.  Pratiwi  & Pratiwi,  2016).  Maka  dari  itu,
hipotesis pertama dirumuskan sebagai berikut:
H 1 :  Adopsi IFRS berpengaruh negatif terhadap manajemen laba.
Hubungan antara Penghindaran Pajak dan Manajemen Lab a
Pajak  merupakan  pungutan  kas yang  wajib  dibayarkan  oleh  rakyat kepada  negara  berdasarkan  undang- undang  (yang  dapat  dipaksakan) tanpa  mendapat  jasa  timbal  balik langsung (kontraprestasi) dapat ditunjukan  dan  digunakan  untuk membayar pengeluaran umum (Mardiasmo,  2011).  Dilihat  dari sifatnya  maka  pajak  yakni  memaksa dengan  tanpa  mendapat  jasa  timbal balik.  Setiap  perusahaan  memiliki kewajiban dan tanggung jawab untuk membayar  pajak  sesuai  dengan undang-undang yang berlaku, namun pajak yang harus dibayarkan merupakan beban. Untuk itu perusahaan  semaksimal  mungkin mengurangi atau meminimalkan beban pajak tersebut. Ketidakpatuhan wajib pajak perusahaan  yang  timbul  akibat perbedaan  tafsiran  antara  fiskus  dan perusahaan berdasarkan teori keagenan mengakibatkan perusahaan berupayah  melakukan  penhindaran pajak  (Rosa  Dewinta &  Ery  Setiawan, 2016).  Menurutnya  penghindaran pajak  yang  dilakukan  perusahaan
dengan memanfaatkan celah (loopholes)  dari  tingginya  tingkat profitabilitas yang dihasilkan perusahaan  dengan  mengelola  beban pajaknya dan besifat legal.
Tindakan pemerintah alam mengurangi  praktek  manajemen  laba dengan mengeluarkan Aturan
Pelaksanaan  Ketentuan  Pasal  4 Peraturan  Pemerintah  Nomor  18 Tahun  2017  dan  dipertegas  dengan peraturan  dari  Menteri  Keuangan PMK-238/PMK.03/2008  yang  telah merevisi  beberapa  undang-undang perpajakan  (Andrayani,  Fitriasuri,  & Terzaghi,  2019).  Menurut  Dwipayanti
(2013) dalam Santana & Wirakusuma
(2016) tujuannya agar dapat mengurangi  praktek  manajemen  laba dengan  merubah  tarif  pajak  badan dalam  UU  PPh  No.  36  Tahun  2008 yang  semula  menganut  sistem  tarif berlapis  (10%,  15%,  dan  30%)  kini menjadi  menerapkan  tarif  tunggal sebesar 28% (berlaku 1 Januari 2009) dan 25% (berlaku 1 Januari 2010).
Hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh Larastomo et al., (2016) menunjukan  bahwa  penghindaran pajak dapat
mempengaruhi manajemen  laba  karena  perusahaan dapat  meningkatkan  laba  akuntansi dengan  manajemen  laba,  namun akibat  dari  manajemen  laba  adalah meningkatnya  beban  pajak.  Oleh karena itu, perusahaan juga
melakukan  penghindaran  pajak  (tax avoidance)  agar  dapat  mengurangi beban  pajak  yang  harus  dibayar dengan  menurunkan  laba(Hasty  & Herawaty,  2017).  Namun  berbeda dengan Husain (2017) yang menyebutkan  bahwa  penghindaran pajak (tax avoidance) tidak mempengaruhi manajemen laba.
