Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan                                                                         p-ISSN 2548 – 298X Akreditasi No. 158/E/KPT/2021                                                                                          e-ISSN 2548 – 5024 DOI: 10.24034/j25485024.y2023.v7.i3.5484

## DETERMINAN KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN (PERSPEKTIF FRAUD HEXAGON THEORY )
Rindiani Sholikatun Makaryanawati makaryanawati.fe@um.ac.id Universitas Negeri Malang

## ABSTRACT
The purpose of this study is to determine the effect of the fraud hexagon theory on financial statement fraud. The variables used are external pressure, financial target, capability, collusion, nature of industry, rationalization, and arrogance. The population is healthcare sector companies listed on the IDX from 2016-2019. The sampling technique used purposive sampling and obtained 13 companies with 52 analysis units. The data analysis technique uses multiple linear regression. The results of this study show that variables of external pressure, financial target, capability, collusion, rationalization, and arrogance are not able to affect fraudulent financial statements. In contrast, the nature of industry variables has a negative effect on financial statement fraud. The nature of the industry, which is reflected by the ratio of changes in receivables, gives the result that the increase in receivables that occurs as a result of the increase in sales does not make the company commit fraudulent financial statements. Otherwise, the increase in receivables can be used as an opportunity to attract investors and compete with competitors. The increase in receivables does not cause the amount of cash to be reduced and is still considered sufficient for the company's operations, so the risk of fraud is lower.
Key words: fraud hexagon theory, financial statement fraud, healthcare sector companies.

## ABSTRAK
Penelitian ini memiliki tujuan untuk mengetahui pengaruh fraud hexagon theory terhadap kecurangan laporan keuangan. Variabel yang digunakan meliputi tekanan eksternal, target keuangan, kemampuan, kolusi, nature of industry , rasionalisasi, dan arogansi. Populasi penelitian ini adalah perusahaan sektor kesehatan di BEI selama tahun 2016–2019. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling dan diperoleh 13 perusahaan dengan 52 unit analisis. Pengujian data dilakukan menggunakan metode regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel tekanan eksternal, target keuangan, kemampuan, kolusi, rasionalisasi, dan arogansi tidak mampu memengaruhi kecurangan laporan keuangan. Namun, variabel nature of industry berpengaruh negatif terhadap kecurangan laporan keuangan. Nature of industry yang direfleksikan dengan rasio perubahan piutang memberikan hasil bahwa kenaikan piutang yang terjadi sebagai akibat dari kenaikan penjualan tidak membuat perusahaan untuk melakukan kecurangan laporan keuangan. Sebaliknya, kenaikan piutang tersebut dapat dijadikan peluang untuk menarik investor dan bersaing dengan kompetitor. Kenaikan piutang tidak menyebabkan jumlah kas menjadi berkurang dan masih dianggap cukup untuk operasional perusahaan, sehingga risiko kecurangan semakin rendah.
Kata kunci: fraud hexagon theory, kecurangan laporan keuangan, perusahaan sektor kesehatan.

## PENDAHULUAN
Fraud termasuk permasalahan global yang memengaruhi organisasi di seluruh dunia (Association of Certified Exami- ners/ACFE, 2020). Fraud merupakan tindak- an yang dilakukan dengan beragam cara dan
secara sengaja untuk menipu pihak lain (Zainudin dan Hashim, 2016). Hasil survei ACFE tahun 2012-2020 menunjukkan bahwa Indonesia termasuk negara dengan jumlah kasus terbanyak se-Asia Pasifik. Menurut ACFE (2020), penyalahgunaan aset memiliki
frekuensi paling tinggi (86%), tetapi kerugi- an rata-rata yang disebabkan bernilai paling rendah ($100.000). Sebaliknya, frekuensi te- rendah (10%) yang berdampak pada kerugi- an rata-rata tertinggi ($954.000) disebabkan oleh kecurangan laporan keuangan, sedang- kan korupsi berada diantara dua jenis fraud tersebut.
Fraud dapat menimpa berbagai perusa- haan, salah satunya adalah perusahaan sektor kesehatan. Industri kesehatan berada pada peringkat keempat dari 23 industri dengan 149 kasus kecurangan terbanyak secara global (ACFE, 2020). Secara nasional, industri kesehatan berada pada posisi keem- pat dengan persentase sebesar 3,5% sebagai industri yang paling dirugikan karena fraud (ACFE Indonesia Chapter, 2016). Pada tahun 2019, terjadi kenaikan persentase menjadi
4,2% dengan posisi yang sama (ACFE Indonesia Chapter, 2019). Berdasarkan hal tersebut, industri kesehatan termasuk rentan dan sangat terpengaruh oleh adanya fraud . Fraud terjadi karena tidak adanya pence- gahan dan pendeteksian (Yesiariani dan Rahayu, 2017). Menurut Swastyami (2016), melihat tindakan yang diduga penyebab kecurangan merupakan langkah upaya pendeteksian fraud . Oleh karena itu, The American Institute of Certified Public Accoun- tants mengeluarkan Statement of Auditing Standards No. 99 dengan mengadopsi fraud triangle theory untuk meningkatkan efektivi- tas pendeteksian fraud (Skousen et al ., 2009). Perkembangan fraud theory yang sema- kin luas menarik para peneliti untuk meng- kaji faktor penyebab kecurangan laporan keuangan. Penelitian ini berlandaskan pe- ngembangan teori terbaru yakni fraud hexa- gon theory . Faktor pertama dalam teori terse- but adalah tekanan. Tekanan menggambar- kan bahwa kecurangan dapat terjadi ketika adanya dorongan atau hal yang harus dipenuhi (Vousinas, 2019). Hal tersebut dapat disebabkan oleh adanya tekanan eksternal dan target keuangan yang harus dicapai (Skousen et al ., 2009). Perusahaan mendapat tekanan eksternal karena diang- gap tidak mampu melunasi utangnya se-
hingga memicu terjadinya fraud untuk tetap bisa mendapatkan pinjaman (Yesiariani dan Rahayu, 2017; Imtikhani dan Sukirman, 2021). Begitu pula dalam hal memenuhi target keuangan, perusahaan merasa mendapatkan tekanan ketika tidak mampu mmenuhi tingginya target yang telah ditetapkan (Septriyani dan Handayani, 2018; Noble, 2019). Akan tetapi, peneliti sebelum- nya mengungkapkan bahwa perusahaan mampu meyakinkan kreditur dalam hal pelunasan utangnya, sehingga mengurangi tekanan perusahaan dan meminimalisir risi- ko kecurangan (Wicaksana dan Suryandari, 2019; Bawekes et al ., 2018). Tingginya target keuangan masih dianggap wajar dan dapat dicapai oleh perusahaan sehingga tidak me- micu terjadinya kecurangan (Handoko dan Tandean, 2021).
Faktor selanjutnya ialah kemampuan. Seseorang yang memiliki kemampuan dapat dengan mudah mengenali peluang sehingga dapat dimanfaatkan untuk berbuat kecu- rangan (Devi et al ., 2021, Mukaromah dan Budiwitjaksono, 2021). Penemuan sebelum- nya menunjukkan bahwa kemampuan yang dimiliki direksi dapat dimanfaatkan untuk mengatasi stress period (Wijayani dan Ratmono, 2020; Aviantara, 2021). Sebaliknya, kemampuan tersebut tidak disalahgunakan untuk melakukan fraud, tetapi digunakan untuk meningkatkan kinerja dan reputasi perusahaan (Kurniawati, 2021). Faktor ter- baru yaitu kolusi. Vousinas (2019) berpen- dapat bahwa kolusi menjadi penyebab fraud dengan kerugian yang besar, karena pelaku saling bekerja sama untuk merusak pengen- dalian internal yang dirancang untuk meng- ungkapkan penipuan. Hasil berbeda diung- kapkan oleh Hadi et al ., (2021) bahwa peru- sahaan tidak termotivasi berkolusi untuk memudahkan melakukan fraud .
Fraud juga dapat terjadi ketika adanya peluang. Dalam hubungannya dengan la- poran keuangan, peluang tersebut merupa- kan akibat dari kesempatan untuk meng- estimasikan akun cadangan kerugian piu- tang tak tertagih (Skousen et al ., 2009; Septriyani dan Handayani, 2018; Wijayani
330 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
dan Ratmono, 2020). Estimasi tersebut dapat mengurangi nilai piutang dan meningkatkan nilai kas sehingga kondisi perusahaan menjadi ideal. Sihombing dan Rahardjo (2014) mengungkapkan bahwa kondisi yang tidak ideal memicu terjadinya fraud agar perusahaan dinilai baik oleh investor. Sebaliknya, meskipun perusahaan mengala- mi peningkatan piutang yang menyebabkan kondisinya menjadi tidak ideal, hal tersebut tetap dipertahankan untuk menunjukkan bahwa perusahaan mengalami peningkatan nilai penjualan dan laba sehingga dapat digunakan untuk bersaing dengan kompe- titor (Kurniawati, 2021).
Faktor kelima ialah rasionalisasi. Pelaku kecurangan senantiasa memberikan alasan yang dapat dibenarkan agar tindakan fraud yang dilakukannya tidak dicurigai (Sari dan Nugroho, 2020; Imtikhani dan Sukirman, 2021). Vermeer (2003) dalam Sihombing dan Rahardjo (2014) mengungkapkan bahwa rasionalisasi dalam laporan keuangan berhu- bungan dengan pengambilan keputusan pi- hak manajemen terkait penerapan konsep akrual. Kebebasan dalam menentukan nilai akrual dapat dijadikan rasionalisasi perusa- haan untuk meningkatkan laba perusahaan (Yulistyawati et al ., 2019). Namun, menurut Septriyani dan Handayani (2018), penerapan prinsip akrual tidak dimanfaatkan untuk melakukan kecurangan melainkan untuk menampilkan informasi keuangan yang se- benarnya. Faktor terakhir adalah arogansi. Arogansi adalah sifat sombong yang me- nyebabkan timbulnya sikap superior dan menganggap pengendalian internal tidak berlaku ketika pelaku melakukan fraud (Marks, 2012). Sasongko dan Wijayantika (2019) menambahkan bahwa ketidakberla- kuan pengendalian internal disebabkan karena tingginya status dan posisi yang dimiliki dalam perusahaan. Arogansi terse- but berimbas pada kebebasan dalam peng- ambilan keputusan dan melakukan nego- siasi serta terjadinya ketidakefektifan penga- wasan (Situngkir dan Triyanto, 2020). Akan tetapi, sifat arogansi tersebut tidak diman- faatkan untuk melakukan kecurangan kare-
na ketatnya pengawasan dalam perusahaan (Dwiyanti dan Astriena, 2018).
Berdasarkan perbedaan hasil penelitian sebelumnya, diperlukan pengujian kembali mengenai faktor penyebab terjadinya fraud berdasarkan fraud hexagon theory . Perusa- haan sektor kesehatan dengan tahun penga- matan 2016–2019 dipilih karena termasuk industri yang terpengaruh oleh adanya fraud secara global maupun nasional serta pada periode tersebut terjadi kenaikan persentase kerugian akibat fraud . Penelitian ini bertu- juan untuk mengetahui pengaruh tekanan eksternal, target keuangan, kemampuan, kolusi, nature of industry , rasionalisasi, dan arogansi terhadap kecurangan laporan ke- uangan. Selanjutnya, hasil penelitian diha- rapkan mampu membuktikan faktor kecu- rangan berdasarkan fraud hexagon theory , menambah wawasan sebagai bahan peng- ambilan keputusan bagi perusahaan, inves- tor, dan kreditur, serta menjadi tambahan literatur guna mengembangkan penelitian dengan topik serupa.

