The Effect Of Financial Literacy And Income On Consumptive Behavior With Lifestyle As  A  Moderating  Variable  (Study  On  University  Of  Muhammadiyah  Semarang Students)
Pengaruh  Literasi  Keuangan  Dan  Pendapatan  Terhadap  Perilaku  Konsumtif  Dengan Gaya  Hidup  Sebagai  Variabel Moderating (Studi  Pada  Mahasiswa  Universitas Muhammadiyah Semarang)
Aulia Nur Faizah 1* , Kesi Widjajanti 2 , Indarto 3
Program Studi Magister Manajemen, Universitas Semarang 1,2,3 auliafaizah@gmail.com 1
* Corresponding Author

## ABSTRACT
This  study  aims  to  analyze  financial  literacy  and  income  influence  on  consumptive  behavior,  with  lifestyle  as  a moderating variable in students of the faculty of economics and business, University of Muhammadiyah Semarang. The  method  used  quantitative  research  method  uses  SEM-PLS  (inner  and  outer  model)  to  test  the  relationship between variables with the SmartPLS 4 analysis tool. The results of the analysis show that financial literacy has a negative effect on consumptive behavior, while income has a positive effect on consumptive behavior and lifestyle is able to moderate financial literacy and income on consumptive behavior. Based on the Adjusted R Square value, it is explained that financial literacy, income and lifestyle affect consumptive behavior by 0.512 or 51.2% and the rest is explained  by  other  variables  outside  the  study.  Students  of  the  Faculty  of  Economics  and  Business,  University  of Muhammadiyah  Semarang  show  a  simple  lifestyle  with  good  financial  management  knowledge  and  sufficient income so as to produce low consumptive behavior.
Keywords : Financial literacy, Income, Lifestyle and Consumptive Behavior

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  literasi  keuangan  dan  pendapatan  berpengaruh  terhadap  perilaku konsumtif, dengan gaya hidup sebagai variabel moderating pada mahasiswa fakultas ekonomi dan bisnis Universitas Muhammadiyah Semarang. Metode yang digunakan metode penelitian kuantintatif menggunakan SEM-PLS ( inner dan outer model) untuk uji hubungan antar variabel dengan alat analisis SmartPLS 4. Hasil analisis memperlihatkan literasi  keuangan  berpengaruh  negatif  terhadap  perilaku  konsumtif,  sedangkan  pendapatan  berpengaruh  positif terhadap  perilaku  konsumtif  serta  gaya  hidup  mampu  memoderasi  literasi  keuangan  dan  pendapatan  terhadap perilaku  konsumtif.  Berdasarkan  nilai Adjusted  R  Square menjelaskan  bahwa  literasi  keuangan,  pendapatan  dan gaya hidup mempengaruhi perilaku konsumtif  sebesar 0,512 atau 51,2 % dan sisanya dijelaskan oleh variabel lain di luar penelitian. Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Semarang menunjukkan gaya hidup yang sederhana dengan pengetahuan pengelolaan keuangan yang baik dan pendapatan yang cukup sehingga menghasilkan sikap perilaku konsumtif yang rendah. Kata kunci : Literasi keuangan, Pendapatan, Gaya Hidup dan Perilaku  Konsumtif