Maka  hipotesis  kedua  dirumuskan sebagai berikut: H 2 :  Penghindaran pajak berpengaruh  positif  terhadap manajemen laba. Hubungan antara Kepemilikan Manajerial dan Manajemen Laba Kepemilikan manajerial
didefinisikan  sebagai  total  saham yang  dimiliki  oleh  pihak  manajemen dalam  perusahaan  dimana  semakin besarnya  proporsi  saham  manajer cenderung akan mengurangi tindakan manajemen  laba  (Muhammadinah,
2016). Secara teoritis ketika rendahnya  kepemilikan  manajerial, maka  insentif  terjadinya  perilaku oportunistik  manajer  terhadap  laba akan  meningkat  (Andrayani  et  al., 2019).  Menurut  Shleifer  &  Vishny (1997) dalam Santana & Wirakusuma
(2016)  menyatakan  bahwa  dari  segi nilai ekonomis, kepemilikan manajerial  yang  tinggi  memiliki insentif untuk mengawasi perusahaan. Sedangkan secara
teoritis  ketika  tingkat  kepemilikan manajerial  rendah,  maka  insentif manajer terhadap
perilaku
oportunistik akan meningkat. Menurut  Jensen  &  Meckling (1976)  dalam  Sari  et  al.,  (2015) menyatakan bahwa kepemilikan manajerial dalam perusahaan dianggap dapat menyesuaikan perbedaan kepentingan antara
pemegang  saham  eksternal  dengan pihak  internal  manajemen.  Dapat diasumsikan  bahwa  permasalahan keagean  akan  berkurang  apabila manajer  sekaligus  menjadi  pemilik
perusahaan dengan kepemilikan saham terbesar. Menyesuaikan berbagai kepentingan dalam perusahaan  pada  arah  yang  sama merupakan
tujuan kepemilikan
manajerial, sebagai salah satu mekanisme pengawasan guna
menekan  pemanfaatan  laba  oleh pihak manajemen (Hasty & Herawaty, 2017).
Penelitian  yang  dilakukan  oleh Sari  et  al.  (2015)  mengemukakan bahwa  kepemilikan  manajerial  dapat mempengaruhi manajemen laba karena jika manajer sekaligus sebagai pemilik  saham  dalam  hal  ini  akan berusaha meminimalisir permasalahan  yang  ada.  Kepemilikan manajerial dapat berpengaruh
mengurangi
terjadinya tindakan
manajemen  laba  karena  manajer
sekaligus  pemegang  saham  dan pengawas pihak internal akan termovitasi untuk menyajikan laporan keuangan yang berkualitas (Purnama,
2017).  Namum  penelitian  lain  yang bertentangan menyatakan tidak terdapat pengaruh kepemilikan manajerial  terhadap  manajemen  laba (Andrayani  et  al.,  2019).  Maka hipotesis  ketiga  dirumuskan  sebagai berikut:
H 3 :  Kepemilikan manajerial berpengaruh  negatif  terhadap manajemen laba.

## METODE

## Pemilihan Sampel dan Data
Populasi yang digunakan penelitian  ini  adalah  perusahaan indeks  LQ45  yang  terdaftar  dalam
Bursa  Efek  Indonesia  periode  2014- 2018.
Pemilihan sampel telah dilakukan berdasarkan kriteria ketentuan sampel dimana perusahaan indeks LQ45 yang mempublikasikan  laporan  keuangan dan  telah  diaudit  oleh  auditor independen,  terdapat  kelengkapan data  penelitian,  menyajikan  laporan keuangan dalam rupiah, tidak memiliki  laba  negatif,  dan  terdapat kepemilikan manajerial selama
periode tahun penelitian.

## Definisi  Operarional  Dan  Variabel Penelitian
Manajemen Laba (Y) Manajemen laba adalah tindakan  intervensi  yang  dilakukan manajemen dengan
meratakan, menaikkan,  dan  menurunkan  laba dalam penyusunan laporan keuangan bagi  pihak  eksternal  (Dewi  et  al., 2016).  Pengukuran  manajemen  laba menggunakan  discretionary  accrual (DA).  Akrual  diskresioner  adalah akrual  yang  digunakan  manajemen dalam  memilih  kebijakan  akuntansi bersifat  subjektif  untuk  mengurangi atau memperbesar laba yang dilaporkan  (Scott,  2009).  Ada  empat langkah  untuk  menghitung  nilai  DA yaitu sebagai berikut:
a) Menghitung  nilai  total  akrual dengan pendekatan arus kas:
TACit = NIit – CFOit
b) Mencari  nilai  keofisien  β 1 ,  β 2 ,  dan β 3 dengan menggunakan
persamaan  OLS  ( Ordinary  Least Square ):
TACit/TAit-1 = β1 (1 / TAit-1) + β2 ((ΔREVit / ΔRECit)/ TAit-1) + β3 (PPEit / TAit-1) + εit c) Menggunakan nilai koefisien regresi  pada  poin  b),  kemudian dilakukan perhitungan
nilai
Nondiscretionary  Accrual (NDA)
regresi linear sederhana:
NDACit = β1 (1 / TAit-1) + β2 ((ΔREVit / ΔRECit)/ TAit-1) + β3 (PPEit / TAit-1) + εit
d) Menghitung  nilai discretionary accrual :

## DAC = (TAC / TAit-1) – NDAC

## Adopsi IFRS
Adopsi IFRS dalam penelitian ini merupakan  variabel  independen  (X 1 ).