## TINJAUAN TEORETIS
Menurut Zainudin dan Hashim (2016), fraud merupakan tindakan yang dilakukan dengan beragam cara dan secara sengaja untuk menipu pihak lain. Fraud dapat ber- dampak pada salah saji informasi sehingga dapat berpengaruh terhadap pengambilan keputusan oleh investor dan kreditur (Sasongko dan Wijayantika, 2019). Kecu- rangan laporan keuangan merupakan jenis fraud yang menyebabkan kerugian rata-rata terbesar (ACFE, 2020). Menurut Sithic dan Balasubramanian (2013), financial fraud ialah tindakan yang melanggar hukum, aturan, kebijakan dengan melakukan kesalahan penyajian yang disengaja dan penghilangan jumlah untuk mendapatkan keuntungan dari pengguna laporan keuangan terutama investor dan kreditur. Omar et al ., (2017) mengungkapkan bahwa kecurangan laporan keuangan merupakan tindakan memanipu- lasi akun keuangan dengan melebihkan nilai aset, pendapatan, dan laba atau mengurangi nilai kewajiban, beban, dan kerugian.
Determinan Kecurangan Laporan Keuangan ...– Sholikatun, Makaryanawati 331
Upaya pendeteksian fraud dapat dilaku- kan dengan melihat faktor penyebab berda- sarkan fraud theory . Fraud hexagon theory merupakan teori terbaru mengenai faktor kecurangan oleh Georgios L. Vousinas pada tahun 2019. Teori ini disebut dengan the S.C.C.O.R.E model yang terdiri dari enam faktor kecurangan yaitu stimulus , capability , collusion , opportunity, rationalization, dan ego . Faktor tersebut diuraikan ke dalam tujuh variabel sebagai berikut:

## Tekanan Eksternal
Tekanan eksternal merupakan kondisi ketika perusahaan mendapat tekanan untuk memenuhi keinginan dari pihak ketiga (Tiffani dan Marfuah, 2015; Wahyuni dan Budiwitjaksono, 2017; Sasongko dan Wijayantika, 2019). Ijudien (2018) menam- bahkan bahwa tekanan tersebut dapat ber- asal dari pemegang saham yang berharap perusahaan dapat senantiasa memberikan keuntungan. Oleh karena itu, perusahaan mencari tambahan dana melalui pinjaman untuk mendukung operasionalnya (Aprilia, 2017). Pinjaman tersebut diperoleh ketika perusahaan mampu meyakinkan kreditur dalam hal pelunasan utangnya (Imtikhani dan Sukirman, 2021). Namun, hal tersebut dapat menjadi tekanan tambahan apabila perusahaan memiliki tingkat utang yang tinggi karena dapat meragukan keputusan pendanaan dari kreditur. Dengan demikian, ketika perusahaan membutuhkan pinjaman tetapi tingkat utangnya tinggi maka hal tersebut akan menjadi tekanan karena meng- akibatkan tidak terpenuhinya sumber dana eksternal untuk mendukung kegiatan opera- sional sehingga dapat memicu terjadinya fraud .

## Target Keuangan
Target keuangan ialah besaran tingkat laba yang harus dicapai dalam suatu periode (Wicaksana dan Suryandari, 2019; Sasongko dan Wijayantika, 2019). Harapan untuk dapat memenuhi target dapat menjadi suatu tekanan bagi manajemen (Tiffani dan Marfuah, 2015; Wahyuni dan
Budiwitjaksono, 2017; Yesiariani dan Rahayu, 2017). Target dapat dicapai apabila kinerja manajemen berjalan dengan efektif. Ukuran tingkat keberhasilan dalam mem- peroleh laba dapat dilihat dari rasio ROA (Amaliah et al ., 2015). Sasongko dan Wijayantika (2019) menambahkan bahwa ROA menunjukan kemampuan menghasil- kan laba pada tahun sebelumnya serta digunakan sebagai acuan pencapaian laba perusahaan di tahun selanjutnya, sehingga rasio tersebut mampu menggambarkan tar- get keuangan perusahaan. Perolehan ROA yang tinggi di tahun sebelumnya akan dijadikan acuan untuk tahun selanjutnya. Namun, target yang semakin tinggi menjadi tekanan bagi manajemen apabila tidak dapat tercapai sehingga memicu terjadinya fraud. Selain itu, manajemen akan mendapatkan reward berupa insentif apabila berhasil memenuhi target keuangan, dan hal tersebut semakin memicu terjadinya fraud (Agusputri dan Sofie, 2019; Sasongko dan Wijayantika, 2019; Kurniawati, 2021) .

## Kemampuan
Kemampuan merupakan kapasitas sese- orang mencakup keterampilan, sifat, dan kemampuan yang diperlukan untuk mem- permudah melakukan fraud (Yesiariani dan Rahayu, 2017; Omukaga, 2020). Seseorang yang memiliki kemampuan dapat dengan mudah mengenali peluang sehingga dapat dimanfaatkan untuk berbuat kecurangan (Devi et al ., 2021; Mukaromah dan Budiwitjaksono, 2021). Kemampuan dapat dilihat dari adanya perubahan direksi (Noble, 2019; Yulistyawati et al ., 2019; Imtikhani dan Sukirman, 2021; Aviantara, 2021). Perubahan direksi mencakup per- ubahan susunan struktur maupun perekrut- an direksi baru (Tessa dan Harto, 2016; Amaliah et al ., 2015). Menurut Nurbaiti dan Hanafi (2017), Situngkir dan Triyanto (2020), Imtikhani dan Sukirman (2021) bahwa peluang muncul karena direksi baru meng- alami stress period . Stress period tersebut dapat terjadi karena perubahan susunan maupun direksi baru yang direkrut membutuhkan
332 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
waktu untuk beradaptasi dengan lingkung- an baru, tetapi di sisi lain direksi harus dapat memperlihatkan kinerja yang maksimal. Dengan demikian, direksi dapat memanfaa- tkan kemampuan yang dimiliki untuk melakukan fraud.

## Kolusi
Vousinas (2019) mengungkapkan bah- wa kolusi merupakan perjanjian kerja sama antar pihak internal maupun antara pihak internal dengan pihak eksternal perusahaan untuk saling mendapatkan keuntungan. Teori tersebut menjelaskan bahwa kolusi menjadi faktor kejahatan keuangan yang menimbulkan kerugian yang besar karena pelaku bekerja sama untuk saling mendapat- kan keuntungan dengan merusak pengenda- lian internal. Peneliti sebelumnya menggu- nakan koneksi politik sebagai proksi kolusi (Hadi et al ., 2021; Imtikhani dan Sukirman, 2021; Larum et al ., 2021). Perusahaan dengan koneksi politik akan dengan mudah menda- patkan keuntungan seperti keringanan pa- jak, kemudahan mendapat pinjaman dan kontrak kerja sama dengan proyek pemerin- tah (Chaney et al ., 2011; Hadi et al ., 2021). Hal tersebut dianggap dapat membantu kinerja perusahaan dan dapat meningkatkan nilai perusahaan. Wang et al ., (2020) menam- bahkan bahwa koneksi politik dapat melin- dungi perusahaan dari pengawasan regu- lator serta memungkinkan mendapat hukuman yang lebih ringan.

## Nature of Industry
Nature of industry (sifat industri) ialah variabel yang mewakili faktor kesempatan. Sifat industri adalah kondisi ideal suatu perusahaan di mana perusahaan dapat disebut baik ketika mampu memperkecil jumlah piutang sehingga dapat meningkat- kan kas perusahaan (Sasongko dan Wijayantika, 2019). Sumber dana kas yang cukup dapat menunjang perusahaan dalam melakukan kegiatan operasionalnya sehing- ga dapat menghasilkan laba. Laba yang diperoleh karena perusahaan memiliki kon- disi ideal akan menarik minat investor
(Agusputri dan Sofie, 2019). Akan tetapi, perusahaan tidak selalu berada dalam kon- disi yang ideal. Ijudien (2018) mengungkap- kan buruknya kondisi perusahaan dianggap sebagai peluang melakukan fraud . Peluang tersebut merupakan akibat dari kesempatan untuk mengestimasikan akun cadangan kerugian piutang tak tertagih dalam laporan keuangan (Wijayani dan Ratmono, 2020; Septriyani dan Handayani, 2018; Yesiariani dan Rahayu, 2017).

## Rasionalisasi
Rasionalisasi ialah pembenaran atas tindakan tidak etis yang dilakukan oleh pelaku kecurangan (Albrecht et al ., 2016). Pelaku kecurangan senantiasa memberikan alasan yang dapat dibenarkan agar tindakan fraud yang dilakukannya tidak dicurigai (Sari dan Nugroho, 2020; Imtikhani dan Sukirman, 2021). Vermeer (2003) dalam Sihombing dan Rahardjo (2014) mengung- kapkan bahwa rasionalisasi dalam laporan keuangan berhubungan dengan pengambil- an keputusan perusahaan terkait penerapan konsep akrual. Akrual dapat memicu mana- jemen melakukan manipulasi pendapatan untuk meningkatkan nilai discretionary accruals dengan mencatat transaksi pada saat terjadi walaupun belum ada penerimaan atau pengeluaran kas (Sari dan Lestari, 2020). Oleh karena itu, rasionalisasi diproksikan menggunakan total akrual terhadap total aset/TATA (Septriyani dan Handayani, 2018; Yesiariani dan Rahayu, 2017; Sihombing dan Rahardjo, 2014; Wijayani dan Ratmono, 2020; Mukaromah dan Budiwitjaksono, 2021). Nilai akrual yang tinggi menggambarkan tingginya jumlah laba akrual dan berimbas pada menurunnya jumlah kas dari perolehan laba perusahaan (Kartikasari dan Irianto, 2010). Selain itu, akrual bukan merupakan nilai yang sebe- narnya, sehingga pihak manajemen dapat mengestimasikan untuk mencapai nilai yang diharapkan (Wijayani dan Ratmono, 2020). Dengan demikian, penerapan prinsip akrual dapat dijadikan rasionalisasi oleh pihak
manajemen dalam memanipulasi akun pendapatan.

## Arogansi
Arogansi ialah sifat sombong yang menyebabkan timbulnya sikap superior dan menganggap pengendalian internal tidak berlaku ketika pelaku melakukan fraud (Marks, 2012). Sasongko dan Wijayantika (2019) menambahkan bahwa ketidakberla- kuan pengendalian internal disebabkan karena tingginya status dan posisi yang dimiliki dalam perusahaan. Arogansi dapat terjadi dalam suatu family firms yaitu hubungan keluarga antara direksi dengan komisaris (Situngkir dan Triyanto 2020). Family firms merupakan perusahaan yang kepemilikan, pengendalian, serta pengawa- sannya dilakukan oleh beberapa orang anggota keluarga serta melibatkan generasi selanjutnya (Sobirin, 2012). Makaryanawati (2019) menambahkan bahwa perusahaan keluarga berasal dari pihak yang memiliki ikatan, hubungan darah, atau pernikahan. Ukuran ini juga digunakan oleh Widyatama dan Setiawati (2021) dan Carla dan Pangestu (2021), tetapi menggunakan istilah ceo duality . Istilah tersebut tidak diterapkan di Indonesia karena sistem yang diterapkan ialah two-tier board system . Direksi yang memiliki hubungan keluarga dengan komi- saris dapat memunculkan sifat arogansi karena menganggap tingginya jabatan serta besarnya pengaruh yang dimiliki dalam perusahaan. Hal tersebut dapat berimbas pada kebebasan melanggar pengendalian internal karena kekuasaan yang dimiliki sehingga dapat dengan leluasa dimanfaat- kan untuk melakukan kecurangan.
Pengembangan Hipotesis Pengaruh Tekanan Eksternal terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan
Tekanan eksternal merupakan kondisi ketika perusahaan mendapat tekanan untuk memenuhi keinginan dari pihak ketiga (Tiffani dan Marfuah, 2015; Wahyuni dan Budiwitjaksono, 2017; Sasongko dan
Wijayantika, 2019). Perusahaan tidak hanya membutuhkan sumber pendanaan internal, tetapi juga pendanaan eksternal untuk men- dukung kegiatan operasionalnya (Agusputri dan Sofie, 2019). Pemenuhan sumber pendanaan eksternal dapat menyebabkan tekanan eksternal. Skousen et al ., (2009) mengungkapkan bahwa perusahaan meng- alami tekanan eksternal karena harus memenuhi persyaratan untuk mendapatkan utang dan membayar utang. Pinjaman tersebut diperoleh ketika perusahaan mam- pu meyakinkan kreditur dalam hal peluna- san utangnya (Imtikhani dan Sukirman, 2021). Sebaliknya, kreditur akan merasa khawatir dalam memberikan pinjaman keti- ka perusahaan memiliki risiko kredit yang tinggi dan menyebabkan gagalnya perusa- haan dalam melunasi utang (Sari dan Lestari, 2020). Dengan demikian, perusahaan terdo- rong melakukan kecurangan untuk tetap mendapatkan pinjaman dan dianggap mam- pu melunasi kewajibannya (Aprilia, 2017). Hipotesis penelitian berdasarkan uraian tersebut dirumuskan sebagai berikut:
H 1 : Tekanan eksternal berpengaruh positif terhadap kecurangan laporan keuangan perusahaan sektor kesehatan.