## 1. Pendahuluan
Agar dapat merasa nyaman dan diakui keberadaannya di masyarakat, individu semakin terfokus  pada  kesenangan  yang  diyakini  dapat  terpuaskan  berkat  kemajuan  teknologi  dan kemajuan  seiring  berjalannya  waktu.  Pelajar  biasanya  lebih  suka  berbelanja,  menghabiskan seluruh uangnya untuk keperluan sosial atau sosial, dan mampu memakai tren anak muda saat ini. Pelajar aktif di media sosial, suka menghabiskan waktu luangnya di pusat perbelanjaan dan tempat  hiburan,  serta  memiliki  kecenderungan  kuat  untuk  mengeluarkan  uang  berlebihan (Pulungan  &  Febriyanti,  2018).  Bakat  finansial  mencakup  kemampuan  menangani  keuangan secara  akurat  dan  bijaksana,  serta  membuat  keputusan  keuangan  yang  tepat.  Hal  ini  juga mencakup  kemampuan  untuk  memperoleh  penghasilan  yang  cukup  untuk  menutupi  biaya hidup  (Gunawan  et  al.,  2019).  Menurut  Survei  Global  Kepercayaan  Konsumen  dan Kecenderungan Belanja Nielsen, Indonesia termasuk dalam sepuluh (10) negara dengan tingkat optimisme  tertinggi,  memiliki  tingkat  kepercayaan  konsumen  tertinggi,  dan  kecenderungan
membeli paling kuat (Timorria, 2020).
Generasi  milenial  merupakan  17%  pengguna  internet  yang  menyukai  belanja  online, menurut  temuan  Survei  Sosial  Ekonomi  Nasional  atau  sering  disebut  Susenas  (Islahuddin  & Syaifudin, 2020). Mobilitas tinggi dan konektivitas internet yang berdampak pada gaya hidup menjadi  dua  penyebab  hal  tersebut.  Kebiasaan  generasi  milenial  dan  kenyamanan  mereka dalam  berbelanja  online  tidak  lepas  dari  kebutuhan  mereka  untuk  aktif  di  media  sosial. Generasi  ini  menggunakan  teknologi  dalam  setiap  bidang  kehidupan  mereka,  termasuk transportasi, belanja makanan dan pakaian, perjalanan, dan pembelian kebutuhan sehari-hari (CNN,  2018).  Dari  data  Riset  Kredivo  dan  Katadata  Insights  Center  (KIC),  2022  menjelaskan bahwa pada tahun 2020-2021, usia 18-25 tahun berada diurutan kedua teratas jumlah belanja online. Hal ini menunjukkan bahwa usia 18-25 tahun masyarakat Indonesia berbelanja online sekitar 30% menyumbangkan prosentase cukup besar dibandingkan dengan usia produktif 36- 45  tahun  yang  telah  mempunyai  pendapatan  pribadi,maka  tingkat  perilaku  konsumtif  di kalangan milenial remaja dapat dikatakan cukup tinggi.
Literasi  keuangan  menjadi  salah  satu  faktor  yang  berkontribusi  terhadap  tingginya tingkat  perilaku  konsumen.  Untuk  mengelola  keuangannya,  masyarakat  perlu  mengetahui dasar-dasarnya. Perilaku konsumen menurut Chita dkk. (2015), adalah kecenderungan manusia untuk mengkonsumsi secara berlebihan atau impulsif. Masyarakat harus bisa mengatur diri dan memahami  literasi  keuangan  karena  konsumerisme  terjadi  ketika  sulit  mengendalikan  biaya sehingga dapat berujung pada perilaku konsumtif (Izazi et al., 2020). Daripada membeli buku dan perlengkapan kampus, yang lebih penting untuk menunjang studi mereka, mahasiswa saat ini  memilih  untuk  membelanjakan  uangnya  untuk  membeli  barang-barang  dengan  merek tertentu  agar  mereka  tetap  mengikuti  tren  fashion  dan  mendapatkan  perhatian  dari  teman- temannya. Pelajar didorong untuk membeli produk yang sebenarnya tidak diperlukan sebagai bagian  dari  latihan  mengikuti  tren  ini,  yang  mungkin  mengarah  pada  jebakan  perilaku konsumen.  Pengetahuan  keuangan  dapat  berdampak  pada  kebiasaan  belanja  siswa. Pengelolaan  keuangan  dan  literasi  keuangan  mempunyai  keterkaitan  yang  erat,  dimana pengelolaan keuangan yang lebih baik berkorelasi dengan tingkat literasi keuangan yang lebih tinggi.
Masalah  keuangan  bukan  hanya  disebabkan  oleh  rendahnya  pendapatan.  Masalah keuangan  juga  dapat  berkembang  sebagai  akibat  dari  praktik  pengelolaan  keuangan  yang buruk, seperti penyalahgunaan kredit dan kurangnya perencanaan keuangan (Nurmala et al., 2021).  Bagi  generasi  milenial,  pemahaman  yang  baik  mengenai  literasi  keuangan  sangatlah penting.  Namun  berdasarkan  temuan  survei  nasional  mengenai  klasifikasi  jenis  pekerjaan, jumlah  pelajar  meningkat  pada  tahun  2019,  meskipun  besaran  peningkatannya  masih  jauh lebih  rendah  dibandingkan  dengan  jumlah  penduduk  pensiunan.  Hasil  survei  tahun  2019 menunjukkan  kategori  pelajar  bernilai  31,69%  yang  berarti  dari  100  orang  terdapat  kurang lebih 31 orang yang berliterasi baik. Sebaliknya, kategori non-siswa bernilai 68,31%, artinya dari 100 orang terdapat sekitar 68 orang yang tidak melek huruf. Banyak orang yang masih belum memahami  konsep  literasi  keuangan.  Hal  ini  diperkuat  dengan  temuan  Survei  OJK  yang menyatakan bahwa 40% masyarakat Indonesia sudah melek finansial pada tahun 2020.
Pendapatan  menjadi  aspek  selanjutnya  yang  mungkin  berdampak  pada  kebiasaan konsumsi  mahasiswa.  Pada  hakikatnya  uang  merupakan  hasil  pengorbanan  materiil  yang dilakukan  seseorang  untuk  menunjang  kebutuhan  sehari-hari.  Seseorang  dapat menginvestasikan  pendapatannya  saat  ini  dalam  berbagai  pilihan  investasi,  termasuk  saham, obligasi, tabungan, emas, real estat, dan jenis investasi lainnya (Alexander & Pamungkas, 2019). Pendapatan seseorang sebagian besar bergantung pada apakah mereka bekerja di industri jasa atau  produksi  dan  berapa  jam  yang  mereka  habiskan  untuk  mendapatkan  upah  per  jam (Arianti,  2018).  Pelajar  sering  kali  terus  menggunakan  uang  secara  sembarangan  dan berperilaku tidak sesuai dengan kemampuannya dalam menghasilkan uang.
Gaya  hidup  merupakan  elemen  selanjutnya  yang  dapat  mempengaruhi  kebiasaan konsumsi seorang pelajar. Kehidupan masyarakat saat ini telah berkembang seiring berjalannya waktu.  Dulu  orang  tidak  terlalu  memikirkan  gaya  hidup  dan  penampilan,  namun  banyak  hal telah berubah akhir-akhir ini. Gaya hidup telah muncul sebagai simbol modernitas. Ini adalah masalah  pilihan,  dan  siswa  harus  memutuskan  kebutuhan  apa  yang  paling  mendesak  untuk menghindari konsumsi berlebihan. Meningkatkan akses siswa terhadap pemahaman informasi yang  lebih  terkini  sekaligus  mengubah  kehidupan  mereka,  mulai  dari  apa  yang  mereka kenakan,  cara  mereka  berinteraksi  dengan  orang  lain,  dan  faktor-faktor  lain  yang  sering mempengaruhi  apa  yang  mereka  lakukan  (Pulungan  &  Febriyanti,  2018).  Perilaku  konsumen yang  dihasilkan  dari  kemajuan  seiring  berjalannya  waktu  adalah  perilaku  yang  menunjukkan ketidakpuasan. Tujuan dari menjalani gaya hidup yang mengikuti tren sering kali adalah untuk tampil serupa dengan konsumen produk lain atau, secara internal, untuk menarik lebih banyak perhatian dari orang lain (Adlin, 2006). Salah satu hal yang sering dilakukan masyarakat saat ini adalah menerapkan gaya hidup trendi terkini. Setiap orang kini cenderung mengikuti tren yang ada,  artinya  banyak  pengeluaran  atau  uang  yang  harus  dikeluarkan  untuk  menyesuaikan dengan keinginannya. Akibatnya, pendapatan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap gaya hidup seseorang.