Berdasarkan analisis pengaruh adopsi  IFRS  terhadap  manajemen laba,  maka  menggunakan  variabel dummy dimana bagi perusahaan yang menerapkan  adopsi  secara  penuh IFRS  diberi  nilai  satu  (1)  dan  yang belum  IFRS  diberi  nilai  nol  (0) (Wijanarko & Tjahjono, 2016).

## Penghindaran Pajak
Variabel  independen  kedua  (X 2 ) yaitu penghindaran pajak yang menggunakan pengukuran Cash Effective  Tax  Rate  (CETR)  (Rosa Dewinta & Ery Setiawan, 2016). CETR (Cash  Effective  Tax  Rate)  adalah pengeluaran  kas  yang  digunakan untuk  beban  pajak  dibagi  laba sebelum pajak (Budiyaman & Setiyono,  2012)  dalam  Dewinta  & Setiawan  (2016).  Semakin  kecil  nilai CETR  berarti  penghindaran  pajak perusahaan semakin besar dan begitu sebaliknya  semakin  besar  nilai  CETR berarti penghindaran pajak perusahaan  semakin  kecil  (Astuti  &
Aryani,  2016).  Persamaan  untuk menghitung penghindaran pajak adalah:
CETR =

## Kepemilikan Manajerial
Variabel  independen  ketiga  (X 3 ) yaitu  kepemilikan  manajerial  yang merupakan kepemilikan saham perusahaan  oleh  pihak  manajemen. Menurut  Sari  et  al.  (2015)  indikator pengukur  kepemilikan  manajerial adalah:
=
Variabel  Kontrol  (Return  on  Asset
(ROA)) Rasio tingkat pengembalian asset  atau Return  on  Assets (ROA) bertujuan untuk mengetahui kemampuan
perusahaan untuk menghasilkan  laba  bersih  dalam periode  tertentu  serta  mengukur tingkat  efektifitas  manajemen  dalam menjalankan  operasional  perusahaan (Mahardika & Marbun, 2016). Berikut ini rumus ROA adalah:

## ROA
.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  bertujuan untuk  menampilkan  informasi  yang relevan  yang  terkandung  dalam  data
tersebut.  Deskriptif  variabel  yang digunakan dalam penelitian ini meliputi  rata-rata  ( mean ),  standar deviasi,  jumlah  sampel  dari  variabel Adopsi  IFRS,  Penghindaran  Pajak, dan Kepemilikan terhadap Manajemen Laba. Variabel
manajemen  laba  (Y)  memiliki mean sebesar  -2,492096,  dan  standar deviasi  sebesar  sebesar  2,963924 lebih  besar  dari  nilai mean yang artinya data manajemen laba
bervariasi atau tidak berkelompok.
DI sisi lain, variabel adopsi IFRS (X 1 )  memiliki  nilai  nilai mean sebesar 0,9090909,  dan  nilai  standar  deviasi sebesar sebesar 0,2901295 lebih kecil dari  nilai mean yang  artinya  data adopsi  IFRS  tidak  bervariasi  atau berkelompok.  Variabel  penghindaran pajak (X 2 ) memiliki nilai mean sebesar
0,2302681,  dan  standar  deviasi sebesar sebesar 0,0837524 lebih kecil dari  nilai mean yang  artinya  data penghindaran  pajak  tidak  bervariasi atau berkelompok.