## Pengaruh Target Keuangan terhadap
Kecurangan Laporan Keuangan

## Perusahaan Sektor Kesehatan
Target keuangan ialah besaran tingkat laba yang harus dicapai dalam suatu periode (Wicaksana dan Suryandari, 2019; Sasongko dan Wijayantika, 2019). Perusahaan yang berhasil mencapai target keuangan menun- jukan bahwa perusahaan memiliki kinerja yang baik (Bawekes et al ., 2018). Hal tersebut menarik investor sehingga dapat mening- katkan nilai saham perusahaan (Syahria, 2019). Akan tetapi, perusahaan tidak selalu dapat mencapai target keuangan, ketidak- tercapaian tersebut dapat memengaruhi eksistensi perusahaan (Tessa dan Harto, 2016). Manajemen akan mendapatkan reward berupa insentif apabila berhasil memenuhi target keuangan, sebaliknya target keuangan yang tidak tercapai akan menjadi tekanan
334 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
dan memicu terjadinya kecurangan (Kurniawati, 2021). Hipotesis penelitian berdasarkan uraian tersebut dirumuskan sebagai berikut:
H 2 : Target keuangan berpengaruh positif terhadap kecurangan laporan keuangan perusahaan sektor kesehatan.

## Pengaruh Kemampuan terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Perusahaan Sektor Kesehatan Kemampuan merupakan kapasitas sese- orang mencakup keterampilan, sifat, dan kemampuan yang diperlukan untuk mem- permudah melakukan fraud (Yesiariani dan Rahayu, 2017; Omukaga, 2020). Mansor (2015) mengungkapkan enam ciri kemam- puan yaitu (1) pelaku memiliki jabatan atau wewenang yang tinggi untuk dapat mela- kukan penipuan; (2) pelaku memiliki inte- lektual yang tinggi agar dapat meman- faatkan kelemahan dan peluang yang ada; (3) pelaku memiliki sifat egois, kuat, percaya diri, dan berani agar tidak ketahuan dalam melakukan fraud ; (4) pelaku handal dalam melakukan pemaksaan dan mendorong orang lain agar turut serta melakukan fraud ;
(5) pelaku handal dalam berbohong dan meyakinkan orang lain agar tidak dicurigai sebagai pelaku fraud ; dan (6) pelaku handal dalam mengatasi stres dengan menyembu- nyikan tindakan atau wajah sesungguhnya sehingga tidak menimbulkan kecurigaan. Seseorang yang memiliki kemampuan dapat dengan mudah mengenali peluang sehingga dapat dimanfaatkan untuk berbuat kecu- rangan (Devi et al ., 2021; Mukaromah dan Budiwitjaksono, 2021). Hal ini didukung oleh Vousinas (2019) di mana banyak peni- puan laporan keuangan yang mengakibat- kan kerugian miliaran dolar yang dilakukan oleh orang yang memiliki kemampuan. Hipotesis penelitian berdasarkan uraian tersebut dirumuskan sebagai berikut: H 3 : Kemampuan berpengaruh positif terha- dap kecurangan laporan keuangan perusahaan sektor kesehatan.
Pengaruh Kolusi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan
Vousinas (2019) melalui fraud hexagon theory mengungkapkan bahwa kolusi meru- pakan perjanjian kerja sama antar pihak internal maupun antara pihak internal de- ngan pihak eksternal perusahaan untuk saling mendapatkan keuntungan. Kasus fraud terbesar seperti Enron, WorldCom, Parmalat, HealthSouth and Satyam meng- gambarkan bahwa kolusi merupakan ele- men utama penyebab terjadinya kejahatan keuangan dan menyebabkan kerugian yang besar (Free, 2015). Kerugian tersebut dise- babkan karena pelaku fraud saling bekerja sama untuk saling mendapatkan keuntung- an sehingga menimbulkan total kerugian yang besar (Handoko dan Tandean, 2021). Selain itu, Vousinas juga mengungkapkan bahwa kolusi menimbulkan kerugian yang besar karena pelaku saling bekerja sama untuk merusak pengendalian internal yang dirancang untuk mengungkapkan penipu- an. Imtikhani dan Sukirman (2021) dan Larum et al ., (2021) mengungkapkan bahwa kolusi tidak menyebabkan terjadinya fraud. Hal tersebut kemungkinan dikarenakan pe- rusahaan tidak termotivasi berkolusi untuk memudahkan melakukan fraud (Hadi et al ., 2021). Hipotesis penelitian berdasarkan uraian tersebut dirumuskan sebagai berikut: H 4 : Kolusi berpengaruh positif terhadap ke- curangan laporan keuangan perusahaan sektor kesehatan.
Pengaruh Nature of Industry terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan
Sifat industri dapat menjadi peluang terjadinya kecurangan laporan keuangan (Skousen et al ., 2009). Nature of industry ada- lah kondisi ideal suatu perusahaan, dimana perusahaan dapat disebut baik ketika mam- pu memperkecil jumlah piutang sehingga dapat meningkatkan kas perusahaan (Sasongko dan Wijayantika, 2019). Kas meru- pakan sumber dalam melakukan kegiatan operasional perusahaan. Perusahaan akan
terdorong melakukan kecurangan ketika memiliki jumlah kas yang terbatas (Apriyani dan Ritonga, 2019). Perusahaan dengan kondisi ideal akan menarik minat investor, sebaliknya ketika perusahaan tidak dalam kondisi ideal maka hal tersebut akan memi- cu manajemen melakukan fraud sehingga kondisi perusahaan terlihat ideal (Agusputri dan Sofie, 2019). Hipotesis penelitian ber- dasarkan uraian tersebut dirumuskan seba- gai berikut:
H 5 : Nature of industry berpengaruh positif terhadap kecurangan laporan keuangan perusahaan sektor kesehatan.

## Pengaruh Rasionalisasi terhadap
Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan
Rasionalisasi ialah pembenaran atas tin- dakan tidak etis yang dilakukan oleh pelaku kecurangan (Albrecht et al ., 2016). Pelaku kecurangan senantiasa memberikan alasan yang dapat dibenarkan agar tindakan fraud yang dilakukannya tidak dicurigai (Sari dan Nugroho, 2020; Imtikhani dan Sukirman, 2021). Rasionalisasi memicu terjadinya kecu- rangan karena pelaku menganggap tinda- kannya dianggap wajar (Ramadhan dan Laksito, 2019). Moeller (2009) dalam Amaliah et al ., (2015) mengungkapkan bahwa praktik manajemen laba menjadi ala- san manajemen untuk melakukan hal yang serupa. Hipotesis penelitian berdasarkan uraian tersebut dirumuskan sebagai berikut: H 6 : Rasionalisasi berpengaruh positif terha- dap kecurangan laporan keuangan per- usahaan sektor kesehatan.

## Pengaruh Arogansi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan
Arogansi ialah sifat sombong yang menyebabkan timbulnya sikap superior dan menganggap pengendalian internal tidak berlaku ketika pelaku melakukan fraud (Marks, 2012). Sifat sombong menimbulkan keyakinan bahwa tidak akan ada sanksi yang diberikan ketika melakukan fraud (Cahyaningtyas dan Achsin, 2016) . Keyaki-
nan tersebut berupa anggapan bahwa tidak ada yang berani memberikan sanksi karena tingginya jabatan dalam perusahaan (Wijayani dan Ratmono, 2020). Dengan de- mikian, sifat arogansi dapat dimanfaatkan untuk melakukan fraud. Hipotesis penelitian berdasarkan uraian tersebut dirumuskan sebagai berikut:
H 7 : Arogansi berpengaruh positif terhadap kecurangan laporan keuangan perusa- haan sektor kesehatan.

## METODE PENELITIAN
Penelitian termasuk jenis eksplanasi dengan pendekatan kuantitatif untuk me- ngetahui hubungan antar variabel peneli- tian. Data sekunder yang digunakan berupa laporan tahunan dari website BEI dan perusa- haan sampel. Populasi penelitian ialah perusahaan sektor kesehatan (healthcare) di BEI pada tahun 2016-2019. Sampel penelitian diseleksi berdasarkan teknik purposive sampling pada tabel 1.
Tabel 1 Hasil Seleksi Pemilihan Sampel
Kriteria Jumlah
Perusahaan sektor kesehatan yang terdaftar di BEI pada tahun 2016-2019 14 Annual report tidak tersedia di website BEI dan website perusahaan sampel (1) Perusahaan sampel yang memenuhi kriteria 13 Total sampel selama tahun 2016- 2019 52

## Sumber: Data sekunder yang diolah (2022)
Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Variabel Dependen (Kecurangan Laporan Keuangan)
Penelitian ini menggunakan fraud score model (f-score) yang digunakan oleh Dechow et al . (2011) untuk mendeteksi adanya kecurangan laporan keuangan. Nilai f-score yang lebih dari 2,45 mengindikasikan risiko
336 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
kecurangan tergolong “high risk” , nilai lebih dari 1,85 tergolong dalam “substantial risk”, nilai lebih dari 1 bermakna tingkat kecurangan “above normal risk”, dan kurang dari 1 memiliki risiko kecurangan “normal or low risk” .
F-Score = Accrual Quality + Financial
Performance
Accrual Quality = ∆𝐖𝐂   ∆𝐍𝐂𝐎   ∆𝐅𝐈𝐍 𝑨𝒗𝒆𝒓𝒂𝒈𝒆 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕𝒔
1) WC : Current assets   Current liabilities
2) NCO : (Total Assets   Current Assets Investments and Advances)   (Total
Liabilities Current Liabilities Long Term Debt)
3) FIN : Total Investments   Total Liabilities
4) ATS : (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2
Financial Performances = Change in Receivables 1 + Change in Inventories 2 +
Change in Cash Sales 3 + Change in Earnings 4
1) Δ Receivables / ATS
2) Δ Inventories / ATS
3) ( Δ Sales /Sales t ) – ( Δ Receivables/Receivable t ) 4) (Earnings t / ATS t ) – (Earnings t-1 / ATS t-1 )