## 2. Tinjauan Pustaka

## Theory Of Planned Behavior (TPB)
Theory  of  Planned  Behavior (TPB)  menjelaskan  bahwa  perilaku  konsumen  dibentuk oleh sikap, norma subjektif, dan perceived behavioral control (PBC) yang membentuk niat. Niat kemudian  mempengaruhi  bagaimana  perilaku  seseorang.  Model  ini  dikembangkan  oleh  Icek Ajzen  untuk  menyempurnakan  kekuatan  prediktif  dari Theory  of  Reasoned  Action (TRA), dengan menambahkan variabel PBC. Teori ini mengungkapkan bahwa sikap, norma subyektif, dan PBC secara Bersama-bersama membentuk niat dan perilaku.
Intensi  untuk  terlibat  dalam  perilaku  tertentu  dipengaruhi  oleh  (a)  sikap  terhadap perilaku  ( attitude  toward  behaviour ),  yaitu  keyakinan  tentang  perilaku  tertentu  beserta konsekuensinya, (b) norma subjektif ( subjective norm ) adalah harapan yang bersifat normatif (menurut norma atau kaidah-kaidah yang berlaku) dari orang lain yang dianggap penting oleh pelaku perilaku tertentu, (c) kontrol perilaku yang dipersepsikan ( perceived behavioral control ) adalah pemahaman akan kemudahan atau kesulitan dalam menampilakan perilaku tertentu. Teori  ini  menjadi  landasan  studi  saat  ini  yang  menganalisis  perilaku  konsumtif  mahasiswa. Dimana (a) behaviour beliefs adalah perilaku konsumtif , (b) normative beliefs adalah perilaku dipengaruhi  atau  berkaitan  langsung  dengan  lingkungan  yaitu  gaya  hidup , (c) control beliefs yang  dipengaruhi  latar  belakang  informasi  yaitu  pengetahuan  yang  dalam  penelitian  ini mewakili variabel literasi keuangan .

## Perilaku Konsumtif
Perilaku konsumen merupakan tindakan yang langsung terlibat dalam mendapatkan, menggunakan  (memakai,  mengonsumsi)  dan  menghabiskan  produk  (barang  dan  jasa) termasuk proses yang mendahului dan mengikuti tindakan (Taan, 2017). Menurut Firmansyah (2018)  perilaku  konsumen  merupakan  suatu  proses  yang  berkaitan  erat  dengan  proses pembelian,  pada  saat  itu  konsumen  melakukan  aktivitas  seperti  melakukan  pencarian, penelitian,  dan  pengevaluasian  produk  dan  jasa.  Perilaku  konsumtif  merupakan kecenderungan seseorang untuk berperilaku secara berlebihan dalam membeli sesuatu secara irasional dan lebih mengutamakan keinginan daripada kebutuhan (Wahyuni et al., 2019).

## Gaya Hidup
Gaya hidup adalah pola hidup seseorang di dunia yang diekspresikan dalam aktivitas, minat, dan  pendapat  yang  menggambarkan  keseluruhan  orang  yang  berinteraksi  dengan lingkungannya (Kotler & Keller, 2016). Menurut Naqiah et. al. (2019) gaya hidup merupakan cara  hidup  yang  dapat  diidentifikasikan  oleh  bagaimana  seseorang    menghabiskan  waktu mereka (aktivitas), apa yang mereka anggap penting dalam lingkungan (ketertarikan), dan apa yang  mereka  pikirkan  tentang  diri  mereka  sendiri  dan  juga  dunia  di  sekitarnya  (pendapat). Rohim  dan  Priyanto  (2021)  menjelaskan  bahwa  gaya  hidup  adalah  cara  seseorang  dalam menjalani  kehidupannya  secara  umum  dan  global,  juga  dapat  diartikan  sebagai  satu  paket sikap,  tabiat  atau  harta  benda  yang  berkaitan  dengan  seseorang  atau  kumpulan  beberapa orang  yang  memberikan  corak  kekhasan  atas  tingkah  laku  aktivitas  dan  kegiatan.  Menurut Simarmata  et  al.,  (2021),  gaya  hidup  merupakan  pola  hidup  seseorang  di  dunia  yang diekspresikan melalui kegiatan, minat dan pendapat seseorang. Secara sederhana, gaya hidup dapat  didefinisikan  sebagai  aktivitas  tentang  bagaimana  seseorang  hidup  dalam membelanjakan uang dan bagaimana mereka bisa mengalokasikan waktu mereka.

## Literasi Keuangan
Menurut kamus besar bahasa Indonesia (KBBI), literasi berarti kesanggupan membaca dan  menulis.  Literasi  keuangan  merupakan  segala  pengetahuan  yang  memiliki  hubungan dengan uang atau sekumpulan informasi yang dimiliki baik berupa fakta, konsep, prinsip dan teknologi yang digunakan sebagai dasar pemanfaatan keuangan (Sufatmi & Purwanto, 2021). Menurut  Otoritas  Jasa  Keuangan  (2021),  Literasi  keuangan  merupakan  pengetahuan, keterampilan,  dan  keyakinan  yang  mempengaruhi  sikap    dan  perilaku  untuk  meningkatkan kualitas  pengambilan  keputusan  dan  pengelolaan  keuangan  dalam  rangka  mencapai kesejahteraan.Pengetahuan  mengenai  pengelolaan  keuangan  merupakan  dasar  bagi  setiap individu  untuk  membantu  membuat  sebuah  keputusan  keuangannya,  khususnya  keputusan untuk berinvestasi di pasar modal (Subandi et al., 2021).