Sementara itu,
variabel kepemilikan  manajerial  (X 3 )  memiliki mean sebesar 0,0219996, dan
standar  deviasi  sebesar  0,039108 lebih  besar  dari  nilai mean yang artinya  data  kepemilikan  manajerial bervariasi  atau  tidak  berkelompok. Variabel  kontrol  ROA  memiliki  nilai mean sebesar  6,109736,  dan  standar deviasi  sebesar  4,106179  lebih  kecil
dari nilai mean yang artinya data ROA tidak bervariasi atau berkelompok.

## Hasil Uji Hipotesis
Uji t (Uji Parsial) Uji t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh  suatu  variabel  independen secara  individu  dalam  menerangkan variabel dependen. Pengujuan dilakukan dengan menggunakan signifikan 0,05 (5%). Pada uji ini akan dijelaskan  persamaan  regresi  dan penjelasan hipotesis dari hasil pengujian.
Hasil  penelitian  variabel  adopsi IFRS  terhadap  manajemen  laba menunjukan  p- value yaitu  0,028, artinya p- value lebih kecil dari nilai α sebesar  0,05.  Selain  itu,  nilai  t- test sebesar  -2,26  sedangkan  nilai  t- table untuk  menguji  suatu  arah  pada signifikan 5% dan df 51 (n-k yaitu 55- 4)  sebesar  1,67528,  maka  t- test <  t- table . Sehingga adopsi IFRS berpengaruh negatif signifikan
terhadap  manajemen  laba.  Dengan demikian  hipotesis  pertama  (H 1 )  yang menyatakan  bahwa  adopsi  IFRS berpengaruh negatif terhadap manajemen laba terdukung. Hasil  penelitian  kedua  variabel penghindaran
pajak terhadap manajemen laba menunjukan p- value yaitu  0,358,  artinya  p- value lebih besar dari nilai α sebesar 0,05. Selain
itu, nilai t- test sebesar -0,93 sedangkan nilai t- table untuk menguji suatu arah pada signifikan 5% dan df 51  (n-k  yaitu  55-4)  sebesar  1,67528, maka t- test < t- table . Sehingga penghindaran pajak tidak berpengaruh  terhadap  manajemen laba.  Dengan  demikian  hipotesis kedua  (H 2 )  yang  menyatakan  bahwa penghindaran pajak berpengaruh positif  terhadap  manajemen  laba tidak terdukung.
Hasil  penelitian  ketiga  variabel kepemilikan manajerial terhadap manajemen laba menunjukan p- value yaitu  0,043,  artinya  p- value lebih kecil  dari  nilai  α sebesar  0,05.  Selain itu, nilai t- test sebesar -2,08 sedangkan nilai t- table untuk menguji suatu arah pada signifikan 5% dan df 51  (n-k  yaitu  55-4)  sebesar  1,67528, maka t- test < t- table . Sehingga kepemilikan  manajerial  berpengaruh negatif signifikan terhadap
manajemen  laba.  Dengan  demikian hipotesis ketiga (H 3 ) yang menyatakan bahwa kepemilikan manajerial berpengaruh negatif terhadap manajemen laba terdukung. Hasil  penelitian  variabel  kontrol ROA terhadap manajemen laba menunjukan  p- value ROA  yaitu
0,000, artinya p- value lebih kecil dari nilai α sebesar 0,05. Selain itu, nilai t- test sebesar  -5,97  sedangkan  nilai  t- table untuk menguji suatu arah pada

## Tabel 1. Hasil Pengujian Hipotesis
Source SS df MS Number of obs F      (5, 49) Prob > F R- squared Adj R- squared Model 225,896339  5  45,1792677 55 8,91  0,0000 0,4762 0,4227 Residual  248,485475  49  5,07113214 Total 474,381813  54  8,78484839 Y Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval] X 1 -2,440607 1,079224 -2,26 0,028 -4,609388 -0,2718265 X 2 -3,498471 3,768936 -0,93 0,358 -11,07243 4,07549 X 3 -16,51949 7,957348 -2,08 0,043 -32,51038 -0,5286006 ROA -0,4520971 0,075693 -5,97 0,000 -0,604208 -0,2999862 _cons 3,567045 1,477518 2,41 0,02 0,5978619 6,536228
Sumber: data sekunder STATA diolah tahun 2019
signifikan 5% dan df 51 (n-k yaitu 55- 4)  sebesar  1,67528,  maka  t- test <  t- table .    Hal  ini  menunjukkan  bahwa ROA  dapat  mempengaruhi  perilaku manajer  dalam  melakukan  praktik manajemen laba.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Koefisien determinan (R 2 ) menunjukkan seberapa besar presentase variasi variabel independen  yang  digunakan  dalam model  mampu  menjelaskan  variasi
dependen. Hasil uji koefisien determinan  antara  adopsi  IFRS, penghindaran pajak, dan kepemilikan manajerial  terhadap  manajemen  laba dapat  berdasarkan  tabel  1  tersebut nilai  R- squared sebesar  0,4762  atau 47,62%  yang  artinya  kemampuan variabel  adopsi  IFRS,  penghindaran pajak, dan kepemilikan serta dibantu
dengan  variabel  kontrol  yaitu  ROA guna mengontrol variabel independen yang  diteliti  dalam  menjelaskan variabel  manajemen  laba  sebesar 47,62%.