## Variabel Independen Tekanan Eksternal
Tekanan eksternal ialah desakan yang menimpa perusahaan dalam hal memenuhi persyaratan mendapatkan serta melunasi utang (Skousen et al ., 2009). Variabel ini diukur dengan menggunakan rasio leverage (Yesiariani dan Rahayu, 2017; Tiffani dan Marfuah, 2015; Ijudien, 2018). Semakin tinggi leverage menunjukkan semakin besarnya tekanan dari kreditur. Hal tersebut dikarena- kan pihak manajemen harus dapat meyakin- kan kreditur bahwa perusahaan mampu melunasi utang yang dimiliki, sehingga kebutuhan dana eksternal dapat terpenuhi. Rasio leverage dihitung menggunakan rumus sebagai berikut:
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡
Target Keuangan Target keuangan ialah besaran tingkat laba yang harus dicapai dalam suatu periode
(Wicaksana dan Suryandari, 2019; Sasongko dan Wijayantika, 2019). Variabel ini diukur dengan menggunakan ROA tahun sebelum- nya (Hanifa dan Laksito, 2015; Tiffani dan Marfuah, 2015; Omukaga, 2020). ROA merupakan ukuran tingkat keberhasilan ma- najemen dalam memperoleh laba (Amaliah et al ., 2015). Menurut Sasongko dan Wijayantika (2019), ROA menunjukan kemampuan menghasilkan laba pada tahun sebelumnya serta digunakan sebagai acuan pencapaian laba perusahaan di tahun selan- jutnya. Realisasi ROA pada tahun sebelum- nya menjadi acuan untuk mencapai target yang sama atau bahkan lebih tinggi di tahun berikutnya (Apriliana dan Agustina, 2017). Semakin tinggi ROA pada tahun sebelum- nya menunjukkan target laba di tahun selanjutnya yang harus dicapai juga semakin tinggi. Hal tersebut dapat menjadi tekanan apabila perusahaan tidak dapat mencapai target tersebut. ROA dihitung menggunakan rumus sebagai berikut:
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘  𝑡 1 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡  𝑡 1

## Kemampuan
Kemampuan merupakan kapasitas sese- orang yang mencakup keterampilan, sifat, dan kemampuan yang diperlukan untuk mempermudah melakukan fraud (Yesiariani dan Rahayu, 2017; Omukaga, 2020). Kemam- puan diproksikan dengan perubahan direksi yang diukur menggunakan variabel dummy (Noble, 2019; Yulistyawati et al ., 2019; Imtikhani dan Sukirman, 2021; Aviantara, 2021). Kemampuan dapat dimanfaatkan oleh direksi baru untuk mengatasi terjadinya stress period sehingga kinerja tetap dapat terlihat maksimal meskipun sebenarnya terjadi penurunan. Oleh karena itu, kode 1 diberikan ketika terjadi perubahan direksi, apabila tidak terjadi maka diberi kode 0.

## Kolusi
Kolusi adalah perjanjian kerja sama antar pihak internal maupun antara pihak internal dengan pihak eksternal perusahaan untuk saling mendapatkan keuntungan
(Vousinas, 2019). Kolusi diukur mengguna- kan koneksi politik (Hadi et al ., 2021; Imtikhani dan Sukirman, 2021; Larum et al ., 2021). Koneksi politik dapat memberikan be- nefit kepada perusahaan seperti keringanan pembayaran pajak, kemudahan mendapat- kan pinjaman dan kemudahan dalam memperoleh kontrak kerja sama dengan proyek pemerintah yang berpengaruh terha- dap nilai perusahaan (Chaney et al ., 2011; Hadi et al ., 2021). Adanya koneksi politik sangat berpotensi terjadinya kolusi, karena jika direksi atau komisaris perusahaan adalah seseorang yang menjabat di peme- rintahan atau di parlemen, maka akan mendapatkan privilege dalam mengakses sumber daya atau informasi, serta mendapat dukungan atas tender pemerintah (Tihanyi et al ., 2019). Selain itu, seseorang yang memiliki koneksi politik akan menggunakan kekuasaannya untuk mendapatkan keun- tungan ekonomi bagi perusahaan yang dikelolanya (Bertrand et al ., 2018). Dengan demikian, kode 1 diberikan apabila terdapat hubungan antara direksi, komisaris atau pemegang saham yang merangkap jabatan sebagai politisi/pejabat pemerintah/pejabat militer/mantan pejabat pemerintah atau pejabat militer, apabila tidak ada maka diberi kode 0.

## Nature of Industry
Nature of industry adalah kondisi ideal suatu perusahaan, dimana perusahaan dapat disebut baik ketika mampu memperkecil jumlah piutang sehingga dapat meningkat- kan kas perusahaan (Sasongko dan Wijayantika, 2019). Rasio piutang yang me- ngalami kenaikan menunjukkan bahwa nilai penjualan kredit semakin bertambah, dengan demikian akan menurunkan nilai penjualan tunai yang berimbas pada penu- runan nilai kas perusahaan untuk kegiatan operasionalnya. Hal tersebut menjadikan kondisi perusahaan menjadi tidak ideal. Nature of industry dihitung sebagai berikut:
– – –

## Rasionalisasi
Rasionalisasi ialah pembenaran atas tin- dakan tidak etis yang dilakukan oleh pelaku kecurangan (Albrecht et al ., 2016). Rasiona- lisasi diukur menggunakan rasio total akrual terhadap total aset (Septriyani dan Handayani, 2018; Yesiariani dan Rahayu, 2017; Sihombing dan Rahardjo, 2014; Wijayani dan Ratmono, 2020; Mukaromah dan Budiwitjaksono, 2021). Penggunaan Prinsip akrual dikaitkan dengan peng- ambilan keputusan pihak manajemen untuk meningkatkan nilai pendapatan. Rasio total akrual (TATA) dihitung dengan menggu- nakan rumus sebagai berikut:
𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑩𝒆𝒓𝒔𝒊𝒉 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊 𝑨𝒓𝒖𝒔 𝑲𝒂𝒔 𝒅𝒂𝒓𝒊 𝑨𝒌𝒕𝒊𝒗𝒊𝒕𝒂𝒔 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒆𝒕

## Arogansi
Arogansi ialah sifat sombong yang menyebabkan timbulnya sikap superior dan menganggap pengendalian internal tidak berlaku ketika pelaku melakukan fraud (Marks, 2012). Tingkat arogansi diukur dengan family firms dengan melihat adanya hubungan keluarga antara direksi dengan komisaris (Situngkir dan Triyanto, 2020). Jabatan yang tinggi serta besarnya kekua- saan yang dimiliki dapat memicu timbulnya sifat arogansi dan menganggap tidak ada pengendalian internal yang berlaku . Per- usahaan yang dikelola secara pribadi oleh keluarga ( family firms ) sering memiliki permasalahan terkait kurangnya pengen- dalian diri ( egoism ). Manajer-pemilik dari kalangan keluarga akan menempatkan gene- rasi atau anak-anaknya pada posisi yang memiliki hak istimewa, dan mengabaikan keterampilan atau kapabilitas yang diper- syaratkan di perusahaan tersebut. Oleh karena itu, kode 1 diberikan apabila terdapat hubungan keluarga antara direksi dengan komisaris, sebaliknya jika tidak terjadi akan diberi kode 0.

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN Statistik Deskriptif
Hasil penelitian pada tabel 2 menun- jukkan bahwa tingkat kecurangan laporan keuangan yang dilakukan oleh perusahaan
338 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
sektor kesehatan selama tahun 2016-2019 berada dalam kelompok “normal or low risk” karena perolehan nilai f-score berada di ba- wah angka 1. Selain itu, perusahaan menda- pat tekanan eksternal yang tergolong rendah dalam hal mendapatkan sumber pendanaan eksternal karena tingkat utang yang dimiliki tidak terlalu tinggi. Hal tersebut membuat kreditur tidak ragu memberikan pinjaman karena perusahaan memiliki risiko gagal bayar yang rendah. Begitu pula dalam hal mencapai target keuangan, perusahaan tidak merasa mendapat tekanan karena target keuangan yang ditetapkan masih tergolong rendah sehingga dapat dicapai dengan mudah oleh perusahaan.
Tabel 2 Statistik Deskriptif N Min Max  Mean F-SCORE 52 -1,4284 0,7639 0,0350 LEV 52 0,0769 0,6559 0,3192 ROA 52 -0,0793 0,2222 0,0738 DCHANGE 52 0,0000 1,0000 0,4800 POLCONN 52 0,0000 1,0000 0,7700 RECEIVABLE 52  -0,0710  0,1106  0,0119 TATA 52 -0,0990 0,3734 0,0210
FAMFIRMS 52 0,0000 1,0000 0,4200 Sumber: Data sekunder yang diolah (2022)
Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa tingkat kemampuan perusahaan da- lam memanfaatkan peluang untuk melaku- kan fraud tergolong rendah. Sedangkan dari variabel kolusi, dapat diketahui bahwa ting- kat kolusi tergolong tinggi karena banyak perusahaan sampel yang memiliki koneksi politik dengan pejabat negara. Apabila dili- hat dari variabel nature of industry , diketahui bahwa perusahaan sampel memiliki kondisi industri yang kurang ideal. Hal tersebut dikarenakan adanya kenaikan piutang dari tahun sebelumnya yang menyebabkan jum- lah kas untuk kegiatan operasional perusa- haan menjadi terbatas. Berdasarkan hasil tersebut diketahui pula bahwa tingkat rasio- nalisasi perusahaan dalam melakukan fraud tergolong sangat rendah. Hal ini menun-
jukkan bahwa perusahaan tidak memanfaat- kan kebebasan dalam memilih metode dan estimasi akuntansi sebagai alasan yang dibenarkan untuk meningkatkan laba akrual perusahaan. Selain itu, hasil penelitian juga menunjukkan bahwa tingkat arogansi yang dimiliki perusahaan tergolong rendah sehingga tidak memicu terjadinya fraud.

## Uji Asumsi Klasik
Terdapat empat uji berdasarkan metode Ghozali (2018), yang pertama ialah uji normalitas. Penelitian ini melalui dua tahap uji, yang pertama menghasilkan nilai sig. 0,015 < 0,05 sehingga menunjukkan data tidak normal. Sehingga dilakukan upaya penyembuhan berupa winsorizing atau meto- de modifikasi nilai outlier dengan nilai terbesar atau terkecil kedua selain outlier (Kwak dan Kim, 2017). Nilai yang telah diperbaiki kemudian diujikan kembali dan didapat nilai signifikan 0,200 yang berarti data telah berdistribusi normal. Uji kedua yang dilakukan ialah multikolinearitas yang menunjukkan bahwa semua variabel X telah lolos uji karena memiliki nilai tolerance ≥ 0,10 dan nilai variance inflation factor ≤ 10. Model regresi juga dinyatakan lolos uji heteroske- dastisitas karena nilai sig. dalam uji glejser untuk semua variabel ialah > 0,05 Berdasar- kan hasil durbin watson dapat diketahui bahwa nilai dl ≤ d ≤ du (1,2662 ≤ 1,703 ≤ 1,8687) sehingga model regresi tidak dapat disimpulkan terdapat autokorelasi atau tidak. Oleh karena itu, harus dilakukan pe- ngujian kembali menggunakan metode lain untuk memastikan hasil dari angka tersebut. Menurut Ghozali (2018), uji autokorelasi yang dapat digunakan selain durbin watson ialah runs test . Nilai asymp. sig. (2-tailed) uji tersebut ialah 0,263 > 0,05, sehingga model regresi bebas dari gejala autokorelasi.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Tahap selanjutnya ialah uji-F dengan nilai sig. 0,001 yang berarti model regresi dapat digunakan serta menggambarkan ada- nya pengaruh variabel X terhadap variabel Y. Uji berikutnya ialah uji-T yang menun-
jukkan hasil variabel tekanan eksternal, target keuangan, kemampuan, kolusi, rasio- nalisasi, arogansi tidak berpengaruh dan variabel nature of industry berpengaruh nega- tif terhadap kecurangan laporan keuangan pada perusahaan sektor kesehatan tahun 2016-2019. Dari tabel 3, maka model regresi linier berganda dirumuskan sebagai berikut: F-SCORE = 0,254 – 0,316LEV – 0,584ROA + 0,027DCHANGE – 0,040POLCONN – 4,156RECEIVABLE + 0,757TATA – 0,037FAMFIRMS + ε Tabel 3 Hasil Regresi Linier Berganda Variabel Unstandardized Coefficients (B) Nilai t Nilai Sig. (Constant) 0,254 1,981  0,054 Target Keuangan -0,316 -1,555 0,127 Tekanan Eksternal -0,584 -1,423 0,162 Kemampuan 0,027 0,527  0,601 Kolusi -0,040 -0,724 0,473 Nature of Industry -4,156 -5,064 0,000
Rasionalisasi 0,757
1,756  0,086 Arogansi -0,037 -0,551 0,584
Sumber: Data sekunder yang diolah (2022)