## Pendapatan
Pendapatan  dapat  didefinisikan  sebagai  jumlah  seluruh  uang  yang  diterima  oleh seseorang  atau  rumah  tangga  selama  jangka  waktu  tertentu.  Pendapatan  dapat  berupa upah/gaji, atau penerimaan tenaga kerja, pendapatan dari kekayaan seperti sewa, bunga dan deviden, serta pembayaran transfer atau penerimaan dari pemerintah seperti tujangan sosial (misal beasiswa) atau asuransi pengangguran (Herlindawati, 2015). Sedangkan menurut Ida & Dwinta (2010) personal income adalah total pendapatan kotor seorang individu tahunan yang berasal  dari  upah,  perusahaan  bisnis,  dan  berbagai  investasi.  Pendapatan  pribadi  dapat diartikan  sebagai  semua  jenis  pendapatan,  termasuk  pendapatan  yang  diperoleh  tanpa memberikan  sesuatu  kegiatan  apapun,  yang  diterima  oleh  penduduk  suatu  negara. Pendapatan  dapat  digunakan  oleh  para  penerimanya,  yaitu  semua  rumahtangga  yang  ada dalam  perekonomian,  untuk  membeli  barang-barang  dan  jasa-jasa  yang  mereka  inginkan. Berdasarkan  pengertian  tersebut  bahwa  pendapatan  adalah  seluruh  jumlah  uang  yang diterima  dalam  bentuk  gaji,  upah,  sewa,  bunga,  laba  dan  sebagainya  bersama  dengan tunjangan, uang pensiun yang diperoleh per bulan.

## 3. Metode Penelitian
Dalam  penelitian  mengenai  perilaku  konsumtif  pada  mahasiswa  Universitas Muhammadiyah  Semarang ini, peneliti mengajukan metode kuantitatif sebagai dasar dan acuan  untuk  pengolahan  data  dan  merupakan  model  penelitian  yang  memiliki  struktur, terencana  dan  dapat  terhitung  dengan  jelas.  Pengumpulan  data  dilakukan  melalui  staff akademik fakultas secara khusus kepada mahaiswa untuk mendapatkan data melalui kuisioner
yang  peneliti  bagikan  melalui google  quistionaire .  Dengan  memperhatikan  hasil  perhitungan sampel  dan  model  kerangka  penelitian  yang  sudah  diukur,  peneliti  menggunakan  SEM-PLS ( structure  equation  modeling  partial  least  square) di  mana  metode  ini  digunakan  untuk menyelesaikan  penelitian  dengan  model  analisa  jalur  / path  analysis dengan  indikator  yang tidak memiliki hubungan dengan indikator lain dalam sebuah variabel.