Sedangkan sisanya 52,38%
dijelaskan  oleh  variabel  independen lain  di  luar  dari  variabel  penelitian. Artinya  tingkat error yang  dihasilkan dalam  persamaan  regresi  dari  hasil penelitian  ini  adalah  0,5238  atau 52,38%.  Hal  ini  berarti,  jika  terjadi perubahan satu unit variabel independen,  maka  variabel  dependen akan  berubah  sebesar  satu  unit dengan asumsi variabel lain konstan.

## Pembahasan
Berdasarkan pengujian hipotesis yang  telah  dilakukan  dengan  alat bantu STATA 15, berikut ini
merupakan pembahasan dari masing- masing  hipotesis.  Hipotesis  pertama (H1)  yang  menyatakan  bahwa  adopsi
IFRS  berpengaruh  negatif  terhadap manajemen laba terdukung. Berdasarkan tujuan penyusunan standar IFRS yang berterima internasional adalah untuk meningkatkan kualitas angka akuntansi  agar  dapat  mencerminkan kondisi ekonomi dan kinerja perusahaan yang sebenarnya. Kualitas  akuntansi  ditandai  oleh
manajemen laba yang kecil, pengakuan  rugi  tepat  waktu  dan memiliki  relevansi  nilai  yang  tinggi
(Rosaliana, 2017).
Hasil  tersebut  sesuai  dengan penelitian yang dilakukan oleh Ismawati  et  al.  (2018)  dimana perilaku  manajemen  laba  semakin menurun sejak diterapkannya standar  IFRS  berbasis  prinsip,  juga lebih  pada  penggunaan  nilai  wajar,
dan pengungkapan yang lebih banyak dan  rinci.  Penelitian  lain  dilakukan oleh Rosaliana (2017) dimana terdapat  penurunan  manajemen  laba pada perusahaan sebelum dan sesudah  mengadopsi  IFRS.  Hal  ini berarti  bahwa  adopsi  IFRS  harus diterapkan  dalam  laporan  keuangan untuk  dapat  meminimalisir  tingkat manajemen laba.
Hipotesis kedua (H 2 ) yang menyatakan  bahwa  penghindaran
pajak  berpengaruh  positif  terhadap manajemen  laba  tidak  terdukung.
Manajer yang melakukan penghindaran  pajak  dengan  tujuan untuk  mengurangi  beban  pajak terutang  yang  harus  dibayar  justru meningkatkan  terjadinya  manajemen laba.  Manajer  yang  meningkatkan laba  akuntansi  dengan  manajemen laba juga memiliki konsekuensi beban pajak terutang akan meningkat.