## PEMBAHASAN
Pengaruh Tekanan Eksternal terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan Hasil penelitian menunjukkan bahwa tekanan eksternal tidak berpengaruh terha- dap kecurangan laporan keuangan pada perusahaan sektor kesehatan selama tahun 2016-2019. Rasio leverage tidak mampu memengaruhi terjadinya kecurangan lapo- ran keuangan di perusahaan sampel, sehing- ga hipotesis ditolak. Temuan ini tidak men- dukung fraud hexagon theory yang menyatakan bahwa faktor tekanan menjadi motif terjadinya kecurangan. Hal tersebut dikarenakan rasio utang perusahaan sampel relatif kecil sehingga membuat kreditur tidak ragu memberikan pinjaman kepada perusahan karena risiko gagal bayarnya rendah. Kreditur cenderung memilih per- usahaan dengan rasio utang yang rendah karena dapat melindungi dari risiko terjadi-
nya kebangkrutan (Tugas, 2012; Prasetyorini, 2013). Selain itu, berdasarkan kebijakan struktur modal perusahaan sam- pel diketahui bahwa entitas memprioritas- kan pembiayaan dari sumber internal untuk mendukung kegiatan usaha dan memperta- hankan nilai utang agar tetap rendah. Semakin rendah rasio utang maka semakin besar margin of protection yang diterima kreditur terhadap terjadinya suatu kerugian (Herawati dan Fauzia, 2018). Solikhah et al .,
(2020) menambahkan bahwa rasio leverage yang rendah akan meningkatkan reputasi keuangan perusahaan dan membuat kredi- tur merasa lebih percaya dalam memberikan pinjaman dengan kapasitas yang besar. Dengan demikian, penelitian ini mendukung penemuan dari Bawekes et al ., (2018), Ijudien (2018), Wicaksana dan Suryandari (2019), Handoko dan Tandean (2021) bahwa teka- nan eksternal tidak memicu terjadinya kecu- rangan laporan keuangan untuk mendapat- kan pinjaman.

## Pengaruh Target Keuangan terhadap
Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel target keuangan tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan perusahaan sektor kesehatan tahun 2016- 2019. Rasio ROA tidak mampu memenga- ruhi terjadinya kecurangan laporan keuang- an di perusahaan sampel, sehingga hipotesis ditolak. Temuan ini tidak mendukung fraud hexagon theory yang menyatakan bahwa faktor tekanan menjadi motif terjadinya kecurangan. Terdapat beberapa aspek pe- nyebab hal tersebut dapat terjadi. Pertama, rata-rata nilai rasio ROA di tahun sebe- lumnya tidak terlalu tinggi yakni sebesar 7,38%, sehingga apabila nilai tersebut dijadikan acuan target keuangan di tahun selanjutnya nilainya masih dianggap wajar dan tidak sulit dicapai oleh manajemen (Tiffani dan Marfuah, 2015; Hafizah et al ., 2017; Bawekes et al ., 2018; Wicaksana dan Suryandari, 2019).  Kedua, penelitian ini sejalan dengan Sihombing dan Rahardjo
340 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
(2014), Annisya et al . (2016), dan Apriliana dan Agustina (2017) bahwa tinggi rendah- nya target keuangan tidak memicu terjadi- nya kecurangan karena sampel penelitian memiliki mutu operasional dalam hal sumber daya manusia yang potensial dan kebijakan manajemen yang dapat mening- katkan nilai perusahaan. Berdasarkan hal tersebut, diketahui bahwa perusahaan sektor kesehatan dalam laporan tahunannya me- ngadakan berbagai program bagi pegawai seperti training , workshop , seminar, maupun pemberian beasiswa pendidikan sebagai bentuk pengembangan kompetensi yang sa- lah satunya dapat digunakan untuk mem- permudah mencapai tujuan-tujuan perusa- haan termasuk target keuangan. Selain itu, perusahaan sampel juga menerapkan kebi- jakan pemasaran seperti peluncuran produk baru dan memperluas media pemasaran produk sehingga dapat meningkatkan nilai penjualan dan pada akhirnya dapat memu- dahkan perusahaan mencapai target ke- uangan yang telah ditetapkan. Dengan de- mikian, hasil penelitian mendukung pene- muan dari Sihombing dan Rahardjo (2014), Bawekes et al . (2018), dan Handoko dan Tandean (2021) bahwa target keuangan tidak berpengaruh terhadap terjadinya kecurang- an laporan keuangan.

## Pengaruh Kemampuan terhadap
Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan Hasil penelitian menunjukkan bahwa kemampuan tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan perusahaan sektor kesehatan tahun 2016-2019. Hal terse- but menunjukkan bahwa perubahan direksi tidak mampu memengaruhi terjadinya kecu- rangan laporan keuangan di perusahaan sampel, sehingga hipotesis ditolak. Temuan ini tidak mendukung fraud hexagon theory yang mengungkapkan bahwa faktor ke- mampuan menjadi penyebab kecurangan. Perubahan direksi tidak selalu dikaitkan de- ngan terjadinya fraud karena terdapat alasan yang jelas dalam laporan tahunan (Agustina dan Pratomo, 2019). Beberapa alasan terjadi-
nya perubahan direksi pada perusahaan sektor kesehatan ialah karena pengunduran diri direktur lama dan masa jabatan yang telah habis. Hal ini sesuai dengan ketetapan yang ada pada Pasal 3 Ayat (3) POJK Nomor 33/POJK.04/2014 tentang maksimal masa jabatan direksi ialah 5 tahun atau sampai penutupan RUPS pada akhir 1 periode masa jabatan. Hal tersebut menyebabkan perusa- haan membutuhkan direksi baru untuk menggantikan posisi direksi sebelumnya. Perekrutan direksi baru dilakukan perusaha- an sampel dengan tujuan untuk memperoleh anggota baru untuk mempertahankan kuali- tas produk dan layanan, merekrut direksi baru dengan pengalaman yang lebih luas serta memperkaya wawasan dan keahlian anggota direksi yang dapat mendukung upaya pertumbuhan usaha perseroan. Berdasarkan tujuan tersebut, direksi baru memilih menjaga kepercayaan perusahaan dengan memanfaatkan kemampuan, keahli- an, kompetensi, dan pengalaman yang dimiliki untuk bekerja secara maksimal dengan tidak melakukan fraud. Dengan demikian, penelitian ini mendukung pene- muan dari Nugraheni dan Triatmoko (2017), Noble (2019), Yulistyawati et al ., (2019), Handoko dan Tandean (2021), dan Kurniawati (2021) bahwa faktor kemampuan tidak berpengaruh terhadap terjadinya kecu- rangan laporan keuangan.

## Pengaruh Kolusi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel kolusi tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan perusahaan sektor kesehatan tahun 2016–2019. Hal tersebut menunjukkan bahwa koneksi poli- tik tidak mampu memengaruhi terjadinya kecurangan laporan keuangan di perusa- haan sampel, sehingga hipotesis ditolak. Temuan ini tidak mendukung fraud hexagon theory yang menyatakan bahwa faktor kolusi menjadi penyebab terjadinya kecurangan. Perusahaan sampel kemungkinan tidak menggunakan koneksi politik yang dimiliki
untuk mendapatkan kemudahan dan hak istimewa seperti keringanan pembayaran pajak, kemudahan mendapat pinjaman, ser- ta mendapatkan kontrak kerja sama dengan proyek pemerintah (Chaney et al ., 2011; Hadi et al ., 2021).
Koneksi politik tidak dimanfaatkan un- tuk mendapat keringanan dalam membayar pajak karena ketatnya peraturan perpajakan serta menghindari risiko mengenai sanksi perpajakan (Darmayanti dan Merkusiwati, 2019; Iswari et al ., 2019). Hal tersebut dilakukan untuk tetap menjaga reputasi perusahaan dan kepercayaan masyarakat dengan membayar pajak secara patuh (Lestari dan Putri, 2017; Lestari et al ., 2019; Sari dan Somoprawiro, 2020). Zhang et al .
(2012), Purwanti dan Sugiyarti (2017) dan Haqq dan Budiwitjaksono (2020) mengung- kapkan bahwa perusahaan terutama milik pemerintah akan mematuhi ketentuan per- pajakan dengan tidak menyalahgunakan kekuasaan untuk melakukan penghindaran pajak yang akan merusak nama lembaga pemerintahan. Koneksi politik tidak diguna- kan untuk mempermudah dalam mendapat- kan pinjaman dikarenakan pihak kreditur memiliki ketentuan penilaian atas laporan keuangan sebelum memberikan kredit untuk menghindari risiko gagal bayar (Saraswati, 2012; Rachmayani dan Suwandono, 2017; Mulyati dan Dwiputri, 2018). Ketentuan tersebut diatur dalam POJK Nomor 42/POJK.03/2017 bab IV poin E tentang proses persetujuan kredit meliputi proses analisis kredit sebelum memberikan pinjaman kepada nasabah. Koneksi politik juga tidak dimanfaatkan untuk mendapat- kan kontrak kerja sama dengan proyek pemerintah dimungkinkan karena adanya ketentuan dalam Perpres Nomor 16 Tahun 2018 Tentang Pengadaan Barang/Jasa Peme- rintah. Ketentuan dalam pasal 78 dan 80 mengungkapkan tentang sanksi yang dite- tapkan apabila terbukti melakukan pelang- garan dan terindikasi melakukan korupsi, kolusi, dan nepotisme selama proses penga- daan barang dan jasa. Dengan demikian, penelitian ini mendukung penemuan dari
Imtikhani dan Sukirman (2021), Hadi et al ., (2021), Larum et al ., (2021) bahwa faktor kolusi tidak berpengaruh terhadap terja- dinya kecurangan laporan keuangan.
Pengaruh Nature of Industry terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan
Hasil penelitian menunjukkan terdapat pengaruh negatif nature of industry terhadap kecurangan laporan keuangan. Hal ini bermakna bahwa semakin tinggi terjadinya perubahan piutang, maka akan semakin kecil potensi terjadinya kecurangan laporan keuangan, dan hipotesis diterima. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan sampel memiliki kondisi industri yang kurang ideal. Hal tersebut dikarenakan rata- rata perusahaan sampel mengalami kenaik- an piutang dari tahun sebelumnya. Akan tetapi, kenaikan piutang yang terjadi tidak memicu perusahaan melakukan kecurangan agar kondisinya menjadi ideal. Penelitian ini mendukung  Sari dan Lestari (2020) yang mengungkapkan bahwa kenaikan piutang tidak selalu memotivasi manajemen untuk melakukan fraud . Berdasarkan data pada laporan keuangan perusahaan sampel dapat diketahui bahwa terjadi kenaikan piutang dengan rata-rata sebesar 1,19%. Hal tersebut sejalan dengan adanya kenaikan penjualan dengan rata-rata sebesar 8,44%. Kementerian Perindustrian RI melalui Laporan Analisis Pembangunan Industri mengungkapkan bahwa kebutuhan kesehatan seperti obat, layanan kesehatan, dan farmasi tidak terpe- ngaruh dengan pasang surut kondisi ekono- mi negara dan akan mengalami kenaikan seiring bertambahnya jumlah masyarakat karena merupakan kebutuhan utama de- ngan tingkat urgensi yang tinggi (Kemenperin, 2021). Dengan demikian, kenaikan piutang yang terjadi pada sektor kesehatan merupakan akibat dari adanya kenaikan penjualan karena meningkatnya pembelian terhadap kebutuhan kesehatan. Selain itu, informasi mengenai kenaikan piutang akibat naiknya nilai penjualan tetap dipertahankan oleh perusahaan karena da-
342 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
pat menjadi daya tarik bagi investor (Apriliyanti et al ., 2019; Firnanti et al ., 2019). Peningkatan penjualan tersebut digunakan investor untuk memproyeksikan keuntung- an yang didapat apabila menanamkan mo- dalnya di perusahaan (Pantow et al ., 2015). Pantow et al ., (2015) dan Dewi et al ., (2020) menambahkan bahwa kenaikan penjualan menggambarkan kemampuan perusahaan dalam bersaing dengan kompetitor. Dengan demikian, penelitian ini mendukung pene- muan dari Yesiariani dan Rahayu, (2017), Hadi et al ., (2021), dan (Kurniawati, 2021) bahwa kenaikan piutang yang terjadi seba- gai akibat dari kenaikan penjualan tidak membuat perusahaan untuk melakukan kecurangan agar kondisinya menjadi ideal. Sebaliknya, informasi tersebut dimanfaatkan sebagai sarana untuk menarik pengguna laporan keuangan.