## 4. Hasil Dan Pembahasan
Evaluasi Model Struktural
Tabel 1. Nilai R Square R Square Perilaku Konsumtif (Y) 0.512
Tabel 1 menyajikan nilai R Square sebesar 0,512 yang menunjukkan bahwa variabilitas konstruk perilaku keuangan dapat dijelaskan oleh konstruk literasi keuangan dan pendapatan interaksinya  sebesar  51,2  %.  Sedangkan  48,8,%  dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak terdapat dalam penelitian ini.
Pengujian Model Pengukuran ( Outer Model)
Tabel 2. Uji Path Coefficient & Signifikansi Pengaruh Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T-Statistics (|O/STDEV|) P Values GH (Z) -> PK (Y) 0.314 0.328 0.105 2.977 0.003 LK (X1) -> PK(Y) -0.304 -0.302 0.096 3.168 0.002 PDT (X2) -> PK (Y) 0.181 0.190 0.085 2.137 0.033 GH (Z) *PDT (X2) -> PK (Y) -0.268 -0.253 0.111 2.417 0.016 GH (Z) *LK (X1) -> PK (Y) -0.258 -0.235 0.127 2.027 0.043
H1  diterima  (memiliki  pengaruh  independen  terhadap  variabel  dependen)  jika  t- statistik > 1,64 pada taraf kesalahan 5% berdasarkan temuan uji koefisien jalur. Penelitian yang dilakukan  dengan  menggunakan  smartpls  mengungkapkan  bahwa  perilaku  pelanggan dipengaruhi oleh literasi keuangan. Temuan uji koefisien parameter antara literasi keuangan dengan  perilaku  konsumtif  menunjukkan  bahwa  arah  hubungan  keduanya  adalah  negatif dengan nilai t-statistik sebesar 3,168 signifikansi 0,05. Nilai estimasi sampel asli bernilai negatif sebesar  -0,304,  menunjukkan  bahwa  hubungan  keduanya  juga  negatif.  Smartpls mengungkapkan  bahwa  perilaku  pelanggan  dipengaruhi  oleh  pendapatan.  Berdasarkan temuan  uji  koefisien  parameter  antara  pendapatan  dengan  perilaku  konsumsi,  nilai  original sample  estimasi  bernilai  0,181  sehingga  terdapat  hubungan  positif  perilaku  keuangan  dan perilaku  konsumsi.  Hubungan  tersebut  mempunyai  nilai  t-statistik  2,137  dan  signifikan  0,05. Hipotesis kedua (H2) dapat dianggap diterima karena nilai t-statistik lebih besar dari 1,64 dan nilai P-value 0,033 kurang dari 0,05.
Nilai  original  sample  estimasi  konstruk  gaya  hidup  terhadap  perilaku  konsumen diketahui positif sebesar 0,314 dan signifikan sebesar 0,05 (t-statistik 2,977 > 1,64) dan P-value 0,003  0,05.  Hasil  uji  koefisien  parameter  antara  literasi  keuangan  dan  gaya  hidup  terhadap perilaku  konsumsi  untuk  konstruk  memoderasi  literasi  keuangan  dengan  gaya  hidup menunjukkan nilai original sample estimasi bernilai negatif sebesar 0,258 membuktikan bahwa arah hubungan antara literasi keuangan dan perilaku konsumsi berhubungan dengan perilaku
konsumsi. gaya hidup sebagai variabel merasi adalah negatif, dengan nilai t-statistik sebesar 2,027, signifikan pada p-value sebesar 0,05. Hubungan antara literasi keuangan dan perilaku konsumen dapat diperkuat dengan mempertahankan gaya hidup moderat, berdasarkan nilai t- statistik yang lebih besar dari 1,64 dan nilai P 0,043 yang kurang dari 0,05. Temuan  original sample estimasi konsep moderasi pendapatan dengan gaya hidup terhadap perilaku konsumsi adalah negatif sebesar -0,268 dan signifikan sebesar 0,05 (t-statistik 2,027 > 1,64) dan P-value 0,016 0,05. Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa mode Moderasi dalam gaya hidup dapat mengikis hubungan antara pendapatan dan konsumsi.
Pengujian, predictive relevance  ( Q 2 ) , Uji goodness of fit (GoF) dan PLS Predict
Uji predictive relevance  ( Q 2 )
Tabel 3.Uji Q 2 Q²predict RMSE MAE Perilaku Konsumtif 0.435 0.772 0.610
Nilai relevansi prediktif variabel laten endogen Perilaku Konsumtif Q2 sebesar 0,435, dan  karena  nilai  tersebut  lebih  dari  nol,  maka  dapat  dikatakan  model  tersebut  sudah mempunyai relevansi prediktif.
Uji goodness of fit (GoF)
Tabel 3. Uji goodness of fit (GoF) Average  variance  extracted (AVE) Gaya Hidup 0.731 Literasi Keuangan 0.817 Pendapatan 0.729 Perilaku Konsumtif 0.585 R Square R-square Perilaku Konsumtif 0.512
Nilai GoF sebesar 0,605 yang berarti dapat disimpulkan bahwa model penelitian sudah baik dan juga termasuk GoF yang besar.
Uji PLS Predict
Tabel 4. Uji PLS Predict Q²pr edict PLS- SEM_RMSE PLS- SEM_MAE LM_RMS E LM_M AE Y 1 0,28 6 0,755 0,589 0,782 0,629 Y 2 0,13 4 0,940 0,754 0,987 0,813
Y 3 0,23 7 0,811 0,650 0,859 0,686 Y 4 0,27 2 0,802 0,628 0,854 0,671 Y 5 0,24 8 0,931 0,782 1,000 0,833 Y 6 0,13 3 0,941 0,797 0,953 0,795 Y 7 0,35 5 0,812 0,677 0,896 0,722 Y 8 0,25 4 0,843 0,701 0,898 0,710
PLS  Predict  adalah  jenis  validasi  model  yang  mengidentifikasi  seberapa  baik  prediksi model  PLS  yang  disarankan.  Berdasarkan  Tabel  4,  model  PLS  SEM  memiliki  potensi  prediksi sedang  karena  memiliki  nilai  RMSE  dan  MAE  yang  lebih  rendah  dibandingkan  model  regresi linier (LM) untuk sebagian besar indikator.