Berdasarkan  hasil  penelitian yang dilakukan oleh Putri dan Fadhlia (2017)  yang  menunjukkan  bahwa penghindaran pajak berpengaruh terhadap  manajemen  laba  sejalan dengan penilitian yang dilakukan oleh Larastomo et al. (2016). Namun tidak sejalan  dengan  hasil  penelitian  ini dan  yang  dilakukan  oleh  Husain (2017)  yang  menunjukkan  bahwa penghindaran pajak tidak berpengaruh terhadap manjemen laba. Hipotesis ketiga (H 3 ) yang menyatakan bahwa kepemilikan manajerial
berpengaruh negatif terhadap manajemen laba terdukung.
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang telah  dilakukan  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Purnama  (2017)  yang  menyatakan bahwa kepemilikan manajerial berpengaruh menekan tindakan manajemen  laba  karena  manajer seabagai pemegang saham
perusahaan  dan  pengawas  pihak internal  akan  termotivasi  untuk mempersiapkan  laporan  keuangan yang berkualitas.
Penelitian ini juga menggunakan variabel kontrol untuk dapat menangkap  apakah  ada  pengaruh- pengaruh lain yang berbeda. Variabel kontrol yang digunakan dalam penelitian ini terbukti dapat mengubah  pengaruh  variabel  adopsi IFRS, penghindaran pajak, dan kepemilikan manajerial terhadap manajemen  laba.  Pengujian  variabel kontrol untuk membuktikan
pengaruh  ROA  terhadap  manajemen laba. Pada tabel 1 yang menunjukkan bahwa  t- test <  t- table yaitu  -5,97< 1,67528  dengan  p- value sebesar
0,000 lebih kecil dari α 0,05 (5%) dan β sebesar -0,4520971 ke arah negatif.
Hal ini menunjukkan ROA berpengaruh negatif signifikan terhadap manajemen laba.

## KESIMPULAN, IMPLIKASI DAN KETERBATASAN PENELITIAN
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk  menganalisis  pengaruh  adopsi IFRS, penghindaran pajak, dan kepemilikan manajerial terhadap manajemen  laba  dengan  sampel perusahaan indeks LQ45 yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia.
Pengujian  dilakukan  dalam  rentang tahun  2014  sampai  dengan  2018.
Pengujian ini melibatkan 15 perusahaan  dengan  total  sampel akhir sebanyak 55 laporan keuangan. Berdasarkan kerangka pemikiran terdapat tiga buah
hipotesis yang  hasilnya  dua  hipotesis terdukung  dan  satu  hipotesis  tidak.
Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa secara simultan adopsi IFRS, penghindaran pajak, kepemilikan manajerial,  dan  ROA  berpengaruh terhadap  manajemen  laba  pada perusahaan indeks LQ45 yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode 2014-2018 karena
berdasarkan  hasil  uji  menunjukkan nilai  F- test (8,91)  >  F- table (2,786).
Sedangkan secara parsial adopsi IFRS berpengaruh negatif signifikan terhadap manajemen laba. Penghindaran pajak tidak berpengaruh  terhadap  manajemen laba. Kepemilikan manajerial berpengaruh negatif signifikan terhadap manajemen laba. Sedangkan  variabel  kontrol  ROA dapat  mengontrol  variabel  bebas dalam  mempengaruhi  manajemen laba.
Implikasi penelitian ini menemukan  bukti  empiris  bahwa perusahaan  yang  telah  mengadopsi standar  akuntansi  berbasisi  IFRS semakin memperbaiki laporan keuangan yang disajikan dari
sebelumnya  dan  semakin  menekan
terjadinya perilaku menyimpang seperti  penghindaran  pajak  dan manajemen
laba. Kepemilikan manajerial  dalam  perusahaan  juga dapat  menjadi  pertimbangan  manajer dalam  mengambil  tindakan  dan keputusan  dengan  memperhatikan setiap  resiko  dan  kemungkinan  yang terjadi serta dapat menekan
terjadinya  praktik  manajemen  laba dalam perusahaan. Berdasarkan teori yang digunakan maka hasil penelitian ini  dapat  digunakan  oleh principal sebagai  bentuk  pengawasan  dan kontrol agent dalam perusahaan.