## Pengaruh Rasionalisasi terhadap
Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasionalisasi tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan pada perusa- haan sektor kesehatan tahun 2016-2019. Hal ini menunjukkan bahwa rasio total akrual tidak memengaruhi terjadinya kecurangan laporan keuangan di perusahaan sampel, dan hipotesis ditolak. Temuan ini tidak mendukung fraud hexagon theory yang me- nyatakan bahwa faktor rasionalisasi menjadi penyebab terjadinya kecurangan. Hal terse- but dikarenakan rata-rata besarnya nilai akrual perusahaan sampel sebesar 2,10%. Nilai akrual yang relatif rendah menunjuk- kan perusahaan sampel tidak terlalu me- manfaatkan discretionary accruals untuk meningkatkan laba. Hal ini sejalan dengan pendapat Ahmar et al . (2016) bahwa perusa- haan memilih untuk mengakui laba akrual secara wajar dan tunduk pada prinsip akuntansi yang berlaku umum berdasarkan konsep nondiscretionary accruals. Nilai akrual yang rendah juga menunjukkan bahwa per- usahaan sampel tidak memanfaatkan fleksi- bilitas yang ada untuk melakukan manaje-
men laba (Rahayu dan Sari, 2018; Jannah, 2019). Sebaliknya, perusahaan memilih me- laporkan laba yang sebenarnya untuk mena- rik pihak ketiga karena semakin kecil discre- tionary accruals maka semakin tinggi kualitas laba sehingga dapat meningkatkan nilai perusahaan (Indriani dan Kusumaputra, 2017; Sugianto dan Sjarief, 2018). Dengan demikian, penelitian ini sejalan dengan penelitian Septriyani dan Handayani (2018) bahwa nilai akrual tidak dimanfaatkan untuk memanipulasi laporan keuangan me- lainkan untuk menampilkan kinerja dan posisi keuangan sesuai transaksi yang terjadi. Selain itu, penelitian ini mendukung penemuan dari Wijayani dan Ratmono (2020) dan Mukaromah dan Budiwitjaksono (2021) bahwa rasionalisasi tidak memenga- ruhi terhadap terjadinya kecurangan laporan keuangan.

## Pengaruh Arogansi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Sektor Kesehatan
Hasil penelitian menunjukkan bahwa arogansi tidak berpengaruh terhadap kecu- rangan laporan keuangan pada perusahaan sektor kesehatan periode 2016–2019. Hal tersebut menunjukkan bahwa hubungan keluarga direksi dengan komisaris tidak memengaruhi terjadinya kecurangan pada perusahaan sampel, dan hipotesis ditolak. Temuan ini tidak mendukung fraud hexagon theory yang menyatakan bahwa faktor aro- gansi menjadi motif terjadinya kecurangan. Terdapat beberapa aspek penyebab hal tersebut dapat terjadi. Pertama, penerapan prinsip good corporate governance oleh perusa- haan yang dapat mencegah terjadinya fraud (Soleman, 2013; Jannah, 2016; Larasati et al ., 2017; Kurniawan dan Izzaty, 2019). Berdasar- kan laporan tahunan selama tahun peneli- tian dapat diketahui bahwa perusahaan sam- pel telah menerapkan konsep GCG dengan baik sesuai dengan peraturan yang berlaku. Hal ini sejalan dengan pernyataan Tangkilisan (2003: 10) dalam Pratiwi (2016) bahwa perusahaan berhasil menerapkan GCG yang baik ketika mampu menjalankan
lima prinsip secara menyeluruh dalam setiap bagian perusahaan. Penerapan prinsip GCG berhubungan dengan hak dan kewajiban masing-masing pihak yang berhubungan dengan perusahaan, termasuk direksi dan komisaris (Prasinta, 2012). Salah satu prinsip GCG yakni independensi menyebutkan bah- wa organ perusahaan dilarang saling men- dominasi dan adanya campur tangan oleh pihak lain (Andypratama dan Mustamu, 2013). Dengan demikian, penerapan prinsip GCG membuat direksi yang memiliki hubungan keluarga dengan komisaris tidak dapat bersifat arogan dengan bebas meng- ambil keputusan yang dapat mengarah pada terjadinya fraud.
Kedua, perusahaan publik yang memili- ki hubungan keluarga mengalami pening- katan kinerja karena menerapkan praktik profesionalisme dalam bekerja (Stewart dan Hitt, 2012). Oleh karena itu, kemungkinan direktur dan komisaris tetap mempertahan- kan profesionalisme kerja sehingga tidak membawa hubungan keluarga untuk kepen- tingan pribadi melainkan untuk meningkat- kan kinerja perusahaan. Hal ini diketahui dari penerapan Pedoman dan Kode Etik Direksi atau Piagam Direksi perusahaan sampel yang mengungkapkan bahwa anggo- ta direksi dilarang memanfaatkan perseroan untuk kepentingan pribadi, keluarga, pihak lain yang dapat merugikan perseroan. Ketiga, perusahaan keluarga akan mewaris- kan bisnisnya kepada generasi selanjutnya sehingga hubungan keluarga tidak dimanfa- atkan untuk melakukan manajemen laba karena berpotensi dapat merusak reputasi keluarga dan kinerja perusahaan dalam jangka panjang (Khan et al ., 2015; Apriliani dan Diyanty, 2016). Dengan demikian, hu- bungan keluarga yang dimiliki oleh direksi tidak memengaruhi munculnya sifat arogan- si yang dapat menyebabkan terjadinya kecurangan laporan keuangan.

## SIMPULAN DAN SARAN
Penelitian ini bertujuan untuk mengeta- hui pengaruh fraud hexagon theory terhadap kecurangan laporan keuangan di perusa-
haan sektor kesehatan periode tahun 2016- 2019. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel tekanan eksternal, target keuangan, kemampuan, kolusi, rasionalisasi, dan aro- gansi tidak mampu memengaruhi terjadinya kecurangan laporan keuangan, sedangkan variabel nature of industry berpengaruh nega- tif terhadap kecurangan laporan keuangan.
Penelitian ini dilakukan pada perusaha- an dengan kebijakan struktur modal yang memprioritaskan sumber pendanaan inter- nal dan mempertahankan nilai utang agar tetap rendah. Dengan adanya kebijakan tersebut, tekanan eksternal yang diukur menggunakan rasio leverage tidak mampu memengaruhi kecurangan laporan keuang- an pada perusahaan sampel. Oleh karena itu, hasil penelitian akan berbeda jika dilakukan pada perusahaan yang memiliki struktur kebijakan modal dengan persentase utang lebih tinggi. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan sektor kesehatan yang merupa- kan penyedia kebutuhan utama masyarakat yang tidak terpengaruh dengan pasang su- rut kondisi ekonomi negara dan akan mengalami kenaikan seiring bertambahnya jumlah masyarakat karena merupakan kebu- tuhan utama dengan tingkat urgensi yang tinggi. Dengan sifat perusahaan tersebut, meskipun perusahaan memiliki kondisi industri yang tidak ideal akibat naiknya piutang, namun hal tersebut tidak memicu perusahaan melakukan fraud agar kondisi- nya menjadi ideal, sehingga semakin kecil potensi terjadinya kecurangan laporan keuangan. Oleh karena itu, hasil penelitian akan berbeda jika dilakukan pada perusa- haan yang tidak terlalu mengalami kenaikan piutang.