## Pengujian Hipotesis Pertama: Pengaruh Literasi Keuangan terhadap   Perilaku Konsumtif
Temuan  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Sustiyo  (2020)  dan  Kaserina  (2015) yang  menemukan  bahwa  faktor-faktor  terkait  literasi  keuangan  mempunyai  dampak  negatif dan substansial terhadap perilaku konsumen. Hal ini menunjukkan bahwa perilaku konsumsi pelajar akan semakin rendah jika mereka semakin melek finansial. Saat membeli produk dan layanan, responden dalam survei perilaku konsumen menggunakan skala prioritas. Orang yang merespons akan membeli apa yang mereka butuhkan. Responden yang mempraktikkan literasi keuangan cenderung tidak melakukan perilaku merugikan diri sendiri. Penelitian lainnya yang dilakukan oleh Kumalasari dan Soesilo (2019), Izazi et. al., (2020), Asisi dan Purwantoro (2020), Silalahi  (2020)    mendukung  gagasan  bahwa  perilaku  konsumen  dipengaruhi  oleh  literasi keuangan.  Seberapa  baik  seseorang  mengelola  tugas  perencanaan  keuangan  sangat dipengaruhi  oleh  tingkat  pemahaman  keuangannya.  Kemampuan  mengelola  keuangan  atau intelektualitas  merupakan  beberapa  definisi  dari  literasi  keuangan.  Pentingnya  informasi keuangan  ini  bagi  siswa  tidak  dapat  dilebih-lebihkan.  Menganalisis  arus  kas  keuangan  dapat membantu  mereka  membuat  penilaian  cerdas  serta  mengelola  uang  secara  efektif.  Oleh karena  itu,  diperlukan  pendekatan  metodis  untuk  menangani  hal  ini;  pengelolaan  arus  kas yang  efektif  akan  memberikan  dampak  positif  dan  dapat  mencegah  tindakan  impulsif  yang menyebabkan  siswa  menghambur-hamburkan  uang  tanpa  menyadarinya.  Sekalipun  mereka mempunyai  literasi  keuangan  yang  kuat,  masih  banyak  orang  yang  berperilaku  konsumtif karena tidak memanfaatkan pengetahuan keuangan yang baru mereka peroleh.
Dari  hasil  penelitian  pada  mahasiswa  fakultas  ekonomi  Universitas  Muhammadiyah Semarang  menunjukkan  tingkat  literasi  keuangan  yang  baik  dimana  mahasiswa  dapat mengaplikasikan  pelajaran  tentang  pengelolaan  uang  yang  efektif.  Dengan  tingkat  ini,  anak- anak  juga  menunjukkan  tingkat  perilaku  konsumen  yang  sederhana,  dimana  sebagian  besar dari  mereka  ingin  mendapatkan  apa  yang  mereka  inginkan  namun  belum  mampu mengendalikan  diri  dan  menetapkan  prioritas.Sesuai  dengan  pernyataan  dalam  kuesioner terbuka  yang  ditulis  mahasiswa  bahwa  literasi  keuangan  merujuk  pada  pemahaman  dan keterampilan  yang  diperlukan  seseorang  untuk  mengelola  dan  mengambil  keputusan  yang bijak terkait dengan keuangan pribadi. Pentingnya literasi keuangan dapat dijelaskan sebagai berikut:   Pertama ,  menghindari utang yang berlebiha. Dengan memiliki pemahaman tentang literasi  keuangan,  seseorang  dapat  mengelola  keuangan  mereka  dengan  lebih  baik.  Mereka akan  memahami  bagaimana  mengelola  pendapatan  mereka,  mengatur  anggaran,  dan mengidentifikasi kebutuhan dan keinginan yang sesuai. Ini membantu menghindari utang yang berlebihan atau hutang yang tidak terkendali.  Kedua, mengembangkan kebiasaan menabung:
literasi keuangan membantu seseorang memahami pentingnya menabung dan merencanakan masa  depan  keuangan  mereka.  Individu  yang  memiliki  pengetahuan  tentang  investasi,  suku bunga,  dan  manajemen  risiko  akan  dapat  membuat  keputusan  investasi  yang  cerdas  dan mengalokasikan  dana  mereka  dengan  benar.  Ketiga,  meminimalkan  risiko  keuangan:  Salah satu  manfaat  utama  literasi  keuangan  adalah  kemampuannya  untuk  mengurangi  risiko keuangan. Seseorang yang memahami konsep asuransi, diversifikasi portofolio investasi, dan manajemen  keuangan  pribadi  akan  dapat  merencanakan  dan  melindungi  dirinya  dari  risiko finansial  yang  tak  terduga.  Keempat,  meningkatkan  kemandirian  finansial:  Literasi  keuangan juga membantu meningkatkan kemandirian finansial seseorang. Dengan memiliki pemahaman tentang  literasi  keuangan,  individu  dapat  mengambil  keputusan  keuangan  yang  cerdas  dan membangun kepercayaan diri dalam mengelola keuangan mereka sendiri. Secara keseluruhan, literasi  keuangan  sangat  penting  karena  membantu  individu  mengelola  dan  mengambil keputusan yang cerdas terkait dengan keuangan mereka sendiri. Hal ini membantu mencegah masalah keuangan, meningkatkan kemandirian finansial, dan memberikan stabilitas keuangan jangka panjang.

## Pengaruh Pendapatan terhadap Perilaku Konsumtif
Temuan penelitian ini sejalan dengan temuan Hanum (2017) yang menemukan bahwa uang  memiliki  dampak  positif  dan  substansial  terhadap  perilaku  konsumen.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  kecenderungan  konsumsi  siswa  meningkat  seiring  dengan  tingkat pendapatan. Salah satu hal yang menunjang dan membantu siswa memenuhi kebutuhannya adalah  pendapatan  atau  uang  saku.  Siswa  selalu  memanfaatkan  uang  saku  mereka  sebaik- baiknya,  cukup  bersemangat  ketika  berbelanja,  dan  sangat  senang  ketika  mereka  berhasil mendapatkan  barang  yang  mereka  inginkan  (Rismayanti  &  Oktaviani,  2020).  Dari  hasil penelitian  pada  mahasiswa  fakultas  ekonomi  Universitas  Muhammadiyah  Semarang menunjukkan  tingkat  pendapatan  yang  cukup  dengan  rata-rata  penerimaan  sebesar  Rp 1.000.000.  Dengan  pendapatan  sebesar  ini,  mahasiswa  juga  menunjukkan  tingkat  perilaku konsumen yang rendah, dimana sebagian besar dari mereka berhemat dan ingin meningkatkan pendapatannya.  Sesuai  dengan  pernyataan  dalam  kuesioner  terbuka  yang  ditulis  mahasiswa bahwa  saat  ini  ingin  menambah  pendapatan  mereka  dengan  mengikuti  kerja  paruh  waktu ( part  time ),  mendapatkan  kesempatan  dengan  adanya  beasiswa  dapat  membuka  pintu kesempatan  yang  mungkin  sebelumnya  tidak  tersedia  bagi  mereka,  membantu  mereka mengatasi hambatan finansial, dan mendorong pencapaian akademik yang lebih tinggi. Serta memulai  berwirausaha  yang  akan  dapat  mengembangkan  keterampilan  dan  pengetahuan, kemandirian,  membangun  relasi  dan  peluang  kerja  serta  dapat  menghasilkan  pendapatan tambahan.