Beberapa  keterbatasan  dalam penelitian  adalah  indikator  pengukur manajemen  laba  yang  digunakan terbatas  dan  sampel  perusahaan hanya  mencakup  indeks  LQ45  yang mengakibatkan jumlah sampel sedikit dan  memiliki  prospek  keuangan sangat  baik.  Apabila  menggunakan perusahaan  diluar  sampel  mungkin hasil  yang  ditemukan  akan  berbeda dengan  jenis  prospek  keuangan  yang berbeda.

## REFERENSI
Andrayani,  T.,  Fitriasuri,  F.,  &
Terzaghi,  M.  T.  (2019).  Pengaruh Perencanaan  Pajak,  Kepemilikan Manajerial,  Ukuran  Perusahaan dan  Aktiva  Pajak  Tangguhan Terhadap  Praktek  Manajemen
Laba. Mbia , 17 (3), 37–48. https://doi.org/10.33557/10.335 57/mbia.v17i3.176
Anhara.  (2015).  Analisis  Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen  Laba  (Studi  Pada Perusahaan  Perbankan  Syariahdi
Indonesia). Jurnal  TEKUN , VI (01), 355–363.
Astuti,  T.  P.,  &  Aryani,  Y.  A.  (2016). Tren Pengindaran Pajak Perusahaan Manufaktur di Indonesia  Yang  Terdaftar  di  BEI Tahun 2001-2014. Jurnal Akuntansi , 20 (3), 375–388.
Ayem,  S.,  Suyanto,  &  Wahidah,  U.
(2019).  Pengaruh  Pengadopsian International  Financial  Reporting Standards (Ifrs) dan Good Corporate  Governance  terhadap Manajemen  Laba  (Studi  Kasus Pada Perusahaan Jasa Transportasi  yang  Terdaftar  di BEI). Jurnal of Economic, Management and Accounting ,
1 (1), 34–41. Baig, M., & Khan, S. A. (2016). Impact of IFRS on Earnings Management: Comparison of Pre- Post  IFRS  Era  in  Pakistan.
Procedia  -  Social  and  Behavioral Sciences , 230 (May),  343–350. https://doi.org/10.1016/j.sbspro
.2016.09.043 Dewi,  I.,  Rispantyo,  &  Sunarko, muhammad rofiq. (2016). Pengaruh  Struktur  Kepemilikan Manajerial,  Ukuran  Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Dengan  Komite  Audit  Sebagai Variabel Intervening. World Cotton  Research  Conference  6 ,
12 (1), 1–8.
Gu,  Z.,  Ng,  J.,  &  Tsang,  A.  (2019).
Mandatory  IFRS  adoption  and management
forecasts:
The impact  of  enforcement  changes.
China  Journal  of  Accounting Research , 12 (1), 33–61. https://doi.org/10.1016/j.cjar.20 18.09.001
Hasty,  A.  D.,  &  Herawaty,  V.  (2017). Pengaruh  Struktur  Kepemilikan, Leverage, Profitabilitas Dan Kebijakan Dividen Terhadap Manajemen Laba Dengan Kualitas  Audit  Sebagai  Variabel Moderasi. Media  Riset  Akuntansi,
Auditing  &  Informasi , 17 (1),  1.
https://doi.org/10.25105/mraai.
v17i1.2023 Husain,  T.  (2017).  Pengaruh  Tax Avoidance  dan  Kualitas  Audit terhadap Manajemen Laba. Jurnal  Online  Insan  Akuntan ,
2 (1), 137–156.
Ismawati,  -,  Yuliana,  R.,  &  Rimawati, Y.  (2018).  Adopsi  IFRS  dan Pengaruhnya Terhadap Manajemen  Laba  Akrual  dan Manajemen Laba Riil Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa  Efek  Indonesia. InFestasi , 14 (1), 69. https://doi.org/10.21107/infesta si.v14i1.4261 Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.
(1976).  Theory  of  the  firm: Managerial Behavior, Agency
Costs  and  Ownership  Structure.
Journal  of  Financial  Economics ,
13 , 305–360. https://doi.org/10.1016/0304- 405X(76)90026-X Karinda,  W.  D.  (2018).  Pengaruh Penghindaran Pajak Yang Dimoderasi Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi , 1 , 1–15.