## DAFTAR PUSTAKA
ACFE Indonesia Chapter. 2016. Survai Fraud Indonesia . ACFE Indonesia Chapter. 2019. Survei Fraud Indonesia .
Agusputri, H. dan S. Sofie. 2019. Faktor- Faktor yang Berpengaruh terhadap Fraudulent Financial Reporting dengan Menggunakan Analisis Fraud Pentagon.
344 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik 14(2): 105–124. https://doi.org/10.25105/jipak.v14i2.5 049.
Agustina, R. D. dan D. Pratomo. 2019. Pengaruh Fraud Pentagon Dalam Men- deteksi Kecurangan Pelaporan Keuang- an. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (JIMEA) 3(1): 44-62. https://doi.org/10.31955/mea.v3i1.99.
Ahmar, N., N. Rokhmania, dan A. Samekto. 2016. Model Manajemen Laba Akrual dan Riil Berbasis Implementasi Interna- tional Financial Reporting Standards. Jurnal Akuntansi Dan Investasi 17(1): 79– 92. https://doi.org/10.18196/jai.2016. 0046.79-92.
Albrecht, W. S., C. O. Albrecht, C. C. Albercht, dan M. F. Albercht. 2016. Fraud Examination Fifth Edition . Books.Google.
Co.Id.
Amaliah, B. N., Y. Januarsi, dan E. Y. Ibrani. 2015. Perspektif Fraud Diamond Theory dalam Menjelaskan Earnings Manage- ment Non-Gaap pada Perusahaan Ter- publikasi di Indonesia. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia 19(1): 51–67. https: //doi.org/10.20885/jaai.vol19.iss1.art5. Andypratama, L. W. dan R. H. Mustamu. 2013. Penerapan Prinsip-Prinsip Good Corporate Governance Pada Perusaha- an Keluarga: Studi Deskriptif Pada Distributor Makanan. Agora Jurnal 1(1): 1–11. https://publication.petra.ac.id/ index.php/manajemen-bisnis/article/ view/225.
Annisya, M., Lindrianasari, dan Y. Asmaranti. 2016. Pendeteksian Kecu- rangan Laporan Keuangan Mengguna- kan Fraud Diamond. Jurnal Bisnis Dan Ekonomi (JBE) 23(1): 72–89. Aprilia. 2017. Analisis Pengaruh Fraud Pentagon terhadap Kecurangan Lapor- an Keuangan Menggunakan Beneish Model Pada Perusahaan yang Menerap- kan Asean Corporate Governance Scorecard. Jurnal ASET (Akuntansi Riset) 9(1): 101–132. https://doi.org/10. 17509/jaset.v9i1.5259.
Apriliana, S. dan L. Agustina. 2017. The Analysis of Fraudulent Financial Repor- ting Determinant through Fraud Pentagon Approach. Jurnal Dinamika Akuntansi 9(2): 154–165. https://doi. org/10.15294/jda.v7i1.4036.
Apriliani, A. dan V. Diyanty. 2016. The Impact of Family Ownership and Political Connections on Earnings Management. 19th National Accounting Symposium, Lampung : 1–22.
Apriliyanti, V., Hermi, dan V. Herawaty. 2019. Pengaruh Kebijakan Hutang, Kebi- jakan Dividen, Profitabilitas, Pertum- buhan Penjualan Dan Kesempatan Investasi Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Magister Akun- tansi Trisakti 6(2): 201–224. https://doi. org/10.25105/jmat.v6i2.5558. Apriyani, N. K. dan F. Ritonga. 2019. Nature of Industry dan Ineffective Monitoring sebagai Determinan Terjadinya Fraud dalam Penyajian Laporan Keuangan. JSMA (Jurnal Sains Manajemen Dan Akuntansi) XI(2): 1–28. https://doi.org/ 10.37151/jsma.v11i2.8. Association of Certified Examiners. 2020.
Report to the Nations .
Aviantara, R. 2021. The Association Between Fraud Hexagon and Government’s Fraudulent Financial Report. Asia Pacific Fraud Journal 6(1): 26–42. https://doi. org/10.21532/apfjournal.v6i1.192.
Bawekes,  H.  F.,  A.  M.  Simanjuntak,  dan  S. Christina Daat. 2018. Pengujian Teori Fraud Pentagon Terhadap Fraudulent Financial Reporting (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015). Jurnal Akuntansi & Keuangan Daerah 13(1): 114– 134. https://doi.org/10.52062/jakd. v13i1.1429.
Bertrand, M., F. Kramarz, A. Schoar, dan D. Thesmar. 2018. The Cost of Political Connections. Review of Finance 22(3):
849–876. https://doi.org/10.1093/rof/ rfy008.
Cahyaningtyas,  R.  I.  dan  M.  Achsin.  2016.
Studi Fenomenologi Kecurangan Maha- siswa dalam Pelaporan Pertanggung- jawaban Dana Kegiatan Mahasiswa: sebuah Realita dan Pengakuan. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Brawijaya 3(2). https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimf eb/article/view/2252.
Carla dan S. Pangestu. 2021. Deteksi Fraudulent Financial Reporting Meng- gunakan Fraud Pentagon. Ultimaccoun- ting: Jurnal Ilmu Akuntansi , 13(1): 125– 142. https://doi.org/10.31937/ akuntansi.v13i1.1857.
Chaney, P. K., M. Faccio, dan D. Parsley. 2011. The Quality of Accounting Infor- mation in Politically Connected Firms. Journal of Accounting and Economics 51(1–
2): 58–76. https://doi.org/10.1016/j. jacceco.2010.07.003.
Darmayanti, P. P. B. dan N. K. L. A. Merkusiwati. 2019. Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Koneksi Poli- tik dan Pengungkapan Corporate Social Responsibility Pada Tax Avoidance. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 26(3): 1992–2009. https://doi.org/10. 24843/eja.2019.v26.i03.p12.
Dechow, P. M., W. Ge, C. R. Larson, dan R. G. Sloan. 2011. Predicting Material Accounting Misstatements. Contempo- rary Accounting Research 28(1): 17–82. https://doi.org/10.1111/j.1911- 3846.2010.01041.x. Devi, P. N. C., A. A. G. P. Widanaputra, I. G. A. N. Budiasih, dan N. K. Rasmini. 2021. The Effect of Fraud Pentagon Theory on Financial Statements: Empirical Eviden- ce from Indonesia. Journal of Asian Finance, Economics and Business 8(3):
1163–1169. https://scholar.kyobobook. co.kr/article/detail/4010028170269. Dewi, W., M. Siregar, dan E. Tarigan. 2020.
The Effect of Liquidity and Sales Growth on Company Value in Telecommu- nications Companies Listed on the Indonesia. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis (JIMBI) 1(1): 106–111. Dwiyanti, K. T. dan M. Astriena. 2018.
Pengaruh Kepemilikan Keluarga Dan Karakteristik Komite Audit Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis Airlangga 3(2): 447–469. Firnanti, F., K. Pirzada, dan B. Budiman. 2019. Company Characteristics, Corpo- rate Governance, Audit Quality Impact on Earnings Management. Accounting and Finance Review 4(2): 43–49. https: //papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?a bstract_id=3438238.
Free, C. 2015. Looking through the Fraud Triangle: a Review and Call for New Directions. Meditari Accountancy Re- search 23(2): 175–196. https://doi.org/ 10.1108/MEDAR-02-2015-0009. Ghozali, I. 2018. Aplikasi Analisis Multivariete dengan Program IBM SPSS 25 Edisi 9 . Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.
Hadi, M. S., D. Kirana, dan A. Wijayanti. 2021. Pendeteksian Fraudulent Financial Reporting dengan Fraud Hexagon pada Perusahaan di Indonesia. Business Management, and Accounting National Seminar 2: 1036–1052.
Hafizah, N., N. W. Respati, dan C. Chairina. 2017. Faktor-Faktor yang Mempenga- ruhi Kecurangan Laporan Keuangan dengan Analisis Fraud Triangle. Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan 6(1): 811– 822. https://doi.org/10.22219/jrak. v6i1.5077.
Handoko, B. L. dan D. Tandean. 2021. An Analysis of Fraud Hexagon in Detecting Financial Statement Fraud (Empirical Study of Listed Banking Companies on Indonesia Stock Exchange for Period 2017-2019). ACM International Conference Proceeding Series : 93–100.
Hanifa, S. I. dan H. Laksito. 2015. Pengaruh Fraud Indicators terhadap Fraudulent Financial Statement: Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Listed di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2008-2013. Diponegoro Journal of Accounting 04(04): 411–425.
Haqq, A. dan G. Budiwitjaksono. 2020. Fraud Pentagon for Detecting Financial
346 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
Statement Fraud. Journal of Economics, Business, & Accountancy Ventura 22(3): 319–332. https://doi.org/10.14414/ jebav.v22i3.1788.
Herawati, A. dan F. I. Fauzia. 2018. The Effect of Current Ratio, Debt to Equity Ratio and Return on Asset on Dividend Payout Ratio in Sub-sector Automotive and Component Listed in Indonesia Stock Exchange in Period 2012–2016. KnE Social Sciences 3(10): 1076–1086. https :// doi . org / 10 . 18502 / kss . v3i10 . 3450 . Ijudien, D. 2018. Pengaruh Stabilitas Keuangan, Kondisi Industri dan Teka- nan Eksternal Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Kajian Akuntansi 2(1): 82-97. https://doi.org/ 10.33603/jka.v2i1.1247 Imtikhani, L. dan Sukirman. 2021. Deter- minan Fraudulent Financial Statement Melalui Perspektif Fraud Hexagon Theory Pada Perusahaan Pertambang- an. Jurnal Akuntansi Bisnis 19(1): 96–113. https :// doi . org / 10 . 24167 / jab . v19i1 . 3654 . Indriani, R. dan A. D. Kusumaputra. 2016. Kualitas Laba: Implikasi dari Pengaruh Tenure Terhadap Kualitas Audit. Journal Of Economic Management & Business 17(1): 61–76. https://doi.org/10. 29103/e-mabis.v17i1.51. Iswari, P., E. A. Sudaryono, dan W. Widarjo. 2019. Political Connection and Tax Aggressiveness: a Study on the State- Owned Enterprises Registered in Indonesia Stock Exchange. Journal of International Studies 12(1): 79–92. https://doi.org/10.14254/2071- 8330.2019/12-1/5.
Jannah, S. F. 2016. Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Pencegahan Fraud di Bank Perkreditan Rakyat (Studi pada Bank Perkreditan Rakyat di Surabaya). AKRUAL: Jurnal Akuntansi 7(2): 200-213. https://doi.org/10.26740/ jaj.v7n2.p178-191.
Jannah, W. 2019. Pengaruh Keputusan Pen- danaan, dan Kebijakan Dividen terha- dap Nilai Perusahaan Dengan Kualitas Laba Sebagai Variabel Pemoderasi.
Jurnal Akademi Akuntansi 2(1): 93–105. https://doi.org/10.22219/jaa.v2i1.8360 Kartikasari, R. N. dan G. Irianto. 2010. Penerapan Model Beneish (1999) dan Model Altman (2000) Dalam Pendetek- sian Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Akuntansi Multiparadigma 1(2): 323–340. http://dx.doi.org/10.18202/ jamal.2010.08.7096.
Kemenperin. 2021. Membangun Keman- dirian Industri Farmasi Nasional: Buku Analisis Pembangunan Industri-Edisi II 2021. Buku Analisis Pembangunan Industri II: 1–38. https://www.kemenperin. go.id/download/26388/Buku-Analisis- Industri-Farmasi-2021.
Khan, A., M. B. Muttakin, dan J. Siddiqui. 2015. Audit Fees, Auditor Choice and Stakeholder Influence: Evidence from a Family-Firm Dominated Economy. The British Accounting Review 47(3): 304–320. https://doi.org/10.1016/j.bar.2015.03.0 02.
Kurniawan, P. C. dan K. N. Izzaty. 2019. Pengaruh Good Corporate Governance dan Pengendalian Internal Terhadap Pencegahan Fraud. ECONBANK: Journal of Economics and Banking 1(1): 55–60. https://doi.org/10.35829/econbank.v1i 1.2.
Kurniawati, A. D. 2021. Analisa Fraud Diamond dalam Pendeteksian Tindakan Financial Shenanigans. Journal Modus 33(2): 174–195. https://doi.org/10. 24002/modus.v33i2.4658.
Kwak, S. K. dan J. H. Kim. 2017. Statistical Data Preparation: Management of Mis- sing Values and Outliers. Korean Journal of Anesthesiology 70(4): 407–411. https: //doi.org/10.4097/kjae.2017.70.4.407.
Larasati, Y. S., D. Sadeli, dan S. Surtikanti. 2017. Analisis Faktor-Faktor yang Berpe- ngaruh terhadap Pencegahan Fraud di dalam Proses Pengadaan Barang dan Jasa. JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi) 3(2): 43–60. https:// doi.org/10.34204/jiafe.v3i2.759.
Larum, K., D. Zuhroh, dan E. Subiyantoro.
2021. Fraudlent Financial Reporting:
Determinan Kecurangan Laporan Keuangan ...– Sholikatun, Makaryanawati 347 Menguji Potensi Kecurangan Pelaporan
Keuangan dengan Menggunakan Teori Fraud Hexagon. AFRE (Accounting and Financial Review) 4(1): 82–94. https:// doi.org/https://doi.org/10.26905/afr.v 4i1.5957.
Lestari, G. A. W. dan I. G. A. M. A. D. Putri. 2017. Pengaruh Corporate Governance, Koneksi Politik, dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 18(3): 2028–2054. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Aku ntansi/article/view/25562/18038.