## Pengaruh Gaya Hidup dalam memoderasi Literasi Keuangan terhadap Perilaku Konsumtif
Temuan  pengujian  hipotesis  menunjukkan  bahwa  variabel  gaya  hidup  dapat meningkatkan  hubungan  antara  perilaku  konsumen  dan  literasi  keuangan.  Literasi  keuangan yang tinggi akan menurunkan perilaku konsumen, begitu pula sebaliknya jika dibarengi dengan pengelolaan gaya hidup yang tepat. Perilaku konsumen akan lebih terpengaruh jika seseorang menjalani  gaya  hidup  yang  buruk  dan  memiliki  literasi  keuangan  yang  buruk.  Dalam theory planned behavior dijelaskan bahwa salah satu variabel yaitu keyakinan dari dalam diri individu keyakinan  terhadap  hasil  suatu  perilaku  dan  penilaian  atau  evaluasi  suatu  perilaku,  dimana gaya hidup pada hakikatnya adalah gaya individu dalam mengatur waktu dan uang. Gaya hidup mengacu  pada  cara  hidup  seseorang,  yang  dapat  mencakup  cara  mereka  membelanjakan uang, cara mereka mengatur waktu, dan faktor lainnya (Kanserina, 2015). Dari hasil penelitian pada  mahasiswa  fakultas  ekonomi  Universitas  Muhammadiyah  Semarang  menunjukkan tingkat gaya hidup yang sederhana dimana tingkat perilaku konsumtif  mahasiswa yang rendah
dimana  sebagian  besar  mahasiswa  memberikan  pernyataan  pada  kuesioner  terbuka  bahwa gaya hidup seorang mahasiswa yaitu dengan gaya hidup pada  semestinya  yang berhubungan dengan  aktivitas  perkuliahan  serta  waktu  luang  dengan  hal-hal  positif    seperti  olah  raga, mengikuti seminar, organisasi, menekuni hobi dan kegiatan belajar  lainnya.
Gaya  hidup  seseorang  mahasiswa  mencerminkan  kegiatan  sehari-hari  yang  dilakukan dalam  rangka  memcapai  tujuan  pendidikan  mereka,  namun  gaya  hidup  setiap  mahasiswa dapat beragam dan sangat subjektif tergantung pada individu beberapa mahasiswa mungkin memiliki  minat  yang  lebih  unik  aktivitas  yang  seru  dan  menarik  seperti  senang  bergaul, hangout dan lainnya. Menurut James F. Engel, et.al. (2015) Gaya hidup seseorang adalah cara hidupnya yang melibatkan pengeluaran waktu dan uang. Aktivitas, minat, dan pendapat yang dilakukan  siswa  dapat  digunakan  untuk  mengamati  gaya  hidup.  Barang-barang  mewah  atau mahal dikaitkan dengan gaya hidup yang condong ke arah konsumerisme.

## Pengaruh Gaya Hidup dalam memoderasi Pendapatan terhadap Perilaku Konsumtif
Hasil pengujian hipotesis membuktikan bahwa variabel gaya hidup sebagai moderasi mampu  memperlemah  hubungan  pendapatan  terhadap  perilaku  konsumtif.  Ketika pendapatan seseorang tinggi diikuti dengan pengendalian gaya hidup yang rendah tidak akan bisa  memperkuat  perilaku  konsumtif,  begitu  sebaliknya.  Apabila  seseorang  memiliki pendapatan  yang  rendah  walaupun  gaya  hidupnya  tinggi  maka  tetap  akan  memperlemah pengaruh  perilaku  konsumtif  karena  tidak  mendapatkan  pendapatan  yang  cukup  untuk membelanjakan suatu barang atau kebutuhan.
Pola  konsumsi  dipengaruhi  oleh  pendapatan  masyarakat.  Daya  beli  konsumen meningkat  seiring  dengan  peningkatan  pendapatannya  sehingga  meningkatkan  permintaan konsumen terhadap suatu barang. Namun ketika pendapatan menurun, daya beli konsumen juga menurun, yang pada akhirnya berdampak pada menurunnya permintaan terhadap produk konsumen. Semakin tinggi tingkat pendapatan, maka pola konsumsi akan meningkat dan lebih beragam  (Safia,  Suyadi,  dan  Ani  2018).  Ketika  seseorang  mencapai  usia  tersebut,  ia  sedang memasuki masa remaja, yaitu masa dimana ia mengalami perubahan gaya hidup yang ditandai dengan  keinginannya  untuk  membeli  suatu  barang  tertentu.  Selain  itu,  karena  pada  usia tersebut, masyarakat cenderung meniru aktivitas sehari-harinya dengan gaya hidup orang lain, sehingga  keinginannya  untuk  membeli  barang  yang  diinginkan  akan  dipengaruhi  oleh  gaya hidupnya saat itu.
Dari  hasil  penelitian  pada  mahasiswa  fakultas  ekonomi  Universitas  Muhammadiyah Semarang menunjukkan tingkat gaya hidup yang sederhana dimana tingkat perilaku konsumtif mahasiswa  yang  rendah  dimana  sebagian  besar  mahasiswa  memberikan  pernyataan  pada kuesioner terbuka bahwa pendapatan yang telah diterima cukup dipergunakan untuk membeli kebutuhan yang lebih bermanfaat seperti kebutuhan kuliah (buku, laptop, uang transport dll )bukan  hanya  sekedar  gaya  hidup  berlebihan  seperti  membeli  baju  sesuai  kebutuhan,  tidak harus  trend  fashion  terbaru  bisa  sesuiakan  budget  dengan  brand  lokal  (tidak  harus  barang branded )  yang  terpenting  rapi  dan  sopan  dengan  mix  n  match  soal  fashion . Hal  ini  sesuai dengan  pernyataan  Sutanti  (2011)  berdasarkan  temuan  penelitiannya  yang  menunjukkan bahwa  seseorang  yang  menikmati  gaya  hidup  mewah  akan  bertindak  mewah  dan mengkonsumsi  banyak  hal.  Pelajar  yang  memiliki  gaya  hidup  kelas  atas  lebih  cenderung menyukai gaya hidup mewah, oleh karena itu kecenderungan mereka untuk membeli barang- barang mahal juga sama kuatnya.
5. Penutup Kesimpulan
Dari  hasil  penelitian  yang  ditemukan,  gaya  hidup  sebagai  variabel  moderating  dapat memperkuat dan memperlemah perilaku konsumtif melalui literasi keuangan dan pendapatan. Bagi mahasiswa  fakultas  ekonomi  dan  bisnis  Universitas  Muhammadiyah  Semarang  saat  ini
memiliki gaya hidup yang sederhana dengan pengetahuan tentang pengelolaan keuangan yang baik serta pendapatan yang cukup sehingga mengakibatkan perilaku konsumtif yang rendah. Beberapa  responden  berpendapat  tidak  menutup  kemungkinan  tetap  berperilaku  konsumtif jika mempunyai pendapatan yang lebih serta adanya ketertarikan dengan suatu barang yang dianggap menarik.
Peneliti  selanjutnya  diharapkan  mengagendakan  waktu  yang  tepat  antara  peneliti dengan responden sehingga dapat melihat kondisi emosional dari responden secara langsung. Peneliti  selanjutnya  diharapkan  menambah  jumlah  variabel  independen  lainnya  yang  belum tercantum  pada  penelitian  ini,  sehingga  akan  mendapatkan  temuan  baru  yang  lebih  baik. Misalnya  menambahkan  variabel  kontrol  diri  dengan  pertimbangan  kontrol  diri  merupakan variabel  penting  dalam  perilaku  konsumtif.  Mahasiswa  dengan  kontrol  diri  yang  baik  akan terhindar  dari    perilaku  konsumtif  yang  tentunya    lebih  bijak  dalam  mengelola  atau memanjemen  keuangan  pribadinya.  Peneliti  selanjutnya  diharapkan  menggunakan  variabel moderasi  lainnya,  misalnya  menggunakan  variabel Digital  Payment dengan  pertimbangan, dapat  dijadikan  sebagai  indikator  yang  menggambarkan  tingkat  kemudahan  konsumen  dari kemajuan dunia teknologi memudahkan dalam transaksi yang dapat bersifat konsumtif.