Larastomo,  J.,  Perdana,  H.  D., Triatmoko,  H.,  &  Sudaryono,  E. A.  (2016).  Pengaruh  Tata  Kelola Perusahaan  dan  Penghindaran Pajak Terhadap Manajemen Laba Pada  Perusahaan  Manufaktur  di Indonesia. Esensi , 6 (1),  63–74. https://doi.org/10.15408/ess.v6i
1.3121
Mahardika,  P.  .,  &  Marbun,  D.  . (2016).  Pengaruh  Current  Ratio Dan  Debt  To  Equity  Ratio Terhadap  Return  On  Assets.
Widyakala Journal , 3 , 23. https://doi.org/10.36262/widya kala.v3i0.21 Muhammadinah.  (2016).  Pengaruh
Profitabilitas,  Resiko  Keuangan, Ukuran  Perusahaan,  Growth, Struktur  Kepemilikan  Manajerial Dan  Dividend  Payout  Ratio Terhadap  Manajemen  Laba  Pada Perusahaan  Sektor  Perbankan Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia. I-Finance , 2 (1), 35–54.
Mulyani,  U.  R.  (2018).  Pengaruh
Adopsi  IFRS,  Good  Corporate Governace,  Asimetri  Informasi, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktrur  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2010  sampai  dengan  2014). Accounting  Global  Journal , 2 (1), 1–14.
Pratiwi, A. P., & Pratiwi, M. W. (2016).
Pengaruh  Adopsi  Ifrs  Terhadap Manajemen  Laba  Di  Indonesia. Prosiding Seminar Nasional INDOCOMPAC , 2 (3), 477–492.
Pratiwi,  R.,  &  Yulianto,  A.  (2016). Pengaruh  Struktur  Kepemilikan dan Komisaris Independen terhadap Biaya Keagenan Perusahaan  yang  Masuk  dalam Indonesia Most Trusted Companies. Management Analysis  Journal , 5 (3),  215–228. https://doi.org/10.15294/maj.v5
i3.11119
Purnama, D. (2017). Pengaruh Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Institusional  Dan  Kepemilikan
Manajerial  Terhadap  Manajemen Laba. Jurnal Riset Keuangan Dan Akuntansi , 3 (1), 1–14.
https://doi.org/10.25134/jrka.v3 i1.676 Putri,  N.,  &  Fadhlia,  W.  (2017).
Pergantian  Ceo,  Penghindaran Pajak, Kompensasi Eksekutif dan Manajemen Laba Studi Kausalitas pada Perusahaan Manufaktur  Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) , 2 (3), 1.
Rosa  Dewinta,  I.,  &  Ery  Setiawan,  P.
(2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan,  Umur  Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap  Tax  Avoidance. E- Jurnal  Akuntansi , 14 (3),  1584–
1615.
Rosaliana.  (2017).  Pengaruh  Adopsi
International Reporting Standards  Terhadap  Manajemen Laba Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2014-2016. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 6 (2), 1– 11.
Sari, N. K., Turjono, E., & Widaninggar, N. (2017). Penerapan  IFRS  Dalam  Praktik Manajemen  Laba  Pada  Bank
Pemerintahan  Indonesia. Jurnal Riset  Akuntansi  Dan  Bisnis Airlangga , 2 (2), 239–251.
Sari,  S.  Y.  (2017).  Analisis  Faktor yang  mempengaruhi  Kebijakan Dividen pada Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal
STEI  Ekonomi , 26 (2),  202–216. https://doi.org/10.36406/jemi.v 26i2.224
Scott,  W.  R.  (2014). Institutions  and Organizations: Ideas, Interest, and Identities (4th  ed.).  USA:  Sage Publications, Inc.
Wijanarko,  D.,  &  Tjahjono,  A.  (2016).
Pengaruh  Adopsi  IFRS  Terhadap Manajemen Laba Pada
Perusahaan  Manufaktur  Yang
Terdaftar  Di  BEI  Tahun  2010- 2014. Jurnal  Riset  Manajemen Sekolah  Tinggi  Ilmu  Ekonomi Widya  Wiwaha  Program  Magister Manajemen , 3 (2), 190–211. https://doi.org/10.32477/jrm.v3 i2.185