Lestari, P., D. Pratomo, dan A. Asalam. 2019. Pengaruh Koneksi Politik dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak Poppy. Jurnal ASET (Akuntansi Riset) 11(1): 41–54. https://doi.org/10. 1016/j.gfj.2021.100667.
Makaryanawati. 2019. The Role of a Company Board in Emerging Markets. International Journal of Innovation, Creativity and Change 9(6): 72–88. Mansor, R. 2015. Forensic Accounting and Fraud Risk Factors: the Influence of Fraud Diamond Theory. The American Journal of Innovative Research and Applied Sciences 7(28): 186–192. https:// citeseerx.ist.psu.edu/document?repid= rep1&type=pdf&doi=cb32a83f57cf6863 99663325585cec9c763b4848.
Marks, J. 2012. The Mind Behind The Fraudsters Crime: Key Behavioral and Environmental Elements. Crowe Horwath LLP .
Mukaromah, I. dan G. S. Budiwitjaksono. 2021. Fraud Hexagon Theory dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Ke- uangan pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015- 2019. Kompak : Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi 14(1): 61–72. https://doi.org/ 10.51903/kompak.v14i1.355.
Mulyati, E. dan F. A. Dwiputri. 2018. Prinsip Kehati-Hatian dalam Menganalisis Jaminan Kebendaan sebagai Pengaman Perjanjian Kredit Perbankan. Acta
Diurnal Jurnal Ilmu Hukum Kenotariatan
Dan Ke-PPAT-An 1(2): 134-148. https://
doi.org/10.24198/acta.v1i2.112 Noble, M. R. 2019. Fraud Diamond Analysis in Detecting Financial Statement Fraud. The Indonesian Accounting Review 9(2): 121-132. http://dx.doi.org/10.14414/ tiar.v9i2.1632.
Nugraheni, N. dan H. Triatmoko. 2017. Analisis Faktor-Faktor yang Mempe- ngaruhi Terjadinya Financial Statement Fraud: Perspektif Diamond Fraud Theory (Studi pada Perusahaan Perban- kan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016). Jurnal Akuntansi Dan Auditing 14(2): 118–143. https://doi.org/10.14710/jaa.14.2.118- 143.
Nurbaiti, Z. dan R. Hanafi. 2017. Analisis Pengaruh Fraud Diamond dalam Men- deteksi Tingkat Accounting Irregulari- ties. Jurnal Akuntansi Indonesia 6(2): 167- 184. https://doi.org/10.30659/jai.6.2. 167-184.
Omar, N., Z. A. Johari, dan M. Smith. 2017. Predicting Fraudulent Financial Repor- ting using Artificial Neural Network. Journal of Financial Crime 24(2): 362–387. https://doi.org/10.1108/JFC-11-2015- 0061
Omukaga, K. O. 2020. Is the Fraud Diamond Perspective Valid in Kenya? Journal of Financial Crime 28(3): 810–840. https:// doi.org/10.1108/JFC-11-2019-0141. Pantow, M., S. Murni, dan I. Trang. 2015. Analisa Pertumbuhan Penjualan, Ukur- an Perusahaan, Return on Asset, dan Struktur Modal terhadap Nilai Perusa- haan yang Tercatat di Indeks LQ 45. Jurnal EMBA 3(1): 951-1071. https:// doi.org/10.35794/emba.3.1.2015.7801.
Prasetyorini, B. F. 2013. Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Price Earning Ratio Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Imu Manajemen 1(1): 183–196. https://ejournal.unesa.ac. id/index.php/jim/article/view/1505.
Prasinta, D. 2012. Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuang- an. Accounting Analysis Journal 1(2): 1–7. https://doi.org/10.15294/aaj.v1i2.655.
348 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
Pratiwi, A. 2016. Pengaruh Kualitas Penerapan Good Corporate Governance (GCG) terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Umum Syariah di Indonesia (Periode 2010-2015). Al-Tijary: Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam 2(1): 55-76. https://doi.org/10.21093/at.v2i1.610.
Purwanti, S. M. dan L. Sugiyarti. 2017. Pengaruh Intensitas Aset Tetap, Pertum- buhan Penjualan dan Koneksi Politik terhadap Tax Avoidance (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012–2016). Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan 5(3): 1625-1642. https://doi. org/10.17509/jrak.v5i3.9225.
Rachmayani, D. dan A. Suwandono. 2017. Covernote Notaris dalam Perjanjian Kredit dalam Perspektif Hukum Jaminan. Acta Diurnal Jurnal Ilmu Hukum Kenotariatan Dan Ke-PPAT-An 1(1): 73- 86. http://jurnal.fh.unpad.ac.id/index. php/acta/article/view/159.
Rahayu, M. dan B. Sari. 2018. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan. IKRA-ITH HUMANIORA : Jurnal Sosial Dan Humaniora 2 (1): 69-76.
Ramadhan, I. dan H. Laksito. 2019. Peran Rasio Keuangan Sebagai Alat Analisi Untuk Mendeteksi Kecurangan Pelapor- an Keuangan. Diponegoro Journal of Accounting 8(4): 1–14. https://ejournal3. undip.ac.id/index.php/accounting/arti cle/view/25828.
Saraswati, R. A. 2012. Peranan Analisis Laporan Keuangan, Penilaian Prinsip 5C Calon Debitur dan Pengawasan Kre- dit terhadap Efektivitas Pemberian Kre- dit pada PD BPR Bank Pasar Kabupaten Temanggung. Jurnal Nominal 1(1). https: //doi.org/10.21831/nominal.v1i1.994. Sari, K. dan R. M. Somoprawiro. 2020. Pengaruh Corporate Governance, Ko- neksi Politik dan Profitabilitas Terhadap Potensi Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi 9(1): 90–103. https://doi.org/10.37932/ ja.v9i1.78.
Sari, S. P. dan N. K. Nugroho. 2020. Financial Statements Fraud dengan Pendekatan
Vousinas Fraud Hexagon Model: Tinjauan pada Perusahaan Terbuka di Indonesia. IHTIFAZ: Islamic Economic, Finance and Banking(ACI-IJIEFB) : 409– 430.
Sari, T. P. dan D. I. Lestari. 2020. Analisis Faktor Risiko yang Mempengaruhi Financial Statement Fraud: Prespektif Diamond Fraud Theory. Jurnal Akun- tansi Dan Pajak 20(2): 109-125. https:// doi.org/10.29040/jap.v20i2.618. Sasongko, N. dan S. F. Wijayantika. 2019. Faktor Resiko Fraud Terhadap Pelaksa- naan Fraudulent Financial Reporting (Berdasarkan Pendekatan Crown’S Fraud Pentagon Theory). Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia 4(1): 67–76. https: //doi.org/10.23917/reaksi.v4i1.7809. Septriyani, Y. dan D. Handayani. 2018. Men- deteksi Kecurangan Laporan Keuangan dengan Analisis Fraud Pentagon. Jurnal Akuntansi, Keuangan Dan Bisnis 11(1): 11– 23. https://jurnal.pcr.ac.id/index.php/ jakb/article/view/1701.
Sihombing, K. dan S. Rahardjo. 2014. Ana- lisis Fraud Diamond dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud: Studi Empi- ris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2010-2012. Diponegoro Journal of Accounting 03(02): 657-668. https:// ejournal3.undip.ac.id/index.php/accou nting/article/view/6136.
Sithic, H. L. dan T. Balasubramanian. 2013. Survey of Insurance Fraud Detection Using Data Mining Techniques. Interna- tional Journal of Innovative Technology and Exploring Engineering 2(3): 62–65. https: //doi.org/10.48550/arXiv.1309.0806. Situngkir, N. C. dan D. N. Triyanto. 2020. Detecting Fraudulent Financial Repor- ting using Fraud Score Model and Fraud Pentagon Theory: Empirical Study of Companies Listed in the LQ 45 Index. The Indonesian Journal of Accounting Research 23(03): 373–410. https://doi. org/10.33312/ijar.486.
Skousen, C. J., K. R. Smith, dan C. J. Wright.
2009. Detecting and Predicting Financial
Statement Fraud: The Effectiveness of The Fraud Triangle and SAS No.99. Corporate Governance and Firm Perfor- mance (Advances in Financial Economics) (Vol. 13). Emerald Group Publishing Limited. https :// doi . org / https :// doi . org / 10.1108/S1569-3732(2009)0000013005. Sobirin, A. 2012. Business Model Perusahaan Keluarga: Studi Kasus Pada Industri Batik. Jurnal Siasat Bisnis 16(2): 181–197. https://journal.uii.ac.id/JSB/article/vi ew/3300.
Soleman, R. 2013. Pengaruh Pengendalian Internal dan Good Corporate Gover- nance terhadap Pencegahan Fraud. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia 17(1): 57–74. https://doi.org/10.20885/ jaai.vol17.iss1.art5.
Solikhah, B., S. Hastuti, Asrori, dan I. Budiyono. 2020. Fixed Assets Revalua- tion to Increase Value Relevance of Financial Statements. Journal of Critical Reviews 7(5): 589–594. https://doi.org/ 10.31838/jcr.07.05.122.
Stewart, A. dan M. A. Hitt. 2012. Why Can’t a Family Business be More Like a Nonfamily Business?: Modes of Profes- sionalization in Family Firms. Family Business Review 25(1): 58–86. https:// doi.org/10.1177/0894486511421665. Sugianto, S. dan J. Sjarief. 2018. Analisis Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Proporsi Dewan Komisaris Independen, dan Konservatisme Akuntansi terhadap Kualitas Laba Serta Pengaruhnya terha- dap Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi 12(1): 80–103. https://doi.org/10. 25170/jara.v12i1.59 Swastyami, A. P. 2016. Karakteristik Audi- tor, Risiko Audit, dan Tanggung Jawab dalam Mendeteksi Kecurangan. Jurnal Akuntansi Bisnis 15(29): 93–103. https:
//doi.org/10.24167/jab.v15i29.971.
Syahria, R. 2019. Detecting Financial Statement Fraud Using Fraud Diamond (a Study on Banking Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange Period 2012-2016). Asia Pacific Fraud Journal 4(2): 183-190. http://dx.doi.org/10.21532/
apfjournal.v4i2.114. Tessa, C. dan P. Harto. 2016. Fraudulent Financial Reporting: Pengujian Teori Fraud Pentagon pada Sektor Keuangan dan Perbankan di Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi XIX : 1–21.
Tiffani, L. dan Marfuah. 2015. Deteksi Financial Statement Fraud dengan Analisis Fraud Triangle pada Perusaha- an Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Auditing Indonesia 19(2): 112–125. https: //doi.org/10.20885/jaai.vol19.iss2.art3. Tihanyi,  L.,  R.  V.  Aguilera,  P.  Heugens,  M. van Essen, S. Sauerwald, P. Duran, dan R. Turturea. 2019. State Ownership and Political Connections. Journal of Mana- gement 45(6): 2293–2321. https://doi. org/10.1177/0149206318822113.
Tugas, F. C. 2012. A Comparative Analysis of the Financial Ratios of Listed Firms Belonging to the Education Subsector in the Philippines for the Years 2009-2011. International Journal of Business and Social Science 3(21): 173–190.
Vousinas, G. L. 2019. Advancing Theory of Fraud: The S.C.O.R.E. Model. Journal of Financial Crime 136(4): 1–20. https://doi.org/https:// doi.org/10.1108/JFC-12-2017-0128. Wahyuni, W. dan G. S. Budiwitjaksono. 2017.
Fraud Triangle Sebagai Pendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Akuntansi 21(1): 47-61. https://doi.org/
10.24912/ja.v21i1.133.
Wang, Y., T. Stuart, dan J. Li. 2020. Fraud and Innovation. Administrative Science Quar- terly 66(2): 267–297. https://doi.org/ 10.1177/0001839220927350.
Wicaksana, E. A. dan D. Suryandari. 2019. Pendeteksian Kecurangan Laporan Ke- uangan pada Perusahaan Pertambangan di Bursa Efek Indonesia. Jurnal RAK (Riset Akuntansi Keuangan) 4(1): 44–56. https://core.ac.uk/download/pdf/228 480905.pdf.
Widyatama, W. dan L. W. Setiawati. 2021. Analisis Pengaruh Fraud Pentagon Theory terhadap Fraudulent Financial
350 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 328 – 350
Reporting pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2019. BALANCE: Jurnal Akuntansi, Auditing Dan Keuangan , 17(1): 22–47. https://doi.org/10.25170/ balance.v17i1.2010.
Wijayani, D. R. dan D. Ratmono. 2020. Fraud Hexagon in Islamic Companies. Turkish Journal of Physiotherapy and Rehabilitation 32(3): 6137–6149.
Yesiariani, M. dan I. Rahayu. 2017. Deteksi Financial Statement Fraud: Pengujian dengan Fraud Diamond. Jurnal Akun- tansi & Auditing Indonesia 21(1): 49–60. https://doi.org/10.20885/jaai.vol21.iss 1.art5.
Yulistyawati, N. K. A., I. M. S. Suardikha,
dan I. P. Sudana. 2019. The Analysis of the Factor that Causes Fraudulent Finan- cial Reporting with Fraud Diamond. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia 23(1): 1–10. https://doi.org/10.20885/ jaai.vol23.iss1.art1.
Zainudin, E. F. dan H. A. Hashim. 2016. Detecting Fraudulent Financial Repor- ting using Financial Ratio. Journal of Financial Reporting and Accounting , 14(2):
266–276. https://doi.org/10.1108/ JFRA-05-2015-0053.
Zhang, H., W. Li, dan M. Jian. 2012. How Does State Ownership Affect Tax Avoidance? Evidence from China. Singapore Management University, School of Accountancy : 13-18.