## Daftar Pustaka
Adlin, A. (2006). Resistensi Gaya Hidup: Teori dan Realitas. Jalasutra. Alexander, R., & Pamungkas, A. S. (2019). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Lokus Pengendalian Dan
Pendapatan Terhadap Perilaku Keuangan. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan,  1(1), 157–
164.
Arianti, B. F. (2018). The Influence Of Financial Literacy , Financial Behavior And Income On Investment Decision. 1(1), 1–10
Asisi, I., & Purwantoro. (2020). Pengaruh literasi keuangan, gaya hidup dan pengendalian diri terhadap perilaku konsumtif mahasiswa prodi manajemen fakultas ekonomi Universitas Pasir Pengaraian. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis, 2(1), 107–118.
Behavior In Managing Financial Faculty Of Economics And Business Universitas Muhammadiyah Sumatra Utara. Proceeding International Seminar on Islamic Studies, 3(1), 1568–1576.
Chita,  R.  C.  M.,  David,  L.,  &  Pali,  C.  (2015).  Hubungan  Antara  Self-Control  Dengan  Perilaku  Konsumtif Online Shopping Produk Fashion Pada Mahasiswa Fakultas Kedokteran Universitas Sam Ratulangi Angkatan 2011. Jurnal E- Biomedik (EBm), 3(1).
CNN, T. (2018). Alasan generasi milenial lebih konsumtif. CNN Indonesia. Gunawan, A., & Chairani, C. (2019). Effect of Financial Literacy and Lifestyle of Finance Student Behavior. International Journal of Business Economics, 1(1), 76–86.
Izazi,  I.  M.,  Nuraina,  E.,  &  Styaningrum,  F.  (2020).  Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  perilaku konsumtif  dengan  self  control  sebagai  variabel  mediasi  (Studi  pada  mahasiswa  pendidikan akuntansi Universitas PGRI Madiun). REAS: Review of Accounting and Business, 1(1), 35–42.
Katadata Insights Center , (2022). Perilaku konsumen e-commerce indonesia 2022.
Kumalasari, D., & Soesilo, Y. H. (2019). Pengaruh literasi keuangan, modernitas individu, uang saku dan kontrol  diri  terhadap  perilaku  konsumtif  mahasiswa  prodi  S1  pendidikan  ekonomi  angkatan tahun 2016 fakultas ekonomi Universitas Negeri Malang. Jurnal Pendidikan Ekonomi, 12(1), 61– 71.
Nurmala, F., Arya, M., Nurbaiti, N., & Putri, L. P. (2021). Analisis Tingkat Literasi Keuangan Mahasiswa di Tengah  Pandemi  (Studi  Kasus  pada  Mahasiswa  FEB  UMSU).  Maneggio:  Jurnal  Ilmiah  Magister Manajemen, 4(2), 307–314.
OJK. (2021). Strategi nasional literasi keuangan Indonesia. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan.
Pulungan, D R, & Febriyanti, H. (2018). Pengaruh Gaya Hidup Dan Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa. Jurnal Riset Sains Manajemen, 2(3), 103–110.
Silalahi,  R.  Y.  B.  (2020).  Pengaruh  literasi  keuangan  dan  gaya  hidup  terhadap  perilaku  konsumtif berbelanja online. Khazanah Ilmu Berazam, 3(2), 191– 200.
Timorria, I. F. (2020). Nielsen: Kepercayaan konsumen Indonesia anjlok pada kuartal II. Bisnis.Com.